대림통상 분기보고서 (2020.09)
II. 사업의 내용

1. 사업의 개요 당사는 수전금구, 비데, 감지기, 샤워부스, 기타 건자재 등을 제조, 판매하는 사업 등을 영위하고 있으며, 연결대상 종속회사로서 양식기를 생산, 판매하는 PT. DLI 와 수전금구 등 건축자재를 생산, 판매하는 D.B.M 그리고 주방용품 등을 도소매 판매하는 (주)리빙스타, 양식기 및 건축자재를 판매하는 PT.DDI 가 있습니다.

영업부문	주요 재화 및 용역	주요 고객

건자재사업부문(*)	수도꼭지, 위생도기용 수전금구, 비데	한일상사, 진운하우징 등

양식기부문(PT.DLI, PT.DDI)	양식기, 건축자재 등	Oneida Ltd 등

수전금구부문(D.B.M)	건축자재 등	Riobel 외

주방용품외(리빙스타)	주방용품 등	(주)이마트, 신세계 등

위생도기 등	위생도기, SPOON, FORK, 잡화류 등	기타

(*) 당기중 비데부문의 증평공장(수전금구부문) 이전으로 통합되었습니다.

가. 사업부문별 요약재무 현황 (연결기준) 사업부문의 연결기준 부문별 정보는 다음과 같습니다.

(단위 : 백만원)

영업부문	제51기 3분기

매출액	영업이익(손실)	당기순이익(손실)	총자산	총부채

건자재사업부문	74,904	-4,499	-4,784	89,889	16,181

양식기부문(PT.DLI)	12,237	-1,315	-2,281	14,966	11,389

수전금구부문(D.B.M)	701	122	-207	4,394	7,386

주방용품외(리빙스타)	5,959	1,031	995	4,541	339

위생도기 등	25,220	254	2,151	56,380	50,379

계	119,021	-4,407	-4,126	170,170	85,674

(*) 무형자산상각비가 포함된 금액입니다.

(단위 : 백만원)

영업부문	제50기 3분기

매출액	영업이익(손실)	당기순이익(손실)	총자산	총부채

건자재사업부문	102,501	-191	-508	111,556	17,353

양식기부문(PT.DLI)	12,689	-634	-1,045	20,181	10,207

수전금구부문(D.B.M)	180	431	185	8,071	7,828

주방용품외(리빙스타)	3,464	466	444	3,378	176

기타	22,682	691	705	42,334	46,753

계	141,516	763	-219	185,521	82,317

(*) 무형자산상각비가 포함된 금액입니다.

(단위 : 백만원)

영업부문	제50기

매출액	영업이익(손실)	당기순이익(손실)	총자산	총부채

건자재사업부문	130,924	-312	-1,115	110,606	17,298

양식기부문(PT.DLI)	16,573	-980	-5,358	15,668	11,899

수전금구부문(D.B.M)	412	-852	-2,299	4,242	6,915

주방용품외(리빙스타)	4,783	603	538	3,554	278

기타	30,894	-931	-3,475	45,410	51,374

계	183,586	-2,473	-11,709	179,480	87,764

(*) 무형자산상각비가 포함된 금액입니다.

(단위 : 백만원)

영업부문	제49기

매출액	영업이익(손실)	당기순이익(손실)	총자산	총부채

건자재사업부문	145,753	-612	-1,652	118,350	21,202

양식기부문(PT.DLI)	12,365	-1,292	-1,773	16,058	9,500

수전금구부문(D.B.M)	249	248	-154	7,961	7,325

주방용품외(리빙스타)	4,310	279	258	2,915	215

기타	38,576	327	2,103	53,989	54,303

계	201,253	-1,050	-1,220	199,273	92,546

(*) 무형자산상각비가 포함된 금액입니다.

지역별 정보는 다음과 같습니다.

(단위 : 백만원)

영업부문	제51기 3분기

대한민국	미주	아시아	기타

건자재사업부문	53,760	1,300	19,096	749

양식기부문(PT.DLI)	722	6,897	303	4,316

수전금구부문(D.B.M)	-	-	-	701

주방용품외(리빙스타)	5,959	-	-	-

위생도기 등	25,220	-	-	-

계	85,661	8,197	19,399	6,515

(단위 : 백만원)

영업부문	제50기 3분기

대한민국	미주	아시아	기타

건자재사업부문	68,781	5,820	25,086	96

양식기부문(PT.DLI)	922	9,011	389	2,367

수전금구부문(D.B.M)	-	-	-	180

주방용품외(리빙스타)	3,464	-	-	-

기타	19,598	3,036	-	48

계	92,765	17,866	25,474	5,411

(*) 무형자산상각비가 포함된 금액입니다.

(단위 : 백만원)

영업부문	제50기

대한민국	미주	아시아	기타

건자재사업부문	87,323	6,919	32,404	4,279

양식기부문(PT.DLI)	1,146	11,801	547	3,079

수전금구부문(D.B.M)	-	-	-	412

주방용품외(리빙스타)	4,783	-	-	-

기타	26,661	4,185	-	48

계	119,913	22,904	32,951	7,818

(단위 : 백만원)

영업부문	제49기

대한민국	미주	아시아	기타

건자재사업부문	101,961	4,032	38,164	1,596

양식기부문(PT.DLI)	1,245	8,363	310	2,447

수전금구부문(D.B.M)	-	-	-	249

주방용품외(리빙스타)	4,310	-	-	-

기타	32,714	4,815	389	658

계	140,230	17,210	38,862	4,951

※제50기(전기) 및 제 49기(전전기) 매출은 종전 기준서에 따라 작성되었습니다.

나. 사업부문별 현황 (연결기준) 1) 수전금구 부문 ① 산업의 특성 수전금구는 동을 주재료로 하는 조립금속 위생기기류로서 욕실 및 주방등에서 물의 사용을 원활하기 하기 위하여 사용하는 제품입니다. 또한 국내외의 경제적 상황, 부동산 및 건축경기에 직접적으로 영향을 받는 건축마감자재입니다. ② 산업의 성장성 주택건설경기의 변동에 적극적으로 대처하면서 사업을 영위함과 동시에 건축 경기

에만 의존하던 방식에서 탈피, 소비자에게 직접 어필하기 위하여 제품의 기능 및 디자인에 대한 지속적인 연구개발을 수행하고 있습니다. ③ 경기변동의 특성 수전금구를 포함한 건축자재는 경기변동에 민감하게 반응하며 특히 건축경기에 직접적으로 영향을 받고 있습니다. ④ 경쟁요소 당사는 품질, 기능, 디자인 등 다양한 측면에서 경쟁력을 확보하기 위한 노력을 지속하고 있습니다. 그 결과 품질경쟁력우수기업에 20년 이상 선정되었으며, 세계 3대 디자인어워드인 Red dot design award, iF design award, Pin up design award 에서 수상하는 등 타사 대비 뛰어난 품질 및 디자인을 인정받고 있습니다. 특히, 친환경주택 건설기술 및 신자재 개발대상에서 대통령상을 수상한 에너지 절약 수전 카트리지(Eco Cartrige)를 개발하는 등 친환경 에너지 세이빙 제품 개발에 힘쓰고 있습니다. 2) 비데 부문 ① 산업의 특성 비데는 청결하고 건강한 생활문화 정착을 위해 욕실에서 사용되는 가전으로서 소비자들의 건강에 대한 관심의 증대 등으로 인해 건축 마감 자재에서 벗어나 생활 가전 제품으로 정착되고 있습니다. ② 산업의 성장성 비데의 사용이 일반화되고, 건강에 대한 관심이 증대됨에 따라서 완만한 보급률 상향 추세를 보이고 있지만 전체적인 비데 시장은 위축되어 있는 실정입니다. ③ 경기변동의 특성 비데시장은 건축마감자재이자 생활가전 제품으로서 전반적인 경기변동에 영향을 받고 있습니다. ④ 경쟁요소 생활가전제품으로서 비데는 기능, 디자인, 품질 등 제품 자체의 특성과 함께 사후 관리 (A/S)까지 경쟁요소로 작용하고 있습니다. 당사는 세계 3대 디자인 어워드인 iF design award에서 수상하고 품질 및 디자인 측면 에서 타사 대비 우위를 가지고 있습니다. 3) 양식기부문(PT.DLI) ① 산업의 특성 S/Steel를 주재료로 하는 금속제 양식기 산업은 원자재 및 인건비가 차지하는 비중이 높은 제조업 분야로써 효율적인 자재수급과 인력조달이 가장 중요한 부분을 차지하는 산업입니다.

② 산업의 성장성 양식기는 생활필수품목으로 지속적인 수요는 있지만 경기변동에 민감한 편입니다.

또한, 양식기의 주요 생산지역은 중국 및 동남아 지역으로 최근 인건비의 지속적인 상승 등으로 인해 인력수급에 어려움을 겪고 있습니다. ③ 경기변동의 특성 제품의 특성상 반영구적으로 사용이 가능한 품목으로 경기 활황기에는 기존에 사용 하던 양식기를 신제품으로 교체하는 수요가 존재하지만 경기 침체 시에는 우선적 으로 절약하게 되는 제품군에 해당합니다. ④ 경쟁요소 인도네시아 유일의 대형 고급품 양식기 제조업체로서 지속적인 회사의 구조 조정 노력, 생산자동화 설비구축을 통한 인건비 절감을 통해 가격경쟁력을 확보함과 동시에 정기적인 기술지도 및 효율적인 S/Steel 자재관리로 품질 및 디자인 측면 에서도 타사대비 경쟁력을 갖추고 있습니다.

4) 수전금구부문(D.B.M) ① 산업의 특성 수전금구는 동을 주재료로 하는 조립금속 위생기기류로서 욕실 및 주방등에서 물의

사용을 원활하기 하기 위하여 사용하는 제품입니다. 또한 국내외 경제적 상황, 부동산 및 건축경기에 직접적으로 영향을 받는 건축마감자재입니다. ② 산업의 성장성 중국 내수시장의 침체 등 전반적인 건자재 시장이 위축되고 있으나, 향후 중국 내수 시장의 회복 및 중동지역의 개발 등으로 인한 성장 가능성이 존재합니다. ③ 경기변동의 특성 수전금구를 포함한 건축자재는 국내외 경기변동에 민감하게 반응하며 특히 건축 경기에 직접적으로 영향을 받고 있습니다. ④ 경쟁요소 수전금구부문(D.B.M)은 품질경쟁력우수기업에 20년 이상 선정되고 세계 3대 디자인 어워드에서 수상한 국내 증평공장과의 지속적인 협력을 통해 품질 및 기능, 디자인 등 다양한 부분에서 경쟁력을 확보하기 위해 노력하고 있습니다. 5) 주방용품외(리빙스타) ① 산업의 특성 편리하고 다양한 생활주방문화 정착을 위해 사용하는 주방용품은 스테인리스, 알루미늄 등을 주 소재로 한 제품을 기본으로 점차 전기를 이용하는 생활가전 제품 으로 그 영역이 확산되는 추세입니다. ② 산업의 성장성 주방용품 시장은 외국계 브랜드의 시장 진입 및 중소업체의 난립으로 경쟁이 치열 해지고 있는 상황입니다. 하지만 1인가구의 증가, 실용적인 제품을 찾는 구매층의 확대 등 소비 트렌드의 변화로 꾸준한 성장이 지속될 것으로 전망하고 있습니다. ③ 경기변동의 특성 주방용품은 경기변동에 민감하게 영향을 받으며, 계절에 따른 영향도 많이 받는 편입니다.

④ 경쟁요소 주방용품 시장은 비교적 진입장벽이 낮아 외국계 브랜드의 국내시장 진출이 활발 하여 경쟁이 치열합니다. 이러한 경쟁을 극복하기 위하여 소비 트렌드에 부합하는 제품을 적시에 출시할 수 있도록 지속적으로 품질 및 디자인에 대한 노력을 기울 이고 있습니다.

다. 시장점유율 현황 동종업체의 시장점유율 및 추세파악에 있어 객관적이고도 공신력 있는 정확한 자료 부재로 시장점유율을 파악하지 못하므로 시장점유율 기재를 생략합니다.

라. 당사 조직도

2. 주요 제품 및 원재료 등 현황 가. 주요 제품 등의 매 출 공헌

(단위 : 백만원,%)

사업부문	품 목	구체적용도	주요상표등	매출액(비율)

건자재사업부문	수도꼭지,위생도기용수전금구, 비데 등	건축자재용	대림, 도비도스, OEM	74,904(62.9%)

양식기부문(PT.DLI, PT.DDI)	양식기류	식기류	OEM	12,237(10.3%)

수전금구부문(D.B.M)	수도꼭지 등	건축자재용	대림, OEM	701(0.6%)

주방용품외(리빙스타)	주방 및 생활용품 헤어용품 등	주방용품, 헤어용품등	리빙스타, 벨라쿠진	5,959(5.0%)

위생도기 등	기타 잡화 등	-	-	25,220(21.2%)

합 계	-	-	119,021(100%)

나. 주요 제품 등의 가격변동추이(단위 : 원 / 개,대)

품 목	제51기 3분기	제50기 연간	제49기 연간

수전금구	9,718	9,316	11,665

비 데	93,617	96,775	131,944

양식기(PT.DLI)	$7.20/DZ	$8.18/DZ	$8.35/DZ

① 수전금구는 당사 제품전체(수출 및 내수)를 대상으로 출고기준에 의한 단순 평균 단가를 산출했으며, 매출비중의 변화로 평균가격이 상승하였음. ② 비데는 당사 완제품 비데 전체(수출 및 내수)를 대상으로 출고기준으로 단순 평균 단가를 산정했으며, 매출비중의 변화로 전체 평균단가가 하락하였음. ③ 양식기(PT.DLI)는 수주 품목의 변화로 평균단가가 전기대비 하락하였음.

다. 주요 원재료

당사의 주 원재료인 황동 인고트는 (주)서원을 통해 안정적으로 공급받고 있습니다. 인고트는 국제 LME시세 및 환율에 따라 단가 가 변동되고 있으며, 3개년도 단가변동사항은 다음과 같습니다.

[인고트 가격변동추이] (단위:원/Kg)

제51기 3분기	제50기 연간	제49기 연간

7,302	6,314	6,559

※ 국제 원자재가격의 상승에 따라 당기 인고트 가격은 전년 대비 상승하였음.

3. 생산 및 설비에 관한 사항

가. 생산능력 및 생산능력의 산출근거 당사는 수전금구 부문과 비데 부문의 생산공장을 보유하고 있습니다. 당사가 보유하고 있는 기계설비 및 표준공정을 기초로 표준작업시간 1일 10시간을기준했을 때 수전금구 생산공장(증평 제1공장)은 완제품 기준 최대생산 연 8,000천개로 추정하고 있으며, 비데 생산공장(증평 제2공장)은 비데 완제품 기준 최대 180천대 생산 가능 합 니다.

나. 생산실적 및 가동률

① 당분기 금구 생산공장은 168일동안 일일평균 8.8시 간 작 업하여 49,101 백만원

생산에 가동율 100%를 나타내고 있습니다. ② 당분기 비데 생산공장은 186일동안 일일평균 8.3시 간 작업하여 16,692백만원 생산에 가동율 100%를 나타내고 있습 니다. ③ PT. DLI 양식기 공장은 당분기 100% 가동하여 9,730 천$를 생산하였습니다. 다. 생산설비의 현황 ① 생산 및 영업에 사용되는 설비로서 토지, 건물, 구축물, 기계장치, 공구기구비품, 차량운반구 등이 있으며, 이중 구축물, 공기구비품, 차량운반구에 관한 사항은 금액적 중요성이 없어 기재를 생략합니다. ② 당분기말 현재 당사 토지는 공장용지 150,901㎡ , 기타 1,430㎡으로 장 부가액은

34,854 백만원(△국고보조금 5,000백만원)이며 , 2020년 당분기말 기준 공시지가는

601억원입니 다. 기타 연결대상 종속회사 토지장부가액은 1,244백만원 입니다. ③ 당분기말 현재 당사 건물의 미상각 잔액은 공장건물 26,209 백만원 , 사무동 및 기타 건물 4,941백만원 이며 , 2020년 당분기말 건물분 지방세과표는 148억원 입니다 . 기타 연결 대상 종속회사 건물 미상각잔액 1,152 백만원 입니다. ④ 당분기말 현재 당사 기계장치는 미상각잔액 917백 만원 이며, 기 타 연결대상 종속 회사 기계장치 미상각잔액은 2,429 백만원 입니다.

4. 매출에 관한 사항 가. 부문별 매출실적(연결기준)

가. 부문별 매출실적 (연결기준)

(매출실적은 K-IFRS적용에 따른 조정과 연결내부거래 제거후 금액임)

(단위 : 백만원)

사업부문	품 목	제51기 3분기	제50기	제49기

건자재사업부 문	수전금구
비데 등	74,904	130,924	145,752

양식기부문(PT.DLI)	양식기류	12,237	16,573	12,365

수전금구부문(DBM)	건축자재등	701	412	249

주방용품외(리빙스타)	주방용품헤어용품등	5,959	4,783	4,310

기 타	기타 잡화 등	25,220	30,894	38,576

합 계	119,021	183,586	201,253

① 수출은 건재해외사업부에서 영업을 전담하고 있고 주로 중,고가품 중심으로 OEM 방식에 의하여 판매되고 있습니다. ② 내수는 국내 건자재 시장 중 중,고급품 시장을 중심타겟으로 하여 건재국내사업 부에서 영업을 전담하고 있고 건설사에 대한 직접 납품 방식과 대리점을 통한 도소매 판매를 동시에 하고 있습니다. ③ 종속회사는 자체 영업조직을 통하여 OEM 또는 자체 브랜드로 판매하고 있습 니다. 5. 수주상황

(단위 : )

품목	수주일자	납기	수주총액	기납품액	수주잔고

금액	금액	금액

수전금구	~2020년 9월 말	2020년 연간	14,635	14,889	25,922

비데 등	~2020년 9월 말	2020년 연간	23,523	20,189	26,989

합 계	38,158	35,078	52,911

※ 당사 별도기준임 6. 시장위험과 위험관리 (연결기준) 연결회사는 여러 활동으로 인하여 신용위험, 유동성 위험과 시장위험(환율변동위험, 가격변동위험 및 이자율변동위험)에 노출되어 있습니다. 연결회사는 이러한 위험요소들을 관리하기 위하여 각각의 위험요인에 대해 면밀하게 모니터링하고 대응하는 위험관리 정책 및 프로그램을 운용하고 있습니다.

가. 환율변동위험

연결회사는 제품 및 상품매출 및 원자재 수입거래와 관련하여 USD, JPY의 환율변동위험에 노출되어 있습니다. 당분기말 및 전기말 현재 기능통화 이외의 외화로 표시된화폐성자산 및 부채의 외화표시 장부금액은 다음과 같습니다(단위 : USD, JPY).

구분	2020.09.30	2019.12.31

현금및현금성자산

USD	1,808,821	1,171,124

JPY	32,546,504	29,112,149

매출채권

USD	2,085,725	5,282,008

JPY	8,930,348	23,157,828

매입채무

USD	622,827	1,364,316

JPY	1,354,200	144,600

차입금

USD	1,300,000	1,300,000

연결회사는 내부적으로 원화 환율 변동에 대한 환위험을 정기적으로 측정하고 있습니다. 당분기말과 전기말 현재 다른 모든 변수가 일정하고 각 외화에 대한 원화의 환율 10% 변동시 환율변동이 법인세차감전순손익에 미치는 영향은 다음과 같습니다(단위 : 천원).

외화	당분기말	전기말

10% 상승시	10% 하락시	10% 상승시	10% 하락시

USD	231,381	(231,381)	438,669	(438,669)

JPY	44,779	(44,779)	55,434	(55,434)

상기 민감도 분석은 보고기간말 현재 기능통화 이외의 외화로 표시된 화폐성 자산 및부채를 대상으로 하였습니다.

나. 가격위험연결회사는 재무제표상 기타포괄손익-공정가치측정금융자산으로 분류되는 연결회사 보유 지분증권의 가격위험에 노출되어 있습니다. 그러나, 연결회사는 상품 가격위험에는 노출되어 있지 않습니다. 연결회사가 보유하고 있는 상장 주식은 일본 공개시장에서 거래되고 있습니다. 다. 이자율 위험

연결회사는 변동이자부 금융상품 및 금융부채와 관련하여 이자율변동위험에 노출되어 있습니다. 연결회사 의 차입금과 관련된 이자율위험 및 보고기간 말 현재 계약 상 이자율 재설정일은 다음과 같습니다(단위: 천원)

지수	당분기말	전기말

금액	비율	금액	비율

변동금리 차입금	42,663,563	80%	46,137,655	81%

기타 차입금 - 이자율 재설정일(*):

6개월 미만	10,852,050	20%	-	-

6-12개월	-	-	10,731,930	19%

합 계	53,515,613	100%	56,869,585	100%

(*) 이자율 재설정일은 계약상 이자율이 재설정되는 시점과 계약 만기 중 이른 시점

만기별 분석은 아래 유동성 관련 주석사항에 포함되어 있습니다. 위의 차입금 비율은전체 차입금 중 변동금리에 노출된 해당 차입금의 비율을 나타냅니다.

당분기말과 전기말 현재 연결회사 의 변동이자부 금융상품 및 금융부채는 다음과 같습니다(단위: 천원).

구분	당분기말	전기말

금융자산	현금및현금성자산	9,436,635	9,147,732

금융부채	차입금	42,663,563	46,137,655

당분기말과 전기말 현재 변동이자부 금융상품 및 금융부채와 관련되어 이자율 1%변동시 법인세차감전순손익에 대한 민감도는 다음과 같습니다(단위 : 천원).

구분	당분기	전기

1% 상승시	1% 하락시	1% 상승시	1% 하락시

법인세차감전순손익 증감	(332,269)	332,269	(369,899)	369,899

연결회사의 이자율스왑은 변동금리 차입금 잔액의 약 32%에 대해 체결되어 있습니다. 이자율스왑으로 고정된 금리는 3.8%~3.9% 이며 변동금리는 CD금리보다 1.9%~2.2% 높아 약 3.2%입니다.

이자율스왑에 따라 이자 지급시 마다 이자율 차액이 순액으로 결제되며 결제일은 대상 차입금의 이자결제일과 일치합니다.

라. 신용위험

신용위험은 기업 및 개인 고객에 대한 신용거래 및 채권 뿐 아니라 현금성자산, 채무상품의 계약 현금흐름, 유리한 파생상품 및 예치금 등에서도 발생합니다.

(1) 위험관리

기업 고객의 경우 외부 신용등급을 확인할 수 있는 경우 동 정보를 사용하고 그 외의 경우에는 내부적으로 고객의 재무상태와 과거 경험 등을 근거로 신용등급을 평가합니다. 고객별 한도는 내부 및 외부 신용등급에 따라 정한 한도를 적용합니다. 경영진은 이러한 고객별 한도의 준수 여부를 정기적으로 검토합니다.

연결회사의 신용위험은 개별 고객, 산업, 지역 등에 대한 유의적인 집중은 없습니다.

(2) 신용보강

일부 매출채권에 대해서는 거래상대방이 계약을 불이행하는 경우 이행을 요구할 수 있는 보증 또는 담보 등의 신용보강을 제공받고 있습니다.

(3) 금융자산의 손상

연결회사는 기대신용손실 모형이 적용되는 다음의 금융자산을 보유하고 있습니다.

· 재화 및 용역의 제공에 따른 매출채권

· 상각후원가로 측정하는 기타 금융자산현금성자산도 손상 규정의 적용대상에 포함되나 식별된 기대신용손실은 유의적이지 않습니다.(가) 매출채권연결회사는 매출채권에 대해 전체 기간 기대신용손실을 손실충당금으로 인식하는 간편법을 적용합니다.기대신용손실율은 2020년 9월 30일 및 2019년 12월 31일 기준으로부터 각 24개월동안의 매출과 관련된 지불 정보와 관련 확인된 신용손실 정보를 근거로 산출하였습니다. 매출채권은 회수를 더 이상 합리적으로 예상할 수 없는 경우 제각됩니다. 회수를 더 이상 합리적으로 예상할 수 없는 지표에는 회사와의 채무조정에 응하지 않는 경우, 5년 이상 계약상 현금흐름을 지급하지 않는 경우 등이 포함됩니다.매출채권에 대한 손상은 포괄손익계산서상 대손상각비로 표시되고 있습니다. 제각된금액의 후속적인 회수는 동일한 계정과목에 대한 차감으로 인식하고 있습니다.(나) 상각후원가로 측정하는 기타 금융자산상각후원가로 측정하는 기타 금융자산에는 임직원대여금, 기타 미수금 등이 포함됩니다. 상각후원가로 측정하는 기타 금융자산은 모두 신용위험이 낮은 것으로 판단되며, 따라서 손실충당금은 12개월 기대신용손실로 인식하였습니다.

마. 유동성 위험 연결회사는 유동성위험을 관리하기 위하여 단기 및 중장기 자금관리계획을 수립하고현금유출예산과 실제현금유출액을 지속적으로 분석ㆍ검토하여 금융부채와 금융자산의 만기구조를 대응시키고 있습니다. 연결회사 의 경영진은 영업활동현금흐름과 금융자산의 현금유입으로 금융부채를 상환가능하다고 판단하고 있습니다.

당분기말과 전기말 현재 연결회사의 유동성 위험 분석 내역은 다음과같습니다(단위 :천원).

구분	당분기말

1년이하	1년초과 5년이하	5년초과	합계

매입채무	15,659,228	-	-	15,659,228

단기차입금(*)	37,813,228	-	-	37,813,228

미지급금	506,649	-	-	506,649

수입보증금	950,500	-	-	950,500

미지급비용	3,435,960	-	-	3,435,960

유동성장기차입금(*)	2,722,315	-	-	2,722,315

장기차입금(*)	11,648,199	13,831,179	-	25,479,379

파생상품부채	-	228,159	-	228,159

리스부채	697,866	963,202	-	1,661,068

금융보증계약	16,160,100	-	-	16,160,100

(*) 관련 이자금액이 포함되어 있습니다.

구분	전기말

1년이하	1년초과 5년이하	5년초과	합계

매입채무	15,184,161	-	-	15,184,161

단기차입금(*)	39,731,411	-	-	39,731,411

미지급금	179,461	-	-	179,461

수입보증금	2,630,000	-	-	2,630,000

미지급비용	3,503,655	-	-	3,503,655

유동성장기차입금(*)	2,769,256	-	-	2,769,256

장기차입금(*)	637,246	16,237,190	-	16,874,436

파생상품부채	-	173,828	-	173,828

리스부채	588,175	1,039,458	-	1,627,633

금융보증계약	16,387,800	-	-	16,387,800

(*) 관련 이자금액이 포함되어 있습니다.

바. 자본위험관리

연결회사의 자본위험관리는 건전한 자본구조의 유지를 통한 주주이익의 극대화를 목적으로 하고 있으며, 자본관리지표로 부채비율을 이용하고 있습니다. 최적 자본구조 달성을 위해 부채비율 등의 재무비율을 모니터링 하여 필요할 경우 적절한 재무구조 개선방안을 실행하고 있습니다.

당분기말과 전기말의 부채비율은 다음과 같습니다(단위 : 천원).

구분	2020.09.30	2019.12.31

부채(A)	85,673,952	87,763,774

자본(B)	84,496,379	91,716,203

부채비율(A/B)	101.39%	95.69%

사. 금융자산의 양도

연결회사는 당분기 및 전기 중 은행과의 매출채권 팩토링 계약을 통해 매출채권을 할인했습니다. 이 거래는 매출거래처의 부도가 발생하는 경우, 연결회사 가 은행에 해당금액을 지급할 의무를 가지므로 소구권이 있는 거래에 해당하여 담보부 차입으로 회계처리했습니다(주석 13 참조). 연결회사 는 이러한 매출채권의 사업모형이 여전히 수취목적임에 따라 상각후원가로 측정하는 것이 적합하다고 판단하였습니다(단위: 천원).

당기말	할인된 매출채권

당분기말	전기말

자산의 장부금액	-	190,302

관련 부채의 장부금액	-	(190,302)

7. 파생상품 거래현황 - 해당사항 없음 8. 경영상의 주요계약 등 가 . 임대차 계약

구분	임차업체	계약기간	월 임대료	비고

도비도스
공장	(주)리빙스타	2020.09 ~	6.85백만원(보증금 30백만원)	-

(주)디엠파트너	2020.1 ~ 2020.12	12백만원	-

미래물류	2020.07 ~ 2021.06	8.5백만원
(보증금 37.5백만원)	-

(주)흥명건설	2020.7 ~ 2021.06	0.2백만원(보증금 3백만원)	-

대림통상(주)	서울시 사회서비스원	2020.9 ~ 2022.8	7.2백만원
(보증금 60백만원)	-

나 . 당좌차월 계약 등 우리은행 외 1개은행과 당좌차월계약 체결하고 있으며, 원자재등의 수입과 관련하여 수입신용장 개설약정 및 Usance약정 등을 체결하고 있음. 또한, 우리은행 등에 외화매출채권과 관련하여 D/A 및 D/P 할인약정을 체결하고 있음.

9. 연구개발활동가. 연구개발활동의 개요

기존제품의 디자인 개발 및 기능향상, 신제품 개발, 제품의 품질 고급화를 위하여 연구 개발 활동에 지속적인 투자를 하고 있음. ① 연구개발 담당조직 : 기업부설 연구소, 공장 기술개발부에서 담당하고 있음.

② 연구개발비용 (연결기준)

(단위 : 천원)

과 목	제51기 3분기	제50기	제49기	비 고

연구개발비용 계	218,524	251,780	205,744	-

회계처리	판매비와 관리비	218,524	251,780	205,744	-

제조경비	-	-	-	-

개발비(무형자산)	-	-	-	-

연구개발비 / 매출액 비율[연구개발비용계÷당기매출액×100]	0.2%	0.1%	0.1%	-

나. 연구개발 실적

- 수전금구부문 : 3900, 5100, 5008 series 및 매립형 세족수전, 에너지절약 수전 카트리지(Eco cartrige) 등 개발

- 비데부문 : 도기일체형비데 DB-9700, 연속온수기능비데 DB-2700 자동물내림

기능의 DB-5000FS, 에너지 절약형 비데 DB-4000 Series (ECO-BE)등 개발 - 각 공장별 금형 개발

10. 그 밖에 투자의사결정에 필요한 사항

가 . 법 률, 규정 및 환경 관련 규제사항 당사의 주력제품은 물을 다루고 이용하는 제품으로 수질과 대기환경에 관한 법률의 규제를 받고 있습니다. 수질및수생태계 보전에 관한 법률, 대기환경보전법, 폐기물 관리법에 따라 배출시설 및 방지시설의 설치허가, 가동신고, 보고, 검사 및 교육까지 규제를 받고 있으며 당사는 수질과 대기환경관리에 최선을 다하기 위해 자체지침으로 수질환경 관리지침, 대기환경 관리지침, 폐기물 관리지침을 마련하여 환경개선에 세심한 노력을 기울이고 있습니다.