GS건설 분기보고서 (2020.03)
II. 사업의 내용

1. 사업의 개요 연결기업은 지배회사와 VIETNAM GS ENTERPRISE ONE MEMBER LLC, GS Inima Environme nt S.A.등의 종속회사를 통해 인프라사업, 플랜트사업, 분산형에너지사업, 신사업, 건축ㆍ주택사업 등을 영위하고 있으며, 각 사업의 내용은 다음과 같습니다. 가. 주요 종속회사의 사업부문별 현황 요약

회사명	회사명	사업의 내용

건축ㆍ주택부문	자이에스앤디㈜	주택건설업, 건축공사업, 홈네트워크 설치와 정보통신공사, 주택관리업, 임대관리업 및 전자경비업을수행하는 종합부동산 운영관리 전문 법인입니다.

GS E Nanjing Co.,Ltd.	사무용빌딩ㆍ공장 등을 건설하는 건축사업을 수행하고 있는 지에스건설의 중국 내 시공전문 자회사입니다.

신사업 부문	VIETNAM GS INDUSTRY ONE-MEMBER LLC	호치민에서 남쪽으로 약10km 떨어진 냐베지역에 민간 주도로 한국형 신도시를 개발하는 사업을 수행하고 있습니다.

VIETNAM GS ENTERPRISE ONE MEMBER LLC	베트남 최초의 BT(Build-Transfer) Project를 수행하는 회사로서, TBO 도로를 건설하여 호치민시에 인계하고 그 대가로받은 5개 부지 중 2개 부지(2개 매각, 1개 개발완료)를 개발하는 사업을 수행하고 있습니다.

GS Inima Environment S.A	Industrial Sector에서의 환경과 관련된 모든 종류의 Engineering, Fitting-out, 역무 및 용역을 수행하고, 자사 혹은 제3자를 위해 물관리 전체 cycle 상의 모든 종류의 운영(Operation), 폐수처리 및 공사를 수행하고 있습니다.

GS Inima Brasil Ltda.	GS Inima의 브라질 현지 법인으로 물관리 전체 cycle 상의 모든 종류의 운영(Operation), 폐수처리 및 공사를 수행하고 있습니다.

Aquaria Water LLC	미국 Massachusetts 주 Brockton 市의 BWRO 수처리 플랜트를 건설하고, 市에 물공급 중인 법인입니다.

Ambient Servicos Ambientais de Ribeirao Preto, S.A.	GS Inima Brazil 이 '03년 부터 운영하고 있는 Ambient 하수 처리 사업장 수행 법인입니다.

GS Inima Industrial, S.A.	남미 최대규모의 산업용수 컨세션 업체로 브라질 3개 자산(Aquapolo, Jeceaba, Triunfo)의 Holding Co.으로 산업 용수 처리와 폐수 처리 및 기타 Utility 운영 법인입니다.

Aquapolo Ambiental, S.A.	남미 최대규모 하수재이용 시설로 Capuava 석유화학단지 및 인근지역 산업시설에 공업용수를 공급하는 사업을 수행하고 있습니다.

Jeceaba Ambiental, S.A.	Vallourec Solucoes Tubulares do Brasil (VSB) 제철소의 공업용수 공급, 폐수처리, 폐기물 통합 관리 및 배전 서비스 제공을 하고 있습니다.

Distribuidora de Aguas Triunfo S.A..	Triunfo 화학단지내 공업용수를 공급하는 사업을 수행하고 있습니다.

Shariket Miyeh Ras Djinet, Spa	알제리 해수담수화 플랜트로 투자, 건설 및 시설운영을 통하여 Cap D'jinet 市에 생산된 담수를 공급하고 있습니다.

MOUNTAIN VIEW OWNER, LLC	California 주 Mountain View City 내 임대아파트 기존 208세대를 716세대로 재건축하는 사업을 수행하고 있습니다.

Danwood Holding S.A.	Danwood S.A.의 지주회사로 '20.03에 인수하였습니다.

Danwood S.A.	Danwood Holding S.A.의 계열회사로 유럽에서 Prefabrication 공법을 사용하여 목조주택을 공급하는 회사입니다.

플랜트부문.	GS Engineering Construction Spain, S.L.	터키 STAR Project 역무수행을 위한 스페인 현지 법인으로 당사지분 100% 법인입니다.

나. 사업부문별 재무정보(단위 : 백만원)

구 분	매출액	영업이익(손실)	유 ·무형자산	총자산

제52기 1분기	제51기 1분기	제51기	제50기	제52기 1분기	제51기 1분기	제51기	제50기	제52기 1분기	제51기	제50기	제52기 1분기	제51기	제50기

인프라부문	206,545	231,532	879,868	1,116,292	198	3,933	(8,632)	23,927	41,255	42,621	36,109	1,428,400	1,424,702	1,212,063

건축ㆍ주택부문	1,317,688	1,510,885	6,014,606	7,137,623	183,669	151,617	691,003	802,664	227,862	227,302	187,833	5,366,231	5,461,781	5,448,381

플랜트부문	711,302	661,046	2,664,066	4,290,233	(17,800)	36,597	78,553	319,014	97,606	93,464	315,450	2,548,895	2,226,636	3,528,737

분산형에너지부문	98,698	115,585	484,456	514,200	(6,820)	(1,488)	(50,841)	(75,630)	30,431	32,287	4,713	396,549	470,629	435,793

신사업부문	90,385	62,206	293,608	-	13,231	(1,239)	56,804	-	1,291,480	759,842	-	2,715,590	2,145,149	-

기타부문	16,855	20,651	79,985	81,025	(1,445)	1,987	380	(5,486)	508,357	510,510	512,608	1,675,699	1,442,309	1,408,301

계	2,441,473	2,601,905	10,416,589	13,139,373	171,033	191,407	767,267	1,064,489	2,196,991	1,666,026	1,056,713	14,131,364	13,171,206	12,033,275

※ 사업부문별 재무정보의 자세한 내용은 연결재무제표에 대한 주석 '4. 영업부문 및고객과의 계약에서 생기는 수익'을 참조하시기 바랍니다.※ 당분기부터 분산형에너지부문이 플랜트부문에서 분리되었으며, 신사업부문이 신설되어, 비교기간 정보는 이러한 변경을 반영하여 재작성하였습니다. 다. 사업부문별 현황 1) 지에스건설

(1) 인프라부문[산업의 특성]

인프라산업은 공공의 이익을 위하여 불특정 다수 수요자를 대상으로 자연의 터전에 새로운 공간을 창조하는 산업이며, 타 산업의 기반 시설물을 생산하는 산업으로서 오랫동안 경제발전을 주도하여 왔습니다. 타 산업에 비해 생산과 고용, 부가가치 창출 면에서 전후방효과가 큰 산업으로서, 공공시설투자 조정 등을 통해 국내 경기조절의 주요한 정책수단으로 활용되기 때문에 거시 경제지표에 크게 영향을 받는 산업입니다. 최근에는 정부 및 자치단체의 예산을 통한 단독 발주 형태뿐만 아니라 민간 자본 유치에 의한 사회간접자본시설 확충(SOC 사업)도 활발하게 전개되고 있습니다.

[산업의 성장성]

정부에서는 공공 인프라사업을 통하여 사회의 간접자본 시설을 확충하는 직접적인 효과와 더불어 고용 창출을 통한 경제위기의 극복, 녹색성장을 통한 국토의 재창조 및 건설산업의 선진화 방안도 지속 추진 중입니다. 인프라 산업은 시공위주의 단순 서비스 산업을 벗어나 향후 글로벌 시장경쟁을 통한 사업주체간의 차별화가 심화될 것이며, 시공에서는 운영 및 다양한 타 산업과의 접목을 통한 복합 산업구조로 변화될 것으로 전망됩니다. [경기변동의 특성]

인프라공사는 기본적으로 수주산업이기 때문에 정부의 사회간접자본시설에 대한 투자규모, 타 산업의 경제활동 수준 등 거시 경제지표에 크게 영향을 받습니다. 또한, 정부에 의한 경기조절의 주요한 수단으로 활용되기 때문에 인프라산업은 경기 역행적이어서 경기 침체로 민간시장이 위축될 때 오히려 공공시장은 확대되는 경향을 나타냅니다.

[국내외 시장여건]

국내 인프라 공사는 단순 발주에 의한 시공보다는 FI주도형 개발사업, 제안형 공모사업 등이 활기를 띌 것으로 전망합니다. 민자시장에 있어서도 민간투자법 개정을 통해모든공공시설 분야의 민간투자를 허가하는 방식으로 사업대상을 확대하는 등 다양한형태의 인프라 사업추진이 활성화 될 것입니다. 해외 인프라 건설 시장은 대외경제협력기금(EDCF), 아시아인프라투자은행(AIIB) 등을 통한 동남아 등 신흥국 지역의 인프라 확충, 중동/아프리카 지역의 경제발전정책 추진에 따른 사회간접자본 건설 등에 따라 해외사업 진출기회가 증가할 것으로 기대됩니다. [회사의 경쟁우위요소]

연결기업은 인프라산업 분야에서 다수의 도로, 철도, 수자원, 항만, 단지, 지하시설 등의 사회 Infra 건설을 수행하였으며, 민간자본을 이용한 대규모 Infra를 건설하고 운영하는 분야에 높은 경쟁력을 확보하고 있습니다. 또한, 연결기업의 기술연구소의 신공법에 대한 지속적인 연구개발 성과를 인프라 Project에 접목하여 해상 초장대교량,대심도 터널 등의 고난이도 공사에 적용하고 있습니다. 해외 시장의 경우, 베트남시장의 조기진출 및 사업 선점을 통한 신도시 개발사업을 진행하고 있으며, 싱가포르에서도 우수한 기술력과 경험을 바탕으로 다수의 지하철공사를 수행 중 입니다. 아시아및 아프리카 시장을 중심으로 발주가 꾸준히 추진 될 것으로 예상되므로 해외사업의 다양한 경험을 토대로 수주 성공률을 제고하고, PPP 및 금융주선과 연계한 개발형 후속사업을 발굴하여 기존 교통분야 外 수력 IPP, 항만 분야 등으로 사업을 확장하고자 합니다.

(2) 건축ㆍ주택부문[산업의 특성]

- 건축사업 : 건축사업은 공공/민간(발주처)에서 요구하는 최종 목적물을 건설하는 산업으로 업무시설, 생산시설 등 모든 건축 상품에 대한 영업 및 시공을 진행합니다. 타 산업에 비해 가치창출, 고용유발 등 경기부양의 효과가 크기 때문에 침체된 경기를 활성화 하는 견인차 역할을 담당하고 있습니다.- 주택사업 : 인간의 기본욕구 충족을 위한 주택산업은 일자리 창출을 비롯한 경기부양의 선봉산업입니다. 주택 사업의 특성은, 선택의 기준이던 브랜드, 디자인, 조경과 편의시설 등에 국한되지 않고 가격경쟁력과 입지까지 고려한 소비자의 복합적이며 합리적인 선택에 의해 거래가 결정되고 있습니다. 또한, 주택의 기능 역시 단순 주거기능을 벗어나 업무, 생활의 공간으로 영역은 확대 되고 있습니다.

[산업의 성장성]

- 건축사업 : 사업의 규모가 점점 대형화, 복합화되어 가고 있으며, 빌딩 자동화 설비인 Intelligent Building System이 적용된 첨단 오피스 빌딩과 반도체, LCD 등 첨단기기 생산시설에 대한 수요가 꾸준히 늘고 있는 추세입니다. 또한, 최근에는 IT산업 발달로 인한 인터넷 데이터센터(IDC), 대형 의료시설, 관광호텔 등의 발주가 확대되고 있어, 지속적인 성장이 기대됩니다.- 주택사업 : 구도심 및 1기 신도시의 노후화로 인해 정비사업 물량은 꾸준히 증가할 것으로 예상됩니다. 이와 함께 수도권은 3기 신도시를 비롯한 대규모 공공택지 공급이 예정되어 있고, GTX A~C노선 등 광역교통개선으로 인해 관련 지역의 개발이 가속화될 전망입니다. 지방 또한 대구, 대전, 광주 등 특정지역 중심으로 지속적인 사업기회가 발생할 것으로 예상하고 있습니다.

[경기변동의 특성]

- 건축산업 : 건축사업은 공공/민간 발주자의 수요에 의하여 생산활동이 파생되는 수주 산업으로 산업경기와 정부 투자 정책에 따라 그 수요가 좌우됩니다.- 주택산업 : 주택산업은 대·내외 경기 상황과 정부의 부동산 정책에 상당한 영향을받습니다. 2013년 이후 풍부한 유동성과 정부의 활성화 정책으로 주택시장은 상승세를 유지하였으며, 전국적으로 대규모 주택공급이 이뤄졌습니다. 하지만 부동산 규제 정책 등 시장여건 변동에 따라 주택시장이 조정 단계에 접어들 것으로 보이며, 신규공급 또한 3기 신도시 개발 전까지 지속 감소할 것으로 예상됩니다.

[국내외 시장여건]

- 건축산업 : 공공부문은 최근 정부의 정책방향이 주택공급 확대로 선회함에 따라 신규택지 공급과 공공주택 건설 등으로 인해 시장여건이 양호할 것으로 전망됩니다. 다만, 민간시장은 경제성장률 둔화 등으로 인해 기업의 투자규모가 위축되어 발주물량의 감소로 이어질 것으로 예상됩니다.- 주택산업 : 실수요자 중심으로 수요가 재편되었으며, 향후 주택가격 등락의 불안정으로 인하여 가격이 주택구매의 가장 중요한 요소로 부각되고 있습니다. 또한, 세대분화에 따른 세대수 증가의 영향으로 2~30평형대 중/소형 주택이 대세를 이루고 있습니다.

[회사의 경쟁우위요소]

- 건축사업 : 연결기업은 첨단 오피스 빌딩 및 첨단 공장(CR, GMP)시설, 인터넷데이터센터(IDC)에 대한 차별화된 기술력과 다수의 대규모 Project 수행을 통한 전문 시공관리 Knowhow를 확보하고 있으며, Engineering조직을 통한 기술지원으로 국내외초고층 및 복합 Project 수행 역량을 갖추고 있습니다. 또한, 해외 선진업체 및 현지 우수 업체와의 MOU 체결을 통해 전략국가 중심으로 독자적인 해외사업기반을 확대하고 있습니다. 이러한 역량을 바탕으로 LG사이언스파크를 성공적으로 준공하였으며, 싱가포르 Marina South 등 해외 Project 또한 성공적으로 수행하였습니다.- 주택사업 : 주택시장의 변동성 증가로 당사는 최근 정비사업과 공공사업 위주로 공급계획을 재편하였습니다. 구도심 및 1기 신도시의 노후로 인한 정비사업 물량과 3기신도시 등 정부의 공공사업 물량 확대가 예상됨에 따른 것으로, 이를 통해 사업규모 유지와 안정성 확보를 달성할 계획입니다. 아울러 사업성이 우수한 중·장기 사업또한 지속 발굴 중으로, 향후 주택시장 변화에 선제적으로 대응하며 수익성을 창출하고자 합니다.

(3) 플랜트부문 [산업의 특성]

플랜트산업은 정유, 가스, 석유화학 및 환경(폐기물 처리, 수처리) 등에 사용되는 설비를 설계, 자재/설비 구매, 시공/조립 단계를 거쳐 최종 완공시키는 산업으로 EPC산업 (Engineering, Procurement, Construction)이라고도 불리며 사업 타당성분석 및 기초설계, 유지/보수, 운영 등의 서비스까지 결합할 수 있는 복합 산업입니다.플랜트산업은 장기간의 건설기간 중 다수의 협력기업과 인력이 투입됩니다. 또한 다양한 첨단 기술, 기자재, 장비 등이 동원되며 대규모의 투자비가 소요되는 특징을 가지고 있으며, 기자재 조달 Risk, 현지인력 수급 Risk, 대형 기기의 운송/통관 등으로 인한 공기지연이 발생할 가능성이 있습니다.

플랜트 프로젝트의 성공적인 수행을 위해서는 계획, 조사, 설계, 구매, 공사, 시운전 등 일련의 업무를 경제적, 종합적으로 판단하여 최단기간에 완성하도록 계획하고 조정하며, 다양한 고객의 요구조건들을 만족시키는 고도의 수행관리 능력이 필수적입니다. 따라서, 플랜트산업의 기술확보는 매우 한정적이며 진입장벽이 높은 반면, Top Leader Group에 속한 이후에는 후발 경쟁자들을 견제할 수 있는 특징이 있어 아직까지도세계적으로 플랜트 EPC 사업을 수행할 수 있는 국가와 기업은 제한적입니다.

[산업의 성장성]

에너지 기업들의 밸류체인 확장과 설비 증설은 필수적임에도 불구하고 최근 저유가로 인해 발주처 재정 상태가 예상보다 악화되면서 프로젝트 발주로 많이 이어지지 못했습니다. 하지만 주요 산유국들은 시장점유율 유지를 위한 투자를 멈추지 않고 있으며, 특히 원유 의존 경제구조 탈피를 위한 각 국의 비전 발표에 따라 향후 가스 업스트림 시설과 정유-석유화학 연계 다운스트림 시설의 투자가 확대될 것으로 예상됩니다. 실제로 중동 주요 국가들의 LNG 생산량 및 소비량이 지속적으로 증가하고 있으며, 유가 변동에 영향을 덜 받는 고부가가치의 다운스트림 제품 생산을 위해 정유 공장에석유화학 플랜트를 연계해서 건설하면서 각종 유틸리티 비용을 절감하고 규모의 경제 효과를 노리고 있습니다. 과거 치열한 경쟁 끝에 수주한 프로젝트의 대규모 손실을 교훈 삼아 단순 가격 경쟁을 지양하고 지역 다변화 및 공종 다변화로 수주 성과를 극대화 하기 위한 플랜트 EPC 기업들의 체질 개선의 결실로 향후 꾸준한 해외 수주 규모의 성장이 기대됩니다.

[경기변동의 특성]

플랜트산업은 세계경제 및 산유국의 정치상황, 국제유가, 환율, 금융 등을 종합적으로 고려한 원유/가스 보유국의 신규 플랜트 발주 계획에 의해 수주 규모가 결정되는 특징을 가지고 있습니다. 정부의 금융정책과 투자/건설 관련 규제 또한 플랜트산업 경기에 영향을 미치는 주요한 요인입니다.

[국내외 시장여건]

지난 10년간 에너지 시장에는 큰 지각변동이 발생하였습니다. 우선 에너지 공급 측면에서는 미국의 셰일 혁명을 통해 에너지 생산량이 증가하면서 저유가 시대가 시작되었으며 수요 측면에서도 각국의 탄소 규제, 기술 발전에 따른 연비 개선, 전기차 등의영향으로 장기 수요 전망치가 낮아지고 있습니다. 반면 석유화학 수요는 아시아와 아프리카 등 이머징 국가의 인구 증가와 생활 수준 향상에 따라 더욱 증가할 전망됩니다. 이에 따라 중동지역의 주요 산유국들은 에너지/산업설비의 효율을 높이기 위한 확장및 유지, 보수에 투자하고 정제 마진을 높이기 위한 고도화 설비 및 고부가가치 제품 생산설비에 상대적으로 투자가 늘어날 것으로 예상되며 아시아와 아프리카 등 이머징 국가들은 경제 성장에 따른 에너지 산업설비 확충을 위한 석유화학 설비 투자가 증가할 것으로 예상됩니다.

또한 선진업체들은 투자개발, 기본설계(FEED), Licensing, PMC 등 고부가가치 영역에서의 수익성 확보에 집중하고 있으며, 중국/인도 등의 후발 EPC업체는 가격경쟁력을 앞세워 시장 점유율을 확대해 나가고 있어 향후 한국 기업은 고부가가치 사업영역으로 눈을 돌려 경쟁력을 확보해 나가야 할 것입니다.

[회사의 경쟁우위요소]

정유, 석유화학, 가스 분야에서 엔지니어링 기술의 경쟁력 우위를 점유하고 있으며, 중동 및 아시아지역 프로젝트에서의 성공적인 완료를 통해 축적된 고도화 설비 수행 노하우와 자타가 인정하는 세계 최고의 설계 역량을 보유하고 있습니다. 또한 신시장진출 노력과 선제적 리스크 대응을 통해 안정적 수주/매출 기반 확보에 전력을 기하고 있으며, 초대형 프로젝트의 수행 경험을 기반으로 고도화된 Management 역량을 배양하고 있습니다.아울러 FEED 사업, 플랜트 유지보수(Turn Around) 및 O 사업, 투자개발형 사업의모색 등으로 수익성 확보를 위한 고부가가치 영역으로 업무영역 확대를 추진하고 있습니다.

(4) 분산형에너지부문[산업의 특성]

발전사업은 국가 핵심 Infra인 전력 생산시설을 건설하여 전기를 생산하는 것을 주목적으로 하며, 송·변전사업은 발전소에서 생산된 전기를 소비자와 연결하는 역할을 합니다. 또한 전세계적인 기후변화에 대한 대응 방안으로 각광받고 있는 신재생에너지는 주요 에너지 공급원으로써의 역할을 수행할 것이며, 이에 따라 분산전원의 건설및 안정적인 제어에 대한 역할이 확대될 것입니다.

[산업의 성장성]

세계 인구 증가와 개도국 및 저개발국의 산업발전에 따라 Global 에너지 수요는 지속적으로 증가하고 있습니다. 온실가스 저감을 위한 세계 각국의 노력으로 태양광, 풍력 등 재생에너지와 저탄소형 LNG 발전의 성장세 확대가 예상되며, 국내 또한 재생에너지3020 정책에 따라 석탄발전 축소와 신재생에너지 등 친환경 에너지의 시장 규모 확대가 예상됩니다. 또한 분산전원의 효율적 활용을 위해 분산 전원, 에너지 저장장치(ESS) 등의 자원을 통합하여 제어하는 가상 발전(VPP)기술 등을 위한 투자가 이루어질 것으로 전망됩니다.

[경기변동의 특성 및 계절성]

대규모 투자를 수반하는 전력산업의 특성에 따라 경기 상승시에는 투자가 확대되고 경기 하강시에는 축소되는 경향을 보이지만, 근본적으로 에너지 기본 계획을 기반으로 한 중장기적 관점에서 추진되는 사회기반시설 구축 사업이기 때문에 시장 경기변동과 계절의 변화에 따른 영향이 비교적 적습니다.

[국내외 시장여건]

해외 발전시장은 태양광, 풍력 등을 중심으로 신재생에너지 발주가 증가 추세이며, 국내의 경우에도 탈원전 정책 및 석탄화력의 지속적 축소로 인해 LNG 및 신재생에너지 중심으로 발주가 진행될 것으로 예상합니다. 아시아 및 아프리카 개발도상국 중심으로 송변전 설비 건설 수요 대비 부족한 재정 조달 능력을 보완하기 위해 IPT(민간 송전 사업)시장이 형성되고 있으며, 또한 신재생 에너지 건설 증가에 따른 지역간 수급/가격 불균형 해소를 위한 국가 간 Interconnection 사업 증가가 예상됩니다.

[회사의 경쟁우위요소]

전세계적인 에너지 패러다임 변화에 발맞춰 신재생에너지 프로젝트 개발을 위한 역량을 확보하고 있으며, 기존 사업 개발 Know-how와 지역 네트워크를 바탕으로 아시아, 아프리카 등 신흥 시장 및 국내의 유망 프로젝트 발굴을 통한 사업 확장을 계획하고 있습니다.

(5) 신사업부문[산업의 특성]

연결기업은 모듈러주택, 수처리운영 등 건설업 및 연관산업을 포함하여 다양한 분야의 신규사업을 추진 중에 있습니다. 모듈러주택은 현장에서 완성하는 기존의 전통적인 건설 방식과 달리 공장에서 대부분을 제작한 후 운송하고 나머지를 현장에서 완성하는 방식입니다. 따라서 건설산업의 특성과 제조업의 특성을 동시에 가지고 있습니다.국가의 발전이 일정수준 이상 진행되면 삶의 질 개선 및 인프라 시설 정비에 대한 요구가 증가하게 되며, 안정적인 수처리 기반시설의 운영이 필수적 입니다. 이러한 수처리 기반시설 운영은 진입장벽이 높고 장기 운영 수익이 높은 특징을 가지고 있습니다. 또한 다양한 산업 분야를 대상으로 상이한 특성을 지닌 여러 신규사업을 검토하고 있습니다.

[산업의 성장성]

모듈러주택은 공기단축 및 현장 환경/안전문제 감소 등 다양한 장점을 가지며 점진적으로 적용이 확대될 것으로 전망됩니다. 수처리 운영사업은 현재 운영되는 수처리시설의 지속적인 운영과 신규/증설되는 시설의 운영수요 증가로 인하여 안정적인 성장성 확대가 예상됩니다. 성장성이 높을 것으로 전망되는 산업을 신규사업으로 추진하고 있으나, 산업의 성장성이 높지 않더라도 미래 성장잠재력이 높고 당사가 보유한 인적, 물적 역량 등을 고려할 때 시장성이 우수하다고 판단될 경우, 다양한 성장성을 고려하여 신규사업으로 추진이 가능합니다.

[경기변동의 특성 및 계절성]

모듈러주택사업은 주요 진출 지역인 유럽시장의 산업 경기의 영향을 받으며 모듈러 주택의 공공/민간 발주자 수요는 정부투자정책 등에 좌우됩니다. 수처리 운영사업은 국가 필수 기반시설의 운영과 관련이 깊고 대부분 장기로 계약되므로 경기변동에 따른 영향을 비교적 적게 받습니다. 기타 신규사업의 경우 경기변동, 계절성 등 수요와 공급에 영향을 미치는 요소들이 사업별로 상이합니다.

[국내외 시장여건]

모듈러주택사업은 현재 지역에 따라 다양한 수요 특성과 시장 여건을 보이나, 최근 기존 건축의 대안으로 부상하여 지속적인 성장이 예상됩니다. 수처리 운영사업의 경우 국가주도 운영에서 점차 민간사업자의 운영을 허용하는 방향으로 변경되고 있어 안정적인 수익 창출이 가능합니다. 또한 당사의 타 사업부문 및 자회사와의 시너지/협업 가능성, 효과 등 여러가지 요인을 중요하게 고려하여 신규사업 추진을 검토하고 있습니다.

[회사의 경쟁우위요소]

모듈러주택 회사 인수를 통하여 다양한 형태와 용도에 대응할 수 있는 역량을 갖추게되었으며, 기 보유한 유럽시장의 실적을 바탕으로 사업 대상 지역과 상품군을 단계별로 확대할 예정입니다. 수처리운영은 기존에는 상하수도 운영사업 위주로 운영되었으나, 산업용수 자산 인수 후 사업 포트폴리오의 안정적 확보를 통하여 글로벌 경쟁력을 갖추고 있습니다. 이를 기반으로 시장 지배력을 강화하여 향후 관련 시장을 지속적으로 넓힐 계획입니다.

2) 자이에스앤디 (1) 건축ㆍ주택부문 [산업의 특성] 건축사업 : 건축사업은 공공/민간(발주처)에서 요구하는 최종 목적물을 건설하는 산업으로 업무시설, 생산시설 등 모든 건축 상품에 대한 영업 및 시공을 진행합니다. 타산업에 비해 가치창출, 고용유발 등 경기부양의 효과가 크기 때문에 침체된 경기를 활성화 하는 견인차 역할을 담당하고 있습니다.

주택사업 : 인간의 기본욕구 충족을 위한 주택산업은 일자리 창출을 비롯한 경기부양의 선봉산업입니다. 주택 사업의 특성은, 선택의 기준이던 브랜드, 디자인, 조경과 편의시설 등에 국한되지 않고 가격경쟁력과 입지까지 고려한 소비자의 복합적이며 합리적인 선택에 의해 거래가 결정되고 있습니다. 또한, 주택의 기능 역시 단순 주거기능을 벗어나 업무, 생활의 공간으로 영역은 확대 되고 있습니다.

[산업의 성장성]건축사업 : 사업의 규모가 점점 대형화, 복합화되어 가고 있으며, 빌딩 자동화 설비인Intelligent Building System이 적용된 첨단 오피스 빌딩과 반도체, LCD 등 첨단기기 생산시설에 대한 수요가 꾸준히 늘고 있는 추세입니다. 또한, 최근에는 IT산업 발달로인한 인터넷데이터센터(IDC), 대형 의료시설, 관광호텔 등의 발주가 확대되고 있어, 지속적인 성장이 기대됩니다.

주택사업 : 구도심 및 1기 신도시의 노후화로 인해 정비사업 물량은 꾸준히 증가할 것으로 예상됩니다. 이와 함께 수도권은 3기 신도시를 비롯한 대규모 공공택지 공급이 예정되어 있고, GTX A~C노선 등 광역교통개선으로 인해 관련 지역의 개발이 가속화될 전망입니다. 다만 12.16 부동산 대책의 영향으로 대규모 재개발 재건축 사업보다는 500세대 미만의 중소규모단지 재개발, 재건축, 가로주택 정비사업 등을 중심으로 지속적인 사업기회가 발생할 것으로 예상하고 있습니다.

[경기변동의 특성] 건축산업 : 건축사업은 공공/민간 발주자의 수요에 의하여 생산활동이 파생되는 수주산업으로 산업경기와 정부 투자 정책에 따라 그 수요가 좌우됩니다.

주택산업 : 주택산업은 대·내외 경기 상황과 정부의 부동산 정책에 상당한 영향을 받습니다. 2013년 이후 풍부한 유동성과 정부의 활성화 정책으로 주택시장은 상승세를 유지하였으며, 전국적으로 대규모 주택공급이 이루어졌습니다. 하지만 대출규제와 정부의 부동산 규제 정책 등 시장여건 변동에 따라 주택시장이 조정 단계에 접어들 것으로 보이며, 신규공급 또한 3기 신도시 개발 전까지 지속 감소할 것으로 예상됩니다. [경쟁요소] 국내 건설시장은 1999년 면허제에서 등록제로 전환 됨에 따라 건설업 면허 취득을 통한 시장진입이 가능한 완전경쟁 시장입니다. 이로 인해 타 산업에 비해 업체의 수가 매우 많고 경쟁이 치열한 편입니다. 상대적으로 진입이 쉬운 아파트를 비롯한 주택 건설 및 단순 토목공사 시장은 이미 다수의 업체가 수주를 위한 치열한 경쟁을 벌이고 있으며 일부 선도 건설업체만이 영위하던 기술력 위주의 플랜트, 발전소 설계 및 시공분야에도 중소건설업체의 진출이 늘어나고 있습니다. 최근에는 외국 건설업체의진출로 새로운 경쟁자가 나타나고 있으며, 더욱이 한미 FTA 타결을 계기로 국내 건설시장 개방추세가 가속화될 것으로 예상됨에 따라 글로벌 경쟁력 확보 또한 시급히 요구되고 있습니다.

[회사의 경쟁우위요소] 입지조건, 투자가치, 주택특성, 단지특성은 사업을 추진하는 Project마다 모두 상이하지만, 아파트 브랜드는 주택 구입을 결정하는 아주 중요한 요소 중 하나입니다. 자이에스앤디는 GS건설과 브랜드 사용계약을 체결하여 국내 아파트 브랜드 1위에 빛나는 "자이르네 및 자이엘라" 브랜드를 적용하여 분양성을 제고하고 있습니다. 또한 사업초기 다양한 컨설팅 지원(사업인허가, 자금조달, 사업계획 및 적정 분양가 산출 등)과 더불어 자이에스앤디 의 우수한 재무구조를 바탕으로 원활한 사업 초기 자금 대여 및 우수한 공사품질을 바탕으로 고객으로부터 높은 신뢰를 얻고 있습니다.

(2) Home Improvement 사업부문[산업의 특성] Home Improvement 산업은 건설업을 전방산업으로 하는 아파트 입주민들의 편의를 제공하는 사업으로서, 자이에스앤디의 스마트 홈 시스템 제조 및 판매, 전문건설공사업(전기, 정보통신 공사업 등), 준공 건축물에 대한 A/S 등 사후관리 서비스 제공, 환기형공기청정기 'Sys Clein', 시스템 에어컨 등 빌트인가전 판매 등을 하고 있으며, 이 중 건축물에 대한 A/S 등 사후관리 서비스 제공, 시스템 에어컨 등 빌트인가전 판매 등의 경우 별도의 산업이 존재하지 않으며, GS건설 및 자이에스앤디 가 분양하는 주거용 건축 공사에 종속적인 특성을 지니고 있습니다.

[산업의 성장성] - 스마트 홈 국내 스마트홈 시장은 ?의 질 향상, 편의성 및 안정성에 대한 중요성 등이 부각됨에 따라 편리하면서도 안전하고, 즐거움이 있는 세련된 주거 환경에 대한 욕구가 강해지고 있으며, 이에 따라 스마트홈 관련 제품 및 서비스에 대한 수요가 지속적으로 증가하고 있는 것으로 보입니다. 이러한 추세에 따라 국내 스마트홈 시장은 2017년 14.9조원 규모를 돌파하였으며, 연평균 9.4%의 높은 성장률을 유지하며 2025년 약 30.7조원의 시장을 형성할 것으로 전망됩니다. - 전 기, 정보통신공사업 국내 정보통신공사업 공사실적은 지난 10년간 가파른 속도로 성장하고 있습니다. 2008년 정보통신공사업 공사실적은 9.6조원 수준을 기록했으나, 연평균 4.5%의 높은성장세를 유지하며 2017년 공사실적은 14.3조원을 기록하였습니다. 2014년 이후 2년간국내 정보통신공사업 공사실적은 통신사업자의 투자 감소로 인하여 일시적으로하락하였으나, 2017년 5G 관련 정보통신기술의 투자 확대로 다시 반등하며 역대 가장 큰 공사실적 규모를 기록하였습니다. 최근 과학기술정보통신부는 정보통신분야 네트워크 인프라 구축의 근간이 되는 정보통신공사업을 영위하는 회사의 감리 제도를 대폭 완화하기로 발표하였으며, 이는 전방산업의 투자확대로 이어져 향후 국내 정보통신공사업체의 공사실적 규모는 지속 확대 될것으로 전망 됩니다. - 환 기형 공기청정기 'Sys Clein'2016년 약 100만대 규모였던 공기청정기 시장 규모는 미세먼지의 심각성이 주목을 받으면서 2018년 약 250만대로 크게 성장하였으며, 2020년에도 지속적인 성장을 거듭할 것으로 예상됩니다.

[경기변동의 특성] 자이에스앤디가 영위하고 있는 정보통신, 옵션, CS 등은 건설 경기와 밀접한 관련을 지니고 있으며 그 이유는 다음과 같습니다.

- 정보통신 : 스마트홈 및 전기/통신 공사 수주는 신규 주택 및 비주거 착공이 이뤄져 야 발생하기에 건설 경기와의 연관성이 높습니다.

- 옵션 등 : 신규 아파트 분양 시 빌트인 냉장고, 에어컨 등을 판매하고 있어 민간주택경기와의 연관성이 높습니다.

[회사의 경쟁상의 강점] - 스마트홈

자이에스앤디 는 자체 개발한 홈오토메이션 플랫폼은 물론 통신사 연동, 포털연동 플랫폼 등 현재 제공되는 모든 종류의 플랫폼을 보유하고 있습니다. 특히 자체 개발한 플랫폼 기술은 단지내에 서버를 구축한 빅 데이터 기반의 무선통신 기반의 플랫폼으로 향후 다가올 IoT시대에 네트워크를 활용한 다양한 기기의 연동이 가능하여 스마트폰 태블릿 PC 등 디지털 정보 단말기 상에서 가정 내 기기들의 정보를 확인 조작할수있는 확장성이 매우 높은 제품입니다.

- 전기, 정보통신 공사

자이에스앤디 는 우수한 기술력을 바탕으로 적기에 인력을 투입하여 공기에 차질없이공사를 수행하고 있으며, 우수한 설계능력을 바탕으로 설계변경 지원 등을 통하여원가절감에 노력하고 있습니다. 자이에스앤디 는 정보통신공사업 전국순위가 12위, 시설물유지관리업 전국 순위가 36위로 상당히 높은 경쟁력을 보유하고 있고, 양질의전문인력 및 기술역량을 보유하고 있어철저한 원가관리를 통하여 약 13%의 높은 EBIT 마진률을 기록하고 있습니다. - 환기형 공기청정기 'Sys Clein'

'Sys Clein' 시스템은 환기 기능을 담당하는 전열교환기의 장점과 실내 공기를 신속하게 정화시켜주는 공기청정기의 장점이 결합되어 실내공기질을 관리해주는 신개념 공기청정 시스템으로, 자이에스앤디 에서 최초로 개념을 정리하고, 개발한 신제품입니다. 자이에스앤디 는 향후 지속적인 연구개발을 통하여 신제품을 지속적으로 개발하는 한편, 마케팅 활동으로 기존 공기청정기와의 차별화를 통하여 시장을 확대해 나갈 계획입니다. (3) 부동산운영 사업부문[산업의 특성] 부동산 산업은 부동산을 매개로 개인 또는 기업 등이 수행하는 경제활동을 의미합니다. 부동산 산업은 경제성장 및 서비스산업의 발전과 함께 부동산 임대 및 중개업, 감정평가업, 부동산개발업, 부동산관리업, 부동산자문업 등으로 그 사업 영역이 확대되고 있습니다. 현재 부동산 중개업, 관리업 등 후방 밸류체인 사업의 경우 영세/군소 업체가 대부분이며, 관련 규제 등으로 One-Stop 서비스가 활성화 되어 있지 않아 수요자들의 불편을 초래하고 있는 실정입니다. 이에 따라, 금융과 실물에 대한 역량, 사업 전반에 대한 관리 및 기획 능력을 갖춘 부동산 시설관리(FM), 부동산재산관리(PM), 자산관리(AM) 등 전반적인 부동산 관련 서비스를 제공하는 종합부동산회사 도입의 필요성이 점차 확대되고 있습니다.

[산업의 성장성]국내 부동산서비스 시장은 2000년 이후 지속적으로 성장하는 모습을 보이고 있습니다. 부동산 임대, 개발 및 공급, 관리 등 부동산 관련 사업이 확대됨에 따라 부동산 관련 서비스에 대한 수요는 지속적으로 증가하고 있습니다. 2007년까지 가장 높은 성장세를 보였던 부동산 개발 및 공급업의 경우 글로벌 경제 위기 이후 급락하였으며, 이후 부동산 수요 상승에 따라 주택 공급량이 증가하였으며, 부동산 임대업 및 부동산 관련 서비스업은 꾸준한 성장세를 유지하며 전체 부동산 시장의 성장을 견인하고 있습니다. 최근 국토교통부는 부동산 서비스 사업의 전문화, 고도화를 통한 부동산 서비스 산업 발전의 촉진을 위한 법 제정 및 다양한 지원 정책을 발표함에 따라 다소 정체되었던 국내 부동산 서비스 시장은 향후 빠른 속도로 성장할 것으로 예상되고 있습니다.

[경기변동의 특성]

부동산운영 사업 부문은 부동산 임대 관리, 부동산 관리(PM, FM) 업무를 영위하고 있는 내수 중심의 산업입니다. 또한 신규 주택 착공과 큰 영향이 없는 기존 건물의 유지관리서비스를 제공하고 있기에 건설 부동산 경기를 포함한 일반 경기변동에 대한 영향을 비교적 적게 받고 있는 분야입니다. 부동산 임대 관리 서비스 및 부동산 관리 서비스의 경우, 기존 위탁관리 계약기간 동안 계약서에 기재된 일정 금액 혹은 정액 대비 일정 비율로 서비스의 대가를 지급받는 형태입니다. 따라서 경기 변동이 심화될시에도 계약 기간 동안에는 안정적으로 수익을 창출할 수 있습니다.

[회사의 경쟁상의 강점]- 임대관리

자이에스앤디 는 임대관리, 시설물관리(PM/FM), 자체 개발사업, 민간투자사업(BTO/BTL), 민간건축 시공, 건축물 A/S 및 시설물유지관리 서비스 등 종합적인 건물관리능력을 융합 발전시켜 보다 선진화된 부동산종합서비스를 제공하고 있으며, 향후 특화서비스 개발, 지속적인 투자확대를 통해 국내 부동산 시장을 선도하는 부동산종합서비스 회사로 거듭날 것입니다. - 부동산관리(PM/FM)

자이에스앤디 는 주요 FM사 대비 우수한 신용등급(AA-), 대규모 납입자본금(269억) 등 재무구조가 주요 경쟁사에 비하여 월등히 우수합니다. 또한 수많은 사업장을 관리한 실적을 보유하고 있으며, 사업장 운영관리 경험을 통하여 습득한 Know-how와, 본사의 우수한 기술 인력을 통하여 발주처에서 요구하는 고난도의 기술지원 요청에 대하여 신속하게 대응함으로써 고객사의 만족도가 매우 높습니다. 또한 전국적으로 약 230여개의 사업장을 관리하고 있어 비상사태 발생시 인근 사업장으로부터의 신속한 업무 지원이 가능하며, 대기업 FM업체와 차별되는 직영관리 및 가격 경쟁력을 가지고 있습니다.

- 민간투자사업(BTO/BTL)

BTO 운영 관리 사업을 위하여 자이에스앤디 는 광주-원주 고속도로사업, 옥산오창고속도로 등의 사업 입찰에 참여하여 통행료 징수, 터널 및 교량, 기타 시설물 유지보수, 징수 및 신호관리 시스템, 기타 전산운영시스템 관리 및 교통안전순찰 등 통합 업무를 수주하여 수행하고 있습니다. BTL 운영관리는 육군파주양주병영시설, 국직계룡대관사, 육군화천양구병영 및 관사시설, 공군진주함양병영시설, 송도컨벤시아 2단계등에 투자하여 관리하고 있으며, 과거 컨소시엄에 참여한 경험을 바탕으로 BTL사업 추진 건설사와의 유대관계를 지속적으로 유지하여, 사업에 적극 참여할 계획입니다.

2. 주요 제품, 서비스 등 1) 지에스건설

( 단위 : 백만원, % )

사업부문	주요 재화 및 용역	주요고객정보	사업부 총 매출	총매출액 대비 사업부별 비율

인프라부문	도로, 철도 등	Land Transport Authority, 서울문산고속도로주식회사, 서서울도시고속도로주식회사	206,545	8.5

건축ㆍ주택부문	사무용빌딩, 공장, 아파트 등	안산사동90블록피에프브이 주식회사, 주식회사 큰솔, (주)정동종합토건	1,317,688	54

플랜트부문	석유정제설비, 수처리시설 등	지에스칼텍스㈜, (주)엘지화학, State Company for Oil Projects	711,302	29.1

분산형에너지부문	발전소, 전력제어, 지역난방 등	지에스파워주식회사, 지에스이피에스 주식회사, 한울원자력본부	98,698	4

신사업부문	수처리 및 해외개발사업 등	Braskem, 기타 불특정 다수인 등	90,385	3.7

기타부문	리조트사업, 임대사업 등	불특정 다수인 등	16,855	0.7

계	2,441,473	100

※ 자세한 내용은 '5. 매출현황 및 수주전략'을 참조하시기 바랍니다. ※ 당분기부터 분산형에너지부문이 플랜트부문에서 분리되었으며, 신사업부문이 신설되었습니다. 2) 자이에스앤디

( 단위 : 백만원, % )

사업부문	주요 생산 및 판매제품 유형	주요고객	사업부 총 매출	총매출액 대비사업부별 비율

주택사업	아파트, 오피스텔, 주상복합 등 건축물 시공분양(부동산 개발 및 공급)	(주)천강개발, 구의시장(주), (주)신나시스, 솔라시티(주) 등	11,195	16.7

Home Improvement사업	스마트 홈 시스템(IOT, 홈네트워크 시스템, 홈 오토메이션) 전문직별 공사업(전기, 통신공사업, LED 설치공사 등)
시설물유지관리 등(AS, 아파트 입주관리, 고객센터, 기타)유상 Repair서비스
환기형 공기청정기 'Sys Clein' 제조, 판매 및 설치Xi 옵션(시스템 에어컨 등 빌트인가전) 판매 및 설치	지에스건설(주), 서울교통공사, 효성중공업, (주) 대원 등	29,414	43.9

부동산운영사업	부동산 임대(부동산 임대관리)
부동산 관리업(주거용, 비주거용 부동산관리 등)
민간투자사업(BTO/BTL) 관리 용역	에스앤아이코퍼레이션, 제이영동고속도로(주), 씨비알이코리아(주), 엠파크시설관리(주) 등	26,373	39.4

계	66,982	100.0

3. 주요 원재료에 관한 사항 1) 지에스건설 가. 주요 원재료 매입 현황

( 단위 : 백만원 )

구 분	매입액	비율	단 가(원)	주요 매입처	비 고

철근	38,637	7.4%	660,000원/톤	현대제철㈜,
동국제강㈜

레미콘	57,121	10.9%	66,300원/M3	㈜삼표산업,
㈜유진기업

시멘트	2,684	0.5%	75,000원/톤	한일시멘트㈜	벌크시멘트

전선	3,419	0.7%	7,353원/M	가온전선,
엘에스전선㈜

토건기타	303,253	57.8%	-	현대엘리베이터㈜ 등

플랜트기자재	119,511	22.7%	-	ELLIOTT EBARA,
SIEMENS 등

합계	524,625	100.0%	-

나. 3개년간 주요 원재료 가격추이

구 분	제52기 1분기	제51기	제50기	비 고

철근	660,000원/톤	714,000원/톤	740,000원/톤	HD 10MM

레미콘	66,300원/M3	66,300원/M3	66,300원/M3	수도권(25-240-15)

시멘트	75,000원/톤	75,000원/톤	75,000원/톤	벌크시멘트

전선	7,353원/M	7,353원/M	7,455원/M	0.6/1KV FCV 1C*95SQ

니켈	$12,723/톤	$15,450/톤	$13,122/톤	LME기준가격(누계 평균)

- 철근: '20년 1분기 철근 가격은 고철가 하락에 따른 제강사 출하가 하락으로 '19년 4분기 대비 큰 폭으로 하락하였으며, 수급 역시 건설경기 둔화 영향으로 비교적

원활하였습니다. 2분기 철근 가격은 제강사 감산에 따른 생산/출하량 감소 영향

으로 1분기 대비 소폭 상승할 것으로 예상됩니다.

- 레미콘: 전국적인 물동량 감소 추세이나, 서울 도심 등 일부 지역은 Tight한 수급이 지속되고 있습니다. 레미콘 가격의 주요 원가 구성 요소인 운송비 상승으로 가격 인상 가능성이 있습니다. 특히, 레미콘 믹서트럭 운송 노조 활동 강화로 향후 레미콘 단가 및 수급에 영향을 미칠 것으로 보입니다.

- 시멘트: 건설 경기 둔화에 따라 전국적으로 시멘트 수요는 감소추세에 있으나, 양회사의 실적 악화 및 환경부담금 가중으로 단가 인상 추진하여, 향후 수급상황에 따라 시장단가 추이가 결정될 것으로 예상됩니다.

- 전선(전기동): 전세계적인 코로나 사태 확산에 따른 세계 경기 둔화 우려로 전기동 가격은 당분간 약세가 예상됩니다.

- 니켈: 코로나 사태로 인한 중국 산업활동 둔화 등으로 니켈 가격은 1월 중순 이후 하락하였으며, 3월 중순 세계보건기구의 코로나 팬데믹 선언으로 하락폭을 확대 하였습니다. 코로나 사태가 가장 심각했던 중국에서 4월부터 노동자의 이동 제한이 해제되는 등 2/4분기 중국의 산업활동이 회복될 것으로 보임에 따라 스테인레스에 대한 수요는 일부 회복할 것으로 예상됩니다.

('20년 3월말 LME 니켈 재고량 230천톤 수준)

2) 자이에스앤디 가. 주요 원재료 매입 현황

(기준일 : 2020.01.01 ~2020.03.31) (단위 : 백만원)

구 분	매입액	비율	주요 매입처	비 고

주택	철근	1,069	9.4%	현대제철(주) 등	-

레미콘	566	5.0%	삼양레미콘(주), (주)삼표산업, 건설기계(주) 등	-

기타	335	3.0%	우람엔지니어링 등	-

소계	1,970	17.4%	-	-

HomeImprovement	정보통신	8,175	72.2%	피타입, 참슬테크, 와이정보통신 등	월패드 등

옵션	679	6.0%	엘지전자, 고구려시스템 등	에어컨 등

ACS	497	4.4%	환기유니트 등	-

CS	-	-	-	-

소계	9,351	82.6%	-	-

합계	11,321	100.0%	-	-

나. 주요 원자재 가격변동 추이

구 분	제21기 1분기	제20기	제19기	비 고

철근	660,000원/톤	740,000원/톤	685,000원/톤	HD 10MM

레미콘	66,300원/M3	66,300원/M3	64,200원/M3	수도권(25-240-15)

전선	7,353원/M	7,455원/M	8,006원/M	0.6/1KV FCV 1C*95SQ

4 . 설비 현황 1 ) 지에스건설

[자산항목 : 토지] (단위 : ㎡, 백만원)

사업소	소유형태	소재지	구분 (면적)	기초 장부가액	당기증감	당기상각	해외사업 환산손익	대체	연결범위 변동	기말 장부가액	비고

증가	감소

관리지원	자가보유	충남 아산시 신창면	165,526	23,961	-	-	-	-	-	-	23,961	24,020

관리지원	”	서울시 종로구 옥인동	2,748	14,098	-	-	-	-	-	-	14,098	14,160

관리지원	”	경기도 용인시 처인구 이동읍	64,577	60,938	403	399	-	-	-	-	60,942	18,979

기타	”	강원도 춘천시 남산면	2,562,814	95,264	-	-	-	-	-	-	95,264	101,914

기타	”	제주도 북제주군 애월읍	1,818,979	96,851	-	-	-	-	-	-	96,851	78,326

건축ㆍ주택부문	”	서울시 강남구 대치동	3,075	40,105	-	-	-	-	-	-	40,105	62,246

관리지원	”	경기도 시흥시 정왕동	16,490	17,479	-	-	-	-	-	-	17,479	14,570

관리지원	”	경남 함안군 칠서면	8,400	2,352	-	-	-	-	-	-	2,352	2,218

건축ㆍ주택부문	”	부산시 연제구 연산동	10,775	30,277	-	-	-	-	-	-	30,277	30,751

인프라부문	”	경기도 평택시 팽성읍	230	106	-	-	-	-	-	-	106	275

플랜트부문	”	경북 울진군 죽변면 후정리	5,860	709	-	-	-	-	-	-	709	395

기타	”	-	-	14,141	-	-	-	4,087	-	143,414	161,642	-

합 계	-	396,281	403	399	-	4,087	-	143,414	543,786	-

※ 비고는 공시지가입니다.

[자산항목 : 코스] (단위 : ㎡, 백만원)

사업소	소유형태	소재지	구분 (면적)	기초 장부가액	당기증감	당기상각	해외사업 환산손익	대체	연결범위 변동	기말 장부가액	비고

증가	감소

기타	자가보유	강원도 춘천시 남산면	490,347	86,570	-	-	-	-	-	-	86,570	-

기타	”	제주도 북제주군 애월읍	584,716	21,756	-	-	-	-	-	-	21,756	-

합 계	-	108,326	-	-	-	-	-	-	108,326	-

[자산항목 : 입목] (단위 : 백만원)

사업소	소유형태	소재지	구분 (면적)	기초 장부가액	당기증감	당기상각	해외사업 환산손익	대체	연결범위 변동	기말 장부가액	비고

증가	감소

기타	자가보유	강원도 춘천시 남산면	-	12,797	-	-	-	-	-	-	12,797	-

기타	”	제주도 북제주군 애월읍	-	15,985	-	-	-	-	-	-	15,985	-

관리지원	”	서울시 종로구 옥인동	-	209	-	-	-	-	-	-	209	-

건축ㆍ주택부문	”	부산시 연제구 연산동	-	17	-	-	-	-	-	-	17	-

합 계	-	29,008	-	-	-	-	-	-	29,008	-

[자산항목 : 건물] (단위: ㎡, 백만원)

사업소	소유형태	소재지	구분 (면적)	기초 장부가액	당기증감	당기상각	해외사업 환산손익	대체	연결범위 변동	기말 장부가액	비고

증가	감소

관리지원	자가보유	충남 아산시 신창면	5,446	770	-	-	13	-	-	-	757	840

관리지원	”	서울시 종로구 옥인동	13,074	26,212	-	-	249	-	-	-	25,963	6,786

관리지원	”	경기도 용인시 처인구 이동읍	21,431	21,027	-	-	133	-	-	-	20,894	9,470

기타	”	강원도 춘천시 남산면	81,968	67,985	29	-	807	-	-	-	67,207	36,861

기타	”	제주도 북제주군 애월읍	25,129	39,076	20	-	422	-	-	-	38,674	13,487

관리지원	”	경기도 시흥시 정왕동	9,521	4,832	-	-	46	-	-	-	4,786	3,240

관리지원	”	경남 함안군 칠서면	3,779	2,170	-	-	21	-	-	-	2,149	1,211

건축ㆍ주택부문	”	서울시 강남구 대치동	6,962	6,328	138	-	63	-	-	-	6,403	5,113

건축ㆍ주택부문	”	부산시 연제구 연산동	9,490	17,428	-	-	156	-	-	-	17,272	5,927

플랜트부문	”	경북 울진군 죽변면 후정리	2,922	3,512	-	-	27	-	-	-	3,485	2,387

해외	”	Ruwais 4th NGL Project(JV)	-	1	-	-	-	(1)	-	-	-	해외

기타	”	-	-	285,423	150	173	1,580	(5,900)	-	39,483	317,403	-

합 계	-	474,764	337	173	3,517	(5,901)	-	39,483	504,993	-

※ 비고는 시가표준액입니다.

[자산항목 : 구축물] (단위 : 대, 백만원)

사업소	소유형태	소재지	구분 (수량)	기초 장부가액	당기증감	당기상각	해외사업 환산손익	대체	연결범위 변동	기말 장부가액	비고

증가	감소

기타	자가보유	강원도 춘천시 남산면 외	218	33,226	123	-	358	-	-	-	32,991	-

기타	”	제주도 북제주군 애월읍	222	31,284	-	-	317	-	-	-	30,967	-

관리지원	”	서울시 종로구 옥인동	18	20	-	-	-	-	-	-	20	-

관리지원	”	서울시 강남구 대치동	1	2,027	-	-	14	-	-	-	2,013	-

해외	”	UAE 외 해외현장	9	283	-	206	2	11	-	-	86	-

기타	”	-	-	255	95	-	5	1	-	-	346	-

합 계	-	67,095	218	206	696	12	-	-	66,423	-

[자산항목 : 기계장치] (단위 : 대, 백만원)

사업소	소유형태	소재지	구분 (수량)	기초 장부가액	당기증감	당기상각	해외사업 환산손익	대체	연결범위 변동	기말 장부가액	비고

증가	감소

국내	자가보유	강원도 춘천시 남산면 외	2,211	4,813	-	-	315	-	-	-	4,498	-

해외	”	싱가포르 외 해외현장	52	2,077	-	39	364	93	-	-	1,767	-

기타	”	-	-	7,875	450	-	462	(1,184)	-	8,068	14,747	-

합 계	-	14,765	450	39	1,141	(1,091)	-	8,068	21,012	-

[ 자산항목 : 건설장비] (단위 : 대, 백만원)

사업소	소유형태	소재지	구분 (수량)	기초 장부가액	당기증감	당기상각	해외사업 환산손익	대체	연결범위 변동	기말 장부가액	비고

증가	감소

국내	자가보유	충남 아산시 신창면 외	73	1,410	-	-	74	-	-	-	1,336	-

해외	”	싱가포르 외 해외현장	90	6,506	-	531	771	145	-	-	5,349	-

기타	”	-	-	9,211	836	-	343	501	-	-	10,205	-

합 계	-	17,127	836	531	1,188	646	-	-	16,890	-

[자산항목 : 차량운반구] (단위 : 대, 백만원)

사업소	소유형태	소재지	구분 (수량)	기초 장부가액	당기증감	당기상각	해외사업 환산손익	대체	연결범위 변동	기말 장부가액	비고

증가	감소

국내	자가보유	강원도 춘천시 남산면 외	881	3,482	264	-	285	-	-	-	3,461	-

해외	”	싱가포르 외 해외현장	30	1,133	-	-	145	37	-	-	1,025	-

기타	”	-	-	187	10	-	20	(30)	199	1,356	1,702	-

합 계	-	4,802	274	-	450	7	199	1,356	6,188	-

[자산항목 : 비품] (단위 : 개, 백만원)

사업소	소유형태	소재지	구분 (수량)	기초 장부가액	당기증감	당기상각	해외사업 환산손익	대체	연결범위 변동	기말 장부가액	비고

증가	감소

국내	자가보유	서울시 종로구 종로 33 외	133,753	14,420	456	1	1,026	-	-	-	13,849	-

해외	”	UAE 외 해외현장	16,680	1,625	12	150	150	82	-	-	1,419	-

기타	”	-	-	3,645	1,073	3	538	3	-	1,060	5,240	-

합 계	-	19,690	1,541	154	1,714	85	-	1,060	20,508	-

[자산항목 : 공구와기구(기타유형자산 포함)] (단위 : 개, 백만원)

사업소	소유형태	소재지	구분 (수량)	기초 장부가액	당기증감	당기상각	해외사업 환산손익	대체	연결범위 변동	기말 장부가액	비고

증가	감소

국내	자가보유	서울시 종로구 종로 33 외	1,142	1,736	50	15	94	-	-	-	1,677	-

해외	”	싱가포르 외 해외현장	273	972	15	293	72	43	-	-	665	-

기타	”	-	-	6,493	1,803	161	478	(722)	-	-	6,935	-

합 계	-	9,201	1,868	469	644	(679)	-	-	9,277	-

[자산항목 : 건설중인자산] (단위 : 백만원)

사업소	소유형태	소재지	구분	기초 장부가액	당기증감	당기상각	해외사업 환산손익	대체	연결범위 변동	기말 장부가액	비고

증가	감소

국내	자가보유	대구광역시 달성군 다사읍 외	-	1,756	2,354	-	-	-	-	-	4,110	-

기타	”	-	-	33,217	15,932	-	-	(2,131)	(199)	601	47,420	-

합 계	-	34,973	18,286	-	-	(2,131)	(199)	601	51,530	-

2) 자이에스앤디

가. 생산능력, 생산실적, 가동율 자이에스앤디는 고정된 생산설비를 이용하여 반복적인 생산활동을 통해 산출물을 물적 형태로 생산하지 않으며, 주요사업중 주택사업, Home Improvement 사업은 수주산업이며, 부동산 운영 중 부동산의 시설 및 임대관리, 민간투자사업(BTO/BTL) 관리용역 등 부동산 관련 서비스 및 용역을 제공하고 있으므로 '생산'의 개념이 적용되지 않아,생산능력 및 생산실적 및 가동율의 산출이 어려우므로 기재를 생략합니다. 나. 생산설비의 현황

(단위 : 백만원)

구분	자산별	소재지	기초가액	당분기증감	당분기상각	기말가액

증가	감소

생산설비(유형자산)	공구와기구	중구 外	643	-	-	-65	577

비품	중구 外	1,407	32	-	-98	1,342

운영장비	중구 外	64	11	-	-6	69

차량운반구	중구 外	45	21	-11	-4	51

기타유형자산	중구 外	7	16	-8	-1	14

소계	-	2,166	80	-19	-173	2,054

생산설비(투자부동산)	투자부동산	서울 서초구	69,598	-	-	-	69,598

소계	-	69,598	-	-	-	69,598

다. 설비의 신설 매입계획 등 - 해당사항 없음.

5. 매출현황 및 수주전략 1 ) 지에스건설 가. 매출현황

(단위 : 억원, % )

구 분	유형	사업부	제52기 1분기	제51기 1분기	제51기	제50기	비 고

금 액	비율	금 액	비율	금 액	비율	금 액	비율

국내	도급공사	인프라	1,025	4.2	1,024	3.9	4,638	4.5	4,585	3.5	-

건축·주택	11,911	48.8	11,798	45.3	49,837	47.8	56,922	43.3	-

플랜트	4,068	16.7	1,355	5.2	10,377	10.0	5,016	3.9	-

분산형에너지	784	3.2	653	2.5	3,269	3.1	2,803	2.1	-

신사업	12	0.1	-	-	9	0.0	-	-	-

자체공사	주택	371	1.5	1,416	5.4	3,970	3.8	5,709	4.3	-

기타	리조트 등	255	1.0	324	1.2	1,264	1.2	1,439	1.1	-

해외	도급공사	인프라	1,038	4.3	1,283	5.0	4,120	4.0	6,534	5.0	-

건축·주택	814	3.3	1,798	7.0	5,938	5.7	8,232	6.3	-

플랜트	3,042	12.5	5,243	20.2	16,243	15.6	37,818	28.7	-

분산형에너지	203	0.8	503	2.0	1,574	1.5	2,336	1.8	-

신사업	807	3.3	604	2.3	2,875	2.8	-	-	-

자체공사	주택	-	-	9	0.0	12	0.0	-	-	-

기타	임대사업 등	85	0.3	9	0.0	40	0.0	-	-	-

합 계	24,415	100.0	26,019	100.0	104,166	100.0	131,394	100.0	-

※ 제52기 신사업부문 신설 및 플랜트부문에서 분산형에너지부문이 분할되어, 비교기간 정보는 이러한 변경을 반영하여 재작성하였습니다. ※ 연결재무제표 주석사항의 부문별 정보를 세분화하여 국내/해외 및 공사 유형별로 구분하여 표시하였습니다.

나. 영업조직 및 수주전략

사업본부	부 서

인프라부문	인프라국내개발1담당, 인프라국내개발1팀, 인프라국내개발2담당, 인프라국내개발2팀, 인프라국내운영팀인프라해외영업·개발담당, 인프라해외영업팀, 인프라해외개발팀, 싱가포르영업지사, 호주법인

건축ㆍ주택부문	주택영업ㆍ개발사업그룹, 주택영업1팀, 주택영업2팀, 개발사업1팀, 개발사업2팀, 도시정비사업그룹, 도시정비1팀, 도시정비2팀, 도시정비3팀, 남부도시정비팀, 건축영업담당, 건축영업1팀, 건축영업2팀, 민간영업팀, 건축Precon팀

플랜트	플랜트해외영업담당, 플랜트해외영업팀, 플랜트국내사업담당, 아부다비지사, 마나마지사, 알제지사, 자카르타지사, 알마티지사, 환경사업담당, 환경사업팀

분산형에너지	D.Energy해외사업개발팀, D.Energy국내사업개발담당, D.Energy국내사업개발팀, APV사업단, APV사업팀, 원자력팀, Smart T, D.Energy기획예산팀

신사업	유럽·중동개발담당, 유럽·중동개발팀, 미주개발담당, 미주개발팀, 아시아개발담당, 아시아개발팀, 베트남개발사업담당, 베트남사업추진팀, 하노이지사, 리야드지사, E사업담당, E사업팀, A사업담당, A사업팀, P사업담당, P사업팀

기타	수주영업기획팀, 수주영업팀, 중부지사, 영남지사, 호남지사

(1) 인프라부문[관급공사]

공공공사 발주량 감소로 인한 수주 경쟁은 치열해질 것으로 보이며, 전문인력 확충, 설계 및 견적역량강화 등을 통하여 수익성이 보장된 Project를 선별 수주하여 이익을창출하고자 합니다. [민간투자공사]

단순시공뿐만 아니라 노선설계, 수요예측 등 사업발굴 초기단계부터 면밀한 검토를 통해 최적의 사업구조를 도출하고자 하며, 준공 후 운영사업에도 적극적으로 진출하여 장기적이고 안정적인 수익구조를 제고하고자 합니다.

[해외공사]

해외사업은 교통 / 운송 관련 개발형, 금융 주선형 사업방식 발주가 지속될 것으로 보이며, 개도국 중심으로 수력발전 시장의 지속적인 성장도 전망됩니다. 중동, 싱가포르, 베트남을 중심으로 연결기업이 경쟁력을 확보하고 있는 도로, 철도, 지하공간 등의 공종을 중심으로 해외 인프라 시공역량을 강화하고 선진사와의 협업 및 금융주선을 통한 신규 해외 PPP사업을 발굴하여 사업을 다변화하고자 합니다.

(2) 건축ㆍ주택부문[관급공사]

- 건축사업 : 기술제안 능력 우위를 통한 프로젝트 선택 및 집중 전략으로 공공시장에 참여하고자 합니다.

[민간공사]

- 건축사업 : 수익성 위주의 기술제안 사업을 적극 추진하고 다양한 Biz Model을 발굴하여 신성장 동력을 마련하고자 합니다. Pre-construction Service 활용을 통해 발주자에게 향상된 가치를 제공하고, BIM 도입을 통해 사업체계의 선진화를 적극 추진하여 지속적으로 수주경쟁력을 강화해 나가겠습니다.- 주택사업 : 수익성 및 분양성이 확보된 사업에 중점을 두어, 역세권 중심의 외주형 및 개발사업, 자체사업 등 다변화된 사업영역을 추진하고자 하며. 정비사업의 경우는수도권 중심 우량 정비사업의 물량 확보와 기 확보된 사업장의 조기 사업화와 수익성제고에 초점을 두고 있습니다.

[해외공사]

- 건축사업 : Target 지역 영업 경쟁력 강화와 우량 발주처 중심의 선별적 입찰 참여를 통하여 수주 경쟁력을 제고하고자 합니다.

(3) 플랜트부문[해외]

전세계로 급격히 확산된 코로나19 바이러스의 영향으로 인해 경기침체 장기화 가능성이 높아지고 있으며, OPEC 및 비OPEC 간 원유 감산 합의 지연 등의 사유로 저유가 상태가 지속될 것으로 예상되어, 올해는 석유화학부문의 대규모 투자가 불투명한 상황입니다. 다만, 중소규모의 특정 제품생산의 프로젝트의 발주는 시장의 수요 현황에 따라 발주가 될 것으로 예상되고, 당사가 수행하고 있는 기존 공장 정비사업(TurnAround) 등은 정기적 수요가 유지되고 있는 상황입니다.연결기업은 특장점을 부각시키는 마케팅을 통하여, 단순 EPC 시공사업 외에도 기존공장 정비사업 확대, 투자 및 금융지원을 동반한 사업 제안, 개발사업 등 발굴에 주력하여 수주 물량 확보에 노력을 기울이고 있습니다.

또한, 신사업 분야로의 포트폴리오 확대를 통한 리스크 분배를 위해 시장분석 및 기술지원 서비스, FEED 사업, 운영/유지보수(O) 사업 등의 분야에서 수주를 이어 나갈 수 있도록 노력하고 있으며, 기 수행 중인 사업의 성공적인 수행을 기반으로 동 사업 분야에서 연결기업의 입지를 높일 수 있도록 노력을 지속하고 있습니다.

[국내]

국내플랜트는 입찰대상 프로젝트에 대한 선별적 검증을 통한 집중화, 연결기업의 수행 경험을 활용한 기술적 Before Service 제공, 원가경쟁력의 제고 및 차별화를 통한 대 고객 지명도 선점에 영업력을 집중하고 있습니다.

아울러 현재 수행중인 프로젝트 성공체험을 통한 기술 경쟁력 우위를 확보하여 발주처와 신뢰를 바탕으로 연계 수주활동을 지속하고 있습니다.

(4) 분산형에너지부문[국내사업]

그룹 내 발전관계사, 발전 공기업 및 민간 기업과 협업하여 태양광 등 신재생에너지를 중심으로 한 개발 및 투자 사업을 적극 추진하고자 합니다. 또한 지자체 및 지역 주민과 신재생 사업 공동개발을 추진하고, 사업자 공모입찰 참여를 통하여 사업포트폴리오를 다각화, 개발·운영 사업 중심으로 향후 안정적인 수익기반을 마련하고자 합니다. 또한 다양한 국내외 송ㆍ변전 Project 수행경험에 기반한 know-how 및 차별화된 기술로 향후 송전망의 주축이 될 500kV HVDC 사업 참여를 위해 노력하고 있습니다.

[해외사업]

권역별 강점이 있는 Developer와 협력관계 구축 및 전략적 제휴를 통해 입찰경쟁력을 강화하고자 합니다. 지역적으로는 IPP발주 증가와 함께 지속적 시장 성장이 예상되는 중점국가를 밀착 영업하며, 신재생 IPP 사업에 Developer로 참여하여 투자/개발사업으로 영역을 확대하고자 합니다. 또한 수익성 위주로 선별된 EPC 제한 경쟁 입찰 참여 및 송변전 IPT(민자 송전) 사업 개발을 통한 안정적 수익 모델 창출을 위한노력 중에 있습니다.

(5) 신사업부문인수한 모듈러주택 전문회사들의 시너지를 통하여 글로벌 모듈러 주택의 강자로 도약하고 국내를 포함한 아시아와 오세아니아 시장에 진출할 계획입니다. 수처리 운영사업은 장기 운영수익을 확보하여 인수한 운영권에 소요된 투자금을 회수하는 사업으로 인수 자산의 선정이 중요합니다. 축적된 사업인수 및 운영경험을 활용하여 안정 적이고 높은 수익성을 확보할 수 있는 운영자산에 지속적으로 투자하고자 합니다. 2) 자이에스앤디 가. 매출현황

(단위 : 백만원, %)

구분	제21기 1분기	제20기 1분기	제20기	제19기

금액	비율	금액	비율	금액	비율	금액	비율

주택사업부문	11,195	16.7	1,654	2.7	20,287	7.3	1,251	0.6

Home Improvement사업부문	29,414	43.9	35,402	58.6	157,001	56.5	128,816	60.6

부동산운영사업부문	26,373	39.4	23,419	38.7	100,657	36.2	82,629	38.8

합계	66,982	100.0	60,475	100.0	277,945	100.0	212,696	100.0

나. 영업조직 및 수주전략

구분	부 서 명

주택사업부문	주택영업팀

Home Improvement사업부문	통신/에너지 영업팀, ACS마케팅팀, 옵션팀, CS사업관리팀,하우징서비스센터(목동점, 성복점)

부동산운영사업부문	PM주거사업팀/PM비주거사업팀/PM보안사업팀/운영개발팀

( 1) 주택사업부문 수익성 및 분양성이 확보된 대규모 단지 중심의 기존 건설시장과는 차별화된 '중소규모 부동산 시장'을 Target Market으로 분류하여 시장을 공략하는 한편, 정부의 규제가 심한 대규모 재건축/재개발 사업 참여 보다는 정부의 규제가 덜한 소규모 재건축, 재개발, 도시형생활주택사업, 가로주택정비사업 등에 적극 참여하여 시장을 선도하는 Leading Company로 거듭나고자 합니다.차별화된 브랜드 가치, 사업장 특성에 맞는 설계제안 및 대형건설사와 차별화된 가격제안, 우수한 재무구조 및 자금조달 능력, 10년이상 Know_how가 축적된 검증된 하자처리 능력, 준공 후 차별화된 부동산 서비스 제공 등을 통해 중소건설사와는 확실히 구별되는 경쟁우위 전략으로 영업을 확대하는 한편, 수익성 제고에 초점을 두고 있습니다. (2) Home Improvement 사업부문

정보통신 사업부문의 영업방법은 공공공사와 민간공사로 나눌 수 있습니다. 지방자치단체 및 공기업을 포함한 국가기관에서 발주하는 공공공사는 나라장터와 각 부처별 입찰 사이트를 통해 공고된 입찰공고문의 내용을 확인 후 참가자격을 파악하여 공사입찰에 참여합니다. 민간공사의 경우 지명경쟁입찰(최저가입찰), 설계제안 형태로공사를 발주합니다. 민간공사의 입찰 참여를 위해서는 사전 영업이 필수이며 발주처별 분양정보, 시행계획, 공공공사 수주실적 등을 수집하여 사전 발주물량을 파악하여영업목표를 설정합니다.

GS건설의 경우 사전 기술협의를 통하여 단지별 특성을 고려하여 납품 대상 제품을 결정합니다. 이후 시제품 생산, 검수 등의 절차를 통하여 제품의 품질을 검토 한 후 공사 기간에 맞추어 제품을 공급합니다.

자이에스앤디는 스마트홈 사업의 성장을 위해 매출처 및 사업 영역 확대와 수익증대,미래성장동력 확보라는 사업과제를 선정하고 목표달성을 위해 다양한 전략을 추진하고 있습니다. 조합 및 시행사 영업 강화, 유통 인프라 및 보급형 라인업 추가 등 사업 다각화를 통해 사업역량을 더욱 강화하고, 가격 및 디자인 경쟁력과 브랜드 이미지 제고를 통해 신규 고객사를 확대하는 등의 성장 기반을 마련하고 있습니다. 또한 수익증대를 위하여 신규 컨텐츠 창출, 고객사별 차별화 솔루션 개발, 특화 설계 및 컨설팅 등 고부가가치 사업도 확대하고 있습니다. 또한 IoT 솔루션, 모바일 기반의 스마트홈 솔루션, 에너지 관리 솔루션 등 4세대 스마트홈 시장을 선점하기 위하여 지속적인투자와 연구개발을 진행하고 있습니다.

자이에스앤디는 전기, 정보통신공사의 지속적인 성장을 위하여 시공능력평가순위 상위 30위권 이내의 종합건설사에 대한 협력업체 등록을 우선적으로 추진하고 있고, 4세대 홈네트워크 시스템 개발 등 시장환경 변화에 대응하고 있으며, 효율적 자재구매, 우수협력업체 발굴, 공법변경 등을 통한 원가개선 노력과 함께 정보수집 강화를 통한 조달청 입찰 활성화 등 수주확대를 위하여 노력하고 있습니다.

옵션 매출은 GS건설이 분양하는 자체 및 재건축, 재개발 아파트 및 주택의 수분양자를 대상으로 시스템에어컨, 냉장고, 방충망 등을 판매하는 사업으로, 아파트 면적별 선호 품목을 적정한 가격에 제안하고 설치하는 것이 영업 전략입니다.환기형 공기청정기 'Sys Clein'은 신규 건축물에 대하여는 설계단계에서부터 영업에 착수하며 설계 반영을 통한 수주전략을 수립하고 있으며, 기축 아파트에 대하여는 입대의를 대상으로 판매하며, 소규모 판매의 경우 대리점 영업을 통하여 진행합니다.

A/S 및 시설물유지관리부문은 GS건설에서 시공한 건축물에 대한 하자보수 및 아파트 입주관리, 하자접수 및 처리, 고객센터 운영 서비스를 제공하는 사업이며, GS건설의 기업이미지와 직결된 만큼 신속한 하자처리, 친절한 고객응대를 통하여 고객만족도를 향상시키고, 고객불만을 최소화하는 것이 영업전략 입니다.

영업 대상	영업 전략

GS건설 분양
아파트(오피스텔, 주택 등)
수분양자	1. 모델하우스 설치 및 판매 카탈로그 등 수분양자에 정보 제공
2. 모델하우스에서 설명회 개최 및 계약 유도
3. 아파트 면적별 맞춤 품목 및 가격 제안

GS건설
(A/S)	1. GS건설 시공 건축물 하자보수
2. GS건설 시공 아파트 입주관리, 하자접수 및 처리, 고객센터 등 운영
3. 신속한 하자처리 및 친절한 고객응대

(3) 부동산운영 사업부문

영업 대상	영업 전략

민간 FM부문	[신규수주]
1. 신속한 발주정보 사전수집
2. 외주 담당자 관리
3. 수의계약을 위한 건물주 및 담당자 집중공략 영업
[재수주]
1. 관리 서비스 품질 제고
2. 발주처 담당자 유대강화
3. 원가절감 및 특화서비스 제안

공공 FM부문	1. 입찰 정보 수집
2. 프로젝트 요건 확충
3. 입찰가 우위 전략 확보 및 신용도 제고

BT0/BTL	1. 사전입찰 정보 수집 및 사업 아이템 발굴
2. 주관 예정사 집중 영업/발주처 담당자 영업
3. 컨소시엄 구성 후 제안

임대관리	1. 공공발주 사업 입찰정보 수집 및 개발사업지 발굴
2. 사업수지 분석 후 관계사 공동 영업
3. 발주처에 사업 제안

6. 수주 현황 1) 지에스건설[관급공사] (단위 : 백만원 )

발주처	현장명	계약일(착공예정일)	완공예정일	기본도급금액	완성공사액	계약잔액

한국전력공사	500kV 북당진~고덕 HVDC지중송전선로건설공사	2015-06-22	2020-05-31	113,249	84,368	28,881

LH공사	시흥은계S4블록아파트건설공사7공구	2017-06-22	2020-07-31	107,784	78,948	28,836

경기도시공사	광주역세권A1,A2공공주택민간참여사업	2018-05-01	2020-09-01	139,808	32,481	107,327

서울터널(주)	제물포터널민간투자사업	2015-10-16	2020-10-15	60,388	37,663	22,725

LH	성남고등S3, 화성동탄2 A85	2018-12-01	2020-10-29	83,637	24,464	59,173

한국수자원공사	시화멀티테크노밸리4공구	2007-08-24	2020-10-31	97,615	86,957	10,658

서울문산고속도로주식회사	서울-문산 고속도로 건설공사 3공구	2015-11-07	2020-11-06	163,819	122,239	41,580

서울문산고속도로㈜	서울문산고속도로ITS	2016-06-01	2020-11-06	31,318	6,698	24,620

서울문산고속도로주식회사	서울문산고속도로	2015-11-07	2020-11-07	179,474	117,680	61,794

군산그린에너지센터(주)	군산시폐자원에너지화시설민간투자사업(BTO)	2018-05-25	2020-11-24	32,320	19,269	13,051

LH공사	파주운정3지구 A30블록공공주택건설사업	2018-12-31	2020-11-30	47,127	17,084	30,043

부산지방국토관리청	창원시관내국도대체우회도로(귀곡~행암)공사	2013-06-03	2020-12-02	98,038	58,787	39,251

새만금개발청	새만금동서2축도로건설공사1공구	2015-06-04	2020-12-03	106,844	86,328	20,516

부산도시공사	부산시청앞행복주택지구민간참여공공주택건설사업	2017-06-27	2021-01-31	84,758	4,610	80,148

서서울도시고속도로주식회사	서부간선도로지하화사업단	2016-03-01	2021-02-28	219,452	126,117	93,335

LH공사	수원고등푸르지오자이	2016-12-01	2021-02-28	195,512	100,597	94,915

한국남부발전주식회사	하동화력기존부두접안능력증대공사	2019-12-12	2021-03-11	20,205	314	19,891

북한강관사병영 주식회사	육군화천양구관사및병영시설BTL사업	2018-12-01	2021-04-14	80,639	33,867	46,772

부산항만공사	부산항신항남컨테이너항만배후단3공구조성공사	2015-12-01	2021-05-31	76,457	52,529	23,928

LH	세종 4-2생활권 L4블록	2018-12-01	2021-06-30	141,062	38,163	102,899

경기도시공사	다산신도시자연	2018-12-31	2021-07-29	78,693	34,077	44,616

경기도시공사	남양주다산지금A1공공주택	2019-01-30	2021-07-29	90,955	41,717	49,238

제이외곽순환고속도로(주)	제2외곽순환(이천~오산) 고속도로 민간투자사업	2017-03-21	2021-07-31	151,938	56,687	95,251

인천국제공항공사	제4활주로북측지역4-2공구시설공사	2018-11-01	2021-11-01	24,405	13,134	11,271

제이외곽순환고속도로(주)	이천-오산고속도로민간투자사업동탄IC건설공사	2017-03-21	2022-03-20	18,733	5,766	12,967

제이외곽순환고속도로(주)	제2외곽순환(이천~오산)고속도로민간투자사업(1공구)	2017-03-21	2022-03-20	59,758	33,131	26,627

조달청	배곧신도시해안도로확충공사	2019-09-17	2022-09-15	33,315	1,553	31,762

해양수산부군산지방해양수산청	새만금신항진입도로및북측방파호안축조공사	2017-12-22	2022-11-25	75,661	47,112	28,549

조달청	신림-봉천터널도로건설공사	2010-10-08	2022-12-31	114,996	55,395	59,601

한국도로공사	광주외곽순환고속도로2공구	2016-01-01	2022-12-31	59,048	38,708	20,340

LH	인천용마루1·홍성오관1블록주거환경개선사업	2020-09-01	2023-06-30	204,471	-	204,471

한국도로공사	고속국도제14호선창녕-밀양간건설공사(제3공구)	2016-10-01	2023-09-30	95,957	43,963	51,994

GS글로벌㈜외2개사	평택당진항서부두내항잡화부두2선석건설공사	2020-07-04	2024-01-04	92,600	-	92,600

한국도로공사 새만금전주건설사업단	새만금전주간고속도로건설공사(제1공구)	2018-05-15	2024-05-14	89,797	10,973	78,824

부산동서고속화도로㈜	부산시내부순환(만덕~센텀)도시고속화도로	2018-01-01	2024-11-28	257,144	14,084	243,060

동해GS석탄부두㈜	동해항3단계석탄부두건설공사	2020-12-01	2024-12-01	120,400	-	120,400

평택글로벌㈜	평택당진항항만배후단지(2-1단계)조성사업	2020-12-23	2024-12-23	85,707	-	85,707

울산그린㈜	울산자원회수시설운영	2012-10-01	2027-10-14	171,551	63,962	107,589

전주아랫물길㈜	전주하수관거정비운영	2010-05-25	2029-10-28	20,780	7,123	13,657

원주그린㈜	원주시폐기물종합처리단지민간투자사업운영	2014-12-01	2029-12-21	34,367	4,416	29,951

마산아랫물길㈜	마산하수관거정비운영	2011-06-21	2030-08-24	18,000	5,971	12,029

강릉아랫물길㈜	강릉하수관거정비운영	2010-08-25	2030-10-09	29,415	10,223	19,192

음성아랫물길㈜	음성하수관거정비운영	2010-10-10	2031-06-20	20,600	6,921	13,679

대전아랫물길㈜	대전하수관거정비운영	2011-11-16	2031-11-15	48,000	16,461	31,539

환경부	국가폐수공공처리시설(서부권역)민간투자사업운영	2019-10-01	2034-09-30	38,570	688	37,882

군산그린에너지센터(주)	군산시폐자원에너지화시설민간투자사업운영	2020-11-25	2035-12-24	106,701	-	106,701

구미그린워터㈜	구미시하수처리수재이용시설민간투자사업운영	2018-08-01	2038-10-21	169,009	6,653	162,356

경북그린에너지센터 주식회사	경북북부권환경에너지종합타운조성민간투자사업운영	2019-11-28	2039-11-27	178,512	1,605	176,907

수도권서부고속도로㈜	수원광명고속도로 관리운영	2019-06-29	2046-04-28	161,791	2,601	159,190

제이영동고속도로㈜	광주~원주(제2영동)고속도로 관리운영	2016-11-01	2046-10-31	235,783	18,439	217,344

상주영천고속도로(주)	상주영천고속도로 관리운영	2017-07-01	2047-06-27	121,386	5,573	115,813

옥산오창고속도로㈜	옥산오창고속도로 관리운영	2018-01-14	2048-01-13	43,377	1,985	41,392

기 타	6,925,151	6,136,230	788,921

합 계	12,056,077	7,814,314	4,241,763

[민간공사] (단위 : 백만원 )

발주처	현장명	계약일(착공예정일)	완공예정일	기본도급금액	완성공사액	계약잔액

안산사동90블록피에프브이 주식회사	그랑시티자이	2016-10-01	2020-02-18	882,062	859,241	22,821

하나자산신탁㈜ (제이비스)	속초자이	2017-11-01	2020-05-31	158,529	141,567	16,962

엘지디스플레이 주식회사	P10-Project	2015-10-20	2020-06-30	957,821	934,856	22,965

엘지디스플레이 주식회사	P9-Project	2015-12-01	2020-06-30	342,763	332,012	10,751

주식회사 큰솔	한강메트로자이2단지	2017-05-01	2020-06-30	454,291	400,616	53,675

주식회사 큰솔	한강메트로자이3단지	2017-09-01	2020-06-30	86,022	71,379	14,643

남천2구역(삼익타워)주택재건축정비사업조합	부산 남천 삼익타워	2018-02-01	2020-07-01	179,206	8,133	171,073

LG생활건강	천안퓨처일반산업단지	2018-05-25	2020-07-23	33,301	18,811	14,490

광안1구역 주택재건축정비사업조합	광안자이	2017-11-01	2020-07-31	204,532	155,088	49,444

하나자산신탁㈜ (푸른강원건설)	춘천삼천동공동주택사업	2017-11-30	2020-07-31	178,971	132,722	46,249

신반포6차아파트재건축조합	신반포6차아파트재건축	2017-07-21	2020-08-29	226,171	207,595	18,576

대구 복현주공 주택재건축정비사업조합	복현자이	2017-11-01	2020-08-31	133,171	89,678	43,493

(주)엘지생활건강	LG생활건강청주TP Project	2018-04-20	2020-08-31	129,800	80,108	49,692

증산2재정비촉진구역주택재개발정비사업조합	증산2구역재개발	2018-03-01	2020-09-28	305,110	38,002	267,108

안산사동90블록피에프브이 주식회사	그랑시티자이2차	2017-05-01	2020-10-31	697,352	524,590	172,762

파르나스호텔(주)	그랜드 인터컨티넨탈 파르나스호텔리모델링공사	2020-01-01	2020-10-31	48,188	8,042	40,146

가경지역주택조합	가경자이	2018-07-12	2020-11-25	168,211	112,449	55,762

디에스디삼호(주)	일산자이2차	2017-12-08	2020-11-30	125,442	82,722	42,720

고덕주공6단지주택재건축정비사업조합	고덕자이	2018-03-01	2020-11-30	421,784	251,134	170,650

자체사업	일산자이2차(자체)	2017-12-20	2020-12-14	67,801	39,118	28,683

신길8재정비촉진구역주택재개발정비사업조합	신길파크자이	2017-05-01	2020-12-17	129,459	89,420	40,039

화이트코리아(주)	다산자이아이비플레이스	2017-05-01	2020-12-31	280,584	186,402	94,182

중앙생활권2구역주택재개발정비사업조합	중앙생활권2구역주택재개발	2018-01-01	2020-12-31	176,693	23,908	152,785

지에스이피에스 주식회사	당진바이오매스발전소2건설공사	2018-03-22	2021-01-15	251,898	195,909	55,989

(주)고양삼송자이더빌리지투자회사	삼송자이더빌리지	2019-06-01	2021-01-31	172,406	82,723	89,683

소곡지구재개발정비조합	안양씨엘포레자이	2017-04-01	2021-02-28	272,491	153,935	118,556

웰컴지앤엠	문성레이크자이(문성3지구)	2018-10-01	2021-02-28	185,168	103,665	81,503

송산1구역 조합	탑석센트럴자이	2019-08-01	2021-02-28	470,724	167,164	303,560

염리3구역주택재개발정비사업조합	마포프레스티지자이	2017-05-01	2021-03-31	371,777	197,446	174,331

신대방지역주택조합	보라매자이	2018-04-30	2021-04-30	182,790	51,229	131,561

지에스칼텍스(주)	MFC 프로젝트	2018-08-07	2021-04-30	1,156,000	575,683	580,317

구의시장 주식회사	구의시장정비사업	2018-10-23	2021-04-30	6,013	1,284	4,729

우산구역 조합	우산구역주택재개발	2018-11-01	2021-05-01	316,429	12,045	304,384

올뉴하우스개발 주식회사	위례포레자이	2018-12-03	2021-05-31	164,425	71,081	93,344

서초무지개재건축 조합	서초그랑자이	2017-05-01	2021-06-30	440,802	167,490	273,312

(주)엘지화학	Yeosu No.2 Complex Project	2018-12-04	2021-06-30	800,000	516,192	283,808

(주)엘지화학	LG화학여수본관동신축공사	2019-12-01	2021-06-30	41,000	2,765	38,235

주식회사 큰솔	한강메트로자이	2017-06-01	2021-07-31	275,794	235,716	40,078

자체사업	개포8단지	2018-03-14	2021-07-31	864,279	123,226	741,053

임곡3지구 주택재개발 정비사업조합	안양임곡3지구주택재개발	2018-01-01	2021-09-04	312,485	100,357	212,128

자체사업	과천제이드자이	2019-05-01	2021-10-31	67,384	-	67,384

과천주공6단지 주택재건축정비사업조합	과천자이	2018-12-13	2021-11-12	584,256	185,726	398,530

보령엘엔지터미널 주식회사	보령LNG터미널(2-2단계)항만시설건설공사	2018-05-30	2021-12-30	29,876	16,374	13,502

보령엘엔지터미널 주식회사	보령LNG터미널Project(2-2단계)	2018-05-30	2021-12-30	193,050	71,983	121,067

지에스파워주식회사	안양열병합발전소2호기건설공사	2015-09-22	2021-12-31	638,894	514,939	123,955

법원산업도시개발	파주법원2일반산업단지	2019-01-01	2021-12-31	23,455	3,634	19,821

LG전자외 9개사	LG아트센터및LG사이언스홀신축공사	2017-08-01	2022-02-28	216,961	54,978	161,983

디에스디삼호(주)	일산자이3차	2018-12-01	2022-02-28	252,826	29,785	223,041

자체사업	일산자이3차(자체)	2018-12-18	2022-02-28	73,022	8,077	64,945

광명제16알구역 주택재개발 정비사업조합	광명에코자이위브	2019-03-01	2022-03-01	162,953	93,519	69,434

남산4-4구역조합	남산4-4지구 주택재개발	2019-02-01	2022-03-31	159,783	31,155	128,628

누림디앤씨	여수웅천지구생활형숙박시설	2018-09-03	2022-03-31	218,035	48,345	169,690

타이거YK	신천센트럴자이	2019-06-30	2022-04-30	140,055	7,348	132,707

솔라시티 주식회사	대구 범어동 오피스텔	2019.07.30	2022-04-30	9,914	449	9,465

(주)지사글로벌개발	지사글로벌일반산업단지조성공사	2019-07-01	2022-06-30	72,629	993	71,636

주식회사 신나시스	건대입구역자이엘라	2019-08-01	2022-06-30	11,452	774	10,678

예술공원입구주변지구 주택재개발정비사업조합	아르테자이	2020-02-15	2022-08-14	210,002	11,466	198,536

흑석3재정비촉진구역주택재개발정비사업조합	흑석3구역주택재개발	2017-06-08	2022-08-31	450,004	18,521	431,483

예성디엔피	광양성황도이지구공동주택사업	2020-05-01	2022-08-31	138,465	-	138,465

길동신동아1차2차아파트주택재건축정비사업	길동신동아1.2차아파트재건축	2019-12-01	2022-09-30	239,607	-	239,607

청명종합건설	영등포 대림 도시형생활주택	2020-06-01	2022-09-30	7,797	-	7,797

화이트코리아산업	DMC리버포레자이	2020-05-01	2022-10-31	72,117	-	72,117

㈜제이케이엠	영통자이(수원 망포동)	2020-06-01	2022-11-30	132,400	877	131,523

한성PC건설 주식회사	DMC리버시티자이	2020-06-01	2022-11-30	136,862	-	136,862

화이트코리아	DMC리버파크자이	2020-06-01	2022-11-30	155,240	-	155,240

방배경남 재건축 조합	방배그랑자이	2020-07-01	2022-12-01	217,180	67,179	150,001

LH공사	성남신흥2구역 주택재개발	2020-05-01	2022-12-31	274,824	-	274,824

경주건설	대구 만촌동 공동주택	2020-06-01	2022-12-31	24,727	-	24,727

신유	신영통센트럴자이	2020-04-01	2022-12-31	248,473	-	248,473

수색7재정비촉진구역주택재개발정비사업조합	수색7구역주택재개발	2020-08-01	2023-01-31	130,306	-	130,306

주안3구역주택재개발정비사업조합	인천주안3구역재개발	2020-06-01	2023-01-31	187,036	-	187,036

개포주공4단지아파트주택재건축정비사업조합	개포프레지던스자이	2019-11-04	2023-02-28	909,325	48,392	860,933

화이트코리아	성남고등 주상복합	2020-10-01	2023-03-31	146,529	-	146,529

남산4-5구역 정비사업조합	대구 남산4-5구역 주택재건축	2017-05-10	2023-03-31	222,241	6,845	215,396

설악도시개발	속초 동명동	2020-02-01	2023-03-31	132,050	-	132,050

신영피에프브이제1호	울산서부동공동주택사업	2020-03-01	2023-03-31	533,129	-	533,129

(주)여의도엠비씨부지복합개발피에프브이	브라이튼	2019-07-23	2023-04-22	465,563	12,997	452,566

장위4구역주택재개발정비사업조합	장위4구역재개발	2020-05-01	2023-04-30	577,237	-	577,237

수색6재정비촉진구역 주택재개발 정비사업	수색6구역주택재개발	2020-08-01	2023-04-30	228,090	-	228,090

㈜정앤정펌	광주고산2지구	2021-02-01	2023-05-31	362,141	-	362,141

미아3구역주택재개발정비사업조합	미아3구역주택재개발	2021-03-01	2023-06-30	200,204	-	200,204

대구 원대3가 재개발 조합	대구 원대3가 재개발	2020-09-01	2023-07-31	326,285	-	326,285

팔달10구역 주택재개발조합	팔달115-9구역주택재개발	2020-06-01	2023-07-31	291,946	-	291,946

㈜태인디앤디	속초 생활형 숙박시설 사업	2020-11-01	2023-07-31	8,632	-	8,632

111-1구역 정자지구 주택재개발정비사업조합	장안 111-1구역주택재개발	2021-02-01	2023-10-31	469,156	-	469,156

용답동재개발정비사업조합	용답동주택재개발	2021-02-01	2023-10-31	388,419	-	388,419

계양1구역주택재개발정비사업조합	계양1구역주택재개발	2021-03-01	2023-12-31	202,191	-	202,191

숭어리샘주택재건축정비조합	대전숭어리샘주택재건축	2021-03-01	2024-01-31	227,938	-	227,938

양정1구역조합	양정1구역주택재개발	2021-03-01	2024-01-31	193,304	-	193,304

봉명1구역재개발조합	청주 봉명1구역	2021-03-01	2024-01-31	158,134	-	158,134

브리티시자산관리	대구용산동주상복합사업	2020-07-01	2024-02-28	125,437	-	125,437

해동시티개발	의정부주상복합사업	2020-05-01	2024-04-30	97,346	-	97,346

산성 주택재개발정비사업조합	성남 산성구역 주택재개발정비사업	2021-06-01	2024-05-31	216,171	-	216,171

운암3단지 주택재건축 정비사업조합	운암3주택재건축정비사업	2021-08-01	2024-05-31	251,022	-	251,022

춘천 약사4 조합	춘천약사촉진4구역주택재개발	2021-10-01	2024-05-31	252,206	-	252,206

휘경3재정비촉진구역주택재개발정비사업조합	휘경3재정비촉진구역주택재개발	2021-09-01	2024-07-31	306,770	-	306,770

양평12구역도시환경정비사업조합	양평12구역재개발	2021-10-01	2024-07-31	83,061	-	83,061

공덕1구역 주택재건축정비사업조합	공덕1구역	2021-10-01	2024-07-31	149,844	-	149,844

철산8,9단지 주택재건축정비사업조합	철산89단지 재건축	2021-08-01	2024-08-31	877,655	-	877,655

의왕내손라구역 주택재개발정비사업조합	의왕내손라구역 주택재개발	2021-10-01	2024-08-31	80,097	-	80,097

내손다 주택재개발정비사업조합	의왕내손다구역주택재개발사업	2021-09-01	2024-08-31	333,450	-	333,450

창원 가음8 주택재건축정비사업조합	창원 가음8 주택재건축정비사업	2022-02-01	2024-08-31	160,457	-	160,457

방배13구역재건축조합	방배13구역 단독주택재건축 정비사업	2021-11-01	2024-09-30	575,266	-	575,266

이문3구역 재개발조합	이문3구역주택재개발	2021-03-01	2024-10-31	449,655	-	449,655

한신4지구 주택재건축정비사업조합	한신4지구 주택재건축정비사업	2021-11-01	2024-10-31	935,275	-	935,275

대구 대명3동 주택재개발조합	대명3동주택재개발	2021-03-01	2024-11-30	370,910	-	370,910

광명5R구역주택재개발정비사업조합	광명5R구역주택재개발	2021-09-01	2024-12-31	146,534	-	146,534

(주)엘지전자	LG사이언스파크서측부지DP2(2단계)신축공사	2019-12-20	2024-12-31	34,400	1,141	33,259

구리수택E구역 주택재개발정비조합	수택E구역주택재개발정비사업	2022-03-01	2024-12-31	192,047	-	192,047

신가동주택재개발정비사업조합	광주 신가동 주택재개발정비사업	2021-08-01	2025-01-31	222,519	-	222,519

노량진6재정비촉진구역주택재개발정비사업조합	노량진6구역주택재개발	2022-04-01	2025-03-31	177,954	-	177,954

화창지구주택재개발조합	안양화창지구주택재개발	2022-07-01	2025-03-31	66,718	-	66,718

(주)캠프스탠턴	캠프스탠턴 일반산업단지 조성공사	2022-12-31	2025-05-31	64,636	-	64,636

광명제1R구역주택재개발정비사업조합	광명1R구역 주택재개발	2022-03-01	2025-07-31	181,786	-	181,786

진해구역주택재개발정비사업조합	대야구역주택재개발사업	2022-06-01	2025-07-31	359,745	-	359,745

팔달115-3구역주택재개발정비사업조합	팔달115-3구역주택재개발	2023-09-01	2025-09-30	90,957	-	90,957

철산주공 10,11 주택재건축정비사업조합	철산주공 10,11 재건축	2022-04-01	2025-09-30	298,289	-	298,289

중동희망지구주택재건축정비사업조합	대구중동희망지구주택재건축	2023-02-01	2025-11-30	81,529	-	81,529

원평2동 주택재개발정비사업조합	구미원평2동주택재개발	2022-07-01	2025-11-30	408,779	-	408,779

산곡6주택재개발정비사업조합	인천산곡6구역주택재개발	2022-10-01	2025-12-31	147,061	-	147,061

대구대현2동 강변 주택재건축정비사업조합	대현2동강변주택재건축	2023-01-01	2025-12-31	255,948	-	255,948

광명12R 주택재개발정비사업조합	광명12R주택재개발정비사업	2023-07-01	2026-02-28	392,653	-	392,653

울산 중구B-04구역 주택재개발정비사업조합	울산 중구B-04구역	2023-08-01	2027-01-31	331,659	-	331,659

북아현3재정비촉진구역주택재개발정비사업	북아현충정구역재개발	2024-06-01	2027-06-30	319,288	-	319,288

잠실5단지주택재건축정비사업조합	잠실5단지재건축	2024-05-01	2027-10-31	366,722	-	366,722

기 타	16,560,077	16,122,564	437,513

합 계	50,157,767	24,903,564	25,254,203

[해외공사] (단위 : 백만원 )

발주처	현장명	계약일(착공예정일)	완공예정일	기본도급금액	완성공사액	계약잔액

Egyptian Refining Company S.A.E.	ERC Refinery Project	2007-08-29	2020-02-29	2,553,170	2,536,738	16,432

LG디스플레이(광주)유한공사	GP3(환경)	2017-07-01	2020-04-30	269,403	246,275	23,128

LG디스플레이(광주)유한공사	GP3(220KV)	2017-07-01	2020-04-30	79,001	70,763	8,238

LG디스플레이(광주)유한공사	GP3(건축)	2017-07-07	2020-04-30	731,327	685,988	45,339

Kuwait National Petroleum Company	Clean Fuels Project(MAA)	2014-04-13	2020-06-30	1,669,114	1,627,690	41,424

Bahrain LNG W.L.L.	Bahrain LNGIT Project	2015-12-02	2020-06-30	804,736	790,269	14,467

ORPIC PLASTICS LLC	LPIC Project PKG 3	2015-12-17	2020-06-30	804,635	750,738	53,897

SEC	PP-12 복합화력발전소건설공사	2012-05-16	2020-12-31	695,002	678,437	16,565

SPE spa	Kais CCPP Project	2014-02-19	2020-12-31	328,935	231,045	97,890

Enter Engineering Pte., Ltd.	SGCC Upgrade Project	2019-05-01	2020-12-31	53,666	16,746	36,920

PRC	PRC 2020 Turn Around	2019-08-01	2020-12-31	164,934	73,760	91,174

SUMITOMO CORPORATION	HCMC MRT Line1 CP2	2012-07-24	2021-05-31	423,101	349,093	74,008

State Company for Oil Projects	Karbala Refinery Project	2014-04-22	2022-02-16	2,560,445	2,175,794	384,651

MOC	Friendship (Dala) Bridge	2019-02-15	2022-05-15	172,783	14,848	157,935

Tanzania National Roads Agency	New Selander Bridge	2018-10-01	2022-09-30	118,531	23,992	94,539

HMC Polymers Co., Ltd.	HMC PP4 Project	2019-09-10	2022-09-30	275,408	14,341	261,067

Land Transport Authority	Thomson-East Coast Line Contract T301	2016-03-18	2024-02-28	1,473,518	951,735	521,783

LTA	NSC N101	2018-12-26	2026-11-30	545,669	27,764	517,905

자체사업	Zakarpattia 태양광발전사업법인	2020-03-01	2039-12-31	58,220	-	58,220

기 타	24,498,280	24,006,377	491,903

합 계	38,279,878	35,272,393	3,007,485

2) 자이에스앤디(주)

[민간공사] (단위 : 백만원 )

발주처	현장명	계약일(착공예정일)	완공예정일	기본도급금액	완성공사액	계약잔액

㈜청강개발	별내 자이엘라	2018-10-01	2021-02-28	47,500	22,027	25,473

구의시장㈜	구의 자이엘라	2019-05-01	2021-05-31	24,201	6,142	18,059

낙원청광연립 가로주택정비조합	낙원청광연립	2020-05-01	2022-04-30	18,680	-	18,680

개포시영 중심상가 재건축 조합	개포시영 중심상가 재건축	2020-06-01	2022-06-01	22,730	-	22,730

㈜신나시스	건대입구역 자이엘라	2019-08-01	2022-06-30	45,799	3,045	42,754

청명종합건설㈜	대림동도시형생활주택	2020-04-01	2022-09-30	31,189	-	31,189

자체사업	안양시 박달동 아파트신축	2020-07-01	2022-10-01	71,200	-	71,200

㈜경주건설	대구 만촌동 공동주택	2020-04-01	2022-11-30	101,774	-	101,774

솔라시티㈜	범어 자이엘라	2019-12-01	2022-12-31	41,064	1,520	39,544

㈜태인디앤디	속초중앙동생활형숙박시설	2020-03-01	2022-12-31	34,530	-	34,530

개인	효제동 지주공동사업	2020-09-01	2023-07-01	43,668	-	43,668

자체사업	서초동 아파트 신축	2020-12-01	2023-09-30	207,000	-	207,000

수성동1가 가로주택정비조합	수성동1가 가로주택정비사업	2021-07-01	2023-12-01	48,264	-	48,264

코레일	도농역 복합개발	2021-03-01	2024-02-01	43,100	-	43,100

제이영동고속도로(주) 외 운영사업	광주원주고속도로_BTO 등	-	-	462,599	25,626	436,973

파주양주강군(주) 외 운영사업	육군화천 양구 관사_BTL 등	-	-	52,563	10,462	42,101

CBRE코리아 외 운영사업	기타 PM/FM 사업장	-	-	202,506	155,263	47,243

기 타	239,359	26,825	212,534

합 계	1,737,726	250,910	1,486,816

3) GS Inima Environment S.A.

[해외공사] (단위 : 백만원 )

발주처	현장명	계약일(착공예정일)	완공예정일	기본도급금액	완성공사액	계약잔액

VSB	Jeceaba	2019-10-01	2026-10-01	319,734	11,686	308,048

OOMSAPASLC	Promoaqua	2005-02-01	2027-03-16	19,410	737	18,673

Acuamed	Ute Carboneras	2002-07-15	2027-07-14	18,758	352	18,406

City of Brockton	Aquaria	2006-03-01	2028-11-18	89,788	2,052	87,736

City of Hialeah	Inima USA CoCo - Hialeah	2011-03-01	2030-05-10	47,628	1,286	46,342

Ayuntamiento de Castro, Noja, Miengo, Marina de Cudeyo, Santander, Guriezo	Inima Water Services	2017-04-01	2033-06-09	127,130	2,944	124,186

DAERP	Ambient	1995-09-28	2033-09-28	415,154	6,351	408,803

SABESP	Araucaria	2010-12-27	2034-05-21	63,755	1,327	62,428

SABESP	Sanevap	2011-07-04	2035-03-04	46,133	891	45,242

CEA Baja California	Ensenada	2015-03-20	2035-06-01	176,113	2,430	173,683

STMM	Ute Mostaganem	2011-09-29	2036-09-28	187,050	2,378	184,672

AEC	SMD	2012-07-18	2037-07-17	521,686	6,359	515,327

Municipio de Mogi Mirim	Sesamm	2008-09-09	2038-09-09	136,618	1,034	135,584

Ayuntamiento de Soria	SEMAS	2013-10-31	2038-10-30	136,479	1,605	134,874

Aracatuba	Samar	2012-11-10	2042-11-10	851,646	7,117	844,529

Abonados	Sesena	2018-03-01	2043-03-01	110,133	698	109,435

Mancomunidad de municipios de Sagra Alta	Numancia de la Sagra	2018-10-02	2043-10-02	37,909	135	37,774

Municipio de Paraibuna	Caepa	2015-06-29	2045-06-29	51,591	431	51,160

Santa Rita do Passa Quatro Municipality	Santa Rita	2016-06-01	2046-06-01	158,400	785	157,615

Casal	Sanama	2014-12-11	2046-12-11	440,816	1,581	439,235

Braskem	Aquapolo	2019-10-01	2053-10-01	2,207,872	7,220	2,200,652

Braskem	Triunfo	2019-10-01	2053-10-01	2,183,876	7,043	2,176,833

Municipio de Ouro Preto	Saneouro	2020-01-02	2055-01-02	865,956	395	865,561

기 타	41,424	9,229	32,195

합 계	9,255,059	76,066	9,178,993

※ GS Inima Environment S.A.는 현지 관리기준에 의하여 기본도급액은 전기말 계약잔액이며, 완성공사액은 당기의 매출로 표시함. 7. 시장위험과 위험관리 1) 지에스건설 가. 환위험관리 (1) 주요 시장위험 연결기업은 외환관리에서 발생하는 위험요인을 제거하고 궁극적으로는 환위험을 최소화함으로써 경영안정을 실현하고자 환리스크 관리에 만전을 기하고 있습니다. 특히, 연결기업은 환변동으로 인한 원자재가격 변동으로 인해 프로젝트 손익이 영향을 받을 수 있으므로 환관리가 매우 중요합니다. ( 2) 위험관리 방식연결기업은 보다 체계적이고 효율적인 환리스크관리를 위하여 '환관리 시행지침'을 제정하고, CFO 산하에 전사 환리스크 관리를 위한 최고 의사결정기구인 '환리스크관리위원회'를 매 분기별로 운영 중에 있습니다.(3) 위험관리 규정연결기업은 환리스크 관리를 위하여 '환관리 시행지침'을 제정하여 엄격히 시행하고 있으며 모든 외환거래는 환위험을 회피하고 안정적인 경영이익을 확보하기 위하여 실행되어야 하며 환차익 실현을 목적으로 하는 투기적 외환거래는 금하는 것을 기본원칙으로 하고 있습니다.(4) 위험관리 조직연결기업은 환리스크 관리를 위하여 '환리스크관리위원회'와 '외환팀'을 두고 있습니다. 매분기 운영되는 '환리스크관리위원회'에서는 전사 환리스크 헤지전략 및 실행방안, 프로젝트별 환리스크 관리현황 점검, 환율 동향 분석 및 향후 전망 등에 대해서 회의하며 '외환팀'에서는 외환거래와 외환거래 관련업무, 환위험 측정, 관리, 분석 및보고 업무를 수행하고 있습니다.(5) 위험관리 방법연결기업은 선물환거래 등을 통해서 환리스크를 관리하고 있습니다. 나. 재무위험관리

연결기업의 재무위험관리는 주로 시장위험 (환위험, 공정가치 이자율 위험, 현금흐름이자율 위험 및 가격위험), 신용위험, 유동성위험에 대해 전사 각 사업주체가 안정적이고 지속적으로 경영성과를 창출할 수 있도록 지원하고, 동시에 재무구조 개선 및 자금운영의 효율성 제고를 통해 금융원가를 절감함으로써 사업의 원가경쟁력 제고에기여하는데 그 목적이 있습니다.

또한, 연결기업은 정기적으로 재무위험관리 정책의 재정비, 재무위험 모니터링 등을 통해 재무위험으로부터 발생할 수 있는 영향을 최소화하는데 주력하고 있습니다.(1) 재무위험요소 1) 시장위험① 외환위험연결기업은 국제적으로 영업활동을 영위하고 있어 다양한 통화로부터의 환율변동위험에 노출되어 있습니다. 보고기간종료일 현재 기능통화 이외의 외화로 표시된 연결기업의 주요 외화자산 및 부채의 내역은 다음과 같습니다.

(원화단위: 백만원, 외화단위: 천)

당분기말	금융자산	금융부채

외화금액	원화(환산)금액	외화금액	원화(환산)금액

USD	860,642	1,052,222	960,173	1,173,907

EUR	269,969	364,094	409,385	552,117

KWD	5,083	19,746	103	400

JPY	3,285	37	235,113	2,659

SGD	-	-	1	1

(원화단위: 백만원, 외화단위: 천)

전기말	금융자산	금융부채

외화금액	원화(환산)금액	외화금액	원화(환산)금액

USD	780,034	903,124	825,173	955,386

EUR	272,851	354,005	166,469	215,982

KWD	3,556	13,582	6,399	24,440

JPY	-	-	227,084	2,415

SGD	-	-	1	1

보고기간종료일 현재 다른 모든 변수가 일정하고 각 외화에 대한 기능통화의 환율이5% 변동시 환율변동이 세전이익에 미치는 영향은 다음과 같습니다.

(단위 : 백만원)

구분	당분기말	전기말

5% 상승시	5% 하락시	5% 상승시	5% 하락시

USD	(6,084)	6,084	(2,613)	2,613

EUR	(9,401)	9,401	6,901	(6,901)

KWD	967	(967)	(543)	543

JPY	(131)	131	(121)	121

② 이자율 위험연결기업의 이자율 위험은 주로 변동금리부 차입금에 연관되어 있으며, 이와 관련된 이자비용은 이자율 위험에 노출되어 있습니다. 보고기간종료일 현재 연결기업의 이자율 변동위험에 노출된 금융부채는 변동금리부 차입금 1,880,635백만원 (전기말 : 1,557,572백만원)입니다. 보고기간종료일 현재 다른 모든 변수가 일정하고 이자율이 100bp 변동시 변동금리부차입금으로부터 발생하는 이자비용에 미치는 영향은 다음과 같습니다.

(단위 : 백만원)

구분	당분기말	전기말

100bp 상승시	100bp 하락시	100bp 상승시	100bp 하락시

이자비용	3,972	(3,972)	12,539	(12,539)

2) 신용위험신용위험은 연결기업의 통상적인 거래 및 투자활동에서 발생하며 고객 또는 거래 상대방이 계약조건 상 의무사항을 지키지 못하였을 때 발생합니 다. 이러한 신용위험을 관리하기 위하여 연결기업은 주기적으로 고객과 거래 상대방의 재무상태와 과거경험및 기타요소들을 고려하여 재무 신용도를 평가하고 있으며 고객과 거래상대방 각각에 대한 신용한도를 설정하고 있습니다.

신용위험은 연결기업이 보유하고 있는 수취채권 및 확정계약을 포함한 주요 거래처에 대한 신용위험 뿐 아니라 현금성자산, 파생금융상품, 은행 및 금융기관 예치금으로부터 발생하고 있습니다.

신용위험은 연결기업의 신용정책에 의하여 효율적 신용위험 관리, 신속한 의사결정 지원 및 채권 안전장치 마련을 통한 손실 최소화를 목적으로 관리하고 있습니다. 연결기업은 당분기 중 손상의 징후나 회수기일이 초과된 채권 등에 대하여 보고기간종료일 현재 채무불이행이 예상되는 경우 그 위험을 적절히 평가하여 재무상태표에 반영하고 있습니다.

3) 유동성 위험

유동성위험은 연결기업이 유동성 부족으로 인해 금융부채에 대한 지급의무를 이행하지 못하거나, 정상적인 영업을 위한 자금조달이 불가능한 경우 발생하고 있습니다.연결기업은 자금수지계획을 수립함으로써 영업활동, 투자활동, 재무활동에서의 자금수지를 미리 예측하고 있으며, 이를 통해 필요 유동성 규모를 사전에 확보하고 유지하여 향후에 발생할수 있는 유동성리스크를 사전에 관리하고 있습니다.

(2) 자본 위험 관리

연결기업의 자본관리 목적은 계속기업으로서 주주 및 이해당사자들에게 이익을 지속적으로 제공할 수 있는 능력을 보호하고 자본비용을 절감하기 위해 최적 자본구조를 유지하는 것입니다. 2) 자이에스앤디 가. 시장위험 자이에스앤디의 재무위험관리는 주로 시장위험(환위험, 공정가치 이자율 위험, 현금흐름 이자율 위험 및 가격위험), 신용위험, 유동성위험에 대해 전사 각 사업주체가 안정적이고 지속적으로 경영성과를 창출할 수 있도록 지원하고, 동시에 재무구조 개선 및 자금운영의 효율성 제고를 통해 금융원가를 절감함으로써 사업의 원가경쟁력 제고에 기여하는데 그 목적이 있습니다.또한, 자이에스앤디는 정기적으로 재무위험관리 정책의 재정비, 재무위험 모니터링 등을 통해재무위험으로부터 발생할 수 있는 영향을 최소화하는데 주력하고 있습니다.

나. 신용위험

신용위험은 자이에스앤디의 통상적인 거래 및 투자활동에서 발생하며 고객 또는 거래 상대방이 계약조건상 의무사항을 지키지 못하였을 때 발생합니다. 이러한 신용위험을 관리하기 위하여 자이에스앤디는 주기적으로 고객과 거래 상대방의 재무 상태와 과거경험 및 기타요소들을 고려하여 재무 신용도를 평가하고 있으며, 고객과 거래상대방 각각에 대한 신용한도를 설정하고 있습니다.

신용위험은 자이에스앤디가 보유하고 있는 수취채권 및 확정계약을 포함한 주요 거래처에 대한 신용위험 뿐 아니라 현금성자산, 파생금융상품, 은행 및 금융기관 예치금으로부터 발생하고 있습니다.

신용위험은 자이에스앤디의 신용정책에 의하여 효율적 신용위험 관리, 신속한 의사결정 지원 및 채권 안전장치 마련을 통한 손실 최소화를 목적으로 관리하고 있습니다. 자이에스앤디는 당기 중 손상의 징후나 회수기일이 초과된 채권 등에 대하여 보고기간종료일 현재 채무불이행이 예상되는 경우 그 위험을 적절히 평가하여 재무상태표에 반영하고 있습니다. 다. 유동성위험 유동성위험은 자이에스앤디가 유동성 부족으로 인해 금융부채에 대한 지급 의무를 이행 못하거나, 정상적인 영업을 위한 자금조달이 불가능한 경우 발생하고 있습니다. 자이에스앤디는 자금수지계획을 수립함으로써 영업활동, 투자활동, 재무활동에서의 자금수지를 미리 예측하고 있으며, 이를 통해 필요 유동성 규모를 사전에 확보하고 유지하여 향후에 발생할 수 있는 유동성리스크를 사전에 관리하고 있습니다. 또한 회사는 일시적으로 발생할 수 있는 유동성 위험을 관리하기 위하여 국내 금융기관과 신용한도 약정을 체결하고 있습니다. 라. 자본위험 관리 자이에스앤디의 자본관리 목적은 계속기업으로서 주주 및 이해당사자들에게 이익을 지속적으로 제공할 수 있는 능력을 보호하고 자본비용을 절감하기 위해 최적 자본구조를 유지하는 것입니다. 8. 파생상품거래 현황 1) 지에스건설 가. 거래목적 (1) 통화선도 : 외환리스크 회피를 통한 고정된 원화 공사매출수익 확보 목적입니다.(2) 이자율스왑 : 변동금리부 차입금의 이자율 변동위험 헤지 목적입니다. 나. 위험의 본질 및 원천 그리고 이에 대한 대응책 (1) 통화선도1) 위험의 본질 및 원천 : 공사대금 수령시 수령통화 환율 하락위험 및 공사대금 수령통화 대비 하도대금 지급통화 환율의 상대적 상승위험이 발생합니다.2) 대응정책 : 공사대금 수령시 외화금액을 일정액의 원화금액으로 고정시키고 , 공사대금 수령통화와 하도대금 지급통화의 상대적 대비 환율을 고정시키기 위해 공사 대금 수령통화를 일정액의 원화로 교환하거나 일정액의 하도대금 지급통화로 교환하는 통화선도 매 매계약을 체결합니다.(2) 이자율스왑 1) 위험의 본질 및 원천 : 변동금리 차입후 금리 상승에 따른 이자비용 상승위험이 발생합니다.2) 대응정책 : 차입금의 변동금리를 고정금리와 교환하는 이자율스왑 계약을 체결합니다. 다. 중도 청산 가능 여부 및 대금 수수 방법 (1) 통화선도 : 은행과의 반대거래를 통하여 시장에서 거래되는 환율로 중도해지수수료없이 청산 가능하며, 대금 수수는 현물 수취/지급, 차액결제 모두 가능합니다.(2) 이자율스왑 : 연결기업은 은행과의 반대거래를 통하여 시장에서 거래되는 이자율로 중도 해지수수료 없이 청산 가능하며, 대금 수수는 현물 수취/지급, 차액결제 모두가능합니다. 라. 평가방법 및 회계처리 내역 (1) 평가방법: 통화선도는 각 통화의 이자율, 환율을 반영한 파생상품 평가 시스템을 통하여 평가하며, 회계처리 시 매매목적회계처리, 현금흐름위험회피와 공정가액위험회피 회계처리를 적용하고 있습니다. (2) 회계처리내역: 보고기간종료일 현재 파생상품거래 미결제 약정잔액과 관련하여 손익계산서에 반영된 평가이익 및 평가손실은 각각 17,406백만원, 16,806백만원입니다. 공정가액 위험회피 회계처리 적용에 따라 손익계산서에 반영된 확정계약평가이익 및 확정계약평가손실은 각각 24,810백만원 1,137백만원입니다. 마. 통화선도계약 연결기업은 외화거래에 대한 환율변동위험을 회피하기 위하여 HSBC 등과 118건의 통화선도계약을 체결하고 있습니다. 사업보고서 작성기준일 현재 그 내역은 다음과 같습니다.

(원화단위 : 백만원, 외화단위 : 천)

매입통화	매입금액	선물환율	매도통화	매도금액	계약건수

EUR	1,015	119.76	JPY	121,534	1

EUR	3,890	1,344.47	KRW	5,229	3

EUR	86,874	1.1234	USD	97,591	6

GBP	402	1.3059	USD	525	2

JPY	887,890	11.4743	KRW	10,188	2

JPY	2,513,255	106.99	USD	23,492	4

KD	8,530	0.3061	USD	27,870	5

KRW	22,170	1,312.88	EUR	16,887	2

KRW	42,050	10.6805	JPY	3,937,077	5

KRW	16,207	3,833.37	KD	4,228	3

KRW	166,099	860.22	SGD	193,089	8

KRW	366,247	1,181.52	USD	309,980	33

PLN	42,934	4.4101	EUR	9,735	3

SEK	13,671	9.8670	USD	1,386	1

SGD	6,797	865.12	KRW	5,880	6

USD	382	1.1010	EUR	347	6

USD	31,560	0.3059	KD	9,653	3

USD	314,704	1,145.80	KRW	360,589	25

바. 이자율스왑 계약 종속회사인 GS Inima Environment S.A. 는 차입금에 대한 이자율변동위험을 회피하기 위하여 Banco Santander S.A 와 이자율스왑 계약을 체결하고 있으며 내역은 다음과 같습니다.

기 간	금 액	수취금리	지급금리

2009.12.31 ~ 2025.12.31	USD 14,759,146	6M LIBOR	5.0425%

사 . 파생상품별 평가내역

보고기간종료일 현재 연결기업의 파생금융상품은 다음과 같습니다.

(단위: 백만원)