벽산 분기보고서 (2018.03)
II. 사업의 내용

1. 사업의 개요

가. 개황 당사는 건축자재, 도료, 주방기기 제조 및 판매사업을 영위하고 있으며 연결회사의 사업부문은 건재부문, 도료부문과 주방기기 및 환기부문으로 이루어져 있습니다. 당사 및 종속회사의 사업부문별 현황을 요약하면 아래와 같습니다.

구 분	대 상 회 사	주요 매출 품목	주요 사업 내용

건재부문	(주)벽산	내화단열재, 천장재, 내장재, 바닥재, 외장재	연결회사의 건재부문은 건축자재의 제조 및 판매를 주 영업목적으로 하고 있습니다. 다양한 종류의 천장재, 단열재, 외장재 등 양질의 건축자재를 생산하고 있으며 본사를 비롯한 부산, 대구, 대전, 광주의 전국 4개 지점과 기타의 영업소를 보유하고 있습니다.

도료부문	벽산페인트(주)	건축, 공업, 선박,중방식, 피혁용	연결회사의 도료부문은 환경친화형 기업을 표방하며 건축용, 공업용, 선박용, 중방식용, 피혁용 도료의 제조 및 판매를 주 영업목적으로 하고 있습니다. 다양한 종류의 친환경 도료를 생산하고 있으며 본사를 비롯한 서울, 경인, 부산, 대전, 광주, 대구, 전주의 전국 6개 지점과 1개 영업소를 보유하고 있습니다.

주방기기 및 환기부문	(주)하츠	주방 배기용 렌지후드,가스/전기 쿡탑, 주택환기시스템 등	연결회사의 주방기기 및 환기부문은 렌지후드 및 주방용 빌트인기기, 세대환기용 열교환기 등을 생산, 판매하고 있습니다. 생산공장은 경기도 평택시에 위치하고 있으며 전국주요거점도시(서울, 평택, 대구, 부산, 광주)에 영업소를 보유하고 있습니다.

나. 사업의 개요

(1) 산업의 특성 - 건재부문 건축자재 산업은 전반적인 경제 동향 및 건설경기, 정부의 건축관련 정책 및 법규 제정에 밀접한 관계가 있습니다. 건축자재 산업은 대규모 자본, 설비가 요구되는 자본집약형 장치산업으로서 신규 진입장벽이 높은 특징이 있습니다.

- 도료부문 도료는 타 산업의 중간재로 건설, 철강, 금속, 선박, 자동차, 전기전자 등의 광범위한마감소재로 사용되어, 제품의 완성도를 높이는 소재로써 전후방 연관효과가 크고, 특히, 건설, 자동차, 선박, 철강 등의 전방산업의 영향이 대단히 큰 산업입니다. 도료제품의 특성상 저장성이 낮아, 내수위주의 산업특성을 가지고 있으며, 생산시설은 품목별로 전문화 되어있지 않고 범용 설비만으로 거의 모든 제품의 생산이 가능한 다품종 소량생산체제의 기초 화학 산업입니다. 국내도료산업은 선진국으로부터의 기술도입을 통하여 성장하였으며, 현재 도료의 생산기술은 선진국과 동등한 수준으로 평가되고 있습니다.

- 주방기기 및 환기부문 주방은 가족과 대화하며, 휴식을 취할 수 있는 공간으로 인식의 변화가 되어 가고 있습니다. 깨끗한 공간을 유지하기 위한 장치인 레인지 후드와 편안한 라이프 스타일을 위한 빌트인 기기 등이 주방 공간에 장착되면서 주방기기산업은 발전하였습니다. 주택 건설 규모, 즉 신규 아파트 건설 실적에 따라 주방가구 수요가 변화하였고, 인테리어와 리모델링의 관심 증가로 주방기기 산업은 하나의 산업군으로 자리 잡게 되었습니다. (2) 산업의 성장성 - 건재부문 국내 건축시장은 정부의 건축법규 개정과 단열 및 불연 자재에 대한 법규의 강화로 인한 수요증가 요인과 주택담보대출 규제강화, 가계부채 증가 및 부동산 경기 과열에 대한 우려, 아파트 미분양 물량 증가, 정부의 부동산 억제 정책 및 가계부채 종합대책으로 인한 수요감소의 요인이 양존하고 있습니다. 단기적으로 건설투자는 국내 시장의 선진국형 저성장기 진입으로 인한 건물 착공면적 감소, SOC 예산 감축 등의 영향으로 성장 둔화세가 지속될 전망입니다. - 도료부문 국내의 도료산업은 수급 상황이 포화상태에 이르렀으며, 주요 국내 수요산업인 건설, 자동차, 선박, 전기/전자산업의 영향을 크게 받고 있어, 국내경기에 민감한 편입니다. 최근 국내외 경기불안정성 확대와 내수경기 침체에 따른 영향으로 건축용, 목공용, 자보용 등 범용도료의 수요는 소폭 감소되고 있습니다. 또한 전 세계적 경기 불안으로 선박 등 전문 도료의 증가세도 둔화되고 있는 추세입니다. 그러나 친환경 제품 구매 의무화 기관이 늘어나고 웰빙 트렌드의 영향으로 전체 도료시장에서 친환경 제품의 비중도 지속적으로 늘어날 전망입니다. - 주방기기 및 환기부문 주방기기산업은 1980년대 중동과 올림픽 특수 등으로 성장의 발판을 마련하게 되었으며, 1990년대에는 외환 위기로 성장률이 둔화되기도 하였으나, 산업 환경의 건전화를 이루면서 성숙한 단계에 진입하였습니다. 2000년대 이후로는 개별소비자의 취향을 반영한 세대별 옵션 사양의 다양화, 주방기기의 고부가가치화가 진행되면서 주방기기산업 발전을 도모하였습니다.

(3) 경기변동의 특성 - 건재부문 건축자재 산업은 수요산업인 건축경기에 따라 경기변동이 이루어지는 산업으로서 계절적 요인에 의한 계절적 경기 순환체계와 전반적인 산업 경기동향에 따라 순환주기를 갖는 경기변동 구조를 가지고 있습니다. - 도료부문 국내도료산업은 내수 중심으로 전방산업의 경기변동에 영향을 받고 있습니다. 건축용 도료산업은 건설경기와 직접적 상관관계에 놓여 있으며, 정부의 부동산 정책, 건설경기 부양책, 재개발 정책 등에 영향을 받고 시장경기의 변동에 따라 시장규모도 다소 변화가 있습니다. 공업용 및 선박중방식 도료는 그 특성상, 국내뿐만 아니라 해외 경기의 영향하에 놓여 있습니다. - 주방기기 및 환기부문 주방용 제품의 수요는 신축되는 주택 건설시장에 대규모로 공급되는 신규 수요와 노후세대 리모델링, 이사 등에 의해 교체되는 교체 수요로 이루어져 있습니다. 신규 수요의 경우, 주택 인허가 물량 및 건설 경기의 변동에 의해 영향을 받습니다. 교체 수요의 경우, 주택정책이나 내수 경제 영향을 받아 주방용 제품의 전반적인 수요의 위축, 상승을 가져올 수 있습니다.

(4) 경쟁요소 - 건재부문 건축자재산업은 대규모 자본 및 설비가 요구되는 자본집약형 장치산업으로 신규 진입장벽이 높고 대부분 중량제품으로 내수판매가 주종을 이루므로 비교적 안정적인 시장을 형성하고 있습니다. 그러나 기존 업체들의 Capacity 증설로 경쟁강도가 높아지고 있고 시장에서 친환경/고효율/불연제품 수요가 증가함에 따라 지속적인 기술 및 신제품개발 등 변화하는 수요시장에 대한 철저한 준비가 요구되고 있습니다. - 도료부문 도료산업은 제조공정이 정형화된 산업으로서 소규모 자본으로도 시장진입이 가능하다는 특징을 가지고 있는 까닭에 200여개에 달하는 군소업체가 난립하여 치열한 가격경쟁을 하고 있는 상태입니다. 가격경쟁으로 인해 대기업의 시장지배력이 강화되는 추세입니다. 도료산업의 특성상 전방산업에 대한 의존도가 높을 뿐만 아니라 안정적인 수요기반의 여부에 따라 사업의 성패가 좌우될 정도로 특정수요 및 시장에 대한 의존도가 높기 때문에 계속적인 기술개발과 효율적인 유통망 확보, 우수한 인력확보 등이 가장 중요한 경쟁요소라 할 수 있습니다. - 주방기기 및 환기부문 레인지후드 및 주방 빌트인기기는 건설사와 일반소비자로 수요층을 구분할 수 있습니다. 이로 인해, 당사의 매출은 건설사의 분양 실적과 일반 소비자와 밀접한 관계가 있는 주방가구사 및 인테리어사의 수요에 의해 크게 좌우됩니다.고급형 레인지 후드 및 고가형 빌트인 기기는 중대형 평수의 건설사 분양 실적과 고급 주택 납품 수요 위주로 매출이 발생되고 있으며, 중고가 레인지 후드 및 소형 빌트인 기기는 공동분양 건설사와 일반 소비자를 상대하는 중견 주방가구사에 주로 납품하여 업계 브랜드 인지도를 바탕으로 높은 시장 점유율을 유지하고 있습니다.

(5) 회사의 경쟁우위 요소 - 건재부문

(주)벽산은 국내 최고의 건축자재 전문메이커로서 익산공장을 비롯한 6개 공장과 신규로 투자될 홍성공장에서 다양한 종류의 단열재, 천장재, 외장재 등 양질의 건축자재를 생산하고 있으며 전국 주요 거점도시에 폭넓은 유통채널을 확보하고 있습니다. 오랜 업력을 통해 쌓아온 브랜드 인지도와 기술력을 바탕으로 고객들에게 꾸준히 인정받고 있습니다. 지속적인 경영혁신활동을 추진하며 경쟁력을 강화시켜나가고 있습니다. - 도료부문 벽산페인트(주)는 환경친화형 기업을 표방하며 건축용, 공업용, 선박용, 중방식용, 피혁용 등 도료전반에 대한 기술력과 생산력을 갖춘 기업으로 전국 7개 거점 영업망 및 전문영업팀의 운영을 통하여 양질의 제품을 공급하는 도료 종합 메이커로 자리 매김하고 있습니다. 차별화된 제품과 서비스로 발주자 중심의 영업을 하고 있습니다. - 주방기기 및 환기부문 레인지 후드는 주방공간의 오염공기를 외부로 유출시키는 장치로 그 성능은 팬에 의해 좌우됩니다. 팬과 모터의 기술력에 따라 고풍량, 저소음 등 성능이 다르게 나타날 수 있습니다. 당사는 연구소 및 외부 연구기관 등과 수 년 간 공동연구를 통하여 축적된 다량의 기술을 보유하고 있습니다. 디자인팀을 별도로 조직하여 디자인 개발 능력 향상에 주력하고 있으며, 지식경제부 주관의 디자인전에서 매년 다수의 제품 및 상품이 GOOD 디자인에 선정되는 등 디자인 개발에 탁월한 능력을 보유하고 있습니다.유통망은 또다른 중요한 경쟁요소라 할 수 있습니다. 상위 건설사, 전국 100여개의 대리점, 주방가구사, 온라인 쇼핑몰 등을 통하여 판매되고 있으며, 유통망의 안정도에 따라 매출 성장성의 차이를 보이고 있습니다. 당사는 대량 수주가 가능한 생산력을 가지고 있으며, 업력 30년의 신뢰 관계를 바탕으로 유통망을 구축, 안정적 매출 구조를 유지하고 있습니다.

다. 공시대상 사업부문의 구분

연결회사는 공시서류 작성기준일 현재 기업회계기준서 제1108(영업부문)의 구분에 따라 건재부문, 도료부문, 주방기기 및 환기부문의 3개 사업부문으로 구분되어 있습니다.

라. 신규사업 등의 내용 연결회사는 공시서류 작성기준일 현재 이사회결의 등을 통해 새로이 추진하기로 한 중요한 신규사업이 없습니다.

2. 주요제품, 서비스 등 건재부문은 단열재, 외장재, 천장재 등 건축자재를 생산, 판매하고 있으며, 도료부문은 산업 전반에 관련된 도료를 생산, 판매하고 있습니다. 주방기기 및 환기부문은 주방 렌지후드, 가스/전기 쿡탑을 생산, 판매하며, 주택환기시스템을 시공하고 있습니다. 주요 제품별 매출액 및 총매출액에서 차지하는 비율은 다음과 같습니다.

(단위 : 백만원,%)

사업부문	대 상 회 사	품 목	구체적용도	주요상표등	매출액	비율	비고

건재부문	(주)벽산	제 품	내화단열재, 천장재 등	그라스울외	39,716	41.1	-

상 품	내장재 등	석고보드외	23,003	23.8	-

공사수익	바닥재, 외단열 등	-	1,743	1.8	-

소 계	-	-	64,462	66.7	-

도료부문	벽산페인트(주)	제 품	건축, 공업, 선박, 중방식, 피혁용	친환경페인트 휴나	11,187	11.6	-

상 품	건축, 공업, 피혁용	친환경페인트 휴나	3,141	3.2	-

소 계	-	-	14,328	14.8	-

주방기기 및환기부문	(주)하츠	제 품	주방 렌지후드 등	HAATZ, CUCINA	11,070	11.4	-

상 품	가스/전기 쿡탑 등	HAATZ, ELICA	5,284	5.5	-

공사수익	주택환기시스템	-	3,428	3.5	-

소 계	-	-	19,782	20.5

내부거래 및 연결조정	-	-	(1,883)	(1.9)	-

연결합계	-	-	96,689	100.0	-

3. 주요 원재료에 관한 사항 - 건재부문 건재부문의 주요 원재료인 시멘트와 파유리의 가격은 다음과 같습니다.

(단위 : 원/kg )

매입유형	품 목	주요매입처	구체적 용도	2018년 1분기	2017년	2016년

원재료	시멘트	한라시멘트	천장재, 외장재 원료	75.0	75.0	75.0

파유리	벽산LTC엔터프라이즈	단열재 원료	89.0	89.0	89.0

* 주요 매입처 중 벽산LTC엔터프라이즈는 당사의 계열회사입니다.* 해당 원재료의 공급시장은 복수의 공급자가 경쟁하고 있으며, 안정적인 공급이 이루어지고 있습니다. - 도료부문

도료부문의 원재료는 첨가제, 용제, 안료, 모노머, 수지로 구성되어 있으며 수입 20~25%, 내수구입 75~80% 로 구성되어 있습니다.

주요원재료의 가격추이는 유가 및 환율 변동에 영향을 받고 있습니다.

(단위 : 원/kg)

매입유형	품 목	주요매입처	구체적용도	2018년 1분기	2017년	2016년

원재료	첨가제	켐리치교역 외	첨가제	5,486	5,155	4,902

용제	퍼스켐인터내셔날 외	용제	1,024	963	870

모노머	일본촉매 외	모노머	2,231	2,003	1,783

부재료	18ICAN외	삼성제관 외	-	2,218	2,141	2,113

- 주방기기 및 환기부문 주방기기 및 환기부문은 벽산LTC엔터프라이즈, 두원엔지니어링 등으로부터 주요 원재료를 매입하고 있으며 가격변동추이는 다음과 같습니다.

(단위 : 원)

매입유형	품 목	주요매입처	구체적용도	2018년 1분기	2017년	2016년

원재료	철판(STS0.6 756*1092)	벽산LTC엔터프라이즈	후드외형제작	13,940	14,080	14,041

모터데코	두원엔지니어링	후드용 모터	9,600	9,600	9,723

* 주요 매입처 중 벽산LTC엔터프라이즈는 당사의 계열회사입니다.* 산출기준 - 업체의 거래명세서를 기준으로 대표 품목을 선정하여 작성하였습니다.* 주요 가격변동원인 - 대량 구매와 원자재 주요공급처의 시장가격 변동에 의한 것입니다.

4. 생산 및 설비에 관한 사항 가. 생산능력 및 산출근거

(1) 생산능력 - 건재부문

품 목	사업소	단위	2018년 1분기	2017년	2016년

단열재	익산,여주,화성,영동	TON	124,305	124,305	124,305

천장재	익산	천㎡	18,430	18,430	18,430

외장재	음성	TON	33,000	33,000	33,000

바닥재	영동	천㎡	260	260	260

EIFS제품	이천	TON	14,915	14,915	14,915

※ 생산능력은 연간생산능력입니다. - 도료부문

품 목	공 장	단위	2018년 1분기	2017년	2016년

대량	부산	㎘	1,804	7,188	5,847

기타	㎘	4,109	16,365	13,224

대량	인천	㎘	655	2,628	2,628

기타	㎘	588	2,322	2,322

※ 생산능력은 연간생산능력입니다. (단, 분기는 분기누계생산능력)

- 주방기기 및 환기부문 (단위 : EA)

사업부문	품 목	사업소	2018년 1분기	2017년	2016년

제품판매업	레인지 후드 및환기시스템장비,쿡탑류	평택	125,000	500,000	500,000

합 계	125,000	500,000	500,000

※ 생산능력은 연간생산능력입니다.(단, 분기는 분기누계생산능력)(2) 산출근거 - 건재부문 산출근거 정상근무시간 × 시간당Neck공정의생산능력 (가동율, 불량율 고려안함) - 도료부문 산출근거 년 간 생산능력(㎘/년) . 정상근무기준 =∑(시간당생산량 ×1일 작업시간 × 연간 작업일수 × 가동률(%)) - 주방기기 및 환기부문 산출근거 제품별 일평균생산능력 * 설비효율 * 월평균가동일수 * 12개월 (단위 : EA)

구 분	연간생산능력	비 고

고급형후드	180,000	810EA/일 X 90% X 248일

중저가형후드	190,000	852EA/일 X 90% X 248일

환기제품	40,000	180EA/일 X 90% X 248일

쿡탑류	90,000	410EA/일 X 90% X 248일

합 계	500,000

- 상기 생산능력은 연 생산계획에 근거하여 산출된 적정인원의 투입 시 가능한 생산 수량으로 인력의 추가투입 여부에 따라 상기 생산수량을 초과하여 생산 가능함

나. 생산실적 및 가동률(1) 생산실적

사업부문	품 목	사업소	단위	2018년 1분기	2017년	2016년

건재부문	단열재	익산,여주,영동,화성	TON	14,799	73,530	77,433

천장재	익산	천㎡	1,240	6,018	3,982

외장재	음성	TON	3,721	19,120	18,170

바닥재	영동	천㎡	18	102	173

EIFS제품	이천	TON	914	4,599	4,568

도료부문	건축용	부산	㎘	1,657	8,482	8,482

인천	㎘	131	751	799

기타	부산	㎘	1,442	6,790	6,129

인천	㎘	386	1,909	2,038

주방기기및 환기부문	레인지후드	평택	백만원	6,782	29,954	28,539

기 타	백만원	2,140	11,743	6,600

(2) 당해 사업연도의 가동률 - 건재부문

(단위 : 시간,%)

사업소(품목)	당기 가동가능시간	당기 실제가동시간	평균가동률

익산공장(단열재)	2,120	1,953	92.1

익산공장(천장재)	2,728	2,318	85.0

여주공장(단열재)	2,064	1,987	96.3

화성공장(단열재)	1,777	1,726	97.1

음성공장(외장재)	1,414	881	62.3

영동공장(단열재)	1,600	1,436	89.8

영동공장(바닥재)	443	412	93.0

이천공장(EIFS제품)	488	488	100.0

- 도료부문(단위 : ㎘,%)

사업소	품목	생산가능량	실제생산량	평균가동률

부산	대량	1,804	1,187	65.8

기타	4,109	1,912	46.5

인천	대량	655	212	32.4

기타	588	305	51.9

- 주방기기 및 환기부문(단위 : M/H, %)

사업소(품목)	당기 가동가능시간	당기 실제가동시간	평균가동률

레인지후드 外	26,821	26,478	98.7%

□ 가동가능시간 (취업공수) : 재적인원에 정상작업시간을 곱하여 산출한 공수와 추가로 투입된 공수를 합산하여 산출한 총공수에서 휴업공수(제조활동에 투입되지 않은 비급여공수와 연차휴가공수의 합)를 차감하여 산출□ 실제 가동시간 (실동공수) : 교육, 관리활동 등으로 관리상 필요하지만 생산에 투입되지 못한 관리공수와 제조활동에 사용되지 못한 가동손실공수를 합산한 실동공수에서 취업공수를 차감하여 산출□ 평균가동률 : 실제가동시간(실동공수) / 가동가능시간(취업공수) 로 산출□ 공장가동율은 생산능력 대비 생산실적으로 계산되어야 하나, 제품 제조공정의 특성 상 일부 공정의 외주처리율, 투입인력 등에 의해 생산능력의 설정에 편차가 있으므로 시간가동률을 적용함.

다. 생산설비의 현황 등

(1) 생산설비의 현황 연결회사의 물적재산중 토지는 국토교통부가 공시한 공시지가를 기재하였습니다. 기타유형자산은 객관적 시가자료가 부재하고 금액적 중요성이 미미하여 시가의 기재를 생략하였습니다.

[자산항목 : 토지] (단위 : 백만원)

부문	사업소	소유형태	소재지	구분(㎡)	기초장부가액	당기증감	당기상각	당기장부가액	공시지가

증가	감소

건재	익산공장	자가	전북익산	82,365	5,855	-	-	-	5,855	6,968

여주공장	자가	경기여주	49,707	3,028	-	-	-	3,028	10,547

화성공장	자가	경기화성	33,340	3,321	-	-	-	3,321	8,326

음성공장	자가	충북음성	34,796	2,496	-	-	-	2,496	2,501

영동공장	자가	충북영동	74,169	1,913	-	-	-	1,913	3,975

이천공장	자가	경기이천	8,136	2,574	-	-	-	2,574	1,965

지점/창고	자가	서울 외	20,615	14,928	-	-	-	14,928	27,263

기타	자가	기타	168,899	23,192	-	-	-	23,192	17,220

도료	부산공장	자가	부산사상	16,579	8,621	-	-	-	8,621	21,088

인천공장	자가	인천서구	13,800	11,393	-	-	-	11,393	8,942

주방기기및 환기	평택공장	자가	경기평택	-	48,688	-	24	-	48,664	42,759

합계	126,007	-	24	-	125,983	151,554

[자산항목 : 건물] (단위 : 백만원)

부문	사업소	소유형태	소재지	구분(㎡)	기초장부가액	당기증감	당기상각	당기장부가액	비고

증가	감소

건재	익산공장	자가	전북익산	50,534	8,379	-	-	108	8,271	-

여주공장	자가	경기여주	6,907	788	-	-	10	778	-

화성공장	자가	경기화성	16,731	4,888	-	-	38	4,850	-

음성공장	자가	충북음성	5,099	1,015	-	-	11	1,004	-

영동공장	자가	충북영동	20,319	2,473	-	-	36	2,437	-

이천공장	자가	경기이천	1,653	253	-	-	2	251	-

기타	자가	기타	5,846	2,192	-	-	23	2,169	-

도료	부산공장	자가	부산사상	707	1,991	-	-	20	1,971	-

인천공장	자가	인천서구	4,590	805	16	-	6	815	-

주방기기및 환기	평택공장	자가	경기평택	-	1,738	-	12	38	1,688	-

합계	24,522	16	12	292	24,234	-

[자산항목 : 구축물] (단위 : 백만원)

부문	사업소	소유형태	소재지	구분	기초장부가액	당기증감	당기상각	당기장부가액	비고

증가	감소

건재	익산공장	자가	전북익산	-	817	-	1	25	791	-

여주공장	자가	경기여주	-	264	-	-	8	256	-

화성공장	자가	경기화성	-	317	-	-	7	310	-

음성공장	자가	충북음성	-	584	-	-	13	571	-

영동공장	자가	충북영동	-	826	-	-	18	808	-

이천공장	자가	경기이천	-	106	-	-	2	104	-

본사	자가	서울	-	31	-	-	2	29	-

기타	자가	기타	-	7	-	-	-	7	-

도료	인천공장	자가	인천서구	-	483	-	-	3	480	-

부산공장	자가	부산사상	-	1,578	-	-	15	1,563	-

광주지점	자가	광주북구	-	4	-	-	1	3	-

주방기기및 환기	평택공장	자가	경기평택	-	188	125	-	5	308	-

합계	5,205	125	1	99	5,230	-

[자산항목 : 기계장치] (단위 : 백만원)

부문	사업소	소유형태	소재지	구분	기초장부가액	당기증감	당기상각	당기장부가액	비고

증가	감소

건재	익산공장	자가	전북익산	-	1273	-	-	90	1,183	-

익산공장	국고보조금	전북익산	-	(210)	-	-	(7)	(203)	-

여주공장	자가	경기여주	-	659	-	-	108	551	-

화성공장	자가	경기화성	-	5,756	-	-	248	5,508	-

화성공장	국고보조금	경기화성	-	(80)	-	-	(6)	(74)	-

음성공장	자가	충북음성	-	853	11	-	48	816	-

영동공장	자가	충북영동	-	623	-	-	47	576	-

이천공장	자가	경기이천	-	68	9	-	4	73	-

도료	인천공장	자가	인천서구	-	509	44	2	28	523	-

부산공장	자가	부산사상	-	840	68	-	61	847	-

전주영업소	자가	전주덕진	-	6	-	-	1	5	-

경인지점	자가	인천서구	-	82	-	-	3	79	-

주방기기및 환기	평택공장	자가	경기평택	-	1,256	-	-	62	1,194	-

합계	11,635	132	2	687	11,078	-

* 국고보조금 : 전기말 290백만원, 당분기말 277백만원

[자산항목 : 차량운반구] (단위 : 백만원)

부문	사업소	소유형태	소재지	구분	기초장부가액	당기증감	당기상각	당기장부가액	비고

증가	감소

건재	화성공장	자가	경기화성	-	21	5	-	3	23	-

이천공장	자가	경기이천	-	7	-	-	1	6	-

기타	자가	기타	-	156	-	-	23	133	-

도료	인천공장	자가	인천서구	-	15	-	-	1	14	-

주방기기및 환기	평택공장	자가	경기평택	-	17	-	-	1	16	-

합계	217	5	-	29	192	-

[자산항목 : 기타유형자산] (단위 : 백만원)

부문	사업소	소유형태	소재지	구분	기초장부가액	당기증감	당기상각	당기장부가액	비고

증가	감소

건재	익산공장	자가	전북익산	-	214	-	-	15	199	-

여주공장	자가	경기여주	-	2	-	-	-	2	-

화성공장	자가	경기화성	-	51	-	-	4	47	-

화성공장	국고보조금	경기화성	-	(2)	(1)	(1)

음성공장	자가	충북음성	-	240	-	-	25	215	-

영동공장	자가	충북영동	-	4	-	-	2	2	-

이천공장	자가	경기이천	-	5	-	-	1	4	-

본사	자가	서울	-	1,461	158	-	140	1,479	-

본사	국고보조금	서울	-	(25)	-	-	(3)	(22)

기타	자가	기타	6	2	-	1	7	-

도료	인천공장	자가	인천서구	-	148	29	-	13	164	-

부산공장	자가	부산사상	-	182	9	-	18	173	-

본사	자가	인천서구	-	18	23	-	3	38	-

기타	자가	기타지점	-	45	9	-	6	48	-

주방기기및 환기	평택공장	자가	경기평택	-	1,421	556	195	140	1,642	-

합계	3,770	786	195	364	3,997	-

* 국고보조금 : 전기말 27백만원, 당분기말 23백만원

5. 매출에 관한 사항가. 매출실적(단위 : 백만원)

사업부문	매출유형	품 목	2018년 1분기	2017년	2016년

건재부문	제품/상품/시공	천장재	수 출	48	37	-

내 수	4,931	21,457	18,151

합 계	4,979	21,494	18,151

단열재	수 출	114	633	873

내 수	30,902	128,785	126,968

합 계	31,016	129,418	127,841

외장재	수 출	22	1,040	961

내 수	2,726	11,986	10,948

합 계	2,748	13,026	11,909

바닥재	수 출	-	-	-

내 수	190	968	225

합 계	190	968	225

기타제품	수 출	15	142	112

내 수	768	3,852	3,870

합 계	783	3,994	3,982

상품	수 출	-	4	-

내 수	23,003	69,436	122,648

합 계	23,003	69,440	122,648

시공	수 출	-	-	-

내 수	1,743	12,631	9,957

합 계	1,743	12,631	9,957

소 계	수 출	199	1,856	1,946

내 수	64,263	249,115	292,767

합 계	64,462	250,971	294,713

도료부문	제품/상품	건축용	수 출	32	6	19

내 수	5,081	27,322	27,444

합 계	5,113	27,463	28,248

공업용	수 출	-	85	44

내 수	6,483	27,703	26,249

합 계	6,483	26,293	26,430

선박용	수 출	-	140	10

내 수	402	1,992	2,157

합 계	402	2,167	3,710

중방식용	수 출	1	224	187

내 수	1,871	10,201	9,550

합 계	1,872	9,737	13,821

피혁용	수 출	-	-	-

내 수	458	2,474	2,902

합 계	458	2,902	3,922

소 계	수 출	33	455	260

내 수	14,295	69,692	68,302

합 계	14,328	70,147	68,562

주방기기 및 환기부문	제품/상품/시공	후드제품	수 출	-	100	90

내 수	8,620	42,855	38,110

합 계	8,620	42,955	38,200

기타제품	수 출	24	53	-

내 수	2,422	13,976	9,833

합 계	2,446	14,029	9,833

빌트인상품	수 출	-	-	-

내 수	4,499	18,324	17,658

합 계	4,499	18,324	17,658

기타상품	수 출	-	1	5

내 수	789	5,192	4,263

합 계	789	5,193	4,268

환기시공	수 출	-	-	-

내 수	3,428	21,413	18,275

합 계	3,428	21,413	18,275

소 계	수 출	24	153	95

내 수	19,758	101,760	88,139

합 계	19,783	101,913	88,234

연결조정	수 출	-	-	-

내 수	(1,883)	(8,334)	(7,729)

합 계	(1,883)	(8,334)	(7,729)

합 계	수 출	256	2,464	2,301

내 수	96,433	412,233	441,479

합 계	96,690	414,697	443,780

나. 판매경로 연결회사의 판매 경로는 아래와 같습니다.

다. 판매방법 및 조건

연결회사의 주판매 방법은 건설업체를 통한 영업과 전국의 지점을 통한 대리점 위주 영업으로 운영되며 현금 또는 어음으로 회수하고 있습니다. 라. 판매전략 - 건재부문

건재부문의 판매전략은 첫째, 전국의 지점유통망을 통한 제품판로 확장 정책, 둘째, 전사원 판촉교육강화 및 신제품 판매활성화 정책, 셋째, 기술영업 위주 및 TOTAL SALES SYSTEM으로 고객지향 영업전략, 넷째, 우수 건자재 종합메이커로서의 확고한 기반구축을 통한 전략을 유지하고 있습니다. 또한 SPEC 영업력 강화를 위해 친환경제품이나 고부가가치 제품의 선행 SPEC 판촉 등을 통해 영업을 활성화하고 있고, 과학적이고 합리적인 시장 분석 및 해외 시장 개척을 위한 정보와 인적 인프라를 지속적으로 구축하고 있습니다 - 도료부문

도료부문의 판매전략은 고부가가치 창출을 위한 전략제품의 공략과 신사업 진출을 위한 교두보 마련에 중점을 두고 있습니다. 이를 위하여 첫째, 전국의 지점유통망을 통한 제품판로 확장 정책, 둘째, 전사원 판촉교육강화 및 신제품 판매활성화 정책으로 고객지향 영업 전략을 유지하고 있습니다.

일반 소비자 중심 마케팅에서 발주자, 원청 중심의 선행영업과 우량거래처 확보 등의 영업 전략을 바탕으로 지속적인 경영혁신 활동 및 수익성 향상에 매진할 것입니다. 특히, 토목 및 비거주용 건축 시장의 완만한 개선을 예상하는 바 고기능성 바닥방수제의 제품 확대 전략을 추진할 예정입니다.

- 주방기기 및 환기부문 주방기기 및 환기부문의 판매전략은 건설사를 기반으로 한 전략 거래선 중심으로 영업력 집중, 내수시장 판매 활성화를 위한 대리점 육성 및 전국 단위 유통망 확대, 렌탈판매방식을 도입하여 B2C 시장에 대한 직접 판매 및 유지보수 서비스 제공, 고부가가치 제품에 주력하고 있습니다. 마. 주요매출처

연결회사의 주요매출처는 업종의 특성상 매출처가 다양하고, 전국의 각 지역별로 매출액이 고르게 분포되어 있습니다. 연결회사 수익의 10% 이상을 차지하는 단일고객은 없습니다.

6. 수주상황

가. 보고기간 말 현재 연결회사의 주요 수주상황

(단위 : 백만원)

품목	수주일자	납기	수주총액	기납품액	수주잔고

수량	금액	수량	금액	수량	금액

이중바닥재	18.04.01 이전	18.04.01~18.05.31	-	1,421	-	1,348	-	73

외단열	18.04.01 이전	18.01.01~19.05.02	-	3,429	-	2,468	-	961

레인지 후드외(주1,2)	18.04.01 이전	18.01.01~22.01.01	-	68,245	-	-	-	68,245

환기시스템공사(주3)	-	18.01.01~19.01.31	-	19,917	-	3,428	-	16,489

합 계	93,012	7,244	85,768

주1) 레인지 후드 및 빌트인기기의 건설업체 수주분(모델하우스 설치분)은 납품시까지 약 2년(각 현장 공정율 70~80% 시 납품)의 기간이 소요되며, 납품 2~12개월 전 발주처로부터 발주서(계약서)를 접수 후 납품이 이뤄집니다. 상기 자료는 2018년 3월 31일 기준으로 수주 등록된 금액만을 기재하였습니다. 취급 품목의 특성상 거래처 및 품목이 다양하고, 납품기간이 수시로 발생하여 세부사항을 기재하기에는 어려움이 있습니다. 주2) 레인지 후드 및 빌트인기기의 대리점 및 기타거래처(주방가구사 등)를 통한 수주분은 수주일로부터 납품시까지 4~5일내에 처리됨으로 수주현황 정리가 곤란하여 수주실적에 포함하지 않았습니다.주3) 환기시스템공사는 계약서 보유분을 기준으로 작성하였으며, 공사 완료된 현장은 제외하였습니다.

나. 직전사업연도 재무제표상 매출액의 5%이상인 계약건이 존재하지 않아 개별수주 상황은 기재하지 않았습니다.다. 보고기간 중 연결회사가 공사수익으로 인식한 계약금액은 다음과 같습니다.

(단위 : 천원)

구분	당분기	전기

건재부문	환기부문	합계	건재부문	환기부문	합계

기초계약잔액	1,559,815	9,032,237	10,592,052	9,638,446	12,550,610	22,189,056

증감액	1,216,778	10,884,813	12,101,591	379,492	3,263,791	3,643,283

공사수익인식액	(1,742,772)	(3,427,944)	(5,170,716)	(3,814,433)	(4,174,221)	(7,988,655)

기말계약잔액	1,033,821	16,489,107	17,522,927	6,203,505	11,640,180	17,843,685

라. 보고기간종료일 현재 진행 중인 계약 관련 주요 사항은 다음과 같습니다.

(단위 : 천원)

구분	당분기말	전기말

건재부문	환기부문	합계	건재부문	환기부문	합계

누적발생원가	11,283,856	31,620,321	42,904,178	12,915,829	31,465,146	44,380,975

누적손익	167,391	1,835,524	2,002,916	172,693	1,779,426	1,952,119

누적공사수익	11,451,248	33,455,846	44,907,093	13,088,523	33,244,572	46,333,095

진행청구액	11,220,709	33,280,008	44,500,718	13,241,019	33,131,222	46,372,241

미청구공사	501,056	1,000,944	1,502,000	134,108	1,042,972	1,177,080

초과청구공사	270,517	825,107	1,095,624	286,605	929,621	1,216,226

마. 보고기간종료일 현재 공사손실충당부채의 변동 내역은 다음과 같습니다.

(단위 : 천원)