오뚜기 사업보고서 (2019.12)
II. 사업의 내용

당사는 '한국채택국제회계기준' 적용 기업으로 , 연결 대상법인에는 당사 포함 총 20개의 법인으로 이루어져 있습니다.

구 분	회 사 명	법인수

식품 제조 및 판매	(주)오뚜기, 오뚜기냉동식품(주), 오뚜기에스에프지주(주), 오뚜기에스에프(주), 알디에스(주), (주)애드리치, 오뚜기물류서비스(주)상미식품(주), (주)풍림피앤피, 오뚜기제유(주), 오뚜기제유지주(주)	11

해외	OTTOGI AMERICA HOLDINGS INC, OTTOGI AMERICA INC, OA USA LLC, OALA MIRADA LLC, OA WALNUT CREEK LLC, 오뚜기 뉴질랜드, 오뚜기 베트남, 강소부도옹식품 유한공사, 강소태동식품 유한공사	9

가. 종속회사별 요약 재무현황 (단위 : 천원)

구분	제 49(당)기

자산	부채	매출액

오뚜기냉동식품㈜	75,915,906	42,576,233	52,301,312

오뚜기에스에프지주㈜ (*1)	56,819,129	38,463,112	38,533,794

알디에스㈜	27,656,275	4,539,229	11,278,770

오뚜기물류서비스㈜	119,393,485	35,637,271	143,327,706

㈜애드리치	26,105,720	10,173,091	7,683,419

오뚜기제유지주㈜ (*1)	124,818,017	31,097,127	82,356,891

상미식품㈜	102,317,550	49,516,057	102,336,775

풍림피앤피㈜	59,512,916	12,984,133	65,079,332

OTTOGI AMERICA HOLDINGS INC.(*1)(*2)	59,502,131	21,162,140	41,791,618

OTTOGI NEW ZEALAND LTD.	24,813,464	8,972,932	15,233,759

OTTOGI VIETNAM CO., LTD.	37,696,445	9,893,755	27,775,470

강소부도옹식품유한공사	10,471,363	285,721	8,786,367

강소태동식품유한공사	9,011,591	2,002,788	13,945,787

(*1) 중간지배회사로서 자회사와의 연결 재무제표를 기준으로 기재하였습니다.(*2) 당기 중 OTTOGI AMERICA는 OTTOGI AMERICA HOLDINGS로 사명 변경 후 OTTEX CORPORATION을 흡수합병 하였습니다.

나. 영업부문별 요약 자산/부채 현황

(단위:천원)

구분	제 49(당) 기	제 48(전) 기

자산	부채	자산	부채

건조식품류	426,909,358	132,213,038	388,202,861	119,994,186

양념소스류	395,549,242	113,173,639	384,455,441	117,002,195

유지류	302,039,782	94,485,941	287,035,251	100,723,414

면제품류	525,125,338	150,393,618	504,208,087	146,356,261

농수산 가공품류	401,839,953	112,669,733	367,740,549	110,807,867

기타	565,774,362	202,944,904	579,408,211	207,327,512

연결조정 등	(465,114,520)	(239,799)	(447,571,692)	(14,391,328)

합계	2,152,123,515	805,641,074	2,063,478,708	787,820,107

* 기업회계기준서 제1108호(영업부문)에 의거하여 당사는 2019년 12월 31일 현재 건조식품류, 양념소스류, 유지류, 면제품류, 농수산가공품류, 기타 등으로 구분된 제품 및 상품의 제조ㆍ판매 사업을 영위하고있으며 각 영업부문은 음식료품 제조업이라는 유사한 특성을 가지고 있어 사업부문은 구분하지 않고 있습니다.

다. 사업의 개요 □오뚜기 1. 업계의 현황

(1) 산업의 특성 국민식생활의 서구화에 따라 급성장한 분야로 경제의 발전에 따른 국민소득의 증대는 생활 수준의 향상으로 연결되어 국민의 식생활 패턴을 변화 시켰으며 식생활 수준의 향상과 함께 편의지향, 맛지향, 건강지향형 수요가 급격히 증가하고 있는 추세입니다. 식품산업은 가공, 저장, 수송, 판매를 통하여 식량원인 농수산물을 소비자가 원하는 형태와 시기에 공급함으로써 소비자의 만족을 높이고 농수산부문의 소득을 유발시키며 그 자체가 생산 활동을 영위함으로써 고용 및 부가가치를 창출합니다. 따라서 식품산업은 생산자와 소비자를 매개하는 연결고리에 머무르기 보다는 독자적인 경제행위를 수행하는 경제주체의 하나인 것입니다. 경제주체로서 식품산업이 행하는 모든 경제 활동은 국민경제의 다른 부문에 영향을 미치게 되며, 반대로 다른 부문의 변화에 의해 영향을 받는 이른바 유기적 관계를 형성하고 있습니다. (2) 국내외 시장여건 국민소득의 증가, 산업화, 국제화에 따라 국민의 식품 소비패턴이 변화되면서 가공식품의 소비 및 외식 비중이 급속히 증가하고 있으며, 이로 인하여 식품산업은 높은 성장을 보여주었습니다. 조미식품의 수요가 증가함에 따른 식품산업의 성장은 경쟁사 등의 가세로 경쟁이 치열해 졌으나 맛에 대한 기초적인 연구와 생산성 향상을 위한 노력, 강력한 영업망을 통해 현재 조미식품 시장에서 당사는 높은 시장점유율을 유지하고 있습니다. 참고) 시장점유율

(단위 : %)

구분	'19.12월	'19.11월	'19.10월	'18.12월	'18.11월

카레	78.8	80.2	78.2	79.6	79.6

3분류	93.2	92.9	93.3	94.1	94.1

참기름	46.3	51.2	47.3	52.7	52.7

라면	26.4	26.1	26.3	28.0	28.0

오뚜기밥	33.6	32.8	31.7	30.0	30.3

(자료 : AC닐슨 제공)

2. 회사의 현황 (1) 영업개황 당사의 2019년 당기 매출액은 23,597억 원 을 달성하여 전년 동기 22,468억원 (K-IFRS 연결기준) 대비 5.02% 증가 하 였고 , 당기순이익은 998억원 으 로 전년 동기 1,608억원 (K-IFRS 연결기준) 대비 37.9% 감 소하였습니다. 맞벌이 등 독신세대의 증가로 간편하 고 편리함을 추구하는 소비자의 니즈에 부합하는 제품의 개발 및 건강을 지향하는 소비 트렌드에 맞춰 당 함량이 낮은 제품 등을 출시하여 시장 경쟁력을 확보하고 있습니다. 또한 다양한 업소의 요구에 맞게 다품종 소량생산 체계를 구축하여 차별화된 업소 전용제품을 생산 및 납품하 는 등 매출 신장에 앞장서고 있습니다.

3. 시장의 특성 판매제품 및 상품의 대부분은 이미 수입개방이 진행되어 각 제품 및 상품별로 경쟁관계에 있는 바 향후 수입개방으로 인하여 추가적으로 미치는 영향은 미미하다고 할 수 있으며 유제품과 수산가공식품 등의 출하량은 크게 증가할 것으로 전망되고 식품을 맛있게 하는 일과 관련 깊은 식품이 조미식품이므로 조미식품산업은 경제성장을 위해 필요하며 또 경제성장과 함께 성장이 기대되는 산업입니다. 주요 영업지역은 전국적으로 이루어지고 있으며, 소비자연령은 노인부터 어린이에 이르기까지 다양하게 구성되어 있고, 냉장 및 냉동사업부문에 대하여 다양한 신제품 개발을 통해 더 많은 성장을 기대할 수 있을 것입니다. □오뚜 기 냉동식품 1. 업계의 현황

국민식생활 향상에 지속적으로 기여해온 분야이며, 경제발전에 따른 국민소득의 증대는 생활수준의 향상으로 이어져, 국민식생활의 변화를 가져왔으며, 식생활 수준의 향상과 더불어 편리성, 맛, 건강지향으로 수요가 급격히 증가하고 있는 추세입니다.

최근 1~2인가구 및 여성경제활동의 증가 등의 영향으로 편리하고 차별화된 식품소비욕구가 늘면서 국내 간식 시장이 앞으로 더욱 성장할 것으로 예측되고 있는 상황으로 냉동밥, 냉동만두, 즉석식품등이 고공성장을 하고 있는 추세입니다.

현재까지는 대형마트 판매량 비중이 높지만, 대형슈퍼나 온라인 등 다른 유통채널에서의 판매량도 지속적으로 성장하고 있어, 유동채널 다각화를 통한 성장도 함께 예측되고 있습니다.

냉동식품시장에서 전체적으로 높은 시장 점유율을 가지고 있으며, 향후 냉동제품에 대하여 경쟁사들과의 경쟁이 더욱 가속화 될 전망입니다.

2. 회사의 현황

2019년 당기 매출액은 523억원 을 달성하여 전년 동기대비( 581억원) 10.0% 감소하였고 , 당기순이익은 66백만원을 달성하여 전년 동기대비( 1,475백만원) 95.5% 감소하였습니다.

□오뚜 기에 스에프 1. 업계의 현황

웰빙족, 캠핑족, 혼밥족을 비롯한 다양한 소비자의 욕구가 늘어남으로써 그에 부합하기위한 신제품들이 대거 출시되고 있는 상황이며 당사도 시장을 선도하기 위한 신제품 개발을 위해 연구인력 투입 및 설비 투자에 힘쓰고 있습니다.

2. 회사의 현황

2019년 당기 매출액은 385억원 을 달성하였고, 241백만원 의 당기순이익이 발생하였습니다. 2020년은 신규제품 매출을 증대하고, 수익을 극대화해서 수산물등 종합제조회사로 발전해나가고자 합니다.

□ 알디에스 1. 업계의 현황 IT 기술을 기반으로 제조, 금융, 서비스 등 모든 산업에서 IT를 활용한 비즈니스 경쟁력 강화 및 체질 개선에 주력하고 있으며, 4차산업혁명의 기반 기술이 되는 IT 융합기술의 발전이 가시화되어 IT 시장 발전 가능성이 높다고 할 수 있습니다.

2. 회사의 현황

2019년 당기 매출액은 113억원 을 달성하여 전년 동기 ( 100억원 ) 대비 13.0% 증 가하였고, 당기순이익은 2,334백만원 을 달성하여 전 년 동기대비( 1,976백 만원) 13.1% 증가하 였습니다.

□ 애드리치 1. 업계의 현황

광고시장은 다른 어떤 산업 분야보다도 경기 추세와 밀접한 관계를 갖고 있고 최근 몇해 동안 경기에 민감한 사태들이 발생하여 경기 침체로 시장내 경쟁이 치열해지고 있습니다. 시장 내 경쟁 속에서 현 광고주와의 장기적인 계약과 새로운 광고주의 영입, 신규 성장동력인 디지털마케팅 역량 강화와 꾸준한 신규분야 개척으로 인한 광고 시장 내의 경쟁력 강화에 힘쓰고 있습니다.

2. 회사의 현황

2019년 당기 매출액은 77억 원 을 달성하여 전 년 동기대비 ( 80억원 ) 3.8% 감소하였고 , 당기순손실은 314백만원 으로 전년 동기대비( 404백만원 ) 177.7% 감 소 하 였습니다.

□오뚜 기 물류서비스 1. 업계의 현황

기업활동의 다양화에 따른 물류의 복잡성이 증대되고, 기업간 경쟁의 심화로 코스트및 물류관리, 납기관리의 중요성이 증대되고 있는 상황에서 당사는 물류센터의 집중화와 효율화, 재고관리의 일원화, 유통사 기준에 부합하는 출고방식 적용, 재고와 피킹의 정확성 향상, 센터의 운영비용 절감 등 기업물류의 고객과의 상생을 위한 지속적인 기업물류 대응능력 및 물류서비스를 제공하기 위하여 노력하고 있습니다.

2. 회사의 현황

2019년 당기 매출액은 1,433억 원 을 달성하여 전 년 동기대비( 1,332억원) 7.6% 증 가 하였고, 당기순이익은 3,275백 만원을 달성하여 전년 동기대비( 3,716백만원) 11.9 % 감 소 하 였습니다.

□ 오뚜기 제유지주 1. 업계의 현황

다양한 제품이 매년 출시되고 있으며, 변화하는 소비 트렌드에 따라 차별화된 특징을 가진 제품과 품질 경쟁이 지속하고 있고, 안전한 먹거리에 대한 관심이 증가함에 따라 안전한 먹거리 생산을 위해 관리에 힘쓰고 있습니다. 당사 또한 브랜드 관리, 생산 효율성 극대화, 설비투자 등을 통하여 새로운 성장 원동력 확보를 위해 노력하고 있습니다.

2. 회사의 현황 2019년 7월 31일(분할기일)부로 오뚜기제유 주식회사는 존속회사인 오뚜기제유지주주식회사와, 분한신설법인 오뚜기제유 주식회사로 물적분할을 하였습니다. 연결기준으로 2019년 당기 매출액은 824억을 달성하였으며 당기순이익은 50억을 달성하였습니다 .

□ (주)상미식품 1. 업계의 현황 다양한 제품이 매년 출시되고 있으며, 변화하는 소비 트렌드에 따라 차별회된 특징을 가진 제품으로 경쟁이 지속되고 있고, 고급화된 조미소재 제품에 대한 고객의 Needs로 제품의 프리미엄 고급화 현상이 나타나고 있으며, 또한 안전한 먹거리 생산을 위해 관리에 힘쓰고 있습니다. 당사 또한 브랜드 관리, 생산 효율성 극대화, 사업 확장, 해외시장 개척, 설비투자 등을 통해서 새로운 성장 원동력 확보를 위해 노력하고 있습니다. 2. 회사의 현황 전기 중 오뚜기로 상미식품지주가 흡수합병을 하게 되어 연결실체로 편입되었습니다. 2019년 당기 매출액은 1,023억이며, 당기순이익은 17억을 달성하였습니다. □ 풍림피앤피(주) 1. 업계의 현황 포장재는 예전에 단순한 저장성의 기능에서 현대에는 제품의 보호성, 사용성, 안전성, 환경성등 다양한 측면에서 기능과 개념이 확대 되고 중요성이 증가하였습니다.

또한 최근에는 생산성 향상을 위한 업계의 고속설비 도입이 추세이며, 당사는 2014년부터 선도적으로 설비를 도입하여 운용하고 있습니다.

앞으로도 설비 투자를 비롯하여 소비자의 욕구 및 시장의 Trend를 선점하여 나아갈

수 있도록 지속적인 개발활동도 이어가겠습니다

2. 회사의 현황 전기 중 오뚜기로 풍림피앤피지주가 흡수합병을 하게 되어 연결실체로 편입되었습니다. 2019년 당기 매출액은651억원이 고, 당기순이익은 13억원입니다.

□강 소 부 도옹식품 1. 산업의 특성 한국인이 애용하는 농산물인 양파, 마늘, 파, 양배추, 당근 등을 건조, 농축, 냉동등의 가공 과정을 거친 제품의 형태로 수출하여 전처리를 거치지 않고 그대로 쉽게 원료로 사용할 수 있게 하는 농산물 가공 전초기지로서의 역할을 하고 있습니다.

2. 영업개황 2 019년 당기 매출액은 88억원 을 달성하여 전년 동기대비 ( 77억원 ) 14.3% 증 가 하 였고 , 당기순이익은 668백만원 을 달성하여 전년 동기대비( 817백만원 ) 18.2% 감 소하였습니다. 주요 매출처는 한국으로 전체 매출액의 85% 이상이며, 일본을 포함한 다른 외국으로의 수출이 약 15%를 차지하고 있습니다. 그러나 한국 내 생산량 변동에 따른 매출의 변동성을 최소화하고자 참기름의 중국 내수시장 판매를 시작하였습니다.

또한 중국인 기호에 맞는 다양한 완제품을 생산하여 13억 인구의 중국 내수 시장으로의 진출을 적극적으로 모색하고 있습니다. 나아가 장기적으로는 중국시장의 전초기지로서의 역할을 하고자 합니다.

□강 소 태동식품 1. 업계의 현황 중국이 원산지인 당면은 고구마, 녹두, 감자 등을 원료로 하여 만든 건조 국수로서 고구마전분 100%를 원료로 한 고구마 당면을 생산하고 있습니다. 고구마는 예전에는 구황 작물로 많이 애용되어 왔으나 최근에는 성인병을 예방하는 식물성 섬유가 많이 함유되어 있으며, 각종 비타민과 미네랄도 풍부한 건강기능 식품으로서 알려지면서 차세대 건강기능 식품으로 부각 되고 있습니다. 다양한 형태의 당면을 개발하여 용도 확장을 통한 한국은 물론 중국 및 일본 등의 소비층을 확대하고 장기적으로는 당면의 세계화에 대비하고자 합니다. 2. 회사의 현황회사의 제조품목인 자른당면류, 사리당면류, 알뜰당면류 등 크게 3개 품목군으로 대별 됩니다. ㈜오뚜기의 한국내 당면시장 점유율은 업계 1위를 차지하고 있어 당사 매출에 큰 어려움은 없습니다. 특히 갈수록 치열해 지는 한국내 시장상황을 고려하여 당사의 신성장 동력 창출을 위해 그동안 상품으로 판매하던 알뜰당면류를 2013년 12월부터 당사에서 직접 제조하는 것으로 변경하였습니다. 2019년 당기 매출액은 139억원 으로 전년 동기대비 ( 130억원 ) 6.9% 증가하 였고, 당기순이익은 81백만원으로 전년동기 당기순이익 대비 ( 153백만원 ) 47.1% 감소하였 습니다 . □ 오 뚜기뉴질랜드 1. 업계의 현황 매출의 50%이상을 차지하고 있는 사골엑기스는 풍부한 단백질로 한국인들이 보양식으로 즐겨 먹고 있는 사골 곰탕의 주 원료로써 사골 곰탕은 물론 각종 쇠고기 풍미 식품의 원료로 애용되고 있습니다. 2009년 4월 중국산 사골엑기스 등에서 검출된 클렌부테롤이란 화학물질 때문에 현재는 중국산 제품의 수입이 금지되어 있는 상황이며 이 시장을 뉴질랜드산, 호주산, 국내산 사골엑기스가 대체하고 있습니다.

2. 회사의 현황 2019년 당기 매출액은 152억원 을 달성하여 전년 동기대비( 146억원 ) 4.1% 증가하였고 , 당기순손실은 297백만원 으로 전년 동기대비( 1,108백만원 ) 126.8% 감 소 하 였 습니다. 한국의 대형 단체급식회사에 납품을 개시하였음은 물론 대만, 멕시코 등 수출 시장을 확대하고 있습니다. 주력 제품인 엑기스류의 매출이 감소하였으며 소 스,드레싱의 제조,판매량이 감소함으로써 전체 매출이 감소하였습니다. 공 정 개선을 통한 생산성 증대와 더불어 다양한 원가절감 활동을 통해 수익성을 개선해 나가고자 합니다. 또한 뉴질랜드 시장 개척을 위하여 당사는 한국 교민 마켓과 더불어 화교 마켓 그리고 현지인 마켓을 겨냥해 적극적인 마케팅활동을 벌이고 있습니다. 2015년 10월부터뉴질랜드 최대 수퍼마켓 체인, Foodstuffs 그룹의 PB브랜드인 Pams로 마요네스의 제조 및 공급을 시작하였으며, 수입상품인 라면 및 만두류 등 또한 주요 수퍼마켓 체인에 입점시켜 현지 시장을 공략하고 있습니다. □ OTTOGI AMERICA HOLDINGS INC 1. 업계의 현황 미국 식품시장의 규모는 2018년 기준 1조 654억 달러로 꾸준한 성장세를 보이고 있으며, 중국에 이어 세계 2위의 식품시장 규모를 기록하고 있습니다. 소비 시장은 1인 가구가 전체 인구의 27%로 증가하여, 이들을 타겟으로 한 빠르고 조리가 쉬운 간편식 제품들이 계속 출시되고 있습니다. 특히 레스토랑과 같은 맛과 건강 균형을 맞춰주는 식사키트 배달(Meal-Kit Delivery) 시장도 가파른 성장세를 보이고 있습니다.

또한 식물성, 기능성 슈퍼푸드, 건강한 다이어트, 간편한 식사대용에 대한 관심 증대로 채식 기반 식단을 의미하는 ‘식물성(Plant-based)’ 트렌드가 지속되고 있으며, 유기농·천연 원료로 만든 식품, 식물로부터 유래된 성분이나 원료로 동물성을 대체하는 대체 육, 대체 우유 등이 차세대 식품으로 주목받고 있습니다. 반가공 과채류, 냉장·냉동 가정식대체(HMR)식품, 자판기 판매식품, 유기농 등 프리미엄 식품시장 또한 꾸준한 성장세를 보이고, 이와 더불어 가축 생산 시 이산화탄소 저감화, 기후변화 등 환경보호 개념이 적용되는 에코 스마트 팜 시장이 자리를 잡아가고 있습니다.

유통 구조에서도 온라인과 오프라인을 모두 활용하는 옴니채널 쇼핑 트렌드가 확대되고 있으며, 온라인 식품시장은 2011년부터 두자릿수로 성장을 하고 있어 매출 확대를 기대하고 있습니다.

2. 회사의 현황 오 뚜기 아메리카는 2019년 7월 OTTOGI AMERICA HOLDINGS로 사명을 변경하고 관리의 효율성 증대를 도모하고자 자회사 설립 및 합병을 하 였습니다. 2019년 당기 매출액은 418억원 을 달성하였 으 며, 당기순이익은 1,082백만원을 달성하 였 습 니다. 2019년 현재 오뚜기 아메리카의 주요 매출처는 한인이 집중되어 있는 캘리포니아지역과 뉴욕/뉴저지 지역으로서 전체 매출액의 약 80%를 차지하고 있으며 맛과 기술력에서 앞선 카레, 삼화 액상차, 용기면 제품들을 위주로 주류마켓 (Mainstream Market) 과 타인종 마켓에 진입을 활발하게 하고 있습니다. 또한 각종 Food Show 참가및 다양한 마케팅 활동과 각 마켓과 제품에 적합한 포지셔닝으로 오뚜기의 브랜드이미지를 강화해 나가고 있습니다. □ 오뚜기 베 트남 1. 업계의 현황 현재 베트남은 소비인구의 증가와 더불어 시장 구매력이 높은 국가로 평가 받고 있습니다. 높은 구매력으로 인해 현재 세계 글로벌 유통업체가 모두 진출하여 베트남 내수 시장경쟁은 치열하게 진행되고 있습니다. 2. 회사의 현황

당사의 2019년 당기 매출액은 278억원 을 달성하여 전년 동기대비( 226억원 ) 23.0 % 증 가하였고 , 당기순이익은 394백만원 을 달성하여 전년 동기대비( 1,092백만원) 63.9% 감 소 하였습니다 .

신규 개척 거래처로 빅시(프랑스 유통)를 개설하였으며, CVS(편의점) 및 실수요 공장, 외식업체 등을 공략하여 성장을 도모하고 있습니다.

2. 주 요제품, 서비스 등 당사는 면, 유지, 소스, 조미식품 등을 판매하고 있으며, 각 영업부문별 매출 및 실적은 다음과 같습니다.

(1) 부문별 매출/손익 정보

(단위:천원)

구분	제 49(당) 기	제 48(전) 기

매출액	부문간수익	외부수익	당기순이익	매출액	부문간수익	외부수익	당기순이익

건조식품류	385,533,411	(53,381,877)	332,151,534	20,590,770	311,151,852	(33,229,066)	277,922,786	28,957,207

양념소스류	422,705,744	(58,528,848)	364,176,896	33,153,281	426,133,473	(45,508,382)	380,625,091	46,287,152

유지류	338,829,339	(46,915,120)	291,914,219	10,731,422	269,550,649	(28,786,318)	240,764,331	6,798,292

면제품류	749,445,425	(103,770,005)	645,675,420	31,062,209	728,488,820	(77,798,036)	650,690,784	47,054,146

농수산 가공품류	321,154,861	(44,467,870)	276,686,991	8,091,091	296,294,922	(31,642,439)	264,652,483	9,740,298

기타	521,214,813	(72,168,649)	449,046,164	16,419,908	483,772,640	(51,663,884)	432,108,756	27,192,085

부문 합계	2,738,883,593	(379,232,368)	2,359,651,225	120,048,681	2,515,392,356	(268,628,125)	2,246,764,231	166,029,180

연결조정 등	(379,232,368)	379,232,368	-	(20,253,606)	(268,628,125)	268,628,125	-	(5,200,043)

합계	2,359,651,225	-	2,359,651,225	99,795,075	2,246,764,231	-	2,246,764,231	160,829,137

※ 당사의 영업부문별 자산, 부채 및 당기순이익은 연결검토보고서 주석3항 에 기재되어있습니다. ※ K-IFRS 연결기준으로 작성되었습니다.

(2) 주요 제품군의 가격 변동 추이 (단위 : 원, KG, PC)

품목그룹명	2019년 1~12월	2018년 1~12월	2017년 1~12월

소스(KG)	2,804	2,798	2,797

드레싱(KG)	5,568	5,567	5,510

분말제품(KG)	16,108	15,932	16,046

레토르트(PC)	831	817	839

식초(KG)	1,189	1,208	1,091

쨈(PC)	3,552	3,544	3,511

면제품(PC)	2,132	2,134	2,130

참기름(PC)	6,462	6,266	6,305

프리믹스(PC)	1,759	1,765	1,762

다류(PC)	4,415	4,080	4,477

냉동식품(PC)	5,525	5,217	5,045

* 공시대상기간 중 B2B와 B2C거래의 판매비중에 따라 각 품목의 가격 변동은 차이가 있을 수 있습니다.

3. 주요 원재료에 관한 사항 당사는 오뚜기라면(주), 신라교역, 중국(XINLINK사), 콘프로덕츠코리아 등으로부터유지류, 참치, 냉동과일, 물엿 등 제품생산에 필요한 원료를 공급받고 있습니다. 주요원재료 등 가격변동추이는 각 품목별 12개월 평균매입단가를 적용하여 다음과 같습니다. (단위:원,KG,TON)

품목	구분	제49(당)기	제48(전)기	제47(전전)기

대두정제유	국내	978/KG	1,027/KG	1,147/KG

설탕	국내	740/KG	776/KG	876/KG

주정	국내	1,828/KG	1,828/KG	1,828/KG

물엿	국내	701/KG	672/KG	639/KG

팜유	수입	$504/TON	$588/TON	$708/TON

참치	국내	1,674/KG	1,725/KG	1,952/KG

참깨	국내	3,945/KG	3,429/KG	3,481/KG

4 . 생산 및 설비에 관한 사항

(1) 생산설비의 현황 등 당 사는 안양에 위치한 본사 를 포함하여 국내에 총 3개의 생산공장(안양, 대풍, 삼남)과 해외에 별도현지법인으로 설립된 4개의 생산공장(중국(JIANGSU OTTOGI FOODS, JIANGSU TAEDONG FOODS), 뉴질랜드, 베트남)을 보유하고 있습니다. ( 2) 생산능력 및 생산능력의 산출근거 당 사는 국내 3개(안양, 대풍, 삼남)공장에서 작업을 실시하고 있으며, 생산능력은 생산공장 CAPA기준으로 1일 최대생산량×월생산일수×12개월의 방법으로 산출하고 있습니다. (단위 : 천개)

구분	제49(당)기	제48(전)기	제47(전전)기

안양공장	대풍공장	삼남공장	합계	안양공장	대풍공장	삼남공장	합계	안양공장	대풍공장	삼남공장	합계

카레,3분류	58,804	137,799	-	196,603	46,861	148,505	-	195,366	56,382	209,986	-	204,179

케?,소스	672,678	86,423	14,069	773,170	656,470	85,726	18,735	760,931	654,816	85,726	18,735	759,277

마요네스,드레싱	18,526	76,662	23,712	118,900	16,913	81,475	23,616	122,004	17,170	78,405	23,616	119,191

식초, 쨈,물엿	12,550	67,773	23,949	104,272	12,247	67,227	23,853	103,327	12,348	61,087	23,852	97,287

기타	460,234	194,579	-	654,813	440,658	164,171	-	604,829	446,570	93,421	-	602,180

합계	1,222,792	563,236	61,730	1,847,758	1,173,149	547,104	66,204	1,786,457	1,187,286	528,625	66,203	1,782,114

(3) 생산실적 (단위 : 천개)

구분	제49(당)기	제48(전)기	제47(전전)기

카레,3분류	133,529	147,804	150,773

케?,소스	638,331	575,534	630,703

마요네스,드레싱	165,621	158,870	140,591

식초, 쨈, 물엿	288,025	256,294	234,563

기타	130,276	131,534	123,761

합계	1,335,782	1,270,036	1,280,391

(4) 가동률 (단위 : %, 시간)

구 분	안양공장	대풍공장	삼남공장

평균가동률	99.58%	98.03%	99.40%

1일 평균 가동시간	8.0	8.0	8.0

실제 가동시간	1,992	1,965	1,976

( 5) 투자내역 현재 당사가 진행하거나 진행예정인 투자의 내역은 아래와 같습니다. (단위 : 백만원)

구 분	투자대상 자산	투자효과	투자실행금액	투자계획금액

설비확장	토지	건축물 보호 및 효율성 증대	-	-

건구축물	111	-

기계장치	49,462	32,100

공기구	479	-

소프트웨어	-	-

차량운반구	-	-

연구개발	공기구	제품 개발 및 연구활동 향상	509	2,301

기계장치	-	-

건구축물	25,936	27,852

자동화	기계장치	에너지 절감 및 생산성 향상	997	2,158

기타	토지	에너지 절감 및 유지보수 외	55,031	52,000

건구축물	71,386	66,344

공기구	853	701

기계장치	13,010	21,451

산업재산권	78	100

소프트웨어	4,030	15,458

차량운반구	189	55

합 계	222,072	220,521

5 . 매출에 관한 사항

(1) 매출실적 당사의 지역별 매출 및 품목별 매출은 다음과 같습니다.

(1) 지역별 매출

(단위:천원)

구분	제 49(당) 기	제 48(전) 기

국내	2,148,680,220	2,049,134,428

해외	210,971,005	197,629,803

합계	2,359,651,225	2,246,764,231

※ K-IFRS 연결기준으로 작성된 수치 임.

(2) 품목별 매출

(단위: 천원)

구분	제 49(당) 기	제 48(전) 기

제품매출액	1,047,189,593	1,088,677,891

상품매출액	1,251,243,750	1,094,549,626

기타매출액	61,217,882	63,536,714

합계	2,359,651,225	2,246,764,231

※ K-IFRS 연결기준으로 작성된 수치 임. 3) 판매방법 및 조건 판매는 Call Center 및 EDI를 통한 주문판매이며, 매출은 주문된 제품이 출고되는 시점에 인식되며, 결제는 예금(CMS) 및 B2B전자결제 및 전자어음 등을 통하여 이루어지고 있습니다. 4) 판매전략 현재의 주문에 의한 판매와 더불어 매출활성화를 위하여 사은행사, 쿠폰행사, 시식행사 등 다양한 마케팅 활동을 지속적으로 전개하고 있으며, 또한 매출성장에 기여도가 높은 영업사원들에게는 해외연수의 특전을 부여하는 등 매출활성화를 위한 다양한 활동을 전개하고 있습니다. 5) 매출처별 판매비중 (단위 : 백만원 )

구 분	매 출 액	비 율 (%)

대 형 마 트	859,969	36.44%

대 리 점	378,776	16.05%

특 약 점	694,730	29.44%

편 의 점	161,666	6.85%

기 타	264,510	11.22%

합 계	2,359,651	100.00%

※ K-IFRS 연결기준으로 작성된 수치입니다.

6. 시장위험과 위험관리(1) 위험관리의 개요

연결실체는 금융상품을 운용함에 따라 신용위험, 유동성위험, 환위험, 이자율위험 및기타 가격위험에 노출되어 있습니다.

본 주석은 상기 위험에 대한 연결실체의 노출정도 및 이와 관련하여 연결실체가 수행하고 있는 자본관리와 위험관리의 목적, 정책 및 절차와 위험측정방법 등에 대한 질적 공시사항과 양적 공시사항을 포함하고 있습니다.

(2) 위험관리 개념체계

연결실체의 위험관리는 연결실체의 재무적 성과에 영향을 미치는 잠재적 위험을 식별하여 연결실체가 허용가능한 수준으로 감소, 제거 및 회피하는 것을 그 목적으로 하고 있습니다. 연결실체는 전사적인 수준의 위험관리 정책 및 절차를 마련하여 운영하고 있으며, 연결실체의 재무부문에서 위험관리에 대한 총괄책임을 담당하고 있습니다. 연결실체의 전반적인 금융위험 관리 전략은 전기와 동일합니다.

(3) 금융위험관리① 신용위험관리

연결실체는 금융상품의 당사자 중 일방이 의무를 이행하지 않아 상대방에게 재무손실을 입힐 신용위험에 노출되어 있습니다. 연결실체의 경영진은 신용위험을 관리하기 위하여 신용도가 일정 수준 이상인 거래처와 거래하고 있으며, 금융자산의 신용보강을 위한 정책과 절차를 마련하여 운영하고 있습니다. 연결실체는 신규 거래처와 계약시 공개된 재무정보 등을 이용하여 거래처의 신용도를 평가하고 이를 근거로 신용거래한도를 결정하고 있으며, 담보 또는 지급보증을 제공받고 있습니다. 또한, 연결실체는 주기적으로 거래처의 신용도를 재평가하여 신용거래한도를 재검토하고 담보수준을 재조정하고 있으며, 회수가 지연되는 금융자산에 대하여는 분기 단위로 회수지연 현황 및 회수대책을 보고하고 있으며 지연사유에 따라 적절한 조치를 취하고 있습니다. 당기말 현재 연결실체가 보유 중인 금융자산은 대손충당금이 설정된 매출채권및기타채권을 제외하고는 특별한 연체 및 손상의 징후가 발견되지 않았습니다.

금융자산의 장부금액은 신용위험에 대한 최대노출정도를 표시하고 있습니다. 당기말과 전기말 현재 연결실체의 신용위험에 대한 최대 노출정도는 다음과 같습니다.

(단위:천원)

구분	제 49(당) 기말	제 48(전) 기말

현금및현금성자산	122,149,522	139,853,531

당기손익-공정가치측정금융자산	174,767,811	305,475,417

매출채권및기타채권	203,517,058	195,952,353

상각후원가측정금융자산	2,154,010	1,066,460

합계	502,588,401	642,347,761

한편, 연결실체는 ㈜한국씨티은행 등의 금융기관에 현금및현금성자산 및 단기금융상품 등을 예치하고 있으며, 신용등급이 우수한 금융기관과 거래하고 있으므로 금융기관으로부터의 신용위험은 제한적입니다.

② 유동성위험관리

연결실체는 현금 등 금융자산을 인도하여 결제하는 금융부채에 관련된 의무를 충족하는 데 어려움을 겪게 될 유동성위험에 노출되어 있습니다.

연결실체의 경영진은 유동성위험을 관리하기 위하여 단기 및 중장기 자금관리계획을수립하고 현금유출예산과 실제현금유출액을 지속적으로 분석ㆍ검토하여 금융부채와 금융자산의 만기구조를 대응시키고 있습니다. 연결실체의 경영진은 영업활동현금흐름과 금융자산의 현금유입으로 금융부채를 상환가능하다고 판단하고 있습니다. 한편, 연결실체는 필요할 경우 일시적으로 발생할 수 있는 유동성위험을 관리하기 위하여 ㈜한국씨티은행 등과 회전대출약정을 체결하고 있습니다.

당기말과 전기말 현재 연결실체의 금융부채 잔존계약만기에 따른 만기분석은 다음과같습니다 .

(단위:천원)

구분	장부금액	계약상현금흐름	잔존계약만기

3개월 미만	3개월 ~ 1년	1 ~ 5년	5년이상

당기말:

단기차입금	91,278,954	91,278,954	270,657	91,008,297	-	-

유동성장기차입금	53,377,040	53,377,040	-	53,377,040	-	-

장기차입금	109,265,370	109,265,370	-	-	87,493,725	21,771,645

매입채무및기타채무	337,852,820	337,852,820	337,852,820	-	-	-

비유동매입채무및기타채무	13,229,528	13,229,528	-	-	13,229,528	-

파생상품부채	556,057	556,057	-	-	556,057	-

합계	605,559,769	605,559,769	338,123,477	144,385,337	101,279,310	21,771,645

전기말:

단기차입금	113,823,361	113,823,361	16,652,106	97,171,255	-	-

유동성장기차입금	23,638,120	23,638,120	7,091,500	16,546,620	-	-

장기차입금	133,638,573	133,638,573	-	111,591,985	22,046,588

매입채무및기타채무	330,589,428	330,589,428	328,729,056	1,860,372	-	-

비유동매입채무및기타채무	12,971,965	12,971,965	-	-	1,223,472	11,748,493

파생상품부채	251,152	251,152	-	-	251,152	-

합계	614,912,599	614,912,599	352,472,662	115,578,247	113,066,609	33,795,081

③ 환위험관리

연결실체는 가공식품 수출 및 원재료 수입 거래와 관련하여 USD, JPY, EUR, NZD, CNY 및 GBP의 환율변동위험에 노출되어 있습니다. 연결실체의 경영진은 내부적으로 원화 환율 변동에 대한 환위험을 수시로 측정하고, 대내적 환위험 관리를 하고 있습니다.

당기말과 전기말 현재 기능통화 이외의 외화로 표시된 화폐성자산 및 부채의 장부금액은 다음과 같습니다.

(단위:천원)

구분	제 49(당) 기말

USD	JPY	EUR	NZD	CNY	GBP	VND

자산:

현금및현금성자산	19,587,080	2,707,475	-	377,815	5,235	-	-

매출채권및기타채권	9,468,698	7,635	-	178,627	-	-	-

자산 합계	29,055,778	2,715,110	-	556,442	5,235	-	-

부채:

매입채무및기타채무	1,588,309	-	150,969	622,230	794,550	2,961	-

단기차입금	11,107,824	4,624,862	57,935	-	-	-	-

부채 합계	12,696,133	4,624,862	208,904	622,230	794,550	2,961	-

(단위:천원)

구분	제 48(전) 기말

USD	JPY	EUR	NZD	CNY	GBP	VND

자산:

현금및현금성자산	17,496,938	1,775,230	1,042,737	1,549,494	3,488,300	437	6,282,800

매출채권및기타채권	8,477,006	89,448	-	2,971,373	762,348	-	-

자산 합계	25,973,944	1,864,678	1,042,737	4,520,867	4,250,648	437	6,282,800

부채:

매입채무및기타채무	180,602	523,434	256,884	2,165,120	784,805	6,924	-

단기차입금	40,649,481	1,574,639	386,429	97,409	-	-	-

부채 합계	40,830,083	2,098,073	643,313	2,262,529	784,805	6,924	-

당기와 전기에 적용된 환율은 다음과 같습니다.

구분	평균 환율	기말 환율

제 49(당) 기	제 48(전) 기	제 49(당) 기말	제 48(전) 기말

USD	1,165.65	1,100.30	1,157.80	1,118.10

JPY	10.6976	9.9627	10.6347	10.1318

EUR	1,304.81	1,298.63	1,297.43	1,279.16

NZD	767.69	761.52	779.08	750.64

CNY	168.58	166.40	165.74	162.76

GBP	1,487.83	1,468.22	1,518.69	1,420.32

VND	0.0502	0.0478	0.05	0.0482

당기말과 전기말 현재 각 외화에 대한 원화환율 10% 변동시 환율변동이 당기손익에 미치는 영향은 다음과 같습니다.

(단위:천원)

구분	제 49(당) 기말	제 48(전) 기말

10% 상승시	10% 하락시	10% 상승시	10% 하락시

USD	1,639,748	(1,639,748)	(1,485,614)	1,485,614

JPY	(190,975)	190,975	(23,340)	23,340

EUR	(20,890)	20,890	39,942	(39,942)

NZD	(6,579)	6,579	225,834	(225,834)

CNY	(78,931)	72,931	346,584	(346,584)

GBP	-	-	(649)	649

VND	-	-	628,280	(628,280)

CHF	(296)	296	-	-

합계	1,342,077	(1,342,077)	(268,963)	268,963

상기 민감도 분석은 보고기간말 현재 기능통화 이외의 외화로 표시된 화폐성 자산 및부채를 대상으로 하였습니다.

④ 이자율위험 관리

가. 당기말과 전기말 현재 연결실체가 보유하고 있는 이자부 금융상품의 장부금액은 다음과 같습니다.

(단위:천원)

구분	제 49(당) 기말	제 48(전) 기말

고정이자율:

단기금융상품	163,736,181	298,068,916

장기금융상품	11,031,630	7,406,500

단기차입금	(75,148,118)	(33,800,000)

유동성장기차입금	(53,377,040)	(16,588,120)

장기차입금	(97,460,094)	(89,189,485)

합계	(51,217,441)	165,897,811

변동이자율:

단기차입금	(16,130,836)	(80,023,361)

유동성장기차입금	-	(7,050,000)

장기차입금	(11,805,276)	(44,449,088)

합계	(27,936,112)	(131,522,449)

나. 고정이자율 금융상품의 공정가치 민감도 분석

연결실체는 고정이자율 금융상품을 당기손익인식금융상품으로 처리하고 있지 않으므로 이자율의 변동은 손익에 영향을 주지 않습니다.

다. 변동이자율 금융상품의 현금흐름 민감도 분석

당기말 현재 이자율이 100베이시스포인트 변동한다면, 자본과 손익은 증가 또는 감소하였을 것입니다. 이 분석은 환율과 같은 다른 변수는 변동하지 않는다고 가정하며전기말에도 동일한 방법으로 분석하였습니다. 구체적인 손익의 변동금액은 다음과 같습니다.

(단위:천원)

구분	100bp 상승	100bp 하락

당기말:

단기차입금	(161,308)	161,308

유동성장기차입금	-	-

장기차입금	(118,053)	118,053

현금흐름민감도	(279,361)	279,361

전기말:

단기차입금	(800,234)	800,234

유동성장기차입금	(70,500)	70,500

장기차입금	(444,491)	444,491

현금흐름민감도	(1,315,225)	1,315,225

(4) 자본관리

연결실체의 자본관리목적은 건전한 자본구조를 유지하는 데 있습니다. 연결실체는 자본관리지표로 부채비율을 이용하고 있으며 이 비율은 총부채를 총자본으로 나누어산출하고 있으며 총부채 및 총자본은 재무제표의 공시된 금액을 기준으로 계산합니다.

(단위:천원)

구분	제 49(당) 기말	제 48(전) 기말

단기차입금	91,278,954	113,823,361

장기차입금(*1)	162,642,411	157,276,693

현금및현금성자산	(121,501,024)	(139,853,531)

단기금융상품	(163,736,180)	(298,068,917)

순자산	(31,315,839)	(166,822,394)

자본총계	1,346,482,441	1,275,658,602

부채총계	805,641,074	787,820,107

부채비율	59.83%	61.76%

(*1)유동성장기차입금 포함됨

(5) 재무활동에서 생기는 부채의 변동① 제 49(당) 기

(단위: 천원)

구분	당기초	회계정책의 변경	재무활동현금흐름	환율변동	이자비용	비현금변동	당기말

단기차입금	113,823,361	0	(24,459,273)	1,914,866	0	0	91,278,954

유동성장기차입금	23,638,120	0	(21,480,884)	(2,157,236)	0	53,377,040	53,377,040

장기차입금	133,638,573	0	27,864,163	1,139,674	0	(53,377,040)	109,265,370

유동성리스부채	0	8,948,831	(12,439,452)	2,007,727	670,402	13,102,236	12,289,744

리스부채	0	18,277,149	0	3,431,573	0	1,764,043	23,472,765

합계	271,100,054	27,225,980	(30,515,446)	6,336,604	670,402	14,866,279	289,683,873

② 제 48(전) 기

(단위: 천원)

구분	당기초	재무활동현금흐름	환율변동	비현금변동	당기말

단기차입금	30,596,749	62,283,722	0	20,942,890	113,823,361

유동성장기차입금	64,331,968	(65,051,060)	719,092	23,638,120	23,638,120

장기차입금	25,032,500	119,534,776	2,391,357	(13,320,060)	133,638,573

합계	119,961,217	116,767,438	3,110,449	31,260,950	271,100,054

7. 파생상품거래 현황 (1) 당기말 현재 연결실체가 보유하고 있는 파생상품 내역은 다음과 같습니다.

(단위: 천원)

구분	회피대상위험	계약금액	공정가치	평가손익	기타포괄손익