동구바이오제약 분기보고서 (2018.03)
II. 사업의 내용

[주요 용어 정리]

용어	내용

전문의약품(Ethical Drug, ETC)	제형, 약리 작용의 특성상 의사 처방이 필요한 의약품. 의사의 처방에 의해서 사용되어야 하는 의약품으로서 의사의 감독하에 사용되지 않을 경우 의료상 장해를 일으킬 수 있는 의약품

일반의약품(Over-The-Counter, OTC)	전문의약품외의 의약품. 처방없이 사용 가능. 부작용의 범위가 작고 유효성과 안전성이 확보되어 있는 의약품, 환자가 직접 선택, 용법 용량의 준수, 부작용의 예방 및 처치가가능한 의약품, 경미한 질병의 치료 및 예방에 사용되는 의약품

API	Active Pharmaceutical Ingredient, 의약원료물질. 약효를 나타내는 효능물질로 일반적으로는 화학의약품 원료물질을 지칭. API에 체내 체류기간 증가나 약효를 돕는 염과 부형제들을 결합하면 의약품이 됨

CMO	Contract Manufacturing Organization의 약자로 의약품 생산대행, 계약생산을 말함

제네릭	오리지널 의약품의 특허 만료 후 동일한 제조방식으로 만든 의약품. 복제약. 몇 가지 스펙으로 구조적 동일성은 쉽게 확인 되므로 효능평가를 생략. 생동성실험을 통해 PK 와 PD가 유의적 차이가 없다는 것만 확인되면 제품 출시가 가능

개량신약	오리지널 의약품의 API 는 그대로 두고, 염이나 부형제를 변경하여 약의 효능이나 안정성, 투약방식을 변경한 제품.

생동성실험	생물학적 동등성을 확인하는 임상실험. 레퍼런스의약품과 의 PK(약동학)와 PD(약력학)를 확인하는 임상실험. 주로 제네릭 허가에 많이 이용된다.

요양기관	환자를 진료하거나 환자에게 투약하는 기관으로서, 상급종합병원, 종합병원, 병원, 의원, 치과병원, 치과의원, 조산원, 보건의료원 , 보건소, 보건지소, 보건진료소, 한방병원, 한의원, 약국을 총칭하며, 약국을 제외한 요양기관을 '의료기관’이라 함

진료비,요양급여비용	요양기관에서 건강보험환자 진료에 소요된 비용으로 공단부담금(보험자부담금)과 환자본인부담금을 합한 금액이며, 요양기관 에서 청구한 총 진료비 중 심사 결정된 진료비

급여비(공단부담금,보험자부담금)	심사 결정된 총 진료비나 약제비 중 법이 정한 환자본인부담금을 제외하고 보험자(공단)가 요양기관에 지급한 금액

선별등재방식(Positive list system)	건강보험공단에서 급여대상으로 선정한 품목만을 급여목록에 등재하는 방식

Negative list 방식	요양급여가 되지 않는 사항(비 급여대상)을 정하고 그에 해당되지 않은 의료행위(치료재료 포함)는 모두 요양 급여 대상으로 적용하는 방식

급여의약품, 등재의약품	'약제급여목록 및 급여상한금액’에 등재된 의약품. 약제급여목록에 포함된 의약품으로 건강보험 급여대상 의약품을 지칭. 환자가 일부 약값을 지불하고 정해진 기준에 따라 보험공단에서 나머지 약값을 지불하게 됨

비급여의약품	급여대상이 아닌 의약품으로 일반적인 경우 환자가 의약품 가격의 전부를 지불함

퇴장방지의약품	환자진료에 반드시 필요하나 채산성이 없어 제조업자·위탁제조판매업자·수입자가생산 또는 수입을 기피하는 약제로서 생산 또는 수입 원가의 보전이 필요한 약제

1. 사업의 개요 가. 산업의 특성

(1) 내수완제품 중심산업기존의 제약산업의 특징은 국내제조 생산 기반을 둔 내수완제품 중심이었습니다. 하지만 최근에는 여러규제를 통해 내수시장의 성장동력이 약화되면서 많은 제약사들이 다국적 제약사와 협업을 통하여 해외시장 개척, 신약개발, 바이오 의약품 부문에 진출하면서 경쟁력을 키워나가고 있습니다. (2) 정부 규제에 영향이 큰 제약산업제약산업은 국민의 건강과 동떨어질 수 없는 밀접한 산업군으로 제품의 개발에서 임상시험, 인허가 및 제조, 유통, 판매 등 전반적인 과정을 통제받고 있으며, 의약품의 품질유지, 수량확보, 약가 규제 등 행정 또는 법적인 규제관리가 이루어지는 산업입니다.

(3) 경기변동 및 계절적 변동에 비탄력적인 산업의약품의 경우 생명 및 건강과 직접적인 관련이 있어 경기변동에 민감하지 않은 산업입니다. 일부의약품의 경우 경기변동과 계절적인 영향을 받지만, 기본적으로 제약산업은 예방 및 치료를 통한 삶의 질(QoL) 향상에 초점을 둔 산업이기에 타산업에 비해 외부요인에 의해 영향을 받는 정도가 크지 않습니다.

(4) 국민보건 공헌산업제약산업은 우수 의약품 개발 및 접근성 제고를 통하여 질병으로 인한 사회적 비용 감소 등 국민건강증진에 이바지 하는 산업입니다. 또한 혁신적 연구활동 및 개발을 통해 인구고령화 등으로 급증할 수 밖에 없는 국민의 의료비를 절감할 수 있는 효과를 가져다 주는 복지증진사업으로서 사회적 공헌도가 큰 분야입니다.

나. 산업의 성장성(1) 해외 의약품 시장의 성장성

세계 제약시장은 경제성장과 의료수요 증가 등으로 2011년 9,634억 달러에서 2015년 1조 72억 달러를 달성하며 연평균 2.7%의 성장률을 기록했습니다. 2015년 이후 글로벌 제약시장은 매년 4.8% 성장해 2019년에 이르러 1조 2,986억 달러에 달할 것으로 추정됩니다.

[글로벌 제약시장 현황 및 전망(2007~2021년)]

출처 : QuintilesIMS Institute, 생명공학정책연구센터, 2016

미국과 유럽, 일본이 전체 시장의 70% 이상을 차지하고 있으나 이들 국가의 경기 침체 장기화 등에 따라 성장축이 점차 아시아와 중남미 등의 제약산업 신흥 국가들로 이동 중에 있습니다. 이른바 파머징 마켓(중국, 브라질, 인도, 러시아, 터키 등 경제성장과 함께 의약품 소비량이 급증하는 국가)들의 연 평균 성장률은 10%대 이상의 고공 행진을 하고 있습니다. 매년 발전하는 의학기술과 결합하여 제약신흥국들이 급부상하면서 세계 제약시장의 판도가 바뀔 것으로 예측됩니다.

(2) 국내 의약품 시장의 성장성인구고령화 및 만성질환의 증가가 빠르게 진행되면서 국내 의약품 시장은 양적, 질적으로 빠르게 성장하여 왔습니다. 국내 의약품 생산액은 2016년 기준 약 19조원으로 전년대비 10.8% 성장하였으며, 시장규모는 처음으로 21조원을 넘어섰습니다.

[연도별 시장규모 현황]
(단위: 억원, %)

구분	2012년	2013년	2014년	2015년	2016년

시장규모
(전년대비성장률)	192,666
(0.32)	193,244
(0.51)	193,704
(0.24)	192,364
(-0.69)	217,256
(12.94)

생산	157,140	163,761	164,194	169,696	188,061

수출	23,409	23,306	25,442	33,348	36,209

수입	58,535	52,789	54,952	56,016	65,404

자료: 식품의약품안전처

의약품은 크게 완제의약품과 원료의약품으로 구분할 수 있으며, 이 중 완제의약품은 처방유무에 의해 전문의약품과 일반의약품으로 분류됩니다, 2016년 기준으로 완제의약품은 16.3조원, 원료의약품은 2.4조원 생산되었습니다. 국내 제약시장은 전문의약품 위주의 생산이 주를 이루고 있으며, 2012년 이후 83%대의 비중을 유지하고 있습니다.

[연도별 완제/원료의약품 생산실적]
(단위: 억원)

구분	2012년	2013년	2014년	2015년	2016년

완제의약품	137,500	141,325	142,805	148,560	163,324

원료의약품	19,640	22,436	21,389	21,136	24,737

자료: 식품의약품안전처

최근 경제수준 향상에 따른 건강에 대한 관심 고조, 새로운 신약개발에 따른 수요 증가로 국내 의약품 시장은 지속적으로 성장할 것으로 예상되며, 특히 상위 블록버스터신약들의 특허만료로 인한 제네릭 시장이 크게 확대될 전망입니다. 인구고령화 및 만성질환 급증으로 인해 전문의약품 판매비중은 계속 증가할 것으로 예상됩니다.

(3) CMO 시장의 성장성

GBI Research의 자료를 살펴보면 글로벌 CMO 시장은 2008년 약 212억달러, 2011년 288억달러 규모에서 2018년에는 598억달러로 성장, 연평균 성장률이 10.8%에 이르는 급성장을 보일 것으로 전망되고 있습니다.

[글로벌 CMO 시장 매출(Revenue)전망, 2008-2018]

(자료 : GBI Research 2012)

전 세계적으로 운영되고 있는 CMO의 수는 600여개 이상으로 추산됩니다. 규모별로보면 연 매출액 2억5천만달러 이상 대형 CMO가 약 12개, 1억~2억5천만달러의 중형 CMO는 약45개, 1억달러 이하 소형 CMO가 최소 약 500여개 이상인 것으로 파악되고 있습니다.

국내제약사들의 성장에는 대기업 위주의 거액의 개발비와 장시간을 필요로 하는 신약 및 바이오의약품과 상대적으로 비용과 시간이 적은 제네릭 의약품에 대한 이슈가 가장 크게 대두되고 있습니다. 제네릭 의약품은 오리지널과 모든 측면에서 동일한 치료 결과가 기대되기 때문입니다. 지난 수년간 정부의 몇 가지 개혁정책에 의해 공교롭게도 제네릭 시장에 대한 진입 장벽이 낮아졌습니다. GMP, ICH, PIC/s 등으로 시장규모 확대에 비해 직접 제조하는 사업의 진입 장벽을 제약사들은 "위탁생산"이라는 방식을 통해 더 쉽게 더욱 다양한 품목을 보유할 수 있으며, 원형 그대로 판매가 가능해졌습니다. 또한 국내제약사들은 제네릭을 통한 기술과 자본을 통하여 퍼스트제네릭, 복용간격연장, 투여경로 변경 등의 방식으로 편의성을 개선하여 '신약'에 준하는 '개량신약'과 2알 혹은 그 이상의 약을 하나로 만든 복합제등을 개발하여 미래성장 동력으로 삼고 있습니다. 상기와 같은 대내외 환경변화에 따른 제약산업의 CMO 비중 확대 추세에 힘입어 국내 2016년 제네릭 허가 총 2,156건 중 CMO비율은 67.1%까지 상승하는 등 CMO 시장의 높은 성장성을 보여주고 있습니다. 다. 경기변동의 특성, 계절성 의약품 및 CMO 시장은 경기변동 및 계절적 변동에 비탄력적인 특성을 가지고 있습니다. 의약품의 경우 건강과 직접적인 연관성이 있어 가격이 높아지더라도 비용을 지불하고 구매하려는 속성을 갖고 있습니다. 따라서, 다른 산업보다 경기변동에 큰 영향을 받지 않고 안정적인 성장을 할 수 있습니다. 게다가, 전문의약품 시장은 의약분업 이후에도 꾸준한 성장세를 보이고 있으며, 일반의약품에 비해 경기변동 등에 대한 영향을 크게 받지 않습니다. 일반의약품 역시 경기변동 및 계절적 변동에 의한 약간의 수요 변동은 있으나, 이같은 영향은 타 업종에 비하면 미미한 수준입니다. 라. 국내외 시장여건 (1) 시장의 안정성

UN의 기준으로 '노인’이란 65세 이상을 말하며, 65세 이상 인구가 총인구 중 차지하는 비율이 7% 이상일 경우 고령화사회, 14% 이상 고령사회, 20% 이상은 초고령사회로 정의합니다. 우리나라의 65세 이상 인구비중인 고령화율을 보면 2000년에 7%를 넘어 이미 고령화사회로 진입했습니다. 2015년 기준 국내 노인 인구가 전체 인구비중의 13%를 차지하며 빠른 속도로 고령사회에 진입하고 있으며, 향후 2018년에는 고령사회, 2026년경에는 초고령사회에 도달할 것으로 전망됩니다. 2050년에는 고령인구가 전체 인구의 40%에 육박할 것으로 전망됨에 따라, 만성질환 관련 의약품을 포함하여 다양한 치료 목적의 의약품 수요가 지속적으로 증가할 것으로 전망됩니다.

한국보건산업진흥원의 연구에 따르면, 우리나라 1인당 생애의료비는 2011년 기준 남자 102백만원, 여자 123만원으로 추정됩니다. 이중 65세 이후 1인당 생애의료비는 남녀 각각 50.5%, 55.5%로 절반 이상을 차지하고 있습니다. 게다가 65세 이후 의료비 지출은 점점 더 증가하는 양상을 보이고 있어, 연령과 의료비의 밀접한 상관성 및 개인 생애의료비 지출의 절반 이상이 65세 이후 지출되는 양상을 볼 때, 기대수명의 연장 및 고령층의 증가에 따라 의료비는 급증할 것으로 전망됩니다.

이에 따라 향후 국내 의약품시장은 경제수준 향상에 따른 의료 서비스 기대치 상승 및 급속한 인구 고령화에 따라 안정적인 성장세를 보일것으로 전망됩니다.

(2) 경쟁요소(경쟁상황)

(가) 경쟁상황

당사는 전문의약품 위주의 업체로 전체 매출액 중 전문의약품 부문 매출이 높은 비중을 차지하고 있습니다. 당사는 소화기계, 순환기계, 항생제 제품군을 비롯하여 피부과용 크림제형 피부과용약, 항진균제 및 비뇨생식기계용약, 알레르기용약 등 다양한 제품군을 보유하고 있으나 당사와 매출 및 영업구조가 유사한 제약사가 다수 존재하여 치열한 시장경쟁이 이루어지고 있습니다. 그 속에서 당사는 피부과 처방 1위를 수성하며 시장점유율을 키워나가고 있으며, 비뇨기과 및 타 진료과목 처방 분야에서도 시장점유율을 키우기 위해 경쟁하고 있습니다.

또한 국내 완제의약품 위수탁 전문 생산(CMO) 시장 역시 다수의 경쟁 체제로 움직이고 있습니다. 식약처의 공동생동 제한 폐지와 계단식 약가 등의 정책변화는 시장의진입장벽을 낮췄습니다. 규제 완화로 인해 중소형 제약사들은 높은 비용이 소요되는 생동시험이나, 초기 대규모 자본이 필요한 GMP 수준의 공장 없이 신제품을 출시하였습니다. 이와 같은 환경 변화는 CMO시장의 경쟁을 야기하고 있습니다.(나) 경쟁업체 현황

1) 의약품

당사는 업종의 특성상 많은 제품군을 보유하고 있으며 품목은 다양한 반면 품목별 시장이 다양하게 형성되어 있어 특정 경쟁업체를 선정하기에는 어려움이 있습니다. 현재 당사가 보유한 제품군 중 처방액 기준 상위권 순위를 유지하고 있는 피부과 시장 및 비뇨기과 부문에서의 주요 경쟁업체 현황은 다음과 같습니다.

【 주요 경쟁업체 최근 3사업연도 비교 현황 】

(단위 : 백만원, %)

구분	동구바이오제약	JW신약	한국콜마

2017년	2016년	2015년	2017년	2016년	2015년	2017년	2016년	2015년

(제35기)	(제34기)	(제33기)	(제37기)	(제36기)	(제35기)	(제6기)	(제5기)	(제4기)

설립일	1983년 06월 27일	1981년 08월 13일	2012년 10월 02일

매출액(매출원가율)	101,124(39.80%)	87,363(39.88%)	80,369(38.42%)	70,485(46.19%	78,392(40.20%)	75,157(40.40%)	681,625(78.63%)	619,588(77.40%)	506,556(77.10%)

영업이익(이익률)	13,326(13.18%)	10,583(12.11%)	8,108(10.09%)	(812)(-1.15%)	8,679(11.10%)	8,151(10.80%)	61,296(8.99%)	70,004(11.30%)	54,943(10.80%)

당기순이익(이익률)	10,955(10.83%)	10,922(12.50%)	4,056(5.05%)	(3,455)(-4.90%)	4,687(6.00%)	5,315(7.10%)	44,178(6.48%)	52,240(8.40%)	42,794(8.40%)

총자산	75,593	65,310	60,810	129,571	126,455	122,193	542,365	392,723	318,646

총부채	37,682	43,082	58,106	55,787	57,649	56,937	245,236	132,063	104,671

자기자본	37,911	22,227	2,704	73,784	68,805	65,256	297,129	260,661	213,974

상장여부(상장일)	상장(2018.02.13)	상장(2003.02.07)	상장(2012.10.19)

주) 별도재무제표 기준2) CMO

제약업계에서 CMO 사업을 영위하는 회사는 다수가 존재하나, 시장에서 경쟁력 있게 영위하는 주요 경쟁업체는 하기와 같습니다.

[ 주요 경쟁업체 최근 3사업연도 비교 현황 ]

(단위 : 백만원)

구분	동구바이오제약	서흥	한국콜마

2017년(제35기)	2016년(제34기)	2015년(제33기)	2017년(제45기)	2016년(제44기)	2015년(제43기)	2017년(제6기)	2016년(제5기)	2015년(제4기)

설립일	1983.6.27	1973.01.30.	2012년 10월 02일

매출액(매출원가율)	101,124(39.80%)	87,363(39.88%)	80,369(38.42%)	258,202(85.07%)	260,348(83.00%)	233,225(81.70%)	681,625(78.63%)	619,588(77.40%)	506,556(77.10%)

영업이익(이익률)	13,326(13.18%)	10,583(12.11%)	8,108(10.09%)	18,210(7.05%)	24,215(9.30%)	24,394(10.40%)	61,296(8.99%)	70,004(11.30%)	54,943(10.80%)

당기순이익(이익률)	10,955(10.83%)	10,922(12.50%)	4,056(5.05%)	12,602(4.88%)	19,383(7.40%)	19,968(8.50%)	44,178(6.48%)	52,240(8.40%)	42,794(8.40%)

총자산	75,593	65,310	60,810	415,798	405,273	390,050	542,365	392,723	318,646

총부채	37,682	43,082	58,106	184,454	180,310	178,588	245,236	132,063	104,671

자기자본	37,911	22,227	2,704	231,344	224,963	211,462	297,129	260,661	213,974

상장여부(상장일)	상장(2018.02.13)	상장(1990.03.27)	상장(2012.10.19)

(3) 시장점유율

현재 당사가 보유한 제품군 중 처방액 기준 상위권 순위를 유지하고 있는 피부과 시장 및 비뇨기과 부문에서의 시장점유율 현황은 다음과 같습니다.

[최근 3개년 피부과 처방액 기준 상위 20개사 현황]

(단위 : 억원)

순위	업체명	2015년	2016년	2017년	2018년 1분기

1	종근당	105.9	116.2	106.8	26.3

2	동구 바이오	162.7	149.5	107.0	26.0

3	대웅제약	38.2	92.1	91.3	21.7

4	레오파마	67.7	68.2	77.6	19.5

5	JW신약	124.1	137.6	92.6	18.8

6	한국콜마	112.0	134.7	78.8	18.4

7	글락소스미스클라인	108.0	102.6	68.5	18.2

8	한미약품	113.2	112.5	85.2	17.9

9	콜마파마	45.8	82.0	62.9	14.0

10	코오롱	50.4	57.8	52.0	13.7

11	동아에스티	88.5	102.5	76.6	11.2

12	태극제약	55.0	62.9	51.1	10.4

13	메디카코리아	25.2	36.1	40.0	9.9

14	노바티스	44.1	51.6	49.8	9.5

15	갈더마	51.3	55.3	44.4	8.8

16	우리들제약	14.4	26.6	32.4	7.8

17	대원제약	42.0	46.0	33.6	7.0

18	유나이티드	47.8	47.8	33.2	6.9

19	일화	42.5	45.9	25.3	5.9

20	동광제약	45.7	48.8	30.1	5.8

1~20위 합계	1,384.4	1,576.7	1,239.3	277.9

총계	2,579.8	2,919.7	1,987.5	445.8

1~20위 시장점유율(%)	53.7%	54.0%	62.4%	62.3%

당사 시장점유율(%)	6.3%	5.1%	5.4%	5.8%

출처 : UBIST DATA

[최근 3개년 비뇨기과 처방액 기준 상위 20개사 현황]

(단위 : 억원)

순위	업체명	2015년	2016년	2017년	2018년 1분기

1	아스텔라스	563.5	815.9	1,000.3	247.0

2	글락소스미스클라인	235.9	176.4	172.1	43.5

3	일양약품	113.3	131.9	162.5	41.2

4	종근당	84.4	103.0	138.1	38.6

5	JW중외제약	139.0	119.0	126.9	33.1

6	한국콜마	51.1	69.4	127.7	32.4

7	알보젠코리아	138.0	122.6	119.0	29.0

8	동구 바이오	53.9	49.1	113.3	27.5

9	한미약품	27.3	43.8	93.1	25.3

10	동아에스티	84.9	96.6	121.4	23.3

11	JW신약	38.1	42.1	96.8	23.3

12	대웅바이오	47.2	55.0	92.0	23.3

13	화이자	99.4	88.6	93.7	23.0

14	엠에스디	67.8	75.3	85.9	22.5

15	광동제약	58.6	85.3	90.1	20.8

16	제일약품	74.8	63.9	77.4	19.0

17	아주약품	32.9	47.9	72.2	18.5

18	경동제약	44.4	40.9	69.5	17.7

19	팜비오	57.5	68.8	83.5	17.1

20	한독	50.2	54.9	65.8	16.8

1~20위 합계	2,062.2	2,350.4	3,001.4	743.1

총계	2,880.2	3,310.2	4,577.1	1,140.8

1~20위 시장점유율(%)	71.6%	71.0%	65.6%	65.1%

당사 시장점유율(%)	1.9%	1.5%	2.5%	2.4%

출처 : UBIST DATA

2) CMO국내 완제의약품 위수탁 전문 생산업체(CMO)에 대한 시장점유율의 공식적인 통계는 존재하지 않으나, 상기와 같은 제네릭 시장의 완전 경쟁과 마찬가지로 동 시장도 다수의 경쟁자가 경쟁 체제로 움직이고 있습니다.

마. 시장에서 경쟁력을 좌우하는 요인 및 회사의 경쟁상의 강점과 단점(1) 주요 경쟁 요인

제약산업은 정밀화학기술과 생명공학기술을 이용하는 고부가가치 산업이며, 의약품 생산의 부가가치는 특허기술 및 생산기술로 결정됩니다. 한편 제약산업은 특허가 유효한 오리지널 의약품 시장과 특허가 만료된 제네릭 의약품시장으로 구분이 가능합니다. 고도의 제법 및 제제 기술이 요구되는 의약품을 생산하고 있는 미국/유럽 등의 선진 의약품 시장과 상대적으로 간단한 생산과정을 거치는 의약품을 생산하는 신흥 의약품시장으로 구분되며, 오리지널 의약품시장과 선진 의약품시장의 부가가치가 상대적으로 높습니다.

과거 국내 제약시장 진출을 위하여 국내 제약사와 제휴관계에 있던 다국적 제약사들이 그 동안 쌓은 국내 시장에서의 제품 지명도를 바탕으로 자사 브랜드를 회수, 직접 진출을 시도함에 따라 국내 제약사들의 신규 경쟁자로 등장하였으며, 국내 대기업들의 제약업계 진출로 업체간 경쟁 강도는 보다 심화되고 있습니다. 또한 2000년 의약분업 이후 처방의약품 시장이 급성장하고, 대형 오리지널 제품의 제네릭 의약품 출시와 함께 영업력 확대를 위한 제약업체들의 지속적 투자로 제약업체간의 경쟁은 더욱 격화되고 있습니다.

국내 완제의약품 제조회사는 2015년을 기준으로 356개 기업이 경쟁하고 있으며, 시장규모 대비 많은 제약회사가 있어 높은 경쟁 강도가 지속되고 있습니다. 이는 국내 제약산업이 일정 수준의 수익성 확보가 가능한 가운데 설비투자 부담이 타 산업에 비해 크지 않으며, 제네릭 의약품의 경우 연구개발비 부담도 크지 않아 초기 진입장벽이 높지 않은 데에 기인하고 있습니다.

하지만, 국내 제약산업은 2012년 4월 일괄약가인하제도가 시행되고, 선진화된 마케팅과 영업력으로 과거 리베이트를 통한 업계의 불공정 관행을 극복하려는 상위권 제약사들의 움직임이 나타나고 있습니다. 이에, 제네릭을 탈피한 신약개발과 바이오 의약품의 확대는 물론, 최근 '화장품’과 '의약품’의 합성어인 '코스메슈티컬(Cosmeceutical)’ 시장이 제약업계의 새로운 활로로 대두되고 있습니다.

(2) 회사의 경쟁상의 강점과 단점 (가) 기술적 우위 당사는 개량신약 및 연구에 일관적인 정책 및 투자를 지향하고 있으며 특허취득에 상당한 노력을 하고 있습니다. 2010년 이후로 꾸준히 매출액 대비 일정 수준의 연구개발비를 투자하여 신약개발의 신성장동력을 마련하였습니다. 이에 당사는 분기보고서 작성기준일 현재 26개의 특허권을 보유하고 있으며, 의약사업관련 주요 특허는 하기와 같습니다.

[당사 주요 특허권 보유 현황]

No.	특허명	출원일자	등록일자

1	안정성이 향상된 아스코르빈산 및 트라넥사민산 함유 약제학적 조성물	2010.10.20	2013.02.20

2	안정성과 피부투과율이 향상된 약학 조성물	2015.05.08	2016.07.14

3	올리고당을 함유한 연질 캡슐의 피막 조성물	2011.12.05	2014.01.21

4	외피용약제 조성물	2000.01.11	2002.11.18

5	안정성이 향상된 쏘팔메토 추출물 함유 연질 캡슐	2012.05.30	2014.09.18

6	아시클로버함유 외용필름형성 하이드로겔 제제	2002.04.15	2004.05.18

7	S(+)-이부프로펜의 연질캅셀제 조성물 및 그의 제조방법	2003.02.05	2005.08.12

8	S(+)-이부프로펜을 함유한 시럽제 조성물 및 그의 제조방법	2002.12.13	2005.08.12

9	라니티딘 함유 현탁제 조성물 및 그의 제조방법	2001.11.27	2003.12.11

10	천연 추출물과 알파차단제를 함유하는 전립선 질환 예방 및 치료용 약학조성물	2010.09.30	2014.06.18

또한 하기와 같은 주요 기술을 보유하고 있어, 피부과 처방 1위를 지속적으로 유지하고 있으며, 기술력 및 인지도를 바탕으로 셀블룸 등 코스메슈티컬 사업으로 확장하여 중장기적으로 매출이 증대할 것으로 판단됩니다.

[ 주요 기술 현황 ]

MLE(Multi Lamella Emulsion)적용 제품 상용화	다양한 제형제조기술 보유	약물전달체계응용 기술 보유

건강한 피부구조를 가장 유사하게 재현한 피부장벽 기술	연질캡슐, 정제, 연고 등 다양한제조기술 보유	길항작용 증진 및 부작용 감소 기술/ 약효 지속 효과를 통한 생체이용률 개선/ 최적용량 산출에 유용

더모타손 MLE 크림, 더모타손 MLE 로션, 에이씨큐어MLE 겔 등 다양한 제품에 확대 적용	다양한 제형의 연질캡슐 제조 기술(년간 3억 캡슐 이상 제조능력 보유)식물성 연질캡슐 제조기술/불용성 의약품의 가용성화 기술/일반의약품 제조 특화/ 경질캡술, 반고형제, 연고, 정, 파우더 등 생산

(나) 생산 경쟁력 화학합성의약품을 주력으로 생산하는 국내 다수의 제약기업들은 2008년 정부가 선진국 수준의 새로운 GMP(Good Manufacturing Practice, 의약품 제조 및 품질관리기준) 규정을 도입한 이후 최근 일부 중상위권 회사들은 해외수출 확대 등을 목적으로 선진국 규정인 cGMP(Current Good Manufacturing Practice)에 부합하는 설비투자를 진행하고 있습니다.동구바이오제약은 높은 품질의 의약품 생산을 위해 KGMP 인증을 취득하고 국제적 규격인 cGMP 수준의 규정을 준수한 제조공정으로 의약품을 생산하고 있습니다. 더구나 원료구입, 제조, 포장, 출하까지 모든 공정마다 조직적이고 합리적인 GMP 규정에 따라 체크되고 있어 정확한 함량과 품질균등화를 이루고 있으며 이를 위해 생산현장에서 근무하는 직원들에게 철저한 교육을 실시하고 있습니다.

[ 동구바이오제약 향남공장 ]

구분	세부내용

위치	경기도 화성시 향남읍 제약공단2길 18

GMP 인증 기간	2016.10.04 ~ 2019.10.03

당사의 향남공장은 최신 자동화 설비를 보유하고 있으며, 자동 창고 제어 시스템, 유틸리티 통합시스템 및 체계적인 생산관리 시스템을 보유하고 있습니다. 이에 따라 수율이 향상되어 원가절감을 시현하고 있으며 이에 따라 가격경쟁력을 확보하고 있습니다. 추가적으로 생산과 관련한 공정수탁 기술 및 특허를 축적하고 CTD자료를 구축함으로써 당사 자체 제품 뿐만 아니라 CMO에의 생산경쟁력 또한 확보하고 있습니다.(다) 제품 경쟁력1) 대표제품 : 알레스틴 정

[당사 제품의 특징]

구분	알레스틴 정

성분	Epinastine HCl 10mg(에피나스틴염산염)

효능효과	1. 기관지천식2. 알레르기비염3. 두드러기, 습진, 피부염, 피부가려움, 가려움발진, 가려움을 동반한 보통건선

세부설명	알레스틴은 cetirizine 성분보다 작용 발현 시간이 빠르며(주2), 뇌의 BBB (Blood-Brain-Barrier)를 통과하지 않아, 항히스타민제가 가지고 있는 대표적인 부작용인 진정/최면 등의 부작용이 적습니다. (주1)

자료 : (주1) Yanai K. et al. Methods Find Exp Clin Pharmacol. 1995;17(suppl C):64-9.2) 대표제품 : 더모타손MLE 크림/로션외용피부질환치료제는 유효성분을 피부를 통해 잘 침투시키되 이미 손상된 피부의 자극 등 부작용은 최소화하면서 원하는 치료효과를 극대화하는 제제 기술이 필수적입니다. 당사가 피부외용제에 적용하고 있는 MLE기술은 피부 각질층과 유사한 구조를 형성하여 피부 장벽 복원 및 약물 방출속도를 제어하는 Drug Delivery System입니다.다양한 동물실험을 통하여 동일 주성분에 MLE기술을 적용한 제품과 비적용 제품을 대상으로 피부 자극도 및 보습도를 측정한 결과 우수한 효과를 확인하여, 더모타손 제품군 외에 다른 피부외용제 및 출시 예정 신제품에도 본 기술을 확대 적용하여 제품을 생산할 계획입니다.

[당사 제품의 특징]

구분	더모타손MLE 크림/로션

성분	Mometasone furoate 1mg/g(모메타손푸로에이트)

효능효과	코르티코이드에 반응하는 피부질환의가려움 및 염증의 완화 동반한 보통건선

세부설명	더모타손MLE 크림 및 로션은 유사 세라마이드(pseudo-ceramide)를 함유한 다층상 유화물(MLE Multi-Lamellar Emulsion)로 된 국소 스테로이드 제품입니다. 유사한 strength를 가진 타 스테로이드 성분인 methylprednisolone aceponate과 비교임상을 통해 PGA(Physician’s global a ssessment of clinical response) 개선율에서 통계적으로 유의한 정도의 우월한 효과를 보였으며, 피부장벽기능을 측정하기 위해 많이 사용하는 경표피 수분손실(TEWL) 측정을 통해 대조약에 비하여 경표피 수분손실 개선도가 더 높음을 확인하였습니다. (주1). 일반적으로 MLE는 피부 각질층의 지질층을 그대로 재현하여 피부 장벽 기능을 재건함으로써, 국소 스테로이드가 유발하는 부작용을 감소시키는 역할 및 표피에 머무르면서 유효약물을 적정한 시간동안 방출 시킴으로써 약물의 효력을 높이는 역할을 합니다.(주2)

자료 : 1) Dermotasone MLE Cream Clinical Study Report, 2009. 2) Lee EH. et al, The Korean society for skin barrier research 2010;12(1):111-118. 3) 대표제품 : 카버락틴 정카베르골린을 주성분으로 하는 카버락틴정은 D2 수용체에 강한 결합력을 갖는 도파민 효능약으로 임상시험 결과 특발성 또는 뇌하수체선종에 의한 고프로락틴혈증, 생리적인 젖 분비 억제에 효능이 있다고 알려져 있습니다.당사에서 2014년 카버락틴 정을 발매하기 전까지 국내에 고프로락틴혈증의 치료제로 발매되던 제품은 한국노바티스의 팔로델정(bromocryptine mesylate)이 유일한 상황이었으나, 해당 제품으로 프로락틴이 제대로 조절되지 않는 환자들이 점차 증가하는 실정이었습니다. 또한 해당 제품은 소화기계(오심, 구토, 변비 등)의 부작용 발현율이 높아 환자의 복용순응도가 낮을 뿐만 아니라 매일 2회 복용해야 하는 불편함이 있는 약물입니다.이에 한국희귀의약품센터는 bromocryptine mesylate에 효과가 없거나 부작용이 있는 사람 또는 임신이 아닌 프로락틴분비종양 환자 가운데 뇌하수체 양성 신생물 및 고프로락틴혈증의 치료가 필요한 환자들을 대상으로 카버락틴정과 동일 성분의 DOSTINEX를 수입하여 환자들에게 공급하고 있었습니다. 그러나 한국희귀의약품센터를 통해 의약품을 공급받기 위해서는 환자가 직접 센터에 처방전을 제공한 후 수입이 될 때까지 기다려야 하는 등 절차상 번거로움을 감당해야 했습니다.당사는 희귀질환으로 고통 받고 있는 환자들이 치료에만 전념할 수 있도록 수입품 및 경쟁품과 비교하여 동등 내지 우수한 효과를 갖는 카버락틴 정을 직접 제제 연구하여 생산할 뿐만 아니라 경쟁품보다 낮은 급여로 공급하여 국민 건강에 기여하고 있습니다.

[당사 제품의 특징]

구분	카버락틴 정	세부설명

성분	Cabergoline 0.25mg, 0.5mg, 1mg(카베르골린)	카버락틴정은 장기간 작용하는 dopamine agonist로서 bromocriptine 보다 약효지속 력이 길고 용법이 편리합니다. 또한 D2수 용체에 대한 선택성이 우수해, 치료효과가 더 뛰어나고, 부작용 발생률은 현저히 개 선된 약물입니다.1-4) 국내외 고프로락틴혈증 치료지침(미국 내분비학회, 대한내분비학회 등)에 의하 면, 우선적으로 도파민효능제를 통한 약물 치료가 권고되며, 타 도파민효능제보다 효 과가 우수하고, 부작용이 적은 cabergoline 을 1차 선택약물로 권고하고 있습니다. Bromocriptine의 경우 특히 위장관 부작용 발생률이 높고 이로 인한 투약중단 사례가 빈번한 것으로 알려져 있습니다. 이에 오 심 등의 위장관 부작용을 우려하여 초기 투약 시에는 취침 시 복용이 권고되고 있 습니다. 1-4) Bromocriptine과의 직접비교임상결과 안 정된 정상 프로락틴 수치에의 도달비율, 배란주기 정상화 및 임신비율에 있어 bro mocriptine 대비 열등하다고 보기 어렵고, 체계적 문헌고찰결과 bromocriptine 대비 prolacitn 수치의 정상화 비율이 높은 경향 성을 나타내었습니다. 5-7)

효능효과	1. 유즙 분비의 예방 및 억제 이미 생산된 젖 분비와 출산직후의 생리적인 젖분비 억제 1) 출산 후 산모가 모유수유를 원하지 않거나 산모 또는 신생아와 관련된 의료 상의 이유로 모유수유를 할 수 없는 경우 2) 사산 또는 유산 후 2. 고프로락틴혈증의 치료 무월경, 희발월경, 무배란 및 유루를 포함한 고프로락틴혈증과 관련된 장애의 치료. 프로락틴분비성 뇌하수체 선종(mic ro- and macroprolactinomas), 특발성 고프로락틴혈증, 또는 위와 같은 임상적인 징후를 유발하는 기본적인 병인 으로 고프로락틴혈증과 관련된 공터키안 증후군(empty sella syndrome)을 가진 환자

자료 : 1) Goodman’s The Pharmacdological Basis of Therapeutics, 12th ed. 2) Pharmacotherapy: A Pathophysiologic Approach, 8th ed. 3) J Clin Endocrinol Metab. 2011;96:273-288. 4) Endocrinol Metab. 2010;25(3);180-182. 5) Wbster J. et al. N Engl. J Med. 1994;331:904-9 6) Vania dos Santos Nunes et al. Pituitary. 2011;14:259-65 7) Olaf MD. et al. J Clin Endocrinol Metab. 2010;95(1):43-51 바. 사업부문별 재무현황 당사는 완제의약품 제조, 생산 등을 운영하고 있기 때문에 사업부문별 재무현황을 공시하지 않습니다. 사. 신규사업 등의 내용 및 전망

당사는 신규사업으로 줄기세포 관련 의료기기 사업과 줄기세포 배양액 화장품 사업을 영위하고 있습니다.(1) 신규사업의 개요당사는 고령화시대에 따라 항노화 사업, 예방 의학 사업의 일환으로 줄기세포 시장에진출하였습니다. 그 첫 걸음으로 줄기세포 추출키트인 SmartX를 개발하였습니다. 해당 의료기기는 성형외과, 정형외과 등에서 자가지방에서 줄기세포를 추출하여 환자에게 시술할 때 사용되는 기기로서, 미용 목적은 물론 유방암 수술로 인한 가슴확대술, 재건, 화상치료, 관절염 치료 등 각종 치료 목적으로 사용될 수 있습니다. 또한 장기적으로 줄기세포는 자가면역 질환 등의 치료제로 개발될 것으로 전망됨에 따라 항노화 시장부터 치료시장까지 영역이 확대될 것으로 전망되고 있으며, 당사 역시 장기적으로는 줄기세포 치료제 시장까지 진입할 계획입니다.더불어 최근 고령화는 물론 여성의 사회진출 증가, 미에 대한 관심도 증가 등으로 기능성 화장품 시장의 성장이 전망되고 있습니다. 당사는 피부과 처방액 1위의 인지도를 바탕으로 줄기세포 배양액이 첨가된 화장품을 출시함으로써 코스메슈티컬 산업에 진입하였습니다.

[ 당사 줄기세포 사업 로드 맵 ]

(2) 줄기세포 의료기기/치료제 사업당사는 하기와 같은 줄기세포 의료기기에 대해 한국 KFDA, 미국 FDA, 유럽 CE 등록을 완료하는 등 국내 출시는 물론 해외진출을 추진하고 있습니다.

[ 제품 목록 ]

지방유래 줄기세포 추출 의료기기 방식은 크게 아래와 같이 4가지로 나뉘며 당사가 생산하고 있는 추출키트(SmartX)가 사용의 용이성 뿐만아니라 경제성 측면에서도 우수한 수준으로 전망되고 있습니다.

[ 지방유래 줄기세포 추출 의료기기 방식별 비교표 ]

구분	매뉴얼 방식	매뉴얼 집합방식	자동방식	추출키트

경제성	시장점유	70% 이상	점유율 감소	2012년 이후부터 출시 점유율증대하고 있으나 가격이 고가	당사 특허보유

초기비용	2,000만원 이상	4,000~10,000만원	5,000~10,000만원	300만원

운영비용	20만원	30만원 이상 초기 투자비용및 운영비용이 높음	50~250만원 초기 투자비용및 운영비용이 높음	50만원

수입대체 효과	대체효과 없음	일부는 수입에 의존	대부분 수입에 의존	수입대체율 가능

기술성	사용편리성	매우 불편	매뉴얼 대비 다소 편리	조작이 가장 편리	초기투자비용 및운영비용 경제적

안 전 성	파이펫을 이용해감염 오염발생	연결이 복잡하고일부 오염발생	기기내부오염 위험	closed system으로공기오염 최소화

추출능력	숙련도에 따라차이 발생	추출능력 매뉴얼 수준 이하	추출능력 매뉴얼 수준 이하	추출능력 매뉴얼 대비우수

[ 당사 줄기세포추출키트의 차별성 ]

구분	세부내용

다목적성(Multi-purpose)	▶ 최근 상용화된 추출 장비는 골수유래 줄기세포(BMAC: Bone Marrow Aspirated Concentration) 와 지방유래 줄기세포(ADSC: Adipose Derived Stem Cell), 혈소판 풍부 혈장(PRP: Platelet Ri ch Plasma)을 각각 추출하거나 다른 보조기구를 사용해야 되는 단점을 보유▶ 그러나 본 기술은 하나의 키트로 BMAC, ADSC, PRP 분리 추출이 가능하며, 간편한 조작을 통해 추출 부위 선택이 가능

편리성(Convenience)	▶ 개발대상 기술은 의료인에게 익숙한 주사기를 이용하여 조작에 대한 편리성을 확보하고, Kit to Syringe 방식의 반복적 조작으로 누구나 간편하게 줄기세포의 분리/추출을 할 수 있도록 개발

경제성(Economic)	▶ 개발 대상 기술은 그간의 매뉴얼 집합방식, 자동 방식 대비 초기 투자비용은 10% 이내로 낮고 소모품 비용이 50%이하로 저렴하여 유지비용이 낮으며, ▶ 일회용 의료기기로 무균(Aseptic) 관리 비용 및 클린벤치(가격 1,000~3,000만원 대) 없이 사용 하도록 개발

안전성(Safety)	▶ 개발 대상 기술은 키트, 여과기, 주사기를 직접 연결하여 이동시키는 밀폐형 회로시스템방식으로 모든 과정에서 공기 오염에 대한 위험을 원천적으로 제거 할 수 있는 기술

재현성(Reproducibility)	▶ 줄기세포 추출키트는 재현성이 중요한 항목으로써, 단기 교육을 통해 의료인 누가 사용을 하더 라도 쉽게 손실 없이 우수한 효율의 줄기세포 분리 추출이 가능하도록 설계▶ 본 기술은 가압부재를 이용한 Up and Down 방식과 오목한 플런저를 이용하여 분리되므로, 분리 과정과 세척과정 중 키트의 가장 하부에 존재하는 줄기세포 분획층 (Pellet)의 손실과 손상을 최소화하여 분리 추출 할 수 있도록 개발

고효율성(High Performance)	▶ 유핵세포 수의 경우 매뉴얼방식 대비 약 2배 이상을 분리 추출할 수 있는 기술이며, Up and Down 방식으로 키트내부의 분리물을 위·아래로 자유롭게 이동시킴과 동시에 줄기세포 분획층(Pellet) 의 손상을 줄여 줄기세포능(Stemness)도 확보하도록 기술을 개발

(3) 줄기세포 화장품최근 연구개발을 통해 자체적으로 축적한 바이오테크놀로지를 기반으로 국내 바이오기업들의 화장품 시장 진출도 확대되고 있습니다. 바이오기업의 주력분야인 의약품 개발은 시간과 비용이 많이 소요되나 화장품은 제품화가 상대적으로 쉽다는 장점이 있어 하기와 같은 바이오기업들이 화장품 시장에 진입하였습니다.

[ 바이오 기업 진출 현황 ]

구분	세부사항

케어젠	세포 성장인자와 펩타이드 연구기업 케어젠은 바이오화장품 원료공급 및 자체브랜드 더마힐 등 을 통해 2002 ~ 14년 연평균 89% 매출성장

셀트리온	코스닥 시총 1위의 바이오 시밀러 기업 셀트리온이 화장품 회사 한스킨을 인수, 사명 변경

차바이오텍	차병원 그룹 계열사인 차바이오텍은 줄기세포 배양액을 화장품 원료로 사용

메디포스트	CELLPIUM은 메디포스트의 화장품 브랜드로 줄기세포 배양액을 화장품 원료로 사용

파미셀	화장품 브랜드, 줄기세포 배양액을 원료로 사용

기타	줄기세포 치료제를 만드는 과정에서 나오는 배양액을 원료로 프로스테믹스 등 다수의 회사가 바이오화장품 시장 진출

고령화 사회 진입과 안티에이징에 대한 소비자들의 관심도가 높아지면서 화장품 산업에 바이오 기술 접목이 가속화되고 있으며, 2008년부터 지속적으로 줄기세포, 유전자 재생안티에이징 등의 바이오 화장품이 개발, 연구되고 있습니다.당사는 시장트렌드 변화를 동반하여 줄기세포 배양액 화장품인 셀블룸을 출시하여 코스메슈티컬 시장에 진출하였으며, 바이오 화장품 시장의 증대와 함께 피부과 1위의 인지도를 바탕으로 매출액 증대를 위해 역량을 집중하고있습니다.

[ 셀블룸 라인업 현황 ]

2. 주요 제품, 서비스 등가. 주요 제품

(1) 의약부문

진료과	제품명	세부내용

피부과	알레스틴정	항히스타민제 작용 발현 시간이 빠르며, 뇌의 BBB(Blood-Brain-Barrier)를 통과하지 않아, 항히스타민제가가지고 있는 대표적인 부작용인 진정/최면 등의 부작용 적음

더모타손 MLE	국소 스테로이드 유사세라마이드(pseudo-ceramide)를 함유한 다층상유화물(MLE Multi-Lamellar Emulsion)제형 MLE는 피부 각질층의 지질층을 그대로 재현하여 피부 장벽 기능을 재건함으로써 국소 스테로이드가 유발하는 부작용을 감소시키는 역할 및 표피에 머무르면서 유효약물을 적정한 시간동안 방출시킴으로써 약물의 효력을 높이는 역할 수행

비뇨기과	유로파서방정	전립선치료제 전립선과 요로평활근에 주로 분포하는 α1A수용체와 방광에 많이 분포하는 α1D수용체에 선택적으로 작용하는 α-차단제 전립선과 요로평활근에 선택적으로 작용하여 혈관 확장 등에 의한 저혈압, 부정맥 등의 심혈관계 관련 부작용이 적음

유로리드	전립선비대증치료제 최초의 5α 환원 효소 차단제로서 비후된 전립선을 축소시키는 작용 식사와 관계없이 복용하며, 1일 1회 1정(5mg) 투여로 편리하게 복용 노인이나 신부전환자에게 용량을 조절할 필요가 없음

내과	아토스탄	동맥경화용제 콜레스테롤 합성을 방지하는 기능을 하는 스타틴 제재 아토스탄은 LDL-C 농도를 저하시켜 Acute CHD events, coronary revascularisation, stroke의위험을 감소 치료 시작 후 6개월부터 빠른 치료 효과 타 statin 제제 보다 LDL-C 저하 효과와, Total cholesterol 저하 효과 우수

이비인후과	크래빅스	항생제 넓은 항균스펙트럼과 뛰어난 항균효과로 호흡기 감염증의 1차 선택약제 산에 안정하여 위산에 거의 분해되지 않아 식사와 상관없이 복용이 가능 경구투여에 의한 흡수율이 양호하고 조직내 침투력이 강한 우수한 약동학적 특성을 나타냄

(2) CMO 부분

기능	제제명	특징 (용도)

골다 공증치료제	알렌드로네이트 70mg	강력한 골흡수 억제작용을 나타내며, 지속적이고 점진적으로 골밀도를 증가시켜, 골절 발생율을 효과적으로 감소시킴주 1회 복용하므로 편리하며, 상부 위장관계 내약성에 있어 위약과 유의한 차이가 없음

해열, 진통, 소염제	아세클로페낙 100mg	급·만성 염증성 관절질환 및 퇴행성관절염의 치료에 있어서 효과적이면서도 내약성이 좋아 대부분의 환자가 잘 받아들일 수 있는 약물COX-2에 선택성이 높아 위점막을 보호하는 PG는 억제하지 않음으로써, 위장장애를 최소화함관절염치료제의 장기복용을 요하는 환자도 안심하고 복용할 수 있음

항바이러스제	팜시클로비르 250mg	대상포진 바이러스 감염증 및 생식기포진 감염증의 치료 및 재발성 생식기포진의 억제기능 보유

고지혈증치료제	아토르바스타틴칼슘삼수화물 10mg, 20mg	LDL-C 농도를 저하시켜 Acute CHD events, coronary revascularisation, stroke의 위험을 감소시킴치료 시작 후 6개월부터 빠른 치료 효과를 나타내며, 다른 statin 제제보다 LDL-C 및 total cholesterol감소효과가 큼

발기부전치료제	타다라필 20mg	성행위 30분 전부터 투여가능하며, 음식 복용여부와 관계 없이 투여가능함반감기가 17.5hr으로 약효지속시간이 길고, 노인이나 신부전환자에게 용량을 조절할 필요가 없음정제뿐만 아니라, 필름제형도 생산하고 있으며, 특히 필름제형은 휴대가 용이하고, 물없이도 복용이가능한 편리한 제품

비뇨 생식계	탐스로신염산염 0.2mg	전립선과 요로평활근에 주로 분포하는 α1A수용체와 방광에 많이 분포하는 α1D수용체에 선택적으로 작용하는 α-차단제전립선과 요로평활근에 선택적으로 작용하여 혈관 확장등에 의한 저혈압, 부정맥 등의 심혈관계 관련 부작용이 적음

중추 신경계	콜린알포세레이트 400mg	뇌혈관 결손에 의한 2차 증상 및 변성 또는 퇴행성 뇌기질성 정신증후군에 사용하는 약물노인성 인식장애인 기억력저하, 착란, 방향감각상실, 의욕 및 자발성 저하, 집중력감소 및 감정 및 행동변화(정서불안, 극과민성, 관심부족), 노인성 가성우울증에 효과가 있음

간장 질환제	L 아르기닌 복합제	간질환의 보조 치료제로서 사용함

진통제	덱시부프로펜 300mg	Cyclooxygenase를 억제하여 Prostaglandin의 생성을 저해하여, 신속한 진통효과를 발현함기존 (R/S)-Ibuprofen의 50% 용량으로 동등이상의 효과를 나타내므로 체내 축적과 부작용이 감소됨

잇몸치료제	염화리소짐 복합제	치은염 및 치조농루에 의한 잇몸의 발적, 부기, 출혈, 고름 등의 증상을 완화시킴

(3) 기타 의료기기, 화장품

구분	제품명	특징

의료기기	SmartX	자가 지방을 복부, 허벅지, 엉덩이 부위에서 흡인하여, 스마트엑스를 사용 줄기세포가 풍부한 간질혈 관분획세포(SVF: Stromal Vascular Fraction)를 추출하는 일회용 의료기기

SmartZ	스마트엑스로 추출된 줄기세포를 안전하고 효율적으로 주입하기 위한 일회용 의료기기로 2017년 10월 허가등록 완료. 최종 제품 수정을 통해 2018년 1분기 내 발매 예정

화장품	Cell Bloom	인체유래 줄기세포배양 기술과 천연추출성분이 결합된 신개념 코스메슈티컬 브랜드로 낮과 밤 맞춤형 코스메슈티컬 브랜드로 데이, 나이트크림, 아이크림, 토너, 에센스, 마스크팩 2종, 클렌징 2종, 각질제거 에센스가 발매 되었으며, 2018년 2월 병원용, 소비자용 재생크림 2종을 발매할 예정

나. 주요 제품 등의 현황(단위 : 천원)

구분	사업	품 목	생산(판매)개 시 일	주요상표	2018년 1분기매출액(비율)	2017년매출액(비율)	2016년매출액(비율)	2015년매출액(비율)	제 품 설 명

제품	의약	알레스틴정 류	2005.01.01	알레스틴	1,221,0074.47%	6,413,6656.34%	7,091,0908.12%	5,984,5157.45%	에피나스틴 제제 중 국내 처방 1위 제품 (천식, 비염, 피부질환의 모든 알러지상을 진정 작용 없이 빠르게 개선시켜 주는 항히스타민제)

더모타손 류	2002.10.01	더모타손	983,7023.60%	4,271,9814.22%	4,250,5894.87%	4,240,1145.28%	더모타손은 동일 성분 국내처방 1위 제품 (MLE 기술접목으로 이상 반응을 최소화하였으며, 타 제제에 비해 사용이 간편하며, 안전하고 효과가 우수한 피부질환 치료)

유로파 서방정	2006.09.30	유로파서방정	658,1472.41%	2,749,8462.72%	2,301,2962.63%	2,146,4892.67%	양성 전립샘비대증에 따른 배뇨장애를 개선시켜 주는 비뇨생식기관 제재

팜클로버정	2006.07.12	팜클로버정	407,0311.49%	2,314,8122.29%	2,158,0562.47%	2,044,0412.54%	대상포진 및 생식기포진 감염증의 치료 및 재발성 생식기 포진을 억제해 주는 정제

크래빅스정	2007.06.29	크래빅스	678,0352.48%	2,099,0362.08%	2,036,7852.33%	1,648,2902.05%	항생물질 제제

기타	-	-	12,446,04445.59%	43,887,09443.40%	41,238,56947.20%	41,015,89451.03%	-

소계	-	-	16,393,96660.05%	61,736,43361.05%	59,076,38567.62%	57,079,34271.02%	-

CMO	생동	2005.01.01	뉴로스캡슐 외	7,073,87125.91%	25,283,36325.00%	13,719,16415.70%	9,669,32412.03%	당사가 생동성시험을 통과한 제재에 대해 타사가 위수탁을 의뢰하여 생산하는 제품

사업	1995.01.01	리버킹연질캡슐 외	1,368,4215.01%	6,867,7906.79%	7,954,3599.10%	6,970,8518.67%	타사 제품을 당사의 공장에서 생산하는 것으로, 타사가 생동성시험을 실시 한 후 생산만을 의뢰

소계	-	-	8,442,29230.92%	32,151,15331.79%	21,673,52424.81%	16,640,17520.70%	-

기타	-	-	205,1060.75%	331,7050.33%	227,2620.26%	336,0910.42%	-

제품계	-	-	25,041,36491.73%	94,219,29193.17%	80,977,17092.69%	74,055,60892.14%	-

상품	(도)알비무스정, (도)메디론정 등	-	-	2,254,1388.26%	6,729,2186.65%	5,700,6446.53%	5,979,5327.44%	-

기타	-	-	3,8420.01%	175,7470.17%	685,5930.78%	334,0500.42%	-

매출총계	-	-	27,299,344100.00%	101,124,256100.00%	87,363,407100.00%	80,369,189100.00%	-

다. 주요 제품 등의 가격변동추이 및 가격변동원인(1) 가격 변동 추이

(단위 : 원)

구분	사업	품 목	사업연도	2018년도 1분기(제36기)	2017년도(제35기)	2016년도(제34기)	2015년도(제33기)

제품	의약	알레스틴정100T	내 수	36,709	36,855	37,849	37,490

수 출	-	-	-	-

더모타손엠엘이크림30g	내 수	4,609	4,684	4,715	4,640

수 출	-	-	-	-

유로파서방정0.2mg(병)100T	내 수	43,690	43,857	44,650	44,550

수 출	-	-	-	-

크래빅스정100T	내 수	69,577	70,365	71,247	72,057

수 출	-	-	-	-

팜클로버정250mg(병)21T	내 수	64,668	65,213	66,874	65,771

수 출	-	-	-	-

CMO	뉴로스캡슐300C	내 수	10,800	10,800	10,800	10,800

수 출	-	-	-	-

상품	알비무스정500T	내 수	104,215	105,210	106,473	108,135

수 출	-	-	-	-

주) 각 사업부문별 대표 품목의 대표 규격을 기준으로 산정하였으며, 매출액에서 판매수량(낱알 반품 수량 미반영)을 나눠서 산정함

(2) 가격 변동 원인

최근 3개년간 주요 제품의 가격은 안정적으로 유지되어 왔습니다. 그러나 전문의약품은 정부의 약가 인하 정책에 따라 약가가 하락할 수 있으며, CMO부문의 가격 역시 정부의 약가 정책에 따라 연동하여 변동될 수 있습니다. 3. 주요 원재료 가. 주요 원재료 매입 현황 및 주요 매입처

(단위 : 천원, 1천USD, 1천EUR)

품 목	매입처	구분	2018년 1분기(제36기)	2017년도(제35기)	2016년도(제34기)	2015년도(제33기)

상품	씨엘팜	국내	231,956	784,620	679,731	466,639

화일약품반월공장	국내	43,641	206,613	255,249	115,803

DAIZO CORP.	수입	41,932(JPY3,592)	213,863(JPY17,943)	199,260(JPY14,352)	213,274(JPY17,919)

삼천당제약	국내	-	165,298	130,613	55,739

한국콜마	국내	135,143	135,143	106,219	107,241

기타	국내	446,239	2,355,135	1,537,866	2,401,910

소계	국내	856,979	3,646,809	2,709,678	3,147,332

수입	41,932(JPY3,592)	213,863(JPY17,943)	199,260(JPY14,352)	213,274(JPY17,919)

계	898,911(JPY3,592)	3,860,672(JPY17,943)	2,908,938(JPY14,352)	3,360,606(JPY17,919)

원재료	㈜국전약품	국내	1,800,000	5,999,500	921,943	52,470

화일약품㈜	국내	450,000	1,909,500	2,063,490	1,086,570

㈜코아팜	수입	119,299(USD106)	782,091(USD641)	639,724(USD520)	451,675(USD370)

㈜젤텍	국내	89,000	568,500	483,600	390,414

오남무역	수입	78,966(USD70)	370,690(USD310)	333,798(USD259)	237,408(USD191)

기타	국내	3,538,970	14,268,440	13,359,004	12,398,764

수입	393,619 (USD328)(JPY-)(EUR-)(CHF25)(CNY365)	2,171,886 (USD1,492)(JPY11,760)(EUR39)(CHF173)(CNY21,772)	2,373,65 (USD1,053)(JPY5,880)(EUR305)(CHF158)(CNY1,224)	3,529,277 (USD1,945)(JPY5,880)(EUR374)(CHF127)(CNY1,174)

소계	국내	5,877,970	22,745,940	16,828,037	13,928,218

수입	591,884 (USD504)(JPY-)(EUR-)(CHF25)(CNY365)	3,324,667(USD2,443)(JPY11,760)(EUR39)(CHF173)(CNY21,772)	3,347,177(USD1,832)(JPY5,880)(EUR305)(CHF158)(CNY1,224)	4,218,360(USD2,506)(JPY5,880)(EUR374)(CHF127)(CNY1,174)

계	6,469,854 (USD504)(JPY-)(EUR-)(CHF25)(CNY365)	26,070,607(USD2,443)(JPY11,760)(EUR39)(CHF173)(CNY21,772)	20,175,214(USD1,832)(JPY5,880)(EUR305)(CHF158)(CNY1,224)	18,146,578(USD2,506)(JPY5,880)(EUR374)(CHF127)(CNY1,174)

부재료	피앤비팩	국내	46,338	146,745	185,372	162,194

다솔프라스틱	국내	22,500	124,053	157,922	52,240

동양알루미늄튜브	국내	23,696	99,318	102,661	61,559

다솔산업	국내	-	-	-	33,797

성원피엔아이	국내	-	97,653	65,194	61,905

기타	국내	551,363	2,137,288	2,222,532	2,131,620

소계	국내	643,897	2,605,057	2,733,681	2,503,315

외주가공비	미래제약	국내	10,579	16,000	38,426	21,416

한국웰팜	국내	-	-	9,509	-

진양제약	국내	19,523	60,265	80,397	-

기타	국내	73,365	220,095	240,088	111,277

소계	국내	103,467	296,360	368,420	132,693

총합계	국내	7,482,313	29,294,166	22,639,816	19,711,558

수입	633,816	3,538,530	3,546,437	4,431,634

합계	8,116,129	32,832,696	26,186,253	24,143,192

나. 원재료 가격변동추이 및 가격변동원인(1) 가격 변동 추이

(단위 : WON, USD, EUR, kg)

품 목	사업연도	2018년도 1분기(제36기)	2017년도(제35기)	2016년도(제34기)	2015년도(제33기)

Choline Alfoscerate콜린알포세레이트	국 내	200,000	229,600	272,668	294,341

Erodoseine에르도스테인	국 내	140,000	145,000	145,000	149,583

Tiropramide Hcl티로프라미드염산염	국 내	170,000	170,000	170,000	170,000

Clarithromycin클래리트로마이신	수 입	238,644
(USD211)	256,070(USD210)	259,266(USD210)	257,589(USD211)

StreptokinaseStreptodornase스트렙토키나제스트렙토도르나제	국 내	1,100,000	1,100,000	1,100,000	1,213,333

Gelatin젤라틴	국 내	8,900	9,021	9,300	9,300

Epinastine Hcl에피나스틴염산염	국 내	2,628,571	2,649,541	2,737,091	4,106,594

수 입	-	-	3,484,402(EUR2,650)	3,710,638(USD3,350)3,397,843(EUR2,692)

Gabapentin가바펜틴	국 내	-	67,125	69,000	131,733

수 입	65,805
(USD58)	65,961(USD55)	69,541(USD54)	74,754(USD60)

Alverine Citrate알베린시트르산염	국 내	120,000	120,000	120,000	122,857

Milk-thistle Ext.밀크시슬엑스	국 내	-	95,103	92,000	92,000

(2) 가격 변동 원인

당사의 각 원재료의 가격 변동 원인은 다음과 같습니다.

품목	가격 변동 원인

Choline Alfoscerate콜린알포세레이트	관련 제품 시장 확대에 따른 구매 수량 증가 및 경쟁력 있는 제조소 발굴을 통한 단가 인하

Erodoseine에르도스테인	신규 제조소 발굴 및 비교 견적을 통한 가격 인하

Tiropramide Hcl티로프라미드염산염	사용 가능한 적정 제조소의 한정으로 변동 사항 없음

Clarithromycin클래리트로마이신	제조국가의 환경규제 강화 및 재료비 상승으로 인하여 외화 가격이 소폭 인상되었으나 달러 환율의 하락으로 원화 가격은 하락하였음

Gelatin젤라틴	구매 수량 증가 및 비교 견적을 통한 가격 인하

Epinastine Hcl에피나스틴염산염	구매 수량 증가 및 비교 견적을 통한 가격 인하

Gabapentin가바펜틴	제조국가의 환경규제 강화 및 재료비 상승으로 인하여 외화 가격이 소폭
인상되었으나 달러 환율의 하락으로 원화 가격은 하락하였음

Alverine Citrate알베린시트르산염	전 세계적으로 사용 가능한 제조소의 한정으로 큰 변동 사항 없음

Milk-thistle Ext.밀크시슬엑스	2018년도 매입 내역 없음

4. 생산 및 생산설비가. 생산능력 및 생산실적(1) 생산능력 및 생산실적, 가동율

(단위 :백만원, 백만개)

생산제형	구분	2018년도 1분기	2017년도	2016년도	2015년도

수량	금액	수량	금액	수량	금액	수량	금액

정제( T )	생산능력	377	55,444	377	55,444	263	36,014	184	29,369

생산실적	65	8,477	272	40,002	262	35,877	198	31,604

가동율	17%	72%	100%	108%

기말재고	15	3,553	23	5,283	30	5,570	19	5,987

경질캡슐( HC )	생산능력	139	13,916	139	13,916	139	15,580	139	18,762

생산실적	21	1,937	79	7,909	71	7,958	47	6,344

가동율	15%	57%	51%	34%

기말재고	3	630	5	876	9	1,261	5	1,077

연고제크림제외용액제( g, ml)	생산능력	132	17,968	132	17,968	132	15,403	132	16,166

생산실적	14	1,815	73	9,937	80	9,335	79	9,675

가동율	10%	55%	61%	60%

기말재고	5	889	8	1,295	8	1,110	6	955

내용액제( ml )	생산능력	89	2,275	89	2,275	89	2,353	89	2,221

생산실적	15	428	53	1,355	70	1,851	69	1,722

가동율	16%	60%	79%	78%

기말재고	0	0	1	30	6	136	3	75

연질캡슐( SC )	생산능력	178	14,656	178	14,656	171	9,747	171	8,584

생산실적	39	4,004	186	15,315	154	8,778	132	6,626

가동율	21%	104%	90%	77%

기말재고	6	419	6	707	6	430	6	385

기타( g )	생산능력	0	0	0	0	0	0	34	2,040

생산실적	0	0	0	0	0	0	0.5	30

가동율	0%	0%	0%	0.01%

기말재고	0	0	0	0	0	0	0	0

주1) 생산능력 및 생산실적의 작성기준은 아래와 같습니다.1) 단위는 백만에서 반올림2) 금액 산출 가격 : 최근 출하가 적용3) 생산능력 수량 : 해당제형의 주력설비 월 CAPA(월 생산일수 22일 적용) X 12개월4) 생산능력 금액 : 해당년도 생산실적금액 / 생산실적 수량 X 생산능력 수량5) 생산실적 수량 : 해당년도 입고된 생산수량6) 생산실적 금액 : 해당년도 입고된 제품생산 금액7) 가동율 : 생산실적 수량 / 생산능력 수량8) 기말재고 수량 : 해당년도 기말 재고 수량9) 기말재고 금액 : 해당년도 기말 재고 금액 주2) 2017년 연질캡슐 가동율이 104% 이상인 것에 대한 내용입니다..가동율 작성기준은 1일 근무시간 8시간을 기준, OB16몰드 기준으로 작성하며, OB16보다 작은 몰드제품은 생산량이 더 많고 성형기는 청소 및 세팅시간이 필요하므로 동일제제 연속생산으로 중복 신규청소와 세팅시간을 절감하고, 생산량이 증가될 시 추가근무를 일부 적용함으로써 가동율 135%까지는 동일제제 연속생산으로 성형기 가동을 배분하여 각 설비별 가동율을 조정 및 관리하고 있습니다. 나. 생산시설 현황 (1) 생산시설 소재지 경기도 화성시 향남읍 제약공단2길 18 (2) 생산설비의 현황

(단위 : 천원)

공장별	자산별	기초가액	당기증감	당기상각	기말가액

증가	감소

화성공장	토지	7,070,660	-	-	-	7,070,660

건물	7,443,358	283,700	-	118,006	7,845,064

구축물	3,671	-	-	69	3,740

차량운반구	2	-	-	-	2

기계장치	1,445,754	-	-	162,756	1,608,510

공기구	358,977	84,198	-	34,460	477,635

비품	90,656	34,005	-	7,686	132,347

생산설비 총 계	16,413,078	401,903	-	322,977	17,137,958

(3) 최근 3사업연도 중 중요한 변동사항

(단위 : 천원)

설비자산명	취득(처분)가액	취득(처분)일	취득(처분)사유	용 도	취득(처분)처	비고

정제 자동 선별기	160,000	2014.04.01	생산 효율 증대	제품생산	(주)에프에이전자	취득

줄기세포키트 금형제작	99,900	2015.05.01	생산 효율 증대	상동	주식회사 성원정공	취득

안전성룸 설치	62,700	2015.07.31	품질경영 시판 후안전성 시험 의무 설치	상동	㈜원플러스	취득

정제인쇄시_Multi75 (에스엘티)	115,000	2015.10.26	생산 효율 증대	상동	에스엘티	취득

의약품일련번호시스템 (티에이에스)	430,000	2015.12.30	전문의약품 일련번호시스템 의무화 구축	상동	티에이에스	취득

반자동계수기라인(ECM)	85,000	2016.02.26	생산 효율 증대	상동	주식회사 이씨엠	취득

DK16-008-1 연구용타정기(KIKUSUI)	501,181	2016.04.27	생산 효율 증대	상동	KIKUSUI	취득

타정기 드럼리프트(남주기계)(KIKUSUI SET)	30,000	2016.06.03	생산 효율 증대	상동	남주기계	취득

자동선별기(정제및캡슐겸용)_ELMA100H	390,000	2016.08.16	생산 효율 증대	상동	엔에프에이	취득

연질인쇄기_6열	64,000	2017.01.16	생산 효율 증대	상동	유일팜텍	취득

스마트공장 칭량시스템	46,349	2017.09.29	생산 효율 증대	상동	지엠피정보기술	취득

(4) 설비의 신설 매입계획 등 당사는 향후 주문 증가에 대응하여 생산능력 확대가 가능하도록 준비하고 있으며, 특히 생산성 향상 및 생산자동화를 위해 지속적인 설비투자를 진행할 예정입니다. 5. 매출가. 매출실적

(단위 : 천개, 천원, USD)

매출유형	품 목	2018년도 1분기(제36기)	2017년도(제35기)	2016년도(제34기)	2015년도(제33기)

수량	금액	수량	금액	수량	금액	수량	금액

제품	의약	알레르기용약	내수	73	1,702,043	311	7,923,650	327	8,596,194	292	7,650,454

외피용약	내수	371	2,109,293	1,667	9,073,139	1,602	8,532,469	1,627	9,385,197

수출	10	9,741(USD9,133)	28	35,833(USD33,445)	46	47,152(USD40,631)	15	20,170(USD17,826)

소계	381	2,119,034	1,696	9,108,972	1,648	8,579,621	1,642	9,405,367

항생물질제제	내수	127	2,660,997	443	7,320,096	459	8,177,151	455	7,938,382

비뇨생식기관
및 항문용약	내수	110	1,980,847	439	8,116,908	381	7,054,591	369	6,753,265

수출	-	-	14	116,287(USD108,537)	5	70,587(USD60,825)	7	106,929(USD94,503)

소계	110	1,980,847	454	8,233,195	386	7,125,178	376	6,860,194

화학요법제	내수	35	1,740,251	133	7,176,661	135	6,921,058	136	7,550,429

수출	1	12,380(USD11,608)	1	14,925(USD13,931)	3	27,516(USD23,711)	15	35,992(USD31,809)

소계	37	1,752,631	134	7,191,586	138	6,948,574	151	7,586,421

기타	내수	369	6,061,647	1,311	21,393,709	1,117	18,324,880	1,058	17,107,202

수출	37	116,767(USD109,487)	164	565,225(USD527,558)	384	1,324,786(USD1,141,564)	321	531,324(USD469,579)

소계	407	6,178,414	1,475	21,958,934	1,501	19,649,666	1,379	17,638,526

소계	내수	1,086	16,255,077	-	61,004,163	-	57,606,343	-	56,384,929

수출	49	138,888(USD130,228)	-	732,271(USD683,471)	-	1,470,041(USD1,266,731)	-	694,415(USD613,717)

소계	1,135	16,393,966	-	61,736,433	-	59,076,384	-	57,079,344

CMO	생동	내수	17,187	7,073,871	62,460	25,232,819	71,351	13,719,164	94,544	9,669,324

수출	-	-	13	50,544(USD47,176)	-	-	-	-

소계	17,187	7,073,871	62,473	25,283,363	71,351	13,719,164	94,544	9,669,324

사업	내수	480	1,368,421	23,352	6,867,790	19,923	7,930,103	6,199	6,970,851

수출	-	-	-	-	30	24,256(USD20,901)	-	-

소계	480	1,368,421	23,352	6,867,790	19,953	7,954,359	6,199	6,970,851

소계	내수	17,667	8,442,292	-	32,100,609	-	21,649,267	-	16,640,175

수출	-	-	-	50,544(USD47,176)	-	24,256(USD20,901)	-	-

소계	17,667	8,442,292	-	32,151,153	-	21,673,523	-	16,640,175

기타 제품	내수	14	146,826	8	300,646	11	200,600	2	336,091

수출	1	58,280(USD54,646)	1	31,059(USD28,989)	-	26,662(USD22,975)	-	-

소계	15	205,106	10	331,705	11	227,262	2	336,091

제품계	내수	18,767	24,844,195	-	93,405,418	-	79,456,210	-	73,361,195

수출	50	197,168(USD184,874)	-	813,873(USD759,636)	-	1,520,959(USD1,310,607)	-	694,415(USD613,717)

소계	18,817	25,041,364	-	94,219,291	-	80,977,169	-	74,055,610

상품	의약	내수	92	1,673,736	316	5,397,788	283	4,510,793	346	4,853,638

수출	2,107	316,894(USD297,135)	540	999,653(USD933,034)	2,281	949,959(USD818,577)	469	879,396(USD777,202)

소계	2,199	1,990,630	-	6,397,441	2,564	5,460,752	815	5,733,034

CMO	내수	165	251,255	115	245,181	109	163,864	236	221,497

기타 상품	내수	-	8,653	1	82,096	-	59,777	-	25,000

수출	-	3,600(USD3,376)	-	4,500(USD933,034)	-	16,250(USD14,003)	-	-

소계	-	12,253	1	86,596	-	76,027	-	25,000

상품계	내수	257	1,933,644	-	5,725,065	-	4,734,434	-	5,100,135

수출	2,107	320,494(USD300,511)	-	1,004,153(USD937,234)	-	966,209(USD832,580)	-	879,396(USD777,202)

소계	2,364	2,254,138	-	6,729,218	-	5,700,643	-	5,979,531

기타	내수	-	3,842	-	175,747	-	685,593	-	334,050

합계	내수	19,023	26,781,682	-	99,306,230	-	84,876,237	-	78,795,380

수출	2,157	517,662(USD485,384)	-	1,818,026(USD1,696,870)	-	2,487,168(USD2,143,187)	-	1,573,811(USD1,390,919)

소계	21,180	27,299,344	-	101,124,256	-	87,363,406	-	80,369,191

※ 품목별 규격이 다르므로 합계 수량을 표시하지 않고, 개별로만 표시하였습니다. 나. 판매경로 및 판매방법 (1) 판매조직

구분	주요 업무	세부 내용

영업
지원실	CSO
관리	1. 판매대행수수료 정산 및 지급
- 당사~CSO 간 판매대행계약을 체결하여 품목별 수수료율에 따라 판매대행수수료 지급
- 도매 매출자료 등 자료 검토를 통해 흡수율을 계산하여 실적 사후 관리
2. 실적 및 정책 관리
- 영업이익 분석을 통한 CSO 실적 관리 및 매출 성장 기여도에 따른 인센티브 정책 운용
- 품목별 인센티브 정책 개발

매출처
관리	1. 매출처 영업관리
- 도매, 약국, 의원 등 매출거래처의 주문서 결재와 반품 등 영업관리 업무
- 제품별 판매현황 및 재고 수량 파악 후 물류, 생산 등 관련부서 협업 및 월별 실적 마감 업무
2. 매출채권 관리
- 대금회수조건에 따른 매출거래처 수금 요청 및 잔고 회전일 관리

병원영업실	로컬의원
담당	1. 거래처 방문
- 1일 영업 콜 수 15처 이상 진행하여 각 의원 원장에게 자사 관련 정보 및 품목 디테일 실시
2. 지역별 영업활동
- 담당자별 영업지역 의사회 및 소모임 등에 세미나, 제품설명회를 실시하고, 타사 관련 다각도 정보 수집 및 분석을 통한 시장 경향 파악

준종합병원담당	1. 거래처 방문
- 1일 영업 콜 수 5처 이상 진행하여 각 병원 진료과장에게 자사 관련 정보 및 품목 디테일 실시
2. 병원별 영업활동
- 병원 내 자사 품목 마케팅 활동 및 학술회 진행 시 세미나, 제품설명회 실시

종합병원
담당	1. 병원별 영업활동
- 각 진료과별 학술회 등 소모임 참석 및 제품설명회 진행
- 학술대회 참석 및 홍보부스를 운영하여 자사 및 약물에 대한 제품 설명 및 인지도 향상 영업활동
2. 약사위원회(Drug Committee, DC) 신청
- 병원별 DC 일정 확인 후 신약 신청서를 작성하여 신약 또는 제네릭의약품 신규 코드인 활동

CMO본부	일반의약품	- 일반의약품(OTC) 위주 OEM, ODM 생산을 통한 수탁사업
- 국내 제약사 및 도매처 위주 영업활동
- 자사 개발품목 CMO 영업 또는 발주처 요청품목에 대한 공동개발 및 완제품 납품

전문의약품	- 전문의약품(ETC) 위주 OEM 생산을 통한 수탁사업
- 국내 제약사 위주 영업활동
- 단일제/복합제 제네릭의약품 제조 위-수탁 대행

Smart-X	마케팅대행관리	1. 종합병원 마케팅대행 및 임상 관리
- 마케팅 : 마케팅 대행업체 2명으로 구성하고 있으며, 전국 종합병원 30처 랜딩 목표로 대행업무 수행(2016년 17처 완료, 2017년 현재 3처 완료)
- 대행범위 : 종합병원 랜딩 대행, 시장확대를 위한 임상시험 계획 등
2. 수도권 로컬의원 마케팅대행
- 마케팅 : 서울 강남권을 제외한 서울-수도권 성형외과, 성형클리닉 마케팅 대행업체로 총 4명으로 구성하여 권역별로 활동
- 대행범위 : 로컬의원 판매 대행 및 홍보대행 업무

지역총판	1. 지역총판
- 향후 향후 운영계획이며 현재는 3권역(부산경남권, 대구경북권, 충청전라권)으로 총판업체 발굴 작업 진행
2. 운영방식
- 지역 총판권 부여를 통한 B to B 운영

셀블룸	피부과,성형외과	1. 피부과
- 자사 영업전략실 Hospital팀 및 CSO 조직을 통한 판매
2. 성형외과
- SmartX 거래처를 위주로 영업활동 전개

온라인몰	1. 마케팅
- 온라인, 오프라인 마케팅을 통한 온라인몰 유입인원을 확대하는 전략으로 진행
2. CS
- 온라인몰 운영인원 확보를 통해 신속한 CS 제공

(2) 판매방법 및 조건 1) 국내 판매되는 제품과 상품의 경우 당사와 거래하는 업체에 당사 제품과 상품을 납품한 후 30일 이내 현금 또는 어음 지급으로 조건으로 주로 거래하고 있습니다. 2) 상품의 해외 판매의 경우 당사의 제품을 판매하고 결제조건은 선적후 30일 이내 현금 결제 조건으로 주로 거래하고 있습니다. 다. 판매전략

(1) 의약완제의약품 시장은 수요탄력성이 낮고 경기흐름의 영향을 덜 받는 특성을 가지고 있습니다. 하지만 난치로 여겨지던 질병에 대한 신약 개발이 곧 시장에서 새로운 수요를 창출하고 기존 치료제보다 치료 효율성이 높은 제품이 개발됨으로써 수요가 확대될 수 있습니다. 또한, 맛과 투약횟수 등 의약품의 성능을 개선한 개량신약 등의 출시를 통하여 시장점유율을 확대할 수 있습니다. 제네릭 의약품 시장 규모의 확대에 따른 업체 간 마케팅 경쟁은 의약품 사용량을 증대시켜 수요 변동의 중요한 요인으로 작동하기도 하며, 고령화로 인한 의약품 소비계층의 변화 및 소비패턴 변화 또한 당사 제품의 수요가 변동될 수 있는 중요한 요인입니다.

이러한 요인들에 의한 수요 변화가 당사의 매출 성장으로 연결될 수 있도록 의약전문지 등을 통한 광고 및 세미나를 실시하고 있습니다. 당사는 전문의약품이 주력품목으로 대중매체에 의한 광고는 법적으로 불가하지만 공인학회 등 학술대회에 참가하여 제품 및 회사 인지도를 높이고 인터넷을 통하여 의사 간에 형성된 커뮤니티를 활용하여 의약정보 등 다양한 서비스 제공을 통하여 고객관리를 시행하고 있습니다. 정기적/비정기적 세미나를 개최하여 제품을 설명하는 등 현재 실시하고 있는 다양한 마케팅 전략을 통하여 부가가치가 높은 품목의 판매에 중점을 두어 이익극대화를 도모하고 있고 특히 의약분업시대에 대응하기 위해 제품력이 뛰어난 우수의약품의 개발에 전력을 다하고 있습니다.

당사는 창업 이래 전문의약품을 위주로 성장해온 회사로서 전국 거점지역에 지점을 설립하여 영업조직을 운영해오던 것을 효율성 확보차원에서 폐쇄하고 2010년 이후 CSO(Contracts Sales Organization), 계약판매조직 체제를 선택하여 영업망을 확대함으로써 안정적인 매출성장을 지속하고 있습니다. 또한 병, 의원 시장을 기반으로 종합병원 부문의 영업을 강화한 결과 총 매출액 대비 종합병원의 매출 비중이 지속적으로 증가하고 있습니다.

매출의 성패는 곧 영업에 달려있다고 해도 과언이 아닙니다. 시장에서 제품 수요자에게 당사를 소개하는 첫 단계는 영업사원이 담당하고 있습니다. 이 때문에, 디테일 능력 향상과 제품 차별화 포인트를 숙지시켜 수요자에게 올바른 제품 홍보가 진행될 수 있도록 선진 마케팅 기법을 주기적으로 교육함은 물론 외부 유료교육제도를 도입하여 영업사원의 전문적인 영업활동을 위한 의약품 및 의료서비스 전문가로 육성하고자 노력하고 있습니다.

또한, 자사 제품 중 주력품목을 핵심품목으로 선정하여 전문의약품의 안정적인 고정매출 확보를 위한 주력품목 영업 및 별도의 프로젝트, 맞춤형 마케팅 활동을 전개하고 있습니다. 우수거래처 확보를 늘리고 영업효율을 높이고자 브로셔 및 판촉물을 제작하여 홍보활동을 실시하고 기타 여러 가지 정책 등을 실시하여 매출 증진에 집중하고 있습니다.

(2) CMO

구분	세부내용

제품 경쟁력 제고를 통해
견고한 매출처 확보	거래처 확대를 위한 제품 프로파일 다변화: 신규거래처 확대

영업 역량 강화를 통한
Number Quantity 증대	신제품 통한 Market Development: 신제품으로 시장 주도
신규 및 소액 도매처 활성화

신제품 출시를 통한
Star CMO 품목 양성	Flagship 품목 육성으로 CMO Biz. 이미지 제고

공격적 영업을 위한
손익 Guideline 마련	거래처별, 품목별, 연도별 손익관리로 적극적 영업

비가격 경쟁요소 발굴을
통한 Client Value 제고	납품일정 준수를 통한 고객만족도 향상
현장 밀착영업 강화 및 고객 Needs 신속 해결
제네릭 개량신약 Potential Market 발굴

라. 주요 매출처 현황(단위 : 천원, USD)

매출처	구분	사업부문	매출품목	매출유형	매출액

2018년도 1분기(제36기)	2017년도(제35기)	2016년도(제34기)	2015년도(제33기)

지오영(주)	국내	의약	알레스틴정 외	제품	1,185,519	4,823,520	4,675,258	5,054,971

백제약품(주)영등포지점	국내	의약	알레스틴정 외	제품	997,098	4,279,399	4,095,042	3,677,314

(주)인천약품	국내	의약	알레스틴정 외	제품	268,589	2,071,923	3,377,272	2,875,090

기타	국내	의약	-	제품	13,803,871	49,829,320	45,458,772	44,777,552

파마유니티상사(주) 외	수출	의약	-	제품	138,888(USD130,228)	732,271(USD683,471)	830,453(USD1,266,731)	844,372(USD613,718)

에이프로젠제약(구:슈넬생명과학)	국내	CMO	리버킹연질캡슐 외	제품	548,463	2,971,073	2,250,920	2,230,556

우리들제약(주)	국내	CMO	뉴로스캡슐 외	제품	292,719	1,071,352	1,165,241	925,640

(주)테라젠이텍스	국내	CMO	티피엠정 외	제품	188,296	607,578	1,114,108	803,736

기타	국내	CMO	-	제품	7,412,813	27,450,606	17,118,999	12,680,243

휴온스 외	수출	CMO	-	제품	-	50,544(USD47,176)	24,255(USD20,900)

기타	국내	기타	-	제품	146,826	300,646	200,600	336,091

SCICARE 외	수출	기타	-	제품	58,280(USD54,646)	31,059(USD28,989)	26,662(USD22,975)

제품계	25,041,364	94,219,291	80,977,170	74,055,608

지오영(주)	국내	의약	알비무스정 외	상품	88,206	392,714	359,295	383,838

백제약품(주)영등포지점	국내	의약	알비무스정 외	상품	97,116	387,634	390,394	322,988

기타	국내	의약	-	상품	1,488,414	4,617,440	3,761,105	4,146,813

파마유니티상사(주)	수출	의약	부티덱점안액 외	상품	107,434(USD100,735)	483,086(USD450,892)	811,662(USD699,407)	826,774(USD730,695)

기타	수출	의약	-	상품	209,460(USD196,399)	516,567(USD450,892)	138,296(USD119,169)	52,622(USD46,506)

(주)아노이팜	국내	CMO	마이부틴정	상품	58,568	87,704	114,964	116,072

기타	국내	CMO	상품	192,687	157,477	48,900	105,425

기타	국내	기타	-	상품	8,653	82,096	59,778	25,000

수출	기타	-	3,600(USD3,376)	4,500(USD4,200)	16,250(USD14,003)

상품계	2,254,138	6,729,218	5,700,644	5,979,532

기타	3,842	175,747	685,593	334,050

합계	27,299,344	101,124,256	87,363,407	80,369,189

6. 수주현황 당사는 수주를 기반으로 하는 산업이 아니며, 구매처의 주문을 통한 즉시 납품구조를 가지고 있어 해당사항이 없습니다. 7. 시장위험과 위험관리

(1) 자본위험관리당사는 부채와 자본 잔액의 최적화를 통하여 주주이익을 극대화하는 동시에 계속기업으로서 지속될 수 있도록 자본을 관리하고 있습니다. 당사의 전반적인 전략은 전기말과 변동이 없습니다.

당분기말과 전기말 현재 부채비율은 다음과 같습니다.

(단위: 천원)

구 분	당분기말	전기말

부채	36,544,653	37,681,856

자본	71,029,803	37,911,540

부채비율	51.4%	99.4%

(2) 금융위험관리

1) 금융위험요소당사의 재무부문은 영업을 관리하고 국내외 금융시장의 접근을 조직하며, 각 위험의 범위와 규모를 분석한 내부위험보고서를 통하여 당사의 영업과 관련한 금융위험을 감시하고 관리하는 역할을 하고 있습니다. 이러한 위험들은 시장위험(통화위험, 공정가치이자율위험 및 가격위험 포함), 신용위험 및 유동성위험을 포함하고 있습니다. 2) 시장위험 당사의 활동은 주로 환율로 인한 금융위험에 노출되어 있습니다. 가. 외화위험관리 당사는 외화로 표시된 거래를 수행하고 있으므로 환율변동으로 인한 위험에 노출되어 있습니다. 당사는 내부적으로 환율 변동에 대한 환위험을 정기적으로 측정하고 있습니다. 보고기간종료일 현재 각 외화에 대한 기능통화의 환율이 10% 변동시 환율변동이 당기세전손익에 미치는 영향은 다음과 같습니다.

(단위: 천원)

구 분	10% 상승시	10% 하락시

당분기말	전기말	당분기말	전기말

USD	(259,799)	(283,463)	259,799	283,463

JPY	17,325	16,418	(17,325)	(16,418)

한 편 , 당사는 외화차입금에 대해 한국씨티은행과 통화스왑계약을 체결하고 있으며, 통화스왑계약의 내역은 다음과 같습니다.

(원화단위:천원)

통화스왑 계약내용

계약처	계약일	만기일	고객매입금액	고객매도금액

한국씨티은행	2017.09.20	2020.09.20	USD 2,436,000	KRW 2,750,000

상기 통화스왑과 관련하여 당분기말 파생상품부채 185,181 천원(전기말 176,647천원)을 계상 하고 있습니다.

나. 이자율위험관리당사는 고정이자율과 변동이자율로 자금을 차입하고 있으며, 이로 인하여 이자율위험에 노출되어 있습니다. 당사는 이자율위험을 관리하기 위하여 고정금리부차입금과변동금리부 차입금의 적절한 균형을 유지하고 있습니다. 한편, 이자율스왑계약과 선도이자율계약과 같은 위험회피활동은 수행하지 않고 있습니다.

ㄱ. 이자율민감도 분석아래 민감도 분석은 보고기간 말 현재 파생상품 및 비파생상품의 이자율위험노출에 근거하여 수행되었습니다. 변동금리부 부채의 경우 보고기간 말 현재의 잔액이 보고기간 전체에 대하여 동일하다고 가정하여 민감도 분석을 수행하였습니다. 이자율위험을 주요 경영진에게 내부적으로 보고하는 경우 50 basis point (bp) 증감이 사용되고 있으며, 이는 합리적으로 발생가능한 이자율 변동치에 대한 경영진의 평가를 나타냅니다.

만약 다른 모든 변수가 일정하고 이자율이 현재보다 50 bp 높거나 낮은 경우

- 당사의 분기순이익 은 18,044천원 감소/증가 ( 전분기 : 24,506천원 감소/증가 )할 것이며, 이는 주로 변동금리부 차입금의 이자율변동위험 때문입니다.

다. 기타 가격위험요소 당사는 지분상품에서 발생하는 가격변동위험에 노출되어 있습니다. 아래 민감도분석은 보고기간 말 현재 주가변동위험에 근거하여 수행되었습니다. 상장 주식의 주가가 5% 상승/하락하는 경우

- 지분상품이 매도가능금융자산으로 분류되고, 손상되거나 처분되지 않았으므로 당분 기 손익에 미치는 영향은 없을 것입니다.
- 매도가능금융자산의 공정가 치변동으로 당분기 중 기타포괄손익은 5,995천원 증가/감소(전분기: 4,550천원 증가/감소) 할 것입니다 .

당사의 주가민감도는 전기말에 비해 중요한 변동이 없습니다.

3) 신용위험신용위험은 계약상대방이 계약상의 의무를 불이행하여 당사에 재무적 손실을 미칠 위험을 의미합니다. 당사는 채무불이행으로 인한 재무적 손실을 경감시키는 수단으로써 신용도가 일정 수준 이상인 거래처와 거래하고, 충분한 담보를 수취하는 정책을채택하고 있습니다. 당사의 신용위험노출 및 거래처의 신용등급을 지속적으로 검토하고 있으며 이러한 거래 총액은 승인된 거래처에 고루 분산되어 있습니다.

4) 유동성위험유동성위험관리에 대한 궁극적인 책임은 당사의 단기 및 중장기 자금조달과 유동성관리규정을 적절하게 관리하기 위한 기본정책을 수립하는 이사회에 있습니다. 당사는 충분한 적립금과 차입한도를 유지하고 예측현금흐름과 실제현금흐름을 계속하여 관찰하고 금융자산과 금융부채의 만기구조를 대응시키면서 유동성위험을 관리하고 있습니다. 8. 파생상품 및 풋백옵션 등 거래 현황 당사는 분기보고서 작성기준일 현재 해당사항이 없습니다. 9. 경영상의 주요계약 등

계약구분	계약 상대방	계약체결시및 계약기간	계약의 목적 및 내용	계약금액 또는 대금수수방법	계약상의 주요내용	비고

매출계약	A사	2015.04.13(계약기간 : 3년)(자동연장 조건)	글리틴연질캡슐위탁제조	단가 : 201원/C대금 : 세금계산서발생 60일이내	제조 위수탁계약	-

매출계약	B사	2015.12.30(거래종료시 계약종료)	도매 의약품 판매계약	단가 : 제품별 단가대금 : 물품인수 후30일 이내	제품 매출계약	-

기타경영상주요계약	C사	2015.11.2(2016.12.31종료)(자동연장 조건)	마케팅 대행 계약	단가 : 제품별단가대근 : 계산서 발행 후 10일 이내	마케팅 대행계약	-

매출계약	D사	2016.12.8(계약기간 : 5년)(자동연장 조건)	PIVV 수출판매 계약	$FOB : $12.33/box대금 : 제품출하 후2주 이내	제품 수출계약	-

기술제휴계약	E사	2016.10.11(계약기간 : 20년)(3년마다 자동연장)	기술제휴 및 상품의 공급에관한 계약	기술로열티 : 매출증가분의2%대금 : 원료공급 후 익월 25일 결제	기술제휴, 원료공급 계약	-

기타경영상주요계약	F사	2016.10.11(계약기간 : 20년)(3년마다 자동연장)	원료생산 및 사용에 대한독점계약서	원료사용권 대가 : 1억원1개월 이내 50%, 1년 이내 50% 지급	원료 생산 및 사용 독점계약	-

기타경영상주요계약	G사	2017.04.17(계약기간 : 12개월)(임상시험이 조율되지 않는 경우 계야긱간 연장)	[DKB15003]임상시험 연구용역 계약	연구용역비 : 6.85억원1차 계약금 : 계약일로부터 10일 이내2차 중도금 : IND 승인 후 10일 이내3차 중도금 : 채혈종료 후 10일 이내4차 잔금 : 시험결과보고서 승인 후 15일 이내	임상시험 연구용역 계약	-

기타경영상주요계약	H사	2017.09.04(연구기간 : 1년)(연구종료시 계약종료)	2종 복합제의 비임상 시험 위탁계약	연구용역비 : 3,39억원선금 : 시험개시 후 4주 이내잔금 : 최종보고 후 4주 이내	비임상 시험 위탁계약	-

기타경영상주요계약	I사	2017년 1월부터(거래종료시 계약종료)	콜린알포세레이트 원료 발주계약	원료 구매계약 : 7.05억원대금 : 양자합의	원료 발주계약	-

10. 연구개발활동 가. 연구개발 담당조직 당사는 1990년 중앙연구소를 설립함으로써 의약품, 의료기기, 화장품, 건기식의 연구개발을 위한 전기를 마련하였으며, 우수 인력 양성 및 지속적인 연구개발 투자를 통하여 연구 수행을 위한 기반을 확충해 왔습니다. 현재 3개의 연구파트로 운영하고 있으며, 우수한 품질의 의약품을 신속하게 공급하기 위해 기술혁신에 총력을 기울이고 있습니다.(1) 연구소 조직도

(2) 연구소 조직 별 업무

조 직	팀 명	세부내용	주요 업무

R	개량신약파트	차별화된 제형기술을 이용하여 천연물신약, 개량 신 약, 제형변경 연구 등을 추진하고 있으며 기술 경쟁 력을 확보하기 위하여 약물전달시스템에 기반한 신 규제형을 개발하고 있음 방출제어형 기술, 가용화 기술, 안정화 기술, 복합제 개발 기술 등을 활용한 제품을 개발함	-천연물신약 연구-개량신약 개발-내용고형제 제형 개발-외용제 제형 개발-액상 제형 개발-방출제어형 제형 개발-가용화 제형 개발-복합제 제형 개발-제형 개선 연구-국책과제 연구

제품 연구파트	전문의약품 및 일반의약품 제네릭 신제품, 수출 제품, 수탁 신제품 연구 등의 제품화 연구를 수행 함최근 제정된 특허허가 연계 제도에 따라 우선 판매 허 가를 취득하기 위해 전략적 제품 개발을 추진중임허가에 필요한 문서화를 위하여 전문 분석연구원을 통하여 CTD 작성, 비교용출시험, 기시법 설정 연구, 분석법 밸리데이션 연구 등을 수행함	-정제, 경질캡슐 제형 개발-OTC (일반의약품) 제품 개발-수탁 신제품 연구-수출용 제품화 연구-건기식 제형 연구-공정, 품질 개선 연구-제형 안정화 연구-기시법 설정 연구-분석법 밸리데이션-비교용출 분석-복합제 다성분 동시 분석법 연구-Oil 제형 분석연구-안정성 분석-임상/비임상 연구-CTD (국제공통기술문서) 작성

SC연구파트	당사의 연질캡슐(Soft Capsule) 제형은 다년간 축적 된 기술을 응용하여 연구개발 및 제품 생산을 해오고 있는 특화된 품목임. 난용성 약물의 제제화, 피막 안 정화, 생체이용률 개선 연구 등을 통한 제품 개발을 추진 중에 있으며 최근에는 성형된 연질캡슐을 다른 주성분이 포함된 고분자물질로 코팅하여 복합제를 개발하는 고난이도 제제기술을 융합한 제품 개발을 하고 있음	-연질캡슐 제형 개발-건강기능식품 개발-수탁 신제품 연구-난용성 약물의 가용화 제형 개발-피막 및 내용물 안정화 개발-BA (생체이용률) 개선 연구-연질캡슐 복합제 의약품 연구-피막 기술 연구-제조원가 개선 연구-공정, 품질 개선

나. 연구개발비용(단위 : 천원)

구 분	2018년 1분기(제36기)	2017년(제35기)	2016년(제34기)	2015년(제33기)

자산처리	원재료비	-	-	-	-

인건비	-	-	-	-

감가상각비	-	-	-	-

위탁용역비	-	-	-	-

기타 경비	-	-	-	-

정부보조금	-	-	-	-

소 계	-	-	-	-

비용처리	제조원가	533,434	2,133,840	2,004,733	1,110,130

판관비	762,011	3,680,902	2,110,877	2,818,890

합 계(매출액 대비 비율)	1,295,445(4.75%)	5,814,742(5.75%)	4,115,611(4.71%)	3,929,020(4.89%)

다. 연구개발실적

분류(목표)	2015년	2016년	2017년	2018년 1분기

신약	천연물	-	-	①난치성 피부질환 치료제 개발 (산림청)	①난치성 피부질환 치료제 개발 (산림청)

개량	①쎄닐톤복합제 비임상시험 완료 (중기청과제) ②DKB15001 개발 시작 ③DKB15003 개발 시작	①DKB15001: 남성비뇨기복합제 비임상시험 진행 계속 (중기청 과제) ②DKB15002: 소화기계 치료 복합제 제제연구 진행 ③DKB15003: 고지혈증 치료 복 합제 제형연구 진행	①DKB15001: 남성비뇨기복합제 비임상시험 완료, 임상 1상 IND 신청 준비 계속 (중기청 과제) ②DKB15002 : 소화기계 치료 복 합제 제제연구 진행 중 (중기청 과제) ③DKB15003 : 고지혈증 치료 복합제 비임상시험 진행 중 ④DKB17001 : 남성 비뇨기질환 치료 복합제 제제연구 진행 중	①DKB15001: 남성비뇨기복합제 비임상시험 완료, 임상 1상 IND 신청(중기청 과제) ②DKB15002 : 소화기계 치료 복합제 제제연구 진행 중 (중기청 과제) ③DKB15003 : 고지혈증 치료 복합제 비임상시험 진행 계속, 임상 1상(DDI) 시험 진행 중 ④DKB17001 : 남성 비뇨기질환 치료 복합제 제제연구 진행 중

생동	제네릭	①솔리페나신정10mg ②자이리스정 20mg	①베포틴정10mg ②유로바스정 ③리나탑정	①리나탑듀오정2.5_1000mg ②미라베그론서방정 ③탐스로신염산염0.4mg ④사포그릴레이트서방정 ⑤팜톡연질캡슐30mg ⑥모사프리드서방정 ⑦에페리손서방정	①미라베그론서방정 ②탐스로신염산염0.4mg ③사포그릴레이트서방정 ④팜톡연질캡슐30mg ⑤모사프리드서방정 ⑥에페리손서방정
⑦엠파글리플로진정

자사전환	-	-	①자이그라정 ②트레논연질캡슐 10mg	①자이그라정 ②트레논연질캡슐 10mg

이동	제네릭	①솔리페나신정5mg ②베셀듀에프연질캡슐 ③메네스에스정 ④자이리스정5mg ⑤글루100정 ⑥헤모포민Q캡슐 ⑦타겐에프연질캡슐	①에이씨큐어엠엘이겔: 여드름 치료제 개발 완료 (경기도 과제) ②헤파로스연질캡슐 ③베이드MLE크림 ④코디케어MLE로션 ⑤더카인크림10.56% ⑥파워콘친골드연질캡슐 ⑦베타트리올겔	①에이클로크림 ②에이씨큐어엠엘이겔 ③리나탑듀오정2.5_800mg, 2.5 _500mg ④베타트리올겔 ⑤에리트로마이신겔 ⑥메트로니다졸겔 ⑦미녹시딜복합제	①리나탑듀오정2.5_800mg, 2.5_500mg ②에리트로마이신겔 ③메트로니다졸겔

자사전환	-	-	①실리탑연질캡슐 350mg	①실리탑연질캡슐 350mg

수출용/CMO 품목	①메가콘벤800정 등 6품목	①애니맨겔 등 3품목	-	①더카인크림10.56%
②알비스타연질캡슐

공정개선	①에어페낙정 등 9품목	①유로파서방정 등 7품목	①뮤코존정 ②더카인크림9.6% ③헤파로스연질캡슐 ④징코이드정(수출) ⑤메가콘벤 800정 ⑥더모타손 MLE 크림/로션 ⑦유니자임정 ⑧베셀듀연질캡슐 ⑨레보플록사신정 500mg	①더카인크림9.6% ②더모타손 MLE 크림/로션 ③레보플록사신정 100mg, 250mg, 500mg

원료변경/추가	①아이존연질캡슐 등 8품목	①글리포스연질캡슐 등 22품목	①실리탑연질캡슐 ②메네스에스정 ③이소라딘정 ④스피다제정 ⑤프리가캡슐150mg, 75mg ⑥엘로틴캡슐 ⑦레보플록사신정 100mg ⑧아토스탄정 10mg,20mg ⑨글리포스연질캡슐	①아발탄정10/160, 5/160, 5/80 ②이소라딘정 ③엘로틴캡슐 ④레보플록사신정 100mg, 250mg, 500mg ⑤아토스탄정 10mg, 20mg ⑥글리포스연질캡슐

주) 생동 : 생물학적동등성시험, 이동: 이화학적동등성시험 라. 향후 연구개발 계획

번호	연구과제	연구기관	기대효과	소요자금	재원 조달방법

1	세계 최초 남성비뇨기질환 치료 3제 복합제 개발	(주)동구바이오제약	1st 개량신약	50억원 -17년: 3억원 -18년: 10억 -19년: 10억 -20년: 13억 -21년: 14억	당사 재원

2	DKB15002 (소화기 복합제)	(주)동구바이오제약	1st 개량신약	55억원 -17년: 3억 -18년: 5억 -19년: 15억 -20년: 12억 -21년: 10억	당사 재원 중기청과제 (지원금: 5억원)

3	DKB15003 (순환기 복합제)	(주)동구바이오제약	1st 개량신약	50억원 -17년: 10억 -18년: 20억 -19년: 15억 -20년: 5억	당사 재원

4	DKB17001 (비뇨기질환 치료제)	(주)동구바이오제약	1st 개량신약	60억원 -17년: 1억 -18년: 4억 -19년: 10억 -20년: 15억 -21년: 10억 -22년: 10억 -23년: 10억	당사 재원

5	난치성 피부질환 치료제 개발	남부대학교 나노바이오연구센터 (주)동구바이오제약	소재 발굴	15억원 -17년: 1억 -18년: 1억 -19년: 1억 -20년: 6억 -21년: 6억	당사 재원 산림청 과제 (지원금: 2.25억원)

6	리나글립틴듀오정2.5_1000mg, 2.5_850mg, 2.5_500mg	(주)동구바이오제약	제네릭신제품	3.2억원 -17년: 3억 -18년: 0.2억	당사 재원

7	더카인크림10.56%	(주)동구바이오제약	제네릭신제품	0.3억원 (18년)	당사 재원

8	리나글립틴정	(주)동구바이오제약	1st 제네릭	1.7억원 -17년: 1.5억 -18년: 0.2억	당사 재원

9	미라베그론서방정	(주)동구바이오제약	1st 제네릭	6.5억원 -17년: 1.5억 -18년: 2.5억 -19년: 2.5억	당사 재원

10	탐스로신염산염0.4mg	(주)동구바이오제약	1st 제네릭	6.5억원 -17년: 1.5억 -18년: 2.5억-19년: 2.5억	당사 재원

11	사포그릴레이트 서방정	(주)동구바이오제약	1st 제네릭	6.5억원 -17년: 1.5억 -18년: 2.5억-19년: 2.5억	당사 재원

12	팜톡연질캡슐30mg	(주)동구바이오제약	1st 제네릭	4.5억원 -17년: 2.5억 -18년: 2.5억	당사 재원

13	팜톡연질캡슐10mg	(주)동구바이오제약	제네릭신제품	1억원 -18년: 0.5억 -18년: 0.5억	당사 재원

14	에페리손서방정	(주)동구바이오제약	1st 제네릭	6.5억원 -17년: 1.5억 -18년: 2.5억 -19년: 2.5억	당사 재원

15	모사프리드서방정	(주)동구바이오제약	1st 제네릭	6.5억원 -17년: 1.5억 -18년: 2.5억 -19년: 2.5억	당사 재원

16	아토젯10_10mg, 10_20mg, 10_40mg	(주)동구바이오제약	제네릭신제품	3.5억원 -18년: 2억 -19년: 1.5억	당사 재원

17	자이그라정	(주)동구바이오제약	자사전환	2.1억원 -17년: 2.0억 -18년:0.1억	당사 재원

18	트레논연질캡슐10mg	(주)동구바이오제약	자사전환	2.1억원 -17년: 0.5억 -18년:1.6억	당사 재원

19	에리트로마이신겔	(주)동구바이오제약	제네릭신제품	1억원 -17년: 0.5억 -18년: 0.5억	당사 재원

20	메트로니다졸겔	(주)동구바이오제약	제네릭신제품	1억원 -17년: 0.5억 -18년: 0.5억	당사 재원

21	실리탑 350 연질캡슐	(주)동구바이오제약	자사전환	1억원 -17년: 0.5억 -18년: 0.5억	당사 재원

11. 그 밖의 투자의사결정에 필요한 사항

가. 특허, 실용신안 및 상표 등 지적재산권 현황

구분	내용	출원일	등록일	적용제품	출원국

특허권	외피용약제 조성물(EPIDERMAL PREPARARIONS)	2000.01.11	2002.11.18	외용제 관련	대한민국

특허권	라니티딘 함유 현탁제 조성물 및 그의 제조방법 (Composition of suspension containing ranitidine andits manufacturing process)	2001.11.27	2003.12.11	라니티딘 현탁제	대한민국

특허권	아시클로버함유 외용필름형성 하이드로겔 제제((Epidermal hydrogel formulation containing acyclovir)	2002.04.15	2004.05.18	아시클로버하이드로겔필름	대한민국

특허권	S (+)-이부프로펜을 함유한 시럽제 조성물 및 그의 제조방법(Syrup Formulation Containing S(+)-Ibuprofen And ItsProcess)	2002.12.13	2005.08.12	덱시부프로펜시럽	대한민국

특허권	Ｓ(+)-이부프로펜의 연질캅셀제 조성물 및 그의 제조방법(Soft Capsu le Formulation Containing S(+)-Ibuprofen andIts manufac turing method)	2003.02.05	2005.08.12	비오펜연질캡슐	대한민국

특허권	천연 추출물과 알파차단제를 함유하는 전립선 질환 예방 및 치료용 약학조성물	2010.09.30	2014.06.26	쎄닐톤정, 쎄닐톤연질캡슐	대한민국

특허권	안정성이 향상된 아스코르빈산 및 트라넥사민산 함유 약제학적 조성물	2010.10.20	2013.02.20	멜아웃정	대한민국

특허권	올리고당을 함유한 연질 캡슐의 피막 조성물	2011.12.05	2014.01.21	올리고당 피막 연질캡슐	대한민국

특허권	성분 분리기(Dividing device for cell fractions or blood elements (Screw Type))	2012.03.05	2012.08.29	Smart-X	대한민국

특허권	안정성이 향상된 쏘팔메토 추출물 함유 연질 캡슐	2012.05.30	2014.09.26	제니스연질캡슐	대한민국

특허권	성분 분리기(Dividing device for cell fractions or blood elements)대용량, 상하개폐방식	2013.04.09	2013.09.24	Smart-X	대한민국

특허권	성분 분리기(Dividing device for cell fractions or blood elements)대용량, 상하개폐방식	2013.05.03	2013.12.13	Smart-X	대한민국

특허권	성분 분리기(Dividing device) /대용량, 상하개폐방식	2013.09.11	2014.03.03	Smart-X	대한민국

특허권	성분분리기(호브방식)	2013.09.11	2014.03.03	스마트 엑스	대한민국

특허권	성분분리기(체크밸브방식)	2013.09.11	2014.03.19	스마트 엑스	대한민국

특허권	성분 분리기(Dividing device) / 대용량, 상하개폐방식	2013.09.26	2014.06.12	Smart-X	대한민국

상표권	자이리스 / ZYRIS	2013.10.22	2014.08.01	자이리스정/제5류	대한민국

특허권	지방파쇄기 및 지방파쇄가 가능한 성분분리기	2013.12.13	2014.04.24	스마트 엑스	대한민국

특허권	성분분리기(스크류로드개선형)	2014.05.14	2014.12.09	스마트 엑스	미국,일본,중국.유럽

상표권	SmartX	2014.06.09	2015.04.30	스마트 엑스	미국,일본,중국.유럽

특허권	안정성과 피부투과율이 향상된 약학 조성물(A PHARMACEUTICAL FORMULATION WHICH SHOWS ENHANCED STABILITY AND SKIN PERMEABILITY)	2015.05.08	2016.07.14	베타트리올연고	대한민국

특허권	성분분리기(대용량, 개선형)	2015.05.27	2015.11.09	스마트 엑스	대한민국

특허권	주사기어댑터	2015.06.30	2015.11.09	스마트 엑스	대한민국

특허권	안정성이 증가된 카베르골린 함유 약제학적 조성물	2015.07.08	등록전	카버락틴정	대한민국

상표권	Cell Bloom / 셀블룸	2015.09.23	2016.04.21	셀블룸	대한민국,중국

특허권	의료용주입장치	2016.02.16	2016.06.01	스마트 제이	대한민국

특허권	의료용주입장치	2016.02.16	2016.06.01	스마트 제이	대한민국

특허권	의료용주입장치	2016.02.16	2016.06.01	스마트 제이	대한민국

특허권	의료용주입장치	2016.03.15	2016.08.26	스마트 제이	대한민국

특허권	안정성과 피부투과율이 향상된 약학 조성물(A PHARMACEUTICAL FORMULATION WHICH SHOWS ENHANCED STABILITY AND SKIN PERMEABILITY)	2016.05.04	등록전	베타트리올연고	국제출원

특허권	의료용주입장치	2016.05.25	2016.07.12	스마트 제이	대한민국

특허권	여드름 치료용 약물의 생체이용률을 증진시키는 약학적 조성물	2016.10.31	등록전	에이씨큐어엠엘이겔	대한민국

특허권	모사프리드 또는 이의 염을 포함하는 약제학적 제제 및 이의 제조방법	2017.01.23	등록전	DKB15002	대한민국

특허권	개선된 생체이용률을 갖는 오메가-3 지방산 및 HMG-CoA 환원효소억제제를 포함하는 약제학적 복합제제	2017.02.08	등록전	DKB15003	대한민국

특허권	미라베그론을 포함하는 방출 제어 의약 조성물	2017.03.10	등록전	미라베그론서방정	대한민국

특허권	헤르페스바이러스 감염증 예방 및 치료에 적합한 국소 투여용 약제학적 조성물	2017.04.12	등록전	에이클로크림	대한민국

특허권	비뇨기 질환 예방 또는 치료용 조성물 및 이의 제조방법	2017.04.24	등록전	DKB15001	대한민국

특허권	생체 이용률 개선 및 안전성이 개선된 레티노이드를 함유하는 약학적 조성물	2017.07.05	등록전	팜톡 연질캡슐	대한민국

특허권	비뇨기 질환 예방 또는 치료용 제제 및 이의 제조방법(AGENTS FOR PREVENTING OR TREATING URINARY DISEASE AND PREPARING THE SAME)	2017.07.11	등록전	DKB15001	대한민국

특허권	아토키(ATOKEY)	2017.11.10	등록전	아토피 기능성 화장품 / 제3류,제5류	대한민국

외 163건(상표권)

주1) 성분분리기 및 의료용주입장치는 각각의 방식이 틀림, 유사한 방식의 특허를 막기 위하여 비슷한 방식의 특허를 출원함.

나 .규제사항

관련 법률 및 규정	내 용

약사법	GMP관리(품질, 제조) 준수 여부

산업안전보건법, 시행령, 시행규칙
산업안전보건기준	산업안전보건에 관한 기준을 확립하고 그 책임의 소재를 명확하게 하여 산업재해를 예방하고 쾌적한 환경을 조성함으로써 근로자의 안전과 보건을 유지증진하기 위함

소방기본법 및소방시설 설치 유지 및 안전관리에 관한 법	화재, 재난재해 그 밖의 위급한 상황으로부터 국민의 생명,신체 재산을 보호하기 위하여 소방시설등의 설치유지 및 소방대상물의 안전관리에 관하여 필요한 사항을 정함

위험물 안전관리법	이 법은 위험물의 저장ㆍ취급 및 운반과 이에 따른 안전관리에 관한 사항을 규정함으로써 위험물로 인한 위해를 방지하여 공공의 안전을 확보함을 목적으로 함

대기환경 보전법	대기배출시설 및 방지시설 운영및 관리에 대한 규정으로 대기환경 보전을 목적으로 함

수질 및 수생태 보전에관한 법	수질배출시설 및 방지시설 운영 및 관리에 대한 규정으로 수질 및 수생태 환경 보전을 목적으로 함

폐기물 관리법	폐기물 배출 및 처리에 대한 운영 및 관리에 대한 규정으로 폐기물의 안정적 처리를 목적으로 함

리베이트 쌍벌제	- 의료인에 대한 리베이트(금품, 향응 등)제공 적발 시 제약사 등 업체와 의료인을 모두 처벌하는 제도 (의료법, 약사법, 의료기기법 상 규정)
- 1년이내 자격정지와 함께 2년이하의 징역 또는 3천만원 이하의 벌금에 처함

국민건강보험법
(리베이트 투아웃제)	- 리베이트와 관련된 약제에 대하여 요양급여적용을 정지하고, 위반횟수 및 정도에 따라 요양급여대상에서 제외 (리베이트 금액과 횟수에 따라 급여정지기간 결정)

다. 환경물질의 배출 또는 환경보호와 관련된 정부규제 준수 당사는 법률에서 정하고 있는 환경분야 규제사항(대기, 수질, 폐기물, 위험물 외 기타)을 철저히 준수하고 있습니다. 분야별 법규 검토서를 발췌, 공유하여 문서 관리화 하고있으며, 상시적으로 법규개정사항 및 변경사항을 등록관리하여 전체적인 환경관련 법규사항에 대처하고 있습니다.