서연 사업보고서 (2021.12)
IV. 이사의 경영진단 및 분석의견

1. 예측정보에 대한 주의 사항연결회사는 '자본시장과 금융투자업에 관한 법률' 제125조 제2항 각호에서 정한 기준을 준수하여 예측 정보를 기재하였습니다. 또한, 예측 정보는 합리적인 근거와 가정에 따라 성실하게 기재되었으며, 허위의 기재 또는 중요한 기재 사항을 누락하지 않았습니다.동 예측 정보는 미래의 경영 상황과 관련하여 여러 가정에 근거하고 있으므로 이러한가정들은 향후 경영 상황 및 환경의 변화에 영향을 받아 변경될 수 있으므로 부정확한 정보가 될 수도 있습니다. 따라서 이러한 예측 정보는 실제 결과와 중요한 차이가 발생할 수 있는 위험을 포함하고 있으며, 동 예측 정보에 대해 작성시점 이후에 발생하는 위험 또는 불확실성을 반영하여 예측 정보에 대한 기재사항을 수정하여 공시할 의무는 없습니다.상기 주의 문구는 모든 예측 정보에만 해당되며, 동 보고서에 기재된 예측 정보는 보고서 작성시점을 기준으로 작성한 것이므로 회사가 이러한 위험 요인이나 예측 정보를 업데이트할 의무가 없음을 유의하시기 바랍니다. 2. 개 요 가. 지배회사의 내용 (주)서연은 다른 회사의 주식을 소유함으로써 그 회사를 지배하는 것을 목적으로 하는 지주회사로서 2014년 7월 1일 한일이화(주)의 인적분할 후의 존속법인이며, 지주사업과 경영컨설팅업 등을 영위하고 있습니다.당사가 영위하던 사업 중 자동차 부품 제조업 부문을 분할하여 신설회사(한일이화주식회사)를 설립하고, 존속회사(주식회사 서연)는 분할대상부문을 제외한 투자사업부문을 영위하는 지주회사로 전환하게 되었습니다. 당사는 글로벌 자동차 부품 회사 (주)서연이화를 포함하여 (주)서연탑메탈, (주)서연인테크, (주)서연씨엔에프 등 종속회사를 보유하고 있으며 이들은 도어트림, 콘솔, 범퍼, 패키지 트레이, 시트 등 다양한 자동차 내외장 부품을 제조하고 있습니다. 또한 ㈜서연이화, ㈜서연탑메탈, ㈜서연인테크, ㈜서연씨엔에프, Seoyon China Co., Ltd., Seoyon America Corporation, SEOYON INDIA PRIATE LIMITED, Seoyon Europe s.r.o. 해외자회사를 통해 해외영업 지원 및 관리를 수행하고 있습니다. 당사는 연결실체의 최상위 지배회사로서 각 자회사에 방향성 제시, 미래를 위한 사업 포트폴리오 확보, 자 회사 전산 고도화 등 그룹 전반의 장기계획 수립과 자회사 사업 관리 등 컨트롤 타워로서의 역할을 수행하고 있습니다. 당사는 2021년 경영자문수수료, 브랜드로열티 및 전산용역수익 95억원, 배당수익 27억원, 임대수익 34억원으로 총 156억원의 수익이 발생하였으며, 기말 현재 차입금은 없습니다. 연결기준으로는 총 매출 대비 자동차부품업 매출 비중이 90% 이상 차지하고 있으며 2021년 매출액 24,793억원, 영업이익 837억원 당기순이익은 443억원을 기록하였으며, 5,826억원의 차입금을 사용하고 있습니다. 당사의 연결 기준 주요 경영지표는 아래와 같습니다.

지표	산출기준	제50기

유동비율	(유동자산/유동부채)*100	92.38

부채비율	(부채총계/자기자본)*100	135.90

자기자본비율	(자기자본/총자산)*100	42.39

차입금의존도	(차입금/총자산)*100	27.25

총자산순이익율	(당기순이익/총자산)*100	0.59

자기자본순이익율(ROE)	(당기순이익/자기자본)*100	1.40

총자산증가율	((당기말-전기말총자산)/전기말총자산)*100	(0.61)

나. 주요 자회사의 내용 (1) (주)서연이화 (주)서연이화는 분할 전 舊 한일이화(주)의 인적분할로 인해 舊 한일이화(주)의 자동차 부품 제조업 부문을 승계받으면서 신설된 법인이며 대표 제품으로는 Door Trim, Package Tray, Bumper 등의 자동차 내ㆍ외장재 부품이 있습니다. (주)서연이화는 자동차용부품(승용차 내외장품 및 상용차 SEAT) 전문생산업체로서 자동차 산업발전에 일익을 담당하고 있으며, 완성차 메이커인 현대자동차(주) 및 기아(주) 의 부품 협력업체로서 생산부품의 상당량을 현대자동차(주) 및 기아(주) 에 공급하고 있습니다. 주요 생산품은 자동차 Door 내측의 Door Trim, Console, Head Lining, Package Tray 등의 인테리어 부품 및 Bumper 등의 익스테리어 부품과 상용차용 SEAT 등을 생산하고 있으며 해외법인들을 통하여 현대자동차(주) 및 기아(주) 의 해외 현지법인뿐만 아니라 벤츠, 폭스바겐, 포드 등 글로벌 완성차 업체에도 부품을 공급하며 글로벌 부품 메이커의 입지를 강화해나가고 있습니다. (2) (주)서연탑메탈 (주)서연탑메탈은 자동차 금형과 건설중장비 부품을 생산, 판매를 주사업목적으로 하고 있습니다. 그리고 해외법인은 자동차내장재 부품을 생산, 판매하 고 있습니다. (3) (주)서연인테크서연인테크는 1995년 현대자동차 버스SEAT 생산을 시작으로 중장비 SEAT 및 승.상용 Door Trim, H/LINING, Sun Visor, Cargo Screen등에 대한 축적된 기술력을 기반으로 국내외로 끊임없이 성장해온 차량용 인테리어 전문업체입니다 (4) 서연씨엔에프

폴리우레탄을 이용한 자동차용 시트폼패드, 헤드레스트, 암레스트 등을 생산하고 있는 우레탄 발포 전문업체인 서연씨엔에프는 승객의 안전과 편안함을 최우선으로 생각하며, 최고의 시트품질을 자랑합니다.

3. 재무상태 및 영업실적 가. 재무상태 제50기 연결실체의 자산은 전기 대비 131억원(0.6%) 감소한 2조 1,379억원입니다. 자산 감 소의 주요 원인은 차입금 상환에 따른 현금 감소 등이 있습니다. 부채 총계는 전기 대비 928억원 감소한( 7.0%) 1조 2,316억원입니다. 부채 감소의 주요원인은 차입금 상 환 및 일부 법인의 연결범위 제외 등이 있습니다. 부채비율은 당 기 135.9%로 전기 대비 24.3% 감소하였습니다 .

(요약재무상태표) (단위 : 원)

과 목	제 50기	제 49기	증감

자 산

Ⅰ.유동자산	907,740,418,746	937,642,614,432	-3.19%

Ⅱ.비유동자산	1,230,138,972,511	1,213,369,565,623	1.38%

자 산 총 계	2,137,879,391,257	2,151,012,180,055	-0.61%

부 채

Ⅰ.유동부채	982,570,610,108	1,036,411,392,225	-5.19%

Ⅱ.비유동부채	249,036,169,157	288,010,304,702	-13.53%

부 채 총 계	1,231,606,779,265	1,324,421,696,927	-7.01%

자 본

Ⅰ.자 본 금	11,739,922,000	11,739,922,000	0.00%

Ⅱ.기타불입자본	274,245,204,958	274,245,204,958	0.00%

Ⅲ.기타자본구성요소	(6,932,358,866)	(23,744,256,105)	70.80%

Ⅳ.이익잉여금	189,552,001,507	167,220,952,783	13.35%

Ⅴ.비지배지분	437,667,842,393	397,128,659,492	10.21%

자 본 총 계	906,272,611,992	826,590,483,128	9.64%

부채와자본총계	2,137,879,391,257	2,151,012,180,055	-0.61%

※ 상기 재무제표는 정기주주총회 승인 전 재무제표이며 향후 정기주주총회에서 재무제표 승인 관련 안건이 부결되거나 수정이 발생한 경우 정정보고서를 통해 그 내용 및 사유 등을 반영할 예정입니다.

나. 영업실적 당기 영업이익은 전기 대비 306억(57.8%) 개선되었습니다. 주 요 영 업이익 증가 사유는 전기 대비 판매량 증가 등이 있습니다. 연결당기순이익은 전기 대비 698억(흑자전환)이 개선되었는데 주요사유는 영업이익 개선, 환율 상승에 따른 환손익 증가 등이 있습니다. 당사 연결실체의 자동차 부품 제조업 관련 매출액 및 자산이 총매출액 및 총자산의 절대적인 비중을 차지하는 지배적 단일사업부문에 해당되어 단일사업부문에 대해 기재합니다.

(요약손익계산서) (단위 : 원)

과 목	제 50 기	제 49 기	증감

Ⅰ.매출액	2,479,315,038,515	2,237,268,522,679	10.82%

Ⅱ.매출원가	2,138,126,223,173	1,962,049,012,929	8.97%

Ⅲ.매출총이익	341,188,815,342	275,219,509,750	23.97%

Ⅳ.판매비와 관리비	257,511,658,830	222,190,292,890	15.90%

Ⅴ.영업이익	83,677,156,512	53,029,216,860	57.79%

Ⅵ.기타영업외이익	32,501,030,212	41,558,248,713	-21.79%

Ⅶ.기타영업외비용	39,440,448,735	52,409,706,258	-24.75%

Ⅷ.금융수익	52,324,782,643	29,403,542,634	77.95%

Ⅸ.금융비용	53,233,570,389	78,138,663,044	-31.87%

Ⅹ.관계기업투자주식관련손익	(5,074,244,380)	(8,403,006,900)	39.61%

Ⅹ.법인세비용차감전순이익(손실)	70,754,705,863	(14,960,367,995)	흑자전환

XI.법인세비용(수익)	26,480,129,851	10,577,501,184	150.34%

XII.연결당기순이익(손실)	44,274,576,012	(25,537,869,179)	흑자전환

※ 상기 재무제표는 정기주주총회 승인 전 재무제표이며 향후 정기주주총회에서 재무제표 승인 관련 안건이 부결되거나 수정이 발생한 경우 정정보고서를 통해 그 내용 및 사유 등을 반영할 예정입니다. (1) 지역별 매출 분석 매출처의 소재지역별로 세분화된 연결실체의 당기와 전기의 외부고객으로부터의 영업수익에 대한 정보는 다음과 같습니다.

(단위 : 천원)

구 분	당기	전기	증감

한 국	1,055,283,308	993,031,456	6.27%

북 미	289,066,568	291,060,256	-0.68%

유 럽	458,430,173	336,741,100	36.14%

인 도	374,977,032	306,069,712	22.51%

중 국	100,542,244	181,667,790	-44.66%

기 타	201,015,714	128,698,209	56.19%

소 계	2,479,315,039	2,237,268,523	10.82%

(2) 매출처별 분석당기 중 연결실체의 주요고객 및 매출액은 다음과 같습니다.

(단위 : 천원, %)

주요 매출처	금 액	비 중	비 고

현대자동차(주)	1,203,261,854	48.5%	제품 상품 매출

기아(주)	745,044,996	30.1%	상동

기타	531,008,189	21.4%	상동

합 계	2,479,315,039	100.0%	-

( 3) 환율 민감도 분석연결회사는 글로벌 영업 및 장부통화와 다른 수입과 지출로 인해 외화 환포지션이 발생하며, 환포지션이 발생하는 주요 외화로는 USD, EUR 등이 있습니다. 당기 중 환율변동 추이는 다음과 같습니다.

(단위 : 원/각 통화)

통화명	기초 환율	기말 환율	변동폭	평균 환율

USD	1,088.00	1,185.50	97.50	1,144.42

EUR	1,338.24	1,342.34	4.10	1,352.79

보고서 작성기준일 현재 외화에 대한 원화환율 10% 변동 시 환율변동이 법인세비용차감전순이익에 미치는 영향은 다음과 같습니다. 다만, 민감도 분석 시 에는 이자율과 같은 다른 변수는 변동하지 않는다고 가정하였습니다.

(단위 : 천원)

구 분	당 기	전 기

10% 상승시	10% 하락시	10% 상승시	10% 하락시

법인세비용차감전순이익	4,843,418	(4,843,418)	6,566,965	(6,566,965)

(4) 이자율 민감도 분석연결실체는 가격변동으로 인한 재무제표 항목(금융자산, 부채)의 가치변동 위험 및 투자, 차입에서 비롯한 이자수익(비용)의 변동위험 등의 이자율 변동위험에 노출되어있습니다. 이러한 연결실체의 이자율 변동위험은 채권 등 이자지급 부채의 발행, 이자수취 자산에의 투자 등에서 비롯됩니다.

(단위 : 천원)

구 분	당 기	전 기

1% 상승시	1% 하락시	1% 상승시	1% 하락시

당기손익	(1,972,345)	1,972,345	(3,589,521)	3,589,521

다. 중 단 사업 등에 관한 사항

연결실체의 최근 3개년 종속기업의 처분 및 중단영업 내역은 아래와 같습니다.

(단위 : 천원)

구 분	전전기

(주)모베이스전자(舊. ㈜서연전자)	(주)서연오토비전 (김천공장) LAMP 사업부

처분일	2019.09.02	2019.07.03

거래상대방	(주)모베이스	(주)모베이스오토

지배력 상실시 지분율	50.12%	-(*1)

처분대가의 공정가치	23,547,754	12,302,740

처분한 순자산의 장부금액	103,926,836	13,649,546

종속기업 처분이익(손실)	-	-

매각예정자산처분이익(손실)	-	-

중단영업 처분이익(손실)	(25,674,935)	(1,346,806)

종속기업의 처분으로 인한 순현금흐름	687,811	12,302,740

※ 2019년 9월 2일 연결실체는 (주)모베이스전자(舊, ㈜서연전자)를 처분하기 위해 매각계약을 체결하였습니다. 처분목적은 당사 재무건전성 개선 및 향후 신사업을 위한 투자재원 확보를 위함입니다. 2019년 9월 2일 매각이 완료되었으며, (주)모베이스전자(舊, ㈜서연전자) 매각에 따라 연결실체는 전자부품사업을 중단하게 되었고, 관련 손익은 중단영업손익으로 손익계산서에 반영되어 있습니다.※ 2019년 7월 3일 연결실체는 (주)서연오토비전(김천공장) LAMP사업부를 처분하기 위해 매각계약을 체결하였습니다. LAMP사업부의 매각은 Door Trim에 집중하고자 하는 연결실체의 장기적인 정책에 따른 것입니다. 2019년 7월 3일 매각이 완료되어 LAMP사업부에 대한 통제가 매수자에게 양도되었으며, 관련 손익은 중단영업손익으로 손익계산서에 반영되어 있습니다.(*1) 사업부 처분 건으로 지분율이 존재하지 않습니다.

라. 경영합리화에 관한 사항 (1) 지배회사에 관한 사항 2019년 9월 2일 당사는 (주)모베이스전자(舊, ㈜서연전자)를 처분하기 위해 매각계약을 체결하였습니다. 처분목적은 당사 재무건전성 개선 및 향후 신사업을 위한 투자재원 확보를 위함입니다. (2) 주요종속회사에 관한 사항 2021년 10월 (주)서연의 자회사인 Seoyon Europe Coop.은 청산으로 인해 당 회사에 대한 지배력을 상실하게 되어 당기말부터 연결 범위에서 제외되었습니다. 2021년 12월 (주)서연탑메탈의 자회사인 Seoyon Topmetal Mexico S.A. DE C.V는 지분매각으로 인해 당 회사에 대한 지배력을 상실하게 되어 당기말부터 연결 범위에서 제외되었습니다. 2021년 9월 (주)서연이화의 자회사인 LIAONING SEOYON E-HWA AUTOMOTIVE PARTS CO., LTD.는 지분매각으로 인해 당 회사에 대한 지배력을 상실하게 되어 당기말부터 연결 범위에서 제외되었습니다. 2021년 7월 (주)서연이화의 자회사인 SEOYON E-HWA INTERIOR SYSTEMS MANUFACTURING, INC.는 청산으로 인해 당 회사에 대한 지배력을 상실하게 되어 당기말부터 연결 범위에서 제외되었습니다. 2020년 11월 (주)서연인테크의 자회사인 Chongqing Hanil seat Co., Ltd.의 파산신청 수리로 지배력을 상실하게 되어 전기말부터 연결 범위에서 제외되었습니다. 2019년 7월 3일 (주)서연오토비전은 LAMP사업부를 처분하기 위해 매각계약을 체결하였습니다. LAMP사업부의 매각은 Door Trim에 집중하고자 하는 연결실체의 장기적인 정책에 따른 것입니다. 마. 자산손상에 관한 사항

종업원급여에서 발생한 자산, 재고자산 및 이연법인세자산을 제외한 모든 비금융자산에 대해서는 매 보고기간말마다 자산손상을 시사하는 징후가 있는지를 검토하며, 만약 그러한 징후가 있다면 해당 자산의 회수가능액을 추정하고 있습니다. 다만, 사업결합으로 취득한 영업권 및 추정내용연수가 비한정인 무형자산, 아직 사용할 수 없는 무형자산에 대해서는 자산손상을 시사하는 징후와 관계없이 매년 회수가능액과 장부금액을 비교하여 손상검사를 하고 있습니다.

회수가능액은 개별 자산별로 또는 개별 자산의 회수가능액을 추정할 수 없다면 그 자산이 속하는 현금창출단위별로 회수가능액을 추정하고 있습니다. 회수가능액은 사용가치와 순공정가치 중 큰 금액으로 결정하고 있습니다. 사용가치는 자산이나 현금창출단위에서 창출될 것으로 기대되는 미래현금흐름을 화폐의 시간가치 및 미래현금흐름을 추정할 때 조정되지 아니한 자산의 특유위험에 대한 현행 시장의 평가를 반영한적절한 할인율로 할인하여 추정합니다.

자산이나 현금창출단위의 회수가능액이 장부금액에 미달하는 경우 자산의 장부금액을 감소시키며 즉시 당기손익으로 인식하고 있습니다.

사업결합으로 취득한 영업권은 사업결합으로 인한 시너지효과의 혜택을 받게 될 것으로 기대되는 각 현금창출단위에 배분합니다. 현금창출단위에 대한 손상차손은 현금창출단위에 배분된 영업권의 장부금액을 우선 감소시키고, 그 다음 현금창출단위에 속하는 다른 자산 각각의 장부금액에 비례하여 자산의 장부금액을 감소시키고 있습니다. 영업권에 대해 인식한 손상차손은 후속기간에 환입할 수 없습니다. 매 보고기간말에 영업권을 제외한 자산에 대해 과거기간에 인식한 손상차손이 더 이상 존재하지 않거나 감소된 것을 시사하는 징후가 있는지를 검토하고 직전 손상차손의 인식시점 이후 회수가능액을 결정하는 데 사용된 추정치에 변화가 있는 경우에만 환입합니다. 손상차손환입으로 증가된 장부금액은 과거에 손상차손을 인식하기 전 장부금액의 감가상각 또는 상각 후 잔액을 초과할 수 없습니다. 관련된 상세 내용은 'Ⅲ. 재무에 관한 사항-3.연결재무제표 주석' , '5.재무제표 주석' 및 'Ⅸ. 계열회사 등에 관한 사항-다. 타법인출자 현황'을 참조하시기 바랍니다.

바. 향후 전망 2022년에도 COVID-19의 재확산 우려, 미국 기준 금리 인상, 부품 공급 차질 장기화 등으로 인해 세계 경제의 불확실성은 여전히 클 것으로 전망됩니다. 당사는 이러한 변화에 민첩하게 대응하고 리스크를 철저히 관리하기 위해 노력하겠습니다. 이를 위해 비상경영체제를 강화하여 비용을 절감하고 수익성이 낮은 사업은 정리하는 등 내실을 다지는 반면, 신규 고객에 대한 영업을 통한 영업포트폴리오 개선 및 연구 개발에 대한 전략적인 투자를 통해 안정적인 수익을 창출할 예정입니다. 4. 유 동성 및 자금조달과 지출 당사와 종속회사의 주요 고객은 자동차 완성품 업체와 1차 부품 업체 이며 제품에 대한 판매는 고객사로부터 신규 아이템을 수주한 후 고객사 생산계획에 맞추어 생산 후 고객사로 납품 수금 처리가 이루어집니다. 이 로 인해 매출과 수금이 안정적으로 이루어지는 구조를 가지고 있습니다. 가 . 유동성 현황

(단위 : 천원)

과 목	제50기	제49기	증감

Ⅰ. 영업활동으로 인한 현금흐름	194,780,105	152,960,312	41,819,793

Ⅱ. 투자활동으로 인한 현금흐름	(93,772,251)	(123,518,387)	29,746,136

III. 재무활동으로 인한 현금흐름	(140,990,450)	28,333,394	(169,323,844)

IV. 외화표시 현금및현금성자산의 환율변동효과	6,088,446	(10,405,637)	16,494,083

V. 매각예정자산으로 분류된 현금	(78,304)	(49,450)	(28,854)

VI. 현금및현금성자산의 증가(감소)	(33,972,455)	47,320,233	(81,292,688)

VII. 기초의 현금및현금성자산	192,405,859	145,085,627	47,320,232

VIII. 기말의 현금및현금성자산	158,433,405	192,405,859	(33,972,454)

(1) 현금및현금성자산당기말 연결기준 환율 변동 효과 등을 감안한 현금및현금성자산 규모는 전년 대비 339억원 감소한 1,584억원입니다.(2) 영업활동으로 인한 현금흐름당기말 연결기준 영업활동으로 인한 현금흐름은 1,948억원을 기록하였으며, 전년대비 418억원 증가하였습니다. 나 . 자금조달

(단위 : 천원)

구 분	제50기	제49기	증감

단기차입금	293,164,662	369,777,942	(76,613,280)

유동성장기부채	64,070,545	67,513,906	(3,443,361)

사채	44,965,997	44,935,827	(24,956,241)

장기차입금	180,378,220	200,797,662	(20,419,442)

차입금 총계	582,579,424	683,025,337	(125,432,324)

연결실체의 총 차입 금은 전년대비 1,004억원 감소한 약 5,826억 원이며 감소의 주요원인은 상 환 및 일부 법인의 연결범위 제외 등 있습니다. 당 사의 차입금 현황은 'Ⅲ. 재무에 관한 사항'의 '3. 연결재무제표 주석-21. 차입금' 및 '5. 재무제표 주석-17. 차입금'을 참조하시기 바랍니다.

5. 부외 거래 당 사의 부외거래는 'Ⅲ. 재무에 관한 사항-3. 연결재무제표 주석-33. 우발부채와 약정사항'을 참조하시기 바랍니다.

6. 그 밖에 투자의사결정에 필요한 사항

가. 중요한 회계정책 및 추정에 관한 사항 (1) 중요한 회계정책에 관한 사항 연결실체가 한국채택국제회계기준에 따른 연결재무제표 작성에 적용한 유의적인 회계정책은 'Ⅲ. 재무에 관한 사항-3. 연결재무제표 주석-3. 유의적인 회계정책'을 참조하시기 바랍니다. 당 주석에서 설명하는 기준서나 해석서의 도입과 관련된 영향을 제외하고는 당기 및 비교표시된 전기의 연결재무제표는 동일한 회계정책을 적용하여 작성되었습니다. (2) 추정에 관한 사항한국채택국제회계기준에서는 연결재무제표를 작성함에 있어서 회계정책의 적용이나 보고기간말 현재 자산, 부채 및 수익, 비용의 보고금액에 영향을 미치는 사항에 대하여 경영진의 최선의 판단을 기준으로 한 추정치와 가정의 사용을 요구하고 있습니다. 보고기간말 현재 경영진의 최선의 판단을 기준으로 한 추정치와 가정이 실제 환경과 다를 경우 이러한 추정치와 실제 결과는 다를 수 있습니다.

추정치와 추정에 대한 기본 가정은 지속적으로 검토되고 있으며, 회계추정의 변경은 추정이 변경된 기간과 미래 영향을 받을 기간 동안 인식되고 있습니다.

① 경영진의 판단연결재무제표에 인식된 금액에 유의한 영향을 미치는 회계정책의 적용과 관련된 주요한 경영진의 판단에 대한 정보는 'Ⅲ. 재무에 관한 사항-3. 연결재무제표 주석-1. 회사의 개요'의 사실상 지배력을 보유하고 있는지 여부 등을 참조하시기 바랍니다.

② 가정과 추정의 불확실성다음 보고기간 이내에 중요한 조정이 발생할 수 있는 유의한 위험이 있는 가정과 추정의 불확실성에 대한 정보는 'Ⅲ. 재무에 관한 사항'의 '3. 연결재무제표 주석'을 참조하시기 바랍니다.

나. 환경 및 종업원 등에 관한 사항환경관련 제재사항이나 행정조치 등에 관한 사항은'XI. 그밖에 투자자 보호를 위하여 필요한 사항'의 '4. 제재현황 등 그 밖의 사항'을참조하시기 바랍니다.당기 중 유의한 영향을 미치는 종업원 관련 변동사항은 없습니다. 다. 법규상의 규제에 관한 사항당사의 사업과 관련된 법규상 주요 규제내용은'XI. 그밖에 투자자 보호를 위하여 필요한 사항'의 '4. 제재현황 등 그 밖의 사항'을참조하시기 바랍니다. 라. 파생상품 및 위험관리정책에 관한 사항당사의 주요 파생상품 및 위험관리정책은 'II. 사업의 내용'의 '7. 시장위험과 위험관리'및 '8. 파생상품 거래 현황'을 참조하시기 바랍니다.