미래에셋증권 사업보고서 (2015.12)
II. 사업의 내용

1. 사업의 개요

가. 사업부문별 주요사업내용

지배회사인 대우증권은 금융투자업을 영위하고 있으며, 연결기준 종속회사 중 SPC와 수익증권을 제외한주요 종속회사는 뉴욕현지법인, 런던현지법인, 홍콩현지법인, 싱가폴현지법인, 한우성해투자자문, 인도네시아현지법인, 몽골현지법인으로 구성되어있습니다.

사업부문	회사명	주요사업내용	주요고객

유가증권의 위탁매매	대우증권,홍콩현지법인뉴욕현지법인런던현지법인싱가폴현지법인인도네시아현지법인	국내주식 및 파생상품 투자에 대한 위탁매매를 주업무로 하며 국내외 기관투자자를 대상으로 Prime Brokerage Service 인프라 구축 및 Hedge Fund 판매 종합 서비스도 제공하고 있음	국내외 개인,법인 및 기관투자자

고유재산매매	대우증권,홍콩현지법인뉴욕현지법인런던현지법인KDB Daewoo Investment Asia Ltd.	채권, 장내·외 파생상품의 공급과 hedge 운용 및 회사의 자기자본 투자 업무 수행을 통해 회사의 수익을 증진하고자 함	-

인수및 주선	대우증권,홍콩현지법인런던현지법인한우성해투자자문 북경유한공사인도네시아현지법인몽골현지법인	기본적으로 기업금융 업무를 수행하는 사업부로서, 기업의 자금조달 및 PEF, M 관련 서비스를 제공함	국내외 법인 및 기관투자자

기타	기타- 케이디비디더블유에스이피 주식회사- 대운산업홀딩스 주식회사- South Mountain Asset Management Ltd수익증권- 학교인프라사모특별자산투자신탁- KDB 아시아베스트 하이브리드[주식] Cf- KDB 사모증권투자신탁 제 DW-2호 [주식]- KDB Daewoo Alpha Trust- KDB대우가넷사모투자회사- 대우글로벌케이그로쓰 사모투자전문회사- 리치먼드 사모 울산 신천 공동주택 부동산투자신탁 - 리치먼드 사모 해운대 리조트 부동산투자신탁	특정한 SPC에 지분투자를 위한 특수목적기업특정기업 지분투자를 위한 특수목적기업 집합투자업사모펀드공모펀드 사모펀드사모펀드 사모투자회사 사모투자회사 사모펀드 사모펀드	-

나. 사업부문별로 회사가 속해 있는 산업 전반의 현황 (1) 산업의 특성, 성장성, 경기변동의 특성, 계절성 1) 산업의 특성

구 분	현 황

산업의 특성	금융투자업은 증권시장을 통하여 기업과 자금의 공급자인 가계를 직접 연결시켜 기업으로 하여금 장기산업자금의 조달을 가능케하며, 개인에게는 주식과 채권을 포함한 금융자산에 대한 투자기회를 제공하고, 사회적으로는 재산 및 소득의 재분배에도 기여하는 것을기본으로 하는 금융산업입니다. 또한 금융투자업은 자본주의 경제운용의 모태가 되며 경제규모가 커지고 발전될수록 증시를 통한 직접 금융의 비중이 커지게 되어 제산업의 안정적인 성장을 뒷받침하여 국가경제의 발전에 큰 상승효과를 가져오는 역할을 하게 됩니다.

2) 산업의 성장성(단위 : pt, 조원)

구 분	2015년 말	2014년말	2013년말	2012년말	2011년말

주가지수	KOSPI	1,961.31	1,915.59	2,011.3	1,997.1	1,825.7

KOSDAQ	682.35	542.97	500.0	496.3	500.2

시가총액	금액	1,444.5	1,335.3	1,305.3	1,263.4	1,148.0

증가율	8.2%	2.3%	3.3%	10.1%	-7.4%

거래대금	금액	2,201.0	1,458.7	1,436.7	1,724.3	2,260.1

증가율	50.9%	1.5%	-16.7%	-23.7%	19.3%

※ 시가총액과 거래대금은 KOSPI와 KOSDAQ을 합한 수치임.※ 상기 자료는 KRX 통계자료를 기준으로 작성함. 3) 경기변동의 특성

구 분	현 황

경기변동의 특성	금융투자업은 경기 상승시 종합주가지수 상승에 따라 수익 증대를 이룰 수 있는 반면경기 하강시에는 수익 창출이 둔화되는 등 경기 변동에 영향을 받습니다.

4) 계절성

구 분	현 황

계절성	금융투자업은 계절적인 변화에는 큰 영향을 받지 않습니다.

(2) 국내외 시장여건

구 분	현 황

시장의안정성 및 경쟁상황	금융투자업은 경기 동향 및 금융시장 변동에 대하여 다소 민감한 편입니다. 자본시장법 시행에 따라 고객에게 제공할 수 있는 상품 및 서비스 범위가 확대되고 지급결제 기능이 강화되는 등 타 금융산업과 경쟁할 수 있는 여건이 마련되고 있습니다. 이에 따라 향후 은행, 보험, 금융투자회사의 3대 축으로 재편될 금융시장에서 주도권을 잡기 위한 경쟁은 한층 치열해질 것으로 전망됩니다.

시장점유율	□ 지분증권 수탁수수료 시장점유율 추이 (단위 : 백만원) 구 분 15.1.1 ~ 15.9.30 14.1.1 ~ 14.12.31 13.4.1 ~ 13.12.31 12.4.1 ~ 13.3.31 금액 점유율 금액 점유율 금액 점유율 금액 점유율 당사 259,783 8.5% 209,920 7.4% 157,689 7.4% 218,897 7.2% NH투자증권 269,276 8.8% 201,632 7.1% 156,099 7.3% 224,622 7.4% 삼성증권 241,755 7.9% 232,713 8.2% 160,536 7.5% 244,044 8.0% 현대증권 228,566 7.5% 188,878 6.7% 144,286 6.7% 211,974 7.0% 한국투자증권 188,741 6.2% 187,716 6.6% 146,960 6.9% 208,855 6.9% ※ 상기 자료는 금융통계정보시스템(FISIS)의 통계자료를 기초으로 작성한 것입니다.

종 속 회 사 의 시장여건(국외시장)

종속회사	내용

해외현지법인 Daewoo Securities (America) Inc. Daewoo Securities (Europe) Ltd. Daewoo Securities (Hong Kong) Ltd. 손자회사 Daewoo Securities (Singapore) Pte. Ltd. Daewoo Investment Advisory (BEIJING) Co.,Ltd PT. Daewoo Securities Indonesia, Daewoo Securities (mongolia) LLC KDB Daewoo Investment Asia Ltd. South Mountain Asset Management Ltd	[홍콩현지법인]
(Equity부문)
2015년 국내 주식시장은 연초 이후 상승세가 이어지면서 KOSPI 박스권 돌파에 대한 기대감을 높였으나 대외 변수들의 영향으로 1,990선에서 마감되었음. ‘15년 KOSPI는 4월말 2,173으로 연중 고점을 달성하였으나 박스권 장세의 지속과 높은 변동성을 보여주었음. 4분기에는 미국의 통화정책과 관련된 불확실성이 일부 해소되었지만, 글로벌 증시의변동성은 여전히 높은 상황으로 KOSPI 변동성 확대가 이어질 전망임.(Trading부문)
2015년 4분기 초 중국 단기 부양책 기대감으로 주가와 유가는 반등하면서 출발. 이후 미국 지표 부진으로 연내 미 금리 인상 가능성이 낮아지면서 유가 등 원자재 가격 하락 및 글로벌 경기둔화 지속으로 연말까지 주요 금리는 박스권을 이탈하지 못하였음. 예상대로 12월 미 FOMC는 금리인상을 단행하였으나, 하이일드 시장에서 환매중단 등 센티먼트악화로 크레딧 스프레드는 연말로 갈수록 확대 되었음.
(IB부문)
Asia(ex. Japan and Australia) 내 2014년 대비 2015년 IPO 규모는 USD 43.4bn에서 USD 46.9bn으로 증가. ASEAN 지역내 가장 공모 규모가 큰 IPO는 태국 거래소에 상장된 Jasmine Broadband Internet, 동아시아내에서는 홍콩에서 상장된 Huatai Securities(USD5.0bn)과 GF Securities(USD4.1bn)이었음.
2016년에도 공모규모가 USD1bn이 넘은 IPO가 다수 있는바(China Education Publishing and Media Group, China Guangfu Bank, China Merchant Securities 등) IPO 시장 활황은지속될 것으로 전망함.
(IM부문)
금융시장 환경은 저금리 상황의 장기화에 따른 수익률 저하, 자산시장 변동성 저하에 따른 투자 기회 상실 및 자산가격 동조화로 전통적인 투자자산간 분산효과 감소함. 투자 기회 상실로 인한 대체투자의 필요성이 절실해 지고 있는 상황. 국내보다 더 빨리 저성장/저금리 상황을 경험한 글로벌 연기금의 경우 대체투자 비중을 빠르게 확대시켜 나갔으며, 국내 연기금도 자산배분에서 대체투자 비중을 확대시켜 나가고 있음.
[ 런던현지법인]
2015년 영국 GDP 성장률 2.2%(YoY)기록한 가운데, 분기별 GDP 성장률 1분기2.7%, 2분기 2.4%, 3분기 2.1% 및 4분기 1.9% 기록함.. 4분기 성장률은 소폭 둔함함. 1~3분기 평균 +3%를 유지하던 임금상승률 4분기 들어 소폭 둔화(12월 기준, +1.5%)되었으나, 실업률은 지속 하락(12월 기준, 5.1%)하며, 자연실업률인 5%에 근접함. 사실상 완전 고용상태를 유지하며, 소비 주도의 성장률 유지 중임.
물가상승률은 +0.2%(12월 기준)를 기록하며, 고용시장 호조세에도 불구하고 유가 하락 및 임금 상승률 모멘텀 둔화에 따른 저물가 기조가 이어지는 상황임. 미약한 인플레이션 압력, Brexit 우려 및 금융시장 변동성 상승에 따라 영란은행 기준 금리 인상 시기도 2016년 상반기에서 2017년 하반기로 전격 후퇴함. 영국 종합 PMI (구매자 관리지수)는 9월 53.3저점 이후, 12월 55.3 을 기록하며 소폭 반등함. 도이치뱅크 CoCo본드 이자 미지급 가능성, 유럽 은행 부실자산 처리 문제, 본격적인 중국 및 Emerging Market 경기 둔화 영향으로 경기 모멘텀 소폭 둔화. 12월 ECB 정책 실망감 이후, 상승 반전한 유로화 및 금융시장 변동성 등이 유로존 체감 경기를 지속적으로 압박중에 있음. 유로존 종합 PMI지수는 11,12월 각각 54.2, 54.3을 기록하며 별다른 모멘텀을 찾지 못한 가운데 횡보세중에 있음 2015년 유로존 GDP 성장률1.5%(YoY)기록한 가운데, 분기별 GDP 성장률(1분기 1.3%, 2분기 1.6%, 3분기 1.6%, 4분기 1.5%)기록하며 회복세 지속중. 15년 상반기 ECB QE 정책에 기댄 수출 및 소비 주도의 성장이 주를 이루었으나, 15년 4분기 유로화 약세 효과로 수출 모멘텀 하락 하였으며, 소비 주도 성장세 유지함. 유로존 물가 상승률 12월 +0.2%를 기록하며, ECB QE 정책 실시에도 불구 저물가 기조 탈피에는 상당 기간 소요 예상됨. 높은 실업률(12월 기준, 10.5%) 및 저유가 기조 지속 등으로 인해 물가 상승 압력은 낮아 보임.
[뉴욕현지법인]
2015년 12월 미국 연준의 금리인상으로 향후 금리경로 불확실성이 제거되며 안정된 시장상황을 나타냄.
미국 국채 2년 및 10년 금리는 금리 인상에 따라 각각 연초대비 38 bps (0.67%에서 1.05%), 10 bps (2.17%에서 2.27%) 상승하였음. Dow Jones 지수 및 S 지수는 금리 인상에 따른 불확실성 제거로 1분기 하락세를 넘어서 연초 수준으로 거의 회복하였음(Dow Jones 연초 17,832에서 12월말 17.425, S 연초 2,058에서 12월말 2,044). NASDAQ지수는 상반기 상승세를 다시 회복하며 연초대비 271포인트 상승한 모습 보임.
그러나 유가 급락과 중국의 성장 둔화에 대한 우려가 미국 경제에 부정적 영향 초래할 것으로 예상됨. 2015년 초 배럴당 $53 이던 유가가 12월말에는 $38로 하락하였으며, 소비자 지출 및 기업의 투자 및 수출의 감소로 4분기 기업실적이 기대에 미치지 못하면서 전반적인 경기침체가 예상됨. 4분기 GDP 성장률이 0.7%를 기록하여 같은해 2분기의 3.9% 성장, 3분기의 2.0%의 성장에 미치지 못하면서 2016년 전반기 전망이 낙관적이지 않을 것으로 보임.
또한 기타 경제지표들도 미연준의 금리인상 속도가 느려질 것으로 예상함. 2015년 12월의 월간 핵심소비지출이 2014년 12월 대비 1.4%로 높아지면서 지속적인 소비증가세를 보였으나 개인소비지출에 큰 변화가 없었고 12월 전체 개인소득 증가율 11월과 동일한 모습(0.3% 증가)로 소비증가속도 및 임금상승속도가 둔화됨. 단 고용시장과 주택시장의호조와 저축률의 상승(11월 5.3%, 12월 5.5%)으로 소비 활성화 가능성은 있으나 아직 시기상조로 보임.
이에 따라 당초 2016년 점진적으로 4차례 정도 추가 금리인상을 단행하겠다는 미연준의 태도 또한 미온적이며 당장 3월에 금리인상에는 비관적인 의견이 많음. 유가 하락 및 중국시장의 불확실성이 계속되면서 유럽 경기부양책 및 일본의 제로금리 동결 등 경기부양 노력이 시장을 안정시키는데 기여할지 지켜봐야 할 것으로 보임.
[싱가포르 현지법인]
싱가포르의 2015년 GDP 성장률은 전년비 +2.1% 기록. 1분기 2.7%에서 4분기 2.0%를 기록하며 경기 둔화 지속됨. 정부 가이던스 2.0%에 부합하는 수치 기록하였으나 2014년 GDP 성장률인 +2.9%에 비하면 싱가포르 경기 침체 우려가 잔존함. 제조업은 1분기 -2.6%에서 4분기 -6.0%로 악화되며 2015년 총 성장률은 -4.8%로 마감함. 공공부문 건설이 강하게 성장하면서 건설부문이 1분기 -1.6%에서 4분기 +2.2%로 회복하였으나 전체 제조업의 하락을 방어하기에는 역부족임. 서비스업의 2015년 성장률은 +3.6%을 기록하였으나 1분기 +4.2%에서 4분기 +3.2%로 성장세가 둔화되는 모습임. 싱가포르의 경우, 도소매가 GDP의 18%, business service가 16%, 금융이 13%, 운송/보관업이 10%, 정보 통신 5%등 서비스 부문이 GDP에서 72%를 차지하고 있으며, 그 외는 제조21% 및 건설이 5%를 차지하고 있음.
싱가포르 실업률은 2% 수준으로 유지되고 있으나 고용 증가율은 +0.9%로 2003년 이래 최저치를 기록함. 싱가포르 달러는 US 달러대비 2015년 환율이 연초 1.326에서 연말 1.419를 기록하며 7% 평가절하됨. 이는 2015년 원화의 7.7% 평가절하와 유사한 수준이나 주요 무역 상대국가 대비로는 강세를 이어가고 있고 싱가포르 금융청은 sharp appreciation policy를 gradual appreciation policy로 변경하였으며, 내외적인 싱가포르 경제 여건으로 인해 정부의 통화정책은 추세적 강세전환이 쉽지 않을 것으로 판단. 2015년 Straight Times Index(STI)는 14% 하락함. 3분기에만 16% 하락하면서 중국시장의 폭락에 영향을 받은것으로 분석됨. 10월에 반등세를 보였으나 재차 하락함. STI지수는 금융업의 비중이 30% 이상이며, STI지수의 PBR은 1.06배로 2008년 이후 최저치 기록함.
싱가포르 투자자금 유출이 해외 부동산으로 급증함. 싱가포르 소재 투자기관들의 2015년 해외부동산 투자금이 미화 263억불로 집계됨. 이는 2014년 176억불 대비 49% 증가된 수치이고 5년전인 2010년 135억불의 2배임. 특히 미국 부동산으로 투자가 집중되었으며(15년 148억불 vs. 09~14년 총합 203억불), 반면 중국 부동산 투자는 급감함(15년 14억불 vs. 09~14년 총합 259억불). 미화 1억불 미만의 중소형 부동산 관련 펀드들이 늘어나면서 투자자들의 진입장벽 또한 낮아지고 있음.
[인도네시아 현지법인]
2015년 한해, 자카르타종합지수 (JCI)는 4,593pt를 기록하며, 2014년 5,227pt 대비 12.1% 하락하였음. 10년물 국채 금리는 2014년 7.80%에서 8.75%로 0.95%p 상승하였으며 환율은 달러당 IDR12,388에서 IDR13,788로 11.3% 약세로 전환되었음. 경기의 전반적인 약세가 나타나는 가운데 시장 지표는 취약해진 경제 기초체력을 반영하고 있음. 신정부의경제 개혁을 기대했던 외국인 투자자는 지연된 경기 부양책에 2015년 한해 IDR22.6조 순매도를 나타내고 있음.
인도네시아 GDP 성장률은 2015년 4분기 시장 예상치인 4.8%를 상회한 5.0%를 기록하였으나, 3분기까지 부진한 경제 성장률로 인해 연간 경제 성장률은 4.8%에 머물렀음. 이는 글로벌 금융위기 이후 최저치 수준이며 6년만에 5%를 밑도는 경제 성장률을 기록하였음. 경제 성장 부진의 주요 요인으로는 정부지출 부진, 실망스러운 투자유치 및 수출 둔화에 의한 것으로 진단됨. 특히, 가파른 루피아 통화 약세, 원자재 가격 폭락과 조코 위도도 대통령의 약한 정치 기반이 공격적인 경제 개혁 부재의 주요 요인으로 꼽히고 있음.
아울러, 글로벌 금융위기 이후 최초로 단행된 미연준의 금리인상, 중국 경제 성장 경착륙 우려, 국제 원자재 가격 폭락 등 대외 변수 또한 인도네시아 경제 성장에 악재로 작용하고 있으며, 특히 인도네시아의 경우 원유, 석탄, 니켈 등 원자재 생산 및 수출 국가이며 대중국 무역 의존도가 높은 점을 감안하면 대외 여건 변동성이 커질 경우 인도네시아 경제 성장에 걸림돌이 될 것으로 전망하고 있음.
2016년 인도네시아 증시는 조코 위도도 대통령의 경제 개혁의지와 대외여건 향방에 따라 결정될 것으로 전망.
[한우성해투자자문]
(경제여건)4분기 들어서도 중국의 경기 부진은 지속되어 2015년 연간으로는 GDP 성장률이 6.9%를 기록함. 23년 만에 최저치를 찍었으며, 공급 과잉과 제조업 부진 현상이 성장률 하락의 주요 요인이 되고 있음. 연말 진행된 13.5 계획과 경제공작화의를 통해 볼 때 2020년 까지 성장률 목표치는 6.5~7%가 될 것으로 전망함. 다만, 지난 해 말부터 급격히 둔화되고 있는 성장률 추이를 볼 때 올해 분기로는 6.5% 이하를 기록하게 될 것이라는 전망도 우세함.
(금융시장)
연말로 접어들며 외환시장과 주식시장의 변동성이 확대됨. 중국 위안화의 장기간 고평가, SDR 편입 이후 바스켓 통화제로 전환이 위안화 약세를 유도하는 것이라는 우려감 확대, 중국 경기 회복 요원 등의 불안감으로 2015년 4분기 들어 해외로의 자본유출이 급격히 나타나고 있음. 2014년 6월에만 해도 4조달러에 달하던 외환보유고는 2016년 1월 현재 3.2조 달러 수준으로 급격히 줄어듬. IMF 권고 기준인 2.7조 달러의 외환보유고 수준까지 현재 속도로 유출이 진행될 경우 수개월 내에 위험 수준에 근접할 수 있음.
급격한 자본 유출은 위안화 환율의 가파른 절하를 야기했고, 중국 및 전세계 외환시장 및 주식시장은 지난해 12월 이후 극심한 변동성을 보이고 있는 상황. 상해종합지수는 2016년 1월에만 23%가까운 하락을 기록한 이후 소폭 반등하기는 했지만 위안화의 추가 하락에 대한 우려와 이에 따른 금융시장 불안 심리는 여전한 상황임.
[몽골현지법인]지난 2년간 답보를 거듭하였던 세계 최대 구리·금광산인 Oyu Tolgoi 2단계 프로젝트 개발이 2015년 5월 18일 Dubai에서 합의되어 자금규모를 USD 6bil으로 확정하였음.
RioTinto社는 국제 20여개 대주단과 USD 4.4 bil 규모 PF 구성협의를 완료하여, 지난 12월 16일 올란 바토르시에서 몽골정부와 2단계개발을 위한 PF 계약을 체결하였음.PF 대주단 구성 및 조달조건은 다음과 같음. (통화, 단위 : USD, bil)
Turquoise Hill Resources社(NYSE/TSX: TRQ), 오유톨고이社와 RioTinto社는 현재 2단계개발 타당성보고서(FS) 최종안을 업데이트하여, 2단계개발을 위한 각종 인허가 준비를 추진 중이며, TRQ에 따르면 2016년 상반기부터 자금조달이 유입되어 2단계개발에 착수할 수 있을 것으로 예상함.
오유톨고이 광산 매장량의 80%가 집중되어 있는 2단계 개발은 투자금액만 USD 44억불에 달하는 메가 프로젝트로 2014년 몽골 GDP 116억불의 38%를 차지.
관련 산업 감안시 몽골내 고용창출 및 지역 경제 활성화에 미치는 영향은 지대할 것으로 기대됨.
몽골 정부는 재정적자 완화를 위하여 몽골통신社 등 총 15개 국영기업을 2015년부터 내년까지 순차적으로 민영화하기로 결의함. 몽골정부는 2015년 12월 기준으로 몽골우체국社의 34%와 같이 신주 발행하도록 결의를 내렸으며, 조달금액은 MNT68억임.
향후 민영화 대상기업들: 5개 국영 발전소들(각 30%), 몽골통신社(54.6%)
2015년 1월 이후 기준금리를 13%로 동결해 온 몽골 중앙은행은 경제활성화를 위하여 기준금리를 100bp 인하하였으며, 통화확대정책을 통하여 경기부양 효과를 기대하고 있음
중앙은행 금리인하 발표에 따라 투그릭 환율은 '2000' 지지선 붕괴. 향후 오유톨고이 2단계개발 착수에 따른 PF 자금조달 계획 및 경기 부양 정책 효과 기대에도 불구하고 몽골정부의 재정적자 확대, '16년 총선에 따른 통화공급량 팽창' 및 '17년 부채상환 계획' 등으로 인하여 투그릭/USD 환율 평가절하는 지속될 것으로 예상됨.
2015년 11월말 기준 외환보유고는 전년 동기 대비 7.9% 증가한 14.6억불을 기록하였으며, 2015년 12월 누적 무역수지는 수출 47억불, 수입 38억불로 총 8.7억불의 불황형 흑자를 기록함. ('14년 10월 이래 14개월 연속 불황형 흑자 지속).
물가상승률이 14년 7월(14.9%) 이후 지속 하락하고 있으며, 12월 기준으로 1.9%를 기록하여 09년 10월 이후 최저치를 돌파함으로써 중앙은행 목표치를(7%-8%) 크게 하회.
MMC 그룹이 2012년에 발행한 해외채권 restructuring 공시에 영향을 받아 몽골이 발행한 외화 채권들 금리 폭등. (DBM(17년 만기), Chinggis bond(18년만기))
몽골 정부는 2016년 6월 예정되어 있는 총선준비체제 돌입으로 인하여 주요 현안에 대한 정책결정 프로세스는 향후 다소 복잡한 양상을 띌 것으로 전망됨.

(3) 시장에서 경쟁력을 좌우하는 요인 및 회사의 경쟁상의 강점과 단점

구 분	현 황

경쟁요인	- 차별화된 정보 제공력 - 고객만족을 지향하는 서비스 - 업무처리의 전산화를 통한 효율성 증대 - 고객니즈를 충족시킬 수 있는 다양한 금융상품의 개발 및 판매

경쟁상의 강점과 단점	대우증권은 Brokerage 수익은 물론 종합자산관리 잔고, 자산유동화증권(ABS) 및 주가연계증권(ELS) 발행시장 점유율, 세일즈앤트레이딩 손익 등 거의 전 사업부문에 걸쳐 업계 리더의 위상을 유지하고 있습니다. 이는 철저한 고객중심 사고와 수준높은 내부교육으로 배가된 당사 직원들의 역량이 더해져 고객들에게 최선의 서비스를 제공하고 있기 때문입니다.하지만 금융투자업은 시장 환경의 영향을 많이 받는 산업이기 때문에 환경에 따라 수익의 변동이 다소 심한 편입니다. 이에 다변화된 수익구조를 통해 지속적으로 안정적인 수익을 창출하기 위한 노력을 기울이고 있습니다.

( 4) 회사가 경쟁에서 우위를 점하기 위한 주요수단

대우증권은 금융투자회사의 가장 핵심경쟁력이라고 볼수 있는 인적자원은 물론, 상품제조, 트레이딩, 리스크관리 역량에 이르기까지 업계 최고의 경쟁력을 지니고 있습니다. 2015년 12월 말 기준 총 임직원 2,995명,국내 102개 점포, 해외 9개 법인 및 3개 사무소를 포함하여 총 12개의 거점을 확보한 국내 최대 규모의 증권회사 입니다. 또한 고객 기반은 매해 지속적으로 증가세를 보여왔으며 2015년 말 고객 총 예탁자산이 140조 원을 돌파하기도 했습니다.한편 한국의 가계금융자산 규모는 2015년 9월말 기준 3,080조 원을 넘어섰으며 그 중 42%는 현금과 예금에 집중되어 있습니다. 하지만 저금리 기조의 장기화, 고령화의 진전으로 가계 자산의 새로운 투자처에 대한 고민이 커지고 있는 상황입니.중위험 중수익 상품으로 각광 받아 왔던 수년간의 파생결합상품 시장 성장세는 이러한 흐름의 한 단면이라고 볼 수 있습니다. 조만간 머니무브가 본격화 될 것으로 보이며 이는 증권회사에게는 큰 기회가 될 수 있을것으로 보입니다.이에 맞춰 당사는 'Think you very much’ 라는 브랜드 철학을 토대로 고객가치경영을 실천해오고 있으며, 지난해 '독보적 PB 하우스' 구축을 목표로 자산관리 역량을 한층 강화해 오고 있습니다. 이러한 노력의 일환으로 PB사관학교를 설립해 '진짜 PB’를 양성하고 있으며, 이미 업계 최고의 경쟁력을 갖춘 운용 부문은 물론 전 사업부문 간 협업체계를 구축하여 상품 및 서비스 품질 향상에도 힘써 왔습니다. 그 결과 대우증권의 고객기반은 빠르게 증가하고 있습니다. 2015년 말 금융상품판매 잔고가 65조 원으로 당사 최고치를 갱신하였으며, 중장기 전략 사업인 개인연금 부문은 계좌수 기준 전년 대비 1,000% 성장하는 성과로 이어졌습니다.앞으로도 대우증권은 신시장 개척, 획기적인 상품 및 서비스 개발, 금융의 틀을 벗어난 생각까지 치밀한 준비와 과감한 실행을 통해 머니무브를 주도하고 시장지배력을 한층 제고해 가겠습니다.

2. 영업의 현황 가. 영업의 개황 및 종류

구 분	개 황

개 괄	2015년 말 당사는 총자산 34조 8,419억 원, 총부채 30조 4,566억 원과 4조 3,853억 원의 자기자본을 보유하고 있습니다.
2015년 대우증권은 1조 47억 원의 순영업수익과 4,031억 원의 영업이익, 2,988억 원의 당기순이익을 기록하며 전년 대비 큰 폭의 실적 개선세를 보였습니다. 이는 주식시장의 거래대금 회복에 힘입은 Brokerage부문의 실적 반등은 물론, S, IB, WM 전 사업부문의 실적 개선에 기인합니다.

위탁 매매(Brokerage)	Brokerage수익은 전년대비 52% 증가한 3,605억 원을 기록하였습니다. 거래대금이 회복세를 보인 가운데 중소형주, 코스닥 시장의 강세와 같은 시장변화에 적극 대응한 결과 리테일 Brokerage부문의 약정 및 수익점유율 모두 전년 대비 증가하였습니다. 또한 방문 계좌 개설 서비스와 같은 다양한 채널 확대 전략을 고객 기반을 한층 확대해 가고 있습니다.

금융상품판매(Wealth Management)	금융상품관련(WM)수익은 전년대비 16% 증가한 1,123억 원을 기록하였습니다. 당사는 비상장주식 신탁, 몽골 고금리 CD, 특별한 RP와 같은 시장트렌드에 부합하는 경쟁력 있는 상품라인업을 토대로 고객의 니즈를 적극적으로 반영해 가고 있습니다. 랩어카운트, 집합투자증권, 신탁 등 모든 금융상품 잔고가 전년대비 증가했으며 총 잔고는 당사 최초로 65조 원을 달성하는 성과를 거두었습니다.

기업금융(Investment Banking)	IB수익은 전년대비 48% 증가한 869억 원을 기록하였습니다. IPO와 회사채 발행 등 전통적인 조달시장에서 입지를 다졌으며, 나아가 자산 유동화, 인수금융 등 투자금융 부문으로 영역을 넓히며 수익성을 다변화 하였습니다. 특히 2016년 최대 규모의 호텔롯데 상장 대표주관 수임은 물론 2015년 토니모리, 잇츠스킨, 연우 등 화장품 관련 업체 상장을 성공적으로 이끌며 IB 시장을 선도해 가고 있습니다.

유가증권운용(Sales Trading)	유가증권운용(S)손익은 전년대비 26% 증가한 2,718억 원을 기록하였습니다. 지난해 국내 채권시장이 호조를 보인 가운데, 선제적 전략을 통해 뛰어난 운용성과를 창출하였고, 파생결합상품의 폭발적 수요에 맞춰 다양한 상품을 적시에 제공하여 발생시장점유율 1위를 달성하였습니다. 또한 대체투자 부문에 있어서 수익 다각화와 최대 실적을 동시 달성하는 의미있는 성과를 거두었습니다.

그 외(Others)	이자손익은 전년대비 10%인 154억 원 감소한 1,421억 원을 기록하였습니다. 주요 감소 요인으로는 2014년 반영되었던 대우캐피탈 CRV 배당금 287억 원의 일회성 요인 소멸 때문입니다. 이를 제외하면 총이자손익은 신용공여금과 같은 대출성 자산의 평균 잔고 확대 등으로 증가세를 보였습니다.고객예탁자산은 전기말 대비 6조 원 증가한 143조 원을 기록하였습니다. 특히 금융상품판매 잔고는 전년대비 10조 원 증가한 65조 원을, 1억 원 이상 고객수는 전년대비 1만 명 증가한 6만 1천 명을 기록하며 전년대비 20% 가까운 성장세를 보였습니다. 반면 2015년 6월 당사가 주관했던 제일모직 보호예수 해제 관련 자산 약 15.5조 원 출고로 Brokerage 관련 자산은 3조원 이상 감소하였습니다.

주) 관리회계 기준 재무정보임. 나. 영업의 현황 (1) 부문별 영업실적

1) 보고부문 의 식별 연결실체는 연결실체가 제공하는 용역에 근거하여 영업부문을 구분하고 각 부문의 재무정보를 내부관리목적으로 활용하고 있는 바 보고된 영업부문의 내용은 다음과 같습니다.

부문	부문 설명

WM	개인고객 또는 일반 투자자를 대상으로 증권의 중개, 자산관리 상품의 판매 및 각종 금융컨설팅 서비스를 제공

IB	기본적으로 기업금융 업무를 수행하는 사업부로서, 기업의 자금조달 및 PEF, M 관련 서비스를 제공

Sales Trading	채권, 장내ㆍ외 파생상품의 공급과 hedge 운용 및 회사의 자기자본 투자 업무 수행

Wholesale	법인고객 대상 금융상품 판매 및 국내 기관투자자 대상 국내주식ㆍ파생상품 중개

종속기업	해외현지법인 등 연결대상 종속기업

기타	상기 부문 이외의 본사 지원단위 및 기타 영업활동을 수행

2) 당기 및 전기 중 영업부문 정보는 다음과 같습 니다.

(당)기>

(단위 : 백만원)

구 분	WM	IB	Sales Trading	Wholesale	종속기업	기타	합 계

영업수익	508,240	77,287	4,511,658	183,616	144,259	(348,097)	5,076,963

영업비용	282,743	37,643	4,250,812	119,569	114,939	(131,857)	4,673,849

영업이익(손실)	225,497	39,644	260,846	64,047	29,320	(216,240)	403,114

영업외손익	(146,273)	(20,937)	(40,976)	(25,038)	(12,418)	231,191	(14,451)

법인세차감전손익	79,224	18,707	219,870	39,009	16,902	14,951	388,663

법인세비용	-	-	-	-	1,777	88,058	89,835

당기순이익(손실)	79,224	18,707	219,870	39,009	15,125	(73,107)	298,828

총자산	1,924,112	319,911	22,463,187	339,004	1,509,463	8,286,263	34,841,940

총부채	2,197,341	26,942	22,696,284	85,205	243,264	5,207,604	30,456,640

※ 당기순손익은 비지배지분 순손실 19백만원을 포함한 금액임.

(전)기>

(단위 : 백만원)

구 분	WM	IB	Sales Trading	Wholesale	종속기업	기타	합 계

영업수익	353,524	66,292	3,598,293	176,794	223,685	(404,808)	4,013,780

영업비용	256,363	39,402	3,409,345	115,959	192,895	(270,978)	3,742,986

영업이익(손실)	97,161	26,890	188,948	60,835	30,790	(133,830)	270,794

영업외손익	(138,832)	(17,599)	(30,562)	(28,567)	(4,651)	223,254	3,043

법인세차감전손익	(41,671)	9,291	158,386	32,268	26,139	89,424	273,837

법인세비용	-	-	-	-	356	67,632	67,988

당기순이익(손실)	(41,671)	9,291	158,386	32,268	25,783	21,792	205,849

총자산	1,521,732	260,760	20,003,703	193,357	2,259,974	6,373,766	30,613,292

총부채	1,575,383	1,168	20,282,138	53,318	160,329	4,366,697	26,439,033

※ 전기순손익은 비지배지분 순이익 654백만원을 포함한 금액임.

(2) 자금조달 및 운용실적1) 자금조달실적

(단위 : 백만원)

구 분	제 47기	제 46기	제 45기

평균잔액	가중평균이자율	구성비	평균잔액	가중평균이자율	구성비	평균잔액	가중평균이자율	구성비

자본	자본금	1,703,883	0.0%	5%	1,703,883	0.0%	6%	1,703,883	0.0%	7%

자본잉여금	660,068	0.0%	2%	660,068	0.0%	2%	660,068	0.0%	3%

자본조정	-114,752	0.0%	0%	-118,117	0.0%	0%	-121,785	0.0%	0%

기타포괄손익누계액	130,764	0.0%	0%	65,479	0.0%	0%	99,883	0.0%	0%

이익잉여금	2,009,926	0.0%	6%	1,773,870	0.0%	7%	1,687,859	0.0%	7%

예수부채	투자자예수금	2,892,049	0.9%	9%	1,964,168	1.3%	7%	2,090,222	1.5%	8%

신용대주담보금	0	0.0%	0%	0	0.0%	0%	0	0.0%	0%

수입담보금	39,525	0.0%	0%	24,225	0.0%	0%	21,654	0.0%	0%

기타	88,408	0.0%	0%	43,581	0.0%	0%	9,347	0.0%	0%

차입부채	콜머니	386,153	1.7%	1%	530,838	2.4%	2%	818,914	4.0%	3%

차입금	799,540	1.7%	2%	443,416	2.3%	2%	373,563	2.8%	1%

RP매도	8,494,819	1.8%	26%	7,760,042	2.5%	28%	7,512,989	2.7%	29%

사채	1,568,301	2.8%	5%	1,274,877	3.7%	5%	780,879	4.5%	3%

단기매매금융부채	715,576	0.0%	2%	615,012	0.0%	2%	919,521	0.0%	4%

매도파생상품	914,772	0.0%	3%	389,543	0.0%	1%	470,372	0.0%	2%

당기손익인식지정금융부채	11,560,058	0.0%	35%	9,499,129	0.0%	34%	7,963,079	0.0%	31%

기타부채	지급보증충당금	0	0.0%	0%	155	0.0%	0%	281	0.0%	0%

퇴직급여충당금	0	0.0%	0%	242,455	0.0%	1%	0	0.0%	0%

기타	917,278	0.0%	4%	771,489	0.0%	3%	868,126	0.0%	3%

합 계	32,766,368	100%	27,644,112	100%	25,858,857	100%

주) K-IFRS별도 기준2) 자금운용실적

(단위 : 백만원)

구 분	제 47기	제 46기	제 45기

평균잔액	구성비	평균잔액	구성비	평균잔액	구성비

현금및예치금	현금 및 현금성 자산	3,444,406	11%	2,533,920	9%	2,994,510	12%

예치금	1,089,565	3%	895,973	3%	157,177	1%

유가증권	단기매매증권	12,839,921	39%	10,962,467	40%	12,180,942	47%

매도가능증권	6,513,294	20%	6,241,845	23%	3,783,887	15%

만기보유증권	0	0%	0	0%	0	0%

지분법적용투자주식	505,151	2%	546,729	2%	528,981	2%

파생상품	517,189	2%	302,009	1%	509,748	2%

당기손익인식지정금융자산	3,959,255	12%	2,781,175	10%	2,776,110	11%

대출채권	콜론	411	0%	3,101	0%	7,933	0%

신용공여금	1,819,819	6%	1,340,746	5%	1,130,537	4%

RP매수	102,180	0%	137,581	0%	193,631	1%

대여금	25,505	0%	26,802	0%	25,516	0%

기타	361,288	1%	277,178	1%	207,988	1%

유형자산	311,618	1%	316,242	1%	314,855	1%

투자부동산	-5,242	0%	-3,044	0%	9,926	0%

기 타	1,282,008	3%	1,281,386	4%	1,037,114	4%

합 계	32,766,368	100%	27,644,112	100%	25,858,857	100%

주) K-IFRS별도 기준 (3) 전체사업중 영업부문 이 차지하는 비중(연결기준) [2 0 1 5 . 12. 31 일 기준] (단위 : 백만원)

구분	제 47기영업순손익	비율

Brokerage수수료손익	360,525	35.9%

이자손익	142,078	14.1%

WM수수료손익	112,285	11.2%

IB손익	86,875	8.6%

Sales Trading 손익	271,767	27.0%

기타	31,170	3.1%

합계	1,004,700	100.00%

주) 관리회계 기준 재무정보임. 3. 영업의 종류별 현황 가. 투자매매 업무 (1) 증권거래현황

(단위 : 원)

구분	매수	매도	합계	잔액	평가손익

지분증권	주식	유가증권시장	5,800,876,341,503	5,802,914,653,259	11,603,790,994,762	39,334,639,842	-1,650,623,360

코스닥시장	153,323,500,918	125,302,826,370	278,626,327,288	19,286,278,785	-1,170,246,683

코넥스시장	53,884,000	3,688,700	57,572,700	49,880,000	417,641

기타	-	-	-	-	-

소계	5,954,253,726,421	5,928,221,168,329	11,882,474,894,750	58,670,798,627	-2,820,452,402

신주인수권증서	유가증권시장	-	-	-	-	-

코스닥시장	-	-	-	-	-

코넥스시장	-	-	-	-	-

기타	-	-	-	-	-

소계	-	-	-	-	-

기타	유가증권시장	-	-	-	-	-

코스닥시장	-	-	-	-	-

코넥스시장	-	-	-	-	-

기타	-	-	-	-	-

소계	-	-	-	-	-

계	5,954,253,726,421	5,928,221,168,329	11,882,474,894,750	58,670,798,627	-2,820,452,402

채무증권	국채,지방채	국고채	69,132,846,710,555	68,751,186,148,680	137,884,032,859,235	2,155,092,539,159	4,300,291,282

국민주택채권	2,713,304,374,345	2,563,988,974,816	5,277,293,349,161	188,595,139,223	1,011,337,101

기타	3,339,929,427,112	3,351,119,252,831	6,691,048,679,943	219,810,114,981	2,594,571,021

소계	75,186,080,512,012	74,666,294,376,327	149,852,374,888,339	2,563,497,793,363	7,906,199,404

특수채	통화안정증권	34,341,651,898,350	32,180,520,097,690	66,522,171,996,040	3,992,748,906,606	876,300,102

예금보험공사채	1,027,681,800,000	1,087,476,200,000	2,115,158,000,000	142,730,378,986	-356,945,830

토지개발채권	11,862,852,000	22,996,910,000	34,859,762,000	6,032,301	106,823

기타	6,823,682,463,186	7,171,919,628,903	13,995,602,092,089	305,297,410,608	-620,946,277

소계	42,204,879,013,536	40,462,912,836,593	82,667,791,850,129	4,440,782,728,501	-101,485,182

금융채	산금채	3,210,903,358,000	2,878,060,300,000	6,088,963,658,000	761,791,498,858	174,811,871

중기채	2,533,643,460,000	2,277,239,165,000	4,810,882,625,000	586,480,597,917	59,197,595

은행채	5,033,373,234,000	4,845,474,678,111	9,878,847,912,111	1,642,609,425,740	1,028,128,285

여전채	7,450,226,350,446	7,719,514,466,974	15,169,740,817,420	368,089,250,160	-2,293,644,776

종금채	-	-	-	-	-

기타	5,156,382,930,096	4,858,372,588,473	10,014,755,518,569	788,561,829,255	-3,964,186,171

소계	23,384,529,332,542	22,578,661,198,558	45,963,190,531,100	4,147,532,601,930	-4,995,693,196

회사채	7,878,301,569,069	8,250,788,746,832	16,129,090,315,901	366,294,919,213	-1,718,329,123

기업어음증권	27,122,549,081,652	27,117,795,228,775	54,240,344,310,427	20,021,424,284	1,424,284

기타	-	-	-	-	-

계	175,776,339,508,811	173,076,452,387,085	348,852,791,895,896	11,538,129,467,291	1,092,116,187

집합투자증권	ETF	514,501,062,549	390,405,903,364	904,906,965,913	598,375,235,744	-983,973,844

기타	-	-	-	-	-

계	514,501,062,549	390,405,903,364	904,906,965,913	598,375,235,744	-983,973,844

투자계약증권	-	-	-	-	-

외화증권	지분증권	940,067,321,425	856,504,898,307	1,796,572,219,732	153,014,776,493	2,139,537,352

채무증권	국채,지방채	1,206,149,219,315	1,352,917,605,239	2,559,066,824,554	56,109,767,826	472,474,465

특수채	215,777,042,787	243,546,097,599	459,323,140,386	50,386,233,163	50,448,261

금융채	1,764,016,615,547	1,790,282,326,056	3,554,298,941,603	108,444,973,024	-90,474,571

회사채	1,391,688,365,255	1,349,183,936,002	2,740,872,301,257	463,605,051,928	-1,932,394,728

기업어음증권	-	-	-	-	-

기타	-	-	-	-	-

소계	4,577,631,242,904	4,735,929,964,896	9,313,561,207,800	678,546,025,941	-1,499,946,573

집합투자증권	21,451,228,760	21,340,180,383	42,791,409,143	-	-

투자계약증권	-	-	-	-	-

파생결합증권	-	-	-	-	-

기타	-	-	-	-	-

계	5,539,149,793,089	5,613,775,043,586	11,152,924,836,675	831,560,802,434	639,590,779

파생결합증권	ELS	11,318,950,143,442	12,148,608,913,767	23,467,559,057,209	1,189,320,933,939	-96,487,198,944

ELW	128,996,344	3,070,837,640	3,199,833,984	-	-

기타	2,250,465,168,074	2,983,213,087,631	5,233,678,255,705	221,520,402,391	-2,536,182,229

계	13,569,544,307,860	15,134,892,839,038	28,704,437,146,898	1,410,841,336,330	-99,023,381,173

기타증권	-	-	-	-	-

합계	201,353,788,398,730	200,143,747,341,402	401,497,535,740,132	14,437,577,640,426	-101,096,100,453

주) 별도재무제표 기준 ( 2) 장내파생상품 거래현황

(단위 : 계약, 원)

구분	거래금액	잔액	평가손익

투기	헤지	기타	합계	자산	부채

선물	국내	상품선물	금	-	-	-	-	-	-	-

돈육	-	-	-	-	-	-	-

기타	-	-	-	-	-	-	-

소계	-	-	-	-	-	-	-

금융선물	금리선물	국채3년	240,250,640,000	131,850,122,030,000	-	132,090,372,670,000	-	-	23,748,865

국채5년	-	-	-	-	-	-	-

국채10년	145,149,010,000	62,072,662,380,000	-	62,217,811,390,000	-	-	73,939

통안증권	-	-	-	-	-	-	-

기타	-	-	-	-	-	-	-

소계	385,399,650,000	193,922,784,410,000	-	194,308,184,060,000	-	-	23,822,804

통화선물	미국달러	1,022,241,606,000	2,861,242,719,000	-	3,883,484,325,000	-	-	15,065,347

엔	22,330,581,000	-	-	22,330,581,000	-	-	2,193,000

유로	-	-	-	-	-	-	-

기타	18,721,935,000	-	-	18,721,935,000	-	-	-

소계	1,063,294,122,000	2,861,242,719,000	-	3,924,536,841,000	-	-	17,258,347

지수선물	KOSPI200	81,777,086,239,000	30,402,919,847,000	-	112,180,006,086,000	-	-	-1,978,140,521

KOSTAR	-	-	-	-	-	-	-

기타	-	1,752,485,000	-	1,752,485,000	-	-	-

소계	81,777,086,239,000	30,404,672,332,000	-	112,181,758,571,000	-	-	-1,978,140,521

개별주식	1,168,089,500	1,649,157,025,700	-	1,650,325,115,200	-	-	9,129,716

기타	-	-	-	-	-	-	-

계	83,226,948,100,500	228,837,856,486,700	-	312,064,804,587,200	-	-	-1,927,929,654

기타(신주인수권증서)	-	-	-	-	624,280,045	-	-

국내계	83,226,948,100,500	228,837,856,486,700	-	312,064,804,587,200	624,280,045	-	-1,927,929,654

해외	상품선물	농산물	-	-	-	-	-	-	-

비철금속,귀금속	792,545,198,526	245,602,118,940	-	1,038,147,317,466	11,579,360	-	11,579,360

에너지	879,366,893,481	239,561,778,584	-	1,118,928,672,065	1,643,378,401	261,977,160	1,381,401,241

기타	-	-	-	-	-	-	-

소계	1,671,912,092,007	485,163,897,524	-	2,157,075,989,531	1,654,957,761	261,977,160	1,392,980,601

금융선물	통화	677,259,917,866	724,003,585,038	-	1,401,263,502,904	-	-	-

금리	66,006,234,600	18,834,016,604,019	-	18,900,022,838,619	171,137,028	206,766,423	-35,629,395

주가지수	21,047,076,309,570	167,469,089,687,952	-	188,516,165,997,522	1,840,084,464	2,910,776,965	-1,070,692,501

개별주식	-	-	-	-	-	-	-

기타	-	-	-	-	-	-	-

소계	21,790,342,462,036	187,027,109,877,009	-	208,817,452,339,045	2,011,221,492	3,117,543,388	-1,106,321,896

기타	-	-	-	-	-	-	-

해외계	23,462,254,554,043	187,512,273,774,533	-	210,974,528,328,576	3,666,179,253	3,379,520,548	286,658,705

선물계	106,689,202,654,543	416,350,130,261,233	-	523,039,332,915,776	4,290,459,298	3,379,520,548	-1,641,270,949

옵션	국내	지수옵션	KOSPI200	7,165,565,000	426,454,549,537	-	433,620,114,537	374,510,000	11,064,540,000	1,828,641,662

기타	-	-	-	-	-	-	-

소계	7,165,565,000	426,454,549,537	-	433,620,114,537	374,510,000	11,064,540,000	1,828,641,662

개별주식	-	1,671,567,600	-	1,671,567,600	75,735,100	411,000	-9,580,004

통화	미국달러	-	-	-	-	-	-	-

기타	-	-	-	-	-	-	-

소계	-	-	-	-	-	-	-

기타	-	-	-	-	-	-	-

국내계	7,165,565,000	428,126,117,137	-	435,291,682,137	450,245,100	11,064,951,000	1,819,061,658

해외	주가지수	-	15,628,704,697,417	-	15,628,704,697,417	4,090,309,735	143,858,140,984	-36,107,545,793

개별주식	-	-	-	-	-	-	-

금리	-	-	-	-	-	-	-

통화	-	-	-	-	-	-	-

기타	-	8,846,505,557	-	8,846,505,557	-	-	-

해외계	-	15,637,551,202,974	-	15,637,551,202,974	4,090,309,735	143,858,140,984	-36,107,545,793

옵션계	7,165,565,000	16,065,677,320,111	-	16,072,842,885,111	4,540,554,835	154,923,091,984	-34,288,484,135

기타	국내	-	-	-	-	-	-	-

해외	-	-	-	-	-	-	-

기타계	-	-	-	-	-	-	-

합계	106,696,368,219,543	432,415,807,581,344	0	539,112,175,800,887	8,831,014,133	158,302,612,532	-35,929,755,084

주) 별도재무제표 기준 (3) 장외파생상품 거래현황

(단위 : 계약, 원)

구분	거래금액	잔액	평가손익

투기	헤지	기타	계	자산	부채

선도	신용	-	-	-	-	-	-	-

주식	-	-	-	-	-	-	-

일반상품	-	-	-	-	-	-	-

금리	-	-	-	-	-	-	-

통화	-	24,967,949,401,057	-	24,967,949,401,057	83,464,358,936	97,541,424,439	-14,440,370,928

기타	-	-	-	-	-	-	-

계	-	24,967,949,401,057	-	24,967,949,401,057	83,464,358,936	97,541,424,439	-14,440,370,928

옵션	신용	-	-	-	-	-	-	-

주식	-	2,303,177,125,519	-	2,303,177,125,519	5,864,280,185	45,955,889,155	8,626,806,888

일반상품	-	10,342,190,000	-	10,342,190,000	8,724,111	-	-21,539,634

금리	-	2,678,110,000,000	-	2,678,110,000,000	2,976,301,174	96,384,886,019	-14,663,945,340

통화	-	20,627,410,000	-	20,627,410,000	5,692,003,724	141,032,050	5,391,150,369

기타	-	13,000,000,000	-	13,000,000,000	253,605,130	-	-1,536,901,724

계	-	5,025,256,725,519	-	5,025,256,725,519	14,794,914,324	142,481,807,224	-2,204,429,441

스왑	신용	-	268,720,909,086,984	-	268,720,909,086,984	2,464,728,929	1,607,945,788	-740,947,878

주식	-	6,550,474,880,000	-	6,550,474,880,000	57,879,839,096	334,458,674,749	-255,246,829,239

일반상품	-	-	-	-	13,162,197,678	217,097,971,009	-67,367,333,721

금리	-	8,309,050,995,000	-	8,309,050,995,000	450,402,984,719	427,151,819,376	16,999,697,566

통화	-	-	-	-	3,779,861,398	3,200,618,020	-559,637,836

기타	-	-	-	-	14,000,415,804	59,577,551,771	-8,727,385,898

계	-	283,580,434,961,984	-	283,580,434,961,984	541,690,027,624	1,043,094,580,713	-315,642,437,006

기타	-	-	-	-	-	-	-

합계	-	313,573,641,088,560	-	313,573,641,088,560	639,949,300,884	1,283,117,812,376	-332,287,237,375

주) 별도재무제표 기준 (자산,부채잔액은 신용위험조정금액 반영 전 장부가임) ( 4) 유가 증권운 용내역 1) 주 식

(단위 : 백만원)

구 분	제 47기	제46기	제45기

처분차익(차손)	28,575	-14,092	-12,680

평가차익(차손)	-7,224	-13,788	-33,664

배당금수익	31,913	40,420	5,676

합 계	53,264	12,540	-40,668

주1) 연결재무제표 기준주2) 외화주식 제외임. 2) 채 권

(단위 : 백만원)

구 분	제 47기	제46기	제45기

처분·상환차익(차손)	116,352	103,668	-60,087

평가차익(차손)	3,269	60,628	-57,505

채권이자	385,920	438,497	326,509

합 계	505,541	602,793	208,917

주1) 연결재무제표 기준주2) 채권이자는 손익계산서상의 채권이자 총액임(외화채권손익제외) 3) 외화증권

(단위 : 백만원)

구 분	제 47기	제46기	제45기

처분·상환차익(차손)	42,087	84,636	13,101

평가차익(차손)	-459	3,555	-11,858

채권이자	32,409	31,365	26,866

배당금수익	19,269	773	142

합 계	93,306	120,329	28,251

주1) 연결재무제표 기준 4) 파생상품 운용수지 ① 장내선물거래

(단위 : 백만원)

구 분	제47기	제46기	제45기

매매차익(차손)	-5,091	-36,756	20,299

정산차익(차손)	-1,928	1,012	-1,703

합 계	-7,019	-35,744	18,596

주1) 연결재무제표 기준② 장내옵션거래

(단위 : 백만원)

구 분	제47기	제46기	제45기

매매차익(차손)	-33,161	-22,329	-3,981

정산차익(차손)	-41,544	7,120	9,015

합 계	-74,705	-15,209	5,034

주1) 연결재무제표 기준③ 파생결합증권거래

(단위 : 백만원)

구 분	제47기	제46기	제45기

평가차익(차손)	345,894	136,437	30,204

상환차익(차손)	-283,267	-143,970	-23,601

합 계	62,627	-7,533	6,603

주1) 연결재무제표 기준④ 장외파생상품거래

(단위 : 백만원)

구 분	제47기	제46기	제45기

매매차익(차손)	139,577	145,106	58,055

평가차익(차손)	-353,869	-244,860	4,446

합 계	-214,292	-99,754	62,501

주1) 연결재무제표 기준 나 . 투자중개 업무 (1) 금융투자상품의 투자중개 및 수수료 현황

(단위 : 원)

구분	매수	매도	합계	수수료

지분증권	주식	유가증권시장	75,325,429,854,161	76,955,398,424,161	152,280,828,278,322	177,828,341,898

코스닥시장	54,494,579,604,576	54,182,972,840,192	108,677,552,444,768	149,510,181,862

코넥스시장	45,557,928,213	51,892,996,196	97,450,924,409	154,862,720

기타	14,444,422,246	15,302,050,934	29,746,473,180	426,369,948

소계	129,880,011,809,196	131,205,566,311,483	261,085,578,120,679	327,919,756,428

신주인수권증서	유가증권시장	35,249,593,283	34,309,645,198	69,559,238,481	145,362,000

코스닥시장	4,356,031,968	4,419,498,595	8,775,530,563	16,008,130

코넥스시장	-	-	-	-

기타	-	-	-	-

소계	39,605,625,251	38,729,143,793	78,334,769,044	161,370,130

기타	유가증권시장	-	-	-	-

코스닥시장	-	-	-	-

코넥스시장	-	-	-	-

기타	-	-	-	-

소계	-	-	-	-

지분증권합계	129,919,617,434,447	131,244,295,455,276	261,163,912,889,723	328,081,126,558

채무증권	채권	장내	267,603,516,702	845,977,079,801	1,113,580,596,503	5,551,696,953

장외	31,484,747,441,648	50,028,024,532,460	81,512,771,974,108	-

소계	31,752,350,958,350	50,874,001,612,261	82,626,352,570,611	5,551,696,953

기업어음	장내	-	-	-	-

장외	-	-	-	-

소계	-	-	-	-

기타	장내	-	-	-	-

장외	-	-	-	-

소계	-	-	-	-

채무증권합계	31,752,350,958,350	50,874,001,612,261	82,626,352,570,611	5,551,696,953

집합투자증권	-	-	-	-

투자계약증권	-	-	-	-

파생결합 증권	ELS	-	-	-	-

ELW	407,749,942,550	398,828,729,250	806,578,671,800	525,947,200

기타	-	-	-	-

파생결합증권합계	407,749,942,550	398,828,729,250	806,578,671,800	525,947,200

외화증권	60,937,498,442	8,808,725,037	69,746,223,479	6,117,216,268

기타증권	-	-	-	-

증권계	162,140,655,833,789	182,525,934,521,824	344,666,590,355,613	340,275,986,979

선물	국내	114,305,962,505,000	114,895,081,120,000	229,201,043,625,000	6,757,915,150

해외	-	-	-	-

소계	114,305,962,505,000	114,895,081,120,000	229,201,043,625,000	6,757,915,150

옵션	장내	국내	3,209,395,525,000	3,161,003,750,000	6,370,399,275,000	5,627,824,715

해외	-	-	-	-

소계	3,209,395,525,000	3,161,003,750,000	6,370,399,275,000	5,627,824,715

장외	국내	-	-	-	-

해외	-	-	-	-

소계	-	-	-	-

옵션합계	3,209,395,525,000	3,161,003,750,000	6,370,399,275,000	5,627,824,715

선도	국내	-	-	-	-

해외	-	-	-	-

소계	-	-	-	-

기타 파생상품	-	-	-	-

파생상품합계	117,515,358,030,000	118,056,084,870,000	235,571,442,900,000	12,385,739,865

합계	279,656,013,863,789	300,582,019,391,824	580,238,033,255,613	352,661,726,844

주) 별도재무제표 기준 (2) 위탁매매 업무수지

(단위 : 백만원)

구 분	제47기	제46기	제45기

수탁수수료	360,525	236,596	178,308

매매수수료	24,282	15,700	10,664

수 지 차 익	336,243	220,896	167,644

주) 연결재무제표 기준 다. 투자일임 업무 ( 1) 투자운용인력 현황

성명	직위	담당업무	전화번호	자격증종류	자격증취득일	주요경력	협회등록일자	상근여부	협회등록여부	운용업무종사여부	운용중인계약수	운용규모(단위: 원)

김분도	부장	WRAP상품부 총괄	02-768-3582	경력인정	1995.2. 고려대학교 경영학 석사/ 1995.1~1998.12 장은증권 기업분석 Analyst/ 1999.6~2003.1 대우증권 투자분석부 Strategist	20090202	상근	등록	운용	5	126,675,997,333

김도엽	차장	투자일임재산 채권운용	02-768-3532	일임투자자산운용사	20100303	1997.2. 연세대학교 경제학과 졸업 / 2001.1. ~ 2010.2. 미래에셋생명보험 변액보험운용팀 자산운용	20100303	상근	등록	운용	50,910	3,936,009,819,897

박형근	과장	투자일임재산 채권운용	02-768-2790	투자자산운용사	20111007	2007.8. 서울대학교 소비자아동학과 졸업 / 2007.8. ~ 2013.7. 대우증권 상품개발실	20131007	상근	등록	운용	50,910	3,936,009,819,897

김진	대리	투자일임재산 채권운용	02-768-3558	일임투자자산운용사	20090508	2008.2 이화여대 통계학과 졸업/ 2008.3~2013.3 신영증권 신탁팀 신탁자산운용	20131125	상근	등록	운용	50,910	3,936,009,819,897

이현주	대리	투자일임재산 채권운용	02-768-3599	투자자산운용사	20111007	2006.2 부산대학교 경영학과 졸업/ 2006.1 ~ 2009.3 대우증권 연산동지점 주식영업 / 2009.3 ~ 2011.12 대우증권 채권 운용 및 영업 /2011.12 ~ 2014.7 대우증권 투자분석부 채권	20150904	상근	등록	운용	50,910	3,936,009,819,897

서형석	과장	투자일임재산 종합자산운용	02-768-3533	일임투자자산운용사	20110506	2009.3 Ohio State Univ 학사, Johns Hopkins Univ 국제경영학 석사졸업/ 2009.12~2010.10 외환선물㈜/ 2010.10~2012.4 우리투자증권 해외주식부	20150601	상근	등록	운용	1,238	236,373,639,747

우승연	과장	투자일임재산 종합자산운용	02-768-3674	일임투자자산운용사	20080919	2005.2. 고려대학교 수학과 졸업 / 2005.1 ~ 2008.3 대우증권 방배동지점 주식영업	20090304	상근	등록	운용	34	1,051,494,474

김유중	차장	투자일임재산 주식운용	02-768-3589	일임투자자산운용사	20010509	1999.2. 성균관대학교 경제학과 졸업 / 2003.12. ~ 2007.10. 대우증권 분당지점 주식영업	20010621	상근	등록	운용	6,224	59,943,565,366

남정훈	차장	투자일임재산 주식운용	02-768-3596	일임투자자산운용사	20010509	2002.2. 서강대 경제학과 졸업 / 2006.3 ~ 2009.3 대우증권 투자분석부 투자정보 / 2002.7 ~ 2006.3 대우증권 청량리지점 주식영업	20091130	상근	등록	운용	643	28,625,592,582

김현도	과장	투자일임재산 주식운용	02-768-3678	투자자산운용사	20140425	2006. 8 건국대학교 경영학과 졸업 / 2007. 1 ~ 2010. 12 대우증권 주식영업	20140425	상근	등록	운용	2,819	39,113,276,924

김대령	과장	PBClass서울역 PB	02-778-3275	투자자산운용사	20030409	2001.08 명지대학교 경영학 졸업	20050325	상근	등록	운용	5	113,972,408

윤창식	주식상담역	영업부 PB	02-768-3109	투자자산운용사(통합)	20150223	1998.07 Bucknell University 경제학 졸업 / 2007.04~ 2008.12 NTC Kazakhstan 근무/ 2009.09 ~2010.12 토러스투자증권 근무	20150922	상근	등록	운용	27	9,326,010,853

이경민	이사	PBClass갤러리아 PB	02-3445-0334	투자자산운용사	20030409	2000.08 서강대학교 국제금융학 졸업/ 1995.02~2010.04 하나대투증권 근무	20150915	상근	등록	운용	1	6,031,358,108

조영규	차장	김해지점 PB	055-324-0879	투자자산운용사	20010509	1998.02 국민대 전산과학 졸업/ 2001.07~2006.08 신영증권 근무	20010607	상근	등록	운용	6	1,936,060,473

방소원	과장	평촌지점 PB	031-478-7813	투자자산운용사(통합)	20110506	2005.02 동국대학교 경영학 졸업	20160323	상근	등록	운용	3	284,354,522

성정훈	차장	역삼동지점 PB	02-563-8907	투자자산운용사	20060611	2002.05 Univ Minnesota - Twin Cities 대학원 경영학 졸업/ 2003.02~2011.05 우리투자증권, 애널리스트 근무 및 자산관리	20160323	상근	등록	운용	4	594,855,280

박완수	차장	아산지점 PB	041-549-6201	투자자산운용사	20010509	2003.02 단국대 경영학 졸업	20040128	상근	등록	운용	1	95,501,705

박기영	부장	포항지점 지점장	054-277-6993	투자자산운용사	20000503	1993.02 고려대학교 경영학 졸업/ 1999.01 ~ 2004.08 삼성증권 근무	20080104	상근	등록	운용	7	977,541,943

(2) 투 자일임계약 현황(단위 : 명, 개, 원)

구분	당기말	전분기말	증감

고객수	417,158	403,241	13,917

일임계약건수	447,320	432,063	15,257

일임계약자산총액(계약금액)	14,928,282,402,105	15,060,934,160,570	-132,651,758,465

일임계약자산총액(순자산총액)	16,263,309,099,041	15,372,017,734,979	891,291,364,062

( 3) 일임수수료 수입현황(단위 : 원)

구분	제 47기 정기	제 46기 정기	제 45기 정기

일임수수료	29,507,403,722	29,671,865,661	28,054,966,289

주1) 연결재무제표 기준주2) 제 45기는 2013. 4월~2013. 12월(9개월)임. ( 4) 투자일임 재산 현황

(단위 : 개, 백만원)

구분	금융투자업자	은행	보험	연기금	종금	개인	기타	계

건수	금액	건수	금액	건수	금액	건수	금액	건수	금액	건수	금액	건수	금액	건수	금액

국내계약자산	일반투자자	19	14,480	246	45,619	-	-	11	5	-	-	441,389	4,411,337	3,335	2,714,069	445,000	7,185,510

전문투자자	128	707,888	140	847,614	212	1,261,988	70	201,729	6	-	13	9,349	743	6,035,815	1,312	9,064,383

계	147	722,368	386	893,233	212	1,261,988	81	201,734	6	-	441,402	4,420,686	4,078	8,749,884	446,312	16,249,893

해외계약자산	일반투자자	-	-	-	-	-	-	-	-	-	-	1,007	13,412	-	-	1,007	13,412

전문투자자	-	-	-	-	-	-	-	-	-	-	1	4	-	-	1	4

계	-	-	-	-	-	-	-	-	-	-	1,008	13,416	-	-	1,008	13,416

합계	일반투자자	19	14,480	246	45,619	-	-	11	5	-	-	442,396	4,424,749	3,333	2,714,069	446,005	7,198,922

전문투자자	128	707,888	140	847,614	212	1,261,988	70	201,729	6	-	14	9,353	743	6,035,815	1,313	9,064,387

계	147	722,368	386	893,233	212	1,261,988	81	201,734	6	-	442,410	4,434,102	4,076	8,749,884	447,320	16,263,309

(5) 투자일임계약 금액별 분포현황(단위 : 개, 원, %)

구분	계약건수	계약금액

일반투자자	전문투자자	계	비율	일반투자자	전문투자자	계	비율

1억원미만	435,137	1,006	436,143	97.5	1,626,510,053,700	213,319,350,281	1,839,829,403,981	11.3

1억원이상~3억원미만	7,746	7	7,753	1.7	805,016,575,188	29,490,834,891	834,507,410,079	5.1

3억원이상~5억원미만	1,632	3	1,635	0.4	515,997,105,311	2,395,424,472	518,392,529,783	3.2

5억원이상~10억원미만	935	6	941	0.2	496,229,480,367	957,580,821	497,187,061,188	3.1

10억원이상~50억원미만	410	13	423	0.1	886,334,096,415	33,225,831,267	919,559,927,682	5.7

50억원이상~100억원미만	56	49	105	0	291,801,537,418	295,250,242,329	587,051,779,747	3.6

100억원이상	91	229	320	0.1	2,577,032,752,553	8,489,748,234,028	11,066,780,986,581	68

합계	446,007	1,313	447,320	100	7,198,921,600,952	9,064,387,498,089	16,263,309,099,041	100

( 6) 투자일임재산 운용현황(단위 : 원)

구분	국내	해외	합계

유동성자산	예치금(위탁증거금 등)	6,168,396,318,365	-	6,168,396,318,365

보통예금	-	-	-

정기예금	-	-	-

양도성예금증서(CD)	-	-	-

콜론(Call Loan)	-	-	-

환매조건부채권매수(RP)	30,149,397,409	-	30,149,397,409

기업어음증권(CP)	8,022,656,446,579	-	8,022,656,446,579

기타	1,015,003,391,436	-	1,015,003,391,436

소계	15,236,205,553,789	-	15,236,205,553,789

증권	채무증권	국채·지방채	78,608,826,144	-	78,608,826,144

특수채	-	-	-

금융채	-	-	-

회사채	502,931,890,292	-	502,931,890,292

기타	-	-	-

소계	581,540,716,436	-	581,540,716,436

지분증권	주식	118,127,839,160	4,290,000,068	122,417,839,228

신주인수권증서	17,989,580	-	17,989,580

출자지분	-	-	-

기타	-	-	-

소계	118,145,828,740	4,290,000,068	122,435,828,808

수익증권	신탁 수익증권	-	-	-

투자신탁 수익증권	179,290,787,899	-	179,290,787,899

기타	-	116,349,959,082	116,349,959,082

소계	179,290,787,899	116,349,959,082	295,640,746,981

투자계약증권	-	-	-

파생결합증권	ELS	-	-	-

ELW	-	-	-

기타	-	-	-

소계	-	-	-

증권예탁증권	-	-	-

기타	-	-	-

소계	878,977,333,075	120,639,959,150	999,617,292,225

파생상품	장내파생상품	이자율관련거래	-	-	-

통화관련거래	-	-	-

주식관련거래	-	-	-

기타	-	-	-

소계	-	-	-

장외파생상품	이자율관련거래	-	-	-

통화관련거래	-	-	-

주식관련거래	-	-	-

기타	-	-	-

소계	-	-	-

소계	-	-	-

기타	-	-	-

합계	16,115,182,886,864	120,639,959,150	16,235,822,846,014

(7) 투자일임재산의 예탁(보관)기관 현황

(단위 : 원)

예탁기관명	예탁금액	비고

한국증권예탁원	9,886,212,842,530	-

한국증권금융	6,168,396,318,365	-

비예탁	181,213,685,119	-

합 계	16,235,822,846,014	-

라. 유가증권 인수업무(1) 유가증권 인수실적

(단위 : 백만원)

구 분	제 47기 연간	제 46기 연간	제 45기 연간

주간사실적	인수실적	인수수수료	주간사실적	인수실적	인수수수료	주간사실적	인수실적	인수수수료

기업공개	460,363	23,012	7,119	1,608,701	-	5,742	168,038	622	2,784

유상증자	158,625	51,500	1,979	263,146	47,335	3,358	-	-	-

국공채	-	17,810,371	489	-	10,352,332	457	-	18,399,124	413

회사채	13,886,698	5,582,514	18,425	11,170,228	4,160,558	12,426	2,367,611	7,574,697	13,086

외화증권	-	-	-	-	-	-	-	-	-

기 타	172,000	67,740	396	-	40,569	346	37,327	-	28

합 계	14,677,686	23,535,137	28,408	13,042,075	14,600,794	22,329	2,572,976	25,974,443	16,311

주) IFRS연결기준(2) 인수업무수지

(단위 : 백만원)

구 분	제 47기 정기	제46기 정기	제45기 정기

인수수수료	28,408	22,330	16,310

수수료비용	1,826	2,176	798

수지차익	26,582	20,154	15,512

주) IFRS연결기준 마. 신용 공여업무

(단위 : 백만원)

구분	제 47기 평잔	한도	이자율	비고

자기신용거래융자	770,511	신용공여 유형에 따라 3억~5억	6.25~8.5% (단, 기간별/고객등급별 차등적용)	연체이자율 : 9.9%

예탁증권담보융자	1,047,406	장기일반담보금융(개인/법인 5억)	6.25~8.25% (단 고객등급별 차등적용)	연체이자율 : 9.9%

S-Loan(개인 4천만원)	연 7.5~8.5%(기간별 차등적용)

매도담보융자 (개인/법인 신용공여 유형에 따라 5억~10억)	연 8.0%

프라임브로커리지관련신용공여	전담신용거래융자/대주	1,781	운용사별 500억	CD + @ (0.5~1.2%) (단, 기간/담보증권/차입요율별 차등적용)	연체이자율 : 9.9%

투자자재산담보융자	CD + @ (0.3~1.0%) (단, 기간/담보증권별 차등적용)

바 . 환매 조건 부매 매업 무(단위 : 백만원)

구 분	제 47기 정기	제46기 정기	제45기 정기

잔고	조건부매도	9,570,580	8,337,963	7,294,596

(거액 RP)	-	-	-

조건부매수	879,511	543,185	269,500

주) 연결재무제표 기준 사 . 신탁업무 (1) 재무제표 1) 재무상태표(신탁계정)

(단위 : 원)

계정과목	총계기준

I. 자산총계	12,822,222,845,313

1. 현금/예치금	5,252,225,250,697

가. 현금	8,585,515,705

나. 원화예치금	3,965,948,754,066

- 기타예치금	3,965,948,754,066

다. 외화예치금	1,277,690,980,926

- 기타예치금	1,277,690,980,926

2. 유가증권	6,694,715,913,639

가. 주식	360,386,599,448

나. 국채, 지방채	12,478,928,364

다. 금융채	849,230,879,292

- 기타금융채	849,230,879,292

라. 사채	213,176,591,229

마. 전자단기사채	72,628,499,999

바. 외화유가증권	670,041,651,713

사. 매입어음	3,400,282,739,540

- 자유금리기업어음	3,400,282,739,540

- 발행어음	-

아. 기타유가증권	398,355,007,254

- 공사채형 유가증권	35,100,126,298

- 주식형 수익증권	196,259,650,227

- 기타유가증권	166,995,230,729

자. 파생결합증권	714,635,016,800

- 주가연계증권	714,586,018,000

- 주식워런트증권	48,998,800

차. 기타증권	3,500,000,000

3. 콜론	-

4. 환매조건부채권	746,536,103,899

5. 금전채권	68,054,372,233

가. 추심금전채권	68,054,372,233

6. 기타자산	60,691,204,845

가. 미수이자	523,700,603

나. 미수수익	23,279,770,317

다. 미수금	36,887,733,925

- 선급법인세	1,192,478,820

- 기타미수금	35,695,255,105

라. 위탁증거금	-

II. 부채총계	12,822,222,845,313

1. 금전신탁	12,123,267,973,092

가. 특정금전신탁	10,957,181,125,423

- 특정금전신탁	10,796,723,402,463

- 자사주신탁	160,457,722,960

나. 퇴직연금신탁	1,166,086,847,669

- 확정급여형	483,143,101,793

- 확정기여형	464,457,987,247

- 개인퇴직계좌	218,485,758,629

2. 재산신탁	498,011,320,429

가. 유가증권의신탁	430,050,674,223

- 관리유가증권신탁	430,050,674,223

나. 금전채권의신탁	67,960,646,206

3. 기타부채	200,943,551,792

가. 미지급금	1,770,530,380

- 예수법인세	152,802,590

- 기타미지급금	1,617,727,790

나. 선수수익	57,452,537,835

다. 미지급신탁보수	3,494,637,103

라. 미지급신탁이익	138,216,449,214

마. 미지급비용	9,397,260

[난외계정]	-

1. 파생상품거래내역	-

가. 이자율관련거래	-

- 이자율 스왑	-

나. 통화관련거래	-

- 통화스왑	-

2) 손익계산서(신탁계정)

(단위 : 원)

계정과목	총계기준

I. 손실금계	433,643,088,711

1. 신탁이익	300,504,902,783

가. 금전신탁이익	291,677,617,932

1) 특정금전신탁이익	262,588,358,974

- 특정금전신탁이익	252,131,707,803

- 자사주신탁이익	10,456,651,171

2) 퇴직연금신탁이익	29,089,258,958

- 확정급여형	15,223,034,956

- 확정기여형	10,843,602,098

- 개인퇴직계좌	3,022,621,904

나. 재산신탁이익	8,827,284,851

1) 유가증권의신탁이익	7,414,536,576

- 관리유가증권신탁이익	7,414,536,576

2) 금전채권의신탁이익	1,412,748,275

2. 유가증권관련비용	10,557,755,707

가. 유가증권매매손	6,465,122,380

1) 주식매매손	2,459,692,457

2) 기타유가증권매매손	4,005,429,923

나. 유가증권상환손	4,333,945

다. 기타지급이자	4,088,299,382

3. 파생상품거래손	235,320,000

4. 신탁보수	20,591,950,745

5. 세금과공과	58,405,167

6. 기타비용	101,694,754,309

가. 외환매매손	66,509,441,842

나. 기타잡비용	-

다. 수익조정금	-

라. 미수수익환출	19,277,020,154

마. 선수수익환출	15,908,292,313

II. 이익금계	433,643,088,711

1. 예치금이자	61,771,663,056

가. 원화예치금이자	51,946,802,918

1) 기타예치금이자	51,946,802,918

나. 외화예치금이자	9,824,860,138

1) 기타예치금이자	9,824,860,138

2. 유가증권이자	188,125,636,577

가. 국채이자	501,811,460

나. 금융채이자	24,938,931,099

다. 사채이자	7,866,809,247

라. 전자단기사채이자	1,790,949,923

마. 외화증권이자	10,290,039,548

바. 배당금수익	29,642,114,769

사. 매입어음이자	112,358,145,933

1) 자유금리기업어음이자	112,358,145,933

2) 발행어음이자	-

아. 기타유가증권이자	736,834,598

1) 공사채형수익증권이자	17,289,864

2) 주식형수익증권이자	711,069,604

3) 기타수익증권이자	8,475,130

3. 콜론이자	-

가. 원화콜론이자	-

4. 환매조건부채권이자	31,094,992,127

5. 금전채권이자	-

6. 유가증권관련수익	42,583,748,753

가. 유가증권매매익	42,093,678,644

1) 주식매매익	3,946,554,643

2) 기타유가증권매매익	38,147,124,001

나. 유가증권상환익	490,070,109

7. 파생상품거래익	170,515,000

8. 기타수익	109,896,533,198

가. 기타잡수익	-

나. 외환매매익	56,329,997,828

다. 미지급신탁이익환입	51,099,347,881

라. 미지급비용환입	14,518,355

마. 미지급신탁보수환입	2,452,669,134

※ 신탁계정내역 : 감사받지 않음.

(2) 신탁별 수탁현황(단위 : 건, 원)

구분	전분기말	신규	종료	당기

건수	금액	건수	금액	건수	금액	건수	금액

금전신탁	확정 배당 신탁	개발	-	-	-	-	-	-	-	-

일반불특정	-	-	-	-	-	-	-	-

적립식목적	-	-	-	-	-	-	-	-

확정배당신탁계	-	-	-	-	-	-	-	-

원본 보전 신탁	노후생활연금	-	-	-	-	-	-	-	-

개인연금	-	-	-	-	-	-	-	-

근로자퇴직	-	-	-	-	-	-	-	-

퇴직일시금	-	-	-	-	-	-	-	-

신개인연금	-	-	-	-	-	-	-	-

신노후연금	-	-	-	-	-	-	-	-

연금	-	-	-	-	-	-	-	-

원본보전신탁계	-	-	-	-	-	-	-	-

실적 배당 신탁	가계금전	-	-	-	-	-	-	-	-

기업금전	-	-	-	-	-	-	-	-

적립식목적	-	-	-	-	-	-	-	-

가계장기	-	-	-	-	-	-	-	-

근로자우대	-	-	-	-	-	-	-	-

신종적립	-	-	-	-	-	-	-	-

국민주	-	-	-	-	-	-	-	-

단위금전	-	-	-	-	-	-	-	-

추가금전	-	-	-	-	-	-	-	-

신근로자우대	-	-	-	-	-	-	-	-

부동산투자	-	-	-	-	-	-	-	-

특정	MMT	196	777,294,899,687	108	14,398,387,380,602	148	14,401,826,602,226	156	773,855,678,063

자사주	50	158,147,722,960	6	17,500,000,000	8	15,190,000,000	48	160,457,722,960

퇴직 연금	확정급여형	276	427,269,610,994	26	102,590,289,682	17	46,716,798,883	285	483,143,101,793

확정기여형	502	429,050,158,553	36	67,525,930,464	13	32,118,101,770	525	464,457,987,247

IRA형	4,868	198,736,622,183	1,361	21,633,132,900	171	1,883,996,454	6,058	218,485,758,629

소계	5,646	1,055,056,391,730	1,423	191,749,353,046	201	80,718,897,107	6,868	1,166,086,847,669

기타	2,502	8,810,057,262,734	374	28,547,435,176,984	621	27,297,413,495,318	2,255	10,060,078,944,400

실적배당신탁계	8,394	10,800,556,277,111	1,911	43,155,071,910,632	978	41,795,148,994,651	9,327	12,160,479,193,092

재산신탁	증권	4	341,400,625,303	13	176,625,212,050	1	125,186,383,130	16	392,839,454,223

금전채권	1	67,960,646,206	-	-	-	-	1	67,960,646,206

동산	-	-	-	-	-	-	-	-

부동산 신탁	토지신탁	분양형	-	-	-	-	-	-	-	-

임대형	-	-	-	-	-	-	-	-

소계	-	-	-	-	-	-	-	-

관리신탁	갑종	-	-	-	-	-	-	-	-

을종	-	-	-	-	-	-	-	-

소계	-	-	-	-	-	-	-	-

처분신탁	-	-	-	-	-	-	-	-

담보신탁	-	-	-	-	-	-	-	-

부동산신탁계	-	-	-	-	-	-	-	-

부동산관련권리	-	-	-	-	-	-	-	-

무체재산권	-	-	-	-	-	-	-	-

재산신탁소계	5	409,361,271,509	13	176,625,212,050	1	125,186,383,130	17	460,800,100,429

기타	-	-	-	-	-	-	-	-

합 계	8,399	11,209,917,548,620	1,924	43,331,697,122,682	979	41,920,335,377,781	9,344	12,621,279,293,521

(3) 자금조달 운용현황 1) 금전신탁 자금조달 현황

(단위 : 원)

구분	수탁액	차입금	특별보유금	손익	기타	합계

금전신탁	확정배당신탁	개발	-	-	-	-	-	-

일반불특정	-	-	-	-	-	-

적립식목적	-	-	-	-	-	-

확정배당신탁계	-	-	-	-	-	-

원본보전신탁	노후생활연금	-	-	-	-	-	-

개인연금	-	-	-	-	-	-

근로자퇴직	-	-	-	-	-	-

퇴직일시금	-	-	-	-	-	-

신개인연금	-	-	-	-	-	-

신노후연금	-	-	-	-	-	-

연금	-	-	-	-	-	-

원본보전신탁계	-	-	-	-	-	-

실적배당신탁	가계금전	-	-	-	-	-	-

기업금전	-	-	-	-	-	-

적립식목적	-	-	-	-	-	-

가계장기	-	-	-	-	-	-

근로자우대	-	-	-	-	-	-

신종적립	-	-	-	-	-	-

국민주	-	-	-	-	-	-

단위금전	-	-	-	-	-	-

추가금전	-	-	-	-	-	-

신근로자우대	-	-	-	-	-	-

부동산투자	-	-	-	-	-	-

특정	MMT	773,855,678,063	-	-	-	349,639,206	774,205,317,269

자사주	160,457,722,960	-	-	-	12,698,762,252	173,156,485,212

퇴직연금	확정급여형	483,143,101,793	-	-	-	38,393,670,583	521,536,772,376

확정기여형	464,457,987,247	-	-	-	27,725,357,421	492,183,344,668

IRA형	218,485,758,629	-	-	-	6,168,748,428	224,654,507,057

소계	1,166,086,847,669	-	-	-	72,287,776,432	1,238,374,624,101

기타	10,060,078,944,400	-	-	-	74,021,926,307	10,134,100,870,707

실적배당신탁계	12,160,479,193,092	-	-	-	159,358,104,197	12,319,837,297,289

합 계	12,160,479,193,092	-	-	-	159,358,104,197	12,319,837,297,289

2) 금전신탁 자금운용 현황(단위 : 억원)

구분	대출금	증권	콜론	예치금	고유계정대	RP매입	부동산	채권평가충당금	기타	손익	합계

보증어음	회사채	주식	국채,지방채	금융채	기업어음	(직매입분)	수익증권	파생결합증권	기타	외화증권	소계

금전신탁	확정배당신탁	개발	-	-	-	-	-	-	-	-	-	-	-	-	-	-	-	-	-	-	-	-	-	-

일반불특정	-	-	-	-	-	-	-	-	-	-	-	-	-	-	-	-	-	-	-	-	-	-

적립식목적	-	-	-	-	-	-	-	-	-	-	-	-	-	-	-	-	-	-	-	-	-	-

확정배당신탁계	-	-	-	-	-	-	-	-	-	-	-	-	-	-	-	-	-	-	-	-	-	-

원본보전신탁	노후생활연금	-	-	-	-	-	-	-	-	-	-	-	-	-	-	-	-	-	-	-	-	-	-

개인연금	-	-	-	-	-	-	-	-	-	-	-	-	-	-	-	-	-	-	-	-	-	-

근로자퇴직	-	-	-	-	-	-	-	-	-	-	-	-	-	-	-	-	-	-	-	-	-	-

퇴직일시금	-	-	-	-	-	-	-	-	-	-	-	-	-	-	-	-	-	-	-	-	-	-

신개인연금	-	-	-	-	-	-	-	-	-	-	-	-	-	-	-	-	-	-	-	-	-	-

신노후연금	-	-	-	-	-	-	-	-	-	-	-	-	-	-	-	-	-	-	-	-	-	-

연금	-	-	-	-	-	-	-	-	-	-	-	-	-	-	-	-	-	-	-	-	-	-

원본보전신탁계	-	-	-	-	-	-	-	-	-	-	-	-	-	-	-	-	-	-	-	-	-	-

실적배당신탁	가계금전	-	-	-	-	-	-	-	-	-	-	-	-	-	-	-	-	-	-	-	-	-	-

기업금전	-	-	-	-	-	-	-	-	-	-	-	-	-	-	-	-	-	-	-	-	-	-

적립식목적	-	-	-	-	-	-	-	-	-	-	-	-	-	-	-	-	-	-	-	-	-	-

가계장기	-	-	-	-	-	-	-	-	-	-	-	-	-	-	-	-	-	-	-	-	-	-

근로자우대	-	-	-	-	-	-	-	-	-	-	-	-	-	-	-	-	-	-	-	-	-	-

신종적립	-	-	-	-	-	-	-	-	-	-	-	-	-	-	-	-	-	-	-	-	-	-

국민주	-	-	-	-	-	-	-	-	-	-	-	-	-	-	-	-	-	-	-	-	-	-

단위금전	-	-	-	-	-	-	-	-	-	-	-	-	-	-	-	-	-	-	-	-	-	-

추가금전	-	-	-	-	-	-	-	-	-	-	-	-	-	-	-	-	-	-	-	-	-	-

신근로자우대	-	-	-	-	-	-	-	-	-	-	-	-	-	-	-	-	-	-	-	-	-	-

부동산투자	-	-	-	-	-	-	-	-	-	-	-	-	-	-	-	-	-	-	-	-	-	-

특정	MMT	-	-	-	-	-	-	-	-	-	-	-	-	-	-	5,803	-	1,939	-	-	-	-	7,742

자사주	-	-	-	1,241	-	-	-	-	-	-	-	-	1,241	-	475	-	-	-	-	16	-	1,732

퇴직연금	확정급여형	-	-	-	-	-	-	-	-	101	3,504	-	-	3,605	-	820	-	548	-	-	242	-	5,215

확정기여형	-	-	-	-	-	-	-	-	1,787	1,539	-	-	3,326	-	1,257	-	255	-	-	84	-	4,922

IRA형	-	-	-	-	2	-	-	-	460	1,031	-	-	1,493	-	545	-	203	-	-	6	-	2,247

소계	-	-	-	-	2	-	-	-	2,348	6,074	-	-	8,424	-	2,622	-	1,006	-	-	332	-	12,384

기타	-	-	1,529	629	122	7,143	32,773	-	1,636	1,072	35	6,328	51,267	-	43,536	-	6,351	-	-	186	-	101,340

실적배당신탁계	-	-	1,529	1,870	124	7,143	32,773	-	3,984	7,146	35	6,328	60,932	-	52,436	-	9,296	-	-	534	-	123,198

합계	-	-	1,529	1,870	124	7,143	32,773	-	3,984	7,146	35	6,328	60,932	-	52,436	-	9,296	-	-	534	-	123,198

아 . 파생상품 거래현황( 1) 파생상품 거래현황

(단위 : 백만원)

구 분	이 자 율	통 화	주 식	상품	기 타	계

거래목적	위험회피	-	-	-	-	-	-

매매목적	90,898,302	5,490,578	8,074,060	554,932	1,436,898	106,454,770

거래장소	장내거래	823,472	9,393	768,067	52,318	-	1,653,250

장외거래	90,074,830	5,481,185	7,305,993	502,614	1,436,898	104,801,520

거래형태	선 도	-	5,349,496	-	-	-	5,349,496

선 물	823,472	9,393	536,991	19,888	-	1,389,744

스 왑	87,251,371	77,920	4,952,493	499,488	1,421,118	94,202,390

옵 션	2,823,459	53,769	2,584,576	35,556	15,780	5,513,140

주) 연결재무제표 기준 (2) 신용파생상품 거래현황 1) 거래현황

(단위 : 백만원)

구 분	신용매도	신용매입

해외물	국내물	계	해외물	국내물	계

Credit Default Swap	323,722	-	323,722	-	-	-

Credit Linked Note	138,296	-	138,296	458,296	13,000	471,296

계	462,018	-	462,018	458,296	13,000	471,296

주) 연결재무제표 기준 2) 신용파생상품 거래현황당 기말 현재 신용관련 파생상품의 내역은 다음과 같습니다.

(단위 : 백만원)

구 분	상품종류	보장매도자	보장매수자	취득일	만기일	약정금액	준거자산

신용관련파생상품	CDS	대우증권	Deutsche Bank AG, London Branch	2011-11-21	2016-12-20	51,568	State of Japan

CDS	대우증권	NOMURA INTERNATIONAL PLC	2012-02-13	2017-03-20	52,154	중국개발은행

CDS	대우증권	한국시티은행	2012-04-20	2017-04-24	50,000	프랑스국고채

CDS	대우증권	Deutsche Bank AG, London Branch	2013-01-31	2018-03-22	50,000	일본, 카타르, 아부다비, 호주, 중국

CDS	대우증권	Bank of America, N.A.	2015-08-31	2016-03-15	120,000	ICBC Financial Leasing Co.Ltd

합 계	323,722

파생결합증권	CLN	우정사업본부	대우증권	2011-11-28	2016-12-26	50,000	Japan Sovereign

CLN	우정사업본부	대우증권	2012-02-13	2017-03-27	50,000	중국개발은행

CLN	우정사업본부	대우증권	2012-04-24	2017-04-27	50,000	French Republic Sovereign

CLN	케이피트윈스제일차 유한회사	대우증권	2013-02-06	2018-03-28	50,000	일본, 카타르, 아부다비, 호주, 중국

CLN	네이버 주식회사	대우증권	2015-03-30	2016-03-30	10,000	에스제이디제일차유한회사

CLN	덕화스포츠 주식회사	대우증권	2015-03-30	2016-03-30	3,000	에스제이디제일차유한회사

CLN	하나UBS자산운용	대우증권	2015-07-15	2020-07-15	103,136	China bond

CLN	미래에셋증권	대우증권	2015-07-24	2020-09-23	35,160	China bond or loan

CLN	달리아제사차 유한회사	대우증권	2015-09-09	2016-03-15	79,000	ICBC Leasing

CLN	베스트웨이제십삼차 주식회사	대우증권	2015-10-29	2016-03-15	41,000	ICBC Leasing

CLN	대우증권	Societe Generale	2015-07-15	2020-07-15	103,136	China bond

CLN	대우증권	Deutsche Bank AG, London Branch	2015-07-24	2020-09-23	35,160	China bond or loan

합 계	609,592

주) 연결재무제표 기준

자. 영업설비 등의 현황 (1) 지점 등 설치 현황

[2015. 12. 31. 현재] (단위 : 개)

지 역	지점수	출장소	사무소	합계

서 울	36	-	-	36

부 산	7	-	-	7

대 구	5	-	-	5

인 천	4	1	-	5

광 주	3	-	-	3

대 전	3	-	-	3

세 종	-	1	-	1

울 산	2	-	-	2

경 기	11	1	-	12

강 원	4	-	-	4

충 북	2	-	-	2

충 남	2	-	-	2

경 북	5	-	-	5

경 남	7	-	-	7

전 북	4	-	-	4

전 남	3	-	-	3

제 주	1	-	-	1

해 외	-	-	3	3

계	99	3	3	105

주) 지점에는 본점(영업부)이 1개 지점으로 포함됨

(2) 지점의 신설 및 중요시설의 확충 계획

해당사항 없음(3) 영업설비 등 현황

[20 15. 12. 31. 현재] (단위 : 백만원)

구 분	토지(장부가액)	건물(장부가액)	합 계	비 고

본사사옥	151,684	27,622	179,306	-

재경 및 지방사옥	53,234	50,292	103,526	-

합 계	204,918	77,914	282,832	-

※ 투자부동산 및 감가상각비, 손상차손 반영

(4) 자동화기기 설치 상황- 2015년 12월 31일 공시기준일 현재 해당사항 없습니다.

차. 기타 투자의사결정에 필요한 사항

(1) 자본적정성 및 재무건전성 1) 순자본비율 및 잉여자본

[2015. 12. 31일 현재] (단위 : 백만원)

구 분	제47기	제46기	제45기

영업용순자본(A)	3,258,371	3,173,865	2,928,869

총 위 험 액(B)	825,596	741,940	573,229

순자본비율	905.1%	904.7%	876.4%

잉여자본(A-B)	2,432,775	2,431,925	2,355,640

주1) K-IFRS별도 기준주2) 순자본비율= (A-B)/(법정자본금(1,920억원) 70%의 2배)주3) 전기말 현재 영업용순자본비율을 공시하였으나, 금융투자업규정의 개편에 따라 재작성하였습니다. 2) 자산부채비율

[2015. 12. 31일 현재] (단위 : 백만원)

구 분	제47기	제46기	제45기

실질자산 (A)	34,545,805	30,437,076	25,779,218

실질부채 (B)	30,225,728	26,298,174	21,872,904

자산부채비율 (A/B)	114.3%	115.7%	117.9%

주1) 자산부채비율 = 실질자산/실질부채 × 100(실질가치 기준)

주2) K-IFRS별도 기준(2) 위험관리에 관한 사항

1) 리스크관리 조직 및 정책 당사는 전사적이고 종합적인 리스크관리체계 구축을 위하여, 리스크관리위원회규정ㆍ리스크관리규정 및 시행세칙을 제정하여 시행하고 있으며, 보다 세부적인 리스크관리를 위해 리스크관리시행세칙ㆍ부동산PF리스크관리기준 ㆍ해외점포리스크관리지침ㆍ파생결합증권및파생결합사채 발행및운용에관한지침ㆍ신탁재산리스크관리지침ㆍWrap운용리스크관리지침을 제정하여 시행하고 있습니다. 이외 투자 및 신용공여 업무의 안정성 및 사후관리의 효율성을 도모하기 위해 심사규정ㆍ투자심의위원회규정 및 자기자본투자관리지침ㆍ인수업무심사지침ㆍ부실채권관리지침 등을 제정하여 시행하고 있습니다. 리스크관리위원회규정은 당사의 리스크관리 관련 최고의사결정기구인 리스크관리위원회의 구성ㆍ회의ㆍ결의사항 등을 정하고 있으며, 리스크관리위원회 결의사항의 세부내용 및 위임사항을 처리하기 위하여 설치되는 고유재산리스크관리협의회(이하, 고유재산협의회라고 함) 및 고객재산리스크관리협의회의(이하, 고객재산협의회라고 함) 구성ㆍ진행ㆍ업무사항을 정하고 있습니다. 리스크관리규정은 금융위원회의 금융투자업규정 준수 및 당사가 부담하는 리스크의 효과적 관리와 당사가 보유한 투자자원의 효율적 배분을 통한 자산 건전성과 경영 안정성을 도모하기 위하여 제정되었습니다. 심사규정은 자기자본투자, 인수 및 신용공여 관련 업무와 사후관리 등에 필요한 절차를 정함으로써 당사의 투자포지션을 안정적으로 관리하기 위해 제정되었습니다. 당사의 투자 관련 심의기구인 투자심의위원회의 운영을 위하여 제정된 투자심의위원회규정은 투자심의위원회의 구성ㆍ진행ㆍ업무사항 등을 정하고 있습니다. 리스크관리 관련 규정에서 정한 사항에 대한 실무적인 적용을 위하여 제정된 시행세칙은 시장리스크ㆍ신용리스크ㆍ유동성리스크ㆍ운영리스크에 대해 당사의 리스크관리 정책이 원활히 집행될 수 있도록 관리 절차 등을 정하고 있습니다.

이외 부동산PF리스크관리기준ㆍ해외점포리스크관리지침ㆍ파생결합증권및파생결합사채 발행및운용에관한지침ㆍ신탁재산리스크관리지침ㆍWrap운용리스크관리지침에서는 시행세칙에서 포함하지 못한 세부적인 리스크관리 실행방안을 명시하고 있습니다. 또한 심사규정에서 정한 사항에 대한 실무적인 적용을 위하여 제정된자기자본투자관리지침ㆍ인수업무심사지침ㆍ부실채권관리지침에는 상세한 심사 및 사후관리 방안을 명시하여 당사의 투자포지션이 안정적으로 관리될 수 있도록 하고 있습니다.

구 분	상세내용

리스크관리조직	대우증권의 리스크관리 조직은 리스크관리위원회(이하 '위원회'), 고유재산리스크관리협의회(이하 '고유재산협의회'), 고객재산리스크관리협의회(이하 '고객재산협의회'), 투자심의위원회, 리스크관리 전담 집행간부(Chief Risk Officer, CRO), 리스크관리부, 심사부, 금융심사팀, 투자관리팀, 리스크관리자(영업본부별), 리스크보고자(부서별), 운영리스크관리자(부서별)로 구성되어 있습니다.

리스크관리 조직현황	‘위원회’는 사외이사 2인을 포함하여 등기이사 3인으로 구성되어 있으며,당사의 경영전략과 부합되는 리스크관리 전략을 수립하고 리스크관리 업무가 적정하게 수행되고있는 지를 감독하는 리스크관리 관련 최고 의사결정기구입니다. 위원회가 의결하는 주요 사안은 리스크관리 관련 규정 및시행세칙의 제·개정, 자본적정성비율의 적정수준 설정, 연간 및 분기별 총 리스크 한도의 승인 등이며, 매분기 1회 정기적(필요한 경우 수시)으로 개최되고 있습니다. 위원회 위원의 선임 및 해임은이사회에서 결정하며, 위원회 위원 중 사외이사 1인을 위원장으로 선출합니다. 위원장은 위원회를 대표하여 회의를 주재하며, 리스크관리와 관련하여 긴급한 상황이 발생한 경우, 적정 조치를 요구할 수 있습니다.‘고유재산협의회’와 '고객재산협의회'는 위원회 결의사항의 세부내용 및 위임사항을 처리하고, 그 결과를 위원회에 보고하는 역할을 수행하며, 매분기 1회 정기적(필요한 경우 수시)으로 개최되고 있습니다. 고유재산협의회 및 고객재산협의회 대표는 당사의 리스크관리 전담 집행간부(CRO)이며, 고유재산협의회 및 고객재산협의회 위원은 위원회에서 별도로 선임합니다.‘투자심의위원회’는 당사의 투자 관련 거래에 대한 심의기구로, 당사의 집행간부 등으로 구성되어 있으며, 원활한 투자의사 결정을 위해 수시로 개최되고 있습니다.‘리스크관리 전담 집행간부(CRO)’는 고유재산협의회와 고객재산협의회를 대표하며 회의를 주재하고 리스크관리 조직에 대한 전반적인 권한을 행사합니다. 또한 당사의 리스크관리와 관련하여 긴급한 사항이 발생한 경우 필요한 조치를 취할 수 있습니다. ‘리스크관리부’는 영업부서 및 후선부서와 독립적으로 운영되며, 위원회 또는 고유재산협의회 및 고객재산협의회가 수립한 리스크관리 정책을 적절한 절차와 시스템을 통해 실행하고, 위원회 또는 협의회 운영 관련 실무사항을 담당하는 등 당사의 리스크관리에 관한 전반적인 사항을 종합관리하는 역할을 수행합니다. 아울러 당사의 자산운용현황 및 리스크관리 전반에 대한 사항을 모니터링하여 정기적으로 위원회, 협의회 및 경영진에게 보고합니다. '심사부 ' 및 '금융심사팀'은 영업부서와 독립적으로 당사의 투자 관련 거래에 대한 사전심사를 수행하고, 투자심의위원회 운영 관련 실무를 담당합니다. '투자관리팀'은 심사 절차를 통과한 개별 투자건에 대해 집행부터 최종 회수까지의 전반적인 현황을 모니터링하며, 부실 투자포지션에 대한 추심 및 무수익자산(Non Performing Loan, NPL) 관리업무를 수행합니다.'리스크관리자'는 거래담당부서 또는 신탁담당부서를 관할하는 사업부 또는 본부 소속직원으로서 거래담당자와는 독립적인 입장에서 당해 본부의 운용포지션 내용, 거래손익 등 관련된 제반위험을 검토하여 그 내용을 영업본부장에게 보고하고 리스크관리부에 통보하는 역할을 수행하고 있습니다. '리스크보고자'는 거래담당부서 또는 신탁담당부서별로 1명씩 선정되어 당해 거래담당부서 또는 신탁담당부서의 거래내용 및 포지션 현황 등을 파악하여 그 내용을 당해 거래담당부서장 또는 신탁담당부서장, Wrap운용담당부서장과 리스크관리자에게 보고하고, 리스크관리부에 통보하는 역할을수행하고 있습니다. '운영리스크관리자'는 당사내 영업점 및 본사 부서별로 1명씩 선정되며 리스크통제자가평가(RCSA; Risk Control Self Assessment), 핵심리스크지표(KRI; Key Risk Indicator) 데이터 입력, 손실사건 등록 등 해당 부점의 운영리스크 관련 업무를 총괄하는 역할을 수행하고 있습니다.

2) 리스크관리 주요 현황- 시장리스크(Market Risk)

시장리스크란 주가ㆍ금리ㆍ환율 등 시장가격의 변동으로 회사가 부담하게 되는 자산운용상의 손실가능성을 말합니다.
당사는 시장리스크 측정을 위해 금융투자업규정에서 정한 표준방법을 사용하고 있으며, 내부모형 시장 VaR (Value at Risk, "정상적인 시장에서 일정한 보유기간 동안 주어진 신뢰수준 범위내에서 시장가격이 불리한 방향으로 움직일 경우 보유포지션에서발생할 수 있는 최대 손실금액")를 산출할 수 있는 SunGard사의 시장리스크 측정시스템을 도입하여 운영하고 있습니다.
당사는 적정수준의 시장리스크 관리를 위해 연간 및 분기별 시장리스크 한도금액를 설정하여 관리하고 있습니다. 회사의 시장리스크 총 한도금액은 위원회의 의결을 통해 설정됩니다. 고유재산협의회는 영업유형 등을 고려하여 시장위험노출도(Market Exposure) 등에 대한 적정 한도를 설정하고 있습니다.
당사의 시장리스크 현황은 리스크관리부에서 정기적으로파악ㆍ분석하여 경영진에 보고하고 있습니다. 또한, 금융시장 등에 대한 다양한 시나리오를 바탕으로 회사의 시장리스크 위기상황분석(Stress-Testing)을 정기적으로 수행하고 있습니다

- 신용리스크(Credit Risk)

신용리스크란 거래상대방이 결제의무 또는 원리금 상환의무를 이행하지 못하게 되 회사가 입게 되는 자산운용상의 손실가능성을 말합니다.
당사는 신용리스크 측정을 위해 금융투자업규정에서 정한 표준방법, 신용노출금액(Credit Exposure) 을 사용하고 있습니다.
당사는 적정수준의 신용리스크 관리를 위해 연간 및 분기별 신용리스크 한도금액을 설정하여 관리하고 있습니다. 당사의 신용리스크 총 한도금액은 위원회의 의결을 통해 설정됩니다. 고유재산협의회는 영업형태 등에 따라 거래상대방별 신용등급을 고려한 적정신용노출도(Credit Exposure) 한도를 설정하고 있습니다. 또한, 심사 관련 전문 조직인 심사부 및 금융심사팀에서는 투자 관련 거래에 대하여 사전 심사평가 프로세스를 운영함으로써 당사의 투자포지션에 대한 리스크를 사전에 관리하고 있습니다. 또한 투자관리팀에서 투자건의 집행 및 회수 전반을 모니터링하고 있습니다.
당사의 신용리스크 현황은 리스크관리부에서 정기적으로 파악ㆍ분석하여 경영진에 보고하고 있습니다. 또한, 금융시장 등에 대한 다양한 시나리오를 바탕으로 당사의 신용리스크 위기상황분석(Stress-Testing)을 정기적으로 수행하고 있으며, 집중도가 높은 거래상대방에 대해서는 보다 강화된 모니터링을 실시하고 있습니다.

- 유동성리스크(Liquidity Risk)

유동성리스크는 일반적으로 두 가지로 정의될 수 있습니다. 하나는 시장 또는 운용자산의 유동성부족으로 인하여 통상 매매할 수 있는 시장가격으로 자산을 취득/처분할 수 없게 됨으로써 회사가 입게 되는 자산운용상의 손실가능성이고, 다른하나는 최소 유동성비율 등과 같은 최소한의 유동성 유지기준을 충족시키지 못하게 됨으로써 회사가 입게 되는 손실가능성입니다.
당사는 유동성리스크 측정을 위해 유동성리스크관리시스템을 구축하고 있으며, 유동성갭(Gap)과 유동성비율을 주요 지표로 사용하고 있습니다. 대우증권은 유동성리스크 현황에 대해 정기적으로 모니터링하여 경영진에 보고하고 있으며, 자금 관련 담당부서에서는 당사의 유동성현황을 정기적으로 경영진에게 보고하고 있습니다.

- 운영리스크(Operational Risk)

운영리스크란 회사의 적절하지 못하거나 잘못된 내부프로세스, 내부인력, 시스템 및 외부 사건 등으로 인해 회사가 부담하게 되는 손실가능성을 말합니다.
당사는 리스크통제 자가평가(Risk Control Self Assessment, RCSA), 핵심리스크지표(Key Risk Indicator, KRI) 관리, 손실데이터(Loss Data) 관리, 대응방안 마련 및 내부모형에 의한 운영 VaR 산출 등을 통해 운영리스크를 관리하고 통제합니다.
리스크통제 자가평가를 정기적으로 수행함으로써 부서별 관리대상 리스크의 수준을 점검하고, 평가결과 집중 관리대상 리스크에 해당할 경우 대응방안을 마련함으로써 리스크를 사전에 통제함은 물론, 회사에서 발생하는 모든 재무적 손실데이터를 수집하고 있습니다. 또한, 내부모형에 의한 운영 VaR 산출을 위하여 운영리스크 관리시스템을 구축ㆍ운영하고 있습니다.

( 3) 수수료 현황 (주식, 선물, 옵션) 1) 기본수수료율

구 분	일반위탁매매	HTS (인터넷,PC통신 등)

금액구분	수수료율	금액구분	수수료율

주식	거래소코스닥코넥스	2억원 미만	0.4972959%	100만원 미만	0.4972959%

2억원 이상~5억원 미만	0.4472959%+100,000원	100만원 이상~1,000만원 미만	0.1422959%+1,200원

5억원 이상	0.3972959%+350,000원	1,000만원 이상~3,000만원 미만	0.1372959%+1,500원

3,000만원 이상~5,000만원 미만	0.1272959%+2,000원

5,000만원 이상~1억원 미만	0.0972959%

1억원 이상	0.0772959%

ELW	2억원 미만	0.498132%	100만원 미만	0.4981320%

2억원 이상~5억원 미만	0.448132%+100,000원	100만원 이상~1,000만원 미만	0.143132%+1,200원

5억원 이상	0.398132%+350,000원	1,000만원 이상~3,000만원 미만	0.138132%+1,500원

3,000만원 이상~5,000만원 미만	0.128132%+2,000원

5,000만원 이상~1억원 미만	0.0981320%

1억원 이상	0.0781320%

ELW 전용계좌	0.5%(ELW사이버거래제외)	ELW 전용계좌	0.02%(ELW거래시만)

K-OTC	2억원 미만	0.5%	100만원 미만	0.5%

2억원 이상~5억원 미만	0.45%+100,000원	100만원 이상~1,000만원 미만	0.145%+1,200원

5억원 이상	0.40%+350,000원	1,000만원 이상~3,000만원 미만	0.140%+1,500원

3,000만원 이상~5,000만원 미만	0.130%+2,000원

5,000만원 이상~	0.13%

K-OTCBB	일률적용	0.5%	매매불가

선물	코스피지수선물 /코스닥150선물/미니코스피지수선물	5억원 미만	0.0498104%	일률적용	0.0098104%

5억원 이상~10억원 미만	0.0448104%+25,000원

10억원 이상~50억원 미만	0.0398104%+75,000원

50억원 이상~100억원 미만	0.0348104%+325,000원

100억원 이상~150억원 미만	0.0248104%+1,325,000원

150억원 이상	0.0148104%+2,825,000원

변동성지수선물	5억원 미만	0.0495346%	일률적용	0.0095346%

5억원 이상~10억원 미만	0.0445346%+25,000원

10억원 이상~50억원 미만	0.0395346%+75,000원

50억원 이상~100억원 미만	0.0345346%+325,000원

100억원 이상~150억원 미만	0.0245346%+1,325,000원

150억원 이상	0.0145346%+2,825,000원

배당/섹터지수선물	5억원 미만	0.0498104%	일률적용	0.0098104%

5억원 이상~10억원 미만	0.0448104%+25,000원

10억원 이상~50억원 미만	0.0398104%+75,000원

50억원 이상~100억원 미만	0.0348104%+325,000원

100억원 이상~150억원 미만	0.0248104%+1,325,000원

150억원 이상	0.0148104%+2,825,000원

주식선물	5억원 미만	0.0495346%	일률적용	0.0095346%

5억원 이상~10억원 미만	0.0445346%+25,000원

10억원 이상~50억원 미만	0.0395346%+75,000원

50억원 이상~100억원 미만	0.0345346%+325,000원

100억원 이상~150억원 미만	0.0245346%+1,325,000원

150억원 이상	0.0145346%+2,825,000원

야간 선물 옵션	CME야간선물	5억원 미만	0.0498630%	일률적용	0.0098630%

5억원 이상~10억원 미만	0.0448630%+25,000원

10억원 이상~50억원 미만	0.0398630%+75,000원

50억원 이상~100억원 미만	0.0348630%+325,000원

100억원 이상~150억원 미만	0.0248630%+1,325,000원

150억원 이상	0.0148630%+2,825,000원

Eurex 야간옵션	일률적용	1.0%	일률적용	0.3%

옵션	코스피지수/미니코스피지수 /개별주식옵션	일률적용	1.2%(* 특정가격 미만체결 시 계약당 정액수수료 추가)	약정금액기준 수수료율 체계, 매매건수기준 수수료율 체계 중 고객이 선택(* 특정가격 미만 체결 시 계약당 정액수수료 추가)

- 약정금액기준 수수료율 체계

일률적용	0.4%

- 매매건수기준 수수료율 체계 (월단위 적용으로 구간별 제차적용, 체결건 기준으로 30만원 이상인 경우에만 적용)

월 50건 이하	0.395554%

월 50건 초과~100건 이하분	0.195554%

월 100건 초과분	0.095554%

통화옵션	일률적용	1.5%(* 특정가격 미만체결 시 계약당 정액수수료 추가)	일률적용	0.5%

고객지원센터/투자상담센터	유가증권시장 / 코스닥시장 주식에 대해 매매금액별2억원 미만 : 0.4972959%2억원 이상 ~ 5억원 미만 : 0.4472959%+100,000원5억원 이상 : 0.3972959%+350,000원

Mobile	주식 : 0.1972959%ELW : 0.198132%
KOSPI200선물/미니KOSPI200선물 : 0.0098104%CME야간선물 : 0.0098630%KOSPI200옵션/미니KOSPI200옵션 : 0.4% + 0.4p 미만 거래시 계약당 정액수수료 추가 (정액수수료 : KOSPI200옵션 25원,미니KOSPI200옵션 5원)EUREX야간옵션 : 0.3%장내채권 : 1년 미만 0.1% / 1년 이상 ~ 3년 미만 0.2% / 3년 이상 0.3%

ARS	주식: 0.1972959%

※ Mobile : Q-sign, 신팜피스, Realtime Compact, 대우증권Smart, 대우증권Smart Neo, 대우증권SmartTab 등※특정가격 : KOSPI200옵션 0.4p, 미니KOSPI200옵션 0.4p, 주식옵션 4,000원, 통화옵션 11.9원※정액수수료 : KOSPI200옵션 25원, 미니KOSPI200옵션5원, 주식옵션 5원, 통화옵션 15원※ 오토퀀트 트레이딩(AQT)서비스 가입계좌 (수수료 택1) → 선택1(매매형) : 매매시마다 0.45% (정률, 유관기관 수수료 포함) 선택2(평잔형) : 월평잔에 대해 0.25% (매월초 영업일 및 서비스 해지시 부과)

2) 다이렉트 매매시스템 수수료율

구 분	매매수수료	비고

거래소/코스닥	0.0141%	금액에 관계없이 일률적용

ELW	0.015%

K-OTC	0.10%

KOSPI200선물 미니KOSPI200선물	0.00184%

KOSPI200옵션 미니KOSPI200옵션	0.09% (0.4p 미만 체결시 계약당 정액수수료 추가) (* 정액수수료 : KOSPI200옵션 25원,미니KOSPI200옵션 5원)

변동성지수선물	0.0058%	다이렉트 매매시스템 중 다이렉트 HTS 우선적용(2014.11.17)

배당/섹터지수선물	0.00184%

CME연계코스피200선물	0.002%	다이렉트 매매시스템 중 다이렉트HTS, MTS에서 매매 가능

장내채권	1년 미만	0.1%

1년 이상~3년 미만	0.2%

3년 이상	0.3%

소액 채권	0.6%

※ 다이렉트+ 계좌 중 다이렉트 매매시스템을 통한 온라인 매매의 경우 → 주식 (ETF, ETN 포함) 0~0.2% 구간 내 고객이 직접 선택한 수수료 부과 (0%인 경우 유관기관 제비용 제외) ※ 다이렉트 매매시스템 : 다이렉트HTS, 다이렉트WTS※ 단, Smart Neo, Smart Tab Neo에서 다이렉트 계좌인 경우 다이렉트수수료율이 적용됨.※ 오토퀀트 트레이딩(AQT)서비스 가입계좌 (수수료 택1) → 선택1(매매형) : 매매시마다 0.45% (정률, 유관기관 수수료 포함) 선택2(평잔형) : 월평잔에 대해 0.25% (매월초 영업일 및 서비스 해지시 부과)

3) 기타 선물/옵션 수수료

구 분	수수료종류	수수료(율)

온라인	오프라인

선물	금리선물	계약당 3,000원	계약당 8,000원

통화선물	계약당 600원	계약당 1,600원

(야간)미국달러선물	계약당 600원	계약당 1,600원

상품선물	계약당 3,000원	계약당 8,000원

금선물	계약당 400원	계약당 1,000원

고객지원센터/투자상담센터	금리선물, 통화선물, 상품선물, 금선물, 통화옵션 등은 오프라인 수수료(율)를 적용

4) 해외선물 일반수수료(정액)

구 분	수수료종류	수수료(율)

온라인	오프라인

해외선물	결제통화(USD)	계약당 7.5 (USD)	계약당 12 (USD)

결제통화(JPY)	계약당 925 (JPY)	계약당 1,480 (JPY)

결제통화(CAD)	계약당 9 (CAD)	계약당 14 (CAD)

결제통화(CHF)	계약당 7 (CHF)	계약당 11 (CHF)

결제통화(EUR)	계약당 6 (EUR)	계약당 10 (EUR)

결제통화(HKD)	계약당 60 (HKD)	계약당 93 (HKD)

결제통화(SGD)	계약당 10 (SGD)	계약당 16 (SGD)

※ 다이렉트계좌도 동일하게 적용됨

구 분	상품	수수료종류	수수료

온라인	오프라인

E-micro 해외선물	E-micro AUD/USD	결제통화(USD)	계약당 1 (USD)	계약당 7 (USD)

E-micro GBP/USD	결제통화(USD)	계약당 1 (USD)	계약당 7 (USD)

E-micro EUR/USD	결제통화(USD)	계약당 1 (USD)	계약당 7 (USD)

E-micro USD/CAD	결제통화(CAD)	계약당 1 (CAD)	계약당 7 (CAD)

E-micro USD/JPY	결제통화(JPY)	계약당 100 (JPY)	계약당 700 (JPY)

E-micro USD/CHF	결제통화(CHF)	계약당 1 (CHF)	계약당 7 (CHF)

E-micro Gold	결제통화(USD)	계약당 2 (USD)	계약당 7 (USD)

5) KRX금현물 수수료율

구 분	수수료율

온라인	오프라인

KRX 금현물	금액에 관계없이 0.15% (부가세 포함 0.165%)	금액에 관계없이 0.45% (부가세 포함 0.495%)

※ 매매수수료는 부가세 10% 별도 6) 채권 위탁수수료율

종 류	수 수 료 율

일반채권/주식관련사채	잔존기간별로

1년 미만 : 약정금액의 0.1%

1년 이상 3년 미만 : 약정금액의 0.2%

3년 이상 : 약정금액의 0.3%

소액국공채	약정금액의 0.6%

※ 주식관련사채 : CB, BW, EB 등

7) 외화유가증권(주식) 수수료율① 홍콩주식

종 류	수 수 료 율

온라인	0.30%

오프라인	0.50%

② 중국주식

종 류	수 수 료 율

상해A(후강퉁) 증권거래소	온라인 0.3%	오프라인 0.5%

상해B 증권거래소	-	오프라인 0.5%

심천B 증권거래소	-	오프라인 0.5%

③ 미국주식

종 류	수 수 료 율

뉴욕 증권거래소	온라인 0.3%, 오프라인 0.5%

나스닥 증권거래소

아멕스 증권거래소

④ 일본주식

종 류	수 수 료 율

동경 증권거래소	온라인 0.3%, 오프라인 0.5%

※ 최소수수료 : 미국 : 면제 / 일본 : 면제 / 홍콩 : 면제 / 중 국 : 면제※ 최소수수료 : 유럽연합 : 30 EUR / 영국 : 25 GBP / 영국 : 43 USD / 스위스 : 40 CHF / 덴마크 : 250 DKK ※최소수수료 :노르웨이 280 NOK / 스웨덴 280 SEK / 호주 50 AUD / 뉴질랜드 50 NZD / 싱가폴 50 SGD/ 캐나다 40 CAD※ 미국, 상해A, 홍콩, 일본 주식을 제외한 국가 매매는 온라인 매매가 불가능함※ 세금 등 제비용은 별도 (4) 취급상품 등

구 분	상 품

증권 위탁매매	▣ 증권 위탁매매 : 주식, 선물, 옵션, 금현물, 코넥스, ELW, 채권, 수익증권, CD, CP, 전자단기사채, ELS, RP, 뮤추얼펀드 등의 위탁매매

가. M M F - 자산운용전문기관인 자산운용회사가 가입자의 투자금을 수익률이 높은 CP, CD 등의 유동성 자산과 채권에 투자하여 이에 따른 수익금을 가입자에게 돌려드리는 상품 나. 채권형 수익증권 - 자산운용전문기관인 자산운용회사가 가입자의 투자금을 안전하고 수익이 높은 국공채, 회사채 등에 투자하여, 이에 따른 수익금을 가입자에게 돌려드리는 상품 다. 주식형 수익증권 - 자산운용전문기관인 자산운용회사가 가입자의 투자금을 주식 등의 자산에 투자하여, 이에 따른 수익금을 가입자에게 돌려드리는 상품 라. 뮤추얼 펀드 - 증권 투자를 주목적으로 하는 투자회사에 주주로 참여하여 투자회사의 이익을 투자자가 배당받는 상품 마. 부동산 펀드 - 부동산개발사업, 수익성부동산, 프로젝트 파이낸싱 및 ABS 등에 투자하여 발생하는 운용수익을 분배하는 부동산 간접투자 상품 바. 선박 펀드 - 주식발행으로 자금을 모집한 후 선박에 투자하여 그 선박으로부터 발생하는 대선(또는 용선)수익을 투자자에게 배당하는 상품 - 세제혜택 : 개인투자자가 선박투자회사로부터 수취하는 배당금에 대해 투자원금 1억원 한도내에서는 5% 분리과세, 1억원 초과분에 대해서는 일반세율로 분리과세 사. 지수연계증권(ELS) 및 파생연계증권(DLS) - 투자금액의 상당 부분을 채권 등 안정자산에 투자하고 잉여자금을 주가, 상품가격 등과 연계되는 파생상품에 투자하여 기초자산의 가격이 상품 가입시 제시한 조건을 만족하는 경우, 약정된 추가 수익을 되돌려드리는 상품 아. 환매조건부 채권매매 (RP, 외화RP) - 금융기관이 보유하고 있는 채권(외화채권포함) 등을 담보로 하여 그 채권을 일정 기간 후 확정금리를 보태어 되사는 환매조건부 상품

CMA 상품	가. RP형 CMA(개인용) - 고객의 자산을 수시형 RP로 자동운용해드리는 상품 나. Wrap형 CMA(개인용) - 고객의 자산을 영업시간 이후, 예금 등의 자산에 투자하여 운용하고 그 수익을 매 영업일 돌려드리는 상품 다. 쿠폰 CMA(개인용) - 고객의 자산을 수시형 RP로 자동운용하고 특정금융상품 매매시 누적된 포인트로 RP금리인상 쿠폰 및 주식매매수수료 할인쿠폰을 발급하여 고객에게 추가혜택을 돌려드리는 상품 라. 397 CMA(개인용) - 300만원 한도이내에서 조건에 따라 3.6% 우대수익이 적용되는 RP로 자동운용해드리는 상품 마. 우대수익형 CMA(개인용) _ (판매종료) - 300만원 한도이내에서 조건에 따라 1.5%~2.0% 우대수익이 적용되는 RP로 자동운용해드리는 상품 바. RP형 CMA(법인용) - 고객의 자산을 수시형 RP로 자동운용해드리는 상품 사. Wrap형 CMA(법인용) - 고객의 자산을 예금 등의 자산에 투자하여 운용하고 그 수익을 돌려드리는 상품 아. RP형 CMA(개인사업자용)_ (판매종료) - 개인 사업자, 복식부기의무자(전문직사업자 포함)를 위한 수시형 RP로 자동운용해드리는 상품 자. Wrap형 CMA(개인사업자용)_ (판매종료) - 개인 사업자, 복식부기의무자(전문직사업자 포함)를 위해 고객의 자산을 영업시간 이후, 예금으로 운용해드리는 상품 차. One kdb CMA(개인용)_ (판매종료) - 고객의 자산을 산업은행 예금을 편입하여 운용해드리는 상품 카. One kdb CMA(개인사업자용)_ (판매종료) - 개인사업자, 복식부기의무자(전문직사업자 포함)를 위해 고객의 자산을 산업은행 예금을 편입하여 운용해드리는 상품

비과세종합저축	- 가입대상 : 2015년 기준 만 61세이상의 노인, 장애인, 독립유공자, 상이자, 기초생활보호대상자, 5.18민주화운동부상자, 고엽제후유의증환자 - 저축한도 : 1인당 저축원금 5천만원이하 - 저축기간 : 제한없음 - 세제혜택 : 이자·배당소득세 비과세, 농어촌특별세 비과세, 종합과세 대상 소득에서 제외

세금우대종합저축(판매종료)	- 가입대상 : 국내거주자(거주외국인도 가능) - 저축한도 : 만20세이상인 경우 1인당 1천만원 이하 : 만60세이상의 노인, 장애인, 독립유공자, 상이자, 기초생활보호대상자, 5.18민주화운동부상자, 고엽제후유의증환자 - 3천만원이하 - 저축기간 : 1년 이상(저축가입일로부터 1년 경과시 우대혜택) - 세제혜택 : 저율분리과세(이자소득세 : 9%, 농어촌특별세 : 0.5%)

연금저축펀드계좌	- 가입대상 : 가입 연령제한 없으며, 국내거주자(거주외국인도 가능) - 가입한도 : 연 1,800만원 이내 - 저축기간 : 5년이상 연단위 - 세제혜택 : 1) 소득공제 : 당해연도 불입액의 100% (소득공제한도 400만원) 2) 다만, 연금수령시 연금소득으로 과세하고, 연금이외의 방법으로 수령 혹은 중도해지시 기타소득으로 과세함 ※ 구연금 가입자 : 가입후 5년이내 중도해지시(특별중도해지시 제외)에는 불입금액의 2% 해지가산세 부과(지방소득세 별도 부과) 신연금 가입자 : 중도해지시 해지가산세 없음 ※ 당사 가입자의 경우는 2013.04.01부터 신연금 판매가 시작되었으므로 이후 가입자가 신연금

비과세 재형저축	- 가입대상 : 가입 당시 다음 조건에 해당하는 국내거주자(거주외국인도 가능) 1) 직전 과세기간의 총급여액이 5천만원 이하인 경우 (직전 과세기간에 근로소득만 있거나, 근로소득 및 종합소득과세표준에 합산되지 않는 종합소득이 있는 경우로 한정) 2) 위 1)에 해당하는 거주자를 제외한, 직전 과세기간의 종합소득과세표준에 합산되는 종합소득 금액이 3,500만원 이하인 경우 (직전 과세기간에 근로소득 또는 사업소득이 있는 경우로 한정) - 가입기한 : 2015년 12월 31일 - 가입한도 : 분기 300만원 이내 - 저축기간 : 7년 - 세제혜택 : 이자 ·배당소득세 비과세 ※ 만기일전 1회에 한하여 최대 3년까지 만기연장 가능하며, 만기연장시까지 유지한 경우에만 비과세 적용

장기주택마련투자신탁(판매종료)	- 가입대상 : 만18세이상의 세대주로서 세대주를 포함한 세대원 전원이 주택을 소유하지 아니한 세대이거나 「소득세법」 제99조제1항 에 따른 주택의 기준시가가 5천만원 이하인 주택 또는 대통령령으로 정하는 규모 이하의 주택으로서 기준시가가 3억원 이 하인 주택을 한 채만 소유한 세대의 세대주 - 가입한도 : 분기 300만원 이내 - 저축기간 : 7년이상 - 세제혜택 : 1) 이자소득, 배당소득 비과세 2) 2009년까지 가입한 고객에 한해 저축가입대상자가 근로소득자로서 세대주이면서 연봉 8,800만원 미만인 경우 당해연도납입액의 40% 범위내에서 최고 300만원까지 소득공제 가능

일임형랩어카운트	- 일임형종합자산관리계좌약정 고객에 한하여 투자자산운용사(한국금융투자협회에 금융투자 전문인력으로 등록된 자로서 고객으로부터 투자일임을 받아 투자일임자산을 금융투자상품 등에 운용하는 업무를 수행하는 자)에 의한 고객자산의 운용이 가능한 상품 - 자산관리수수료 징수(위탁수수료 미징수)

적립식 펀드	- 매월 적립금액으로 사전에 약정된 분산투자비율에 따라 최대 5개의 펀드로 분산투자 및 주식/ETF에 투자하는 상품 - 가입기간 : 최소 12개월

소득공제 적립식저축(판매종료)	- 가입대상 : 국내거주자 - 가입한도 : 분기 300만원 이내, 연간 1,200만원 이내 - 저축기간 : 3년 - 세제혜택 : 1) 소득공제 : 불입액의 1년차 20%, 2년차 10%, 3년차 5% 2) 저축기간중 발생되는 배당소득 비과세 3) 다만, 저축기간 만료전 중도해지시 비과세소득 및 소득공제 혜택분 과세

퇴직연금	- 퇴직연금제도는 근로자가 퇴직후 안정된 생활을 누리도록 하기 위해 도입된 제도로서 기업 또는 근로자가 사외 금융기관에 월 또는 년 단위 일정액을 적립하고 근로자가 퇴직한뒤 일시금 또는 연금형태로 퇴직급여를 지급받을 수 있는 상품 - 자산관리/운용관리수수료 징수

신탁	- 고객(위탁자)이 재산을 믿을 수 있는 금융기관(수탁자)에게 맡겨 고객의 이익 또는 특정한 목적을 위하여 그 재산권을 관리, 처분하도록 하는 상품 - 신탁보수징수

방카슈랑스	- 방카슈랑스는 Banque와 Assurance를 합성한 프랑스어로 금융기관이 보험회사와 제휴해 그 대리점이나 중개사 자격을 겸하면서 보험상품도 함께 판매할 수 있도록 한 새로운 형태의 금융 서비스 - 생명보험사 12개사(한화(구,대한)/삼성/흥국/교보/신한/알리안츠/우리아비바/미래에셋/KDB/하나HSBC/PCA/AIA생명)의 보험상품 판매

소득공제 장기집합투자증권(소득공제 장기펀드)	- 가입대상 : 직전 과세기간의 총급여액이 5천만원 이하인 거주자 - 가입한도 : 연 600만원 - 소득공제한도 : 당해연도 납입액의 40% (연 240만원 한도) - 저축기간 : 10년 이상 (단, 소득공제 혜택은 10년까지 가능) - 분산투자관리 : 가입시점에 선택한 펀드 5개만 매수가능 - 최소납입금액 : 10,000원

분리과세 고위험고수익투자신탁(분리과세 하이일드펀드)	- 가입대상 : 개인만 가능 - 가입시한 : 2016년 12월 31일 - 분리과세한도 : 1인당 5천만원 - 매매일반 : 1계좌 1약정 1회 매수 만 허용 - 저축기간 : 3년 이상 (1년이상 보유시 3년까지 분리과세, 3년이후 종합과세)

주요서비스 안내▣ BESTez서비스 - 이용자가 전자통신매체를 통하여 투자정보 및 매매서비스 등을 이용하는 서비스 가. Qway NEO : HTS 서비스 나. kdbdw.com : Homepage를 통한 서비스 다. Direct : 은행을 통하여 개설한 계좌의 HTS 서비스 라. 모바일(신팜피스, Qsign, Smart NEO, SmartTab NEO, Smart NEO Global)▣ 지급결제 업무 서비스 가. 이체서비스 - 개인의 경우 중계은행을 통하지 않고 타행이체출금 및 수표조회 가능 - 지급결제카드를 이용한 타행CD기에서의 현금출금, 현금입금, 이체출금거래 및 지로타행납부거래 가능 - 제휴은행(SC,산업,우리,국민,농협)의 연계서비스를 이용한 증권카드로 모든 은행의 CD기를 이용하여 출금 및 계좌이체가능 나. 지로 - Homepage, HTS를 통한 인터넷지로 납부 서비스 - 지로 대량지급 및 납부자자동이체를 통해 타행(또는 지로 이용기관)으로 부터의 이체입금 가능 다. 24시간 365일 거래 서비스▣ 계좌간 대체서비스 - 별도 약정시, 유선/사이버를 통하여 대체 가능▣ CMS자동이체입금/출금 서비스 - 고객이 약정한사항에 따라 지정일에 약정한 금액을 타행에서 당사 계좌로 이체입금 또는 당사 계좌에서 타행으로 이체출금 해드리는 서비스▣ 자동대체 서비스 - 당사 개별계좌간에 고객이 약정한사항에 따라 지정일에 약정한 금액을 대체출금 해드리는 서비스▣ 자동입금 서비스 - 적립식저축 계좌에 CMS/자동대체 약정을 복수로 등록 가능하게 한 서비스▣ SMS 서비스 - 고객계좌의 입출금 내역, 반대매매 내역, 실시간체결내역 등을 계좌에 등록된 휴대전화 번호로 SMS문자메시지를 전송하는 서비스▣ 융자서비스 - 예탁증권에 대한 담보 융자, 신용 융자▣ 대차서비스 - ETF 및 주식 대여 - 고객이 보유한 주식을 대우증권에 대여하여 그 기간동안 수수료 수익을 얻을 수 있는 서비스▣ 제휴대출(연계신용) - 증권계좌의 예수금 및 주식을 담보로 하여 자산평가금액의 300%(한도:3억원)까지 업무제휴기관으로부터 대출하여 증권계좌에 대출금 을 입금처리함 - 업무제휴기관 : KB저축은행, 한국투자저축은행, HK저축은행, 신안저축은행, LIG손해보험, 동부저축은행, 오릭스캐피탈, 신한저축은행, NH농협캐피탈▣ 은행을 통한 계좌개설서비스 - 당사의 영업점을 내방하지 않고 다이렉트 제휴은행의 영업점을 통하여 증권계좌를 개설하는 업무로 제휴은행(기업, 국민, 대구, 우리, 외환, 신한(구조흥), 한국씨티(구한미), 농협, 산업, 부산, 하나은행, SC, 새마을금고, 우체국 등)을 통해 계좌개설이 가능함▣ 제휴카드 서비스 - 카드사와 제휴를 맺어 당사 CMA계좌를 결제계좌로 하는 체크카드 또는 신용카드의 발급 서비스▣ 해외주식 매매 서비스 - 고객이 홍콩, 상해A, 미국, 일본 주식을 매매할 수 있는 서비스▣ 해외파생상품 매매 서비스 - 해외선물 매매서비스 : 해외거래소(CME, CBOT 등)에 상장되어 있는 지수선물(NASDAQ, S 등), 금리선물(미국국채 등), 에너지선물(원유, 가스 등), 곡물선물(밀, 옥수수 등) 등을 매매할 수 있는 서비스▣ 외화이체 및 연계계좌를 통한 입금 서비스 - 창구 또는 사전에 약정을 맺은 고객에 한해 유선/사이버로 고객이 보유한 외화를 국내 또는 해외은행으로 이체하는 서비스 - 외환은행의 외화연계계좌를 발급하여 국내 또는 해외의 계좌에서 대우증권의 고객계좌로 외화를 이체입금하는 서비스