대림통상 분기보고서 (2023.09)
5. 위험관리 및 파생거래

연결실체는 여러 활동으로 인하여 신용위험, 유동성 위험과 시장위험(환율변동위험, 가격변동위험 및 이자율변동위험)에 노출되어 있습니다. 연결실체는 이러한 위험요소들을 관리하기 위하여 각각의 위험요인에 대해 면밀하게 모니터링하고 대응하는 위험관리정책을 운용하고 있습니다.

가. 시장위험(1) 환율변동위험

연결회사는 제품 및 상품매출 및 원자재 수입거래와 관련하여 USD, JPY, EUR의 환율변동위험에 노출되어 있습니다. 당분기말 및 전기말 현재 기능통화 이외의 외화로 표시된 화폐성자산 및 부채의 외화표시 장부금액은 다음과 같습니다(단위 : USD, JPY, EUR).

구분	2023.9.30	2022.12.31

현금및현금성자산

USD	340,930	1,418,101

JPY	10,911,997	885,355

매출채권

USD	2,126,852	3,932,061

JPY	9,990,900	5,806,400

매입채무

USD	857,692	1,057,063

JPY	630,000	319,060

EUR	1,260	43

차입금

USD	1,300,000	1,300,000

리스부채

USD	49,428	-

연결회사는 내부적으로 원화 환율 변동에 대한 환위험을 정기적으로 측정하고 있습니다. 당분기말과 전기말 현재 다른 모든 변수가 일정하고 각 외화에 대한 원화의 환율 10% 변동 시 환율변동이 법인세차감전순손익에 미치는 영향은 다음과 같습니다(단위 : 천원).

외화	당분기말	전기말

10% 상승시	10% 하락시	10% 상승시	10% 하락시

USD	35,054	(35,054)	379,315	(379,315)

JPY	18,291	(18,291)	6,074	(6,074)

EUR	(179)	179	(6)	6

상기 민감도 분석은 보고기간말 현재 기능통화 이외의 외화로 표시된 화폐성 자산 및부채를 대상으로 하였습니다.

(2) 가격위험

연결회사는 재무제표상 기타포괄손익-공정가치 측정 금융자산으로 분류되는 연결회사 보유 지분증권의 가격위험에 노출되어 있습니다. 그러나, 연결회사는 상품 가격위험에는 노출되어 있지 않습니다. 연결회사가 보유하고 있는 상장 주식은 일본 공개시장에서 거래되고 있습니다.

(3) 이자율 위험① 이자율위험

연결회사는 변동이자부 금융상품 및 금융부채와 관련하여 이자율변동위험에 노출되어 있습니다. 연결회사의 차입금과 관련된 이자율위험 및 보고기간 말 현재 계약 상 이자율 재설정일은 다음과 같습니다(단위: 천원).

지수	당분기말	전기말

금액	비율	금액	비율

변동금리 차입금	69,785,974	95%	47,142,399	81%

기타 차입금 - 이자율 재설정일(*):	-	0%	-	-

6개월 미만	3,593,265	5%	3,538,080	6%

6-12개월	-	0%	7,500,000	13%

합 계	73,379,239	100%	58,180,479	100%

(*) 이자율 재설정일은 계약상 이자율이 재설정되는 시점과 계약 만기 중 이른 시점

만기별 분석은 아래 유동성 관련 주석사항에 포함되어 있습니다. 위의 차입금 비율은전체 차입금 중 변동금리에 노출된 해당 차입금의 비율을 나타냅니다.

당분기말과 전기말 현재 연결회사의 변동이자부 금융상품 및 금융부채는 다음과 같습니다(단위: 천원).

구분	당분기말	전기말

금융자산	현금및현금성자산	14,522,069	8,014,092

금융부채	차입금	69,785,974	47,142,399

당분기말과 전기말 현재 변동이자부 금융상품 및 금융부채와 관련되어 이자율 1%변동시 법인세차감전순손익에 대한 민감도는 다음과 같습니다(단위 : 천원).

구분	당분기	전기말

1% 상승시	1% 하락시	1% 상승시	1% 하락시

법인세 차감전 순손익 증감	(552,639)	552,639	(450,094)	450,094

② 연결회사의 위험

연결회사의 이자율스왑은 변동금리 차입금 잔액의 약 14.92%에 대해 체결되어 있습니다. 이자율스왑으로 고정된 금리는 5.72%이며 변동금리는 CD금리보다 1.88% 높아 약 5.71%입니다.

이자율스왑에 따라 이자 지급시 마다 이자율 차액이 순액으로 결제되며 결제일은 대상 차입금의 이자결제일과 일치합니다.

나. 신용위험

신용위험은 기업 및 개인 고객에 대한 신용거래 및 채권 뿐 아니라 현금성자산, 채무상품의 계약 현금흐름, 유리한 파생상품 및 예치금 등에서도 발생합니다.

(1) 위험관리

기업 고객의 경우 외부 신용등급을 확인할 수 있는 경우 동 정보를 사용하고 그 외의 경우에는 내부적으로 고객의 재무상태와 과거 경험 등을 근거로 신용등급을 평가합니다. 고객별 한도는 내부 및 외부 신용등급에 따라 정한 한도를 적용합니다. 경영진은 이러한 고객별 한도의 준수 여부를 정기적으로 검토합니다.

연결회사의 신용위험은 개별 고객, 산업, 지역 등에 대한 유의적인 집중은 없습니다.

(2) 신용보강

일부 매출채권에 대해서는 거래상대방이 계약을 불이행하는 경우 이행을 요구할 수 있는 보증 또는 담보 등의 신용보강을 제공받고 있습니다.

(3) 금융자산의 손상

연결회사는 기대신용손실 모형이 적용되는 다음의 금융자산을 보유하고 있습니다.

· 재화 및 용역의 제공에 따른 매출채권

· 상각후원가로 측정하는 기타 금융자산현금성자산도 손상 규정의 적용대상에 포함되나 식별된 기대신용손실은 유의적이지 않습니다.(가) 매출채권연결회사는 매출채권에 대해 전체 기간 기대신용손실을 손실충당금으로 인식하는 간편법을 적용합니다.기대신용손실률은 2023년 9월 30일 기준으로부터 12개월동안의 매출과 관련된 지불 정보와 관련 확인된 신용손실 정보를 근거로 산출하였습니다. 매출채권은 회수를 더 이상 합리적으로 예상할 수 없는 경우 제각됩니다. 회수를 더 이상 합리적으로 예상할 수 없는 지표에는 회사와의 채무조정에 응하지 않는 경우, 5년 이상 계약상 현금흐름을 지급하지 않는 경우 등이 포함됩니다.매출채권에 대한 손상은 포괄손익계산서상 대손상각비로 표시되고 있습니다. 제각된금액의 후속적인 회수는 동일한 계정과목에 대한 차감으로 인식하고 있습니다.(나) 상각후원가로 측정하는 기타 금융자산상각후원가로 측정하는 기타 금융자산에는 임직원대여금, 기타 미수금 등이 포함됩니다. 상각후원가로 측정하는 기타 금융자산은 모두 신용위험이 낮은 것으로 판단되며, 따라서 손실충당금은 12개월 기대신용손실로 인식하였습니다.

다. 유동성 위험

연결회사는 유동성위험을 관리하기 위하여 단기 및 중장기 자금관리계획을 수립하고현금유출예산과 실제현금유출액을 지속적으로 분석ㆍ검토하여 금융부채와 금융자산의 만기구조를 대응시키고 있습니다. 연결회사의 경영진은 영업활동현금흐름과 금융자산의 현금유입으로 금융부채를 상환가능하다고 판단하고 있습니다.

당분기말과 전기말 현재 연결회사의 유동성 위험(이자비용 포함) 분석 내역은 다음과같습니다(단위 : 천원).

구분	2023.9.30

1년이하	1년초과 5년이하	5년초과	합계

매입채무	18,173,818	-	-	18,173,818

단기차입금(*)	57,710,131	-	-	57,710,131

미지급금	283,103	-	-	283,103

수입보증금	1,272,341	1,600,000	-	2,872,341

미지급비용	3,019,293	-	-	3,019,293

유동성장기차입금(*)	8,647,557	-	-	8,647,557

장기차입금(*)	522,000	9,942,460	-	10,464,460

파생상품부채	-	24,352	24,352

리스부채	929,919	453,277	-	1,383,196

미지급배당금	28,748	-	-	28,748

금융보증계약	13,990,400	-	-	13,990,400

(*) 관련 이자금액이 포함되어 있습니다.

구분	2022.12.31

1년이하	1년초과 5년이하	5년초과	합계

매입채무	19,788,529	-	-	19,788,529

단기차입금(*)	50,061,218	-	-	50,061,218

미지급금	149,235	-	-	149,235

수입보증금	2,333,000	760,000	-	3,093,000

미지급비용	3,003,586	-	-	3,003,586

유동성장기차입금(*)	3,728,376	-	-	3,728,376

장기차입금(*)	419,900	6,662,208	-	7,082,108

리스부채(*)	593,865	144,810	-	738,675

미지급배당금	9,317	-	-	9,317

금융보증계약	14,957,300	-	-	14,957,300

(*) 관련 이자금액이 포함되어 있습니다.

라. 자본위험관리 연결회사의 자본위험관리는 건전한 자본구조의 유지를 통한 주주이익의 극대화를 목적으로 하고 있으며, 자본관리지표로 부채비율을 이용하고 있습니다. 최적 자본구조 달성을 위해 부채비율 등의 재무비율을 모니터링 하여 필요할 경우 적절한 재무구조 개선방안을 실행하고 있습니다.

당분기말과 전기말의 부채비율은 다음과 같습니다(단위 : 천원).

구분	2023.9.30	2022.12.31

부채(A)	107,347,026	91,462,723

자본(B)	73,592,466	80,329,896

부채비율(A/B)	145.87%	113.86%