F&F 홀딩스 분기보고서 (2018.03)
3. 연결재무제표 주석

주석

제48기 1분기 (2018년 01월 01일부터 2018년 03월 31일까지)
제47기 1분기 (2017년 01월 01일부터 2017년 03월 31일까지)
주식회사 에프앤에프와 그 종속기업

1. 회사의 개요1.1 지배기업의 개요

주식회사 에프앤에프(이하 "지배기업")는 1972년 2월 24일에 설립되어 1984년 10월에 한국증권거래소에 주식을 상장하였습니다. 지배기업의 주요사업은 의류제품의 제조 및 판매업이며 본사는 서울특별시 강남구 언주로 541에 소재해 있습니다.지배기업은 설립 당시 도서출판 및 인쇄업을 주요사업내용으로 하였으며, 이후 고속도로 휴게소(이천휴게소,상행선)와 의류제품의 제조 및 판매 등 사업부문을 다각화하였고, 2002년 7월 1일에 출판 및 고속도로휴게소 사업부문을 인적 분할함으로써 현재는 의류제품의 제조 및 판매업을 주요사업으로 하고 있습니다.지배기업은 분할 후 존속법인으로서 2002년 7월 3일에 상호를 (주)엔에스에프에서 (주)에프앤에프로 변경하였으며 분할 후 자본금은 77억원입니다.당분기말 현재 지배기업이 발행할 주식의 총수는 40,000,000주, 주식 1주의 금액은 500원 및 발행한 보통주식의 수는 15,400,000주이며, 당분기말 현재 지배기업의 주요주주 현황은 다음과 같습니다.

주주명	주식수(주)	지분율

김창수	6,930,311	45.01%

홍수정	549,509	3.57%

김승범	431,096	2.79%

김태영	400,730	2.60%

김진욱	319,821	2.08%

기타특수관계인	426,994	2.77%

소 계	9,058,461	58.82%

1.2 종속기업에 대한 지분

1.2.1 보고기간종료일 현재 연결대상 종속기업의 현황은 다음과 같습니다.

기업명	소유지분율	소재지	결산월	업종

당분기말	전기말

에프앤에프 상하이	100.0%	100.0%	중국	12월	생산검수 대행업

에프앤에프 로지스틱스	100.0%	100.0%	대한민국	12월	종합물류서비스업

에프앤에프 홍콩	100.0%	100.0%	홍콩	12월	도,소매업

1.2.2 연결대상 종속기업의 요약재무현황은 다음과 같습니다

(당분기)
(단위: 원)

기업명	자산	부채	자본	매출	영업손익	당기손익	총포괄손익

에프앤에프 상하이	446,318,998	-	446,318,998	-	(7,013,165)	(6,692,853)	9,360,072

에프앤에프 로지스틱스	2,339,564,482	913,694,695	1,425,869,787	2,387,962,273	241,842,530	216,477,057	225,330,636

에프앤에프 홍콩	5,381,706,326	3,504,346,313	1,877,360,013	1,936,646,398	(619,989,493)	(633,935,734)	(650,607,988)

(전기)
(단위: 원)

기업명	자산	부채	자본	매출	영업손익	당기순이익	총포괄이익

에프앤에프 상하이	436,958,926	-	436,958,926	-	(29,582,102)	(31,751,282)	(58,506,557)

에프앤에프 로지스틱스	1,888,112,055	687,572,904	1,200,539,151	8,634,660,922	723,994,610	625,019,118	528,461,531

에프앤에프 홍콩	3,942,056,763	1,414,088,763	2,527,968,000	231,477,915	(220,150,445)	(221,170,798)	(360,631,999)

2. 재무제표 작성기준 및 중요한 회계정책 당분기재무제표는 기업회계기준서 제1034호 '중간재무보고'에 따라 작성되었으며 연차재무제표에서 요구되는 정보에 비하여 적은 정보를 포함하고 있습니다. 당분기재무제표는 보고기간말 현재 유효한 한국채택국제회계기준에 따라 작성되었으며, 당분기 재무제표를 작성하기 위하여 채택한 중요한 회계정책은 별도의 언급이 없는 한 전기 연차재무제표 작성시 채택한 회계정책과 동일하게 적용되었습니다. 당분기 재무제표 작성을 위하여 채택한 중요한 회계정책은 다음과 같습니다. (1) 회계정책의 변경과 공시 1) 당사가 채택한 제ㆍ개정 기준서 당사는 2 01 8 년 1월 1일로 개시하는 회계기간부터 다음의 개정 기준서를 신규로 적용하였습니다. (가) 기준서 제1028호 '관계기업과 공동기업에 대한 투자' 개정 벤처캐피탈 투자기구, 뮤추얼펀드 등이 보유하는 관계기업이나 공동기업에 대한 투자지분을 지분법이 아닌 공정가치로 평가할 경우, 각각의 지분별로 선택 적용할 수 있음을 명확히 하였습니다 . 벤처캐피탈 투자기구 등에 해당하지 않아 상기 면제규정을 적용하지 않으므로, 해당 개정이 재무제표에 미치는 중요한 영향은 없습니다 .

(나) 기준서 제1102호 '주식기준보상' 개정

현금결제형에서 주식결제형으로 분류변경 시 조건변경 회계처리와 현금결제형 주식기준보상거래의 공정가치 측정방법이 주식결제형 주식기준보상거래와 동일함을 명확히 하였습니다. 동 개정으로 인해 재무제표에 중요한 영향은 없습니다.

(다) 해석서 제2122호 '외화 거래와 선지급·선수취 대가' 제정 제정된 해석서에 따르면, 관련 자산, 비용, 수익(또는 그 일부)의 최초 인식에 적용할 환율을 결정하기 위한 거래일은 대가를 선지급하거나 선수취하여 비화폐성자산이나 비화폐성부채를 최초로 인식하는 날입니다. 해당 해석서의 제정이 재무제표에 미치는 중요한 영향은 없습니다.

(라) 기준 서 제1109호 '금융상품' 당사는 2018년 1월 1일을 최초적용일로 하여 기준서 제1109호 '금융상품'을 적용하였습니다. 기준서 제1109호의 경과규정에 따라 비교 표시된 재무제표는 재작성되지 않았으며, 종전 장부금액과 최초적용일의 장부금액의 차이는 없습니다.

(마) 기준 서 제1115호 '고객과의 계약에서 생기는 수익' 당사는 기준서 제1115호 '고객과의 계약에서 생기는 수익'을 적용하였습니다. 기준서 제1115호의 경과규정에 따라 비교 표시된 재무제표는 재작성되지 않았으며 최초 적용 누적효과는 2018년 1월 1일에 이익잉여금(또는 자본)에 인식되도록 소급하여 적용하였습니다. 동 기준서의 적용으로 인한 영향의 상세 정보는 주석 29 에서 설명하고 있습니다.

3. 중요한 회계적 판단, 추정 및 가정당사의 경영자는 재무제표 작성시 보고기간말 현재 수익, 비용, 자산 및 부채에 대한 보고금액과 우발부채에 대한 주석공시사항에 영향을 미칠 수 있는 판단, 추정 및 가정을 하여야 합니다. 그러나 이러한 추정 및 가정의 불확실성은 향후 영향을 받을 자산 및 부채의 장부금액에 중요한 조정을 유발할 수 있습니다.

다음 회계연도내에 자산과 부채의 장부금액에 중요한 조정을 유발할 수 있는 중요한 위험을 내포한 보고기간말 현재의 미래에 대한 중요한 가정 및 추정의 불확실성에 대한 기타 주요 원천은 다음과 같습니다. 가정 및 추정은 재무제표를 작성하는 시점에입수가능한 변수에 근거하고 있습니다. 현재의 상황과 미래에 대한 가정은 시장의 변화나 당사의 통제에서 벗어난 상황으로 인해 변화할 수 있습니다. 그러한 변화가 발생시 이를 가정에 반영하고 있습니다.

비금융자산의 손상당사는 매 보고일에 모든 비금융자산에 대하여 손상징후의 존재 여부를 평가합니다. 영업권과 비한정 내용연수의 무형자산에 대해서는 매년 또는 손상징후가 있는 경우에 손상검사를 수행하며 기타 비금융자산에 대해서는 장부금액이 회수가능하지 않을것이라는 징후가 있을 때 손상검사를 수행합니다. 사용가치를 계산하기 위하여 경영자는 해당 자산이나 현금창출단위로부터 발생하는 미래기대현금흐름을 추정하고 동 미래기대현금흐름의 현재가치를 계산하기 위한 적절한 할인율을 선택하여야 합니다. 이연법인세자산세무상결손금이 사용될 수 있는 미래과세소득의 발생가능성이 높은 경우 그 범위 안에서 미사용 세무상결손금에 대하여 이연법인세자산을 인식합니다. 당사의 경영자는향후 세금전략과 세무이익의 발생시기 및 수준에 근거하여 인식가능한 이연법인세자산 금액을 결정하기 위하여 주요한 판단을 수행합니다.

퇴직급여제도확정급여퇴직연금제도의 원가와 퇴직연금채무의 현재가치는 보험수리적평가방법을통해 결정됩니다. 보험수리적평가방법의 적용을 위해서는 다양한 가정을 세우는 것이 필요합니다. 이러한 가정의 설정은 할인율, 미래임금상승율, 사망률 및 미래연금상승률의 결정 등을 포함합니다. 평가방법의 복잡성과 기본 가정 및 장기적인 성격으로 인해 확정급여채무는 이러한 가정들에 따라 민감하게 변동됩니다. 모든 가정은 매보고기간말마다 검토됩니다.적절한 할인율을 결정하기 위하여 경영진은 AA등급 이상의 회사채의 이자율을 참조하고 있습니다. 사망률은 공개적으로 활용가능한 표에 기초하고 있으며 미래임금상승률은 기대인플레이션율에 기초하고 있습니다.

금융상품의 공정가치활성시장이 없는 금융상품의 공정가치는 현금흐름할인법을 포함한 평가기법을 적용하여 산정하였습니다. 이러한 평가기법에 사용된 입력요소에 관측가능한 시장의 정보를 이용할 수 없는 경우, 공정가치의 산정에 상당한 추정이 요구됩니다. 이러한 판단에는 유동성 위험, 신용위험, 변동성 등에 대한 입력변수의 고려가 포함됩니다. 이러한 요소들에 대한 변화는 금융상품의 공정가치에 영향을 줄 수 있습니다.

투자상생협력촉진세제당사는 '투자상생협력촉진세제'에 따라 2018년부터 3년간 당기 과세소득의 일정 금액을투자, 임금증가 등에 사용하지 않았을 때 세법에서 정하는 방법에 따라 계산된 법인세를 추가로 부담하게 됩니다. 이에 따라 당사는 동 기간의 법인세를 측정할 때 투자상생협력촉진세제에 따른 세효과를 반영하고 있는 바, 당사가 향후 부담할 법인세는 각 연도의 투자, 임금증가 등의 수준에 따라 달라질 수 있습니다.

4. 공표되었으나 아직 시행되지 않은 제ㆍ개정 기준서 및 해석서 보고기간말 현재 제정ㆍ공표되었으나 2018년 1월 1일 이후 시작하는 회계기간에 시행일이 도래하지 아니하였고, 당사가 조기 적용하지 아니한 제ㆍ개정 기업회계기준서 및 해석서는 다음과 같습니다. (가) 기준서 제1116호 '리스'2017년 5월 22일 제정된 기업회계기준서 제1116호 '리스'는 2019년 1월 1일 이후 최초로 시작되는 회계연도부터 적용하되 조기 적용할 수도 있습니다. 동 기준서는 현행 기업회계기준서 제1017호 '리스'를 대체할 예정입니다. 당사는 기업회계기준서 제1116호를 2019년 1월 1일 이후 시작되는 회계연도부터 적용할 예정입니다. 새로운 기준서는 단일 리스이용자 모형을 도입하여 리스기간이 12개월을 초과하고 기초자산이 소액이 아닌 모든 리스에 대하여 리스이용자가 자산과 부채를 인식하도록 요구합니다. 리스이용자는 사용권자산과 리스료 지급의무를 나타내는 리스부채를인식해야 합니다.당사는 기업회계기준서 제1116호의 최초 적용에 따른 재무적 영향을 평가하기 위하여 2018년 03월 31일 현재 상황 및 입수 가능한 정보에 기초하여 2018년 재무제표에 미치는 영향을 분석 중에 있으나, 당사가 이러한 분석을 완료하기 전까지는 재무적 영향에 대한 합리적 추정치를제공하는 것이 실무상 어렵습니다.

5. 현금및현금성자산과 기타금융자산보고기간종료일 현재 현금및현금성자산의 세부내역은 다음과 같습니다.

(단위: 원)

구 분	당 분 기	전 기

현금및현금성자산	현 금	162,360,258	86,257,960

보통예금 등	65,857,518,308	32,189,043,692

소 계	66,019,878,566	32,275,301,652

기타유동금융자산	정기예금(*)	43,900,000,000	20,800,000,000

합 계	109,919,878,566	53,075,301,652

(*)기타유동금융자산은 1년내 만기도래하는 정기예금입니다.

6. 매출채권6.1 보고기간종료일 현재 매출채권의 내역은 다음과 같습니다.

(단위: 원)

구 분	당 분 기	전 기

매 출 채 권	46,820,383,221	91,661,421,886

대손충당금	(945,478,665)	(1,396,476,461)

합 계	45,874,904,556	90,264,945,425

6.2 매출채권의 연령분석은 다음과 같습니다.

(단위: 원)

과목	당 분 기	전 기

6개월이내	46,244,448,781	91,153,957,969

6~12개월	72,880,413	5,539,145

1 년 초 과	503,054,027	501,924,772

소 계	46,820,383,221	91,661,421,886

대손충당금	(945,478,665)	(1,396,476,461)

합 계	45,874,904,556	90,264,945,425

6.3 매출채권에 대한 대손충당금의 변동은 다음과 같습니다.

(단위: 원)

구 분	당 분 기	전 기

기초금액	1,396,476,461	1,059,151,842

손상차손인식 및 환입	(450,997,796)	337,324,619

기말금액	945,478,665	1,396,476,461

당분기말 현재 매출채권 456,865천원(전기말 : 418,403천원)은 완전히 손상되어 전액 대손충당금을 설정하였습니다.

7. 기타채권7.1 보고기간종료일 현재 기타채권의 세부내역은 다음과 같습니다.

(단위: 원)

구 분	당 분 기	전 기

유동	미수금	2,730,566,691	2,063,573,007

대손충당금	(27,999,816)	(21,826,790)

유동성 보증금	3,328,000,000	3,328,000,000

현재가치할인차금	(18,076,917)	(25,069,902)

유동성 장기매출채권	3,830,384	3,830,384

소 계	6,016,320,342	5,348,506,699

비유동	보증금	6,597,441,061	5,708,673,883

현재가치할인차금	(166,189,388)	(135,157,498)

장기매출채권	3,332,895	3,332,895

장기대여금	100,000,000	100,000,000

소 계	6,534,584,568	5,676,849,280

합 계	12,550,904,910	11,025,355,979

7.2 기타채권에 대한 대손충당금의 변동은 다음과 같습니다.

(단위: 원)

구 분	미수금

당 분 기	전 기

기초금액	21,826,790	48,884,731

손상차손인식 및 환입	6,173,026	(27,057,941)

기말금액	27,999,816	21,826,790

7.3 보고기간종료일 현재 기타채권의 연령분석은 다음과 같습니다.

(단위: 원)

구 분	장부금액	6개월 미만	6~12개월	1년 초과

당 기	12,550,904,910	2,895,957,433	3,120,362,909	6,534,584,568

전 기	11,025,355,979	2,838,566,582	2,509,940,117	5,676,849,280

8. 재고자산보고기간종료일 현재 재고자산의 내역은 다음과 같습니다.

(단위: 원)

구 분	당 분 기	전 기

상품	23,271,137,138	26,347,422,669

상품평가충당금	(639,870,453)	(866,808,483)

제품	87,877,376,865	83,167,653,931

제품평가충당금	(5,351,915,522)	(5,344,307,354)

재공품	301,326,240	357,733,678

원재료	71,929,500	60,408,600

원재료평가충당금	(57,388,170)	(57,388,170)

저장품	802,445,924	663,208,442

미착상품	156,354,083	-

순실현가능가치와 취득원가 중 낮은가액으로 측정한 총 재고자산	106,431,395,605	104,327,923,313

한편 당분기 중 매출원가로 인식한 재고자산평가손실(환입)은 (-)219,329,862원(전 기 : (-)5,691,281,210원)입니다 .

9. 기타자산보고기간종료일 현재 기타자산의 내역은 다음과 같습니다.

(단위: 원)

구 분	당 분 기	전 기

유동	미수수익	286,850,846	55,911,986

선급금	4,085,159,078	556,570,761

선급비용	2,896,214,011	1,017,797,105

유동 계	7,268,223,935	1,630,279,852

비유동	장기선급비용	1,915,570,694	1,466,962,207

합 계	9,183,794,629	3,097,242,059

10. 당기손익인식금융자산보고기간종료일 현재 당기손익인식금융자산의 내역은 다음과 같습니다.

(단위: 원)

구 분	당 분 기	전 기

취득원가	공정가치	장부금액	장부금액

특정금전신탁(자산배분형, 사모) (*)	15,000,000,000	15,000,000,000	15,000,000,000	-

(*)당분기에 당기손익인식금융자산 15,000,000,000원을 신규로 취득하였습니다.

11. 금융상품의 구분 및 공정가치

11.1 보고기간종료일 현재 연결기업의 재무제표에 계상된 금융상품의 장부금액과 공정가치의 비교내역은 다음과 같습니다.

(단위: 원)

구 분	장부금액	공정가치

당 분 기	전 기	당 분 기	전 기

금융자산

현금및현금성자산	현금및현금성자산	66,019,878,566	32,275,301,652	66,019,878,566	32,275,301,652

기타유동금융자산	단기금융상품자산	43,900,000,000	20,800,000,000	43,900,000,000	20,800,000,000

대여금및수취채권	매출채권	45,874,904,556	90,264,945,425	45,874,904,556	90,264,945,425

기타유동채권	6,016,320,342	5,348,506,699	6,016,320,342	5,348,506,699

기타유동자산	286,850,846	55,911,986	286,850,846	55,911,986

기타비유동채권	6,534,584,568	5,676,849,280	6,534,584,568	5,676,849,280

소 계	58,712,660,312	101,346,213,390	58,712,660,312	101,346,213,390

당기손익인식금융자산	당기손익인식금융자산	15,000,000,000	-	15,000,000,000	-

합 계	183,632,538,878	154,421,515,042	183,632,538,878	154,421,515,042

금융부채

상각후원가로평가하는 금융부채	매입채무	28,804,899,706	44,421,470,401	28,804,899,706	44,421,470,401

기타유동채무	25,091,674,626	34,978,072,245	25,091,674,626	34,978,072,245

기타유동부채	2,122,670,193	750,951,380	2,122,670,193	750,951,380

합 계	56,019,244,524	80,150,494,026	56,019,244,524	80,150,494,026

상기의 금융자산과 부채의 공정가치는 해당 금융상품을 강제매각이나 청산이 아닌 거래의사가 있는 당사자간의 정상거래를 통해 거래되는 금액으로 계상되었습니다. 상기의 공정가치 추정에 사용된 방법 및 가정은 다음과 같습니다. - 현금및현금성자산, 기타유동금융자산, 매출채권, 기타유동채권, 기타유동자산, 매 입채무, 기타유동채무 및 기타유동부채는 만기가 단기이므로 장부금액이 공정가 치와 유사하다고 판단하였습니다. - 연결기업은 이자율, 고객의 개인신용도등의 변수에 기초하여 고정이자부 및 변동 이자부 대여금 및 차입금을 평가하였습니다. 이 평가에 기초하여 대여금에 예상되 는 손실에 대비한 충당금을 적립하였습니다. - 상장된 채무상품의 공정가치는 보고기간말 현재 공시가격에 기초하고 있습니다. 공시가격이 없는 금융상품, 은행차입금 및 기타금융부채, 금융리스부채 및 기타비 유동적 금융부채의 공정가치는 미래현금흐름을 이와 유사한 조건, 신용위험 및 잔 여만기를 가진 차입금의 할인률로 할인하여 추정된 금액입니다. - 매도가능금융자산의 공정가치는 활성시장에서 이용가능한 시장가격에 기초하여 산정되었습니다. 비상장 매도가능금융자산의 공정가치는 적절한 평가기법을 활용 하여 측정되었습니다. 공정가치 평가는 경영진에게 예상 현금흐름, 할인율, 신용 위험 및 변동성과 같은 평가모형의 투입변수에 대한 가정을 하도록 요구하고 있습 니다. 일정한 범위내의 다양한 추정치에 대한 확률은 합리적으로 평가될 수 있으 며 비상장 지분증권의 공정가치에 대한 경영진의 추정에 사용될 수 있습니다. - 연결기업은 투자등급의 신용도를 보유한 금융기관 등과 파생상품계약을 체결하였 습니다. 파생상품은 시장에서 관측가능한 투입변수에 기초한 평가기법으로 평가 되었습니다. 가장 많이 적용된 평가기법은 현재가치 계산을 활용한 선도가격산정 과 스왑모델등입니다. 동 모델에는 계약당사자의 신용도, 외환현물환율과 선도환 율, 이자율곡선과 기초상품의 선도금리곡선 등의 다양한 투입변수가 반영되었습 니다. - 연결기업의 이자부 차입금의 공정가치는 보고기간말 현재 발행자의 차입이자율을 고려한 할인율을 적용한 현금흐름할인법을 이용하여 결정하고 있습니다. 당분기 말 현재의 자기불이행위험은 유의적이지 않은것으로 판단하고 있습니다.

11.2 공정가치 측정

공정가치란 측정일에 시장참여자 사이의 정상거래에서 자산을 매도하면서 수취하거나 부채를 이전하면서 지급하게 될 가격을 의미합니다. 공정가치 측정은 측정일에 현행 시장 상황에서 자산을 매도하거나 부채를 이전하는 시장참여자 사이의 정상거래에서의 가격을 추정하는 것으로, 연결기업은 공정가치 평가시 시장정보를 최대한 사용하고, 관측 가능하지 않은 변수는 최소한으로 사용하고 있습니다.연결기업은 공정가치로 측정되는 자산ㆍ부채를 공정가치 측정에 사용된 투입변수에 따라다음과 같은 공정가치 서열체계로 분류하였습니다. - 수준1 : 활성시장에서 공시되는 가격을 공정가치로 측정하는 자산ㆍ부채의 경우 동 자산ㆍ부채의 공정가치는 수준1로 분류됩니다. - 수준2 : 가치평가기법을 사용하여 자산ㆍ부채의 공정가치를 측정하는 경우, 모든 유의적인 투입변수가 시장에서 관측한 정보에 해당하면 자산ㆍ부채의 공 정가치는 수준2로 분류됩니다. - 수준3 : 가치평가기법을 사용하여 자산ㆍ부채의 공정가치를 측정하는 경우, 하나 이상의 유의적인 투입변수가 시장에서 관측불가능한 정보에 해당하면 동 금융상품의 공정가치는 수준3으로 분류됩니다.

당분기 중 공정가치 서열체계의 수준1과 수준2 사이의 유의적인 이동은 없었습니다.

11.3 당분기 및 전분기의 금융상품 범주별 손익은 다음과 같습니다.

(단위: 원)

구 분	당 분 기	전 분 기

당기손익인식금융자산(부채)	대여금및수취채권(기타금융부채)	매도가능금융자산	합계	당기손익인식금융자산(부채)	대여금및수취채권(기타금융부채)	매도가능금융자산	합계

(금융수익)

이자수익	-	374,593,096	-	374,593,096	-	102,387,874	-	102,387,874

외환차익	-	80,940	-	80,940	-	132,020,806	-	132,020,806

합 계	-	374,674,036	-	374,674,036	-	234,408,680	-	234,408,680

(금융비용)

이자비용	-	4,364,093	-	4,364,093	-	8,144,709	-	8,144,709

외환차손	-	72,803,807	-	72,803,807	-	-	-	-

외화환산손실	-	104,043,483	-	104,043,483	-	3,388,478	-	3,388,478

파생상품거래손실	-	-	-	-	102,000,978	-	-	102,000,978

매도가능금융자산손상차손	-	-	-	-	-	-	289,992,248	289,992,248

합 계	-	181,211,383	-	181,211,383	102,000,978	11,533,187	289,992,248	403,526,413

12. 유형자산보고기간종료일 현재 유형자산의 변동내역은 다음과 같습니다.

(단위: 원)

구분	토지	건물	건물부속설비	차량운반구	임차시설물	공기구비품	건설중인자산	합계

취득원가

전 기 초	28,314,305,916	42,988,900,934	5,318,368,458	32,878,299	18,643,235,212	11,487,574,938	256,475,940	107,041,739,697

기중 취득	-	-	-	306,106,533	6,859,439,840	3,526,339,718	114,000,000	10,805,886,091

기중 처분	-	-	-	(15,443,574)	(2,040,220,527)	-	-	(2,055,664,101)

대체(주1)	916,510,974	793,141,042	-	-	-	-	-	1,709,652,016

환율변동	-	-	-	-	(12,342,587)	(2,148,924)	-	(14,491,511)

전 기 말	29,230,816,890	43,782,041,976	5,318,368,458	323,541,258	23,450,111,938	15,011,765,732	370,475,940	117,487,122,192

기중 취득	3,159,184,950	-	-	-	1,591,454,281	413,573,963	116,024,880	5,280,238,074

기중 처분	-	-	-	-	(376,113,310)	(512,034,000)	-	(888,147,310)

대체(주1)	-	-	-	-	-	-	-	-

환율변동	-	-	-	-	6,729,820	719,010	-	7,448,830

당분기말	32,390,001,840	43,782,041,976	5,318,368,458	323,541,258	24,672,182,729	14,914,024,705	486,500,820	121,886,661,786

(단위: 원)

구분	토지	건물	건물부속설비	차량운반구	임차시설물	공기구비품	건설중인자산	합계

감가상각누계액

전 기 초	-	9,262,670,380	548,292,027	14,197,056	11,409,188,039	8,535,978,498	-	29,770,326,000

감가상각비	-	1,407,814,883	182,164,245	27,921,737	4,126,033,424	1,281,175,736	-	7,025,110,025

기중 처분	-	-	-	(3,860,880)	(1,749,825,112)	-	-	(1,753,685,992)

대체(주1)	-	245,548,623	-	-	-	-	-	245,548,623

환율변동	-	-	-	-	(11,885,228)	(2,718,104)	-	(14,603,332)

전 기 말	-	10,916,033,886	730,456,272	38,257,913	13,773,511,123	9,814,436,130	-	35,272,695,324

감가상각비	-	354,620,081	45,541,061	16,394,994	1,111,620,360	404,147,876	-	1,932,324,372

기중 처분	-	-	-	-	(316,590,828)	(301,173,309)	-	(617,764,137)

대체(주1)	-	-	-	-	-	-	-	-

환율변동	-	-	-	-	7,308,827	1,130,047	-	8,438,874

당분기말	-	11,270,653,967	775,997,333	54,652,907	14,575,849,482	9,918,540,744	-	36,595,694,433

(단위: 원)

구분	토지	건물	건물부속설비	차량운반구	임차시설물	공기구비품	건설중인자산	합계

순장부금액

당분기말	32,390,001,840	32,511,388,009	4,542,371,125	268,888,351	10,096,333,247	4,995,483,961	486,500,820	85,290,967,353

전 기 말	29,230,816,890	32,866,008,090	4,587,912,186	285,283,345	9,676,600,815	5,197,329,602	370,475,940	82,214,426,868

(주1) 당분기 중 대체금액은 유형자산과 투자부동산의 대체입니다.

13. 투자부동산13.1 보고기간종료일 현재 투자부동산의 변동내역은 다음과 같습니다.

(단위: 원)

구분	토지	건물	건물부속설비	합계

취득원가

전 기 초	22,668,981,152	20,531,766,139	2,446,821,924	45,647,569,215

기중 취득	-	-	-	-

기중 처분	-	-	-	-

대체(주1)	(916,510,974)	(793,141,042)	-	(1,709,652,016)

전 기 말	21,752,470,178	19,738,625,097	2,446,821,924	43,937,917,199

기중 취득	-	-	-	-

기중 처분	(9,248,400,000)	(1,524,726,895)	(451,786,062)	(11,224,912,957)

대체(주1)	-	-	-	-

당분기말	12,504,070,178	18,213,898,202	1,995,035,862	32,713,004,242

(단위: 원)

구분	토지	건물	건물부속설비	합계

감가상각누계액

전 기 초	-	4,852,579,262	652,624,922	5,505,204,184

감가상각비	-	634,136,797	67,504,815	701,641,612

기중 처분	-	-	-	-

대체(주1)	-	(245,548,623)	-	(245,548,623)

전 기 말	-	5,241,167,436	720,129,737	5,961,297,173

감가상각비	-	151,662,704	16,876,204	168,538,908

기중 처분	-	(992,211,031)	(451,762,280)	(1,443,973,311)

대체(주1)	-	-	-	-

당분기말	-	4,400,619,109	285,243,661	4,685,862,770

(주1) 전분기 중 대체금액은 유형자산과 투자부동산의 대체입니다.

(단위: 원)

구분	토지	건물	건물부속설비	합계

순장부금액

당분기말	12,504,070,178	13,813,279,093	1,709,792,201	28,027,141,472

전 기 말	21,752,470,178	14,497,457,661	1,726,692,187	37,976,620,026

13.2 당분기 및 전분기 중 투자부동산과 관련한 수익과 비용의 내역은 다음과 같습니다.

(단위: 원)

구 분	당 분 기	전 분 기

투자부동산으로부터의 임대수익	807,336,401	935,022,526

임대수익 발생 직접 운영비용	(327,469,847)	(391,213,494)

투자부동산으로부터의 임대손익	479,866,554	543,809,032

투자부동산은 상각후 취득원가로 표시되어 있으며, 정액법(내용연수 20~40년)에 의해 상각하고 있습니다.

13.3 보고기간종료일 현재 투자부동산의 공정가치는 다음과 같습니다.

(단위: 원)

구분	장부금액	공정가치

토지	12,504,070,178	13,274,656,928

건물	13,813,279,093	13,813,279,093

건물부속설비	1,709,792,201	1,709,792,201

합계	28,027,141,472	28,797,728,222

투자부동산 중 토지는 국토해양부에서 고시한 표준지공시지가를 기준으로 측정하였으나, 건물은 비교될만한 시장거래 발생빈도가 낮고 신뢰성 있는 공정가치의 대체적 추정이 가능하지 않아 장부금액을 공정가치로 측정하였습니다.

14. 무형자산보고기간종료일 현재 무형자산의 변동내역은 다음과 같습니다.

(단위: 원)

구분	임차권리금	상표권	회원권	합계

취득원가

전 기 초	690,000,000	62,912,450	851,037,380	1,603,949,830

기중 취득	-	25,332,181	2,385,957,247	2,411,289,428

기중 처분	-	(1,360,480)	-	(1,360,480)

전 기 말	690,000,000	86,884,151	3,236,994,627	4,013,878,778

기중 취득	-	4,312,240	255,602,200	259,914,440

기중 처분	-	(6,902,193)	-	(6,902,193)

당분기말	690,000,000	84,294,198	3,492,596,827	4,266,891,025

(단위: 원)

구분	임차권리금	상표권	회원권	합계

상각비 및 손상차손

전 기 초	587,500,000	11,680,138	-	599,180,138

무형자산상각비	62,000,000	15,600,871	-	77,600,871

기중 처분	-	(521,517)	-	(521,517)

전 기 말	649,500,000	26,759,492	-	676,259,492

무형자산상각비	13,500,000	4,269,371	-	17,769,371

기중 처분	-	(4,099,220)	-	(4,099,220)

당분기말	663,000,000	26,929,643	-	689,929,643

(단위: 원)

구분	임차권리금	상표권	회원권	합계

순장부금액

당분기말	27,000,000	57,364,555	3,492,596,827	3,576,961,382

전 기 말	40,500,000	60,124,659	3,236,994,627	3,337,619,286

비한정 내용연수를 가진 회원권에 대한 손상검사를 위해 영업부문이자 보고부문인 3개의 현금창출단위(의류부문, 임대부문 및 물류부문)에 배분되었습니다. 또한, 연결기업은 당분기말 및 전기말 시점에 수행하는 손상검사를 실시하였습니다. 연결기업은 자산손상을 시사하는 징후를 검토하면서 여러 다른 징후들과 함께 자산손상 징후를 검토였으나 자산손상을 시사하는 징후를 발견하지 못하였습니다. 따라서 비한정 내용연수를 가진 회원권에 대해서 자산손상을 인식하지 않았습니다.

15. 매입채무, 기타채무 및 기타부채15.1 보고기간종료일 현재 매입채무, 차입금, 기타채무 및 기타부채 내역은 다음과 같습니다.

(단위: 원)

구 분	당 분 기	전 기

매입채무	28,804,899,706	44,421,470,401

기타유동채무

- 미지급금	13,928,109,479	23,030,759,178

- 유동성장기예수보증금	11,164,600,000	11,952,600,000

- 현재가치할인차금	(1,034,853)	(5,286,933)

기타유동채무 계	25,091,674,626	34,978,072,245

기타유동부채

- 선수금	689,069,924	86,741,915

- 예수금	208,460,425	174,795,533

- 미지급비용	2,122,670,193	750,951,380

- 선수수익	3,569,932,937	3,361,543,643

기타유동부채 계	6,590,133,479	4,374,032,471

15.2 마일리지충당부채당분기 및 전기 중 마일리지충당부채의 증감내역은 다음과 같습니다.

(단위: 원)

구 분	당 분 기	전 기

기초	증가	감소	기말	기초	증가	감소	기말

마일리지충당부채	3,356,256,712	981,733,875	(769,092,503)	3,568,898,084	2,491,203,902	3,757,786,531	(2,892,733,721)	3,356,256,712

연결기업은 의류 등의 판매촉진을 위하여 구매회원에게 부여하는 마일리지에 대하여기간 손익의 적정화를 위해 동 적립금 부여에 따라 예상되는 부담액을 과거 사용실적에 근거하여 마일리지충당부채로 설정하고 있습니다. 마일리지충당부채는 선수수익으로 계상하고 있습니다.

16. 환불자산,환불부채

당분기 및 전기 중 환불자산,환불부채의 증감내역은 다음과 같습니다.

(단위: 원)

구 분	당 분 기	전 기

기초	증가	감소	기말	기초	증가	감소	기말

환불부채	382,824,395	247,954,886	(382,824,395)	630,779,281	-	382,824,395	-	382,824,395

환불자산	-	226,342,166	-	226,342,166	-	-	-	-

당사는 판매시점에 반품이 예상되는 부분의 매출액과 매출원가를 각각 차감하고 해당매출과 매출원가에 해당하는 금액은 환불부채 및 환불자산으로 설정하고 있으며, 반품과 관련하여 발생할 것으로 예상되는 비용은 관련 충당부채에 추가로 반영하고 있습니다.

17. 퇴직급여연결기업은 확정급여퇴직연금제도를 운영하고 있습니다. 연결기업은 근로자퇴직급여보장법에 따라 퇴직급여제도를 운영하고 있으며, 동 제도하에서 최종급여지급액은은퇴 후 급여 지급시 소비자 물가지수를 반영하여 조정되어야 합니다. 제공되는 급여의 수준은 퇴직시 종업원의 근무기간 및 급여에 따라 산정됩니다. 확정급여연금제도는 별도로 관리되는 기금에 기여금을 적립할 것을 요구하고 있습니다.연금부채는 소비자물가지수에 따라 조정되므로, 퇴직급여제도는 국내의 물가상승율,이자율위험 변동에 노출되어 있습니다.

17.1 당분기와 전기 중 확정급여제도와 관련하여 인식된 손익은 다음과 같습니다.

(단위: 원)

구 분	당 분 기	전 기

당기근무원가	565,176,454	1,958,637,494

이자원가	47,456,287	173,814,450

사외적립자산의 기대수익	(72,182,674)	(222,666,601)

합 계	540,450,067	1,909,785,343

17.2 연결기업의 퇴직급여부채는 다음과 같습니다.

(단위: 원)

구 분	당 분 기	전 기

확정급여채무	9,093,239,435	8,615,640,544

사외적립자산	(8,331,869,948)	(8,410,451,884)

퇴직급여부채	761,369,487	205,188,660

17.3 기중 연결기업의 확정급여채무의 현재가치 변동 내역은 다음과 같습니다.

(단위: 원)

구 분	당 분 기	전 기

기초	8,615,640,544	8,748,236,615

관계회사 전입	16,577,500	271,113,840

당기근무원가	565,176,454	1,958,637,494

이자원가	47,456,287	173,814,450

확정급여부채의 재측정요소	-	(38,692,945)

급여지급액	(151,611,350)	(2,497,468,910)

기말	9,093,239,435	8,615,640,544

17.4 기중 연결기업의 사외적립자산의 공정가치 변동내역은 다음과 같습니다.

(단위: 원)

구 분	당 분 기	전 기

기초	8,410,451,884	7,869,969,340

관계회사 전입	16,577,500	271,113,840

사외적립자산 납부액	-	2,087,916,670

기대수익	72,182,674	222,666,601

확정급여부채의 재측정요소	(21,564,060)	(143,350,657)

급여지급액	(145,778,050)	(1,897,863,910)

기말	8,331,869,948	8,410,451,884

17.5 연결기업의 사외적립자산의 구성내역 및 공정가치는 다음과 같습니다.

(단위: 원)

구 분	당 분 기	전 기

장부금액	공정가치	장부금액	공정가치

단기금융상품	8,331,869,948	8,331,869,948	8,410,451,884	8,410,451,884

17.6 당분기와 전기 중 확정급여부채를 산정하기 위해 적용한 주요 가정은 다음과 같습니다.

구 분	당 분 기	전 기

할인율	3.43%	3.43%

사외적립자산 기대수익율	3.43%	3.43%

임금상승율	4.00%	4.00%

18. 자본18.1 당분기말 현재 지배기업이 발행할 주식의 총수는 40,000,000주(전기 : 40,000,000주)이며, 발행한 주식의 수 및 1주당 금액은 각각 15,400,000주(전기 : 15,400,000주) 및 500원(전기 : 500원)입니다.

18.2 연결기업의 자본잉여금의 내역은 다음과 같습니다.

(단위: 원)

구 분	당 분 기	전 기

기타자본잉여금	2,633,637,609	2,633,637,609

18.3 연결기업의 이익잉여금의 내역은 다음과 같습니다.

(단위: 원)

구 분	당 분 기	전 기

법정적립금(주1)	3,850,000,000	3,850,000,000

임의적립금	269,372,800,000	204,372,800,000

미처분이익잉여금	51,174,013,482	77,565,963,627

합 계	324,396,813,482	285,788,763,627

(주1) 연결기업은 상법상의 규정에 따라 자본금의 50%에 달할 때까지 매 결산기마다 금전에 의한 이익배당액의 10%이상을 이익준비금으로 적립하도록 되어 있으나 당당분기말 현재 연결기업의 이익준비금이 자본금의 50%에 달하였으므로 추가 적립할 의무는 없습니다. 동 이익준비금은 현금으로 배당할 수 없으나 자본전입 또는 결손보전을 위해서는 사용될 수 있습니다.

18.4 연결기업의 기타포괄손익누계액의 내역은 다음과 같습니다.

(단위: 원)

구 분	당 분 기	전 기

해외사업장환산차이	(167,613,737)	(166,994,408)

19. 배당금 연결기업의 현금배당금의 지급내역은 다음과 같습니다.

(단위: 원)

구 분	당 분 기	전 기

보통주 최종 배당 : 주당 전기 650원(전전기 350원)	10,010,000,000	5,390,000,000

20. 매출 및 매출원가(단위: 원)

구 분	당 분 기	전 분 기

매출

제품매출	76,497,897,995	73,568,673,017

상품매출	54,234,326,528	36,312,576,788

수수료매출	511,924,713	675,024,658

임대매출	807,336,401	935,022,526

물류매출	945,279,630	982,320,932

합 계	132,996,765,267	112,473,617,921

매출원가

제품매출원가	29,724,002,787	29,789,969,634

상품매출원가	14,136,351,013	10,447,708,458

임대매출원가	327,469,847	391,213,494

물류매출원가	834,464,333	879,395,061

합 계	45,022,287,980	41,508,286,647

21. 영업이익 및 영업외손익21.1 판매비와관리비

(단위: 원)

구 분	당 분 기	전 분 기

급여	3,583,753,320	2,593,068,487

퇴직급여	351,108,183	348,422,667

복리후생비	477,598,008	434,561,380

여비교통비	236,998,186	108,221,175

차량유지비	99,227,273	52,460,625

통신비	88,359,405	79,786,284

수도광열비	295,461,273	261,603,653

소모품비	925,443,750	1,056,336,410

세금과공과	201,366,401	144,802,676

도서인쇄비	40,187,554	60,865,319

광고선전비	2,566,276,951	3,136,408,693

접대비	2,723,000	93,185,000

지급수수료	54,736,245,792	43,961,202,219

운반비	12,450,884	-

임차료	4,726,346,622	2,241,716,108

감가상각비	1,822,856,539	1,484,529,227

보험료	49,364,717	33,194,222

수선비	216,547,590	146,776,800

대손상각비	(450,997,796)	-

교육훈련비	-	208,000

무형자산상각비	17,769,371	25,089,855

합 계	69,999,087,023	56,262,438,800

21.2 기타손익(단위: 원)

구 분	당 분 기	전 분 기

기타수익

수수료수익	156,143,091	147,774,944

대손충당금환입	-	245,976,061

투자부동산처분이익	44,839,670,354	-

무형자산처분이익	8,359,486	14,161,037

잡이익	214,948,949	844,701,316

합 계	45,219,121,880	1,252,613,358

기타비용

유형자산폐기손실	248,087,457	176,348,417

유형자산처분손실	6,288,540	-

기타의대손상각비	6,173,026	-

잡손실	2,727,182	20,889,884

합 계	263,276,205	197,238,301

21.3 금융손익(단위: 원)

구 분	당 분 기	전 분 기

금융수익

이자수익	374,593,096	102,387,874

외환차익	80,940	132,020,806

합 계	374,674,036	234,408,680

금융비용

이자비용	4,364,093	8,144,709

외환차손	72,803,807	-

외화환산손실	104,043,483	3,388,478

파생상품거래손실	-	102,000,978

매도가능금융자산손상차손	-	289,992,248

합 계	181,211,383	403,526,413

연결기업은 외화 거래 및 환산으로 발생한 외환차이를 금융수익 및 금융비용으로 인식하고 있습니다.

21.4 비용의 성격별 분류(단위: 원)

구 분	당 분 기	전 분 기

재고자산의 변동	(1,845,546,265)	5,228,515,361

원재료의사용 및 상품매입	11,525,330,396	9,253,264,451

외주가공비	30,127,083,970	22,468,861,613

종업원급여	6,429,520,067	5,083,501,040

상각비	2,118,632,651	1,783,211,310

광고 및 판촉비	2,566,276,951	3,136,408,693

기타비용	64,100,077,233	50,816,962,979

합계	115,021,375,003	97,770,725,447

22. 법인세22.1 당분기 및 전분기의 법인세비용의 구성요소는 다음과 같습니다.

(단위: 원)

구 분	당 분 기	전 분 기

당기법인세부담액(추납액 및 환급액 포함)	2,638,795,449	2,036,794,485

일시적 차이로 인한 이연법인세 변동액	11,856,106,562	1,588,859,965

총법인세비용	14,494,902,011	3,625,654,450

자본에 직접 반영된 법인세비용	(4,908,667)	(6,042,850)

법인세비용	14,489,993,344	3,631,697,300

22.2 자본에 직접 반영된 법인세비용

(단위: 원)

구 분	당 분 기	전 분 기

확정급여채무의 재측정요소	(4,908,667)	(6,042,850)

22.3 당분기와 전분기 중 회계이익에 적용세율을 곱하여 산출한 금액과 법인세비용의 조정내역은 다음과 같습니다.

(단위: 원)

구 분	당 분 기	전 분 기

1. 법인세비용차감전순이익	63,124,698,592	15,589,149,798

2. 적용세율에 따른 법인세	15,160,677,059	3,310,574,251

3. 조정사항

비공제비용	67,500	6,081,617

법인세추납액(환급액)	(1,114,100,712)	95,475,000

기업소득 환류세제에 따른 추가납부액	1,268,936,399	44,549,738

세액공제	(64,063,741)	(58,165,678)

기타(세율차이 등)	(761,523,161)	233,182,372

계	(670,683,715)	321,123,049

4. 법인세비용(2+3)	14,489,993,344	3,631,697,300

22.4 이연법인세내역은 다음과 같습니다.

(단위: 원)

구 분	재무상태표	손익계산서

당 분 기	전 기	당 분 기	전 기

감가상각비(건물)	114,996,362	115,162,929	166,567	3,663,185

감가상각비(건물부속설비)	5,362,873	26,323,281	20,960,408	4,236,583

감가상각비(공기구비품)	(6,979,433)	(11,730,276)	(4,750,843)	(26,379,591)

감가상각비(임차시설물)	-	-	-	(31,611,116)

감가상각비(차량운반구)	-	-	(3,739,338)	(2,614,987)

감가상각비(업무용승용차)	16,088,719	12,596,624	(3,492,095)	(7,871,729)

건설자금이자(토지분)	11,522,201	11,522,201	-	-

토지원가	18,670,995	18,670,995	-	-

재고평가손실	1,361,064,183	1,410,413,402	49,349,219	1,280,538,272

미판매재고이익	100,334,909	14,005,008,546	13,904,673,637	2,581,179,049

반품충당부채	90,998,351	86,135,489	(4,862,862)	(86,135,489)

대손충당금	103,328,825	-	(103,328,825)	-

퇴직급여충당부채	1,839,241,534	1,599,982,947	(239,258,587)	(106,494,149)

퇴직보험(사외적립자산)	(1,835,383,355)	(1,706,033,706)	129,349,649	148,207,475

마일리지충당금	803,002,069	755,157,760	(47,844,309)	(194,636,882)

압축기장충당금	-	(1,852,983,000)	(1,852,983,000)	-

미지급비용_급여	191,830,589	148,855,803	(42,974,786)	(36,997,260)

미수수익	(67,629,629)	(12,787,902)	54,841,727	11,604,096

매도가능금융자산손상차손	166,500,000	166,500,000	-	(166,500,000)

파생상품평가이익	-	-	-	(82,006)

이연법인세비용(수익)	11,856,106,562	3,370,105,451

이연법인세자산(부채)	2,919,303,518	14,775,410,080

연결기업은 당기법인세자산과 당기법인세부채를 상계할 수 있는 법적으로 집행가능한 권리를 가지고 있고 이연법인세자산과 이연법인세부채가 동일한 과세당국에 의해서 부과되는 법인세와 관련되어 있는 경우 법인세자산과 부채를 상계하고 있습니다.당분기말 현재 연결기업은 특정 종속기업 및 관계기업의 법인세와 관련하여 발생한 일시적차이에 대해 동 일시적차이가 예측가능한 미래에 소멸할 가능성이 높지 않다고 판단하여 이연법인세자산을 인식하지 아니하였습니다.당분기말 현재 상기 이연법인세자산이 인식되지 않은 종속기업 및 관계기업투자와 관련된 일시적차이의 총액은 (-)468,998,745원(전기 : 207,799,934원)입니다. 만약 연결기업이 미인식한 이연법인세자산을 모두 인식할 경우 순이익이 (-)104,849,718원(전기 : 46,754,985원)만큼 감소할 것입니다.

23. 주당이익기본주당이익은 지배기업의 보통주소유주에게 귀속되는 당분기순이익을 가중평균유통보통주식수로 나누어 계산합니다. 기본주당이익 계산에 사용된 이익 및 주식관련 정보는 다음과 같습니다.

(단위: 원)

내 역	당 분 기	전 분 기

지배기업 보통주소유주 귀속 당분기순이익	48,634,705,248	11,957,452,498

가중평균유통보통주식수	15,400,000	15,400,000

기본주당순이익	3,158	776

지배기업의 발행주식수와 가중평균유통보통주식수는 동일하며, 보고기간말일과 재무제표 발행일간의 기간동안 보통주나 잠재적보통주와 관련한 거래는 없었습니다.

24. 특수관계자연결기업의 종속기업에 대한 정보는 주석 1 에 기술하고 있으며, 기중 특수관계자간 거래내역과 기말 현재 특수관계자간에 대한 채권 및 채무의 내역은 다음과 같습니다.24.1 당분기말 현재 연결기업의 특수관계자의 현황은 다음과 같습니다.

구 분	특수관계자의 명칭	업종

기타특수관계자	(주)에프앤코	화장품 제조

(주)엔에스에프	종합물류서비스

24.2 기중 연결기업간 주요 거래내역 및 채권과 채무 잔액과 담보 및 보증의 내역(1) 거래내역

(단위: 원)

특수관계자	매출	매입	기타수익	기타비용

에프앤에프 로지스틱스	당분기	3,763,680	-	10,500,000	2,387,962,273

전분기	-	1,943,795,845	-	-

에프앤에프 홍콩	당분기	1,427,171,110	-	13,837,698	-

전분기	-	-	-	-

(2) 채권채무 잔액(단위: 원)

특수관계자	채권	채무

매출채권	미수금 등	미지급금	장기예수보증금

에프앤에프 로지스틱스	당분기	4,140,000	3,850,000	1,075,181,001	-

전 기	1,163,800	-	821,182,821	-

에프앤에프 홍콩	당분기	1,969,750,418	1,467,860,698(*)	-	-

전 기	631,345,928	781,299,000	-	-

(*)에프앤에프 홍콩에 당분기말 현재 1,454,023천의 단기대여금 등이 있습니다. (3) 당분기말 현재 연결기업 간 제공하거나 제공받은 담보 및 보증내역은 없습니다.

24.3 연결기업과 특수관계자와의 주요 거래내역 및 채권과 채무 잔액과 담보 및 보증의 내역(1) 거래내역

(단위: 원)

특수관계자	매출	매입	기타수익	기타비용

(주)에프앤코	당분기	636,881,434	-	-	3,931,747

전분기	670,358,878	-	-	6,727,747

(2) 채권채무 잔액(단위: 원)

특수관계자	채권	채무

매출채권	미수금	미지급금	장기예수보증금

(주)에프앤코	당분기	1,908,700	81,298,802	-	3,386,280,000

전 기	1,500,100	93,000,155	2,685,699	3,386,280,000

특수관계자와 매출과 매입거래는 독립된 거래당사자 사이의 거래조건에 따라 이루어지고 있으며, 보고기간말 현재 채권 및 채무는 무담보 및 무이자조건으로 현금으로 결제되고 있습니다. 또한 특수관계자간 채권 및 채무와 관련하여는 어떠한 지급보증도 제공하고 있지 아니합니다. 한편 연결기업은 기중 특수관계자 채권에 대하여 손상차손을 인식하지 아니하였으며 특수관계자 채권에 대한 평가는 특수관계자의 재무상황과 시장상황에 대한 검토를 통해 매 회계기간마다 수행되고 있습니다.(3) 당분기말 현재 연결기업이 특수관계자를 위하여 제공하거나 제공받은 담보 및 보증내역은 없습니다.

24.4 주요 경영진과의 거래연결기업은 등기임원 및 회사 기업활동의 계획, 운영 및 통제에 대한 중요한 권한과 책임을 가진 미등기임원을 주요 경영진에 포함하고 있으며, 당분기 및 전분기 중 주요 경영진에 대한 보상금액의 내역은 다음과 같습니다.

(단위: 원)

구 분	당 분 기	전 분 기

급 여	489,735,900	407,068,650

퇴직급여	114,331,790	92,936,040

합 계	604,067,690	500,004,690

25. 약정사항과 우발사항25.1 당분기말 현재 당사가 금융기관 및 특수관계자와 체결하고 있는 약정사항은 다음과 같습니다.

(단위 : 원)

금융기관	종류	약정금액

신한은행	전자방식외담대	10,000,000,000

국민은행	신용장	US$ 1,500,000.00

우리은행	B2B대출	6,000,000,000

산업은행	일반대출	10,000,000,000

합 계	26,000,000,000

US$ 1,500,000.00

25.2 당분기말 현재 연결기업의 차입금 등과 관련하여 금융기관 등에 담보로 제공한 자산은 없습니다.

25.3 당분기말 현재 연결기업의 보험가입내역은 다음과 같습니다.

(단위: 원)

보험종류	부보자산	부보금액	비고

화재보험	건물, 집기, 재고자산	176,145,816,409	메리츠화재 등

26. 영업부문정보26.1 연결기업은 제공하는 재화나 용역에 근거하여 영업부문을 구분하고 각 부문의 재무정보를 내부관리목적으로 활용하고 있는바, 3개의 보고영업부문은 다음과 같습니다.

부 문	영업의 성격

의류부문	의류 제조 및 판매

임대부문	임대수입

물류부문	종합물류서비스업

26.2 당분기 및 전분기 영업부문별 재무현황은 다음과 같습니다.

(당분기)
(단위: 원)

구 분	의류부문	임대부문	물류부문	합계	내부거래조정	조정후 합계

부문별 손익

매출액	131,244,149,236	807,336,401	4,764,176,693	136,815,662,330	(3,818,897,063)	132,996,765,267

영업이익	17,384,708,413	479,866,554	299,542,420	18,164,117,387	(188,727,123)	17,975,390,264

당기순이익	48,471,012,927	105,096,376	212,996,966	48,789,106,269	(154,401,021)	48,634,705,248

부문별 자산 및 부채

자산	362,797,387,362	28,170,618,735	35,788,773,003	426,756,779,100	(7,981,527,109)	418,775,251,991

부채	83,840,039,477	4,339,850,737	553,306,540	88,733,196,754	(4,520,782,117)	84,212,414,637

(전분기)
(단위: 원)

구 분	의류부문	임대부문	물류부문	합계	내부거래조정	조정후 합계

부문별 손익

매출액	110,556,274,463	935,022,526	2,926,116,777	114,417,413,766	(1,943,795,845)	112,473,617,921

영업이익	14,056,157,571	543,809,032	102,925,871	14,702,892,474	-	14,702,892,474

당기순이익	11,470,167,600	409,735,005	77,549,893	11,957,452,498	-	11,957,452,498

부문별 자산 및 부채

자산	209,867,515,685	41,178,971,936	42,208,617,064	293,255,104,685	(876,265,570)	292,378,839,115

부채	53,915,028,371	5,618,923,949	273,527,143	59,807,479,463	(649,718,600)	59,157,760,863

26.3 연결기업의 매출은 대부분 국내에서 발생하고 있으며, 연결기업 수익의 10% 이상을 차지하는 단일 고객은 없습니다. 또한, 연결기업의 비유동자산(유형자산, 투자부동산 및 무형자산)은 대부분 국내에 위치하고 있습니다.

27. 현금흐름표당분기 및 전분기 중 현금흐름표에 관한 사항은 다음과 같습니다.

(단위: 원)

구 분	당 분 기	전 분 기

비현금항목의조정

법인세비용	14,489,993,344	3,631,697,300

감가상각비	2,100,863,280	1,758,121,455

무형자산상각비	18,931,830	25,089,855

유형자산처분손실	6,288,540	-

유형자산폐기손실	248,087,457	176,348,417

매도가능금융자산손상차손	-	289,992,248

외화환산손실	104,042,620	-

대손상각비	(450,997,796)	-

기타의대손상각비	6,173,026	-

퇴직급여	540,450,067	475,094,173

이자비용	4,364,093	8,144,709

대손충당금환입	-	(245,976,061)

재고자산평가손실환입	(219,329,862)	(1,762,644,404)

이자수익	(374,591,190)	(102,387,874)

투자부동산처분이익	(44,839,670,354)	-

무형자산처분이익	(8,359,486)	(14,161,037)

합 계	(28,373,754,431)	4,239,318,781

운전자본의조정

매출채권의 감소(증가)	42,067,383,065	19,389,145,169

미수금의 감소(증가)	(675,089,755)	3,088,584,445

선급금의 감소(증가)	(3,528,588,317)	(369,727,506)

선급비용의 감소(증가)	(1,862,086,217)	(178,697,078)

재고자산의 감소(증가)	(1,662,291,951)	6,881,824,145

환불자산의 감소(증가)	(226,342,166)

장기선급비용의 증가	(425,880,000)	(447,600,000)

파생상품자산의 감소(증가)	-	364,472

매입채무의 증가(감소)	(12,931,827,295)	(11,372,554,322)

미지급금의 증가(감소)	(9,089,369,027)	(7,185,064,752)

선수수익의 증가(감소)	208,389,294	734,591,071

선수금의 증가(감소)	602,328,009	220,649,175

예수금의 증가(감소)	33,668,845	(83,295,574)

미지급비용의 증가(감소)	1,370,742,640	1,116,073,591

환불부채의 증가(감소)	247,954,886	-

퇴직금의 지급	(38,141,680)	(19,293,750)

관계기업 퇴직금 전입	16,577,500	-

퇴직연금운용자산의 감소(증가)	15,730,880	-

국민연금전환금의 감소	-	1,209,300

장기성예수보증금의 증가(감소)	(788,000,000)	(704,500,000)

합 계	13,335,158,711	11,071,708,386

28. 재무위험관리의 목적 및 정책연결기업의 주요 금융부채는 매입채무, 단기차입금, 기타채무 및 장기차입금으로 구성되어 있으며 이러한 금융부채는 영업활동을 위한 자금을 조달하기 위해 발생하였습니다. 또한 연결기업은 영업활동에서 발생하는 대여금 및 수취채권, 매출채권 및 기타채권, 현금 및 단기예치금을 보유하고 있습니다. 또한 매도가능금융자산을 보유하고 있습니다. 연결기업의 금융자산 및 금융부채에서 발생할 수 있는 주요위험은 시장위험, 신용위험 및 유동성위험이며, 연결기업의 경영진은 위험관리를 감독하고 있습니다. 투기목적 파생상품거래는 수행하지 않는 것이 연결기업의 정책이며, 이러한 각각의 위험들을 관리하기 위하여 이사회에서 검토되고 승인된 원칙은 다음과 같습니다.

28.1 시장위험시장위험은 시장가격의 변화로 인하여 금융상품의 미래현금흐름에 대한 공정가치가 변동될 위험입니다. 시장위험은 환율위험, 이자율위험 및 기타가격위험의 세유형의 위험으로 구성되어 있습니다. 시장위험에 영향을 받는 주요 금융상품은 예금, 매도가능금융자산입니다.환율변동위험환율변동위험은 환율변동으로 인하여 금융상품의 미래현금흐름에 대한 공정가치가 변동될 위험입니다. 연결기업은 당분기말 현재 보유하고 있는 외화 자산 및 부채가 없기 때문에 환위험에 노출되어 있지 않습니다. 따라서 당분기말 현재 다른 변수가 모두 동일하다고 가정할 경우, 각 외화에 대한 기능통화 환율의 10% 변동시 당기손익에 미치는 영향은 없습니다.

이자율위험이자율위험은 시장이자율의 변동으로 인하여 금융상품의 공정가치나 미래현금흐름이 변동할 위험입니다. 연결기업은 변동이자부 예금과 관련된 시장이자율 변동위험에 노출되어 있습니다. 연결기업의 이자율위험 관리는 이자율이 변동함으로써 발생하는 불확실성으로 인하여 연결기업의 금융상품의 가치변동을 최소화 하는데 그 목적이 있습니다.

상품가격위험연결기업은 특정상품의 변동성에 영향을 받습니다. 연결기업은 의류부문내 의류생산을 위해 원재료인 원단을 지속적으로 구매하고 있습니다. 따라서 기초자산위험이 변동할 가능성이 있으나 변동가능성이 미미하다고 판단하여 위험회피를 하고 있지 않습니다. 다만 주기적으로 원단 가격의 변동현황을 분석하는 등 전사적인 수준의 위험관리 정책 및 절차를 마련하여 운영하고 있으며, 연결기업의 경영관리부문에서 위험관리에 대한 총괄책임을 담당하고 있습니다. 또한, 연결기업의 경영진은 위험관리 정책 및 절차의 준수 여부와 위험노출 한도를 지속적으로 검토하고 있습니다.

지분상품가격변동위험 연결기업의 비상장지분상품은 미래가치 불확실성으로 인해 발생하는 시장가격위험에 노출되어 있습니다. 연결기업은 투자의 다양화 및 개별투자와 전체지분 상품투자에 한도를 설정하여 지분상품가격위험을 관리하고 있습니다. 지분상품포트폴리오에 관하여 경영진에게 정기적으로 보고가 이루어지고 있습니다. 연결기업의 이사회는 모든 지분상품투자에 대하여 검토 및 승인을 하고 있습니다.

28.2 신용위험신용위험은 거래상대방이 의무를 이행하지 못하여 손실이 발생할 위험입니다. 연결기업은 매출채권, 미수금 및 보증금 등 영업활동 및 금융기관 예금, 기타 금융상품 등재무활동으로 인한 신용위험에 노출되어 있습니다

매출채권고객신용위험은 연결기업의 정책, 절차 및 고객신용위험관리 관련 통제를 준수하여야 하며, 신용한도는 내부등급평가기준에 근거하여 모든 고객에 대하여 설정되어 있습니다. 고객신용평가는 다양한 요소를 고려하여 이루어지고 있습니다. 매출채권 금액은 정기적으로 모니터링되고 있으며 주요 고객에 대해서는 담보 및 다른 형태의 신용보강으로 보증받고 있습니다. 당분기말 현재 1억원을 초과하는 채권을 보유하고 있는 고객은 115명이며 이는 전체 매출채권의 약 83%에 해당됩니다. 3억원을 초과하는 고객은 당분기말 현재 40명이며 이는 전체 매출채권의 53%에 해당됩니다. 연결기업은 매 보고기간말 현재 주요 고객채권에 대한 손상여부를 개별적으로 분석하고 있습니다. 추가로 소액 다수채권의 경우 유사한 신용위험의 특성을 가진 금융자산의 집합에 포함하여 집합적으로 손상여부를 검토하고 있습니다. 손상은 과거발생손실자료에 근거하여 산정되고 있습니다. 보고기간말 현재 신용위험에 대한 최대 노출액은 주석 11에 기술된 금융자산 범주별장부금액입니다. 연결기업은 고객들이 각각 독립적인 시장에서 영업이 이루어지므로매출채권과 관련된 위험의 집중도가 낮은 것으로 평가하고 있습니다.

금융상품 및 예치금 금융기관에 대한 신용위험은 연결기업의 정책에 따라 관리하고 있습니다. 잉여자금투자는 각 거래상대방에 배분된 신용한도 안에서 승인된 거래상대방에 대하여 이루어지고 있습니다. 거래상대방의 신용한도는 이사회에서 연단위로 검토하고 있습니다. 신용한도는 신용집중을 최소화하고 잠재적인 거래상대방 부도에 따른 재무손실을 경감시키도록 설정되고 있습니다.금융자산의 장부금액은 신용위험에 대한 최대노출정도를 표시하고 있습니다. 당분기말과 전기말 현재 신용위험에 대한 최대노출정도는 다음과 같습니다.

(단위: 원)

구분	당 분 기	전 기

유동	매출채권	45,874,904,556	90,264,945,425

기타채권	6,016,320,342	5,348,506,699

소계	51,891,224,898	95,613,452,124

비유동	기타채권	6,434,584,568	5,576,849,280

장기대여금	100,000,000	100,000,000

소계	6,534,584,568	5,676,849,280

합계	58,425,809,466	101,290,301,404

또한, 할인되지 않은 계약상 현금흐름에 근거하여 작성된 당분기의 매출채권 및 기타채권의 만기정보는 다음과 같습니다.

(단위: 원)

구 분	6개월	6개월 ~ 1년	1년 초과	합 계

매출채권	45,761,609,465	72,807,533	40,487,558	45,874,904,556

기타유동채권	2,895,957,433	3,120,362,909	-	6,016,320,342

기타비유동채권	-	-	6,434,584,568	6,434,584,568

장기대여금	-	-	100,000,000	100,000,000

28.3 유동성위험유동성위험은 만기까지 모든 금융계약상의 약정사항들을 이행할 수 있도록 자금을 조달하지 못할 위험입니다. 연결기업은 당좌차월, 은행차입금 등을 사용하여 자금조달의 연속성과 유연성간의 조화를 유지하는 것을 목적으로 하고 있습니다. 할인되지 않은 계약상 현금흐름에 근거하여 작성된 금융부채의 만기정보는 다음과 같습니다.

(단위: 원)

구 분	6개월	6개월 ~ 1년	1년 초과	합 계

매입채무	28,804,899,705	-	-	28,804,899,705

기타유동채무	24,340,394,626	751,280,000	-	25,091,674,626

기타유동부채	2,122,670,193	-	-	2,122,670,193

28.4 자본관리자본은 연결기업의 지분보유자에게 귀속되는 지분을 포함하고 있습니다.자본관리의 주목적은 연결기업의 영업활동을 유지하고 주주가치를 극대화하기 위하여 높은 신용등급과 건전한 자본비율을 유지하기 위한 것입니다.연결기업은 자본구조를 경제환경의 변화에 따라 수정하고 있으며, 이를 위하여 배당정책을 수정하거나 자본감소 또는 신주발행을 검토하도록 하고 있습니다. 한편, 기중자본관리의 목적, 정책 및 절차에 대한 어떠한 사항도 변경되지 않았습니다.

연결기업은 순부채를 총자본, 즉 자기자본과 순부채를 합한 총자본으로 나눈 부채비율을 사용하여 감독하고 있으며, 순부채는 이자부차입금, 매입채무 및 미지급금의 합에서 현금 및 단기금융상품을 차감하여 산정하고 있습니다.

(단위: 원)

구 분	당 분 기	전 기

이자부 차입금	-	-

매입채무 및 미지급금	42,733,009,184	67,452,229,579

차감: 현금 및 단기금융상품	(109,919,878,566)	(53,075,301,652)

순부채	(67,186,869,382)	14,376,927,927

자기자본	334,562,837,354	295,955,406,828

자기자본 및 순부채	267,375,967,972	310,332,334,755

부채비율	-	4.63%

29. 회계정책변경

주석 2에 기재된 것처럼 당사는 당기부터 기준서 제1115호를 적용하였으며, 경과규정에 따라 비교표시된 전기 재무제표는 재작성되지 않았습니다. 동 기준서의 적용이 재무제표에 미치는 영향은 다음과 같습니다. 29.1 최초 적용일(당기초) 현재 재무상태표에 반영한 수정 금액은 다음과 같습니다.

(단위: 원)

과 목	제47 기말 수정전	조정	제47 기말 수정후

자산

Ⅰ.유동자산	254,646,956,941	254,858,420,668

현금및현금성자산	32,275,301,652	32,275,301,652

기타유동금융자산	20,800,000,000	20,800,000,000

매출채권	90,264,945,425	90,264,945,425

기타유동채권	5,348,506,699	5,348,506,699

기타유동자산	1,630,279,852	1,630,279,852

재고자산	104,327,923,313	104,327,923,313

환불자산	-	211,463,727	211,463,727

Ⅱ.비유동자산	145,447,887,747	145,447,887,747

당기손익인식금융자산	-	-

유형자산	82,214,426,868	82,214,426,868

투자부동산	37,976,620,026	37,976,620,026

무형자산	3,337,619,286	3,337,619,286

기타비유동채권	5,676,849,280	5,676,849,280

기타비유동자산	1,466,962,207	1,466,962,207

이연법인세자산	14,775,410,080	14,775,410,080

자산 총계	400,094,844,688	400,306,308,415

부채 및 자본

부채

Ⅰ.유동부채	103,934,249,200	104,145,712,927

매입채무	44,421,470,401	44,421,470,401

기타유동채무	34,978,072,245	34,978,072,245

기타유동부채	4,374,032,471	4,374,032,471

환불부채	382,824,395	211,463,727	594,288,122

당기법인세부채	19,777,849,688	19,777,849,688

Ⅱ.비유동부채	205,188,660	205,188,660

퇴직급여부채	205,188,660	205,188,660

부채 총계	104,139,437,860	104,350,901,587

자본

자본금	7,700,000,000	7,700,000,000

자본잉여금	2,633,637,609	2,633,637,609

기타포괄손익누계액	(166,994,408)	(166,994,408)

이익잉여금	285,788,763,627	285,788,763,627

자본소계	295,955,406,828	295,955,406,828

비지배지분	-	-

자본 총계	295,955,406,828	295,955,406,828

부채와 자본 총계	400,094,844,688	400,306,308,415

(주1)반품,환불 회계처리이전 기준에서는 고객이 정해진 기간 안에 제품을 반환할 권리를 가진 경우 매출총이익에 기초한 순액 기준으로 측정하여 반품충당부채를 인식하였습니다.기준서 제1115호에서는 고객이 제품을 반품하는 경우 고객에게 환불할 것으로 예상되는 총액을 환불부채(계약부채)로 인식하고, 동시에 고객이 반품 권리를 행사할 때 제품을 회수할 권리를 환불자산(계약자산)으로 인식합니다.이러한 기준의 변경으로 당기초 환불부채 383백만원이 각각 환불부채 594 백만원과 환불자산 211백만원으로 재분류됐습니다.29.2 기준서 제1115호의 적용으로 인한 포괄손익계산서의 영향은 없으며, 현금흐름은 과거회계기준에 따른 현금흐름보다 환불자산 211백만원 증가, 환불부채 211백만원 감소 하였으나 영업활동으로 인한 총 현금흐름은 동일합니다.