오뚜기 분기보고서 (2019.09)
II. 사업의 내용

당사는 '한국채택국제회계기준' 적용 기업으로 , 연결 대상법인에는 당사 포함 총 20개의 법인으로 이루어져 있습니다.

구 분	회 사 명	법인수

식품 제조 및 판매	(주)오뚜기, 오뚜기냉동식품(주), 오뚜기에스에프지주(주), 오뚜기에스에프(주), 알디에스(주), (주)애드리치, 오뚜기물류서비스(주)상미식품(주), (주)풍림피앤피, 오뚜기제유(주), 오뚜기제유지주(주)	11

해외	OTTOGI AMERICA HOLDINGS INC, OTTOGI AMERICA INC, OA USA LLC, OALA MIRADA LLC, OA WALNUT CREEK LLC, 오뚜기 뉴질랜드, 오뚜기 베트남, 강소부도옹식품 유한공사, 강소태동식품 유한공사	9

가. 종속회사별 요약 재무현황 (단위 : 천원)

구분	제 49(당) 3/4분기

자산	부채	매출액

오뚜기냉동식품㈜	76,161,964	42,763,594	37,874,285

오뚜기에스에프지주㈜ (*1)	54,883,980	37,531,566	28,229,703

알디에스㈜	28,608,691	5,904,944	7,837,355

오뚜기물류서비스㈜	119,709,237	36,943,597	106,850,940

㈜애드리치	21,884,568	5,927,136	4,529,249

오뚜기제유지주㈜ (*1)	131,582,298	36,577,833	64,416,422

상미식품㈜	95,823,202	45,490,099	74,984,300

풍림피앤피㈜	60,443,800	14,731,874	47,637,590

OTTOGI AMERICA HOLDINGS INC.(*1)	63,028,237	24,331,410	24,686,349

OTTOGI NEW ZEALAND LTD.	24,244,937	9,406,763	10,866,969

OTTOGI VIETNAM CO., LTD.	37,892,312	9,278,058	21,863,870

강소부도옹식품유한공사	10,554,354	362,281	6,584,809

강소태동식품유한공사	9,669,683	2,558,904	10,550,188

(*1) 중간지배회사로서 자회사와의 연결 재무제표를 기준으로 기재하였습니다.

나. 영업부문별 요약 자산/부채 현황

(단위:천원)

구분	제 49(당) 3/4분기	제 48(전) 기

자산	부채	자산	부채

건조식품류	419,495,087	130,815,127	388,202,861	119,994,186

양념소스류	415,585,957	126,555,201	384,455,441	117,002,195

유지류	323,305,076	108,332,863	287,035,251	100,723,414

면제품류	547,384,195	169,597,314	504,208,087	146,356,261

농수산 가공품류	388,421,320	121,389,590	367,740,549	110,807,867

기타	559,923,178	202,271,921	579,408,211	207,327,512

연결조정 등	(473,022,269)	(8,052,614)	(447,571,692)	(14,391,328)

합계	2,181,092,544	850,909,402	2,063,478,708	787,820,107

* 기업회계기준서 제1108호(영업부문)에 의거하여 당사는 2019년 9월 30일 현재 건조식품류, 양념소스류, 유지류, 면제품류, 농수산가공품류, 기타 등으로 구분된 제품 및 상품의 제조ㆍ판매 사업을 영위하고있으며 각 영업부문은 음식료품 제조업이라는 유사한 특성을 가지고 있어 사업부문은 구분하지 않고 있습니다.

다. 사업의 개요 □오뚜기 1. 업계의 현황

(1) 산업의 특성 국민식생활의 서구화에 따라 급성장한 분야로 경제의 발전에 따른 국민소득의 증대는 생활 수준의 향상으로 연결되어 국민의 식생활 패턴을 변화 시켰으며 식생활 수준의 향상과 함께 편의지향, 맛지향, 건강지향형 수요가 급격히 증가하고 있는 추세입니다. 식품산업은 가공, 저장, 수송, 판매를 통하여 식량원인 농수산물을 소비자가 원하는 형태와 시기에 공급함으로써 소비자의 만족을 높이고 농수산부문의 소득을 유발시키며 그 자체가 생산 활동을 영위함으로써 고용 및 부가가치를 창출합니다. 따라서 식품산업은 생산자와 소비자를 매개하는 연결고리에 머무르기 보다는 독자적인 경제행위를 수행하는 경제주체의 하나인 것입니다. 경제주체로서 식품산업이 행하는 모든 경제 활동은 국민경제의 다른 부문에 영향을 미치게 되며, 반대로 다른 부문의 변화에 의해 영향을 받는 이른바 유기적 관계를 형성하고 있습니다. (2) 국내외 시장여건 국민소득의 증가, 산업화, 국제화에 따라 국민의 식품 소비패턴이 변화되면서 가공식품의 소비 및 외식 비중이 급속히 증가하고 있으며, 이로 인하여 식품산업은 높은 성장을 보여주었습니다. 조미식품의 수요가 증가함에 따른 식품산업의 성장은 경쟁사 등의 가세로 경쟁이 치열해 졌으나 맛에 대한 기초적인 연구와 생산성 향상을 위한 노력, 강력한 영업망을 통해 현재 조미식품 시장에서 당사는 높은 시장점유율을 유지하고 있습니다. 참고) 시장점유율

(단위 : %)

구분	'19.9월	'19.8월	'19.7월	'18.9월	'18.8월

카레	81.1	83.5	81.6	80.1	81.9

3분류	93.1	93.5	92.9	92.7	93.5

참기름	39.5	32.7	48.5	39.4	46.7

라면	26.2	25.5	26.2	25.9	25.7

오뚜기밥	35.9	32.8	30.9	33.0	28.8

(자료 : AC닐슨 제공)

2. 회사의 현황 (1) 영업개황 당사의 2019년 당분기 매출액은 17,608억 원 을 달성하여 전년 동기 16,822억원 (K-IFRS 연결기준) 대비 4.67% 증가 하 였고 , 당기순이익은 868억원 으 로 전년 동기 1,435억원 (K-IFRS 연결기준) 대비 39.51% 감 소하였습니다. 맞벌이 등 독신세대의 증가로 간편하 고 편리함을 추구하는 소비자의 니즈에 부합하는 제품의 개발 및 건강을 지향하는 소비 트렌드에 맞춰 당 함량이 낮은 제품 등을 출시하여 시장 경쟁력을 확보하고 있습니다. 또한 다양한 업소의 요구에 맞게 다품종 소량생산 체계를 구축하여 차별화된 업소 전용제품을 생산 및 납품하 는 등 매출 신장에 앞장서고 있습니다.

3. 시장의 특성 판매제품 및 상품의 대부분은 이미 수입개방이 진행되어 각 제품 및 상품별로 경쟁관계에 있는 바 향후 수입개방으로 인하여 추가적으로 미치는 영향은 미미하다고 할 수 있으며 유제품과 수산가공식품 등의 출하량은 크게 증가할 것으로 전망되고 식품을 맛있게 하는 일과 관련 깊은 식품이 조미식품이므로 조미식품산업은 경제성장을 위해 필요하며 또 경제성장과 함께 성장이 기대되는 산업입니다. 주요 영업지역은 전국적으로 이루어지고 있으며, 소비자연령은 노인부터 어린이에 이르기까지 다양하게 구성되어 있고, 냉장 및 냉동사업부문에 대하여 다양한 신제품 개발을 통해 더 많은 성장을 기대할 수 있을 것입니다. □오뚜 기 냉동식품 1. 업계의 현황

국민식생활 향상에 지속적으로 기여해온 분야이며, 경제발전에 따른 국민소득의 증대는 생활수준의 향상으로 이어져, 국민식생활의 변화를 가져왔으며, 식생활 수준의 향상과 더불어 편리성, 맛, 건강지향으로 수요가 급격히 증가하고 있는 추세입니다.

최근 1~2인가구 및 여성경제활동의 증가 등의 영향으로 편리하고 차별화된 식품소비욕구가 늘면서 국내 간식 시장이 앞으로 더욱 성장할 것으로 예측되고 있는 상황으로 냉동밥, 냉동만두, 즉석식품등이 고공성장을 하고 있는 추세입니다.

현재까지는 대형마트 판매량 비중이 높지만, 대형슈퍼나 온라인 등 다른 유통채널에서의 판매량도 지속적으로 성장하고 있어, 유동채널 다각화를 통한 성장도 함께 예측되고 있습니다.

냉동식품시장에서 전체적으로 높은 시장 점유율을 가지고 있으며, 향후 냉동제품에 대하여 경쟁사들과의 경쟁이 더욱 가속화 될 전망입니다.

2. 회사의 현황

2019년 당분기 매출액은 379억원 을 달성하여 전년 동기대비( 412억원) 8.0% 감소하였고 , 당기순이익은 41백만원을 달성하여 전년 동기대비( 217백만원) 81.1% 감소하였습니다.

□오뚜 기에 스에프 1. 업계의 현황

웰빙족, 캠핑족, 혼밥족을 비롯한 다양한 소비자의 욕구가 늘어남으로써 그에 부합하기위한 신제품들이 대거 출시되고 있는 상황이며 당사도 시장을 선도하기 위한 신제품 개발을 위해 연구인력 투입 및 설비 투자에 힘쓰고 있습니다.

2. 회사의 현황

2019년 당분기 매출액은 282억원 을 달성하였고, 146백만원 의 당기순손실이발생하였습니다. 2019년은 신규제품 매출을 증대하고, 수익을 극대화해서 수산물등 종합제조회사로 발전해나가고자 합니다.

□ 알디에스 1. 업계의 현황 IT 기술을 기반으로 제조, 금융, 서비스 등 모든 산업에서 IT를 활용한 비즈니스 경쟁력 강화 및 체질 개선에 주력하고 있으며, 4차산업혁명의 기반 기술이 되는 IT 융합기술의 발전이 가시화되어 IT 시장 발전 가능성이 높다고 할 수 있습니다.

2. 회사의 현황

2019년 당분기 매출액은 78억원 을 달성하여 전년 동기 ( 71억원 ) 대비 9.9% 증 가하였고, 당기순이익은 1,750백만원 을 달성하여 전 년 동기대비( 801백 만원) 118.5% 증가하 였습니다.

□ 애드리치 1. 업계의 현황

광고시장은 다른 어떤 산업 분야보다도 경기 추세와 밀접한 관계를 갖고 있고 최근 몇해 동안 경기에 민감한 사태들이 발생하여 경기 침체로 시장내 경쟁이 치열해지고 있습니다. 시장 내 경쟁 속에서 현 광고주와의 장기적인 계약과 새로운 광고주의 영입, 신규 성장동력인 디지털마케팅 역량 강화와 꾸준한 신규분야 개척으로 인한 광고 시장 내의 경쟁력 강화에 힘쓰고 있습니다.

2. 회사의 현황

2019년 당분기 매출액은 45억 원 을 달성하여 전 년 동기대비 ( 60억원 ) 25% 감소하였고 , 당기순손실은 289백만원 으로 전년 동기대비( 363백만원 ) 179.6% 감 소 하 였습니다.

□오뚜 기 물류서비스 1. 업계의 현황

기업활동의 다양화에 따른 물류의 복잡성이 증대되고, 기업간 경쟁의 심화로 코스트및 물류관리, 납기관리의 중요성이 증대되고 있는 상황에서 당사는 물류센터의 집중화와 효율화, 재고관리의 일원화, 유통사 기준에 부합하는 출고방식 적용, 재고와 피킹의 정확성 향상, 센터의 운영비용 절감 등 기업물류의 고객과의 상생을 위한 지속적인 기업물류 대응능력 및 물류서비스를 제공하기 위하여 노력하고 있습니다.

2. 회사의 현황

2019년 당분기 매출액은 1,069억 원 을 달성하여 전 년 동기대비( 987억원) 8.3% 증 가 하였고, 당기순이익은 2,752백 만원을 달성하여 전년 동기대비( 2,805백만원) 1.9 % 감 소 하 였습니다.

□ 오뚜기 제유지주1. 업계의 현황

다양한 제품이 매년 출시되고 있으며, 변화하는 소비 트렌드에 따라 차별화된 특징을 가진 제품과 품질 경쟁이 지속하고 있고, 안전한 먹거리에 대한 관심이 증가함에 따라 안전한 먹거리 생산을 위해 관리에 힘쓰고 있습니다. 당사 또한 브랜드 관리, 생산 효율성 극대화, 설비투자 등을 통하여 새로운 성장 원동력 확보를 위해 노력하고 있습니다.

2. 회사의 현황

2019년 당분기 매출액은 644억을 달성하였으며 당기순이익은 64억을 달성하였습니다.

□ (주)상미식품 1. 업계의 현황 다양한 제품이 매년 출시되고 있으며, 변화하는 소비 트렌드에 따라 차별회된 특징을 가진 제품으로 경쟁이 지속되고 있고, 고급화된 조미소재 제품에 대한 고객의 Needs로 제품의 프리미엄 고급화 현상이 나타나고 있으며, 또한 안전한 먹거리 생산을 위해 관리에 힘쓰고 있습니다. 당사 또한 브랜드 관리, 생산 효율성 극대화, 사업 확장, 해외시장 개척, 설비투자 등을 통해서 새로운 성장 원동력 확보를 위해 노력하고 있습니다. 2. 회사의 현황 전기 중 오뚜기로 상미식품지주가 흡수합병을 하게 되어 연결실체로 편입되었습니다. 2019년 당분기 매출액은 750억이며, 당기순이익은 47억을 달성하였습니다. □ 풍림피앤피(주) 1. 업계의 현황 포장재는 예전에 단순한 저장성의 기능에서 현대에는 제품의 보호성, 사용성, 안전성, 환경성등 다양한 측면에서 기능과 개념이 확대 되고 중요성이 증가하였습니다.

또한 최근에는 생산성 향상을 위한 업계의 고속설비 도입이 추세이며, 당사는 2014년부터 선도적으로 설비를 도입하여 운용하고 있습니다.

앞으로도 설비 투자를 비롯하여 소비자의 욕구 및 시장의 Trend를 선점하여 나아갈

수 있도록 지속적인 개발활동도 이어가겠습니다

2. 회사의 현황 전기 중 오뚜기로 풍림피앤피지주가 흡수합병을 하게 되어 연결실체로 편입되었습니다. 2019년 당분기 매출액은476억원이 고, 당기순이익은 4억원입니다.

□강 소 부 도옹식품 1. 산업의 특성 한국인이 애용하는 농산물인 양파, 마늘, 파, 양배추, 당근 등을 건조, 농축, 냉동등의 가공 과정을 거친 제품의 형태로 수출하여 전처리를 거치지 않고 그대로 쉽게 원료로 사용할 수 있게 하는 농산물 가공 전초기지로서의 역할을 하고 있습니다.

2. 영업개황 2 019년 당분기 매출액은 66억원 을 달성하여 전년 동기대비 ( 58억원 ) 13.8% 증 가 하 였고 , 당기순이익은 505백만원 을 달성하여 전년 동기대비( 636백만원 ) 20.6% 감 소하였습니다. 주요 매출처는 한국으로 전체 매출액의 85% 이상이며, 일본을 포함한 다른 외국으로의 수출이 약 15%를 차지하고 있습니다. 그러나 한국 내 생산량 변동에 따른 매출의 변동성을 최소화하고자 참기름의 중국 내수시장 판매를 시작하였습니다.

또한 중국인 기호에 맞는 다양한 완제품을 생산하여 13억 인구의 중국 내수 시장으로의 진출을 적극적으로 모색하고 있습니다. 나아가 장기적으로는 중국시장의 전초기지로서의 역할을 하고자 합니다.

□강 소 태동식품 1. 업계의 현황 중국이 원산지인 당면은 고구마, 녹두, 감자 등을 원료로 하여 만든 건조 국수로서 고구마전분 100%를 원료로 한 고구마 당면을 생산하고 있습니다. 고구마는 예전에는 구황 작물로 많이 애용되어 왔으나 최근에는 성인병을 예방하는 식물성 섬유가 많이 함유되어 있으며, 각종 비타민과 미네랄도 풍부한 건강기능 식품으로서 알려지면서 차세대 건강기능 식품으로 부각 되고 있습니다. 다양한 형태의 당면을 개발하여 용도 확장을 통한 한국은 물론 중국 및 일본 등의 소비층을 확대하고 장기적으로는 당면의 세계화에 대비하고자 합니다. 2. 회사의 현황회사의 제조품목인 자른당면류, 사리당면류, 알뜰당면류 등 크게 3개 품목군으로 대별 됩니다. ㈜오뚜기의 한국내 당면시장 점유율은 업계 1위를 차지하고 있어 당사 매출에 큰 어려움은 없습니다. 특히 갈수록 치열해 지는 한국내 시장상황을 고려하여 당사의 신성장 동력 창출을 위해 그동안 상품으로 판매하던 알뜰당면류를 2013년 12월부터 당사에서 직접 제조하는 것으로 변경하였습니다. 2019년 당분기 매출액은 106억원 으로 전년 동기대비 ( 101억원 ) 5.0% 증가하 였고, 당기순이익은 65백만원으로 전년동기 당기순이익 대비 ( 156백만원 ) 58.3% 감소하였 습니다 . □ 오 뚜기뉴질랜드 1. 업계의 현황 매출의 50%이상을 차지하고 있는 사골엑기스는 풍부한 단백질로 한국인들이 보양식으로 즐겨 먹고 있는 사골 곰탕의 주 원료로써 사골 곰탕은 물론 각종 쇠고기 풍미 식품의 원료로 애용되고 있습니다. 2009년 4월 중국산 사골엑기스 등에서 검출된 클렌부테롤이란 화학물질 때문에 현재는 중국산 제품의 수입이 금지되어 있는 상황이며 이 시장을 뉴질랜드산, 호주산, 국내산 사골엑기스가 대체하고 있습니다.

2. 회사의 현황 2019년 당분기 매출액은 109억원 을 달성하여 전년 동기대비( 107억원 ) 1.9% 증가하였고 , 당기순손실은 840백만원 으로 전년 동기대비( 782백만원 ) 207.4% 감 소 하 였 습니다. 한국의 대형 단체급식회사에 납품을 개시하였음은 물론 대만, 멕시코 등 수출 시장을 확대하고 있습니다. 주력 제품인 엑기스류의 매출이 감소하였으며 소 스,드레싱의 제조,판매량이 감소함으로써 전체 매출이 감소하였습니다. 공 정 개선을 통한 생산성 증대와 더불어 다양한 원가절감 활동을 통해 수익성을 개선해 나가고자 합니다. 또한 뉴질랜드 시장 개척을 위하여 당사는 한국 교민 마켓과 더불어 화교 마켓 그리고 현지인 마켓을 겨냥해 적극적인 마케팅활동을 벌이고 있습니다. 2015년 10월부터뉴질랜드 최대 수퍼마켓 체인, Foodstuffs 그룹의 PB브랜드인 Pams로 마요네스의 제조 및 공급을 시작하였으며, 수입상품인 라면 및 만두류 등 또한 주요 수퍼마켓 체인에 입점시켜 현지 시장을 공략하고 있습니다. □ OTTOGI AMERICA HOLDINGS INC 1. 업계의 현황 미국 식품시장의 규모는 2018년 기준 1조 654억 달러로 꾸준한 성장세를 보이고 있으며, 중국에 이어 세계 2위의 식품시장 규모를 기록하고 있습니다. 소비 시장은 1인 가구가 전체 인구의 27%로 증가하여, 이들을 타겟으로 한 빠르고 조리가 쉬운 간편식 제품들이 계속 출시되고 있습니다. 특히 레스토랑과 같은 맛과 건강 균형을 맞춰주는 식사키트 배달(Meal-Kit Delivery) 시장도 가파른 성장세를 보이고 있습니다.

또한 식물성, 기능성 슈퍼푸드, 건강한 다이어트, 간편한 식사대용에 대한 관심 증대로 채식 기반 식단을 의미하는 ‘식물성(Plant-based)’ 트렌드가 지속되고 있으며, 유기농·천연 원료로 만든 식품, 식물로부터 유래된 성분이나 원료로 동물성을 대체하는 대체 육, 대체 우유 등이 차세대 식품으로 주목받고 있습니다. 반가공 과채류, 냉장·냉동 가정식대체(HMR)식품, 자판기 판매식품, 유기농 등 프리미엄 식품시장 또한 꾸준한 성장세를 보이고, 이와 더불어 가축 생산 시 이산화탄소 저감화, 기후변화 등 환경보호 개념이 적용되는 에코 스마트 팜 시장이 자리를 잡아가고 있습니다.

온라인 식품시장 또한 2011년부터 두자릿수 성장률을 보임으로써 유통 구조에서도 온라인과 오프라인을 모두 활용하는 옴니채널 쇼핑 트렌드가 확대되고 있어, 2020년 온라인 식품시장의 규모는 245억 달러에 이를 것으로 전망됩니다.

2. 회사의 현황 2019년 당분기 매출액은 247억원 을 달성하였 으 며, 당기순이익은 230백만원을 달성하 였 습 니다. 2019년 현재 오뚜기 아메리카의 주요 매출처는 한인이 집중되어 있는 캘리포니아지역과 뉴욕/뉴저지 지역으로서 전체 매출액의 약 80%를 차지하고 있으며 맛과 기술력에서 앞선 카레, 삼화 액상차, 용기면 제품들을 위주로 주류마켓 (Mainstream Market) 과 타인종 마켓에 진입을 활발하게 하고 있습니다. 또한 각종 Food Show 참가및 다양한 마케팅 활동과 각 마켓과 제품에 적합한 포지셔닝으로 오뚜기의 브랜드이미지를 강화해 나가고 있습니다. □ 오뚜기 베 트남 1. 업계의 현황 현재 베트남은 소비인구의 증가와 더불어 시장 구매력이 높은 국가로 평가 받고 있습니다. 높은 구매력으로 인해 현재 세계 글로벌 유통업체가 모두 진출하여 베트남 내수 시장경쟁은 치열하게 진행되고 있습니다. 2. 회사의 현황

당사의 2019년 당분기 매출액은 219억원 을 달성하여 전년 동기대비( 166억원 ) 31.9 % 증 가하였고 , 당기순이익은 210백만원 을 달성하여 전년 동기대비( 1039백만원) 79.8% 감 소 하였습니다 .

신규 개척 거래처로 빅시(프랑스 유통)를 개설하였으며, CVS(편의점) 및 실수요 공장, 외식업체 등을 공략하여 성장을 도모하고 있습니다.

2. 주 요제품, 서비스 등 당사는 면, 유지, 소스, 조미식품 등을 판매하고 있으며, 각 영업부문별 매출은 다음과 같습니다.

(1) 부문별 매출

(단위:천원)

구분	제 49(당) 기 3/4분기	제 48(전) 기 3/4분기

3개월	누적	3개월	누적

건조식품류	88,330,794	238,564,938	67,348,754	204,122,223

양념소스류	120,026,384	318,901,899	101,256,119	302,231,083

유지류	61,075,815	204,654,315	63,160,988	189,320,602

면제품류	178,319,671	518,098,649	184,834,854	531,039,999

농수산 가공품류	72,329,959	212,199,442	71,003,901	204,548,062

기타	76,928,356	268,382,959	92,023,391	250,928,454

합계	597,010,979	1,760,802,202	579,628,007	1,682,190,423

※ 당사의 영업부문별 자산, 부채 및 당기순이익은 연결검토보고서 주석4항 에 기재되어있습니다. ※ K-IFRS 연결기준으로 작성되었습니다.

(2) 주요 제품군의 가격 변동 추이 (단위 : 원, KG, PC)

품목그룹명	2019년 1~9월	2018년 1~9월	2017년 1~9월

소스(KG)	2,804	2,795	2,796

드레싱(KG)	5,574	5,565	5,496

분말제품(KG)	16,082	15,917	16,122

레토르트(PC)	829	816	841

식초(KG)	1,191	1,214	1,084

쨈(PC)	3,554	3,542	3,516

면제품(PC)	2,129	2,133	2,128

참기름(PC)	6,362	6,336	6,368

프리믹스(PC)	1,747	1,752	1,751

다류(PC)	4,126	4,031	4,482

냉동식품(PC)	5,512	5,158	5,042

* 공시대상기간 중 B2B와 B2C거래의 판매비중에 따라 각 품목의 가격 변동은 차이가 있을 수 있습니다.

3. 주요 원재료에 관한 사항 당사는 오뚜기라면(주), 신라교역, 중국(XINLINK사), 콘프로덕츠코리아 등으로부터유지류, 참치, 냉동과일, 물엿 등 제품생산에 필요한 원료를 공급받고 있습니다. 주요원재료 등 가격변동추이는 각 품목별 9개월 평균매입단가를 적용하여 다음과 같습니다. (단위:원,KG,TON)

품목	구분	제49(당)3/4분기	제48(전)기	제47(전전)기

대두정제유	국내	978/KG	1,027/KG	1,147/KG

설탕	국내	740/KG	776/KG	876/KG

주정	국내	1,828/KG	1,828/KG	1,828/KG

물엿	국내	701/KG	672/KG	639/KG

팜유	수입	$504/TON	$588/TON	$708/TON

참치	국내	1,674/KG	1,725/KG	1,952/KG

참깨	국내	3,945/KG	3,429/KG	3,481/KG

4 . 생산 및 설비에 관한 사항

(1) 생산설비의 현황 등 당 사는 안양에 위치한 본사 를 포함하여 국내에 총 3개의 생산공장(안양, 대풍, 삼남)과 해외에 별도현지법인으로 설립된 4개의 생산공장(중국2, 뉴질랜드, 베트남)을 보유하고 있습니다. ( 2) 생산능력 및 생산능력의 산출근거 당 사는 국내 3개(안양, 대풍, 삼남)공장에서 작업을 실시하고 있으며, 생산능력은 생산공장 CAPA기준으로 1일 최대생산량×월생산일수×9개월의 방법으로 산출하고 있습니다. (단위 : 천개)

구분	제49(당)3/4분기	제48(전)기	제47(전전)기

안양공장	대풍공장	삼남공장	합계	안양공장	대풍공장	삼남공장	합계	안양공장	대풍공장	삼남공장	합계

카레,3분류	43,836	101,913	-	145,749	46,861	148,505	-	195,366	56,382	209,986	-	204,179

케?,소스	502,483	64,469	10,481	577,433	656,470	85,726	18,735	760,931	654,816	85,726	18,735	759,277

마요네스,드레싱	12,946	57,720	17,664	88,330	16,913	81,475	23,616	122,004	17,170	78,405	23,616	119,191

식초, 쨈,물엿	9,374	50,557	17,841	77,772	12,247	67,227	23,853	103,327	12,348	61,087	23,852	97,287

기타	342,718	144,774	-	487,492	440,658	164,171	-	604,829	446,570	93,421	-	602,180

합계	911,357	419,433	45,986	1,376,774	1,173,149	547,104	66,204	1,786,457	1,187,286	528,625	66,203	1,782,114

(3) 생산실적 (단위 : 천개)

구분	제49(당)3/4분기	제48(전)기	제47(전전)기

카레,3분류	101,081	147,804	150,773

케?,소스	488,215	575,534	630,703

마요네스,드레싱	123,102	158,870	140,591

식초, 쨈, 물엿	213,684	256,294	234,563

기타	95,000	131,534	123,761

합계	1,021,082	1,270,036	1,280,391

(4) 가동률 (단위 : %, 시간)

구 분	안양공장	대풍공장	삼남공장

평균가동률	99.61%	98.98%	99.40%

1일 평균 가동시간	8.0	8.0	8.0

실제 가동시간	1,488	1,465	1,472

( 5) 투자내역 현재 당사가 진행하거나 진행예정인 투자의 내역은 아래와 같습니다. (단위 : 백만원)

구 분	투자대상 자산	투자효과	투자실행금액	투자계획금액

설비확장	토지	건축물 보호 및 효율성 증대	-	-

건구축물	10	-

기계장치	25,522	32,100

공기구	479	-

소프트웨어	-	-

차량운반구	-	-

연구개발	공기구	제품 개발 및 연구활동 향상	236	2,301

기계장치	-	-

건구축물	19,151	27,852

자동화	기계장치	에너지 절감 및 생산성 향상	894	2,158

기타	토지	에너지 절감 및 유지보수 외	54,905	52,000

건구축물	55,830	66,344

공기구	496	701

기계장치	8,765	21,451

산업재산권	65	100

소프트웨어	1,699	15,458

차량운반구	143	55

합 계	113,704	220,521

5 . 매출에 관한 사항

(1) 매출실적 당사의 지역별 매출 및 품목별 매출은 다음과 같습니다.

1 ) 지역별 매출

(단위:천원)

구분	제 49(당) 기 3/4분기	제 48(전) 기 3/4분기	제 47(전전) 기 3/4분기

3개월	누적	3개월	누적	3개월	누적

국내	543,585,704	1,605,255,041	525,268,149	1,532,637,754	481,823,733	1,428,265,760

해외	53,425,275	155,547,161	54,359,858	149,552,669	82,519,119	181,348,299

합계	597,010,979	1,760,802,202	579,628,007	1,682,190,423	564,342,852	1,609,614,059

※ K-IFRS 연결기준으로 작성된 수치 임.

(2) 품목별 매출

(단위:천원)

구분	제 49(당) 기 3/4분기	제 48(전) 기 3/4분기	제 47(전) 기 3/4분기

3개월	누적	3개월	누적	3개월	누적

제품	193,381,913	825,955,831	268,222,395	779,979,887	250,187,654	778,940,758

상품	403,629,066	934,846,371	311,405,612	902,210,536	314,155,198	830,673,301

합계	597,010,979	1,760,802,202	579,628,007	1,682,190,423	564,342,852	1,609,614,059

※ K-IFRS 연결기준으로 작성된 수치 임.

3) 판매방법 및 조건 판매는 Call Center 및 EDI를 통한 주문판매이며, 매출은 주문된 제품이 출고되는 시점에 인식되며, 결제는 예금(CMS) 및 B2B전자결제 및 전자어음 등을 통하여 이루어지고 있습니다. 4) 판매전략 현재의 주문에 의한 판매와 더불어 매출활성화를 위하여 사은행사, 쿠폰행사, 시식행사 등 다양한 마케팅 활동을 지속적으로 전개하고 있으며, 또한 매출성장에 기여도가 높은 영업사원들에게는 해외연수의 특전을 부여하는 등 매출활성화를 위한 다양한 활동을 전개하고 있습니다. 5) 매출처별 판매비중 (단위 : 백만원 )

구 분	매 출 액	비 율 (%)

대 형 마 트	649,277	36.87%

대 리 점	288,861	16.41%

특 약 점	512,113	29.08%

편 의 점	118,745	6.74%

기 타	191,806	10.90%

합 계	1,706,802	100.00%

※ K-IFRS 연결기준으로 작성된 수치입니다.

6. 시장위험과 위험관리

(1) 금융상품의 범주별 분류당분기말과 전기말 현재 범주별 금융상품의 장부금액은 다음과 같습니다.① 제 49(당) 기 3/4분기말

(단위: 천원)

분	상각후원가측정 금융자산	기타포괄손익-공정가치 측정 금융자산	당기손익-공정가치측정 금융자산	상각후원가측정금융부채	기타포괄손익-공정가치 측정 금융부채

단기금융상품	-	-	185,797,425	-	-

매출채권	179,445,156	-	-	-	-

미수금	967,652	-	-	-	-

미수수익	2,619,658	-	-	-	-

단기대여금	9,400	-	-	-	-

장기금융상품	-	-	19,977,670	-	-

장기대여금	92,170	-	-	-	-

보증금	5,396,035	-	-	-	-

기타금융자산	-	342,814	-	-	-

국공채	2,160,650	-	-	-	-

단기차입금	-	-	-	116,788,045	-

유동성장기차입금	-	-	-	6,478,434	-

장기차입금	-	-	-	166,211,736	-

매입채무	-	-	-	258,868,696	-

미지급금	-	-	-	40,311,106	-

미지급비용	-	-	-	13,848,557	-

수입보증금	-	-	-	13,297,473	-

파생상품부채	-	-	-	-	726,488

유동성리스부채	-	-	-	11,802,034	-

리스부채	-	-	-	22,010,263	-

합계	190,690,721	342,814	205,775,095	649,616,344	726,488

② 제 48(전) 기말

(단위: 천원)

구분	상각후원가측정 금융자산	기타포괄손익-공정가치 측정 금융자산	당기손익-공정가치측정 금융자산	상각후원가측정금융부채	기타포괄손익-공정가치 측정 금융부채

단기금융상품	-	-	298,068,916	-	-

매출채권	180,396,645	-	-	-	-

미수금	8,314,883	-	-	-	-

미수수익	2,487,862	-	-	-	-

단기대여금	200	-	-	-	-

장기금융상품	-	-	7,406,500	-	-

장기대여금	156,930	-	-	-	-

예치금	142	-	-	-	-

보증금	2,882,102	-	-	-	-

기타금융자산	-	328,415	-	-	-

국공채	1,066,460	-	-	-	-

단기차입금	-	-	-	113,823,361	-

유동성장기차입금	-	-	-	23,638,120	-

장기차입금	-	-	-	133,638,574	-

매입채무	-	-	-	230,222,142	-

미지급금	-	-	-	62,827,243	-

미지급비용	-	-	-	23,968,900	-

수입보증금	-	-	-	12,969,476	-

파생상품부채	-	-	-	251,152

합계	195,305,224	328,415	305,475,416	601,087,816	251,152

(2) 금융위험관리연결실체의 재무위험관리 목적과 정책은 2018년 12월 31일로 종료되는 회계연도와 동일합니다.

(3) 금융상품의 공정가치

당분기 중 금융자산과 금융부채의 공정가치에 영향을 미치는 사업환경 및 경제적인 환경의 유의적인 변동은 없습니다.

① 금융상품 종류별 장부금액 및 공정가치

(단위: 천원)

구 분	당분기말	전기말

장부금액	공정가치	장부금액	공정가치

금융자산

현금및현금성자산	167,078,831	167,078,831	139,853,530	139,853,530

당기손익-공정가치측정금융자산(단기)	185,797,425	185,797,425	298,068,916	298,068,916

매출채권	179,445,156	179,445,156	180,396,645	180,396,645

단기대여금	9,400	9,400	200	200

미수금	967,652	967,652	8,314,883	8,314,883

미수수익	2,619,658	2,619,658	2,487,862	2,487,862

당기손익-공정가치측정금융자산(장기)	19,977,670	19,977,670	7,406,500	7,406,500

장기대여금	92,170	92,170	156,930	156,930

예치금	-	-	142	142

보증금	5,396,035	5,396,035	2,882,102	2,882,102

기타포괄손익-공정가치측정금융자산	328,415	328,415	328,415	328,415

상각후원가측정금융자산	2,160,650	2,160,650	1,066,460	1,066,460

합 계	563,873,062	563,873,062	640,962,443	640,962,443

금융부채

단기차입금	116,788,045	116,788,045	113,823,361	113,823,361

장기차입금	166,211,736	166,211,736	133,638,574	133,638,574

유동성장기차입금	6,478,434	6,478,434	23,638,120	23,638,120

매입채무	258,868,696	258,868,696	230,222,142	230,222,142

미지급금	40,311,106	40,311,106	62,827,242	62,827,242

미지급비용	13,848,557	13,848,557	23,968,900	23,968,900

수입보증금	13,297,473	13,297,473	12,969,476	12,969,476

파생상품부채	726,488	726,488	251,152	251,152

유동성리스부채	11,802,034	11,802,034	-	-

리스부채	22,010,263	22,010,263	-	-

합 계	650,342,832	650,342,832	601,338,967	601,338,967

(*1) 활성시장에서 공시되는 시장가격이 없는 지분상품 중 공정가치를 신뢰성 있게 측정할 수 없는 경우에는 원가로 측정하였습니다. 또한 연결실체는 수익증권에 대하여 운용회사가 제시하는 매매기준가격을 공정가치로 인식하고 있습니다.

② 원가로 측정되는 금융상품금융상품 중 원가로 측정된 내역은 다음과 같습니다.

(단위: 천원)

구 분	당분기말	전기말

기타금융자산:

하이투자증권㈜(구:제일투자신탁)	21,175	21,175

㈜이랜드리테일	17,449	17,449

㈜동양레져	74,380	74,380

통조림가공수협출자금	228,500	214,101

경남프로축구단출자금	500	500

음성군산림조합출자금	510	510

플라스틱협동조합출자금	300	300

합 계	342,814	328,415

하이투자증권㈜, ㈜이랜드리테일, ㈜동양레져는 비상장 지분상품으로 다양한 추정치의 발생확률을 신뢰성 있게 평가할 수 없으며, 그 장부가액이 재무제표에 미치는 영향이 중요하지 않으므로 취득원가로 평가하였습니다.

(3) 공정가치 서열체계 공정가치로 측정되거나 공정가치가 공시되는 금융상품을 공정가치 서열체계에 따라 구분되며 정의된 수준들은 다음과 같습니다.수준1: 동일한 자산이나 부채에 대한 활성시장에서 공시된 가격(조정되지 않은)을 사용하여 도출되는 공정가치입니다.수준2: 수준 1 에 해당되는 공시된 가격을 제외한, 자산이나 부채에 대하여 직접적 으로(가격) 또는 간접적으로(가격으로부터 도출) 관측가능한 투입변수를 사용하여 도출되는 공정가치입니다.수준3: 자산이나 부채에 대하여 관측가능한 시장정보에 근거하지 않은 투입변수( 관측불가능한 변수)를 사용하는 평가기법으로부터 도출되는 공정가치입니다.활성시장에서 거래되는 금융상품의 공정가치는 보고기간말 현재 고시되는 시장가격에 기초하여 산정됩니다. 거래소, 판매자, 중개인, 산업집단, 평가기관 또는 감독기관을 통해 공시가격이 용이하게 그리고 정기적으로 이용가능하고, 그러한 가격이 독립된 당사자 사이에서 정기적으로 발생한 실제 시장거래를 나타낸다면, 이를 활성시장 으로 간주합니다. 연결실체는 활성시장에서 거래되지 아니하는 금융상품의 공정가치에 대하여 평가기법을 사용하여 결정하고 있습니다. 연결실체는 다양한 평가기법을 활용하고 있으며 보고기간말에 현재 시장상황에 근거하여 가정을 수립하고 있습니다. 이러한 평가기법은 관측가능한 시장정보를 최대한 사용하고 기업특유정보를 최소한으로 사용합니다.

이때, 해당상품의 공정가치 측정에 요구되는 모든 유의적인 투입변수가 관측가능하다면 해당상품은 '수준2'에 포함됩니다.

만약 하나 이상의 유의적인 투입변수가 관측가능한 시장정보에 기초한 것이 아니라면 해당 상품은 '수준3'에 포함됩니다.

당분기말 현재 공정가치로 측정되는 자산과 부채의 공정가치 서열체계 구분은 다음과 같습니다.

(단위: 천원)

구 분	수준 1	수준 2	수준 3	합계

당기손익-공정가치측정금융자산	-	-	205,775,095	205,775,095

기타금융자산	-	-	342,814	342,814

파생상품부채	-	-	726,488	726,488

상기 기타금융자산은 원가법으로 측정한 비상장 지분상품(하이투자증권㈜, ㈜이랜드리테일, ㈜동양레져) 113백만원과 출자금 등 230백만원으로 구성되어 있습니다. (4) 반복적인 공정가치 측정치의 서열체계 수준 간 이동연결실체는 공정가치 서열체계의 수준 간 이동을 보고기간종료일에 인식합니다. 한편, 당분기 각 공정가치 서열체계의 수준 간 이동 내역은 없습니다.

(5) 가치평가기법 및 투입변수비상장주식의 공정가치는 현금흐름할인모형을 사용하여 측정하며, 미래현금흐름을 추정하기 위하여 사업계획 및 업종의 상황 등에 기초한 매출액 증가율, 세전 영업이익률, 할인율 등에 대한 가정이나 추정과 같이 관측가능한 시장가격이나 비율에 근거하지 않은 가정이 일부 사용됩니다.

미래현금흐름을 할인하기 위하여 사용된 할인율은 유사한 상장기업의 자료를 활용하여 자본자산가격결정모형(CAPM)을 적용하여 산정하였습니다. 연결실체는 상기에서 언급된 주요 가정과 추정이 비상장주식의 공정가치에 미치는 영향이 유의적인 것으로 판단하여 비상장주식의 공정가치측정치를 공정가치 서열체계상 수준 3으로 분류하였습니다. 다만 비상장주식의 가액이 유의적이지않으므로 별도의 현금흐름할인모형을 적용하지 않았습니다.

7. 파생상품거래 현황

(1) 당분기말 현재 당사가 보유하고 있는 파생상품 내역은 다음과 같습니다.

(단위: 천원)

구분	회피대상위험	계약금액	공정가치	평가손익	기타포괄손익