국도화학 사업보고서 (2018.12)
II. 사업의 내용

1. 사업의 개요

※ 공시대상 사업부문의 구분 연결실체의 사업부문은 제품의 특성에 따라 에폭시수지, 경화제용수지, 원료부문인반응성희석제를 포함한 에폭시수지 사업부문과 POLYURETHAN 원료인 POLYOL수지 사업부문으로 구분하여 공시합니다. ■에폭시수지 사업부문 가. 산업의 특성 에폭시수지는 산업용 화학소재산업으로써 전기ㆍ전자, 우주항공, 도료, 토목ㆍ건축 등 전 산업분야에서 필수적인 고기능성 원자재로 사용되고 있습니다. 나. 산 업의 성장성 토목ㆍ건축, 선박용, 공업용, 자동차 전착도료용, 전기전자용, 복합소재용 등 다양한 분야에서 각 국가별 산업구조와 크기에 따라 시장에서의 에폭시 수요가 변동하고 있습니다. 토목ㆍ건축, 자동차 전착도료용 성장세는 둔화된 상황이며, 선박용, 복합소재용 수요는 점차 증가추세에 있습니다. 환경 친화적 도료의 수요는 큰폭으로 증가하고 있습니다. 다. 경기변동의 특성 다양한 산업군과 에폭시 수요가 연계되어 있으며, 국내와 해외경기 흐름에 따라서도 변동성이 있습니다. 국내의 경우 조선업과 건축용 수요 비중이 커서 하계휴가 시기엔 약간의 수요감소가 있는 계절적 특성은 있지만 이를 감안한 경영활동을 수행하고 있습니다.특히 전기ㆍ전자분야에서는 정보통신기술의 발달과 더불어 꾸준한 신장을 유지하고 있으나 소형 박막화로 인해 큰 폭의 판매량 증가는 이루어 지지 않고 있습니다. 선박, 자동차, 컨테이너 등에 사용되는 도료용 에폭시수지는 선박 및 자동차업계의 GLOBAL 경기변동에 영향을 받고 있으며, 토목ㆍ건축분야는 다소 국내 건설경기의 영향을 받고 있습니다. 라. 국내외 시장 여건

국내시장은 조선업과 토목ㆍ건축, 전기ㆍ전자, 자동차 분야로 분류할 수 있습니다.국내의 조선 건조량 감소로 인한 조선업 분야의 에폭시 도료 사용량은 감소하였으나 최근 점차 회복중에 있습니다. 토목ㆍ건축분야에서는 최근 건설경기의 둔화로 에폭시 수요가 감소되고 있습니다. 전기ㆍ전자 영업환경은 반도체 산업의 중국이전 및 소형 박막화 등으로 판매량의 증가가 어려운 상황입니다. 하지만, 최근 제4차 산업혁명이 시작되는 시기에 통신과 전기전자 분야에서 신규수요를 기대하고 있습니다.

해외시장에서 당사는 반도체 분야와 도료 분야의 에폭시 제품을 북ㆍ남미, 일본, 중국, 동남아시아,중동지역 및 유럽지역 등 전세계 60여 개국에 수출하고 있습니다. 유럽과 미국, UAE 그리고 터키에 물류기지를 운영하여 각국 주요 거래선들에 제품을 신속하게 공급하는 체계를 갖추어 현지 경쟁사들과 동등한 DELIVERY 조건을 확보함으로써 당사의 경쟁력을 한 단계 UP-GRADE 하였습니다. 그 외 당사는 꾸준한 신제품 개발 노력, 다국적 고객사와의 R 협력, GLOBAL 물류 및 생산 공급체계 개선,일류 GLOBAL SALESMANSHIP SKILL 향상, 안정된 공급자로서의 위상 강화, 일관된 품질유지로 당사의 매출 및 이익기반 증대에 지속적인 노력을 기울이고있습니다.

해외시장은 셰일가스 채굴 및 원유 수송용 파이프코팅에 사용되는 제품 수요가 증가되고 있으며, 건설경기 및 선박도료수요 또한 회복국면으로 전체적인 수요가 증가되고 있습니다 . 당사는 지속적인 생산능력 확대로 안정된 공급과 가격경쟁력으로 당사의 시장점유율을 확대하고 있습니다. 중국과 미국의 무역전쟁으로 수요감소가 현실화되고 있지만 당사의 현지물류센터를 비롯한 현지화 노력으로 인지도가 크게 향상되고 있습니다. 중동에서는 정세불안 상황이 지속되고 있지만 당사의 적극적인 영업활동과 UAE, ISTANBUL 등 현지 물류센터를 통한 안정적인 공급으로 물량을 확대해 나가고 있습니다.

그리고 미국, 유럽등 글로벌 대형거래선과의 관계를 강화하여 판매 확대에 박차를 가하고 있으며, 특히 자동차용 코팅제 등 신규 비즈니스를 통해 판매확대를 위해 노력하고 있습니다. 인도와의 관세협정에 따라 인도시장에서 당사의 시장점유율이 증가하고 있습니다. 또한, 최근에 인도현지법인을 설립하여 성장세에 있는 인도시장에서 당사의 시장점유율을 더욱 증가시키기 위해 노력하고 있습니다.중국의 유기용제 규제 방침에 따라 친환경 에폭시 제품 판매량이 증가되고 있으며, 이에 생산능력을 확대하여 중국은 물론 선진국가에서의 친환경 에폭시 제품 판매에 더욱 박차를 가할 것입니다.당사는 세계시장에서 OLIN, HEXION 등 주요 경쟁사들과의 경쟁을 지속하고 있지만, 다년간의 축적된 기술력과 당사 제품의 인지도 향상을 바탕으로 안정된 제품공급자로서 자리매김 하고 있습니다.

마. 회사의 경쟁우위 요소 당사는 에폭시수지 전문메이커로서 1972년 설립이후 현재까지 에폭시수지, 경화제및 기타 기능성화학소재를 연구, 개발해 왔고, GLOBAL NO.1 에폭시 전문기업을 넘어 최고의 화학소재기업으로서 인정받기 위해 품질과 브랜드 가치를 향상시키려고 노력하고 있습니다. 익산공장 및 부산공장, 당사의 자회사인 국도정밀(주)의 시화공장과 해외현지법인인 국도화공(쿤산)유한공사의 생산설비를 포함하여 에폭시수지 사업부문 연간생산능력 총 750,000 톤의 생산설비를 갖추고 고객의 다양한 요구를 만족시키려고 노력하고 있으며, 최종 소비자 및 AGENT에 까지 직접 A/S를 하는 등 고객중심의 영업을 전개하고 있습니다. 국내에서는 당사가 약 66%(당사 사업본부의 추정자료)정도의 시장점유율을 유지하며 안정적으로 제품을 공급하고 있습니다. ※ 국내 시장점유율 추이 (2018.12.31 현재)

경쟁회사명	2018년	2017년	2016년

당 사	66%	66%	66%

금호피앤비화학(주)	28%	25%	24%

(주)헥시온코리아	2%	2%	2%

블루큐브케미칼코리아(유)	1%	3%	5%

기타	3%	4%	3%

합계	100%	100%	100%

- 당사의 추정 자료임.

■POLYOL수지 사업부문 가. 산업의 특성

POLYOL은 폴리우레탄 수지의 원료로써 이소시아네이트 화합물과 함께 사용되며, POLYOL에 의해 만들어지는 폴리우레탄은 다른 플라스틱 보다 고부가가치 소재로서 자동차, 전자, 가구, 건축 등 주요 국가산업의 부품과 소재를 만드는데 사용되고 있으며 경질, 연질 및 CASE(Coating, Adhesive, Sealant, Elastomer)로 분류되어 산업 전반에 광범위하게 응용되고 있습니다. 경질우레탄은 건축분야에서 건물의 단열재로 건축용 패널, 스프레이폼 형태로 사용되며, 최고의 단열성을 지니는 제품의 특성을 이용하여 냉장고, 냉동컨테이너 등의 보 냉용 충진재로 사용되고 있습니다. 또한 LNG/LPG 등의 가스를 운반하는 선박에서 초저온의 가스를 보관하기 위한 특수 목적의 보드제조에 사용되고 있습니다. 이 밖에도 인조목재, 서핑보드 등의 생활용품이나 스포츠레저 산업 등 다양한 분야에 사용되고 있습니다. 연질우레탄은 가구분야에서 침대, 매트리스, 소파, 의자의 쿠션재 등 인간의 일상생활에서 항시 접촉할 수 있는 생활용품 뿐만 아 니라, 자동차 시트, 핸들 등 자동차 산업의 내장재에 널리 사용되고 있습니다. CASE 분야에서는 산업용 코팅제, 접착제, 방수제와 합성피혁, 신발 SOLE 등에 광범위하게 사용되고 있습니다. 나. 산업의 성장성

산업의 발전과 더불어 삶의 질이 향상되면서 건축 분야의 단열, 보온과 관련된 시장은 유럽과 일본의 예로도 알 수 있듯이 발전 속도가 경제 성장률을 상회하고 있으며, 중국에서도 에 너지 절약 및 이산화탄소 절감을 위한 노력에 따라 급속한 성장세를 보이고 있습니다. 지구온난화에 따른 이산화탄소배출 저감을 위한 에너지 절약에 대한 각국의 요구 및 규제가 강화됨에 따라 그 수요가 계속 늘어날 것으로 예상되며, 소득수준이 높아지면서 스포츠레저 분야에서도 수요가 늘어날 것으로 예상됩니다. 최근에는 대륙별 또는 기후에 한정되지 않고 동남아, 아프리카 등으로 시장이 확대되고 있는 추세이며, 세계의 다국적 기업들이 주요 거점에 진출하여 건축 분야의 단열 및 보온 관련 시장에 적극적인 투자를 전개하고 있습니다. 특히, 중국의 자동차 산업의 비약적인 발전과 아울러 자동차 분야의 POLYOL 수요가 급속히 증가하여 연간 평균성장률 이상의 발전 속도를 보이고 있습니다. 이외에도 코팅제, 접착제, 합성피혁 분야도 시장에서의 고기능성 제품 요구가 나날이높아져 가고 있으며 이들 분야의 성장은 매년 꾸준하게 증가될 것으로 예상되고 있습니다.

다. 경기변동의 특성 그 동안 부진했던 조선경기가 점차 회복세를 보이고 있어, 침체되어 있는 선박용 보냉제 및 코팅제 시장이 다시 활기를 찾을 것으로 기대 됩니다. 또한, 동남아시아 지역의 소득수준이 높아짐에 따라 단열 및 방수 ㆍ 바닥제 중심으로 수요 증가가 촉진되고 있습니다. 라. 국내외 시장 여건 중국시장 내에서의 POLYOL 영업은 저가의 중국 LOCAL 업체와는 달리 고부가가치 제품 및 특수용도의 POLYOL , 수입제품의 대체상품 개발, 특수 산업분야 공략 등으로 매출을 안정적으로 유지하고 있습니다. 또한 차별화된 POLYOL 개발로 각 산업분야의 요구를 충족시킬 수 있는 경쟁력을 갖추고자 노력하고 있습니다. 당사는 BASF, COVESTRO , DOW, SHELL 사 등의 다국적 기업과 한국 및 중국계 기업들과 경쟁하고 있으나 에폭시 수지의 축적된 기술과 노하우 및 시장 인지도를 바탕으로 POLYOL 수지 사업을 매년 확대해 나가고 있습니다. 수출시장은 경제 성장이 빠른 동남아 및 남미, 중동시장의 판매를 주력으로 하고 있으며, 향후에도 이들 지역으로의 수출증대를 위해 기술혁신을 통한 제품 공정개선과 생산량 확대를 통한 원가경쟁력을 높이고 있습니다.

마. 회사의 경쟁우위 요소

당사의 POLYOL수지 분야는 끊임없는 연구개발과 노력으로 우레탄 시장에 소요되는 BASE POLYOL 뿐만 아니라 특수 용도의 POP(Polymer Polyol), PU SYSTEM 수지를 안정적으로 공급하고 있으며, 당사의 노하우가 축적된 품질관리 시스템을 운영함으로써 국내ㆍ외적으로 품질의 우수성을 인정받고 있습니다. 중국의 안정적인 PO(Propylene Oxide)의 공급을 바탕으로, 현재 POLYOL 수지 사업부문 생산능력이 연간 120,000톤 규모로서 GLOBAL 기업과 당당히 경쟁할 수 있는 체제를 갖추었으며 특히, 신설 LINE의 POP(Polymer Polyol) 생산설비를 가동하면서 자동차 시트 및 가구용 연질 우레탄 시장에서도 지속적인 시장 확대를 이루고 있습니다. 또한, 자동차용 전착도료 분야에서 당사의 POLYOL 판매가 안정적으로 증가하고 있으며, 접착제 합성피혁용 고부가가치가 제품 개발과 판매 확대가 지속되고 있습니다. 연구부문에서는 역량 강화로 고객이 요구하는 다양한 제품들을 주문 생산함으로써 고객의 요구를 충족시키고 있으며, 고객이 필요로 하는 기술지원 및 관련 활동을 통해 높은 수준의 기술서비스를 제공 할 수 있는 체제를 갖춤으로써 고객중심의 영업을한층 강화하고 있습니다. ※ 조직도

※사업부문별 요약재무현황① 당기 (단위: 천원)

구 분	에폭시수지	Polyol수지	내부거래 제거	합 계

매출액(2018.01.01~2018.12.31)	1,163,548,343	203,134,224	(86,066,877)	1,280,615,690

영업이익(2018.01.01~2018.12.31)	59,995,378	5,579,081	3,040,044	68,614,503

자산(2018.12.31)	940,862,521	52,941,341	(139,359,178)	854,444,683

② 전기 (단위: 천원)

구 분	에폭시수지	Polyol수지	내부거래 제거	합 계

매출액(2017.01.01~2017.12.31)	959,930,853	187,821,911	(71,771,647)	1,075,981,117

영업이익(2017.01.01~2017.12.31)	55,319,424	1,420,929	(234,020)	56,506,333

자산(2017.12.31)	838,022,032	77,054,998	(126,527,530)	788,549,500

"제 46기(전기)는 종전 기준서인 K-IFRS 제1039호와 K-IFRS 제1018호에 따라 작성되었습니다.

2. 주요 제품, 서비스 등 회사가 생산ㆍ판매하는 제품으로는 에폭시수지 사업부문으로 분류되는 에폭시수지, 경화제, 에폭시수지 원료인 반응성 희석제 등이 있으며, POLYOL수지사업부문으로 분류되는 폴리올 등이 있습니다. 그 밖의 상품군으로 분류되는 품목으로는 합성수지원료, 가성소다, 아염산소다, 폴리올 등을 구입ㆍ판매하고 있습니다. 각 제품별 매출액은 다음과 같습니다.

사업부문	매출유형	품 목	구체적용도	매출액(천원)

에폭시수지	제 품	YD-128등	전기.전자.도료.토목건축.접착제등	1,101,557,159

상 품	HJ-2200V등	합성수지원료	61,991,184

Polyol수지	제 품	GY-3010E등	전기.전자.도료.토목건축.접착제등	154,125,619

상 품	KSF-ISO등	합성수지원료	49,008,605

보고 부문 합계	1,366,682,567

내부거래 제거	(86,066,877)

합계	1,280,615,690

- 판매활동 : 해외영업은 당사 GLOBAL사업본부와 해외현지법인인 국도화공(쿤산)유한공사에서 전담하고 있으며, 국내영업은 당사 사업본부내 영업팀과 연결실체내 각 영업부에서 영업활동을 담당하고 있으며, 지방영업은 부산사업소와 호남영업소를두고 영업활동을 전개하고 있습니다. 판 매구성으로는 연결재무제표 기준 국내매출이 약 25% 를 차지하고 해외매출은 LOCAL매출 포함하여 약 75% 를 차지 하고 있으며, 특별히 계절적 수요의 변동은 없으나 전방산업의 호황 여부에 따라 수요변동의 영향이 있을 수 있습니다 .

3. 주요 원재료에 관한 사항 연결실체의 제품생산에 필요한 주요 원재료로 EPOXY수지 부문에서는 BPA, ECH,TBBA 등이 사용되고 있으며, POLYOL수지 부문에서는 PO, EO 등이 사용되고 있습니다. 이 원재료는 국내의 LG화학, 닛테츠케미컬 앤 머티리얼(주), 롯데정밀화학 등에서 조달하고 있으며, 해외에서는 일본, 중국, 미국, 이스라엘, 대만 등에서 조달하고 있습니다. 그러므로 환율변동에 의하여 조달가격의 변동성이 있으며 주요 원재료 등의 가격변동 추이는 다음과 같습니다. (단위: 원 / KG)

품 목	제 47기	제 46기	제 45기

BPA 등	1,532	1,117	994

PO 등	1,662	1,513	1,325

(1) 산출기준

◇ 산출방법 : 단순평균가격 ( 총구입금액/총구입수량)◇ 산출단위 : KG당 (2) 주요 가격변동원인

석유화학제품의 국제적인 수급동향과 환율변동, 국내 공급과 수요동향에 의해 가격이 결정되고 있습니다.

4. 생산 및 설비에 관한 사항

가. 생산능력 및 생산능력의 산출근거(1) 생산능력

(단위 : TON )

사업부문	품 목	제 47기	제 46기

에폭시수지	YD-128등	750,000	653,000

POLYOL 수지	SC-490등	120,000	120,000

합 계	870,000	773,000

연간 생산능력 산출 방법> 에폭시수지 : 2,206톤/일 × 340일 ＝ 750,000톤 POLYOL 수지 : 353톤/일 × 340일 ＝ 120,000톤 나. 생산실적 및 가동률(1) 생산실적

(단위 : TON )

사업부문	품 목	제 47기	제 46기

에폭시수지	YD-128등	459,955	473,078

POLYOL 수지	SC-490등	86,892	82,773

합 계	546,847	555,851

(2 ) 가동률(단위 : TON, %)

사업부문	생산능력	생산실적	평균가동률

에폭시수지	750,000	459,955	61%

POLYOL 수지	120,000	86,892	72%

합 계	870,000	546,847	63%

다. 생산설비의 현황(단위 : 천원)

구분	토지	건물	구축물	기계장치	차량운반구	기타 유형자산	건설중인자산	합계

기초장부가액	107,319,710	73,112,285	15,193,430	91,924,532	357,801	1,908,543	10,691,066	300,507,367

일반취득 및 자본적지출	3,515,377	7,673,951	2,369,638	22,729,636	393,825	939,495	13,070,075	50,691,997

감가상각	-	(3,031,080)	(1,241,116)	(12,867,218)	(164,501)	(508,305)	-	(17,812,220)

처분/폐기	-	-	-	(105,186)	-	(2,637)	-	(107,823)

대체금액	-	2,640,007	701,233	7,014,735	-	-	(10,355,975)	-

기타증감액	(25,730)	(105,858)	(20,989)	(232,194)	(2,079)	(2,478)	(18,715)	(408,043)

기말장부가액	110,809,357	80,289,305	17,002,196	108,464,305	585,046	2,334,618	13,386,451	332,871,278

취득원가	110,809,357	109,795,254	30,020,633	250,903,507	2,232,395	9,815,286	13,386,451	526,962,883

국고보조금	-	-	-	(1,250,191)	-	-	-	(1,250,191)

감가상각누계액	-	(29,505,949)	(13,018,437)	(141,189,011)	(1,647,349)	(7,480,668)	-	(192,841,414)

5. 매출에 관한 사항 가. 매출실적(단위 : 백만원)

사업부문	매출유형	품 목	제47기	제46기	제45기

에폭시수지	제품	YD-128등	수 출	550,398	446,940	387,869

내 수	551,120	456,519	379,708

합 계	1,101,518	903,459	767,577

상품	HJ-2200V등	수 출	20,768	7,988	18,050

내 수	41,263	48,484	43,153

합 계	62,031	56,472	61,203

Polyol수지	제품	GY-3010E등	수 출	70,086	66,878	68,832

내 수	84,054	69,308	58,336

합 계	154,140	136,186	127,168

상품	KSF-ISO등	수 출	6,988	3,370	7,319

내 수	42,006	48,266	51,136

합 계	48,994	51,636	58,455

합 계	수 출	648,240	525,176	482,070

내 수	718,443	622,577	532,333

합 계	1,366,683	1,147,753	1,014,403

내부거래제거	-	(86,067)	(71,772)	(61,770)

총계	-	1,280,616	1,075,981	952,633

"제 46기(전기) 및 제 45기(전전기)는 종전 기준서인 K-IFRS 1018호에 따라 작성되었습니다.

나. 판매경로 및 판매방법 등 (1) 판매조직 국내판매는 사업본부에서 담당하며 해외판매는 GLOBAL사업본부에서 담당하여 영업활동을 하고 있습니다. (2) 판매경로 - 국내판매(LOCAL수출포함) 영업소 판매 : 국도화학 → 사업소 및 영업소 → 실수요자 직거래 판매 : 국도화학 → 실수요자 - 해외 직수출 국도화학 → 해외AGENT → 해외실수요자 → 종합상사 → 해외실수요자 → 해외실수요자 (3) 판매방법 사전주문에 의해 생산ㆍ판매하는 것이 대부분이며, 일부 기본수지류는 일정 재고를 확보해 두고 판매합니다. (4) 판매전략 수도권지역 및 대구, 부산을 제외한 지방은 본사 사업본부내 영업팀에서, 부산 및 대구지역은 부산사업소에서 거래처와의 긴밀한 협력관계를 유지하며 판매활동을 전개하고 있습니다. 해외영업은 GLOBAL사업본부에서 해외AGENT와 실거래처를 상대로 영업활동을 전개하며, 특히 기술지원의 확대와 신속한 납품을 통하여 고객을 만족시키고 판매목표 달성에 주력하고 있습니다. (1) 판매조직국내판매 및 해외판매는 각 종속회사 영업팀에서 담당하고 있습니다.(2) 판매경로- 국내판매(Local 수출포함) 종속회사 → 실수요자- 해외 직수출 종속회사 → 해외실수요자 → 해외 무역상사 → 해외실수요자(3)판매방법사전주문에 의해 생산ㆍ판매하는 것이 대부분이며, 일부 기본수지류는 일정 재고를 확보해 두고 판매합니다.(4)판매전략종속회사 중 국도화인켐(주)은 당사와 긴밀한 영업전략을 수립하여 판매활동을 전개하고 있으며, 중국 현지법인인 국도화공(쿤산)유한공사는 현지법인 영업팀이 거래처와의 긴밀한 협력관계를 유지하며 판매활동을 전개하고 있습니다. 해외영업은 중국법인 영업팀에서 직접 해외고객사와 지속적인 거래를 유지하고, 특히 기술지원의 확대와 신속한 납품을 통하여 고객을 만족시키고 판매목표 달성에 주력하고 있습니다. 6. 수주상황 연결실체는 에폭시제품 등을 생산 및 판매하고 있습니다. 제품은 주문접수에서 출하까지의 기간이 1개월 미만이고 거래처의 월별 주문량은 업체상황과 경제상황에 따라변동되어 예측할 수 없으므로 별도로 기재할 수주상황은 없습니다. 7. 시장위험과 위험관리에 관한 사항 (1) 자본위험관리 연결회사의 자본관리는 건전한 자본구조의 유지를 통한 계속기업으로서의 존속능력을 유지하는 한편, 자본조달비용을 최소화하여 주주이익을 극대화 하는 것을 그 목적으로 하고 있습니다. 연결회사의 경영진은 자본구조를 주기적으로 검토하고 있습니다. 연결회사의 당기말과 전기말 현재 부채비율은 다음과 같습니다. (단위 : 천원) 구분 당기말 전기말 A. 부채총계 354,772,609 320,668,924 B. 자본총계 499,645,831 467,880,576 C. 부채비율(A/B) 71.00% 68.54% (2) 금융상품 위험관리 연결회사의 금융상품위험관리는 주로 신용위험, 유동성위험, 환위험 및 시장위험에 대해 안정적이고 지속적으로 경영성과를 창출할 수 있도록 지원하고, 동시에 재무구조 개선 및 자금운영의 효율성 제고를 통해 금융비용을 절감함으로써 사업의 원가경쟁력 제고에 기여하는데 그 목적이 있습니다. 연결회사는 금융상품과 관련하여 신용위험, 유동성위험, 환위험, 이자율위험 등과 같은 다양한 금융위험에 노출되어 있습니다. 연결회사의 위험관리는 연결회사의 재무적 성과에 영향을 미치는 잠재적 위험을 식별하여 연결회사가 허용가능한 수준으로 감소, 제거 및 회피하는 것을 그 목적으로 하고 있습니다. 연결회사는 전사적인 수준의 위험관리 정책 및 절차를 마련하여 운영하고 있으며, 연결회사의 재무부문에서 위험관리를 담당하고 있습니다. 또한, 연결회사의 내부감사인은 위험관리 정책 및 절차의 준수 여부와 위험노출 한도를 지속적으로 검토하고 있습니다. 1) 신용위험 ① 신용위험에 대한 노출정도금융자산의 장부금액은 신용위험에 대한 최대노출정도를 나타냅니다. 당기말과 전기말 현재 연결회사의 신용위험에 대한 최대 노출정도는 다음과 같습니다. (단위 : 천원) 구분 당기말 전기말 기타포괄손익-공정가치금융자산(전기:매도가능금융자산) 비유동 17,467,034 256,761 유동 - 21,422,974 당기손익-공정가치금융자산 비유동 91,623 만기보유금융자산 비유동 27,465,633 49,050,776 유동 22,649,083 34,990,735 장기금융상품 비유동 1,010,500 358,000 매출채권및 기타채권 매출채권 유동 255,289,776 229,307,138 기타채권 비유동 2,827,765 2,057,185 유동 2,532,143 1,893,647 단기금융상품 1,439,100 7,069,360 파생상품자산 486,383 - 현금및현금성자산(*) 33,078,549 21,839,424 합계 364,337,589 368,246,000 (*)현 금및현금성자산 중 연결회사 보유현금 당기 30,680천원 , 전기 55,880천원 은 신용위험에 노출되지 아니하여 제외하였습니다. ② 매출채권에 대한 대손충당금 연결회사의 신용위험에 대한 노출은 주로 각 고객별 특성의 영향을 받습니다. 고객이영업하고 있는 산업 및 국가의 파산위험 등의 고객 분포는 신용위험에 큰 영향을 주지 않습니다. 매출채권에 대해 발생할 것으로 예상되는 손실에 대해 충당금을 설정하고 있습니다 . - 당기말과 전기말 현재 연령 및 각 연령별로 인식할 매출채권금액 및 대손충당금은 다음과 같습니다. (단위 : 천원) 구분 매출채권 당기말 전기말 0 ∼ 120일 248,328,170 217,370,400 121일 ~ 181일 4,516,961 8,007,316 181일 ~ 365일 1,122,976 1,810,191 1년 초과 1,321,669 2,119,231 합계 255,289,776 229,307,138 보고기간말 대손충당금 (1,748,576) (949,215) 장부가액 253,541,200 228,357,923 - 매출채권에 대한 대손충당금의 기중 변동내역은 다음과 같습니다. (단위 : 천원) 구분 당기 전기 1. 기초 대손충당금 잔액 949,215 1,162,976 회계정책변경 누적효과 1,621,539 - 2. 수정후 기초 대손충당금 잔액 2,570,754 1,162,976 3. 순대손처리액(①-②±③) 509,001 63,768 ① 대손처리액(상각채권액) 509,001 63,768 ② 상각채권회수액 - - ③ 기타증감액 - - 4. 대손상각비 계상(환입)액 (313,177) (149,993) 5. 보고기간말 대손충당금 잔액(2-3+4) 1,748,576 949,215 - 당기 및 전기말 현재 장기미수금에 대한 대손충당금의 잔액은 다음과 같습니다. (단위 : 천원) 구분 경과기간 채권잔액 당기말 전기말 비유동 1년이상 871,600 955,412 기말대손충당금 - (443,597) (443,597) 현재가치할인차금 - (19,996) (26,042) 장부가액 408,007 485,773 매출채권 및 기타채권 의 대손충당 금은 연결회사가 자산금액을 회수할 수 없다는 것을 확신하기 전까지 손상을 기록하기 위하여 사용됩니다. 연결회사가 자산을 회수할 수 없다고결정하면, 대손충당금은 금융자산과 상계 제거됩니다. - 보증 연결회사는 종속기업에만 보증을 제공하고 있습니다. 2) 유동성위험 유동성위험이란 연결회사가 금융부채에 관련된 의무를 충족하는 데 어려움을 겪게 될 위험을 의미합니다. 연결회사의 유동성 관리방법은 재무적으로 어려운 상황에서도 받아들일 수 없는 손실이 발생할 위험 및 연결회사의 평판에 손상을 입힐 위험 없이 만기일에 부채를 상환할 수 있는 충분한 유동성을 유지하도록 하는 것입니다. 연결회사는 충분한 유동성이 확보되도록 중장기 자금수지 계획을 수립하고 있으며 이에 따라 자금을 운용하는 경우 유동성위험의 회피가능성을 높일 것으로 예측하고 있습니다. 이러한 방법은 현금흐름 요구사항을 모니터링하고 투자에 대한 현금흐름을 최적화하는데 도움을 줍니다. 일반적으로 연결회사는 재무부채 상환을 포함하여, 60일에 대한 예상 운영비용을 충당할 수 있는 충분한 요구불예금을 보유하고 있다고확신하고 있습니다. 여기에는 합리적으로 예상할 수 없는 극단적인 상황으로 인한 잠재적인 효과는 포함되지 않았습니다. 당기말 및 전기말 현재 연결회사가 보유한 금융부채의 계약상 만기는 다음과 같습니다. 당기말 > (단위 : 천원) 구분 장부금액 계약상현금흐름 1년 이내 1~2년 2~3년 3년~4년 4년 이후 매입채무및기타채무 126,747,072 126,747,072 126,747,072 - - - - 단기차입금 83,870,962 84,439,971 84,439,971 - - - - 유동성장기차입금 13,144,770 13,623,684 13,623,684 - - - - 장기차입금 29,828,203 32,934,934 845,240 5,367,442 16,553,880 3,546,403 6,621,969 유동성사채 35,000,000 35,432,075 35,432,075 - - - - 사채 25,000,000 26,897,500 632,500 632,500 25,632,500 - - 합계 313,591,007 320,075,236 261,720,542 5,999,942 42,186,380 3,546,403 6,621,969 연결회사는 현금흐름이 유의적으로 더 이른 기간에 발생하거나, 유의적으로 다른 금액일 것으로 기대하지 않으며, 사채는 만기 일시상환을 가정하였습니다. (단위 : 천원) 구분 장부금액 계약상현금흐름 1년 이내 1~2년 2~3년 3년~4년 4년 이후 매입채무및기타채무 142,517,073 142,517,073 142,517,073 - - - - 단기차입금 75,676,611 75,676,611 75,676,611 - - - - 유동성장기차입금 2,294,698 2,294,698 2,294,698 - - - - 장기차입금 24,263,473 24,263,473 - 9,916,270 4,372,203 7,600,000 2,375,000 사채 액면금액 35,000,000 35,000,000 - 35,000,000 - - - 할인차금 (83,584) (83,584) - (83,584) - - - 파생상품부채 137,886 137,886 137,886 - - - - 합계 279,806,157 279,806,157 220,626,268 44,832,686 4,372,203 7,600,000 2,375,000 3) 환위험 환위험 혹은 환리스크는 일반적으로 "환율의 변동에 의하여 발생하는 위험"을 말합니다. 즉 장래의 예상하지 못한 환율변동으로 인한 가치변동 가능성을 의미합니다. 연결회사는 원자재 수입과 수출비중이 비교적 중요하므로 내부적으로 환율변동에 따른환위험을 정기적으로 측정하고 있습니다. ① 환위험에 대한 노출당기말과 전기말 현재 기능통화 이외의 외화로 표시된 주요 화폐성 자산 및 부채의 환위험에 대한 노출정도는 다음과 같습니다. (단위 : 천원) 구분 당기말 전기말 USD EUR JPY RMB INR USD EUR JPY RMB 외화자산 현금및현금성자산 2,994,378 475,863 - 8,398,858 206,680 978,570 157,419 - 9,498,160 매출채권 86,249,696 18,533,889 - 62,027,905 - 46,881,538 12,758,623 - 69,965,803 미수금 - - - 603,171 - - - - 120,863 외화자산 계 89,244,074 19,009,752 - 71,029,934 206,680 47,860,108 12,916,042 - 79,584,826 외화부채 매입채무 17,240,647 - - 15,330,281 - 15,784,666 - 1,526,169 29,446,695 미지급금 106,220 - - - 114,852 - - - 12,105,019 미지급비용 18,005 - - 17,830 87,060 - - - - 외화단기차입금 49,799,214 9,993,665 - - - 37,130,809 10,142,268 - 19,079,232 외화장기차입금 11,181,000 - - - - - - - 4,909,500 외화부채 계 78,345,086 9,993,665 - 15,348,111 201,912 52,915,475 10,142,268 1,526,169 65,540,446 ② 당기말과 전기말에 적용된 환율은 다음과 같습니다. (단위 : 원) 구분 당기말 전기말 USD 1,118.10 1,071.40 EUR 1,279.16 1,279.25 JPY(100) 1,013.18 949.11 RMB 162.76 163.65 INR 15.99 16.72 ③ 민감도분석당기말과 전기말 현재 외화에 대한 원화환율 10%변동 시 환율변동이 당기 및 전기손익에 미치는 영향은 다음과 같습니다. 단, 민감도 분석시에는 이자율과 같은 다른 변수는 변동하지 않는다고 가정하였으며, 전기에도 동일한 방법으로 분석하였습니다 (단위 : 천원) 구분 당기 전기 10% 상승시 10% 하락시 10% 상승시 10% 하락시 USD 1,089,899 (1,089,899) (505,537) 505,537 EUR 901,609 (901,609) 277,377 (277,377) JPY - - (152,617) 152,617 RMB 5,568,182 (5,568,182) 1,404,438 (1,404,438) INR 477 (477) - - (*) 상기 민감도분석은 보고기간종료일 현재 기능통화 이외의 외화로 표시된 화폐성자산 및 부채만을 대상으로 하였습니다.4) 이자율위험이자율위험이란 시장가격의 변동으로 인하여 금융상품의 공정가치나 미래현금흐름이 변동할 위험을 의미합니다. 시장가격 관리의 목적은 수익은 최적화하는 반면 수용가능한 한계 이내로 시장위험 노출을 관리 및 통제하는 것입니다. 연결회사는 이자율위험을 관리하기 위해서 가격변동 리스크를 최소화하고 미래현금흐름의 회수기간을 단축하기 위하여 각 거래에 대하여 위험관리위원회에서 정한 지침 내에서 수행하고 있습니다. ① 당기말과 전기말 현재 연결회사가 보유하고 있는 이자부 금융상품의 장부금액은 다음과 같습니다. (단위 : 천원) 구분 당기말 전기말 고정이자율 금융기관 차입금 78,232,056 51,304,641 사채 59,888,102 34,916,416 기타차입금 - 70,000 소계 138,120,158 86,291,057 변동이자율 금융기관 차입금 48,611,878 50,860,141 합계 186,732,036 137,151,198 ② 고정이자율 금융상품의 공정가치 민감도 분석연결회사는 고정이자율 금융상품을 당기손익인식금융상품으로 처리하고 있지 않으며, 이자율스왑과 같은 파생상품을 공정가치위험회피회계의 위험회피수단으로 지정하지 않았습니다. 따라서, 이자율의 변동은 손익에 영향을 주지 않습니다. ③ 변동이자율 금융상품의 현금흐름 민감도 분석당기말 현재 이자율이 1%포인트 변동한다면, 연간 법인세차감전순이익(손실)과 자본은 증가 또는 감소하였을 것입니다. 이 분석은 환율과 같은 다른 변수는 변동하지 않는다고 가정하며, 전기에도 동일한 방법으로 분석하였습니다. 구체적인 자본 및 손익의 변동금액은 다음과 같습니다. (단위 : 천원) 구분 손익 자본 1% 상승 1% 하락 1% 상승 1% 하락 당기말 변동이자율 금융상품 (486,119) 486,119 (486,119) 486,119 전기말 변동이자율 금융상품 (508,601) 508,601 (508,601) 508,601 8. 파 생상품 등 풋백옵션 등 거래 현황 외 화장기차 입금에 대한 이자율과 환율의 변동위험과 관련하여 2018년 12월 31일 현 재 USD 20,000,000를 계약금액으로 하는 2건의 스왑계약 을 체결하고 있습니다. 또한, 외화매입채무의 환율 변동위험과 관련하여 2018년 12월 31일 현재 USD 20, 769,795.24를 계약 금액으로 하는 38 건의 통화선도계약과 EUR 3,611,415.00을 계약금액으로 하는 27건의 통화선도계약을 체결하고 있습니다. 당기말 현재 파생상품 평가 내역은 다음과 같습니다. (단위 : 천원) 당기 평가액 당기손익 자산 부채 스왑 398,300 - 398,300 통화선도 88,083 - 88,083 9. 연구개발 활동 [지배회사] 가. 연구개발 활동의 개요국도화학(주)의 연구소에서는 에폭시수지, 경화제, POLYOL, 복합재료용 수지 등의제품의 개발과 공정개선 등의 연구활동을 통해서 에폭시 전문메이커로서 전문적인 기술과 국내외 시장에서의 경쟁력을 갖추기 위한 연구개발을 추진하고 있습니다.최근 중점적으로 추진하고 있는 연구분야는 신성장 사업의 기반구축을 위한 고부가가치 제품, 고순도 제품의 개발과 친환경 제품군의 개발, 환경 규제 변화에 대응하는 제품의 변환, 복합재료용 수지의 시스템화, SYSTEM POLYOL 제품의 개발에 총력을 기울이고 있으며 이를 위해 전문인력의 확보와 R 투자를 확대해 나가고 있습니다.나. 연구개발 담당조직 종합연구소, PU 연구팀, CNC연구팀, 첨단소재 연구개발팀, 경화제 연구개발팀 다. 연구개발비용 (단위 : 천원 ) 과 목 제47기 제46기 제45기 비 고 원 재 료 비 222,767 102,372 59,425 인 건 비 6,279,145 5,694,636 4,813,935 감 가 상 각 비 975,811 787,073 692,401 기 타 3,993,133 4,174,120 3,466,882 연구개발비용 계 11,470,856 10,758,201 9,032,643 (정부보조금) (892,179) (1,411,228) (881,394) 연구개발비용(정부보조금 차감 후) 10,578,677 9,346,973 8,151,249 회계처리 판매비와 관리비 10,578,677 9,346,973 8,151,249 제조경비 - - - 개발비(무형자산) - - - 연구개발비 / 매출액 비율[연구개발비용계÷당기매출액×100] 1.3% 1.3% 1.3% 라. 연구개발 실적 개발년도 연구기관 연구개발과제 연구결과 및 기대효과 2018 당사종합연구소 수용성 수지 신제품 개발 고기능성 수지로 수용성 분야에 적용되어 매출 증대가 기대됨 전기전자용 에폭시 수지 개발 전기적특성을 향상 시킨 제품으로 CCL 분야의 매출 증대가 기대됨 에폭시 물성 향상 물성을 향상시킨 제품으로 패키징 응용분야의 매출증대가 기대됨 Phenalkamine 경화제 개발 선박 및 중방식 분야 매출 증대가 기대됨 2017 당사종합연구소 신규 고성능 H/F 난연에폭시 수지 개발 신규 H/F 에폭시 수지 개발에 따라 관련 분야의 매출 증대가 기대됨 바닥재용에폭시 수지 개발 선박/중방식 및 토목/건축 분야에서의 매출 증대가 기대됨 High Solid 타입에폭시 수지 개발 기능이 개선된 High 타입 에폭시 수지 개발에 따른 매출 증대가 기대됨 신규 접착제용에폭시 수지 개발 산업용 접착제 용도로 물성이 우수한 에폭시 수지 개발로 매출 증대가 기대됨 2016 당사종합연구소 전자재료용 수지 개발 전자재료용 신규수지 개발을 통한 관련분야 시장진입 및 사업확대 발판 마련 분체도료용 에폭시 수지 개발 다양한 물성을 가진 분체도료용 수지 개발에 따라 분체도료 분야에서의 매출증대가 기대됨 경화제 신제품 개발 선박중방식 분야에서의 매출 증대가 기대됨 [종속회사: 국도화공(쿤산)유한공사]가. 연구개발 활동의 개요세계 에폭시 및 폴리우레탄 시장 중 수요가 가장 큰 시장이며 성장 속도가 제일빠른 중국시장에 설립된 KDCC종합기술연구소는 한국 본사의 KDC종합연구소와 연구개발 관련 업무를 공조하여 1) 중국 현지화에 부합하는 제품 및 Modified/Application제품 개발의 연구활동 및 중국내 신시장 개척활동을 실시하고 있으며2) 기존 Epoxy 및 Polyol 생산업체 보다 한차원 수준 높은 기술 Service를 사용업체에 제공함으로써 기술 지원 활동을 차별화하고 있으며3) KDCC의 가장 큰 강점인 Polyol과 Epoxy수지가 서로 접목되는 KDCC만이 생산할 수 있는 유일한 제품을 개발하고 있습니다.나. 연구개발 담당조직Epoxy 연구소, Polyol 연구소 다. 연구개발비용 (단위 : 천원 ) 과 목 제47기 제46기 제45기 비 고 원 재 료 비 - - - 인 건 비 384,359 336,918 272,237 감 가 상 각 비 22,518 22,639 22,781 위 탁 용 역 비 - - - 기 타 19,995 19,204 17,558 연구개발비용 계 426,872 378,761 312,576 회계처리 판매비와 관리비 426,872 378,761 312,576 제조경비 - - - 개발비(무형자산) - - - 연구개발비 / 매출액 비율[연구개발비용계÷당기매출액×100] 0.1% 0.1% 0.1% 라. 연구개발 실적 개발년도 연구기관 연구개발과제 연구결과 및 기대효과(연구기관은 당사 개발연구소) 2018 종합기술연구소 저취/저POVPolyol 자동차 및 접착제용 수지의 품질개선으로 매출증대가 기대됨 2017 종합기술연구소 Polymer Polyol 비이온 계면활성제용 POLYOL 신제품으로 매출증대가 기대됨 2016 종합기술연구소 Polymer Polyol 친환경형 POLYOL 신제품으로 매출증대가 기대됨 10. 그 밖에 투자의사결정에 필요한 사항 - 환경관련 규제사항 연결실체는 에폭시수지, 경화제 등을 생산하는 회사로서 생산제품의 원료가 화학물질로 구성되어 있어 1996년도에 국제환경 경영체제인증서 ISO-14001을 획득하였고 이에 따라 사업활동 전반에 걸쳐 수질, 대기, 폐기물 분야의 오염물질발생 감소 및자체 환경관리시스템을 운영함으로써 지속적으로 적극 대처하고 있으며, 환경정책 관련 시행부서가 별도로 있어 폐기물관리 및 산업안전, 보건분야까지 엄격하게 관리하고 있습니다. III. 재무에 관한 사항 1. 요약재무정보 1. 요약연결재무정보당사의 제 47기, 제 46기, 제 45기 연결재무제표는 한국채택국제회계기준에 따라 작성하고, 연결재무제표에 대한 회계감사인으로부터 검토 및 감사를 받은 재무제표입니다. (단위 : 백만원 ) 구분 제47기 제46기 제45기 2018년 12월말 2017년 12월말 2016년 12월말 [비유동자산] 403,186 357,542 292,270 ㆍ유형자산 332,871 300,507 275,628 ㆍ무형자산 7,414 1,891 1,964 ㆍ장기매출채권 및 기타채권 2,364 1,588 1,488 ㆍ공동기업투자주식 3,648 3,890 3,987 ㆍ기타투자자산 46,035 49,666 9,203 ㆍ기타비유동자산 10,854 - - [유동자산] 451,232 431,007 390,515 ㆍ재고자산 128,548 106,183 84,127 ㆍ매출채권및기타채권 256,073 230,252 181,400 ㆍ기타투자자산 24,574 63,483 71,450 ㆍ기타유동자산 8,928 9,194 6,319 ㆍ현금및현금성자산 33,109 21,895 47,219 자산총계 854,418 788,549 682,785 [지배기업 소유지분] 488,567 458,211 436,427 ㆍ자본금 29,053 29,053 29,053 ㆍ자본잉여금 46,226 46,226 46,226 ㆍ기타자본구성요소 (14,486) (8,427) - ㆍ기타포괄손익누계액 (1,716) (3,259) 640 ㆍ이익잉여금 429,490 394,618 360,508 [비지배지분] 11,079 9,669 9,422 자본총계 499,646 467,880 445,849 [비유동부채] 85,202 87,961 70,943 [유동부채] 269,571 232,708 165,993 부채총계 354,773 320,669 236,936 (2018.01.01~2018.12.31) (2017.01.01~2017.12.31) (2016.01.01~2016.12.31) 매출액 1,280,616 1,075,981 952,633 영업이익 68,615 56,506 36,984 연결당기순이익 46,630 42,033 26,559 ㆍ지배기업 소유지분 44,994 41,083 26,090 ㆍ비지배지분 1,637 950 468 기타포괄손익 (3,078) (4,452) (2,556) 총포괄손익 43,552 37,581 24,003 ㆍ지배기업 소유지분 42,003 37,184 23,904 ㆍ비지배지분 1,550 397 99 기본주당순이익 8,056 원 7,101 원 4,490 원 연결에 포함된 회사수 7 6 4 "제 46기(전기) 및 제45기(전전기)는 종전 기준서인 K-IFRS 제1039호와 K-IFRS 제1018호에 따라 작성되었습니다. 2. 요약 재무정보당사의 제 47기, 제 46기, 제 45기 재무제표는 한국채택국제회계기준에 따라 작성하고, 외부감사인으로부터 검토 및 감사를 받은 재무제표입니다. (단위 :백만원 ) 구 분 제47기 제46기 제45기 2018년 12월말 2017년 12월말 2016년 12월말 [비유동자산] 383,852 353,710 281,442 ㆍ유형자산 200,004 187,271 171,485 ㆍ무형자산 6,625 1,057 1,072 ㆍ장기매출채권 및 기타채권 1,522 1,310 1,107 ㆍ공동기업투자주식 4,500 4,500 4,500 ㆍ종속기업투자주식 125,168 109,909 94,076 ㆍ기타투자자산 46,033 49,663 9,202 [유동자산] 325,576 298,223 286,238 ㆍ재고자산 98,850 77,041 60,110 ㆍ매출채권및기타채권 188,441 155,989 117,132 ㆍ기타투자자산 16,498 54,884 68,950 ㆍ기타유동자산 1,899 2,142 942 ㆍ현금및현금성자산 19,888 8,167 39,104 자산총계 709,429 651,933 567,680 [자본금] 29,053 29,053 29,053 [자본잉여금] 46,226 46,226 46,226 [기타자본구성요소] (14,486) (8,427) - [기타포괄손익누계액] 3,218 101 398 [이익잉여금] 381,025 357,899 331,028 자본총계 445,036 424,852 406,705 [비유동부채] 62,967 67,545 58,904 [유동부채] 201,426 159,536 102,071 부채총계 264,393 227,081 160,975 종속ㆍ관계ㆍ공동기업투자주식의 평가방법 원가법 원가법 원가법 (2018.01.01~2018.12.31) (2017.01.01~2017.12.31) (2016.01.01~2016.12.31) 매출액 834,411 701,100 628,092 영업이익 38,034 39,344 25,717 당기순이익 32,407 33,844 20,618 기타포괄손익 (1,417) (297) 364 총포괄손익 30,990 33,547 20,982 주당순이익 5,802 원 5,850 원 3,548 원 "제 46기(전기) 및 제45기(전전기)는 종전 기준서인 K-IFRS 제1039호와 K-IFRS 제1018호에 따라 작성되었습니다. ※ 아래 『재무제표』단위서식을 클릭하여 해당사항을 선택하면, 2.연결재무제표 ~ 5.재무제표주석 항목을 삽입할 수 있습니다. ◆click◆『재무제표』 삽입 11011#*재무제표_*.* 2018년_사업보고서_20190315.ixd 2. 연결재무제표 연결 재무상태표 제 47 기 2018.12.31 현재 제 46 기 2017.12.31 현재 제 45 기 2016.12.31 현재 (단위 : 원) 제 47 기 제 46 기 제 45 기 자산 비유동자산 403,185,987,179 357,542,353,632 292,269,702,859 유형자산 332,871,278,656 300,507,367,413 275,628,165,630 무형자산 7,413,422,072 1,891,457,301 1,963,543,575 장기매출채권 및 기타채권 2,364,172,325 1,587,545,671 1,488,199,329 공동기업투자주식 3,647,972,886 3,890,446,611 3,986,716,709 기타투자자산 46,034,790,072 49,665,536,636 9,203,077,616 기타비유동자산 10,854,351,168 유동자산 451,232,453,413 431,007,146,302 390,514,991,665 재고자산 128,547,795,284 106,183,444,955 84,126,724,131 매출채권 및 기타채권 256,073,343,485 230,251,570,374 181,400,267,331 기타투자자산 24,574,565,647 63,483,069,723 71,449,767,527 기타유동자산 8,927,519,928 9,193,756,990 6,319,619,676 현금및현금성자산 33,109,229,069 21,895,304,260 47,218,613,000 자산총계 854,418,440,592 788,549,499,934 682,784,694,524 자본 지배기업소유지분 488,567,401,074 458,211,239,837 436,426,456,255 자본금 29,053,080,000 29,053,080,000 29,053,080,000 자본잉여금 46,225,796,228 46,225,796,228 46,225,796,228 기타자본구성요소 (14,485,686,210) (8,426,845,120) 기타포괄손익누계액 (1,716,299,511) (3,258,642,134) 639,649,579 이익잉여금 429,490,510,567 394,617,850,863 360,507,930,448 비지배지분 11,078,430,272 9,669,335,828 9,422,049,282 자본총계 499,645,831,346 467,880,575,665 445,848,505,537 부채 비유동부채 85,202,074,151 87,961,103,674 70,943,308,261 장기차입금 29,828,202,500 24,263,472,500 8,467,331,687 사채 24,917,413,165 34,916,416,018 34,863,433,306 이연법인세부채 30,456,458,486 28,781,215,156 27,612,543,268 유동부채 269,570,535,095 232,707,820,595 165,992,880,726 단기차입금 83,870,961,911 75,676,611,254 48,289,171,045 유동성사채 34,970,688,436 유동성장기부채 13,144,770,000 2,294,697,500 10,566,531,065 유동파생상품부채 137,885,704 매입채무 및 기타채무 126,747,071,872 142,517,072,918 103,402,288,068 당기법인세부채 7,552,359,740 7,921,850,359 1,267,748,056 기타유동부채 3,284,683,136 4,159,702,860 2,467,142,492 부채총계 354,772,609,246 320,668,924,269 236,936,188,987 부채와자본총계 854,418,440,592 788,549,499,934 682,784,694,524 연결 포괄손익계산서 제 47 기 2018.01.01 부터 2018.12.31 까지 제 46 기 2017.01.01 부터 2017.12.31 까지 제 45 기 2016.01.01 부터 2016.12.31 까지 (단위 : 원) 제 47 기 제 46 기 제 45 기 매출액 1,280,615,689,942 1,075,981,116,895 952,633,435,802 매출원가 1,138,693,883,653 950,587,644,392 851,877,066,077 매출총이익 141,921,806,289 125,393,472,503 100,756,369,725 판매비와관리비 73,307,303,254 68,887,139,461 63,772,866,513 영업이익 68,614,503,035 56,506,333,042 36,983,503,212 기타수익 1,838,330,722 1,242,866,535 972,832,587 기타비용 1,686,467,942 526,724,774 1,061,094,113 지분법손익 (242,473,725) (96,270,098) (160,412,708) 금융수익 11,725,094,931 9,345,403,568 10,539,001,252 금융비용 15,031,528,757 10,906,921,179 12,209,506,692 법인세비용차감전순이익 65,217,458,264 55,564,687,094 35,064,323,538 법인세비용 18,587,044,971 13,531,680,548 8,505,523,181 당기순이익(손실) 46,630,413,293 42,033,006,546 26,558,800,357 기타포괄손익 (3,077,962,551) (4,451,702,389) (2,555,877,744) 후속적으로 당기손익으로 재분류 되지 않는 항목 (1,521,233,109) 기타포괄손익-공정가치지분상품평가손익 (1,521,233,109) 후속적으로 당기손익으로 재분류 될 수 있는 항목 (1,556,729,442) (4,451,702,389) (2,555,877,744) 해외사업장환산외환차이(세후기타포괄손익) (1,661,246,806) (4,154,753,160) (2,919,522,209) 기타포괄손익-공정가치채무상품평가손익 매도가능금융자산평가손익 (44,787,892) 256,002,785 파생상품평가손익 104,517,364 (252,161,337) 107,641,680 총포괄이익 43,552,450,742 37,581,304,157 24,002,922,613 당기순이익의 귀속 지배기업소유지분 44,993,689,162 41,082,659,615 26,090,306,835 비지배지분 1,636,724,131 950,346,931 468,493,522 총포괄손익의 귀속 지배기업소유지분 42,002,532,269 37,184,367,902 23,904,152,884 비지배지분 1,549,918,473 396,936,255 98,769,729 주당손익 기본주당순이익 (단위 : 원) 8,056 7,101 4,490 희석주당이익 (단위 : 원) 8,056 7,101 4,490 연결 자본변동표 제 47 기 2018.01.01 부터 2018.12.31 까지 제 46 기 2017.01.01 부터 2017.12.31 까지 제 45 기 2016.01.01 부터 2016.12.31 까지 (단위 : 원) 자본 지배기업의 소유주에게 귀속되는 자본 비지배지분 자본 합계 자본금 자본잉여금 기타자본구성요소 기타포괄손익누계액 이익잉여금 지배기업의 소유주에게 귀속되는 자본 합계 2016.01.01 (기초자본) 29,053,080,000 46,225,796,228 2,825,803,530 343,133,547,613 421,238,227,371 9,476,789,016 430,715,016,387 회계정책변경에 따른 증가(감소) 수정후 기초자본 29,053,080,000 46,225,796,228 2,825,803,530 343,133,547,613 421,238,227,371 9,476,789,016 430,715,016,387 총포괄손익 당기순이익(손실) 26,090,306,835 26,090,306,835 468,493,522 26,558,800,357 기타포괄손익 (2,186,153,951) 0 (2,186,153,951) (369,723,793) (2,555,877,744) 배당금지급 8,715,924,000 8,715,924,000 153,509,463 8,869,433,463 자기주식 거래로 인한 증감 2016.12.31 (기말자본) 29,053,080,000 46,225,796,228 639,649,579 360,507,930,448 436,426,456,255 9,422,049,282 445,848,505,537 2017.01.01 (기초자본) 29,053,080,000 46,225,796,228 639,649,579 360,507,930,448 436,426,456,255 9,422,049,282 445,848,505,537 회계정책변경에 따른 증가(감소) 수정후 기초자본 29,053,080,000 46,225,796,228 639,649,579 360,507,930,448 436,426,456,255 9,422,049,282 445,848,505,537 총포괄손익 (3,898,291,713) 41,082,659,615 37,184,367,902 396,936,255 37,581,304,157 당기순이익(손실) 41,082,659,615 41,082,659,615 950,346,931 42,033,006,546 기타포괄손익 (3,898,291,713) (3,898,291,713) (553,410,676) (4,451,702,389) 배당금지급 6,972,739,200 6,972,739,200 149,649,709 7,122,388,909 자기주식 거래로 인한 증감 (8,426,845,120) (8,426,845,120) (8,426,845,120) 2017.12.31 (기말자본) 29,053,080,000 46,225,796,228 (8,426,845,120) (3,258,642,134) 394,617,850,863 458,211,239,837 9,669,335,828 467,880,575,665 2018.01.01 (기초자본) 29,053,080,000 46,225,796,228 (8,426,845,120) (3,258,642,134) 394,617,850,863 458,211,239,837 9,669,335,828 467,880,575,665 회계정책변경에 따른 증가(감소) 4,533,499,516 (1,621,538,958) 2,911,960,558 2,911,960,558 수정후 기초자본 29,053,080,000 46,225,796,228 (8,426,845,120) 1,274,857,382 392,996,311,905 461,123,200,395 9,669,335,828 470,792,536,223 총포괄손익 (2,991,156,893) 44,993,689,162 42,002,532,269 1,549,918,473 43,552,450,742 당기순이익(손실) 44,993,689,162 44,993,689,162 1,636,724,131 46,630,413,293 기타포괄손익 (2,991,156,893) (2,991,156,893) (86,805,658) (3,077,962,551) 배당금지급 8,499,490,500 8,499,490,500 140,824,029 8,640,314,529 자기주식 거래로 인한 증감 (6,058,841,090) (6,058,841,090) (6,058,841,090) 2018.12.31 (기말자본) 29,053,080,000 46,225,796,228 (14,485,686,210) (1,716,299,511) 429,490,510,567 488,567,401,074 11,078,430,272 499,645,831,346 연결 현금흐름표 제 47 기 2018.01.01 부터 2018.12.31 까지 제 46 기 2017.01.01 부터 2017.12.31 까지 제 45 기 2016.01.01 부터 2016.12.31 까지 (단위 : 원) 제 47 기 제 46 기 제 45 기 영업활동으로 인한 현금흐름 (12,148,324,587) 30,128,856,153 56,399,536,637 당기순이익 46,630,413,293 42,033,006,546 26,558,800,357 당기순이익조정을 위한 가감 42,231,722,003 32,016,467,359 26,364,737,137 퇴직급여 3,016,556,780 2,660,970,930 2,414,986,944 대손상각비 29,542,228 (129,014,084) (548,408,169) 감가상각비 17,812,219,815 15,606,762,388 15,360,777,254 무형자산상각비 131,212,191 20,377,248 21,077,961 임차료 72,030,766 외화환산손실 3,438,422,663 2,406,063,996 2,508,061,806 지분법손실 242,473,725 96,270,098 160,412,708 무형자산손상차손 43,797,333 매도가능금융자산손상차손 159,956,192 유형자산처분손실 24,323,480 117,529,957 125,212,030 이자비용 6,308,944,068 3,127,609,771 2,644,455,066 법인세비용 18,587,044,971 13,531,680,548 8,505,523,181 외화환산이익 (2,194,844,768) (2,161,880,716) (2,323,569,923) 기타포괄손익공정가치금융자산처분이익 (686,602,515) (387,154,979) (52,411,918) 당기손익인식금융자산평가이익 (6,972,500) 파생상품평가이익 (486,382,663) 무형자산손상차손환입 (7,464,000) 대손충당금환입 (355,716,275) 유형자산처분이익 (11,110,213) (5,805,000) (13,909,091) 당기손익인식금융자산처분이익 (10,251,000) (141,508,000) 이자수익 (3,518,419,750) (2,625,683,990) (2,292,860,045) 배당금수익 (171,000,000) (383,500,000) (46,900,000) 영업활동으로인한자산ㆍ부채의변동 (80,715,785,658) (39,723,713,469) 24,720,425,926 매출채권의 감소(증가) (10,730,855,926) (44,349,657,752) 23,899,891,898 미수금의 감소(증가) (478,527,045) (684,751,489) 255,099,155 선급금의 감소(증가) (1,318,755,801) (1,354,703,785) 1,408,093,371 선급비용의 감소(증가) 777,144,739 (507,167,790) (391,303,022) 선급부가세의 감소(증가) 797,437,373 (1,106,861,665) 986,261,013 선급법인세의 감소(증가) (14,521,828) 미수수익의 감소(증가) (34,654,474) 재고자산의 감소(증가) (22,474,003,355) (23,440,910,068) 8,938,792,103 매입채무의 증가(감소) (31,841,002,884) 17,813,187,939 (1,387,991,034) 미지급금의 증가(감소) (12,392,181,092) 14,778,308,403 (7,109,483,416) 배출부채의 증가(감소) (132,462,604) (309,595,219) 326,919,089 미지급비용의 증가(감소) 878,460,146 206,952,278 1,013,085,183 선수금의 증가(감소) (171,454,010) 1,033,946,195 21,023,480 예수금의 증가(감소) (334,872,699) 678,452,455 (843,410,951) 부가세예수금의 감소 (26,316,778) 이연수익의 증가(감소) (131,700,000) 70,446,000 61,254,000 퇴직금의 지급 (3,087,519,420) (2,551,358,971) (2,457,804,943) 이자의 수취 3,650,930,744 2,819,682,517 3,207,197,256 이자의 지급 (6,245,311,368) (3,050,180,076) (2,720,822,710) 배당금의 수령 171,000,000 383,500,000 46,900,000 법인세환급(납부) (17,871,293,601) (4,349,906,724) (21,777,701,329) 투자활동으로 인한 현금흐름 (11,222,751,814) (76,905,903,523) (29,351,981,489) 투자활동으로인한 현금유입액 116,339,384,971 92,982,947,731 84,988,760,381 단기금융상품의감소 18,568,255,940 19,596,735,474 40,857,714,993 기타포괄손익공정가치금융자산의 감소 49,590,746,894 21,958,479,150 7,027,621,918 당기손익인식금융자산의 감소 1,083,189,000 707,540,000 만기보유금융자산의감소 47,896,086,160 50,008,782,234 36,059,320,544 보증금의감소 196,513,360 250,709,480 121,006,784 장기미수금의감소 39,897,695 180,505,265 장기금융상품의 감소 1,500,000 기계장치의처분 79,532,900 9,605,100 5,002,900 차량운반구의 처분 5,954,545 4,100,000 10,909,091 기타유형자산의 처분 2,295,172 9,421,818 기타무형자산의 처분 22,027,780 17,638,886 투자활동으로인한 현금유출액 (127,562,136,785) (169,888,851,254) (114,340,741,870) 단기금융자산의증가 (19,956,017,940) (7,305,310,000) (20,444,493,191) 장기금융상품의증가 (652,500,000) (350,000,000) (802,000,000) 기타포괄손익공정가치금융자산의 증가 (37,814,600,000) (16,182,026,792) (10,043,441,759) 만기보유금융자산의증가 (10,432,839,499) (100,483,838,591) (34,672,995,864) 당기손익인식금융자산의 증가 (1,072,938,000) (566,032,000) 보증금의증가 (1,051,730,994) (404,053,133) (261,515,352) 토지의 취득 (3,515,376,703) (10,679,101,800) (21,805,797,447) 건물의취득 (5,607,470,995) (3,453,415,690) (6,455,038,432) 구축물의취득 (1,813,049,214) (2,936,515,792) (664,753,682) 기계장치의취득 (19,200,477,768) (15,651,437,491) (14,054,366,165) 차량운반구의 취득 (393,824,991) (158,794,148) (165,596,929) 기타의유형자산의취득 (939,494,952) (537,127,474) (1,076,009,166) 건설중인자산의취득 (9,749,550,501) (10,672,806,043) (3,328,701,883) 산업재산권의취득 (2,070,091,698) (1,486,300) 건설중인자산(무형자산)의취득 (3,853,681,770) 장기선급비용의 취득 (10,511,429,760) 재무활동으로 인한 현금흐름 34,932,415,912 21,857,635,391 (11,291,102,248) 재무활동으로 인한 현금유입액 417,649,125,329 216,854,731,581 232,267,475,516 단기차입금의증가 377,376,545,329 195,130,931,581 190,328,425,516 장기차입금의증가 15,360,000,000 21,723,800,000 7,100,000,000 사채의 발행 24,912,580,000 34,839,050,000 재무활동으로 인한 현금유출액 (382,716,709,417) (194,997,096,190) (243,558,577,764) 단기차입금의감소 (365,725,822,237) (165,554,717,086) (196,576,681,552) 유동성사채의 감소 (15,000,000,000) 유동성장기부채의감소 (2,294,697,500) (12,819,145,075) (23,112,462,749) 장기차입금의감소 (1,074,000,000) 자기주식의 취득 (6,058,841,090) (8,426,845,120) 배당금의 지급 (8,637,348,590) (7,122,388,909) (8,869,433,463) 환율변동으로 인한 증감 (331,654,358) (399,725,444) (286,800,018) 현금및현금성자산의 증가 11,229,685,153 (25,319,137,423) 15,469,652,882 기초 현금및현금성자산 21,895,304,260 47,218,613,000 31,747,330,300 외화표시 현금및현금성자산의 환율변동 (15,760,344) (4,171,317) 1,629,818 기말 현금및현금성자산 33,109,229,069 21,895,304,260 47,218,613,000 3. 연결재무제표 주석 제 47 (당) 기 2018년 1월 1일부터 2018년 12월 31일까지 제 46 (전) 기 2017년 1월 1일부터 2017년 12월 31일까지 국도화학주식회사와 그 종속기업 1. 일반사항 기업회계기준서 제1110호 '연결재무제표'에 의한 지배기업인 국도화학주식회사(이하"당사")와 종속기업(이하 지배기업과 그 종속기업을 일괄하여 "연결회사")의 일반적인 사항은 다음과 같습니다. 1.1 지배기업의 현황 당사는 1972년 2월 22일에 설립되어 에폭시수지류 및 Polyol수지의 제조 및 판매업을 주된 영업으로 하고 있습니다. 서울특별시 금천구 가산디지털2로 61(가산동)에 본사를 두고 있으며, 당사의 주식은 1989년 8월 5일에 한국거래소가 개설한 유가증권시장에 상장되었습니다. 1.2 종속기업의 현황 당기말 및 전기말 현재 회사의 연결대상 종속기업 현황은 다음과 같습니다. 종속기업 소재지 당기말 지배지분율 전기말 지배지분율 결산월 업종 국도정밀 주식회사 한국 100% 100% 12월 에폭시수지 제조 및 임가공 국도화공(쿤산)유한공사 중국 90% 90% 12월 에폭시수지 및 폴리올수지 제조ㆍ판매 국도화인켐 주식회사 한국 100% 100% 12월 화공약품제조 및 판매 KUKDO CHEMICAL INDIA PRIVATE LTD 인도 100% 100% 9월 에폭시수지 제조 및 판매 국도첨단소재 주식회사 한국 100% 100% 12월 수지 및 조성물 제조 및 판매 국도화공(닝보)유한공사(*) 중국 100% - 12월 에폭시수지 및 폴리올수지 제조ㆍ판매 (*) 국도화공(닝보) 유한공사는 당기에 신규출자하였습니다. 1.3 주요 종속기업의 요약 재무정보 (단위 : 천원) 기업명 자산 부채 자본 매출 당기순이익 총포괄손익 국도정밀 주식회사 43,541,812 7,345,848 36,195,964 16,125,878 786,297 786,297 국도화공(쿤산) 유한공사 175,649,582 65,447,977 110,201,605 484,250,778 16,306,977 16,306,977 국도화인켐 주식회사 39,429,225 18,393,239 21,035,986 31,023,669 2,690,416 2,690,416 KUKDO CHEMICALINDIA PRIVATE LTD 5,743,711 175,670 5,568,041 - (199,349) (199,349) 국도첨단소재 주식회사 8,994,040 3,207,341 5,786,699 870,933 (845,500) (845,500) 국도화공(닝보) 유한공사 10,990,350 126,117 10,864,233 - 360,093 360,093 1.4 연결대상범위의 변동 당기에 신규로 연결재무제표에 포함된 종속기업의 현황은 다음과 같습니다. 기업명 사유 국도화공(닝보) 유한공사 당기에 11,060,000천원을 신규 출자하였습니다. 2. 중요한 회계정책 다음은 재무제표 작성에 적용된 중요한 회계정책입니다. 이러한 정책은 별도의 언급이 없다면, 표시된 회계기간에 계속적으로 적용됩니다. 2.1 재무제표 작성기준 연결회사의 연결재무제표는 한국채택국제회계기준에 따라 작성되었습니다. 한국채택국제회계기준은 국제회계기준위원회("IASB")가 발표한 기준서와 해석서 중 대한민국이 채택한 내용을 의미합니다. 한국채택국제회계기준은 재무제표 작성 시 한 회계추정의 사용을 허용하고 있으며, 회계정책을 적용함에 있어 경영진의 판단을 요구하고 있습니다. 보다 복잡하고 높은 수준의 판단이 필요한 부분이나 중요한 가정 및 추정이 필요한 부분은 주석3에서 설명하고 있습니다. 2.1.1 연결회사가 채택한 제ㆍ개정 기준서 연결회사는 2018년 1월 1일로 개시하는 회계기간부터 다음의 개정 기준서를 신규로 적용하였습니다. (1) 기준서 제1028호 '관계기업과 공동기업에 대한 투자' 개정 벤처캐피탈 투자기구, 뮤추얼펀드 등이 보유하는 관계기업이나 공동기업에 대한 투자지분을 지분법이 아닌 공정가치로 평가할 경우, 각각의 지분별로 선택 적용할 수 있음을 명확히 하였습니다. 벤처캐피탈 투자기구 등에 해당하지 않아 상기 면제규정을 적용하지 않으므로, 해당 개정이 재무제표에 미치는 중요한 영향은 없습니다. (2) 기준서 제1040호 '투자부동산' 개정 부동산의 투자부동산으로 또는 투자부동산에서의 대체는 용도 변경의 증거가 존재하는 경우에만 가능하며, 동 기준서 문단 57은 이러한 상황의 예시임을 명확히 하였습니다. 또한, 건설중인 부동산도 계정대체 규정 적용 대상에 포함됨을 명확히 하였습니다. 해당 개정이 재무제표 미치는 중요한 영향은 없습니다. (3) 기준서 제1102호 '주식기준보상' 개정 현금결제형에서 주식결제형으로 분류변경 시 조건변경 회계처리와 현금결제형 주식기준보상거래의 공정가치 측정방법이 주식결제형 주식기준보상거래와 동일함을 명확히 하였습니다. 동 개정으로 인해 재무제표에 미치는 중요한 영향은 없습니다. (4) 해석서 제2122호 '외화 거래와 선지급 ㆍ 선수취 대가' 제정 제정된 해석서에 따르면, 관련 자산, 비용, 수익(또는 그 일부)의 최초 인식에 적용할 환율을 결정하기 위한 거래일은 대가를 선지급하거나 선수취하여 비화폐성자산이나 비화폐성부채를 최초로 인식하는 날입니다. 해당 해석서의 제정이 재무제표에 미치는 중요한 영향은 없습니다. (5) 기준서 제1109호 '금융상품' 연결회사는 2018년 1월 1일을 최초적용일로 하여 기준서 제1109호 '금융상품'을 적용하였습니다. 기준서 제1109호의 경과규정에 따라 비교 표시된 재무제표는 재작성되지 않았으며, 종전 장부금액과 최초적용일의 장부금액의 차이는 2018년 1월 1일에이익잉여금(또는 자본)으로 인식하였습니다. 동 기준서의 적용으로 인한 영향의 상세정보는 주석 2.4 에서 설명하고 있습니다. (6) 기준서 제1115호 '고객과의 계약에서 생기는 수익'연결회사는 기준서 제1115호 '고객과의 계약에서 생기는 수익'을 적용하였습니다. 기준서 제1115호의 경과규정에 따라 비교 표시된 재무제표는 재작성되지 않았으며 종전 장부금액과 최초적용일의 장부금액의 차이는 없습니다. 2.1.2 연결회사가 적용하지 않은 제ㆍ개정 기준서 및 해석서 연결회사는 제정 또는 공표됐으나 2018년 1월 1일 이후 시작하는 회계연도에 시행일이 도래하지 않았고, 조기 적용하지 않은 제ㆍ개정 기준서 및 해석서는 다음과 같습니다. (1) 기준서 제1116호 '리스'2017년 5월 22일 제정된 기업회계기준서 제1116호 '리스'는 2019년 1월 1일 이후 최초로 시작되는 회계연도부터 적용하되 조기 적용할 수도 있습니다. 동 기준서는 현행 기업회계기준서 제1017호 '리스'를 대체할 예정입니다. 연결회사는 기업회계기준서 제1116호를 2019년 1월 1일 이후 시작되는 회계연도부터 적용할 예정입니다. 새로운 기준서는 단일 리스이용자 모형을 도입하여 리스기간이 12개월을 초과하고 기초자산이 소액이 아닌 모든 리스에 대하여 리스이용자가 자산과 부채를 인식하도록 요구합니다. 리스이용자는 사용권자산과 리스료 지급의무를 나타내는 리스부채를인식해야 합니다. 연결회사는 기업회계기준서 제1116호의 최초 적용에 따른 재무적 영향을 평가하기 위하여 2018년 12월 31일 현재 상황 및 입수 가능한 정보에 기초하여 2018년 재무제표에 미치는 영향을 분석 중에 있으나, 연결회사가 이러한 분석을 완료하기 전까지는재무적 영향에 대한 합리적 추정치를 제공하는 것이 실무상 어렵습니다. (2) 해석서 제2123호 '법인세 처리의 불확실성' 제정 제정된 해석서는 기업이 적용한 법인세 처리가 과세당국에 의해 인정될지에 대한 불확실성이 존재하는 경우 당기법인세와 이연법인세 인식 및 측정에 적용하며, 법인세 처리 불확실성의 회계단위와 재평가가 필요한 상황 등에 대한 지침을 포함하고 있습니다. 해석서는 2019년 1월 1일부터 적용되며 비교재무제표를 소급 재작성하거나 최초 적용연도 기초에 변경 효과를 반영하는 방법 중 선택할 수 있습니다.(3) 법인세(K-IFRS 제1012호) K-IFRS 제1012호 문단 57A의 규정(배당의 세효과 인식시점과 인식항목을 규정)은 배당의 법인세효과 모두에 적용되며, 배당의 법인세효과를 원래 인식하였던 항목에 따라 당기손익, 기타포괄손익 또는 자본으로 인식하도록 개정되었습니다. 이 개정 내용은 2019년 1월 1일 이후 처음 시작되는 회계연도부터 적용하되 조기 적용할 수도 있습니다. (4) 차입원가(K-IFRS 제1023호) 적격자산을 의도된 용도로 사용(또는 판매) 가능하게 하는 데 필요한 대부분의 활동이 완료되면, 해당 자산을 취득하기 위해 특정 목적으로 차입한 자금을 일반차입금에포함한다는 사실을 명확히 하였습니다. 이 개정 내용은 해당 개정 내용을 처음 적용하는 회계연도 이후에 생기는 차입원가에 적용하며, 2019년 1월 1일 이후 처음 시작되는 회계연도부터 적용하되 조기 적용할 수도 있습니다. 2.2 연결 연결회사는 기업회계기준서 제1110호 '연결재무제표'에 따라 연결재무제표를 작성하고 있습니다. (1) 종속기업 종속기업은 지배기업이 지배하고 있는 모든 기업입니다. 회사가 투자한 기업에 관여해서 변동이익에 노출되거나 변동이익에 대한 권리가 있고, 투자한 기업에대해 자신의 힘으로 그러한 이익에 영향을 미칠 능력이 있는 경우, 해당 기업을 지배한다고 판단합니다. 종속기업은 회사가 지배하게 되는 시점부터 연결재무제표에 포함되며, 지배력을 상실하는 시점부터 연결재무제표에서 제외됩니다.연결회사의 사업결합은 취득법으로 회계처리 됩니다. 이전대가는 취득일의 공정가치로 측정하고, 사업결합으로 취득한 식별가능한 자산ㆍ부채 및 우발부채는 취득일의 공정가치로 최초 측정하고 있습니다. 연결회사는 청산 시 순자산의 비례적 몫을 제공하는 비지배지분을 사업결합 건별로 판단하여 피취득자의 순자산 중 비례적 지분 또는 공정가치로 측정합니다. 그밖의 비지배지분은 다른 기준서의 요구사항이 없다면 공정가치로 측정합니다. 취득관련 원가는 발생 시 당기비용으로 인식됩니다. 영업권은 이전대가, 피취득자에 대한 비지배지분의 금액과 취득자가 이전에 보유하고 있던 피취득자에 대한 지분의 취득일의 공정가치 합계액이 취득한 식별가능한 순자산을 초과하는 금액으로 인식됩니다. 이전대가 등이 취득한 종속기업 순자산의 공정가액보다 작다면, 그 차액은 당기손익으로 인식됩니다. 연결회사 내의 기업간에 발생하는 거래로 인한 채권, 채무의 잔액, 수익과 비용 및 미실현이익 등은 제거됩니다. 또한 종속기업의 회계정책은 연결회사에서 채택한 회계정책을 일관성 있게 적용하기 위해 차이가 나는 경우 수정됩니다.지배력의 상실을 발생시키지 않는 비지배지분과의 거래는 비지배지분의 조정금액과 지급 또는 수취한 대가의 공정가치의 차이를 지배기업의 소유주에게 귀속되는 자본으로 직접 인식합니다. 연결회사가 종속기업에 대해 지배력을 상실하는 경우, 보유하고 있는 해당 기업의 잔여 지분은 동 시점에 공정가치로 재측정되며, 관련 차액은 당기손익으로 인식됩니다. (2) 관계기업 관계기업은 연결회사가 유의적 영향력을 보유하는 기업이며, 관계기업 투자는 최초에 취득원가로 인식하며 지분법을 적용합니다. 연결회사와 관계기업 간의 거래에서 발생한 미실현이익은 연결회사의 관계기업에 대한 지분에 해당하는 부분만큼 제거됩니다. 또한 관계기업 투자에 대한 객관적인 손상의 징후가 있는 경우 관계기업 투자의 회수가능액과 장부금액과의 차이는 손상차손으로 인식됩니다. (3) 공동약정 둘 이상의 당사자들이 공동지배력을 보유하는 공동약정은 공동영업 또는 공동기업으로 분류됩니다. 공동영업자는 공동영업의 자산과 부채에 대한 권리와 의무를 보유하며, 공동영업의 자산과 부채, 수익과 비용 중 자신의 몫을 인식합니다. 공동기업참여자는 공동기업의 순자산에 대한 권리를 가지며, 지분법을 적용합니다. 2.3 회계정책 당기 연결재무제표 의 작 성에 적용된 유의적 회계정책과 계산방법은 주석 2.1.1 에서 설명하는 제ㆍ개정 기준서의 적용으로 인한 변경을 제외하고는 전기 연결재무제표 작성에 적용된 회계정책이나 계산방법과 동일합니다. 2.3.1 외화환산 (1) 기능통화와 표시통화 연결회사는 연결회사 내 개별기업의 재무제표에 포함되는 항목들을 각각의 영업활동이 이뤄지는 주된 경제 환경에서의 통화("기능통화")를 적용하여 측정하고 있습니다. 지배기업의 기능통화는 대한민국 원화이며, 연결재무제표는 대한민국 원화로 표시돼있습니다. (2) 외화거래와 보고기간말의 환산 외화거래는 거래일의 환율 또는 재측정되는 항목인 경우 평가일의 환율을 적용한 기능통화로 인식됩니다. 외화거래의 결제나 화폐성 외화 자산ㆍ부채의 환산에서 발생하는 외환차이는 당기손익으로 인식됩니다. 다만, 조건을 충족하는 현금흐름위험회피나 순투자의 위험회피의 효과적인 부분과 관련되거나 보고기업의 해외사업장에 대한 순투자의 일부인 화폐성항목에서 생기는 손익은 기타포괄손익으로 인식합니다. 차입금과 관련된 외환차이는 손익계산서에 금융원가로 표시되며, 다른 외환차이는 기타수익 또는 기타비용에 표시됩니다. 비화폐성 금융자산ㆍ부채로부터 발생하는 외환차이는 공정가치 변동손익의 일부로 보아 당기손익-공정가치 측정 지분상품으로부터 발생하는 외환차이는 당기손익으로, 기타포괄손익-공정가치 측정 지분상품의 외환차이는 기타포괄손익에 포함하여 인식됩니다. 2.3.2 금융자산 (1) 분류 2018년 1월 1일부터 연결회사는 다음의 측정 범주로 금융자산을 분류합니다. - 공정가치 측정 금융자산 (기타포괄손익 또는 당기손익에 공정가치 변동 인식) - 상각후원가 측정 금융자산 금융자산은 금융자산의 관리를 위한 사업모형과 금융자산의 계약상 현금흐름 특성에근거하여 분류합니다.공정가치로 측정하는 금융자산의 손익은 당기손익 또는 기타포괄손익으로 인식합니다. 채무상품에 대한 투자는 해당 자산을 보유하는 사업모형에 따라 당기손익 또는 기타포괄손익으로 인식합니다. 연결회사는 금융자산을 관리하는 사업모형을 변경하는 경우에만 채무상품을 재분류합니다. 단기매매항목이 아닌 지분상품에 대한 투자는 최초 인식시점에 후속적인 공정가치 변동을 기타포괄손익으로 표시할 것을 지정하는 취소불가능한 선택을 할 수 있습니다. 지정되지 않은 지분상품에 대한 투자의 공정가치 변동은 당기손익으로 인식합니다. (2) 측정 연결회사는 최초 인식시점에 금융자산을 공정가치로 측정하며, 당기손익-공정가치 측정 금융자산이 아닌 경우에 해당 금융자산의 취득이나 해당 금융부채의 발행과 직접 관련되는 거래원가는 공정가치에 가산합니다. 당기손익-공정가치 측정 금융자산의 거래원가는 당기손익으로 비용처리합니다. 내재파생상품을 포함하는 복합계약은 계약상 현금흐름이 원금과 이자로만 구성되어 있는지를 결정할 때 해당 복합계약 전체를 고려합니다. ① 채무상품 금융자산의 후속적인 측정은 금융자산의 계약상 현금흐름 특성과 그 금융자산을 관리하는 사업모형에 근거합니다. 연결회사는 채무상품을 다음의 세 범주로 분류합니다.(가) 상각후원가 측정 금융자산 계약상 현금흐름을 수취하기 위해 보유하는 것이 목적인 사업모형 하에서 금융자산을 보유하고, 계약상 현금흐름이 원리금만으로 구성되어 있는 자산은 상각후원가로 측정합니다. 상각후원가로 측정하는 금융자산으로서 위험회피관계의 적용 대상이 아닌 금융자산의 손익은 해당 금융자산을 제거하거나 손상할 때 당기손익으로 인식합니다. 유효이자율법에 따라 인식하는 금융자산의 이자수익은 '금융수익'에 포함됩니다. (나) 기타포괄손익-공정가치 측정 금융자산계약상 현금흐름의 수취와 금융자산의 매도 둘 다를 통해 목적을 이루는 사업모형 하에서 금융자산을 보유하고, 계약상 현금흐름이 원리금만으로 구성되어 있는 금융자산은 기타포괄손익-공정가치로 측정합니다. 손상차손(환입)과 이자수익 및 외환손익을 제외하고는, 기타포괄손익-공정가치로 측정하는 금융자산의 손익은 기타포괄손익으로 인식합니다. 금융자산을 제거할 때에는 인식한 기타포괄손익누계액을 자본에서 당기손익으로 재분류합니다. 유효이자율법에 따라 인식하는 금융자산의 이자수익은 '금융수익'에 포함됩니다. 외환손익은 '금융수익 또는 금융비용'으로 표시하고 손상차손은 '기타 비용'으로 표시합니다. (다) 당기손익-공정가치측정 금융자산상각후원가 측정이나 기타포괄손익-공정가치 측정 금융자산이 아닌 채무상품은 당기손익-공정가치로 측정됩니다. 위험회피관계가 적용되지 않는 당기손익-공정가치 측정 채무상품의 손익은 당기손익으로 인식하고 발생한 기간에 손익계산서에 '금융수익 또는 금융비용'으로 표시합니다. ② 지분상품 연결회사는 모든 지분상품에 대한 투자를 후속적으로 공정가치로 측정합니다. 공정가치 변동을 기타포괄손익으로 표시할 것을 선택한 지분상품에 대해 기타포괄손익으로 인식한 금액은 해당 지분상품을 제거할 때에도 당기손익으로 재분류하지 않습니다. 이러한 지분상품에 대한 배당수익은 연결회사가 배당을 받을 권리가 확정된 때 '금융수익'으로 당기손익으로 인식합니다.당기손익-공정가치로 측정하는 금융자산의 공정가치 변동은 손익계산서에 '금융수익 또는 금융비용'으로 표시합니다. 기타포괄손익-공정가치로 측정하는 지분상품에대한 손상차손(환입)은 별도로 구분하여 인식하지 않습니다. (3) 손상 연결회사는 미래전망정보에 근거하여 상각후원가로 측정하거나 기타포괄손익-공정가치로 측정하는 채무상품에 대한 기대신용손실을 평가합니다. 손상 방식은 신용위험의 유의적인 증가 여부에 따라 결정됩니다. 단, 매출채권에 대해 연결회사는 채권의 최초 인식시점부터 전체기간 기대신용손실을 인식하는 간편법을 적용합니다.(4) 인식과 제거 금융자산의 정형화된 매입 또는 매도는 매매일에 인식하거나 제거합니다. 금융자산은 현금흐름에 대한 계약상 권리가 소멸하거나 금융자산을 양도하고 소유에 따른 위험과 보상의 대부분을 이전한 경우에 제거됩니다. 연결회사가 금융자산을 양도한 경우라도 채무자의 채무불이행시의 소구권 등으로 양도한 금융자산의 소유에 따른 위험과 보상의 대부분을 연결회사가 보유하는 경우에는 이를 제거하지 않고 그 양도자산 전체를 계속하여 인식하되, 수취한 대가를 금융부채로 인식합니다. 해당 금융부채는 재무상태표에 "차입금"으 로 분류하고 있습니다. (5) 금융상품의 상계 금융자산과 부채는 인식한 자산과 부채에 대해 법적으로 집행가능한 상계권리를 현재 보유하고 있고, 순액으로 결제하거나 자산을 실현하는 동시에 부채를 결제할 의도를 가지고 있을 때 상계하여 재무상태표에 순액으로 표시합니다. 법적으로 집행가능한 상계권리는 미래사건에 좌우되지 않으며, 정상적인 사업과정의 경우와 채무불이행의 경우 및 지급불능이나 파산의 경우에도 집행가능한 것을 의미합니다. 2.3.3 파생상품 파생상품은 파생상품 계약 체결 시점에 공정가치로 최초 인식되며 이후 공정가치로 재측정됩니다. 위험회피회계의 적용 요건을 충족하지 않는 파생상품의 공정가치변동은 금융수익(비용)으로 손익계산서에 인식됩니다. 2.3.4 매출채권 매출채권은 최초에 공정가치로 인식되고 후속적으로 유효이자율법을 적용한 상각후원가에 손실충당금을 차감하여 측정됩니다. 2.3.5 재고자산 재고자산은 원가와 순실현가능가치 중 작은 금액으로 측정하고 있습니다. 재고자산의 분류별 단위원가는 상품ㆍ제품ㆍ재공품은 총평균법, 원재료 및 저장품은 이동평균법, 미착품은 개별법으로 결정하고 있습니다. 2.3.6 유형자산 유형자산은 원가에서 감가상각누계액과 손상차손누계액을 차감하여 표시됩니다. 역사적 원가는 자산의 취득에 직접적으로 관련된 지출을 포함합니다. 토지를 제외한 자산은 취득원가에서 잔존가치를 제외하고, 다음의 추정 경제적 내용연수에 걸쳐 정액법으로 상각됩니다. 당기 및 전기의 추정 내용연수 및 감가상각방법은 다음과 같습니다. 구 분 감가상각방법 내용연수 건 물 정액법 30년 ~ 50년 구 축 물 〃 20년 기 계 장 치 〃 5년 ~ 15년 차 량 운 반 구 〃 5년 기 타 유 형 자 산 〃 5년 유형자산의 감가상각방법과 잔존가치 및 경제적 내용연수는 매 회계연도 말에 재검토되고 필요한 경우 추정의 변경으로 조정됩니다. 2.3.7 무형자산 무형자산은 역사적 원가로 최초 인식되고, 원가에서 상각누계액과 손상차손누계액을차감한 금액으로 표시됩니다. 내부적으로 창출한 무형자산인 소프트웨어 개발비는 기술적 실현가능성, 미래경제적효익 등을 포함한 자산 인식요건이 충족된 시점 이후에 발생한 지출금액의 합계입니다. 회원권은 이용 가능 기간에 대하여 예측가능한 제한이 없으므로 내용연수가 한정되지 않아 상각되지 않습니다. 한정된 내용연수를 가지는 산업재산권은 10년 이내의내용연수동 안 정 액 법으로 상각됩니다 . 2.3.8 차입원가 적격자산을 취득 또는 건설하는데 발생한 차입원가는 해당 자산을 의도된 용도로 사용할 수 있도록 준비하는 기간 동안 자본화되고, 적격자산을 취득하기 위한 특정목적차입금의 일시적 운용에서 발생한 투자수익은 당 회계기간 동안 자본화 가능한 차입원가에서 차감됩니다. 기타 차입원가는 발생기간에 비용으로 인식됩니다. 2.3.9 정부보조금 정부보조금은 보조금의 수취와 정부보조금에 부가된 조건의 준수에 대한 합리적인 확신이 있을 때 공정가치로 인식됩니다. 자산관련보조금은 자산의 장부금액을 계산할 때 차감하여 표시됩니다. 2.3.10 비금융자산의 손상 영업권이나 내용연수가 비한정인 무형자산에 대하여는 매년, 상각대상 자산에 대하여는 자산손상을 시사하는 징후가 있을 때 손상검사를 수행하고 있습니다. 손상차손은 회수가능액(사용가치 또는 처분부대원가를 차감한 공정가치 중 높은 금액)을 초과하는 장부금액만큼 인식되고 영업권 이외의 비금융자산에 대한 손상차손은 매 보고기간말에 환입가능성이 검토됩니다 2.3.11 매입채무와 기타 채무 매입채무와 기타 채무는 연결회사가 보고기간말 전에 재화나 용역을 제공받았으나 지급되지 않은 부채입니다. 해당 채무들은 최초에 공정가치로 인식되고 후속적으로 유효이자율법을 적용한 상각후원가로 측정됩니다. 2.3.12 금융부채 (1) 분류 및 측정 연결법인의 당기손익-공정가치 측정 금융부채는 단기매매목적의 금융상품입니다. 주로 단기간 내에 재매입할 목적으로 부담하는 금융부채는 단기매매금융부채로 분류됩니다. 또한, 위험회피회계의 수단으로 지정되지 않은 파생상품이나 금융상품으로부터 분리된 내재파생상품도 단기매매금융부채로 분류됩니다. 당기손익-공정가치 측정 금융부채, 금융보증계약, 금융자산의 양도가 제거조건을 충족하지 못 하는 경우에 발생하는 금융부채를 제외한 모든 비파생금융부채는 상각후원가로 측정하는 금융부채로 분류되고 있으며, 재무상태표 상 " 매입채무", "차입금" 및 "기타금융부채" 등으로 표시됩니다. 특정일에 의무적으로 상환해야 하는 우선주는 부채로 분류됩니다. 이러한 우선주에 대한 유효이자율법에 따른 이자비용은 다른 금융부채에서 인식한 이자비용과 함께 손익계산서 상 "금융원가" 로 인식됩니다. (2) 제거 금융부채는 계약상 의무가 이행, 취소 또는 만료되어 소멸되거나 기존 금융부채의 조건이 실질적으로 변경된 경우에 재무상태표에서 제거됩니다. 소멸하거나 제3자에게 양도한 금융부채의 장부금액과 지급한 대가(양도한 비현금자산이나 부담한 부채를 포함)의 차액은 당기손익으로 인식합니다. 2.3.13 충당부채 과거사건의 결과로 현재의 법적의무나 의제의무가 존재하고, 그 의무를 이행하기 위한 자원의 유출가능성이 높으며, 당해 금액의 신뢰성 있는 추정이 가능한 경우 판매보증충당부채, 복구충당부채 및 소송충당부채 등을 인식하고 있습니다. 충당부채는 의무를 이행하기 위하여 예상되는 지출액의 현재가치로 측정되며, 시간경과로 인한 충당부채의 증가는 이자비용으로 인식됩니다. 2.3.14 당기법인세 및 이연법인세 법인세비용은 당기법인세와 이연법인세로 구성됩니다. 법인세는 기타포괄손익이나 자본에 직접 인식된 항목과 관련된 금액은 해당 항목에서 직접 인식하며, 이를 제외하고는 당기손익으로 인식됩니다. 법인세비용은 보고기간말 현재 제정됐거나 실질적으로 제정된 세법을 기준으로 측정됩니다. 경영진은 적용 가능한 세법 규정이 해석에 따라 달라질 수 있는 상황에 대하여 연결회사가 세무신고 시 적용한 세무정책에 대하여 주기적으로 평가하고 있습니다. 연결회사는 세무당국에 납부할 것으로 예상되는 금액에 기초하여 당기법인세비용을 인식합니다.이연법인세는 자산과 부채의 장부금액과 세무기준액의 차이로 발생하는 일시적 차이에 대하여 장부금액을 회수하거나 결제할 때의 예상 법인세효과로 인식됩니다. 다만,사업결합 이외의 거래에서 자산·부채를 최초로 인식할 때 발생하는 이연법인세자산과 부채는 그 거래가 회계이익이나 과세소득에 영향을 미치지 않는다면 인식되지 않습니다. 이연법인세자산은 차감할 일시적 차이가 사용될 수 있는 미래 과세소득의 발생가능성이 높은 경우에 인식됩니다.종속기업, 관계기업 및 공동기업 투자지분과 관련된 가산할 일시적 차이에 대해 소멸시점을 통제할 수 있는 경우, 그리고 예측가능한 미래에 일시적 차이가 소멸하지 않을 가능성이 높은 경우를 제외하고 이연법인세부채를 인식하고 있습니다. 또한 이러한 자산으로부터 발생하는 차감할 일시적 차이에 대하여 일시적 차이가 예측가능한 미래에 소멸할 가능성이 높고 일시적 차이가 사용될 수 있는 과세소득이 발생할 가능성이 높은 경우에만 이연법인세자산을 인식하고 있습니다.이연법인세자산과 부채는 법적으로 당기법인세자산과 당기법인세부채를 상계할 수 있는 권리를 회사가 보유하고 있으며, 동시에 이연법인세자산과 부채가 동일한 과세당국에 의해서 부과되는 법인세와 관련이 있으면서 순액으로 결제할 의도가 있는 경우에 상계됩니다. 2.3.15 종업원급여 연결회사의 퇴직연금제도는 확정기여제도로 연결회사가 일정 금액의 기여금을 별도 기금에 지급하는 퇴직연금제도이며, 기여금은 종업원이 근무 용역을 제공했을 때 비용으로 인식됩니다. 2.3.16 수익인식 연결회사는 2018년 1월 1일부터 기준서 제1115호 '고객과의 계약에서 생기는 수익'을 적용하였습니다. 연결회사는 에폭시등 다양한 화학제품을 제조하여 판매합니다. 제품이 고객에게 인도되고, 고객이 그 제품을 판매하기 위한 유통망과 가격에 대한 모든 재량을 가지며, 고객의 제품 인수에 영향을 미칠 수 있는 이행되지 않은 의무가 남아있지 않은 시점에서 제품에 대한 통제가 이전된 것으로 보아 매출을 인식합니다. 제품을 특정한 위치에 선적하고, 진부화와 손실 위험이 고객에게 이전되며, 고객이 매출계약에 따라 제품을인수하거나 인수기한이 만료되거나 연결회사가 인수의 모든 조건을 충족하였다는 객관적인 증거를 입수하는 시점에 제품이 인도된 것으로 봅니다. 2.3.17 영업부문 연결실체는 부문에 배분될 자원에 대한 의사결정을 하고 부문의 성과를 평가하기 위하여 최고 영업의사결정자가 주기적으로 검토하는 내부보고 자료에 기초하여 부문을구분하고 있습니다. 연결실체는 2개의 보고부문이 있으며, 각 부문은 연결실체의 전략적 영업 단위입니다. 전략적 영업단위들은 서로 다른 생산품과 용역을 제공하며 각영업단위별로 요구되는 기술과 마케팅전략이 다르므로 분리되어 운영되고 있습니다. 2.3.18 재무제표 확정 연결회사의 연결재무제표는 상법 제449조의2 및 당사 정관 제44조에 의거하여 2019년 2월 28일자 이사회 승인에 의하여 확정될 예정입니다. 2.4 회계정책의 변경 주석2.1에서 설명한 바와 같이 연결회사는 2018년 1월 1일을 최초적용일로 하여 기준서 제1109호를 적용하였으며, 경과규정에 따라 전기 연결재무제표는 재작성되지 않았습니다. 동 기준서의 적용이 연결재무제표에 미치는 영향은 다음과 같습니다. (1) 기초 이익잉여금의 변동기준서 제1109호의 적용으로 인해 변경된 기초 이익잉여금내역은 다음과 같습니다. (단위: 천원) 조정 내역 금액 기초 이익잉여금-기준서 제1039호 394,617,851 매출채권의 대손충당금 증감 (1,621,539) 수정 후 이익잉여금 - 기준서 제1109호 392,996,312 (2) 기초 기타포괄손익누계액의 변동 기준서 제1109호의 적용으로 인해 변경된 기초 기타포괄손익누계액 내역은 다음과 같습니다. (단위: 천원) 조정 내역 금액 기초 기타포괄손익누계액-기준서 제1039호 (3,258,642) 원가법 적용 매도가능증권에서 기타포괄손익-공정가치로 측정하는 금융자산으로 재분류 5,915,317 공정가치평가 대한 이연법인세 증가 (1,381,818) 기준서 제1109호 도입으로 인한 총 기타포괄손익누계액 조정 4,533,499 수정 후 기타포괄손익누계액 - 기준서 제1109호 1,274,857 (3) 금융상품의 재분류최초적용일인 2018년 1월 1일 현재 기준서 제1109호의 도입으로 인한 금융자산의 재분류 내역은 다음과 같습니다. (단위: 천원) 구분 측정 범주 장부금액 기준서 제1039호 기준서 제1109호 주석 기준서 제1039호 기준서 제1109호 금융자산 현금및현금성자산 상각후원가 상각후원가 21,895,304 21,895,304 단기금융상품 상각후원가 상각후원가 7,069,360 7,069,360 장기금융상품 상각후원가 상각후원가 358,000 358,000 만기보유금융자산 만기보유금융자산 상각후원가 ① 84,041,511 84,041,511 매도가능금융자산 매도가능금융자산 기타포괄손익-공정가치 ② 21,679,735 27,510,401 당기손익-공정가치 84,651 매출채권 상각후원가 기타포괄손익-공정가치 ③ 228,357,923 3,911,591 상각후원가 224,446,332 장ㆍ단기 미수금 상각후원가 상각후원가 2,073,146 2,073,146 보증금 상각후원가 상각후원가 1,101,773 1,101,773 ① 만기보유금융자산에서 상각후원가 측정 금융자산으로 재분류 국공채 및 계약상 현금흐름이 원금과 원금에 대한 이자의 지급만으로 구성된 금융상품에 대하여 만기보유금융자산에서 상각후원가 측정 금융자산으로 재분류되었습니다. ② 매도가능증권에서 기타포괄손익-공정가치 측정 금융자산으로 재분류 과거에 매도가능금융자산으로 분류했던 단기매매목적이 아닌 지분상품의 공정가치 변동을 기타포괄손익에 표시할 것을 선택했습니다. 또한, 연결회사의 사업모형이 금융자산 계약상 현금흐름의 수취와 매도를 모두 목적으로 하고 있어 상장 및 비상장채권 일부는 매도가능금융자산에서 기타포괄손익-공정가치 측정 금융자산으로 재분류되었습니다. 해당 채권들의 계약상 현금흐름은 원리금의 지급으로만 구성되어 있습니다. ③ 상각후원가에서 기타포괄손익-공정가치 측정 금융자산으로 재분류 연결회사의 매출채권 일부는 사업모형이 금융자산 계약상 현금흐름의 수취와 매도를모두 목적으로 하고 있어 상각후원가로 측정하는 금융자산에서 기타포괄손익-공정가치측정 금융자산으로 재분류되었습니다. 해당 채권들의 계약상 현금흐름은 원리금의 지급으로만 구성되어 있습니다. 당기초 현재 채무상품 3,911,591천원은 상각후원가로 측정하는 금융자산에서 기타포괄손익-공정가치 측정 금융자산으로 재분류되었습니다. (4) 금융자산의 손상 연결회사는 기준서 제1109호의 새로운 기대신용손실 모형 적용대상이 되는 세가지 유형의 금융자산을 보유하고 있습니다. ·재고자산의 매출에 따른 매출채권 ·기타포괄손익-공정가치로 측정되는 채무상품 ·상각후원가로 측정되는 채무상품 연결회사는 기준서 제1109호의 도입으로 손상차손의 인식 관련 정책을 변경하였습니다. ① 매출채권 매출채권의 손상 시 간편법을 적용하고 있어 전체 매출채권에 대해 전체 기간 기대신용손실을 사용합니다. ② 채무상품 상각후원가나 기타포괄손익-공정가치로 측정되는 채무상품은 신용위험이 낮은 것으로 판단하여 손실충당금은 12개월 기대신용손실로 인식됩니다. 3. 중요한 회계추정 및 가정 재무제표 작성에는 미래에 대한 가정 및 추정이 요구되며 경영진은 연결회사의 회계정책을 적용하기 위해 판단이 요구됩니다. 추정 및 가정은 지속적으로 평가되며, 과거 경험과 현재의 상황에 비추어 합리적으로 예측가능한 미래의 사건을 고려하여 이루어집니다. 회계추정의 변경효과는 추정이 변경된 기간과 미래에 영향을 받을 기간 동안 인식되고 있습니다. 회계추정의 결과가 실제 결과와 동일한 경우는 드물 것이므로 중요한 조정을 유발할 수 있는 유의적인 위험을 내포하고 있습니다. 다음 회계연도에 자산 및 부채 장부금액의 조정에 영향을 미칠 수 있는 경영진 판단과 유의적 위험에 대한 추정 및 가정은 다음과 같습니다. 일부 항목에 대한 유의적인 판단 및 추정에 대한 추가적인 정보는 개별 주석에 포함되어 있습니다. (1) 법인세 연결회사의 과세소득에 대한 법인세는 다양한 국가의 세법 및 과세당국의 결정을 적용하여 산정되므로 최종 세효과를 산정하는 데에는 불확실성이 존재합니다. 연결회사는 특정 기간동안 과세소득의 일정 금액을 투자, 임금증가 등에 사용하지 않았을때 세법에서 정하는 방법에 따라 산정된 법인세를 추가로 부담합니다. 따라서, 해당 기간의 당기법인세와 이연법인세를 측정할 때 이에 따른 세효과를 반영하여야 하고, 이로 인해 연결회사가 부담할 법인세는 각 연도의 투자, 임금증가 등의 수준에 따라 달라지므로 최종 세효과를 산정하는데에는 불확실성이 존재합니다. (2) 금융상품의 공정가치 활성시장에서 거래되지 않는 금융상품의 공정가치는 원칙적으로 평가기법을 사용하여 결정됩니다. 연결회사는 보고기간말 현재 중요한 시장상황에 기초하여 다양한 평가기법의 선택 및 가정에 대한 판단을 하고 있습니다. (3) 금융자산의 손상 금융자산의 손실충당금은 부도위험 및 기대손실률 등에 대한 가정에 기초하여 측정됩니다. 회사는 이러한 가정의 설정 및 손상모델에 사용되는 투입변수의 선정에 있어서 회사의 과거 경험, 현재 시장 상황, 재무보고일 기준의 미래전망정보 등을 고려하여 판단합니다. 4. 공 정 가치 당기 중, 연결회사의 금융자산과 금융부채의 공정가치에 영향을 미치는 사업환경 및 경제적인 환경의 유의적인 변동은 없습니다. 4.1 금융상품 종류별 공정가치 금융상품의 종류별 장부금액 및 공정가치는 다음과 같습니다 . (단위 : 천원) 구분 당기말 전기말 장부금액 공정가치 장부금액 공정가치 금융자산 장기금융상품 1,010,500 1,010,500 358,000 358,000 기타포괄손익-공정가치금융자산(전기:매도가능금융자산) 비유동 17,467,034 17,467,034 172,110 172,110 유동 - - 21,422,974 21,422,974 당기손익-공정가치금융자산(전기:매도가능금융자산) 비유동 91,623 91,623 84,651 84,651 만기보유금융자산 비유동 27,465,633 27,465,633 49,050,776 49,050,776 유동 22,649,083 22,649,083 34,990,735 34,990,735 매출채권및기타채권 비유동 2,364,172 2,364,172 1,587,546 1,587,546 유동 256,073,343 256,073,343 230,251,570 230,251,570 단기금융상품 1,439,100 1,439,100 7,069,360 7,069,360 파생상품자산 486,383 486,383 - - 현금및현금성자산 33,109,229 33,109,229 21,895,304 21,895,304 합계 362,156,100 362,156,100 366,883,026 366,883,026 금융부채 장기차입금 29,828,203 29,828,203 24,263,473 24,263,473 사채 비유동 24,917,413 24,917,413 34,916,416 34,916,416 유동 34,970,688 34,970,688 2,294,698 2,294,698 단기차입금 83,870,962 83,870,962 75,676,611 75,676,611 유동성장기부채 13,144,770 13,144,770 - - 매입채무및기타채무 유동 126,747,072 126,747,072 142,517,073 142,517,073 파생상품부채 - - 137,886 137,886 합계 313,479,108 313,479,108 279,806,157 279,806,157 4.2. 공정가치 서열체계 공정가치로 측정되는 금융상품은 공정가치 서열체계에 따라 구분되며 정의된 수준들은 다음과 같습니다. - 측정일에 동일한 자산이나 부채에 대해 접근할 수 있는 활성시장의 (조정하지 않은) 공시가격 (수준 1) - 수준 1의 공시가격 외에 자산이나 부채에 대해 직접적으로나 간접적으로 관측할수 있는 투입변수 (수준 2) - 자산이나 부채에 대한 관측할 수 없는 투입변수 (수준 3) 공정가치로 측정되는 금융상품의 공정가치 서열체계 구분은 다음과 같습니다. (단위 : 천원) 구분 수준 1 수준 2 수준 3 합계 자산 매출채권 - 527,743 - 527,743 파생상품자산 - 486,383 - 486,383 기타포괄손익-공정가치 금융자산 - 17,467,034 - 17,467,034 당기손익-공정가치 금융자산 - 91,623 - 91,623 부채 파생상품부채 - - - - (단위 : 천원) 구분 수준 1 수준 2 수준 3 합계 자산 매도가능금융자산 - 21,422,974 - 21,422,974 부채 파생상품부채 - 137,886 - 137,886 - 공정가치 서열체계 수준2의 가치평가기법 및 투입변수 설명 2018년 12월 31일 현재 재무상태표에서 공정가치로 측정되는 자산,부채 중 공정가치 서열체계 수준2로 분류된 항목의 가치평가기법과 투입변수는 다음과 같습니다. (단위 : 천원) 구분 공정가치 금액 투입변수 자산 파생상품자산 486,383 통화선도환율, 할인율 등 매출채권 527,743 할인율 기타포괄손익-공정가치 금융자산 17,467,034 주가, 물가상승율 등 당기손익-공정가치 금융자산 91,623 구좌 평가내역 5. 범주별 금융상품 5 .1 금융상품 범주별 장부금액 당기말과 전기말 현재 범주별 금융상품 내역은 다음과 같습니다. (단위: 천원) 재무상태표 상 자산 당기말 전기말 당기손익-공정가치 금융자산 당기손익-공정가치 금융자산 91,623 84,651 기타포괄손익-공정가치 금융자산 기타포괄손익-공정가치 금융자산 17,467,034 21,595,084 매출채권 527,743 - 상각후원가 금융자산 현금및현금성자산 33,109,229 21,895,304 단기금융상품 1,439,100 7,069,360 장기금융상품 1,010,500 358,000 만기보유금융자산 50,114,716 84,041,511 매출채권 253,013,457 228,357,923 장ㆍ단기 미수금 2,669,660 2,073,146 미수수익 270,490 306,274 보증금 1,956,165 1,101,773 파생상품 486,383 - 합계 362,156,100 366,883,026 (단위: 천원) 재무상태표 상 부채 당기말 전기말 상각후원가 매입채무 90,315,309 108,382,167 미지급금 28,539,466 27,526,486 미지급비용 7,892,297 6,608,420 장ㆍ단기차입금 126,843,934 102,234,782 사채 59,888,102 34,916,416 파생상품 - 137,886 합계 313,479,108 279,806,157 5.2 금융상품 범주별 순손익 당기와 전기중 발생한 연결회사의 금융상품 범주별 손익은 다음과 같습니다. (단위 : 천원) 구분 당기손익-공정가치금융자산 기타포괄손익-공정가치금융자산 상각후원가금융자산 상각후원가금융부채 이자수익 - 317,780 3,200,640 - 배당금수익 1,000 170,000 - - 외환차익 - - 2,999,679 938,658 외화환산이익 - - 1,669,302 525,542 기타포괄손익공정가치금융자산처분이익(채무상품) - 686,603 - - 금융상품평가손익(기타포괄) - (1,716,077) 금융상품평가손익(당기손익) 6,973 - - - 파생상품거래이익 722,535 - - - 파생상품평가이익 486,383 - - - 이자비용 - - - (6,308,944) 매출채권처분손실 - (627,899) - - 외환차손 - - (2,250,922) (1,868,366) 외화환산손실 - - (2,813,269) (625,154) 파생상품거래손실 (426,191) - - - 범주별손익 계 790,700 (1,169,593) 2,805,430 (7,338,264) (단위 : 천원) 구분 당기손익-공정가치금융자산 기타포괄손익-공정가치금융자산 상각후원가금융자산 위험회피목적파생상품 상각후원가금융부채 이자수익 - - 2,625,684 - - 배당금수익 - 383,500 - - - 외환차익 - - 1,128,646 - 2,157,492 외화환산이익 - - 864,893 - 1,296,988 당기손익인식금융자산처분이익 10,251 - - - - 매도가능금융자산처분이익 - 387,155 - - - 파생상품거래이익 - - - 490,795 - 이자비용 - - - - (3,127,610) 매출채권처분손실 - - (718,952) - - 외환차손 - - (2,211,451) - (667,110) 외화환산손실 - - (2,337,468) - (68,596) 파생상품거래손실 - (159,956) - - - 매도가능금융자산손상차손 - - - (1,449,480) - 범주별손익 계 10,251 610,699 (648,648) (958,685) (408,836) 6 . 현금 및 현금성자산 당기말과 전기말 현재 현금 및 현금성자산의 내역은 다음과 같습니다. (단위 : 천원) 구분 당기말 전기말 보유현금 30,680 55,880 기타 요구불 예금 33,754,913 22,308,467 현금및현금성자산 소계 33,785,593 22,364,347 국고보조금 (676,364) (469,043) 현금및현금성자산 합계 33,109,229 21,895,304 7. 매출채권 및 기타채권 당기말과 전기말 현재 매출채권 및 기타채권의 내역은 다음과 같습니다. (단위 : 천원) 구분 계정과목 당기말 전기말 비유동성 기타채권 장기미수금 871,600 955,412 대손충당금 (443,597) (443,597) 현재가치할인차금 (19,996) (26,042) 보증금 1,956,165 1,101,773 소계 2,364,172 1,587,546 유동성 매출채권 매출채권(주1) 255,289,776 229,307,138 대손충당금 (1,748,576) (949,215) 장부금액 253,541,200 228,357,923 기타채권 미수금 2,261,653 1,587,373 미수수익 270,490 306,274 기타채권 계 2,532,143 1,893,647 소계 256,073,343 230,251,570 합계 258,437,515 231,839,116 ( 주1) 당기 말 현재 연결회사가 금융기관 등에 양도한 매출채권 중 만기가 도래하지 않은 48,531,196천원 ( 전기말: 45,131,855천원 )은 매출거래처의 부도가 발생하는 경우, 연결회사가 은행에 해당금액을 지급할 의무를 가지므로 소구권이 있는 거래에 해당하여, 매출채권 및 단기차입금으로 각각 계상하고 있습니다 . 8. 기타투자자산 (1) 당기말과 전기말 현재 기타투자자산의 내역은 다음과 같습니다. (단위 : 천원) 구분 계정과목 당기말 전기말 비유동성 장기금융상품 1,010,500 358,000 매도가능금융자산 - 256,761 기타포괄손익-공정가치금융자산(지분상품) 17,467,034 - 당기손익-공정가치금융자산 91,623 - 만기보유금융자산 27,465,633 49,050,776 소계 46,034,790 49,665,537 유동성 단기금융상품 1,439,100 7,069,360 매도가능금융자산 - 21,422,974 만기보유금융자산 22,649,083 34,990,735 파생상품자산 486,383 - 소계 24,574,566 63,483,069 합계 70,609,356 113,148,606 (2) 당기말과 전기말 현재 만기보유금융자산의 내역은 다음과 같습니다. (단위 : 천원) 종목 당기말 전기말 국공채 918,780 918,780 회사채 등 49,195,936 83,122,731 합계 50,114,716 84,041,511 (3) 당기말 및 전기말 현재 당기손익-공정가치금융자산의 내역은 다음과 같습니다. (단위 : 천원) 구분 당기말 전기말 보유주식수 지분율 (%) 취득원가 공정가치 장부금액 평가 손익 장부금액 건설공제조합 100좌 - 84,651 91,623 91,623 6,973 84,651 (4) 당기말 및 전기말 현재 기타포괄손익-공정가치금융자산(전기:매도가능금융자산)의 내역은 다음과 같습니다. (단위 : 천원) 구분 당기말 전기말 보유주식수 지분율 (%) 취득원가 공정가치 장부금액 평가 손익 장부금액 신도케미칼(주)(주1) 8,500주 7.68% 172,110 4,077,450 4,077,450 3,905,340 172,110 신종자본증권 13,095,684 13,389,584 13,389,584 293,900 21,422,974 합계 13,267,794 17,467,034 17,467,034 4,199,240 21,679,735 (주1) 당기말 신도케미칼(주)의 공정가치 평가보고서에 따라 공정가치를 재산정 하였습니다. (4) 당기와 전기 중 기타포괄손익-공정가치금융자산(전기:매도가능금융자산)의 변동 내역은 다음과 같습니다. (단위 : 천원) 구분 당기 전기 기초 장부금액 21,679,735 27,286,874 회계정책변경누적효과 5,915,317 - 수정후 기초 장부금액 27,595,052 27,286,874 취득 등 37,814,600 16,182,026 처분 (49,172,974) (21,571,324) 기타증감 2,946,433 (159,956) 평가손익 (1,716,07 7 ) (57,885) 기말 장부금액 17,467,034 21,679,735 9. 공 동기업투자주식 (1) 당기말 현재 공동기업의 현황은 다음과 같습니다. 회사명 소유지분율 소재지 주요 사업 당기말 전기말 일도화학(주) 50% 50% 한국 합성수지 제조 및 판매 (2) 당기말 현재 공동기업의 재무현황은 다음과 같습니다. (단위 : 천원) 회사명 유동자산 비유동자산 유동부채 비유동부채 수익 계속영업손익 총포괄손익 공동기업에서수령한배당금 일도화학(주) 959,171 6,494,246 157,471 - 1,857,853 (484,947) (484,947) - (3) 당기중 공동기업에 대한 지분법 평가내역은 다음과 같습니다. (단위 : 천원) 회사명 기초 취득(처분) 지분법평가내역 기말 지분법손익 지분법자본변동 일도화학(주) 3,890,446 - (242,473) - 3,647,973 (4) 당기와 전기의 공동기업의 재무정보금액을 공동기업에 대한 지분의 장부금액으로 조정한 내역은 다음과 같습니다. 기> (단위 : 천원) 회사명 기말 순자산(a) 연결실체 지분율(b) 순자산 지분금액(a X b) 장부금액 일도화학(주) 7,295,946 50% 3,647,973 3,647,973 기> (단위 : 천원) 회사명 기말 순자산(a) 연결실체 지분율(b) 순자산 지분금액(a X b) 장부금액 일도화학(주) 7,780,893 50% 3,890,446 3,890,446 10 . 재고자산 (1) 당기말과 전기말 현재 재고자산의 내역은 다음과 같습니다. (단위 : 천원) 구분 당기말 전기말 상품 4,325,264 6,791,723 제품 79,392,608 56,941,114 재공품 111,609 145,814 원재료 36,518,992 37,949,939 저장품 370,941 814,055 미착품 7,828,381 3,540,800 합계 128,547,795 106,183,445 (2) 당기와 전기 중 재고자산과 관련하여 인식한 평가손실 및 환입 등의 금액은 다음과 같습니다. (단위 : 천원) 구분 당기 전기 재고자산평가손실(환입) 1,083,578 - 당기에 비용으로 인식한 재고자산의 원가 1,148,697,962 959,451,643 11. 기타유동 및 비유동자산 당기말과 전기말 현재 기타유동 및 비유동자산의 내역은 다음과 같습니다. (단위 : 천원) 구분 당기말 전기말 선급금 6,361,325 5,100,749 선급비용(유동) 1,114,185 1,883,681 선급부가가치세 1,437,535 2,202,419 미수법인세환급액 14,475 6,908 기타유동자산 소계 8,927,520 9,193,757 선급비용(비유동) 10,854,351 - 12. 유형자산 (1) 당기와 전기 중 유형자산의 주요 변동 내용은 다음과 같습니다. (단위 : 천원) 구분 토지 건물 구축물 기계장치 차량운반구 기타 유형자산 건설중인자산 합계 기초장부가액 107,319,710 73,112,285 15,193,430 91,924,532 357,801 1,908,543 10,691,066 300,507,367 일반취득 및 자본적지출 3,515,377 7,673,951 2,369,638 22,729,636 393,825 939,495 13,070,075 50,691,997 감가상각 - (3,031,080) (1,241,116) (12,867,218) (164,501) (508,305) - (17,812,220) 처분/폐기 - - - (105,186) - (2,637) - (107,823) 대체금액 - 2,640,007 701,233 7,014,735 - - (10,355,975) - 기타증감액 (25,730) (105,858) (20,989) (232,194) (2,079) (2,478) (18,715) (408,043) 기말장부가액 110,809,357 80,289,305 17,002,196 108,464,305 585,046 2,334,618 13,386,451 332,871,278 취득원가 110,809,357 109,795,254 30,020,633 250,903,507 2,232,395 9,815,286 13,386,451 526,962,883 국고보조금 - - - (1,250,191) - - - (1,250,191) 감가상각누계액 - (29,505,949) (13,018,437) (141,189,011) (1,647,349) (7,480,668) - (192,841,414) (단위 : 천원) 구분 토지 건물 구축물 기계장치 차량운반구 기타 유형자산 건설중인자산 합계 기초장부가액 92,674,150 74,361,852 13,620,503 89,143,172 357,410 1,843,691 3,627,387 275,628,165 일반취득 및 자본적지출 10,736,064 3,453,416 2,753,604 14,791,873 158,794 537,127 11,030,651 43,461,529 감가상각 - (2,748,928) (1,111,778) (11,553,893) (151,699) (456,766) - (16,023,064) 처분/폐기 - - - (162,394) - (497) - (162,891) 대체금액 3,254,426 70,324 182,912 901,759 - - (4,466,383) (56,962) 기타증감액 655,070 (2,024,379) (251,811) (1,195,986) (6,704) (15,012) 499,411 (2,339,411) 기말장부가액 107,319,710 73,112,285 15,193,430 91,924,532 357,801 1,908,543 10,691,066 300,507,367 취득원가 107,319,710 99,651,476 27,003,616 221,940,185 1,893,645 8,931,367 10,691,066 477,431,065 국고보조금 - - - (1,270,335) - - - (1,270,335) 감가상각누계액 - (26,539,191) (11,810,186) (128,745,318) (1,535,844) (7,022,824) - (175,653,363) (2) 당기 및 전기 중 계정과목별 유형자산 상각내역은 다음과 같습니다. (단위 : 천원) 구분 당기 전기 매출원가 15,815,181 14,428,203 판매비와 관리비 1,997,039 1,594,861 합계 17,812,220 16,023,064 (3) 당기와 전기 중 자본화된 차입원가와 자본화이자율은 다음과 같습니다. (단위 : 천원) 구분 당기 전기 자본화된 차입원가 85,581 43,835 자본화이자율 2.26% 2.21% (4) 당기말 현재 발생하지 않은 유형자산 매입 약정 금액은 20,186백만원입 니다. 13. 무형자산 (1) 당기와 전기 중 무형자산의 주요 변동 내용은 다음과 같습니다. (단위 : 천원) 구분 당기 영업권 회원권 산업재산권 부지사용권 건설중인자산 합계 기초순장부가액 184,672 1,057,206 2,747 646,832 - 1,891,457 취득 / 대체 - - 2,294,699 - 4,005,177 6,299,876 처분 / 폐기 / 대체 - - - - - - 상각 - - (131,213) - (131,213) 계정재분류 - - - (646,832) (646,832) 기말순장부가액 184,672 1,057,206 2,166,233 - 4,005,177 7,413,288 취득가액 184,672 1,323,490 2,300,724 - 4,005,177 7,814,063 무형자산상각누계액 - (266,284) (134,491) - - (400,775) (단위 : 천원) 구분 전기 영업권 회원권 산업재산권 부지사용권 합계 기초순장부가액 184,672 1,071,770 2,937 704,165 1,963,544 취득 / 대체 - - 1,486 - 1,486 처분 / 폐기 / 대체 - (1,503) - - (1,503) 상각 - - (1,676) (18,276) (19,952) 손상처리 및 기타증감 - (13,061) - (39,057) (52,118) 기말순장부가액 184,672 1,057,206 2,747 646,832 1,891,457 취득가액 184,672 1,323,490 6,025 705,149 2,219,336 무형자산상각누계액 - (266,284) (3,278) (58,317) (327,879) (2) 당기 및 전기 중 계정과목별 무형자산 상각내역은 다음과 같습니다. (단위 : 천원) 구분 당기 전기 판매비와 관리비 131,213 19,952 (3) 비용계상한 연구비와 개발비는 다음과 같습니다. (단위 : 천원) 구분 당기 전기 경상연구개발비(주석21) 11,558,441 10,244,825 14. 차입금 14.1 차입금 의 내역 (1) 당기와 전기말 현재 차입금의 주요 내용은 다음과 같습니다. (단위 : 천원) 구분 당기말 전기말 비유동성차입금 금융기관차입금 29,828,203 24,263,473 사채 24,917,413 34,916,416 소계 54,745,616 59,179,889 유동성차입금 금융기관차입금 83,870,962 75,676,611 금융기관차입금(유동성대체분) 13,144,770 2,224,698 사채(유동성대체분) 34,970,688 - 기타차입금(유동성대체분) - 70,000 소계 131,986,420 77,971,309 합계 186,732,036 137,151,198 (2) 당기말과 전기말 현재 차입금의 세부내역은 다음과 같습니다. (단위 : 천원) 구 분 차입금의 종류 금융기관차입금 사 채 합 계 종 류 단기차입금 장기차입금 단기차입금 사 채 - 용 도 운영자금 외 시설자금/운영자금 매출채권양도 운영자금 외 - 통 화 KRW/USD/RMB KRW/USD/RMB USD/EUR KRW - 차입일/발행일 2018년 03월 2015년 11월 2018년 07월 2016년 04월 - 만 기 일 2019년 11월 2025년 10월 2019년 07월 2021년 10월 - 차입처 혹은 인수자 시티은행외 신한은행외 신한은행외 한국투자증권 - 이 자 율 2.1~4.87% 0 ~ 4.75% 0.24 ~ 5.70% 1.82~2.53% - 상환방법 만기일시상환 20개월거치 40개월 균등상환 외 만기일시상환 만기일시상환 - 금 액 35,259,084 42,972,973 48,611,878 59,888,101 186,732,036 (단위 : 천원) 구 분 차입금의 종류 금융기관차입금 사 채 합 계 종류 단기차입금 장기차입금 단기차입금 사 채 - 용도 운영자금 외 시설자금/운영자금 매출채권양도 운영자금 외 - 통화 KRW/USD/RMB KRW/USD/RMB USD/EUR KRW - 차입일/발행일 2017년 3월 2015년 11월 2017년 7월 2016년 04월 - 만기일 2018년 11월 2025년 10월 2018년 7월 2019년 09월 - 차입처 혹은 인수자 한국수출입은행 외 신한은행 외 신한은행 외 한국투자증권 - 이자율 2.57~4.78% 0 ~ 4.75% 2.34~4.00% 1.82~2.12% - 상환방법 만기일시상환 2년거치3년불균등상환 외 만기일시상환 만기일시상환 - 금액 30,516,471 26,558,171 45,160,140 34,916,416 137,151,198 14.2 사채의 변동내역 (1) 당기와 전기 중 사채의 주요 변동 내용은 다음과 같습니다. (단위 : 천원) 구분 기초 증가 감소 기말 사채의 액면금액 35,000,000 25,000,000 - 60,000,000 사채할인발행차금 (83,584) (87,420) (59,105) (111,899) 사채의 장부가액 34,916,416 24,912,580 (59,105) 59,888,101 (단위 : 천원) 구분 기초 증가 감소 기말 사채의 액면금액 35,000,000 - - 35,000,000 사채할인발행차금 (136,567) - (52,983) (83,584) 사채의 장부가액 34,863,433 - (52,983) 34,916,416 14.3 차입금 상환일정 당기말 현재 차입금의 상환일정은 다음과 같습니다. (단위 : 천원) 구분 차입금의 종류 금융기관 등 차입금 사채 합계 1년 이내 97,015,732 35,000,000 132,015,732 1년 초과-2년 이내 4,522,203 - 4,522,203 2년 초과-3년 이내 15,981,000 25,000,000 40,981,000 3년 초과-4년 이내 3,275,000 - 3,275,000 4년 초과 6,050,000 - 6,050,000 합계 126,843,935 60,000,000 186,843,935 15. 우발상황 및 약정사항 (1) 파생상품 외 화장기차 입금에 대한 이자율과 환율의 변동위험과 관련하여 2018년 12월 31일 현 재 USD 20,000,000를 계약금액으로 하는 2건의 스왑계약 을 체결하고 있습니다. 또한, 외화매입채무의 환율 변동위험과 관련하여 2018년 12월 31일 현재 USD 20, 769,795.24를 계약 금액으로 하는 38 건의 통화선도계약과 EUR 3,611,415.00을 계약금액으로 하는 27건의 통화선도계약을 체결하고 있습니다. 당기말 현재 파생상품 평가 내역은 다음과 같습니다. (단위 : 천원) 당기 평가액 당기손익 자산 부채 스왑 398,300 - 398,300 통화선도 88,083 - 88,083 (2) 당기말 현재 연결회사의 주요 약정사항은 다음과 같습니다. (원화단위 : 천원) 약정사항의종류 원화대출한도 일반대출한도 당좌차월 외화대출한도 시설대출 금융기관 신한은행 외 신한은행 외 신한은행 한국시티은행 외 신한은행 외 한국시티은행 약정한도 44,700,000 3,628,400RMB 207,000,000 1,200,000 USD 20,000,000 23,653,973 USD 10,000,000 사 용 액 - 3,628,400RMB 105,700,000 - USD 10,000,000 23,653,973 USD 10,000,000 내 용 무역금융 운영자금 외 운영자금 무역금융 외 시설자금 시설자금 약정사항의종류 수출환어음매입한도( DA/DP) 수출환어음매입한도(OAT) 비소구조건부매입한도(FORFAITING) 수입L/C한도 전자방식외상매출채권발행한도(할인한도) 대출, 수입L/C 한도(통합한도) 금융기관 신한은행 외 신한은행 외 신한은행 신한은행 외 신한은행 중국은행 외 약정한도 USD 17,000,000 USD 79,000,000 USD 5,000,000 U SD 11,600,000RMB 140,000,000 43,000,000(22,000,000) RMB 300,000,000 사 용 액 USD 8,603,523 USD 34,805,109 USD 1,540,210 USD 2,375,084 6,795,928 대출: RMB 46,553,320L/C: RMB 32,481,905 내 용 수출채권NEGO 수출채권NEGO 수출채권양도 수입L/C OPEN 구매대금결제용 일반대출 외 (3) 2018년 12월 31일 현재 연결회사는 서울보증보험(주)로 부터 이행보증 등(617백만원)을 제공받고 있습니다. (4) 2018년 12월 31일 현재 연결회사는 한국무역보험공사와 USD 333백만을 한도로하는 단기수출보험계 약을 체결하고 있습니다. 16. 매입채무와 기타채무 당기말과 전기말 현재 매입채무와 기타채무의 내역은 다음과 같습니다. (단위 : 천원) 구분 당기말 전기말 매입채무 90,315,309 108,382,167 미지급금 28,539,466 27,526,486 미지급비용 7,892,297 6,608,420 합계 126,747,072 142,517,073 17. 기타유동부채 당기말과 전기말 현재 기타유동부채의 내역은 다음과 같습니다. (단위 : 천원) 구분 당기말 전기말 선수금 2,168,352 2,347,057 예수금 623,240 958,113 기타 493,091 854,533 합계 3,284,683 4,159,703 18. 자본 (1) 당기말 현재 연결회사가 발행할 주식의 총수는 20,000,000주이고, 발행한 주식의 수는 5,810,616주이며, 1주당 금액은 5,000원입니다. (2) 당기말과 전기말 현재 자본잉여금의 내역은 다음과 같습니다. (단위 : 천원) 구분 당기말 전기말 주식발행초과금 37,442,042 37,442,042 자기주식처분이익 8,105,258 8,105,258 기타자본잉여금 678,496 678,496 합계 46,225,796 46,225,796 (3) 당기말과 전기말 현재 기타자본구성요소의 내역은 다음과 같습니다. (단위 : 천원) 구분 당기말 전기말 자기주식 (14,485,686) (8,426,845) (4) 당기말과 전기말 현재 기타포괄손익누계액의 내역은 다음과 같습니다. (단위 : 천원) 구분 당기말 전기말 해외사업환산손익 (4,934,597) (3,360,156) 기타포괄손익-공정가치 평가손익 3,218,298 - 매도가능증권평가손익 - 206,031 파생상품평가손익 - (104,517) 합계 (1,716,299) (3,258,642) (5) 당기말과 전기말 현재 이익잉여금의 내역은 다음과 같습니다. (단위 : 천원) 구분 당기말 전기말 이익준비금 12,195,969 11,345,969 임의적립금 4,470,018 6,370,018 미처분이익잉여금 412,824,524 376,901,864 합계 429,490,511 394,617,851 19. 영업부문정보 연결회사는 전략적인 영업단위인 2개의 보고부문을 가지고 있습니다. 최고영업의사결정자는 전략적영업단위에 대한 내부 보고자료를 최소한 분기단위로 검토하고 있습니다. (1) 당기와 전기의 보고부문에 대한 정보는 아래와 같습니다. (단위 : 천원) 구분 에폭시 Polyol 합계 연결조정 연결후금액 수익 1,163,548,343 203,134,224 1,366,682,567 (86,066,877) 1,280,615,690 영업이익 59,995,378 5,579,081 65,574,459 3,040,044 68,614,503 기타수익 4,539,103 262,114 4,801,217 (2,962,886) 1,838,331 기타비용 1,544,624 141,844 1,686,468 - 1,686,468 금융수익 12,121,928 1,270,583 13,392,511 (1,667,416) 11,725,095 금융비용 12,943,346 2,088,183 15,031,529 - 15,031,529 법인세비용차감전순이익 62,179,430 4,870,760 67,050,190 (1,832,732) 65,217,458 (단위 : 천원) 구분 에폭시 Polyol 합계 연결조정 연결후금액 수익 959,930,853 187,821,911 1,147,752,764 (71,771,647) 1,075,981,117 영업이익 55,319,424 1,420,929 56,740,353 (234,020) 56,506,333 기타수익 1,134,705 90,683 1,225,388 17,479 1,242,867 기타비용 467,936 58,789 526,725 - 526,725 금융수익 10,000,394 1,091,857 11,092,251 (1,746,847) 9,345,404 금융비용 9,620,150 1,307,430 10,927,580 (20,659) 10,906,921 법인세비용차감전순이익 56,366,437 1,237,250 57,603,687 (2,039,000) 55,564,687 (2) 당기말과 전기말 현재 연결회사의 부문별 자산은 다음과 같습니다. (단위 : 천원) 구분 에폭시 Polyol 합계 연결조정 조정후 자산 940,862,521 52,941,341 993,803,862 (139,359,178) 854,444,683 * 연결실체의 당기말 부채는 부문별로 추정하기가 곤란하여 기재를 생략하였습니다. (단위 : 천원) 구분 에폭시 Polyol 합계 연결조정 조정후 자산 838,022,032 77,054,998 915,077,030 (126,527,530) 788,549,500 * 연결실체의 전기말 부채는 부문별로 추정하기가 곤란하여 기재를 생략하였습니다. (3) 당기와 전기의 지역별 매출현황은 다음과 같습니다. (단위 : 천원) 구분 당기 전기 누적 누적 국내매출 342,117,951 313,309,537 아메리카(미국등)지역 145,830,811 98,860,458 아시아(중국등)지역 606,755,699 541,886,076 유럽(독일등)지역 194,624,262 130,521,262 Local수출(국내) 68,758,942 55,888,047 기타 8,594,902 7,287,385 연결조정 (86,066,877) (71,771,648) 계 1,280,615,690 1,075,981,117 (4) 주요고객에 대한 사항 연결실체의 주요고객 중 국내고객은 전기전자재료용 에폭시수지를 공급하는 두산전자, 삼성SDI 등과 선박,자동차,콘테이너 등의 도료용 에폭시수지를 공급하는 KCC, IPK, 츄코쿠삼화페인트, 삼화페인트, 조광요턴, 건설화학 등이 있습니다. 해외 주요고객은 JOTUN그룹, GCA CHEMICAL, HEMPEL, ALL CHEMICAL 등을 비롯하여유럽, 미국, 캐나다 등 전세계 60여개국에 직수출하고 있습니다. 20. 수익과 비용의 분석 (1) 당기 및 전기 중 발생한 매출액을 성격별로 분류하면 다음과 같습니다. (단위 : 천원) 구분 당기 전기 고객과의 계약에서 생기는 수익 1,280,615,690 1,075,981,117 (2) 고객과의 계약에서 생기는 수익의 구분 (단위 : 천원) 구분 당기 전기 한 시점에 이행하는 수행의무 1,280,615,690 1,075,981,117 국내제품매출 609,206,086 503,338,480 국내상품매출 84,593,911 91,662,300 제품수출 572,401,870 470,162,636 상품수출 14,413,823 10,817,701 (3) 당기 및 전기 중 발생한 기타수익 및 기타비용의 내용은 다음과 같습니다. (단위 : 천원) 구분(대분류) 구분(소분류) 당기 전기 기타수익 수수료수익 381,717 259,283 임대료수익 71,880 72,428 유형자산처분이익 11,110 7,539 무형자산처분이익 - 170,333 자산손상환입 - 7,464 잡이익 1,373,624 725,820 합계 1,838,331 1,242,867 기타비용 기부금 25,930 33,915 유형자산처분손실 24,323 145,035 잡손실 1,636,215 347,775 합계 1,686,468 526,725 (4) 당기 및 전기 중 발생한 금융수익 및 금융비용의 내용은 다음과 같습니다. (단위 : 천원) 구분(대분류) 구분(소분류) 당기 전기 금융수익 이자수익 3,518,420 2,625,684 배당금수익 171,000 383,500 외환차익 3,938,337 3,286,138 외화환산이익 2,194,845 2,161,881 당기손익인식금융자산처분이익 - 10,251 당기손익인식금융자산평가이익 6,973 기타포괄손익공정가치금융자산처분이익 686,603 387,155 파생상품거래이익 486,382 490,795 파생상품평가이익 722,535 - 합계 11,725,095 9,345,404 금융비용 이자비용 6,308,944 3,127,610 매출채권처분손실 627,899 718,952 외환차손 4,119,287 2,878,561 외화환산손실 3,438,423 2,406,064 파생상품거래손실 426,191 1,449,480 매도가능금융자산손상차손 - 159,956 금융비용기타 110,785 166,298 합계 15,031,529 10,906,921 (5) 당기 및 전기 중 발생한 성격별 비용의 내용은 다음과 같습니다. (단위 : 천원) 계정과목 당기 전기 재고자산등의 변동 992,788,017 810,302,303 종업원급여 47,999,967 43,057,787 감가상각, 무형자산상각 및 감액 17,917,516 15,874,721 운반비 29,537,904 28,425,713 지급수수료 2,466,483 5,720,875 소모품비 3,659,156 2,914,122 포장비 24,027,308 23,497,192 외주가공비 16,916,464 18,372,907 기타비용 76,688,371 71,309,164 합계 1,212,001,186 1,019,474,784 (6) 당기 및 전기 중 발생한 종업원급여비용는 다음과 같습니다. (단위 : 천원) 구분 당기 전기 급여 44,983,410 40,396,816 퇴직급여 3,016,557 2,660,971 합계 47,999,967 43,057,787 21. 판매비와 관리비 당기 및 전기 중 발생한 판매비와 관리비는 다음과 같습니다. (단위 : 천원) 계정과목 당기 전기 급여 13,162,964 11,303,266 퇴직급여 972,704 881,760 복리후생비 2,954,362 2,881,748 수도광열비 344,527 165,576 통신비 351,816 355,833 소모품비 163,299 134,742 사무용품비 108,238 100,348 도서인쇄비 39,466 36,333 여비교통비 1,509,368 1,429,001 차량유지비 401,652 390,068 수선유지비 117,205 131,730 세금과공과금 1,058,741 1,337,772 지급수수료 1,850,251 2,065,688 접대비 733,451 601,151 광고선전비 400,903 537,585 감가상각비 1,021,228 807,788 무형자산상각비 33,265 20,377 교육훈련비 204,306 185,329 운반및보관료 29,540,414 28,425,321 보험료 897,146 871,729 견본비 69,650 104,760 임차료 193,519 38,941 대손상각비 (326,174) (134,811) 수출제비용 5,903,067 5,868,429 환경유지비 43,494 30,616 지사비용 - 71,234 경상연구개발비 11,558,441 10,244,825 합계 73,307,303 68,887,139 22. 법인세 및 이연법인세 1) 법인세비용의 구성요소당기와 전기의 법인 세비용의 구성내역은 다음과 같습니다. (단위 : 천원) 구 분 당 기 전 기 1. 당기 법인세부담액 17,031,237 11,165,572 2. 일시적차이로 인한 이연법인세자산부채 변동액 1,675,242 1,168,671 3. 자본에 직접 가감한 당기 법인세 등 (429,400) 1,197,438 4. 법인세조정액 309,966 - 5. 법인세비용 18,587,045 13,531,681 (2) 법인세비용의 계산내역당기와 전기의 법인세비용 산출 내용은 다음과 같습니다. (단위 : 천원) 내 역 당 기 전 기 1. 법인세비용차감전 순이익 65,217,458 55,564,687 2. 적용세율에 따른 법인세 15,320,625 12,984,654 3. 조정사항 3,266,420 547,027 비공제비용 106,048 55,447 비과세수익 (94,053) (121,750) 세액공제 (904,691) (518,019) 종속기업의 당기순손익 지분에 대한 법인세효과 3,042,858 1,671,382 법인세조정액 309,966 (1,303,333) 기타(세율변동차이등) 806,292 763,300 4. 법인세비용 18,587,045 13,531,681 5. 유효세율(법인세비용/법인세비용차감전순이익) 28.50% 24.35% (3) 연결회사의 이연법인세자산과 이연법인세부채는 동일 과세당국이 부과하는 법인세이며 연결회사는 당기법인세자산과 당기법인세부채를 상계할 수 있는 법적으로 집행가능한권리를 가지고 있으므로 이연법인세자산과 이연법인세부채를 상계하여 재무상태표에 표시하였습니다. (4) 이연법인세자산(부채)의 변동당기와 전기 중 이연법인세자산(부채)의 변동내역은 다음과 같습니다. 당 기> (단위 : 천원) 계정과목 기초금액 손익계산서 기타포괄손익 기말금액 이연법인세 자산 퇴직연금미지급금 77,290 (17,227) - 60,063 국고보조금 428,843 164,549 - 593,392 매도가능증권감액손실 37,366 - - 37,366 감가상각비 36,910 29,126 - 66,036 무형자산손상차손 62,204 - - 62,204 연월차수당 148,791 26,233 - 175,024 재고자산평가충당금 112,829 183,402 - 296,231 이월결손금 168,658 (57,544) - 111,114 사용료 미수취 1,491,205 - - 1,491,205 해외사업환산손익 1,015,330 - 488,743 1,504,073 기타(세액공제 외) 279,681 71,750 - 351,431 소계 3,859,107 400,289 488,743 4,748,139 이연법인세 부채 미수수익 (65,673) 13,187 - (52,486) 감가상각비 (9,694,871) 1,326,356 - (8,368,515) 일시상각충당금 (184,270) 20,216 - (164,054) 연구개발출연금 (244,309) (167,239) - (411,548) 연구및인력개발준비금 (350,400) 350,400 - - 지분법적용투자주식 (8,808,623) (3,158,108) - (11,966,731) 재평가적립금 (1,147,239) - - (1,147,239) 재평가잉여금 (9,538,823) - - (9,538,823) 해외사업환산손익 (2,443,674) - - (2,443,674) 매도가능증권평가손익 (62,798) - (918,143) (980,941) 기타(세액공제 외) (99,642) (30,943) - (130,585) 소계 (32,640,322) (1,646,131) (918,143) (35,204,596) 순액 (28,781,215) (1,245,842) (429,400) (30,456,457) 전 기 > (단위 : 천원) 계정과목 기초금액 손익계산서 기타포괄손익 기말금액 이연법인세 자산 퇴직연금미지급금 51,484 25,806 - 77,290 국고보조금 450,972 (22,129) - 428,843 매도가능증권감액손실 - 37,366 - 37,366 감가상각비 34,792 2,118 - 36,910 무형자산손상차손 133,079 (70,875) - 62,204 연월차수당 131,962 16,829 - 148,791 배출부채 102,690 (71,747) - 30,943 재고자산평가충당금 112,201 628 - 112,829 이월결손금 65,616 85,890 - 151,506 사용료 미수취 1,482,907 8,299 - 1,491,206 해외사업환산손익 (188,231) - 1,203,561 1,015,330 기타(세액공제 외) 309,415 (12,583) - 296,832 소계 2,686,887 (398) 1,203,561 3,890,050 이연법인세 부채 미수수익 (117,756) 52,083 - (65,673) 감가상각비 (8,690,870) (1,004,000) - (9,694,870) 일시상각충당금 (135,788) (48,482) - (184,271) 연구개발출연금 (314,806) 70,497 - (244,309) 연구및인력개발준비금 (789,820) 439,420 - (350,400) 지분법적용투자주식 (7,126,515) (1,682,107) - (8,808,622) 재평가적립금 (1,140,854) - (6,384) (1,147,238) 재평가잉여금 (9,445,983) - (92,840) (9,538,823) 해외사업환산손익 (2,430,075) - (13,599) (2,443,674) 매도가능증권평가손익 (75,896) - 13,097 (62,799) 기타(세액공제 외) (31,686) (98,900) - (130,586) 소계 (30,300,050) (2,271,490) (99,726) (32,671,265) 순액 (27,613,163) (2,271,888) 1,103,835 (28,781,215) (5) 당기와 전기말 현재 이연법인세자산과 부채의 회수 및 결제 시기는 다음과 같습니다. (단위 : 천원) 내 역 당 기 전 기 이연법인세자산 12개월 후에 회수될 이연법인세자산 3,396,726 2,877,084 12개월 이내에 회수될 이연법인세자산 1,351,413 1,012,966 4,748,139 3,890,050 이연법인세부채 12개월 후에 결제될 이연법인세부채 (33,333,316) (30,430,922) 12개월 이내에 결제될 이연법인세부채 (1,871,280) (2,240,343) (35,204,596) (32,671,265) 이연법인세자산(부채) 순액 (30,456,457) (28,781,215) (6) 당기와 전기의 기타포괄손익 각 구성 항목과 관련된 법인세 효과는 다음과 같습니다. (단위 : 천원) 구분 당 기 전 기 반영 전 법인세효과 반영 후 반영 전 법인세효과 반영 후 매도가능증권평가이익 3,930,410 918,143 3,012,267 (57,885) 13,097 (44,788) 해외사업환산손익 (2,034,740) (488,743) (1,545,997) (5,421,129) (1,266,376) (4,154,753) 합계 1,895,670 429,400 1,466,270 (5,479,014) (1,253,279) (4,199,541) 23. 주당순손익 (1) 당 기 및 전기의 기본주당손익의 계산내역은 다음과 같습니다. (단위 : 천원,주) 내역 당기 전기 보통주에 귀속되는 당기순이익 44,993,689 41,082,660 가중평균유통보통주식수(주1) 5,585,203 5,785,364 기본주당순이익 8,056원 7,101원 (주1) 가중평균유통보통주식수 당기 : 2,038,598,959주 ÷365일 = 5,585,203주 전기 : 2,111,657,898주 ÷365일 = 5,785,364주 (2) 유통중인 보통주청구가능증권이 없으므로 희석주당이익은 기본주당이익과 동 일합니다. 24. 특수관계자 (1) 당기말 현재 공동기업의 현황은 다음과 같습니다. 회사명 주요영업활동 법인설립 및영업소재지 지분율(%) 당기말 전기말 일도화학(주) 화학제조 한국 50.00 50.00 (2) 당기말 현재 기타 특수관계자의 현황은 다음과 같습니다. 회사명 소재지 비고 신도케미칼(주) 한국 - 뉴서울화공(주) 한국 신도케미칼(주)의 종속기업 정도이앤피(주) 한국 신도케미칼(주)의 종속기업 닛테츠케미컬 앤 머티리얼(주) 일본 유의적 영향력 행사기업 ※ 2018년 10월 1일부로 신닛테츠스미킨화학(주)는 닛테츠케미컬 앤 머티리얼(주)로 상호를 변경하였습니다. ( 3) 당기와 전기 중 특수관계자와의 매출,매입 등 거래 및 채권ㆍ채무내역은 다음과 같습니다. (단위 : 천원) 특수관계 구분 특수관계자명 매출 등 매입 등 채권 등 채무 등 공동기업 일도화학(주) 589,712 746,738 16,372 - 유의적 영향력 행사 기업 닛테츠케미컬 앤 머티리얼(주) 17,520,522 34,631,882 1,560,799 720,452 기타 특수관계자 신도케미칼(주) 179,180 2,684,811 - 109,609 뉴서울화공(주) 446,020 2,304,660 172,569 428,907 정도이앤피(주) 7,500,061 12,916,509 3,644,489 3,643,791 합계 26,235,495 53,284,600 5,394,229 4,902,759 ※ 매출 등에는 배당금수익을 포함하고 있습니다. (단위 : 천원) 특수관계 구분 특수관계자명 매출 등 매입 등 채권 등 채무 등 공동기업 일도화학(주) 702,414 1,093,520 83,643 158,579 유의적 영향력 행사 기업 신닛테츠스미킨화학 5,938,892 42,356,201 1,052,357 5,074,569 기타 특수관계자 신도케미칼(주) 407,645 2,810,237 4,228 239,640 뉴서울화공(주) 134,207 4,851,902 59,844 734,820 정도이앤피(주) 8,528,848 14,382,851 4,967,700 3,640,185 합계 15,712,006 65,494,711 6,167,772 9,847,793 ※ 매출 등에는 배당금수익을 포함하고 있습니다. (4) 당기 및 전기 중 특수관계자와의 자금거래 내역은 다음과 같습니다. (단위 : 천원) 특수관계구분 회사명 당기 전기 현금출자액 배당수령액 현금출자액 배당수령액 기타 특수관계자 신도케미칼(주) - 170,000 - 382,500 (5) 당기와 전기 중 경영진에 대한 보상내역은 다음과 같습니다. (단위 : 천원) 구분 당기 전기 급여 1,151,777 1,296,268 퇴직급여 129,097 308,552 합계 1,280,874 1,604,820 25. 현금흐름에 관한 사항 (1) 당기 중 재무활동에서 생기는 부채의 변동은 다음과 같습니다. (단위 : 천원) 구분 2018년 기초 재무현금흐름 2018년 2018년기말 외환차이 상각 유동성대체 환율변동효과 단기차입금 75,676,611 11,650,722 (112,218) - (3,328,000) (16,153) 83,870,962 유동성장기부채 2,294,698 (2,294,698) - - 13,326,770 (182,000) 13,144,770 유동성사채 - - - - 34,970,688 - 34,970,688 장기차입금 24,263,473 15,360,000 121,000 - (9,998,770) 82,500 29,828,203 사채 34,916,416 24,912,580 - 59,105 (34,970,688) - 24,917,413 합계 137,151,198 49,628,604 8,782 59,105 - (115,653) 186,732,036 (2) 당기 및 전기 중 현금의 유입과 유출이 없는 주요 거래는 다음과 같습니다. (단위 : 천원) 구분 당기 전기 만기보유금융자산의 유동성 대체 14,044,359 28,536,591 매도가능금융자산의 유동성 대체 - 5,043,442 기타포괄손익 공정가치 금융자산의 공정가치 평가 4,199,240 - 장기차입금의 유동성 대체 9,998,770 3,821,502 사채의 유동성 대체 34,970,688 - 유무형자산 취득으로 인한 미지급금 증가 9,759,976 11,100 건설중인자산 대체로 인한 토지의 증가 - 3,311,387 건설중인자산 대체로 인한 건물의 증가 2,640,007 70,325 건설중인자산 대체로 인한 구축물의 증가 701,233 - 건설중인자산 대체로 인한 기계장치의 증가 7,014,735 246,012 건설중인자산 대체로 인한 무형자산의 증가 124,562 - 전기말 매입채무의 미지급급 재분류 742,751 - 무형자산의 장기선급비용 대체 657,701 - 단기차입금의 유동성장기부채 대체 3,328,000 - 26. 재 무위험 관리 연결회사의 위험에는 자본위험과 금융위험이 존재하며, 금융상품과 관련하여 신용위험, 유동성위험, 환위험 및 시장위험등 다양한 금융위험에 노출되어 있습니다. 본 주석은 연결회사가 노출되어 있는 위의 위험에 대한 정보와 연결회사의 목표, 정책, 위험 평가 및 관리 절차, 그리고 자본관리에 대해 공시하고 있습니다. 추가적인 계량적 정보에 대해서는 본 재무제표 전반에 걸쳐서 공시되어 있습니다. 26.1 자본위험 연결회사의 자본관리는 건전한 자본구조의 유지를 통한 계속기업으로서의 존속능력을 유지하는 한편, 자본조달비용을 최소화하여 주주이익을 극대화 하는 것을 그 목적으로 하고 있습니다. 연결회사의 경영진은 자본구조를 주기적으로 검토하고 있습니다. 연결회사의 당기말과 전기말 현재 부채비율은 다음과 같습니다. (단위 : 천원) 구분 당기말 전기말 A. 부채총계 354,772,609 320,668,924 B. 자본총계 499,645,831 467,880,576 C. 부채비율(A/B) 71.00% 68.54% 26.2 금융상품 위험관리 연결회사의 금융상품위험관리는 주로 신용위험, 유동성위험, 환위험 및 시장위험에 대해 안정적이고 지속적으로 경영성과를 창출할 수 있도록 지원하고, 동시에 재무구조 개선 및 자금운영의 효율성 제고를 통해 금융비용을 절감함으로써 사업의 원가경쟁력 제고에 기여하는데 그 목적이 있습니다. 연결회사는 금융상품과 관련하여 신용위험, 유동성위험, 환위험, 이자율위험 등과 같은 다양한 금융위험에 노출되어 있습니다. 연결회사의 위험관리는 연결회사의 재무적 성과에 영향을 미치는 잠재적 위험을 식별하여 연결회사가 허용가능한 수준으로 감소, 제거 및 회피하는 것을 그 목적으로 하고 있습니다. 연결회사는 전사적인 수준의 위험관리 정책 및 절차를 마련하여 운영하고 있으며, 연결회사의 재무부문에서 위험관리를 담당하고 있습니다. 또한, 연결회사의 내부감사인은 위험관리 정책 및 절차의 준수 여부와 위험노출 한도를 지속적으로 검토하고 있습니다. (1) 신용위험 ① 신용위험에 대한 노출정도금융자산의 장부금액은 신용위험에 대한 최대노출정도를 나타냅니다. 당기말과 전기말 현재 연결회사의 신용위험에 대한 최대 노출정도는 다음과 같습니다. (단위 : 천원) 구분 당기말 전기말 기타포괄손익-공정가치금융자산(전기:매도가능금융자산) 비유동 17,467,034 256,761 유동 - 21,422,974 당기손익-공정가치금융자산 비유동 91,623 만기보유금융자산 비유동 27,465,633 49,050,776 유동 22,649,083 34,990,735 장기금융상품 비유동 1,010,500 358,000 매출채권및 기타채권 매출채권 유동 255,289,776 229,307,138 기타채권 비유동 2,827,765 2,057,185 유동 2,532,143 1,893,647 단기금융상품 1,439,100 7,069,360 파생상품자산 486,383 - 현금및현금성자산(*) 33,078,549 21,839,424 합계 364,337,589 368,246,000 (*)현 금및현금성자산 중 연결회사 보유현금 당기 30,680천원 , 전기 55,880천원 은 신용위험에 노출되지 아니하여 제외하였습니다. ② 매출채권에 대한 대손충당금 연결회사의 신용위험에 대한 노출은 주로 각 고객별 특성의 영향을 받습니다. 고객이영업하고 있는 산업 및 국가의 파산위험 등의 고객 분포는 신용위험에 큰 영향을 주지 않습니다. 매출채권에 대해 발생할 것으로 예상되는 손실에 대해 충당금을 설정하고 있습니다 . - 당기말과 전기말 현재 연령 및 각 연령별로 인식할 매출채권금액 및 대손충당금은 다음과 같습니다. (단위 : 천원) 구분 매출채권 당기말 전기말 0 ∼ 120일 248,328,170 217,370,400 121일 ~ 181일 4,516,961 8,007,316 181일 ~ 365일 1,122,976 1,810,191 1년 초과 1,321,669 2,119,231 합계 255,289,776 229,307,138 보고기간말 대손충당금 (1,748,576) (949,215) 장부가액 253,541,200 228,357,923 - 매출채권에 대한 대손충당금의 기중 변동내역은 다음과 같습니다. (단위 : 천원) 구분 당기 전기 1. 기초 대손충당금 잔액 949,215 1,162,976 회계정책변경 누적효과 1,621,539 - 2. 수정후 기초 대손충당금 잔액 2,570,754 1,162,976 3. 순대손처리액(①-②±③) 509,001 63,768 ① 대손처리액(상각채권액) 509,001 63,768 ② 상각채권회수액 - - ③ 기타증감액 - - 4. 대손상각비 계상(환입)액 (313,177) (149,993) 5. 보고기간말 대손충당금 잔액(2-3+4) 1,748,576 949,215 - 당기 및 전기말 현재 장기미수금에 대한 대손충당금의 잔액은 다음과 같습니다. (단위 : 천원) 구분 경과기간 채권잔액 당기말 전기말 비유동 1년이상 871,600 955,412 기말대손충당금 - (443,597) (443,597) 현재가치할인차금 - (19,996) (26,042) 장부가액 408,007 485,773 매출채권 및 기타채권 의 대손충당 금은 연결회사가 자산금액을 회수할 수 없다는 것을 확신하기 전까지 손상을 기록하기 위하여 사용됩니다. 연결회사가 자산을 회수할 수 없다고결정하면, 대손충당금은 금융자산과 상계 제거됩니다. - 보증 연결회사는 종속기업에만 보증을 제공하고 있습니다. 나. 유동성위험 유동성위험이란 연결회사가 금융부채에 관련된 의무를 충족하는 데 어려움을 겪게 될 위험을 의미합니다. 연결회사의 유동성 관리방법은 재무적으로 어려운 상황에서도 받아들일 수 없는 손실이 발생할 위험 및 연결회사의 평판에 손상을 입힐 위험 없이 만기일에 부채를 상환할 수 있는 충분한 유동성을 유지하도록 하는 것입니다. 연결회사는 충분한 유동성이 확보되도록 중장기 자금수지 계획을 수립하고 있으며 이에 따라 자금을 운용하는 경우 유동성위험의 회피가능성을 높일 것으로 예측하고 있습니다. 이러한 방법은 현금흐름 요구사항을 모니터링하고 투자에 대한 현금흐름을 최적화하는데 도움을 줍니다. 일반적으로 연결회사는 재무부채 상환을 포함하여, 60일에 대한 예상 운영비용을 충당할 수 있는 충분한 요구불예금을 보유하고 있다고확신하고 있습니다. 여기에는 합리적으로 예상할 수 없는 극단적인 상황으로 인한 잠재적인 효과는 포함되지 않았습니다. 당기말 및 전기말 현재 연결회사가 보유한 금융부채의 계약상 만기는 다음과 같습니다. 당기말 > (단위 : 천원) 구분 장부금액 계약상현금흐름 1년 이내 1~2년 2~3년 3년~4년 4년 이후 매입채무및기타채무 126,747,072 126,747,072 126,747,072 - - - - 단기차입금 83,870,962 84,439,971 84,439,971 - - - - 유동성장기차입금 13,144,770 13,623,684 13,623,684 - - - - 장기차입금 29,828,203 32,934,934 845,240 5,367,442 16,553,880 3,546,403 6,621,969 유동성사채 35,000,000 35,432,075 35,432,075 - - - - 사채 25,000,000 26,897,500 632,500 632,500 25,632,500 - - 합계 313,591,007 320,075,236 261,720,542 5,999,942 42,186,380 3,546,403 6,621,969 연결회사는 현금흐름이 유의적으로 더 이른 기간에 발생하거나, 유의적으로 다른 금액일 것으로 기대하지 않으며, 사채는 만기 일시상환을 가정하였습니다. (단위 : 천원) 구분 장부금액 계약상현금흐름 1년 이내 1~2년 2~3년 3년~4년 4년 이후 매입채무및기타채무 142,517,073 142,517,073 142,517,073 - - - - 단기차입금 75,676,611 75,676,611 75,676,611 - - - - 유동성장기차입금 2,294,698 2,294,698 2,294,698 - - - - 장기차입금 24,263,473 24,263,473 - 9,916,270 4,372,203 7,600,000 2,375,000 사채 액면금액 35,000,000 35,000,000 - 35,000,000 - - - 할인차금 (83,584) (83,584) - (83,584) - - - 파생상품부채 137,886 137,886 137,886 - - - - 합계 279,806,157 279,806,157 220,626,268 44,832,686 4,372,203 7,600,000 2,375,000 (3) 환위험 환위험 혹은 환리스크는 일반적으로 "환율의 변동에 의하여 발생하는 위험"을 말합니다. 즉 장래의 예상하지 못한 환율변동으로 인한 가치변동 가능성을 의미합니다. 연결회사는 원자재 수입과 수출비중이 비교적 중요하므로 내부적으로 환율변동에 따른환위험을 정기적으로 측정하고 있습니다. ① 환위험에 대한 노출당기말과 전기말 현재 기능통화 이외의 외화로 표시된 주요 화폐성 자산 및 부채의 환위험에 대한 노출정도는 다음과 같습니다. (단위 : 천원) 구분 당기말 전기말 USD EUR JPY RMB INR USD EUR JPY RMB 외화자산 현금및현금성자산 2,994,378 475,863 - 8,398,858 206,680 978,570 157,419 - 9,498,160 매출채권 86,249,696 18,533,889 - 62,027,905 - 46,881,538 12,758,623 - 69,965,803 미수금 - - - 603,171 - - - - 120,863 외화자산 계 89,244,074 19,009,752 - 71,029,934 206,680 47,860,108 12,916,042 - 79,584,826 외화부채 매입채무 17,240,647 - - 15,330,281 - 15,784,666 - 1,526,169 29,446,695 미지급금 106,220 - - - 114,852 - - - 12,105,019 미지급비용 18,005 - - 17,830 87,060 - - - - 외화단기차입금 49,799,214 9,993,665 - - - 37,130,809 10,142,268 - 19,079,232 외화장기차입금 11,181,000 - - - - - - - 4,909,500 외화부채 계 78,345,086 9,993,665 - 15,348,111 201,912 52,915,475 10,142,268 1,526,169 65,540,446 ② 당기말과 전기말에 적용된 환율은 다음과 같습니다. (단위 : 원) 구분 당기말 전기말 USD 1,118.10 1,071.40 EUR 1,279.16 1,279.25 JPY(100) 1,013.18 949.11 RMB 162.76 163.65 INR 15.99 16.72 ③ 민감도분석당기말과 전기말 현재 외화에 대한 원화환율 10%변동 시 환율변동이 당기 및 전기손익에 미치는 영향은 다음과 같습니다. 단, 민감도 분석시에는 이자율과 같은 다른 변수는 변동하지 않는다고 가정하였으며, 전기에도 동일한 방법으로 분석하였습니다 (단위 : 천원) 구분 당기 전기 10% 상승시 10% 하락시 10% 상승시 10% 하락시 USD 1,089,899 (1,089,899) (505,537) 505,537 EUR 901,609 (901,609) 277,377 (277,377) JPY - - (152,617) 152,617 RMB 5,568,182 (5,568,182) 1,404,438 (1,404,438) INR 477 (477) - - (*) 상기 민감도분석은 보고기간종료일 현재 기능통화 이외의 외화로 표시된 화폐성자산 및 부채만을 대상으로 하였습니다.(4) 이자율위험이자율위험이란 시장가격의 변동으로 인하여 금융상품의 공정가치나 미래현금흐름이 변동할 위험을 의미합니다. 시장가격 관리의 목적은 수익은 최적화하는 반면 수용가능한 한계 이내로 시장위험 노출을 관리 및 통제하는 것입니다. 연결회사는 이자율위험을 관리하기 위해서 가격변동 리스크를 최소화하고 미래현금흐름의 회수기간을 단축하기 위하여 각 거래에 대하여 위험관리위원회에서 정한 지침 내에서 수행하고 있습니다. ① 당기말과 전기말 현재 연결회사가 보유하고 있는 이자부 금융상품의 장부금액은 다음과 같습니다. (단위 : 천원) 구분 당기말 전기말 고정이자율 금융기관 차입금 78,232,056 51,304,641 사채 59,888,102 34,916,416 기타차입금 - 70,000 소계 138,120,158 86,291,057 변동이자율 금융기관 차입금 48,611,878 50,860,141 합계 186,732,036 137,151,198 ② 고정이자율 금융상품의 공정가치 민감도 분석연결회사는 고정이자율 금융상품을 당기손익인식금융상품으로 처리하고 있지 않으며, 이자율스왑과 같은 파생상품을 공정가치위험회피회계의 위험회피수단으로 지정하지 않았습니다. 따라서, 이자율의 변동은 손익에 영향을 주지 않습니다. ③ 변동이자율 금융상품의 현금흐름 민감도 분석당기말 현재 이자율이 1%포인트 변동한다면, 연간 법인세차감전순이익(손실)과 자본은 증가 또는 감소하였을 것입니다. 이 분석은 환율과 같은 다른 변수는 변동하지 않는다고 가정하며, 전기에도 동일한 방법으로 분석하였습니다. 구체적인 자본 및 손익의 변동금액은 다음과 같습니다. (단위 : 천원) 구분 손익 자본 1% 상승 1% 하락 1% 상승 1% 하락 당기말 변동이자율 금융상품 (486,119) 486,119 (486,119) 486,119 전기말 변동이자율 금융상품 (508,601) 508,601 (508,601) 508,601 4. 재무제표 재무상태표 제 47 기 2018.12.31 현재 제 46 기 2017.12.31 현재 제 45 기 2016.12.31 현재 (단위 : 원) 제 47 기 제 46 기 제 45 기 자산 비유동자산 383,852,467,087 353,710,422,490 281,442,043,019 유형자산 200,004,016,079 187,271,270,426 171,485,427,099 무형자산 6,625,305,980 1,057,206,252 1,071,770,032 장기매출채권 및 기타채권 1,521,758,676 1,309,812,896 1,107,270,462 공동기업투자주식 4,500,000,000 4,500,000,000 4,500,000,000 종속기업에 대한 투자자산 125,168,596,280 109,908,596,280 94,076,497,810 기타투자자산 46,032,790,072 49,663,536,636 9,201,077,616 유동자산 325,576,431,815 298,222,843,479 286,237,514,723 재고자산 98,849,943,183 77,041,306,741 60,110,062,676 매출채권 및 기타채권 188,440,887,085 155,988,962,036 117,131,724,063 기타투자자산 16,498,112,847 54,883,709,723 68,949,637,527 기타유동자산 1,898,906,966 2,142,292,479 942,530,537 현금및현금성자산 19,888,581,734 8,166,572,500 39,103,559,920 자산총계 709,428,898,902 651,933,265,969 567,679,557,742 자본 자본금 29,053,080,000 29,053,080,000 29,053,080,000 자본잉여금 46,225,796,228 46,225,796,228 46,225,796,228 기타자본구성요소 (14,485,686,210) (8,426,845,120) 기타포괄손익누계액 3,218,297,620 101,513,849 398,463,078 이익잉여금 381,024,562,639 357,898,729,596 331,027,464,245 자본총계 445,036,050,277 424,852,274,553 406,704,803,551 부채 비유동부채 62,966,539,916 67,545,326,416 58,904,389,153 장기차입금 21,828,202,500 15,653,972,500 7,395,742,500 사채 24,917,413,165 34,916,416,018 34,863,433,306 이연법인세부채 16,220,924,251 16,974,937,898 16,645,213,347 유동부채 201,426,308,709 159,535,665,000 102,070,365,038 단기차입금 58,375,536,431 48,397,355,979 28,134,113,456 유동성사채 34,970,688,436 유동성장기부채 5,006,770,000 2,224,697,500 6,393,357,500 유동파생상품부채 137,885,704 매입채무 및 기타채무 95,193,992,679 100,489,851,984 65,754,331,469 당기법인세부채 6,597,046,584 6,244,731,414 612,445,984 기타유동부채 1,282,274,579 2,041,142,419 1,176,116,629 부채총계 264,392,848,625 227,080,991,416 160,974,754,191 부채와자본총계 709,428,898,902 651,933,265,969 567,679,557,742 포괄손익계산서 제 47 기 2018.01.01 부터 2018.12.31 까지 제 46 기 2017.01.01 부터 2017.12.31 까지 제 45 기 2016.01.01 부터 2016.12.31 까지 (단위 : 원) 제 47 기 제 46 기 제 45 기 매출액 834,411,309,605 701,100,094,563 628,092,178,158 매출원가 740,714,210,170 609,656,060,359 554,128,370,047 매출총이익 93,697,099,435 91,444,034,204 73,963,808,111 판매비와관리비 55,663,483,002 52,100,050,148 48,247,081,542 영업이익 38,033,616,433 39,343,984,056 25,716,726,569 기타수익 4,499,873,381 1,142,814,245 1,017,721,801 기타비용 1,410,321,583 369,514,367 926,325,698 금융수익 10,339,141,872 9,752,748,493 10,271,334,248 금융비용 9,761,367,429 8,378,958,226 9,414,217,322 법인세비용차감전순이익 41,700,942,674 41,491,074,201 26,665,239,598 법인세비용 9,293,873,223 7,647,069,650 6,047,129,853 당기순이익(손실) 32,407,069,451 33,844,004,551 20,618,109,745 기타포괄손익 (1,416,715,745) (105,327,750) 363,644,465 후속적으로 당기손익으로 재분류 되지 않는 항목 (1,521,233,109) 기타포괄손익-공정가치지분상품평가손익 (1,521,233,109) 후속적으로 당기손익으로 재분류 될 수 있는 항목 104,517,364 (105,327,750) 363,644,465 기타포괄손익-공정가치채무상품평가손익 매도가능금융자산평가손익 (4,182,991) 256,002,785 파생상품평가손익 104,517,364 (101,144,759) 107,641,680 총포괄이익 30,990,353,706 33,738,676,801 20,981,754,210 주당손익 기본주당순이익 (단위 : 원) 5,802 5,850 3,548 희석주당이익 (단위 : 원) 5,802 5,850 3,548 자본변동표 제 47 기 2018.01.01 부터 2018.12.31 까지 제 46 기 2017.01.01 부터 2017.12.31 까지 제 45 기 2016.01.01 부터 2016.12.31 까지 (단위 : 원) 자본 자본금 자본잉여금 기타자본구성요소 기타포괄손익누계액 이익잉여금 자본 합계 2016.01.01 (기초자본) 29,053,080,000 46,225,796,228 34,818,613 319,125,278,500 394,438,973,341 회계정책변경에 따른 증가(감소) 수정후 기초자본 29,053,080,000 46,225,796,228 34,818,613 319,125,278,500 394,438,973,341 총포괄손익 363,644,465 20,618,109,745 20,981,754,210 당기순이익(손실) 20,618,109,745 20,618,109,745 기타포괄손익 363,644,465 363,644,465 배당금지급 8,715,924,000 8,715,924,000 자기주식 거래로 인한 증감 2016.12.31 (기말자본) 29,053,080,000 46,225,796,228 398,463,078 331,027,464,245 406,704,803,551 2017.01.01 (기초자본) 29,053,080,000 46,225,796,228 398,463,078 331,027,464,245 406,704,803,551 회계정책변경에 따른 증가(감소) 수정후 기초자본 29,053,080,000 46,225,796,228 398,463,078 331,027,464,245 406,704,803,551 총포괄손익 (296,949,229) 33,844,004,551 33,547,055,322 당기순이익(손실) 33,844,004,551 33,844,004,551 기타포괄손익 (296,949,229) (296,949,229) 배당금지급 6,972,739,200 6,972,739,200 자기주식 거래로 인한 증감 (8,426,845,120) (8,426,845,120) 2017.12.31 (기말자본) 29,053,080,000 46,225,796,228 (8,426,845,120) 101,513,849 357,898,729,596 424,852,274,553 2018.01.01 (기초자본) 29,053,080,000 46,225,796,228 (8,426,845,120) 101,513,849 357,898,729,596 424,852,274,553 회계정책변경에 따른 증가(감소) 4,533,499,516 (781,745,908) 3,751,753,608 수정후 기초자본 29,053,080,000 46,225,796,228 (8,426,845,120) 4,635,013,365 357,116,983,688 428,604,028,161 총포괄손익 (1,416,715,745) 32,407,069,451 30,990,353,706 당기순이익(손실) 32,407,069,451 32,407,069,451 기타포괄손익 (1,416,715,745) 1,416,715,745 배당금지급 8,499,490,500 8,499,490,500 자기주식 거래로 인한 증감 (6,058,841,090) (6,058,841,090) 2018.12.31 (기말자본) 29,053,080,000 46,225,796,228 (14,485,686,210) 3,218,297,620 381,024,562,639 445,036,050,277 현금흐름표 제 47 기 2018.01.01 부터 2018.12.31 까지 제 46 기 2017.01.01 부터 2017.12.31 까지 제 45 기 2016.01.01 부터 2016.12.31 까지 (단위 : 원) 제 47 기 제 46 기 제 45 기 영업활동으로 인한 현금흐름 (26,570,982,077) 26,943,481,970 38,399,210,210 당기순이익 32,407,069,451 33,844,004,551 20,618,109,745 당기순이익조정을 위한 가감 20,629,317,638 16,301,361,588 14,225,752,061 퇴직급여 2,354,682,150 2,068,895,220 1,896,954,010 대손상각비 29,542,228 (131,138,989) (548,408,169) 감가상각비 10,390,272,317 9,200,482,013 8,903,526,570 무형자산상각비 97,946,600 외화환산손실 1,305,861,840 1,472,154,756 1,020,381,623 무형자산손상차손 43,797,333 매도가능금융자산손상차손 159,956,192 파생금융평가손실 (7,464,000) 유형자산처분손실 117,529,957 68,350,287 이자비용 3,615,192,012 1,893,112,393 1,644,010,738 법인세비용 9,293,873,223 7,647,069,650 6,047,129,853 외화환산이익 (614,966,698) (1,307,816,929) (857,149,107) 유형자산처분이익 (1,069,545) (4,400,000) (13,909,091) 이자수익 (2,823,642,547) (2,279,265,316) (2,156,526,904) 배당금수익 (1,838,416,264) (2,130,347,380) (1,628,485,164) 당기손익인식금융자산처분이익 (10,251,000) (141,508,000) 기타포괄손익공정가치금융자산처분이익 (686,602,515) (387,154,979) (52,411,918) 매도가능금융자산평가이익 당기손익인식금융자산평가이익 (6,972,500) 파생상품평가이익 (486,382,663) 영업활동으로인한자산ㆍ부채의변동 (70,172,487,234) (24,382,787,434) 20,273,614,976 매출채권의 감소(증가) (30,822,701,697) (39,688,900,677) 17,787,453,662 미수금의 감소(증가) (3,162,544,333) (733,119,381) 150,840,589 장기미수금 감소(증가) 83,812,073 선급금의 감소(증가) (483,396,500) (7,140,000) 522,157,116 선급비용의 감소(증가) 19,861,137 (12,362,272) (137,981,208) 선급부가세의 감소(증가) 744,071,300 (1,156,327,257) 933,076,985 재고자산의 감소(증가) (21,808,636,442) (16,931,244,065) 10,157,801,223 매입채무의 증가(감소) (7,107,856,940) 25,783,914,097 (434,615,183) 미지급금의 증가(감소) (4,571,681,530) 9,861,104,079 (7,864,007,766) 배출부채의증가(감소) (132,462,604) (309,595,219) 326,919,089 이연수익의 증가(감소) (131,700,000) 70,446,000 61,254,000 선수금의 증가(감소) (100,933,052) 434,101,037 2,865,335 예수금의 증가(감소) (317,585,524) 593,006,135 (559,834,105) 미지급비용의 증가(감소) 50,135,688 (321,826,871) 1,267,497,849 퇴직금의 지급 (2,430,868,810) (1,964,843,040) (1,939,812,610) 이자의 수취 2,935,181,881 2,499,339,933 3,061,086,454 이자의 지급 (3,561,396,205) (1,857,326,950) (1,671,089,032) 배당금의 수령 1,838,416,264 2,130,347,380 1,628,485,164 법인세환급(납부) (10,647,083,872) (1,591,457,098) (19,736,749,158) 투자활동으로 인한 현금흐름 9,102,530,793 (67,900,602,393) (20,421,164,246) 투자활동으로 인한 현금유입액 96,146,262,599 90,335,006,633 80,485,735,297 단기금융상품의 감소 17,096,735,474 36,357,714,993 당기손익인식금융자산의 감소 1,083,189,000 707,540,000 기타포괄손익공정가치금융자산의 처분 49,590,746,894 21,958,479,150 7,027,621,918 만기보유금융자산의 감소 46,366,086,160 50,008,652,234 36,059,320,544 보증금의 감소 188,360,000 113,727,200 119,200,000 장기미수금의 감소 39,897,695 180,505,265 장기금융상품의 감소 1,500,000 기계장치의 처분 615,000 8,198,100 3,784,600 챠량운반구의 처분 454,545 4,100,000 10,909,091 기타무형자산의 처분 22,027,780 17,638,886 투자활동으로 인한 현금유출액 (87,043,731,806) (158,235,609,026) (100,906,899,543) 단기금융상품의 증가 (4,000,000,000) (17,944,493,191) 당기손익인식금융자산의 증가 (1,072,938,000) (566,032,000) 장기금융상품의 증가 (652,500,000) (8,350,000,000) (800,000,000) 만기보유금융자산의 증가 (10,432,839,499) (86,953,838,591) (34,672,995,864) 기타포괄손익공정가치금융자산의 취득 (37,814,600,000) (16,182,026,792) (10,043,441,759) 보증금의 증가 (478,071,561) (361,355,000) (259,372,200) 종속기업투자주식의 증가 (15,260,000,000) (15,832,098,470) 토지의 취득 (61,100,210) (10,631,581,800) (21,805,797,447) 건물의 취득 (5,607,470,995) (403,900,000) (5,956,953,480) 구축물의 취득 (1,486,845,119) (379,350,000) (183,500,000) 기계장치의 취득 (9,029,090,313) (5,841,318,591) (7,619,634,654) 차량운반구의 취득 (81,827,512) (126,252,921) (123,211,948) 기타의유형자산의 취득 (511,644,091) (365,246,091) (887,967,000) 건설중인자산의 취득 (113,190,978) (7,735,702,770) (43,500,000) 산업재산권의취득 (1,660,869,758) 건설중인자산(무형)의취득 (3,853,681,770) 재무활동으로 인한 현금흐름 29,191,684,044 10,021,030,850 473,543,004 재무활동으로 인한 현금유입액 382,839,753,718 172,818,828,286 198,794,259,344 단기차입금의 증가 346,867,173,718 159,818,828,286 158,955,209,344 장기차입금의 증가 11,060,000,000 13,000,000,000 34,839,050,000 사채의 발행 24,912,580,000 5,000,000,000 재무활동으로 인한 현금유출액 (353,648,069,674) (162,797,797,436) (198,320,716,340) 단기차입금의 감소 (336,865,040,584) (138,487,783,116) (163,132,792,340) 유동성사채의 감소 (15,000,000,000) 유동성장기부채의 상환 (2,224,697,500) (7,836,430,000) (11,472,000,000) 장기차입금의상환 (1,074,000,000) 자기주식의 취득 (6,058,841,090) (8,426,845,120) 배당금의 지급 (8,499,490,500) (6,972,739,200) (8,715,924,000) 외화표시 현금및현금성자산의 환율변동 (1,223,526) (897,847) 843,196 현금및 현금성자산의 증가 11,722,009,234 (30,936,987,420) 18,452,432,164 기초 현금및현금성자산 8,166,572,500 39,103,559,920 20,651,127,756 기말 현금및현금성자산 19,888,581,734 8,166,572,500 39,103,559,920 이익잉여금처분계산서 제 47 (당)기 2018년 1월 1일 부터 제 46 (전)기 2017년 1월 1일 부터 2018년 12월 31일 까지 2017년 12월 31일 까지 처분확정일 2019년 2월 28일 처분확정일 2018년 2월 23일 국도화학주식회사 (단위 : 원) 과 목 제 47 (당) 기 제 46 (전) 기 Ⅰ. 미처분이익잉여금 364,358,575,831 340,182,742,788 1. 전기이월이익잉여금 332,733,252,288 306,338,738,237 2. 회계정책변경 (781,745,908) - 3. 당 기 순 이 익 32,407,069,451 33,844,004,551 Ⅱ. 임의적립금등의 이입액 1,500,000,000 1,900,000,000 1. 연구및인력개발준비금 1,500,000,000 1,900,000,000 합 계 365,858,575,831 342,082,742,788 Ⅲ. 이익잉여금 처분액 9,184,490,500 9,349,490,500 1. 이 익 준 비 금 835,000,000 850,000,000 2. 배 당 금 8,349,490,500 8,499,490,500 가. 현금배당 (주당배당금(률)) 보통주 : 당기 1,500원(30%) 전기 1,500원(30 % ) 8,349,490,500 8,499,490,500 Ⅳ. 차기이월미처분이익잉여금 356,674,085,331 332,733,252,288 5. 재무제표 주석 제 47 (당) 기 2018년 01월 01일부터 2018년 12월 31일까지 제 46 (전) 기 2017년 01월 01일부터 2017년 12월 31일까지 국도화학주식회사 1. 일 반사항 국도화학주식회사(이하"당사")는 1972년 2월 22일에 설립되어 에폭시수지류 및 Polyol수지의 제조 및 판매업을 주된 영업으로 하고 있으며, 서울특별시 금천구 가산디지털2로 61(가산동)에 본사를 두고 있습니다. 당사의 주식은 1989년 8월 5일에 한국거래소가 개설한 유가증권시장에 상장되었습니다. 2. 중요한 회계정책 다음은 재무제표 작성에 적용된 중요한 회계정책입니다. 이러한 정책은 별도의 언급이 없다면, 표시된 회계기간에 계속적으로 적용됩니다. 2.1 재무제표 작성기준 당사의 재무제표는 한국채택국제회계기준(이하 기업회계기준)에 따라 작성됐습니다.한국채택국제회계기준은 국제회계기준위원회("IASB")가 발표한 기준서와 해석서 중대한민국이 채택한 내용을 의미합니다. 한국채택국제회계기준은 재무제표 작성 시 중요한 회계추정의 사용을 허용하고 있으며, 회계정책을 적용함에 있어 경영진의 판단을 요구하고 있습니다. 보다 복잡하고 높은 수준의 판단이 필요한 부분이나 중요한 가정 및 추정이 필요한 부분은 주석3에서 설명하고 있습니다. 2.1.1 당사가 채택한 제ㆍ개정 기준서 당 사는 201 8 년 1월 1일로 개시 하는 회계기간부터 다음의 개정 기준서를 신규로 적용하였습니다. (1) 기준서 제1028호 '관계기업과 공동기업에 대한 투자' 개정 벤처캐피탈 투자기구, 뮤추얼펀드 등이 보유하는 관계기업이나 공동기업에 대한 투자지분을 지분법이 아닌 공정가치로 평가할 경우, 각각의 지분별로 선택 적용할 수 있음을 명확히 하였습니다. 벤처캐피탈 투자기구 등에 해당하지 않아 상기 면제규정을 적용하지 않으므로, 해당 개정이 재무제표에 미치는 중요한 영향은 없습니다. (2) 기준서 제1040호 '투자부동산' 개정 부동산의 투자부동산으로 또는 투자부동산에서의 대체는 용도 변경의 증거가 존재하는 경우에만 가능하며, 동 기준서 문단 57은 이러한 상황의 예시임을 명확히 하였습니다. 또한, 건설중인 부동산도 계정대체 규정 적용 대상에 포함됨을 명확히 하였습니다. 해당 개정이 재무제표 미치는 중요한 영향은 없습니다. (3) 기준서 제1102호 '주식기준보상' 개정 현금결제형에서 주식결제형으로 분류변경 시 조건변경 회계처리와 현금결제형 주식기준보상거래의 공정가치 측정방법이 주식결제형 주식기준보상거래와 동일함을 명확히 하였습니다. 동 개정으로 인해 재무제표에 미치는 중요한 영향은 없습니다. (4) 해석서 제2122호 '외화 거래와 선지급 ㆍ 선수취 대가' 제정 제정된 해석서에 따르면, 관련 자산, 비용, 수익(또는 그 일부)의 최초 인식에 적용할 환율을 결정하기 위한 거래일은 대가를 선지급하거나 선수취하여 비화폐성자산이나 비화폐성부채를 최초로 인식하는 날입니다. 해당 해석서의 제정이 재무제표에 미치는 중요한 영향은 없습니다. (5) 기준 서 제1109호 '금융상품' 당사는 2018년 1월 1일을 최초적용일로 하여 기준서 제1109호 '금융상품'을 적용하였습니다. 기준서 제1109호의 경과규정에 따라 비교 표시된 재무제표는 재작성되지 않았으며, 종전 장부금액과 최초적용일의 장부금액의 차이는 2018년 1월 1일에 이익잉여금(또는 자본)으로 인식하였습니다. 동 기준서의 적용으로 인한 영향의 상세 정보는 주석 2.3 에서 설명하고 있습니다. (6) 기준 서 제1115호 '고객과의 계약에서 생기는 수익' 당사는 기준서 제1115호 '고객과의 계약에서 생기는 수익'을 적용하였습니다. 기준서 제1115호의 경과규정에 따라 비교 표시된 재무제표는 재작성되지 않았으며 종전장부금액과 최초적용일의 장부금액의 차이는 없습니다. 2.1.2 당사가 적용하지 않은 제ㆍ개정 기준서 및 해석서 제정 또는 공표됐으나 2018년 1월 1일 이후 시작하는 회계연도에 시행일이 도래하지않았고, 조기 적용하지 않은 제ㆍ개정 기준서 및 해석서는 다음과 같습니다. (1) 기준서 제1116호 '리스'2017년 5월 22일 제정된 기업회계기준서 제1116호 '리스'는 2019년 1월 1일 이후 최초로 시작되는 회계연도부터 적용하되 조기 적용할 수도 있습니다. 동 기준서는 현행 기업회계기준서 제1017호 '리스'를 대체할 예정입니다. 당사는 기업회계기준서 제1116호를 2019년 1월 1일 이후 시작되는 회계연도부터 적용할 예정입니다. 새로운 기준서는 단일 리스이용자 모형을 도입하여 리스기간이 12개월을 초과하고 기초자산이 소액이 아닌 모든 리스에 대하여 리스이용자가 자산과 부채를 인식하도록 요구합니다. 리스이용자는 사용권자산과 리스료 지급의무를 나타내는 리스부채를인식해야 합니다. 당사는 기업회계기준서 제1116호의 최초 적용에 따른 재무적 영향을 평가하기 위하여 2018년 12월 31일 현재 상황 및 입수 가능한 정보에 기초하여 2018년 재무제표에미치는 영향을 분석 중에 있으나, 당사가 이러한 분석을 완료하기 전까지는 재무적 영향에 대한 합리적 추정치를 제공하는 것이 실무상 어렵습니다. (2) 해석서 제2123호 '법인세 처리의 불확실성' 제정 제정된 해석서는 기업이 적용한 법인세 처리가 과세당국에 의해 인정될지에 대한 불확실성이 존재하는 경우 당기법인세와 이연법인세 인식 및 측정에 적용하며, 법인세 처리 불확실성의 회계단위와 재평가가 필요한 상황 등에 대한 지침을 포함하고 있습니다. 해석서는 2019년 1월 1일부터 적용되며 비교재무제표를 소급 재작성하거나 최초 적용연도 기초에 변경 효과를 반영하는 방법 중 선택할 수 있습니다.(3) 법인세(K-IFRS 제1012호) K-IFRS 제1012호 문단 57A의 규정(배당의 세효과 인식시점과 인식항목을 규정)은 배당의 법인세효과 모두에 적용되며, 배당의 법인세효과를 원래 인식하였던 항목에 따라 당기손익, 기타포괄손익 또는 자본으로 인식하도록 개정되었습니다. 이 개정 내용은 2019년 1월 1일 이후 처음 시작되는 회계연도부터 적용하되 조기 적용할 수도 있습니다. (4) 차입원가(K-IFRS 제1023호) 적격자산을 의도된 용도로 사용(또는 판매) 가능하게 하는 데 필요한 대부분의 활동이 완료되면, 해당 자산을 취득하기 위해 특정 목적으로 차입한 자금을 일반차입금에포함한다는 사실을 명확히 하였습니다. 이 개정 내용은 해당 개정 내용을 처음 적용하는 회계연도 이후에 생기는 차입원가에 적용하며, 2019년 1월 1일 이후 처음 시작되는 회계연도부터 적용하되 조기 적용할 수도 있습니다. 2.2 회계정책 당기재무제표 의 작 성에 적용된 유의적 회계정책과 계산방법은 주석 2.1.1 에서 설명하는 제ㆍ개정 기준서의 적용으로 인한 변경을 제외하고는 전기 재무제표 작성에 적용된 회계정책이나 계산방법과 동일합니다. 2.2.1 외화환산 (1) 기능통화와 표시통화재무제표에 포함되는 항목들은 당사의 영업활동이 이루어지는 주된 경제환경의 통화(기능통화)로 표시하고 있습니다. 재무제표를 작성하기 위해 재무상태와 경영성과는 당사의 기능통화이면서 별도재무제표작성을 위한 표시통화인 '원화'로 표시하고 있습니다. (2) 외화거래와 보고기간말의 환산 외화거래는 거래일의 환율 또는 재측정되는 항목인 경우 평가일의 환율을 적용한 기능통화로 인식됩니다. 외화거래의 결제나 화폐성 외화 자산ㆍ부채의 환산에서 발생하는 외환차이는 당기손익으로 인식됩니다. 다만, 조건을 충족하는 현금흐름위험회피나 순투자의 위험회피의 효과적인 부분과 관련된 손익은 기타포괄손익으로 인식합니다. 차입금과 관련된 외환차이는 손익계산서에 금융원가로 표시되며, 다른 외환차이는 기타수익 또는 기타비용에 표시됩니다. 비화폐성 금융자산ㆍ부채로부터 발생하는 외환차이는 공정가치 변동손익의 일부로 보아 당기손익-공정가치 측정 지분상품으로부터 발생하는 외환차이는 당기손익으로, 기타포괄손익-공정가치 측정 지분상품의 외환차이는 기타포괄손익에 포함하여 인식됩니다. 2.2.2 금융자산 (1) 분류 2018년 1월 1일부터 당사는 다음의 측정 범주로 금융자산을 분류합니다. - 공정가치 측정 금융자산 (기타포괄손익 또는 당기손익에 공정가치 변동 인식) - 상각후원가 측정 금융자산 금융자산은 금융자산의 관리를 위한 사업모형과 금융자산의 계약상 현금흐름 특성에근거하여 분류합니다.공정가치로 측정하는 금융자산의 손익은 당기손익 또는 기타포괄손익으로 인식합니다. 채무상품에 대한 투자는 해당 자산을 보유하는 사업모형에 따라 당기손익 또는 기타포괄손익으로 인식합니다. 당사는 금융자산을 관리하는 사업모형을 변경하는 경우에만 채무상품을 재분류합니다. 단기매매항목이 아닌 지분상품에 대한 투자는 최초 인식시점에 후속적인 공정가치 변동을 기타포괄손익으로 표시할 것을 지정하는 취소불가능한 선택을 할 수 있습니다. 지정되지 않은 지분상품에 대한 투자의 공정가치 변동은 당기손익으로 인식합니다. (2) 측정 당사는 최초 인식시점에 금융자산을 공정가치로 측정하며, 당기손익-공정가치 측정 금융자산이 아닌 경우에 해당 금융자산의 취득이나 해당 금융부채의 발행과 직접 관련되는 거래원가는 공정가치에 가산합니다. 당기손익-공정가치 측정 금융자산의 거래원가는 당기손익으로 비용처리합니다. 내재파생상품을 포함하는 복합계약은 계약상 현금흐름이 원금과 이자로만 구성되어 있는지를 결정할 때 해당 복합계약 전체를 고려합니다. ① 채무상품 금융자산의 후속적인 측정은 금융자산의 계약상 현금흐름 특성과 그 금융자산을 관리하는 사업모형에 근거합니다. 당사는 채무상품을 다음의 세 범주로 분류합니다. (가) 상각후원가 측정 금융자산 계약상 현금흐름을 수취하기 위해 보유하는 것이 목적인 사업모형 하에서 금융자산을 보유하고, 계약상 현금흐름이 원리금만으로 구성되어 있는 자산은 상각후원가로 측정합니다. 상각후원가로 측정하는 금융자산으로서 위험회피관계의 적용 대상이 아닌 금융자산의 손익은 해당 금융자산을 제거하거나 손상할 때 당기손익으로 인식합니다. 유효이자율법에 따라 인식하는 금융자산의 이자수익은 '금융수익'에 포함됩니다. (나) 기타포괄손익-공정가치 측정 금융자산계약상 현금흐름의 수취와 금융자산의 매도 둘 다를 통해 목적을 이루는 사업모형 하에서 금융자산을 보유하고, 계약상 현금흐름이 원리금만으로 구성되어 있는 금융자산은 기타포괄손익-공정가치로 측정합니다. 손상차손(환입)과 이자수익 및 외환손익을 제외하고는, 기타포괄손익-공정가치로 측정하는 금융자산의 손익은 기타포괄손익으로 인식합니다. 금융자산을 제거할 때에는 인식한 기타포괄손익누계액을 자본에서 당기손익으로 재분류합니다. 유효이자율법에 따라 인식하는 금융자산의 이자수익은 '금융수익'에 포함됩니다. 외환손익은 '금융수익 또는 금융비용'으로 표시하고 손상차손은 '기타 비용'으로 표시합니다. (다) 당기손익-공정가치측정 금융자산상각후원가 측정이나 기타포괄손익-공정가치 측정 금융자산이 아닌 채무상품은 당기손익-공정가치로 측정됩니다. 위험회피관계가 적용되지 않는 당기손익-공정가치 측정 채무상품의 손익은 당기손익으로 인식하고 발생한 기간에 손익계산서에 '금융수익 또는 금융비용'으로 표시합니다. ② 지분상품 당사는 모든 지분상품에 대한 투자를 후속적으로 공정가치로 측정합니다. 공정가치 변동을 기타포괄손익으로 표시할 것을 선택한 지분상품에 대해 기타포괄손익으로 인식한 금액은 해당 지분상품을 제거할 때에도 당기손익으로 재분류하지 않습니다. 이러한 지분상품에 대한 배당수익은 당사가 배당을 받을 권리가 확정된 때 ' 금융수익' 으 로 당기손익으로 인식합니다. 당기손익-공정가치로 측정하는 금융자산의 공정가치 변동은 손익계산서에 '금융수익 또는 금융비용' 으로 표시합니다. 기타포괄손익-공정가치로 측정하는 지분상품에대한 손상차손(환입)은 별도로 구분하여 인식하지 않습니다. (3) 손상 당사는 미래전망정보에 근거하여 상각후원가로 측정하거나 기타포괄손익-공정가치로 측정하는 채무상품에 대한 기대신용손실을 평가합니다. 손상 방식은 신용위험의 유의적인 증가 여부에 따라 결정됩니다. 단, 매출채권에 대해 당사는 채권의 최초 인식시점부터 전체기간 기대신용손실을 인식하는 간편법을 적용합니다.기대신용손실을 측정하기 위해 매출채권은 신용위험 특성과 연체일을 기준으로 구분하였습니다. 기대신용손실율은 2018년 12월 31일 및 2018년 1월 1일 기준으로부터 각 24개월 동안의 매출과 관련된 지불정보와 관련 확인된 신용손실 정보를 근거로 산출하였습니다. (4) 인식과 제거 금융자산의 정형화된 매입 또는 매도는 매매일에 인식하거나 제거합니다. 금융자산은 현금흐름에 대한 계약상 권리가 소멸하거나 금융자산을 양도하고 소유에 따른 위험과 보상의 대부분을 이전한 경우에 제거됩니다. 당사가 금융자산을 양도한 경우라도 채무자의 채무불이행시의 소구권 등으로 양도한금융자산의 소유에 따른 위험과 보상의 대부분을 당사가 보유하는 경우에는 이를 제거하지 않고 그 양도자산 전체를 계속하여 인식하되, 수취한 대가를 금융부채로 인식합니다. 해당 금융부채는 재무상태표에 "차입금"으 로 분류하고 있습니다. (5) 금융상품의 상계 금융자산과 부채는 인식한 자산과 부채에 대해 법적으로 집행가능한 상계권리를 현재 보유하고 있고, 순액으로 결제하거나 자산을 실현하는 동시에 부채를 결제할 의도를 가지고 있을 때 상계하여 재무상태표에 순액으로 표시합니다. 법적으로 집행가능한 상계권리는 미래사건에 좌우되지 않으며, 정상적인 사업과정의 경우와 채무불이행의 경우 및 지급불능이나 파산의 경우에도 집행가능한 것을 의미합니다. 2.2.3 파생상품 파생상품은 파생상품 계약 체결 시점에 공정가치로 최초 인식되며 이후 공정가치로 재측정됩니다. 위험회피회계의 적용 요건을 충족하지 않는 파생상품의 공정가치변동은 금융수익(비용)으로 손익계산서에 인식됩니다. 2.2.4 매출채권 매출채권은 최초에 공정가치로 인식되고 후속적으로 유효이자율법을 적용한 상각후원가에 손실충당금을 차감하여 측정됩니다. 2.2.5 재고자산 재고자산은 원가와 순실현가능가치 중 작은 금액으로 측정하고 있습니다. 재고자산의 분류별 단위원가는 상품ㆍ제품ㆍ재공품은 총평균법, 원재료 및 저장품은 이동평균법, 미착품은 개별법으로 결정하고 있습니다. 2.2.6 유형자산 유형자산은 원가에서 감가상각누계액과 손상차손누계액을 차감하여 표시됩니다. 역사적 원가는 자산의 취득에 직접적으로 관련된 지출을 포함합니다. 토지를 제외한 자산은 취득원가에서 잔존가치를 제외하고, 다음의 추정 경제적 내용연수에 걸쳐 정액법으로 상각됩니다. 당기 및 전기의 추정 내용연수 및 감가상각방법은 다음과 같습니다. 구 분 감가상각방법 내용연수 건 물 정액법 30년 ~ 50년 구 축 물 〃 20년 기 계 장 치 〃 5년 ~ 15년 차 량 운 반 구 〃 5년 기 타 유 형 자 산 〃 5년 유형자산의 감가상각방법과 잔존가치 및 경제적 내용연수는 매 회계연도 말에 재검토되고 필요한 경우 추정의 변경으로 조정됩니다. 2.2.7 무형자산 무형자산은 역사적 원가로 최초 인식되고, 원가에서 상각누계액과 손상차손누계액을차감한 금액으로 표시됩니다. 내부적으로 창출한 무형자산인 소프트웨어 개발비는 기술적 실현가능성, 미래경제적효익 등을 포함한 자산 인식요건이 충족된 시점 이후에 발생한 지출금액의 합계입니다. 회원권은 이용 가능 기간에 대하여 예측가능한 제한이 없으므로 내용연수가 한정되지 않아 상각되지 않습니다. 한정된 내용연수를 가지는 산업재산권은 10년 이내의내용연수동 안 정 액 법으로 상각됩니다 . 2.2.8 차입원가 적격자산을 취득 또는 건설하는데 발생한 차입원가는 해당 자산을 의도된 용도로 사용할 수 있도록 준비하는 기간 동안 자본화되고, 적격자산을 취득하기 위한 특정목적차입금의 일시적 운용에서 발생한 투자수익은 당 회계기간 동안 자본화 가능한 차입원가에서 차감됩니다. 기타 차입원가는 발생기간에 비용으로 인식됩니다. 2.2.9 정부보조금 정부보조금은 보조금의 수취와 정부보조금에 부가된 조건의 준수에 대한 합리적인 확신이 있을 때 공정가치로 인식됩니다. 자산관련보조금은 자산의 장부금액을 계산할 때 차감하여 표시됩니다. 2.2.10 비금융자산의 손상 영업권이나 내용연수가 비한정인 무형자산에 대하여는 매년, 상각대상 자산에 대하여는 자산손상을 시사하는 징후가 있을 때 손상검사를 수행하고 있습니다. 손상차손은 회수가능액(사용가치 또는 처분부대원가를 차감한 공정가치 중 높은 금액)을 초과하는 장부금액만큼 인식되고 영업권 이외의 비금융자산에 대한 손상차손은 매 보고기간말에 환입가능성이 검토됩니다. 2.2.11 매입채무와 기타 채무 매입채무와 기타 채무는 당사가 보고기간말 전에 재화나 용역을 제공받았으나 지급되지 않은 부채입니다. 해당 채무들은 최초에 공정가치로 인식되고 후속적으로 유효이자율법을 적용한 상각후원가로 측정됩니다. 2.2.12 금융부채 (1) 분류 및 측정 당사의 당기손익-공정가치 측정 금융부채는 단기매매목적의 금융상품입니다. 주로 단기간 내에 재매입할 목적으로 부담하는 금융부채는 단기매매금융부채로 분류됩니다. 또한, 위험회피회계의 수단으로 지정되지 않은 파생상품이나 금융상품으로부터 분리된 내재파생상품도 단기매매금융부채로 분류됩니다. 당기손익-공정가치 측 정 금융부채, 금융보증계약, 금융자산의 양도가 제거조건을 충족하지 못하는 경우에 발생하는 금융부채를 제외한 모든 비파생금융부채는 상각후원가로 측정하는 금융부채로 분류되고 있으며, 재무상태표 상 " 매입채무", "차입금" 및 "기타금융부채" 등으로 표시됩니다. 특정일에 의무적으로 상환해야 하는 우선주는 부채로 분류됩니다. 이러한 우선주에 대한 유효이자율법에 따른 이자비용은 다른 금융부채에서 인식한 이자비용과 함께 손익계산서 상 "금융원가" 로 인식됩니다. (2) 제거 금융부채는 계약상 의무가 이행, 취소 또는 만료되어 소멸되거나 기존 금융부채의 조건이 실질적으로 변경된 경우에 재무상태표에서 제거됩니다. 소멸하거나 제3자에게 양도한 금융부채의 장부금액과 지급한 대가(양도한 비현금자산이나 부담한 부채를 포함)의 차액은 당기손익으로 인식합니다. 2.2.13 충당부채 과거사건의 결과로 현재의 법적의무나 의제의무가 존재하고, 그 의무를 이행하기 위한 자원의 유출가능성이 높으며, 당해 금액의 신뢰성 있는 추정이 가능한 경우 판매보증충당부채, 복구충당부채 및 소송충당부채 등을 인식하고 있습니다. 충당부채는 의무를 이행하기 위하여 예상되는 지출액의 현재가치로 측정되며, 시간경과로 인한 충당부채의 증가는 이자비용으로 인식됩니다. 2.2.14 당기법인세 및 이연법인세 법인세비용은 당기법인세와 이연법인세로 구성됩니다. 법인세는 기타포괄손익이나 자본에 직접 인식된 항목과 관련된 금액은 해당 항목에서 직접 인식하며, 이를 제외하고는 당기손익으로 인식됩니다. 법인세비용은 보고기간말 현재 제정됐거나 실질적으로 제정된 세법을 기준으로 측정됩니다. 경영진은 적용 가능한 세법 규정이 해석에 따라 달라질 수 있는 상황에 대하여 당사가 세무신고 시 적용한 세무정책에 대하여 주기적으로 평가하고 있습니다. 당사는 세무당국에 납부할 것으로 예상되는 금액에 기초하여 당기법인세비용을 인식합니다.이연법인세는 자산과 부채의 장부금액과 세무기준액의 차이로 발생하는 일시적 차이에 대하여 장부금액을 회수하거나 결제할 때의 예상 법인세효과로 인식됩니다. 다만,사업결합 이외의 거래에서 자산·부채를 최초로 인식할 때 발생하는 이연법인세자산과 부채는 그 거래가 회계이익이나 과세소득에 영향을 미치지 않는다면 인식되지 않습니다. 이연법인세자산은 차감할 일시적 차이가 사용될 수 있는 미래 과세소득의 발생가능성이 높은 경우에 인식됩니다.종속기업, 관계기업 및 공동기업 투자지분과 관련된 가산할 일시적 차이에 대해 소멸시점을 통제할 수 있는 경우, 그리고 예측가능한 미래에 일시적 차이가 소멸하지 않을 가능성이 높은 경우를 제외하고 이연법인세부채를 인식하고 있습니다. 또한 이러한 자산으로부터 발생하는 차감할 일시적 차이에 대하여 일시적 차이가 예측가능한 미래에 소멸할 가능성이 높고 일시적 차이가 사용될 수 있는 과세소득이 발생할 가능성이 높은 경우에만 이연법인세자산을 인식하고 있습니다.이연법인세자산과 부채는 법적으로 당기법인세자산과 당기법인세부채를 상계할 수 있는 권리를 회사가 보유하고 있으며, 동시에 이연법인세자산과 부채가 동일한 과세당국에 의해서 부과되는 법인세와 관련이 있으면서 순액으로 결제할 의도가 있는 경우에 상계됩니다. 2.2.15 종업원급여 당사의 퇴직연금제도는 확정기여제도로 당사가 일정 금액의 기여금을 별도 기금에 지급하는 퇴직연금제도이며, 기여금은 종업원이 근무 용역을 제공했을 때 비용으로 인식 됩니다. 2.2.16 수익인식 당사는 2018년 1월 1일부터 기준서 제1115호 '고객과의 계약에서 생기는 수익'을 적용하였습니다. 당사는 에폭시등 다양한 화학제품을 제조하여 판매합니다. 제품이 고객에게 인도되고, 고객이 그 제품을 판매하기 위한 유통망과 가격에 대한 모든 재량을 가지며, 고객의 제품 인수에 영향을 미칠 수 있는 이행되지 않은 의무가 남아있지 않은 시점에서 제품에 대한 통제가 이전된 것으로 보아 매출을 인식합니다. 제품을 특정한 위치에 선적하고, 진부화와 손실 위험이 고객에게 이전되며, 고객이 매출계약에 따라 제품을인수하거나 인수기한이 만료되거나 당사가 인수의 모든 조건을 충족하였다는 객관적인 증거를 입수하는 시점에 제품이 인도된 것으로 봅니다. 2.2.17 영업부문 당사는 부문에 배분될 자원에 대한 의사결정을 하고 부문의 성과를 평가하기 위하여 최고 영업의사결정자가 주기적으로 검토하는 내부보고 자료에 기초하여 부문을 구분하고 있습니다. 주석 20 에서 기술한 대로 단일의 보고부문이 있으며, 단일보고부문은 당사의 전략적 영업 단위입니다. 2.2.18 종속기업, 관계기업 및 공동기업 당 사의 재무제표는 한국채택국제회계기준 제1027호 '별도재무제표'에 따른 별도재무제표입니다. 종속기업, 공동기업 및 관계기업 투자는 직접적인 지분투자에 근거하여 원가로 측정하고 있으며, 다만 한국채택국제회계기준으로의 전환일 시점에는 전환일 시점의 과거회계기준에 따른 장부금액을 간주원가로 사용했습니다. 또한, 종속기업, 공동기업 및 관계기업으로부터 수취하는 배당금은 배당에 대한 권리가 확정되는 시점에 당기손익으로 인식하고 있습니다. 2.2.19 재 무제표 확정 당사의 재무제표는 상법 제449조의2 및 당사 정관 제44조에 의거하여 2019년 2월 28일자 이사회 승인에 의하여 확정될 예정입니다. 2.3 회계정책의 변경 주석2.1에서 설명한 바와 같이 당사는 2018년 1월 1일을 최초적용일로 하여 기준서 제1109호를 적용하였으며, 경과규정에 따라 전기 재무제표는 재작성되지 않았습니다. 동 기준서의 적용이 재무제표에 미치는 영향은 다음과 같습니다. (1) 기초 이익잉여금의 변동기준서 제1109호의 적용으로 인해 변경된 기초 이익잉여금내역은 다음과 같습니다. (단위: 천원) 조정 내역 금액 기초 이익잉여금-기준서 제1039호 357,898,730 매출채권의 대손충당금 증감 (781,746) 수정 후 이익잉여금 - 기준서 제1109호 357,116,984 (2) 기초 기타포괄손익누계액의 변동 기준서 제1109호의 적용으로 인해 변경된 기초 기타포괄손익누계액 내역은 다음과 같습니다. (단위: 천원) 조정 내역 금액 기초 기타포괄손익누계액-기준서 제1039호 101,514 원가법 적용 매도가능증권에서 기타포괄손익-공정가치로 측정하는 금융자산으로 재분류 5,915,317 공정가치평가 대한 이연법인세 증가 (1,381,818) 기준서 제1109호 도입으로 인한 총 기타포괄손익누계액 조정 4,533,499 기초 기타포괄손익누계액 - 기준서 제1109호 4,635,013 (3) 금융자산의 재분류 최초적용일인 2018년 1월 1일 현재 기준서 제1109호의 도입으로 인한 금융자산의 재분류 내역은 다음과 같습니다. (단위: 천원) 구분 측정 범주 장부금액 기준서 제1039호 기준서 제1109호 주석 기준서 제1039호 기준서 제1109호 금융자산 현금및현금성자산 상각후원가 상각후원가 8,166,573 8,166,573 장기금융상품 상각후원가 상각후원가 356,000 356,000 만기보유금융자산 만기보유금융자산 상각후원가 ① 82,511,511 82,511,511 매도가능금융자산 매도가능금융자산 기타포괄손익-공정가치 ② 21,679,735 27,510,401 당기손익-공정가치 84,651 매출채권 상각후원가 기타포괄손익-공정가치 ③ 154,130,692 3,911,591 상각후원가 150,219,101 장ㆍ단기 미수금 상각후원가 상각후원가 2,071,592 2,071,592 보증금 상각후원가 상각후원가 824,040 824,040 ① 만기보유금융자산에서 상각후원가 측정 금융자산으로 재분류 국공채 및 계약상 현금흐름이 원금과 원금에 대한 이자의 지급만으로 구성된 금융상품에 대하여 만기보유금융자산에서 상각후원가 측정 금융자산으로 재분류하였습니다. ② 매도가능증권에서 기타포괄손익-공정가치 측정 금융자산으로 재분류 과거에 매도가능금융자산으로 분류했던 단기매매목적이 아닌 지분상품의 공정가치 변동을 기타포괄손익에 표시할 것을 선택했습니다. 또한, 당사의 사업모형이 금융자산 계약상 현금흐름의 수취와 매도를 모두 목적으로 하고 있어 상장 및 비상장채권 일부는 매도가능금융자산에서 기타포괄손익-공정가치 측정 금융자산으로 재분류되었습니다. 해당 채권들의 계약상 현금흐름은 원리금의 지급으로만 구성되어 있습니다. ③ 상각후원가에서 기타포괄손익-공정가치 측정 금융자산으로 재분류 당사의 매출채권 일부는 사업모형이 금융자산 계약상 현금흐름의 수취와 매도를 모두 목적으로 하고 있어 상각후원가로 측정하는 금융자산에서 기타포괄손익-공정가치측정 금융자산으로 재분류되었습니다. 해당 채권들의 계약상 현금흐름은 원리금의 지급으로만 구성되어 있습니다. 당기초 현재 채무상품 3,911,591천원은 상각후원가로 측정하는 금융자산에서 기타포괄손익-공정가치 측정 금융자산으로 재분류되었습니다. (4) 금융자산의 손상 당사는 기준서 제1109호의 새로운 기대신용손실 모형 적용대상이 되는 세가지 유형의 금융자산을 보유하고 있습니다. ·재고자산의 매출에 따른 매출채권 ·기타포괄손익-공정가치로 측정되는 채무상품 ·상각후원가로 측정되는 채무상품 당사는 기준서 제1109호의 도입으로 손상차손의 인식 관련 정책을 변경하였습니다. ① 매출채권 매출채권의 손상 시 간편법을 적용하고 있어 전체 매출채권에 대해 전체 기간 기대신용손실을 사용합니다. ② 채무상품 상각후원가나 기타포괄손익-공정가치로 측정되는 채무상품은 신용위험이 낮은 것으로 판단하여 손실충당금은 12개월 기대신용손실로 인식됩니다. 3. 중요한 회계추정 및 가정 재무제표 작성에는 미래에 대한 가정 및 추정이 요구되며 경영진은 당사의 회계정책을 적용하기 위해 판단이 요구됩니다. 추정 및 가정은 지속적으로 평가되며, 과거 경험과 현재의 상황에 비추어 합리적으로 예측가능한 미래의 사건을 고려하여 이루어집니다. 회계추정의 결과가 실제 결과와 동일한 경우는 드물 것이므로 중요한 조정을유발할 수 있는 유의적인 위험을 내포하고 있습니다. 다음 회계연도에 자산 및 부채 장부금액의 조정에 영향을 미칠 수 있는 경영진 판단과 유의적 위험에 대한 추정 및 가정은 다음과 같습니다. 일부 항목에 대한 유의적인 판단 및 추정에 대한 추가적인 정보는 개별 주석에 포함되어 있습니다. (1) 법인세 당사의 과세소득에 대한 법인세는 다양한 국가의 세법 및 과세당국의 결정을 적용하여 산정되므로 최종 세효과를 산정하는 데에는 불확실성이 존재합니다. 당사는 특정 기간동안 과세소득의 일정 금액을 투자, 임금증가 등에 사용하지 않았을때 세법에서 정하는 방법에 따라 산정된 법인세를 추가로 부담합니다. 따라서, 해당 기간의 당기법인세와 이연법인세를 측정할 때 이에 따른 세효과를 반영하여야 하고, 이로 인해 당사가 부담할 법인세는 각 연도의 투자, 임금증가 등의 수준에 따라 달라지므로 최종 세효과를 산정하는데에는 불확실성이 존재합니다. (2) 금융상품의 공정가치 활성시장에서 거래되지 않는 금융상품의 공정가치는 원칙적으로 평가기법을 사용하여 결정됩니다. 당사는 보고기간말 현재 중요한 시장상황에 기초하여 다양한 평가기법의 선택 및 가정에 대한 판단을 하고 있습니다. (3) 금융자산의 손상 금융자산의 손실충당금은 부도위험 및 기대손실률 등에 대한 가정에 기초하여 측정됩니다. 회사는 이러한 가정의 설정 및 손상모델에 사용되는 투입변수의 선정에 있어서 회사의 과거 경험, 현재 시장 상황, 재무보고일 기준의 미래전망정보 등을 고려하여 판단합니다. 4. 공 정 가치 당기 중, 당사의 금융자산과 금융부채의 공정가치에 영향을 미치는 사업환경 및 경제적인 환경의 유의적인 변동은 없습니다. 4.1 금융상품 종류별 공정가치 금융상품의 종류별 장부금액 및 공정가치는 다음과 같습니다 . (단위: 천원) 구분 당기말 전기말 장부금액 공정가치 장부금액 공정가치 금융자산 장기금융상품 1,008,500 1,008,500 356,000 356,000 기타포괄손익-공정가치금융자산(전기:매도가능금융자산) 비유동 17,467,034 17,467,034 172,110 172,110 유동 - - 21,422,974 21,422,974 당기손익-공정가치금융자산(전기:매도가능금융자산) 비유동 91,623 91,623 84,651 84,651 만기보유금융자산 비유동 27,465,633 27,465,633 49,050,776 49,050,776 유동 16,011,730 16,011,730 33,460,735 33,460,735 매출채권및기타채권 비유동 1,521,759 1,521,759 1,309,813 1,309,813 유동 188,440,887 188,440,887 155,988,962 155,988,962 파생상품자산 486,383 486,383 - - 현금및현금성자산 19,888,582 19,888,582 8,166,573 8,166,573 합계 272,382,131 272,382,131 270,012,594 270,012,594 금융부채 장기차입금 21,828,203 21,828,203 15,653,972 15,653,972 사채 비유동 24,917,413 24,917,413 34,916,416 34,916,416 유동 34,970,688 34,970,688 - - 단기차입금 58,375,536 58,375,536 48,397,356 48,397,356 유동성장기부채 5,006,770 5,006,770 2,224,698 2,224,698 매입채무및기타채무 유동 95,193,992 95,193,992 100,489,852 100,489,852 파생상품부채 - - 137,886 137,886 합계 240,292,602 240,292,602 201,820,180 201,820,180 4.2. 공정가치 서열체계 공정가치로 측정되는 금융상품은 공정가치 서열체계에 따라 구분되며 정의된 수준들은 다음과 같습니다. - 측정일에 동일한 자산이나 부채에 대해 접근할 수 있는 활성시장의 (조정하지 않은) 공시가격 (수준 1) - 수준 1의 공시가격 외에 자산이나 부채에 대해 직접적으로나 간접적으로 관측할수 있는 투입변수 (수준 2) - 자산이나 부채에 대한 관측할 수 없는 투입변수 (수준 3) 공정가치로 측정되는 금융상품의 공정가치 서열체계 구분은 다음과 같습니다. (단위: 천원) 구분 수준 1 수준 2 수준 3 합계 자산 매출채권 - 527,743 - 527,743 파생상품자산 - 486,383 - 486,383 기타포괄손익-공정가치 금융자산 - 17,467,034 - 17,467,034 당기손익-공정가치 금융자산 - 91,623 - 91,623 부채 파생상품부채 - - - - (단위: 천원) 구분 수준 1 수준 2 수준 3 합계 자산 매도가능금융자산 - 21,422,974 - 21,422,974 부채 파생상품부채 - 137,886 - 137,886 - 공정가치 서열체계 수준2의 가치평가기법 및 투입변수 설명 2018년 12월 31일 현재 재무상태표에서 공정가치로 측정되는 자산,부채 중 공정가치 서열체계 수준2로 분류된 항목의 가치평가기법과 투입변수는 다음과 같습니다. (단위: 천원) 구분 공정가치 금액 투입변수 자산 파생상품자산 486,383 통화선도환율, 할인율 등 매출채권 527,743 할인율 기타포괄손익-공정가치 금융자산 17,467,034 주가, 물가상승율 등 당기손익-공정가치 금융자산 91,623 구좌 평가내역 5. 범주별 금융상품 5 .1 금융상품 범주별 장부금액 당기말과 전기말 현재 범주별 금융상품 내역은 다음과 같습니다. (단위: 천원) 재무상태표 상 자산 당기말 전기말 당기손익-공정가치 금융자산 당기손익-공정가치 금융자산 91,623 84,651 기타포괄손익-공정가치 금융자산 기타포괄손익-공정가치 금융자산 17,467,034 21,595,084 매출채권 527,743 - 상각후원가 금융자산 현금및현금성자산 19,888,582 8,166,573 장기금융상품 1,008,500 356,000 만기보유금융자산 43,477,363 82,511,511 매출채권 182,940,098 154,130,692 장ㆍ단기 미수금 5,156,370 2,071,592 미수수익 224,683 272,451 보증금 1,113,752 824,040 파생상품 486,383 - 합계 272,382,131 270,012,594 (단위: 천원) 재무상태표 상 부채 당기말 전기말 상각후원가 매입채무 74,281,604 81,441,199 미지급금 16,188,741 14,457,302 미지급비용 4,723,647 4,591,351 장ㆍ단기차입금 85,210,509 66,276,026 사채 59,888,101 34,916,416 파생상품 - 137,886 합계 240,292,602 201,820,180 5.2 금융상품 범주별 순손익 당기와 전기중 발생한 당사의 금융상품 범주별 손익은 다음과 같습니다. (단위 : 천원) 구분 당기손익-공정가치금융자산 기타포괄손익-공정가치금융자산 상각후원가금융자산 상각후원가금융부채 이자수익 - 317,780 2,505,863 - 배당금수익 1,000 170,000 - - 외환차익 - - 2,370,581 789,043 외화환산이익 - - 89,424 525,543 기타포괄손익공정가치 금융자산처분이익(채무상품) - 686,603 - - 금융상품평가손익(기타포괄손익) - (1,716,077) - - 금융상품평가손익(당기손익) 6,973 - - - 파생상품거래이익 722,535 - - - 파생상품평가이익 486,383 - - - 이자비용 - - - (3,615,192) 매출채권처분손실 - (627,899) - - 외환차손 - - (1,961,578) (1,824,645) 외화환산손실 - - (729,652) (576,210) 파생상품거래손실 (426,191) - - - 범주별손익 계 790,700 (1,169,593) 2,274,638 (4,701,461) (단위 : 천원) 구분 당기손익-공정가치금융자산 기타포괄손익-공정가치금융자산 상각후원가금융자산 위험회피목적파생상품 상각후원가금융부채 이자수익 - - 2,279,266 - - 배당금수익 - 383,500 - - - 외환차익 - - 1,066,498 - 2,080,620 외화환산이익 - - 10,829 - 1,296,988 당기손익인식금융자산처분이익 10,251 - - - - 매도가능금융자산처분이익 - 387,155 - - - 파생상품거래이익 - - - 490,795 - 이자비용 - - - - (1,893,112) 매출채권처분손실 - - (718,952) - - 외환차손 - - (2,137,016) - (548,287) 외화환산손실 - - (1,463,794) - (8,361) 파생상품거래손실 - - - (1,449,480) - 매도가능금융자산손상차손 - (159,956) - - - 범주별손익 계 10,251 610,699 (963,169) (958,685) 927,848 6 . 현금 및 현금성자산 당기말과 전기말 현재 현금 및 현금성자산의 내역은 다음과 같습니다. (단위 : 천원) 구분 당기말 전기말 보유현금 12,728 18,393 기타 요구불 예금 7,287,265 6,570,480 기타 현금등가물 13,264,953 2,046,743 현금및현금성자산 소계 20,564,946 8,635,616 국고보조금 (676,364) (469,043) 현금및현금성자산 합계 19,888,582 8,166,573 7. 매출채권 및 기타채권 당기말과 전기말 현재 매출채권 및 기타채권의 내역은 다음과 같습니다. (단위 : 천원) 구분 계정과목 당기말 전기말 비유동성 기타채권 장기미수금 871,600 955,412 대손충당금 (443,597) (443,597) 현재가치할인차금 (19,996) (26,042) 보증금 1,113,752 824,040 소계 1,521,759 1,309,813 유동성 매출채권 매출채권(주1) 184,729,126 155,079,907 대손충당금 (1,261,285) (949,215) 장부금액 183,467,841 154,130,692 기타채권 미수금 4,748,363 1,585,819 미수수익 224,683 272,451 기타채권 계 4,973,046 1,858,270 소계 188,440,887 155,988,962 합계 189,962,646 157,298,775 ( 주1) 당기말 현재 당사가 금융기관 등에 양도한 매출채권 중 만기가 도래하지 않은 47,194,536천원 (전기말: 43,397,356천원)은 매출거래처의 부도가 발생하는 경우,당사가 은행에 해당금액을 지급할 의무를 가지므로 소구권이 있는 거래에 해당하여, 매출채권 및 단기차입금으로 각각 계상하고 있습니다 . 8. 기타투자자산 (1) 당기말과 전기말 현재 기타투자자산의 내역은 다음과 같습니다. (단위 : 천원) 구분 계정과목 당기말 전기말 비유동성 장기금융상품 1,008,500 356,000 매도가능금융자산 - 256,761 기타포괄손익-공정가치금융자산 17,467,034 - 당기손익-공정가치금융자산 91,623 - 만기보유금융자산 27,465,633 49,050,776 소계 46,032,790 49,663,537 유동성 매도가능금융자산 - 21,422,974 만기보유금융자산 16,011,730 33,460,735 파생상품자산 486,383 - 소계 16,498,113 54,883,709 합계 62,530,903 104,547,246 (2) 당기말과 전기말 현재 만기보유금융자산의 내역은 다음과 같습니다. (단위 : 천원) 종목 당기말 전기말 국공채 918,780 918,780 회사채 등 42,558,583 81,592,731 합계 43,477,363 82,511,511 ( 3) 당기말 및 전기말 현재 당기손익-공정가치금융자산(전기:매도가능금융자산)의 내역은 다음과 같습니다. (단위 : 천원) 구분 당기말 전기말 보유주식수 지분율 (%) 취득원가 공정가치 장부금액 평가 손익 장부금액 건설공제조합 100좌 - 84,651 91,623 91,623 6,973 84,651 (4) 당기말 및 전기말 현재 기타포괄손익-공정가치금융자산(전기:매도가능금융자산)의 내역은 다음과 같습니다. (단위 : 천원) 구분 당기말 전기말 보유주식수 지분율 (%) 취득원가 공정가치 장부금액 평가 손익 장부금액 신도케미칼(주)(주1) 8,500주 7.68% 172,110 4,077,450 4,077,450 3,905,340 172,110 신종자본증권 13,095,684 13,389,584 13,389,584 293,900 21,422,974 합계 13,267,794 17,467,034 17,467,034 4,199,240 21,595,084 (주1) 당기말 신도케미칼(주)의 공정가치 평가보고서에 따라 공정가치를 재산정 하였습니다. (5) 당기와 전기 중 기타포괄손익-공정가치금융자산(전기:매도가능금융자산)의 변동내역은 다음과 같습니다. (단위 : 천원) 구분 당기 전기 기초 장부금액 21,679,735 27,286,874 회계정책변경누적효과 5,915,317 - 수정후 기초 장부금액 27,595,052 27,286,874 취득 등 37,814,600 16,182,026 처분 (49,172,974) (21,571,324) 기타증감 2,946,433 (159,956) 평가손익 (1,716,077) (57,885) 기말 장부금액 17,467,034 21,679,735 9. 공 동기업투자주식 (1) 당기 및 전기말 현재 공동기업의 현황은 다음과 같습니다. (단위 : 천원) 기업명 소유지분율 소재지 장부금액 주요 사업 당기말 전기말 일도화학(주) 50% 50% 한국 4,500,000 합성수지 제조 및 판매 (2) 당기말 현재 공동기업의 재무현황은 다음과 같습니다. (단위 : 천원) 기업명 유동자산 비유동자산 유동부채 비유동부채 수익 계속영업손익 총포괄손익 공동기업에서수령한배당금 일도화학(주) 959,171 6,494,246 157,471 - 1,857,853 (484,947) (484,947) - 10. 종속기업투자 주식 (1) 당기말 과 전 기말 현재 종속기업투자주식의 내역은 다음과 같습니다. (단위 : 천원) 기업명 소재지 주요 영업활동 당기말 전기말 소유지분율 장부금액 소유지분율 장부금액 국도정밀 주식회사 한국 에폭시수지 제조 및 임가공 100.00% 29,166,398 100.00% 29,166,398 국도화공(쿤산)유한공사 중국 에폭시수지 및 폴리올수지 제조ㆍ판매 90.00% 60,873,466 90.00% 60,873,466 국도화인켐 주식회사 한국 화공약품제조 및 판매 100.00% 11,036,634 100.00% 11,036,634 KUKDO CHEMICAL INDIA PRIVATE LTD 인도 에폭시수지 제조 및 판매 100.00% 6,332,098 100.00% 6,332,098 국도첨단소재 주식회사 한국 수지 및 조성물 제조 및 판매 100.00% 6,700,000 100.00% 2,500,000 국도화공(닝보)유한공사(*) 중국 에폭시수지 및 폴리올수지 제조ㆍ판매 100.00% 11,060,000 - - 합계 125,168,596 109,908,596 (*) 국도화공(닝보)유한공사는 당기에 신규출자하였습니다. (2) 당기말 현재 종속기업의 요약재무현황은 다음과 같습니다. (단위 : 천원) 기업명 자산 부채 자본 매출 당기순이익 총포괄손익 국도정밀 주식회사 43,541,812 7,345,848 36,195,964 16,125,878 786,297 786,297 국도화공(쿤산) 유한공사 175,649,582 65,447,977 110,201,605 484,250,778 16,306,977 16,306,977 국도화인켐 주식회사 39,429,225 18,393,239 21,035,986 31,023,669 2,690,416 2,690,416 KUKDO CHEMICALINDIA PRIVATE LTD 5,743,711 175,670 5,568,041 - (199,349) (199,349) 국도첨단소재 주식회사 8,994,040 3,207,341 5,786,699 870,933 (845,500) (845,500) 국도화공(닝보) 유한공사 10,990,350 126,117 10,864,233 - 360,093 360,093 11 . 재고자산 (1) 당기말과 전기말 현재 재고자산의 내역은 다음과 같습니다. (단위 : 천원) 구분 당기말 전기말 상품 4,319,178 6,672,362 제품 60,568,963 41,117,351 재공품 111,609 145,814 원재료 26,656,402 25,636,896 저장품 278,590 714,249 미착품 6,915,201 2,754,635 합계 98,849,943 77,041,307 (2) 당기와 전기 중 재고자산과 관련하여 인식한 평가손실 및 환입 등의 금액은 다음과 같습니다. (단위 : 천원) 구분 당기 전기 재고자산평가손실(환입) 946,519 - 당기에 비용으로 인식한 재고자산의 원가 750,718,289 618,520,059 12. 기타유동자산 당기말과 전기말 현재 기타유동자산의 내역은 다음과 같습니다. (단위 : 천원) 구분 당기말 전기말 선급금 500,537 17,140 선급비용 382,167 400,139 선급부가가치세 1,016,204 1,725,014 합계 1,898,908 2,142,293 13. 유형자산 (1) 당기와 전기 중 유형자산의 주요 변동 내용은 다음과 같습니다. (단위 : 천원) 구분 토지 건물 구축물 기계장치 차량운반구 기타 유형자산 건설중인자산 합계 기초장부가액 76,091,470 43,114,434 8,282,306 50,286,603 232,627 1,484,293 7,779,537 187,271,270 일반취득 및 자본적지출 61,100 7,673,951 2,043,434 12,552,289 81,828 511,644 198,772 23,123,018 감가상각 - (1,664,246) (690,162) (7,585,279) (82,153) (368,432) - (10,390,272) 처분/폐기 - - - - - - - - 대체금액 - 2,603,507 701,233 4,438,789 - - (7,743,529) - 기말장부가액 76,152,570 51,727,646 10,336,811 59,692,402 232,302 1,627,505 234,780 200,004,016 취득원가 76,152,570 67,272,926 16,983,130 138,240,338 1,234,182 6,152,935 234,780 306,270,861 국고보조금 - - - (1,237,487) - - - (1,237,487) 감가상각누계액 - (15,545,280) (6,646,319) (77,310,449) (1,001,880) (4,525,430) - (105,029,358) (단위 : 천원) 구분 토지 건물 구축물 기계장치 차량운반구 기타 유형자산 건설중인자산 합계 기초장부가액 64,804,818 44,771,300 8,525,288 51,738,443 191,860 1,410,218 43,500 171,485,427 일반취득 및 자본적지출 10,631,582 403,900 379,350 5,368,923 126,253 365,246 7,779,537 25,054,791 감가상각 - (1,462,657) (622,331) (6,738,836) (85,487) (291,171) - (9,200,482) 처분/폐기 - - - (125,428) - - - (125,428) 대체금액 655,071 (598,109) - 43,500 - - (43,500) 56,962 기말장부가액 76,091,470 43,114,434 8,282,306 50,286,603 232,627 1,484,293 7,779,537 187,271,270 취득원가 76,091,470 56,995,469 14,238,463 121,090,886 1,182,060 5,641,291 7,779,537 283,019,176 국고보조금 - - - (1,254,722) - - - (1,254,722) 감가상각누계액 - (13,881,035) (5,956,157) (69,549,561) (949,433) (4,156,998) - (94,493,184) (2) 당기 및 전기 중 계정과목별 유형자산 상각내역은 다음과 같습니다. (단위 : 천원) 구분 당기 전기 매출원가 8,550,432 7,720,064 판매비와 관리비 1,839,840 1,480,418 합계 10,390,272 9,200,482 (3) 당기와 전기 중 자본화된 차입원가와 자본화이자율은 다음과 같습니다. (단위 : 천원) 구분 당기 전기 자본화된 차입원가 85,581 43,835 자본화이자율 2.26% 2.21% (4) 당기말 현재 발생하지 않은 유형자산 매입 약정 금액은 127,800천원입니다. 14. 무형자산 (1) 당기와 전기 중 무형자산의 주요 변동 내용은 다음과 같습니다. (단위 : 천원) 구분 당기 회원권 산업재산권 건설중인자산 합계 기초순장부가액 1,057,206 - - 1,057,206 취득 / 대체 - 1,660,870 4,005,177 5,666,047 처분 / 폐기 / 대체 - - - - 상각 - (97,947) - (97,947) 손상처리 및 기타증감 - - - - 기말순장부가액 1,057,206 1,562,923 4,005,177 6,625,306 취득원가 1,323,490 1,660,870 4,005,177 6,989,537 상각누계액(*) (266,284) (97,947) - (364,231) (*) 손상차손누계액을 합산한 금액입니다. (단위 : 천원) 구분 전기 회원권 산업재산권 기타의 무형자산 합계 기초순장부가액 1,071,770 - - 1,071,770 취득 / 대체 - - - - 처분 / 폐기 / 대체 (1,503) - - (1,503) 상각 - - - - 손상처리 및 기타증감 (13,061) - - (13,061) 기말순장부가액 1,057,206 - - 1,057,206 취득원가 1,323,490 - - 1,323,490 상각누계액(*) (266,284) - - (266,284) (*) 손상차손누계액을 합산한 금액입니다. (2) 당기 및 전기 중 계정과목별 무형자산 상각내역은 다음과 같습니다. (단위 : 천원) 구분 당기 전기 판매비와 관리비 97,947 - (3) 비용계상한 연구비와 개발비는 다음과 같습니다. (단위 : 천원) 구분 당기 전기 경상연구개발비(주석18) 10,578,677 9,346,974 15. 차입금 15.1 차입금 의 내역 (1) 당기와 전기말 현재 차입금의 주요 내용은 다음과 같습니다. (단위 : 천원) 구분 당기말 전기말 비유동성차입금 금융기관차입금 21,828,203 15,653,973 사채 24,917,413 34,916,416 소계 46,745,616 50,570,389 유동성차입금 금융기관차입금 58,375,536 48,397,356 금융기관차입금(유동성대체분) 5,006,770 2,224,698 사채(유동성대체분) 34,970,688 - 소계 98,352,994 50,622,054 합계 145,098,610 101,192,443 (2) 당기말과 전기말 현재 차입금의 세부내역은 다음과 같습니다. (단위 : 천원) 구 분 차입금의 종류 금융기관차입금 사 채 합 계 종 류 단기차입금 장기차입금 단기차입금 사 채 - 용 도 운영자금 시설자금 매출채권양도 운영자금외 - 통 화 USD KRW/USD USD/EUR KRW - 차입일/발행일 2018년 05월 2015년 11월 2018년 07월 2016년 04월 - 만 기 일 2019년 05월 2022년 08월 2019년 04월 2021년 10월 - 차입처 혹은 인수자 시티은행 신한은행외 신한은행외 한국투자증권 - 이 자 율 2.1% 0 ~ 2.76% 0.24 ~ 3.89% 1.82~2.53% - 상환방법 만기일시상환 20개월거치 40개월 균등상환외 만기일시상환 만기일시상환 - 금 액 11,181,000 26,834,973 47,194,536 59,888,101 145,098,610 (단위 : 천원) 구 분 차입금의 종류 금융기관차입금 사 채 합 계 종 류 단기차입금 장기차입금 단기차입금 사 채 - 용 도 운영자금 시설자금 매출채권양도 운영자금외 - 통 화 KRW KRW USD/EUR KRW - 차입일/발행일 2017년 08월 2015년 11월 2017년 07월 2016년 04월 - 만 기 일 2018년 08월 2022년 8월 2018년 05월 2019년 09월 - 차입처 혹은 인수자 수출입은행 신한은행외 신한은행외 한국투자증권 - 이 자 율 2.46% 0 ~ 2.76% 2.34% 1.82~2.12% - 상환방법 만기일시상환 20개월거치 40개월 균등상환외 만기일시상환 만기일시상환 - 금 액 5,000,000 17,878,670 43,397,356 34,916,416 101,192,442 15.2 사채의 변동내역 (1) 당기와 전기 중 사채의 주요 변동 내용은 다음과 같습니다. (단위 : 천원) 구분 기초 증가 감소 기말 사채의 액면금액 35,000,000 25,000,000 - 60,000,000 사채할인발행차금 (83,584) (87,420) (59,105) (111,899) 사채의 장부가액 34,916,416 24,912,580 (59,105) 59,888,101 (단위 : 천원) 구분 기초 증가 감소 기말 사채의 액면금액 35,000,000 - - 35,000,000 사채할인발행차금 (136,567) - (52,983) (83,584) 사채의 장부가액 34,863,433 - (52,983) 34,916,416 15.3 차입금 상환일정 당기말 현재 차입금의 상환일정은 다음과 같습니다. (단위 : 천원) 구분 차입금의 종류 금융기관 등 차입금 사채 합계 1년 이내 63,382,306 35,000,000 98,382,306 1년 초과-2년 이내 4,372,203 - 4,372,203 2년 초과-3년 이내 15,081,000 25,000,000 40,081,000 3년 초과-4년 이내 2,375,000 - 2,375,000 합계 85,210,509 60,000,000 145,210,509 16. 우발상황 및 약정사항 (1) 파생상품 외 화장기차 입금에 대한 이자율과 환율의 변동위험과 관련하여 2018년 12월 31일 현 재 USD 20,000,000를 계약금액으로 하는 2건의 스왑계약 을 체결하고 있습니다. 또한, 외화매입채무의 환율 변동위험과 관련하여 2018년 12월 31일 현재 USD 20, 769,795.24를 계약 금액으로 하는 38 건의 통화선도계약과 EUR 3,611,415.00을 계약금액으로 하는 27건의 통화선도계약을 체결하고 있습니다. 당기말 현재 파생상품 평가 내역은 다음과 같습니다. (단위 : 천원) 당기 평가액 당기손익 자산 부채 스왑 398,300 - 398,300 통화선도 88,083 - 88,083 (2) 당기말 현재 당사의 주요 약정사항은 다음과 같습니다. (원화단위 : 천원) 약정사항의종 류 원화대출한도 외화대출한도 시설대출 수출환어음매입한도( DA/DP) 수출환어음매입한도(OAT) 비소구조건부매입한도(FORFAITING) 수입L/C한도 전자방식외상매출채권발행한도(할인한도) 금융기관 신한은행외 한국시티은행 신한은행외 한국시티은행 신한은행외 신한은행외 신한은행 신한은행외 신한은행 약정한도 44,000,000 USD 10,000,000 15,653,973 USD 10,000,000 USD 12,000,000 USD 79,000,000 USD 5,000,000 U SD 10,600,000 40,000,000(20,000,000) 사 용 액 - USD 10,000,000 15,653,973 USD 10,000,000 USD 7,408,049 USD 34,805,109 USD 1,540,210 USD 2,302,924 6,056,350 내 용 무역금융 무역금융 시설자금 시설자금 수출채권NEGO 수출채권NEGO 수출채권양도 수입L/C OPEN 구매대금결제용 (3 ) 당기말 현재 당사는 특수관계자에 지급보증을 제공하고 있습니다(주석24 참조). (4) 2018년 12월 31일 현재 당사는 서울보증보험(주)로 부터 이행보증 등(526,147천원)을 제공받고 있습니다. (5) 2018년 12월 31일 현재 당사는 한국무역보험공사와 USD 333백만을 한도로 하는 단기수출보험계 약을 체결하고 있습니다. 17. 매입채무와 기타채무 당기말과 전기말 현재 매입채무와 기타채무의 내역은 다음과 같습니다. (단위 : 천원) 구분 당기말 전기말 매입채무 74,281,604 81,441,199 미지급금 16,188,741 14,457,302 미지급비용 4,723,648 4,591,351 합계 95,193,993 100,489,852 18. 기타유동부채 당기말과 전기말 현재 기타유동부채의 내역은 다음과 같습니다. (단위 : 천원) 구분 당기말 전기말 선수금 608,285 709,218 예수금 452,930 770,515 기타 221,060 561,409 합계 1,282,275 2,041,142 19. 자본 (1) 당기말 현재 당사가 발행할 주식의 총수는 20,000,000주이고, 발행한 주식의 수는 5,810,616주이며, 1주당 금액은 5,000원입니다. (2) 당기말과 전기말 현재 자본잉여금의 내역은 다음과 같습니다. (단위 : 천원) 구분 당기말 전기말 주식발행초과금 37,442,042 37,442,042 자기주식처분이익 8,105,258 8,105,258 기타자본잉여금 678,496 678,496 합계 46,225,796 46,225,796 (3) 당기말과 전기말 현재 기타자본구성요소의 내역은 다음과 같습니다. (단위 : 천원) 구분 당기말 전기말 자기주식 (14,485,686) (8,426,845) (4) 당기말과 전기말 현재 기타포괄손익누계액의 내역은 다음과 같습니다. (단위 : 천원) 구분 당기말 전기말 기타포괄손익-공정가치 평가손익 3,218,298 - 매도가능증권평가손익 - 206,031 파생상품평가손익 - (104,517) 합계 3,218,298 101,514 (5) 당기말과 전기말 현재 이익잉여금의 내역은 다음과 같습니다. (단위 : 천원) 구분 당기말 전기말 이익준비금 12,195,969 11,345,969 임의적립금 4,470,018 6,370,018 미처분이익잉여금 364,358,576 340,182,743 합계 381,024,563 357,898,730 가. 이익잉여금처분계산서 및 배당관련 지표 제 47 (당)기 2018년 1월 1일 부터 제 46 (전)기 2017년 1월 1일 부터 2018년 12월 31일 까지 2017년 12월 31일 까지 처분확정일 2019년 2월 28일 처분확정일 2018년 2월 23일 국도화학주식회사 (단위 : 원) 과 목 제 47 (당) 기 제 46 (전) 기 Ⅰ. 미처분이익잉여금 364,358,575,831 340,182,742,788 1. 전기이월이익잉여금 332,733,252,288 306,338,738,237 2. 회계정책변경 (781,745,908) - 3. 당 기 순 이 익 32,407,069,451 33,844,004,551 Ⅱ. 임의적립금등의 이입액 1,500,000,000 1,900,000,000 1. 연구및인력개발준비금 1,500,000,000 1,900,000,000 합 계 365,858,575,831 342,082,742,788 Ⅲ. 이익잉여금 처분액 9,184,490,500 9,349,490,500 1. 이 익 준 비 금 835,000,000 850,000,000 2. 배 당 금 8,349,490,500 8,499,490,500 가. 현금배당 (주당배당금(률)) 보통주 : 당기 1,500원(30%) 전기 1,500원(30 % ) 8,349,490,500 8,499,490,500 Ⅳ. 차기이월미처분이익잉여금 356,674,085,331 332,733,252,288 나. 배당성향의 산정내역 (단위 : 천원) 구분 배당금총액 당기순이익 배당성향(배당금총액/당기순이익) ×100 당기 8,349,491 32,407,069 25.76% 전기 8,499,491 33,844,005 25.11% 다. 배당수익률의 산정내역 구분 주당배당금 결산기말 배당부 구주 총평균액 배당수익률 당기 1,500원 44,725원 3.35% 전기 1,500원 63,350원 2.37% 20. 수익과 비용의 분석 (1) 당기 및 전기 중 발생한 매출액을 성격별로 분류하면 다음과 같습니다. (단위 : 천원) 구분 당기 전기 고객과의 계약에서 생기는 수익 834,411,310 701,100,095 (2) 고객과의 계약에서 생기는 수익의 구분 (단위 : 천원) 구분 당기 전기 한 시점에 이행하는 수행의무 834,411,310 701,100,095 국내제품매출 223,267,405 192,335,341 국내상품매출 59,680,725 63,353,684 제품수출 535,058,193 434,225,627 상품수출 16,404,987 11,185,443 (3) 당기 및 전기 중 발생한 기타수익 및 기타비용의 내용은 다음과 같습니다. (단위 : 천원) 구분(대분류) 구분(소분류) 당기 전기 기타수익 수수료수익 3,299,148 240,489 임대료수익 115,499 72,428 유형자산처분이익 1,070 4,400 무형자산처분이익 - 170,333 자산손상환입 - 7,464 잡이익 1,084,156 647,700 합계 4,499,873 1,142,814 기타비용 기부금 14,510 18,640 유형자산처분손실 - 117,530 잡손실 1,395,812 233,344 합계 1,410,322 369,514 (4) 당기 및 전기 중 발생한 금융수익 및 금융비용의 내용은 다음과 같습니다. (단위 : 천원) 구분(대분류) 구분(소분류) 당기 전기 금융수익 이자수익 2,823,643 2,279,265 배당금수익 1,838,414 2,130,347 외환차익 3,159,624 3,147,118 외화환산이익 614,967 1,307,817 당기손익인식금융자산처분이익 - 10,251 기타포괄손익공정가치금융자산처분이익 686,603 387,155 당기손익인식금융자산평가이익 6,973 - 파생상품거래이익 722,535 490,795 파생상품평가이익 486,383 - 합계 10,339,142 9,752,748 금융비용 이자비용 3,615,192 1,893,112 매출채권처분손실 627,899 718,952 외환차손 3,786,224 2,685,303 외화환산손실 1,305,862 1,472,155 파생상품거래손실 426,190 1,449,480 금융자산손상차손(채무상품) - 159,956 합계 9,761,367 8,378,958 (5) 당기 및 전기 중 발생한 성격별 비용의 내용은 다음과 같습니다. (단위 : 천원) 계정과목 당기 전기 재고자산등의 변동 649,371,258 524,719,200 종업원급여 31,223,174 29,076,860 감가상각, 무형자산상각 및 감액 10,488,219 9,200,482 운반비 23,668,082 22,288,114 지급수수료 4,753,095 5,104,663 소모품비 2,994,306 2,331,742 포장비 16,958,699 16,119,490 외주가공비 16,916,464 16,483,369 기타비용 40,004,396 36,432,191 합계 796,377,693 661,756,111 (6) 당기 및 전기 중 발생한 종업원급여비용은 다음과 같습니다. (단위 : 천원) 구분 당기 전기 급여 28,868,492 27,007,965 퇴직급여 2,354,682 2,068,895 합계 31,223,174 29,076,860 21. 판매비와 관리비 당기 및 전기 중 발생한 판매비와 관리비는 다음과 같습니다. (단위 : 천원) 계정과목 당기 전기 급여 9,624,168 8,915,525 퇴직급여 874,885 809,391 복리후생비 1,569,539 1,274,623 수도광열비 223,468 165,044 통신비 200,453 186,445 소모품비 21,093 68,693 사무용품비 57,416 60,008 도서인쇄비 21,581 18,084 여비교통비 1,149,141 1,160,367 차량유지비 221,334 191,503 수선유지비 33,633 59,935 세금과공과금 847,148 736,989 지급수수료 769,651 1,233,498 접대비 297,349 290,886 광고선전비 258,190 410,358 감가상각비 864,029 693,345 교육훈련비 194,010 184,355 운반및보관료 23,668,082 22,288,113 보험료 423,670 341,631 견본비 66,268 101,032 임차료 15,973 8,091 대손상각비 29,542 (136,936) 수출제비용 3,618,676 3,595,370 환경유지비 35,507 25,492 지사비용 - 71,234 경상연구개발비 10,578,677 9,346,974 합계 55,663,483 52,100,050 22. 법인세 및 이연법인세 1) 법인세비용의 구성요소당기와 전기의 법인세비용의 구성내역은 다음과 같습니다. (단위 : 천원) 구 분 당기 전기 1. 당기 법인세부담액 10,733,065 8,531,388 2. 일시적차이로 인한 이연법인세자산부채 변동액 (754,016) 329,105 3. 자본에 직접 반영된 이연법인세 (918,143) 93,603 4. 법인세 조정액 232,967 (1,307,026) 5. 법인세비용 9,293,873 7,647,070 (2) 법인세비용의 계산내역당기와 전기의 법인세비용 산출 내용은 다음과 같습니다. (단위 : 천원) 내 역 당기 전기 1. 법인세비용차감전 순이익 41,700,943 41,491,074 2. 적용세율에 따른 법인세 9,629,628 9,578,840 3. 조정사항 (335,755) (1,931,770) 비과세수익 (94,053) (121,750) 비공제비용 100,909 56,012 세액공제 (669,794) (642,764) 법인세조정액 232,967 (1,307,026) 기타(세율변동차이등) 94,216 83,758 4. 법인세비용 9,293,873 7,647,070 5. 유효세율(법인세비용/법인세비용차감전순이익) 22.29% 18.43% (3) 당사의 이연법인세자산과 이연법인세부채는 동일 과세당국이 부과하는 법인세이며 당사는 당기법인세자산과 당기법인세부채를 상계할 수 있는 법적으로 집행가능한권리를 가지고 있으므로 이연법인세자산과 이연법인세부채를 상계하여 재무상태표에 표시하였습니다. (4) 이연법인세자산(부채)의 변동당기와 전기 중 이연법인세자산(부채)의 변동내역은 다음과 같습니다. 당기 > (단위 : 천원) 계정과목 기초금액 손익계산서 기타포괄손익 기말금액 이연법인세 자산 퇴직연금미지급금 69,437 (17,798) - 51,639 국고보조금 428,416 147,132 - 575,548 매도가능증권감액손실 37,366 - - 37,366 감가상각비 224,259 4,655 - 228,914 무형자산손상차손 62,204 - - 62,204 연월차수당 111,349 27,578 - 138,927 재고자산평가충당금 112,829 153,249 - 266,078 배출부채 30,943 (30,943) - - 기타 1,537,925 - - 1,537,925 소계 2,614,728 283,873 - 2,898,601 이연법인세 부채 미수수익 (63,645) 11,159 - (52,486) 감가상각비 (8,299,180) 1,173,858 - (7,125,322) 일시상각충당금 (184,107) 20,108 - (163,999) 연구개발출연금 (244,309) (167,239) - (411,548) 연구및인력개발준비금 (350,400) 350,400 - - 지분법적용투자주식 (1,927,335) - - (1,927,335) 재평가적립금 (1,147,239) - - (1,147,239) 재평가잉여금 (4,866,980) - - (4,866,980) 해외사업환산이익 (2,443,674) - - (2,443,674) 매도가능증권평가손익 (62,799) - (918,143) (980,942) 소계 (19,589,668) 1,388,286 (918,143) (19,119,525) 순액 (16,974,940) 1,672,159 (918,143) (16,220,924) 전기 > (단위 : 천원) 계정과목 기초금액 손익계산서 기타포괄손익 기말금액 이연법인세 자산 퇴직연금미지급금 44,879 24,558 - 69,437 국고보조금 450,130 (21,714) - 428,416 매도가능증권감액손실 - - 37,366 37,366 감가상각비 219,909 4,351 - 224,259 무형자산손상차손 133,079 (70,875) - 62,204 연월차수당 99,186 12,164 - 111,349 재고자산평가충당금 112,201 628 - 112,829 배출부채 102,690 (71,747) - 30,943 대손충당금 96,809 (96,809) - - 기타 1,529,366 8,559 - 1,537,925 소계 2,788,249 (210,885) 37,366 2,614,728 이연법인세 부채 미수수익 (116,107) 52,462 - (63,645) 감가상각비 (7,674,696) (624,484) - (8,299,180) 일시상각충당금 (135,324) (48,784) - (184,107) 연구개발출연금 (314,806) 70,497 - (244,309) 연구및인력개발준비금 (789,820) 439,420 - (350,400) 지분법적용투자주식 (1,916,609) (10,726) - (1,927,335) 재평가적립금 (1,140,854) (6,384) - (1,147,239) 재평가잉여금 (4,839,895) (27,085) - (4,866,980) 해외사업환산이익 (2,430,075) (13,599) - (2,443,674) 매도가능증권평가손익 (75,896) - 13,097 (62,799) 소계 (19,434,082) (168,683) 13,097 (19,589,668) 순액 (16,645,833) (379,568) 50,463 (16,974,940) (5) 당기와 전기말 현재 이연법인세자산과 부채의 회수 및 결제 시기는 다음과 같습니다. (단위 : 천원) 내역 당기 전기 이연법인세자산 12개월 후에 회수될 이연법인세자산 1,866,409 1,861,754 12개월 이내에 회수될 이연법인세자산 1,032,192 752,974 이연법인세부채 12개월 후에 결제될 이연법인세부채 (18,491,492) (18,747,206) 12개월 이내에 결제될 이연법인세부채 (628,033) (842,462) 이연법인세자산(부채) 순액 (16,220,924) (16,974,940) (6) 당기와 전기의 기타포괄손익 각 구성 항목과 관련된 법인세 효과는 다음과 같습니다. (단위 : 천원) 구분 당기 전기 반영 전 법인세효과 반영 후 반영 전 법인세효과 반영 후 매도가능증권평가이익 3,930,410 918,143 3,012,267 (57,885) (13,097) (44,788) 23. 주당순손익 (1) 당 기 및 전기의 기본주당손익의 계산내역은 다음과 같습니다. (단위 : 천원,주) 내역 당기 전기 보통주에 귀속되는 당기순이익 32,407,069 33,844,005 가중평균유통보통주식수(주1) 5,585,203주 5,785,364주 기본주당순이익 5,802원 5,850원 (주1) 가중평균유통보통주식수 당기 : 2,038,598,959주 ÷365일 = 5,585,203주 전기 : 2,111,657,898주÷365일 = 5,785,364주 (2) 유통중인 보통주청구가능증권이 없으므로 희석주당이익은 기본주당이익과 동 일합니다. 24. 특수관계자 (1) 당기말 현재 당사의 종속기업의 현황은 다음과 같습니다. 특수관계자명 소재지 지분율(%) 국도정밀주식회사 한국 100.00 국도화공(쿤산)유한공사 중국 90.00 국도화인켐주식회사 한국 100.00 KUKDO CHEMICAL INDIA PRIVATE LTD 인도 100.00 국도첨단소재주식회사 한국 100.00 국도화공(닝보)유한공사 중국 100.00 (2) 당기말 현재 공동기업의 현황은 다음과 같습니다. 회사명 주요영업활동 법인설립 및영업소재지 지분율(%) 당기말 전기말 일도화학(주) 화학제조 한국 50.00 50.00 (3) 당기말 현재 유의적인 영향력을 행사하는 기업의 현황은 다음과 같습니다. 회사명 소재지 비고 닛테츠케미컬 앤 머티리얼(주)(*) 일본 - (*) 2018년 10월 1일부로 신닛테츠스미킨화학(주)는 닛테츠케미컬 앤 머티리얼(주)로 상호를 변경하였습니다. (4) 당기말 현재 기타 특수관계자의 현황은 다음과 같습니다. 회사명 소재지 비고 신도케미칼(주) 한국 - 뉴서울화공(주) 한국 신도케미칼(주)의 종속기업 정도이앤피(주) 한국 신도케미칼(주)의 종속기업 ( 5) 당기와 전기 중 특수관계자와의 매출,매입 등 거래 및 채권ㆍ채무내역은 다음과 같습니다. (단위 : 천원) 특수관계 구분 특수관계자명 매출 등(*) 매입 등 채권 등 채무 등 종속기업 국도정밀(주) 378 16,127,028 - 3,290,324 국도화공(쿤산)유한공사 32,071,589 20,553,656 3,445,174 1,510,660 국도화인켐(주) 10,364,576 9,050,309 2,429,666 2,208,231 국도첨단소재(주) 833,691 - 537,508 - KUKDO CHEMICAL INDIA PRIVATE LTD - - 115,597 - 공동기업 일도화학(주) 589,712 746,738 16,372 - 유의적인 영향력 행사 기업 닛테츠케미컬 앤 머티리얼(주) 17,520,522 34,631,882 1,560,799 720,452 기타 특수관계자 신도케미칼(주) 179,180 2,684,811 - 109,609 뉴서울화공(주) 422,020 2,281,860 172,569 428,907 정도이앤피(주) 7,379,121 12,916,509 3,603,442 3,643,791 합계 69,360,789 98,992,793 11,881,127 11,911,974 (*) 매출 등에는 배당금수익을 포함하고 있습니다. (단위 : 천원) 특수관계 구분 특수관계자명 매출 등(*) 매입 등 채권 등 채무 등 종속기업 국도정밀(주) - 15,310,708 - 2,828,768 국도화공(쿤산)유한공사 18,943,046 24,448,360 3,047,317 5,488,132 국도화인켐(주) 5,653,860 7,179,480 1,275,981 2,510,467 국도첨단소재 548 - - - KUKDO CHEMICAL INDIA PRIVATE LTD - - 115,597 - 공동기업 일도화학(주) 702,414 1,093,520 83,643 158,579 유의적인 영향력 행사 기업 신닛테츠스미킨화학(주) 5,938,892 42,356,201 1,052,357 5,074,569 기타 특수관계자 신도케미칼(주) 407,645 2,810,237 4,228 239,640 뉴서울화공(주) 134,207 4,851,902 59,844 734,820 정도이앤피(주) 8,528,848 14,382,851 4,967,700 3,640,185 합계 40,309,460 112,433,259 10,606,667 20,675,160 (*) 매출 등에는 배당금수익을 포함하고 있습니다. (6) 당기 및 전기 중 특수관계자와의 자금거래 내역은 다음과 같습니다. (단위 : 천원) 특수관계 구분 회사명 당기 전기 현금출자액 배당수령액 현금출자액 배당수령액 종속기업 국도화공(닝보)유한공사 11,060,000 - - - 국도첨단소재(주) 4,200,000 - 2,500,000 - 국도화인켐(주) - 400,000 7,000,000 400,000 KUKDO CHEMICAL INDIA PRIVATE LTD - - 6,332,098 - 국도화공(쿤산)유한공사 - 1,267,416 - 1,346,847 기타 특수관계자 신도케미칼(주) - 170,000 - 382,500 합계 15,260,000 1,837,416 15,832,098 2,129,347 (7) 당기와 전기 중 경영진에 대한 보상내역은 다음과 같습니다. (단위 : 천원) 구분 당기 전기 급여 1,151,777 1,296,268 퇴직급여 129,097 308,552 합계 1,280,874 1,604,820 (8) 당기말 현재 당사가 특수관계자를 위하여 제공한 지급보증의 내역은 다음과 같습니다. (단위 : 천원) 특수관계구분 구분 제공받은자 물건 또는 내용 보증금액 채권자 종속기업 지급보증 국도첨단소재(주) 시설자금차입보증 1,000,000 신한은행 (9) 당기말 현재 당사가 특수관계자와 체결하고 있는 주요 계약의 내역과 관련 수수료는 다음과 같습니다. (단위 : 천원) 특수관계구분 회사명 수수료 수익 비고 당기 전기 종속기업 국도화공(쿤산)유한공사 2,917,431 - 기술사용허가 계약 25. 현금흐름에 관한 사항 (1) 당기 중 재무활동에서 생기는 부채의 변동은 다음과 같습니다. (단위 : 천원) 구분 2018년 기초 재무현금흐름 2018년 2018년기말 외환차이 상각 유동성대체 단기차입금 48,397,356 10,002,133 (23,953) - - 58,375,536 유동성장기부채 2,224,698 (2,224,698) - - 5,006,770 5,006,770 유동성사채 - - - - 34,970,688 34,970,688 장기차입금 15,653,973 11,060,000 121,000 - (5,006,770) 21,828,203 사채 34,916,416 24,912,580 - 59,105 (34,970,688) 24,917,413 합계 101,192,443 43,750,015 97,047 59,105 - 145,098,610 (2) 당기 및 전기 중 현금의 유입과 유출이 없는 주요 거래는 다음과 같습니다. (단위 : 천원) 구분 당기 전기 만기보유금융자산의 유동성 대체 14,044,359 28,536,591 매도가능금융자산의 유동성 대체 - 5,043,442 기타포괄손익 공정가치 금융자산의 공정가치 평가 4,199,240 - 장기차입금의 유동성 대체 5,006,770 3,667,770 사채의 유동성 대체 34,970,688 - 유무형자산 취득으로 인한 미지급금 증가 6,297,763 - 건설중인자산 대체로 인한 건물의 증가 2,603,507 - 건설중인자산 대체로 인한 구축물의 증가 701,233 - 건설중인자산 대체로 인한 기계장치의 증가 4,438,789 43,500 26. 재 무위험 관리 당사의 위험에는 자본위험과 금융위험이 존재하며, 금융상품과 관련하여 신용위험, 유동성위험, 환위험 및 시장위험등 다양한 금융위험에 노출되어 있습니다. 본 주석은당사가 노출되어 있는 위의 위험에 대한 정보와 당사의 목표, 정책, 위험 평가 및 관리 절차, 그리고 자본관리에 대해 공시하고 있습니다. 추가적인 계량적 정보에 대해서는 본 재무제표 전반에 걸쳐서 공시되어 있습니다. 26.1 자본위험 당사의 자본관리는 건전한 자본구조의 유지를 통한 계속기업으로서의 존속능력을 유지하는 한편, 자본조달비용을 최소화하여 주주이익을 극대화 하는 것을 그 목적으로 하고 있습니다. 당사의 경영진은 자본구조를 주기적으로 검토하고 있습니다. 당사의 당기말과 전기말 현재 부채비율은 다음과 같습니다. (단위 : 천원) 구분 당기말 전기말 A. 부채총계 264,392,849 227,080,991 B. 자본총계 445,036,050 424,852,275 C. 부채비율(A/B) 59.41% 53.45% 26.2 금융상품 위험관리 당사의 금융상품위험관리는 주로 신용위험, 유동성위험, 환위험 및 시장위험에 대해 안정적이고 지속적으로 경영성과를 창출할 수 있도록 지원하고, 동시에 재무구조 개선 및 자금운영의 효율성 제고를 통해 금융비용을 절감함으로써 사업의 원가경쟁력 제고에 기여하는데 그 목적이 있습니다. 당사는 금융상품과 관련하여 신용위험, 유동성위험, 환위험, 이자율위험 등과 같은 다양한 금융위험에 노출되어 있습니다. 당사의 위험관리는 당사의 재무적 성과에 영향을 미치는 잠재적 위험을 식별하여 당사가 허용가능한 수준으로 감소, 제거 및 회피하는 것을 그 목적으로 하고 있습니다. 당사는 전사적인 수준의 위험관리 정책 및 절차를 마련하여 운영하고 있으며, 당사의재무부문에서 위험관리를 담당하고 있습니다. 또한, 당사의 내부감사인은 위험관리 정책 및 절차의 준수 여부와 위험노출 한도를 지속적으로 검토하고 있습니다. (1) 신용위험 ① 신용위험에 대한 노출정도금융자산의 장부금액은 신용위험에 대한 최대노출정도를 나타냅니다. 당기말과 전기말 현재 당사의 신용위험에 대한 최대 노출정도는 다음과 같습니다. (단위 : 천원) 구분 당기말 전기말 기타포괄손익-공정가치금융자산(전기:매도가능금융자산) 비유동 17,467,034 256,761 유동 - 21,422,974 당기손익-공정가치금융자산 비유동 91,623 - 만기보유금융자산 비유동 27,465,633 49,050,776 유동 16,011,730 33,460,735 장기금융상품 비유동 1,008,500 356,000 매출채권및 기타채권 매출채권 유동 184,729,126 155,079,908 기타채권 비유동 1,985,352 1,779,452 유동 4,973,046 1,858,270 파생상품자산 486,383 - 현금및현금성자산(주1) 19,875,854 8,148,179 금융보증계약 (주2) 1,000,000 - 합계 275,094,281 271,413,055 (주1) 현 금및현금성자산 중 당사 보유현금 당기 12,728천원 , 전기 18,394천원 은 신용위험에 노출되지 아니하여 제외하였습니다.(주2) 동 금액은 당사가 피보증인의 청구가 있을 경우 당사가 지급하여야 할 최대보증금액 입니다. ② 매출채권에 대한 대손충당금 당사의 신용위험에 대한 노출은 주로 각 고객별 특성의 영향을 받습니다. 고객이 영업하고 있는 산업 및 국가의 파산위험 등의 고객 분포는 신용위험에 큰 영향을 주지 않습니다. 매출채권에 대해 발생할 것으로 예상되는 손실에 대해 충당금을 설정하고 있습니다 . - 당기말과 전기말 현재 연령 및 각 연령별로 인식할 매출채권금액 및 대손충당금은 다음과 같습니다. (단위 : 천원) 구분 매출채권 당기말 전기말 0 ∼ 120일 179,308,300 145,449,852 121일 ~ 180일 3,800,334 7,513,584 181일 ~ 365일 724,246 748,024 1년 초과 896,246 1,368,447 합계 184,729,126 155,079,907 보고기간말 대손충당금 (1,261,285) (949,215) 장부가액 183,467,841 154,130,692 - 매출채권에 대한 대손충당금의 기중 변동내역은 다음과 같습니다. (단위 : 천원) 구분 당기 전기 1. 기초 대손충당금 잔액 949,215 1,162,976 회계정책변경누적효과 781,746 - 수정후 기초 대손충당금 잔액 1,730,961 1,162,976 2. 순대손처리액(①-②±③) 509,001 63,768 ① 대손처리액(상각채권액) 509,001 63,768 ② 상각채권회수액 - - ③ 기타증감액 - - 3. 대손상각비 계상(환입)액 39,325 (149,993) 4. 보고기간말 대손충당금 잔액(1-2+3) 1,261,285 949,215 - 당기 및 전기말 현재 장기미수금에 대한 대손충당금의 잔액은 다음과 같습니다. (단위 : 천원) 구분 경과기간 채권잔액 당기말 전기말 비유동 1년이상 871,600 955,412 기말대손충당금 - (443,597) (443,597) 현재가치할인차금 - (19,996) (26,042) 장부가액 408,007 485,773 매출채권 및 기타채권 의 대손충당 금은 당사가 자산금액을 회수할 수 없다는 것을 확신하기 전까지 손상을 기록하기 위하여 사용됩니다. 당사가 자산을 회수할 수 없다고결정하면, 대손충당금은 금융자산과 상계 제거됩니다. - 보증 당사는 종속기업에만 보증을 제공하고 있습니다. 나. 유동성위험 유동성위험이란 당사가 금융부채에 관련된 의무를 충족하는 데 어려움을 겪게 될 위험을 의미합니다. 당사의 유동성 관리방법은 재무적으로 어려운 상황에서도 받아들일 수 없는 손실이 발생할 위험 및 당사의 평판에 손상을 입힐 위험 없이 만기일에 부채를 상환할 수 있는 충분한 유동성을 유지하도록 하는 것입니다. 당사는 충분한 유동성이 확보되도록 중장기 자금수지 계획을 수립하고 있으며 이에 따라 자금을 운용하는 경우 유동성위험의 회피가능성을 높일 것으로 예측하고 있습니다. 이러한 방법은 현금흐름 요구사항을 모니터링하고 투자에 대한 현금흐름을 최적화하는데 도움을 줍니다. 일반적으로 당사는 재무부채 상환을 포함하여, 60일에대한 예상 운영비용을 충당할 수 있는 충분한 요구불예금을 보유하고 있다고 확신하고 있습니다. 여기에는 합리적으로 예상할 수 없는 극단적인 상황으로 인한 잠재적인효과는 포함되지 않았습니다. 당기말 및 전기말 현재 당사가 보유한 금융부채의 계약상 만기는 다음과 같습니다. 당기말 > (단위 : 천원) 구분 장부금액 계약상현금흐름 1년 이내 1~2년 2~3년 3년~4년 4년 이후 매입채무및기타부채 95,193,993 95,193,993 95,193,993 - - - - 단기차입금 58,375,536 58,454,018 58,454,018 - - - - 유동성장기차입금 5,006,770 5,111,838 5,111,838 - - - - 장기차입금 21,828,203 23,328,085 576,440 4,948,642 15,390,120 2,412,883 - 유동성사채 35,000,000 35,432,075 35,432,075 - - - - 사채 25,000,000 26,897,500 632,500 632,500 25,632,500 - - 합계 240,404,502 244,417,509 195,400,864 5,581,142 41,022,620 2,412,883 - 당사는 현금흐름이 유의적으로 더 이른 기간에 발생하거나, 유의적으로 다른 금액 일것으로 기대하지 않으며, 사채는 만기 일시상환을 가정하였습니다. (단위 : 천원) 구분 장부금액 계약상현금흐름 1년 이내 1~2년 2~3년 3년~4년 4년 이후 매입채무및기타부채 100,489,852 100,489,852 100,489,852 - - - - 단기차입금 48,397,356 48,397,356 48,397,356 - - - - 유동성장기차입금 2,224,698 2,224,698 2,224,698 - - - - 장기차입금 15,653,972 15,653,972 - 5,006,770 4,372,202 3,900,000 2,375,000 사채 액면금액 35,000,000 35,000,000 - 35,000,000 - - - 할인차금 (83,584) (83,584) - (83,584) - - - 파생상품부채 137,886 137,886 137,886 - - - - 합계 201,820,180 201,820,180 151,249,792 39,923,186 4,372,202 3,900,000 2,375,000 (3) 환위험 환위험 혹은 환리스크는 일반적으로 "환율의 변동에 의하여 발생하는 위험"을 말합니다. 즉 장래의 예상하지 못한 환율변동으로 인한 가치변동 가능성을 의미합니다. 당사는 원자재 수입과 수출비중이 비교적 중요하므로 내부적으로 환율변동에 따른 환 위험을 정기적으로 측정하고 있습니다. ① 환위험에 대한 노출당기말과 전기말 현재 기능통화 이외의 외화로 표시된 주요 화폐성 자산 및 부채의 환위험에 대한 노출정도는 다음과 같습니다. (단위 : 천원) 구분 당기말 전기말 USD EUR JPY USD EUR JPY 외화자산 현금및현금성자산 758,529 101,942 - 222,344 138,791 - 매출채권 74,972,080 17,871,323 - 44,297,238 11,801,775 - 미수금 - - - 8,953 - - 외화자산 계 75,730,609 17,973,265 - 44,528,535 11,940,566 - 외화부채 매입채무 9,911,894 - - 18,042,878 - 15,262 미지급금 106,220 - - 61,431 - - 외화단기차입금 48,820,603 9,554,933 - 33,666,440 9,730,916 - 외화장기차입금 11,181,000 - - - - - 외화부채 계 70,019,717 9,554,933 - 51,770,749 9,730,916 15,262 ② 당기말과 전기말에 적용된 환율은 다음과 같습니다. (단위 : 원) 구분 당기말 전기말 USD 1,118.10 1,071.40 EUR 1,279.16 1,279.25 JPY(100) 1,013.18 949.11 ③ 민감도분석당기말과 전기말 현재 외화에 대한 원화환율 10%변동 시 환율변동이 당기 및 전기손익에 미치는 영향은 다음과 같습니다. 단, 민감도 분석시에는 이자율과 같은 다른 변수는 변동하지 않는다고 가정하였으며, 전기에도 동일한 방법으로 분석하였습니다 (단위 : 천원) 구분 당기 전기 10% 상승시 10% 하락시 10% 상승시 10% 하락시 USD 571,089 (571,089) (724,221) 724,221 EUR 841,833 (841,833) 220,965 (220,965) JPY - - (1,526) 1,526 (*) 상기 민감도분석은 보고기간종료일 현재 기능통화 이외의 외화로 표시된 화폐성자산 및 부채만을 대상으로 하였습니다.(4) 이자율위험이자율위험이란 시장가격의 변동으로 인하여 금융상품의 공정가치나 미래현금흐름이 변동할 위험을 의미합니다. 시장가격 관리의 목적은 수익은 최적화하는 반면 수용가능한 한계 이내로 시장위험 노출을 관리 및 통제하는 것입니다. 당사는 이자율위험을 관리하기 위해서 가격변동 리스크를 최소화하고 미래현금흐름의 회수기간을 단축하기 위하여 각 거래에 대하여 위험관리위원회에서 정한 지침내에서 수행하고 있습니다. ① 당기말과 전기말 현재 당사가 보유하고 있는 이자부 금융상품의 장부금액은 다음과 같습니다. (단위 : 천원) 구분 당기말 전기말 고정이자율 금융기관 차입금 38,015,973 17,878,670 사채 59,888,101 34,916,416 소계 97,904,074 52,795,086 변동이자율 금융기관 차입금 47,194,536 48,397,356 합계 145,098,610 101,192,442 ② 고정이자율 금융상품의 공정가치 민감도 분석당사는 고정이자율 금융상품을 당기손익인식금융상품으로 처리하고 있지 않으며, 이자율스왑과 같은 파생상품을 공정가치위험회피회계의 위험회피수단으로 지정하지 않았습니다. 따라서, 이자율의 변동은 손익에 영향을 주지 않습니다. ③ 변동이자율 금융상품의 현금흐름 민감도 분석당기말 현재 이자율이 1%포인트 변동한다면, 연간 법인세차감전순이익(손실)과 자본은 증가 또는 감소하였을 것입니다. 이 분석은 환율과 같은 다른 변수는 변동하지 않는다고 가정하며, 전기에도 동일한 방법으로 분석하였습니다. 구체적인 자본 및 손익의 변동금액은 다음과 같습니다. (단위 : 천원) 구분 손익 자본 1% 상승 1% 하락 1% 상승 1% 하락 당기말 변동이자율 금융상품 (471,945) 471,945 (471,945) 471,945 전기말 변동이자율 금융상품 (483,974) 483,974 (483,974) 483,974 6. 기타 재무에 관한 사항 1. 대손충당금 설정현황가. 연결실체의 최근 3사업연도의 계정과목별 대손충당금 설정내역 (단위 : 백만원) 구 분 계정과목 채권 총액 대손충당금 대손충당금 설정률 제47기 매출채권 255,290 1,749 0.69% 미수금 2,262 - 0.00% 장기미수금 872 444 50.92% 선급금 6,361 - 0.00% 합 계 264,785 2,193 0.83% 제46기 매출채권 229,307 949 0.41% 미수금 1,587 - 0.00% 장기미수금 955 444 46.49% 선급금 5,101 - 0.00% 합 계 236,950 1,393 0.59% 제45기 매출채권 181,206 1,163 0.64% 미수금 849 - 0.00% 장기미수금 1,017 442 43.46% 선급금 3,968 - 0.00% 합 계 187,040 1,605 0.86% 나. 연결실체의 최근 3사업연도의 매출채권에 대한 대손충당금 변동현황 (단위 : 백만원) 구 분 제47기 제46기 제45기 1. 기초 대손충당금 잔액합계 949 1,163 1,589 회계정책변경 누적효과 1,622 - - 2. 순대손처리액(①－②±③) 2,571 - - ① 대손처리액(상각채권액) 509 - - ② 상각채권회수액 - - - ③ 기타증감액 - - - 3. 대손상각비 계상(환입)액 (313) (214) (426) 4. 기말 대손충당금 잔액합계 1,749 949 1,163 다. 연결실체의 최근 3사업연도의 장기미수금에 대한 대손충당금 변동현황 (단위 : 백만원) 구 분 경과기간 제47기 제46기 제45기 비유동 1년이상 872 995 1,017 기말대손충당금 - (444) (443) (442) 현재가치할인차금 - (20) (26) (36) 장부가액 - 408 486 539 매출채권의 대손충당금은 연결실체가 자산금액을 회수할 수 없다는 것을 확신하기 전까지 손상을 기록하기 위하여 사용됩니다. 당사가 자산을 회수할 수 없다고 결정하면, 대손충당금은 금융자산과 상계제거됩니다. 라. 매출채권관련 대손충당금 설정방침 - 연결실체는 매출채권에 대해 발생할 것으로 예상되는 손실에 대해 충당금을 설정하고 있습니다. 이 충당금은 개별적으로 중요한 매출채권(10억원이상), 만기후 1년이상초과된 매출채권 및 손상징후가 있음을 알게된 매출채권에 대하여 개별적인 손상징후를 파악하여 대손충당금을 설정하고, 손상징후가 없는 경우에는 매출채권의 중요성에 관계없이 집합적으로 손상 검사를 수행합니다. 집합적으로 손상검사를 수행할때에는각 집합그룹(수출채권, 상장기업채권, 비상장기업채권, 개인기업채권, 특수관계자채권)의 과거 5개년의 역사적인 대손경험률을 산출하고, 산출된 대손경험률을 결산기말 매출채권에 적용하여 대손충당금을 설정합니다. 마. 연결실체의 최근 3사업연도의 경과기간별 매출채권잔액 현황 (단위 :백만원) 구 분 제47기 채권잔액 제46기 채권잔액 제45기 채권잔액 0-90일 234,550 210,490 162,726 91일-181일 18,295 14,888 14,374 181일-365일 1,123 1,810 1,887 1년 초과 1,322 2,119 2,219 합계 255,290 229,307 181,206 2. 연결실체의 재고자산 보유 및 실사내역등가. 최근 3사업연도의 재고자산의 사업부문별 보유현황 (단위 : 백만원) 사업부문 계정과목 제47기 제46기 제45기 비고 에폭시수지 상품 1,224 3,352 2,992 제품 73,893 52,565 41,235 재공품 112 146 153 원재료 34,520 35,591 26,857 저장품 352 796 720 미착품 7,559 2,997 2,271 합 계 117,660 95,447 74,228 Polyol수지 상품 3,101 3,440 2,303 제품 6,171 5,124 5,142 재공품 - - - 원재료 1,999 2,358 2,454 저장품 19 19 20 미착품 269 544 493 합 계 11,559 11,485 10,412 내부거래 제거 제품 (671) (749) (513) 합계 상품 4,325 6,792 5,295 제품 79,393 56,940 45,864 재공품 112 146 153 원재료 36,519 37,949 29,311 저장품 371 815 740 미착품 7,828 3,541 2,764 합 계 128,548 106,183 84,127 총자산대비 재고자산 구성비율(%)[재고자산합계÷기말자산총계×100] 15.05% 13.47% 12.32% 재고자산회전율(회수)[연환산 매출원가÷{(기초재고＋기말재고)÷2}] 9.70회 9.99회 9.57회 나. 재고자산의 실사내역 등 재고자산의 수량은 기중 계속기록법에 의하여 파악하고 매회계년도말 회계사 입회하에 실지재고조사에 의하여 이를 조정하고 있습니다. 재고자산의 가액은 상품ㆍ제품ㆍ재공품은 총평균법, 원재료ㆍ저장품은 이동평균법에 의하여 산정한 취득원가로 평가하고 있습니다. 다 . 재고자산 평가 현황 (단위 : 백만원) 계정과목 취득원가 보유금액 평가손익 기말잔액 비 고 상 품 4,497 4,497 (172) 4,325 제 품 80,816 80,816 (1,423) 79,393 원재료 36,199 36,199 320 36,519 합 계 117,015 117,015 (1,103) 115,912 3. 공정가치평가 절차 요약 (1) 분류 2018년 1월 1일부터 연결회사는 다음의 측정 범주로 금융자산을 분류합니다. - 공정가치 측정 금융자산 (기타포괄손익 또는 당기손익에 공정가치 변동 인식) - 상각후원가 측정 금융자산