사조동아원 분기보고서 (2016.09)
3. 연결재무제표 주석

1. 연결대상회사의 개요

(1) 지배기업의 개요

사조동아원주식회사(구. 동아원주식회사 이 하 "지배기업")는 소맥분의 제조 및 판매를 주요 사업목적으로하여 1953년 11월 6일 설립되었으며, 충청남도 당진과 부산 및인천에 제분공장을, 충청남도 당진과 강원도 원주에 사료공장을 각각 보유하고 있습니다.

지배기업은 2008년 12월 5일 ㈜에스씨에프와 합병하였습니다. ㈜에스씨에프는 배합사료의 제조 및 판매를 주목적사업으로 하여 1972년 7월 26일에 설립되었으며, 1989년 6월에는 주식을 한국거래소 유가증권시장에 상장하였습니다. 한편, 지배기업은 상호를 2009년에 동아원(주)로 변경하였으며 2016년에는 현재의 상호로 변경하였습니다.

당분기말 현재 지배기업의 주주구성 내역은 다음과 같습니다.

주 주 명	주 식 수	지분율(%)

한국제분㈜	22,806,751	34.99%

사조씨푸드㈜	6,582,276	10.10%

자기주식	61,490	0.09%

기타	35,729,832	54.82%

합 계	65,180,349	100.00%

2016년 9월 30일로 종료하는 보고기간에 대한 연결재무제표는 지배기업과 그 종속기업(이하 "연결기업") 및 연결기업의 관계기업에 대한 지분으로 구성되어 있습니다.

(2) 종속기업의 현황

당분기말과 전기말 현재 종속기업의 현황은 다음과 같습니다.

종속기업명	소유지분율(%)	소재지	결산월	업종	지배기업

당분기말	전기말	당분기말	전기말

KODO, Inc.	93.23	93.23	미국	12월	Pet food, Wine 사업	사조동아원㈜	사조동아원㈜

Dana Estates, Inc.	100.00	100.00	미국	12월	와인 사업	KODO, Inc.	KODO, Inc.

Dharamsala LLC(*)	50.00	50.00	미국	12월	포도 생산	KODO, Inc.	KODO, Inc.

한국산업㈜	73.46	73.46	대한민국	12월	양곡도정판매, 곡물가공판매	사조동아원㈜	사조동아원㈜

㈜하나에너지	83.79	83.79	대한민국	12월	윤활유 및 석유류 운송알선	사조동아원㈜	사조동아원㈜

청도KODO사료유한공사(*)	-	85.60	중국	12월	농축, 배합사료업	-	사조동아원㈜

㈜코지드	86.29	86.29	대한민국	12월	해외농산물 자원의 개발, 가공 등	사조동아원㈜	사조동아원㈜

KOGID CAMBODIA Co., Ltd.	99.00	99.00	캄보디아	12월	곡물가공판매	㈜코지드	㈜코지드

농업회사법인천안팜㈜	85.08	85.08	대한민국	12월	종돈,오리사육	사조동아원㈜	사조동아원㈜

광동KODO사료유한공사(*)	-	100.00	중국	12월	축산, 수산, 애완사료 생산 및 판매	-	사조동아원㈜

(*)연결기업은 종속기업인 Dharamsala LLC에 대하여 의결권을 과반미만 보유하고 있지만 실질적으로 경영권을 행사하 고 있으므로 종속기업인 Dharamsala LLC를 지배하고 있는 것으로 판단하였습니다. 또 한 당분기 중 청도KODO사료유한공사는 처분하였으며, 광동KODO사료유한공사는 청산하였습니다 .

(3) 종속기업의 요약재무정보① 당분기

(단위: 천원)

종속기업명	자산	부채	자본	매출액	당기순손익	총포괄손익

KODO, Inc.(*)	128,166,981	61,863,997	66,302,984	19,389,349	(4,886,676)	(4,886,676)

한국산업㈜	18,204,058	9,998,520	8,205,537	11,079,947	656,880	656,880

㈜하나에너지	-	25,963	(25,963)	-	(1,576)	(1,576)

㈜코지드	7,056,570	10,049,022	(2,992,452)	-	(493,710)	(493,710)

KOGID CAMBODIA Co.,Ltd	4,366,377	9,020,893	(4,654,516)	-	(309,731)	(309,731)

농업회사법인천안팜㈜	13,923,150	17,828,510	(3,905,360)	7,574,252	(569,383)	(569,383)

청도KODO사료유한공사	-	-	-	-	(2,756,981)	(2,756,981)

광동KODO사료유한공사	-	-	-	-	(347,093)	(347,093)

② 전기

(단위: 천원)

종속기업명	자산	부채	자본	매출액	당기순손익	총포괄손익

KODO, Inc. (*)	136,402,449	60,356,387	76,046,062	26,781,177	(2,082,744)	2,700,373

한국산업㈜	20,526,042	12,977,385	7,548,657	15,445,188	(660,833)	(660,833)

㈜에프엠케이	-	-	-	73,965,257	3,823,187	3,823,187

당진탱크터미널㈜	-	-	-	-	(669,426)	(669,426)

㈜하나에너지	1,777	26,163	(24,386)	-	(186,294)	(186,294)

㈜코지드	7,337,201	9,835,943	(2,498,742)	509,799	(897,669)	(898,662)

KOGID CAMBODIA Co.,Ltd	4,761,023	9,424,432	(4,663,409)	2,405,681	(2,544,539)	(2,761,452)

농업회사법인천안팜㈜	15,128,688	18,464,665	(3,335,977)	12,303,492	(2,956,973)	(2,956,973)

청도KODO사료유한공사	6,558,192	3,656,863	2,901,329	2,322,382	(1,158,894)	(1,195,277)

광동KODO사료유한공사	7,098,758	4,620,238	2,478,520	1,827,781	(657,566)	(596,713)

KODO FEEDMILL (CAMBODIA) Co., Ltd.	-	-	-	10,867,072	(54,133)	145,829

(*) KODO, Inc.의 연결재무제표 상 재무정보입니다.

2. 중요한 회계정책2-1 재무제표 작성기준

연결기업의 재무제표는 '주식회사의 외부감사에 관한 법률'에 따라 제정된 한국채택국제회계기준 기업회계기준서 제1034호에 따라 작성되었습니다.

중간재무제표는 연차재무제표에 기재할 것으로 요구되는 모든 정보 및 주석사항을 포함하고 있지 아니하므로 2015년 12월 31일로 종료되는 회계기간에 대한 연차재무제표의 정보도 함께 참고하여야 합니다.

2-2 중요한 회계정책

중간재무제표를 작성하기 위하여 채택한 중요한 회계정책은 2016년 1월 1일부터 적용되는 다음의 사항을 제외하고는 2015년 12월 31일로 종료되는 회계기간에 대한 연차재무제표 작성시 채택한 회계정책과 동일합니다.

제ㆍ개정된 기준서 및 해석서의 내용 및 해석서의 적용으로 인한 재무제표의 영향은 다음과 같습니다.

(1) 기업회계기준서 제1111호 '공동약정'(개정) 지분 취득의 회계처리

개정 기준서는 공동영업에 대한 최초 지분취득시와 동일한 공동영업에 대한 추가 지분취득 모두에 적용되나 연결기업은 공동영업에 대한 지분이 없으므로 동 기준서가 재무제표에 미치는 영향은 없습니다.

(2) 기업회계기준서 제1016호 '유형자산' 및 제1038호 '무형자산'(개정) 허용되는 감가상각 방법과 상각방법의 명확화

연결기업은 수익에 기초한 상각방법을 적용하고 있지 않으므로 동 개정이 재무제표에 미치는 영향은 없습니다.

(3) 2012 - 2014 연차개선

2016년 1월 1일 이후에 개시되는 회계연도부터 적용되는 연차개선은 다음과 같습니다.

1) 기업회계기준서 제1105호 '매각예정 비유동자산과 중단영업'

비유동자산(또는 처분자산집단)은 일반적으로 매각 또는 소유주에 대한 분배를 통해 처분됩니다. 이 개정사항은 매각예정에서 소유주에 대한 분배예정으로 재분류하거나분배예정에서 매각예정으로 재분류한다면 이 분류의 변경은 최초 처분계획이 계속 유지되는 것으로 본다는 것을 명확히 하였습니다. 이 개정사항은 전진적으로 적용되어야 합니다.

2) 기업회계기준서 제1107호 '금융상품: 공시'

- 관리용역계약

동 개정사항은 수수료가 포함된 관리용역계약은 금융자산에 대한 지속적인 관여를 나타낼 수 있음을 명확히 하였습니다. 기업은 공시사항이 요구되는지를 평가하기 위해 기업회계기준서 제1107호의 지침에 따라 수수료 및 관리용역 계약을 평가하여야 합니다. 관리용역계약이 지속적인 관여를 나타내는지에 대한 평가는 과거 사건을 소급해서 보아야 합니다. 그러나, 양도공시 규정은 기업이 동 개정사항을 최초로 적용하는 회계기간의 이전 기간에는 적용하지 않아도 됩니다.

- 상계관련 기업회계기준서 제1107호 개정사항의 중간재무제표에 대한 적용 가능성

동 개정사항은 상계 관련 공시사항은 해당 공시사항이 직전 연차 재무제표에 대한 유의적인 변동사항에 대한 정보를 제공하는 것이 아닐 경우에는 중간재무제표에 공시 요구사항을 적용하지 않아도 된다는 것을 명확히 하였습니다.

3) 기업회계기준서 제1019호 '종업원급여'

동 개정사항은 우량회사채 시장이 두터운지 여부는 국가시장이나 지역시장의 수준에서가 아니라 통화수준에서 평가해야 한다는 점을 개정안이 명확히 하였습니다. 만약 그러한 우량회사채에 대해 거래 층이 두터운 해당 통화의 시장이 없는 경우에는 그 통화로 표시된 국채의 시장수익률을 사용하여야 합니다. 이 개정사항은 전진적으로 적용되어야 합니다.

4) 기업회계기준서 제1034호 '중간재무제표'

동 개정사항은 동 기준서에 따라 요구되는 사항을 중간재무제표나, 다른 보고서(예: 경영진설명서, 위험보고서)에 공시하고 중간재무제표에서 이를 상호참조하여 포함할수도 있음을 명확히 하였습니다. 중간재무보고서에 있는 다른 정보는 이용자가 중간재무제표와 동일한 조건으로 동시에 이용할 수 있어야 합니다. 이 개정사항은 소급하여 적용되어야 합니다.

5) 기업회계기준서 제1001호 '재무제표 표시'(개정) 공시 개선

개정 기준서는 기존 요구사항을 유의적으로 변경한다기보다는 다음을 명확히 하고 있습니다.

- 기업회계기준서 제1001호의 중요성 요구사항

- 재무상태표와 포괄손익계산서의 특정 항목에 대해 세분화할 수 있음

- 기업은 재무제표에 대한 주석을 표시하는 순서에 대하여 유연성을 가질 수 있음

- 지분법 적용대상 관계기업과 공동기업의 기타포괄손익에 대한 지분은 당기손익으 로 재분류되는 항목과 재분류되지 않는 항목으로 분리하여 한 줄로 표시함

또한 개정 기준서는 재무상태표과 포괄손익계산서에 추가적인 중간합계를 나타내야 할 때에 대한 요구사항을 명확히 하고 있습니다. 동 개정사항이 연결기업의 재무제표에 미치는 영향은 없습니다.

6) 기업회계기준서 제1110호 '연결재무제표', 제1112호 '타 기업에 대한 지분의 공시' 및 제1028호 '관계기업과 공동기업에 대한 투자'(개정) 투자기업: 연결 예외 적용

개정 기준서는 기업회계기준서 제1110호의 투자기업 예외사항의 적용에서 생기는 이슈를 다루고 있습니다. 개정 기준서는 연결재무제표 작성 예외가 모든 종속기업을 공정가치로 측정하는 투자기업의 종속기업인 지배기업(중간지배기업)에도 적용됨을 명확히 하고 있습니다.

또한 개정 기준서는 자체가 투자기업이 아닌 투자기업의 종속기업이 투자기업에 제공하는 경우에만 동 종속기업을 그 지배기업인 투자기업이 연결하도록 명확히 하였습니다. 그 외의 모든 종속기업은 공정가치로 측정됩니다. 기업회계기준서 제1028호에 대한 개정 기준서는 투자자가 지분법을 적용할 때 투자기업인 관계기업이나 공동기업이 그 종속기업 지분에 대하여 적용한 공정가치 측정을 유지할 수 있도록 허용하고 있습니다. 동 개정사항이 연결기업의 재무제표에 미치는 영향은 없습니다.

한편, 상기 기준서의 제ㆍ개정이 연결기업의 재무제표에 미치는 중요한 영향은 없으며, 공표되었으나 아직 시행되지 않은 제ㆍ개정된 기준서 및 해석서 중 연결기업이 조기 적용한 기준서 또는 해석서는 없습니다.

3. 영업부문

(1) 연결기업은 다음와 같이 전략적인 영업단위인 보고부문을 가지고 있습니다. 전략적 영업단위들은 서로 다른 생산품과 용역을 제공하며 각 영업단위별로 요구되는 기술과 마케팅 전략이 다르므로 분리되어 관리되고 있습니다. 보고무분의 구분 및 측정기준은 2015년 12월 31일로 종료하는 회계연도의 연차 연결재무제표를 작성할 때에적용한 기준과 동일합니다.

부문별	수익창출 재화 및 용역의 내용	주요 거래처

제분	소맥분 제조 및 판매	라면 등 밀가루 식품관련 제조업체

사료	배합사료 제조 및 판매	농협 등 축산농가

기타	각 종속기업의 영업	-

기타 영업으로는 와인 제조, 가축의 사육 및 판매, 저장고와 창고의 건설, 투자부동산의 임대 등이 있습니다. 이러한 부문들은 당분기와 전분기의 보고부문 결정을 위한 양적기준에 미달합니다.

(2) 보고부문 정보

당분기와 전분기의 연결기업 각 보고부문에 대한 정보는 다음과 같습니다. 보고부문의 세전손익은 연결기업의 경영진이 검토하는 내부보고자료에 포함되어 성과측정을 위해 이용됩니다. 경영진은 그러한 정보가 각 보고부문의 성과를 동종산업의 다른 기업과 비교하여 평가하는데 목적적합하다고 판단하고 있습니다.

① 당분기말

(단위: 천원)

구분	제분	사료	기타	조정(*2)	합계

3개월	누적	3개월	누적	3개월	누적	3개월	누적	3개월	누적

매출액	57,306,856	172,199,653	41,128,885	103,872,137	11,504,235	38,043,548	-	-	109,939,976	314,115,338

부문간 매출액	-	-	(1,647,329)	(5,123,205)	(18,568)	(18,568)	-	-	(1,665,897)	(5,141,773)

외부매출액	57,306,856	172,199,653	39,481,556	98,748,932	11,485,667	38,024,980	-	-	108,274,079	308,973,565

감가상각비(*1)	(1,507,741)	(4,585,181)	(532,839)	(1,587,685)	(1,007,615)	(2,508,437)	12,122	12,122	(3,036,073)	(8,669,181)

이자수익	3,162	140,204	11,467	79,140	21,639	45,248	157	(8,856)	36,425	255,736

이자비용	(2,424,531)	(6,533,957)	(878,548)	(3,172,871)	(991,085)	(3,009,144)	73,660	413,246	(4,220,504)	(12,302,726)

지분법손익	-	-	-	-	(469)	26,431	-	-	(469)	26,431

법인세비용	15,111	(478,508)	15,111	(478,508)	(1,187,837)	(58,985)	(21,431)	(444,627)	(1,179,046)	(1,460,628)

분기순손익	8,493,832	15,995,246	(984,595)	(3,618,942)	(2,081,133)	(5,604,196)	(632,584)	(659,389)	4,795,520	6,112,719

자산총계	(49,660,340)	292,390,276	22,052,161	120,630,944	(11,170,072)	171,717,136	2,043,893	(103,476,160)	(36,734,358)	481,262,196

부채총계	(27,628,583)	222,364,209	(8,579,117)	108,986,298	(5,197,828)	108,786,906	529,424	(24,935,850)	(40,876,104)	415,201,563

② 전분기말

(단위: 천원)

구분	제분	사료	기타	조정(*2)	합계

3개월	누적	3개월	누적	3개월	누적	3개월	누적	3개월	누적

매출액	61,902,821	186,655,317	61,511,710	164,391,250	13,261,918	112,184,830	(3,867,262)	(88,678,811)	132,809,187	374,552,586

부문간 매출액	-	-	(2,432,780)	(6,975,044)	(582,504)	(2,442,691)	-	-	(3,015,284)	(9,417,735)

외부매출액	61,902,821	186,655,317	59,078,929	157,416,207	12,679,414	109,742,139	(1,945,271)	(86,756,821)	131,715,893	367,056,842

감가상각비(*1)	(1,621,875)	(4,953,249)	(729,543)	(2,296,287)	(753,734)	(3,375,930)	(609,268)	1,498,633	(3,714,420)	(9,126,833)

이자수익	325,640	1,723,596	(1,369)	613,167	(153,518)	188,410	1,193,638	(613,857)	1,364,391	1,911,316

이자비용	(2,146,768)	(6,654,293)	(1,367,023)	(3,992,799)	(1,354,156)	(3,876,941)	382,719	2,236,547	(4,485,228)	(12,287,486)

지분법손익	-	-	-	-	(32,629)	(32,629)	(730,000)	(740,459)	(762,629)	(773,088)

법인세비용	285,710	(145,074)	377,551	138,647	(53,957)	(97,271)	6,816	(532,581)	616,120	(636,279)

분기순손익	(14,454,715)	(24,372,225)	(1,757,559)	(15,376,281)	(4,078,918)	(5,997,748)	1,885,310	15,462,671	(18,405,882)	(30,283,583)

자산총계	(58,489,587)	341,102,447	(17,038,518)	160,408,366	16,577,588	346,165,321	(48,292,175)	(267,277,722)	(107,242,692)	580,398,412

부채총계	(42,012,364)	282,846,746	(19,121,455)	137,302,228	16,371,906	257,513,960	(48,691,270)	(164,822,472)	(93,453,183)	512,840,462

(*1) 상기 금액은 무형자산상각비 및 투자부동산상각비가 포함되어 있습니다.

(*2) 중단영업 및 내부거래에 따른 조정사항 입니다.

(3) 지역별 정보

제분은 한국에, 사료는 한국, 중국 및 캄보디아에 위치하고 있으며, 기타부문의 경우 전세계단위로 관리되고 있습니다.

아래의 지역별 정보는 지배기업의 소재지와 기타 국가별로 연결기업의 수익을 분석하고 있습니다. 다음 정보를 표시함에 있어서 부문수익은 고객의 지역별 위치에 근거하였습니다.

(단위: 천원)

구 분	당분기	전분기

국내	297,203,109	430,999,856

미국	9,157,459	14,621,789

중국	-	3,933,593

아시아(중국 제외)	7,754,770	13,676,159

합 계	314,115,338	463,231,397

연결조정	(5,141,773)	(9,417,735)

중단영업조정	-	(86,756,820)

조정후 금액	308,973,565	367,056,842

4. 현금및현금성자산

보고기간종료일 현재 현금및현금성자산의 내역은 다음과 같습니다.

(단위: 천원)

구 분	당분기말	전기말

보유현금	759	1,278

요구불예금	12,634,582	7,832,073

합 계	12,635,341	7,833,351

5. 매출채권및기타채권

보고기간종료일 현재 매출채권및기타채권의 내역은 다음과 같습니다.

(단위: 천원)

구 분	당분기말	전기말

총장부금액	대손충당금	순장부금액	총장부금액	대손충당금	순장부금액

매출채권	97,306,258	(37,990,779)	59,315,479	110,735,766	(39,381,664)	71,354,102

미수금(유동)	19,488,926	(8,096,820)	11,392,106	26,265,325	(17,058,622)	9,206,703

미수수익	9,278	-	9,278	312,055	-	312,055

보증금(유동)	1,774,468	-	1,774,468	2,027,892	-	2,027,892

대여금(유동)	19,224,994	(16,863,281)	2,361,714	25,042,820	(17,199,201)	7,843,619

미수금(비유동)	11,607,979	(11,607,979)	-	-	-	-

보증금(비유동)	1,145,564	-	1,145,564	840,280	-	840,280

대여금(비유동)	-	-	-	221,936	(221,936)	-

합 계	150,557,467	(74,558,859)	75,998,609	165,446,074	(73,861,423)	91,584,651

6. 기타금융자산

보고기간종료일 현재 기타금융자산의 내역은 다음과 같습니다.

(단위: 천원)

구 분	당분기말	전기말

유동	비유동	유동	비유동

단기금융상품	2,696,205	-	6,176,178	-

장기금융상품	-	5,245,888	-	5,586,220

매도가능금융자산	-	4,027,528	-	6,534,136

합 계	2,696,205	9,273,416	6,176,178	12,120,356

7. 재고자산

보고기간종료일 현재 재고자산의 내역은 다음과 같습니다.

(단위: 천원)

구 분	당분기말	전기말

상품	2,962,434	2,734,066

제품	14,544,770	11,790,684

재공품	2,064,950	5,041,708

원부재료	14,242,462	18,345,805

저장품	1,289,129	1,089,424

미착품	26,257,155	30,432,215

합 계	61,360,900	69,433,902

8. 기타유동자산

보고기간종료일 현재 기타유동자산의 내역은 다음과 같습니다.

(단위: 천원)

구 분	당분기말	전기말

선급금	1,235,502	988,498

선급비용	1,778,298	1,558,025

기타	28,304	29,982

합 계	3,042,104	2,576,505

9. 생물자산

보고기간종료일 현재 생물자산의 내역은 다음과 같습니다.

(단위: 천원)

구 분	당분기말	전기말

소비용	생산용	소비용	생산용

비육돈	4,576,608	-	4,574,498	-

종돈	-	263,989	-	430,602

합 계	4,576,608	263,989	4,574,498	430,602

10. 관계기업투자

보고기간종료일 현재 관계기업투자의 내역은 다음과 같습니다.

(단위: 천원)

관계기업명	소재지	결산월	당분기말	전기말

소유지분율	장부금액	소유지분율	장부금액

㈜해가온	대한민국	12월31일	41.88%	-	41.88%	-

신촌피엔에프㈜	대한민국	9월30일	50.00%	-	50.00%	-

백초바이오연구소㈜	대한민국	12월31일	-	-	49.25%	-

피디피㈜	대한민국	12월31일	27.39%	-	27.39%	-

KOGID PHNOMPENH Co., Ltd.	캄보디아	12월31일	49.00%	-	49.00%	-

Montes USA LLC(*)	미국	12월31일	23.00%	553,960	23.00%	565,543

Grainfeeds Pty Ltd.(*)	호주	6월30일	30.00%	694,229	30.00%	742,166

합 계	1,248,189	1,307,709

(*) Montes USA LLC와 Grainfeeds Pty Ltd.는 9월 결산 재무제표를 입수할 수 없어 2015년 12월말 결산 재무제표를 사용하여 지분법을 적용하였으며, 결산일로부터 재무제표일까지의 기간동안 발생한 유의적인 거래나 사건의 영향을 검토한 후 반영하였습니다.

11. 유형자산

당분기 및 전기 중 유형자산의 변동내역은 다음과 같습니다.

(단위: 천원)