LS 사업보고서 (2025.12)
5. 위험관리 및 파생거래

가. 시장위험과 위험관리 시장위험과 위험관리에 관한 내용은 사업부문별로 기재하지 않고 통합하여 기재하였습니다.

1) 자본위험관리연결실체의 자본관리 목적은 계속기업으로서 주주 및 이해당사자들에게 이익을 지속적으로 제공할 수 있는 능력을 보호하고 자본비용을 절감하기 위해 최적 자본구조를 유지하는 것입니다. 자본구조의 유지 또는 조정을 위하여 연결실체는 배당을 조정하거나, 주주에 자본금을 반환하며, 부채감소를 위한 신주 발행 및 자산 매각 등을 실시하고 있습니다. 연결실체의 전반적인 전략은 전기말과 변동이 없습니다.

한편, 당기말 및 전기말 현재 연결실체가 자본으로 관리하고 있는 항목의 내역은 다음과 같습니다.

(단위: 백만원)

구분	당기말	전기말

차입금총계	9,991,861	8,249,608

차감: 현금및현금성자산	2,086,611	1,591,627

순차입금	7,905,250	6,657,981

자본총계	7,679,588	6,881,153

순차입금자본비율	102.94%	96.76%

2) 금융위험관리연결실체는 금융상품과 관련하여 시장위험(외환위험, 이자율위험, 가격위험), 신용위험, 유동성위험과 같은 다양한 금융위험에 노출되어 있습니다. 연결실체의 위험관리는 연결실체의 재무적 성과에 영향을 미치는 잠재적 위험을 식별하여 연결실체가 허용가능한 수준으로 감소, 제거 및 회피하는 것을 그 목적으로 하고 있습니다. 연결실체는 환위험과 같은 특정위험을 회피하기 위하여 파생금융상품을 이용하고 있습니다. 연결실체의 전반적인 금융위험 관리 전략은 전기와 동일합니다.

가) 외환위험

연결실체는 외화로 표시된 거래를 하고 있기 때문에 환율변동위험에 노출되어 있습니다. 당기말 및 전기말 현재 기능통화 이외의 외화로 표시된 화폐성자산 및 부채의 장부금액은 다음과 같습니다.

(단위: 백만원)

구분	당기말	전기말

자산	부채	자산	부채

USD	2,047,113	4,565,947	1,580,282	2,788,056

EUR	357,418	241,933	303,191	192,541

JPY	10,319	22,935	23,265	16,226

CNY	78,603	128,717	61,689	107,205

기타	379,620	142,947	175,947	89,000

합계	2,873,073	5,102,479	2,144,374	3,193,028

연결실체는 내부적으로 원화 환율 변동에 대한 환위험을 정기적으로 측정하고 있습니다. 당기말 및 전기말 현재 각 외화에 대한 기능통화의 환율 10% 변동시 환율변동이 당기손익에 미치는 영향은 다음과 같습니다.

(단위: 백만원)

구분	당기말	전기말

10% 상승시	10% 하락시	10% 상승시	10% 하락시

USD	(251,883)	251,883	(120,777)	120,777

EUR	11,549	(11,549)	11,065	(11,065)

JPY	(1,262)	1,262	704	(704)

CNY	(5,011)	5,011	(4,552)	4,552

기타	37,962	(37,962)	17,595	(17,595)

합계	(208,645)	208,645	(95,965)	95,965

상기 민감도 분석은 당기말 및 전기말 현재 기능통화 이외의 외화로 표시된 화폐성자산 및 부채를 대상으로 하였습니다. 한편, 연결실체는 외화채무 지급액과 외화채권 회수액의 환위험을 회피하기 위하여 통화파생상품계약을 체결하는 정책을 가지고 있습니다. 또한 예상매출과 예상매입거래의 환위험을 관리하기 위하여 통화파생상품계약을 체결하고 있습니다.

나) 이자율위험

연결실체는 변동이자율로 발행된 차입금으로 인하여 이자율위험에 노출되어 있습니다. 당기말 및 전기말 현재 이자율위험에 노출된 금융자산 및 부채의 장부금액은 다음과 같습니다.

(단위: 백만원)

구분	당기말	전기말

금융부채

차입금 및 사채	4,312,347	2,762,662

이자율관련 파생상품부채(*)	-	383

(*) 이자율에 따른 공정가액 위험은 이자율스왑으로부터 발생하고 있습니다.

당기말 및 전기말 현재 각 자산 및 부채에 대한 이자율이 1% 변동시 이자율변동이 당기손익에 미치는 영향은 다음과 같습니다.

(당기말) (단위: 백만원)

구분	1% 상승시	1% 하락시

차입금 및 사채	(36,794)	36,794

이자율관련 파생상품자산/부채	300	(300)

합계	(36,494)	36,494

(전기말) (단위: 백만원)

구분	1% 상승시	1% 하락시

차입금 및 사채	(24,656)	24,656

이자율관련 파생상품자산/부채	300	(300)

합계	(24,356)	24,356

다) 가격위험연결실체는 지분상품에서 발생하는 가격변동위험에 노출되어 있습니다. 당기말 및 전기말 현재 공정가치로 평가하는 시장성 있는 지분상품은 각각 47,830백만원 및 9,325백만원입니다.

라) 신용위험

신용위험은 계약상대방이 계약상의 의무를 불이행하여 연결실체에 재무적 손실을 미칠 위험을 의미합니다.

연결실체의 신용위험은 보유하고 있는 매출채권을 포함한 거래처에 대한 신용위험 뿐 아니라, 금융자산, 계약자산 및 지급보증한도액으로부터 발생하고 있습니다. 금융기관의 경우 신용등급이 우수한 금융기관과 거래하고 있으므로 금융기관으로부터의 신용위험은 제한적입니다. 일반거래처의 경우 고객의 재무상태, 과거 경험 등 기타 요소들을 고려하여 신용을 평가하게 됩니다.

당기손익-공정가치로 측정되는 금융자산의 장부금액은 신용위험에 대한 최대노출액을 가장 잘 나타내고 있습니다. 상각후원가측정금융자산의 신용위험 최대노출액은 장부금액과 유사합니다.

마) 유동성위험 연결실체는 유동성위험을 관리하기 위하여 단기 및 중장기 자금관리계획을 수립하고현금유출예산과 실제현금유출액을 지속적으로 분석 검토하여 금융부채와 금융자산의 만기구조를 대응시키고 있습니다. 연결실체의 경영진은 영업활동현금흐름과 금융자산의 현금유입으로 금융부채를 상환가능하다고 판단하고 있습니다.

연결실체의 공급자금융약정에 매입채무의 상당한 부분이 포함되어 있고 그 매입채무는 개별 공급자들이 아닌 단일 상대방에 대한 것입니다. 연결실체는 개별 공급자들에게 적은 금액을 결제하는 대신, 단일 상대방에게 많은 금액을 결제해야 합니다. 그러나 이 약정이 적용되는 연결실체의 매입채무 지급조건은 다른 매입채무 지급조건과 동일합니다. 경영진은 공급자금융약정이 유동성 위험을 과도하게 집중시킬 것이라고보고 있지 않습니다. 이 약정은 자금을 조달하기보다는 다수 공급자들의 청구서 관리에 따른 관리업무 부담을 줄이기 위해 체결되었습니다.

당기말 및 전기말 현재 연결실체의 공급자금융약정의 내역은 다음과 같습니다.

(단위: 백만원)

구분	당기말	전기말

매입채무 등	1,215,525	734,313

이 중 공급자가 지급받은 금액	838,576	408,041

차입금	3,219,216	1,890,098

이 중 공급자가 지급받은 금액	3,219,216	1,890,098

당기말 및 전기말 현재 연결실체의 공급자금융약정에 해당하는 금융부채의 지급기일범위는 다음과 같습니다.

구분	당기말	전기말

공급자금융약정에 해당하는 매입채무 및 기타채무	60일 ~ 180일	60일 ~ 180일

공급자금융약정에 해당하는 차입금	45일 ~ 365일	45일 ~ 365일

연결실체는 국내에 있는 몇몇 주요 공급자들과 공급자금융약정을 체결하였습니다. 약정에 참여하는 것은 공급자들의 재량에 따라 결정됩니다. 공급자금융약정에 참여하는 공급자는 연결실체에 대한 채권을 금융제공자로부터 조기에 지급받을 수 있습니다. 공급자가 조기 지급을 선택한 경우 공급자는 연결실체가 아닌 금융제공자에 수수료를 지급합니다. 금융제공자가 채권 대금을 지급하기 위해서 연결실체가 물품을 수령하거나 공급받고 대금 청구서를 승인해야 합니다. 대금 지급기일 이전에 금융제공자는 공급자에 대금을 지급합니다. 모든 경우, 연결실체는 위에서 설명한 원래 대금 지급기일에 맞춰 금융제공자에 대금을 지급하여 채무를 결제합니다. 공급자와의 대금 지급조건은 약정 때문에 재협상되지 않습니다. 연결실체는 금융제공자에 담보를 제공하지 않았습니다. 공급자금융약정에 따른 모든 매입채무는 연결재무상태표의매입채무에 포함됩니다.당기말 및 전기말 현재 연결실체의 공급자금융약정의 일부인 매입채무 장부금액의 유의적인 비현금변동은 없습니다.

한편, 당기말 및 전기말 현재 비파생금융부채의 잔존계약만기에 따른 만기분석은 다음과 같습니다.

(당기말) (단위: 백만원)

구분	1년 이내	1년 초과~5년 이내	5년 초과	합계(*1)

무이자	4,422,339	8,059	130	4,430,528

변동이자율상품	3,763,618	715,438	272,401	4,751,457

고정이자율상품	3,496,904	1,670,264	315,082	5,482,250

리스부채	62,233	72,841	51,550	186,624

(*1) 상기 분석은 할인하지 않은 현금흐름을 기초로 연결실체가 지급하여야 하는 가장 빠른 만기일에 근거하여 작성되었으며, 원금 및 이자의 현금흐름을 포함하고 있습니다.

(전기말) (단위: 백만원)

구분	1년이내	1년초과~5년이내	5년 초과	합계(*1)

무이자	3,531,157	15,118	126	3,546,401

변동이자율상품	3,182,855	379,357	93,629	3,655,841

고정이자율상품	2,622,027	1,405,001	225,180	4,252,208

리스부채	61,932	86,250	38,090	186,272

(*1) 상기 분석은 할인하지 않은 현금흐름을 기초로 연결실체가 지급하여야 하는 가장 빠른 만기일에 근거하여 작성되었으며, 원금 및 이자의 현금흐름을 포함하고 있습니다.

당기말 및 전기말 현재 차액결제조건의 파생금융부채(자산)의 잔존계약만기에 따른 만기분석은 다음과 같습니다.

(당기말) (단위: 백만원)

구분	1년이내	1년 초과~5년 이내	5년 초과	합계

파생상품	3,897	-	-	3,897

위험회피수단지정 파생상품	92,346	115,928	(129,571)	78,703

합계	96,243	115,928	(129,571)	82,600

(전기말) (단위: 백만원)

구분	1년이내	1년 초과~5년 이내	5년 초과	합계

파생상품	(36,091)	-	-	(36,091)

위험회피수단지정 파생상품	(89,629)	1,811	(27,636)	(115,454)

합계	(125,720)	1,811	(27,636)	(151,545)

당기말 및 전기말 현재 총액결제조건의 파생금융부채(자산)의 잔존계약만기에 따른 만기분석은 다음과 같습니다.

(당기말) (단위: 백만원)

구분	1년이내	1년초과~5년이내	5년초과	합계

매매목적파생상품	유입	26,125	18,280	-	44,405

유출	(130,395)	-	(3,672)	(134,067)

소계	(104,270)	18,280	(3,672)	(89,662)

위험회피수단지정 파생상품	유입	77,951	11,506	-	89,456

유출	(414,851)	(21,024)	-	(435,875)

소계	(336,900)	(9,518)	-	(346,419)

합계	(441,170)	8,762	(3,672)	(436,081)

(전기말) (단위: 백만원)

구분	1년이내	1년초과~5년이내	5년초과	합계

매매목적파생상품	유입	42,084	-	-	42,084

유출	(88,702)	-	(1,698)	(90,400)

소계	(46,618)	-	(1,698)	(48,316)

위험회피수단지정 파생상품	유입	35,911	-	-	35,911

유출	(175,911)	(117,334)	-	(293,245)

소계	(140,000)	(117,334)	-	(257,334)

합계	(186,618)	(117,334)	(1,698)	(305,650)

(3) 공정가치 서열체계

활성시장에서 거래되는 금융상품(당기손익-공정가치측정금융자산과 기타포괄손익-공정가치측정금융자산 등)의 공정가치는 보고기간말 현재 고시되는 시장가격에 기초하여 산정됩니다. 연결실체가 보유하고 있는 금융자산의 공시되는 시장가격은 종가입니다.활성시장에서 거래되지 아니하는 금융상품(예: 장외파생상품)의 공정가치는 평가기법을 사용하여 결정하고 있습니다. 연결실체는 다양한 평가기법을 활용하고 있으며 보고기간말에 현재 시장 상황에 근거하여 가정을 수립하고 있습니다. 장기부채 등 이용가능한 금융부채에는 고시시장가격 또는 유사 상품에 대한 딜러호가를 사용하고 있으며, 그 밖의 금융상품에는 추정현금흐름할인법과 같은 다양한 기법들을 사용하여 공정가치를 산정하고 있습니다.

매출채권 및 매입채무의 경우, 손상차손을 차감한 장부금액을 공정가치 근사치로 보며, 공시목적으로 금융부채 공정가치는 계약상의 미래현금흐름을 유사한 금융상품에대해 연결실체가 적용하는 현행시장이자율로 할인한 금액으로 추정하고 있습니다. 또한, 매출채권 및 매입채무 중 일부는 최초에 공정가치로 인식하고 거래일 후에 금속가격 변동을 반영하여 당기손익으로 인식하고 있습니다. 동 매출채권 및 매입채무는 당기손익-공정가치측정금융상품으로 분류하고 있습니다.

당기말 및 전기말 현재 연결실체가 공정가치 산정을 위해 적용한 이자율은 다음과 같습니다.

구분	당기말	전기말

사채 및 파생상품	1.56% ~ 6.81%	3.13% ~ 8.42%

한편, 연결실체는 연결재무상태표에 공정가치로 측정되는 금융상품에 대하여 공정가치측정에 사용된 투입변수에 따라 다음과 같은 공정가치 서열체계로 분류하였습니다.

구분	투입변수의 유의성

수준 1	동일한 자산이나 부채에 대한 활성시장의 (조정되지 않은) 공시가격을 사용하여 도출되는 공정가치

수준 2	직접적으로(예: 가격) 또는 간접적으로(예: 가격에서 도출되어) 관측가능한, 자산이나 부채에 대한 투입변수를 사용하여 도출되는 공정가치. 단 수준 1에 포함된 공시가격은 제외한다.

수준 3	관측가능한 시장자료에 기초하지 않은, 자산이나 부채에 대한 투입변수(관측가능하지 않은 투입변수)를 사용하는 평가기법으로부터 도출되는 공정가치

1) 당기말 및 전기말 현재 공정가치로 측정 및 공시되는 금융상품의 공정가치 서열체계에 따른 수준별 공시는 다음과 같습니다.① 금융자산

(당기말) (단위: 백만원)

구분	공정가치

수준1	수준2	수준3	합계

당기손익-공정가치측정금융자산

파생상품자산	-	117,654	17,748	135,402

시장성 있는 지분증권	19	-	-	19

금융기관예치금	-	50,000	-	50,000

수익증권	-	-	221,863	221,863

채무증권	-	30,000	-	30,000

출자금	-	-	9,714	9,714

매출채권	-	981,049	-	981,049

기타수취채권	-	14,559	-	14,559

소계	19	1,193,262	249,325	1,442,606

기타포괄손익-공정가치측정금융자산

시장성 있는 지분증권	47,811	-	-	47,811

시장성 없는 지분증권	-	-	24,753	24,753

소계	47,811	-	24,753	72,564

위험회피수단으로 지정된 파생상품자산

위험회피파생상품자산	-	420,673	-	420,673

금융자산 합계	47,830	1,613,935	274,078	1,935,843

(전기말) (단위: 백만원)

구분	공정가치

수준1	수준2	수준3	합계

당기손익-공정가치측정금융자산

파생상품자산	-	13,445	25,219	38,664

시장성 있는 지분증권	641	-	-	641

금융기관예치금	-	23,096	-	23,096

수익증권	-	-	181,062	181,062

채무증권	-	30,000	-	30,000

출자금	-	-	11,985	11,985

매출채권	-	944,153	-	944,153

기타수취채권	-	4,989	-	4,989

소계	641	1,015,683	218,266	1,234,590

기타포괄손익-공정가치측정금융자산

시장성 있는 지분증권	8,684	-	-	8,684

시장성 없는 지분증권	-	-	22,875	22,875

소계	8,684	-	22,875	31,559

위험회피수단으로 지정된 파생상품자산

위험회피파생상품자산	-	76,883	-	76,883

금융자산 합계	9,325	1,092,566	241,141	1,343,032

② 금융부채(당기말) (단위: 백만원)

구분	공정가치

수준1	수준2	수준3	합계

당기손익-공정가치측정금융부채

당기손익-공정가치측정금융부채	-	-	221,558	221,558

파생상품부채	-	66,307	121,673	187,980

매입채무	-	633,204	-	633,204

기타지급채무	-	400	-	400

소계	-	699,911	343,231	1,043,142

위험회피수단으로 지정된 파생상품부채

위험회피파생상품부채	-	681,703	-	681,703

금융부채 합계	-	1,381,614	343,231	1,724,845

(전기말) (단위: 백만원)

구분	공정가치

수준1	수준2	수준3	합계

당기손익-공정가치측정금융부채

당기손익-공정가치측정금융부채	-	-	119,623	119,623

파생상품부채	-	85,046	49,290	134,336

매입채무	-	253,343	-	253,343

기타지급채무	-	4,395	-	4,395

소계	-	342,784	168,913	511,697

위험회피수단으로 지정된 파생상품부채

위험회피파생상품부채	-	406,594	-	406,594

금융부채 합계	-	749,378	168,913	918,291

당기 및 전기 중 수준 1과 수준 2간의 유의적인 이동은 없습니다.

2) 당기 및 전기 중 수준 3에 포함되는 금융상품의 변동내역은 다음과 같습니다.

(당기) (단위: 백만원)

구분	기초	총포괄손익	매입	기말

당기손익	기타포괄손익

파생상품자산	25,219	(7,471)	-	-	17,748

당기손익-공정가치측정금융자산	193,047	38,530	-	-	231,577

기타포괄손익공정가치측정금융자산	22,875	-	1,878	-	24,753

당기손익-공정가치측정금융부채	(119,623)	(26,169)	-	(75,766)	(221,558)

파생상품부채	(49,290)	1,801	-	-	(47,489)

교환권대가	-	(22,569)	-	(51,615)	(74,184)

(전기) (단위: 백만원)

구분	기초	총포괄손익	매입	연결범위변동	기말

당기손익	기타포괄손익

파생상품자산	34,925	(9,706)	-	-	-	25,219

당기손익-공정가치측정금융자산	179,765	13,282	-	-	-	193,047

기타포괄손익공정가치측정금융자산	19,279	-	3,596	-	-	22,875

당기손익-공정가치측정금융부채	(125,845)	(81,566)	-	-	87,788	(119,623)

파생상품부채	(40,495)	7,527	-	(16,322)	-	(49,290)

3) 당기말 현재 공정가치로 후속측정되는 금융상품 중 공정가치 서열체계 수준 2 또는 수준 3으로분류된 항목의 가치평가기법과 투입변수는 다음과 같습니다.

(단위: 백만원)

구분	당기말공정가치	수준	가치평가기법	투입변수

당기손익-공정가치측정금융자산

금융기관예치금	50,000	2	관측가능한 수익률곡선에 따른 추정 현금흐름을 사용하여 현재가치로 할인	할인율 등

수익증권(수준3), 출자금	231,577	3	유사기업 이용법 등	할인율 등

채무증권	30,000	2	운용사 고시기준가격	국고채 금리

매출채권 및 기타수취채권	995,608	2	보고기간 LME 고시 가격에 따른 추정	할인율 등

기타포괄손익-공정가치측정금융자산

시장성 없는 지분증권 등	24,753	3	관측가능한 수익률곡선에 따른 추정 현금흐름을 사용하여 현재가치로 할인	할인율 등

당기손익-공정가치측정금융부채

당기손익-공정가치측정금융부채	221,558	3	주가상승율, 할인율 등을 사용하여 현재가치로 할인	할인율 등

매입채무 및 기타지급채무	633,604	2	보고기간 LME 고시 가격에 따른 추정	할인율 등

파생상품자산(부채)

통화선도계약	(374,260)	2	보고기간말 선도환율을 사용하여 현재가치로 할인	할인율 등

이자율스왑	246	2	관측가능한 수익률곡선에 따른 추정 현금흐름을 사용하여 현재가치로 할인	할인율 등

통화스왑	3,490	2	관측가능한 수익률곡선에 따른 추정 현금흐름을 사용하여 현재가치로 할인	할인율 등

상품선물	160,841	2	보고기간말 고시가격을 사용하여 현재가치로 할인	할인율 등

기타(수준3)	(29,741)	3	주가상승율, 할인율 등을 사용하여 현재가치로 할인	할인율 등

교환권대가	(74,184)	3	이항평가모형 등	할인율 등

4) 당기말 및 전기말 현재 공정가치로 후속측정되지 않는 금융상품의 공정가치를 공정가치 서열체계 수준별로 분류한 내역은 다음과 같습니다.

(당기말) (단위: 백만원)

구분	장부금액	공정가치

수준1	수준2	수준3	합계

상각후원가측정금융자산

현금및현금성자산	2,086,611	-	-	2,086,611	2,086,611

상각후원가측정금융자산	85,456	-	-	85,456	85,456

금융기관예치금	588,114	-	-	588,114	588,114

매출채권(*)	3,173,451	-	-	3,173,451	3,173,451

미수금(*)	116,282	-	-	116,282	116,282

대여금(*)	41,284	-	-	41,284	41,284

보증금(*)	64,754	-	-	64,754	64,754

미수수익(*)	49,529	-	-	49,529	49,529

소계	6,205,481	-	-	6,205,481	6,205,481

상각후원가측정금융부채

매입채무(*)	1,461,712	-	-	1,461,712	1,461,712

미지급금(*)	926,674	-	-	926,674	926,674

미지급비용(*)	647,876	-	-	647,876	647,876

임대보증금(*)	6,863	-	-	6,863	6,863

미지급배당금(*)	34	-	-	34	34

예수보증금(*)	533	-	-	533	533

차입금(*)	7,724,265	-	-	7,659,670	7,659,670

사채	2,267,597	-	2,213,351	-	2,213,351

전환상환우선주부채	3,266	-	-	3,266	3,266

상각후원가측정금융부채	28,027	-	-	28,027	28,027

소계	13,066,847	-	2,213,351	10,734,655	12,948,006

기타금융부채

리스부채	148,753	-	-	148,753	148,753

합계	13,215,600	-	2,213,351	10,883,408	13,096,759

(*) 수준 3으로 표시된 단기수취채권과 단기지급채무는 할인효과가 중요하지 않아 원본금액으로 측정하였습니다.

(전기말) (단위: 백만원)

구분	장부금액	공정가치

수준1	수준2	수준3	합계

상각후원가측정금융자산

현금및현금성자산	1,591,627	-	-	1,591,627	1,591,627

상각후원가측정금융자산	82,682	-	-	82,682	82,682

금융기관예치금	181,222	-	-	181,222	181,222

매출채권(*)	3,079,696	-	-	3,079,696	3,079,696

미수금(*)	130,245	-	-	130,245	130,245

대여금(*)	50,635	-	-	50,635	50,635

보증금(*)	49,580	-	-	49,580	49,580

미수수익(*)	38,100	-	-	38,100	38,100

합계	5,203,787	-	-	5,203,787	5,203,787

상각후원가측정금융부채

매입채무(*)	1,485,582	-	-	1,485,582	1,485,582

미지급금(*)	429,833	-	-	429,833	429,833

미지급비용(*)	536,127	-	-	536,127	536,127

임대보증금(*)	7,234	-	-	7,234	7,234

미지급배당금(*)	28	-	-	28	28

예수보증금(*)	588	-	-	588	588

차입금(*)	6,254,667	-	-	6,503,411	6,503,411

사채	1,994,942	-	2,006,491	-	2,006,491

전환상환우선주부채	8,607	-	-	8,607	8,607

상각후원가측정금융부채	26,902	-	-	26,902	26,902

소계	10,744,510	-	2,006,491	8,998,312	11,004,803

기타금융부채

리스부채	158,422	-	-	158,422	158,422

합계	10,902,932	-	2,006,491	9,156,734	11,163,225

(*) 수준 3으로 표시된 단기수취채권과 단기지급채무는 할인효과가 중요하지 않아 원본금액으로 측정하였습니다.

5) 당기 중 수준 2 공정가치측정치로 분류되는 금융상품의 공정가치 측정에 사용된 가치평가기법의 변동은 없습니다.6) 연결실체가 보유하고 있는 금융자산과 금융부채의 공정가치에 영향을 미치는 당기 중 발생한 사업환경이나 경제적 환경의 유의적인 변화는 없습니다.

(4) 연결실체의 실행가능한 일괄상계약정 또는 이와 유사한 약정의 적용을 받는 금융상품의 내역은 다음과 같습니다.

(단위: 백만원)

구분	당기말	전기말

상계전 금융상품	385,293	385,293

상계된 금융부채	291,917	291,917

연결재무상태표에 표시된상계후 금융상품 순액	93,376	93,376

나. 파생상품 파생상품 거래현황에 관한 내용은 사업부문별로 기재하지 않고 통합하여 기재하였습니다.

(1) 당기말 및 전기말 현재 파생상품 내역은 다음과 같습니다.

(단위: 백만원)

구분	당기말	전기말

자산	부채	자산	부채

상품선물 : 공정가치 위험회피	283,327	172,435	49,708	72,062

상품선물 : 현금흐름 위험회피	80,644	83,373	16,823	9,738

상품선물 : 매매목적	56,784	4,106	4,711	7,084

통화선도 : 공정가치 위험회피	34,269	391,822	499	250,755

통화선도 : 현금흐름 위험회피	21,332	34,074	406	73,474

통화선도 : 매매목적	58,235	62,200	5,719	77,850

이자율스왑 : 현금흐름 위험회피	246	-	-	383

통화스왑 : 현금흐름 위험회피	856	-	6,525	144

통화스왑 : 매매목적	2,634	-	4,485	149

계약에 내재된 파생상품 등	17,748	121,673	26,671	49,291

합계	556,075	869,683	115,547	540,930

(2) 당기말 현재 파생상품 관련 상세내역은 다음과 같습니다.

(단위: 백만원)

구분	위험회피대상항목	위험회피수단	내역	금액

상품선물 : 공정가치 위험회피	확정계약 가격변동위험	전기동, 알루미늄, 납, 니켈등에 대한 선물계약	파생상품평가이익	283,277

파생상품평가손실	173,839

상품선물 : 현금흐름 위험회피	예상거래 가격변동위험	전기동 등 관련 선물계약	기타포괄손익누계액	6,011

상품선물 : 매매목적	-	-	파생상품평가이익	44,032

파생상품평가손실	2,495

통화선도 : 공정가치 위험회피	외화 확정계약 환율변동위험	통화선도계약	파생상품평가이익	34,549

파생상품평가손실	274,563

통화선도 : 현금흐름 위험회피	외화 예상거래 환율변동위험	통화선도계약	기타포괄손익누계액	(22,122)

통화선도 : 매매목적	-	-	파생상품평가이익	76,693

파생상품평가손실	69,007

통화스왑 : 현금흐름 위험회피	외화표시 장기차입금의환율변동위험	통화스왑계약	기타포괄손익누계액	128

통화스왑 : 매매목적	-	-	파생상품평가이익	2,649

파생상품평가손실	603

계약에 내재된 파생상품	-	-	파생상품평가이익	7,918

파생상품평가손실	64,452

상기 현금흐름위험회피회계적용 파생상품계약과 관련하여 자본으로 인식된 손익은 위험회피대상 예상거래가 당기손익에 영향을 미치는 기간에 당기손익으로 재분류조정됩니다.

(3) 당기말 현재 미결제약정 이자율스왑계약 내역은 다음과 같습니다.

(단위: 백만원)

구분	계약금액	수취이자율	지급이자율

통화	금액

이자율스왑	KRW	30,000	CD 3M+1.64%	4.31%

(4) 당기말 현재 계약에 내재된 파생상품의 내역은 다음과 같습니다.

1) 지배기업의 종속기업인 LS전선㈜는 엘에스머트리얼즈㈜의 투자자인 케이브이일호투자 유한회사 등(이하 '투자자')과 주주간 계약을 체결하였습니다. 주주간 계약에 따라 투자자가 대상 주식을 모두 처분한 경우 투자자의 대상주식에 대한투자 관련하여 일정 비율을 지급해야 합니다. LS전선㈜는 해당 내재파생 계약을 파생상품자산으로 인식하고 있습니다.2) 지배기업의 종속기업인 LS전선㈜는 엘에스에코첨단소재㈜를 설립하고 엘에스에코첨단소재㈜의 지분 14.7%를 키움증권㈜(이하 '투자자')에, 지분 29.4%는 (유)패러데이(이하 '투자자')에 매각하는 계약을 체결하였습니다. LS전선㈜는 지분매각 계약과 관련하여 투자자에게 부여한 옵션을 파생상품으로 인식하였습니다.3) 지배기업의 종속기업인 LS전선㈜는 전기 중 엘에스이브이코리아㈜(이하 '대상회사')의 투자자인 케이브이쓰리퍼스트인베스트먼트 유한회사(이하 '투자자')와 지분거래 관련 약정을 체결하였습니다. 주주간 계약에 따라 투자자와 합의한 기한 내에 대상회사가 기업공개를 완료하지 못하는 경우, 투자자는 투자자가 보유하고 있는 대상회사 주식 전부 및 LS전선㈜가 보유하고 있는 대상회사 지분 전부를 제3자에게 동반매도하는 동반매도청구권을 행사할 수 있습니다. 당기 중 기한 내에 대상회사가 기업공개를 완료하지 못해 주주간 계약상 약정사항은 소멸하였습니다.

4) 지배기업의 종속기업인 Superior Essex Inc.는 종속기업인 Superior Solutions Global Inc.(이하 '대상회사')의 지분 19.99%를 에스케이에스크레딧오에프 주식회사(이하 '투자자')에 매각하였습니다. 해당 지분 계약과 관련하여 투자자는 투자자가 보유하고 있는 대상회사 주식 전부 및 Superior Essex Inc.가 보유하고 있는 대상회사 지분 전부를 제3자에게 매각할 수 있는 공동매각권(Drag-along Right)을 행사 가능하며, 이에 대해 당기손익-공정가치측정금융부채로 인식하고 있습니다.

5) 지배기업의 종속기업인 엘에스엠트론㈜는 엘에스에이홀딩스㈜의 주식을 Pantheras Holdings LLC가 2019년 2월 28일부터 2031년 2월 28일까지 총 3회에 한하여 매수 청구할 수 있는 계약을 체결하였습니다.

6) 지배기업의 종속기업인 Essex Solutions Inc.는 당기 중 지분 21.05%를 유한회사 이브이에블린(이하 '투자자')에게 제3자배정 유상증자로 신주 발행하였습니다. 해당 지분 계약과 관련하여 투자자는 대상 주식을 매각하여 회수하는 금액의 총액이 매각 대상 주식에 대한 투자금에 내부수익률을 적용하여 가산한 금액에 미달하는 경우, Superior Essex Inc.에게 그 차액을 지급할 것을 청구할 수 있는 권리(주식매도차액청구권)를 가지고 있으며, Superior Essex Inc.는 이에 대해 당기손익-공정가치측정금융부채로 인식하고 있습니다.7) 당기 중 지배기업의 종속기업인 LS전선㈜는 엘에스마린솔루션㈜의 주식을 대상으로 하는 교환사채를 발행하였으며, 교환사채에 포함된 교환권 및 조기상환청구권을 파생상품부채로, 초과수익배분권을 파생상품자산으로 인식하였습니다.