한국특강 분기보고서 (2018.03)
II. 사업의 내용

가. 사업의 개요

(1) 산업의 특성

철강산업은 대규모 설비투자가 수반되는 자본집약적 장치산업으로서 산업용 기초소재를 공급하는 국가기간산업입니다. 당사는 고철을 주원료로 하여 BILLET 및 봉형강 제품을 생산하는 전기로 제강업을 영위하고 있으며(산업분류번호241, 2008.2.1개정),주요 수요산업은 건설·조선·자동차·기계산업 등 입니다.특히, 철강시장은 동북아시아 전체가 하나의 시장으로 광역화되는 추세이며, 세계 조강생산 1,2위 국가인 중국·일본과 접경을 이루고 있는 우리나라의 경우 동북아 역내국가의 철강업체들과 치열한 경쟁이 불가피하고 철강시황도 동 역내국가들의 경기변동에 민감하게 반응할 수 밖에 없는 산업의 특성이 있습니다.

(2) 산업의 성장성2008년 하반기 글로벌 금융위기 이후 세계경기 침체에 의한 수요감소로 수요우위 시장구조가 다년간 지속되고 있습니다. 향후 철강산업은 동북아 역내시장을 포함한 국내외 전반적인 경기회복과 산업발전에 의한 연관산업의 수요증가 여부에 따라 성장세가 영향을 받을 것으로 보입니다.(3) 경기변동의 특성철강산업은 조선, 자동차, 기계, 건설 등 국내외 수요산업에 기초소재를 공급하는 국가기간산업으로서 수요산업이 광범위하며, 철강업 자체적으로 수요창출을 하지 못하는 산업의 특성상 수요산업의 경기변동에 민감하고 혹서기 및 혹한기에는 철강수요가 다소 감소하는 계절적 특성이 있습니다. (4) 경쟁요소철강산업의 경쟁요소는 안정적이고 적정한 가격의 원료조달과 생산제품의 품질에 의해 결정되며, 당사는 생산설비의 최신 현대화와 기술축적을 바탕으로 지속적인 신제품개발, 신수요창출에 진력하고 있으며, 경쟁력강화를 위해 소량 다품종 특화전략으로 수요산업의 경기변동에 탄력적으로 대응하고 있습니다. 또한, 2009년 칠서지방산업단지에 전기로제강설비 준공으로 압연제품 원자재 소요량의 대부분을 수입에 의존하던 것을 자가생산 충당함으로써, 수입조달에 따른 시세변동과 환리스크 등 원가변동 리스크가 축소되었습니다.

(5) 영업개황(단위: 백만원)

구 분	2018년 1분기	2017년 1분기	증 감	비 고

매 출 액	71,492	74,185	-2,693	-

영업이익	-1,764	2,697	-4,461	-

당기순이익	-3,808	2,142	-5,950	-

국내철강시장은 중국 철강시장이 포화단계에 접어들면서 중국산 저가 철강재가 무분별하게 유입되었고, 아베노믹스에서 비롯된 엔저영향으로 일본산 철강재까지 국내로다량수입되어 수익성이 악화되었으나 2017년도에는 글로벌 경기회복과 중국산 저가 철강재 국내수입 감소로 인한 철강가격 상승으로 실적이 일부 개선되었습니다. 2018년도에도 중국의 공급과잉 해소, 환경정책에 따른 철강감산정책은 지속 유지될 것으로 예상되지만 국내 수요산업인 조선업황의 수주절벽에 따른 회복 지연과 건설경기, 기계산업 등에서 수요부진으로 유통상 및 실수요자가 최소한의 재고만 유지하는 정책으로 인해 직전분기보다 매출량이 감소하였습니다. 또한 미국 보호무역주의 압박으로 인하여 불투명한 상황이 이어질 것으로 보여집니다. 당분기 총매출액은 715억원으로 제품 536억원, 반제품 173억원, 기타 매출액 6억원으로 구성되어 있습니다. 건설업, 조선업 등 전방산업의 경기침체와 수요부진이 지속되고 있습니다. 당분기 영업이익은 전분기대비 약45억원이 감소하였고, 금융수익과 금융비용 등이 반영된 당기순이익은 38억 적자가 발생하였습니다.

회사는 끊임없는 고급철강재 개발로 고부가가치품 생산비중을 확대하고, 신수요영역을 발굴하는 등 상시적 불황에서의 생존전략을 체질화하여 급변하는 경영환경에 능동적으로 대응하고자 합니다.(6) 조직도

나. 주요 제품① 주요 제품의 현황(단위 : 원)

사업부문	매출유형	품 목	구체적용도	주요상표등	매출액(비율)

제1차철강 제조업	제품	형강	산업기자재건축기자재	-	34,371,709,182	48.08%

봉강	산업기자재건축기자재	-	19,260,958,552	26.94%

반제품	BILLET	-	-	17,289,463,783	24.18%

기타	부산물외	-	-	569,778,970	0.80%

합계	-	71,491,910,487	100.00%

② 주요 제품의 가격변동추이(단위 : 천원/TON )

품 목	제48기 1분기	제47기 연간	제46기 연간

형강	707	673	586

봉강	702	674	571

BILLET	593	553	420

기 타	174	210	255

▶ 산출기준가) 산출대상 : 전 생산품목

나) 산출방법 : 단순연평균가격다. 주요 원재료

① 주요 원재료의 현황(단위 : 백만원)

사업부문	매입유형	품 목	구체적용도	매입액(비율)	비 고

제1차철강 제조업	원 재 료	고철	제조용	52,709	88.2%	창원강업 外

부,보조재료	제조용	7,049	11.8%	동국알앤에스 外

② 주요 원재료의 가격변동추이(단위 : 천원/TON )

품 목	제48기 1분기	제47기 연간	제46기 연간

고철	국내	394	341	265

수입	385	331	268

▶ 산출기준가) 산출대상 : 전 생산품목

나) 산출방법 : 단순연평균가격

라. 생산 및 설비1) 생산능력 및 생산능력의 산출근거

① 생산능력(단위 : M/T)

사업부문	품 목	사업소	제48기 1분기	제47기 연간	제46기 연간

제1차철강 제조업	형강	사상·녹산공장	71,230	313,743	370,236

봉강	사상·녹산공장	37,865	142,283	156,076

BILLET	칠서제강소	213,261	811,062	933,300

※생산능력은 생산제품의 종류 및 규격에 따라 변동 될 수 있습니다.② 제품생산능력의 산출근거

▶ 산출기준

-순가동가능시간에 근거한 제품별 총 생산능력

▶ 산출방법

-제품별 순가동가능시간 ×시간당 생산량

③ 생산실적(단위 : M/T)

사업부문	품 목	사업소	제48기 1분기	제47기 연간	제46기 연간

제1차철강 제조업	형강	사상·녹산공장	56,264	241,978	226,039

봉강	사상·녹산공장	28,177	115,404	105,479

BILLET	칠서제강소	130,330	559,800	440,472

④ 당해 사업연도의 가동률(단위 : 시,%)

사업소(사업부문)	가동가능시간	실제가동시간	평균가동률

사상공장(제1차철강제조업)	1,457	1,217	83.53%

녹산공장(제1차철강제조업)	897	697	77.70%

칠서제강소(제1차철강제조업)	1,702	1,040	61.10%

합 계	4,056	2,954	72.83%

2) 생산설비의 현황

[자산항목 : 토지] (단위 : 백만원)

사업소	소유형태	소재지	구분	기초장부가액	당기증감	당기상각	손상
차손	기말장부가액	비고

증가	감소

본사및사상공장	자가(등기)	부산시 사상구	12,156.40㎡	18,028	-	-	-	-	18,028	공시지가 :1,359,000원/㎡

〃	〃	2,893.20㎡	4,291	-	-	-	-	4,291	공시지가 :1,359,000원/㎡

〃	충남 서천군	661.00㎡	103	-	-	-	-	103	공시지가 :122,100원/㎡

소 계	22,422	-	-	-	-	22,422

녹산공장	자가(등기)	부산시 강서구	33,058.00㎡	20,082	-	-	-	-	20,082	공시지가 :651,000원/㎡

칠서제강소	자가(등기)	경남 함안군	373,469.10㎡	75,107	-	-	-	-	75,107	공시지가 :231,200원/㎡

〃	〃	4,013.00㎡	59	-	-	-	-	59	공시지가 :1,970원/㎡

소 계	75,166	-	-	-	-	75,166

합 계	117,670	-	-	-	-	117,670

*칠서제강소 토지에는 매각예정유동자산(13,296백만원)을 포함하였음

[자산항목 : 건물] (단위 : 백만원)

사업소	소유형태	소재지	구분	기초장부가액	당기증감	당기상각	기말장부가액	비고

증가	감소

본사 및사상공장	자가	부산시	6,504.66㎡	959	-	-	12	947	시가표준액:93,000원/㎡

〃	〃	1,887.81㎡	525	-	-	7	518	시가표준액:340,000원/㎡

〃	〃	기 타	303	-	-	3	300

소 계	1,787	-	-	22	1,765

녹산공장	자가	부산시	13,843.48㎡	4,955	-	-	48	4,907	시가표준액:216,000원/㎡

〃	〃	963.74㎡	323	-	-	3	320	시가표준액:216,000원/㎡

〃	〃	703.20㎡	407	-	-	4	403	시가표준액:537,000원/㎡

〃	〃	311.20㎡	194	-	-	2	192	시가표준액:537,000원/㎡

3,643.64㎡	1,345	-	-	13	1,332	시가표준액:216,000원/㎡

〃	〃	기 타	414	-	-	6	408

소 계	7,638	-	-	76	7,562

칠서제강소	자가	경남함안군	3,915.97㎡	2,163	-	-	18	2,145	시가표준액:740,000원/㎡

〃	〃	2,074.045㎡	1,172	-	-	10	1,162	시가표준액:506,000원/㎡

〃	〃	19,399.92㎡	17,917	-	-	144	17,773	시가표준액:269,000원/㎡

〃	〃	7,522.67㎡	4,836	-	-	39	4,797	시가표준액:269,000원/㎡

〃	〃	1,744.58㎡	2,416	-	-	19	2,397	시가표준액:404,000원/㎡

〃	〃	1,381.8㎡	1,147	-	-	9	1,138	시가표준액:359,000원/㎡

〃	〃	4,155.02㎡	1,977	-	-	15	1,962	시가표준액:269,000원/㎡

〃	〃	기타	3,482	-	-	29	3,453

소 계	35,110	-	-	283	34,827

합 계	44,535	-	-	381	44,154

[자산항목 : 구축물] (단위 : 백만원)

사업소	소유형태	소재지	구분	기초장부가액	당기증감	당기상각	기말장부가액	비고

증가	감소

본사 및사상공장	자가	부산시	수조외	62	-	-	4	58	-

녹산공장	자가	부산시	콘크리트포장외	387	-	-	24	363	-

칠서제강소	자가	경남함안군	포장도로	2,638	-	-	59	2,579	-

〃	〃	옥외고철장	2,002	-	-	44	1,958	-

〃	〃	담장	265	-	-	6	259	-

〃	〃	조경	267	-	-	6	261	-

〃	〃	가로등시설	173	-	-	4	169	-

〃	〃	방음벽	423	-	-	9	414	-

〃	〃	기타	711	-	-	15	696	-

소 계	6,479	-	-	143	6,336	-

합 계	6,928	-	-	171	6,757	-

[자산항목 : 기계장치] (단위 : 백만원)

사업소	소유형태	소재지	구분	기초장부가액	당기증감	당기상각	손상
차손	기말장부가액	비고

증가	감소

본사및사상공장	자가	부산시	자동압연기 1식	458	-	-	27	-	431	-

〃	〃	가열로 1식	422	-	-	92	-	330	-

〃	〃	결속시설 1	25	-	-	2	-	23	-

〃	〃	냉각대 1	53	-	-	3	-	50	-

〃	〃	전기설비 1	13	-	-	1	-	12	-

〃	〃	CRANE 10 TON 외	72	-	-	3	-	69	-

소 계	1,043	-	-	128	-	915	-

녹산공장	자가	부산시	가열로 1식	1,400	-	-	101	-	1,299	-

〃	〃	MILL LINE	391	755	-	30	-	1,116	-

〃	〃	냉각대 2	165	-	-	7	-	158	-

〃	〃	정정설비	48	-	-	1	-	47	-

〃	〃	제어설비	-	-	-	-	0	-

〃	〃	기타	1,993	63	-	202	-	1,854	-

소 계	3,997	818	-	341	-	4,474	-

칠서제강소	자가	경남함안군	전기로	6,203	-	-	443	-	5,760	-

〃	〃	정련로	1,363	-	-	90	-	1,273	-

〃	〃	연주설비	7,261	-	-	498	-	6,763	-

〃	〃	부자재투입설비	720	-	-	51	-	669	-

〃	〃	집진기설비	2,170	-	-	150	-	2,020	-

〃	〃	수처리설비	996	-	-	67	-	929	-

〃	〃	154KV수변전설비	1,990	-	-	146	-	1,844	-

〃	〃	154KV SVC설비	1,355	-	-	83	-	1,272	-

〃	〃	전기설비	1,602	-	-	116	-	1,486	-

〃	〃	배관설비	357	-	-	26	-	331	-

〃	〃	CRANE	2,415	-	-	169	-	2,246	-

〃	〃	슬래그포트캐리어	446	-	-	28	-	418	-

〃	〃	무산화주조설비	510	-	-	28	-	482	-

〃	〃	RECT.-BILLET 연주설비	339	-	-	18	-	321	-

〃	〃	VD설비	2,224	-	-	144	-	2,080	-

〃	〃	R/B설비	4,654	-	-	130	-	4,524	-

〃	〃	기타	3,695	-	-	136	-	3,559	-

소 계	38,300	-	-	2,323	-	35,977	-

합 계	43,340	818	-	2,792	-	41,366	-

[자산항목 : 차량운반구] (단위 : 백만원)

사업소	소유형태	소재지	구분	기초장부가액	당기증감	당기상각	기말장부가액	비고

증가	감소

사상공장	자가	부산시	지게차외	45	-	-	8	37	-

녹산공장	자가	부산시	지게차외	-	-	-	0	0	-

칠서제강소	자가	경남함안군	지게차외	60	-	-	18	42	-

합 계	105	-	-	26	79	-

[자산항목 : 공기구비품] (단위 : 백만원)

사업소	소유형태	소재지	구분	기초장부가액	당기증감	당기상각	기말장부가액	비고

증가	감소

사상공장	자가	부산시	고압세척기 외	15	-	-	3	12	-

녹산공장	자가	부산시	에어컨 외	3	-	-	-	3	-

칠서제강소	자가	경남함안군	사무가구 외	1	-	-	1	-	-

합 계	19	-	-	4	15	-

마. 매출① 매출실적(단위 : 천원)

사업부문	매출유형	품 목	제48기 1분기	제47기 연간	제46기 연간

제1차철강 제조업	제 품	형강	수 출	-	190,882	130,686

내 수	34,371,709	155,281,571	139,653,763

합 계	34,371,709	155,472,453	139,784,449

봉강	수 출	-	9,656	20,689

내 수	19,260,959	77,877,095	62,424,403

합 계	19,260,959	77,886,751	62,445,092

반제품	BILLET	수 출	8,237,063	14,182,736	12,353,373

내 수	9,052,400	95,196,450	28,133,490

합 계	17,289,463	109,379,186	40,486,863

기 타	수 출	-	-	-

내 수	569,779	3,528,191	4,476,756

합 계	569,779	3,528,191	4,476,756

합 계	수 출	8,237,063	14,383,274	12,504,748

내 수	63,254,847	331,883,307	234,688,412

합 계	71,491,910	346,266,581	247,193,160

② 판매경로 및 판매방법 등▶ 판매조직

당사는 단일업종( 철강 : 제강업 ) 을 영위하고 있으며, 판매담당부문은 본사영업팀,특수강영업팀,서울영업소, 광주영업소, 대구영업소로 구성되어 있습니다.

▶ 판매경로1) 내수판매

ㄱ) 주문판매 : 주문 ⇒ 분석,검토 ⇒ 생산 ⇒ 납품 ㄴ) 시장판매 : 적정재고 검토 ⇒ 생산 ⇒ 판매상담 ⇒ 판매 2) 수출판매 ㄱ) LOCAL 수출 : 수출상담 ⇒ 국내 L/C 내도 ⇒ 생산 ⇒ 납품 ⇒ 수출 ㄴ) MASTER 수출 : 수출상담 ⇒ OFFER ⇒ L/C입수 ⇒ 생산 ⇒ 수출

▶ 판매방법 및 수금조건

1) 내수 : 계획 및 주문생산에 의한 판매

①담보업체 : 외상후 1개월이내 현금수금(99.1%), 어음수금(0.9%)

②무담보업체 : 현금거래2) 수출 : L/C BASE, 구매승인서

▶ 판매전략1) 최고품질 → 차별화 전략

2) 최다품목 → 중소형강류 전품목 완비3) 최적납기 → Any Time 납품가능4) 고객만족 바. 수주상황

(단위 :톤, USD, 백만원 )

품목	수주일자	납기	수주총액	기납품액	수주잔고

수량	금액	수량	금액	수량	금액

BILLET	2018년 2월	2018년 4월	10,000	USD 5,430,000	-	-	10,000	USD 5,430,000

BILLET	2018년 3월	2018년 5월	20,000	11,860백만원	-	-	20,000	11,860백만원

합 계	30,000	USD 5,430,00011,860백만원	-	-	30,000	USD 5,430,00011,860백만원

*공시서류 작성기준일 현재 거래가 종료되지 아니한 수주현황입니다. 사. 시장위험과 위험관리철강제품가격은 원자재시세에 연동하여 결정됨에 따라 원료가격 폭락이 지속되는 상황을 제외하고는 원재료 또는 제품 중 일방의 가격변동에 의한 리스크는 크지 않습니다. 원재료구매, 제품수출 등 수출입거래시 발생하는 환율변동위험은 수출입금액 및 입출금시기에 따라 탄력적으로 리딩, 래깅 등의 방법으로 환리스크를 관리하고 있습니다. 회사는 2009년 대규모시설투자로 금융차입금이 증가하여 금리변동에따른 금융비용 증감이 손익구조에 영향을 줄 수 있습니다. 또한, 일부 원자재수입 외화차입금에 대해서 환리스크가 존재하지만 환율변동추이와 자금운용계획에 따라 만기전 결제 또는 만기연장의 방법으로 리스크를 관리하고 있습니다. 아. 파생상품거래 현황 1) 통화선도계약 현황 당사는 수출입거래에 대해 거래은행과 통화선도계약을 체결하여 환율변동위험을 제거하고 있습니다. 당분기말까지의 통화선도거래이익은 14백만원이며, 당분기말 현재 미결제 약정잔액은 USD 5,430,000 입니다.

자. 연구개발활동① 연구개발비용(단위 : 백만원)

과 목	제48기 1분기	제47기	제46기	비 고

원 재 료 비	-	-	-	-

인 건 비	-	-	-	-

감 가 상 각 비	-	-	-	-

위 탁 용 역 비	-	-	-	-

기 타	-	-	-	-

연구개발비용 계	-	-	-	-

회계처리	판매비와 관리비	-	-	-	-

제조경비	-	-	-	-

개발비(무형자산)	-	-	-	-

연구개발비 / 매출액 비율[연구개발비용계÷당기매출액×100]	0.00%	0.00%	0.00%	-