삼성SDI 사업보고서 (2024.12)
IV. 이사의 경영진단 및 분석의견

1. 예측정보에 대한 주의사항 본 자료는 미래에 대한 예측정보를 포함하고 있습니다. 미래에 발생할 것으로 예상, 예측한 활동, 사건 또는 현상은 당해 공시서류 작성시점의 사건 및 재무성과에 대하여 회사의 견해를 반영한 것입니다. 동 예측정보는 미래 사업환경과 관련한 다양한 가정에 기초하고 있으며, 동 가정들은결과적으로 부정확한 것으로 판명될 수도 있습니다. 또한 이러한 가정들에는 예측정보에서 기재한 예상치와 실제 결과 간에 중요한 차이를 초래할 수 있는 위험, 불확실성 및 기타 요인을 포함하고 있습니다. 이러한 중요한 차이를 초래할 수 있는 요인에는 회사 내부경영과 관련된 요인과 외부환경에 관한 요인이 포함되어 있으며, 이에 한하지 않습니다. 당사는 동 예측정보 작성시점 이후에 발생하는 위험 또는 불확실성을 반영하기 위하여 예측정보에 기재한 사항을 수정하는 정정보고서를 공시할 의무는 없습니다. 2. 개요 2024년은 대내외적으로 정치, 경제 상황이 급변하는 가운데, 전기자동차를 비롯한 전방 시장의 성장 둔화로 많은 어려움이 있었습니다.이에 따라 당사의 2024년 매출은 16조 5,922억원으로 전년 대비 22.6% 감소했으며, 영업이익은 3,633억원으로 전년 대비 76.5% 감소하였습니다.* 2024년 9월 10일 편광필름 사업양도 결정에 따라 중단영업손익으로 분리한 편광 필름 사업을 포함하면 당사의 매출과 영업이익은 각각 17조 8,857억원, 4,464억원 입니다.

이런 어려운 상황에서도 당사는 고객과의 파트너십 강화, 원가 경쟁력 강화, 미래 준비를 위한 기술 개발 등의 성과도 거두었습니다.

미국 스텔란티스 J/V를 성공적으로 조기 가동하였고, 매우 신속하게 높은 수율을 확보했습니다. GM과의 미국 J/V 최종계약도 체결하며 미주 EV 사업 확대를 위한 발판을 마련했고, 미국 에너지부로부터 정책자금 대출 승인도 획득하며 대규모 투자에 따른 재무적인 부담도 완화시킬 수 있었습니다.

고객과의 파트너십 및 수주도 확대했습니다. 유럽과 아시아의 Major OEM으로부터 프리미엄 각형 배터리 프로젝트를 수주하였고, 차세대 제품인 46파이 배터리 기반으로도 여러 OEM과 프로젝트 협력을 강화하였습니다. IPP(독립발전사업자) 업체들과의 파트너십도 확대하였고, 당사의 주요 스마트폰 고객사의 플래그십 전기종에 First-in으로 진입했습니다.

기술적으로도 진일보한 한 해였습니다. 다음 단계의 전고체 배터리 Sample을 제작하였고, 공급 대상 고객을 5개社로 확대하는 한편, 핵심소재의 내재화도 진행했습니다.업계 최고 에너지밀도의 프리미엄 각형 배터리인 P6 양산도 개시하였으며, ESS Turn-key 제품인 Samsung Battery Box의 안전성을 강화하고 에너지 밀도를 향상시킨 신규 모델 SBB 1.5를 양산하고 공급도 개시했습니다. 이와 더불어, 대형 LFP 배터리 개발을 위한 파일럿 라인도 구축했습니다.

ESG 경영 측면에서도 당사의 원형과 각형 2개 제품에 카본트러스트 탄소 발자국 추가 인증을 받았고, 국내/해외 모든 사업장에 '폐기물 매립 제로 인증' 플래티넘 등급을 획득하는 성과를 이뤄냈습니다.

2025년에도 글로벌 경기 침체와 국제 정세의 불안정 지속으로 매우 어려운 경영환경이 전망됩니다.

이러한 가운데 당사는, 매출 및 수주 확대, 기술 경쟁력 강화, 사업 체질 개선이라는 세 가지 핵심 전략을 통해 지속 성장을 위한 기반을 구축해 나가려고 합니다.

EV의 경우, 당사의 배터리를 보다 다양한 EV Trim에 탑재하도록 하여 시장점유율을 높이고 스텔란티스 J/V를 기반으로 미주향 판매를 확대해 나가겠습니다. 또한, 중장기 Volume 및 Entry 시장에서의 성장을 위해 LFP 프로젝트 수주에도 매진하겠습니다.

ESS는 빠르게 성장하고 있는 수요 대응을 위해 ESS 생산 Capa를 최대한 확보하고 전력용 SBB 1.5와 AI 데이터센터에 특화된 고부가 UPS 제품을 중심으로 판매를 극대화하겠습니다.

소형은 고출력 신제품 출시로 전동공구용 및 BBU(Battery Back-up Unit)용으로 판매를 확대하고, 장수명 등 차별화된 제품으로 Micro Mobility 시장에서도 경쟁력을 강화해 나가겠습니다.

전자재료도 반도체 및 디스플레이 모두 중화권 신규 고객에 대한 집중적인 프로모션을 통해 고객 다변화를 추진하겠습니다.

재무적인 측면은 연결 기준 부채비율은 88.2%, 자기자본비율 53.1%, 영업이익률 2.2%, 별도 기준으로는 부채비율 55.2%, 자기자본비율 64.4%, 영업이익률 △0.4%입니다.

3. 재무상태 및 영업실적가. 연결 재무상태

(단위: 백만원)

구분	제55기 (2024년)	제54기 (2023년)	증감	증감률

[유동자산]	10,334,313	9,187,029	1,147,284	12.5%

ㆍ현금및현금성자산	1,885,069	1,524,461	360,608	23.7%

ㆍ매출채권및기타채권	4,042,230	3,402,869	639,361	18.8%

ㆍ재고자산	2,879,442	3,297,369	(417,927)	(12.7%)

ㆍ기타	484,695	962,330	(477,635)	(49.6%)

ㆍ매각예정자산	1,042,877	-	1,042,877	-

[비유동자산]	30,263,032	24,851,831	5,411,201	21.8%

ㆍ매출채권및기타채권	19,840	33,739	(13,899)	(41.2%)

ㆍ관계기업투자	10,186,550	9,996,233	190,317	1.9%

ㆍ유ㆍ무형자산	18,374,515	12,752,279	5,622,236	44.1%

ㆍ기타투자자산	981,103	1,364,183	(383,080)	(28.1%)

ㆍ기타	701,024	705,397	(4,373)	(0.6%)

자산총계	40,597,345	34,038,860	6,558,485	19.3%

[유동부채]	10,855,694	8,518,933	2,336,761	27.4%

[비유동부채]	8,174,414	5,612,677	2,561,737	45.6%

부채총계	19,030,108	14,131,610	4,898,498	34.7%

[지배기업지분]	19,766,395	18,511,373	1,255,022	6.8%

ㆍ연결자본금	356,712	356,712	-	0.0%

ㆍ연결자본잉여금	5,001,975	5,001,975	-	0.0%

ㆍ연결기타자본항목	(345,132)	(345,132)	-	0.0%

ㆍ연결기타포괄손익누계액	1,972,922	1,162,153	810,769	69.8%

ㆍ연결이익잉여금	12,779,918	12,335,665	444,253	3.6%

[비지배지분]	1,800,842	1,395,877	404,965	29.0%

자본총계	21,567,237	19,907,250	1,659,987	8.3%

자기자본비율	53.1%	58.5%	(5.4%)	-

부채비율	88.2%	71.0%	17.2%	-

※ ( )는 음(-)의 수치입니다.※ 제55기 재무제표는 사업보고서 공시일(2025년 3월 11일) 현재 주주총회 (2025년 3월 19일) 승인전 재무제표입니다. 향후 정기주주총회에서 재무제표 승인 관련 안건이 부결되거나 수정이 발생할 경우 사업보고서 정정을 통해 그 내용 및 사유 등을 공시할 예정입니다. 당사 자산은 전년 대비 6조 5,585억원(19.3%) 증가한 40조 5,973억원입니다.J/V 등 자동차용 전지 설비투자 영향 등으로 유ㆍ무형자산이 5조 6,222억원 증가하였으며, 당사가 보유한 삼성디스플레이 등 지분법평가로 관계기업투자가 1,903억원 증가하였습니다. 부채는 전년 대비 4조 8,985억원(34.7%) 증가한 19조 301억원입니다.차입금이 5조 8,601억원 증가하였으며, 원자재 구매 감소 등의 영향으로 매입채무 등이 1조 1,543억원 감소하였습니다. 자본은 전년 대비 1조 6,600억원(8.3%) 증가한 21조 5,672억원입니다.당기순이익(지배지분) 5,993억원 및 현금배당 669억원 영향 등으로 이익잉여금이 4,443억원 증가하였으며, 환율 변동에 따른 해외법인 순자산 변동 등으로 기타포괄손익이 8,108억원 증가하였습니다. 재무비율 측면에서 자기자본 비율은 전년 대비 5.4% 감소한 53.1%이며, 부채비율은 17.2% 증가한 88.2%로 안정적인 재무구조를 유지하고 있습니다. 나. 연결 영업실적

(단위: 백만원)

구분	제55기 (2024년)	제54기 (2023년)	증감	증감률

[매출액]	16,592,249	21,436,788	(4,844,539)	(22.6%)

[매출원가]	13,498,685	17,654,581	(4,155,896)	(23.5%)

[매출총이익]	3,093,564	3,782,207	(688,643)	(18.2%)

[기타영업수익]	89,856	-	89,856	-

[판매비와 관리비]	2,820,116	2,236,718	583,398	26.1%

[영업이익]	363,304	1,545,489	(1,182,185)	(76.5%)

[기타수익]	46,717	65,023	(18,306)	(28.2%)

[기타비용]	209,980	47,420	162,560	342.8%

[금융수익]	1,128,676	958,483	170,193	17.8%

[금융비용]	1,602,581	1,157,005	445,576	38.5%

[지분법이익]	801,186	1,017,238	(216,052)	(21.2%)

[법인세비용차감전순이익]	527,322	2,381,808	(1,854,486)	(77.9%)

[법인세비용]	6,860	403,148	(396,288)	(98.3%)

[계속영업당기순이익]	520,462	1,978,660	(1,458,198)	(73.7%)

[세후중단영업이익	55,050	87,387	(32,337)	(37.0%)

[당기순이익]	575,512	2,066,047	(1,490,535)	(72.1%)

※ ( )는 음(-)의 수치입니다.※ 당사의 2024년 9월 10일 편광필름 사업 양도 결정으로 당기 및 비교기간의 재무 정보에는 이에 따른 영향이 반영되어 있습니다.※ 제55기 재무제표는 사업보고서 공시일(2025년 3월 11일) 현재 주주총회 (2025년 3월 19일) 승인전 재무제표입니다. 향후 정기 주주총회에서 재무제표 승인 관련 안건이 부결되거나 수정이 발생할 경우 사업보고서 정정을 통해 그 내용 및 사유 등을 공시할 예정입니다.

당사 매출액은 전방수요 감소로 인한 소형전지 및 xEV用 배터리 매출 감소 등의 영향으로 전년 대비 4조 8,445억원이 감소한 16조 5,922억원이며, 영업이익 또한 전년대비 1조 1,822억원 감소한 3,633억원입니다. 법인세비용차감전순이익은 전년 대비 1조 8,545억원 감소한 5,273억원, 당기순이익은 전년 대비 1조 4,905억원 감소한 5,755억원입니다.

다. 사업부문별 영업실적(단위: 백만원)

구 분	사업부문	제55기 (2024년)	제54기 (2023년)	증감

금액	비중	금액	비중	금액	증감율

매출	에너지솔루션	15,691,243	94.6%	20,406,100	95.2%	(4,714,857)	(23.1%)

전자재료	901,006	5.4%	1,030,688	4.8%	(129,682)	(12.6%)

합계	16,592,249	100.0%	21,436,788	100.0%	(4,844,539)	(22.6%)

영업이익	에너지솔루션	217,676	59.9%	1,342,418	86.9%	(1,124,742)	(83.8%)

전자재료	145,628	40.1%	203,071	13.1%	(57,443)	(28.3%)

합계	363,304	100.0%	1,545,489	100.0%	(1,182,185)	(76.5%)

※ ( )는 음(-)의 수치입니다.※ 당사의 2024년 9월 10일 편광필름 사업 양도 결정으로 당기 및 비교기간의 재무 정보에는 이에 따른 영향이 반영되어 있습니다.※ 제55기 재무제표는 사업보고서 공시일(2025년 3월 11일) 현재 주주총회 (2025년 3월 19일) 승인전 재무제표입니다. 향후 정기 주주총회에서 재무제표 승인 관련 안건이 부결되거나 수정이 발생할 경우 사업보고서 정정을 통해 그 내용 및 사유 등을 공시할 예정입니다. 에너지솔루션 사업부문 매출액은 전년 대비 4조 7,149억원(23.1%) 감소한15조 6,912억원이며, 영업이익은 1조 1,247원(83.8%) 감소한 2,177억원입니다.

에너지솔루션 부문 중 ESS용 전지는 매출과 영업이익 모두 증가하였으나,

자동차용 전지 및 소형전지는 수요 둔화에 따른 주요 고객향 매출 감소 영향 등으로전년 대비 매출과 손익 모두 감소하였습니다.

전자재료 사업부문의 매출액은 전년 대비 1,297억원(12.6%)이 감소한 9,010억원이며, 영업이익은 574억원(28.3%) 감소한 1,456억원입니다. OLED 등 디스플레이 수요 둔화 영향 등으로 전년 대비 매출과 영업이익 모두 감소하였습니다.

라. 신규사업해당사항 없음 마. 중단사업

당사는 전자재료사업부의 경쟁력 제고를 위하여 2024년 9월 10일 이사회 결의를 통해 편광필름 사업을 양도하기로 결정함에 따라 동사업부의 자산과 부채를 매각예정으로, 관련된 영업에 대한 손익은 중단영업으로 표시하였습니다. 비교 표시된 포괄손익계산서는 계속영업으로부터 분리된 중단영업을 보여주기 위해 재작성되었으며 세부내역은 다음과 같습니다.

(1) 매각예정으로 분류한 자산 및 부채의 내역

(단위: 백만원)

구 분	당기말

매각예정자산

현금및현금성자산	253,279

매출채권및기타채권	152,954

재고자산	158,725

유형자산	215,482

무형자산	240,055

기타	22,382

자산계	1,042,877

매각예정부채	-

매입채무및기타채무	158,544

기타	34,177

부채계	192,721

(2) 당기말 매각예정으로 분류된 처분자산 및 부채 집단과 관련하여 기타포괄손익에 직접 인식한 누적이익은 49,258백만원입니다.

(3) 중단영업 포괄손익계산서(단위: 백만원)

구 분	당기	전기

수익	1,409,829	1,379,738

비용	(1,321,064)	(1,275,402)

법인세비용 차감 전 중단영업이익	88,765	104,336

법인세비용	(33,715)	(16,949)

중단영업이익	55,050	87,387

기타포괄손익:

중단영업 해외사업환산손익	36,667	(161)

(4) 중단영업의 활동에서 발생한 현금흐름

(단위: 백만원)

구 분	당기	전기

영업활동으로 인한 순현금흐름	127,598	166,088

투자활동으로 인한 순현금흐름	75,095	(7,525)

재무활동으로 인한 순현금흐름	(1,419)	(1,698)

환율변동으로 인한 순현금흐름	19,997	(2,012)

중단영업으로 인한 순현금흐름	221,271	154,854

바. 조직개편 당사는 2023년 12월, 전고체 사업 본격 추진을 위한 ASB(All Solid Battery) 사업화 추진팀과 ESS 사업 확대를 위한 전담조직인 ESS Business팀을 신설하였습니다.

사. 환율변동 영향당사는 기능통화 외의 통화로 표시되는 판매, 구매 및 차입에 대해 환위험에 노출되어 있습니다. 이러한 거래들이 표시되는 주된 통화는 USD, EUR 등 입니다. 당사는 미래 예상환율 변동에 대해서 지속적으로 모니터링하고 있으며, 환위험이 당사에 미치는 영향을 최소화 할 수 있도록 관리하고 있습니다.

당기말과 전기말 현재 기능통화 이외의 외화로 표시된 화폐성자산 및 부채의 장부금액은 다음과 같습니다.

(단위: 백만원)

구 분	자산	부채

당기말	전기말	당기말	전기말

USD	5,978,888	4,463,088	5,543,551	4,431,198

EUR	43,809	77,229	19,316	64,824

기타통화	270,159	368,802	269,695	521,103

(*) 통화별 자산, 부채금액은 내부거래 제거 전 금액입니다.

당기와 전기에 적용된 환율은 다음과 같습니다.

(단위: 원)

구 분	평균 환율	기말 환율

당 기	전 기	당기말	전기말

USD	1,363.09	1,306.12	1,470.00	1,289.40

EUR	1,474.76	1,412.67	1,528.73	1,426.59

당기말과 전기말 현재 외화에 대한 원화 환율변동이 세전손익에 미치는 영향은 다음과 같습니다.

(단위: 백만원)

구 분	당기말	전기말

5% 상승	5% 하락	5% 상승	5% 하락

USD	21,767	(21,767)	1,595	(1,595)

EUR	1,225	(1,225)	620	(620)

기타통화	23	(23)	(7,615)	7,615

아. 자산 손상 인식(1) 당사는 매년 유형자산에 대해 자산손상을 시사하는 징후가 있는지를 검토하고있으며, 당기 중 일부 라인의 개조 등으로 발생한 유휴 설비에 대해 손상차손을 인식하였습니다.

(단위: 백만원)

구 분	당기

유형자산손상차손	125,939

무형자산손상차손	350

합 계	126,289

(2) 영업권을 포함하는 현금창출단위의 손상평가

당사는 전자재료부문, 그리고 종속기업인 NOVALED에 배분되는 영업권에 대해 손상평가를 수행하였습니다.

보고기간 종료일 현재 유의적인 영업권이 배분된 현금창출단위의 사용가치 추정에 사용된 주요 가정치는 다음과 같습니다. 현금창출단위의 회수가능액은 사용가치 계산에 근거하여 결정되었으며, 사용가치 계산 시 경영진이 승인한 5년 예산을 기초로 추정된 세전 현금흐름을 사용했습니다. 추정기간 이후의 현금흐름은 장기성장률을 이용하여 추정하였으며, 동 성장률은 관련 산업보고서의 예상 장기평균성장률을 초과하지 않습니다. 가중평균자본비용은 해당 현금창출단위가 속한 부문 및 국가와 관련된 특정위험을 반영하는 할인율입니다. 유의적인 영업권이 배부된 현금창출단위에대한 주요 가정, 사용가치 계산에 사용된 장기성장률, 할인율은 다음과 같습니다.

주요 가정치	전자재료부문	NOVALED

장기성장률	1.00%	1.00%

할인율	10.78%	9.56%

영업권에 대한 손상평가 수행결과, 회수가능액이 현금창출단위의 장부금액을 초과하므로 손상차손을 인식하지 아니하였습니다. 당기말 현재 당사의 전자재료부문과 NOVALED에 배분된 영업권 장부금액은 각각 262,824백만원과 124,062백만원입니다.

4. 유동성 및 자금조달과 지출 가. 유동성 현황당기말 현재 당사의 현금 및 현금성자산은 1조 8,851억원으로 전년 대비 3,606억원 증가하였으며 구성은 다음과 같습니다.

(단위: 백만원)

구 분	제55기 (2024년)	제54기 (2023년)	증감	증감율

현금 및 현금성자산	1,885,069	1,524,461	360,608	23.7%

유동비율(유동자산/유동부채 × 100)	95.2%	107.8%	(12.6%)	(11.7%)

부채비율(부채총계/자기자본 × 100)	88.2%	71.0%	17.2%	24.2%

※ 상기 금액은 연결 재무제표기준으로 작성하였습니다..당사의 현금은 영업활동을 통하여 1,376억원이 유출되었으며, 미국 및 헝가리 등 종속법인의 유형자산 취득 등의 투자활동으로 4조 9,197억원이 현금 유출되었습니다. 또한 시설투자에 따른 차입금 조달 등 재무활동을 통하여 5조 5,444억원이 현금 유입되었습니다. 환율변동에 따른 영향은 1,268억원입니다.

(단위: 백만원)

과 목	제55기 (2024년)	제54기 (2023년)	증감

I. 영업활동현금흐름	(137,613)	2,103,521	(2,241,134)

II. 투자활동현금흐름	(4,919,660)	(4,104,845)	(814,815)

III. 재무활동현금흐름	5,544,390	902,661	4,641,729

IV. 현금및현금성자산의 증감(Ⅰ+Ⅱ+Ⅲ)	487,117	(1,098,663)	1,585,780

V. 기초의 현금및현금성자산	1,524,461	2,614,272	(1,089,811)

VI. 환율변동으로 인한 현금흐름	126,770	8,852	117,918

VII. 기말의 현금및현금성자산	2,138,348	1,524,461	613,887

1. 재무상태표상 현금및현금성자산	1,885,069	1,524,461	360,608

2. 매각예정자산에 포함된 현금및현금성자산	253,279	-	253,279

※ ( )는 음(-)의 수치입니다. 나. 차입금 내역 및 자금조달(1) 차입금 내역당기말 현재 당사의 장기차입금(유동성대체 포함)은 시설투자로 인한 차입 등으로전년 대비 2조 7,641억원이 증가하였으며, 이 중 2조 5,808억원은 미국 STARPLUS의 시설투자 목적으로 미국 에너지부(Department of Energy)로부터 차입한 영향입니다. 단기차입금(유동성대체 제외)은 전년 대비 3조 960억원이 증가하였으며, 이는 매출채권할인 증가 4,297억원, STARPLUS 시설투자를 위해 당사가 외부 차입한 8,306억원 및 FCA US LLC로부터 차입한 7,676억원 등 영향입니다.

(단위: 백만원)

구 분	제55기 (2024년)	제54기 (2023년)	증감

단기차입금:

장기차입금의 유동성대체	1,120,559	570,636	549,923

매출채권할인(*1)	1,612,724	1,183,024	429,700

단기차입금(*2)	3,780,867	1,114,615	2,666,252

소 계	6,514,150	2,868,275	3,645,875

장기차입금:

장기차입금	5,063,744	2,849,525	2,214,219

소 계	5,063,744	2,849,525	2,214,219

합 계	11,577,894	5,717,800	5,860,094

(*1) 당사는 우리은행 등의 금융기관과 매출채권 할인약정을 체결하였는 바, 금융기관 등에 할인한 매출채권 중 만기가 미도래한 금액을 단기차입금으로 계상하고 있습니다.

(*2) 차입금으로 분류된 공급자금융약정부채가 포함된 금액입니다.

(2) 차입금의 만기별 상환계획

당사는 회사 성장을 위한 투자 등에 의한 자금소요에 대응하기 위해 다양한 조달 방안을 검토하여 적기에 대응 중입니다. 안정적인 유동성 확보를 위해 여신한도를 보유중이며 지속적으로 현금흐름 계획에 맞춰 관리 중입니다.

(단위: 백만원)

만 기	차입금

2025년 이내	6,514,150

2026년 이후	1,219,927

2027년 이후	3,843,817

합계	11,577,894

※ 외화차입금은 2024년말 환율을 적용하였습니다.

5. 부외거래

당사의 우발부채와 약정사항은 다음과 같습니다.(1) 당기말 현재 당사는 법원 공탁, 각종 인허가 및 계약이행보증 등과 관련하여 서울보증보험(주)으로부터 13,783백만원의 보증을 제공받고 있습니다.

(2) 당사는 브라운관 등의 담합행위에 대해 유럽 등에서 제기된 민사상 소송의 피고입니다. 동 소송 관련하여 추정손실을 인식하였으나 당사가 최종적으로 부담해야 할실제 손실액은 당사가 추정한 금액과 다를 수 있으며, 그 차이금액은 중요할 수 있습니다. 한편, 당사는 동 사항에 대한 세부 내용을 표시할 경우 조사결과 및 계류 중인 소송에 영향을 미칠 수 있어 세부내역을 구분하여 공시하지 않습니다.

(3) 상기 (2)에서 기술하는 사건 이외에 당기말 현재 당사가 국내외에서 피고로 계류중인 소송 사건은 44건이 있으며, 동 사항에 대한 세부 내용을 표시할 경우 소송결과에 영향을 미칠 수 있다고 판단하여 세부내역을 공시하지 않습니다. 당기말 현재 동 소송으로 인한 자원의 유출금액 및 시기는 불확실하므로 연결재무제표에 미칠 영향은 합리적으로 예측할 수 없습니다.

(4) 당기말 현재 당사의 차입관련 약정사항은 다음과 같습니다.

(단위: 억원, 천USD, 천CNY, 천EUR)

구 분	통 화	약정한도	거래은행

당좌차월	KRW	55	우리은행 외 1개 은행

일반자금대출	KRW	10,500	하나은행 외 4개 은행

USD	1,324,729	호주뉴질랜드은행 외 8개 은행

CNY	3,350,000	중국은행 외 3개 은행

EUR	830,000	CITI은행 외 3개 은행

수입L/C발행한도(A/S. Usance)	USD	15,000	신한은행

수입자금대출	USD	600,000	엠유에프지은행 외 1개 은행

외화지급보증	USD	1,729,000	BNP 외 4개 은행

D/A, D/P, O/A	USD	1,784,851	우리은행 외 9개 은행

합 계	KRW	10,555

USD	5,453,580

CNY	3,350,000

EUR	830,000

(5) 당사는 현재까지 (주)에코프로이엠에 128,000백만원을 출자하여 지분 40%를 취득하여 보유하고 있습니다. 또한, 일방의 귀책으로 인해 합작투자계약이 해지될 경우당사가 소유한 (주)에코프로이엠 주식 전부에 대해 당사는 풋옵션, (주)에코프로비엠은 콜옵션을 각각 보유하고 있습니다. 그리고 당사와 (주)에코프로비엠은 약정기간 중 (주)에코프로이엠의 이사회 특별결의에 의한 승인 및 상대방 당사자의 동의 없이는 자신이 소유한 주식을 제3자에게 양도할 수 없습니다.(6) 당사는 (주)필옵틱스와 체결한 합작투자계약에 따라, 계약일부터 5년이 경과한 날로부터 20년 이내에 당사가 소유한 (주)필에너지 주식 전부 또는 일부에 대해 (주)필에너지 또는 (주)필옵틱스에 매도할 수 있는 주식매도청구권을 보유하고 있습니다. 또한, 일방의 귀책으로 계약이 해지될 경우 당사가 소유한 (주)필에너지 주식 전부에 대해 당사는 풋옵션, (주)필옵틱스는 콜옵션을 각각 보유하고 있습니다. 그리고 당사와 (주)필옵틱스는 약정기간 중 (주)필에너지의 이사회 특별결의에 의한 승인 및 상대방 당사자의 동의 없이는 자신이 소유한 주식을 제3자에게 양도할 수 없습니다.(7) 당사는 FCA US LLC.와 체결한 합작투자계약에 따라, 계약기간 만료를 서로 합의 할 수 있으며 계약 기간 만료 시 FCA US LLC.가 소유한 StarPlus Energy LLC.의 지분에 대해 당사는 콜옵션을 행사할 권한을 갖고 있습니다. 또한, 일방의 귀책이나 교착으로 인해 계약이 해지될 경우 FCA US LLC.가 소유한 StarPlus Energy LLC.의 지분에 대해 당사는 콜옵션, FCA US LLC.는 풋옵션을 각각 보유하고 있습니다. 그리고 당사와 FCA US LLC.는 합작계약상 정해진 예외적인 경우를 제외하고 계약기간 중 상대방의 사전 서면 동의 없이는 본인이 소유한 StarPlus Energy LLC.의 지분을 제3자에게 양도할 수 없습니다.

(8) 공급자금융약정 부채공급자금융약정은 하나 이상의 금융기관 등이 당사가 공급자에게 지급하여야 할 금액을 지급하고, 당사는 공급자가 지급받은 이후에 해당 약정의 조건에 따라 금융기관등에 지급하는 것이 특징입니다. 이러한 약정은 당사에게 연장된 지급기한을 제공하거나, 당사의 공급자가 대금을 조기에 수취하게 됩니다.당사는 당기말 기준 우리은행 외 7개 은행과 공급자금융약정을 맺고 있으며, 이로 인한 한도 금액은 3,082억원이며, 당기말 기준 실행금액은 차입금 806억원, 매입채무 1,446억원입니다.

(9) 당기말 현재 발생하지 않은 유ㆍ무형자산의 취득을 위한 약정액은 1,919,908백만원입니다.

6. 그 밖에 투자의사결정에 필요한 사항 가. 중요한 회계정책 및 추정에 관한 사항당사는 2024년 1월 1일로 개시하는 회계기간부터 다음의 제ㆍ개정 기준서 및 해석서를 신규로 적용하였습니다.

(1) 기업회계기준서 제1001호 '재무제표 표시' 개정 - 부채의 유동/비유동 분류, 약정사항이 있는 비유동부채

보고기간말 현재 존재하는 실질적인 권리에 따라 유동 또는 비유동으로 분류되며, 부채의 결제를 연기할 수 있는 권리의 행사가능성이나 경영진의 기대는 고려하지 않습니다. 또한, 부채의 결제에 자기지분상품의 이전도 포함되나, 복합금융상품에서 자기지분상품으로 결제하는 옵션이 지분상품의 정의를 충족하여 부채와 분리하여 인식된경우는 제외됩니다. 또한, 기업이 보고기간말 후에 준수해야하는 약정은 보고기간말에 해당 부채의 분류에 영향을 미치지 않으며, 보고기간 이후 12개월 이내 약정사항을 준수해야하는 부채가 보고기간말 현재 비유동부채로 분류된 경우 보고기간 이후 12개월 이내 부채가 상환될 수 있는 위험에 관한 정보를 공시해야 합니다. 해당 기준서의 개정이 재무제표에 미치는 중요한 영향은 없습니다.

(2) 기업회계기준서 제1007호 '현금흐름표', 기업회계기준서 제1107호 '금융상품: 공시' 개정 - 공급자금융약정에 대한 정보 공시

공급자금융약정을 적용하는 경우, 재무제표이용자가 공급자금융약정이 기업의 부채와 현금흐름 그리고 유동성위험 익스포저에 미치는 영향을 평가할 수 있도록 공급자금융약정에 대한 정보를 공시해야 합니다. 당사는 공급자금융약정 부채와 관련 현금흐름에 대한 공시를 연결재무제표 주석 5와 주석 20 에 추가하였습니다.

(3) 기업회계기준서 제1116호 '리스' 개정 - 판매후리스에서 생기는 리스부채

판매후리스에서 생기는 리스부채를 후속적으로 측정할 때 판매자-리스이용자가 보유하는 사용권 관련 손익을 인식하지 않는 방식으로 리스료나 수정리스료를 산정합니다. 해당 기준서의 개정이 재무제표에 미치는 중요한 영향은 없습니다.

(4) 기업회계기준서 제1001호 '재무제표 표시' 개정 - '가상자산 공시 '

가상자산을 보유하는 경우, 가상자산을 고객을 대신하여 보유하는 경우, 가상자산을 발행한 경우의 추가 공시사항을 규정하고 있습니다. 해당 기준서의 개정이 재무제표에 미치는 중요한 영향은 없습니다.

제정 또는 공표되었으나 시행일이 도래하지 않아 적용하지 아니한 제ㆍ개정 기준서 및 해석서는 다음과 같습니다.

(1) 기업회계기준서 제1021호 '환율변동효과'와 기업회계기준서 제1101호 '한국채택국제회계기준의 최초채택' 개정 - 교환가능성 결여

통화의 교환가능성을 평가하고 다른 통화와 교환이 가능하지 않다면 현물환율을 추정하며 관련 정보를 공시하도록 하고 있습니다. 동 개정사항은 2025 년 1 월 1 일 이후 시작하는 회계연도부터 적용되며, 조기적용이 허용됩니다. 당사는 동 개정으로 인한 재무제표의 영향을 검토 중에 있습니다.

(2) 기업회계기준서 제1109호 '금융상품', 제1107호 '금융상품: 공시' 개정

실무에서 제기된 의문에 대응하고 새로운 요구사항을 포함하기 위해 기업회계기준서제1109호 '금융상품'과 제1107호 '금융상품: 공시'가 개정되었습니다. 동 개정사항은 2026 년 1 월 1 일 이후 시작하는 회계연도부터 적용되며, 조기적용이허용됩니다. 주요 개정내용은 다음과 같습니다. 당사는 동 개정으로 인한 재무제표의영향을 검토 중에 있습니다.

ㆍ특정 기준을 충족하는 경우, 결제일 전에 전자지급시스템을 통해 금융부채가 결제된 것으로(제거된 것으로) 간주할 수 있도록 허용

ㆍ금융자산이 원리금 지급만으로 구성되어 있는지의 기준을 충족하는지 평가하기 위한 추가 지침을 명확히 하고 추가함

ㆍ계약상 현금흐름의 시기나 금액을 변경시키는 계약조건이 기업에 미치는 영향과 기업이 노출되는 정도를 금융상품의 각 종류별로 공시

ㆍFVOCI 지정 지분상품에 대한 추가 공시

(3) 한국채택국제회계기준 연차개선 Volume 11

한국채택국제회계기준 연차개선 Volume 11은 2026 년 1 월 1 일 이후 시작하는 회계연도부터 적용되며, 조기적용이 허용됩니다. 당사는 동 개정으로 인해 재무제표에 중요한 영향은 없을 것으로 예상하고 있습니다.

ㆍ기업회계기준서 제1101호 '한국채택국제회계기준의 최초채택': K-IFRS 최초 채택시 위험회피회계 적용

ㆍ 기업회계기준서 제1107호 '금융상품:공시': 제거 손익, 실무적용지침

ㆍ 기업회계기준서 제1109호 '금융상품': 리스부채의 제거 회계처리와 거래가격의 정의

ㆍ 기업회계기준서 제1110호 '연결재무제표': 사실상의 대리인 결정

ㆍ 기업회계기준서 제1007호 '현금흐름표': 원가법

당사의 중요한 회계정책 및 추정에 관한 사항은「Ⅲ. 재무에 관한 사항, 3. 연결재무제표 주석 및 5. 재무제표 주석의 3. 회계정책의 변경과 4. 중요한 회계정책을 참조하시기 바랍니다. 나. 환경 및 종업원 등에 관한 사항 (1) 환경관련 규제사항

당사는 최고경영자의 환경경영방침에 따라 지속적인 환경개선을 위해 노력하고 있습니다. 대기오염방지시설, 수질오염방지시설을 설치하여 운영하며, 모든 사업장과연구소는 환경경영시스템(ISO 14001) 인증을 취득하였습니다.이를 통해 법규 준수 및 자율관리 체제를 강화하고, 법 기준보다 엄격한 내부기준을 적용하여 오염물질 처리에 최선을 다하고 있습니다. 아울러 지역사회를 위한 다양한 환경보전 활동도 활발히 추진하고 있습니다.(2) 녹색경영

당사의 구미/울산/천안 사업장은 환경부에서 지정하는 녹색기업으로 선정되어 유지되고 있습니다. 녹색기업은 오염 물질의 현저한 저감, 자원 및 에너지의 절감, 제품 환경성 개선, 기타 환경보호활동 등을 통하여 환경개선에 크게 기여하는 사업장으로「환경기술 및 환경산업 지원법」제16조의 2에 따라 환경부장관이 지정한 사업장을 말합니다.

(3) 기후변화 대응

당사는 기후변화 및 환경 위기의 심각성을 인식하고 위기 극복에 적극적으로 동참하고 있습니다. 구체적으로는 '기후 위기 대응' 측면에서 RE100(Renewable Energy 100%) 이니셔티브에 가입하였으며, 2050년까지 국내외 전 사업장에서 사용하는 전력의 100%를 재생에너지로 전환하고, LNG 사용을 줄이거나 효율화하여 온실가스의 직접 배출을 절감할 것을 약속하였습니다. '자원 순환' 측면에서는 폐배터리의 환경 영향 최소화를 위해 배터리의 핵심 원소재를 회수하여 재활용하는 체계(closed-loop)를 2019년부터 구축ㆍ운영하고 있으며,사업장 폐기물 매립을 최소화할 계획입니다. 더불어 지속 가능한 수자원 관리를 통해용수를 절감하고 사내 일회용품 사용을 최소화하는 캠페인을 진행하고 있습니다. (4) 온실가스 배출량 및 에너지 사용량 관리당사는 '온실가스 배출권의 할당 및 거래에 관한 법률' 제8조 규정에 따라 배출권 할당 대상업체로 지정되었으며, 온실가스 배출량은 매년 지속가능경영보고서를 통해투명하게 공개하고 있습니다. 정부에 신고된 당사 온실가스 배출량 및 에너지 사용량은 다음과 같습니다.

구 분	2024년	2023년	2022년

온실가스 배출량 (단위 : tCO2e)	581,892	608,387	583,021

에너지 사용량 (단위 : TJ)	11,818	12,443	12,104

※ 별도기준으로 작성되었습니다.※ 온실가스 배출량 및 에너지 사용량은「온실가스 배출권의 할당 및 거래에 관한 법률」제24조 제1항에 따라 정부에 제출하는 명세서 기준으로 기재하였습니다.※ 온실가스 배출량 및 에너지 사용량은 외부 검증기관 검증을 받은 수치이나 정부의 지침 개정 혹은 적합성 평가 결과에 따라 향후 변동될 수 있으며, 2024년 온실가스 배출량 및 에너지 사용량의 경우 잠정 집계된 수치로 기재하였습니다.

(5) 당기 중 주요 핵심인력 이동사항 등 유의한 종업원 관련 변동사항은 없습니다. 다. 법규상의 규제에 관한 사항(1) 공정거래위원회의 제재현황① 당사는 삼성웰스토리㈜와의 단체급식 거래와 관련하여 舊 「독점규제 및 공정거래에 관한 법률」제23조 제1항 제7호 위반 혐의로 공정거래위원회로부터 2021년 8월 27일 시정조치 및 과징금(43억 6천 9백만원) 처분을 받았습니다.동 처분에 대해 현재 행정소송이 진행 중이며, 시정조치에 대해 2022년 1월 27일 집행정지 결정이 확정되었습니다.

(단위: 백만원)

의결일자	제재기관	대상자	처벌 또는 조치내용	금전적 제재금액	사유	근거법령

2021.08.27	공정거래위원회	당사	시정조치 및 과징금	4,369	사내급식 부당지원	舊「독점규제 및 공정거래에 관한 법률」 제23조 제1항 제7호

② 공정거래위원회는 2022년 5월 3일 「하도급거래 공정화에 관한 법률」 제12조의3 제2항 및 제3항 위반 혐의로 시정조치 및 과징금(2억 7천만원)을 부과하였습니다.당사는 동 처분에 대해 행정소송을 제기하였고, 2023년 12월 14일 대법원에서 당사 일부 승소(시정조치 일부 취소, 과징금 전부 취소) 판결이 확정되었습니다.법원의 취소 판결의 취지에 따른 재처분으로 전부 취소된 과징금 처분과 관련하여,공정거래위원회는 불공정하도급거래행위에 대한 과징금(2천만원)을 재산정하여 2024년 10월 8일 당사에게 재산정 및 부과에 대한 의결서를 통지하였으며, 당사는 2024년 12월 20일 해당 과징금을 납부 완료하였습니다.

(단위: 백만원)

의결일자	제재기관	대상자	처벌 또는 조치내용	금전적 제재금액	사유	근거법령

2024.10.08	공정거래위원회	당사	시정조치 및 과징금	20	기술자료 제공요구 시 법정서면 교부의무 위반 등(취소판결 취지에 따른 재처분)	「하도급거래 공정화에 관한 법률」 제12조의 3 (기술자료 제공 요구 금지 등) 제2항 및 제3항

※ 2022년 7월 25일 과징금 2억 7천만원 선 납부 후 행정소송 제기에 따른 일부 승소 판결로 2023년 12월 21일에 과징금 전액을 환급받았습니다.

라. 파생상품 및 위험관리정책에 관한 사항 당사는 금융상품과 관련하여 신용위험, 유동성위험 및 시장위험에 노출되어 있습니다. (1) 신용위험

신용위험이란 고객이나 거래상대방이 금융상품에 대한 계약 상의 의무를 만족시키지못할 경우 당사에게 발생하는 재무적인 손실입니다. 당사가 노출된 신용위험은 주로 각 고객의 개별적인 특성의 영향을 받습니다. 대부분의 고객들이 당사와 다년간 거래해 오고 있으며, 손실은 자주 발생하지 않았습니다. 당사는 대금결제조건을 결정하기이전에 신규 거래처에 대해 개별적으로 신용도를 검토하고 있으며, 기존 거래처에 대해서는 신용도를 재평가하여 검토하고 있습니다.

당사는 매출채권과 투자자산에 대해 발생할 것으로 예상되는 손실에 대해 충당금을 설정하고 있습니다. 당사는 신용위험을 관리하기 위하여 회수가 지연되는 금융자산에 대하여는 회수지연 현황 및 회수대책이 보고되고 있으며 지연사유에 따라 적절한 조치를 취하고 있습니다. 또한 당사는 일부 금융자산에 대하여 보험계약을 체결하여 신용위험을 헷지하고 있습니다.

1) 신용위험에 대한 노출금융자산의 장부금액은 신용위험에 대한 최대노출정도를 나타냅니다. 당사는 현금및현금성자산을 신용등급이 우수한 금융기관에 예치하고 있어, 금융기관으로부터의 신용위험은 제한적입니다. 당기말 및 전기말 현재 당사의 신용위험에 대한 최대 노출정도는 다음과 같습니다.

(단위: 천원)

구 분	당기말	전기말

현금및현금성자산	1,884,990,633	1,523,001,371

매출채권및기타채권	3,282,074,209	3,300,525,044

국공채	345,050	329,030

금융상품	100,193,606	550,107,808

보증금	134,953,882	108,433,754

합 계	5,402,557,380	5,482,397,007

당사는 상기 금융자산 이외에 주석 20에서 설명하는 바와 같이 종속기업의 차입금 등에 대한 지급보증을 제공하고 있으며, 지급보증금액을 한도로 신용위험에 노출되어 있습니다.

2) 손상차손당기말 및 전기말 현재 매출채권및기타채권의 연령 및 각 연령별로 손상된 채권금액은 다음과 같습니다.

(단위: 천원)

구 분	당기말	전기말

채권잔액	손상되지 않은 금액	손상된 금액	채권잔액	손상되지 않은 금액	손상된 금액

만기일 미도래	3,123,983,361	3,123,983,361	-	3,150,695,296	3,150,695,296	-

1일-30일	49,262,252	49,262,252	-	93,111,042	93,111,042	-

31일-60일	39,917,640	39,917,640	-	54,187,841	54,187,841	-

60일 초과	68,910,956	68,910,956	-	2,530,865	2,530,865	-

합 계	3,282,074,209	3,282,074,209	-	3,300,525,044	3,300,525,044	-

(2) 유동성위험

유동성위험이란 당사가 금융부채와 관련된 의무를 충족하는 데 어려움을 겪게 될 위험을 의미합니다. 당사의 유동성 관리방법은 재무적으로 어려운 상황에서도, 받아들일 수 없는 손실이 발생하거나 당사의 평판에 손상을 입힐 위험 없이, 만기일에 부채를 상환할 수 있는 충분한 유동성을 유지하도록 하는 것입니다.

당사는 중장기 경영계획 및 단기 경영전략을 통해 현금흐름을 모니터링하고 있으며, 일반적인 예상 운영비용을 충당할 수 있는 현금을 보유하고 있습니다. 여기에는 합리적으로 예상할 수 없는 극단적인 상황으로 인한 잠재적인 효과는 포함되지 않았습니다.

당사는 유동성위험을 관리하기 위하여 단기 및 중장기 자금관리계획을 수립하고 현금유출예산과 실제 현금유출액을 분석, 검토하여 금융부채와 금융자산의 만기구조를대응시키고 있습니다. 당사의 경영진은 영업활동현금흐름과 금융자산의 현금유입으로 금융부채를 상환가능하다고 판단하고 있습니다.

보고기간말 현재 금융부채의 장부금액 및 잔존 계약만기에 따른 현금흐름은 다음과 같습니다.

(단위: 천원)

구 분	장부금액	계약상 현금흐름	1년 미만	1년 이상 5년 미만	5년 이상

매입채무및기타채무(*1)	3,436,050,276	3,462,444,624	3,108,530,590	190,727,297	163,186,737

단기차입금(*2)	6,514,149,733	6,557,325,610	6,557,325,610	-	-

장기차입금	5,063,743,786	6,109,014,487	86,029,181	4,542,443,171	1,480,542,135

합 계	15,013,943,795	16,128,784,721	9,751,885,381	4,733,170,468	1,643,728,872

(*1) 리스부채와 관련한 현금흐름이 포함된 금액이며 자세한 사항은 연결재무제표 주석 31을 참고하시기 바랍니다. 매입채무에는 공급자금융약정과 관련한 현금흐름144,551백만원이 포함된 금액이며 자세한 사항은 주석 20을 참고하시기 바랍니다.(*2) 단기차입금에는 공급자금융약정과 관련한 현금흐름 80,563백만원이 포함된 금액이며 자세한 사항은 연결재무제표 주석 20을 참고하시기 바랍니다.

(3) 시장위험

시장위험이란 환율이나 이자율, 지분증권의 가격 같은 시장가격의 변동으로 인하여 금융상품의 공정가치나 미래현금흐름이 변동할 위험을 의미합니다. 시장위험 관리의목적은 수익을 최적화하는 반면 수용가능한 한계 이내로 시장위험 노출을 관리 및 통제하는 것입니다.

1) 환위험

당사는 기능통화 외의 통화로 표시되는 판매, 구매 및 차입에 대해 환위험에 노출되어 있습니다. 이러한 거래들이 표시되는 주된 통화는 USD, EUR 등 입니다. 당사는 미래 예상환율 변동에 대해서 지속적으로 모니터링하고 있으며, 환위험이 당사에 미치는 영향을 최소화 할 수 있도록 관리하고 있습니다.

당기말 및 전기말 현재 기능통화 이외의 외화로 표시된 화폐성자산 및 부채의 장부금액은 다음과 같습니다.

(단위: 천원)

구 분	자산	부채

당기말	전기말	당기말	전기말

USD	5,978,888,164	4,463,088,496	5,543,550,685	4,431,197,780

EUR	43,808,696	77,228,589	19,315,879	64,824,267

기타통화	270,158,569	368,801,920	269,695,355	521,102,756

(*) 통화별 자산, 부채금액은 내부거래 제거 전 금액입니다.

당기 및 전기에 적용된 환율은 다음과 같습니다.

(단위: 원)

구 분	평균 환율	기말 환율

당 기	전 기	당기말	전기말

USD	1,363.09	1,306.12	1,470.00	1,289.40

EUR	1,474.76	1,412.67	1,528.73	1,426.59

당기말 및 전기말 현재 외화에 대한 원화 환율변동이 세전손익에 미치는 영향은 다음과 같습니다.

(단위: 천원)

구 분	당기말	전기말

5% 상승	5% 하락	5% 상승	5% 하락

USD	21,766,874	(21,766,874)	1,594,536	(1,594,536)

EUR	1,224,641	(1,224,641)	620,216	(620,216)

기타통화	23,161	(23,161)	(7,615,042)	7,615,042

2) 이자율위험

① 당기말 및 전기말 현재 당사가 보유하고 있는 이자부 금융자산과 금융부채는 다음과 같습니다.

(단위: 천원)

구 분	당기말	전기말

고정이자율:

자산

장단기금융자산	100,193,606	550,107,808

소 계	100,193,606	550,107,808

부채

단기차입금	3,405,142,470	1,183,024,326

장기차입금	2,810,142,746	213,988,500

소 계	6,215,285,216	1,397,012,826

변동이자율:

부채

단기차입금	3,109,007,263	1,685,250,626

장기차입금	2,253,601,040	2,635,536,420

소 계	5,362,608,303	4,320,787,046

② 변동이자율 금융부채의 현금흐름 민감도 분석당사의 이자율 위험은 주로 변동금리부 조건의 대여금 및 차입금에서 발생하는 현금흐름 이자율 위험입니다. 대여금 및 차입금 중 이자율이 주기적으로 재설정되는 계약의 경우에는 시장이자율 변동위험에 노출되어 있습니다.당기말 및 전기말 현재 다른 변수가 변동하지 않는다고 가정하면, 이자율이 1% 변동하는 경우 향후 1년간 예상되는 세전손익의 변동 금액은 다음과 같습니다.

(단위: 천원)

구 분	당기말	전기말

1% 상승	1% 하락	1% 상승	1% 하락

변동이자율 금융부채	(53,626,083)	53,626,083	(43,207,870)	43,207,870

3) 기타 시장가격위험

당사가 보유하고 있는 상장지분증권으로부터 시장가격위험이 발생합니다. 포트폴리오 내 중요한 투자는 개별적으로 관리되며 중요한 취득 및 매각 결정에는 이사회의 승인이 필요합니다.

보고기간말 현재 당사가 보유하고 있는 상장지분증권의 가격이 5% 변동시 순자산(법인세 효과 반영전)에 미치는 영향은 다음과 같습니다.

(단위: 천원)

구 분	5% 상승	5% 하락

순자산	39,820,868	(39,820,868)

(4) 자본관리

당사의 자본관리는 건전한 자본구조를 유지하며, 주주이익의 극대화를 목적으로 하고 있습니다. 당사는 최적 자본구조 달성을 위해 부채비율과 순차입금비율 등의 재무비율을 자본관리지표로 사용하고 있습니다. 부채비율은 부채총계를 자본총계로 나누어 산출하고 있으며, 순차입금비율은 순차입금을 자본총계로 나누어 산출하고 있습니다.

(단위: 천원)

구 분	당기말	전기말

부채비율:

부채총계	19,030,107,424	14,131,610,215

자본총계	21,567,237,113	19,907,249,978

부채비율	88.24%	70.99%

순차입금비율:

차입금	11,577,893,519	5,717,799,872

현금및현금성자산	(1,885,068,694)	(1,524,461,361)

단기금융상품	(100,000,000)	(550,068,407)

순차입금	9,592,824,825	3,643,270,104

순차입금비율	44.48%	18.30%

기타 당사의 파생상품 및 위험관리정책에 관한 사항은 Ⅲ. 재무에 관한 사항의 3. 연결재무제표 주석을 참조하시기 바랍니다.