대림통상 사업보고서 (2025.12)
5. 위험관리 및 파생거래

연결실체는 여러 활동으로 인하여 신용위험, 유동성 위험과 시장위험(환율변동위험, 가격변동위험 및 이자율변동위험)에 노출되어 있습니다. 연결실체는 이러한 위험요소들을 관리하기 위하여 각각의 위험요인에 대해 면밀하게 모니터링하고 대응하는 위험관리정책을 운용하고 있습니다.

가. 시장위험(1) 환율위험

연결회사는 제품 및 상품매출 및 원자재 수입거래와 관련하여 USD, JPY, EUR의 환율변동위험에 노출되어 있습니다. 당기말 및 전기말 현재 기능통화 이외의 외화로 표시된 화폐성자산 및 부채의 외화표시 장부금액은 다음과 같습니다.

(단위: USD,JPY,EUR)

구분	당기	전기

현금및현금성자산

USD	514,018	168,743

JPY	-	1,820,850

매출채권

USD	2,284,178	2,408,123

JPY	2,636,000	3,723,440

매입채무

USD	915,436	580,429

JPY	3,787,830	2,553,762

EUR	19,885	14,504

차입금

USD	1,300,000	1,300,000

리스부채

USD	-	41,583

연결실체는 내부적으로 원화 환율 변동에 대한 환위험을 정기적으로 측정하고 있습니다. 당기말과 전기말 현재 다른 모든 변수가 일정하고 각 외화에 대한 원화의 환율 10% 변동시 환율변동이 법인세차감전순손익에 미치는 영향은 다음과 같습니다.

(단위: 천원)

외화	당기	전기

10% 상승시	10% 하락시	10% 상승시	10% 하락시

USD	83,620	(83,620)	96,264	(96,264)

JPY	(1,057)	1,057	2,801	(2,801)

EUR	(3,352)	3,352	(2,217)	2,217

상기 민감도 분석은 보고기간말 현재 기능통화 이외의 외화로 표시된 화폐성 자산 및부채를 대상으로 하였습니다.

(2) 가격위험

연결실체는 연결재무제표상 기타포괄손익-공정가치 측정 금융자산으로 분류되는 연결실체 보유 지분증권의 가격위험에 노출되어 있습니다. 그러나, 연결실체는 상품 가격위험에는 노출되어 있지 않습니다. 연결실체가 보유하고 있는 상장 주식은 일본 공개시장에서 거래되고 있습니다.

(3) 이자율 위험① 이자율위험

연결실체는 변동이자부 금융상품 및 금융부채와 관련하여 이자율변동위험에 노출되어 있습니다. 연결실체의 차입금과 관련된 이자율위험 및 보고기간 말 현재 계약 상 이자율 재설정일은 다음과 같습니다.

(단위: 천원)

외화	당기	전기

금액	비율	금액	비율

변동금리 차입금	74,968,426	91%	65,331,867	84%

기타 차입금 - 이자율 재설정일(*1)

6개월 미만(*2)	7,750,000	9%	12,674,765	16%

합계	82,718,426	100%	78,006,632	100%

(*1) 이자율 재설정일은 계약상 이자율이 재설정되는 시점과 계약 만기 중 이른 시점(*2) 이자율 스왑계약으로 인해 5.80% 고정금리로 지급하고 있습니다.

만기별 분석은 아래 유동성 관련 주석사항에 포함되어 있습니다. 위의 차입금 비율은전체 차입금 중 변동금리에 노출된 해당 차입금의 비율을 나타냅니다.

당기말과 전기말 현재 연결실체의 변동이자부 금융상품 및 금융부채는 다음과 같습니다.

(단위: 천원)

구분	당기	전기

금융자산	현금및현금성자산	2,503,262	2,466,867

금융부채	차입금	74,968,426	65,331,867

당기말과 전기말 현재 변동이자부 금융상품 및 금융부채와 관련되어 이자율 1%변동시 법인세차감전순손익에 대한 민감도는 다음과 같습니다.

(단위: 천원)

구분	당기	전기

1% 상승시	1% 하락시	1% 상승시	1% 하락시

법인세차감전순손익 증감	(724,652)	724,652	(628,650)	628,650

② 연결실체의 위험

연결실체의 이자율스왑은 변동금리 차입금 잔액의 약 9%에 대해 체결되어 있습니다. 이자율스왑으로 고정된 금리는 5.8%이며 변동금리는 CD금리보다 1.85% 높아 약 4.66%입니다.

이자율스왑에 따라 이자 지급시 마다 이자율 차액이 순액으로 결제되며 결제일은 대상 차입금의 이자결제일과 일치합니다.

나. 신용위험

신용위험은 기업 및 개인 고객에 대한 신용거래 및 채권 뿐 아니라 현금성자산, 채무상품의 계약 현금흐름, 유리한 파생상품 및 예치금 등에서도 발생합니다.

(1) 위험관리

기업 고객의 경우 외부 신용등급을 확인할 수 있는 경우 동 정보를 사용하고 그 외의 경우에는 내부적으로 고객의 재무상태와 과거 경험 등을 근거로 신용등급을 평가합니다. 고객별 한도는 내부 및 외부 신용등급에 따라 정한 한도를 적용합니다. 경영진은 이러한 고객별 한도의 준수 여부를 정기적으로 검토합니다.

연결실체의 신용위험은 개별 고객, 산업, 지역 등에 대한 유의적인 집중은 없습니다.

(2) 신용보강

일부 매출채권에 대해서는 거래상대방이 계약을 불이행하는 경우 이행을 요구할 수 있는 보증 또는 담보 등의 신용보강을 제공받고 있습니다.

(3) 금융자산의 손상

연결실체는 기대신용손실 모형이 적용되는 다음의 금융자산을 보유하고 있습니다.

ㆍ 재화 및 용역의 제공에 따른 매출채권

ㆍ 상각후원가로 측정하는 기타 금융자산

현금성자산도 손상 규정의 적용대상에 포함되나 식별된 기대신용손실은 유의적이지 않습니다.

(가) 매출채권

연결실체는 매출채권에 대해 전체 기간 기대신용손실을 손실충당금으로 인식하는 간편법을 적용합니다.

기대신용손실률은 2025년 12월 31일 및 2024년 12월 31일 기준으로부터 각 12개월동안의 매출과 관련된 지불 정보와 관련 확인된 신용손실 정보를 근거로 산출하였습니다.

(단위: 천원) 구분 보증채권 정상채권 6개월 이하 1년 이하 1년 초과 합계 매출채권-장부금액 12,255,380 5,306,206 6,634,043 412,647 3,265,764 27,874,040 기대손실률 - - 1.09% 7.94% 100.00% 12.09% 손실충당금 - - 72,509 32,760 3,265,764 3,371,033 (단위: 천원) 구분 보증채권 정상채권 6개월 이하 1년 이하 1년 초과 합계 매출채권-장부금액 14,293,824 6,751,895 2,717,535 316,740 2,805,425 26,885,418 기대손실률 - - 0.74% 59.73% 100.00% 11.21% 손실충당금 - - 20,004 189,184 2,805,425 3,014,614 당기와 전기 중 매출채권의 손실충당금 변동내역은 다음과 같습니다. (단위: 천원) 구분 당기 전기 기초 3,014,614 3,416,063 매출채권손상차손 353,708 243,998 기타의 변동 2,712 (645,447) 기말 3,371,034 3,014,614 매출채권은 회수를 더 이상 합리적으로 예상할 수 없는 경우 제각됩니다. 회수를 더 이상 합리적으로 예상할 수 없는 지표에는 연결실체와의 채무조정에 응하지 않는 경우, 5년 이상 계약상 현금흐름을 지급하지 않는 경우 등이 포함됩니다. 매출채권에 대한 손상은 포괄손익계산서상 대손상각비로 표시되고 있습니다. 제각된금액의 후속적인 회수는 동일한 계정과목에 대한 차감으로 인식하고 있습니다. (나) 상각후원가로 측정하는 기타 금융자산 상각후원가로 측정하는 기타 금융자산에는 임직원대여금, 기타 미수금 등이 포함됩니다. 상각후원가로 측정하는 기타 금융자산은 모두 신용위험이 낮은 것으로 판단되며, 따라서 손실충당금은 12개월 기대신용손실로 인식하였습니다. 다. 유동성 위험 연결실체는 유동성위험을 관리하기 위하여 단기 및 중장기 자금관리계획을 수립하고현금유출예산과 실제현금유출액을 지속적으로 분석ㆍ검토하여 금융부채와 금융자산의 만기구조를 대응시키고 있습니다. 연결실체의 경영진은 영업활동현금흐름과 금융자산의 현금유입으로 금융부채를 상환가능하다고 판단하고 있습니다. 당기말과 전기말 현재 연결실체의 유동성 위험(이자비용 포함) 분석 내역은 다음과 같습니다. (단위: 천원) 구분 당기 1년이하 1년초과 5년이하 5년초과 합계 매입채무 14,580,619 - - 14,580,619 단기차입금(*1) 75,454,844 - - 75,454,844 미지급금 302,747 - - 302,747 수입보증금 1,835,000 2,400,000 - 4,235,000 미지급비용(*2) 3,697,569 - - 3,697,569 유동성장기차입금(*1) 8,704,266 - - 8,704,266 장기차입금(*1) 46,744 831,182 - 877,926 파생상품부채 - 51,338 - 51,338 리스부채 426,566 81,276 - 507,842 미지급배당금 4,129 - - 4,129 금융보증계약 10,907,320 - - 10,907,320 (*1) 관련 이자금액이 포함되어 있습니다.(*2) 종업원급여 관련 비용이 포함되어 있습니다. (단위: 천원) 구분 전기 1년이하 1년초과 5년이하 5년초과 합계 매입채무 11,170,253 - - 11,170,253 단기차입금(*1) 65,618,268 - - 65,618,268 미지급금 193,417 - - 193,417 수입보증금 2,094,000 1,400,000 - 3,494,000 미지급비용(*2) 3,401,633 - - 3,401,633 유동성장기차입금(*1) 6,713,935 - - 6,713,935 장기차입금(*1) 449,500 7,997,533 - 8,447,033 파생상품부채 - 140,999 - 140,999 리스부채 795,915 372,648 - 1,168,563 미지급배당금 4,129 - - 4,129 금융보증계약 13,016,800 - - 13,016,800 (*1) 관련 이자금액이 포함되어 있습니다.(*2) 종업원급여 관련 비용이 포함되어 있습니다. 라. 자본위험관리 연결실체의 자본위험관리는 건전한 자본구조의 유지를 통한 주주이익의 극대화를 목적으로 하고 있으며, 자본관리지표로 부채비율을 이용하고 있습니다. 최적 자본구조 달성을 위해 부채비율 등의 재무비율을 모니터링 하여 필요할 경우 적절한 재무구조 개선방안을 실행하고 있습니다. 당기말과 전기말의 부채비율은 다음과 같습니다. (단위: 천원) 구분 당기 전기 부채(A) 116,613,541 104,211,186 자본(B) 38,179,758 58,616,651 부채비율(A/B) 305.43% 177.78% 마. 금융자산의 양도 연결실체는 당기 및 전기 중 은행과의 매출채권 팩토링 계약을 통한 매출채권이 없습니다. 6. 주요계약 및 연구개발활동 가. 임대차 계약 구분 임차업체 계약기간 월 임대료 비고 도비도스공장 (주)리빙스타 2025.10 ~ 2026.09 8백만원(보증금 250백만원) - (주)디엠파트너 2025.06 ~ 2026.05 16백만원(보증금 50백만원) - 우산종합건설(주) 2025.07 ~ 2026.06 0.2백만원(보증금 3백만원) - (주)LG유플러스 2024.07 ~ 2026.07 0.2백만원 - 본사 (주)아트베이스 2024.10 ~ 2027.10 9백만원 (보증금 700백만원) - 오브젝트생활연구소 2024.11 ~ 2026.10 0백만원 (보증금 700백만원) - 오브젝트생활연구소 2025.03 ~ 2027.02 0백만원(보증금 600백만원) - 오브젝트생활연구소 2025.08 ~ 2027.07 0백만원(보증금 800백만원) - 서대문구 선관위 2025.07 ~ 2027.06 9백만원(보증금 300백만원) 나. 연구개발활동의 개요 기존제품의 디자인 개발 및 기능향상, 신제품 개발, 제품의 품질 고급화를 위하여 연구 개발 활동에 지속적인 투자를 하고 있음.① 연구개발 담당조직 : 공장 개발부에서 담당하고 있음. ② 연구개발비용 (연결기준) (단위 : 천원) 과 목 제56기 제55기 제54기 비 고 연구개발비용 계 474,362 356,041 288,444 - 회계처리 판매비와 관리비 474,362 356,041 288,444 - 제조경비 - - - - 개발비(무형자산) - - - - 연구개발비 / 매출액 비율[연구개발비용계÷당기매출액×100] 0.38% 0.3% 0.2% - 다. 연구개발 실적 - 수전금구 부문FS0707C-iTS/FS0627C-iTS (터치 주방 수전), DFF-1000 (정수 겸용 주방 수전), DFF-2000 (정수 겸용 세면 수전), FS-D627S/FS-D637S (STS 주방 수전), FS-D0840/FS-D0841 (분리형 레버식 주방 수전) 등 개발, 북미향 수전 15종 NSF 인증- 비데 부문OMBRE(일체형) CB인증, 벽배수벽걸이형 양변기(일체형), 고급형 소변감지기(일체형), CRYSTAL 2.0 도소매용(일체형), PA-993PMA(일체형), MOBY-D(일체형), DBS-56 전기안전인증 7. 기타 참고사항 법률, 규정 및 환경 관련 규제사항 당사의 주력제품은 물을 다루고 이용하는 제품으로 수질과 대기환경에 관한 법률의 규제를 받고 있습니다. 수질 및 수생태계 보전에 관한 법률, 대기환경보전법, 폐기물 관리법에 따라 배출시설 및 방지시설의 설치허가, 가동신고, 보고, 검사 및 교육까지 규제를 받고 있으며 당사는 수질과 대기환경관리에 최선을 다하기 위해 자체지침으로 수질환경 관리지침, 대기환경 관리지침, 폐기물 관리지침을 마련하여 환경개선에 세심한 노력을 기울이고 있습니다.