F&F 홀딩스 분기보고서 (2017.03)
3. 연결재무제표 주석

제47기 1분기 (2017년 01월 01일부터 2017년 03월 31일까지)
제46기 1분기 (2016년 01월 01일부터 2016년 03월 31일까지)
제46기 (2016년 01월 01일부터 2016년 12월 31일까지)
주식회사 에프앤에프와 그 종속기업

1. 회사의 개요1.1 지배기업의 개요

주식회사 에프앤에프(이하 "지배기업")는 1972년 2월 24일에 설립되어 1984년 10월에 한국증권거래소에 주식을 상장하였습니다. 지배기업의 주요사업은 의류제품의 제조 및 판매업이며 본사는 서울특별시 강남구 언주로 541에 소재해 있습니다.지배기업은 설립 당시 도서출판 및 인쇄업을 주요사업내용으로 하였으며, 이후 고속도로 휴게소(이천휴게소,상행선)와 의류제품의 제조 및 판매 등 사업부문을 다각화하였고, 2002년 7월 1일에 출판 및 고속도로휴게소 사업부문을 인적 분할함으로써 현재는 의류제품의 제조 및 판매업을 주요사업으로 하고 있습니다.지배기업은 분할 후 존속법인으로서 2002년 7월 3일에 상호를 (주)엔에스에프에서 (주)에프앤에프로 변경하였으며 분할 후 자본금은 77억원입니다.당분기말 현재 지배기업이 발행할 주식의 총수는 40,000,000주, 주식 1주의 금액은 500원 및 발행한 보통주식의 수는 15,400,000주이며, 당분기말 현재 지배기업의 주요주주 현황은 다음과 같습니다.

주주명	주식수(주)	지분율

김창수	6,930,311	45.01%

홍수정	549,509	3.57%

김승범	403,563	2.62%

김태영	400,730	2.60%

김진욱	319,821	2.08%

기타특수관계인	669,236	4.34%

소 계	9,273,170	60.22%

1.2 종속기업에 대한 지분

1.2.1 보고기간종료일 현재 연결대상 종속기업의 현황은 다음과 같습니다.

기업명	소유지분율	소재지	결산월	업종

당분기말	전기말

에프앤에프 상하이	100.0%	100.0%	중국	12월	생산검수 대행업

에프앤에프 로지스틱스	100.0%	100.0%	대한민국	12월	종합물류서비스업

1.2.2 연결대상 종속기업의 요약재무현황은 다음과 같습니다

(당분기)
(단위: 원)

기업명	자산	부채	자본	매출	영업손익	당기손익	총포괄손익

에프앤에프 상하이	454,314,902	-	454,314,902	-	(6,893,344)	(10,074,584)	(24,920,540)

에프앤에프 로지스틱스	1,407,159,638	752,803,468	654,356,170	1,943,795,845	(20,507,904)	(17,721,450)	(17,721,450)

(전기)
(단위: 원)

기업명	자산	부채	자본	매출	영업손익	당기순이익	총포괄이익

에프앤에프 상하이	495,723,025	257,542	495,465,483	240,206,860	(19,380,267)	3,492,323	(11,353,633)

에프앤에프 로지스틱스	1,286,284,804	614,207,184	672,077,620	6,120,156,590	705,276,247	572,077,620	572,077,620

2. 재무제표 작성기준 및 중요한 회계정책 분기연결재무제표는 기업회계기준서 제1034호 '중간재무보고'에 따라 작성되었으며연차연결재무제표에서 요구되는 정보에 비하여 적은 정보를 포함하고 있습니다. 분기연결재무제표는 보고기간말 현재 유효한 한국채택국제회계기준에 따라 작성되었으며, 분기 연결재무제표를 작성하기 위하여 채택한 중요한 회계정책은 별도의 언급이 없는 한 전기 연차연결재무제표 작성시 채택한 회계정책과 동일하게 적용되었습니다. 분기연결재무제표 작성을 위하여 채택한 중요한 회계정책은 다음과 같습니다.

(1) 회계정책의 변경과 공시

1) 연결실체가 채택한 제ㆍ개정 기준서

연결실체가 2017년 1월 1일 이후 개시하는 회계기간부터 적용한 제ㆍ개정 기준서 및 해석서는 다음과 같습니다.

2.4 회계정책 및 공시사항의 변경2.4.1 제ㆍ개정된 기준서의 적용

연결기업은 당기부터 시행되는 다음 기업회계기준서의 제ㆍ개정내용을 최초로 적용하였습니다. 제ㆍ개정된 기준서의 내용 및 영향은 다음과 같습니다.

연결실체가 2016년 1월 1일 이후 개시하는 회계기간부터 적용한 제ㆍ개정 기준서 및 해석서는 다음과 같습니다.

(가) 기업회계기준서 제1001호 '재무제표 표시' 개정 개정기준서는 중요성과 통합표시에 대한 내용을 명확하게 하며 재무제표에 중간합계를 추가로 표시하는 경우의 고려사항을 구체화하고 주석공시순서 및 지분법적용자산 관련 기타포괄손익 표시방법을 명확히 하는 것을 주요내용으로 하고 있습니다. 연결실체는 상기 개정 내용이 연결재무제표에 미치는 유의적인 영향은 없는 것으로 판단하고 있습니다. (나) 기업회계기준서 제1011호 '건설계약' 및 기업회계기준해석서 제2115호 '부동산건설약정' 개정 개정기준서 및 해석서는 발생한 누적계약원가를 추정계약원가로 나눈 비율을 진행률측정에 사용하는 경우 계약수익금액이 직전 회계연도 매출액의 5% 이상인 계약별로일정한 사항을 주석으로 공시하는 것을 주요내용으로 하고 있습니다. 연결실체는 상기 개정 내용이 연결재무제표에 미치는 유의적인 영향은 없는 것으로 판단하고 있습니다. (다) 기업회계기준서 제1016호 '유형자산' 개정개정기준서는 자산의 사용을 포함하는 활동에서 창출되는 수익에 기초한 감가상각방법은 적절하지 않다는 것을 주요 내용으로 하고 있습니다. 연결실체는 상기 개정 내용이 연결재무제표에 미치는 유의적인 영향은 없는 것으로 판단하고 있습니다. (라) 기업회계기준서 제1038호 '무형자산' 개정개정기준서는 무형자산이 수익의 측정치로 표현되거나 수익과 무형자산의 경제적효익 소비 간에 밀접한 상관관계가 있음을 제시할 수 있는 경우에 해당하는 제한된 상황이 아니라면 무형자산의 사용을 포함하는 활동에서 창출되는 수익에 기초한 상각방법은 반증할 수 없는 한 적절하지 않다는 것을 주요 내용으로 하고 있습니다. 연결실체는 상기 개정 내용이 연결재무제표에 미치는 유의적인 영향은 없는 것으로 판단하고 있습니다. (마) 기업회계기준서 제1110호, 1112호 및 1028호 '투자기업: 연결 예외 적용' 개정 개정기준서 제1110호 및 제1028호는 연결 예외 적용 조건 및 지분법 적용 면제 조건에 '지배기업 및 기업의 최상위 지배기업이나 중간 지배기업이 한국채택국제회계기준을 적용하여 작성한 공용 가능한 재무제표에 종속기업을 공정가치로 측정하여 당기손익에 반영한 경우'를 포함하는 것을 주요 내용으로 하고 있습니다. 그리고 개정기준서 제1112호는 모든 종속기업을 공정가치로 측정하고 당기손익에 반영하여 재무제표를 작성하는 투자기업은 투자기업과 관련된 공시사항을 표시하여야 하는 것을 주요 내용으로 하고 있습니다. 연결실체는 상기 개정 내용이 연결재무제표에 미치는 유의적인 영향은 없는 것으로 판단하고 있습니다. (바) 기업회계기준서 제1111호 '공동약정' 개정 개정기준서는 기업이 기업회계기준서 제1103호 '사업결합'에서 정의된 사업에 해당하는 활동이 이루어지는 공동영업에 대한 지분을 취득할 때, 공동영업에 대한 자신의 지분과 관련하여 인식하는 자산, 부채, 수익 및 비용에 따른 자신의 몫에 해당하는 부분에 대하여 이 기준서의 지침과 상충되지 않는 기업회계기준서 제1103호와 그 밖의 기준서의 사업결합 회계에 대한 모든 원칙을 적용하고, 사업결합과 관련된 이러한 기준서에서 요구하는 정보를 공시하는 것을 주요 내용으로 하고 있습니다. 연결실체는 상기 개정 내용이 연결재무제표에 미치는 유의적인 영향은 없는 것으로 판단하고 있습니다. (사) 한국채택국제회계기준 2012-2014 연차개선 기업회계기준서 제1105호 '매각예정비유동자산과 중단영업'과 관련하여 소유주에 대한 분배계획의 변경에 대한 회계처리와 매각예정(소유주에 대한 분배예정)에서 소유주에 대한 분배예정(매각예정)으로 자산(또는 처분자산집단)을 직접 재분류하는 경우의 회계처리를 추가하는 개정내용을 포함하여 기업회계기준서 제1107호 '금융상품: 공시', 기업회계기준서 제1019호 '종업원급여' 및 기업회계기준서 제1034호 '중간재무보고'에 대한 일부 개정내용이 있습니다. 연결실체는 상기 개정 내용이 연결재무제표에 미치는 유의적인 영향은 없는 것으로 판단하고 있습니다.

3. 중요한 회계적 판단, 추정 및 가정당사의 경영자는 재무제표 작성시 보고기간말 현재 수익, 비용, 자산 및 부채에 대한 보고금액과 우발부채에 대한 주석공시사항에 영향을 미칠 수 있는 판단, 추정 및 가정을 하여야 합니다. 그러나 이러한 추정 및 가정의 불확실성은 향후 영향을 받을 자산 및 부채의 장부금액에 중요한 조정을 유발할 수 있습니다.

다음 회계연도내에 자산과 부채의 장부금액에 중요한 조정을 유발할 수 있는 중요한 위험을 내포한 보고기간말 현재의 미래에 대한 중요한 가정 및 추정의 불확실성에 대한 기타 주요 원천은 다음과 같습니다. 가정 및 추정은 재무제표를 작성하는 시점에입수가능한 변수에 근거하고 있습니다. 현재의 상황과 미래에 대한 가정은 시장의 변화나 당사의 통제에서 벗어난 상황으로 인해 변화할 수 있습니다. 그러한 변화가 발생시 이를 가정에 반영하고 있습니다.

비금융자산의 손상당사는 매 보고일에 모든 비금융자산에 대하여 손상징후의 존재 여부를 평가합니다. 영업권과 비한정 내용연수의 무형자산에 대해서는 매년 또는 손상징후가 있는 경우에 손상검사를 수행하며 기타 비금융자산에 대해서는 장부금액이 회수가능하지 않을것이라는 징후가 있을 때 손상검사를 수행합니다. 사용가치를 계산하기 위하여 경영자는 해당 자산이나 현금창출단위로부터 발생하는 미래기대현금흐름을 추정하고 동 미래기대현금흐름의 현재가치를 계산하기 위한 적절한 할인율을 선택하여야 합니다. 이연법인세자산세무상결손금이 사용될 수 있는 미래과세소득의 발생가능성이 높은 경우 그 범위 안에서 미사용 세무상결손금에 대하여 이연법인세자산을 인식합니다. 당사의 경영자는향후 세금전략과 세무이익의 발생시기 및 수준에 근거하여 인식가능한 이연법인세자산 금액을 결정하기 위하여 주요한 판단을 수행합니다.

퇴직급여제도확정급여퇴직연금제도의 원가와 퇴직연금채무의 현재가치는 보험수리적평가방법을통해 결정됩니다. 보험수리적평가방법의 적용을 위해서는 다양한 가정을 세우는 것이 필요합니다. 이러한 가정의 설정은 할인율, 미래임금상승율, 사망률 및 미래연금상승률의 결정 등을 포함합니다. 평가방법의 복잡성과 기본 가정 및 장기적인 성격으로 인해 확정급여채무는 이러한 가정들에 따라 민감하게 변동됩니다. 모든 가정은 매보고기간말마다 검토됩니다.적절한 할인율을 결정하기 위하여 경영진은 AA등급 이상의 회사채의 이자율을 참조하고 있습니다. 사망률은 공개적으로 활용가능한 표에 기초하고 있으며 미래임금상승률은 기대인플레이션율에 기초하고 있습니다.

금융상품의 공정가치활성시장이 없는 금융상품의 공정가치는 현금흐름할인법을 포함한 평가기법을 적용하여 산정하였습니다. 이러한 평가기법에 사용된 입력요소에 관측가능한 시장의 정보를 이용할 수 없는 경우, 공정가치의 산정에 상당한 추정이 요구됩니다. 이러한 판단에는 유동성 위험, 신용위험, 변동성 등에 대한 입력변수의 고려가 포함됩니다. 이러한 요소들에 대한 변화는 금융상품의 공정가치에 영향을 줄 수 있습니다.

환류세제당사는 '기업소득 환류세제'에 따라 2015년부터 3년간 당기 과세소득의 일정 금액을투자, 임금증가 및 배당에 사용하지 않았을 때 세법에서 정하는 방법에 따라 계산된 법인세를 추가로 부담하게 됩니다. 이에 따라 당사는 동 기간의 법인세를 측정할 때 환류세제에 따른 세효과를 반영하고 있는 바, 당사가 향후 부담할 법인세는 각 연도의 투자, 임금증가, 배당 등의 수준에 따라 달라질 수 있습니다.

4. 공표되었으나 아직 시행되지 않은 제ㆍ개정 기준서 및 해석서 보고기간말 현재 제정ㆍ공표되었으나 2017년 1월 1일 이후 시작하는 회계기간에 시행일이 도래하지 아니하였고, 연결실체가 조기 적용하지 아니한 제ㆍ개정 기업회계기준서 및 해석서는 다음과 같습니다. (가) 기업회계기준서 제1109호 '금융상품' 제정 기업회계기준서 제1109호 ' 금 융상품'은 기업회계기준서 제1039호 '금융상품: 인식과 측정'을 대체합니다. 이 기준서는 금융자산이 속하는 사업모형과 계약상 현금흐름 특성에 기초하여 금융자산을 분류, 금융상품의 손상을 기대신용손실로 인식, 위험회피회계에 적격한 위험회피대상항목과 위험회피수단의 확대 등을 주요 내용으로 하고있습니다. 동 제정 내용은 2018년 1월 1일 이후 개시되는 회계기간부터 적용될 예정이며 조기적용이 허용됩니다. 연결실체는 상기 제정 기준서의 영향을 검토 중에 있습니다. (나) 기업회계기준서 제1115호 '고객과의 계약에서 생기는 수익' 제정 기업회계기준서 제1115호 ' 고객과의 계약에서 생기는 수익 '은 기업회계기준서 제1011호 '건설계약', 제1018호 '수익', 기업회계기준해석서 제2113호 '고객충성제도', 제2115호 '부동산건설약정', 제2118호 '고객으로부터의 자산이전', 제2031호 '수익: 광고용역의 교환거래'를 대체합니다. 이 기준서에 따르면 기업이 고객에게 약속한 재화나 용역의 이전을 나타내도록 해당 재화나 용역의 대가로 받을 권리를 갖게 될 것으로 예상하는 대가를 반영한 금액으로 수익을 인식하는 것을 핵심원칙으로 하고 있으며 이러한 핵심원칙에 따라 수익을 인식하기 위해서 5단계 분석을 제시하고 있습니다. 동 제정 내용은 2018년 1월 1일 이후 개시되는 회계기간부터 적용될 예정이며 조기적용이 허용됩니다. 연결실체는 상기 제정 기준서의 영향을 검토 중에 있습니다.

(다) 기업회계기준서 제1007호 '현금흐름표' 개정개정기준서는 재무활동에서 생기는 부채의 변동을 평가할 수 있도록 공시하는 것을 주요 내용으로 하고 있습니다. 동 개정내용은 2017년 1월 1일 이후 개시되는 회계기간부터 적용될 예정이며 조기 적용이 허용됩니다. 연결실체는 상기 제정 기준서의 영향을 검토 중에 있습니다. (라) 기업회계기준서 제1012호 '법인세' 개정 개정기준서는 세무상으로 인정되지 않지만 공정가치로 장부에 기록되거나 재평가될 수 있는 자산에 대한 차감할 일시적차이를 설명하는 예시 및 차감할 일시적차이가 소멸될 회계기간에 충분한 과세소득이 있을지 평가하는 지침을 추가하는 것 등을 주요 내용으로 하고 있습니다. 동 개정내용은 2017년 1월 1일 이후 개시되는 회계기간부터 적용될 예정이며 조기 적용이 허용됩니다. 연결실체는 상기 제정 기준서의 영향을검토 중에 있습니다. (마) 기업회계기준서 제1102호 '주식기준보상' 개정 개정기준서는 현금결제형에서 주식결제형 주식기준보상거래로 분류를 바꾸는 조건변경 회계처리 및 현금결제형 주식기준보상거래에 대한 가득조건과 비가득조건의 회계처리를 추가하는 것 등을 주요 내용으로 하고 있습니다. 동 개정내용은 2018년 1월 1일 이후 개시되는 회계기간부터 적용될 예정이며 조기 적용이 허용됩니다. 연결실체는 상기 제정 기준서의 영향을 검토 중에 있습니다.

5. 현금및현금성자산과 기타금융자산보고기간종료일 현재 현금및현금성자산의 세부내역은 다음과 같습니다.

(단위: 원)

구 분	당 분 기	전 기

현금및현금성자산	현 금	77,599,010	91,936,570

보통예금 등	2,871,296,970	9,888,503,398

소 계	2,948,895,980	9,980,439,968

기타유동금융자산	정기예금(*)	18,500,000,000	-

합 계	21,448,895,980	9,980,439,968

(*)기타유동금융자산은 1년내 만기도래하는 정기예금입니다.

6. 매출채권6.1 보고기간종료일 현재 매출채권의 내역은 다음과 같습니다.

(단위: 원)

구 분	당 분 기	전 기

매 출 채 권	39,107,923,595	58,497,068,764

대손충당금	(844,080,470)	(1,059,151,842)

합 계	38,263,843,125	57,437,916,922

6.2 매출채권의 연령분석은 다음과 같습니다.

(단위: 원)

과목	당 분 기	전 기

6개월이내	38,441,313,876	57,881,546,368

6~12개월	127,051,309	77,119,616

1 년 초 과	539,558,410	538,402,780

소 계	39,107,923,595	58,497,068,764

대손충당금	(844,080,470)	(1,059,151,842)

합 계	38,263,843,125	57,437,916,922

6.3 매출채권에 대한 대손충당금의 변동은 다음과 같습니다.

(단위: 원)

구 분	당 분 기	전 기

기초금액	1,059,151,842	1,025,981,488

손상차손인식 및 환입	(215,071,372)	33,170,354

채권과 제각처리	-	-

기말금액	844,080,470	1,059,151,842

당분기말 현재 매출채권 451,601천원 (전기말 : 501,984천원)은 완전히 손상되어 전액 대손충당금을 설정하였습니다.

7. 기타채권7.1 보고기간종료일 현재 기타채권의 세부내역은 다음과 같습니다.

(단위: 원)

구 분	당 분 기	전 기

유동	미수금	1,629,559,143	4,718,143,588

대손충당금	(17,980,042)	(48,884,731)

소 계	1,611,579,101	4,669,258,857

비유동	보증금	4,575,065,843	4,305,454,297

현재가치할인차금	(74,447,842)	(92,036,783)

장기매출채권	10,993,663	10,993,663

소 계	4,511,611,664	4,224,411,177

합 계	6,123,190,765	8,893,670,034

7.2 기타채권에 대한 대손충당금의 변동은 다음과 같습니다.

(단위: 원)

구 분	미수금

당 분 기	전 기

기초금액	48,884,731	18,495,160

손상차손인식 및 환입	(30,904,689)	30,389,571

기말금액	17,980,042	48,884,731

7.3 보고기간종료일 현재 기타채권의 연령분석은 다음과 같습니다.

(단위: 원)

구 분	장부금액	6개월 미만	6~12개월	1년 초과

당 분 기	6,123,190,765	2,898,643,380	198,425,697	3,026,121,688

전 기	8,893,670,034	5,309,432,321	837,602,514	2,746,635,199

8. 재고자산보고기간종료일 현재 재고자산의 내역은 다음과 같습니다.

(단위: 원)

구 분	당 분 기	전 기

상품	17,904,119,787	19,440,919,604

상품평가충당금	(860,860,095)	(1,169,026,494)

제품	76,642,511,849	82,021,893,120

제품평가충당금	(9,286,280,568)	(10,740,758,573)

재공품	228,438,519	304,800,117

원재료	64,107,400	64,107,398

원재료평가충당금	(50,000,150)	(50,000,148)

저장품	721,083,481	610,364,940

순실현가능가치와 취득원가 중 낮은가액으로 측정한 총 재고자산	85,363,120,223	90,482,299,964

한편 당분기 중 매출원가로 인식한 재고자산평가손실(환입)은 (-)1,762,644,404원(전 기 : (-)2,916,468,487원)입니다 .

9. 기타자산보고기간종료일 현재 기타자산의 내역은 다음과 같습니다.

(단위: 원)

구 분	당 분 기	전 기

유동	미수수익	63,902,917	5,291,721

선급금	632,506,200	262,778,694

선급비용	422,277,043	225,537,163

유동 계	1,118,686,160	493,607,578

비유동	장기선급비용	1,404,071,777	971,790,018

합 계	2,522,757,937	1,465,397,596

10. 매도가능금융자산보고기간종료일 현재 매도가능금융자산의 내역은 다음과 같습니다.

(단위: 원)

구 분	회사명	지분율	당 분 기	전 기

취득원가	공정가치	장부금액	장부금액

지분증권	한국패션유통물류(주)	3.89%	740,000,000	450,007,752	450,007,752	740,000,000

당분기에 매도가능금융자산의 손상차손 289,992천원을 반영하였습니다.

11. 금융상품의 구분 및 공정가치

11.1 보고기간종료일 현재 연결기업의 재무제표에 계상된 금융상품의 장부금액과 공정가치의 비교내역은 다음과 같습니다.

(단위: 원)

구 분	장부금액	공정가치

당 분 기	전 기	당 분 기	전 기

금융자산

현금및현금성자산	현금및현금성자산	2,948,895,980	9,980,439,968	2,948,895,980	9,980,439,968

기타유동금융자산	단기금융상품자산	18,500,000,000	-	18,500,000,000	-

당기손익인식금융자산	파생상품자산	-	364,472	-	364,472

대여금및수취채권	매출채권	38,263,843,125	57,437,916,922	38,263,843,125	57,437,916,922

기타유동채권	1,611,579,101	4,669,258,857	1,611,579,101	4,669,258,857

기타유동자산	63,902,917	5,291,721	63,902,917	5,291,721

기타비유동채권	4,511,611,664	4,224,411,177	4,511,611,664	4,224,411,177

소 계	44,450,936,807	66,336,878,677	44,450,936,807	66,336,878,677

매도가능금융자산	매도가능금융자산	450,007,752	740,000,000	450,007,752	740,000,000

기타비유동금융자산	기타비유동금융자산	-	8,491,615	-	8,491,615

합 계	66,349,840,539	77,066,174,732	66,349,840,539	77,066,174,732

금융부채

상각후원가로평가하는 금융부채	매입채무	21,534,663,425	32,907,217,747	21,534,663,425	32,907,217,747

기타유동채무	10,443,899,495	17,628,964,247	10,443,899,495	17,628,964,247

기타유동부채	1,695,309,951	579,236,360	1,695,309,951	579,236,360

기타비유동채무	12,391,429,400	13,087,930,060	12,391,429,400	13,087,930,060

합 계	46,065,302,271	64,203,348,414	46,065,302,271	64,203,348,414

상기의 금융자산과 부채의 공정가치는 해당 금융상품을 강제매각이나 청산이 아닌 거래의사가 있는 당사자간의 정상거래를 통해 거래되는 금액으로 계상되었습니다. 상기의 공정가치 추정에 사용된 방법 및 가정은 다음과 같습니다. - 현금및현금성자산, 기타유동금융자산, 매출채권, 기타유동채권, 기타유동자산, 매 입채무, 기타유동채무 및 기타유동부채는 만기가 단기이므로 장부금액이 공정가 치와 유사하다고 판단하였습니다. - 연결기업은 이자율, 고객의 개인신용도등의 변수에 기초하여 고정이자부 및 변동 이자부 대여금 및 차입금을 평가하였습니다. 이 평가에 기초하여 대여금에 예상되 는 손실에 대비한 충당금을 적립하였습니다. - 상장된 채무상품의 공정가치는 보고기간말 현재 공시가격에 기초하고 있습니다. 공시가격이 없는 금융상품, 은행차입금 및 기타금융부채, 금융리스부채 및 기타비 유동적 금융부채의 공정가치는 미래현금흐름을 이와 유사한 조건, 신용위험 및 잔 여만기를 가진 차입금의 할인률로 할인하여 추정된 금액입니다. - 매도가능금융자산의 공정가치는 활성시장에서 이용가능한 시장가격에 기초하여 산정되었습니다. 비상장 매도가능금융자산의 공정가치는 적절한 평가기법을 활용 하여 측정되었습니다. 공정가치 평가는 경영진에게 예상 현금흐름, 할인율, 신용 위험 및 변동성과 같은 평가모형의 투입변수에 대한 가정을 하도록 요구하고 있습 니다. 일정한 범위내의 다양한 추정치에 대한 확률은 합리적으로 평가될 수 있으 며 비상장 지분증권의 공정가치에 대한 경영진의 추정에 사용될 수 있습니다. - 연결기업은 투자등급의 신용도를 보유한 금융기관 등과 파생상품계약을 체결하였 습니다. 파생상품은 시장에서 관측가능한 투입변수에 기초한 평가기법으로 평가 되었습니다. 가장 많이 적용된 평가기법은 현재가치 계산을 활용한 선도가격산정 과 스왑모델등입니다. 동 모델에는 계약당사자의 신용도, 외환현물환율과 선도환 율, 이자율곡선과 기초상품의 선도금리곡선 등의 다양한 투입변수가 반영되었습 니다. - 연결기업의 이자부 차입금의 공정가치는 보고기간말 현재 발행자의 차입이자율을 고려한 할인율을 적용한 현금흐름할인법을 이용하여 결정하고 있습니다. 당분기 말 현재의 자기불이행위험은 유의적이지 않은것으로 판단하고 있습니다.

11.2 공정가치 측정(단위: 원)

구 분	수준 1	수준 2	수준 3	합 계

전기말 :

파생상품자산	-	364,472	-	364,472

공정가치란 측정일에 시장참여자 사이의 정상거래에서 자산을 매도하면서 수취하거나 부채를 이전하면서 지급하게 될 가격을 의미합니다. 공정가치 측정은 측정일에 현행 시장 상황에서 자산을 매도하거나 부채를 이전하는 시장참여자 사이의 정상거래에서의 가격을 추정하는 것으로, 연결기업은 공정가치 평가시 시장정보를 최대한 사용하고, 관측 가능하지 않은 변수는 최소한으로 사용하고 있습니다.연결기업은 공정가치로 측정되는 자산ㆍ부채를 공정가치 측정에 사용된 투입변수에 따라다음과 같은 공정가치 서열체계로 분류하였습니다. - 수준1 : 활성시장에서 공시되는 가격을 공정가치로 측정하는 자산ㆍ부채의 경우 동 자산ㆍ부채의 공정가치는 수준1로 분류됩니다. - 수준2 : 가치평가기법을 사용하여 자산ㆍ부채의 공정가치를 측정하는 경우, 모든 유의적인 투입변수가 시장에서 관측한 정보에 해당하면 자산ㆍ부채의 공 정가치는 수준2로 분류됩니다. - 수준3 : 가치평가기법을 사용하여 자산ㆍ부채의 공정가치를 측정하는 경우, 하나 이상의 유의적인 투입변수가 시장에서 관측불가능한 정보에 해당하면 동 금융상품의 공정가치는 수준3으로 분류됩니다.

당분기 중 공정가치 서열체계의 수준1과 수준2 사이의 유의적인 이동은 없었습니다.

11.3 공정가치 서열체계 수준2의 가치평가기법 및 투입변수 설명보고기간종료일 현재 재무상태표에서 공정가치로 측정되는 자산ㆍ부채 중 공정가치 서열체계 수준2로 분류된 항목의 가치평가기법과 투입변수는 다음과 같습니다.

(전분기)
(단위 : 원)

구분	공정가치 금액	가치평가기법	투입변수

파생상품자산	364,472	현금흐름 할인모형	할인율

11.4 당분기 및 전분기의 금융상품 범주별 손익은 다음과 같습니다.

(단위: 원)

구 분	당 분 기	전 분 기

당기손익인식금융자산(부채)	대여금및수취채권(기타금융부채)	매도가능금융자산	합계	당기손익인식금융자산(부채)	대여금및수취채권(기타금융부채)	매도가능금융자산	합계

(금융수익)

이자수익	-	102,387,874	-	102,387,874	-	25,752,651	-	25,752,651

외환차익	-	132,020,806	-	132,020,806	-	5,051,525	-	5,051,525

외화환산이익	-	-	-	-	4,290,710	-	-	4,290,710

파생상품거래이익	-	-	-	-	53,847,598	-	-	53,847,598

파생상품평가이익	-	-	-	-	4,556,093	-	-	4,556,093

합 계	-	234,408,680	-	234,408,680	62,694,401	30,804,176	-	93,498,577

(금융비용)

이자비용	-	8,144,709	-	8,144,709	-	423,509,737	-	423,509,737

외환차손	-	-	-	-	-	77,790,348	-	77,790,348

외화환산손실	-	3,388,478	-	3,388,478	6,604,288	-	-	6,604,288

파생상품거래손실	102,000,978	-	-	102,000,978	-	-	-	-

매도가능금융자산손상차손	-	-	289,992,248	289,992,248	-	-	-	-

합 계	102,000,978	11,533,187	289,992,248	403,526,413	6,604,288	501,300,085	-	507,904,373

12. 유형자산보고기간종료일 현재 유형자산의 변동내역은 다음과 같습니다.

(단위: 원)

구분	토지	건물	건물부속설비	기계장치	차량운반구	임차시설물	공기구비품	건설중인자산	합계

취득원가

전 기 초	24,091,695,079	44,888,264,212	7,303,804,320	18,500,000	73,734,105	19,163,069,270	10,976,306,287	256,475,940	106,771,849,213

기중 취득	-	-	-	-	15,443,574	3,522,317,239	629,726,697	-	4,167,487,510

기중 처분	-	-	-	(18,500,000)	(56,299,380)	(4,035,447,000)	(117,290,784)	-	(4,227,537,164)

대체(주1)	4,222,610,837	(1,899,363,278)	(1,985,435,862)	-	-	-	-	-	337,811,697

환율변동	-	-	-	-	-	(6,704,297)	(1,167,262)	-	(7,871,559)

전 기 말	28,314,305,916	42,988,900,934	5,318,368,458	-	32,878,299	18,643,235,212	11,487,574,938	256,475,940	107,041,739,697

기중 취득	-	-	-	-	-	2,427,650,000	718,492,508	-	3,146,142,508

기중 처분	-	-	-	-	-	(1,131,120,000)	-	-	(1,131,120,000)

대체(주1)	(553,935,204)	(479,370,960)	-	-	-	-	-	-	(1,033,306,164)

환율변동	-	-	-	-	-	(14,114,987)	(2,457,510)	-	(7,871,559)

당분기말	27,760,370,712	42,509,529,974	5,318,368,458	-	32,878,299	19,925,650,225	12,203,609,936	256,475,940	108,006,883,544

(단위: 원)

구분	토지	건물	건물부속설비	기계장치	차량운반구	임차시설물	공기구비품	건설중인자산	합계

감가상각누계액

전 기 초	-	6,845,255,790	489,886,609	18,499,000	8,437,363	10,487,300,944	7,733,977,108	-	25,583,356,814

감가상각비	-	1,476,224,307	232,792,856	-	12,797,111	3,689,335,743	919,862,207	-	6,331,012,224

기중 처분	-	-	-	(18,499,000)	(7,037,418)	(2,760,744,351)	(116,828,422)	-	(2,903,109,191)

대체(주1)	-	941,190,283	(174,387,438)	-	-	-	-	-	766,802,845

환율변동	-	-	-	-	-	(6,704,297)	(1,032,395)	-	(7,736,692)

전 기 말	-	9,262,670,380	548,292,027	-	14,197,056	11,409,188,039	8,535,978,498	-	29,770,326,000

감가상각비	-	343,954,640	45,541,061	-	1,861,845	924,038,186	259,316,239	-	1,574,711,971

기중 처분	-	-	-	-	-	(954,771,583)	-	-	(954,771,583)

대체(주1)	-	(141,962,362)	-	-	-	-	-	-	(141,962,362)

환율변동	-	-	-	-	-	(14,114,987)	(2,205,839)	-	(16,320,826)

당분기말	-	9,464,662,658	593,833,088	-	16,058,901	11,364,339,655	8,793,088,898	-	30,231,983,200

(단위: 원)

구분	토지	건물	건물부속설비	기계장치	차량운반구	임차시설물	공기구비품	건설중인자산	합계

순장부금액

당분기말	27,760,370,712	33,044,867,316	4,724,535,370	-	16,819,398	8,561,310,570	3,410,521,038	256,475,940	77,774,900,344

전 기 말	28,314,305,916	33,726,230,554	4,770,076,431	-	18,681,243	7,234,047,173	2,951,596,440	256,475,940	77,271,413,697

(주1) 당분기 중 대체금액은 유형자산과 투자부동산의 대체입니다.

13. 투자부동산13.1 보고기간종료일 현재 투자부동산의 변동내역은 다음과 같습니다.

(단위: 원)

구분	토지	건물	건물부속설비	합계

취득원가

전 기 초	26,891,591,989	18,632,402,861	461,386,062	45,985,380,912

기중 취득	-	-	-	-

기중 처분	-	-	-	-

대체(주1)	(4,222,610,837)	1,899,363,278	1,985,435,862	(337,811,697)

전 기 말	22,668,981,152	20,531,766,139	2,446,821,924	45,647,569,215

기중 취득	-	-	-	-

기중 처분	-	-	-	-

대체(주1)	553,935,204	479,370,960	-	1,033,306,164

당분기말	23,222,916,356	21,011,137,099	2,446,821,924	46,680,875,379

(단위: 원)

구분	토지	건물	건물부속설비	합계

감가상각누계액

전 기 초	-	5,228,042,172	461,361,280	5,689,403,452

감가상각비	-	565,727,373	16,876,204	582,603,577

기중 처분	-	-	-	-

대체(주1)	-	(941,190,283)	174,387,438	(766,802,845)

전 기 말	-	4,852,579,262	652,624,922	5,505,204,184

감가상각비	-	166,533,280	16,876,204	183,409,484

기중 처분	-	-	-	-

대체(주1)	-	(141,962,362)	-	(141,962,362)

당분기말	-	5,161,074,904	669,501,126	5,830,576,030

(단위: 원)

구분	토지	건물	건물부속설비	합계

순장부금액

당분기말	23,222,916,356	15,850,062,195	1,777,320,798	40,850,299,349

전 기 말	22,668,981,152	15,679,186,877	1,794,197,002	40,142,365,031

13.2 당분기 및 전분기 중 투자부동산과 관련한 수익과 비용의 내역은 다음과 같습니다.

(단위: 원)

구 분	당 분 기	전 분 기

투자부동산으로부터의 임대수익	935,022,526	947,305,657

임대수익 발생 직접 운영비용	(391,213,494)	(435,165,602)

투자부동산으로부터의 임대손익	543,809,032	512,140,055

투자부동산은 상각후 취득원가로 표시되어 있으며, 정액법(내용연수 20~40년)에 의해 상각하고 있습니다.

13.3 보고기간종료일 현재 투자부동산의 공정가치는 다음과 같습니다.

(단위: 원)

구분	장부금액	공정가치

토지	23,222,916,356	41,061,926,095

건물	15,850,062,195	15,850,062,195

건물부속설비	1,777,320,798	1,777,320,798

합계	40,850,299,349	58,689,309,088

투자부동산 중 토지는 국토해양부에서 고시한 표준지공시지가를 기준으로 측정하였으나, 건물은 비교될만한 시장거래 발생빈도가 낮고 신뢰성 있는 공정가치의 대체적 추정이 가능하지 않아 장부금액을 공정가치로 측정하였습니다.

14. 무형자산보고기간종료일 현재 무형자산의 변동내역은 다음과 같습니다.

(단위: 원)

구분	임차권리금	상표권	회원권	합계

취득원가

전 기 초	690,000,000	14,043,930	684,599,990	1,388,643,920

기중 취득	-	48,868,520	851,037,380	899,905,900

기중 처분	-	-	(684,599,990)	(684,599,990)

전 기 말	690,000,000	62,912,450	851,037,380	1,603,949,830

기중 취득	-	13,327,200	2,033,000,000	2,046,327,200

기중 처분	(240,000,000)	(1,360,480)	-	(241,360,480)

당분기말	450,000,000	74,879,170	2,884,037,380	3,408,916,550

(단위: 원)

구분	임차권리금	상표권	회원권	합계

상각비 및 손상차손

전 기 초	460,500,000	3,092,609	65,449,989	529,042,598

무형자산상각비	127,000,000	8,587,529	5,950,001	141,537,530

기중 처분	-	-	(71,399,990)	(71,399,990)

전 기 말	587,500,000	11,680,138	-	599,180,138

무형자산상각비	21,500,000	3,589,855	-	25,089,855

기중 처분	(240,000,000)	(521,517)	-	(240,521,517)

당분기말	369,000,000	14,748,476	-	383,748,476

(단위: 원)

구분	임차권리금	상표권	회원권	합계

순장부금액

당분기말	81,000,000	60,130,694	2,884,037,380	3,025,168,074

전 기 말	102,500,000	51,232,312	851,037,380	1,004,769,692

비한정 내용연수를 가진 회원권에 대한 손상검사를 위해 영업부문이자 보고부문인 3개의 현금창출단위(의류부문, 임대부문 및 물류부문)에 배분되었습니다. 또한, 연결기업은 당분기말 및 전기말 시점에 수행하는 손상검사를 실시하였습니다. 연결기업은 자산손상을 시사하는 징후를 검토하면서 여러 다른 징후들과 함께 자산손상 징후를 검토였으나 자산손상을 시사하는 징후를 발견하지 못하였습니다. 따라서 비한정 내용연수를 가진 회원권에 대해서 자산손상을 인식하지 않았습니다.

15. 매입채무, 기타채무 및 기타부채15.1 보고기간종료일 현재 매입채무, 차입금, 기타채무 및 기타부채 내역은 다음과 같습니다.

(단위: 원)

구 분	당 분 기	전 기

매입채무	21,534,663,425	32,907,217,747

기타유동채무

- 미지급금	10,443,899,495	17,628,964,247

기타유동부채

- 선수금	249,876,203	29,227,028

- 예수금	503,649,877	586,945,451

- 미지급비용	1,695,309,951	579,236,360

- 선수수익	3,263,917,024	2,523,882,313

기타유동부채 계	5,712,753,055	3,719,291,152

기타비유동채무

- 장기성예수보증금	12,424,100,000	13,128,600,000

- 현재가치할인차금	(32,670,600)	(40,669,940)

기타비유동채무 계	12,391,429,400	13,087,930,060

기타비유동부채

- 장기선수수익	2,547,887	7,991,527

15.2 마일리지충당부채당분기 및 전기 중 마일리지충당부채의 증감내역은 다음과 같습니다.

(단위: 원)

구 분	당 분 기	전 기

기초	증가	감소	기말	기초	증가	감소	기말

마일리지충당부채	2,491,203,902	1,386,775,973	(644,185,564)	3,233,794,311	2,148,622,735	2,698,285,079	(2,355,703,912)	2,491,203,902

연결기업은 의류 등의 판매촉진을 위하여 구매회원에게 부여하는 마일리지에 대하여기간 손익의 적정화를 위해 동 적립금 부여에 따라 예상되는 부담액을 과거 사용실적에 근거하여 마일리지충당부채로 설정하고 있습니다. 마일리지충당부채는 선수수익으로 계상하고 있습니다.

16. 파생상품거래보고기간종료일 현재 파생상품계약 관련손익은 다음과 같습니다.

(단위: 원)

구 분	기타포괄손익누계액	금융수익(비용)	합계

파생상품거래손실	-	102,000,978	102,000,978

17. 퇴직급여연결기업은 확정급여퇴직연금제도를 운영하고 있습니다. 연결기업은 근로자퇴직급여보장법에 따라 퇴직급여제도를 운영하고 있으며, 동 제도하에서 최종급여지급액은은퇴 후 급여 지급시 소비자 물가지수를 반영하여 조정되어야 합니다. 제공되는 급여의 수준은 퇴직시 종업원의 근무기간 및 급여에 따라 산정됩니다. 확정급여연금제도는 별도로 관리되는 기금에 기여금을 적립할 것을 요구하고 있습니다.연금부채는 소비자물가지수에 따라 조정되므로, 퇴직급여제도는 국내의 물가상승율,이자율위험 변동에 노출되어 있습니다.

17.1 당분기와 전기 중 확정급여제도와 관련하여 인식된 손익은 다음과 같습니다.

(단위: 원)

구 분	당 분 기	전 기

당기근무원가	491,607,221	1,820,026,132

이자원가	36,349,111	138,685,289

사외적립자산의 기대수익	(52,862,159)	(163,652,631)

합 계	475,094,173	1,795,058,790

17.2 연결기업의 퇴직급여부채는 다음과 같습니다.

(단위: 원)

구 분	당 분 기	전 기

확정급여채무	8,424,022,217	8,748,236,615

사외적립자산	(7,061,888,109)	(7,861,477,725)

퇴직급여부채	1,362,134,108	886,758,890

17.3 기중 연결기업의 확정급여채무의 현재가치 변동 내역은 다음과 같습니다.

(단위: 원)

구 분	당 분 기	전 기

기초	8,748,236,615	7,516,050,928

관계회사 전입	-	1,138,643,810

당기근무원가	491,607,221	1,820,026,132

이자원가	36,349,111	138,685,289

확정급여부채의 재측정요소	-	1,121,276

급여지급액	(852,170,730)	(1,866,290,820)

기말	8,424,022,217	8,748,236,615

17.4 기중 연결기업의 사외적립자산의 공정가치 변동내역은 다음과 같습니다.

(단위: 원)

구 분	당 분 기	전 기

기초	7,861,477,725	6,697,458,477

관계회사 전입	-	1,078,156,633

사외적립자산 납부액	-	1,855,894,647

기대수익	52,862,159	163,652,631

확정급여부채의 재측정요소	(26,857,110)	(84,639,903)

급여지급액	(825,594,665)	(1,849,044,760)

기말	7,061,888,109	7,861,477,725

17.5 연결기업의 사외적립자산의 구성내역 및 공정가치는 다음과 같습니다.

(단위: 원)

구 분	당 분 기	전 기

장부금액	공정가치	장부금액	공정가치

단기금융상품	7,061,888,109	7,061,888,109	7,861,477,725	7,861,477,725

17.6 당분기와 전기 중 확정급여부채를 산정하기 위해 적용한 주요 가정은 다음과 같습니다.

구 분	당 분 기	전 기

할인율	3.04%	3.04%

사외적립자산 기대수익율	3.04%	3.04%

임금상승율	4.00%	4.00%

18. 자본18.1 당분기말 현재 지배기업이 발행할 주식의 총수는 40,000,000주(전기 : 40,000,000주)이며, 발행한 주식의 수 및 1주당 금액은 각각 15,400,000주(전기 : 15,400,000주) 및 500원(전기 : 500원)입니다.

18.2 연결기업의 자본잉여금의 내역은 다음과 같습니다.

(단위: 원)

구 분	당 분 기	전 기

기타자본잉여금	2,633,637,609	2,633,637,609

18.3 연결기업의 이익잉여금의 내역은 다음과 같습니다.

(단위: 원)

구 분	당 분 기	전 기

법정적립금(주1)	3,850,000,000	3,850,000,000

임의적립금	204,372,800,000	174,872,800,000

미처분이익잉여금	14,696,494,572	37,649,856,334

합 계	222,919,294,572	216,372,656,334

(주1) 연결기업은 상법상의 규정에 따라 자본금의 50%에 달할 때까지 매 결산기마다 금전에 의한 이익배당액의 10%이상을 이익준비금으로 적립하도록 되어 있으나 당분기말 현재 연결기업의 이익준비금이 자본금의 50%에 달하였으므로 추가 적립할 의무는 없습니다. 동 이익준비금은 현금으로 배당할 수 없으나 자본전입 또는 결손보전을 위해서는 사용될 수 있습니다.

18.4 연결기업의 기타포괄손익누계액의 내역은 다음과 같습니다.

(단위: 원)

구 분	당 분 기	전 기

해외사업장환산차이	(31,853,929)	(777,932)

19. 배당금 연결기업의 현금배당금의 지급내역은 다음과 같습니다.

(단위: 원)

구 분	당 분 기	전 기

보통주 최종 배당 : 주당 전기 350원(전전기 200원)	5,390,000,000	3,080,000,000

20. 매출 및 매출원가(단위: 원)

구 분	당 분 기	전 분 기

매출

제품매출	73,568,673,017	69,222,200,255

상품매출	36,312,576,788	19,299,580,319

수수료매출	675,024,658	846,459,339

임대매출	935,022,526	947,305,657

물류매출	982,320,932	1,377,336,724

합 계	112,473,617,921	91,692,882,294

매출원가

제품매출원가	29,789,969,634	32,020,505,266

상품매출원가	10,447,708,458	7,012,741,315

임대매출원가	391,213,494	435,165,602

물류매출원가	879,395,061	979,234,495

합 계	41,508,286,647	40,447,646,678

21. 영업이익 및 영업외손익21.1 판매비와관리비

(단위: 원)

구 분	당 분 기	전 분 기

급여	2,593,068,487	1,873,575,345

퇴직급여	348,422,667	215,631,330

복리후생비	434,561,380	300,125,102

여비교통비	108,221,175	122,639,114

차량유지비	52,460,625	41,949,183

통신비	79,786,284	67,380,875

수도광열비	261,603,653	237,487,225

소모품비	1,056,336,410	506,636,803

세금과공과	144,802,676	153,280,361

도서인쇄비	60,865,319	69,119,965

광고선전비	3,136,408,693	1,776,301,037

접대비	93,185,000	42,050,200

지급수수료	43,961,202,219	37,715,934,762

임차료	2,241,716,108	1,836,389,298

감가상각비	1,484,529,227	1,431,552,842

보험료	33,194,222	32,237,410

수선비	146,776,800	123,434,000

교육훈련비	208,000	-

판매장려금	-	3,200,000

무형자산상각비	25,089,855	47,221,014

합 계	56,262,438,800	46,596,145,866

21.2 기타손익(단위: 원)

구 분	당 분 기	전 분 기

기타수익

수수료수익	147,774,944	94,658,789

대손충당금환입	245,976,061	157,974,622

무형자산처분이익	14,161,037	-

재고자산처분이익	-	1,709,316

잡이익	844,701,316	150,162,477

합 계	1,252,613,358	404,505,204

기타비용 및 관계기업투자주식처분손실

기부금	-	77,352

유형자산폐기손실	176,348,417	293,845,164

잡손실	20,889,884	1,246,465

합 계	197,238,301	295,168,981

21.3 금융손익(단위: 원)

구 분	당 분 기	전 분 기

금융수익

이자수익	102,387,874	25,752,651

외환차익	132,020,806	5,051,525

외화환산이익	-	4,290,710

파생상품거래이익	-	53,847,598

파생상품평가이익	-	4,556,093

합 계	234,408,680	93,498,577

금융비용

이자비용	8,144,709	423,509,737

외환차손	-	77,790,348

외화환산손실	3,388,478	66,044,288

파생상품거래손실	102,000,978	-

매도가능금융자산손상차손	289,992,248	-

합 계	403,526,413	507,904,373

연결기업은 외화 거래 및 환산으로 발생한 외환차이를 금융수익 및 금융비용으로 인식하고 있습니다.

21.4 비용의 성격별 분류(단위: 원)

구 분	당 분 기	전 분 기

재고자산의 변동	5,228,515,361	4,979,945,649

원재료의사용 및 상품매입	9,253,264,451	7,792,812,646

외주가공비	22,468,861,613	23,334,503,111

종업원급여	5,083,501,040	3,779,952,138

상각비	1,783,211,310	1,507,167,607

광고 및 판촉비	3,136,408,693	1,776,301,037

기타비용	50,816,962,979	43,873,110,356

합계	97,770,725,447	87,043,792,544

22. 법인세22.1 당분기 및 전분기의 법인세비용의 구성요소는 다음과 같습니다.

(단위: 원)

구 분	당 분 기	전 분 기

당분기법인세부담액(추납액 및 환급액 포함)	2,036,794,485	1,218,137,159

일시적 차이로 인한 이연법인세 변동액	1,588,859,965	(813,675,304)

총법인세비용	3,625,654,450	404,461,855

자본에 직접 반영된 법인세비용	(6,042,850)	(4,117,377)

법인세비용	3,631,697,300	408,579,232

22.2 자본에 직접 반영된 법인세비용

(단위: 원)

구 분	당 분 기	전 분 기

확정급여채무의 재측정요소	(6,042,850)	(4,117,377)

22.3 당분기와 전분기 중 회계이익에 적용세율을 곱하여 산출한 금액과 법인세비용의 조정내역은 다음과 같습니다.

(단위: 원)

구 분	당 분 기	전 분 기

1. 법인세비용차감전순이익	15,589,149,798	915,155,011

2. 적용세율에 따른 법인세	3,310,574,251	195,834,102

3. 조정사항

비공제비용	6,081,617	270,000

법인세추납액(환급액)	95,475,000	-

기업소득 환류세제에 따른 추가납부액	44,549,738	53,737,692

세액공제	(58,165,678)	(62,838,011)

기타(세율차이 등)	233,182,372	221,575,449

계	321,123,049	212,745,130

4. 법인세비용(2+3)	3,631,697,300	408,579,232

22.4 이연법인세내역은 다음과 같습니다.

(단위: 원)

구 분	재무상태표	손익계산서

당 분 기	전 기	당 분 기	전 기

감가상각비(건물)	117,910,320	118,826,114	915,794	3,663,184

감가상각비(건물부속설비)	29,500,718	30,559,864	1,059,146	4,236,614

감가상각비(공기구비품)	(29,617,578)	(38,109,867)	(8,492,289)	(31,667,025)

감가상각비(임차시설물)	(12,211,719)	(31,611,116)	(19,399,397)	(140,528,455)

감가상각비(업무용승용차)	4,692,745	4,724,895	32,150	(4,724,895)

건설자금이자(토지분)	11,522,201	11,522,201	-	-

토지원가	18,670,995	18,670,995	-	-

재고평가손실	2,294,356,683	2,690,951,674	396,594,991	656,205,409

미판매재고이익	15,038,100,839	16,586,187,595	1,548,086,756	625,422,900

퇴직급여충당부채	1,413,369,136	1,493,488,798	80,119,662	(26,291,037)

퇴직보험(사외적립자산)	(1,386,606,950)	(1,557,826,231)	(171,219,281)	98,744,087

마일리지충당금	727,603,720	560,520,878	(167,082,842)	(77,080,764)

지분법 손익 - 베네통	-	-	-	(1,985,738,763)

압축기장충당금	(1,852,983,000)	(1,852,983,000)	-	-

미지급비용_급여	130,865,164	111,858,543	(19,006,621)	8,495,946

미수수익	(13,765,964)	(1,183,806)	12,582,158	1,059,281

매도가능금융자산손상차손	65,248,256	-	(65,248,256)	-

파생상품평가이익	-	(82,006)	(82,006)	(705,196)

이연법인세비용(수익)	1,588,859,965	(868,908,714)

이연법인세자산(부채)	16,556,655,566	18,145,515,531

연결기업은 당기법인세자산과 당기법인세부채를 상계할 수 있는 법적으로 집행가능한 권리를 가지고 있고 이연법인세자산과 이연법인세부채가 동일한 과세당국에 의해서 부과되는 법인세와 관련되어 있는 경우 법인세자산과 부채를 상계하고 있습니다.당분기말 현재 연결기업은 특정 종속기업 및 관계기업의 법인세와 관련하여 발생한 일시적차이에 대해 동 일시적차이가 예측가능한 미래에 소멸할 가능성이 높지 않다고 판단하여 이연법인세자산을 인식하지 아니하였습니다.당분기말 현재 상기 이연법인세자산이 인식되지 않은 종속기업 및 관계기업투자와 관련된 일시적차이의 총액은 213,588,508원(전기 : 213,588,508원)입니다. 만약 연결기업이 미인식한 이연법인세자산을 모두 인식할 경우 순이익이 48,057,414원(전기 : 48,057,414원)만큼 증가할 것입니다.

23. 주당이익기본주당이익은 지배기업의 보통주소유주에게 귀속되는 당기순이익을 가중평균유통보통주식수로 나누어 계산합니다. 기본주당이익 계산에 사용된 이익 및 주식관련 정보는 다음과 같습니다.

(단위: 원)

내 역	당 분 기	전 분 기

지배기업 보통주소유주 귀속 당기순이익	11,957,452,498	506,575,779

가중평균유통보통주식수	15,400,000	15,400,000

기본주당순이익	776	33

지배기업의 발행주식수와 가중평균유통보통주식수는 동일하며, 보고기간말일과 재무제표 발행일간의 기간동안 보통주나 잠재적보통주와 관련한 거래는 없었습니다.

24. 특수관계자연결기업의 종속기업에 대한 정보는 주석 1 에 기술하고 있으며, 기중 특수관계자간 거래내역과 기말 현재 특수관계자간에 대한 채권 및 채무의 내역은 다음과 같습니다.24.1 당분기말 현재 연결기업의 특수관계자의 현황은 다음과 같습니다.

구 분	특수관계자의 명칭	업종

기타특수관계자	(주)에프앤코	화장품 제조

(주)엔에스에프	종합물류서비스

24.2 기중 연결기업간 주요 거래내역 및 채권과 채무 잔액과 담보 및 보증의 내역(1) 거래내역

(단위: 원)

특수관계자	매출	매입	기타수익	기타비용

에프앤에프 상하이	당분기	-	-	-	-

전분기	-	-	-	26,839,888

에프앤에프 로지스틱스	당분기	-	1,943,795,845	-	-

전분기	-	-	-	-

( 2) 채권채무 잔액(단위: 원)

특수관계자	채권	채무

매출채권	미수금	미지급금	장기예수보증금

에프앤에프 로지스틱스	당분기	-	-	649,718,600	-

전 기	975,000	-	414,801,474	-

(3) 당분기말 현재 연결기업 간 제공하거나 제공받은 담보 및 보증내역은 없습니다.

24.3 연결기업과 특수관계자와의 주요 거래내역 및 채권과 채무 잔액과 담보 및 보증의 내역(1) 거래내역

(단위: 원)

특수관계자	매출	매입	기타수익	기타비용

(주)에프앤코	당분기	670,358,878	-	-	6,727,747

전분기	444,619,793	-	-	7,756,615

(주)엔에스에프	당분기	-	-	-	-

전분기	32,776,426	2,004,736,690	-	-

( 2) 채권채무 잔액(단위: 원)

특수관계자	채권	채무

매출채권	미수금	미지급금	장기예수보증금

(주)에프앤코	당분기	1,232,050,	69,261,678	801,853	3,386,280,000

전 기	4,566,124	6,972,520	3,388,942	4,386,280,000

(3) 자금거래(단위: 원)

특수관계자	자금대여 거래	자금차입 거래	배당수입

대여	회수	차입	상환

대표이사	전분기	-	-	12,000,000,000	12,000,000,000	-

전분기 중 자금차입으로 인하여 발생한 이자비용은 59,730,869원입니다.

특수관계자와 매출과 매입거래는 독립된 거래당사자 사이의 거래조건에 따라 이루어지고 있으며, 보고기간말 현재 채권 및 채무는 무담보 및 무이자조건으로 현금으로 결제되고 있습니다. 또한 특수관계자간 채권 및 채무와 관련하여는 어떠한 지급보증도 제공하고 있지 아니합니다. 한편 연결기업은 기중 특수관계자 채권에 대하여 손상차손을 인식하지 아니하였으며 특수관계자 채권에 대한 평가는 특수관계자의 재무상황과 시장상황에 대한 검토를 통해 매 회계기간마다 수행되고 있습니다.

(4) 당분기말 현재 연결기업이 특수관계자를 위하여 제공하거나 제공받은 담보 및 보증내역은 없습니다.

24.4 주요 경영진과의 거래연결기업은 등기임원 및 회사 기업활동의 계획, 운영 및 통제에 대한 중요한 권한과 책임을 가진 미등기임원을 주요 경영진에 포함하고 있으며, 당분기 및 전분기 중 주요 경영진에 대한 보상금액의 내역은 다음과 같습니다.

(단위: 원)

구 분	당 분 기	전 분 기

급 여	407,068,650	416,632,470

퇴직급여	92,936,040	5,210,990

합 계	500,004,690	421,843,460

25. 약정사항과 우발사항25.1 당분기말 현재 당사가 금융기관 및 특수관계자와 체결하고 있는 약정사항은 다음과 같습니다.

(단위 : 원)

금융기관	종류	약정금액

신한은행	일반대출	5,000,000,000

전자방식외담대	10,000,000,000

국민은행	신용장	US$ 1,500,000.00

일반대출	5,000,000,000

우리은행	B2B대출	10,000,000,000

산업은행	일반대출	10,000,000,000

합 계	40,000,000,000

US$ 1,500,000.00

25.2 당분기말 현재 연결기업의 차입금 등과 관련하여 금융기관 등에 담보로 제공한 자산은 없습니다.

25.3 당분기말 현재 연결기업의 보험가입내역은 다음과 같습니다.

(단위: 원)

보험종류	부보자산	부보금액	비고

화재보험	건물, 집기, 재고자산	147,683,816,409	메리츠화재 등

26. 영업부문정보26.1 연결기업은 제공하는 재화나 용역에 근거하여 영업부문을 구분하고 각 부문의 재무정보를 내부관리목적으로 활용하고 있는바, 3개의 보고영업부문은 다음과 같습니다.

부 문	영업의 성격

의류부문	의류 제조 및 판매

임대부문	임대수입

물류부문	종합물류서비스업

26.2 당분기 및 전분기 영업부문별 재무현황은 다음과 같습니다.

(당분기)
(단위: 원)

구 분	의류부문	임대부문	물류부문	합계	내부거래조정	조정후 합계

부문별 손익

매출액	110,556,274,463	935,022,526	2,926,116,777	114,417,413,766	(1,943,795,845)	112,473,617,921

영업이익	14,056,157,571	543,809,032	102,925,871	14,702,892,474	-	14,702,892,474

당기순이익	11,470,167,600	409,735,005	77,549,893	11,957,452,498	-	11,957,452,498

부문별 자산 및 부채

자산	209,867,515,685	41,178,971,936	42,208,617,064	293,255,104,685	(876,265,570)	292,378,839,115

부채	53,915,028,371	5,618,923,949	273,527,143	59,807,479,463	(649,718,600)	59,157,760,863

(전분기)
(단위: 원)

구 분	의류부문	임대부문	물류부문	합계	내부거래조정	조정후 합계

부문별 손익

매출액	89,395,079,801	947,305,657	1,377,336,724	91,719,722,182	(26,839,888)	91,692,882,294

영업이익	3,738,847,466	512,140,055	398,102,229	4,649,089,750	-	4,649,089,750

당기순이익	2,664,971,206	410,966,537	319,456,939	3,395,394,682	(2,888,818,903)	506,575,779

부문별 자산 및 부채

자산	220,868,661,808	41,383,546,381	46,722,706,036	308,974,914,225	2,037,686,020	311,012,600,245

부채	105,607,088,363	8,029,954,723	468,444,244	114,105,487,330	(142,117,452)	113,963,369,878

26.3 연결기업의 매출은 대부분 국내에서 발생하고 있으며, 연결기업 수익의 10% 이상을 차지하는 단일 고객은 없습니다. 또한, 연결기업의 비유동자산(유형자산, 투자부동산 및 무형자산)은 대부분 국내에 위치하고 있습니다.

27. 현금흐름표 당분기 및 전분기 중 현금흐름표에 관한 사항은 다음과 같습니다.

(단위: 원)

구 분	당 분 기	전 분 기

비현금항목의조정

법인세비용	3,631,697,300	408,579,232

감가상각비	1,758,121,455	1,792,347,262

무형자산상각비	25,089,855	47,221,014

유형자산폐기손실	176,348,417	293,845,164

매도가능금융자산손상차손	289,992,248	-

퇴직급여	475,094,173	387,382,052

이자비용	8,144,709	423,509,737

대손충당금환입	(245,976,061)	(157,974,622)

재고자산평가손실환입	(1,762,644,404)	(1,711,459,685)

이자수익	(102,387,874)	(25,752,651)

무형자산처분이익	(14,161,037)	-

파생상품평가이익	-	(4,556,093)

관계기업투자손실	-	3,428,865,166

합 계	4,239,318,781	4,882,006,576

운전자본의조정

매출채권의 감소(증가)	19,389,145,169	15,624,577,459

미수금의 감소(증가)	3,088,584,445	7,736,669

선급금의 감소(증가)	(369,727,506)	(34,341,414)

선급비용의 감소(증가)	(178,697,078)	(1,611,519,446)

재고자산의 감소(증가)	6,881,824,145	6,748,972,802

장기선급비용의 증가	(447,600,000)	-

파생상품자산의 감소(증가)	364,472	3,498,674

매입채무의 증가(감소)	(11,372,554,322)	(10,812,935,206)

미지급금의 증가(감소)	(7,185,064,752)	(6,131,384,192)

선수수익의 증가(감소)	734,591,071	807,422,180

선수금의 증가(감소)	220,649,175	(8,693,321)

예수금의 증가(감소)	(83,295,574)	(89,380,258)

미지급비용의 증가(감소)	1,116,073,591	(10,725,981)

퇴직금의 지급	(19,293,750)

관계기업 퇴직금 전입	-	32,367,890

퇴직연금운용자산의 감소(증가)	-	(32,367,890)

국민연금전환금의 감소	1,209,300	-

장기성예수보증금의 증가(감소)	(704,500,000)	2,873,230,000

합 계	11,071,708,386	7,366,457,966

28. 재무위험관리의 목적 및 정책연결기업의 주요 금융부채는 매입채무, 단기차입금, 기타채무 및 장기차입금으로 구성되어 있으며 이러한 금융부채는 영업활동을 위한 자금을 조달하기 위해 발생하였습니다. 또한 연결기업은 영업활동에서 발생하는 대여금 및 수취채권, 매출채권 및 기타채권, 현금 및 단기예치금을 보유하고 있습니다. 또한 매도가능금융자산을 보유하고 있습니다. 연결기업의 금융자산 및 금융부채에서 발생할 수 있는 주요위험은 시장위험, 신용위험 및 유동성위험이며, 연결기업의 경영진은 위험관리를 감독하고 있습니다. 투기목적 파생상품거래는 수행하지 않는 것이 연결기업의 정책이며, 이러한 각각의 위험들을 관리하기 위하여 이사회에서 검토되고 승인된 원칙은 다음과 같습니다.

28.1 시장위험시장위험은 시장가격의 변화로 인하여 금융상품의 미래현금흐름에 대한 공정가치가 변동될 위험입니다. 시장위험은 환율위험, 이자율위험 및 기타가격위험의 세유형의 위험으로 구성되어 있습니다. 시장위험에 영향을 받는 주요 금융상품은 예금, 매도가능금융자산입니다.환율변동위험환율변동위험은 환율변동으로 인하여 금융상품의 미래현금흐름에 대한 공정가치가 변동될 위험입니다. 연결기업은 당분기말 현재 보유하고 있는 외화 자산 및 부채가 없기 때문에 환위험에 노출되어 있지 않습니다. 따라서 당분기말 현재 다른 변수가 모두 동일하다고 가정할 경우, 각 외화에 대한 기능통화 환율의 10% 변동시 당분기손익에 미치는 영향은 없습니다.

이자율위험이자율위험은 시장이자율의 변동으로 인하여 금융상품의 공정가치나 미래현금흐름이 변동할 위험입니다. 연결기업은 변동이자부 예금과 관련된 시장이자율 변동위험에 노출되어 있습니다. 연결기업의 이자율위험 관리는 이자율이 변동함으로써 발생하는 불확실성으로 인하여 연결기업의 금융상품의 가치변동을 최소화 하는데 그 목적이 있습니다.

상품가격위험연결기업은 특정상품의 변동성에 영향을 받습니다. 연결기업은 의류부문내 의류생산을 위해 원재료인 원단을 지속적으로 구매하고 있습니다. 따라서 기초자산위험이 변동할 가능성이 있으나 변동가능성이 미미하다고 판단하여 위험회피를 하고 있지 않습니다. 다만 주기적으로 원단 가격의 변동현황을 분석하는 등 전사적인 수준의 위험관리 정책 및 절차를 마련하여 운영하고 있으며, 연결기업의 경영관리부문에서 위험관리에 대한 총괄책임을 담당하고 있습니다. 또한, 연결기업의 경영진은 위험관리 정책 및 절차의 준수 여부와 위험노출 한도를 지속적으로 검토하고 있습니다.

지분상품가격변동위험 연결기업의 비상장지분상품은 미래가치 불확실성으로 인해 발생하는 시장가격위험에 노출되어 있습니다. 연결기업은 투자의 다양화 및 개별투자와 전체지분 상품투자에 한도를 설정하여 지분상품가격위험을 관리하고 있습니다. 지분상품포트폴리오에 관하여 경영진에게 정기적으로 보고가 이루어지고 있습니다. 연결기업의 이사회는 모든 지분상품투자에 대하여 검토 및 승인을 하고 있습니다.

보고기간말 현재 비시장성 지분상품 공정가치 노출액은 450백만원입니다. 가치평가시 고려된 사항이 10% 변경하는 경우 연결기업의 자본에 45백만원의 효과가 발생합니다

28.2 신용위험신용위험은 거래상대방이 의무를 이행하지 못하여 손실이 발생할 위험입니다. 연결기업은 매출채권, 미수금 및 보증금 등 영업활동 및 금융기관 예금, 기타 금융상품 등재무활동으로 인한 신용위험에 노출되어 있습니다

매출채권고객신용위험은 연결기업의 정책, 절차 및 고객신용위험관리 관련 통제를 준수하여야 하며, 신용한도는 내부등급평가기준에 근거하여 모든 고객에 대하여 설정되어 있습니다. 고객신용평가는 다양한 요소를 고려하여 이루어지고 있습니다. 매출채권 금액은 정기적으로 모니터링되고 있으며 주요 고객에 대해서는 담보 및 다른 형태의 신용보강으로 보증받고 있습니다. 당분기말 현재 1억원을 초과하는 채권을 보유하고 있는 고객은 95명이며 이는 전체 매출채권의 약 75%에 해당됩니다. 3억원을 초과하는 고객은 당분기말 현재 32명이며 이는 전체 매출채권의 42%에 해당됩니다. 연결기업은 매 보고기간말 현재 주요 고객채권에 대한 손상여부를 개별적으로 분석하고 있습니다. 추가로 소액 다수채권의 경우 유사한 신용위험의 특성을 가진 금융자산의 집합에 포함하여 집합적으로 손상여부를 검토하고 있습니다. 손상은 과거발생손실자료에 근거하여 산정되고 있습니다. 보고기간말 현재 신용위험에 대한 최대 노출액은 주석 11에 기술된 금융자산 범주별장부금액입니다. 연결기업은 고객들이 각각 독립적인 시장에서 영업이 이루어지므로매출채권과 관련된 위험의 집중도가 낮은 것으로 평가하고 있습니다.

금융상품 및 예치금 금융기관에 대한 신용위험은 연결기업의 정책에 따라 관리하고 있습니다. 잉여자금투자는 각 거래상대방에 배분된 신용한도 안에서 승인된 거래상대방에 대하여 이루어지고 있습니다. 거래상대방의 신용한도는 이사회에서 연단위로 검토하고 있습니다. 신용한도는 신용집중을 최소화하고 잠재적인 거래상대방 부도에 따른 재무손실을 경감시키도록 설정되고 있습니다.금융자산의 장부금액은 신용위험에 대한 최대노출정도를 표시하고 있습니다. 당분기말과 전기말 현재 신용위험에 대한 최대노출정도는 다음과 같습니다.

(단위: 원)

구분	당 분 기	전 기

유동	매출채권	38,263,843,125	57,437,916,922

기타채권	1,611,579,101	4,669,258,857

소계	39,875,422,226	62,107,175,779

비유동	기타채권	4,511,611,664	4,224,411,177

합계	44,387,033,890	66,331,586,956

또한, 할인되지 않은 계약상 현금흐름에 근거하여 작성된 당분기의 매출채권 및 기타채권의 만기정보는 다음과 같습니다.

(단위: 원)

구 분	6개월	6개월 ~ 1년	1년 초과	합 계

매출채권	38,057,757,275	126,924,258	79,161,592	38,263,843,125

기타유동채권	1,611,579,101	-	-	1,611,579,101

기타비유동채권	1,238,827,915	198,425,697	3,074,358,052	4,511,611,664

28.3 유동성위험유동성위험은 만기까지 모든 금융계약상의 약정사항들을 이행할 수 있도록 자금을 조달하지 못할 위험입니다. 연결기업은 당좌차월, 은행차입금 등을 사용하여 자금조달의 연속성과 유연성간의 조화를 유지하는 것을 목적으로 하고 있습니다. 할인되지 않은 계약상 현금흐름에 근거하여 작성된 금융부채의 만기정보는 다음과 같습니다.

(단위: 원)

구 분	6개월	6개월 ~ 1년	1년 초과	합 계

매입채무	21,534,663,425	-	-	21,534,663,425

기타유동채무	10,443,899,495	-	-	10,443,899,495

기타유동부채	1,695,309,951	-	-	1,695,309,951

기타비유동채무	2,645,000,000	816,280,000	8,930,149,400	12,391,429,400

28.4 자본관리자본은 연결기업의 지분보유자에게 귀속되는 지분을 포함하고 있습니다.자본관리의 주목적은 연결기업의 영업활동을 유지하고 주주가치를 극대화하기 위하여 높은 신용등급과 건전한 자본비율을 유지하기 위한 것입니다.연결기업은 자본구조를 경제환경의 변화에 따라 수정하고 있으며, 이를 위하여 배당정책을 수정하거나 자본감소 또는 신주발행을 검토하도록 하고 있습니다. 한편, 기중자본관리의 목적, 정책 및 절차에 대한 어떠한 사항도 변경되지 않았습니다.

연결기업은 순부채를 총자본, 즉 자기자본과 순부채를 합한 총자본으로 나눈 부채비율을 사용하여 감독하고 있으며, 순부채는 이자부차입금, 매입채무 및 미지급금의 합에서 현금 및 단기금융상품을 차감하여 산정하고 있습니다.

(단위: 원)

구 분	당 분 기	전 기

이자부 차입금	-	-

매입채무 및 미지급금	31,978,562,920	50,536,181,994

차감: 현금 및 단기금융상품	(21,448,895,980)	(9,980,439,968)

순부채	10,529,666,940	40,555,742,026

자기자본	233,221,078,252	226,705,516,011

자기자본 및 순부채	243,750,745,192	267,261,258,037

부채비율	4.32%	15.17%