F&F 홀딩스 분기보고서 (2021.09)
8. 기타 재무에 관한 사항

가. 재무제표 재작성 등 유의사항(연결기준) (1) 연결재무제표 재작성 해당사항 없음 (2) 인적분할 지배기업은 2021년 5월 1일을 분할기일로 패션사업부문을 인적분할하여 주식회사 에프앤에프를 분할신설하였습니다.

① 분할관련 일반내용상법 제530조의2 내지 제530조의11의 규정이 정하는 바에 따라 분할 전 주식회사 에프앤에프홀딩스의 주주가 분할신주 배정기준일 현재의 지분율에 비례하여 분할신설회사의 주식을 배정받는 단순인적분할의 방법으로 분할하였으며, 분할 전 주식회사 에프앤에프홀딩스가 영위하는 사업 중 패션사업부문을 분할하여 주식회사 에프앤에프를 분할신설하였습니다. 한편, 인적분할에 따라 분할 전 주식회사 에프앤에프홀딩스의 신주 배정기준일( 2021년 4월 30일 ) 현재 주주명부에 등재되어 있는 주주를 대상으로 소유주식 1주당 0.4974945 의 분할신설회사 신주를 배정하고, 분할존속회사는 0.5025055주 의 비 율로 주식을 병합하였습니다.

상기 배정비율에 따른 분할 전ㆍ후의 발행주식수는 다음과 같습니다.

(단위: 주)

구 분	분할 전	분할 후

주식회사에프앤에프홀딩스	주식회사에프앤에프홀딩스	주식회사에프앤에프	합 계

보통주	15,400,000	7,738,585	7,661,415	15,400,000

한편, 1주 미만의 단주에 대해서는 분할신설회사 신주의 재상장 초일의 종가를 기준으로 계산된 재상장일로부터 1개월 이내에 현금으로 지급하고, 단주는 분할신설회사가 자기주식으로 취득하였습니다.

② 분할신설회사에 승계된 패션사업부문의 자산 및 부채 세부내역

(단위: 천원)

과 목	금 액

자 산

Ⅰ. 유동자산	404,402,271

1. 현금및현금성자산	129,164,472

2. 단기금융상품	27,415,697

3. 매출채권	64,308,219

4. 단기대여금	28,000

5. 미수금	10,079,690

6. 리스채권	403,979

7. 미수수익	38,836

8. 보증금	5,261,361

9. 재고자산	161,214,797

10. 기타유동자산	6,487,220

Ⅱ. 비유동자산	125,594,897

1. 장기금융상품	900,000

2. 장기리스채권	449,773

3. 유형자산	65,225,567

4. 사용권자산	24,353,871

5. 무형자산	12,669,831

6. 장기보증금	11,879,937

7. 기타비유동자산	6,520

8. 이연법인세자산	10,109,398

자 산 총 계	529,997,168

부 채

Ⅰ. 유동부채	176,870,265

1. 단기차입금	24,984,800

2. 매입채무	56,601,114

3. 미지급금	21,661,611

4. 미지급비용	12,401,739

5. 선수금	34,742,646

6. 선수수익	5,345,288

7. 예수금	12,095,177

8. 리스부채	7,470,615

9. 기타유동부채	653,733

10. 미지급법인세	913,542

Ⅱ. 비유동부채	25,384,476

1. 장기예수금	4,294,154

2. 장기리스부채	17,576,397

3. 확정급여채무	2,682,246

4. 충당부채	831,679

부 채 총 계	202,254,741

인적분할을 통해 분할신설회사로 이전되는 자산 및 부채금액은 2021년 3월 26일 주주총회의 승인을 받은 분할계획서에 기초하되, 분할기일 전까지 분할로 이전되는 패션사업부문에서 발생한 자산 및 부채의 증감을 고려하여 산정되었습니다.

③ 중단영업손익 및 처분이익지배기업은 2021년 5월 1일부로 패션사업부의 인적분할을 완료하였으며 분할기일까지의 패션사업부문에서 발생한 손익을 중단영업손익으로 분류하였습니다(주석32 참고). 연결실체는 기업회계기준서 제2117호 '소유주에 대한 비현금자산의 분배'에 따라, 소유주로서의 자격을 행사하는 소유주에게 비현금자산을 무상으로 분배함에 있어 동일한 종류의 지분상품을 갖고 있는 모든 소유주가 동등하게 취급되고 분배 전ㆍ후에 그 자산이 궁극적으로 동일한 당사자 또는 당사자들에 의해 통제받지 않는 경우, 분배를 선언하고 관련 비현금자산을 분배할 의무를 부담하는 시점에 미지급배당금을 공정가치로 인식하고 있습니다.- 연결실체는 독립적인 외부평가기관의 전문가적 판단에 및 평가모형에 근거하여 비현금자산의 공정가치를 추정하였으며, 분배시점의 분배대상 비현금자산과 공정가치로 인식된 미지급배당금의 차이를 중단영업처분이익으로 인식하였습니다.

(단위: 천원)

구 분	금 액

패션사업부문 공정가치(A)	2,103,008,000

패션사업부문 장부금액(B)	327,742,427

중단영업처분이익(A-B)	1,775,265,573

- 공정가치 추정 시 사용된 주요 가정은 다음과 같습니다.

구 분	성장률	할인율 (주2)

패션사업부문	(주1)	9.2%

(주1) 추정기간 성장률은 사업계획에 근거하여 산정하였으며, 추정기간 이후의 영구성장률은 1.0%를 사용하여 회수가능액을 추정하였습니다.
(주2) 가중평균자본비용에 위험프리미엄을 가산하여 예측하였습니다.

- 주요 가정에 대한 민감도 분석은 다음과 같습니다.

(단위: 천원)

구 분	미지급배당금에 미치는 영향

가정의 변경	상승시	하락시

성장률	1.0%	208,517,000	(163,083,000)

할인율	1.0%	(225,371,000)	288,663,000

④ 인적분할에 따라 분할 전 지배기업이 보유하고 있는 자기주식 중 분할신설법인 지분 해당액을 제거하고 분할신설법인의 주식을 장기투자증권으로 취득하였습니다. 지배기업은 해당 장기투자증권을 기타포괄손익-공정가치측정금융자산으로 분류하였으며, 당분기말 22,258,320천원으로 측정하였습니다(주석6 참고). ⑤ 권리 및 의무의 승계에 관한 사항분할 전 주식회사 에프앤에프홀딩스의 일체의 적극ㆍ소극재산과 공법상의 권리 및 의무를 포함한 기타의 권리 및 의무 그리고 재산적 가치가 있는 사실 관계(인허가, 근로관계, 계약관계, 소송 등을 모두 포함)는 분할대상 부문에 관한 것이면 지배기업에,분할대상부문 이외의 부문에 관한 것이면 주식회사 에프앤에프홀딩스에 각각 귀속되는 것을 원칙으로 합니다.⑥ 분할에 따른 연대책임상법 제530조의3 제1항의 규정에 의거 주주총회의 특별결의에 의해 분할하며, 동법 제530조의9 제1항의 규정에 의거 분할되는 회사 또는 분할신설회사는 분할되는 회사의 분할 전 채무에 대하여 연대하여 변제할 책임이 있습니다.

(3) 합병

지배기업은 2021년 10월 6일에 개최된 이사회 결의에 따라 지주회사 수익구조 강화 및 투자재원 확보를 위하여 (주)에프앤에프로지스틱스와 합병을 진행 중에 있습니다.본 합병은 합병에 의한 신주 발행이 없는 무증자방식으로 상법 제527조의3에 근거하여 소규모 합병에 해당되며, 합병승인은 이사회 승인으로서 갈음됩니다.지배기업은 (주)에프앤에프로지스틱스의 발행주식을 100% 소유하고 있으며, 합병신주를 발행하지 않는 무증자 합병으로 진행하므로 본 합병이 존속회사인 당사의 경영, 재무, 영업에 유의적 영향을 미치지는 않을 것이나, 본 합병을 통해 투자재원의 안정성 및 수익구조 강화 등의 긍정적 효과를 기대하고 있습니다.보고서 작성일 현재 당사의 합병은 진행중에 있으며, 종료시에는 별도 공시 예정입니다. 자세한 내용은 2021년 10월 14일 공시된 '[첨부정정]주요사항보고서(회사합병결정)'를 참조하시기 바랍니다. [합병 주요내용]

구 분	합병회사	피합병회사

회사명	(주)에프앤에프홀딩스	(주)에프앤에프로지스틱스

주요사업	투자 사업부문 등	종합 물류서비스 사업

관계	지배회사	자회사

발행주식수(보통주)	39,114,367	1,000,000

합병비율	1.0000000	0.0000000

자산총계	375,406,791,561	130,201,717,521

부채총계	39,913,121,446	6,419,833,984

자본총계	335,493,670,115	123,781,883,537

자본금	19,557,183,500	5,000,000,000

주) 상기 재무내용 2021년 6월 30일 기준 재무제표(별도) 기준으로 작성되었 습니다. (4) 자산양수도에 관한 사항 - 유형자산 매각[관련 공시 서류 : 2018.03.13. 주요사항보고서(유형자산양도결정)]지배회사인 당사는 유형자산 매각을 통해 자산운용 효율성을 강화하기 위하여2018년 03월 14일 가산동 부동산에 대한 양도계약을 체결하였습니다. (단위 : 백만원) 매각대상 거래상대방 계약일 장부가액 매각가액 관련손익(*) 가산동 토지/건물 (주)컴퓨존 2018.03.14 9,789 54,621 44,832 주1) (*) 당사는 유형자산 매각 차액을 2018년도에 처분손익으로 처리하였습니다. - 유형자산 매각(종속회사 유상증자시 현물출자)[관련 공시 서류 : 2020.11.02 주요사항보고서(유형자산양도결정) 지배회사인 당사는 종속회사인 (주)에프앤에프 로지스틱스 유상증자시 당가가 보유한 이천 물류센터 토지 및 건물등을 현물출자하기 위하여 2020년 11월 2일 양도계약을 체결하였습니다. (단위 : 백만원) 매각대상 거래상대방 계약일 장부가액 매각가액 관련손익(*) 이천 토지/건물 (주)에프앤에프 로지스틱스 2020.11.02 92,281 116,316 24,035 주1) (*) 당사는 유형자산 매각 차액을 2020년도에 처분손익으로 처리하였습니다. 나. 대손충당금 설정현황(연결기준) (1) 최근 3사업연도의 계정과목별 대손충당금 설정내역 (단위 : 백만원,%) 구 분 계정과목 채권총액 대손충당금 대손충당금설정률 제51기 3분기 매출채권 94,347 1,462 1.5 미수금 16,420 98 0.6 합 계 110,767 1,560 1.4 제50기 매출채권 71,751 1,268 1.8 미수금 23,333 271 1.2 합 계 95,084 1,539 1.6 제49기 매출채권 85,608 3,251 3.8 미수금 4,472 287 6.4 합 계 90,080 3,538 3.9 주) 제51기 3분기 재무정보는 인적분할 이후의 재무정보를 기재하고 있으며, 제50기, 제49기 재무정보는 인적분할이 적용되지 않은 재무정보입니다. (2) 최근 3사업연도의 대손충당금 변동현황 (단위 : 백만원) 구 분 제51기 3분기 제50기 제49기 1. 기초 대손충당금 잔액합계 1,539 3,538 1,437 2. 순대손처리액(①－②±③) (422) - ① 대손처리액(상각채권액) - - ② 상각채권회수액 - - ③ 기타증감액 (422) ④ 대체(주1) 480 3. 대손상각비 계상(환입)액 (459) (1,577) 2,101 4. 기말 대손충당금 잔액합계 1,560 1,539 3,538 주1) 당분기 중 지배기업의 인적분할등으로 대체된 금액입니다.주2) 제51기 3분기 재무정보는 인적분할 이후의 재무정보를 기재하고 있으며, 제50기, 제49기 재무정보는 인적분할이 적용되지 않은 재무정보입니다. (3) 매출채권 관련 대손충당금 설정방침 연결기업은 매출채권에 대해 전체 기간 기대신용손실을 손실충당금으로 인식하는 간편법을 적용합니다. 기대신용손실을 측정하기 위해 매출채권은 신용위험 특성과 연체일을 기준으로 구분하였습니다.1. 대손충당금 설정 방침매출채권과 계약자산에 대하여, 연결기업은 기대신용손실 계산에 간편법을 적용할 수 있습니다. 따라서, 연결기업은 신용위험의 변동을 추적하지 않는 대신에, 각 결산일에 전체기간 기대신용손실에 해당하는 금액으로 손실충당금을 인식합니다. 연결기업은 특정 채무자에 대한 미래전망정보와 경제적 환경을 반영하여 조정된 과거 신용손실 경험에 근거하여 충당금 설정률표를 설정합니다.2. 대손처리기준매출채권 등에 대해 아래와 같은 사유 발생시 실 대손처리- 파산, 부도, 강제집행, 사업의 폐지, 채무자의 사망, 실종등으로 인해 채권의 회수불능이 객관적으로 입증된 경우- 소송에 패소하였거나 법적 청구권이 소멸한 경우- 외부 채권회수 전문기관이 회수가 불가능하다고 통지한 경우- 담보설정 부실채권, 보험Cover 채권은 담보물을 처분하거나 보험사로부터 보험금을 수령한 경우- 회수에 따른 비용이 채권금액을 초과하는 경우 (4) 당3분기말 현재 경과기간별 매출채권 및 기타채권 잔액 현황 (당3분기말) (단위: 천원) 구 분 정상채권 연체되었으나 개별적으로 손상되지 않은 채권 개별손상 합 계 6개월 이하 6 ~ 12 개월 12개월 초과 매출채권 69,503,299 916,382 911,370 335,531 84,882 71,751,464 기타채권 (주1) 38,691,030 21,850 14,434 31,754 - 38,759,068 손실충당금 (583,619) (104,297) (398,907) (367,285) (84,882) (1,538,990) 합 계 107,610,710 833,935 526,897 - - 108,971,542 (주1) 단기대여금, 미수금, 장ㆍ단기리스채권, 미수수익 및 장ㆍ단기보증금으로 구성되어 있습니다. 다. 재고자산의 보유 및 실사내역 등(연결기준) (1) 최근 3사업연도의 재고자산의 사업부문별 보유현황 (단위 : 천원) 사업부문 계정과목 제51기 3분기 제50기 제49기 비고 의류부문 상품 3,039,775 4,344,461 24,429,562 - 제품 249,645,063 147,133,342 147,630,184 - 재공품 86,862 - 837,477 - 원재료 1,547,863 1,971,981 1,800,483 - 부재료 6,324,622 3,331,429 - - 저장품 709,874 749,120 769,757 - 미착품 - 181 473,822 - 합 계 261,354,059 157,530,514 175,941,285 - 총자산대비 재고자산 구성비율(%)[재고자산합계÷기말자산총계×100] 8.92% 19.26% 25.71% - 재고자산회전율(회수)[연환산 매출원가÷{(기초재고＋기말재고)÷2}] 0.76회 1.6회 1.8회 - 주1) 제51기 3분기 재무정보는 인적분할 이후의 재무정보를 기재하고 있으며, 제50기, 제49기 재무정보는 인적분할이 적용되지 않은 재무정보입니다. (2) 재고자산의 실사내역 등 ① 실사일자당사는 2021사업연도 재무제표를 작성함에 있어서 분할에 따른 2021.4.30 종료시점재고를 기준으로 재고실사를 실시하였으며, 분할 신설 회사인 (주)에프앤에프에 재고자산은 일괄 승계되었습니다. 보고서 작성 기준일 현재 재고자산은 당사의 연결 종속회사인 DUVETICA INTERNATIONAL S.R.L의 재고자산입니다. ② 재고실사시 전문가의 참여 또는 감사인의 입회여부 등 연결회사는 2021.4.30 재고실사시에는 외부감사인의 입회없이 실사를 실시하였습니다. 법인명 실사일자 실사입회자 (주)에프앤에프홀딩스 2021.4.30 자체실사 ③ 장기체화재고등 현황재고자산의 시가가 취득원가보다 하락한 경우에는 시가를 재무상태표가액으로 하고 있으며, 보고서 작성기준일 현재 재고자산에 대한 평가내역은 다음과 같습 니다. (단위 : 천원) 계정과목 취득원가 보유금액 당기평가손실 기말잔액 상품 3,755,752 3,755,752 (715,977) 3,039,775 제품 264,207,650 264,207,650 (14,562,587) 249,645,063 재공품 86,862 86,862 - 86,862 원재료 3,359,550 3,359,550 (1,811,687) 1,547,863 부재료 6,324,622 6,324,622 - 6,324,622 저장품 709,874 709,874 - 709,874 합 계 278,444,310 278,444,310 (17,090,251) 261,354,059 라. 공정가치 평가 내역(연결기준) (1) 금융상품의 종류별 공정가치 평가내역[금융자산] (당3분기말) (단위: 천원) 구 분 당기손익-공정가치측정금융자산 상각후원가측정금융자산 기타포괄손익-공정가치측정금융자산 합 계 유동자산: 현금및현금성자산 - 97,880,890 - 97,880,890 단기금융상품 - 14,263,810 - 14,263,810 단기투자증권 8,935,702 - 5,039,805 13,975,507 매출채권 - 92,884,912 - 92,884,912 단기대여금 - 10,958,000 - 10,958,000 미수금 - 16,322,039 - 16,322,039 리스채권 - 408,606 - 408,606 미수수익 - 79,947 - 79,947 보증금 - 1,306,910 - 1,306,910 소 계 8,935,702 234,105,114 5,039,805 248,080,621 비유동자산: 장기금융상품 - 900,000 - 900,000 장기투자증권 89,909,674 - 2,999,920 92,909,594 장기리스채권 - 277,621 - 277,621 장기보증금 - 14,282,792 - 14,282,792 소 계 89,909,674 15,460,413 2,999,920 108,370,007 합 계 98,845,376 249,565,527 8,039,725 356,450,628 [금융부채] (당3분기말) (단위: 천원) 구 분 당기손익-공정가치측정금융부채 상각후원가측정금융부채 합 계 유동부채: 단기차입금 - 402,579,850 402,579,850 매입채무 - 91,381,794 91,381,794 미지급금 - 35,611,149 35,611,149 미지급비용 - 16,611,871 16,611,871 예수금 - 7,692,747 7,692,747 리스부채 - 30,209,296 30,209,296 소 계 - 584,086,707 584,086,707 비유동부채: 장기예수금 - 7,841,071 7,841,071 장기리스부채 - 1,321,530 1,321,530 비지배지분부채 484,408 - 484,408 소 계 484,408 9,162,601 9,647,009 합 계 484,408 593,249,308 593,733,716 (2) 공정가치 서열체계에 따른 구분 연결실체는 재 무상태표에 공정가치로 측정되는 금융상품에 대하여 공정가치 측정에 사용된 투입변수에 따라 다음과 같은 공정가치 서열체계로 분류하였습니다. (수준 1) 측정일에 동일한 자산이나 부채에 대한 접근 가능한 활성시장의(조정되지 않은) 공시가격 (수준 2) 수준 1의 공시가격 이외에 자산이나 부채에 대해 직접적으로 또는 간접적으로 관측가능한 투입변수를 사용하여 도출되는 공정가치 (수준 3) 자산이나 부채에 대한 관측가능하지 않은 투입변수를 사용하는 평가기법으로 부터 도출되는 공정가치 (3) 공정가치 서열체계 수준별로 분류한 내역 당3분기말 및 전기말 현재 재무상태표에서 공정가치로 후속 측정되는 금융상품의 공정가치를 공정가치 서열체계 수준별로 분류한 내역은 다음과 같습니다. (단위: 천원) 구 분 당3분기말 전기말 공정가치 수준 1 수준 2 수준 3 공정가치 수준 1 수준 2 수준 3 금융자산: 당기손익-공정가치측정금융자산 98,845,376 1,216,848 73,275,204 24,353,324 203,909,859 - 193,563,882 10,345,977 기타포괄손익-공정가치측정금융자산 8,039,725 - 5,039,805 2,999,920 2,999,920 - - 2,999,920 합 계 106,885,101 1,216,848 78,315,009 27,353,244 206,909,779 - 193,563,882 13,345,897 한편, 연결실체는 수준 간의 이동을 가져오는 사건이나 상황의 변동이 발생하는 시점에 수준 간의 이동을 인식하고 있으며, 당3분기 중 수준 1과 수준 2 간의 유의적인 이동은 없습니다. 당3분기 및 전3분기 중 상기 수준 3으로 분류되는 금융상품의 장부금액 변동은 다음과 같습니다. (당누적3분기) (단위: 천원) 구 분 기 초 매 입 매 도 평 가 수준간이동 기 타 기 말 금융자산: 당기손익-공정가치측정금융자산 10,345,977 14,008,261 (945) - - 31 24,353,324 기타포괄손익-공정가치측정금융자산 2,999,920 - - - - - 2,999,920 (전누적3분기) (단위: 천원) 구 분 기 초 매 입 매 도 평 가 수준간이동 기 말 금융자산: 당기손익-공정가치측정금융자산 4,001,298 10,344,399 - - - 14,345,697 기타포괄손익-공정가치측정금융자산 2,000,000 4,499,920 (4,200,000) 700,000 - 2,999,920 마. 진행률적용 수주계약 현황 "해당사항 없음."