대양제지공업 분기보고서 (2026.03)
3. 연결재무제표 주석

제57(당)기 1분기 2026년 1월 1일부터 2026년 03월 31일까지
제56(전)기 1분기 2025년 1월 1일부터 2025년 03월 31일까지
회사명 : 대양제지공업주식회사와 그 종속기업

1. 일반적인 사항(1) 지배회사의 개요대양제지공업주식회사(이하 "지배회사")는 1970년 2월 11일에 골판지원지의 생산 및판매를 주사업목적으로 설립되었고, 1993년 12월 22일에 지배회사의 주식을 한국거래소(구 한국증권선물거래소)가 개설한 코스닥시장에 상장하였습니다. 지배회사의 본사는 경기도 안산시 신길동에 위치하고 있으며, 납입자본금은 설립 후 수차례의 증자를 거쳐 보고기간 종료일 현재 13,425백만원입니다. 2025년 12월 31일로 종료되는 회계기간에 대한 연결재무제표는 지배기업과 지배기업의 종속기업(이하 통칭하여 "연결실체") 및 연결실체의 관계기업에 대한 지분으로 구성되어 있습니다.지배회사는 2024년 4월 8일 이사회에서 상장폐지의 건 승인을 위한 임시주주총회 소집을 결의하였으며, 2024년 5월 17일 임시주주총회에서 자진상장폐지를 결의하였습니다. 이후 2024년 6월 10일 기업심사위원회의 심의를 거쳐 상장폐지가 승인되었고, 2024년 6월 12일부터 2024년 6월 20일까지 정리매매 진행 후 2024년 6월 21일자로 코스닥시장에서 최종 상장폐지되었습니다.상장폐지 이후 지배회사의 최대주주인 신대양제지는 1주당 5,300원에 2024년 6월 24일부터 2024년 12월 24일까지 장외매수를 진행하였습니다.

한편, 보고기간 종료일 현재 주요주주 구성내역은 다음과 같습니다.

주요주주	당분기말	전기말

주식수(주)	지분율(%)	주식수(주)	지분율(%)

신대양제지㈜	16,153,764	60.16	16,153,764	60.16

대영포장㈜	630,000	2.35	630,000	2.35

신대한판지㈜	542,712	2.02	542,712	2.02

권용준	339,000	1.26	339,000	1.26

권용진	339,000	1.26	339,000	1.26

안촌인베스트먼트㈜	214,500	0.80	214,500	0.80

자기주식	7,827,037	29.15	7,827,037	29.15

기타주주	803,987	2.99	803,987	2.99

계	26,850,000	100.00	26,850,000	100.00

(2) 연결대상회사 및 투자현황보고기간 종료일 현재 지배회사의 연결재무제표 작성대상 종속기업은 다음과 같습니다.

(단위 : 원)

종속기업명	자본총계	발행주식수(주)	투자주식수(주)	지분율(%)	주된 영업활동

대양판지㈜	626,365,000	125,273	81,482	65.04	골판지 및 골판지 상자 제조

신대양판지㈜	6,873,635,000	1,374,727	894,168	65.04	골판지 및 골판지 상자 제조

(3) 종속기업의 요약재무정보

(단위 : 원)

회사명	자산총액	부채총액	자 본	매출액	당기순손실

대양판지㈜	26,895,274,354	28,013,989,464	(1,118,715,110)	18,785,177,478	(1,355,875,362)

신대양판지㈜	42,243,440,373	35,723,235,178	6,520,205,195	10,111,344,455	(806,805,566)

(4) 종속기업의 영업활동 내용 및 그 관련성종속기업인 대양판지 주식회사는 2006년 3월 3일 골판지 및 골판지상자 제조업을 주사업목적으로 하여 설립되었으며, 전라남도 장성군 황룡면 황룡리 5-30에 본사를, 충북 청원군 강내면 사곡리 346-1에 청주 공장을 보유하고 있습니다. 이후, 2026년 2월 1일 청주공장 사업부를 분할하여 분할신설회사인 신대양판지(주)를 설립하고 청주공장 사업부를 제외한 나머지 사업부문은 존속하며, 기존주주가 분할기일 지분율에 비례하여 분할신설회사의 주식을 배정받는 인적분할을 진행하였습니다.

2. 연결재무제표 작성기준

2.1 연결재무제표 작성기준(1) 회계기준의 적용

연결실체는 주식회사등의외부감사에관한법률 제5조 1항 1호에서 규정하고 있는 국제회계기준위원회의 국제회계기준을 채택하여 정한 회계처리기준인 한국채택국제회계기준에 따라 재무제표를 작성하였습니다.

(2) 측정기준

연결재무제표는 아래에서 열거하고 있는 재무상태표의 주요항목을 제외하고는 역사적원가를 기준으로 작성되었습니다.

ㆍ당기손익-공정가치로 측정되는 금융상품ㆍ기타포괄손익-공정가치로 측정되는 금융상품

ㆍ확정급여채무의 현재가치에서 사외적립자산의 공정가치를 차감한 확정급여부채(3) 기능통화와 표시통화

연결실체 내 개별기업의 재무제표는 각 개별기업의 영업활동이 이루어지는 주된 경제환경의 통화인 기능통화로 작성되고 있습니다. 연결실체의 연결재무제표는 보고기업인 지배기업의 기능통화 및 표시통화인 원화로 작성하여 보고하고 있습니다.

(4) 추정과 판단

한국채택국제회계기준에서는 재무제표를 작성함에 있어서 회계정책의 적용이나, 보고기간말 현재 자산, 부채 및 수익, 비용의 보고금액에 영향을 미치는 사항에 대하여 경영진의 최선의 판단을 기준으로 한 추정치와 가정의 사용을 요구하고 있습니다. 보고기간말 현재 경영진의 최선의 판단을 기준으로 한 추정치와 가정이 실제 환경과 다를 경우 이러한 추정치와 실제결과는 다를 수 있습니다.

추정치와 추정에 대한 기본 가정은 지속적으로 검토되고 있으며, 회계추정의 변경은 추정이 변경된 기간과 미래 영향을 받을 기간 동안 인식되고 있습니다.

다음 보고기간 이내에 중요한 조정이 발생할 수 있는 유의한 위험이 있는 가정과 추정의 불확실성에 대한 정보는 다음의 주석사항에 포함되어 있습니다.

ㆍ주석 5 : 금융위험관리(대손충당금)ㆍ주석 9,10 : 공정가치 측정 금융상품ㆍ주석 20 : 충당부채ㆍ주석 21 : 종업원급여(확정급여채무의 측정)ㆍ주석 32 : 법인세비용

2.2 아래에서 설명하고 있는 2025년 1월 1일부터 최초로 적용되는 제ㆍ개정 기준서의 적용을 제외하고 연결실체는 당기 및 비교 표시된 전기 재무제표에 동일한 회계정책을 적용하고 있습니다.

(1) 연결실체가 채택한 제ㆍ개정 기준서

① 기업회계기준서 제1021호 ‘환율변동효과’와 기업회계기준서 제1101호 ‘한국채택국제회계기준의 최초채택’ 개정 - 교환가능성 결여

통화의 교환가능성을 평가하고 다른 통화와 교환이 가능하지 않다면 현물환율을 추정하며 관련 정보를 공시하도록 하고 있습니다. 해당 기준서의 개정이 당사의 재무제표에 미치는 중요한 영향은 없습니다.

② 기업회계기준서 제1117호 '보험계약' 개정 보험계약을 측정하기 위해 사용한 투입변수의 추정기법이 보험 관련 법규에서 요구하는 원칙적인 추정기법과 다른 경우, 그 차이내역과 재무제표에 미치는 영향이 재무제표이용자들에게 목적적합하고 중요하다고 판단된다면 이를 공시합니다.

해당 기준서의 개정이 연결실체의 재무제표에 미치는 중요한 영향은 없습니다.

(2) 제정ㆍ공표되었으나 아직 시행일이 도래하지 않아 조기적용하지 아니한 한국채택국제회계기준의 내역은 다음과 같습니다.

① 기업회계기준서 제1109호 ‘금융상품’, 제1107호 ‘금융상품: 공시’ 개정

실무에서 제기된 의문에 대응하고 새로운 요구사항을 포함하기 위해 기업회계기준서 제1109호 ‘금융상품’과 제1107호 ‘금융상품: 공시’가 개정되었습니다. 동 개정사항은 2026년 1월 1일 이후 시작하는 회계연도부터 적용되며, 조기적용이 허용됩니다. 주요 개정내용은 다음과 같으며, 연결실체는 동 개정으로 인한 재무제표의 영향을 검토 중에 있습니다.·특정 기준을 충족하는 경우, 결제일 전에 전자지급시스템을 통해 금융부채가 결제된 것으로(제거된 것으로) 간주할 수 있도록 허용

·금융자산이 원리금 지급만으로 구성되어 있는지의 기준을 충족하는지 평가하기 위한 추가 지침을 명확히 하고 추가함.

·계약상 현금흐름의 시기나 금액을 변경시키는 계약조건이 기업에 미치는 영향과 기업이 노출되는 정도를 금융상품의 각 종류별로 공시

·기타포괄-공정가치측정금융자산 (지분상품) 에 대한 추가 공시

② 한국채택국제회계기준 연차개선Volume 11

한국채택국제회계기준 연차개선Volume 11은 2026년 1월 1일 이후 시작하는 회계연도부터 적용되며, 조기적용이 허용됩니다. 연결실체는 동 개정으로 인한 재무제표의 영향을 검토 중에 있습니다.·기업회계기준서 제1101호‘한국채택국제회계기준의 최초채택’: K-IFRS 최초 채택시 위험회피회계 적용

·기업회계기준서 제1107호‘금융상품: 공시’: 제거 손익, 실무적용지침

·기업회계기준서 제1109호‘금융상품’: 리스부채의 제거 회계처리와 거래가격의 정의

·기업회계기준서 제1110호‘연결재무제표’: 사실상의 대리인 결정

·기업회계기준서 제1007호‘현금흐름표’: 원가법

③ 기업회계기준서 제1109호 ‘금융상품’, 제1107호 ‘금융상품: 공시’ 개정 - 자연에 의존하는 전력과 관련된 계약

전력 생산의 원천이 통제할 수 없는 자연 조건(예: 날씨)에 의존하기 때문에 기업이 기초 전력량의 변동성에 노출되는 계약으로 자연에 의존하는 전력과 관련된 계약을 정의하고, '자연에 의존하는 전력을 매입 또는 매도하는 계약’이 자가 사용 예외의 평가 대상임을 명확히 하였습니다. 또한, 자연에 의존하는 ‘예상 전력거래의 ‘변동 가능 명목수량’을 ‘위험회피대상항목’으로 지정할 수 있게 하는 등 위험회피회계 요건을 변경하고, 관련 공시를 추가하였습니다. 동 개정사항은 2026 년 1 월 1 일 이후 시작하는 회계연도부터 적용되며, 조기적용이 허용됩니다. 해당 기준서의 개정이 연결실체의 재무제표에 미치는 중요한 영향은 없습니다.

④ 기업회계기준서 제1118호 ‘재무제표 표시와 공시’ 제정

기업회계기준서 제1118호 ‘재무제표 표시와 공시’는 제1001호 '재무제표 표시'를 대체하며, 유사 기업 간 재무성과의 비교가능성을 높이고 이용자에게 더욱 목적적합한 정보를 제공하기 위한 새로운 요구사항을 포함합니다. 재무제표 항목의 인식이나 측정에는 영향을 미치지 않지만, 손익계산서와 ‘경영진이 정의한 성과측정치’의 공시를 포함해 표시와 공시에 미치는 영향은 광범위할 것으로 예상합니다.

기준서는 2027년 1월 1일 이후 시작하는 회계연도부터 적용되며, 조기도입이 가능합니다. 기준서의 소급 작성 요구에 따라, 2026년 12월 31일로 종료되는 회계연도의 비교정보는 기업회계기준서 제1118호에 따라 재작성됩니다.

연결실체는 현재 새로운 기준서의 적용이 당사의 재무제표에 미치는 영향을 검토 중에 있으며, 기준서의 채택이 연결실체의 순손익에 미치는 영향은 없으나 손익계산서의 수익과 비용을 새로운 범주로 분류하게 되어 영업손익의 계산 및 보고 방식에 영향을 미칠 것으로 예상합니다.

3. 중요한 회계정책(1) 연결기준

연결재무제표는 지배기업과 지배기업(또는 그 종속기업)이 지배하고 있는 다른 기업 (특수목적기업 포함)의 재무제표를 통합하고 있습니다. 지배력이란 기업이 경제활동에서 효익을 얻기 위하여 다른 기업의 재무정책과 영업정책을 결정할 수 있는 능력을말합니다.

당기 중 취득 또는 처분한 종속기업과 관련된 수익과 비용은 취득이 사실상 완료된 날부터 또는 처분이 사실상 완료된 날까지 연결포괄손익계산서에 포함됩니다. 비지배지분의 장부금액은 최초 인식한 금액에 취득이후 자본 변동에 대한 비지배지분의 비례지분을 반영한 금액입니다. 비지배지분이 부(-)의 잔액이 되더라도 총포괄손익은 비지배지분에 귀속되고 있습니다.연결실체를 구성하는 기업이 유사한 상황에서 발생한 동일한 거래나 사건에 대하여 연결재무제표에서 채택한 회계정책과 다른 회계정책을 사용한 경우에는 그 재무제표를 적절히 수정하여 연결재무제표를 작성하고 있습니다.

연결실체 내의 거래, 이와 관련된 자산과 부채, 수익과 비용 등은 연결재무제표 작성시 모두 제거하고 있습니다.지배력을 상실하지 않는 종속기업에 대한 연결실체의 소유지분변동은 자본거래로 회계처리하고 있습니다. 연결실체의 지배지분과 비지배지분의 장부금액은 종속기업에 대한 상대적 지분변동을 반영하여 조정하고 있습니다. 비지배지분의 조정금액과 지급하거나 수취한 대가의 공정가치의 차이는 자본으로 직접 인식하고 기업의 소유주에게 귀속시키고 있습니다.

지배기업이 종속기업에 대한 지배력을 상실한 경우, (i) 수취한 대가 및 보유한 지분의 공정가치의 합계액과 (ii) 종속기업의 자산(영업권 포함)과 부채, 비지배지분의 장부금액의 차이금액을 처분손익으로 계상하고 있습니다. 종속기업과 관련하여 기타포괄손익으로 이전에 인식한 금액에 대하여 관련 자산이나 부채를 직접 처분한 경우의 회계처리(즉 당기손익으로 재분류하거나 직접 이익잉여금으로 대체)와 동일한 기준으로 회계처리하고 있습니다. 지배력을 상실한 날에 이전의 종속기업에 대한 투자자산의 공정가치는 기업회계기준서 제1039호 '금융상품: 인식과 측정'에 따른 금융자산의 최초 인식시의 공정가치로 간주하거나 적절한 경우 관계기업 또는 공동지배기업에 대한 투자의 최초 인식시의 원가로 간주하고 있습니다.

(2) 현금및현금성자산연결실체의 현금및현금성자산은 보유중인 현금, 은행예금, 기타 취득 당시 만기일이 3개월 이내에 도래하는 매우 유동적인 단기투자자산을 포함하고 있습니다. 당좌차월은 재무상태표상 '단기차입금' 계정에 포함됩니다.

(3) 금융상품

금융상품은 거래당사자 어느 한쪽에게는 금융자산이 생기게 하고 거래상대방에게 금융부채나 지분상품이 생기게 하는 모든 계약입니다.

1) 금융자산(가) 최초 인식과 측정

금융자산은 최초 인식 시점에 후속적으로 상각후원가로 측정되는 금융자산, 기타포괄손익-공정가치 측정 금융자산, 그리고 당기손익-공정가치 측정 금융자산으로 분류됩니다.

최초 인식 시점에 금융자산의 분류는 금융자산의 계약상 현금흐름 특성과 금융자산을 관리하기 위한 연결기업의 사업모형에 따라 달라집니다. 유의적인 금융요소가 포함되지 않거나 실무적 간편법을 적용하는 매출채권을 제외하고는, 연결실체는 금융자산을 최초에 공정가치로 측정하며, 당기손익-공정가치로 측정하는 금융자산의 경우가 아니라면 거래원가를 가감합니다. 유의적인 금융요소가 포함되지 않거나 실무적 간편법을 적용하지 않은 매출채권은 기업회계기준서 제1115호에 따라 결정된 거래원가로 측정합니다.

금융자산을 상각후원가 또는 기타포괄손익-공정가치로 측정하기 위해서는 현금흐름이 원리금만으로 구성(SPPI)되어야 합니다. 이 평가는 SPPI 테스트라고 하며, 개별 상품 수준에서 수행됩니다.

금융자산의 관리를 위한 연결기업의 사업모형은 현금흐름을 발생시키기 위해 금융자산을 관리하는 방법과 관련됩니다. 사업모형은 현금흐름의 원천이 금융자산의 계약상 현금흐름의 수취인지, 매도인지 또는 둘 다 인지를 결정합니다.

(나) 후속측정

① 상각후원가 측정 금융자산 (채무상품)

다음의 조건을 충족하는 채무상품은 후속적으로 상각후원가로 측정합니다.

- 계약상 현금흐름을 수취하기 위하여 보유하는 것이 목적인 사업모형 하에서 금융자산을 보유

- 금융자산의 계약조건에 따라 특정일에 원금과 원금잔액에 대한 이자 지급만으로 구성되어 있는 현금흐름이 발생

상각후원가 측정 금융자산은 후속적으로 유효이자율법을 상용하여 측정되며, 손상을인식합니다. 자산의 제거, 변경 또는 손상에서 발생하는 이익과 손실은 당기손익으로인식됩니다.

② 기타포괄손익-공정가치측정항목으로 분류되는 채무상품

다음의 조건을 충족하는 채무상품은 후속적으로 기타포괄손익-공정가치로 측정합니다.

- 계약상 현금흐름의 수취와 금융자산의 매도 둘 다를 통해 목적을 이루는 사업모형 하에서 금융자산을 보유

- 금융자산의 계약조건에 따라 특정일에 원금과 원금잔액에 대한 이자 지급만으로 구성되어 있는 현금흐름이 발생

기타포괄손익-공정가치 측정 채무상품에서, 이자수익, 외화환산손익, 그리고 손상 또는 환입은 상각후원가 측정 금융자산과 동일한 방법으로 계산되어 당기손익으로 인식됩니다. 나머지 공정가치 변동부분은 기타포괄손익으로 인식됩니다. 금융자산의제거 시, 기타포괄손익으로 인식한 공정가치 누적 변동분은 당기손익으로 재순환됩니다.

③ 기타포괄손익-공정가치측정항목으로 지정된 지분상품

연결실체는 최초 인식시점에 지분상품에 대한 투자를 기타포괄손익-공정가치 항목으로 지정하는 취소 불가능한 선택을 할 수 있습니다. 만일 지분상품이 단기매매항목이거나 사업결합에서 취득자가 인식하는 조건부 대가인 경우에는 기타포괄손익-공정가치측정항목으로의 지정은 허용되지 아니합니다. 이러한 선택은 금융상품별로 이루어집니다.

이러한 기타포괄손익-공정가치 측정 지분상품에서 발생하는 손익은 당기손익으로 재순환되지 않습니다. 배당은 연결실체가 금융자산의 원가 중 일부를 회수하여 이익을 얻는 경우를 제외하고는, 받을 권리가 확정되었을 때 손익계산서에 기타수익으로 인식됩니다. 기타포괄손익-공정가치 측정 지분상품은 손상을 인식하지 않습니다.

④ 당기손익-공정가치 측정 금융자산

상기에서 설명한 상각후원가, 기타포괄손익-공정가치로 측정하지 않는 모든 금융상품은 모든 파생 금융자산을 포함하여 당기손익-공정가치로 측정합니다.

당기손익-공정가치측정금융자산은 매 보고기간말 공정가치로 측정하며, 위험회피관계로 지정된 부분을 제외한 공정가치 변동에 따른 손익을 당기손익으로 인식합니다.

연결실체는 상각후원가 또는 기타포괄손익-공정가치로 측정하는 요구사항을 충족하는 채무상품을 당기손익-공정가치 측정 항목으로 지정한다면 회계불일치를 제거하거나 유의적으로 줄이는 경우에는 해당 채무상품을 당기손익-공정가치 측정 항목으로 지정할 수 있습니다. 다만, 이러한 지정은 취소할 수 없습니다.

(다) 금융자산의 제거

금융자산의 현금흐름에 대한 계약상 권리가 소멸하거나, 금융자산을 양도하고 금융자산의 소유에 따른 위험과 보상의 대부분을 다른 기업에게 이전할 때에만 금융자산을 제거하고 있습니다. 만약 금융자산의 소유에 따른 위험과 보상의 대부분을 이전하지도 않고 보유하지도 않으며, 양도한 금융자산을 계속하여 통제하고 있다면, 연결실체는 당해 금융자산에 대하여 지속적으로 관여하는 정도까지 계속하여 인식하고 있습니다. 만약 양도한 금융자산의 소유에 따른 위험과 보상의 대부분을 보유하고 있다면, 연결실체는 당해 금융자산을 계속 인식하고 수취한 대가는 담보 차입으로 인식하고 있습니다.

상각후원가로 측정하는 금융자산을 제거하는 경우, 당해 자산의 장부금액과 수취하거나 수취할 대가의 합계의 차이를 당기손익으로 인식합니다. 기타포괄손익-공정가치로 측정하는 채무상품에 대한 투자를 제거하는 경우 이전에 인식한 손익누계액을 당기손익으로 재분류합니다. 반면에 최초 인식시점에 기타포괄손익-공정가치항목으로 지정한 지분상품에 대한 투자는 이전에 인식한 손익누계액을 당기손익으로 재분류하지 않으나 이익잉여금으로 대체합니다.

(라) 금융자산의 손상

연결실체는 상각후원가나 기타포괄손익-공정가치로 측정하는 채무상품에 대한 투자, 리스채권, 매출채권 및 계약자산과 금융보증계약에 대한 기대신용손실을 손실충당금으로 인식합니다. 기대신용손실은 계약상 수취하기로 한 현금흐름과 연결실체가 수취할 것으로 예상하는 모든 현금흐름의 차이를 최초의 유효이자율로 할인하여 추정합니다. 예상되는 현금흐름은 보유한 담보를 처분하거나 계약의 필수조건인 그 밖의 신용보강으로부터 발생하는 현금흐름을 포함합니다.

기대신용손실의 금액은 매 보고기간에 금융상품의 최초 인식 이후 신용위험의 변동을 반영하여 갱신됩니다. 최초 인식 후 금융자산의 신용위험이 유의적으로 증가하지 않은 경우 연결실체는 금융상품의 기대신용손실을 향후 12개월 내에 발생할 가능성이 있는 채무불이행 사건으로부터 발생하는 신용손실(12개월 기대신용손실)에 해당하는 금액으로 측정합니다. 최초 인식 이후 신용위험이 유의적으로 증가한 경우 손실충당금은 채무불이행 사건이 발생하는 시기와 무관하게 금융삼품의 기대존속기간에 발생할 수 있는 모든 기대신용손실(전체기간 기대신용손실)을 측정합니다.

기타포괄손익-공정가치 측정 채무상품에 대하여, 연결실체는 낮은 신용위험 간편법을 적용합니다. 매 결산일에, 연결실체는 과도한 원가나 노력 없이 이용할 수 있는 합리적이고 뒷받침될 수 있는 모든 정보를 사용하여 채무상품이 낮은 신용위험을 가지고 있다고 고려되는지를 평가합니다. 이러한 평가를 위해서, 연결기업은 채무상품의 내부 신용 등급을 재평가합니다.

연결실체의 기타포괄손익-공정가치 측정 채무상품이 최상위 투자등급에 해당하는 상장 채권만으로 구성되어 있다면 낮은 신용 위험 투자자산으로 평가됩니다. 연결실체의 정책은 이러한 상품을 12개월 기대신용손실로 측정하는 것입니다. 그러나, 최초 인식 이후에 신용위험의 유의적인 증가가 있다면 손실충당금은 전체기간 기대신용손실에 근거하여 산출됩니다. 연결실체는 채무상품의 신용위험이 유의적으로 증가했는지를 결정하고 기대신용손실을 측정하기 위해 신용평가기관의 등급을 사용합니다.

이러한 평가 결과와 상관 없이 계약상 지급이 30일을 초과하여 연체되는 경우에는 이를 반증하는 합리적이고 뒷받침될 수 있는 정보가 없다면 금융상품의 신용위험이 최초 인식 이후 유의적으로 증가하였다고 간주합니다.

연결기업은 계약상 지급이 90일을 초과하여 연체되는 경우에 채무불이행이 발생한 것으로 봅니다. 그러나, 특정 상황에서, 연결기업은 내부 또는 외부 정보가 연결기업에 의한 모든 신용보강을 고려하기 전에는 연결기업이 계약상의 원금 전체를 수취하지 못할 것을 나타내는 경우에 금융자산에 채무불이행 사건이 발생했다고 볼 수 있습니다. 금융자산은 계약상 현금흐름을 회수하는 데에 합리적인 기대가 없을 때 제거됩니다.

2) 금융부채

금융부채는 최초 인식 시점에 당기손익-공정가치 측정 금융부채, 대출과 차입, 미지급금 또는 효과적인 위험회피 수단으로 지정된 파생상품으로 적절하게 분류됩니다. 모든 금융부채는 최초에 공정가치로 인식되고, 대여금, 차입금 및 미지급금의 경우에는 직접 관련된 거래원가를 차감합니다.

모든 금융부채는 후속적으로 유효이자율법을 사용하여 상각후원가로 측정하거나 당기손익-공정가치로 측정합니다. 그러나 금융자산의 양도가 제거요건을 충족하지 못하거나 지속적 관여 접근법이 적용되는 경우에 발생하는 금융부채와 발행한 금융보증계약은 아래에 기술하고 있는 특정한 회계정책에 따라 측정됩니다.

(가) 당기손익-공정가치 측정 금융부채

금융부채는 사업결합에서 취득자의 조건부대가이거나 단기매매항목이거나 최초 인식시 당기손익인식항목으로 지정할 경우 당기손익-공정가치측정금융부채로 분류하고 있습니다.

금융부채가 단기간 내에 재매입되는 경우에는 단기매매항목으로 분류됩니다. 이 범주는 또한 기업회계기준서 제1109호에서 정의된 위험회피관계에 있는 위험회피수단으로 지정되지 않은 파생상품을 포함합니다. 또한 분리된 내재파생상품은 위험회피에 효과적인 수단으로 지정되지 않았다면 단기매매항목으로 분류됩니다.

당기손익-공정가치측정금융부채는 공정가치로 측정하며 위험회피관계로 지정된 부분을 제외한 공정가치의 변동으로 인해 발생하는 평가손익은 당기손익으로 인식합니다.

그러나 금융부채를 당기손익-공정가치측정 항목으로 지정하는 경우에 부채의 신용위험 변동으로 인한 금융부채의 공정가치 변동금액은 부채의 신용위험 변동효과를 기타포괄손익으로 인식하는 것이 당기손익에 회계불일치를 일으키거나 확대하는 것이 아니라면 기타포괄손익으로 인식합니다. 부채의 나머지 공정가치 변동은 당기손익으로 인식합니다. 기타포괄손익으로 인식된 금융부채의 신용위험으로 인한 공정가치 변동은 후속적으로 당기손익으로 재분류되지 않으며, 대신 금융부채가 제거될 때 이익잉여금으로 대체됩니다.

당기손익-공정가치측정항목으로 지정된 금융보증계약에서 발생한 손익은 당기손익으로 인식합니다.

(나) 상각후원가측정금융부채

금융부채는 사업결합에서 취득자의 조건부대가이거나 단기매매항목이거나 최초 인식시 당기손익인식항목으로 지정할 경우에 해당하지 않는 경우 후속적으로 유효이자율법을 사용하여 상각후원가로 측정됩니다.

유효이자율법은 금융부채의 상각후원가를 계산하고 관련 기간에 걸쳐 이자비용을 배분하는 방법입니다. 유효이자율은 금융부채의 기대존속기간이나 (적절하다면) 더 짧은 기간에 지급하거나 수취하는 수수료와 포인트(유효이자율의 주요 구성요소임), 거래원가 및 기타 할증액 또는 할인액을 포함하여 예상되는 미래현금지급액의 현재가치를 금융부채의 상각후원가와 정확히 일치시키는 이자율입니다.

(다) 금융보증부채

금융보증계약은 채무상품의 최초 계약조건이나 변경된 계약조건에 따라 지급기일에 특정 채무자가 지급하지 못하여 보유자가 입은 손실을 보상하기 위해 발행자가 특정금액을 지급하여야 하는 계약입니다.

금융보증부채는 공정가치로 최초 측정하며, 당기손익인식항목으로 지정되거나 자산의 양도로 인해 발생한 것이 아니라면 다음 중 큰 금액으로 후속측정하여야 합니다.

- 기업회계기준서 제1109호에 따라 산정한 손실충당금

- 최초 인식금액에서 기업회계기준서 제1115호에 따라 인식한 이익누계액을 차감한금액

(라) 금융부채의 제거

금융부채는 지급 의무의 이행, 취소, 또는 만료된 경우에 제거됩니다. 기존 금융부채가 대여자는 동일하지만 조건이 실질적으로 다른 금융부채에 의해 교환되거나, 기존 부채의 조건이 실질적으로 변경된 경우에, 이러한 교환이나 변경은 최초의 부채를 제거하고 새로운 부채를 인식하게 합니다. 각 장부금액의 차이는 당기손익으로 인식합니다.

3) 금융상품의 상계

금융자산과 금융부채는 인식한 자산과 부채에 대해 법적으로 집행 가능한 상계 권리를 현재 가지고 있거나, 차액으로 결제하거나 자산을 실현하는 동시에 부채를 결제할 의도가 있는 경우에 연결재무상태표에서 상계하여 순액으로 표시됩니다.

(4) 재고자산재고자산은 취득원가와 순실현가능가치 중 낮은 금액으로 측정하고 있습니다. 재고자산 중 제품, 원재료 및 부재료의 금액은 총평균법, 저장품의 금액은 총평균법으로 결정하고 있으며, 재고자산의 취득원가는 매입원가, 전환원가 및 재고자산을 이용가능한 상태로 준비하는데 필요한 기타 원가를 포함하고 있습니다. 순실현가능가치는 정상적인 영업과정의 예상판매가격에서 예상되는 추가완성원가와 판매비용을 차감한 금액입니다.

매출원가는 재고자산 판매에 따른 수익을 인식하는 기간에 재고자산의 장부금액으로인식하며, 재고자산을 순실현가능가치로 감액한 평가손실과 모든 감모손실은 감액이나 감모가 발생한 기간의 비용으로 인식하고 있습니다. 또한 재고자산의 순실현가능가치의 상승으로 인한 재고자산평가손실의 환입은 환입이 발생한 기간의 비용으로 인식된 재고자산의 매출원가에서 차감하고 있습니다.

(5) 유형자산

유형자산은 원가로 측정하고 있으며 최초 인식 후에 취득원가에서 감가상각누계액과손상차손누계액을 차감한 금액을 장부금액으로 표시하고 있습니다. 유형자산의 원가는 당해 자산의 매입 또는 건설과 직접적으로 관련되어 발생한 지출로서 경영진이 의도하는 방식으로 자산을 가동하는데 필요한 장소와 상태에 이르게 하는 데 직접 관련되는 원가와 자산을 해체, 제거하거나 부지를 복구하는 데 소요될 것으로 최초에 추정되는 원가를 포함하고 있습니다.후속원가는 자산으로부터 발생하는 미래경제적효익이 유입될 가능성이 높으며, 그 원가를 신뢰성 있게 측정할 수 있는 경우에 한하여 자산의 장부금액에 포함하거나 적절한 경우 별도의 자산으로 인식하고 있으며, 대체된 부분의 장부금액은 제거하고 있습니다. 한편 일상적인 수선ㆍ유지와 관련하여 발생하는 원가는 발생시점에 당기손익으로 인식하고 있습니다.

유형자산 중 토지는 감가상각을 하지 않으며, 이를 제외한 유형자산은 아래에 제시된 개별 자산별로 추정된 경제적 내용연수 동안 정액법으로 감가상각하고 있습니다.

구 분	추정내용연수

건물	40 ~ 45년

구축물	15년

기계장치	8년

공구와기구	6년

차량운반구	6년

집기비품	6년

유형자산의 감가상각방법, 잔존가치 및 내용연수는 매 보고기간말에 재검토하고 있으며, 이를 변경하는 것이 적절하다고 판단되는 경우 회계추정의 변경으로 회계처리하고 있습니다.

유형자산을 처분하거나 사용이나 처분을 통한 미래경제적효익이 기대되지 않을 때 해당 유형자산의 장부금액을 재무상태표에서 제거하고 있습니다. 유형자산의 제거로인하여 발생하는 손익은 순매각금액과 장부금액의 차이로 결정하고 있으며, 해당 유형자산이 제거되는 시점에 당기손익으로 인식하고 있습니다.

(6) 무형자산

내용연수가 유한한 개별 취득하는 무형자산은 취득원가에서 상각누계액과 손상차손누계액을 차감한 금액으로 인식하며, 추정내용연수에 걸쳐 정액법으로 상각비를 계상하고 있습니다. 무형자산의 내용연수 및 상각방법은 매 보고기간종료일에 재검토하고 있으며, 이를 변경하는 것이 적절하다고 판단되는 경우 회계추정의 변경으로 회계처리하고 있습니다. 내용연수가 비한정인 개별 취득하는 무형자산은 취득원가에서손상차손누계액을 차감한 금액으로 인식합니다.

한편, 무형자산을 처분하거나 사용이나 처분을 통한 미래경제적효익이 기대되지 않을 때 해당 무형자산의 장부금액을 재무상태표에서 제거하고 있습니다. 무형자산의 제거로 인하여 발생하는 손익은 순매각금액과 장부금액의 차이로 결정하고 있으며, 해당 무형자산이 제거되는 시점에 당기손익으로 인식하고 있습니다.

(7) 영업권을 제외한 유ㆍ무형자산의 손상 영업권을 제외한 유ㆍ무형자산은 자산손상을 시사하는 징후가 있는지를 매 보고기간말마다 검토하고 있으며, 자산손상을 시사하는 징후가 있는 경우에는 손상차손금액을 결정하기 위하여 자산의 회수가능액을 추정하고 있습니다. 연결실체는 개별 자산별로 회수가능액을 추정하고 있으며, 개별자산의 회수가능액을 추정할 수 없는 경우에는 그 자산이 속하는 현금창출단위의 회수가능액을 추정하고 있습니다. 공동자산은 합리적이고 일관된 배분기준에 따라 개별 현금창출단위에 배분하며, 개별 현금창출단위로 배분할 수 없는 경우에는 합리적이고 일관된 배분기준에 따라 배분될 수 있는 최소 현금창출단위집단에 배분하고 있습니다.

비한정내용연수를 가진 무형자산 또는 아직 사용할 수 없는 무형자산은 자산손상을 시사하는 징후와 관계없이 매년 손상검사를 실시하고 있습니다.

회수가능액은 개별 자산 또는 현금창출단위의 순공정가치와 사용가치 중 큰 금액으로 측정하며, 자산(또는 현금창출단위)의 회수가능액이 장부금액에 미달하는 경우에는 자산(또는 현금창출단위)의 장부금액을 회수가능액으로 감소시키고 감소된 금액은 당기손익으로 인식하고 있습니다.

과거기간에 인식한 손상차손을 환입하는 경우 개별자산(또는 현금창출단위)의 장부금액은 수정된 회수가능액과 과거기간에 손상차손을 인식하지 않았다면 현재 기록되어 있을 장부금액 중 작은 금액으로 결정하고 있으며, 해당 손상차손환입은 즉시 당기손익으로 인식하고 있습니다.

(8) 리스

① 연결실체가 리스이용자인 경우 연결실체는 계약 약정일에 계약이 리스인지 또는 계약에 리스가 포함되어 있는지 판단합니다. 연결실체는 리스이용자인 경우에 단기리스(리스기간이 12개월 이하)와 소액 기초자산 리스를 제외한 모든 리스 약정과 관련하여 사용권자산과 그에 대응되는 리스부채를 인식합니다. 연결실체는 다른 체계적인 기준이 리스이용자의 효익의 형태를 더 잘 나타내는 경우가 아니라면 단기리스와 소액 기초자산 리스에 관련되는 리스료를 리스기간에 걸쳐 정액 기준으로 비용으로 인식합니다.

연결실체는 리스개시일에 사용권자산과 리스부채를 인식합니다. 사용권자산 은 최초에 원가로 측정하며, 해당 원가는 리스부채의 최초 측정금액, 리스개 시일이나 그 전에 지급한 리스료(받은 리스 인센티브 차감), 리스개설직접원 가, 기초자산을 해체 및제거하거나 기초자산이나 기초자산이 위치한 부지를 복구할 때 리스이용자가 부담하는 원가의 추정치로 구성됩니다.

사용권자산은 후속적으로 리스개시일부터 리스기간 종료일까지 정액법으로 감가상각합니다. 다만, 리스기간 종료일에 사용권자산의 소유권이 이전되거나 사용권자산의 원가에 매수선택권의 행사가격이 반영된 경우에는 유형자산의 감가상각과 동일한방식에 기초하여 기초자산의 내용연수 종료일까지 사용권 자산을 감가상각합니다. 또한 사용권자산은 손상차손으로 인하여 감소하거나 리스부채의 재측정으로 인하여 조정될 수 있습니다.

리스부채는 리스개시일에 그날 현재 지급되지 않은 리스료를 리스의 내재이자율로 할인한 현재가치로 최초 측정합니다. 만약 리스의 내재이자율을 쉽게 산정할 수 없는경우에는 리스이용자의 증분차입이자율을 사용합니다.

리스부채의 측정에 포함되는 리스료는 다음 금액으로 구성됩니다.

고정리스료 (실질적인 고정리스료를 포함하고 받을 리스 인센티브는 차감)

지수나 요율(이율)에 따라 달라지는 변동리스료. 처음에는 리스개시일의 지수나 요율(이율)을 사용하여 측정함

잔존가치보증에 따라 리스이용자가 지급할 것으로 예상되는 금액

리스이용자가 매수선택권을 행사할 것이 상당히 확실한 경우에 그 매수선택권의 행사가격

리스기간이 리스이용자의 종료선택권 행사를 반영하는 경우에 그 리스를 종료하기 위하여 부담하는 금액

리스부채는 유효이자율법에 따라 상각합니다. 리스부채는 지수나 요율(이유)의 변동으로 미래 리스료가 변동되거나 잔존가치 보증에 따라 지급할 것으로 예상되는 금액이 변동되거나 매수, 연장, 종료선택권을 행사할지에 대한 평가가 변동되거나 실질적인 고정리스료가 수정되는 경우에 재측정 됩니다.

리스부채를 재측정할 때 관련되는 사용권자산을 조정하고, 사용권자산의 장부금액이영(0)으로 줄어드는 경우에는 재측정 금액을 당기손익으로 인식합 니다.

연결실체는 리스자산 및 리스부채를 연결재무상태표에서 다른 자산·부채와 구분하여 표시합니다.

연결실체는 연결재무상태표에서 투자부동산의 정의를 충족하지 않는 사용권자산을 '유형자산'으로 표시하고 리스부채는 '차입부채'로 표시합니다.

연결실체는 리스기간이 12개월 이내인 단기리스와 소액 기초자산 리스에 대하여 사용권자산과 리스부채를 인식하지 않는 실무적 간편법을 선택하였습니다. 연결실체는이러한 리스에 관련된 리스료를 리스기간에 걸쳐 정액법에 따라 비용으로 인식합니다.

② 연결실체가 리스제공자인 경우

연결실체는 각 리스를 운용리스 또는 금융리스로 분류합니다. 기초자산의 소유에 따른 위험과 보상의 대부분을 이전하는 리스는 금융리스로 분류하며 기초자산의 소유에 따른 위험과 보상의 대부분을 이전하지 않는 리스는 운용리스로 분류합니다.

연결실체가 중간리스제공자인 경우 연결실체는 상위리스와 전대리스를 두 개의 별도계약으로 회계처리하고 있습니다. 연결실체는 기초자산이 아닌 상위리스에서 생기는사용권자산에 따라 전대리스를 금융리스 또는 운용리스로 분류합니다.

연결실체는 정액 기준이나 다른 체계적인 기준으로 운용리스의 리스료를 수익으로 인식합니다. 다른 체계적인 기준이 기초자산의 사용으로 생기는 효익이 감소되는 형태를 더 잘 나타낸다면 연결실체는 그 기준을 적용합니다.

연결실체는 운용리스 체결과정에서 부담하는 리스개설직접원가를 기초자산의 장부금액에 더하고 리스료 수익과 같은 기준으로 리스기간에 걸쳐 비용으로 인식합니다.

계약에 리스요소와 비리스요소가 포함되어 있는 경우, 연결실체는 기업회계기준서 제1115호를 적용하여 계약대가를 각 구성요소에 배분합니다.

(9) 종속기업, 관계기업 및 공동기업에 대한 투자관계기업이란 연결실체가 유의적인 영향력을 보유하는 기업을 말하며, 유의적인 영향력이란 피투자회사의 재무정책과 영업정책에 관한 의사결정에 참여할 수 있는 능력으로 그러한 정책에 대한 지배력이나 공동지배력은 아닌 것을 말합니다.공동기업은 약정의 공동지배력을 보유하는 당사자들이 그 약정의 순자산에 대한 권리를 보유하는 공동약정을 말하며, 공동지배력은 약정의 지배력에 대한 계약상 합의된 공유로서, 관련활동에 대한 결정에 지배력을 공유하는 당사자들 전체의 동의가 요구될 때에만 존재합니다.관계기업이나 공동기업에 대한 투자가 기업회계기준서 제1105호 '매각예정비유동자산과 중단영업'에 의하여 매각예정자산으로 분류되는 경우를 제외하고는 관계기업과공동기업의 당기순손익, 자산과 부채는 지분법을 적용하여 재무제표에 포함됩니다. 지분법을 적용함에 있어 관계기업과 공동기업투자는 취득원가에서 지분취득 후 발생한 관계기업과 공동기업의 순자산에 대한 지분변동액을 조정하고, 각 관계기업과 공동기업투자에 대한 손상차손을 차감한 금액으로 재무상태표에 표시하였습니다. 관계기업과 공동기업에 대한 당사의 지분(실질적으로 관계기업과 공동기업에 대한 연결실체의 순투자의 일부분을 구성하는 장기투자항목을 포함)을 초과하는 관계기업과 공동기업의 손실은 당사가 법적의무 또는 의제의무를 지고 있거나 관계기업과 공동기업을 대신하여 지급하여야 하는 경우에만 인식합니다.취득일 현재 관계기업과 공동기업의 식별가능한 자산, 부채 그리고 우발부채의 공정가치순액 중 당사의 지분을 초과하는 매수원가는 영업권으로 인식하였습니다. 영업권은 투자자산의 장부금액에 포함되며 투자자산의 일부로서 손상여부를 검토합니다.매수원가를 초과하는 식별가능한 자산, 부채 그리고 우발부채의 순공정가치에 대한 연결실체의 지분해당이 재검토 후에도 존재하는 경우에는 당기손익으로 인식됩니다.관계기업과 공동기업에 대한 유의적인 영향력을 상실한 이후에도 기존의 관계기업과공동기업에 대한 투자자산 중 일부를 계속 보유하고 있다면, 유의적인 영향력을 상실한 시점의 당해 투자자산의 공정가치를 기업회계기준서 제1109호에 따른 금융자산의 최초 인식시의 공정가치로 간주합니다. 이 때 보유하는 투자자산의 장부금액과 공

정가치의 차이는 관계기업(또는 공동기업)처분손익에 포함하여 당기손익으로 인식합니다. 또한 투자자는 관계기업과 공동기업이 관련 자산이나 부채를 직접 처분한 경우의 회계처리와 동일한 기준으로 그 관계기업 및 공동기업과 관련하여 기타포괄손익으로 인식한 모든 금액에 대하여 회계처리합니다. 그러므로 관계기업이 이전에 기타포괄손익으로 인식한 손익을 관련 자산이나 부채의 처분으로 당기손익으로 재분류하게 되는 경우, 투자자는 관계기업과 공동기업에 대한 유의적인 영향력을 상실한 때에손익을 자본에서 당기손익으로 재분류(재분류 조정)합니다.그리고 관계기업이나 공동기업에 대한 소유지분이 감소하지만 지분법을 계속 적용하는 경우에는 이전에 기타포괄손익으로 인식했던 손익이 관련 자산이나 부채의 처분에 따라 당기손익으로 재분류되는 경우라면, 그 손익 중 소유지분의 감소와 관련된 비례적 부분을 당기손익으로 재분류합니다. 또한 관계기업이나 공동기업에 대한 투자의 일부가 매각예정분류 기준을 충족하는 경우 기업회계기준서 제1105호를 적용하고 있습니다.

손상징후가 있는경우, 관계기업과 공동기업투자의 전체 장부금액(영업권 포함)을 기업회계기준서 제1036호 '자산손상'에 따라 회수가능액(순공정가치와 사용가치 중 큰금액)과 비교하여 손상검사를 하고 있습니다. 인식된 손상차손은 관계기업과 공동기업투자의 장부금액의 일부를 구성하는 어떠한 자산(영업권 포함)에도 배분하지 않습니다. 그리고 손상차손의 환입은 기업회계기준서 제1036호에 따라 이러한 투자자산의 회수가능액이 후속적으로 증가하는 만큼 인식하고 있습니다.관계기업투자가 공동기업투자가 되거나 반대로 공동기업투자가 관계기업투자로 되는 경우, 연결실체는 지분법을 계속 적용하며 잔여 보유지분을 재측정하지 않습니다.연결실체가 관계기업이나 공동기업과 거래를 하는 경우, 관계기업과 공동기업의 거래에서 발생한 손익은 당사와 관련이 없는 관계기업과 공동기업에 대한 지분에 해당하는 부분만을 연결실체의 재무제표에 인식하고 있습니다.

(10) 외화환산재무제표 작성에 있어서 기능통화 외의 통화(외화)로 이루어진 거래는 거래일의 환율로 기록되며, 매 보고기간말에 화폐성 외화항목은 보고기간 말의 환율로 재환산됩니다. 한편, 공정가치로 측정하는 비화폐성 외화항목은 공정가치가 결정된 날의 환율로재환산되지만, 역사적 원가로 측정되는 비화폐성 외화항목은 재환산되지 않습니다.

외환차이는 미래 생산에 사용하기 위하여 건설중인 자산과 관련되고, 외화차입금에 대한 이자비용조정으로 간주되는 자산의 원가에 포함되는 외환차이, 특정외화위험을회피하기 위한 거래에서 발생하는 외환차이, 해외사업장과 관련하여 결제가 예정되지 않고 결제될 가능성도 없는 화폐성 채권이나 채무로서 해외사업순투자의 일부를 구성하는 항목에서 발생하는 외환차이를 제외하고는 발생하는 기간의 당기손익으로 인식합니다.(11) 차입원가연결실체는 적격자산의 취득, 건설 또는 제조와 직접 관련된 차입원가는 당해 자산원가의 일부로서 자본화하고 있는데, 적격자산이란 의도된 용도로 사용하거나 판매될 수 있는 상태가 될 때까지 상당한 기간을 필요로 하는 자산을 말합니다. 적격자산에 대한 지출이 이루어지는 동안에 특정차입금의 일시적 운용에서 생긴 수익은 자본화가능차입원가에서 차감합니다. 한편, 기타 차입원가는 발생기간에 손익으로 인식하고 있습니다.

(12) 퇴직급여

연결실체는 확정급여제도를 운영하고 있습니다. 확정급여형퇴직급여제도의 경우, 확정급여채무는 독립된 보험계리법인에 의해 예측단위적립방식을 이용하여 매 보고기간 말에 보험수리적 평가를 수행하여 계산하고 있습니다. 확정급여채무의 현재가치는 관련 확정급여채무의 지급시점과 만기가 유사한 우량회사채의 시장수익률로 기대미래현금유출액을 할인하여 산정하고 있습니다. 그러나 그러한 회사채에 대해 거래층이 두터운 시장이 없는 경우에는 보고기간말 현재 국공채의 시장수익률을 사용합니다. 보험수리적가정의 변경 및 보험수리적가정과실제로 발생한 결과의 차이에서 발생하는 보험수리적손익은 발생한 기간의 연결포괄손익계산서에 기타포괄손익으로 인식하고 있습니다. 기타포괄손익으로 인식한 보험수리적손익은 즉시 이익잉여금으로 인식하며, 그 후의 기간에 당기손익으로 재분류하지 않습니다. 과거근무원가는 이미 가득된 급여액을 한도로 즉시 인식되고, 그렇지않을 경우 관련 급여액이 가득될때까지의 평균기간 동안 정액기준으로 상각하고 있습니다. 연결재무상태표상 확정급여부채는 미인식과거근무원가를 반영한 확정급여채무의 현재가치에서 사외적립자산의 공정가치를 차감하여 인식하고 있습니다. 이러한 계산으로 산출된 순액이 자산일 경우, 이는 미인식과거근무원가에 제도로부터 환급받거나 제도에 대한 미래 기여금이 절감되는 방식으로 이용가능한 경제적효익의 현재가치를 가산한 금액을 한도로 자산으로 인식하고 있습니다.

(13) 정부보조금

연결실체는 정부보조금에 부수되는 조건의 준수와 보조금 수취에 대한 합리적인 확신이 있을 경우에만 정부보조금을 인식하고 있습니다.

시장이자율보다 낮은 이자율인 정부대여금의 효익은 정부보조금으로 처리하고 있으며, 해당 정부보조금은 시장이자율에 기초하여 산정된 정부대여금 공정가치와 수취한 대가의 차이로 측정하고 있습니다.

자산관련 정부보조금은 자산의 장부금액을 결정할 때 차감하여 재무상태표에 표시하고 있습니다. 해당 정부보조금은 관련자산의 내용연수에 걸쳐 감가상각비를 감소시키는 방식으로 당기손익으로 인식하고 있습니다.

수익관련 정부보조금은 보상하도록 의도된 비용에 대응시키기 위해 체계적인 기준에따라 해당 기간에 걸쳐 수익으로 인식하며, 이미 발생한 비용이나 손실에 대한 보전 또는 향후 관련원가의 발생 없이 연결실체에 제공되는 즉각적인 금융지원으로 수취하는 정부보조금은 수취할 권리가 발생하는 기간에 당기손익으로 인식하고있습니다.

(14) 보통주자본금 지배회사의 자본금은 전액 보통주 발행으로 인한 자본금이며, 보고기간 종료일 현재 발행된 우선주는 없습니다. 신주 및 주식선택권의 발행과 관련된 직접비용은 지급대가에서 법인세효과를 차감한 순액으로 자본에 차감 표시하고 있습니다.

(15) 수익인식

연결실체는 고객으로부터 받았거나 받을 대가의 공정가치에서 부가가치세, 반품, 할인액 등을 차감한 금액을 수익으로 측정하고 있습니다.연결실체는 수익금액을 신뢰성 있게 측정할 수 있고, 미래의 경제적 효익이 기업에 유입될 가능성이 높으며, 다음에서 설명하고 있는 활동별 요건을 충족하는 경우에 수익을인식하고 있습니다.

1) 재화의 판매 연결실체는 제품 및 상품에 대하여 재화의 통제가 고객에게 이전되는 시점인 일반적으로 재화의 인도 시점에 인식하고 있습니다.

2) 이자수익이자수익은 시간의 경과에 따라 유효이자율법에 의하여 인식하고 있습니다. 채권 손상이 발생하는 경우 연결실체는 채권금액의 장부금액을 회수가능액(미래 예상현금흐름을 금융자산의 최초 유효이자율로 할인한 금액)까지 감액하며, 시간의 경과에 따라증가하는 부분은 이자수익으로 인식하고 있습니다. 손상채권에 대한 이자수익은 최초 유효이자율에 의하여 인식하고 있습니다.

3) 배당금수익 배당금 수익은 배당금을 받을 권리가 확정되는 시점에 인식하고 있습니다.

(16) 법인세비용 법인세비용은 당기법인세와 이연법인세로 구성되어 있습니다.1) 당기법인세당기 법인세부담액은 당기의 과세소득을 기초로 산정됩니다. 과세소득은 포괄손익계산서상의 이익에서 다른 과세기간에 가산되거나 차감될 손익 및 비과세항목이나 손금불인정항목을 제외하므로 과세소득과 포괄손익계산서상 손익은 차이가 발생합니다. 연결실체의 당기법인세와 관련된 부채는 제정되었거나 실질적으로 제정된 세율 및 세법에 근거하여 계산합니다.2) 이연법인세이연법인세는 재무제표상 자산과 부채의 장부금액과 과세소득 산출시 사용되는 세무기준액과의 차이를 바탕으로 미래 회계기간에 납부 또는 회수될 수 있는 법인세금액으로 인식됩니다. 이연법인세부채는 모든 가산할 일시적차이에 대하여 인식하며, 이연법인세자산은 차감할 일시적차이가 사용될 수 있는 과세소득의 발생가능성이 높은경우에 모든 차감할 일시적차이에 대하여 인식합니다.

그러나 일시적차이가 자산과 부채의 최초 인식시 회계이익과 과세소득에 영향을 미치지 아니하는 거래에서 발생(사업결합 제외)하는 이연법인세자산(부채)은 인식하지 아니합니다.

이연법인세자산의 장부금액은 매 보고기간말에 검토하고, 이연법인세자산으로 인한 혜택이 사용되기에 충분한 과세소득이 발생할 가능성이 더 이상 높지 않은 경우 이연법인세자산의 장부금액을 감소시킵니다.

이연법인세자산과 부채는 보고기간말 현재 제정되었거나 실질적으로 제정된 세율 및세법에 근거하여 당해 자산이 실현되었거나 부채가 지급될 회계기간에 적용될 것으로 기대되는 세율을 사용하여 측정합니다. 이연법인세자산과 이연법인세부채를 측정할 때에는 보고기간말 현재 연결실체가 관련 자산과 부채의 장부금액을 회수하거나 결제할 것으로 예상되는 방식에 따라 법인세효과를 반영하였습니다.이연법인세자산과 부채는 동일 과세당국이 부과하는 법인세이고, 연결실체가 인식된금액을 상계할 수 있는 법적 권한을 가지고 있으며 당기 법인세부채와 자산을 순액으로 결제할 의도가 있는 경우에만 상계합니다.3) 당기법인세와 이연법인세의 인식당기법인세와 이연법인세는 동일 회계기간 또는 다른 회계기간에 기타포괄손익이나자본으로 직접 인식되는 거래나 사건 또는 사업결합으로부터 발생하는 경우를 제외하고는 수익이나 비용으로 인식하여 당기손익에 포함합니다. 사업결합시에는 법인세효과는 사업결합에 대한 회계처리에 포함되어 반영됩니다.

4. 현금및현금성자산연결실체의 현금및현금성자산은 재무상태표와 현금흐름표의 금액이 동일하게 관리되고 있습니다. 보고기간 종료일 현재 현금및현금성자산의 내역은 다음과 같습니다.

(단위 : 원)

구 분	당분기말	전기말

보유현금	6,515,557	33,478,840

외화예금	14,198,146	15,902,264,989

보통예금	26,211,602,231	8,669,062,586

합 계	26,232,315,934	24,604,806,415

상기 현금성자산은 만기가 짧고 현행시장이자율을 반영하는 변동이자율조건으로서 장부금액과 공정가치와의 차이가 중요하지 아니합니다.

5. 매출채권 및 기타채권(1) 보고기간 종료일 현재 매출채권 및 기타채권의 내역은 다음과 같습니다.

(단위 : 원)

구 분	당분기말	전기말

유 동	비유동	유 동	비유동

매출채권	19,992,003,151	-	21,441,767,320	-

차감:대손충당금	(137,520,157)	-	(106,581,623)	-

매출채권(순액)	19,854,482,994	-	21,335,185,697	-

미수금	542,875,615	57,486,009	157,620,511	57,486,009

차감:대손충당금	-	(44,533,093)	-	(44,533,093)

미수금(순액)	542,875,615	12,952,916	157,620,511	12,952,916

대여금	45,511,668	-	16,121,270	-

미수수익	24,841,181	-	25,503,044	-

합 계	20,467,711,458	12,952,916	21,534,430,522	12,952,916

상기 매출채권 및 기타채권은 대여금 및 수취채권으로 분류되며 상각후원가로 측정됩니다.

(2) 신용위험 및 대손충당금

제품 매출에 대한 평균 신용공여기간은 60일입니다. 연결실체는 과거 경험상 회수기일이 365일 이상 경과한 채권은 일반적으로 회수되지 않으므로 365일이 경과한 모든 채권에 대하여 전액 대손충당금을 설정하고 있습니다. 365일 이내 매출채권에 대해서는 거래상대방의 과거 채무불이행 경험 및 현재의 재무상태 분석에 근거하여 결정된 미회수 추정금액을 대손충당금으로 설정하고 있습니다.

연결실체는 신규고객과 거래시, 고객의 잠재적인 신용등급을 평가하고 신용한도를 결정하기 위하여 외부의 신용평가시스템을 이용하고 있습니다. 회수기일이 경과하지않았거나 손상되지 않은 매출채권의 80%는 연결실체가 이용하는 외부의 신용평가시스템하에서 최고의 신용등급을 유지하고 있습니다.

상기 매출채권에는 당기말 현재 회수기일이 경과하였으나 신용등급에 중요한 변동이 없고, 90일 이상 경과분 채권에 대한 미수이자를 포함하여 회수가능하다고 판단되어 대손충당금을 설정하지 않은 채권(아래 연령분석 참고)이 포함되어 있습니다. 연결실체는 이러한 채권에 대하여 담보를 설정하거나 기타 신용보강을 받고 있지 않으며, 거래상대방에 대한 연결실체의 채무와 상계할 법적 권리를 보유하고 있지도 않습니다.

1) 보고기간 종료일 현재 연체되거나 손상되지 않은 매출채권 및 기타채권은 다음과 같습니다.

(단위 : 원)

구 분	당분기말	전기말

유 동	비유동	유 동	비유동

매출채권	18,921,643,794	-	20,423,044,695	-

미수금	542,875,615	12,952,916	157,620,511	12,952,916

대여금	45,511,668	-	16,121,270	-

미수수익	24,841,181	-	25,503,044	-

합 계	19,534,872,258	12,952,916	20,622,289,520	12,952,916

2) 보고기간 종료일 현재 연체되었으나 손상되지 않은 매출채권 및 기타채권은 없으 며, 손상된 매출채권 및 기타채권의 연령분석내역은 다음과 같습니다.(당분기)

(단위 : 원)

구 분	3개월 이내	3개월 초과 ~6개월 이내	6개월 초과 ~12개월 이내	12개월 초과	합 계

매출채권	1,005,941,272	5,742,076	23,987,212	34,688,797	1,070,359,357

미수금	-	-	-	44,533,093	44,533,093

합 계	1,005,941,272	5,742,076	23,987,212	79,221,890	1,114,892,450

(전기)

(단위 : 원)

구 분	3개월 이내	3개월 초과 ~6개월 이내	6개월 초과 ~12개월 이내	12개월 초과	합 계

매출채권	943,062,021	23,123,914	3,371,298	49,165,392	1,018,722,625

미수금	-	-	-	44,533,093	44,533,093

합 계	943,062,021	23,123,914	3,371,298	93,698,485	1,063,255,718

3) 당분기 및 전기 중 매출채권 및 기타채권의 대손충당금의 변동내역은 다음과 같습니다.

(단위 : 원)

구 분	당분기	전 기

기초금액	151,114,716	301,120,354

상각채권의 회수	-	-

채권의 제각	-	-

대손상각(환입)	30,938,534	(150,005,638)

기말금액	182,053,250	151,114,716

연결실체는 매출채권 등의 회수가능성을 판단하는 데 있어서 신용공여 개시일부터 보고기간 말까지의 매출채권에 대한 신용등급의 변화를 고려하고 있습니다. 거래처가 많고 상호 연관성이 없으므로 신용위험의 집중도는 제한적입니다.

6. 기타금융자산(1) 보고기간 종료일 현재 기타금융자산의 내역은 다음과 같습니다.

(단위 : 원)

구 분	당분기말	전기말

유 동	비유동	유 동	비유동

단기금융상품	5,243,551,659	-	5,236,000,800	-

보증금	10,000,000	738,033,000	10,000,000	738,033,000

합 계	5,253,551,659	738,033,000	5,246,000,800	738,033,000

(2) 보고기간 종료일 현재 연결실체의 사용이 제한되어 있는 기타금융자산은 없습니다.

7. 재고자산(1) 보고기간 종료일 현재 연결실체의 재고자산 내역은 다음과 같습니다.

(단위 : 원)

구 분	당분기말	전기말

취득원가	평가손실충당금	장부금액	취득원가	평가손실충당금	장부금액

제 품	1,922,097,788	104,599,142	1,817,498,646	1,565,379,489	102,992,820	1,462,386,669

상 품	10,265,244	-	10,265,244	3,812,637	-	3,812,637

미착품	-	-	-	23,708,139	-	23,708,139

반제품	260,618,320	-	260,618,320	223,973,250	-	223,973,250

원재료	4,624,087,415	965,634,615	3,658,452,800	4,945,614,462	965,634,615	3,979,979,847

부재료	292,705,998	-	292,705,998	576,456,594	-	576,456,594

저장품	930,618,868	758,697,481	171,921,387	950,884,723	758,697,481	192,187,242

합 계	8,040,393,633	1,828,931,238	6,211,462,395	8,289,829,294	1,827,324,916	6,462,504,378

(2) 보고기간 종료일 현재 재고자산과 관련하여 인식한 평가손실은 다음과 같습니다.

(단위 : 원)

구 분	당분기말	전기말

매출원가 :

재고자산평가손실	1,606,322	705,699,135

재고자산평가이익	-	153,865,521

8. 기타자산

보고기간 종료일 현재 기타자산의 내역은 다음과 같습니다.

(단위 : 원)

구 분	당분기말	전기말

유 동	비유동	유 동	비유동

선급금	207,223,093	-	21,417,480	-

선급비용	126,293,592	-	217,330,884	-

기타자산	-	12,000,000	-	12,000,000

합 계	333,516,685	12,000,000	238,748,364	12,000,000

9. 기타포괄손익-공정가치측정금융자산

(1) 보고기간 종료일 현재 기타포괄손익-공정가치측정금융자산의 내역은 다음과 같습니다.

(단위 : 원)

구 분	주식수	취득원가	공정가치	당분기말	전기말

기타포괄손익-공정가치측정금융자산

태광판지㈜	648주	6,480,000	6,480,000	6,480,000	6,480,000

활성거래시장이 존재하지 않고 공정가치를 신뢰성 있게 측정할 수 없거나 공정가치와 취득원가와의 차이가 중요하지 않은 기타포괄손익-공정가치측정금융자산에 대하여 취득원가를 공정가치로 측정하였습니다.

(2) 당분기 및 전기 중 기타포괄손익-공정가치측정금융자산 변동은 다음과 같습니다.

(단위 : 원)

구 분	당분기	전 기

기초금액	6,480,000	6,480,000

취득	-	-

대체	-	-

기말금액	6,480,000	6,480,000

재무상태표:

- 비유동	6,480,000	6,480,000

10. 당기손익-공정가치측정금융자산

(1) 보고기간 종료일 현재 당기손익-공정가치측정금융자산의 내역은 다음과 같습니다.

(단위 : 원)

구 분	주식수	취득원가	공정가치	당분기말	전기말

당기손익-공정가치측정금융자산

한국제지자원진흥원	-	13,927,400	13,927,400	13,927,400	13,927,400

한국골판지포장산업협동조합	91좌	18,200,000	18,200,000	18,200,000	18,200,000

타임폴리오 The Time-M 사모펀드	-	1,018,629,757	1,130,164,497	1,130,164,497	545,302,885

합 계	1,050,757,157	1,162,291,897	1,162,291,897	577,430,285

활성거래시장이 존재하지 않고 공정가치를 신뢰성 있게 측정할 수 없거나 공정가치와 취득원가와의 차이가 중요하지 않은 당기손익-공정가치측정금융자산에 대하여 취득원가를 공정가치로 측정하였습니다.

(2) 당분기 및 전기 중 당기손익-공정가치측정금융자산 변동은 다음과 같습니다.

(단위 : 원)

구 분	당분기	전 기

기초금액	577,430,285	32,127,400

취득	500,000,000	518,629,757

평가	84,861,612	26,673,128

기말금액	1,162,291,897	577,430,285

재무상태표:

- 유동	1,130,164,497	545,302,885

- 비유동	32,127,400	32,127,400

합계	1,162,291,897	577,430,285

11. 관계기업 투자주식

(1) 보고기간 종료일 현재 관계기업 투자주식의 내용은 다음과 같습니다.

(단위 : 원)

구 분	회사명	당분기말	전기말

지분율(%)	장부가액	지분율(%)	장부가액

관계기업	㈜광신판지	39.45	19,333,309,201	39.45	19,607,354,211

(2) 당분기 및 전기 중 지분법 평가내역은 다음과 같습니다.(당분기)

(단위 : 원)

피투자회사명	기 초	지분법손익	기타증감액(주1)	기 말

㈜광신판지	19,607,354,211	(336,059,140)	62,014,130	19,333,309,201

(주1) 기타증감은 지분법자본변동으로 인해 발생하였습니다.(전기)

(단위 : 원)

피투자회사명	기 초	지분법손익	기타증감액(주1)	기 말

㈜광신판지	20,384,355,899	(835,971,573)	58,969,885	19,607,354,211

(주1) 기타증감은 지분법자본변동 및 지분법이익잉여금변동 등으로 인해 발생하였습니다.

(3) 보고기간 종료일 현재 관계회사의 주요 재무정보는 다음과 같습니다.(당분기)

(단위 : 원)

피투자회사명	자 산	부 채	자 본	매출액	당기순손익

㈜광신판지	66,800,614,545	30,380,237,949	36,420,376,596	18,696,200,195	(851,892,600)

(전기)

(단위 : 원)

피투자회사명	자 산	부 채	자 본	매출액	당기순손익

㈜광신판지	65,424,292,200	28,309,225,627	37,115,066,573	79,325,400,355	(2,119,176,880)

12. 유형자산(1) 보고기간 종료일 현재 유형자산 장부금액의 구성내역은 다음과 같습니다.(당분기말)

(단위 : 원)

구 분	취득원가	감가상각누계액	손상차손누계액	정부보조금	장부금액

토지(주1)	61,782,852,341	-	-	-	61,782,852,341

건물(주1)	31,956,291,948	(8,775,610,398)	(64,597,861)	-	23,116,083,689

구축물	9,924,788,040	(4,148,321,803)	(64,588,067)	(52,155,000)	5,659,723,170

기계장치(주1)	73,903,181,534	(62,442,451,042)	(489,785,479)	-	10,970,945,013

차량운반구	220,247,069	(220,034,196)	-	-	212,873

기타의유형자산	2,790,883,550	(1,988,884,346)	-	(280,078,815)	521,920,389

건설중인자산	2,855,332,000	-	(1,557,214,000)	-	1,298,118,000

합 계	183,433,576,482	(77,575,301,785)	(2,176,185,407)	(332,233,815)	103,349,855,475

(주1) 연결실체의 차입금과 관련하여 산업은행 등에 담보로 제공되어 있습니다.

(전기말)

(단위 : 원)

구 분	취득원가	감가상각누계액	손상차손누계액	정부보조금	장부금액

토지(주1)	61,280,579,131	-	-	-	61,280,579,131

건물(주1)	31,606,666,478	(8,583,412,989)	(64,597,861)	-	22,958,655,628

구축물	9,841,765,970	(4,087,610,955)	(64,588,067)	(53,070,000)	5,636,496,948

기계장치(주1)	73,866,181,534	(61,436,448,132)	(489,785,479)	-	11,939,947,923

차량운반구	220,095,169	(220,025,235)	-	-	69,934

기타의유형자산	2,732,083,550	(1,935,476,183)	-	(297,345,100)	499,262,267

건설중인자산	2,256,332,000	-	(1,557,214,000)	-	699,118,000

합 계	181,803,703,832	(76,262,973,494)	(2,176,185,407)	(350,415,100)	103,014,129,831

(주1) 연결실체의 차입금과 관련하여 산업은행 등에 담보로 제공되어 있습니다.

(2) 당분기 및 전기 중 유형자산 장부금액의 변동내역은 다음과 같습니다.(당분기)

(단위 : 원)

구 분	기초금액	취득액	처 분	대 체	폐 기	국고보조금	감가상각비	장부금액

토지	61,280,579,131	502,273,210	-	-	-	-	-	61,782,852,341

건물	22,958,655,628	349,625,470	-	-	-	-	(192,197,409)	23,116,083,689

구축물	5,636,496,948	83,022,070	-	-	-	-	(59,795,848)	5,659,723,170

기계장치	11,939,947,923	37,000,000	-	-	-	-	(1,006,002,910)	10,970,945,013

차량운반구	69,934	151,900	-	-	-	-	(8,961)	212,873

기타의유형자산	499,262,267	58,800,000	-	1,000	-	-	(36,142,878)	521,920,389

건설중인자산	699,118,000	599,000,000	-	-	-	-	-	1,298,118,000

합 계	103,014,129,831	1,629,872,650	-	1,000	-	-	(1,294,148,006)	103,349,855,475

(전기)

(단위 : 원)

구 분	기초금액	취득액	처 분	대 체	폐 기	국고보조금	감가상각비	장부금액

토지	57,694,196,460	-	(475,000,000)	4,061,382,671	-	-	-	61,280,579,131

건물	23,957,573,121	124,659,175	(240,733,386)	(3,082,336)	(92,198,206)	-	(787,562,740)	22,958,655,628

구축물	5,674,579,550	129,313,000	-	131,992,637	-	(54,900,000)	(244,488,239)	5,636,496,948

기계장치	16,498,000,797	567,272,381	(1,000)	429,917,837	(276,439,216)	-	(5,278,802,876)	11,939,947,923

차량운반구	648,466	-	(3,000)	-	(2,000)	-	(573,532)	69,934

기타의유형자산	382,742,193	326,389,346	(4,000)	(52,942,248)	(147,000)	(21,976,854)	(134,799,170)	499,262,267

건설중인자산	1,969,461,381	3,575,094,284	(4,349,162,076)	(496,275,589)	-	-	-	699,118,000

합 계	106,177,201,968	4,722,728,186	(5,064,903,462)	4,070,992,972	(368,786,422)	(76,876,854)	(6,446,226,557)	103,014,129,831

(3) 당분기 및 전기 중 자본화된 차입원가와 자본화 이자율은 다음과 같습니다.

(단위 : 원)

구 분	당분기	전 기

자본화된 차입원가	-	30,788,016

자본화 이자율(%)	-	1.65

13. 투자부동산(1) 보고기간 종료일 현재 투자부동산의 내역은 다음과 같습니다.

(단위 : 원)

구 분	당분기말	전기말

토 지	건 물	구축물	합 계	토 지	건 물	구축물	합 계

취득원가	10,814,052,791	527,272,804	196,676,441	11,538,002,036	10,814,052,791	527,272,804	196,676,441	11,538,002,036

감가상각누계액	-	(160,188,982)	(87,406,587)	(247,595,569)	-	(157,267,891)	(84,128,491)	(241,396,382)

장부금액	10,814,052,791	367,083,822	109,269,854	11,290,406,467	10,814,052,791	370,004,913	112,547,950	11,296,605,654

(2) 투자부동산의 변동내역은 다음과 같습니다.

(단위 : 원)

구 분	당분기	전 기

토 지	건 물	구축물	합 계	토 지	건 물	구축물	합 계

기초금액	10,814,052,791	370,004,913	112,547,950	11,296,605,654	15,194,929,762	995,109,815	128,598,787	16,318,638,364

처분	-	-	-	-	(319,494,300)	(607,013,681)	-	(926,507,981)

대체증감	-	-	-	-	(4,061,382,671)	3,082,336	(12,692,637)	(4,070,992,972)

감가상각비	-	(2,921,091)	(3,278,096)	(6,199,187)	-	(21,173,557)	(3,358,200)	(24,531,757)

기말금액	10,814,052,791	367,083,822	109,269,854	11,290,406,467	10,814,052,791	370,004,913	112,547,950	11,296,605,654

(3) 투자부동산에서 발생한 손익의 내역은 다음과 같습니다.

(단위 : 원)

구 분	당분기	전 기

임대수익	135,000,000	110,172,485

감가상각비	(6,199,187)	(24,531,757)

처분손실	-	(175,673,781)

합 계	128,800,813	(90,033,053)

(4) 보고기간 종료일 현재 투자부동산의 공정가치는 다음과 같습니다.

(단위 : 원)

구 분	당분기말	전기말

장부금액	공정가치	장부금액	공정가치

토지	10,814,052,791	22,314,150,000	10,814,052,791	22,314,150,000

건물	367,083,822	380,526,174	370,004,913	380,526,174

구축물	109,269,854	145,488,030	112,547,950	145,488,030

합 계	11,290,406,467	22,840,164,204	11,296,605,654	22,840,164,204

14. 무형자산

(1) 보고기간 종료일 현재 무형자산의 내역은 다음과 같습니다.(당분기말)

(단위 : 원)

구 분	장부금액

특허권	419,472

(전기말)

(단위 : 원)

구 분	장부금액

특허권	445,689

(2) 온실가스배출권① 의무이행 목적으로 보유하는 온실가스 배출권의 4차 계획기간 (2026년 ~ 2030년)에 대한 무상할당 배출권 수량은 다음과 같습니다.

(단위 : TON)

구 분	2026년도분	2027년도분	2028년도분	2029년도분	2030년도분	합계

무상할당배출권	34,772	34,460	34,177	33,891	33,607	170,907

`

② 당분기 중 배출권 증감 내용 및 장부금액은 다음과 같습니다.

(단위 : TON, 원)

구 분	제3차 계획기간	제 4차 계획기간	합 계

2025년도분	2026년도분	2027년도분	2028년도분	2029년도분	2030년도분

수량	금액	수량	금액	수량	금액	수량	금액	수량	금액	수량	금액	수량	금액

기초 및 무상 할당	139,298	-	34,772	-	34,460	-	34,177	-	33,891	-	33,607	-	170,907	-

추가 할당	60,616	-	-	-	-	-	-	-	-	-	-	-	-	-

취소 할당	(135,512)	-	-	-	-	-	-	-	-	-	-	-	-	-

매입 (매각)	-	-	-	-	-	-	-	-	-	-	-	-	-	-

정부 제출 (주1)	(68,096)	-	-	-	-	-	-	-	-	-	-	-	-	-

차입 (이월)	-	-	-	-	-	-	-	-	-	-	-	-	-	-

기말	(3,695)	38,428,000	34,772	-	34,460	-	34,177	-	33,891	-	33,607	-	170,907	-

(주1) 당분기말 충당부채 잔액은 제3차 계획기간의 2025년 부족수량 3,695톤에 대하여 인식된 부채이며, 해당 의무는 2026년 상반기 중 정부 제출을 통해 정산될 예정입니다.

15. 사용권자산

(1) 보고기간 종료일 현재 사용권자산의 변동내역은 다음과 같습니다.

(단위 : 원)

구 분	당분기	전 기

건물 및 차량운반구	건물 및 차량운반구

취득원가:

기초금액	2,891,235,983	2,867,992,278

취득	29,510,325	659,859,496

처분	(162,874,732)	(636,615,791)

기말금액	2,757,871,576	2,891,235,983

감가상각누계액:

기초금액	(978,583,459)	(852,285,814)

처분	100,865,536	429,192,900

감가상각비	(137,518,172)	(555,490,545)

기말금액	(1,015,236,095)	(978,583,459)

장부금액:

기초금액	1,912,652,524	2,015,706,464

기말금액	1,742,635,481	1,912,652,524

(2) 당분기와 전기 중 리스계약과 관련하여 손익으로 인식한 금액은 다음과 같습니다.

(단위 : 원)

구 분	당분기	전 기

사용권자산의 감가상각비	(137,518,172)	(555,490,545)

리스부채의 이자비용	(23,288,794)	(102,784,276)

합 계	(160,806,966)	(658,274,821)

(3) 당분기와 전기 중 리스부채 상환등의 총 현금유출은 다음과 같습니다.

(단위 : 원)

구 분	당분기	전 기

단기리스	178,855,000	682,024,554

소액리스	5,538,000	22,265,604

리스부채의 상환	161,789,242	634,940,504

합 계	346,182,242	1,339,230,662

16. 매입채무 및 기타채무

당분기말 및 전기말 현재 매입채무 및 기타채무 내역은 다음과 같습니다.

(단위 : 원)

구 분	당분기말	전기말

유 동	비유동	유 동	비유동

매입채무	15,570,759,252	-	12,697,791,960	-

미지급금	1,986,874,947	286,407,900	1,717,848,883	286,407,900

미지급비용	3,778,856,782	553,266,104	4,977,348,733	553,266,104

합 계	21,336,490,981	839,674,004	19,392,989,576	839,674,004

17. 차입금

(1) 당분기말과 전기말 단기차입금(유동성장기차입금 포함)의 내역은 다음과 같습니다.

(단위 : 원)

차입종류	차입처	이자율(%)	당분기말	전기말

운영자금	산업은행	4.59	18,700,000,000	18,700,000,000

회전자금	기업은행	4.27	2,000,000,000	2,000,000,000

운영자금	신한은행	4.19	4,500,000,000	4,500,000,000

구매자금	신한은행	4.34	9,909,138,940	9,872,560,852

구매자금	기업은행	4.30	4,990,577,419	4,932,240,360

합 계	40,099,716,359	40,004,801,212

(2) 당분기말 현재 계약상 차입금의 기간별 만기내역은 다음과 같습니다.

(단위 : 원)

1년 미만	1년 이상 5년 미만	5년 이상 10년 미만	합 계

40,099,716,359	-	-	40,099,716,359

18. 기타금융부채보고기간 종료일 현재 기타금융부채의 내역은 다음과 같습니다.

(단위 : 원)

구 분	당분기말	전기말

유 동	비유동	유 동	비유동

임대보증금	11,247,000	-	11,247,000	-

19. 기타부채

보고기간 종료일 현재 기타유동부채의 내역은 다음과 같습니다.

(단위 : 원)

구 분	당분기말	전기말

유 동	비유동	유 동	비유동

부가세예수금	384,080,350	-	1,136,453,730	-

예수금	151,695,940	-	137,654,801	-

선수금	171,957,295	10,056,386	180,167,688	10,056,386

합 계	707,733,585	10,056,386	1,454,276,219	10,056,386

20. 충당부채(1) 보고기간 종료일 현재 충당부채의 내역은 다음과 같습니다.

(단위 : 원)

구 분	당분기말	전기말

유 동	유 동

온실가스충당부채	38,428,000	38,428,000

연결실체는 "온실가스 배출권의 할당 및 거래에 관한 법률"에 의거 온실가스를 배출함에 따라 정부에 배출권을 제출해야 하는 현재의무를 부담하고 있습니다. 연결실체는 해당 의무를 이행하기 위하여 자원이 유출될 가능성이 높고 의무이행에 소요되는 금액을 신뢰성 있게 추정할 수 있어 관련 충당부채를 인식하였습니다.

(2) 당분기 및 전기 중 충당부채의 변동내역은 다음과 같습니다.(당분기)

(단위 : 원)

구 분	기 초	증 가	감 소	당기말

온실가스충당부채	38,428,000	-	-	38,428,000

(전기)

(단위 : 원)

구 분	기 초	증 가	감 소	당기말

온실가스충당부채	37,133,826	38,428,000	37,133,826	38,428,000

21. 확정급여부채

연결실체는 자격요건을 갖춘 임직원들을 위하여 확정급여형퇴직급여제도를 운영하고 있습니다. 이 제도하에서, 종업원들은 퇴직시 근속 1년당 최종 3개월 평균급여에 지급률을 곱한 금액을 지급하도록 되어 있습니다. 확정급여부채의 보험수리적 평가는 적격성이 있는 독립적인 보험계리인에 의해서 예측단위적립방식을 사용하여 수행되었습니다.

(1) 보고기간 종료일 현재 보험수리적 평가를 위하여 적용한 주요 추정은 다음과 같 습니다.

구 분	당분기말	전기말

할인율	4.20% ~ 4.72%	4.20% ~ 4.72%

기대임금상승률	4.32% ~ 7.29%	4.32% ~ 7.29%

(2) 당분기 및 전기 중 확정급여형 퇴직급여제도와 관련하여 인식된 금액은 다음과 같습니다.

(단위 : 원)

구 분	당분기	전 기

당기근무원가	398,311,461	1,878,257,625

과거근무원가	-	384,879,402

부채에 대한 이자비용	94,748,587	317,947,035

사외적립자산의 이자수익	(82,757,826)	(428,038,275)

합 계	410,302,222	2,153,045,787

(3) 보고기간 종료일 현재 확정급여부채와 관련하여 재무상태표에 인식된 금액은 다 음과 같습니다.

(단위 : 원)

구 분	당분기말	전기말

확정급여채무의 현재가치	11,300,343,681	11,556,174,864

사외적립자산의 공정가치	10,108,521,173	10,922,239,152

확정급여자산	-	-

확정급여채무	1,191,822,508	633,935,712

(4) 당분기 및 전기 중 확정급여채무의 변동내역은 다음과 같습니다.

(단위 : 원)

구 분	당분기	전 기

기초 확정급여채무	11,556,174,864	9,957,128,697

당기근무원가	398,311,461	1,878,257,625

과거근무원가	-	384,879,402

이자비용	94,748,587	317,947,035

관계사전입 (전출)	(465,452,511)	296,604,640

보험수리적손익	-	(443,111,650)

지급액	(283,438,720)	(835,530,885)

기말 확정급여채무	11,300,343,681	11,556,174,864

(5) 당분기 및 전기 중 사외적립자산의 변동내역은 다음과 같습니다.

(단위 : 원)

구 분	당분기	전 기

기초 사외적립자산의 공정가치	10,922,239,152	9,598,603,971

사외적립자산의 이자수익	82,757,826	428,038,275

납입액	52,064,418	1,557,487,440

관계사 전입 (전출)	(462,200,949)	317,899,989

지급액	(486,339,274)	(798,384,672)

보험수리적손익	-	(181,405,851)

기말 사외적립자산의 공정가치	10,108,521,173	10,922,239,152

(6) 보고기간 종료일 현재 사외적립자산의 주요 유형과 각 유형별 사외적립자산의 공정가치는 다음과 같습니다.

(단위 : 원)

구 분	당분기말	전기말

대신자산운용REPO 등	10,108,521,173	10,922,239,152

(7) 당분기 및 전기 중 기타포괄손익으로 인식된 보험수리적손익은 다음과 같습니다.

(단위 : 원)

구 분	당분기	전 기

법인세 차감전 보험수리적이익(손실)	-	261,705,799

법인세효과	-	32,304,423

법인세 차감후 보험수리적이익(손실)	-	294,010,222

(8) 보고기간말 현재 주요가정의 변동에 따른 확정급여채무의 민감도 분석은 다음과같습니다.

구 분	확정급여채무에 대한 영향

1% 증가시	1% 감소시

할인율	5.0% 감소	5.7% 증가

기대임금상승율	5.7% 증가	5.1% 감소

22. 리스부채

(1) 당분기말과 전기말 현재 리스부채의 내역은 다음과 같습니다.

(단위 : 원)

구 분	당분기말	전기말

1년 이내	591,100,000	627,939,000

1년 초과 5년 이내	1,425,028,180	1,562,065,180

5년 초과	-	20,000,000

소 계	2,016,128,180	2,210,004,180

차감 : 현재가치 조정금액	(184,164,322)	(208,668,264)

리스부채의 현재가치	1,831,963,858	2,001,335,916

(2) 당분기말과 전기말 현재 리스부채의 유동성분류 내역은 다음과 같습니다.

(단위 : 원)

구 분	당분기말	전기말

유동부채	514,054,885	543,583,687

비유동부채	1,317,908,973	1,457,752,229

합 계	1,831,963,858	2,001,335,916

23. 자본금보고기간 종료일 현재 연결실체의 자본금의 내역은 다음과 같습니다.

(단위 : 주, 원)

구 분	당분기말	전기말

발행할 주식의 총수	50,000,000	50,000,000

1주당 액면금액(원)	500	500

발행한 주식의 수	26,850,000	26,850,000

자본금	13,425,000,000	13,425,000,000

24. 기타불입자본

보고기간 종료일 현재 기타불입자본의 내역은 다음과 같습니다.

(단위 : 원)

구 분	당분기말	전기말

주식발행초과금	1,575,500,000	1,575,500,000

자기주식처분이익	1,771,323,071	1,771,323,071

자기주식	(15,194,953,884)	(15,194,953,884)

연결자본잉여금	(729,211,012)	(729,211,012)

합 계	(12,577,341,825)	(12,577,341,825)

25. 기타자본구성요소보고기간 종료일 현재 기타자본구성요소의 내역은 다음과 같습니다.

(단위 : 원)

구 분	당분기말	전기말

지분법자본변동	389,827,299	341,456,278

26. 연결이익잉여금 (1) 보고기간 종료일 현재 연결이익잉여금의 내역은 다음과 같습니다.

(단위 : 원)

구 분	당분기말	전기말

법정적립금(주1)	2,010,000,000	2,010,000,000

임의적립금	349,788,760	349,788,760

미처분이익잉여금	113,919,207,101	114,378,870,301

합 계	116,278,995,861	116,738,659,061

(주1) 연결실체는 상법상의 규정에 따라 자본금의 50%에 달할 때까지 매 결산기마다금전에 의한 이익배당액의 10%이상을 이익준비금으로 적립하도록 되어 있으며, 동 이익준비금은 현금으로 배당할 수 없으나 자본전입 또는 결손보전을 위해서는 사용될 수 있습니다.

(2) 당분기 및 전기 중 연결이익잉여금의 변동내역은 다음과 같습니다.

(단위 : 원)

구 분	당분기	전 기

기초	116,738,659,061	122,896,485,943

연결당기순이익	(459,663,200)	(6,377,430,636)

지분법이익잉여금변동	-	8,805,811

보험수리적손익	-	210,797,943

기말	116,278,995,861	116,738,659,061

27. 매출액

(1) 당분기 및 전분기 중 연결실체의 매출액은 다음과 같습니다.

(단위 : 원)

구 분	당분기	전분기

3개월	누 적	3개월	누 적

제품매출액	32,107,001,647	32,107,001,647	30,306,087,609	30,306,087,609

상품매출액	1,851,997,424	1,851,997,424	2,049,993,787	2,049,993,787

기타매출액	3,130,224,540	3,130,224,540	2,912,162,000	2,912,162,000

합 계	37,089,223,611	37,089,223,611	35,268,243,396	35,268,243,396

(2) 고객과의 계약에서 생기는 수익의 구분은 다음과 같습니다.

(단위 : 원)

구 분	당분기	전분기

3개월	누 적	3개월	누 적

수익인식 시점

한 시점에 인식	36,952,453,611	36,952,453,611	35,222,083,396	35,222,083,396

기간에 걸쳐 인식	136,770,000	136,770,000	46,160,000	46,160,000

합 계	37,089,223,611	37,089,223,611	35,268,243,396	35,268,243,396

28. 판매비와 관리비당분기 및 전분기 중 판매비와 관리비의 내역은 다음과 같습니다.

(단위 : 원)

구 분	당분기	전분기

3개월	누 적	3개월	누 적

급여	1,463,671,688	1,463,671,688	1,415,084,170	1,415,084,170

용역인건비	6,060,000	6,060,000	-	-

퇴직급여	188,003,731	188,003,731	206,639,275	206,639,275

복리후생비	258,250,170	258,250,170	234,572,448	234,572,448

접대비	114,571,820	114,571,820	110,137,260	110,137,260

감가상각비	26,618,811	26,618,811	29,724,886	29,724,886

투자부동산감가상각비	6,199,187	6,199,187	11,190,797	11,190,797

사용권자산감가상각비	42,061,045	42,061,045	44,664,306	44,664,306

세금과공과	47,680,597	47,680,597	14,053,412	14,053,412

지급임차료	9,414,000	9,414,000	11,984,000	11,984,000

광고선전비	4,000,000	4,000,000	278,300	278,300

여비교통비	4,696,264	4,696,264	14,726,596	14,726,596

통신비	8,773,546	8,773,546	9,667,538	9,667,538

보험료	5,853,186	5,853,186	6,696,578	6,696,578

지급수수료	184,265,823	184,265,823	221,397,265	221,397,265

운반비	1,819,308,066	1,819,308,066	1,641,849,677	1,641,849,677

차량유지비	35,231,753	35,231,753	37,222,525	37,222,525

소모품비	16,473,001	16,473,001	24,543,962	24,543,962

교육훈련비	1,770,900	1,770,900	922,000	922,000

대손상각비(환입)	30,938,534	30,938,534	(21,762,355)	(21,762,355)

기타의판매비와관리비	76,345,890	76,345,890	5,747,269	5,747,269

합 계	4,350,188,012	4,350,188,012	4,019,339,909	4,019,339,909

29. 기타손익(1) 당분기 및 전분기의 기타수익 내역은 다음과 같습니다.

(단위 : 원)

구 분	당분기	전분기

3개월	누 적	3개월	누 적

유형자산처분이익	-	-	4,999,000	4,999,000

리스해지이익	1,225,776	1,225,776	5,650	5,650

잡이익	212,242,208	212,242,208	72,856,600	72,856,600

합 계	213,467,984	213,467,984	77,861,250	77,861,250

(2) 당분기 및 전분기의 기타비용 내역은 다음과 같습니다.

(단위 : 원)

구 분	당분기	전분기

3개월	누 적	3개월	누 적

기부금	360,000	360,000	360,000	360,000

잡손실	321,277,687	321,277,687	1,986,735	1,986,735

리스해지손실	2,853,037	2,853,037	2,397,836	2,397,836

합 계	324,490,724	324,490,724	4,744,571	4,744,571

30. 종업원급여당분기 및 전분기 중 발생한 종업원급여의 내역은 다음과 같습니다.

(단위 : 원)

구 분	당분기	전분기

3개월	누 적	3개월	누 적

급여	3,598,673,784	3,598,673,784	3,542,506,998	3,542,506,998

퇴직급여	410,302,222	410,302,222	423,131,873	423,131,873

합 계	4,008,976,006	4,008,976,006	3,965,638,871	3,965,638,871

31. 금융수익 및 금융원가

(1) 당분기와 전분기 중 금융수익의 내역은 다음과 같습니다.

(단위 : 원)

구 분	당분기	전분기

3개월	누 적	3개월	누 적

이자수익	189,940,198	189,940,198	183,260,369	183,260,369

외환차익	840,968,374	840,968,374	3,918,776	3,918,776

외화환산이익	4,270,779	4,270,779	74,612,387	74,612,387

당기손익-공정가치측정금융자산평가이익	84,861,612	84,861,612	-	-

합 계	1,120,040,963	1,120,040,963	261,791,532	261,791,532

(2) 당분기와 전분기 중 금융원가의 내역은 다음과 같습니다.

(단위 : 원)

구 분	당분기	전분기

3개월	누 적	3개월	누 적

이자비용	479,800,576	479,800,576	460,791,289	460,791,289

리스부채 이자비용	23,288,794	23,288,794	26,167,163	26,167,163

외환차손	6,941,804	6,941,804	87,415,227	87,415,227

합 계	510,031,174	510,031,174	574,373,679	574,373,679

(3) 당분기 및 전분기 중 금융상품 범주별 순이익(손실)의 내역은 다음과 같습니다.(당분기)

(단위 : 원)

구 분	이자수익	이자비용	후속측정	처분손익 등	순손익

공정가치	환산차이

당기손익-공정가치측정금융자산	-	-	84,861,612	-	-	84,861,612

상각후원가측정 금융자산	189,940,198	-	-	4,270,779	834,026,570	1,028,237,547

상각후원가측정 금융부채	-	(503,089,370)	-	-	-	(503,089,370)

합 계	189,940,198	(503,089,370)	84,861,612	4,270,779	834,026,570	610,009,789

(전분기)

(단위 : 원)

구 분	이자수익	이자비용	후속측정	처분손익 등	순손익

공정가치	환산차이

당기손익-공정가치측정금융자산	-	-	-	-	-	-

상각후원가측정 금융자산	183,260,369	-	-	74,612,387	(83,496,451)	174,376,305

상각후원가측정 금융부채	-	(486,958,452)	-	-	-	(486,958,452)

합 계	183,260,369	(486,958,452)	-	74,612,387	(83,496,451)	(312,582,147)

32. 법인세비용(1) 법인세비용은 당기법인세비용에서 과거기간 당기법인세에 대하여 당기에 인식한 조정사항, 일시적차이의 발생과 소멸로 인한 이연법인세비용(수익) 및 당기손익 이외로 인식되는 항목과 관련된 법인세비용(수익)을 조정하여 산출하였습니다. 당분기, 전분기 법인세비용의 평균 유효세율은 산정하지 아니하였습니다.

(2) 보고기간 종료일 현재 자본에 직접 부가되거나 차감된 법인세부담액과 이연법인세의 내역은 다음과 같습니다.

(단위 : 원)

항 목	당분기말	전분기말

세전금액	법인세효과	세후금액	세전금액	법인세효과	세후금액

보험수리적손익	-	-	-	(107,009,470)	6,462,871	(100,546,599)

지분법이익잉여금변동	-	-	-	(19,335,943)	4,041,212	(15,294,731)

지분법자본변동	62,014,130	(13,643,109)	48,371,021	181,272,731	(37,886,001)	143,386,730

합 계	62,014,130	(13,643,109)	48,371,021	54,927,318	(27,381,918)	27,545,400

33. 지분법손익 등당분기와 전분기 중 지분법손익 등의 내역은 다음과 같습니다.

(단위 : 원)

구 분	당분기	전분기

3개월	누 적	3개월	누 적

지분법손실	336,059,140	336,059,140	138,570,226	138,570,226

34. 주당이익

(1) 기본주당이익기본주당이익은 보통주당기순이익을 자기주식으로 보유하고 있는 보통주를 제외한 당분기 및 전분기의 가중평균유통보통주식수로 나누어 산정한 것입니다.

(단위 : 원, 주)

구 분	당분기	전분기

3개월	누 적	3개월	누 적

지배주주지분순이익(A)	(459,663,200)	(459,663,200)	(2,138,571,694)	(2,138,571,694)

가중평균유통보통주식수(B) (주1)	19,022,963	19,022,963	19,022,963	19,022,963

기본주당이익(A/B)	-24원	-24원	-112원	-112원

(주1) 가중평균유통보통주식수

(단위 : 주)

구 분	당분기	전분기

3개월	누 적	3개월	누 적

보통주 적수	26,850,000	26,850,000	26,850,000	26,850,000

조정사항	(7,827,037)	(7,827,037)	(7,827,037)	(7,827,037)

가중평균유통보통주식수	19,022,963	19,022,963	19,022,963	19,022,963

(2) 지배회사는 당분기와 전분기 중 희석증권을 보유하고 있지 않았으므로 당분기 및 전분기의 기본주당이익과 희석주당이익은 같습니다.

35. 비용의 성격별 분류당분기 및 전분기 중 발생한 비용을 성격별로 분류한 내역은 다음과 같습니다.

(단위 : 원)

구 분	당분기	전분기

3개월	누 적	3개월	누 적

재고자산의변동	(585,058,913)	(585,058,913)	(237,943,025)	(237,943,025)

원재료매입액	23,308,540,497	23,308,540,497	21,239,673,253	21,239,673,253

종업원급여	4,008,976,006	4,008,976,006	3,965,638,871	3,965,638,871

감가상각비	1,437,865,365	1,437,865,365	1,917,057,535	1,917,057,535

지급수수료	279,793,483	279,793,483	304,732,016	304,732,016

운반비	1,819,308,066	1,819,308,066	1,641,849,677	1,641,849,677

수선비	388,504,284	388,504,284	1,055,332,690	1,055,332,690

기타	7,539,888,917	7,539,888,917	8,020,207,623	8,020,207,623

합 계	38,197,817,705	38,197,817,705	37,906,548,640	37,906,548,640

36. 특수관계자 거래

(1) 보고기간 종료일 현재 연결실체와 특수관계에 있는 회사는 다음과 같습니다.

특수관계 구분	회사명

지배기업	신대양제지㈜

관계기업	㈜광신판지

기타	대영포장㈜, 신대양제지반월㈜, 안촌인베스트먼트㈜, 대양통운㈜, 신대한판지㈜, 신대한인쇄㈜, 세원후렉소㈜

(2) 당분기 및 전분기 중 특수관계자와의 거래내역은 각각 다음과 같습니다.

(당분기)

(단위 : 원)

특수관계자명	매 출	기타수익	매 입	기타비용

㈜광신판지	63,336,000	-	-	-

대영포장㈜	636,520,781	17,856,800	358,875,920	1,520,096

신대한판지㈜	-	-	115,569,576	273,353

신대양제지㈜	112,500,000	143,916,500	8,857,984,927	725,800

신대양제지반월㈜	22,500,000	123,520,800	3,424,843,158	-

신대한인쇄주식회사	-	-	17,667,740	-

안촌인베스트먼트㈜	1,770,000	24,364,200	-	-

대양통운㈜	-	-	-	51,233,041

세원후렉소㈜	-	-	178,639,120	-

합 계	836,626,781	309,658,300	12,953,580,441	53,752,290

(전분기)

(단위 : 원)

특수관계자명	매 출	기타수익	매 입	기타비용

㈜광신판지	54,870	-	-	-

대영포장㈜	793,093,962	9,040,000	316,571,712	4,585,320

신대한판지㈜	18,015,659	-	176,201,654	-

신대양제지㈜	-	131,159,700	7,449,438,051	1,223,600

신대양제지반월㈜	-	140,544,950	4,407,172,014	-

신대한인쇄주식회사	-	-	-	-

안촌인베스트먼트㈜	-	25,675,500	-	-

대양통운㈜	-	-	-	41,140,000

세원후렉소㈜	-	-	148,477,900	-

합 계	811,164,491	306,420,150	12,497,861,331	46,948,920

(3) 당분기 중 연결실체의 특수관계자와의 자금거래 내역은 없습니다.

(4) 보고기간 종료일 현재 연결실체의 특수관계자에 대한 채권 및 채무는 다음과 같습니다.

(당분기말)

(단위 : 원)

특수관계자명	매출채권 및 기타채권	매입채무 및 기타채무	기타금융부채

매출채권	미수금 등	매입채무	미지급비용 등	임대보증금

㈜광신판지	55,809,600	-	-	-	-

대영포장㈜	296,387,813	-	188,738,434	407,831	-

신대한판지㈜	-	-	31,168,318	176,000	-

신대양제지㈜	41,250,000	20,021,430	7,569,647,547	286,110	-

신대양제지반월㈜	8,250,000	18,617,170	2,371,060,882	-	-

안촌인베스트먼트㈜	-	8,687,910	-	-	11,247,000

대양통운㈜	-	-	-	21,442,345	-

세원후렉소㈜	-	-	-	78,076,614	-

신대한인쇄㈜	-	-	19,434,514	-	-

합 계	401,697,413	47,326,510	10,180,049,695	100,388,900	11,247,000

(전기말)

(단위 : 원)

특수관계자명	매출채권 및 기타채권	매입채무 및 기타채무	기타금융부채

매출채권	미수금 등	매입채무	미지급비용 등	임대보증금

㈜광신판지	-	5,856,028	-	10,134,295	-

대영포장㈜	144,922,748	19,475,275	111,100,847	114,547,880	-

신대한판지㈜	-	9,482,544	30,152,970	26,414,771	-

신대양제지㈜	22,620,972	25,438,294	5,378,790,576	247,624,028	-

신대양제지반월㈜	4,524,190	25,777,157	3,042,636,176	8,763,224	-

안촌인베스트먼트㈜	-	10,198,650	-	-	11,247,000

대양통운㈜	-	-	-	19,008,000	-

세원후렉소㈜	-	-	-	72,239,750	-

신대한인쇄㈜	-	-	-	-	-

합 계	172,067,910	96,227,948	8,562,680,569	498,731,948	11,247,000

(5) 연결실체는 기업활동의 계획, 운영, 통제에 대한 중요한 권한과 책임을 가진 등기임원을 주요 경영진으로 판단하였으며, 당분기 및 전분기의 주요 경영진에 대한 보상금액은 다음과 같습니다.(당분기)

(단위 : 원)

구 분	단기종업원급여	퇴직후급여	합 계

등기임원	311,669,120	47,714,585	359,383,705

(전분기)

(단위 : 원)

구 분	단기종업원급여	퇴직후급여	합 계

등기임원	283,459,725	92,232,150	375,691,875

37. 담보제공자산(1) 당분기말 현재 연결실체가 제공하고 있는 담보의 내용은 다음과 같습니다.

(단위 : 원)

금융기관명	차입금 등의 내역	담보제공자산	장부가액	설정금액

신한은행	운영 및 시설자금	토지, 건물, 기계장치	14,085,721,210	22,460,000,000

산업은행	운영 및 시설자금	토지, 건물, 기계장치	27,303,236,627	45,000,000,000

합 계	41,388,957,837	67,460,000,000

(2) 전기 이전에 개성공단 전면 중단으로 인하여 지배회사는 투자자산 피해지원금을 신청하여 한국수출입은행으로부터 286,407,900원의 지원금을 수령하여 장기미지급금으로 계상하였습니다. 투자자산 피해지원 약정에 따라 추후 개성공단 재가동시 지원금액에 대하여 반납 의무가 있으며, 지원금 수령액의 130%인 372,330,270원에 대하여 양도담보권 채권최고액으로 설정되어있습니다.

38. 우발부채 및 약정사항(1) 차입약정한도당분기말 현재 연결실체의 차입약정한도는 다음과 같습니다.

(단위 : 원)

구 분	금융기관	한도설정액	사용금액	잔 액

구매자금	기업은행	5,000,000,000	4,990,577,419	9,422,581

구매자금	신한은행	10,000,000,000	9,909,138,940	90,861,060

회전대출	기업은행	2,000,000,000	2,000,000,000	-

합 계	17,000,000,000	16,899,716,359	100,283,641

(2) 당분기말 연결실체가 소송사건에 피소되어 계류중인 사건은 없습니다.

39. 현금흐름표

(1) 당분기 및 전분기 중 영업활동으로 인한 현금흐름은 다음과 같습니다.

(단위 : 원)

구 분	당분기	전분기

Ⅰ. 영업활동 현금흐름	3,511,265,742	4,297,140,553

1. 영업에서 창출된 현금	3,777,923,895	4,609,395,153

(1) 당기순손실	(1,215,664,363)	(2,744,901,274)

(2) 조정	2,712,440,020	2,412,062,714

법인세비용	269,998,178	(271,439,664)

퇴직급여	410,302,222	423,131,873

금융수익	(189,940,198)	(183,260,369)

금융원가	479,800,576	460,791,289

금융원가_리스	23,288,794	26,167,163

지분법손실	336,059,140	138,570,226

대손상각비(환입)	30,938,534	(21,762,355)

감가상각비	1,294,148,006	1,772,937,715

투자부동산감가상각비	6,199,187	11,190,797

사용권자산상각비	137,518,172	132,929,023

당기손익-공정가치측정금융자산평가이익	(84,861,612)	-

리스해지이익	(1,225,776)	(5,650)

리스해지손실	2,853,037	2,397,836

외화환산이익	(4,270,779)	(74,612,387)

무형자산상각비	26,217	26,217

유형자산처분이익	-	(4,999,000)

재고자산평가손실	1,606,322	-

(3) 자산 및 부채의 증감	2,281,148,238	4,942,233,713

매출채권및기타채권의 감소	1,462,472,855	2,545,261,750

재고자산의 감소(증가)	225,727,522	(237,943,025)

기타유동자산의 감소(증가)	(71,060,182)	43,210,360

매입채무및기타채무의 증가(감소)	1,545,933,673	(26,060,514)

기타유동부채의 증가(감소)	(1,029,510,204)	2,319,246,919

퇴직금의 지급	(283,438,720)	(159,503,800)

관계회사 퇴직금의 전입(전출)	(465,452,511)	312,623,380

퇴직신탁의 감소(증가)	(2,865,800)	(3,459,900)

사외적립자산의 감소(증가)	899,341,605	148,858,543

2. 이자수익의 수취	190,602,061	183,536,701

3. 이자비용의 지급	(427,893,844)	(467,596,351)

4. 법인세의 환급	(29,366,370)	(28,194,950)

(2) 당분기 및 전분기 중 현금흐름표에 포함되지 않는 주요 비현금투자와 재무활동 거래는 다음과 같습니다.

(단위 : 원)

내 용	당분기	전분기

보험수리적손실의 증가	-	(100,546,599)

건설중인자산의 본계정 대체	-	37,500,000

유형자산 미지급금 증가	348,661,000	9,500,000

(3) 보고기간 종료일 현재 재무활동에서 발생한 부채의 변동내역은 다음과 같습니다.(당분기)

(단위 : 원)

구 분	당기초	현금흐름	비현금변동	당분기말

차 입	상 환	대 체

단기차입금	40,004,801,212	7,233,761,256	(7,138,846,109)	-	40,099,716,359

유동성장기부채	-	-	-	-	-

리스부채	2,001,335,916	-	(161,789,242)	(7,582,816)	1,831,963,858

기타금융부채	11,247,000	-	-	-	11,247,000

재무활동으로부터의 총부채	42,017,384,128	7,233,761,256	(7,300,635,351)	(7,582,816)	41,942,927,217

(전분기)

(단위 : 원)

구 분	전기초	현금흐름	비현금변동	전분기말

차 입	상 환	대 체

단기차입금	40,171,885,991	4,563,333,362	(5,726,424,681)	-	39,008,794,672

유동성장기부채	250,000,000	-	(250,000,000)	-	-

리스부채	2,088,726,168	-	(153,109,000)	120,701,709	2,056,318,877

기타금융부채	611,247,000	-	-	-	611,247,000

재무활동으로부터의 총부채	43,121,859,159	4,563,333,362	(6,129,533,681)	120,701,709	41,676,360,549

40. 부문별 정보

(1) 연결실체는 경영진의 의사결정을 위해 제공되는 영업부문이 1개이므로, 영업부문별 재무정보는 공시하지 아니합니다.

(2) 지역에 대한 정보연결실체의 당분기와 전분기의 지역 부문별 매출은 다음과 같습니다.

(단위 : 원)

지 역	당분기	전분기

국내	37,089,223,611	35,268,243,396

(3) 주요 고객에 대한 정보

보고기간 중 연결실체 수익의 10% 이상을 차지하는 단일 고객은 없습니다.

41. 제공받은 지급보증당분기말 현재 연결실체의 지급보증의 내역은 다음과 같습니다.

(단위 : 원, USD)

보증제공자	보증금액	보증내역

서울보증보험	1,029,754,000	계약이행보증 등

신한은행(주1)	26,800	수입신용장 개설관련 보증

(주)광신판지	13,153,186,425	신한 운영자금 보증 등

(주1) 일람불수입신용장 관련 약정한도액은 USD 500,000입니다.

42. 보험가입자산당분기말 현재 연결실체가 보험에 가입한 자산의 내역은 다음과 같습니다.

(단위 : 원)

보험종류	자 산	장부금액	부보액	보험회사명

기업종합보험 등	건물 및 구축물	27,105,773,451	96,220,078,353	DB손해보험(주)

기계장치	9,490,646,089

집기비품 등	801,984,204

재고자산	6,804,302,553

합 계	44,202,706,297	96,220,078,353

상기 부보액에 대하여 신한은행 9,765,520,000원과 산업은행 20,000,000,000원의 질권이 설정되어 있습니다.

43. 위험관리

(1) 자본위험 관리연결실체의 자본관리는 계속기업으로서의 존속능력을 유지하는 한편, 자본조달비용을 최소화하여 주주이익을 극대화 하는 것을 그 목적으로 하고 있습니다. 연결실체의자본구조는 차입금에서 현금및현금성자산 등을 차감한 순부채와 자본으로 구성되며,연결실체의 경영진은 자본구조를 주기적으로 검토하고 있고, 전반적인 자본위험 관리정책은 전기와 동일합니다. 한편, 연결실체는 외부적으로 강제된 자기자본규제의 대상은 아닙니다.

보고기간 종료일 현재 자본위험 관리를 위하여 자본으로 관리하고 있는 항목의 내역은 다음과 같습니다.

(단위 : 원)

구 분	당분기말	전기말

장ㆍ단기차입금 및 유동성장기차입금	40,099,716,359	40,004,801,212

현금및현금성자산	26,232,315,934	24,604,806,415

순차입금	13,867,400,425	15,399,994,797

자본	121,917,984,701	123,085,278,043

순차입금 대 자본비율	11.4%	12.5%

(2) 금융자산, 금융부채 및 자본의 각 범주별로 채택한 주요 회계정책 및 방법(인식 기준과 측정기준, 그리고 수익과 비용 인식기준을 포함)은 주석 2에 상세히 공시되어 있습니다.(3) 보고기간 종료일 현재 금융자산과 금융부채의 범주별 장부금액은 다음과 같습니다.1) 금융자산(당분기말)

(단위 : 원)

구 분	상각후원가 측정금융자산	기타포괄손익-공정가치측정금융자산	당기손익-공정가치측정금융자산	장부금액	공정가치

현금및현금성자산	26,232,315,934	-	-	26,232,315,934	26,232,315,934

매출채권및기타채권	20,467,711,458	-	-	20,467,711,458	20,467,711,458

비유동기타채권	12,952,916	-	-	12,952,916	12,952,916

기타포괄손익-공정가치측정금융자산	-	6,480,000	-	6,480,000	6,480,000

당기손익-공정가치측정금융자산	-	-	1,162,291,897	1,162,291,897	1,162,291,897

기타유동금융자산	5,253,551,659	-	-	5,253,551,659	5,253,551,659

기타비유동금융자산	738,033,000	-	-	738,033,000	738,033,000

합 계	52,704,564,967	6,480,000	1,162,291,897	53,873,336,864	53,873,336,864

(전기말)

(단위 : 원)

구 분	상각후원가 측정금융자산	기타포괄손익-공정가치측정금융자산	당기손익-공정가치측정금융자산	장부금액	공정가치

현금및현금성자산	24,604,806,415	-	-	24,604,806,415	24,604,806,415

매출채권및기타채권	21,534,430,522	-	-	21,534,430,522	21,534,430,522

비유동기타채권	12,952,916	-	-	12,952,916	12,952,916

기타포괄손익-공정가치측정금융자산	-	6,480,000	-	6,480,000	6,480,000

당기손익-공정가치측정금융자산	-	-	577,430,285	577,430,285	577,430,285

기타유동금융자산	5,246,000,800	-	-	5,246,000,800	5,246,000,800

기타비유동금융자산	738,033,000	-	-	738,033,000	738,033,000

합 계	52,136,223,653	6,480,000	577,430,285	52,720,133,938	52,720,133,938

2) 금융부채금융부채는 모두 상각후원가로 측정하는 금융부채로 구분되며, 그 세부내역은 다음과 같습니다.

(단위 : 원)

구 분	당분기말	전기말

매입채무및기타채무	21,336,490,981	19,392,989,576

차입금	40,099,716,359	40,004,801,212

기타유동금융부채	11,247,000	11,247,000

유동성리스부채	514,054,885	543,583,687

비유동리스부채	1,317,908,973	1,457,752,229

비유동기타채무	839,674,004	839,674,004

합 계	64,119,092,202	62,250,047,708

(4) 금융위험관리연결실체는 금융상품과 관련하여 환위험, 이자율위험 및 가격위험을 포함한 시장위험, 유동성위험, 신용위험과 같은 다양한 금융위험에 노출되어 있습니다. 연결실체의위험관리는 연결실체의 재무적 성과에 영향을 미치는 잠재적 위험을 식별하여 연결실체가 허용가능한 수준으로 감소, 제거 및 회피하는 것을 그 목적으로 하고 있습니다. 연결실체는 전사적인 수준의 위험관리 정책 및 절차를 마련하여 운영하고 있으며연결실체의 재무부문에서 위험관리에 대한 총괄책임을 담당하고 있습니다. 또한, 연결실체의 내부감사는 위험관리 정책 및 절차의 준수 여부와 위험노출 한도를 지속적으로 검토하고 있습니다. 연결실체의 전반적인 금융위험 관리 전략은 전기와 동일합니다.

1) 시장위험관리시장위험이란 시장가격의 변동으로 인하여 금융상품의 공정가치나 미래현금흐름이 변동할 위험을 의미합니다. 시장가격 관리의 목적은 수익은 최적화하는 반면 수용가능한 한계 이내로 시장위험 노출을 관리 및 통제하는 것입니다.

① 환위험관리

(단위 : 원)

구 분	당분기	전분기

10% 상승시	10% 하락시	10% 상승시	10% 하락시

USD 등	25,774,981	(25,774,981)	465,892,246	(465,892,246)

② 이자율위험관리연결실체는 이자부부채를 통해 자금을 조달하고 있는 상황이기 때문에 이자율위험에노출되어 있으며, 내부적으로 이자율위험을 정기적으로 측정하고 있습니다.당분기 및 전분기 중 이자율이 0.1% 변동 시 이자율 변동이 손익에 미치는 영향은 다음과같습니다.

(단위 : 원)

구 분	당분기	전분기

0.1% 상승시	0.1% 하락시	0.1% 상승시	0.1% 하락시

이자비용	40,099,716	(40,099,716)	39,008,795	(39,008,795)

2) 유동성위험관리연결실체는 유동성위험을 관리하기 위하여 단기 및 중장기 자금관리계획을 수립하고현금유출예산과 실제 현금유출액을 지속적으로 분석, 검토하여 금융부채와 금융자산의 만기구조를 대응시키고 있습니다. 연결실체의 경영진은 영업활동현금흐름과 금융자산의 현금유입으로 금융부채를 상환 가능하다고 판단하고 있습니다.

당분기말 현재 금융부채의 잔존계약만기에 따른 만기분석은 다음과 같습니다.

(단위 : 원)

구 분	1년 미만	1년 ~ 5년	5년 이상	합 계

차입금	40,582,186,507	-	-	40,582,186,507

매입채무및기타채무	21,336,490,981	839,674,004	-	22,176,164,985

기타유동금융부채	11,247,000	-	-	11,247,000

리스부채	591,100,000	1,425,028,180	-	2,016,128,180

합 계	62,521,024,488	2,264,702,184	-	64,785,726,672

3) 신용위험관리연결실체는 신용위험을 관리하기 위하여 금융자산의 신용보강을 위한 정책과 절차를마련하여 운영하고 있습니다. 또한, 연결실체는 신규 거래처와 계약시 거래처로부터 담보 또는 지급보증을 제공받고 있으며, 회수가 지연되는 금융자산에 대하여는 회수지연 현황 및 회수대책이 보고되고 있으며 지연사유에 따라 적절한 조치를 취하고 있습니다.한편, 보고기간 종료일 현재 신용위험의 최대노출도는 장부가액과 같으며 그 내역은 다음과 같습니다.

(단위 : 원)

구 분	당분기말	전기말

현금및현금성자산	26,232,315,934	24,604,806,415

매출채권및기타채권	20,467,711,458	21,534,430,522

비유동기타채권	12,952,916	12,952,916

기타포괄손익-공정가치측정금융자산	6,480,000	6,480,000

당기손익-공정가치측정금융자산	1,162,291,897	577,430,285

기타유동금융자산	5,253,551,659	5,246,000,800

기타비유동금융자산	738,033,000	738,033,000

합 계	53,873,336,864	52,720,133,938

(5) 공정가치1) 보고기간 종료일 현재 금융상품의 장부금액과 공정가치는 다음과 같습니다.

(단위 : 원)

구 분	당분기말	전기말

장부금액	공정가치	장부금액	공정가치

금융자산:

공정가치로 인식된 금융자산

- 비상장지분상품	1,168,771,897	1,168,771,897	583,910,285	583,910,285

공정가치로 인식된 금융자산 소계	1,168,771,897	1,168,771,897	583,910,285	583,910,285

상각후원가로 인식된 금융자산

- 현금및현금성자산	26,232,315,934	26,232,315,934	24,604,806,415	24,604,806,415

- 매출채권및기타유동채권(유동성, 비유동성)	20,480,664,374	20,480,664,374	21,547,383,438	21,547,383,438

- 기타금융자산	5,991,584,659	5,991,584,659	5,984,033,800	5,984,033,800

상각후원가로 인식된 금융자산 소계	52,704,564,967	52,704,564,967	52,136,223,653	52,136,223,653

금융자산 합계	53,873,336,864	53,873,336,864	52,720,133,938	52,720,133,938

금융부채:

상각후원가로 인식된 금융부채

- 매입채무및기타유동채무(유동성, 비유동성)	22,176,164,985	22,176,164,985	20,232,663,580	20,232,663,580

- 차입금(유동성, 비유동성)	40,099,716,359	40,099,716,359	40,004,801,212	40,004,801,212

- 기타금융부채	11,247,000	11,247,000	11,247,000	11,247,000

- 리스부채(유동성, 비유동성)	1,831,963,858	1,831,963,858	2,001,335,916	2,001,335,916

금융부채 합계	64,119,092,202	64,119,092,202	62,250,047,708	62,250,047,708

2) 공정가치 서열체계연결실체는 공정가치 측정에 사용된 투입변수의 유의성을 반영하는 공정가치 서열체계에 따라 공정가치 측정치를 분류하고 있으며, 공정가치 서열체계의 수준은 다음과 같습니다.

구 분	투입변수의 유의성

수준 1	동일한 자산이나 부채에 대한 활성시장의 공시가격

수준 2	직접적으로 또는 간접적으로 관측가능한 자산이나 부채에 대한 투입변수

수준 3	관측가능한 시장자료에 기초하지 않은 자산이나 부채에 대한 투입변수

보고기간 종료일 현재 금융상품의 수준별 공정가치 측정치는 다음과 같습니다.

(단위 : 원)

구 분	수준 1	수준 2	수준 3	합 계

당분기말:

금융자산

- 기타포괄손익-공정가치측정금융자산	-	-	6,480,000	6,480,000

- 당기손익-공정가치측정금융자산	-	-	1,162,291,897	1,162,291,897

전기말:

금융자산

- 기타포괄손익-공정가치측정금융자산	-	-	6,480,000	6,480,000

- 당기손익-공정가치측정금융자산	-	-	577,430,285	577,430,285