비엔케이제3호스팩 사업보고서 (2025.12)
5. 재무제표 주석

제 1 기 : 2025년 12월 31일 현재
비엔케이제3호기업인수목적 주식회사

1. 회사의 개요비엔케이제3호기업인수목적 주식회사(이하 "회사")는 자본시장과 금융투자업에 관한법률에 따라 한국거래소의 유가증권시장 또는 코스닥시장에 상장한 후 다른 회사와 합병하는 것을 유일한 사업목적으로 하여 2025년 05월 26일에 설립되었으며, 회사의 본점 소재지는 서울특별시 영등포구 국제금융로2길 24, 6층(BNK금융타워)입니다. 한편, 당사는 공모방식으로 유상증자를 실시하였으며, 2025년 11월 21일자로 한국거래소의 코스닥시장에 상장되었습니다.회사의 존속기간은 합병대상법인과 합병을 하지 못한 경우에 한하여, 최초로 주권을 모집하여 주금을 납입받은 날로부터 36개월까지로 합니다.보고기간말 현재 회사의 주요 주주 현황은 다음과 같습니다.

(단위:주,%)

회사명	지분수	지분율

현대기술투자	200,000	4.64%

삼성증권	195,366	4.53%

미래에셋증권	120,000	2.78%

주식회사 이브이오벤처스	100,000	2.32%

기타주주	3,694,634	85.72%

합계	4,310,000	100.00%

2. 중요한 회계정책재무제표는 한국채택국제회계기준에 따라 작성되었으며 재무제표를 작성하기 위하여 채택한 중요한 회계정책은 다음과 같습니다.2.1 재무제표 작성기준회사의 재무제표는 한국채택국제회계기준에 따라 작성되었습니다. 한국채택국제회계기준은 국제회계기준위원회("IASB")가 발표한 기준서와 해석서 중 대한민국이 채택한 내용을 의미합니다.한국채택국제회계기준은 재무제표 작성 시 중요한 회계추정의 사용을 허용하고 있으며, 회계정책을 적용함에 있어 경영진의 판단을 요구하고 있습니다. 보다 복잡하고 높은 수준의 판단이 필요한 부분이나 중요한 가정 및 추정이 요구되는 부분은 주석 3에서 설명하고 있습니다.2.2 측정기준재무제표는 아래에서 열거하고 있는 재무상태표의 주요항목을 제외하고는 역사적원가를 기준으로 작성되었습니다.- 공정가치로 측정되는 파생상품- 공정가치로 측정되는 당기손익-공정가치측정금융자산- 공정가치로 측정되는 기타포괄손익-공정가치측정금융자산- 공정가치로 측정되는 사업결합 시 인수한 조건부대가- 판매원가를 차감한 공정가치로 측정되는 생물자산- 공정가치로 측정되는 투자부동산- 공정가치로 측정되는 현금결제형 주식기준보상을 위한 부채- 확정급여채무의 현재가치에서 사외적립자산의 순공정가치와 미인식된 과거근무원가를 차감한 확정급여부채- 순공정가치와 장부가액 중 작은 금액으로 측정되는 매각예정비유동자산2.3 회계정책과 공시의 변경1) 회사가 채택한 제ㆍ개정 기준서

회사가 2025년 1월 1일 이후 개시하는 회계기간부터 적용한 제ㆍ개정 기준서 및 해석서는 다음과 같습니다.

(가) 기업회계기준서 제1021호 ‘환율변동효과’와 기업회계기준서 제1101호 ‘한국채택국제회계기준의 최초채택’ 개정 - 교환가능성 결여통화의 교환가능성을 평가하고 다른 통화와 교환이 가능하지 않다면 현물환율을 추정하며 관련 정보를 공시하도록 하고 있습니다. 동 개정사항은 2025년 1월 1일 이후 시작하는 회계연도부터 적용되며, 조기적용이 허용됩니다. 회사는 동 개정으로 인해 재무제표에 중요한 영향은 없습니다.

2) 공표되었으나 아직 시행되지 않은 제ㆍ개정 기준서 및 해석서

당기말 현재 제정ㆍ공표되었으나 시행일이 도래하지 아니하였고, 회사가 조기 적용하지 아니한 제ㆍ개정 기업회계기준서 및 해석서는 다음과 같습니다.

(가) 기업회계기준서 제1109호 ‘금융상품’, 제1107호 ‘금융상품: 공시’ 개정

실무에서 제기된 의문에 대응하고 새로운 요구사항을 포함하기 위해 기업회계기준서 제1109호 ‘금융상품’과 제1107호 ‘금융상품: 공시’가 개정되었습니다. 동 개정사항은 2026년 1월 1일 이후 시작하는 회계연도부터 적용되며, 조기적용이 허용됩니다. 주요 개정내용은 다음과 같습니다. 해당 기준서의 개정이 재무제표에 미치는 중요한 영향은 없습니다.

- 특정 기준을 충족하는 경우, 결제일 전에 전자지급시스템을 통해 금융부채가 결제된 것으로(제거된 것으로) 간주할 수 있도록 허용

- 금융자산이 원리금 지급만으로 구성되어 있는지의 기준을 충족하는지 평가하기 위한 추가 지침을 명확히 하고 추가함.

- 계약상 현금흐름의 시기나 금액을 변경시키는 계약조건이 기업에 미치는 영향과 기업이 노출되는 정도를 금융상품의 각 종류별로 공시

- 기타포괄손익-공정가치측정 금융자산 지정 지분상품에 대한 추가 공시

(나) 기업회계기준서 제1118호 '재무제표의 표시와 공시' 개정

기업회계기준서 제1118호는 손익계산서 내에 영업손익 등 범주별 중간합계(Subtotal)를 신설하고 영업손익을 투자, 재무 등의 범주가 아닌 잔여(Residual) 개념의 손익으로 측정하는 내용 등을 담고 있습니다. 동 개정사항은 2027년 1월 1일 이후 시작하는 회계연도부터 적용되며, 2026년 1월 1일 이후 시작하는 회계연도에도 조기적용이 허용됩니다. 해당 기준서의 개정이 재무제표에 미치는 중요한 영향은 없습니다.

(다) 한국채택국제회계기준 연차개선Volume 11

한국채택국제회계기준 연차개선Volume 11은 2026 년 1 월 1 일 이후 시작하는 회계연도부터 적용되며, 조기적용이 허용됩니다. 회사는 동 개정으로 인해 재무제표에 중요한 영향은 없을 것으로 예상하고 있습니다.

- 기업회계기준서 제1101호‘한국채택국제회계기준의 최초채택’: K-IFRS 최초 채택시 위험회피회계 적용

- 기업회계기준서 제1107호‘금융상품: 공시’: 제거 손익, 실무적용지침

- 기업회계기준서 제1109호‘금융상품’: 리스부채의 제거 회계처리와 거래가격의 정의

- 기업회계기준서 제1110호‘연결재무제표’: 사실상의 대리인 결정

- 기업회계기준서 제1007호‘현금흐름표’: 원가법

2.4 외화환산(1) 기능통화와 표시통화회사는 재무제표에 포함되는 항목들을 각각의 영업활동이 이루어지는 주된 경제환경에서의 통화 ("기능통화")를 적용하여 측정하고 있습니다. 회사의 기능통화는 대한민국 원화이며, 재무제표는 대한민국 원화로 표시되어있습니다.(2) 외화거래와 보고기간말의 환산 외화거래는 거래일의 환율 또는 재측정되는 항목인 경우 평가일의 환율을 적용한 기능통화로 인식됩니다. 외화거래의 결제나 화폐성 외화 자산ㆍ부채의 환산에서 발생하는 외환차이는 당기손익으로 인식됩니다.비화폐성 금융자산ㆍ부채로부터 발생하는 외환차이는 공정가치 변동손익의 일부로 보아 당기손익-공정가치 측정 지분상품으로부터 발생하는 외환차이는 당기손익으로, 기타포괄손익-공정가치 측정 지분상품의 외환차이는 기타포괄손익에 포함하여 인식됩니다.2.5 금융자산(1) 분류회사는 다음의 측정 범주로 금융자산을 분류합니다.- 당기손익-공정가치 측정 금융자산- 기타포괄손익-공정가치 측정 금융자산- 상각후원가 측정 금융자산 금융자산은 금융자산의 관리를 위한 사업모형과 금융자산의 계약상 현금흐름 특성에근거하여 분류합니다.공정가치로 측정하는 금융자산의 손익은 당기손익 또는 기타포괄손익으로 인식합니다. 채무상품에 대한 투자는 해당 자산을 보유하는 사업모형에 따라 그 평가손익을 당기손익 또는 기타포괄손익으로 인식합니다. 회사는 금융자산을 관리하는 사업모형을 변경하는 경우에만 채무상품을 재분류합니다.단기매매항목이 아닌 지분상품에 대한 투자는 최초 인식시점에 후속적인 공정가치 변동을 기타포괄손익으로 표시할 것을 지정하는 취소불가능한 선택을 할 수 있습니다. 지정되지 않은 지분상품에 대한 투자의 공정가치 변동은 당기손익으로 인식합니다.(2) 측정회사는 최초 인식시점에 금융자산을 공정가치로 측정하며, 당기손익-공정가치 측정 금융자산이 아닌 경우에 해당 금융자산의 취득과 직접 관련되는 거래원가는 공정가치에 가산합니다. 당기손익-공정가치 측정 금융자산의 거래원가는 당기손익으로 비용처리합니다.내재파생상품을 포함하는 복합계약은 계약상 현금흐름이 원금과 이자로만 구성되어 있는지를 결정할 때 해당 복합계약 전체를 고려합니다.① 채무상품금융자산의 후속적인 측정은 금융자산의 계약상 현금흐름 특성과 그 금융자산을 관리하는 사업모형에 근거합니다. 회사는 채무상품을 다음의 세 범주로 분류합니다.(가) 상각후원가계약상 현금흐름을 수취하기 위해 보유하는 것이 목적인 사업모형 하에서 금융자산을 보유하고, 계약상 현금흐름이 원리금만으로 구성되어 있는 자산은 상각후원가로 측정합니다. 상각후원가로 측정하는 금융자산으로서 위험회피관계의 적용 대상이 아닌 금융자산의 손익은 해당 금융자산을 제거하거나 손상할 때 당기손익으로 인식합니다. 유효이자율법에 따라 인식하는 금융자산의 이자수익은 "금융수익"에 포함됩니다.(나) 기타포괄손익-공정가치 측정 금융자산계약상 현금흐름의 수취와 금융자산의 매도 둘 다를 통해 목적을 이루는 사업모형 하에서 금융자산을 보유하고, 계약상 현금흐름이 원리금만으로 구성되어 있는 금융자산은 기타포괄손익-공정가치로 측정합니다. 손상차손(환입)과 이자수익 및 외환손익을 제외하고는, 공정가치로 측정하는 금융자산의 평가손익은 기타포괄손익으로 인식합니다. 금융자산을 제거할 때에는 인식한 기타포괄손익누계액을 자본에서 당기손익으로 재분류합니다.(다) 당기손익-공정가치 측정 금융자산상각후원가 측정이나 기타포괄손익-공정가치 측정 금융자산이 아닌 채무상품은 당기손익-공정가치로 측정됩니다. 위험회피관계가 적용되지 않는 당기손익-공정가치 측정 채무상품의 손익은 당기손익으로 인식합니다.② 지분상품회사는 모든 지분상품에 대한 투자를 후속적으로 공정가치로 측정합니다. 공정가치 변동을 기타포괄손익으로 표시할 것을 선택한 장기적 투자목적 또는 전략적 투자목적의 지분상품에 대해 기타포괄손익으로 인식한 금액은 해당 지분상품을 제거할 때에도 당기손익으로 재분류하지 않습니다. 이러한 지분상품에 대한 배당수익은 회사가 배당을 받을 권리가 확정된 때 당기손익으로 인식합니다.당기손익-공정가치로 측정하는 금융자산의 공정가치 변동은 손익계산서에 "기타수익(비용)"으로 표시합니다. 기타포괄손익-공정가치로 측정하는 지분상품에 대한 손상차손(환입)은 별도로 구분하여 인식하지 않습니다.(3) 손상 회사는 매출채권 및 상각후원가 금융자산에 대해 채권의 최초 인식시점부터 전체기간 기대신용손실을 인식하는 간편법을 적용합니다. 손상 방식은 신용위험의 유의적인 증가 여부에 따라 결정됩니다.(4) 인식과 제거금융자산의 정형화된 매입 또는 매도는 매매일에 인식하거나 제거합니다. 금융자산은 현금흐름에 대한 계약상 권리가 소멸하거나 금융자산을 양도하고 소유에 따른 위험과 보상의 대부분을 이전한 경우에 제거됩니다.회사가 금융자산을 양도한 경우라도 채무자의 채무불이행시의 소구권 등으로 양도한금융자산의 소유에 따른 위험과 보상의 대부분을 회사가 보유하는 경우에는 이를 제거하지 않고 그 양도자산 전체를 계속하여 인식하되, 수취한 대가를 "차입금"으로 인식합니다.금융자산과 부채는 인식한 자산과 부채에 대해 법적으로 집행가능한 상계권리를 현재 보유하고 있고, 순액으로 결제하거나 자산을 실현하는 동시에 부채를 결제할 의도를 가지고 있을 때 상계하여 재무상태표에 순액으로 표시합니다. 법적으로 집행가능한 상계권리는 미래사건에 좌우되지 않으며, 정상적인 사업과정의 경우와 채무불이행의 경우 및 지급불능이나 파산의 경우에도 집행가능한 것을 의미합니다.2.6 금융부채(1) 분류 및 측정회사의 당기손익-공정가치 측정 금융부채는 단기매매목적의 금융상품입니다. 주로 단기간 내에 재매입할 목적으로 부담하는 금융부채는 단기매매금융부채로 분류됩니다. 또한, 위험회피회계의 수단으로 지정되지 않은 파생상품이나 금융상품으로부터 분리된 내재파생상품도 단기매매금융부채로 분류됩니다.당기손익-공정가치 측정 금융부채, 금융보증계약, 금융자산의 양도가 제거조건을 충족하지 못하는 경우에 발생하는 금융부채를 제외한 모든 비파생금융부채는 상각후원가로 측정하는 금융부채로 분류되고 있으며, 재무상태표 상 "매입채무", "차입금", "사채" 및 "기타금융부채" 등으로 표시됩니다.(2) 제거금융부채는 계약상 의무가 이행, 취소 또는 만료되어 소멸되거나 기존 금융부채의 조건이 실질적으로 변경된 경우에 재무상태표에서 제거됩니다. 소멸하거나 제3자에게 양도한 금융부채의 장부금액과 지급한 대가(양도한 비현금자산이나 부담한 부채를 포함)의 차액은 당기손익으로 인식합니다.2.7 당기법인세 및 이연법인세법인세비용은 당기법인세와 이연법인세로 구성됩니다. 법인세는 기타포괄손익이나 자본에 직접 인식된 항목과 관련된 금액은 해당 항목에서 직접 인식하며, 이를 제외하고는 당기손익으로 인식됩니다.법인세비용은 보고기간말 현재 제정되었거나 실질적으로 제정된 세법에 기초하여 측정됩니다. 경영진은 적용 가능한 세법 규정이 해석에 따라 달라질 수 있는 상황에 대하여 회사가 세무신고시 적용한 세무정책에 대하여 주기적으로 평가하고 있습니다. 회사는 세무당국에 납부할 것으로 예상되는 금액에 기초하여 당기법인세비용을 인식합니다.이연법인세는 자산과 부채의 장부금액과 세무기준액의 차이로 정의되는 일시적 차이에 대하여 장부금액을 회수하거나 결제할 때의 예상 법인세효과로 인식됩니다. 다만,사업결합 이외의 거래에서 자산ㆍ부채를 최초로 인식할 때 발생하는 이연법인세자산과 부채는 그 거래가 회계이익이나 과세소득에 영향을 미치지 않는다면 인식되지 않습니다.이연법인세자산은 차감할 일시적차이가 사용될 수 있는 미래 과세소득의 발생가능성이 높은 경우에 인식됩니다.3. 중요한 회계추정 및 가정회사는 미래에 대하여 추정 및 가정을 하고 있습니다. 추정 및 가정은 지속적으로 평가되며, 과거 경험과 현재의 상황에서 합리적으로 예측가능한 미래의 사건을 고려하여 이루어집니다. 이러한 회계추정은 실제 결과와 다를 수도 있습니다. 다음 회계연도에 자산 및 부채 장부금액의 조정에 영향을 미칠 수 있는 유의적 위험에 대한 추정 및 가정은 다음과 같습니다. (1) 법인세회사의 과세소득에 대한 법인세는 세법 및 과세당국의 결정을 적용하여 산정되므로 최종 세효과를 산정하는 데에는 불확실성이 존재합니다. 또한 회사는특정 기간동안 과세소득의 일정 금액을 투자, 임금증가 등에 사용하지 않았을때 세법에서 정하는 방법에 따라 산정된 법인세를 추가로 부담합니다. 따라서, 해당 기간의 당기법인세와 이연법인세를 측정할 때 이에 따른 세효과를 반영하여야 하고, 이로 인해 회사가 부담할 법인세는 각 연도의 투자, 임금증가 등의 수준에 따라 달라지므로 최종 세효과를 산정하는데에는 불확실성이 존재합니다.(2) 금융상품의 공정가치 활성시장에서 거래되지 않는 금융상품의 공정가치는 원칙적으로 평가기법을 사용하여 결정됩니다. 회사는 보고기간말 현재 중요한 시장상황에 기초하여 다양한 평가기법의 선택 및 가정에 대한 판단을 하고 있습니다(주석 5 참조).(3) 금융자산의 손상금융자산의 손실충당금은 부도위험 및 기대손실률 등에 대한 가정에 기초하여 측정됩니다. 회사는 이러한 가정의 설정 및 손상모델에 사용되는 투입변수의 선정에 있어서 회사의 과거 경험, 현재 시장 상황, 재무보고일 기준의 미래전망정보 등을 고려하여 판단합니다.4. 재무위험관리4.1 재무위험관리요소회사는 여러 활동으로 인하여 시장위험(외환위험, 가격위험 및 이자율 위험), 신용위험 및 유동성 위험과 같은 다양한 재무위험에 노출돼 있습니다. 회사의 전반적인 위험관리정책은 금융시장의 변동성에 초점을 맞추고 있으며 재무성과에 미치는 부정적영향을 최소화하는데 중점을 두고 있습니다.4.1.1 시장위험(1) 이자율 위험회사의 이자율 위험은 차입금 및 사채에서 비롯됩니다. 변동 이자율로 발행된 차입금으로 인하여 회사는 이자율위험에 노출되어 있으며 동 이자율 위험의 일부는 변동이자부 현금성 자산으로부터의 이자율위험과 상쇄됩니다. 다만, 보고기간종료일 현재 회사는 차입금을 보유하지 않아 이자율 상승 또는 하락으로 인한 세후이익의 변동은 없습니다.4.1.2 신용위험 신용위험은 회사의 통상적인 거래 및 투자활동에서 발생하며 거래상대방이 계약조건상 의무사항을 지키지 못하였을 때 발생합니다.신용위험은 현금및현금성자산, 각종 예금 그리고 파생금융상품 등과 같은 금융기관과의 거래에서도 발생할 수 있습니다. 이러한 위험을 줄이기 위해 회사는 신용도가 높은 금융기관들에 대해서만 거래를 하고 있습니다.보고기간종료일 현재 금융상품 종류별 신용위험의 최대 노출금액은 다음과 같습니다

(단위: 원)

구 분	장부금액	신용위험 최대노출금액

현금및현금성자산	119,742,566	119,742,566

단기금융상품	9,500,000,000	9,500,000,000

미수수익	31,561,644	31,561,644

합계	9,651,304,210	9,651,304,210

4.1.3 유동성 위험

회사는 적정 유동성의 유지를 위하여 주기적인 자금수지 예측, 조정을 통해 유동성위험을 관리하고 있습니다. 유동성에 대한 예측 시에는 회사의 자금조달 계획, 약정 준수, 회사 내부의 목표재무비율 및 외부 법규나 법률 요구사항이 있는 경우 그러한 요구사항을 고려하고 있습니다.

회사의 유동성위험 분석내역은 다음과 같습니다.

(단위: 원)

구분	금액	3개월이하	3개월~1년이하	1년~5년이하	5년초과

미지급금	1,372,470	1,372,470	-	-	-

전환사채(*)	1,490,000,000	-	-	1,490,000,000	-

합계	1,491,372,470	1,372,470	-	1,490,000,000	-

(*) 유효이자율법에 따른 상각후원가가 아닌, 발행금액 기준의 명목금액으로 표시되어 있습니다.4.2 자본위험관리회사의 자본관리목적은 건전한 자본구조를 유지하는 데 있습니다. 회사는 자본관리지표로 부채비율을 이용하고 있습니다. 이 비율은 총부채를 총자본으로 나누어 산출하고 있으며, 총부채 및 총자본은 재무상태표의 금액을 기준으로 계산합니다.

(단위: 원)

구분	금액

부채	1,326,324,452

자본	8,324,979,758

부채비율	15.9%

5. 금융상품의 공정가치(단위: 원)

구분	장부금액	공정가치

금융자산:

공정가치로 평가된 금융자산	-	-

상각후원가로 인식된 금융자산

현금및현금성자산	119,742,566	119,742,566

단기금융상품	9,500,000,000	9,500,000,000

미수수익	31,561,644	31,561,644

금융부채:

공정가치로 평가된 금융부채	-	-

상각후원가로 인식된 금융부채

미지급금	1,372,470	1,372,470

전환사채	1,274,176,335	1,274,176,335

6. 범주별 금융상품(1) 보고기간종료일 현재 금융상품의 범주별 장부금액

(단위: 원)

구 분	금 액

금융자산:

상각후원가로 인식된 금융자산

현금및현금성자산	119,742,566

단기금융상품	9,500,000,000

미수수익	31,561,644

소계	9,651,304,210

금융부채:

상각후원가로 인식된 금융부채

미지급금	1,372,470

전환사채	1,274,176,335

소계	1,275,548,805

(2) 당기 중 금융상품의 범주별 순손익

(단위: 원)

구 분	금 액

금융자산:

상각후원가로 인식된 금융자산

이자수익	32,392,690

금융부채:

상각후원가로 인식된 금융부채

이자비용	25,197,212

7. 현금및현금성자산설립일 현재 현금및현금성자산의 내용은 다음과 같습니다.

(단위: 원)

구분	예치기관	금 액

기업자유예금	국민은행	119,742,566

8. 단기금융상품(단위: 원)

구 분	예치기관	금 액

정기예금	BNK부산은행	1,500,000,000

채권및어음	국민은행	8,000,000,000

합계	9,500,000,000

9. 사용이 제한된 금융상품(단위: 원)

구 분	금 액

단기금융상품	8,000,000,000

회사는 '자본시장과 금융투자업에 관한 법률 시행령 제6조 제4항 제14호'에 따라 주권(최초 모집 이전에 발행된 주권 제외)의 발행을 통하여 납입된 주식발행금액의 100분의 90 이상을 신탁 또는 예치하여야 하며, 보고기간종료일 현재 주식 공모로 납입된 주식발행대금 전액을 KB국민은행에 예치하고 있습니다. 상기 금융상품은 합병 성공시 합병가액 등으로 지급될 예정이므로, 타 용도로 처분 및 인출하거나 담보로 제공할 수 없습니다.

10. 기타금융부채(단위: 원)

구분	금액

미지급금	1,372,470

11. 전환사채(1) 보고기간종료일 현재 전환사채의 내역

(단위: 원)

명 칭	구 분	금 액

제1회 무보증 사모 전환사채	액면금액	1,490,000,000

전환권조정	(215,823,665)

합계	1,274,176,335

(2) 전환사채의 발행조건 및 전환에 관한 주요사항

구 분	내 용

사채의 명칭	제1회 무보증 사모 전환사채

사채의 종류	무기명식 무이권부 무보증 사모 전환사채

사채의 액면금액	1,490,000,000원

발행일	2025년 06월 09일	만기일	2030년 06월 09일

표면이자율	0%	만기보장수익률	0%

전환으로 인하여 발행할 주식의 종류	기명식 보통주식

전환가격	액면가 100원을 기준으로 주당 1,000원(시가를 하회하는 전환가격, 행사가격 또는 발행가액으로 전환사채 및 신주인수권부사채 발행, 유상증자 및 무상증자, 주식배당, 준비금의 자본전입 등에 의하여 신주를 발행시 전환가격을 조정함)

전환청구기간	2025년 07월 09일부터 2030년 06월 08일까지

인수인	주식회사 비엔케이투자증권JB우리캐피탈 주식회사주식회사 카카오페이증권케이기술투자 주식회사	790,000,000 400,000,000 200,000,000 100,000,000

12. 자본금

구 분	내 용

발행할 주식의 총수	500,000,000주

1주당 액면금액	100원

발행한 주식수	4,310,000주

보통주자본금	431,000,000원

13. 자본잉여금(단위: 원)

구분	금액

주식발행초과금	7,714,276,100

전환권대가	187,996,284

합계	7,902,272,384

14. 결손금(1) 보고기간종료일 현재 결손금의 구성내역

(단위: 원)

구 분	금 액

미처분이익잉여금(결손금)	(8,292,626)

(2) 회사의 결손금처리계산서의 내역(단위: 원)

과 목	당 기

처리예정일 : 2026년 3월 31일

미처리 결손금	(8,292,626)

전기이월 미처리결손금	-

당기순손실	(8,292,626)

결손금 처리액	-

차기이월 미처리결손금	(8,292,626)

15. 판매비와 관리비(단위: 원)

구 분	금 액

직원급여	3,000,000

복리후생비	120,060

세금과공과금	44,800

지급수수료	14,662,190

합계	17,827,050

16. 금융손익(단위: 원)

구 분	금 액

금융수익:

이자수익	32,392,690

금융비용:

이자비용	25,197,212

17. 법인세(1) 당기의 법인세비용의 산출내역

(단위: 원)

내 역	금 액

법인세부담액	-

일시적차이로 인한 이연법인세 변동액	54,424,768

세무상 결손금으로 인한 이연법인세 변동액	(3,739,121)

총 법인세효과	50,685,647

자본에 직접 반영된 법인세	(53,024,593)

법인세비용(수익)	(2,338,946)

(2) 법인세차감전순손익과 법인세비용과의 관계

(단위: 원)

내 역	금 액

법인세차감전순이익(손실)	(10,631,572)

적용법인세율에 따른 법인세부담액	(2,338,946)

조정사항:

법인세비용	(2,338,946)

유효세율	22.0%

(3) 당기 중 자본에 직접 반영된 법인세효과

(단위: 원)

구 분	발생액	법인세효과	세후효과

전환권대가	241,020,877	(53,024,593)	187,996,284

(4) 당기 중 이연법인세자산(부채)의 변동내역

(단위: 원)

구 분	기초금액	증감	기말금액

전환권조정	-	(6,943,562)	(6,943,562)

미수수익	-	(47,481,206)	(47,481,206)

이월결손금	-	3,739,121	3,739,121

합계	-	(50,685,647)	(50,685,647)

18. 주당손익(1) 기본주당손익(단위: 원)

내 역	금 액

보통주 당기순이익(손실)	(8,292,626)

가중평균유통보통주식수(주)	1,230,773

기본주당순이익(손실)	(7)

(2) 당기의 가중평균유통보통주식수는 다음과 같습니다.

(단위: 원)

일자	구분	주식수	일수(일)	적수

2025-05-26	설립시 자본금	310,000	220	68,200,000

2025-11-15	유상증자	4,310,000	47	202,570,000

계	270,770,000

가중평균유통보통주식수	1,230,773

(3) 당사가 보유하고 있는 희석성 잠재적보통주는 전환사채가 있으며, 당기 중 잠재적보통주는 희석화효과가 발생하지 아니하므로 희석주당손익은 기본주당손익과 동일합니다.19. 특수관계자

(1) 당기말 현재 특수관계자 내역은 다음과 같습니다.

구 분	명 칭

기타특수관계자	주식회사 비엔케이투자증권

현대기술투자 주식회사

주식회사 이브이오벤처스

JB우리캐피탈 주식회사

주식회사 카카오페이증권

케이기술투자 주식회사

(2) 당기 중 특수관계자와의 중요한 영업상의 거래내용은 다음과 같습니다.

(단위: 원)

특수관계자	관계	당기

이자비용(주1)	인수수수료(주2)

주식회사 비엔케이투자증권	기타특수관계자	13,359,596	150,000,000

JB우리캐피탈 주식회사	기타특수관계자	6,764,352	-

주식회사 카카오페이증권	기타특수관계자	3,382,176	-

케이기술투자 주식회사	기타특수관계자	1,691,088	-

합계	25,197,212	150,000,000

(주1) 상기 이자비용은 전환권조정 상각에 따라 발생된 이자비용입니다.
(주2) 당사는 코스닥시장 상장시 체결한 주식총액인수 및 모집매출계약에 따라 3억원을 주식회사 비엔케이투자증권에 인수수수료로 지급하여야 하며, 동 계약에 따라 당사가 당기중 지급한 인수수수료 1.5억원은 주식 발행 직접비용으로 주식발행초과금과 상계하였습니다. 한편, 미인식한 인수수수료 1.5억원은 당사가 다른 법인과 합병시 합병등기일 익일에 지급하기로 되어 있습니다.

(3) 당기 중 특수관계자와의 자금거래 내역은 다음과 같습니다.

(단위: 원)

특수관계자	관계	자금대여거래	자금차입거래

대여	회수	차입	상환

주식회사 비엔케이투자증권	기타특수관계자	-	-	790,000,000	-

JB우리캐피탈 주식회사	기타특수관계자	-	-	400,000,000	-

주식회사 카카오페이증권	기타특수관계자	-	-	200,000,000	-

케이기술투자 주식회사	기타특수관계자	-	-	100,000,000	-

합 계	-	-	1,490,000,000	-

(4) 보고기간종료일 현재 특수관계자와의 중요한 채권ㆍ채무의 내역은 다음과 같습니다.

(단위: 천원)

특수관계자	관계	채권	채무

매출채권	기타채권	매입채무	전환사채

주식회사 비엔케이투자증권	기타특수관계자	-	-	-	790,000,000

JB우리캐피탈 주식회사	기타특수관계자	-	-	-	400,000,000

주식회사 카카오페이증권	기타특수관계자	-	-	-	200,000,000

케이기술투자 주식회사	기타특수관계자	100,000,000

합 계	-	-	-	1,490,000,000

20. 우발채무와 약정사항(1) 당사는 최초 주권 모집에 따른 주권발행금액의 100분의 90 이상에 해당하는 금액을 주권의 주금납입일 다음 영업일까지 한국증권금융회사 또는 신탁업자에 예치 또는 신탁하여야 하며, 동 예치 또는 신탁한 금전(이자 또는 배당금을 포함, 이하 "예치자금 등")을 합병대상법인과의 합병등기가 완료되기 전에 인출하거나 담보로 제공할수 없습니다. 당분기말 현재 회사는 국민은행에 공모로 납입된 주식발행대금 8,000,000,000원 전액을 예치하고 있습니다.(2) 합병시 합병대상법인의 합병가액 또는 최근 사업연도말 현재 재무상태표상 자산총액이 예치자금 등의 100분의 80 이상이어야 합니다. 또한, 회사 설립시 주주 및 경영진과 이해관계가 있는 법인은 합병대상법인이 될 수 없고, 상법 제542조에 따른 신설합병의 방식으로 합병할 수 없으며, 자본시장법에 따른 주권비상장법인과 합병하는 경우 회사가 소멸하는 방식으로 합병할 수 없습니다. 아울러, 주권의 최초 모집 이전에 협상이 진행되고 있거나 잠정적으로 정해진 합병대상법인이 존재하지 아니하여아 하는 등의 제한이 있습니다.(3) 당사는 자본시장법 및 금융투자업규정 등에 따라 최초 주권 모집에 따른 주금납입일로부터 90일 이내에 회사가 발행한 주권이 유가증권시장 혹은 코스닥시장에 상장되지 아니한 경우, 최초 주권 모집에 따른 주금납입일로부터 36개월 이내에 합병대상법인과의 합병등기를 완료하지 못한 경우 및 합병대상법인과의 합병등기를 완료하기 전에 자본시장법 제390조의 증권상장규정에 따라 회사가 상장폐지되는 경우에는 회사를 해산하고 예치자금 등을 투자자에게 지급하여야 합니다.(4) 당사는 최초 주권 모집 이전에 한하여 상법 제513조 또는 제516조의2에 따른 전환사채 또는 신주인수권부사채를 발행할 수 있으나, 이외 일체의 자금차입, 타인을위한 채무보증 및 담보제공, 채무증권 발행 등 기타 기업인수목적회사에 대하여 금지되는 재무활동을 수행할 수 없습니다.

(5) 당사는 코스닥시장 상장시 체결한 주식총액인수 및 모집매출계약에 따라 3억원을 주식회사 비엔케이투자증권에 인수수수료로 지급하여야 하며, 동 계약에 따라 회사가 전기중 지급한 인수수수료 1.5억원은 주식 발행 직접비용으로 주식발행초과금과 상계하였습니다. 한편, 미인식한 인수수수료 1.5억원은 회사가 다른 법인과 합병시 합병등기일 익일에 지급하기로 되어 있습니다.