오뚜기 분기보고서 (2018.03)
II. 사업의 내용

당사는 '한국채택국제회계기준' 적용 기업으로 , 연결 대상법인에는 당사 포함 총 13개의 법인으로 이루어져 있습니다.

구 분	회 사 명	법인수

식품 제조 및 판매	(주)오뚜기, 오뚜기냉동식품(주), 오뚜기에스에프지주(주), 오뚜기에스에프(주), 알디에스(주), (주)애드리치, 오뚜기물류서비스(주)	7

해외	오텍스, 오뚜기 아메리카, 오뚜기 뉴질랜드, 오뚜기 베트남, 강소부도옹식품 유한공사, 강소태동식품 유한공사	6

가. 종속회사별 요약 재무현황 (단위 : 천원)

제 48(당) 1/4분기

구분	자산	부채	매출액

오뚜기냉동식품(주)	68,587,643	36,681,308	14,900,575

오뚜기에스에프지주(주)	33,113,051	14,125,251	5,989,801

알디에스(주)	26,762,560	6,779,079	2,302,391

오뚜기물류서비스(주)	104,656,186	26,282,720	31,668,826

(주)애드리치	27,878,170	11,978,548	1,555,435

OTTEX CORPERATION	16,079,281	2,114,582	3,729,237

OTTOGI AMERICA INC.	37,141,597	23,181,697	6,254,158

OTTOGI NEW ZEALAND LTD.	20,028,999	4,740,783	3,795,735

OTTOGI VIETNAM CO., LTD.	16,296,198	2,112,601	5,135,514

강소부도옹식품유한공사	10,583,361	943,288	1,534,812

강소태동식품유한공사	9,317,898	2,316,722	3,732,631

나. 영업부문별 요약 자산/부채 현황

(단위:천원)

구분	제 48(당) 1/4분기	제 47(전) 기

자산	부채	자산	부채

건조식품류	277,025,893	67,889,655	278,886,212	57,505,376

양념소스류	351,725,563	104,785,749	351,241,829	92,838,084

유지류	174,977,834	69,703,132	174,413,095	62,086,728

면제품류	446,904,314	139,470,158	387,548,471	92,877,551

농수산 가공품류	326,221,484	105,804,516	295,186,592	78,815,654

기타	516,819,013	165,921,951	496,244,220	159,996,357

연결조정 등	(252,784,350)	27,445,396	(261,815,103)	26,004,873

합계	1,840,889,751	681,020,557	1,721,705,316	570,124,623

* 기업회계기준서 제1108호(영업부문)에 의거하여 당사는 2018년 3월 31일 현재 건조식품류, 양념소스류, 유지류, 면제품류, 농수산가공품류, 기타 등으로 구분된 제품 및 상품의 제조ㆍ판매 사업을 영위하고있으며 각 영업부문은 음식료품 제조업이라는 유사한 특성을 가지고 있어 사업부문은 구분하지 않고 있습니다. 다. 사업의 개요 □오뚜기 1. 업계의 현황

(1) 산업의 특성 국민식생활의 서구화에 따라 급성장한 분야로 경제의 발전에 따른 국민소득의 증대는 생활 수준의 향상으로 연결되어 국민의 식생활 패턴을 변화 시켰으며 식생활 수준의 향상과 함께 편의지향, 맛지향, 건강지향형 수요가 급격히 증가하고 있는 추세입니다. 식품산업은 가공, 저장, 수송, 판매를 통하여 식량원인 농수산물을 소비자가 원하는 형태와 시기에 공급함으로써 소비자의 만족을 높이고 농수산부문의 소득을 유발시키며 그 자체가 생산 활동을 영위함으로써 고용 및 부가가치를 창출합니다. 따라서 식품산업은 생산자와 소비자를 매개하는 연결고리에 머무르기 보다는 독자적인 경제행위를 수행하는 경제주체의 하나인 것입니다. 경제주체로서 식품산업이 행하는 모든 경제 활동은 국민경제의 다른 부문에 영향을 미치게 되며, 반대로 다른 부문의 변화에 의해 영향을 받는 이른바 유기적 관계를 형성하고 있습니다. (2) 국내외 시장여건 국민소득의 증가, 산업화, 국제화에 따라 국민의 식품 소비패턴이 변화되면서 가공식품의 소비 및 외식 비중이 급속히 증가하고 있으며, 이로 인하여 식품산업은 높은 성장을 보여주었습니다. 조미식품의 수요가 증가함에 따른 식품산업의 성장은 경쟁사 등의 가세로 경쟁이 치열해 졌으나 맛에 대한 기초적인 연구와 생산성 향상을 위한 노력, 강력한 영업망을 통해 현재 조미식품 시장에서 당사는 높은 시장점유율을 유지하고 있습니다. 참고) 시장점유율

(단위 : %)

구분	'18.03월	'18.02월	'18.01월	'17.03월	'16.03월

카레	79.2	78.5	78.3	78.5	78.5

3분류	93.3	91.9	92.5	95.0	92.2

참기름	51.5	42.7	43.0	48.4	46.3

라면	26.4	26.5	25.9	25.0	23.7

상온 간편죽	28.3	31.9	32.6	36.8	4.5

(자료 : AC닐슨 제공)

2. 회사의 현황 (1) 영업개황 당사의 2018년 1/4분기 매출액은 5,773억 원 을 달성하여 전년 동기 5,318억원 (K-IFRS 연결기준) 대비 8.56% 증가 하 였고 , 당기순이익은 306억원 으 로 전년 동기 원 328억 (K-IFRS 연결기준) 대비 6.71% 감 소 하였습니다. 맞벌이 등 독신세대의 증가로 간편하 고 편리함을 추구하는 소비자의 니즈에 부합하는 제품의 개발 및 건강을 지향하는 소비 트렌드에 맞춰 당 함량이 낮은 제품 등을 출시하여 시장 경쟁력을 확보하고 있습니다. 또한 다양한 업소의 요구에 맞게 다품종 소량생산 체계를 구축하여 차별화된 업소 전용제품을 생산 및 납품하 는 등 매출 신장에 앞장서고 있습니다.

3. 시장의 특성 판매제품 및 상품의 대부분은 이미 수입개방이 진행되어 각 제품 및 상품별로 경쟁관계에 있는 바 향후 수입개방으로 인하여 추가적으로 미치는 영향은 미미하다고 할 수 있으며 유제품과 수산가공식품 등의 출하량은 크게 증가할 것으로 전망되고 식품을 맛있게 하는 일과 관련 깊은 식품이 조미식품이므로 조미식품산업은 경제성장을 위해 필요하며 또 경제성장과 함께 성장이 기대되는 산업입니다. 주요 영업지역은 전국적으로 이루어지고 있으며, 소비자연령은 노인부터 어린이에 이르기까지 다양하게 구성되어 있고, 냉장 및 냉동사업부문에 대하여 다양한 신제품 개발을 통해 더 많은 성장을 기대할 수 있을 것입니다. □오뚜 기 냉동식품 1. 업계의 현황

(1) 산업의 특성

국민식생활 향상에 지속적으로 기여해온 분야이며, 경제발전에 따른 국민소득의 증대는 생활수준의 향상으로 이어져, 국민식생활의 변화를 가져왔으며, 식생활 수준의 향상과 더불어 편리성, 맛, 건강지향으로 수요가 급격히 증가하고 있는 추세입니다.

(2) 시장의 변화

냉동식품이 성장 산업으로 남기 위해서는 보다 편리하고 풍부하게 먹을수 있는 안전한 제품으로 국민 식생활에 다가가, 고객으로부터 사랑을 받아야 합니다. 1인가구 증가로 냉동식품 수요가 늘면서 국내 냉동식품 시장 규모는 계속 증가하고 있으며, 향후 냉동제품에 대하여 경쟁사들과의 경쟁이 더욱 가속화 될 전망 입니다.

2. 회사의 현황(1) 영업개황

당사의 2018년 1/4분기 매출액은 149억원 을 달성하여 전년 동기대비( 149억원) 0.06% 증 가하였고 , 당기순이익은 49백만원 을 달성하여 전년 동기대비( 759백 만원) 93.54% 감 소하였습니다.

(2) 시장의 특성

당사에서 생산하는 냉동제품 등은 국내 기업들 간 경쟁이 치열합니다. 향후 다양한 고객 니즈에 부합하는 제품 개발 및 출시를 통해 점유율을 확대할 것으로 예상합니다. 당사제품의 소비 연령층은 노인에서부터 어린이에 이르기 까지 다양하게 구성되어 있습니다, 또한, 냉동제품 사업을 다각화하여, 신제품 개발을 통해 더 많은 성장을 기대할 수 있을 것입니다.

□오뚜 기에 스에프지주 1. 업계의 현황

참치, 번데기, 꽁치 일색이었던 수산물통조림 시장이 변화하고 있는 추세입니다. 웰빙족, 캠핑족, 혼밥족을 비롯한 다양한 소비자의 욕구가 늘어남으로써 그에 부합하기위한 신제품들이 대거 출시되고 있는 상황이며 당사도 시장을 선도하기 위한 신제품 개발을 위해 연구인력 투입 및 설비 투자에 힘쓰고 있습니다.

2. 회사의 현황

당사의 2018년 1/4분기 매출액은 전 분기 52억원 대비 13.33% 증가한 60억원 을 달성하였고, 당기순이익은 전년 256백만원 대비 9.38% 증가한 280백만원 을 달 성 하였습니다. 향후 전폭적인 설비투자로 생산효율성 증대와 원가절감을 통해 수익을 증진할 것입니다. 또한 수산물통조림 신제품 개발로 품목군의 다양성을 확보하여 매출신장을 이루겠습니다.

□ 알디에스 1. 업계의 현황 IT 기술을 기반으로 제조, 금융, 서비스 등 모든 산업에서 IT를 활용한 비즈니스 경쟁력 강화 및 체질 개선에 주력하고 있으며, 4차산업혁명의 기반 기술이 되는 IT 융합기술의 발전이 가시화되어 IT 시장 발전 가능성이 높다고 할 수 있습니다.

2. 회사의 현황

당사의 2018년 1/4분기 매출액은 23억원 을 달성하여 전년 동기대비 ( 22억원 ) 4.55% 증 가하였고, 당기순이익은 320백만원 을 달성하여 전 년 동기대비( 502백만원 ) 36.25% 감소하 였습니다.

□ 애드리치 1. 업계의 현황

광고시장은 다른 어떤 산업 분야보다도 경기 추세와 밀접한 관계를 갖고 있고 최근 몇해 동안 경기에 민감한 사태들이 발생하여 경기 침체로 인한 심화되고 있는 시장 내 경쟁 속에서 현 광고주와의 장기적인 계약과 새로운 광고주의 영입, 신규 성장동력인 디지털마케팅 역량 강화와 꾸준한 신규분야 개척으로 인한 광고 시장 내의 경쟁력 강화에 힘쓰고 있습니다.

2. 회사의 현황

당사의 2018년 1/4분기 매출액은 16억 원 을 달성하여 전 년 동기대비 ( 31억원) 48.39% 감소하였고, 당기순이익은 216백만원 을 달성하여 전년 동기대비( 250백만원 ) 13.6% 감소 하 였습니다.

□오뚜 기 물류서비스 1. 업계의 현황

기업활동의 다양화에 따른 물류의 복잡성이 증대되고, 기업간 경쟁의 심화로 코스트및 물류관리, 납기관리의 중요성이 증대되고 있는 상황에서 당사는 물류센터의 집중화와 효율화, 재고관리의 일원화, 유통사 기준에 부합하는 출고방식 적용, 재고와 피킹의 정확성 향상, 센터의 운영비용 절감 등 기업물류의 고객과의 상생을 위한 지속적인 기업물류 대응능력 및 물류서비스를 제공하기 위하여 노력하고 있습니다.

2. 회사의 현황

당사의 2018년 1/4분기 매출액은 316억 원 을 달성하여 전 년 동기대비( 281억원) 12.46% 증 가하였고, 당기순이익은 804백 만원을 달성하여 전년 동기대비( 15억원 ) 46.4% 감 소 하 였습니다.

□강 소 부 도옹식품 1. 산업의 특성 당사는 한국인이 애용하는 농산물인 양파, 마늘, 파, 양배추, 당근 등을 건조, 농축, 냉동등의 가공 과정을 거친 제품의 형태로 수출하여 전처리를 거치지 않고 그대로 쉽게 원료로 사용할 수 있게 하는 농산물 가공 전초기지로서의 역할을 하고 있습니다.

2. 영업개황 당사의 2 018년 1/4분기 매출액은 15억원 을 달성하여 전년 동기대비 ( 17억원 ) 11.76% 감 소 하 였고 , 당기순이익은 157백만원 을 달성하여 전년 동기대비( 257백만원 ) 38.91% 감 소 하였습니다. 당사의 주요 매출처는 한국으로 전체 매출액의 85% 이상이며, 일본을 포함한 다른 외국으로의 수출이 약 15%를 차지하고 있습니다.

그러나 당사 생산 제품이 참기름 외에는 한국에서의 생산량 변동에 따라 당사 매출도 좌지우지 되고 있어 이를 개선하기 위해 참기름의 중국 내수 시장 판매를 시작하였습니다. 향후에는 중국인 기호에 맞는 다양한 완제품을 생산하여 13억 인구의 중국 내수 시장으로의 진출을 적극적으로 모색하고 있습니다. 따라서 장기적으로는 획기적으로 도약할 수 있는 전초기지로서의 역할이 기대됩니다.

□강 소 태동식품 1. 업계의 현황 중국이 원산지인 당면은 고구마, 녹두, 감자 등을 원료로 하여 만든 건조 국수로서 당사는 고구마전분 100%를 원료로 한 고구마 당면을 생산하고 있습니다. 고구마는 예전에는 구황 작물로 많이 애용되어 왔으나 최근에는 성인병을 예방하는 식물성 섬유가 많이 함유되어 있으며, 각종 비타민과 미네랄도 풍부한 건강기능 식품으로서 알려지면서 차세대 건강기능 식품으로 부각 되고 있습니다. 이에 당사에서는 다양한 형태의 당면을 개발하여 용도 확장을 통한 한국은 물론 중국 및 일본 등의 소비층을 확대하고 장기적으로는 당면의 세계화에 대비하고자 합니다. 2. 회사의 현황 당사의 주요 매출처는 한국의 ㈜오뚜기로 전체 매출액의 84% 를 차지하고 있으며, 당사 제조품목인 자른당면류, 사리당면류, 알뜰당면류 등 크게 3개 품목군으로 대별 됩니다. ㈜오뚜기의 한국내 당면시장 점유율은 업계 1위를 차지하고 있어 당사 매출에 큰 어려움은 없습니다. 특히 갈수록 치열해 지는 한국내 시장상황을 고려하여 당사의 신성장 동력 창출을 위해 그동안 상품으로 판매하던 알뜰당면류를 2013년 12월부터 당사에서 직접 제조하는 것으로 변경하였습니다. 2018년 1/4분기 당사 매출액은 37억원 으로 전년 동기대비 ( 29억원 ) 27.59% 증 가 하 였고, 당기순이익은 61백만원 으로 전년 동기대비 ( 94백만원 ) 35.11% 감소하였 습니다 . □ 오 뚜기뉴질랜드 1. 업계의 현황 당사 매출의 50%이상을 차지하고 있는 사골엑기스는 풍부한 단백질로 한국인들이 보양식으로 즐겨 먹고 있는 사골 곰탕의 주 원료로써 사골 곰탕은 물론 각종 쇠고기 풍미 식품의 원료로 애용되고 있습니다. 2009년 이전 국내 사골엑기스 시장은 상대적으로 저가의 중국산 제품이 시장의 대부분을 점유하고 있었으나 2009년 4월 중국산 사골엑기스 등에서 검출된 클렌부테롤이란 화학물질 때문에 현재는 중국산 제품의 수입이 금지되어 있는 상황이며 이 시장을 뉴질랜드산, 호주산, 국내산 사골엑기스가 대체하고 있습니다.

2. 회사의 현황 당사의 2018년 1/4분기 매출액은 38억원 을 달성하여 전년 동기대비( 33억원 ) 15.15% 증 가하였고 , 당기순이익은 282백만원 을 달성하여 전년 동기대비( 355백만원 ) 20.56% 감 소 하 였 습니다. 당사는 2011년부터 한국의 대형 단체급식회사에 납품을 개시하였음은 물론 대만, 멕시코 등 수출 시장을 확대하고 있습니다. 주력 제품인 엑기스류의 생산량이 증가하였으며 신규 사업으로 소 스,드레싱의 제조,판매를 시작함으로써 전체 매출이 증가하였습니다. 엑기스 공정 개선으로 생산 수율 향상, 가동율의 증가, 생산량 증가에 따른 유틸리티 원단위 개선 효과, 원재료 구매선다변화로 원료 구매 단가 하락 그리고 각종 낭비 요소를 제거하여 제조 경비를 절감한 것이 당해 당기순이익 증가의 주요 원인이었습니다 . 또한 뉴질랜드 시장 개척을 위하여 당사는 한국 교민 마켓과 더불어 화교 마켓 그리고 현지인 마켓을 겨냥해 적극적인 마케팅활동을 벌이고 있습니다. 2015년 10월부터뉴질랜드 최대 수퍼마켓 체인, Foodstuffs 그룹의 PB브랜드인 Pams로 마요네스의 제조 및 공급을 시작하였으며, 수입상품인 라면 및 만두류 등 또한 주요 수퍼마켓 체인에 입점시켜 현지 시장을 공략하고 있습니다. 아울러 2016년 7월부터 냉동창고가 완공되어 영업을 개시함으로써 더 많은 성장을 기대할 수 있을 것입니다. □ 오텍스 1. 업계의 현황 및 회사의 현황

전세계 토마토 생산량의 1/3을 생산하는 캘리포니아의 우수한 품질의 원료를 연간 3천에서 6천톤 가량 (주)오뚜기로 수출하며 시카고의 선물시장(Chicago Board of Trading)을 통해 연간 11만톤 정도의 대두유를 실시간으로 구매하고 있습니다. 이 외에도 연간 600 컨테이너 정도의 스위트콘을 (주)오뚜기로 수출하며 냉동감자 및 냉동난황 등을 (주)오뚜기와 관계회사에 판매하고 있습니다. 당사의 2018년 1/4분기 매출액은 37억원 으로 전년동기( 70억원 ) 대비 47.14% 감 소 하 였고, 당기순이익은 961백만원 으로 전년동기( 583백만원) 대비 64.84% 증 가 하였습니다 . □ 오뚜기아메리카 1. 업계의 현황 북미 식품시장은 주로 한국 교포 시장 위주로 판매되었습니다. 이에 오뚜기 아메리카는 2005년 미국 남가주에 OTTOGI AMERICA. Inc. 를 설립하여 북미 교민시장에진출하였으며, 한인식품점에서만 판매하던 제품을 타인종 마켓과 주류마켓 (Mainstream Market) 진출을 통하여 북미 시장 매출 확대에 주력하고 있습니다. 북미 식품시장의 수요는 북미 경제의 시장 불안 요소가 존재하나 수요회복이 꾸준히진행되고 있습니다. 2. 회사의 현황 당사의 2018년 1/4분기 매출액은 63억원 을 달성하여 전년 동기대비( 50억원 ) 26% 증 가하 였고 , 당기순이익은 403백 만원을 달성하여 전년 동기대비( 257백만원) 56.81% 증 가 하였습니다. 2018년 현재 오뚜기 아메리카의 주요 매출처는 한인이 집중되어 있는 캘리포니아지역과 뉴욕/뉴저지 지역으로서 전체 매출액의 약 80%를 차지하고 있으며 맛과 기술력에서 앞선 카레, 삼화 액상차, 용기면 제품들을 위주로 주류마켓 (Mainstream Market) 과 타인종 마켓에 진입을 활발하게 하고 있습니다. 또한 각종 Food Show 참가및 다양한 마케팅 활동과 각 마켓과 제품에 적합한 포지셔닝으로 오뚜기의 브랜드이미지를 강화해 나가고 있습니다. □ 오뚜기 베 트남 1. 업계의 현황 지난 2006년 11월 WTO에 가입함으로써 최근 8%이상의 고속성장이 향후 10년이상지속될 것으로 예상되고 있습니다. 또한 소비인구의 증가와 더불어 시장 구매력이 높은 국가로 평가 받고 있습니다. 높은 구매력으로 인해 현재 세계 글로벌 유통업체가 모두 진출하여 베트남 내수 시장경쟁은 치열하게 진행되고 있습니다. 2. 회사의 현황

당사의 2018년 1/4분기 매출액은 51억원 을 달성하여 전년 동기대비( 93억원 ) 45.16% 감 소하였고 , 당기순이익은 543백만원 을 달성하여 전년 동기대비( 467백만원 ) 16.27% 증 가 하였습니다 .

신규 개척 거래처로 빅시(프랑스 유통)를 개설하였으며, CVS(편의점) 및 실수요 공장, 외식업체 등을 공략하여 성장을 도모하고 있습니다.

□ 북경오뚜기 전기 중 이사회 결의가 이루어져 2018년 2월 26일에 청산이 완료되었습니다.

2. 주 요제품, 서비스 등 당사는 면, 유지, 소스, 조미식품 등을 판매하고 있으며, 각 영업부문별 매출은 다음과 같습니다.

(1) 부문별 매출

(단위:천원, %)

구분	제 48(당) 기 1/4분기	제 47(전) 기 1/4분기

건조식품류	67,664,381	72,099,522

양념소스류	95,612,384	96,539,417

유지류	61,914,292	62,979,018

면제품류	173,929,726	158,397,475

농수산 가공품류	65,109,034	64,962,136

기타	113,061,365	76,859,796

합계	577,291,182	531,837,364

※ 당사의 영업부문별 자산, 부채 및 당기순이익은 연결검토보고서 주석4항 에 기재되어있습니다. ※ K-IFRS 연결기준으로 작성되었음.

(2) 주요 제품군의 가격 변동 추이 (단위 : 원, KG, PC)

품목그룹명	2018년 1~3월	2017년 1~3월	2016년 1~3월

소스(KG)	2,790	2,795	2,607

드레싱(KG)	5,550	5,366	4,985

분말제품(KG)	15,880	15,984	16,100

레토르트(PC)	809	879	845

식초(KG)	1,167	1,027	1,055

쨈(PC)	3,511	3,490	3,153

면제품(PC)	2,136	2,128	2,143

참기름(PC)	6,317	6,506	6,470

프리믹스(PC)	1,743	1,750	1,757

다류(PC)	4,105	4,436	4,454

냉동식품(PC)	4,987	5,016	4,878

* 공시대상기간 중 B2B와 B2C거래의 판매비중에 따라 각 품목의 가격 변동은 차이가 있을 수 있습니다.

3. 주요 원재료에 관한 사항 당사는 오뚜기라면(주), 신라교역, 중국(XINLINK사), 콘프로덕츠코리아 등으로부터유지류, 참치, 냉동과일, 물엿 등 제품생산에 필요한 원료를 공급받고 있습니다. 주요원재료 등 가격변동추이는 각 품목별 3개월 평균매입단가를 적용하여 다음과 같습니다. (단위:원,KG,TON)

품목	구분	제48(당)1/4분기	제47(전)기	제46(전전)기

대두정제유	국내	1,080/KG	1,147/KG	1,044/KG

설탕	국내	826/KG	876/KG	796/KG

주정	국내	1,828/KG	1,828/KG	1,828/KG

물엿	국내	660/KG	639/KG	617/KG

팜유	수입	$708/TON	$708/TON	$610/TON

참치	국내	1,798/KG	1,952/KG	1,699/KG

참깨	국내	3,383/KG	3,481/KG	3,662/KG

4 . 생산 및 설비에 관한 사항

(1) 생산설비의 현황 등 당 사는 안양에 위치한 본사 를 포함하여 국내에 총 3개의 생산공장(안양, 대풍, 삼남)과 해외에 별도현지법인으로 설립된 4개의 생산공장(중국2, 뉴질랜드, 베트남)을 보유하고 있습니다. ( 2) 생산능력 및 생산능력의 산출근거 당 사는 국내 3개(안양, 대풍, 삼남)공장에서 작업을 실시하고 있으며, 생산능력은 생산공장 CAPA기준으로 1일 최대생산량×월생산일수×12개월의 방법으로 산출하고 있습니다. (단위 : 천개)

구분	제48(당)1/4분기	제47(전)기	제46(전전)기

안양공장	대풍공장	삼남공장	합계	안양공장	대풍공장	삼남공장	합계	안양공장	대풍공장	삼남공장	합계

카레,3분류	18,758	36,824	-	55,582	56,382	209,986	-	204,179	52,328	212,546	-	264,874

케?,소스	164,793	21,257	4,646	190,696	654,816	85,726	18,735	759,277	673,363	71,712	11,040	756,115

마요네스,드레싱	4,246	20,203	5,856	30,305	17,170	78,405	23,616	119,191	17,590	79,361	24,000	120,951

식초, 쨈,물엿	3,074	13,078	5,915	22,067	12,348	61,087	23,852	97,287	12,650	61,832	24,240	98,722

기타	108,475	42,837	-	151,312	446,570	93,421	-	602,180	475,077	94,560	-	569,637

합계	299,346	134,199	16,417	449,962	1,187,286	528,625	66,203	1,782,114	1,231,008	520,011	59,280	1,810,299

(3) 생산실적 (단위 : 천개)

구분	제48(당)1/4분기	제47(전)기	제46(전전)기

카레,3분류	37,724	150,773	210,047

케?,소스	137,873	630,703	587,087

마요네스,드레싱	38,322	140,591	119,306

식초, 쨈,물엿	59,195	234,563	84,938

기타	30,377	123,761	198,203

합계	303,491	1,280,391	1,199,581

(4) 가동률 (단위 : %, 시간)

구 분	안양공장	대풍공장	삼남공장

평균가동률	99.29%	94.19%	98.80%

1일 평균 가동시간	8.0	8.0	8.0

실제 가동시간	488	460	488

( 5) 투자내역 현재 당사가 진행하거나 진행예정인 투자의 내역은 아래와 같습니다. (단위 : 백만원)

구 분	투자대상 자산	투자효과	투자실행금액	투자계획금액

설비확장	토지	건축물 보호 및 효율성 증대	-	-

건구축물	3,784	43,029

기계장치	15,738	61,013

공기구	-	150

소프트웨어	-	-

차량운반구	90	35

연구개발	공기구	제품 개발 및 연구활동 향상	10	1,081

기계장치	11	66

소프트웨어	-	-

자동화	기계장치	에너지 절감 및 생산성 향상	1,077	4,062

기타	토지	에너지 절감 및 유지보수 외	-	-

건구축물	1,255	1,583

공기구	145	867

기계장치	2,523	18,794

산업재산권	31	-

소프트웨어	522	5,310

차량운반구	47	184

합 계	25,233	136,174

5 . 매출에 관한 사항

(1) 매출실적 당사의 지역별 매출 및 품목별 매출은 다음과 같습니다.

1 ) 지역별 매출

(단위:천원)

구분	제 48(당) 기 1/4분기	제 47(전) 기 1/4분기	제 46(전전) 기 1/4분기

국내	533,989,983	485,698,841	473,852,662

해외	43,301,199	46,138,523	41,796,018

합계	577,291,182	531,837,364	515,648,680

※ K-IFRS 연결기준으로 작성된 수치 임.

2) 품목별 매출

(단위:천원)

구분	제 48(당) 기 1/4분기	제 47(전) 기 1/4분기	제 46(전) 기 1/4분기

제품	267,461,896	256,714,493	228,968,314

상품	309,829,286	275,122,871	286,680,366

합계	577,291,182	531,837,364	515,648,680

※ K-IFRS 연결기준으로 작성된 수치 임.

3) 판매방법 및 조건 판매는 Call Center 및 EDI를 통한 주문판매이며, 매출은 주문된 제품이 출고되는 시점에 인식되며, 결제는 예금(CMS) 및 B2B전자결제 및 전자어음 등을 통하여 이루어지고 있습니다. 4) 판매전략 현재의 주문에 의한 판매와 더불어 매출활성화를 위하여 사은행사, 쿠폰행사, 시식행사 등 다양한 마케팅 활동을 지속적으로 전개하고 있으며, 또한 매출성장에 기여도가 높은 영업사원들에게는 해외연수의 특전을 부여하는 등 매출활성화를 위한 다양한 활동을 전개하고 있습니다. 5) 매출처별 판매비중 (단위 : 백만원 )

구 분	매 출 액	비 율 (%)

대 형 마 트	226,151	39.17%

대 리 점	104,581	18.12%

특 약 점	161,745	28.02%

편 의 점	36,540	6.33%

기 타	48,274	8.36%

합 계	577,291	100.00%

※ K-IFRS 연결기준으로 작성된 수치입니다.

6. 시장위험과 위험관리(1) 위험관리의 개요

연결실체는 금융상품을 운용함에 따라 신용위험, 유동성위험, 환위험, 이자율위험 및 기타 가격위험에 노출되어 있습니다.

아래 사항은 상기 위험에 대한 연결실체의 노출정도 및 이와 관련하여 연결실체가 수행하고 있는 자본관리와 위험관리의 목적, 정책 및 절차와 위험측정방법 등에 대한질적 공시사항과 양적 공시사항을 포함하고 있습니다.

(2) 위험관리 개념체계

연결실체의 위험관리는 연결실체의 재무적 성과에 영향을 미치는 잠재적 위험을 식별하여 연결실체가 허용가능한 수준으로 감소, 제거 및 회피하는 것을 그 목적으로 하고 있습니다. 연결실체는 전사적인 수준의 위험관리 정책 및 절차를 마련하여 운영하고 있으며, 연결실체의 재무부문에서 위험관리에 대한 총괄책임을 담당하고 있습니다. 연결실체의 전반적인 금융위험 관리 전략은 전기와 동일합니다.

(3) 금융위험관리① 신용위험관리

연결실체는 금융상품의 당사자 중 일방이 의무를 이행하지 않아 상대방에게 재무손실을 입힐 신용위험에 노출되어 있습니다. 연결실체의 경영진은 신용위험을 관리하기 위하여 신용도가 일정 수준 이상인 거래처와 거래하고 있으며, 금융자산의 신용보강을 위한 정책과 절차를 마련하여 운영하고 있습니다. 연결실체는 신규 거래처와 계약시 공개된 재무정보 등을 이용하여 거래처의 신용도를 평가하고 이를 근거로 신용거래한도를 결정하고 있으며, 담보 또는 지급보증을 제공받고 있습니다. 또한, 연결실체는 주기적으로 거래처의 신용도를 재평가하여 신용거래한도를 재검토하고 담보수준을 재조정하고 있으며, 회수가 지연되는 금융자산에 대하여는 분기 단위로 회수지연 현황 및 회수대책을 보고하고 있으며 지연사유에 따라 적절한 조치를 취하고 있습니다. 당분기말 현재 연결실체가 보유 중인 금융자산은 대손충당금이 설정된 매출채권을 제외하고는 특별한 연체 및 손상의 징후가 발견되지 않았습니다.

금융자산의 장부금액은 신용위험에 대한 최대 노출정도를 표시하고 있습니다. 당분기말과 전기말 현재 연결실체의 신용위험에 대한 최대 노출정도는 다음과 같습니다.

(단위:천원)

구분	제 48(당) 1/4기말	제 47(전) 기말

현금성자산	234,371,568	136,459,412

대여금및수취채권	349,964,988	381,876,328

만기보유금융자산	1,022,855	1,022,855

합계	585,359,411	519,358,595

한편, 연결실체는 (주)한국씨티은행 등의 금융기관에 현금 및 현금성자산과 단기금융상품 등을 예치하고 있으며, 신용등급이 우수한 금융기관과 거래하고 있으므로 금융기관으로부터의 신용위험은 제한적입니다.

② 유동성위험관리

연결실체는 현금 등 금융자산을 인도하여 결제하는 금융부채에 관련된 의무를 충족하는 데 어려움을 겪게 될 유동성위험에 노출되어 있습니다. 연결실체의 경영진은 유동성위험을 관리하기 위하여 단기 및 중장기 자금관리계획을 수립하고 현금유출 예산과 실제 현금유출액을 지속적으로 분석ㆍ검토하여 금융부채와 금융자산의 만기구조를 대응시키고 있습니다. 연결실체의 경영진은 영업활동현금흐름과 금융자산의 현금유입으로 금융부채를 상환가능하다고 판단하고 있습니다. 한편, 연결실체는 필요할 경우 일시적으로 발생할 수 있는 유동성위험을 관리하기 위하여 (주)한국씨티은행 등과 회전대출약정을 체결하고 있습니다.

당 1/4분기말과 전기말 현재 연결실체의 금융부채 잔존계약만기에 따른 내역은 다음과 같습니다.

(단위: 천원)

구분	명목이자율	만기	제 48(당) 기 1/4분기	제 47(전)기말

USANCE	LIBOR+0.25%	2018년	30,979,262	9,519,182

운전자금	0%	2018년	15,000,000	15,000,000

2.75%	2018년	4,000,000	-

2.87%	2019년	3,000,000	-

LIBOR + 1.3%	2018년	2,133,000	-

PRIME + 0.679%	2019년	3,732,750	-

5.80%	2018년	495,045	395,710

0.06%	2018년	990,000	990,000

0.33%	2018년	600,000	1,000,000

0.30%	2020년	1,000,000	1,000,000

0.79%	2020년	1,200,000	1,200,000

1.27%	2020년	2,400,000	2,400,000

환어음매입	4.71%	2018년	37,530	281,857

시설자금	2.52%	2018년	3,000,000	3,000,000

2.37%	2018년	580,000	580,000

2.76%	2020년	4,352,000	2,541,500

2.23%	2019년	17,375,000	17,750,000

1.00%	2019년	332,000	373,500

LIBOR + 1.30%	2023년	11,696,342	-

4.99%	2024년	524,477	-

회사채	2.29%	2018년	59,948,553	59,929,468

쌀가공육성자금	2.00%	2025년	4,000,000	4,000,000

합계	167,375,959	119,961,217

③ 환위험관리

연결실체는 가공식품 수출 및 원재료 수입 거래와 관련하여 USD, JPY, EUR, NZD, CNY 및 GBP의 환율변동위험에 노출되어 있습니다. 연결실체의 경영진은 내부적으로 원화 환율 변동에 대한 환위험을 수시로 측정하고, 대내적 환위험 관리를 하고 있습니다. 당분기말과 전기말 현재 기능통화 이외의 외화로 표시된 화폐성자산 및 부채의 장부금액은 다음과 같습니다.

(단위:천원)

구분	제 48(당)기 1/4분기말

USD	JPY	EUR	NZD	CNY	GBP

자산:

현금및현금성자산	40,787,901	1,513,421	131	1,428,542	66,641	461

매출채권및기타채권	8,080,107	66,239	-	365,674	-	-

자산 합계	48,868,008	1,579,660	131	1,794,216	66,641	461

부채:

매입채무및기타채무	1,866,077	505,746	1,343,639	599,008	202,051	-

단기차입금	22,267,089	200,780	700,004	-	-	-

부채 합계	24,133,166	706,526	2,043,643	599,008	202,051	-

(단위:천원)

구분	제 47(전) 기말

USD	JPY	EUR	NZD	CNY	GBP

자산:

현금및현금성자산	20,000,438	3,010,948	-	575,265	3,894,539	10,226

매출채권및기타채권	3,010,948	-	-	3,254,363	1,159,765	-

자산 합계	23,011,386	3,010,948	-	3,829,628	5,054,304	10,226

부채:

매입채무및기타채무	46,141,055	8,256,804	1,685,535	3,450,514	648,568	-

단기차입금	44,023,937	8,002,683	1,587,327	395,710	-	-

부채 합계	90,164,992	16,259,487	3,272,862	3,846,224	648,568	-

당분기와 전기에 적용된 환율은 다음과 같습니다.

구분	평균 환율	기말 환율

제 48(당) 1/4분기	제 47(전) 기	제 48(당) 1/4분기말	제 47(전) 기말

USD	1,072.72	1,130.84	1,066.50	1,071.40

JPY	9.8992	10.0852	10.0146	9.4911

EUR	1,318.23	1,276.39	1,311.95	1,279.25

NZD	779.73	803.89	771.29	759.68

GBP	1,492.97	1,455.43	1,496.78	1,439.53

CNY	168.72	167.46	169.68	163.65

당기말과 전기말 현재 각 외화에 대한 원화환율 10% 변동시 환율변동이 당기손익에 미치는 영향은 다음과 같습니다.

(단위:천원)

구분	제 48(당) 1/4분기말	제 47(전) 기말

10% 상승시	10% 하락시	10% 상승시	10% 하락시

USD	(2,473,484)	2,473,484	(6,715,361)	6,715,361

JPY	(87,313)	87,313	(1,324,854)	1,324,854

EUR	204,351	(204,351)	(327,286)	327,286

NZD	(119,521)	119,521	(1,660)	1,660

CNY	13,541	(13,541)	440,574	(440,574)

GBP	(46)	46	1,023	(1,023)

합계	(2,462,472)	2,462,472	(7,927,564)	7,927,564

상기 민감도 분석은 보고기간말 현재 기능통화 이외의 외화로 표시된 화폐성 자산 및 부채를 대상으로 하였습니다.

④ 이자율위험 관리

가. 당분기말과 전기말 현재 연결실체가 보유하고 있는 이자부 금융상품의 장부 금액은 다음과 같습니다.

(단위:천원)

구분	제 48(당) 1/4분기말	제 47(전) 기말

고정이자율:

단기금융상품	142,239,950	203,160,100

장기금융상품	1,233,000	953,000

단기차입금	(25,532,575)	(20,400,000)

유동성장기차입금	(63,534,553)	(61,761,968)

장기차입금	(93,302,030)	(20,291,000)

합계	(38,906,208)	101,660,132

변동이자율:

단기차입금	(36,845,012)	(10,196,749)

유동성장기차입금	-	(2,570,000)

장기차입금	(11,696,342)	(4,741,500)

합계	(48,541,354)	(17,508,249)

나. 고정이자율 금융상품의 공정가치 민감도 분석

연결실체는 고정이자율 금융상품을 당기손익인식금융상품으로 처리하고 있지 않으므로 이자율의 변동은 손익에 영향을 주지 않습니다.

다. 변동이자율 금융상품의 현금흐름 민감도 분석

당분기말 현재 이자율이 100베이시스포인트 변동한다면, 자본과 손익은 증가 또는 감소하였을 것입니다. 이 분석은 환율과 같은 다른 변수는 변동하지 않는다고 가정하며 전기말에도 동일한 방법으로 분석하였습니다. 구체적인 손익의 변동금액은 다음과 같습니다.

(단위:천원)

구분	100bp 상승	100bp 하락

당 1/4분기말:

단기차입금	(368,450)	368,450

장기차입금	-	-

현금흐름민감도	(116,963)	116,963

전기말:

단기차입금	(101,967)	101,967

장기차입금	(25,700)	25,700

현금흐름민감도	(47,415)	47,415

(4) 자본관리

연결실체의 자본관리목적은 건전한 자본구조를 유지하는 데 있습니다. 연결실체는 자본관리지표로 부채비율을 이용하고 있으며 이 비율은 총부채를 총자본으로 나누어산출하고 있으며 총부채 및 총자본은 재무제표의 공시된 금액을 기준으로 계산합니다.

(단위:천원)

구분	제 48(당) 1/4분기말	제 47(전) 기말

단기차입금	62,377,587	30,596,749

장기차입금	104,998,372	89,364,468

현금및현금성자산	(234,371,568)	(136,459,412)

단기금융상품	(142,239,950)	(203,160,100)

순자산	(209,235,559)	(219,658,295)

자본총계	1,159,869,194	1,151,580,693

부채총계	681,020,556	570,124,623

부채비율	58.72%	49.51%

(5) 금융상품의 공정가치 ① 당분기말과 전기말 현재 금융상품의 장부금액과 공정가치는 다음과 같습니다.

(단위: 천원)

구분	제 48(당) 1/4분기말	제 47(전) 기말

취득가액	공정가치	장부금액	미실현보유손익

수익증권(*1):

- 공모주펀드	-	-	-	-	-

시장성 없는 지분상품(*2):

―하이투자증 권 (구:제일투자신탁)	21,175	21,175	21,175	-	21,175

―㈜이랜드리테일	17,449	17,449	17,449	-	17,449

―㈜동양레져(*3)	74,380	74,380	74,380	-	74,380

―통조림가공수협출자금	214,101	214,101	214,101	-	202,475

―경남프로축구단출자금	500	500	500	-	500

합계	327,604	327,604	327,604	-	315,979

(*1) 연결실체는 수익증권에 대하여 운용회사가 제시하는 매매기준가격을 공정가치로 인식하고 있습니다.(*2) 연결실체는 활성거래시장이 존재하지 않고 공정가치를 신뢰성 있게 측정할 수 없거나 공정가치와 취득원가와의 차이가 중요하지 않은 매도가능지분상품에 대하여는 취득원가로 측정하였습니다.(*3) 연결실체는 보유 중이던 동양레져 회원권의 출자전환으로 인하여, 동양레져 증권을 취득하였으며, 시장성 없는 지분상품으로 분류하고 있습니다.

② 공정가치 서열체계

기타의 금융자산 및 금융부채는 장부금액이 공정가치의 합리적인 근사치이므로 공정가치 서열체계에 대한 공시를 하지 않습니다.

7. 파생상품거래 현황 공시서류 작성기준일 현재 파생상품계약을 체결한 내용 및 계약잔액은 없습니다. 8. 재무상태에 중요한 영향을 미치는 비경상적인 중요계약 유/무 공시서류 작성기준일 현재 회사의 재무상태에 중요한 영향을 미치는 비경상적인 중요계약은 없습니다. 9. 연구개발활동 (1) 연구개발활동의 개요 1) 명 칭 : 오뚜기 중앙연구소 2) 소재지 : 경기도 안양시 동안구 흥안대로395번길 39 3) 설립일 : 1983.06.15 4) 인가일 : 1983.09.28 5) 규 모 : 건평 1,500평 6) 직 원현황 (2018.3.31 현재)

전담요원	관리요원	계

박사	석사	학사	소계

계	3	27	38	68	12	80

남	2	16	24	42	1	43

여	1	11	14	26	11	37

(2) 연구개발 비용 회사의 최근 3년간 연구개 발 비용은 다음과 같습니다. (단위 : 천원)

과 목	제48(당) 1/4분기	제47(당)1/4분기	제46(전)1/4분기	비고

원재료비	50,181	47,692	46,440	-

인건비	1,053,481	927,997	950,612	-

감가상각비	132,425	131,818	137,931	-

기 타	4,026,257	667,017	397,857	-

연구개발비용 계	5,270,745	1,774,524	1,532,839	-

회계처리	제조경비	5,270,745	1,774,524	1,532,839	-

개발비(무형자산)	-	-	-	-

연구개발비/매출액비율[연구개발비용계÷당기매출액×100]	0.35%	0.35%	0.31%	-

(3) 연 구개발 담당조직

(4) 연 구개발 실 적 공 시대상기간 동안의 연 구개발 실적은 다음과 같습니다.- 순살 아귀가 듬뿍 들어있는 매콤아구찜, 쫄깃한 쭈꾸미에 매콤한 양념이 듬뿍 들어 있는 쭈꾸미볶음, 쫄깃한 닭근위에 매콤 고소 양념이 듬뿍 들어있는 매콤닭근위볶 음 출시- 국산 닭고기의 진한맛과 인삼의 은은한 향이 구수한 누룽지와 잘 어우러진 닭백숙 누룽지탕 출시- 매콤한 불닭에 고소한 마요네스를 더한 불닭마요덮밥, 데리야끼참치와 고소한 마 요네스가 조화로운 참치마요덮밥, 데리야끼참치에 알싸한 와사비맛을 더한 참치와 사비마요덮밥 출시- 평창 동계올림픽 기념 국가대표 한식메뉴인 잘 익은 묵은지와 돼지고기가 듬뿍 들 어있는 김치찌개밥 출시- 돈골 육수에 엄선한 국산 돼지 등뼈, 국산 감자, 국산 깻잎에 얼갈이 배추를 듬뿍 넣어 정성스럽게 끓인 들깨감자탕 출시

10. 경영상의 주요계약 등 공시서류 작성기준일 현재 회사의 재무상태에 중요한 영향을 미치는 경영상의 주요계약은 없습니다. 11. 그 밖에 투자의사결정에 필요한 사항 (1) 지적재산권 현황 회사는 영위하는 사업과 관련하여 2018년 3월 31일 현재 총 1,113 건 의 지적재산권을 보유하고 있으며, 각 지적재산권의 내용은 다음과 같습니다.

구 분	주요내용	총 건수	비 고

상 표 권	'옛날' 등	1,075	국내외 상표권

디자인권	식품포장지 등	20	국내외 식품포장지에 대한 권리취득

특 허 권	인스턴트 죽의 제조방법	17

실용신안권	용기마개 등	1

합 계	-	1,113

(2) 수 주상황 - 해당사항 없음(단위 :- )

품목	수주일자	납기	수주총액	기납품액	수주잔고

수량	금액	수량	금액	수량	금액

-	-	-	-	-	-	-	-	-

-	-	-	-	-	-	-	-	-

합 계	-	-	-	-	-	-