오뚜기 사업보고서 (2023.12)
5. 위험관리 및 파생거래

1. 시장위험과 위험관리 1) 범주별 금융상품당기말과 전기말 현재 범주별 금융상품의 장부금액은 다음과 같으며, 동 금융상품 공정가치의 합리적 근사치는 장부금액과 일치합니다.(1) 금융자산

(단위: 천원)

구 분	당기말	전기말

당기손익-공정가치측정금융자산

펀드 등	43,848,202	21,027,360

나우아이비 농식품펀드	760,000	676,666

나우아이비 일자리창출펀드	1,549,350	1,885,000

인라이트 애그테크플러스펀드	500,000	250,000

출자금	297,197	277,866

기타	1,800,059	-

상각후원가측정금융자산

현금및현금성자산	324,550,590	241,038,294

매출채권및기타채권	308,131,006	287,682,789

정기예금 등	264,762,427	296,365,565

국공채	3,039,440	1,950,170

기타포괄손익-공정가치측정금융자산

지분상품(비상장주식)	1,231,621	596,963

채무상품	4,264,739	4,013,611

파생상품자산

위험회피수단으로 지정되지 않은 매매목적 파생상품

통화스왑	-	40,310

위험회피수단으로 지정된 파생상품

이자율스왑	-	469,504

합 계	954,734,631	856,274,098

(2) 금융부채

(단위: 천원)

구 분	당기말	전기말

상각후원가측정금융부채

매입채무및기타채무	347,173,114	360,328,256

유동성 차입금	503,578,487	790,087,288

비유동성 차입금	349,741,006	234,076,006

파생상품부채

위험회피수단으로 지정되지 않은 매매목적 파생상품

통화선도	2,848,300	10,027,945

통화스왑	228,553	-

합 계	1,203,569,460	1,394,519,495

2) 공정가치 서열체계

공정가치로 측정되거나 공정가치가 공시되는 금융상품을 공정가치 서열체계에 따라 구분되며 정의된 수준들은 다음과 같습니다.

수준1: 동일한 자산이나 부채에 대한 활성시장에서 공시된 가격(조정되지 않은)을 사용하여 도출되는 공정가치입니다.수준2: 수준 1 에 해당되는 공시된 가격을 제외한, 자산이나 부채에 대하여 직접적 으로(가격) 또는 간접적으로(가격으로부터 도출) 관측가능한 투입변수를 사용하여 도출되는 공정가치입니다.수준3: 자산이나 부채에 대하여 관측가능한 시장정보에 근거하지 않은 투입변수(관측불가능한 변수)를 사용하는 평가기법으로부터 도출되는 공정가치입니다.활성시장에서 거래되는 금융상품의 공정가치는 당기말 현재 고시되는 시장가격에 기초하여 산정됩니다. 거래소, 판매자, 중개인, 산업집단, 평가기관 또는 감독기관을 통해 공시가격이 용이하게 그리고 정기적으로 이용가능하고, 그러한 가격이 독립된 당사자 사이에서 정기적으로 발생한 실제 시장거래를 나타낸다면, 이를 활성시장으로 간주합니다.

연결회사는 활성시장에서 거래되지 아니하는 금융상품의 공정가치에 대하여 평가기법을 사용하여 결정하고 있습니다. 연결회사는 다양한 평가기법을 활용하고 있으며 당기말 현재 시장상황에 근거하여 가정을 수립하고 있습니다. 이러한 평가기법은 관측가능한 시장정보를 최대한 사용하고 기업특유정보를 최소한으로 사용합니다. 이때, 해당 상품의 공정가치 측정에 요구되는 모든 중요한 투입변수가 관측가능하다면 해당 상품은 '수준2'에 포함됩니다.

만약 하나 이상의 중요한 투입변수가 관측가능한 시장정보에 기초한 것이 아니라면 해당 상품은 '수준3'에 포함됩니다.

당기말과 전기말 현재 공정가치로 측정되는 자산과 부채의 공정가치 서열체계 구분은 다음과 같습니다. 금융상품 공정가치의 합리적 근사치는 장부금액과 일치합니다.

(단위: 천원)

구 분	당기말	전기말

수준 1	수준 2	수준 3	합 계	수준 1	수준 2	수준 3	합 계

금융자산

당기손익-공정가치측정금융자산	622,000	28,969,667	19,163,141	48,754,808	587,500	19,684,193	3,845,199	24,116,892

기타포괄손익-공정가치측정금융자산	-	4,264,739	1,231,621	5,496,360	-	4,013,611	596,963	4,610,574

파생상품자산	이자율스왑	-	-	-	-	-	469,504	-	469,504

통화스왑	-	-	-	-	-	40,310	-	40,310

금융부채

파생상품부채	통화선도	-	2,848,300	-	2,848,300	-	-	10,027,945	10,027,945

통화스왑	-	228,553	-	228,553

3) 반복적인 공정가치 측정치의 서열체계 수준 간 이동연결회사는 공정가치 서열체계의 수준 간 이동을 보고기간종료일에 인식합니다. 한편, 당기에 각 공정가치 서열체계의 수준 간 이동 내역은 없습니다.

4) 가치평가기법 및 투입변수비상장주식의 공정가치는 현금흐름할인모형을 사용하여 측정하며, 미래현금흐름을 할인하기 위하여 사용된 할인율은 유사한 상장기업의 자료를 활용하여 자본자산가격결정모형(CAPM)을 적용하여 산정합니다. 다만 연결회사는 비상장주식의 공정가치 서열체계를 구분하는데 있어 별도의 현금흐름할인모형 등을 적용하지 않고 '수준3'으로 분류하였습니다.

5) 위험관리의 개요

연결회사는 금융상품을 운용함에 따라 신용위험, 유동성위험, 환위험, 이자율위험 및기타 가격위험에 노출되어 있습니다.상기 위험에 대한 연결회사의 노출정도 및 이와 관련하여 연결회사가 수행하고 있는 자본관리와 위험관리의 목적, 정책 및 절차와 위험측정방법 등에 대한 질적 공시사항과 양적 공시사항을 포함하고 있습니다.

6) 위험관리 개념체계

연결회사의 위험관리는 연결회사의 재무적 성과에 영향을 미치는 잠재적 위험을 식별하여 연결회사가 허용가능한 수준으로 감소, 제거 및 회피하는 것을 그 목적으로 하고 있습니다. 연결회사는 전사적인 수준의 위험관리 정책 및 절차를 마련하여 운영하고 있으며, 연결회사의 재무부문에서 위험관리에 대한 총괄책임을 담당하고 있습니다. 연결회사의 전반적인 금융위험 관리 전략은 전기와 동일합니다.

7) 금융위험관리① 신용위험관리

연결회사는 금융상품의 당사자 중 일방이 의무를 이행하지 않아 상대방에게 재무손실을 입힐 신용위험에 노출되어 있습니다. 연결회사의 경영진은 신용위험을 관리하기 위하여 신용도가 일정 수준 이상인 거래처와 거래하고 있으며, 금융자산의 신용보강을 위한 정책과 절차를 마련하여 운영하고 있습니다. 연결회사는 신규 거래처와 계약시 공개된 재무정보 등을 이용하여 거래처의 신용도를 평가하고 이를 근거로 신용거래한도를 결정하고 있으며, 담보 또는 지급보증을 제공받고 있습니다. 또한, 연결회사는 주기적으로 거래처의 신용도를 재평가하여 신용거래한도를 재검토하고 담보수준을 재조정하고 있으며, 회수가 지연되는 금융자산에 대하여는 분기 단위로 회수지연 현황 및 회수대책을 보고하고 있으며 지연사유에 따라 적절한 조치를 취하고 있습니다. 당기말 현재 연결회사가 보유 중인 금융자산은 대손충당금이 설정된 매출채권을 제외하고는 특별한 연체 및 손상의 징후가 발견되지 않았습니다.

금융자산의 장부금액은 신용위험에 대한 최대 노출정도를 표시하고 있습니다. 당기말과 전기말 현재 연결회사의 신용위험에 대한 최대 노출정도의 내역은 다음과 같습니다.

(단위: 천원)

구 분	당기	전기

현금및현금성자산	324,550,590	241,038,294

당기손익-공정가치측정금융자산	48,754,808	24,116,892

매출채권및기타채권	308,131,006	287,682,789

상각후원가측정금융자산	267,801,867	298,315,735

기타포괄손익-공정가치측정금융자산	5,496,360	4,610,574

파생상품자산	-	509,814

합 계	954,734,631	856,274,098

한편, 연결회사는 ㈜신한은행 등의 금융기관에 현금및현금성자산 및 당기손익-공정가치측정금융자산 등을 예치하고 있으며, 신용등급이 우수한 금융기관과 거래하고 있으므로 금융기관으로부터의 신용위험은 제한적입니다.

② 유동성위험관리

연결회사는 현금 등 금융자산을 인도하여 결제하는 금융부채에 관련된 의무를 충족하는데 어려움을 겪게 될 유동성위험에 노출되어 있습니다. 연결회사의 경영진은 유동성위험을 관리하기 위하여 단기 및 중장기 자금관리계획을 수립하고 현금유출예산과 실제현금유출액을 지속적으로 분석ㆍ검토하여 금융부채와 금융자산의 만기구조를 대응시키고 있습니다. 연결회사의 경영진은 영업활동현금흐름과 금융자산의 현금유입으로 금융부채를 상환가능하다고 판단하고 있습니다.

당기말과 전기말 현재 연결회사의 금융부채의 잔존계약만기에 따른 만기분석은 다음과 같습니다.

(단위: 천원)

구 분	장부금액	계약상현금흐름	잔존계약만기

3개월 이하	4개월 ~ 1년	1 ~ 5년	5년 초과