한일화학 사업보고서 (2022.12)
5. 위험관리 및 파생거래

(1) 금융위험관리연결실체는 경영활동과 관련하여 신용위험, 유동성위험 및 시장위험 등 다양한 금융위험에 노출되어 있습니다. 연결실체는 이러한 위험요소들을 관리하기 위하여 각각의 위험요인에 대해 면밀하게 모니터링하고 대응하는 위험관리 정책 및 프로그램을 운용하고 있습니다.

1) 신용위험(가) 위험관리신용위험은 연결실체의 통상적인 거래 및 투자활동에서 발생하며 고객 또는 거래상대방이 계약조건상 의무사항을 지키지 못하였을 때 발생합니다. 이러한 신용위험을 관리하기 위하여 연결실체는 주기적으로 고객과 거래상대방의 재무상태와 과거 경험 및 기타 요소들을 고려하여 재무신용도를 평가하고 있으며 고객과 거래상대방 각각에 대한 신용한도를 설정하고 있습니다.

연결실체의 신용위험은 보유하고 있는 대여금및수취채권을 포함한 거래처에 대한 신용위험 뿐 아니라, 금융기관예치금으로부터 발생하고 있습니다. 금융기관의 경우, 신용등급이 우수한 금융기관과 거래하고 있으므로 금융기관으로부터의 신용위험은 제한적입니다. 연결실체의 신용위험은 개별 고객, 산업, 지역 등에 대한 유의적인 집중은 없습니다. 연결실체가 보유하는 채무상품은 모두 낮은 신용위험의 상품에 해당합니다. 이러한 채무상품들에 대해서는 신용등급을 모니터링하여 신용위험의 하락을 평가하고 있습니다.

(나) 신용보강

일부 매출채권에 대해서는 거래상대방이 계약을 불이행하는 경우 이행을 요구할 수 있는 보증 또는 신용장 등의 신용보강을 제공받고 있습니다.

(다) 금융자산의 손상

연결실체는 기대신용손실 모형이 적용되는 다음의 금융자산을 보유하고 있습니다.

· - 재화 및 용역의 제공에 따른 매출채권

· - 상각후원가로 측정하는 기타 금융자산

기대신용손실 모형이 적용되는 금융자산들에 대한 손실충당금 변동내역은 각 계정별주석을 참고바랍니다. 현금성자산도 손상 규정의 적용대상에 포함되나 식별된 기대신용손실은 유의적이지 않습니다.

금융자산의 장부금액은 신용위험에 대한 최대 노출정도를 나타냅니다. 당기말 및 전기말 현재 연결실체의 신용위험에 대한 최대 노출정도는 다음과 같습니다.

(단위 : 천원)

과 목	당기말	전기말

상각후측정 금융자산 :

현금및현금성자산(현금제외)	12,413,372	23,056,499

매출채권	22,398,990	19,024,322

단기금융상품	1,313,307	1,949,079

미수금	766,079	846,856

단기대여금	11,300	-

기타수취채권	138,202	27,723

장기금융상품	1,036,972	382,244

보증금	285,744	270,514

기타유동금융자산	63,470	59,373

기타비유동채권	33,863	51,155

합 계	38,461,299	45,667,765

(2) 유동성 위험관리연결실체는 미사용 차입금 한도를 적정수준으로 유지하고 있으며 영업자금 수요를 충족시킬수 있도록 유동성에 대한 예측을 항시 검토하여 차입금 한도나 약정을 위반하는 일이 없도록 하고 있습니다. 유동성에 대한 예측시에는 연결실체의 자금조달 계획, 약정 준수, 연결실체 내부의 목표재무비율 및 통화에 대한 제한과 같은 외부 법규나 법률 요구사항이 있는 경우 그러한 요구사항을 고려 하고 있습니다. 상기에서 언급한 예측을 통해 결정된 대로 여유있는 유동성이 확보될 수 있도록 적절한 만기나 충분한 유동성을 제공해주는 이자부 당좌예금, 정기예금, 수시입출금식 예금 등의 금융상품을 선택하여 잉여자금을 투자하고 있습니다.연결실체의 금융부채를 보고기간말로부터 계약 만기일까지의 잔여기간에 따라 만기별로 구분한 표는 다음과 같습니다.

(당기) (단위 :천원)

과 목	3개월이하	6개월이하	1년이하	5년이하	계

유동:

매입채무	5,847,588	-	-	-	5,847,588

미지급금	4,160,746	-	-	-	4,160,746

단기차입금	6,000,000	9,724,693	6,700,000	-	22,424,693

유동성장기부채	1,470	1,486	998	-	3,954

기타지급채무	516,943	-	-	-	516,943

유동리스부채	-	-	1,004,448	-	1,004,448

소 계	16,526,747	9,726,179	7,705,447	-	33,958,373

비유동:

임대보증금	-	-	-	290,000	290,000

비유동리스부채	-	-	-	2,655,233	2,655,233

소 계	-	-	-	2,945,233	2,945,233

합 계	16,526,747	9,726,179	7,705,447	2,945,233	36,903,606

(전기) (단위 :천원)

과 목	3개월이하	6개월이하	1년이하	5년이하	계

유동:

매입채무	7,831,184	-	-	-	7,831,184

미지급금	1,114,371	-	-	-	1,114,371

단기차입금	-	17,857,177	-	-	17,857,177

기타지급채무	554,143	-	-	-	554,143

소 계	9,499,698	17,857,177	-	-	27,356,875

비유동:

장기차입금	-	-	-	3,954	3,954

임대보증금	-	-	-	280,000	280,000

소 계	-	-	-	283,954	283,954

합 계	9,499,698	17,857,177	-	283,954	27,640,829

(3) 시장위험관리1) 환율변동위험

연결실체는 글로벌 영업 및 장부통화와 다른 수입과 지출로 인해 외화 환포지션이 발생하며, 환포지션이 발생하는 주요 외화로는 USD, JPY 등이 있습니다. 또한 연결실체는 외화로 표시된 채권과 채무 관리 시스템을 통하여 환노출 위험을 주기적으로 평가, 관리 및 보고하고 있습니다.

(가) 외환위험관리

보고기간종료일 현재 외화자산 및 부채의 장부금액은 다음과 같습니다.

(단위 : 원)

구 분	자산	부채

외화금액	원화환산액	외화금액	원화환산액

외화현금	USD	1,167.84	1,480,003	-	-

JPY	311,370.00	2,967,927	-	-

CNY	10,309.90	1,870,628	-	-

HKD	8,170.00	1,328,033	-	-

TWD	6,776.00	279,645	-	-

IDR	5,123,000.00	414,450	-	-

CZK	900.00	50,265	-	-

MYR	724.00	207,418	-	-

EUR	671.40	907,195	-	-

SGD	139.00	131,092	-	-

VND	492,000.00	26,420	-	-

GBP	410.00	626,344	-	-

HUF	14,000.00	47,320	-	-

RUB	158,359.50	2,676,275	-	-

외화예금	USD	6,575,316.78	8,332,898,942	-	-

JPY	31,311,100.00	298,451,145	-	-

CHF	0.06	82	-	-

외화정기예금	USD	1,504,740.02	1,906,957,019	-	-

외화외상매출금	USD	3,010,344.18	3,815,009,175	-	-

외화단기대여금	USD	145,585.76	184,500,830	-	-

선물거래증거금	USD	50,082.90	63,470,059	-	-

외화장기대여금	USD	3,000,000.00	3,801,900,000	-	-

장기미수이자	USD	407,564.15	516,506,047	-	-

외화외상매입금	CNY	-	-	493,080	624,880,284

외화단기차입금	CNY	-	-	18,580,000	3,371,155,200

합 계	-	18,932,706,314	-	3,996,035,484

보고기간종료일 현재 기능통화 이외의 외화로 표시된 화폐성자산 및 부채에 대해 다른 모든 변수가 일정하고 원화기준 10%절상(하)시 당기손익에 미치는 영향은 다음과 같습니다.

(단위 :천원)

구 분	당기	전기

원화기준10%절상시	원화기준10%절하시	원화기준10%절상시	원화기준10%절하시

외화금융자산	1,893,271	(1,893,271)	1,479,367	(1,479,367)

외화금융부채	(399,604)	399,604	520,931	(520,931)

순효과	1,493,667	(1,493,667)	958,436	(958,436)

(나) 이자율위험관리연결실체는 가격변동으로 인한 재무제표 항목(금융자산, 부채)의 가치변동 위험 및 투자, 차입에서 비롯한 이자수익(비용)의 변동위험 등의 이자율 변동위험에 노출되어있습니다. 이러한 연결실체의 이자율 변동위험은 채권 등 이자지급 부채의 발행, 이자수취 자산에의 투자 등에서 비롯됩니다.연결실체는 이자율 변동에 따른 위험을 최소화하기 위하여 주기적인 금리동향 모니터링 및 대응방안 수립을 통해 이자율 위험을 관리하고 있습니다.

이자율변동위험에 대한 금융자산 및 금융부채의 공정가치는 다음과 같습니다.

(단위 : 천원)

구 분	고정금리	변동금리	합 계

금융자산:

현금및현금성자산(현금제외)	12,413,372	-	12,413,372

단기금융상품	1,313,307	-	1,946,957

장기금융상품	1,036,972	-	403,322

소 계	14,763,651	-	14,763,651

금융부채:

단기차입금	(20,324,693)	(2,100,000)	(22,424,693)

소 계	(20,324,693)	(2,100,000)	(22,424,693)

순자산(부채)	(5,561,042)	(2,100,000)	(7,661,042)

보고기간종료일 현재 다른 모든 변수가 일정하고 이자율이 100베이시스포인트(bp) 변동시 당기순손익에 미치는 영향은 다음과 같습니다.

(단위 : 천원)

구 분	100bp 상승시	100bp 하락시

이자수익의 증가(감소)	-	-

이자비용의 감소(증가)	(21,000)	21,000

순효과	(21,000)	21,000

(*) 단기금융상품, 단기대여금, 단기차입금 등 이자수익 및 이자비용에 영향을 끼치는 항목을 대상으로 함.

(4) 자본위험관리연결실체의 자본관리목적은 건전한 자본구조를 유지하는 데 있습니다. 연결실체는 자본관리지표로 부채비율을 이용하고 있습니다. 이 비율은 총부채를 총자본으로 나누어 산출하고 있으며 총부채 및 총자본은 현 재무제표의 공시된 숫자로 계산합니다. 연결실체의 자본위험관리는 건전한 자본구조의 유지를 통한 주주이익의 극대화를 목적으로 하고있으며, 최적 자본구조 달성을 위해 부채비율, 순차입금비율 등의 재무비율을 매월 모니터링하여 필요한 경우 적절한 재무구조 개선방안을 실행하고 있습니다.

보고기간 종료일 현재의 부채비율, 순차입금비율, 자본조달비율은 다음과 같습니다.

(단위 : 천원)

구 분	당기	전기

차입금(A)	22,424,693	17,861,131

현금및현금성자산과단기예금(B)	13,726,679	25,068,272

순차입금(C=A-B)	8,698,015	(7,207,141)

부채총계(D)	38,215,891	48,415,600

자본총계(E)	118,946,029	113,057,382

총자본(F=C+E)	127,644,043	105,850,241

부채비율(D/E)	32.13%	42.82%

순차입금비율(C/E)	7.31%	-6.37%

자본조달비율(C/F)	6.81%	-6.81%