F&F 홀딩스 반기보고서 (2017.06)
5. 재무제표 주석

제47기 반기 (2017년 01월 01일부터 2017년 06월 30일까지)
제46기 반기 (2016년 01월 01일부터 2016년 03월 31일까지)
제46기 (2016년 01월 01일부터 2016년 12월 31일까지)
주식회사 에프앤에프

1. 회사의 개요주식회사 에프앤에프(이하 "당사")는 1972년 2월 24일에 설립되어 1984년 10월에 한국증권거래소에 주식을 상장하였습니다. 당사의 주요사업은 의류제품의 제조 및 판매업이며 본사는 서울특별시 강남구 언주로 541에 소재해 있습니다.당사는 설립 당시 도서출판 및 인쇄업을 주요사업내용으로 하였으며, 이후 고속도로 휴게소(이천휴게소,상행선)와 의류제품의 제조 및 판매 등 사업부문을 다각화하였고, 2002년 7월 1일에 출판 및 고속도로휴게소 사업부문을 인적 분할함으로써 현재는 의류제품의 제조 및 판매업을 주요사업으로 하고 있습니다.당사는 분할 후 존속법인으로서 2002년 7월 3일에 상호를 (주)엔에스에프에서 (주)에프앤에프로 변경하였으며 분할 후 당사의 자본금은 77억원입니다.당반기말 현재 당사가 발행할 주식의 총수는 40,000,000주, 주식 1주의 금액은 500원 및 발행한 보통주식의 수는 15,400,000주이며, 당반기말 현재 당사의 주요주주 현황은다음과 같습니다.

주주명	주식수(주)	지분율

김창수	6,930,311	45.01%

홍수정	549,509	3.57%

김승범	431,096	2.79%

김태영	400,730	2.60%

김진욱	319,821	2.08%

기타특수관계인	669,236	4.34%

소 계	9,300,703	60.39%

2. 재무제표 작성기준 및 중요한 회계정책 당반기재무제표는 기업회계기준서 제1034호 '중간재무보고'에 따라 작성되었으며 연차재무제표에서 요구되는 정보에 비하여 적은 정보를 포함하고 있습니다. 당반기재무제표는 보고기간말 현재 유효한 한국채택국제회계기준에 따라 작성되었으며, 당반기 재무제표를 작성하기 위하여 채택한 중요한 회계정책은 별도의 언급이 없는 한 전기 연차재무제표 작성시 채택한 회계정책과 동일하게 적용되었습니다. 당반기재무제표 작성을 위하여 채택한 중요한 회계정책은 다음과 같습니다. (1) 회계정책의 변경과 공시 1) 당사가 채택한 제ㆍ개정 기준서 당사가 201 7년 1월 1일 이후 개시하는 회계기간부터 적용한 제ㆍ개정 기준서 및 해석서 는 다음과 같습니다.

(가) 기업회계기준서 제1007호 '현금흐름표' 개정재무활동에서 생기는 부채 변동을 현금흐름에서 생기는 변동과 비현금거래로 인한 변동 등으로 구분하여 공시하도록 하였습니다. 상기 기준서의 개정으로 인해 반기재무제표에 미치는 유의적 영향은 없습니다.

(나) 기업회계기준서 제1012호 '법인세' 개정

이연법인세자산의 실현 가능성 검토를 위해 미래 과세소득이 충분한지를 평가할 때, 차감할 일시적차이의 소멸시 발생하는 차감금액을 제외한 미래 과세소득으로 평가해야 함을 명확히 했습니다. 또한 차감할 일시적차이는 세법상 공제할 수 있는 과세소득의 원천을 제한하는지에 따라 유형 간 구분ㆍ통합하여 평가하도록 하였습니다. 상기 기준서의 개정으로 인해 반기재무제표에 미치는 유의적 영향은 없습니다.

3. 중요한 회계적 판단, 추정 및 가정당사의 경영자는 재무제표 작성시 보고기간말 현재 수익, 비용, 자산 및 부채에 대한 보고금액과 우발부채에 대한 주석공시사항에 영향을 미칠 수 있는 판단, 추정 및 가정을 하여야 합니다. 그러나 이러한 추정 및 가정의 불확실성은 향후 영향을 받을 자산 및 부채의 장부금액에 중요한 조정을 유발할 수 있습니다.

다음 회계연도내에 자산과 부채의 장부금액에 중요한 조정을 유발할 수 있는 중요한 위험을 내포한 보고기간말 현재의 미래에 대한 중요한 가정 및 추정의 불확실성에 대한 기타 주요 원천은 다음과 같습니다. 가정 및 추정은 재무제표를 작성하는 시점에입수가능한 변수에 근거하고 있습니다. 현재의 상황과 미래에 대한 가정은 시장의 변화나 당사의 통제에서 벗어난 상황으로 인해 변화할 수 있습니다. 그러한 변화가 발생시 이를 가정에 반영하고 있습니다.

비금융자산의 손상당사는 매 보고일에 모든 비금융자산에 대하여 손상징후의 존재 여부를 평가합니다. 영업권과 비한정 내용연수의 무형자산에 대해서는 매년 또는 손상징후가 있는 경우에 손상검사를 수행하며 기타 비금융자산에 대해서는 장부금액이 회수가능하지 않을것이라는 징후가 있을 때 손상검사를 수행합니다. 사용가치를 계산하기 위하여 경영자는 해당 자산이나 현금창출단위로부터 발생하는 미래기대현금흐름을 추정하고 동 미래기대현금흐름의 현재가치를 계산하기 위한 적절한 할인율을 선택하여야 합니다. 이연법인세자산세무상결손금이 사용될 수 있는 미래과세소득의 발생가능성이 높은 경우 그 범위 안에서 미사용 세무상결손금에 대하여 이연법인세자산을 인식합니다. 당사의 경영자는향후 세금전략과 세무이익의 발생시기 및 수준에 근거하여 인식가능한 이연법인세자산 금액을 결정하기 위하여 주요한 판단을 수행합니다.

퇴직급여제도확정급여퇴직연금제도의 원가와 퇴직연금채무의 현재가치는 보험수리적평가방법을통해 결정됩니다. 보험수리적평가방법의 적용을 위해서는 다양한 가정을 세우는 것이 필요합니다. 이러한 가정의 설정은 할인율, 미래임금상승율, 사망률 및 미래연금상승률의 결정 등을 포함합니다. 평가방법의 복잡성과 기본 가정 및 장기적인 성격으로 인해 확정급여채무는 이러한 가정들에 따라 민감하게 변동됩니다. 모든 가정은 매보고기간말마다 검토됩니다.적절한 할인율을 결정하기 위하여 경영진은 AA등급 이상의 회사채의 이자율을 참조하고 있습니다. 사망률은 공개적으로 활용가능한 표에 기초하고 있으며 미래임금상승률은 기대인플레이션율에 기초하고 있습니다.

금융상품의 공정가치활성시장이 없는 금융상품의 공정가치는 현금흐름할인법을 포함한 평가기법을 적용하여 산정하였습니다. 이러한 평가기법에 사용된 입력요소에 관측가능한 시장의 정보를 이용할 수 없는 경우, 공정가치의 산정에 상당한 추정이 요구됩니다. 이러한 판단에는 유동성 위험, 신용위험, 변동성 등에 대한 입력변수의 고려가 포함됩니다. 이러한 요소들에 대한 변화는 금융상품의 공정가치에 영향을 줄 수 있습니다.

환류세제당사는 '기업소득 환류세제'에 따라 2015년부터 3년간 당기 과세소득의 일정 금액을투자, 임금증가 및 배당에 사용하지 않았을 때 세법에서 정하는 방법에 따라 계산된 법인세를 추가로 부담하게 됩니다. 이에 따라 당사는 동 기간의 법인세를 측정할 때 환류세제에 따른 세효과를 반영하고 있는 바, 당사가 향후 부담할 법인세는 각 연도의 투자, 임금증가, 배당 등의 수준에 따라 달라질 수 있습니다.

4. 공표되었으나 아직 시행되지 않은 제ㆍ개정 기준서 및 해석서 보고기간말 현재 제정ㆍ공표되었으나 2017년 1월 1일 이후 시작하는 회계기간에 시행일이 도래하지 아니하였고, 당사가 조기 적용하지 아니한 제ㆍ개정 기업회계기준서 및 해석서는 다음과 같습니다.

(가) 기업회계기준서 제1109호(제정) '금융상품'2015년 9월 제정된 기업회계기준서 제1109호 금융상품은 2018년 1월 1일 이후 최초로 시작되는 회계연도부터 적용하되 조기 적용할 수도 있습니다. 동 기준서는 현행기업회계기준서 제1039호 금융상품: 인식과 측정을 대체할 예정입니다. 당사는 기업회계기준서 제1109호를 2018년 1월 1일 이후 시작되는 회계연도부터 적용할 예정입니다.새로운 기업회계기준서 제1109호는 소급 적용함이 원칙이나, 금융상품의 분류, 측정및 손상의 경우 비교정보 재작성을 면제하는 등 일부 예외조항을 두고 있고, 위험회피회계의 경우 옵션의 시간가치 회계처리 등 일부 예외조항을 제외하고는 전진적으로 적용합니다. 기업회계기준서 제1109호의 주요 특징으로 금융자산의 관리를 위한 사업모형과 금융자산의 계약상 현금흐름 특성에 근거한 금융자산의 분류와 측정, 기대신용손실에 기초한 금융상품의 손상모형, 위험회피회계 적용조건을 충족하는 위험회피대상항목과 위험회피수단의 확대 또는 위험회피효과 평가방법의 변경 등을 들 수 있습니다.기업회계기준서 제1109호의 원활한 도입을 위해서는 일반적으로 재무영향분석 및 회계정책 수립, 회계시스템 구축, 시스템 안정화 등의 준비 작업이 필요합니다. 동 기준서를 최초로 적용하는 회계기간의 재무제표에 미치는 영향은 동 기준서에 따른 회계정책의 선택과 판단뿐 아니라 해당 기간에 당사가 보유하는 금융상품과 경제상황 등에 따라 다를 수 있습니다.

당사는 당사의 재무상태표상 금융상품의 중요성과 주영업활동 등을 고려할 때, 기업회계기준서 제1109호의 도입으로 인한 영향이 중요하지 않을 것으로 판단하며, 동 기준서의 도입과 관련하여 금융상품 보고를 위한 내부관리 프로세스 정비 또는 회계처리시스템 변경 작업, 동 기준서를 적용할 경우 당사의 재무제표에 미칠 수 있는 재무적 영향 분석을 진행 중에 있습니다.

(나) 기업회계기준서 제1115호(제정) '고객과의 계약에서 생기는 수익'

2015년 11월 제정된 기업회계기준서 제1115호 고객과의 계약에서 생기는 수익은 2018년 1월 1일 이후 최초로 시작하는 회계연도부터 적용하되 조기 적용할 수도 있습니다. 동 기준서는 현행 기업회계기준서 제1018호 수익, 제1011호 건설계약, 기업회계기준해석서 제2031호 수익: 광고용역의 교환거래, 제2113호 고객충성제도, 제2115호 부동산건설 약정, 제2118호 고객으로부터의 자산이전을 대체할 예정입니다. 당사는 기업회계기준서 제1115호를 2018년 1월 1일 이후 시작되는 회계연도부터 적용하되, 기업회계기준서 제1008호 회계정책, 회계추정의 변경 및 오류에 따라 비교 표시되는 과거 보고기간에 대해서도 소급하여 적용하고, 2017년 1월 1일 현재 완료된 계약 등에 대해서는 재무제표를 재작성하지 않는 실무적 간편법을 적용할 예정입니다.현행 기업회계기준서 제1018호 등에서는 재화의 판매, 용역의 제공, 이자수익, 로열티수익, 배당수익, 건설계약과 같은 거래 유형별로 수익인식기준을 제시하지만, 새로운 기업회계기준서 제1115호에 따르면 모든 유형의 계약에 5단계 수익인식모형(① 계약 식별 → ② 수행 의무 식별 → ③ 거래가격 산정 → ④ 거래가격을 수행의무에 배분 → ⑤ 수행의무 이행 시 수익 인식)을 적용하여 수익을 인식합니다.

당사는 기업회계기준서 제1115호의 도입과 관련하여 보고기간일 현재 상황 및 입수가능한 정보에 기초하여 재무제표에 미치는 잠재적인 영향을 분석중에 있습니다.

(다) 기업회계기준서 제1102호(개정) '주식기준보상'

현금결제형에서 주식결제형으로 분류변경 시 조건변경 회계처리와 현금결제형 주식기준보상거래의 공정가치 측정방법이 주식결제형 주식기준보상거래와 동일함을 명확히 하였습니다. 동 개정은 2018년 1월 1일 이후 최초로 시작되는 회계연도부터 적용하되 조기 적용할 수 있습니다. 상기 기준서의 개정으로 인해 반기재무제표에 미치는 유의적 영향은 없을 것으로 예상하고 있습니다

5. 현금및현금성자산과 기타유동금융자산보고기간종료일 현재 현금및현금성자산 등의 세부내역은 다음과 같습니다.

(단위: 원)

구 분	당 반 기	전 기

현금및현금성자산	현 금	75,711,930	91,936,570

보통예금 등	6,117,373,274	8,672,714,192

소 계	6,193,085,204	8,764,650,762

기타유동금융자산	정기예금(*)	28,000,000,000	-

합 계	34,193,085,204	8,764,650,762

(*)기타유동금융자산은 1년내 만기도래하는 정기예금입니다.

6. 매출채권6.1 보고기간종료일 현재 매출채권의 내역은 다음과 같습니다.

(단위: 원)

구 분	당 반 기	전 기

매 출 채 권	31,971,606,645	58,410,128,184

대손충당금	(774,843,140)	(1,059,151,842)

합 계	31,196,763,505	57,350,976,342

6.2 매출채권의 연령분석은 다음과 같습니다.

(단위: 원)

과목	당 반 기	전 기

6개월이내	31,024,611,991	57,794,605,788

6~12개월	406,313,031	77,119,616

1 년 초 과	540,681,623	538,402,780

소 계	31,971,606,645	58,410,128,184

대손충당금	(774,843,140)	(1,059,151,842)

합 계	31,196,763,505	57,350,976,342

6.3 매출채권에 대한 대손충당금의 변동은 다음과 같습니다.

(단위: 원)

구 분	당 반 기	전 기

기초금액	1,059,151,842	1,025,981,488

손상차손인식 및 환입	(284,308,702)	33,170,354

채권과 제각처리	-	-

기말금액	774,843,140	1,059,151,842

7. 기타채권7.1 보고기간종료일 현재 기타채권의 세부내역은 다음과 같습니다.

(단위: 원)

구 분	당 반 기	전 기

유동	미수금	2,309,270,036	4,718,143,588

대손충당금	(24,795,996)	(48,884,731)

소 계	2,284,474,040	4,669,258,857

비유동	보증금	6,502,539,479	4,256,321,479

현재가치할인차금	(143,753,828)	(92,036,783)

장기매출채권	10,993,663	10,993,663

소 계	6,369,779,314	4,175,278,359

합 계	8,654,253,354	8,844,537,216

7.2 기타채권에 대한 대손충당금의 변동은 다음과 같습니다.

(단위: 원)

구 분	미수금

당 반 기	전 기

기초금액	48,884,731	18,495,160

손상차손인식 및 환입	(24,088,735)	30,389,571

기말금액	24,795,996	48,884,731

7.3 보고기간종료일 현재 기타채권의 연령분석은 다음과 같습니다.

(단위: 원)

구 분	장부금액	6개월 미만	6~12개월	1년 초과

당 반 기	8,654,253,354	3,131,095,702	994,815,879	4,528,341,773

전 기	8,844,537,216	5,260,299,503	837,602,514	2,746,635,199

8. 재고자산보고기간종료일 현재 재고자산의 내역은 다음과 같습니다.

(단위: 원)

구 분	당 반 기	전 기

상품	19,116,883,639	19,440,919,604

상품평가충당금	(1,004,429,081)	(1,169,026,494)

제품	72,503,726,942	82,021,893,120

제품평가충당금	(8,741,211,239)	(10,740,758,573)

재공품	326,480,745	304,800,117

원재료	64,107,400	64,107,398

원재료평가충당금	(50,000,150)	(50,000,148)

저장품	688,686,044	610,364,940

순실현가능가치와 취득원가 중 낮은가액으로 측정한 총 재고자산	82,904,244,300	90,482,299,964

한편 당반기 중 매출원가로 인식한 재고자산평가손실(환입)은 (-)2,164,144,747원(전기 : 2,916,468,487 원)입니다 .

9. 기타자산보고기간종료일 현재 기타자산의 내역은 다음과 같습니다.

(단위: 원)

구 분	당 반 기	전 기

유동	미수수익	127,919,778	5,261,361

선급금	14,772,134	262,778,694

선급비용	894,588,812	225,537,163

유동 계	1,037,280,724	493,577,218

비유동	장기선급비용	1,446,051,277	971,790,018

합 계	2,483,332,001	1,465,367,236

10. 매도가능금융자산보고기간종료일 현재 매도가능금융자산의 내역은 다음과 같습니다.

(단위: 원)

구 분	회사명	지분율	당 반 기	전 기

취득원가	공정가치	장부금액	장부금액

지분증권	한국패션유통물류(주)	3.89%	740,000,000	-	-	740,000,000

당반기에 매도가능금융자산의 손상차손 740,000천원 전액을 반영하였습니다.

11. 금융상품의 구분 및 공정가치

11.1 보고기간종료일 현재 당사의 재무제표에 계상된 금융상품의 장부금액과 공정가치의 비교내역은 다음과 같습니다.

(단위: 원)

구 분	장부금액	공정가치

당 반 기	전 기	당 반 기	전 기

금융자산

현금및현금성자산	현금및현금성자산	6,193,085,204	8,764,650,762	6,193,085,204	8,764,650,762

기타유동금융자산	단기금융상품자산	28,000,000,000	-	28,000,000,000	-

당기손익인식금융자산	파생상품자산	-	364,472	-	364,472

대여금및수취채권	매출채권	31,196,763,505	57,350,976,342	31,196,763,505	57,350,976,342

기타유동채권	2,284,474,040	4,669,258,857	2,284,474,040	4,669,258,857

기타유동자산	127,919,778	5,261,361	127,919,778	5,261,361

기타비유동채권	6,369,779,314	4,175,278,359	6,369,779,314	4,175,278,359

소 계	39,978,936,637	66,200,774,919	39,978,936,637	66,200,774,919

매도가능금융자산	매도가능금융자산	-	740,000,000	-	740,000,000

합 계	74,172,021,841	75,705,790,153	74,172,021,841	75,705,790,153

금융부채

상각후원가로평가하는 금융부채	매입채무	24,746,877,177	32,907,217,747	24,746,877,177	32,907,217,747

기타유동채무	7,630,765,466	17,592,778,274	7,630,765,466	17,592,778,274

기타유동부채	1,628,236,490	579,236,360	1,628,236,490	579,236,360

기타비유동채무	12,119,712,950	13,087,930,060	12,119,712,950	13,087,930,060

합 계	46,125,592,083	64,167,162,441	46,125,592,083	64,167,162,441

상기의 금융자산과 부채의 공정가치는 해당 금융상품을 강제매각이나 청산이 아닌 거래의사가 있는 당사자간의 정상거래를 통해 거래되는 금액으로 계상되었습니다. 상기의 공정가치 추정에 사용된 방법 및 가정은 다음과 같습니다. - 현금및현금성자산, 기타유동금융자산, 매출채권, 기타유동채권, 기타유동자산, 매 입채무, 기타유동채무 및 기타유동부채는 만기가 단기이므로 장부금액이 공정가 치와 유사하다고 판단하였습니다. - 당사는 이자율, 고객의 개인신용도등의 변수에 기초하여 고정이자부 및 변동이자 부 대여금 및 차입금을 평가하였습니다. 이 평가에 기초하여 대여금에 예상되는 손실에 대비한 충당금을 적립하였습니다. - 상장된 채무상품의 공정가치는 보고기간말 현재 공시가격에 기초하고 있습니다. 공시가격이 없는 금융상품, 은행차입금 및 기타금융부채, 금융리스부채 및 기타비 유동적 금융부채의 공정가치는 미래현금흐름을 이와 유사한 조건, 신용위험 및 잔 여만기를 가진 차입금의 할인률로 할인하여 추정된 금액입니다. - 매도가능금융자산의 공정가치는 활성시장에서 이용가능한 시장가격에 기초하여 산정되었습니다. 비상장 매도가능금융자산의 공정가치는 적절한 평가기법을 활용 하여 측정되었습니다. 공정가치 평가는 경영진에게 예상 현금흐름, 할인율, 신용 위험 및 변동성과 같은 평가모형의 투입변수에 대한 가정을 하도록 요구하고 있습 니다. 일정한 범위내의 다양한 추정치에 대한 확률은 합리적으로 평가될 수 있으 며 비상장 지분증권의 공정가치에 대한 경영진의 추정에 사용될 수 있습니다. - 당사는 투자등급의 신용도를 보유한 금융기관 등과 파생상품계약을 체결하였습니 다. 파생상품은 시장에서 관측가능한 투입변수에 기초한 평가기법으로 평가되었 습니다. 가장 많이 적용된 평가기법은 현재가치 계산을 활용한 선도가격산정과 스 왑모델등입니다. 동 모델에는 계약당사자의 신용도, 외환현물환율과 선도환율, 이 자율곡선과 기초상품의 선도금리곡선 등의 다양한 투입변수가 반영되었습니다. - 당사의 이자부 차입금의 공정가치는 보고기간말 현재 발행자의 차입이자율을 고 려한 할인율을 적용한 현금흐름할인법을 이용하여 결정하고 있습니다. 당반기말 현재의 자기불이행위험은 유의적이지 않은것으로 판단하고 있습니다.

11.2 공정가치 측정(단위: 원)

구 분	수준 1	수준 2	수준 3	합 계

전기말 :

파생상품자산	-	364,472	-	364,472

공정가치란 측정일에 시장참여자 사이의 정상거래에서 자산을 매도하면서 수취하거나 부채를 이전하면서 지급하게 될 가격을 의미합니다. 공정가치 측정은 측정일에 현행 시장 상황에서 자산을 매도하거나 부채를 이전하는 시장참여자 사이의 정상거래에서의 가격을 추정하는 것으로, 당사는 공정가치 평가시 시장정보를 최대한 사용하고, 관측 가능하지 않은 변수는 최소한으로 사용하고 있습니다.당사는 공정가치로 측정되는 자산ㆍ부채를 공정가치 측정에 사용된 투입변수에 따라다음과 같은 공정가치 서열체계로 분류하였습니다. - 수준1 : 활성시장에서 공시되는 가격을 공정가치로 측정하는 자산ㆍ부채의 경우 동 자산ㆍ부채의 공정가치는 수준1로 분류됩니다. - 수준2 : 가치평가기법을 사용하여 자산ㆍ부채의 공정가치를 측정하는 경우, 모든 유의적인 투입변수가 시장에서 관측한 정보에 해당하면 자산ㆍ부채의 공 정가치는 수준2로 분류됩니다. - 수준3 : 가치평가기법을 사용하여 자산ㆍ부채의 공정가치를 측정하는 경우, 하나 이상의 유의적인 투입변수가 시장에서 관측불가능한 정보에 해당하면 동 금융상품의 공정가치는 수준3으로 분류됩니다.

당반기 중 공정가치 서열체계의 수준1과 수준2 사이의 유의적인 이동은 없었습니다.

11.3 공정가치 서열체계 수준2의 가치평가기법 및 투입변수 설명보고기간종료일 현재 재무상태표에서 공정가치로 측정되는 자산ㆍ부채 중 공정가치 서열체계 수준2로 분류된 항목의 가치평가기법과 투입변수는 다음과 같습니다.

(전기)
(단위 : 원)

구분	공정가치 금액	가치평가기법	투입변수

파생상품자산	364,472	현금흐름 할인모형	할인율

11.4 당반기 및 전반기의 금융상품 범주별 손익은 다음과 같습니다.

(단위: 원)

구 분	당 반 기	전 반 기

당기손익인식금융자산(부채)	대여금및수취채권(기타금융부채)	매도가능금융자산	합계	당기손익인식금융자산(부채)	대여금및수취채권(기타금융부채)	매도가능금융자산	합계

(금융수익)

이자수익	-	207,282,830	-	207,282,830	-	43,557,653	-	43,557,653

외환차익	-	132,020,806	-	132,020,806	-	11,437,056	-	11,437,056

파생상품거래이익	-	-	-	-	53,847,598	-	-	53,847,598

합 계	-	339,303,636	-	339,303,636	53,847,598	54,994,709	-	108,842,307

(금융비용)

이자비용	-	21,428,259	-	21,428,259	-	723,756,826	-	723,756,826

외환차손	-	15,666,731	-	15,666,731	-	83,207,524	-	83,207,524

파생상품거래손실	97,053,145	-	-	97,053,145	135,764	-	-	135,764

파생상품평가손실	-	-	-	-	15,299,828	-	-	15,299,828

매도가능금융자산손상차손	-	-	740,000,000	740,000,000	-	-	-	-

합 계	97,053,145	37,094,990	740,000,000	874,148,135	15,435,592	806,964,350	-	822,399,942

12. 종속기업 및 관계기업투자12.1 보고기간종료일 현재 종속기업 및 관계기업 현황은 다음과 같습니다.

(단위: 원)

회사명	소유지분율	소재지	당 반 기	전 기

취득원가	장부금액	취득원가	장부금액

종속기업

에프앤에프 상하이	100%	중국	1,120,845,000	126,546,970	1,120,845,000	126,546,970

에프앤에프 로지스틱스	100%	대한민국	100,000,000	100,000,000	100,000,000	100,000,000

합 계	1,220,845,000	226,546,970	1,220,845,000	226,546,970

12.2 보고기간종료일 현재 종속기업 및 관계기업의 요약재무정보는 다음과 같습니다

(당반기)
(단위: 원)

회사명	자산	부채	자본	매출액	영업이익(손실)	당기손익

에프앤에프 상하이	461,999,330	-	461,999,330	-	(14,873,276)	(17,685,694)

에프앤에프 로지스틱스	1,523,854,125	569,480,379	954,373,746	4,165,584,197	332,983,173	282,296,126

(전기)
(단위: 원)

회사명	자산	부채	자본	매출액	영업이익	당기손익

에프앤에프 상하이	495,723,026	257,542	495,465,483	240,206,860	(19,380,267)	3,492,323

(주)베네통코리아	1,286,284,804	614,207,184	672,077,620	6,120,156,590	705,276,247	572,077,620

13. 유형자산보고기간종료일 현재 유형자산의 변동내역은 다음과 같습니다.

(단위: 원)

구분	토지	건물	건물부속설비	기계장치	차량운반구	임차시설물	공기구비품	건설중인자산	합계

취득원가

전 기 초	24,091,695,079	44,888,264,212	7,303,804,320	18,500,000	73,734,105	18,933,838,800	10,936,395,778	256,475,940	106,502,708,234

기중 취득	-	-	-	-	15,443,574	3,522,317,239	629,726,697	-	4,167,487,510

기중 처분	-	-	-	(18,500,000)	(56,299,380)	(4,035,447,000)	(117,290,784)	-	(4,227,537,164)

대체(주1)	4,222,610,837	(1,899,363,278)	(1,985,435,862)	-	-	-	-	-	337,811,697

전 기 말	28,314,305,916	42,988,900,934	5,318,368,458	-	32,878,299	18,420,709,039	11,448,831,691	256,475,940	106,780,470,277

기중 취득	-	-	-	-	-	3,661,590,000	1,888,210,330	-	5,549,800,330

기중 처분	-	-	-	-	(15,443,574)	(1,267,320,000)	-	-	(1,282,763,574)

대체(주1)	916,510,974	793,141,042	-	-	-	-	-	-	1,709,652,016

당반기말	29,230,816,890	43,782,041,976	5,318,368,458	-	17,434,725	20,814,979,039	13,337,042,021	256,475,940	112,757,159,049

(단위: 원)

구분	토지	건물	건물부속설비	기계장치	차량운반구	임차시설물	공기구비품	건설중인자산	합계

감가상각누계액

전 기 초	-	6,845,255,790	489,886,609	18,499,000	8,437,363	10,258,070,474	7,698,817,073	-	25,318,966,309

감가상각비	-	1,476,224,307	232,792,856	-	12,797,111	3,689,335,743	919,244,796	-	6,330,394,813

기중 처분	-	-	-	(18,499,000)	(7,037,418)	(2,760,744,351)	(116,828,422)	-	(2,903,109,191)

대체(주1)	-	941,190,283	(174,387,438)	-	-	-	-	-	766,802,845

전 기 말	-	9,262,670,380	548,292,027	-	14,197,056	11,186,661,866	8,501,233,447	-	29,513,054,776

감가상각비	-	698,574,721	91,082,122	-	3,466,298	1,921,618,360	568,446,570	-	3,283,188,071

기중 처분	-	-	-	-	(3,860,880)	(1,060,438,206)	-	-	(1,064,299,086)

대체(주1)	-	245,548,623	-	-	-	-	-	-	245,548,623

당반기말	-	10,206,793,724	639,374,149	-	13,802,474	12,047,842,020	9,069,680,017	-	31,977,492,384

(단위: 원)

구분	토지	건물	건물부속설비	기계장치	차량운반구	임차시설물	공기구비품	건설중인자산	합계

순장부금액

당반기말	29,230,816,890	33,575,248,252	4,678,994,309	-	3,632,251	8,767,137,019	4,267,362,004	256,475,940	80,779,666,665

전 기 말	28,314,305,916	33,726,230,554	4,770,076,431	-	18,681,243	7,234,047,173	2,947,598,244	256,475,940	77,267,415,501

(주1) 당반기 중 대체금액은 유형자산과 투자부동산의 대체입니다.

14. 투자부동산14.1 보고기간종료일 현재 투자부동산의 변동내역은 다음과 같습니다.

(단위: 원)

구분	토지	건물	건물부속설비	합계

취득원가

전 기 초	26,891,591,989	18,632,402,861	461,386,062	45,985,380,912

기중 취득	-	-	-	-

기중 처분	-	-	-	-

대체(주1)	(4,222,610,837)	1,899,363,278	1,985,435,862	(337,811,697)

전 기 말	22,668,981,152	20,531,766,139	2,446,821,924	45,647,569,215

기중 취득	-	-	-	-

기중 처분	-	-	-	-

대체(주1)	(916,510,974)	(793,141,042)	-	(1,709,652,016)

당반기말	21,752,470,178	19,738,625,097	2,446,821,924	43,937,917,199

(단위: 원)

구분	토지	건물	건물부속설비	합계

감가상각누계액

전 기 초	-	5,228,042,172	461,361,280	5,689,403,452

감가상각비	-	565,727,373	16,876,204	582,603,577

기중 처분	-	-	-	-

대체(주1)	-	(941,190,283)	174,387,438	(766,802,845)

전 기 말	-	4,852,579,262	652,624,922	5,505,204,184

감가상각비	-	322,401,119	33,752,408	356,153,527

기중 처분	-	-	-	-

대체(주1)	-	(245,548,623)	-	(245,548,623)

당반기말	-	4,929,431,758	686,377,330	5,615,809,088

(단위: 원)

구분	토지	건물	건물부속설비	합계

순장부금액

당반기말	21,752,470,178	14,809,193,339	1,760,444,594	38,322,108,111

전 기 말	22,668,981,152	15,679,186,877	1,794,197,002	40,142,365,031

14.2 당반기 및 전반기 중 투자부동산과 관련한 수익과 비용의 내역은 다음과 같습니다.

(단위: 원)

구 분	당 반 기	전 반 기

투자부동산으로부터의 임대수익	1,822,368,803	947,305,657

임대수익 발생 직접 운영비용	(1,081,289,951)	(435,165,602)

투자부동산으로부터의 임대손익	741,078,852	512,140,055

투자부동산은 상각후 취득원가로 표시되어 있으며, 정액법(내용연수 20~40년)에 의해 상각하고 있습니다.

14.3 보고기간종료일 현재 투자부동산의 공정가치는 다음과 같습니다.

(단위: 원)

구분	장부금액	공정가치

토지	21,752,470,178	38,069,071,702

건물	14,809,193,339	14,809,193,339

건물부속설비	1,760,444,594	1,760,444,594

합계	38,322,108,111	54,638,709,635

투자부동산 중 토지는 국토해양부에서 고시한 표준지공시지가를 기준으로 측정하였으나, 건물은 비교될만한 시장거래 발생빈도가 낮고 신뢰성 있는 공정가치의 대체적 추정이 가능하지 않아 장부금액을 공정가치로 측정하였습니다.

15. 무형자산보고기간종료일 현재 무형자산의 변동내역은 다음과 같습니다.

(단위: 원)

구분	임차권리금	상표권	회원권	합계

취득원가

전 기 초	690,000,000	14,043,930	684,599,990	1,388,643,920

기중 취득	-	48,868,520	851,037,380	899,905,900

기중 처분	-	-	(684,599,990)	(684,599,990)

전 기 말	690,000,000	62,912,450	851,037,380	1,603,949,830

기중 취득	-	13,327,200	2,044,000,000	2,057,327,200

기중 처분	-	1,360,480	-	1,360,480

당반기말	690,000,000	74,879,170	2,895,037,380	3,659,916,550

(단위: 원)

구분	임차권리금	상표권	회원권	합계

상각비 및 손상차손

전 기 초	460,500,000	3,092,609	65,449,989	529,042,598

무형자산상각비	127,000,000	8,587,529	5,950,001	141,537,530

기중 처분	-	-	(71,399,990)	(71,399,990)

전 기 말	587,500,000	11,680,138	-	599,180,138

무형자산상각비	35,000,000	7,333,813	-	42,333,813

기중 처분	-	521,517	-	521,517

당반기말	622,500,000	18,492,434	-	640,992,434

(단위: 원)

구분	임차권리금	상표권	회원권	합계

순장부금액

당반기말	67,500,000	56,386,736	2,895,037,380	3,018,924,116

전 기 말	102,500,000	51,232,312	851,037,380	1,004,769,692

비한정 내용연수를 가진 회원권에 대한 손상검사를 위해 영업부문이자 보고부문인 3개의 현금창출단위(의류부문, 임대부문 및 물류부문)에 배분되었습니다.

16. 매입채무, 기타채무 및 기타부채16.1 보고기간종료일 현재 매입채무, 차입금, 기타채무 및 기타부채 내역은 다음과 같습니다.

(단위: 원)

구 분	당 반 기	전 기

매입채무	24,746,877,177	32,907,217,747

기타유동채무

- 미지급금	7,630,765,466	17,592,778,274

기타유동부채

- 선수금	89,360,016	29,227,028

- 예수금	402,032,874	561,281,681

- 미지급비용	1,628,236,490	579,236,360

- 선수수익	2,635,823,443	2,523,882,313

기타유동부채 계	4,755,452,823	3,693,627,382

기타비유동채무

- 장기성예수보증금	12,139,100,000	13,128,600,000

- 현재가치할인차금	(19,387,050)	(40,669,940)

기타비유동채무 계	12,119,712,950	13,087,930,060

기타비유동부채

- 장기선수수익	-	7,991,527

16.2 마일리지충당부채당반기 및 전기 중 마일리지충당부채의 증감내역은 다음과 같습니다.

(단위: 원)

구 분	당 반 기	전 기

기초	증가	감소	기말	기초	증가	감소	기말

마일리지충당부채	2,491,203,902	1,470,804,748	(1,345,572,255)	2,616,436,395	2,148,622,735	2,698,285,079	(2,355,703,912)	2,491,203,902

당사는 의류 등의 판매촉진을 위하여 구매회원에게 부여하는 마일리지에 대하여, 기간 손익의 적정화를 위해 동 적립금 부여에 따라 예상되는 부담액을 과거 사용실적에근거하여 마일리지충당부채로 설정하고 있습니다. 마일리지충당부채는 선수수익으로 계상하고 있습니다.

17. 파생상품거래보고기간종료일 현재 파생상품계약 관련손익은 다음과 같습니다.

(단위: 원)

구 분	기타포괄손익누계액	금융수익(비용)	합계

파생상품거래손실	-	97,053,145	97,053,145

18. 퇴직급여당사는 확정급여퇴직연금제도를 운영하고 있습니다. 당사는 근로자퇴직급여보장법에 따라 퇴직급여제도를 운영하고 있으며, 동 제도하에서 최종급여지급액은 은퇴 후 급여 지급시 소비자 물가지수를 반영하여 조정되어야 합니다. 제공되는 급여의 수준은 퇴직시 종업원의 근무기간 및 급여에 따라 산정됩니다. 확정급여연금제도는 별도로 관리되는 기금에 기여금을 적립할 것을 요구하고 있습니다.연금부채는 소비자물가지수에 따라 조정되므로, 퇴직급여제도는 국내의 물가상승율,이자율위험 변동에 노출되어 있습니다.

18.1 당반기와 전기 중 확정급여제도와 관련하여 인식된 손익은 다음과 같습니다.

(단위: 원)

구 분	당 반 기	전 기

당기근무원가	882,703,063	1,606,472,592

이자원가	72,698,221	138,685,289

사외적립자산의 기대수익	(105,724,318)	(163,652,631)

합 계	849,676,966	1,581,505,250

18.2 당사의 퇴직급여부채는 다음과 같습니다.

(단위: 원)

구 분	당 반 기	전 기

확정급여채무	7,564,511,199	7,847,090,495

사외적립자산	(6,675,473,356)	(6,960,331,605)

퇴직급여부채	889,037,843	886,758,890

18.3 기중 당사의 확정급여채무의 현재가치 변동 내역은 다음과 같습니다.

(단위: 원)

구 분	당 반 기	전 기

기초	7,847,090,495	7,516,050,928

관계회사 전입	-	214,190,510

당기근무원가	882,703,063	1,606,472,592

이자원가	72,698,221	138,685,289

확정급여부채의 재측정요소	-	1,121,276

급여지급액	(1,237,980,580)	(1,629,430,100)

기말	7,564,511,199	7,847,090,495

18.4 기중 당사의 사외적립자산의 공정가치 변동내역은 다음과 같습니다.

(단위: 원)

구 분	당 반 기	전 기

기초	6,960,331,605	6,697,458,477

관계회사 전입	-	203,596,100

사외적립자산 납부액	900,000,000	1,600,000,000

기대수익	105,724,318	163,652,631

확정급여부채의 재측정요소	(54,462,097)	(84,639,903)

급여지급액	(1,236,120,470)	(1,619,735,700)

기말	6,675,473,356	6,960,331,605

18.5 당사의 사외적립자산의 구성내역 및 공정가치는 다음과 같습니다.

(단위: 원)

구 분	당 반 기	전 기

장부금액	공정가치	장부금액	공정가치

단기금융상품	6,675,473,356	6,675,473,356	6,960,331,605	6,960,331,605

18.6 당반기와 전기 중 확정급여부채를 산정하기 위해 적용한 주요 가정은 다음과 같습니다.

구 분	당 반 기	전 기

할인율	3.04%	3.04%

사외적립자산 기대수익율	3.04%	3.04%

임금상승율	4.00%	4.00%

19. 자본19.1 당반기말 현재 당사가 발행할 주식의 총수는 40,000,000주(전기 : 40,000,000주)이며, 발행한 주식의 수 및 1주당 금액은 각각 15,400,000주(전기 : 15,400,000주) 및 500원(전기 : 500원)입니다.

19.2 당사의 자본잉여금의 내역은 다음과 같습니다.

(단위: 원)

구 분	당 반 기	전 기

기타자본잉여금	2,633,637,609	2,633,637,609

19.3 당사의 이익잉여금의 내역은 다음과 같습니다.

(단위: 원)

구 분	당 반 기	전 기

법정적립금(주1)	3,850,000,000	3,850,000,000

임의적립금	204,372,800,000	174,872,800,000

미처분이익잉여금	24,554,143,616	36,708,082,269

합 계	232,776,943,616	215,430,882,269

(주1) 당사는 상법상의 규정에 따라 자본금의 50%에 달할 때까지 매 결산기마다 금전에 의한 이익배당액의 10%이상을 이익준비금으로 적립하도록 되어 있으나 당반기말 현재 당사의 이익준비금이 자본금의 50%에 달하였으므로 추가 적립할 의무는 없습니다. 동 이익준비금은 현금으로 배당할 수 없으나 자본전입 또는 결손보전을 위해서는 사용될 수 있습니다.

20. 배당금 당사의 현금배당금의 지급내역은 다음과 같습니다.

(단위: 원)

구 분	당 반 기	전 기

보통주 최종 배당 : 주당 전기 350원(전전기 200원)	5,390,000,000	3,080,000,000

21. 매출 및 매출원가(단위: 원)

구 분	당 반 기	전 반 기

매출

제품매출	132,747,857,851	126,767,218,137

상품매출	77,586,582,799	43,703,344,810

수수료매출	1,258,392,502	1,495,647,745

임대매출	1,822,368,803	1,872,714,310

물류매출	1,764,692,787	2,592,607,920

합 계	215,179,894,742	176,431,532,922

매출원가

제품매출원가	52,693,856,275	59,472,875,296

상품매출원가	22,979,889,968	15,364,359,988

임대매출원가	1,081,289,951	1,233,875,615

물류매출원가	1,517,758,003	1,902,839,016

합 계	78,272,794,197	77,973,949,915

22. 영업이익 및 영업외손익22.1 판매비와관리비

(단위: 원)

구 분	당 반 기	전 반 기

급여	4,709,056,207	3,938,979,416

퇴직급여	575,619,712	473,207,015

복리후생비	688,071,008	626,345,396

여비교통비	226,033,843	245,405,881

차량유지비	95,523,597	81,092,195

통신비	149,371,870	157,571,216

수도광열비	428,741,928	369,569,485

소모품비	1,768,767,480	1,000,293,835

세금과공과	533,902,835	434,525,994

도서인쇄비	118,595,496	102,502,753

광고선전비	7,067,209,913	5,184,127,313

접대비	95,485,000	50,009,200

지급수수료	83,472,370,837	69,305,899,422

임차료	4,560,571,465	3,610,036,802

감가상각비	3,116,559,851	2,837,465,591

보험료	69,535,046	63,911,237

수선비	254,529,800	213,188,000

교육훈련비	496,600	-

판매장려금	-	5,500,000

무형자산상각비	42,333,813	84,340,908

합 계	107,972,776,301	88,783,971,659

22.2 기타손익(단위: 원)

구 분	당 반 기	전 반 기

기타수익

수수료수익	231,976,362	220,250,756

대손충당금환입	308,397,437	234,233,288

유형자산처분이익	-	238,038

무형자산처분이익	14,161,037	-

관계기업투자주식처분이익	-	2,856,202,305

잡이익	992,734,962	234,646,090

합 계	1,547,269,798	3,545,570,477

기타비용

기부금	303,352	4,146,640

유형자산손상차손	-	295,846,079

유형자산처분손실	673,603	-

유형자산폐기손실	206,881,794	332,560,306

무형자산처분손실	-	13,200,000

기타의대손상각비	-	28,880,622

잡손실	33,774,537	13,959,095

합 계	241,633,286	688,592,742

22.3 금융손익(단위: 원)

구 분	당 반 기	전 반 기

금융수익

이자수익	207,282,830	43,557,653

외환차익	132,020,806	11,437,056

파생상품거래이익	-	53,847,598

합 계	339,303,636	108,842,307

금융비용

이자비용	21,428,259	723,756,826

외환차손	15,666,731	83,207,524

파생상품거래손실	97,053,145	135,764

파생상품평가손실	-	15,299,828

매도가능금융자산손상차손	740,000,000	-

합 계	874,148,135	822,399,942

당사는 외화 거래 및 환산으로 발생한 외환차이를 금융수익 및 금융비용으로 인식하고 있습니다.

22.4 비용의 성격별 분류(단위: 원)

구 분	당 반 기	전 반 기

재고자산의 변동	7,652,901,616	14,983,955,515

원재료의사용 및 상품매입	22,894,845,160	15,389,018,260

외주가공비	38,713,330,969	38,269,595,722

종업원급여	8,991,905,638	7,845,682,035

상각비	3,681,675,411	3,655,031,128

광고 및 판촉비	7,067,209,913	5,184,127,313

기타비용	97,243,701,791	81,430,511,601

합계	186,245,570,498	166,757,921,574

23. 법인세23.1 당반기 및 전반기의 법인세비용의 구성요소는 다음과 같습니다.

(단위: 원)

구 분	당 반 기	전 반 기

당반기법인세부담액(추납액 및 환급액 포함)	235,655,320	(6,858,911)

일시적 차이로 인한 이연법인세 변동액	6,678,937,493	3,077,523,845

총법인세비용	6,914,592,813	3,070,664,934

자본에 직접 반영된 법인세비용	(12,253,972)	(8,659,574)

법인세비용	6,926,846,785	3,079,324,508

23.2 자본에 직접 반영된 법인세비용

(단위: 원)

구 분	당 반 기	전 반 기

확정급여채무의 재측정요소	(12,253,972)	(8,659,574)

23.3 당반기와 전반기 중 회계이익에 적용세율을 곱하여 산출한 금액과 법인세비용의 조정내역은 다음과 같습니다.

(단위: 원)

구 분	당 반 기	전 반 기

1. 법인세비용차감전순이익	29,705,116,257	11,817,031,448

2. 적용세율에 따른 법인세	6,957,638,134	2,429,721,610

3. 조정사항

비공제비용	7,540,308	562,500

법인세추납액(환급액)	235,655,320	(6,858,911)

세액공제	(143,671,871)	(125,413,478)

기타(세율차이 등)	(130,315,106)	781,312,787

계	(30,791,349)	649,602,898

4. 법인세비용(2+3)	6,926,846,785	3,079,324,508

23.4 이연법인세내역은 다음과 같습니다.

(단위: 원)

구 분	재무상태표	손익계산서

당 반 기	전 기	당 반 기	전 기

감가상각비(건물)	116,994,521	118,826,114	1,831,593	3,663,184

감가상각비(건물부속설비)	29,715,304	30,559,864	844,560	4,236,614

감가상각비(공기구비품)	(22,310,098)	(38,109,867)	(15,799,769)	(31,667,025)

감가상각비(임차시설물)	(622,949)	(31,611,116)	(30,988,167)	(140,528,455)

감가상각비(업무용승용차)	4,692,745	4,724,895	32,150	(4,724,895)

건설자금이자(토지분)	11,522,201	11,522,201	-	-

토지원가	18,670,995	18,670,995	-	-

재고평가손실	2,204,019,106	2,690,951,674	486,932,568	656,205,409

미판매재고이익	9,746,596,265	16,586,187,595	6,839,591,330	625,422,900

이월결손금법인세효과	326,179,009	-	(326,179,009)	-

퇴직급여충당부채	1,429,908,457	1,493,488,798	63,580,341	(26,291,037)

퇴직보험(사외적립자산)	(1,429,908,457)	(1,557,826,231)	(127,917,774)	98,744,087

마일리지충당금	588,698,189	560,520,878	(28,177,311)	(77,080,764)

지분법 손익 - 베네통	-	-	-	(995,840,637)

압축기장충당금	(1,852,983,000)	(1,852,983,000)	-	-

미지급비용_급여	157,687,700	111,858,543	(45,829,157)	8,495,946

미수수익	(28,781,950)	(1,183,806)	27,598,144	1,059,281

파생상품평가이익	-	(82,006)	(82,006)	(705,196)

매도가능금융자산손상차손	166,500,000	-	(166,500,000)	-

이연법인세비용(수익)	6,678,937,493	120,989,412

이연법인세자산(부채)	11,466,578,038	18,145,515,531

당사는 당기법인세자산과 당기법인세부채를 상계할 수 있는 법적으로 집행가능한 권리를 가지고 있고 이연법인세자산과 이연법인세부채가 동일한 과세당국에 의해서 부과되는 법인세와 관련되어 있는 경우 법인세자산과 부채를 상계하고 있습니다.당반기말 현재 당사는 특정 종속기업 및 관계기업의 법인세와 관련하여 발생한 일시적차이에 대해 동 일시적차이가 예측가능한 미래에 소멸할 가능성이 높지 않다고 판단하여 이연법인세자산을 인식하지 아니하였습니다.당반기말 현재 상기 이연법인세자산이 인식되지 않은 종속기업 및 관계기업투자와 관련된 일시적차이의 총액은 1,154,584,641원(전기 : 1,154,584,641원)입니다. 만약 당사가 미인식한 이연법인세자산을 모두 인식할 경우 순이익이 259,781,544원(전기 : 259,781,544원) 만큼 증가할 것입니다.

24. 주당이익기본주당이익은 보통주소유주에게 귀속되는 당기순이익을 가중평균유통보통주식수로 나누어 계산합니다. 기본주당이익 계산에 사용된 이익 및 주식관련 정보는 다음과같습니다.

(단위: 원)

내 역	당반기	당2분기	전반기	전2분기

보통주 당반기순이익	22,778,269,472	10,793,020,940	8,737,706,940	5,336,860,071

가중평균유통보통주식수	15,400,000	15,400,000	15,400,000	15,400,000

기본주당순이익	1,479	701	567	347

당사의 발행주식수와 가중평균유통보통주식수는 동일하며, 보고기간말일과 재무제표발행일간의 기간동안 보통주나 잠재적보통주와 관련한 거래는 없었습니다.

25. 특수관계자25.1 당반기말 현재 당사의 특수관계자의 현황은 다음과 같습니다.

구 분	특수관계자의 명칭	업종

종속기업	에프앤에프 상하이	유통업, 생산검수대행

에프앤에프 로지스틱스	종합물류서비스업

기타특수관계자	(주)에프앤코	화장품 제조 판매업

(주)엔에스에프	종합물류서비스업

25.2 특수관계자와의 주요 거래내역 및 채권과 채무 잔액과 담보 및 보증의 내역(1) 거래내역

(단위: 원)

특수관계자	매출	매입	기타수익	기타비용

에프앤에프 상하이	당반기	-	-	-	-

전반기	-	-	-	59,436,604

에프앤에프 로지스틱스	당반기	-	4,165,584,197	-	-

전반기	14,727,217	2,105,827,498	-	-

(주)에프앤코	당반기	1,222,268,455	-	-	6,992,747

전반기	895,116,666	-	-	15,614,932

(주)엔에스에프	당반기	-	-	-	-

전반기	(1,173,996,697)	2,026,489,322	-	-

(2) 채권채무 잔액(단위: 원)

특수관계자	채권	채무

매출채권	미수금	미지급금	장기예수보증금

에프앤에프 로지스틱스	당반기	-	-	719,455,788	-

전 기	975,000	-	414,801,474	-

(주)에프앤코	당반기	3,672,100	52,049,569	-	3,386,280,000

전 기	4,566,124	6,972,520	3,388,942	4,386,280,000

특수관계자와 매출과 매입거래는 독립된 거래당사자 사이의 거래조건에 따라 이루어지고 있으며, 보고기간말 현재 채권 및 채무는 무담보 및 무이자조건으로 현금으로 결제되고 있습니다. 또한 특수관계자간 채권 및 채무와 관련하여는 어떠한 지급보증도 제공하고 있지 아니합니다. 한편 당사는 기중 특수관계자 채권에 대하여 손상차손을 인식하지 아니하였으며 특수관계자 채권에 대한 평가는 특수관계자의 재무상황과시장상황에 대한 검토를 통해 매 회계기간마다 수행되고 있습니다.

(3) 자금거래(단위: 원)

특수관계자	자금대여 거래	자금차입 거래

대여	회수	차입	상환

대표이사	전반기	-	-	12,000,000,000	12,000,000,000

전반기중 기타특수관계자와의 자금차입으로 인하여 발생한 이자비용은 59,730,869원입니다.

(4) 당반기말 현재 특수관계자를 위하여 제공하거나 제공받은 담보 및 보증내역은 없습니다.

25.3 주요 경영진과의 거래당사는 등기임원 및 회사 기업활동의 계획, 운영 및 통제에 대한 중요한 권한과 책임을 가진 미등기임원을 주요 경영진에 포함하고 있으며, 당반기 및 전반기 중 주요 경영진에 대한 보상금액의 내역은 다음과 같습니다.

(단위: 원)

구 분	당 반 기	전 반 기

급 여	1,073,248,590	751,531,820

퇴직급여	175,552,640	186,393,650

합 계	1,248,801,230	937,925,470

26. 약정사항과 우발사항26.1 당반기말 현재 당사가 금융기관 및 특수관계자와 체결하고 있는 약정사항은 다음과 같습니다.

(단위 : 원)

금융기관	종류	약정금액

신한은행	전자방식외담대	10,000,000,000

국민은행	신용장	US$ 1,500,000.00

일반대출	5,000,000,000

우리은행	B2B대출	10,000,000,000

산업은행	일반대출	10,000,000,000

합 계	35,000,000,000

US$ 1,500,000.00

26.2 당반기말 현재 당사의 차입금 등과 관련하여 금융기관 등에 담보로 제공한 자산은없습니다.

26.3 당반기말 현재 당사의 보험가입내역은 다음과 같습니다.

(단위: 원)

보험종류	부보자산	부보금액	비고

화재보험	건물, 집기, 재고자산	149,473,816,409	메리츠화재 등

27. 영업부문정보27.1 당사는 제공하는 재화나 용역에 근거하여 영업부문을 구분하고 각 부문의 재무정보를 내부관리목적으로 활용하고 있는바, 3개의 보고영업부문은 다음과 같습니다.

부 문	영업의 성격

의류부문	의류 제조 및 판매

임대부문	임대수입

물류부문	종합물류서비스업

27.2 당반기 및 전반기 영업부문별 재무현황은 다음과 같습니다.

(당반기)
(단위: 원)

구 분	의류부문	임대부문	물류부문	합계

부문별 손익

매출액	211,592,833,152	1,822,368,803	1,764,692,787	215,179,894,742

영업이익	27,946,310,608	741,078,852	246,934,784	28,934,324,244

당기순이익	22,026,785,261	563,665,354	187,818,856	22,778,269,472

부문별 자산 및 부채

자산	218,123,364,399	38,574,841,154	36,554,221,931	293,252,427,484

부채	44,574,261,754	5,072,666,314	494,918,191	50,141,846,259

(전반기)
(단위: 원)

구 분	의류부문	임대부문	물류부문	합계

부문별 손익

매출액	171,966,210,692	1,872,714,310	2,592,607,920	176,431,532,922

영업이익	8,345,003,749	638,838,695	689,768,904	9,673,611,348

당기순이익	7,832,024,533	435,482,205	470,200,202	8,737,706,940

부문별 자산 및 부채

자산	191,590,394,302	42,716,156,686	46,201,613,643	280,508,164,631

부채	72,316,710,110	8,256,914,356	343,185,266	80,916,809,732

27.3 당사의 매출은 대부분 국내에서 발생하고 있으며, 당사 수익의 10% 이상을 차지하는 단일 고객은 없습니다. 또한, 당사의 비유동자산(유형자산, 투자부동산 및 무형자산)은 전부 국내에 위치하고 있습니다.

28. 현금흐름표당반기 및 전반기 중 현금흐름표에 관한 사항은 다음과 같습니다.

(단위: 원)

구 분	당 반 기	전 반 기

비현금항목의조정

법인세비용	6,926,846,785	3,079,324,508

감가상각비	3,639,341,598	3,570,690,220

무형자산상각비	42,333,813	84,340,908

유형자산폐기손실	206,881,794	332,560,306

유형자산손상차손	-	295,846,079

유형자산처분손실	673,603	-

무형자산처분손실	-	13,200,000

매도가능금융자산손상차손	740,000,000	-

퇴직급여	849,676,966	774,764,104

이자비용	21,428,259	723,756,826

기타의대손상각비	-	28,880,622

재고자산평가손실(환입)	(2,164,144,747)	2,826,561,932

파생상품평가손실	-	15,299,828

파생상품거래손실	97,053,145	135,764

대손충당금환입	(308,397,437)	(234,233,288)

이자수익	(207,282,830)	(43,557,653)

파생상품거래이익	-	(53,847,598)

관계기업투자주식처분이익	-	(2,856,202,305)

유형자산처분이익	-	(238,038)

무형자산처분이익	(14,161,037)	-

합 계	9,830,249,912	8,557,282,215

운전자본의조정

매출채권의 감소(증가)	26,438,521,539	22,212,991,747

미수금의 감소(증가)	2,408,873,552	(12,482,945,615)

선급금의 감소(증가)	248,006,560	(304,760,338)

선급비용의 감소(증가)	(604,659,896)	(591,815,353)

재고자산의 감소(증가)	9,742,200,411	12,332,960,154

장기선급비용의 증가	(447,600,000)	-

매입채무의 증가(감소)	(8,160,340,570)	(18,286,379,900)

미지급금의 증가(감소)	(9,962,012,808)	(7,836,837,210)

선수수익의 증가	103,949,603	82,834,448

선수금의 증가(감소)	60,132,988	1,643,769,330

예수금의 증가(감소)	(159,248,807)	(110,653,000)

미지급비용의 증가	1,049,000,130	562,871,115

파생상품자산의 감소(증가)	(96,688,673)	57,210,508

퇴직금의 지급	(3,069,410)	(5,916,670)

관계기업 퇴직금전입	-	118,609,790

퇴직연금운용자산의 증가	(900,000,000)	(114,890,380)

국민연금전환금의 감소	1,209,300	-

장기성예수보증금의 증가	(989,500,000)	3,036,230,000

합 계	18,728,773,919	313,278,626

29. 재무위험관리의 목적 및 정책당사의 주요 금융부채는 매입채무, 단기차입금, 기타채무 및 장기차입금으로 구성되어 있으며 이러한 금융부채는 영업활동을 위한 자금을 조달하기 위해 발생하였습니다. 또한 당사는 영업활동에서 발생하는 대여금 및 수취채권, 매출채권 및 기타채권, 현금 및 단기예치금을 보유하고 있습니다. 또한 매도가능금융자산을 보유하고 있습니다. 당사의 금융자산 및 금융부채에서 발생할 수 있는 주요위험은 시장위험, 신용위험 및유동성위험이며, 당사의 경영진은 위험관리를 감독하고 있습니다. 투기목적파생상품거래는 수행하지 않는 것이 당사의 정책이며, 이러한 각각의 위험들을 관리하기 위하여 이사회에서 검토되고 승인된 원칙은 다음과 같습니다.

29.1 시장위험시장위험은 시장가격의 변화로 인하여 금융상품의 미래현금흐름에 대한 공정가치가 변동될 위험입니다. 시장위험은 환율위험, 이자율위험 및 기타가격위험의 세유형의 위험으로 구성되어 있습니다. 시장위험에 영향을 받는 주요 금융상품은 예금, 매도가능금융자산입니다.환율변동위험환율변동위험은 환율변동으로 인하여 금융상품의 미래현금흐름에 대한 공정가치가 변동될 위험입니다. 당사는 당반기말 현재 보유하고 있는 외화 자산 및 부채가 없기 때문에 환위험에 노출되어 있지 않습니다. 따라서 당반기말 현재 다른 변수가 모두 동일하다고 가정할 경우, 각 외화에 대한 기능통화 환율의 10% 변동시 당반기손익에 미치는 영향은 없습니다.

이자율위험이자율위험은 시장이자율의 변동으로 인하여 금융상품의 공정가치나 미래현금흐름이 변동할 위험입니다. 당사는 변동이자부 예금과 관련된 시장이자율 변동위험에 노출되어 있습니다. 당사의 이자율위험 관리는 이자율이 변동함으로써 발생하는 불확실성으로 인하여 당사의 금융상품의 가치변동을 최소화 하는데 그 목적이 있습니다.

상품가격위험당사는 특정상품의 변동성에 영향을 받습니다. 당사는 의류부문내 의류생산을 위해 원재료인 원단을 지속적으로 구매하고 있습니다. 따라서 기초자산위험이 변동할 가능성이 있으나 변동가능성이 미미하다고 판단하여 위험회피를 하고 있지 않습니다. 다만 주기적으로 원단 가격의 변동현황을 분석하는 등 전사적인 수준의 위험관리 정책 및 절차를 마련하여 운영하고 있으며, 당사의 경영관리부문에서 위험관리에 대한 총괄책임을 담당하고 있습니다. 또한, 당사의 경영진은 위험관리 정책 및 절차의 준수 여부와 위험노출 한도를 지속적으로 검토하고 있습니다.

지분상품가격변동위험 당사의 비상장지분상품은 미래가치 불확실성으로 인해 발생하는 시장가격위험에 노출되어 있습니다. 당사는 투자의 다양화 및 개별투자와 전체지분 상품투자에 한도를 설정하여 지분상품가격위험을 관리하고 있습니다. 지분상품포트폴리오에 관하여 경영진에게 정기적으로 보고가 이루어지고 있습니다. 당사의 이사회는 모든 지분상품투자에 대하여 검토 및 승인을 하고 있습니다.

29.2 신용위험신용위험은 거래상대방이 의무를 이행하지 못하여 손실이 발생할 위험입니다. 당사는 매출채권, 미수금 및 보증금 등 영업활동 및 금융기관 예금, 기타 금융상품 등 재무활동으로 인한 신용위험에 노출되어 있습니다

매출채권고객신용위험은 당사의 정책, 절차 및 고객신용위험관리 관련 통제를 준수하여야 하며, 신용한도는 내부등급평가기준에 근거하여 모든 고객에 대하여 설정되어 있습니다. 고객신용평가는 다양한 요소를 고려하여 이루어지고 있습니다. 매출채권 금액은 정기적으로 모니터링되고 있으며 주요 고객에 대해서는 담보 및 다른 형태의 신용보강으로 보증받고 있습니다.

당반기말 현재 1억원을 초과하는 채권을 보유하고 있는 고객은 91명이며 이는 전체 매출채권의 약 78%에 해당됩니다. 3억원을 초과하는 고객은 당반기말 현재 21명이며 이는 전체 매출채권의 36%에 해당됩니다. 당사는 매 보고기간말 현재 주요 고객채권에 대한 손상여부를 개별적으로 분석하고 있습니다. 추가로 소액 다수채권의 경우 유사한 신용위험의 특성을 가진 금융자산의 집합에 포함하여 집합적으로 손상여부를 검토하고 있습니다. 손상은 과거발생손실자료에 근거하여 산정되고 있습니다. 보고기간말 현재 신용위험에 대한 최대 노출액은 주석 11에 기술된 금융자산 범주별 장부금액입니다. 당사는 고객들이 각각 독립적인 시장에서 영업이 이루어지므로 매출채권과 관련된 위험의 집중도가 낮은 것으로 평가하고 있습니다.

금융상품 및 예치금 금융기관에 대한 신용위험은 당사의 정책에 따라 관리하고 있습니다. 잉여자금투자는 각 거래상대방에 배분된 신용한도 안에서 승인된 거래상대방에 대하여 이루어지고 있습니다. 거래상대방의 신용한도는 이사회에서 연단위로 검토하고 있습니다. 신용한도는 신용집중을 최소화하고 잠재적인 거래상대방 부도에 따른 재무손실을 경감시키도록 설정되고 있습니다.금융자산의 장부금액은 신용위험에 대한 최대노출정도를 표시하고 있습니다. 당반기말과 전기말 현재 신용위험에 대한 최대노출정도는 다음과 같습니다.

(단위: 원)

구분	당 반 기	전 기

유동	매출채권	31,196,763,505	57,350,976,342

기타채권	2,284,474,040	4,669,258,857

소계	33,481,237,545	62,020,235,199

비유동	기타채권	6,369,779,314	4,175,278,359

합계	39,851,016,859	66,195,513,558

또한, 할인되지 않은 계약상 현금흐름에 근거하여 작성된 당반기의 매출채권 및 기타채권의 만기정보는 다음과 같습니다.

(단위: 원)

구 분	6개월	6개월 ~ 1년	1년 초과	합 계

매출채권	30,710,709,054	405,906,718	80,147,733	31,196,763,505

기타유동채권	2,284,474,040	-	-	2,284,474,040

기타비유동채권	846,621,662	994,815,879	4,528,341,773	6,369,779,314

29.3 유동성위험유동성위험은 만기까지 모든 금융계약상의 약정사항들을 이행할 수 있도록 자금을 조달하지 못할 위험입니다. 당사는 당좌차월, 은행차입금 등을 사용하여 자금조달의 연속성과 유연성간의 조화를 유지하는 것을 목적으로 하고 있습니다. 할인되지 않은 계약상 현금흐름에 근거하여 작성된 금융부채의 만기정보는 다음과 같습니다.

(단위: 원)

구 분	6개월	6개월 ~ 1년	1년 초과	합 계

매입채무	24,746,877,177	-	-	24,746,877,177

기타유동채무	7,630,765,466	-	-	7,630,765,466

기타유동부채	1,628,236,490	-	-	1,628,236,490

기타비유동채무	824,280,000	4,137,932,950	7,157,500,000	12,119,712,950

29.4 자본관리자본은 당사의 지분보유자에게 귀속되는 지분을 포함하고 있습니다.자본관리의 주목적은 당사의 영업활동을 유지하고 주주가치를 극대화하기 위하여 높은 신용등급과 건전한 자본비율을 유지하기 위한 것입니다.당사는 자본구조를 경제환경의 변화에 따라 수정하고 있으며, 이를 위하여 배당정책을 수정하거나 자본감소 또는 신주발행을 검토하도록 하고 있습니다. 한편, 기중 자본관리의 목적, 정책 및 절차에 대한 어떠한 사항도 변경되지 않았습니다.

당사는 순부채를 총자본, 즉 자기자본과 순부채를 합한 총자본으로 나눈 부채비율을 사용하여 감독하고 있으며, 순부채는 이자부차입금, 매입채무 및 미지급금의 합에서 현금 및 단기금융상품을 차감하여 산정하고 있습니다.

(단위: 원)

구 분	당 반 기	전 기

이자부 차입금	-	-

매입채무 및 미지급금	32,377,642,643	50,499,996,021

차감: 현금 및 단기금융상품	(34,193,085,204)	(8,764,650,762)

순부채	(1,815,442,561)	41,735,345,259

자기자본	243,110,581,225	225,764,519,878

자기자본 및 순부채	241,295,138,664	267,499,865,137

부채비율	-	15.60%