사조동아원 분기보고서 (2024.09)
5. 위험관리 및 파생거래

가. 위험관리

금융상품과 관련하여 당사는 신용위험, 유동성위험 및 시장위험과 같은 다양한 금융위험에 노출되어 있습니다. 계량적 정보에 대해서는 동 재무제표 전반에 걸쳐서 공시되어 있습니다.

(1) 신용위험

신용위험이란 고객이나 거래상대방이 금융상품에 대한 계약상의 의무를 이행하지 않아 회사가 재무손실을 입을 위험을 의미합니다. 주로 거래처에 대한 매출채권과 보증, 채무증권 등에서 발생합니다.

보고기간종료일 현재 신용위험에 대한 최대 노출 정도는 다음과 같습니다.

(단위: 천원)

구 분	제54기 3분기	제53기	제52기

현금성자산	17,743,278	3,499,217	1,871,976

매출채권및기타채권	95,245,484	82,141,496	83,267,537

단기금융상품	-	-	100,000

장기금융상품	-	-	2,000

지급보증 - 특수관계자	3,700,000	3,700,000	3,900,000

지급보증 - 기타	8,300,000	-	-

합 계	124,988,762	89,340,713	89,141,513

① 매출채권

당사는 매출채권에 대해 발생할 것으로 예상되는 손실에 대해 충당금을 설정하고 있습니다. 이 충당금은 개별적으로 유의적인 항목에 대한 구체적인 손상차손과 유사한 특성을 가진 금융자산 집합에서 발생하였으나 아직 식별되지 않은 손상차손으로 구성됩니다. 금융자산 집합의 충당금은 유사한 금융자산의 회수에 대한 과거 자료에 근거하여 결정되고 있습니다.

② 보증

당사는 특수관계자 및 기타거래처에 대하여 담보 및 지급보증을 제공하고 있으며, 이로인해 발생할 것으로 예상되는 손실에 대해 금융보증부채를 설정하고 있습니다.

보고기간종료일 현재 특수관계자를 위하여 제공하고 있는 보증 내용은 다음과 같습니다.

(단위: 천원)

특수관계 구분	제공처	지급보증처	보증한도	실행금액	보증내용

기타	사호축산영농조합법인	(주)평택상호저축은행	1,300,000	1,000,000	일반대출

우리은행	2,400,000	2,000,000

합 계	3,700,000	3,000,000	-

보고기간종료일 현재 특수관계자가 아닌 타인에게 제공하고 있는 지급보증은 다음과같습니다.

(단위: 천원)

제공처	지급보증처(*)	보증내용

약정한도	보증한도	실행금액	보증내용

거래처	(주)평택상호저축은행	10,000,000	3,300,000	3,300,000	일반대출

NH농협캐피탈	10,000,000	5,000,000	5,000,000

합 계	20,000,000	8,300,000	8,300,000	-

*당분기말 현재 당사가 지급보증처와 체결한 약정한도는 20,000,000천원이며, 특수관계자가 아닌 거래처에 제공한 지급보증은 8,300,000천원입니다.(2) 유동성위험

유동성위험이란 당사가 금융부채와 관련된 의무를 충족하는 데 어려움을 겪게 될 위험을 의미합니다. 당사의 유동성 관리방법은 재무적으로 어려운 상황에서도 받아들일 수 없는 손실이 발생하거나, 당사의 평판에 손상을 입힐 위험 없이 만기일에 부채를 상환할 수 있는 충분한 유동성을 유지하도록 하는 것입니다.

한편, 당사는 필요할 경우 일시적으로 발생할 수 있는 유동성위험을 관리하기 위하여 다음과 같은 여신한도를 가지고 있습니다.

(단위: 천원, 1USD)

금융기관	구 분	약정한도	실행금액

한국산업은행	일반차입	20,000,000	10,000,000

USANCE	USD 55,000,000	USD 5,303,482

(주)국민은행	USANCE	USD 15,000,000	USD 6,730,793

(주)우리은행	USANCE	USD 22,000,000	USD 13,371,265

(주)하나은행	일반차입	12,000,000	-

USANCE	USD 13,000,000	USD 2,780,085

수산업협동조합중앙회	USANCE	USD 6,500,000	-

(주)신한은행	일반차입	38,000,000	38,000,000

농협은행(주)	일반차입	58,880,000	58,880,000

USANCE	USD 35,000,000	USD 8,043,049

(주)부산은행	USANCE	USD 5,000,000	-

(주)광주은행	USANCE	USD 10,000,000	-

(주)대구은행	USANCE	USD 10,000,000	USD 3,972,885

(주)전북은행	USANCE	USD 10,000,000	USD 1,081,681

수출입은행	일반차입	10,000,000	-

합 계	138,880,000	106,880,000

USD 181,500,000	USD 41,283,240

보고기간종료일 현재 금융부채 잔존계약만기에 따른 만기분석은 다음과 같습니다.

(단위: 천원)

구 분	장부금액	계약상현금흐름	잔존계약만기

1년 미만	1 ~ 2년	2 ~ 5년	5년 이상

제 54 기 3분기

매입채무	34,501,368	34,501,368	34,501,368	-	-	-

미지급금	6,088,479	6,088,479	6,088,479	-	-	-

미지급비용	1,705,150	1,705,150	1,705,150	-	-	-

기타보증금	30,000	30,000	30,000	-	-	-

리스부채	1,690,750	1,828,483	1,028,901	402,482	397,100	-

단기차입금	98,000,000	98,000,000	98,000,000	-	-	-

외화단기차입금	54,477,364	54,477,364	54,477,364	-	-	-

장기차입금	8,880,000	8,880,000	6,580,000	2,300,000	-	-

금융보증부채(*1)	113,000	11,300,000	11,300,000	-	-	-

미지급배당금	-	-	-	-	-	-

합 계	205,486,111	216,810,844	213,711,262	2,702,482	397,100	-

제 53 기

매입채무	50,502,192	50,502,192	50,502,192	-	-	-

미지급금	6,649,902	6,649,902	6,649,902	-	-	-

미지급비용	3,671,691	3,671,691	3,671,691	-	-	-

기타보증금	30,000	30,000	30,000	-	-	-

리스부채	1,199,411	1,306,356	729,999	326,821	249,536	-

단기차입금	31,500,000	31,500,000	31,500,000	-	-	-

외화단기차입금	92,475,887	92,475,887	92,475,887	-	-	-

장기차입금	6,580,000	6,580,000	4,480,000	2,100,000	-	-

금융보증부채(*1)	30,000	3,000,000	3,000,000	-	-	-

합 계	192,639,083	195,716,028	193,039,671	2,426,821	249,536	-

제 52 기

매입채무	29,560,165	29,560,165	29,560,165	-	-	-

미지급금	7,177,624	7,177,624	7,177,624	-	-	-

미지급비용	3,414,654	3,414,654	3,414,654	-	-	-

기타보증금	50,000	50,000	50,000	-	-	-

리스부채	878,288	946,557	472,002	242,053	232,502	-

단기차입금	30,500,000	30,500,000	30,500,000	-	-	-

외화단기차입금	166,503,759	166,503,759	166,503,759	-	-	-

장기차입금	4,480,000	4,480,000	-	-	4,480,000	-

금융보증부채(*1)	30,000	3,000,000	3,000,000	-	-	-

합 계	242,594,490	245,632,759	240,678,204	242,053	4,712,502	-

(*1) 상기 현금흐름은 채무상품의 계약조건에 따라 지급기일에 채무자가 차입금을 지급하지 못할 경우 당사가 지급하여야 할 최대금액입니다. 상기 금융부채의 잔존만기별 현금흐름은 할인되지 아니한 명목금액으로서 이자의 현금흐름을 포함하고 있습니다.

(3) 시장위험

시장위험이란 환율, 이자율 및 지분증권의 가격 등 시장가격의 변동으로 인하여 금융상품의 공정가치나 미래현금흐름이 변동할 위험을 의미합니다.

① 환위험

당사의 기능통화인 원화 외의 통화로 표시되는 판매, 구매 및 차입에 대해 환위험에 노출되어 있습니다. 이러한 거래들이 표시되는 주된 통화는 USD,JPY입니다.

당사의 원재료인 원소맥과 옥수수 등의 수입 거래와 관련하여 USANCE 차입금을 이용하고 있습니다. 차입금에 대한 이자는 USD로 표시됩니다.

보고기간종료일 현재 환위험에 대한 노출정도는 다음과 같습니다.

(단위: 천원)

구 분	제54기 3분기	제53기	제52기

USD	JPY	USD	JPY	USD	JPY

현금및현금성자산	76,210	-	-	-	33,200	-

매출채권및기타채권	25,070	-	15,089	-	8,941	-

매입채무및기타채무	(11,148,154)	-	(22,928,066)	-	(7,752,440)	(9,908)

차입부채	(54,477,364)	-	(92,475,887)	-	(166,503,759)	-

합 계	(65,524,237)	-	(115,388,864)	-	(174,214,058)	(9,908)

54기 3분기와 53기, 52기에 적용된 환율은 다음과 같습니다.

(단위: 원)

구 분	평균환율	기말환율

제 54기 3분기	제 53기	제 52기	제 54기 3분기	제 53기	제 52기

USD	1,352.85	1,305.41	1,291.95	1,319.60	1,289.40	1,267.30

JPY	894.99	931.24	983.44	924.51	912.66	953.18

보고기간종료일 현재 각 외화에 대한 원화환율 10% 변동시 환율변동이 당기손익에 미치는 구체적인 변동금액은 다음과 같습니다.

(단위: 천원)

구 분	제 54기 3분기	제 53기	제 52기

10% 상승시	10% 하락시	10% 상승시	10% 하락시	10% 상승시	10% 하락시

USD	(6,552,424)	6,552,424	(11,538,886)	11,538,886	(17,421,406)	17,421,406

JPY	-	-	-	-	(991)	991

합 계	(6,552,424)	6,552,424	(11,538,886)	11,538,886	(17,422,397)	17,422,397

② 이자율위험

당사는 시장이자율의 변동으로 인하여 금융상품의 공정가치 또는 미래현금흐름이 변동할 위험을 정기적으로 측정하고 있습니다.

보고기간종료일 현재 보유하고 있는 이자부 금융상품의 장부금액은 다음과 같습니다.

(단위: 천원)

구 분	제 54기 3분기	제 53기	제 52기

고정이자율:

현금성자산	17,743,278	3,499,217	1,871,976

단기금융상품	-	100,000

장기금융상품	-	2,000

금융자산 합계	17,743,278	3,499,217	1,973,976

단기차입금	(80,000,000)	-	-

외화단기차입금	(54,477,364)	(92,475,887)	(166,503,759)

장기차입금	(2,300,000)	(2,100,000)	(4,480,000)

유동성장기차입금	(6,580,000)	(4,480,000)	-

금융부채 합계	(143,357,364)	(99,055,887)	(170,983,759)

변동이자율:

단기차입금	(18,000,000)	(31,500,000)	(30,500,000)

금융부채 합계	(18,000,000)	(31,500,000)	(30,500,000)

54기 3분기와 53기, 52기 중 변동이자율 금융상품의 이자율이 100 bp 변동시 이자율변동이 당기손익에 미치는 구체적인 변동금액은 다음과 같습니다.

(단위: 천원)

구 분	제 54기 3분기	제 53기	제 52기

100 bp 상승시	100 bp 하락시	100 bp 상승시	100 bp 하락시	100 bp 상승시	100 bp 하락시

이자비용	(180,000)	180,000	(315,000)	315,000	(305,000)	305,000

나. 파생거래(1) 공정가치위험회피

당사는 외화단기차입금(USANCE)의 환율위험을 회피하기 위한 목적으로 한국산업은행 등과 통화선도의 파생상품계약을 체결하고 있습니다. 보고기간종료일 현재 결제되지 않은 통화선도계약의 내역은 다음과 같습니다.

(단위: 천원)

구 분	평균약정환율	외화금액	계약금액	공정가치	파생상품부채

공정가치위험회피(통화선도):

USD 통화매입 54건	1,349.83	USD 46,710,410.98	63,051,160	61,330,939	1,720,221

당사는 상기 미결제된 통화선도 및 통화옵션계약에 대하여 보고기간말의 공정가치로측정하였으며, 공정가치 변동으로 인한 평가손익을 금융손익의 파생상품평가손실로 1,720,221천원을 인식하였습니다. 또한, 당분기중 발생한 파생상품거래이익 및 파생상품거래손실은 각각 8,328,890천원 및 564,284천원입니다.