DN오토모티브 사업보고서 (2017.12)
II. 사업의 내용

1. 사업의 개요 연결회사는 자동차용부품과 기타의 부문으로 구별됩니다.자동차용부품부문은 매출 및 자산의 비중에 따라 자동차용 부품, 자동차용 축전지로 구분하여 기재하였습니다.당사 및 종속회사 사업의 내용은 다음과 같습니다.

사업구분	회사명	주요 사업 내용

자동차용 부품	(주) 디티알오토모티브	자동차용 축전지제조

(주) 디티알	자동차 부품제조

동아전지(주)	자동차용 축전지제조

Qingdao Dong Ah Tire Co., Ltd.	자동차 튜브제조

Qingdao DTR Automotive Co., Ltd.	자동차 부품제조

Dongah America Inc.	자동차 부품판매

DTR VMS LTD.	자동차 부품제조

DTR VMS GmbH	자동차 부품개발

Dongah DTR VMS OSVT	자동차 부품제조

DTR VMS ITALY S.R.L.	자동차 부품제조

DTR VMS Poland Sp. Z o.o.(*1)	자동차 부품제조

DTR VMS SISTEMAS ANTIVIBRANTES AUTOMOTIVOS DO BRASIL LTDA.(*1)	자동차 부품제조

DTR MEXICO SAN LUIS POTOSI, S.A. D E C.V.	자동차 부품판매

DTR VMS INDIA PRIVATE LIMITED	자동차 부품판매

기타부문	이큐포올(주)	소프트웨어 개발 및 공급업

동남주택(주)	주택건설 등

2. 산업의 특성 2-1. 자동차용 부품 자동차용 방진제품은 합성고무 등을 활용하는 소재 제조 및 가공 기술의 발달로 인해 다양한 기능을 가진 제품이 생산되고 있으며, 자동차 산업을 비롯하여 여타 제조업에 미치는 영향이 적지 않으며, 산업구조의 고도화와 더불어 부품 및 소재 산업 등 연관 산업에의 파급 효과 및 고용 유발 효과가 커 국민경제에서 차지하는 비중이 높다 할 수 있습니다. 자동차용 방진제품(자동차부품)은 완성차업체와 분업적 산업체계를 이루고 있으며,부품의 품질 및 가격이 자동차 산업의 경쟁력을 결정하는 주요한 원인이 됩니다. 관련 산업은 기업 독자적 또는 공동연구 등을 통한 R 투자의 증가로 세계 선진제조업체와 비교해 제조가공기술, 품질 및 가격 면에서 크게 뒤지지 않는 비교우위적 위치를 만들어가고 있으며, 이는 해외의 세계적 명성의 완성차업체 글로벌소싱에 영향을 미치고 있습니다.2-2.자동차용 축전지 축전지는 크게 충전이 불가능한 1차전지와 충전이 가능한 2차전지로 구분되어지며, 다시 2차전지는 연축전지와 비연축전지로 나눌수 있습니다. 부분별로는 완성차에 납품하는 OEM시장과 보수용시장인 A/S시장으로 이루어져 있으며, 용도별로는 자동차용, 이륜차용, 특수용 등으로 구분할 수 있습니다. 3. 산업의 성장성 3-1. 자동차용 부품 자동차용 방진제품은 국내외 자동차 시장의 성장에 기인하여 발전해 왔으며, 자동차산업이 성장함에 따라 자동차용 방진제품도 지속적으로 성장하고 있습니다. 자동차 산업은 1997년을 전후로 내수와 수출의 비중이 내수 중심에서 수출 중심으로 변화되었으며 현재까지 수출이 내수를 크게 앞지르며 성장을 주도하고 있습니다. 이에 따라자동차용 방진제품도 자동차 산업의 변화와 같이해 수출이 내수를 앞지르며 성장하고 있습니다. 또한, 국내자동차업체의 해외생산기지구축에 따라 자동차부품사들의 동반진출이 이루어 졌으며, 이를 계기로 해외생산기지를 통한 외적성장과 우수한 품질 및 원가를 바탕으로 글로벌자동차업체로의 매출증가가 이루어짐에 따라 지속적인성장을 구가하고 있습니다.3-2. 자동차용 축전지 축전지는 자동차 산업 및 자동차 튜닝 시장의 증가로 인하여 꾸준한 성장세가 전망됩니다. 수출의 경우 국내제품의 우수한 품질, 가격경쟁력 등으로 인하여 경쟁력을 유지하고 있습니다. 특히, 2017년 9월에는 최근 급성장세인 ISG차량용 EFB 시리즈를 출시함으로써성장에 더욱 박차를 가할 것으로 예상됩니다.

4. 경기변동의 특성 4-1. 자동차용 부품 자동차용 방진제품 부문은 자동차산업경기와 연관되어 경제성장율, 실질구매력증감과 밀접한 관련이 있습니다. 자동차산업은 신차의 출시시기, 에너지 세제정책 및 에너지 자원(유가, LPG 등)의 국제적 수급상황, 환율, 경제성장률 등에 영향을 받고 있습니다.4-2. 자동차용 축전지 축전지는 자동차 산업의 경기변동과 밀접한 관계를 갖고 있으며, 제품의 특성상 계절적인 영향도 받고 있습니다.

5. 국내외 시장여건5-1. 자동차용 부품 세계자동차부품시장은 품질문제로 완성차메이커들의 리콜사태가 빈번히 발생함에 따라 원가절감만을 중요시하던 풍조에서 품질에 대한 중요성이 높아지고 있습니다. 이는 품질대비 가격 메리트가 높은 한국의 자동차부품산업이 주목을 받는 계기로 작용되어 국내자동차 부품의 수출 증가에 영향을 미치고 있습니다.5-2. 자동차용 축전지 자동차산업의 성장으로 인한 MF축전지의 수요는 지속적으로 증가될 것으로 예상되나 최근 국내 공급확대로 인한 경쟁이 증가할 것으로 예상됩니다. 축전지업계의 수익성에 직접 영향을 미치는 원재료인 납은 LME 가격 및 환율이 원가의 변동에 큰 영향을 주며, 수출이 높은 비중을 차지함에 따라 세계경기의 변화에 영향을 받습니다. 6. 경쟁요소 6-1. 자동차용 부품 자동차용 방진제품은 과점경쟁적 성격이 강하며, 선도기업을 후발기업들이 따라가는 형태라고 볼 수 있으며, 주요 경쟁요소는 기술경쟁력과 가격경쟁력입니다. 그리고자동차부품 산업의 특성상 최초 부품개발업체가 대상차종의 단종시점까지 지속적인 거래관계를 유지하게 되므로, 신차 개발시점에 부품개발업체로 선정되는 것이 가장 중요하며, 이 때 가장 중요한 개발대상업체 선정기준은 최고 품질의 제품을 가장 경제적인 비용으로 개발할 수 있는 능력입니다. 지배기업은 우수한 연구개발능력을 보유하고 있으며 다년간 국내외 완성차 업계와 협업체계를 구축하여 왔으며, 세계 완성차 및 모듈업체에 제품을 납품하는 등 제품의 우수성을 입증받고 있습니다.6-2. 자동차용 축전지 국내 밧데리시장 규모는 2조 5천억원에 달하며, 그 중 세방전지, 성우오토모티브, 델 코, 아트라스비엑스가 90%이상 점유하고 있습니다. 7. 신규사업 등의 내용 및 전망 -해당 사항 없습니다.

8. 주요 제품 및 서비스 등

8-1. 주요 제품 등의 현황각 제품별 매출액 및 총 매출액에서 차지하는 비율은 다음과 같습니다. (단위 : 백만원, %)

사업부문	매출유형	품 목	주요상표등	매출액	비율

자동차용 고무제품	제품, 상품	튜브외	DONGAH	31,395	3.58%

자동차용 부품	제품, 상품	부품	-	682,240	77.72%

자동차용 축전지	제품, 상품	밧데리	X-PRO	163,609	18.64%

기타부문	제품, 용역	기타	-	615	0.07%

합 계	877,859	100.00%

- 분할로 인해 2017년 1월부터 10월까지 중단사업부분의 매출은 제외되었습니다.8-2. 주요 제품 등의 가격변동추이각 제품별 대표규격의 가격변동은 다음과 같습니다. (단위 : 원 )

품 목	제 47 기	제 46 기	제 45 기

부품등	내수	2,610	3,958	2,717

수출	5,140	5,722	6,103

밧데리	내수	60,409	58,043	57,498

수출	47,282	44,502	47,825

※제품별 전체 매출액에서 수량으로 평균한 금액임.8-3. 주요 원재료 등의 현황

사업부문	매입유형	품목	내용

자동차용 부품	원재료	고무, 알루미늄등	국내에서 원재료 조달

자동차용 축전지	원재료	순연, 경연 등	국내에서 원재료 조달

8-4. 주요 원재료 등의 가격변동추이 (단위 : 원)

품 목	제 47 기	제 46 기	제 45 기

납(순연, 경연 등)	2,693	2,238	2,150

철금속류	374	404	516

알루미늄 소재	1,353	1,408	1,561

고무	2,721	2,316	2,571

9. 생산 및 설비에 관한 사항 9-1. 생산능력 및 생산능력의 산출근거1) 생산능력 (단위 : 백만원)

사업부문	회사명	품 목	제 47 기	제 46 기	제 45 기

자동차용 축전지	지배회사	배터리	125,016	101,812	83,018

자동차용 부품	DTR	부품	183,772	179,766	174,831

자동차용 축전지	동아전지주식회사	배터리	37,238	42,564	44,386

합 계	346,026	324,142	302,235

2) 생산능력의 산출근거※생산능력 산출근거는 지배기업의 기준입니다.(1) 산출방법 등① 산출기준

사 업 소	품 명	일일생산능력	가동예정일수	생산능력	비 고

배터리사업부	배터리	9,851	302	2,975,051	-

② 산출방법 일일생산능력×가동일수×평균제품제조원가(2) 평균가동시간- 1일 평균가동시간 : 21시간- 월 평균가동일수 : 25일- 가동가능일수 : 302일- 가동가능시간 : 6,342시간9-2. 생산실적 및 가동률1) 생산실적 (단위 :백만원 )

사업부문	회사명	품 목	제47기	제46기	제45기

자동차용 축전지	지배회사	배터리	122,532	99,789	81,369

자동차용 부품	DTR	부품	180,121	164,681	166,967

자동차용 축전지	동아전지주식회사	배터리	36,498	38,992	42,389

합 계	339,151	303,462	290,725

2) 당해 사업연도의 가동률 (단위 : 시간,%)

사업소(사업부문)	연간가동가능시간	연간실제가동시간	평균가동률

배터리사업부	6,342	6,216	98.0%

9-3. 생산설비의 현황 등1) 생산설비의 현황 (단위 : 천원)

구 분	소재지	기초장부가액	취득	처분	감가상각	기타증감(*)	분할로 인한 감소	연결범위의 변동	기말장부가액	비 고

토지	한국외	81,668,537	2,425,944	-	-	(91,804)	(31,695,553)	-	52,307,124	-

건물	한국외	106,924,199	1,162,624	(12,196)	(3,836,678)	(663,262)	(15,252,987)	-	88,321,700	-

구축물	한국외	1,689,204	297,400	-	(267,589)	(99,487)	(163,477)	-	1,456,051	-

기계장치	한국외	119,653,342	17,432,309	(1,038,786)	(20,485,488)	4,714,286	(16,191,970)	-	104,083,693	-

차량운반구	한국외	1,472,081	233,868	(5,010)	(490,520)	(29,157)	(546,081)	-	635,181	-

기타유형자산	한국외	25,476,864	7,649,704	(246,517)	(7,586,719)	142,187	(763,396)	(196,336)	24,475,787	-

건설중인자산	한국외	7,388,933	11,033,966	(153,516)	-	(8,608,746)	(57,000)	-	9,603,637	-

합 계	344,273,160	40,235,815	(1,456,025)	(32,666,994)	(4,635,983)	(64,670,464)	(196,336)	280,883,173	-

(*) 건설중인자산의 본계정 대체금액과 투자부동산으로의 대체금액 및 해외소재 종속기업의 유형자산에 대한 환율변동효과 등이 포함되어 있습니다. 2) 설비의 신설ㆍ매입 계획 등- Capa 추가 계획은 있으나, 현재 미확정입니다.

10. 매출에 관한 사항 10-1. 매출실적 (단위 : 백만원)

사업부문	매출유형	품 목	제47기	제46기	제45기

자동차용 고무제품	제품, 상품	튜브외	31,395	28,164	32,047

자동차용 부품	제품,상품	부품	860,150	799,460	747,646

자동차용 축전지	제품,상품	배터리	171,939	186,701	213,020

기타	제품,용역	기타	615	1,828	16,088

단순매출합계	1,064,099	1,016,153	1,008,801

내부거래제거	(186,239)	(220,470)	(319,282)

합계	877,860	795,683	689,519

- 분할로 인해 2017년 1월부터 10월까지 중단사업부분의 매출은 제외되었습니다.10-2. 판매경로 및 판매방법 등 당사는 본사에 해외영업부와 하남에 국내영업부의 판매조직을 갖추고 있습니다. 당사는 O.E.M 납품 또는 자사브랜드의 형태의 매출이 주를 이루며 내수시장에서는 현금 및 외상매출의 조건으로, 수출시장에서는 신용장 및 구매승인서에 의한 판매가 이루어지고 있습니다. 당사는 지속적으로 중남미 시장확대, 중국, 러시아 및 극동 유럽시장의 확대를 모색하고 있습니다.

10-3. 수주현황

당사는 해외 바이어및 국내 대리점으로부터 주문에 의한 생산및 납품이 이루어지고 있어 이러한 상황하에는 장기적인 수주의 형태가 이루어 지지 않으며, 매월 수주 및 판매가 일정량 이루어지고 있습니다.

11. 시장위험과 위험관리 11-1. 신용위험 신용위험은 회사의 통상적인 거래 및 투자활동에서 발생하며 고객 또는 거래상대방이 계약상의 의무를 불이행하여 재무적 손실을 미칠 위험을 의미합니다. 신용위험은 수취채권을 포함한 거래처에 대한 신용위험 뿐 아니라, 파생상품 및 은행 및 금융기관 예치금으로부터 발생하고 있습니다. 이러한 위험을 줄이기 위해 회사는 신용등급이 우수한 금융기관과 거래하고 있으므로 금융기관으로부터의 신용위험은 제한적입니다. 또한 회사는 신규거래처와 계약시 거래처로 부터 담보 또는 지급보증을 제공받고 있습니다. 회수가 지연되는 금융자산에 대하여는 회수지연 현황 및 회수대책이 보고되고 있으며 지연사유에 따라 적절한 조치를 취하고 있습니다.

11-2. 유동성위험 당기말 현재 연결회사가 보유한 비파생금융부채의 계약상 만기는 다음과 같습니다 (단위 : 천원)

구 분	장부금액	계약상현금흐름	1년 이내	1년초과~ 5년이내	5년초과

매입채무	121,632,114	121,632,114	121,632,114	-	-

단기차입금	84,861,927	86,776,432	86,776,432	-	-

장기차입금(유동성포함)	7,449,926	8,121,716	2,875,435	5,120,761	125,520

기타금융부채	17,690,647	17,690,647	17,690,647	-	-

합 계	231,634,614	234,220,909	228,974,628	5,120,761	125,520

연결회사는 이 현금흐름이 유의적으로 더 이른 기간에 발생하거나, 유의적으로 다른금액일 것으로 기대하지 않습니다.

11-3. 시장위험1). 환위험① 환위험에 대한 노출

연결회사는 외화 표시 거래를 통해 원재료 매입 및 제품수출을 수행하고 있으므로 환율변동위험에 노출되어 있습니다. 환율변동으로 인한 위험 노출을 회사 정책에서 정하는 한도 내에서 통화선도계약 등을 활용하여 효율적으로 관리하고 있습니다.

② 당기말 및 전기말 현재 외화에 대한 원화 환율 10% 변동시 환율변동이 세전포괄손익에 미치는 영향은 다음과 같습니다. (단위 : 천원)

구분	당기말	전기말

10% 상승시	10% 하락시	10% 상승시	10% 하락시

USD	8,064,086	(8,064,086)	4,574,980	(4,574,980)

JPY	42,075	(42,075)	63,507	(63,507)

EUR	(668,746)	668,746	(1,767,629)	1,767,629

GBP	77,335	(77,335)	100,289	(100,289)

DKK	-	-	7,191	(7,191)

CAD	16,576	(16,576)	69,771	(69,771)

CNY	450,708	(450,708)	556,873	(556,873)

합 계	7,982,034	(7,982,034)	3,604,982	(3,604,982)

상기 민감도 분석은 보고기간말 현재 기능통화 이외의 외화로 표시된 화폐성 자산 및 부채만을 대상으로 하였습니다.

2). 이자율위험 이자율위험은 시장이자율의 변동으로 인하여 금융상품의 공정가치가 변동할 위험입니다. 당기말과 전기말 현재 다른 모든 변수가 일정하고 이자율이 100bp 변동시 이자율 변동 위험에 노출되어 있는 매도가능금융자산 및 변동금리부 차입금으로 발생하는 연간 이자수익과 이자비용에 미치는 영향은 다음과 같습니다.

(단위: 천원)

구 분	당 기	전 기

100bp 상승	100bp 하락	100bp 상승	100bp 하락

이자수익	687,936	(687,936)	2,340,955	(2,340,955)

이자비용	767,303	(767,303)	1,108,273	(1,108,273)

3). 가격위험 연결회사는 유동성관리 및 영업상의 필요 등으로 지분증권과 채무증권에 투자하고 있습니다. 연결회사는 이를 위하여 하나 이상의 직접적 또는 간접적 투자수단을 이용하고 있습니다.11-4. 자본위험관리 연결회사의 자본관리는 건전한 자본구조의 유지를 통한 주주이익의 극대화를 목적으로 하고 있으며 최적 자본구조 달성을 위해 부채비율, 순차입금비율 등의 재무비율을 모니터링하여 필요한 경우 적절한 재무구조 개선방안을 실행하고 있습니다.

12. 파생상품 등에 관한 사항 연결회사는 외환채권·채무와 관련하여 예상되는 환율 변동위험을 회피할 목적으로통화선도거래를 계약 하였으며, 당기말 현재 체결된 계약에 대하여 평가한 금액은 다음과 같습니다 (단위 : 천원)

구분	과목	제47기	제46기

평가액	평가액

통화선도	파생상품자산	128,246	109,631

파생상품부채	-	4,157,047

13. 연구개발활동 1). 연구개발활동의 개요① 연구개발 담당조직

소 속	부 서

MF 밧데리사업부	기술개발부

DTR	기술연구소

2) 연구개발비용 (단위 : 천원)

과 목	제47기	제46기	제45기	비 고

원 재 료 비	420,640	1,084,322	1,379,047	-

인 건 비	7,386,090	6,922,503	6,695,202	-

감 가 상 각 비	3,407,031	1,941,128	820,130	-

위 탁 용 역 비	-	-	-	-

기 타	7,719,179	6,319,733	4,313,309	-

연구개발비용 계	18,932,940	16,267,686	13,207,688	-

회계처리	판매비와 관리비	1,138,580	1,169,451	1,050,701	-

제조경비	13,775,147	11,467,605	10,426,456	-

개발비(무형자산)	4,019,213	3,630,630	1,730,531	-

연구개발비 / 매출액 비율[연구개발비용계÷당기매출액×100]	1.64%	1.70%	1.45%	-