선도전기 분기보고서 (2024.03)
5. 위험관리 및 파생거래

지배회사인 선도전기(주)는 총자산ㆍ부채 대비 외화표시 자산 및 부채의 비율이 나아 환율변동 등의 시장위험에 대한 노출이 크게 중요하지 않고, 보고서 제출일 현재 예상수입거래에 따른 미래현금흐름의 환율변동위험을 회피하기 위한 선물환계약을 체결하였으며, 위험회피한계 조건을 충족하는 경우에 한하여 위험회피회계를 적용하였습니다.종속회사인 에스디벤처캐피탈(주)는 기술력은 있으나 담보력이 취약한 벤처기업(Venture Business)에 무담보 주식투자의 형태로 자금을 지원한 후 투자기업이 성장ㆍ발전하면 보유주식을 매각하여 투자금을 회수하는 것으로 투자벤처기업의 경영성과에 따라 크게는 수배 또는 수십배의 성공보수를 얻을 수도 있고 반대로 투자금을 전혀 회수할 수 없는 경우도 있게 됩니다. 에스디파트너스(주)는 자본시장법상 허용되는 다른 회사 등의 주식 또는 지분 등에 투자, 주식 및 지분 취득에 관한 자문, 금융투자에 관한 컨설팅을 하는 기업입니다.종속회사인 농업회사법인(주)전원은 안정적인 농산물 재배사업인 온실재배로 병.해충 및 날씨의 위험요소가 낮은 반면 초기 투자비가 높아 투자비의 회수기간이 길어질수도 있습니다.종속회사인 (주)주빅스는 IP-USN, Zigbee, M2M(CDMA, 3G) 등의 무선기술을 이용한 M2M/IoT 솔루션 보유 기업으로서 기상사업, 전력/수도/가스 원격검침, 항만, 농어촌 등의 산업전반에서 편리하게 사용되어지는 무선 기술 제품을 제공. 현재는 수요가 한정되어 진행하고 있으나 향후 개발을 통하여 품목을 다양화 할 예정입니다.(1) 자본위험관리연결실체의 자본관리는 계속기업으로서의 존속능력을 유지하는 한편, 자본조달비용을 최소화하여 주주이익을 극대화하며 적정한 자본구조를 유지하는 것을 그 목표로 하고 있습니다. 연결실체는 부채비율을 기초로 자본을 관리하고 있으며, 이 비율은 연결재무상태표상 총부채를 자본으로 나누어 산출됩니다.보고기간종료일 현재 연결기업의 부채비율은 다음과 같습니다.

(단위: 천원)

구분	당분기말	전기말

부채총계	55,860,038	69,366,338

자본총계	29,844,375	22,956,732

부채비율	187.20%	302.16%

(2) 시장위험① 외환위험외환위험은 환율의 변동으로 인하여 금융상품의 공정가치나 미래현금흐름이 변동할 위험입니다. 연결기업은 제품 수출 및 원재료 수입 거래와 관련하여 USD등의 환율변동위험에 노출되어 있으며, 보고기간종료일 현재 외화로 표시된 화폐성자산 및 부채의 장부금액은 다음과 같습니다.

(원화단위: 천원)

외화	당분기	전기

외화자산	외화부채	외화자산원화환산액	외화부채원화환산액	외화자산	외화부채	외화자산원화환산액	외화부채원화환산액

USD	13,522	-	17,473	-	13,522	-	17,435	-

JPY	-	48,044,000	-	427,342	-	59,576,500	-	543,731

연결기업은 내부적으로 원화 환율 변동에 대한 환위험을 정기적으로 측정하고 있습니다. 보고기간종료일 현재 기능통화 이외에 외화로 표시된 화폐성자산ㆍ부채에 대한 기능통화의 환율 5% 변동시 법인세비용차감전순손익에 미치는 영향은 다음과 같습니다.

(단위: 천원)

구 분	5% 상승시	5% 하락시

USD	872	(872)

JPY	(21,367)	21,367

② 이자율위험이자율위험은 미래의 시장이자율 변동에 따라 예금 또는 차입금 등에서 발생하는 이자수익 및 이자비용이 변동될 위험으로서 이는 주로 변동금리부 조건의 예금과 차입금에서 발생하고 있습니다.이자율 금융상품의 장부금액은 다음과 같습니다.

(단위: 천원)

구분	당분기	전기

고정이자율:

금융자산	10,032,620	991,115

금융부채	(11,404,377)	(11,520,880)

합계	(1,371,757)	(10,529,765)

변동이자율:

금융자산	-	-

금융부채	(30,789,000)	(40,814,000)

합계	(30,789,000)	(40,814,000)

이자율 1% 변동시 법인세비용차감전순손익에 미치는 영향은 다음과 같습니다.

(단위: 천원)

구 분	당분기	전기

1%상승	1%하락	1%상승	1%하락

법인세비용차감전순손익	(307,890)	307,890	(408,140)	408,140

③ 가격위험연결실체는 시장성 있는 금융상품과 관련하여 가격위험에 노출되어 있습니다. 당기말 및 전기말 현재 시장성 있는 금융상품은 다음과 같습니다.

(단위: 천원)

구분	당분기	전기

기타포괄손익-공정가치측정자산	5,227,002	5,347,224

보고기간종료일 현재 금융자산 가격이 5%변동시 포괄손익에 미치는영향은 다음과같습니다.

(단위: 천원)

구분	당분기	전기

5% 상승시	5% 하락시	5% 상승시	5% 하락시

법인세차감전기타포괄손익	261,350	(261,350)	267,361	(267,361)

법인세효과	(54,622)	54,622	(55,878)	55,878

법인세차감후기타포괄손익	206,728	(206,728)	211,483	(211,483)

(3) 신용위험관리연결실체는 금융상품의 당사자 중 일방이 의무를 이행하지 않아 상대방에게 재무손실을 입힐 신용위험에 노출되어 있습니다. 연결실체의 경영진은 신용위험을 관리하기 위하여 신용도가 일정 수준 이상인 거래처와 거래하고 있으며, 금융자산의 신용보강을 위한 정책과 절차를 마련하여 운영하고 있습니다.연결실체는 신규 거래처와 계약시 공개된 재무정보와 신용평가기관에 의하여 제공된정보 등을 이용하여 거래처의 신용도를 평가하고 이를 근거로 신용거래한도를 결정하고 있으며, 담보 또는 지급보증을 제공받고 있습니다. 또한, 연결실체는 주기적으로 거래처의 신용도를 재평가하여 신용거래한도를 재검토하고 담보수준을 재조정하고 있습니다. 회수가 지연되는 금융자산에 대하여는 분기 단위로 회수지연 현황 및 회수대책이 보고되고 있으며 지연사유에 따라 적절한 조치를 취하고 있습니다.ⅰ) 신용위험에 대한 최대노출정도

(단위: 천원)

구분	당분기	전기

유동자산:

현금및현금성자산(*)	934,944	2,919,395

단기금융상품	8,823,848	50,000

매출채권및기타채권	4,794,938	5,541,211

계약자산	5,165,792	7,186,097

기타유동자산	88,671	55,605

소계	19,808,193	15,752,308

비유동자산:

장기금융상품	14,784,175	14,637,407

장기매출채권및기타채권	12,114,886	12,118,319

소계	26,899,061	26,755,726

합계	46,707,254	42,508,034

(*) 연결실체가 보유하는 현금시재액은 제외하였습니다.ⅱ) 손상차손 보고기간종료일 현재 매출채권및기타채권, 계약자산 등의 연령 및 각 연령별로 손상된 채권금액은 다음과 같습니다.

(단위: 천원)

구분	당분기	전기

채권잔액	손상금액	장부금액	채권잔액	손상금액	장부금액

3개월미만	5,180,407	(265,888)	4,914,519	7,638,207	(313,292)	7,324,915

3개월이상 6개월미만	2,592,045	(197,696)	2,394,349	5,386,097	(322,620)	5,063,477

6개월이상 9개월미만	2,972,607	(586,456)	2,386,151	330,302	(148,573)	181,729

9개월이상 1년미만	241,147	(231,604)	9,543	272,257	(271,975)	282

1년초과	30,332,563	(17,872,839)	12,459,724	29,937,416	(17,606,587)	12,330,829

합계	41,318,769	(19,154,483)	22,164,286	43,564,279	(18,663,047)	24,901,232

(4) 유동성위험관리연결실체는 유동성위험을 관리하기 위하여 단기 및 중장기 자금관리계획을 수립하고현금유출예산과 실제 현금유출액을 지속적으로 분석ㆍ검토하여 금융부채와 금융자산의 만기구조를 대응시키고 있습니다.연결실체의 경영진은 영업활동현금흐름과 금융자산의 현금유입으로 금융부채를 상환 가능하다고 판단하고 있습니다.보고기간 종료일 현재 연결실체가 보유한 금융부채의 계약상 만기는 다음과 같습니다.ⅰ) 당기말

(단위: 천원)

구분	장부금액	계약상 현금흐름	1년 이하	1년 초과 ~ 5년 이하

매입채무및기타채무	7,559,024	7,559,024	7,259,024	300,000

차입금(*1)	42,193,377	43,575,110	43,329,860	245,250

리스부채(*2)	284,243	304,871	163,048	141,823

합계	50,036,644	51,439,005	50,751,932	687,073

(*1) 이자지급액이 포함된 금액입니다.(*2) 리스료로 지급하게 될 총 금액입니다.ⅱ) 전기말

(단위: 천원)

구분	장부금액	계약상 현금흐름	1년 이하	1년 초과 ~ 5년 이하

매입채무및기타채무	10,637,816	10,637,816	10,337,816	300,000

차입금(*1)	52,334,880	53,716,613	53,446,363	270,250

리스부채(*2)	287,213	304,871	163,048	141,823

합계	63,259,909	64,659,300	63,947,227	712,073

(*1) 이자지급액이 포함된 금액입니다.(*2) 리스료로 지급하게 될 총 금액입니다.