NI스틸 사업보고서 (2015.12)
II. 사업의 내용

1. 사업의 개요

가. 업계의 현황1. 산업의 특성

산업의 쌀로 일컬어지는 철강재는 전 세계 어느 곳에서나 쉽게 접할 수 있는 공업소재입니다. 인류가 처음으로 철을 사용한 시기는 BC2000년경 전으로 알려져 왔으며, 이러한 강재가 건축용으로 사용된 과정은 주철부터 시작하여 연철, 그 후에 압연 형강류로 발전하게 되었습니다.

건축물에 강재가 사용된 주요 동기는 건축물의 수명 및 안정성에 대한 사회적 요구가 대두되었기 때문이며 용접기술의 발전과 더불어 널리 사용되면서 철골구조의 경제성 및 시공속도의 신속화에 촉매 역할을 하였습니다.

산업의 발달과 더불어 강재의 생산량 및 제품의 종류도 많은 변천과정을 거쳐 사용자의 요구에 맞도록 연구 개발되고 있습니다.

2. 산업의 성장성

당사의 합성보와 합성기둥은 강재와 콘크리트의 장점을 극대화해 성능을 향상시킨 구조 시스템으로 그 경제성, 시공성 및 안정성이 뛰어나 당사에서 개발한 제품군을 적용했을 때 강재 물량을 종전에 비해 20%이상 절감할 수 있으며, 그 밖에도 강재와 콘크리트의 합성구조 기술을 활용하여 층고를 10~20% 줄여 층고 절감 효과로 한 개 이상의 층을 추가로 건설할 수 있는 새로운 공법 및 강건재들 입니다.

또한, 건축현장의 기능인력의 부족과 공기단축의 필요성 등과 맞물려 철근콘크리트와 철골조 건축물 중 합성보와 합성기둥으로 전환할 수 있는 경제적인 공법으로 잠재적 시장규모가 점차 확대되어 나아갈 것으로 예상되고 있습니다.

그리고, 가설재 리스 산업에 있어서는 기존의 U형 Sheet Pile과 더불어 일반 H빔과 N.I STRUT(조립식 H빔) 제품군을 추가하여 흙막이 토목 건축 시장에서 이종의 공법에 적용 가능하도록 고객사의 니즈를 충족시켜 리스재의 물류량이 증가하는 등 산업경기 전반의 침체에도 불구하고 신시장을 개척하여 시장점유율이 확대되고 있습니다.

또한, 앞으로는 사회적 Trend가 고가의 강재를 소유하기보다는 공유를 통한 원가의 절감에 더욱 많은 관심을 가져감에 따라 매출액이 크게 증가할 것으로 전망하고 있습니다.

3. 경기변동의 특성

당사의 건설자재 판매 및 리스시장은 토목, 건축산업을 전방산업으로 하고 원자재인 철강산업을 후방산업으로 합니다. 따라서 성장성은 전방산업의 경기변동에 영향을 받으며, 수익성은 후방산업의 경기변동에 따라 영향을 받을 수 있습니다. 하지만, 앞서 “2. 산업의 성장성”에서 언급하였듯이 전반적인 산업의 침체에도 불구하고 시장규모의 확대에 따라 꾸준한 성장을 이루어 오고 있습니다.

계절적인 영향에 따라 2분기와 3분기에는 혹서기와 장마 및 휴가기간과 맞물려 다소 매출이 감소하는 경향이 있으며 4분기와 1분기에는 혹한기에도 불구하고 예산 집행 및 소진, 년말 마감에 따라 매출이 많이 발생하는 경향이 있습니다.

4. 경쟁요소

철근콘크리트를 이용한 공법은 재료의 공급이 용이하고 경제적이며 철근을 콘크리트로 피복보호함에 따라 내화, 내구성이 크다는 장점이 있으나, 콘크리트의 비중이 크므로 구조체의 자체 비중이 커지고 콘크리트의 경화 및 거푸집의 존치기간에 따른 공사기간이 길어지며 기후, 기온 및 양생조건 등이 강도에 큰 영향을 미치므로 구조물 전체의 균일한 시공이 곤란하다는 단점이 있습니다.

반면, 당사의 연구개발부서와 구조설계회사 및 산학협력단, POSCO 등과 공동개발한 Box형 기둥부재에 콘크리트를 채우는 형태의 ACT Column, Au Beam, TH Beam,Hyfo Beam 등의 여러 제품군들은 거푸집 및 지지대 설치 공정을 생략할 수 있어 현장 작업이 용이하고 건축 공기가 단축되며 강판 내부 콘크리트에 균열이 발생해도 외측에서 강판이 구속하기 때문에 전체 내력이 상승하는 효과로 콘크리트 구조보다 구조물의 사이즈를 20~30% 축소할 수 있어 공간 활용도도 매우 높습니다. 또한 거푸집 공정 생략 등을 통하여 인건비 등 건축공사비를 30%이상 절감할 수 있는 경제적 공법입니다.

당사는 중, 대형 건설 프로젝트를 수주하기 위하여 고객사의 상황을 면밀하게 모니터링하는 것과 동시에 고객사의 변화된 기술 동향을 선제적으로 파악하여 대응하고 있습니다. 특히, 요즘에는 건축물이 대형화 고층화되면서 고객사의 철강재 사용 패턴에도 많은 변화가 일어나고 있으며 이에 따라 강재의 초기 설계 단계에서부터 개입하여 고객의 요구사항을 정확히 반영하여 고객의 니즈에 기반한 솔루션을 제공하려고 노력하고 있으며, 더욱 경제적인 신제품을 개발하기 위하여 당사의 연구개발부서에서는 경쟁우위에 서기 위하여 끊임없는 연구와 노력을 하고 있습니다. 그 결과 당사는 현재 56건의 신공법과 형상, 제작에 관한 특허를 보유하고 있습니다.

그리고, 가설재 리스사업은 사업초기에 자재투자비용이 많이 소요되는 대단위 선투자가 동반되고 관련한 유형자산인 리스재의 감가상각비와 교정공장의 설치와 운영비용 및 운송비와 인건비 포함한 물류관리비와 대규모 영업조직의 관리운영 등 영업비용이 많이 소요되어 신규로 사업에 진입하기에 진입장벽이 높으며 위험부담 역시 무척 큼니다.

최근 여타의 철강재 유통업체들이 새로운 성장동력을 찾기 위한 수단으로 가설재 Sheet pile 리스사업을 추진하고 있으나 토목건축시장에서 S/P제품을 제조하여 판매를 하며 인적, 물적 인프라를 구축하고 시장을 개척하여 2001년부터 Sheet pile 리스사업을 점진적으로 시작한 당사와는 달리 유통업에서 시작한 후발진출업체들은 건축 토목경기가 급격히 호전되지 않는 한 수익을 창출하기 힘들 것으로 예측됩니다.

따라서, 당사는 더욱 더 경쟁력을 확보하기 위하여 전국에 강재관리공장(포항, 광양, 당진)을 운영하는등 대형화에 매진하고 있습니다.

5. 관련 법령 또는 정부의 규제 등

당해 사업의 영업활동에 크게 영향을 미치는 법령이나 정부의 규제는 없으나 점차적인 기업규모 확대로 법령상 중견 대기업으로 분류됨에 따라 중소기업만을 대상하는 사업에 입찰이나 수주에 제한될 수 있습니다.

그리고, 기존 공법은 건축물이 화재에 견디기 위하여 건축물 표면에 인체 유해한 자재들로 보강하는 것이 필요하였으나 당사의 강재 노출형 합성강건재는 유해자재를 제거한 친환경적인 건자재이며 화재에도 3시간 이상 견뎌 대형 건축물에서 화재발생시 거주자의 피난과 화재진압 및 인명구조에 소요되는 시간동안 건축물이 붕괴되지 않는 등 구조적 성능이 월등히 우수합니다.

또한, 토사의 붕괴 및 물막이(차수)에 기존의 콘크리트나 화학제품을 사용한 공법이 지하수 및 빗물에 닿아 환경을 오염시키고 홍수에 하중을 버티지 못하고 제방이 무너지는 등 방제에도 부실한 반면 당사의 Z형, U형 Steel Sheet Pile은 친환경의 반영구적 구조물로서 재난방지에 관한 공로를 인정받아 소방방재청장의 표창을 수상하는 등 사회에 기여하고 있습니다.

. 나. 회사의 현황

명칭	주요사업내용	소재지	주요시설

본사	성형품판매영업	Z形,U形 Sheet-Pile 판매영업	서울 중구 봉래동 1가 108번지	-

ACT, AU BEAM, DECK PLATE, ACT PILE영업

HyFo BEAM, TH BEAM 영업

리스강재영업	U形 Sheet-Pile, H/Beam, N.I-Strut (조립식 H/beam) 리스 영업

포항공장	생산 및 임가공영업	경북 포항시 남구 장흥동 1866	ROLL FORMING LINE,S/L,S/H LINE외

당진1공장	성형품 생산 (진행 중)	충남 당진군 송악 면청금리 386-8	형강생산 라인

당진2공장	강재리스	교정 및 가공 관리	충남 당진시 순성면 순성로 753	교정프레스 라인 외

광양공장	강재리스	교정 및 가공 관리	전남 광양시 광양 읍죽림리 56-10	교정프레스 라인 외

부산영업소	강재리스	U形 Sheet-Pile, H/Beam 리스 영업	부산 사상구 새벽로 131감전동 우창빌딩 505호	-

( 1) 시장점유율 - 2015년 12월말 현재 당사의 주력상품인 Z形 SHEET PILE, 광폭 U形 SHEET PILE HyFo-BEAM , ACT COLUMN, 등 성형제품과 H/Beam, N.I Strut, SHEET PILE 리스제품 등은 경쟁사가 시장구조상 넓게 분포되어 있지 않아, 시장 점유율을 산출하지 않았습니다.(2) 시장의 특성당사는 서울, 경인지역을 거점으로 하는 서울의 본사 영업소와 경상북도와 및 경상남도와 부산광역시를 영업거점으로 하는 부산영업소와 포항의 공장, 그리고 충남 당진과 전남광양지역에 리스용 강재를 교정,관리하는 교정공장 등 크게 5개의 지역을 거점으로 하여 영업 및 판매를 확대하여 나가고 있습니다. 당사의 주요 수요기관은 SOC사업을담당하는 건교부, 국토관리청 및 조달청, 그리고 기타 철강 수요 관련업체들로 구성되고 있으며 그 수요업체가 꾸준히 확장되고 있습니다. 특히 수출 거래선의 개척에도 최선을 다하고있습니다.

(3) 신규사업 등의 내용 및 전망 당사는 건설경기 침체, 원재료 값 상승 등의 불리한 경영환경 속에서도 꾸준한 수요개발과 경쟁력 및 시장성 증대를 위해 신규 합성보와 기둥부재와 DECK PLATE의 개발을 진행중에 있으며, 다양한 건축자재를 제품화 하여, 이로 인한 매출액 증대를 전망합니다.

또한, 강재리스 사업부문에서는 전남, 경남권의 시장 확보를 위해 광양공장을 2011년 9월1일준공, 2012년 10월1일 부산영업소를 개소 하였습니다.

H/Beam과 N.I Strut (조립식 H/beam)의 리스제품을 추가함에 따른 기존 사업영역확대와 사업다각화의 일환으로 리스용 강재의 교정 및 관리를 위하여 2013년 12월에는 충남 당진시에 약 3만2천평의 토지를 구입하여 2015년 10월에 공장을 완공하였으며 관련 리스 자산을 지속적으로 구매하여 영업력을 한층 더 강화해 나가겠습니다. 이러한 사업이 순조롭게 진행될 경우 안정적인 경쟁력 유지와 기 투자된 사업은 미래성장 사업의 성과창출을 가속화 할 것 이며, 금년에도 매출과 이익의 신장이 이루어 질 것으로 확신합니다.

(4) 조직도2. 주요 제품 및 원재료 등

가. 주요 제품 등의 현황(단위 : 백만원, %)

사업부문	매출유형	품 목	구체적용도	매출액	비율

제 조	제 품	철 강 外	매립용/토목,교량건축,구조물 등	59,509	50.20%

판 매	상 품	철 강	토목, 건축 등	36,204	30.53%

임대 매출 外	철 강	토목, 건축물, 물막이, 흙막이 공사 등	22,842	19.27%

합 계	118,555	100.00%

나. 주요 제품 등의 가격변동추이(단위 : 원/kg)

품 목	제44기	제43기	제42기

성형제품	1,132	1,149	1,259

다. 주요 원재료 등의 현황(단위 : 백만원,%)

사업부문	매입유형	품 목	구체적용도	매입액	비율	비 고

제 조	원재료	열연코일외	제조 등	39,972	58.80%	-

도 매	상 품	형강 외	도소매 등	28,006	41.20%	-

합 계	-	-	-	67,978	100%	-

라. 주요 원재료 등의 가격변동추이(단위 : 원/kg)

품 목	제44기	제43기	제42기

열 연 코 일	492.516	594.103	639.984

(1) 산출기준 - 원재료 구매가격을 각 원재료의 구매총중량으로 나눈 평균 단가임(2) 주요 가격변동원인 - 국내 열연코일 가격은 원재료 공급처인 포스코의 가격정책과 국제수입가격에 따라 가장 큰 영향을 받을 수 있음

3. 생산 및 설비에 관한 사항가. 생산능력 및 생산능력의 산출근거

(1) 생산능력(단위 : MT)

사업부문	품 목	사업소	제44기	제43기	제42기

철강제품제조	S/H제품	포항	254,000	254,000	254,000

S/L제품	"	127,000	127,000	127,000

성형제품	"	95,520	95,520	95,520

합 계	476,520	476,520	476,520

(2) 생산능력의 산출근거(가) 산출방법 등① 산출기준- 생산능력 산출기준은 연간 조업일수 254일을 기준으로 1일 조업시간은 10.5시간 기준② 산출방법

(단위 : 톤)

설 비 명(Line)	제 품	대 수	일 일생산능력	월 간생산능력	연 간생산능력	비고

SHEAR - L	SHEET	2	1,000	21,167	254,000

SLITTER - L	SKELP	2	500	10,583	127,000

FORMING - L1	HyFoSHEET-PILE	1	275	5,833	70,000

FORMING - L2	ACT,TSCHyFo	1	101	2,126	25,520

합 계	6	1,876	39,819	476,520

(나) 평균가동시간

① 1일평균 가동시간 : 10.5시간② 월 평균 가동일수 : 21일③ 당기 가동일수 : 252일④ 당기 평균가동시간 : 2,644시간

나. 생산실적 및 가동률(1) 생산실적

(단위 :MT )

사업부문	품 목	사업소	제44기	제43기	제42기

철 강제 조판 매임가공	성형제품외	포항	27,530	12,979	18,563

수탁가공	"	135,130	280,442	192,408

S/L	"	29,563	15,781	16,660

S/H	"	14,159	22,922	28,301

합 계	206,382	332,124	255,932

(2) 당해 사업연도의 가동률(단위 : 시간, %)

사업소(사업부문)	가동가능시간	실제가동시간	평균가동률

포항공장	16,002	6,929	43.3%

합 계	16,002	6,929	43.3%

- 평균가동률 : 생산량 ÷ 생산능력- 실제가동시간 : 가동가능시간 × 평균가동률

다. 생산설비의 현황 등(1) 생산설비의 현황

[자산항목 :토지 ] (단위 : 원 )

사업소	소유형태	소재지	구분	기초장부가액	증 감	대체	상각액	기말장부가액	비고

취득	처분

서울	자가	고척동 외	-	404,019,870	0	0	0	0	404,019,870

포항	자가	포항	-	10,639,886,400	0	0	0	0	10,639,886,400

대구	자가	태평로 외	-	2,950,976,000	0	0	0	0	2,950,976,000

당진	자가	당진	-	18,657,688,876	94,766,920	0	1,239,165,096	0	19,991,620,892

광양	자가	죽림리	-	6,719,650,706	96,473,780	0	0	0	6,816,124,486

합 계	39,372,221,852	191,240,700	0	1,239,165,096	0	40,802,627,648

[자산항목 : 건물] (단위 : 원)

사업소	소유형태	소재지	구분	기초장부가액	증 감	대체	상각액	기말장부가액	비고

취득	처분

포항	자가	포항	-	2,417,797,048	0	0	0	128,752,822	2,289,044,226

대구	자가	태평로 외	-	206,241,797	0	0	0	10,713,857	195,527,940

당진	자가	당진	-	1,619,054,276	9,526,593,458	0	120,219,000	55,603,668	11,210,263,066

광양	자가	광양	-	1,996,638,311	0	0	0	53,985,650	1,942,652,661

합 계	6,239,731,432	9,526,593,458	0	120,219,000	249,055,997	15,637,487,893

[자산항목 : 구축물] (단위 : 원)

사업소	소유형태	소재지	구분	기초장부가액	증 감	대체	상각액	기말장부가액	비고

취득	처분

포항	자가	포항	-	998,561,179	0	0	0	42,884,771	955,676,408

대구	자가	태평로외	-	1,362,760	0	0	0	67,270	1,295,490

당진	자가	당진	-	4,791,667	0	0	0	250,000	4,541,667

광양	자가	광양	-	44,188,850	312,220,760	0	0	7,815,827,	348,593,783

합 계	1,048,904,456	312,220,760	0	0	51,017,868	1,310,107,348

[자산항목 : 기계장치] (단위 : 원)

사업소	소유형태	소재지	구분	기초장부가액	증 감	대체	상각액	기말장부가액	비고

취득	처분

포항	자가	포항	-	2,372,082,319	271,900,000	0	0	679,348,603	1,964,633,716

당진	자가	당진	-	45,106,451	814,320,000	0	19,280,000	51,791,116	826,915,335

광양	자가	광양	-	313,759,179	32,580,000	0	25,000,000	67,799,691	303,539,488

합 계	2,730,947,949	1,118,800,000	0	44,280,000	798,939,410	3,095,088,539

[자산항목 : 시설장치] (단위 : 원)

사업소	소유형태	소재지	구분	기초장부가액	증 감	대체	상각액	기말장부가액	비고

취득	처분

서울	자가	서울	-	3,000	0	0	0	0	3,000

포항	자가	포항	-	8,000	0	0	0	0	8,000

당진	자가	당진	-	3,000	0	0	0	0	3,000

광양	자가	광양	-	3,609,375	0	0	0	787,500	2,821,875

합 계	3,623,375	0	0	0	787,500	2,835,875

[자산항목 : 차량운반구] (단위 : 원)

사업소	소유형태	소재지	구분	기초장부가액	증 감	대체	상각액	기말장부가액	비고

취득	처분

서울	자가	서울	-	201,559,086	0	120,676,288	0	58,705,448	22,177,350

포항	자가	포항	-	5,000	0	0	0	0	5,000

당진	자가	당진	-	2,000	0	0	0	0	2,000

광양	자가	광양	-	4,500,000	0	0	0	1,800,000	2,700,000

합 계	206,066,086	0	120,676,288	0	60,505,448	24,884,350

[자산항목 : 비품] (단위 : 원)

사업소	소유형태	소재지	구분	기초장부가액	증 감	대체	상각액	기말장부가액	비고

취득	처분

서울	자가	서울	-	34,307,139	77,867,091	0	0	17,759,835	94,414,395

포항	자가	포항	-	788,667	3,000,000	0	0	450,000	3,338,667

당진	자가	당진	-	2,194,099	68,718,009	0	140,907,096	9,941,284	201,877,920

광양	자가	광양	-	16,175,627	990,000	0	0	5,988,000	11,177,627

합 계	53,465,532	150,575,100	0	140,907,096	34,139,119	310,808,609

[자산항목 : 리스용 SHEET PILE] (단위 : 원)

사업소	소유형태	소재지	구분	기초장부가액	증 감	대체	상각액	기말장부가액	비고

취득	처분

당진	자가	당진	-	54,173,098,862	17,900,983,011	0	-140,907,096	6,110,511,708	65,822,663,069

합 계	54,173,098,862	17,900,983,011	0	-140,907,096	6,110,511,708	65,822,663,069

[자산항목 : 건설중인자산] (단위 : 원)

사업소	소유형태	소재지	구분	기초장부가액	증 감	대체	상각액	기말장부가액	비고

취득	처분

서울	자가	서울	-	246,506,000	0	0	-246,506,000	0	0

포항	자가	포항	-	0	0	0	0	0	0

당진	자가	당진	1,132,158,096	2,309,191,000	0	-1,132,158,096	0	2,309,191,000

광양	자가	광양	-	251,948,650	7,800,000	0	-25,000,000	0	234,748,650

합 계	1,630,612,746	2,316,991,000	0	-1,403,664,096	0	2,543,939,650

(2) 설비의 신설ㆍ매입 계획 등(가) 진행중인 투자

(단위 : 억원 )

사업부문	구 분	투자기간	투자대상자 산	투자효과	총투자액	기투자액	향후투자액	비 고

강재리스업	유형자산	2005~2018	리스용강재	매출 증대	1,275	807	468	-

강재리스업	당진2공장	2015~2016	토지,건축, 기계 등	물류 확충	303	294	9

강재리스업	광양 공장	2016	시설증축	생산 증대	8	0	8

성형제품	당진1공장	2015~2016	기계	원가 절감	21	8	13

성형제품	포항공장	2016~2018	기계	제품 다각화	70	0	70

합 계	1,677	1,109	568	-

※ 당사는 충남 당진에 2013년 12월26일 신규공장부지를 취득, 공시하였음 기공시 : 2013.12.26, 2013.12.30 (유형자산취득결정, 주요사항보고, 합병등 종료보고).

(나) 향후 투자계획(단위:억원)

사업 부문	예상투자총액	연도별 예상투자액	투자효과

자산형태	금 액	제45기 (2016년)	제46기 (2017년)	제47기 (2018년)

강재 리스업	자재	468	188	140	140	리스매출의 제품 다각화로 영업권 확장 및 확대

강재 리스업	당진2공장	9	9	0	0	물류흐름 개선 및 교정능력 확충

강재 리스업	광양 공장	8	8	0	0	교정 능력 확충

성형제품	당진1공장	13	13	0	0	성형재 원가 절감 및 외주비 감소

성형제품	포항공장	70	40	20	10	신규 아이템 추가로 제품 다각화

합 계	568	258	160	150	자금 조달 원천 -자기자본 100% 사용

- 2016년~2018년 예상투자총액4. 매출에 관한 사항

가. 매출실적(단위 : 백만원)

사업부문	매출유형	품 목	제44기	제43기	제42기

제 조	제 품	철 강 外	59,509	69,283	76,141

상 품	철 강	36,204	33,214	24,258

임대 매출 外	철 강	22,842	24,084	20.923

합 계	118,555	126,581	121,322

나. 판매경로 및 판매방법 등

(1) 판매조직- 본사 : 영업팀총괄(임원급 2), 내수영업팀(부장급이하 27)
- 포항 : 내수영업팀(임원급이하 4)- 광양 : 내수영업팀(차장급이하 2)
- 부산 : 내수영업팀(부장급이하 3)(2) 판매경로
- 성형품 (SHEET-PILE ,ACT, HYFO BEAM등)판매 : 공개 입찰 또는 수의 계약- 강재리스 : 공개 입찰 또는 수의계약(3) 판매방법 및 조건
- 성형품 (SHEET-PILE ,ACT, HYFO BEA등)방법 : 조달 입찰계약 또는 수의계약에 의한 제품 납품과 계약조건에 의한 수금 조건임.- 강재 리스 : 공개입찰 및 수의계약을 통한 강재리스이며 리스 기간별 단가 조건에의한 수금 조건임.
(4) 판매전략
우수한 기술력과 설비로 양질의 품질을 확보하고 고객만족 체제를 유지하며 물품을 적기에납기, 합리적인 가격 책정 등을 통한 수요자와 밀접한 관계를 유지함으로써 매출증대, 부실채권 방지, 이익의 극대화 등을 목표로 판매전략을 수행함.

5. 파생상품 등에 관한 사항가. 파생상품계약 체결 현황

당사는 차입금의 이자율변동위험을 회피하기 위해 통화스왑 및 이자율스왑계약을 체결하고 있습니다. (1) 당기말 현재 당사의 파생상품자산ㆍ부채 및 평가 내역은 다음과 같습니다.

(단위: 천원)