와이엠 분기보고서 (2018.03)
II. 사업의 내용

1 . 사업의 개요

1-1. 사업부분별 현황 당사는 단조사업부문(자동차부품, 전자부품, 건설부품)이 매출액의 100%를 차지하는바 사업부문의 구분이 적고 공시자료의 이용자들에게 유용하지 않다고 판단되므로사업부문의 구분은 생략 합니다. 1-2. 산업의 특성 자동차 및 전자, 건축부품용 냉간단조제품 제조업을 영위하는 당사는 주요 수요처인 자동차산업의 급속한 성장과 더불어 성장하여 왔습니다. 당사의 주요사업인 자동차산업은 기술집약적인 종합 기계장치 산업으로 국가적 전략사업으로 중점 육성됨에 따라 기간산업의 발전과 더불어 1970년 ~ 1980년대까지 급속한 성장세를 유지하여 오다가 1990년대 들어 자동차 및 가전업계가 성숙기에 접어들면서 내수시장이 둔화되었습니다. 그러나 IMF이후 관련산업의 회복세에 발맞추어단조제품의 수요도 증가 추세에 있습니다. 단, 현재에 와서는 부품의 품질, 가격, 기술 등이 자동차산업의 경쟁력을 결정하는 중요한 요인이 되고 있습니다. 1-3. 산업의 성장성 냉간단조제품의 주요 수요처는 자동차산업입니다. 주요 수요처인 자동차산업이 국가적 전략산업으로 중점 육성됨에 따라 기간산업의 발전과 더불어 1970년 ~ 1980년대까지 급속한 성장세를 유지하여 오다가 1990년대 들어 자동차 및 가전업계가 성숙기에 진입하면서 내수 시장이 둔화 되었고 세계 자동차 시장도 고유가와 금융위기에 따른 경기침체 여파로 구조조정이 진행되고 있으며, 생산거점 또한 세계화 되고 있습니다. 1-4. 경기변동의 특성 주요 수요처(업계)가 자동차 및 기계류, 가전제품 제조업체로서 국내경기변동 및 국민소득 수준의 변화등에 따른 수요처의 국내시장환경과 선진국의 환경규제 및 FTA등의 해외수출 환경에 따른 판매 등에 영향을 받고 있습니다.

1-5. 경쟁요소 시장형태는 완전경쟁 형태이나 대체적으로 분할되어 있으며, 신규제품개발은 고난이도를 요구하고 있어 품질경쟁력과 원가, 서비스 등에 영향을 받고 있습니다. 또한 자동차 환경규제(이산화탄소 배출량)에 대한 준비력과 화석연료의 고갈, 선진국의 환경규제강화에 대응하는 하이브리드자동차, 연료전지자동차 개발보급시 자동차부품업체로서 참여할 수 있는 기술 및 품질력 또한 중요한 부분을 차지하고 있습니다. 1-6. 자원조달의 특성 자원은 일부 특수 소재를 제외하고는 국내(POSCO 및 원재료 가공업체)에서 조달하고 있으며, 생산부분의 인력수급은 대체적으로 원활한 수급을 하고 있습니다. 1-7. 시장여건 2018년 자동차 시장을 전망하는 세계 유수의 경제 기관들은 전년대비 1.2% 내외의 성장을 기록할 것으로 추정하고 있으며, 품질과 가격경쟁이 첨예화 되면서, 완성차 시장과 부품시장은, 갈수록 치열한 경쟁상황을 보일 것으로 예상되고 있습니다 .

2. 주요제품 등 2-1. 주요제품 등의 현황 당사는 자동차, 전자제품 및 건축에서 사용되는 부품 등을 생산, 판매하고 있으며, 각제품별 매출액 및 총 매출액에서 차지하는 비율은 다음과 같습니다.

(단위 : 원)

사업부문	매출유형	품 목	구체적용도	주요상표등	매출액	비 율

볼트 및 스크류	상품 및 제품	볼트 및 스크류	자동차부품	-	25,656,011,879	95.20%

제품	스크류	전자부품	-	634,743,463	2.36%

제품	스크류	건축내장부품	-	659,114,848	2.45%

합 계	26,949,870,190	100.00%

2-2. 주요제품 등의 가격변동 제조원가의 상승 등의 영향으로 보고서 작성 기준일 기준으로 전기말 대비 자동차볼트의 가격이 개당 57.9원에서 58.4원으로 상승하였습니다. 상세내역은 다음과 같습니다.

(단위 : 원)

품목	당기	전기	전전기

볼트, 스크류	자동차볼트	58.4	57.9	53.1

전자스크류	33.1	34.4	28.0

건축스크류	10.5	10.8	10.6

※ 여러규격 제품으로 구성되어 있어 단가의 변동이 개별제품 판매단가의 증감과 일치 되지는 않습니다.

3. 주요원재료 등 3-1. 주요원재료등의 현황 자원은 일부 특수 소재를 제외하고는 볼트, 나사단조용 원재료는 현대종합특수강 등 국내기업에서 조달하 고 있으며, 볼트결합용 반제품은 동대금속 등의 국내기업에서 조달하고 있습니다.

(단위 : 원)

사업부문	매입유형	품목	구체적 용도	매입액	비율

볼트 및 스크류	원재료	Steel Wire	볼트, 나사단조용	7,820,826,623	81.77%

반제품	와샤, 너트	볼트결합용	1,743,358,204	18.23%

합 계	9,564,184,827	100.00%

3-2. 주요원재료 등의 가격변동 추이 Steel Wire 등의 원자재 가격은 2018년 03월말 기준으로 2017년말 대비 1,334원에서 1,327원으로 하락하였습니다.

(단위 : 원)

품목	당기	전기	전전기

1010AK 외	1,327	1,334	1,220

※ Steel Wire는 강종별 가격이 다르므로 강종의 구매비율에 따라 평균단가에 영향을주고 있습니다.

3-3. 주요원재료등의 가격산출기준 원재료 강종은 여러 규격으로 나누어지나 규격별 가격의 차이는 크지 않습니다.원재료는 냉간단조용과 열간단조용으로 구분하여 총 매입금액을 총 매입중량(kg)으로 나누어 평균단가를 산출하였습니다. 3-4. 주요원재료 등의 가격변동원인 포스코의 수입 원자재로 생산한 선재를 세아특수강, 현대종합특수강 등에서 규격별로 가공하여 당사의 원재료로 공급하고 있기 때문에 국제 원자재가격의 변동이 바로 당사의 원재료 가격변동에 영향을 주고 있습니다.

4 . 생산 및 설비

4-1. 생산능력 및 생산능력의 산출근거 당사의 당기 중 가동일은 총 61일 입니다 . 1 일 평균가동 시간은 내수설비는 14.9시간, 수출설비는 9시간이며, 2018년 당기 총 가동시간은 내수설비 약 909시간, 수출설비는 약 549시간 입니다 . 생산능력은 '설비R PM(분당생산되는 제품생산량 : 제품 총생산량 /조업시간) ×설비별가동율×1일 평균가동시 간×제품평균단가×가동일'의 방법으로 산출하고 있으며, 상세내역은 다음과 같습니다.

(단위 :백만개,백만원)

품목	사업소	당기	전기

생산량	생산액	생산량	생산액

BOLT, SCREW	평택공장	575	27,013	660	29,478

4-2. 생산실적 및 가동률 당사의 당기중 생산실적은 460백만개로 전년 동기 대비 69백만개(13.04%) 감소 하였습니다. 상세내역은 다음과 같습니다.

(단위 :백만개,백만원)

품목	사업소	당기	전기

생산량	생산액	생산량	생산액

BOLT, SCREW	평택공장	460	21,624	529	23,632

한편 2018년 1분기 가동률(생산실적/생산능력)은 80.05% 로 집계되었습니다.

4-3. 생산설비의 현황 당사는 평택시 포승공단에 위치한 생산공장에 헤더머신 47대 , 롤링머신 124대, 볼트포머 79대, 선별기 73대 등 총630대의 생산설비를 보유하고 있습니다.상세내역은 다음과 같습니다.

(단위 : 대)

명칭	개수	명칭	개수

가공설비	37	공작설비	7

도금설비	40	롤링머신	124

볼트포머	79	선별기	73

슬로팅머신	12	시험기	30

열처리설비	41	와샤조립기	18

커팅기	1	태핑커터머신	4

트리밍머신	2	포인팅머신	6

포장기	28	헤더머신	47

금형가공설비	12	기타	69

합계	630

4-4. 설비의 신설 · 매입 계획 등 당사는 적정한 생산규모를 유지하며 급변하는 상황에서도 시장과 제품의 다변화, 생산유연성 확보에 총력을 기 울이고 있습니다. 당기 이후 생산성 향상을 위해 4,466백만원의 증설투자를 계획하고 있습니다. 다만 투자금액은 향후 시장여건에 따라 변경 될 수 있습니다.

5. 매출에 관한 사항

5-1. 매출실적 및 매출유형 당사의 매출은 매출유형을 기준으로 상품과 제품으로 구분됩니다. 상품은 총매출액의 약 4.95%를 유지하고 있으며, 제품은 약 95.05%를 유지하고 있습니다. 당사의 매출실적은 전년동기 대비 수출은 약 14.13%감소, 내수는 약 2% 감소하였으며, 총 매출은 약 9.78% 감소하였습니다.

(단위 : 원)

사업부문	매출유형	품 목	당기	전기

볼트스크류	상품	볼트스크류	수 출	-	-

내 수	1,334,890,542	1,011,861,647

합 계	1,334,890,542	1,011,861,647

제품	볼트스크류	수 출	16,361,459,930	19,052,656,515

내 수	9,253,519,718	9,807,375,704

합 계	25,614,979,648	28,860,032,219

합 계	수 출	16,361,459,930	19,052,656,515

내 수	10,588,410,260	10,819,237,351

합 계	26,949,870,190	29,871,893,866

5-2. 판매 조 직

5-3. 판매방법 및 조건 실수요자의 주문에 의한 생산판매로 매출액의 80%는 대기업에 납품하고 있어 60일 이내 약속어음 또는 현금으로 받고 있으며, 수출은 전신송금방식(T.T방식)으로 하고 있습니다. 5-4. 판매전략 기술수준의 향상 및 불량률 제로 목표로 국내 고정 거래처의 신뢰도를 확보하고 개발품 연구와 더불어 철저한 생산체계로 원가를 절감하도록 하고 있습니다. 이를 통해 경쟁력을 확보하며 대외적인 정보와 거래처 상황에 적극 대처하여 신속 정확한 납품이 되도록 운영하고 있습니다.

6. 수주상황 당사의 제품공급 방식은 건별발주가 아 니고 기본공급계약에 의한 계속공급입니다. 따라서 업체의 1차수주를 통하여 판매계획 및 생산계획을 수립하고 있습니다.

(단위 :백만개/백만원 )

품목	수주일자	납기	수주총액	기납품액	수주잔고

수량	금액	수량	금액	수량	금액

볼트 및 스크류	2018.01.01 ~ 2018.04.30	-	716	36,949	518	26,950	199	9,999

※ 수주총액은 2018 년 1월부터 2018년 04월까지 주문받은 총액이고, 기납품액은 20 18년 1 분기까지 납품한 총액입니다. 그리고 수주잔고는 수주총액에서 기납품액을 차감한 것입니다.

7. 시장위험과 위험관리 7-1. 주요시장위험의 내용 당사는 금융상품과 관련하여 환위험, 유동성위험, 신용위험, 이자율위험 및 가격위험과 같은 다양한 금융위험에 노출되어 있습니다. 당사의 전반적인 위험관리는 재무적 성과에 영향을 미치는 잠재적 위험을 식별하여 당사가 허용가능한 수준으로 감소, 제거 및 회피하는 것을 그 목적으로 합니다. 7-2. 위험관리방식 당사의 영업방침은 내수 판매 증대뿐 아니라 수출 판매 증대 또한 목표로 하고 있으므로, 향후 수출계약시 환율에 의한 위험이 발생할 수 있습니다. 이에 당사는 비용절감에 의한 가격경쟁력 확보에 주안점을 두고 있으며, 적정한 생산규모를 유지하여 급변하는 상황에서도 시장 및 제품의 다변화, 생산유연성 확보 등을 통하여 위험관리에매진하고 있습니다.또한 하이브리드자동차, 전기차 등 새로운 형태의 자동차 개발경쟁은 향후 자동차산업의 패러다임을 변화시키는 계기가 됨에 따라 연구개발에 전력을 다하고 있습니다.

7-3. 위험관리조직 당사는 현재 환관리에 필요성이 대두되고 있지 않아 별도의 전담부서가 있지 않습니다. 그러나 향후 환위험이 발생할 것으로 예상될 경우 전담부서와 관련규정을 두어 운용할 계획 입니다.

8. 연구개발활동 등

8-1. 연구개발활동의 개요 당사의 연구개발은 대규모 프로젝트에 의한 개발이 아니고 제품의 특성상 고객의 요 구에 의하여 연중 수시로 발생하고 있습니다. 또한 고객의 의뢰에 의한 제품개발이아닌 자체 제조공법 개선에 의한 제품개발 및 생산 공정 개선은 품질을 개선하고 원가를 낮추는데 기여하고 있습니다. 8-2. 연구개발 담당조직 당사는 2000년 08월 기술개발부를 연구소로 확대 개편하여 본보고서 제출일 현재 연구팀, 개발팀, 금형팀, 시험실로 조직이 구성되어 총 15 명의 인원이 연구에 매진하고 있습니다.

8-3. 연구개발비용 당사의 최근 3년간 동기간의 연구개발비용은 다음과 같습니다 .

(단위 : 원)

과 목	제47(당) 1분기	제46(전) 1분기	제45(전전) 1분기

원 재 료 비	16,389,871	25,033,866	97,311,656

인 건 비	305,827,757	301,182,000	240,613,508

감 가 상 각 비	14,458,641	14,458,641	14,458,641

위 탁 용 역 비	0	0	0

기 타	25,557,880	197,265,586	189,559,418

연구개발비용 계	362,234,149	537,940,093	541,943,223

회계처리	판매비와 관리비	362,234,149	537,940,093	541,943,223

제조경비	0	0	0

개발비(무형자산)	0	0	0

연구개발비 / 매출액 비율[연구개발비용계÷당기매출액×100]	1.34%	1.80%	1.90%

8-4 연구개발실적 (1) 연구과제 : 특허 등록 -백화와 백청 및 적청이 저감되는 파스너의 제조 방법- 연구기간 : 2013년 1월 18일 특허 등록- 개발배경 : 특허 등록 -백화와 백청 및 적청이 저감되는 파스너의 제조 방법- 기대효과 :* 양산부품 공급량 확대에 따른 매출증가* 제조공정의 리드 타임 단축 및 생산성 향상

(2) 연구과제 : HEV, EV차량용 전장부품 어스(접지)볼트 형상개선 및 Sn-Zn 도금 양산품질 개선 - 연구기간 : 2014년 3월~10월- 개발배경 : Sn-Zn도금 어스(접지)볼트의 형상개선을 통한 체결성 향상- 기대효과 : * 국내,외 양산부품 공급량 확대에 따른 매출증가* 단품 조립 체결성 개선 및 통전 내구 품질 개선(3) 연구과제 : 자동차 차체 견인 고리용 파이프 너트(Pipe Nut) 다단 냉간성형 국산화 개발- 연구기간 : 2014년 6월~2014년12월- 개발배경 : Bulk Cold Multi_forming(다단 냉간성형) 방식을 통한 절삭가공 공정 최소화 실현- 기대효과 : * 국내,외 양산 공급량 확대에 따른 매출증가* 단품 가공 정밀도 개선 및 품질 향상(4) 연구과제 : 자동차 조향(Steering) Pinion Shaft 가공 자동화 라인 구축- 연구기간 : 2014년 08월~2015년06월- 개발배경 : Bulk Cold Multi_forming(다단 냉간성형) 방식을 통한 생산성 개선- 기대효과 : * 국내,외 양산 공급량 확대에 따른 매출증가 * 가공 정밀도 개선 및 조립품질 향상

(5) 연구과제 : Shudderless 슬라이딩 등속조인트(CV-Joint) 기술개발 - 연구기간 : 2014년 06월~2015년 05월 [주관: 자동차부품연구원 / 참여: 영신금속공업㈜]- 개발배경 : 중대형 승용차급 진동 저감형 Tri-Pod 등속조인트 개발- 기대효과 : * 진동 저감형 Tri-Pod 등속조인트 원천기술 확보 * 세계일류 기술 강소기업으로의 성장 * 산연전용 기술개발사업 확대 (6) 연구과제 : HMC, KMC 승용 신차(新車) 전방 Pivot Lamp 전용 체결볼트 개발- 연구기간 : 2015년 8월 ~ 2016년 04월- 개발배경 : 분할(分割)금형 및 이중 업셋 냉간 단조기술을 활용한 승용차 Pivot Lamp 전용 체결볼트 개발- 기대효과 : * 절삭가공 공정 생략에 따른 부품 제조 경쟁력 확보* HMC, KMC 승용 신차종 양산부품 독점 공급에 따른 매출증가 (공급처: HMC, KMC 등 국내,외 1차 공급업체 / 현대모비스 등)* 나사 체결부 Delta PT 특허 기술 접목(7) 연구과제 : 자동차 휠(Wheel) 구동 시스템 HUB Bolt의 양산개발- 연구기간 : 2015년 09월 ~ 2016년 07월- 개발배경 : 지엠, 크라이슬러(GM, Chrysler) 등의 Global 자동차 메이커에 휠 구동 모듈(Module)의 핵심 부품인 HUB BOLT의 양산 공급가능업체로 최종 등록. - 기대효과 : * GM, Chrysler 등의 승용 신차종 및 A/S 모듈부품 Sub-Supplier 로서의 입지 강화* 승용 신차종 양산공급에 따른 매출증가 (차량당 볼트체결 원수: 25개)(8) 연구과제 : Torx Torx Plus Socket bolt의 양산개발- 연구기간 : 2015년 03월 ~ 2016년 08월- 개발배경 : ACUMENT GLOBAL TECHNOLOGIES B.V.와 특허 Licensing 체결- 기대효과 : * 고기능 H/W(특허품 포함) 공급사로서의 부품제조 기술력 강화 * HMC(현대(자) 및 현재파워텍(HYUNDAI POWERTECH) 등 양산공급에 따른 매출증가(9) 연구과제 : 최대 물림잇수 8개, 기어비 70:1(1단) 장구형 웜 감속기 개발(◁ 2016 WC300 R 확정)- 연구기간 : 2016년 07월 ~ 2019년 12월 (42개월)- 개발배경 : * 기존 웜 기어의 동력전달 효율 저하 * 기어마모 심함 * Down Sizing 장구형 웜 감속기 개발- 기대효과 : * 국내,외 글로벌 승강기 및 산업기계, 자동차 수요기업 등에 적극 공급 (10) 연구과제 : 웜 감속기 성능 시험기 개발 - 연구기간 : 2016년 7월 ~ 2016년 12월 (6개월)- 개발배경 : * 웜 감속기의 신뢰성 확보를 위한 성능 검사, * 감속기 모델에 구애받지 않는 성능 검사기 개발 - 기대효과 : * 웜 감속기 성능(토크, 내구성, 속도, 윤활유 온도 등) 검사 내재화로 인한 신뢰성 확보 * 감속기 품질 검사, 검사 장비 제작 기술 확보 (11) 연구과제 : 상표 등록 - AVISPA(제 7류 감속기어(기계부품)등)- 연구기간 : 2017년 4월 17일 상표등록- 개발배경 : *상표 등록 - AVISPA(제 7류 감속기어(기계부품)등)- 기대효과 : * 감속기어에 대한 상표 AVISPA 등록* 웜 감속기 지식재산권 확보로 사업화에 기여할 것으로 기대(12) 연구과제 : 상표 등록 - AVISPA(제 12류 육상차량용 감속기어 등 7건)- 연구기간 : 2017년 4월 21일 상표등록- 개발배경 : * 상표 등록 - AVISPA(제 12류 육상차량용 감속기어 등 7건)- 기대효과 : * 육상차량용 감속기어에 대한 상표 AVISPA 등록* 웜 감속기 지식재산권 확보로 사업화에 기여할 것으로 기대(13) 연구과제 : 특허 출원 -웜 감속기의 성능 검사기(apparatus for testing performance of worm reducer)- 연구기간 : 2017년 7월 25일 특허 출원- 개발배경 : * 특허 등록 -웜 감속기의 성능 검사기(apparatus for testing performance of worm reducer)- 기대효과 : * 웜 감속기 성능(토크, 내구성, 속도, 윤활유 온도 등) 검사 내재화로 인한 신뢰성 확보* 감속기 품질 검사, 검사 장비 제작 기술 확보 (14) 연구과제 : 특허 출원 - 플랜지 볼트 및 그 제조방법 - 연구기간 : 2017년 7월 14일 특허 출원 - 개발배경 : * 특허 등록 -특허 등록 - 플랜지 볼트 및 그 제조방법 - 기대효과 : * 자동차의 부품, 엔진, 미션, 조향, 샤시, 바디와 연결되는 부품 등의 조립체결 강건 설계 강화 * 볼트 체결 설계 강건화