와이엠 분기보고서 (2021.03)
II. 사업의 내용

1-1. 사업부문 당사는 국내외 자동차(친환경), 전자기기, 건축물 등에 소요되는 파스너(Fastener) 제품과 관련된 부품을 생산, 판매하는 단일사업을 영위하고 있습니다.

1-2. 산업의 특성 파스너(Fastener) 산업은 자동차 등 운송기계와 전자제품, 건설산업 등에 소요되는 주요 모듈의 구성품 및 체결용 단품으로 이용되며, 과거 기계가공 방식에서 냉간단조 공법으로의 기술혁신을 통해 큰 원가절감을 이루었습니다. 파스너는 오랜 개발기간과 생산 노하우(Know-how)를 바탕으로 대규모 설비투자가 요구되며, 투자 회수기간도 장기간 소요되는 장치산업의 특성을 갖고 있습니다.

특히 자동차용 파스너는 그 용도에 따라 형상과 특성이 다양하고, 안락한 운전성능과 운전자의 안전을 위해 고품질의 신뢰성을 요구합니다. 이를 위해서는 소재 기술을 바탕으로 금형, 열처리, 표면처리 등 복잡하고 다양한 주변기술이 뒷받침되어야 하는 특성을 갖고 있습니다. 생산 및 판매는 고객의 주문에 따라 다품종 소량으로 이루어지고 있습니다.

1-3. 산업의 성장성 당사의 주요 수요처는 자동차 산업의 완성차 및 1차ㆍ2차 모듈 전문사입니다. 2020년 자동차 수요는 코로나-19의 영향에 따른 선진ㆍ신흥 시장의 동반 판매 부진으로 전년대비 16% 이상 크게 감소하였으나, 2021년 은 미국, 유럽 등 선진국 시장의 회복과 함께 중국, 인도, 브라질 등 신흥국 시장의 성장도 기대되어 8천만대 이상의 수요가 예상되고 있습니다.

또한 최근 완성차 제조사는 환경규제에 대응하기 위한 전기자동차, 수소자동차 등 친환경자동차 개발에 역점을 두고 있으며, 모듈화와 표준화된 통합 플랫폼 개발을 통한 원가절감 및 라인업 확대를 꾀하고 있습니다. 이에 따라 자동차용 파스너 산업도 핵심 전동화 모듈인 모터, 인버터, 감속기 등에 적용할 신규 파스너 개발이 활발이 추진되고 있으며, 그 성패에 따라 향후 전기차 산업의 급부상과 함께 파스너 업계의 성장과 발전을 선도하는 기업으로 변화 할 것으로 예상됩니다.

이러한 경영환경 속에서 당사는 주요 고객사인 현대자동차그룹에 대한 공급관계를 강화하면서, 동시에 글로벌 부품 전문사에 대한 수주 확대를 통한 안정적인 성장을 추구하고 있습니다.

1-4. 경기변동의 특성 및 계절성 당사의 주요 수요처(업계)는 자동차 및 기계, 전기전자, 건설 등 대형 제조업체로서 국내 경기변동 및 해외 수출여건(환경규제, FTA, 관세)에 따라 판매에 영향을 미칠 수 있습니다. 또한 연중 소비 시즌의 변화와 계절적 요인에 의한 영향을 받고 있습니다.

1-5. 시 장 점유율 추이(단위:백만원,%)

업체명	2020년	2019년

금 액	점유율	금 액	점유율

태양금속공업	404,433	42%	470,863	43%

진합	311,762	32%	346,204	32%

선일다이파스	144,546	15%	156,705	14%

영신금속공업	110,571	11%	119,778	11%

합계	971,312	100%	1,093,550	100%

- 출처 : 2020년, 2019년 업체별 감사보고서

1-6. 경쟁요소친환경차 및 전자제품 파스너(Fastener) 사업은 숙련된 제조 노하우와 안정된 품질 및 수요변화에 대한 납기 대응력을 바탕으로, 글로벌 수준의 원가경쟁력을 요구합니다.

당사는 2018년부터 생산, 품질, 구매 등 전 부문에서 혁신과제를 수행하여 끊임없는 원가절감을 추진하고 있습니다. 또한 2020년 수립된 중장기 기술개발계획에 따라 완성차의 무게를 줄일 수 있는 경량화 소재 제품 및 전동화 부품 특성에 맞는 제조공법 개발, 원가절감을 위한 제조공정 단순화 등 미래 첨단기술과 앞선 제품 개발을 위해 노력하고 있습니다.

또한 시장 변화에 대응하기 위해 소형 파스너 위주의 전기자동차 전용 생산라인 구축을 준비하고 있으며, 태국법인을 통한 인도 및 동남아시장 대응과 함께 2019년 유럽지사 설립, 2020년 북미 지사 설립 등 글로벌 영업력 강화를 위한 노력도 지속하고 있습니다.

1-7. 자원조달의 특성 파스너(Fastener)의 주요 원재료인 선재류(Steel Wire)는 일부 특수소재를 제외하고는 세아특수강, 현대종합특수강 등 국내에서 안정적으로 조달하고 있으며, 생산부문의 인력수급은 대체적으로 원활히 수급되고 있습니다.

2. 주요제품 등 2-1. 주요제품 등의 현황 당사는 자동차, 전자제품 및 건축에서 사용되는 파스너 및 관련 제품을 생산, 판매하고 있으며, 각 제품별 매출액 및 총 매출액에서 차지하는 비율은 다음과 같습니다.

(단위 : 천원)

사업부문	매출유형	품 목	구체적용도	주요상표등	제50기 1분기

매출액	비 율

파스너
(Fastener)	상품 및 제품	볼트 및 스크류	자동차부품	-	29,414,846	95.87%

제품	스크류	전자부품	-	745,628	2.43%

제품	스크류	건축내장부품	-	521,221	1.70%

합 계	30,681,695	100.00%

2-2. 주요제품 등의 가격변동(단위 : 원)

품목	제50기 1분기	제49기	제48기

파스너(Fastener)	자동차볼트	59.3	59.4	58.6

전자스크류	33.8	33.8	35.6

건축스크류	11.4	11.7	11.5

※ 여러 규격 제품으로 구성되어 있어 단가의 변동이 개별제품 판매단가의 증감과 일치 되지는 않습니다.

3. 주요원재료 등 3-1. 주요원재료등의 현황 일부 특수 소재를 제외한 파스너용 원재료는 세아특수강, 현대종합특수강 등 국내기업에서 조달하고 있으며, 볼트 결합용 반제품(와샤)은 한서정밀 등 국내기업에서 조달하고 있습니다.

(단위 : 천원)

사업부문	매입유형	품목	구체적 용도	제50기 1분기

매입액	비율

파스너(Fastener)	원재료	Steel Wire	볼트, 나사단조용	10,021,311	86.50%

반제품	와샤, 너트	볼트결합용	1,563,487	13.50%

합 계	11,584,798	100.00%

3-2. 주요원재료 등의 가격변동 추이 선재류(Steel Wire) 등의 원자재 가격은 전기대비1,283원에서1,349원으로5.2% 증가하였습니다.

(단위 : 원)

품목	제50기 1분기	제49기	제48기

1010AK 외	1,349	1,283	1,299

※선재류는 강종별 가격이 다르므로 강종의 구매비율에 따라 평균단가에 영향을주고 있습니다.

3-3. 주요원재료등의 가격산출기준 원재료 강종은 여러 규격으로 나누어지나 규격별 가격의 차이는 크지 않습니다.원재료는 총 매입금액을 총 매입중량(kg)으로 나누어 평균단가를 산출 하였습니다. 3-4. 주요원재료 등의 가격변동원인 포스코의 수입 원자재로 생산한 선재를 세아특수강, 현대종합특수강 등에서 규격별로 가공하여 당사에 원재료로 공급하고 있기 때문에 국제 원자재가격의 변동이 바로 당사의 원재료 가격변동에 영향을 주고 있습니다.

4 . 생산 및 설비4-1. 생산능력(단위 :백만개,백만원)

품목	사업소	제50기 1분기	제49기 1분기

생산량	생산액	생산량	생산액

파스너 등	평택공장	605	28,485	605	28,485

4-2. 생산실적 및 가동률 당사의 당기중 생산실적은 504백만개로 전년 동기 대비 43백만개(9.3%) 증가 하였습니다. 상세 내역은 다음과 같습니다.

(단위 :백만개,백만원)

품목	사업소	제50기 1분기	제49기 1분기

생산량	생산액	생산량	생산액

파스너 등	평택공장	504	24,826	461	22,329

한편 2021년 가동률(생산실적/생산능력)은 83.3%로 집계되었습니다.

4-3. 생산설비의 현황 당사는 평택시 포승공단에 위치한 생산공장에 헤더머신 47대 , 롤링머신 124대, 볼트포머 78대, 선별기 73대 등 총639대의 생산설비를 보유하고 있습니다.상세내역은 다음과 같습니다.

(단위 : 대)

명칭	대수	명칭	대수

가공설비	46	공작설비	7

도금설비	40	롤링머신	124

볼트포머	78	선별기	73

슬로팅머신	12	시험기	30

열처리설비	41	와샤조립기	18

커팅기	1	태핑커터머신	4

트리밍머신	2	포인팅머신	6

포장기	28	헤더머신	47

금형가공설비	12	기타	70

합계	639

4-4. 설비의 신설 · 매입 계획 등 당사는 적정한 생산규모를 유지하며 급변하는 상황에서도 시장과 제품의 다변화, 생산유연성 확보에 총력을 기울이고 있습니다. 당기 생산능력 확충 및 생산성 향상을 위해 약 4,000백만원의 투자를 계획하고 있습니다. 다만 투자금액은 향후 시장여건에 따라 변경될 수 있습니다.

5. 매출에 관한 사항

5-1. 매출실적 및 매출유형 당사의 매출은 매출유형을 기준으로 상품과 제품으로 구분됩니다. 상품은 총 매출액의 약 1.8%를 유지하고 있으며, 제품은 약 98.2%를 유지하고 있습니다. 당사의 매출실적은 전년동기 대비 수출은 약 49.92% 감소, 내수는 약 84.91% 증가하였으며 총 매출은 약 6.23% 증가하였습니다.

(단위 : 천원)

사업부문	매출유형	품 목	제50기 1분기	제49기 1분기

파스너 등	상품	볼트스크류	수 출	-	-

내 수	565,822	635,672

합 계	565,822	635,672

제품	볼트스크류	수 출	8,396,934	16,835,298

내 수	21,683,909	11,378,776

합 계	30,080,843	28,214,074

합 계	수 출	8,396,934	16,835,298

내 수	22,249,731	12,014,448

합 계	30,646,665	28,849,746

5-2. 판매방법 및 조건 파스너(Fastener) 제품은 국내 완성차(현대자동차, 기아자동차, 한국지엠, 르노삼성자동차)를 비롯한 글로벌 1차ㆍ2차 모듈 전문사의 국내 및 해외 생산공장에 판매하고 있으며, 각 고객사의 요구에 따라 본사 직접 공급, 해외 법인 또는 지사 공급 및 유통회사를 통한 간접 공급 형식을 취하고 있습니다.

결제조건은 국내 고객사는 현금 또는 60일 이내 어음으로, 해외 고객사는 전신환 송금방식(T/T방식)을 적용 받고 있습니다.

5-3. 판매전략 최근 현대자동차그룹 등 글로벌 완성차는 모듈화·표준화 생산을 꾀하고 있습니다. 이에 따라 완성차의 직접 수요는 점차 감소하는 추세이며, 현대모비스 등 모듈 전문사의 수요는 꾸준히 증가하고 있습니다.

당사는 이에 대응하기 위해 기존 고객사와의 공급관계를 강화하고, 마그나(Magna) 등 글로벌 모듈 전문사에 대한 수주 확대에 집중하고 있습니다. 특히 향후 수요급증이 예상되는 전기자동차 등 친환경 자동차의 주요 모듈용 파스너 수주를 위해 전문 생산라인 구축, 해외 현지 공급체계 확대, 고객과의 원활환 커뮤니케이션 채널 강화 등을 추진하고 있습니다.

5-4. 주 요매출처

당사의 주요 매출처는 현대모비스, 현대자동차, 한국지엠, 기아자동차이며, 이에 대한 매출액은 2020년 기준, 약 47.2% 를 차지합니다.상기의 주요 매출처는 중요성의 관점에서 매출비중 5% 이상인 거래처를 표시하였습니다. 6. 시장위험과 위험관리 6-1. 주요시장위험의 내용 당사는 금융상품과 관련하여 환위험, 유동성위험, 신용위험, 이자율위험 및 가격위험과 같은 다양한 금융위험에 노출되어 있습니다. 당사의 전반적인 위험관리는 재무적 성과에 영향을 미치는 잠재적 위험을 식별하여 당사가 허용 가능한 수준으로 감소, 제거 및 회피하는 것을 그 목적으로 합니다. 6-2. 위험관리방식 당사의 영업방침은 내수 판매 증대와 함께 수출 판매 증대 또한 목표로 하고 있으므로, 향후 수출계약 시 환율에 의한 위험이 발생할 수 있습니다. 이에 당사는 친환경차에 적용되는 신제품 개발과 비용절감에 의한 가격경쟁력 확보에 주안점을 두고 있으며, 적정한 생산규모를 유지하여 급변하는 상황에서도 시장 및 제품의 다변화, 생산유연성 확보 등을 통하여 위험관리에 매진하고 있습니다.또한 전기자동차, 하이브리드 자동차 등 새로운 형태의 자동차 개발 경쟁은 향후 자동차 산업의 패러다임을 변화시키는 계기가 됨에 따라 연구개발에 전력을 다하고 있습니다.

6-3. 위험관리조직 당사는 현재 환관리에 필요성이 대두되고 있지 않아 별도의 전담부서가 있지 않습니다. 그러나 향후 환위험이 발생할 것으로 예상될 경우 전담부서와 관련규정을 두어 운용할 계획입니다.

7. 연구개발활동 등7-1. 연구개발활동의 개요

당사 연구개발 활동은 선행개발과 제품개발로 구분할 수 있습니다. 선행개발은 중장기 기술개발계획에 따라 향후 신규 수요 발생 또는 수요 증가가 예상되는 신소재 연구, 제조공법 개발과 함께 당사 만의 독자적인 파스너 개발 활동입니다. 제품개발은 주로 고객의 요구에 따라 수시로 발생하는 제품개발 및 제조공법 개발 활동입니다.

당사는 이러한 연구개발 활동을 통해 미래시장 준비와 매출확대 및 원가절감으로 글로벌 경쟁력 확보에 기여하고 있습니다.

7-2. 연구개발 담당조직 2001년 기업부설 연구소 설립이래 신규 체결부품 검토 및 냉간 단조/금형 설계단계에서 CAE를 활용한 유한요소 해석 및 단조시뮬레이션 경험을 토대로 고객이 원하는품질의 제품을 개발해 왔습니다. 신공법, 신소재 등 최신기술 및 미래산업에 대한 다각도 모색에 이르기까지 GLOBAL FASTENER 전문업체로 성장하기 위하여 부단한연구개발과 지속적인 기술혁신을 통해 세계 초일류 기업으로 전진을 계속하고 있습니다. 본 보고서 제출일 현재 기술개발1/2팀, 금형설계팀, 시험실로 조직이 구성되어 총 15 명 인원이 연구에 매진하고 있습니다.

7-3. 연구개발비용 당사의 최근 3년간 동기간의 연구개발비용은 다음과 같습니다 .

(단위 : 원)

과 목	제50기 1분기	제49기 1분기	제48기 1분기

원 재 료 비	3,188,841	10,769,067	19,277,970

인 건 비	211,803,082	190,981,172	200,553,779

감 가 상 각 비	14,564,214	14,634,796	14,458,641

위 탁 용 역 비	-	-	-

기 타	174,971,001	353,429,670	85,647,007

연구개발비용 계	404,527,138	569,814,705	319,937,397

(정부보조금)	-	-

회계처리	판매비와 관리비	404,527,138	569,814,705	319,937,397

제조경비	-	-	-

개발비(무형자산)	-	-	-

연구개발비 / 매출액 비율[연구개발비용계÷당기매출액×100]	2.00%	1.98%	1.11%

7-4. 연구개발실적 연구개발실적 및 진행중인 과제는 다음과 같습니다.

연구과제	연구기관	연구결과	기대효과

내식성 향상 표면처리공정 개발	영신금속공업	백화와 백청 및 적청이 저감되는 파스너의 제조 방법 개발	- 제조공정의 리드 타임 단축 및 생산성 향상
- 특허 등록

어스(접지)볼트 접지 성능 고도화 기술 개발	영신금속공업	HEV, EV차량용 전장부품 어스볼트 형상 개선 및 Sn-Zn도금 양산 품질 확보	- 자동차 조립라인의 체결성 개선 및 통정 내구 품질 향상
- 국내ㆍ외 양산부품 공급량 확대에 따른 매출 증가

파이프 너트의 Near-Net Shape(준 정형) 냉간단조 공법 개발	영신금속공업	Multi-Station Cold Forming을 통한 자동차 차체 견인용 파이프 너트의 절삭가공 공정 최소화 공법 개발	- 제품 가공 정밀도 및 제조공정 품질 향상

피니언 샤프트의 무인 자동화 가공라인 개발	영신금속공업	갠트리(gantry) 로봇 및 자동 측정 시스템 구축 적용	- 제조 리드 타임으로 인한 원가 경쟁력 확보

Shuddrless 슬라이딩 등속조인트선행 연구	영신금속공업	중대형 승용차급 진동 저감형 Tri-Pod 등속조인트 시제품 제작	- 진동 저감형 Tri-Pod 등속조인트 원천기술 확보

헤드램프용 피봇볼트의 Net Shape(정형) 냉간단조 공법 개발	영신금속공업	분할금형(split die) 및 Multi-Station Cold Forming을 통한 자동차 헤드램프용 피봇볼트의 절삭가공 공정 생략 공법 개발	- 절삭가공 공정 생략에 따른 부품 제조 경쟁력 확보

자동차 휠(wheel) 허브볼트(hub bolt) 개발	영신금속공업	자동차 휠 허브볼트 양산 제조 시스템 확보 구축	- 글로벌 자동차 메이커에 허브볼트의 양산 공급 가능업체로 등록

비대칭 소켓볼트(socket bolt) 개발	영신금속공업	TORX TORX Plus의 소켓볼트 단조공법 개발	- 고기술 단조 제조 기술력 확보

장구형 웜 감속기 선행 연구	영신금속공업	최대 물림잇수 8개, 기어비 70:1(1단) 장구형 웜 감속기 시제품 제작	- 원통형 대비 우수한 장구형 웜 감속기 설계ㆍ제조에 대한 원천기술 확보

성능시험기 모듈 개발	영신금속공업	웜 감속기의 신뢰성 확보를 위한 시험기 개발	- 웜 감속기에 대한 성능평가 기술 확보

정밀가공 라인 시스템 개발	영신금속공업	자동차 로킹 핀, 로킹 밸브, 체크-플러그 밸브 부품의 효율적인 가공을 위한 양산 시스템 구축	- 국내ㆍ외 양산부품 공급량 확대에 따른 매출 증가

선조질강을 활용한 가이드로드(guide rod) 부품 선행 연구	영신금속공업	제조공정 라인에서 조질 열처리공정을 생략하는 고강도 선조질강의 냉간단조 공법 설계 및 시제품 제작	- 냉간단조 금형설계 가능성 확보
- 열처리공정 생략으로 인한 제조공정 리드타임 단축 및 제조비용 절감 가능성 확보

소성역 체결 볼트 선행 연구	영신금속공업	자동차 엔진용 메인베어링 캡볼트, 콘넥팅 로드볼트, 크랑크 풀리볼트 시제품 제작	- 최적 양산 제조기반 기술 가능성 확보

절삭 엔드밀공구를 활용한 치형정밀도 연구	영신금속공업	웜 치형에 대한 최적의 가공공구 어플리케이션 개발	- 웜의 비표준 치형에 대한 정밀가공 기술 확보

웜 치형의 전조공법 연구	영신금속공업	쐐기형 전조금형을 이용하여 웜 치형을 전조하는 시제품 제작	- 황중삭 수준의 웜 치형에 대한 가능성 검토

MDPS용 웜기어 성능시험기 모듈개발	영신금속공업	MDPS용 장구형 웜(steel)과 기어(plastic)의 어셈블리 상태에서 기어 치형의 내구 성능을 확인하기 위한 시험기 개발	- MDPS용 웜ㆍ기어 어셈블리에 대한 성능평가 기술 확보

고강도 알루미늄볼트 선행 연구	영신금속공업	포마단조 공정에서 CAE 기술을 이용한 단조공정 해석 및 시제품 제작	- 수주 확대를 위한 가격 경쟁력 확보

개량형 어스볼트 기술 고도화 제조방법	영신금속공업	자동차 조립라인에서의 작업자 부하 및 체결 실패율 감소을 위한 어스볼트 형상 구조 개발	- 기술 경쟁력 강화를 통한 고객 신뢰 확보

선조질강을 활용한 자동차용 에어컨 콤푸레샤 장볼트 선행 연구	영신금속공업	제조공정 라인에서 조질 열처리 및 휨 공정을 생략하는 고강도 선조질강의 냉간단조 공법 설계 및 시제품 제작	- 냉간단조 금형설계 가능성 확보
- 열처리 및 휨 공정 생략으로 인한 제조공정 리드타임 단축 및 제조비용 절감 가능성 확보

자동차용 시트 리드 스크류 선행연구	영신금속공업	시트 레일(seat rail) 및 시트하이트(seat height) 부품의 원가/ 중량 경쟁력 확보를 위한 최적의 양산 제조 시스템 구축	- 수익성 개선 및 수주 확대를 위한 가격 경쟁력 확보

소성역 체결 볼트 연구장비 확보	영신금속공업	인라인에서 손쉽게 축력을 검출할 수 있는 시스템 구축	- 성능 최적화 기술 확보

정밀가공 부품 연구	영신금속공업	자동차용 샤프트류 부품에 대한 최적의 정밀가공
기반 양산 시스템 선행개발	- 경쟁 심화에 따른 양산 기술 경쟁력 확보