국도화학 사업보고서 (2019.12)
II. 사업의 내용

1. 사업의 개요

※ 공시대상 사업부문의 구분 연결실체의 사업부문은 제품의 특성에 따라 에폭시수지, 경화제용수지, 원료부문인반응성희석제를 포함한 에폭시수지 사업부문과 POLYURETHAN 원료인 POLYOL수지 사업부문으로 구분하여 공시합니다. ■ 에폭시수지 사업부문 가. 산업의 특성 에폭시수지는 산업용 화학소재산업으로써 전기ㆍ전자, 우주항공, 도료, 토목ㆍ건축 등 전 산업분야에서 필수적인 고기능성 원자재로 사용되고 있습니다. 나. 산 업의 성장성 토목ㆍ건축, 선박용, 공업용, 자동차 전착도료용, 전기전자용, 복합소재용 등 다양한 분야에서 각 국가별 산업구조와 크기에 따라 시장에서의 에폭시 수요가 변동하고 있습니다. 토목ㆍ건축, 선박용 성장세는 둔화된 상황이지만, 최근 환경관련 규제에 대응하는 여러가지 방안 중에 하나로 나타나고 있는 LNG운반선과 LNG추진선의 발주 증가로 국내 조선업계의 전망은 긍정적으로 예상됩니다. 환경 친화적인 분체 도료는 가전, 공업용 기계, 기계 부품, 자동차 부품 등에 사용이 꾸준히 증가하고 있습니다. 복합소재 분야에서는 풍력 블레이드용 핵심소재인 에폭시 수지와 우주항공분야 등에 응용되는 에폭시 수지가 사용되고 있으며 수요가 점차 증가 추세에 있습니다.

다. 경기변동의 특성 다양한 산업군과 에폭시 수요가 연계되어 있으며, 국내와 해외경기 흐름에 따라서도 변동성이 있습니다. 국내의 경우 조선업과 건축용 수요 비중이 커서 하계휴가 시기엔 약간의 수요감소가 있는 계절적 특성은 있지만 이를 감안한 경영활동을 수행하고 있습니다.특히 전기ㆍ전자 분야에서는 정보통신기술의 발달과 더불어 꾸준히 성장하고 있으나 IT산업의 경기변동에 연동되는 특성이 있으며, 국내 제조비용이 중국,대만 및 동남아시아 국가와 비교 시 경쟁열세이기에 국내 생산라인 해외이전을 통한 기업의 생존전략이 나타나는 분야입니다. 선박, 자동차, 컨테이너 등에 사용되는 에폭시 수지는 선박 및 자동차업계의 경기변동과 Global 경기변동에 영향을 받고 있습니다. 토목ㆍ건축분야는 매출비중이 크며 건설경기의 영향을 받고 있습니다.

라. 국내외 시장 여건

국내시장은 조선업과 건축 ㆍ 토목, 전기ㆍ전자, 자동차 및 제조업 분야로 분류할 수 있습니다. 최근 3년간 국내 조선업계는 글로벌 경영환경의 악화에 따른 구조조정과 도료 사용량의 감소로 에폭시 수요 감소를 유발시켰습니다. 최근 환경관련 규제에 대응하는 여러가지 방안 중에 하나로 나타나고 있는 LNG운반선과 LNG추진선의 발주 증가로 국내 조선업계의 전망은 긍정적으로 예상됩니다. 전자 세트업체들의 영업이익률 하락에 따른 부품조달처의 다양화 등으로 국내 보다는 중국이나 해외 공급업체에서 저렴한 가격으로 조달하는 경우가 증가하고 있기에 전기ㆍ전자 관련 국내의 생산업체들은 중국과 경쟁하지 않는 고부가 부품 또는 틈새시장을 공략하는 등 다양한 전략으로 생존을 이어가고 있습니다. 최근 제 4차 산업혁명이 시작되는 시기에 통신과 전기전자 분야의 거대하고 다양한 분야에서 신규수요를 기대하고 있습 니다. 해외시장에서 당사는 반도체 분야와 도료 분야의 에폭시 제품을 북ㆍ남미, 일본, 중국, 동남아시아, 중동및 유럽지역 등 전세계 80여 개국에 수출하고 있습니다. 유럽과 미국 캐나다 UAE 그리고 터키에 물류기지를 운영하여 각국 주요 거래선들에 제품을 신속하게 공급하는 체계를 갖추어 현지 경쟁사들과 동등한 Delivery 조건을 확보함으로써 당사의 경쟁력을 제고하였습니다. 또한, 당사는 꾸준한 신제품 개발, 다국적 고객사와의 기술개발 협력, GLOBAL 물류 및 생산 공급체계 개선, 일류 Global Salesmanship Skill 향상, 안정된 공급자로서의 위상 강화, 일관된 품질 유지로 당사의 매출 및 이익 기반 증대에 지속적인 노력을 기울이고 있습니다.

해외시장은 미주 시장의 셰일가스 체굴 및 원유 수송용 파이프코팅용 제품 수요가 증가 되고 있으며, 건설경기 및 선박도료 또한 회복국면으로 전체적으로 수요가 견조하게 유지되고 있습니다. 이에 당사는 지속적인 생산능력 확대로 세계 1위의 생산능력을 갖추고 안정된 공급과 가격경쟁력으로 전 지역에서 당사 시장점유율을 확대하고 있습니다.

당사의 강점인 R 바탕으로 고기능성 신제품, 친환경바이오제품 등의 개발에 박차를 가하고 있으며, 고객사와의 협력을 통한 파트너쉽 구축으로 치열한 가격경쟁 상황에서도 시장에서의 위치를 공고히 하고 있습니다. 또한, 고부가 제품 및 경화제의 판매확대를 통한 제품 다양화와 판매 구조의 고도화를 달성함으로써 시장점유율과 수익성의 균형을 최적화하고 나아가 장기적으로 지속 가능한 비즈니스를 구축하고자 합니다.

중국과 미국의 무역전쟁으로 인한 수요 감소가 현실화되고 있지만, 북미 및 유럽 지역의 현지 물류센터 구축을 통한 현지화, 신규 거래선 개척 노력 및 고객서비스 개선 노력으로 인지도가 크게 향상되어 판매량이 지속 증가되고 있으며, 특히 미국에서 괄목할만한 성장이 있었습니다. 중동에서도 사우디아라비아와 카타르의 단교, 미국과 이란간의 긴장으로 인한 정세불안상황이 지속되고 있지만, 당사의 적극적인 영업활동과 UAE, Istanbul 등 중동지역 현지 물류센터를 통해 안정적인 공급자로서의 이미지를 바탕으로 물량을 확대해가고 있습니다. 또한 사우디아라비아 및 UAE의 정부발주 프로젝트 재개로 인한 수요증가에 따라 당사 제품의 판매량이 회복되고 있으며 고객사와의 전략적 파트너십 강화로 지속적인 판매가 이루어지도록 할 것입니다.

미국, 유럽 등 글로벌 대형거래선과의 관계를 강화하여 판매 확대에 박차를 가하고 있습니다. 세계유수의 대형 거래선들과 자동차용 전착도료 및 기능성코팅제 등 신규 비즈니스를 시작하여 규모를 더욱 확대하고 있습니다. 인도에 현지 판매법인과 공장을 설립 중에 있으며 이는 인도의 당사 점유율 확대와 향후 인도 진출의 발판을 마련하기 위함입니다.

중국에서 중국정부의 유기용제 규제 방침에 따라 고부가 친환경제품인 에멀젼에폭시의 견조한 판매가 유지되고 있으며 이는 당사의 수익성 제고에 기여하고 있습니다. 이에 생산능력을 확대하여 중국은 물론 선진국가에서 수요가 증가되고 있는 친환경 에폭시 판매에 더욱 박차를 가할 것입니다.

기존의 전통적인 페인트 및 코팅 시장에서의 다양한 신규 제품의 확대를 통한 견조한 성장과 더불어, 페놀 노블락 에폭시 수지, DCPD 변성수지, 바이페닐 변성수지 등 고부가 차별화 제품들을 전기전자재료 시장으로 판매확대함으로써 판매 구조 고도화를 통한 수익성 증대를 도모하고 있습니다.

당사는 세계시장에서 OLIN, HEXION, HUNTSMAN 등 주요 공급사들과의 경쟁상황 속에서, 다년간의 축적된 기술력을 바탕으로 고객의 다양한 품질 요구를 충족하고, 글로벌 네트워크를 활용한 공급 안정성을 기반으로 고객만족의 종합적 가치를 제공하고자 합니다.

마. 회사의 경쟁우위 요소 당사는 에폭시수지 전문메이커로서 1972년 설립이후 현재까지 에폭시수지, 경화제및 기타 기능성화학소재를 연구, 개발해 왔고, GLOBAL NO.1 에폭시 전문기업을 넘어 최고의 화학소재기업으로서 인정받기 위해 품질과 브랜드 가치를 향상시키려고 노력하고 있습니다. 익산공장 및 부산공장, 당사의 자회사인 국도정밀(주)의 시화공장과 해외현지법인인 국도화공(쿤샨)유한공사의 생산설비를 포함하여 에폭시수지 사 업부문 연간생산능력 총 760,000 톤 의 생산설비를 갖추고 고객의 다양한 요구를 만 족시키려고 노력하고 있으며, 최종 소비자 및 AGENT에 까지 직접 A/S를 하는 등 고객중심의 영업을 전개하고 있습니다. 국내에서는 당사가 약 65%(당사 사업본부의 추정자료)정도의 시장점유율을 유지하며 안정적으로 제품을 공급하고 있습니다. ※ 국내 시장점유율 추이 (2019.12.31 현재)

경쟁회사명	2019년	2018년	2017년

당 사	65%	66%	66%

금호피앤비화학(주)	29%	28%	25%

(주)헥시온코리아	2%	2%	2%

블루큐브케미칼코리아(유)	1%	1%	3%

기타	3%	3%	4%

합계	100%	100%	100%

- 당사의 추정 자료임.

■ POLYOL수지 사업부문 가. 산업의 특성

POLYOL은 폴리우레탄 수지의 원료로써 이소시아네이트 화합물과 함께 사용되며, POLYOL에 의해 만들어지는 폴리우레탄은 다른 플라스틱 보다 고부가가치 소재로서 자동차, 전자, 가구, 건축 등 주요 국가산업의 부품과 소재를 만드는데 사용되고 있으며 경질, 연질 및 CASE(Coating, Adhesive, Sealant, Elastomer)로 분류되어 산업 전반에 광범위하게 응용되고 있습니다. 경질우레탄은 건축분야에서 건물의 단열재로 건축용 패널, 스프레이폼 형태로 사용되며, 최고의 단열성을 지니는 제품의 특성을 이용하여 냉장고, 냉동컨테이너 등의 보 냉용 충진재로 사용되고 있습니다. 또한 LNG/LPG 등의 가스를 운반하는 선박에서 초저온의 가스를 보관하기 위한 특수 목적의 보드제조에 사용되고 있습니다. 이 밖에도 인조목재, 서핑보드 등의 생활용품이나 스포츠레저 산업 등 다양한 분야에 사용되고 있습니다. 연질우레탄은 가구분야에서 침대, 매트리스, 소파, 의자의 쿠션재 등 인간의 일상생활에서 항시 접촉할 수 있는 생활용품 뿐만 아 니라, 자동차 시트, 핸들 등 자동차 산업의 내장재에 널리 사용되고 있습니다. CASE 분야에서는 산업용 코팅제, 접착제, 방수제와 합성피혁, 신발 SOLE 등에 광범위하게 사용되고 있습니다. 나. 산업의 성장성

산업의 발전과 더불어 삶의 질이 향상되면서 건축 분야의 단열, 보온과 관련된 시장은 유럽과 일본의 예로도 알 수 있듯이 발전 속도가 경제 성장률을 상회하고 있으며, 중국에서도 에 너지 절약 및 이산화탄소 절감을 위한 노력에 따라 급속한 성장세를 보이고 있습니다. 지구온난화에 따른 이산화탄소배출 저감을 위한 에너지 절약에 대한 각국의 요구 및 규제가 강화됨에 따라 그 수요가 계속 늘어날 것으로 예상되며, 소득수준이 높아지면서 스포츠레저 분야에서도 수요가 늘어날 것으로 예상됩니다. 최근에는 대륙별 또는 기후에 한정되지 않고 동남아, 아프리카 등으로 시장이 확대되고 있는 추세이며, 세계의 다국적 기업들이 주요 거점에 진출하여 건축 분야의 단열 및 보온 관련 시장에 적극적인 투자를 전개하고 있습니다. 특히, 중국의 자동차 산업의 비약적인 발전과 아울러 자동차 분야의 POLYOL 수요가 급속히 증가하여 연간 평균성장률 이상의 발전 속도를 보이고 있습니다. 이외에도 코팅제, 접착제, 합성피혁 분야도 시장에서의 고기능성 제품 요구가 나날이높아져 가고 있으며 이들 분야의 성장은 매년 꾸준하게 증가될 것으로 예상되고 있습니다.

다. 경기변동의 특성 그 동안 부진했던 조선경기가 점차 회복세를 보이고 있어, 침체되어 있는 선박용 보냉제 및 코팅제 시장이 다시 활기를 찾을 것으로 기대 됩니다. 또한, 동남아시아 지역의 소득수준이 높아짐에 따라 단열 및 방수 ㆍ 바닥제 중심으로 수요 증가가 촉진되고 있습니다. 라. 국내외 시장 여건 중국시장 내에서의 POLYOL 영업은 저가의 중국 LOCAL 업체와는 달리 고부가가치 제품 및 특수용도의 POLYOL , 수입제품의 대체상품 개발, 특수 산업분야 공략 등으로 매출을 안정적으로 유지하고 있습니다. 또한 차별화된 POLYOL 개발로 각 산업분야의 요구를 충족시킬 수 있는 경쟁력을 갖추고자 노력하고 있습니다. 당사는 BASF, COVESTRO , DOW, SHELL 사 등의 다국적 기업과 한국 및 중국계 기업들과 경쟁하고 있으나 에폭시 수지의 축적된 기술과 노하우 및 시장 인지도를 바탕으로 POLYOL 수지 사업을 매년 확대해 나가고 있습니다. 수출시장은 경제 성장이 빠른 동남아 및 남미, 중동시장의 판매를 주력으로 하고 있으며, 향후에도 이들 지역으로의 수출증대를 위해 기술혁신을 통한 제품 공정개선과 생산량 확대를 통한 원가경쟁력을 높이고 있습니다.

마. 회사의 경쟁우위 요소

당사의 POLYOL수지 분야는 끊임없는 연구개발과 노력으로 우레탄 시장에 소요되는 BASE POLYOL 뿐만 아니라 특수 용도의 POP(Polymer Polyol), PU SYSTEM 수지를 안정적으로 공급하고 있으며, 당사의 노하우가 축적된 품질관리 시스템을 운영함으로써 국내ㆍ외적으로 품질의 우수성을 인정받고 있습니다. 또한, 자동차용 전착도료 분야에서 당사의 POLYOL 판매가 안정적으로 증가하고 있으며, 접착제 합성피혁용 고부가가치가 제품 개발과 판매 확대가 지속되고 있습니다. 연구부문에서는 역량 강화로 고객이 요구하는 다양한 제품들을 주문 생산함으로써 고객의 요구를 충족시키고 있으며, 고객이 필요로 하는 기술지원 및 관련 활동을 통해 높은 수준의 기술서비스를 제공 할 수 있는 체제를 갖춤으로써 고객중심의 영업을한층 강화하고 있습니다. ※ 조직도

※사업부문별 요약재무현황 ① 당기 (단위: 천원)

구 분	에폭시수지	Polyol수지	내부거래 제거	합 계

매출액(2019.01.01~2019.12.31)	1,140,581,002	81,052,480	(100,184,800)	1,121,448,682

영업이익(2019.01.01~2019.12.31)	41,222,216	(549,748)	1,437,211	42,109,679

자산(2019.12.31)	1,020,998,437	37,606,652	(153,184,994)	905,420,095

② 전기 (단위: 천원)

구 분	에폭시수지	Polyol수지	내부거래 제거	합 계

매출액(2018.01.01~2018.12.31)	1,163,548,343	203,134,224	(86,066,877)	1,280,615,690

영업이익(2018.01.01~2018.12.31)	59,995,378	5,579,081	3,040,044	68,614,503

자산(2018.12.31)	940,862,521	52,941,341	(139,385,421)	854,418,441

2. 주요 제품, 서비스 등 회사가 생산ㆍ판매하는 제품으로는 에폭시수지 사업부문으로 분류되는 에폭시수지, 경화제, 에폭시수지 원료인 반응성 희석제 등이 있으며, POLYOL수지사업부문으로 분류되는 폴리올 등이 있습니다. 그 밖의 상품군으로 분류되는 품목으로는 합성수지원료, 가성소다, 아염산소다, 폴리올 등을 구입ㆍ판매하고 있습니다. 각 제품별 매출액은 다음과 같습니다.

사업부문	매출유형	품 목	구체적용도	매출액(천원)

에폭시수지	제 품	YD-128 등	전기.전자.도료.토목건축.접착제등	1,033,032,580

상 품	HJ-2200V 등	합성수지원료	107,548,422

Polyol수지	제 품	GY-3010E 등	전기.전자.도료.토목건축.접착제등	43,763,159

상 품	KSF-ISO 등	합성수지원료	37,289,321

보고 부문 합계	1,221,633,482

내부거래 제거	-100,184,800

합계	1,121,448,682

- 판매활동 : 해외영업은 당사 GLOBAL사업본부와 해외현지법인인 국도화공(쿤샨)유한공사에서 전담하고 있으며, 국내영업은 당사 사업본부내 영업팀과 연결실체내 각 영업부에서 영업활동을 담당하고 있으며, 지방영업은 부산사업소와 호남영업소를두고 영업활동을 전개하고 있습니다. 판 매구성으로는 연결재무제표 기준 국내매출이 약 24% 를 차지하고 해외매출은 LOCAL매출 포함하여 약 76% 를 차지 하고 있으며, 특별히 계절적 수요의 변동은 없으나 전방산업의 호황 여부에 따라 수요변동의 영향이 있을 수 있습니다 .

3. 주요 원재료에 관한 사항 연결실체의 제품생산에 필요한 주요 원재료로 EPOXY수지 부문에서는 BPA, ECH,TBBA 등이 사용되고 있으며, POLYOL수지 부문에서는 PO, EO 등이 사용되고 있습니다. 이 원재료는 국내의 LG화학, 롯데정밀화학 등에서 조달하고 있으며, 해외에서는 일본, 중국, 미국, 이스라엘, 대만 등에서 조달하고 있습니다. 그러므로 환율변동에 의하여 조달가격의 변동성이 있으며 주요 원재료 등의 가격변동 추이는 다음과 같습니다. (단위: 원 / KG)

품 목	제 48기	제 47기	제 46기

BPA 등	1,342	1,532	1,117

PO 등	1,396	1,662	1,513

(1) 산출기준

◇ 산출방법 : 단순평균가격 ( 총구입금액/총구입수량)◇ 산출단위 : KG당 (2) 주요 가격변동원인

석유화학제품의 국제적인 수급동향과 환율변동, 국내 공급과 수요동향에 의해 가격이 결정되고 있습니다.

4. 생산 및 설비에 관한 사항 가. 생산능력 및 생산능력의 산출근거(1) 생산능력

(단위 : TON )

사업부문	품 목	제 48기	제 47기

에폭시수지	YD-128등	760,000	750,000

POLYOL 수지	SC-490등	120,000	120,000

합 계	880,000	870,000

연간 생산능력 산출 방법> 에폭시수지 : 2,235톤/일 × 340일 ＝ 760,000톤 POLYOL 수지 : 353톤/일 × 340일 ＝ 120,000톤 나. 생산실적 및 가동률(1) 생산실적

(단위 : TON )

사업부문	품 목	제 48기	제 47기

에폭시수지	YD-128등	465,583	459,955

POLYOL 수지	SC-490등	21,588	86,892

합 계	487,171	546,847

(2 ) 가동률(단위 : TON, %)

사업부문	생산능력	생산실적	평균가동률

에폭시수지	760,000	465,583	61%

POLYOL 수지	120,000	21,588	18%

합 계	880,000	487,171	55%

다. 생산설비의 현황(당기) (단위 : 천원)

구분	토지	건물	구축물	기계장치	차량운반구	기타 유형자산	건설중인자산	합계

기초장부가액	110,809,357	80,289,305	17,002,196	108,464,305	585,046	2,334,617	13,386,451	332,871,277

일반취득 및 자본적지출	21,411,040	3,749,541	2,093,959	14,201,227	234,702	788,762	21,484,045	63,963,276

사업결합 취득	-	-	-	1,621,623	3,020	-	-	1,624,643

감가상각	-	(3,190,649)	(1,389,613)	(14,653,312)	(207,459)	(651,451)	-	(20,092,484)

처분/폐기	-	-	-	(36,391)	(825)	-	-	(37,216)

대체금액	1,958,505	113,301	3,210,349	10,247,393	-	477,149	(16,415,810)	(409,113)

기타증감액	51,461	412,270	52,331	653,332	(2,596)	(21,778)	46,467	1,191,487

기말장부가액	134,230,363	81,373,768	20,969,222	120,498,177	611,888	2,927,299	18,501,153	379,111,870

취득원가	134,230,363	114,227,912	35,487,210	277,797,529	2,290,591	11,042,994	18,501,153	593,577,752

국고보조금	-	-	-	(1,230,584)	-	-	-	(1,230,584)

감가상각누계액	-	(32,854,144)	(14,517,988)	(156,068,768)	(1,678,703)	(8,115,695)	-	(213,235,298)

5. 매출에 관한 사항 가 . 매출실적

(단위 : 백만원)

사업부문	매출유형	품 목	제48기	제47기	제46기

에폭시수지	제품	YD-128등	수 출	528,771	550,398	446,940

내 수	504,262	551,120	456,519

합 계	1,033,033	1,101,518	903,459

상품	HJ-2200V등	수 출	14,469	20,768	7,988

내 수	93,079	41,263	48,484

합 계	107,548	62,031	56,472

Polyol수지	제품	GY-3010E등	수 출	19,491	70,086	66,878

내 수	24,272	84,054	69,308

합 계	43,763	154,140	136,186

상품	KSF-ISO등	수 출	8,862	6,988	3,370

내 수	28,427	42,006	48,266

합 계	37,289	48,994	51,636

합 계	수 출	571,593	648,240	525,176

내 수	650,040	718,443	622,577

합 계	1,221,633	1,366,683	1,147,753

내부거래제거	-	(100,184)	(86,067)	(71,772)

총계	-	1,121,449	1,280,616	1,075,981

"제 46기(전전기) 는 종전 기준서인 K-IFRS 1018호에 따라 작성되었습니다.

나. 판매경로 및 판매방법 등 (1) 판매조직 국내판매는 사업본부에서 담당하며 해외판매는 GLOBAL사업본부에서 담당하여 영업활동을 하고 있습니다. (2) 판매경로 - 국내판매(LOCAL수출포함) 영업소 판매 : 국도화학 → 사업소 및 영업소 → 실수요자 직거래 판매 : 국도화학 → 실수요자 - 해외 직수출 국도화학 → 해외AGENT → 해외실수요자 → 종합상사 → 해외실수요자 → 해외실수요자 (3) 판매방법 사전주문에 의해 생산ㆍ판매하는 것이 대부분이며, 일부 기본수지류는 일정 재고를 확보해 두고 판매합니다. (4) 판매전략 수도권지역 및 대구, 부산을 제외한 지방은 본사 사업본부내 영업팀에서, 부산 및 대구지역은 부산사업소에서 거래처와의 긴밀한 협력관계를 유지하며 판매활동을 전개하고 있습니다. 해외영업은 GLOBAL사업본부에서 해외AGENT와 실거래처를 상대로 영업활동을 전개하며, 특히 기술지원의 확대와 신속한 납품을 통하여 고객을 만족시키고 판매목표 달성에 주력하고 있습니다. (1) 판매조직국내판매 및 해외판매는 각 종속회사 영업팀에서 담당하고 있습니다.(2) 판매경로- 국내판매(Local 수출포함) 종속회사 → 실수요자- 해외 직수출 종속회사 → 해외실수요자 → 해외 무역상사 → 해외실수요자(3)판매방법사전주문에 의해 생산ㆍ판매하는 것이 대부분이며, 일부 기본수지류는 일정 재고를 확보해 두고 판매합니다.(4)판매전략종속회사 중 국도화인켐(주)은 당사와 긴밀한 영업전략을 수립하여 판매활동을 전개하고 있으며, 중국 현지법인인 국도화공(쿤샨)유한공사는 현지법인 영업팀이 거래처와의 긴밀한 협력관계를 유지하며 판매활동을 전개하고 있습니다. 해외영업은 중국법인 영업팀에서 직접 해외고객사와 지속적인 거래를 유지하고, 특히 기술지원의 확대와 신속한 납품을 통하여 고객을 만족시키고 판매목표 달성에 주력하고 있습니다. 6. 수주상황 연결실체는 에폭시제품 등을 생산 및 판매하고 있습니다. 제품은 주문접수에서 출하까지의 기간이 1개월 미만이고 거래처의 월별 주문량은 업체상황과 경제상황에 따라변동되어 예측할 수 없으므로 별도로 기재할 수주상황은 없습니다. 7. 시장위험과 위험관리에 관한 사항 (1) 자본위험관리 연결회사의 자본관리는 건전한 자본구조의 유지를 통한 계속기업으로서의 존속능력을 유지하는 한편, 자본조달비용을 최소화하여 주주이익을 극대화 하는 것을 그 목적으로 하고 있습니다. 연결회사의 경영진은 자본구조를 주기적으로 검토하고 있습니다. 연결회사의 당기말과 전기말 현재 부채비율은 다음과 같습니다. (단위 : 천원) 구분 당기말 전기말 A. 부채총계 377,260,254 354,772,609 B. 자본총계 528,159,841 499,645,831 C. 부채비율(A/B) 71.43% 71.00% (2) 금융상품 위험관리연결회사의 금융상품위험관리는 주로 신용위험, 유동성위험, 환위험 및 시장위험에 대해 안정적이고 지속적으로 경영성과를 창출할 수 있도록 지원하고, 동시에 재무구조 개선 및 자금운영의 효율성 제고를 통해 금융비용을 절감함으로써 사업의 원가경쟁력 제고에 기여하는데 그 목적이 있습니다. 연결회사는 금융상품과 관련하여 신용위험, 유동성위험, 환위험, 이자율위험 등과 같은 다양한 금융위험에 노출되어 있습니다. 연결회사의 위험관리는 연결회사의 재무적 성과에 영향을 미치는 잠재적 위험을 식별하여 연결회사가 허용가능한 수준으로 감소, 제거 및 회피하는 것을 그 목적으로 하고 있습니다. 연결회사는 전사적인 수준의 위험관리 정책 및 절차를 마련하여 운영하고 있으며, 연결회사의 재무부문에서 위험관리를 담당하고 있습니다. 또한, 연결회사의 내부감사인은 위험관리 정책 및 절차의 준수 여부와 위험노출 한도를 지속적으로 검토하고 있습니다. 1) 신용위험 ① 신용위험에 대한 노출정도금융자산의 장부금액은 신용위험에 대한 최대노출정도를 나타냅니다. 당기말과 전기말 현재 연결회사의 신용위험에 대한 최대 노출정도는 다음과 같습니다. (단위 : 천원) 구분 당기말 전기말 기타포괄손익-공정가치금융자산 비유동 30,665,775 17,467,034 유동 10,112,234 - 당기손익-공정가치금융자산 비유동 92,843 91,623 상각후원가금융자산 비유동 7,456,106 27,465,633 유동 28,961,258 22,649,083 장기금융상품 비유동 1,210,500 1,010,500 매출채권및 기타채권 매출채권 유동 229,109,549 255,289,776 기타채권 비유동 2,775,788 2,827,765 유동 8,894,772 2,532,143 단기금융상품 1,947,600 1,439,100 파생상품자산 255,181 486,383 현금및현금성자산(*) 17,586,993 33,078,549 합계 339,068,599 364,337,589 (*)현 금및현금성자산 중 연결회사 보유현금 당기 27,440천원 , 전기 30,680천원 은 신용위험에 노출되지 아니하여 제외하였습니다. ② 매출채권에 대한 대손충당금 연결회사의 신용위험에 대한 노출은 주로 각 고객별 특성의 영향을 받습니다. 고객이영업하고 있는 산업 및 국가의 파산위험 등의 고객 분포는 신용위험에 큰 영향을 주지 않습니다. 매출채권에 대해 발생할 것으로 예상되는 손실에 대해 충당금을 설정하고 있습니다 . - 당기말과 전기말 현재 각 연령별 매출채권금액 및 대손충당금은 다음과 같습니다. (단위 : 천원) 구분 매출채권 당기말 전기말 0 ∼ 120일 224,879,011 248,328,170 121일 ~ 181일 2,379,036 4,516,961 181일 ~ 365일 703,979 1,122,976 1년 초과 1,147,522 1,321,669 합계 229,109,548 255,289,776 보고기간말 대손충당금 (1,558,910) (1,748,576) 장부가액 227,550,638 253,541,200 - 매출채권에 대한 대손충당금의 기중 변동내역은 다음과 같습니다. (단위 : 천원) 구분 당기 전기 1. 기초 대손충당금 잔액 1,748,576 949,215 회계정책변경 누적효과 - 1,621,539 2. 수정후 기초 대손충당금 잔액 1,748,576 2,570,754 3. 순대손처리액(①-②) 160,829 509,001 ① 대손처리액(상각채권액) 160,829 509,001 ② 상각채권회수액 - - 4. 대손상각비 계상(환입)액 (38,415) (313,177) 5. 환율변동에 따른 증감액 9,578 - 6. 보고기간말 대손충당금 잔액(2-3+4) 1,558,910 1,748,576 - 당기 및 전기말 현재 장기미수금에 대한 대손충당금의 잔액은 다음과 같습니다. (단위 : 천원) 구분 경과기간 채권잔액 당기말 전기말 비유동 1년이상 429,986 871,600 기말대손충당금 - (152,478) (443,597) 현재가치할인차금 - (16,564) (19,996) 장부가액 260,944 408,007 매출채권 및 기타채권 의 대손충당 금은 연결회사가 자산금액을 회수할 수 없다는 것을 확신하기 전까지 손상을 기록하기 위하여 사용됩니다. 연결회사가 자산을 회수할 수 없다고결정하면, 대손충당금은 금융자산과 상계 제거됩니다. - 보증 연결회사는 종속기업에만 보증을 제공하고 있습니다. 2) 유동성위험 유동성위험이란 연결회사가 금융부채에 관련된 의무를 충족하는 데 어려움을 겪게 될 위험을 의미합니다. 연결회사의 유동성 관리방법은 재무적으로 어려운 상황에서도 받아들일 수 없는 손실이 발생할 위험 및 연결회사의 평판에 손상을 입힐 위험 없이 만기일에 부채를 상환할 수 있는 충분한 유동성을 유지하도록 하는 것입니다. 연결회사는 충분한 유동성이 확보되도록 중장기 자금수지 계획을 수립하고 있으며 이에 따라 자금을 운용하는 경우 유동성위험의 회피가능성을 높일 것으로 예측하고 있습니다. 이러한 방법은 현금흐름 요구사항을 모니터링하고 투자에 대한 현금흐름을 최적화하는데 도움을 줍니다. 일반적으로 연결회사는 재무부채 상환을 포함하여, 60일에 대한 예상 운영비용을 충당할 수 있는 충분한 요구불예금을 보유하고 있다고확신하고 있습니다. 여기에는 합리적으로 예상할 수 없는 극단적인 상황으로 인한 잠재적인 효과는 포함되지 않았습니다. 당기 및 전기말 현재 연결회사가 보유한 금융부채의 계약상 만기는 다음과 같습니다. (당기) (단위 : 천원) 구분 장부금액 계약상현금흐름 1년 이내 1~2년 2~3년 3년~4년 4년 이후 매입채무및기타채무 129,788,185 129,788,185 129,788,185 - - - - 단기차입금 75,533,917 75,875,609 75,875,609 - - - - 유동성장기차입금 4,922,203 5,048,099 5,048,099 - - - - 장기차입금 53,077,055 56,904,965 1,357,554 18,244,532 6,590,450 3,885,049 26,827,380 유동성사채 - - - - - - - 사채 60,000,000 63,001,375 1,293,050 26,293,050 35,415,275 - - 합계 323,321,360 330,618,233 213,362,497 44,537,582 42,005,725 3,885,049 26,827,380 연결회사는 현금흐름이 유의적으로 더 이른 기간에 발생하거나, 유의적으로 다른 금액일 것으로 기대하지 않으며, 사채는 만기 일시상환을 가정하였습니다. (전기) (단위 : 천원) 구분 장부금액 계약상현금흐름 1년 이내 1~2년 2~3년 3년~4년 4년 이후 매입채무및기타채무 118,854,775 118,854,775 118,854,775 - - - - 단기차입금 83,870,962 84,439,971 84,439,971 - - - - 유동성장기차입금 13,144,770 13,623,684 13,623,684 - - - - 장기차입금 29,828,203 32,934,934 845,240 5,367,442 16,553,880 3,546,403 6,621,969 유동성사채 35,000,000 35,432,075 35,432,075 - - - - 사채 25,000,000 26,897,500 632,500 632,500 25,632,500 - - 합계 305,698,710 312,182,939 253,828,245 5,999,942 42,186,380 3,546,403 6,621,969 3) 환위험 환위험 혹은 환리스크는 일반적으로 "환율의 변동에 의하여 발생하는 위험"을 말합니다. 즉 장래의 예상하지 못한 환율변동으로 인한 가치변동 가능성을 의미합니다. 연결회사는 원자재 수입과 수출비중이 비교적 중요하므로 내부적으로 환율변동에 따른환위험을 정기적으로 측정하고 있습니다. ① 환위험에 대한 노출당기말과 전기말 현재 기능통화 이외의 외화로 표시된 주요 화폐성 자산 및 부채의 환위험에 대한 노출정도는 다음과 같습니다. (단위 : 천원) 구분 당기말 전기말 USD EUR CNY INR USD EUR CNY INR 외화자산 현금및현금성자산 1,184,835 84,157 5,479,915 988,996 2,994,378 475,863 8,398,858 206,680 매출채권 72,244,726 17,873,190 61,010,969 - 86,249,696 18,533,889 62,027,905 - 미수금 295,912 - 712,979 - - - 603,171 - 외화자산 계 73,725,473 17,957,347 67,203,863 988,996 89,244,074 19,009,752 71,029,934 206,680 외화부채 매입채무 31,979,436 - 14,263,597 - 17,240,647 - 15,330,281 - 미지급금 - - - - 106,220 - - 114,852 미지급비용 - - - 93,998 18,005 - 17,830 87,060 외화단기차입금 47,565,118 13,147,503 - - 49,799,214 9,993,665 - - 외화장기차입금 11,578,000 - - - 11,181,000 - - - 외화부채 계 91,122,554 13,147,503 14,263,597 93,998 78,345,086 9,993,665 15,348,111 201,912 ② 당기말과 전기말에 적용된 환율은 다음과 같습니다. (단위 : 원) 구분 당기말 전기말 USD 1,157.80 1,118.10 EUR 1,297.43 1,279.16 CNY 165.74 162.76 INR 16.23 15.99 ③ 민감도분석당기말과 전기말 현재 외화에 대한 원화환율 10%변동 시 환율변동이 당기 및 전기손익에 미치는 영향은 다음과 같습니다. 단, 민감도 분석시에는 이자율과 같은 다른 변수는 변동하지 않는다고 가정하였으며, 전기에도 동일한 방법으로 분석하였습니다 (단위 : 천원) 구분 당기 전기 10% 상승시 10% 하락시 10% 상승시 10% 하락시 USD (1,739,708) 1,739,708 1,089,899 (1,089,899) EUR 480,984 (480,984) 901,609 (901,609) CNY 5,294,027 (5,294,027) 5,568,182 (5,568,182) INR 89,500 (89,500) 477 (477) (*) 상기 민감도분석은 보고기간종료일 현재 기능통화 이외의 외화로 표시된 화폐성자산 및 부채만을 대상으로 하였습니다.4) 이자율위험이자율위험이란 시장가격의 변동으로 인하여 금융상품의 공정가치나 미래현금흐름이 변동할 위험을 의미합니다. 시장가격 관리의 목적은 수익은 최적화하는 반면 수용가능한 한계 이내로 시장위험 노출을 관리 및 통제하는 것입니다. 연결회사는 이자율위험을 관리하기 위해서 가격변동 리스크를 최소화하고 미래현금흐름의 회수기간을 단축하기 위하여 각 거래에 대하여 위험관리위원회에서 정한 지침 내에서 수행하고 있습니다. ① 당기말과 전기말 현재 연결회사가 보유하고 있는 이자부 금융상품의 장부금액은 다음과 같습니다. (단위 : 천원) 구분 당기말 전기말 고정이자율 금융기관 차입금 83,124,499 78,232,056 사채 59,831,939 59,888,102 소계 142,956,438 138,120,158 변동이자율 금융기관 차입금 50,408,676 48,611,878 합계 193,365,114 186,732,036 ② 고정이자율 금융상품의 공정가치 민감도 분석연결회사는 고정이자율 금융상품을 당기손익인식금융상품으로 처리하고 있지 않으며, 이자율스왑과 같은 파생상품을 공정가치위험회피회계의 위험회피수단으로 지정하지 않았습니다. 따라서, 이자율의 변동은 손익에 영향을 주지 않습니다. ③ 변동이자율 금융상품의 현금흐름 민감도 분석당기말 현재 이자율이 1%포인트 변동한다면, 연간 법인세차감전순이익(손실)과 자본은 증가 또는 감소하였을 것입니다. 이 분석은 환율과 같은 다른 변수는 변동하지 않는다고 가정하며, 전기에도 동일한 방법으로 분석하였습니다. 구체적인 자본 및 손익의 변동금액은 다음과 같습니다. (단위 : 천원) 구분 손익 자본 1% 상승 1% 하락 1% 상승 1% 하락 당기말 변동이자율 금융상품 (504,087) 504,087 (504,087) 504,087 전기말 변동이자율 금융상품 (486,119) 486,119 (486,119) 486,119 8. 파 생상품 등 풋백옵션 등 거래 현황 외 화장기차 입금에 대한 이자율과 환율의 변동위험과 관련하여 2019년 12월 31일 현 재 USD 20,000,000를 계약금액으로 하는 2건의 스왑계약 을 체결하고 있습니다. 당기말 현재 파생상품 평가 내역은 다음과 같습니다. (단위 : 천원) 당기 평가액 당기손익 자산 부채 스왑 255,181 - 284,637 9. 연구개발 활동 [지배회사] 가. 연구개발 활동의 개요국도화학(주)의 연구소에서는 에폭시수지, 경화제, POLYOL, 복합재료용 수지 등의제품의 개발과 공정개선 등의 연구활동을 통해서 에폭시 전문메이커로서 전문적인 기술과 국내외 시장에서의 경쟁력을 갖추기 위한 연구개발을 추진하고 있습니다.최근 중점적으로 추진하고 있는 연구분야는 신성장 사업의 기반구축을 위한 고부가가치 제품, 고순도 제품의 개발과 친환경 제품군의 개발, 환경 규제 변화에 대응하는 제품의 변환, 복합재료용 수지의 시스템화, SYSTEM POLYOL제품 개발에 총력을 기울이고 있으며 이를 위해 전문인력 확보와 R 확대해 나가고 있습니다. 나. 연구개발 담당조직 종합연구소, PU연구개발팀, CNC소재연구개발팀, 첨단소재연구개발팀, 경화제연구개발팀, PI연구개발팀 다. 연구개발비용 (단위 : 천원 ) 과 목 제48기 제47기 제46기 비 고 원 재 료 비 466,267 222,767 102,372 인 건 비 7,561,466 6,279,145 5,694,636 감 가 상 각 비 1,137,516 975,811 787,073 기 타 5,159,911 3,993,133 4,174,120 연구개발비용 계 14,325,160 11,470,856 10,758,201 (정부보조금) (1,031,617) (892,179) (1,411,228) 연구개발비용(정부보조금 차감 후) 13,293,543 10,578,677 9,346,973 회계처리 판매비와 관리비 13,293,543 10,578,677 9,346,973 제조경비 - - - 개발비(무형자산) - - - 연구개발비 / 매출액 비율[연구개발비용(정부보조금 차감 후)÷당기매출액×100] 1.6% 1.3% 1.3% 라. 연구개발 실적 개발년도 연구기관 연구개발과제 연구결과 및 기대효과 2019 당사종합연구소 중방식용경화제 개발 내열성이 우수한 타입의 경화제 개발로 중방식 분야의 경화제 매출 증대가 기대됨 고신뢰성에폭시 수지 개발 고내열 신규 에폭시 수지 개발로 고온에서 고신뢰성을 나타내어 전자재료 응용분야에서의매출 증대가 기대됨 바닥 접착제용경화제 개발 친환경, 고접착 성능의 바닥 접착제용 경화제 개발로 건축분야 매출 증대가 기대됨 고 내화학성 무용제형에폭시 수지 개발 무용제형 친환경 수지로 내화학성이 요구되는 선박,중방식 분야에 적용 가능하여해당분야에 매출증대가 기대됨 2018 당사종합연구소 수용성 수지신제품 개발 고기능성 수지로 수용성 분야에 적용되어 매출 증대가 기대됨 전기전자용 에폭시 수지 개발 전기적특성을 향상 시킨 제품으로 CCL 분야의 매출 증대가 기대됨 에폭시 물성 향상 물성을 향상시킨 제품으로 패키징 응용분야의 매출증대가 기대됨 Phenalkamine 경화제 개발 선박 및 중방식 분야 매출 증대가 기대됨 2017 당사종합연구소 신규 고성능 H/F 난연에폭시 수지 개발 신규 H/F 에폭시 수지 개발에 따라 관련 분야의 매출 증대가 기대됨 바닥재용에폭시 수지 개발 선박/중방식 및 토목/건축 분야에서의 매출 증대가 기대됨 High Solid 타입에폭시 수지 개발 기능이 개선된 High 타입 에폭시 수지 개발에 따른 매출 증대가 기대됨 신규 접착제용에폭시 수지 개발 산업용 접착제 용도로 물성이 우수한 에폭시 수지 개발로 매출 증대가 기대됨 [종속회사: 국도화공(쿤샨)유한공사] 가. 연구개발 활동의 개요세계 에폭시 및 폴리우레탄 시장 중 수요가 가장 큰 시장이며 성장 속도가 제일 빠른 중국시장에 설립된 KDCC 종합기술연구소는 한국 본사의 KDC 종합연구소와 연구개발 관련 업무를 공조하여1) 중국 현지화에 부합하는 제품 및 Modified/Application제품 개발의 연구활동 및 중국내 신시장 개척활동을 실시하고 있으며2) 기존 Epoxy 및 Polyol 생산업체 보다 한차원 수준 높은 기술 Service를 사용업체에 제공함으로써 기술 지원 활동을 차별화하고 있으며3) KDCC의 가장 큰 강점인 Polyol과 Epoxy수지가 서로 접목되는 KDCC만이 생산할 수 있는 유일한 제품을 개발하고 있습니다. 나. 연구개발 담당조직Epoxy 연구소, Polyol 연구소 다. 연구개발비용 (단위 : 천원 ) 과 목 제48기 제47기 제46기 비 고 원 재 료 비 - - - 인 건 비 319,701 384,359 336,918 감 가 상 각 비 26,146 22,518 22,639 위 탁 용 역 비 - - - 기 타 50,519 19,995 19,204 연구개발비용 계 396,366 426,872 378,761 회계처리 판매비와 관리비 396,366 426,872 378,761 제조경비 - - - 개발비(무형자산) - - - 연구개발비 / 매출액 비율[연구개발비용계÷당기매출액×100] 0.1% 0.1% 0.1% 라. 연구개발 실적 개발년도 연구기관 연구개발과제 연구결과 및 기대효과(연구기관은 당사 개발연구소) 2018 종합기술연구소 저취/저POVPolyol 자동차 및 접착제용 수지의 품질개선으로 매출증대가 기대됨 2017 종합기술연구소 Polymer Polyol 비이온 계면활성제용 POLYOL 신제품으로 매출증대가 기대됨 10. 그 밖에 투자의사결정에 필요한 사항 - 환경관련 규제사항 연결실체는 에폭시수지, 경화제 등을 생산하는 회사로서 생산제품의 원료가 화학물질로 구성되어 있어 1996년도에 국제환경 경영체제인증서 ISO-14001을 획득하였고 이에 따라 사업활동 전반에 걸쳐 수질, 대기, 폐기물 분야의 오염물질발생 감소 및자체 환경관리시스템을 운영함으로써 지속적으로 적극 대처하고 있으며, 환경정책 관련 시행부서가 별도로 있어 폐기물관리 및 산업안전, 보건분야까지 엄격하게 관리하고 있습니다. III. 재무에 관한 사항 1. 요약재무정보 1. 요약연결재무정보 당사의 제 48기, 제 47기, 제 46기 연결재무제표는 한국채택국제회계기준에 따라 작성하고, 연결재무제표에 대한 회계감사인으로부터 검토 및 감사를 받은 재무제표입니다. (단위 : 백만원 ) 구분 제48기 제47기 제46기 2019년 12월말 2018년 12월말 2017년 12월말 [비유동자산] 466,671 403,186 357,542 ㆍ유형자산 379,112 332,871 300,507 ㆍ무형자산 31,226 7,414 1,891 ㆍ장기매출채권 및 기타채권 2,607 2,364 1,588 ㆍ공동기업투자주식 3,479 3,648 3,890 ㆍ기타투자자산 39,425 46,035 49,666 ㆍ기타비유동자산 - 10,854 - ㆍ사용권자산 10,822 - - [유동자산] 438,749 451,232 431,007 ㆍ재고자산 134,325 128,548 106,183 ㆍ매출채권및기타채권 236,445 256,073 230,252 ㆍ기타투자자산 41,276 24,574 63,483 ㆍ기타유동자산 9,088 8,928 9,194 ㆍ현금및현금성자산 17,615 33,109 21,895 자산총계 905,420 854,418 788,549 [지배기업 소유지분] 516,628 488,567 458,211 ㆍ자본금 29,053 29,053 29,053 ㆍ자본잉여금 46,226 46,226 46,226 ㆍ기타자본구성요소 (14,486) (14,486) (8,427) ㆍ기타포괄손익누계액 (3,609) (1,716) (3,259) ㆍ이익잉여금 459,444 429,490 394,618 [비지배지분] 11,532 11,079 9,669 자본총계 528,160 499,646 467,880 [비유동부채] 146,331 85,202 87,961 [유동부채] 230,929 269,571 232,708 부채총계 377,260 354,773 320,669 (2019.01.01~2019.12.31) (2018.01.01~2018.12.31) (2017.01.01~2017.12.31) 매출액 1,121,449 1,280,616 1,075,981 영업이익 42,110 68,615 56,506 연결당기순이익 35,110 46,630 42,033 ㆍ지배기업 소유지분 34,619 44,994 41,083 ㆍ비지배지분 491 1,637 950 기타포괄손익 1,905 (3,078) (4,452) 총포괄손익 37,015 43,552 37,581 ㆍ지배기업 소유지분 36,410 42,003 37,184 ㆍ비지배지분 605 1,550 397 기본주당순이익 6,219원 8,056원 7,101원 연결에 포함된 회사수 7 7 5 "제 46기(전전기) 종전 기준서인 K-IFRS 1039호에 따라 작성되었습니다. 2. 요약 재무정보 당사의 제 48기, 제 47기, 제 46기 재무제표는 한국채택국제회계기준에 따라 작성하고, 외부감사인으로부터 검토 및 감사를 받은 재무제표입니다. (단위 :백만원 ) 구 분 제48기 제47기 제46기 2019년 12월말 2018년 12월말 2017년 12월말 [비유동자산] 414,691 383,852 353,710 ㆍ유형자산 200,682 200,004 187,271 ㆍ무형자산 29,935 6,625 1,057 ㆍ투자부동산 6,989 - - ㆍ장기매출채권 및 기타채권 1,689 1,522 1,310 ㆍ공동기업투자주식 4,500 4,500 4,500 ㆍ종속기업투자주식 131,472 125,168 109,909 ㆍ기타투자자산 39,424 46,033 49,663 [유동자산] 332,891 325,576 298,223 ㆍ재고자산 107,498 98,850 77,041 ㆍ매출채권및기타채권 179,981 188,441 155,989 ㆍ기타투자자산 30,379 16,498 54,884 ㆍ기타유동자산 5,365 1,899 2,142 ㆍ현금및현금성자산 9,668 19,888 8,167 자산총계 747,582 709,429 651,933 [자본금] 29,053 29,053 29,053 [자본잉여금] 46,226 46,226 46,226 [기타자본구성요소] (14,486) (14,486) (8,427) [기타포괄손익누계액] 411 3,218 101 [이익잉여금] 407,450 381,025 357,899 자본총계 468,654 445,036 424,852 [비유동부채] 96,455 62,967 67,545 [유동부채] 182,473 201,426 159,536 부채총계 278,928 264,393 227,081 종속ㆍ관계ㆍ공동기업투자주식의 평가방법 원가법 원가법 원가법 (2019.01.01~2019.12.31) (2018.01.01~2018.12.31) (2017.01.01~2017.12.31) 매출액 854,062 834,411 701,100 영업이익 37,688 38,034 39,344 당기순이익 31,091 32,407 33,844 기타포괄손익 876 (1,417) (297) 총포괄손익 31,967 30,990 33,547 주당순이익 5,586원 5,802원 5,850원 "제 46기(전전기)는 종전 기준서인 K-IFRS 1039호에 따라 작성되었습니다. ※ 아래 『재무제표』단위서식을 클릭하여 해당사항을 선택하면, 2.연결재무제표 ~ 5.재무제표주석 항목을 삽입할 수 있습니다. ◆click◆『재무제표』 삽입 11011#*재무제표_*.* 2019년_사업보고서_20200327_변환.ixd 2. 연결재무제표 연결 재무상태표 제 48 기 2019.12.31 현재 제 47 기 2018.12.31 현재 제 46 기 2017.12.31 현재 (단위 : 원) 제 48 기 제 47 기 제 46 기 자산 비유동자산 466,670,733,747 403,185,987,179 357,542,353,632 유형자산 379,111,870,877 332,871,278,656 300,507,367,413 무형자산 31,226,301,154 7,413,422,072 1,891,457,301 장기매출채권 및 기타채권 2,606,745,710 2,364,172,325 1,587,545,671 공동기업투자주식 3,478,959,177 3,647,972,886 3,890,446,611 기타투자자산 39,425,224,461 46,034,790,072 49,665,536,636 기타비유동자산 0 10,854,351,168 0 사용권자산 10,821,632,368 0 0 유동자산 438,749,361,308 451,232,453,413 431,007,146,302 재고자산 134,325,365,553 128,547,795,284 106,183,444,955 매출채권 및 기타채권 236,445,410,637 256,073,343,485 230,251,570,374 기타투자자산 41,276,273,241 24,574,565,647 63,483,069,723 기타유동자산 9,087,878,977 8,927,519,928 9,193,756,990 현금및현금성자산 17,614,432,900 33,109,229,069 21,895,304,260 자산총계 905,420,095,055 854,418,440,592 788,549,499,934 자본 지배기업소유지분 516,628,033,191 488,567,401,074 458,211,239,837 자본금 29,053,080,000 29,053,080,000 29,053,080,000 자본잉여금 46,225,796,228 46,225,796,228 46,225,796,228 기타자본구성요소 (14,485,686,210) (14,485,686,210) (8,426,845,120) 기타포괄손익누계액 (3,608,765,561) (1,716,299,511) (3,258,642,134) 이익잉여금 459,443,608,734 429,490,510,567 394,617,850,863 비지배지분 11,531,807,917 11,078,430,272 9,669,335,828 자본총계 528,159,841,108 499,645,831,346 467,880,575,665 부채 비유동부채 146,330,851,118 85,202,074,151 87,961,103,674 장기차입금 53,077,055,000 29,828,202,500 24,263,472,500 사채 59,831,938,994 24,917,413,165 34,916,416,018 이연법인세부채 33,421,857,124 30,456,458,486 28,781,215,156 유동부채 230,929,402,829 269,570,535,095 232,707,820,595 단기차입금 75,533,917,334 83,870,961,911 75,676,611,254 유동성사채 0 34,970,688,436 0 유동성장기부채 4,922,202,500 13,144,770,000 2,294,697,500 유동파생상품부채 0 0 137,885,704 매입채무 및 기타채무 139,264,197,403 126,747,071,872 142,517,072,918 당기법인세부채 6,446,307,871 7,552,359,740 7,921,850,359 기타유동부채 4,762,777,721 3,284,683,136 4,159,702,860 부채총계 377,260,253,947 354,772,609,246 320,668,924,269 부채와자본총계 905,420,095,055 854,418,440,592 788,549,499,934 연결 포괄손익계산서 제 48 기 2019.01.01 부터 2019.12.31 까지 제 47 기 2018.01.01 부터 2018.12.31 까지 제 46 기 2017.01.01 부터 2017.12.31 까지 (단위 : 원) 제 48 기 제 47 기 제 46 기 매출액 1,121,448,682,521 1,280,615,689,942 1,075,981,116,895 매출원가 994,346,808,602 1,138,693,883,653 950,587,644,392 매출총이익 127,101,873,919 141,921,806,289 125,393,472,503 판매비와관리비 84,992,195,188 73,307,303,254 68,887,139,461 영업이익 42,109,678,731 68,614,503,035 56,506,333,042 기타수익 3,444,911,158 1,838,330,722 1,242,866,535 기타비용 984,656,720 1,686,467,942 526,724,774 지분법손익 (169,013,709) (242,473,725) (96,270,098) 금융수익 13,245,542,910 11,725,094,931 9,345,403,568 금융비용 16,982,454,573 15,031,528,757 10,906,921,179 법인세비용차감전순이익 40,664,007,797 65,217,458,264 55,564,687,094 법인세비용 5,553,940,031 18,587,044,971 13,531,680,548 당기순이익(손실) 35,110,067,766 46,630,413,293 42,033,006,546 기타포괄손익 1,904,858,469 (3,077,962,551) (4,451,702,389) 후속적으로 당기손익으로 재분류 되지 않는 항목 789,931,502 (1,521,233,109) 0 기타포괄손익-공정가치지분상품평가손익 789,931,502 (1,521,233,109) 0 후속적으로 당기손익으로 재분류 될 수 있는 항목 1,114,926,967 (1,556,729,442) (4,451,702,389) 해외사업장환산외환차이(세후기타포괄손익) 1,028,910,845 (1,661,246,806) (4,154,753,160) 기타포괄손익-공정가치채무상품평가손익 86,016,122 0 0 매도가능금융자산평가손익 0 0 (44,787,892) 파생상품평가손익 0 104,517,364 (252,161,337) 총포괄이익 37,014,926,235 43,552,450,742 37,581,304,157 당기순이익의 귀속 지배기업소유지분 34,618,933,250 44,993,689,162 41,082,659,615 비지배지분 491,134,516 1,636,724,131 950,346,931 총포괄손익의 귀속 지배기업소유지분 36,410,122,617 42,002,532,269 37,184,367,902 비지배지분 604,803,618 1,549,918,473 396,936,255 주당손익 기본주당순이익 (단위 : 원) 6,219 8,056 7,101 희석주당이익 (단위 : 원) 6,219 8,056 7,101 연결 자본변동표 제 48 기 2019.01.01 부터 2019.12.31 까지 제 47 기 2018.01.01 부터 2018.12.31 까지 제 46 기 2017.01.01 부터 2017.12.31 까지 (단위 : 원) 자본 지배기업의 소유주에게 귀속되는 자본 비지배지분 자본 합계 자본금 자본잉여금 기타자본구성요소 기타포괄손익누계액 이익잉여금 지배기업의 소유주에게 귀속되는 자본 합계 2017.01.01 (기초자본) 29,053,080,000 46,225,796,228 0 639,649,579 360,507,930,448 436,426,456,255 9,422,049,282 445,848,505,537 회계정책변경에 따른 증가(감소) 0 0 0 0 0 0 0 0 수정후 기초자본 29,053,080,000 46,225,796,228 0 639,649,579 360,507,930,448 436,426,456,255 9,422,049,282 445,848,505,537 총포괄손익 0 0 0 (3,898,291,713) 41,082,659,615 37,184,367,902 396,936,255 37,581,304,157 당기순이익(손실) 0 0 0 0 41,082,659,615 41,082,659,615 950,346,931 42,033,006,546 기타포괄손익 0 0 0 (3,898,291,713) 0 (3,898,291,713) (553,410,676) (4,451,702,389) 배당금지급 0 0 0 0 (6,972,739,200) (6,972,739,200) (149,649,709) (7,122,388,909) 자기주식 거래로 인한 증감 0 0 (8,426,845,120) 0 0 (8,426,845,120) 0 (8,426,845,120) 2017.12.31 (기말자본) 29,053,080,000 46,225,796,228 (8,426,845,120) (3,258,642,134) 394,617,850,863 458,211,239,837 9,669,335,828 467,880,575,665 2018.01.01 (기초자본) 29,053,080,000 46,225,796,228 (8,426,845,120) (3,258,642,134) 394,617,850,863 458,211,239,837 9,669,335,828 467,880,575,665 회계정책변경에 따른 증가(감소) 0 0 0 4,533,499,516 (1,621,538,958) 2,911,960,558 0 2,911,960,558 수정후 기초자본 29,053,080,000 46,225,796,228 (8,426,845,120) 1,274,857,382 392,996,311,905 461,123,200,395 9,669,335,828 470,792,536,223 총포괄손익 0 0 0 (2,991,156,893) 44,993,689,162 42,002,532,269 1,549,918,473 43,552,450,742 당기순이익(손실) 0 0 0 0 44,993,689,162 44,993,689,162 1,636,724,131 46,630,413,293 기타포괄손익 0 0 0 (2,991,156,893) 0 (2,991,156,893) (86,805,658) (3,077,962,551) 배당금지급 0 0 0 0 (8,499,490,500) (8,499,490,500) (140,824,029) (8,640,314,529) 자기주식 거래로 인한 증감 0 0 (6,058,841,090) 0 0 (6,058,841,090) 0 (6,058,841,090) 2018.12.31 (기말자본) 29,053,080,000 46,225,796,228 (14,485,686,210) (1,716,299,511) 429,490,510,567 488,567,401,074 11,078,430,272 499,645,831,346 2019.01.01 (기초자본) 29,053,080,000 46,225,796,228 (14,485,686,210) (1,716,299,511) 429,490,510,567 488,567,401,074 11,078,430,272 499,645,831,346 회계정책변경에 따른 증가(감소) 0 0 0 0 0 0 0 0 수정후 기초자본 29,053,080,000 46,225,796,228 (14,485,686,210) (1,716,299,511) 429,490,510,567 488,567,401,074 11,078,430,272 499,645,831,346 총포괄손익 0 0 0 (1,892,466,050) 38,302,588,667 36,410,122,617 604,803,618 37,014,926,235 당기순이익(손실) 0 0 0 0 34,618,933,250 34,618,933,250 491,134,516 35,110,067,766 기타포괄손익 0 0 0 (1,892,466,050) 3,683,655,417 1,791,189,367 113,669,102 1,904,858,469 배당금지급 0 0 0 0 (8,349,490,500) (8,349,490,500) (151,425,973) (8,500,916,473) 자기주식 거래로 인한 증감 0 0 0 0 0 0 0 0 2019.12.31 (기말자본) 29,053,080,000 46,225,796,228 (14,485,686,210) (3,608,765,561) 459,443,608,734 516,628,033,191 11,531,807,917 528,159,841,108 연결 현금흐름표 제 48 기 2019.01.01 부터 2019.12.31 까지 제 47 기 2018.01.01 부터 2018.12.31 까지 제 46 기 2017.01.01 부터 2017.12.31 까지 (단위 : 원) 제 48 기 제 47 기 제 46 기 영업활동으로 인한 현금흐름 87,933,878,829 (12,148,324,587) 30,128,856,153 당기순이익 35,110,067,766 46,630,413,293 42,033,006,546 당기순이익조정을 위한 가감 34,521,687,521 42,231,722,003 32,016,467,359 퇴직급여 3,317,785,377 3,016,556,780 2,660,970,930 대손상각비 112,080,740 (326,174,047) (129,014,084) 감가상각비 20,092,484,206 17,812,219,815 15,606,762,388 무형자산상각비 1,022,436,396 131,212,191 20,377,248 임차료 235,418,936 72,030,766 0 외화환산손실 2,744,900,383 3,438,422,663 2,406,063,996 지분법손실 169,013,709 242,473,725 96,270,098 매도가능금융자산손상차손 0 0 159,956,192 유형자산처분손실 27,631,317 24,323,480 117,529,957 파생상품거래손익 444,252,484 0 0 이자비용 7,197,970,881 6,308,944,068 3,127,609,771 법인세비용 5,553,940,031 18,587,044,971 13,531,680,548 외화환산이익 (1,866,852,319) (2,194,844,768) (2,161,880,716) 기타포괄손익공정가치금융자산처분이익(채무상품) (421,709,690) (686,602,515) (387,154,979) 당기손익인식금융자산평가이익 (1,220,400) (6,972,500) 0 파생상품평가이익 (284,637,470) (486,382,663) 0 무형자산손상차손환입 0 0 (7,464,000) 유형자산처분이익 (38,210,277) (11,110,213) (5,805,000) 당기손익인식금융자산처분이익 0 0 (10,251,000) 이자수익 (2,371,289,858) (3,518,419,750) (2,625,683,990) 배당금수익 (1,412,306,925) (171,000,000) (383,500,000) 영업활동으로인한자산ㆍ부채의변동 31,583,398,660 (80,715,785,658) (39,723,713,469) 매출채권의 감소(증가) 25,673,781,768 (10,730,855,926) (44,349,657,752) 미수금의 감소(증가) (1,156,897,537) (478,527,045) (684,751,489) 선급금의 감소(증가) 4,573,913,539 (1,318,755,801) (1,354,703,785) 선급비용의 감소(증가) (1,184,640,949) 777,144,739 (507,167,790) 선급부가세의 감소(증가) (3,229,007,525) 771,120,595 (1,106,861,665) 선급법인세의 감소(증가) 8,417,514 (14,521,828) 0 미수수익의 감소(증가) 0 (34,654,474) 0 재고자산의 감소(증가) (5,246,310,958) (22,474,003,355) (23,440,910,068) 매입채무의 증가(감소) 13,891,317,034 (31,841,002,884) 17,813,187,939 미지급금의 증가(감소) 281,622,968 (12,392,181,092) 14,778,308,403 배출부채의 증가(감소) 0 (132,462,604) (309,595,219) 미지급비용의 증가(감소) (170,586,193) 878,460,146 206,952,278 선수금의 증가(감소) 1,226,517,971 (171,454,010) 1,033,946,195 예수금의 증가(감소) 145,318,608 (334,872,699) 678,452,455 파생상품의 정산 71,586,827 0 0 이연수익의 증가(감소) 0 (131,700,000) 70,446,000 퇴직금의 지급 (3,301,634,407) (3,087,519,420) (2,551,358,971) 이자의 수취 2,460,287,996 3,650,930,744 2,819,682,517 이자의 지급 (7,176,562,004) (6,245,311,368) (3,050,180,076) 배당금의 수령 1,412,306,925 171,000,000 383,500,000 법인세환급(납부) (9,977,308,035) (17,871,293,601) (4,349,906,724) 투자활동으로 인한 현금흐름 (101,983,912,983) (11,222,751,814) (76,905,903,523) 투자활동으로인한 현금유입액 121,213,630,805 116,339,384,971 92,982,947,731 단기금융상품의감소 2,732,400,000 18,568,255,940 19,596,735,474 기타포괄손익공정가치금융자산의 감소 54,527,709,690 49,590,746,894 21,958,479,150 당기손익인식금융자산의 감소 0 0 1,083,189,000 만기보유금융자산의감소 63,611,572,522 47,896,086,160 50,008,782,234 보증금의감소 91,495,933 196,513,360 250,709,480 장기미수금의감소 0 0 39,897,695 장기금융상품의 감소 0 0 0 기계장치의처분 24,531,226 79,532,900 9,605,100 차량운반구의 처분 20,795,114 5,954,545 4,100,000 기타유형자산의 처분 2,644,906 2,295,172 9,421,818 기타무형자산의 처분 0 0 22,027,780 국고보조금의 수취 202,481,414 0 0 투자활동으로인한 현금유출액 (223,197,543,788) (127,562,136,785) (169,888,851,254) 단기금융자산의증가 (3,229,200,000) (19,956,017,940) (7,305,310,000) 장기금융상품의증가 (200,000,000) (652,500,000) (350,000,000) 기타포괄손익공정가치금융자산의 증가 (81,179,386,681) (37,814,600,000) (16,182,026,792) 만기보유금융자산의증가 (49,892,280,000) (10,432,839,499) (100,483,838,591) 당기손익인식금융자산의 증가 0 0 (1,072,938,000) 보증금의증가 (479,752,869) (1,051,730,994) (404,053,133) 대여금의 증가 (42,771,919) 0 0 토지의 취득 (21,417,618,989) (3,515,376,703) (10,679,101,800) 건물의취득 (5,816,020,555) (5,607,470,995) (3,453,415,690) 구축물의취득 (3,630,261,607) (1,813,049,214) (2,936,515,792) 기계장치의취득 (18,518,155,984) (19,200,477,768) (15,651,437,491) 차량운반구의 취득 (235,833,660) (393,824,991) (158,794,148) 기타의유형자산의취득 (793,284,496) (939,494,952) (537,127,474) 건설중인자산의취득 (20,096,264,362) (9,749,550,501) (10,672,806,043) 산업재산권의취득 (44,800,000) (2,070,091,698) (1,486,300) 건설중인자산(무형자산)의취득 (1,721,912,666) (3,853,681,770) 0 장기선급비용의 취득 0 (10,511,429,760) 0 사업에 대한 지배력 획득 (15,900,000,000) 0 0 재무활동으로 인한 현금흐름 (2,145,260,377) 34,932,415,912 21,857,635,391 재무활동으로 인한 현금유입액 537,955,128,100 417,649,125,329 216,854,731,581 단기차입금의증가 475,288,558,100 377,376,545,329 195,130,931,581 장기차입금의증가 27,799,960,000 15,360,000,000 21,723,800,000 사채의 발행 34,866,610,000 24,912,580,000 재무활동으로 인한 현금유출액 (540,100,388,477) (382,716,709,417) (194,997,096,190) 단기차입금의감소 (483,163,702,004) (365,725,822,237) (165,554,717,086) 유동성사채의 감소 (35,000,000,000) 0 0 유동성장기부채의감소 (13,435,770,000) (2,294,697,500) (12,819,145,075) 장기차입금의감소 0 0 (1,074,000,000) 자기주식의 취득 0 (6,058,841,090) (8,426,845,120) 배당금의 지급 (8,500,916,473) (8,637,348,590) (7,122,388,909) 환율변동으로 인한 증감 701,566,463 (331,654,358) (399,725,444) 현금및현금성자산의 증가 (15,493,728,068) 11,229,685,153 (25,319,137,423) 기초 현금및현금성자산 33,109,229,069 21,895,304,260 47,218,613,000 외화표시 현금및현금성자산의 환율변동 (1,068,101) (15,760,344) (4,171,317) 기말 현금및현금성자산 17,614,432,900 33,109,229,069 21,895,304,260 3. 연결재무제표 주석 제 48 (당) 기 2019년 1월 1일부터 2019년 12월 31일까지 제 47 (전) 기 2018년 1월 1일부터 2018년 12월 31일까지 국도화학주식회사와 그 종속기업 1. 일반사항 기업회계기준서 제1110호 '연결재무제표'에 의한 지배기업인 국도화학주식회사(이하 "당사")와 종속기업(이하 지배기업과 그 종속기업을 일괄하여 "연결회사")의 일반적인 사항은 다음과 같습니다. 1.1 지배기업의 현황 당사는 1972년 2월 22일에 설립되어 에폭시수지류 및 Polyol수지의 제조 및 판매업을 주된 영업으로 하고 있습니다. 서울특별시 금천구 가산디지털2로 61(가산동)에 본사를 두고 있으며, 당사의 주식은 1989년 8월 5일에 한국거래소가 개설한 유가증권시장에 상장되었습니다. 1.2 종속기업의 현황 당기말 및 전기말 현재 당사의 연결대상 종속기업 현황은 다음과 같습니다. 종속기업 소재지 당기말 지분율 전기말 지분율 결산월 업종 국도정밀 주식회사 한국 100% 100% 12월 에폭시수지 제조 및 임가공 국도화공(쿤샨)유한공사 중국 90% 90% 12월 에폭시수지 및 폴리올수지 제조ㆍ판매 국도화인켐 주식회사 한국 100% 100% 12월 화공약품제조 및 판매 KUKDO CHEMICAL INDIA PRIVATE LTD 인도 100% 100% 9월 에폭시수지 제조 및 판매 국도첨단소재 주식회사 한국 100% 100% 12월 수지 및 조성물 제조 및 판매 국도화공(닝보) 유한공사 중국 100% 100% 12월 에폭시수지 및 폴리올수지 제조ㆍ판매 1.3 종속기업의 요약 재무정보 (단위 : 천원) 기업명 자산 부채 자본 매출 당기순이익 총포괄손익 국도정밀 주식회사 69,499,873 31,411,340 38,088,533 17,367,449 592,569 592,569 국도화공(쿤샨) 유한공사 165,511,677 50,975,936 114,535,741 315,823,962 4,711,719 4,711,719 국도화인켐 주식회사 38,195,935 15,041,328 23,154,607 31,146,682 2,618,621 2,618,621 KUKDO CHEMICALINDIA PRIVATE LTD 12,655,522 1,997,267 10,658,255 - 121,562 121,562 국도첨단소재 주식회사 11,900,548 7,312,085 4,588,463 3,233,888 (1,198,236) (1,198,236) 국도화공(닝보) 유한공사 13,259,831 2,590,522 10,669,309 - (400,588) (400,588) 2. 중요한 회계정책 다음은 연결재무제표 작성에 적용된 중요한 회계정책입니다. 이러한 정책은 별도의 언급이 없다면, 표시된 회계기간에 계속적으로 적용됩니다. 2.1 연결재무제표 작성기준 당사의 연결재무제표는 한국채택국제회계기준에 따라 작성되었습니다. 한국채택국제회계기준은 국제회계기준위원회("IASB")가 발표한 기준서와 해석서 중 대한민국이 채택한 내용을 의미합니다. 연결재무제표는 다음을 제외하고는 역사적 원가에 기초하여 작성하였습니다. - 특정 금융자산과 금융부채(파생상품 포함) - 확정급여제도와 공정가치로 측정하는 사외적립자산 한국채택국제회계기준은 연결재무제표 작성 시 중요한 회계추정의 사용을 허용하고 있으며, 회계정책을 적용함에 있어 경영진의 판단을 요구하고 있습니다. 보다 복잡하고 높은 수준의 판단이 필요한 부분이나 중요한 가정 및 추정이 필요한 부분은 주석3에서 설명하고 있습니다. 2.1.1 연결회사가 채택한 제ㆍ개정 기준서 연결회사는 2019년 1월 1일로 개시하는 회계기간부터 다음의 개정 기준서를 신규로 적용하였습니다. (1) 기업회계기준서 제1116호 '리스' 제정 기업회계기준서 제1116호 '리스'는 기업회계기준서 제1017호 '리스'를 대체합니다. 기업회계기준서 제1116호에서는 단일 리스이용자 모형을 도입하여 리스기간이 12개월을 초과하고 기초자산이 소액이 아닌 모든 리스에 대하여 리스이용자가 자산과 부채를 인식하도록 요구합니다. 리스이용자는 사용권자산과 리스료 지급의무를 나타내는 리스부채를 인식해야 합니다. 연결회사는 기업회계기준서 제1116호 '리스'의 도입 결과 회계정책을 변경하였습니다. 해당 기준서의 개정이 재무제표에 미치는 중요한 영향은 없습니다. (2) 기업회계기준서 제1109호 '금융상품' 개정 부의 보상을 수반하는 일부 중도상환 가능한 금융자산을 상각후원가로 측정될 수 있도록 개정하였으며, 상각후원가로 측정되는 금융부채가 조건변경 되었으나 제거되지는 않은 경우 변경으로 인한 효과는 당기손익으로 인식되어야 합니다. 해당 기준서의개정이 재무제표에 미치는 중요한 영향은 없습니다. (3) 기업회계기준서 제1019호 '종업원급여' 개정 확정급여제도의 변경으로 제도의 개정, 축소, 정산이 되는 경우 제도의 변경 이후 회계기간의 잔여기간에 대한 당기근무원가 및 순이자를 산정하기 위해 순확정급여부채(자산)의 재측정에 사용된 가정을 사용합니다. 또한, 자산인식상한의 영향으로 이전에 인식하지 않은 초과적립액의 감소도 과거근무원가나 정산손익의 일부로 당기손익에 반영합니다. 해당 기준서의 개정이 재무제표에 미치는 중요한 영향은 없습니다. (4) 기업회계기준서 제1028호 '관계기업과 공동기업에 대한 투자' 개정 관계기업이나 공동기업에 대한 다른 금융상품(지분법을 적용하지 않는 금융상품)이 기업회계기준서 제1109호의 적용 대상임을 명확히 하였으며, 관계기업이나 공동기업에 대한 순투자의 일부를 구성하는 장기투자지분의 손상 회계처리에 대해서는 기업회계기준서 제1109호를 우선하여 적용하도록 개정하였습니다. 해당 기준서의 개정이 재무제표에 미치는 중요한 영향은 없습니다. (5) 기업회계기준해석서 제2123호 '법인세 처리의 불확실성' 제정 제정된 해석서는 기업이 적용한 법인세 처리를 과세당국이 인정할지에 대한 불확실성이 존재하는 경우 당기법인세와 이연법인세 인식 및 측정에 적용하며, 법인세 처리불확실성의 회계단위와 재평가가 필요한 상황 등에 대한 지침을 포함하고 있습니다. 해당 해석서의 제정이 재무제표에 미치는 중요한 영향은 없습니다. (6) 연차개선 2015-2017 ① 기업회계기준서 제1103호 '사업결합' 공동영업과 관련된 자산에 대한 권리와 부채에 대한 의무를 보유하다가 해당 공동영업(사업의 정의 충족)에 대한 지배력을 획득하는 것은 단계적으로 이루어지는 사업결합이므로 취득자는 공동영업에 대하여 이전에 보유하고 있던 지분 전부를 재측정합니다. 해당 기준서의 개정이 재무제표에 미치는 중요한 영향은 없습니다. ② 기업회계기준서 제1111호 '공동약정' 공동영업에 참여는 하지만 공동지배력을 보유하지 않은 공동영업 당사자가 공동영업에 대한 공동지배력을 획득하는 경우 공동영업에 대하여 이전에 보유하고 있던 지분은 재측정하지 않습니다. 해당 기준서의 개정이 재무제표에 미치는 중요한 영향은 없습니다. ③ 기업회계기준서 제1012호 '법인세' 기업회계기준서 제1012호 문단 57A의 규정(배당의 세효과 인식시점과 인식항목을 규정)은 배당의 법인세효과 모두에 적용되며, 배당의 법인세효과를 원래 인식하였던 항목에 따라 당기손익, 기타포괄손익 또는 자본으로 인식하도록 개정되었습니다. 해당 기준서의 개정이 재무제표에 미치는 중요한 영향은 없습니다. ④ 기업회계기준서 제1023호 '차입원가' 적격자산을 의도된 용도로 사용(또는 판매) 가능하게 하는 데 필요한 대부분의 활동이 완료되면, 해당 자산을 취득하기 위해 특정 목적으로 차입한 자금을 일반차입금에포함한다는 사실을 명확히 하였습니다. 해당 기준서의 개정이 재무제표에 미치는 중요한 영향은 없습니다. 2.1.2 연결회사가 적용하지 않은 제ㆍ개정 기준서 및 해석서 제정 또는 공표되었으나 시행일이 도래하지 않아 연결회사가 조기 적용하지 아니한 제개정 기준서 및 해석서는 다음과 같습니다. (1) 기업회계기준서 제1001호 '재무제표 표시', 제1008호 '회계정책, 회계추정의 변경 및 오류' 개정 '중요성의 정의'를 명확히 하고 기준서 제1001호와 제1008호를 명확해진 정의에 따라 개정하였습니다. 중요성 판단 시 중요한 정보의 누락이나 왜곡표시뿐만 아니라 중요하지 않은 정보로 인한 영향과 회사가 공시할 정보를 결정할 때 정보이용자의 특성을 고려하도록 하였습니다. 동 개정사항은 2020년 1월 1일 이후 시작하는 회계연도부터 적용되며, 조기도입이 가능합니다. 연결회사는 동 개정으로 인해 재무제표에 중요한 영향은 없을 것으로 예상하고 있습니다. (2) 기업회계기준서 제1103호 '사업결합' 개정 개정된 사업의 정의에서는, 취득한 활동과 자산의 집합을 사업으로 판단하기 위해서는 산출물의 창출에 함께 유의적으로 기여할 수 있는 능력을 가진 투입물과 실질적인과정을 반드시 포함하도록 하였고 원가 감소에 따른 경제적 효익은 제외하였습니다. 이와 함께 취득한 총자산의 대부분의 공정가치가 식별가능한 단일 자산 또는 자산집합에 집중되어 있는 경우, 취득한 활동과 자산의 집합은 사업이 아닌, 자산 또는 자산의 집합으로 결정할 수 있는 선택적 집중테스트가 추가되었습니다. 동 개정사항은 2020년 1월 1일 이후 시작하는 회계연도부터 적용되며, 조기도입이 가능합니다. 연결회사는 동 개정으로 인해 재무제표에 중요한 영향은 없을 것으로 예상하고 있습니다. 2.2 연결 연결회사는 기업회계기준서 제1110호 '연결재무제표'에 따라 연결재무제표를 작성하고 있습니다. (1) 종속기업 종속기업은 지배기업이 지배하고 있는 모든 기업입니다. 회사가 투자한 기업에 관여해서 변동이익에 노출되거나 변동이익에 대한 권리가 있고, 투자한 기업에대해 자신의 힘으로 그러한 이익에 영향을 미칠 능력이 있는 경우, 해당 기업을 지배한다고 판단합니다. 종속기업은 회사가 지배하게 되는 시점부터 연결재무제표에 포함되며, 지배력을 상실하는 시점부터 연결재무제표에서 제외됩니다.연결회사의 사업결합은 취득법으로 회계처리 됩니다. 이전대가는 취득일의 공정가치로 측정하고, 사업결합으로 취득한 식별가능한 자산ㆍ부채 및 우발부채는 취득일의 공정가치로 최초 측정하고 있습니다. 연결회사는 청산 시 순자산의 비례적 몫을 제공하는 비지배지분을 사업결합 건별로 판단하여 피취득자의 순자산 중 비례적 지분 또는 공정가치로 측정합니다. 그밖의 비지배지분은 다른 기준서의 요구사항이 없다면 공정가치로 측정합니다. 취득관련 원가는 발생 시 당기비용으로 인식됩니다. 영업권은 이전대가, 피취득자에 대한 비지배지분의 금액과 취득자가 이전에 보유하고 있던 피취득자에 대한 지분의 취득일의 공정가치 합계액이 취득한 식별가능한 순자산을 초과하는 금액으로 인식됩니다. 이전대가 등이 취득한 종속기업 순자산의 공정가액보다 작다면, 그 차액은 당기손익으로 인식됩니다. 당사가 피취득자에게 조건부 대가를 제공한 경우 동 대가는 취득일의 공정가치로 측정하여 이전대가에 포함하고 있으며 자산이나 부채로 분류된 조건부 대가의 후속적인 공정가치 변동은 당기손익으로 인식하고 있습니다. 연결회사 내의 기업간에 발생하는 거래로 인한 채권, 채무의 잔액, 수익과 비용 및 미실현이익 등은 제거됩니다. 또한 종속기업의 회계정책은 연결회사에서 채택한 회계정책을 일관성 있게 적용하기 위해 차이가 나는 경우 수정됩니다.지배력의 상실을 발생시키지 않는 비지배지분과의 거래는 비지배지분의 조정금액과 지급 또는 수취한 대가의 공정가치의 차이를 지배기업의 소유주에게 귀속되는 자본으로 직접 인식합니다. 연결회사가 종속기업에 대해 지배력을 상실하는 경우, 보유하고 있는 해당 기업의 잔여 지분은 동 시점에 공정가치로 재측정되며, 관련 차액은 당기손익으로 인식됩니다. (2) 관계기업 관계기업은 연결회사가 유의적 영향력을 보유하는 기업이며, 관계기업 투자는 최초에 취득원가로 인식하며 이후 지분법을 적용합니다. 연결회사와 관계기업 간의 거래에서 발생한 미실현이익은 연결회사의 관계기업에 대한 지분에 해당하는 부분만큼 제거됩니다. 관계기업의 손실 중 연결회사의 지분이 관계기업에 대한 투자지분(순투자의 일부를 구성하는 장기투자지분 포함)과 같거나 초과하는 경우에는 지분법 적용을 중지합니다. 단, 연결회사의 지분이 영(0)으로 감소된 이후 추가 손실분에 대하여 연결회사에 법적-의제의무가 있거나, 관계기업을 대신하여 지급하여야 하는 경우, 그 금액까지만 손실과 부채로 인식합니다. 또한 관계기업 투자에 대한 객관적인 손상의 징후가 있는 경우 관계기업 투자의 회수가능액과 장부금액과의 차이는 손상차손으로 인식됩니다. 연결회사는 지분법을 적용하기 위하여 관계기업의 재무제표를 이용할 때, 유사한 상황에서 발생한 동일한 거래나 사건에 대하여 연결회사가 적용하는회계정책과 동일한 회계정책이 적용되었는지 검토하여 필요한 경우 관계기업의 재무제표를 조정합니다. (3) 공동약정 둘 이상의 당사자들이 공동지배력을 보유하는 공동약정은 공동영업 또는 공동기업으로 분류됩니다. 공동영업자는 공동영업의 자산과 부채에 대한 권리와 의무를 보유하며, 공동영업의 자산과 부채, 수익과 비용 중 자신의 몫을 인식합니다. 공동기업참여자는 공동기업의 순자산에 대한 권리를 가지며, 지분법을 적용합니다. 2.3 회계정책 당기 연결재무제표 의 작 성에 적용된 유의적 회계정책과 계산방법은 주석 2.1.1 에서 설명하는 제ㆍ개정 기준서의 적용으로 인한 변경을 제외하고는 전기 연결재무제표 작성에 적용된 회계정책이나 계산방법과 동일합니다. 2.3.1 외화환산 (1) 기능통화와 표시통화재무제표에 포함되는 항목들은 연결회사의 영업활동이 이루어지는 주된 경제환경의 통화(기능통화)로 표시하고 있습니다. 재무제표를 작성하기 위해 재무상태와 경영성과는 지배기업의 기능통화이면서 연결재무제표작성을 위한 표시통화인 '원화'로 표시하고 있습니다. (2) 외화거래와 보고기간말의 환산 외화거래는 거래일의 환율 또는 재측정되는 항목인 경우 평가일의 환율을 적용한 기능통화로 인식됩니다. 외화거래의 결제나 화폐성 외화 자산ㆍ부채의 환산에서 발생하는 외환차이는 당기손익으로 인식됩니다. 다만, 조건을 충족하는 현금흐름위험회피나 순투자의 위험회피의 효과적인 부분과 관련된 손익은 기타포괄손익으로 인식합니다. 차입금과 관련된 외환차이는 손익계산서에 금융원가로 표시되며, 다른 외환차이는 기타수익 또는 기타비용에 표시됩니다. 비화폐성 금융자산ㆍ부채로부터 발생하는 외환차이는 공정가치 변동손익의 일부로 보아 당기손익-공정가치 측정 지분상품으로부터 발생하는 외환차이는 당기손익으로, 기타포괄손익-공정가치 측정 지분상품의 외환차이는 기타포괄손익에 포함하여 인식됩니다. 2.3.2 금융자산 (1) 분류 연결회사는 다음의 측정 범주로 금융자산을 분류합니다. - 공정가치 측정 금융자산 (기타포괄손익 또는 당기손익에 공정가치 변동 인식) - 상각후원가 측정 금융자산 금융자산은 금융자산의 관리를 위한 사업모형과 금융자산의 계약상 현금흐름 특성에근거하여 분류합니다.공정가치로 측정하는 금융자산의 손익은 당기손익 또는 기타포괄손익으로 인식합니다. 채무상품에 대한 투자는 해당 자산을 보유하는 사업모형에 따라 당기손익 또는 기타포괄손익으로 인식합니다. 연결회사는 금융자산을 관리하는 사업모형을 변경하는 경우에만 채무상품을 재분류합니다. 단기매매항목이 아닌 지분상품에 대한 투자는 최초 인식시점에 후속적인 공정가치 변동을 기타포괄손익으로 표시할 것을 지정하는 취소불가능한 선택을 할 수 있습니다. 지정되지 않은 지분상품에 대한 투자의 공정가치 변동은 당기손익으로 인식합니다. (2) 측정 연결회사는 최초 인식시점에 금융자산을 공정가치로 측정하며, 당기손익-공정가치 측정 금융자산이 아닌 경우에 해당 금융자산의 취득이나 해당 금융부채의 발행과 직접 관련되는 거래원가는 공정가치에 가산합니다. 당기손익-공정가치 측정 금융자산의 거래원가는 당기손익으로 비용처리합니다. 내재파생상품을 포함하는 복합계약은 계약상 현금흐름이 원금과 이자로만 구성되어 있는지를 결정할 때 해당 복합계약 전체를 고려합니다. ① 채무상품 금융자산의 후속적인 측정은 금융자산의 계약상 현금흐름 특성과 그 금융자산을 관리하는 사업모형에 근거합니다. 연결회사는 채무상품을 다음의 세 범주로 분류합니다. (가) 상각후원가 측정 금융자산 계약상 현금흐름을 수취하기 위해 보유하는 것이 목적인 사업모형 하에서 금융자산을 보유하고, 계약상 현금흐름이 원리금만으로 구성되어 있는 자산은 상각후원가로 측정합니다. 상각후원가로 측정하는 금융자산으로서 위험회피관계의 적용 대상이 아닌 금융자산의 손익은 해당 금융자산을 제거하거나 손상할 때 당기손익으로 인식합니다. 유효이자율법에 따라 인식하는 금융자산의 이자수익은 '금융수익'에 포함됩니다. (나) 기타포괄손익-공정가치 측정 금융자산계약상 현금흐름의 수취와 금융자산의 매도 둘 다를 통해 목적을 이루는 사업모형 하에서 금융자산을 보유하고, 계약상 현금흐름이 원리금만으로 구성되어 있는 금융자산은 기타포괄손익-공정가치로 측정합니다. 손상차손(환입)과 이자수익 및 외환손익을 제외하고는, 기타포괄손익-공정가치로 측정하는 금융자산의 손익은 기타포괄손익으로 인식합니다. 금융자산을 제거할 때에는 인식한 기타포괄손익누계액을 자본에서 당기손익으로 재분류합니다. 유효이자율법에 따라 인식하는 금융자산의 이자수익은 '금융수익'에 포함됩니다. 외환손익은 '금융수익 또는 금융비용'으로 표시하고 손상차손은 '기타 비용'으로 표시합니다. (다) 당기손익-공정가치측정 금융자산상각후원가 측정이나 기타포괄손익-공정가치 측정 금융자산이 아닌 채무상품은 당기손익-공정가치로 측정됩니다. 위험회피관계가 적용되지 않는 당기손익-공정가치 측정 채무상품의 손익은 당기손익으로 인식하고 발생한 기간에 손익계산서에 '금융수익 또는 금융비용'으로 표시합니다. ② 지분상품 연결회사는 모든 지분상품에 대한 투자를 후속적으로 공정가치로 측정합니다. 공정가치 변동을 기타포괄손익으로 표시할 것을 선택한 지분상품에 대해 기타포괄손익으로 인식한 금액은 해당 지분상품을 제거할 때에도 당기손익으로 재분류하지 않습니다. 이러한 지분상품에 대한 배당수익은 연결회사가 배당을 받을 권리가 확정된 때 ' 금융수익' 으 로 당기손익으로 인식합니다. 당기손익-공정가치로 측정하는 금융자산의 공정가치 변동은 손익계산서에 '금융수익 또는 금융비용' 으로 표시합니다. 기타포괄손익-공정가치로 측정하는 지분상품에대한 손상차손(환입)은 별도로 구분하여 인식하지 않습니다. (3) 손상 연결회사는 미래전망정보에 근거하여 상각후원가로 측정하거나 기타포괄손익-공정가치로 측정하는 채무상품에 대한 기대신용손실을 평가합니다. 손상 방식은 신용위험의 유의적인 증가 여부에 따라 결정됩니다. 단, 매출채권에 대해 연결회사는 채권의 최초 인식시점부터 전체기간 기대신용손실을 인식하는 간편법을 적용합니다.기대신용손실을 측정하기 위해 매출채권은 신용위험 특성과 연체일을 기준으로 구분하였습니다. 기대신용손실율은 2019년 12월 31일 및 2019년 1월 1일 기준으로부터 각 24개월 동안의 매출과 관련된 지불정보와 관련 확인된 신용손실 정보를 근거로 산출하였습니다. (4) 인식과 제거 금융자산의 정형화된 매입 또는 매도는 매매일에 인식하거나 제거합니다. 금융자산은 현금흐름에 대한 계약상 권리가 소멸하거나 금융자산을 양도하고 소유에 따른 위험과 보상의 대부분을 이전한 경우에 제거됩니다. 연결회사가 금융자산을 양도한 경우라도 채무자의 채무불이행시의 소구권 등으로 양도한금융자산의 소유에 따른 위험과 보상의 대부분을 연결회사가 보유하는 경우에는이를 제거하지 않고 그 양도자산 전체를 계속하여 인식하되, 수취한 대가를 금융부채로 인식합니다. 해당 금융부채는 재무상태표에 "차입금"으 로 분류하고 있습니다. (5) 금융상품의 상계 금융자산과 부채는 인식한 자산과 부채에 대해 법적으로 집행가능한 상계권리를 현재 보유하고 있고, 순액으로 결제하거나 자산을 실현하는 동시에 부채를 결제할 의도를 가지고 있을 때 상계하여 재무상태표에 순액으로 표시합니다. 법적으로 집행가능한 상계권리는 미래사건에 좌우되지 않으며, 정상적인 사업과정의 경우와 채무불이행의 경우 및 지급불능이나 파산의 경우에도 집행가능한 것을 의미합니다. 2.3.3 파생상품 파생상품은 파생상품 계약 체결 시점에 공정가치로 최초 인식되며 이후 공정가치로 재측정됩니다. 위험회피회계의 적용 요건을 충족하지 않는 파생상품의 공정가치변동은 금융수익(비용)으로 손익계산서에 인식됩니다. 2.3.4 매출채권 매출채권은 공정가치로 인식할 때에 유의적인 금융요소를 포함하지 않는 경우에는 무조건적인 대가의 금액으로 최초 인식합니다. 매출채권은 후속적으로 유효이자율법을 적용한 상각후원가에 손실충당금을 차감하여 측정됩니다. 2.3.5 재고자산 재고자산은 원가와 순실현가능가치 중 작은 금액으로 측정하고 있습니다. 재고자산의 분류별 단위원가는 상품ㆍ제품ㆍ재공품은 총평균법, 원재료 및 저장품은 이동평균법, 미착품은 개별법으로 결정하고 있습니다. 2.3.6 유형자산 유형자산은 원가에서 감가상각누계액과 손상차손누계액을 차감하여 표시됩니다. 역사적 원가는 자산의 취득에 직접적으로 관련된 지출을 포함합니다. 토지를 제외한 자산은 취득원가에서 잔존가치를 제외하고, 다음의 추정 경제적 내용연수에 걸쳐 정액법으로 상각됩니다. 당기 및 전기의 추정 내용연수 및 감가상각방법은 다음과 같습니다. 구 분 내용연수 건 물 30년 ~ 50년 구 축 물 20년 기 계 장 치 5년 ~ 15년 차 량 운 반 구 5년 기 타 유 형 자 산 5년 유형자산의 감가상각방법과 잔존가치 및 경제적 내용연수는 매 회계연도 말에 재검토되고 필요한 경우 추정의 변경으로 조정됩니다. 2.3.7 차입원가 적격자산을 취득 또는 건설하는데 발생한 차입원가는 해당 자산을 의도된 용도로 사용할 수 있도록 준비하는 기간 동안 자본화되고, 적격자산을 취득하기 위한 특정목적차입금의 일시적 운용에서 발생한 투자수익은 당 회계기간 동안 자본화 가능한 차입원가에서 차감됩니다. 기타 차입원가는 발생기간에 비용으로 인식됩니다. 2.3.8 정부보조금 정부보조금은 보조금의 수취와 정부보조금에 부가된 조건의 준수에 대한 합리적인 확신이 있을 때 공정가치로 인식됩니다. 자산관련보조금은 자산의 장부금액을 계산할 때 차감하여 표시됩니다. 2.3.9 무형자산 영업권은 주석 2.2 에서 설명한 방식으로 측정되며, 원가에서 손상차손누계액을 차감한 금액으로 표시되고 있습니다. 영업권을 제외한 무형자산은 역사적 원가로 최초 인식되고, 원가에서 상각누계액과손상차손누계액을 차감한 금액으로 표시됩니다. 내부적으로 창출한 무형자산인 소프트웨어 개발비는 기술적 실현가능성, 미래경제적효익 등을 포함한 자산 인식요건이 충족된 시점 이후에 발생한 지출금액의 합계입니다. 회원권은 이용 가능 기간에 대하여 예측가능한 제한이 없으므로 내용연수가 한정되지 않아 상각되지 않습니다. 한정된 내용연수를 가지는 다음의 무형자산은 추정내용연수동안 정액법으로 상각됩니다. 과목 추정 내용연수 산업재산권 10년 고객관계 10년 특허권 13~18년 2.3.10 비금융자산의 손상 영업권이나 내용연수가 비한정인 무형자산에 대하여는 매년, 상각대상 자산에 대하여는 자산손상을 시사하는 징후가 있을 때 손상검사를 수행하고 있습니다. 손상차손은 회수가능액(사용가치 또는 처분부대원가를 차감한 공정가치 중 높은 금액)을 초과하는 장부금액만큼 인식되고 영업권 이외의 비금융자산에 대한 손상차손은 매 보고기간말에 환입가능성이 검토됩니다. 2.3.11 매입채무와 기타 채무 매입채무와 기타 채무는 연결회사가 보고기간말 전에 재화나 용역을 제공받았으나 지급되지 않은 부채입니다. 해당 채무들은 최초에 공정가치로 인식되고 후속적으로 유효이자율법을 적용한 상각후원가로 측정됩니다. 2.3.12 금융부채 (1) 분류 및 측정 연결법인의 당기손익-공정가치 측정 금융부채는 단기매매목적의 금융상품입니다. 주로 단기간 내에 재매입할 목적으로 부담하는 금융부채는 단기매매금융부채로 분류됩니다. 또한, 위험회피회계의 수단으로 지정되지 않은 파생상품이나 금융상품으로부터 분리된 내재파생상품도 단기매매금융부채로 분류됩니다. 당기손익-공정가치 측 정 금융부채, 금융보증계약, 금융자산의 양도가 제거조건을 충족하지 못하는 경우에 발생하는 금융부채를 제외한 모든 비파생금융부채는 상각후원가로 측정하는 금융부채로 분류되고 있으며, 재무상태표 상 " 매입채무", "차입금" 및 "기타금융부채" 등으로 표시됩니다. 특정일에 의무적으로 상환해야 하는 우선주는 부채로 분류됩니다. 이러한 우선주에 대한 유효이자율법에 따른 이자비용은 다른 금융부채에서 인식한 이자비용과 함께 손익계산서 상 "금융원가" 로 인식됩니다. (2) 제거 금융부채는 계약상 의무가 이행, 취소 또는 만료되어 소멸되거나 기존 금융부채의 조건이 실질적으로 변경된 경우에 재무상태표에서 제거됩니다. 소멸하거나 제3자에게 양도한 금융부채의 장부금액과 지급한 대가(양도한 비현금자산이나 부담한 부채를 포함)의 차액은 당기손익으로 인식합니다. 2.3.13 금융보증계약 연결회사가 제공한 금융보증계약은 최초 인식시 공정가치로 측정되며, 후속적으로는 다음 중 큰 금액으로 측정하여 '매입채무및기타채무'로 인식됩니다. (1) 금융상품의 손상규정에 따라 산정한 손실충당금 (2) 최초 인식금액에서 기업회계기준서 제1115호에 따라 인식한 이익누계액을 차감한 금액 2.3.14 충당부채 과거사건의 결과로 현재의 법적의무나 의제의무가 존재하고, 그 의무를 이행하기 위한 자원의 유출가능성이 높으며, 당해 금액의 신뢰성 있는 추정이 가능한 경우 판매보증충당부채, 복구충당부채 및 소송충당부채 등을 인식하고 있습니다. 충당부채는 의무를 이행하기 위하여 예상되는 지출액의 현재가치로 측정되며, 시간경과로 인한 충당부채의 증가는 이자비용으로 인식됩니다. 2.3.15 당기법인세 및 이연법인세 법인세비용은 당기법인세와 이연법인세로 구성됩니다. 법인세는 기타포괄손익이나 자본에 직접 인식된 항목과 관련된 금액은 해당 항목에서 직접 인식하며, 이를 제외하고는 당기손익으로 인식됩니다. 법인세비용은 보고기간말 현재 제정됐거나 실질적으로 제정된 세법을 기준으로 측정됩니다. 경영진은 적용 가능한 세법 규정이 해석에 따라 달라질 수 있는 상황에 대하여 연결회사가 세무신고 시 적용한 세무정책에 대하여 주기적으로 평가하고 있습니다. 연결회사는 세무당국에 납부할 것으로 예상되는 금액에 기초하여 당기법인세비용을 인식합니다.이연법인세는 자산과 부채의 장부금액과 세무기준액의 차이로 발생하는 일시적 차이에 대하여 장부금액을 회수하거나 결제할 때의 예상 법인세효과로 인식됩니다. 다만,사업결합 이외의 거래에서 자산·부채를 최초로 인식할 때 발생하는 이연법인세자산과 부채는 그 거래가 회계이익이나 과세소득에 영향을 미치지 않는다면 인식되지 않습니다. 이연법인세자산은 차감할 일시적 차이가 사용될 수 있는 미래 과세소득의 발생가능성이 높은 경우에 인식됩니다.종속기업, 관계기업 및 공동기업 투자지분과 관련된 가산할 일시적 차이에 대해 소멸시점을 통제할 수 있는 경우, 그리고 예측가능한 미래에 일시적 차이가 소멸하지 않을 가능성이 높은 경우를 제외하고 이연법인세부채를 인식하고 있습니다. 또한 이러한 자산으로부터 발생하는 차감할 일시적 차이에 대하여 일시적 차이가 예측가능한 미래에 소멸할 가능성이 높고 일시적 차이가 사용될 수 있는 과세소득이 발생할 가능성이 높은 경우에만 이연법인세자산을 인식하고 있습니다.이연법인세자산과 부채는 법적으로 당기법인세자산과 당기법인세부채를 상계할 수 있는 권리를 회사가 보유하고 있으며, 동시에 이연법인세자산과 부채가 동일한 과세당국에 의해서 부과되는 법인세와 관련이 있으면서 순액으로 결제할 의도가 있는 경우에 상계됩니다. 2.3.16 종업원급여 연결회사의 퇴직연금제도는 확정기여제도로 연결회사가 일정 금액의 기여금을 별도 기금에 지급하는 퇴직연금제도이며, 기여금은 종업원이 근무 용역을 제공했을 때 비용으로 인식 됩니다. 2.3.17 수익인식 연결회사는 에폭시등 다양한 화학제품을 제조하여 판매합니다. 제품이 고객에게 인도되고, 고객이 그 제품을 판매하기 위한 유통망과 가격에 대한 모든 재량을 가지며, 고객의 제품 인수에 영향을 미칠 수 있는 이행되지 않은 의무가 남아있지 않은 시점에서 제품에 대한 통제가 이전된 것으로 보아 매출을 인식합니다. 제품을 특정한 위치에 선적하고, 진부화와 손실 위험이 고객에게 이전되며, 고객이 매출계약에 따라 제품을인수하거나 인수기한이 만료되거나 연결회사가 인수의 모든 조건을 충족하였다는 객관적인 증거를 입수하는 시점에 제품이 인도된 것으로 봅니다. 수취채권은 재화를 인도하였을 때 인식합니다. 이는 재화를 인도하는 시점부터는 시간이 지나기만 하면 대가를 지급받게 되므로 대가를 받을 무조건적인 권리가 생기기 때문입니다. 2.3.18 영업부문 연결실체는 부문에 배분될 자원에 대한 의사결정을 하고 부문의 성과를 평가하기 위하여 최고 영업의사결정자가 주기적으로 검토하는 내부보고 자료에 기초하여 부문을구분하고 있습니다. 주석 19에서 기술한 대로 연결실체는 2개의 보고부문이 있으며, 각 부문은 연결실체의 전략적 영업 단위입니다. 2.3.19 리스 주석 2.1.1에서 설명한 것처럼 연결회사는 리스에 대한 회계정책을 변경하였습니다.연결회사가 리스제공자인 경우 운용리스에서 생기는 리스수익은 리스기간에 걸쳐 정액기준으로 인식합니다. 운용리스 체결 과정에서 부담하는 리스개설직접원가를 기초자산의 장부금액에 더하고 리스료 수익과 같은 기준으로 리스기간에 걸쳐 비용으로 인식합니다. 각 리스된 자산은 재무상태표에서 그 특성에 기초하여 표시하였습니다. 2019년 1월 1일부터 연결회사는 리스된 자산을 사용할 수 있는 리스개시일에 사용권자산과 이에 대응하는 부채를 인식합니다. 리스에서 생기는 자산과 부채는 최초에 현재가치기준으로 측정합니다. 또한 리스부채의 측정에는 상당히 확실한(reasonably certain) 연장선택권에 따라 지급될 리스료를 포함합니다. 리스의 내재이자율을 쉽게 산정할 수 있는 경우 그 이자율로 리스료를 할인합니다. 내재이자율을 쉽게 산정할 수 없는 경우에는 리스이용자가 비슷한 경제적 환경에서 비슷한 기간에 걸쳐 비슷한 담보로 사용권자산과 가치가 비슷한 자산을 획득하는 데 필요한 자금을 차입한다면 지급해야 할 이자율인 리스이용자의 증분차입이자율을 사용합니다.사용권자산은 리스개시일부터 사용권자산의 내용연수 종료일과 리스기간 종료일 중 이른 날까지의 기간동안 감가상각합니다. 연결회사가 매수선택권을 행사할 것이 상당히 확실한(reasonably certain) 경우 사용권자산은 기초자산의 내용연수에 걸쳐 감가상각합니다. 장비 및 차량운반구의 단기리스와 모든 소액자산 리스와 관련된 리스료는 정액 기준에 따라 당기손익으로 인식합니다. 단기리스는 리스기간이 12개월 이하인 리스이며,소액리스자산은 IT기기와 소액의 사무실 가구등으로 구성되어 있습니다. 2.3.20 연결재 무제표 확정당사는 2020년 1월 31일자 이사회에서 감사전 연결재무제표를 승인하였으며, 상법 제449조의 2 및 당사 정관 제44조에 의거하여 2020년 2월 28일자 이사회에서 연결재무제표를 확정할 예정입니다. 3. 중요한 회계추정 및 가정 재무제표 작성에는 미래에 대한 가정 및 추정이 요구되며 경영진은 연결회사의 회계정책을 적용하기 위해 판단이 요구됩니다. 추정 및 가정은 지속적으로 평가되며, 과거 경험과 현재의 상황에 비추어 합리적으로 예측가능한 미래의 사건을 고려하여 이루어집니다. 회계추정의 결과가 실제 결과와 동일한 경우는 드물 것이므로 중요한 조정을유발할 수 있는 유의적인 위험을 내포하고 있습니다. 다음 회계연도에 자산 및 부채 장부금액의 조정에 영향을 미칠 수 있는 경영진 판단과 유의적 위험에 대한 추정 및 가정은 다음과 같습니다. 일부 항목에 대한 유의적인 판단 및 추정에 대한 추가적인 정보는 개별 주석에 포함되어 있습니다. (1) 금융자산의 손상 금융자산의 손실충당금은 부도위험 및 기대손실률 등에 대한 가정에 기초하여 측정됩니다. 회사는 이러한 가정의 설정 및 손상모델에 사용되는 투입변수의 선정에 있어서 회사의 과거 경험, 현재 시장 상황, 재무보고일 기준의 미래전망정보 등을 고려하여 판단합니다. (2) 법인세 연결회사의 과세소득에 대한 법인세는 다양한 국가의 세법 및 과세당국의 결정을 적용하여 산정되므로 최종 세효과를 산정하는 데에는 불확실성이 존재합니다. 연결회사는 특정 기간동안 과세소득의 일정 금액을 투자, 임금증가 등에 사용하지 않았을때 세법에서 정하는 방법에 따라 산정된 법인세를 추가로 부담합니다. 따라서, 해당 기간의 당기법인세와 이연법인세를 측정할 때 이에 따른 세효과를 반영하여야 하고, 이로 인해 연결회사가 부담할 법인세는 각 연도의 투자, 임금증가 등의 수준에 따라 달라지므로 최종 세효과를 산정하는데에는 불확실성이 존재합니다. (3) 영업권의 손상차손 영업권의 손상 여부를 검토하기 위한 현금창출단위의 회수가능액은 사용가치의 계산에 기초하여 결정됩니다( 주석 13 참조). 4. 공 정 가치 당기 중, 연결회사의 금융자산과 금융부채의 공정가치에 영향을 미치는 사업환경 및 경제적인 환경의 유의적인 변동은 없습니다. 4.1 금융상품 종류별 공정가치 금융상품의 종류별 장부금액 및 공정가치는 다음과 같습니다 . (단위 : 천원) 구분 당기말 전기말 장부금액 공정가치 장부금액 공정가치 금융자산 장기금융상품 1,210,500 1,210,500 1,010,500 1,010,500 기타포괄손익-공정가치금융자산 비유동 30,665,775 30,665,775 17,467,034 17,467,034 유동 10,112,234 10,112,234 - - 당기손익-공정가치금융자산 비유동 92,843 92,843 91,623 91,623 상각후원가금융자산 비유동 7,456,106 7,456,106 27,465,633 27,465,633 유동 28,961,258 28,961,258 22,649,083 22,649,083 매출채권및기타채권 비유동 2,606,746 2,606,746 2,364,172 2,364,172 유동 236,445,410 236,445,410 256,073,343 256,073,343 단기금융상품 1,947,600 1,947,600 1,439,100 1,439,100 파생상품자산 255,181 255,181 486,383 486,383 현금및현금성자산 17,614,433 17,614,433 33,109,229 33,109,229 합계 337,368,086 337,368,086 362,156,100 362,156,100 금융부채 장기차입금 53,077,055 53,077,055 29,828,203 29,828,203 사채 비유동 59,831,939 59,831,939 24,917,413 24,917,413 유동 - - 34,970,688 34,970,688 단기차입금 75,533,917 75,533,917 83,870,962 83,870,962 유동성장기차입금 4,922,203 4,922,203 13,144,770 13,144,770 매입채무및기타채무 유동 129,788,185 129,788,185 118,854,775 118,854,775 합계 323,153,299 323,153,299 305,586,811 305,586,811 4.2. 공정가치 서열체계 공정가치로 측정되는 금융상품은 공정가치 서열체계에 따라 구분되며 정의된 수준들은 다음과 같습니다. - 측정일에 동일한 자산이나 부채에 대해 접근할 수 있는 활성시장의 (조정하지 않은) 공시가격 (수준 1) - 수준 1의 공시가격 외에 자산이나 부채에 대해 직접적으로나 간접적으로 관측할수 있는 투입변수 (수준 2) - 자산이나 부채에 대한 관측할 수 없는 투입변수 (수준 3) 공정가치로 측정되는 금융상품의 공정가치 서열체계 구분은 다음과 같습니다. (당기말) (단위 : 천원) 구분 수준 1 수준 2 수준 3 합계 자산 파생상품자산 - 255,181 - 255,181 기타포괄손익-공정가치금융자산 - 40,778,009 - 40,778,009 당기손익-공정가치금융자산 - 92,843 - 92,843 (전기말) (단위 : 천원) 구분 수준 1 수준 2 수준 3 합계 자산 매출채권 - 527,743 - 527,743 파생상품자산 - 486,383 - 486,383 기타포괄손익-공정가치금융자산 - 17,467,034 - 17,467,034 당기손익-공정가치금융자산 - 91,623 - 91,623 - 공정가치 서열체계 수준2의 가치평가기법 및 투입변수 설명 2019년 12월 31일 현재 재무상태표에서 공정가치로 측정되는 자산,부채 중 공정가치 서열체계 수준2로 분류된 항목의 가치평가기법과 투입변수는 다음과 같습니다. (단위 : 천원) 구분 공정가치 금액 투입변수 자산 파생상품자산 255,181 통화스왑환율, 할인율 등 기타포괄손익-공정가치 금융자산 40,778,009 주가, 물가상승율 등 당기손익-공정가치 금융자산 92,843 구좌 평가내역 5. 범주별 금융상품 5 .1 금융상품 범주별 장부금액 당기말과 전기말 현재 범주별 금융상품 내역은 다음과 같습니다. (단위: 천원) 재무상태표 상 자산 당기말 전기말 당기손익-공정가치 금융자산 당기손익-공정가치 금융자산 92,843 91,623 기타포괄손익-공정가치 금융자산 기타포괄손익-공정가치 금융자산 40,778,009 17,467,034 매출채권 - 527,743 상각후원가 금융자산 현금및현금성자산 17,614,433 33,109,229 단기금융상품 1,947,600 1,439,100 장기금융상품 1,210,500 1,010,500 만기보유금융자산 36,417,364 50,114,716 매출채권 227,550,638 253,013,457 장ㆍ단기 미수금 8,915,926 2,669,660 미수수익 239,790 270,490 보증금 2,345,802 1,956,165 파생상품 255,181 486,383 합계 337,368,086 362,156,100 (단위: 천원) 재무상태표 상 부채 당기말 전기말 상각후원가 매입채무 104,007,376 90,315,309 미지급금 21,280,809 28,539,466 장ㆍ단기차입금 133,533,175 126,843,934 사채 59,831,939 59,888,102 소계 318,653,299 305,586,811 당기손익공정가치 금융부채 미지급금 4,500,000 - 합계 323,153,299 305,586,811 5.2 금융상품 범주별 순손익 당기와 전기중 발생한 연결회사의 금융상품 범주별 손익은 다음과 같습니다. (당기) (단위 : 천원) 구분 당기손익-공정가치금융자산 기타포괄손익-공정가치금융자산 상각후원가금융자산 상각후원가금융부채 합계 이자수익 - - 2,371,290 - 2,371,290 배당금수익 1,000 1,411,307 - - 1,412,307 외환차익 - - 4,287,856 1,809,382 6,097,238 외화환산이익 - - 758,003 1,108,849 1,866,852 금융상품평가손익(기타포괄손익) - 1,142,938 - - 1,142,938 금융상품평가손익(당기손익) 1,220 - - - 1,220 금융상품처분손익(당기손익)-채무상품 - 421,710 - - 421,710 파생상품거래이익 790,288 - - - 790,288 파생상품평가이익 284,637 - - - 284,637 이자비용 - - (7,197,971) (7,197,971) 매출채권처분손실 - (247,997) - - (247,997) 외환차손 - - (4,158,873) (1,353,328) (5,512,201) 외화환산손실 - - (2,289,186) (455,714) (2,744,900) 파생상품거래손실 (1,234,540) - - - (1,234,540) 범주별손익 계 (157,395) 2,727,958 969,090 (6,088,782) (2,549,129) (전기) (단위 : 천원) 구분 당기손익-공정가치금융자산 기타포괄손익-공정가치금융자산 상각후원가금융자산 상각후원가금융부채 합계 이자수익 - 317,780 3,200,640 - 3,518,420 배당금수익 1,000 170,000 - - 171,000 외환차익 - - 2,999,679 938,658 3,938,337 외화환산이익 - - 1,669,302 525,542 2,194,844 기타포괄손익공정가치금융자산처분이익(채무상품) - 686,603 - - 686,603 금융상품평가손익(기타포괄) - (1,716,077) - - (1,716,077) 금융상품평가손익(당기손익) 6,973 - - - 6,973 파생상품거래이익 722,535 - - - 722,535 파생상품평가이익 486,383 - - - 486,383 이자비용 - - - (6,308,944) (6,308,944) 매출채권처분손실 - (627,899) - - (627,899) 외환차손 - - (2,250,922) (1,868,366) (4,119,288) 외화환산손실 - - (2,813,269) (625,154) (3,438,423) 파생상품거래손실 (426,191) - - - (426,191) 범주별손익 계 790,700 (1,168,593) 2,805,430 (7,338,264) (4,910,727) 6 . 현금 및 현금성자산 당기말과 전기말 현재 현금 및 현금성자산의 내역은 다음과 같습니다. (단위 : 천원) 구분 당기말 전기말 보유현금 27,440 30,680 기타 요구불 예금 18,381,240 33,754,913 현금및현금성자산 소계 18,408,680 33,785,593 국고보조금 (794,247) (676,364) 현금및현금성자산 합계 17,614,433 33,109,229 7. 매출채권 및 기타채권 (1) 당기말과 전기말 현재 매출채권 및 기타채권의 내역은 다음과 같습니다. (단위 : 천원) 구분 계정과목 당기말 전기말 비유동성 기타채권 장기미수금 429,986 871,600 대손충당금 (152,478) (443,597) 현재가치할인차금 (16,564) (19,996) 보증금 2,345,802 1,956,165 소계 2,606,746 2,364,172 유동성 매출채권 매출채권(주1) 229,109,550 255,289,776 대손충당금 (1,558,911) (1,748,576) 장부금액 227,550,639 253,541,200 기타채권 미수금 8,654,982 2,261,653 미수수익 239,790 270,490 기타채권 계 8,894,772 2,532,143 소계 236,445,411 256,073,343 합계 239,052,157 258,437,515 ( 주1) 당기 말 현재 연결회사가 금융기관 등에 양도한 매출채권 중 만기가 도래하지 않은 49,064,520천원 ( 전기말: 48,531,196천원 )은 매출거래처의 부도가 발생하는 경우, 연결회사가 은행에 해당금액을 지급할 의무를 가지므로 소구권이 있는 거래에 해당하여, 매출채권 및 단기차입금으로 각각 계상하고 있습니다 . 연결회사는 이러한 매출채권의 사업모형이 여전히 수취목적임에 따라 상각후원가로 측정하는 것이 적합하다고 판단하였습니다. (2) 매출채권은 정상적인 영업 과정에서 판매된 재화나 용역에 대하여 고객이 지불해야 할 금액입니다. 일반적으로 120 일 이내에 정산해야 하므로 모두 유동자산으로 분류됩니다. 최초 인식시점에 매출채권이 유의적인 금융요소를 포함하지 않는 경우에는 거래가격을 공정가치로 측정합니다. 당사는 계약상 현금 흐름을 회수하는 목적으로 매출채권을 보유하고 있으므로 유효이자율법을 사용하여 상각후원가로 측정하고 있습니다. 당사의 손상 정책 및 손실 충당금 계산에 대한 사항은 주석 26.2 에서 제공됩니다. 8. 기타투자자산 (1) 당기말과 전기말 현재 기타투자자산의 내역은 다음과 같습니다. (단위 : 천원) 구분 계정과목 당기말 전기말 비유동성 장기금융상품 1,210,500 1,010,500 기타포괄손익-공정가치금융자산 30,665,775 17,467,034 당기손익-공정가치금융자산 92,843 91,623 상각후원가 금융자산 7,456,106 27,465,633 소계 39,425,224 46,034,790 유동성 단기금융상품 1,947,600 1,439,100 기타포괄손익-공정가치금융자산 10,112,234 - 상각후원가 금융자산 28,961,258 22,649,083 파생상품자산 255,181 486,383 소계 41,276,273 24,574,566 합계 80,701,497 70,609,356 (2) 당기말과 전기말 현재 만기보유금융자산의 내역은 다음과 같습니다. (단위 : 천원) 종목 당기말 전기말 국공채 918,780 918,780 회사채 등 35,498,584 49,195,936 합계 36,417,364 50,114,716 (3) 당기말 및 전기말 현재 당기손익-공정가치금융자산의 내역은 다음과 같습니다. (단위 : 천원) 구분 당기말 전기말 보유주식수 지분율 (%) 취득원가 공정가치 장부금액 평가 손익 장부금액 건설공제조합 100좌 - 84,651 92,843 92,843 1,220 91,623 (4) 당기말 및 전기말 현재 기타포괄손익-공정가치금융자산의 내역은 다음과 같습니다. (단위 : 천원) 구분 당기말 전기말 보유주식수 지분율 (%) 취득원가 공정가치 장부금액 당기평가 손익 장부금액 지분상품 신도케미칼(주)(*) - - - - - - 4,077,450 신종자본증권 - - 30,245,087 30,665,775 30,665,775 202,624 13,389,584 채무상품 전자단기사채 랩 - - 10,000,000 10,112,234 10,112,234 112,234 - 합계 - - 40,245,087 40,778,009 40,778,009 314,858 17,467,034 (*)당기 중 보유중이던 신도케미칼 주식 전부를 매각하였습니다. 매각된 주식의 공정가치는 4,905 백만원이며, 관련하여 세후 기타포괄손익으로 인식된 3,627 백만원은 처분 후 이익잉여금으로 재분류되었습니다. (5) 당기와 전기 중 기타포괄손익-공정가치금융자산의 변동내역은 다음과 같습니다. (단위 : 천원) 구분 당기 전기 기초 장부금액 17,467,034 21,679,735 회계정책변경누적효과 - 5,915,317 수정후 기초 장부금액 17,467,034 27,595,052 취득 등 81,179,387 37,814,600 처분 (58,183,270) (49,172,974) 기타증감 - 2,946,433 평가손익 314,858 (1,716,07 7 ) 기말 장부금액 40,778,009 17,467,034 9. 공 동기업투자주식 (1) 당기말 현재 공동기업의 현황은 다음과 같습니다. 회사명 소유지분율 소재지 주요 사업 당기말 전기말 일도화학(주) 50% 50% 한국 합성수지 제조 및 판매 (2) 당기말 현재 공동기업의 재무현황은 다음과 같습니다. (단위 : 천원) 회사명 유동자산 비유동자산 유동부채 비유동부채 수익 계속영업손익 총포괄손익 공동기업에서수령한배당금 일도화학(주) 1,248,837 6,233,061 232,014 291,965 2,100,969 (338,027) (338,027) - (3) 당기중 공동기업에 대한 지분법 평가내역은 다음과 같습니다. (단위 : 천원) 회사명 기초 취득(처분) 지분법평가내역 기말 지분법손익 지분법자본변동 일도화학(주) 3,647,973 - (169,014) - 3,478,959 (4) 당기와 전기의 공동기업의 재무정보금액을 공동기업에 대한 지분의 장부금액으로 조정한 내역은 다음과 같습니다. (당기) (단위 : 천원) 회사명 기말 순자산(a) 연결실체 지분율(b) 순자산 지분금액(a X b) 장부금액 일도화학(주) 6,957,919 50.00% 3,478,960 3,478,960 (전기) (단위 : 천원) 회사명 기말 순자산(a) 연결실체 지분율(b) 순자산 지분금액(a X b) 장부금액 일도화학(주) 7,295,946 50.00% 3,647,973 3,647,973 10 . 재고자산 (1) 당기말과 전기말 현재 재고자산의 내역은 다음과 같습니다. (단위 : 천원) 구분 당기말 전기말 상품 2,822,310 4,497,712 평가충당금 (99,766) (172,448) 제품 91,788,077 80,815,800 평가충당금 (1,837,187) (1,423,192) 재공품 105,856 111,609 원재료 35,213,935 36,518,992 저장품 354,218 370,941 미착품 5,977,923 7,828,381 합계 134,325,366 128,547,795 (2) 당기와 전기 중 재고자산과 관련하여 인식한 평가손실 및 환입 등의 금액은 다음과 같습니다. (단위 : 천원) 구분 당기 전기 재고자산평가 및 감모손실 529,972 1,083,578 당기에 비용으로 인식한 재고자산의 원가 1,004,211,591 1,148,697,962 11. 기타유동 및 비유동자산 당기말과 전기말 현재 기타유동 및 비유동자산의 내역은 다음과 같습니다. (단위 : 천원) 구분 당기말 전기말 선급금 1,957,913 6,361,325 선급비용(유동) 2,276,973 1,114,185 선급부가가치세 4,219,404 1,437,535 미수법인세환급액 633,589 14,475 기타유동자산 소계 9,087,879 8,927,520 선급비용(비유동)(*) - 10,854,351 사용권자산(*) 10,821,632 - (*) 기업회계기준서 제1116호 '리스' 개정 효과를 반영하여, 전기말 비유동선급비용 10,854백만원을 사용권자산으로 대체하였습니다. 동 사용권자산은 토지의 리스료를선납한 것 입니다. (2) 당기 중 사용권자산의 변동내역은 다음과 같습니다. (단위 : 천원) 기초 취득 대체 처분 상각 기타증감 당기말 - - 10,854,351 - (182,767) 150,048 10,821,632 12. 유형자산 (1) 당기와 전기 중 유형자산의 주요 변동 내용은 다음과 같습니다. (당기) (단위 : 천원) 구분 토지 건물 구축물 기계장치 차량운반구 기타 유형자산 건설중인자산 합계 기초장부가액 110,809,357 80,289,305 17,002,196 108,464,305 585,046 2,334,617 13,386,451 332,871,277 일반취득 및 자본적지출 21,411,040 3,749,541 2,093,959 14,201,227 234,702 788,762 21,484,045 63,963,276 사업결합 취득 - - - 1,621,623 3,020 - - 1,624,643 감가상각 - (3,190,649) (1,389,613) (14,653,312) (207,459) (651,451) - (20,092,484) 처분/폐기 - - - (36,391) (825) - - (37,216) 대체금액 1,958,505 113,301 3,210,349 10,247,393 - 477,149 (16,415,810) (409,113) 기타증감액 51,461 412,270 52,331 653,332 (2,596) (21,778) 46,467 1,191,487 기말장부가액 134,230,363 81,373,768 20,969,222 120,498,177 611,888 2,927,299 18,501,153 379,111,870 취득원가 134,230,363 114,227,912 35,487,210 277,797,529 2,290,591 11,042,994 18,501,153 593,577,752 국고보조금 - - - (1,230,584) - - - (1,230,584) 감가상각누계액 - (32,854,144) (14,517,988) (156,068,768) (1,678,703) (8,115,695) - (213,235,298) (전기) (단위 : 천원) 구분 토지 건물 구축물 기계장치 차량운반구 기타 유형자산 건설중인자산 합계 기초장부가액 107,319,710 73,112,285 15,193,430 91,924,532 357,801 1,908,543 10,691,066 300,507,367 일반취득 및 자본적지출 3,515,377 7,673,951 2,369,638 22,729,636 393,825 939,495 13,070,075 50,691,997 감가상각 - (3,031,080) (1,241,116) (12,867,218) (164,501) (508,305) - (17,812,220) 처분/폐기 - - - (105,186) - (2,637) - (107,823) 대체금액 - 2,640,007 701,233 7,014,735 - - (10,355,975) - 기타증감액 (25,730) (105,858) (20,989) (232,194) (2,079) (2,478) (18,715) (408,043) 기말장부가액 110,809,357 80,289,305 17,002,196 108,464,305 585,046 2,334,618 13,386,451 332,871,278 취득원가 110,809,357 109,795,254 30,020,633 250,903,507 2,232,395 9,815,286 13,386,451 526,962,883 국고보조금 - - - (1,250,191) - - - (1,250,191) 감가상각누계액 - (29,505,949) (13,018,437) (141,189,011) (1,647,349) (7,480,668) - (192,841,414) (2) 당기 및 전기 중 계정과목별 유형자산 상각내역은 다음과 같습니다. (단위 : 천원) 구분 당기 전기 매출원가 14,937,588 15,815,181 판매비와 관리비 5,154,896 1,997,039 합계 20,092,484 17,812,220 (3) 당기와 전기 중 자본화된 차입원가와 자본화이자율은 다음과 같습니다. (단위 : 천원) 구분 당기 전기 자본화된 차입원가 21,965 85,581 자본화이자율 2.37% 2.26% (4) 당기말 현재 채무와 관련하여 담보로 제공된 자산의 내용은 다음과 같습니다. (단위 : 천원) 담보제공자산 채권최고한도액 담보제공처 제공내용 토지 37,500,000 신한은행 외 차입금담보 건물 기계장치 (5) 당기말 현재 발생하지 않은 유형자산 매입 약정 금액은 10,491,720천원입 니다. (6) 당기 중 소액자산리스와 관련하여 발생한 리스료는 53,415천원입니다. 13. 무형자산 (1) 당기와 전기 중 무형자산의 주요 변동 내용은 다음과 같습니다. (당기) (단위 : 천원) 구분 영업권 회원권 산업재산권 특허권 기타무형자산 (고객관계) 건설중인자산 합계 기초순장부가액 184,672 1,057,206 2,166,367 - - 4,005,177 7,413,422 취득 / 대체 - - 597,991 - - 1,497,309 2,095,300 사업결합 취득 6,995,435 - - 1,614,851 14,127,450 - 22,737,736 처분 / 폐기 / 대체 - - - - - - - 상각 - - (261,609) (54,454) (706,372) - (1,022,435) 기타증감 - - 2,278 - - - 2,278 기말순장부가액 7,180,107 1,057,206 2,505,027 1,560,397 13,421,078 5,502,486 31,226,301 취득가액 7,180,107 1,323,490 2,640,247 1,614,851 14,127,450 5,502,486 32,388,631 상각누계액(*) - (266,284) (135,220) (54,454) (706,372) - (1,162,330) (*) 손상차손누계액을 합산한 금액입니다. (전기) (단위 : 천원) 구분 영업권 회원권 산업재산권 부지사용권 건설중인자산 합계 기초순장부가액 184,672 1,057,206 2,747 646,832 - 1,891,457 취득 / 대체 - - 2,294,699 - 4,005,177 6,299,876 처분 / 폐기 / 대체 - - - - - - 상각 - - (131,213) - - (131,213) 계정재분류 - - - (646,832) - (646,832) 기말순장부가액 184,672 1,057,206 2,166,233 - 4,005,177 7,413,288 취득가액 184,672 1,323,490 2,300,724 - 4,005,177 7,814,063 상각누계액(*) - (266,284) (134,491) - - (400,775) (*) 손상차손누계액을 합산한 금액입니다. (2) 당기 및 전기 중 계정과목별 무형자산 상각내역은 다음과 같습니다. (단위 : 천원) 구분 당기 전기 판매비와 관리비 1,022,435 131,213 (3) 비용계상한 연구비와 개발비는 다음과 같습니다. (단위 : 천원) 구분 당기 전기 경상연구개발비(주석21) 14,240,770 11,558,441 (4) 영업권의 손상평가 영업권은 연결회사의 경영진이 영업권을 관리하는 단위인 ACF사업부 현금창출단위및 국도화인켐 현금창출단위로 배분됐습니다. ACF사업부 현금창출단위의 회수가능금액은 사용가치 계산에 근거하여 결정되었습니다. 사용가치는 경영진이 승인한 향후 5년간의 재무예산에 근거하여 산출되었습니다. 재무예산을 초과한 기간의 현금흐름은 영구성장률 0%를 이용하여 추정하였습니다. 상기 손상평가 결과 ACF사업부의회수가능가액은 장부가액을 초과하는 것으로 파악되었습니다. ACF 현금창출단위의 회수가능액 추정에 적용된 주요 가정의 변동에 따른 당기 영업권 손상차손의 민감도 분석 결과는 다음과 같습니다. (단위 : 천원) 주요 가정 당기말 세전 이익에 대한 영향 가정의 변동폭 불리한 변동 세후가중평균할인율 12.31% 1.00% (1,606,686) 영구성장률 0% 1.00% (908,876) 상기의 민감도 분석은 해당 변수 이외의 다른 가정은 일정하다는 가정 하에 산정되었습니다. 14. 차입금 14.1 차입금 의 내역 (1) 당기와 전기말 현재 차입금의 주요 내용은 다음과 같습니다. (단위 : 천원) 구분 당기말 전기말 비유동성차입금 금융기관차입금 53,077,055 29,828,203 사채 59,831,939 24,917,413 소계 112,908,994 54,745,616 유동성차입금 금융기관차입금 75,533,917 83,870,962 금융기관차입금(유동성대체분) 4,922,203 13,144,770 사채(유동성대체분) - 34,970,688 소계 80,456,120 131,986,420 합계 193,365,114 186,732,036 (2) 당기말과 전기말 현재 차입금의 세부내역은 다음과 같습니다. (당기말) (단위 : 천원) 구분 차입금의 종류 금융기관차입금 사채 합계 종류 단기차입금 장기차입금 단기차입금 사 채 - 용도 운영자금 외 시설자금/운영자금 매출채권양도 등 운영자금 외 - 통화 KRW/USD/RMB KRW/USD/RMB USD/EUR KRW - 차입일/발행일 2019년 01월 2015년 11월 2019년 07월 2018년 10월 - 만기일 2020년 11월 2024년 12월 2020년 08월 2022년 09월 - 차입처 혹은 인수자 한국수출입은행 외 신한은행외 신한은행외 한국투자증권외 - 이자율 2.1~4.79% 0 ~ 4.75% 0.24 ~ 5.70% 1.72~2.53% - 상환방법 만기일시상환 20개월거치 40개월 균등상환 외 만기일시상환 만기일시상환 - 금액 26,399,296 57,999,257 49,134,622 59,831,939 193,365,114 (전기말) (단위 : 천원) 구분 차입금의 종류 금융기관차입금 사채 합계 종류 단기차입금 장기차입금 단기차입금 사채 - 용도 운영자금 외 시설자금/운영자금 매출채권양도 운영자금 외 - 통화 KRW/USD/RMB KRW/USD/RMB USD/EUR KRW - 차입일/발행일 2018년 08월 2015년 11월 2018년 07월 2016년 09월 - 만기일 2020년 05월 2025년 10월 2019년 07월 2022년 04월 - 차입처 혹은 인수자 시티은행외 신한은행외 신한은행외 한국투자증권 - 이자율 2.1~4.87% 0 ~ 4.75% 0.24 ~ 5.70% 1.82~2.53% - 상환방법 만기일시상환 20개월거치 40개월 균등상환 외 만기일시상환 만기일시상환 - 금액 35,259,084 42,972,973 48,611,878 59,888,101 186,732,036 14.2 사채의 변동내역 (1) 당기와 전기 중 사채의 주요 변동 내용은 다음과 같습니다. (당기) (단위 : 천원) 구분 기초 증가 감소 기말 사채의 액면금액 60,000,000 35,000,000 (35,000,000) 60,000,000 사채할인발행차금 (111,899) (85,474) 29,312 (168,061) 사채의 장부가액 59,888,101 34,914,526 (34,970,688) 59,831,939 (전기) (단위 : 천원) 구분 기초 증가 감소 기말 사채의 액면금액 35,000,000 25,000,000 - 60,000,000 사채할인발행차금 (83,584) (87,420) 59,105 (111,899) 사채의 장부가액 34,916,416 24,912,580 59,105 59,888,101 14.3 차입금 상환일정 당기말 현재 차입금의 상환일정은 다음과 같습니다. (단위 : 천원) 구분 차입금의 종류 금융기관 등 차입금 사채 합계 1년 이내 80,456,120 - 80,456,120 1년 초과-2년 이내 17,053,000 25,000,000 42,053,000 2년 초과-3년 이내 5,949,685 35,000,000 40,949,685 3년 초과-4년 이내 3,574,685 - 3,574,685 4년 초과 26,499,685 - 26,499,685 합계 133,533,175 60,000,000 193,533,175 15. 우발상황 및 약정사항 (1) 파생상품 외 화장기차 입금에 대한 이자율과 환율의 변동위험과 관련하여 2019년 12월 31일 현 재 USD 20,000,000를 계약금액으로 하는 2건의 스왑계약 을 체결하고 있습니다. 당기말 현재 파생상품 평가 내역은 다음과 같습니다. (단위 : 천원) 당기 평가액 당기손익 자산 부채 스왑 255,181 - 284,637 (2) 당기말 현재 연결회사의 주요 약정사항은 다음과 같습니다. (원화단위 : 천원) 약정사항의종류 원화대출한도 일반대출한도 당좌차월 외화대출한도 시설대출 금융기관 신한은행 외 신한은행 외 신한은행 한국시티은행 외 신한은행 외 한국시티은행 약정한도 65,300,000 RMB 111,700,000EUR 10,000,000USD 10,000,000 1,500,000 USD 10,000,000 37,647,203 USD 10,000,000 사 용 액 11,100,000 RMB 50,720,985EUR 1,000,000 - USD 10,000,000 37,147,203 USD 10,000,000 내 용 무역금융 운영자금 외 운영자금 무역금융 외 시설자금 시설자금 약정사항의종류 수출환어음매입한도( DA/DP/OAT) 매출채권매입한도 수입L/C한도 전자방식외상매출채권발행한도(할인한도) 대출, 수입L/C 한도(통합한도) 금융기관 신한은행 외 BNP PARIBAS 신한은행 외 신한은행 중국은행 외 약정한도 USD 121,000,000 USD 40,000,000 U SD 16,600,000 44,000,000(23,000,000) RMB 289,010,000 사 용 액 USD 42,237,468EUR 124,848 USD 13,513,146.99 USD 1,345,179.20 6,564,639 대출: RMB 20,000,000L/C: RMB 3,027,658.24 내 용 수출채권NEGO 수출채권양도 수입L/C OPEN 구매대금결제용 일반대출 외 (3) 당기말 현재 연결회사가 차입금등과 관련하여 담보로 제공하고 있는 자산의 내역은 다음과 같습니다. (단위 : 천원) 구분 담보제공내역-1 담보제공내역-2 계정과목 토지/건물/기계장치 토지/건물 장부가액 25,049,672 21,544,634 담보설정금액 14,100,000 23,400,000 차입회사 국도화인켐(주) 국도정밀(주) 관련채무 운영자금 운영자금 외 차입금 잔액 9,137,311 19,000,000 담보권자 신한은행 신한은행 외 (4) 2019년 12월 31일 현재 연결회사는 서울보증보험(주)로부터 이행보증 등(316,149천원)을 제공받고 있습니다. (5) 2019년 12월 31일 현재 연결회사는 한국무역보험공사와 USD 369백만을 한도로하는 단기수출보험계 약을 체결하고 있습니다. 16. 매입채무 및 기타채무 당기말과 전기말 현재 매입채무 및 기타채무의 내역은 다음과 같습니다. (단위 : 천원) 구분 당기말 전기말 매입채무 104,007,375 90,315,309 미지급금 25,780,809 28,539,466 미지급비용 9,476,013 7,892,297 합계 139,264,197 126,747,072 17. 기타유동부채 당기말과 전기말 현재 기타유동부채의 내역은 다음과 같습니다. (단위 : 천원) 구분 당기말 전기말 선수금 3,401,361 2,168,352 예수금 793,209 623,240 기타 568,208 493,091 합계 4,762,778 3,284,683 18. 자본 (1) 당기말 현재 연결회사가 발행할 주식의 총수는 20,000,000주이고, 발행한 주식의 수는 5,810,616주이며, 1주당 금액은 5,000원입니다. (2) 당기말과 전기말 현재 자본잉여금의 내역은 다음과 같습니다. (단위 : 천원) 구분 당기말 전기말 주식발행초과금 37,442,042 37,442,042 자기주식처분이익 8,105,258 8,105,258 기타자본잉여금 678,496 678,496 합계 46,225,796 46,225,796 (3) 당기말과 전기말 현재 기타자본구성요소의 내역은 다음과 같습니다. (단위 : 천원) 구분 당기말 전기말 자기주식 (14,485,686) (14,485,686) (4) 당기말과 전기말 현재 기타포괄손익누계액의 내역은 다음과 같습니다. (단위 : 천원) 구분 당기말 전기말 해외사업환산손익 (4,019,356) (4,934,597) 기타포괄손익-공정가치 평가손익 410,590 3,218,298 합계 (3,608,766) (1,716,299) (5) 당기말과 전기말 현재 이익잉여금의 내역은 다음과 같습니다. (단위 : 천원) 구분 당기말 전기말 이익준비금 14,743,702 12,195,969 임의적립금 2,970,018 4,470,018 미처분이익잉여금 441,729,889 412,824,524 합계 459,443,609 429,490,511 19. 영업부문정보 연결회사는 전략적인 영업단위인 2개의 보고부문을 가지고 있습니다. 최고영업의사결정자는 전략적영업단위에 대한 내부 보고자료를 최소한 분기단위로 검토하고 있습니다. (1) 당기와 전기의 보고부문에 대한 정보는 아래와 같습니다. (당기) (단위 : 천원) 구분 에폭시 Polyol 합계 연결조정 연결후금액 수익 1,140,581,002 81,052,480 1,221,633,482 (100,184,800) 1,121,448,682 영업이익 41,222,216 (549,748) 40,672,468 1,437,211 42,109,679 기타수익 4,527,575 169,507 4,697,082 (1,252,171) 3,444,911 기타비용 950,414 34,242 984,656 - 984,656 금융수익 14,490,798 644,380 15,135,178 (1,889,635) 13,245,543 금융비용 16,052,712 956,529 17,009,241 (26,787) 16,982,454 법인세비용차감전순이익 43,237,462 (726,633) 42,510,829 (1,846,822) 40,664,007 (전기) (단위 : 천원) 구분 에폭시 Polyol 합계 연결조정 연결후금액 수익 1,163,548,343 203,134,224 1,366,682,567 (86,066,877) 1,280,615,690 영업이익 59,995,378 5,579,081 65,574,459 3,040,044 68,614,503 기타수익 4,539,103 262,114 4,801,217 (2,962,886) 1,838,331 기타비용 1,544,624 141,844 1,686,468 - 1,686,468 금융수익 12,121,928 1,270,583 13,392,511 (1,667,416) 11,725,095 금융비용 12,943,346 2,088,183 15,031,529 - 15,031,529 법인세비용차감전순이익 62,179,430 4,870,760 67,050,190 (1,832,732) 65,217,458 (2) 당기말과 전기말 현재 연결회사의 부문별 자산은 다음과 같습니다. (당기말) (단위 : 천원) 구분 에폭시 Polyol 합계 연결조정 조정후 자산 1,020,998,437 37,606,652 1,058,605,089 (153,184,994) 905,420,095 * 연결회사의 당기말 부채는 부문별로 추정하기가 곤란하여 기재를 생략하였습니다. (전기말) (단위 : 천원) 구분 에폭시 Polyol 합계 연결조정 조정후 자산 940,862,521 52,941,341 993,803,862 (139,385,421) 854,418,441 * 연결회사의 전기말 부채는 부문별로 추정하기가 곤란하여 기재를 생략하였습니다. (3) 당기와 전기의 지역별 매출현황은 다음과 같습니다. (단위 : 천원) 구분 당기 전기 국내매출 297,803,771 342,117,951 아메리카(미국등)지역 154,104,941 145,830,811 아시아(중국등)지역 492,828,546 606,755,699 유럽(독일등)지역 188,055,348 194,624,262 Local수출(국내) 74,303,756 68,758,942 기타 14,537,120 8,594,902 연결조정 (100,184,800) (86,066,877) 계 1,121,448,682 1,280,615,690 (4) 주요고객에 대한 사항 연결실체의 주요고객 중 국내고객은 전기전자재료용 에폭시수지를 공급하는 두산전자, 삼성SDI 등과 선박,자동차,콘테이너 등의 도료용 에폭시수지를 공급하는 KCC, IPK, 츄코쿠삼화페인트, 삼화페인트, 조광요턴, 건설화학 등이 있습니다. 해외 주요고객은 JOTUN그룹, GCA CHEMICAL, HEMPEL, ALL CHEMICAL 등을 비롯하여유럽, 미국, 캐나다 등 전세계 60여개국에 직수출하고 있습니다. 20. 수익과 비용의 분석 (1) 당기 및 전기 중 발생한 매출액을 성격별로 분류하면 다음과 같습니다. (단위 : 천원) 구분 당기 전기 고객과의 계약에서 생기는 수익 1,121,448,682 1,280,615,690 (2) 고객과의 계약에서 생기는 수익의 구분 (단위 : 천원) 구분 당기 전기 한 시점에 이행하는 수행의무 1,121,448,682 1,280,615,690 국내제품매출 251,829,663 279,414,205 국내상품매출 45,974,108 62,703,746 제품수출 824,966,076 976,158,816 상품수출 98,863,635 48,405,800 연결조정 (100,184,800) (86,066,877) (3) 당기 및 전기 중 발생한 기타수익 및 기타비용의 내용은 다음과 같습니다. (단위 : 천원) 구분(대분류) 구분(소분류) 당기 전기 기타수익 수수료수익 1,210,712 381,717 임대료수익 71,880 71,880 유형자산처분이익 38,210 11,110 잡이익 2,124,109 1,373,624 합계 3,444,911 1,838,331 기타비용 기부금 44,258 25,930 유형자산처분손실 27,631 24,323 잡손실 912,768 1,636,215 합계 984,657 1,686,468 (4) 당기 및 전기 중 발생한 금융수익 및 금융비용의 내용은 다음과 같습니다. (단위 : 천원) 구분(대분류) 구분(소분류) 당기 전기 금융수익 이자수익 2,371,290 3,518,420 배당금수익 1,412,307 171,000 외환차익 6,097,239 3,938,337 외화환산이익 1,866,852 2,194,845 당기손익인식금융자산평가이익 1,220 6,973 기타포괄손익공정가치금융자산처분이익 421,710 686,603 파생상품거래이익 790,288 486,382 파생상품평가이익 284,637 722,535 합계 13,245,543 11,725,095 금융비용 이자비용 7,197,971 6,308,944 매출채권처분손실 247,997 627,899 외환차손 5,512,201 4,119,287 외화환산손실 2,744,900 3,438,423 파생상품평가손실 - - 파생상품거래손실 1,234,540 426,191 금융비용기타 44,846 110,785 합계 16,982,455 15,031,529 (5) 당기 및 전기 중 발생한 성격별 비용의 내용은 다음과 같습니다. (단위 : 천원) 계정과목 당기 전기 재고자산등의 변동 842,567,735 992,788,017 종업원급여 51,514,722 47,999,967 감가상각, 무형자산상각비 21,150,322 17,917,516 운반및보관료 33,610,777 29,537,904 지급수수료 6,987,862 2,466,483 소모품비 3,284,411 3,659,156 포장비 21,586,831 24,027,308 외주가공비 19,093,140 16,916,464 기타비용 79,543,204 76,688,371 합계 1,079,339,004 1,212,001,186 (6) 당기 및 전기 중 발생한 종업원급여비용은 다음과 같습니다. (단위 : 천원) 구분 당기 전기 급여 48,195,936 44,983,410 퇴직급여 3,318,786 3,016,557 합계 51,514,722 47,999,967 21. 판매비와 관리비 당기 및 전기 중 발생한 판매비와 관리비는 다음과 같습니다. (단위 : 천원) 계정과목 당기 전기 급여 14,100,027 13,162,964 퇴직급여 1,038,527 972,704 복리후생비 3,069,707 2,954,362 수도광열비 318,541 344,527 통신비 371,785 351,816 소모품비 149,351 163,299 사무용품비 91,149 108,238 도서인쇄비 40,792 39,466 여비교통비 1,447,886 1,509,368 차량유지비 458,615 401,652 수선유지비 104,440 117,205 세금과공과금 1,291,899 1,058,741 지급수수료 4,209,094 1,850,251 접대비 520,119 733,451 광고선전비 389,847 400,903 감가상각비 1,545,734 1,021,228 무형자산상각비 856,281 33,265 교육훈련비 211,725 204,306 운반및보관료 33,608,784 29,540,414 보험료 848,456 897,146 견본비 51,681 69,650 임차료 280,649 193,519 대손상각비 112,081 (326,174) 수출제비용 5,584,131 5,903,067 환경유지비 50,124 43,494 경상연구개발비 14,240,770 11,558,441 합계 84,992,195 73,307,303 22. 법인세 및 이연법인세 (1) 법인세비용의 구성요소당기와 전기의 법인 세비용의 구성내역은 다음과 같습니다. (단위 : 천원) 구분 당기 전기 1. 당기 법인세부담액 10,758,097 17,031,237 2. 당기 손익으로 반영되는 일시적차이의 증감 (420,154) 1,245,842 3. 법인세조정액 (4,784,003) 309,966 4. 총법인세비용 5,553,940 18,587,045 (2) 법인세비용의 계산내역당기와 전기의 법인세비용 산출 내용은 다음과 같습니다. (단위 : 천원) 내역 당기 전기 1. 법인세비용차감전 순이익 40,664,008 65,217,458 2. 적용세율에 따른 법인세 9,378,690 15,320,625 3. 조정사항 (3,824,750) 3,266,420 비공제비용 297,474 106,048 비과세수익 (123,326) (94,053) 세액공제 (1,384,561) (904,691) 종속 및 관계기업투자순손익 579,799 3,042,858 추가 납부(환급) 세액 (4,784,003) 309,966 기타(세율변동차이등) 98,662 806,292 미인식이연법인세자산 1,491,205 - 4. 법인세비용 5,553,940 18,587,045 5. 유효세율(법인세비용/법인세비용차감전순이익) 13.66% 28.50% (3) 연결회사의 이연법인세자산과 이연법인세부채는 동일 과세당국이 부과하는 법인세이며 연결회사는 당기법인세자산과 당기법인세부채를 상계할 수 있는 법적으로 집행가능한권리를 가지고 있으므로 이연법인세자산과 이연법인세부채를 상계하여 재무상태표에 표시하였습니다. (4) 이연법인세자산(부채)의 변동당기와 전기 중 이연법인세자산(부채)의 변동내역은 다음과 같습니다. (당기) (단위 : 천원) 계정과목 기초금액 사업결합 손익계산서 기타포괄손익 기말금액 이연법인세 자산 국고보조금 593,392 - (113,988) - 479,404 재고자산평가충당금 296,231 - 195,518 - 491,749 기술사용료 1,491,205 - (987,965) - 503,240 해외사업환산손익 1,504,073 - - (278,967) 1,225,106 기타 863,238 - 431,063 - 1,294,301 소계 4,748,139 - (475,372) (278,967) 3,993,800 이연법인세 부채 감가상각비 (8,368,515) - 1,137,417 - (7,231,098) 종속 및 관계기업투자순손익 (11,966,731) - (579,799) - (12,546,530) 토지재평가 (10,686,062) - - - (10,686,062) 해외사업환산손익 (2,443,674) - - - (2,443,674) 기타포괄손익-공정가치평가손익 (980,941) - - 855,793 (125,148) 기타 (758,673) - 131,681 - (626,992) 사업결합(고객관계 등) - (3,962,380) 206,227 - (3,756,153) 소계 (35,204,596) (3,962,380) 895,526 855,793 (37,415,657) 순액 (30,456,457) (3,962,380) 420,154 576,826 (33,421,857) (전기) (단위 : 천원) 계정과목 기초금액 손익계산서 기타포괄손익 기말금액 이연법인세 자산 국고보조금 428,843 164,549 - 593,392 재고자산평가충당금 112,829 183,402 - 296,231 기술사용료 1,491,205 - - 1,491,205 해외사업환산손익 1,015,330 - 488,743 1,504,073 기타 810,900 52,338 - 863,238 소계 3,859,107 400,289 488,743 4,748,139 이연법인세 부채 감가상각비 (9,694,871) 1,326,356 - (8,368,515) 종속 및 관계기업투자순손익 (8,808,623) (3,158,108) - (11,966,731) 토지재평가 (10,686,062) - - (10,686,062) 해외사업환산손익 (2,443,674) - - (2,443,674) 기타포괄손익-공정가치평가손익 (62,798) - (918,143) (980,941) 기타 (944,294) 185,621 - (758,673) 소계 (32,640,322) (1,646,131) (918,143) (35,204,596) 순액 (28,781,215) (1,245,842) (429,400) (30,456,457) (5) 당기와 전기말 현재 이연법인세자산과 부채의 회수 및 결제 시기는 다음과 같습니다. (단위 : 천원) 내역 당기 전기 이연법인세자산 12개월 후에 회수될 이연법인세자산 2,096,137 3,396,726 12개월 이내에 회수될 이연법인세자산 1,897,663 1,351,413 이연법인세부채 12개월 후에 결제될 이연법인세부채 (35,730,891) (33,333,316) 12개월 이내에 결제될 이연법인세부채 (1,684,766) (1,871,280) 이연법인세자산(부채) 순액 (33,421,857) (30,456,457) (6) 당기와 전기의 기타포괄손익 각 구성 항목과 관련된 법인세 효과는 다음과 같습니다. (단위 : 천원) 구분 당기 전기 반영 전 법인세효과 반영 후 반영 전 법인세효과 반영 후 기타포괄손익-공정가치평가손익 1,142,938 (266,990) 875,948 3,930,410 (918,143) 3,012,267 해외사업환산손익 1,307,878 (278,967) 1,028,911 (2,034,740) 488,743 (1,545,997) 합계 2,450,816 (545,957) 1,904,859 1,895,670 (429,400) 1,466,270 (7) 보고기간말 현재 이연법인세자산(부채)로 인식하지 않은 차감(가산)할 일시적 차이의 내역은 다음과 같습니다. (단위 : 천원) 구분 당기말 전기말 사유 미수취 기술사용수수료 6,383,583 - 회수가능성 낮음 23. 주당순손익 (1) 당 기 및 전기의 기본주당손익의 계산내역은 다음과 같습니다. (단위 : 천원,주) 내역 당기 전기 보통주에 귀속되는 당기순이익 34,618,933 44,993,689 가중평균유통보통주식수(주1) 5,566,327 5,585,203 기본주당순이익 6,219원 8,056원 (주1) 가중평균유통보통주식수 당기 : 2,031,709,355주 ÷365일 = 5,566,327주 전기 : 2,038,598,959주 ÷365일 = 5,585,203주 (2) 유통중인 보통주청구가능증권이 없으므로 희석주당이익은 기본주당이익과 동 일합니다. 24. 특수관계자 (1) 당기말 현재 공동기업의 현황은 다음과 같습니다. 회사명 주요영업활동 법인설립 및영업소재지 지분율(%) 당기말 전기말 일도화학(주) 화학제조 한국 50.00 50.00 (2) 당기말 현재 기타 특수관계자의 현황은 다음과 같습니다. 회사명 소재지 비고 신도케미칼(주) 한국 - 뉴서울화공(주) 한국 신도케미칼(주)의 종속기업 정도이앤피(주) 한국 신도케미칼(주)의 종속기업 닛테츠케미컬 앤 머티리얼(주) 일본 유의적 영향력 행사기업 ( 3) 당기와 전기 중 특수관계자와의 매출,매입 등 거래 및 채권ㆍ채무내역은 다음과 같습니다. (당기) (단위 : 천원) 특수관계 구분 특수관계자명 매출 등 매입 등 채권 등 채무 등 공동기업 일도화학(주) 652,012 1,081,471 8,651 - 유의적 영향력 행사 기업 닛테츠케미컬 앤 머티리얼(주) 14,915,899 16,048,588 464,154 1,502,214 기타 특수관계자 신도케미칼(주) 189,734 2,646,192 4,930,000 155,128 뉴서울화공(주) 363,248 6,740,158 93,583 790,057 정도이앤피(주) 6,747,096 13,579,619 3,118,158 4,579,649 합계 22,867,989 40,096,028 8,614,546 7,027,048 ※ 매출 등에는 배당금수익을 포함하고 있습니다. (전기) (단위 : 천원) 특수관계 구분 특수관계자명 매출 등 매입 등 채권 등 채무 등 공동기업 일도화학(주) 589,712 46,738 6,372 - 유의적 영향력 행사 기업 닛테츠케미컬 앤 머티리얼(주) 17,520,522 34,631,882 1,560,799 720,452 기타 특수관계자 신도케미칼(주) 179,180 2,684,811 - 109,609 뉴서울화공(주) 446,020 2,304,660 172,569 428,907 정도이앤피(주) 7,500,061 12,916,509 3,644,489 3,643,791 합계 26,235,495 53,284,600 5,394,229 4,902,759 ※ 매출 등에는 배당금수익을 포함하고 있습니다. (4) 당기 및 전기 중 특수관계자와의 자금거래 내역은 다음과 같습니다. (단위 : 천원) 특수관계구분 회사명 당기 전기 현금출자액 배당수령액 현금출자액 배당수령액 기타 특수관계자 신도케미칼(주) - 174,250 - 170,000 (5) 당기와 전기 중 경영진에 대한 보상내역은 다음과 같습니다. (단위 : 천원) 구분 당기 전기 급여 1,261,197 1,151,777 퇴직급여 136,591 129,097 합계 1,397,788 1,280,874 25. 현금흐름에 관한 사항 (1) 당기 중 재무활동에서 생기는 부채의 변동은 다음과 같습니다. (단위 : 천원) 구분 2019년 기초 재무현금흐름 2019년 2019년기말 외환차이 상각 유동성대체 단기차입금 83,870,962 (7,875,144) (461,901) - - 75,533,917 유동성장기부채 13,144,770 (13,435,770) 291,000 - 4,922,203 4,922,203 유동성사채 34,970,688 (35,000,000) - 29,312 - - 장기차입금 29,828,203 27,799,960 371,095 - (4,922,203) 53,077,055 사채 24,917,413 34,866,610 - 47,916 - 59,831,939 합계 186,732,036 6,355,656 200,194 77,228 - 193,365,114 (2) 당기 및 전기 중 현금의 유입과 유출이 없는 주요 거래는 다음과 같습니다. (단위 : 천원) 구분 당기 전기 상각후원가융자산의 유동성 대체 25,018,474 14,044,359 장기차입금의 유동성 대체 4,372,203 9,998,770 사채의 유동성 대체 - 34,970,688 유무형자산 취득으로 인한 미지급금 증감 (5,953,267) 9,759,976 26. 재 무위험 관리 연결회사의 위험에는 자본위험과 금융위험이 존재하며, 금융상품과 관련하여 신용위험, 유동성위험, 환위험 및 시장위험등 다양한 금융위험에 노출되어 있습니다. 본 주석은 연결회사가 노출되어 있는 위의 위험에 대한 정보와 연결회사의 목표, 정책, 위험 평가 및 관리 절차, 그리고 자본관리에 대해 공시하고 있습니다. 추가적인 계량적 정보에 대해서는 본 재무제표 전반에 걸쳐서 공시되어 있습니다. 26.1 자본위험 연결회사의 자본관리는 건전한 자본구조의 유지를 통한 계속기업으로서의 존속능력을 유지하는 한편, 자본조달비용을 최소화하여 주주이익을 극대화 하는 것을 그 목적으로 하고 있습니다. 연결회사의 경영진은 자본구조를 주기적으로 검토하고 있습니다. 연결회사의 당기말과 전기말 현재 부채비율은 다음과 같습니다. (단위 : 천원) 구분 당기말 전기말 A. 부채총계 377,260,254 354,772,609 B. 자본총계 528,159,841 499,645,831 C. 부채비율(A/B) 71.43% 71.00% 26.2 금융상품 위험관리 연결회사의 금융상품위험관리는 주로 신용위험, 유동성위험, 환위험 및 시장위험에 대해 안정적이고 지속적으로 경영성과를 창출할 수 있도록 지원하고, 동시에 재무구조 개선 및 자금운영의 효율성 제고를 통해 금융비용을 절감함으로써 사업의 원가경쟁력 제고에 기여하는데 그 목적이 있습니다. 연결회사는 금융상품과 관련하여 신용위험, 유동성위험, 환위험, 이자율위험 등과 같은 다양한 금융위험에 노출되어 있습니다. 연결회사의 위험관리는 연결회사의 재무적 성과에 영향을 미치는 잠재적 위험을 식별하여 연결회사가 허용가능한 수준으로 감소, 제거 및 회피하는 것을 그 목적으로 하고 있습니다. 연결회사는 전사적인 수준의 위험관리 정책 및 절차를 마련하여 운영하고 있으며, 연결회사의 재무부문에서 위험관리를 담당하고 있습니다. 또한, 연결회사의 내부감사인은 위험관리 정책 및 절차의 준수 여부와 위험노출 한도를 지속적으로 검토하고 있습니다. (1) 신용위험 ① 신용위험에 대한 노출정도금융자산의 장부금액은 신용위험에 대한 최대노출정도를 나타냅니다. 당기말과 전기말 현재 연결회사의 신용위험에 대한 최대 노출정도는 다음과 같습니다. (단위 : 천원) 구분 당기말 전기말 기타포괄손익-공정가치금융자산 비유동 30,665,775 17,467,034 유동 10,112,234 - 당기손익-공정가치금융자산 비유동 92,843 91,623 상각후원가금융자산 비유동 7,456,106 27,465,633 유동 28,961,258 22,649,083 장기금융상품 비유동 1,210,500 1,010,500 매출채권및 기타채권 매출채권 유동 229,109,549 255,289,776 기타채권 비유동 2,775,788 2,827,765 유동 8,894,772 2,532,143 단기금융상품 1,947,600 1,439,100 파생상품자산 255,181 486,383 현금및현금성자산(*) 17,586,993 33,078,549 합계 339,068,599 364,337,589 (*)현 금및현금성자산 중 연결회사 보유현금 당기 27,440천원 , 전기 30,680천원 은 신용위험에 노출되지 아니하여 제외하였습니다. ② 매출채권에 대한 대손충당금 연결회사의 신용위험에 대한 노출은 주로 각 고객별 특성의 영향을 받습니다. 고객이영업하고 있는 산업 및 국가의 파산위험 등의 고객 분포는 신용위험에 큰 영향을 주지 않습니다. 매출채권에 대해 발생할 것으로 예상되는 손실에 대해 충당금을 설정하고 있습니다 . - 당기말과 전기말 현재 각 연령별 매출채권금액 및 대손충당금은 다음과 같습니다. (단위 : 천원) 구분 매출채권 당기말 전기말 0 ∼ 120일 224,879,011 248,328,170 121일 ~ 181일 2,379,036 4,516,961 181일 ~ 365일 703,979 1,122,976 1년 초과 1,147,522 1,321,669 합계 229,109,548 255,289,776 보고기간말 대손충당금 (1,558,910) (1,748,576) 장부가액 227,550,638 253,541,200 - 매출채권에 대한 대손충당금의 기중 변동내역은 다음과 같습니다. (단위 : 천원) 구분 당기 전기 1. 기초 대손충당금 잔액 1,748,576 949,215 회계정책변경 누적효과 - 1,621,539 2. 수정후 기초 대손충당금 잔액 1,748,576 2,570,754 3. 순대손처리액(①-②) 160,829 509,001 ① 대손처리액(상각채권액) 160,829 509,001 ② 상각채권회수액 - - 4. 대손상각비 계상(환입)액 (38,415) (313,177) 5. 환율변동에 따른 증감액 9,578 - 6. 보고기간말 대손충당금 잔액(2-3+4) 1,558,910 1,748,576 - 당기 및 전기말 현재 장기미수금에 대한 대손충당금의 잔액은 다음과 같습니다. (단위 : 천원) 구분 경과기간 채권잔액 당기말 전기말 비유동 1년이상 429,986 871,600 기말대손충당금 - (152,478) (443,597) 현재가치할인차금 - (16,564) (19,996) 장부가액 260,944 408,007 매출채권 및 기타채권 의 대손충당 금은 연결회사가 자산금액을 회수할 수 없다는 것을 확신하기 전까지 손상을 기록하기 위하여 사용됩니다. 연결회사가 자산을 회수할 수 없다고결정하면, 대손충당금은 금융자산과 상계 제거됩니다. - 보증 연결회사는 종속기업에만 보증을 제공하고 있습니다. 나. 유동성위험 유동성위험이란 연결회사가 금융부채에 관련된 의무를 충족하는 데 어려움을 겪게 될 위험을 의미합니다. 연결회사의 유동성 관리방법은 재무적으로 어려운 상황에서도 받아들일 수 없는 손실이 발생할 위험 및 연결회사의 평판에 손상을 입힐 위험 없이 만기일에 부채를 상환할 수 있는 충분한 유동성을 유지하도록 하는 것입니다. 연결회사는 충분한 유동성이 확보되도록 중장기 자금수지 계획을 수립하고 있으며 이에 따라 자금을 운용하는 경우 유동성위험의 회피가능성을 높일 것으로 예측하고 있습니다. 이러한 방법은 현금흐름 요구사항을 모니터링하고 투자에 대한 현금흐름을 최적화하는데 도움을 줍니다. 일반적으로 연결회사는 재무부채 상환을 포함하여, 60일에 대한 예상 운영비용을 충당할 수 있는 충분한 요구불예금을 보유하고 있다고확신하고 있습니다. 여기에는 합리적으로 예상할 수 없는 극단적인 상황으로 인한 잠재적인 효과는 포함되지 않았습니다. 당기 및 전기말 현재 연결회사가 보유한 금융부채의 계약상 만기는 다음과 같습니다. (당기) (단위 : 천원) 구분 장부금액 계약상현금흐름 1년 이내 1~2년 2~3년 3년~4년 4년 이후 매입채무및기타채무 129,788,185 129,788,185 129,788,185 - - - - 단기차입금 75,533,917 75,875,609 75,875,609 - - - - 유동성장기차입금 4,922,203 5,048,099 5,048,099 - - - - 장기차입금 53,077,055 56,904,965 1,357,554 18,244,532 6,590,450 3,885,049 26,827,380 유동성사채 - - - - - - - 사채 60,000,000 63,001,375 1,293,050 26,293,050 35,415,275 - - 합계 323,321,360 330,618,233 213,362,497 44,537,582 42,005,725 3,885,049 26,827,380 연결회사는 현금흐름이 유의적으로 더 이른 기간에 발생하거나, 유의적으로 다른 금액일 것으로 기대하지 않으며, 사채는 만기 일시상환을 가정하였습니다. (전기) (단위 : 천원) 구분 장부금액 계약상현금흐름 1년 이내 1~2년 2~3년 3년~4년 4년 이후 매입채무및기타채무 118,854,775 118,854,775 118,854,775 - - - - 단기차입금 83,870,962 84,439,971 84,439,971 - - - - 유동성장기차입금 13,144,770 13,623,684 13,623,684 - - - - 장기차입금 29,828,203 32,934,934 845,240 5,367,442 16,553,880 3,546,403 6,621,969 유동성사채 35,000,000 35,432,075 35,432,075 - - - - 사채 25,000,000 26,897,500 632,500 632,500 25,632,500 - - 합계 305,698,710 312,182,939 253,828,245 5,999,942 42,186,380 3,546,403 6,621,969 (3) 환위험 환위험 혹은 환리스크는 일반적으로 "환율의 변동에 의하여 발생하는 위험"을 말합니다. 즉 장래의 예상하지 못한 환율변동으로 인한 가치변동 가능성을 의미합니다. 연결회사는 원자재 수입과 수출비중이 비교적 중요하므로 내부적으로 환율변동에 따른환위험을 정기적으로 측정하고 있습니다. ① 환위험에 대한 노출당기말과 전기말 현재 기능통화 이외의 외화로 표시된 주요 화폐성 자산 및 부채의 환위험에 대한 노출정도는 다음과 같습니다. (단위 : 천원) 구분 당기말 전기말 USD EUR CNY INR USD EUR CNY INR 외화자산 현금및현금성자산 1,184,835 84,157 5,479,915 988,996 2,994,378 475,863 8,398,858 206,680 매출채권 72,244,726 17,873,190 61,010,969 - 86,249,696 18,533,889 62,027,905 - 미수금 295,912 - 712,979 - - - 603,171 - 외화자산 계 73,725,473 17,957,347 67,203,863 988,996 89,244,074 19,009,752 71,029,934 206,680 외화부채 매입채무 31,979,436 - 14,263,597 - 17,240,647 - 15,330,281 - 미지급금 - - - - 106,220 - - 114,852 미지급비용 - - - 93,998 18,005 - 17,830 87,060 외화단기차입금 47,565,118 13,147,503 - - 49,799,214 9,993,665 - - 외화장기차입금 11,578,000 - - - 11,181,000 - - - 외화부채 계 91,122,554 13,147,503 14,263,597 93,998 78,345,086 9,993,665 15,348,111 201,912 ② 당기말과 전기말에 적용된 환율은 다음과 같습니다. (단위 : 원) 구분 당기말 전기말 USD 1,157.80 1,118.10 EUR 1,297.43 1,279.16 CNY 165.74 162.76 INR 16.23 15.99 ③ 민감도분석당기말과 전기말 현재 외화에 대한 원화환율 10%변동 시 환율변동이 당기 및 전기손익에 미치는 영향은 다음과 같습니다. 단, 민감도 분석시에는 이자율과 같은 다른 변수는 변동하지 않는다고 가정하였으며, 전기에도 동일한 방법으로 분석하였습니다 (단위 : 천원) 구분 당기 전기 10% 상승시 10% 하락시 10% 상승시 10% 하락시 USD (1,739,708) 1,739,708 1,089,899 (1,089,899) EUR 480,984 (480,984) 901,609 (901,609) CNY 5,294,027 (5,294,027) 5,568,182 (5,568,182) INR 89,500 (89,500) 477 (477) (*) 상기 민감도분석은 보고기간종료일 현재 기능통화 이외의 외화로 표시된 화폐성자산 및 부채만을 대상으로 하였습니다.(4) 이자율위험이자율위험이란 시장가격의 변동으로 인하여 금융상품의 공정가치나 미래현금흐름이 변동할 위험을 의미합니다. 시장가격 관리의 목적은 수익은 최적화하는 반면 수용가능한 한계 이내로 시장위험 노출을 관리 및 통제하는 것입니다. 연결회사는 이자율위험을 관리하기 위해서 가격변동 리스크를 최소화하고 미래현금흐름의 회수기간을 단축하기 위하여 각 거래에 대하여 위험관리위원회에서 정한 지침 내에서 수행하고 있습니다. ① 당기말과 전기말 현재 연결회사가 보유하고 있는 이자부 금융상품의 장부금액은 다음과 같습니다. (단위 : 천원) 구분 당기말 전기말 고정이자율 금융기관 차입금 83,124,499 78,232,056 사채 59,831,939 59,888,102 소계 142,956,438 138,120,158 변동이자율 금융기관 차입금 50,408,676 48,611,878 합계 193,365,114 186,732,036 ② 고정이자율 금융상품의 공정가치 민감도 분석연결회사는 고정이자율 금융상품을 당기손익인식금융상품으로 처리하고 있지 않으며, 이자율스왑과 같은 파생상품을 공정가치위험회피회계의 위험회피수단으로 지정하지 않았습니다. 따라서, 이자율의 변동은 손익에 영향을 주지 않습니다. ③ 변동이자율 금융상품의 현금흐름 민감도 분석당기말 현재 이자율이 1%포인트 변동한다면, 연간 법인세차감전순이익(손실)과 자본은 증가 또는 감소하였을 것입니다. 이 분석은 환율과 같은 다른 변수는 변동하지 않는다고 가정하며, 전기에도 동일한 방법으로 분석하였습니다. 구체적인 자본 및 손익의 변동금액은 다음과 같습니다. (단위 : 천원) 구분 손익 자본 1% 상승 1% 하락 1% 상승 1% 하락 당기말 변동이자율 금융상품 (504,087) 504,087 (504,087) 504,087 전기말 변동이자율 금융상품 (486,119) 486,119 (486,119) 486,119 27. 사업결합 (1) 연 결 회사는 전기전자용 소재 부문을 강화하기 위하여 신규 진출한 ACF 사업 시장에 조기 진입하고 안정적인 거래처를 확보하기 위하여 2019년 7월 1일에 삼성에스디아이 주식회사의 ACF 사업을 159억원 에 양수하였습니다. (2) 인수에서 발생한 6,995백만원의 영업권은 ACF 사업 인수에 따른 경제효과에 따른 것입니다. 해당 영업권은 세무상 손금으로 인정되지 않습니다. (3) 삼성에스디아이 주식회사에 지불한 이전대가와 취득일의 인수한 자산, 부채의 가액은 다음과 같습니다. (단위: 백만원) 구분 금액 이전대가 현금 15,900 조건부대가 4,500 합계 20,400 취득한 자산과 인수한 부채의 계상액 유형자산 1,625 무형자산: 특허권 1,615 계약적 고객관계 14,127 이연법인세부채 (3,962) 식별가능 순자산의 공정가치 13,405 영업권 6,995 합계 20,400 (4) 연결회사는 삼성에스디아이 주식회사에게 매출거래처에 대한 계약 승계 또는 신규 계약체결, 신규 고객 승인에 따라 최대 5,000백만원을 한도로 하여 지급해야 하는 조건부대가를 부담하고 있습니다 . 지급해야 할 최소금액은 없습니다. 연결회사가 상기 약정에 따 라 미래에 지불할 가능성이 있는 가액의 범위는 0~5,000백만원입니다. 조건부대가의 공정가치 4,500백만원은 실제 지급될 가능성을 합리적으로 고려하여 추정된 것입 니다. (5) 식별가능한 무형자산의 공정가치 15,742백만원(특허권, 고객관계)은 최종가치평가 결과에 따라 인식된 금액입니다. 상기 공정가치 인식과 관련하여 3,962백만원의 이연법인세부채가 인식되었습니다. 4. 재무제표 재무상태표 제 48 기 2019.12.31 현재 제 47 기 2018.12.31 현재 제 46 기 2017.12.31 현재 (단위 : 원) 제 48 기 제 47 기 제 46 기 자산 비유동자산 414,690,598,059 383,852,467,087 353,710,422,490 유형자산 200,682,391,619 200,004,016,079 187,271,270,426 무형자산 29,934,669,852 6,625,305,980 1,057,206,252 투자부동산 6,989,093,999 0 0 장기매출채권 및 기타채권 1,689,492,681 1,521,758,676 1,309,812,896 공동기업투자주식 4,500,000,000 4,500,000,000 4,500,000,000 종속기업에 대한 투자자산 131,471,725,447 125,168,596,280 109,908,596,280 기타투자자산 39,423,224,461 46,032,790,072 49,663,536,636 유동자산 332,891,104,611 325,576,431,815 298,222,843,479 재고자산 107,497,850,222 98,849,943,183 77,041,306,741 매출채권 및 기타채권 179,981,367,439 188,440,887,085 155,988,962,036 기타투자자산 30,378,713,241 16,498,112,847 54,883,709,723 기타유동자산 5,365,159,310 1,898,906,966 2,142,292,479 현금및현금성자산 9,668,014,399 19,888,581,734 8,166,572,500 자산총계 747,581,702,670 709,428,898,902 651,933,265,969 자본 자본금 29,053,080,000 29,053,080,000 29,053,080,000 자본잉여금 46,225,796,228 46,225,796,228 46,225,796,228 기타자본구성요소 (14,485,686,210) (14,485,686,210) (8,426,845,120) 기타포괄손익누계액 410,589,827 3,218,297,620 101,513,849 이익잉여금 407,449,768,157 381,024,562,639 357,898,729,596 자본총계 468,653,548,002 445,036,050,277 424,852,274,553 부채 비유동부채 96,454,780,328 62,966,539,916 67,545,326,416 장기차입금 17,853,000,000 21,828,202,500 15,653,972,500 사채 59,831,938,994 24,917,413,165 34,916,416,018 이연법인세부채 18,769,841,334 16,220,924,251 16,974,937,898 유동부채 182,473,374,340 201,426,308,709 159,535,665,000 단기차입금 60,675,309,619 58,375,536,431 48,397,355,979 유동성사채 0 34,970,688,436 0 유동성장기부채 4,372,202,500 5,006,770,000 2,224,697,500 유동파생상품부채 0 0 137,885,704 매입채무 및 기타채무 109,546,371,233 95,193,992,679 100,489,851,984 당기법인세부채 6,348,758,588 6,597,046,584 6,244,731,414 기타유동부채 1,530,732,400 1,282,274,579 2,041,142,419 부채총계 278,928,154,668 264,392,848,625 227,080,991,416 부채와자본총계 747,581,702,670 709,428,898,902 651,933,265,969 포괄손익계산서 제 48 기 2019.01.01 부터 2019.12.31 까지 제 47 기 2018.01.01 부터 2018.12.31 까지 제 46 기 2017.01.01 부터 2017.12.31 까지 (단위 : 원) 제 48 기 제 47 기 제 46 기 매출액 854,061,501,116 834,411,309,605 701,100,094,563 매출원가 749,339,872,659 740,714,210,170 609,656,060,359 매출총이익 104,721,628,457 93,697,099,435 91,444,034,204 판매비와관리비 67,034,035,342 55,663,483,002 52,100,050,148 영업이익 37,687,593,115 38,033,616,433 39,343,984,056 기타수익 3,529,905,941 4,499,873,381 1,142,814,245 기타비용 839,480,886 1,410,321,583 369,514,367 금융수익 13,416,719,245 10,339,141,872 9,752,748,493 금융비용 12,763,051,003 9,761,367,429 8,378,958,226 법인세비용차감전순이익 41,031,686,412 41,700,942,674 41,491,074,201 법인세비용 9,940,645,811 9,293,873,223 7,647,069,650 당기순이익(손실) 31,091,040,601 32,407,069,451 33,844,004,551 기타포괄손익 875,947,624 (1,416,715,745) (105,327,750) 후속적으로 당기손익으로 재분류 되지 않는 항목 789,931,502 (1,521,233,109) 0 기타포괄손익-공정가치지분상품평가손익 789,931,502 (1,521,233,109) 0 후속적으로 당기손익으로 재분류 될 수 있는 항목 86,016,122 104,517,364 (105,327,750) 기타포괄손익-공정가치채무상품평가손익 86,016,122 0 0 매도가능금융자산평가손익 0 0 (4,182,991) 파생상품평가손익 0 104,517,364 (101,144,759) 총포괄이익 31,966,988,225 30,990,353,706 33,738,676,801 주당손익 기본주당순이익 (단위 : 원) 5,586 5,802 5,850 희석주당이익 (단위 : 원) 5,586 5,802 5,850 자본변동표 제 48 기 2019.01.01 부터 2019.12.31 까지 제 47 기 2018.01.01 부터 2018.12.31 까지 제 46 기 2017.01.01 부터 2017.12.31 까지 (단위 : 원) 자본 자본금 자본잉여금 기타자본구성요소 기타포괄손익누계액 이익잉여금 자본 합계 2017.01.01 (기초자본) 29,053,080,000 46,225,796,228 0 398,463,078 331,027,464,245 406,704,803,551 회계정책변경에 따른 증가(감소) 0 0 0 0 0 0 수정후 기초자본 29,053,080,000 46,225,796,228 0 398,463,078 331,027,464,245 406,704,803,551 총포괄손익 0 0 0 (296,949,229) 33,844,004,551 33,547,055,322 당기순이익(손실) 0 0 0 0 33,844,004,551 33,844,004,551 기타포괄손익 0 0 0 (296,949,229) 0 (296,949,229) 기타포괄손익-공정가치 측정 지분상품 처분에 따른 이익잉여금 대체 0 0 0 0 0 0 배당금지급 0 0 0 0 (6,972,739,200) (6,972,739,200) 자기주식 거래로 인한 증감 0 0 (8,426,845,120) 0 0 (8,426,845,120) 2017.12.31 (기말자본) 29,053,080,000 46,225,796,228 (8,426,845,120) 101,513,849 357,898,729,596 424,852,274,553 2018.01.01 (기초자본) 29,053,080,000 46,225,796,228 (8,426,845,120) 101,513,849 357,898,729,596 424,852,274,553 회계정책변경에 따른 증가(감소) 0 0 0 4,533,499,516 (781,745,908) 3,751,753,608 수정후 기초자본 29,053,080,000 46,225,796,228 (8,426,845,120) 4,635,013,365 357,116,983,688 428,604,028,161 총포괄손익 0 0 0 (1,416,715,745) 32,407,069,451 30,990,353,706 당기순이익(손실) 0 0 0 0 32,407,069,451 32,407,069,451 기타포괄손익 0 0 0 (1,416,715,745) 0 (1,416,715,745) 기타포괄손익-공정가치 측정 지분상품 처분에 따른 이익잉여금 대체 0 0 0 0 0 0 배당금지급 0 0 0 0 (8,499,490,500) (8,499,490,500) 자기주식 거래로 인한 증감 0 0 (6,058,841,090) 0 0 (6,058,841,090) 2018.12.31 (기말자본) 29,053,080,000 46,225,796,228 (14,485,686,210) 3,218,297,620 381,024,562,639 445,036,050,277 2019.01.01 (기초자본) 29,053,080,000 46,225,796,228 (14,485,686,210) 3,218,297,620 381,024,562,639 445,036,050,277 회계정책변경에 따른 증가(감소) 0 0 0 0 0 0 수정후 기초자본 29,053,080,000 46,225,796,228 (14,485,686,210) 3,218,297,620 381,024,562,639 445,036,050,277 총포괄손익 0 0 0 875,947,624 31,091,040,601 31,966,988,225 당기순이익(손실) 0 0 0 0 31,091,040,601 31,091,040,601 기타포괄손익 0 0 0 875,947,624 0 875,947,624 기타포괄손익-공정가치 측정 지분상품 처분에 따른 이익잉여금 대체 0 0 0 (3,683,655,417) 3,683,655,417 0 배당금지급 0 0 0 0 (8,349,490,500) (8,349,490,500) 자기주식 거래로 인한 증감 0 0 0 0 0 0 2019.12.31 (기말자본) 29,053,080,000 46,225,796,228 (14,485,686,210) 410,589,827 407,449,768,157 468,653,548,002 현금흐름표 제 48 기 2019.01.01 부터 2019.12.31 까지 제 47 기 2018.01.01 부터 2018.12.31 까지 제 46 기 2017.01.01 부터 2017.12.31 까지 (단위 : 원) 제 48 기 제 47 기 제 46 기 영업활동으로 인한 현금흐름 56,905,864,335 (26,570,982,077) 26,943,481,970 당기순이익 31,091,040,601 32,407,069,451 33,844,004,551 당기순이익조정을 위한 가감 24,718,444,618 20,629,317,638 16,301,361,588 퇴직급여 2,568,066,700 2,354,682,150 2,068,895,220 대손상각비 151,070,621 29,542,228 (131,138,989) 감가상각비 11,103,507,555 10,390,272,317 9,200,482,013 무형자산상각비 926,982,299 97,946,600 0 투자부동산상각비 194,671,589 0 0 외화환산손실 1,698,882,358 1,305,861,840 1,472,154,756 파생상품거래손익 444,252,484 0 0 매도가능금융자산손상차손 0 0 159,956,192 파생금융평가손실 0 0 (7,464,000) 유형자산처분손실 0 0 117,529,957 이자비용 4,527,016,082 3,615,192,012 1,893,112,393 법인세비용 9,940,645,811 9,293,873,223 7,647,069,650 외화환산이익 (1,186,132,693) (614,966,698) (1,307,816,929) 유형자산처분이익 (20,334,000) (1,069,545) (4,400,000) 이자수익 (1,647,461,513) (2,823,642,547) (2,279,265,316) 배당금수익 (3,275,155,115) (1,838,416,264) (2,130,347,380) 당기손익인식금융자산처분이익 0 0 (10,251,000) 기타포괄손익공정가치금융자산처분이익(채무상품) (421,709,690) (686,602,515) (387,154,979) 당기손익인식금융자산평가이익 (1,220,400) (6,972,500) 0 매도가능금융자산평가이익 0 0 0 파생상품평가이익 (284,637,470) (486,382,663) 0 영업활동으로인한자산ㆍ부채의변동 12,400,916,991 (70,172,487,234) (24,382,787,434) 매출채권의 감소(증가) 11,364,137,970 (30,822,701,697) (39,688,900,677) 미수금의 감소(증가) 807,996,076 (3,162,544,333) (733,119,381) 장기미수금 감소(증가) 0 83,812,073 0 선급금의 감소(증가) 429,614,982 (483,396,500) (7,140,000) 선급비용의 감소(증가) (921,311,731) 19,861,137 (12,362,272) 선급부가세의 감소(증가) (2,836,927,479) 744,071,300 (1,156,327,257) 재고자산의 감소(증가) (8,647,907,039) (21,808,636,442) (16,931,244,065) 매입채무의 증가(감소) 12,536,791,021 (7,107,856,940) 25,783,914,097 미지급금의 증가(감소) 1,620,718,784 (4,571,681,530) 9,861,104,079 배출부채의증가(감소) 0 (132,462,604) (309,595,219) 이연수익의 증가(감소) 0 (131,700,000) 70,446,000 선수금의 증가(감소) (78,100,422) (100,933,052) 434,101,037 예수금의 증가(감소) 107,316,214 (317,585,524) 593,006,135 미지급비용의 증가(감소) 483,396,078 50,135,688 (321,826,871) 파생상품의 정산 71,586,827 0 0 퇴직금의 지급 (2,536,394,290) (2,430,868,810) (1,964,843,040) 이자의 수취 1,775,942,967 2,935,181,881 2,499,339,933 이자의 지급 (4,486,248,963) (3,561,396,205) (1,857,326,950) 배당금의 수령 3,275,155,115 1,838,416,264 2,130,347,380 법인세환급(납부) (11,869,386,994) (10,647,083,872) (1,591,457,098) 투자활동으로 인한 현금흐름 (56,686,655,205) 9,102,530,793 (67,900,602,393) 투자활동으로 인한 현금유입액 75,783,516,787 96,146,262,599 90,335,006,633 단기금융상품의 감소 0 0 17,096,735,474 당기손익인식금융자산의 감소 0 0 1,083,189,000 기타포괄손익공정가치금융자산의 처분 54,527,709,690 49,590,746,894 21,958,479,150 상각후원가금융자산의 감소 20,997,920,122 46,366,086,160 50,008,652,234 보증금의 감소 35,071,561 188,360,000 113,727,200 장기미수금의 감소 0 0 39,897,695 장기금융상품의 감소 0 0 0 기계장치의 처분 834,000 615,000 8,198,100 챠량운반구의 처분 19,500,000 454,545 4,100,000 국고보조금의 수취 202,481,414 0 0 기타무형자산의 처분 0 0 22,027,780 투자활동으로 인한 현금유출액 (132,470,171,992) (87,043,731,806) (158,235,609,026) 단기금융상품의 증가 0 0 (4,000,000,000) 당기손익인식금융자산의 증가 0 0 (1,072,938,000) 장기금융상품의 증가 (200,000,000) (652,500,000) (8,350,000,000) 상각후원가금융자산의 증가 (5,050,000,000) (10,432,839,499) (86,953,838,591) 기타포괄손익공정가치금융자산의 취득 (81,179,386,681) (37,814,600,000) (16,182,026,792) 보증금의 증가 (349,868,649) (478,071,561) (361,355,000) 종속기업투자주식의 증가 (6,303,129,167) (15,260,000,000) (15,832,098,470) 토지의 취득 (2,245,344,019) (61,100,210) (10,631,581,800) 건물의 취득 (4,789,492,684) (5,607,470,995) (403,900,000) 구축물의 취득 (781,080,467) (1,486,845,119) (379,350,000) 기계장치의 취득 (9,599,979,602) (9,029,090,313) (5,841,318,591) 차량운반구의 취득 (128,552,874) (81,827,512) (126,252,921) 기타의유형자산의 취득 (451,989,319) (511,644,091) (365,246,091) 건설중인자산의 취득 (3,525,115,670) (113,190,978) (7,735,702,770) 산업재산권의취득 (1,300,000) (1,660,869,758) 0 건설중인자산(무형)의취득 (1,577,834,200) (3,853,681,770) 0 투자부동산의 취득 (387,098,660) 0 0 사업에 대한 지배력 획득 (15,900,000,000) 0 0 재무활동으로 인한 현금흐름 (10,383,578,280) 29,191,684,044 10,021,030,850 재무활동으로 인한 현금유입액 481,906,173,572 382,839,753,718 172,818,828,286 단기차입금의 증가 447,039,563,572 346,867,173,718 159,818,828,286 장기차입금의 증가 0 11,060,000,000 13,000,000,000 사채의 발행 34,866,610,000 24,912,580,000 0 재무활동으로 인한 현금유출액 (492,289,751,852) (353,648,069,674) (162,797,797,436) 단기차입금의 감소 (443,933,491,352) (336,865,040,584) (138,487,783,116) 유동성사채의 감소 (35,000,000,000) 0 0 유동성장기부채의 상환 (5,006,770,000) (2,224,697,500) (7,836,430,000) 장기차입금의상환 0 0 (1,074,000,000) 자기주식의 취득 0 (6,058,841,090) (8,426,845,120) 배당금의 지급 (8,349,490,500) (8,499,490,500) (6,972,739,200) 외화표시 현금및현금성자산의 환율변동 (56,198,185) (1,223,526) (897,847) 현금및 현금성자산의 증가 (10,220,567,335) 11,722,009,234 (30,936,987,420) 기초 현금및현금성자산 19,888,581,734 8,166,572,500 39,103,559,920 기말 현금및현금성자산 9,668,014,399 19,888,581,734 8,166,572,500 이익잉여금처분계산서 제 48 (당)기 2019년 1월 1일 부터 제 47 (전)기 2018년 1월 1일 부터 2019년 12월 31일 까지 2018년 12월 31일 까지 처분확정일 2020년 2월 28일 처분확정일 2019년 2월 28일 국도화학주식회사 (단위 : 원) 과목 제 48 (당) 기 제 47 (전) 기 Ⅰ. 미처분이익잉여금 391,448,781,349 364,358,575,831 1. 전기이월이익잉여금 356,674,085,331 332,733,252,288 2. 회계정책변경 - (781,745,908) 3. 기타포괄손익-공정가치 측정 금융자산의 처분이익 재분류 3,683,655,417 - 4. 당기순이익 31,091,040,601 32,407,069,451 Ⅱ. 임의적립금등의 이입액 - 1,500,000,000 1. 연구및인력개발준비금 - 1,500,000,000 합계 391,448,781,349 365,858,575,831 Ⅲ. 이익잉여금 처분액 9,184,490,500 9,184,490,500 1. 이익준비금 835,000,000 835,000,000 2. 배당금 8,349,490,500 8,349,490,500 가. 현금배당 (주당배당금(률)) 보통주 : 당기 1,500원(30%) 전기 1,500원(30 % ) 8,349,490,500 8,349,490,500 Ⅳ. 차기이월미처분이익잉여금 382,264,290,849 356,674,085,331 5. 재무제표 주석 제 48 (당) 기 2019년 01월 01일부터 2019년 12월 31일까지 제 47 (전) 기 2018년 01월 01일부터 2018년 12월 31일까지 국도화학주식회사 1. 일 반사항 국도화학주식회사(이하 "당사")는 1972년 2월 22일에 설립되어 에폭시수지류 및 Poly ol수지의 제조 및 판매업을 주된 영업으로 하고 있으며, 서울특별시 금천구 가산디지털2로 61(가산동)에 본사를 두고 있습니다. 당사의 주식은 1989년 8월 5일에 한국거래소가 개설한 유가증권시장에 상장되었습니다. 2. 중요한 회계정책 다음은 재무제표 작성에 적용된 중요한 회계정책입니다. 이러한 정책은 별도의 언급이 없다면, 표시된 회계기간에 계속적으로 적용됩니다. 2.1 재무제표 작성기준 당사의 재무제표는 한국채택국제회계기준(이하 기업회계기준)에 따라 작성됐습니다.한국채택국제회계기준은 국제회계기준위원회("IASB")가 발표한 기준서와 해석서 중대한민국이 채택한 내용을 의미합니다. 재무제표는 다음을 제외하고는 역사적 원가에 기초하여 작성하였습니다. - 특정 금융자산과 금융부채(파생상품 포함) - 확정급여제도와 공정가치로 측정하는 사외적립자산 한국채택국제회계기준은 재무제표 작성 시 중요한 회계추정의 사용을 허용하고 있으며, 회계정책을 적용함에 있어 경영진의 판단을 요구하고 있습니다. 보다 복잡하고 높은 수준의 판단이 필요한 부분이나 중요한 가정 및 추정이 필요한 부분은 주석3에서 설명하고 있습니다. 2.1.1 당사가 채택한 제ㆍ개정 기준서 및 해석서 당사는 2019년 1월 1일로 개시하는 회계기간부터 다음의 제ㆍ개정 기준서 및 해석서를 신규로 적용하였습니다. (1) 기업회계기준서 제1116호 '리스' 제정 기업회계기준서 제1116호 '리스'는 기업회계기준서 제1017호 '리스'를 대체합니다. 기업회계기준서 제1116호에서는 단일 리스이용자 모형을 도입하여 리스기간이 12개월을 초과하고 기초자산이 소액이 아닌 모든 리스에 대하여 리스이용자가 자산과 부채를 인식하도록 요구합니다. 리스이용자는 사용권자산과 리스료 지급의무를 나타내는 리스부채를 인식해야 합니다. 당사는 기업회계기준서 제1116호 '리스'의 도입 결과 회계정책을 변경하였습니다. 해당 기준서의 개정이 재무제표에 미치는 중요한 영향은 없습니다. (2) 기업회계기준서 제1109호 '금융상품' 개정 부의 보상을 수반하는 일부 중도상환 가능한 금융자산을 상각후원가로 측정될 수 있도록 개정하였으며, 상각후원가로 측정되는 금융부채가 조건변경 되었으나 제거되지는 않은 경우 변경으로 인한 효과는 당기손익으로 인식되어야 합니다. 해당 기준서의개정이 재무제표에 미치는 중요한 영향은 없습니다. (3) 기업회계기준서 제1019호 '종업원급여' 개정 확정급여제도의 변경으로 제도의 개정, 축소, 정산이 되는 경우 제도의 변경 이후 회계기간의 잔여기간에 대한 당기근무원가 및 순이자를 산정하기 위해 순확정급여부채(자산)의 재측정에 사용된 가정을 사용합니다. 또한, 자산인식상한의 영향으로 이전에 인식하지 않은 초과적립액의 감소도 과거근무원가나 정산손익의 일부로 당기손익에 반영합니다. 해당 기준서의 개정이 재무제표에 미치는 중요한 영향은 없습니다. (4) 기업회계기준서 제1028호 '관계기업과 공동기업에 대한 투자' 개정 관계기업이나 공동기업에 대한 다른 금융상품(지분법을 적용하지 않는 금융상품)이 기업회계기준서 제1109호의 적용 대상임을 명확히 하였으며, 관계기업이나 공동기업에 대한 순투자의 일부를 구성하는 장기투자지분의 손상 회계처리에 대해서는 기업회계기준서 제1109호를 우선하여 적용하도록 개정하였습니다. 해당 기준서의 개정이 재무제표에 미치는 중요한 영향은 없습니다. (5) 기업회계기준해석서 제2123호 '법인세 처리의 불확실성' 제정 제정된 해석서는 기업이 적용한 법인세 처리를 과세당국이 인정할지에 대한 불확실성이 존재하는 경우 당기법인세와 이연법인세 인식 및 측정에 적용하며, 법인세 처리불확실성의 회계단위와 재평가가 필요한 상황 등에 대한 지침을 포함하고 있습니다. 해당 해석서의 제정이 재무제표에 미치는 중요한 영향은 없습니다. (6) 연차개선 2015-2017 ① 기업회계기준서 제1103호 '사업결합' 공동영업과 관련된 자산에 대한 권리와 부채에 대한 의무를 보유하다가 해당 공동영업(사업의 정의 충족)에 대한 지배력을 획득하는 것은 단계적으로 이루어지는 사업결합이므로 취득자는 공동영업에 대하여 이전에 보유하고 있던 지분 전부를 재측정합니다. 해당 기준서의 개정이 재무제표에 미치는 중요한 영향은 없습니다. ② 기업회계기준서 제1111호 '공동약정' 공동영업에 참여는 하지만 공동지배력을 보유하지 않은 공동영업 당사자가 공동영업에 대한 공동지배력을 획득하는 경우 공동영업에 대하여 이전에 보유하고 있던 지분은 재측정하지 않습니다. 해당 기준서의 개정이 재무제표에 미치는 중요한 영향은 없습니다. ③ 기업회계기준서 제1012호 '법인세' 기업회계기준서 제1012호 문단 57A의 규정(배당의 세효과 인식시점과 인식항목을 규정)은 배당의 법인세효과 모두에 적용되며, 배당의 법인세효과를 원래 인식하였던 항목에 따라 당기손익, 기타포괄손익 또는 자본으로 인식하도록 개정되었습니다. 해당 기준서의 개정이 재무제표에 미치는 중요한 영향은 없습니다. ④ 기업회계기준서 제1023호 '차입원가' 적격자산을 의도된 용도로 사용(또는 판매) 가능하게 하는 데 필요한 대부분의 활동이 완료되면, 해당 자산을 취득하기 위해 특정 목적으로 차입한 자금을 일반차입금에포함한다는 사실을 명확히 하였습니다. 해당 기준서의 개정이 재무제표에 미치는 중요한 영향은 없습니다. 2.1.2 당사가 적용하지 않은 제ㆍ개정 기준서 및 해석서 제정 또는 공표되었으나 시행일이 도래하지 않아 당사가 조기 적용하지 아니한 제개정 기준서 및 해석서는 다음과 같습니다. (1) 기업회계기준서 제1001호 '재무제표 표시', 제1008호 '회계정책, 회계추정의 변경 및 오류' 개정 '중요성의 정의'를 명확히 하고 기준서 제1001호와 제1008호를 명확해진 정의에 따라 개정하였습니다. 중요성 판단 시 중요한 정보의 누락이나 왜곡표시뿐만 아니라 중요하지 않은 정보로 인한 영향과 회사가 공시할 정보를 결정할 때 정보이용자의 특성을 고려하도록 하였습니다. 동 개정사항은 2020년 1월 1일 이후 시작하는 회계연도부터 적용되며, 조기도입이 가능합니다. 당사는 동 개정으로 인해 재무제표에 중요한영향은 없을 것으로 예상하고 있습니다. (2) 기업회계기준서 제1103호 '사업결합' 개정 개정된 사업의 정의에서는, 취득한 활동과 자산의 집합을 사업으로 판단하기 위해서는 산출물의 창출에 함께 유의적으로 기여할 수 있는 능력을 가진 투입물과 실질적인과정을 반드시 포함하도록 하였고 원가 감소에 따른 경제적 효익은 제외하였습니다. 이와 함께 취득한 총자산의 대부분의 공정가치가 식별가능한 단일 자산 또는 자산집합에 집중되어 있는 경우, 취득한 활동과 자산의 집합은 사업이 아닌, 자산 또는 자산의 집합으로 결정할 수 있는 선택적 집중테스트가 추가되었습니다. 동 개정사항은 2020년 1월 1일 이후 시작하는 회계연도부터 적용되며, 조기도입이 가능합니다. 당사는 동 개정으로 인해 재무제표에 중요한 영향은 없을 것으로 예상하고 있습니다. 2.2 회계정책 당기재무제표 의 작 성에 적용된 유의적 회계정책과 계산방법은 주석 2.1.1 에서 설명하는 제ㆍ개정 기준서의 적용으로 인한 변경을 제외하고는 전기 재무제표 작성에 적용된 회계정책이나 계산방법과 동일합니다. 2.2.1 외화환산 (1) 기능통화와 표시통화당사는 재무제표에 포함되는 항목들을 각각의 영업활동이 이뤄지는 주된 경제 환경에서의 통화("기능통화")를 적용하여 측정하고 있습니다. 당사의 기능통화는 대한민국 원화이며, 별도재무제표는 대한민국 원화로 표시돼 있습니다. (2) 외화거래와 보고기간말의 환산 외화거래는 거래일의 환율 또는 재측정되는 항목인 경우 평가일의 환율을 적용한 기능통화로 인식됩니다. 외화거래의 결제나 화폐성 외화 자산ㆍ부채의 환산에서 발생하는 외환차이는 당기손익으로 인식됩니다. 다만, 조건을 충족하는 현금흐름위험회피나 순투자의 위험회피의 효과적인 부분과 관련된 손익은 기타포괄손익으로 인식합니다. 차입금과 관련된 외환차이는 손익계산서에 금융원가로 표시되며, 다른 외환차이는 기타수익 또는 기타비용에 표시됩니다. 비화폐성 금융자산ㆍ부채로부터 발생하는 외환차이는 공정가치 변동손익의 일부로 보아 당기손익-공정가치 측정 지분상품으로부터 발생하는 외환차이는 당기손익으로, 기타포괄손익-공정가치 측정 지분상품의 외환차이는 기타포괄손익에 포함하여 인식됩니다. 2.2.2 금융자산 (1) 분류 당사는 다음의 측정 범주로 금융자산을 분류합니다. - 공정가치 측정 금융자산 (기타포괄손익 또는 당기손익에 공정가치 변동 인식) - 상각후원가 측정 금융자산 금융자산은 금융자산의 관리를 위한 사업모형과 금융자산의 계약상 현금흐름 특성에근거하여 분류합니다.공정가치로 측정하는 금융자산의 손익은 당기손익 또는 기타포괄손익으로 인식합니다. 채무상품에 대한 투자는 해당 자산을 보유하는 사업모형에 따라 당기손익 또는 기타포괄손익으로 인식합니다. 당사는 금융자산을 관리하는 사업모형을 변경하는 경우에만 채무상품을 재분류합니다. 단기매매항목이 아닌 지분상품에 대한 투자는 최초 인식시점에 후속적인 공정가치 변동을 기타포괄손익으로 표시할 것을 지정하는 취소불가능한 선택을 할 수 있습니다. 지정되지 않은 지분상품에 대한 투자의 공정가치 변동은 당기손익으로 인식합니다. (2) 측정 당사는 최초 인식시점에 금융자산을 공정가치로 측정하며, 당기손익-공정가치 측정 금융자산이 아닌 경우에 해당 금융자산의 취득이나 해당 금융부채의 발행과 직접 관련되는 거래원가는 공정가치에 가산합니다. 당기손익-공정가치 측정 금융자산의 거래원가는 당기손익으로 비용처리합니다. 내재파생상품을 포함하는 복합계약은 계약상 현금흐름이 원금과 이자로만 구성되어 있는지를 결정할 때 해당 복합계약 전체를 고려합니다. ① 채무상품 금융자산의 후속적인 측정은 금융자산의 계약상 현금흐름 특성과 그 금융자산을 관리하는 사업모형에 근거합니다. 당사는 채무상품을 다음의 세 범주로 분류합니다. (가) 상각후원가 측정 금융자산 계약상 현금흐름을 수취하기 위해 보유하는 것이 목적인 사업모형 하에서 금융자산을 보유하고, 계약상 현금흐름이 원리금만으로 구성되어 있는 자산은 상각후원가로 측정합니다. 상각후원가로 측정하는 금융자산으로서 위험회피관계의 적용 대상이 아닌 금융자산의 손익은 해당 금융자산을 제거하거나 손상할 때 당기손익으로 인식합니다. 유효이자율법에 따라 인식하는 금융자산의 이자수익은 '금융수익'에 포함됩니다. (나) 기타포괄손익-공정가치 측정 금융자산계약상 현금흐름의 수취와 금융자산의 매도 둘 다를 통해 목적을 이루는 사업모형 하에서 금융자산을 보유하고, 계약상 현금흐름이 원리금만으로 구성되어 있는 금융자산은 기타포괄손익-공정가치로 측정합니다. 손상차손(환입)과 이자수익 및 외환손익을 제외하고는, 기타포괄손익-공정가치로 측정하는 금융자산의 손익은 기타포괄손익으로 인식합니다. 금융자산을 제거할 때에는 인식한 기타포괄손익누계액을 자본에서 당기손익으로 재분류합니다. 유효이자율법에 따라 인식하는 금융자산의 이자수익은 '금융수익'에 포함됩니다. 외환손익은 '금융수익 또는 금융비용'으로 표시하고 손상차손은 '기타 비용'으로 표시합니다. (다) 당기손익-공정가치측정 금융자산상각후원가 측정이나 기타포괄손익-공정가치 측정 금융자산이 아닌 채무상품은 당기손익-공정가치로 측정됩니다. 위험회피관계가 적용되지 않는 당기손익-공정가치 측정 채무상품의 손익은 당기손익으로 인식하고 발생한 기간에 손익계산서에 '금융수익 또는 금융비용'으로 표시합니다. ② 지분상품 당사는 모든 지분상품에 대한 투자를 후속적으로 공정가치로 측정합니다. 공정가치 변동을 기타포괄손익으로 표시할 것을 선택한 지분상품에 대해 기타포괄손익으로 인식한 금액은 해당 지분상품을 제거할 때에도 당기손익으로 재분류하지 않습니다. 이러한 지분상품에 대한 배당수익은 당사가 배당을 받을 권리가 확정된 때 ' 금융수익' 으 로 당기손익으로 인식합니다. 당기손익-공정가치로 측정하는 금융자산의 공정가치 변동은 손익계산서에 '금융수익 또는 금융비용' 으로 표시합니다. 기타포괄손익-공정가치로 측정하는 지분상품에대한 손상차손(환입)은 별도로 구분하여 인식하지 않습니다. (3) 손상 당사는 미래전망정보에 근거하여 상각후원가로 측정하거나 기타포괄손익-공정가치로 측정하는 채무상품에 대한 기대신용손실을 평가합니다. 손상 방식은 신용위험의 유의적인 증가 여부에 따라 결정됩니다. 단, 매출채권에 대해 당사는 채권의 최초 인식시점부터 전체기간 기대신용손실을 인식하는 간편법을 적용합니다.기대신용손실을 측정하기 위해 매출채권은 신용위험 특성과 연체일을 기준으로 구분하였습니다. 기대신용손실율은 2019년 12월 31일 및 2019년 1월 1일 기준으로부터 각 24개월 동안의 매출과 관련된 지불정보와 관련 확인된 신용손실 정보를 근거로 산출하였습니다. (4) 인식과 제거 금융자산의 정형화된 매입 또는 매도는 매매일에 인식하거나 제거합니다. 금융자산은 현금흐름에 대한 계약상 권리가 소멸하거나 금융자산을 양도하고 소유에 따른 위험과 보상의 대부분을 이전한 경우에 제거됩니다. 당사가 금융자산을 양도한 경우라도 채무자의 채무불이행시의 소구권 등으로 양도한금융자산의 소유에 따른 위험과 보상의 대부분을 당사가 보유하는 경우에는 이를 제거하지 않고 그 양도자산 전체를 계속하여 인식하되, 수취한 대가를 금융부채로 인식합니다. 해당 금융부채는 재무상태표에 "차입금"으 로 분류하고 있습니다. (5) 금융상품의 상계 금융자산과 부채는 인식한 자산과 부채에 대해 법적으로 집행가능한 상계권리를 현재 보유하고 있고, 순액으로 결제하거나 자산을 실현하는 동시에 부채를 결제할 의도를 가지고 있을 때 상계하여 재무상태표에 순액으로 표시합니다. 법적으로 집행가능한 상계권리는 미래사건에 좌우되지 않으며, 정상적인 사업과정의 경우와 채무불이행의 경우 및 지급불능이나 파산의 경우에도 집행가능한 것을 의미합니다. 2.2.3 파생상품 파생상품은 파생상품 계약 체결 시점에 공정가치로 최초 인식되며 이후 공정가치로 재측정됩니다. 위험회피회계의 적용 요건을 충족하지 않는 파생상품의 공정가치변동은 금융수익(비용)으로 손익계산서에 인식됩니다. 2.2.4 매출채권 매출채권은 공정가치로 인식할 때에 유의적인 금융요소를 포함하지 않는 경우에는 무조건적인 대가의 금액으로 최초 인식합니다. 매출채권은 후속적으로 유효이자율법을 적용한 상각후원가에 손실충당금을 차감하여 측정됩니다. 2.2.5 재고자산 재고자산은 원가와 순실현가능가치 중 작은 금액으로 측정하고 있습니다. 재고자산의 분류별 단위원가는 상품ㆍ제품ㆍ재공품은 총평균법, 원재료 및 저장품은 이동평균법, 미착품은 개별법으로 결정하고 있습니다. 2.2.6 유형자산 유형자산은 원가에서 감가상각누계액과 손상차손누계액을 차감하여 표시됩니다. 역사적 원가는 자산의 취득에 직접적으로 관련된 지출을 포함합니다. 토지를 제외한 자산은 취득원가에서 잔존가치를 제외하고, 다음의 추정 경제적 내용연수에 걸쳐 정액법으로 상각됩니다. 구분 내용연수 건 물 30년 ~ 50년 구 축 물 20년 기 계 장 치 5년 ~ 15년 차 량 운 반 구 5년 기 타 유 형 자 산 5년 유형자산의 감가상각방법과 잔존가치 및 경제적 내용연수는 매 회계연도 말에 재검토되고 필요한 경우 추정의 변경으로 조정됩니다. 2.2.7 차입원가 적격자산을 취득 또는 건설하는데 발생한 차입원가는 해당 자산을 의도된 용도로 사용할 수 있도록 준비하는 기간 동안 자본화되고, 적격자산을 취득하기 위한 특정목적차입금의 일시적 운용에서 발생한 투자수익은 당 회계기간 동안 자본화 가능한 차입원가에서 차감됩니다. 기타 차입원가는 발생기간에 비용으로 인식됩니다. 2.2.8 정부보조금 정부보조금은 보조금의 수취와 정부보조금에 부가된 조건의 준수에 대한 합리적인 확신이 있을 때 공정가치로 인식됩니다. 자산관련보조금은 자산의 장부금액을 계산할 때 차감하여 표시됩니다. 2.2.9 무형자산 영업권은 주석 2.2.22에서 설명한 방식으로 측정되며, 원가에서 손상차손누계액을 차감한 금액으로 표시되고 있습니다. 영업권을 제외한 무형자산은 역사적 원가로 최초 인식되고, 원가에서 상각누계액과손상차손누계액을 차감한 금액으로 표시됩니다. 내부적으로 창출한 무형자산인 소프트웨어 개발비는 기술적 실현가능성, 미래경제적효익 등을 포함한 자산 인식요건이 충족된 시점 이후에 발생한 지출금액의 합계입니다. 회원권은 이용 가능 기간에 대하여 예측가능한 제한이 없으므로 내용연수가 한정되지 않아 상각되지 않습니다. 한정된 내용연수를 가지는 다음의 무형자산은 추정내용연수동안 정액법으로 상각됩니다. 과목 추정 내용연수 산업재산권 10년 고객관계 10년 특허권 13~18년 2.2.10 투자부동산 임대수익이나 투자차익을 목적으로 보유하고 있는 부동산은 투자부동산으로 분류됩니다. 투자부동산은 최초 인식시점에 원가로 측정되며, 최초 인식 후에는 원가에서 감가상각누계액과 손상차손누계액을 차감한 금액으로 표시됩니다. 투자부동산은 추정 경제적 내용연수 30~50년동안 정액법으로 상각됩니다. 2.2.11 비금융자산의 손상 영업권이나 내용연수가 비한정인 무형자산에 대하여는 매년, 상각대상 자산에 대하여는 자산손상을 시사하는 징후가 있을 때 손상검사를 수행하고 있습니다. 손상차손은 회수가능액(사용가치 또는 처분부대원가를 차감한 공정가치 중 높은 금액)을 초과하는 장부금액만큼 인식되고 영업권 이외의 비금융자산에 대한 손상차손은 매 보고기간말에 환입가능성이 검토됩니다. 2.2.12 매입채무 및 기타 채무 매입채무 및 기타 채무는 당사가 보고기간말 전에 재화나 용역을 제공받았으나 지급되지 않은 부채입니다. 해당 채무들은 최초에 공정가치로 인식되고 후속적으로 유효이자율법을 적용한 상각후원가로 측정됩니다. 2.2.13 금융부채 (1) 분류 및 측정 당사의 당기손익-공정가치 측정 금융부채는 단기매매목적의 금융상품입니다. 주로 단기간 내에 재매입할 목적으로 부담하는 금융부채는 단기매매금융부채로 분류됩니다. 또한, 위험회피회계의 수단으로 지정되지 않은 파생상품이나 금융상품으로부터 분리된 내재파생상품도 단기매매금융부채로 분류됩니다. 당기손익-공정가치 측 정 금융부채, 금융보증계약, 금융자산의 양도가 제거조건을 충족하지 못하는 경우에 발생하는 금융부채를 제외한 모든 비파생금융부채는 상각후원가로 측정하는 금융부채로 분류되고 있으며, 재무상태표 상 " 매입채무", "차입금" 및 "기타금융부채" 등으로 표시됩니다. 특정일에 의무적으로 상환해야 하는 우선주는 부채로 분류됩니다. 이러한 우선주에 대한 유효이자율법에 따른 이자비용은 다른 금융부채에서 인식한 이자비용과 함께 손익계산서 상 "금융원가" 로 인식됩니다. (2) 제거 금융부채는 계약상 의무가 이행, 취소 또는 만료되어 소멸되거나 기존 금융부채의 조건이 실질적으로 변경된 경우에 재무상태표에서 제거됩니다. 소멸하거나 제3자에게 양도한 금융부채의 장부금액과 지급한 대가(양도한 비현금자산이나 부담한 부채를 포함)의 차액은 당기손익으로 인식합니다. 2.2.14 금융보증계약 당사가 제공한 금융보증계약은 최초 인식시 공정가치로 측정되며, 후속적으로는 다음 중 큰 금액으로 측정하여 '매입채무및기타채무'로 인식됩니다. (1) 금융상품의 손상규정에 따라 산정한 손실충당금 (2) 최초 인식금액에서 기업회계기준서 제1115호에 따라 인식한 이익누계액을 차감한 금액 2.2.15 충당부채 과거사건의 결과로 현재의 법적의무나 의제의무가 존재하고, 그 의무를 이행하기 위한 자원의 유출가능성이 높으며, 당해 금액의 신뢰성 있는 추정이 가능한 경우 판매보증충당부채, 복구충당부채 및 소송충당부채 등을 인식하고 있습니다. 충당부채는 의무를 이행하기 위하여 예상되는 지출액의 현재가치로 측정되며, 시간경과로 인한 충당부채의 증가는 이자비용으로 인식됩니다. 2.2.16 당기법인세 및 이연법인세 법인세비용은 당기법인세와 이연법인세로 구성됩니다. 법인세는 기타포괄손익이나 자본에 직접 인식된 항목과 관련된 금액은 해당 항목에서 직접 인식하며, 이를 제외하고는 당기손익으로 인식됩니다. 법인세비용은 보고기간말 현재 제정됐거나 실질적으로 제정된 세법을 기준으로 측정됩니다. 경영진은 적용 가능한 세법 규정이 해석에 따라 달라질 수 있는 상황에 대하여 당사가 세무신고 시 적용한 세무정책에 대하여 주기적으로 평가하고 있습니다. 당사는 세무당국에 납부할 것으로 예상되는 금액에 기초하여 당기법인세비용을 인식합니다.이연법인세는 자산과 부채의 장부금액과 세무기준액의 차이로 발생하는 일시적 차이에 대하여 장부금액을 회수하거나 결제할 때의 예상 법인세효과로 인식됩니다. 다만,사업결합 이외의 거래에서 자산·부채를 최초로 인식할 때 발생하는 이연법인세자산과 부채는 그 거래가 회계이익이나 과세소득에 영향을 미치지 않는다면 인식되지 않습니다. 이연법인세자산은 차감할 일시적 차이가 사용될 수 있는 미래 과세소득의 발생가능성이 높은 경우에 인식됩니다.종속기업, 관계기업 및 공동기업 투자지분과 관련된 가산할 일시적 차이에 대해 소멸시점을 통제할 수 있는 경우, 그리고 예측가능한 미래에 일시적 차이가 소멸하지 않을 가능성이 높은 경우를 제외하고 이연법인세부채를 인식하고 있습니다. 또한 이러한 자산으로부터 발생하는 차감할 일시적 차이에 대하여 일시적 차이가 예측가능한 미래에 소멸할 가능성이 높고 일시적 차이가 사용될 수 있는 과세소득이 발생할 가능성이 높은 경우에만 이연법인세자산을 인식하고 있습니다. 이연법인세자산과 부채는 법적으로 당기법인세자산과 당기법인세부채를 상계할 수 있는 권리를 회사가 보유하고 있으며, 동시에 이연법인세자산과 부채가 동일한 과세당국에 의해서 부과되는 법인세와 관련이 있으면서 순액으로 결제할 의도가 있는 경우에 상계됩니다. 2.2.17 종업원급여 당사의 퇴직연금제도는 확정기여제도로 당사가 일정 금액의 기여금을 별도 기금에 지급하는 퇴직연금제도이며, 기여금은 종업원이 근무 용역을 제공했을 때 비용으로 인식 됩니다. 2.2.18 수익인식 당사는 에폭시등 다양한 화학제품을 제조하여 판매합니다. 제품이 고객에게 인도되고, 고객이 그 제품을 판매하기 위한 유통망과 가격에 대한 모든 재량을 가지며, 고객의 제품 인수에 영향을 미칠 수 있는 이행되지 않은 의무가 남아있지 않은 시점에서 제품에 대한 통제가 이전된 것으로 보아 매출을 인식합니다. 제품을 특정한 위치에 선적하고, 진부화와 손실 위험이 고객에게 이전되며, 고객이 매출계약에 따라 제품을인수하거나 인수기한이 만료되거나 당사가 인수의 모든 조건을 충족하였다는 객관적인 증거를 입수하는 시점에 제품이 인도된 것으로 봅니다. 수취채권은 재화를 인도하였을 때 인식합니다. 이는 재화를 인도하는 시점부터는 시간이 지나기만 하면 대가를 지급받게 되므로 대가를 받을 무조건적인 권리가 생기기 때문입니다. 2.2.19 영업부문 당사는 부문에 배분될 자원에 대한 의사결정을 하고 부문의 성과를 평가하기 위하여 최고 영업의사결정자가 주기적으로 검토하는 내부보고 자료에 기초하여 부문을 구분하고 있습니다. 당 사 는 단일의 보고부문이 있으며, 단일보고부문은 당사의 전략적 영업 단위입니다. 2.2.20 리스 주석 2.1.1에서 설명한 것처럼 당사는 리스에 대한 회계정책을 변경하였습니다.당사가 리스제공자인 경우 운용리스에서 생기는 리스수익은 리스기간에 걸쳐 정액기준으로 인식합니다. 운용리스 체결 과정에서 부담하는 리스개설직접원가를 기초자산의 장부금액에 더하고 리스료 수익과 같은 기준으로 리스기간에 걸쳐 비용으로 인식합니다. 각 리스된 자산은 재무상태표에서 그 특성에 기초하여 표시하였습니다. 2019년 1월 1일부터 당사는 리스된 자산을 사용할 수 있는 리스개시일에 사용권자산과 이에 대응하는 부채를 인식합니다. 리스에서 생기는 자산과 부채는 최초에 현재가치기준으로 측정합니다. 또한 리스부채의 측정에는 상당히 확실한(reasonably certain) 연장선택권에 따라 지급될 리스료를 포함합니다. 리스의 내재이자율을 쉽게 산정할 수 있는 경우 그 이자율로 리스료를 할인합니다. 내재이자율을 쉽게 산정할 수 없는 경우에는 리스이용자가 비슷한 경제적 환경에서 비슷한 기간에 걸쳐 비슷한 담보로 사용권자산과 가치가 비슷한 자산을 획득하는 데 필요한 자금을 차입한다면 지급해야 할 이자율인 리스이용자의 증분차입이자율을 사용합니다.사용권자산은 리스개시일부터 사용권자산의 내용연수 종료일과 리스기간 종료일 중 이른 날까지의 기간동안 감가상각합니다. 회사가 매수선택권을 행사할 것이 상당히 확실한(reasonably certain) 경우 사용권자산은 기초자산의 내용연수에 걸쳐 감가상각합니다.장비 등 단기리스와 모든 소액자산 리스와 관련된 리스료는 정액 기준에 따라 당기손익으로 인식합니다. 단기리스는 리스기간이 12개월 이하인 리스이며,소액리스자산은 IT기기와 소액의 사무실 가구등으로 구성되어 있습니다. 2.2.21 종속기업, 관계기업 및 공동기업 당 사의 재무제표는 한국채택국제회계기준 제1027호 '별도재무제표'에 따른 별도재무제표입니다. 종속기업, 공동기업 및 관계기업 투자는 직접적인 지분투자에 근거하여 원가로 측정하고 있으며, 다만 한국채택국제회계기준으로의 전환일 시점에는 전환일 시점의 과거회계기준에 따른 장부금액을 간주원가로 사용했습니다. 또한, 종속기업, 공동기업 및 관계기업으로부터 수취하는 배당금은 배당에 대한 권리가 확정되는 시점에 당기손익으로 인식하고 있습니다. 2.2.22 사업결합 당사의 사업결합은 취득법으로 회계처리하고 있습니다. 이전대가는 취득과 관련하여취득일에 제공한 자산, 발행한 지분증권, 인수하거나 발생시킨 부채의 공정가치의 합으로 측정하고 있습니다. 이전대가는 조건부 대가 지급 약정으로부터 발생하는 자산이나 부채의 공정가치를 포함하고 있습니다. 사업결합으로 취득한 식별가능자산ㆍ부채 및 우발부채는 취득일의 공정가치로 최초 측정하고 있습니다.당사가 피취득자에게 조건부 대가를 제공한 경우 동 대가는 취득일의 공정가치로 측정하여 이전대가에 포함하고 있으며 자산이나 부채로 분류된 조건부 대가의 후속적인 공정가치 변동은 당기손익으로 인식하고 있습니다. 영업권은 이전대가의 공정가치 합계액이 취득한 식별가능한 순자산을 초과하는 금액으로 인식됩니다. 2.2.23 재 무제표 확정 당사는 2020년 1월 31일자 이사회에서 감사전 재무제표를 승인하였으며, 상법 제449조의 2 및 당사 정관 제44조에 의거하여 2020년 2월 28일자 이사회에서 재무제표를 확정할 예정입니다. 3. 중요한 회계추정 및 가정 재무제표 작성에는 미래에 대한 가정 및 추정이 요구되며 경영진은 당사의 회계정책을 적용하기 위해 판단이 요구됩니다. 추정 및 가정은 지속적으로 평가되며, 과거 경험과 현재의 상황에 비추어 합리적으로 예측가능한 미래의 사건을 고려하여 이루어집니다. 회계추정의 결과가 실제 결과와 동일한 경우는 드물 것이므로 중요한 조정을유발할 수 있는 유의적인 위험을 내포하고 있습니다. 다음 회계연도에 자산 및 부채 장부금액의 조정에 영향을 미칠 수 있는 경영진 판단과 유의적 위험에 대한 추정 및 가정은 다음과 같습니다. 일부 항목에 대한 유의적인 판단 및 추정에 대한 추가적인 정보는 개별 주석에 포함되어 있습니다. (1) 금융자산의 손상 금융자산의 손실충당금은 부도위험 및 기대손실률 등에 대한 가정에 기초하여 측정됩니다. 회사는 이러한 가정의 설정 및 손상모델에 사용되는 투입변수의 선정에 있어서 회사의 과거 경험, 현재 시장 상황, 재무보고일 기준의 미래전망정보 등을 고려하여 판단합니다. (2) 법인세 당사의 과세소득에 대한 법인세는 다양한 국가의 세법 및 과세당국의 결정을 적용하여 산정되므로 최종 세효과를 산정하는 데에는 불확실성이 존재합니다. 당사는 특정 기간동안 과세소득의 일정 금액을 투자, 임금증가 등에 사용하지 않았을때 세법에서 정하는 방법에 따라 산정된 법인세를 추가로 부담합니다. 따라서, 해당 기간의 당기법인세와 이연법인세를 측정할 때 이에 따른 세효과를 반영하여야 하고, 이로 인해 당사가 부담할 법인세는 각 연도의 투자, 임금증가 등의 수준에 따라 달라지므로 최종 세효과를 산정하는데에는 불확실성이 존재합니다. (3) 영업권의 손상차손 영업권의 손상 여부를 검토하기 위한 현금창출단위의 회수가능액은 사용가치의 계산에 기초하여 결정됩니다( 주석 14 참조). 4. 공 정 가치 당기 중, 당사의 금융자산과 금융부채의 공정가치에 영향을 미치는 사업환경 및 경제적인 환경의 유의적인 변동은 없습니다. 4.1 금융상품 종류별 공정가치 금융상품의 종류별 장부금액 및 공정가치는 다음과 같습니다 . (단위: 천원) 구분 당기말 전기말 장부금액 공정가치 장부금액 공정가치 금융자산 장기금융상품 1,208,500 1,208,500 1,008,500 1,008,500 기타포괄손익-공정가치금융자산 비유동 30,665,775 30,665,775 17,467,034 17,467,034 유동 10,112,234 10,112,234 - - 당기손익-공정가치금융자산 비유동 92,843 92,843 91,623 91,623 상각후원가금융자산 비유동 7,456,106 7,456,106 27,465,633 27,465,633 유동 20,011,298 20,011,298 16,011,730 16,011,730 매출채권및기타채권 비유동 1,689,493 1,689,493 1,521,759 1,521,759 유동 179,981,367 179,981,367 188,440,887 188,440,887 파생상품자산 255,181 255,181 486,383 486,383 현금및현금성자산 9,668,014 9,668,014 19,888,582 19,888,582 합계 261,140,811 261,140,811 272,382,131 272,382,131 금융부채 장기차입금 17,853,000 17,853,000 21,828,203 21,828,203 사채 비유동 59,831,939 59,831,939 24,917,413 24,917,413 유동 - - 34,970,688 34,970,688 단기차입금 60,675,310 60,675,310 58,375,536 58,375,536 유동성장기차입금 4,372,203 4,372,203 5,006,770 5,006,770 매입채무및기타채무 104,379,114 104,379,114 90,470,345 90,470,345 합계 247,111,566 247,111,566 235,568,955 235,568,955 4.2. 공정가치 서열체계 공정가치로 측정되는 금융상품은 공정가치 서열체계에 따라 구분되며 정의된 수준들은 다음과 같습니다. - 측정일에 동일한 자산이나 부채에 대해 접근할 수 있는 활성시장의 (조정하지 않은) 공시가격 (수준 1) - 수준 1의 공시가격 외에 자산이나 부채에 대해 직접적으로나 간접적으로 관측할수 있는 투입변수 (수준 2) - 자산이나 부채에 대한 관측할 수 없는 투입변수 (수준 3) 공정가치로 측정되는 금융상품의 공정가치 서열체계 구분은 다음과 같습니다. (단위: 천원) 구분 수준 1 수준 2 수준 3 합계 자산 파생상품자산 - 255,181 - 255,181 기타포괄손익-공정가치 금융자산 - 40,778,009 - 40,778,009 당기손익-공정가치 금융자산 - 92,843 - 92,843 (단위: 천원) 구분 수준 1 수준 2 수준 3 합계 자산 매출채권 - 527,743 - 527,743 파생상품자산 - 486,383 - 486,383 기타포괄손익-공정가치 금융자산 - 17,467,034 - 17,467,034 당기손익-공정가치 금융자산 - 91,623 - 91,623 - 공정가치 서열체계 수준2의 가치평가기법 및 투입변수 설명 2019년 12월 31일 현재 재무상태표에서 공정가치로 측정되는 자산,부채 중 공정가치 서열체계 수준2로 분류된 항목의 가치평가기법과 투입변수는 다음과 같습니다. (단위: 천원) 구분 공정가치 금액 투입변수 자산 파생상품자산 255,181 통화스왑환율, 할인율 등 기타포괄손익-공정가치 금융자산 40,778,009 주가, 물가상승율 등 당기손익-공정가치 금융자산 92,843 구좌 평가내역 5. 범주별 금융상품 5 .1 금융상품 범주별 장부금액 당기말과 전기말 현재 범주별 금융상품 내역은 다음과 같습니다. (단위: 천원) 재무상태표 상 자산 당기말 전기말 당기손익-공정가치 금융자산 당기손익-공정가치 금융자산 92,843 91,623 기타포괄손익-공정가치 금융자산 기타포괄손익-공정가치 금융자산 40,778,009 17,467,034 매출채권 - 527,743 상각후원가 금융자산 현금및현금성자산 9,668,014 19,888,582 장기금융상품 1,208,500 1,008,500 만기보유금융자산 27,467,405 43,477,363 매출채권 170,956,193 182,940,098 장ㆍ단기 미수금 9,131,311 5,156,370 미수수익 154,808 224,683 보증금 1,428,549 1,113,752 파생상품 255,181 486,383 합계 261,140,813 272,382,131 (단위: 천원) 재무상태표 상 부채 당기말 전기말 상각후원가 매입채무 86,537,311 74,281,604 미지급금 13,341,804 16,188,741 장ㆍ단기차입금 82,900,512 85,210,509 사채 59,831,939 59,888,101 소계 242,611,566 235,568,955 당기손익공정가치 금융부채 미지급금 4,500,000 - 합계 247,111,566 235,568,955 5.2 금융상품 범주별 순손익 당기와 전기중 발생한 당사의 금융상품 범주별 손익은 다음과 같습니다. (단위 : 천원) 구분 당기손익공정가치금융자산 기타포괄손익공정가치금융자산 상각후원가금융자산 상각후원가금융부채 합계 이자수익 - - 1,647,462 - 1,647,462 배당금수익 1,000 1,411,307 - - 1,412,307 외환차익 - - 4,126,254 1,683,861 5,810,115 외화환산이익 - - 77,284 1,108,849 1,186,133 금융상품평가손익(기타포괄손익) - 1,142,938 - - 1,142,938 금융상품평가손익(당기손익) 1,220 - - - 1,220 금융상품처분손익(당기손익)-채무상품 - 421,710 - - 421,710 파생상품거래이익 790,288 - - - 790,288 파생상품평가이익 284,637 - - - 284,637 이자비용 - - - (4,527,016) (4,527,016) 매출채권처분손실 - (247,997) - - (247,997) 외환차손 - - (3,726,253) (1,328,363) (5,054,616) 외화환산손실 - - (1,280,417) (418,465) (1,698,882) 파생상품거래손실 (1,234,540) - - - (1,234,540) 범주별손익 계 (157,395) 2,727,958 844,330 (3,481,134) (66,241) (단위 : 천원) 구분 당기손익공정가치금융자산 기타포괄손익공정가치금융자산 상각후원가금융자산 상각후원가금융부채 합계 이자수익 - 317,780 2,505,863 - 2,823,643 배당금수익 1,000 170,000 - - 171,000 외환차익 - - 2,370,581 789,043 3,159,624 외화환산이익 - - 89,424 525,543 614,967 기타포괄손익공정가치 금융자산처분이익(채무상품) - 686,603 - - 686,603 금융상품평가손익(기타포괄손익) - (1,716,077) - - (1,716,077) 금융상품평가손익(당기손익) 6,973 - - - 6,973 파생상품거래이익 722,535 - - - 722,535 파생상품평가이익 486,383 - - - 486,383 이자비용 - - - (3,615,192) (3,615,192) 매출채권처분손실 - (627,899) - - (627,899) 외환차손 - - (1,961,578) (1,824,645) (3,786,223) 외화환산손실 - - (729,652) (576,210) (1,305,862) 파생상품거래손실 (426,191) - - - (426,191) 범주별손익 계 790,700 (1,169,593) 2,274,638 (4,701,461) (2,805,716) 6 . 현금 및 현금성자산 당기말과 전기말 현재 현금 및 현금성자산의 내역은 다음과 같습니다. (단위 : 천원) 구분 당기말 전기말 보유현금 21,193 12,728 기타 요구불 예금 5,439,072 7,287,265 기타 현금등가물 5,001,997 13,264,953 현금및현금성자산 소계 10,462,262 20,564,946 국고보조금 (794,248) (676,364) 현금및현금성자산 합계 9,668,014 19,888,582 7. 매출채권 및 기타채권 (1) 당기말과 전기말 현재 매출채권 및 기타채권의 내역은 다음과 같습니다. (단위 : 천원) 구분 계정과목 당기말 전기말 비유동성 기타채권 장기미수금 429,986 871,600 대손충당금 (152,479) (443,597) 현재가치할인차금 (16,564) (19,996) 보증금 1,428,549 1,113,752 소계 1,689,492 1,521,759 유동성 매출채권 매출채권(주1) 172,057,223 184,729,126 대손충당금 (1,101,031) (1,261,285) 장부금액 170,956,192 183,467,841 기타채권 미수금 8,870,367 4,748,363 미수수익 154,808 224,683 기타채권 계 9,025,175 4,973,046 소계 179,981,367 188,440,887 합계 181,670,859 189,962,646 ( 주1) 당기말 현재 당사가 금융기관 등에 양도한 매출채권 중 만기가 도래하지 않은 48,597,310 천원 (전기말: 47,194,536천원 )은 매출 거래처의 부도가 발생하는 경우,당사가 은행에 해당금액을 지급할 의무를 가지므로 소구권이 있는 거래에 해당하여, 매출채권 및 단기차입금으로 각각 계상하고 있습니다 . 당사는 이러한 매출채권의 사업모형이 여전히 수취목적임에 따라 상각후원가로 측정하는 것이 적합하다고 판단하였습니다. (2) 매출채권은 정상적인 영업 과정에서 판매된 재화나 용역에 대하여 고객이 지불해야 할 금액입니다. 일반적으로 120일 이내에 정산해야 하므로 모두 유동자산으로 분류됩니다. 최초 인식시점에 매출채권이 유의적인 금융요소를 포함하지 않는 경우에는 거래가격을 공정가치로 측정합니다. 당사는 계약상 현금 흐름을 회수하는 목적으로 매출채권을 보유하고 있으므로 유효이자율법을 사용하여 상각후원가로 측정하고 있습니다. 당사의 손상 정책 및 손실 충당금 계산에 대한 사항은 주석 26.2 에서 제공됩니다. 8. 기타투자자산 (1) 당기말과 전기말 현재 기타투자자산의 내역은 다음과 같습니다. (단위 : 천원) 구분 계정과목 당기말 전기말 비유동성 장기금융상품 1,208,500 1,008,500 기타포괄손익-공정가치금융자산 30,665,775 17,467,034 당기손익-공정가치금융자산 92,843 91,623 상각후원가 금융자산 7,456,106 27,465,633 소계 39,423,224 46,032,790 유동성 기타포괄손익-공정가치금융자산 10,112,234 - 상각후원가 금융자산 20,011,298 16,011,730 파생상품자산 255,181 486,383 소계 30,378,713 16,498,113 합계 69,801,937 62,530,903 (2) 당기말과 전기말 현재 상각후원가금융자산 의 내역은 다음과 같습니다. (단위 : 천원) 종목 당기말 전기말 국공채 918,780 918,780 회사채 등 26,548,624 42,558,583 합계 27,467,404 43,477,363 ( 3) 당기말과 전기말 현재 당기손익 공정가치금융자산의 내역은 다음과 같습니다. (단위 : 천원) 구분 당기말 전기말 보유주식수 지분율 (%) 취득원가 공정가치 장부금액 당기평가 손익 장부금액 건설공제조합 100좌 - 84,651 92,843 92,843 1,220 91,623 (4) 당기말과 전기말 현재 기타포괄손익-공정가치금융자산의 내역은 다음과 같습니다. (단위 : 천원) 구분 당기말 전기말 보유주식수 지분율 (%) 취득원가 공정가치 장부금액 당기평가 손익 장부금액 지분상품 신도케미칼(주)(*) - - - - - - 4,077,450 신종자본증권 - - 30,245,087 30,665,775 30,665,775 202,624 13,389,584 채무상품 전자단기사채 랩 - - 10,000,000 10,112,234 10,112,234 112,234 - 합계 - - 40,245,087 40,778,009 40,778,009 314,858 17,467,034 (*) 당기 중 보유중이던 신도케미칼 주식 전부를 매각하였습니다. 매각된 주식의 공정가치는 4,905 백만원이며, 관련하여 세후 기타포괄손익으로 인식된 3,627 백만원은 처분 후 이익잉여금으로 재분류되었습니다. (5) 당기와 전기 중 기타포괄손익-공정가치금융자산의 변동내역은 다음과 같습니다. (단위 : 천원) 구분 당기 전기 기초 장부금액 17,467,034 21,679,735 회계정책변경누적효과 - 5,915,317 수정후 기초 장부금액 17,467,034 27,595,052 취득 등 81,179,387 37,814,600 처분 (58,183,270) (49,172,974) 기타증감 - 2,946,433 평가손익 314,858 (1,716,077) 기말 장부금액 40,778,009 17,467,034 9. 공 동기업투자주식 (1) 당기말 과 전 기말 현재 공동기업의 현황은 다음과 같습니다. (단위 : 천원) 기업명 소유지분율 소재지 장부금액 주요 사업 당기말 전기말 일도화학(주) 50% 50% 한국 4,500,000 합성수지 제조 및 판매 (2) 당기말 현재 공동기업의 재무현황은 다음과 같습니다. (단위 : 천원) 기업명 유동자산 비유동자산 유동부채 비유동부채 수익 계속영업손익 총포괄손익 공동기업에서수령한배당금 일도화학(주) 1,248,837 6,233,061 232,014 291,965 2,100,969 (338,027) (338,027) - 10. 종속기업투자 주식 (1) 당기말 과 전 기말 현재 종속기업투자주식의 내역은 다음과 같습니다. (단위 : 천원) 기업명 소재지 주요 영업활동 당기말 전기말 소유지분율 장부금액 소유지분율 장부금액 국도정밀 주식회사 한국 에폭시수지 제조 및 임가공 100.00% 30,466,398 100.00% 29,166,398 국도화공(쿤샨)유한공사 중국 에폭시수지 및 폴리올수지 제조ㆍ판매 90.00% 60,873,466 90.00% 60,873,466 국도화인켐 주식회사 한국 화공약품제조 및 판매 100.00% 11,036,634 100.00% 11,036,634 KUKDO CHEMICAL INDIA PRIVATE LTD 인도 에폭시수지 제조 및 판매 100.00% 11,335,227 100.00% 6,332,098 국도첨단소재 주식회사 한국 수지 및 조성물 제조 및 판매 100.00% 6,700,000 100.00% 6,700,000 국도화공(닝보)유한공사 중국 에폭시수지 및 폴리올수지 제조ㆍ판매 100.00% 11,060,000 100.00% 11,060,000 합계 131,471,725 125,168,596 (2) 당기말 현재 종속기업의 요약재무현황은 다음과 같습니다. (단위 : 천원) 기업명 자산 부채 자본 매출 당기순이익 총포괄손익 국도정밀 주식회사 69,499,873 31,411,340 38,088,533 17,367,449 592,569 592,569 국도화공(쿤샨) 유한공사 165,511,677 50,975,936 114,535,741 315,823,962 4,711,719 4,711,719 국도화인켐 주식회사 38,195,935 15,041,328 23,154,607 31,146,682 2,618,621 2,618,621 KUKDO CHEMICALINDIA PRIVATE LTD 12,655,522 1,997,267 10,658,255 - 121,562 121,562 국도첨단소재 주식회사 11,900,548 7,312,085 4,588,463 3,233,888 (1,198,236) (1,198,236) 국도화공(닝보) 유한공사 13,259,831 2,590,522 10,669,309 - (400,588) (400,588) 11 . 재고자산 (1) 당기말과 전기말 현재 재고자산의 내역은 다음과 같습니다. (단위 : 천원) 구분 당기말 전기말 상품 2,766,681 4,491,626 평가충당금 (104,425) (172,448) 제품 72,042,630 61,855,095 평가충당금 (1,729,581) (1,286,132) 재공품 105,856 111,609 원재료 28,697,351 26,656,402 저장품 286,031 278,590 미착품 5,433,307 6,915,201 합계 107,497,850 98,849,943 (2) 당기와 전기 중 재고자산과 관련하여 인식한 평가손실 및 환입 등의 금액은 다음과 같습니다. (단위 : 천원) 구분 당기 전기 재고자산평가 및 감모손실 441,557 946,519 당기에 비용으로 인식한 재고자산의 원가 759,619,655 750,718,289 12. 기타유동자산 당기말과 전기말 현재 기타유동자산의 내역은 다음과 같습니다. (단위 : 천원) 구분 당기말 전기말 선급금 70,921 500,537 선급비용 1,441,107 382,167 선급부가가치세 3,853,131 1,016,204 합계 5,365,159 1,898,908 13. 유형자산 및 투자부동산 (1) 유형자산 1) 당기 와 전기 중 유형자산의 주요 변동 내용은 다음과 같습니다. (단위 : 천원) 구분 토지 건물 구축물 기계장치 차량운반구 기타유형자산 건설중인자산 합계 기초장부가액 76,152,571 51,727,645 10,336,811 59,692,403 232,301 1,627,505 234,780 200,004,016 일반취득 및 자본적지출 2,245,344 2,723,012 224,491 5,874,300 128,553 451,989 5,306,217 16,953,906 사업결합 - - - 1,621,623 3,020 - - 1,624,643 감가상각 - (1,623,486) (773,015) (8,161,094) (86,567) (459,345) - (11,103,507) 대체금액(*) - (6,796,667) - 16,880 - 187,900 (204,780) (6,796,667) 기말장부가액 78,397,915 46,030,504 9,788,287 59,044,112 277,307 1,808,049 5,336,217 200,682,391 취득원가 78,397,915 63,117,561 17,207,621 145,777,909 1,269,764 6,721,285 5,336,217 317,828,272 국고보조금 - - - (1,220,763) - - - (1,220,763) 감가상각누계액 - (17,087,057) (7,419,334) (85,513,034) (992,457) (4,913,236) - (115,925,118) (*) 당기 중 투자부동산으로 대체되었습니다. (단위 : 천원) 구분 토지 건물 구축물 기계장치 차량운반구 기타유형자산 건설중인자산 합계 기초장부가액 76,091,470 43,114,434 8,282,306 50,286,603 232,627 1,484,293 7,779,537 187,271,270 일반취득 및 자본적지출 61,100 7,673,951 2,043,434 12,552,289 81,828 511,644 198,772 23,123,018 감가상각 - (1,664,246) (690,162) (7,585,279) (82,153) (368,432) - (10,390,272) 대체금액 - 2,603,507 701,233 4,438,789 - - (7,743,529) - 기말장부가액 76,152,570 51,727,646 10,336,811 59,692,402 232,302 1,627,505 234,780 200,004,016 취득원가 76,152,570 67,272,926 16,983,130 138,240,338 1,234,182 6,152,935 234,780 306,270,861 국고보조금 - - - (1,237,487) - - - (1,237,487) 감가상각누계액 - (15,545,280) (6,646,319) (77,310,449) (1,001,880) (4,525,430) - (105,029,358) 2) 당기 및 전기 중 계정과목별 유형자산 상각내역은 다음과 같습니다. (단위 : 천원) 구분 당기 전기 매출원가 8,839,962 8,550,432 판매비와 관리비 2,263,545 1,839,840 합계 11,103,507 10,390,272 3) 당기와 전기 중 자본화된 차입원가와 자본화이자율은 다음과 같습니다. (단위 : 천원) 구분 당기 전기 자본화된 차입원가 21,965 85,581 자본화이자율 2.37% 2.26% 4) 당기말 현재 발생하지 않은 유형자산 매입 약정 금액은 1,059,044천원입니다. 5) 당기 중 소액자산리스와 관련하여 발생한 리스료는 48,301천원 입니다. (2 ) 투자부동산 1) 당기말 현재 투자부동산의 내역은 다음과 같습니다. (단위: 천원) 구분 당기말 취득원가 상각누계 장부금액 건물 7,265,476 (276,382) 6,989,094 2) 투자부동산의 변동 내역은 다음과 같습니다. (단위: 천원) 구분 당기 기초 - 취득 387,099 대 체 금액 6,796,667 감가상각 (194,672) 기말장부가액 6,989,094 취득원가 7,265,476 감가상각누계액 (276,382) 3) 당기 중 투자부동산에서 발생한 운용리스수익은 192,584천원 입니다.4) 당기말 현재 투자부동산의 공정가치는 6,989백만원 입니다. 5) 운용리스 제공 내역 투자부동산은 매달 임차료를 지급하는 조건으로 임차인에게 운용리스되었습니다. 당기말 현재 상기 투자부동산에 대한 운용리스계약으로 당사가 받게 될 것으로 기대되는 미 래 최소 리스료 내역은 다음과 같습니다. (단위: 천원) 구분 당기 1년 이내 200,868 1년 초과 2년 이내 16,739 합계 217,607 14. 무형자산 (1) 당기와 전기 중 무형자산의 주요 변동 내용은 다음과 같습니다. (단위 : 천원) 구분 회원권 영업권 산업재산권 특허권 기타무형자산 (고객관계) 건설중인무형자산 합계 기초순장부가액 1,057,206 - 1,562,923 - - 4,005,177 6,625,306 취득 / 대체 - - 1,300 - - 1,497,309 1,498,609 사업결합(주석 27) - 6,995,435 - 1,614,851 14,127,450 - 22,737,736 상각 - - (166,155) (54,454) (706,372) (926,981) 기말순장부가액 1,057,206 6,995,435 1,398,068 1,560,397 13,421,078 5,502,486 29,934,670 취득원가 1,323,490 6,995,435 1,662,170 1,614,851 14,127,450 5,502,486 31,225,882 상각누계액(*) (266,284) - (264,102) (54,454) (706,372) - (1,291,212) (*) 손상차손누계액을 합산한 금액입니다. (단위 : 천원) 구분 회원권 영업권 산업재산권 특허권 기타무형자산 건설중인무형자산 합계 기초순장부가액 1,057,206 - - - - - 1,057,206 취득 / 대체 - - 1,660,870 - - 4,005,177 5,666,047 상각 - - (97,947) - - - (97,947) 기말순장부가액 1,057,206 - 1,562,923 - - 4,005,177 6,625,306 취득원가 1,323,490 - 1,660,870 - - 4,005,177 6,989,537 상각누계액(*) (266,284) - (97,947) - - - (364,231) (*) 손상차손누계액을 합산한 금액입니다. (2) 당기 및 전기 중 계정과목별 무형자산 상각내역은 다음과 같습니다. (단위 : 천원) 구분 당기 전기 판매비와 관리비 926,981 97,947 (3) 비용계상한 연구비와 개발비는 다음과 같습니다. (단위 : 천원) 구분 당기 전기 경상연구개발비(주석18) 13,293,543 10,578,677 (4) 영업권의 손상평가 영업권은 당사의 경영진이 영업권을 관리하는 단위인 ACF사업부 현금창출단위로 배분됐습니다. ACF사업부 현금창출단위의 회수가능금액은 사용가치 계산에 근거하여 결정되었습니다. 사용가치는 경영진이 승인한 향후 5년간의 재무예산에 근거하여산출되었습니다. 재무예산을 초과한 기간의 현금흐름은 영구성장률 0%를 이용하여 추정하였습니다. ACF 현금창출단위의 회수가능액 추정에 적용된 주요 가정의 변동에 따른 당기 영업권 손상차손 인식액의 민감도 분석 결과는 다음과 같습니다. (단위 : 천원) 주요 가정 당기말 세전 이익에 대한 영향 가정의 변동폭 불리한 변동 세후가중평균할인율 12.31% 1.00% (1,606,686) 영구성장율 0 % 1.00% (908,876) 상기의 민감도 분석은 해당 변수 이외의 다른 가정은 일정하다는 가정 하에 산정되었습니다. 15. 차입금 15.1 차입금 의 내역 (1) 당기말과 전기말 현재 차입금의 주요 내용은 다음과 같습니다. (단위 : 천원) 구분 당기말 전기말 비유동성차입금 금융기관차입금 17,853,000 21,828,203 사채 59,831,939 24,917,413 소계 77,684,939 46,745,616 유동성차입금 금융기관차입금 60,675,310 58,375,536 금융기관차입금(유동성대체분) 4,372,203 5,006,770 사채(유동성대체분) - 34,970,688 소계 65,047,513 98,352,994 합계 142,732,452 145,098,610 (2) 당기말과 전기말 현재 차입금의 세부내역은 다음과 같습니다. (단위 : 천원) 구분 차입금의 종류 금융기관차입금 사채 합계 종류 단기차입금 장기차입금 단기차입금 사채 - 용도 운영자금 시설자금 매출채권양도 운영자금외 - 통화 KWD/USD KRW/USD USD/EUR KRW - 차입일/발행일 2019년 08월 2015년 11월 2019년 04월 2018년 10월 - 만기일 2020년 08월 2022년 08월 2020년 04월 2022년 09월 - 차입처 혹은 인수자 한국수출입은행외 한국시티은행외 신한은행외 한국투자증권외 - 이자율 2.15 ~ 2.33% 0 ~ 2.76% 0.15 ~ 2.92% 1.72~2.53% - 상환방법 만기일시상환 20개월거치 40개월 균등상환외 만기일시상환 만기일시상환 - 금액 12,078,000 22,225,203 48,597,310 59,831,939 142,732,452 (단위 : 천원) 구분 차입금의 종류 금융기관차입금 사채 합계 종류 단기차입금 장기차입금 단기차입금 사채 - 용도 운영자금 시설자금 매출채권양도 운영자금외 - 통화 USD KRW/USD USD/EUR KRW - 차입일/발행일 2018년 05월 2015년 11월 2018년 07월 2016년 04월 - 만기일 2019년 05월 2022년 08월 2019년 04월 2021년 10월 - 차입처 혹은 인수자 시티은행 신한은행외 신한은행외 한국투자증권 - 이자율 2.1% 0 ~ 2.76% 0.24 ~ 3.89% 1.82~2.53% - 상환방법 만기일시상환 20개월거치 40개월 균등상환외 만기일시상환 만기일시상환 - 금액 11,181,000 26,834,973 47,194,536 59,888,101 145,098,610 15.2 사채의 변동내역 (1) 당기와 전기 중 사채의 주요 변동 내용은 다음과 같습니다. (단위 : 천원) 구분 기초 증가 감소 기말 사채의 액면금액 60,000,000 35,000,000 (35,000,000) 60,000,000 사채할인발행차금 (111,899) (85,474) 29,312 (168,061) 사채의 장부가액 59,888,101 34,914,526 (34,970,688) 59,831,939 (단위 : 천원) 구분 기초 증가 감소 기말 사채의 액면금액 35,000,000 25,000,000 - 60,000,000 사채할인발행차금 (83,584) (87,420) 59,105 (111,899) 사채의 장부가액 34,916,416 24,912,580 59,105 59,888,101 15.3 차입금 상환일정 당기말 현재 차입금의 상환일정은 다음과 같습니다. (단위 : 천원) 구분 차입금의 종류 금융기관 등 차입금 사채 합계 1년 이내 65,047,512 - 65,047,512 1년 초과-2년 이내 15,478,000 25,000,000 40,478,000 2년 초과-3년 이내 2,375,000 35,000,000 37,375,000 합계 82,900,512 60,000,000 142,900,512 16. 우발상황 및 약정사항 (1) 파생상품 외 화장기차 입금에 대한 이자율과 환율의 변동위험과 관련하여 2019년 12월 31일 현 재 USD 20,000,000를 계약금액으로 하는 2건의 스왑계약 을 체결하고 있습니다. 당기말 현재 파생상품 평가 내역은 다음과 같습니다. (단위 : 천원) 당기 평가액 당기손익 자산 부채 스왑 255,181 - 284,637 (2) 당기말 현재 당사의 주요 약정사항은 다음과 같습니다. (원화단위 : 천원) 약정사항의종류 원화대출한도 외화대출한도 시설대출 수출환어음매입한도(DA/DP/OAT) 매출채권매입한도 수입L/C한도 전자방식외상매출채권발행한도(할인한도) 금융기관 신한은행외 한국시티은행 신한은행외 한국시티은행 신한은행외 BNP PARIBAS 신한은행외 신한은행 약정한도 54,000,000 USD 10,000,000 10,647,203 USD 10,000,000 USD 116,000,000 USD 40,000,000 USD 15,600,000 40,000,000(20,000,000) 사용액 500,000 USD 10,000,000 10,647,203 USD 10,000,000 USD 41,973,840 USD 13,513,146.99 USD 1,284,632 5,262,955 내용 무역금융 무역금융 시설자금 시설자금 수출채권NEGO 수출채권양도 수입L/C OPEN 구매대금결제용 (3 ) 당기말 현재 당사는 특수관계자에게 지급보증을 제공하고 있습니다(주석24참조) . (4) 2019년 12월 31일 현재 당사는 서울보증보험(주)로 부터 이행보증 등(225,149천원)을 제공받고 있습니다. (5) 2019년 12월 31일 현재 당사는 한국무역보험공사와 USD 369백만을 한도로 하는 단기수출보험계 약을 체결하고 있습니다. 17. 매입채무 및 기타채무 당기말과 전기말 현재 매입채무 및 기타채무의 내역은 다음과 같습니다. (단위 : 천원) 구분 당기말 전기말 매입채무 86,537,311 74,281,604 미지급금 17,841,804 16,188,741 미지급비용 5,167,256 4,723,648 합계 109,546,371 95,193,993 18. 기타유동부채 당기말과 전기말 현재 기타유동부채의 내역은 다음과 같습니다. (단위 : 천원) 구분 당기말 전기말 선수금 530,185 608,285 예수금 584,896 452,930 기타 415,651 221,060 합계 1,530,732 1,282,275 19. 자본 (1) 당기말 현재 당사가 발행할 주식의 총수는 20,000,000주이고, 발행한 주식의 수는 5,810,616주이며, 1주당 금액은 5,000원입 니다. (2) 당기말과 전기말 현재 자본잉여금의 내역은 다음과 같습니다. (단위 : 천원) 구분 당기말 전기말 주식발행초과금 37,442,042 37,442,042 자기주식처분이익 8,105,258 8,105,258 기타자본잉여금 678,496 678,496 합계 46,225,796 46,225,796 (3) 당기말과 전기말 현재 기타자본구성요소의 내역은 다음과 같습니다. (단위 : 천원) 구분 당기말 전기말 자기주식 (14,485,686) (14,485,686) (4) 당기말과 전기말 현재 기타포괄손익누계액의 내역은 다음과 같습니다. (단위 : 천원) 구분 당기말 전기말 기타포괄손익-공정가치평가손익 410,590 3,218,298 (5) 당기말과 전기말 현재 이익잉여금의 내역은 다음과 같습니다. (단위 : 천원) 구분 당기말 전기말 이익준비금 13,030,969 12,195,969 임의적립금 2,970,018 4,470,018 미처분이익잉여금 391,448,781 364,358,576 합계 407,449,768 381,024,563 가. 이익잉여금처분계산서 및 배당관련 지표 제 48 (당)기 2019년 1월 1일 부터 제 47 (전)기 2018년 1월 1일 부터 2019년 12월 31일 까지 2018년 12월 31일 까지 처분예정일 2020년 2월 28일 처분확정일 2019년 2월 28일 국도화학주식회사 (단위 : 원) 과목 제 48 (당) 기 제 47 (전) 기 Ⅰ. 미처분이익잉여금 391,448,781,349 364,358,575,831 1. 전기이월이익잉여금 356,674,085,331 332,733,252,288 2. 회계정책변경 - (781,745,908) 3. 기타포괄손익-공정가치 측정 금융자산의 처분이익 재분류 3,683,655,417 - 4. 당기순이익 31,091,040,601 32,407,069,451 Ⅱ. 임의적립금등의 이입액 - 1,500,000,000 1. 연구및인력개발준비금 - 1,500,000,000 합계 391,448,781,349 365,858,575,831 Ⅲ. 이익잉여금 처분액 9,184,490,500 9,184,490,500 1. 이익준비금 835,000,000 835,000,000 2. 배당금 8,349,490,500 8,349,490,500 가. 현금배당 (주당배당금(률)) 보통주 : 당기 1,500원(30%) 전기 1,500원(30 % ) 8,349,490,500 8,349,490,500 Ⅳ. 차기이월미처분이익잉여금 382,264,290,849 356,674,085,331 나. 배당성향의 산정내역 (단위 : 천원) 구분 배당금총액 당기순이익 배당성향(배당금총액/당기순이익) ×100 당기 8,349,491 31,091,041 26.85% 전기 8,349,491 32,407,069 25.76% 다. 배당수익률의 산정내역 구분 주당배당금 결산기말 배당부 구주 총평균액 배당수익률 당기 1,500원 47,288원 3.17% 전기 1,500원 44,725원 3.35% 20. 수익과 비용의 분석 (1) 당기 및 전기 중 발생한 매출액을 성격별로 분류하면 다음과 같습니다. (단위 : 천원) 구분 당기 전기 고객과의 계약에서 생기는 수익 854,061,501 834,411,310 (2) 고객과의 계약에서 생기는 수익의 구분 (단위 : 천원) 구분 당기 전기 한 시점에 이행하는 수행의무 854,061,501 834,411,310 국내제품매출 209,873,595 223,267,405 국내상품매출 42,975,951 59,680,725 제품수출 587,192,826 535,058,193 상품수출 14,019,129 16,404,987 (3) 당기 및 전기 중 발생한 기타수익 및 기타비용의 내용은 다음과 같습니다. (단위 : 천원) 구분(대분류) 구분(소분류) 당기 전기 기타수익 수수료수익 2,149,872 3,299,148 임대료수익 281,040 115,499 유형자산처분이익 20,334 1,070 잡이익 1,078,660 1,084,156 합계 3,529,906 4,499,873 기타비용 기부금 30,000 14,510 잡손실 809,481 1,395,812 합계 839,481 1,410,322 (4) 당기 및 전기 중 발생한 금융수익 및 금융비용의 내용은 다음과 같습니다. (단위 : 천원) 구분(대분류) 구분(소분류) 당기 전기 금융수익 이자수익 1,647,462 2,823,643 배당금수익 3,275,155 1,838,414 외환차익 5,810,115 3,159,624 외화환산이익 1,186,132 614,967 기타포괄손익공정가치금융자산처분이익 421,710 686,603 당기손익인식금융자산평가이익 1,220 6,973 파생상품거래이익 790,288 722,535 파생상품평가이익 284,637 486,383 합계 13,416,719 10,339,142 금융비용 이자비용 4,527,016 3,615,192 매출채권처분손실 247,997 627,899 외환차손 5,054,616 3,786,224 외화환산손실 1,698,882 1,305,862 파생상품거래손실 1,234,540 426,190 합계 12,763,051 9,761,367 (5) 당기 및 전기 중 발생한 성격별 비용의 내용은 다음과 같습니다. (단위 : 천원) 계정과목 당기 전기 재고자산등의 변동 650,313,815 649,371,258 종업원급여 34,688,368 31,223,174 감가상각, 무형자산상각비 12,225,161 10,488,219 운반및보관료 28,556,312 23,668,082 지급수수료 6,041,523 4,753,095 소모품비 2,461,407 2,994,306 포장비 18,906,804 16,958,699 외주가공비 19,093,140 16,916,464 기타비용 44,087,378 40,004,396 합계 816,373,908 796,377,693 (6) 당기 및 전기 중 발생한 종업원급여비용은 다음과 같습니다. (단위 : 천원) 구분 당기 전기 급여 32,120,301 28,868,492 퇴직급여 2,568,067 2,354,682 합계 34,688,368 31,223,174 21. 판매비와 관리비 당기 및 전기 중 발생한 판매비와 관리비는 다음과 같습니다. (단위 : 천원) 계정과목 당기 전기 급여 10,470,267 9,624,168 퇴직급여 894,216 874,885 복리후생비 1,496,085 1,569,539 수도광열비 215,093 223,468 통신비 263,335 200,453 소모품비 19,179 21,093 사무용품비 62,992 57,416 도서인쇄비 22,337 21,581 여비교통비 1,243,725 1,149,141 차량유지비 214,480 221,334 수선유지비 67,012 33,633 세금과공과금 990,262 847,148 지급수수료 1,379,222 769,651 접대비 318,823 297,349 광고선전비 343,299 258,190 감가상각비 1,126,029 864,029 무형자산상각비 760,827 - 투자부동산상각비 194,672 - 교육훈련비 203,995 194,010 운반및보관료 28,556,312 23,668,082 보험료 474,507 423,670 견본비 47,935 66,268 임차료 62,149 15,973 대손상각비 151,071 29,542 수출제비용 4,122,397 3,618,676 환경유지비 40,271 35,507 경상연구개발비 13,293,543 10,578,677 합계 67,034,035 55,663,483 22. 법인세 및 이연법인세 (1) 법인세비용의 구성요소당기와 전기의 법인세비용의 구성내역은 다음과 같습니다. (단위 : 천원) 구분 당기 전기 1. 당기 법인세부담액 10,401,185 10,733,065 2. 당기 손익으로 반영되는 일시적차이의 증감 (557,669) (1,672,159) 3. 법인세 조정액 97,130 232,967 4. 총법인세비용 9,940,646 9,293,873 (2) 법인세비용의 계산내역당기와 전기의 법인세비용 산출 내용은 다음과 같습니다. (단위 : 천원) 내역 당기 전기 1. 법인세비용차감전 순이익 41,031,686 41,700,943 2. 적용세율에 따른 법인세 9,467,668 9,629,628 3. 조정사항 472,978 (335,755) 비과세수익 (123,326) (94,053) 비공제비용 291,995 100,909 세액공제 (1,107,251) (669,794) 법인세조정액 97,130 232,967 기타(세율변동차이등) (176,775) 94,216 미인식이연법인세자산 1,491,205 - 4. 법인세비용 9,940,646 9,293,873 5. 유효세율(법인세비용/법인세비용차감전순이익) 24.23% 22.29% (3) 당사의 이연법인세자산과 이연법인세부채는 동일 과세당국이 부과하는 법인세이며 당사는 당기법인세자산과 당기법인세부채를 상계할 수 있는 법적으로 집행가능한권리를 가지고 있으므로 이연법인세자산과 이연법인세부채를 상계하여 재무상태표에 표시하였습니다. (4) 이연법인세자산(부채)의 변동당기와 전기 중 이연법인세자산(부채)의 변동내역은 다음과 같습니다. (단위 : 천원) 계정과목 기초금액 사업결합 손익계산서 기타포괄손익 기말금액 이연법인세 자산 국고보조금 575,548 - (104,842) - 470,706 재고자산평가충당금 266,078 - 162,346 - 428,424 기술사용료 1,491,205 - (987,965) - 503,240 기타 565,770 - 66,274 - 632,044 소계 2,898,601 - (864,187) - 2,034,414 이연법인세 부채 감가상각비 (7,125,322) - 1,084,002 - (6,041,320) 지분법적용투자주식 (1,927,335) - - - (1,927,335) 토지재평가 (6,014,219) - - - (6,014,219) 해외사업환산이익 (2,443,674) - - - (2,443,674) 기타포괄손익-공정가치평가손익 (980,942) - - 855,794 (125,148) 기타 (628,033) - 131,627 - (496,406) 사업결합(고객관계 등) - (3,962,380) 206,227 - (3,756,153) 소계 (19,119,525) (3,962,380) 1,421,856 855,794 (20,804,255) 순액 (16,220,924) (3,962,380) 557,669 855,794 (18,769,841) (단위 : 천원) 계정과목 기초금액 손익계산서 기타포괄손익 기말금액 이연법인세 자산 국고보조금 428,416 147,132 - 575,548 재고자산평가충당금 112,829 153,249 - 266,078 기술사용료 1,491,205 - - 1,491,205 기타 582,278 (16,508) - 565,770 소계 2,614,728 283,873 - 2,898,601 이연법인세 부채 감가상각비 (8,299,180) 1,173,858 - (7,125,322) 지분법적용투자주식 (1,927,335) - - (1,927,335) 토지재평가 (6,014,219) - - (6,014,219) 해외사업환산이익 (2,443,674) - - (2,443,674) 기타포괄손익-공정가치평가손익 (62,799) - (918,143) (980,942) 기타 (842,461) 214,428 - (628,033) 소계 (19,589,668) 1,388,286 (918,143) (19,119,525) 순액 (16,974,940) 1,672,159 (918,143) (16,220,924) (5) 당기와 전기말 현재 이연법인세자산과 부채의 회수 및 결제 시기는 다음과 같습니다. (단위 : 천원) 내역 당기 전기 이연법인세자산 12개월 후에 회수될 이연법인세자산 710,217 1,866,409 12개월 이내에 회수될 이연법인세자산 1,324,197 1,032,192 이연법인세부채 12개월 후에 결제될 이연법인세부채 (20,309,763) (18,491,492) 12개월 이내에 결제될 이연법인세부채 (494,492) (628,033) 이연법인세자산(부채) 순액 (18,769,841) (16,220,924) (6) 당기와 전기의 기타포괄손익 각 구성 항목과 관련된 법인세 효과는 다음과 같습니다. (단위 : 천원) 구분 당기 전기 반영 전 법인세효과 반영 후 반영 전 법인세효과 반영 후 기타포괄손익-공정가치평가손익 1,142,938 (266,990) 875,948 3,930,410 (918,143) 3,012,267 (7) 보고기간말 현재 이연법인세자산(부채)로 인식하지 않은 차감(가산)할 일시적 차이의 내역은 다음과 같습니다. (단위 : 천원) 구분 당기말 전기말 사유 미수취 기술사용수수료 6,383,583 - 회수가능성 낮음 23. 주당순손익 (1) 당 기 및 전기의 기본주당손익의 계산내역은 다음과 같습니다. (단위 : 천원,주) 내역 당기 전기 보통주에 귀속되는 당기순이익 31,091,041 32,407,069 가중평균유통보통주식수(주1) 5,566,327주 5,585,203주 기본주당순이익 5,586원 5,802원 (주1) 가중평균유통보통주식수 당기 : 2,031,709,355주 ÷365일 = 5,566,327주 전기 : 2,038,598,959주 ÷365일 = 5,585,203주 (2) 유통중인 보통주청구가능증권이 없으므로 희석주당이익은 기본주당이익과 동 일합니다. 24. 특수관계자 (1) 당기말 현재 당사의 종속기업의 현황은 다음과 같습니다. 특수관계자명 소재지 지분율(%) 국도정밀주식회사 한국 100.00 국도화공(쿤샨)유한공사 중국 90.00 국도화인켐주식회사 한국 100.00 KUKDO CHEMICAL INDIA PRIVATE LTD 인도 100.00 국도첨단소재주식회사 한국 100.00 국도화공(닝보)유한공사 중국 100.00 (2) 당기말 현재 공동기업의 현황은 다음과 같습니다. 회사명 주요영업활동 법인설립 및영업소재지 지분율(%) 당기말 전기말 일도화학(주) 화학제조 한국 50.00 50.00 (3) 당기말 현재 당사에 유의적인 영향력을 행사하는 기업은 다음과 같습니다. 회사명 소재지 닛테츠케미컬 앤 머티리얼(주) 일본 (4) 당기말 현재 기타 특수관계자의 현황은 다음과 같습니다. 회사명 소재지 비고 신도케미칼(주) 한국 - 뉴서울화공(주) 한국 신도케미칼(주)의 종속기업 정도이앤피(주) 한국 신도케미칼(주)의 종속기업 ( 5) 당기와 전기 중 특수관계자와의 매출,매입 등 거래 및 채권ㆍ채무내역은 다음과 같습니다. (단위 : 천원) 특수관계 구분 특수관계자명 매출 등(*) 매입 등 채권 등 채무 등 종속기업 국도정밀(주) - 17,367,449 - 3,766,380 국도화공(쿤샨)유한공사 54,436,235 7,193,131 6,360,226 260,422 국도화공(닝보)유한공사 69,802 - 69,802 - 국도화인켐(주) 10,811,973 9,111,823 3,712,959 2,969,041 국도첨단소재(주) 2,905,371 549,917 421,005 293,853 KUKDO CHEMICAL INDIA PRIVATE LTD 171,061 - 171,061 - 공동기업 일도화학(주) 652,012 1,081,471 8,651 - 유의적인 영향력 행사 기업 닛테츠케미컬 앤 머티리얼(주) 14,915,899 16,048,588 464,154 1,502,214 기타 특수관계자 신도케미칼(주) 189,734 2,646,192 4,930,000 155,128 뉴서울화공(주) 218,784 6,487,708 93,583 790,057 정도이앤피(주) 6,632,901 13,571,969 3,074,743 4,579,649 합계 91,003,772 74,058,248 19,306,184 14,316,744 (*) 매출 등에는 배당금수익을 포함하고 있습니다. (단위 : 천원) 특수관계 구분 특수관계자명 매출 등(*) 매입 등 채권 등 채무 등 종속기업 국도정밀(주) 378 16,127,028 - 3,290,324 국도화공(쿤샨)유한공사 32,071,589 20,553,656 3,445,174 1,510,660 국도화인켐(주) 10,364,576 9,050,309 2,429,666 2,208,231 국도첨단소재(주) 833,691 - 537,508 - KUKDO CHEMICAL INDIA PRIVATE LTD - - 115,597 - 공동기업 일도화학(주) 589,712 746,738 16,372 - 유의적인 영향력 행사 기업 닛테츠케미컬 앤 머티리얼(주) 17,520,522 34,631,882 1,560,799 720,452 기타 특수관계자 신도케미칼(주) 179,180 2,684,811 - 109,609 뉴서울화공(주) 422,020 2,281,860 172,569 428,907 정도이앤피(주) 7,379,121 12,916,509 3,603,442 3,643,791 합계 69,360,789 98,992,793 11,881,127 11,911,974 (*) 매출 등에는 배당금수익을 포함하고 있습니다. (6) 당기 및 전기 중 특수관계자와의 자금거래 내역은 다음과 같습니다. (단위 : 천원) 특수관계 구분 회사명 당기 전기 현금출자액 배당수령액 현금출자액 배당수령액 종속기업 국도정밀(주) 1,300,000 - - - 국도화인켐(주) - 500,000 - 400,000 국도첨단소재(주) - - 4,200,000 - KUKDO CHEMICAL INDIA PRIVATE LTD 5,003,129 - - - 국도화공(쿤샨)유한공사 - 1,263,744 - 1,267,416 국도화공(닝보)유한공사 - - 11,060,000 - 기타 특수관계자 신도케미칼(주) - 174,250 - 170,000 합계 6,303,129 1,937,994 15,260,000 1,837,416 (7) 당기와 전기 중 주요경영진에 대한 보상내역은 다음과 같습니다. (단위 : 천원) 구분 당기 전기 급여 1,261,197 1,151,777 퇴직급여 136,591 129,097 합계 1,397,788 1,280,874 (8) 당기말 현재 당사가 특수관계자를 위하여 제공한 지급보증의 내역은 다음과 같습니다. (단위 : 천원) 특수관계구분 구분 제공받은자 물건 또는 내용 보증금액 채권자 종속기업 지급보증 국도첨단소재(주) 운영자금차입보증 1,800,000 신한은행 종속기업 지급보증 국도첨단소재(주) 운영자금차입보증 2,400,000 우리은행 종속기업 지급보증 국도첨단소재(주) 시설자금차입보증 6,000,000 신한은행 종속기업 지급보증 KUKDO CHEMICAL INDIA PRIVATE LTD 시설자금차입보증 EUR 12,000,000 KDB산업은행 (9) 당기말 현재 당사가 특수관계자와 체결하고 있는 주요 계약의 내역과 관련 수수료는 다음과 같습니다. (단위 : 천원) 특수관계구분 회사명 수수료 수익 비고 당기 전기 종속기업 국도화공(쿤샨)유한공사 712,979 2,917,431 기술사용허가 계약 종속기업 국도화공(쿤샨)유한공사 55,120 - 용역제공 기본계약 종속기업 국도화공(닝보)유한공사 69,802 - 용역제공 기본계약 종속기업 KUKDO CHEMICAL INDIA PRIVATE LTD 170,989 - 용역제공 기본계약 합계 1,008,890 2,917,431 25. 현금흐름에 관한 사항 (1) 당기 중 재무활동에서 생기는 부채의 변동은 다음과 같습니다. (단위 : 천원) 구분 2019년 기초 재무현금흐름 2019년 2019년 기말 외환차이 상각 유동성대체 단기차입금 58,375,536 3,106,072 (806,299) - - 60,675,309 유동성장기부채 5,006,770 (5,006,770) - - 4,372,203 4,372,203 유동성사채 34,970,688 (35,000,000) - 29,312 - - 장기차입금 21,828,203 - 397,000 - (4,372,203) 17,853,000 사채 24,917,413 34,866,610 - 47,916 - 59,831,939 합계 145,098,610 (2,034,088) (409,299) 77,228 - 142,732,451 (2) 당기 및 전기 중 현금의 유입과 유출이 없는 주요 거래는 다음과 같습니다. (단위 : 천원) 구분 당기 전기 상각후원가금융자산의 유동성 대체 25,018,474 14,044,359 장기차입금의 유동성 대체 4,372,203 5,006,770 사채의 유동성 대체 - 34,970,688 유무형자산 취득으로 인한 미지급금 증감 (4,467,656) 6,297,763 26. 재 무위험 관리 당사의 위험에는 자본위험과 금융위험이 존재하며, 금융상품과 관련하여 신용위험, 유동성위험, 환위험 및 시장위험등 다양한 금융위험에 노출되어 있습니다. 본 주석은당사가 노출되어 있는 위의 위험에 대한 정보와 당사의 목표, 정책, 위험 평가 및 관리 절차, 그리고 자본관리에 대해 공시하고 있습니다. 추가적인 계량적 정보에 대해서는 본 재무제표 전반에 걸쳐서 공시되어 있습니다. 26.1 자본위험 당사 의 자본관리는 건전한 자본구조의 유지를 통한 계속기업으로서의 존속능력을 유지하는 한편, 자본조달비용을 최소화하여 주주이익을 극대화 하는 것을 그 목적으로 하고 있습니다. 당사의 경영진은 자본구조를 주기적으로 검토하고 있습니다. 당사의 당기말과 전기말 현재 부채비율은 다음과 같습니다. (단위 : 천원) 구분 당기말 전기말 A. 부채총계 278,928,155 264,392,849 B. 자본총계 468,653,548 445,036,050 C. 부채비율(A/B) 59.52% 59.41% 26.2 금융상품 위험관리 당사의 금융상품위험관리는 주로 신용위험, 유동성위험, 환위험 및 시장위험에 대해 안정적이고 지속적으로 경영성과를 창출할 수 있도록 지원하고, 동시에 재무구조 개선 및 자금운영의 효율성 제고를 통해 금융비용을 절감함으로써 사업의 원가경쟁력 제고에 기여하는데 그 목적이 있습니다. 당사는 금융상품과 관련하여 신용위험, 유동성위험, 환위험, 이자율위험 등과 같은 다양한 금융위험에 노출되어 있습니다. 당사의 위험관리는 당사의 재무적 성과에 영향을 미치는 잠재적 위험을 식별하여 당사가 허용가능한 수준으로 감소, 제거 및 회피하는 것을 그 목적으로 하고 있습니다. 당사는 전사적인 수준의 위험관리 정책 및 절차를 마련하여 운영하고 있으며, 당사의 재무부문에서 위험관리를 담당하고 있습니다. (1) 신용위험 ① 신용위험에 대한 노출정도금융자산의 장부금액은 신용위험에 대한 최대노출정도를 나타냅니다. 당기말과 전기말 현재 당사의 신용위험에 대한 최대 노출정도는 다음과 같습니다. (단위 : 천원) 구분 당기말 전기말 기타포괄손익-공정가치금융자산 비유동 30,665,775 17,467,034 유동 10,112,234 - 당기손익-공정가치금융자산 비유동 92,843 91,623 상각후원가금융자산 비유동 7,456,106 27,465,633 유동 20,011,298 16,011,730 장기금융상품 비유동 1,208,500 1,008,500 매출채권및 기타채권 매출채권 유동 172,057,223 184,729,126 기타채권 비유동 1,858,535 1,985,352 유동 9,025,175 4,973,046 파생상품자산 255,181 486,383 현금및현금성자산(주1) 9,646,822 19,875,854 금융보증계약(주2) 25,769,160 1,000,000 합계 288,158,852 275,094,281 (주1) 현 금및 현금성자산 중 당사 보유현금 당기 21,193천원 , 전 기 12,728천원 은 신용위험에 노출되지 아니하여 제외하였습니다. (주2) 동 금액은 피보증인의 청구가 있을 경우 당사가 지급하여야 할 최대보증금액 입니다. ② 매출채권에 대한 대손충당금 당사의 신용위험에 대한 노출은 주로 각 고객별 특성의 영향을 받습니다. 고객이 영업하고 있는 산업 및 국가의 파산위험 등의 고객 분포는 신용위험에 큰 영향을 주지 않습니다. 매출채권에 대해 발생할 것으로 예상되는 손실에 대해 충당금을 설정하고 있습니다 . - 당기말과 전기말 현재 각 연령별 매출채권금액 및 대손충당금은 다음과 같습니다. (단위 : 천원) 구분 매출채권 당기말 전기말 0 ∼ 120일 168,639,593 179,308,300 121일 ~ 180일 2,212,953 3,800,334 181일 ~ 365일 390,301 724,246 1년 초과 814,376 896,246 합계 172,057,223 184,729,126 보고기간말 대손충당금 (1,101,031) (1,261,285) 장부가액 170,956,192 183,467,841 - 매출채권에 대한 대손충당금의 기중 변동내역은 다음과 같습니다. (단위 : 천원) 구분 당기 전기 1. 기초 대손충당금 잔액 1,261,285 949,215 회계정책변경누적효과 - 781,746 수정후 기초 대손충당금 잔액 1,261,285 1,730,961 2. 순대손처리액(①-②) 160,829 509,001 ① 대손처리액(상각채권액) 160,829 509,001 ② 상각채권회수액 - - 3. 대손상각비 계상(환입)액 575 39,325 4. 보고기간말 대손충당금 잔액(1-2+3) 1,101,031 1,261,285 - 당기 및 전기말 현재 장기미수금에 대한 대손충당금의 잔액은 다음과 같습니다. (단위 : 천원) 구분 경과기간 채권잔액 당기말 전기말 비유동 1년이상 429,986 871,600 기말대손충당금 - (152,478) (443,597) 현재가치할인차금 - (16,564) (19,996) 장부가액 260,944 408,007 매출채권 및 기타채권 의 대손충당 금은 당사가 자산금액을 회수할 수 없다는 것을 확신하기 전까지 손상을 기록하기 위하여 사용됩니다. 당사가 자산을 회수할 수 없다고결정하면, 대손충당금은 금융자산과 상계 제거됩니다. ③ 보증 당사는 종속기업에만 보증을 제공하고 있습니다. (2) 유동성위험 유동성위험이란 당사가 금융부채에 관련된 의무를 충족하는 데 어려움을 겪게 될 위험을 의미합니다. 당사의 유동성 관리방법은 재무적으로 어려운 상황에서도 받아들일 수 없는 손실이 발생할 위험 및 당사의 평판에 손상을 입힐 위험 없이 만기일에 부채를 상환할 수 있는 충분한 유동성을 유지하도록 하는 것입니다. 당사는 충분한 유동성이 확보되도록 중장기 자금수지 계획을 수립하고 있으며 이에 따라 자금을 운용하는 경우 유동성위험의 회피가능성을 높일 것으로 예측하고 있습니다. 이러한 방법은 현금흐름 요구사항을 모니터링하고 투자에 대한 현금흐름을 최적화하는데 도움을 줍니다. 일반적으로 당사는 재무부채 상환을 포함하여, 60일에 대한 예상 운영비용을 충당할수 있는 충분한 요구불예금을 보유하고 있다고 확신하고 있습니다. 여기에는 합리적으로 예상할 수 없는 극단적인 상황으로 인한 잠재적인효과는 포함되지 않았습니다. 당기말 및 전기말 현재 당사가 보유한 금융부채의 계약상 만기는 다음과 같습니다. (단위 : 천원) 구분 장부금액 계약상현금흐름 1년 이내 1~2년 2~3년 3년~4년 매입채무및기타부채 104,379,114 104,379,114 104,379,114 - - - 단기차입금 60,675,310 60,771,968 60,771,968 - - - 유동성장기차입금 4,372,203 4,477,701 4,477,701 - - - 장기차입금 17,853,000 18,688,411 483,269 15,792,082 2,413,059 - 사채 60,000,000 63,001,375 1,293,050 26,293,050 35,415,275 - 합계 247,279,627 251,318,569 171,405,102 42,085,132 37,828,334 - 당사는 현금흐름이 유의적으로 더 이른 기간에 발생하거나, 유의적으로 다른 금액 일것으로 기대하지 않으며, 사채는 만기 일시상환을 가정하였습니다. (단위 : 천원) 구분 장부금액 계약상현금흐름 1년 이내 1~2년 2~3년 3년~4년 매입채무및기타부채 90,470,345 90,470,345 90,470,345 - - - 단기차입금 58,375,536 58,454,018 58,454,018 - - - 유동성장기차입금 5,006,770 5,111,838 5,111,838 - - - 장기차입금 21,828,203 23,328,085 576,440 4,948,642 15,390,120 2,412,883 유동성사채 35,000,000 35,432,075 35,432,075 - - - 사채 25,000,000 26,897,500 632,500 632,500 25,632,500 - 합계 235,680,854 239,693,861 190,677,216 5,581,142 41,022,620 2,412,883 (3) 환위험 환위험 혹은 환리스크는 일반적으로 "환율의 변동에 의하여 발생하는 위험"을 말합니다. 즉 장래의 예상하지 못한 환율변동으로 인한 가치변동 가능성을 의미합니다. 당사는 원자재 수입과 수출비중이 비교적 중요하므로 내부적으로 환율변동에 따른 환 위험을 정기적으로 측정하고 있습니다. ① 환위험에 대한 노출 당기말과 전기말 현재 기능통화 이외의 외화로 표시된 주요 화폐성 자산 및 부채의환위험에 대한 노출 정도는 다음과 같습니다. (단위 : 천원) 구분 당기말 전기말 USD EUR CNY USD EUR CNY 외화자산 현금및현금성자산 577,522 83,885 - 758,529 101,942 - 매출채권 68,016,716 17,433,365 - 74,972,080 17,871,323 - 미수금 295,912 - 712,979 - - 2,917,431 외화자산 계 68,890,150 17,517,250 712,979 75,730,609 17,973,265 2,917,431 외화부채 매입채무 20,414,689 - - 9,911,894 - - 미지급금 - - - 106,220 - - 외화단기차입금 47,189,788 12,985,521 - 48,820,603 9,554,933 - 외화장기차입금 11,578,000 - - 11,181,000 - - 외화부채 계 79,182,477 12,985,521 - 70,019,717 9,554,933 - ② 당기말과 전기말에 적용된 환율은 다음과 같습니다. (단위 : 원) 구분 당기말 전기말 USD 1,157.80 1,118.10 EUR 1,297.43 1,279.16 CNY 165.74 162.76 ③ 민감도분석당기말과 전기말 현재 외화에 대한 원화환율 10%변동 시 환율변동이 당기 및 전기손익에 미치는 영향은 다음과 같습니다. 단, 민감도 분석시에는 이자율과 같은 다른 변수는 변동하지 않는다고 가정하였으며, 전기에도 동일한 방법으로 분석하였습니다 (단위 : 천원) 구분 당기 전기 10% 상승시 10% 하락시 10% 상승시 10% 하락시 USD (1,029,233) 1,029,233 571,089 (571,089) EUR 453,173 (453,173) 841,833 (841,833) CNY 71,298 (71,298) 291,743 (291,743) (*) 상기 민감도분석은 보고기간종료일 현재 기능통화 이외의 외화로 표시된 화 폐성자산 및 부채만을 대상으로 하였습니다.(4) 이자율위험이자율위험이란 시장가격의 변동으로 인하여 금융상품의 공정가치나 미래현금흐름이 변동할 위험을 의미합니다. 시장가격 관리의 목적은 수익은 최적화하는 반면 수용가능한 한계 이내로 시장위험 노출을 관리 및 통제하는 것입니다. 당사는 이자율위험을 관리하기 위해서 가격변동 리스크를 최소화하고 미래현금흐름의 회수기간을 단축하기 위하여 각 거래에 대하여 위험관리위원회에서 정한 지침내에서 수행하고 있습니다. ① 당기말과 전기말 현재 당사가 보유하고 있는 이자부 금융상품의 장부금액은 다음과 같습니다. (단위 : 천원) 구분 당기말 전기말 고정이자율 금융기관 차입금 34,303,203 38,015,973 사채 59,831,939 59,888,101 소계 94,135,142 97,904,074 변동이자율 금융기관 차입금 48,597,310 47,194,536 합계 142,732,452 145,098,610 ② 고정이자율 금융상품의 공정가치 민감도 분석당사는 고정이자율 금융상품을 당기손익인식금융상품으로 처리하고 있지 않으며, 이자율스왑과 같은 파생상품을 공정가치위험회피회계의 위험회피수단으로 지정하지 않았습니다. 따라서, 이자율의 변동은 손익에 영향을 주지 않습니다. ③ 변동이자율 금융상품의 현금흐름 민감도 분석당기말 현재 이자율이 1%포인트 변동한다면, 연간 법인세차감전순이익(손실)과 자본은 증가 또는 감소하였을 것입니다. 이 분석은 환율과 같은 다른 변수는 변동하지 않는다고 가정하며, 전기에도 동일한 방법으로 분석하였습니다. 구체적인 자본 및 손익의 변동금액은 다음과 같습니다. (단위 : 천원) 구분 손익 자본 1% 상승 1% 하락 1% 상승 1% 하락 당기말 변동이자율 금융상품 (485,973) 485,973 (485,973) 485,973 전기말 변동이자율 금융상품 (471,945) 471,945 (471,945) 471,945 27. 사업결합 (1) 당 사 는 전기전자용 소재 부문을 강화하기 위하여 신규 진출한 ACF 사업 시장에 조기 진입하고 안정적인 거래처를 확보하기 위하여 2019년 7월 1일에 삼성에스디아이 주식회사의 ACF 사업을 159억원 에 양수하였습니다. (2) 인수에서 발생 한 6,995 백만원의 영업권은 ACF 사업 인수에 따른 경제효과에 따른 것입니다. 해당 영업권은 세무상 손금으로 인정되지 않습니다. (3) 삼성에스디아이 주식회사에 지불한 이전대가와 취득일의 인수한 자산, 부채의 가액은 다음과 같습니다. (단위: 백만원) 구분 금액 이전대가 현금 15,900 조건부대가 4,500 합계 20,400 취득한 자산과 인수한 부채의 계상액 유형자산 1,625 무형자산: 특허권 1,615 계약적 고객관계 14,127 이연법인세부채 (3,962) 식별가능 순자산의 공정가치 13,405 영업권 6,995 합계 20,400 (4) 당사는 삼성에스디아이 주식회사에게 매출거래처에 대한 계약 승계 또는 신규 계약체결, 신규 고객 승인에 따라 최대 5,000백만원을 한도로 하여 지급해야 하는 조건부대가를 부담하고 있습니다 . 지급해야 할 최소금액은 없습니다. 당사가 상기 약정에 따 라 미래에 지불할 가능성이 있는 가액의 범위는 0~5,000백만원입니다. 조건부대가의 공정가치 4,500백만원은 실제 지급될 가능성을 합리적으로 고려하여 추정된 것 입 니다. (5) 식별가능한 무형자산의 공정가치 15,742백만원(특허권, 고객관계)은 최종가치평가 결과에 따라 인식된 금액입 니다. 공정가치 인식과 관련하여 3,962백만원의 이연법인세부채가 인식되었습니다. 6. 기타 재무에 관한 사항 1. 대손충당금 설정현황 가. 연결실체의 최근 3사업연도의 계정과목별 대손충당금 설정내역 (단위 : 백만원) 구 분 계정과목 채권 총액 대손충당금 대손충당금 설정률 제48기 매출채권 229,110 1,559 0.68% 미수금 8,655 - 0.00% 장기미수금 430 152 35.35% 선급금 1,958 - 0.00% 합 계 240,153 1,711 0.71% 제47기 매출채권 255,290 1,749 0.69% 미수금 2,262 - 0.00% 장기미수금 872 444 50.92% 선급금 6,361 - 0.00% 합 계 264,785 2,193 0.83% 제46기 매출채권 229,307 949 0.41% 미수금 1,587 - 0.00% 장기미수금 955 444 46.49% 선급금 5,101 - 0.00% 합 계 236,950 1,393 0.59% 나. 연결실체의 최근 3사업연도의 매출채권에 대한 대손충당금 변동현황 (단위 : 백만원) 구 분 제48기 제47기 제46기 1. 기초 대손충당금 잔액합계 1,749 949 1,163 회계정책변경 누적효과 - 1,622 - 2. 순대손처리액(①－②±③) 161 2571 - ① 대손처리액(상각채권액) 161 509 - ② 상각채권회수액 - - - ③ 기타증감액 - - - 3. 대손상각비 계상(환입)액 (38) (313) (214) 4. 환율변동에 따른 증감액 10 - - 5. 기말 대손충당금 잔액합계 1,559 1,749 949 다. 연결실체의 최근 3사업연도의 장기미수금에 대한 대손충당금 변동현황 (단위 : 백만원) 구 분 경과기간 제48기 제47기 제46기 비유동 1년이상 430 872 995 기말대손충당금 - (152) (444) (443) 현재가치할인차금 - (17) (20) (26) 장부가액 - 261 408 486 매출채권의 대손충당금은 연결실체가 자산금액을 회수할 수 없다는 것을 확신하기 전까지 손상을 기록하기 위하여 사용됩니다. 당사가 자산을 회수할 수 없다고 결정하면, 대손충당금은 금융자산과 상계제거됩니다.