모헨즈 사업보고서 (2023.12)
IV. 이사의 경영진단 및 분석의견

1. 예측정보에 대한 주의사항

당사가 동 사업보고서에서 미래에 발생할 것으로 예상.예측한 활동, 사건 또는 현상은, 당해 공시서류 작성시점의 사건 및 재무성과에 대하여 회사의 견해를 반영한 것입니다. 동 예측정보는 미래 사업환경과 관련된 다양한 가정에 기초하고 있으며, 동 가정들은 결과적으로 부정확한 것으로 판명될 수도 있습니다. 또한, 이러한 가정들에는 예측정보에서 기재한 예상치와 실제 결과 간에 중요한 차이를 초래할 수 있는 위험, 불확실성 및 기타 요인을 포함하고 있습니다. 이러한 중요한 차이를 초래할 수 있는 요인에는 회사 내부경영과 관련된 요인과 외부환경에 관한 요인이 포함되어 있으며, 이에 한하지 않습니다. 당사는 동 예측정보 작성시점 이후에 발생하는 위험 또는 불확실성을 반영하기 위하여 예측정보에 기재한 사항을 수정하는 정정보고서를 공시할 의무는 없습니다. 결론적으로, 동 사업보고서상에 회사가 예상한 결과 또는 사항이 실현되거나 회사가 당초에 예상한 영향이 발생한다는 확신을 제공할 수 없습니다. 동 보고서에 기재된 예측정보는 동 보고서 작성시점을 기준으로 작성한 것이며, 회사가 이러한 위험요인이나 예측정보를 수정할 예정이 없음을 유의하시기 바랍니다. 2. 개요( 1) 2023년도 영업실적

2023 년 건설수주는 지난 4년간의 상승세를 마감하고 전년대비 17.4% 감소한 189.8 조원을 기록하였습니다. 공공수주는 전년대비 토목수주 주택수주등 모든 공종에서 양호한 모습을 보여, 전년대비 13.1% 증가한 반면, 민간수주는 토목을 제외한 공종에서 부진하며 2019 년부터 4 년간 증가세 마감 를 마감하고 전년대비 27.4% 감소한 125.5조원을 기록하였습니다. 건설수주 감소 요인은 고물가 , 고금리 , 부동산 PF 리스크 확대 영향으로 민간수주가 약 30% 위축된 결과로 분석됩 니다.

당사가 속한 천안지역은 천안 , 아산 외곽 물량은 감소 하였지만 천안아산역 , 아산 탕정지구 , 두정지구의 영업에 집중하여 당사 예산 31 만중 31.2 만으로 약 4% 증가된 실적을 나타냈습니다 . 당진지역은 1 군 건설사의 활성화로 예산 9 만 중 9.4 만의 실적을 달성했습니다 . 서천 , 보령 지역은 1 군 신규현장 감소 및 관급 공사 지역물량 불황 , 장항선 1,2 공구 투입시기가 지연되면서 예산대비 실적이 감소하였습니다 . 당사의 종속회사인 덕원산업 주식회사가 속한 춘천지역은 전년대비 1 군 납품량 70% 증가 한 실적을 달성했으나, 건설경기 악화 및 대출 규제등 으로 개인물량이 약 25% 감소하여 예산대비 약 2.5% 감소한 78,000 ㎥ 실적을 나타내었습니다 .

원주지역은 지역 내 1 군 신규현장의 증가로 예산대비 12% 증가한 157,000 ㎥ 의 실적을 달성하였으며 , 평택지역은 1 군 건 설사 부실 위험 거래처 발생 및 일기 악화로 타설 일정이 하반기에 집중되어 납품평준화로 소폭 감소하였으며, 개인물량은 은행권 대출 규제와 고금리 투자로 위축되어 예산 대비 4.8% 감소한 34 만 5 천 ㎥ 의 실적을 달성 하였습니 다 . 용접부문은 전체적인 업계 시황은 불황이었으며 전년대비 매출액이 하락함에 따라 매출이익도 소폭 감소하였습니다 . 당사의 거래처인 현대제철의 매출액은 극심한 경쟁으로 인해 전년대비 감소하였으며 , 포스코 , 시멘트사 ( 초경철판 , 라이너 ) 는 전년대비 보합수준입니다 . 시공파트는 전년대비 시멘트사 생산량 부족으로 인한 보수 기간 증가와 일부제품 세라믹품으로 대체되어 수주량이 하락하였습니다 .

(2) 2024년도 영업시황 전망 2024년 건설수주는 2023년에 전년대비 17.3% 감소한 이후, 2024년에도 1.5% 감소한 187.3조원으로 전망되어집니다. 고금리 상황의 장기화로 부동산PF 문제 등 자금조달에 어려움이 지속될것으로 예상되고 대내외 불확실성이 높아, 민간 수주가 반등하기 어려워 2년 연속 감소할 것으로 전망됩니다. 부문별로는 공공수주는 4.6% 증가할것으로 예상되지만, 민간수주는 4.0% 감소해 부진할것으로 전망됩니다. 당사가 속한 충남 천안지역은 미분양 급증과 금리인상으로 신규분양 감소 및 원도심 재개발 , 재건축 착공 지연으로 전년대비 약 4.2 만 감소한 28 만 ㎥ 의 예산을 책정 하였습니다 .

당진 지역은 1 군 건설사 착공 지연과 중견기업 진입으로 인한 관수 발주량 감소로 전년대비 약 13% 감소한 7 만 ㎥ 의 예산을 목표로 하였으며, 서천 , 보령지역 또한 1 군 신규현장 감소 및 3 월 이후 중견기업으로 전환되는 시점부터 관급공사 납품 실적 감소하여 전년보다 29% 감소한 7 만 ㎥ ( 서천 3 만 / 보령 4 만 ) 의 예산을 목표로 하였습니다 .당사의 종속회사인 덕원산업 주식회사가 속한 춘천지역은 지역물량은 증가하겠으나, 당사 점유율이 전 년대비 4% 감소한 17% 의 점유율을 예상하여 전 년대비 1 만 ㎥ 감소한 7 만 ㎥ 를 예상하였으며 , 원주지역은 1군 건설사의 현장의 착공 증가 할 것으로 예상하며 개인물량은 감소 할 것으로 예상됩 니다.

평택지역은 1 군 삼성물산 PJT 현장 중단 및 개인물량 상가 , 창고 , 지식산업센터 등 중대형 현장 착공 감소로 인해 당초 예산 31 만 ㎥ 보다 16% 감소한 26 만 ㎥ 를 목표로 잡았습니다.용 접부문은 경기불황으로 인해 시장이 어려울 것으로 예상되나 전체 파트 모두 전년말부터 수입품을 활용한 입찰 참여로 수주진행중이며 원가절감 및 경쟁력 확보에 힘쓰고 있습니다 . 용접봉파트는 수주량 증가 및 단가인상 , 라이너 부문은 제철소 부문의 수주량 증가를 목표로 하고있습니다 . 대형 제철소는 전년보다 가격경쟁은 더 심화될 것으로 보이며 시멘트 업체의 보수타입 제품이 일회성 ( 외자 ) 제품으로 변경되고 있어 시황 자체는 좋은편은 아닐것으로 전망됩니다 . 올 한해는 가격경쟁력 및 품질경쟁력을 높여 현대제철 , 포스코 , 시멘트사 점유을 증가를 목표로 하고 있으며 용접봉의 품질경쟁력을 더욱 높여 국외브랜드를 사용하는 업체에 대한 신규 판매에 주력할 것이며 기존거래처에 대한 점유율 또한 높여 용접봉 판매 확대에 주력할 것입니다 . 또한 기존업체 관리와 신규시장 개척을 위한 노력에 최선을 다 할 것입니다 .

3. 영업실적 및 재무상태(연결 기준 작성) (1) 경영성과

(단위: 원,%)

과 목	제54기(23.01.01~23.12.31)	제53기(22.01.01~22.12.31)	증감액	증감율

I. 매출	111,406,314,393	90,123,541,702	21,282,772,691	23.6%

II. 매출원가	93,932,531,156	81,490,847,548	12,441,683,608	15.3%

III. 매출총이익	17,473,783,237	8,632,694,154	8,841,089,083	102.4%

IV. 영업이익	12,140,843,614	3,561,139,120	8,579,704,494	240.9%

V. 법인세비용차감전순이익	12,684,039,818	3,363,843,906	9,320,195,912	277.1%

VI. 법인세비용	2,744,070,359	1,072,467,705	1,671,602,654	155.9%

VII. 당기순이익	9,939,969,459	2,291,376,201	7,648,593,258	333.8%

당사의 제54기(2023.01.01 ~ 2023.12.31) 매출은 연결기준으로 약 1,114억원을 달성하였으며, 영업이익 약 121억원, 법인세비용차감전계속사업이익 약 127억원, 당기순이익은 약 99억원을 실현하였습니다.

당기 연결기준 매출액 1,114억원 중 레미콘부문 매출액의 총 96%를 차지하고 있으며, 용접부문 매출 등이 4%를 차지하고 있습니다.

- 2023년 매출액은 1,114억원으로 전년대비 약 213억(23.6%) 증가하였고, 영업이익은 121억으로 전년대비 약 86억(240.9%)이 증가하였는데, 주요 원인으로는 판매단가 및 생산량 증가에따른 매출액 증가와 매출원가율의 감소로 인한 영업이익 증가 및 당기순이익 증가하였습니다.

(2) 재무상태(단위: 원,%)

과 목	제54기(2023.12.31 현재)	제53기(2022.12.31 현재)	증감액	증감율

[유동자산]	42,748,108,084	32,507,986,227	10,240,121,857	31.5%

[비유동자산]	26,051,826,874	23,663,323,838	2,388,503,036	10.1%

자산총계	68,799,934,958	56,171,310,065	12,628,624,893	22.5%

[유동부채]	15,476,453,917	14,183,886,358	1,292,567,559	9.1%

[비유동부채]	11,120,161,420	9,135,345,900	1,984,815,520	21.7%

부채총계	26,596,615,337	23,319,232,258	3,277,383,079	14.1%

[자본금]	5,460,000,000	5,460,000,000	0	0.0%

[자본잉여금]	3,770,546,205	3,770,546,205	0	0.0%

[기타자본항목]	954,638,613	954,638,613	0	0.0%

[기타포괄손익누계액]	-696,616,131	-653,345,645	-43,270,486	6.6%

[이익잉여금]	23,661,264,932	15,871,870,428	7,789,394,504	49.1%

[지배기업소유지분]	33,149,833,619	25,403,709,601	7,746,124,018	30.5%

[비지배지분]	9,053,486,002	7,448,368,206	1,605,117,796	21.5%

자본총계	42,203,319,621	32,852,077,807	9,351,241,814	28.5%

자본 및 부채총계	68,799,934,958	56,171,310,065	12,628,624,893	22.5%

① 자산- 당사의 2023년말 자산 총계는 전년대비 22.5% 증가한 688억원이며, 유동자산은 전년대비 31.5%증가한 427억이며, 비유동자산은 전년대비 10.1% 증가한 261억원입니다. 유동자산의 증가 원인은 매출액 증가에 따른 매출채권 및 단기금융상품의 증가이며, 비유동자산의 증가 원인은 사용권자산 만료에 따른 재설정분 입니다.② 부채- 당사의 2023년말 부채 총계는 전년대비 14.1% 증가한 266억원이며, 유동부채은 전년대비 9.1%증가한 155억이며, 비유동부채은 전년대비 21.7% 증가한 111억원입니다. 유동부채의 증가 원인은 당기법인세부채의 증가이며, 비유동부채의 증가 원인은 리스부채의 만료에 따른 재설정분 입니다.③ 자본 - 당사의 2023년말 자본 총계는 전년대비 93억(28.5%) 증가한 422억원이며, 이는 당기순이익의 증가로 인한 이익잉여금의 증가가 주 요인입니다. (3) 주요경영지표

(단위 :%)

구분	산식	제54기(당기)	제53기(전기)	증감

매출이익율	매출이익/매출액*100	15.68%	9.58%	6.11%

영업이익율	영업이익/매출액*100	10.90%	3.95%	6.95%

유동비율	유동자산/유동부채*100	276.21%	229.19%	47.02%

부채비율	총부채/자기자본*100	63.02%	70.98%	-7.96%

4. 유동성 및 자금조달과 지출 가. 유동성에 관한 사항□ 유동성 현황

- 당기말 당사의 현금 및 현금성자산은 전년대비 5.8%증가한 5,631백만원 입니다.- 당사의 당기 유동비율은 전년대비 42.3% 증가한 271.5%로 양호합니다.

(단위 : 원,%)

구 분	제54기(당기)	제53기(전기)	증감	증감율

현금 및 현금성자산	5,631,343,230	5,324,902,689	306,440,541	5.8%

유동자산	42,748,108,084	32,507,986,227	10,240,121,857	31.5%

유동부채	15,746,453,917	14,183,886,358	1,562,567,559	11.0%

유동비율	271.5%	229.2%	42.3%	18.5%

□ 현금 흐름(단위 : 원,%)

구 분	제54기(당기)	제53기(전기)	증감	증감율

영업활동으로 인한 현금흐름	9,278,987,358	2,653,789,457	6,625,197,901	249.7%

투자활동으로 인한 현금흐름	(8,481,376,817)	(4,560,606,203)	(3,920,770,614)	86.0%

재무활동으로 인한 현금흐름	(491,170,000)	(321,410,000)	(169,760,000)	52.8%

현금의 증가(감소)	306,440,541	(2,228,226,746)	2,534,667,287	-113.8%

기초의 현금	5,324,902,689	7,553,129,435	(2,228,226,746)	-29.5%

기말의 현금	5,631,343,230	5,324,902,689	306,440,541	5.8%

1. 영업활동으로 인한 현금흐름당기 영업활동 순현금흐름 금액은 9,278백만원으로 전년대비 6,625백만원 증가 하였습니다. 전년대비 당기순이익의 증가 7,648백만원이 주 요인입니다.2. 투자활동으로 인한 현금흐름당기 투자활동으로 인한 현금흐름의 유출액은 8,481백만원으로 전년대비 3,921백만원이 증가하였습니다. 전년대비 단기금융상품(정기예금)예치금 5,300백만원 증가가 주 요인 입니다.3. 재무활동으로 인한 현금흐름당기 재무활동으로 인한 현금흐름의 유출액은 전년대비 170백만원 증가한 491백만원 입니다.전년대비 리스부채의 상한액이 110백만 증가가 주 요인입니다. 나. 자금조달과 지출

※ 당사는 2023년말 현금 및 현금성자산으로 약 56억원정도를 보유하고 있으며, 단기차입금은 없습니다.

5. 부외거래당사의 부외거래는 'Ⅲ. 재무에 관한 사항'의 『Ⅲ. 재무에 관한 사항 '3. 연결재무제표 주석' 중 36 '우발상황 및 약정사항'을 참고하시기 바랍니다.

6. 그 밖에 투자의사결정에 필요한 사항

가. 중요한 회계정책 및 추정에 관한 사항중요한 회계정책의 변경 및 회계추정에 관한 사항은 『Ⅲ. 재무에 관한 사항 - 3. 연결재무제표 주석 중 2.3 중요한 회계정책 및 3. 중요한 회계적 판단 ,추정 및 가정』을 참조하시기 바랍니다.이외에 회사의 재무상태, 영업실적, 유동성 및 자본조달 등에 중요하게 영향을 미칠만한 환경, 규제 또는 정책 변화 등에 관한 사항은 없습니다.