비엔케이제3호스팩 분기보고서 (2026.03)
4. 작성기준일 이후 발생한 주요사항 등 기타사항

가. 작성기준일 이후 발생한 주요사항 해당사항 없습니다. 나. 중소기업 기준 검토표 해당사항 없습니다.

다. 금융회사의 예금자 보호 등에 관한 사항당사는 현재 예금에 관한 상품을 취급하지 않으며, 이에 따라 예금자 보호에 관한 사항은 해당사항이 없습니다. 다만, 당사가 코스닥상장공모를 통해 모집한 총액 80억원의 100%를 KB국민은행에 예치하였습니다. 라. 기업인수목적회사의 요건 충족 여부

당사는 증권의 공모를 통해 다수의 투자자로부터 자금을 모집하고 이를 다른 회사와의 합병을 위한 자금으로 사용한다는 점에서 집합투자기구와 유사한 측면이 있습니다. 그러나 당사는「자본시장과 금융투자업에 관한 법률」시행령 제6조 제4항 제14호 및「금융투자업규정」제1-4조의2에서 정하고 있는 집합투자의 적용배제요건을 충족하고 있어 집합투자규제를 적용받지 않습니다.

[집합투자규제 적용배제요건 충족 여부]

집합투자업 적용배제 요건
(자본시장과 금융투자업에 관한 법률 시행령 제6조제4항제14호 및 금융투자업규정 제1-4조의2)	충족여부	세부
내역

충족	미충족

① 주권(최초 모집 전 발행주권 제외) 발행자금의 90%이상을 주금납입일의 다음 영업일까지 증권금융회사·신탁업자에 예치·신탁할 것	O	공모금액 100% 신탁 (KB국민은행과 신탁약정 체결)

② 예치·신탁자금등은 합병대상법인과의 합병등기 완료 전 인출 또는 담보로 제공하지 않을 것	O	정관 제57조에 기재

③ 발기인 중 1인이상은 자기자본 1,000억원 이상인 지분증권 투자매매업자일 것	O	비엔케이투자증권
(2025년말 자기자본 11,612억원)

④ 임원이 금융투자업자 임원의 결격사유에 해당되지 않을 것	O	결격사유 해당 없음

⑤ 최초로 모집한 주권에 대한 주금납입일부터 90일 이내 증권시장에 상장할 것	O	충족

⑥ 최초로 모집한 주권에 대한 주금납입일부터 36개월 이내 합병등기를 완료할 것	O	정관 제59조에 기재

⑦ 주권 최초 모집 전에 합병대상법인이 정하여지지 않을 것	O	정관 제58조에 기재

⑧ 해산사유 발생시 예치·신탁자금등을 주주에게 주권보유비율에 비례하여 지급할 것	O	정관 제60조에 기재

⑨ 발기인인 지분증권 투자매매업자는 기업인수목적회사 발행주식등 발행총액의 5% 이상을 소유할 것	O	비엔케이투자증권8.1% 예정(주1)

(주1) 발행총액 98억원(공모전 주주의 주식 및 전환사채 투자금액 18.0억원, 공모금액 80.0억원) 중 투자매매업자 (주)비엔케이의 주식 등 투자금액은 8.0억원(발기취득 보통주 0.1억원, 공모전 전환사채 7.9억원)으로 발행총액의 8.1%에 해당합니다.

마. 기업인수목적회사에서의 금융투자업자의 역할 및 의무(1) 금융투자업자의 역할당사의 발기인으로 참여하는 금융투자업자인 ㈜비엔케이투자증권은 당사의 기본구조를 디자인하고 발기인으로 참여할 자를 섭외하였으며, 직접 또는 대리인을 통하여 회사 설립에 필요한 각종 실무를 처리하였습니다. 또한, 상장 이후 성공적인 합병이 이루어지도록 합병대상법인 물색 및 제반 합병업무를 수행하고 합병 이후에도 기업이 계속적으로 성장하기 위해 필요한 경우 금융컨설팅 또는 경영컨설팅 등을 제공할 것입니다.(2) 금융투자업자의 요건 및 의무

자본시장과 금융투자업에 관한 법률 시행령 및 금융투자업규정은 자기자본 1,000억원 이상인 금융투자업자만 기업인수목적회사의 발기인으로 참여할 수 있도록 제한하고 있습니다. ㈜비엔케이투자증권은 2025년 말 현재 자기자본 11,612억원으로서 동 조건을 충족하고 있습니다.한편, 발기인인 금융투자업자는 기업인수목적회사의 발행주식 등을 발행총액의 5% 이상을 소유할 것을 요구하고 있습니다. 당사 발행총액 9,800백만원(공모전 주주의 주식 및 전환사채 투자금액 18.0억원, 공모금액 80.0억원) 중 금융투자업자 ㈜비엔케이투자증권의 주식 등 투자금액은 총 8.0억원(발기취득 보통주 0.1억원, 공모전 전환사채 7.9억원)으로 발행총액의 8.1%를 소유하고 있어 동 요건을 충족하고 있습니다.

(3) 금융투자업자의 과거 합병에 관한 사항

1) 금융투자업자의 과거 합병 완료 및 해산 현황

(단위 : 건, %)

금융투자업자명	설립건수	합병탐색건수	합병진행건수	합병완료건수	해산건수	합병 완료율

㈜비엔케이투자증권	4	1	-	2	1	50.00

주1) '합병탐색건수'는 합병대상이 정해지지 않은 기업인수목적회사의 건수를 기재하였습니다.주2) '합병진행건수'는 합병계약이 체결되는 등 합병 대상이 정해진 기업인수목적회사의 건수를 기재하였습니다.주3) '합병 완료율'은 합병완료건수/설립건수로 산출하였습니다.

현황>(단위: 원, %)

회사명	대상
회사	회사합병가액	상대회사
합병가액	자산
가치	수익
가치	수익가치비중	합병신주 주가

상장일	상장후 6개월	상장후 1년

비엔케이제2호기업인수목적㈜	(주)보원케미칼	2,000	5,771	2,133	8,197	60	9,070	-	-

교보비엔케이기업인수목적㈜	나무기술(주)	2,000	17,418	2,423	27,414	60	1,570	4,110	2,670

(단위: 원) 회사명 모집(매출) 총액 가중평균 발행가격 합병 시도횟수 주당 예치금 분배금액 비엔케이제1호기업인수목적㈜ 8,000,000,000 1,702 - 2,191 주1) 합병 시도횟수는 해산 전 한국거래소 합병상장예비심사 신청 횟수를 기재하였습니다. 주2) 주당 예치금 분배금액은 해산 시 공모주주를 대상으로 분배된 주당 예치금 분배금액입니다. 2) 금융투자업자의 과거 합병 평균 괴리율 (단위 : 건, %) 금융투자업자명 건수 매출액 영업이익 1차연도 2차연도 1차연도 2차연도 ㈜비엔케이투자증권 2 -2% -23% 66% 20% 주1) 평균 괴리율은 1차연도, 2차연도의 괴리율을 각 예측치로 가중산술평균하여 계산하였습니다. 3) 과거 합병 건별 현황 및 합병 전후 재무사항 비교표 (단위 : 백만원, %) 합병대상회사 합병등기일 외부평가기관 매출액 영업이익 최초추정연도 1차연도 2차연도 1차연도 2차연도 예측치 실적치 괴리율 예측치 실적치 괴리율 예측치 실적치 괴리율 예측치 실적치 괴리율 나무기술㈜ 2018.11.28 지율회계법인 41,996 46,903 -12% 47,452 58,481 -23% 2,914 -1,919 166% 3,618 2,881 20% 2018년 ㈜보원케미칼 2026.03.17 한미회계법인 55,594 52,194 6% 64,454 - - 6,631 5,119 23% 9,511 - - 2025년 주1) 예측치는 합병을 추진하면서 추정하였던 합병대상법인에 대한 예측치(1차연도, 2차연도는 미래 재무사항을 추정하는 첫번째와 두번째 사업연도 의미)를 기재하였습니다. 주2) 실적치는 합병 완료 이후 법인의 실제 실적치를 기재하였습니다. 주3) 괴리율(%) = (예측치-실적치)/예측치 주4) 비엔케이제2호기업인수목적(주)의 합병법인인 (주)보원케미칼은 3월 17일 합병등기를 하였으나, 사업보고서 제출일 현재 코스닥시장에 합병상장이 이루지지지 않아 상기 수치에 반영하지 않았습니다. 바. 합병 등의 사후 정보 당사는 보고서 제출일 현재 해당사항 없습니다. 사. 의무보유(보호예수) 현황 (기준일 : 2026년 3월 31일 ) (단위 : 주) 주식의 종류 예수주식수 예수일 반환예정일 보호예수기간 보호예수사유 총발행주식수 보통주 310,000 2025년 06월 23일 - 합병에 따른 추가상장일 이후6월이 되는 날(주1) 한국거래소 상장규정에따른 보호예수 310,000 전환사채 1,490,000 2025년 06월 23일 - 합병에 따른 추가상장일 이후6월이 되는 날(주1) 한국거래소 상장규정에따른 보호예수 0 (주1) 증권의 발행 및 공시 등에 관한 규정 제5-13조제4항에 따른 합병가치 산출시에는 투자매매업자인 ㈜비엔케이투자증권이 소유한 주식 및 전환사채는 합병기일로부터 1년간 의무보유 수를 기재하였습니다. (주2) 전환사채 : 1,490,000,000원(전환가능주식수 1,490,000주)