블루산업개발 분기보고서 (2023.09)
7. 기타 참고사항

가. 산업의 개요 1) 산업의 특성 제지산업은 경제 및 산업활동과 문화생활에 필요한 필수 재화를 공급하는 산업으로서, 설비투자에 거액의 자금이 투자가 필요한 전형적인 자본집약적 장치산업으로, 고정비의 부담이 크고 전력비, 연료비등 에너지 비용이 높은 산업이기에 신규시장진입과 설비증설에 제약이 있습니다. 또한 수요가 지역 위주로 분산되어 거래기업에 대부분 장기적으로 납품이 이루어지고 있고, 이로 인해 비교적 안정적인 시장을 이루고 있습니다. 골판지 포장산업은 일반 소비대중에게 직접 판매하지 못하는 중간재로 고객의 특성에 맞도록 견적, 발주, 재단과 인쇄가 이루어지며, 주문 생산되는 거래로 이루어지고 있습니다. 기술집약적 산업과 달리 제품의 차별성이 없어, 자체 브랜드를 보유하기 어렵습니다. 대체로 타사 제품과의 품질적인 차별성이 적어 공급자 간 가격 경쟁이 치열합니다. 제품 가격에 비하여 크기(부피)가 매우 크므로, 물류비 부담이 높아 생산량 대부분을 내수에 충당합니다. 전자상거래 발달에 따른 택배산업의 급성장과 환경보호에 대한 관심등으로 인해 포장재의 수요가 지속적으로 증가할 것으로 예상됨에 따라 국내 제지업계는 활력을 띄고 있습니다. 2) 경쟁요소 ① 지관용원지 시장규모가 작기 때문에 타지종과는 달리 비교적 안정적인 시장질서를 유지하고 있으며, 다음과 같은 요인으로 대기업의 신규진입과 경쟁사의 증설에 제약이 있습니다. 첫째, 지관용원지의 전체 시장규모가 라이너원지에 비해 매우 작습니다. 둘째, 거래업체당 연평균 매출액이 5억원정도로 분산되어 있기 때문에 신규 매출처의 확보가 용이하지 않습니다. 셋째, 대부분의 거래업체가 10년이상 우호적인 관계를 유지하고 있습니다. 넷째, 증설시 대규모 자금이 소요되는 자본집약적인 장치산업이므로 영세업체의 투자가 어렵습니다. ② 라이너원지 2000년 중반 이후 M 통해 신대양제지, 아세아제지, 삼보판지, 태림포장, 한국수출포장의 5개 대형사 위주로 재편되어 산업의 집중도가 높아졌고, 원지에서 판지 및 상자에 이르기까지 수직계열화를 구축함으로써 원지회사는 원재료 가격 변동분을 탄력적으로 제품가격에 반영할 수 있게 되었습니다. ③ 골판지 산업경기 변동에 민감하게 시장이 변동되며, 내수시장의 경기 변동에 따른 더 큽니다. 최근 다양한 소비자의 요구로 다품종 소량 생산화를 기반으로 한 소비패턴 증가를 반영하고 있습니다. 그로인한 주문생산방식으로 소품종 대량생산 산업과 대비하여, 원가비율이 높습니다. 치열한 원가경쟁 환경에서 골판지 원지를 생산사는 지배회사와의 수직계열화를 통한 부가가치를 높여, 폐기물을 이용한 대체에너지 산업 활성화로 에너지 고비용의 현실에서 재활용을 통한 비용절감과 수익창출을 통해 향후 수익 사업으로 전환 확대할 계획입니다. 3) 자원조달상의 특성 고지를 주원료로 하는 동업계는 장마철 및 동절기에 고지 회수율이 저하되어 계절적으로 수급의 불균형을 이루고 있으나, 쓰레기 종량제의 실시와 분리수거의 높은 참여도로 인하여 고지회수율이 크게 증가하여 원재료수급이 용이한 편이었습니다. 본 보고서 작성 시점으로 정부의 재활용 폐지 수입 관련 규제 강화 추세로 인한 국내 재활용 폐지 시장의 가격 변동성과 코로나바이러스 사태가 글로벌 시장뿐만 아니라, 한국경제 전반에 영향을 미치고 있어 국내 고지 가격이 지속적으로 상승하는 등 예측이어려운 상황입니다. 현재 주요 원재료의 조달원은 국내 82.1%, 해외 17.9%를 이루고 있습니다.나. 회사의 현황

1) 영업개황 및 사업부문의 구분

① 영업개황 지배회사는 1970년 설립되어 경기도 평택시 소재의 공장에 환망다통식 초지기1식 1호기를 설치가동하면서 화섬, 면방업계의 섬유봉, 실패의 원자재인 지관용원지와 골판지상자용 라이너원지를 생산하여 왔습니다.

제54기(2023.01.01 ~ 2023.09.30)에는 생산 96,612톤, 판매 102,916톤, 제품매출액 56,263백만원을 기록하였습니다.

지배회사는 매출과 수율향상, 원가절감의 일환으로 소각보일러를 완공함으로써 이익의 현저한 증가를 이룬 바 있으며, 원재료의 안정적인 수급을 위하여 재활용처리시설에 투자하였습니다. 또한 수직계열화를 위해 당반기 골판지를 제조하는 영풍팩키지 주식회사를 인수하는 등 내부적으로 발생되는 손실을 최소화 하고 적극적인 영업전략 및 신모델 개발 등을 통해 시장 변화에 능동적으로 대처하여 수익성의 개선을 위해 지속적으로 노력할 것입니다. ② 공시대상 사업부문의 구분

" 지류 제조업 "

③ 연결대상 종속회사의 개황 하북산업개발 주식회사는 당사의 사업 거점 일대의 토지 활용도를 개선하고자 2019년 8월 8일에 신규 설립되었습니다. 주 사업목적은 부동산 개발이며 향후 사업계획의 추진경과에 따라 사업분야를 구체화할 예정입니다. 영풍팩키지 주식회사는 2005년 12월에 설립되어 17년의 업력을 지닌 골판지 제조업 영위업체로서, 47명의 종업원을 보유한 중소기업, 일반 업체입니다.

2023년 당분기(2023.01.01 ~ 2023.09.30)에는 생산 912만㎡, 판매 995만㎡, 제품매출액 7,173백만원을 기록하였습니다. 지배회사에서 생산한 제지를 수직계열화한 종속회사를 통하여 골판지 와 골판지 상자로 판매하여 부가가치를 높여, 경영효율증진과 이익극대화를 통해, 연결회사의 미래 성장과 시너지 창출에 기여하고자 합니다.

2) 시장점유율 등 (단위 : %)

구 분	제54기 3분기	제53기	제52기

지관원지	37%	37%	37%

라이너원지	3%	3%	3%

정확한 데이터를 확보하기 어려워 회사 영업부가 자체 조사한 현황 입니다. 3) 시장의 특성 지관원지는 타지종과는 달리 일정한 압축강도와 인장강도가 필요하기 때문에 고평량(200g~ 500g/㎡)이며, 제품의 용도가 다양하고 연구 응용에 따라 신수요시장의 개발가능성이 높습니다. 그리고 원재료의 가격은 국제적으로 등락을 반복하는데 비해 매출액 대비 원재료비율이 40~60%로 높기 때문에 불안정적인 수익구조를 가지고 있습니다. 골판지 업계는 골판지원단을 제조하는 업체와 구입원단으로부터 판지상자를 제조하는 업체로 구분할 수 있는데 생산공정이 비교적 단순하며 대부분 품질향상과 원가절감을 위하여 원단과 상자를

병산하는 일괄생산체제를 가지고 있습니다. 골판지원지는 라이너지와 골심지로 나누어지는데 현재 대략 20여개 업체가 참여하고 있으며 골판지원지 시장에서 라이너지와 골심지간의 비중은 7 : 3 정도입니다.

4) 신규사업 등의 내용 및 전망" 해 당 사 항 없 음 "

5) 영풍제지 조직도