블루산업개발 분기보고서 (2021.09)
5. 위험관리 및 파생거래

가. 재무위험관리요소

연결회사의 재무위험 관리는 주로 시장위험, 신용위험, 유동성위험을 최소화하는데 중점을 두고 있습니다. 연결회사는 이를 위하여 각각의 위험요인에 대하여 면밀하게 대응하는 재무위험 관리정책을 유지하고 있습니다.

재무위험관리 활동은 주로 당사 재무부서에서 주관하고 있으며 재무위험 관리정책 수립 및 재무위험 식별, 평가 등의 실행활동을 하고 있습니다.

재무위험관리의 주요 대상인 금융자산은 현금및현금성자산, 금융기관예치금, 매출채권, 기타수취채권 등으로 구성되어 있으며, 금융부채는 매입채무, 기타지급채무 및 차입금 등으로 구성되어 있습니다.

가-1. 시장위험(1) 외환위험

연결회사는 기능통화와 다른 수입과 지출로 인해 환율변동위험에 노출되어 있으며, 연결회사가 환위험에 노출되어 있는 주요 외화는 미국 달러화입니다.연결회사의 외환위험 관리의 목표는 환율 변동으로 인한 불확실성과 손익 변동을 최소화 하는데 있으며, 환노출 위험은 주기적으로 경영진에게 보고되고 있습니다. 보고기간말 현재 다른 모든 변수가 일정하고 외화에 대한 원화의 환율 10% 변동 시 환율변동이 법인세비용차감전순이익에 미치는 영향은 다음과 같습니다.

(단위:천원)

구 분	10% 상승시	10% 하락시

2021.9.30	2020.12.31	2021.9.30	2020.12.31

USD	8,957	21,558	(8,957)	(21,558)

JPY	(12,381)	(32,893)	12,381	32,893

외화금융상품의 주요 통화별 구성내역은 다음과 같습니다.

(단위:천원)

계정과목	통화	2021.9.30	2020.12.31

현금및현금성자산	USD	1,570,524	759,509

매입채무	USD	1,480,958	543,930

미지급금	JPY	123,807	328,929

(2) 주가변동위험

연결회사는 재무상태표상 당기손익-공정가치 측정 금융자산으로 분류되는 연결회사보유 지분증권(상장주식)의 가격위험에 노출되어 있습니다. 보고기간말 현재 다른 모든 변수가 일정하고 공개시장에서 거래되는 지분상품의 가격이 10% 변동 시 연결회사의 세전이익 및 자본에 미치는 영향은 다음과 같습니다.

(단위:천원)

구 분	10% 상승시	10% 하락시

2021.9.30	2020.12.31	2021.9.30	2020.12.31

세전이익에 미치는 영향

당기손익-공정가치 측정 금융자산평가손익	707	335	(707)	(335)

자본에 미치는 영향

기타포괄손익-공정가치 측정 금융자산평가손익	-	-	-	-

(3) 현금흐름 및 공정가치 이자율 위험

연결회사의 이자율 위험은 주로 장단기 차입금에서 발생하고 있습니다 . 변동 이자율로 발행된 차입금으로 인하여 연결회사는 현금흐름 이자율 위험에 노출되어 있습니다. 연결회사의 이자율위험관리의 목표는 이자율 변동으로 인한 불확실성과 이자비용의 최소화에 있습니다.

보고기간말 현재 다른 모든 변수가 일정하고 변동이자부 차입금의 이자율이 100bp 변동 시 이자비용의 변동으로 인해 법인세비용차감전순이익에 미치는 영향은 다음과같습니다.

(단위:천원)

구 분	100bp 상승시	100bp 하락시

2021.9.30	2020.12.31	2021.9.30	2020.12.31

법인세비용차감전순이익	(480,000)	(480,000)	480,000	480,000

가-2. 신용위험

신용위험은 보유하고 있는 수취채권 및 확정계약을 포함한 도소매 거래처에 대한 신용위험뿐 아니라 현금및현금성자산, 금융기관예치금으로부터 발생하고 있습니다. 연결회사는 신규 거래처와 계약 시 신용정보회사에서 제공하는 정보 등을 통해서 거래처 이상 여부를 파악하며, 회수가 지연되는 금융자산에 대하여는 회수지연 현황 및회수대책이 경영진에게 보고되고 있으며 지연사유에 따라 적절한 조치를 취하고 있습니다. 금융자산의 장부금액은 신용위험에 대한 최대노출정도를 표시하고 있습니다. 한편, 연결회사는 신한은행, 우리은행, 기업은행 등의 금융기관에 현금및현금성자산과 금융기관예치금을 예치하고 있으며, 신용등급이 우수한 금융기관과 거래하고 있으므로 금융기관으로부터의 신용위험은 매우 제한적입니다.

가-3. 유동성 위험

유동성위험은 경영 환경 또는 금융시장의 악화로 인해 연결회사가 부담하고 있는 단기 채무를 적기에 이행하지 못할 위험으로 정의합니다.

연결회사는 적정 유동성의 유지를 위하여 주기적인 자금수지 예측 및 조정을 통해 유동성위험을 관리하고 있으며 내부자금의 효율적 운용 및 여유있는 유동성이 확보될 수 있도록 적절한 만기나 충분한 유동성을 제공해주는 정기예금, 수시입출금식 예금 등의 금융상품을 선택하여 잉여자금을 투자하고 있습니다. 연결회사의 경영진은 영업활동현금흐름과 금융자산의 현금유입으로 금융부채를 상환가능하다고 판단하고 있습니다.보고기간말 현재 연결회사의 유동성위험을 관리할 수 있도록 즉시 사용이 가능한 현금및현금성자산과 유동성 금융기관예치금의 보유규모는 55,462,713천원 ( 전기말 : 47 ,584, 844천원 ) 입니다 .

보고기간말 현재 금융부채의 잔존계약만기에 따른 만기분석은 다음과 같으며, 현금흐름은 할인되지 아니한 명목금액으로서 지급을 요구받을 수 있는 기간 중 가장 이른일자를 기준으로 작성되었으며, 이자 현금흐름을 포함하고 있습니다.

- 2021년 9월 30일(단위:천원)

구 분	장부금액	계약상 현금흐름	1년 미만	5년 미만	5년 초과

차입금	59,000,000	62,458,835	8,838,760	53,620,075	-

매입채무	3,377,890	3,377,890	3,377,890	-	-

기타지급채무	12,799,633	13,560,775	5,205,515	8,355,260	-

합 계	75,177,523	79,397,500	17,422,165	61,975,335	-

- 2020년 12월 31일(단위:천원)

구 분	장부금액	계약상 현금흐름	1년 미만	5년 미만	5년 초과

차입금	57,500,000	61,684,761	7,028,162	54,656,599	-

매입채무	1,843,570	1,843,570	1,843,570	-	-

기타지급채무	14,179,476	15,014,398	8,424,570	6,589,828	-

합 계	73,523,046	78,542,729	17,296,302	61,246,427	-

나. 자본위험관리

연결회사의 자본관리 목적은 계속기업으로서 주주 및 이해당사자들에게 이익을 지속적으로 제공할 수 있는 능력을 보호하고 자본비용을 절감하기 위해 최적 자본구조를 유지하는 것입니다.

보고기간말 현재 순차입금 비율은 다음과 같습니 다.

(단위:천원)

구 분	2021.9.30	2020.12.31

자본 (A)	130,916,586	126,549,373

현금및현금성자산 및유동성 금융기관예치금 (B)	55,462,713	47,584,844

차입금 (C)	59,000,000	57,500,000

순차입금비율 (C-B)/A	2.70%	7.84%