벽산 분기보고서 (2020.09)
II. 사업의 내용

1. 사업의 개요

가. 개황 당사는 건축자재, 도료, 주방기기 제조 및 판매사업을 영위하고 있으며 연결회사의 사업부문은 건재부문, 도료부문과 주방기기 및 환기부문으로 이루어져 있습니다. 당사 및 종속회사의 사업부문별 현황을 요약하면 아래와 같습니다.

구 분	대 상 회 사	주요 매출 품목	주요 사업 내용

건재부문	(주)벽산	내화단열재, 천장재, 내장재, 바닥재, 외장재	연결회사의 건재부문은 건축자재의 제조 및 판매를 주 영업목적으로 하고 있습니다. 다양한 종류의 천장재, 단열재, 외장재 등 양질의 건축자재를 생산하고 있으며 본사를 비롯한 부산, 대구, 대전, 광주의 전국 4개 지점과 기타의 영업소를 보유하고 있습니다.

도료부문	벽산페인트(주)	건축, 공업, 선박,중방식, 피혁용	연결회사의 도료부문은 환경친화형 기업을 표방하며 건축용, 공업용, 선박용, 중방식용, 피혁용 도료의 제조 및 판매를 주 영업목적으로 하고 있습니다. 다양한 종류의 친환경 도료를 생산하고 있으며 본사를 비롯한 서울, 경인, 부산, 대전, 광주, 대구, 전주의 전국 6개 지점과 1개 영업소를 보유하고 있습니다.

주방기기 및 환기부문	(주)하츠	주방 배기용 렌지후드,가스/전기 쿡탑, 주택환기시스템 등	연결회사의 주방기기 및 환기부문은 렌지후드 및 주방용 빌트인기기, 세대환기용 열교환기 등을 생산, 판매하고 있습니다. 생산공장은 경기도 평택시에 위치하고 있으며 전국주요거점도시(서울, 평택, 대구, 부산, 광주)에 영업소를 보유하고 있습니다.

※ (주)아이버티는 주요종속회사에 해당하지 않고 소규모 스타트업 기업이므로 기재를 생략하였습니다.

나. 사업의 개요

(1) 산업의 특성 - 건재부문 건축자재산업은 대규모 자본, 설비가 요구되는 자본집약형 장치산업입니다. 일반 산업재 및 소비재 산업과는 다른 자본집약적인 장치산업의 특성에 기반한 가격결정 구조와 유통/판매경로를 형성하고 있습니다. 건축자재산업은 경제의 전반적인 동향뿐만 아니라 정부의 건축관련 정책 및 법규 제정활동 등과 밀접한 상관관계를 가지고 있습니다.

- 도료부문 도료는 타 산업의 중간재로 건설, 철강, 금속, 선박, 자동차, 전기전자 등의 광범위한마감소재로 사용되어, 제품의 완성도를 높이는 소재로써 전후방 연관효과가 크고, 특히, 건설, 자동차, 선박, 철강 등의 전방산업의 영향이 대단히 큰 산업입니다. 도료제품의 특성상 저장성이 낮아, 내수위주의 산업특성을 가지고 있으며, 생산시설은 품목별로 전문화 되어있지 않고 범용 설비만으로 거의 모든 제품의 생산이 가능한 다품종 소량생산체제의 기초 화학 산업입니다. 국내도료산업은 선진국으로부터의 기술도입을 통하여 성장하였으며, 현재 도료의 생산기술은 선진국과 동등한 수준으로 평가되고 있습니다.

- 주방기기 및 환기부문 레인지후드와 가스쿡탑을 포함한 빌트인기기 등 주방용 전기기기 제조산업은 국민의 소득수준향상과 생활방식의 서구화, 가정환경의 미적 가치에 대한 소비자들의 욕구 증대 등으로 인하여 부엌가구와 결합하여 점차 빌트인(Built-In)시스템화 되고 있습니다. 2006년부터 공동주택 및 다중이용시설에 대한 환기설비설치가 의무화됨에 따라 환기시스템 사업이 활기를 띄고 있습니다. 이에 더하여 날로 심해지는 초미세먼지와 VOCs, 라돈 등의 오염원에 의한 공기질에 대한 개선 인식강화로 인하여 환기시스템산업은 점차 가정의 공기청정가전으로 확대되고 있습니다.

(2) 산업의 성장성 - 건재부문 건축자재 산업은 건축물의 안전과 에너지 절감을 강조하는 정부의 건축법규 개정/강화 정책의 영향으로 단열 및 불연 건축자재를 중심으로 하는 견조한 성장이 기대되는 분야입니다. - 도료부문 도료산업은 수급 상황이 포화상태에 이르렀으며, 주요 국내 수요산업인 건설, 자동차, 선박, 전기/전자산업의 영향을 크게 받고 있어, 국내경기에 민감한 편입니다. 최근 국내외 경기불안정성 확대와 내수경기 침체에 따른 영향으로 건축용, 목공용, 자보용 등 범용도료의 수요는 소폭 감소되고 있습니다. 또한 전 세계적 경기 불안으로 선박 등 전문 도료의 증가세도 둔화되고 있는 추세입니다. 그러나 친환경 제품 구매 의무화 기관이 늘어나고 웰빙 트렌드의 영향으로 전체 도료시장에서 친환경 제품의 비중도 지속적으로 늘어날 전망입니다. - 주방기기 및 환기부문 주방기기산업은 2000년대 이후부터는 주택의 고급화에 따라 주방기기의 고부가가치화가 진행되었으며, 2010년대부터는 세대내 기타 시스템(환기시스템, 자동식소화기 등)과의 연동기술 도입, 소비자의 개별 취향을 반영한 디자인의 다양화 및 품목 다각화되어 성장하고 있습니다. 또한 날로 심해지는 공기질 악화에 따라 가정 및 학교, 다중이용시설 등의 공기질 개선을 위한 다양한 기술력이 적용된 제품을 출시하고 있으며, 새로 규정 혹은 개정되는 법적 기준에 맞추어 고도화된 성능의 제품을 꾸준하게 개발하는 등, 지속적인 성장을 보이는 산업입니다.

(3) 경기변동의 특성 - 건재부문 건축자재 산업은 전방 수요산업인 건설산업의 경기에 민감하게 반응하는 산업이며 계절적 요소 및 산업 전반의 경기동향에 따라 순환주기를 갖는 경기변동 구조를 가지고 있습니다. - 도료부문 도료산업은 내수 중심으로 전방산업의 경기변동에 영향을 받고 있습니다. 건축용 도료산업은 건설경기와 직접적 상관관계에 놓여 있으며, 정부의 부동산 정책, 건설경기 부양책, 재개발 정책 등에 영향을 받고 시장경기의 변동에 따라 시장규모도 다소 변화가 있습니다. 공업용 및 선박중방식 도료는 그 특성상, 국내뿐만 아니라 해외 경기의 영향 하에 놓여 있습니다. - 주방기기 및 환기부문 주방용 제품의 수요는 신축되는 주택건설시장에 대규모로 공급되는 신규수요와 노후세대 리모델링, 이사 등에 의해 교체되는 교체수요로 이루어져 있습니다. 신규수요의경우 주택건설경기의 하락으로 인하여 양적 수요가 위축될 수 있으나, 리모델링,이사등에 의한 교체수요 부문에서 점차 상향화되는 소득 및 고급화되는 소비심리로 인한 고급형 제품들의 수요가 증가되면서 전반적으로 안정을 꾀할 수 있습니다. 또한 공기질에 대한 인식이 확산, 개선됨에 따라 당사가 다루는 환기시스템, 환기청정기 등에 대한 관심 및 수요가 확대되고 있습니다.

(4) 경쟁요소 - 건재부문 건축자재 산업은 대규모 자본 및 설비가 요구되는 자본집약형 장치산업으로 신규업체의 시장 진입장벽이 높으며 중량과 체적이 큰 생산제품의 특성에 기인한 안정적인 내수 중심 시장을 형성하고 있습니다. 그러나 기존 업체들의 Capacity 증설 및 신규 업체들의 시장 진입 검토 등으로 경쟁강도가 높아지고 있으며 친환경/고효율/불연제품에 대한 시장의 요구수준이 높아짐에 따라 지속적인 기술혁신 및 신제품 개발활동 등을 통해 변화하는 시장환경에 대한 철저한 준비가 요구되고 있습니다. - 도료부문 도료산업은 제조공정이 정형화된 산업으로서 소규모 자본으로도 시장진입이 가능하다는 특징을 가지고 있는 까닭에 200여개에 달하는 군소업체가 난립하여 치열한 가격경쟁을 하고 있는 상태입니다. 가격경쟁으로 인해 대기업의 시장지배력이 강화되는 추세입니다. 도료산업의 특성상 전방산업에 대한 의존도가 높을 뿐만 아니라 안정적인 수요기반의 여부에 따라 사업의 성패가 좌우될 정도로 특정수요 및 시장에 대한 의존도가 높기 때문에 계속적인 기술개발과 효율적인 유통망 확보, 우수한 인력확보 등이 가장 중요한 경쟁요소라 할 수 있습니다. - 주방기기 및 환기부문 레인지후드 및 주방 빌트인기기는 건설사와 일반소비자로 수요층을 구분할 수 있습니다. 이로 인해 주방용 기기의 매출은 건설사의 분양 실적과 기존 주택의 인테리어를 담당하는 주방 가구사 및 인테리어사의 수요에 의해 크게 좌우됩니다. 특히 공동주택건설시장에서 레인지후드는 생활환경과 직접 연결된 성능 및 기술력의 중요도가높아짐에 따라, 고기능성의 고부가가치 레인지후드 및 고가형 빌트인기기의 수요가 점차 증가되고 있습니다. 이러한 기존 시장의 브랜드 인지도를 바탕으로 빌트인 쿡탑류 또한 높은 시장점유율을 확보하고 있습니다.

(5) 회사의 경쟁우위 요소 - 건재부문

(주)벽산은 국내 대표 건축자재 전문메이커로서 익산공장을 비롯한 7개 공장에서 다양한 종류의 단열재, 천장재, 외장재 등 양질의 건축자재를 생산하고 있으며 전국 주요 거점도시를 기반으로 한 폭넓은 유통망을 확보하고 있습니다. 또한 오랜 업력을 통해 쌓아온 브랜드 인지도와 기술력을 바탕으로 고객들로부터 꾸준히 신뢰를 얻고 있습니다. 건축, 산업, 선박 등 다양한 분야에 널리 사용되는 그라스울, 미네랄울 등의 무기단열재를 주력제품으로 생산하고 있으며, 위 제품은 우수한 보온단열 성능으로 각종 건축물 및 산업설비의 에너지 절감에 기여하고 있을 뿐만 아니라 불연자재로서 화재 발생시 유독가스를 발생시키지 않고, 우수한 시공성과 경제성을 인정받아 각종 건축물과 산업설비에 폭넓게 활용되고 있습니다. - 도료부문 벽산페인트(주)는 환경친화형 기업을 표방하며 건축용, 공업용, 선박용, 중방식용, 피혁용 등 도료전반에 대한 기술력과 생산력을 갖춘 기업으로 전국 7개 거점 영업망 및 전문영업팀의 운영을 통하여 양질의 제품을 공급하는 도료 종합 메이커로 자리 매김하고 있습니다. 차별화된 제품과 서비스로 발주자 중심의 영업을 하고 있습니다. - 주방기기 및 환기부문 (주)하츠는 연구소 및 외부연구기관 등과 수 년 간 공동연구를 통하여 축적된 다량의 기술을 보유하고 있습니다. 특히, 레인지후드는 주방공간의 오염공기를 외부로 유출시키는 장치로 그 성능은 팬에 의해 좌우됩니다. 팬과 모터의 기술력에 따라 고풍량, 저소음 등 성능이 다르게 나타날 수 있습니다. 또한, 디자인팀을 별도로 조직하여 디자인 개발능력 향상에 주력하고 있으며, 대한민국 디자인 대상 수여 등 디자인에 탁월한 능력을 겸비하고 있습니다. 유통망은 제품성능, 디자인과 더불어 중요한 경쟁요소라 할 수 있습니다. 주방기기는 건설사, 대리점, 주방가구사, 온라인몰 등을 통하여 판매되고 있으며, 유통망의 안정도에 따라 매출성장성 정도가 큰 차이를 보이고 있습니다. 당사는 장기적인 신뢰관계를 바탕으로한 유통망을 구축하고 있어 안정적 매출구조를 유지하고 있습니다. 또한, 대량 수주능력을 필요로 하는 건설시장의 요구에 대처할 수 있는 안정적인 생산능력을 기반으로 건설사와의 신뢰관계를 공고히 하고 있습니다.

다. 공시대상 사업부문의 구분

연결회사는 공시서류 작성기준일 현재 한국채택국제회계기준서 제1108(영업부문)의 구분에 따라 건재부문, 도료부문, 주방기기 및 환기부문, 인공지능 알고리즘 개발업 및 공급업의 4개 사업부문으로 구분되어 있습니다.

라. 신규사업 등의 내용 연결회사는 공시서류 작성기준일 현재 이사회결의 등을 통해 새로이 추진하기로 한 중요한 신규사업이 없습니다.

2. 주요제품, 서비스 등

건재부문은 단열재, 외장재, 천장재 등 건축자재를 생산, 판매하고 있으며, 도료부문은 산업 전반에 관련된 도료를 생산, 판매하고 있습니다. 주방기기 및 환기부문은 주방 렌지후드, 가스/전기 쿡탑을 생산, 판매하며, 주택환기시스템을 시공하고 있습니다. 주요 제품별 매출액 및 총매출액에서 차지하는 비율은 다음과 같습니다.

(단위 : 백만원,%)

사업부문	대 상 회 사	품 목	구체적용도	주요상표등	매출액	비율	비고

건재부문	(주)벽산	제 품	내화단열재, 천장재 등	그라스울외	108,013	33.7	-

상 품	내장재 등	석고보드외	76,245	23.8	-

공사수익	바닥재, 외단열 등	-	7,711	2.4	-

기 타	기타수익	-	649	0.2

소 계	-	-	192,618	60.1	-

도료부문	벽산페인트(주)	제 품	건축, 공업, 선박, 중방식, 피혁용	친환경페인트 휴나	29,933	9.3	-

상 품	건축, 공업, 선박용	친환경페인트 휴나	15,086	4.7	-

소 계	-	-	45,019	14.0	-

주방기기 및환기부문	(주)하츠	제 품	주방 렌지후드 등	HAATZ, CUCINA	47,473	14.8	-

상 품	가스/전기 쿡탑 등	HAATZ, ELICA	30,551	9.5	-

공사수익	주택환기시스템	-	12,165	3.8	-

기 타	기타수익	-	-	-

소 계	-	-	90,189	28.1	-

정보통신부문	(주)아이버티	기타	기타수익	-	6	0.0

소 계	-	-	6	0.0

내부거래 및 연결조정	-	-	(7,302)	(2.3)	-

연결합계	-	-	320,530	100.0	-

3. 주요 원재료에 관한 사항 - 건재부문 건재부문중 단열제제품의 주요 원재료인 발포제,슬래그, 파유리의 가격은 다음과 같습니다.

(단위 : 원/kg )

매입유형	품 목	주요매입처	구체적 용도	2020년 3분기	2019년	2018년

원재료	발포제	후성 외	단열재 원료	4,310	4,056	4,258

슬래그	벽산LTC엔터프라이즈	단열재 원료	28.7	28.7	28.7

파유리	서울유리산업 외	단열재 원료	88.0	89.0	89.0

* 주요 매입처 중 벽산LTC엔터프라이즈는 당사의 계열회사입니다.* 해당 원재료의 공급시장은 복수의 공급자가 경쟁하고 있으며, 안정적인 공급이 이루어지고 있습니다. - 도료부문

도료부문의 원재료는 첨가제, 용제, 안료, 모노머, 수지로 구성되어 있으며 수입 15~20%, 내수구입 80~85% 로 구성되어 있습니다.

주요원재료의 가격추이는 유가 및 환율 변동에 영향을 받고 있습니다.

(단위 : 원/kg)

매입유형	품 목	주요매입처	구체적용도	2020년 3분기	2019년	2018년

원재료	첨가제	유니소재 외	첨가제	6,754	6,410	5,554

용제	퍼스켐인터내셔날 외	용제	886	952	1,041

모노머	미원스페셜티케미칼 외	모노머	2,144	2,239	2,316

부재료	18I CAN외	삼성제관 외	-	2,030	2,071	2,210

- 주방기기 및 환기부문 주방기기 및 환기부문은 벽산LTC엔터프라이즈, 두원엔지니어링 등으로부터 주요 원재료를 매입하고 있으며 가격변동추이는 다음과 같습니다.

(단위 : 원)

매입유형	품 목	주요매입처	구체적용도	2020년 3분기	2019년	2018년

원재료	철판(STS0.6 756*1092)	벽산LTC엔터프라이즈	후드외형제작	9,840	9,840	9,840

모터데코	두원엔지니어링	후드용 모터	9,425	9,711	8,718

주1) 대표품목군이 변경됨에 따라 과거 공시대상기간의 단가를 모두 변경하였습니다주2) 모터데코3S-A : 2019년부터 자동화설비공정이 적용됨에 따라 기준 품목이 변경되었으며, 2018년에는 재료에 포함된 일부 부품가가 별도로 반영되어 전기 및 당분기와는 단가 차이가 있습니다.

4. 생산 및 설비에 관한 사항 가. 생산능력 및 산출근거

(1) 생산능력 - 건재부문

품 목	사업소	단위	2020년 3분기	2019년	2018년

단열재	익산,여주,화성,영동,홍성	TON	131,901	141,051	130,865

천장재	익산	천㎡	12,593	12,593	18,430

외장재	음성	TON	33,000	33,000	33,000

외단열	이천	TON	14,915	14,915	14,915

※ 생산능력은 연간생산능력입니다. - 도료부문

품 목	공 장	단위	2020년 3분기	2019년	2018년

대량	부산	㎘	5,132	7,248	7,158

기타	㎘	11,362	16,503	16,297

대량	인천	㎘	-	-	2,628

기타	㎘	-	-	2,322

※ 2020년 생산능력은 분기생산능력입니다. ※ 2019년 4월부터 부산공장에서 통합생산하였습니다.(인천공장 생산 중단)

- 주방기기 및 환기부문 (단위 : EA)

사업부문	품 목	사업소	2020년 3분기	2019년	2018년

제품판매업	레인지후드 및 쿡탑류,환기시스템장비	평택	385,000	500,000	500,000

합 계	385,000	500,000	500,000

※ 2020년 생산능력은 분기생산능력입니다. (2) 산출근거 - 건재부문 산출근거 정상근무시간 × 시간당Neck공정의생산능력 (가동률, 불량률 고려안함) - 도료부문 산출근거 년 간 생산능력(㎘/년) . 정상근무기준 =∑(시간당생산량 ×1일 작업시간 × 연간 작업일수 × 가동률(%)) - 주방기기 및 환기부문 산출근거

: 제품별 일평균생산능력 * 설비효율 * 월평균가동일수 * 12개월- 제품별 생산능력 (단위 : EA)

구 분	연간생산능력	비 고

고급형후드	200,000	800EA/일 X 90% X 236일

중저가형후드	100,000	400EA/일 X 90% X 236일

환기제품	40,000	160EA/일 X 90% X 236일

쿡탑류	160,000	620EA/일 X 90% X 236일

합 계	500,000	-

- 상기 생산능력은 연 생산계획에 근거하여 산출된 적정인원의 투입 시 가능한 생산 수량으로 인력의 추가투입 여부에 따라 상기 생산수량을 초과하여 생산 가능함

나. 생산실적 및 가동률(1) 생산실적

사업부문	품 목	사업소	단위	2020년 3분기	2019년	2018년

건재부문	단열재	익산,여주,영동,화성	TON	55,075	81,014	75,582

천장재	익산	천㎡	2,627	3,742	4,403

외장재	음성	TON	13,808	16,611	17,589

외단열	이천	TON	1,786	3,350	3,732

도료부문	건축용	부산	㎘	3,324	5,986	8,507

인천	㎘	-	102	551

기타	부산	㎘	4,513	6,149	6,016

인천	㎘	-	379	1,619

주방기기및 환기부문	레인지후드	평택	백만원	24,832	33,105	35,013

기 타	백만원	11,609	16,757	9,126

※ 2019년 4월부터 도료부문은 부산공장에서 통합생산하였습니다.(인천공장 생산 중단)

(2) 당해 사업연도의 가동률 - 건재부문

(단위 : 시간,%)

품목	당기 가동가능시간	당기 실제가동시간	평균가동률

단열재	25,441	23,269	91.5

천장재	6,074	4,633	76.3

외장재	4,647	2,981	64.2

외단열	1,456	1,456	100.0

- 도료부문(단위 : ㎘,%)

사업소	품목	생산가능량	실제생산량	평균가동률

부산	대량	5,132	3,905	76.1

기타	11,362	3,932	34.6

- 주방기기 및 환기부문(단위 : M/H, %)

사업소(품목)	당기 가동가능시간	당기 실제가동시간	평균가동률

레인지후드 外	85,677	85,400	99.68

□ 가동가능시간 (취업공수) : 재적인원에 정상작업시간을 곱하여 산출한 공수와 추가로 투입된 공수를 합산하여 산출한 총공수에서 휴업공수(제조활동에 투입되지 않은 비급여공수와 연차휴가 공수의 합)을 차감하여 산출.□ 실제 가동시간 (실동공수) : 교육, 관리활동 등으로 관리상 필요하지만 생산에 투입되지 못한 관리공수와 제조 활동에 사용되지 못한 가동손실공수를 합산한 실동공수에서 취업공수를 차감하여 산출.□ 평균가동률 : 실제가동시간(실동공수) / 가동가능시간(취업공수) 로 산출.□ 공장가동률은 생산능력 대비 생산실적으로 계산되어야 하나, 제품 제조공정의 특 성상 일부 공정의 외주처리율, 투입인력 등에 의해 생산능력의 설정에 편차가 있 으므로 시간가동률을 적용함.

다. 생산설비의 현황 등

(1) 생산설비의 현황 연결회사의 물적재산중 토지는 국토교통부가 공시한 공시지가를 기재하였습니다. 기타유형자산은 객관적 시가자료가 부재하고 금액적 중요성이 미미하여 시가의 기재를 생략하였습니다.

[자산항목 : 토지] (단위 : 백만원)

부문	사업소	소유형태	소재지	구분(㎡)	기초장부가액	당기증감	당기상각	당기장부가액	공시지가

증가	감소

건재	익산공장	자가	전북익산	82,198	5,836	-	-	-	5,836	7,820

여주공장	자가	경기여주	49,707	3,028	-	-	-	3,028	11,357

화성공장	자가	경기화성	32,356	3,321	-	-	-	3,321	8,687

음성공장	자가	충북음성	34,796	2,496	-	-	-	2,496	2,732

영동공장	자가	충북영동	74,169	1,913	-	-	-	1,913	4,130

이천공장	자가	경기이천	8,136	2,574	-	-	-	2,574	2,214

홍성공장	자가	충남홍성	158,754	22,540	-	-	-	22,540	18,026

지점/창고	자가	서울 외	27,667	20,019	2,931	1,278	-	21,672	38,583

도료	부산공장	자가	부산사상	16,579	8,621	-	-	-	8,621	25,448

인천공장	자가	인천서구	13,800	11,393	-	-	-	11,393	9,235

주방기기및 환기	평택공장등	자가	경기평택등	47,723	-	-	-	47,723	46,954

합계	129,464	2,931	1,278	-	131,117	175,186

[자산항목 : 건물] (단위 : 백만원)

부문	사업소	소유형태	소재지	구분	기초장부가액	당기증감	당기상각	당기장부가액	비고

증가	감소

건재	익산공장	자가	전북익산	-	9,494	-	-	363	9,132	-

여주공장	자가	경기여주	-	709	-	-	30	679	-

화성공장	자가	경기화성	-	4,590	-	-	113	4,477	-

음성공장	자가	충북음성	-	978	-	-	35	944	-

영동공장	자가	충북영동	-	2,185	-	-	108	2,077	-

이천공장	자가	경기이천	-	239	-	-	5	233	-

홍성공장	자가	충남홍성	-	5,767	2,606	-	116	8,258	-

기타	자가	기타	-	2,012	650	-	80	2,582	-

도료	부산공장	자가	부산사상	-	1,918	-	-	63	1,855	-

인천공장	자가	인천서구	-	770	-	-	19	751	-

주방기기및 환기	평택공장등	자가	경기평택등	-	1,101	-	-	97	1,003	-

합계	29,763	3,256	-	1,029	31,991	-

[자산항목 : 구축물] (단위 : 백만원)

부문	사업소	소유형태	소재지	구분	기초장부가액	당기증감	당기상각	당기장부가액	비고

증가	감소	기타

건재	익산공장	자가	전북익산	-	1,977	-	-	-	126	1,851	-

여주공장	자가	경기여주	-	207	28	-	-	19	216	-

화성공장	자가	경기화성	-	313	-	-	-	22	291	-

음성공장	자가	충북음성	-	569	38	-	-	40	566	-

영동공장	자가	충북영동	-	706	12	-	-	42	676	-

이천공장	자가	경기이천	-	93	-	-	-	5	88	-

홍성공장	자가	충남홍성	-	562	62	-	-	23	601	-

기타	자가	기타	-	22	-	-	-	5	17	-

도료	인천공장	자가	인천서구	-	592	4	-	(11)	13	572	-

부산공장	자가	부산사상	-	1,600	-	-	11	53	1,557	-

주방기기및 환기	평택공장	자가	경기평택	-	671	181	-	-	42	810	-

합계	7,312	325	-	-	390	7,245	-

* 기타의 증감은 사업장간 이동내역 입니다.

[자산항목 : 기계장치] (단위 : 백만원)

부문	사업소	소유형태	소재지	구분	기초장부가액	당기증감	당기상각	당기장부가액	비고

증가	감소	기타

건재	익산공장	자가	전북익산	-	30,229	666	-	-	3,415	27,479	-

익산공장	국고보조금	전북익산	-	(157)	-	-	-	20	137	-

여주공장	자가	경기여주	-	118	4	-	-	44	78	-

화성공장	자가	경기화성	-	4,531	802	-	-	834	4,499	-

화성공장	국고보조금	경기화성	-	(30)	-	-	-	(17)	(13)	-

음성공장	자가	충북음성	-	924	80	-	-	169	834	-

영동공장	자가	충북영동	-	273	-	-	-	91	182	-

이천공장	자가	경기이천	-	47	-	-	-	11	36	-

홍성공장	자가	충남홍성	-	6,318	450	-	-	680	6,087	-

도료	인천공장	자가	인천서구	-	424	-	38	(150)	51	185	-

부산공장	자가	부산사상	-	1,426	48	2	150	238	1,384	-

전주영업소	자가	전주덕진	-	1	-	-	-	1	-

경인지점	자가	인천서구	-	59	-	-	-	9	50	-

주방기기및 환기	평택공장	자가	경기평택	-	1,686	927	-	-	286	2,328	-

합계	45,849	2,977	40	-	5,792	42,992	-

* 기타의 증감은 사업장간 이동내역 입니다.

[자산항목 : 차량운반구] (단위 : 백만원)

부문	사업소	소유형태	소재지	구분	기초장부가액	당기증감	당기상각	당기장부가액	비고

증가	감소	기타

건재	화성공장	자가	경기화성	-	32	-	-	-	7	25	-

이천공장	자가	경기이천	-	3	-	-	-	2	1	-

홍성공장	자가	충남홍성	-	49	-	-	-	9	40	-

기타	자가	기타	-	113	-	-	-	19	93	-

본사	국고보조금	기타	-	(34)	-	-	-	(5)	(29)	-

도료	인천공장	자가	인천서구	-	5	-	1	(4)	-	-	-

부산공장	자가	부산사상	-	-	-	-	4	4	-

주방기기및 환기	평택공장	자가	경기평택	-	14	42	-	-	12	44	-

합계	182	42	1	-	48	174	-

* 기타의 증감은 사업장간 이동내역 입니다.

[자산항목 : 기타유형자산] (단위 : 백만원)

부문	사업소	소유형태	소재지	구분	기초장부가액	당기증감	당기상각	당기장부가액	비고

증가	감소	기타

건재	익산공장	자가	전북익산	-	413	-	-	-	96	317	-

화성공장	자가	경기화성	-	25	-	-	-	11	13	-

음성공장	자가	충북음성	-	138	33	-	-	47	124	-

영동공장	자가	충북영동	-	150	-	-	-	33	118	-

이천공장	자가	경기이천	-	1	3	-	-	1	4	-

홍성공장	자가	충남홍성	-	108	45	-	-	20	132	-

본사	국고보조금	서울	-	(14)	-	-	-	(4)	(10)	-

기타	자가	기타	3,198	127	-	-	705	2,621	-

도료	인천공장	자가	인천서구	-	79	-	20	(14)	23	22	-

부산공장	자가	부산사상	-	232	97	-	14	78	265	-

본사	자가	인천서구	-	19	1	-	-	7	13	-

본사	국고보조금	인천서구	(107)	36	-	-	22	121	-

기타	자가	기타지점	-	22	1	-	-	9	13	-

주방기기및 환기	평택공장	자가	경기평택	-	1,806	351	37	-	631	1,490	-

합계	6,070	622	57	-	1,635	5,021	-

* 기타의 증감은 사업장간 이동내역 입니다.

5. 매출에 관한 사항가. 매출실적(단위 : 백만원)

사업부문	매출유형	품 목	2020년 3분기	2019년	2018년

건재부문	제품/상품/시공	단열재	수 출	2,008	2,135	460

내 수	82,955	133,724	128,793

합 계	84,963	135,859	129,253

기타제품	수 출	522	1,037	429

내 수	22,529	29,471	32,123

합 계	23,051	30,508	32,552

상품	수 출	-	29	-

내 수	76,245	88,644	100,483

합 계	76,245	88,673	100,483

시공외	수 출	-	-	-

내 수	8,360	6,720	5,489

합 계	8,360	6,720	5,489

소 계	수 출	2,530	3,202	888

내 수	190,089	258,559	266,888

합 계	192,619	261,761	267,776

도료부문	제품/상품	건축용	수 출	-	78	76

내 수	15,789	28,633	28,098

합 계	15,789	28,711	28,174

공업용	수 출	63	80	63

내 수	18,350	26,825	29,009

합 계	18,413	26,905	29,072

선박용	수 출	-	-	103

내 수	2,095	2,501	1,998

합 계	2,095	2,501	2,101

중방식용	수 출	-	23	5

내 수	7,793	8,909	7,938

합 계	7,793	8,932	7,943

피혁용	수 출	-	-	-

내 수	929	2,368	2,345

합 계	929	2,368	2,345

소 계	수 출	63	181	247

내 수	44,956	69,236	69,388

합 계	45,019	69,417	69,635

주방기기 및 환기부문	제품/상품/시공	후드제품	수 출	-	43	24

내 수	35,118	44,527	46,993

합 계	35,118	44,570	47,017

기타제품	수 출	-	371	-

내 수	12,355	17,613	11,126

합 계	12,355	17,984	11,126

빌트인상품	수 출	1	3	-

내 수	27,430	24,510	21,643

합 계	27,431	24,513	21,643

기타상품	수 출	-	2	2

내 수	3,120	6,951	4,290

합 계	3,120	6,953	4,292

환기시공	수 출	-	-	-

내 수	12,165	18,285	19,453

합 계	12,165	18,285	19,453

소 계	수 출	1	419	26

내 수	90,188	111,886	103,505

합 계	90,189	112,305	103,531

연결조정	수 출	-	-	-

내 수	(7,302)	(9,950)	(8,543)

합 계	(7,302)	(9,950)	(8,543)

합 계	수 출	2,594	3,802	1,161

내 수	317,936	429,732	431,238

합 계	320,530	433,534	432,399

나. 판매경로 연결회사의 판매 경로는 아래와 같습니다.

다. 판매방법 및 조건

연결회사의 주판매 방법은 건설업체를 통한 영업과 전국의 지점을 통한 대리점 위주 영업으로 운영되며 현금 또는 어음으로 회수하고 있습니다. 라. 판매전략 - 건재부문

건재부문의 판매전략은 첫째, 전국의 지점유통망을 통한 제품판로 확장 정책, 둘째, 전사원 판촉교육강화 및 신제품 판매활성화 정책, 셋째, 기술영업 위주 및 TOTAL SALES SYSTEM으로 고객지향 영업전략, 넷째, 우수 건자재 종합메이커로서의 확고한 기반구축을 통한 전략입니다. 또한 SPEC 영업력 강화를 위해 친환경제품이나 고부가가치 제품의 선행 SPEC 판촉 등을 통해 영업을 활성화하고 있고, 과학적이고 합리적인 시장 분석 및 해외 시장 개척을 위한 정보와 인적 인프라를 지속적으로 구축하고 있습니다 - 도료부문

도료부문의 판매전략은 고부가가치 창출을 위한 전략제품의 공략과 신사업 진출을 위한 교두보 마련에 중점을 두고 있습니다. 이를 위하여 첫째, 전국의 지점유통망을 통한 제품판로 확장 정책, 둘째, 전사원 판촉교육강화 및 신제품 판매활성화 정책으로 고객지향 영업 전략을 유지하고 있습니다.

소량 조색품에 대한 고객 대응 강화를 위해 생산용 컴퓨터칼라시스템 설비투자를 진행하였으며, 기존 운영 시스템을 통합하여 점차적으로 목공용에서 공업용 등으로 품목군을 확대 할 예정입니다. 특히, 토목 및 비거주용 건축 시장의 완만한 개선을 예상하는 바 친환경 및 수용성 제품 확대 전략을 추진할 예정입니다.

또한 계절성 변동 요인이 적은 공업용 도료의 시장 확대를 위해 유통망 확보를 강화할 예정입니다.

- 주방기기 및 환기부문 주방기기 및 환기부문의 판매전략은 건설사를 기반으로 한 전략 거래선 중심으로 영업력 집중, 내수시장 판매 활성화를 위한 대리점 육성 및 전국 단위 유통망 확대, 새로운 제품군, 다양한 채널개설을 통한 B2C 판매 및 B2G로의 시장 확대, 고부가가치 제품의 판매 확대에 주력하고 있습니다. 마. 주요매출처

연결회사의 주요매출처는 업종의 특성상 매출처가 다양하고, 전국의 각 지역별로 매출액이 고르게 분포되어 있습니다. 연결회사 수익의 10% 이상을 차지하는 단일고객은 없습니다. 6. 수주상황

가. 수주상황(단위 : 백만원)

품목	수주일자	납기	수주총액	기납품액	수주잔고

수량	금액	수량	금액	수량	금액

이중바닥재공사	20.10.01 이전	~20.10.28	-	2,911	-	2,077	-	833

외단열공사	20.10.01 이전	~21.05.31	-	9,653	-	5,098	-	4,555

레인지후드 외(주1,2)	20.10.01 이전	20.10.01~ 24.01.31	-	86,630	-	-	-	86,630

환기시스템공사(주3)	-	20.10.01~ 23.03.31	-	30,859	-	12,165	-	18,694

합 계	-	130,053	-	19,340	110,713

주1) 레인지후드 및 빌트인기기의 건설업체 수주분(모델하우스 설치)은 납품시까지 약 2년(각 현장 공정율 70~80% 시 납품)의 기간이 소요되며, 납품 2~12개월 전 발주처로부터 발주서(계약서)를 접수 후 납품이 이뤄집니다. 상기 자료는 2020년 09월 30일 기준으로 수주 등록된 금액만을 기재하였습니다. 취급 품목의 특성상 거래처 및 품목이 다양하고, 납품기간이 수시로 발생하여 세부사항을 기재하기에는 어려움이 있습니다. 주2) 레인지후드 및 빌트인기기의 대리점 및 기타거래처(주방가구사 등)를 통한 수주분은 수주일로부터 납품시까지 4~5일내에 바로 매출로 이루어짐에 따라 수주현황 실적에는 제외하였습니다.주3) 환기시스템공사는 계약서 보유분을 기준으로 작성하였으며, 공사 완료된 현장은 제외하였습니다.

나. 직전사업연도 재무제표상 매출액의 5%이상인 계약건이 존재하지 않아 개별수주 상황은 기재하지 않았습니다.

다. 보고기간 중 연결회사가 공사수익으로 인식한 계약금액은 다음과 같습니다.

(단위 : 천원)

구분	당분기	전분기

건재부문	환기부문	합계	건재부문	환기부문	합계

기초계약잔액	5,381,962	13,275,446	18,657,408	1,078,064	16,536,317	17,614,381

증감액	7,716,974	17,583,195	25,300,169	4,099,112	12,900,479	16,999,590

공사수익인식액	(7,711,202)	(12,164,591)	(19,875,794)	(4,113,819)	(12,879,744)	(16,993,563)

기말계약잔액	5,387,734	18,694,049	24,081,784	1,063,357	16,557,051	17,620,408

라. 보고기간종료일 현재 진행 중인 계약 관련 주요 사항은 다음과 같습니다.

(단위 : 천원)

구분	당분기말	전기말

건재부문	환기부문	합계	건재부문	환기부문	합계

누적발생원가	6,467,380	41,305,113	47,772,493	4,411,146	29,595,465	34,006,611

누적손익	708,933	2,148,730	2,857,664	180,026	1,460,493	1,640,519

누적공사수익	7,176,314	43,453,843	50,630,157	4,591,172	31,055,958	35,647,130

진행청구액	6,347,887	42,979,667	49,327,554	4,091,003	30,148,318	34,239,321

미청구공사	828,856	1,063,020	1,891,876	695,611	1,402,649	2,098,260

초과청구공사	429	588,843	589,272	195,442	495,009	690,451

마. 보고기간종료일 현재 공사손실충당부채의 변동 내역은 다음과 같습니다.

구분	당분기말	전기말

기초	66,332	-

전입	-	66,332

환입	(37,691)	-

합계	28,640	66,332

(*) 총계약원가가 총계약수익을 초과할 것으로 예상되어 예상손실을 비용으로 인식한 금액입니다.

바. 전기말 현재 진행 중이었던 (원가기준 투입법을 적용하여 진행기준수익을 인식하는 계약으로서) 계약의 총계약금액 및 총계약원가에 대한 당분기중 추정의 변경으로 인한 예정원가와 예정손익의 변동은 다음과 같습니다.

(단위 : 천원)

구분	당분기말

합계

추정총계약수익의 변동 (A)	184,431

추정총계약원가의 변동 (B)	174,253

공사손익의 변동 (A-B)	10,178

(*) 당분기 중 신규로 체결한 공사계약 및 종료된 공사계약은 공시대상에서 제외하였습니다.

7 . 시 장위험과 위험관리 가. 주요시장 위험 내용 연결회사는 자본구조를 건실히 하기 위해 이사회에서 정기적으로 재무비율 등을 검토하여 자본위험을 관리하며, 채권과 채무의 만기구조를 분석하여 유동성위험에 대비하고 있습니다. 또한 매출거래처에 대해서도 자체 신용도 평가 및 담보설정 등을 통해 위험을 관리하고 있습니다. 회사가 보유한 지분증권은 정기적으로 손상검사 및 평가를 실시하고 있습니다. 회사는 내수위주로 영업활동을 영위하고 있어서 환율변동위험에 따른 재무제표에 미치는 영향은 크지 않습니다. 회사의 외환위험관리 목표는 환율변동으로 인한 불확실성과 손익변동을 최소화함으로써 안정적인 사업운영과 원가 경쟁력을 확보하는데 있습니다. 나. 위험관리방식 (1) 일반적 사항 연결회사의 재무위험관리 주요 대상인 금융자산은 현금 및 현금성자산, 단기금융상품, 당기손익공정가치측정 금융자산, 매출채권 및 기타채권 등으로 구성되어 있으며, 금융부채는 매입채무, 차입금 및 기타채무 등으로 구성되어 있습니다. 연결회사는 외환거래의 비중이 크지 않아 환리스크에 대한 위험이 적으며 상대적으로 신용위험과 이자율위험에 대한 관리가 중요합니다. 신용위험관리의 기본정책은 매출거래처에 대한 사전심사와 적정담보설정 및 주기적인 모니터링이며 이자율위험은 금융기관과 협의를 통해 최소화하고 있습니다. 그리고 유동성위험과 자본위험에 대해서도 단기 및 중장기 계획 수립 후 주기적으로 모니터링하고 있습니다.(2) 위험관리조직 및 절차 건재부문은 경영재무팀, 도료부문은 경영관리팀, 주방기기 및 환기부문은 경영재무팀에서 집중적으로 리스크관리를 하고 있습니다. 인원은 건재부문 4명, 도료부문 2명, 주방기기 및 환기부문 3명으로 구성되어 있으며 환위험 및 금융기관과의 Hedge거래 등을 관리하며 CFO와 대표이사의 승인을 받아 집행하며 이사회에 보고하고 있습니다.

(3) 자본위험관리 연결회사의 자본관리는 계속기업으로서의 존속능력을 유지하는 한편, 자본조달비용을 최소화하여 주주이익을 극대화하는 것을 그 목적으로 하고 있습니다. 연결회사의 경영진은 자본구조를 주기적으로 검토하고 있습니다.

보고기간종료일 현재 부채비율은 다음과 같습니다.

(단위 : 천원)

구분	당분기말	전기말

부채 (A)	183,655,037	171,172,716

자본 (B)	293,040,969	291,541,270

현금및현금성자산 (C)	76,178,114	65,462,757

차입금 (D)	81,943,495	80,107,296

부채비율 (A / B)	62.67 %	58.71 %

순차입금비율 (D-C) / B	1.97 %	5.02 %

(4) 금융위험관리 연결회사는 금융상품과 관련하여 환위험, 유동성위험, 신용위험, 이자율위험과 같은 다양한 금융위험에 노출되어 있습니다. 연결회사의 위험관리는 연결회사의 재무적 성과에 영향을 미치는 잠재적 위험을 식별하여 연결회사가 허용가능한 수준으로 감소, 제거 및 회피하는것을 그 목적으로 하고 있습니다.

1 ) 환위험 관리 연결회사의 외환위험관리 목표는 환율변동으로 인한 불확실성과 손익변동을 최소화함으로써 안정적인 사업운영과 원가 경쟁력을 확보하는데 있습니다. 연결회사 제품 수출 거래 등과 관련하여 주로 USD와 JPY 등의 환율변동위험에 노출되어 있습니다. 그러나 연결회사는 수출이 전체 매출액의 1%미만으로 환위험은 미미합니다.

보고기간종료일 현재 연결회사의 외화자산부채 내역은 다음과 같습니다.

(환산금액단위 : 천원)