산은캐피탈 사업보고서 (2024.12)
5. 재무건전성 등 기타 참고사항

1. 투자의사결정에 필요한 사항가. 재무건전성 관련지표

(단위 : %)

구 분	비율	지표 산식

조정자기자본비율	16.7	조정자기자본/조정총자산*100

자기자본이익률	14.4	당기순이익/자기자본*100

원화유동성비율	121.8	원화유동성자산/원화유동성부채*100

대손충당금적립비율	104.5	대손충당금잔액/대손충당금 최소의무적립액*100

※ 한국채택국제회계기준(IFRS) 별도기준

나. 무수익여신 등 현황1) 무수익여신 증감 현황

(단위 : 백만원)

제54기 연간	제53기 연간	제52기 연간	증감

무수익 여신잔액	비율	무수익 여신잔액	비율	무수익 여신잔액	비율	무수익 여신잔액	비율

40,673	0.54%	33,638	0.48%	27,621	0.45%	7,035	0.06%p

※ 한국채택국제회계기준(IFRS) 연결기준

2) 거액무수익여신 증가업체 현황(단위 : 백만원)

업체명	제54기 연간무수익여신잔액	제54기 연간무수익여신증가금액	제53기 연간무수익여신잔액	부실화사유

국내업체	챔***곡	20,000	20,000	-	PF 사업성평가 등

국외업체	-	-	-	-	-

※ 한국채택국제회계기준(IFRS) 연결기준

3) 대손충당금(단위 : 백만원)

구분	제54기 연간	제53기 연간	제52기 연간

대손충당금	국내분	일반	69,400	89,943	56,608

특별	16,751	14,726	11,494

소계	86,151	104,669	68,102

국외분	일반	2,630	2,165	1,429

특별	1,583	1,866	1,438

소계	4,213	4,031	2,867

합계	90,364	108,700	70,969

기중대손상각액	23,888	7,185	1,524

※ 한국채택국제회계기준(IFRS) 연결기준

다. 자산유동화에 관한 사항

1) 자산양도계약 또는 자산신탁계약 : 해당사항 없음. 2) 자산관리계약 : 해당사항 없음.

라. 기타 중요한 사항 1) 여신건전성 및 연체율 현황□ 총여신 및 건전성 분류 현황

(단위 : 백만원)

구 분	2024. 12	2023. 12.	2023. 6	2022. 12.	2022. 6.

총 여 신(A)	7,544,438	6,983,132	6,548,570	6,179,764	6,100,176

여신현황	신 기 술	16,993	21,350	23,529	27,508	31,486

대 출	4,950,915	4,703,481	4,400,155	4,203,215	4,244,790

리 스	2,459,225	2,144,987	2,018,880	1,820,759	1,705,709

카 드	106,715	103,541	96,752	117,958	110,586

할부금융	-	-	-	-	-

기 타	10,590	9,773	9,254	10,324	7,605

건전성분류	정 상	7,327,083	6,659,197	6,365,165	6,105,016	6,061,242

충당금적립액	43,922	54,978	50,623	53,320	52,746

적 립 율	0.60%	0.83%	0.80%	0.87%	0.87%

요 주 의	176,682	290,297	133,770	47,127	20,242

충당금적립액	28,109	37,130	8,980	4,717	3,253

적 립 율	15.91%	12.79%	6.71%	10.01%	16.07%

고 정	22,000	16,492	36,453	15,066	5,381

충당금적립액	5,502	4,445	3,019	1,361	806

적 립 율	25.01%	26.95%	8.28%	9.03%	14.98%

회수의문	16,963	15,196	6,826	5,373	5,587

충당금적립액	11,166	10,266	4,152	4,389	4,671

적 립 율	65.83%	67.56%	60.83%	81.69%	83.60%

추정손실	1,710	1,950	6,356	7,182	7,724

충당금적립액	1,665	1,881	6,356	7,182	7,494

적 립 율	97.37%	96.46%	100.00%	100.00%	97.02%

합 계	7,544,438	6,983,132	6,548,570	6,179,764	6,100,176

충당금적립액	90,364	108,700	73,130	70,969	68,970

적 립 율	1.20%	1.56%	1.12%	1.15%	1.13%

연체현황	연체금액(B)	12,178	71,116	38,242	22,304	13,915

1개월 미만	735	49,086	767	10,694	2,408

1개월 이상	11,443	22,030	37,475	11,610	11,507

연 체 율(B/A)	0.16%	1.02%	0.58%	0.36%	0.23%

1개월 미만	0.01%	0.70%	0.01%	0.17%	0.04%

1개월 이상	0.15%	0.32%	0.57%	0.19%	0.19%

※ 한국채택국제회계기준(IFRS) 연결기준

□ 신기술금융(단위 : 백만원, %)

구 분	2024. 12	2023. 12	2023. 6	2022. 12.	2022. 6.

신기술금융자산(A)	16,993	21,350	23,529	27,508	31,486

건전성분류	정 상	16,993	21,350	23,529	27,508	31,486

충당금적립액	7	22	32	68	79

적 립 율	0.04%	0.10%	0.14%	0.25%	0.25%

요 주 의	-	-	-	-	-

충당금적립액	-	-	-	-	-

적 립 율	0.00%	0.00%	0.00%	0.00%	0.00%

고 정	-	-	-	-	-

충당금적립액	-	-	-	-	-

적 립 율	0.00%	0.00%	0.00%	0.00%	0.00%

회수의문	-	-	-	-	-

충당금적립액	-	-	-	-	-

적 립 율	0.00%	0.00%	0.00%	0.00%	0.00%

추정손실	-	-	-	-	-

충당금적립액	-	-	-	-	-

적 립 율	0.00%	0.00%	0.00%	0.00%	0.00%

합 계	16,993	21,350	23,529	27,508	31,486

충당금적립액	7	22	32	68	79

적 립 율	0.04%	0.10%	0.14%	0.25%	0.25%

연체현황	연체금액(B)	-	-	-	-	-

1개월 미만	-	-	-	-	-

1개월 이상	-	-	-	-	-

연 체 율(B/A)	-	-	-	-	-

1개월 미만	-	-	-	-	-

1개월 이상	-	-	-	-	-

※ 한국채택국제회계기준(IFRS) 연결기준

□ 대 출(단위 : 백만원, %)

구 분	2024. 12	2023. 12.	2023. 6	2022. 12.	2022. 6.

대출자산(A)	4,950,915	4,703,481	4,400,155	4,203,215	4,244,790

건전성분류	정 상	4,779,968	4,418,649	4,252,315	4,152,220	4,228,424

충당금적립액	30,671	40,292	36,801	40,944	41,027

적 립 율	0.64%	0.91%	0.87%	0.99%	0.97%

요 주 의	138,723	258,934	107,700	30,891	6,064

충당금적립액	23,045	33,998	6,604	2,806	2,106

적 립 율	16.61%	13.13%	6.13%	9.08%	34.73%

고 정	19,343	14,064	33,733	13,532	3,472

충당금적립액	4,463	3,272	1,502	485	151

적 립 율	23.07%	23.27%	4.45%	3.58%	4.35%

회수의문	12,491	11,017	3,209	3,123	3,415

충당금적립액	7,752	7,040	1,279	2,490	2,839

적 립 율	62.06%	63.90%	39.86%	79.73%	83.13%

추정손실	390	817	3,198	3,449	3,415

충당금적립액	390	771	3,197	3,449	3,415

적 립 율	100.00%	94.37%	99.97%	100.00%	100.00%

합 계	4,950,915	4,703,481	4,400,155	4,203,215	4,244,790

충당금적립액	66,321	85,373	49,383	50,174	49,538

적 립 율	1.34%	1.82%	1.12%	1.19%	1.17%

연체현황	연체금액(B)	1,923	62,938	29,076	14,831	6,006

1개월 미만	292	48,461	133	10,249	1,647

1개월 이상	1,631	14,477	28,943	4,582	4,359

연 체 율(B/A)	0.04%	1.34%	0.66%	0.35%	0.14%

1개월 미만	0.01%	1.03%	0.00%	0.24%	0.04%

1개월 이상	0.03%	0.31%	0.66%	0.11%	0.10%

※ 한국채택국제회계기준(IFRS) 연결기준

□ 리 스(단위 : 백만원, %)

구 분	2024. 12	2023. 12	2023. 6	2022. 12.	2022. 6.

리스자산(A)	2,459,225	2,144,987	2,018,880	1,820,759	1,705,709

건전성분류	정 상	2,413,398	2,106,445	1,984,673	1,797,307	1,684,188

충당금적립액	12,959	14,245	13,358	11,699	11,021

적 립 율	0.54%	0.68%	0.67%	0.65%	0.65%

요 주 의	37,809	31,216	24,942	16,173	14,125

충당금적립액	5,041	3,123	2,359	1,906	1,143

적 립 율	13.33%	10.00%	9.46%	11.79%	8.09%

고 정	2,461	2,233	2,718	1,532	1,907

충당금적립액	939	1,072	1,516	875	654

적 립 율	38.16%	48.01%	55.78%	57.11%	34.29%

회수의문	4,408	4,119	3,586	2,215	2,143

충당금적립액	3,384	3,195	2,856	1,879	1,830

적 립 율	76.77%	77.57%	79.64%	84.83%	85.39%

추정손실	1,149	974	2,961	3,532	3,346

충당금적립액	1,104	957	2,961	3,532	3,346

적 립 율	96.08%	98.25%	100.00%	100.00%	100.00%

합 계	2,459,225	2,144,987	2,018,880	1,820,759	1,705,709

충당금적립액	23,427	22,592	23,050	19,891	17,994

적 립 율	0.95%	1.05%	1.14%	1.09%	1.05%

연체현황	연체금액(B)	9,903	7,779	9,000	7,310	6,634

1개월 미만	357	501	581	409	368

1개월 이상	9,546	7,278	8,419	6,901	6,266

연 체 율(B/A)	0.40%	0.36%	0.45%	0.40%	0.39%

1개월 미만	0.01%	0.02%	0.03%	0.02%	0.02%

1개월 이상	0.39%	0.34%	0.42%	0.38%	0.37%

※ 한국채택국제회계기준(IFRS) 연결기준

□ 신용카드(단위 : 백만원, %)

구 분	2024. 12	2023. 12	2023. 6	2022. 12.	2022. 6.

신용카드자산(A)	106,715	103,541	96,752	117,958	110,586

여신현황	카드대금	106,715	103,541	96,752	117,958	110,586

현금서비스	-	-	-	-	-

카 드 론	-	-	-	-	-

기 타	-	-	-	-	-

건전성분류	정 상	106,520	103,346	95,752	117,958	109,816

충당금적립액	215	342	376	502	575

적 립 율	0.20%	0.33%	0.39%	0.43%	0.52%

요 주 의	-	-	1,000	-	-

충당금적립액	-	-	9	-	-

적 립 율	0.0%	0.0%	0.90%	0.0%	0.0%

고 정	195	195	-	-	-

충당금적립액	100	101	-	-	-

적 립 율	51.28%	51.79%	0.0%	0.0%	0.0%

회수의문	-	-	-	-	-

충당금적립액	-	-	-	-	-

적 립 율	0.0%	0.0%	0.0%	0.0%	0.0%

추정손실	-	-	-	-	770

충당금적립액	-	-	-	-	524

적 립 율	0.0%	0.0%	0.0%	0.0%	68.05%

합 계	106,715	103,541	96,752	117,958	110,586

충당금적립액	315	443	385	502	1,099

적 립 율	0.30%	0.43%	0.40%	0.43%	0.99%

연체현황	연체금액(B)	217	257	-	-	1,131

1개월 미만	22	62	-	-	361

1개월 이상	195	195	-	-	770

연 체 율(B/A)	0.20%	0.25%	0.00%	0.00%	1.02%

1개월 미만	0.02%	0.06%	0.00%	0.00%	0.33%

1개월 이상	0.18%	0.19%	0.00%	0.00%	0.70%

※ 한국채택국제회계기준(IFRS) 연결기준

2) 동일인에 대한 여신 취급현황□ 동일인 거액여신 규모

(단위 : 건, %)

취급건수	거액여신총액	건전성 분류	비고

정상	요주의	고정	회수의문	추정손실

해 당 사 항 없 음

* 동일인(개인 또는 법인)에 대하여 자기자본의 20%를 초과하는 여신액 합계

2. 영위 산업의 분석 등

가. 여신전문금융업의 특성 - 여신전문금융업은 1997.8월 여신전문금융업법 제정 및 1998.1월 동법 개정으로 기존의 시설대여업, 신용카드업, 할부금융업, 신기술금융업 등이 통합되었으며, 신용카드업을 제외한 기타업종은 등록제로 진출입에 제한 없음. - 여신전문금융회사는 회사채, CP 등을 발행하여 조달한 자금으로 여신행위를 주업 무로 영위하고 있음.

나. 사업부문별 특성 및 성장성 1) 투자 가) 신기술투자 (벤처투자) □ 정의 등 - 벤처투자는 일반적으로 고도의 기술성과 장래성 있는 벤처기업에 대하여 성공 여부가 불확실한 초기 단계에서 높은 위험을 기업가와 공동으로 부담하면서 자금(투자 및 융자), 경영관리, 기술지도 등 종합적인 지원을 제공하고 높은 자본이득을 얻고자하는 금융활동을 말함. - 국내에서는 1986년 신기술사업지원에 관한 법률(현 여신전문금융업법)과 중소기업창업지원법 제정으로 제도적 장치가 마련되었으며, 1997년 벤처기업육성에 관한 특별법 제정 이후 IMF 금융위기에 따른 실업과 경기침체를 해결하기 위한 정부의 적극적인 벤처산업 육성정책에 힘입어 급속히 성장하였음. □ 경기변동의 특성 및 현황 - 벤처부문에 있어 투자기업의 주식매각이익 및 평가이익이 수익의 대부분을 차지하는 바, 증시여건의 변화가 회사의 영업수익에 상당한 영향을 주고 있음. - 국내 벤처캐피탈업계는 여신전문금융업법상의 신기술사업금융회사와 벤처투자법상의 벤처투자회사로 이원화되어 있는데, 신기술사업금융회사는 여신전문금융업법을 근거로 투자, 대출, 리스, 팩토링, 지급보증 등의 다양한 업무를 취급하고있으며, 주요 회사로는 당사 및 IBK캐피탈, 미래에셋캐피탈 등 141개사(2002년부터 취급잔액이 있는 회사 기준)로, 2024.3분기말 기준 신기술금융회사의 전체 금융잔액은 약 187,105억원임. 또한, '벤처투자 촉진에 관한 법률'을 설립근거로 하는 벤처투자회사는 업무영역이 투자 및 제한적 자금대여에 국한되어 있으며, 2024년 말 기준 총 회사수는 249개사로 연간 신규 투자금액은 66,315억원임. (출처 : 여신금융협회, 한국벤처캐피탈협회)

○ 여신전문금융회사의 신기술금융 현황(단위 : 억원, 말잔)

년도	투자주식	투자사채	조건부투자	대출금 등	소계	조합투자	합계

2004	3,399	229	151	1,791	5,570	7,311	12,881

2005	2,934	537	140	1,921	5,532	5,477	11,009

2006	2,488	182	220	1,497	4,387	5,531	9,918

2007	2,552	396	82	1,748	4,778	6,062	10,838

2008	2,113	728	47	1,825	4,713	6,099	10,812

2009	2,400	557	184	1,784	4,925	6,065	10,990

2010	2,556	855	281	1,914	5,606	7,153	12,759

2011	2,616	1,601	96	475	4,789	7,770	12,559

2012	3,079	2,329	232	753	6,393	9,451	15,844

2013	3,177	3,500	68	742	7,487	12,232	19,719

2014	3,254	2,512	48	761	6,575	16,111	22,686

2015	3,475	1,293	35	283	5,086	18,922	24,008

2016	3,648	1,309	21	212	5,190	24,630	29,820

2017	3,623	1,402	18	506	5,549	29,863	35,412

2018	4,743	1,154	9	789	6,695	43,816	50,511

2019	6,059	1,757	1	930	8,747	58,457	67,205

2020	7,110	1,766	0	640	9,517	72,185	81,702

2021	9,774	2,193	0	1,240	13,208	104,709	117,917

2022	12,418	1,772	0	1,263	15,454	135,789	151,243

2023	13,641	1,892	0	1,163	16,696	157,041	173,737

2024.3Q	15,603	2,208	5	1,278	19,089	168,017	187,105

※ 자료 : 여신금융협회□ 자금조달상의 특성 등

- 자금조달의 방법은 회사채발행, 투자조합결성 등으로, 투자자금의 회수기간이 비교적 장기인 업종의 특성상 장기차입금이 주를 이루고 있으며, 투자조합 결성을 통한 자금조달 규모가 증가하고 있음.

나) PEF (Private Equity Fund, 사모집합투자기구) - PEF란 투자자로부터 사모방식으로 중장기적인 자금을 조달하여 기업주식 및 경영권 등에 투자하고 투자대상기업의 경영성과 및 지배구조 개선 등을 통해 투자수익을 추구하는 펀드를 말함.

- 공모펀드는 공개된 시장에서 불특정 다수를 상대로 투자자를 모집하여 펀드를 결성하기 때문에 불특정 다수의 투자자 보호를 목적으로 운용상 제도적 제약이 많고, 상대적으로 리스크(Risk)가 적은 상장기업의 주식이나 채권위주로 투자가 이루어지는 반면, PEF는 펀드운용자와 투자자의 신뢰관계와 투자자 책임 원칙 하에서 자산을운용함으로써 자산운용에 대한 제도적인 제약이 적고 리스크(Risk)가 높은 주식이나 채권 등에 투자됨.

- IMF 금융위기 이후 부실기업 정리과정에서 자금력이 풍부한 외국계 PEF들이 기업들을 인수하고 고수익을 실현함에 따라 국내에도 외국계 펀드들과 경쟁할 수 있는 자생적인 사모투자펀드의 필요성이 제기됨.

- PEF와 유사한 업무를 수행할 수 있는 CRC나 사모 M 등이 도입되긴 했으나 투자대상과 운용방식에 제한, 연기금 등 기관투자자의 장기투자 기피로 활성화 되지 못한 반면, 자본시장법의 시행 등 외부환경의 정비와 더불어 PEF 업무가 확대되고 있음.

2) 일반대출

- 당사가 주로 취급하고 있는 대출은 기업을 상대로 한 운전자금 및 설비자금 등으로 주요 시장 참여자는 은행, 증권사, 여신전문금융회사, 저축은행 등임. -은행권이 시중의 풍부한 유동성 및 조달금리상의 경쟁 우위를바탕으로 우량한 고객을 대상으로 적극적으로 영업에 나서고 있으며, 여신전문금융회사는 은행권, 증권사 및 저축은행의 틈새시장을 위주로 영업을 하고 있음.

3) 리스금융 가) 산업의 특성 및 관련법령 - 리스산업은 시설대여업법에 의거 산업설비기계를 사업자에게 시설대여(리스)하는설비금융산업으로 1972년 한국산업리스(現 산은캐피탈)의 설립과 더불어 국내에 도입되었음. IMF 금융위기 전인 1997년까지는 전업리스 25개사, 종합금융 30개사 등 다수의 회사가 리스업무를 취급하여 국내 설비투자의 20%이상의 비중을 점하는 등 기업의 중요한 설비조달창구로서의 역할을 담당하였으며, 1998년 여신전문금융업법의 제정으로 업종간 구분이 철폐됨에 따라 카드업을 제외한 여신전문업종간의 신규진입이 자유롭게 되었음. 나) 성장성, 경기변동의 특성 및 경쟁요소 등 - 리스산업의 경기는 기업의 설비투자수요에 가장 큰 영향을 받는 바, 1997년 말부터시작된 경기침체에 따른 설비투자의 감소와 상당수의 전업리스사 및 종금사가 퇴출 또는 합병되는 등 구조조정의 과정을 겪는 과정에서 리스시장 규모가 축소되었음. 1998년 여신전문금융업법의 제정 이후, 내부 역량 강화를 위해 여전사들은이용자의 신용도에 의존하던 대규모 설비리스 위주의 리스 취급보다는 물건 중심의 리스로 이전하여 현재는 자동차, 의료기기 등의 다양한 분야로 시장영역을 확대하고 있음.

(단위 : 십억원, %)

년도	설비투자액(A)	리스실행	비율(B/A)

금액 (B)	증가율

2004	83,981	4,061	34.5	4.8

2005	86,283	5,569	37.1	6.5

2006	91,630	7,091	27.3	7.7

2007	97,619	9,669	36.4	9.9

2008	106,738	10,017	3.6	9.4

2009	106,285	7,450	-25.6	7.0

2010	126,955	9,977	33.9	7.9

2011	134,131	10,602	6.3	7.9

2012	156,823	10,263	-3.2	6.5

2013	147,465	10,807	5.3	7.3

2014	153,932	12,409	14.8	8.1

2015	164,025	13,408	8.1	8.2

2016	171,787	12,163	-9.3	7.1

2017	197,775	12,808	5.3	6.5

2018	192,905	13,570	5.9	7.0

2019	185,262	13,790	1.6	7.4

2020	194,166	15,637	13.4	8.1

2021	214,727	17,478	11.8	8.1

2022	226,168	18,534	6.0	8.2

2023	231,108	16,709	-9.8	7.2

2024.3Q	175,595	11,337	0.0	6.5

※ 증가율은 전년동기 대비※ 자료 : 여신금융협회, 한국은행 경제통계시스템

4) 신용카드

- 신용카드사업자는 8개의 전업카드사와 11개의 겸영은행이 신용카드업을 영위중이며, 전업카드사는 은행계 카드업자(국민, 신한 등)와 기업계 카드업자(현대, 삼성, 롯데)로 나눌 수 있음.