카프로 분기보고서 (2018.09)
II. 사업의 내용

1. 사업의 개요 가. 산업의 특성 (1) 카프로락탐은 폴리아미드(나일론-6) 섬유나 수지를 제조하는 원료로 사용됨. (2) 나일론 섬유는 의류, 타이어코드, 어망, 카펫 등의 원료로 사용되며, 수지는 자동차 부품, 전기부품, 필름 등에 사용되고 있습니다. (3) 부산물인 황산암모늄은 주로 농업용 유안비료로 사용되며, 일부 공업용 및 복합비료 제조를 위한 원료용으로 사용됩니다. 나. 시장여건 (1) 당사는 나일론의 원료인 카프로락탐을 생산하는 국내 유일의 회사로서 국내 총 수요의 약 90.2% 를 나일론 제조업체에 공급하고 있습니다. (2) 유안비료는 속효성 질소질 비료로서 당사가 국내 최대의 생산업체이며, 판매량 중 약 90.2 % 를 수출하고, 나머지는 농업용, 원료용, 공업용으로 국내에 판매하고 있습니다. (3) 영업의 개황 2018년 3분기까지 매출액 4,350억원 을 기록하였습니다. (4) 경쟁상황 국내 유일의 카프로락탐 생산업체이므로 국내 경쟁회사는 없으나, 일부 물량은 수입되고 있습니다.

(5) 시장점유율

연 도	2018년 3분기	2017년 연간	2016년 연간

시장점유율	90.2%	85.8%	79.5%

(6) 주요 재무정보(단위:백만원)

과 목	제49기 3분기	제48기 연간

매 출 액	435,037	541,296

매 출 원 가	411,527	503,557

영 업 이 익	13,086	24,242

당기순이익	8,667	12,349

자 산 총 계	467,745	462,169

2. 주요제품, 서비스 등가. 주요제품

(단위:백만원,%)

사업부문	매출유형	품 목	구체적용도	주요상표등	매출액	비율

석유화학(제 조)	제 품	카프로락탐및 유안비료	나일론실제조,질소질비료	-	410,167	94.3%

기 타	기타품목	-	-	24,870	5.7%

나. 주요제품 가격변동추이(단위:천원/MT)

품 목 및 평균환율	제49기 3분기	제48기 연간	제47기 연간

카프로락탐 및 유안비료	791	721	688

평균환율(KRW/US$)	1,091.07	1,131.00	1,162.22

(1) 산출기준 : 가중평균가격 (2) 주요 가격변동 원인 : 원가 및 국제수급 상황에 따른 국제가격 변동 요인

3. 주요 원재료 가. 주요 원재료(단위:백만원)

사업부문	매입유형	품 목	구체적용도	매입액	비율(%)	비 고

석유화학(제 조)	원재료	벤젠,싸이크로헥산	싸이크로헥사논 제조	168,620	51.22	SK 종합화학 등

암모니아	하이암 제조	57,002	17.31	롯데정밀화학

프로판	수소 제조	50,445	15.32	SK 에너지

기타	-	53,183	16.15	-

나. 원재료 가격변동 추이(단위:$/MT)

품 목	제49기 3분기	제48기 연간	제47기 연간	비고

벤젠,싸이크로헥산	$907	$847	$650	Benzene Korea Contract Price 에 연동

싸이크로헥사논	-	$1,492	$1,070	국내 대량공급업체의 구매가격에 준함

암모니아	$367	$313	$352	국내 대량공급업체의 구매가격에 준함

프로판	$654	$518	$422	국제 가격에 연동

(1) 주요 가격변동 원인

(가) 벤젠 : 유가 상승으로 인한 가격상승 (나) 싸이크로헥산 : 벤젠가격 상승으로 인한 가격상승 (다) 암모니아 : 공급 감소로 인한 가격상승 (마) 프로판 : 유가 상승으로 인한 가격상승

4. 생산 및 설비 가. 생산능력 및 산출근거 (1) 생산능력

(단위:천톤)

사업부문	품 목	사업소	제49기 3분기	제48기 연간	제47기 연간

수 량	수 량	수 량

석유화학(제조)	카프로락탐	울산광역시 남구사평로 108-12(부곡동)	203	271	271

유안비료	559	745	745

※ 카프로락탐 및 유안비료 생산능력 수량은 연간생산능력 대비 분기(3/4) 기준으로 작성 하였습니다.

(2) 산출근거(단위:천톤)

사업부문	품 목	연간생산능력

수 량

석유화학(제조)	카프로락탐	271

유안비료	745

※ 각 품목별 생산용량과 평균 가동시간을 기준으로 산출하였습니다.

나. 생산실적 및 가동률 (1) 생산실적

(단위:천톤)

사업부문	품 목	사업소	제49기 3분기	제48기 연간	제47기 연간

석유화학(제 조)	카프로락탐	울산광역시 남구사평로 108-12(부곡동)	158	211	175

유안비료	339	477	368

(2) 가동률(단위:시간)

사업부문	품 목	사업소	가동가능시간	실제가동시간	평균가동률(%)

2공장	카프로락탐	울산광역시 남구사평로 108-12(부곡동)	6,552	6,133	93.8

유안비료	6,552	6,150	87.9

3공장	카프로락탐	울산광역시 남구사평로 108-12(부곡동)	6,552	6,497	102.0

유안비료	6,552	6,394	92.4

다. 생산설비[자산항목 : ] (단위:원)

사업소	소유형태	소재지	구 분	기초금액	증감	손상차손누계액	상각	상각누계액	기말장부가액	비고(공시지가)

증가	감소

공장	자가소유	울산시남구부곡동	토 지	73,469,311,520	-	48,501,900	-	-	-	73,420,809,620	78,092,245,776

건 물	16,056,104,533	-	-	18,428,566	346,875,282	3,941,554,963	12,096,121,004	-

구 축 물	29,240,242,080	-	-	10,346,919	1,422,385,596	16,802,132,813	12,427,762,348	-

기 계 장 치	329,263,282,737	54,707,285	-	2,799,783,154	17,081,530,942	238,218,557,919	88,299,648,949	-

차량 운반구	953,114,918	-	-	-	-	953,097,918	17,000	-

기 타	8,013,007,227	211,536,000	4,566,764,366	142,461	73,422,007	3,334,147,613	323,488,787	-

건설중인자산	815,300,000	1,096,343,845	7,707,285	-	-	-	1,903,936,560	-

금융리스자산	487,493,443	-	-	-	73,123,866	194,996,976	292,496,467	-

소 계	458,297,856,458	1,362,587,130	4,622,973,551	2,828,701,100	18,997,337,693	263,444,488,202	188,764,280,735	78,092,245,776

본사	자가소유	서울시	토 지	-	-	-	-	-	-	-	-

건 물	-	-	-	-	-	-	-	-

차량운반구	21,727,950	-	-	-	-	21,726,950	1,000	-

기 타	500,469,785	1,622,727	-	-	9,254,482	465,702,973	36,389,539	-

리스계량자산	264,463,000	-	-	-	32,925,258	62,192,164	202,270,836	-

소 계	786,660,735	1,622,727	-	-	42,179,740	549,622,087	238,661,375	-

합 계	459,084,517,193	1,364,209,857	4,622,973,551	2,828,701,100	19,039,517,433	263,994,110,289	189,002,942,110	78,092,245,776

5. 매출 가. 매출실적(단위:백만원 )

사업부문	매출유형	품 목	제49기 3분기	제48기 연간	제47기 연간

금 액	금 액	금 액

석유화학(제 조)	제품	카프로락탐,유안비료	수 출	212,450	289,499	155,426

내 수	197,717	225,878	165,561

합 계	410,167	515,377	320,987

기 타	수 출	1,654	1,354	832

내 수	23,216	24,566	23,645

합 계	24,870	25,920	24,477

합 계	수 출	214,104	290,853	156,258

내 수	220,933	250,444	189,206

합 계	435,037	541,297	345,464

나. 판매 조직 및 경로 (1) 판매조직 : 사장 → 영업본부 → 영 업 구매팀(2) 판매경로 (가) 카프로락탐 1) 내수용 : 국내 수요자에게 직접판매 2) 수 출용 : 국내 무역회사를 통한 간접수출 (나) 유안비료 1) 수출용 : 국내외 무역회사를 통한 간접수출 2) 내수용 ① 농업용 : 농협중앙회와 계약에 의해 농협중앙회를 통해 판매 ② 공업용 및 원료용 : 국내 수요자에게 직접판매

다. 판매 방법

(1) 카프로락탐 (가) 수출 : CIF (Bag/컨테이너) 또는 상차도 (나) 내수 : 상차도 (2) 유안비료 (가) 수출용 : FOB/CFR (Bulk/Bag/컨테이너) 또는 상차도 (나) 내수용 1) 농업용 : 전국 농협창고 입고적재도 (Bag) 2) 원료용 및 공업용 : 상차도 (Bulk/Bag)

라. 판매전략 내수 수요처에 판매하고 나머지 물량은 전량 수출하고 있으며, 내수 판매물량 확대와 안정적인 수출을 위해 다각도로 노력하고있습니다.

마 . 주요 매출처

매 출 처	금액(백만원)	비율(%)

효성티앤씨(주)	244,825	56.2

태광산업(주)	66,214	15.2

※ 매출액의 10% 이상을 차지하는 외부고객 매출내역 입니다.※ (주)효성은 2018년 6월 1일부로 효성티앤씨(주) 등 5개사로 인적분할하였습니다.

6. 시장위험과 위험관리

가. 신용위험 회사는 거래상대방이 지급기일이 된 다음의 금액을 지급하지 않는 경우 신용위험에 노출됩니다.

·송장 발행 후 90일의 기한 내 매출채권의 지급

·상각후원가로 측정되는 채무상품의 계약상 현금흐름

(1) 매출채권 회사는 매출채권에 대해 전체 기간 기대신용손실을 손실충당금으로 인식하는 간편법을 적용합니다. 기대신용손실을 측정하기 위해 매출채권은 신용위험 특성과 연체일을 기준으로 구분하였습니다. 당분기말의 손실충당금은 다음과 같습니다. 기대신용손실에는 미래전망정보가 포함됩니다.

(단위: 천원)

30일 이내 연체 및 정상	30일 초과 연체	60일 초과 연체	120일 초과연체	계

매출채권

기대 손실률	0%	0%	0%	0%

총 장부금액	143,735,123	-	-	-	143,735,123

손실충당금	-	-	-	-	-

당분기말 현재 신용위험에의 최대 익스포저를 나타내는 매출채권의 총장부금액은 143,735백만원입니다(전기말: 122,350백만원).

(2) 상각후원가로 측정하는 기타 금융자산

상각후원가로 측정하는 기타 금융자산은 종업원에 대한 대여금 등을 포함합니다.

상각후원가로 측정하는 기타 금융자산은 모두 신용위험이 낮은 것으로 판단되며, 따라서 손실충당금은 12개월 기대신용손실로 인식하였습니다. 금융상품은 채무불이행위험이 낮고 단기간 내에 계약상 현금흐름을 지급할 수 있는 발행자의 충분한 능력이있는 경우 신용위험이 낮은 것으로 간주합니다.

나. 시장위험(1) 외환위험회사는 외화표시 자산 및 부채의 환율변동에 의한 리스크를 최소화하여 재무구조의 건전성 및 예측 가능 경영을 통한 경영의 안정성 실현을 목표로 환리스크 관리에 만전을 기하고 있습니다. 특히 회사는 수출에 의한 외화 수금이 외자재 수입 및 외화 차입금 상환에 의한 외화지출보다 많은 현금흐름을 가지고 있으므로 환율하락에 따른 환차손이 환리스크 관리의 주 대상이며 외자재 대금 결제시 환율 상승으로 인한 환차손 또한 이와 병행하여 리스크 관리를 적극적으로 시행하고 있습니다.

당분기 및 전기말 현재 회사가 기능통화 이외의 외화로 표시한 화폐성 자산 및 부채의 장부금액은 다음과 같습니다(단위:천원, 미화불 등).

구분	통화	당분기말	전기말

외화금액	원화환산금액	외화금액	원화환산금액