대한유화 사업보고서 (2021.12)
IV. 이사의 경영진단 및 분석의견

당사는 2011년부터 한국채택국제회계기준(K-IFRS)을 도입하였습니다. 이에 따라, 이사의 경영진단 및 분석의견은 1개 연결대상회사에 대한 내용을 포함하여 작성하였습니다.('I. 회사의 개요'의 '바.연결대상 종속회사 개황' 참조)

1. 예측정보에 대한 주의사항 당해 이사의 경영진단 및 분석의견의 내용 중 미래에 발생할 것으로 예상, 예측한 활동, 사건 또는 현상은 당해 공시서류 작성시점의 사건 및 재무성과에 대한 회사의 견해를 반영한 것입니다. 동 예측정보는 미래의 경영환경과 관련된 다양한 가정에 기초하고 있으며, 이러한 가정들은 회사 내부경영, 외부 환경 및 기타 변수 등으로 인하여결과적으로 부정확한 것으로 판명될 수도 있습니다. 또한, 이러한 가정들에는 예측정보에서 기재한 예상치와 실제 결과 간에 중요한 차이를 초래할 수 있는 위험, 불확실성 및 기타 요인을 포함하고 있습니다. 이러한 중요한 차이를 초래할 수 있는 요인에는 회사 내부경영과 관련된 요인과 외부환경에 관한 요인이 포함되어 있으며, 이에 한하지 않습니다.당사는 동 의견서의 예측정보 작성시점 이후에 발생하는 위험 또는 불확실성을 반영하기 위하여 예측정보에 기재한 사항을 수정하는 정정보고서를 공시할 의무는 없습니다. 결론적으로, 동 사업보고서상에 당사가 예상한 결과 또는 사항이 실현되거나 당사가 당초에 예상한 영향이 발생한다는 확신을 제공할 수 없습니다. 동 보고서에 기재된 예측정보는 동 보고서 작성시점을 기준으로 작성한 것이며, 당사가 이러한 위험요인이나 예측정보를 수정할 예정이 없음에 유의하시기 바랍니다.

2. 개요

지난 한 해 국내 및 세계 경제는 코로나 팬데믹 장기화에도 불구하고 백신 보급 확대 및 각국의 적극적인 경기부양정책에 힘입어 강한 경기 회복세를 보였습니다.

석유화학 업황은 상반기에는 저유가 및 수급 타이트로 양호한 실적을 보였으나, 하반기 들어서는 유가 급등 및 국내외 신/증설 물량 공급 증가로 수익성이 약화되어 상고하저의 흐름을 보인 한 해 였습니다.

당사는, 지난해 (연결기준) 매출액 2조 5,149억원과 영업이익 1,794억원의 경영실적을 달성하여, 전년대비 각각 34%, 5% 증가하는 성과를 거두었습니다. 이는 그동안 진행된 수익성 제고 및 특화 제품 판매 확대 노력 덕분으로 보여집니다.

3. 재무상태 및 영업실적 (연결)

가. 재무상태(단위 : 백만원)

구 분	제53기	제52기	증감	증감률

유동자산	970,576	605,231	365,345	60.36%

비유동자산	1,508,297	1,522,319	(14,022)	-0.92%

자산총계	2,478,873	2,127,550	351,323	16.51%

유동부채	307,503	69,031	238,472	345.46%

비유동부채	142,236	164,400	(22,164)	-13.48%

부채총계	449,739	233,431	216,308	92.66%

지배기업소유주지분	2,029,134	1,894,120	135,014	7.13%

자본금	41,000	41,000	0	0.00%

자본잉여금	264,298	264,298	0	0.00%

이익잉여금	1,728,010	1,594,788	133,222	8.35%

기타자본구성요소	(4,174)	(5,966)	1,792	-30.05%

비지배지분	-	-	-	0.00%

자본총계	2,029,134	1,894,120	135,014	7.13%

부채와자본총계	2,478,873	2,127,550	351,323	16.51%

나. 영업실적 (1) 전사경영실적(단위 : 백만원)

구 분	제53기	제52기	증감	증감률

매출액	2,514,852	1,882,733	632,118	33.57%

매출원가	2,287,721	1,667,290	620,431	37.21%

매출총이익	227,131	215,443	11,687	5.42%

판매비와관리비	47,717	45,282	2,434	5.38%

영업이익	179,414	170,161	9,253	5.44%

기타수익	5,345	2,292	3,053	133.18%

기타비용	7,830	14,411	(6,580)	-45.66%

금융수익	16,739	8,879	7,861	88.54%

금융비용	9,922	12,626	(2,705)	-21.42%

지분법이익	14,437	13,442	995	7.40%

법인세차감전순이익	198,183	167,737	30,446	18.15%

법인세비용	48,247	40,494	7,753	19.15%

총당기순이익	149,936	127,243	22,693	17.83%

유가상승에 따른 제품가격 상승으로 인해 매출액은 전기 대비 6,321억원이 증가한 2조 5,148억원을 기록하였습니다. 납사가격 상승으로 인해 매출원가는 전기 대비 6,205억원이 증가한 2조 2,877억원을 기록하였습니다. 이에 따라 영업이익은 전기 대비 93억원이 증가한 1,794억원을 기록하였습니다. (2) 사업부문별 경영실적 (가) 석유화학 부문

(단위 : 백만원)

구분	제53기	제52기	증감	증감율

매출액	2,493,254	1,866,482	626,772	33.58%

영업이익	177,487	168,003	9,485	5.65%

(나) 산업용가스 부문(단위 : 백만원)

구분	제17기	제16기	증감	증감율

매출액	44,380	33,065	11,315	34.22%

영업이익	1,594	2,233	(639)	-28.60%

4. 유동성 및 자금조달과 지출가. 유동성

(단위 : 백만원)

과목	제53기	제52기	증감	증감율(%)

부채	449,739	233,431	216,308	92.66%

자본	2,029,134	1,894,120	135,015	7.13%

현금및현금성자산	241,371	249,780	(8,409)	-3.37%

금융기관예치금	241,348	249,752	(8,405)	-3.37%

차입금	54,040	54,998	(958)	-1.74%

부채비율 (부채/자본)	22.16%	12.32%	9.84%

순차입금비율(차입금-현금성자산)/자본	-9.23%	-10.28%	1.05%

(단위 : 백만원)

과목	제53기	제52기	증감율(%)

영업활동으로 인한 현금흐름	309,012	303,204	1.92%

투자활동으로 인한 현금흐름	(297,738)	(138,744)	114.60%

재무활동으로 인한 현금흐름	(19,662)	(12,841)	53.12%

현금의증가	(8,388)	151,619	-105.53%

기초의 현금	249,780	98,163	154.45%

현금및현금성자산의환율변동효과	(21)	(2)	756.34%

기말의 현금	241,371	249,780	-3.37%

당사의 현금은 영업활동을 통하여 3,090억원이 증가하였으며, 유형자산 취득 등의 투자활동으로 인하여 2,977억원이 감소하였고, 차입금 상환 등의 재무활동으로 196억원이 감소하였습니다.

나. 자금조달

당사의 자금 조달 내역과 차입금의 상환일정은 다음과 같습니다.

1) 단기차입금(단위: 천원)

구분	거래처	이자율 (당기말)	최장만기일	당기말	전기말

단기차입금:

일반자금대출	KDB산업은행	2.29%	2022-01-31	3,040,000	3,998,023

신한은행	2.81%	2022-12-18	3,000,000	3,000,000

유동성장기차입금:

시설자금대출	KDB산업은행	2.4 - 2.79%	2022-12-31	8,000,000	-

우리은행	2.30%	2022-12-31	1,600,000	-

합 계	15,640,000	6,998,023

2) 장기차입금(단위: 천원)

구분	거래처	이자율 (당기말)	최장만기일	당기말	전기말

차입금:

시설자금대출	KDB산업은행	2.4 - 2.79%	2026-10-19	32,000,000	40,000,000

우리은행	2.30%	2026-10-15	6,400,000	8,000,000

합 계	38,400,000	48,000,000

5. 부외거래

'XI. 그 밖에 투자자 보호를 위하여 필요한 사항' 을 참조하시기 바랍니다.

6. 그 밖의 투자결정에 필요한 사항

가. 중요한 회계정책 및 추정에 관한 사항 'Ⅲ. 재무에 관한 사항'의 '3. 연결재무제표 주석'을 참조하시기 바랍니다.

나. 환경 및 종업원 등에 관한 사항 'XI. 그 밖에 투자자 보호를 위하여 필요한 사항'의 '2. 라. 녹색경영'을 참조하시기 바랍니다.당 기 중 유의한 종업원 관련 변동사항은 없습니다.

다. 법 규 상의 규제에 관한 사항 'XI. 그 밖에 투자자 보호를 위하여 필요한 사항'의 '3. 제재 등과 관련된 사항'을 참조하시기 바랍니다.

라. 파생상품 및 위험관리정책에 관한 사항 'Ⅱ. 사업의 내용'의 '7. 시장위험과 위험관리' 및 '8. 파생상품거래현황'을 참조하시기 바랍니다.