한국특강 사업보고서 (2019.12)
IV. 이사의 경영진단 및 분석의견

1. 예측정보에 대한 주의사항

당사가 동 사업보고서에 기재하는 예측정보는 당해 공시서류 작성시점 현재를 기준으로 미래에 발생할 수 있는 예상·예측정보를 기재한 것으로서 미래 사업환경과 관련된 다양한 가정에 기초하고 있으며, 동 정보들이 예측치와 실제 결과치 간에 차이를 초래할 수 있는 중대한 위험과 불확실한 요인 등을 포함하고 있어 결과적으로 부정확한 정보로 판명될 수 있습니다.

이러한 예상·예측정보와 실제 결과 간에 중대한 차이를 초래할 수 있는 요인에는 경영상황과 관련된 회사내부 요인과 시장여건 등 외부적 요인 등이 포함되어 있습니다. 따라서, 회사가 예상·예측한 결과 또는 사항들이 실현되거나 당초에 예상한 영향이 발생한다는 확신을 제공할 수 없습니다.

당사는 동 사업보고서 상에 기재된 예상·예측정보 및 위험요인 등 기재사항에 대하여, 예측정보 작성시점 이후에 기재사항 변동을 반영하기 위한 정정보고서 작성 및 공시를 할 의무가 없으며, 업데이트를 할 예정도 없음에 유의하시기 바랍니다.

2. 영업실적 및 재무상태1) 경영성과

(단위 : 백만원)

구분	영업실적	증감

제49기	제48기	증감	증감율

매출액	390,967	364,965	26,002	7.1%

영업이익	(8,231)	4,538	(12,769)	적자전환

법인세비용차감전순이익	(19,315)	(3,737)	(15,579)	-416.9%

당기순이익	(22,331)	(5,716)	(16,616)	-290.7%

당기 총매출액은 3,910억원으로 제품 2,310억원, 반제품 1,573억원, 기타 매출액 27억원으로 구성되어 있습니다. 당기 영업이익은 전기대비 약 128억원이 감소한 -82억원이며, 금융수익과 금융비용, 법인세비용 등이 반영된 당기순이익은 약 -223억원 적자를 기록하였습니다.

영업수지면에서는,철강산업은 전방산업의 불황이 철강수요 감소로 이어지며 동종업체간 출혈경쟁이 불가피하였고 여기에 저가수입품까지 증가하면서 수익성이 악화되고 있습니다. 2019년 중소형 봉형강시장의 업황을 보면, 전방산업 중 조선업은 업황이 다소 개선되고 있는 추세이나 건설업, 기계산업 등은 여전히 불황이 지속되고 있어 중소형 봉형강시장의 경기회복도 지연되도 있습니다. 당기 영업이익은 -82억원으로 전기대비 약 128억원이 감소하였고, 당기순이익은 -223억원으로 적자가 지속되었습니다.

2) 재무상태(단위 : 백만원)

구분	금액	증감

제49기	제48기	금액	증감율

유동자산	123,473	138,710	(15,237)	(11.0%)

비유동자산	190,060	203,003	(12,943)	(6.4%)

자산총계	313,533	341,713	(28,180)	(8.2%)

유동부채	33,720	55,701	(21,981)	(39.5%)

비유동부채	212,352	191,342	21,010	11.0%

부채총계	246,071	247,042	(971)	(0.4%)

자본금	16,177	16,177	-	-

이익잉여금	2,748	29,978	(27,230)	(90.8%)

기타자본구성요소	48,537	48,516	21	0.0%

자본총계	67,462	94,671	(27,209)	(28.7%)

부채와자본총계	313,533	341,713	(28,180)	(8.2%)

2019년말 총 자산은 유동자산 1,235억원과 비유동자산 1,900억원을 합한 3,135억원으로 전기대비 282억원이 감소하였습니다.

주요과목별 증감내역을 보면, 유동자산은 전기대비 약 152억원이 감소하였으며, 이는 현금성자산과 재고자산의 감소에 기인합니다.

비유동자산은 유무형자산 감가상각 및 손상차손의 영향으로 전기대비 129억원 감소하였습니다.

유동부채 337억원, 비유동부채 2,124억원을 합한 부채총계는 2,461억원으로

전기대비 10억이 감소하였습니다. 전기대비 부채증가 항목을 살펴보면, 장단기금융부채 373억, 확정급여채무 73억원, 기타 28억원을 합하여 총 474억원이고 부채감소항목을 살펴보면, 회생채무감소 443억원, 기타 41억원을 합하여 484억원으로 총부채 순감소액은 10억원입니다.

자본금 162억원과 이익잉여금 28억원, 기타자본구성요소 485억원을 합한 자본총계는 675억원으로서 당기순손실 -223억원에서 보험수리적손실 49억원을 차감하면 전기대비 272억원이 감소하였습니다.

3) 유동성 및 자금조달과 지출■자금수요

2016년 9월 8일 회생계획안 인가로 인하여 기업회생신청전에 발생한 금융기관 차입금 및 상거래 채무는 인가받은 회생계획안에 따라 최장10년동안 변제하면 됩니다. 당기에는 영업활동외에 유형자산 및 금융자산 취득, 회생채무의 원금 일부 변제 등으로 약 578억원의 자금소요액이 발생하였습니다.

■자금조달

전기현금성자산 166억원에 영업활동으로 인한 현금창출 32억원과 금융기관 차입금 442억원을 포함한 재무활동 현금유입액 445억원을 합한 643억원으로 전술한 회생채무 상환 등을 위해 578억원을 사용하고 나머지 65억원을 차기로 이월하였습니다.

■금융부채 및 이자비용

당기말 금융기관 부채는 2,001억원으로 회생채무 764억원과 차입금 및 사채 1,237억원입니다. 회생채무 764억원은 회생담보권이 97억원이며, 회생채권이 667억원입니다. 회생담보권은 회생계획안에 따라 3.5%의 이자비용을 지불하며 회생채권은 이자를 지불하지 않습니다. 당기중 회생담보권 상환을 위해 금융기관으로부터 442억원을 차입하였습니다. 상기 차입금은 만기일시상환이며 2019년 적용금리는 각각 4.42%와 4.91% 입니다. 3. 그 밖에 투자의사결정에 필요한 사항1) 중요한 회계정책 및 추정에 관한 사항'Ⅲ. 재무에 관한 사항'의 '5. 재무제표 주석'을 참고하시기 바랍니다.2) 환경 및 종업원 등에 관한 사항'VIII. 임원 및 직원 등에 관한 사항' 과 XI. 그 밖에 투자자 보호를 위하여 필요한 사항 중 4)녹색경영'을 참고하시기 바랍니다.3) 파생상품 및 위험관리정책에 관한 사항 원재료구매, 제품수출 등 수출입거래시 발생하는 환율변동위험은 수출입금액 및 입출금시기에 따라 탄력적으로 리딩, 래깅 등의 방법으로 환리스크를 관리하고 있습니다. 또한, 일부 원자재수입 외화차입금에 대해서 환리스크가 존재하지만 환율변동추이와 자금운용계획에 따라 만기전 결제 또는 만기연장의 방법으로 리스크를 관리하고 있습니다.4) 그 밖에 투자의사결정에 필요한 사항 그 밖에 투자의사결정에 필요한 사항은 본문 및 감사보고서를 참고하시기 바랍니다.