카프로 분기보고서 (2016.03)
II. 사업의 내용

1. 사업의 개요

가. 산업의 특성 (1) 카프로락탐은 폴리아미드(나일론-6) 섬유나 수지를 제조하는 원료로 사용됨. (2) 나일론 섬유는 의류, 타이어코드, 어망, 카펫 등의 원료로 사용되며, 수지는 자동차부품, 전기부품, 필름 등에 사용되고 있음. (3) 부산물인 황산암모늄은 주로 농업용 유안비료로 사용되며, 일부 공업용 및 복합비료 제조를 위한 원료용으로 사용됨. 나. 시장여건

(1) 당사는 나일론의 원료인 카프로락탐을 생산하는 국내 유일의 회사로서 국내 총 수요의 약 70.1%를 나일론 제조업체에 공급하고 있음. (2) 유안비료는 속효성 질소질 비료로서 당사가 국내 최대의 생산업체이며, 판매량 중 약 84.9%를 수출하고, 나머지는 농업용, 원료용, 공업용으로 국내에 판매하고 있음. (3) 영업의 개황 2016년도 1분기 매출액 554억원을 기록하였음. (4) 경쟁상황 국내 유일의 카프로락탐 생산업체이므로 국내 경쟁회사는 없으나, 일부 물량은 수입되고 있음.

(5) 시장점유율

연 도	201년 1분기	2015년 연간	2014년 연간

시장점유율	70.1%	61%	65.6%

(6) 주요 재무정보(단위:백만원)

과 목	제47기 1분기	제46기 연간

매 출 액	55,396	214,970

매 출 원 가	68,250	258,630

영 업 이 익	-14,491	-48,281

당기순이익	-10,543	-6,054

자 산 총 계	427,316	437,356

2. 주요제품, 서비스 등가. 주요제품

(단위:백만원)

사업부문	매출유형	품 목	구체적용도	주요상표등	매출액(비율)

석유화학(제 조)	제 품	카프로락탐및 유안비료	나일론실제조,질소질비료	-	51,130(92.3%)

기 타	기타품목	-	-	4,266(7.7%)

나. 주요제품 가격변동추이(단위:천원/MT)

품 목 및 평균환율	제47기 1분기	제46기 연간	제45기 연간

카프로락탐 및 유안비료	601	871	844

평균환율(KRW/US$)	1,202.41	1,130.95	1,052.84

(1) 산출기준 가중평균가격 (2) 주요 가격변동 원인 원가 및 국제수급 상황에 따른 국제가격 변동 요인

3. 주요 원재료 가. 주요원재료(단위:백만원)

사업부문	매입유형	품 목	구체적용도	매입액(비율)	비 고

석유화학(제 조)	원재료	벤젠,싸이크로헥산	싸이크로헥사논 제조	22,633(50%)	SK 종합화학 등

암모니아	하이암 제조	10,225(22%)	삼성정밀화학

프로판	수소 제조	6,573(15%)	SK 에너지

기타	-	5,773(13%)	-

나. 원재료 가격변동 추이(단위:$/MT)

품 목	제47기 1분기	제46기 연간	제45기 연간	비고

벤젠,싸이크로헥산	$572	$707	$1,298	Benzene Korea Contract Price 에 연동

암모니아	$420	$526	$583	국내 대량공급업체의 구매가격에 준함

프로판	$362	$526	$947	국제가격에 연동

(1) 주요 가격변동 원인

(가) 벤 젠 : 유가 하락으로 인한 가격하락 (나) 싸이크로헥산 : 벤젠가격 하락으로 인한 가격하락 (다) 암 모 니 아 : 수요 감소로 인한 가격하락 (라) 프 로 판 : 유가 하락으로 인한 가격하락

4. 생산 및 설비 가. 생산능력 및 산출근거 (1) 생산능력

(단위:천톤)

사업부문	품 목	사업소	제47기 1분기	제46기 연간	제45기 연간

수 량	수 량	수 량

석유화학(제조)	카프로락탐	울산광역시 남구사평로 108-12(부곡동)	68	271	271

유안비료	186	745	745

■ 카프로락탐 및 유안비료 생산능력 수량은 연간생산능력 기준으로 작성함. (2) 산출근거

(단위:천톤)

사업부문	품 목	연간생산능력

수 량

석유화학(제조)	카프로락탐	271

유안비료	745

■ 산출기준 : 각 품목별 생산용량과 평균 가동시간을 기준으로 산출함.

나. 생산실적 및 가동률 (1) 생산실적

(단위:천톤)

사업부문	품 목	사업소	제47기 1분기	제46기 연간	제45기 연간

석유화학(제 조)	카프로락탐	울산광역시 남구사평로 108-12(부곡동)	30	94	143

유안비료	46	149	300

(2) 가동률(단위:시간)

사업부문	품 목	사업소	가동가능시간	실제가동시간	평균가동률(%)

석유화학(제 조)	카프로락탐	울산광역시 남구사평로 108-12(부곡동)	2,184	2,178	79.0

유안비료	2,184	2,141	77.3

다. 생산설비[자산항목 : ] (단위:원)

사업소	소유형태	소재지	구 분	기초금액	증감	상각	상각누계액	기말장부가액	비고(공시지가)

증가	감소

공장	자가소유	울산	토 지	81,405,575,520	-	-	-	-	81,405,575,520	77,987,725,675

건 물	21,260,423,565	-	-	168,249,723	4,082,307,358	17,178,116,207	-

구 축 물	29,264,808,060	-	-	474,208,149	12,177,473,435	17,087,334,625	-

기 계 장 치	320,806,318,791	-	-	5,951,968,656	179,606,797,524	141,199,521,267	-

차량 운반구	1,002,525,500	-	-	11,532,858	986,067,012	16,458,488	-

기 타	8,094,327,586	-	-	48,421,650	7,963,693,207	130,634,379	-

건설중인자산	527,229,270	-	-	-	-	527,229,270	-

소 계	462,361,208,292	-	-	6,654,381,036	204,816,338,536	257,544,869,756	77,987,725,675

본사	자가소유	서울	토 지	1,293,985,728	-	-	-	-	1,293,985,728	2,221,632,000

토 지(투자부동산)	1,138,318,272	-	-	-	-	1,138,318,272	-

건 물	1,151,160,000	-	-	12,950,538	323,763,622	827,396,378	-

건 물(투자부동산)	968,840,000	-	-	10,899,438	272,486,137	696,353,863	-

차 량 운반구	21,727,950	-	-	-	21,726,950	1,000	-

기 타	451,468,875	-	-	4,099,420	449,898,266	1,570,609	-

소 계	5,025,500,825	-	-	27,949,396	1,067,874,975	3,957,625,850	2,221,632,000

합 계	467,386,709,117	-	-	6,682,330,432	205,884,213,511	261,502,495,606	80,209,357,675

5. 매출 가. 매출실적(단위:백만원 )

사업부문	매출유형	품 목	제47기 1분기	제46기 연간	제45기 연간

금 액	금 액	금 액

석유화학(제 조)	제 품	카프로락탐,유안비료	수 출	18,607	72,124	156,725

내 수	32,523	117,481	228,803

합 계	51,130	189,605	385,528

기 타	수 출	-	2	2,169

내 수	4,266	25,363	3,847

합 계	4,266	25,365	6,016

합 계	수 출	18,607	72,126	158,894

내 수	36,789	142,844	232,650

합 계	55,396	214,970	391,544

나. 판매 조직 및 경로 ■ 판매조직 : 사장 → 기획영업본부 → 영업구매팀 ■ 판매경로 (1) 카프로락탐

(가) 내수용 : 국내 수요자에게 직접판매 (나) 수출용 : 국내 무역회사를 통한 간접수출 (2) 유안비료 (가) 수출용 : 국내외 무역회사를 통한 간접수출 (나) 내수용 ① 농업용 : 농협중앙회와 계약에 의해 농협중앙회를 통해 판매 ② 공업용 및 원료용 : 국내 수요자에게 직접판매

다. 판매방법

(1) 카프로락탐 (가) 수출 : CIF (Bag/컨테이너) 또는 상차도 (나) 내수 : 상차도 (2) 유안비료 (가) 수출용 : FOB/CFR (Bulk/Bag/컨테이너) 또는 상차도 (나) 내수용 ① 농업용 : 전국 농협창고 입고적재도 (Bag) ② 원료용 및 공업용 : 상차도 (Bulk/Bag) 라. 판매전략

내수 수요처에 판매하고 나머지 물량은 전량 수출하고 있으며, 내수 판매물량 확 대와 안정적인 수출을 위해 다각도로 노력.

마. 주요 매출처

매출처	금액(백만원)	비율(%)

(주)효성	24,024	43.4%

코오롱인더스트리(주)	6,047	10.9%

롯데케미칼(주)	5,327	9.6%

6. 재무위험관리 요소 및 자본위험 관리 가. 재무위험관리요소 회사는 여러 활동으로 인하여 시장위험 (외환위험, 이자율 위험 등), 신용위험 및 유동성위험과 같은 다양한 금융 위험에 노출되어 있습니다. 회사의 전반적인 위 험관리는 회사의 재무성과에 잠재적으로 불리할 수 있는 효과를 최소화하는데 중 점을 두고 있습니다. 위험관리는 이사회에서 승인한 정책에 따라 이루어지고 있 습니다. 이사회는 외환위험, 이자율위험 및 유동성을 초과하는 투자와 같은 특정 분야에 관한 문서화된 정책뿐 아니라, 전반적인 위험관리에 대한 문서화된 정책 을 검토하고 승인합니다. 1. 시장위험 (1) 외환위험회사는 외화표시 자산 및 부채의 환율변동에 의한 리스크를 최소화하여 재무구 조의 건전성 및 예측 가능 경영을 통한 경영의 안정성 실현을 목표로 환리스크 관리에 만전을 기하고 있습니다. 특히 회사는 수출에 의한 외화 수금이 외자재 수입 및 외화 차입금 상환에 의한 외화지출보다 많은 현금흐름을 가지고 있으므 로 환율하락에 따른 환차손이 환리스크 관리의 주 대상이며 외자재 대금 결제시 환율 상승으로 인한 환차손 또한 이와 병행하여 리스크 관리를 적극적으로 시행 하고 있습니다.

회사는 보다 체계적이고 효율적인 환리스크 관리를 위하여 국내외 유수의 금융 기관으로부터 환리스크 관리에 대한 정기적인 컨설팅을 받고 있으며 환위험 관 리규정 제정 및 환리스크 관리를 위한 전담부서를 운영하고 있습니다.

(2) 이자율 위험회사의 현금흐름 이자율 위험은 차입금에서 비롯됩니다. 변동 이자율로 발행된 차입금으로 인하여 회사는 현금흐름 이자율 위험에 노출되어 있습니다. 회사는 이자율 변동 현황을 주기적으로 검토하여 이를 상환 또는 차환하는 방법으로 관 리하고 있습니다.

당분기말 현재 변동이자율이 적용되는 차입금 은 129,000백 만원 (전기: 130,000백 만원)입니다. 한편, 당분기말 현재 다른 변수가 일정하고 차입금의 이자율이 0.1% 상승 또는 하락할 경우 세전순이익에 미치는 영항은 각각 최대 129,000천원 (전기: 130,000 천원) 증가 및 129,000천 원 (전기: 130,000천원) 감소 입니다 .

2. 신용위험 신용위험은 전사 차원에서 관리되고 있습니다. 신용위험은 보유하고 있는 수취 채권 을 포함한 거래처에 대한 신용위험뿐 아니라 현금및현금성자산 및 은행과 금융기관 예치금으로부터 발생하고 있습니다. 회사는 신용위험을 관리하기 위하 여 신용도가 일정 수준 이상인 거래처와 거래하고 있으며 주기적으로 거래처의 신용도를 재평가하여 신용거래한도를 재검토하고 있습니다. 또한 소규모 거래처 는 선수금 등을 수령후 거래를 하고 있습니다. 한편, 당분기 중 신용한도를 초과 한 건은 없었으며 경영진은 거래처로부터 채무불이행으로 인한 중요한 손실을 예 상하고 있지 않습니다. 이에 따라 회사의 신용위험은 중요하지 않습니다.

당분기말과 전기말 현재 신용위험에 대한 최대 노출정도는 같습니다.

(단위:천원)

구분	당분기말	전기말

현금및현금성자산	9,117,245	27,294,466

매출채권및기타채권	51,025,213	42,590,114

매도가능금융자산	7,110	7,110

기타금융자산	28,825,149	24,623,113

나. 자본위험관리 회사의 자본관리목적은 계속기업으로서 주주 및 이해당사자들에게 이익을 지속적으로 제공할 수 있는 능력을 배양하고 자본비용을 절감하기 위해 최적 자본구조를 유지하는 것입니다. 회사는 자본조달비율에 기초하여 자본을 고려하고 있으며, 부채비율 및 순차입금비율 등의 재무비율을 주기적으로 검토하고 있습니다.

자본조달 비율은 순부채를 총자본으로 나누어 산출하고 있습니다. 순부채는 총차입금에서 현금및현금성자산을 차감한 금액이며, 총자본은 재무상태표의 자본에 순부채를 가산한 금액입니다. 당분기 및 전기말 현재 자본조달비율은 다음과 같습니다.

(단위:천원)

구분	당분기말	전기말

총차입금	129,000,000	130,000,000

차감:현금및현금성자산	(9,117,245)	(27,294,466)

순부채	119,882,755	102,705,534

자본총계	249,672,847	260,215,782

총자본	369,555,602	362,921,316

자본조달비율	32.44%	28.30%

(단위 : 원)

품목	수주일자	납기	수주총액	기납품액	수주잔고

수량	금액	수량	금액	수량	금액

-	-	-	-	-	-	-	-	-

합 계	-	-	-	-	-	-

◆ 해당사항 없음(단위 : 원)

품목	발주처	수주일자	납기	수주총액	기납품액	수주잔고	진행률	미청구공사	공사미수금

수량	금액	수량	금액	수량	금액	총액	손상차손누계액	총액	대손충당금

-	-	-	-	-	-	-	-	-	-	-	-	-	-	-

합 계	-	-	-	-	-	-	-	-	-	-	-

◆ 해당사항 없음