미래에셋증권 사업보고서 (2025.12)
4. 유동성 및 자금조달과 지출

1) 유동성

[2025. 12. 31. 기준] (단위 : 백만원)

구 분	제57기	제56기	제55기

잔존만기 3개월이내 유동성자산(A)	55,637,068	52,334,473	43,150,293

잔존만기 3개월이내 유동성부채(B)	51,707,628	47,572,855	41,568,437

유동성비율(A/B)	107.6%	110.0%	103.8%

주1) 3개월 유동성 자산에 대한 3개월 유동성 부채의 비율을 백분율(%)로 표시한 수치로, 금융투자업규정에서 정하는 방식에 따라 작성하였습니다.주2) 별도재무제표 기준으로 작성하였습니다. 제57기말 기준 3개월 유동성비율은 107.6%로 금융감독원 권고 기준인 100% 이상을 유지하고 있습니다. 또한, 유동성 위기상황에 적절히 대응하기 위해 3개월 유동성비율 등의 기준에 따라 위기상황을 주의, 경계, 심각 총 3단계로 구분하여 각 단계별 대책을 수립하여 관리하고 있습니다.

2) 자금조달실적1) 자금조달실적(단위 : 백만원)

구 분	제 57기	제 56기	제 55기

평균잔액	구성비	평균잔액	구성비	평균잔액	구성비

자본	자본금	4,101,961	4.03%	4,101,961	4.53%	4,101,961	4.79%

자본잉여금	2,159,363	2.12%	2,159,367	2.38%	2,159,367	2.52%

자본조정	(243,038)	-0.24%	(358,821)	-0.40%	(295,449)	-0.35%

기타포괄손익누계액	250,566	0.25%	90,589	0.10%	20,755	0.02%

이익잉여금	3,956,026	3.89%	3,667,530	4.05%	3,434,449	4.01%

예수부채	투자자예수금	13,736,350	13.50%	10,987,000	12.12%	9,998,334	11.68%

차입부채	콜머니	1,617,500	1.59%	1,053,333	1.16%	698,333	0.82%

차입금	8,173,820	8.03%	7,696,414	8.49%	7,409,721	8.66%

RP매도	24,656,339	24.23%	21,652,579	23.89%	17,007,292	19.87%

사채	7,759,247	7.63%	7,288,639	8.04%	6,625,895	7.74%

발행어음	8,138,269	8.00%	7,286,985	8.04%	6,422,920	7.50%

기타	87,791	0.09%	89,053	0.10%	104,476	0.12%

당기손익-공정가치측정금융부채	매도유가증권	1,700,561	1.67%	1,266,090	1.40%	1,507,082	1.76%

당기손익-공정가치측정지정금융부채	6,784,747	6.67%	7,558,435	8.34%	10,034,366	11.72%

파생상품부채	1,856,587	1.82%	2,034,034	2.24%	2,043,181	2.41%

기타부채	17,011,678	16.72%	14,046,910	15.52%	14,317,112	16.73%

합 계	101,747,767	100.00%	90,620,098	100.00%	85,589,795	100.00%

3) 최근 3 사업연도 회사채의 조달규모 및 조달비용

- 원화사채(단위 : 억원)

사채의 종류	발행일자	만기일자	발행금액	이자율

제64-1회 무보증사채	2023.02.16	2025.02.14	1,100	3.960%

제64-2회 무보증사채	2023.02.16	2026.02.13	2,300	4.090%

제 65-2회 무보증사채	2023.05.09	2026.05.08	1,200	4.040%

제 65-1회 무보증사채	2023.05.09	2025.05.09	1,300	4.000%

제 66-1회 무보증사채	2023.06.22	2025.06.20	1,500	4.330%

제 66-2회 무보증사채	2023.06.22	2026.06.22	700	4.410%

제67-1회 무보증사채	2023.09.14	2025.09.12	600	4.600%

제67-2회 무보증사채	2023.09.14	2026.09.14	1,200	4.680%

제67-3회 무보증사채	2023.09.14	2028.09.14	300	4.750%

제68회 무보증사채	2023.12.08	2026.12.08	300	4.120%

제69-1회 무보증사채	2024.01.17	2026.01.16	500	4.100%

제69-2회 무보증사채	2024.01.17	2027.01.15	3,400	4.300%

제69-3회 무보증사채	2024.01.17	2029.01.17	300	4.290%

제70회 무보증사채	2024.02.15	2027.02.15	1,300	4.080%

제71회 무보증사채	2024.04.05	2027.04.05	1,600	3.830%

제72회 무보증사채	2024.06.03	2027.06.03	2,100	3.850%

제73회 무보증사채(후)	2024.06.20	2030.06.20	3,700	5.100%

제74-1회 무보증사채	2025.01.20	2028.01.20	1,700	3.050%

제74-2회 무보증사채	2025.01.20	2027.01.20	1,300	2.960%

제75회 무보증사채	2025.02.27	2028.02.25	1,300	3.010%

제76회 무보증사채	2025.04.29	2028.04.28	2,100	2.785%

제77회 무보증사채	2025.06.13	2028.06.13	2,000	2.811%

제78회 무보증사채	2025.07.08	2031.07.08	2,400	4.000%

제79회 무보증사채	2025.07.29	2028.07.28	1,100	2.750%

제80회 무보증사채	2025.09.09	2030.09.09	1,500	2.958%

제81-1회 무보증사채	2025.10.28	2028.10.27	1,200	2.889%

제81-2회 무보증사채	2025.10.28	2030.10.28	800	3.087%

계	-	-	38,800	-

- 외화사채 (단위 : USD 백만)

사채의 종류	발행일자	만기일자	발행금액	이자율

제7회 외화채(4억$)	2023.07.26	2026.07.26	400	6.875%

제8-1회 외화채(3억$)	2024.01.26	2027.01.26	300	5.875%

제8-2회 외화채(3억$)	2024.01.26	2029.01.26	300	6.000%

제9회 외화채(4억$)	2024.07.31	2027.07.31	400	5.500%

제10회 외화채(4억$)	2025.03.06	2028.03.06	400	5.500%

제10회 외화채(4억$)	2025.03.06	2028.03.06	300	4.375%

계	-	-	2,100	-

4) 상환의무가 있는 조달자금의 항목별ㆍ만기별 상환금액 도래현황 - 2025년 12월 31일 현재 당사의 상환의무가 있는 조달자금의 항목별 만기별 상환금액 도래현황은 다음과 같습니다.

(단위 : 백만원)

구 분	1년 이내	2년 이내	3년 이내	5년 이내	5년 초과	합 계

전자단기사채	1,010,000	1,010,000

회사채	1,893,960	2,174,430	2,024,430	1,120,470	240,000	7,453,290

콜머니	1,840,000	1,840,000

차입금	9,115,422	9,115,422

RP매도	24,856,154	24,856,154

발행어음	9,088,157	9,088,157

합 계	47,803,693	2,174,430	2,024,430	1,120,470	240,000	53,363,023

주) K-IFRS별도 기준 5) 조달자금중 재무비율 준수, 차입제한, 배당제한 등의 조건이 있는 경우 그 내용과 조건 미준수시 회사에 미치는 영향 - 해당사항 없습니다. 6) 미래에 자금조달의 형태와 조달비용의 변화가 예상되는 경우 그 내용 - 해당사항 없습니다. 7) 중요한 지출에 관한 사항 - 해당사항 없습니다. 당사는 적정한 유동성 관리 및 자금 관리 등을 통해 주요 영업행위를 함에 있어 필요한 자금의 조달 및 운용을 탄력적이고 안정적으로 운용해 나갈 계획입니다.