대한유화 사업보고서 (2023.12)
IV. 이사의 경영진단 및 분석의견

당사는 2011년부터 한국채택국제회계기준(K-IFRS)을 도입하였습니다. 이에 따라, 이사의 경영진단 및 분석의견은 1개 연결대상회사에 대한 내용을 포함하여 작성하였습니다.('I. 회사의 개요'의 '바.연결대상 종속회사 개황' 참조)

1. 예측정보에 대한 주의사항 당해 이사의 경영진단 및 분석의견의 내용 중 미래에 발생할 것으로 예상, 예측한 활동, 사건 또는 현상은 당해 공시서류 작성시점의 사건 및 재무성과에 대한 회사의 견해를 반영한 것입니다. 동 예측정보는 미래의 경영환경과 관련된 다양한 가정에 기초하고 있으며, 이러한 가정들은 회사 내부경영, 외부 환경 및 기타 변수 등으로 인하여결과적으로 부정확한 것으로 판명될 수도 있습니다. 또한, 이러한 가정들에는 예측정보에서 기재한 예상치와 실제 결과 간에 중요한 차이를 초래할 수 있는 위험, 불확실성 및 기타 요인을 포함하고 있습니다. 이러한 중요한 차이를 초래할 수 있는 요인에는 회사 내부경영과 관련된 요인과 외부환경에 관한 요인이 포함되어 있으며, 이에 한하지 않습니다.당사는 동 의견서의 예측정보 작성시점 이후에 발생하는 위험 또는 불확실성을 반영하기 위하여 예측정보에 기재한 사항을 수정하는 정정보고서를 공시할 의무는 없습니다. 결론적으로, 동 사업보고서상에 당사가 예상한 결과 또는 사항이 실현되거나 당사가 당초에 예상한 영향이 발생한다는 확신을 제공할 수 없습니다. 동 보고서에 기재된 예측정보는 동 보고서 작성시점을 기준으로 작성한 것이며, 당사가 이러한 위험요인이나 예측정보를 수정할 예정이 없음에 유의하시기 바랍니다.

2. 개요

지난 한해 국내 및 세계경제는 러시아-우크라이나 전쟁, 인플레이션 및 금리상승 등으로 경기 둔화가 지속되었습니다. 또한 석유화학 업황 역시 중국을 중심으로 한 대규모 공급물량 증가로 인해 최악의 시황을 보인 한 해였습니다.

이러한 어려운 대외환경 하에서 당사는 지난해 (연결기준) 매출액 2조 4,999억원, 영업손실 623억원의 경영실적을 기록하였습니다. 2차 전지 분리막용 원료 등 제품 판매량 확대, 주요 원재료 가격 하락 및 비용절감을 통해 영업손실을 개선했습니다.

3. 재무상태 및 영업실적 (연결)

가. 재무상태(단위 : 백만원)

구 분	제55기	제54기	증감	증감률

유동자산	502,071	460,925	41,146	8.93%

비유동자산	1,694,422	1,734,908	(40,486)	-2.33%

자산총계	2,196,493	2,195,833	660	0.03%

유동부채	288,247	222,555	65,692	29.52%

비유동부채	83,455	111,326	(27,871)	-25.04%

부채총계	371,702	333,881	37,821	11.33%

지배기업소유주지분	1,824,791	1,861,952	(37,161)	-2.00%

자본금	41,000	41,000	-	0.00%

자본잉여금	264,298	264,298	-	0.00%

이익잉여금	1,524,538	1,560,826	(36,288)	-2.32%

기타자본구성요소	(5,045)	(4,172)	(873)	20.93%

비지배지분	-	-	-	0.00%

자본총계	1,824,791	1,861,952	(37,161)	-2.00%

부채와자본총계	2,196,493	2,195,833	660	0.03%

나. 영업실적 (1) 전사경영실적(단위 : 백만원)

구 분	제55기	제54기	증감	증감률

매출액	2,499,973	2,222,071	277,902	12.51%

매출원가	2,511,572	2,393,821	117,751	4.92%

매출총이익	(11,599)	(171,750)	160,151	-93.25%

판매비와관리비	50,722	42,890	7,832	18.26%

영업이익	(62,321)	(214,640)	152,319	-70.96%

기타수익	3,011	3,614	-603	-16.68%

기타비용	455	10,417	-9,962	-95.63%

금융수익	16,820	21,917	-5,097	-23.26%

금융비용	20,470	11,922	8,548	71.70%

지분법이익	13,487	7,063	6,424	90.97%

법인세차감전순이익	(49,928)	(204,386)	154,458	-75.57%

법인세비용	(20,887)	(55,333)	34,445	-62.25%

총당기순이익	(29,041)	(149,053)	120,012	-80.52%

2차 전지 분리막용 원료 등 제품 판매량이 확대되어 매출액은 전기 대비 2,779억원이 증가한 2조 4,999억원을 기록하였습니다. 매출원가는 전기 대비 1,177억원이 증가한 2조 5,115억원을 기록하였습니다. 이에 따라 영업이익은 전기 대비 1,523억원이 증가한 -623억원을 기록하였습니다. (2) 사업부문별 경영실적(가) 석유화학 부문

(단위 : 백만원)

구분	제55기	제54기	증감	증감율

매출액	2,478,611	2,204,626	273,985	12.43%

영업이익	(66,611)	(212,303)	145,692	-68.62%

(나) 산업용가스 부문(단위 : 백만원)

구분	제19기	제18기	증감	증감율

매출액	53,949	40,532	13,417	33.10%

영업이익	4,322	(2,277)	6,599	-289.77%

4. 유동성 및 자금조달과 지출가. 유동성

(단위 : 백만원)

과목	제55기	제54기	증감	증감율(%)

부채	371,702	333,880	37,822	11.33%

자본	1,824,791	1,861,952	(37,162)	-2.00%

현금및현금성자산	34,185	39,335	(5,149)	-13.09%

금융기관예치금	34,154	39,241	(5,087)	-12.96%

차입금	133,362	55,123	78,239	141.94%

부채비율 (부채/자본)	20.37%	17.93%	2.44%	-

순차입금비율(차입금-현금성자산)/자본	5.43%	0.85%	4.59%	-

(단위 : 백만원)

과목	제55기	제54기	증감율(%)

영업활동으로 인한 현금흐름	85,542	(47,969)	-278.33%

투자활동으로 인한 현금흐름	(158,837)	(132,324)	20.04%

재무활동으로 인한 현금흐름	68,148	(21,515)	-416.74%

현금의증가	(5,147)	(201,808)	-97.45%

기초의 현금	39,335	241,371	-83.70%

현금및현금성자산의환율변동효과	(2)	(228)	-99.08%

기말의 현금	34,185	39,335	-13.09%

당사의 현금은 영업활동을 통하여 855억원이 증가하였으며, 유형자산 취득 등의 투자활동으로 인하여 1,588억원이 감소하였고, 차입 등의 재무활동으로 681억원이 증가하였습니다.

나. 자금조달

당사의 자금 조달 내역과 차입금의 상환일정은 다음과 같습니다.

1) 단기차입금(단위: 천원)

구분	거래처	이자율(당기말)	최장만기일	당기말	전기말

단기차입금:

일반자금대출	KDB산업은행	4.81%	2024-02-27	8,062,000	9,993,000

신한은행	5.66%	2024-06-18	2,700,000	3,400,000

한국수출입은행	4.75%	2024-05-02	20,000,000	-

경남은행	6.35%	2024-02-20	1,000,000	-

회전자금대출	KDB산업은행	4.51%	2024-11-21	40,000,000	-

우리은행	5.07%	2024-10-25	20,000,000	-

유동성장기차입금:

시설자금대출	KDB산업은행	4.99 - 5.20%	2026-10-17	8,000,000	-

우리은행	5.05 - 5.81%	2026-10-15	2,000,000	1,733,200

합 계	101,762,000	15,126,200

2) 장기차입금(단위: 천원)

구분	거래처	이자율(당기말)	최장만기일	당기말	전기말

차입금:

시설자금대출	KDB산업은행	4.99 - 5.20%	2026-10-17	24,000,000	32,000,000

우리은행	5.05 - 5.81%	2026-10-15	7,600,000	7,996,800

합 계	31,600,000	39,996,800

5. 부외거래

'XI. 그 밖에 투자자 보호를 위하여 필요한 사항' 을 참조하시기 바랍니다.

6. 그 밖의 투자결정에 필요한 사항

가. 중요한 회계정책 및 추정에 관한 사항'Ⅲ. 재무에 관한 사항'의 '3. 연결재무제표 주석'을 참조하시기 바랍니다.

나. 환경 및 종업원 등에 관한 사항'XI. 그 밖에 투자자 보호를 위하여 필요한 사항'의 '2. 라. 녹색경영'을 참조하시기 바랍니다.당기 중 경영합리화 등을 위한 종업원의 조기퇴직 및 핵심인력의 이동 및 퇴직은 없었습니다.

다. 법규상의 규제에 관한 사항'XI. 그 밖에 투자자 보호를 위하여 필요한 사항'의 '3. 제재 등과 관련된 사항'을 참조하시기 바랍니다.

라. 파생상품 및 위험관리정책에 관한 사항'Ⅱ. 사업의 내용'의 '7. 시장위험과 위험관리' 및 '8. 파생상품거래현황'을 참조하시기 바랍니다.