일신석재 사업보고서 (2022.12)
5. 위험관리 및 파생거래

4. 재무위험관리

4.1 재무위험관리요소회사는 시장위험, 신용위험과 유동성위험에 노출되어 있습니다(시장위험은 다시 환율위험, 이자율위험과 가격위험 등으로 구분). 회사는 이러한 위험요소들을 관리하기위하여 각각의 위험요인에 대해 면밀하게 모니터링하고 대응하는 위험관리 정책 및 프로그램을 운용하고 있습니다.

4.1.1 시장위험(1) 이자율변동 위험이자율 위험은 미래시장 이자율 변동에 따라 예금 또는 차입금 등에서 발생하는 이자수익 및 이자비용이 변동될 위험으로서 이는 주로 변동금리부조건의 차입금과 예금에서 발생하고 있습니다. 회사의 이자율위험관리 목표는 이자율 변동으로 인한 불확실성의 최소화를 추구함으로써 기업의 가치를 극대화하는데 있습니다.2022년 12월 31일 현재 다른 모든 변수가 일정하고 변동금리부예금에 대한 이자율이 1%포인트 또는 하락할 경우, 증가 또는 감소한 변동금리부 예금에 대한 이자수익으로 인하여 당 회계기간에 대한 세전이익은 98백만원(전기: 129백만원)만큼 증가 또는 감소하였을 것입니다.또한, 2022년 12월 31일 현재 다른 모든 변수가 일정하고 변동금리부차입금에 대한 이자율이 1%포인트 상승 또는 하락할 경우, 증가 또는 감소한 변동금리부 차입금에 대한 이자비용으로 인하여 당 회계기간에 대한 세전이익은 2백만원(전기: 32백만원)만큼 감소 또는 증가하였을 것입니다.

(2) 가격위험회사는 유동성관리 및 영업상의 필요 등으로 상장 및 비상장주식을 포함하는 지분증권 및 채무증권에 투자하고 있습니다. 회사는 이를 위하여 하나 이상의 직접적 또는 간접적 투자수단을 이용하고 있습니다.

(3) 외환위험외환위험이란 환율의 변동으로 인하여 금융상품의 공정가치나 미래현금흐름이 변동할 위험입니다. 환율위험은 금융상품을 측정하는 기능통화 이외의 통화로 표시된 금융상품에서 발생합니다. 따라서 비화폐성 항목이나 기능통화로 표시된 금융상품에서는 환율위험이 발생하지 않습니다.보고기간말 현재 외환 위험에 노출되어 있는 회사의 금융자산 내역은 다음과 같습니다.

(단위: USD, 천원)

구 분	통화	당기	전기

외화금액	원화환산액	외화금액	원화환산액

금융자산

매출채권	USD	5,396	6,839	11,416	13,533

현금및현금성자산	USD	-	-	643,233	762,552

금융부채

외상매입금	USD,EUR	694,771	893,141	263,309	312,153

보고기간말 현재 다른 모든 변수가 일정하고 각 외화에 대한 원화의 환율 10% 변동 시 회사의 세전 이익 및 자본에 미치는 영향은 다음과 같습니다.

(단위: 천원)

구 분	세후 이익에 대한 영향	자본에 대한 영향

당기	전기	당기	전기

USD	상승시	(69,132)	36,187	(69,132)	36,187

하락시	69,132	(36,187)	69,132	(36,187)

4.1.2 신용위험(1) 위험관리

신용 위험은 보유하고 있는 수취채권 및 확정계약을 포함한 거래처에 대한 신용 위험뿐 아니라 현금및현금성자산과 금융기관예치금으로부터 발생하고 있습니다. 거래처의 경우 독립적으로 신용평가를 받는다면 평가된 신용등급이 사용되며, 독립적인 신용등급이 없는 경우 고객의 재무상태, 과거경험 등 기타 요소들을 고려하여 신용을 평가하게 됩니다. 신용여신은 신용정책 상의 평가기준에 의거하여 적정한도가 산출되며 사전에 설정된 절차에 따라 집행됩니다. 당기말 현재 신용위험의 최대노출금액은 금융상품의 장부가액(주석 7 참조, 단 현금 및 지분증권 제외) 및 보증금액(주석 35 참조)과 같습니다.당기 중 신용한도를 초과한 건은 없었으며 경영진은 상기 거래처로부터 의무불이행으로 인한 손실을 예상하고 있지 않습니다.

(2) 금융자산의 손상

회사는 기대신용손실 모형이 적용되는 다음의 금융자산을 보유하고 있습니다.

· 재화 및 용역의 제공에 따른 매출채권· 용역의 제공에 따른 계약자산

· 상각후원가로 측정하는 기타 금융자산

현금성자산도 손상 규정의 적용대상에 포함되나 식별된 기대신용손실은 유의적이지 않습니다.

① 매출채권과 계약자산

회사는 매출채권과 계약자산에 대해 전체 기간 기대신용손실을 손실충당금으로 인식하는 간편법을 적용합니다. 매출 거래처와 관련된 신용위험에 영향을 미칠 수 있는 정보를 이용하여 기대 신용손실을 추정하였습니다.

기초와 기말의 매출채권과 계약자산에 대한 손실충당금은 다음과 같습니다.

(단위: 천원)

구 분	당기말	전기말

총 장부금액 - 매출채권과 계약자산	28,683,272	12,276,180

손실충당금	(1,216,483)	(1,312,251)

합 계	27,466,789	10,963,929

당기와 전기 중 매출채권 및 계약자산의 손실충당금 변동내역은 다음과 같습니다.

(단위: 천원)

구 분	매출채권 및 계약자산 손실충당금

당기	전기

기초	(1,312,251)	(1,347,541)

당기손익으로 인식된 손실충당금의 감소(증가)	95,768	(114,654)

회수가 불가능하여 당기중 제각된 금액	-	149,944

보고기간말 금액	(1,216,483)	(1,312,251)

당기말 현재 매출채권 및 계약자산에 대한 손실충당금은 다음과 같습니다.

(단위: 천원)

구 분	정상채권	3개월 이내 연체	6개월 이내 연체	9개월 이내 연체	9개월 이후	합 계

매출채권

기대 손실률	2.41%	11.25%	19.87%	37.29%	99.97%	-

총 장부금액	2,754,438	316,021	380,473	69,630	1,013,190	4,533,753

손실충당금	66,513	35,559	75,610	25,964	1,012,837	1,216,483

공사미수금 및 계약자산

기대 손실률	0.00%	0.00%	0.00%	0.00%	100.00%	-

총 장부금액-공사미수금	20,715,268	-	-	-	-	20,715,268

총 장부금액-계약자산	3,434,252	-	-	-	-	3,434,252

손실충당금	-	-	-	-	-	-

회사의 매출채권은 다수의 거래처에 분산되어 있어 신용위험의 집중은 없으며, 공사미수금 및 계약자산의 경우 신용등급이 우수한 건설사와의 계약이 이루어지므로 그 신용위험은 제한적입니다.매출채권과 계약자산은 회수를 더 이상 합리적으로 예상할 수 없는 경우 제각됩니다.매출채권과 계약자산 손상은 손익계산서상 대손상각비로 순액으로 표시되고 있습니다. 제각된 금액의 후속적인 회수는 동일한 계정과목에 대한 차감으로 인식하고 있습니다.

② 상각후원가로 측정하는 기타금융자산회사는 상각후원가 측정 기타금융자산에 대해 전체기간 기대신용손실을 손실충당금으로 인식하는 간편법을 적용합니다. 거래처와 관련된 신용위험에 영향을 미칠수 있는 정보를 이용하여 기대신용손실을 추정하고 있으며, 상각후원가로 측정하는 기타 금융자산에는 미수금, 미수수익 및 보증금 등이 포함됩니다. 기초와 기말의 상각후원가로 측정하는 기타금융자산에 대한 손실충당금은 다음과 같습니다.

(단위: 천원)

구 분	당기말	전기말

미수금	300,819	608,008

단기대여금	357,000	57,000

미수수익	17,081	12,967

보증금	1,046,128	832,344

손실충당금	(200,754)	(198,157)

합 계	1,520,274	1,312,162

당기와 전기 중 상각후원가로 측정하는 기타금융자산의 손실충당금 변동내역은 다음과 같습니다.

(단위: 천원)

구 분	기타금융자산 손실충당금

당기	전기

기초	(198,157)	(287,665)

당기손익으로 인식된 손실충당금의 감소(증가)	(2,597)	89,508

보고기간말 금액	(200,754)	(198,157)

당기말 현재 상각후원가로 측정하는 기타금융자산에 대한 손실충당금은 다음과 같습니다.

(단위: 천원)

구 분	정상채권	3개월 이내 연체	6개월 이내 연체	9개월 이내 연체	9개월 이후	합 계

미수금

기대 손실률	7.97%	20.69%	0.00%	0.00%	98.46%	-

총 장부금액 - 미수금	101,478	4,632	-	-	194,709	300,819

손실충당금	8,086	959	-	-	191,709	200,754

단기대여금

기대 손실률	35.91%	0.00%	0.00%	0.00%	0.00%	-

총 장부금액 - 단기대여금	357,000	-	-	-	-	357,000

손실충당금	-	-	-	-	-	-

보증금

기대 손실률	0.00%	0.00%	0.00%	0.00%	100.00%	-

총 장부금액 - 보증금	1,046,128	-	-	-	-	1,046,128

손실충당금	-	-	-	-	-	-

상각후원가로 측정하는 기타 금융자산은 모두 신용위험이 낮은 것으로 판단되며, 따라서 손실충당금은 12개월 기대신용손실로 인식하였습니다. 경영진은 채무불이행 위험이 낮고 단기간 내에 계약상 현금흐름을 지급할 수 있는 발행자의 충분한 능력이있는 경우 신용위험이 낮은 것으로 간주합니다.

(3) 대손상각비

당기와 전기 중 손익으로 인식된 금융자산의 손상 관련 대손상각비는 다음과 같습니다.

(단위: 천원)

구 분	당기	전기

매출채권 및 계약자산

매출채권 및 계약자산 대손상각비(환입)	(95,769)	114,654

상각후원가 기타금융자산

기타 금융자산 대손상각비(환입)	302,597	(89,508)

합 계	206,828	25,146

4.1.3 유동성 위험현금흐름의 예측은 회사의 재무부서가 수행합니다. 회사의 재무부서는 영업자금 수요를 충족시킬 수 있도록 유동성에 대한 예측을 항시 모니터링하여 약정을 위반하는 일이 없도록 하고 있습니다. 유동성에 대한 예측 시에는 회사의 자금조달 계획, 약정 준수, 회사 내부의 목표재무비율 및 통화에 대한 제한과 같은 외부 법규나 법률 요구사항이 있는 경우 그러한 요구사항을 고려하고 있습니다.

당기말과 전기말 현재 회사의 유동성위험 분석내용은 다음과 같습니다.(1) 당기말

(단위: 천원)

구 분	1년 이하	1년에서 2년 이하	2년 후

매입채무	13,769,574	-	-

차입금	18,019,207	144,359	395,598

기타유동금융부채	2,163,408	-	-

리스부채	479,078	180,060	3,000

기타비유동금융부채	-	99,600	876,600

합 계	34,431,267	424,019	1,275,198

(2) 전기말(단위: 천원)

구 분	1년 이하	1년에서 2년 이하	2년 후

매입채무	5,850,748	-	-

차입금	14,957,700	65,914	54,928

기타유동금융부채	1,651,957	-	-

리스부채	206,138	155,079	60,925

기타비유동금융부채	-	-	511,000

합 계	22,666,543	220,993	626,853

위의 분석에 포함된 비파생금융부채는 보고기간 말로부터 계약 만기일까지의 잔여기간에 따라 만기별로 구분되었습니다. 계약 만기일까지의 잔여기간에 따른 만기별 구분에 포함된 현금흐름은 현재가치 할인을 하지 않은 금액이며 이자를 포함한 금액입니다.

4.2 자본위험관리

회사의 자본관리의 주요 목적은 안정적 재무구조의 유지입니다. 회사는 자본관리 지표로 부채비율을 이용하고 있으며, 부채비율은 부채총계를 자본총계로 나누어 산출하고 있습니다.

한편, 보고기간말 현재 회사의 부채비율은 다음과 같습니다.

(단위: 천원)

구 분	당기말	전기말

부 채	60,940,447	39,637,444

자 본	55,227,417	52,252,635

부채비율	110.34%	75.86%

* 파생거래는 해당사항 없음.