모헨즈 분기보고서 (2026.03)
7. 기타 참고사항

(1) 영업개황 및 사업부문의 구분(가) 영업개황

1) 2025년도 영업실적

최근 3년간 건설경기는 회복→둔화→하락의 흐름을 보이고 있습니다. 즉 2023년은 공공수주와 일부 민간공사 회복으로 경기 반등 국면, 2024년은 PF 불안지속, 건축,토목, 기성둔화 등 민간부분 위축에도 공공수주가 균형을 맞추며 체감경기를 유지하였고 2025년은 신규수주, 기성, 수주잔고 등 민간부문 부진 심화, 대기업 신규수주 급감, 건축, 토목, 기성 등 장기하락에 직면하였습니다. 그러나 당사는 이러한 상황에서도 신규현장 계약 및 배정비율을 늘리는데 집중하여 점유율 상승 및 부실채권 발생을 최소화 하는데 최선의 노력을 하였습니다.

2) 2026년도 영업시황 전망

2026년 건설수주 전년대비 4.0% 증가한 231조원, 건설투자는 2.0% 증가한 270조원, SOC예산안 27.5조원(전년대비7.9% 증가)전망, 특히 공공 수주의 확대가 전체 시장을 견인하며 민간수주는 제한적으로 증가할 것으로 예상됩니다. 건설경기의 주요 긍정요인은 공공부문 발주 확대, 정책적 지원 기조, 산업인프라 투자 확대, 금융 여건 개선 기대가 있으며 부정요인으로는 민간 주택경기 회복지연, 공사비 증가 부담, 정책/규제 강화, 경제성장 둔화가 있습니다. 특히 민간수주 는 고금리, PF불확실성, 규제 강화로 인한 사업 리스크 확대로 투자 심리가 위축되어 제한적 회복세를 전망하고 있으며 또 미국의 상호관세 대응, 미국-이란 전쟁 중동사태로 인한 원자재 공급 지연, 물류비용/국제유가 증가 등 구조적 환경 변화에 대비가 필요할 것으로 보입니다.

(나) 공시대상 사업부문의 구분

- 비금속 광물 제품 제조업 - 제조 : 레미콘

(2) 시장점유율

구 분	(주)모헨즈	한일산업	한라엔컴(주)	(주)삼표산업	유진기업(주)

2020년	3.68%	3.58%	2.95%	2.55%	3.67%

2021년	3.16%	3.81%	3.63%	2.36%	3.56%

2022년	3.34%	4.18%	3.35%	2.43%	2.89%

2023년	3.45%	3.62%	3.37%	2.72%	3.05%

2024년	3.00%	3.62%	3.03%	2.28%	3.09%

* 한국레미콘공업협동조합연합회에서 발간되는 '레미콘통계연보' 참조 (대전,세종,충남지역 기준)* 2025년 레미콘통계년보는 아직 발간되지 않았습니다.(3) 시장의 특성

◈ 거리 및 시간적으로 제한된 범위의 지역적인 형태의 특성을 갖고 있다. ◈ 주문에 의하여 생산 ·공급하는 형태로 다른 일반 제조업에 비해 가동율이 낮다. ◈ 레미콘 제품은 시멘트, 자갈, 모래 등의 원재료를 가지고 제조공정을 거친 후 믹서트 럭으로 제한된 시간.지역내 건설현장에 운송하므로 제조업과 운송업의 양면성을 지 니고 있다. ◈ 레미콘은 수요처인 건설산업의 동향에 지대한 영향을 받는다. 따라서 건설활동이 활 발한 봄과 가을에는 수요가 급증하고, 겨울철과 장마철에는 수요가 급락하여 성수기 와 비수기가 확연히 구분되는 계절적 특성을 지닌다. ◈ 원자재를 가공하여 제품을 생산하므로 원자재의 원활한 조달여부가 산업 안정에 직 접적인 영향을 미친다.

(4) 신규사업 등의 내용 및 전망

당사는 2026년 최근 사업연도 기준 현재, 새로이 추진하였거나 이사회 결의 등을 통하여 향후 새로이 추진하기로 구체화된 신규사업 부문이 없습니다.

■ 레미콘,용접부문 : 덕원산업(주)1. 사업의 개요 가. 업계의 현황 (1) 산업의 특성 ① 레미콘사업부문

◈ 거리 및 시간적으로 제한된 범위의 지역적인 형태의 특성을 갖고 있다. ◈ 주문에 의하여 생산·공급하는 형태로 다른 일반 제조업에 비해 가동율이 낮다. ◈ 레미콘 제품은 시멘트, 자갈, 모래 등의 원재료로 제조공정을 거친 후 믹서트럭으로 제한된 시간 및 지역의 건설현장에 운송하므로 제조업과 운송업의 양면성을 지니고 있다. ◈ 레미콘은 수요처인 건설산업의 동향에 지대한 영향을 받는다. 따라서 건설활동이 활발한 봄과 가을에는 수요가 급증하고, 겨울철과 장마철에는 수요가 급락하여 성 수기와 비수기가 확연히 구분되는 계절적 특성을 지닌다. ◈ 원자재를 가공하여 제품을 생산하므로 원자재의 원활한 조달여부가 산업 안정에 직 접적인 영향을 미친다.

② 용접사업부문

◈ 기계의 사용조건에 따라 부품의 표면을 모재(Base Metal)보다 내부식성, 내열성, 내 충격성 등이 강한 금속으로 용접, 육성하여 부품의 수명을 연장하고 염가로 고품질 의 부품을 제작 보수하는 것을 Hardfacing이라고 합니다.◈ Hardfacing의 주된 적용분야는 제철소 용광로의 고로설비, 슬라브를 생산하는 연주 설비등이나 최근에는 WEAR PLATE의 직생산뿐만 아니라 제철소, 시멘트업체, 광산 업체, 발전소 등에서 필요로 하는 ROLL, LINER, CRUSHER 등의 내마모 육성 용접 시공을 통한 수명 연장으로 적용분야가 확대되고 있습니다.

(2) 산업의 성장성 ① 레미콘사업부문

(단위 : 천㎥)

연도별	업체수	공장수	생산능력	출하실적

2020년	940	1,085	638,500	138,854

2021년	954	1,085	631,622	145,913

2022년	955	1,082	630,502	141,342

2023년	955	1,079	633,600	135,832

2024년	963	1,088	646,760	114,438

* 최근 5년간 레미콘산업 성장추이* 한국레미콘공업협회에서 매년 발행하는 레미콘통계년보의 연도별 레미콘산업 성장추이를 바탕으로 산출[생산능력은 년간 250일, 1일 8시간 가동 기준임].* 2025년 레미콘통계년보는 아직 발간되지 않았습니다.② 용접사업부문 * 용접사업부문은 별도의 통계자료가 발간되지 않았습니다.(3) 경기변동의 특성 ① 레미콘사업부문

◈ 계절형산업으로 레미콘은 수요처인 건설산업의 동향에 지대한 영향을 받는다.◈ 건설활동이 활발한 봄과 가을에는 수요가 급증하고 겨울철과 장마철에는 수요가 급 락하여 성수기와 비수기가 확연히 구분되는 계절적 특성을 지녔다. 보통 비수기는 1∼2월 동절기와 7∼8월 장마기간이며, 그외 기간은 성수기로 볼 수 있는데 특히, 4∼6월, 추석전 20일이 최고 성수기를 이룬다.

② 용접사업부문

◈ Hardfacing의 내마모용 육성 용접은 제철설비와 발전설비, 시멘트설비 등 각종 롤러의 표면을 금속재료로 단단하게 만들어 강도, 내마모성, 내식성 등을 향상시키는 기술로써 플랜트산업의 설비구축, 건설경기와 연동된 국내 시멘트업계 상황 등과 관련되어 용접업계 실적에 영향을 끼칩니다.

(4) 경쟁요소① 레미콘사업부문

레미콘 산업의 특성상 제한된 시간.지역내 건설현장에 납품해야 함으로써 지역 레미콘업체간의 경쟁이 심화되고 있는 실정이며, 시멘트.자갈.모래 등의 원재료의 수급의 원활화와 지속적인 품질관리를 통해 건설업체와의 인지도를 향상시켜 최고의 품질로써 대응해야 합니다. 건설경기와 밀접한 관계에 있는 레미콘산업은 건설경기 침체국면에서는 각지역의 레미콘업체간의 출혈경쟁 현상까지 나타날 정도로 지역적인 경쟁형태가 존재하고 있습니다.

② 용접사업부문

국내 하드페이싱 용접업계의 수준으로 나눌 수 있는 점은 한마디로 기술력이라고 정의 할 수 있겠습니다. 육성 용접의 기술력이라하면 시공기술과 용접장비, 육성용접을 위한 용접재료 기술을 모두 고려해야하는데, 국내의 경우 용접기는 대게 수입에 의존하는 편이나 용접시스템의 경우는 각 업체별로 외주 및 자체 제작으로 사용하고 있는 것이 일반적입니다. 무엇보다 타사와 차별되는 육성용접 시스템을 자체 개발하여 시공에 적용하고, 외국업체와의 기술제휴를 통해 특수용접재료를 개발 공급하는 것이 중요하다고 분석됩니다.

(5) 자원조달상의 특성① 레미콘사업부문

레미콘 제조에 필요한 모든 원재료는 국내 시장에서 100% 조달 가능하며, 일부 수입제품이 있으나 특별한 규격이 아닌 이상 100% 국내에서 조달하고 있습니다. 레미콘 제조업종의 특성상 건설경기와 아주 밀접한 관계에 있으므로 특정지역별로 수요발생에 대한 지역별 편차가 매우 심한 편입니다. 레미콘 자재의 경우 시멘트의 국내 수급자원비율은 높으나, 모래.자갈의 경우는 대부분 지역적으로 편차는 있으며 국내자원 고갈로 인하여 해마다 수급상황에 어려움이 반복되고 있는 실정입니다.

② 용접사업부문

육성용접이라는 특수용접작업에는 오랜 작업시간에도 견고하게 작동되는 용접기가 필요합니다. 국내업체는 출장을 통한 현지보수 및 공장 내 작업을 하기 때문에 사용이 용이한 수입제품에 의존하게 됩니다. 또한 육성용접에 사용되는 특수용접재료 시장 수요의 한계성으로 인해 일부 품목에 한하여 국내 생산이 이루어지고 있는 실정입니다. 그래서 용접업체들은 자재 및 장치수급에 해외의존도가 높은편이며 원재료의 일부는 수입 후 1차 가공을 마친 반제품이 공급되고 있습니다.

(6) 관계법령 또는 정부의 규제 및 지원① 레미콘사업부문

수질환경보전법, 대기환경보전법, 골재채취법, 산업표준화법, 공업배치 및 공장설립에 관한 법률 등과 관련되어 있으나, 레미콘 제조업 관련 법령 및 규제는 별도로 없음.

② 용접사업부문

특허법, 환경보전법, 폐기물관리법, 공업배치 및 공장설립에 관한 법률 등과 원재료 수입에 따른 관세법이 있으며, 정부의 환율안정지원을 기대하고 있음.

(7) 시장의 특성 ① 레미콘사업부문

◈ 거리 및 시간적으로 제한된 범위의 지역적인 형태의 특성을 갖고 있다. ◈ 주문에 의하여 생산 ·공급하는 형태로 다른 일반 제조업에 비해 가동율이 낮다. ◈ 레미콘 제품은 시멘트, 자갈, 모래 등의 원재료를 가지고 제조공정을 거친 후 믹서 트럭으로 제한된 시간.지역내 건설현장에 운송하므로 제조업과 운송업의 양면성을 지니고 있다. ◈ 레미콘은 수요처인 건설산업의 동향에 지대한 영향을 받는다. 따라서 건설활동이 활발한 봄과 가을에는 수요가 급증하고, 겨울철과 장마철에는 수요가 급락하여 성 수기와 비수기가 확연히 구분되는 계절적 특성을 지닌다. ◈ 원자재를 가공하여 제품을 생산하므로 원자재의 원활한 조달여부가 산업 안정에 직 접적인 영향을 미친다.

② 용접사업부문

◈ 주요 3대 설비산업의 내마모 육성용접 시장의 규모는 약 350억~400억원 정도이나, 이중에서 보수부분이 차지하는 비율이 약 60%이상으로 추정됩니다. ◈ 제철설비와 발전설비, 시멘트설비의 주요부품에 내마모성을 높이기 위한 목적으로 새로운 설비를 제작하거나 사용중인 금속설비가 마모되어 보수를 필요로 할 때 적 용되는 산업이므로 관련 산업의 시장동향에 의해 매출에 영향을 받습니다. ◈ Hardfacing 생산설비는 범용설비가 아닌 전용설비로서 특수한 형태로 설계 제작되 어있으며 용접기술 또한 상당한 노하우가 축적이 되지 않으면 연속생산설비에 적용 이어려워 신규 진입장벽 또한 높은 상태입니다.

(8) 조직도

2. 주요 제품 및 서비스 가. 주요 제품

(단위 : 천원)

사업부문	매출유형	품 목	구체적용도	주요상표등	매 출 액(%)

제 조	제품 제품 상품	레 미 콘 W/W외 레 미 콘	건설자재 Hardfacing 건설자재	덕원레미콘	10,562,147(92.23%) 840,780( 7.34%) 48,919( 0.43%)

합계	11,451,846(100%)

나. 주요 제품 등의 가격변동추이(단위 : 원)

품 목	제38기(1분기)	제37기	제36기

레미콘(㎥)	106,502	103,913	105,786

W/W(kg)	12,790	12,876	12,351

W/P(sh)	751,571	771,435	667,091

(1) 산출기준

- 제품매출액 / 제품매출수량(2) 주요 가격변동원인

- 레미콘부문은 지역시장 경쟁심화 및 시멘트외 원재료값 등의 영향을 받음- 용접부문은 국제 원자재값 등의 영향을 받음

3. 원재료 및 생산설비■ 원재료 가. 주요 원재료 등의 현황 ① 레미콘사업부문

(단위 : 천원)

사업부문	매입유형	품 목	구체적용도	매입액(비율%)	비 고

레미콘	원재료	시멘트 모 래 자 갈 기 타	레미콘재료 외	3,725,793(52.87%) 1,111,446(15.77%) 1,266,717(17.98%) 942,679(13.38%)	기타는 혼화제, 탄재, 슬래그등

합 계	7,046,636(100%)

② 용접사업부문(단위 : 천원)

사업부문	매입유형	품 목	구체적용도	매입액(비율%)	비 고

용 접	원재료	W/P(Steel Plate) W/W(Powder) W/W(Strip) 기 타	용접재료 외	126,781(31.25%) 185,478(45.72%) 21,460(5.29%) 71,938(17.74%)

합 계	405,657(100%)

* 당분기총매입액 : 7,452,293천원

나. 주요 원재료 등의 가격변동추이 ① 레미콘사업부문

(단위 : 원)

품 목	제38기(1분기)	제37기	제36기

시멘트 (ton)	99,386	99,710	100,260

모 래 (㎥)	20,810	21,797	22,949

자 갈 (㎥)	21,132	20,197	19,770

(1) 산출기준

- 대상은 주원재료, 산출단위는 시멘트는 ton, 모래.자갈은 ㎥ 당 평균가격임

(2) 주요 가격변동원인

- 환경영향평가로 인하여 골재 채취허가면적 및 채취허가량 증감, 원거리 산지에서 의 구입으로 인한 운송비 및 골재단가의 영향을 받고 유연탄 등 시멘트의 국제원 자재 가격변동으로 시멘트단가의 영향을 받음.

② 용접사업부문(단위 : 원)

품 목	제38기(1분기)	제37기	제36기

W/P(Steel Plate)	1,242,953	657,516	768,558

W/W(Powder)	10,553	7,627	10,015

W/W(Strip)	1,480	1,464	1,460

(1) 산출기준

- 대상은 주원재료, 산출단위는 W/P는 sh, W/W는 kg당 평균가격임

(2) 주요 가격변동원인

- 국제철광석 가격변동, 환율변동 등으로 제품단가의 영향을 받음

■ 생산 및 설비 가. 생산능력 및 생산능력의 산출근거(1) 생산능력 ① 레미콘사업부문

(단위 : ㎥)

사업부문	품 목	사 업 소	제38기(1분기)	제37기	제36기

레미콘	레미콘	춘천공장	105,840	420,000	420,000

원주공장	196,560	780,000	780,000

평택공장	196,560	780,000	780,000

합 계	498,960	1,980,000	1,980,000

② 용접사업부문(단위 : kg, sh)

사업부문	품 목	사 업 소	제38기(1분기)	제37기	제36기

용접	W/W	용접공장	113,400	453,600	453,600

W/P	756	3,024	3,024

(2) 생산능력의 산출근거(가) 산출방법 등

① 산출기준 생산능력의 수량은 1일 가동시간 8시간, 당분기 가동일수 63일을 기준으로하여 산출함 ② 산출방법 예) 춘천공장 (시간당 210㎥ 생산) 210㎥ ×8시간 ×63일 = 105,840㎥

(나) 평균가동시간 ① 레미콘사업부문(단위 : 시간)

구 분	1일평균	1개월평균	당분기평균

춘천공장	0.59	12.26	37.14

원주공장	0.76	15.82	47.93

평택공장	2.96	61.53	186.36

* 산출방법 : 당분기총생산량(㎥) / 당분기총생산능력(㎥) * 8시간 = 1일 가동시간

* 1개월은 21일, 당분기는 63일, 연간은 250일을 기준으로 하였습니다.

② 용접사업부문(단위 : 시간)

구 분	1일평균	1개월평균	당분기평균

용접공장(W/W)	0.90	18.75	56.78

용접공장(W/P)	0.74	15.41	46.67

* 산출방법 : 당분기총생산량(KG,장) / 당분기총생산능력(KG,장) * 8시간 = 1일가동시간

* 1개월은 21일, 당분기는 63일, 연간은 250일을 기준으로 하였습니다.

나. 생산실적 및 가동률(1) 생산실적 ① 레미콘사업부문

(단위 : ㎥)

사업부문	품 목	사 업 소	제38기(1분기)	제37기	제36기

레미콘	레미콘	춘천공장	7,799	58,849	74,485

원주공장	18,693	104,079	159,349

평택공장	72,769	218,683	283,556

합 계	99,261	381,611	517,390

② 용접사업부문(단위 : kg, sh)

사업부문	품 목	사 업 소	제38기(1분기)	제37기	제36기

용접	W/W	용접공장	12,775	133,916	130,387

W/P	70	639	813

(2) 당해 사업연도의 가동률① 레미콘사업부문

(단위 : 시간)

사업소(사업부문)	당분기가동가능시간	당분기실제가동시간	평균가동률(%)

춘천공장	504	37.14	7.37

원주공장	504	47.93	9.51

평택공장	504	186.36	36.98

* 당분기가동가능시간 : 63일 * 8시간(1일) = 504시간* 평균가동률 : 당분기실제가동시간 / 당분기가동가능시간 * 100

② 용접사업부문(단위 : 시간)

사업소(사업부문)	당분기가동가능시간	당분기실제가동시간	평균가동률(%)

용접공장(W/W)	504	56.78	11.27

용접공장(W/P)	504	46.67	9.26

* 당분기가동가능시간 : 63일 * 8시간(1일) = 504시간* 평균가동률 : 당분기실제가동시간 / 당분기가동가능시간 * 100

다. 생산설비의 현황 등(1) 생산설비의 현황

[자산항목 : 유형자산] (단위 : 천원)

사업소	소유형태	소재지	구 분	기초장부가액	당기증감	대체증감	당기상각	손상차손	기말장부가액	비고

증 가	감 소	증가	감소

전사업장	자가보유	춘천외	토 지	5,559,528	-	-	-	-	-	-	5,559,528	-

건 물	1,835,056	-	-	598,934	-	24,601	-	2,409,390

구 축 물	1,728,092	-	-	-	-	22,603	-	1,705,489

기계장치	246,208	-	-	-	-	16,360	-	229,848

차량운반구	734,922	24,706	1	-	-	49,212	-	710,414

공기구비품	332,285	1,500	-	-	-	19,477	-	314,308

건설중인자산	456,869	375,614	-	-	598,934	-	-	233,549

합 계	10,892,960	401,820	1	598,934	598,934	132,253	-	11,162,526

[자산항목 : 투자부동산] (단위 : 천원)

사업소	소유형태	소재지	구 분	기초장부가액	당기증감	대체증감	당기상각	기말장부가액	비고

증 가	감 소	증가	감소

전사업장	자가보유	춘천외	토 지	130,490	-	-	-	-	-	130,490	-

건 물	164,281	-	-	-	-	2,705	161,576

구 축 물	54,804	-	-	-	-	1,994	52,810

합 계	349,575	-	-	-	-	4,699	344,876

4. 매출 및 수주상황■ 매출 가. 매출실적

(단위 : 천원, 레미콘㎥)

사업부문	매출유형	품 목	제38기(1분기)	제37기	제36기

레미콘	제품	내수	레미콘	수량	99,173	380,484	516,998

금액	10,562,147	39,537,240	54,691,330

상품	내수	레미콘	수량	-	-	-

금액	48,919	302,953	1,198,537

용접	제품	내수	W/W외	수량	-	-	-

금액	840,780	3,657,730	4,082,222

제품	수출	W/W외	수량	-	-	-

금액	-	-	-

합 계	11,451,846	43,497,923	59,972,089

나. 판매경로 및 판매방법 등(1) 판매경로① 레미콘사업부문

1) 민수부분 : 정보입수 ⇒ 수요자 직접계약 ⇒ 주문 ⇒ 출하 ⇒ 입금 2) 관수부분(정부조달) : 수요기관 ⇒ 조달청 ⇒ 레미콘조합 ⇒ 주문 ⇒ 출하 (계약요청) (수의계약) ⇒ 검수 ⇒ 입금

② 용접사업부문

1) 민수부분 : 견적의뢰 ⇒ 견적서발송 ⇒ 계약성사(발주) ⇒ 제작 ⇒ 납품 ⇒ 입금

(2) 판매방법 및 조건① 레미콘사업부문

1) 민수 : 수요자 주문에 의해 계획.생산.판매하며 거래조건에 따라 현금 또는 어음결제 2) 관수 : 레미콘조합과 조달청의 수의계약으로 체결된 소요수량에 대하여 수요기관이 주문요청에 따라 생산 납품하며 검수 후 전액 현금 결제

② 용접사업부문

1) 민수 : 수요자 주문에 의해 계획.생산.판매하며 거래조건에 따라 현금 또는 어음결제

(3) 판매전략① 레미콘사업부문

판매물량의 증대보다는 판매단가의 인상을 통한 수익창출을 최선의 목표로 하여 단가인상에 전력을 기울여 일정수준 단가인상을 유도하였으며, 건설업체의 부실화 및 퇴출여파에 따라 건설경기의 위축이 지속되어 신용판매로 인한 부실채권 발생 가능성에 늘 노출되어 있으므로 건설업체의 신용조사 강화 및 현금거래 비중을 늘려 부실채권 가능성을 최소화 함과 동시에 부실채권 발생위험이 없는 조달물량의 판매 증대에 힘쓰고, 판매전략에 충실하여 고객에게 최고의 품질 및 서비스 개선을 통한 제품의 대외 인지도를 높여 매출증대에 최선을 다하고 있습니다.

② 용접사업부문

당사는 고객의 사용용도에 따라 초경철판 및 용접봉을 생산하여 업체에 제공하고 있습니다. 여러 형 태의 모형절단 및 절곡 등의 규격품 및 그 외의 제품생산이 가능하도록 시스템이 갖추어져 있습니 다. Auto Multi-Arc Welding System에 의해 생산됨으로 제품이 균일하며 단기간 내에 공급이 가능 합니다. 한국기계연구원과 공동 연구를 통하여 품질 개선과 새로운 제품 개발에 투자하여 고객 이 신뢰할 수 있는 품질성을 유지합니다. 협력업체와 제품홍보 및 개발 활동을 진행하여 경쟁사에 밀리지 않는 제품을 제작하고 있습니다. 이러한 강점 등을 통해 당사의 우수한 제품을 국내외에 널 리 알려 기존제품의 판매영역 확장 및 해외시장 개척활동에 주력할 것입니다.

■ 수주상황(단위 : ㎥, 천원)

품 목	수주일자	납 기	수주총액	기납품액	수주잔고

수 량	금 액	수 량	금 액	수 량	금 액

레미콘(제 품)	2026년	1/1 ~ 12/31	415,000	42,790,000	99,173	10,562,147	315,827	32,227,853

레미콘(상 품)	2026년	1/1 ~ 12/31	-	-	-	48,919	-	-

용접(제 품)	2026년	1/1 ~ 12/31	-	3,635,000	840,780	-	2,794,220

합 계	415,000	46,425,000	99,173	11,451,846	315,827	35,022,073

* 수주총액 : 2026년초 연간 예상 수주물량을 기준으로 하였으며, 기납품액은 매출수량 및 금액을 기입하였습니다.