F&F 홀딩스 사업보고서 (2025.12)
5. 재무제표 주석

## 1. 일반사항

주식회사 에프앤에프홀딩스(이하 "당사")는 1972년 2월 24일에 설립되어 1984년 10월에 한국증권거래소에 주식을 상장하였습니다. 당사는 자회사 및 피투자회사 지분의 관리 및 투자를 주 영업활동으로 하며 본사는 서울특별시 강남구 테헤란로 8길 8(역삼동) 소재해 있습니다. 당사는 2021년 5월 1일을 분할기일로 패션사업부문을 인적분할하였으며, 당사는 분할 후 존속법인으로서 2021년 4월 6일에 사명을 주식회사 에프앤에프에서 주식회사 에프앤에프홀딩스로 변경하였습니다.당기말 현재 당사의 자본금은 196억원이며, 주요 주주현황은 다음과 같습니다.

## 2. 별도재무제표 작성기준 및 중요한 회계정책

(1) 재무제표 작성기준
당사의 재무제표는 '주식회사 등의 외부감사에 관한 법률'에 따라 제정된 한국채택국제회계기준에 따라 작성되었습니다.
재무제표 작성에 적용된 중요한 회계정책은 아래 기술되어 있으며, 당기 재무제표의 작성에 적용된 중요한 회계정책은 아래에서 설명하는 기준서나 해석서의 도입과 관련된 영향을 제외하고는 전기 재무제표 작성시 채택한 회계정책과 동일합니다.
재무제표는 매 보고기간말에 공정가치로 측정되는 금융자산을 제외하고는 역사적 원가주의를 기준으로 작성되었습니다. 역사적 원가는 일반적으로 자산을 취득하기 위하여 지급한 대가의 공정가치로 측정하고 있습니다.
한편, 당사의 재무제표는 2026년 2월 10일 이사회에서 승인되었으며, 2026년 3월 26일 주주총회에서 최종 승인될 예정입니다.
1) 당기부터 새로 도입된 기준서 및 해석서와 그로 인한 회계정책의 변경 내용은 다음과 같습니다.- 기업회계기준서 제1021호 '환율변동효과'와 기업회계기준서 제1101호 '한국채택국제회계기준의 최초채택' 개정 - 교환가능성 결여회계목적상 다른 통화와 교환이 가능하다고 보는 상황에 대해 정의하고, 다른 통화와의 교환가능성 평가, 교환가능성이 결여된 경우 사용할 현물환율 추정 및 공시 요구사항을 명확히 합니다. 다른 통화와 교환이 가능하지 않다면 측정일에 현물환율을 추정해야 하며, 관측 가능한 환율을 조정 없이 사용하거나 다른 추정기법을 사용하도록하고 있습니다. 해당 기준서의 개정이 재무제표에 미치는 중요한 영향은 없습니다.
- 기업회계기준서 제1117호 '보험계약' 개정 - 무,저해지 보험상품 해지율 관련 공시보험계약을 측정하기 위해 사용한 투입변수의 추정기법이 보험 관련 법규에서 요구하는 원칙적인 추정기법과 다른 경우, 그 차이내역과 재무제표에 미치는 영향이 재무제표이용자들에게 목적적합하고 중요하다고 판단된다면 이를 공시합니다. 해당 기준서의 개정이 재무제표에 미치는 중요한 영향은 없습니다.2) 재무제표 발행승인일 현재 제정ㆍ공표되었으나 아직 시행일이 도래하지 않아 조기 적용하지 아니한 제개정 기준서 및 해석서의 내역은 다음과 같습니다. - 기업회계기준서 제1118호 '재무제표 표시와 공시' 제정
기업회계기준서 제1118호 '재무제표 표시와 공시' 는 제1001호 '재무제표 표시'를 대체합니다. 제1118호가 도입한 새로운 표시 요구사항은 특히 영업손익의 정의와 관련하여 유사 기업 간 재무성과의 비교가능성을 향상시킬 것입니다. 또한, '경영진이 정의한 성과측정치'의 공시 요구사항은 투명성을 강화할 것입니다. 기준서는 2027년1월 1일 이후 시작하는 회계연도부터 적용되며, 조기도입이 가능합니다. 기준서의 소급작성 요구에 따라, 2026년 12월 31일로 종료되는 회계연도의 비교정보는 기업회계기준서 제1118호에 따라 재작성됩니다. 당사는 제1118호를 아직 채택하지 않았으며, 기준서 적용이 당사에 미치는 영향을 평가 중입니다. 당사는 전환 계획을 수립하고 2027년 3월 31일 종료되는 기간의 제1118호에 따른 첫 중간재무제표 및 2027년 12월 31일 종료되는 회계연도의 연차재무제표 보고를 예정대로 준비하고 있습니다.
- 기업회계기준서 제1109호 '금융상품', 제1107호 '금융상품: 공시' 개정
실무에서 제기된 의문에 대응하고 새로운 요구사항을 포함하기 위해 기업회계기준서제1109호 '금융상품'과 제1107호 '금융상품: 공시'가 개정되었습니다. 동 개정사항은 2026 년 1 월 1 일 이후 시작하는 회계연도부터 적용되며, 조기적용이 허용됩니 다. 당사는 동 개정으로 인한 재무제표의 영향을 검토 중에 있습니다.
- 한국채택국제회계기준 연차개선 Volume 11
한국채택국제회계기준 연차개선 Volume 11은 2026 년 1 월 1 일 이후 시작하는 회계연도부터 적용되며, 조기적용이 허용됩니다. 당사는 동 개정으로 인한 재무제표의 영향을 검토 중에 있습니다.
- 기업회계기준서 제1109호 '금융상품', 제1107호 '금융상품: 공시' 개정 - 자연에 의존하는 전력과 관련된 계약전력 생산의 원천이 통제할 수 없는 자연 조건(예: 날씨)에 의존하기 때문에 기업이 기초 전력량의 변동성에 노출되는 계약으로 자연에 의존하는 전력과 관련된 계약을 정의하고, '자연에 의존하는 전력을 매입 또는 매도하는 계약'이 자가 사용 예외의 평가 대상임을 명확히 하였습니다. 또한, 자연에 의존하는 예상 전력거래의 '변동 가능 명목수량'을 '위험회피대상항목'으로 지정할 수 있게 하는 등 위험회피회계 요건을 변경하고, 관련 공시를 추가하였습니다. 동 개정사항은 2026 년 1 월 1 일 이후 시작하는 회계연도부터 적용되며, 조기적용이 허용됩니다. 당사는 동 개정으로 인한 재무제표의 영향을 검토 중에 있습니다.
(2) 종속, 관계 및 공동기업투자당사의 재무제표는 기업회계기준서 제1027호에 따른 별도재무제표로서 종속기업, 관계기업 및 공동기업의 투자자가 투자자산을 피투자자의 보고된 성과와 순자산에 근거하지 않고 직접적인 지분투자에 근거한 회계처리로 표시한 재무제표입니다. 당사는 종속기업, 관계기업 및 공동기업에 대한 투자자산에 대해서 기업회계기준서 제1027호에 따른 원가법을 선택하여 회계처리하고 있습니다. 한편, 종속기업, 관계기업 및 공동기업으로부터 수취하는 배당금은 배당을 받을 권리가 확정되는 시점에 당기손익으로 인식하고 있습니다.
(3) 유동성/비유동성 분류
당사는 자산과 부채를 유동/비유동으로 재무상태표에 구분하여 표시하고 있습니다.
자산은 다음의 경우에 유동자산으로 분류하고 있습니다.
그 밖의 모든 자산은 비유동자산으로 분류하고 있습니다.
부채는 다음의 경우에 유동부채로 분류하고 있습니다.
그 밖의 모든 부채는 비유동부채로 분류하고 있습니다.
이연법인세자산(부채)은 비유동자산(부채)으로 분류하고 있습니다.
(4) 공정가치 측정
당사는 파생상품과 같은 금융상품과 비금융자산을 보고기간말 현재의 공정가치로 평가하고 있습니다. 공정가치는 측정일에 시장참여자 사이의 정상거래에서 자산을 매도하면서 수취하거나 부채를 이전하면서 지급하게 될 가격입니다. 공정가치 측정은 자산을 매도하거나 부채를 이전하는 거래가 다음 중 어느 하나의 시장에서 이루어지는 것으로 가정하고 있습니다.
당사는 주된 (또는 가장 유리한) 시장에 접근할 수 있어야 합니다.
자산이나 부채의 공정가치는 시장참여자가 경제적으로 최선의 행동을 한다는 가정하에 시장참여자가 자산이나 부채의 가격을 결정할 때 사용하는 가정에 근거하여 측정하고 있습니다. 비금융자산의 공정가치를 측정하는 경우에는 시장참여자가 경제적 효익을 창출하기 위하여 그 자산을 최고 최선으로 사용하거나 혹은 최고 최선으로 사용할 다른 시장참여자에게 그 자산을 매도하는 시장참여자의 능력을 고려하고 있습니다.
당사는 상황에 적합하며 관련된 관측가능한 투입변수의 사용을 최대화하고 관측가능하지 않은 투입변수의 사용을 최소화하면서 공정가치를 측정하는 데 충분한 자료가 이용가능한 가치평가기법을 사용하고 있습니다.
재무제표에서 공정가치로 측정되거나 공시되는 모든 자산과 부채는 공정가치 측정에유의적인 가장 낮은 수준의 투입변수에 근거하여 다음과 같은 공정가치 서열체계로 구분됩니다.
재무제표에 반복적으로 공정가치로 측정되는 자산과 부채에 대하여 당사는 매 보고기간 말 공정가치 측정에 유의적인 가장 낮은 수준의 투입변수에 기초한 분류에 대한재평가를 통해 서열체계의 수준 간의 이동이 있는지 판단합니다. 공정가치 공시목적상 당사는 성격과 특성 및 위험에 근거하여 자산과 부채의 분류를 결정하고 공정가치서열체계의 수준을 결정하고 있습니다.
(5) 유형자산감가상각은 아래와 같은 자산의 추정내용연수를 적용하여 정액법으로 계산됩니다.
(6) 무형자산당사는 개별적으로 취득한 무형자산은 취득원가로 계상하며 최초 취득 이후 상각누계액과 손상차손누계액을 직접 차감하여 표시하고 있습니다.
당사의 무형자산 관련 회계정책을 요약하면 다음과 같습니다.
(7) 투자부동산투자부동산은 취득시 최초 인식시점에 원가로 측정하며, 최초 인식 후에 원가에서 감가상각누계액과 손상차손누계액을 차감한 금액을 장부금액으로 표시하고 있습니다. 투자부동산 중 토지는 감가상각을 하지 않으며, 토지를 제외한 투자부동산은 20년, 40년간 정액법으로 상각하고 있습니다.
(8) 현금및현금성자산
재무상태표 상의 현금및현금성자산은 보통예금과 취득당시 만기가 3개월 이내인 단기성 예금으로 구성되어 있습니다.
(9) 금융상품
금융상품은 거래당사자 어느 한쪽에게는 금융자산이 생기게 하고 거래상대방에게 금융부채나 지분상품이 생기게 하는 모든 계약입니다.
1) 금융자산
① 최초 인식과 측정
금융자산은 최초 인식 시점에 후속적으로 상각후원가로 측정되는 금융자산, 기타포괄손익-공정가치 측정 금융자산, 그리고 당기손익-공정가치 측정 금융자산으로 분류됩니다.
최초 인식 시점에 금융자산의 분류는 금융자산의 계약상 현금흐름 특성과 금융자산을 관리하기 위한 당사의 사업모형에 따라 달라집니다. 유의적인 금융요소가 포함되지 않거나 실무적 간편법을 적용하는 매출채권을 제외하고는, 당사는 금융자산을 최초에 공정가치로 측정하며, 당기손익-공정가치로 측정하는 금융자산의 경우가 아니라면 거래원가를 가감합니다. 유의적인 금융요소가 포함되지 않거나 실무적 간편법을 적용하는 매출채권은 기업회계기준서 제1115호에 따라 결정된 거래가격으로 측정합니다. 주석 2.(13) 수익의 회계정책을 참조합니다.
금융자산을 상각후원가 또는 기타포괄손익-공정가치로 측정하기 위해서는 현금흐름이 원리금만으로 구성(SPPI)되어야 합니다. 이 평가는 SPPI 테스트라고 하며, 개별 상품 수준에서 수행됩니다.
금융자산의 관리를 위한 당사의 사업모형은 현금흐름을 발생시키기 위해 금융자산을관리하는 방법과 관련됩니다. 사업모형은 현금흐름의 원천이 금융자산의 계약상 현금흐름의 수취인지, 매도인지 또는 둘 다 인지를 결정합니다.
시장의 합의나 규제에 의해 설정된 기간 프레임 내에서 금융자산을 이전하는 것이 요구되는 금융자산의 매입 또는 매도(정형화된 거래)는 거래일에 인식됩니다. 즉, 당사가 금융자산을 매입하거나 매도하기로 약정한 날을 의미합니다.
② 후속 측정
후속 측정을 위해 금융자산은 아래 네 가지의 범주로 분류됩니다.
- 상각후원가 측정 금융자산 (채무상품)상각후원가 측정 금융자산은 후속적으로 유효이자율(EIR)법을 사용하여 측정되며, 손상을 인식합니다. 자산의 제거, 변경 또는 손상에서 발생하는 이익과 손실은 당기손익으로 인식됩니다. 당사의 상각후원가 측정 금융자산은 매출채권과 대여금을 포함합니다.
- 기타포괄손익-공정가치 측정 금융자산 (채무상품)당사는 아래의 조건을 모두 충족하는 채무상품을 기타포괄손익-공정가치 금융자산으로 측정합니다.
기타포괄손익-공정가치 측정 채무상품에서, 이자수익, 외화환산손익, 그리고 손상 또는 환입은 상각후원가 측정 금융자산과 동일한 방법으로 계산되어 당기손익으로 인식됩니다. 나머지 공정가치 변동부분은 기타포괄손익으로 인식됩니다. 금융자산의제거 시, 기타포괄손익으로 인식한 공정가치 누적 변동분은 당기손익으로 재순환됩니다. 당사의 기타포괄손익-공정가치 측정 채무상품은 비유동자산으로 분류되는 채무상품에 포함됩니다.
- 기타포괄손익-공정가치 측정 금융자산 (지분상품)최초 인식 시점에, 당사는 기업회계기준서 제1032호 '금융상품 표시'에서의 지분의 정의를 충족하고 투자 목적으로 보유하고 있지 않은 지분상품을 기타포괄손익-공정가치로 측정하도록 하는 취소 불가능한 선택을 할 수 있습니다.
이러한 금융자산에서 발생하는 손익은 당기손익으로 재순환되지 않습니다. 배당은 당사가 배당을 받을 권리가 확정되었을 때 포괄손익계산서에 기타수익으로 인식되 나, 금융자산의 원가 중 일부를 회수하여 이익을 얻는 경우에는 기타포괄손익으로 처리됩니다. 기타포괄손익-공정가치 측정 지분상품은 손상을 인식하지 않습니다.
당사는 비상장지분상품에 대해서도 취소불가능한 선택을 할 수 있습니다.
- 당기손익-공정가치 측정 금융자산당기손익-공정가치 측정 금융자산은 단기매매항목, 최초 인식 시에 당기손익-공정가치로 측정하도록 지정된 금융자산 또는 공정가치로 측정하도록 요구되는 금융자산을 포함합니다. 단기간 내에 매도하거나 재구매할 목적으로 취득한 금융자산은 단기매매항목으로 분류됩니다. 분리된 내재파생상품을 포함한 파생상품은 효과적인 위험회피수단으로 지정되지 않았다면 단기매매항목으로 분류됩니다. 현금흐름이 원리금 지급만으로 구성되지 않은 금융자산은 사업모형에 관계없이 당기손익-공정가치 측정 금융자산으로 분류 및 측정됩니다. 상기 문단에서 서술된 것과 같이 채무상품이 상각후원가 또는 기타포괄손익-공정가치 측정 금융자산으로 분류됨에도 불구하고 회계 불일치를 제거하거나 유의적으로 감소시킬 수 있다면 채무상품을 당기손익-공정가치로 측정하도록 지정할 수 있습니다.
당기손익-공정가치 측정 금융자산은 재무상태표에 공정가치로 표시되며, 공정가치의 순변동은 포괄손익계산서에서 당기손익으로 인식됩니다.
이 범주는 파생상품과 공정가치의 변동을 기타포괄손익으로 처리하는 취소불가능한 선택을 하지않은 상장 지분 상품을 포함합니다. 상장 지분 상품에 대한 배당은 권리가 확정된 시점에 당기손익으로 인식합니다.
③ 제거금융자산 (또는, 금융자산의 일부 또는 비슷한 금융자산의 집합의 일부)는 다음과 같은 상황에서 우선적으로 제거됩니다.
당사가 금융자산의 현금흐름을 수취할 권리를 이전하거나 양도(pass-through) 계약을 체결할 때, 자산을 소유함에 따른 위험과 보상을 유지하는지를 평가합니다. 당사가 금융자산의 위험과 보상의 대부분을 보유하지도 이전하지도 않았다면, 해당 금융자산에 지속적으로 관여하는 정도까지 그 금융자산을 계속 인식합니다.
이 경우에, 당사는 관련된 부채를 인식합니다. 양도된 자산과 관련된 부채는 당사가 보유한 권리와 의무를 반영하여 측정합니다.
보증을 제공하는 형태인 지속적 관여는, 양도된 자산의 장부금액과 수취한 대가 중 상환을 요구받을 수 있는 최대 금액 중 낮은 금액으로 측정됩니다.
2) 금융부채① 최초 인식과 측정
금융부채는 최초 인식 시점에 당기손익-공정가치 측정 금융부채, 대출과 차입, 미지급금 또는 효과적인 위험회피 수단으로 지정된 파생상품으로 적절하게 분류됩니다.모든 금융부채는 최초에 공정가치로 인식되고, 대여금, 차입금 및 미지급금의 경우에는 직접 관련된 거래원가를 차감합니다.
당사의 금융부채는 매입채무와 기타 미지급금, 파생금융상품부채를 포함합니다.
② 후속 측정금융부채의 측정은 아래에서 언급된 분류에 따릅니다.- 당기손익-공정가치 측정 금융부채당기손익-공정가치 측정 금융부채는 단기매매금융부채와 최초 인식 시점에 당기손익-공정가치로 측정하도록 지정된 금융부채를 포함합니다. 금융부채가 단기간 내에 재매입할 목적으로 발생한 경우에는 단기매매항목으로 분류됩니다.
이 범주는 또한 기업회계기준서 제1109호에서 정의된 위험회피관계에 있는 위험회피수단으로 지정되지 않은 파생상품을 포함합니다. 또한 분리된 내재파생상품은 위험회피에 효과적인 수단으로 지정되지 않았다면 단기매매항목으로 분류됩니다.
단기매매항목인 금융부채에서 발생하는 손익은 당기손익으로 인식됩니다.
당기손익-공정가치 항목으로 지정된 금융부채는 기업회계기준서 제1109호의 기준을 충족하는 경우에 최초 인식 시점에만 지정됩니다. 당사는 어떤 금융부채도 당기손익-공정가치 항목으로 지정하지 않았습니다.
③ 제거금융부채는 지급 의무의 이행, 취소, 또는 만료된 경우에 제거됩니다. 기존 금융부채가 대여자는 동일하지만 조건이 실질적으로 다른 금융부채에 의해 교환되거나, 기존 부채의 조건이 실질적으로 변경된 경우에, 이러한 교환이나 변경은 최초의 부채를 제거하고 새로운 부채를 인식하게 합니다. 각 장부금액의 차이는 당기손익으로 인식합니다.
④ 금융상품 상계금융자산과 금융부채는 인식한 자산과 부채에 대해 법적으로 집행 가능한 상계 권리를 현재 가지고 있거나, 차액으로 결제하거나 자산을 실현하는 동시에 부채를 결제할의도가 있는 경우에 재무상태표에서 상계하여 순액으로 표시됩니다.
(10) 리스
1) 당사가 리스이용자인 경우
당사는 단기리스와 소액 기초자산 리스를 제외한 모든 리스에 대하여 하나의 인식과 측정 접근법을 적용합니다. 당사는 리스료 지급의무를 나타내는 리스부채와 기초자산의 사용권을 나타내는 사용권자산을 인식합니다.- 사용권자산당사는 리스개시일(즉, 기초자산이 사용가능한 시점)에 사용권자산을 인식합니다. 사용권자산은 원가로 측정하고, 후속 측정 시 원가모형을 적용하였습니다. 원가모형을 적용하기 위하여 감가상각누계액과 손상차손누계액을 차감하고, 리스부채의 재측정에 따른 조정을 반영합니다. 사용권자산의 원가는 인식된 리스부채 금액, 최초직접원가, 그리고 받은 리스 인센티브를 차감하고 리스개시일이나 그 전에 지급한 리스료를포함합니다.
당사의 사용권자산 관련 회계정책을 요약하면 다음과 같습니다.
- 리스부채
리스 개시일에, 당사는 리스기간에 걸쳐 지급될 리스료의 현재가치로 리스부채를 측정합니다.
당사는 리스료의 현재가치를 계산할 때, 리스의 내재이자율을 쉽게 산정할 수 없기 때문에 리스개시일의 증분차입이자율을 사용합니다.
- 단기리스와 소액기초자산 리스당사는 단기리스(즉, 이러한 리스는 리스기간이 리스개시일로부터 12개월 이하이고 매수선택권을 포함하지 않음)에 대한 인식 면제 규정을 적용합니다. 또한 당사는 소액자산으로 간주되는 사무용품의 리스에 소액자산 리스에 대한 인식 면제 규정을 적용합니다.
단기리스와 소액자산 리스에 대한 리스료는 리스기간에 걸쳐 정액기준으로 비용으로인식합니다.
2) 당사가 리스제공자인 경우당사는 기초자산의 소유에 따른 위험과 보상의 대부분을 이전하지 않는 리스를 운용리스로 분류합니다. 리스료 수익은 리스기간에 걸쳐 정액 기준으로 인식하며, 영업 성격에 따라 포괄손익계산서에서 매출에 포함됩니다. 운용리스 체결과정에서 부담하는 리스개설 직접원가를 기초자산의 장부금액에 더하고 리스료 수익과 같은 기준으로 리스기간에 걸쳐 비용으로 인식합니다. 조건부 임대료는 임대료를 수취하는 시점에 매출로 인식합니다.
(11) 자기주식당사는 자기주식을 자본에서 차감하여 회계처리하고 있습니다. 자기주식의 취득, 매각, 발행 또는 취소에 따른 손익은 포괄손익계산서에 반영하지 않으며 장부금액과 처분대가의 차이는 기타자본잉여금으로 회계처리하고 있습니다.
(12) 퇴직급여
당사는 확정급여제도를 운영하고 있으며, 확정급여제도의 급여원가는 예측단위적립방식을 이용하여 각각의 제도에 대해 결정됩니다. 보험수리적손익, 순이자에 포함된 금액을 제외한 사외적립자산의 수익 및 순이자에 포함된 금액을 제외한 자산인식상한 효과의 변동으로 구성된 재측정요소는 발생 즉시 기타포괄손익으로 인식하고 있으며 후속적으로 당기손익으로 재분류하지 아니하고 있습니다.
과거근무원가는 다음 중 이른 날에 비용으로 인식하고 있습니다.
순이자는 순확정급여부채(자산)에 할인율을 곱하여 결정하고 있습니다. 당사는 근무원가와 순확정급여부채의 순이자를 판매비와관리비의 항목으로 당기손익으로 인식하고 있습니다.
(13) 수익
당사는 기업회계기준서 제1115호 '고객과의 계약에서 생기는 수익'을 적용하고 있습니다. 당사는 재화나 용역의 통제가 고객에 이전되었을 때, 해당 재화나 용역의 대가로 받을 권리를 갖게 될 것으로 예상하는 대가의 공정가치에서 반품 및 할인액 등 변동대가를 고려한 금액을 수익으로 측정하고 있습니다.
1) 투자로 인한 배당금 수익당사는 종속, 관계 공동기업투자 등 투자활동을 영위하고 있으며, 배당금을 받을 권리가 확정되는 시점에 수익을 인식하고 있습니다.
2) 용역의 제공당사는 물류용역을 제공하고 있으며, 계약기간 동안 고객에게 관련 용역을 제공할 의무가 있으므로 수행의무에 배분된 거래가격을 용역을 제공하는 기간에 걸쳐 수익으로 인식합니다.
3) 상표권사용수익상표권사용수익은 관련된 약정에 따라 상표권 사용 약정 기간에 걸쳐 수익을 인식하고 있습니다.
4) 임대수익투자부동산으로부터의 임대수익은 리스기간에 걸쳐 정액기준으로 인식하고 있습니다.
(14) 법인세
1) 당기법인세당기 및 과거기간의 당기법인세부채(자산)는 보고기간말까지 제정되었거나 실질적으로 제정된 세율(및 세법)을 사용하여, 과세당국에 납부할(과세당국으로부터 환급받 을) 것으로 예상되는 금액으로 측정하고 있습니다. 자본에 직접 반영되는 항목과 관련된 당기법인세는 자본에 반영되며 포괄손익계산서에 반영되지 않고 있습니다. 경영진은 주기적으로 관련 세법규정의 해석과 관련한 법인세 환급액에 대한 회수가능성을 평가하여 필요한 경우 충당금을 설정하고 있습니다.
2) 이연법인세당사는 자산 및 부채의 재무보고 목적상 장부금액과 세무기준액의 차이인 일시적차이에 대하여 이연법인세자산과 이연법인세부채를 인식하고 있습니다.
당사는 다음의 경우를 제외하고 모든 가산할 일시적차이에 대하여 이연법인세부채를 인식하고 있습니다.
또한, 다음의 경우를 제외하고는 차감할 일시적차이, 미사용 세액공제와 세무상결손금이 사용될 수 있는 과세소득의 발생가능성이 높은 경우 이연법인세자산을 인식하고 있습니다.
이연법인세자산의 장부금액은 매 보고기간말에 검토하며 이연법인세자산의 일부 또는 전부에 대한 혜택이 사용되기에 충분한 과세소득이 발생할 가능성이 더 이상 높지않다면 이연법인세자산의 장부금액을 감액시키고 있습니다. 또한 매 보고기간말마다인식되지 않은 이연법인세자산에 대하여 재검토하여, 미래 과세소득에 의해 이연법인세자산이 회수될 가능성이 높아진 범위까지 과거 인식되지 않은 이연법인세자산을인식하고 있습니다. 이연법인세자산 및 부채는 보고기간말까지 제정되었거나 실질적으로 제정된 세율(및세법)에 근거하여 당해 자산이 실현되거나 부채가 결제될 회계기간에 적용될 것으로 기대되는 세율을 사용하여 측정하고 있습니다.
당기손익 이외로 인식되는 항목과 관련된 당기법인세와 이연법인세는 당기손익 이외의 항목으로 인식하고 있습니다. 이연법인세 항목은 해당 거래에 따라서 기타포괄손익으로 인식하거나 자본에 직접 반영하고 있습니다.
사업결합의 일부로 취득한 세무상 효익이 그 시점에 별도의 인식기준을 충족하지 못하였으나 취득일에 존재하는 사실과 상황에 대한 새로운 정보의 결과 측정기간 동안 인식된 경우에는 해당 이연법인세효익을 인식하고 있습니다. 인식된 취득 이연법인세효익은 취득과 관련된 영업권의 장부금액을 감소시키는데 적용되며 영업권의 장부금액이 영(0)인 경우에는 남아 있는 이연법인세효익을 당기손익으로 인식하고 있습니다.
당사는 당기법인세자산과 당기법인세부채를 상계할 수 있는 법적으로 집행가능한 권리를 가지고 있고 과세대상기업이 동일한 경우 혹은 과세대상기업은 다르지만 당기법인세부채와 자산을 순액으로 결제할 의도가 있거나, 유의적인 금액의 이연법인세부채가 결제되거나 이연법인세자산이 회수될 미래의 각 회계기간마다 자산을 실현하는 동시에 부채를 결제할 의도가 있는 경우에 이연법인세자산과 이연법인세부채가 동일한 과세당국과 관련이 있는 경우에만 이연법인세자산과 이연법인세부채를 상계하여 표시하고 있습니다.
당사는 2023년 5월 23일에 발표된 국제조세개혁- 필라 2 모범규칙(기업회계기준서 제 1012호 '법인세')을 적용하였습니다. 이 개정사항은 글로벌최저한세에 대한 이연법인세 회계처리를 한시적으로 면제하는 의무 규정을 포함하고 있으며, 필라2 법인세에 대한 기업의 익스포저 정보를 추가 공시하도록 요구하고 있습니다. 이 개정사항이 당사에 미치는 효과는 주석 21에서 설명하고 있습니다.
(15) 매각예정비유동자산매각예정으로 분류된 비유동자산과 처분자산집단은 분배부대원가 차감 후 공정가치와 장부금액 중 작은 금액으로 측정하고 있습니다. 비유동자산과 처분자산집단은 장부금액이 계속사용이 아닌 매각거래를 통하여 주로 회수될 때 매각예정으로 분류하고 있습니다. 이러한 조건은 현재의 상태에서 통상적이고 관습적인 거래조건만으로 즉시 매각가능하고 매각될 가능성이 매우 높은 경우 충족됩니다. 경영진은 자산의 매각계획을 확약하고 분류시점에서 1년 이내에 매각완료요건을 충족할 것으로 예상될 때 매각될 가능성이 매우 높은 것으로 봅니다. 매각예정으로 분류된 유형자산과 무형자산은 감가상각 또는 상각하지 않으며 매각예정으로 분류된 자산과 부채는 재무상태표에서 별도의 유동항목으로 표시하고 있습니다.

## 3. 중요한 판단과 추정

당사의 회계정책을 적용함에 있어서, 경영진은 다른 자료로부터 쉽게 식별할 수 없는자산과 부채의 장부금액에 대한 판단, 추정 및 가정을 하여야 합니다. 실제 결과는 이러한 추정치들과 다를 수도 있습니다.
추정과 기초적인 가정은 계속하여 검토됩니다. 회계추정에 대한 수정은 그러한 수정이 오직 당해 기간에만 영향을 미칠 경우 수정이 이루어진 기간에 인식되며, 당기와 미래 기간 모두 영향을 미칠 경우 수정이 이루어진 기간과 미래 기간에 인식됩니다.
아래 항목들은 차기 회계연도 내에 자산과 부채의 장부금액에 중요한 수정사항을 야기할 수 있는 중요한 위험요소를 가지고 있는 보고기간말 현재의 미래에 관한 주요 가정 및 기타 추정 불확실성의 주요 원천입니다.
(1) 비금융자산의 손상당사는 매 보고일에 모든 비금융자산에 대하여 손상징후의 존재 여부를 평가합니다. 영업권과 비한정 내용연수의 무형자산에 대해서는 매년 손상검사를 수행하며 기타 비금융자산에 대해서는 장부금액이 회수가능하지 않을것이라는 징후가 있을 때 손상검사를 수행합니다. 사용가치를 계산하기 위하여 경영자는 해당 자산이나 현금창출단위로부터 발생하는 미래기대현금흐름을 추정하고 동 미래기대현금흐름의 현재가치를 계산하기 위한 적절한 할인율을 선택하여야 합니다.
(2) 이연법인세자산세무상결손금이 사용될 수 있는 미래과세소득의 발생가능성이 높은 경우 그 범위 안에서 미사용 세무상결손금에 대하여 이연법인세자산을 인식합니다. 당사의 경영자는향후 세금전략과 세무이익의 발생시기 및 수준에 근거하여 인식가능한 이연법인세자산 금액을 결정하기 위하여 주요한 판단을 수행합니다.
(3) 퇴직급여제도확정급여퇴직연금제도의 원가와 퇴직연금채무의 현재가치는 보험수리적평가방법을통해 결정됩니다. 보험수리적평가방법의 적용을 위해서는 다양한 가정을 세우는 것이 필요합니다. 이러한 가정의 설정은 할인율, 미래임금상승률, 사망률의 결정 등을 포함합니다. 평가방법의 복잡성과 기본 가정 및 장기적인 성격으로 인해 확정급여채무는 이러한 가정들에 따라 민감하게 변동됩니다. 모든 가정은 매보고기간말마다 검토됩니다.적절한 할인율을 결정하기 위하여 경영진은 AA등급 이상의 회사채의 이자율을 참조하고 있습니다. 사망률은 공개적으로 활용가능한 표에 기초하고 있으며 미래임금상승률은 기대인플레이션율에 기초하고 있습니다.(4) 금융상품의 공정가치활성시장이 없는 금융상품의 공정가치는 현금흐름할인법을 포함한 평가기법을 적용하여 산정하였습니다. 이러한 평가기법에 사용된 입력요소에 관측가능한 시장의 정보를 이용할 수 없는 경우, 공정가치의 산정에 상당한 추정이 요구됩니다. 이러한 판단에는 유동성 위험, 신용위험, 변동성 등에 대한 입력변수의 고려가 포함됩니다. 이러한 요소들에 대한 변화는 금융상품의 공정가치에 영향을 줄 수 있습니다.
(5) 리스
리스기간을 산정할 때에 경영진은 연장선택권을 행사하거나 종료선택권을 행사하지 않을 경제적 유인이 생기게 하는 관련되는 사실 및 상황을 모두 고려합니다. 연장선택권의 대상 기간(또는 종료선택권의 대상 기간)은 리스이용자가 연장선택권을 행사할 것(또는 행사하지 않을 것)이 상당히 확실한 경우에만 리스기간에 포함됩니다.
차량운반구,사무실 리스의 경우 일반적으로 가장 관련된 요소는 다음과 같습니다.
당사는 유의적인 원가나 사업 중단 없이도 자산을 대체할 수 있으므로 차량운반구 리스에서 대부분의 연장선택권은 리스부채에 포함하지 않습니다.
선택권이 실제로 행사되거나(행사되지 않거나) 당사가 선택권을 행사할(행사하지 않을) 의무를 부담하게 되는 경우에 리스기간을 다시 평가합니다. 리스이용자가 통제할수 있는 범위에 있고 리스기간을 산정할 때에 영향을 미치는 유의적인 사건이 일어나거나 상황에 유의적인 변화가 있을 때에만 당사는 연장선택권을 행사할 것(또는 행사하지 않을 것)이 상당히 확실한지의 판단을 변경합니다.

## 4-1. 금융상품

(1) 당기말 및 전기말 현재 금융자산의 내역은 다음과 같습니다.

금융자산의 공시
당기 (단위 : 천원)

당기손익-공정가치측정 금융자산	상각후원가측정 금융자산	기타포괄손익-공정가치측정금융자산	금융자산, 범주 합계

유동자산:	50,074	71,999,261	0	72,049,335

유동자산:	현금및현금성자산	0	62,805,678	0	62,805,678

단기투자증권	50,074	0	0	50,074

매출채권	0	1,973,368	0	1,973,368

단기대여금	0	0	0	0

미수금	0	7,188,943	0	7,188,943

미수수익	0	31,272	0	31,272

파생금융상품자산	0	0	0	0

비유동자산:	29,223,656	66,178	6,609,786	35,899,620

비유동자산:	장기투자증권	29,223,656	0	6,609,786	35,833,443

장기보증금	0	66,178	0	66,178

합계	29,273,730	72,065,439	6,609,786	107,948,955

전기 (단위 : 천원)

당기손익-공정가치측정 금융자산	상각후원가측정 금융자산	기타포괄손익-공정가치측정금융자산	금융자산, 범주 합계

유동자산:	889,730	32,809,691	0	33,699,421

유동자산:	현금및현금성자산	0	27,866,169	0	27,866,169

단기투자증권	38,234	0	0	38,234

매출채권	0	1,760,421	0	1,760,421

단기대여금	0	2,728,730	0	2,728,730

미수금	0	368,263	0	368,263

미수수익	0	86,108	0	86,108

파생금융상품자산	851,496	0	0	851,496

비유동자산:	35,763,078	20,714	6,511,684	42,295,476

비유동자산:	장기투자증권	35,763,078	0	6,511,684	42,274,762

장기보증금	0	20,714	0	20,714

합계	36,652,808	32,830,405	6,511,684	75,994,897

(2) 당기말 및 전기말 현재 금융부채의 내역은 다음과 같습니다.

금융부채의 공시
당기 (단위 : 천원)

당기손익-공정가치측정 금융부채	상각후원가측정 금융부채	금융부채, 범주 합계

유동부채	0	2,283,843	2,283,843

유동부채	미지급금	0	1,084,237	1,084,237

단기리스부채	0	106,943	106,943

단기임대보증금	0	1,092,663	1,092,663

비유동부채	0	3,933,659	3,933,659

비유동부채	장기리스부채	0	629,659	629,659

장기임대보증금	0	3,304,000	3,304,000

합계	0	6,217,502	6,217,502

전기 (단위 : 천원)

당기손익-공정가치측정 금융부채	상각후원가측정 금융부채	금융부채, 범주 합계

유동부채	0	2,101,413	2,101,413

유동부채	미지급금	0	960,593	960,593

단기리스부채	0	20,320	20,320

단기임대보증금	0	1,120,500	1,120,500

비유동부채	0	3,310,096	3,310,096

비유동부채	장기리스부채	0	6,096	6,096

장기임대보증금	0	3,304,000	3,304,000

합계	0	5,411,509	5,411,509

미지급금의 경우, 금융부채의 범주로 분류되지 않는 세금 및 급여성 부채를 차감한 금액입니다.

(3) 당기 및 전기 중 금융상품의 범주별 순손익은 다음과 같습니다.

금융상품의 범주별 순손익
당기 (단위 : 천원)

자산과 부채

금융자산, 범주	금융부채, 범주

당기손익-공정가치측정 금융자산	상각후원가측정 금융자산	기타포괄손익-공정가치측정 금융자산	당기손익-공정가치측정 금융부채	상각후원가측정 금융부채

이자수익(비용)	0	873,535	0	0	(27,890)

배당금수익(금융수익)	2,825,257	0	0	0	0

외화거래 관련 이익	0	81,710	0

외화거래 관련 손실	0	(109)

투자증권 관련 손익	(3,110,764)	0	0	0	0

파생상품 관련 손익	0	0	0	0	0

투자증권 관련 손익	0	0	76,520	0	0

합계	(285,507)	955,245	76,520	0	(27,999)

전기 (단위 : 천원)

자산과 부채

금융자산, 범주	금융부채, 범주

당기손익-공정가치측정 금융자산	상각후원가측정 금융자산	기타포괄손익-공정가치측정 금융자산	당기손익-공정가치측정 금융부채	상각후원가측정 금융부채

이자수익(비용)	0	719,105	0	0	(2,493)

배당금수익(금융수익)	0	0	0	0	0

외화거래 관련 이익	0	642,116	0

외화거래 관련 손실	0	(31)

투자증권 관련 손익	(1,063,548)	0	0	0	0

파생상품 관련 손익	851,496	0	0	(438,314)	0

투자증권 관련 손익	0	0	(1,131,191)	0	0

합계	(212,052)	1,361,221	(1,131,191)	(438,314)	(2,524)

## 4-2. 금융상품

(4) 당기말 및 전기말 현재 재무상태표에서 공정가치로 후속 측정되는 금융상품의 공정가치를 공정가치 서열체계 수준별로 분류한 내역은 다음과 같습니다.

자산의 공정가치측정에 대한 공시
당기 (단위 : 천원)

측정 전체

공정가치

공정가치 서열체계의 모든 수준	공정가치 서열체계의 모든 수준 합계

공정가치 서열체계 수준 1	공정가치 서열체계 수준 2	공정가치 서열체계 수준 3

금융자산:	0	0	35,883,516	35,883,516

금융자산:	당기손익-공정가치측정금융자산(파생금융자산 제외)	0	0	29,273,730	29,273,730

기타포괄손익-공정가치측정금융자산	0	0	6,609,786	6,609,786

파생금융상품자산	0	0	0	0

전기 (단위 : 천원)

측정 전체

공정가치

공정가치 서열체계의 모든 수준	공정가치 서열체계의 모든 수준 합계

공정가치 서열체계 수준 1	공정가치 서열체계 수준 2	공정가치 서열체계 수준 3

금융자산:	0	851,496	42,312,996	43,164,492

금융자산:	당기손익-공정가치측정금융자산(파생금융자산 제외)	0	0	35,801,312	35,801,312

기타포괄손익-공정가치측정금융자산	0	0	6,511,684	6,511,684

파생금융상품자산	0	851,496	0	851,496

한편, 당사는 수준 간의 이동을 가져오는 사건이나 상황의 변동이 발생하는 시점에 수준 간의 이동을 인식하고 있으며, 당기 중 수준 1과 수준 2 간의 유의적인 이동은 없습니다.당기 중 상기 수준 3으로 분류되는 금융상품의 장부금액 변동은 다음과 같습니다.

수준3으로 분류되는 금융상품의 장부금액 변동
(단위 : 천원)

공정가치 서열체계의 모든 수준

공정가치 서열체계 수준 3

자산과 부채

금융자산, 범주

당기손익인식금융자산	기타포괄손익-공정가치측정 금융자산

금융자산:

금융자산:	기초	35,801,312	6,511,684

매도	(4,456,047)	0

평가 (당기손익-공정가치측정 금융자산)	(2,071,535)	0

평가 (기타포괄손익-공정가치측정 금융자산)	0	98,102

기말	29,273,730	6,609,786

(5) 금융상품 공정가치측정치에 사용된 가치평가기법과 투입변수에 대한 설명

자산의 공정가치측정에 사용된 관측가능하지 않은 투입변수에 대한 공시

공정가치

평가기법 및 투입변수 수준2 자산	수준2에 해당하는 금융상품의 공정가치를 결정하기 위하여 당사는 보고기간말 기초자산의 시장가격 등을 이용하여 공정가치를 평가하였습니다.

평가기법 및 투입변수 수준3 자산	수준3에 해당하는 금융상품의 공정가치를 결정하기 위하여 연결실체는 현금흐름할인모형 및 순자산가치평가모형 등을 이용하였으며, 공정가치를 결정하기 위하여 신용위험을 반영한 할인율 등을 사용하였으며, 해당 할인율 투입변수의 범위는 12.18%입니다. 수준3에 해당하는 금융상품의 공정가치에는 장부금액을 공정가치의 합리적인 근사치로 판단한 금융상품이 포함되어 있습니다.

## 5. 현금및현금성자산

당기말 및 전기말 현재 현금및현금성자산의 내역은 다음과 같습니다.

현금및현금성자산 공시
당기 (단위 : 천원)

공시금액

현금및현금성자산	62,805,678

현금및현금성자산	보통예금 등	62,805,678

전기 (단위 : 천원)

공시금액

현금및현금성자산	27,866,169

현금및현금성자산	보통예금 등	27,866,169

## 6. 투자증권

(1) 당기말 및 전기말 현재 투자증권의 범주별 분류 내역은 다음과 같습니다.

금융자산의 범주별 공시(취득원가)
당기 (단위 : 천원)

취득원가

기타포괄손익-공정가치측정금융자산:	2,999,920

기타포괄손익-공정가치측정금융자산:	지분증권	2,999,920

당기손익-공정가치측정금융자산:	24,472,104

당기손익-공정가치측정금융자산:	수익증권 등	22,731,932

지분증권	1,740,172

합계	27,472,024

전기 (단위 : 천원)

취득원가

기타포괄손익-공정가치측정금융자산:	2,999,920

기타포괄손익-공정가치측정금융자산:	지분증권	2,999,920

당기손익-공정가치측정금융자산:	26,730,737

당기손익-공정가치측정금융자산:	수익증권 등	24,990,565

지분증권	1,740,172

합계	29,730,657

금융자산의 범주별 공시(장부금액)
당기 (단위 : 천원)

공시금액

기타포괄손익-공정가치측정금융자산:	6,609,786

기타포괄손익-공정가치측정금융자산:	지분증권	6,609,786

당기손익-공정가치측정금융자산:	29,273,730

당기손익-공정가치측정금융자산:	수익증권 등	26,371,172

지분증권	2,902,558

합계	35,883,516

전기 (단위 : 천원)

공시금액

기타포괄손익-공정가치측정금융자산:	6,511,684

기타포괄손익-공정가치측정금융자산:	지분증권	6,511,684

당기손익-공정가치측정금융자산:	35,801,312

당기손익-공정가치측정금융자산:	수익증권 등	29,396,287

지분증권	6,405,025

합계	42,312,996

(주1) 당사는 단기매매항목이 아닌 전략적 투자목적으로 보유하는 지분상품에 대하여 기타포괄손익-공정가치측정항목으로 지정하는 취소불가능한 선택권을 적용하였습니다.

(2) 당기말 및 전기말 현재 기타포괄손익-공정가치측정금융자산의 내역은 다음과 같습니다.

기타포괄손익-공정가치측정금융자산의 내역
당기 (단위 : 천원)

측정 전체

취득원가	공정가치

금융자산, 범주

기타포괄손익-공정가치로 측정하는 금융자산, 범주

HDC리조트(주)	(주)무신사	HDC리조트(주)	(주)무신사

기타포괄손익-공정가치 측정 비유동금융자산	2,000,000	999,920	5,840,231	769,555

전기 (단위 : 천원)

측정 전체

취득원가	공정가치

금융자산, 범주

기타포괄손익-공정가치로 측정하는 금융자산, 범주

HDC리조트(주)	(주)무신사	HDC리조트(주)	(주)무신사

기타포괄손익-공정가치 측정 비유동금융자산	2,000,000	999,920	5,806,931	704,753

기타포괄손익-공정가치측정금융자산의 장부금액
당기 (단위 : 천원)

금융자산, 범주	금융자산, 범주 합계

기타포괄손익-공정가치측정 금융자산

HDC리조트(주)	(주)무신사

기타포괄손익-공정가치 측정 비유동금융자산	5,840,231	769,555	6,609,786

지분율	0.017	0.001

전기 (단위 : 천원)

금융자산, 범주	금융자산, 범주 합계

기타포괄손익-공정가치측정 금융자산

HDC리조트(주)	(주)무신사

기타포괄손익-공정가치 측정 비유동금융자산	5,806,931	704,753	6,511,684

지분율	0.017	0.001

(3) 당기말 및 전기말 현재 당기손익-공정가치측정금융자산의 내역은 다음과 같습니다.

당기손익-공정가치측정금융자산의 내역
당기 (단위 : 천원)

측정 전체

취득원가	공정가치

금융자산, 범주

당기손익-공정가치측정 금융자산

수익증권 등	지분증권	수익증권 등	지분증권

유동 당기손익인식금융자산	203,765	0	50,074	0

비유동 당기손익인식금융자산	22,528,167	1,740,172	26,321,098	2,902,558

합계	22,731,932	1,740,172	26,371,172	2,902,558

전기 (단위 : 천원)

측정 전체

취득원가	공정가치

금융자산, 범주

당기손익-공정가치측정 금융자산

수익증권 등	지분증권	수익증권 등	지분증권

유동 당기손익인식금융자산	203,765	0	38,234	0

비유동 당기손익인식금융자산	24,786,800	1,740,172	29,358,053	6,405,025

합계	24,990,565	1,740,172	29,396,287	6,405,025

당기손익-공정가치측정금융자산의 장부금액
당기 (단위 : 천원)

금융자산, 범주	금융자산, 범주 합계

당기손익-공정가치측정 금융자산

수익증권	지분증권

유동 당기손익인식금융자산	50,074	0	50,074

비유동 당기손익인식금융자산	26,321,098	2,902,558	29,223,656

합계	26,371,172	2,902,558	29,273,730

전기 (단위 : 천원)

금융자산, 범주	금융자산, 범주 합계

당기손익-공정가치측정 금융자산

수익증권	지분증권

유동 당기손익인식금융자산	38,234	0	38,234

비유동 당기손익인식금융자산	29,358,053	6,405,025	35,763,078

합계	29,396,287	6,405,025	35,801,312

(4) 당기 및 전기 중 투자증권의 변동내역은 다음과 같습니다.

투자증권의 변동내역
당기 (단위 : 천원)

공시금액

기초	42,312,996

처분	(4,456,047)

평가	(1,973,433)

기타	0

기말	35,883,516

전기 (단위 : 천원)

공시금액

기초	50,198,514

처분	(5,388,093)

평가	(2,493,625)

기타	(3,800)

기말	42,312,996

당기 투자증권의 처분내역 관련하여，2023년 6월 당사는 공정거래법상 지주회사 행위제한 규정을 준수하기 위해 투자증권을 종속기업인 에프앤에프에 매각한바 있습니다. 당기 중 매각 가액의 정산으로 인한 처분이익을 인식하였으며, 해당 거래로 인한 투자증권의 장부금액 변동은 없습니다.

## 7. 매출채권 및 기타채권

(1) 당기말 및 전기말 현재 매출채권 및 기타채권의 내역은 다음과 같습니다.

매출채권 및 기타채권의 공시
당기 (단위 : 천원)

취득원가	손실충당금	장부금액 합계

유동:	10,490,841	(1,297,258)	9,193,583

유동:	매출채권	1,973,368	0	1,973,368

단기대여금	1,200,000	(1,200,000)	0

미수금	7,196,847	(7,904)	7,188,943

미수수익	120,626	(89,354)	31,272

비유동:	66,178	0	66,178

비유동:	장기보증금	66,178	0	66,178

합계	10,557,019	(1,297,258)	9,259,761

전기 (단위 : 천원)

취득원가	손실충당금	장부금액 합계

유동:	4,951,426	(7,904)	4,943,522

유동:	매출채권	1,760,421	0	1,760,421

단기대여금	2,728,730	0	2,728,730

미수금	376,167	(7,904)	368,263

미수수익	86,108	0	86,108

비유동:	20,714	0	20,714

비유동:	장기보증금	20,714	0	20,714

합계	4,972,140	(7,904)	4,964,236

(주1) 장기보증금은 현재가치할인차금을 차감한 후 금액입니다.

(2) 당기말 및 전기말 현재 매출채권 및 기타채권의 연령분석 내역은 다음과 같습니다.

연체되거나 손상된 매출채권 및 기타채권에 대한 공시
당기 (단위 : 천원)

금융상품의 신용손상	금융상품의 신용손상 합계

신용이 손상되지 않은 금융상품	신용이 손상된 금융상품

장부금액

총장부금액

연체상태	연체상태 합계	연체상태	연체상태 합계

정상채권	1개월 초과 6개월 이내	6개월 ~ 1년	12개월 초과	정상채권	1개월 초과 6개월 이내	6개월 ~ 1년	12개월 초과

매출채권	1,973,368	0	0	0	1,973,368	0	0	0	0	0	1,973,368

기타채권	7,286,394	0	0	0	7,286,394	0	0	0	0	1,297,257	8,583,651

전기 (단위 : 천원)

금융상품의 신용손상	금융상품의 신용손상 합계

신용이 손상되지 않은 금융상품	신용이 손상된 금융상품

장부금액

총장부금액

연체상태	연체상태 합계	연체상태	연체상태 합계

정상채권	1개월 초과 6개월 이내	6개월 ~ 1년	12개월 초과	정상채권	1개월 초과 6개월 이내	6개월 ~ 1년	12개월 초과

매출채권	1,760,421	0	0	0	1,760,421	0	0	0	0	0	1,760,421

기타채권	3,203,815	0	0	0	3,203,815	0	0	0	0	7,904	3,211,719

매출채권 및 기타채권 장부금액에 대한 공시
당기 (단위 : 천원)

장부금액	장부금액 합계

총장부금액	손상차손누계액

금융상품의 신용손상

신용이 손상되지 않은 금융상품	신용이 손상된 금융상품	신용이 손상되지 않은 금융상품	신용이 손상된 금융상품

연체상태	연체상태 합계	연체상태	연체상태 합계	연체상태	연체상태 합계	연체상태	연체상태 합계

정상채권	6개월 이하	6개월 ~ 1년	12개월 초과	정상채권	6개월 이하	6개월 ~ 1년	12개월 초과	정상채권	6개월 이하	6개월 ~ 1년	12개월 초과	정상채권	6개월 이하	6개월 ~ 1년	12개월 초과

매출채권 및 기타채권	9,259,762	0	0	0	9,259,762	0	0	0	0	1,297,257	0	0	0	0	0	0	0	0	0	(1,297,257)	9,259,761

전기 (단위 : 천원)

장부금액	장부금액 합계

총장부금액	손상차손누계액

금융상품의 신용손상

신용이 손상되지 않은 금융상품	신용이 손상된 금융상품	신용이 손상되지 않은 금융상품	신용이 손상된 금융상품

연체상태	연체상태 합계	연체상태	연체상태 합계	연체상태	연체상태 합계	연체상태	연체상태 합계

정상채권	6개월 이하	6개월 ~ 1년	12개월 초과	정상채권	6개월 이하	6개월 ~ 1년	12개월 초과	정상채권	6개월 이하	6개월 ~ 1년	12개월 초과	정상채권	6개월 이하	6개월 ~ 1년	12개월 초과

매출채권 및 기타채권	4,964,236	0	0	0	4,964,236	0	0	0	0	7,904	0	0	0	0	0	0	0	0	0	(7,904)	4,964,236

(주1) 기타채권은 미수금, 미수수익, 단기대여금과 장기보증금으로 구성되어 있습니다.

매출채권 및 기타채권 손실충당금과 총장부금액의 변동에 대한 공시
당기 (단위 : 천원)

금융자산, 분류

매출채권	기타채권

장부금액

손상차손누계액

기초	0	(7,904)

손실충당금환입(대손상각비)	0	(1,289,353)

기말	0	(1,297,257)

전기 (단위 : 천원)

금융자산, 분류

매출채권	기타채권

장부금액

손상차손누계액

기초	0	(7,904)

손실충당금환입(대손상각비)	0	0

기말	0	(7,904)

## 8-1. 기타자산

(1) 당기말 및 전기말 현재 기타자산의 내역은 다음과 같습니다.

기타자산에 대한 공시
당기 (단위 : 천원)

공시금액

유동	74,850

유동	선급비용	74,850

전기 (단위 : 천원)

공시금액

유동	98,514

유동	선급비용	98,514

## 8-2. 기타부채

(2) 당기말 및 전기말 현재 기타부채의 내역은 다음과 같습니다.

기타부채에 대한 공시
당기 (단위 : 천원)

공시금액

유동	196,843

유동	선수금	196,843

전기 (단위 : 천원)

공시금액

유동	196,853

유동	선수금	196,853

## 9. 종속, 관계 및 공동기업투자

(1) 종속, 관계 및 공동기업투자의 내역당기말 및 전기말 현재 종속, 관계 및 공동기업투자의 내역은 다음과 같습니다.
(2) 종속기업투자의 세부내역당기말 및 전기말 현재 종속기업투자의 세부내역은 다음과 같습니다.
(3) 관계기업투자의 세부내역
당기말 및 전기말 현재 관계기업투자의 세부내역은 다음과 같습니다.
(4) 공동기업투자의 세부내역당기말 및 전기말 현재 공동기업투자의 세부내역은 다음과 같습니다.
(5) 종속, 관계 및 공동기업투자의 변동내역
당기 및 전기 중 종속, 관계 및 공동기업투자의 변동내역은 다음과 같습니다.
(6) 당기말 및 전기말 현재 종속, 관계 및 공동기업투자의 재무현황은 다음과 같습니다.
(7) 손상검사당사는 종속기업투자주식에 대하여 매년 자산손상을 시사하는 징후가 있는지를 검토하고 있으며, 만약 그러한 징후가 있다면 해당 종속기업투자주식의 회수가능액을 추정하고 있습니다. 회수가능액은 사용가치에 근거하여 산출되었으며, 사용가치 산출 시 적용된 주요가정에는 각 종속기업의 미래 경향에 대한경영진의 평가를 반영하고 있습니다. 손상검사 수행 결과 각 종속기업투자주식의 장부금액이 회수가능액을 초과하지는 않을 것으로 판단됩니다.
한편, 당기말 손상검사를 수행한 종속기업과 손상 검토시 사용한 주요 가정치는 다음과 같습니다.

## 10. 유형자산

(1) 당기말 및 전기말 현재 유형자산 장부금액의 구성내역은 다음과 같습니다.

유형자산에 대한 세부 정보 공시
당기 (단위 : 천원)

유형자산	유형자산 합계

토지	건물	공기구비품	운용리스자산

장부금액	장부금액 합계	장부금액	장부금액 합계	장부금액	장부금액 합계	장부금액	장부금액 합계

취득원가	감가상각누계액	취득원가	감가상각누계액	취득원가	감가상각누계액	취득원가	감가상각누계액

유형자산	0	0	0	0	0	0	5,043,389	(4,934,560)	108,829	34,351,560	(8,594,530)	25,757,030	25,865,859

전기 (단위 : 천원)

유형자산	유형자산 합계

토지	건물	공기구비품	운용리스자산

장부금액	장부금액 합계	장부금액	장부금액 합계	장부금액	장부금액 합계	장부금액	장부금액 합계

취득원가	감가상각누계액	취득원가	감가상각누계액	취득원가	감가상각누계액	취득원가	감가상각누계액

유형자산	287,597	0	287,597	230,058	(129,579)	100,479	5,028,899	(4,896,060)	132,839	34,351,560	(7,299,191)	27,052,369	27,573,284

(2) 당기 및 전기 중 유형자산 장부금액의 변동내역은 다음과 같습니다.

유형자산 장부금액의 변동내역
당기 (단위 : 천원)

기초	취득	처분	감가상각비	대체	기말

유형자산	토지	287,597	0	0	0	(287,597)	0

건물	100,479	0	0	(1,915)	(98,564)	0

공기구비품	132,839	17,248	(824)	(40,434)	0	108,829

운용리스자산	27,052,369	0	0	(1,295,339)	0	25,757,030

유형자산 합계	27,573,284	17,248	(824)	(1,337,688)	(386,161)	25,865,859

전기 (단위 : 천원)

기초	취득	처분	감가상각비	대체	기말

유형자산	토지	287,597	0	0	0	0	287,597

건물	108,141	0	0	(7,662)	0	100,479

공기구비품	230,313	92,869	(1,142)	(189,201)	0	132,839

운용리스자산	28,351,577	0	0	(1,299,208)	0	27,052,369

유형자산 합계	28,977,628	92,869	(1,142)	(1,496,071)	0	27,573,284

(주1) 당기 대체금액은 투자부동산으로 대체된 내역입니다.

## 11. 사용권자산 및 리스부채

(1) 당기말 및 전기말 현재 사용권자산 장부금액의 구성내역은 다음과 같습니다.

사용권자산 장부금액의 구성내역
당기 (단위 : 천원)

자산	자산 합계

사용권자산

차량운반구	건물

장부금액	장부금액 합계	장부금액	장부금액 합계

취득원가	감가상각누계액	취득원가	감가상각누계액

사용권자산	109,763	(21,146)	88,617	708,153	(53,112)	655,041	743,659

전기 (단위 : 천원)

자산	자산 합계

사용권자산

차량운반구	건물

장부금액	장부금액 합계	장부금액	장부금액 합계

취득원가	감가상각누계액	취득원가	감가상각누계액

사용권자산	89,970	(64,715)	25,255	0	0	0	25,255

(2) 당기 및 전기 중 사용권자산 장부금액의 변동내역은 다음과 같습니다.

사용권자산 장부금액의 변동내역
당기 (단위 : 천원)

기초	취득	처분	상각	기말

자산	사용권자산	차량운반구	25,255	141,578	(43,045)	(35,171)	88,617

건물	0	708,153	0	(53,112)	655,041

자산 합계	25,255	849,731	(43,045)	(88,283)	743,659

전기 (단위 : 천원)

기초	취득	처분	상각	기말

자산	사용권자산	차량운반구	48,503	20,226	0	(43,474)	25,255

건물	0	0	0	0	0

자산 합계	48,503	20,226	0	(43,474)	25,255

(3) 당기 및 전기 중 리스부채 장부금액의 변동내역은 다음과 같습니다.

리스부채에 대한 양적 정보 공시
당기 (단위 : 천원)

기초	증가	상환	이자비용	종료	기말

부채	리스 부채	26,417	821,437	(95,142)	27,890	(44,000)	736,602

전기 (단위 : 천원)

기초	증가	상환	이자비용	종료	기말

부채	리스 부채	49,589	20,226	(45,891)	2,493	0	26,417

(4) 당기 및 전기 중 리스와 관련하여 포괄손익계산서에 인식된 금액은 다음과 같습니다.

리스와 관련하여 포괄손익계산서에 인식된 금액
당기 (단위 : 천원)

공시금액

임대수익	15,001,656

사용권자산 감가상각비	88,283

리스부채 이자비용	27,890

리스료 - 단기리스	49,434

리스료 - 소액자산리스	0

리스료 - 변동리스	0

리스 현금유출	144,576

전기 (단위 : 천원)

공시금액

임대수익	15,286,687

사용권자산 감가상각비	43,474

리스부채 이자비용	2,493

리스료 - 단기리스	51,113

리스료 - 소액자산리스	0

리스료 - 변동리스	0

리스 현금유출	97,004

(5) 운용리스 제공당사는 장비를 임대하는 운용리스계약을 체결하고 있으며, 당기 및 전기의 운용리스계약과 관련된 미래의 리스료 수취 계획은 다음과 같습니다.

운용리스 제공
당기 (단위 : 천원)

1년 이내	1년 초과 3년 이내	합계 구간 합계

받게 될 할인되지 않은 운용 리스료	4,429,803	109,000	4,538,803

전기 (단위 : 천원)

1년 이내	1년 초과 3년 이내	합계 구간 합계

받게 될 할인되지 않은 운용 리스료	4,763,213	4,550,805	9,314,018

## 12. 투자부동산

(1) 당기말 및 전기말 현재 투자부동산 장부금액의 구성내역은 다음과 같습니다.

투자부동산 장부금액의 구성내역
당기 (단위 : 천원)

투자부동산	투자부동산 합계

토지	건물

장부금액	장부금액 합계	장부금액	장부금액 합계

취득원가	감가상각누계액	취득원가	감가상각누계액

투자부동산	16,339,476	0	16,339,476	66,578,966	(19,326,786)	47,252,180	63,591,656

전기 (단위 : 천원)

투자부동산	투자부동산 합계

토지	건물

장부금액	장부금액 합계	장부금액	장부금액 합계

취득원가	감가상각누계액	취득원가	감가상각누계액

투자부동산	16,051,879	0	16,051,879	66,348,908	(17,251,012)	49,097,896	65,149,775

(2) 당기 및 전기 중 투자부동산 장부금액의 변동내역은 다음과 같습니다.

투자부동산에 대한 세부 정보 공시
당기 (단위 : 천원)

기초	취득	감가상각비	대체	기말

자산	토지	16,051,879	0	0	287,597	16,339,476

건물	49,097,896	0	(1,944,280)	98,564	47,252,180

자산 합계	65,149,775	0	(1,944,280)	386,161	63,591,656

전기 (단위 : 천원)

기초	취득	감가상각비	대체	기말

자산	토지	16,051,879	0	0	0	16,051,879

건물	50,632,435	396,698	(1,931,237)	0	49,097,896

자산 합계	66,684,314	396,698	(1,931,237)	0	65,149,775

(주1) 당기 대체금액은 유형자산에서 대체된 금액입니다.

(3) 당기 및 전기 중 투자부동산과 관련하여 당기손익으로 인식한 금액은 다음과 같습니다.

투자부동산과 관련하여 당기손익으로 인식한 금액
당기 (단위 : 천원)

공시금액

투자부동산에서 발생한 임대수익	14,741,829

임대수익 발생 직접 운영비용	(4,593,911)

투자부동산에서 발생한 임대손익	10,147,918

전기 (단위 : 천원)

공시금액

투자부동산에서 발생한 임대수익	15,027,887

임대수익 발생 직접 운영비용	(4,921,417)

투자부동산에서 발생한 임대손익	10,106,470

(주1) 투자부동산에서 발생한 임대수익에는 운용리스자산에 대한 임대수익이 포함되어 있습니다.

(4) 당기말 현재 투자부동산의 공정가치는 다음과 같습니다.

투자부동산의 장부금액에 대한 공시
(단위 : 천원)

측정 전체

장부금액

자산

토지	건물

투자부동산	16,339,476	47,252,180

투자부동산의 공정가치 측정에 대한 공시
(단위 : 천원)

측정 전체

공정가치

자산

토지	건물

투자부동산	20,952,401	47,252,180

투자부동산의 공정가치가 독립된 평가인의 가치평가에 근거한 정도에 대한 기술	토지는 국토교통부에서 고시한 표준지공시지가를 기준으로 측정하였습니다.

투자부동산의 공정가치를 신뢰성 있게 측정할 수 없는 이유에 대한 설명, 원가모형	건물은 비교될만한 시장거래 발생빈도가 낮고 신뢰성 있는 공정가치의 대체적 추정이 가능하지 않아 장부금액을 공정가치로 측정하였습니다.

## 13. 무형자산

(1) 당기말 및 전기말 현재 무형자산 장부금액의 구성내역은 다음과 같습니다.

무형자산에 대한 세부 정보 공시
당기 (단위 : 천원)

영업권 이외의 무형자산	영업권 이외의 무형자산 합계

상표권	소프트웨어

장부금액	장부금액 합계	장부금액	장부금액 합계

취득원가	상각누계액	취득원가	상각누계액

무형자산	60,206	(56,408)	3,798	80,560	(74,593)	5,967	9,765

전기 (단위 : 천원)

영업권 이외의 무형자산	영업권 이외의 무형자산 합계

상표권	소프트웨어

장부금액	장부금액 합계	장부금액	장부금액 합계

취득원가	상각누계액	취득원가	상각누계액

무형자산	59,165	(53,442)	5,723	80,560	(58,481)	22,079	27,802

(2) 당기 및 전기 중 무형자산 장부금액의 변동내역은 다음과 같습니다.

무형자산 및 영업권의 변동내역에 대한 공시
당기 (단위 : 천원)

기초	취득	상각	기말

무형자산	상표권	5,723	1,041	(2,966)	3,798

소프트웨어	22,079	0	(16,112)	5,967

무형자산 합계	27,802	1,041	(19,078)	9,766

전기 (단위 : 천원)

기초	취득	상각	기말

무형자산	상표권	12,283	0	(6,560)	5,723

소프트웨어	38,191	0	(16,112)	22,079

무형자산 합계	50,474	0	(22,672)	27,802

## 14. 파생금융상품

(1) 당기말 현재 위험회피회계를 적용하는 파생금융상품은 없으며 위험회피수단으로지정되지 않은 파생금융상품 자산ㆍ부채내역은 다음과 같습니다.

위험회피수단으로지정되지 않은 파생금융상품 자산ㆍ부채내역
당기 (단위 : 천원)

파생상품 유형

정산계약

자산과 부채

금융자산, 범주	금융부채, 범주

당기손익-공정가치측정 금융자산	당기손익-공정가치측정 금융부채

파생상품자산	0

파생상품부채	0

전기 (단위 : 천원)

파생상품 유형

정산계약

자산과 부채

금융자산, 범주	금융부채, 범주

당기손익-공정가치측정 금융자산	당기손익-공정가치측정 금융부채

파생상품자산	851,496

파생상품부채	0

(2) 당기 중 파생금융상품계약으로 인해 포괄손익계산서에 반영된 손익의 내역은 없으며, 전기 중 반영된 손익의 내역은 다음과 같습니다.

포괄손익계산서에 반영된 손익의 내역
전기 (단위 : 천원)

평가이익	평가손실	거래이익	거래손실

당기손익-공정가치측정금융상품:	정산계약	851,496	0	0	0

통화선도	0	227,549	13,143	223,908

## 15. 퇴직급여제도

(1) 당기말 및 전기말 현재 확정급여형 퇴직급여제도와 관련하여 당사의 의무로 인하여 발생하는 재무상태표상 구성항목은 다음과 같습니다.

확정급여제도에 대한 공시
당기 (단위 : 천원)

공시금액

기금이 적립된 제도에서 발생한 확정급여채무의 현재가치	1,053,145

사외적립자산의 공정가치	(1,011,667)

합계	41,478

확정급여부채	41,478

전기 (단위 : 천원)

공시금액

기금이 적립된 제도에서 발생한 확정급여채무의 현재가치	904,760

사외적립자산의 공정가치	(874,436)

합계	30,324

확정급여부채	30,324

(2) 당기 및 전기 중 확정급여형 퇴직급여제도 관련 부채의 변동내역은 다음과 같습니다.

순확정급여부채(자산)에 대한 공시
당기 (단위 : 천원)

확정급여채무의 현재가치	사외적립자산	순확정급여부채(자산) 합계

기초	904,760	(874,436)	30,324

순확정급여채무(자산)의 변동

순확정급여채무(자산)의 변동	당기근무원가	210,521	0	210,521

이자비용(이자수익)	28,245	(24,692)	3,553

사외적립자산의 수익(위의 이자에 포함된 금액 제외)	0	1,992	1,992

경험조정으로 인해 발생하는 보험수리적손익	(2,583)	0	(2,583)

재무적가정의 변동에서 발생하는 보험수리적손익	(12,329)	0	(12,329)

인구통계적가정손실(이익)	0	0	0

제도에서 지급한 금액	(75,469)	75,469	0

기업이 납부한 기여금	0	(190,000)	(190,000)

기말	1,053,145	(1,011,667)	41,478

전기 (단위 : 천원)

확정급여채무의 현재가치	사외적립자산	순확정급여부채(자산) 합계

기초	587,954	(762,133)	(174,179)

순확정급여채무(자산)의 변동

순확정급여채무(자산)의 변동	당기근무원가	196,747	0	196,747

이자비용(이자수익)	24,241	(26,518)	(2,277)

사외적립자산의 수익(위의 이자에 포함된 금액 제외)	0	4,215	4,215

경험조정으로 인해 발생하는 보험수리적손익	66,134	0	66,134

재무적가정의 변동에서 발생하는 보험수리적손익	30,913	0	30,913

인구통계적가정손실(이익)	(1,229)	0	(1,229)

제도에서 지급한 금액	0	0	0

기업이 납부한 기여금	0	(90,000)	(90,000)

기말	904,760	(874,436)	30,324

(3) 당기말 및 전기말 현재 당사의 사외적립자산의 구성내역 및 공정가치는 다음과 같습니다.

사외적립자산의 공정가치에 대한 공시
당기 (단위 : 천원)

공정가치

단기금융상품	1,011,667

전기 (단위 : 천원)

공정가치

단기금융상품	874,436

사외적립자산의 장부금액에 대한 공시
당기 (단위 : 천원)

장부금액

단기금융상품	1,011,667

전기 (단위 : 천원)

장부금액

단기금융상품	874,436

(4) 당기 및 전기 중 확정급여부채를 산정하기 위해 적용한 주요 가정은 다음과 같습니다.

확정급여부채를 산정하기 위해 적용한 주요 가정
당기

하위범위	상위범위

할인율	0.036	0.036

미래임금상승률	0.078	0.078

전기

하위범위	상위범위

할인율	0.034	0.034

미래임금상승률	0.076	0.076

(5) 당기말 현재 주요 보험수리적 가정에 대한 민감도 분석은 다음과 같습니다.

보험수리적가정의 민감도분석에 대한 공시
(단위 : 천원)

할인율	미래임금상승률

보험수리적가정의 합리적인 범위 내에서의 발생가능한 증가율	0.010	0.010

보험수리적가정의 합리적인 범위 내에서의 발생가능한 증가로 인한 확정급여부채의 증가(감소)	(40,840)	45,614

보험수리적가정의 합리적인 범위 내에서의 발생가능한 감소율	0.010	0.010

보험수리적가정의 합리적인 범위 내에서의 발생가능한 감소로 인한 확정급여채무의 증가(감소)	46,196	(41,123)

위 민감도분석은 보고기간말 현재 유의적인 보험수리적 가정이 발생가능한 합리적인범위 내에서 변동한다면 확정급여채무에 미치게 될 영향을 추정한 방법에 기초한 것입니다.

## 16-1. 자본

(1) 당기말 및 전기말 현재 당사의 자본금의 내역은 다음과 같습니다.

주식의 분류에 대한 공시
당기 (단위 : 천원)

보통주

발행할 주식의 총수 (단위: 주)	80,000,000

1주의 액면금액 (단위: 원)	500

발행한 주식의 총수 (단위: 주)	39,114,367

자본금	19,557,184

전기 (단위 : 천원)

보통주

발행할 주식의 총수 (단위: 주)	80,000,000

1주의 액면금액 (단위: 원)	500

발행한 주식의 총수 (단위: 주)	39,114,367

자본금	19,557,184

(2) 당기말 및 전기말 현재 기타불입자본의 내역은 다음과 같습니다.

기타불입자본의 내역
당기 (단위 : 천원)

공시금액

자본잉여금	1,540,840,759

감자차손	(2,099,177,293)

자기주식	(4,590,290)

자기주식처분이익	6,526,927

합계	(556,399,897)

전기 (단위 : 천원)

공시금액

자본잉여금	1,540,840,759

감자차손	(2,099,177,293)

자기주식	(4,590,290)

자기주식처분이익	6,526,927

합계	(556,399,897)

(주1) 감자차손은 인적분할(분할기일: 2021년 5월 1일)에 따라 주주에게 분배한 자산집단의 공정가치와 자본금 감소액과의 차이금액입니다.

(주2) 당기말 및 전기말 현재 보유중인 자기주식은 다음과 같습니다.

자기주식 보유내역
당기 (단위 : 천원)

공시금액

주식수 (단위: 주)	44,474

취득가액	4,590,290

전기 (단위 : 천원)

공시금액

주식수 (단위: 주)	44,474

취득가액	4,590,290

(3) 당기말 및 전기말 현재 기타포괄손익누계액의 내역은 다음과 같습니다.

기타포괄손익누계액의 내역
당기 (단위 : 천원)

공시금액

기타포괄손익-공정가치 측정 금융자산 평가이익 적립금	2,854,963

합계	2,854,963

전기 (단위 : 천원)

공시금액

기타포괄손익-공정가치 측정 금융자산 평가이익 적립금	2,778,443

합계	2,778,443

당기 및 전기 중 기타포괄손익누계액의 변동내역은 다음과 같습니다.

기타포괄손익누계액의 변동내역
당기 (단위 : 천원)

공시금액

기초 기타포괄손익누계액	2,778,443

기타포괄손익-공정가치측정금융자산의 평가로 인한 순평가손익	98,102

기타포괄손익-공정가치측정금융자산 변동액에 대한 법인세효과	(21,582)

기타포괄손익-공정가치측정금융자산 평가손실의 이익잉여금 대체	0

기말 기타포괄손익누계액	2,854,963

전기 (단위 : 천원)

공시금액

기초 기타포괄손익누계액	3,690,491

기타포괄손익-공정가치측정금융자산의 평가로 인한 순평가손익	(1,430,076)

기타포괄손익-공정가치측정금융자산 변동액에 대한 법인세효과	298,886

기타포괄손익-공정가치측정금융자산 평가손실의 이익잉여금 대체	219,142

기말 기타포괄손익누계액	2,778,443

(4) 당기말 및 전기말 현재 이익잉여금의 내역은 다음과 같습니다.

자본을 구성하는 적립금에 대한 공시
당기 (단위 : 천원)

공시금액

법정적립금	9,202,575

임의적립금	2,452,672,800

미처분이익잉여금	38,916,268

합계	2,500,791,643

전기 (단위 : 천원)

공시금액

법정적립금	7,444,430

임의적립금	2,449,672,800

미처분이익잉여금	25,467,265

합계	2,482,584,495

(주1) 당사는 상법상의 규정에 따라 자본금의 50%에 달할 때까지 매 결산기마다 금전에 의한 이익배당액의 10%이상을 이익준비금으로 적립하도록 되어 있습니다. 동 이익준비금(법정적립금)은 현금으로 배당할 수 없으나 자본전입 또는 결손보전을 위해서는 사용될 수 있습니다.

## 16-2. 자본

제 55(당)기: 2025년 01월 01일 부터 2025년 12월 31일 까지당기 이익잉여금 처분예정일: 2026년 03월 26일제 54(전)기: 2024년 01월 01일 부터 2024년 12월 31일 까지전기 이익잉여금 처분확정일: 2025년 03월 26일

이익잉여금 처분계산서
당기 (단위 : 천원)

공시금액

미처분이익잉여금	38,916,268

미처분이익잉여금	전기이월이익잉여금	3,127,668

당기순이익(손실)	35,778,522

세후기타포괄손익, 확정급여제도의 재측정손익	10,078

기타포괄손익공정가치측정금융자산 처분	0

이익잉여금 처분액	(35,488,442)

이익잉여금 처분액	법정적립금	(1,953,495)

임의적립금	(14,000,000)

연차배당	(19,534,947)

차기이월 미처분이익잉여금	3,427,826

전기 (단위 : 천원)

공시금액

미처분이익잉여금	25,467,265

미처분이익잉여금	전기이월이익잉여금	3,371,816

당기순이익(손실)	22,393,717

세후기타포괄손익, 확정급여제도의 재측정손익	(79,126)

기타포괄손익공정가치측정금융자산 처분	(219,142)

이익잉여금 처분액	(22,339,597)

이익잉여금 처분액	법정적립금	(1,758,145)

임의적립금	(3,000,000)

연차배당	(17,581,452)

차기이월 미처분이익잉여금	3,127,668

## 17. 매출액 및 매출원가

(1) 당기 및 전기 중 매출액 및 매출원가의 내역은 다음과 같습니다.

매출액 및 매출원가
당기 (단위 : 천원)

수익(매출액)	매출원가

부문	배당금수익	28,194,695	0

물류매출	10,488,551	10,362,348

임대매출	15,001,656	4,593,911

상표권사용수익 등	3,969,473	0

부문 합계	57,654,375	14,956,259

전기 (단위 : 천원)

수익(매출액)	매출원가

부문	배당금수익	39,995,615	0

물류매출	10,659,893	10,634,600

임대매출	15,286,687	4,921,417

상표권사용수익 등	3,711,866	0

부문 합계	69,654,061	15,556,017

(2) 당기 및 전기 중 고객과의 계약에서 생기는 수익의 구분은 다음과 같습니다.

수익의 유형
당기 (단위 : 천원)

공시금액

용역의 제공	14,458,024

고객과의 계약에서 생기는 수익	14,458,024

전기 (단위 : 천원)

공시금액

용역의 제공	14,371,759

고객과의 계약에서 생기는 수익	14,371,759

지리적 지역
당기 (단위 : 천원)

고객과의 계약에서 생기는 수익

지역	내수	14,458,024

지역 합계	14,458,024

전기 (단위 : 천원)

고객과의 계약에서 생기는 수익

지역	내수	14,371,759

지역 합계	14,371,759

수익 인식시기
당기 (단위 : 천원)

고객과의 계약에서 생기는 수익

재화나 용역의 이전 시기	기간에 걸쳐 인식	14,458,024

재화나 용역의 이전 시기 합계	14,458,024

전기 (단위 : 천원)

고객과의 계약에서 생기는 수익

재화나 용역의 이전 시기	기간에 걸쳐 인식	14,371,759

재화나 용역의 이전 시기 합계	14,371,759

기타 원천으로부터의 수익
당기 (단위 : 천원)

공시금액

배당금수익	28,194,695

임대매출	15,001,656

전기 (단위 : 천원)

공시금액

배당금수익	39,995,615

임대매출	15,286,687

## 18. 판매비와관리비

당기 및 전기 중 판매비와관리비의 내역은 다음과 같습니다.

판매비와관리비에 대한 공시
당기 (단위 : 천원)

공시금액

급여	1,293,929

퇴직급여	214,074

복리후생비	126,613

여비교통비	5,715

차량유지비	21,623

통신비	29,612

수도광열비	2,325

소모품비	28,358

세금과공과	384,824

도서인쇄비	1,695

광고선전비	866,999

접대비	26,807

지급수수료	1,272,197

감가상각비	228,410

무형자산상각비	19,078

수선비	67,763

보험료	2,819

합계	4,592,841

전기 (단위 : 천원)

공시금액

급여	1,214,289

퇴직급여	194,470

복리후생비	133,042

여비교통비	26,797

차량유지비	24,071

통신비	29,278

수도광열비	584

소모품비	9,836

세금과공과	556,243

도서인쇄비	2,042

광고선전비	592,610

접대비	31,576

지급수수료	1,031,126

감가상각비	240,337

무형자산상각비	22,672

수선비	50,646

보험료	2,164

합계	4,161,783

## 19-1. 금융손익

(1) 당기 및 전기 중 금융수익 및 금융원가의 내역은 다음과 같습니다.

금융수익 및 금융비용
당기 (단위 : 천원)

공시금액

금융수익	7,349,783

금융수익	이자수익	873,535

배당금수익	2,825,257

외환차익	1,123

외화환산이익	94,104

당기손익-공정가치측정금융자산 평가이익	2,384,524

당기손익-공정가치측정금융자산 처분이익	1,171,240

파생금융상품평가이익	0

파생금융상품거래이익	0

금융원가	6,708,043

금융원가	이자비용	27,890

외환차손	13,625

당기손익-공정가치측정금융자산 평가손실	4,456,059

당기손익-공정가치측정금융자산 처분손실	2,210,469

파생금융상품평가손실	0

파생금융상품거래손실	0

전기 (단위 : 천원)

공시금액

금융수익	4,791,854

금융수익	이자수익	719,105

배당금수익	0

외환차익	641,291

외화환산이익	35,456

당기손익-공정가치측정금융자산 평가이익	2,531,363

당기손익-공정가치측정금융자산 처분이익	0

파생금융상품평가이익	851,496

파생금융상품거래이익	13,143

금융원가	4,083,522

금융원가	이자비용	2,493

외환차손	34,661

당기손익-공정가치측정금융자산 평가손실	3,594,911

당기손익-공정가치측정금융자산 처분손실	0

파생금융상품평가손실	227,549

파생금융상품거래손실	223,908

## 19-2. 기타영업외손익

(2) 당기 및 전기 중 기타영업외수익 및 기타영업외비용의 내역은 다음과 같습니다.

기타수익 및 기타비용
당기 (단위 : 천원)

공시금액

기타영업외수익	82,968

기타영업외수익	수수료수익	0

잡이익	82,542

유형자산처분이익	426

기타영업외비용	1,567,205

기타영업외비용	기부금	275,649

기타의대손상각비	1,289,353

잡손실	2,203

유형자산처분손실	0

전기 (단위 : 천원)

공시금액

기타영업외수익	163,191

기타영업외수익	수수료수익	65,914

잡이익	97,277

유형자산처분이익	0

기타영업외비용	310,969

기타영업외비용	기부금	310,000

기타의대손상각비	0

잡손실	227

유형자산처분손실	742

## 20. 비용의 성격별 분류

당기 및 전기 중 매출원가 및 판매비와관리비를 성격별로 분류한 내역은 다음과 같습니다.

비용의 성격별 분류 공시
당기 (단위 : 천원)

공시금액

종업원급여	1,508,003

감가상각비 및 무형자산상각비	3,389,328

광고선전비	866,999

지급수수료	2,356,040

외주용역비	10,347,388

기타	1,081,340

합계	19,549,098

전기 (단위 : 천원)

공시금액

종업원급여	1,408,759

감가상각비 및 무형자산상각비	3,493,454

광고선전비	592,610

지급수수료	2,225,072

외주용역비	10,612,552

기타	1,385,353

합계	19,717,800

## 21. 법인세비용

(1) 당기 및 전기 중 법인세의 구성내역은 다음과 같습니다.

법인세비용(수익)의 주요 구성요소
당기 (단위 : 천원)

장부금액

당기법인세	1,030,208

과거기간의 당기법인세에 대하여 당기에 인식한 조정액	590,396

이연법인세비용(수익)	(948,111)

자본에 반영된 이연법인세:	(24,425)

자본에 반영된 이연법인세:	확정급여제도의 재측정요소	(2,843)

기타포괄손익-공정가치측정금융자산 평가이익	(21,582)

법인세비용	648,068

전기 (단위 : 천원)

장부금액

당기법인세	5,391,734

과거기간의 당기법인세에 대하여 당기에 인식한 조정액	(16,696)

이연법인세비용(수익)	(223,643)

자본에 반영된 이연법인세:	319,793

자본에 반영된 이연법인세:	확정급여제도의 재측정요소	20,907

기타포괄손익-공정가치측정금융자산 평가이익	298,886

법인세비용	5,471,188

(2) 당기 및 전기의 회계이익과 법인세비용의 관계는 다음과 같습니다.

회계이익에 적용세율을 곱하여 산출한 금액에 대한 조정
당기 (단위 : 천원)

장부금액

법인세비용차감전순이익	36,426,590

적용세율에 의한 법인세비용	7,952,542

조정사항:

조정사항:	비과세수익으로 인한 효과	(4,347,949)

비공제비용으로 인한 효과	758,422

세액공제 및 감면으로 인한 효과	0

과거기간의 당기법인세 조정	590,396

이연법인세 미인식효과	(4,652,717)

기타	347,374

법인세비용	648,068

유효세율	0.0178

전기 (단위 : 천원)

장부금액

법인세비용차감전순이익	27,864,905

적용세율에 의한 법인세비용	5,974,793

조정사항:

조정사항:	비과세수익으로 인한 효과	(7,407,675)

비공제비용으로 인한 효과	1,803,959

세액공제 및 감면으로 인한 효과	(3,321)

과거기간의 당기법인세 조정	(16,696)

이연법인세 미인식효과	4,730,069

기타	390,059

법인세비용	5,471,188

유효세율	0.1963

(주1) 적용세율은 법인세율(과표 2억원 이하 9%, 2억원 초과 200억원 이하 19%, 200억원 초과 21%, 3,000억원 초과 24%)과 지방소득세(법인세의 10%)를 고려한 것입니다.

(3) 당기 및 전기 중 재무상태표에 인식된 이연법인세부채(자산)의 변동내역은 다음과 같습니다.

일시적차이, 미사용 세무상 결손금과 미사용 세액공제에 대한 공시
당기 (단위 : 천원)

기초	당기손익에 인식된 금액	자본에 직접인식된 금액	기말

일시적차이, 미사용 세무상 결손금과 미사용 세액공제	투자증권	2,629,709	(800,763)	21,582	1,850,528

미수수익	17,997	8,541	0	26,538

유형자산	(5,432,896)	(267,609)	0	(5,700,505)

사용권자산	5,278	158,327	0	163,605

무형자산 및 영업권	(1,069)	188	0	(881)

미지급비용	(4,008)	(3,623)	0	(7,631)

리스 부채	(5,521)	(156,533)	0	(162,054)

확정급여채무의 현재가치	(6,338)	(5,630)	2,843	(9,125)

압축기장충당금	5,243,877	275,994	0	5,519,871

기타	211,069	(181,428)	0	29,641

일시적차이, 미사용 세무상 결손금과 미사용 세액공제 합계	2,658,098	(972,536)	24,425	1,709,987

전기 (단위 : 천원)

기초	당기손익에 인식된 금액	자본에 직접인식된 금액	기말

일시적차이, 미사용 세무상 결손금과 미사용 세액공제	투자증권	3,087,173	(158,578)	(298,886)	2,629,709

미수수익	12,025	5,972	0	17,997

유형자산	(5,419,885)	(13,011)	0	(5,432,896)

사용권자산	10,137	(4,859)	0	5,278

무형자산 및 영업권	(1,111)	42	0	(1,069)

미지급비용	(3,378)	(630)	0	(4,008)

리스 부채	(10,364)	4,843	0	(5,521)

확정급여채무의 현재가치	0	14,569	(20,907)	(6,338)

압축기장충당금	5,243,877	0	0	5,243,877

기타	(36,733)	247,802	0	211,069

일시적차이, 미사용 세무상 결손금과 미사용 세액공제 합계	2,881,741	96,150	(319,793)	2,658,098

이연법인세자산 및 이연법인세부채
당기 (단위 : 천원)

장부금액

이연법인세자산 기초	0

이연법인세자산 기말	0

이연법인세부채 기초	2,658,098

이연법인세부채 기말	1,709,987

전기 (단위 : 천원)

장부금액

이연법인세자산 기초	0

이연법인세자산 기말	0

이연법인세부채 기초	2,881,741

이연법인세부채 기말	2,658,098

(4) 당사는 종속기업, 관계기업 및 공동기업투자와 관련된 일시적차이가 예측가능한 기간내에 소멸하지 않는 경우 이연법인세자산(부채)를 인식하지 않았습니다. 종속기업, 관계기업 및 공동기업투자와 관련하여 이연법인세자산(부채)를 인식하지 않은 차감할 일시적차이 및 가산할 일시적차이는 다음과 같습니다.

인식되지 않은 이연법인세 부채(자산)
(단위 : 천원)

장부금액

이연법인세자산으로 인식되지 않은 차감할 일시적차이	4,641,308

이연법인세부채(자산)로 인식되지 않은 종속기업투자와 관련된 일시적차이 총액	22,713,648

(5) 글로벌 최저한세당사의 종속기업은 당기에 글로벌최저한세에 따른 당기법인세비용으로 0원(전기 81,528천원)을 인식하였습니다. 또한, 당사는 기업회계기준서 제1012호의 이연법인세에 대한 일시적인 예외규정을 적용하여, 글로벌최저한세 관련된 이연법인세자산과 부채를인식하지 않고 있으며 이연법인세와 관련된 정보를 공시하지 않습니다.

## 22. 주당이익

(1) 주당이익은 보통주 1주에 대한 당기순이익을 계산한 것입니다. 당기 및 전기 중 보통주기본주당이익 계산내역은 다음과 같습니다.

주당이익
당기 (단위 : 천원)

보통주

당기순이익	35,778,522

가중평균유통보통주식수 (단위: 주)	39,069,893

보통주기본주당이익 (단위: 원)	916

전기 (단위 : 천원)

보통주

당기순이익	22,393,717

가중평균유통보통주식수 (단위: 주)	39,069,893

보통주기본주당이익 (단위: 원)	573

(주1) 가중평균유통보통주식수는 발행주식수를 유통기간으로 가중평균하여 산정하였으며, 취득시점 이후부터 매각시점까지의 기간동안 보유한 자기주식은 유통보통주식수에 포함하지 않았습니다.(2) 당기 및 전기의 주당이익을 계산하기 위한 가중평균유통보통주식수의 산출 근거는 다음과 같습니다.

가중평균유통보통주식수의 산출근거
당기

보통주

가중평균발행주식수	39,114,367

가중평균자기주식수	(44,474)

가중평균유통보통주식수	39,069,893

전기

보통주

가중평균발행주식수	39,114,367

가중평균자기주식수	(44,474)

가중평균유통보통주식수	39,069,893

한편, 당기 및 전기 중 잠재적 보통주가 존재하지 않으므로 당기 및 전기의 희석주당이익은 기본주당이익과 동일합니다.

## 23. 특수관계자와의 거래

(1) 당기말 현재 당사의 특수관계자 현황은 다음과 같습니다.

특수관계자 현황

특수관계자명

전체 특수관계자	종속기업	주식회사 에프앤에프, 에프앤에프차이나, 에프앤에프홍콩, 에프앤에프베트남(구, 에프앤에프 호치민), Sergio Tacchini IP Holdings, Inc, Sergio Tacchini Operations, Inc, Sergio Tacchini Europe Limited.,(주)에프앤에프엔터테인먼트, IMM Style Venture Fund 1호, 듀베티카SRL(주1),F Brands Group, 이세아시아(주), F Partners Co., Ltd., 에프앤에프파트너스 1호조합,(주)에프앤에프로지스틱스

관계기업	IMM Style Venture Fund 2호, 하나대체투자전문투자형사모부동산투자신탁 제150호

공동기업	M FASHION FUND

기타	센트로이드 제7호 바이아웃 사모투자합자회사, 센트로이드 제7-1호 바이아웃 사모투자합자회사, 알파 디지털에셋1호 기관전용 사모투자합자회사, 한앤브라더스 퀀텀 제1호 사모투자합자회사, (주)에프앤코, 에프앤코상하이, F USA., LTD, (주)엔에스에프, 글로벌골프이큅먼트앤어패럴1(주) 등

(주1) 당기 중 종속회사인 듀베티카SRL이 듀베티카인터내셔널을 흡수합병하였습니다.(주2) 당사는 2026년 1월 2일자로 M FASHION FUND 지분전량에 대한 양수도계약을 체결하고 관련 공동기업투자주식을 매각예정으로 분류하였습니다(주석27 참고)．

(2) 특수관계자와의 주요 거래내역 및 채권과 채무 잔액은 다음과 같습니다.1) 거래내역

특수관계자거래에 대한 공시
당기 (단위 : 천원)

매출	매입	기타수익	기타비용

전체 특수관계자	주식회사 에프앤에프	51,588,308	792,015	0	217,488

듀베티카인터내셔널	0	0	23,785	0

이세아시아(주)	0	0	8,255	0

F USA., LTD	0	0	0	1,752

(주)에프앤에프로지스틱스	0	10,347,388	0	0

Crianza Aviation Leasing Ltd	0	0	0	0

KB와이즈스타전문투자형 사모부동산투자신탁 제16호	6,066,067	0	0	0

IMM Style Venture Fund 1호	0	0	0	0

전기 (단위 : 천원)

매출	매입	기타수익	기타비용

전체 특수관계자	주식회사 에프앤에프	50,282,573	13,105	0	183,599

듀베티카인터내셔널	17,377,418	0	102,053	0

이세아시아(주)	0	0	50,852	0

F USA., LTD	0	0	0	1,571

(주)에프앤에프로지스틱스	0	10,612,552	0	0

Crianza Aviation Leasing Ltd	156,693	0	0	0

KB와이즈스타전문투자형 사모부동산투자신탁 제16호	637,377	0	0	0

IMM Style Venture Fund 1호	1,200,000	0	0	0

(주1) 듀베티카인터내셔널은 당기 중 듀베티카SRL에 흡수합병되었으며, 상기 거래 내역은 합병 전까지의 거래내역입니다.(주2) Crianza Aviation Leasing Ltd는 당기 중 지분이 매각됨에 따라 관계기업에서 제외하였습니다. 상기 거래 내역은 매각 전까지의 거래내역입니다.(주3) KB와이즈스타전문투자형사모부동산투자신탁 제16호는 당기 중 청산이 완료됨에 따라 관계기업에서 제외하였습니다. 상기 거래 내역은 청산전까지의 거래내역입니다.

한편, 당기 및 전기 중 특수관계자로부터 수령한 배당내역은 다음과 같습니다.

특수관계자 배당내역
당기 (단위 : 천원)

배당금

전체 특수관계자	종속기업	주식회사 에프앤에프	22,128,628

듀베티카인터내셔널	0

IMM Style Venture 1호	0

관계기업	KB와이즈스타전문투자형 사모부동산투자신탁 제16호	6,066,067

Crianza Aviation Leasing Ltd	0

전기 (단위 : 천원)

배당금

전체 특수관계자	종속기업	주식회사 에프앤에프	20,624,128

듀베티카인터내셔널	17,377,418

IMM Style Venture 1호	1,200,000

관계기업	KB와이즈스타전문투자형 사모부동산투자신탁 제16호	637,377

Crianza Aviation Leasing Ltd	156,693

(주1) KB와이즈스타전문투자형사모부동산투자신탁 제16호는 당기 중 청산이 완료됨에 따라 관계기업에서 제외하였습니다. 상기 거래 내역은 청산전까지의 거래내역입니다.(주2) Crianza Aviation Leasing Ltd는 당기 중 지분이 매각됨에 따라 관계기업에서 제외하였습니다. 상기 거래 내역은 매각 전까지의 거래내역입니다.

2) 채권채무 잔액

특수관계자거래의 채권·채무 잔액에 대한 공시
당기 (단위 : 천원)

특수관계자거래의 채권·채무 잔액

수취채권, 특수관계자거래	채무액, 특수관계자거래

매출채권	단기대여금	미수금 등	장기보증금	미지급금	단기임대보증금	장기임대보증금	장ㆍ단기리스부채

전체 특수관계자	주식회사 에프앤에프	1,973,368	0	179,264	72,090	30,909	0	3,304,000	646,990

에프앤에프차이나	0	0	65,545	0	0	0	0	0

F Partners Co., Ltd.	0	0	0	0	0	0	0	0

듀베티카인터내셔널	0	0	0	0	0	0	0	0

듀베티카SRL	0	0	31,272	0	0	0	0	0

이세아시아(주)	0	1,200,000	89,353	0	0	0	0	0

(주)에프앤에프로지스틱스	0	0	279	0	698,811	0	0	0

(주)에프앤에프엔터테인먼트	0	0	70	0	0	0	0	0

에프앤에프홍콩	0	0	2,021	0	0	0	0	0

Sergio Tacchini Operations, Inc	0	0	976	0	0	0	0	0

전기 (단위 : 천원)

특수관계자거래의 채권·채무 잔액

수취채권, 특수관계자거래	채무액, 특수관계자거래

매출채권	단기대여금	미수금 등	장기보증금	미지급금	단기임대보증금	장기임대보증금	장ㆍ단기리스부채

전체 특수관계자	주식회사 에프앤에프	1,760,421	0	284,690	0	36,332	1,120,500	3,304,000	0

에프앤에프차이나	0	0	34,892	0	0	0	0	0

F Partners Co., Ltd.	0	0	2,122	0	0	0	0	0

듀베티카인터내셔널	0	1,528,730	39,385	0	0	0	0	0

듀베티카SRL	0	0	0	0	0	0	0	0

이세아시아(주)	0	1,200,000	81,099	0	0	0	0	0

(주)에프앤에프로지스틱스	0	0	0	0	661,354	0	0	0

(주)에프앤에프엔터테인먼트	0	0	4,245	0	0	0	0	0

에프앤에프홍콩	0	0	0	0	0	0	0	0

Sergio Tacchini Operations, Inc	0	0	0	0	0	0	0	0

(주1) 듀베티카인터내셔널은 당기 중 듀베티카SRL에 흡수합병되었습니다.(주2) 당기 중 향후 사업계획을 고려하여 이세아시아 단기대여금 및 미수수익에 대해 전액 손상을 인식하였습니다.(주3) 장기보증금은 현재가치할인차금이 차감되지 않은 금액입니다.특수관계자와 매출과 매입거래는 독립된 거래당사자 사이의 거래조건에 따라 이루어지고 있으며, 보고기간말 현재 채권 및 채무는 무담보조건으로 현금으로 결제되고 있습니다.

3) 특수관계자와의 자금거래

특수관계자 자금거래에 관한 공시
당기 (단위 : 천원)

단기대여금

기초	증가	손상	대체	환율변동	기말

전체 특수관계자	이세아시아(주)	1,200,000	0	(1,200,000)	0	0	0

듀베티카인터내셔널	1,528,730	1,645,413	0	(3,259,494)	85,351	0

전체 특수관계자 합계	2,728,730	1,645,413	(1,200,000)	(3,259,494)	85,351	0

전기 (단위 : 천원)

단기대여금

기초	증가	손상	대체	환율변동	기말

전체 특수관계자	이세아시아(주)	800,000	400,000	0	0	0	1,200,000

듀베티카인터내셔널	0	1,497,600	0	0	31,130	1,528,730

전체 특수관계자 합계	800,000	1,897,600	0	0	31,130	2,728,730

(주1) 당기 중 이세아시아 대여금은 향후 사업계획을 고려하여 전액 손상을 인식하였습니다.(주2) 당기 중 듀베티카 인터내셔널 대여금은 출자전환하여 종속기업투자주식으로 대체되었습니다.(3) 당기 및 전기 중 특수관계자와의 지분 및 출자거래내역은 다음과 같습니다.

특수관계자와의 지분 및 출자거래내역
당기 (단위 : 천원)

현금출자, 출자금 납입	유상감자	현금출자, 출자금 회수	지분매도

전체 특수관계자	종속기업	주식회사 에프앤에프	0	0	0	0

듀베티카인터내셔널	3,259,494	0	0	0

IMM Style Venture Fund 1호	0	0	0	0

관계기업	KB와이즈스타전문투자형 사모부동산투자신탁 제16호	0	0	9,500,000	0

Crianza Aviation Leasing Ltd	0	0	0	4,504,400

전기 (단위 : 천원)

현금출자, 출자금 납입	유상감자	현금출자, 출자금 회수	지분매도

전체 특수관계자	종속기업	주식회사 에프앤에프	55,727,983	0	0	0

듀베티카인터내셔널	0	5,967,729	0	0

IMM Style Venture Fund 1호	0	2,340,000	0	0

관계기업	KB와이즈스타전문투자형 사모부동산투자신탁 제16호	0	0	0	0

Crianza Aviation Leasing Ltd	0	0	0	0

(주1) KB와이즈스타전문투자형사모부동산투자신탁 제16호는 당기 중 청산이 완료됨에 따라 관계기업에서 제외하였습니다. 상기 거래 내역은 청산전까지의 거래내역입니다.(주2) Crianza Aviation Leasing Ltd는 당기 중 지분이 매각됨에 따라 관계기업에서 제외하였습니다. 상기 거래 내역은 매각 전까지의 거래내역입니다.(4) 당기말 현재 특수관계자를 위하여 제공하거나 제공받은 담보 및 보증내역은 다음과 같습니다.1) 제공한 지급보증당기말 특수관계자를 위하여 제공한 지급보증내역은 없습니다.2) 제공받은 담보당기말 특수관계자로부터 제공받은 담보내역은 없습니다.

(5) 주요 경영진에 대한 보상 당사는 등기임원 및 회사 기업활동의 계획, 운영 및 통제에 대한 중요한 권한과 책임을 가진 미등기임원을 주요 경영진에 포함하고 있으며, 당기 및 전기 중 주요 경영진에 대한 보상금액의 내역은 다음과 같습니다.

주요 경영진에 대한 보상
당기 (단위 : 천원)

당해 기업이나 당해 기업의 지배기업의 주요 경영진

급여	761,341

퇴직급여	171,140

합계	932,481

전기 (단위 : 천원)

당해 기업이나 당해 기업의 지배기업의 주요 경영진

급여	842,186

퇴직급여	177,642

합계	1,019,828

## 24. 현금흐름에 관한 정보

(1) 비현금항목 조정

영업활동현금흐름
당기 (단위 : 천원)

공시금액

퇴직급여	214,074

감가상각비	3,281,968

사용권자산상각비	88,283

무형자산상각비	19,078

유형자산처분이익	(426)

유형자산처분손실	0

이자비용	27,890

당기손익-공정가치측정금융자산 평가손실	4,456,059

당기손익-공정가치측정금융자산 처분손실	2,210,469

법인세비용	648,068

이자수익	(873,535)

배당금 수익	(31,019,952)

외화환산이익	(94,104)

외환차익	0

당기손익-공정가치측정금융자산 평가이익	(2,384,524)

당기손익-공정가치측정금융자산 처분이익	(1,171,240)

관계기업투자자산처분이익	(2,423,306)

종속기업투자주식손상차손	3,259,494

기타의 대손상각비	1,289,353

파생상품평가이익	0

파생상품평가손실	0

기타	(956)

합계	(22,473,307)

전기 (단위 : 천원)

공시금액

퇴직급여	194,470

감가상각비	3,427,308

사용권자산상각비	43,474

무형자산상각비	22,672

유형자산처분이익	0

유형자산처분손실	742

이자비용	2,493

당기손익-공정가치측정금융자산 평가손실	3,594,911

당기손익-공정가치측정금융자산 처분손실	0

법인세비용	5,471,188

이자수익	(719,105)

배당금 수익	(39,995,615)

외화환산이익	(35,456)

외환차익	(436,269)

당기손익-공정가치측정금융자산 평가이익	(2,531,363)

당기손익-공정가치측정금융자산 처분이익	0

관계기업투자자산처분이익	0

종속기업투자주식손상차손	22,631,910

기타의 대손상각비	0

파생상품평가이익	(851,496)

파생상품평가손실	227,549

기타	144,852

합계	(8,807,735)

(2) 운전자본 조정운전자본 조정
당기 (단위 : 천원)

공시금액

매출채권	(212,947)

미수금	113,300

선급비용	23,664

미지급금	113,208

미지급비용	15,509

예수금	(27,837)

퇴직금의 지급	(75,469)

사외적립자산	(114,531)

기타	(10)

합계	(165,113)

전기 (단위 : 천원)

공시금액

매출채권	(87,882)

미수금	70,428

선급비용	43,956

미지급금	(150,753)

미지급비용	3,015

예수금	0

퇴직금의 지급	0

사외적립자산	(90,000)

기타	11

합계	(211,225)

(3) 당기 및 전기 중 현금의 유입과 유출이 없는 주요 거래 내용은 다음과 같습니다.

현금의 유ㆍ출입이 없는 주요 거래
당기 (단위 : 천원)

공시금액

유형자산 취득관련 미지급금의 증가(감소)	0

공동기업투자주식 매각예정자산 분류	5,000,000

관계기업주식 처분관련 미수금 조정	6,927,706

사용권자산의 증가	849,731

유형자산의 투자부동산 대체	386,161

대여금 출자전환	3,259,494

전기 (단위 : 천원)

공시금액

유형자산 취득관련 미지급금의 증가(감소)	(4,400)

공동기업투자주식 매각예정자산 분류	0

관계기업주식 처분관련 미수금 조정	0

사용권자산의 증가	0

유형자산의 투자부동산 대체	0

대여금 출자전환	0

(4) 재무활동에서 생기는 부채의 변동은 다음과 같습니다.

재무활동에서 생기는 부채의 조정에 관한 공시
당기 (단위 : 천원)

기초	재무활동에서 생기는 부채의 변동	기말

재무활동 현금흐름	기타

재무활동에서 생기는 부채	리스 부채	26,416	(67,252)	777,438	736,602

재무활동에서 생기는 부채 합계	26,416	(67,252)	777,438	736,602

전기 (단위 : 천원)

기초	재무활동에서 생기는 부채의 변동	기말

재무활동 현금흐름	기타

재무활동에서 생기는 부채	리스 부채	49,588	(43,398)	20,226	26,416

재무활동에서 생기는 부채 합계	49,588	(43,398)	20,226	26,416

(주1) 당기의 기타항목내역은 리스부채 인식, 제거 등으로 구성되어 있고, 전기의 기타항목내역은 리스부채 인식으로 구성되어 있습니다.

## 25. 약정사항과 우발사항

(1) 당기말 현재 당사가 금융기관과 맺은 약정사항의 내역은 다음과 같습니다.

약정에 대한 공시
(단위 : 천원)

약정금액, 원화	실행금액

차입금명칭	국민은행 한도대출	20,000,000	0

신한은행 한도대출	20,000,000	0

(2) 당기말 현재 당사의 차입금 등과 관련하여 금융기관에 담보로 제공한 자산은 없습니다.(3) 당기말 현재 당사가 특수관계자가 아닌 제3자에게 제공하거나 제공받은 담보 및 지급보증의 내역은 없습니다.(4) 당기말 현재 당사의 보험가입내역은 다음과 같습니다.

보험가입내역
(단위 : 천원)

금융기관	부보자산	부보금액

보험계약	화재보험 등	메리츠화재해상보험(주) 외	투자부동산 및 유형자산	88,116,850

(5) 당기말 및 전기말 현재 당사의 사용이 제한된 금융상품은 다음과 같습니다.

사용이 제한된 금융상품
당기 (단위 : 천원)

사용이 제한된 금융자산	사용이 제한된 금융자산에 대한 설명

사용이 제한된 금융자산	단기투자증권	50,074	질권설정

사용이 제한된 금융자산 합계	50,074

전기 (단위 : 천원)

사용이 제한된 금융자산	사용이 제한된 금융자산에 대한 설명

사용이 제한된 금융자산	단기투자증권	38,234	질권설정

사용이 제한된 금융자산 합계	38,234

## 26. 재무위험관리의 목적 및 정책

당사의 주요 금융부채는 미지급금, 리스부채 및 기타채무로 구성되어 있으며 이러한 금융부채는 영업활동을 위한 자금을 조달하기 위해 발생하였습니다. 또한 당사는 영업활동에서 발생하는 매출채권 및 기타채권, 현금및현금성자산 등을 보유하고 있습니다. 또한 당기손익-공정가치측정 금융자산을 보유하고 있습니다.

금융상품에서 발생하는 위험의 성격과 정도에 대한 공시

재무위험관리

위험에 대한 노출정도에 대한 기술	당사의 금융자산 및 금융부채에서 발생할 수 있는 주요위험은 시장위험, 신용위험 및유동성위험이며, 당사의 경영진은 위험관리를 감독하고 있습니다.

위험관리의 목적, 정책 및 절차에 대한 기술	투기목적파생상품거래는 수행하지 않는 것이 당사의 정책이며, 이러한 각각의 위험들을 관리하기 위하여 이사회에서 검토되고 승인된 원칙은 다음과 같습니다.

(1) 시장위험시장위험은 시장가격의 변화로 인하여 금융상품의 미래현금흐름에 대한 공정가치가 변동될 위험입니다. 시장위험은 환율위험, 이자율위험 및 기타가격위험의 세 유형의 위험으로 구성되어 있습니다. 시장위험에 영향을 받는 주요 금융상품은 예금, 당기손익-공정가치측정 금융자산입니다.

시장위험노출, 위험관리의 목적, 정책 및 절차에 대한 기술

환위험	이자율위험	지분상품가격변동위험

위험에 대한 노출정도에 대한 기술	환위험은 환율의 변동으로 인하여 금융상품의 공정가치가 변동될 위험입니다. 당사는 판매 및 구매 등에 따른 환위험에 노출되어 있습니다.	이자율위험은 시장이자율의 변동으로 인하여 금융상품의 공정가치나 미래현금흐름이 변동할 위험입니다. 당사는 변동이자부 차입금과 관련된 시장이자율 변동위험에 노출되어 있습니다. 당사는 변동이자부 차입금을 보유하고 있지 않으므로 시장이자율의 변동위험에 노출되어 있지 아니합니다.	당사의 비상장지분상품은 미래가치 불확실성으로 인해 발생하는 시장가격위험에 노출되어 있습니다.

위험관리의 목적, 정책 및 절차에 대한 기술	당사는 내부적으로 원화환율 변동에 대한 환위험을 정기적으로 측정하고 있습니다.	당사의 경영진은 금융상품과 관련하여 시장이자율의 변동이 미치는 영향은 중요하지 않을 것으로 판단하고 있습니다.	당사는 투자의 다양화 및 개별투자와 전체지분 상품투자에 한도를 설정하여 지분상품가격위험을 관리하고 있습니다. 지분상품 포트폴리오에 관하여 경영진에게 정기적으로 보고가 이루어지고 있습니다. 당사의 이사회는 모든 지분상품투자에 대하여 검토 및 승인을 하고 있습니다.

당기말 및 전기말 현재 당사의 통화별 주요 외화금융자산부채 다음과 같습니다.

외화금융자산의 통화별 내역
당기 (단위 : 천원)

외화금융자산(USD) [USD, 천]	외화금융자산(CNY) [CNY, 천]	외화금융자산(EUR) [EUR, 천]	외화금융자산(HKD) [HKD, 천]	외화금융자산, 원화환산금액

위험	시장위험	환위험	기능통화 또는 표시통화	USD	4,832	6,933,513

CNY	320	65,545

EUR	19	31,272

HKD	11	2,021

전기 (단위 : 천원)

외화금융자산(USD) [USD, 천]	외화금융자산(CNY) [CNY, 천]	외화금융자산(EUR) [EUR, 천]	외화금융자산(HKD) [HKD, 천]	외화금융자산, 원화환산금액

위험	시장위험	환위험	기능통화 또는 표시통화	USD	0	0

CNY	173	34,892

EUR	1,022	1,563,106

HKD	0	0

당기 및 전기 중 각 외화에 대한 원화환율이 10%변동시 환율변동이 당기순이익에 미치는 영향은 다음과 같습니다.

보고기간 말 현재 노출된 시장위험의 각 유형별 민감도 분석
당기 (단위 : 천원)

시장위험의 각 유형별 민감도분석 기술	시장변수 상승 시 당기손익 증가	시장변수 상승 시 당기손익 감소	시장변수 하락 시 당기손익 증가	시장변수 하락 시 당기손익 감소

위험	시장위험	환위험	기능통화 또는 표시통화	USD	각 외화에 대한 원화환율이 10%변동시 환율변동이 당기순이익에 미치는 영향	693,351	(693,351)

CNY	각 외화에 대한 원화환율이 10%변동시 환율변동이 당기순이익에 미치는 영향	6,555	(6,555)

EUR	각 외화에 대한 원화환율이 10%변동시 환율변동이 당기순이익에 미치는 영향	3,127	(3,127)

HKD	각 외화에 대한 원화환율이 10%변동시 환율변동이 당기순이익에 미치는 영향	202	(202)

전기 (단위 : 천원)

시장위험의 각 유형별 민감도분석 기술	시장변수 상승 시 당기손익 증가	시장변수 상승 시 당기손익 감소	시장변수 하락 시 당기손익 증가	시장변수 하락 시 당기손익 감소

위험	시장위험	환위험	기능통화 또는 표시통화	USD	각 외화에 대한 원화환율이 10%변동시 환율변동이 당기순이익에 미치는 영향	0	0

CNY	각 외화에 대한 원화환율이 10%변동시 환율변동이 당기순이익에 미치는 영향	3,489	(3,489)

EUR	각 외화에 대한 원화환율이 10%변동시 환율변동이 당기순이익에 미치는 영향	156,311	(156,311)

HKD	각 외화에 대한 원화환율이 10%변동시 환율변동이 당기순이익에 미치는 영향	0	0

(2)신용위험 및 (3)유동성 위험

신용위험 및 유동성위험에 대한 노출정도, 위험관리의 목적, 정책 및 절차에 대한 기술

신용위험	유동성위험

위험에 대한 노출정도에 대한 기술	신용위험은 거래상대방이 의무를 이행하지 못하여 손실이 발생할 위험입니다. 당사는 매출채권, 미수금 및 보증금 등 영업활동 및 금융기관 예금, 기타 금융상품 등 재무활동으로 인한 신용위험에 노출되어 있습니다.	유동성위험은 만기까지 모든 금융계약상의 약정사항들을 이행할 수 있도록 자금을 조달하지 못할 위험입니다.

위험관리의 목적, 정책 및 절차에 대한 기술	1) 매출채권 : 당사는 매출채권에 대해 전체 기간 기대신용손실을 손실충당금으로 인식하는 간편법을 적용합니다. 기대신용손실을 측정하기 위해 매출채권은 신용위험 특성과 연체일을 기준으로 구분하였습니다.2) 금융상품 및 예치금 : 금융기관에 대한 신용위험은 당사의 정책에 따라 관리하고 있습니다. 잉여자금투자는 각 거래상대방에 배분된 신용한도 안에서 승인된 거래상대방에 대하여 이루어지고 있습니다. 거래상대방의 신용한도는 이사회에서 연단위로 검토하고 있습니다. 신용한도는 신용집중을 최소화하고 잠재적인 거래상대방 부도에 따른 재무손실을 경감시키도록 설정되고 있습니다.	당사는 당좌차월, 은행차입금 등을 사용하여 자금조달의 연속성과 유연성간의 조화를 유지하는 것을 목적으로 하고 있습니다.

금융자산의 장부금액은 신용위험에 대한 최대노출정도를 표시하고 있습니다. 당기말 및 전기말 현재 신용위험에 대한 최대노출정도는 다음과 같습니다.

신용위험 익스포저에 대한 공시
당기 (단위 : 천원)

금융상품	금융상품 합계

현금및현금성자산	파생금융상품자산	매출채권 및 기타채권

장부금액	장부금액 합계	장부금액	장부금액 합계	장부금액	장부금액 합계

총장부금액	손실충당금	총장부금액	손실충당금	총장부금액	손실충당금

신용위험에 대한 최대 노출정도	62,805,678	0	62,805,678	0	0	0	10,490,841	(1,297,257)	9,193,584	71,999,262

전기 (단위 : 천원)

금융상품	금융상품 합계

현금및현금성자산	파생금융상품자산	매출채권 및 기타채권

장부금액	장부금액 합계	장부금액	장부금액 합계	장부금액	장부금액 합계

총장부금액	손실충당금	총장부금액	손실충당금	총장부금액	손실충당금

신용위험에 대한 최대 노출정도	27,866,169	0	27,866,169	851,496	0	851,496	4,951,426	(7,904)	4,943,522	33,661,187

계약상 현금흐름에 근거하여 작성된 금융부채의 만기정보는 다음과 같습니다.

유동성 위험
(단위 : 천원)

6개월 이하	6개월 ~ 1년	12개월 초과	합계 구간 합계

미지급금	1,084,237	0	0	1,084,237

리스부채	62,694	62,694	768,981	894,369

임대보증금	0	1,092,663	3,304,000	4,396,663

(4) 자본관리 자본은 당사의 지분보유자에게 귀속되는 지분을 포함하고 있습니다.

자본관리에 대한 공시

자본관리

자본관리를 위한 기업의 목적, 정책 및 절차와 자본으로 관리하고 있는 항목의 변동에 대한 기술	자본관리의 주 목적은 당사의 영업활동을 유지하고 주주가치를 극대화하기 위하여 높은 신용등급과 건전한 자본비율을 유지하기 위한 것입니다. 당사는 자본구조를 경제환경의 변화에 따라 수정하고 있으며, 이를 위하여 배당정책을 수정하거나 자본감소 또는 신주발행을 검토하도록 하고 있습니다. 한편, 기중 자본관리의 목적, 정책 및 절차에 대한 어떠한 사항도 변경되지 않았습니다. 당사는 순부채를 총자본, 즉 자기자본과 순부채를 합한 총자본으로 나눈 부채비율을 사용하여 감독하고 있으며, 순부채는 이자부차입금, 미지급금의 합에서 현금 및 단기금융상품 등을 차감하여 산정하고 있습니다. 자본관리의 주 목적은 당사의 영업활동을 유지하고 주주가치를 극대화하기 위하여 높은 신용등급과 건전한 자본비율을 유지하기 위한 것입니다. 당사는 자본구조를 경제환경의 변화에 따라 수정하고 있으며, 이를 위하여 배당정책을 수정하거나 자본감소 또는 신주발행을 검토하도록 하고 있습니다. 한편, 기중 자본관리의 목적, 정책 및 절차에 대한 어떠한 사항도 변경되지 않았습니다. 당사는 순부채를 총자본, 즉 자기자본과 순부채를 합한 총자본으로 나눈 부채비율을 사용하여 감독하고 있으며, 순부채는 이자부차입금, 미지급금의 합에서 현금 및 단기금융상품 등을 차감하여 산정하고 있습니다.

한편, 당기말과 전기말 현재 당사의 조정부채비율은 다음과 같습니다.

조정부채비율에 대한 공시
당기 (단위 : 천원)

자본관리

이자부 차입금	736,602

매입채무 및 기타 채무	1,484,384

차감: 현금 및 장ㆍ단기금융상품 등	(62,855,752)

순부채	(60,634,766)

자기자본	1,966,803,892

자기자본 및 순부채	1,906,169,126

부채비율	0

전기 (단위 : 천원)

자본관리

이자부 차입금	26,416

매입채무 및 기타 채무	1,371,176

차감: 현금 및 장ㆍ단기금융상품 등	(28,755,900)

순부채	(27,358,308)

자기자본	1,948,520,224

자기자본 및 순부채	1,921,161,916

부채비율	0

부채비율이 부의 비율이므로 산출하지 아니하였습니다.

## 27. 매각예정분류

중단영업 단일금액의 분석 공시
(단위 : 천원)

계속영업

중단영업

자산

공동기업

매각예정 또는 소유주에 대한 분배예정으로 분류된 비유동자산이나 처분자산집단	5,000,000

처분 또는 재분류된 매각예정으로 분류된 비유동자산이나 처분자산집단에 대한 기술	당사는 2026년 1월 2일자로 M FASHION FUND 지분전량에 대한 주식양수도계약을체결하고 관련된 공동기업투자주식을 매각예정으로 분류하였습니다. 매각절차는 2026년 1월 5일자로 완료되었습니다.

## 28. 보고기간 후 사건

수정을 요하지 않는 보고기간후사건에 대한 공시

매각예정 자산으로의 분류	자산의 기타 처분

수정을 요하지 않는 보고기간후사건의 성격에 대한 기술	당사는 2026년 1월 2일자로 M FASHION FUND 지분전량에 대한 주식양수도계약을 체결하고 관련된 공동기업투자주식을 매각예정으로 분류하였습니다. 매각절차는 2026년 1월 5일자로 완료되었습니다.	당사는 2026년 2월 25일자로 투자부동산으로 분류되어 있는 역삼사옥을 전부를 매각하는 부동산매매계약을 체결하였고, 2026년 3월 31일자로 처분 할 예정입니다.

수정을 요하지 않는 보고기간후사건의 재무적 영향에 대한 설명	매각예정자산으로 분류된 금액은 50억원입니다.	투자부동산 매각대금은 263억원입니다.