삼성공조 사업보고서 (2022.12)
5. 위험관리 및 파생거래

1. 시장위험과 위험관리 연결실체는 여러 활동으로 인하여 시장위험(공정가치 또는 미래현금흐름의 변동위험, 이자율위험 및 가격위험), 신용위험 및 유동성위험과 같은 다양한 금융 위험에 노출되어 있습니다. 연결실체의 전반적인 위험관리는 연결실체의 재무성과에 잠재적으로 불리할 수 있는 효과를 최소화 하는데 중점을 두고 있습니다.위험관리는 이사회에서 승인한 정책에 따라 연결실체의 자금부서에 의해 이루어지고있습니다. 연결실체의 자금부서는 영업부서들과 긴밀히 협력하여 재무위험을 식별, 평가 및 회피하고 있습니다. 이사회는 이자율위험, 신용위험, 파생금융상품과 비파생금융상품의 이용 및 유동성을 초과하는 투자와 같은 특정 분야에 관한 정책 뿐 아니라, 전반적인 위험관리에 대한 정책을 제공합니다.재무위험관리의 대상이 되는 연결실체의 금융자산은 현금및현금성자산, 매출채권 및기타채권, 장단기금융상품, 당기손익-공정가치측정금융자산, 기타포괄손익-공정가치측정금융자산 등으로 구성되어 있으며, 금융부채는 매입채무 및 기타채무, 리스부채, 차입금 등으로 구성되어 있습니다.

1) 시장위험(1) 외환위험 연결실체의 외환위험은 주로 인식된 자산과 부채의 환율변동과 관련하여 발생하고 있습니다. 연결실체의 영업거래상 외환위험에 대한 회피가 필요하다고 판단되는 경우 반대거래 등을 통해 외환위험을 관리하고 있습니다. 외환위험은 미래예상거래 및 인식된 자산ㆍ부채가 기능통화 외의 통화로 표시될 때 발생하고 있습니다.

보고기간 종료일 현재 연결실체가 보유하고 있는 외화표시 화폐성자산 및 화폐성부채의 장부금액은 다음과 같습니다.

[단위 : 천원]

구 분	제53기	제52기	제51기

자 산	부 채	자 산	부 채	자 산	부 채

USD	20,667,589	7,588,677	15,274,966	8,034,824	9,158,512	4,516,819

EUR	652,327	-	-	-	-	-

JPY	1,802,134	-	1,250,215	-	206,097	-

BRL	4,136,983	-	3,739,555	-	4,233,022	-

기타통화	1,851	-	-	-	-	-

합 계	27,260,884	7,588,677	20,264,736	8,034,824	13,597,631	4,516,819

한편, 보고기간 종료일 현재 외화에 대한 원화환율 10% 변동시 환율변동이 법인세비용반영전 손익에 미치는 영향은 다음과 같습니다.

[단위 : 천원]

구 분	제53기	제52기	제51기

10%상승시	10%하락시	10%상승시	10%하락시	10%상승시	10%하락시

USD	1,307,891	(1,307,891)	724,014	(724,014)	464,169	(464,169)

EUR	65,233	(65,233)	-	-	-	-

JPY	180,213	(180,213)	125,022	(125,022)	20,610	(20,610)

BRL	413,698	(413,698)	373,956	(373,956)	423,302	(423,302)

기타통화	185	(185)	-	-	-	-

합 계	1,967,220	(1,967,220)	1,222,992	(1,222,992)	908,081	(908,081)

(2) 가격위험

연결실체는 보유 지분증권의 가격위험에 노출되어 있으며, 보고기간 종료일 현재 주가변동위험에 근거하여 수행한 민감도 분석은 다음과 같습니다.

[단위 : 천원]

구 분	제53기	제52기	제51기

5%상승시	5%하락시	5%상승시	5%하락시	5%상승시	5%하락시

당기손익	21,120	(21,120)	17,986	(17,986)	16,270	(16,270)

(3) 현금흐름 및 공정가치 이자율 위험연결실체의 경우 변동금리부 예금은 금액적으로 중요하지 아니한 바, 연결실체의 수익 및 영업현금흐름은 시장이자율로부터 실질적으로 독립적 입니다. 연결실체의 이자율 위험은 대부분 차입금에서 비롯됩니다. 변동이자율로 발행된 차입금으로 인하여 연결실체는 현금흐름 이자율 위험에 노출되어 있습니다. 연결실체는 이자율 위험에 대해 다양한 방법의 분석을 수행하고 있습니다. 연결실체는 이자율변동 위험을 최소화하기 위해 재융자, 기존 차입금의 갱신, 대체적인 융자 및 위험회피 등 다양한 방법을 검토하여 연결실체 입장에서 가장 유리한자금조달 방안에 대한 의사결정을 수행하고 있습니다.

보고기간 종료일 현재, 다른 변수가 일정하고 변동금리 조건 차입금에 대한 이자율이1% 상승 또는 하락할 경우, 증가 또는 감소한 변동금리 조건 차입금에 대한 이자비용으로 인하여 당 회계기간에 대한 법인세비용반영전 손익은 다음과 같이 감소 또는 증가하였을 것입니다.

[단위 : 천원]

구 분	제53기	제52기	제51기

1%상승시	1%하락시	1%상승시	1%하락시	1%상승시	1%하락시

이자율에 따른 손익변동	(33,000)	33,000	(65,000)	65,000	(68,750)	68,750

2) 신용위험

신용위험은 전사 차원에서 관리되고 있습니다. 신용위험은 보유하고 있는 수취채권 및 확정계약을 포함한 거래처에 대한 신용위험 뿐만 아니라 현금 및 현금성자산, 금융기관 예치금으로부터 발생하고 있습니다.

금융기관의 경우, 독립적인 신용등급기관으로부터의 신용등급이 최소 A이상인 경우에 한하여 거래를 하고 있습니다. 일반거래처의 경우 고객의 재무상태, 과거 경험 등 기타 요소들을 고려하여 신용을 평가하게 됩니다. 연결실체는 거래상대방에 대한 개별적인 위험 한도 관리정책은 보유하고 있지 않습니다.

보고기간 중 중요한 손상의 징후나 회수기일이 초과된, 매출채권 및 기타금융자산에 포함된 대여금이나 미수금 등은 발생하지 않았으며, 연결실체는 보고기간종료일 현재 채무불이행 등이 발생할 징후는 낮은 것으로 판단하고 있습니다.

연결재무제표에 기록된 금융자산의 장부금액은 손상차손 차감 후 금액으로 연결실체의 신용위험 최대노출액을 나타내고 있습니다.

3) 유동성 위험

유동성 위험 관리는 충분한 현금 및 시장성 있는 유가증권의 유지, 적절하게 약정된 신용한도금액으로부터의 자금 여력 및 시장포지션을 결제할 수 있는 능력 등을 포함하고 있습니다. 활발한 영업활동을 통해 연결실체 자금팀은 신용한도 내에서 자금여력을 탄력적으로 유지하고 있습니다.연결실체의 금융부채를 보고기간종료일로부터 계약 만기일까지의 잔여기간에 따라 만기별로 구분한 내역은 다음과 같습니다. 아래 표에 표시된 현금흐름은 할인하지 아니한 금액이며, 원금 및 미래에 예상되는 이자금액이 포함되어 있습니다.

[단위 : 천원] 구 분 1년 미만 1년에서 2년이하 2년에서 5년이하 5년초과 매입채무및기타채무 31,280,889 1,301,908 - - 리스부채 123,468 88,999 157,196 601,718 차입금 4,986,444 42,960 301,334 - [단위 : 천원] 구 분 1년 미만 1년에서 2년이하 2년에서 5년이하 5년초과 매입채무및기타채무 25,837,874 1,190,000 - - 리스부채 107,217 92,302 169,279 733,543 차입금 6,610,661 - - - [단위 : 천원] 구 분 1년 미만 1년에서 2년이하 2년에서 5년이하 5년초과 매입채무및기타채무 23,855,367 1,126,219 - - 리스부채 93,539 80,989 172,837 733,992 차입금 6,938,220 - - - 4) 자본위험관리 연결실체는 부채와 자본 잔액의 최적화를 통하여 주주이익을 극대화시키는 동시에 계속기업으로서 지속될 수 있도록 자본을 관리하고 있습니다. 연결실체는 자본관리지표로 부채비율을 이용하고 있습니다. 이 비율은 총부채를 총자본으로 나누어 산출하고 있으며, 총부채 및 총자본은 연결재무제표의 금액을 기준으로 계산합니다. 연결실체는 외부적으로 강제된 자기자본규제의 대상은 아닙니다. 보고기간 종료일 현재 부채비율은 다음과 같습니다. [단위 : 천원] 구 분 제53기 제52기 제51기 부 채 49,783,881 37,761,207 35,616,241 자 본 258,870,911 219,752,945 222,588,449 부채비율 19.23% 17.18% 16.00% 2. 파생상품 및 풋백옵션 등 거래현황 " 해 당 사 항 없 음 " 6. 주요계약 및 연구개발활동 1. 경영상의 주요계약 당기말 현재 일상적이고 기본적인 상거래 계약체결을 제외하고, 연결실체가 체결하고 있는 비경상적인 중요한 계약내용은 다음과 같습니다. [단위 : 천원] 계약상대방 신한은행 신한은행 경남은행외 (주1) 유아이제삼십차유동화전문(주2) 계약목적 구매처 물품대 결제 운영자금조달 운영자금조달 운영자금조달 계약내용 E-BIZ제휴업체승인 무역금융대출 부동산담보대출 부동산담보대출 계약기간 2019.11~2023.11 2021.09 ~2023.09. - 채무상환시까지 한도약정금액 8,000,000 5,000,000 3,032,000 1,545,200 실행금액 2,812,115 - - 1,545,200 (주1) 과거 금융기관 차입금 조달시 담보설정 되었다가 현재까지 해지되지 않은 것으로 관련 차입금은 없습니다.(주2) 법원의 허가를 얻어 해당 금융기관에 담보로 제공된 당사 소유 담보자산의 매각을 해당 금융기관에 위임함으로써 담보자산의 청산가치(1,545,200,000원) 만큼을 관련 담보권변제에 갈음하는 것으로 함. 만약 담보목적물의 매각대금으로 예정된 채무를 변제하기에 부족한 경우 현금변제 시점에 면제하는 것으로 함. 2. 연구개발활동 1) 연구개발활동의 개요 당사의 기술연구소는 별도의 법인으로 설립되어 있지 않으나, 1976년부터 독자적인 열교환기를 개발 생산하기 위하여 당사의 공장 내에 분리구역으로 연구개발 전담부서를 운영해 오다 1995년 3월3일 한국산업기술진흥협회로부터 정식인가 받아 내부부설기술연구소 형태로 운영하고 있습니다. 기술연구소는 사업다각화를 위한 신제품 개발, 수입의존형 핵심부품의 국산화, 다기능화, 고급화, 고성능화를 실현한 차세대 제품개발에 매진하는 한편, 화석연료를 사용하는 내연기관이 퇴출되고, 친환경 미래차 개발이 가속화되고 있는 시장변화를 선점하기 위하여 선진기술 벤치마킹 및 독자적인 연구개발활동을 병행하고 있습니다. 회사의 기술연구소는 실차와 유사조건으로 신뢰성시험을 할 수 있는 6축 진동시험기와 압력, 열충격시험을 복합으로 시험할 수 있는 복합 내구시험장비를 비롯하여 열교환기 종류별 성능평가 및 진동, 압력, 온도, 내식성 등 운전조건 및 사용환경에 따른 다양한 사전평가로 최적의 설계를 할 수 있는 시험장비 37종을 구축하고 있습니다. 2) 연구개발 담당조직 당사의 기술연구소 조직은 자동차용, 중장비용, 농기계용, 산업용 라디에터와 오일쿨러, 인터쿨러 등의 신제품을 연구개발하는 3개 부서와 차세대 냉각시스템 및 선행연구개발을 담당하는 부서, 시험시작을 전담하는 부서, 생산기술부문을 연구개발하는 부서 등 6개 부서 28명으로 구성되어 있습니다. 당기말 현재 기술연구소 조직현황은 아래와 같습니다. 기술연구소조직도_20211231.jpg 기술연구소 조직도 3) 연구개발비용 공시대상기간 중 연결실체의 연구개발비용은 다음과 같습니다. [단위 : 천원] 과 목 제53기 제52기 제51기 연구개발비용 총계 2,045,900 1,435,902 1,696,940 (정부보조금) 264,696 - - 연구개발비용 순액 1,781,204 1,435,902 1,696,940 회계처리 개발비자산화(무형자산) - - - 연구개발비(비용) 1,781,204 1,435,902 1,696,940 연결매출액 95,745,354 79,578,435 63,768,469 연구개발비용/연결매출액 비율 2.14% 1.80% 2.66% 주. 비율은 정부보조금 차감전 연구개발비용 총계를 기준으로 산정함. 4) 연구개발 실적 자동차부품 제조회사인 당사 기술연구소의 주요 연구과제는 신차종에 대응하는 신제품개발, 선행기술 및 신기술 연구개발, 생산시스템의 유연성 확보를 통한 공정개선 및 품질향상 등 입니다. 그리고 연구결과 및 기대효과로는 신모델 및 업그레이드 모델의 출시로 시장점유율을 유지하고 확대하며, 에너지절약형 및 환경보호형 신제품개발로 신규시장을 선점하고, 공정개선 및 생산시스템의 유연성 확보를 통한 원가절감과 품질향상을 실현하는데 있습니다. 한편, 공시대상기간 중 당사 기술연구소의 연구개발실적은 다음과 같습니다. [단위 : 종] 연구실적 제53기 제52기 제51기 개발완료 개발진행 개발완료 개발진행 개발완료 개발진행 라디에터 3 8 5 7 5 9 오일쿨러 4 19 3 20 13 22 인터쿨러 9 5 1 4 4 4 쿨링모듈 23 13 25 11 18 7 기 타 2 3 - 6 2 3 합 계 41 48 34 48 42 45 7. 기타 참고사항 1. 사업의 개요 가. 업계의 현황 당사와 연결대상 종속기업의 사업부문은 기업회계기준서 제1108호 영업부문에 근거하여볼 때 OEM(주문자생산방식) 납품을 주로 하는 자동차부품 라디에터, 오일쿨러, 기타자동차부품 등의 제조 및 판매를 주요사업으로 하는 단일의 영업부문으로 구분하고 있습니다. 1) 산업의 특성 자동차산업은 거대자본이 투입되는 장치산업으로 소수업체 위주의 과점시장 체제를 구축하고 있습니다. 또한 자동차의 제조, 기초소재 및 부품산업, 유통, 판매, 정비, 운수, 이용 등 많은 분야에 간접적으로 관련되어 있어서 자동차산업의 발달은 고용증대와 산업구조 고도화, 국가재정수입에 크게 기여하고 있습니다. 뿐만 아니라 자동차산업은 소수의 다국적 기업들이 세계시장에서 경쟁하는 전형적인 글로벌산업으로서 생산시스템과 정부의 관련 제도와 규범이 Global Standard에서 벗어나면 살아남기 쉽지 않은 산업입니다. 한편 자동차부품산업은 완성차업체와 부품공급업체가 강한 수직계열 관계를 형성하고 있으며 완성차업체에 납품하는 1차 부품업체와 1차 부품업체에 납품하는 2, 3차 부품업체 등 중층적 생산구조 형태를 가지고 있습니다. 자동차부품은 OEM으로 판매되므로 부품업체의 진입과 성장은 완성차업체에 의해 주도되는 경향이 강하며 쌍방간 상호 긴밀한 협력관계를 유지하는 것이 매우 중요합니다. 2) 산업의 성장성 우리나라 자동차산업은 2022년말 현재 독자적인 기술과 디자인을 바탕으로 생산대수로는 세계5위의 자동차 강국으로 성장하였습니다. 내수시장은 자동차 대중화 확산기였던 2000년대 이전까지는 경기변동에도 불구하고 고성장을 지속해 왔으나, 자동차보급이 성숙단계에 들어선 현재 내수시장은 지속적인 성장보다는 경기변동과 정부의산업지원정책, 노사관계 등에 영향을 받고 있습니다. 수출 또한, 지역별 경제상황과 수요측면, 환율과 유가 등의 글로벌 리스크에 크게 영향을 받고 있습니다. 한편, 자동차공업협회 홈페이지 자료에 따르면, 최근 5년간 한국 자동차산업의 성장추이는 다음과 같습니다. 연결실체의 주생산품인 라디에터와 오일쿨러는 주력인 자동차 제조회사 뿐만 아니라, 중장비 및 농기계 제조회사와도 상당한 연관성이 있으므로 아래의자료는 참고치로 이용하시기 바랍니다. 최근 5년간 한국 자동차산업의 성장추이 구 분 단위 2022년 2021년 2020년 2019년 2018년 생산대수 천대 3,757 3,462 3,506 3,950 4,028 내수판매 천대 1,395 1,440 1,611 1,538 1,552 수출판매 천대 2,300 2,040 1,886 2,401 2,449 보유대수 천대 25,503 24,911 24,365 23,677 23,20 ※ 출처 : 한국자동차산업협회 3) 경기변동의 특성자동차는 고가의 내구성 소비재 상품으로 경기에 직접적인 영향을 받는 대표적인 경기순환 상품입니다. 또한 자동차의 주요 연료인 휘발유 가격동향에 의해서도 시장이 영향을 받는 것으로 알려져 있습니다. 이외에 자동차보급률, 도로포장률 등에 의해서도 영향을 받지만, 단기적으로는 가처분소득과 유가 등에 가장 큰 영향을 받습니다. 자동차보급률이 일정수준 이상에 도달해 자동차 수요의 증가세가 둔화 내지 정체를 보이는 시기에는 더욱 그러합니다. 특히 경제침체기에는 대표적인 내구소비재인 자동차의 수요는 소비위축의 심리적 변화와 다양한 소비자의 구매패턴에 민감한 반응을 보이는 특성을 나타냅니다. 이러한 특성은 소비자들이 보유차량의 가격을 연간소득의 일정비율에 맞추는 구매패턴을 보이기 때문입니다. 따라서 자동차부품산업은 내수 및 수출시장의 경기변동에 크게 영향을 받고 있습니다. 4) 경쟁요소완성차업체의 신차 개발에 따라 주문자 상표로 공급하는 자동차부품산업의 특성으로인해 자동차부품의 공급은 기술수준, 가격경쟁력, 품질수준에 의하여 제한적인 입찰방식 또는 전사적 업체평가방식인 심의구매방식 등에 의해 업체가 선정되고 있습니다. 자동차부품의 경쟁력은 제품선택의 기초요소로써 직접 관찰하고 평가하는 가격과 품질, 서비스로 구성되지만, 이들 경쟁요소들은 생산성과 임금, 제품개발과 공정능력 등 기업의 조직능력에 의해 결정된다고 봐야 할 것입니다. 가격과 품질 등 표면상의 경쟁력 요소들이 제품의 단기 경쟁능력의 성격을 갖는다면, 생산성과 공정능력 등 기업조직력은 장기 동태적 경쟁능력으로 정의할 수 있을 것입니다. 5) 자원조달상의 특성 연결실체의 매입유형은 주재료, 보조재료, 매입부분품, 외주가공으로 구분됩니다.주재료에는 알류미늄, 동, 황동, 철판, 스텐 등이 있으며, 매입비중은 40.7% 입니다. 매입부분품은 주요 제품인 라디에터, 오일쿨러 부품들로 매입비중은 52.1%입니다. 보조재료와 외주가공비의 매입비중은 각각 1.2%와 6.0% 입니다.연결실체의 자원조달상 특징은 시세변동에 따라 공급처를 다양하게 이용하고 있으며복수 경쟁체제를 구축하여 품질향상, 원가절감을 실현해 오고 있습니다. 당사의 지역별 매입구조는 국내조달과 해외조달 비중이 각각 79%와 21%를 차지하고 있습니다.한편, 연결실체의 인력수급은 회사의 우수한 재무구조와 작업조건의 안정성, 쾌적한 작업환경, 창원시의 인구밀집지역 내 국가관리공단에 위치하여 양호한 편입니다. 6) 관련법령 및 정부의 규제 등 자동차산업 관련법령 및 주요규제로는 조세제도, 환경관련규제, 소비자보호제도, 교통안전규제, 기타 규제 등이 있습니다. 대표적인 관련법령인 조세제도는 준조세 성격인 공채를 포함하여 모두 12종으로 구성되어 있으며, 취득과 보유단계의 세수는 감소하고, 운행단계의 세수는 증가하는 주행세 체제로의 전환이 이루어지고 있습니다. 그리고 기타 법령 및 제도들의 최근 흐름은 소비자의 권익을 보호하고, 업체의 책임을 강화하는 추세에 있으며, 이러한 추세는 기업에게 수익감소와 투자비용 증가라는 이중고를 가져오는 경우가 많습니다. 이밖에도 FTA 협상, 주요 교역국들의 자동차 수입규제와 기술기준강화 등 통상현안의 결과에 의해서도 영향을 받게 됩니다. 나. 회사의 현황 1. 영업개황 및 사업부문의 구분1) 사업부문 개요 당기말 현재 연결실체는 당사와 한국내 3개사 및 해외 4개사 등 7개의 종속회사로 구성되어 있으며, 사업부문은 자동차부품사업과 기타사업으로 구분하고 있습니다. (1) 사업부문별 주요제품 및 주요고객 사업부문 자동차부품사업부문 기타사업부문 소속회사 삼성공조(주) 삼성다이나에이치백(주) (주)이송 SCC Vietnam PT. T.S.I 태일테크(주) SCC Meters Kosan Maldives 주요재화및용역 라디에터, 오일쿨러 LCD장비, 계량기, 관광업 주요고객 현대자동차, 타타대우상용차, 현대두산인프라코어, (주)대동, Deere Company 등 개인소비자 등 (2) 지역별 현황 및 종속회사 변동현황 기업명 주요사업 소재지 연결실체내 기업이 소유한 지분율 제53기 제52기 제51기 삼성공조(주)_지배회사 자동차부품 제조판매 경남 창원시 내동 - - - 삼성다이나에이치백(주) 자동차부품 제조판매 경남 창원시 성산동 100% - - (주)이송 자동차부품 제조판매 경남 창원시 내서읍 100% 100% 100% PT. T.S.I. 자동차부품 제조판매 Indonesia Bekasi 55% 55% 55% SCC VIETNAM 자동차부품 제조판매 Vietnam Hanoi 100% 100% 100% SCC METERS 계량기 제조판매 Bangladesh Dhaka 94.6% 94.6% 94.6% 태일테크(주) LCD장비 제조판매 경남 창원시 내동 70% 70% 70% KOSAN Maldives 관광사업 Maldives Male 93% 93% 93% (3) 사업부문별 요약 재무현황 [단위 : 천원] 사업부문 구 분 제53기 제52기 제51기 자동차부품사업 매출액 95,745,354 79,578,435 63,768,469 영업손익 8,836,700 1,519,343 (927,401) 총자산 307,835,222 254,997,187 253,595,138 기타사업 매출액 - - - 영업손익 (99,235) (348,646) (372,533) 총자산 819,569 2,516,965 4,609,552 합 계 매출액 95,745,354 79,578,435 63,768,469 영업손익 8,737,465 1,170,697 (1,299,934) 총자산 308,654,791 257,514,152 258,204,690 ※ 상기 금액은 연결실체 내의 내부거래를 제거한 후의 부문별 금액을 기재함 2) 영업개황 (1) 최근 사업년도의 요약 연결재무현황 [단위 : 천원] 구 분 제53기 제52기 제51기 매출총액 95,745,354 79,578,435 63,768,469 - 내수판매 66,266,894 56,847,859 45,105,075 - 해외수출 29,478,460 22,730,576 18,663,394 영업손익 8,737,465 1,170,697 (1,299,934) 당기순손익 40,961,799 (2,479,562) 5,388,558 자산총계 308,654,791 257,514,152 258,204,690 부채총계 49,783,880 37,761,207 35,616,241 자본총계 258,870,911 219,752,945 222,588,449 (2) 연결실체의 영업개황 연결실체의 당기 중 주요 영업개황을 살펴보면 다음과 같습니다. 코로나19 사태 진정에 따른 경기회복으로 글로벌경기가 상승세를 보이고, 차종별 수요가 회복됨에 따라 매출은 완연한 증가세를 보였으며, 이에 따른 고정비 부담완화로 영업손익이 개선되었습니다. 그러나 일부 사업장은 영업부진이 지속되고 있고, 업계 경쟁심화, 외주처의 단가인상 요구, 원자재가격 급등 등으로 안정적인 수익기반을 구축하는데 많은 어려움을 겪고 있습니다. 세부적으로 연결 총매출액은 전기 대비 20.3% 증가한 957억원을 실현하였습니다.시장별로는 내수판매가 16.6%, 수출은 29.7% 증가하였습니다. 주요 제품군별로는 라디에터, 오일쿨러 매출이 전기 대비 각각 24.8%, 34.9% 증가하였으나 전기 사업년도말 영업중단을 결정한 변속기 부품매출이 포함된 기타매출은 44.55% 감소하였습니다. 영업이익은 원가율 개선과 매출증가에 힘입은 고정비 부담 완화 등으로 87.4억원의 이익을 실현하며 큰 폭으로 상승하였습니다. 당기순이익은 비경상적인 염가매수차익과 지분법이익 발생, 기타영업외비용의 감소 등으로 인해 흑자로 전환하고 410억원의 이익을 실현하였습니다.이러한 경영성과로 연결실체의 총자산은 전기말 대비 19.9% 증가한 3,087억원을 기록하였으며, 총부채는 전기말 대비 31.8% 증가한 498억원을 기록하였습니다. 그 결과 연결실체에서 재무안정성 지표로 활용하고 있는 부채비율은 19.2%를 기록하며 전기말보다 다소 악화되었습니다. 2. 시장점유율 구 분 제53기 제52기 제51기 국내시장규모(A) 4,100억원 3,800억원 3,700억원 국내제품매출(B) 641억원 520억원 411억원 시장점유율(B/A) 15.6% 13.7% 11.1% 주. 국내제품매출 : 주요 제품인 라디에터, 오일쿨러 매출액 중 직수출을 제외한 금액임 연결실체의 주요 제품인 라디에터 및 오일쿨러의 국내 시장규모는 경기변동에 따라 탄력적으로 변화하고 수요자가 자동차, 중장비, 농기계 제조업체로 구성되는 OEM시장과 A/S시장 등으로 복잡하고 다양하게 분포하고 있어 객관적인 시장규모를 추정하기 어렵습니다. 연결실체가 자체적으로 추정하고 있는 라디에터 및 오일쿨러의 당기 국내 시장규모는 4,100억원이며 그 중 약 15.6% 내외의 시장을 점유하고 있습니다.연결실체의 주요 경쟁업체로는 갑을오토텍, 모딘원진, 코렌스 외 다수회사가 있으며 경쟁회사별 시장점유율 파악은 각 회사별로 제품의 품목과 개념이 서로 다르고, 당사제품군내에서도 여러 종류의 제품들이 혼재되어 있어 객관적인 시장점유율의 산출이현실적으로 어려운 실정 입니다.당기 중 내수시장 규모는 전기 대비 소폭 증가한 반면 연결실체의 판매금액은 전기 대비 23.3% 증가한 641억원을 기록하였습니다. 3. 시장의 특성 자동차 부품시장은 자동차의 생산대수 및 등록대수 등 완성차업체의 경기에 직접적인 영향을 받으며, 전체 생산량 중 완성차업체의 조립부품으로 직납하는 OEM용 시장과 A/S시장의 보수용부품, 직수출시장으로 크게 구분됩니다. OEM용 시장은 완성차업체의 경기동향에 따라 직접 영향을 받는 수직적 시장형태로 능동적 수주활동이 어려운 실정입니다. 그리고 보수용시장은 완성차업체의 주문에 의한 시장과 제조업체에서 직접적으로 판매 및 수주할 수 있는 시장으로 구성되며, 수평적 시장형태를 보입니다. 또한, 직수출시장은 세계 유수의 메이커들과 품질 및 가격경쟁 속에서 수주활동을 전개해야 합니다. 일반적으로 경기침체기에는 보수용시장을 확대하는 경향이 있으며, 자동차보급률의 증가와 대체기간 연장추세에 따라 점차 국내외 보수용시장에 대한 각 경쟁업체간의 참여도가 증가하고 있습니다. 또한 완성차업체의 해외공장 가동과 글로벌화로 현지생산을 위한 KD방식 부품수출이 증가하고 있으며, 국내 자동차 부품회사의 미래 성장잠재력도 이 시장에서 결정될 것으로 보입니다. 4. 회사의 경쟁우위요소 연결실체는 자동차부품 전문 제조업체로서 지난 50여년간 완성차업체와의 거래를 통해 축적된 자본과 기술을 토대로 자동차부품 방열기 분야의 대표적인 내수기업으로 자리매김하고 있습니다. 연결실체의 경쟁우위 요소로는 첫째, 시가총액을 상회하는 풍부한 자금력입니다. 이는 독자생존기반 확보는 물론 신규사업 등 경영상 다양한 전략적 의사결정의 기회를 제공하고 있습니다. 둘째, 자동차, 중장비, 농기계 제조업체 등 매출처의 다변화로 특정 완성차업체에 대한 의존도를 희석시키고, 나아가 경기변동에도 완충효과를 가져다 주고 있습니다. 세째, 전통적인 노사화합 분위기를 들 수 있으며, 이는 과점시장체제인 자동차부품시장에서 거래안정성 면에서 중요한 경쟁력이 되고 있습니다. 연결실체는 이러한 경쟁우위 요소들과 지속적인 기술개발, 생산성향상, 구매전략 다변화 등을 기반으로 시장경쟁력을 제고해 나가고 있습니다. 5. 신규사업 등의 내용 및 전망 연결실체는 당기 중 자동차부품 제조업체 삼성다이나에이치백(주)에 대하여 타법인 출자형태로 신규사업을 추진하였으며 그 내용은 다음과 같습니다. 1) 투자내용 주식의 종류 취득주식수(주) 지분율(%) 투자금액(백만원) 투자재원 기명식 보통주 3,950,000 100 39,500 자기자금 회사는 경기부진에 따른 유동성악화 등으로 2021년 3월 2일 채무자 회생 및 파산에 관한 법률에 따라 창원지방법원에 회생절차 개시신청을 하여 2021년 4월 22일에 회생절차 개시결정을 받았습니다. 이후 2022년 10월 18일 M 전제로 한 회생계획안이 인가됨에 따라 삼성공조(주)에 인수되었으며, 유상증자 자금으로 회생채무를 변제한 후 동 법원으로부터 2022년 11월 22일자로 회생절차 종결결정을 받았습니다. 2) 요약 사업결합회계 [단위 : 백만원] 구 분 간주취득일 이전대가 취득순자산가치 염가매수차익 금 액 2022.12.31. 39,500 65,426 25,926 3) 회사개요 주요사업 설립년도 소재지 대표이사 최대주주 종업원수 자동차용 냉 난방기 제조 1979.05.02 경남 창원시 고호곤 삼성공조(주) 233명 회사는 당기 중 인가된 회생계획안에 따라 기존주주가 보유한 주식과 회생채무의 출자전환으로 발행된 주식 전부에 대한 무상감자 및 M 계약에 따른 유상증자를 실시하였는바, 당기말 현재의 자본금은 395억원 입니다. 당기말 현재 회사의 대표이사는 고호곤이며, 최대주주는 지분 100%를 보유한 삼성공조(주) 입니다. 4) 2022년 요약 재무정보 [단위 : 백만원] 자산총계 부채총계 자본총계 매출액 영업이익 당기순손실 62,798 9,776 53,022 33,497 1,431 727 연결실체가 회사의 취득일을 보고기간말로 간주하여 회사의 재산상태는 연결재무상태표에 반영되었으나, 연결손익계산서에 포함된 경영성과는 없습니다.5) 사업내용2022년말 현재 회사의 주요 사업내용은 다음과 같습니다.(1) 생산실적 [단위 : 백만원] 구 분 HVAC Heater Cooler 합계 제조원가 21,694 4,088 1,950 27,732 (2) 매출실적 [단위 : 백만원] 구 분 HVAC Heater Cooler 합계 판매금액 26,768 4,642 2,087 33,497 (3) 시장점유율과 경쟁회사회사의 주요제품은 HVAC, Heater, Cooler 이며, 이들 제품과 연관되는 차종은 버스쿨러, 농기계, 중장비 등이 있습니다. 회사의 주요 경쟁회사로는 두원중공업과 케이비오토텍, 덴소오토모티브, 비오에이 등 다수회사가 있으며, 회사별로 제품의 품목과 개념이 서로 다르고, 동일 제품군내에서도 여러 종류의 제품이 혼재되어 있어 시장점유율 산출은 현실적으로 어려운 실정 입니다. (4) 판매 및 구매 현황회사 매출액의 10% 이상을 차지하는 주요 고객으로는 현대자동차와 볼보그룹코리아, (주)대동이 있습니다. 또한, 회사의 주요 원재료는 AL COIL, AL TUBE, COMPRESS, MOT0R, FAN MOTOR 등이 있으며, 주요 매입처로는 에스트라오토모티브시스템 , 화승알앤에이, 두원중공업, 부산기전 등이 있습니다. 그리고 매출액 중 수출이 차지하는 비중은 27.5%이며, 매입액에서 수입이 차지하는 비중은 15.8% 입니다. (5) 생산설비 및 재무현황회사는 다품종 소량생산체제로 생산기지는 창원 본사 단일공장체제를 유지하고 있습니다. 모든 유형자산은 자가보유 중이며, 타처에 담보로 제공되어 사용 및 처분에 제한이 있는 자산은 없습니다. 회사는 과거 토지 재평가 등의 영향으로 유형자산이 총자산의 80%를 차지하는 특징을 가지고 있습니다. 보유토지의 면적은 36,932㎡이며 공시지가는 26,342백만원, 장부가액은 48,378백만원 입니다. 그리고 회사는 회생채무를 제외하고 금융기관 차입금이 없으며, 회사가 출자중인 계열회사는 없습니다.(6) 우발채무당기말 현재 회사가 피고로 계류중인 소송사건은 5건으로 소송금액의 합은 1,850백만원 입니다. 한편, 동 소송사건이 확정되었을 경우 확정된 금액은 회사의 인가결정된 회생계획안에 따라 그 권리의 성질 및 내용에 비추어 가장 유사한 회생채무의 권리변경과 변제방법에 따라 변제하게 됩니다.6) 사업전망회사는 회생기업이던 2022년도에 매출 335억원, 영업이익 14억원을 실현하였습니다회사와의 사업결합은 단기적으로 연결실체의 매출증가와 영업이익 증가에 기여할 전망이며, 중장기적으로는 삼성공조와의 시너지효과로 공조기기 분야의 모듈사업 등 새로운 사업영역 확장에 기여할 것으로 판단됩니다. 6. 기타 참고사항 1) 회사의 상표 및 고객관리 회사는 1970년 11월11일 삼성라디에터 상표 등록(특허청 제20418호)을 하였습니다. 이후 회사는 자동차부품 공조기기 분야에서 오랜 역사를 통해 취득한 노하우와 기술력을 바탕으로 입지를 굳건히 해 왔습니다. 회사의 고객은 과점시장체제의 특성상 자동차, 중장비, 농기계 제조회사로 특정되고 있으며, 매출의 대부분이 동 회사들의 주문자상표부착(OEM) 방식으로 이루어지고 있습니다. 고객의 신제품 수주를 위해 회사는 TS16949 등 품질경영시스템을 구축하고, 가격과 품질, 납기 등의 경쟁력을 확보해 나가고 있으며, 기업 브랜드 홍보를 위해 국내외에서 개최되는 모터쇼와 각종 전시회, 세미나 등에 적극적으로 참여하고 있습니다. 2) 지적재산권의 보유현황 보고서 작성기준일 현재 회사의 지적재산권 보유현황은 다음과 같습니다. 회사가 보유한 지적재산권의 존속기간은 특허권이 출원일로 부터 20년이며, 실용신안권은 출원일로 부터 10년 입니다. 국제특허 국내특허 실용신안 합계 5건 9건 - 14건 회사가 보유한 지적재산권은 대부분 라디에터, 오일쿨러 등 열교환기에 관한 특허로써 회사 생산제품에 상용화되어 양산 적용되고 있으며, 사업보호의 역할뿐만 아니라 유사기술 및 특허의 난립과 경쟁사 견제역할도 하고 있습니다. 이러한 지적재산권의 매출기여도를 객관적으로 추산하기는 어려운 실정이며, 미래경쟁력 확보를 위하여 선행 기술개발을 통한 특허출원으로 차세대 신기술 재산권 보호를 위해 지속적으로노력하고 있습니다. 3) 법률 등에 의한 규제사항 자동차산업 관련 국내 법률규제로는 조세제도와 소비자보호제도, 환경기술규제, 교통안전규제 등이 있습니다. 조세제도는 준조세 성격인 공채를 포함하여 모두 12종으로 구성되어 있으며, 취득과 보유단계의 세수는 감소하고, 운행단계의 세수는 증가하는 주행세 체제로의 전환이 이루어지고 있습니다. 대표적인 소비자보호제도로는 결함이 있는 자동차에 의하여 소비자 또는 제3자의 신체상, 재산상의 손해가 발생한 경우 자동차 제작자 및 판매자 등이 손해배상책임을 부담하는 제조물책임법이 있습니다. 환경기술규제로는 자동차배출허용기준, 자동차소음기준, 자동차연비기준 등이 있으며, 지속적으로 규제방법과 규제기준을 강화하여 선진국 수준으로 규제하고 있습니다. 교통안전규제로는 자동차관리법과 대기환경보전법에 따른 리콜제도와 자동차등록제도, 자동차검사제도, 자동차인증제도 등이 있습니다. 대외적으로는 최근 주요 자동차 생산국의 정부기관과 관련단체들의 협력을 통해 배출허용기준, 차량연비개선, 온실가스감축규제와 같은 환경과 안전에 관한 기술기준이 강화되는 추세이며 이러한 흐름은 자동차부품 제조회사에게 신제품의 개발비용을 증가시키고, 주요 교역국간의 통상현안이 되기도 합니다. 4) 환경관련 규제사항 자동차산업 관련 환경규제는 친환경적인 제품생산을 위한 제품환경규제와 제품을 생산하고 있는 사업장의 친환경적 관리를 위한 사업장관리환경규제 등 크게 2가지로 구분되고 있습니다. 제품환경규제로는 자동차배출허용기준, 자동차소음기준, 자동차연비제도가 있으며, 사업장관리환경규제로는 수질 및 생태계 보전에 관한 법률, 대기환경보전법, 폐기물관리법, 소음진동규제법 등이 있습니다. 이러한 환경규제들의 최근 흐름은 소비자의 권익과 업체의 책임을 강화하는 추세에 있습니다. 또한 세계적인온실가스 감축을 위한 기후변화협약회의, 해양배출폐기물 규정강화를 규정한 런던협약 등 환경보존을 위한 국제협약체결이 가속화 되고 있으며, 주요국들의 탄소중립선언과 이를 실현하기 위한 중장기 로드맵에 따라 산업전반에서 패러다임 변화가 또한 가속화될 전망입니다. 이같은 환경관련 문제들은 기업에게 수익감소와 투자비용 증가라는 이중고를 가져오는 경우가 많습니다. 이에 회사는 국제환경안전보건경영시스템인증(ISO14001)을 획득하여 자율관리체제를 강화하고, 환경법규 준수 뿐만 아니라기업 및 제품의 차별화 요소로도 기여할 수 있는 방향으로 대응하고 있습니다.