서부T&D 사업보고서 (2025.12)
4. 유동성 및 자금조달과 지출

가. 유동성에 관한 사항당사의 당기 유동비율은 전기대비 증가한 40.0%입니다.회사는 유동성 위험을 회피하기 위해 호텔실적 등을 고려하여 현금 유동성을 확보하고 있으며, 영업현금흐름을 고려하여 금융자산과 금융부채의 만기를 대응시켜 안정적으로 자금흐름을 관리하고 있습니다.

구분	제 46(당)기	제 45(당)기

유동비율(유동자산/유동부채)	40.1%	30.0%

부채비율(총부채/자기자본)	134.70%	133.26%

나. 자금의 조달에 관한 사항 당기말과 전기말 현재 차입금의 내역은 다음과 같습니다.

1) 당기말

(단위: 천원)

구분	차입처	내역	만기일	당기말연이자율(%)	당기말

단기차입금	(주)하나은행	시설자금대출(*9)	2026.11.29	4.73	15,000,000

시설자금대출(*9)	2026.11.30	4.5	25,000,000

일반자금대출	2026.02.27~2026.11.10	4.43~4.84	51,008,800

일반자금대출	2026.10.31	4.15	4,000,000

(주)신한은행	일반자금대출(*9)	2026.12.16	4.56	17,000,000

시설자금대출(*9)	2026.11.29	4.36	15,000,000

(주)우리은행	일반자금대출	2026.04.06	4.56	5,000,000

(주)국민은행	일반자금대출	2026.09.17	4.66	3,000,000

일반자금대출	2026.11.26	4.56	2,000,000

한국산업은행	일반자금대출	2026.04.21	4.08	40,000,000

소계	177,008,800

장기차입금	(주)하나은행	관광진흥개발기금	2026.03.15~2029.03.15	2.6	5,463,190

대주단대출(*8)	2026.07.14	4.31	101,600,000

대주단대출(*11)	2026.12.02	5	29,890,000

대주단대출(*12)	2027.12.29	5	9,000,000

선순위대출(*1)(*6)(*10)	2026.11.27	4.26	30,000,000

(주)신한은행	관광진흥개발기금	2027.09.15~2029.07.15	2.6	8,504,470

대주단대출(*8)	2026.07.14	4.31	40,100,000

대주단대출(*11)	2026.12.02	5	12,810,000

대주단대출(*12)	2027.12.29	5	5,000,000

선순위대출(*5)(*7)(*10)	2027.05.29	4.5	57,000,000

선순위대출(*1)(*6)(*10)	2026.11.27	4.26	40,000,000

선순위대출(*2)(*7)(*10)	2027.06.02	4.9	32,000,000

한국산업은행	대주단대출(*8)	2026.07.14	4.31	81,100,000

선순위대출(*1)(*6)(*10)	2026.11.27	4.26	73,000,000

농협은행(주)	대주단대출(*8)	2026.07.14	4.31	60,500,000

대주단대출(*11)	2026.12.02	5	17,080,000

선순위대출(*1)(*6)(*10)	2026.11.27	4.26	20,000,000

선순위대출(*2)(*7)(*10)	2027.06.02	4.9	10,000,000

한화일반사모부동산투자신탁12호	대주단대출(*8)	2026.07.14	4.31	24,700,000

(주)국민은행	시설자금대출	2026.08.14	4.33	40,000,000

일반자금대출	2026.02.25	4.11	15,000,000

대주단대출(*11)	2026.12.02	5	17,080,000

대주단대출(*12)	2027.12.29	5	10,000,000

선순위대출(*1)(*6)(*10)	2026.11.27	4.26	30,000,000

선순위대출(*4)(*6)(*10)	2026.03.21	4.6	50,000,000

선순위대출(*5)(*7)(*10)	2027.05.29	4.3	30,000,000

(주)아이비케이캐피탈	후순위대출(*4)(*6)(*10)	2026.03.21	6	4,000,000

대주단대출(*11)	2026.12.02	5	8,540,000

드래곤하나제일차(유)	일반자금대출	2026.09.21	5.29	30,000,000

(주)우리은행	선순위대출(*3)(*7)(*10)	2026.09.21	4.07	30,600,000

그랜드원큐제이차 유한회사	선순위대출(*2)(*7)(*10)	2027.06.02	4.9	50,000,000

동양생명보험(주)	선순위대출(*4)(*6)(*10)	2026.03.21	5.25	80,000,000

신용협동조합중앙회	선순위대출(*4)(*6)(*10)	2026.03.21	4.6	30,000,000

수협은행	선순위대출(*4)(*6)(*10)	2026.03.21	4.6	11,000,000

현대커머셜(주)	후순위대출(*4)(*6)(*10)	2026.03.21	6	12,000,000

(주)대신저축은행	후순위대출(*4)(*6)(*10)	2026.03.21	6	3,000,000

케이비캐피탈(주)	후순위대출(*4)(*6)(*10)	2026.03.21	6	10,000,000

현대캐피탈(주)	중순위대출(*5)(*7)(*10)	2027.05.29	5.9	10,000,000

신한캐피탈(주)	중순위대출(*5)(*7)(*10)	2027.05.29	5.9	4,000,000

하나저축은행	대주단대출(*12)	2027.12.29	5	1,000,000

소계	1,133,967,660

차감: 유동성장기차입금	(905,129,932)

차감: 현재가치할인차금	(2,359,162)

차감계	226,478,566

합계	1,308,617,298

(*1) 당기말 현재 연결회사는 차입약정에 따라 종속기업인 (주)신한서부티엔디위탁관리부동산투자회사의 부채상환비율 유지(부채상환비율 1.5 이상) 등의 제약을 받습니다.(*2) 당기말 현재 연결회사는 차입약정에 따라 종속기업인 (주)신한서부티엔디제1호위탁관리부동산투자회사의 부채상환비율 유지(부채상환비율 1.0 이상) 등의 제약을 받습니다.(*3) 당기말 현재 연결회사는 차입약정에 따라 종속기업인 (주)신한서부티엔디제2호위탁관리부동산투자회사의 부채상환비율 유지(부채상환비율 1.0 이상) 등의 제약을 받습니다.(*4) 당기말 현재 연결회사는 차입약정에 따라 종속기업인 (주)신한광화문지타워위탁관리부동산투자회사의 부채상환비율 유지(부채상환비율 1.2 이상) 등의 제약을 받습니다.(*5) 당기말 현재 연결회사는 차입약정에 따라 종속기업인 (주)신한호텔마포위탁관리부동산투자회사의 부채상환비율 유지(부채상환비율 1.2 이상) 등의 제약을 받습니다.(*6) 당기말 현재 연결회사는 담보 대상 부동산을 매각하여 그 매매대금을 수령하는 경우 차입금을 조기 상환하여야 합니다.(*7) 당기말 현재 연결회사는 담보 대상 부동산의 전부 또는 일부의 매각대금 또는 대환대출을 통하여 대출금의 전부 또는 일부를 조기에 상환할 수 있습니다.(*8) 연결회사는 2023년 9월 29일 만기가 도래한 기존 대출금 상환을 위하여 기존 대주단 전원의 동의 하에 2023년 7월 14일 (주)하나은행 외 4개 금융기관으로부터 만기 3년, 기준금리 결정일에 결정되는 기준금리에 가산금리 1.8%를 가산한 변동금리로 308,000백만원을 차입(재금융)하였습니다. 연결회사는 해당 차입금과 관련하여 대주단을 공동 제1순위 우선수익자로 하는(수익한도: 대출약정금의 120%) 부동산담보신탁계약(신탁재산: 서울특별시 용산구 청파로 20길 95 건물 외)을 (주)하나은행과 체결하였습니다. 또한, 당기말 현재 차입약정에 따라 보험계약 상 보험금지급청구권에 대한 근질권을 대주단에게 제공하고 있습니다.(*9) 당기말 현재 연결회사는 차입약정에 따라 보험계약 상 보험금지급청구권에 대한 근질권을 (주)신한은행 및 (주)하나은행에 제공하고 있습니다.(*10) 당기말 현재 연결회사는 장기차입금과 관련하여 연결회사의 투자부동산에 대한 코리아신탁(주), (주)하나은행과 및 (주)신한자산신탁의 부동산담보신탁계약 상 수익권, 이자유보계좌에 대한 근질권, 보험금지급청구권에 대한 근질권 등을 대주단에 담보(채권최고액: 618,720백만원)로 제공하고 있습니다.(*11) 연결회사는 2025년 5월 28일 서울특별시 용산구 한강로3가 2-8번지 일원에 업무시설, 판매시설 및 운동시설을 신축 및 분양하는 사업과 관련하여, (주)하나은행 등 금융기관과 100,000백만원 한도의 차입 약정을 체결하였으며 약정한도액 중 85,400백만원을 인출하였습니다. 해당 차입금과 관련하여 대주단을 공동 제1순위 우선수익자로 하는(수익한도: 대출약정금의 120%) 부동산담보신탁계약(신탁재산: 서울특별시 용산구 한강로3가 2-8번지 일원 사업부지)을 한국자산신탁(주)과 체결하였습니다. 또한, 연결회사는 피담보채무를 담보하기 위하여 최초 인출일에 이자유보계좌에 예치되었거나 예치될 예금채권에 대하여 대주단을 공동 제1순위 근질권자(채권최고액: 대출약정금의 120%)로 하는 근질권을 설정하여야 하며, 차입약정 상 기한 이익이 상실되는 경우 등의 사유 발생 시 본건 사업의 시행권을 포기하고 대리금융기관이 지정하는 자에게 조건없이 양도하기로 하는 내용의 사업시행권 포기 및 양도각서를 작성하여 대주단에게 제출하였습니다.(*12) 연결회사는 2025년 12월 26일 서울특별시 양천구 신정동 1315번지 일원에 서부트럭터미널을 개발하는 사업과 관련하여, (주)국민은행 등 금융기관과 25,000백만원 한도의 차입 약정을 체결하였으며, 당기말 현재 약정한도액 중 25,000백만원을 인출하였습니다. 해당 차입금과 관련하여 대주단을 공동 제1순위 근저당권자(채권최고액: 대출약정금액의 120%)로 하는 근저당권설정계약(담보목적물: 서울특별시 양천구 신정동 1315번지 일원 사업부지)을 체결하였습니다. 또한, 연결회사는 피담보채무를 담보하기 위하여 최초 인출일에 이자유보계좌에 예치되었거나 예치될 예금채권에 대하여 대주단을 공동 제1순위 근질권자(채권최고액: 대출약정금의 120%)로 하는 근질권을 설정하여야 하며, 차입약정 상 채무불이행 등의 사유 발생 시 본건 사업의 시행권을 포기하고 대리금융기관이 지정하는 자에게 조건없이 양도하기로 하는 내용의 사업시행권 포기 및 양도각서를 작성하여 대주단에게 제출하였습니다.

2) 전기말

(단위: 천원)

구분	차입처	내역	만기일	전기말연이자율(%)	전기말

단기차입금	(주)하나은행	시설자금대출(*8)	2025.11.29	5.42	15,000,000

시설자금대출(*8)	2025.11.30	5.19	25,000,000

일반자금대출	2025.02.27 ~ 2025.11.10	5.25 ~ 5.52	51,008,800

(주)신한은행	일반자금대출(*8)	2025.12.16	4.70	17,000,000

시설자금대출(*8)	2025.11.29	5.52	15,000,000

(주)우리은행	일반자금대출	2025.04.05	5.31	5,000,000

(주)국민은행	일반자금대출	2025.09.17	5.59	3,000,000

일반자금대출	2025.11.26	5.72	2,000,000

한국산업은행	일반자금대출	2025.04.19	4.97	40,000,000

소계	173,008,800

장기차입금	(주)하나은행	관광진흥개발기금	2025.04.15 ~ 2029.03.15	3.03	9,703,170

대주단대출(*7)	2026.07.14	5.13	101,600,000

선순위대출(*1)(*5)(*9)	2026.11.27	4.94	30,000,000

(주)신한은행	관광진흥개발기금	2027.09.15 ~ 2029.07.15	3.03	11,361,470

대주단대출(*7)	2026.07.14	5.13	40,100,000

선순위대출(*1)(*5)(*9)	2026.11.27	4.94	40,000,000

선순위대출(*2)(*6)(*9)	2027.06.02	4.90	32,000,000

한국산업은행	대주단대출(*7)	2026.07.14	5.13	81,100,000

선순위대출(*1)(*5)(*9)	2026.11.27	4.94	73,000,000

농협은행(주)	대주단대출(*7)	2026.07.14	5.13	60,500,000

선순위대출(*1)(*5)(*9)	2026.11.27	4.94	20,000,000

선순위대출(*2)(*6)(*9)	2027.06.02	5.13	10,000,000

한화일반사모부동산투자신탁12호	대주단대출(*7)	2026.07.14	5.13	24,700,000

(주)국민은행	시설자금대출	2025.08.14	5.33	40,000,000

일반자금대출	2026.02.26	5.02	15,000,000

선순위대출(*1)(*5)(*9)	2026.11.27	4.94	30,000,000

선순위대출(*4)(*5)(*9)	2026.03.21	5.14	50,000,000

드래곤하나제일차(유)	일반자금대출	2026.09.21	5.98	30,000,000

(주)우리은행	선순위대출(*3)(*6)(*9)	2026.09.21	4.83	30,600,000

그랜드원큐제이차 유한회사	선순위대출(*2)(*6)(*9)	2027.06.02	4.90	50,000,000

동양생명보험(주)	선순위대출(*4)(*5)(*9)	2026.03.21	5.25	80,000,000

신용협동조합중앙회	선순위대출(*4)(*5)(*9)	2026.03.21	5.14	30,000,000

수협은행	선순위대출(*4)(*5)(*9)	2026.03.21	5.14	11,000,000

(주)아이비케이캐피탈	후순위대출(*4)(*5)(*9)	2026.03.21	6.00	4,000,000

현대커머셜(주)	후순위대출(*4)(*5)(*9)	2026.03.21	6.00	12,000,000

(주)대신저축은행	후순위대출(*4)(*5)(*9)	2026.03.21	6.00	3,000,000

케이비캐피탈(주)	후순위대출(*4)(*5)(*9)	2026.03.21	6.00	10,000,000

소계	929,664,640

차감 : 유동성장기차입금	(47,096,980)

차감 : 현재가치할인차금	(3,630,598)

차감계	878,937,062

합계	1,099,042,842

(*1) 전기말 현재 연결회사는 차입약정에 따라 종속기업인 (주)신한서부티엔디위탁관리부동산투자회사의 부채상환비율 유지(부채상환비율 1.5 이상) 등의 제약을 받습니다.(*2) 전기말 현재 연결회사는 차입약정에 따라 종속기업인 (주)신한서부티엔디제1호위탁관리부동산투자회사의 부채상환비율 유지(부채상환비율 1.0 이상) 등의 제약을 받습니다.(*3) 전기말 현재 연결회사는 차입약정에 따라 종속기업인 (주)신한서부티엔디제2호위탁관리부동산투자회사의 부채상환비율 유지(부채상환비율 1.0 이상) 등의 제약을 받습니다.(*4) 전기말 현재 연결회사는 차입약정에 따라 종속기업인 (주)신한광화문지타워위탁관리부동산투자회사의 부채상환비율 유지(부채상환비율 1.2 이상) 등의 제약을 받습니다.(*5) 전기말 현재 연결회사가 담보 대상 부동산을 매각하여 그 매매대금을 수령하는 경우 차입금을 조기 상환하여야 합니다.(*6) 전기말 현재 연결회사는 담보 대상 부동산의 전부 또는 일부의 매각대금 또는 대환대출을 통하여 대출금의 전부 또는 일부를 조기에 상환할 수 있습니다.(*7) 연결회사는 2023년 9월 29일 만기가 도래한 기존 대출금 상환을 위하여 기존 대주단 전원의 동의 하에 2023년 7월 14일 (주)하나은행 외 4개 금융기관으로부터 만기 3년, 기준금리 결정일에 결정되는 기준금리에 가산금리 1.8%를 가산한 변동금리로 308,000백만원을 차입(재금융)하였습니다. 연결회사는 해당 차입금과 관련하여 대주단을 공동 제1순위 우선수익자로 하는(수익한도: 대출약정금의 120%) 부동산담보신탁계약(신탁재산: 서울특별시 용산구 청파로 20길 95 건물 외)을 (주)하나은행과 체결하였습니다. 또한, 전기말 현재 차입약정에 따라 보험계약 상 보험금지급청구권에 대한 근질권을 대주단에게 제공하고 있습니다.(*8) 전기말 현재 연결회사는 차입약정에 따라 보험계약 상 보험금지급청구권에 대한 근질권을 (주)신한은행 및 (주)하나은행에 제공하고 있습니다.(*9) 전기말 현재 연결회사는 장기차입금과 관련하여 연결회사의 투자부동산에 대한 코리아신탁(주) 및 (주)하나은행과의 부동산담보신탁계약 상 수익권, 이자유보계좌에 대한 근질권, 보험금지급청구권에 대한 근질권 등 대주단에 담보(채권최고액: 618,720백만원)로 제공하고 있습니다.상기 장ㆍ단기차입금은 원금분할상환되거나 만기에 일시상환되며 주석 14, 17, 34 에서 기술하는 바와 같이 연결회사의 유형자산 및 투자부동산이 담보로 제공되어 있습니다.