대한유화 사업보고서 (2020.12)
IV. 이사의 경영진단 및 분석의견

당사는 2011년부터 한국채택국제회계기준(K-IFRS)을 도입하였습니다. 이에 따라, 이사의 경영진단 및 분석의견은 1개 연결대상회사에 대한 내용을 포함하여 작성하였습니다.('I. 회사의 개요'의 '사.연결대상 종속회사 개황' 참조)

1. 예측정보에 대한 주의사항 당해 이사의 경영진단 및 분석의견의 내용 중 미래에 발생할 것으로 예상, 예측한 활동, 사건 또는 현상은 당해 공시서류 작성시점의 사건 및 재무성과에 대한 회사의 견해를 반영한 것입니다. 동 예측정보는 미래의 경영환경과 관련된 다양한 가정에 기초하고 있으며, 이러한 가정들은 회사 내부경영, 외부 환경 및 기타 변수 등으로 인하여결과적으로 부정확한 것으로 판명될 수도 있습니다. 또한, 이러한 가정들에는 예측정보에서 기재한 예상치와 실제 결과 간에 중요한 차이를 초래할 수 있는 위험, 불확실성 및 기타 요인을 포함하고 있습니다. 이러한 중요한 차이를 초래할 수 있는 요인에는 회사 내부경영과 관련된 요인과 외부환경에 관한 요인이 포함되어 있으며, 이에 한하지 않습니다.당사는 동 의견서의 예측정보 작성시점 이후에 발생하는 위험 또는 불확실성을 반영하기 위하여 예측정보에 기재한 사항을 수정하는 정정보고서를 공시할 의무는 없습니다. 결론적으로, 동 사업보고서상에 당사가 예상한 결과 또는 사항이 실현되거나 당사가 당초에 예상한 영향이 발생한다는 확신을 제공할 수 없습니다. 동 보고서에 기재된 예측정보는 동 보고서 작성시점을 기준으로 작성한 것이며, 당사가 이러한 위험요인이나 예측정보를 수정할 예정이 없음에 유의하시기 바랍니다.

2. 개요

지난 해 국내 및 세계 경제는 전례없는 코로나 팬데믹으로 인한 경기침체 여파로 큰 폭의 역성장을 기록하며, 모든 산업부문에서 힘겨운 한해를 보냈습니다.이러한 어려운 외부 환경하에서도 석유화학 업황은 유가 하락으로 인한 NCC 경쟁력 상승 및 언텍트 수요를 기반으로 빠른 수요 회복세를 보이며 주요 제품들의 마진 스프레드가 강화되었습니다.

당사의 경우, 2분기 이후 양호한 시황을 바탕으로 지난해 매출액 1조 8,827억원, 영업이익 1,702억원(연결기준)의 준수한 경영실적을 달성하였으며, 이는 내실경영 강화 및 NCC 증설 등 그동안의 대규모 투자를 통한 수익성 제고 효과 영향으로 보여집니다.

3. 재무상태 및 영업실적 (연결)

가. 재무상태(단위 : 백만원)

구 분	제52기	제51기	증감	증감률

유동자산	605,231	464,162	141,070	30.39%

비유동자산	1,522,319	1,562,313	(39,994)	-2.56%

자산총계	2,127,550	2,026,475	101,075	4.99%

유동부채	69,031	91,414	(22,383)	-24.49%

비유동부채	164,400	156,450	7,950	5.08%

부채총계	233,431	247,864	(14,434)	-5.82%

지배기업소유주지분	1,894,120	1,778,611	115,509	6.49%

자본금	41,000	41,000	0	0.00%

자본잉여금	264,298	264,298	0	0.00%

이익잉여금	1,594,788	1,479,129	115,659	7.82%

기타자본구성요소	(5,966)	(5,816)	(150)	2.58%

비지배지분	-	-	-	0.00%

자본총계	1,894,120	1,778,611	115,509	6.49%

부채와자본총계	2,127,550	2,026,475	101,075	4.99%

나. 영업실적 (1) 전사경영실적(단위 : 백만원)

구 분	제52기	제51기	증감	증감률

매출액	1,882,733	2,074,296	(191,563)	-9.24%

매출원가	1,667,290	1,913,952	(246,662)	-12.89%

매출총이익	215,443	160,344	55,099	34.36%

판매비와관리비	45,282	46,495	(1,213)	-2.61%

영업이익	170,161	113,849	56,312	49.46%

기타수익	2,292	11,761	(9,469)	-80.51%

기타비용	14,411	5,804	8,607	148.30%

금융수익	8,879	9,886	(1,007)	-10.19%

금융비용	12,626	9,805	2,821	28.77%

지분법이익	13,442	7,834	5,609	71.60%

법인세차감전순이익	167,737	127,721	40,016	31.33%

법인세비용	40,494	21,379	19,115	89.41%

총당기순이익	127,243	106,342	20,901	19.65%

유가하락에 따른 제품가격 하락으로 인해 매출액은 전기 대비 1,916억원이 감소한 1조 8,827억원을 기록하였습니다. 납사가격 하락으로 인해 매출원가는 전기 대비 2,467억원이 감소한 1조 6,673억원을 기록하였습니다. 이에 따라 영업이익은 전기 대비 563억원이 증가한 1,702억원을 기록하였습니다. (2) 사업부문별 경영실적 (가) 석유화학 부문

(단위 : 백만원)

구분	제52기	제51기	증감	증감율

매출액	1,866,482	2,059,166	(192,683)	-9.36%

영업이익	168,003	109,105	58,898	53.98%

(나) 산업용가스 부문(단위 : 백만원)

구분	제15기	제14기	증감	증감율

매출액	33,065	34,480	(1,415)	-4.10%

영업이익	2,233	4,433	(2,200)	-49.63%

4. 유동성 및 자금조달과 지출가. 유동성

(단위 : 백만원)

과목	제52기	제51기	증감	증감율(%)

부채	233,431	247,864	(14,434)	-5.82%

자본	1,894,120	1,778,611	115,509	6.49%

현금및현금성자산	249,780	98,163	151,617	154.45%

금융기관예치금	249,752	98,136	151,616	154.50%

차입금	54,998	51,500	3,498	6.79%

부채비율 (부채/자본)	12.32%	13.94%	-1.61%

순차입금비율(차입금-현금성자산)/자본	-10.28%	-2.62%	-7.66%

(단위 : 백만원)

과목	제52기	제51기	증감율(%)

영업활동으로 인한 현금흐름	303,204	230,341	31.63%

투자활동으로 인한 현금흐름	(138,744)	(156,586)	-11.39%

재무활동으로 인한 현금흐름	(12,841)	(29,255)	-56.11%

현금의증가	151,619	44,500	240.72%

기초의 현금	98,163	53,729	82.70%

현금및현금성자산의환율변동효과	(2)	(66)	-96.25%

기말의 현금	249,780	98,163	154.45%

당사의 현금은 영업활동을 통하여 3,032억원이 증가하였으며, 유형자산 취득 등의 투자활동으로 인하여 1,387억원이 감소하였고, 차입금 상환 등의 재무활동으로 128억원이 감소하였습니다.

나. 자금조달

당사의 자금 조달 내역과 차입금의 상환일정은 다음과 같습니다.

1) 단기차입금(단위: 천원)

구분	거래처	이자율 (당기말)	최장만기일	당기말	전기말

차입금:

일반자금대출	KDB산업은행	1.77 ~ 2.11%	2021-02-01	3,998,023	-

신한은행	2.11%	2021-12-18	3,000,000	-

국민은행	-	-	-	5,000,000

하나은행	-	-	-	1,500,000

합 계	6,998,023	6,500,000

2) 장기차입금(단위: 천원)

구분	거래처	이자율 (당기말)	최장만기일	당기말	전기말

차입금:

시설자금대출	KDB산업은행	1.83~1.99%	2026-10-19	40,000,000	37,000,000

시설자금대출	우리은행	1.86%	2026-10-15	8,000,000	8,000,000

합 계	48,000,000	45,000,000

5. 부외거래

'XI. 그 밖에 투자자 보호를 위하여 필요한 사항' 을 참조하시기 바랍니다.

6. 그 밖의 투자결정에 필요한 사항

가. 중요한 회계정책 및 추정에 관한 사항 'Ⅲ. 재무에 관한 사항'의 '3. 연결재무제표 주석'을 참조하시기 바랍니다.

나. 파생상품 및 위험관리정책에 관한 사항 'Ⅱ. 사업의 내용'의 '7. 시장위험과 위험관리' 및 '8. 파생상품거래현황'을 참조하시기 바랍니다.