네이처셀 사업보고서 (2018.12)
6. 기타 재무에 관한 사항

가. 대손충당금 설정현황

(1) 최근 3사업연도의 계정과목별 대손충당금 설정내역

단위 : 백만원

구 분	계정과목	채권 총액	대손충당금	대손충당금

설정비율

제47기	매출채권	4,099	968	24%

미수금	551	20	4%

합 계	4,650	988	21%

제46기	매출채권	4,366	1,180	27%

미수금	3,193	20	1%

합 계	7,559	1,200	27%

제45기	매출채권	4,708	1,224	26%

미수금	200	20	10%

합 계	4,908	1,244	25%

(2) 최근 3사업연도의 매출채권 대손충당금 변동현황

단위:백만원

구 분	제47기	제46기	제45기

1. 기초 대손충당금 잔액합계	1,179	1,224	911

2. 순대손처리액(①－②±③)	(211)	(45)	313

① 대손처리액(상각채권액)	0	0	0

② 상각채권회수액	0	0	0

③ 기타증감액	(211)	(45)	313

3. 대손상각비 계상(환입)액	0	0	0

4. 기말 대손충당금 잔액합계	968	1,179	1,224

(3) 최근 3사업연도의 미수금 대손충당금 변동현황

단위:백만원

구 분	제47기	제46기	제45기

1. 기초 대손충당금 잔액합계	20	20	0

2. 순대손처리액(①－②±③)	0	0	20

① 대손처리액(상각채권액)	0	0	0

② 상각채권회수액	0	0	0

③ 기타증감액	0	0	20

3. 대손상각비 계상(환입)액	0	0	0

4. 기말 대손충당금 잔액합계	20	20	20

(4) 당해 사업연도말 현재 경과기간별 매출채권잔액 현황

단위:천원

구분	6월이하	6월초과 1년이하	1년초과 3년이하

일반	3,145,584	384,014	569,295

계	3,145,584	384,014	569,295

나. 재고자산의 보유 및 실사내역 등

(1) 실사일자당사는 2017년 재무제표를 작성함에 있어서 2017년 12월 31일 기준으로 재고실사를 실시하였습니다. 실사 결과 재무상태표일 현재 재고자산은 실사 결과 중대한 차이가 없었습니다.

(2) 재고실사 시 전문가의 참여 또는 감사인의 입회여부 등재고실사는 공인회계사 입회하에 실시하였습니다.

(3) 기타사항당사는 2017년 12월 31일 현재 당사가 보관하고 있는 재고자산중에 담보 제공된 자산은 없습니다.

(4) 최근 3사업연도의 재고자산의 사업부문별 보유현황

단위 : 백만원

사업부문	계정과목	제47기	제46기	제45기	비고

음료 및 식품사업부문	상품	379	941	-

제품	1,336	2,102	2,158	-

재공품	406	-

원재료	732	1,033	692	-

부재료	121	149	186

포장재료	311	522	647	-

미착원료	228	490	437	-

줄기세포사업부문	상품	82

제품	920	66	-

재공품	148	236

원재료	194	209	52

포장재료	16

소 계	4,725	5,661	4,408	-

총자산대비 재고자산 구성비율(%)[재고자산÷기말자산총계×100]	8.67%	10.68%	9.63%	-

재고자산회전율(회수)[연환산 매출원가÷{(기초재고＋기말재고)÷2}]	3.78	4.52	6.07	-

.

다. 최근 5사업연도 중 당기순손실이 발생한 사업연도와 그 주요원인

구분	원인

2012년	판관비 증가 및 매출원가 및 원자재 가격 상승에 따른 1,899백만원 손실

2013년	매출액 감소와 매출원가 및 원자재 가격 상승, 법인세 납부에 따른 3,509백만원 손실

2015년	판관비, 매출원가의 증가, 장기정체재고의 평가손실, 장기미수채권에 대한 대손설정으로 1,335백만원 손실

2016년	매출액 감소와 판관비 증가에 따른 3,223백만원 손실

라. 최근 5사업연도 중 직전사업연도대비 당기순이익 증감율이 30% 이상이거나 흑자전환인 사업연도와 그 주요원인

연도	원인

2011년	전년대비 23% 매출 감소,매출원가 및 원자재 가격 상승

2013년	법인세 추징에 따른 법인세 납부로 인한 손실폭 확대

2014년	대손충당금 환입 및 법인세 환입

2015년	법인세 추징에 따른 법인세 납부

2016년	줄기세포사업 및 화장품시장 진입을 위한 초기비용 발생

마. 매도가능금융자산에 대한 평가보고기간종료일 현재 매도가능금융자산의 내역은 다음과 같습니다.

(단위:천원)

구 분	당기말	전기말

지분율	취득원가	장부금액	지분율	취득원가	장부금액

지분증권

(주)에이프로창업투자	-	100,000	0	-	100,000	-

(주)가온아이	5.00%	700,000	700,000	5.00%	700,000	700,000

(주)케이엠디씨	9.26%	300,000	0	9.26%	300,000	-

(주)알바이오	0.42%	469,985	469,985	0.42%	469,985	469,985

STEMCELLBIO Inc(*1)	33.33%	234,540	234,540	66.67%	234,540	234,540

채무증권

(주)알바이오 전환사채	-	3,500,000	3,770,705	-	5,000,000	5,252,016

합 계	5,304,525	5,175,230	6,804,525	6,656,541

(*1) STEMCELLBIO Inc. 는 전기 중 당사와 관계기업인 (주)R-JAPAN이 출자하여 설립한 회사이며, 미국캘리포니아주에 소재하고 있습니다. STEMCELLBIO Inc.는 당사의 종속회사이나, 투자금액이 총자산의 0.5%에 미달하는 것을 고려하여 예외적으로 연결대상 및 지분법적용투자주식에 포함하지 않고 매도가능증권으로 분류하였습니다. 향후 종속회사의 활동 등이 유의적일 경우 연결대상여부 등을 검토하여 계정을 재분류할 계획입니다.당사는 상기 매도가능금융자산 중 지분증권에 대하여 시장에서 관측가능한 가격이 존재하지 않고 신뢰성 있는 공정가치를 산정할 수 없어 취득원가로 평가하였습니다.한편, (주)에이프로창업투자, (주)케이엠디씨의 지분투자액은 회수하기 어렵다고 판단하여 각각 100,000천원, 300,000천원의 손상차손누계액을 인식하고 있습니다. 당사의 채무증권은 (주)알바이오의 전환사채 인수금액으로 시장가격이 없고 신뢰성 있는 공정가치를 산정할 수 없어 상각후원가로 평가하였으며, 인수한 전환사채의 구체적인 조건은 다음과 같습니다.

구 분	내 용

대상채권	주식회사 알바이오 제3회 무기명식 사모 전환사채

취득금액	5,000,000,000원

만기	2018년 7월 21일

이자율	표면금리 4%, 만기금리 7%

전환가격	1주당 1,200원

당사는 (주)알바이오 전환사채 5,000,000천원 중 액면가액 1,500,000천원에 해당하는 사채를 당기 중 처분하였으며 이와 관련하여 매도가능증권처분이익 263,359천원이 발생하였습니다. 한편, 당사는 (주)알바이오 전환사채 인수와 관련하여 (주)알바이오로부터 (주)바이오스타코리아가 소유하고 있는 당사 의 보통 주식 1,250천주 를 담보로 제공받았습니다.

바. 재무제표 재작성 등 유의사항

당사의 재무제표는 2018년 3월 30일자 주주총회 승인에서 최종 확정되었으나, 주석29에서 설명하고 있는 바와 같이 개발비와 관련된 회계처리를 변경하여 재무제표를 재작성하였으며, 재작성된 재무제표는 2019년 3월 29일자 주주총회에서 승인될 예정입니다. (1) 당사는 금융위원회의 「제약ㆍ바이오 기업의 연구개발비 회계처리 관련 감독지침」(2018.9.19) 발표에 따라 개발비의 자산화와 관련하여 기술적 실현가능성 측면에서 회계처리를 재검토하였으며, 동 검토과정에서 줄기세포 치료제에 대한 개발(신약개발) 비용은 해당 국가의 임상 3상시험 계획 승인 이후에 발생한 지출 중 해당 국가의 승인 가능성이 높은 프로젝트 만을 무형자산으로 인식하고, 그 이전 단계에서 발생한 지출은 경상연구개발비로 보아 당기 비용으로 처리하기로 하였습니다. 이로 인하여 과대계상된 무형자산 및 자기자본 등의 금액을 수정하였으며, 과소계상된 경상연구개발비 및 과대계상된 무형자산손상차손 등의 개발비 관련 비용항목을 수정하였습니다.이로 인한 재무제표의 영향이 중요하다고 판단하여, 동 수정사항을 소급 반영하여 2017년 12월 31일과 2016년 12월 31일로 종료하는 회계연도의 재무제표를 재작성하였습니다.

(2) 중요한 오류의 각 항목별 수정금액은 다음과 같습니다.

(단위:천원)

구분	2017년	2016년	2015년

무형자산 과대계상	(3,047,776)	(2,070,246)	(612,826)

자기자본 과대계상	(3,047,776)	(2,070,246)	(612,826)

무형자산상각비 과대계상	(35,939)	(35,939)	-

경상연구개발비 과소계상	1,815,648	1,493,358	612,826

무형자산손상차손 과대계상	(802,178)	-	-

(3) 재무제표 재작성으로 인하여 2017년 12월 31일 현재 및 이전 보고기간말 재무상태표에 미치는 영향은 다음과 같습니다.

(단위:천원)

과목	2017년	2016년	2015년

수정전	수정후	수정전	수정후	수정전	수정후

유동자산	20,458,294	20,458,294	17,688,832	17,688,832	19,590,955	19,590,955

비유동자산	34,030,145	30,982,369	34,977,796	32,907,550	26,378,793	25,765,967

자산총계	54,488,439	51,440,663	52,666,628	50,596,382	45,969,748	45,356,922

유동부채	9,656,416	9,656,416	11,486,896	11,486,896	11,291,430	11,291,430

비유동부채	2,302,339	2,302,339	7,161,443	7,161,443	2,991,325	2,991,325

부채총계	11,958,755	11,958,755	18,648,339	18,648,339	14,282,755	14,282,755

자본총계	42,529,684	39,481,908	34,018,289	31,948,043	31,686,993	31,074,167

부채와자본총계	54,488,439	51,440,663	52,666,628	50,596,382	45,969,748	45,356,922

(4) 재무제표 재작성으로 인하여 2017년 12월 31일 현재 및 이전 보고기간말 포괄손익계산서에 미치는 영향은 다음과 같습니다.

(단위:천원)

과목	2017년	2016년	2015년

수정전	수정후	수정전	수정후	수정전	수정후

총매출액	27,215,252	27,215,252	26,787,767	26,787,767	30,553,552	30,553,552

매출원가	19,629,428	19,593,489	22,854,062	22,818,123	27,359,103	27,359,103

매출총이익	7,585,824	7,621,763	3,933,705	3,969,644	3,194,449	3,194,449

판매관리비	6,331,726	8,147,374	7,563,692	9,057,051	4,358,089	4,970,915

영업손익	1,254,098	(525,611)	(3,629,987)	(5,087,407)	(1,163,640)	(1,776,466)

기타수익	1,788,501	1,788,501	828,511	828,511	240,627	240,627

기타비용	2,010,553	1,208,374	493,606	493,606	407,466	407,466

세전손익	516,792	(460,739)	(3,223,414)	(4,680,833)	(1,301,364)	(1,914,190)

법인세비용(수익)	-	-	-	-	33,997	33,997

당기순손익	516,792	(460,739)	(3,223,414)	(4,680,833)	(1,335,361)	(1,948,187)

기타포괄손익	(104,488)	(104,488)	359,474	359,474	(133,940)	(133,940)

후속적으로 당기손익으로 재분류 되지 않는 항목

순확정급여부채의 재측정요소	85,362	85,362	(189,081)	(189,081)	(120,534)	(120,534)

후속적으로 당기손익으로 재분류될 수 있는 항목

매각예정자산손상차손	-	-	-	-	(13,406)	(13,406)

지분법자본변동	(189,850)	(189,850)	548,555	548,555	-	-

총포괄손익	412,304	(565,226)	(2,863,939)	(4,321,359)	(1,469,301)	(2,082,127)

기본및희석주당손익	10	(9)	(64)	(92)	(29)	(40)

(단위 : 원)

회사명	품목	발주처	계약일	공사기한	수주총액	진행률	미청구공사	공사미수금

총액	손상차손누계액	총액	대손충당금

-	-	-	-	-	-	-	-	-	-	-

합 계	-	-	-	-	-

## 채무증권 발행실적

(기준일 : 2017년 12월 31일 ) (단위 : 원, %)

발행회사	증권종류	발행방법	발행일자	권면총액	이자율	평가등급(평가기관)	만기일	상환여부	주관회사

(주)네이처셀	회사채	사모	2012년 04월 10일	1,200,000,000	표면: 10.0만기: 10.0	-	2015년 04월 10일	상환완료	-

(주)네이처셀	회사채	공모	2012년 06월 20일	999,000,000	표면: 5.5만기: 6.0	-	2015년 06월 20일	상환완료	-

(주)네이처셀	회사채	사모	2012년 09월 20일	500,000,000	표면: 8.0만기: 8.0	-	2015년 09월 20일	상환완료	-

(주)네이처셀	회사채	사모	2012년 10월 17일	800,000,000	표면: 8.0만기: 8.0	-	2015년 10월 17일	상환완료	-

(주)네이처셀	회사채	사모	2013년 04월 01일	1,500,000,000	표면: 8.0만기: 8.0	-	2016년 04월 01일	상환완료	-

(주)네이처셀	회사채	사모	2015년 03월 13일	2,300,000,000	표면 : 3.0만기 : 7.0	-	2018년 03월 13일	상환완료	-

(주)네이처셀	회사채	사모	2016년 07월 20일	5,000,000,000	표면 : 3.0만기 : 5.0	-	2019년 07월 19일	전환완료	-

합 계	-	-	-	-	-	-	-	-	-

2) 2017.12.27. 제2회 무기명 무보증 전환사채 권면총액 5,000,000,000원을 1,081,548주의 주식으로 전환하였습니다.

## 기업어음증권 미상환 잔액

(기준일 : 2017년 12월 31일 ) (단위 : 원)

잔여만기	10일 이하	10일초과30일이하	30일초과90일이하	90일초과180일이하	180일초과1년이하	1년초과2년이하	2년초과3년이하	3년 초과	합 계

미상환 잔액	공모	-	-	-	-	-	-	-	-	-

사모	-	-	-	-	-	-	-	-	-

합계	-	-	-	-	-	-	-	-	-

## 전자단기사채 미상환 잔액

(기준일 : 2017년 12월 31일 ) (단위 : 원)

잔여만기	10일 이하	10일초과30일이하	30일초과90일이하	90일초과180일이하	180일초과1년이하	합 계	발행 한도	잔여 한도

미상환 잔액	공모	-	-	-	-	-	-	-	-

사모	-	-	-	-	-	-	-	-

합계	-	-	-	-	-	-	-	-

## 회사채 미상환 잔액

(기준일 : 2017년 12월 31일 ) (단위 : 원)

잔여만기	1년 이하	1년초과2년이하	2년초과3년이하	3년초과4년이하	4년초과5년이하	5년초과10년이하	10년초과	합 계

미상환 잔액	공모	-	-	-	-	-	-	-	-

사모	-	-	-	-	-	-	-	-

합계	-	-	-	-	-	-	-	-

## 신종자본증권 미상환 잔액

(기준일 : 2017년 12월 31일 ) (단위 : 원)

잔여만기	1년 이하	1년초과5년이하	5년초과10년이하	10년초과15년이하	15년초과20년이하	20년초과30년이하	30년초과	합 계

미상환 잔액	공모	-	-	-	-	-	-	-	-

사모	-	-	-	-	-	-	-	-

합계	-	-	-	-	-	-	-	-

## 조건부자본증권 미상환 잔액

(기준일 : 2017년 12월 31일 ) (단위 : 원)

잔여만기	1년 이하	1년초과2년이하	2년초과3년이하	3년초과4년이하	4년초과5년이하	5년초과10년이하	10년초과20년이하	20년초과30년이하	30년초과	합 계

미상환 잔액	공모	-	-	-	-	-	-	-	-	-	-

사모	-	-	-	-	-	-	-	-	-	-

합계	-	-	-	-	-	-	-	-	-	-