국도화학 사업보고서 (2024.12)
8. 기타 재무에 관한 사항

가. 재무제표 재작성 등 유의사항 (1) 합병, 분할, 자산양수도, 영업양수도[합병]

- 국도정밀(주) 흡수합병(합병기일 : 2022.07.01) 당사는 2022년 4월 11일 이사회 결의에 의하여 국도정밀주식회사를 소규모합병 방식으로 흡수합병하기로 결정하였으며, 2022년 7월 4일 합병등종료보고서를 제출하였습니다. 합병 관련 주요내용은 아래와 같습니다.

1) 합병개요 및 시기

구 분	내 용

합병방법	국도화학(주)가 국도정밀(주)를 흡수합병 함

합병비율	국도화학(주) : 국도정밀(주) = 1 : 0

합병 이사회 결의일	2022년 04월 11일

합병계약일	2022년 04월 14일

합병승인 이사회	2022년 05월 11일

합병기일	2022년 07월 01일

합병등기일	2022년 07월 04일

2) 대상회사

상호	국도정밀주식회사

소재지	경기도 시흥시 공단2대로 15 (정왕동)

대표이사	이준희

상장여부	주권비상장법인

3) 주요 내용 및 재무제표에 미치는 영향 국도화학주식회사는 국도정밀주식회사 주식을 100% 보유하고 있으며, 무증자 방식에 의하여 1:0의 합병비율로 합병하기로 결의함에 따라 합병으로 국도화학주식회사가 발행하는 신주는 없으며, 대주주 등의 지분 변동 사항 또한 없습니다.존속회사인 국도화학주식회사의 경우 상법 제527조의3 규정에 따른 소규모합병에 해당되므로, 주식매수청구권이 부여되지 않습니다. 소멸회사인 국도정밀주식회사역시 국도화학주식회사의 100% 자회사이므로 주식매수청구권이 발생하지 않습니다. 본 합병이 연결실체 관점에서는 존속회사인 국도화학주식회사의 재무 및 영업에 유의적 영향을 미치지는 않을 것이나, 합병을 통한 경쟁력 및 수익성 강화와 더불어, 운영 효율성 제고가 기대됩니다.

4) 관련 공시서류 2022. 04. 11 주요사항보고서(회사합병결정) 2022. 04. 14 주요사항보고서(회사합병결정)[첨부정정] 2022. 07. 04 합병등종료보고서(합병)- 국도첨단소재(주) 흡수합병(합병기일 : 2024.10.01) 당사는 2024년 7월 16일 이사회 결의에 의하여 국도첨단소재주식회사를 소규모합병 방식으로 흡수합병하기로 결정하였으며, 2024년 10월 2일 합병등종료보고서를 제출하였습니다. 합병 관련 주요내용은 아래와 같습니다.

1) 합병개요 및 시기

구 분	내 용

합병방법	국도화학(주)가 국도첨단소재(주)를 흡수합병 함

합병비율	국도화학(주) : 국도첨단소재(주) = 1 : 0

합병 이사회 결의일	2024년 07월 16일

합병계약일	2024년 07월 17일

합병승인 이사회	2024년 08월 16일

합병기일	2024년 10월 01일

합병등기일	2024년 10월 02월

2) 대상회사

상호	국도첨단소재주식회사

소재지	경기도 화성시 마도면 청원산단3길 117

대표이사	문정기

상장여부	주권비상장법인

3) 주요 내용 및 재무제표에 미치는 영향국도화학주식회사는 국도첨단소재주식회사 주식을 100% 보유하고 있으며, 무증자 방식에 의하여 1:0의 합병비율로 합병하기로 결의함에 따라 합병으로 국도화학주식회사가 발행하는 신주는 없으며, 대주주 등의 지분 변동 사항 또한 없습니다.존속회사인 국도화학주식회사의 경우 상법 제527조의3 규정에 따른 소규모합병에 해당되므로, 주식매수청구권이 부여되지 않습니다. 소멸회사인 국도첨단소재주식회사 역시 국도화학주식회사의 100% 자회사이므로 주식매수청구권이 발생하지 않습니다.본 합병이 연결실체 관점에서는 존속회사인 국도화학주식회사의 재무 및 영업에 유의적 영향을 미치지는 않을 것이나, 합병을 통한 경쟁력 및 수익성 강화와 더불어, 운영 효율성 제고가 기대됩니다.

4) 관련 공시서류 2024. 07. 16 주요사항보고서(회사합병결정) 2024. 07. 17 주요사항보고서(회사합병결정)[첨부정정] 2024. 10. 02 합병등종료보고서(합병)

[자산양수도]- 서교흥업 지분양수(2022.08.11)

당사는 연구 인프라 확충과 회사 성장 거점 확보를 목적으로 2021년 6월 24일 이사회 결의를 통해 서교흥업(주)의 지분 100% 취득을 결정하였으며, 2022년 8월 11일 대금지급 및 주권교부가 완료되어 거래를 종료하였습니다. 서교흥업(주)는 100% 자회사로 당사 연결재무제표에 신규로 포함되었습니다.1) 자산양수도 개요 및 시기

구 분	내용

발행회사	발행회사	서교흥업(주)

자본금(백만원)	400

발행주식총수(주)	40,000주

취득내역	취득주식수(주)	40,000주

취득금액(백만원)	65,000

취득방법	현금지급

일정	취득결정 이사회 결의	2021년 6월 24일

대금지급일정	- 1차 : 2021년 6월 ( 10억원)- 2차 : 2021년 7월(120억원)- 3차 : 2022년 1월(195억원)- 잔금 : 2022년 8월(325억원)

2) 대상회사

상호	서교흥업(주)

소재지	서울 마포구 양화로 78(서교동)

대표이사	조지호

상장여부	주권비상장법인

3) 관련 공시서류2021. 06. 24 타법인 주식 및 출자증권 취득결정2022. 07. 01 타법인 주식 및 출자증권 취득결정 (잔금 지급기일 변경으로 인한 정정공시)

- 정도이앤피 지분양수(2024.07.31) 당사는 응용소재 사업 확대를 위한 본격적인 시장 진입 및 공급 안정화를 위한 전문 인프라 확보를 목적으로 2024년 4월 23일 이사회 결의에 따라 정도이앤피(주) 주식 198,000주(지분율 100%)를 2024년 7월 31일에 취득 완료하였습니다. 정도이앤피(주)는 100% 자회사로 당사 연결재무제표에 신규로 포함되었습니다.1) 자산양수도 개요 및 시기

구 분	내용

발행회사	발행회사	정도이앤피(주)

자본금(백만원)	990

발행주식총수(주)	198,000주

취득내역	취득주식수(주)	198,000주

취득금액(백만원)	25,000

취득방법	현금지급

일정	취득결정 이사회 결의	2024년 4월 23일

2) 대상회사

상호	정도이앤피(주)

소재지	경기도 안산시 단원구 범지기로141번길 9(원시동)

대표이사	이호진

상장여부	주권비상장법인

(2) 기타 재무제표 이용에 유의하여야 할 사항 공시서류 작성대상기간 중 감사보고서상 강조사항과 핵심감사사항으로 기재된 사항은 아래와 같습니다.

사업연도	구분	감사인	감사의견	의견변형사유	계속기업 관련중요한 불확실성	강조사항	핵심감사사항

제53기(당기)	감사보고서	도원회계법인	적정의견	해당사항없음	해당사항없음	후속사건	사업결합 회계처리 검토

연결감사보고서	도원회계법인	적정의견	해당사항없음	해당사항없음	후속사건	사업결합 회계처리 검토

제52기(전기)	감사보고서	도원회계법인	적정의견	해당사항없음	해당사항없음	-	수출매출의 기간귀속의 적정성

연결감사보고서	도원회계법인	적정의견	해당사항없음	해당사항없음	-	수출매출의 기간귀속의 적정성

제51기(전전기)	감사보고서	도원회계법인	적정의견	해당사항없음	해당사항없음	후속사건	수출과 관련한 수익인식의 기간귀속

연결감사보고서	도원회계법인	적정의견	해당사항없음	해당사항없음	후속사건	수출과 관련한 수익인식의 기간귀속

나. 대손충당금 설정현황 (1) 연결회사의 최근 3사업연도의 계정과목별 대손충당금 설정내역

(단위 : 백만원)

구 분	계정과목	채권 총액	대손충당금	대손충당금 설정률

제53기	매출채권	295,680	1,196	0.4%

미수금	1,125	-	0.0%

장기미수금	-	-	0.0%

단기대여금	-	-	0.0%

장기대여금	5,000	-	0.0%

미수수익	1,544	-	0.0%

보증금	11,785	-	0.0%

장기선급금	3,392	-	0.0%

선급금	4,610	-	0.0%

합 계	323,136	1,196	0.4%

제52기	매출채권	268,315	960	0.4%

미수금	5,583	-	0.0%

장기미수금	-	-	0.0%

단기대여금	-	-	0.0%

장기대여금	5,000	-	0.0%

미수수익	1,422	-	0.0%

보증금	8,281	-	0.0%

장기선급금	-	-	0.0%

선급금	5,415	-	0.0%

합 계	294,016	960	0.3%

제51기	매출채권	301,895	1,855	0.6%

미수금	2,388	-	0.0%

장기미수금	430	430	100.0%

단기대여금	5,000	-	0.0%

장기대여금	-	-	0.0%

미수수익	775	-	0.0%

보증금	7,426	-	0.0%

장기선급금	-	-	0.0%

선급금	2,544	-	0.0%

합 계	320,458	2,285	0.7%

(2) 연결회사의 최근 3사업연도의 매출채권에 대한 대손충당금 변동현황

(단위 : 백만원)

구 분	제53기	제52기	제51기

1. 기초 대손충당금 잔액합계	960	1,855	1,513

2. 순대손처리액(①－②±③)	34	35	-

① 대손처리액(상각채권액)	3	31	-

② 상각채권회수액	-	-	-

③ 기타증감액	31	4	-

3. 대손상각비 계상(환입)액	198	(930)	347

4. 환율변동에 따른 증감액	4	-	(6)

5. 기말 대손충당금 잔액합계	1,196	960	1,855

(3) 연결회사의 최근 3사업연도의 장기미수금에 대한 대손충당금 변동현황

(단위 : 백만원)

구 분	경과기간	제53기	제52기	제51기

비유동	1년이상	-	-	430

기말대손충당금	-	-	-	(430)

현재가치할인차금	-	-	-	-

장부가액	-	-	-	-

매출채권의 대손충당금은 연결회사가 자산금액을 회수할 수 없다는 것을 확신하기 전까지 손상을 기록하기 위하여 사용됩니다. 당사가 자산을 회수할 수 없다고 결정하면, 대손충당금은 금융자산과 상계제거됩니다.

(4) 매출채권관련 대손충당금 설정방침 연결회사는 매출채권에 대해 발생할 것으로 예상되는 손실에 대해 충당금을 설정하고 있습니다. 이 충당금은 개별적으로 중요한 매출채권(10억원 이상), 만기 후 1년 이상 초과된 매출채권 및 손상징후가 있음을 알게 된 매출채권에 대하여 개별적인 손상징후를 파악하여 대손충당금을 설정하고, 손상징후가 없는 경우에는 매출채권의 중요성에 관계없이 집합적으로 손상 검사를 수행합니다. 집합적으로 손상검사를 수행할 때에는 각 집합그룹(수출채권, 상장기업채권, 비상장기업채권, 개인기업채권, 특수관계자채권)의 과거 5개년의 역사적인 대손경험률을 산출하고, 산출된 대손경험률을 결산기말 매출채권에 적용하여 대손충당금을 설정합니다.

(5) 제53기 당기말 현재 경과기간별 매출채권 잔액 현황

(단위 : 백만원)

구 분	4월 이하	4월 초과6월 이하	6월 초과
1년 이하	1년 초과	계

금 액	276,630	10,063	7,174	1,813	295,680

구성비율	93.56%	3.40%	2.43%	0.61%	100.00%

다. 연결회사의 재고자산 보유 및 실사내역등 (1) 최근 3사업연도의 재고자산의 사업부문별 보유현황

(단위 : 백만원)

사업부문	계정과목	제53기	제52기	제51기	비고

에폭시수지	상품	59,573	2,834	3,736	-

제품	79,411	145,096	176,477	-

재공품	65	-	-	-

반제품	-	189	392	-

원재료	48,112	52,225	70,460	-

저장품	866	756	773	-

미착품	25,448	7,443	11,187	-

합 계	213,475	208,543	263,025	-

Polyol수지	상품	1,534	1,912	1,189	-

제품	7,906	6,147	4,408	-

재공품	1	-	2,263	-

원재료	2,396	2,725	2,370	-

저장품	113	65	33	-

미착품	-	-	-	-

합 계	11,950	10,849	10,263	-

내부거래 제거	상품	(58,330)	(41)	(22)	-

제품	60,823	(5,848)	(439)	-

원재료	(136)	(126)	(343)	-

미착품	(16,550)	-	-	-

합계	상품	2,777	4,705	4,903	-

제품	148,140	145,395	180,446	-

재공품	66	-	2,263	-

반제품	-	189	392	-

원재료	50,372	54,824	72,487	-

저장품	979	821	806	-

미착품	8,898	7,443	11,187	-

합 계	211,232	213,377	272,484	-

총자산대비 재고자산 구성비율(%)[재고자산합계÷기말자산총계×100]	13.3%	14.1%	18.2%	-

재고자산회전율(회수)[연환산 매출원가÷{(기초재고＋기말재고)÷2}]	5.1회	4.7회	4.9회	-

(2) 재고자산의 실사내역 등

재고자산의 수량은 기중 계속기록법에 의하여 파악하고 매 회계연도 말 회계사 입회하에 실지재고조사에 의하여 이를 조정하고 있습니다. 재고자산의 가액은 상품ㆍ제품ㆍ재공품은 총평균법, 원재료ㆍ저장품은 이동평균법에 의하여 산정한 취득원가로 평가하고 있습니다.- 실사일자 : 2024년 12월 31일 - 독립적인 전문가 입회여부 : 외부감사인(도원회계법인 입회)- 실사장소 : 익산, 부산, 시화, 화성 공장- 실사대상 : 제품, 상품, 원재료 등- 실사방법 ·실지재고조사법에 의한 샘플링 조사 (타처보관재고는 별도 증빙 확인) ·실사일자와 보고기간종료일자 재고차이는 해당 기간의 전체 재고 입출고 내역을 확인

(3) 재고자산 평가 현황(단위 : 백만원)

계정과목	취득원가	보유금액	평가손실	기말잔액	비 고

상 품	5,378	5,378	(2,601)	2,777	-

제 품	157,067	157,067	(8,928)	148,139	-

원재료	50,454	50,454	(82)	50,372	-

저장품	978	978	-	978	-

합 계	213,877	213,877	(11,611)	202,266	-

라. 공정가치평가 내역 (1) 금융상품의 공정가치평가 방법 [금융자산]

1) 분류

연결회사는 다음의 측정 범주로 금융자산을 분류합니다.

- 공정가치 측정 금융자산 (기타포괄손익 또는 당기손익에 공정가치 변동 인식)
- 상각후원가 측정 금융자산

금융자산은 금융자산의 관리를 위한 사업모형과 금융자산의 계약상 현금흐름 특성에 근거하여 분류합니다.공정가치로 측정하는 금융자산의 손익은 당기손익 또는 기타포괄손익으로 인식합니다. 채무상품에 대한 투자는 해당 자산을 보유하는 사업모형에 따라 당기손익 또는 기타포괄손익으로 인식합니다. 연결회사는 금융자산을 관리하는 사업모형을 변경하는 경우에만 채무상품을 재분류합니다.

단기매매항목이 아닌 지분상품에 대한 투자는 최초 인식시점에 후속적인 공정가치 변동을 기타포괄손익으로 표시할 것을 지정하는 취소불가능한 선택을 할 수 있습니다. 지정되지 않은 지분상품에 대한 투자의 공정가치 변동은 당기손익으로 인식합니다.

2) 측정

연결회사는 최초 인식시점에 금융자산을 공정가치로 측정하며, 당기손익-공정가치 측정 금융자산이 아닌 경우에 해당 금융자산의 취득이나 해당 금융부채의 발행과 직접 관련되는 거래원가는 공정가치에 가산합니다. 당기손익-공정가치 측정 금융자산의 거래원가는 당기손익으로 비용처리합니다.내재파생상품을 포함하는 복합계약은 계약상 현금흐름이 원금과 이자로만 구성되어 있는지를 결정할 때 해당 복합계약 전체를 고려합니다.

① 채무상품

금융자산의 후속적인 측정은 금융자산의 계약상 현금흐름 특성과 그 금융자산을 관리하는 사업모형에 근거합니다. 연결회사는 채무상품을 다음의 세 범주로 분류합니다.

(가) 상각후원가 측정 금융자산계약상 현금흐름을 수취하기 위해 보유하는 것이 목적인 사업모형 하에서 금융자산을 보유하고, 계약상 현금흐름이 원리금만으로 구성되어 있는 자산은 상각후원가로 측정합니다. 상각후원가로 측정하는 금융자산으로서 위험회피관계의 적용 대상이 아닌 금융자산의 손익은 해당 금융자산을 제거하거나 손상할 때 당기손익으로 인식합니다. 유효이자율법에 따라 인식하는 금융자산의 이자수익은 '금융수익'에 포함됩니다.

(나) 기타포괄손익-공정가치 측정 금융자산계약상 현금흐름의 수취와 금융자산의 매도 둘 다를 통해 목적을 이루는 사업모형 하에서 금융자산을 보유하고, 계약상 현금흐름이 원리금만으로 구성되어 있는 금융자산은 기타포괄손익-공정가치로 측정합니다. 손상차손(환입)과 이자수익 및 외환손익을 제외하고는, 기타포괄손익-공정가치로 측정하는 금융자산의 손익은 기타포괄손익으로 인식합니다. 금융자산을 제거할 때에는 인식한 기타포괄손익누계액을 자본에서 당기손익으로 재분류합니다. 유효이자율법에 따라 인식하는 금융자산의 이자수익은 '금융수익'에 포함됩니다. 외환손익은 '금융수익 또는 금융비용'으로 표시하고 손상차손은 '기타비용'으로 표시합니다.

(다) 당기손익-공정가치 측정 금융자산상각후원가 측정이나 기타포괄손익-공정가치 측정 금융자산이 아닌 채무상품은 당기손익-공정가치로 측정됩니다. 위험회피관계가 적용되지 않는 당기손익-공정가치 측정 채무상품의 손익은 당기손익으로 인식하고 발생한 기간에 연결포괄손익계산서에 '금융수익' 또는 '금융비용'으로 표시합니다.

② 지분상품

연결회사는 모든 지분상품에 대한 투자를 후속적으로 공정가치로 측정합니다. 공정가치 변동을 기타포괄손익으로 표시할 것을 선택한 지분상품에 대해 기타포괄손익으로 인식한 금액은 해당 지분상품을 제거할 때에도 당기손익으로 재분류하지 않습니다. 이러한 지분상품에 대한 배당수익은 연결회사가 배당을 받을 권리가 확정된 때 '금융수익'으로 당기손익으로 인식합니다.당기손익-공정가치로 측정하는 금융자산의 공정가치 변동은 연결포괄손익계산서에 '금융수익' 또는 '금융비용'으로 표시합니다. 기타포괄손익-공정가치로 측정하는 지분상품에 대한 손상차손(환입)은 별도로 구분하여 인식하지 않습니다.

3) 손상

연결회사는 미래전망정보에 근거하여 상각후원가로 측정하거나 기타포괄손익-공정가치로 측정하는 채무상품에 대한 기대신용손실을 평가합니다. 손상 방식은 신용위험의 유의적인 증가 여부에 따라 결정됩니다. 단, 매출채권에 대해 연결회사는 채권의 최초 인식시점부터 전체기간 기대신용손실을 인식하는 간편법을 적용합니다.

4) 인식과 제거

금융자산의 정형화된 매입 또는 매도는 매매일에 인식하거나 제거합니다. 금융자산은 현금흐름에 대한 계약상 권리가 소멸하거나 금융자산을 양도하고 소유에 따른 위험과 보상의 대부분을 이전한 경우에 제거됩니다.

연결회사가 금융자산을 양도한 경우라도 채무자의 채무불이행시의 소구권 등으로 양도한 금융자산의 소유에 따른 위험과 보상의 대부분을 연결회사가 보유하는 경우에는 이를 제거하지 않고 그 양도자산 전체를 계속하여 인식하되, 수취한 대가를 금융부채로 인식합니다. 해당 금융부채는 연결재무상태표에 '차입금'으로 분류하고 있습니다.5) 금융상품의 상계

금융자산과 부채는 인식한 자산과 부채에 대해 법적으로 집행 가능한 상계권리를 현재 보유하고 있고, 순액으로 결제하거나 자산을 실현하는 동시에 부채를 결제할 의도를 가지고 있을 때 상계하여 연결재무상태표에 순액으로 표시합니다. 법적으로 집행 가능한 상계권리는 미래사건에 좌우되지 않으며, 정상적인 사업과정의 경우와 채무불이행의 경우 및 지급불능이나 파산의 경우에도 집행 가능한 것을 의미합니다.

[금융부채]

1) 분류 및 측정

연결회사의 당기손익-공정가치 측정 금융부채는 단기매매목적의 금융상품입니다. 주로 단기간 내에 재매입할 목적으로 부담하는 금융부채는 단기매매금융부채로 분류됩니다. 또한, 위험회피회계의 수단으로 지정되지 않은 파생상품이나 금융상품으로부터 분리된 내재파생상품도 단기매매금융부채로 분류됩니다.

당기손익-공정가치 측정 금융부채, 금융보증계약, 금융자산의 양도가 제거조건을 충족하지 못하는 경우에 발생하는 금융부채를 제외한 모든 비파생금융부채는 상각후원가로 측정하는 금융부채로 분류되고 있으며, 연결재무상태표 상 '매입채무 및 기타채무', '차입금' 등으로 표시됩니다.

2) 제거

금융부채는 계약상 의무가 이행, 취소 또는 만료되어 소멸하거나 기존 금융부채의 조건이 실질적으로 변경된 경우에 연결재무상태표에서 제거됩니다. 소멸하거나 제3자에게 양도한 금융부채의 장부금액과 지급한 대가(양도한 비현금자산이나 부담한 부채를 포함)의 차액은 당기손익으로 인식합니다.

[파생상품]파생상품은 파생상품 계약 체결 시점에 공정가치로 최초 인식되며 이후 공정가치로 재측정됩니다. 위험회피회계의 적용 요건을 충족하지 않는 파생상품의 공정가치변동은 '금융수익(비용)'으로 연결포괄손익계산서에 인식됩니다.

(2) 금융상품 범주별 장부금액

당기말과 전기말 현재 범주별 금융상품 내역은 다음과 같습니다.

(단위: 천원)

연결재무상태표 상 자산	당기말	전기말

당기손익-공정가치 측정 금융자산	13,041,435	5,772,579

파생상품자산	6,008,734	806,179

기타포괄손익-공정가치 측정 금융자산

기타금융자산(지분상품)	12,565,609	37,467,450

매출채권	21,073,474	18,472,407

상각후원가 측정 금융자산

현금및현금성자산	59,080,551	44,664,702

장기금융상품	3,696,797	922,634

국공채 및 회사채 등(*)	126,767,149	165,197,461

매출채권	273,411,411	248,882,287

장ㆍ단기 미수금	1,124,925	5,582,817

장ㆍ단기 대여금	5,000,000	5,000,000

미수수익	1,544,065	1,422,024

보증금	11,784,659	8,281,036

합계	535,098,809	542,471,576

(*) 기타투자자산에 포함되어 있습니다.

(단위: 천원)

연결재무상태표 상 부채	당기말	전기말

상각후원가 측정 금융부채

매입채무	114,715,862	116,240,929

보증금	1,649,740	650,000

미지급금	49,821,375	43,213,557

장ㆍ단기차입금	459,753,881	402,797,333

사채	49,933,929	49,948,093

파생상품부채	-	439,167

합계	675,874,787	613,289,079

(3) 금융상품 범주별 순손익

당기와 전기 중 발생한 연결회사의 금융상품 범주별 손익은 다음과 같습니다.

(단위 : 천원)