국도화학 사업보고서 (2019.12)
II. 사업의 내용

라. 매출채권관련 대손충당금 설정방침 - 연결실체는 매출채권에 대해 발생할 것으로 예상되는 손실에 대해 충당금을 설정하고 있습니다. 이 충당금은 개별적으로 중요한 매출채권(10억원이상), 만기후 1년이상초과된 매출채권 및 손상징후가 있음을 알게된 매출채권에 대하여 개별적인 손상징후를 파악하여 대손충당금을 설정하고, 손상징후가 없는 경우에는 매출채권의 중요성에 관계없이 집합적으로 손상 검사를 수행합니다. 집합적으로 손상검사를 수행할때에는각 집합그룹(수출채권, 상장기업채권, 비상장기업채권, 개인기업채권, 특수관계자채권)의 과거 5개년의 역사적인 대손경험률을 산출하고, 산출된 대손경험률을 결산기말 매출채권에 적용하여 대손충당금을 설정합니다.

마. 연결실체의 최근 3사업연도의 경과기간별 매출채권잔액 현황

(단위 :백만원)

구 분	제48기	제47기	제46기

0-120일	224,879	248,328	217,371

121일-181일	2,379	4,517	8,007

181일-365일	704	1,123	1,810

1년 초과	1,148	1,322	2,119

합계	229,110	255,290	229,307

2. 연결실체의 재고자산 보유 및 실사내역등 가. 최근 3사업연도의 재고자산의 사업부문별 보유현황

(단위 : 백만원)

사업부문	계정과목	제48기	제47기	제46기	비고

에폭시수지	상품	1,209	1,224	3,352

제품	85,459	73,893	52,565

재공품	106	112	146

원재료	33,943	34,520	35,591

저장품	342	352	796

미착품	5,908	7,559	2,997

합 계	126,967	117,660	95,447

Polyol수지	상품	1,513	3,101	3,440

제품	4,807	6,171	5,124

재공품	-	-	-

원재료	1,271	1,999	2,358

저장품	12	19	19

미착품	70	269	544

합 계	7,673	11,559	11,485

내부거래 제거	제품	(315)	(671)	(749)

합계	상품	2,722	4,325	6,792

제품	89,951	79,393	56,940

재공품	106	112	146

원재료	35,214	36,519	37,949

저장품	354	371	815

미착품	5,978	7,828	3,541

합 계	134,325	128,548	106,183

총자산대비 재고자산 구성비율(%)[재고자산합계÷기말자산총계×100]	14.84%	15.05%	13.47%

재고자산회전율(회수)[연환산 매출원가÷{(기초재고＋기말재고)÷2}]	7.57회	9.70회	9.99회

나. 재고자산의 실사내역 등

재고자산의 수량은 기중 계속기록법에 의하여 파악하고 매회계년도말 회계사 입회하에 실지재고조사에 의하여 이를 조정하고 있습니다. 재고자산의 가액은 상품ㆍ제품ㆍ재공품은 총평균법, 원재료ㆍ저장품은 이동평균법에 의하여 산정한 취득원가로 평가하고 있습니다.다만 재고자산의 순실현가능액이 취득원가보다 하락한 경우에는 순실현가능액으로 평가하고 있으며 제48기의 재고실사내역은 다음과 같습니다.- 재고조사 일자 : 2019.12.16, 2019.12.31- 재고조사 입회인 : 삼일회계법인 회계사- 담보제공여부 : 해당사항 없음 다 . 재고자산 평가 현황

(단위 : 백만원)

계정과목	취득원가	보유금액	평가손익	기말잔액	비 고

상 품	2,822	2,822	(100)	2,722

제 품	91,788	91,788	(1,837)	89,951

원재료	35,127	35,127	87	35,214

합 계	129,737	129,737	(1,850)	127,887

3. 공정가치평가 절차 요약(1) 분류

2018년 1월 1일부터 연결회사는 다음의 측정 범주로 금융자산을 분류합니다.

- 공정가치 측정 금융자산 (기타포괄손익 또는 당기손익에 공정가치 변동 인식)
- 상각후원가 측정 금융자산

금융자산은 금융자산의 관리를 위한 사업모형과 금융자산의 계약상 현금흐름 특성에근거하여 분류합니다.공정가치로 측정하는 금융자산의 손익은 당기손익 또는 기타포괄손익으로 인식합니다. 채무상품에 대한 투자는 해당 자산을 보유하는 사업모형에 따라 당기손익 또는 기타포괄손익으로 인식합니다. 연결회사는 금융자산을 관리하는 사업모형을 변경하는 경우에만 채무상품을 재분류합니다. 단기매매항목이 아닌 지분상품에 대한 투자는 최초 인식시점에 후속적인 공정가치 변동을 기타포괄손익으로 표시할 것을 지정하는 취소불가능한 선택을 할 수 있습니다. 지정되지 않은 지분상품에 대한 투자의 공정가치 변동은 당기손익으로 인식합니다. (2) 측정

연결회사는 최초 인식시점에 금융자산을 공정가치로 측정하며, 당기손익-공정가치 측정 금융자산이 아닌 경우에 해당 금융자산의 취득이나 해당 금융부채의 발행과 직접 관련되는 거래원가는 공정가치에 가산합니다. 당기손익-공정가치 측정 금융자산의 거래원가는 당기손익으로 비용처리합니다. 내재파생상품을 포함하는 복합계약은 계약상 현금흐름이 원금과 이자로만 구성되어 있는지를 결정할 때 해당 복합계약 전체를 고려합니다.

① 채무상품

금융자산의 후속적인 측정은 금융자산의 계약상 현금흐름 특성과 그 금융자산을 관리하는 사업모형에 근거합니다. 연결회사는 채무상품을 다음의 세 범주로 분류합니다. (가) 상각후원가 측정 금융자산계약상 현금흐름을 수취하기 위해 보유하는 것이 목적인 사업모형 하에서 금융자산을 보유하고, 계약상 현금흐름이 원리금만으로 구성되어 있는 자산은 상각후원가로 측정합니다. 상각후원가로 측정하는 금융자산으로서 위험회피관계의 적용 대상이 아닌 금융자산의 손익은 해당 금융자산을 제거하거나 손상할 때 당기손익으로 인식합니다. 유효이자율법에 따라 인식하는 금융자산의 이자수익은 '금융수익'에 포함됩니다.(나) 기타포괄손익-공정가치 측정 금융자산계약상 현금흐름의 수취와 금융자산의 매도 둘 다를 통해 목적을 이루는 사업모형 하에서 금융자산을 보유하고, 계약상 현금흐름이 원리금만으로 구성되어 있는 금융자산은 기타포괄손익-공정가치로 측정합니다. 손상차손(환입)과 이자수익 및 외환손익을 제외하고는, 기타포괄손익-공정가치로 측정하는 금융자산의 손익은 기타포괄손익으로 인식합니다. 금융자산을 제거할 때에는 인식한 기타포괄손익누계액을 자본에서 당기손익으로 재분류합니다. 유효이자율법에 따라 인식하는 금융자산의 이자수익은 '금융수익'에 포함됩니다. 외환손익은 '금융수익 또는 금융비용' 으로 표시하고 손상차손은 ' 기타 비용' 으로 표시합니다. (다) 당기손익-공정가치측정 금융자산상각후원가 측정이나 기타포괄손익-공정가치 측정 금융자산이 아닌 채무상품은 당기손익-공정가치로 측정됩니다. 위험회피관계가 적용되지 않는 당기손익-공정가치 측정 채무상품의 손익은 당기손익으로 인식하고 발생한 기간에 손익계산서에 '금융수익 또는 금융비용' 으로 표시합니다.

② 지분상품

연결회사는 모든 지분상품에 대한 투자를 후속적으로 공정가치로 측정합니다. 공정가치 변동을 기타포괄손익으로 표시할 것을 선택한 지분상품에 대해 기타포괄손익으로 인식한 금액은 해당 지분상품을 제거할 때에도 당기손익으로 재분류하지 않습니다. 이러한 지분상품에 대한 배당수익은 연결회사가 배당을 받을 권리가 확정된 때 ' 금융수익' 으 로 당기손익으로 인식합니다.

당기손익-공정가치로 측정하는 금융자산의 공정가치 변동은 손익계산서에 '금융수익 또는 금융비용' 으로 표시합니다. 기타포괄손익-공정가치로 측정하는 지분상품에대한 손상차손(환입)은 별도로 구분하여 인식하지 않습니다.

(3) 손상연결회사는 미래전망정보에 근거하여 상각후원가로 측정하거나 기타포괄손익-공정가치로 측정하는 채무상품에 대한 기대신용손실을 평가합니다. 손상 방식은 신용위험의 유의적인 증가 여부에 따라 결정됩니다. 단, 매출채권에 대해 연결회사는 채권의 최초 인식시점부터 전체기간 기대신용손실을 인식하는 간편법을 적용합니다.기대신용손실을 측정하기 위해 매출채권은 신용위험 특성과 연체일을 기준으로 구분하였습니다. 기대신용손실율은 2019년 12월 31일 및 2019년 1월 1일 기준으로부터 각 24개월 동안의 매출과 관련된 지불정보와 관련 확인된 신용손실 정보를 근거로 산출하였습니다.

(4) 범주별 금융상품 가. 당기말과 전기말 현재 연결실체의 범주별 금융상품내역은 다음과 같습니다.

(단위: 천원)

재무상태표 상 자산	당기말	전기말

당기손익-공정가치 금융자산

당기손익-공정가치 금융자산	92,843	91,623

기타포괄손익-공정가치 금융자산

기타포괄손익-공정가치 금융자산	40,778,009	17,467,034

매출채권	-	527,743

상각후원가 금융자산

현금및현금성자산	17,614,433	33,109,229

단기금융상품	1,947,600	1,439,100

장기금융상품	1,210,500	1,010,500

만기보유금융자산	36,417,364	50,114,716

매출채권	227,550,638	253,013,457

장ㆍ단기 미수금	8,915,926	2,669,660

미수수익	239,790	270,490

보증금	2,345,802	1,956,165

파생상품	255,181	486,383

합계	337,368,086	362,156,100

(단위: 천원)

재무상태표 상 부채	당기말	전기말

상각후원가

매입채무	104,007,376	90,315,309

미지급금	21,280,809	28,539,466

장ㆍ단기차입금	133,533,175	126,843,934

사채	59,831,939	59,888,102

소계	318,653,299	305,586,811

당기손익공정가치 금융부채

미지급금	4,500,000	-

합계	323,153,299	305,586,811

나. 당기와 전기중 발생한 연결실체의 금융상품 범주별 손익은 다음과 같습니다.

(단위 : 천원) 구분 당기손익-공정가치금융자산 기타포괄손익-공정가치금융자산 상각후원가금융자산 상각후원가금융부채 합계 이자수익 - - 2,371,290 - 2,371,290 배당금수익 1,000 1,411,307 - - 1,412,307 외환차익 - - 4,287,856 1,809,382 6,097,238 외화환산이익 - - 758,003 1,108,849 1,866,852 금융상품평가손익(기타포괄손익) - 1,142,938 - - 1,142,938 금융상품평가손익(당기손익) 1,220 - - - 1,220 금융상품처분손익(당기손익)-채무상품 - 421,710 - - 421,710 파생상품거래이익 790,288 - - - 790,288 파생상품평가이익 284,637 - - - 284,637 이자비용 - - (7,197,971) (7,197,971) 매출채권처분손실 - (247,997) - - (247,997) 외환차손 - - (4,158,873) (1,353,328) (5,512,201) 외화환산손실 - - (2,289,186) (455,714) (2,744,900) 파생상품거래손실 (1,234,540) - - - (1,234,540) 범주별손익 계 (157,395) 2,727,958 969,090 (6,088,782) (2,549,129) (단위 : 천원) 구분 당기손익-공정가치금융자산 기타포괄손익-공정가치금융자산 상각후원가금융자산 상각후원가금융부채 합계 이자수익 - 317,780 3,200,640 - 3,518,420 배당금수익 1,000 170,000 - - 171,000 외환차익 - - 2,999,679 938,658 3,938,337 외화환산이익 - - 1,669,302 525,542 2,194,844 기타포괄손익공정가치금융자산처분이익(채무상품) - 686,603 - - 686,603 금융상품평가손익(기타포괄) - (1,716,077) - - (1,716,077) 금융상품평가손익(당기손익) 6,973 - - - 6,973 파생상품거래이익 722,535 - - - 722,535 파생상품평가이익 486,383 - - - 486,383 이자비용 - - - (6,308,944) (6,308,944) 매출채권처분손실 - (627,899) - - (627,899) 외환차손 - - (2,250,922) (1,868,366) (4,119,288) 외화환산손실 - - (2,813,269) (625,154) (3,438,423) 파생상품거래손실 (426,191) - - - (426,191) 범주별손익 계 790,700 (1,168,593) 2,805,430 (7,338,264) (4,910,727) 당기 중, 연결회사의 금융자산과 금융부채의 공정가치에 영향을 미치는 사업환경 및 경제적인 환경의 유의적인 변동은 없습니다. ① 금융상품 종류별 공정가치 금융상품의 종류별 장부금액 및 공정가치는 다음과 같습니다 . (단위 : 천원) 구분 당기말 전기말 장부금액 공정가치 장부금액 공정가치 금융자산 장기금융상품 1,210,500 1,210,500 1,010,500 1,010,500 기타포괄손익-공정가치금융자산 비유동 30,665,775 30,665,775 17,467,034 17,467,034 유동 10,112,234 10,112,234 - - 당기손익-공정가치금융자산 비유동 92,843 92,843 91,623 91,623 상각후원가금융자산 비유동 7,456,106 7,456,106 27,465,633 27,465,633 유동 28,961,258 28,961,258 22,649,083 22,649,083 매출채권및기타채권 비유동 2,606,746 2,606,746 2,364,172 2,364,172 유동 236,445,410 236,445,410 256,073,343 256,073,343 단기금융상품 1,947,600 1,947,600 1,439,100 1,439,100 파생상품자산 255,181 255,181 486,383 486,383 현금및현금성자산 17,614,433 17,614,433 33,109,229 33,109,229 합계 337,368,086 337,368,086 362,156,100 362,156,100 금융부채 장기차입금 53,077,055 53,077,055 29,828,203 29,828,203 사채 비유동 59,831,939 59,831,939 24,917,413 24,917,413 유동 - - 34,970,688 34,970,688 단기차입금 75,533,917 75,533,917 83,870,962 83,870,962 유동성장기차입금 4,922,203 4,922,203 13,144,770 13,144,770 매입채무및기타채무 유동 129,788,185 129,788,185 118,854,775 118,854,775 합계 323,153,299 323,153,299 305,586,811 305,586,811 ② 공정가치 서열체계 공정가치로 측정되는 금융상품은 공정가치 서열체계에 따라 구분되며 정의된 수준들은 다음과 같습니다. - 측정일에 동일한 자산이나 부채에 대해 접근할 수 있는 활성시장의 (조정하지 않은) 공시가격 (수준 1) - 수준 1의 공시가격 외에 자산이나 부채에 대해 직접적으로나 간접적으로 관측할수 있는 투입변수 (수준 2) - 자산이나 부채에 대한 관측할 수 없는 투입변수 (수준 3) 공정가치로 측정되는 금융상품의 공정가치 서열체계 구분은 다음과 같습니다. (단위 : 천원) 구분 수준 1 수준 2 수준 3 합계 자산 파생상품자산 - 255,181 - 255,181 기타포괄손익-공정가치금융자산 - 40,778,009 - 40,778,009 당기손익-공정가치금융자산 - 92,843 - 92,843 (단위 : 천원) 구분 수준 1 수준 2 수준 3 합계 자산 매출채권 - 527,743 - 527,743 파생상품자산 - 486,383 - 486,383 기타포괄손익-공정가치금융자산 - 17,467,034 - 17,467,034 당기손익-공정가치금융자산 - 91,623 - 91,623 - 공정가치 서열체계 수준2의 가치평가기법 및 투입변수 설명 2019년 12월 31일 현재 재무상태표에서 공정가치로 측정되는 자산,부채 중 공정가치 서열체계 수준2로 분류된 항목의 가치평가기법과 투입변수는 다음과 같습니다. (단위 : 천원) 구분 공정가치 금액 투입변수 자산 파생상품자산 255,181 통화선도환율, 할인율 등 기타포괄손익-공정가치 금융자산 40,778,009 주가, 물가상승율 등 당기손익-공정가치 금융자산 92,843 구좌 평가내역 4. 유형자산 재평가 당사는 토지에 대하여 한국채택국제회계기준 제1101호 "한국채택국제회계기준의 최초채택"을 적용하였으며, 한국채택국제회계기준전환일 현재의 공정가치로 측정하고 이를 그 시점의 간주원가로 사용하였습니다. 당사는 2010년 1월 1일을 재평가기준일로 하여 유형자산(토지)에 대하여 독립적인 평가법인(가온감정평가법인)의 참여 하에 재평가를 실시하여 세후평가기준으로 16,251백만원 차액이 발생했으며 동 금액을 이익잉여금으로 계상하고 있습니다. 본건 토지는 [부동산가격공시 및 감정평가에 관한 법률]에 의거 공시지가를 기준하여 평가한 금액과 [감정평가에 관한 규칙] 제 10조 제1항의 규정에 따라 원가방식, 비교방식, 수익방식의 3가지 방식 중 대상 부동산의 성격, 평가목적 또는 평가조건을 고려하여 적정하다고 판단되는 거래사례비교법에 의한 가격을 비교, 검토하여 최종 가격을 결정하였습니다. ◆click◆『진행률적용 수주계약 현황』 삽입 11011#*진행률적용수주계약현황*.dsl 5. 채무증권 발행실적 등 ※ 연결기준 채무증권 발행실적 (기준일 : 2019년 12월 31일 ) (단위 : 백만원, %) 발행회사 증권종류 발행방법 발행일자 권면(전자등록)총액 이자율 평가등급(평가기관) 만기일 상환여부 주관회사 국도화학주식회사 회사채 공모 2018년 10월 29일 25,000 2.53% A+(한국신용평가) A+(한국기업평가) 2021년 10월 29일 미상환 한국투자증권 국도화학주식회사 회사채 공모 2019년 04월 23일 15,000 2.14% A+(한국신용평가) A+(한국기업평가) 2022년 04월 22일 미상환 신한금융투자 국도화학주식회사 회사채 공모 2019년 09월 27일 20,000 1.70% A+(한국신용평가) A+(한국기업평가)A+(나이스신용평가) 2022년 09월 27일 미상환 SK증권㈜ 합 계 - - - 60,000 - - - - - ◆click◆ 『사채관리계약 주요내용 및 충족여부 등』 삽입 11011#*사채관리계약주요내용.dsl 26_사채관리계약주요내용 사채관리계약 주요내용 및 충족여부 등 (작성기준일 : 2019년 12월 31일 ) (단위 : 백만원, %) 채권명 발행일 만기일 발행액 사채관리계약체결일 사채관리회사 국도화학(주)제52회 무기명식 이권부 무보증 원화공모사채 2018년 10월 29일 2021년 10월 29일 25,000 2018년 10월 17일 한국증권금융주식회사 (이행현황기준일 : 2019년 12월 31일 ) 재무비율 유지현황 계약내용 부채비율 300% 이하 이행현황 준수(2019년 12월말 별도기준 부채비율 60%) 담보권설정 제한현황 계약내용 자기자본의 300% 이하 이행현황 준수(2019년 12월말 별도기준 자기자본의 3.54%) 자산처분 제한현황 계약내용 자산총계의 50% 미만 이행현황 준수(2019년 12월말 별도기준 345백만원) 지배구조변경 제한현황 계약내용 최대주주의 변경 이행현황 - 이행상황보고서 제출현황 이행현황 2019년 9월 제출 * 이행현황기준일은 이행현황 판단 시 적용한 회계감사인의 감사의견(확인 및 의견표시)이 표명된 가장 최근의 재무제표의 작성기준일이며, 지배구조변경 제한현황은 공시서류작성기준일임. 26_사채관리계약주요내용 사채관리계약 주요내용 및 충족여부 등 (작성기준일 : 2019년 12월 31일 ) (단위 : 백만원, %) 채권명 발행일 만기일 발행액 사채관리계약체결일 사채관리회사 국도화학(주)제53회 무기명식 이권부 무보증 원화공모사채 2019년 04월 23일 2022년 04월 22일 15,000 2019년 04월 23일 신한금융투자주식회사 (이행현황기준일 : 2019년 12월 31일 ) 재무비율 유지현황 계약내용 부채비율 300% 이하 이행현황 준수(2019년 12월말 별도기준 부채비율 60%) 담보권설정 제한현황 계약내용 자기자본의 300% 이하 이행현황 준수(2019년 12월말 별도기준 자기자본의 3.54%) 자산처분 제한현황 계약내용 자산총계의 50% 미만 이행현황 준수(2019년 12월말 별도기준 345백만원) 지배구조변경 제한현황 계약내용 최대주주의 변경 이행현황 - 이행상황보고서 제출현황 이행현황 2019년 9월 제출 * 이행현황기준일은 이행현황 판단 시 적용한 회계감사인의 감사의견(확인 및 의견표시)이 표명된 가장 최근의 재무제표의 작성기준일이며, 지배구조변경 제한현황은 공시서류작성기준일임. 26_사채관리계약주요내용 사채관리계약 주요내용 및 충족여부 등 (작성기준일 : 2019년 12월 31일 ) (단위 : 백만원, %) 채권명 발행일 만기일 발행액 사채관리계약체결일 사채관리회사 국도화학(주)제54회 무기명식 이권부 무보증 원화공모사채 2019년 09월 27일 2022년 09월 27일 20,000 2019년 09월 27일 SK증권㈜ (이행현황기준일 : 2019년 12월 31일 ) 재무비율 유지현황 계약내용 부채비율 300% 이하 이행현황 준수(2019년 12월말 별도기준 부채비율 60%) 담보권설정 제한현황 계약내용 자기자본의 300% 이하 이행현황 준수(2019년 12월말 별도기준 자기자본의 3.54%) 자산처분 제한현황 계약내용 자산총계의 50% 미만 이행현황 준수(2019년 12월말 별도기준 345백만원) 지배구조변경 제한현황 계약내용 최대주주의 변경 이행현황 - 이행상황보고서 제출현황 이행현황 2020년 4월 제출예정 * 이행현황기준일은 이행현황 판단 시 적용한 회계감사인의 감사의견(확인 및 의견표시)이 표명된 가장 최근의 재무제표의 작성기준일이며, 지배구조변경 제한현황은 공시서류작성기준일임. 기업어음증권 미상환 잔액 (기준일 : 2019년 12월 31일 ) (단위 : 백만원) 잔여만기 10일 이하 10일초과30일이하 30일초과90일이하 90일초과180일이하 180일초과1년이하 1년초과2년이하 2년초과3년이하 3년 초과 합 계 미상환 잔액 공모 - - - - - - - - - 사모 - - - - - - - - - 합계 - - - - - - - - - 단기사채 미상환 잔액 (기준일 : 2019년 12월 31일 ) (단위 : 백만원) 잔여만기 10일 이하 10일초과30일이하 30일초과90일이하 90일초과180일이하 180일초과1년이하 합 계 발행 한도 잔여 한도 미상환 잔액 공모 - - - - - - - - 사모 - - - - - - - - 합계 - - - - - - - - 회사채 미상환 잔액 (기준일 : 2019년 12월 31일 ) (단위 : 백만원) 잔여만기 1년 이하 1년초과2년이하 2년초과3년이하 3년초과4년이하 4년초과5년이하 5년초과10년이하 10년초과 합 계 미상환 잔액 공모 - 25,000 35,000 - - - - 60,000 사모 - - - - - - - - 합계 - 25,000 35,000 - - - - 60,000 신종자본증권 미상환 잔액 (기준일 : 2019년 12월 31일 ) (단위 : 백만원) 잔여만기 1년 이하 1년초과5년이하 5년초과10년이하 10년초과15년이하 15년초과20년이하 20년초과30년이하 30년초과 합 계 미상환 잔액 공모 - - - - - - - - 사모 - - - - - - - - 합계 - - - - - - - - 조건부자본증권 미상환 잔액 (기준일 : 2019년 12월 31일 ) (단위 : 백만원) 잔여만기 1년 이하 1년초과2년이하 2년초과3년이하 3년초과4년이하 4년초과5년이하 5년초과10년이하 10년초과20년이하 20년초과30년이하 30년초과 합 계 미상환 잔액 공모 - - - - - - - - - - 사모 - - - - - - - - - - 합계 - - - - - - - - - - ※ 별도기준 채무증권 발행실적 (기준일 : 2019년 12월 31일 ) (단위 : 백만원, % ) 발행회사 증권종류 발행방법 발행일자 권면(전자등록)총액 이자율 평가등급(평가기관) 만기일 상환여부 주관회사 국도화학주식회사 회사채 공모 2018년 10월 29일 25,000 2.53% A+(한국신용평가) A+(한국기업평가) 2021년 10월 29일 미상환 한국투자증권 국도화학주식회사 회사채 공모 2019년 04월 23일 15,000 2.14% A+(한국신용평가) A+(한국기업평가) 2022년 04월 22일 미상환 신한금융투자 국도화학주식회사 회사채 공모 2019년 09월 27일 20,000 1.70% A+(한국신용평가) A+(한국기업평가)A+(나이스신용평가) 2022년 09월 27일 미상환 SK증권㈜ 합 계 - - - 60,000 - - 사채관리계약 주요내용 및 충족여부 등 (작성기준일 : 2019년 12월 31일 ) (단위 : 백만원, % ) 채권명 발행일 만기일 발행액 사채관리계약체결일 사채관리회사 국도화학(주)제52회 무기명식 이권부 무보증 원화공모사채 2018년 10월 29일 2021년 10월 29일 25,000 2018년 10월 17일 한국증권금융주식회사 (이행현황기준일 : 2019년 12월 31일 ) 재무비율 유지현황 계약내용 부채비율 300% 이하 이행현황 준수(2019년 12월말 별도기준 부채비율 60%) 담보권설정 제한현황 계약내용 자기자본의 300% 이하 이행현황 준수(2019년 12월말 별도기준 자기자본의 3.54%) 자산처분 제한현황 계약내용 자산총계의 50% 미만 이행현황 준수(2019년 12월말 별도기준 345백만원) 지배구조변경 제한현황 계약내용 최대주주의 변경 이행현황 - 이행상황보고서 제출현황 이행현황 2019년 9월 제출 * 이행현황기준일은 이행현황 판단 시 적용한 회계감사인의 감사의견(확인 및 의견표시)이 표명된 가장 최근의 재무제표의 작성기준일이며, 지배구조변경 제한현황은 공시서류작성기준일임. 사채관리계약 주요내용 및 충족여부 등 (작성기준일 : 2019년 12월 31일 ) (단위 : 백만원, % ) 채권명 발행일 만기일 발행액 사채관리계약체결일 사채관리회사 국도화학(주)제53회 무기명식 이권부 무보증 원화공모사채 2019년 04월 23일 2022년 04월 22일 15,000 2019년 04월 23일 신한금융투자주식회사 (이행현황기준일 : 2019년 12월 31일 ) 재무비율 유지현황 계약내용 부채비율 300% 이하 이행현황 준수(2019년 12월말 별도기준 부채비율 60%) 담보권설정 제한현황 계약내용 자기자본의 300% 이하 이행현황 준수(2019년 12월말 별도기준 자기자본의 3.54%) 자산처분 제한현황 계약내용 자산총계의 50% 미만 이행현황 준수(2019년 12월말 별도기준 345백만원) 지배구조변경 제한현황 계약내용 최대주주의 변경 이행현황 - 이행상황보고서 제출현황 이행현황 2019년 9월 제출 * 이행현황기준일은 이행현황 판단 시 적용한 회계감사인의 감사의견(확인 및 의견표시)이 표명된 가장 최근의 재무제표의 작성기준일이며, 지배구조변경 제한현황은 공시서류작성기준일임. 사채관리계약 주요내용 및 충족여부 등 (작성기준일 : 2019년 12월 31일 ) (단위 : 백만원, % ) 채권명 발행일 만기일 발행액 사채관리계약체결일 사채관리회사 국도화학(주)제54회 무기명식 이권부 무보증 원화공모사채 2019년 09월 27일 2022년 09월 27일 20,000 2019년 09월 27일 SK증권㈜ (이행현황기준일 : 2019년 12월 31일 ) 재무비율 유지현황 계약내용 부채비율 300% 이하 이행현황 준수(2019년 12월말 별도기준 부채비율 60%) 담보권설정 제한현황 계약내용 자기자본의 300% 이하 이행현황 준수(2019년 12월말 별도기준 자기자본의 3.54%) 자산처분 제한현황 계약내용 자산총계의 50% 미만 이행현황 준수(2019년 12월말 별도기준 345백만원) 지배구조변경 제한현황 계약내용 최대주주의 변경 이행현황 - 이행상황보고서 제출현황 이행현황 2020년 4월 제출예정 * 이행현황기준일은 이행현황 판단 시 적용한 회계감사인의 감사의견(확인 및 의견표시)이 표명된 가장 최근의 재무제표의 작성기준일이며, 지배구조변경 제한현황은 공시서류작성기준일임. 기업어음증권 미상환 잔액 (기준일 : 2019년 12월 31일 ) (단위 : 백만원 ) 잔여만기 10일 이하 10일초과30일이하 30일초과90일이하 90일초과180일이하 180일초과1년이하 1년초과2년이하 2년초과3년이하 3년 초과 합 계 미상환 잔액 공모 - - - - - - - - - 사모 - - - - - - - - - 합계 - - - - - - - - - 단기사채 미상환 잔액 (기준일 : 2019년 12월 31일 ) (단위 : 백만원 ) 잔여만기 10일 이하 10일초과30일이하 30일초과90일이하 90일초과180일이하 180일초과1년이하 합 계 발행 한도 잔여 한도 미상환 잔액 공모 - - - - - - - - 사모 - - - - - - - - 합계 - - - - - - - - 회사채 미상환 잔액 (기준일 : 2019년 12월 31일 ) (단위 : 백만원 ) 잔여만기 1년 이하 1년초과2년이하 2년초과3년이하 3년초과4년이하 4년초과5년이하 5년초과10년이하 10년초과 합 계 미상환 잔액 공모 - 25,000 35,000 - - - - 60,000 사모 - - - - - - - - 합계 - 25,000 35,000 - - - - 60,000 신종자본증권 미상환 잔액 (기준일 : 2019년 12월 31일 ) (단위 : 백만원 ) 잔여만기 1년 이하 1년초과5년이하 5년초과10년이하 10년초과15년이하 15년초과20년이하 20년초과30년이하 30년초과 합 계 미상환 잔액 공모 - - - - - - - - 사모 - - - - - - - - 합계 - - - - - - - - 조건부자본증권 미상환 잔액 (기준일 : 2019년 12월 31일 ) (단위 : 백만원 ) 잔여만기 1년 이하 1년초과2년이하 2년초과3년이하 3년초과4년이하 4년초과5년이하 5년초과10년이하 10년초과20년이하 20년초과30년이하 30년초과 합 계 미상환 잔액 공모 - - - - - - - - - - 사모 - - - - - - - - - - 합계 - - - - - - - - - - IV. 이사의 경영진단 및 분석의견 당사는 2011년도부터 한국채택국제회계기준(K-IFRS)을 도입하였습니다. 이에 따라이사의 경영진단 및 분석의견은 주요종속회사에 대한 내용을 포함하여 작성하였습니다. 연결대상회사는 'I. 회사의 개요'중 '연결대상 종속회사 개황'을 참고하시기 바랍니다. 1. 예측정보에 대한 주의사항 당사가 동 사업보고서에서 미래에 발생할 것으로 예상ㆍ예측한 활동, 사건 또는 현상은 당해 공시서류 작성시점의 사건 및 재무성과에 대하여 당사의 견해를 반영한 것입니다. 동 예측정보는 미래 사업환경과 관련된 다양한 가정에 기초하고 있으며, 동 가정들은 결과적으로 부정확한 것으로 판명될 수도 있습니다. 또한, 이러한 가정들에는예측정보에서 기재한 예상치와 실제 결과 간에 중요한 차이를 초래할 수 있는 위험, 불확실성 및 기타 요인을 포함하고 있습니다. 이러한 중요한 차이를 초래할 수 있는 요인에는 회사 내부경영과 관련된 요인과 외부환경으로 인한 요인이 포함되어 있으며, 이에 한하지 않습니다. 당사는 동 예측정보 작성시점 이후에 발생하는 위험 또는 불확실성을 반영하기 위하여 예측정보에 기재한 사항을 수정하는 정정보고서를 공시할 의무가 없습니다. 결론적으로, 동 사업보고서상에 당사가 예상한 결과 또는 사항이 실현되거나 당사가 당초에 예상한 영향이 발생한다는 확신을 제공할 수 없습니다. 동 보고서에 기재된 예측정보는 동 보고서 작성시점을 기준으로 작성한 것이며, 당사가 이러한 위험요인이나 예측정보를 업데이트할 예정이 없음에 유의하시기 바랍니다. 2. 개요 2019년 초에는 전년 3분기부터 시작된 글로벌 시장 수요 위축의 영향으로 판매가 부진하였으나, 3월부터 내수, 수출 모두 판매실적이 급증하며 4월에는 사상 최대 월간 실적을 달성하였습니다. 하지만 9월로 접어들면서 선박도료 수요가 크게 감소하고 경쟁사들의 공격적인 가격인하 공세로 국내외 동시에 판매가 부진하였습니다. 하지만 오랜기간동안 공들인 글로벌 고객사들과의 파트너십 구축 활동이 효과를 거두어 글로벌 고객사향 매출이 증가하였으며, 꾸준히 성장하고 있는 풍력 블레이드용 수지 등 산업용 복합소재 매출도 증가하였습니다. 또한 경화제를 담당하는 연구/영업 등 관련 부서의 지속적인 노력의 결과로 경화제 판매량이 수출, 내수 모두 큰 폭으로 증가하여 전체 판매수량 및 매출이 전년대비 소폭이나마 성장하는 모습을 보였습니다.중국의 국도화공(쿤샨) 유한공사는 5개월간의 공장 가동중지 영향으로 전년대비 저조한 실적을 보였습니다. 2019년 3월말에 중단되었던 중국 쿤샨 공장은 2019년 9월초부터 재가동을 시작하여 에폭시 및 경화제 공장은 정상적으로 가동 중에 있으나, 폴리올 공장은 중국 쿤샨시의 정책으로 일부 원료의 사용이 제한되어 부분적으로 가동하고 있습니다. 절강성 닝보 화공단지에 건설중인 국도화공(닝보) 유한공사의 12만톤 규모의 폴리올 공장이 올해 3분기말에 완공되면 쿤샨 폴리올 공장의 제한적 생산 으로 인해 발생되는 문제들을 말끔히 해결할 것입니다. 2019년 연결기준 매출액은 1조 1,214억원으로 전기대비 12.4% 감소하였고, 당기순이익은 24.7%가 감소한 351억원이었습니다. 3. 재무상태 및 영업실적 연결대상에 포함되는 종속회사는 국도정밀(주), 국도화인켐(주), 국도화공(쿤샨)유한공사, 국도케미칼 인디아, 국도첨단소재(주), 국도화공(닝보) 유한공사 이며 요약연결재무상태 및 영업실적은 다음과 같습니다. 1) 재무상태■ 요약 연결재무상태표 (단위 : 백만원) 구 분 제48(당)기 제47(전)기 증감액 [비유동자산] 466,671 403,186 63,485 ㆍ유형자산 379,112 332,871 46,241 ㆍ무형자산 31,226 7,414 23,812 ㆍ장기매출채권 및 기타채권 2,607 2,364 243 ㆍ공동기업투자주식 3,479 3,648 (169) ㆍ기타투자자산 39,425 46,035 (6,610) ㆍ기타비유동자산 - 10,854 (10,854) ㆍ사용권자산 10,822 - 10,822 [유동자산] 438,749 451,232 (12,483) ㆍ재고자산 134,325 128,548 5,777 ㆍ매출채권및기타채권 236,445 256,073 (19,628) ㆍ기타투자자산 41,276 24,574 16,702 ㆍ기타유동자산 9,088 8,928 160 ㆍ현금및현금성자산 17,615 33,109 (15,494) 자산총계 905,420 854,418 51,002 [지배기업 소유지분] 516,628 488,567 28,061 ㆍ자본금 29,053 29,053 - ㆍ자본잉여금 46,226 46,226 - ㆍ기타자본구성요소 (14,486) (14,486) - ㆍ기타포괄손익누계액 (3,609) (1,716) (1,893) ㆍ이익잉여금 459,444 429,490 29,954 [비지배지분] 11,532 11,079 453 자본총계 528,160 499,646 28,514 [비유동부채] 146,331 85,202 61,129 [유동부채] 230,929 269,571 (38,642) 부채총계 377,260 354,773 22,487 부채와 자본총계 905,420 854,418 51,002 당기말의 자산총액은 전기대비 510억원이 증가한 9,054억원, 부채총계는 전기대비 225억원이 증가한 3,773억원, 자본총계는 전기대비 285억원이 증가한 5,282억원입니다. 국도정밀(주) 물류센터 매입 및 POLYIMIDE 설비 투자, 국도화공 닝보 유한공사 및 국도케미칼 인디아의 공장건설, 삼성SDI ACF사업 인수에 따른 유무형자산 증가 등으로 비유동자산이 증가하였으며, 현금성자산 감소로 유동자산이 감소하였습니다. 부채는 회사채 비유동화로 유동부채가 감소하였으며, 국도정밀(주) 물류센터 매입 및 POLYIMIDE 설비 투자 관련 차입금이 증가하여 전년대비 224억원이 증가한 3,773억원이었습니다. 연결실체의 부채비율은 71.4%로 전기의 71.0%보다 0.4%포인트로 증가하였으나, 비교적 안정적인 수준을 유지하고 있습니다. 2) 영업실적 연결실체의 지난 2년간의 영업실적 및 보고부문의 매출실적은 다음과 같습니다. (단위 : 백만원) 구 분 제48(당)기 제47(전)기 증감액 1. 매출액 1,121,449 1,280,616 (159,167) 2. 매출원가 994,347 1,138,694 (144,347) 3. 매출총이익 127,102 141,922 (14,820) 4. 판매비와관리비 84,992 73,307 11,685 5. 영업이익 42,110 68,615 (26,505) 6. 기타손익 2,460 151 2,309 7. 지분법손익 (169) (243) 74 8. 금융손익 (3,737) (3,306) (431) 9. 법인세비용차감전순이익 40,664 65,217 (24,553) 10. 법인세비용 5,554 18,587 (13,033) 11. 당기순이익 35,110 46,630 (11,520) 12. 총포괄이익 37,015 43,552 (6,537) ■ 연결 매출액의 보고부문별 증감내역 (단위 : 백만원) 구 분 제48(당)기 제47(전)기 증감액 EPOXY수지 부문 1,047,589 1,099,718 (52,129) POLYOL수지 부문 73,860 180,898 (107,038) 합 계 1,121,449 1,280,616 (159,167) 3) 개황 2019년은 전년대비 1,592억원이 감소한(감소율 : 12.4%) 1조 1,214억원의 매출실적을 나타냈습니 다. 해 외 운반비 및 수출제비용의 증가, 연구인력 인건비 및 경상연구개발비의 증가로 판관비가 증가하였으며, 국도화공(쿤샨) 유한공사의 공장 가동중지 영향으로 영업이익은 전기대비 265억원이 감소한 421억원이었습니다. 연 결실체는 사업구조 및 판매 구조개혁을 경영목표로 하며 2020년 연결기준1조 3,200억원의 판매목표를 수립하였습니다. 4) 사업부별 내용당사는 연결실체 사업부분의 특성에 따라 EPOXY 수지부문(EPOXY 수지, 경화제용수지, 반응성희석제, 풍력블레이드 수지)와 POLYOL 수지부문(POLYOL)으로 구분하여 공시하였습니다. ■ EPOXY수지 부문국내시장은 건설경기의 둔화로 토목ㆍ건축분야 의 에폭시 수요가 감소하고, 조선업계의 글로벌 경영환경 악화에 따른 구조조정과 도료 사용량의 감소로 선박도료용 에폭시 수요도 감소하였습니다. 하지만 최근 환경관련 규제에 대응하는 여러가지 방안 중에 하나로 나타나고 있는 LNG운반선 과 LNG추진선의 발주 증가로 국내 조선업계의 전망은 긍정적으로 예상되며, 제 4차 산업혁명이 시작되는 시기에 통신과 전기전자 분야의 거대하고 다양한 분야에서 신규수요를 기대하고 있습 니다. 해외시장은 해외 인지도의 지속적인 상승과 주요 해외 거래선과의 파트너십 강화에 따라 판매가 증가하고 있으며, 해외 창고 운영 또한 판매실적에 긍정적으로 작용하고 있습니다. 에폭시의 매출액은 전기대 비 521억 원 이 감소한 1조 476억원 이었습 니다 . 2020년에도 주요 경쟁사들의 공격적인 시장공략에 따른 많은 난관이 예상되나 지속적인 사업구조 및 판매구조 개선을 통하여 어려운 상황을 극복할 것으로 예상하고 있습니다. ■ POLYOL수지 부문 POLYOL수지는 중국의 국도화공(쿤샨) 유한공사의 5개월간의 공장 가동중지 영향 으로 매출이 큰 폭으로 감소하여 전기대비 1,070 억원이 감소한 739억원 이었습니다. 2019년 3월말에 중단되었던 중국 쿤샨 공장은 2019년 9월초부터 재가동을 시작하여 에폭시 및 경화제 공장은 정상적으로 가동 중에 있으나, 폴리올 공장은 중국 쿤샨시의 정책으로 일부 원료의 사용이 제한되어 부분적으로 가동하고 있습니다. 절강성 닝보 화공단지에 건설중인 국도화공(닝보) 유한공사의 12만톤 규모의 폴리올 공장이 올해 3분기말에 완공되면 쿤샨 폴리올 공장의 제한적 생산 으로 인해 발생되는 문제들을 말끔히 해결할 것입니다. 4. 유동성 및 자금조달과 지출 등 1) 유동성에 관한 사항 (단위 : 백만원) 과 목 제48(당)기 제47(전)기 1.기초 현금 및 현금성자산 33,109 21,895 2.영업활동으로 인한 현금흐름 87,934 (12,148) 3.투자활동으로 인한 현금흐름 (101,984) (11,223) 4.재무활동으로 인한 현금흐름 (2,145) 34,932 5.현금 및 현금성자산의 환율변동효과 700 (347) 6.기말 현금 및 현금성자산 (1+2+3+4+5) 17,614 33,109 (단위 : 백만원) 구 분 제48(당)기말 제47(전)기말 증감 현금 및 현금성자산 17,614 33,109 (15,495) 기타 단기 금융자산 1,948 1,439 509 합 계 19,562 34,548 (14,986) 당기말 유동성은 196억원으로, 현금과 만기가 1년 이내인 예금 및 금융상품 등으로 구성되 어 있으며, 전기말인 345억원보다 149억원이 감소하였습니다 . 주요 유동성 변동요인은 매입채무와 미지급금의 증가와 매출채권의 감소 등에 따라 영업활동에서 879억원이 유입되었고, 토지, 기계장치 등의 유형자산 취득, 사업인수 등의 투자활동으로 인하여 1,020억원이 유출 되었습니다. 재무활동으로 인한 현금흐름은 배 당금 지급 및 외화 채권 네고 단기차입금 의 증가 등으로 21억원이 유출되었습니다. 2019년 현금 및 현금성 자산은 전기대비 155억원이 감소하였습니다. 기타 단기 금융자산이 5억원이 증가한 것은 해외계열사의 단기금융자산에 대한 투자로 증가하였습니다. 당사는 재무안전성과 꾸준한 현금흐름으로 영업활동을 위한 충 분한 유동성을 유지하고 있습니다. 현재의 재무상황 및 유동성의 규모를 고려시 단기간내에 유동성 부족 현상이 발생할 가능성은 매우 낮은 것으로 판단됩니다. 2) 차입금 구성내역 및 주요자금 조달 가. 차입금 구성내역 당기말 현재 연결실체의 차입금은 전기대비 67억원이 증가한 1,935억원이며, 부채비율은 전기대비 0.4%포인트 증가한 71.4%입니다. 총 차입금 중 유동부채는 804억원으로 총 차입금의 41.6%이고, 비유동부채는 1,131억원으로 총차입금의 58.4%입니다 . 당기말 및 전기말 현재 차입금 구성내역은 다음과 같습니다. (단위 : 백만원) 차입금 구분 제48(당)기말 제47(전)기말 유동부채 단기차입금 은행차입금 75,534 83,871 유동성장기차입금 은행차입금 4,922 13,145 유동성사채 원화사채 - 35,000 유동부채 계 80,456 132,016 비유동부채 사채 원화사채 60,000 25,000 장기차입금 은행차입금 53,077 29,828 비유동부채 계 113,077 54,828 합 계 193,533 186,844 부채비율 71.4% 71.0% 나. 외부자금조달 요약표 당기말 현재 연결실체의 외부자금조달금액은 1,935억원 이며, 세부내역은 아래와 같습니다. (단위 : 백만원) 조달원천 기초잔액 신규조달 상환등 감소 기말잔액 은 행 126,732 503,089 496,288 133,533 보험회사 - - - - 기타금융기관 - - - - 금융기관 합계 126,732 503,089 496,288 133,533 회사채(공모) 60,000 35,000 35,000 60,000 회사채(사모) - - - - 유상증자(공모) - - - - 유상증자(사모) - - - - 자산유동화(공모) - - - - 기 타 - - - - 자본시장 합계 60,000 35,000 35,000 60,000 주주.임원.관계회사차입금 - - - - 기 타 - - - - 총 계 186,732 538,089 531,288 193,533 5. 부외거래 당사의 우발상황과 약정사항은 아래와 같습니다.1) 당사의 보고기간 종료일 현재 연결실체의 우발채무 및 약정사항은 다음과 같습니다. ① 파생상품 외 화장기차 입금에 대한 이자율과 환율의 변동위험과 관련하여 2019년 12월 31일 현 재 USD 20,000,000를 계약금액으로 하는 2건의 스왑계약 을 체결하고 있습니다. 당기말 현재 파생상품 평가 내역은 다음과 같습니다. (단위 : 천원) 당기 평가액 당기손익 자산 부채 스왑 255,181 - 284,637 ② 당기말 현재 연결회사의 주요 약정사항은 다음과 같습니다. (원화단위 : 천원) 약정사항의종류 원화대출한도 일반대출한도 당좌차월 외화대출한도 시설대출 금융기관 신한은행 외 신한은행 외 신한은행 한국시티은행 외 신한은행 외 한국시티은행 약정한도 65,300,000 RMB 111,700,000EUR 10,000,000USD 10,000,000 1,500,000 USD 10,000,000 37,647,203 USD 10,000,000 사 용 액 11,100,000 RMB 50,720,985EUR 1,000,000 - USD 10,000,000 37,147,203 USD 10,000,000 내 용 무역금융 운영자금 외 운영자금 무역금융 외 시설자금 시설자금 약정사항의종류 수출환어음매입한도( DA/DP/OAT) 매출채권매입한도 수입L/C한도 전자방식외상매출채권발행한도(할인한도) 대출, 수입L/C 한도(통합한도) 금융기관 신한은행 외 BNP PARIBAS 신한은행 외 신한은행 중국은행 외 약정한도 USD 121,000,000 USD 40,000,000 U SD 16,600,000 44,000,000(23,000,000) RMB 289,010,000 사 용 액 USD 42,237,468EUR 124,848 USD 13,513,146.99 USD 1,345,179.20 6,564,639 대출: RMB 20,000,000L/C: RMB 3,027,658.24 내 용 수출채권NEGO 수출채권양도 수입L/C OPEN 구매대금결제용 일반대출 외 ③ 2019년 12월 31일 현재 연결회사는 서울보증보험(주)로부터 이행보증 등(316,149천원)을 제공받고 있습니다.④ 2019년 12월 31일 현재 연결회사는 한국무역보험공사와 USD 369백만을 한도로하는 단기수출보험계 약을 체결하고 있습니다. 2) 당기말 현재 연결실체가 차입금등과 관련하여 담보로 제공하고 있는 자산의 내역은 다음과 같습니다. (단위 : 천원) 구분 담보제공내역-1 담보제공내역-2 계정과목 토지/건물/기계장치 토지/건물 장부가액 25,049,672 21,544,634 담보설정금액 14,100,000 23,400,000 차입회사 국도화인켐(주) 국도정밀(주) 관련채무 운영자금 운영자금 외 차입금 잔액 9,137,311 19,000,000 담보권자 신한은행 신한은행 외 6. 그 밖에 투자의사결정에 필요한 사항 1) 중요한 회계정책 및 추정에 관한 사항 ① 중요한 회계정책주 연결감사보고서(IFRS) 주석 2( 중요한 회계정책)에서 연결재무제표의 작성에 적용된 주요한 회계정책 및 연결 재무제표 작성기준을 설명하고 있습니다. ② 중요한 회계추정연결감사보고서(IFRS) 주석 3(중요한 회계추정 및 가정)에서 연결재무제표의 작성에적용된 주요한 회계추정 및 가정을 설명하고 있습니다. 2) 환경 및 종업원 등에 관한 사항"XI. 그 밖에 투자자 보호를 위하여 필요한 사항" 및 "VIII. 임원 및 직원 등에 관한 사항"을 참조하시기 바랍니다. 3) 파생상품 및 위험관리 정책에 관한 사항환율변동과 이자율의 변동에 대한 리스크 관리를 위하여 외화 장기차입금에 대하 여 스왑상품을 매매계약을 체결하고 있습니다.당사의 주요 파생상품 및 위험관리 정책은 'II. 사업의 내용'의 '8. 파생상품 등 풋백옵션 등 거래현황'과 'III. 재무에 관한 사항'의 '3. 연결재무제표 주석' 및 '5. 재무제표 주석'을 참조하시기 바랍니다. V. 감사인의 감사의견 등 ※ 회계감사인의 감사(검토)의견, 회계감사인과의 감사/비감사 용역 체결현황이 있을 경우 아래 『회계감사인의 감사의견』단위서식을 클릭하여 삽입하신 후 입력하세요. ◆click◆『회계감사인의 감사의견』 삽입 11011#*회계감사인의감사의견.dsl 25_회계감사인의감사의견 1. 회계감사인의 명칭 및 감사의견 사업연도 감사인 감사의견 강조사항 등 핵심감사사항 제48기(당기) 삼일회계법인 적정 해당사항 없음 삼성SDI ACF사업부 인수 관련 PPA 제47기(전기) 삼일회계법인 적정 해당사항 없음 해당사항 없음 제46기(전전기) 신한회계법인 적정 해당사항 없음 해당사항 없음 2. 감사용역 체결현황 사업연도 감사인 내 용 보수 총소요시간 제48기(당기) 삼일회계법인 분ㆍ반기재무제표검토,별도재무제표 및 연결재무제표 감사 236,000천원(연간 총 보수) 2,823시간 제47기(전기) 삼일회계법인 분ㆍ반기재무제표검토,별도재무제표 및 연결재무제표 감사 124,000천원(연간 총 보수) 2,496시간 제46기(전전기) 신한회계법인 분ㆍ반기재무제표검토,별도재무제표 및 연결재무제표 감사 95,000천원(연간 총 보수) 1,603시간 3. 회계감사인과의 비감사용역 계약 체결현황 사업연도 계약체결일 용역내용 용역수행기간 용역보수 비고 제48기(당기) 2019년 8월 법인세 신고조정 2019.08.12 ~ 2020.04.30 17,000천원 - 제47기(전기) 2018년 7월 법인세 신고조정 2019.01.01 ~ 2019.04.30 9,600천원 - 제46기(전전기) 2018년 3월 법인세 신고조정 2018.03.12 ~ 2018.03.14 9,600천원 - 4. 내부통제에 관한 사항 감사인은 2019년 12월 31일 현재의 내부회계관리제도의 운영실태평가보고서를 검토하였으며, 중요성의 관점에서 내부회계관리제도 모범규준의 규정에 따라 작성되지 않았다고 판단하게 하는 점이 발견되지 아니하였다는 의견을 표명하였습니다. ◆click◆『내부감사기구가 회계감사인과 논의한 결과』 삽입 11011#*회계감사인과논의한결과.dsl 46_회계감사인과논의한결과 5. 감사(감사위원회)와의 커뮤니케이션 구분 일자 참석자 방식 주요 논의 내용 1 2019년 07월 25일 회사측: 감사 감사인측: 업무수행이사, 담당회계사 대면회의 핵심감사사항 선정계획, 경영진 및 감사인의 책임,감사인의 독립성 등 2 2019년 12월 03일 회사측: 감사 감사인측: 업무수행이사, 담당회계사 대면회의 핵심감사사항 선정결과, 감사절차 계획 등 3 2020년 02월 27일 회사측: 감사 감사인측: 업무수행이사, 담당회계사 서면회의 핵심감사사항에 대한 회계감사 진행상황,감사에서의 유의적 발견사항, 감사인의 독립성 등 VI. 이사회 등 회사의 기관에 관한 사항 1. 이사회에 관한 사항 (1) 이사회 구성 개요 당사는 본 보고서 작성기준일 현재 이사회는 7명의 사내이사(상근이사 6명, 비상근이사 1명)와 3명의 사외이사 등 총 10명의 이사로 구성되어 있습니다. 당사 이사회 규정에 의하여 이사회를 대표하는 상임의장은 대표이사 회장이 겸직하고, 부의장은 대표이사 사장이 겸직하고 있습니다. 이사회내 별도의 위원회는 설치되어 있지 않습니다. (2) 중요의결 사항 등1) 이사회의 사내이사의 주요활동내역 회차 개최일자 의안내용 가결여부 사내이사 이삼열(출석률: 100%) 이시창(출석률: 100%) 박종수(출석률: 83%) 가지와라 요조(출석률: 100%) 송원(출석률: 100%) 허연진(출석률: 83%) 원경업(출석률: 100%) 찬 반 여 부 1회 2019.01.25 (1)2019년 사업계획 승인의 건(2)내부회계관리제도 운용실태 보고(3)제47기 결산 확정의 건 승인승인승인 찬성찬성찬성 찬성찬성찬성 찬성찬성찬성 찬성찬성찬성 찬성찬성찬성 불참불참불참 해당없음 2회 2019.02.22 (1)제47기 정기주주총회 소집에 관한 건- 개최일자: 2018년 3월 16일 오전 10시 승인 찬성 찬성 찬성 찬성 찬성 찬성 3회 2019.02.28 (1)제47기 재무제표 및 연결재무제표 승인의 건(2)이익잉여금처분계산서 승인의 건- 현금배당 결정 (1주당 1,500원) 승인승인 찬성찬성 찬성찬성 찬성찬성 찬성찬성 찬성찬성 찬성찬성 4회 2019.03.15 (1)내부회계관리규정 개정 승인의 건(2) 회사채 발행 승인의 건-발행금액 : 150억원-발행일, 만기일 : 2019년 4월 중, 만기 3년-발행목적 : 제50회 회사채 차환 승인승인 찬성찬성 찬성찬성 불참불참 찬성찬성 찬성찬성 찬성찬성 찬성찬성 5회 2019.04.09 (1)삼성SDI(주) ACF 사업 인수 승인의 건 승인 찬성 찬성 찬성 찬성 찬성 찬성 찬성 6회 2019.07.25 (1) 타법인 증자 승인의 건- 출자회사 : 국도정밀(주)- 증자금액 : 37억원(2) 제54회 회사채 발행 승인의 건- 발행금액 : 200억원- 발행일, 만기일 : 2019년 9월 중, 만기 3년- 발행목적 : 제51회 회사채 차환(3) 익산공장 물류부지 매입 승인의 건- 부지면적 : 23,762m²- 매입금액 : 약 50억원 승인승인승인 찬성찬성찬성 찬성찬성찬성 찬성찬성찬성 찬성찬성찬성 찬성찬성찬성 찬성찬성찬성 찬성찬성찬성 7회 2019.10.30 (1)지방사업소 사무동 신축 승인의 건 승인 찬성 찬성 찬성 찬성 찬성 찬성 찬성 2) 이사회에서의 사외이사의 주요활동내역 회차 개최일자 의안내용 사외이사 등의 성명 이은택(출석률: 100%) 손영래(출석률: 100%) 임권수(출석률: 100%) 찬 반 여 부 1회 2019.01.25 (1)2019년 사업계획 승인의 건(2)내부회계관리제도 운용실태 보고(3)제47기 결산 확정의 건 찬성찬성찬성 찬성찬성찬성 찬성찬성찬성 2회 2019.02.22 (1)제47기 정기주주총회 소집에 관한 건- 개최일자: 2018년 3월 16일 오전 10시 찬성 찬성 찬성 3회 2019.02.28 (1)제47기 재무제표 및 연결재무제표 승인의 건(2)이익잉여금처분계산서 승인의 건- 현금배당 결정 (1주당 1,500원) 찬성찬성 찬성찬성 찬성찬성 4회 2019.03.15 (1)내부회계관리규정 개정 승인의 건(2) 회사채 발행 승인의 건-발행금액 : 150억원-발행일, 만기일 : 2019년 4월 중, 만기 3년-발행목적 : 제50회 회사채 차환 찬성찬성 찬성찬성 찬성찬성 5회 2019.04.09 (1)삼성SDI(주) ACF 사업 인수 승인의 건 찬성 찬성 찬성 6회 2019.07.25 (1) 타법인 증자 승인의 건- 출자회사 : 국도정밀(주)- 증자금액 : 37억원(2) 제54회 회사채 발행 승인의 건- 발행금액 : 200억원- 발행일, 만기일 : 2019년 9월 중, 만기 3년- 발행목적 : 제51회 회사채 차환(3) 익산공장 물류부지 매입 승인의 건- 부지면적 : 23,762m²- 매입금액 : 약 50억원 찬성찬성찬성 찬성찬성찬성 찬성찬성찬성 7회 2019.10.30 (1)지방사업소 사무동 신축 승인의 건 찬성 찬성 찬성 (3) 이사의 독립성이사는 주주총회에서 선임하며, 주주총회에서 선임할 이사 후보자는 이사회가 선정하여 법령에 따라 주주총회소집통지시 이사후보자에 대한 내용을 공지하고 주주총회의 결의에 의하여 선임하고 있으며 선임된 이사의 현황은 다음과 같습니다. (기준일 : 2019년 12월 31일 ) 구분 성명 추천인 주요약력 회사와의 거래내역 최대주주와의 이해관계 임기 연임여부 (횟수) 사내이사(상근) 이삼열 이사회 당사 대표이사 사장당사 대표이사 회장 (현) 보통주100,000주 보유 임원 3년 연임(9) 사내이사(상근) 이시창 이사회 당사 경영기획실장당사 대표이사 (현) 보통주130,500주 보유 임원 3년 연임(5) 사내이사(상근) 박종수 이사회 당사 대표이사당사 부회장 (현) 없음 없음 3년 연임(5) 사내이사(비상근) 가지와라요조 이사회 닛테츠케미컬 앤 머티리얼(주) 에폭시사업부장 (현) 없음 없음 3년 신규 사외이사 손영래 이사회 국세청장당사 사외이사 (현) 없음 없음 3년 연임(1) 사외이사 이은택 이사회 당사 대표이사 사장당사 사외이사 (현) 없음 없음 3년 연임(3) 사외이사 임권수 이사회 서울북부지검 검사장L.K.B Partners 대표변호사 (현) 없음 없음 3년 신규 사내이사(상근) 송 원 이사회 당사 사업본부장당사 최고운영책임자(COO) (현) 없음 없음 3년 연임(2) 사내이사(상근) 허연진 이사회 (주)LG화학 인도법인 LGPI, LGCI법인장당사 최고사업책임자(CBO) (현) 없음 없음 3년 연임(2) 사내이사(상근) 원경업 이사회 당사 경영기획 팀장당사 재경그룹 임원 (현) 없음 임원 3년 신규 ◆click◆『사외이사 교육실시 현황』 삽입 11011#*_사외이사_교육_*.dsl 40_02_사외이사_교육_미실시내역 (4) 사외이사 교육 미실시 내역 사외이사 교육 실시여부 사외이사 교육 미실시 사유 미실시 당사의 사외이사는 해당분야의 전문가로 구성되어 있습니다. 교육을 대신하여 이사회 개최 전 해당 안건 내용을 충분히 검토할수 있도록 사전에 자료를 제공하며, 사내 주요 현안 및 요청사항등에 대해서도 수시로 정보를 제공하고 있습니다. 2. 감사제도에 관한 사항 (1) 감사에 관한 사항 당사는 본 보고서 기준일 현재 감사위원회를 별도로 설치하고 있지 아니하며, 주주총회 결의에 의하여 선임된 상근감사 1명(이희인)이 감사업무를 수행하고 있습니다.감사는 이사회에 참석하여 독립적으로 이사의 업무를 감독할 수 있으며, 제반업무와관련하여 장부 및 관계서류를 해당부서에 제출을 요구 할 수 있습니다. 또한 필요시 회사로부터 영업에 관한 사항을 보고 받을 수 있으며, 적절한 방법으로 경영정보에 접근할 수 있습니다. (2 ) 감사의 인적사항 성 명 주 요 경 력 비 고 이희인 삼성정밀화학(주) 부사장SMP(주) 대표이사 사장 상근감사 (3) 감사의 주요 활동내역 회차 개최일자 의 안 내 용 가결여부 비 고 1회 2019.01.25 (1)2019년 사업계획 승인의 건(2)내부회계관리제도 운용실태 보고(3)제47기 결산 확정의 건 승인승인승인 - 2회 2019.02.22 (1)제47기 정기주주총회 소집에 관한 건- 개최일자: 2018년 3월 16일 오전 10시 승인 - 3회 2019.02.28 (1)제47기 재무제표 및 연결재무제표 승인의 건(2)이익잉여금처분계산서 승인의 건- 현금배당 결정 (1주당 1,500원) 승인승인 - 4회 2019.03.15 (1)내부회계관리규정 개정 승인의 건(2) 회사채 발행 승인의 건-발행금액 : 150억원-발행일, 만기일 : 2019년 4월 중, 만기 3년-발행목적 : 제50회 회사채 차환 승인승인 - 5회 2019.04.09 (1)삼성SDI(주) ACF 사업 인수 승인의 건 승인 - 6회 2019.07.25 (1) 타법인 증자 승인의 건- 출자회사 : 국도정밀(주)- 증자금액 : 37억원(2) 제54회 회사채 발행 승인의 건- 발행금액 : 200억원- 발행일, 만기일 : 2019년 9월 중, 만기 3년- 발행목적 : 제51회 회사채 차환(3) 익산공장 물류부지 매입 승인의 건- 부지면적 : 23,762m²- 매입금액 : 약 50억원 승인승인승인 - 7회 2019.10.30 (1)지방사업소 사무동 신축 승인의 건 승인 - ◆click◆『감사위원회 위원의 인적사항 및 사외이사 여부』 삽입 11011#*감사위원현황.dsl ◆click◆『감사위원회(감사) 교육실시 현황』 삽입 11011#*_감사*_교육_*.dsl 41_04_감사_교육_미실시내역 (4) 감사 교육 미실시 내역 감사 교육 실시여부 감사 교육 미실시 사유 미실시 교육을 대신하여 이사회 개최 전 해당 안건 내용을 충분히 검토할 수있도록 사전에 자료를 제공하며, 감사 제도 관련정보, 사내 주요 현안및 요청사항 등에 대해서도 수시로 정보를 제공하고 있습니다. ◆click◆『감사위원회(감사) 지원조직 현황』 삽입 11011#*_감사*_지원조직_*.dsl 42_02_감사_지원조직_현황 (5) 감사 지원조직 현황 부서(팀)명 직원수(명) 직위(근속연수) 주요 활동내역 감사실 2 차장 외 1명(평균 14년 8개월) 경영전반에 관한 감사직무 수행지원 ◆click◆『준법지원인 등 지원조직 현황』 삽입 11011#*_준법지원인등_지원조직_*.dsl 43_02_준법지원인등_지원조직_해당사항없음 지원조직이 없는 경우에는 그 사실을 기재한다. (6) 준법지원인에 관한 사항- 본 보고서 작성 기준일 현재, 준법지원인 선임사항이 없습니다. 3. 주주의 의결권 행사에 관한 사항 당사는 정관에 "서면투표제 및 전자투표제"의 관련 조항이 없으며, 소수주주권은 행사되지 아니하였습니다. VII. 주주에 관한 사항 1. 최대주주 및 그 특수관계인의 주식소유 현황 (기준일 : 2019년 12월 31일 ) (단위 : 주, %) 성 명 관 계 주식의종류 소유주식수 및 지분율 비고 기 초 기 말 주식수 지분율 주식수 지분율 신도케미칼(주) 본인 보통주 1,162,000 20.00 1,162,000 20.00 - 이삼열 특수관계인 보통주 100,000 1.72 100,000 1.72 - 이시창 특수관계인 보통주 130,500 2.25 130,500 2.25 - 허연진 특수관계인 보통주 2,058 0.03 0 0 - 계 보통주 1,394,558 24.00 1,392,500 23.97 - 우선주 - - - - - 2. 최대주주 법인의 개요 ◆복수click가능◆『최대주주가 법인 또는 투자조합 등 단체인 경우』 삽입 11011#*최대주주가단체인경우.dsl 33_최대주주가단체인경우 (1) 최대주주(법인 또는 단체)의 기본정보 명 칭 출자자수(명) 대표이사(대표조합원) 업무집행자(업무집행조합원) 최대주주(최대출자자) 성명 지분(%) 성명 지분(%) 성명 지분(%) 신도케미칼(주) 2 이시창 75.88 - - 이시창 75.88 이삼열 16.44 - - - - * 법인 또는 단체의 대표이사, 업무집행자, 최대주주의 지분율을 기재 ◆click◆『공시대상기간 중 법인 또는 단체의 대표이사, 업무집행자, 최대주주의 성명 또는 지분율 변동이 있는경우』 삽입 11011#*성명또는지분율변동인경우.dsl (2) 최대주주(법인 또는 단체)의 최근 결산기 재무현황 (단위 : 백만원) 구 분 법인 또는 단체의 명칭 신도케미칼주식회사 자산총계 74,557 부채총계 14,745 자본총계 59,812 매출액 2,897 영업이익 -476 당기순이익 3,820 ※ 재무현황은 2019년 12월말 별도재무제표 기준으로 작성되었습니다. (3) 사업현황 등 회사 경영 안정성에 영향을 미칠 수 있는 주요 내용 당사의 최대주주는 신도케미칼주식회사(SHINDO CHEMICAL Co.,Ltd)로 비상장 국 내법인이며, 본사는 사업보고서 제출일 현재 서울특별시 금천구 가산디지털2로 61(가산동)에 소재하고 있으며, 본인과 특수관계인의 지분을 포함하여 당사지분의 23.97% 를 보유하고 있습니다. 신도케미칼(주)는 화공약품 도매업을 주업으로 영위하는 회사로 1981년 12월에 설립되었으며, 대표이사는 이삼열, 이시창이고 감사는 원경업입니다. 주요주주는 이삼열(16.44%), 이시창(75 .88%)으로 구성되어 있습니다. ◆복수click가능◆『최대주주의 최대주주(최대출자자)가 법인 또는 단체인 경우』 삽입 11011#*최대주주의최대출자자가단체인경우.dsl 3. 최대주주 변동현황 ◆click◆『최대주주 변동내역』 삽입 11011#*최대주주변동내역.dsl 8_최대주주변동내역 최대주주 변동내역 (기준일 : 2019년 12월 31일 ) (단위 : 주, %) 변동일 최대주주명 소유주식수 지분율 변동원인 비 고 - 동도화성(주) 2,048,897 35.26 - - 2010년 04월 01일 신일철화학(주) 2,048,897 35.26 지분승계에 따른최대주주변경 - 2011년 05월 11일 신일철화학(주) 2,050,717 35.29 허연진(임원)장내매수 1,820주 - 2011년 11월 30일 신일철화학(주) 1,532,806 26.38 이삼열(임원)장내매도 517,911주 - 2012년 08월 17일 뉴서울화공(주) 1,317,681 22.68 지분 추가취득으로 본인과 특수관계인을포함한 최다보유주주로인해 최대주주변경 - 2012년 09월 12일 뉴서울화공(주) 1,333,031 22.94 뉴서울화공(본인)장내매수 15,350주 - 2012년 10월 04일 뉴서울케미칼(주) 1,333,031 22.94 최대주주 본인의 상호변경 - 2014년 05월 01일 신도케미칼(주) 1,333,031 22.94 최대주주(뉴서울케미칼)본인의 상호변경 - 2014년 07월 16일 신도케미칼(주) 1,331,211 22.91 허연진(임원)장내매도 1,820주 - 2016년 08월 10일 신도케미칼(주) 1,352,325 23.27 신도케미칼(본인)장내매수 21,114주 - 2017년 03월 30일 신도케미칼(주) 1,373,651 23.64 신도케미칼(본인)장내매수 21,326주 - 2017년 04월 05일 신도케미칼(주) 1,388,890 23.90 신도케미칼(본인)장내매수 14,239주허연진(임원)장내매수 1,000주 - 2017년 04월 13일 신도케미칼(주) 1,393,647 23.98 신도케미칼(본인)장내매수 4,757 - 2017년 11월 07일 신도케미칼(주) 1,393,500 23.98 신도케미칼(본인)장내매도 147 - 2018년 07월 11일 신도케미칼(주) 1,394,558 24.00 허연진(임원)장내매수 1,058주 - 2019년 04월 23일 신도케미칼(주) 1,392,500 23.97 허연진(임원)장내매도 2,058주 - 4. 주식 분포현황 주식 소유현황 (기준일 : 2019년 12월 31일 ) (단위 : 주) 구분 주주명 소유주식수 지분율 비고 5% 이상 주주 신도케미칼(주) 1,392,500 23.97% 특수관계인포함 닛테츠케미컬 앤 머티리얼(주) 1,300,486 22.38% - 손동준 483,653 8.32% 특수관계인포함 국민연금공단 443,836 7.64% - 우리사주조합 111 0.00% - ◆click◆『소액주주현황』 삽입 11011#*소액주주현황.dsl 10_소액주주현황 소액주주현황 (기준일 : 2019년 12월 31일 ) (단위 : 주) 구 분 주주 보유주식 비 고 주주수 비율 주식수 비율 소액주주 4,175 99.69% 1,944,597 33.47% - 5. 주식사무 정관상신주인수권의 내용 제10조(신주인수권)①이 회사의 주주는 신주발행에 있어서 그가 소유한 주식수에 비례하여 신주의 배정을 받을 권리를 가진다. ②제1항의 규정에 불구하고 다음 각호의 경우에는 주주외의 자에게 신주를 배정할 수 있다. 1. 증권거래법등 관계법규의 규정에 의하여 이사회의 결의로 일반공모증자 방식으로 신주를 발행하는 경우 2. 증권거래법등 관계법규의 규정에 의하여 우리사주조합원 에게 신주를 우선배정하는 경우 3. 증권거래법등 관계법규의 규정에 의하여 주식예탁증서 발행 에 따라 신주를 발행하는 경우③주주가 신주인수권을 포기 또는 상실하거나 신주배정에서 단주가 발생하는 경우에 그 처리방법은 이사회의 결의로 정한다. 결 산 일 12월 31일 정기주주총회 3 월 (2020년 03월 13일) 주주명부폐쇄시기 1월1일부터 1월 15일까지 주권의 종류 1주권, 5주권, 10주권, 50주권, 100주권, 500주권, 1,000주권, 10,000주권(8종) 명의개서대리인 한국예탁결제원(Tel 02- 3774-3523) 주주의 특전 없음 공고방법 당사의 인터넷 홈페이지(http://www.kukdo.com) 6. 최근 6개월간의 주가 및 주식거래실적 (단위 : 주) 종 류 2019년 7월 2019년 8월 2019년 9월 2019년 10월 2019년 11월 2019년 12월 보통주 주가 최고 49,350 46,750 45,550 49,100 47,900 47,700 최저 45,100 42,800 43,200 46,300 45,650 45,350 평균 47,178 44,555 44,539 47,502 47,110 46,348 거래량 최고(일) 51,820 38,845 9,254 36,488 13,325 14,298 최저(일) 2,155 2,397 713 2,531 1,295 1,121 월 합계 208,651 181,771 79,816 268,938 101,595 105,593 VIII. 임원 및 직원 등에 관한 사항 1. 임원 및 직원 등의 현황 1. 임원 현황 (기준일 : 2019년 12월 31일 ) (단위 : 주) 성명 성별 출생년월 직위 등기임원여부 상근여부 담당업무 주요경력 소유주식수 최대주주와의관계 재직기간 임기만료일 의결권있는 주식 의결권없는 주식 이삼열 남 1930년 10월 대표이사 회장 등기임원 상근 대표이사 당사 대표이사 사장 당사 대표이사 회장 (현) 100,000 - 특수관계인 1972.02.22 ~ 현재 2022년 03월 19일 이시창 남 1962년 09월 대표이사 사장 등기임원 상근 대표이사 University of Washington, MBA 당사 경영기획실장 당사 대표이사 (현) 130,500 - 특수관계인 2002.01.16 ~ 현재 2020년 03월 23일 박종수 남 1958년 07월 부회장 등기임원 상근 CNC사업 본부장 전북대학교 공학대학원(박사) 당사 대표이사 당사 부회장 (현) - - - 1999.01.05 ~ 현재 2020년 03월 23일 가지와라 요조 남 1958년 07월 기타비상무이사 등기임원 비상근 전사 경영 전반에 대한 업무 사가대학교 농학부 신닛테츠스미킨화학㈜ 에폭시사업부장(현) - - - 2017.03.24 ~ 현재 2020년 03월 23일 손영래 남 1946년 02월 사외이사 등기임원 비상근 전사 경영 전반에 대한 업무 연세대학교 행정학과 국세청장 당사 사외이사 (현) - - - 2015.03.20 ~ 현재 2021년 03월 15일 이은택 남 1943년 10월 사외이사 등기임원 비상근 전사 경영 전반에 대한 업무 대전대학교 화학과 당사 대표이사 사장 ('97.01~'02.03) 당사 사외이사 (현) - - - 2008.03.14 ~ 현재 2020년 03월 23일 임권수 남 1958년 12월 사외이사 등기임원 비상근 전사 경영 전반에 대한 업무 서울대학교 법학과 당사 사외이사 (현) - - - 2017.03.24 ~ 현재 2020년 03월 23일 송 원 남 1961년 03월 부사장 등기임원 상근 COO(최고운영책임자) CEIBS MBA 당사 경영관리본부장 당사 COO(최고운영책임자) (현) - - - 2012.03.16 ~ 현재 2021년 03월 15일 허연진 남 1959년 05월 부사장 등기임원 상근 CBO(최고사업책임자) 고려대학교 경영학과 (주)LG화학 인도법인 LGPI, LGCI법인장 당사 GLOBAL사업본부장 당사 CBO(최고사업책임자) (현) - - - 2012.03.16 ~ 현재 2021년 03월 15일 원경업 남 1967년 10월 상무이사 등기임원 상근 재경그룹장 워싱턴주립대 경영학 - - 특수관계인 2019.03.15 ~ 현재 2022년 03월 19일 이희인 남 1958년 02월 감사 등기임원 상근 감사 Univ of Western Ontario MBA SMP㈜ 대표이사 당사 감사 (현) - - - 2019.03.15 ~ 현재 2022년 03월 19일 신천영 남 1966년 12월 전무보 미등기임원 상근 관리담당 임원 청주대학교 경영학과 - - - 2010.01.01 ~ 현재 - 문정기 남 1962년 08월 전무보 미등기임원 상근 경영전략본부장 인하대학교 화학공학과 한국과학기술원 화학공학 석?박사 - - - 2018.10.01 ~현재 - 이경훈 남 1958년 12월 전무보 미등기임원 상근 생산본부장 겸 서부사업소장 경희대학교 화학공학과 - - - 2019.09.02 ~현재 - 이규성 남 1961년 04월 전무보 미등기임원 상근 첨단소재사업본부 ACF사업부장 Univ. of Washington Global EMBA - - - 2019.12.01 ~현재 - 이상욱 남 1965년 11월 상무보 미등기임원 상근 관리담당 임원 경희대학교 화학공학과 당사 경영기획실장 당사 인도투자추진본부장 - - - 2012.03.16 ~ 현재 - 조희근 남 1961년 08월 상무보 미등기임원 상근 부산사업소장 영남대학교 화힉공학과 - - - 2006.03.30 ~ 현재 - 임철수 남 1962년 04월 상무보 미등기임원 상근 CNC사업본부 영업담당 임원 전남대학교 화학공학과 - - - 2010.01.01 ~ 현재 - 박경호 남 1967년 10월 상무보 미등기임원 상근 종합연구소장 경희대학교 화학공학과석사 ILLINOIS대학 화학공학박사 - - - 2010.01.01 ~ 현재 - 박균약 남 1959년 12월 상무보 미등기임원 상근 ENG사업부장 강원대학교 화학공학과 - - - 2012.04.01 ~ 현재 - 임상규 남 1967년 04월 상무보 미등기임원 상근 PU생산담당 임원 부산대학교 화학공학과 - - - 2012.04.01 ~ 현재 - 이준희 남 1966년 03월 상무보 미등기임원 상근 경화제사업부장 건국대학교 공업화학과 - - - 2013.01.01 ~ 현재 - 윤정래 남 1968년 07월 상무보 미등기임원 상근 영업담당 임원 전남대학교 화학공학과 - - - 2013.01.01 ~ 현재 - 박상계 남 1965년 03월 상무보 미등기임원 상근 에폭시사업부장 전남대학교 무역학과 - - - 2013.03.13 ~ 현재 - 피남귀 남 1971년 04월 상무보 미등기임원 상근 인력관리그룹장 고려대학교 농업경제학과 - - - 2012.07.16 ~ 현재 - 어동선 남 1966년 05월 상무보 미등기임원 상근 첨단소재사업본부장 서울대학교 화학과 KAIST 화학박사 - - - 2014.12.18 ~현재 - 한광수 남 1961년 06월 상무보 미등기임원 상근 생산담당 임원 방송통신대학 일어학과 - - - 2015.04.01 ~ 현재 - 김상훈 남 1963년 09월 상무보 미등기임원 상근 PU사업부 연구담당 임원 동아대학교 화학공학과 - - - 2018.07.07 ~현재 - 박성한 남 1964년 05월 상무보 미등기임원 상근 생산관리그룹장 부산대학교 화학공학과 - - - 2019.09.02 ~현재 - 정훈정 남 1967년 07월 상무보 미등기임원 상근 제1해외사업부장 한양대학교 경영학과 - - - 2019.11.20 ~현재 - 임상면 남 1957년 08월 이사보 미등기임원 상근 생산담당 임원 경일대학교 화학공학과 - - - 2012.04.01 ~ 현재 - 이민주 남 1959년 08월 이사보 미등기임원 상근 서부사업소공장장 해남고등학교 - - - 2012.04.01 ~ 현재 - 이기진 남 1960년 02월 이사보 미등기임원 상근 환경안전그룹장 방송통신대학 경영학과 성공회대학교 사회복지학석사 - - - 2015.04.01 ~ 현재 - 황정민 남 1969년 02월 이사보 미등기임원 상근 PU사업부장 인하대학교 화학공학과 인하대학교 공업화학석사 - - - 2015.06.01 ~ 현재 - 배득성 남 1968년 09월 이사보 미등기임원 상근 연구개발담당 임원 광운대학교 화학공학과 광운대학교 고분자화학공학석사 - - - 2016.01.01 ~ 현재 - 명범영 남 1969년 08월 이사보 미등기임원 상근 폴리이미드사업부장 경희대학교 화학공학석사 광주과학기술원 신소재공학박사 - - - 2017.01.01 ~ 현재 - 조성일 남 1974년 02월 이사보 미등기임원 상근 사업기획담당 임원 한양대학교 화학공학과 University of Notre Dame, MBA - - - 2017.08.21 ~ 현재 - 신태규 남 1970년 02월 이사보 미등기임원 상근 전략구매담당 임원 인하대학교 고분자공학 석사 San Diego State University, MBA - - - 2018.01.01 ~ 현재 - 오선호 남 1970년 11월 이사보 미등기임원 상근 영업담당 임원 홍익대학교 경영학과 - - - 2018.01.01 ~ 현재 - 고만석 남 1970년 11월 이사보 미등기임원 상근 PU연구담당 임원 전남대학원 정밀화학과 석사 - - - 2018.01.01 ~ 현재 - 박동원 남 1970년 01월 이사보 미등기임원 상근 경영기획담당 임원 경북대학교 무역학과 - - - 2018.05.23 ~현재 - 윤요현 남 1970년 10월 이사보 미등기임원 상근 경영기획실 마케팅담당 임원 괴팅엔대 법학과 - - - 2019.03.04 ~2019.12.31 - 황용욱 남 1973년 02월 이사보 미등기임원 상근 제2해외사업부장 부산대학교 섬유공학과 - - - 2019.09.02 ~현재 - 빈상진 남 1966년 08월 이사보 미등기임원 상근 첨단소재사업본부 ACF영업담당 임원 고려대학교 경영학과 - - - 2019.09.19 ~현재 - 김종대 남 1962년 01월 이사보 미등기임원 상근 ENG사업부 PROJECT담당 동국대학교 화학공학과 - - - 2019.10.01 ~현재 - 신인섭 남 1967년 03월 이사보 미등기임원 상근 전략구매담당 임원 연세대학교 전자공학과 - - - 2019.10.01 ~현재 - ※ 2020년 3월 13일 제48기 정기주주총회에서 문정기 사내이사와 류영재 사외이사가 신규 선임되었습니다. ※ 등기임원 겸직 현황 대표이사 회장 이삼열 : 국도화공(쿤샨)유한공사 동사(2002. 4. 선임) 신도케미칼(주) 대표이사(2018.12. 중임) 뉴서울화공(주) 대표이사(2018.10. 중임) 대표이사 사장 이시창 : 국도화공(쿤샨)유한공사 동사(2015. 7. 선임) 국도화공(닝보)유한공 사 동사(2017.11. 선임) 국도정밀(주) 대표이사 회장(2017. 3. 중임) 일도화학(주) 이사(2017. 3. 중임) 신도케미칼(주) 대표이사(2018. 2. 중임) 국도화인켐(주) 이사(2017. 3. 중임) 뉴서울화공(주) 이사(2018. 10. 중임) KUKDO CHEMICAL INDIA PRIVATE Ltd 이사 (2017.5. 선임) 국도첨단소재(주) 대표이사(2017.9. 선임) 부회장 박종수 : 국도화인켐(주) 대표이사(2 017. 3. 중임) 이 사 가지와라 요조 : 일도화학(주) 이사(2017.3. 선임) 국도화공(쿤샨)유한공사 동사(2017. 4. 선임) 이 사 송 원 : 국도정밀(주) 이사(2017.3. 선임) 국도첨단소재(주) 이사(2017.9. 선임) 국도화공(닝보)유한공사 동사장(2017.11. 선임) 국도화공(쿤샨)유한공사 동사장(2019.12. 선임) 이 사 허연진 : 국도첨단 소재(주) 이사(2017.9. 선임) 이 사 원경업 : 국도화공(닝보)유한공사 감사(2017.11. 선임) 국도화공(쿤샨)유한공사 감사(2019.5. 선임) 국도정밀(주) 감사(2018. 7. 선임) 신도케미칼(주) 감사(2019. 2. 선임) 뉴서울화공(주) 감사(2018. 7. 선임) 국도화인켐(주) 감사(2018. 8. 선임) 국도첨단소재(주) 감사(2018. 8. 선임) 2. 직원 등 현황 (기준일 : 2019년 12월 31일 ) (단위 : 천원) 직원 소속 외근로자 비고 사업부문 성별 직 원 수 평 균근속연수 연간급여총 액 1인평균급여액 남 여 계 기간의 정함이없는 근로자 기간제근로자 합 계 전체 (단시간근로자) 전체 (단시간근로자) 에폭시 사업부문 남 476 - 5 - 481 8.6 28,374,855 58,991 - - - - 에폭시 사업부문 여 47 - 1 - 48 5.5 2,159,428 44,988 - PU 사업부문 남 12 - - - 12 6.4 898,744 74,895 - PU 사업부문 여 3 - - - 3 6.5 166,952 55,651 - 합 계 538 - 6 - 544 8.5 31,599,979 58,088 - * 직원 현황 표는 미등기임원을 포함하여 작성한다 3. 미등기임원 보수 현황 (기준일 : 2019년 12월 31일 ) (단위 : 천원) 구 분 인원수 연간급여 총액 1인평균 급여액 비고 미등기임원 35 2,838,173 81,091 - 2. 임원의 보수 등 보수현황> 1. 주주총회 승인금액 (단위 : 천원) 구 분 인원수 주주총회 승인금액 비고 이사 10 2,500,000 - 감사 1 200,000 - 계 11 2,700,000 - 2. 보수지급금액 2-1. 이사ㆍ감사 전체 (단위 : 천원) 인원수 보수총액 1인당 평균보수액 비고 11 1,453,987 132,181 - ※ 인원수는 보고서 작성기준일 현재 기준입니다.※ 보수총액은 2019년 누적 급여총액입니다. 2-2. 유형별 (단위 : 천원) 구 분 인원수 보수총액 1인당평균보수액 비고 등기이사(사외이사, 감사위원회 위원 제외) 7 1,265,558 180,794 - 사외이사(감사위원회 위원 제외) 3 98,200 32,733 - 감사위원회 위원 - - - - 감사 1 90,229 90,229 - ※ 인원수는 보고서 작성기준일 현재 기준입니다.※ 보수총액은 2019년 누적 급여총액입니다. 보수현황> 1. 개인별 보수지급금액 (단위 : 천원) 이름 직위 보수총액 보수총액에 포함되지 않는 보수 - - - - ※ 당기에 보수가 5억원 이상인 임원은 없습니다. 2. 산정기준 및 방법 (단위 : 천원) 이름 보수의 종류 총액 산정기준 및 방법 - 근로소득 급여 - - 상여 - - 주식매수선택권 행사이익 - - 기타 근로소득 - - 퇴직소득 - - 기타소득 - - ※ 당기에 보수가 5억원 이상인 임원은 없습니다. 5억원 이상 중 상위 5명의 개인별 보수현황> 1. 개인별 보수지급금액 (단위 : 천원) 이름 직위 보수총액 보수총액에 포함되지 않는 보수 - - - - ※ 당기에 보수가 5억원 이상인 임원은 없습니다. 2. 산정기준 및 방법 (단위 : 천원) 이름 보수의 종류 총액 산정기준 및 방법 - 근로소득 급여 - - 상여 - - 주식매수선택권 행사이익 - - 기타 근로소득 - - 퇴직소득 - - 기타소득 - - ※ 당기에 보수가 5억원 이상인 임원은 없습니다. ◆click◆『주식매수선택권의 부여 및 행사현황』 삽입 11011#*주식매수선택권의부여및행사현황.dsl IX. 계열회사 등에 관한 사항 1. 계열회사 현황 당사는 본 보고서 제출일 현재 7개의 계열회사를 가지고 있으며, 국도화공(쿤샨)유한공사, 국도화공(닝보)유한공사는 중국 현지법인이고, KUKDO CHEMICAL INDIA PRIVATE Ltd.는 인도 현지법인이며, 나머지 4개회사는 모두 비상장 국내법인입니다.회사별 지분투자내역은 다음과 같습니다. 투자회사명 피투자회사명 투자지분율 사업자등록번호 비 고 국도화학(주) 국도정밀(주) 100% 133-81-26691 - 국도화학(주) 국도화공(쿤샨)유한공사 90% - 중국현지법인, 일본ADEKA사와 합작투자 국도화학(주) 국도화인켐(주) 100% 622-81-22050 - 국도화학(주) KUKDO CHEMICAL INDIA PRIVATE Ltd 100% - 인도현지법인 국도화학(주) 국도첨단소재(주) 100% 259-86-00945 - 국도화학(주) 국도화공(닝보)유한공사 100% - 중국현지법인 국도화학(주) 일도화학(주) 50% 119-86-67425 공동기업투자 ※ 회사와 계열회사간 임원 겸직 현황은 'Ⅷ.임원 및 직원 등에 관한 사항'을 참조 하시기 바랍니다. ◆click◆『타법인출자 현황』 삽입 11011#*타법인출자현황.dsl 6_타법인출자현황 2. 타법인출자 현황 (기준일 : 2019년 12월 31일 ) (단위 : 백만원, 천주, %) 법인명 최초취득일자 출자목적 최초취득금액 기초잔액 증가(감소) 기말잔액 최근사업연도재무현황 수량 지분율 장부가액 취득(처분) 평가손익 수량 지분율 장부가액 총자산 당기순손익 수량 금액 국도정밀(주)(비상장) 1990년 01월 19일 경영권지배 10,000 2,000 100.00 29,166 260 1,300 - 2,260 100.00 30,466 69,500 593 국도화인켐(주)(비상장) 2008년 03월 14일 경영권지배 4,037 890 100.00 11,037 - - - 890 100.00 11,037 38,196 2,619 신도케미칼(주)(비상장) 1997년 09월 30일 단순 투자 172 9 7.68 4,077 -9 -4,077 - - - - 74,557 3,920 국도화공(쿤샨)유한공사(비상장) 2002년 05월 16일 경영권지배 32,002 - 90.00 60,873 - - - - 90.00 60,873 165,512 4,712 KUKDO CHEMICAL INDIA PRIVATE Ltd(비상장) 2017년 05월 18일 경영권지배 584 36,806 100.00 6,332 30,114 5,003 - 66,920 100.00 11,335 12,656 122 국도첨단소재(주)(비상장) 2017년 09월 26일 경영권지배 500 1,340 100.00 6,700 - - - 1,340 100.00 6,700 11,901 -1,198 국도화공(닝보)유한공사(비상장) 2018년 06월 20일 경영권지배 11,060 - 100.00 11,060 - - - - 100.00 11,060 13,260 -401 일도화학(주)(비상장) 2013년 02월 13일 공동기업 4,500 900 50.00 4,500 - - - 900 50.00 4,500 7,482 -338 합 계 41,945 - 133,745 30,365 2,226 - 72,310 640 135,971 393,064 10,029 X. 이해관계자와의 거래내용 1. 대주주와의 영업거래 회사명 관 계 종류 기간 거래내용 금액(백만원) 비 고 신도케미칼(주) 대주주 매출입 등 2019.01.01~2019.12.31 원재료매입 등 2,836 - 닛테츠케미컬 앤 머티리얼(주) 대주주 매출입 등 2019.01.01~2019.12.31 제품매출, 원재료매입 등 30,964 - 2. 대주주 이외의 이해관계자와의 거래 당기말 현재 연결실체간의 거래내용은 다음과 같습니다. 회사명 거래상대방 종류 기간 거래내용 금액(백만원) 비 고 국도화학(주) 국도정밀(주) 매입 등 2019.01.01~2019.12.31 임가공료 등 17,367 - 국도화학(주) 국도화공(쿤샨)유한공사 매출입 등 2019.01.01~2019.12.31 제품매출,상품수입 등 61,629 - 국도화학(주) 국도화공(닝보)유한공사 매출 등 2019.01.01~2019.12.31 용역수수료 등 70 국도화학(주) 국도화인켐(주) 매출입 등 2019.01.01~2019.12.31 제품매출,원재료매입 등 19,924 - 국도화학(주) 국도첨단소재(주) 매출입 등 2019.01.01~2019.12.31 제품매출 등 3,455 - 국도화학(주) KUKDO CHEMICAL INDIA PRIVATE LTD 매출 등 2019.01.01~2019.12.31 용역수수료 등 171 XI. 그 밖에 투자자 보호를 위하여 필요한 사항 1. 공시사항의 진행 · 변경상황 - 해당사항 없음 2. 주주총회 현황 - 주주총회의사록 요약 주총일자 안 건 결 의 내 용 비 고 제48기주주총회 ( 2020.03.13 ) 제1호의안 : 이사 선임의 건제2호의안 : 이사 보수한도 승인의 건제3호 의안 : 감사 보수한도 승인의 건 승인 이시창(재선임) 박종수(재선임) 문정기(신규선임) 가지와라 요조(재선임) 임권수(재선임) 류영재(신규선임) 승인(25억원)승인(2억원) 제47기주주총회 ( 2019.03.15 ) 제1호의안 : 정관 일부 변경의 건제2호의안 : 이사 선임의 건제3호의안 : 감사 선임의 건제4호의안 : 이사 보수한도 승인의 건제5호 의안 : 감사 보수한도 승인의 건 승인승인 이삼열(재선임) 원경업(신규선임) 승인 이희인(신규선임)승인(25억원)승인(2억원) 제46기주주총회 ( 2018.03.16 ) 제1호의안 : 이사 선임의 건제2호의안 : 이사 보수한도 승인의 건제3호의안 : 감사 보수한도 승인의 건 승인 송원(재선임) 허연진(재선임) 손영래(재선임)승인(25억원)승인(2억원) 3. 계열회사에 대한 채무보증 현황 (단위 : 천원) 특수관계구분 구분 제공받은자 물건 또는 내용 보증금액 채권자 종속기업 지급보증 국도첨단소재(주) 운영자금차입보증 1,800,000 신한은행 종속기업 지급보증 국도첨단소재(주) 운영자금차입보증 2,400,000 신한은행 종속기업 지급보증 국도첨단소재(주) 시설자금차입보증 6,000,000 신한은행 종속기업 지급보증 KUKDO CHEMICAL INDIA PRIVATE LTD 시설자금차입보증 EUR 12,000,000 KDB산업은행 4. 그 밖의 우발채무 현황 (1) 당기말 현재 연결회사의 주요 약정사항은 다음과 같습니다. (원화단위 : 천원) 약정사항의종류 원화대출한도 일반대출한도 당좌차월 외화대출한도 시설대출 금융기관 신한은행 외 신한은행 외 신한은행 한국시티은행 외 신한은행 외 한국시티은행 약정한도 65,300,000 RMB 111,700,000EUR 10,000,000USD 10,000,000 1,500,000 USD 10,000,000 37,647,203 USD 10,000,000 사 용 액 11,100,000 RMB 50,720,985EUR 1,000,000 - USD 10,000,000 37,147,203 USD 10,000,000 내 용 무역금융 운영자금 외 운영자금 무역금융 외 시설자금 시설자금 약정사항의종류 수출환어음매입한도( DA/DP/OAT) 매출채권매입한도 수입L/C한도 전자방식외상매출채권발행한도(할인한도) 대출, 수입L/C 한도(통합한도) 금융기관 신한은행 외 BNP PARIBAS 신한은행 외 신한은행 중국은행 외 약정한도 USD 121,000,000 USD 40,000,000 U SD 16,600,000 44,000,000(23,000,000) RMB 289,010,000 사 용 액 USD 42,237,468EUR 124,848 USD 13,513,146.99 USD 1,345,179.20 6,564,639 대출: RMB 20,000,000L/C: RMB 3,027,658.24 내 용 수출채권NEGO 수출채권양도 수입L/C OPEN 구매대금결제용 일반대출 외 (2) 당기말 현재 연결회사가 차입금등과 관련하여 담보로 제공하고 있는 자산의 내역은 다음과 같습니다. (단위 : 천원) 구분 담보제공내역-1 담보제공내역-2 계정과목 토지/건물/기계장치 토지/건물 장부가액 25,049,672 21,544,634 담보설정금액 14,100,000 23,400,000 차입회사 국도화인켐(주) 국도정밀(주) 관련채무 운영자금 운영자금 외 차입금 잔액 9,137,311 19,000,000 담보권자 신한은행 신한은행 외 5. 제재현황 등 그 밖의 상황 (1) 녹색경영1) 관리업체 지정에 관한 사항 지식경제부 고시 제2014-121호, 2014년 산업ㆍ발전부문 온실가스/에너지 목표 관리업체로 지정 2) 온실가스 배출량 및 에너지 사용량 (2019년) 사업장명 연간 온실가스 배출량 (tCO2eq) 연간 에너지 사용량 (TJ) 소량배출 사업장 여부 익산공장 22,830 934 N 부산공장 13,087 560 N 부산2공장 124 3 Y 본사 1,188 23 Y 합 계 37,229 1,520 - 6. 합병 등의 사후 정보 (1) 연 결 회사는 전기전자용 소재 부문을 강화하기 위하여 신규 진출한 ACF 사업 시장에 조기 진입하고 안정적인 거래처를 확보하기 위하여 2019년 7월 1일에 삼성에스디아이 주식회사의 ACF 사업을 159억원 에 양수하였습니다. (2) 인수에서 발생한 6,995백만원의 영업권은 ACF 사업 인수에 따른 경제효과에 따른 것입니다. 해당 영업권은 세무상 손금으로 인정되지 않습니다. (3) 삼성에스디아이 주식회사에 지불한 이전대가와 취득일의 인수한 자산, 부채의 가액은 다음과 같습니다. (단위: 백만원) 구분 금액 이전대가 현금 15,900 조건부대가 4,500 합계 20,400 취득한 자산과 인수한 부채의 계상액 유형자산 1,625 무형자산: 특허권 1,615 계약적 고객관계 14,127 이연법인세부채 (3,962) 식별가능 순자산의 공정가치 13,405 영업권 6,995 합계 20,400 (4) 연결회사는 삼성에스디아이 주식회사에게 매출거래처에 대한 계약 승계 또는 신규 계약체결, 신규 고객 승인에 따라 최대 5,000백만원을 한도로 하여 지급해야 하는 조건부대가를 부담하고 있습니다 . 지급해야 할 최소금액은 없습니다. 연결회사가 상기 약정에 따 라 미래에 지불할 가능성이 있는 가액의 범위는 0~5,000백만원입니다. 조건부대가의 공정가치 4,500백만원은 실제 지급될 가능성을 합리적으로 고려하여 추정된 것입 니다. (5) 식별가능한 무형자산의 공정가치 15,742백만원(특허권, 고객관계)은 최종가치평가 결과에 따라 인식된 금액입니다. 상기 공정가치 인식과 관련하여 3,962백만원의 이연법인세부채가 인식되었습니다. ◆click◆『신용보강 제공 현황』 삽입 11011#*신용보강제공현황.dsl ◆click◆『장래매출채권 유동화 현황 및 채무비중』 삽입 11011#*장래매출채권유동화현황및채무비중.dsl ◆click◆『단기매매차익 미환수 현황』 삽입 11011#*단기매매차익미환수현황.dsl ◆click◆『공모자금의 사용내역』 삽입 11011#*공모자금의사용내역.dsl ◆click◆『사모자금의 사용내역』 삽입 11011#*사모자금의사용내역.dsl ◆click◆『합병등 전후의 재무사항 비교표』 삽입 11011#*합병등전후의재무사항비교표.dsl ◆click◆『보호예수 현황』 삽입 11011#*보호예수현황.dsl 【 전문가의 확인 】 1. 전문가의 확인 - 해당사항 없음 2. 전문가와의 이해관계 - 해당사항 없음