GS리테일 사업보고서 (2016.12)
1. 회사의 개요

(1) 연결대상 종속회사(단위 : 백만원)

상호	설립일	주소	주요사업	최근사업연도말자산총액	지배관계 근거	주요종속회사 여부

㈜후레쉬서브	2007.03.27	경기도 오산시 황새로 149번길	도시락 등 조리식품제조업	10,478	의결권의 과반수 소유	해당사항 없음

㈜지에스넷비전	2008.03.20	서울 강남구 논현로 508	광고대행업	14,196	의결권의 과반수 소유	해당사항 없음

GS Retail Vietnam Co., Ltd.	2007.05.03	베트남 빈증성	베트남 내 부동산 개발 및 임대업	2,013	의결권의 과반수 소유	해당사항 없음

PT.GS RETAIL INDONESIA	2014.06.16	인도네시아 자카르타	슈퍼마켓	11,357	의결권의 과반수 소유	해당사항 없음

파르나스호텔㈜ 주5)	1985.11.22	서울 강남구 테헤란로 521	관광호텔업	1,420,534	의결권의 과반수 소유	해당 주1)

㈜피앤에쓰 주6)	2012.10.04	서울 중구 명동 10길 51	위탁운영관리	1,083	의결권의 과반수 소유	해당사항없음

씨브이에스넷㈜ 주7)	2001.03.15	서울 강남구 논현로 508	택배주선업	11,894	의결권의 과반수 소유	해당사항없음

주1) 최근 사업연도 자산총액이 750억원 이상으로 주요 종속회사에 해당합니다.주2) 최근 사업연도말 자산총액은 2016년 기말 연결재무제표 작성시 적용된 종속회사의 개별재무제표상 자산총액입니다.주3) 연결대상 종속회사의 결산일은 12월31일 입니다.주4) 연결대상 종속회사는 모두 비상장사 입니다.주5) GS건설(주)이 보유하고 있던 파르나스호텔(주) 주식 67.56%를 취득 완료하여, '15.8.31일부로 당사의 주요종속회사로 편입되었습니다.주6) 파르나스호텔(주)가 보유한 지분율 100% 연결대상종속기업 입니다. 주7) 주식 교환을 통해 BGF리테일로부터 씨브이에스넷(주)의 주식 32.44%를 추가 취득 완료하여 '16.12.31일부로 당사의 연결종속회사로 편입되었습니다.

구 분 자회사 사 유 신규연결 씨브이에스넷㈜ 주식 32.44% 추가 취득 - - 연결제외 코크렙지스퀘어㈜ 평촌몰 매각에 따른 실질 지배력 상실 주1) - -

주1) 당사는 코크렙지스퀘어㈜를 기업회계기준서 제1110호 '연결재무제표'에 따라 실질적으로 지배하는 것으로 판단하였으나, 평촌몰을 매각함에 따라 당사의 지배력은 상실되어 연결 대상 종속회사에서 제외되었습니다.

(2) 회사의 법적ㆍ상업적 명칭 당사의 명칭은 "주식회사 GS리테일" 혹은 "주식회사 지에스리테일"이라 표기하며, 영문으로는 "GS Retail CO.,LTD."라 표기합니다.

(3) 설립일자 당사는 전력 및 통신용전선과 케이블 판매를 목적으로 1971년 02월 13일 금성전공 주식회사의 사명으로 설립되었으며, 두 차례 상호변경을 거쳐 2005년 03월 02일 현재의 사명인 주식회사 GS리테일로 상호변경하였습니다. 또한, 2011년 12월 23일 유가증권시장에 상장되어 매매가 개시되었습니다. (4) 본사의 주소, 전화번호, 홈페이지 주소 1) 본 사의 주소: 서울특별시 강남구 논현로 508 GS타워(역삼동 679) 2) 전화번호: 0 2-2006-2082 3) 홈페이지 주소: http://www.gsretail.com

(5) 중소기업 해당 여부

당사는 공시서류 제출일 현재 중소기업기본법 제2조 및 중소기업기본법 시행령 제3조에 의거 중소기업에 해당되지 않습니다.

(6) 대한민국에 대리인이 있는 경우에는 이름(대표자), 주소 및 연락처

당사는 공시서류 제출일 현재 해당사항 없습니다. (7) 주요 사업의 내용 및 향후 추진하려는 신규사업 지배회사 ㈜GS리테일의 주요 사업은 소매유통업으로, 당사는 편의점 GS25와 슈퍼마켓 GS수퍼마켓을 운영하고 있습니다. 또한, '15.8.31일부로 관광호텔업을 영위하는 파르나스호텔(주)이 주요 종속회사로 포함되었습니다. 그리고 2016년 12월 주식 교환을 통해 BGF리테일로부터 씨브이에스넷(주)의 주식 32.44%를 추가 취득 완료하여 '16.12.31일부로 당사의 종속회사로 편입되었습니다. 향후 택배 서비스 등을 편의점과 접목하여 생활 서비스 제공을 선도할 것입니다. 기타 자세한 사업의 내용은 "II. 사업의 내용"을 참조하시기 바랍니다. (8) 공시서류작성기준일 현재 계열회사의 총수, 주요계열회사의 명칭 및 상장여부 당사는 독점규제 및 공정거래에 관한 법률상 지에스그룹에 속한 계열회사로서 2016년 기말 현재 지에스그룹에는 69개의 국 내 계열회사가 있습니다. 이 중 상장사는 당사를 포함하여 총 6개사이며 비상장사는 63개 사 입 니다.

1) 국내법인(2016.12.31 기 준)

구 분	회사명	사업자등록번호	주업종

유가증권시장상장회사	㈜지에스	220-86-87395	비금융 지주회사

㈜지에스리테일	116-81-18745	음,식료품 위주 종합 소매업

㈜지에스글로벌	202-81-33028	상품중개업

지에스건설㈜	104-81-18121	토목시설물건설업

삼양통상㈜	220-81-30276	원피가공 및 가죽 제조업

소계	5개사

코스닥시장상장회사	㈜지에스홈쇼핑	117-81-13253	통신판매업

소계	1개사

비상장회사	지에스에너지(주)	220-88-29313	비금융 지주회사

지에스파워(주)	123-81-57770	발전업

(주)해양도시가스	410-81-18569	가스 제조 및 배관 공급업

서라벌도시가스(주)	505-81-26936	가스제조 및 배관공급업

지에스나노텍(주)	209-81-26912	일차전지및 축전지 제조업

살데비다코리아(주)	222-81-26104	그외 기타 비금속광물 광업

파워카본테크놀로지(주)	212-81-84368	기타전기장비제조업

보령엘엔지터미널(주)	313-81-27748	가스공급업

지에스이엠(주)	131-81-58746	화약약품 제조업

지에스파크이십사(주)	214-87-86175	육상 운송지원 서비스업

인천종합에너지(주)	131-81-85471	전기, 가스, 증기 및 공기조절 공급업

지에스칼텍스(주)	116-81-19123	원유 정제처리업

이노폴리텍(주)	301-81-42367	복합수지 제품 제조, 임가공업

지에스엠비즈(주)	214-81-65071	자동차 및 부품 판매업

상지해운(주)	214-81-65498	수상 운송지원 서비스업

지에스바이오(주)	220-87-95999	그외 기타화학제품 제조업

지에스에코메탈(주)	610-86-03910	금속원료 재생업

(주)왓슨스코리아	107-86-57899	그외 기타종합소매업

(주)후레쉬서브	107-86-89222	기타식료품제조업

(주)지에스넷비전	107-87-07004	기타 광고업

씨브이에스넷(주)	117-81-32468	창고 및 운송 관련 서비스업

(주)지에스텔레서비스	119-81-60072	그외 기타 사업지원 서비스업

(주)에이플러스비	101-86-64617	전자상거래업

(주)텐바이텐	211-87-00620	인터넷쇼핑업

지에스이피에스(주)	311-81-08518	발전업

(주)피엘에스	125-81-84647	그 외 기타 운송관련 서비스업

(주)지에스엔텍	610-81-06800	기타 일반 목적용 기계 제조업

(주)지에스이앤알	134-81-78493	전기, 가스, 증기 및 공기조절 공급업

(주)이앤알솔라	104-86-11249	기타 제품 제조업

(주)지에스영양풍력발전	508-81-33931	발전업

(주)지에스동해전력	222-81-27078	발전업

(주)지에스포천그린에너지	231-81-07775	발전업

(주)영양제2풍력발전	508-81-26954	발전업

(주)지에스스포츠	105-86-66994	기타스포츠 서비스업

파르나스호텔(주)	120-81-01336	관광숙박시설 운영업

(주)이지빌	120-86-03362	통신 공사업

지에스텍(주)	104-81-94959	건축 및 조경 설계 서비스업

의정부경전철(주)	127-81-95174	사업시설 유지관리 서비스업

지씨에스플러스(주)	221-81-29369	사업시설 유지관리 서비스업

비에스엠(주)	140-81-26549	1차금속 가공

서울문산고속도로(주)	104-86-11900	사업시설 유지관리 서비스업

자이오엔엠(주)	101-86-41477	사업시설 유지관리 서비스업

옥산오창고속도로(주)	104-86-21451	사업시설 유지관리

은평새길(주)	104-86-22386	사업시설 유지관리 서비스업

(주)피앤에쓰	201-86-29638	위탁운영관리

지앤엠에스테이트(주)	104-86-50897	부동산개발업

구미그린워터(주)	104-86-45899	하수처리수재이용시설 건설관리

부산동서고속화도로(주)	338-81-00369	사업시설 유지관리 서비스업

경북그린에너지센터㈜	101-86-90570	사업시설 유지관리 서비스업

지에스네오텍(주)	113-81-07384	건물설비 설치 공사업

(주)삼양인터내셔날	217-81-09699	음료 및 담배도매업

(주)보헌개발	217-81-14789	부동산 임대업

(주)켐텍인터내셔날	101-81-57839	화학물질 및 화학제품도매업

(주)옥산유통	217-81-13378	음료 및담배도매업

(주)지에스아이티엠	101-86-23426	컴퓨터시스템 통합 자문, 구축 및 관리업

(주)승산	214-81-05054	부동산임대

(유)가승개발	119-88-00340	스포츠및오락관련서비스업

센트럴모터스(주)	129-81-65171	자동차 및 부품판매

(주)위너셋	214-81-56719	비금융 지주회사

(주)엔씨타스	119-86-33852	사업시설 유지관리 서비스업

(주)삼정건업	220-88-45249	부동산임대업

(주)프로케어	107-88-33718	사업시설유지관리 서비스업

경원건설(주)	129-81-00028	스포츠및오락관련서비스업

소계	63개사

합계	69개사

2) 해외법인(2016.12.31 기준)

회사명	비 고

FRONTIER NEMTWO Corporation	말레이시아

FRONTIER WOKAM Corporation	말레이시아

ASIA CLEAN ENERGY LIMITED	말레이시아

GS Caltex Singapore Pte., Ltd.	싱가포르

GS Caltex (Langfang) Plastics Co., Ltd.	중국

GS Caltex (Qingdao) Energy Co., Ltd.	중국

GS Caltex (Qingdao) Petroleum Co., Ltd	중국

GS Caltex (Yantai) Energy Co., Ltd.	중국

GS Caltex India Pte., Ltd.	인도

GSC (Suzhou) Plastics Co., Ltd.	중국

GSC Czech s.r.o.	체코

GS Caltex China Co., Ltd.	중국

GS Caltex Trading (Suzhou) Co., Ltd.	중국

Luroda Lubricants (Tianjin) Co., Ltd.	중국

GS Caltex Mexico S.R.L.	멕시코

GS Retail Vietnam Co., Ltd	베트남

PT. GSRETAIL INDONESIA	인도네시아

지에스구(상해)상무유한공사	중국

Global Fashion Distribution SA	스위스

Global Sensing and Learning Labs, INC	미국

GS Global Japan Co., Ltd.	일본

GS Global Australia Pty Ltd.	호주

GS Global Hong Kong Ltd.	중국

GS Global Europe GMBH	독일

Ssangyong Resources Pty Ltd.	호주

GS Global Guangzhou Co.,Ltd.	중국

GS Global Shanghai Co.,Ltd.	중국

GS Global USA, Inc.	미국

GS Global Singapore Pte Ltd.	싱가포르

PT GS Global Resource	인도네시아

GS Global (Suzhou) Steel Service Center Co., Ltd.	중국

MILL-PRO PTY LIMITED	호주

GS GLOBAL E (AMERICA) CORPORATION	미국

GS GLOBAL (NEMAHA) LLC	미국

Mill-Pro (Hong Kong) Limited	중국

GS Technical Consulting (Dezhou) Co.,Ltd.	중국

GS E Nanjing Co.,Ltd.	중국

GS Nha Be DevelopmentOne-Member LLC	베트남

GS Saigon DevelopmentOne-Member LLC	베트남

GS E Delhi Private Ltd.	인도

GS Construction Arabia Co.,Ltd.	사우디아라비아

GS Saudi Co., Ltd.	사우디아라비아

GS E Poland SP.ZO.O	폴란드

GS E Construction Canada Ltd.	캐나다

GS E Thai Co.,Ltd.	태국

GS E Panama S.A.	파나마

GS Engineering Construction Spain, S.L.	스페인

GS Inima Environment S.A.	스페인

GS Engineering Construction Mumbai Private Limited	인도

PALA-POWER GENERAL CONSTRUCTION SERVICE (PROPRIETARY) LIMITED	보츠와나

Aguas de Ensenada, S.A. de C.V.	멕시코

Ambient Servicos Ambientais de Ribeirao Preto, S.A.	브라질

Aquaria Water LLC	미국

Araucaria Saneamento, S.A.	브라질

GS Inima Chile, S.A.	칠레

GS Inima Mexico, S.A. de C.V.	멕시코

GS Inima USA Construction Corporation	미국

GS Inima USA Corporation	미국

GS Inima Brasil Ltda.	브라질

Promoaqua Desalacion de los Cabos, S.A. de C.V.	멕시코

Saneamento do Vale do Paraiba, S.A.	브라질

Servicos de Saneamento de Mogi Mirim, S.A.	브라질

Tecnicas y Gestion Medioambiental, S.A.	스페인

Tractament Metropolita de Fangs, S.L.	스페인

CASINIMA - Empreitada Ponte da Baia, A.C.E.	포르투칼

Hialeah Water, LLP	미국

GS INIMA SERVICIOS CORPORATIVOS S.A. de C.V.	멕시코

VALORINIMA S.L.	스페인

SOCIEDAD DE ECONOMIA MIXTA AGUAS DE SORIA S.L.	스페인

Inima Amarante Sociedades Unipessoal, Ltda.	포르투칼

GS EAST ASIA MANILA Inc.	필리핀

Sanama Saneamento Alta Maceio S.A.	브라질

INIMA-CVV S.A.	칠레

CAEPA COMPANHIA DE AGUA E EGOSTO DE PARIBUNA S.A.	브라질

GS Village Lake LLC	미국

GS E MALAYSIA SDN.BHD.	말레이시아

Comasa Companhia Aguas de Santa Rita S.A.	브라질

SAMAR SOLUCOES AMBIENTAIS DE ARACATUBA S.A.	브라질

GSNEOTEK VIETNAM CO.,LTD	베트남

GS NEOTEK L.L.C	오만

GS NEOTEK(CAMBODIA)Co.,Ltd.	캄보디아

GSNEOTEK THAILAND CO.,LTD	태국

GS Neotek Myanmar Co., Ltd	미얀마

청도삼양피혁유한공사	중국

SY ENERGY PTE.LTD.	싱가포르

SYI INDIA PVT.LTD.	인도

Farwest Steel Co.	미국

Western Coating Inc	미국

Farwest Contracting Inc.	미국

Farwest Reinforcing Co.	미국

Farwest Properties, Inc	미국

GS Aromatics Pte. Ltd	싱가포르

AcenOcean	싱가포르

Qingdao Lidong Chemical Co., Ltd.	중국

Qingdao Lixing Logistics Co., Ltd.	중국

GS Aromatics (Qingdao) Chemical. Co.,Ltd.	중국

Qingdao Lixing Tank Terminal Co., Ltd.	중국

OCEAN GLORY PTE. LTD.	싱가포르

GS Energy Americas Inc.	미국

Nemaha Exploration and Production LLC	미국

GS ENERGY(JIANGIN) PLASTICS CO., LTD	중국

GS Energy(Suzhou) Composite Material Co., Ltd	중국

GS Energy Trading Singapore Pte. Ltd.	싱가포르

Korea GS E Pte. Ltd.	싱가포르

GS E America Inc.	미국

GS E America Offshore, LLC	미국

GS E America Oldhome, LLC	미국

E America Lonewolf, LLC.	미국

GS E Canada, Inc.	캐나다

합계	109개

( 9) 신용평가에 관한 사항 2016년 기말 현재 당사의 기업어음과 전자단기사채는 최고등급인 A1, 회사채는 AA 의 신용등급을 한국신용평가社, 한국기업평가社 로부터 부여 받았습니다.

회사명	평가일	평가대상 유가증권 등	신용등급	평가회사(신용평가등급범위)	평가구분

㈜GS리테일(지배회사)	2011년 6월	19, 21, 27, 28-1, 28-2, 29회(회사채)	AA-	한국기업평가(AAA ~ D)	정기평가

2011년 6월	CP	A1	한국기업평가(A1 ~ D)	본평가

2011년 6월	19, 21, 27, 28-1, 28-2, 29회(회사채)	AA-	한국신용평가(AAA ~ D)	정기평가

2011년 6월	CP	A1	한국신용평가(A1 ~ D)	본평가

2011년 12월	CP	A1	한국기업평가(A1 ~ D)	정기평가

2011년 12월	CP	A1	한국신용평가(A1 ~ D)	정기평가

2012년 2월	30-1, 30-2회(회사채)	AA-	한국기업평가(AAA ~ D)	본평가

2012년 2월	30-1, 30-2회(회사채)	AA-	한국신용평가(AAA ~ D)	본평가

2012년 6월	CP	A1	한국기업평가(A1 ~ D)	본평가

2012년 6월	CP	A1	한국신용평가(A1 ~ D)	본평가

2012년 6월	28-1, 28-2, 29, 30-1, 30-2회(회사채)	AA-	한국기업평가(AAA ~ D)	정기평가

2012년 6월	28-1, 28-2, 29, 30-1, 30-2회(회사채)	AA-	한국신용평가(AAA ~ D)	정기평가

2012년 12월	CP	A1	한국기업평가(A1 ~ D)	정기평가

2012년 12월	CP	A1	한국신용평가(A1 ~ D)	정기평가

2013년 6월	CP	A1	한국기업평가(A1 ~ D)	본평가

2013년 6월	CP	A1	한국신용평가(A1 ~ D)	본평가

2013년 6월	28-2, 30-1, 30-2회(회사채)	AA-	한국기업평가(AAA ~ D)	정기평가

2013년 6월	28-2, 30-1, 30-2회(회사채)	AA-	한국신용평가(AAA ~ D)	정기평가

2013년 11월	30-1,2회(회사채)	AA	한국신용평가(AAA ~ D)	수시평가

2013년 11월	CP	A1	한국신용평가(A1 ~ D)	정기평가

2013년 11월	30-1,2회(회사채)	AA	한국기업평가(AAA ~ D)	수시평가

2013년 11월	CP	A1	한국기업평가(A1 ~ D)	정기평가

2014년 5월	CP	A1	한국신용평가(A1 ~ D)	본평가

2014년 5월	30-1,2회(회사채)	AA	한국신용평가(AAA ~ D)	정기평가

2014년 5월	CP	A1	한국기업평가(A1 ~ D)	본평가

2014년 5월	30-1,2회(회사채)	AA	한국기업평가(AAA ~ D)	정기평가

2014년 12월	CP	A1	한국기업평가(A1 ~ D)	정기평가

2014년 12월	CP	A1	한국신용평가(A1 ~ D)	정기평가

2015년 6월	30-2회(회사채)	AA	한국기업평가(AAA ~ D)	정기평가

2015년 6월	30-2회(회사채)	AA	한국신용평가(AAA ~ D)	정기평가

2015년 6월	CP	A1	한국기업평가(A1 ~ D)	본평가

2015년 6월	CP	A1	한국신용평가(A1 ~ D)	본평가

2015년 6월	전자단기사채	A1	한국기업평가(A1 ~ D)	본평가

2015년 6월	전자단기사채	A1	한국신용평가(A1 ~ D)	본평가

2015년 8월	31-1,2,3회(회사채)	AA	한국기업평가(A1 ~ D)	본평가

2015년 8월	31-1,2,3회(회사채)	AA	한국신용평가(A1 ~ D)	본평가

2015년 11월	CP	A1	한국기업평가(A1 ~ D)	정기평가

2015년 12월	CP	A1	한국신용평가(A1 ~ D)	정기평가

2015년 11월	전자단기사채	A1	한국기업평가(A1 ~ D)	정기평가

2015년 12월	전자단기사채	A1	한국신용평가(A1 ~ D)	정기평가

2016년 5월	CP	A1	한국기업평가(A1 ~ D)	본평가

2016년 5월	CP	A1	한국신용평가(A1 ~ D)	본평가

2016년 5월	전자단기사채	A1	한국기업평가(A1 ~ D)	본평가

2016년 5월	전자단기사채	A1	한국신용평가(A1 ~ D)	본평가

2016년 5월	31-1,2,3회(회사채)	AA	한국기업평가(A1 ~ D)	정기평가

2016년 5월	31-1,2,3회(회사채)	AA	한국신용평가(A1 ~ D)	정기평가

2016년 12월	CP	A1	한국기업평가(A1 ~ D)	정기평가

2016년 12월	CP	A1	한국신용평가(A1 ~ D)	정기평가

파르나스호텔(주요종속회사)	2011년 6월	기업어음	A2+	NICE신용평가(AAA ~ D)	본평가

2011년 6월	기업어음	A2+	한국기업평가(AAA ~ D)	본평가

2011년 6월	회사채	A+	NICE신용평가(AAA ~ D)	본평가

2012년 6월	회사채	A+	한국기업평가(AAA ~ D)	본평가

2012년 6월	회사채	A+	NICE신용평가(AAA ~ D)	본평가

2013년 5월	회사채	A+	한국신용평가(AAA ~ D)	본평가

2013년 5월	회사채	A+	NICE신용평가(AAA ~ D)	본평가

2014년 6월	회사채	A+	한국기업평가(AAA ~ D)	정기평가

2014년 6월	회사채	A+	한국신용평가(AAA ~ D)	정기평가

2014년 6월	회사채	A+	NICE신용평가(AAA ~ D)	정기평가

2015년 6월	회사채	A+	한국기업평가(AAA ~ D)	정기평가

2015년 6월	회사채	A+	한국신용평가(AAA ~ D)	정기평가

2015년 6월	회사채	A+	NICE신용평가(AAA ~ D)	정기평가

2016년 6월	회사채	A+	한국기업평가(AAA ~ D)	정기평가

2016년 6월	회사채	A+	한국신용평가(AAA ~ D)	정기평가

2016년 6월	회사채	A+	NICE신용평가(AAA ~ D)	정기평가

신용등급체계 및 등급부여 의미>- 기업어음, 전자단기사채 신용등급

등급체계	등급 부여 의미

A1	적기상환능력이 최상이며 상환능력의 안정성 또한 최상임

A2	적기상환능력이 우수하나 그 안정성은 A1에 비해 다소 열위임

A3	적기상환능력은 양호하며 그 안정성도 양호하나 A2에 비해 열위임

B	적기상환능력은 적정시되나 단기적 여건변화에 따라 그 안정성에 투기적인 요소가 내포되어 있음

C	적기상환능력 및 안정성에 투기적인 요소가 큼

D	상환불능 상태임

주) 상기 등급 중 A2부터 B등급까지는 +, - 부호를 부가하여 동일등급내에서의 우열을 나타내고 있습니다.

- 회사채 신용등급

등급체계	등급 부여 의미

AAA	원리금 지급능력이 최상임

AA	원리금 지급능력이 매우 우수하지만 AAA 의 채권보다는 다소 열위임

A	원리금 지급능력은 우수하지만 상위등급보다 경제여건 및 환경악화에 따른 영향을 받기 쉬운 면이 있음

BBB	원리금 지급능력은 양호하지만 상위등급에 비해서 경제여건 및 환경악화에 따라 장래 원리금의 지급능력이 저하될 가능성을 내포하고 있음

BB	원리금 지급능력이 당장은 문제가 되지 않으나 장래 안전에 대해서는 단언할 수 없는투기적인 요소를 내포하고 있음

B	원리금 지급능력이 결핍되어 투기적이며 불황시에 이자지급이 확실하지 않음

CCC	원리금 지급에 관하여 현재에도 불안요소가 있으며 채무불이행의 위험이 커 매우 투기적임

CC	상위등급에 비하여 불안요소가 더욱 큼

C	채무불이행의 위험성이 높고 원리금 상환능력이 없음

D	상환 불능상태임

주) 상기 등급 중 AA부터 B등급까지는 +, - 부호를 부가하여 동일등급내에서의 우열을 나타내고 있습니다.