LS 분기보고서 (2021.03)
II. 사업의 내용

1. 사업의 개요

지주회사(持株會社, Holding Company)란 다른 회사의 주식을 소유한 회사이며 단순히 주식을 소유하는 것만이 아니라, 해당회사의 법적기준 이상의 주식(의결권)을 보유함으로써 그 회사에 대하여 실질적인 지배권을 취득하는 것을 목적으로 하는 회사입니다. 지주회사는 크게 순수지주회사와 사업지주회사로 구분할 수 있습니다.

순수지주회사는 어떠한 사업활동도 하지 않고, 다른 회사의 주식을 소유함으로써 그 회사를 지배하는 것을 주된 목적으로 하며 지배하는 자회사들로부터 받는 배당금을 주된 수입원으로 하고 있습니다. 사업지주회사는 직접 어떠한 사업활동을 함과 동시에 다른 회사를 지배하기 위하여 주식을 소유하는 회사입니다.

우리나라의 지주회사제도는 독점규제 및 공정거래에관한법률(이하 '공정거래법')에 규정되어 있습니다. 정부에서는 1986년 공정거래법 개정시 지주회사 설립 및 전환을금지시켰으나, 1997년 외환위기 이후 기업들의 구조조정과정을 촉진한다는 취지하에 1999년 공정거래법을 개정하여 지주회사를 허용하였습니다. 지주회사의 장점으로는 경영효율성 및 투명성 향상, 지배구조 개선, 외자유치 원활 등을 들 수 있습니다. 당사는 LS상표권의 소유주로서 브랜드의 가치제고 및 육성, 보호 활동을 종합적으로 수행해 나가고 있습니다. 그 일환으로 2010년 1월 1일부터는 LS상표권을 사용하는 회사와 상호간에 상표사용계약을 체결하여 사용상의 권리와 의무를 명확히 함과 아울러 상표권 사용료를 수취하고 있습니다. 상표권 사용료는 상표권을 사용하는 회사의 매출액을 기준으로 산정되며, 2020년 인식한 상표권 사용수익은 249억원입니다. 당사는 연결기준의 사업형태를 고려하여 전선사업부문, 일렉트릭사업부문, 엠트론사업부문, 아이앤디사업부문으로 사업을 구분하고 있습니다. 전선사업부문은 전선, 전력, 통신 등으로 세분하였고, 일렉트릭사업부문은 전력,자동화,금속, IT 등으로 세분하였으며, 엠트론사업부문은 기계와 부품 그리고 아이앤디사업부문은 부동산 개발 사업부문과 해외사업부문으로 세분화 하였습니다.당사 및 종속회사의 사업부문별 현황을 요약하면 아래와 같습니다.

구분	주요재화 및 용역	주요고객

전선사업부문	전선	피복선, 산업용특수케이블 등	GS건설, LG전자 등

전력	송배전용 초고압케이블 등	한국전력 등

통신	광케이블, Data케이블 등	KT, GS건설 등

일렉트릭사업부문	전력	계량기,계전기,초고압,배전반 등	한국전력, 해외전력청, IT관련기업 등

자동화	PLC,INVERTER 등	반도체, LCD 등 생산설비업체 등

금속	동관,STS관 등	조선업체, 한국가스공사 등

IT	ERP 유지보수, 데이터센터, IT 시스템설계 구축, 스마트 팩토리 등	LS 그룹사 등

엠트론사업부문	기계	트랙터, 사출성형기 등	농협, 삼성전자 등

부품	커넥터 등	LG전자 등

아이앤디사업부문	부동산	부동산 개발 사업	군포, 안양 지구단위구역 입주자

해외투자	Cyprus Investments 투자사업	북미, 유럽 등 수요자

1) 영업의 개황

□ 전선사업부문 (1) 산업의 특성 등 "전선산업"은 국가의 기간산업으 로서, 생활용 및 산업용 전력을 공급하는데 쓰이는 각종 전력케 이블과 데이터, 음성, 영상 등을 송수신 하는데 쓰이는 광통신케이블을 비롯한 각종 통신용전선, 기기선, 선박용 고무선 등을 공급함으로써 에너지와 정보전달을 가능하게 하는 중추산업입니다 . - 대규모 설비투자가 필요한 장치산업 - 다품종 다규격 제품의 산업 - 원재료 비중이 큰 산업 - 경기 후행적인 산업 (2) 산업의 성장성 전선산업의 국내 시장은 성 숙기 단계에 진입하여 성장 둔화를 겪고 있으나, 중동, 인도 및 아세안 지역 등 이머징 마켓을 중심으로 한 인프라 투자 급증에 따른 수요가 증가하고 있습니다. 또한 향후 유럽, 미국을 중심으로 한 선진국 시장의 노후화된 전력선 교체수요와 후발개도국의 전력수요 증가에 따른 추가적인 수요증가가 예상되고 있습니다. ( 3) 경기변동의 특성 전선산업은 내수의 경우 전력 및 건설회사 등 송배전망 구축투자와 기간통신 사업자의 통신인프라 투자정책에 따라 크게 영향을 받으며, 수출의 경우 세계 경제 성장 정도, 특히 신흥국의 성장에 따른 기간산업투자와 밀접한 관계가 있습니다. (4) 경쟁요소 전선업계는 국내외 인프라 투자 수요와의 연계성이 높은 특성을 갖고 있습니다. 국내시장의 일반제품은 중소 전선업체와의 경쟁이 치열하고, 중소업체들의 성장 및 중국 등 해외업체들 의 확장으로 경쟁이 심화되고 있습니다. 글로벌 시장에서는 기간 인프라구축에 사용되는 산업재의 특성상 품질에 대한 신뢰성 및 납기가 중요한 경쟁 요소이며, 최근 안전성, 대용량화, 융합기술 및 환경 친화 필요성이 확대됨에 따라 제품 개발 대응력이 중요한 경쟁 요소로 대두되며, 마찬가지로 해외에서도 수많은 전선 업체들과 치열한 경쟁을 하고 있습니다. (5) 자원조달상의 특성 전선의 주요 원자재는 전기동으로서 전선 생산 원재료비의 약 65% 을 차지하고 있습니다. 따라서 전기동의 가격변동이 전선기업의 수익구조에 큰 영향을 미칩니다. 전기동 가격은 LME(London Metal Exchange) 가격을 기준으로 합니다 . LME의 '21년 1분기 평균동가는 8,478 US$/ton 입니다. (6)시장점유율 등 전선산업의 특성상 수백개의 업체들이 영업을 하고 있어, 정확한 시장규모의 파악은 어렵습니다. 전세계 시장에서는 넥상스, 프리즈미안 등의 유럽업체 및 중국업체 등과경쟁을 하고 있습니다. (7) 시장의 특성 국내에서는 중소 전선업체와의 경쟁이 치열하고, 중소업체들의 성장 및 메이저 업체들의 확장으로 경쟁이 심화되고 있습니다. 2000년 이후 국내시장 정체로부터 벗어나기 위하여 해외시장 진출을 적극 모색하기 시작하여 중동, 중국, 동남아는 물론 북미, 유럽 등 선진국시장으 로 진출이 가속화 되었으며, 최근에는 중국 등 업체와의 경쟁이 날로 강화되고 있습니다. □ 일렉트릭사업부문

(1) 산업의 특성 및 성장성ㄱ. 전력부문

-산업의 특성 전력산업은 고도의 안전성과 신뢰성이 요구되는 국가의 기반 산업이자 기술집약적 산업으로, 몇몇 선진 업체에 의해 산업 집중이 이루어지는 Multi-international Business 형태의 산업입니다. 전력수배전사업은 발전소에서 만들어진 전력을 최종 수용가까지 안전하게 공급함과 동시에 전력 차단, 개폐 등 계통보호를 목적으로 하는 제품을 생산 및 판매하는 사업입니다. 안전성 및 신뢰성에 대한 장기간의 검증과 국제적 인증이 필수적인 사업으로, 각 국가 별 다양한 전력계통 및 규격과 연계되어 모델 변경이 어렵고, 규격화 및 표준화와 더불어 고도의 전문성이 요구됩니다. 전력시스템산업은 국가 전력망 구축에 필수적인 "자본재 산업" 이며, 설계 및 제작에 많은 시간이 소요됩니다. 안정성 및 신뢰성에 대한 장기간의 검증과 국제적 인증이 사업 수행을 위한 필수조건입니다. 전력전자 및 메카트로닉스 기술을 응용한 기기로 확대되는 추세이며, 설비의 수명진단 및 계통 보호, 분산 발전 및 전력 저장의 기술이 중요시 되고 있습니다. 제품의 친환경적, 대체 에너지적 측면이 시장에서 부각되고 있습니다. -산업의 성장성 전력기기산업은 설비투자 및 건설투자 경기와 밀접한 관계를 가지고 있으며, 해외시장 개척 및 생산거점 확보를 통하여 매출확대 및 원가절감에 주력하고 있습니다. 현재 단순 기계식 제품위주에서 고부가가치 산업으로 이전이 예상되며, 이에 따라 고품질 / System / 전자식 / Fusion화된 제품에 대한 수요 및 고객의 Needs가 높아지고 있습니다. 제품의 Digital / System화로 인해 산업 자체의 Level이 기계식에서 전자식으로 Upgrade가 예상됩니다. 전력시스템산업 내에서는 세계적인 경기하강 및 부동산 경기 침체가 진행 됨에 따라 산업의 성장성에 중요한 요소인 건설 경기 및 산업설비 투자 침체는 당분간 계속 될 것이나, 정부의 공공부문 부양정책에 따라 정부 중심의 SOC사업은 활성화가 예상됨으로 수혜가 예상됩니다.

ㄴ. 자동화 부문-산업의 특성

자동화Solution분야의 PLC, 인버터 및 자동화시스템은 산업자동화 및 에너지절약 기기 및 시스템 제품으로 시장 규모에 비해 중요성이 높은 기간산업이라 할 수 있으며, 개발뿐 아니라 응용 서비스 등 종합 기술력이 요구되므로 세계적으로 기술수준이 높은 소수의 업체만이 참여하고 있는 산업입니다. -산업의 성장성 자동화Solution시장은 단품 Device 중심에서 벗어나 최근에는 Total Solution을 제공하는 방향으로 시스템화 시장이 확대되고 있는 추세로 중장기적으로 지속적인 성장가능성을 가진 사업입니다. ㄷ. 금속사업 부문-산업의 특성비철금속중 기능금속소재인 동관(Copper Tubes)은 열전도성, 내식성, 가공성이 우수하여 전기 전자 산업 분야와 건축용 배관에 사용되고 있습니다. 스테인레스관(Stainless Steel Welded Pipes, 이하 STS관으로 표기)은 건축용 배관, 가스, 석유화학 플랜트 등의 중화학공업과 조선업 등의 기초산업 소재로 널리 사용되고 있습니다.-산업의 성장성동관은 공조용 열교환기 산업의 필수소재로 인간생활의 쾌적화에 중요한 역할을 하고 있으며 국민소득의 증가와 환경보호에 대한 관심증대 등의 사유로 현재 시장 규모를 지속적으로 유지할 전망입니다. 최근에는 동축케이블 등 통신시장과 태양광 등 신재생 에너지 시장의 부품으로 시장을 넓히고 있습니다. 스테인리스관은 강한 내식성을 바탕으로 기존 Carbon 파이프가 주도했던 건축배관, Plant 배관 등의 수요를 대체하고 있으며, 기존 파이프보다 두께가 두껍고 외경이 큰 제관과 특수 강종 중심으로 시장규모를 확대하고 있습니다.(2) 경기변동의 특성 및 계절성ㄱ. 전력부문전력설비의 특성상 건설 및 설비투자 신장율과 상관관계를 가진 산업입니다. 특히, 신규투자 및 정부중심의 SOC사업의 활성화가 당사업과 밀접한 관계가 있습니다. 발전, 송변전/배전 설비 신설 및 증설, SOC 사업 활성화, 제조업체들의 투자수요 확대 및 노후설비 교체, 대형 Intelligent Building에 대한 수요 등이 산업 경기를 결정 하고 있습니다. ㄴ. 자동화 부문자동화Solution시장의 특성은 기업의 설비투자와 밀접한 관계가 있어서 경기침체로 인해 기업의 설비투자가 감소하게 되면 매출에 직접적인 영향을 미치게 되며 기계수주, 기계판매, 건설수주, 건설기성등의 지표추이도 매출에 영향을 미칩니다. ㄷ. 금속사업 부문동관은 원재료인 전기동의 국제가격과 환율에 영향을 받으며, 주요 고객인 에어컨 산업의 경기와 연동되는 특성을 보입니다. 스테인리스관은 에너지/화학 관련 설비투자 및 건설투자 신장율과 높은 상관관계를 가지고 있습니다.(3) 국내외 시장여건ㄱ. 전력부문전력기기 국내시장의 경우 차단기 등의 저압 제품군은 성숙기 산업입니다. 업체간의 가격경쟁 심화와 원자재 가격 상승 등으로 인하여 소비자들의 가격에 대한 민감성이증가, 설비투자 감소에 따라 국내 경쟁사의 저가공세가 강화되고, 전자화 제품에 특화된 기업 등 신규업체 참여 증가로 인하여 시장의 경쟁은 지속적으로 강화되는 추세입니다. 수입 Maker의 한국시장 공략 또한 확대되고 있습니다. 이에 선진사 대비 저가/ 고품질의 제품, 신시장 개척을 통한 적극적 해외시장 공략, 특히 중국으로의 제2 내수화 전략을 통하여 Global 기업으로의 위치 정립에 최선을 다하고 있습니다.한편 Smart Grid 및 전력효율화 측면에서 전력기기의 시장상황은 상당히 긍정적이며, 국내 시장점유율은 안정적으로 유지되고 있습니다. ㄴ. 자동화 부문LS일렉트릭은 고객 Needs별 전용화 제품 대응 등 고객 밀착영업을 전개하고 있습니다.특히 차세대 XGT PLC, HMI, infoU 등 PLC부문 신제품과, 팬/펌프 전용인버터(IP5A), 유럽형인버터(IS7) 고압인버터등 인버터부문 신제품 출시 및 발전DCS 등 자동화시스템의 신제품 출시로 향후 관련산업 분야의 수요 증가가 예상됩니다. 또한 Energy Saving분야 관심 증가로 인버터부문 시장의 지속 성장이 예상되고 있습니다. ㄷ. 금속사업 부문동관 제품은 에어컨 등 공조기기 열교환기에 주로 사용되는 공업용 동관과 아파트의 음용수관, 소방배관 등 건축배관용 제품으로 구분 됩니다. 공업용 동관은 공조기 메이커들의 국내 생산감소로 국내 수요의 점진적 감소가 예상되나, 글로벌 시장에서의 수요는 지속적으로 증대될 것으로 예상되며, 건축 배관용 제품 시장은 대체제로의 전환 및 건설경기 침체로 정체를 보이고 있지만, 최근에는 통신용,태양광등의 산업에도 활용되고 있습니다. STS관 제품은 건축용 배관재 및 조선, 해양 및 가스플랜트 공업용 소재로 널리 사용되며 최근 조선 및 건설시장의 동반 침체로 어려움이 예상되나, 해외 플랜트 시장의 성장으로 고부가가치의 대구경 및 대형후육관의 수요가 갈수록 증가하고 있습니다.(4) 시장 경쟁력ㄱ. 전력부문제품 품질 향상과 신제품 출시, 유통망 지원으로 Loyalty 확대 및 시장 지배력 강화에 최선을 다하고 있습니다. 전력시스템의 경우 건설경기 부진에 따른 물량감소 등 민수부문 침체가 예상되지만,공공부문은 정부의 경기부양책으로 영업호조가 기대되고 있습니다. ㄴ. 자동화 부문자동화Solution의 경우 경기침체에도 불구하고 고객 Needs별 전용화 제품 대응 등 고객밀착영업을 전개하고 있으며, 특히 차세대 XGT PLC, HMI , IGS 등 PLC 부문 신제품과 팬/펌프 전용인버터(IP5A), 소형인버터(IG5A) 등 인버터부문 신제품 출시로 향후 관련산업 분야의 수요 증가가 예상됩니다. 철도분야는 기술적 차별화를 통한 경쟁우위를 유지하고 풍부한 Project수행경험(철도, 지하철, 고속철등)을 바탕으로 고객 신뢰성 구축활동을 전개하고 있습니다.ㄷ. 금속사업 부문공업용 동관의 경우 해외업체와 가격경쟁에 직접적으로 노출되어 국제경쟁력이 요구되고 있으며 중국업체와 국내중소업체 들의 저가공세로 영업여건이 악화되고 있으나 LS일렉트릭은 핵심 기술인 세경화 생산기술을 바탕으로 높은 생산성과 우수한 품질로 대응하고 있습니다. STS관은 국내수요 대비 공급능력 초과로 가격경쟁에 노출되어 있으나, 전문영역을 구축하여 시장에서의 판매확대를 꾀하고 있습니다.

□ 엠트론사업부문

(1) 산업의 특성 및 성장성기계산업은 국가 기반산업군인 제조업 등에 핵심 생산설비를 공급하는 산업이며, 단기간 내 기술축적 등 시장 참여가 쉽지 않은 산업으로 성숙단계에 진입하면 부품공급 등 전/후방산업에 대한 연관효과와 기술개발 파급효과가 큰 산업입니다. 또한 주변산업에 속한 기술들을 응용, 결합한 복합산업으로 관련기술은 설계기술, 요소기술, 생산기술 등이 융합되어 있습니다.기계사업 중 트랙터 사업은 농축산물의 생산 및 생산 후 처리작업 등의 농업, 레저산업용 트랙터를 생산, 판매하고 고령화 농가에 부족한 노동력을 대체, 선진 영농화를 선도하는 사업입니다. 사출성형기(Injection Molding Machine) 제조산업은 플라스틱 수지를 소재로 장착된금형 조건별 플라스틱 성형제품을 생산하는 것으로 자동차, 가전, IT, Packaging, Healthcare 등 전방산업의 발전에 크게 기여하고 있으며, 생활 수준 향상과도 밀접한 연관성이 있습니다.부품산업은 세계경제가 글로벌화 및 디지털화로 급속히 진전되면서 경쟁의 패러다임이 완제품에서 부품소재 중심으로 전환됨에 따라 21세기 경쟁력의 핵심요소로 부상하고 있으며, 세계적인 경쟁력을 확보하고 있는 국내의 전자, 자동차, IT산업과의 동반성장을 기대할 수 있는 성장 엔진입니다.(2) 경기변동의 특성 및 계절성 기계산업은 정부와 농업 기업의 설비/R 등 관련 투자정책에 의해 영향을 크게 받고 있습니다. 조선/자동차 등 전방산업과 철강재 등 소재류의 후방산업의 경기변동과 연관되어 있으며 국내/세계 경기 및 기술 Trend 변화의 영향을 받고 있습니다.이 중 사출성형기 제조산업은 자동차, 가전, IT, Packaging, Healthcare 등 전방산업과 Controller, 가소화 부품 등 후방산업의 경기 변동과 연관되어 있으며, 특히 최근 유리, 목재, 철 소재들의 플라스틱 대체화가 증가되면서 사출성형기 수요 변화에 직접적인 영향을 미치고 있습니다. 최근 전방산업 구조변화에 따라 사출성형의 시장, 고객 요구 Trend는 Energy Saving, Cycle Time 단축 및 경박 단소화 / 초정밀화이며, 이러한 Trend에 맞는 사출성형기를 개발, 생산하여 공급하는 것이 중요합니다.

부품산업은 휴대폰 및 Display 시장의 경기변동에 따라 부품 수요에 많은 영향을 받고 있습니다.

시장의 기술변동에 있어서도 휴대폰 Set maker 업체들의 플래그십 모델 출시시기 및 통신기술 트렌드 변화 등에 영향을 받고 있으며, Display시장의 고해상도, 슬림화 등의 기술 트렌드 변화에도 연관되어 있습니다. (3) 국내외 시장여건

기계산업은 국내시장에서는 수입제품과의 가격경쟁 및 해외시장에서의 경쟁심화가 가속될 것으로 전망되고 있습니다. 중국 등 신흥국의 품질 및 가격경쟁력 강화 등의 위협요인이 존재하고 있습니다. 그러나 환경, 에너지, 자동차, 전자 등 수요산업의 중장기적 높은 성장 가능성과 동유럽, 중남미, 중동 등 신흥 성장국과 산유국의 인프라 투자수요 증가와 국내기업의 활로 개척을 위한 수출주력 및 품질 향상에 따른 국산기계 인지도 제고, 신흥시장을 중심으로 해외판로 개척노력 등에 힘입어 성장기조는 지속될 것으로 예상되고 있습니다.트랙터 사업의 경우 글로벌 트랙터 시장은 약 70조원 규모로 연 평균 약 6.9% 정도 성장하고 있으며, 미국의 Hobby Farm 열 풍에 힘입어 Compact 트랙터의 수요가 급증하고 있습니다. 사출성형기 제조산업은 국내시장에서는 경쟁이 심화되고 있으나 해외시장은 국내기업들의 해외판로 개척을 위한 수출 주력 및 국산 제품의 Brand 인지도 제고 및 중국, 베트남, 인도 등의 경제 성장 가속화, 미국 제조업 활성화 정책과 유럽, 남미의 경기 회복 예상에 따라 해외시장 수요는 지속적 증가할 것으로 전망됩니다.

부품사업의 경우 전자부품의 전방시장인 휴대폰 및 디스플레이 분야는 성장 둔화가 예상되고 있으나, 차세대 이동통신 5G 스마트폰과 폴더블폰의 등장으로 미래 성장을 견인할 것으로 예상되고 있습니다.

(4) 시장 경쟁력 1) 기계사업 기계산업은 국내, 해외 제조업 설비투자 수요와의 연계성이 높고 경제성장의 견인차 역할을 주도하고 있습니다. 기계제품은 완전경쟁시장 구조하에 경쟁이 치열하며, Global 기업들과의 경쟁에서 우위를 확보하기 위해서는 먼저 품질, 원가 등 제품경쟁력확보가 필수 조건입니다. 또한 최근 에너지 절감, 친환경이라는 새로운 고객 Needs를 충족시키고 경쟁우위를 확보하여야 Global Market Share 를 확대할 수 있습니다.당사의 기계사업은 해외 네트워크(미국, 중국, 브라질, 인도네시아, 폴란드 , 베트남 등)를 구축하고 세계 25개국에 구축된 32개 영업 및 서비스망을 보유하고 있으며, 현지화 제품개발을 통해 시장을 확대하고 있습니다. 선행기술 개발, 품질관리력 및 고객납기 대응력이 핵심 강점입니다. 트랙터 등 농기계 및 유압식 사출성형기, 전동식 사출성형기 등 다양한 제품을 생산하고 있습니다. 또한 특수사업(방위사업)의 경우 다양한 수출용 제품과 TNMBT(터키 신형전차) 개발사업 등 참여를 통해서 해외에서도 기술 및 품질경쟁력을 인정받고 있습니다.

2) 부품사업 부품산업은 고부가 신제품의 경우 선진기업의 시장선점이 확대되어 있습니다. 특히 전자부품은 산업의 고기능화, 친환경 요구에 따라 기술에 의한 시장경쟁이 갈수록 심화되고 있습니다. 부품사업의 핵심은 시장을 선도할 수 있는 신기술, 신제품의 개발 및 품질과 원가혁신을 통한 가격과 품질경쟁력이 우선시 되며, 부품소재의 고기능화, 친환경 요구에 대응 가능한 핵심기술 확보가 중요합니다. 당사의 부품사업은 휴대폰 및 Display용 커넥터와 안테나 를 생산, 판매하고 있으며, 독자제품 기술개발 역량을 확보하고 시장에서의 경쟁력을 강화시키고 있습니다.

□ 아이앤디사업부문

LS아이앤디는 2013년 12월 31일 LS전선(주)의 부동산개발사업부문과 해외투자사업부문을 인적분할하여 설립된 회사입니다. 부동산개발사업부문은 부동산 임대, 부동산 개발과 관련된 자금의 대여, 부동산 컨설팅, 부동산 개발 및 매매를 사업목적으로 하고 있으며, 경기도 군포시 당동 및 안양시 호계동 내 공장용지를 개발하여 분양하는 사업 또는 그와 유사한 개발 및 분양사업을 영위하고 있습니다. 해외투자사업부문은 미국 Delaware주에 위치한 지주회사(Holding Company)인 Cyprus Investments, Inc. 의 지분(100%)을 보유하고 있습니다.Cyprus Investments, Inc. 는 미국 전선 업체인 Superior Essex사(이하 "Superior Essex" 또는 "SPSX")의 지분(보통주 지분 100%)를 보유하고 있습니다.

[부동산개발사업부문]

1) 산업의 특성 등

최근의 부동산 개발사업부문은 세계 경제상황 및 국내 경제상황과 매우 밀접하게 관련되어 있으며, 건설 수요 등에 따라 크게 좌우될 수 있는 산업적 특성이 있을 뿐만 아니라, 전반적인 국내 경제의 버팀목으로 정부에 의한 국내 경기조절적 수단으로 활용됨으로써 정부의 부동산 관련 정책 등에 의해 커다란 영향을 받고 있습니다.

부동산개발업은 고용창출 효과가 뛰어난 고부가가치 산업으로 다른 영역의 사업과 시너지 효과를 극대화 시킬 수 있는 주요 사업입니다. 부동산 개발사업은 시행-건설-분양(또는 운영관리)으로 이루어지며, 과거 특별한 자격요건 없이 누구나 땅을 사들이고 인허가를 따내 개발사업을 추진할 수 있었던 것에 비해, 부동산 개발전문인력(2인이상)을 보유해야 부동산 개발사업을 진행할 수 있게 되는 등 전문성을 강화하고 축적하는 산업으로 자리매김 하고 있습니다. 이에 따라 점차 대기업들의 진출이 확대되며 기존의 부동산 개발업의 역할과 비중이 확대, 변화하고 있으며, 그 성장 가능성 또한 큰 변화를 맞고 있는 시점이라고 할 수 있습니다.

2) 산업의 성장성 및 경기 관련성

과거 부동산 가격의 지속적인 상승에 힘입어 부동산 개발사업은 눈부신 성장을 이루었으나, 2008년 미국발 서브프라임 금융위기에서 촉발된 세계경기 위축위험과 소비기대 심리 등의 위축으로 인하여 부동산 경기 안정과 더불어 전반적인 부동산 시장 안정국면으로 접어들었다고 판단되었습니다. 그러나 양적완화등의 유동성 증가와 정부의 임대차 3법 등 부동산정책 변경으로 인한 주택시장 불안 및 가격폭등이 나타나고 있었으나, 최근의 강력한 부동산 억제 정책으로 인하여 주택가격 상승률이 둔화되고 있는 것이 현실입니다. 다만 공급을 확대하겠다는 정책이 토지에 대한 수요로 전환 토지가격에대한 상승을 불러올 수 있다는 우려도 있습니다.

2021년 1분기 중 토지가격은 2020년 4분기 말 대비 0.96% 상승하였으며, 지역별로 보면 당사부지가 속한 수도권(1.11%)이 지방(0.72%)보다 상승률이 높았으며, 토지의 거래량은 85만필지로 전기대비 11.1% 감소하였습니다.(한국부동산원 부동산통계정보시스템 참조) 다만 토지시장은 주택에 비해 정책 효과로 인한 영향이 늦어 상승이 지속적으로 계속될지는 정확히 예측하기 어려운 실정입니다.

3) 상업용 부동산 시장(Office)

상업용 부동산시장은 경기 상황에 민감한 자산으로, 거시 경제 여건 변화가 시장 흐름을 결정하는 중요한변수로 작용합니다. 지난해에 이어 올해는 코로나19가 모든 이슈의 중심에 있습니다. 코로나19가 전 세계적으로 확산되면서 대다수 국가들의 경제 상황이 악화되었으며, 상대적으로 코로나19를 잘 극복하고 있다고 평가받는 한국 경제 역시 ADB(아시아개발은행) 발표 기준으로 2020년 1.1%의 경제성장률을 기록한 것으로 발표하였습니다. 한편으로 현재의 경기 침체가 세계 경제의 구조적 문제보다 전염병이라는 외부적 요인에 의해 발생한 만큼 코로나19 이후 경기 회복에 대한 기대도 커지고 있습니다. ADB는 올해 한국의 경제성장률 3.5%로 제시하며 회복을 예상하였습니다. 하지만 오피스 임대시장에 있어서는 임차인 우위의 시장 환경과 코로나19 지속으로 인한 경제 불확실성의 확대로 임대수익의 변동성이 높아져 지난 몇 년간의 호황세가 향후에도 계속될지는 다소 불투명해 보입니다.

2021년 1분기 A grade 오피스 빌딩 평균 공실률은 전기대비 0.9pp상승한 9.4%를 기록하였습니다. GBD(강남업무지구)내 신규 오피스 빌딩 공급이 평균 공실률 상승에 주요한 영향을 미쳤습니다. 코로나19의 영향으로 임차활동이 축소된 전년 동기와 달리 GBD(강남업무지구)와 YBD(여의도업무지구)에서 활발한 임차 활동이 이어지며 신규 공급에 따른 평균 공실률 상승을 일부 상쇄했습니다.

서울 주요 권역별로 보면 1분기 CBD(중심업무지구)의 평균 공실률은 전기와 유사한 수준인 9.6%를 기록했습니다.

GBD(강남업무지구)의 평균 공실률은 ‘센터필드(239,252sqm,강남구 테헤란로231)’ 준공 영향으로 4.9pp 상승한 6.5%를 기록하였으며, 이는 2018년 3분기 이래 최고치입니다. 단, 센터필드는 온라인 게임 ‘배틀그라운드’의 개발사로 유명한 ‘크래프톤(26,944.2sqm)’과 일부 면적에 대하여 임대차 계약을 체결하며 시장에 공급되었고 GBD 권역의 높은 임차수요로 인해 향후 지속적인 공실감소가 기대됩니다. 또한 두산중공업의 이전으로 대형 공실이 발생했던 ‘강남교보타워(서초구 강남대로 465)’는 ‘당근마켓(9,600.0sqm)’과 ‘불가리(2,391.3sqm)’ 등의 임차인과 일부 면적에 대해 임대차 계약을 체결 함으로써 권역내 평균 공실률 상승을 일부 상쇄했습니다.

YBD 권역의 공실률은 전기대비 3.6pp 하락한 14.4%를 기록했습니다. 지난 분기에 이어 서울 주요 오피스 권역 중에서 가장 큰 폭으로 공실률이 하락했습니다. 타 권역 대비 높은 공실률로 인해 임차인들에게 경쟁력있는 임대 조건을 제공한 것이 활발한 임대차 활동으로 이어진 것으로 보여집니다.

4) LS 안양타워

당사는 경기도 안양시 동안구 호계동 1026-6번지에 대지면적 8,878.7㎡/ 연면적 51,961.3㎡의 업무시설을 소유하고 있으며 LS ELECTRIC, LS전선등과 임대차 계약을 맺고있습니다. 당 건물은 2005년에 건축허가를 득하여 2006년 착공, 2008년 4월에 준공하여 경기남부 LS그룹의 거점으로 활용하고 있습니다. 당 건물은 주변과 비교하여 높은 퀄리티의 시설과 서비스를 제공하여 그룹내 사옥으로서의 역할을 하고 있습니다. 본 건물은 일부 근생시설을 제외하고 준공 후 거의 공실이 없이 운영되고 있으며, 높은 사용률 및 만족도를 입주직원에게 제공하고 있습니다. 올해는 공용공간에 대한 리노베이션을 진행하여 직원만족도를 제고하려고 계획중에 있습니다. 이러한 만족도를 배경으로 당 건물은 안정적인 임차 및 운영수익을 확보하고 자산가치를 제고하고 있습니다.

[해외투자사업부문] 해외투자사업부문은 Cyprus Investments, Inc.를 통해 미국 전선업체인 Superior Essex Inc.의 지분을 보유하고 있는 관계로 이하 내용은 SPSX 가 영위하고 있는 전선업과 관련된 내용입니다.

1) 산업의 특성 등

전선산업은 생활용ㆍ산업용 전력을 공급하는데 이용되는 전력선과, 데이터, 음성, 영상 등을 송수신하는데 이용되는 통신선, 전자제품이나 변압기, 또는 각종 모터 내부에 코일형상으로 감아 에너지를 변환하는 역할을 하는 권선 등을 생산ㆍ유통하는 산업입니다. 에너지와 정보의 전달을 가능하게 하는 매개체인 전선산업은 국가 중추산업이며, 산업규모는 국가 경제규모 또는 국민 생활수준과 밀접한 상관관계를 가지고 있습니다.

전선은 자동차, 빌딩ㆍ주택, 전기기계, 선박, 해저, 전력, 통신 등 다양한 분야에서 폭넓게 쓰이는 중간소재로서, 이러한 제품 용도의 다양성으로 인하여 케이블의 품종과 규격이 다양합니다. 따라서 케이블을 필요로 하는 고객의 요구에 맞게 제품을 제조해야 하는 주문생산형 산업입니다. 제품생산을 위해서는 상당한 설비투자를 요하는 장치산업이며, 국가 기간산업이므로국가별 표준 인증절차 또는 고객(전력청 또는 통신사) 인증 취득이 필요합니다.

2) 산업의 성장성

전선산업은 최근 중동, 중국, 인도 등 이머징 마켓을 중심으로 한 인프라 투자에 따른수요 증가로 인해 중장기적인 성장세가 유지되고 있으며 유럽, 미국을 중심으로 한선진국 시장의 노후화된 전력선 교체수요와 후발개도국의 전력수요로 인해 추가적인성장이 예상되고 있습니다. 또한, 신재생 에너지 기술의 적용, 친환경 정책 등으로 인해 수반될 풍력 및 태양광 발전, HEV(Hybrid Electric Vehicle), EV(Electric Vehicle)자동차의 확산은 권선 및 자동차, 전자제품용 특수전선 시장의 고부가가치 제품 수요증대에 영향을 미칠 것으로 예상됩니다. 통신선의 경우, 통신사업자들에 의한 초고속정보통신망 구축, 무선망 확충에 따른 통신선 제품 및 관련 제품의 수요가 증대될 것으로 예상되고 있습니다.

3) 경기변동의 특성

전선산업은 전력, 건설, 통신, 운송산업 등을 전방산업으로 하는 국가 기간산업으로서 상당한 시설투자를 필요로 하고 규모의 경제가 작용하는 장치산업적 특성이 있습니다. 동 산업은 경제성장률, 건설투자 등에 따른 전선수요에 영업실적이 연동되는 경향을 보입니다. 1990년대 북미지역의 경제호황 및 전 세계적인 IT산업 성장세에 기인하여지속적으로 시장이 확대되어 왔으나, 2008년 이후 글로벌 금융위기 및 경기 침체에 따라 성장세가 답보상태를 보였습니다. 하지만, 2010년부터는 중국을 비롯하여 중동, 남미 및 인도의 인프라 투자 확대 등으로 전선 수요가 회복세를 보여왔으나, 최근 들어서는 이머징 마켓의 성장세가 둔화되고 있습니다. 하지만, 미국을 비롯한 선진국을 중심으로 기존 전력망의 교체 및 대용량화를 위한 수요가 증가하고 있어 향후 본격적인 전선산업의 성장은 선진국의 경기회복 여부에 좌우될 것으로 판단됩니다.

4) 경쟁요소 전선산업은 외부적으로는 동, 알루미늄 등 비철금속 원재료의 국제수급 가격 등락에 의해, 내부적으로는 범용제품의 생산공정 개선 등을 통한 원가절감 및 생산성 향상, 특수제품으로의 특화를 통한 고부가가치화 여부에 따라 수익성에 큰 영향을 받습니다. 사회기반시설 구축에 사용되는 산업재의 특성상 품질에 대한 신뢰성 및 납기가 중요한 경쟁요소이며, 최근 안전성 및 환경 친화 필요성이 확대됨에 따라 제품 개발 대응력이 중요한 경쟁요소로 대두되었습니다.5) 자원조달상의 특성

전선산업은 제조원가 중 원재료의 비중이 상당한 비중을 차지할 정도로 원재료에 대한 의존도가 높은 산업입니다. 주요 원자재는 전기동으로서, 전기동 시장가격의 변동이 전선산업의 매출 및 수익성에 중요한 영향을 미칠 수 있습니다. 특히 근래 전기동은 글로벌 경기변동에 따른 가격 변동성이 커지고 있어, 전선 제품 단가 및 수요에 상당한 영향을 미칠 가능성이 있습니다.

2) 사업부문별 재무정보(단위: 백만원)

보고부문	영업부문	매 출	계속영업손익

2021년 1분기	2020년 1분기	2019년 1분기	2021년 1분기	2020년 1분기	2019년 1분기

㈜LS	지주부문	60,585	18,745	67,895	51,390	9,144	59,765

LS전선㈜ 연결	산업용전선부문	704,586	500,008	502,113	24,235	12,569	12,666

에너지사업부문	567,826	575,620	535,142	20,458	20,410	21,770

중간재부문(나동선)	351,218	283,320	246,710	2,918	3,487	2,688

통신사업부문	63,691	68,996	69,071	4,605	3,422	6,266

LS아이앤디㈜ 연결	전선부문	607,658	428,772	385,617	29,620	(9,468)	3,037

통신부문	123,047	127,342	107,820	5,998	(2,812)	849

부동산개발사업부문	4,001	4,085	48,259	2,045	1,647	1,942

엘에스일렉트릭㈜ 연결	전력기기부문	438,879	511,333	413,563	9,500	32,062	27,200

자동화부문	127,336	99,458	71,598	11,963	7,829	3,823

금속부문	89,449	82,511	74,850	(459)	365	(1,556)

IT부문	14,079	-	-	746	-	-

LS엠트론㈜ 연결	기계부문	305,169	239,861	276,910	8,857	5,090	2,568

부품부문	44,670	45,580	43,153	(135)	(746)	(1,403)

LS글로벌인코퍼레이티드㈜	글로벌부문	173,514	166,645	162,437	(1,456)	2,047	2,426

소 계	3,675,708	3,152,276	3,005,138	170,285	85,046	142,041

기타수익	-	-	-	346,212	378,217	249,198

기타비용	-	-	-	366,654	412,557	210,531

금융수익	-	-	-	7,308	10,547	25,131

금융비용	-	-	-	30,043	34,153	37,094

기타영업외손익	-	-	-	(4,179)	(5,355)	(24,577)

연결조정 및 지분법손익	(766,865)	(578,925)	(604,353)	(37,956)	6,861	(41,735)

매출 및 법인세비용차감전계속영업순이익	2,908,843	2,573,351	2,400,785	84,973	28,606	102,433

계속영업법인세비용	-	-	-	21,206	22,328	21,140

계속영업이익(손실)	-	-	-	63,767	6,278	81,293

2. 주요 제품 및 서비스에 관한 사항

1) 주요제품등의 현황(단위: 백만원)

사업부문	주요 제품 및 서비스	2021년 1분기	2020년	2019년

매출액	비중(%)	매출액	비중(%)	매출액	비중(%)

전선부문	산업용전선부문	산업용특수케이블, 특수선, 권선 등	704,586	19.49	500,008	15.96	1,921,743	15.61

중간재부문(나동선)	나동선	351,218	9.72	283,320	9.04	1,008,171	8.19

에너지사업부문	전력선, 알루미늄,해저케이블 등	567,826	15.71	575,620	18.37	2,457,564	19.96

통신부문	광통신, Data cable 등	63,691	1.76	68,996	2.20	279,881	2.27

일렉트릭부문	전력기기부문	저압기기,고압기기,계량기, 계전기,초고압,배전반, 철도시스템 등	438,879	12.14	511,333	16.32	1,860,848	15.11

자동화부문	PLC, INVERTER, 자동화시스템, 빌딩자동화	127,336	3.52	99,458	3.17	380,664	3.09

금속부문	동관, STS, 후육관	89,449	2.47	82,511	2.63	297,353	2.41

IT부문	산업용 통신기기	14,079	0.39	-	-	-	-

엠트론 부문	기계부문	트랙터, 사출기 등	305,169	8.44	239,861	7.65	978,161	7.94

부품부문	커넥터, UC 등	44,670	1.24	45,580	1.45	180,597	1.47

글로벌부문	-	비철금속 트레이딩	173,514	4.80	166,645	5.32	703,974	5.72

아이앤디부문	부동산개발부문	매각, 임대	4,001	0.11	4,085	0.13	47,057	0.38

해외투자부문	통신, 권선	730,705	20.21	556,114	17.75	2,198,811	17.85

※ 매출액과 비중은 연결조정을 고려하지 않은 단순 합산 기준입니다.

2) 시장점유율 □ 전선사업부문 전선산업의 특성상 수백개의 업체들이 영업을 하고 있어, 정확한 시장규모의 파악은 어렵습니다. 전세계 시장에서는 넥상스, 프리즈미안 등의 유럽업체 및 중국업체 등과 경쟁을 하고 있습니다. □ 일렉트릭사업부문

-전력기기(저압,고압)

(단위 : 억원,%)

구분	2021년 1분기	2020년	2019년

매출액	점유율	매출액	점유율	매출액	점유율

LS ELECTRIC	928	65	3,269	63	3,224	61

기타	503	35	1,917	37	2,027	39

계	1,431	100	5,186	100	5,251	100

주1) 산정기준: 6대 범전기기 매출액(MCCB, ELCB, MC, ACB, VCB, VCS) 주2) 자료출처: 주요 업체 영업담당자 인터뷰 및 시장동 향 조사 등

- 배전반(단위 :억원,%)

구분	2021년 1분기	2020년	2019년

매출액	점유율	매출액	점유율	매출액	점유율

LS ELECTRIC	452	24	2,312	28	2,056	29

기타	1,400	76	5,900	72	5,110	71

계	1,852	100	8,212	100	7,166	100

주1) 선박용 배전반 매출액 제외하여 작성되었습니다.

□ 엠트론사업부문

기계사업 중 트랙터 사업은 농축산물의 생산 및 생산 후 처리작업 등의 농업, 레저산업용 트랙터를 생산, 판매하고 고령화 농가에 부족한 노동력을 대체, 선진 영농화를 선도하는 사업입니다. 현재 농기계 관련 사업의 전망은 국내의 경우 농협 등이 진행하는 임대사업의 본격화로 대규모 수주가 발생 가능합니다. 해외의 경우 2011년 수출 1억불 돌파로 Global 시장 확대에 대한 성과가 가시화되었으며 , 2 012년에는 국내시장점유율 1위 달성 및 해외 매출 증대로 2011년 대비 매출이 30% 이상 성장하였습니다. 2014년에는 연간 누적 트랙터 수출 2억불을 돌파하여 수출 1억불을 달성한 지 3년만에 2배의 수출을 기록하는 큰 성과를 달성하였습니다. 또한 2 013년 10월 브라질 트 랙터 생산 공장을 완공하여 양산에 돌입하였는 데 브라질농업의 핵심지역인 산타카타리나주 가루바시에 세워진 연간 5천대 생산규모의 최첨단 브라질 공장에서 생산되는 제품들은 브라질 뿐만 아니라 중남미 전역으로 공급될 예정으로 향후 중남미 공략의 전초기지 역할을 담당하며, 글로벌 시장 공략을 더욱 가속화시킬 것입니다. 당사는 R 역량 강화를 통한 적기제품개발 등 뛰어난 기술력을 바탕으로 2014년 1월 CNH와 3.5억불 규모의 북미, 유럽용 트랙터 공급계약을 체결하는 등의 괄목할만한 성과를 올렸습니다. 2 01 7년 1월에는 베트남 자동차 업계 1위 업체인 타코(THACO)사와 농기계 공급 및 생산 협력계약을 체결하여 국내 농기계 업체 중 처음으로 동남아시아에 생산 거점을 구축하였으며, 이를 발판으로 동남아 농기계 시장에 본격적으로 진출할 계획입니다. 2018년 12월에는 국내 업계 최초로 트랙터 연간 생산 2만대를 돌파하여 명실상부한 국내 트랙터 리딩업체로 자리매김하고 있으며, Global 시장으로의 진출속도를 높여가고 있습니다. 2020년 에는 코로나19로 인한 Pandemic 상황에도 불구하고, 미국의 Hobby Farm 열 풍에 힘입어 미국 트랙터 판매법인 은 사상 최대실적을 기록하였고, 앞으로 당사 트랙터 수출을 주도할 것으로 기대 됩니다.부품사업은 휴대폰 및 TV 가전제품의 음성신호 및 데이터 전송 다양한 정보전달에 필요한 커넥터 및 안테나를 생산, 판매하고 휴대폰 등 전자제품의 다기능화 및 슬림화 트렌드에 맞춰 초소형 제품설계 및 정밀가공기술을 갖춘 사업입니다. 당사는 2014년 2월 베트남에 생산법인 VIETNAM Co,. Ltd. : LSEV>을 설립하여 현지 생산을 통한 원가경쟁력 확보 및 현지 고객사로 직접 판매 체계를 구축하여 삼성전자, 엘지전자 등 국내고객의 플래그십 모델에 지속적으로 당사 제품을 Spec-in하여 사업을 영위하고 있습니다. 또한 ZTE, 레노버등 중국고객과의 거래를 기반으로 향후 중국 대형고객으로 확장을 시도하고 있습니다.

□ 아이앤디사업부문

Superior Essex Inc.의 주요 제품군은 통신(Communications Cable) 및 권선(Global Mag net Wire)으로 구분되어 있습니다. 통신제품군은 주로 북미지역에서 제조 및 유통이 이루어 지고 있으며, 권선제품군은 북미지역, 유럽지역 및 아시아태평양 지역에서 제조 및 유통이 이루어지고 있습니다. Superior Essex Inc.는 제품군별 2020년 시장점유율을 아래와 같이 추정하였습니다.

- 통신부문(Communication Cable)

(단위 : %, 1,000 USD)

회사명	시장점유율 (%)

Superior Essex Inc.	16%

Corning	20%

Commscope	15%

Prysmian	14%

General Cable	14%

기타	21%

합계	100%

2020년 Superior Essex Inc. 매출실적	424,504

※ 상기 시장점유율은 북미 시장에서 Copper/Fiber Communication 및 Data Cable 제품을 대상으로 한, SPSX 자체 추정치입니다. - 권선부문(Global Magnet Wire)

(단위 : %, 1,000 USD)

회사명	시장점유율 (%)

Superior Essex Inc.	10%

Jinda-Rea	6%

Rea Magnet Wire	5%

Dartong	3%

기타	76%

합계	100%

2020년 Superior Essex Inc. 매출실적	1,451,198

※ 상기 시장점유율은 북미, 유럽 및 중국 시장에서 Magnet Wire 제품을 대상으로 한 SPSX 자체 추정치입니다. 3) 제품 가격변동 추이 주요 제품별 가격변동 추이는 아래와 같습니다.

(단위: 원)

사업부문	품목	2021년	2020년	2019년	산출 기준

전선	전선	중간재(나동선)(TON)	내수	9,755,000	7,725,000	7,500,000	- 선정방법 : 사업부문의 수익성에 중요한 영향을 미치는 제품 선정- 산출대상 : 주력 제품 판가- 산출단위 및 산출방법 : 매출액 / 매출수량

수출	9,495,000	7,510,000	7,321,000

에너지	전력선(TON)	내수	14,266,000	14,581,000	17,151,000

수출	21,666,000	17,806,000	17,238,000

통신	DATA선(KM)	내수	283,000	254,000	249,000

수출	274,000	233,000	238,000

일렉트릭	전력	저압차단기	내수	77,000	81,000	101,000	- 연말 출하가 기준

자동화	PLC	내수	137,000	135000	132,000	- 대표적 판매기종을 선정, 평균 판매단가

금속	동관	내수	10,339,000	8,356,000	8,503,000	- 산출단위 : 제품매출액/제품판매량 [원/톤], 선물거래가 반영 / - 산출방법 : 총평균

엠트론	기계	트랙터	내수	44,500,000	44,500,000	42,667,000	- 사업부문의 수익성에 중요한 영향을 미치는 대표제품의 판매가격임.

수출	15,543,272	13,816,419	14,008,510

부품	커넥터	내수	50	55	66

수출	49	50	53

아이앤디	부동산	매각	-	-	-	3,544,566	- 부동산 사업개발부문 ; 단위당 가격(단위:원/㎡)- 해외투자 사업부문 ; 판매량 단위: Copper Cable = MCF(Million conductor feet)

임대	-	-	-	16,816

통신	Copper Cable	-	16,057,127	16,278,276	15,925,579

권선	CTC and Flat Wire	-	9,555,895	9,894,562	9,484,573

- 가격변동의 원인 제품 가격변동은 주로 LME(런던금속거래소) 동가격 변동에 영향을 받습니다. 다만, 사업 특성상 제품의 유형, 규격, 사양 등이 다양하여 매출 제품의 특성에 따라 판매가격이 변동하는 경향이 있습니다.

(단위 : US$ / TON)

년도	2021년 1분기	2020년	2019년

LME 동가	8,479	6,169	6,005

* 각 년도별 LME 평균 동가입니다.

- 토지매각 등 부동산 사업의 가격은 경기 변동 및 부동산 정책, 도시기반시설 확대 조성 및 개발 등에 대한 시장 기대 심리 등 다양한 원인들로부터 복합적으로 영향을 받습니다.

3. 주요 원재료에 관한 사항1) 주요 원재료의 현황

(단위: 백만원)

사업부문	매입유형	품 목	구체적용도	2021년매입액(누적)	주요 매입처	비고

전선	원재료, 상품 등	전기동 및 알루미늄	전선 선재 등	874,320	LS-Nikko동제련 외 다수	LS-Nikko동제련은 계열관계

일렉트릭	원재료, 상품 등	동,수지물,규소강판 등	전기도체, 커버 등	266,939	㈜태인 외 다수	-

엠트론	원재료, 상품 등	ENGINE 류 등	Tractor 자재 등	15,688	FPT Industrial S.p.A. 외 다수	-

아이앤디	원재료, 상품 등	전기동 및 알루미늄	전선 선재 등	337,627	Arubis, Southwire 외 다수	-

* 아이앤디 : 단위 = 1,000 USD 2) 주요 원재료 가격변동 추이

[HR고로 단위: 원/Kg, 구리단위 : $/MT, 환봉단위: 원/Kg]

항목	2021년	2020년	2019년

HR 고로(국내)	910	673	708

HR 고로(수입)	888	627	662

구리(현물)	8,479	6,169	6,005

환봉	1,239	997	1,034

철강> - 코로나19로 인해 침체되었던 경기 회복 및 수요증가로 인해 급격히 상승함 - 2021년도 1분기 HR 고로(국내) 유통 평균가는 Kg당 평균 약 910원으로, 2020년도 평균가와 비교시 Kg당 약 237원(26%↑) 상승함

4. 생산 및 설비에 관한 사항

가. 생산능력 및 생산능력의 산출근거1) 주요 제품에 대한 생산능력은 아래와 같습니다 .

(단위: 백만원)

사업부문	품목	사업소	2021년	2020년	2019년

전선	중간재	나동선	구미	405,959	1,044,206	982,520

산업용전선	권선, 특수선 , 산업용 특수케이블	구미/인동/동해	146,875	374,746	428,169

전력선	전력,해저케이블 등	구미/동해	215,805	773,180	859,772

통신	광섬유/동선	인동/구미	38,561	149,566	166,421

일렉트릭	전력	기기	청주/무석	226,627	850,442	900,924

인프라	청주/부산	211,788	803,933	787,995

자동화	Solution	천안/무석	103,514	362,137	269,186

금속	동관	장항	81,900	252,500	247,700

STS관	장항/부산	35,100	181,300	176,200

엠트론	기계	트랙터	전주/청도/브라질	107,389	388,948	469,198

사출기	전주/무석	60,641	153,419	130,324

부품	커넥터	안양	22,507	71,040	114,544

아이앤디	해외투자	권선(Global Magnet Wire)	해외	82.8	296.9	285.9

통신(Copper Cable)	해외	9,375	31,500	34,000

통신(Fiber Cable)	해외	1,506,500	6,400,000	6,400,000

※ 아이앤디- 주1) 권선(Global Magnet Wire)의 단위는 1,000 MT(Metric tonnes)- 주2) 통신(Communications)의 단위는 Copper Cable의 경우 MCF(Million conductor feet)이며, Fiber Cable의 경우는 FKM(Fiber Kilometer) 2) 생산능력의 산출근거

□ 전선사업부문- 산출기준 : 최대생산능력, 제조원가 기준

- 산출방법 : 생산실적과 가동률 대비- 평균가동시간 : 당해 사업연도의 가동률 참조□ 일렉트릭사업부문- 기기 : 생산실적/회수율- T, Solution : 외주생산액 + 자작생산액/회수율- 금속 : 동관, STS관 공히 표준생산 능력 및 생산 capa 감안□ 엠트론사업부문 - 트랙터, 사출기 는 LS엠트론과 주요 종속회사의 수치를 합산함.- 커넥터는 LS엠트론과 LSEV(베트남 법인)의 완성품 기준임- 산출기준 : 생산계획, 제조원가 기준□ 아이앤디사업부문해당기간 설비의 이론적인 생산능력을 기준으로 산출하였으며, 가동률은 이론적 생산실적/생산능력으로 산출 하였음

나. 생산실적(단위: 백만원)

사업부문	품목	사업소	2021년	2020년	2019년

전선	중간재	나동선	구미	385,130	1,049,873	960,952

산업용전선	권선, 특수선 , 산업용 특수케이블	구미/인동/동해	119,937	364,865	415,309

전력선	전력,해저케이블 등	구미/동해	147,579	703,911	718,285

통신	광섬유/동선	인동/구미	37,956	146,125	165,300

일렉트릭	전력	기기	청주/무석	202,458	749,670	769,779

인프라	청주/부산	140,423	680,889	724,738

자동화	Solution	천안/무석	88,747	280,205	277,131

금속	동관	장항	72,900	219,300	234,900

STS관	장항/부산	17,700	101,300	79,300

엠트론	기계	트랙터	전주/청도/브라질	91,708	310,427	362,871

사출기	전주/무석	48,779	138,816	120,740

부품	커넥터	안양	21,462	68,435	73,650

아이앤디	해외투자	권선(Global Magnet Wire)	해외	62.1	196.6	203.3

통신(Copper Cable)	해외	4,585	18,925	22,373

통신(Fiber Cable)	해외	1,221,321	5,348,567	3,622,415

※ 아이앤디- 주1) 권선(Global Magnet Wire)의 단위는 1,000 MT(Metric tonnes)- 주2) 통신의 단위는 Copper Cable의 경우 MCF(Million conductor feet)이며, Fiber Cable의 경우는 FKM(Fiber Kilometer)임

다. 가동률□ 전선사업부문(단위 : %)

사업부문	사업부문	품목	사업장	가동률	비고

LS전선	중간재	나동선	구미	94.9%	생산계획에 근거

산업용전선 부문	권선	구미	96.9%	생산계획에 근거

특수선	인동	69.8%	가동시간에 근거

산업용 특수케이블	동해	71.0%	가동시간에 근거

전력선 부문	부스덕트	구미	75.1%	가동시간에 근거

고압/초고압 케이블	구미	105.1%	생산계획에 근거

저압/중압 케이블	구미	100.3%	생산계획에 근거

해저케이블	동해	45.8%	가동시간에 근거

통신사업부문	광섬유케이블	인동	96.6%	생산계획에 근거

동선케이블	구미	102.7%	생산계획에 근거

※ 사업 특성에 적합한 기준으로 가동률을 산출하였습니다.

□ 일렉트릭사업부문 [LS ELECTRIC]

(단위 : hour, %)

사업부문	사업장	주요제품	가동가능시간	실제가동시간	평균가동률

전력	청주 1	저압기기,고압기기,계량기 등	108,122	96,606	89.3

청주 2	배전반, 초고압GIS, 변압기 등	42,276	31,472	74.4

천안	철도	1,238	176	14.2

부산	초고압변압기, HVDC Valve	35,791	11,489	32.1

자동화	천안	PLC, INV, 자동화시스템 등	41,665	33,980	81.6

※ 사업장별 생산능력을 기재하였으며, 기존에 자동화 부문에 포함되어 있던 철도를 전력부문으로 옮기고 별도 표기 하였습니다. ※ 수주부문은 주문생산으로 가동률의 정확한 측정이 불가함으로 생산능력대비 생산실적(투입공수 기준)으로 단순계산하였습니다. [LS메탈]

(단위 : hour, %)

사업부문	사업장	주요제품	가동가능시간	실제가동시간	평균가동률

동가공	장항	동관	2,160	2,010	93

STS	장항/부산	STS관	2,880	2,190	76

[ 락성전기(무석)유한공사]

(단위 : hour, %)

사업부문	사업장	주요제품	가동가능시간	실제가동시간	평균가동률

전력	무석	저압기기 등	25,451	22,684	89.1

자동화	무석	PLC, INV 등	4,799	4,004	83.4

□ 엠트론사업부문(단위 : %)

사업부문	품목	사업장	2021년	2019년	2018년

기계사업	트랙터	전주/청도/ 브라질	85%	80%	77%

사출기	전주/무석	80%	90%	93%

부품사업	커넥터	안양/베트남	95%	96%	95%

※ 트랙터, 사출기는 당사와 주요 종속회사의 수치를 합산함 ※ 커넥터는 LS엠트론과 LSEV(베트남 법인)의 완성품 기준임 ※ 가동율은 생산능력대비 생산실적을 기준으로 산출

□ 아이앤디사업부문

구 분	제 품	2021년	2020년	2019년

가동률	권선(Global Magnet Wire)	75%	66%	71%

Copper Cable	49%	60%	66%

Fiber Cable	81%	84%	57%

라. 생산설비의 현황 등(1) 당분기말 현재 유형자산 장부금액 구성내역 및 장부금액의 변동내역은 다음과 같습니다.

(당분기) (단위: 백만원)

구 분	토지	건물	구축물	기계장치	차량운반구	공구와기구	비품	건설중인유형자산	기타유형자산	미착기계	합 계

기초금액	717,640	650,854	58,299	626,971	7,323	77,989	81,973	164,648	1,113	109	2,386,919

취득액	193	1,033	132	2,180	108	1,337	3,393	56,913	-	5,343	70,632

처분	(74)	(247)	(5)	(136)	(51)	(20)	(177)	-	-	-	(710)

감가상각비	-	(10,105)	(1,097)	(29,343)	(593)	(7,923)	(6,045)	-	-	-	(55,106)

대체 (*1)	(284)	2,888	210	26,677	92	4,531	1,720	(40,653)	-	(130)	(4,949)

정부보조금 증가	-	-	-	-	-	(2)	(18)	-	-	-	(20)

연결범위변동	3,574	1,891	-	25	13	35	158	-	-	-	5,696

손상차손/환입	-	-	(3)	(1,230)	(2)	(96)	(37)	-	-	-	(1,368)

기타증감(*2)	-	-	(828)	(298)	(102)	439	539	(4,037)	-	-	(4,287)

외화환산조정	733	4,075	101	6,732	199	340	441	486	-	-	13,107

기말금액	721,782	650,389	56,809	631,578	6,987	76,630	81,947	177,357	1,113	5,322	2,409,914

(*1) 무형자산 및 투자부동산 등으로 대체되었습니다.
(*2) 연결실체간 유형자산 거래 및 재고자산 대체 등 입니다.

□ 전선사업부문1) 주요 국내사업장 현황

사업장	주소	비고

본사	경기도 안양시 동안구 엘에스로 127	LS전선 ㈜

연구소	경기도 군포시 공단로 140번길 27	LS전선 ㈜

사무소	서울특별시 용산구 한강대로 92	LS전선 ㈜

공장	경상북도 구미시 수출대로 228	LS전선 ㈜

공장	경상북도 구미시 3공단2로 238	LS전선 ㈜

공장	강원도 동해시 대동로 215	LS전선 ㈜

본사/공장	충청남도 천안시 동남구 풍세면 풍세3길 39	JS전선 ㈜

공장	충청남도 천안시 동남구 목천읍 학수소사길 219-28	JS전선 ㈜

본사	충청북도 충주시 목행동 국원대로 448	㈜지앤피

공장	충청북도 충주시 충주산단 2로 34	㈜지앤피

본사/공장	충청남도 천안시 동남구 목천읍 학수소사길 219-28	㈜지앤피우드

본사/공장	세종특별자치시 전동면 배일길 45	세종전선㈜

본사	경기도 군포시 공단로 140번길 27	LS빌 드윈㈜

공장	경상북도 문경시 신기로 20	LS빌 드윈㈜

본사	경기도 군포시 공단로140번길 27	LS이브이코리아 ㈜

공장	경기도 군포시 고래들길 28	LS이브이코리아㈜

본사/공장	경기도 군포시 엘에스로 45번길 120	가온전선 ㈜

사무소	경기도 안양시 동안구 엘에스로 127	가온전선 ㈜

공장	전라북도 전주시 덕진구 서귀로 77	가온전선 ㈜

공장	충청북도 괴산군 사리면 사리로 방축골길 44-56	가온전선 ㈜

본사/공장	경기도 오산시 경기대로 52-30	㈜ 모보

본사/공장	전라북도 익산시 낭산면 호천길 24-2	이지전선 ㈜

본사/공장	전라북도 익산시 석암로 7길 73-4(팔봉동)	㈜ 디케이씨

본사/공장	경상북도 구미시 3공단2로 238(진평동)	LS알스코㈜

본사/공장	경기도 안양시 동안구 엘에스로116번길 39	LS머트리얼즈 ㈜

2) 주 요 해외 생산법인 현황

지역	주소

중국	이창(LS홍치전람(호북)유한공사), 우시(락성전람(무석)유한공사)

아시아	베트남 하이퐁(LS-VINA Cable System Joint Stock Co.), 베트남 호치민(LS Cable System Vietnam Co., Ltd.),인도 구르가온/바왈(LS Cable India Pvt., Ltd.)미얀마 양곤(LS-Gaon Cable Myanmar Co., Ltd)

북미	미국 타보로(LS Cable System U.S.A.,Inc.)

유럽	폴란드 지에르조니우프(LS EV Poland sp.z.o.o., LS Cable System Poland sp z o.o.)

아프리카	이집트 라마단(LS MAN Cable S.A.E.)

3) 생산설비의 현황 등(단위:백만원)

구분	토지	건물	기계장치	건설중인자산	기타	계

2021년 1월 1일 순장부금액	486,340	220,815	270,145	119,647	60,336	1,157,283

취득	194	-	1,168	37,787	492	39,641

대체	-	4,210	18,568	(24,699)	1,921	-

처분/폐기	(16)	(116)	(15)	-	(99)	(246)

감가상각	-	(3,986)	(12,101)	-	(2,818)	(18,905)

사업결합으로 인한 증가	-	-	3,114	191	784	4,089

환율변동효과	329	1,696	3,095	153	295	5,568

기타	-	-	(69)	(3,552)	67	(3,554)

2021년 3월 31일 순장부금액	486,847	222,619	283,905	129,527	60,978	1,183,876

취득원가	503,640	431,149	853,026	129,527	193,408	2,110,750

감가상각누계액	-	(198,292)	(559,046)	-	(129,177)	(886,515)

손상차손누계액	-	(7,862)	(9,334)	-	(3,244)	(20,440)

정부보조금	(16,793)	(2,376)	(741)	-	(9)	(19,919)

주1) 주요 유형자산에 대한 객관적인 시가 판단이 곤란하여 기재사항을 생략하였습니다.
주2) 상기 시설 및 설비현황은 연결기준입니다.

□ 일렉트릭사업부문 LS일렉트릭은 안양시 동안구에 위치한 LS타워를 비롯하여 청주, 천안, 부산, 장항, 대구 등 국내사업장 및 미국, 중국, 일본, 두바이, 유럽 등 해외사업장에서 주요 제품에 대한 제조, 개발, 마케팅, 영업 등의 사업활동을 수행하고 있습니다.

1) 국내 및 해외 주요 사업장 현황

지역	사업장	소재지

국내	LS타워(본사)	경기도 안양시 동안구 엘에스로

청주사업장	충북 청주시 송정동

천안사업장	충남 천안시 목천읍 삼성리

부산사업장	부산광역시 강서구 화전동

LS메카피온	대구광역시 달서구 호림동

LS사우타	경기도 안양시 동안구 엘에스로

LS메탈	서울특별시 용산구 한강대로

장항사업장(LS메탈)	충남 서천군 장항읍 장암리

부산사업장(LS ELECTRIC/LS메탈)	부산광역시 강서구 화전동

중국	무석	Wuxi, Jiangsu, P.R. China

대련	Dalian, P.R. China

상해	Shanghai, China.

아시아	베트남(LS ELECTRIC/LS메탈)	Hanoi, Vietnam / Hai Phong City, Vietnam

일본	Akasaka, Minato-ku, Tokyo, Japan

터키	Istanbul, Turkey

중동	두바이	Dubai, United Arab Emirates

유럽	유럽	Hoofddorp, The Netherlands

북미	미국	County of New Castle, Delaware, USA

2) 생산설비의 현황 등(당분기) (단위: 백만원)

구 분	토지	건물	구축물	기계장치	차량운반구	공구와기구	비품	건설중인유형자산	기타의유형자산	미착기계	합 계

기초금액	150,391	196,183	15,892	114,601	2,574	34,008	33,112	9,306	1,110	109	557,286

취득액	-	6	123	648	36	309	2,641	2,831	-	5,343	11,937

처분	-	-	-	(32)	-	(11)	(24)	-	-	-	(67)

감가상각비	-	(3,300)	(188)	(5,569)	(188)	(3,184)	(3,302)	-	-	-	(15,731)

본계정 대체출입	-	-	77	155	-	98	228	(428)	-	(130)	-

정부보조금증감	-	-	-	-	-	(2)	(18)	-	-	-	(20)

연결범위 변동	3,573	1,891	-	26	13	34	5,618	-	-	-	11,155

손상차손/환입	-	-	(3)	(1,230)	(2)	(97)	(36)	-	-	-	(1,368)

외화환산조정	-	581	2	1,142	7	102	43	113	-	-	1,990

기타증감(*)	-	-	-	138	(142)	4	-	(3,380)	-	-	(3,380)

기말금액	153,964	195,361	15,903	109,879	2,298	31,261	38,262	8,442	1,110	5,322	561,802

(*) 계정 재분류 등에 의한 변동액입니다.

□ 엠트론사업부문1) 생산설비의 현황 등

(단위 : 백만원)

소재지	소유형태	기초 장부가액	당기증감	당기상각	당기장부가액	비고

증가	감소

대한민국	자가보유	182,746	8,315	17,143	7,714	166,204

중국	자가보유	15,412	541	74	375	15,504

미국	자가보유	4,940	407	0	128	5,219

브라질	자가보유	4,477	2	279	46	4,154

베트남	자가보유	6,772	1,939	0	173	8,538

인도네시아	자가보유	20	0	0	3	17

계속사업 계	214,367	11,204	17,496	8,439	199,636

□ 아이앤디사업부문 1) 생산설비의 현황 등

(단위 : 백만원)

구분	토지	건물	구축물	기계장치	건설중인자산	기타	계

기초 순장부금액	15,405	61,748	3,922	201,896	27,370	26,219	336,560

취득	-	11	-	67	13,499	119	13,696

대체	-	222	10	4,920	(7,042)	1,890	-

처분/폐기	-	(16)	-	(16)	-	(8)	(40)

감가상각(*1)	-	(934)	(96)	(8,470)	-	(1,944)	(11,444)

기타증감	-	-	(897)	70	-	862	35

환율변동효과	453	1,249	51	2,347	203	509	4,812

기말 순장부금액	15,858	62,280	2,990	200,814	34,030	27,647	343,619

취득원가	17,355	103,152	6,082	539,053	34,030	93,769	793,441

감가상각누계액	-	(38,861)	(2,824)	(331,938)	-	(65,503)	(439,126)

손상차손누계액	(1,497)	(2,011)	(268)	(6,301)	-	(619)	(10,696)

(*1) 감가상각비 중 10,822백만원은 매출원가에, 622백만원은 판매비와관리비에 포함되어 있습니다. 마. 설비의 신설ㆍ매입 계획 등

□ 전선사업부문

' 21년 1분기에 기투자된 금액은 584억이고, 향후 투자가 예상되는 금액은 1,567억입니다.

(단위 :억원)

사업부문	투자목적	투자내용	2021년	2021년 1분기	향후예상 투자액	향후기대효과

예상투자액	지출금액

LS전선 ㈜	설비효율 개선 및 확장	설비증설 등	1,584	525	1,059	품질 및 효율 개선, 생산능력증대

국내종속회사	224	20	204	생산능력 및 설비효율 증가

해외종속회사	343	39	304	생산능력 및 설비효율 증가

소 계	2,151	584	1,567	-

□ 일렉트릭사업부문(단위 : 백만원 )

투자목적	투자내용	투자기간	2021년	2021년	향후기대효과

예상투자액	기 지출금액	향후 투자액

신규	건물,기계설비, 금형 등	'21.01~'21.03	3,000	89	2,911	신규생산

확장	건물,기계설비, 금형 등	'21.01~' 21.03	3,000	12	2,988	생산능력증대

경상	건물,기계설비, 금형 등	'21.01~' 21.03	58,924	5,651	53,272	기존설비유지

소 계	64,924	5,752	59,171	-

주1) 상기 예상투자액은 향후 투자환경 및 기업여건에 따라 조정될 수 있습니다 .

□ 엠트론사업부문(단위 : 백만원)

사업부문	투자목적	투자내용	투자기간	총소요자금	기지출금액	향후투자액	향후기대효과

기계사업	경상투자	기계설비, 금형, 목형, 조립라인 개선 등	21.01~21.03	11,015	594	10,421	품질향상, 업무효율성 개선, 비용절감, 설비능력 향상 등

확장투자	신규모델 개발 등	21.01~21.03	1,419	3	1,416	생산 Line 증설, 생산력 증대,신제품(모델) 개발 등

IT 투자	시스템 개발, 소프트웨어 업그레이드 등	21.01~21.03	3,206	160	3,046	업무효율성 개선, 품질향상 등

부품사업	경상투자	기계설비, 금형, 조립라인 개선 등	21.01~21.03	1,211	162	1,049	설비효율 개선, 품질향상,비용절감, 신제품 개발 등

확장투자	기계설비, 조립라인 투자 등	21.01~21.03	4,885	1,916	2,969	생산 Line 증설, 생산력 증대,신제품 개발 등

공통	경상투자	전주사업장 투자 등	21.01~21.03	525	0	525	업무 환경 개선

IT 투자	시스템 개발, 소프트웨어 업그레이드 등	21.01~21.03	1,368	23	1,345	업무효율성 개선

기타	비품 구매 등	21.01~21.03	174	21	153	업무 환경 개선

합 계	23,803	2,879	20,924

□ 아이앤디사업부문(단위 : 백만원)

투자목적	투자기간	총소요자금	기 지출금액	향후기대효과

원가절감	2021	3,299	578	재료비 절감

사업유지	2021	18,037	4,637	생산능력 유지

생산능력/사업확장	2021	37,983	10,862	생산능력 및 설비효율증가

법적필요투자	2021	1,810	169	-

소 계	61,129	16,247	-

2021년 투자계획은 다음과 같습니다.

(단위 : 1,000 USD)

목 적	2021년 계획

원가 절감	3,279

사업 유지	19,538

생산능력/사업 확장	39,520

법적 필요 투자	1,511

합계	63,848

5. 매출에 관한 사항1) 매출실적(단위: 백만원)

사업부문	매출유형	품 목	2021년	2020년	2019년

전선	제품상품	피복선, 산업용특수케이블, 권선,전력선, 알루미늄,해저케이블,광통신, Data cable 등	수출	670,982	2,135,094	2,198,940

내수	664,572	2,696,395	2,403,856

합계	1,335,554	4,831,489	4,602,796

일렉트릭	제품상품	저압,고압, 시스템. 초고압 Drive, PLC, 교통SOC,동관, STS, 대형후육관 등	수출	219,712	818,791	856,197

내수	369,677	1,583,881	1,490,652

합계	589,389	2,402,672	2,346,849

엠트론	제품상품	트랙터, 사출기,커넥터 등	수출	170,677	561,332	552,895

내수	87,651	294,038	282,692

합계	258,328	855,370	835,587

아이앤디	제품상품	부동산 임대, 부동산 매각,통신선,권선	수출	728,381	2,258,425	2,195,133

내수	4,001	16,259	47,057

합계	732,382	2,274,684	2,242,190

기타 조정 (지주부문 및 LS글로벌의 각 사업부문간 내부거래)	수출	(147,474)	(427,054)	(470,035)

내수	140,664	507,155	594,373

합계	(6,810)	80,101	124,338

합 계	수출	1,642,278	5,346,588	5,333,130

내수	1,266,565	5,097,728	4,818,630

합계	2,908,843	10,444,316	10,151,760

※ 수출금액은 연결정산표 계정과목상의 외화매출금액이며, 해외법인의 매출은 수출금액으로 포함됨.

2) 판매방법 및 조건□ 전선사업부문

(1) 판매경로 방법 및 조건 판매 경로는 직판영업, 관계회사 영업, 대리점 영업으로 구분됩니다. 대금회수조건과 부대비용 부담방법은 아래와 같습니다. - 대금 회수조건 : 판매되는 제품의 대부분 거래조건이 정형화 되어있지 않지만 주로 선수금을 수령한 후 물품을 인도 후 계약에 의해 정해진 기간 내에 물품대금을 회수합니다. - 부대비용의 부담방법 : 판매형태는 최종 소비자에게 사용 가능한 상태로 제품을 인도하는 것으로서 부대비용은 판매가격에 포함되어 소비자의 부담으로 합니다.

(2) 판매전략

LS전선의 영업은 전력, 통신 등 각국의 기간산업을 기반으로 전기차, 신재생에너지, 데이터센터 등 친환경과 디지털 산업 분야로 확대하고 있으며, 차별화된 제품과 서비스를 제공하고, 설치에서 사후관리까지 종합적인 솔루션을 제공하고 있습니다. LS전선의 판매전략은 일반 개인 고객보다 공공 및 기업고객을 대상으로 고객의 니즈를 선제적으로 파악하고, 적기에 제품을 개발, 판매하는 데 초점을 맞추고 있습니다. 차별화된 품질 및 기술력을 기반으로 고객이 필요로 하는 최적의 서비스를 제공함으로써, 고객이 필요로 하는 최고의 성과를 달성하는 것을 목표로 하고 있습니다.

고객의 다양한 니즈를 충족하기 위하여, 신제품 개발 및 기존제품의 경쟁력 강화에 역량을집중하고 있으며, 개발과 물류, 시공 등 서비스 체계 개선을 추진하고 있습니다. 또한, 적극적인 기술영업을 통해 고객과의 커뮤니케이션을 확대 및 강화하고 있습니다.

□ 일렉트릭사업부문(1) 판매경로 별 매출비중

(단위 : % )

사업부	구분	직판(직매점 포함)	관계회사	특약점(대리점 포함)	도매상	기타	합계

전력	국내	30.7	8.4	52.1	0.0	8.8	100

해외	8.2	46.0	0.0	45.8	0.0	100

자동화	국내	9.1	0.0	90.9	0.0	0.0	100

해외	0.9	0.0	99.1	0.0	0.0	100

주1) '21년 1분기 매출액 기준으로 작성되었습니다 . (2) 주요 판매경로 ① 내수 - 수주제품 견적 → 수주(계약) → 설계 → 제작 → 설치 → 시운전 → 검사 → 인도 → A/S - 양산제품 주문 → 생산 → 대리점 → 소비자 (생산후 소비자에게 직판도 하고 있습니다.)② 수출 - 수주제품 견적 → 수주(계약) → 설계 → 제작 → 설치(현지법인,대리점) → 시운전(현지법인, 대리점) → A/S(현지법인,대리점) - 양산제품 주문 → 생산 → 선적 → 대리점 (3) 판 매전략 ① CRM 정보를 활용한 END-USER 집중공략 및 PACKAGE 영업을 강화함 ② 중국 및 동남아시장에서의 경쟁력 강화와 중동 및 북미시장 적극공략 ③ 생산기종 확대와 더불어 조기 현지화가 이루어지도록 적극추진하며, 전사적으로 컨버전스 가능한 사업모델을 발굴하여 사업화가 이루어지도록 함 (4) 주요 매출처 및 매출비중

(단위 : % )

사업부문	주요매출처	매출 비중

전력수배전	LS ELECTRIC Europe B.V.	7.1

LS ELECTRIC Vietnam Co., Ltd.	5.7

LS ELECTRIC Middle East FZE	4.0

원광산전㈜	4.0

LS ELECTRIC America Inc.	3.1

기 타	76.1

합 계	100

전력인프라	한국전력공사	9.5

㈜엘지화학	6.3

에스케이건설㈜	5.6

에스케이넥실리스 ㈜	5.1

삼성전자 ㈜	4.0

기타	69.5

합 계	100

자동화	대리점 및 특약점	92.6

시설투자(공장)	5.9

기 타	1.5

합 계	100

주1) '21년 1분기 매출액 기준으로 작성되었습니다. □ 엠트론사업부문 (1) 판매경로 방법 및 조건 당사의 판매 방법은 크게 고객에게 직접 판매계약과 납품을 수행하는 직판영업과 대리점, Agent 등 유통망을 활용하는 간접영업, 그리고 출자사 등과 같은 관계회사로 판매하는 방법을 취하고 있습니다. 트랙터사업의 국내영업은 주로 유통대리점 등에 의한 판매, 해외영업은 직판, OEM에 의한 판매, 사출시스템사업, 전자부품 사업의 국내영업은 직판영업에 의한 판매, 해외영업은 Agent를 통한 판매가 주된 판매경로 입니다. 사출사업 중 국 내 법인 (Wuxi) Ltd. : LSMW>의 경우 직판영업과 대리상 영업을 복합적으로 운영하고 있으며, 대금회수 조건은 거래 상대방과의 계약에 의해 결정되지만, 기본적인 대금 회수 형태는 선수금 30%, 중도금 60%, 품질 보증금 10%(부대비용: 판매가격에 포함)의 수금형태를 채택하고 있습니다. 당사는 판매되는 제품의 대부분이 거래상대방과의 계약에 의해 제반 조건이 결정되는 형태로서, 대금회수에 있어서도 계약형태에 따라 일정하지는 않으나 주로 계약시 선수금을 수령한 후 물품을 인도하는 시점에 나머지 물품대금을 회수하고 있습니다. ※ 부대비용의 부담방법 : 고객에게 제품 판매 시 가격에 포함되어 소비자의 부담으로 함. (2) 판매전략 트랙터, 사출시스템, 전자부품 등 각 사업(본)부장 직할소속으로 국내영업팀과 해외영업팀 그리고 고객서비스를 수행하는 고객만족팀으로 구성하여 고객의 불편을 최소화하고 제품만족을 극대화하기 위해 기술 영업력과 신속한 서비스체제를 강화하고 있습니다. 또한 당사와 연계하여 해외출자법인과의 Global Base Network 강화로 판매망 확대를 하는 동시에 서비스 품질 향상을 통한 생산성 및 시너지 극대화를 추진하고 있습니다. (Wuxi) Ltd. : LSMW> 의 경우 우수한 품질, 합리적인 가격, 고객감동의 서비스를 바탕으로 중국 내수 시장을 Target으로 적극적인 영업을 추진 중에 있습니다. □ 아이앤디사업부문

[부동산개발사업부문] (1) 판매경로 및 판매전략 국토의 계획 및 이용에 관한 법률에 근거한 공업지역 등이 주된 매각 대상 토지인 관계로 주 매수층은 공장용지 등을 필요로 하는 기업들 입니다. 따라서 전문 분양대행사를 통한 토지매각을 진행하고 있습니다. 부동산 매각 계약의 특성상 계약 시 계약금 수령 후 소유권 이전 시 잔금의 수령이 이루어지고 있습니다. 임대용 부동산의 경우, 그룹계열사를 포함한 임차수요자를 자채 발굴하여 임대를 하고 있으며, 매월 임대료와 관리비 수금이 이루어지고 있습니다. [해외투자사업부문]

(1) 판매경로 방법 및 조건 SPSX의 판매경로는 직판영업, 유통, 관계회사 영업, 기타로 구분됩니다. 대금회수조건과 부대비용 부담방법은 아래와 같습니다. - 대금 회수조건 : 판매되는 제품의 대부분 거래조건이 정형화 되어있지 않지만 주로 선수금을 수령한 후 물품을 인도하는 시점에서 나머지 물품대금을 회수합니다. - 부대비용의 부담방법 : 판매형태는 최종 소비자에게 사용 가능한 상태로 제품을 인도하는 것으로서 부대비용은 판매가격에 포함되어 소비자의 부담으로 합니다.

(2) 판매전략

연결회사의 영업은 불특정 일반 소비대중을 상대로 하는 영업이 아니고, 생산 제품 또한 소비재가 아니라 중간생산재로서 당사의 판매전략은 제품의 품질 안정화와 고객을 위한 최고의 서비스를 최우선으로 하고 있습니다. 따라서 고객의 불편을 최소화하고 만족을 극대화하기 위해 기술 영업력과 신속한 서비스 체제를 강화하고 있습니다.

6. 수주 상황

당사와 주요종속회사의 사업부문별 수주상황은 아래와 같습니다.

(단위 : 억원)

부문	품목	수주일자	납기	수주총액	기납품액	수주잔고

수량	금액	수량	금액	수량	금액

전선	전력선 및 통신선 등	~2021. 3.31	-	각종	39,175	각종	16,309	각종	22,866

일렉트릭	T	~2021. 3.31	2021.1.1 ~	각종	8,901	각종	1,370	각종	7,532

철도	~2021. 3.31	2021.1.1 ~	각종	873	각종	59	각종	814

자동화	~2021. 3.31	2021.1.1 ~	각종	160	각종	57	각종	103

엠트론	기계(트랙터 등)	~2021. 3.31	-	각종	3,551	각종	2,408	각종	1,143

부품(전자부품)	~2021. 3.31	-	각종	302	각종	300	각종	2

아이앤디	토지매각	~2021. 3.31	-	-	-	-	-	-	-

통신선	~2021. 3.31	-	각종	1,404	각종	1,227	각종	1,117

권선	~2021. 3.31	-	각종	6,485	각종	6,057	각종	1,742

합 계	-	60,851	-	27,787	-	35,319

* T(Transmission) : 송전 및 배전

※ 당사의 진행률적용 수주상황 관련 공시대상(매출액의 5%이상) 주요계약은 없음

□ 일렉트릭사업부문 LS일 렉 트릭은 누적계약원가 진행률을 사용하고 있으며, 공시기준일 현재 계약수익금액이 직전 사업연도 재무제표상 매출액의 5% 이상인 계약은 아래와 같습니다.

(1) 진행률적용 수주계약 현황(연결)

(단위 : 백만원)

회사명	품목	발주처	계약일	공사기한	수주총액	진행률	미청구공사	공사미수금

총액	손상차손누계액	총액	대손충당금

LS ELECTRIC	T	한화그룹 두바이 법인(S)	2015.05.10	각 PO(Purchase Order)발급일로부터 6.5개월	161,688	64.21	15,516	15	-	-

LS ELECTRIC	T	켑코알스톰피이에스	2018.01.16	2025년 6월 30일	160,500	0.04	66	1	-	-

LS ELECTRIC	T	대명에너지(주)	2019.06.04	2021년 6월 30일	168,000	99.05	11,194	9	564	0

합 계	-	26,776	25	564	0

* T(Transmission) : 송전 및 배전 7. 시 장위험과 위험관리 시장위험과 위험관리에 관한 내용은 사업부문별로 기재하지 않고 통합하여 기재하였습니다.

(1) 자본위험관리연결실체의 자본관리 목적은 계속기업으로서 주주 및 이해당사자들에게 이익을 지속적으로 제공할 수 있는 능력을 보호하고 자본비용을 절감하기 위해 최적 자본구조를 유지하는 것입니다. 자본구조의 유지 또는 조정을 위하여 연결실체는 배당을 조정하거나, 주주에 자본금을 반환하며, 부채감소를 위한 신주 발행 및 자산 매각 등을 실시하고 있습니다. 연결실체의 전반적인 전략은 전기말과 변동이 없습니다.

(2) 금융위험관리연결실체는 금융상품과 관련하여 시장위험(외환위험, 이자율위험, 가격위험), 신용위험, 유동성위험과 같은 다양한 금융위험에 노출되어 있습니다. 연결실체의 위험관리는 연결실체의 재무적 성과에 영향을 미치는 잠재적 위험을 식별하여 연결실체가 허용가능한 수준으로 감소, 제거 및 회피하는 것을 그 목적으로 하고 있습니다. 연결실체는 환위험과 같은 특정위험을 회피하기 위하여 파생금융상품을 이용하고 있습니다. 연결실체의 전반적인 금융위험 관리 전략은 전기와 동일합니다.

1) 외환위험

연결실체는 외화로 표시된 거래를 하고 있기 때문에 환율변동위험에 노출되어 있습니다. 환율변동위험에 노출되는 환포지션의 주요 통화로는 USD, EUR, JPY, CNY 등이 있습니다.

연결실체는 외화채무 지급액과 외화채권 회수액의 환위험을 회피하기 위하여 통화파생상품계약을 체결하는 정책을 가지고 있습니다. 또한 예상매출과 예상매입거래의 환위험을 관리하기 위하여 통화파생상품계약을 체결하고 있습니다 (당분기말 및 전기말 통화파생상품계약의 내역은 주석38 참조).

2) 이자율위험

연결실체는 변동이자율로 발행된 차입금으로 인하여 이자율위험에 노출되어 있습니다. 당분기말 및 전기말 현재 이자율위험에 노출된 금융부채의 장부금액은 다음과 같습니다.

(단위: 백만원)

구 분	당분기말	전기말

금융부채

차입금 및 사채	1,151,788	1,269,302

이자율관련 파생상품부채(*)	4,714	6,111

(*) 이자율에 따른 공정가액 위험은 이자율스왑으로부터 발생하고 있습니다.

한편, 연결실체는 이자율위험을 관리하기 위하여 고정이자율차입금과 변동이자율차입금의 적절한 균형을 유지하거나, 이자율스왑계약 등을 체결하고 있습니다 (당분기말 및 전기말 현재 미결제 이자율스왑 계약 등의 내역은 주 석38 참조).

3) 가격위험연결실체는 지분상품에서 발생하는 가격변동위험에 노출되어 있습니다. 당분기말 및전기말 현재 공정가치로 평가하는 시장성 있는 지분상품은 각각 1,537백만 원 및 681백만원입니다.

4) 신용위험

신용위험은 계약상대방이 계약상의 의무를 불이행하여 연결실체에 재무적 손실을 미칠 위험을 의미합니다.

연결실체의 신용위험은 보유하고 있는 매출채권을 포함한 거래처에 대한 신용위험 뿐 아니라, 금융자산, 계약자산 및 지급보증한도액으로부터 발생하고 있습니다. 금융기관의 경우 신용등급이 우수한 금융기관과 거래하고 있으므로 금융기관으로부터의 신용위험은 제한적입니다. 일반거래처의 경우 고객의 재무상태, 과거 경험 등 기타 요소들을 고려하여 신용을 평가하게 됩니다.

5) 유동성위험 연결실체는 유동성위험을 관리하기 위하여 단기 및 중장기 자금관리계획을 수립하고현금유출예산과 실제현금유출액을 지속적으로 분석 검토하여 금융부채와 금융자산의 만기구조를 대응시키고 있습니다. 연결실체의 경영진은 영업활동현금흐름과 금융자산의 현금유입으로 금융부채를 상환가능하다고 판단하고 있습니다.

(3) 공정가치 서열체계

활성시장에서 거래되는 금융상품(단기매매금융자산과 매도가능금융자산 등)의 공정가치는 보고기간종료일 현재 고시되는 시장가격에 기초하여 산정됩니다. 연결실체가보유하고 있는 금융자산의 공시되는 시장가격은 종가입니다.활성시장에서 거래되지 아니하는 금융상품(예: 장외파생상품)의 공정가치는 평가기법을 사용하여 결정하고 있습니다. 연결실체는 다양한 평가기법을 활용하고 있으며 보고기간종료일에 현재 시장 상황에 근거하여 가정을 수립하고 있습니다. 장기부채 등 이용가능한 금융부채에는 고시시장가격 또는 유사 상품에 대한 딜러호가를 사용하고 있으며, 그 밖의 금융상품에는 추정현금흐름할인법과 같은 다양한 기법들을 사용하여 공정가치를 산정하고 있습니다.

매출채권 및 매입채무의 경우, 손상차손을 차감한 장부금액을 공정가치 근사치로 보며, 공시목적으로 금융부채 공정가치는 계약상의 미래현금흐름을 유사한 금융상품에대해 당사가 적용하는 현행시장이자율로 할인한 금액으로 추정하고 있습니다.

연결실체가 공정가치 산정을 위해 적용한 이자율은 다음과 같습니다.

구 분	2021. 03	2020. 12

사채 및 파생상품	1.00%~4.25%	1.00%~4.25%

한편, 연결실체는 재무상태표에 공정가치로 측정되는 금융상품에 대하여 공정가치측정에사용된 투입변수에 따라 다음과 같은 공정가치 서열체계로 분류하였습니다.

구분	투입변수의 유의성

수준 1	동일한 자산이나 부채에 대한 활성시장의 (조정되지 않은) 공시가격을 사용하여 도출되는 공정가치

수준 2	직접적으로(예: 가격) 또는 간접적으로(예: 가격에서 도출되어) 관측가능한, 자산이나 부채에 대한 투입변수를 사용하여 도출되는 공정가치. 단 수준 1에 포함된 공시가격은 제외한다.

수준 3	관측가능한 시장자료에 기초하지 않은, 자산이나 부채에 대한 투입변수(관측가능하지 않은 투입변수)를 사용하는 평가기법으로부터 도출되는 공정가치

1) 당분기말과 전기말 현재 재무상태표에서 공정가치로 후속측정되는 금융상품의 공정가치를 공정가치 서열체계 수준별로 분류한 내역은 다음과 같습니다.

(단위: 백만원)

범 주	공정가치

수준1	수준2	수준3	소 계

당분기말:

금융자산

당기손익-공정가치측정금융자산

당기손익인식지정금융자산	-	13,998	-	13,998

매매목적파생상품자산	-	50,894	7,198	58,092

금융기관예치금	-	85,250	-	85,250

수익증권	-	-	233,857	233,857

출자금	-	-	2,553	2,553

매출채권	-	133,685	-	133,685

소 계	-	283,827	243,608	527,435

기타포괄손익-공정가치측정금융자산

시장성 있는 지분증권	1,537	-	-	1,537

시장성 없는 지분증권	-	-	6,574	6,574

소 계	1,537	-	6,574	8,111

위험회피수단으로 지정된 파생상품자산

위험회피파생상품자산	-	158,716	-	158,716

금융자산 합계	1,537	442,543	250,182	694,262

금융부채

당기손익인식금융부채

당기손익인식지정금융부채	-	-	113,984	113,984

매매목적파생상품부채	348	55,786	17,332	73,466

위험회피수단으로 지정된 파생상품부채

위험회피파생상품부채	-	38,640	-	38,640

금융부채 합계	348	94,426	131,316	226,090

(단위: 백만원)

범 주	공정가치

수준1	수준2	수준3	소 계

전기말:

금융자산

당기손익-공정가치측정금융자산

당기손익인식지정금융자산	-	8,977	-	8,977

매매목적파생상품자산	-	56,988	7,018	64,006

채무증권	-	15,234	-	15,234

금융기관예치금	-	81,302	-	81,302

수익증권	-	-	231,469	231,469

출자금	-	-	2,531	2,531

매출채권	-	133,850	-	133,850

소 계	-	296,351	241,018	537,369

기타포괄손익-공정가치측정금융자산

시장성 있는 지분증권	681	-	-	681

시장성 없는 지분증권	-	-	4,330	4,330

소 계	681	-	4,330	5,011

위험회피수단으로 지정된 파생상품자산

위험회피파생상품자산	-	136,521	-	136,521

금융자산 합계	681	432,872	245,348	678,901

금융부채

당기손익인식금융부채

당기손익인식지정금융부채	-	-	106,706	106,706

매매목적파생상품부채	-	43,763	16,977	60,740

위험회피수단으로 지정된 파생상품부채

위험회피파생상품부채	-	32,659	-	32,659

금융부채 합계	-	76,422	123,683	200,105

당분기 및 전기 중 수준 1과 수준 2간의 유의적인 이동은 없습니다.

2) 재무상태표에 인식된 금융상품 중 수준 3에 포함되는 금융상품의 당분기 및 전기의 장부금액변동 은 다음과 같습니다.

(단위: 백만원)

구 분	기 초	총포괄손익	매입	연결범위변동으로인한증가	매도	기 말

당기손익	기타포괄손익

당분기 :

당기손익공정가치측정금융자산

매매목적파생상품	7,018	-	-	180	-	-	7,198

수익증권	231,469	2,387	-	1	-	-	233,857

출자금	2,531	22	-	-	-	-	2,553

기타포괄손익공정가치측정금융자산

시장성 없는 지분증권	4,330	-	57	2,191	(4)	-	6,574

당기손익인식금융부채

당기손익인식지정금융부채	(106,706)	(7,278)	-	-	-	-	(113,984)

매매목적파생상품	(16,977)	-	-	(355)	-	-	(17,332)

전기 :

당기손익공정가치측정금융자산

매매목적파생상품	14,920	(9,353)	-	1,451	-	-	7,018

수익증권	219,376	7,091	-	5,002	-	-	231,469

출자금	1,969	29	-	200	333	-	2,531

기타포괄손익공정가치측정금융자산

시장성 없는 지분증권	1,995	-	2	2,589	-	(256)	4,330

당기손익인식금융부채

당기손익인식지정금융부채	-	-	-	(106,706)	-	-	(106,706)

매매목적파생상품	(15,802)	-	(383)	-	-	(792)	(16,977)

3) 공정가치로 후속측정되는 금융상품 중 공정가치 서열체계 수준 2 또는 수준 3으로분류된 항목의 가치평가기법과 투입변수는 다음과 같습니다.

(단위: 백만원)

구 분	당기말공정가치	수준	가치평가기법	투입변수

당기손익-공정가치측정금융자산

당기손익인식금융자산	13,998	2	관측가능한 수익률곡선에 따른 추정 현금흐름을 사용하여 현재가치로 할인	할인율 등

금융기관예치금	85,250	2	관측가능한 수익률곡선에 따른 추정 현금흐름을 사용하여 현재가치로 할인	할인율 등

수익증권(수준3), 출자금	236,410	3	유사기업 이용법 등	할인율 등

매출채권	133,685	2	보고기간 LME 고시 가격에 따른 추정	할인율 등

기타포괄손익-공정가치측정금융자산

시장성 없는 지분증권 등	6,574	3	관측가능한 수익률곡선에 따른 추정 현금흐름을 사용하여 현재가치로 할인	할인율 등

당기손익-공정가치측정 금융부채

당기손익인식지정금융부채	113,984	3	주가상승율, 할인율 등을 사용하여 현재가치로 할인	할인율 등

파생상품자산/부채

통화선도계약	4,736	2	보고기간말 선도환율을 사용하여 현재가치로 할인	할인율 등

이자율스왑	(4,714)	2	관측가능한 수익률곡선에 따른 추정 현금흐름을 사용하여현재가치로 할인	할인율 등

통화스왑	(9,654)	2	관측가능한 수익률곡선에 따른 추정 현금흐름을 사용하여현재가치로 할인	할인율 등

상품선물	126,259	2	보고기간말 고시가격을 사용하여 현재가치로 할인	할인율 등

통화이자율스왑	(1,791)	2	관측가능한 수익률곡선에 따른 추정 현금흐름을 사용하여현재가치로 할인	할인율 등

기타	(10,134)	3	주가상승율, 할인율 등을 사용하여 현재가치로 할인	할인율 등

4) 당분기말과 전기말 현재 재무상태표에서 공정가치로 후속측정되지 않는 금융상품의 공정가치를 공정가치 서열체계 수준별로 분류한 내역은 다음과 같습니다.

(단위: 백만원)

구 분	당분기말	전기말

장부금액	공정가치	장부금액	공정가치

수준1	수준2	수준3	합 계	수준1	수준2	수준3	합 계

상각후원가측정 금융자산

상각후원가측정유가증권	85,178	-	-	85,178	85,178	75,178	-	-	75,178	75,178

금융기관예치금	105,073	-	-	105,073	105,073	85,825	-	-	85,825	85,825

매출채권(*)	2,443,362	-	-	2,443,362	2,443,362	2,298,601	-	-	2,298,601	2,298,601

미수금 (*)	90,619	-	-	90,619	90,619	89,402	-	-	89,402	89,402

대여금(*)	28,403	-	-	28,403	28,403	28,389	-	-	28,389	28,389

보증금(*)	37,170	-	-	37,170	37,170	35,397	-	-	35,397	35,397

미수수익(*)	12,990	-	-	12,990	12,990	11,928	-	-	11,928	11,928

합 계	2,802,795	-	-	2,802,795	2,802,795	2,624,720	-	-	2,624,720	2,624,720

상각후원가측정 금융부채

매입채무(*)	1,392,249	-	-	1,392,249	1,392,249	1,306,132	-	-	1,306,132	1,306,132

미지급금(*)	248,538	-	-	248,538	248,538	203,436	-	-	203,436	203,436

미지급비용(*)	166,236	-	-	166,236	166,236	186,447	-	-	186,447	186,447

임대보증금(*)	10,111	-	-	10,111	10,111	10,106	-	-	10,106	10,106

미지급배당금(*)	60,445	-	-	60,445	60,445	16	-	-	16	16

예수보증금(*)	120	-	-	120	120	120	-	-	120	120

차입금(*)	2,459,495	-	-	2,459,495	2,459,495	2,248,984	-	-	2,248,984	2,248,984

사채	2,032,596	-	2,054,153	-	2,054,153	2,019,028	-	2,036,842	-	2,036,842

소 계	6,369,790	-	2,054,153	4,337,194	6,391,347	5,974,269	-	2,036,842	3,955,241	5,992,083

기타 금융부채

리스부채	89,606	-	-	89,606	89,606	90,628	-	-	90,628	90,628

합 계	6,459,396	-	2,054,153	4,426,800	6,480,953	6,064,897	-	2,036,842	4,045,869	6,082,711

(*) 수준 3으로 표시된 단기수취채권과 단기지급채무는 할인효과가 중요하지 않아 원본금액으로 측정하였습니다.

5) 당분기 중 수준 2 공정가치측정치로 분류되는 금융상품의 공정가치 측정에 사용된 가치평가기법의 변동은 없습니다.6) 연결실체가 보유하고 있는 금융자산과 금융부채의 공정가치에 영향을 미치는 당분기 중 발생한 사업환경이나 경제적 환경의 유의적인 변화는 없습니다.

8. 파생상품 거래현황 파생상품 거래현황에 관한 내용은 사업부문별로 기재하지 않고 통합하여 기재하였습니다.

(1) 당분기말 및 전기말 현재 파생상품 내역은 다음과 같습니다.

(단위: 백만원)

구 분	당분기말	전기말

자산	부채	자산	부채

상품선물 : 공정가치 위험회피	147,031	25,746	119,004	19,431

상품선물 : 현금흐름 위험회피	2,936	565	1,946	-

상품선물 : 매매목적	37,622	35,019	28,371	22,386

통화선도 : 공정가치 위험회피	4,553	5,753	8,026	4,009

통화선도 : 현금흐름 위험회피	4,213	70	7,546	549

통화선도 : 매매목적	13,205	11,412	27,665	6,408

이자율스왑 : 현금흐름 위험회피	-	4,714	-	6,111

통화스왑 : 매매목적	50	9,704	951	14,968

통화이자율스왑 : 현금흐름 위험회피	-	1,791	-	2,560

기타	7,198	131,316	7,018	123,683

합 계	216,808	226,090	200,527	200,105

당분기말 및 전기말 현재 기타포괄손익 누계액으로 인식한 이익 및 손실은 각각 522백만원 및 2,672백만원입니다.당분기 및 전분기 현재 인식된 파생상품평가손익은 다음과 같습니다.

(단위: 백만원)

구 분	당분기	전분기

파생상품평가이익	132,363	53,261

파생상품평가손실	77,422	204,260

연결실체는 원자재 및 상품의 가격변동위험 위험을 회피하기 위하여 전기동, 알루미늄, 납, 니켈 등에 대하여 상품선물계약을 체결하고 있습니다. 또한 연결실체는 외화자산, 외화부채 및 외화예상매출거래의 환율변동, 외화사채 및 장기차입금이자율변동위험을 회피하기 위하여 통화선도, 통화스왑, 이자율스왑 및 통화이자율스왑계약 등을 체결하고 있습니다. 연결실체는 상기 파생상품계약이 위험회피요건을 충족하는경우 공정가치위험회피 및 현금흐름위험회피회계를 적용하고 있습니다.한편, 연결실체의 현금흐름위험회피회계적용 파생상품계약과 관련하여 자본으로 인식된 손익은 위험회피대상 예상거래가 손익계산서에 영향을 미치는 기간에 손익계산서에 인식됩니다. (2) 기타

1) 당사의 종속기업인 LS전선(주)는 전기 이전 종속기업인 엘에스이브이코리아(주)와 락성전람(무석)유한공사 지분 매각계약의 일환으로 케이디비씨파라투스제이호 사모투자합자회사와 파생상품 계약을 체결하였습니다.2) 당사의 종속기업인 LS전선(주)는 전기에 알스코㈜ 지분 49.00%을 케이브이일호투자 유한회사에 매각하였으며 지분 매각계약의 일환으로 케이브이일호투자 유한회사와 파생상품 계약을 체결하였습니다.3) 당사의 종속기업인 LS전선(주)는 전기에 종속기업인 LS EV Poland sp z.o.o. 지분 50.00%를 케이브이쓰리퍼스트인베스트먼트 유한회사에 매각하였으며, 지분 매각계약의 일환으로 파생상품 계약을 체결하였습니다.4) 당사의 종속기업인 LS전선(주)는 전기에 PT.Artha Metal Sinergi와 공동기업인 PT.LSAG Cable Indonesia에 각각 75%, 25% 지분을 신규 출자 및 PT.Artha Metal Sinergi가 보유한 PT.LSAG Cable Solution의 지분 25%를 취득하였으며 해당 지분계약의 일환으로 파생상품 계약을 체결하였습니다.

5) 당사의 종속기업인 Superior Essex Inc(이하'SPSX')와 Furukawa Electric Co(이하'FEC')는 전기에 FEC가 보유하고 있는 Essex Furukawa Magnet Wire LLC(이하'EFMW')과 관련하여 FEC가 보유하고 있는 EFMW지분을 SPSX에 매각할 수 있는 권리(PutOption)에 대한 계약을 체결하였으며 SPSX는 이에 대해 당기손익인식지정부채로 인식하고 있습니다.6) 당사의 종속기업인 LS엠트론(주)는 전기 이전 엘에스에이홀딩스 주식회사의 주식을 파생상품 매수자가 2019년 2월 28일부터 2031년 2월 28일까지 총 3회에 한하여 매수 청구할 수 있는 계약을 체결하였습니다.

9. 경영상의 주요 계약□ 일렉트릭사업부문

- 2019.06.04 영암태양광발전소 93MW급 규모 구축 사업 수주- 2019.06.28 일본법인 50MW급 일본 모리오카태양광발전소 구축 사업 수주 - 2019.12.24 태국 북동선 복선 신호통신제어시스템 구축 프로젝트사업자 선정 - 2020. 3월 중 LS메카피온㈜ 지분 추가취득 (81.51%→85.63%) - 2020.07.13 이집트 카이로 모노레일 구축 프로젝트 사업 수주- 2020.09.22 태국 동부선 철도신호시스템 구축 사업자 선정 - 2021.03.04 ㈜ 에이씨앤티시스템 지분 58.0% 인수 - 2021.03.15 LS글로벌인코퍼레이티드㈜가 보유한 LS ITC㈜ 지분 100% 인수

□ 아이앤디사업부문 - 부동산개발사업부문

가. 부동산 매각 계약 (1) 미완료 계약 (잔금 미 청산)

(단위:백만원)

구분	매수자	계약일	계약금액	수금액	미수금액(잔금)	계약의 목적

-	-	-	-	-	-	-

(2) 완료계약 (잔금 청산)

(단위:백만원)

구분	매수자	계약일	계약금액	계약의 목적

군포	-	-	-	-

안양	-	-	-	-

나. 기반시설 조성 공사

회사는 GS건설 주식회사와 군포당정2지구 기반시설공사 계약을 체결하여 공사를 진행하였으며, 해당 계약은 경기도 군포 당정2지구 내 가설공사, 토목공사, 상수공사 등 기반시설공사에 대한 건이며, 공사금액은 최초 계약시 110억원에서 기간 연장 및 추가 공사로 인하여 최종 120억으로 변경 되었습니다. 또한 사유지 매입지연 등에 따라 발생한 잔여구간의 공사분에 대하여 2015년 3월 산하건설 주식회사와 잔여공사 계약을 체결하여 공사를 진행하였으며, 2015년 10월 준공하였습니다.

안양 호계지구는1단계 기반시설을 공사 완료하였고, 2단계 기반시설공사를 위해 산하건설 주식회사와, 기존 LS전선 공장의 철거를 위해 동방산업 주식회사와 각각 공사계약을 체결하여, 2015년 8월에 착공, 2017년 1월에 준공하였습니다.

다. 부동산 매매 대행 용역 계약 회사는 안양 호계지구 O2-1, 2블록의 매매를 위해 부동산 분양 대행사인 (주)모비원씨앤씨와 부동산 매매대행 용역 계약을 체결하여 진행하였으며, 2019년 11월 15일 매매대상 부지의 잔금 수령 및 소유권 이전을 완료하였습니다. 용역보수는 대상부지 매각 기준금액의 1.5%를 기본 수수료로 하며, 최저매각금액을 초과하여 매매가 성사될 경우 최저매각금액 초과금액의 20%를 인센티브로 지급하기로 하였습니다. 지급시기는 잔금 수령 완료 후 유예기간 2개월 경과 후 청구일로부터 1개월 이내에 현금 지급하기로 되어 있습니다. 이에 2020년 2월에 용역보수를 지급하고, 매매대행 용역 계약을 종료하였습니다.

- 해외투자사업부문 가. 상환우선주 회사의 종속기업인 Superior Essex Inc.는 발행하고 있는 상환전환우선주의 만기가 2014년 8월 4일 도래함에 따라 해당 상환전환우선주를 전액 상환하였습니다. 동 상환전환우선주 상환을 위해 Superior Essex Inc.의 지배기업인 Cyprus Investments, Inc.는 상환청구권이 발행자인 Cyprus Investments, Inc.에게 있는 상환우선주를 신규로 발행하였으며, 동 상환우선주는 회사의 지배기업인 ㈜LS가 전액 인수하였습니다. 전전기 중 Cyprus Investments, Inc.는 상환청구권을 행사하지 않기로 함에 따라 우선주로 전환되었습니다.

10. 연구개발 활동□ 전선사업부문가. 연구개발활동의 개요

당 사의 R 축적된 세계적 수준의 기술을 바탕으로 전력, 통신 및 에너지시스템 분야의신제품 개발 및 성장동력으로서의 신사업 발굴에 힘쓰고 있습니다.

나. 연구개발담당 조직

다. 연구개발비용 LS전선㈜ 및 주요 종속회사의 연구개발비용은 다음 과 같습니다.

(단위:백만원)

과 목	2021년 1분기	2020년	2019년

연구개발비용계	11,038	45,207	42,920

(정부보조금)	(24)	(130)	(98)

연구개발비/매출액 비율 [연구개발비용계/당기매출액*100]	0.83%	0.93%	0.93%

□ 일렉트릭사업부문

가. 연구개발활동의 개요 LS ELECTRIC은 스마트 전력 및 자동화 Total Solution Provider로서 ICT 기술의 융복합, Industry 4.0 솔루션 산업 기술 개발 등을 통하여, Device 중심에서 Solution Platform 중심으로 글로벌 시장을 선도하기위하여 R 역량을 집중하고 있습니다.

나. 연구개발담당 조직 (1) R Campus Next Generation Platform 개발을 통한 경쟁우위 확보 및 미래 성장 동력에 필요한 New Business 분야 차별화 기술을 지속적으로 개발하고, LS ELECTRIC의 주력 사업인 전기, 자동화 분야의 Total Solution 제공은 물론 산업간 융/복합을 통해 미래 기술을 창출하는 DT 기반의 스마트 에너지 기술의 요람으로서 핵심 제품과 선행 기술을 개발하고 있습니다.

구분	연구소 명칭	소재지	운영현황	비고

국내	R Campus	경기(안양)	■ Digital Solution연구소	-

① IoS연구팀

② S/W인프라Part

③ C2혁신팀

④ 미래신성장개발팀

⑤ 기술전략Part

■ 생기/소재연구센터

① 소재/기반기술연구팀

② 제조지능화연구팀

③ 제품디자인팀

④ 기획Part

■ 자동화솔루션연구소

① 개발팀

② 연구전략팀

■ 전력솔루션연구소(안양)

① 전력전자연구팀

② IED연구팀(안양Part)

③ 전력지능화연구팀(안양Part)

④ HV Grid솔루션연구팀

⑤ 전력기술연구팀

⑥ Switchgear연구팀(안양Part)

■ 철도인프라 연구팀

■ IP팀/IP기획 TFT

■ 연구운영혁신팀/개발구매 Part

(2) 전력솔루션연구소 LS ELECTRIC 전력솔루션연구소는 발전 단계에서부터 수용가에 이르기까지 송전/변전/배전 계통에 들어가는 Global 수준의 전력기기와 시스템에 대해 연구개발하고 있습니다. 단기적 사업성과를 위한 제품개발 뿐만 아니라, 지속 성장을 위한 핵심기술연구 및 신규개발 Item 발굴을 지속 추진하여 전력분야의 사업 성장에 기여하고 있습니다. 또한, 꾸준히 우수 인재를 확보하고 연구개발 역량을 강화하고 있으며, 효율적인 연구개발을 위하여 내부 지식의 활발한 공유 및 Open R 활동도 강화하고 있습니다 .

구분	연구소명칭	소재지	운영현황	비고

국내	전력솔루션연구소	충북(청주)	■ 초고압연구단	-

■ 배전연구단

■ 전력전자연구단

■ 초고압차단기연구팀

■ 초고압변압기연구팀

■ 전력진단솔루션연구Part

■ 고압연구팀

■ 저압연구팀

■ Switchgear연구팀

■ 전력기술연구팀(청주Part)

■ IED연구팀

■ 전력지능화연구팀

■ 연구기획팀

다. 연구개발비용 연결기준으로 회사의 최근 연구개발 비용은 다음과 같습니다.

(단위: 백만원)

과 목	2021년 1분기	2020년	2019년	비 고

연구개발비용	합 계	28,985	136,767	126,557	정부보조금 차감 전지출총액임

판매비와 관리비	15,156	67,865	55,491	-

제조경비	12,475	64,003	65,236	-

개발비(무형자산)	1,354	4,899	5,830	-

(정부보조금)	0	(64)	(321)	-

정부보조금 차감 후 연구개발비용 계	28,985	136,703	126,236

연구개발비 / 매출액 비율[연구개발비용계÷당기매출액×100]	4.9%	5.7%	5.4%	-

라. 연구개발실적 (1) R Campus(안양)

사업부문	연구과제	연구개발성과	연구기관

전사공통	전사 공통기반기술 개발	DT Infra 구축	자체개발

SW, 통신, C2, 신뢰성, 디자인 기반 기술 확보	자체개발

소프트웨어 개발 체계 고도화	자체개발

소프트웨어 플랫폼 개발	자체개발

디지털 기술 기반 공정 개선	자체개발

소재 분석 및 공정 최적화	자체개발

스마트팩토리 구축	자체개발

공공기술	철도 인프라	도시철도 차상신호 시스템 개발	자체개발

전력기기 /전력시스템	기기 및 시스템 개발	계통연계용 초전도 한류기술 개발	자체개발

배전급 전력용 반도체 기술 개발	자체개발

수배전반 신제품 개발	자체개발

스마트 배전반 개발	자체개발

Smart MV 운영 개발	자체개발

스마트에너지	ESS /PCS 제품 개발	차세대 EMS 기술지원	자체개발

실외형 ESS PCS 개발	자체개발

자동화	INV 제품 및 기술 개발	LVD개발	자체개발

Drive 통신 전용화 개발	자체개발

표준형 INV 신제품 개발	자체개발

INV 용량 확대 개발	자체개발

PLC 제품 및 기술 개발	Controller 핵심기술 개발	자체개발

HMI 핵심기술 개발	자체개발

HMI 기기 기능 고도화	자체개발

Automation 핵심 기술 개발	자체개발

HVDC	초고압 직류 송전 기술 개발	HVDC 제어 시스템 개발	자체개발

HVDC Solution 기술 개발	자체개발

(2) 전력솔루션연구소

사업부문	연구과제	연구개발성과	연구기관

전력	저압기기 개발	Smart MCCB 품질 안정화 외	자체개발

고압기기 개발	AC1000V 고전압 인증 외	자체개발

개폐기기 개발	일본향 36kV Susol RMU 개발 외	자체개발

계전기기 개발	계전 단종부품 대응 기술지원 외	자체개발

배전반 개발	신재생 에너지 Solution 기술개발 외	자체개발

초고압 GIS 개발	2000A 60Hz DAIS 선행 기술개발 외	자체개발

초고압 Tr 개발	Modular Green Substation용 변압기 개발 외	자체개발

HVDC 개발	FACTS 수주 기술 지원 외	자체개발

전력IT 개발	해외향 경제형 RTU 개발 외	자체개발

□ 엠트론사업부문 가. 연구개발활동 개요 당사의 R 세계적 수준의 기술을 바탕으로 기계, 전자부품 등 세계일류제품 개발과 핵심기술, 지식재산권 확보 및 성장동력으로 신사업 발굴에 주력하고 있습니다. 특히 매년 중장기 R 수립하여, 사업별 환경을 고려한 시장 차별화, 선도형 제품을 개발하고 있으며, 중국, 동남아, 남미 등 현지화 제품개발에 박차를 가하고 있습니다. 나. 연구개발담당 조직 당사는 제품개발과 선행연구, 기술개발 등 R 활동을 유기적으로 연결하여 상품화 하기 위해 각 사업부별 연구개발 조직을 운영하고 있습니다.

각 사업부 내 트랙터, 사출, 특수, 전자부품, UC 연구소를 두어 신제품 개발 및 제품에 적용하기 위한 핵심요소기술을 연구개발하고 있으며, 미래 성장에 필요한 선행연구를 지속하고 있습니다.

또한, 전사차원에서의 소프트웨어기술 선행연구, 자동화 연구개발을 수행하기 위한 부서인 제어기술그룹을 별도로 두어 공정혁신을 담당하고 있습니다. 그리고 연구개발활동을 지원하는 조직으로 R 프로세스와 프로젝트를 관리하는 기술기획팀, 지식재산권 기획/관리하는 IP경영팀을 두어 R 경쟁력을 강화하고 있으며, 총 200여명의 인력으로 운용하고 있습니다.

당사의 연구개발 관련 비용은 다음과 같습니다.

(단위 : 백만원)

과 목	2021년 1분기	2020년	2019년	비 고

연구개발비용 계	6,458	30,515	36,657	정부보조금 차감전 지출총액 기준임

(정부보조금)	-	-	328	-

연구개발비/매출액 비율[연구개발비용계/당기매출액*100]	2.70%	4.06%	4.89%	-

* 연구개발비용 합계금액은 정부보조금 차감전 지출총액 기준으로 작성됨 다. 연구개발 실적 당사의 주요 연구개발 실적은 다음과 같습니다.

사업부문	주요 성과	내용

기계사업	유럽향 Compact Stage V 엔진적용 모델 출시	- 유럽향 친환경 Stage V 엔진 적용 트랙터 출시 ('20.10월)

북미향 Sub-Compact급 신모델 출시	- 북미 Sub-Compact급 Line-up강화 및 작업성과 사용자 편의성을 개선한 신모델 트랙터 출시 ('20.3월)

북미 Compact 자동변속 고사양 모델 출시	- 북미 고객의 편의성 개선을 위해 자동변속 Servo-HST 기능 적용 트랙터 출시 ('20.3월)

국내 Utility급 트랙터 개발	- 국내 60hp급 다양한 밭작업이 가능한 가변차축 적용 신제품 출시 ('20.3월)

브라질 80~100hp 자동변속 모델 개발	- 브라질 고객의 전후진 작업 개선을 위해 자동변속 Powershuttle 기능 적용 트랙터 출시 ('19.11월)

북미 Compact 자동변속 모델 출시	- 북미 고객의 편의성 개선을 위해 자동변속 HST 기능 적용 트랙터 출시 ('19.8월)

80~100hp 외장 고급화 및 마력 확장	- 국내 Cabin 고급화 및 110hp급 이상 트랙터 요구에 대응한 트랙터 출시 ('19.7월)

80~100hp 고급형 자동변속기 트랙터 개발	- 북미/유럽/한국 시장 등 Premium 시장을 겨냥한 Powershift 장착 트랙터 출시 (`19년 2월)

Compact급 하우스 개량개선 모델 개발	- 비닐 하우스 및 경부하 작업 맞춤작업에 탁월한 개량형 트랙터 출시 (`19년 2월)

브라질향 Tier3 트랙터 개발	- 80~160hp 브라질 Tier3 배기가스 규제 대응 및 상품성 향상을 위한 트랙터 출시 ('19.1월)

80~150hp 고급형 엔진/자동변속기 장착 대형트랙터 출시	- 중국/브라질 Premium 엔진 및 고급형 자동변속기(Powershuttle) 장착한 대형 트랙터 출시 ('18.4월)

북미 Tier4 Compact 원가최적형 제품	- 북미 Compact 시장의 원가 최적형 제품 출시 ('18.4월)

ACC 서보제어 기술 개발	- ACC 사출서보밸브 제어기술 개발 했으며, 영업에서 ACC 옵션 수주시 대응 가능함 ('20.10월~)

- 기존 평균편차 14.1% -> 1.2% 개선

인공지능 사출 시스템 개발	- 주변 설비 제어(CSI-C) 판매 개시 (`18.7월) 및 범용화 개발 중

- Euromap 63 데이터 인터페이스 기능 판매 ('19.2월)

- 자석형판 및 QR 스캐너 인터페이스 개발 ('19.7월 출시)

- 인공지능 성형조건 도출 시스템 개발 판매 ('21. 3월~)

전동식 글로벌 판매 모델 개발	- 글로벌 경쟁을 위한 사양으로 업그레이드 개발

- 신규 Line-up 450톤, 550톤 개발 ('19. 1월~12월) 및 판매 ('20. 5월~)

발포성형용 코어백 장치 개발	- Mucell 공법을 이용하는 발포성형기 구현을 위한 코어백 장치 개발 ('19. 1월~12월)

- Mucell License 체결로 가소화 장치 자체 생산

소형 유압식 토글기 WIZ-TP 개발	- WIZ-TP 90~380톤 신규 8개 모델 출시 (`20. 5월)

- 동급 대비 사출속도 및 형체 사양 높음

- KC 안전 인증, CE 안전 인증 획득

- 신 디자인 및 기능개선 업그레이드('21.01월~06월)

대형 신모델 개발(LSMW)	- 중국 로컬 업체 경쟁용 대형 신모델 Line-up ('18. 9월~'19. 8월)

- Plus Model 1400~2800톤 (6모델) 신규 모델 출시

- 1400톤~2800톤 양산('20. 4월~) 및 3200톤 신규 개발

배터리 전용기 개발 (EVB-E)	- 전동식 220톤~450톤 신규 5개 모델 전용기 개발

- 전기차 및 하이브리드 차량 증가로 배터리 부품 생산 전용기로 대응

비구면 렌즈 전용기 개발	- 전동식 280톤, 350톤 비구면 렌즈 전용기 개발

- 이중 사출방식 개발, PIGGI 타입 설계기술 응용

저상형 버티컬(수직) 사출기 개발	- 유압 수직 사출기 150톤, 250톤 개발('20. 4월)

- 작업대 높이를 낮추어 작업자가 계단에 오르지 않고 작업이 가능한 수직형 사출기

- 150톤, 250톤 양산 ('20. 8월~)

사출기 시운전 자동화 프로그램 개발	- 사출기 시운전 자동화 프로그램 적용으로 시운전테스트 시간 약 13% 단축

- 시운전 검사 성적서 자동 생성으로 수기 문서 작성 삭제 및 시간 단축

전동식 사출기 형체동작 최적화 프로그램 개발	- 전동식 사출기 형체동작 최적화 프로그램 적용으로 드라이사이클 약 18% 단축

- 양산 기계에 기본 적용으로 기계 성능 향상

고 가소화 스크류 개발	- 선진사고가소화 스크류 성능대비 동등 이상 수준(93~116%)의 고가소화 스크류를 개발.

- 기존 승인도 처리건을 대체할 시 원가를 72~98%수준으로 줄일 수 있음

- 상품화 및 양산 적용 완료 ('21.01월~)

차세대 전동식 사출기 개발(theONE170E)	- 고속, 고정밀 전동식 사출성형기 개발 및 라인업 (170톤 개발완료 '20년 12월)

- 글로벌 선진사의 3세대 전동사출기와 경쟁

고성능 스크류 헤드 ASS'Y 개선 및 평가기술 개발	- 자사 Castle type(4way) 대비 149% 수준 성능의 스크류헤드 Ass’y를 개발

- 스크류헤드 설계변수와 중량편차간의 상관관계 도출

- 고정밀용 스크류헤드 Ass’y를 개발하였음 (176~179% 수준)

- 상품화 및 양산 적용 완료 ('21.01월~)

부품사업	Tablet 외장 키보드 연결용 Pad 커넥터 개발	- 5.5mm Pitch, 1.9mm Width, 2.7mm Height

- 1열 4핀, Dip Type SMT 구조

Tablet 외장 키보드 연결용 Pad 커넥터 개발	- 3.3mm Pitch, 2.2mm Width,1.84mm Height

- 1열 4핀, Dip Type SMT 구조

P0.3 Receptacle Hold Down 파손 강도 강화형초소형 Robust Board to Board 커넥터 개발	- 0.3mm Pitch, 1.7mm Width, 0.6mm Height

- Receptacle 최외곽 파손 방지를 위한 강도향상 Hold Down 구조 적용, 8A 고전류 대응

P0.35 Receptacle 최외곽 파손강도 강화형초소형 Robust Board to Board 커넥터 개발	- 0.35mm Pitch, 1.98mm Width, 0.8mm Height

- Receptacle 최외곽 파손 방지를 위한 강도향상 Hold Down 구조 적용, 5A 고전류 대응

USB Type-C 커넥터 개발	- USB Type-C Receptacle 커넥터, 24Pin Full-feature, On-Board type

- Shield 구조를 통한 차폐 성능 강화 Type 커넥터

USB Type-C 커넥터 개발	- USB Type-C Receptacle 커넥터, 24Pin Full-feature, Mid-Mount type

- 프레스 구조를 통한 완전방수(IPX8) 기능 적용으로 방수 커넥터 Needs 충족

USB Type-C 커넥터 개발	- USB Type-C Receptacle 커넥터, 24Pin Full-feature, On-Board type

- 사출 구조를 통한 완전방수(IPX8) 기능 적용으로 방수 커넥터 Needs 충족

Pad 커넥터 개발	- 3.5mm Pitch, 2.2mm Width, 2.45mm Height, 6핀

- Tablet 과 Keyboard 연결용 커넥터

USB Type-C 커넥터 개발	- USB Type-C Receptacle 커넥터, 24Pin Full-feature, Mid-Mount type

- 고속전송(USB 3.1), 고속충전(5A), Full-Shielding type

P0.35 홀드다운 4개소 분할 고전류 대응초소형 Robust Board to Board 커넥터 개발	- 0.35mm Pitch, 1.7mm Width, 0.6mm Height

- 실장강도 및 파손강도를 향상한 Robust type, Hold Down 4개소 분할을 통한 개소당 3A 고전류 대응

P0.35 고전류 대응 가능한 초소형 Robust Board to Board 커넥터 개발	- 0.35mm Pitch, 1.5mm Width, 0.6mm Height

- 실장강도 및 파손강도를 향상한 Robust type, Hold Down을 통한 5A 고전류 대응

고전류용 FFC 커넥터 개발	- 0.5mm Pitch, 2.1mm Height, Signal 64Pin, Power 2Pin

- 별도 고전류용 Pin을 설치하여 정격전류 7.5A 대응

모듈 연결용 커넥터 개발	- 0.5mm Pitch, 2열, Height 2.45mm, 28Pin

- 휴대폰 모듈과 Main Board 연결용 커넥터

USB Type-C 커넥터 개발	- USB Type-C Receptacle 커넥터, 24Pin Full-feature, Mid-Mount type, 양방향(Reversible) 체결, 고속전송(USB 3.1), 고속충전(5A)

- Variation 확대, 7.65mm Length, 11.4mm Width, 3.16mm total Height, 1.50mm SMT Height, Hybrid SMT

방수 micro USB 커넥터 개발	- micro USB 'B' Type 커넥터 호환 제품으로 규격 5Pin 외 2Pin 추가

- 완전방수(IPX8) 기능 적용으로 방수 커넥터 Needs 충족

USB Type-C 커넥터 개발	- USB Type-C Receptacle 커넥터, 24Pin Full-feature, Mid-Mount type

- 프레스 구조 및 실링 일체화를 통한 완전방수(IPX8) 기능 적용으로 방수 커넥터 Needs 충족

Tablet 외장 키보드 연결용 Pad 커넥터 개발	- 4.0mm Pitch, 2.7mm Width, 1.73mm Height

- 1열 3핀, Dip Type SMT 구조, Pd 도금 적용

5G mmWave RF 커넥터 개발	- 5G mmWave 초고주파 대응 가능한 RF B2B 커넥터 개발

차량용 AN 개발	- 도금기술(LMA)를 이용한 차량용 Shark AN 성능 확보 완료(GPS/FM/DMB AN)

- 도금기술(LMA)를 이용한 차량용 소형 Shark AN 성능 확보 완료 및 신뢰성 검증 중 (Radio/DMB+GNSS+SXM+LTE/V2X)

- 차량용 내장형 AN 인 C-pad AN 개발 중(LTE/V2X)

- 통합 소형 Micropole AN 개발 중(Radio/LTE+V2X/GNSS/SXM)

- LGVS 안테나 양산업체 등록(업체 등급 A, 6월)

- LGVS OCU3(Low/High) 양산 중(Telematics LTE 안테나)

- LGVS RSI(Rear Seat Infortainment) 안테나 양산 중(AVN 내장형 안테나)

- 자동차 AN 시장 진입을 위해 IATF16949 신규 인증 완료

- LGVS 5G 28GHz 무지향성 안테나 목업 샘플 완료, 빔 패턴 튜닝 중

- LGVS 4.5G 5.9GHz SMT type 안테나 검토 및 특허 출원 중

- LGVS Shark/내장형 Flat LTE 4(Tx)*4(RX) 안테나 검토 중

- LGVS Info 3.5L 안테나 양산 중(AVN 내장형 안테나)

- MID room lamp 개발 중(양방향 회로 구성), 소켓 일체형 room lamp 개발(양방향 회로, 단방향 회로)

- JRL Flat 안테나 개발 중(LTE 4*4, V2X, Sub6), 푸조/다임러 Flat 안테나 선행 검토 중

- BMW ITS 안테나 개발 중(LTE)

- BMW Flat 안테나 선행 검토 중 (LTE/Sub-6/WiFi/V2X/GPS/SDARS)

- 일본 도요타 Tier1 Telematics 안테나 개발 중(Denso, Kojima Press)

- 일본 도요타향 ETC V2X 안테나 개발 중 (Kojima Press)

- 일본 도요타향 TCU 안테나(LTE/WiFi/GPS) 개발 중 (Denso)

- 일본 도요타 내부 전시회에 MID 샘플 전시 진행

- LSA/SL전자/HMC 터치 스위치 검토 중(IMD 공법 적용)

- 일본 Iot Tracker 안테나 초도 양산 중(Braveridge/ Case 일체형)

- 일본 AVN 안테나 선행 검토(Panasonic 전장, SUBARU향)

- HMC 제안용 LTE + Sub6 shark 안테나 개발 중(LTE 2*2+Sub6 4*4+GNSS)

- 일본 CCM 커버 PJT에 MID 개발 참여 확정(SHARP)

- 일본 도요타 Tier1(Kojima Press)향 ADAS용 카메라 렌즈 결로 방지용 열선(MID) 선행 검토 중

- 일본 도요타 Tier1(Kojima Press) ADAS용 ITS(Intelligent Transportation System)/GPS AN 모듈 협의

- 일본 도요타 Tier1(Kojima Press) `20년 올림픽 버스향 T/M AN 52대 샘플 납품

- 다임러향 LGVS Flat 안테나 차량 장착 성능 평가 진행 중

- 차량용 스마트키 내장 UWB 안테나 개발 중

- LGVS GEN12 개발 중(Telematics LTE 안테나)

- LGVS X-Wave 개발 중(Telematics LTE 안테나)

- LGVS MY23 개발 중(Telematics LTE 안테나)

- LGVS TPM4G 개발 완료 및 인증 준비 중(Telematics LTE 안테나)

Wearable AN 개발	- Watch phone urbane 2nd edition 개발 및 양산(시계줄에 FPCB insert 사출, 방수구조)

- LGHA 사업부 가전기기 용 UWB 안테나 초도 양산 및 개발 중(4GHz, 6GHz)

- LGE 전동 휠용 WiFi 안테나 선행 검토 중

- AP용 외장안테나 개발 중 (2.4GHz 5GHz)

- IoT Tracker용 UWB 안테나 개발 중 (6.5GHz 8GHz)

- 소형 단말 및 Mobile용 UWB 안테나 개발 중 (6.5GHz 8GHz)

- 스마트 검침 안전 시스템용 LoRa 안테나 개발 완료 및 시범 운용 중

Metal Body AN 개발	- 단말기 외관에 있는 Metal을 AN로 사용한 Metal Body AN 개발 완료 및 양산(P+, V10)

- G5 악세사리 Camera Module AN 양산 중

- Metal Frame 단말기 성능 이슈(Hand Effect, SAR) 해결을 위한 AN 기술 개발 완료

- G6 Metal Body 용 AN 2종 양산 중

- V30,Q6,V35 Metal Body 용 AN 양산 중

- Google Pixel2 Metal Body 용 AN 양산 중

- G7 Metal Body 용 AN 개발 완료 및 양산 중

- V50 5G(Sub-6GHz) system 단말기용 AN 개발 완료 및 양산 중

- CV7A Case 일체형(All-in-one type) AN 개발 완료 및 양산 중

- V60 5G(Sub-6GHz) system 단말기용 AN 개발 완료 및 양산 중

- DH50 Metal Body 용 AN 개발 완료 및 양산 중

- Velvet 5G(Sub-6GHz) system 단말기용 AN 개발 완료 및 양산 중

DIMA(Dual Insert Molding Antenna) 개발	- SIMA 1차 사출 후 2차 외관 사출 공법 발굴 완료(H+ 모델 적용)

- H+(V20) 개발 2종 양산 중(2차 외관사출→ CNC hole 가공→ Spray)

- H+(V20) 수율 개선을 위한 공정 개선 완료(2차 외관사출→ Spray→ CNC hole 가공)

5G mm-Wave 안테나	- 무지향 안테나 개발 및 DENSO 프로 모션 중, 지향 안테나 개발 중, 샘플 발송

- 현대자동차 및 Rivian에 5G mmWave 무지향 안테나 기술 소개

- 안테나 모듈 개발 중(안테나+Front End module)

- 국책과제 제안 확정(5G 활성화를 위한 미세공정 화합물 반도체 기반 mm-Wave 부품개발 및 검증환경 구축 사업)

- LGE 버라이존향 CPE 개발 참여를 위한 제안서 제출 완료

- mmWave 안테나 모듈 설계 중 (안테나+RF 증폭 소자 결합)

- 저유전율/저손실 LCP FPCB 성능 검토 완료 (array 2*2 안테나 적용)

- 휴대폰 내장 소형 mmWave 안테나 개발 중

□ 아이앤디사업부문 연결회사의 사업부문 중 부동산개발사업부문은 사업의 특성상 연구개발활동에 해당사항이 없습니다.

가. 연구개발 활동의 개요 Superior Essex의 R 축적된 세계적 수준의 기술을 바탕으로 정보/에너지 분야의 신제품 개발 및 성장동력으로서의 신사업 발굴에 힘쓰고 있습니다. 나. 연구개발 담당 조직 통신부문은 Product Development Center를 설립 운영하고 있으며, 재료 개발 / Process 개선 / 신제품 개발 등의 업무를 진행하고 있습니다.권선부문은 별도의 R Center는 설립되어 있지 않지만, 북미 및 유럽 사업조직 내에 자체 R 인력을 보유하고 있어 신제품 개발 등의 업무를 진행하고 있습니다. 다. 연구개발 비용 Superior Essex의 연구개발비용은 다음과 같습니다.

(단위: 백만원)

구 분	2021년 1분기	2020년	2019년

연구개발비용계	1,291	4,890	5,727

(정부보조금)	-	-	-

연구개발비/매출액 비율 [연구개발비용계/당기매출액*100]	0.18%	0.22%	0.26%

11. 그 밖에 투자의사결정에 필요한 사항 □ 전선사업부문 가. 지적재산권 보유 현황

LS전선㈜은 영위하는 사업과 관 련하여 공 시 작 성기준일 현재 아래와 같이 지적재산권을 보유하고 있습니다.

(단위:건수)

구분	특허	실용신안	디자인	상표

국내	544	2	21	141

해외	254	-	-	35

상기 권리들은 LS전선㈜가 영위하고 있 는 전력케이블, 통신케이블, 산업용 특수케이블, 나동선 제 품 등에 관한 것으로 현재 당사 제품에 적용되는 기술 뿐만 아니라 차세대 제품에 적용될 기술에 대한 보호 역할을 하고 있으며, 경쟁사를 견제하는 기능도 하고 있습니다.이들은 각국 특허법 및 상표법 등에 근거하여 보호되고 있으며, 특허권의 존속기간은 출원일로부터 20년, 상표권은 등록일로부터 10년이며, 상표권은 갱신등록절차에 의해 존속기간을 연장할 수 있습니다. 나. 환경관련 규제사항 연결회사는 법률에서 정하고 있는 각종 제품 환경규제와 사업장관리 환경규제를 철저하게준수하고 있습니다. 또한 국내 전사업장에서 발생하는 '온실가스 배출량과 에너지 사용량'을 정부에 보고하고 이해관계자들에게 관련정보를 투명하게 제공하고 있습니다. □ 일렉트릭사업부문 가 . 중요한 재산적 권리 및 특허권등 무형자산의 취득 현황

취득일	취득무형자산	내용	비고

2021-01-22	특허권	고압인버터 제어장치 외 81건	-

2021-01-22	실용신안권	가스절연부하개폐기 외 1건	-

2021-01-22	디자인권	산업기기용 네트워크 입출력기 외 5건	-

2021-01-22	상표권	Xmotion 등 1건	-

□ 엠트론사업부문 엘에스엠트론㈜은 사업과 관련하여 2021년 중 총 37건의 지식재산권을 신규 취득보유(등록일 기준) 하였으며, 상세내역은 아래와 같습니다.

종류	No.	발명의명칭	등록일	등록번호	출원일

특허	1	농작업차량에서의 센서 진단 시스템	2021/01/06	P-2202078	2017/05/18

2	농업용작업차량 및 농업용작업차량의 히치제어방법	2021/01/06	P-2202050	2016/12/13

3	모니터링 장치 및 이를 포함하는 사출성형장치 모니터링 시스템	2021/01/11	P-2203378	2016/03/07

4	농업용 작업차량의 변속장치	2021/01/12	P-2204071	2018/09/18

5	[콤바인] 콤바인	2021/01/12	P-2204073	2015/12/23

6	과부하 차단 기능을 제공하는 트랙터용 동력 취출 시스템의 클러치 어셈블리	2021/01/13	P-2204727	2017/07/06

7	농업용 작업 차량	2021/01/15	P-2205803	2017/04/26

8	[콤바인] 콤바인용 예취부 정역회전장치	2021/01/20	P-2207898	2015/12/17

9	[콤바인] 콤바인용 수평조절장치	2021/01/26	P-2209942	2016/01/04

10	[콤바인] 보통형 콤바인용 예취장치 및 보통형 콤바인	2021/01/28	P-2211518	2016/06/14

11	[콤바인] 보통형 콤바인용 예취장치	2021/01/28	P-2211589	2015/06/29

12	역회전 방지 기구를 구비하는 농업용 작업차량 변속기	2021/02/10	P-2216900	2017/05/26

13	엔진의 기어 결합 구조	2021/02/16	P-2218707	2017/05/26

14	사출 성형기의 로드 셀 영점 조절 방법	2021/02/17	P-2219027	2015/11/25

15	리셉터클 커넥터 및 리셉터클 커넥터용 쉘 제조방법	2021/02/19	P-2220112	2017/03/08

16	토크 산출 기능을 구비하는 농업용 차량	2021/02/25	P-2223172	2016/01/04

17	농업용 작업차량의 변속장치용 슬리브 지지장치	2021/02/26	P-2223739	2016/03/18

18	농업용 작업차량의 변속장치	2021/02/26	P-2223734	2017/03/31

19	리셉터클 커넥터	2021/03/03	P-2225366	2015/06/23

20	와류실식 디젤 엔진	2021/03/08	P-2227508	2017/09/21

21	리셉터클 커넥터	2021/03/15	P-2229847	2018/10/11

22	변속방지장치를 구비하는 농작업차량	2021/03/15	P-2230290	2017/06/07

23	농업용 작업차량의 연동장치	2021/03/15	P-2229843	2016/03/16

24	농업용 작업차량	2021/03/22	P-2232714	2016/03/09

25	리셉터클 커넥터	2021/03/26	P-2235004	2017/04/24

26	커넥터	2021/03/26	P-2234997	2016/03/10

27	농업용 작업 차량	2021/03/30	P-2236331	2016/03/18

28	차량용 안테나	2021/01/15	P-6825013	2018/12/17

29	내장형안테나를 갖는 무선통신칩, 무선통신칩용 내장형안테나 및 내장형안테나를 갖는무선통신칩의제조방법	2021/01/12	ZL 2018107843001	2018/07/17

디자인	1	커넥터용 하우징	2021/02/15	D-1096251	2020/04/08

2	커넥터용 하우징	2021/02/15	D-1096250	2020/04/08

3	유에스비 리셉터클 커넥터용 커버	2021/02/15	D-1096248	2020/04/09

4	유에스비 리셉터클 커넥터용 쉘	2021/02/25	D-1097928	2020/04/09

5	커넥터(플러그)	2020/07/15	1677892	2021/01/08

6	커넥터(리셉터클)	2020/07/07	ZL 2020303611658	2021/01/22

7	커넥터(플러그)	2020/07/07	ZL 2020303611713	2021/02/12

8	트랙터용 후드	2019/10/31	D909,425S	2021/03/02

□ 아이앤디사업부문

연결회사의 사업과 관련하여 취득한 주요한 지적재산권 내역은 아래와 같습니다.

- 2021년 취득한 주요 특허권 현황

발행의 명	출원일	등록번호	등록일

-	-	-	-

- 2020년 취득한 주요 특허권 현황

발행의 명	출원일	등록번호	등록일

All-Dielectric Self-Supporting Fiber Optic Cable	10/02/2018	10591691	03/17/2020

Fusible Continuous Shields for Use in Communication Cables	08/21/2018	10593502	03/17/2020

Hybrid Cable with Low Density Filling Compound	07/03/2019	10593441	03/17/2020

Winding Wire Articles Having Internal Cavities	11/08/2018	10593442	03/17/2020

Methods for Manufacturing Shield Structures for Use in Communication Cables	08/29/2018	10714874	07/14/2020

Twisted Pair Communication Cables with Foamed PVDF Jackets	04/14/2019	10714232	07/14/2020

Coaxial Cable and Method for Forming the Cable	09/26/2018	10718918	07/21/2020

Cables with Foamed Insulation Suitable for Air-Blown Installation	06/20/2019	10784014	09/22/2020

Radiating Coaxial Cable Configured to Transmit Power and Data	01/17/2019	10784584	09/22/2020

Insulated Winding Wire with Conformal Coatings	08/24/2018	10796814	10/06/2020

Magnet Wire with Corona Resistant Polyimide Insulation	05/06/2019	10796820	10/06/2020

Method for Forming Power Over Ethernet Twisted Pair Communication Cables	08/17/2017	10867724	12/15/2020

Twisted Pair Communication Cables Having Limited Colorant	11/14/2019	10872714	12/22/2020

Magnet Wire With Insulation Including An Organometallic Compound	06/24/2019	10872715	12/22/2020

- 2021년 등록된 주요 트레이드마크 현황

트레이드마크 목록	국가	클래스	접수일	등록번호	등록일

POWERPIC	Canada	Int. 9	7/10/2018	1909075	1/15/2021

MAGFORCEX	Canada	Int. 42	3/22/2018	1890149	1/15/2021

ESSEX FURUKAWA	Monaco (Extension of International filing)	Int 9 10	9/16/2020	1558088	2/3/2021

- 2020년 등록된 주요 트레이드마크 현황

트레이드마크 목록	국가	클래스	접수일	등록번호	등록일

ENDUROTEMP	JP	Int. 09	03/06/2019	6223459	02/06/2020

ENDUROTEMP	International - designated countries, European Union, Russia, Ukraine, Turkey and Switzerland	Int. 09	11/14/2019	1505784	RU - 05/19/2020
EU - 06/25/2020

ENDUROTEMP	MY	Int. 09	03/20/2019	TM2019009794	06/24/2020

SIB	MX	Int. 09	04/16/2020	2135438	09/11/2020

ESSEX FURUKAWA	International	Int. 09 10	09/16/2020	1558088	09/16/2020

ESSEX FURUKAWA	China	Int. 9	3/16/2020	44616897	12/28/2020

EF Logo	China	Int. 10	3/16/2020	44616894	12/21/2020

ESSEX FURUKAWA	China	Int. 10	3/16/2020	44646896	12/28/2020

12. 주요 자회사에 관한 사항 (LS-Nikko동제련)

1. 사업의 개요(1) 사업의 특성동제련업은 국가의 기간산업으로서 산업의 기초 소재가 되는 동(Copper) 및 그 부산물을 생산하는 산업이며 동은 전기전도성, 열전도성이 뛰어나 전자/전기산업분야에서 가장 중요한 금속으로 간주되고 있으며 정보통신문화로 대변 되는 21세기에는 동의 가치가 더욱 부각될 것입니다.(2) 사업의 영역 1) 동제련 자용로 공법과 미츠비시 연속 공법으로 만들어진 정제조동(Copper Anode)을 전기분해하여 생산되는 LS-Nikko동제련의 전기동(Cu 99.99% 이상) 제품은 런던금속거래소(LME : London Metal Exchange)의 최고등급인 'Grade A'로 등록되어 국제적으로 그 품질의 우수성을 인정받고 있는 고순도 동입니다. 전기동은 전기전도성과 열전도성, 가공성, 내식성 등이 뛰어나 그 응용범위가 매우 다양하고 광범위합니다. 현재 연간 총 68만톤의 생산능력을 갖추고 있습니다. 2) 귀금속 동제련의 마지막 공정에서 생산되는 순도 99.99% 이상의 금과 은을 비롯한 백금, 팔라듐 등의 귀금속 제품은 장신구나 고급 예술품으로 가공될 뿐만 아니라 전기 및 열전도가 높고 내식성 등이 강하여 산업용 소재로도 사용되는 등 그 쓰임새가 다양합니다. 특히 국내 최대의 생산규모를 자랑하고 있는 금 제품은 런던귀금속연합회(LBMA : London Bullion Market Association)와 동경공산품거래소(TOCOM: Tokyo Commodity)에 등록되어 있으며, 아울러 은 제품 또한 런던귀금속연합회(LBMA : London Bullion Market Association)에 등록되어 국제적으로 그 품질의 우수성을 인정 받고 있습니다.3) 화성산업현장에서 폭넓게 활용되고 있는 LS-Nikko동제련의 화성제품은 정밀화학분야에서의 오랜 경험과 기술을 바탕으로 생산되어 고품질의 산업원료로 공급되고 있습니다. 현재 생산제품으로는 공업용 황산을 비롯하여 반도체 세척제용 황산(PSA), 액체무수아황산(Liquid SO2), 석고 등을 생산하여 관련 산업의 주요 원료로 공급하고 있습니다.4) 기타 상기 제품 외 에도 Nickel 화합물, 희소금속(Tellurium, Bismuth) 등을 생산 및 공급하여 부가가치를 창출하고 있습니다.(3) 경쟁요소 LS-Nikko동제련의 원재료인 동광석은 전량을 남미, 동남아 등지로부터 국제시세로 수입되고 있으며, 주요 광산 업체와 장기 계약을 통한 안정적인 원료 구매, 효율적 조업을 통한 Cost 경쟁력 달성, 1 공장 2 Process를 통한 효율적 원료처리, 런던금속거래소의 최고 등급인 'Grade A'로 등록된 공인된 품질 등이 중요한 경쟁요소입니다.2. 주요 제품 및 서비스에 관한 사항1) 주요 제품등의 현황 LS-Nikko동제련은 동광석을 제련하고 정련하는 과정에서 순도 99.99% 이상의 구리를 함유한 전기동을 생산하고 있습니다. 또한 동정광 내에 포함되어 있는 희유금속성분은 귀금속 공정을 통해 금, 은 등을 비롯하여 백금, 팔라듐 및 셀레늄 등 희소금속으로 생산되어 판매되고 있습니다. 그리고 화성공정을 통해 생산한 황산, PSA, Liquid SO2 및 석고 등을 판매하고 있습니다.

(단위:%)

품 목	구체적 용도	매출액 비중

2021년 1분기	2020년	2019년

전기동	전선 및 통신용 케이블, 배관재	60.1	59.1	57.5

금	장신구, 전자산업재, 치재료	25.9	26.9	29.6

은	장신구, 태양전지의 전극소재	5.6	5.1	4.6

황산	비료, 철강, 수처리, 섬유산업재	0.2	0.2	0.7

기타	희소금속 등	8.2	8.7	7.6

계	100.0	100.0	100.0

* 연결 재무제표 기준2) 전기동 국내 시장점유율

(단위:천 톤)

회사명	2021년 1분기	2020년	2019년

판매량	점유율(%)	판매량	점유율(%)	판매량	점유율(%)

LS-Nikko동제련	77	47	405	62	397	61

기타	87	53	246	38	254	39

합계	164	100	651	100	651	100

* 별도 재무제표 기준3. 주요 원재료에 관한 사항1) 주요 원재료의 현황국내 부존 자원 부족으로 인해 주 원재료인 동광석 전량을 해외에서 수입하고 있습니다. 점차 높아지는 자원확보 경쟁 속에서 원재료의 안정적 확보와 적기조달을 목표로 장기공급계약 형태로 원료를 조달하고 있습니다.2) 주요 원재료 등의 가격변동추이

(단위:US$)

품목	2021년 1분기	2020년	2019년	비고

전기동	8,504	6,181	6,000	LME

* 기간 내 LME Official Cash 평균 가격4. 생산 및 설비에 관한 사항

가. 생산실적 및 가동률LS-Nikko동제련의 2021년 1분기 및 과거 2개년도 생산실적 및 가동률은 다음과 같습니다.

품목	단위	2021년 1분기	2020년	2019년

실 적	가동률	실 적	가동률	실 적	가동률

전기동	Ton	139,489	101.6%	645,059	99.9%	637.237	99.4%

Au	kg	8,419	96.3%	32,225	96.1%	45,876	118.1%

Ag	kg	128,305	88.7%	530,277	96.8%	611,731	103.4%

황산	Ton	281,408	104.0%	1,452,414	97.4%	1,405,730	97.3%

* 상기 가동률은 생산계획 대비 생산실적의 비율로 산출하였음. 나. 생산설비의 현황 등

(단위 : 백만원)

소재지	구분	소유형태	기초장부가액	당기증감	당기상각	2021년 1분기 장부가액	비고

증가	감소

온 산	토지	자가보유	89,051	-	-	-	89,051	-

온 산	건물	자가보유	127,208	1,362	-	856	127,714	-

온 산	기계장치	자가보유	308,631	31,233	16,512	12,611	310,741	-

합 계	524,890	32,695	16,512	13,467	527,506	-

* 기초 장부가액 = 2020년 기말 장부가액 * 상기 표상 당기 상각금액은 당기말 현재 잔존 자산에 대한 당기 감가상각 금액임. 당기 중 처분자산에 대한 감가상각금액은 당기 증감의 감소 금액에 반영됨.5. 매출에 관한 사항가. 매출실적

(단위 : 백만원 )

사업부문	매출유형	품 목	2021년 1분기	2020년	2019년

금속	제품, 상품	전기동	내수	328,280	2,010,069	1,848,269

수출	994,532	2,709,662	2,677,465

합계	1,322,812	4,719,731	4,525,734

귀금속	제품	금	내수	569,558	1,723,545	1,847,476

수출	-	424,319	483,239

합계	569,558	2,147,864	2,330,715

제품	은	내수	37,149	147,802	125,632

수출	87,427	255,294	237,666

합계	124,576	403,096	363,298

화성	제품, 상품	황산	내수	1,026	4,007	5,506

수출	4,269	9,400	51,665

합계	5,295	13,407	57,171

기 타	내수	88,402	352,418	229,072

수출	91,939	343,296	298,727

합계	180,341	695,714	597,799

합 계	내수	1,024,415	4,237,841	4,125,954

수출	1,178,167	3,741,971	3,748,763

합계	2,202,582	7,979,812	7,874,717

* 연결 재무제표 기준6. 시장위험과 위험관리1) 주요 시장 위험 내용 LS-Nikko동제련은 해외에서 수입한 원료 대금 지급을 위한 외화차입으로 환율 변동에 따른 환리스크, 전기동,금,은 등 금속가격 변동 리스크에 노출되어 있습니다. 이에 LS-Nikko동제련은 외화표시 자산 및 부채의 환율변동에 따른 리스크를 최소화하여 재무구조의 건전성을 달성하고, 금속가격 변동에 따른 가격리스크를 제거하여 예측가능 경영을 통한 경영 안정성 실현을 목표로 환/금속 가격 변동 리스크 관리에 만전을 기하고 있습니다. 2) 위험관리방식(위험관리규정) LS-Nikko동제련은 환/금속가격리스크 관리를 위해 외환/금속 선물거래규정을 사규로 명문화하여 엄격히 시행하고 있으며, 그 주요 내용은 ①모든 외환/금속 선물거래는 환/금속 가격 리스크를 회피하고, 안정적 경영수익을 확보하기 위하여 실행되어야 하며, 실수요 범위를 초과하는 선물거래는 허용되지 않습니다. ②모든 외환/금속 선물관리는 대내적 관리 기법을 우선적으로 이용합니다. ③회사의 환/금속가격 리스크 관리는 주관부서에서 집중하여 관리하며, 환/금속 선물관리부서가 관리대상 기간과 Hedge 비율 등을 Hedge 위원회의 승인을 득하여 실행합니다.

(위험관리조직) LS-Nikko동제련은 환/금속가격 위험 관리조직을 Hedge위원회, 위험관리 주관부서, 위험관리 통제부서로 세분화하여 운영하고 있습니다. Hedge위원회는 위험관리에 관한 최고의사결정기구로서 월 1회 개최하여 ① 외환 및 금속의 선물거래정책을 결정합니다. ② 거래시 발생하는 Exposure에 대한 Hedge비율, 방법 및 시기를 심의하고 결정합니다. 위험관리 주관부서는 ① 수급관리, Exposure 및 매매 거래 관리에 필요한 각종 절차와 양식을 정하여 운영합니다. ② 전사의 Exposure를 파악하여 Hedge 대책을 수립, 보고하고, Hedge 위원회가 정하는 바에 따라 Hedge 거래를 실행한 후, Hedge 현황과 실적을 승인권자에게 보고합니다. 위험관리 통제부서는 ① 위험 주관부서의 관리원칙 준수여부를 확인합니다. ② 은행의 계약확인서를 통해 주관부서 거래내역 확인 등의 업무를 수행하고 있습니다.

7. 파생상품 거래현황1) LS-Nikko동제련은 원자재 가격변동 위험을 회피하기 위하여 전기동, 금, 은, 니켈 등에 선물계약을 체결하고 있습니다. 2021년 3월 31일 현재 파생상품 내역은 다음과 같습니다.

(단위 : US$)

종류	단위	미청산약정물량	계약가격	정산방법	계약만기일

전기동	MT	60,475	$5,240.00~ $9,339.55	반대매매로 청산	2021.04.21~ 2022.01.19

금	TOZ	26,455	$1,688.25~ $1,736.26	반대매매로 청산	2021.05.10~ 2021.06.08

은	TOZ	1,328,818	$23.99~ $26.87	반대매매로 청산	2021.05.10~ 2021.06.08

*별도 재무제표 기준2) 통화선도계약LS-Nikko동제련은 환율변동에 따른 환리스크를 회피하기 위하여 통화선도계약을 체결하고 있으며, 2021년 03월 31일 현재 파생상품 내역은 다음과 같습니다.

종류	단위	금액	계약가격	계약만기일

통화선도계약	USD	396백만	\ 1,091.60~ \ 1,133.52	2021.04.30~ 2021.12.31

EUR	1백만	\ 1,350.90	2021.08.31

* 별도 재무제표 기준 (3) 2021년 1분기말 현재 기타포괄손익으로 계상된 파생상품평가이익 및 파생상품평가손실은 각각 10,902백만원과 5,504백만원 입니다.

8. 연구개발 활동

1) 연구개발활동의 개요 LS-Nikko동제련은 온산 기술연구소와 판교 소재연구소를 통해 연구개발 활동을 하고 있습니다. 최고의 경쟁력 및 미래 핵심기술 확보를 위해 공정개선, 신공정개발, 불순물처리, 금속 제품화 확대 및 New Biz 기술개발을 위한 활발한 연구활동을 벌이고 있습니다. 주요 연구과제는 다음과 같습니다. - 제련 공정/ 제품 품질 개선 연구 - 제련 부산물 회수 및 제어 연구 - 제련 환경 개선 연구 - 제련 제품 부가가치 향상 연구 (소재)

2) 연구개발비용 LS-Nikko동제련의 연구개발비용은 다음과 같습니다.

(단위:백만원)

과 목	2021년 1분기	2020년	2019년

연구개발비용계	2,219	9,040	8,697

연구개발비/매출액 비율[연구개발비용계/당기매출액*100]	0.10%	0.12%	0.11%

* 별도 재무제표 기준9. 그 밖에 투자의사결정에 필요한 사항- 최근 3개년도 보유 특허 현황

번호	구 분	명 칭	등록일

1	국내특허	은 분말의 제조방법 관련	2018.11.02

2	국내특허	은 분말의 제조방법 관련	2018.12.04

3	국내특허	도전성 페이스트 및 태양전지 관련 4건	2018.12.12

4	국내특허	황산 제조과정에서 이용되는 내산성 복합분리막 관련	2018.12.26

5	국내특허	은 분말의 제조방법 관련 2건	2019.07.31

6	국내특허	도전성 페이스트 및 태양전지 관련 7건	2019.07.31

7	해외특허	은 분말의 제조방법 관련	2019.08.09

8	국내특허	도전성 페이스트 및 태양전지 관련	2019.12.23

9	국내특허	은 분말의 제조방법 관련 3건	2019.12.26

10	국내특허	은 분말의 제조방법 관련	2020.02.19

11	해외특허	금속석출판 표면 검사장치 관련	2020.05.13

12	국내특허	은 분말의 제조방법 및 도전성 페이스트 관련	2020.06.08

13	국내특허	도전성 페이스트 및 태양전지 관련	2020.08.24

14	국내특허	도전성 페이스트 및 태양전지 관련 7건	2020.09.01

15	해외특허	은 분말의 제조방법 관련	2020.09.04

16	국내특허	은 분말의 제조방법 관련 3건	2020.11.06

17	국내특허	페이스트 유변물성 예측방법 관련	2020.12.24

18	국내특허	은 분말의 제조방법 관련	2020.12.24