미래에셋증권 반기보고서 (2021.06)
1. 회사의 개요

1. 연결대상 종속회사 개황- 연결대상 종속회사 현황(요약)

(단위 : 사)

구분	연결대상회사수	주요종속회사수

기초	증가	감소	기말

상장	1	-	-	1	1

비상장	103	11	4	110	40

합계	104	11	4	111	41

※상세 현황은 '상세표-1. 연결대상 종속회사 현황(상세)' 참조

주) 특정금전신탁 제외1-1. 연결대상회사의 변동내용

구 분	자회사	사 유

신규연결	미래에셋세이지신기술투자조합1호	[주1]

Mirae Asset Technology Partners Opportunities Fund I, LP	[주1]

특정금전신탁	[주1]

Mirae Asset Global Growth ETF Investment Limited	[주1]

MAPS Houston One LLC	[주1]

MAPS 10550 Ella Blvd LLC	[주1]

MAPS 10550 Ella Blvd Houston LP	[주1]

미래에셋 신성장 좋은기업 투자조합 21-1호	[주1]

엠에이브이아이(MAVI)신성장좋은기업투자조합3호	[주1]

엠에이별내그리너리 주식회사	[주1]

엠에이파주운정 주식회사	[주1]

엠에이삼송제일차 주식회사	[주1]

연결제외	미래에셋맵스미국전문투자형사모부동산투자신탁17-2호	[주2]

특정금전신탁	[주2]

미래에셋패트리어트전문투자형사모증권투자신탁1호	[주2]

멀티에셋 Global Private Debt 전문투자형사모투자신탁제4호	[주2]

엠디브랜드그린 주식회사	[주2]

[ 주1] 당반기 신규 취득한 투자신탁, 투자조합, 구조화기업으로 지배기업이 힘을 보유하고, 변동이익에 노출되어 있으며, 이익에 영향을 줄 수 있도록 힘을 사용할 능력을 보유[주2] 당반기 보유 지분의 전액 처분 또는 일부 처분, 청산으로 인한 지배력 상실 2. 회사의 법적 ·상업적 명칭

- 당사는 "미래에셋증권 주식회사"라 칭하며, 영문으로는 MIRAE ASSET SECURITIES CO., LTD.로 표기합니다.

3. 설립일자 및 존속기간

- 당사는 1970년 9월 23일 설립되었으며, 1975년 9월 30일자로 한국거래소 유가증권시장에 상장하였습니다.

4. 본사의 주소, 전화번호, 홈페이지 주소

구 분	내 용

주소	서울특별시 중구 을지로5길 26 (수하동, 미래에셋센터원빌딩 이스트타워)

전화번호	02-1588-6800

홈페이지 주소	https://securities.miraeasset.com

5. 회사사업 영위의 근거가 되는 법률

- 당사는 금융투자업자로서 자본시장과 금융투자업에 관한 법률, 외국환거래법 등에 의거하여 사업을 영위하고 있습니다.

6. 중소기업 등 해당 여부

중소기업 해당 여부	미해당

벤처기업 해당 여부	미해당

중견기업 해당 여부	미해당

7. 주요 사업의 내용[지배회사 의 주요 사업 내용]

당사는 금융투자업자로서 자본시장과금융투자업에관한법률 제6조에 의한 '투자매매업', '투자중개업', '투자자문업', '투자일임업', '신탁업'을 그 주요 사업으로 하고 있습니다.① 투자매매업 : 자기의 계산으로 금융투자상품의 매도·매수, 증권의 발행·인수 또는 그 청약의 권유, 청약, 청약의 승낙을 영업으로 하는 것을 말합니다.② 투자중개업 : 타인의 계산으로 금융투자상품의 매도·매수, 그 청약의 권유, 청약, 청약의 승낙 또는 증권의 발행·인수에 대한 청약의 권유, 청약, 청약의 승낙을 영업으로 하는 것을 말합니다.③ 투자자문업 : 금융투자상품의 가치 또는 금융투자상품에 대한 투자판단(종류, 종목, 취득·처분, 취득·처분의방법·수량·가격·시기 등에 대한 판단을 말함)에 관한 자문에 응하는 것을 영업으로 하는 것을 말합니다.④ 투자일임업 : 투자자로부터 금융투자상품에 대한 투자판단의 전부 또는 일부를 일임받아 투자자별로 구분하여 금융투자 상품을 취득·처분, 그 밖의 방법으로 운용하는 것을 영업으로 하는 것을 말합니다.⑤ 신탁업 : 신탁을 영업으로 하는 것을 말합니다.

[연결대상 주요종속회사의 사업 내용]

주요종속회사	주요 사업 내용

미래에셋벤처투자(주)	미래에셋벤처투자는 중소기업창업지원법에 근거한 창업투자회사로 중소기업의 창업 투자 지원 및 초기 단계에 있는 우수기업에 대한 컨설팅 업무와, 자본시장법에 근거한PEF(사모투자전문회사)를 통해 스몰캡 강소기업에 대한 경영권 인수, Growth-Capital 투자를 주로 수행하고 있습니다. 중소, 벤처기업에게는 신기술과 아이디어의 상품화, 생산을 위한 설비투자 및 해외진출을 위한 필요 자본 지원을, 투자자에게는 중소벤처투자에 필요한 다양하고 깊이 있는 정보 제공 및 투자 대행을 통해 위험 분산 기능을 제공하고 있습니다.

Mirae Asset Securities (HK) Limited	유가증권의 위탁매매, 파생상품 중개거래 및 고유재산매매, 인수 및 주선 업무를 수행하고 있습니다

Mirae Asset Wealth Management (Brazil) CCTVM	유가증권의 위탁매매, 파생상품 중개거래, 외환 및 고유재산매매, 인수 및 주선, 종합자산관리 업무를 수행하고 있습니다.

Mirae Asset Securities (USA) Inc.	유가증권의 위탁매매 및 고유재산매매, 전담중개(PBS)업무를 수행하고 있습니다

Mirae Asset Securities Holdings (USA) Inc.	미국내 통합 경영시스템 구축 등의 목적으로 당사의 뉴욕법인, LA법인 및 뉴욕투자법인(Mirae Asset Securities Investments (USA), LLC)을 자회사로 소유하는 형태로 설립되었습니다.

Mirae Asset Securities (UK) Ltd.	유가증권의 위탁매매, 유가증권 자문 및 고유재산매매, 인수 및 주선 업무를 수행하고 있습니다

PT. Mirae Asset Sekuritas Indonesia	유가증권의 위탁매매 및 고유재산매매, 인수 및 주선 업무를 수행하고 있습니다

Mirae Asset Securities Investments (USA), LLC	자기자본 활용 투자를 목적으로 설립된 법인으로 Mirae Asset Securities Holdings (USA)가 100% 지분을 보유하고 있습니다.

HGX (USA), LLC	Global X Management Company 발행 전환우선주 투자 목적으로 Mirae Asset Securities Investments(USA), LLC 에서 100% 출자한 특수목적회사입니다.

Mirae Asset Securities (Vietnam) LLC	유가증권의 위탁매매 및 고유재산매매, 인수 및 주선 업무를 수행하고 있습니다

Mirae Asset Capital Markets (India) Private Limited	유가증권의 위탁매매 및 고유재산매매, 인수 및 주선 업무를 수행하고 있습니다

미래에셋맵스프런티어미국사모부동산투자신탁6-2호	미국 샌프란시스코에 위치한 Fairmont Hotel에 투자하기 위해 2015년 9월 21일 설정된 수익증권입니다.

미래에셋맵스미국전문투자형사모부동산투자신탁9-1호	미국 텍사스에 위치한 스테이트팜 오피스에 투자하기 위해 2016년 9월 29일 설정된 수익증권입니다.

미래에셋맵스프런티어미국전문투자형사모부동산투자신탁7호	미국 하와이 오아후섬 와이키키 해변에 위치한 Hyatt Regency Waikiki Hotel에 투자하기 위해 2016년 5월 30일 설정된 수익증권입니다.

MAPS HAWAII TWO, LLC.	미국 하와이 오아후섬 와이키키 해변에 위치한 Hyatt Regency Waikiki Hotel에 투자하기 위해 미래에셋맵스프런티어미국전문투자형사모부동산투자신탁7호가 보통주 지분을 투자한 REIT입니다.

MAPS WAIKIKI HOTEL, LLC.	미국 하와이 오아후섬 와이키키 해변에 위치한 Hyatt Regency Waikiki Hotel에 투자하기 위해 MAPS HAWAII TWO, LLC.가 설립한 회사로서, 동 회사는 Hyatt Regency Waikiki Hotel의 소유자입니다.

미래에셋글로벌바이오투자조합제1호	베트남 제약업에 투자하기 위해 2017년 8월 10일에 결성한 신기술사업투자조합입니다.

미래에셋글로벌유니콘사모투자합자회사	중국 승차공유서비스플랫폼 기업 디디추싱 구주 매입을 위하여 설립한 출자조합입니다.

MAC Global Unicorn Investment Limited	중국 승차공유서비스 플랫폼 기업 디디추싱 구주 매입을 위하여 Virgin Island에 설립한 SPC로, 디디추싱 Cayman 법인 발행 우 선주 지분을 실제 보유하고 있습니다.

미래에셋스마트Q글로벌헤지포커스전문투자형사모증권투자신탁1호	4차 산업혁명을 주도하는 글로벌 고성장 유망 기업과 테마에 투자하며 옵션 구조화 등 파생상품을 통해 하방리스크를 제거하여 절대수익을 추구하는 수익증권입니다.

멀티에셋 Global Private Equity 전문투자형사모자투자신탁제1호	글로벌 소비자형 드론 제조업체인 중국 DJI사의 Pre-IPO 투자를 위해 결성된 Alpha Assai SPC에 투자하기 위해 설립된 수익증권입니다.

Alpha Assai Fund SP	글로벌 소비자형 드론 제조업체인 중국 DJI사의 Pre-IPO 투자를 위해 결성된 SPC입니다.

미래에셋증권글로벌제일호 사모투자합자회사	역외금융회사인 델라웨어 주 법인 Mirae Asset Daewoo Global I, LLC의 지분 100%를 취득하여 해당 자회사를 통해 미국 델라웨어 주의 파트너십인 KKR Banff Co-Invest L.P.에 대한 투자를 하기 위한 경영참여형 사모집합투자기구(PEF)입니다.

Mirae Asset Daewoo Global Ⅰ, LLC	미국 IT 회사들에 투자하는 KKR Banff Co-Invest L.P.의 지분을 취득하여 투자수익 확보를 목적으로 하는 미국 델라웨어 소재 특수목적회사(SPC)입니다.

미래에셋증권코리아제이호 사모투자합자회사	LG그룹 계열사인 ㈜판토스에 지분투자하기 위해 설립된 경영참여형 사모집합투자기구(PEF)입니다.

Mirae Asset Global Long Short Fund, Ltd.	Equity Long-short전략으로 절대수익을 추구하며 전세계 주식 및 관련 파생상품에 주로 투자하기위해 결성된 특수목적 회사입니다.

Mirae Asset Global Long Short Fund	Equity Long-short전략으로 절대수익을 추구하며 전세계 주식 및 관련 파생상품에 주로 투자하는 집합투자기구입니다.

노브랜드옐로 주식회사	이마트가 발행한 제3회 신종자본증권을 인수 및 유동화하기 위해 설립한 특수목적회사(SPC)입니다

엠디드래곤제이차 주식회사	유동화를 위하여 설립된 특수목적회사(SPC)로, 기초자산은 SK디스커버리와 맺은 주가수익스왑 계약입니다

OPPCI Mahajunga Holding	OPCI(Orgarnisme de Placement collectif Immobilier)는 프랑스 현지 부동산투자신탁 개념이며, 법인세 감면 효과를 위해 해당 vehicle을 통해 마중가타워를 매입하였습니다.

SCI Mahajunga	SCI(Societe Civile Immobilier)는 PropCo로써 프랑스 세법상 도관인 파트너십에 해당하며, SCI 설립 시 발생하는 세금을 비롯하여 SCI 단계에서 부담하는 법인세가 없어 해당 Vehicle를 통해 마중가타워를 매입하였습니다.

멀티에셋해외부동산전문투자형사모투자신탁제6호	멀티에셋자산운용이 관리하는 사모투자신탁으로써 당사는 해당 신탁의 수익증권 매입을 통해 자산(마중가타워)을 매입하였습니다.

멀티에셋해외부동산전문투자형사모투자신탁제6-1호	멀티에셋자산운용이 관리하는 사모투자신탁으로써 당사는 해당 신탁의 수익증권 매입을 통해 자산(마중가타워)을 매입하였습니다.

MAPS HOTELS AND RESORTS ONE, LLC.	미국 9개 주요 도시에 위치한 최고급 Luxury 호텔 및 리조트 15개로 이루어지 포트폴리오를 매입하기 위하여 설립된 SPC입니다.

미래에셋맵스미국전문투자형사모부동산자투자신탁15-2호	미국 9개 주요 도시에 위치한 최고급 Luxury 호텔 및 리조트 15개로 이루어지 포트폴리오를 매입하기 위하여 설립된 자(子)집합투자기구입니다.

미래에셋맵스미국전문투자형사모부동산자투자신탁15-5호	미국 9개 주요 도시에 위치한 최고급 Luxury 호텔 및 리조트 15개로 이루어지 포트폴리오를 매입하기 위하여 설립된 자(子)집합투자기구입니다.

미래에셋맵스미국전문투자형사모부동산자투자신탁15-6호	미국 9개 주요 도시에 위치한 최고급 Luxury 호텔 및 리조트 15개로 이루어지 포트폴리오를 매입하기 위하여 설립된 자(子)집합투자기구입니다.

미래에셋맵스미국전문투자형사모부동산모투자신탁15호	미국 9개 주요 도시에 위치한 최고급 Luxury 호텔 및 리조트 15개로 이루어지 포트폴리오를 매입하기 위하여 설립된 모(母)집합투자기구입니다.

MAS Cityfront Place Property Company LLC	미국 시카고에 위치한 Multifamily Tower Cityfront Place에 투자하기 위해 2020년 4월 1일에 출자한 특수목적회사(SPC)입니다.

미래에셋스마트Q아시아헤지포커스전문투자형사모투자신탁1호	4차 산업혁명을 주도하는 아시아의 고성장 유망 기업과 테마에 투자하며 옵션 구조화 등 파생상품을 통해 하방리스크를 제거하여 절대수익을 추구하는 수익증권입니다.

8. 신용평가에 관한 사항1) 최근 3년간 신용등급

평가일	평가대상유가증권 등	평가대상 유가증권의신용등급	평가회사(신용평가등급범위)	평가구분

2019년 1월	제49-1회 외 무보증사채	AA(Stable)	한국신용평가(AAA~D)	본평가

2019년 1월	제49-1회 외 무보증사채	AA(Stable)	NICE신용평가(AAA~D)	본평가

2019년 3월	제50회 외 후순위 무보증사채	AA-(Stable)	한국신용평가(AAA~D)	본평가

2019년 3월	제50회 외 후순위 무보증사채	AA-(Stable)	한국신용평가(AAA~D)	본평가

2019년 4월	Foreign Currency Issuer Rating	BBB(Stable)	S Global Ratings	본평가

2019년 4월	Foreign Currency Issuer Rating	Baa2(stable)	Moody's (Aaa ~ C)	본평가

2019년 5월	Foreign Currency Issuer Rating(MTN Program)	BBB(Stable)	S Global Ratings	본평가

2019년 5월	Foreign Currency Issuer Rating(MTN Program)	Baa2(stable)	Moody's (Aaa ~ C)	본평가

2019년 5월	제49-1, 49-2, 49-3회 무보증사채 외	AA(Stable)	한국신용평가(AAA~D)	정기평가

2019년 5월	제50회 후순위 무보증사채	AA-(Stable)	한국신용평가(AAA~D)	정기평가

2019년 6월	기업어음(CP) 및 전자단기사채	A1	NICE신용평가(A1~D)	본평가

2019년 6월	기업어음(CP) 및 전자단기사채	A1	한국신용평가(AAA~D)	본평가

2019년 12월	기업어음(CP) 및 전자단기사채	A1	NICE신용평가(AAA~D)	정기평가

2019년 12월	기업어음(CP) 및 전자단기사채	A1	한국신용평가(AAA~D)	정기평가

2020년 1월	제51-1회 외 무보증사채	AA(안정적)	한국기업평가(AAA~D)	본평가

2020년 1월	제51-1회 외 무보증사채	AA(Stable)	NICE신용평가(AAA~D)	본평가

2020년 2월	제52회 후순위 무보증사채	AA-(안정적)	한국기업평가(AAA~D)	본평가

2020년 2월	제52회 후순위 무보증사채	AA-(Stable)	NICE신용평가(AAA~D)	본평가

2020년 4월	Foreign Currency Issuer Rating	Baa2(Review for downgrade)	Moody's (Aaa ~ C)	정기평가

2020년 4월	Foreign Currency Issuer Rating	BBB(Negative)	S Global Ratings	정기평가

2020년 4월	제51-1회 외 무보증사채	AA(안정적)	한국기업평가(AAA~D)	정기평가

2020년 5월	제51-1회 외 무보증사채	AA(Stable)	NICE신용평가(AAA~D)	정기평가

2020년 5월	제 52회 후순위 무보증사채 외	AA-(Stable)	NICE신용평가(AAA~D)	정기평가

2020년 5월	제 49-1, 49-2, 49-3회 무보증사채 외	AA(안정적)	한국신용평가(AAA~D)	정기평가

2020년 5월	제 52회 후순위 무보증사채 외	AA-(안정적)	한국신용평가(AAA~D)	정기평가

2020년 6월	제 53-1회 무보증사채 외	AA(안정적)	한국신용평가(AAA~D)	본평가

2020년 6월	제 53-1회 무보증사채 외	AA(안정적)	한국기업평가(AAA~D)	본평가

2020년 6월	기업어음(CP) 및 전자단기사채	A1	한국신용평가(A1~D)	본평가

2020년 6월	기업어음(CP) 및 전자단기사채	A1	한국기업평가(A1~D)	본평가

2020년 9월	Foreign Currency Issuer Rating	Baa2(Negative)	Moody's (Aaa ~ C)	정기평가

2020년 9월	제54-1회 외 무보증사채	AA(안정적)	한국신용평가(AAA~D)	본평가

2020년 9월	제54-1회 외 무보증사채	AA(안정적)	한국기업평가(AAA~D)	본평가

2020년 10월	제55회 외 무보증사채	AA(안정적)	한국신용평가(AAA~D)	본평가

2020년 10월	제55회 외 무보증사채	AA(안정적)	한국기업평가(AAA~D)	본평가

2020년 11월	기업어음(CP) 및 전자단기사채	A1	한국신용평가(A1~D)	정기평가

2020년 12월	기업어음(CP) 및 전자단기사채	A1	한국기업평가(A1~D)	정기평가

2021년 2월	제56-1회 외 무보증사채	AA(안정적)	한국신용평가(AAA~D)	본평가

2021년 2월	제56-1회 외 무보증사채	AA(안정적)	NICE신용평가(AAA~D)	본평가

2021년 3월	제48-1회 외 무보증사채	AA(안정적)	한국기업평가(A1~D)	정기평가

2021년 3월	제50회 외 후순위 무보증사채	AA-(안정적)	한국기업평가(A1~D)	정기평가

2021년 4월	Foreign Currency Issuer Rating	BBB(Stable)	S Global Ratings	정기평가

2021년 5월	Foreign Currency Issuer Rating	Baa2(Stable)	Moody's (Aaa ~ C)	정기평가

2021년 5월	제51-1회 외 무보증사채	AA(Stable)	NICE신용평가(AAA~D)	정기평가

2021년 5월	제52회 후순위 외 무보증사채	AA-(Stable)	NICE신용평가(AAA~D)	정기평가

2021년 5월	제56-3회 외 무보증사채	AA(안정적)	한국신용평가(AAA~D)	정기평가

2021년 5월	제52회 후순위 외 무보증사채	AA-(안정적)	한국신용평가(AAA~D)	정기평가

2021년 6월	기업어음(CP) 및 전자단기사채	A1	NICE신용평가(AAA~D)	본평가

2021년 6월	기업어음(CP) 및 전자단기사채	A1	한국기업평가(AAA~D)	본평가

※ 최근 3년간 파생결합사채 및 기타파생결합사채의 신용등급

평가일	평가대상유가증권 등	평가대상 유가증권의신용등급	평가회사(신용평가등급범위)	평가구분

2019년 1월	제2680회 ELB 외 파생결합사채(주가연계) 및 기타파생결합사채	AA(안정적)	한국신용평가(AAA~D)	본평가

2019년 1월	제2680회 ELB 외 파생결합사채(주가연계) 및 기타파생결합사채	AA(Stable)	NICE신용평가(AAA~D)	본평가

2019년 2월	제2685회 ELB 외 파생결합사채(주가연계) 및 기타파생결합사채	AA(안정적)	한국신용평가(AAA~D)	본평가

2019년 2월	제2685회 ELB 외 파생결합사채(주가연계) 및 기타파생결합사채	AA(Stable)	NICE신용평가(AAA~D)	본평가

2019년 04월	제2690회 ELB 외 파생결합사채(주가연계) 및 기타파생결합사채	AA(안정적)	한국신용평가(AAA~D)	본평가

2019년 04월	제2690회 ELB 외 파생결합사채(주가연계) 및 기타파생결합사채	AA(Stable)	NICE신용평가(AAA~D)	본평가

2019년 04월	제2693회 ELB 외 파생결합사채(주가연계) 및 기타파생결합사채	AA(안정적)	한국신용평가(AAA~D)	본평가

2019년 04월	제2693회 ELB 외 파생결합사채(주가연계) 및 기타파생결합사채	AA(Stable)	NICE신용평가(AAA~D)	본평가

2019년 05월	제2700회 ELB 외 파생결합사채(주가연계) 및 기타파생결합사채	AA(안정적)	한국신용평가(AAA~D)	본평가

2019년 05월	제2700회 ELB 외 파생결합사채(주가연계) 및 기타파생결합사채	AA(Stable)	NICE신용평가(AAA~D)	본평가

2019년 06월	제2710회 ELB 외 파생결합사채(주가연계) 및 기타파생결합사채	AA(안정적)	한국신용평가(AAA~D)	본평가

2019년 06월	제2710회 ELB 외 파생결합사채(주가연계) 및 기타파생결합사채	AA(Stable)	NICE신용평가(AAA~D)	본평가

2019년 07월	제2720회 ELB 외 파생결합사채(주가연계) 및 기타파생결합사채	AA(안정적)	한국기업평가(AAA~D)	본평가

2019년 07월	제2720회 ELB 외 파생결합사채(주가연계) 및 기타파생결합사채	AA(Stable)	NICE신용평가(AAA~D)	본평가

2019년 08월	제2730회 ELB 외 파생결합사채(주가연계) 및 기타파생결합사채	AA(안정적)	한국기업평가(AAA~D)	본평가

2019년 08월	제2730회 ELB 외 파생결합사채(주가연계) 및 기타파생결합사채	AA(Stable)	NICE신용평가(AAA~D)	본평가

2019년 09월	제2735회 ELB 외 파생결합사채(주가연계) 및 기타파생결합사채	AA(안정적)	한국기업평가(AAA~D)	본평가

2019년 09월	제2735회 ELB 외 파생결합사채(주가연계) 및 기타파생결합사채	AA(Stable)	NICE신용평가(AAA~D)	본평가

2019년 10월	제2740회 ELB 외 파생결합사채(주가연계) 및 기타파생결합사채	AA(안정적)	한국기업평가(AAA~D)	본평가

2019년 10월	제2740회 ELB 외 파생결합사채(주가연계) 및 기타파생결합사채	AA(Stable)	NICE신용평가(AAA~D)	본평가

2019년 11월	제2745회 ELB 외 파생결합사채(주가연계) 및 기타파생결합사채	AA(안정적)	한국기업평가(AAA~D)	본평가

2019년 11월	제2745회 ELB 외 파생결합사채(주가연계) 및 기타파생결합사채	AA(Stable)	NICE신용평가(AAA~D)	본평가

2019년 12월	제2750회 ELB 외 파생결합사채(주가연계) 및 기타파생결합사채	AA(안정적)	한국기업평가(AAA~D)	본평가

2019년 12월	제2750회 ELB 외 파생결합사채(주가연계) 및 기타파생결합사채	AA(Stable)	NICE신용평가(AAA~D)	본평가

2020년 01월	제2753회 ELB 외 파생결합사채(주가연계) 및 기타파생결합사채	AA(안정적)	한국기업평가(AAA~D)	본평가

2020년 01월	제2753회 ELB 외 파생결합사채(주가연계) 및 기타파생결합사채	AA(Stable)	NICE신용평가(AAA~D)	본평가

2020년 02월	제2755회 ELB 외 파생결합사채(주가연계) 및 기타파생결합사채	AA(안정적)	한국기업평가(AAA~D)	본평가

2020년 02월	제2755회 ELB 외 파생결합사채(주가연계) 및 기타파생결합사채	AA(Stable)	한국신용평가(AAA~D)	본평가

2020년 03월	제2760회 ELB 외 파생결합사채(주가연계) 및 기타파생결합사채	AA(안정적)	한국기업평가(AAA~D)	본평가

2020년 03월	제2760회 ELB 외 파생결합사채(주가연계) 및 기타파생결합사채	AA(Stable)	한국신용평가(AAA~D)	본평가

2020년 04월	제2765회 ELB 외 파생결합사채(주가연계) 및 기타파생결합사채	AA(안정적)	한국기업평가(AAA~D)	본평가

2020년 04월	제2765회 ELB 외 파생결합사채(주가연계) 및 기타파생결합사채	AA(Stable)	한국신용평가(AAA~D)	본평가

2020년 05월	제2770회 ELB 외 파생결합사채(주가연계) 및 기타파생결합사채	AA(안정적)	한국기업평가(AAA~D)	본평가

2020년 05월	제2770회 ELB 외 파생결합사채(주가연계) 및 기타파생결합사채	AA(Stable)	한국신용평가(AAA~D)	본평가

2020년 06월	제2775회 ELB 외 파생결합사채(주가연계) 및 기타파생결합사채	AA(Stable)	NICE신용평가(AAA~D)	본평가

2020년 06월	제2775회 ELB 외 파생결합사채(주가연계) 및 기타파생결합사채	AA(안정적)	한국신용평가(AAA~D)	본평가

2020년 07월	제2800회 ELB 외 파생결합사채(주가연계) 및 기타파생결합사채	AA(Stable)	NICE신용평가(AAA~D)	본평가

2020년 07월	제2800회 ELB 외 파생결합사채(주가연계) 및 기타파생결합사채	AA(안정적)	한국신용평가(AAA~D)	본평가

2020년 08월	제2805회 ELB 외 파생결합사채(주가연계) 및 기타파생결합사채	AA(Stable)	NICE신용평가(AAA~D)	본평가

2020년 08월	제2805회 ELB 외 파생결합사채(주가연계) 및 기타파생결합사채	AA(안정적)	한국신용평가(AAA~D)	본평가

2020년 09월	제2810회 ELB 외 파생결합사채(주가연계) 및 기타파생결합사채	AA(Stable)	NICE신용평가(AAA~D)	본평가

2020년 09월	제2810회 ELB 외 파생결합사채(주가연계) 및 기타파생결합사채	AA(안정적)	한국신용평가(AAA~D)	본평가

2020년 10월	제2815회 ELB 외 파생결합사채(주가연계) 및 기타파생결합사채	AA(Stable)	NICE신용평가(AAA~D)	본평가

2020년 10월	제2815회 ELB 외 파생결합사채(주가연계) 및 기타파생결합사채	AA(안정적)	한국신용평가(AAA~D)	본평가

2020년 11월	제2820회 ELB 외 파생결합사채(주가연계) 및 기타파생결합사채	AA(Stable)	NICE신용평가(AAA~D)	본평가

2020년 11월	제2820회 ELB 외 파생결합사채(주가연계) 및 기타파생결합사채	AA(안정적)	한국신용평가(AAA~D)	본평가

2020년 12월	제2825회 ELB 외 파생결합사채(주가연계) 및 기타파생결합사채	AA(Stable)	NICE신용평가(AAA~D)	본평가

2020년 12월	제2825회 ELB 외 파생결합사채(주가연계) 및 기타파생결합사채	AA(안정적)	한국신용평가(AAA~D)	본평가

2021년 01월	제2830회 ELB 외 파생결합사채(주가연계) 및 기타파생결합사채	AA(Stable)	NICE신용평가(AAA~D)	본평가

2021년 01월	제2830회 ELB 외 파생결합사채(주가연계) 및 기타파생결합사채	AA(안정적)	한국신용평가(AAA~D)	본평가

2021년 02월	제2840회 ELB 외 파생결합사채(주가연계) 및 기타파생결합사채	AA(Stable)	NICE신용평가(AAA~D)	본평가

2021년 02월	제2840회 ELB 외 파생결합사채(주가연계) 및 기타파생결합사채	AA(안정적)	한국기업평가(AAA~D)	본평가

2021년 03월	제2845회 ELB 외 파생결합사채(주가연계) 및 기타파생결합사채	AA(Stable)	NICE신용평가(AAA~D)	본평가

2021년 03월	제2845회 ELB 외 파생결합사채(주가연계) 및 기타파생결합사채	AA(안정적)	한국기업평가(AAA~D)	본평가

2021년 04월	제2848회 ELB 외 파생결합사채(주가연계) 및 기타파생결합사채	AA(Stable)	NICE신용평가(AAA~D)	본평가

2021년 04월	제2848회 ELB 외 파생결합사채(주가연계) 및 기타파생결합사채	AA(안정적)	한국기업평가(AAA~D)	본평가

2021년 05월	제2850회 ELB 외 파생결합사채(주가연계) 및 기타파생결합사채	AA(Stable)	NICE신용평가(AAA~D)	본평가

2021년 05월	제2850회 ELB 외 파생결합사채(주가연계) 및 기타파생결합사채	AA(안정적)	한국기업평가(AAA~D)	본평가

2021년 06월	제2855회 ELB 외 파생결합사채(주가연계) 및 기타파생결합사채	AA(Stable)	한국신용평가(AAA~D)	본평가

2021년 06월	제2855회 ELB 외 파생결합사채(주가연계) 및 기타파생결합사채	AA(안정적)	한국기업평가(AAA~D)	본평가

2) 평가사별 신용등급의 의미 (가) 한국기업평가

평가대상	등급	등급의 정의

기업신용평가	AAA	채무상환능력이 최고 수준이다.

AA	채무상환능력이 매우 높지만, AAA등급에 비하여 다소 낮은 요소가 있다.

A	채무상환능력이 높지만, 장래의 환경변화에 다소 영향을 받을 가능성이 있다.

BBB	채무상환능력은 인정되나, 장래의 환경변화에 따라 저하될 가능성이 내포되어 있다.

BB	채무상환능력에 당면문제는 없으나, 장래의 안정성면에서는 투기적인 요소가 내포되어 있다.

B	채무상환능력이 부족하여 투기적이다.

CCC	채무불이행이 발생할 위험요소가 내포되어 있다.

CC	채무불이행이 발생할 가능성이 높다.

C	채무불이행이 발생할 가능성이 지극히 높다.

D	현재 채무불이행 상태에 있다.

□ AA부터 B까지는 동일 등급내에서 세분하여 구분할 필요가 있는 경우에는 "＋" 또는 "－" 의 기호를 부여할 수 있음.□ 등급전망(Rating Outlook) - 발행자 또는 발행자의 장기채무(무보증사채 등)에 대하여 향후 1~2년 이내의 신용등급 방향성에 대한 평가시점에서의 전망 - 현 당사의 신용등급체계와 무관한 비등급기호로 신용등급 변경을 위한 절차상의 예고가 아님. 즉, 이후에 신용평가등급이 필연적으로 변경되는 것은 아님 Rating Outlook의 의견과 다르게 신용등급의 변경이 가능 * 안정적(stable) : 향후 1~2년 내에 등급의 변동 가능성이 낮은 경우 * 긍정적(positive) : 향후 1~2년 내에 등급의 상향 가능성이 있는 경우 * 부정적(negative) : 향후 1~2년 내에 등급의 하향 가능성이 있는 경우 * 유동적(evolving) : 향후 1~2년 동안 등급이 상향, 하향, 유지될 수도 있어 등급의 변동 방향이 불확실한 경우 * 없음(none) : Rating Watch 가 부여되었거나, C 또는 D등급인 경우

기업어음평가	A1	적기상환능력이 최고 수준이며, 그 안정성은 현단계에서 합리적으로 예측 가능한 장래의 환경변화에 영향을 받지 않을 만큼 높다.

A2	적기상환능력이 우수하지만, 그 안정성은 A1등급에 비하여 다소 열등한 요소가 있다.

A3	적기상환능력이 양호하지만, 그 안정성은 급격한 환경변화에 따라 다소의 영향을 받을 가능성이 있다.

B	최소한의 적기상환능력은 인정되나, 그 안정성은 환경변화로 저하될 가능성이 있어 투기적인 요소를 내포하고 있다.

C	적기상환능력 및 그 안정성이 매우 가변적이어서 투기적 요소가 강하다.

D	현재 채무불이행 상태에 있다.

□ A2부터 B까지는 동일 등급내에서 세분하여 구분할 필요가 있는 경우 "＋" 또는 "－"의 기호를 부여할 수 있다.

(나) 한국신용평가

평가대상	등급	등급의 정의

기업신용평가	AAA	전반적인 채무상환능력이 최고수준으로 투자위험도가 극히 낮으며, 현단계에서 합리적으로 예측가능한 장래의 어떠한 환경 변화에도 영향을 받지 않을 만큼 안정적임

AA	전반적인 채무상환능력이 매우 높아 투자위험도가 매우 낮지만 AAA등급에 비해 다소 열등한 요소가 있음

A	전반적인 채무상환능력이 높아 투자위험도는 낮은 수준이지만 장래 급격한 환경 변화에 따라 다소 영향을 받을 가능성이 있음

BBB	전반적인 채무상환능력은 인정되지만 장래 환경변화로 전반적인 채무상환능력이 저하될 가능성이 있음

BB	전반적인 채무상환능력에 당면 문제는 없지만 장래의 안정성면에서는 투기적 요소가 내포되어 있음

B	전반적인 채무상환능력이 부족하여 투기적이며, 장래의 안정성에 대해서는 현단계에서 단언할 수 없음

CCC	채무불이행이 발생할 가능성을 내포하고 있어 매우 투기적임

CC	채무불이행이 발생할 가능성이 높아 상위등급에 비해 불안요소가 더욱 많음

C	채무불이행이 발생할 가능성이 극히 높고 현단계에서는 장래 회복될 가능성이 없을 것으로 판단됨

D	채무 지급불능 상태에 있음

□ 원리금의 적기상환 확실성의 정도에 따라 10등급으로 구분 표시되며, 위 등급중 'AA'등급에서 'CCC'등급까지의 6개 등급에는 그 상대적 우열정도에 따라 +, - 기호가 첨부될 수 있음□ 등급전망(Rating Outlook) - 등급의 방향성에 대한 신용평가사의 의견을 기호로 표시한 것 * Positive : 중기적으로 등급의 상향 가능성이 있음 * Stable : 등급의 중기적인 변동 가능성이 낮음, 사업의 안정성을 의미하는 것은 아님 * Negative : 중기적으로 등급의 하향 가능성이 있음 * Developing : 불확실성이 높아 등급의 중기적인 변동 방향을 단정하기 어려움□ 등급감시부호(Credit Watch) 등급에 영향을 미치는 특정 사건이나 환경의 변화가 발생하여 기존 등급을 재검토할 필요가 있다고 판단할 때 부여 * ↑(상향) : 등급상향검토 ↓(하향) : 등급하향검토 ◆(불확실) : 불확실검토

기업어음평가	A1	적기상환능력이 최고수준으로 투자위험도가 극히 낮으며, 현 단계에서 합리적으로 예측 가능한 장래의 어떠한 환경 변화에도 영향을 받지 않을 만큼 안정적임

A2	적기상환능력이 우수하여 투자위험도가 매우 낮지만 A1등급에 비해 다소 열등한 요소가 있음

A3	적기상환능력이 양호하여 투자위험도가 낮은 수준이지만 장래 급격한 환경 변화에 따라 다소 영향을 받을 가능성이 있음

B	적기상환능력은 인정되지만 투기적 요소가 내재되어 있음

C	적기상환능력이 의문시 됨

D	지급불능 상태에 있음

□ 위등급중 'A2'등급에서 'B'등급까지의 3개 등급에는 그 상대적 우열정도에 따라 +, - 기호가 첨부될 수 있음□ 등급감시부호(Credit Watch) - 등급에 영향을 미치는 특정 사건이나 환경의 변화가 발생하여 기존등급을 재검토할 필요가 있다고 판단할 때 부여 * ↑(상향) : 등급상향검토 ↓(하향) : 등급하향검토 ◆(불확실) : 불확실검토

(다) NICE 신용평가

평가대상	등급	등급의 정의

기업신용평가	AAA	전반적인 채무상환능력이 최고수준이며, 현단계에서 합리적으로 예측가능한 장래의 어떠한 환경 변화에도 영향을 받지 않을 만큼 안정적임.

AA	전반적인 채무상환능력이 매우 높지만 AAA등급에 비해 다소 열등한 요소가 있음.

A	전반적인 채무상환능력이 높지만 장래 급격한 환경 변화에 따라 다소 영향을 받을 가능성이 있음.

BBB	전반적인 채무상환능력은 인정되지만 장래 환경변화로 전반적인 채무상환능력이 저하될 가능성이 있음.

BB	전반적인 채무상환능력에 당면 문제는 없지만 장래의 안정성면에서는 투기적 요소가 내포되어 있음.

B	전반적인 채무상환능력이 부족하여 투기적이며, 장래의 안정성에 대해서는 현단계에서 단언할 수 없음.

CCC	채무불이행이 발생할 가능성을 내포하고 있어 매우 투기적임.

CC	채무불이행이 발생할 가능성이 높아 상위등급에 비해 불안요소가 더욱 많음.

C	채무불이행이 발생할 가능성이 극히 높고 현단계에서는 장래 회복될 가능성이 없을 것으로 판단됨.

D	채무 지급불능 상태에 있음.

□ 원리금의 적기상환 확실성의 정도에 따라 10등급으로 구분 표시되며, 위 등급중 'AA'등급에서 'CCC'등급까지의 6개 등급에는 그 상대적 우열정도에 따라 +, - 기호가 첨부될 수 있음□ 등급전망(Rating Outlook) - 등급전망(Rating Outlook)은 등급의 방향성에 대한 당사의 의견을 기호로 표시한 것으로서 Structured Finance를 제외한 모든 장기신용 등급에 부여됩니다. 그러나 등급전망은 등급이 반드시 변동되거나 등급감시(Credit Watch) 대상으로 등재됨을 의미하는 것은 아닙니다. 등급전망(Rating Outlook) 기호는 다음의 4가지 종류가 있습니다. * Positive : 중기적으로 등급의 상향 가능성이 있음 * Stable : 등급의 중기적인 변동 가능성이 낮음, 사업의 안정성을 의미하는 것은 아님 * Negative : 중기적으로 등급의 하향 가성이 있음 * Developing : 불확실성이 높아 등급의 중기적인 변동 방향을 단정하기 어려움□ 등급감시부호(Credit Watch) 등급에 영향을 미치는 특정 사건이나 환경의 변화가 발생하여 기존 등급을 재검토할 필요가 있다고 판단할 때 부여 * ↑(상향) : 등급상향검토 ↓(하향) : 등급하향검토 ◆(불확실) : 불확실검토

기업어음평가	A1	적기상환능력이 최고수준으로 투자위험도가 극히 낮으며, 현 단계에서 합리적으로 예측 가능한 장래의 어떠한 환경 변화에도 영향을 받지 않을 만큼 안정적임

A2	적기상환능력이 우수하여 투자위험도가 매우 낮지만 A1등급에 비해 다소 열등한 요소가 있음

A3	적기상환능력이 양호하여 투자위험도가 낮은 수준이지만 장래 급격한 환경 변화에 따라 다소 영향을 받을 가능성이 있음

B	적기상환능력은 인정되지만 투기적 요소가 내재되어 있음

C	적기상환능력이 의문시 됨

D	지급불능 상태에 있음

□ 위등급중 'A2'등급에서 'B'등급까지의 3개 등급에는 그 상대적 우열정도에 따라 +, - 기호가 첨부될 수 있음□ 등급감시부호(Credit Watch) - 등급에 영향을 미치는 특정 사건이나 환경의 변화가 발생하여 기존등급을 재검토할 필요가 있다고 판단할 때 부여 * ↑(상향) : 등급상향검토 ↓(하향) : 등급하향검토 ◆(불확실) : 불확실검토

(라) 해외신용평가사

평가대상	Moody's	S	등급의 정의

장기채권신용평가	Aaa	AAA	본 등급은 품질이 최상이며 신용리스크가 최소인 것으로 판단됨

Aa	AA	본 등급은 품질이 높으며 신용리스크가 매우 적은 것으로 판단됨

A	A	본 등급은 품질이 상위50% 중 평균이며 신용리스크가 적은 것으로 판단됨

Baa	BBB	본 등급은 보통의 신용리스크를 갖으며 품질은 중간 정도이며 약간의 투기적 특성이 있음

Ba	BB	본 등급은 투기적 특성을 가지며 상당한 신용리스크가 있는 것으로 판단됨

B	B	본 등급은 투기적이며 높은 신용리스크가 있는 것으로 판단됨

Caa	CCC	본 등급은 이행가능성이 적으며 신용리스크가 매우 높음

Ca	CC	본 등급은 매우 투기적이며 채무불이행이 발생할 확률이 높고, 원금과 이자를 회수할 가능성이 있음

C	C	본 등급은 최저 등급 채권으로 대개 채무불이행 상태이며 원금과 이자를 회수할 가능성이 적음

-	SD / D	본 등급은 부도등급 혹은 부도가능성이 있음

□ Moody's는 Aa부터 Caa까지의 포괄적인 등급을 각각 다시 1,2,3으로 분류한다. 1은 채권 품질이 같은 등급 내에서도 높은 것, 2는 중간, 3은 등급내에서 가장 낮은 것이다.□ S AA부터 CCC까지의 포괄적인 등급을 각각 다시 +(Positive),0(Stable),-(Negative)로 분류한다. +(Positive)는 채권 품질이 같은 등급 내에서도 높은 것, 0(Stable)은 중간, -(Negative)는 등급내에서 가장 낮은 것이다.

단기채권신용평가	P-1	A-1+, A-1	본 등급 발행자(또는 후원 기관)는 단기 채무 상환능력이 월등히 우수함

P-2	A-2	본 등급 발행자(또는 후원 기관)는 단기 채무 상환 능력이 우수함

P-3	A-3	본 등급 발행자(또는 후원기관)는 단기 채무 상환 능력은 적당하나 향후 악화될 가능성이 높음

NP	B	본 등급 발행자(또는 후원 기관)은 단기 지급능력이 의심되는 투기등급임

C	본 등급 발행자(또는 후원 기관)은 단기 채무 지급 불능 가능성 있음

D	본 등급 발행자(또는 후원 기관)은 부도등급 혹은 부도가능성이 있음

9. 회사의 주권상장 여부 및 특례상장에 관한 사항

주권상장(또는 등록ㆍ지정)여부	주권상장(또는 등록ㆍ지정)일자	특례상장 등여부	특례상장 등적용법규

유가증권시장	1975년 09월 30일	해당사항 없음	해당사항 없음