미래에셋증권 분기보고서 (2016.09)
II. 사업의 내용

1. 사업의 개요

가. 사업부문별 주요사업내용

지배회사인 미래에셋대우는 금융투자업을 영위하고 있으며, 연결기준 종속회사 중 SPC와 수익증권을 제외한주요 종속회사는 뉴욕현지법인, 런던현지법인, 홍콩현지법인, 싱가폴현지법인, 한우성해투자자문, 인도네시아현지법인, 몽골현지법인으로 구성되어있습니다.

사업부문	회사명	주요사업내용	주요고객

유가증권의 위탁매매	미래에셋대우홍콩현지법인뉴욕현지법인런던현지법인싱가폴현지법인인도네시아현지법인	국내주식 및 파생상품 투자에 대한 위탁매매를 주업무로 하며 국내외 기관투자자를 대상으로 Prime Brokerage Service 인프라 구축 및 Hedge Fund 판매 종합 서비스도 제공하고 있음	국내외 개인,법인 및 기관투자자

고유재산매매	미래에셋대우,홍콩현지법인뉴욕현지법인런던현지법인Daewoo Investment Asia Ltd.	채권, 장내·외 파생상품의 공급과 hedge 운용 및 회사의 자기자본 투자 업무 수행을 통해 회사의 수익을 증진하고자 함	-

인수및 주선	미래에셋대우,홍콩현지법인런던현지법인한우성해투자자문 북경유한공사인도네시아현지법인몽골현지법인	기본적으로 기업금융 업무를 수행하는 사업부로서, 기업의 자금조달 및 PEF, M 관련 서비스를 제공함	국내외 법인 및 기관투자자

기타	기타- 엠에이디더블유이피 주식회사- South Mountain Asset Management Ltd수익증권- 학교인프라사모특별자산투자신탁- 멀티에셋 사모증권투자신탁 제 DW-2호[주식]- Daewoo Alpha Trust- 미래에셋대우글로벌케이그로쓰 사모투자전문회사 - 미래에셋맵스프런티어미국전문투자형사모부동산투자신탁7호(파생형)- INMARK미국전문투자형사모투자신탁제2호- 멀티에셋더웨이멀티스트래티지전문투자형사모투자신탁제1호 - 멀티에셋올웨이즈글로벌매크로전문투자형사모투자신탁제1호 - 교보악사orange전문투자형사모투자신탁Class C	특정한 SPC에 지분투자를 위한 특수목적기업 집합투자업사모펀드 사모펀드사모펀드 사모투자회사 사모펀드 사모펀드 사모펀드 사모펀드 사모펀드	-

나. 사업부문별로 회사가 속해 있는 산업 전반의 현황 (1) 산업의 특성, 성장성, 경기변동의 특성, 계절성 1) 산업의 특성

구 분	현 황

산업의 특성	금융투자업은 증권시장을 통하여 기업과 자금의 공급자인 가계를 직접 연결시켜 기업으로 하여금 장기산업자금의 조달을 가능케하며, 개인에게는 주식과 채권을 포함한 금융자산에 대한 투자기회를 제공하고, 사회적으로는 재산 및 소득의 재분배에도 기여하는 것을기본으로 하는 금융산업입니다. 또한 금융투자업은 자본주의 경제운용의 모태가 되며 경제규모가 커지고 발전될수록 증시를 통한 직접 금융의 비중이 커지게 되어 제산업의 안정적인 성장을 뒷받침하여 국가경제의 발전에 큰 상승효과를 가져오는 역할을 하게 됩니다.

2 ) 산업의 성장성(단위 : pt, 조원)

구 분	2016년 9월말	2015년 말	2014년말	2013년말	2012년말

주가지수	KOSPI	2,043.63	1,961.31	1,915.59	2,011.3	1,997.1

KOSDAQ	681.21	682.35	542.97	500.0	496.3

시가총액	금액	1,512.2	1,444.5	1,335.3	1,305.3	1,263.4

증가율	4.7%	8.2%	2.3%	3.3%	10.1%

거래대금	금액	1,498.0	2,201.0	1,458.7	1,436.7	1,724.3

증가율	-	50.9%	1.5%	-16.7%	-23.7%

※ 시가총액과 거래대금은 KOSPI와 KOSDAQ을 합한 수치임.※ 상기 자료는 KRX 통계자료를 기준으로 작성함. 3) 경기변동의 특성

구 분	현 황

경기변동의 특성	금융투자업은 경기 상승시 종합주가지수 상승에 따라 수익 증대를 이룰 수 있는 반면경기 하강시에는 수익 창출이 둔화되는 등 경기 변동에 영향을 받습니다.

4) 계절성

구 분	현 황

계절성	금융투자업은 계절적인 변화에는 큰 영향을 받지 않습니다.

(2) 국내외 시장여건

구 분	현 황

시장의안정성 및 경쟁상황	금융투자업은 경기 동향 및 금융시장 변동에 대하여 다소 민감한 편입니다. 자본시장법 시행에 따라 고객에게 제공할 수 있는 상품 및 서비스 범위가 확대되고 지급결제 기능이 강화되는 등 타 금융산업과 경쟁할 수 있는 여건이 마련되고 있습니다. 이에 따라 향후 은행, 보험, 금융투자회사의 3대 축으로 재편될 금융시장에서 주도권을 잡기 위한 경쟁은 한층 치열해질 것으로 전망됩니다.

시장점유율	□ 지분증권 수탁수수료 시장점유율 추이 (단위 : 백만원) 구 분 16.1.1 ~ 16.6.30 15.1.1 ~ 15.12.31 14.1.1 ~ 14.12.31 13.4.1 ~ 13.12.31 금액 점유율 금액 점유율 금액 점유율 금액 점유율 당사 134,596 8.1% 328,081 8.4% 209,920 7.4% 157,689 7.4% NH투자증권 146,515 8.8% 342,385 8.7% 201,632 7.1% 156,099 7.3% 삼성증권 133,660 8.1% 307,165 7.8% 232,713 8.2% 160,536 7.5% 현대증권 123,313 7.4% 292,411 7.5% 188,878 6.7% 144,286 6.7% 한국투자증권 98,095 5.9% 235,737 6.0% 187,716 6.6% 146,960 6.9% ※ 상기 자료는 금융통계정보시스템(FISIS)의 통계자료를 기초으로 작성한 것입니다.

종 속 회 사 의 시장여건(국외시장)

종속회사	내용

해외현지법인 Daewoo Securities (America) Inc. Daewoo Securities (Europe) Ltd. Daewoo Securities (Hong Kong) Ltd. 손자회사 Daewoo Securities (Singapore) Pte. Ltd. Daewoo Investment Advisory (BEIJING) Co.,Ltd PT. Daewoo Securities Indonesia, Daewoo Securities (mongolia) LLC Daewoo Investment Asia Ltd. South Mountain Asset Management Ltd	[홍콩현지법인]
(Equity부문)
2016년 3분기 KOSPI는 2,040선에서 마감하면서 2012년 이후 지속되었던 장기 박스권(1,800p~2,070p) 상단에 진입하였습니다. 주요국 중앙은행들의 통화정책회의가 일제히 재개됨에 따라 9월 중반까지 변동성 확대는 이어졌으며, 분기말 원유 감산이슈 및 도이체방크 벌금부과에 따른 불안 역시 수면위로 떠올랐습니다.
시장에 변동성을 줄 수 있는 이벤트인 11월 미국 대선, 12월 FOMC 등이 남아 있는 만큼 향후 실적모멘텀을 중심으로 한 선별적인 시장대응이 필요할 것으로 예상됩니다.
(Trading부문)
미국 금리인상에 대비하는 모습을 보이면 미국 금리는 브렉시트 이후 금리 하단을 조금씩 높이면서 상승하는 모습이었으나, 9월 미국 FOMC 이후로 대형 이벤트가 종료됨에 따라 안도랠리를 하며 브렉시트 이전 금리레벨에 못 미치는 수준으로 마감하였습니다. 한편, 분기 내 금리 변동성은 지속적으로 하락하면서 9월 채권발행 급증에도 불구하고 크레딧 채권은 강보합 흐름을 이어가는 모습을 보였습니다.
(IB부문) Asia-Pacific의 2016년 3분기 IPO규모는 USD42.1bn으로 전년 동기대비 26% 감소하였습니다. 3분기까지 공모규모가 가장 큰 IPO Deal은 홍콩 거래소에 상장된 Postal Saving Bank of China (USD7.8bn) 였습니다. 산업트렌드로 보자면 Industrials (85개)가 가장 많았고, Technology (77개), Consumer products (41개)가 뒤를 이었습니다.
(IM부문)
연기금을 비롯한 기관투자가들은 국내 주식시장이 박스권에 갇히면서, 국내 주식 및 채권 투자에 대한 비중을 줄이면서 해외 주식과 대체투자 비중을 확대하고 있는 추세입니다. 최근 항공여객 수요는 세계 GDP 및 인구증가와 글로벌화에 따른 해외 여행이 증가함에 따라 상승 추세를 지속하고 있습니다. 이에 따라 국내 투자자들에게도 항공기에 대한 투자의 기회가 넓어졌으며, 저금리 기조 속에서 상대적으로 안정적이고 높은 수익률을 기대하는 국내 기관 투자자들의 항공기 투자에 대한 관심도 증가하고 있습니다.
[ 런던현지법인] 2016년 3분기 영국 GDP 성장률 전년동기비 2.3%(YoY)기록, 2016년 2분기 2.1% 대비 상승하였으나, Brexit로 인한 경기 급랭/리세션 우려와는 상반되는 성장세를 유지하였습니다.
3분기 성장률 이끈 주 부문은 서비스업 소비 부문이 주도한 것으로 알려졌으나, 기업 투자부진이 지속되며, 추가 상승세를 저지하였습니다. 단, 임금상승률 (8월기준) 2.3% 유지하며, 16년 상반기 평균 2.2%대비 소폭 상승함과 동시에, 실업률 또한 16년 상반기 평균치와 동일한 4.9%(8월기준)에 머무르며, 안정적인 고용시장/소비 회복세에 기여한 것으로 추정됩니다. 9월 종합 PMI 지수 53.9 기록하며 16년 7월 브렉시트 직후 일시적으로 기록한 47.5이후 급반등하며, 브렉시트로 인한 리세션 우려는 낮아진 상황입니다. 소비자 신뢰지수 또한 9월 기준 -1.0을 기록하며, 브렉시트 직후 7월 기록한 -12대비 급반등하였으나, 마이너스에 머무르며, 불확실성이 상존하는 모습입니다. Brexit 결과 이후 하반기 Recession 우려 높아짐에 따라, 영란은행은 8월 금통위(8월 4일)에서 금리 인하(25bp) 및 포괄적 QE 정책(회사채 매입 100억 파운드, 정부채 매입 600억 파운드) 를 발표하며, 경기 부양에 적극적인 모습입니다.
2016년 3분기 유로존 GDP 성장률 전년동기비 1.5% (YoY)기록할 것으로 예상되며, 16년 2분기 1.6%대비 소폭 둔화Brexit 불확실성, 유럽 은행 NPL 문제 부각되며, 소비/투자 부문 둔화가 성장 모멘텀 하락 요인으로 작용하고 있습니다. 2016년 3분기 유로존 물가 상승률 0.3%(9월 기준) 기록하며, ECB 목표치인 2%에 크게 미달하였으나, 최근 유가/상품 가격 반등에 따라, 2분기 평균 -0.1%대비 회복세를 보이며, 급격한 디플레이션 우려는 낮아진 상황입니다. 다만,강도높은 ECB 부양책에도 불구 높은 Output Gap, 구조조정 지연 등으로 전반적인 저물가 기조가 당분간 지속될 것으로보여집니다.
유럽 회사채 가격은 ECB 회사채 매입 정책으로 인해 호조세를 이어가고 있으나, 유로존 주식시장은 기업 이익 악화, 도이치뱅크/이탈리아 은행 solvency crisis로 인해, 침체양상을 이어가고 있습니다. 영국의 경우, 대형주 중심의 FTSE100지수는 파운드화 약세 효과로 인해 수출주 중심의 강한 반등세를 보여주고 있으나, 향후 글로벌 경기 모멘텀 둔화 우려시, 재차 하락 압력을 받을 것으로 전망됩니다.
[뉴욕현지법인] 3분기 미국 경제는 지속적인 성장세를 보이며 견고한 3분기 경제 지표들을 보여주었습니다. 3분기 GDP 성장률은 2분기 수치 1.2%를 크게 상회한 2.9%를 기록하였으며 이에 따라 연내 미연준의 금리인상 가능성이 높아지고 있습니다.
미국주식시장 지표 Dow Jones 및 S 지수는 8월에 역대 최고치 (Dow Jones 지수 18,636, S 지수 2,190)을 기록한 후 9월에 다소 조정을 받았으나 9월말 기준으로 연초 수준을 넘어섰으며 (Dow Jones 지수는 연초 17,149에서 9월말 18,308, S 연초 2,013에서 2,168) NASDAQ 지수도 3분기 IT기업 실적 호조에 따른 상승세를 유지하는 모습입니다. (연초 5,007에서 9월말 5,312)
9월말 US 달러 Index는 2분기와 유사한 수준인 95.46을 기록하며 2분기 시작된 달러 강세현상이 지속되는 모습을 보여주고 있습니다. 9월말 기준 미국 국채 2년 및 10년 금리는 지난 2분기 대비 18bps (0.58%에서 0.76%) 및 12bps (1.47%에서 1.59%) 소폭 상승하여 연내 미연준의 금리인상 가능성을 반영하고 있습니다. 미국 경제가 3분기에 완만하게 회복하는 모습을 보임에 따라 안전자산에서 위험자산에 대한 관심이 다소 높아지는 등 투자선호대상이 다소 변화하는 모습을 보여주고 있습니다.
그러나 9월 소매판매가 전년대비 0.6% 증가에 그치며 지난 2분기 전년대비 가계 소비지출 4.3%에는 미치지 못함에 따라 미국 경제 위축에 대한 우려도 나타났습니다.
유가는 8월 초 배럴당 $40 까지 하락하였으나 9월말 배럴당 $48로 회복하였습니다. 유가의 안정적인 상승에 따른 에너지 기업들의 투자확대 가능성 높아져서 미국 경제에 긍정적인 영향으로 작용할 것으로 보입니다.
소비자신뢰지수 상승, 기업재고감소, 안정적인 유가상승 등 긍정적인 요인에 따라 미연준이 연내 금리인상을 단행할 가능성이 높아진 것으로 보이지만 11월 미 대선결과에 따른 미국 경제상황 불확실성 증가에 대한 우려가 상존하고 있음에 따라 미 대선 후 연준의 행보를 지켜봐여 할 것으로 보입니다.
[싱가포르 현지법인]
싱가포르 3분기 GDP 성장률은 전년대비 0.6%를 기록하였습니다. 예상치 1.7%를 크게 하회하였으며 2008년 글로벌 금융위기 이후 최저치입니다. 제조업은 -1.1%로 재차 하락하며 2분기의 +1.4% 추세를 이어가지 못했고 건설업 또한 +2.5%로 전제적인 상승세를 이끌기 부족하였습니다. 전분기 대비로는 4.1% 하락하며 단기적으로 경기가 위축되는 모습을 보였고, 시장은 2016년 전체 GDP 성장률을 기존 2%에서 1% 중반으로 하향 조정하는 추세입니다. 전반적으로 경기침체의 공포가 다가오고 바닥 탈출에 대한 희망이 옅어지고 있습니다. 계절적으로 4분기에 강세를 보이는 건설과 서비스부문의 반등 여부에 따라 향후 경기 흐름을 예측해볼 수 있겠습니다.
싱가포르 달러는 US 달러대비 2분기말 1.3472에서 3분기말 1.3631를 기록하며 1.2% 평가절하 되었습니다. 이는 동 분기 원화의 4.4% 평가절상에 반대되는 모습입니다. 싱가포르달러 명목상승률 밴드를 0%로 조정한 올 4월 이후로 환율 정책은 변동 없습니다. 8월에 평가절상 모멘텀이 정점을 찍은 뒤 현재는 4월 수준으로 회귀하였습니다. 현재 2016년 기대인플레이션은 2% 미만 수준이고, 금융당국은 지속적인 통화정책을 통해 싱가포르 무역 상황과 물가변동률에 대응하려 합니다.
2016년 3분기 Straight Times Index (STI) 는 전분기 대비 1.0% 상승했습니다. 지수는 2,800 ~2,900의 좁은 밴드 내에서 움직이며 횡보흐름을 보여주고 있습니다. 2012년 하반기 이후 3,000선 위에서 거래되던 지수는 2015년 하반기 급락 이후 좀처럼 이를 회복하지 못하고 있습니다.
부동산 경기는 사무용, 상업용, 주거용 모두 가격과 거래량이 전분기 대비 하락하였습니다. 특히 주거용 부동산 매매가격이 전분기 대비 1.5% 하락하고, 월세가 1.2% 하락하며 지난 7년동안 가장 큰 분기별 하락폭을 기록하였으며 12분기 연속 하락세를 이어갔습니다. 사무용 건물의 경우 공실률이 10.4%로 2012년 이후 가장 높은 공실률을 기록하였고, 상업용 건물의 공실률은 8.4%로 2011년 이후 가장 악화된 모습입니다.
[인도네시아 현지법인] 미국 금리 인상에 따른 대외 불확실성이 상존하는 가운데, 인도네시아 정부의 추가적인 경제성장정책과 조세사면법 통과에 따른 기대감을 자금 유입으로 이어지고 있습니다. 3분기 주가지수, 금리, 환율 등의 경제 지표들은 이러한 기대감이 반영되어 양호한 흐름을 나타냈습니다. 자카르타 종합지수(JCI)는 5,364.8P로 마감하여, 상반기말 대비 6.9% 상승하였습니다. 인도네시아 국채금리(10년물)은 70bp 하락한 6.91%로 마감하였고, USD 대비 루피아(IDR)는 약 0.9% 상승하였습니다. 비우호적인 대외여건에 대한 투자자들의 내성이 강화되었고, 전 세계 4위의 인구 수준과 생산가능인구를 바탕으로 내수성장에 대한 기대감 또한 시장에 반영되었습니다.
3분기 증시 일평균 거래대금은 7.5조IDR로, 상반기 대비 약 29% 증가하였으며, 이 중 외국인 거래비중은 약 41% 수준으로 나타났으며, 순매수 기조를 이어갔습니다.
현재 인도네시아 증권사는 약 120여개가 난립해 있으며, 증권사 90여개가 MS(약정) 1%미만 수준이며, 시장거래대금 약정상위 증권사들은 대부분 외국인 펀드주문을 수취하는외국계 증권사, 또는 Block Deal 위주로 운영되는 국영증권사가 차지하고 있습니다.
[상해사무소/한우성해투자자문]
[경제여건]
중국 경제는 현재 내수와 대외 부분의 엇갈린 흐름이 나타나고 있는 상황입니다. 글로벌 수요 악화로 대외 부문은 부진한 반면 내수 부분은 정부의 적극적인 유동성 공급으로 전반적으로 양호한 상황을 보이고 있습니다.
8월에 이어 9월에도 중국의 신규 위안화 대출은 높은 수준을 유지하며 1.2조 위안을 기록했습니다. 유동성 공급이 늘어난 가운데 소비 증가율은 안정적이었고, 부동산 가격의 상승세는 가팔라졌으며 고정자산투자 증가율도 8월, 9월 각각 8.1%, 8.2%를 기록했습니다. 이러한 내수 부분의 개선으로 고용 심리는 개선되었고, 3분기 도시 신규 고용자수는 7분기 만에 전년동기대비 소폭 증가세로 전환되었습니다. 7월 경제 지표는 부진했지만 적극적인 유동성 공급으로 8~9월 지표가 개선되면서 3분기 경제성장률은 2분기와 같은 6.7%를 기록했습니다. 이 가운데 식료품과 원자재 가격이 상승해 소비자물가 상승률은 높아지고, 생산자물가는 55개월 만에 상승 전환했습니다.
그러나 내수 부문과 달리 대외 관련 지표는 악화되었습니다. 9월 수출 부진이 심화된 가운데 생산증가율은 낮아졌습니다. 외국인직접투자의 증가세도 약화되었습니다. 중국 위안화의 약세가 빠르게 진행되고, 장기 금리는 하락해 중국 경제의 장기 전망에 대한 우려가 여전함을 알 수 있습니다.
[금융시장]긍정적인 수급 여건에 힘입어 주식시장은 변동성이 낮아지며 안정화 되는 양상이었습니다. 다만, 뚜렷한 주식시장 촉매가 부재한 가운데 상해종합지수는 3,000포인트를 중심으로 지루하게 횡보하는 모습을 보였습니다.
[몽골현지법인]
몽골은 7/14-7/16일 사이 ASEM 국제회의를 울란바타르시에서 실시하였으며, 박근혜 대한민국 대통령은 ASEM 국제회의를 마치고, 7/17-7/18일 몽골을 공식방문 하였습니다.박근혜 대통령은 17일 차히야 엘벡도르지 몽골 대통령과 정상회담을 가졌으며, 몽골의 전력 인프라ㆍ사업철도ㆍ건설ㆍ 에너지 등 총 44.9억불(약 5조원) 규모 사업에 한국기업들의 참여를 추진키로 하였습니다.
이와 관련하여 양국간에 20건의 양해각서를 체결하였고 또한 경제동반자협정(EPA) 체결을 추진키로 합의하였으며, 이를 위한 공동연구를 실시하기로 하였습니다.
몽골 자국통화인 투그릭의 급격한 평가절하 속도를 예방하기 위하여 몽골중앙은행 정책위원회는 8/18일 기준금리를 사상 최대폭인 450bp로 인상하여 15%까지 인상. 중앙은행의 기준금리 인상에도 불구하고 환율은 9/30일 기준으로 전분기말(1982) 대비 약 18% 상승하며(2287) 평가절하가 지속되고 있습니다.
8/15일 Erdenebat 몽골 국무총리와 Choijilsuren 재무부 장관은 공동 발표를 통하여 새 정부가 향후 12개월 -18개월 사이에 ①재정긴축(재정개정) ②외국인투자자 신뢰 개선 정책실시 ③산업화 촉진(메가 프로젝트들 진행(철도, 발전소 등)) 정책을 추진할 것이라고 발표하였습니다.
몽골의 경기불안과 관련하여 S 국가장기신용등급을 'B-'로 1단계 강등시켰으며, 전망은 '안정적’으로 유지하였으며, 2016~2019년의 평균 경제성장률 전망을 4% → 3.2%로 하향 조정하였습니다.
※ 신용등급 강등 사유: 재정수지 적자 악화, 외국인직접투자 축소, 수출 축소, 통화가치 약세 등.
그러나 S 금년 12월에 ‘오유톨고이’, ‘타반톨고이’ 등 메가프로젝트들 시작되면 몽골 신용 등급이 상향 조정될 수 있다고 평가하였습니다.
Moody's도 지난 8월26일 몽골 국가신용등급을 B2 → B3로 1단계 햐향 조정하였으며, 재정수지 적자(GDP의 15%)와 정부부채 확대(GDP의 45)를 가장 큰 이유로 제시하였습니다.
Mongolian Mining Corporation(MMC社)는 2012년 발행한 6억불 규모의 해외채권 및 BNP/ICBC 93백만불 대출상환의 불이행과 관련하여 지난 9월1일 케이만 법원에서 1차 심판이 논의되었으며, 법원은 회사의 잠정적인 청산 논의 건을 8주 후로 연장하였습니다. (재논의 예정일: 10월 27일)
향후 채무구조조정이 정상적으로 이뤄지면 MMC社는 기존 해외채권자에게 기존 해외채무의 해당 원금 + 경과이자에 비례하여 새로운 채권을 발행할 계획입니다.

( 3) 시장에서 경쟁력을 좌우하는 요인 및 회사의 경쟁상의 강점과 단점

구 분	현 황

경쟁요인	- 차별화된 정보 제공력 - 고객만족을 지향하는 서비스 - 업무처리의 전산화를 통한 효율성 증대 - 고객니즈를 충족시킬 수 있는 다양한 금융상품의 개발 및 판매

경쟁상의 강점과 단점	미래에셋대우의 Brokerage 수익은 물론 종합자산관리 잔고, 자산유동화증권(ABS) 및 주가연계증권(ELS) 발행시장 점유율, 세일즈앤트레이딩 손익 등 거의 전 사업부문에 걸쳐 업계 리더의 위상을 유지하고 있습니다. 이는 철저한 고객중심 사고와 수준높은 내부교육으로 배가된 당사 직원들의 역량이 더해져 고객들에게 최선의 서비스를 제공하고 있기 때문입니다.하지만 금융투자업은 시장 환경의 영향을 많이 받는 산업이기 때문에 환경에 따라 수익의 변동이 다소 심한 편입니다. 이에 다변화된 수익구조를 통해 지속적으로 안정적인 수익을 창출하기 위한 노력을 기울이고 있습니다.

( 4) 회사가 경쟁에서 우위를 점하기 위한 주요수단

미래에셋대우는 금융투자회사의 핵심경쟁력인 인적자원은 물론, 상품제조, 트레이딩, 리스크관리 역량에 이르기까지 업계최고의 경쟁력을 지니고 있습니다. 규모면에서는 2016년 9월 말 기준 총 임직원 2,931명, 국내 103개 점포, 해외 9개 법인과 2개 사무소를 포함하여 총 11개의 거점을 보유하고 있습니다. 고객 기반은 꾸준하게 증가세를 보여 왔으며 2016년 9월말 149조 원의 고객 총 예탁자산을 보유하고 있습니다. 한편 한국의 가계금융자산 규모는 2016년 6월말 기준 3,280조 원에 달하며 그 중 43%는 현금과 예금에 집중되어 있습니다. 이러한 저금리 기조의 장기화와 고령화의 심화로 가계 자산의 새로운 투자처에 대한 고민이 커지고 있는 상황입니다. 중위험 중수익 상품으로 각광 받아 온 파생결합상품 시장의 수년간의 성장세는 이러한 흐름의 한 단면이라고 볼 수 있습니다. 향후 금융업권 간 머니무브는 더욱 가속화 될 전망이며, 퇴직연금 시장의 가파른 성장세와 맞물려 금융투자회사에게 큰 기회가 될 것으로 보입니다. 이에 맞춰 당사는 고객의 가치를 최우선으로 고객을 최일선에서 응대하는 PB들의 전문성을 한층 제고함은 물론 자산관리 역량을 높이기 위해 다양한 노력을 기울여 왔습니다. 업계 최고의 경쟁력을 갖춘 운용 부문과 전 사업부문 간 협업체계를 구축하고 상품 및 서비스 품질 향상에도 힘써 왔습니다. 그 결과 미래에셋대우의 고객기반은 빠르게 증가하고 있습니다. 2016년 3분기 말 기준 금융상품판매잔고는 68조 원을 기록 중에 있으며, 지난 9월에는 국내 최초 미국 부동산 공모 펀드 판매를 통해 저금리 시대에 적절한 투자대안을 제시하기도 했습니다. 앞으로도 미래에셋대우는 신시장 개척, 획기적인 상품 및 서비스 개발, 금융의 틀을 벗어난 생각까지 치밀한 준비와 과감한실행을 통해 머니무브를 주도하고 시장지배력을 한층 제고해 갈 것입니다.

2. 영업의 현황 가. 영업의 개황 및 종류

구 분	개 황

개 괄	2016년 3분기 순영업수익은 2,051억 원을 기록하며 전분기 대비 6%인 113억 원 증가하였습니다. IB수익 증가와 집합투자증권 매매 및 평가 손익 개선에 따른 기타손익 증가가 주요 요인입니다. 영업이익은 전분기 대비 18% 증가한 632억 원을 당기순이익은 전분기 대비 18% 증가한 518억 원 기록하였습니다.

위탁 매매(Brokerage)	Brokerage수익은 전분기와 동일한 759억 원을 기록하였습니다. 일평균거래대금은 8.1조 원으로 전분기 대비 6% 감소하였고 중소형주 약세와 함께 시장 침체가 지속되는 등 영업환경이 악화되었습니다. 그럼에도 불구하고 당사의 약정 및 수익점유율이 소폭 확대되며 Brokerage수익은 지난 분기 수준을 유지할 수 있었습니다.

금융상품판매(Wealth Management)	금융상품관련(WM)수익은 전분기 대비 4% 감소한 256억 원을 기록하였습니다. 금융상품판매 잔고는 총 68조 원을 기록하며 전분기 수준을 유지하였으나 주요한 수익원인 파생결합상품의 발행실적 축소로 판매수익이 감소하였습니다. 다만 국내 최초의 미국 부동산 공모 펀드 판매를 통해 저금리 기조 속에 적절한 투자대안 제시는 물론 관련 수익을 제고하였습니다.

기업금융(Investment Banking)	IB수익은 전분기 대비 70% 증가한 260억 원을 기록하였습니다. 전통적 IB부문의 침체에도 구조화, PF 등 금융자문 실적 제고를 통해 수익을 증가시킬 수 있었습니다. 특히 일본 태양광 발전사업의 성공적인 금융주선으로 Track-Record 축적은 물론 추가 Deal을 확보하는 등 의미있는 성과를 달성하였습니다.

유가증권운용(Sales Trading)	유가증권운용(S)손익은 전분기 대비 2% 감소한 360억 원을 기록하였습니다. 채권시장이 혼조세를 보인 가운데 채권운용손익이 전분기 대비 감소하였습니다. 하지만 파생운용 관련 변수들이 안정세를 보이는 등 운용여건 개선에 힘입어 파생운용손익이 증가하였고 채권손익 감소분을 상쇄시킬 수 있었습니다.

주) 관리회계 기준 재무정보임. 나. 영업의 현황 (1) 부문별 영업실적

1) 보고부문 의 식별 연결실체는 연결실체가 제공하는 용역에 근거하여 영업부문을 구분하고 각 부문의 재무정보를 내부관리목적으로 활용하고 있는 바 보고된 영업부문의 내용은 다음과 같습니다.

부문	부문 설명

WM	개인고객 또는 일반 투자자를 대상으로 증권의 중개, 자산관리 상품의 판매 및 각종 금융컨설팅 서비스를 제공

IB	기본적으로 기업금융 업무를 수행하는 사업부로서, 기업의 자금조달 및 PEF, M 관련 서비스를 제공

Sales Trading	채권, 장내ㆍ외 파생상품의 공급과 hedge 운용 및 회사의 자기자본 투자 업무 수행

Wholesale	법인고객 대상 금융상품 판매 및 국내 기관투자자 대상 국내주식ㆍ파생상품 중개

종속기업	해외현지법인 등 연결대상 종속기업

기타	상기 부문 이외의 본사 지원단위 및 기타 영업활동을 수행

2) 당분기 및 전분기 중 영업부문 정보는 다음과 같습 니다.

(당)기 3분기>

(단위: 백만원)

구분	WM	IB	Sales Trading	Wholesale	종속기업	기타	합계

영업수익	332,443	61,644	3,298,497	142,681	91,581	187,565	4,114,411

영업비용	201,857	37,195	3,180,395	101,371	74,565	333,140	3,928,523

영업이익(손실)	130,586	24,449	118,102	41,310	17,016	(145,575)	185,888

영업외손익	(100,950)	(12,967)	(24,719)	(14,503)	595	160,391	7,847

법인세차감전손익	29,636	11,482	93,383	26,807	17,611	14,816	193,735

법인세비용	-	-	-	-	1,134	43,339	44,473

순이익(손실)	29,636	11,482	93,383	26,807	16,477	(28,523)	149,262

총자산	2,056,074	449,703	22,366,495	249,944	2,625,191	8,761,595	36,509,002

총부채	2,409,747	35,046	22,692,772	113,445	311,231	6,553,259	32,115,500

(전)기 3분기>

(단위 : 백만원)

구 분	WM	IB	Sales Trading	Wholesale	종속기업	기타	합 계

영업수익	395,859	57,304	4,320,344	140,910	124,500	(289,791)	4,749,126

영업비용	212,517	26,653	4,058,099	87,936	93,025	(107,131)	4,371,099

영업손익	183,342	30,651	262,245	52,974	31,475	(182,660)	378,027

영업외손익	(108,213)	(14,995)	(31,879)	(18,525)	(12,401)	178,658	(7,355)

법인세차감전손익	75,129	15,656	230,366	34,449	19,074	(4,002)	370,672

법인세비용	-	-	-	-	1,195	84,586	85,781

분기순이익	75,129	15,656	230,366	34,449	17,879	(88,588)	284,891

총자산(*1)	1,924,112	319,911	22,463,187	339,004	1,509,463	8,286,263	34,841,940

총부채(*1)	2,197,341	26,942	22,696,284	85,205	243,264	5,207,604	30,456,640

(*1) 전기말 현재 부문별 자산 및 부채의 금액입니다.

(2) 자금조달 및 운용실적1) 자금조달실적

(단위 : 백만원)

구 분	제 48기 3분기	제 47기	제 46기

평균잔액	가중평균이자율	구성비	평균잔액	가중평균이자율	구성비	평균잔액	가중평균이자율	구성비

자본	자본금	1,703,883	0.0%	5%	1,703,883	0.0%	5%	1,703,883	0.0%	6%

자본잉여금	660,068	0.0%	2%	660,068	0.0%	2%	660,068	0.0%	2%

자본조정	-107,676	0.0%	0%	-114,752	0.0%	0%	-118,117	0.0%	0%

기타포괄손익누계액	115,268	0.0%	0%	130,764	0.0%	0%	65,479	0.0%	0%

이익잉여금	1,969,534	0.0%	6%	2,009,926	0.0%	6%	1,773,870	0.0%	7%

예수부채	투자자예수금	2,944,856	0.8%	8%	2,892,049	0.9%	9%	1,964,168	1.3%	7%

수입담보금	39,838	0.0%	0%	39,525	0.0%	0%	24,225	0.0%	0%

기타	85,502	0.0%	0%	88,408	0.0%	0%	43,581	0.0%	0%

차입부채	콜머니	347,924	1.4%	1%	386,153	1.7%	1%	530,838	2.4%	2%

차입금	754,380	1.6%	2%	799,540	1.7%	2%	443,416	2.3%	2%

RP매도	10,007,702	1.5%	29%	8,494,819	1.8%	26%	7,760,042	2.5%	28%

사채	1,584,938	2.3%	5%	1,568,301	2.8%	5%	1,274,877	3.7%	5%

단기매매금융부채	395,612	0.0%	1%	715,576	0.0%	2%	615,012	0.0%	2%

매도파생상품	1,153,078	0.0%	3%	914,772	0.0%	3%	389,543	0.0%	1%

당기손익인식지정금융부채	11,637,167	0.0%	33%	11,560,058	0.0%	35%	9,499,129	0.0%	34%

기타부채	지급보증충당금	0	0.0%	0%	0	0.0%	0%	155	0.0%	0%

퇴직급여충당금	0	0.0%	0%	0	0.0%	0%	242,455	0.0%	1%

기타	1,551,532	0.0%	5%	917,278	0.0%	4%	771,489	0.0%	3%

합 계	34,843,606	100%	32,766,368	100%	27,644,113	100%

주) K-IFRS별도 기준2) 자금운용실적

(단위 : 백만원)

구 분	제 48기 3분기	제 47기	제 46기

평균잔액	구성비	평균잔액	구성비	평균잔액	구성비

현금및예치금	현금 및 현금성 자산	4,081,959	12%	3,444,406	11%	2,533,920	9%

예치금	783,171	2%	1,089,565	3%	895,973	3%

유가증권	단기매매증권	13,654,973	38%	12,839,921	39%	10,962,467	40%

매도가능증권	6,802,732	20%	6,513,294	20%	6,241,845	23%

만기보유증권	0	0%	0	0%	0	0%

지분법적용투자주식	849,529	2%	505,151	2%	546,729	2%

파생상품	542,808	2%	517,189	2%	302,009	1%

당기손익인식지정금융자산	3,964,252	11%	3,959,255	12%	2,781,175	10%

대출채권	콜론	0	0%	411	0%	3,101	0%

신용공여금	1,917,283	6%	1,819,819	6%	1,340,746	5%

RP매수	19,324	0%	102,180	0%	137,581	0%

대여금	22,268	0%	25,505	0%	26,802	0%

기타	298,915	1%	361,288	1%	277,178	1%

유형자산	298,376	1%	311,618	1%	316,242	1%

투자부동산	655	0%	-5,242	0%	-3,044	0%

기 타	1,607,361	5%	1,282,008	3%	1,281,386	4%

합 계	34,843,606	100%	32,766,368	100%	27,644,112	100%

주) K-IFRS별도 기준 ( 3) 전체사업중 영업부문 이 차지하는 비중(연결기준) [2 0 1 6 . 9. 30 일 기준] (단위 : 백만원)

구분	제 48기 3분기 영업순손익	비율

Brokerage수수료손익	226,824	38.8%

이자손익	129,482	23.3%

WM수수료손익	73,652	12.3%

IB손익	58,763	8.4%

Sales Trading 손익	119,047	21.3%

기타	-13,434	-4.1%

합계	594,334	100.0%

주) 관리회계 기준 재무정보임. 3. 영업의 종류별 현황 가. 투자매매 업무 (1) 증권거래현황

(단위 : 백만원)

구분	매수	매도	합계	잔액	평가손익

지분증권	주식	유가증권시장	4,045,227	4,336,427	8,381,654	170,784	15,592

코스닥시장	189,842	182,567	372,409	2,264	1,620

코넥스시장	102	15	117	92	-31

기타	35,808	14,579	50,387	300,361	0

소계	4,270,979	4,533,588	8,804,567	473,501	17,181

신주인수권증서	유가증권시장	506	771	1,277	332	19

코스닥시장	0	0	0	0	0

코넥스시장	0	0	0	0	0

기타	0	0	0	0	0

소계	506	771	1,277	332	19

기타	유가증권시장	0	0	0	0	0

코스닥시장	0	0	0	0	0

코넥스시장	0	0	0	0	0

기타	0	0	0	0	0

소계	0	0	0	0	0

계	4,271,485	4,534,359	8,805,844	473,833	17,200

채무증권	국채,지방채	국고채	130,996,751	136,518,857	267,515,608	1,716,913	2,310

국민주택채권	2,133,181	2,244,359	4,377,540	78,128	290

기타	856,217	896,947	1,753,164	184,351	1,096

소계	133,986,149	139,660,163	273,646,312	1,979,392	3,696

특수채	통화안정증권	28,321,302	24,534,504	52,855,806	8,482,522	891

예금보험공사채	518,633	539,270	1,057,903	201,941	-780

토지개발채권	20,255	20,256	40,511	6	0

기타	5,589,148	4,429,803	10,018,951	1,833,325	1,254

소계	34,449,338	29,523,833	63,973,171	10,517,794	1,365

금융채	산금채	2,064,348	2,970,695	5,035,043	382,322	945

중기채	1,071,991	1,974,313	3,046,304	198,416	287

은행채	3,962,495	6,264,464	10,226,959	1,253,258	1,222

여전채	5,545,312	5,708,198	11,253,510	700,589	1,323

종금채	0	0	0	0	0

기타	2,848,923	3,175,332	6,024,255	1,090,694	579

소계	15,493,069	20,093,002	35,586,071	3,625,279	4,356

회사채	5,355,347	5,570,868	10,926,215	433,525	1,001

기업어음증권	75,039,195	66,616,197	141,655,392	327,301	0

기타	13,668,379	13,373,373	27,041,752	104,143	87

계	277,991,477	274,837,436	552,828,913	16,987,434	10,505

집합투자증권	ETF	4,249,017	4,381,664	8,630,681	454,136	4,382

기타	226,841	190,585	417,426	351,361	-334

계	4,475,858	4,572,249	9,048,107	805,497	4,048

투자계약증권	0	0	0	0	0

외화증권	지분증권	650,493	529,273	1,179,766	243,874	-2,919

채무증권	국채,지방채	882,496	839,759	1,722,255	125,524	239

특수채	487,001	409,515	896,516	547,018	872

금융채	3,549,603	3,234,066	6,783,669	140,831	517

회사채	1,721,786	1,619,039	3,340,825	589,974	1,532

기업어음증권	0	0	0	0	0

기타	0	0	0	0	0

소계	6,640,886	6,102,379	12,743,265	1,403,348	3,161

집합투자증권	2,943	1,071	4,014	65,902	0

투자계약증권	0	0	0	0	0

파생결합증권	0	0	0	0	0

기타	0	0	0	0	0

계	7,294,322	6,632,723	13,927,045	1,713,124	242

파생결합증권	ELS	208,665	429,610	638,275	1,040,423	64,143

ELW	0	0	0	0	0

기타	121	49,809	49,930	273,847	-7,785

계	208,786	479,419	688,205	1,314,270	56,358

기타증권	0	0	0	0	0

합계	294,241,928	291,056,186	585,298,114	21,294,158	88,353

주) 별도재무제표 기준 ( 2) 장내파생상품 거래현황

(단위 : 계약, 백만원)

구분	거래금액	잔액	평가손익

투기	헤지	기타	합계	자산	부채

선물	국내	상품선물	금	0	0	0	0	0	0	0

돈육	0	0	0	0	0	0	0

기타	0	0	0	0	0	0	0

소계	0	0	0	0	0	0	0

금융선물	금리선물	국채3년	404,386	98,837,382	0	99,241,768	0	0	-1,211

국채5년	0	0	0	0	0	0	0

국채10년	75,355	44,269,827	0	44,345,182	0	0	-626

통안증권	0	0	0	0	0	0	0

기타	0	0	0	0	0	0	0

소계	479,741	143,107,209	0	143,586,950	0	0	-1,837

통화선물	미국달러	2,069,338	1,506,870	0	3,576,208	0	0	-1

엔	29,965	0	0	29,965	0	0	-1

유로	0	0	0	0	0	0	0

기타	63,115	0	0	63,115	0	0	0

소계	2,162,418	1,506,870	0	3,669,288	0	0	-2

지수선물	KOSPI200	26,573,082	11,468,822	0	38,041,904	0	0	-73

KOSTAR	604,523	0	0	604,523	0	0	-28

기타	0	140,797	0	140,797	0	0	0

소계	27,177,605	11,609,619	0	38,787,224	0	0	-101

개별주식	636,570	1,158,862	0	1,795,432	0	0	162

기타	0	0	0	0	0	0	0

계	30,456,334	157,382,560	0	187,838,894	0	0	-1,778

기타(신주인수권증서)	0	0	0	0	0	0	0

국내계	30,456,334	157,382,560	0	187,838,894	0	0	-1,778

해외	상품선물	농산물	10,004	0	0	10,004	0	162	-162

비철금속,귀금속	313,486	293,970	0	607,456	16	19	-3

에너지	466,737	452,920	0	919,657	1,024	676	348

기타	0	0	0	0	0	0	0

소계	790,227	746,890	0	1,537,117	1,040	857	183

금융선물	통화	515,090	558,361	0	1,073,451	4	64	-60

금리	77,376	29,643,151	0	29,720,527	166	175	-9

주가지수	12,527,074	13,483,714	0	26,010,788	1,977	4,082	-2,438

개별주식	0	0	0	0	0	0	0

기타	0	0	0	0	0	0	0

소계	13,119,540	43,685,226	0	56,804,766	2,147	4,321	-2,507

기타	0	0	0	0	0	0	0

해외계	13,909,767	44,432,116	0	58,341,883	3,187	5,178	-2,324

선물계	44,366,101	201,814,676	0	246,180,777	3,187	5,178	-4,102

옵션	국내	지수옵션	KOSPI200	6,147	174,969	0	181,116	169	6,013	10,571

기타	0	0	0	0	0	0	0

소계	6,147	174,969	0	181,116	169	6,013	10,571

개별주식	27,697	33,119	0	60,816	744	1,546	-211

통화	미국달러	0	0	0	0	0	0	0

기타	0	0	0	0	0	0	0

소계	0	0	0	0	0	0	0

기타	0	0	0	0	0	0	0

국내계	33,844	208,088	0	241,932	913	7,559	10,360

해외	주가지수	1,709	689,353	0	691,062	47,996	121,011	45,937

개별주식	0	0	0	0	0	0	0

금리	0	0	0	0	0	0	0

통화	0	0	0	0	0	0	0

기타	194	2,551	0	2,745	29	15,678	-11,696

해외계	1,903	691,904	0	693,807	48,025	136,689	34,241

옵션계	35,747	899,992	0	935,739	48,938	144,248	44,601

기타	국내	0	0	0	0	0	0	0

해외	0	0	0	0	0	0	0

기타계	0	0	0	0	0	0	0

합계	44,401,848	202,714,668	0	247,116,516	52,125	149,426	40,499

주) 별도재무제표 기준(3) 장외파생상품 거래현황

(단위 : 계약, 백만원)

구분	거래금액	잔액	평가손익

투기	헤지	기타	계	자산	부채

선도	신용	-	-	-	-	-	-	-

주식	-	-	-	-	-	-	-

일반상품	-	-	-	-	-	-	-

금리	-	-	-	-	-	-	-

통화	-	24,165,481	-	24,165,481	75,397	44,929	30,695

기타	-	-	-	-	-	-	-

계	-	24,165,481	-	24,165,481	75,397	44,929	30,695

옵션	신용	-	-	-	-	-	-	-

주식	-	1,072,433	-	1,072,433	34,154	38,261	57,608

일반상품	-	3,318	-	3,318	8	-	-2

금리	-	1,333,335	-	1,333,335	22,863	135,296	-27,369

통화	-	35	-	35	644	-	-4,259

기타	-	2,780	-	2,780	126	-	-65

계	-	2,411,901	-	2,411,901	57,795	173,557	25,913

스왑	신용	-	577	-	577	984	196	-158

주식	-	3,184,606	-	3,184,606	289,576	454,033	104,448

일반상품	-	-	-	-	7,916	59,867	37,061

금리	-	115,313	-	115,313	471,118	423,369	19,446

통화	-	4,212,339	-	4,212,339	14,072	9,889	3,345

기타	-	-	-	-	5,564	40,955	19,094

계	-	7,512,835	-	7,512,835	789,230	988,309	183,236

기타	-	-	-	-	-	-	-

합계	-	34,090,217	-	34,090,217	922,422	1,206,795	239,844

주) 별도재무제표 기준 (자산,부채잔액은 신용위험조정금액 반영 전 장부가임) ( 4) 유가 증권운 용내역 1) 주 식

(단위 : 백만원)

구 분	제 48기 3분기	제 47기 정기	제46기 정기

처분차익(차손)	-8,978	28,575	-14,092

평가차익(차손)	15,298	-7,224	-13,788

배당금수익	32,394	31,913	40,420

합 계	38,714	53,264	12,540

주1) 연결재무제표 기준주2) 외화주식 제외임. 2) 채 권

(단위 : 백만원)

구 분	제 48기 3분기	제 47기 정기	제46기 정기

처분·상환차익(차손)	60,844	116,352	103,668

평가차익(차손)	10,505	3,269	60,628

채권이자	263,050	385,920	438,497

합 계	334,399	505,541	602,793

주1) 연결재무제표 기준주2) 채권이자는 손익계산서상의 채권이자 총액임(외화채권손익제외) 3) 외화증권

(단위 : 백만원)

구 분	제 48기 3분기	제 47기 정기	제46기 정기

처분·상환차익(차손)	-12,074	42,087	84,636

평가차익(차손)	1,596	-459	3,555

채권이자	25,747	32,409	31,365

배당금수익	317	19,269	773

합 계	15,586	93,306	120,329

주1) 연결재무제표 기준 4) 파생상품 운용수지 ① 장내선물거래

(단위 : 백만원)

구 분	제 48기 3분기	제 47기 정기	제46기 정기

매매차익(차손)	-39,194	-5,091	-36,756

정산차익(차손)	-1,886	-1,928	1,012

합 계	-41,080	-7,019	-35,744

주1) 연결재무제표 기준② 장내옵션거래

(단위 : 백만원)

구 분	제 48기 3분기	제 47기 정기	제46기 정기

매매차익(차손)	1,611	-33,161	-22,329

정산차익(차손)	43,578	-41,544	7,120

합 계	45,189	-74,705	-15,209

주1) 연결재무제표 기준③ 파생결합증권거래

(단위 : 백만원)

구 분	제 48기 3분기	제 47기 정기	제46기 정기

평가차익(차손)	-174,895	345,894	136,437

상환차익(차손)	-281,497	-283,267	-143,970

합 계	-456,392	62,627	-7,533

주1) 연결재무제표 기준④ 장외파생상품거래

(단위 : 백만원)

구 분	제 48기 3분기	제 47기 정기	제46기 정기

매매차익(차손)	235,263	139,577	145,106

평가차익(차손)	233,780	-353,869	-244,860

합 계	469,043	-214,292	-99,754

주1) 연결재무제표 기준 나 . 투자중개 업무 (1) 금융투자상품의 투자중개 및 수수료 현황

(단위 : 백만원)

구분	매수	매도	합계	수수료

지분증권	주식	유가증권시장	47,791,859	48,945,567	96,737,426	100,899

코스닥시장	39,211,817	39,533,635	78,745,452	99,044

코넥스시장	39,082	37,286	76,368	192

기타	15,843	9,819	25,662	316

소계	87,058,601	88,526,307	175,584,908	200,451

신주인수권증서	유가증권시장	8,455	8,827	17,282	144

코스닥시장	5,296	6,128	11,424	20

코넥스시장	0	0	0	0

기타	0	0	0	0

소계	13,751	14,955	28,706	164

기타	유가증권시장	0	0	0	0

코스닥시장	0	0	0	0

코넥스시장	0	0	0	0

기타	0	0	0	0

소계	0	0	0	0

지분증권합계	87,072,352	88,541,262	175,613,614	200,615

채무증권	채권	장내	218,394	624,209	842,603	4,048

장외	20,127,745	33,992,825	54,120,570	0

소계	20,346,139	34,617,034	54,963,173	4,048

기업어음	장내	0	0	0	0

장외	0	0	0	0

소계	0	0	0	0

기타	장내	0	0	0	0

장외	0	0	0	0

소계	0	0	0	0

채무증권합계	20,346,139	34,617,034	54,963,173	4,048

집합투자증권	0	0	0	0

투자계약증권	0	0	0	0

파생결합 증권	ELS	0	0	0	0

ELW	358,982	351,460	710,442	435

기타	0	0	0	0

파생결합증권합계	358,982	351,460	710,442	435

외화증권	409,998	299,397	709,395	2,603

기타증권	14,533	13,152	27,685	67

증권계	108,202,004	123,822,305	232,024,309	207,768

선물	국내	37,786,799	38,695,354	76,482,153	6,151

해외	0	0	0	0

소계	37,786,799	38,695,354	76,482,153	6,151

옵션	장내	국내	774,884	781,181	1,556,065	3,164

해외	0	0	0	0

소계	774,884	781,181	1,556,065	3,164

장외	국내	0	0	0	0

해외	0	0	0	0

소계	0	0	0	0

옵션합계	774,884	781,181	1,556,065	3,164

선도	국내	0	0	0	0

해외	0	0	0	0

소계	0	0	0	0

기타 파생상품	0	0	0	0

파생상품합계	38,561,683	39,476,535	78,038,218	9,315

합계	146,763,687	163,298,840	310,062,527	217,083

주) 별도재무제표 기준 (2) 위탁매매 업무수지

(단위 : 백만원)

구 분	제48기 3분기	제47기 정기	제46기 정기

수탁수수료	226,824	360,525	236,596

매매수수료	15,165	24,282	15,700

수 지 차 익	211,659	336,243	220,896

주) 연결재무제표 기준 다. 투자일임 업무 ( 1) 투자운용인력 현황

(단위 : 개, 백만원)

성명	직위	담당업무	전화번호	자격증종류	자격증취득일	주요경력	협회등록일자	상근여부	협회등록여부	운용업무종사여부	운용중인계약수	운용규모

김도엽	차장	투자일임재산 채권운용	02-768-3532	일임투자자산운용사	20100303	1997.2. 연세대학교 경제학과 졸업 / 2001.1. ~ 2010.2. 미래에셋생명보험 변액보험운용팀 자산운용	20100303	상근	등록	운용	117,398	3,442,714

박형근	과장	투자일임재산 채권운용	02-768-2790	투자자산운용사	20111007	2007.8. 서울대학교 소비자아동학과 졸업 / 2007.8. ~ 2013.7. 대우증권 상품개발실	20131007	상근	등록	운용	117,398	3,442,714

김진	대리	투자일임재산 채권운용	02-768-3558	일임투자자산운용사	20090508	2008.2 이화여대 통계학과 졸업/ 2008.3~2013.3 신영증권 신탁팀 신탁자산운용	20131125	상근	등록	운용	117,397	3,442,714

이현주	대리	투자일임재산 채권운용	02-768-3599	투자자산운용사	20111007	2006.2 부산대학교 경영학과 졸업/ 2006.1 ~ 2009.3 대우증권 연산동지점 주식영업 / 2009.3 ~ 2011.12 대우증권 채권 운용 및 영업 / 2011.12 ~ 2014.7 대우증권 투자분석부 채권	20150904	상근	등록	운용	117,397	3,442,714

소민섭	과장	투자일임재산 종합자산운용	02-768-3592	투자자산운용사	20120914	2004.2 서강대학교 기계공학과 졸업/2013.2 KIAST 금융 석사/2007.7~2011.2 삼성증권 투자컨설팅/2015.10~ 미래에셋대우 Wrap운용	20160427	상근	등록	운용	639	196,321

박성진	대리	투자일임재산 종합자산운용	02-768-3585	투자자산운용사	20150223	2009.7 런던대학교 경제학과 졸업 / 2011.12. ~ 2012.7, 2013.12. ~ 2014.12 Global Equity 영업	20150224	상근	등록	운용	218	133,226

김유중	차장	투자일임재산 주식운용	02-768-3589	일임투자자산운용사	20010509	1999.2. 성균관대학교 경제학과 졸업 / 2003.12. ~ 2007.10. 대우증권 분당지점 주식영업	20010621	상근	등록	운용	5,754	42,691

남정훈	차장	투자일임재산 주식운용	02-768-3596	일임투자자산운용사	20010509	2002.2. 서강대 경제학과 졸업 / 2006.3 ~ 2009.3 대우증권 투자분석부 투자정보 / 2002.7 ~ 2006.3 대우증권 청량리지점 주식영업	20091130	상근	등록	운용	428	14,721

여태경	과장	투자일임재산 주식운용	02-768-3584	투자자산운용사	20150223	2006.1. 고려대학교 중어중문학과 졸업 / 2006.1 ~ 2009.12 대우증권 주식영업	20150223	상근	등록	운용	2,255	18,663

김현도	과장	투자일임재산 주식운용	02-768-3678	투자자산운용사	20140425	2006. 8 건국대학교 경영학과 졸업 / 2007. 1 ~ 2010. 12 대우증권 주식영업	20140425	상근	등록	운용	262	25,852

윤창식	주식상담역	영업부 PB	02-768-3109	투자자산운용사(통합)	20150223	1998.07 Bucknell University 경제학 졸업 /2007.04~ 2008.12 NTC Kazakhstan 근무 , 2009.09 ~2010.12 토러스투자증권 근무	20150922	상근	등록	운용	27	9,300

박기영	부장	포항WM WM장	054-277-6993	투자자산운용사	20000503	1993.02 고려대학교 경영학 졸업/ 1999.01 ~ 2004.08 삼성증권 근무	20160329	상근	등록	운용	8	1,019

방소원	과장	평촌WM PB	031-478-7813	투자자산운용사(통합)	20110506	2005.02 동국대학교 경영학 졸업	20160323	상근	등록	운용	12	1,011

이경민	상무	PBClass갤러리아 PB	02-3445-0334	투자자산운용사	20030409	2000.08 서강대학교 국제금융학 졸업 /1995.02~2010.04 하나대투증권 근무	20150915	상근	등록	운용	8	18,150

조영규	차장	김해WM PB	055-324-0879	투자자산운용사	20010509	1998.02 국민대 전산과학 졸업/2001.07~2006.08 신영증권 근무	20010607	상근	등록	운용	4	690

성정훈	차장	역삼동WM PB	02-563-8907	투자자산운용사	20060611	2002.05 Univ Minnesota - Twin Cities 대학원 경영학 졸업2003.02~2011.05 우리투자증권, 애널리스트 근무 및 자산관리	20160323	상근	등록	운용	9	587

김현수	차장	영업부 PB	02-768-3177	투자자산운용사	20010509	1998.08 고려대 사회과학 졸업	20160325	상근	등록	운용	5	691

김대령	과장	PBClass서울역 PB	02-778-3275	투자자산운용사	20030409	2001.08 명지대학교 경영학 졸업	20050325	상근	등록	운용	3	60

손은주	차장	건대역WM PB	02-454-8494	투자자산운용사(일임/집합)	20000806	1998.03 한국외국어대학원 증권금융학 졸업 2001.07 ~ 2005.11 한국투자증권 근무	20160325	상근	등록	운용	6	364

신동배	부부당	목동WM PB	02-2645-4986	투자자산운용	20000928	1990.02 인천대 경영학 졸업 1989.11 ~ 1998.02 신세기투자신탁 근무	20010202	상근	등록	운용	4	571

박완수	차장	아산WM PB	041-549-6201	투자자산운용사	20010509	2003.02 단국대 경영학 졸업	20040128	상근	등록	운용	1	81

주형태	차장	거제WM PB	055-638-1546	투자자산운용사	20010509	1994.02 중앙대 경제학 졸업	20010607	상근	등록	운용	1	97

조홍식	과장	용산WM PB	02-795-7711	투자자산운용사	20160325	2007.08 고려대학교 수학 졸업/ 2009.08~2011.11 IBK투자증권 근무	20160329	상근	등록	운용	5	803

조병래	차장	영업부 PB	02-768-3139	투자자산운용사	20020612	2002.08 경복대 문헌정보학 졸업	20030801	상근	등록	운용	1	20

임현준	대리	영업부 PB	02-768-3043	투자자산운용사	20160325	2009.02 한국외국어대 포르투칼어학 졸업/ 2009.02~2012.03 대신증권 근무	20160329	상근	등록	운용	5	327

김영중	차장	건대역WM PB	02-454-0720	투자자산운용사	20000928	2005.02 경희대 대학원 경영학 졸업	20061102	상근	등록	운용	1	39

전성욱	차장	사상WM PB	051-325-9841	투자자산운용사	20110506	2004.02 중앙대 경영학 졸업	20040701	상근	등록	운용	12	1,320

김영한	과장	사상WM PB	051-328-9839	투자자산운용사	20011113	1982.12~1989.02 SC제일은행 근무/1989.02~2003.09 동원증권 근무	20030924	상근	등록	운용	35	1,489

강우신	차장	올림픽WM PB	02-404-6922	일반운용전문인력	20081223	2006.02 동국대 국제통상학 졸업	20160701	상근	등록	운용	1	94

최명엽	차장	건대역WM PB	02-454-0719	일반운용전문인력	20000812	2007.08 명지대 대학원 금융학 졸업/2001.04~2002.05신흥증권 근무/2003.04~2007.09메트라이프생명보험 근무	20081008	상근	등록	운용	1	63

하성집	대리	용산WM PB	02-790-5497	투자자산운용사	20160325	2011.02 건국대 화학공학 졸업	20160329	상근	등록	운용	1	9

주) 상기인력은 당사 투자운용자격 보유 총 인력 중 현재 일임위탁 운용중인 본사 및 지점 직원을 기재한 것입니다.

(2) 투 자일임계약 현황(단위 : 명, 개, 백만원)

구분	제48기 3분기	제47기 정기	증감

고객수	447,079	417,158	23,567

일임계약건수	479,296	447,320	25,369

일임계약자산총액(계약금액)	11,812,850	14,928,282	-1,922,737

일임계약자산총액(순자산총액)	14,239,115	16,263,309	-1,776,708

( 3) 일임수수료 수입현황(단위 : 백만원)

구분	제 48기 3분기	제 47기 정기	제 46기 정기

일임수수료	19,753	29,507	29,672

주1) 연결재무제표 기준 ( 4) 투자일임 재산 현황

(단위 : 개, 백만원)

구분	금융투자업자	은행	보험	연기금	종금	개인	기타	계

건수	금액	건수	금액	건수	금액	건수	금액	건수	금액	건수	금액	건수	금액	건수	금액

국내계약자산	일반투자자	24	50,566	254	125,983	2	390	11	5	0	0	474,020	4,355,298	3,548	2,376,349	477,859	6,908,591

전문투자자	134	335,730	152	1,008,857	208	622,912	77	531,197	4	0	25	4,535	798	4,703,428	1,398	7,206,659

계	158	386,296	406	1,134,840	210	623,302	88	531,202	4	0	474,045	4,359,833	4,346	7,079,777	479,257	14,115,250

해외계약자산	일반투자자	0	0	0	0	0	0	0	0	0	0	36	2,060	1	170	37	2,230

전문투자자	0	0	0	0	1	4,535	0	0	0	0	0	0	1	117,100	2	121,635

계	0	0	0	0	1	4,535	0	0	0	0	36	2,060	2	117,270	39	123,865

합계	일반투자자	24	50,566	254	125,983	2	390	11	5	0	0	474,056	4,357,358	3,549	2,376,519	477,896	6,910,821

전문투자자	134	335,730	152	1,008,857	209	627,447	77	531,197	4	0	25	4,535	799	4,820,528	1,400	7,328,294

계	158	386,296	406	1,134,840	211	627,837	88	531,202	4	0	474,081	4,361,893	4,348	7,197,047	479,296	14,239,115

(5) 투자일임계약 금액별 분포현황(단위 : 개, 백만원, %)

구분	계약건수	계약금액

일반투자자	전문투자자	계	비율	일반투자자	전문투자자	계	비율

1억원미만	467,198	1,120	468,318	97.7	1,492,036	241	1,492,277	10.5

1억원이상~3억원미만	7,653	10	7,663	1.6	1,225,647	2,279	1,227,926	8.6

3억원이상~5억원미만	1,626	5	1,631	0.3	618,929	2,022	620,951	4.4

5억원이상~10억원미만	936	2	938	0.2	622,300	1,375	623,675	4.4

10억원이상~50억원미만	365	18	383	0.1	693,778	46,467	740,245	5.2

50억원이상~100억원미만	46	41	87	0.0	275,575	219,926	495,501	3.5

100억원이상	72	204	276	0.1	1,982,556	7,055,984	9,038,540	63.4

합계	477,896	1,400	479,296	100.0	6,910,821	7,328,294	14,239,115	100.0

( 6) 투자일임재산 운용현황(단위 : 백만원)

구분	국내	해외	합계

유동성자산	예치금(위탁증거금 등)	5,860,867	200	5,861,067

보통예금	0	0	0

정기예금	0	0	0

양도성예금증서(CD)	0	0	0

콜론(Call Loan)	0	0	0

환매조건부채권매수(RP)	23,344	0	23,344

기업어음증권(CP)	5,887,756	0	5,887,756

기타	1,047,606	0	1,047,606

소계	12,819,573	200	12,819,773

증권	채무증권	국채·지방채	47,631	0	47,631

특수채	60,408	0	60,408

금융채	250,728	0	250,728

회사채	798,643	0	798,643

기타	0	0	0

소계	1,157,410	0	1,157,410

지분증권	주식	92,916	4,154	97,070

신주인수권증서	0	0	0

출자지분	0	0	0

기타	0	0	0

소계	92,916	4,154	97,070

수익증권	신탁 수익증권	0	0	0

투자신탁 수익증권	54,983	109,879	164,862

기타	0	0	0

소계	54,983	109,879	164,862

투자계약증권	0	0	0

파생결합증권	ELS	0	0	0

ELW	0	0	0

기타	0	0	0

소계	0	0	0

증권예탁증권	0	0	0

기타	0	0	0

소계	1,305,309	114,033	1,419,342

파생상품	장내파생상품	이자율관련거래	0	0	0

통화관련거래	0	0	0

주식관련거래	0	0	0

기타	0	0	0

소계	0	0	0

장외파생상품	이자율관련거래	0	0	0

통화관련거래	0	0	0

주식관련거래	0	0	0

기타	0	0	0

소계	0	0	0

소계	0	0	0

기타	0	0	0

합계	14,124,882	114,233	14,239,115

(7) 투자일임재산의 예탁(보관)기관 현황

(단위 : 백만원)

예탁기관명	예탁금액	비고

한국증권예탁원	8,233,994	-

한국증권금융	5,860,867	-

비예탁	144,254	-

합 계	14,239,115	-

라. 유가증권 인수업무(1) 유가증권 인수실적

(단위 : 백만원)

구 분	제 48기 3분기	제 47기 연간	제 46기 연간

주간사실적	인수실적	인수수수료	주간사실적	인수실적	인수수수료	주간사실적	인수실적	인수수수료

기업공개	328,928	-	4,370	460,363	23,012	7,119	1,608,701	-	5,742

유상증자	1,561,820	-	700	158,625	51,500	1,979	263,146	47,335	3,358

국공채	-	8,005,964	238	-	17,810,371	489	-	10,352,332	457

회사채	5,716,233	3,029,776	8,091	13,886,698	5,582,514	18,425	11,170,228	4,160,558	12,426

외화증권	-	-	-	-	-	-	-	-	-

기 타	-	150,000	1,800	172,000	67,740	396	-	40,569	346

합 계	7,606,981	11,185,740	15,199	14,677,686	23,535,137	28,408	13,042,075	14,600,794	22,329

주) IFRS연결기준(2) 인수업무수지

(단위 : 백만원)

구 분	제 48기 3분기	제 47기 정기	제46기 정기

인수수수료	15,199	28,408	22,330

수수료비용	433	1,826	2,176

수지차익	14,766	26,582	20,154

주) IFRS연결기준 마. 신용 공여업무

(단위 : 백만원)

구분	제 48기 3분기 평잔	한도	이자율	비고

자기신용거래융자	847,820	신용공여 유형에 따라 3억~5억	6.00~8.25% (단, 기간별/고객등급별 차등적용)	연체이자율 : 9.9%

예탁증권담보융자	1,057,669	장기일반담보금융(개인/법인 5억)	6.00~8.00% (단 고객등급별 차등적용)	연체이자율 : 9.9%

S-Loan(개인 4천만원)	연 7.25~8.25%(기간별 차등적용)

매도담보융자(개인/법인 신용공여 유형에 따라 5억~10억)	연 8.0%

프라임브로커리지관련신용공여	전담신용거래융자/대주	11,609	운용사별 500억	CD + @ (0.4~1.2%) (단, 기간/담보증권/차입요율별 차등적용)	연체이자율 : 9.9%

투자자재산담보융자	CD + @ (0.3~1.0%) (단, 기간/담보증권별 차등적용)

바 . 환매 조건 부매 매업 무(단위 : 백만원)

구 분	제 48기 3분기	제 47기 정기	제46기 정기

잔고	조건부매도	10,545,770	9,570,580	8,337,963

(거액 RP)	-	-	-

조건부매수	310,040	879,511	543,185

주) 연결재무제표 기준 사 . 신탁업무 (1) 재무제표 1) 재무상태표(신탁계정)

(단위 : 백만원)

계정과목	총계기준

I. 자산총계	14,830,427

1. 현금/예치금	7,168,940

가. 현금	8,365

나. 원화예치금	4,587,210

- 기타예치금	4,587,210

다. 외화예치금	2,573,365

- 기타예치금	2,573,365

2. 유가증권	6,622,862

가. 주식	187,768

나. 국채, 지방채	10,486

다. 금융채	420,698

- 기타금융채	420,698

라. 사채	27,915

마. 전자단기사채	101,378

바. 외화유가증권	703,522

사. 매입어음	3,974,117

- 자유금리기업어음	3,974,117

- 발행어음	-

아. 기타유가증권	402,368

- 공사채형 유가증권	58,779

- 주식형 수익증권	162,284

- 기타유가증권	181,305

자. 파생결합증권	791,110

- 주가연계증권	791,085

- 주식워런트증권	25

차. 기타증권	3,500

3. 콜론	-

4. 환매조건부채권	890,945

5. 금전채권	68,054

가. 추심금전채권	68,054

6. 기타자산	79,626

가. 미수이자	308

나. 미수수익	50,494

다. 미수금	28,824

- 선급법인세	1,192

- 기타미수금	27,632

라. 위탁증거금	-

II. 부채총계	14,830,427

1. 금전신탁	14,479,186

가. 특정금전신탁	13,261,277

- 특정금전신탁	13,072,964

- 자사주신탁	188,313

나. 퇴직연금신탁	1,217,909

- 확정급여형	451,933

- 확정기여형	505,947

- 개인퇴직계좌	260,029

2. 재산신탁	112,496

가. 유가증권의신탁	44,535

- 관리유가증권신탁	44,535

나. 금전채권의신탁	67,961

3. 기타부채	238,745

가. 미지급금	1,301

- 예수법인세	152

- 기타미지급금	1,149

나. 선수수익	50,082

다. 미지급신탁보수	7,561

라. 미지급신탁이익	179,801

마. 미지급비용	-

[난외계정]	-

1. 파생상품거래내역	-

가. 이자율관련거래	-

- 이자율 스왑	-

나. 통화관련거래	-

- 통화스왑	-

2) 손익계산서(신탁계정)

(단위 : 백만원)

계정과목	총계기준

I. 손실금계	720,254

1. 신탁이익	533,506

가. 금전신탁이익	268,700

1) 특정금전신탁이익	242,712

- 특정금전신탁이익	230,087

- 자사주신탁이익	12,625

2) 퇴직연금신탁이익	25,988

- 확정급여형	4,213

- 확정기여형	16,773

- 개인퇴직계좌	5,002

나. 재산신탁이익	264,806

1) 유가증권의신탁이익	263,393

- 관리유가증권신탁이익	263,393

2) 금전채권의신탁이익	1,413

2. 유가증권관련비용	39,341

가. 유가증권매매손	38,886

1) 주식매매손	1,169

2) 기타유가증권매매손	37,717

나. 유가증권상환손	12

다. 기타지급이자	443

3. 파생상품거래손	19

4. 신탁보수	14,983

5. 세금과공과	27

6. 기타비용	132,378

가. 외환매매손	105,651

나. 기타잡비용	-

다. 수익조정금	-

라. 미수수익환출	20,745

마. 선수수익환출	5,982

II. 이익금계	720,254

1. 예치금이자	89,652

가. 원화예치금이자	61,787

1) 기타예치금이자	61,787

나. 외화예치금이자	27,865

1) 기타예치금이자	27,865

2. 유가증권이자	119,821

가. 국채이자	210

나. 금융채이자	10,674

다. 사채이자	2,045

라. 전자단기사채이자	2,744

마. 외화증권이자	13,948

바. 배당금수익	14,816

사. 매입어음이자	69,767

1) 자유금리기업어음이자	69,767

2) 발행어음이자	-

아. 기타유가증권이자	5,617

1) 공사채형수익증권이자	534

2) 주식형수익증권이자	5,045

3) 기타수익증권이자	38

3. 콜론이자	-

가. 원화콜론이자	-

4. 환매조건부채권이자	22,148

5. 금전채권이자	-

6. 유가증권관련수익	312,485

가. 유가증권매매익	311,969

1) 주식매매익	258,802

2) 기타유가증권매매익	53,167

나. 유가증권상환익	516

7. 파생상품관련수익	2,140

가. 파생상품매매익	1,785

나. 파생상품평가익	355

8. 기타수익	174,008

가. 기타잡수익	-

나. 외환매매익	105,190

다. 미지급신탁이익환입	66,508

라. 미지급비용환입	9

마. 미지급신탁보수환입	2,301

※ 신탁계정내역 : 감사받지 않음.

(2) 신탁별 수탁현황(단위 : 건, 백만원)

구분	전기말	신규	종료	당기

건수	금액	건수	금액	건수	금액	건수	금액

금전신탁	확정 배당 신탁	개발	-	-	-	-	-	-	-	-

일반불특정	-	-	-	-	-	-	-	-

적립식목적	-	-	-	-	-	-	-	-

확정배당신탁계	-	-	-	-	-	-	-	-

원본 보전 신탁	노후생활연금	-	-	-	-	-	-	-	-

개인연금	-	-	-	-	-	-	-	-

근로자퇴직	-	-	-	-	-	-	-	-

퇴직일시금	-	-	-	-	-	-	-	-

신개인연금	-	-	-	-	-	-	-	-

신노후연금	-	-	-	-	-	-	-	-

연금	-	-	-	-	-	-	-	-

원본보전신탁계	-	-	-	-	-	-	-	-

실적 배당 신탁	가계금전	-	-	-	-	-	-	-	-

기업금전	-	-	-	-	-	-	-	-

적립식목적	-	-	-	-	-	-	-	-

가계장기	-	-	-	-	-	-	-	-

근로자우대	-	-	-	-	-	-	-	-

신종적립	-	-	-	-	-	-	-	-

국민주	-	-	-	-	-	-	-	-

단위금전	-	-	-	-	-	-	-	-

추가금전	-	-	-	-	-	-	-	-

신근로자우대	-	-	-	-	-	-	-	-

부동산투자	-	-	-	-	-	-	-	-

특정	MMT	170	1,164,889	84	24,100,831	94	24,333,571	160	932,149

자사주	53	214,513	3	45,000	9	71,200	47	188,313

퇴직 연금	확정급여형	290	470,059	3	16,454	5	34,580	288	451,933

확정기여형	560	489,468	17	37,680	4	21,201	573	505,947

IRA형	6,279	254,746	206	14,486	153	9,204	6,332	260,028

소계	7,129	1,214,273	226	68,620	162	64,985	7,193	1,217,908

기타	18,591	12,389,734	1,421	24,549,215	1,633	24,798,133	18,379	12,140,816

실적배당신탁계	25,943	14,983,409	1,734	48,763,666	1,898	49,267,889	25,779	14,479,186

재산신탁	증권	1	44,535	-	-	-	1	44,535

금전채권	1	67,960	-	-	-	1	67,960

동산	-	-	-	-	-	-	-	-

부동산 신탁	토지신탁	분양형	-	-	-	-	-	-	-	-

임대형	-	-	-	-	-	-	-	-

소계	-	-	-	-	-	-	-	-

관리신탁	갑종	-	-	-	-	-	-	-	-

을종	-	-	-	-	-	-	-	-

소계	-	-	-	-	-	-	-	-

처분신탁	-	-	-	-	-	-	-	-

담보신탁	-	-	-	-	-	-	-	-

부동산신탁계	-	-	-	-	-	-	-	-

부동산관련권리	-	-	-	-	-	-	-	-

무체재산권	-	-	-	-	-	-	-	-

재산신탁소계	2	112,495	-	-	-	-	2	112,495

기타	-	-	-	-	-	-	-	-

합 계	25,945	15,095,904	1,734	48,763,666	1,898	49,267,889	25,781	14,591,681

(3) 자금조달 운용현황 1) 금전신탁 자금조달 현황

(단위 : 백만원)

구분	수탁액	차입금	특별보유금	손익	기타	합계

금전신탁	확정배당신탁	개발	-	-	-	-	-	-

일반불특정	-	-	-	-	-	-

적립식목적	-	-	-	-	-	-

확정배당신탁계	-	-	-	-	-	-

원본보전신탁	노후생활연금	-	-	-	-	-	-

개인연금	-	-	-	-	-	-

근로자퇴직	-	-	-	-	-	-

퇴직일시금	-	-	-	-	-	-

신개인연금	-	-	-	-	-	-

신노후연금	-	-	-	-	-	-

연금	-	-	-	-	-	-

원본보전신탁계	-	-	-	-	-	-

실적배당신탁	가계금전	-	-	-	-	-	-

기업금전	-	-	-	-	-	-

적립식목적	-	-	-	-	-	-

가계장기	-	-	-	-	-	-

근로자우대	-	-	-	-	-	-

신종적립	-	-	-	-	-	-

국민주	-	-	-	-	-	-

단위금전	-	-	-	-	-	-

추가금전	-	-	-	-	-	-

신근로자우대	-	-	-	-	-	-

부동산투자	-	-	-	-	-	-

특정	MMT	932,149	-	-	-	745	932,894

자사주	188,313	-	-	-	13,597	201,910

퇴직연금	확정급여형	451,933	-	-	-	37,213	489,146

확정기여형	505,947	-	-	-	42,421	548,368

IRA형	260,028	-	-	-	10,440	270,468

소계	1,217,908	-	-	-	90,074	1,307,982

기타	12,140,816	-	-	-	131,755	12,272,571

실적배당신탁계	14,479,186	-	-	-	236,171	14,715,357

합 계	14,479,186	-	-	-	236,171	14,715,357

2) 금전신탁 자금운용 현황(단위 : 억원)

구분	대출금	증권	콜론	예치금	고유계정대	RP매입	부동산	채권평가충당금	기타	손익	합계

보증어음	회사채	주식	국채,지방채	금융채	기업어음	(직매입분)	수익증권	파생결합증권	기타	외화증권	소계

금전신탁	확정배당신탁	개발	-	-	-	-	-	-	-	-	-	-	-	-	-	-	-	-	-	-	-	-	-	-

일반불특정	-	-	-	-	-	-	-	-	-	-	-	-	-	-	-	-	-	-	-	-	-	-

적립식목적	-	-	-	-	-	-	-	-	-	-	-	-	-	-	-	-	-	-	-	-	-	-

확정배당신탁계	-	-	-	-	-	-	-	-	-	-	-	-	-	-	-	-	-	-	-	-	-	-

원본보전신탁	노후생활연금	-	-	-	-	-	-	-	-	-	-	-	-	-	-	-	-	-	-	-	-	-	-

개인연금	-	-	-	-	-	-	-	-	-	-	-	-	-	-	-	-	-	-	-	-	-	-

근로자퇴직	-	-	-	-	-	-	-	-	-	-	-	-	-	-	-	-	-	-	-	-	-	-

퇴직일시금	-	-	-	-	-	-	-	-	-	-	-	-	-	-	-	-	-	-	-	-	-	-

신개인연금	-	-	-	-	-	-	-	-	-	-	-	-	-	-	-	-	-	-	-	-	-	-

신노후연금	-	-	-	-	-	-	-	-	-	-	-	-	-	-	-	-	-	-	-	-	-	-

연금	-	-	-	-	-	-	-	-	-	-	-	-	-	-	-	-	-	-	-	-	-	-

원본보전신탁계	-	-	-	-	-	-	-	-	-	-	-	-	-	-	-	-	-	-	-	-	-	-

실적배당신탁	가계금전	-	-	-	-	-	-	-	-	-	-	-	-	-	-	-	-	-	-	-	-	-	-

기업금전	-	-	-	-	-	-	-	-	-	-	-	-	-	-	-	-	-	-	-	-	-	-

적립식목적	-	-	-	-	-	-	-	-	-	-	-	-	-	-	-	-	-	-	-	-	-	-

가계장기	-	-	-	-	-	-	-	-	-	-	-	-	-	-	-	-	-	-	-	-	-	-

근로자우대	-	-	-	-	-	-	-	-	-	-	-	-	-	-	-	-	-	-	-	-	-	-

신종적립	-	-	-	-	-	-	-	-	-	-	-	-	-	-	-	-	-	-	-	-	-	-

국민주	-	-	-	-	-	-	-	-	-	-	-	-	-	-	-	-	-	-	-	-	-	-

단위금전	-	-	-	-	-	-	-	-	-	-	-	-	-	-	-	-	-	-	-	-	-	-

추가금전	-	-	-	-	-	-	-	-	-	-	-	-	-	-	-	-	-	-	-	-	-	-

신근로자우대	-	-	-	-	-	-	-	-	-	-	-	-	-	-	-	-	-	-	-	-	-	-

부동산투자	-	-	-	-	-	-	-	-	-	-	-	-	-	-	-	-	-	-	-	-	-	-

특정	MMT	-	-	-	-	-	-	-	-	-	-	-	-	-	-	5,955	-	3,374	-	-	-	-	9,329

자사주	-	-	-	1,227	-	-	-	-	-	-	-	-	1,227	-	776	-	-	-	-	16	-	2,019

퇴직연금	확정급여형	-	-	-	-	-	-	-	-	135	3,306	-	-	3,441	-	811	-	432	-	-	208	-	4,892

확정기여형	-	-	-	-	-	-	-	-	2,077	1,874	-	-	3,951	-	1,266	-	155	-	-	111	-	5,483

IRA형	-	-	-	-	2	-	-	-	668	1,376	-	-	2,046	-	535	-	113	-	-	11	-	2,705

소계	-	-	-	-	2	-	-	-	2,880	6,556	-	-	9,438	-	2,612	-	700	-	-	330	-	13,080

기타	-	-	1,812	651	103	3,688	39,741	-	1,144	1,355	35	6,663	55,192	-	62,263	-	4,835	-	-	436	-	122,726

실적배당신탁계	-	-	1,812	1,878	105	3,688	39,741	-	4,024	7,911	35	6,663	65,857	-	71,606	-	8,909	-	-	782	-	147,154

합계	-	-	1,812	1,878	105	3,688	39,741	-	4,024	7,911	35	6,663	65,857	-	71,606	-	8,909	-	-	782	-	147,154

아 . 파생상품 거래현황( 1) 파생상품 거래현황

(단위 : 백만원)

구 분	이 자 율	통 화	주 식	상품	기 타	계

거래목적	위험회피	-	-	-	-	-	-

매매목적	101,298,703	3,620,594	7,424,223	266,737	846,804	113,457,061

거래장소	장내거래	1,463,134	25,452	757,258	39,341	-	2,285,185

장외거래	99,835,569	3,595,142	6,666,965	227,396	846,804	111,171,876

거래형태	선 도	-	3,060,877	-	-	-	3,060,877

선 물	1,463,134	25,452	495,627	23,630	-	2,007,843

스 왑	97,825,382	521,515	4,877,173	227,205	828,871	104,280,146

옵 션	2,010,187	12,750	2,051,423	15,902	17,933	4,108,195

주) 연결재무제표 기준 (2) 신용파생상품 거래현황 1) 거래현황

(단위 : 백만원)

구 분	신용매도	신용매입

해외물	국내물	계	해외물	국내물	계

Credit Default Swap	197,024	-	197,024	-	-	-

Credit Linked Note	96,474	-	96,474	296,474	-	296,474

계	293,498	-	293,498	296,474	-	296,474

주) 연결재무제표 기준 2) 신용파생상품 거래현황

당분기말 현재 연결실체의 신용관련 파생상품 등의 내역은 다음과 같습니다.

(단위: 백만원)

구 분	상품종류	보장매도자	보장매수자	취득일	만기일	약정금액	준거자산

신용관련파생상품	CDS	미래에셋대우	Deutsche Bank AG, London Branch	2011-11-21	2016-12-20	50,002	Japan Sovereign 신용위험

CDS	미래에셋대우	NOMURA INTERNATIONAL PLC	2012-02-13	2017-03-20	48,237	China Development Bank Corporation 신용위험

CDS	미래에셋대우	한국시티은행	2012-04-20	2017-04-24	48,785	French Republic Sovereign 신용사건

CDS	미래에셋대우	Deutsche Bank AG, London Branch	2013-01-31	2018-03-22	50,000	일본, 카타르, 아부다비, 호주, 중국 신용사건

합계	197,024

파생결합증권	CLN	우정사업본부	미래에셋대우	2011-11-28	2016-12-26	50,000	Japan Sovereign 신용위험

CLN	우정사업본부	미래에셋대우	2012-02-13	2017-03-27	50,000	China Development Bank Corporation 신용위험

CLN	우정사업본부	미래에셋대우	2012-04-24	2017-04-27	50,000	French Republic Sovereign 신용사건

CLN	케이피트윈스제일차 유한회사	미래에셋대우	2013-02-06	2018-03-28	50,000	일본,카타르,아부다비,호주,중국 신용사건

CLN	하나UBS자산운용	미래에셋대우	2015-07-15	2020-07-15	96,474	Credit event of China bond

CLN	미래에셋대우	Societe Generale	2015-07-15	2020-07-15	96,474	Credit event of China bond

합계	392,948

자. 영업설비 등의 현황 (1) 지점 등 설치 현황

[2016. 09. 30. 현재] (단위 : 개)

지 역	지점수	출장소	사무소	합계

서 울	36	0	0	36

부 산	7	0	0	7

대 구	5	0	0	5

인 천	4	1	0	5

광 주	3	0	0	3

대 전	3	0	0	3

세 종	0	1	0	1

울 산	2	0	0	2

경 기	12	1	0	13

강 원	4	0	0	4

충 북	2	0	0	2

충 남	2	0	0	2

경 북	5	0	0	5

경 남	7	0	0	7

전 북	4	0	0	4

전 남	3	0	0	3

제 주	1	0	0	1

해 외	0	0	2	2

계	100	3	2	105

주) 지점에는 본점(영업부)이 1개 지점으로 포함됨

(2) 지점의 신설 및 중요시설의 확충 계획

해당사항 없음(3) 영업설비 등 현황

[20 16. 09. 30. 현재] (단위 : 백만원)

구 분	토지(장부가액)	건물(장부가액)	합 계	비 고

본사사옥	151,685	25,975	177,660	-

재경 및 지방사옥	53,106	48,127	101,233	-

합 계	204,791	74,102	278,893	-

※ 투자부동산 및 감가상각비, 손상차손 반영

(4) 자동화기기 설치 상황- 2016년 9월 30일 공시기준일 현재 해당사항 없습니다.

차. 기타 투자의사결정에 필요한 사항

(1) 자본적정성 및 재무건전성 1) 순자본비율 및 잉여자본

[2016. 09. 30일 현재] (단위 : 백만원)

구 분	제 48기 3분기	제47기 정기	제46기 정기

영업용순자본(A)	3,863,955	3,258,371	3,173,865

총 위 험 액(B)	875,465	825,596	741,940

순자본비율	2,223.6%	905.1%	904.7%

잉여자본(A-B)	2,988,490	2,432,775	2,431,925

주1) 제46기, 제47기 순자본비율= (A-B)/(법정자본금(1,920억원) 70%의 2배), K-IFRS 별도기준주2) 제48기 순자본비율= (A-B)/(법정자본금(1,920억원) 70%) K-IFRS 연결기준주3) 금융투자업규정에 따라 제47기는 순자본비율 제도의 선택적 조기적용으로 필요자본에 가중치 200%(자기자본 3조원 이상의 금융투자업자에 해당)를 적용하였으나 제48기부터는 동 제도의 전면 시행으로 필요유지자기자본 가중치 폐지주4) 제46기말 현재 영업용순자본비율을 공시하였으나, 금융투자업규정의 개편에 따라 주1)과 같이 재작성하였습니다. 2) 자산부채비율

[2016. 09. 30일 현재] (단위 : 백만원)

구 분	제 48기 3분기	제47기 정기	제46기 정기

실질자산 (A)	36,509,003	34,545,805	30,437,075

실질부채 (B)	32,115,501	30,225,729	26,298,174

자산부채비율 (A/B)	113.7%	114.3%	115.7%

주1) 자산부채비율 = 실질자산/실질부채 × 100(실질가치 기준)

주2) K-IFRS별도 기준 3) 레버리지비율

[2016. 09. 30일 현재] (단위 : 백만원)

구 분	제 48기 3분기	제47기 정기

총자산(A)	32,051,022	30,958,629

자기자본(B)	4,334,758	4,300,520

레버리지비율(A/B)	739.4%	719.9%

주1) 자기자본에 대한 총자산의 비율을 백분율(%)로 표시한 수치로서 금융감독원장이 정하는 방식에 따라 산정하였습니다. 주2) 별도재무제표 기준으로 작성하였습니다. 주3) 제47기(FY 2015)부터 레버리지비율 시행

(2) 위험관리에 관한 사항

1) 리스크관리 조직 및 정책 당사는 전사적이고 종합적인 리스크관리체계 구축을 위하여, 리스크관리위원회규정ㆍ리스크관리규정을 제정하여 시행하고 있으며, 보다 세부적인 리스크관리를 위해 리스크관리시행세칙ㆍ부동산PF리스크관리기준 ㆍ해외점포리스크관리지침ㆍ파생결합증권및파생결합사채 발행및운용에관한지침ㆍ신탁재산리스크관리지침ㆍWrap운용리스크관리지침을 제정하여 시행하고 있습니다. 이외 투자 및 신용공여 업무의 안정성 및 사후관리의 효율성을 도모하기 위해 심사규정ㆍ투자심의위원회규정 및 자기자본투자관리지침ㆍ인수업무심사지침ㆍ부실채권관리지침 등을 제정하여 시행하고 있습니다. 리스크관리위원회규정은 당사의 리스크관리 관련 최고의사결정기구인 리스크관리위원회의 구성ㆍ회의ㆍ결의사항 등을 정하고 있으며, 리스크관리위원회 결의사항의 세부내용 및 위임사항을 처리하기 위하여 설치되는 고유재산리스크관리협의회(이하, 고유재산협의회라고 함) 및 고객재산리스크관리협의회의(이하, 고객재산협의회라고 함) 구성ㆍ진행ㆍ업무사항을 정하고 있습니다. 리스크관리규정은 금융위원회의 금융투자업규정 준수 및 당사가 부담하는 리스크의 효과적 관리와 당사가 보유한 투자자원의 효율적 배분을 통한 자산 건전성과 경영 안정성을 도모하기 위하여 제정되었습니다. 심사규정은 자기자본투자, 인수 및 신용공여 관련 업무와 사후관리 등에 필요한 절차를 정함으로써 당사의 투자포지션을 안정적으로 관리하기 위해 제정되었습니다. 당사의 투자 관련 심의기구인 투자심의위원회의 운영을 위하여 제정된 투자심의위원회규정은 투자심의위원회의 구성ㆍ진행ㆍ업무사항 등을 정하고 있습니다. 리스크관리 관련 규정에서 정한 사항에 대한 실무적인 적용을 위하여 제정된 시행세칙은 시장리스크ㆍ신용리스크ㆍ유동성리스크ㆍ운영리스크에 대해 당사의 리스크관리 정책이 원활히 집행될 수 있도록 관리 절차 등을 정하고 있습니다.

이외 부동산PF리스크관리기준ㆍ해외점포리스크관리지침ㆍ파생결합증권및파생결합사채 발행및운용에관한지침ㆍ신탁재산리스크관리지침ㆍWrap운용리스크관리지침에서는 시행세칙에서 포함하지 못한 세부적인 리스크관리 실행방안을 명시하고 있습니다. 또한 심사규정에서 정한 사항에 대한 실무적인 적용을 위하여 제정된 자기자본투자관리지침ㆍ인수업무심사지침ㆍ부실채권관리지침에는 상세한 심사 및 사후관리 방안을 명시하여 당사의 투자포지션이 안정적으로 관리될 수 있도록 하고 있습니다.

구 분	상세내용

리스크관리조직	미래에셋대우의 리스크관리 조직은 리스크관리위원회(이하 '위원회'), 고유재산리스크관리협의회(이하 '고유재산협의회'), 고객재산리스크관리협의회(이하 '고객재산협의회'), 투자심의위원회, 리스크관리 전담 집행간부(Chief Risk Officer, CRO), 리스크관리부, 심사부, 금융심사팀, 투자관리팀, 리스크관리자(영업본부별), 리스크보고자(부서별), 운영리스크관리자(부서별)로 구성되어 있습니다.

리스크관리 조직현황	‘위원회’는 사외이사 2인을 포함하여 등기이사 3인으로 구성되어 있으며,당사의 경영전략과 부합되는 리스크관리 전략을 수립하고 리스크관리 업무가 적정하게 수행되고있는 지를 감독하는 리스크관리 관련 최고 의사결정기구입니다. 위원회가 의결하는 주요 사안은 리스크관리 관련 규정 및시행세칙의 제·개정, 자본적정성비율의 적정수준 설정, 연간 및 분기별 총 리스크 한도의 승인 등이며, 매분기 1회 정기적(필요한 경우 수시)으로 개최되고 있습니다. 위원회 위원의 선임 및 해임은이사회에서 결정하며, 위원회 위원 중 사외이사 1인을 위원장으로 선출합니다. 위원장은 위원회를 대표하여 회의를 주재하며, 리스크관리와 관련하여 긴급한 상황이 발생한 경우, 적정 조치를 요구할 수 있습니다.‘고유재산협의회’와 '고객재산협의회'는 위원회 결의사항의 세부내용 및 위임사항을 처리하고, 그 결과를 위원회에 보고하는 역할을 수행하며, 매분기 1회 정기적(필요한 경우 수시)으로 개최되고 있습니다. 고유재산협의회 및 고객재산협의회 대표는 당사의 리스크관리 전담 집행간부(CRO)이며, 고유재산협의회 및 고객재산협의회 위원은 위원회에서 별도로 선임합니다.‘투자심의위원회’는 당사의 투자 관련 거래에 대한 심의기구로, 당사의 집행간부 등으로 구성되어 있으며, 원활한 투자의사 결정을 위해 수시로 개최되고 있습니다.‘리스크관리 전담 집행간부(CRO)’는 고유재산협의회와 고객재산협의회를 대표하며 회의를 주재하고 리스크관리 조직에 대한 전반적인 권한을 행사합니다. 또한 당사의 리스크관리와 관련하여 긴급한 사항이 발생한 경우 필요한 조치를 취할 수 있습니다. ‘리스크관리부’는 영업부서 및 후선부서와 독립적으로 운영되며, 위원회 또는 고유재산협의회 및 고객재산협의회가 수립한 리스크관리 정책을 적절한 절차와 시스템을 통해 실행하고, 위원회 또는 협의회 운영 관련 실무사항을 담당하는 등 당사의 리스크관리에 관한 전반적인 사항을 종합관리하는 역할을 수행합니다. 아울러 당사의 자산운용현황 및 리스크관리 전반에 대한 사항을 모니터링하여 정기적으로 위원회, 협의회 및 경영진에게 보고합니다. '심사부 ' 및 '금융심사팀'은 영업부서와 독립적으로 당사의 투자 관련 거래에 대한 사전심사를 수행하고, 투자심의위원회 운영 관련 실무를 담당합니다. '투자관리팀'은 심사 절차를 통과한 개별 투자건에 대해 집행부터 최종 회수까지의 전반적인 현황을 모니터링하며, 부실 투자포지션에 대한 추심 및 무수익자산(Non Performing Loan, NPL) 관리업무를 수행합니다.'리스크관리자'는 거래담당부서 또는 신탁담당부서를 관할하는 사업부 또는 본부 소속직원으로서 거래담당자와는 독립적인 입장에서 당해 본부의 운용포지션 내용, 거래손익 등 관련된 제반위험을 검토하여 그 내용을 영업본부장에게 보고하고 리스크관리부에 통보하는 역할을 수행하고 있습니다. '리스크보고자'는 거래담당부서 또는 신탁담당부서별로 1명씩 선정되어 당해 거래담당부서 또는 신탁담당부서의 거래내용 및 포지션 현황 등을 파악하여 그 내용을 당해 거래담당부서장 또는 신탁담당부서장, Wrap운용담당부서장과 리스크관리자에게 보고하고, 리스크관리부에 통보하는 역할을수행하고 있습니다. '운영리스크관리자'는 당사내 영업점 및 본사 부서별로 1명씩 선정되며 리스크통제자가평가(RCSA; Risk Control Self Assessment), 핵심리스크지표(KRI; Key Risk Indicator) 데이터 입력, 손실사건 등록 등 해당 부점의 운영리스크 관련 업무를 총괄하는 역할을 수행하고 있습니다.

2) 리스크관리 주요 현황- 시장리스크(Market Risk)

시장리스크란 주가ㆍ금리ㆍ환율 등 시장가격의 변동으로 회사가 부담하게 되는 자산운용상의 손실가능성을 말합니다.
당사는 시장리스크 측정을 위해 금융투자업규정에서 정한 표준방법을 사용하고 있으며, 내부모형 시장 VaR (Value at Risk, "정상적인 시장에서 일정한 보유기간 동안 주어진 신뢰수준 범위내에서 시장가격이 불리한 방향으로 움직일 경우 보유포지션에서발생할 수 있는 최대 손실금액")를 산출할 수 있는 SunGard사의 시장리스크 측정시스템을 도입하여 운영하고 있습니다.
당사는 적정수준의 시장리스크 관리를 위해 연간 및 분기별 시장리스크 한도금액를 설정하여 관리하고 있습니다. 회사의 시장리스크 총 한도금액은 위원회의 의결을 통해 설정됩니다. 고유재산협의회는 영업유형 등을 고려하여 시장위험노출도(Market Exposure) 등에 대한 적정 한도를 설정하고 있습니다.
당사의 시장리스크 현황은 리스크관리부에서 정기적으로파악ㆍ분석하여 경영진에 보고하고 있습니다. 또한, 금융시장 등에 대한 다양한 시나리오를 바탕으로 회사의 시장리스크 위기상황분석(Stress-Testing)을 정기적으로 수행하고 있습니다

- 신용리스크(Credit Risk)

신용리스크란 거래상대방이 결제의무 또는 원리금 상환의무를 이행하지 못하게 되 회사가 입게 되는 자산운용상의 손실가능성을 말합니다.
당사는 신용리스크 측정을 위해 금융투자업규정에서 정한 표준방법, 신용노출금액(Credit Exposure) 을 사용하고 있습니다.
당사는 적정수준의 신용리스크 관리를 위해 연간 및 분기별 신용리스크 한도금액을 설정하여 관리하고 있습니다. 당사의 신용리스크 총 한도금액은 위원회의 의결을 통해 설정됩니다. 고유재산협의회는 영업형태 등에 따라 거래상대방별 신용등급을 고려한 적정신용노출도(Credit Exposure) 한도를 설정하고 있습니다. 또한, 심사 관련 전문 조직인 심사부 및 금융심사팀에서는 투자 관련 거래에 대하여 사전 심사평가 프로세스를 운영함으로써 당사의 투자포지션에 대한 리스크를 사전에 관리하고 있습니다. 또한 투자관리팀에서 투자건의 집행 및 회수 전반을 모니터링하고 있습니다.
당사의 신용리스크 현황은 리스크관리부에서 정기적으로 파악ㆍ분석하여 경영진에 보고하고 있습니다. 또한, 금융시장 등에 대한 다양한 시나리오를 바탕으로 당사의 신용리스크 위기상황분석(Stress-Testing)을 정기적으로 수행하고 있으며, 집중도가 높은 거래상대방에 대해서는 보다 강화된 모니터링을 실시하고 있습니다.

- 유동성리스크(Liquidity Risk)

유동성리스크는 일반적으로 두 가지로 정의될 수 있습니다. 하나는 시장 또는 운용자산의 유동성부족으로 인하여 통상 매매할 수 있는 시장가격으로 자산을 취득/처분할 수 없게 됨으로써 회사가 입게 되는 자산운용상의 손실가능성이고, 다른하나는 최소 유동성비율 등과 같은 최소한의 유동성 유지기준을 충족시키지 못하게 됨으로써 회사가 입게 되는 손실가능성입니다.
당사는 유동성리스크 측정을 위해 유동성리스크관리시스템을 구축하고 있으며, 유동성갭(Gap)과 유동성비율을 주요 지표로 사용하고 있습니다. 미래에셋대우는 유동성리스크 현황에 대해 정기적으로 모니터링하여 경영진에 보고하고 있으며, 자금 관련 담당부서에서는 당사의 유동성현황을 정기적으로 경영진에게 보고하고 있습니다.

- 운영리스크(Operational Risk)

운영리스크란 회사의 적절하지 못하거나 잘못된 내부프로세스, 내부인력, 시스템 및 외부 사건 등으로 인해 회사가 부담하게 되는 손실가능성을 말합니다.
당사는 리스크통제 자가평가(Risk Control Self Assessment, RCSA), 핵심리스크지표(Key Risk Indicator, KRI) 관리, 손실데이터(Loss Data) 관리, 대응방안 마련 및 내부모형에 의한 운영 VaR 산출 등을 통해 운영리스크를 관리하고 통제합니다.
리스크통제 자가평가를 정기적으로 수행함으로써 부서별 관리대상 리스크의 수준을 점검하고, 평가결과 집중 관리대상 리스크에 해당할 경우 대응방안을 마련함으로써 리스크를 사전에 통제함은 물론, 회사에서 발생하는 모든 재무적 손실데이터를 수집하고 있습니다. 또한, 내부모형에 의한 운영 VaR 산출을 위하여 운영리스크 관리시스템을 구축ㆍ운영하고 있습니다.

( 3) 수수료 현황 1) 기본수수료율

구 분	일반위탁매매	HTS (인터넷,PC통신 등)

금액구분	수수료율	금액구분	수수료율

주식	거래소코스닥코넥스	2억원 미만	0.4972959%	100만원 미만	0.4972959%

2억원 이상~5억원 미만	0.4472959%+100,000원	100만원 이상~1,000만원 미만	0.1422959%+1,200원

5억원 이상	0.3972959%+350,000원	1,000만원 이상~3,000만원 미만	0.1372959%+1,500원

3,000만원 이상~5,000만원 미만	0.1272959%+2,000원

5,000만원 이상~1억원 미만	0.0972959%

1억원 이상	0.0772959%

ELW	2억원 미만	0.498132%	100만원 미만	0.4981320%

2억원 이상~5억원 미만	0.448132%+100,000원	100만원 이상~1,000만원 미만	0.143132%+1,200원

5억원 이상	0.398132%+350,000원	1,000만원 이상~3,000만원 미만	0.138132%+1,500원

3,000만원 이상~5,000만원 미만	0.128132%+2,000원

5,000만원 이상~1억원 미만	0.0981320%

1억원 이상	0.0781320%

ELW 전용계좌	0.5%(ELW사이버거래제외)	ELW 전용계좌	0.02%(ELW거래시만)

K-OTC	2억원 미만	0.5%	100만원 미만	0.5%

2억원 이상~5억원 미만	0.45%+100,000원	100만원 이상~1,000만원 미만	0.145%+1,200원

5억원 이상	0.40%+350,000원	1,000만원 이상~3,000만원 미만	0.140%+1,500원

3,000만원 이상~5,000만원 미만	0.130%+2,000원

5,000만원 이상~	0.13%

K-OTCBB	일률적용	0.5%	매매불가

선물	코스피지수선물 /코스닥150선물/미니코스피지수선물/ 유로스톡스50 선물	5억원 미만	0.0498104%	일률적용	0.0098104%

5억원 이상~10억원 미만	0.0448104%+25,000원

10억원 이상~50억원 미만	0.0398104%+75,000원

50억원 이상~100억원 미만	0.0348104%+325,000원

100억원 이상~150억원 미만	0.0248104%+1,325,000원

150억원 이상	0.0148104%+2,825,000원

변동성지수선물	5억원 미만	0.0495346%	일률적용	0.0095346%

5억원 이상~10억원 미만	0.0445346%+25,000원

10억원 이상~50억원 미만	0.0395346%+75,000원

50억원 이상~100억원 미만	0.0345346%+325,000원

100억원 이상~150억원 미만	0.0245346%+1,325,000원

150억원 이상	0.0145346%+2,825,000원

배당/섹터지수선물	5억원 미만	0.0498104%	일률적용	0.0098104%

5억원 이상~10억원 미만	0.0448104%+25,000원

10억원 이상~50억원 미만	0.0398104%+75,000원

50억원 이상~100억원 미만	0.0348104%+325,000원

100억원 이상~150억원 미만	0.0248104%+1,325,000원

150억원 이상	0.0148104%+2,825,000원

주식선물	5억원 미만	0.0495346%	일률적용	0.0095346%

5억원 이상~10억원 미만	0.0445346%+25,000원

10억원 이상~50억원 미만	0.0395346%+75,000원

50억원 이상~100억원 미만	0.0345346%+325,000원

100억원 이상~150억원 미만	0.0245346%+1,325,000원

150억원 이상	0.0145346%+2,825,000원

야간 선물 옵션	CME야간선물	5억원 미만	0.0498630%	일률적용	0.0098630%

5억원 이상~10억원 미만	0.0448630%+25,000원

10억원 이상~50억원 미만	0.0398630%+75,000원

50억원 이상~100억원 미만	0.0348630%+325,000원

100억원 이상~150억원 미만	0.0248630%+1,325,000원

150억원 이상	0.0148630%+2,825,000원

Eurex 야간옵션	일률적용	1.0%	일률적용	0.3%

옵션	코스피지수/미니코스피지수 /개별주식옵션	일률적용	1.2%(* 특정가격 미만체결 시 계약당 정액수수료 추가)	약정금액기준 수수료율 체계, 매매건수기준 수수료율 체계 중 고객이 선택(* 특정가격 미만 체결 시 계약당 정액수수료 추가)

- 약정금액기준 수수료율 체계

일률적용	0.4%

- 매매건수기준 수수료율 체계 (월단위 적용으로 구간별 제차적용, 체결건 기준으로 30만원 이상인 경우에만 적용)

월 50건 이하	0.395554%

월 50건 초과~100건 이하분	0.195554%

월 100건 초과분	0.095554%

통화옵션	일률적용	1.5%(* 특정가격 미만체결 시 계약당 정액수수료 추가)	일률적용	0.5%

고객지원센터/투자상담센터	유가증권시장 / 코스닥시장 주식에 대해 매매금액별2억원 미만 : 0.4972959%2억원 이상 ~ 5억원 미만 : 0.4472959%+100,000원5억원 이상 : 0.3972959%+350,000원

Mobile	주식 : 0.1972959%ELW : 0.198132%
KOSPI200선물/미니KOSPI200선물 : 0.0098104%CME야간선물 : 0.0098630%KOSPI200옵션/미니KOSPI200옵션 : 0.4% + 0.4p 미만 거래시 계약당 정액수수료 추가 (정액수수료 : KOSPI200옵션 25원,미니KOSPI200옵션 5원)EUREX야간옵션 : 0.3%장내채권 : 1년 미만 0.1% / 1년 이상 ~ 3년 미만 0.2% / 3년 이상 0.3%

ARS	주식: 0.1972959%

※ Mobile : Q-sign, 신팜피스, Realtime Compact, 미래에셋대우Smart, 미래에셋대우Smart Neo, 미래에셋대우SmartTab 등※특정가격 : KOSPI200옵션 0.4p, 미니KOSPI200옵션 0.4p, 주식옵션 4,000원, 통화옵션 11.9원※정액수수료 : KOSPI200옵션 25원, 미니KOSPI200옵션5원, 주식옵션 5원, 통화옵션 15원※ 오토퀀트 트레이딩(AQT)서비스 가입계좌 (수수료 택1) → 선택1(매매형) : 매매시마다 0.45% (정률, 유관기관 수수료 포함) 선택2(평잔형) : 월평잔에 대해 0.25% (매월초 영업일 및 서비스 해지시 부과)

2) 다이렉트 매매시스템 수수료율

구 분	매매수수료	비고

거래소/코스닥	0.0141%	금액에 관계없이 일률적용

ELW	0.015%

K-OTC	0.10%

KOSPI200선물 미니KOSPI200선물	0.00184%

KOSPI200옵션 미니KOSPI200옵션	0.09% (0.4p 미만 체결시 계약당 정액수수료 추가) (* 정액수수료 : KOSPI200옵션 25원,미니KOSPI200옵션 5원)

변동성지수선물	0.0058%	다이렉트 매매시스템 중 다이렉트 HTS 우선적용(2014.11.17)

배당/섹터지수선물	0.00184%

CME연계코스피200선물	0.002%	다이렉트 매매시스템 중 다이렉트HTS, MTS에서 매매 가능

장내채권	1년 미만	0.1%

1년 이상~3년 미만	0.2%

3년 이상	0.3%

소액 채권	0.6%

※ 다이렉트+ 계좌 중 다이렉트 매매시스템을 통한 온라인 매매의 경우 → 주식 (ETF, ETN 포함) 0~0.2% 구간 내 고객이 직접 선택한 수수료 부과 (0%인 경우 유관기관 제비용 제외) ※ 다이렉트 매매시스템 : 다이렉트HTS, 다이렉트WTS※ 단, 미래에셋대우Smart Neo, 미래에셋대우 Smart Tab Neo에서 다이렉트 계좌인 경우 다이렉트수수료율이 적용됨.※ 오토퀀트 트레이딩(AQT)서비스 가입계좌 (수수료 택1) → 선택1(매매형) : 매매시마다 0.45% (정률, 유관기관 수수료 포함) 선택2(평잔형) : 월평잔에 대해 0.25% (매월초 영업일 및 서비스 해지시 부과)

3) 기타 선물/옵션 수수료

구 분	수수료종류	수수료(율)

온라인	오프라인

선물	금리선물	계약당 3,000원	계약당 8,000원

통화선물	계약당 600원	계약당 1,600원

(야간)미국달러선물	계약당 600원	계약당 1,600원

상품선물	계약당 3,000원	계약당 8,000원

금선물	계약당 400원	계약당 1,000원

고객지원센터/투자상담센터	금리선물, 통화선물, 상품선물, 금선물, 통화옵션 등은 오프라인 수수료(율)를 적용

※ 다이렉트계좌도 동일하게 적용됨. 4) 해외선물 일반수수료(정액)

구 분	수수료종류	수수료(율)

온라인	오프라인

해외선물	결제통화(USD)	계약당 7.5 (USD)	계약당 12 (USD)

결제통화(JPY)	계약당 925 (JPY)	계약당 1,480 (JPY)

결제통화(CAD)	계약당 9 (CAD)	계약당 14 (CAD)

결제통화(CHF)	계약당 7 (CHF)	계약당 11 (CHF)

결제통화(EUR)	계약당 6 (EUR)	계약당 10 (EUR)

결제통화(HKD)	계약당 60 (HKD)	계약당 93 (HKD)

결제통화(SGD)	계약당 10 (SGD)	계약당 16 (SGD)

※ 다이렉트계좌도 동일하게 적용됨

구 분	상품	수수료종류	수수료

온라인	오프라인

E-micro 해외선물	E-micro AUD/USD	결제통화(USD)	계약당 1 (USD)	계약당 7 (USD)

E-micro GBP/USD	결제통화(USD)	계약당 1 (USD)	계약당 7 (USD)

E-micro EUR/USD	결제통화(USD)	계약당 1 (USD)	계약당 7 (USD)

E-micro USD/CAD	결제통화(CAD)	계약당 1 (CAD)	계약당 7 (CAD)

E-micro USD/JPY	결제통화(JPY)	계약당 100 (JPY)	계약당 700 (JPY)

E-micro USD/CHF	결제통화(CHF)	계약당 1 (CHF)	계약당 7 (CHF)

E-micro Gold	결제통화(USD)	계약당 2 (USD)	계약당 7 (USD)

5) KRX금현물 수수료율

구 분	수수료율

온라인	오프라인

KRX 금현물	금액에 관계없이 0.15% (부가세 포함 0.165%)	금액에 관계없이 0.45% (부가세 포함 0.495%)

※ 매매수수료는 부가세 10% 별도 6) 채권 위탁수수료율

종 류	수 수 료 율

일반채권/주식관련사채	잔존기간별로

1년 미만 : 약정금액의 0.1%

1년 이상 3년 미만 : 약정금액의 0.2%

3년 이상 : 약정금액의 0.3%

소액국공채	약정금액의 0.6%

※ 주식관련사채 : CB, BW, EB 등

7) 외화유가증권(주식) 수수료율① 홍콩주식

종 류	수 수 료 율

온라인	0.30%

오프라인	0.50%

② 중국주식

종 류	수 수 료 율

상해A(후강퉁) 증권거래소	온라인 0.3%	오프라인 0.5%

상해B 증권거래소	-	오프라인 0.5%

심천B 증권거래소	-	오프라인 0.5%

③ 미국주식

종 류	수 수 료 율

뉴욕 증권거래소	온라인 0.3%, 오프라인 0.5%

나스닥 증권거래소

아멕스 증권거래소

④ 일본주식

종 류	수 수 료 율

동경 증권거래소	온라인 0.3%, 오프라인 0.5%

※ 최소수수료 : 미국 : 면제 / 일본 : 면제 / 홍콩 : 면제 / 중 국 : 면제※ 최소수수료 : 유럽연합 : 30 EUR / 영국 : 25 GBP / 영국 : 43 USD / 스위스 : 40 CHF / 덴마크 : 250 DKK ※최소수수료 :노르웨이 280 NOK / 스웨덴 280 SEK / 호주 50 AUD / 뉴질랜드 50 NZD / 싱가폴 50 SGD/ 캐나다 40 CAD / 인도네시아 450,000 IDR / 베트남 700,000 VND※ 미국, 상해A, 홍콩, 일본 주식을 제외한 국가 매매는 온라인 매매가 불가능함※ 세금 등 제비용은 별도 ※ 기타 오프라인(수수료율 0.5%) 거래 국가

캐나다, 싱가폴, 호주, 뉴질랜드, 인도네시아, 베트남, 네덜란드, 독일, 벨기에, 스위스, 아일랜드, 영국, 오스트리아, 프랑스, 노르웨이, 덴마크, 스웨텐, 핀란드, 그리스, 스페인, 이탈리아, 포르투갈

(4) 취급상품 등

구 분	상 품

증권 위탁매매	▣ 증권 위탁매매 : 주식, 선물, 옵션, 금현물, 코넥스, ELW, 채권, 수익증권, CD, CP, 전자단기사채, ELS, RP, 뮤추얼펀드 등의 위탁매매

가. M M F - 자산운용전문기관인 자산운용회사가 가입자의 투자금을 수익률이 높은 CP, CD 등의 유동성 자산과 채권에 투자하여 이에 따른 수익금을 가입자에게 돌려드리는 상품 나. 채권형 수익증권 - 자산운용전문기관인 자산운용회사가 가입자의 투자금을 안전하고 수익이 높은 국공채, 회사채 등에 투자하여, 이에 따른 수익금을 가입자에게 돌려드리는 상품 다. 주식형 수익증권 - 자산운용전문기관인 자산운용회사가 가입자의 투자금을 주식 등의 자산에 투자하여, 이에 따른 수익금을 가입자에게 돌려드리는 상품 라. 뮤추얼 펀드 - 증권 투자를 주목적으로 하는 투자회사에 주주로 참여하여 투자회사의 이익을 투자자가 배당받는 상품 마. 부동산 펀드 - 부동산개발사업, 수익성부동산, 프로젝트 파이낸싱 및 ABS 등에 투자하여 발생하는 운용수익을 분배하는 부동산 간접투자 상품 바. 선박 펀드 - 주식발행으로 자금을 모집한 후 선박에 투자하여 그 선박으로부터 발생하는 대선(또는 용선)수익을 투자자에게 배당하는 상품 - 세제혜택 : 개인투자자가 선박투자회사로부터 수취하는 배당금에 대해 투자원금 1억원 한도내에서는 5% 분리과세, 1억원 초과분에 대해서는 일반세율로 분리과세 사. 지수연계증권(ELS) 및 파생연계증권(DLS) - 투자금액의 상당 부분을 채권 등 안정자산에 투자하고 잉여자금을 주가, 상품가격 등과 연계되는 파생상품에 투자하여 기초자산의 가격이 상품 가입시 제시한 조건을 만족하는 경우, 약정된 추가 수익을 되돌려드리는 상품 아. 환매조건부 채권매매 (RP, 외화RP) - 금융기관이 보유하고 있는 채권(외화채권포함) 등을 담보로 하여 그 채권을 일정 기간 후 확정금리를 보태어 되사는 환매조건부 상품

CMA 상품	가. RP형 CMA(개인용) - 고객의 자산을 수시형 RP로 자동운용해드리는 상품 나. Wrap형 CMA(개인용) - 고객의 자산을 영업시간 이후, 예금 등의 자산에 투자하여 운용하고 그 수익을 매 영업일 돌려드리는 상품 다. 쿠폰 CMA(개인용) - 고객의 자산을 수시형 RP로 자동운용하고 특정금융상품 매매시 누적된 포인트로 RP금리인상 쿠폰 및 주식매매수수료 할인쿠폰을 발급하여 고객에게 추가혜택을 돌려드리는 상품 라. 397 CMA(개인용) - 300만원 한도이내에서 조건에 따라 3.6% 우대수익이 적용되는 RP로 자동운용해드리는 상품 마. 우대수익형 CMA(개인용) _ (판매종료) - 300만원 한도이내에서 조건에 따라 1.5%~2.0% 우대수익이 적용되는 RP로 자동운용해드리는 상품 바. RP형 CMA(법인용) - 고객의 자산을 수시형 RP로 자동운용해드리는 상품 사. Wrap형 CMA(법인용) - 고객의 자산을 예금 등의 자산에 투자하여 운용하고 그 수익을 돌려드리는 상품 아. RP형 CMA(개인사업자용)_ (판매종료) - 개인 사업자, 복식부기의무자(전문직사업자 포함)를 위한 수시형 RP로 자동운용해드리는 상품 자. Wrap형 CMA(개인사업자용)_ (판매종료) - 개인 사업자, 복식부기의무자(전문직사업자 포함)를 위해 고객의 자산을 영업시간 이후, 예금으로 운용해드리는 상품 차. One kdb CMA(개인용)_ (판매종료) - 고객의 자산을 산업은행 예금을 편입하여 운용해드리는 상품 카. One kdb CMA(개인사업자용)_ (판매종료) - 개인사업자, 복식부기의무자(전문직사업자 포함)를 위해 고객의 자산을 산업은행 예금을 편입하여 운용해드리는 상품 타.연금형 연계 CMA(개인용) - 개인연금계좌의 예탁증권담보융자 약정을 위한 입출금 전용 CMA계좌로 고객의 자산을 수시형 RP로 자동운용해드리는 상품

비과세종합저축	- 가입대상 : 2015년 기준 만 61세이상의 노인, 장애인, 독립유공자, 상이자, 기초생활보호대상자, 5.18민주화운동부상자, 고엽제후유의증환자 - 저축한도 : 1인당 저축원금 5천만원이하 - 저축기간 : 제한없음 - 세제혜택 : 이자·배당소득세 비과세, 농어촌특별세 비과세, 종합과세 대상 소득에서 제외

세금우대종합저축(판매종료)	- 가입대상 : 국내거주자(거주외국인도 가능) - 저축한도 : 만20세이상인 경우 1인당 1천만원 이하 : 만60세이상의 노인, 장애인, 독립유공자, 상이자, 기초생활보호대상자, 5.18민주화운동부상자, 고엽제후유의증환자 - 3천만원이하 - 저축기간 : 1년 이상(저축가입일로부터 1년 경과시 우대혜택) - 세제혜택 : 저율분리과세(이자소득세 : 9%, 농어촌특별세 : 0.5%)

연금저축펀드계좌	- 가입대상 : 가입 연령제한 없으며, 국내거주자(거주외국인도 가능) - 가입한도 : 연 1,800만원 이내 - 저축기간 : 5년이상 연단위 - 세제혜택 : 1) 소득공제 : 당해연도 불입액의 100% (소득공제한도 400만원) 2) 다만, 연금수령시 연금소득으로 과세하고, 연금이외의 방법으로 수령 혹은 중도해지시 기타소득으로 과세함 ※ 구연금 가입자 : 가입후 5년이내 중도해지시(특별중도해지시 제외)에는 불입금액의 2% 해지가산세 부과(지방소득세 별도 부과) 신연금 가입자 : 중도해지시 해지가산세 없음 ※ 당사 가입자의 경우는 2013.04.01부터 신연금 판매가 시작되었으므로 이후 가입자가 신연금

비과세 재형저축	- 가입대상 : 가입 당시 다음 조건에 해당하는 국내거주자(거주외국인도 가능) 1) 직전 과세기간의 총급여액이 5천만원 이하인 경우 (직전 과세기간에 근로소득만 있거나, 근로소득 및 종합소득과세표준에 합산되지 않는 종합소득이 있는 경우로 한정) 2) 위 1)에 해당하는 거주자를 제외한, 직전 과세기간의 종합소득과세표준에 합산되는 종합소득 금액이 3,500만원 이하인 경우 (직전 과세기간에 근로소득 또는 사업소득이 있는 경우로 한정) - 가입기한 : 2015년 12월 31일 - 가입한도 : 분기 300만원 이내 - 저축기간 : 7년 - 세제혜택 : 이자 ·배당소득세 비과세 ※ 만기일전 1회에 한하여 최대 3년까지 만기연장 가능하며, 만기연장시까지 유지한 경우에만 비과세 적용

장기주택마련투자신탁(판매종료)	- 가입대상 : 만18세이상의 세대주로서 세대주를 포함한 세대원 전원이 주택을 소유하지 아니한 세대이거나 「소득세법」 제99조제1항 에 따른 주택의 기준시가가 5천만원 이하인 주택 또는 대통령령으로 정하는 규모 이하의 주택으로서 기준시가가 3억원 이 하인 주택을 한 채만 소유한 세대의 세대주 - 가입한도 : 분기 300만원 이내 - 저축기간 : 7년이상 - 세제혜택 : 1) 이자소득, 배당소득 비과세 2) 2009년까지 가입한 고객에 한해 저축가입대상자가 근로소득자로서 세대주이면서 연봉 8,800만원 미만인 경우 당해연도납입액의 40% 범위내에서 최고 300만원까지 소득공제 가능

일임형랩어카운트	- 일임형종합자산관리계좌약정 고객에 한하여 투자자산운용사(한국금융투자협회에 금융투자 전문인력으로 등록된 자로서 고객으로부터 투자일임을 받아 투자일임자산을 금융투자상품 등에 운용하는 업무를 수행하는 자)에 의한 고객자산의 운용이 가능한 상품 - 자산관리수수료 징수(위탁수수료 미징수)

적립식 펀드	- 매월 적립금액으로 사전에 약정된 분산투자비율에 따라 최대 5개의 펀드로 분산투자 및 주식/ETF에 투자하는 상품 - 가입기간 : 최소 12개월

소득공제 적립식저축(판매종료)	- 가입대상 : 국내거주자 - 가입한도 : 분기 300만원 이내, 연간 1,200만원 이내 - 저축기간 : 3년 - 세제혜택 : 1) 소득공제 : 불입액의 1년차 20%, 2년차 10%, 3년차 5% 2) 저축기간중 발생되는 배당소득 비과세 3) 다만, 저축기간 만료전 중도해지시 비과세소득 및 소득공제 혜택분 과세

퇴직연금	- 퇴직연금제도는 근로자가 퇴직후 안정된 생활을 누리도록 하기 위해 도입된 제도로서 기업 또는 근로자가 사외 금융기관에 월 또는 년 단위 일정액을 적립하고 근로자가 퇴직한뒤 일시금 또는 연금형태로 퇴직급여를 지급받을 수 있는 상품 - 자산관리/운용관리수수료 징수

신탁	- 고객(위탁자)이 재산을 믿을 수 있는 금융기관(수탁자)에게 맡겨 고객의 이익 또는 특정한 목적을 위하여 그 재산권을 관리, 처분하도록 하는 상품 - 신탁보수징수

해외주식투자전용펀드저축	- 상품특징 : 해외상장주식에 직?간접으로 60% 이상 투자하는 펀드(ETF 포함) - 세제혜택 : 해외상장주식의 매매?평가차익, 환차익 비과세 - 가입대상 : 거주자개인 - 가입기간 : 2017년 12월 31일까지(상품 결제일 기준) - 매매가능유가증권 : 펀드, ETF - 세제혜택기간 : 가입일부터 10년 - 납입한도 : 1인당 3천만원(모든 금융기관 합산) - 최소계좌설정금액 : 1만원이상

ISA	- 상품특징 : 국민 재산형성 지원을 목적으로 도입되어 다양한 금융투자상품을 편입 가능한 세제혜택상품 - 세제혜택 - 해지시점까지 원천징수유예 - 해지 시 가입 기간 내 발생한 금융투자상품의 손익 통산 후 순소득에 대해 비과세/분리과세 - 비과세 혜택금액 : 200만원의 순소득 (저소득자는 250만원) - 분리과세 대상금액 : 비과세 혜택금액을 초과하는 순소득에 대해 9.9% 분리과세 - 가입대상 1. 일반형 : 근로소득/사업소득이 있는 자 2. 일반형(청년) : 일반형 대상자 중 만15-만29세 가입자 3. 일반형(지원대상) : 일반형 대상자 중 자산형성지원금을 지급받은 자 4. 농어민 : 농어민 5. 농어민(청년) : 농어민 대상자 중 만15-만29세 가입자 6. 농어민(지원대상) : 농어민 대상자 중 자산형성지원금을 지급받은 자 7. 서민형 : 일반형 및 농어민 대상자 중 총 급여 5,000만원 이하 근로자, 종합소득 연 3,500만원 이하 사업자 - 가입기간 :2018.12.31까지 약정체결분 - 매매가능유가증권 : 예금, 예탁금, 펀드(ETF, 등록 역외펀드), 공모형 파생결합증권(ELB,DLB,ETN 등), RP, 리츠, 자본시장법 시행령 제106조제2항에 따른 금융기관에의 예치금(금융투자상품은 제외) - 납입한도 : 1인당 2천만원, 총 1억원

방카슈랑스	- 방카슈랑스는 Banque와 Assurance를 합성한 프랑스어로 금융기관이 보험회사와 제휴해 그 대리점이나 중개사 자격을 겸하면서 보험상품도 함께 판매할 수 있도록 한 새로운 형태의 금융 서비스 - 생명보험사 12개사(한화(구,대한)/삼성/흥국/교보/신한/알리안츠/우리아비바/미래에셋/KDB/하나HSBC/PCA/AIA생명)의 보험상품 판매

소득공제 장기집합투자증권(소득공제 장기펀드)	- 가입대상 : 직전 과세기간의 총급여액이 5천만원 이하인 거주자 - 가입한도 : 연 600만원 - 소득공제한도 : 당해연도 납입액의 40% (연 240만원 한도) - 저축기간 : 10년 이상 (단, 소득공제 혜택은 10년까지 가능) - 분산투자관리 : 가입시점에 선택한 펀드 5개만 매수가능 - 최소납입금액 : 10,000원

분리과세 고위험고수익투자신탁(분리과세 하이일드펀드)	- 가입대상 : 개인만 가능 - 가입시한 : 2016년 12월 31일 - 분리과세한도 : 1인당 5천만원 - 매매일반 : 1계좌 1약정 1회 매수 만 허용 - 저축기간 : 3년 이상 (1년이상 보유시 3년까지 분리과세, 3년이후 종합과세)

주요서비스 안내▣ BESTez서비스 - 이용자가 전자통신매체를 통하여 투자정보 및 매매서비스 등을 이용하는 서비스 가. Qway NEO, Qway NEO English : HTS 서비스 나. miraeassetdaewoo.com, direct.miraeassetdaewoo.com, directplus.miraeassetdaewoo.com : Homepage를 통한 서비스 다. Direct : 은행을 통하여 개설한 계좌의 HTS 서비스 라. 모바일(Smart NEO, SmartTab NEO, Smart NEO Global, Smart Pension, 미래에셋대우 모바일웹, 미래에셋대우 계좌개설, 다이렉트+ 계좌개설)▣ 지급결제 업무 서비스 가. 이체서비스 - 개인의 경우 중계은행을 통하지 않고 타행이체출금 및 수표조회 가능 - 지급결제카드를 이용한 타행CD기에서의 현금출금, 현금입금, 이체출금거래 및 지로타행납부거래 가능 - 제휴은행(SC,산업,우리,국민,농협)의 연계서비스를 이용한 증권카드로 모든 은행의 CD기를 이용하여 출금 및 계좌이체가능 나. 지로 - Homepage, HTS를 통한 인터넷지로 납부 서비스 - 지로 대량지급 및 납부자자동이체를 통해 타행(또는 지로 이용기관)으로 부터의 이체입금 가능 다. 24시간 365일 거래 서비스▣ 계좌간 대체서비스 - 별도 약정시, 유선/사이버를 통하여 대체 가능▣ CMS자동이체입금/출금 서비스 - 고객이 약정한사항에 따라 지정일에 약정한 금액을 타행에서 당사 계좌로 이체입금 또는 당사 계좌에서 타행으로 이체출금 해드리는 서비스▣ 자동대체 서비스 - 당사 개별계좌간에 고객이 약정한사항에 따라 지정일에 약정한 금액을 대체출금 해드리는 서비스▣ 자동입금 서비스 - 적립식저축 계좌에 CMS/자동대체 약정을 복수로 등록 가능하게 한 서비스▣ SMS 서비스 - 고객계좌의 입출금 내역, 반대매매 내역, 실시간체결내역 등을 계좌에 등록된 휴대전화 번호로 SMS문자메시지를 전송하는 서비스▣ 융자서비스 - 예탁증권에 대한 담보 융자, 신용 융자▣ 대차서비스 - ETF 및 주식 대여 - 고객이 보유한 주식을 미래에셋대우에 대여하여 그 기간동안 수수료 수익을 얻을 수 있는 서비스▣ 제휴대출(연계신용) - 증권계좌의 예수금 및 주식을 담보로 하여 자산평가금액의 300%(한도:3억원)까지 업무제휴기관으로부터 대출하여 증권계좌에 대출금 을 입금처리함 - 업무제휴기관 : KB저축은행, 한국투자저축은행, HK저축은행, 신안저축은행, LIG손해보험, 동부저축은행, 오릭스캐피탈, 신한저축은행, NH농협캐피탈▣ 은행을 통한 계좌개설서비스 - 당사의 영업점을 내방하지 않고 다이렉트 제휴은행의 영업점을 통하여 증권계좌를 개설하는 업무로 제휴은행(기업, 국민, 대구, 우리, 외환, 신한(구조흥), 한국씨티(구한미), 농협, 산업, 부산, 하나은행, SC, 새마을금고, 우체국 등)을 통해 계좌개설이 가능함▣ 비대면 계좌개설서비스 - 당사의 영업점을 내방하지 않고 온라인 매체(비대면 방식)를 통하여 고객이 직접 계좌 개설할 수 있는 서비스 ▣ 제휴카드 서비스 - 카드사와 제휴를 맺어 당사 CMA계좌를 결제계좌로 하는 체크카드 또는 신용카드의 발급 서비스▣ 해외주식 매매 서비스 - 고객이 홍콩, 상해A, 미국, 일본 주식을 매매할 수 있는 서비스▣ 해외파생상품 매매 서비스 - 해외선물 매매서비스 : 해외거래소(CME, CBOT 등)에 상장되어 있는 지수선물(NASDAQ, S 등), 금리선물(미국국채 등), 에너지선물(원유, 가스 등), 곡물선물(밀, 옥수수 등) 등을 매매할 수 있는 서비스▣ 외화이체 및 연계계좌를 통한 입금 서비스 - 창구 또는 사전에 약정을 맺은 고객에 한해 유선/사이버로 고객이 보유한 외화를 국내 또는 해외은행으로 이체하는 서비스 - 외환은행의 외화연계계좌를 발급하여 국내 또는 해외의 계좌에서 미래에셋대우의 고객계좌로 외화를 이체입금하는 서비스