GS리테일 분기보고서 (2018.03)
1. 회사의 개요

(1) 연결대상 종속회사(단위 : 백만원)

상호	설립일	주소	주요사업	최근사업연도말자산총액	지배관계 근거	주요종속회사 여부

㈜후레쉬서브	2007.03.27	경기도 오산시 황새로 149번길	도시락 등 조리식품제조업	11,010	의결권의 과반수 소유	해당사항 없음

㈜지에스넷비전	2008.03.20	서울 강남구 테헤란로 201	광고대행업	25,824	의결권의 과반수 소유	해당사항 없음

GS Retail Vietnam Co., Ltd.	2007.05.03	베트남 빈증성	베트남 내 부동산 개발 및 임대업	1,759	의결권의 과반수 소유	해당사항 없음

PT.GS Retail Indonesia	2014.06.16	인도네시아 자카르타	슈퍼마켓	25,413	의결권의 과반수 소유	해당사항 없음

파르나스호텔㈜ 주4)	1985.11.22	서울 강남구 테헤란로 521	관광호텔업	1,417,538	의결권의 과반수 소유	주요종속회사주5)

㈜피앤에쓰 주6)	2012.10.04	서울 중구 명동 10길 51	위탁운영관리	852	의결권의 과반수 소유	해당사항없음

씨브이에스넷㈜	2001.03.15	서울 강남구 테헤란로 201	택배주선업	11,959	의결권의 과반수 소유	해당사항없음

㈜지에스네트웍스 주7)	2018.01.02	경기도 용인시 처인구 포곡읍 포곡로 100	창고위수탁업	-	의결권의 과반수 소유	해당사항없음

주1) 최근 사업연도말 자산총액은 2017년 기말 연결재무제표 작성시 적용된종속회사의 개별재무제표상 자산총액입니다.주2) 연결대상 종속회사의 결산일은 12월31일 입니다.주3) 연결대상 종속회사는 모두 비상장사 입니다.주4) GS건설(주)이 보유하고 있던 파르나스호텔(주) 주식 67.6%를 취득 완료하여,'15.8.31일부로 당사의 주요종속회사로 편입되었습니다.주5) 최근 사업연도 자산총액이 750억원 이상으로 주요 종속회사에 해당합니다.주6) 파르나스호텔(주)이 지분 100%를 보유하고 있습니다. 주7) 물류의 전문성과 경쟁력 강화를 위해 '18년 1월 신규 설립 되었습니다. 구 분 자회사 사 유 신규연결 ㈜지에스네트웍스 신규 설립 - - 연결제외 - - - - (2) 회사의 법적ㆍ상업적 명칭 당사의 명칭은 "주식회사 GS리테일" 혹은 "주식회사 지에스리테일"이라 표기하며,영문으로는 "GS Retail CO.,LTD."라 표기합니다. (3) 설립일자 당사는 전력 및 통신용전선과 케이블 판매를 목적으로 1971년 02월 13일 금성전공 주식회사의 사명으로 설립되었으며, 두 차례 상호변경을 거쳐 2005년 03월 02일현재의 사명인 주식회사 GS리테일로 상호를 변경하였습니다.또한, 2011년 12월 23일 유가증권시장에 상장되어 매매가 개시되었습니다. (4) 본사의 주소, 전화번호, 홈페이지 주소 1) 본사의 주소: 서울특별시 강남구 논현로 508 GS타워 2) 전화번호: 02-2006-2030 3) 홈페이지 주소: http://www.gsretail.com (5) 중소기업 해당여부 당사는 공시서류 제출일 현재 중소기업기본법 제2조 및 중소기업기본법 시행령제3조에 의거 중소기업에 해당되지 않습니다. (6) 대한민국에 대리인이 있는 경우에는 이름(대표자), 주소 및 연락처 당사는 공시서류 제출일 현재 해당사항 없습니다. (7) 주요 사업의 내용 및 향후 추진하려는 신규사업에 관한 간략한 설명 지배회사 ㈜GS리테일의 주요 사업은 소매유통업으로, 당사는 편의점 GS25와 슈퍼마켓 GS수퍼마켓 사업을 운영하고 있습니다. 또한, '15.8.31일부로 관광호텔업을 영위하는 파르나스호텔(주)이 주요 종속회사로 포함되었습니다.그리고 주식 교환을 통해 BGF리테일로부터 씨브이에스넷(주)의 주식 32.4%를 추가 취득 완료하여 '16.12.31일부로 당사의 종속회사로 편입되었습니다. 또한, 당사는 (주)왓슨스코리아 지분 50%를 Watsons (Korea) Holdings Limited로부터 추가 취득 후 '17.6.1일부로 소규모 합병을 완료했으며 이를 통해 H (Health Beauty) 사업에 경쟁력을 강화해 나가고 있습니다. 그리고 당사는 '17.11월 물류의 전문성과 경쟁력 강화를 위해 "물류 전문회사 설립"을 이사회에서 결정하고 '18.1월 물류전문회사 '㈜지에스네트웍스'를 출범하였습니다. 기타 자세한 사업의 내용은 "II. 사업의 내용"을 참조하시기 바랍니다. (8) 계열회사에 관한 사항 당사는 독점규제 및 공정거래에 관한 법률상 지에스그룹에 속한 계열회사로서,2018년 1분기말 현재 지에스그룹에는 71개의 국내계열회사가 있습니다.이 중 상장사는 당사를 포함하여 총 6개사이며 비상장사는 65개사입니다.1) 국내법인 (2018.3.31 기 준) 구 분 회사수 회사명 사업자등록번호 주업종 유가증권시장상장회사 5 (주)지에스 220-86-87395 비금융 지주회사 (주)지에스리테일 116-81-18745 음,식료품 위주 종합 소매업 (주)지에스글로벌 202-81-33028 상품중개업 지에스건설(주) 104-81-18121 토목시설물건설업 삼양통상(주) 220-81-30276 원피가공 및 가죽 제조업 코스닥시장상장회사 1 (주)지에스홈쇼핑 117-81-13253 통신판매업 비상장회사 65 지에스에너지(주) 220-88-29313 비금융 지주회사 지에스파워(주) 123-81-57770 발전업 (주)해양도시가스 410-81-18569 연료용 가스 제조 및 배관공급업 서라벌도시가스(주) 505-81-26936 가스제조 및 배관공급업 지에스나노텍(주) 209-81-26912 일차전지및 축전지 제조업 살데비다코리아(주) 222-81-26104 그외 기타 비금속광물 광업 보령엘엔지터미널(주) 313-81-27748 가스공급업 지에스이엠(주) 131-81-58746 화약약품 제조업 지에스파크이십사(주) 214-87-86175 육상 운송지원 서비스업 인천종합에너지(주) 131-81-85471 전기, 가스, 증기 및 공기조절 공급업 지에스칼텍스(주) 116-81-19123 원유 정제처리업 이노폴리텍(주) 301-81-42367 친환경 복합수지 제조 및 임가공업 지에스엠비즈(주) 214-81-65071 액체연료 및 관련제품 도매업 상지해운(주) 214-81-65498 수상 운송지원 서비스업 지에스바이오(주) 220-87-95999 그외 기타화학제품 제조업 지에스에코메탈(주) 610-86-03910 금속원료 재생업 (주)후레쉬서브 107-86-89222 기타식료품제조업 (주)지에스넷비전 107-87-07004 기타 광고업 씨브이에스넷(주) 117-81-32468 창고 및 운송 관련 서비스업 파르나스호텔(주) 120-81-01336 관광숙박시설 운영업 (주)피앤에쓰 201-86-29638 위탁운영관리 (주)지에스네트웍스 765-88-00857 창고위수탁업 (주)지에스텔레서비스 119-81-60072 그외 기타 사업지원 서비스업 (주)에이플러스비 101-86-64617 전자상거래업 (주)텐바이텐 211-87-00620 인터넷쇼핑업 지에스이피에스(주) 311-81-08518 발전업 (주)피엘에스 125-81-84647 그 외 기타 운송관련 서비스업 (주)지에스엔텍 610-81-06800 기타 일반 목적용 기계 제조업 (주)지에스이앤알 134-81-78493 전기, 가스, 증기 및 공기조절 공급업 (주)이앤알솔라 104-86-11249 기타 제품 제조업 (주)지에스영양풍력발전 508-81-33931 발전업 (주)지에스동해전력 222-81-27078 발전업 (주)지에스포천그린에너지 231-81-07775 발전업 (주)영양제2풍력발전 508-81-26954 발전업 (주)와이지이 508-81-36184 발전업 (주)구미그린에너지 584-86-00711 발전업 (주)영덕제1풍력발전 403-81-83363 발전업 (주)지에스스포츠 105-86-66994 기타스포츠 서비스업 자이에스앤디(주) 120-86-03362 통신 공사업 자이에스텍(주) 104-81-94959 건축 및 조경 설계 서비스업 지씨에스플러스(주) 221-81-29369 사업시설 유지관리 서비스업 비에스엠(주) 140-81-26549 1차금속 가공 서울문산고속도로(주) 104-86-11900 사업시설 유지관리 서비스업 자이오엔엠(주) 101-86-41477 사업시설 유지관리 서비스업 옥산오창고속도로(주) 104-86-21451 사업시설 유지관리 서비스업 은평새길(주) 104-86-22386 사업시설 유지관리 서비스업 지앤엠에스테이트(주) 104-86-50897 부동산개발업 부산동서고속화도로(주) 338-81-00369 사업시설 유지관리 서비스업 향산2도시개발(주) 860-81-00793 부동산업 군산그린에너지센터(주) 507-88-00187 발전업 구미맑은물(주) 409-87-00606 하수 및 폐수 처리업 지에스네오텍(주) 113-81-07384 건물설비 설치 공사업 (주)삼양인터내셔날 217-81-09699 음료 및 담배도매업 (주)보헌개발 217-81-14789 부동산 임대업 (주)켐텍인터내셔날 101-81-57839 화학물질 및 화학제품도매업 (주)옥산유통 217-81-13378 그외 기타사업지원 서비스업(용역 및 대행업) (주)지에스아이티엠 101-86-23426 컴퓨터시스템 통합 자문, 구축 및 관리업 (주)승산 214-81-05054 부동산 임대업 (유)가승개발 119-88-00340 스포츠및오락관련서비스업 센트럴모터스(주) 129-81-65171 자동차 및 부품판매 (주)위너셋 214-81-56719 비금융 지주회사 (주)엔씨타스 119-86-33852 사업시설 유지관리 서비스업 (주)삼정건업 220-88-45249 부동산임대업 (주)프로케어 107-88-33718 사업시설유지관리 서비스업 경원건설(주) 129-81-00028 스포츠및오락관련서비스업 합 계 71 2) 해외법인 (2018.3.31 기준) 회사명 비 고 ASIA CLEAN ENERGY LIMITED 말레이시아 GS Caltex Singapore Pte., Ltd. 싱가포르 GS Caltex (Langfang) Plastics Co., Ltd. 중국 GS Caltex India Pte., Ltd. 인도 GSC (Suzhou) Plastics Co., Ltd. 중국 GSC Czech s.r.o. 체코 GS Caltex China Co., Ltd. 중국 GS Caltex Trading (Suzhou) Co., Ltd. 중국 Luroda Lubricants (Tianjin) Co., Ltd. 중국 GS Caltex Mexico S.de R.L.de C.V. 멕시코 GS Retail Vietnam Co., Ltd 베트남 PT. GSRETAIL INDONESIA 인도네시아 지에스구(상해)상무유한공사 중국 Global Sensing and Learning Labs, INC 미국 GS Global Japan Co., Ltd. 일본 GS Global Australia Pty Ltd. 호주 GS Global Hong Kong Ltd. 중국 GS Global Europe GMBH 독일 Ssangyong Resources Pty Ltd. 호주 GS Global Guangzhou Co.,Ltd. 중국 GS Global Trading(Shanghi) Co., LTD. 중국 GS Global USA, Inc. 미국 GS Global Singapore Pte Ltd. 싱가포르 PT GS Global Resource 인도네시아 GS Global (Suzhou) Steel Service Center Co., Ltd. 중국 MILL-PRO PTY LIMITED 호주 GS GLOBAL E (AMERICA) CORPORATION 미국 GS GLOBAL (NEMAHA) LLC 미국 Mill-Pro (Hong Kong) Limited 중국 GS E Nanjing Co.,Ltd. 중국 GS Nha Be DevelopmentOne-Member LLC 베트남 GS Saigon DevelopmentOne-Member LLC 베트남 GS E Delhi Private Ltd. 인도 GS Construction Arabia Co.,Ltd. 사우디아라비아 GS Saudi Co., Ltd. 사우디아라비아 GS E Poland SP.ZO.O 폴란드 GS E Construction Canada Ltd. 캐나다 GS E Thai Co.,Ltd. 태국 GS E Panama S.A. 파나마 GS Engineering Construction Spain, S.L. 스페인 GS Inima Environment S.A. 스페인 GS Engineering Construction Mumbai Private Limited 인도 PALA-POWER GENERAL CONSTRUCTION SERVICE (PROPRIETARY) LIMITED 보츠와나 Aguas de Ensenada, S.A. de C.V. 멕시코 Ambient Servicos Ambientais de Ribeirao Preto, S.A. 브라질 Aquaria Water LLC 미국 Araucaria Saneamento, S.A. 브라질 GS Inima Chile, S.A. 칠레 GS Inima Mexico, S.A. de C.V. 멕시코 GS Inima USA Construction Corporation 미국 GS Inima USA Corporation 미국 GS Inima Brasil Ltda. 브라질 Promoaqua Desalacion de los Cabos, S.A. de C.V. 멕시코 Saneamento do Vale do Paraiba, S.A. 브라질 Servicos de Saneamento de Mogi Mirim, S.A. 브라질 Tecnicas y Gestion Medioambiental, S.A. 스페인 Tractament Metropolita de Fangs, S.L. 스페인 CASINIMA - Empreitada Ponte da Baia, A.C.E. 포르투칼 Hialeah Water, LLP 미국 GS INIMA SERVICIOS CORPORATIVOS S.A. de C.V. 멕시코 VALORINIMA S.L. 스페인 SOCIEDAD DE ECONOMIA MIXTA AGUAS DE SORIA S.L. 스페인 GS EAST ASIA MANILA Inc. 필리핀 Sanama Saneamento Alta Maceio S.A. 브라질 INIMA-CVV S.A. 칠레 CAEPA COMPANHIA DE AGUA E EGOSTO DE PARIBUNA S.A. 브라질 GS Village Lake LLC 미국 GS E MALAYSIA SDN.BHD. 말레이시아 Comasa Companhia Aguas de Santa Rita S.A. 브라질 SAMAR SOLUCOES AMBIENTAIS DE ARACATUBA S.A. 브라질 Inima Water Services 스페인 GS Inima Water Management 스페인 GS Engineering Construction Australia Pty Ltd 호주 PT. GSENC Development Indonesia 인도네시아 GSNEOTEK VIETNAM CO.,LTD 베트남 GS NEOTEK L.L.C 오만 GS NEOTEK(CAMBODIA)Co.,Ltd. 캄보디아 GSNEOTEK THAILAND CO.,LTD 태국 GS Neotek Myanmar Co., Ltd 미얀마 청도삼양피혁유한공사 중국 SY ENERGY PTE.LTD. 싱가포르 SYI INDIA PVT.LTD. 인도 Farwest Steel Corp. 미국 Western Coating, Inc. 미국 Farwest Post Tensioning Co. 미국 Farwest Reinforcing Co. 미국 Farwest Properties, Inc 미국 GS Aromatics Pte. Ltd 싱가포르 AcenOcean 싱가포르 Qingdao Lidong Chemical Co., Ltd. 중국 Qingdao Lixing Logistics Co., Ltd. 중국 GS Aromatics (Qingdao) Chemical. Co.,Ltd. 중국 Qingdao Lixing Tank Terminal Co., Ltd. 중국 OCEAN GLORY PTE. LTD. 싱가포르 Qingdao Lijiashi International Trading Co., Ltd. 중국 GS Energy Americas Inc. 미국 Nemaha Exploration and Production LLC 미국 GS Energy Trading Singapore Pte. Ltd. 싱가포르 Korea GS E Pte. Ltd. 싱가포르 GS E America Inc. 미국 GS E America Offshore, LLC 미국 GS E America Oldhome, LLC 미국 GS E Canada, Inc. 캐나다 합 계 103개 주) 국내외 계열회사 관련 자세항 사항은 'Ⅸ. 계열회사 등에 관한 사항' 을 참고하시기 바랍니다. (9) 신용평가에 관한 사항 2018년 1분기말 현재 당사의 기업어음과 전자단기사채는 최고등급인 A1, 회사채는AA 의 신용등급을 한국신용평가社, 한국기업평가社로부터 부여 받았습니다. 회사명 평가일 평가대상 유가증권 등 신용등급 평가회사(신용평가등급범위) 평가구분 ㈜GS리테일(지배회사) 2013년 6월 CP A1 한국기업평가(A1 ~ D) 본평가 2013년 6월 CP A1 한국신용평가(A1 ~ D) 본평가 2013년 6월 28-2, 30-1, 30-2회(회사채) AA- 한국기업평가(AAA ~ D) 정기평가 2013년 6월 28-2, 30-1, 30-2회(회사채) AA- 한국신용평가(AAA ~ D) 정기평가 2013년 11월 30-1,2회(회사채) AA 한국신용평가(AAA ~ D) 수시평가 2013년 11월 CP A1 한국신용평가(A1 ~ D) 정기평가 2013년 11월 30-1,2회(회사채) AA 한국기업평가(AAA ~ D) 수시평가 2013년 11월 CP A1 한국기업평가(A1 ~ D) 정기평가 2014년 5월 CP A1 한국신용평가(A1 ~ D) 본평가 2014년 5월 30-1,2회(회사채) AA 한국신용평가(AAA ~ D) 정기평가 2014년 5월 CP A1 한국기업평가(A1 ~ D) 본평가 2014년 5월 30-1,2회(회사채) AA 한국기업평가(AAA ~ D) 정기평가 2014년 12월 CP A1 한국기업평가(A1 ~ D) 정기평가 2014년 12월 CP A1 한국신용평가(A1 ~ D) 정기평가 2015년 6월 30-2회(회사채) AA 한국기업평가(AAA ~ D) 정기평가 2015년 6월 30-2회(회사채) AA 한국신용평가(AAA ~ D) 정기평가 2015년 6월 CP A1 한국기업평가(A1 ~ D) 본평가 2015년 6월 CP A1 한국신용평가(A1 ~ D) 본평가 2015년 6월 전자단기사채 A1 한국기업평가(A1 ~ D) 본평가 2015년 6월 전자단기사채 A1 한국신용평가(A1 ~ D) 본평가 2015년 8월 31-1, 2, 3회(회사채) AA 한국기업평가(A1 ~ D) 본평가 2015년 8월 31-1, 2, 3회(회사채) AA 한국신용평가(A1 ~ D) 본평가 2015년 11월 CP A1 한국기업평가(A1 ~ D) 정기평가 2015년 12월 CP A1 한국신용평가(A1 ~ D) 정기평가 2015년 11월 전자단기사채 A1 한국기업평가(A1 ~ D) 정기평가 2015년 12월 전자단기사채 A1 한국신용평가(A1 ~ D) 정기평가 2016년 5월 CP A1 한국기업평가(A1 ~ D) 본평가 2016년 5월 CP A1 한국신용평가(A1 ~ D) 본평가 2016년 5월 전자단기사채 A1 한국기업평가(A1 ~ D) 본평가 2016년 5월 전자단기사채 A1 한국신용평가(A1 ~ D) 본평가 2016년 5월 31-1, 2, 3회(회사채) AA 한국기업평가(A1 ~ D) 정기평가 2016년 5월 31-1, 2, 3회(회사채) AA 한국신용평가(A1 ~ D) 정기평가 2016년 12월 CP A1 한국기업평가(A1 ~ D) 정기평가 2016년 12월 CP A1 한국기업평가(A1 ~ D) 정기평가 2016년 12월 전자단기사채 A1 한국기업평가(A1 ~ D) 본평가 2016년 12월 전자단기사채 A1 한국신용평가(A1 ~ D) 본평가 2017년 5월 CP A1 한국기업평가(A1 ~ D) 본평가 2017년 5월 CP A1 한국신용평가(A1 ~ D) 본평가 2017년 5월 전자단기사채 A1 한국기업평가(A1 ~ D) 본평가 2017년 5월 전자단기사채 A1 한국신용평가(A1 ~ D) 본평가 2017년 5월 31-1, 2, 3회(회사채) AA 한국기업평가(A1 ~ D) 정기평가 2017년 5월 31-1, 2, 3회(회사채) AA 한국신용평가(A1 ~ D) 정기평가 2017년 12월 CP A1 한국기업평가(A1 ~ D) 정기평가 2017년 12월 CP A1 한국신용평가(A1 ~ D) 정기평가 2017년 12월 전자단기사채 A1 한국기업평가(A1 ~ D) 정기평가 2017년 12월 전자단기사채 A1 한국신용평가(A1 ~ D) 정기평가 파르나스호텔(주요종속회사) 2013년 5월 회사채 A+ 한국신용평가(AAA ~ D) 본평가 2013년 5월 회사채 A+ NICE신용평가(AAA ~ D) 본평가 2014년 6월 회사채 A+ 한국기업평가(AAA ~ D) 정기평가 2014년 6월 회사채 A+ 한국신용평가(AAA ~ D) 정기평가 2014년 6월 회사채 A+ NICE신용평가(AAA ~ D) 정기평가 2015년 6월 회사채 A+ 한국기업평가(AAA ~ D) 정기평가 2015년 6월 회사채 A+ 한국신용평가(AAA ~ D) 정기평가 2015년 6월 회사채 A+ NICE신용평가(AAA ~ D) 정기평가 2016년 6월 회사채 A+ 한국기업평가(AAA ~ D) 정기평가 2016년 6월 회사채 A+ 한국신용평가(AAA ~ D) 정기평가 2016년 6월 회사채 A+ NICE신용평가(AAA ~ D) 정기평가 2017년 6월 회사채 A+ 한국기업평가(AAA ~ D) 정기평가 2017년 6월 회사채 A+ 한국신용평가(AAA ~ D) 정기평가 2017년 6월 회사채 A+ NICE신용평가(AAA ~ D) 정기평가 2017년 6월 기업어음 A2+ NICE신용평가(A1 ~ D) 본평가 2017년 6월 기업어음 A2+ 한국신용평가(A1 ~ D) 본평가 2017년 6월 전자단기사채 A2+ NICE신용평가(A1 ~ D) 본평가 2017년 6월 전자단기사채 A2+ 한국신용평가(A1 ~ D) 본평가 2017년 12월 기업어음 A2+ NICE신용평가(A1 ~ D) 정기평가 2017년 12월 기업어음 A2+ 한국신용평가(A1 ~ D) 정기평가 2017년 12월 전자단기사채 A2+ NICE신용평가(A1 ~ D) 정기평가 2017년 12월 전자단기사채 A2+ 한국신용평가(A1 ~ D) 정기평가 신용등급체계 및 등급부여 의미>- 기업어음, 전자단기사채 신용등급 등급체계 등급 부여 의미 A1 적기상환능력이 최상이며 상환능력의 안정성 또한 최상임 A2 적기상환능력이 우수하나 그 안정성은 A1에 비해 다소 열위임 A3 적기상환능력은 양호하며 그 안정성도 양호하나 A2에 비해 열위임 B 적기상환능력은 적정시되나 단기적 여건변화에 따라 그 안정성에 투기적인 요소가 내포되어 있음 C 적기상환능력 및 안정성에 투기적인 요소가 큼 D 상환불능 상태임 주) 상기 등급 중 A2부터 B등급까지는 +, - 부호를 부가하여 동일등급내에서의 우열을 나타내고 있습니다. - 회사채 신용등급 등급체계 등급 부여 의미 AAA 원리금 지급능력이 최상임 AA 원리금 지급능력이 매우 우수하지만 AAA 의 채권보다는 다소 열위임 A 원리금 지급능력은 우수하지만 상위등급보다 경제여건 및 환경악화에 따른 영향을 받기 쉬운 면이 있음 BBB 원리금 지급능력은 양호하지만 상위등급에 비해서 경제여건 및 환경악화에 따라 장래 원리금의 지급능력이 저하될 가능성을 내포하고 있음 BB 원리금 지급능력이 당장은 문제가 되지 않으나 장래 안전에 대해서는 단언할 수 없는투기적인 요소를 내포하고 있음 B 원리금 지급능력이 결핍되어 투기적이며 불황시에 이자지급이 확실하지 않음 CCC 원리금 지급에 관하여 현재에도 불안요소가 있으며 채무불이행의 위험이 커 매우 투기적임 CC 상위등급에 비하여 불안요소가 더욱 큼 C 채무불이행의 위험성이 높고 원리금 상환능력이 없음 D 상환 불능상태임 주) 상기 등급 중 AA부터 B등급까지는 +, - 부호를 부가하여 동일등급내에서의 우열을 나타내고 있습니다.