LS 분기보고서 (2019.03)
II. 사업의 내용

1. 사업의 개요

지주회사(持株會社, Holding Company)란 다른 회사의 주식을 소유한 회사이며 단순히 주식을 소유하는 것만이 아니라, 해당회사의 법적기준 이상의 주식(의결권)을 보유함으로써 그 회사에 대하여 실질적인 지배권을 취득하는 것을 목적으로 하는 회사입니다. 지주회사는 크게 순수지주회사와 사업지주회사로 구분할 수 있습니다.

순수지주회사는 어떠한 사업활동도 하지 않고, 다른 회사의 주식을 소유함으로써 그 회사를 지배하는 것을 주된 목적으로 하며 지배하는 자회사들로부터 받는 배당금을 주된 수입원으로 하고 있습니다. 사업지주회사는 직접 어떠한 사업활동을 함과 동시에 다른 회사를 지배하기 위하여 주식을 소유하는 회사입니다.

우리나라의 지주회사제도는 독점규제 및 공정거래에관한법률(이하 '공정거래법')에 규정되어 있습니다. 정부에서는 1986년 공정거래법 개정시 지주회사 설립 및 전환을금지시켰으나, 1997년 외환위기 이후 기업들의 구조조정과정을 촉진한다는 취지하에 1999년 공정거래법을 개정하여 지주회사를 허용하였습니다. 지주회사의 장점으로는 경영효율성 및 투명성 향상, 지배구조 개선, 외자유치 원활 등을 들 수 있습니다. 당사는 LS상표권의 소유주로서 브랜드의 가치제고 및 육성, 보호 활동을 종합적으로 수행해 나가고 있습니다. 그 일환으로 2010년 1월 1일부터는 LS상표권을 사용하는 회사와 상호간에 상표사용계약을 체결하여 사용상의 권리와 의무를 명확히 함과 아울러 상표권 사용료를 수취하고 있습니다. 상표권 사용료는 상표권을 사용하는 회사의 매출액을 기준으로 산정되며, 2018년 인식한 상표권 사용수익은 241억원입니다. 당사는 연결기준의 사업형태를 고려하여 전선사업부문, 산전사업부문, 엠트론사업부문, 아이앤디사업부문으로 사업을 구분하고 있습니다. 전선사업부문은 전선, 전력, 통신 등으로 세분하였고, 산전사업부문은 전력,자동화,금속 등으로 세분하였으며, 엠트론사업부문은 기계와 부품 그리고 아이앤디사업부문은 부동산 개발 사업부문과 해외사업부문으로 세분화 하였습니다.당사 및 종속회사의 사업부문별 현황을 요약하면 아래와 같습니다.

구분	주요재화 및 용역	주요고객

전선사업부문	전선	피복선, 산업용특수케이블 등	GS건설, LG전자 등

전력	송배전용 초고압케이블 등	한국전력 등

통신	광케이블, Data케이블 등	KT, GS건설 등

산전사업부문	전력	계량기,계전기,초고압,배전반 등	한국전력, 해외전력청, IT관련기업 등

자동화	PLC,INVERTER 등	반도체, LCD 등 생산설비업체 등

금속	동관,STS,대형후육관 등	조선업체, 한국가스공사 등

엠트론사업부문	기계	트랙터, 사출성형기 등	농협, 삼성전자 등

부품	커넥터 등	LG전자 등

아이앤디사업부문	부동산	부동산 개발 사업	군포, 안양 지구단위구역 입주자

해외투자	Cyprus Investments 투자사업	북미, 유럽 등 수요자

1) 영업의 개황

□ 전선사업부문 (1) 산업의 특성 등 "전선산업"은 국가의 기간산업으 로서, 생활용 및 산업용 전력을 공급하는데 쓰이는 각종 전력케 이블과 데이터, 음성, 영상 등을 송수신 하는데 쓰이는 광통신케이블을 비롯한 각종 통신용전선, 기기선, 선박용 고무선 등을 공급함으로써 에너지와 정보전달을 가능하게 하는 중추산업입니다 . - 대규모 설비투자가 필요한 장치산업 - 다품종 다규격 제품의 산업 - 원재료 비중이 큰 산업 - 경기 후행적인 산업 (2) 산업의 성장성 전선산업은 최근 중동, 중국, 인도 및 아세안 지역 등 이머징 마켓을 중심으로 한 인프라 투자급증에 따른 수요가 증가하고 있으며, 향후 유럽, 미국을 중심으로 한 선진국 시장의 노후화된 전력선 교체수요와 후발개도국의 전력수요 증가에 따른 추가적인 수요증가가 예상되고 있습니다. 이에 따라, 고부가제품인 초고압케이블 및 해저케이블 매출이 증대될 것으로 예상됩니다.

(단위 : 억원)

년도	LS전선㈜	대한전선㈜	일진전기	대원전선	합 계	매출 증가율

2016	25,482	12,012	6,595	4,109	48,198	-

2017	30,502	14,654	7,622	4,956	57,734	19.79%

2018	33,322	15,289	7,341	4,240	60,192	4.26%

※ 상기 매출액은 금감원 전자공시시스템(http://dart.fss.or.kr)에 공시된 감사보고서 중 별도재무제표상 매출액 기준으로 작성되었습니다.

( 3) 경기변동의 특성 전선산업은 내수의 경우 한국전력의 송배전망 구축투자와 KT 등 기간통신 사업자의 통신인프라 투자정책에 따라 크게 영향을 받으며, 수출의 경우 세계경제성장 정도, 특히 신흥국의 성장에 따른 기간산업투자와 밀접한 관계가 있습니다. (4) 경쟁요소 전선업계는 국내외 인프라 투자 수요와의 연계성이 높은 특성을 갖고 있습니다. 일반제품은 중소 전선업체와의 경쟁이 치열하나, 고부가 특수제품은 소수의 경쟁회사만 존재 하였으나 중소업체들의 성장 및 메이저 업체들의 확장으로 경쟁이 심화되고 있습니다. 세계시장에서는 기간 인프라구축에 사용되는 산업재의 특성상 품질에 대한 신뢰성 및 납기가 중요한 경쟁요소이며, 최근 안전성, 대용량화, 융합기술 및 환경 친화 필요성이 확대됨에 따라 제품 개발 대응력이 중요한 경쟁요소로 대두되었습니다. 5) 자원조달상의 특성 전선의 주요원자재는 전기동으로서 전선생산 원재료비의 약 65% 비중을 차지하고있습니다. 이에따라, 전기동의 가격변동이 전선기업의 수익구조에 큰 영향을 미칩니다. 전기동 가격은 LME(London Metal Exchange) 가격을 기준으로 합니다. (LME의 '19년 1분기 평균동가는 6,220 US$/ton 입니다.) (6) 시장의 특성 전선시장은 한국전력, KT의 안정적인 수요로 신장세를 유지해 왔으며, 사실상 이들 기업에 대한 의존도가 높았습니다. 일반제품은 중소 전선업체와의 경쟁이 치열하고, 고부가 특수제품은 소수의 경쟁회사만 존재했으나 중소업체들의 성장 및 메이저 업체들의 확장으로 경쟁이 심화되고 있습니다. 2000년 이후 해외시장 진출을 적극 모색하기 시작하여 중동, 중국, 동남아는 물론 북미, 유럽 등 선진국 시장으로 진출이가속화 되고 있습니다. □ 산전사업부문

(1) 산업의 특성 및 성장성ㄱ. 전력부문

-산업의 특성 전력산업은 고도의 안전성과 신뢰성이 요구되는 국가의 기반 산업이자 기술집약적 산업으로, 몇몇 선진 업체에 의해 산업 집중이 이루어지는 Multi-international Business 형태의 산업입니다. 전력수배전사업은 발전소에서 만들어진 전력을 최종 수용가까지 안전하게 공급함과 동시에 전력 차단, 개폐 등 계통보호를 목적으로 하는 제품을 생산 및 판매하는 사업입니다. 안전성 및 신뢰성에 대한 장기간의 검증과 국제적 인증이 필수적인 사업으로, 각 국가 별 다양한 전력계통 및 규격과 연계되어 모델 변경이 어렵고, 규격화 및 표준화와 더불어 고도의 전문성이 요구됩니다. 전력시스템산업은 국가 전력망 구축에 필수적인 "자본재 산업" 이며, 설계 및 제작에 많은 시간이 소요됩니다. 안정성 및 신뢰성에 대한 장기간의 검증과 국제적 인증이 사업 수행을 위한 필수조건입니다. 전력전자 및 메카트로닉스 기술을 응용한 기기로 확대되는 추세이며, 설비의 수명진단 및 계통 보호, 분산 발전 및 전력 저장의 기술이 중요시 되고 있습니다. 제품의 친환경적, 대체 에너지적 측면이 시장에서 부각되고 있습니다. -산업의 성장성 전력기기산업은 설비투자 및 건설투자 경기와 밀접한 관계를 가지고 있으며, 해외시장 개척 및 생산거점 확보를 통하여 매출확대 및 원가절감에 주력하고 있습니다. 현재 단순 기계식 제품위주에서 고부가가치 산업으로 이전이 예상되며, 이에 따라 고품질 / System / 전자식 / Fusion화된 제품에 대한 수요 및 고객의 Needs가 높아지고 있습니다. 제품의 Digital / System화로 인해 산업 자체의 Level이 기계식에서 전자식으로 Upgrade가 예상됩니다. 전력시스템산업 내에서는 세계적인 경기하강 및 부동산 경기 침체가 진행 됨에 따라 산업의 성장성에 중요한 요소인 건설 경기 및 산업설비 투자 침체는 당분간 계속 될 것이나, 정부의 공공부문 부양정책에 따라 정부 중심의 SOC사업은 활성화가 예상됨으로 수혜가 예상됩니다.

ㄴ. 자동화 부문-산업의 특성

자동화Solution분야의 PLC, 인버터 및 자동화시스템은 산업자동화 및 에너지절약 기기 및 시스템 제품으로 시장 규모에 비해 중요성이 높은 기간산업이라 할 수 있으며, 개발뿐 아니라 응용 서비스 등 종합 기술력이 요구되므로 세계적으로 기술수준이 높은 소수의 업체만이 참여하고 있는 산업입니다. -산업의 성장성 자동화Solution시장은 단품 Device 중심에서 벗어나 최근에는 Total Solution을 제공하는 방향으로 시스템화 시장이 확대되고 있는 추세로 중장기적으로 지속적인 성장가능성을 가진 사업입니다. ㄷ. 금속사업 부문-산업의 특성비철금속중 기능금속소재인 동관(Copper Tubes)은 열전도성, 내식성, 가공성이 우수하여 전기 전자 산업 분야와 건축용 배관에 사용되고 있습니다. 스테인레스관(Stainless Steel Welded Pipes, 이하 STS관으로 표기)은 건축용 배관, 가스, 석유화학 플랜트 등의 중화학공업과 조선업 등의 기초산업 소재로 널리 사용되고 있습니다.-산업의 성장성동관은 공조용 열교환기 산업의 필수소재로 인간생활의 쾌적화에 중요한 역할을 하고 있으며 국민소득의 증가와 환경보호에 대한 관심증대 등의 사유로 현재 시장 규모를 지속적으로 유지할 전망입니다. 최근에는 동축케이블 등 통신시장과 태양광 등 신재생 에너지 시장의 부품으로 시장을 넓히고 있습니다. 스테인리스관은 강한 내식성을 바탕으로 기존 Carbon 파이프가 주도했던 건축배관, Plant 배관 등의 수요를 대체하고 있으며, 기존 파이프보다 두께가 두껍고 외경이 큰 제관과 특수 강종 중심으로 시장규모를 확대하고 있습니다.(2) 경기변동의 특성 및 계절성ㄱ. 전력부문전력설비의 특성상 건설 및 설비투자 신장율과 상관관계를 가진 산업입니다. 특히, 신규투자 및 정부중심의 SOC사업의 활성화가 당사업과 밀접한 관계가 있습니다. 발전, 송변전/배전 설비 신설 및 증설, SOC 사업 활성화, 제조업체들의 투자수요 확대 및 노후설비 교체, 대형 Intelligent Building에 대한 수요 등이 산업 경기를 결정 하고 있습니다. ㄴ. 자동화 부문자동화Solution시장의 특성은 기업의 설비투자와 밀접한 관계가 있어서 경기침체로 인해 기업의 설비투자가 감소하게 되면 매출에 직접적인 영향을 미치게 되며 기계수주, 기계판매, 건설수주, 건설기성등의 지표추이도 매출에 영향을 미칩니다. ㄷ. 금속사업 부문동관은 원재료인 전기동의 국제가격과 환율에 영향을 받으며, 주요 고객인 에어컨 산업의 경기와 연동되는 특성을 보입니다. 스테인리스관은 에너지/화학 관련 설비투자 및 건설투자 신장율과 높은 상관관계를 가지고 있습니다.(2) 국내외 시장여건ㄱ. 전력부문전력기기 국내시장의 경우 차단기 등의 저압 제품군은 성숙기 산업입니다. 업체간의 가격경쟁 심화와 원자재 가격 상승 등으로 인하여 소비자들의 가격에 대한 민감성이증가, 설비투자 감소에 따라 국내 경쟁사의 저가공세가 강화되고, 전자화 제품에 특화된 기업 등 신규업체 참여 증가로 인하여 시장의 경쟁은 지속적으로 강화되는 추세입니다. 수입 Maker의 한국시장 공략 또한 확대되고 있습니다. 이에 선진사 대비 저가/ 고품질의 제품, 신시장 개척을 통한 적극적 해외시장 공략, 특히 중국으로의 제2 내수화 전략을 통하여 Global 기업으로의 위치 정립에 최선을 다하고 있습니다.한편 Smart Grid 및 전력효율화 측면에서 전력기기의 시장상황은 상당히 긍정적이며, 국내 시장점유율은 안정적으로 유지되고 있습니다. ㄴ. 자동화 부문LS산전은 고객 Needs별 전용화 제품 대응 등 고객 밀착영업을 전개하고 있습니다.특히 차세대 XGT PLC, HMI, infoU 등 PLC부문 신제품과, 팬/펌프 전용인버터(IP5A), 유럽형인버터(IS7) 고압인버터등 인버터부문 신제품 출시 및 발전DCS 등 자동화시스템의 신제품 출시로 향후 관련산업 분야의 수요 증가가 예상됩니다. 또한 Energy Saving분야 관심 증가로 인버터부문 시장의 지속 성장이 예상되고 있습니다. ㄷ. 금속사업 부문동관 제품은 에어컨 등 공조기기 열교환기에 주로 사용되는 공업용 동관과 아파트의 음용수관, 소방배관 등 건축배관용 제품으로 구분 됩니다. 공업용 동관은 공조기 메이커들의 국내 생산감소로 국내 수요의 점진적 감소가 예상되나, 글로벌 시장에서의 수요는 지속적으로 증대될 것으로 예상되며, 건축 배관용 제품 시장은 대체제로의 전환 및 건설경기 침체로 정체를 보이고 있지만, 최근에는 통신용,태양광등의 산업에도 활용되고 있습니다. STS관 제품은 건축용 배관재 및 조선, 해양 및 가스플랜트 공업용 소재로 널리 사용되며 최근 조선 및 건설시장의 동반 침체로 어려움이 예상되나, 해외 플랜트 시장의 성장으로 고부가가치의 대구경 및 대형후육관의 수요가 갈수록 증가하고 있습니다.(3) 시장 경쟁력ㄱ. 전력부문제품 품질 향상과 신제품 출시, 유통망 지원으로 Loyalty 확대 및 시장 지배력 강화에 최선을 다하고 있습니다. 전력시스템의 경우 건설경기 부진에 따른 물량감소 등 민수부문 침체가 예상되지만,공공부문은 정부의 경기부양책으로 영업호조가 기대되고 있습니다. ㄴ. 자동화 부문자동화Solution의 경우 경기침체에도 불구하고 고객 Needs별 전용화 제품 대응 등 고객밀착영업을 전개하고 있으며, 특히 차세대 XGT PLC, HMI , IGS 등 PLC 부문 신제품과 팬/펌프 전용인버터(IP5A), 소형인버터(IG5A) 등 인버터부문 신제품 출시로 향후 관련산업 분야의 수요 증가가 예상됩니다. 철도분야는 기술적 차별화를 통한 경쟁우위를 유지하고 풍부한 Project수행경험(철도, 지하철, 고속철등)을 바탕으로 고객 신뢰성 구축활동을 전개하고 있습니다.ㄷ. 금속사업 부문공업용 동관의 경우 해외업체와 가격경쟁에 직접적으로 노출되어 국제경쟁력이 요구되고 있으며 중국업체와 국내중소업체 들의 저가공세로 영업여건이 악화되고 있으나 LS산전은 핵심 기술인 세경화 생산기술을 바탕으로 높은 생산성과 우수한 품질로 대응하고 있습니다. STS관은 국내수요 대비 공급능력 초과로 가격경쟁에 노출되어 있으나, 전문영역을 구축하여 시장에서의 판매확대를 꾀하고 있습니다.

□ 엠트론사업부문(1) 산업의 특성 및 성장성

기계산업은 국가 기반산업군인 제조업 등에 핵심 생산설비를 공급하는 산업이며, 단기간 내 기술축적 등 시장 참여가 쉽지 않은 산업으로 성숙단계에 진입하면 부품공급 등 전/후방산업에 대한 연관효과와 기술개발 파급효과가 큰 산업입니다. 또한 주변산업에 속한 기술들을 응용, 결합한 복합산업으로 관련기술은 설계기술, 요소기술, 생산기술 등이 융합되어 있습니다.기계사업 중 트랙터 사업은 농축산물의 생산 및 생산 후 처리작업 등의 농업, 레저산업용 트랙터를 생산, 판매하고 고령화 농가에 부족한 노동력을 대체, 선진 영농화를 선도하는 사업입니다. 사출성형기(Injection Molding Machine) 제조산업은 플라스틱 수지를 소재로 장착된금형 조건별 플라스틱 성형제품을 생산하는 것으로 자동차, 가전, IT, Packaging, Healthcare 등 전방산업의 발전에 크게 기여하고 있으며, 생활 수준 향상과도 밀접한 연관성이 있습니다.부품산업은 세계경제가 글로벌화 및 디지털화로 급속히 진전되면서 경쟁의 패러다임이 완제품에서 부품소재 중심으로 전환됨에 따라 21세기 경쟁력의 핵심요소로 부상하고 있으며, 세계적인 경쟁력을 확보하고 있는 국내의 전자, 자동차, IT산업과의 동반성장을 기대할 수 있는 성장 엔진입니다.(2) 경기변동의 특성 및 계절성

기계산업은 정부와 농업 기업의 설비/R 등 관련 투자정책에 의해 영향을 크게 받고 있습니다. 조선/자동차 등 전방산업과 철강재 등 소재류의 후방산업의 경기변동과 연관되어 있으며 국내/세계 경기 및 기술 Trend 변화의 영향을 받고 있습니다.이 중 사출성형기 제조산업은 자동차, 가전, IT, Packaging, Healthcare 등 전방산업과 Controller, 가소화 부품 등 후방산업의 경기 변동과 연관되어 있으며, 특히 최근 유리, 목재, 철 소재들의 플라스틱 대체화가 증가되면서 사출성형기 수요 변화에 직접적인 영향을 미치고 있습니다. 최근 전방산업 구조변화에 따라 사출성형의 시장, 고객 요구 Trend는 Energy Saving, Cycle Time 단축 및 경박 단소화 / 초정밀화이며, 이러한 Trend에 맞는 사출성형기를 개발, 생산하여 공급하는 것이 중요합니다.

부품산업은 휴대폰 및 Display 시장의 경기변동에 따라 부품 수요에 많은 영향을 받고 있습니다.

시장의 기술변동에 있어서도 휴대폰 Set maker 업체들의 플래그십 모델 출시시기 및 통신기술 트렌드 변화 등에 영향을 받고 있으며, Display시장의 고해상도, 슬림화 등의 기술 트렌드 변화에도 연관되어 있습니다.

(3) 국내외 시장여건 기계산업은 국내시장에서는 수입제품과의 가격경쟁 및 해외시장에서의 경쟁심화가 가속될 것으로 전망되고 있습니다. 중국 등 신흥국의 품질 및 가격경쟁력 강화 등의 위협요인이 존재하고 있습니다. 그러나 환경, 에너지, 자동차, 전자 등 수요산업의 중장기적 높은 성장 가능성과 동유럽, 중남미, 중동 등 신흥 성장국과 산유국의 인프라 투자수요 증가와 국내기업의 활로 개척을 위한 수출주력 및 품질 향상에 따른 국산기계 인지도 제고, 신흥시장을 중심으로 해외판로 개척노력 등에 힘입어 성장기조는 지속될 것으로 예상되고 있습니다.트랙터 사업의 경우 글로벌 트랙터 시장은 약 70조원 규모로 연 평균 약 6.9% 정도 성장하고 있으며, 사출성형기 제조산업은 국내시장에서는 경쟁이 심화되고 있으나 해외시장은 국내기업들의 해외판로 개척을 위한 수출 주력 및 국산 제품의 Brand 인지도 제고 및 중국, 베트남, 인도 등의 경제 성장 가속화, 미국 제조업 활성화 정책과 유럽, 남미의 경기 회복 예상에 따라 해외시장 수요는 지속적 증가할 것으로 전망됩니다.

부품사업의 경우 전자부품의 전방시장인 휴대폰 및 디스플레이 분야는 성장 둔화가 예상되고 있으나, 차세대 이동통신 5G 스마트폰과 폴더블폰의 등장으로 미래 성장을 견인할 것으로 예상되고 있습니다.

(4) 시장 경쟁력 1) 기계사업 LS엠트론의 기계사업은 해외 네트워크(미국, 중국, 브라질, 인도네시아, 폴란드 등)를 구축하고 세계 25개국에 구축된 32개 영업 및 서비스망을 보유하고 있으며, 현지화 제품개발을 통해 시장을 확대하고 있습니다. 선행기술 개발, 품질관리력 및 고객납기 대응력이 핵심 강점입니다. 트랙터 등 농기계 및 유압식 사출성형기, 전동식 사출성형기, 토글식 사출성형기 등 다양한 제품을 생산하고 있습니다. 또한 특수사업(방위사업)의경우 다양한 수출용 제품과 TNMBT(터키 신형전차) 개발사업 등 참여를 통해서 해외에서도 기술 및 품질경쟁력을 인정받고 있습니다. 2) 부품사업 LS엠트론의 부품사업은 휴대폰 및 Display용 커넥터와 안테나, UC(Ultra Capacitor)를 생산, 판매하고 있으며, 독자제품 기술개발 역량을 확보하고 시장에서의 경쟁력을 강화시키고 있습니다.

□ 아이앤디사업부문

LS아이앤디는 2013년 12월 31일 LS전선(주)의 부동산개발사업부문과 해외투자사업부문을 인적분할하여 설립된 회사입니다. 부동산개발사업부문은 부동산 임대, 부동산 개발과 관련된 자금의 대여, 부동산 컨설팅, 부동산 개발 및 매매를 사업목적으로 하고 있으며, 경기도 군포시 당동 및 안양시 호계동 내 공장용지를 개발하여 분양하는 사업 또는 그와 유사한 개발 및 분양사업을 영위하고 있습니다. 해외투자사업부문은 미국 Delaware주에 위치한 지주회사(Holding Company)인 Cyprus Investments, Inc. 의 지분(100%)을 보유하고 있습니다. Cyprus Investments, Inc. 는 미국 전선 업체인 Superior Essex사(이하 "Superior Essex" 또는 "SPSX")의 지분(보통주 지분 100%)를 보유하고 있습니다.

[부동산개발사업부문]1) 산업의 특성 등

최근의 부동산 개발사업부문은 세계 경제상황 및 국내 경제상황과 매우 밀접하게 관련되어 있으며, 건설 수요 등에 따라 크게 좌우될 수 있는 산업적 특성이 있을 뿐만 아니라, 전반적인 국내 경제의 버팀목으로 정부에 의한 국내 경기조절적 수단으로 활용됨으로써 정부의 부동산 관련 정책 등에 의해 커다란 영향을 받고 있습니다.

부동산개발업은 고용창출 효과가 뛰어난 고부가가치 산업으로 다른 영역의 사업과 시너지 효과를 극대화 시킬 수 있는 주요 사업입니다. 부동산 개발사업은 시행-건설-분양(또는 운영관리)으로 이루어지며, 과거 특별한 자격요건 없이 누구나 땅을 사들이고 인허가를 따내 개발사업을 추진할 수 있었던 것에 비해, 부동산 개발전문인력(2인이상)을 보유해야 부동산 개발사업을 진행할 수 있게 되는 등 전문성을 강화하고 축적하는 산업으로 자리매김 하고 있습니다. 이에 따라 점차 대기업들의 진출이 확대되며 기존의 부동산 개발업의 역할과 비중이 확대, 변화하고 있으며, 그 성장 가능성 또한 큰 변화를 맞고 있는 시점이라고 할 수 있습니다.

2) 산업의 성장성 및 경기 관련성 과거 부동산 가격의 지속적인 상승에 힘입어 부동산 개발사업은 눈부신 성장을 이루었으나, 2008년 미국발 서브프라임 금융위기에서 촉발된 세계경기 위축위험과 소비기대 심리 등의 위축으로 인하여 부동산 경기 안정과 더불어 전반적인 부동산 시장 안정국면으로 접어들었다 할 것입니다. 그러나 국내외 경제성장, 정부의 투자활성화 대책('13.7.25) 이행을 위하여 시행된 국토계획법 개정안('14.1.17) 에 따른 부동산 경기회복에 대한 기대감 등으로 장기적으로 성장세를 유지할 수 있을 것으로 예측됩니다. 2019년 1분기 동안의 토지가격은 전년 말 대비 4.6% 상승하였으며, 2019년 3월 전국 지가변동률은 0.30%로 안정세 지속, 2010년 11월 이후 101개월 연속 소폭 상승세를 이어가고 있습니다. 또한, 모든 용도지역의 토지가격이 상승한 가운데 당사가 보유한 토지의 대부분인 공업지역의 경우에도 전년 말 대비 0.5% 토지가격이 상승한 것으로 나타났습니다(한국감정원 2019년 3월 지가동향 참조). 다만 토지시장은 주택에 비해 정책효과로 인한 영향이 늦어 상승이 지속적으로 계속될지는 정확히 예측하 기 어려운 실정입니다. 3) 경쟁요소 및 회사의 현황부동산 개발사업과 관련하여 회사는 당사 보유 부동산의 효율적인 활용과 수익력 극대화를 위하여 인허가, 매각계획, 수분양자관리 등 제반 활동을 체계적으로 운용하고 있으며, 각각의 활동과 관련된 통제활동을 효율적으로 운용할 수 있도록 제반 노력을 경주하고 있습니다. 또, LS전선 R, LS엠트론 및 LS산전 지식산업센터를 부지 내 유치하여 지구 내 개발속도 및 주변 분위기 향상에 힘쓰고 있습니다. 당사가 진행 중인 군포, 안양부지의 개발사업은 주변의 대한전선부지 등과 비교하여 가격 및

부동산 개발사업과 관련하여 회사는 당사 보유 부동산의 효율적인 활용과 수익력 극대화를 위하여 인허가, 매각계획, 수분양자관리 등 제반 활동을 체계적으로 운용하고 있으며, 각각의 활동과 관련된 통제활동을 효율적으로 운용할 수 있도록 제반 노력을 경주하고 있습니다. 또, LS전선 R, LS엠트론 및 LS산전 지식산업센터를 부지 내 유치하여 지구 내 개발속도 및 주변 분위기 향상에 힘쓰고 있습니다. 당사가 진행 중인 군포, 안양부지의 개발사업은 주변의 대한전선부지 등과 비교하여 가격 및 기반시설 등에 충분한 경쟁력을 가지고 있다고 판단되며, 서울 중심부에서 약23km, 수원 약10km, 인천 약30km 지점에 위치하여 배후시장이 풍부합니다. 광역적 접근성에 관하여는 경부선철도, 전철1호선, 영동/서해안/외곽순환도로로 인하여 뛰어난 교통과 물류접근성을 자랑합니다. 당사가 개발 중인 부동산은 군포지구단위구역 244천㎡, 안양지구단위구역 147천㎡, 기타부지 21천㎡입니다.

그중 군포 당정2지구 지구단위계획구역은 2015년도 10월 기반시설공사를 준공하였으며, 도로 및 공원 등 기부채납 된 76,146㎡를 제외한 실제 매각 대상부지 167,592㎡ 모두 매각계약 체결 완료되었으며, 지구단위구역 내 잔여 미매각 토지는 없습니다.

안양부지의 경우 1단계 55천㎡(LS타워 제외)는 기반시설 공사 및 상당부분 입주를 완료하였으며, 2단계 기반시설공사를 착공하여 2017년 1월 준공하였습니다.또한, LS타워 및 도로, 공원 등 기부채납 된 50,061㎡를 제외한 매각 대상부지 97,602㎡ 중 89,886㎡가 매매계약 체결 완료되었으며, 지구단위구역 내 잔여 미매각 토지는 7,716㎡입니다.

[해외투자사업부문] 해외투자사업부문은 Cyprus Investments, Inc.를 통해 미국 전선업체인 SPSX의 지분을 보유하고 있는 관계로 이하 내용은 SPSX가 영위하고 있는 전선업과 관련된 내용입니다. 1) 산업의 특성 등

전선산업은 생활용ㆍ산업용 전력을 공급하는데 이용되는 전력선과, 데이터, 음성, 영상 등을 송수신하는데 이용되는 통신선, 전자제품이나 변압기, 또는 각종 모터 내부에 코일형상으로 감아 에너지를 변환하는 역할을 하는 권선 등을 생산ㆍ유통하는 산업입니다. 에너지와 정보의 전달을 가능하게 하는 매개체인 전선산업은 국가 중추산업이며, 산업규모는 국가 경제규모 또는 국민 생활수준과 밀접한 상관관계를 가지고 있습니다.

전선은 자동차, 빌딩ㆍ주택, 전기기계, 선박, 해저, 전력, 통신 등 다양한 분야에서 폭넓게 쓰이는 중간소재로서, 이러한 제품 용도의 다양성으로 인하여 케이블의 품종과 규격이 다양합니다. 따라서 케이블을 필요로 하는 고객의 요구에 맞게 제품을 제조해야 하는 주문생산형 산업입니다.제품생산을 위해서는 상당한 설비투자를 요하는 장치산업이며, 국가 기간산업이므로국가별 표준 인증절차 또는 고객(전력청 또는 통신사) 인증 취득이 필요합니다.

2) 산업의 성장성 전선산업은 최근 중동, 중국, 인도 등 이머징 마켓을 중심으로 한 인프라 투자에 따른수요 증가로 인해 중장기적인 성장세가 유지되고 있으며 유럽, 미국을 중심으로 한선진국 시장의 노후화된 전력선 교체수요와 후발개도국의 전력수요로 인해 추가적인성장이 예상되고 있습니다. 또한, 신재생 에너지 기술의 적용, 친환경 정책 등으로 인해 수반될 풍력 및 태양광 발전, HEV(Hybrid Electric Vehicle), EV(Electric Vehicle)자동차의 확산은 권선 및 자동차, 전자제품용 특수전선 시장의 고부가가치 제품 수요증대에 영향을 미칠 것으로 예상됩니다. 통신선의 경우, 통신사업자들에 의한 초고속정보통신망 구축, 무선망 확충에 따른 통신선 제품 및 관련 제품의 수요가 증대될 것으로 예상되고 있습니다.

3) 경기변동의 특성

전선산업은 전력, 건설, 통신, 운송산업 등을 전방산업으로 하는 국가 기간산업으로서 상당한 시설투자를 필요로 하고 규모의 경제가 작용하는 장치산업적 특성이 있습니다. 동 산업은 경제성장률, 건설투자 등에 따른 전선수요에 영업실적이 연동되는 경향을 보입니다. 1990년대 북미지역의 경제호황 및 전 세계적인 IT산업 성장세에 기인하여지속적으로 시장이 확대되어 왔으나, 2008년 이후 글로벌 금융위기 및 경기 침체에 따라 성장세가 답보상태를 보였습니다. 하지만, 2010년부터는 중국을 비롯하여 중동, 남미 및 인도의 인프라 투자 확대 등으로 전선 수요가 회복세를 보여왔으나, 최근 들어서는 이머징 마켓의 성장세가 둔화되고 있습니다. 하지만, 미국을 비롯한 선진국을 중심으로 기존 전력망의 교체 및 대용량화를 위한 수요가 증가하고 있어 향후 본격적인 전선산업의 성장은 선진국의 경기회복 여부에 좌우될 것으로 판단됩니다.

4) 경쟁요소 전선산업은 외부적으로는 동, 알루미늄 등 비철금속 원재료의 국제수급 가격 등락에 의해, 내부적으로는 범용제품의 생산공정 개선 등을 통한 원가절감 및 생산성 향상, 특수제품으로의 특화를 통한 고부가가치화 여부에 따라 수익성에 큰 영향을 받습니다. 사회기반시설 구축에 사용되는 산업재의 특성상 품질에 대한 신뢰성 및 납기가 중요한 경쟁요소이며, 최근 안전성 및 환경 친화 필요성이 확대됨에 따라 제품 개발 대응력이 중요한 경쟁요소로 대두되었습니다.5) 자원조달상의 특성

전선산업은 제조원가 중 원재료의 비중이 상당한 비중을 차지할 정도로 원재료에 대한 의존도가 높은 산업입니다. 주요 원자재는 전기동으로서, 전기동 시장가격의 변동이 전선산업의 매출 및 수익성에 중요한 영향을 미칠 수 있습니다. 특히 근래 전기동은 글로벌 경기변동에 따른 가격 변동성이 커지고 있어, 전선 제품 단가 및 수요에 상당한 영향을 미칠 가능성이 있습니다.

2) 사업부문별 재무정보(단위: 백만원)

보고부문	영업부문	매 출	계속영업손익

2019년 1분기	2018년 1분기	2017년 1분기	2019년 1분기	2018년 1분기	2017년 1분기

㈜LS	지주부문	86,077	87,003	80,970	77,947	79,203	73,824

LS전선㈜ 연결	전선부문	702,417	539,600	497,061	14,805	6,136	6,963

전력부문	581,548	613,022	452,121	21,496	17,047	9,976

통신부문	69,071	53,269	47,578	6,266	4,248	3,997

LS아이앤디㈜ 연결	전선부문	385,617	479,258	451,313	3,037	14,053	24,157

통신부문	107,820	105,203	136,564	849	3,085	7,310

부동산개발사업부문	48,259	3,995	72,104	1,942	2,061	1,535

LS산전㈜ 연결	전력기기부문	413,563	428,577	417,690	27,200	42,888	32,765

자동화부문	71,598	116,866	103,987	3,823	11,354	3,099

금속부문	74,850	86,697	82,888	(1,556)	(170)	404

LS엠트론㈜ 연결	기계부문	276,910	271,597	271,264	2,568	4,184	12,879

부품부문	43,153	46,968	32,649	(1,403)	(2,980)	(1,257)

LS글로벌인코퍼레이티드㈜	글로벌부문	162,437	207,518	239,230	2,426	1,223	1,275

소 계	3,023,320	3,039,573	2,885,419	159,400	182,332	176,927

기타수익	249,198	172,606	280,243

기타비용	210,531	168,568	269,262

금융수익	25,131	4,419	4,166

금융비용	37,094	31,034	31,197

기타영업외손익	(24,577)	(18,838)	(5,847)

연결조정 및 지분법손익	(617,754)	(590,254)	(570,533)	(59,917)	(3,500)	(41,039)

매출 및 법인세비용차감전계속영업순이익	2,405,566	2,449,319	2,314,886	101,610	137,417	113,991

계속영업법인세비용	21,140	19,563	14,914

계속영업이익(손실)	80,470	117,854	99,077

※ 2017년 (전전기)는 종전 기준서인 K-IFRS 제 1039호 및 1011호, 1018호에 따라 작성되었습니다.

2. 주요 제품 및 서비스에 관한 사항

1) 주요제품등의 현황(단위: 백만원)

사업부문	주요 제품 및 서비스	2019년	2018년	2017년

매출액	비중(%)	매출액	비중(%)	매출액	비중(%)

전선부문	전선부문	피복선, 산업용특수케이블, 권선 등	702,417	23.91	2,545,086	20.79	2,099,494	18.17

전력부문	전력선, 알루미늄,해저케이블 등	581,548	19.80	2,400,638	19.61	2,137,733	18.50

통신부문	광통신, Data cable 등	69,071	2.35	251,359	2.05	203,687	1.76

산전부문	전력기기부문	저압기기,고압기기,계량기,계전기, 초고압 등	413,563	14.08	1,913,200	15.63	1,753,715	15.17

자동화부문	PLC,INVERTER,자동화시스템,철도시스템 등	71,598	2.44	460,931	3.77	437,335	3.78

금속부문	동관,STS	74,850	2.55	322,456	2.63	322,849	2.79

엠트론 부문	기계부문	트랙터, 사출기 등	276,910	9.43	1,035,720	8.46	991,268	8.58

부품부문	커넥터, 자동차 부품 등	43,153	1.47	192,053	1.57	199,327	1.72

글로벌부문	-	시스템	162,437	5.53	747,408	6.11	884,674	7.65

아이앤디부문	부동산개발부문	매각, 임대	48,259	1.64	259,611	2.12	177,139	1.53

해외투자부문	통신, 권선	493,437	16.80	2,111,133	17.25	2,349,732	20.33

※ 매출액과 비중은 연결조정을 고려하지 않은 단순 합산 기준입니다. ※ 2017년 (전전기)는 종전 기준서인 K-IFRS 제 1039호 및 1011호, 1018호에 따라 작성되었습니다.

2) 시장점유율 □ 전선사업부문

국내전선시장은 LS전선 ㈜ 를 선두로 대한전선㈜, 일진전기등 대형 3사가 업계를 주도하고 있습니다. 전선산업의 특성상 다수의 중소규모의 업체들이 영업을 하고 있어,정확한 시장규모의 파악은 어렵습니다.

매출액 비교표( 2018 )
(단위 : 억원, %)

회 사 명	LS전선 ㈜	대한전선 ㈜	일진전기	대원전선	합 계

2018	33,322	15,289	7,341	4,240	60,192

비율	55.4%	25.4%	12.2%	7.0%	100.0%

※ 상기 매출액은 금감원 전자공시시스템(http://dart.fss.or.kr) 공시된 감사보고서의 별도 재무제표상 매출액 기준으로 작성되었습니다.

□ 산전사업부문-전력기기(저압,고압)

(단위 : 억원,%)

구분	2019년 1분기	2018년	2017년

매출액	점유율	매출액	점유율	매출액	점유율

LS산전	843	65	3,221	62	3,278	62

기타	460	35	1,960	38	1,967	38

계	1,303	100	5,181	100	5,245	100

주1) 산정기준: 6대 범전기기 매출액(MCCB, ELCB, MC, ACB, VCB, VCS) 주2) 자료출처: 주요 업체 영업담당자 인터뷰 및 시장동 향 조사 등

- 배전반(단위 :억원,%)

구분	2019년 1분기	2018년	2017년

매출액	점유율	매출액	점유율	매출액	점유율

LS산전	428	28	2,245	29	1,964	28

기타	1,080	72	5,400	71	5,000	72

계	1,508	100	7,645	100	6,964	100

주1) 선박용 배전반 매출액 제외하여 작성되었습니다.

□ 엠트론사업부문

기계사업 중 트랙터 사업은 농축산물의 생산 및 생산 후 처리작업 등의 농업, 레저산업용 트랙터를 생산, 판매하고 고령화 농가에 부족한 노동력을 대체, 선진 영농화를 선도하는 사업입니다. 현재 농기계 관련 사업의 전망은 국내의 경우 농협 등이 진행하는 임대사업의 본격화로 대규모 수주가 발생 가능하고, 중국의 경우 농촌기계화 확대 및 보조금 정책 유지로 지속적 시장 성장이 예상되고 있어, 중국에 현지 생산법인 (Qingdao) Co., Ltd. : LSMQ>를 설립한 당사의 경우 괄목할만한 성장이 기대됩니다. 2011년 수출 1억불 돌파로 Global 시장 확대에 대한 성과가 가시화되었으며 , 2 012년에는 국내시장점유율 1위 달성 및 해외 매출 증대로 2011년 대비 매출이 30% 이상 성장하였습니다. 2014년에는 연간 누적 트랙터 수출 2억불을 돌파하여 수출 1억불을 달성한 지 3년만에 2배의 수출을 기록하는 큰 성과를 달성하였습니다. 또한 2 013년 10월 브라질 트 랙터 생산 공장을 완공하여 양산에 돌입하였는 데 브라질농업의 핵심지역인 산타카타리나주 가루바시에 세워진 연간 5천대 생산규모의 최첨단 브라질 공장에서 생산되는 제품들은 브라질 뿐만 아니라 중남미 전역으로 공급될 예정으로 향후 중남미 공략의 전초기지 역할을 담당하며, 글로벌 시장 공략을더욱 가속화시킬 것입니다. 당사는 R 역량 강화를 통한 적기제품개발 등 뛰어난 기술력을 바탕으로 2013년 12월 우즈베키스탄 ASI 와 5.7억불 규모, 2014년 1월 CNH와 3.5억불 규모의 북미, 유럽용 트랙터 공급계약을 체결하는 등의 괄목할만한 성과를 올렸습니다. 2 01 7년 1월에는 베트남 자동차 업계 1위 업체인 타코(THACO)사와 농기계 공급 및 생산 협력계약을 체결하여 국내 농기계 업체 중 처음으로 동남아시아에 생산 거점을 구축하였으며, 이를 발판으로 동남아 농기계 시장에 본격적으로 진출할 계획입니다. 2018년 12월에는 국내 업계 최초로 트랙터 연간 생산 2만대를 돌파하여 명실상부한 국내 트랙터 리딩업체로 자리매김하고 있으며, Global 시장으로의 진출속도를 높여가고 있습니다. LS엠트론은 선도 기술을 지속적으로 확보하고, 글로벌 시장 공략에 박차를 가해 트랙터 글로벌 강자로 도약할 계획입니다. 글로벌 트랙터 시장은 약 70조 원 규모로, 연 평균 6.9% 성장하고 있는데 당사는 향후 친환경 트랙터 등 미래 글로벌 시장 선도를 위한 기술 역량 강화에 힘쓸 예정입니다. 또한 디지털 트랜스포메이션(Digital Transformation) 기반 생산 역량 제고, 대형 트랙터 등 제품 라인업(Line-Up) 확대, 생산 역량 강화 등도 함께 힘쓸 계획입니다.

이와 함께 LS엠트론은 글로벌 시장 공략을 위해 글로벌 시장에서 강점을 보이고 있는 중,소형 트랙터(30~100마력)을 기반으로 초소형 트랙터(20~30마력) 및 대형 트랙터의 추가 라인업을 확대할 계획이며, 특히, 대형 트랙터 기술 확보를 위한 글로벌 기술선도 업체와의 협력을 통해 프리미엄 시장 진출을 모색하고 있습니다.

이외에도 이미 진입한 우즈베키스탄 시장에서의 지위를 확대하고 베트남, 이란 등을 새롭게 거점화해 신흥국 시장을 적극 공략할 계획입니다. 기존 미국 판매법인, 중국,브라질 생산법인도 경쟁력을 더욱 높여 글로벌 영토를 적극 확장하고 특히 중국 생산법인은 글로벌 생산 기지로써의 역할을 강화시켜, 중앙아시아 및 아프리카 시장 공략을 위한 전진기지로 활용할 예정입니다.

기계사업 중 사출시스템 사업은 1969년 사업 개시 이래 49년째 사출시스템사업을 전개와 왔던 Know-How와 역량을바탕으로 Global 시장, 고객을 공략하여 Coverage를 지속적으로 확대하고 미래 4차 산업혁명을 이끌 수 있는 기술을 선도해 나갈 계획입니다. 제품 및 차별화 기술 개발 역량으로 국내 최초로 대형유압 사출성형기 개발, 출시(1995년),전동식 사출성형기 개발, 출시(2002년), 대형유압 Premium급 사출성형기 개발, 출시(the ONE*,2017년) 하였으며, 향후 High-End 시장 공략에 박차에 더욱 속도를 낼 것 입니다. 또한 전동식 사출성형기 분야에서는 Global 수준의 사양(Spec.)을 고객에게 지속적으로 제공하고 품질과 성능 Upgrade에 더욱 집중할 계획 입니다. 특히 두 가지 작업을 동시에 실시할 수 있는 LS스택(Stack) 사출 성형기를 2018년 개발,출시 하였습니다. LS스택(Stack)은 동일한 작업 시간내에 두 배의 생산성을 실현할 수 있을 뿐만 아니라 서로 다른 형상 및 재질을 지닌 두가지의 다른 제품을 성형할 수도 있어 생산성 확대에 크게 기여할 수 있습니다.

한편, 사출성형기 최대시장인 중국을 공략하기 위해 2005년 중국 강소성 무석(Wuxi)시에 생산법인 을 설립하여 중국사업을 수행 중이며, 향후 중국을 제2의 내수시장화 하여 성장을 가속화 시킬 계획입니다. 또한 미국, 브라질, 인도네시아, 폴란드, 멕시코, 말레이지아, 인도 등 주요 해외 지역에 판매법인, 지사 및 현지 Agent 운영을 통한 Global 시장, 고객에게 적극적으로 Marketing을 추진하여 사출성형기 Global Top Tier 기업으로 도약하기 위해 다각도로 노력 중 입니다. 아울러 전주에 기술교육아카데미를 개설(2014년)하여 사출성형기 기술, 제품에 대한교육을 LG전자 등 고객사와 협력사 그리고 국내외 Agent를 초청해서 정기적으로 실시하고 있으며, 다양한 채널을 통해 대외 홍보도 하고 있습니다.

LS엠트론의 사출시스템 사업의 미래 전망은 Industry 4.0 기반 제조 혁신 구현을 위한 Solution Provider로 성장해 나갈 것이며, 이를 위해 SCM(Supply Chain Management) 운영혁신과 MES(Manufacturing Execution System) 개선, Smart 물류설비 활용 등 공정관리 및 물류 혁신에 전력할 계획입니다.

(2) 부품사업

부품사업 중 전자부품 사업은 휴대폰 및 TV 가전제품의 음성신호 및 데이터 전송 다양한 정보전달에 필요한 커넥터 및 안테나를 생산, 판매하고 휴대폰 등 전자제품의다기능화 및 슬림화 트렌드에 맞춰 초소형 제품설계 및 정밀가공기술을 갖춘 사업입니다. 당사는 2014년 2월 베트남에 생산법인VIETNAM Co,. Ltd. : LSEV>을 설립하여 현지 생산을 통한 원가경쟁력 확보 및 현지 고객사로 직접 판매 체계를 구축하여 삼성전자, 엘지전자 등 국내고객의 플래그십 모델에 지속적으로 당사 제품을 Spec-in하여 사업을 영위하고 있습니다. 또한 ZTE, 레노버등 중국고객과의 거래를 기반으로 향후 중국 대형고객으로 확장을 시도하고 있습니다.

UC(Ultra Capacitor)는 높은 에너지 효율성과 출력밀도, 장기 신뢰성등의 장점으로 인하여 그 적용범위가 계속적으로 확대되고 있으며, 당사는 현재 글로벌 주요시장의 산업용, 태양열, 풍력, Hybrid Bus, 철도, 중장비, 자동차 등 다양한 분야에 제품을 공급하고 있습니다 . □ 아이앤디사업부문 - 통신부문(Communication Cable)

(단위 : %, 1,000 USD)

회사명	시장점유율 (%)

Superior Essex Inc.	16%

Corning	20%

Commscope	15%

Prysmian	14%

General Cable	14%

기타	21%

합계	100%

2018년 Superior Essex Inc. 매출실적	421,250

※ 상기 시장점유율은 북미 시장에서 Copper/Fiber Communication 및 Data Cable 제품을 대상으로 한, SPSX 자체 추정치입니다. - 권선부문(Global Magnet Wire)

(단위 : %, 1,000 USD)

회사명	시장점유율 (%)

Superior Essex Inc.	11%

Jinda-Rea	8%

Rea Magnet Wire	4%

Dartong	3%

기타	74%

합계	100%

2018년 Superior Essex Inc. 매출실적	1,633,575

※ 상기 시장점유율은 북미, 유럽 및 중국 시장에서 Magnet Wire 제품을 대상으로 한, SPSX 자체 추정치입니다.

3) 제품 가격변동 추이 주요 제품별 가격변동 추이는 아래와 같습니다.

(단위: 원)

사업부문	품목	2019년	2018년	2017년	산출 기준

전선	전선	나동선(TON)	내수	7,473,742	7,676,363	7,445,041	- 선정방법 : 사업부문의 수익성에 중요한 영향을 미치는 제품 선정- 산출대상 : 주력 제품 판가- 산출단위 및 산출방법 : 매출액 / 매출수량

수출	7,269,199	7,417,582	7,192,657

에너지	전력선(TON)	내수	19,612,384	15,945,458	14,433,291

수출	15,185,019	14,271,043	16,042,577

통신	DATA선(KM)	내수	256,131	247,316	270,521

수출	226,943	269,420	303,631

산전	전력	저압차단기	내수	101,000	102,000	102,000	- 연말 출하가 기준

자동화	PLC	내수	125,000	121,000	124,000	- 대표적 판매기종을 선정, 평균 판매단가

금속	동관	내수	8,195,000	8,491,000	9,240,000	- 산출단위 : 제품매출액/제품판매량 [원/톤], 선물거래가 반영 / - 산출방법 : 총평균

엠트론	기계	트랙터	내수	42,667,000	44,425,000	44,196,000	- 사업부문의 수익성에 중요한 영향을 미치는 대표제품의 판매가격임.

수출	13,609,495	13,479,721	13,250,300

부품	커넥터	내수	59	56	58

수출	56	48	61

아이앤디	부동산	매각	-	-	3,048,901	2,517,815	- 부동산 사업개발부문 ; 단위당 가격(단위:원/㎡)- 해외투자 사업부문 ; 판매량 단위: Copper Cable = MCF(Million conductor feet)

임대	-	7,391	16,431	18,102

통신	Copper Cable	-	15,210,070	14,816,280	14,274,193

권선	CTC and Flat Wire	-	10,966,289	9,412,709	8,885,531

- 가격변동의 원인제품 가격변동은 LME 동가격 변동에 영향을 받습니다.

(단위 : US$ / TON)

년도	2019년	2018년	2017년

LME 동가	6,220	6,525	6,166

* 각 년도별 LME 평균 동가입니다.

- 토지매각 등 부동산 사업의 가격은 경기 변동 및 부동산 정책, 도시기반시설 확대 조성 및 개발 등에 대한 시장 기대 심리 등 다양한 원인들로부터 복합적으로 영향을 받습니다. 3. 주요 원재료에 관한 사항

1) 주요 원재료의 현황(단위: 백만원)

사업부문	매입유형	품 목	구체적용도	2019년매입액(누적)	주요 매입처	비고

전선	원재료, 상품 등	전기동 및 알루미늄	전선 선재 등	614,359	LS글로벌외 다수	LS글로벌은 계열관계

산전	원재료, 상품 등	동,수지물,규소강판 등	전기도체, 커버 등	240,901	㈜원일사 외 다수	-

엠트론	원재료, 상품 등	ENGINE 류 등	Tractor 자재 등	11,643	미쓰비시 중공업 외 다수	-

아이앤디	원재료, 상품 등	전기동 및 알루미늄	전선 선재 등	239,064	Arubis, Southwire 외 다수	-

* 아이앤디 : 단위 = 1,000 USD

2) 주요 원재료 가격변동 추이

[HR고로 단위: 원/Kg, 구리단위 : $/MT, 환봉단위: 원/Kg]

항목	2019년	2018년	2017년

HR 고로(국내)	702	752	737

HR 고로(수입)	665	710	679

구리(현물)	6,220	6,525	6,166

구리(3개월)	6,219	6,545	6,200

환봉	1,050	1,050	983

(1) 철강 - 철강류 시세는 글로벌 경기 호조, 중국의 철강업 구조조정, 유연탄 등의 원재료 시세 랠리의 영향으로 연중 점진적인 상승을 기록함- 2019년도 1분기 HR 고로(국내) 유통 평균가는 Kg당 평균 약 702원으로, 2018년도 평균가와 비교시 Kg당 약 50원(7%↓) 하락하였으며, 현재는 하향 보합세를 유지중

4. 생산 및 설비에 관한 사항 가. 생산능력 및 생산능력의 산출근거1) 주요 제품에 대한 생산능력은 아래와 같습니다 .

(단위: 백만원)

사업부문	품목	사업소	2019년	2018년	2017년

전선	전선	피복선, 권선, 소재 등	구미/인동	337,600	1,368,572	1,288,171

에너지	전력,해저케이블 등	구미/동해	265,165	863,309	887,392

통신	광통신, D/C	인동/구미	44,219	163,617	148,275

산전	전력	기기	청주/무석	216,263	859,416	883,699

T	청주/부산	164,181	840,957	819,113

자동화	Solution	천안/무석	86,726	369,048	390,262

금속	동관	장항	61,154	252,958	258,600

STS관	장항/부산	43,980	156,281	103,200

엠트론	기계	트랙터	전주/청도/브라질	245,752	411,924	466,690

사출기	전주/무석	28,662	145,433	163,562

부품	커넥터	안양	29,308	123,626	128,042

아이앤디	해외투자	권선(Global Magnet Wire)	해외	70.9	282.7	283.4

통신(Copper Cable)	해외	8,500	30,000	34,000

통신(Fiber Cable)	해외	1,600,000	5,950,000	3,500,000

※ 아이앤디- 주1) 권선(Global Magnet Wire)의 단위는 1,000 MT(Metric tonnes)- 주2) 통신(Communications)의 단위는 Copper Cable의 경우 MCF(Million conductor feet)이며, Fiber Cable의 경우는 FKM(Fiber Kilometer) 2) 생산능력의 산출근거

□ 전선사업부문- 산출기준 : 최대생산능력, 제조원가 기준

- 산출방법 : 생산실적과 가동률 대비- 평균가동시간 : 당해 사업연도의 가동률 참조□ 산전사업부문1) 기기 : 생산실적/회수율2) T, Solution : 외주생산액 + 자작생산액/회수율3) 금속 : 동관, STS관 공히 표준생산 능력 및 생산 capa 감안□ 엠트론사업부문1) 트랙터, 사출기는 LS엠트론과 주요 종속회사의 수치를 합산함. 2) 산출기준 : 생산계획, 제조원가 기준.□ 아이앤디사업부문해당기간 설비의 이론적인 생산능력을 기준으로 산출하였으며, 가동률은 이론적 생산실적/생산능력으로 산출 하였음

나. 생산실적(단위: 백만원)

사업부문	품목	사업소	2019년	2018년	2017년

전선	전선	피복선, 산업용특수케이블 등	구미/인동	312,268	1,345,595	1,277,255

전력	전력,해저케이블 등	구미/동해	189,649	857,956	872,802

통신	광통신, D/C	인동/구미	42,865	163,676	127,436

산전	전력	기기	청주/무석	182,083	733,483	771,200

T	청주/부산	141,678	750,898	729,473

자동화	Solution	천안/무석	114,900	646,805	629,718

금속	동관	장항	58,900	245,400	253,600

STS관	장항/부산	16,300	92,300	82,500

엠트론	기계	트랙터	전주/청도/브라질	163,623	396,824	408,953

사출기	전주/무석	25,768	126,689	137,935

부품	커넥터	안양	28,529	116,807	117,724

아이앤디	해외투자	권선(Global Magnet Wire)	해외	52.2	213.5	230.9

통신(Copper Cable)	해외	5,926	24,472	25,986

통신(Fiber Cable)	해외	761,609	3,493,910	4,388,616

※ 아이앤디- 주1) 권선(Global Magnet Wire)의 단위는 1,000 MT(Metric tonnes)- 주2) 통신의 단위는 Copper Cable의 경우 MCF(Million conductor feet)이며, Fiber Cable의 경우는 FKM(Fiber Kilometer)임

다. 가동률□ 전선사업부문(단위 : %)

사업부문	사업부문	품목	사업장	가동률	비고

LS전선	전선	소재	구미	96.2%	생산계획에 근거

권선	구미	99.4%	생산계획에 근거

기기선	인동	65.7%	가동시간에 근거

에너지	전력선	구미	83.3%	생산계획에 근거

배전	구미	90.1%	생산계획에 근거

산업용특수케이블	동해	68.3%	가동시간에 근거

부스닥트	구미	70.1%	가동시간에 근거

해저케이블	동해	63.1%	가동시간에 근거

통신	광통신	인동	98.4%	생산계획에 근거

Data cable	구미	89.2%	생산계획에 근거

∴ 사업의 특성상 가동시간에 근거하여 산출하기가 곤란하여 각부문의 실정에

맞게 가동률을 산출하였습니다.

□ 산전사업부문[LS산전]

(단위 : hour, %)

사업부문	사업장	주요제품	가동가능시간	실제가동시간	평균가동률

전력	청주 1	저압기기,고압기기,계량기 등	112,738	94,774	84

청주 2	배전반, 초고압GIS, 변압기 등	45,556	33,602	74

천안	철도	878	145	17

부산	초고압변압기, HVDC Valve	49,056	41,256	84

자동화	천안	PLC, INV, 자동화시스템 등	38,674	28,837	75

주1) 사업장별 생산능력을 기재하였으며, 기존에 자동화 부문에 포함되어 있던 철도를 전력부문으로 옮기고 별도 표기 하였습니다. 주2) 수주부문은 주문생산으로 가동률의 정확한 측정이 불가함으로 생산능력대비 생산실적(투입공수 기준)으로 단순계산하였습니다. [LS메탈]

(단위 : hour, %)

사업부문	사업장	주요제품	가동가능시간	실제가동시간	평균가동률

동가공	장항	동관	2,160	2,030	94

STS	장항/부산	STS관	2,880	2,240	78

[ 락성산전(무석)유한공사]

(단위 : hour, %)

사업부문	사업장	주요제품	가동가능시간	실제가동시간	평균가동률

전력	무석	저압기기 등	24,299	21,183	87

자동화	무석	PLC, INV 등	5,025	4,527	90

□ 엠트론사업부문(단위 : %)

사업부문	품목	사업장	2019년 1분기	2018년	2017년

기계사업	트랙터	전주,청도 브라질	67%	90%	88%

사출기	전주,무석	90%	87%	84%

부품사업	커넥터	안양	97%	94%	92%

※ 가동율은 생산능력대비 생산실적을 기준으로 산출. ※ 트랙터, 사출기는 당사와 주요 종속회사의 수치를 합산함

□ 아이앤디사업부문

구 분	제 품	2019년	2018년	2017년

가동률	권선(Global Magnet Wire)	74%	76%	81%

Copper Cable	70%	82%	76%

Fiber Cable	48%	59%	125%

라. 생산설비의 현황 등(1) 당기말 현재 유형자산 장부금액 구성내역 및 장부금액의 변동내역은 다음과 같습니다.

(당분기) (단위: 백만원)

구 분	토지	건물	구축물	기계장치	차량운반구	공구와기구	비품	건설중인유형자산	기타유형자산	미착기계	합 계

기초금액	713,962	678,521	45,053	522,431	6,006	78,484	63,727	136,876	1,560	483	2,247,103

취득액	-	56	17	2,122	274	1,188	4,331	44,760	-	629	53,377

처분	(27)	(120)	-	(146)	(53)	(10)	(81)	-	-	-	(437)

감가상각비	-	(10,763)	(1,067)	(30,062)	(477)	(7,500)	(4,935)	-	(6)	-	(54,810)

대체 (*1)	(4,276)	9,659	1,614	14,373	-	6,779	2,480	(39,088)	-	(124)	(8,583)

정부보조금 증가	-	-	-	-	-	-	-	-	-	-	-

연결범위 변동	(12,911)	(2,640)	174	(2,975)	-	(81)	(244)	(723)	-	-	(19,400)

매각예정자산 분류	-	-	-	(244)	-	-	-	-	-	-	(244)

손상차손/환입	-	-	-	1	-	13	-	-	-	-	14

기타증감(*2)	(1)	-	977	(93)	-	(1)	(982)	44	-	-	(56)

외화환산조정	518	3,082	104	4,734	58	372	230	4,396	8	-	13,502

기말금액	697,265	677,795	46,872	510,141	5,808	79,244	64,526	146,265	1,562	988	2,230,466

(*1) 무형자산 및 투자부동산 등으로 대체되었습니다.
(*2) 차입원가자본화에 의한 증가 및 재고자산 대체 등 입니다.

□ 전선사업부문1) 주요 국내사업장 현황

사업장	주소	비고

본사	경기도 안양시 동안구 엘에스로 127	LS전선 ㈜

연구소	경기도 군포시 공단로 140번길 27	LS전선 ㈜

공장	경상북도 구미시 수출대로 228	LS전선 ㈜

공장	경상북도 구미시 3공단2로 238	LS전선 ㈜

공장	강원도 동해시 대동로 215	LS전선 ㈜

본사/공장	충청남도 천안시 동남구 풍세면 풍세3길 39	제이에스전선 ㈜

공장	충청남도 천안시 동남구 목천읍 학수소사길 219-28	제이에스전선 ㈜

본사	충청북도 충주시 목행동 국원대로 448	㈜지앤피

공장	충청북도 충주시 충주산단 2로 34	㈜지앤피

본사	경기도 군포시 공단로 140번길 27	LS빌 드윈㈜

공장	경상북도 문경시 신기로 20	LS빌 드윈㈜

본사	경기도 군포시 고래들길 28. 1-4층 (당정동)	엘에스이브이코리아 ㈜

본사/공장	경기도 군포시 엘에스로 45번길 120	가온전선 ㈜

공장	전라북도 전주시 덕진구 서귀로 77	가온전선 ㈜

공장	충청북도 괴산군 사리면 사리로 방축골길 44-56	가온전선 ㈜

공장	경기도 오산시 경기대로 52-30	가온전선 ㈜

2) 주 요 해외 생산법인 현황

지역	주소

중국	이창(LS홍치전람(호북)유한공사), 우시(락성전람(무석)유한공사)

아시아	베트남 하이퐁(LS-VINA Cable System Joint Stock Co.), 베트남 호치민(LS Cable System Vietnam Co., Ltd.), 인도 구르가온/바왈(LS Cable India Pvt., Ltd.)

북미	미국 타보로(LS Cable System U.S.A.,Inc.)

(2) 생산설비의 현황 등1) 생산설비의 현황

(단위: 백만원)

구분	토지	건물	기계장치	건설중인자산	기타	계

기초 장부금액	460,367	201,245	213,013	88,401	42,341	1,005,368

취득	-	9	473	19,787	660	20,928

대체	4,226	3,715	6,711	(12,331)	3,334	5,655

처분/폐기	-	-	(88)	-	(11)	(99)

감가상각비	-	(4,376)	(10,438)	-	(2,315)	(17,129)

종속기업 매각에 따른 제거	(12,911)	(2,640)	(2,975)	(723)	(151)	(19,399)

환율변동효과	250	1,615	1,517	3,931	164	7,476

기말 장부금액	451,931	199,568	208,214	99,066	44,022	1,002,800

취득원가	468,034	373,731	691,801	99,066	156,682	1,789,314

감가상각누계액	-	(163,220)	(469,802)	-	(111,683)	(744,706)

손상차손누계액	-	(9,430)	(13,602)	-	(976)	(24,008)

국고보조금	(16,103)	(1,513)	(183)	-	-	(17,799)

주1) 주요 유형자산에 대한 객관적인 시가 판단이 곤란하여 기재사항을 생략하였습니다.
주2) 상기 시설 및 설비현황은 연결기준입니다.

□ 산전사업부문

당사는 안양시 동안구에 위치한 LS타워를 비롯하여 청주, 천안, 부산, 장항, 대구 등 국내사업장 및 미국, 중국, 일본, 두바이, 유럽 등 해외사업장에서 주요 제품에 대한 제조, 개발, 마케팅, 영업 등의 사업활동을 수행하고 있습니다.

[국내 및 해외사업장 현황]

지역	사업장	소재지

국내	LS타워(본사)	경기도 안양시 동안구 엘에스로

청주사업장	충북 청주시 송정동

천안사업장	충남 천안시 목천읍 삼성리

부산사업장	부산광역시 강서구 화전동

LS메카피온	대구광역시 달서구 호림동

LS사우타	경기도 안양시 동안구 엘에스로

LS메탈	서울특별시 용산구 한강대로

장항사업장(LS메탈)	충남 서천군 장항읍 장암리

부산사업장(LS산전/LS메탈)	부산광역시 강서구 화전동

중국	무석	Wuxi, Jiangsu, P.R. China

대련	Dalian, P.R. China

아시아	베트남(LS산전/LS메탈)	Hanoi, Vietnam / Hai Phong City, Vietnam

일본	Akasaka, Minato-ku, Tokyo, Japan

중동	두바이	Dubai, United Arab Emirates

유럽	유럽	Schiphol-Rijk, The Netherlands

북미	미국	County of New Castle, Delaware, USA

(1) 유형자산 증감현황 당사의 주요 생산설비는 토지, 건물, 구축물, 기계장치, 공구기구, 비품 및 건설중인 자산 등이 있으며, 당 분기말 현재 장부가액은 5,522억으로 전기말 대비 15억 감소하였습니다.

(당분기) (단위: 백만원)

구 분	토지	건물	구축물	기계장치	차량운반구	공구와기구	비품	건설중인유형자산	기타의유형자산	미착기계	합 계

기초금액	157,162	205,027	14,035	109,262	1,091	34,193	25,170	5,756	1,520	483	553,699

취득액	-	43	-	971	23	620	2,804	9,643	-	629	14,733

처분	-	-	-	(10)	(27)	(2)	(1)	-	-	-	(40)

감가상각비	-	(3,698)	(171)	(7,219)	(99)	(3,236)	(2,593)	-	-	-	(17,016)

본계정 대체	-	32	-	449	-	400	1,366	(2,123)	-	(124)	-

손상차손및환입	-	-	-	1	-	13	-	-	-	-	14

외화환산조정	-	220	-	435	-	78	24	4	8	-	769

기타증감 (*)	-	-	-	(40)	-	51	(11)	-	-	-	-

기말금액	157,162	201,624	13,864	103,849	988	32,117	26,759	13,280	1,528	988	552,159

(*) 계정 재분류 등에 의한 변동액입니다.

□ 엠트론사업부문(단위 : 백만원)

소재지	소유형태	기초 장부가액	당기증감	당기상각	당기장부가액	비고

증가	감소

대한민국	228,750	16,996	9,216	8,524	228,006

중국	27,103	3,353	1,891	924	27,641

미국	자가보유	3,604	73	0	111	3,566

브라질	자가보유	8,966	348	46	173	9,095

베트남	2,785	94	22	93	2,764

인도네시아	자가보유	31	1	0	2	30

계속사업 계	271,239	20,865	11,175	9,827	271,102

□ 아이앤디사업부문(단위 : 백만원)

구분	순 장부가액	총 가치 (Gross Value)	환율영향	감가상각	순 장부가액

기초	증가	감소	기말

토지	15,619	-	-	245	-	15,864

건물	65,778	11,652	-	592	(662)	77,360

구축물	1,794	185	-	33	(62)	1,950

기계장치	150,099	1,940	(294)	2,566	(8,590)	145,721

건설중인자산	24,678	10,813	(14,746)	418	-	21,163

기타	18,146	1,438	(79)	194	(918)	18,781

합계	276,114	26,028	(15,119)	4,048	(10,232)	280,839

마. 설비의 신설ㆍ매입 계획 등□ 전선사업부문

19년 1분기 기 투자된 금 액은 85억원 이고 19년 투자가 예상되는 금액은 1,337억원 입니다.

(단위 : 억원)

사업부문	투자목적	투자내용	19년 1분기	향후기대효과

예상투자액	지출금액	향후 예상투자액

LS전선 ㈜	설비효율 개선 및 확장	설비증설등	871	47	824	품질 및 효율 개선, 생산능력증대

국내종속회사	108	5	103	생산능력 및 설비효율증가

해외종속회사	443	33	410	생산능력 및 설비효율증가

소 계	1,422	85	1,337

□ 산전사업부문(단위 : 백만원 )

투자목적	투자내용	투자기간	2019년 누계	향후기대효과

예상투자액	기 지출금액	향후 투자액

신규	건물,기계설비, 금형 등	'19.01~'19.12	15,970	649	15,321	신규생산

확장	건물,기계설비, 금형 등	' 19.01~'19.12	12,939	-	12,939	생산능력증대

경상	건물,기계설비, 금형 등	' 19.01~'19.12	60,845	9,378	51,466	기존설비유지

소 계	89,754	10,027	79,726	-

주1) 상기 예상투자액은 향후 투자환경 및 기업여건에 따라 조정될 수 있습니다 .

□ 엠트론사업부문(단위 : 백만원)

사업부문	투자목적	투자내용	투자기간	총소요자금	기지출금액	향후투자액	향후기대효과

기계사업	경상투자	기계설비, 금형, 목형, 조립라인 개선 등	19.01~19.03	16,396	1,172	15,224	품질향상, 업무효율성 개선, 비용절감, 설비능력 향상 등

확장투자	신규모델 개발 등	19.01~19.03	6,394	-	6,394	생산 Line 증설, 생산력 증대,신제품(모델) 개발 등

IT 투자	시스템 개발, 소프트웨어 업그레이드 등	19.01~19.03	4,106	302	3,804	업무효율성 개선, 품질향상 등

기타	비품 구매 등	19.01~19.03	247	44	202	업무효율성 개선

부품사업	경상투자	기계설비, 금형, 목형, 조립라인 개선 등	19.01~19.03	7,113	57	7,056	설비효율 개선, 품질향상,비용절감, 신제품 개발 등

확장투자	기계설비, 조립라인 투자 등	19.01~19.03	9,207	3,539	5,668	생산 Line 증설, 생산력 증대,신제품 개발 등

IT 투자	시스템 개발, 소프트웨어 업그레이드 등	19.01~19.03	30	-	30	업무효율성 개선

기타	비품 구매 등	19.01~19.03	-	-	-	업무효율성 개선

공통	경상투자	기술교육아카데미 투자 등	19.01~19.03	1,885	23	1,863	업무효율성 개선, 복리후생 등

IT 투자	시스템 개발, 소프트웨어 업그레이드 등	19.01~19.03	2,530	95	2,435	업무효율성 개선

기타	비품 구매 등	19.01~19.03	1,804	49	1,755	업무효율성 개선

합 계	49,712	5,281	44,431

□ 아이앤디사업부문(단위 : 백만원)

투자목적	투자기간	총소요자금	기 지출금액	향후기대효과

원가절감	2019년	11,072	769	재료비 절감

사업유지	2019년	24,007	4,173	생산능력 유지

생산능력/사업확장	2019년	12,977	4,935	생산능력 및 설비효율증가

법적필요투자	2019년	1,520	202	-

소 계	49,576	10,079	-

2019년 투자계획은 다음과 같습니다.

(단위 : 1,000 USD)

목 적	2019년 계획

원가 절감	7,301

사업 유지	15,783

생산능력/사업 확장	15,189

법적 필요 투자	1,196

합계	39,469

5. 매출에 관한 사항 1) 매출실적(단위: 백만원)

사업부문	매출유형	품 목	2019년	2018년	2017년

전선	제품상품	피복선, 산업용특수케이블, 권선,전력선, 알루미늄,해저케이블,광통신, Data cable 등	수출	525,762	2,235,013	2,012,185

내수	567,000	1,964,315	1,536,244

합계	1,092,762	4,199,328	3,548,429

산전	제품상품	저압,고압, 시스템. 초고압 Drive, PLC, 교통SOC,동관, STS, 대형후육관 등	수출	199,700	892,341	904,812

내수	318,835	1,592,637	1,438,934

합계	518,535	2,484,978	2,343,745

엠트론	제품상품	트랙터, 사출기,커넥터 등	수출	204,455	586,699	569,971

내수	22,448	343,284	456,285

합계	226,903	929,983	1,026,256

아이앤디	제품상품	부동산 임대, 부동산 매각,통신선,권선	수출	536,461	2,287,165	2,349,732

내수	4,064	76,357	177,139

합계	540,525	2,363,522	2,526,871

기타 조정 (지주부문 및 LS글로벌의 각 사업부문간 내부거래)	수출	(190,174)	(403,294)	(556,186)

내수	217,015	535,642	625,998

합계	26,841	132,348	69,813

합 계	수출	1,276,204	5,597,924	5,280,514

내수	1,129,362	4,512,235	4,234,600

합계	2,405,566	10,110,159	9,515,114

※ 수출금액은 연결정산표 계정과목상의 외화매출금액이며, 해외법인의 매출은 수출금액으로 포함됨. ※ 2017년 (전전기)는 종전 기준서인 K-IFRS 제 1039호 및 1011호, 1018호에 따라 작성되었습니다. ※ 전전기에 일부 중단 사업과 관련된 재무정보는 제외되었습니다.

2) 판매방법 및 조건□ 전선사업부문

(1) 판매경로 방법 및 조건 판매 경로는 직판영업, 관계회사 영업, 대리점 영업으로 구분됩니다. 대금회수조건과 부대비용 부담방법은 아래와 같습니다. - 대금 회수조건 : 판매되는 제품의 대부분 거래조건이 정형화 되어있지 않지만 주로 선수금을 수령한 후 물품을 인도 후 계약에 의해 정해진 기간 내에 물품대금을 회수합니다. - 부대비용의 부담방법 : 판매형태는 최종 소비자에게 사용 가능한 상태로 제품을 인도하는 것으로서 부대비용은 판매가격에 포함되어 소비자의 부담으로 합니다.

(2) 판매전략

연결회사의 영업은 불특정 일반 소비대중을 상대로 하는 영업이 아니고, 생산 제품 또한 소비재가 아니라 중간생산재로서 판매전략은 제품의 품질 안정화와 고 객을 위한 최고의 서비스를 최우선으로 하고 있습니다. 따라서 고객의 불편을 최소화하고 만족을 극대화하기 위해 기술 영업력과 신속한 서비스 체제를 강화하고 있습 니 다. 또한, 기술적 우위를 점하고 품질을 제고하여 고부가치 제품 창출에 노력을 하고 있습니다. □ 산전사업부문

(1) 판매경로 별 매출비중(단위 : % )

사업부	구분	직판(직매점 포함)	관계회사	특약점(대리점 포함)	도매상	기타	합계

전력	국내	42	12	43	0	3	100

해외	7	26	0	67	0	100

자동화	국내	2	0	98	0	0	100

해외	1	0	99	0	0	100

주1) '19년 1분기 누 계 양 산제품 매출액 기준으로 작성되었습니다. (2) 주요 판매경로 ① 내수 - 수주제품 견적 → 수주(계약) → 설계 → 제작 → 설치 → 시운전 → 검사 → 인도 → A/S - 양산제품 주문 → 생산 → 대리점 → 소비자 (생산후 소비자에게 직판도 하고 있습니다.) ② 수출 - 수주제품 견적 → 수주(계약) → 설계 → 제작 → 설치(현지법인,대리점) → 시운전(현지법인, 대리점) → A/S(현지법인,대리점) - 양산제품 주문 → 생산 → 선적 → 대리점 (3) 판 매전략 ① CRM 정보를 활용한 END-USER 집중공략 및 PACKAGE 영업을 강화함 ② 중국 및 동남아시장에서의 경쟁력 강화와 중동 및 북미시장 적극공략 ③ 생산기종 확대와 더불어 조기 현지화가 이루어지도록 적극추진하며, 전사적으로 컨버전스 가능한 사업모델을 발굴하여 사업화가 이루어지도록 함 (4) 주요 매출처 및 매출비중

(단위 : % )

사업부문	주요매출처	매출 비중

전력수배전	LS산전 중동법인	5.0

국제계전(주)	4.0

(주)화정산전	3.5

원광산전(주)	3.5

기 타	84.0

합 계	100

전력인프라	한국전력공사	11.3

LG CHEM WROCLAW ENERGY SPOLKA	10.4

대련법인	7.7

케이티커머스주식회사	5.0

(주)엘지화학	4.7

기타	60.9

합 계	100

자동화	대리점 및 특약점	96.4

시설투자(공장)	2.1

기 타	1.5

합 계	100

주1) '19년 1분기 누 계 매출액 기준으로 작성되었습니다. □ 엠트론사업부문(1) 판매경로 방법 및 조건 당사의 판매 방법은 크게 고객에게 직접 판매계약과 납품을 수행하는 직판영업과 대리점, Agent 등 유통망을 활용하는 간접영업, 그리고 출자사 등과 같은 관계회사로 판매하는 방법을 취하고 있습니다. 트랙터사업의 국내영업은 주로 유통대리점 등에 의한 판매, 해외영업은 직판, OEM에 의한 판매, 사출사업, 전자부품 사업의 국내영업은 직판영업에 의한 판매, 해외영업은 Agent를 통한 판매가 주된 판매경로 입니다. 사출사업 중 국내 법인 (Wuxi) Ltd. : LSMW>의 경우 직판영업과 대리상 영업을 복합적으로 24개 영업소를 운영하고 있으며, 대금회수 조건은 거래 상대방과의 계약에 의해 결정되지만, 기본적인 대금 회수 형태는선수금 30%, 중도금 60%, 품질 보증금 10%(부대비용: 판매가격에 포함)의 수금형태를 채택하고 있습니다. 당사는 판매되는 제품의 대부분이 거래상대방과의 계약에 의해 제반 조건이 결정되는 형태로서, 대금회수에 있어서도 계약형태에 따라 일정하지는 않으나 주로 계약시 선수금을 수령한 후 물품을 인도하는 시점에 나머지 물품대금을 회수하고 있습니다. ※ 부대비용의 부담방법 : 고객에게 제품 판매 시 가격에 포함되어 소비자의 부담으로 함. (2) 판매전략 트랙터, 사출, 전자부품 등 각 사업부장 직할소속으로 국내영업팀과 해외영업팀 그리고 고객서비스를 수행하는 고객만족팀으로 구성하여 고객의 불편을 최소화하고 제품만족을 극대화하기 위해 기술 영업력과 신속한 서비스체제를 강화하고 있습니다. 또한 당사와 연계하여 해외출자법인과의 Global Base Network 강화로 판매망 확대를 하는 동시에 서비스 품질 향상을 통한 생산성 및 시너지 극대화를 추진하고 있습니다. (Wuxi) Ltd. : LSMW> 의 경우 우수한 품질, 합리적인 가격, 고객감동의 서비스를 바탕으로 중국 내수 시장을 Target으로 적극적인 영업을 추진 중에 있습니다. □ 아이앤디사업부문

[부동산개발사업부문](1) 판매경로 및 판매전략 국토의 계획 및 이용에 관한 법률에 근거한 공업지역 등이 주된 매각 대상 토지인 관계로 주 매수층은 공장용지 등을 필요로 하는 기업들 입니다. 따라서 전문 분양대행사를 통한 토지매각을 진행하고 있습니다. 부동산 매각 계약의 특성상 계약 시 계약금 수령 후 소유권 이전 시 잔금의 수령이 이루어지고 있습니다. [해외투자사업부문]

(1) 판매경로 방법 및 조건 SPSX의 판매경로는 직판영업, 유통, 관계회사 영업, 기타로 구분됩니다. 대금회수조건과 부대비용 부담방법은 아래와 같습니다. - 대금 회수조건 : 판매되는 제품의 대부분 거래조건이 정형화 되어있지 않지만 주로 선수금을 수령한 후 물품을 인도하는 시점에서 나머지 물품대금을 회수합니다. - 부대비용의 부담방법 : 판매형태는 최종 소비자에게 사용 가능한 상태로 제품을 인도하는 것으로서 부대비용은 판매가격에 포함되어 소비자의 부담으로 합니다.

(2) 판매전략

연결회사의 영업은 불특정 일반 소비대중을 상대로 하는 영업이 아니고, 생산 제품 또한 소비재가 아니라 중간생산재로서 당사의 판매전략은 제품의 품질 안정화와 고객을 위한 최고의 서비스를 최우선으로 하고 있습니다. 따라서 고객의 불편을 최소화하고 만족을 극대화하기 위해 기술 영업력과 신속한 서비스 체제를 강화하고 있습니다.

6. 수주 상황

당사와 주요종속회사의 사업부문별 수주상황은 아래와 같습니다.

(단위 : 억원)

부문	품목	수주일자	납기	수주총액	기납품액	수주잔고

수량	금액	수량	금액	수량	금액

전선	전력선 및 통신선 등	~2019. 3.31	-	각종	35,347	각종	13,237	각종	22,110

산전	T	~2019. 3.31	2019.1.1 ~	각종	8,287	각종	1,390	각종	6,897

철도	~2019. 3.31	2019.1.1 ~	각종	814	각종	60	각종	754

자동화	~2019. 3.31	2019.1.1 ~	각종	276	각종	18	각종	258

엠트론	기계(트랙터 등)	~2019. 3.31	-	각종	3,235	각종	2,371	각종	864

부품(자동차부품 등)	~2019. 3.31	-	각종	332	각종	322	각종	10

아이앤디	토지매각	~2019. 3.31	-	-	-	-	-	-	-

통신선	~2019. 3.31	-	각종	1,312	각종	1,172	각종	343

권선	~2019. 3.31	-	각종	4,210	각종	4,192	각종	835

합 계	-	53,813	-	22,762	-	32,071

※ 당사의 진행률적용 수주상황 관련 공시대상(매출액의 5%이상) 주요계약은 없음 □ 전선사업부문

(단위 : 백만원)

회사명	품목	발주처	계약일	공사기한	수주총액	진행률	미청구공사	공사미수금

총액	손상차손누계액	총액	대손충당금

LS전선㈜	케이블 설치 등	SP Powerassets limited	2017년 06월 19일	2020년12월 31일	297,320	12.58	10,592	-	-	-

합 계	-	10,592	-	-	-

(*1) 2019년 3월 31일 현재 실질적으로 공사가 종료된 계약은 제외하였습니다.(*2) 별도재무제표와 연결재무제표 기준 계약 현황이 동일합니다.

□ 산전사업부문 LS산 전 은 누적계약원가 진행률을 사용하고 있으며, 공시기준일 현재 계약수익금액이 직전 사업연도 재무제표상 매출액의 5% 이상인 계약은 아래와 같습니다.

(1) 진행률적용 수주계약 현황(연결)

(단위 : 백만원)

회사명	품목	발주처	계약일	공사기한	수주총액	진행률	미청구공사	공사미수금

총액	손상차손누계액	총액	대손충당금

LS산전	T	한화그룹 두바이 법인(S)	2015.05.10	각 PO(Purchase Order)발급일로부터 6.5개월	161,688	36.33	14,131	275	0	0

LS산전	T	켑코알스톰피이에스	2018.01.16	2021년 12월 31일	160,500	0.05	71	0	-	-

합 계	-	14,202	275	0	0

7. 시 장위험과 위험관리 시장위험과 위험관리에 관한 내용은 사업부문별로 기재하지 않고 통합하여 기재하였습니다.

(1) 자본위험관리연결실체의 자본관리 목적은 계속기업으로서 주주 및 이해당사자들에게 이익을 지속적으로 제공할 수 있는 능력을 보호하고 자본비용을 절감하기 위해 최적 자본구조를 유지하는 것입니다. 자본구조의 유지 또는 조정을 위하여 연결실체는 배당을 조정하거나, 주주에 자본금을 반환하며, 부채감소를 위한 신주 발행 및 자산 매각 등을 실시하고 있습니다. 연결실체의 전반적인 전략은 전기말과 변동이 없습니다.

(2) 금융위험관리연결실체는 금융상품과 관련하여 시장위험(외환위험, 이자율위험, 가격위험), 신용위험, 유동성위험과 같은 다양한 금융위험에 노출되어 있습니다. 연결실체의 위험관리는 연결실체의 재무적 성과에 영향을 미치는 잠재적 위험을 식별하여 연결실체가 허용가능한 수준으로 감소, 제거 및 회피하는 것을 그 목적으로 하고 있습니다. 연결실체는 환위험과 같은 특정위험을 회피하기 위하여 파생금융상품을 이용하고 있습니다. 연결실체의 전반적인 금융위험 관리 전략은 전기와 동일합니다.

1) 외환위험

연결실체는 외화로 표시된 거래를 하고 있기 때문에 환율변동위험에 노출되어 있습니다. 환율변동위험에 노출되는 환포지션의 주요 통화로는 USD, EUR, JPY, CNY 등이 있습니다.

연결실체는 외화채무 지급액과 외화채권 회수액의 환위험을 회피하기 위하여 통화파생상품계약을 체결하는 정책을 가지고 있습니다. 또한 예상매출과 예상매입거래의 환위험을 관리하기 위하여 통화파생상품계약을 체결하고 있습니다 (당분기말 및 전기말 통화파생상품계약의 내역은 주석39 참조).

2) 이자율위험

연결실체는 변동이자율로 발행된 차입금으로 인하여 이자율위험에 노출되어 있습니다. 당분기말 및 전기말 현재 이자율위험에 노출된 금융자산 및 부채의 장부금액은 다음과 같습니다.

(단위: 백만원)

구 분	당분기말	전기말

금융자산

이자율관련 파생상품자산(*)	283	2,580

금융부채

차입금 및 사채	1,452,085	1,363,076

이자율관련 파생상품부채(*)	1,116	948

(*) 이자율에 따른 공정가액 위험은 이자율스왑으로부터 발생하고 있습니다.

한편, 연결실체는 이자율위험을 관리하기 위하여 고정이자율차입금과 변동이자율차입금의 적절한 균형을 유지하거나, 이자율스왑계약 등을 체결하고 있습니다 (당분기말 및 전기말 현재 미결제 이자율스왑 계약 등의 내역은 주 석39 참조).

3) 가격위험연결실체는 지분상품에서 발생하는 가격변동위험에 노출되어 있습니다. 당분기말 및전기말 현재 공정가치로 평가하는 시장성 있는 지분상품은 각각 846 백만원 및 2,230백만원입니다.

4) 신용위험

신용위험은 계약상대방이 계약상의 의무를 불이행하여 연결실체에 재무적 손실을 미칠 위험을 의미합니다.

연결실체의 신용위험은 보유하고 있는 매출채권을 포함한 거래처에 대한 신용위험 뿐 아니라, 금융자산, 계약자산 및 지급보증한도액으로부터 발생하고 있습니다. 금융기관의 경우 신용등급이 우수한 금융기관과 거래하고 있으므로 금융기관으로부터의 신용위험은 제한적입니다. 일반거래처의 경우 고객의 재무상태, 과거 경험 등 기타 요소들을 고려하여 신용을 평가하게 됩니다.

매출채권과 금융자산 및 계약자산의 신용위험 최대노출액은 장부금액과 유사하며, 당기말 현재 연결실체가 제공한 담보 등과 관련한 신용위험의 세부내역은 다음과 같습니다.

(단위: 백만원)

구 분	당분기말

시행사 조건부채무인수	21,000

이자지급의무 연대보증	70,000

PF대출 연대보증	14,279

합 계	105,279

5) 유동성위험 연결실체는 유동성위험을 관리하기 위하여 단기 및 중장기 자금관리계획을 수립하고현금유출예산과 실제현금유출액을 지속적으로 분석 검토하여 금융부채와 금융자산의 만기구조를 대응시키고 있습니다. 연결실체의 경영진은 영업활동현금흐름과 금융자산의 현금유입으로 금융부채를 상환가능하다고 판단하고 있습니다.

(3) 공정가치 서열체계

활성시장에서 거래되는 금융상품(단기매매금융자산과 매도가능금융자산 등)의 공정가치는 보고기간종료일 현재 고시되는 시장가격에 기초하여 산정됩니다. 연결실체가보유하고 있는 금융자산의 공시되는 시장가격은 종가입니다.활성시장에서 거래되지 아니하는 금융상품(예: 장외파생상품)의 공정가치는 평가기법을 사용하여 결정하고 있습니다. 연결실체는 다양한 평가기법을 활용하고 있으며 보고기간종료일에 현재 시장 상황에 근거하여 가정을 수립하고 있습니다. 장기부채 등 이용가능한 금융부채에는 고시시장가격 또는 유사 상품에 대한 딜러호가를 사용하고 있으며, 그 밖의 금융상품에는 추정현금흐름할인법과 같은 다양한 기법들을 사용하여 공정가치를 산정하고 있습니다.

매출채권 및 매입채무의 경우, 손상차손을 차감한 장부금액을 공정가치 근사치로 보며, 공시목적으로 금융부채 공정가치는 계약상의 미래현금흐름을 유사한 금융상품에대해 당사가 적용하는 현행시장이자율로 할인한 금액으로 추정하고 있습니다.

연결실체가 공정가치 산정을 위해 적용한 이자율은 다음과 같습니다.

구 분	2019. 03	2018. 12

사채 및 파생상품	1.10% ~ 4.60%	1.10% ~ 4.38%

한편, 연결실체는 재무상태표에 공정가치로 측정되는 금융상품에 대하여 공정가치측정에사용된 투입변수에 따라 다음과 같은 공정가치 서열체계로 분류하였습니다.

구분	투입변수의 유의성

수준 1	동일한 자산이나 부채에 대한 활성시장의 (조정되지 않은) 공시가격을 사용하여 도출되는 공정가치

수준 2	직접적으로(예: 가격) 또는 간접적으로(예: 가격에서 도출되어) 관측가능한, 자산이나 부채에 대한 투입변수를 사용하여 도출되는 공정가치. 단 수준 1에 포함된 공시가격은 제외한다.

수준 3	관측가능한 시장자료에 기초하지 않은, 자산이나 부채에 대한 투입변수(관측가능하지 않은 투입변수)를 사용하는 평가기법으로부터 도출되는 공정가치

1) 당분기말과 전기말 현재 재무상태표에서 공정가치로 후속측정되는 금융상품의 공정가치를 공정가치 서열체계 수준별로 분류한 내역은 다음과 같습니다.

(단위: 백만원)

범 주	공정가치

수준1	수준2	수준3	소 계

당분기말:

금융자산

당기손익-공정가치측정금융자산

당기손익인식지정금융자산	-	89,349	-	89,349

매매목적파생상품자산	-	17,494	-	17,494

시장성 있는 지분증권	-	-	-	-

파생결합증권	-	11,378	-	11,378

금융기관예치금	-	31,324	-	31,324

수익증권	-	61,523	210,449	271,972

출자금	-	-	1,923	1,923

소 계	-	211,068	212,372	423,440

기타포괄손익-공정가치측정금융자산

시장성 있는 지분증권	846	-	-	846

시장성 없는 지분증권	-	-	3,287	3,287

소 계	846	-	3,287	4,133

위험회피수단으로 지정된 파생상품자산

위험회피파생상품자산	-	23,471	-	23,471

금융자산 합계	846	234,539	215,659	451,044

금융부채

당기손익인식금융부채

매매목적파생상품부채	-	45,755	-	45,755

위험회피수단으로 지정된 파생상품부채

위험회피파생상품부채	-	30,095	-	30,095

금융부채 합계	-	75,850	-	75,850

(단위: 백만원)

범 주	공정가치

수준1	수준2	수준3	소 계

전기말:

금융자산

당기손익-공정가치측정금융자산

당기손익인식지정금융자산	-	89,299	-	89,299

매매목적파생상품자산	-	27,745	-	27,745

시장성 있는 지분증권	1,384	-	-	1,384

금융기관예치금	-	15,007	-	15,007

수익증권	-	61,513	192,025	253,538

출자금	-	-	2,250	2,250

소 계	1,384	193,564	194,275	389,223

기타포괄손익-공정가치측정금융자산

시장성 있는 지분증권	846	-	-	846

시장성 없는 지분증권	-	-	3,348	3,348

채무증권	-	-	-	-

소 계	846	-	3,348	4,194

위험회피수단으로 지정된 파생상품자산

위험회피파생상품자산	-	11,258	-	11,258

금융자산 합계	2,230	204,822	197,623	404,675

금융부채

당기손익인식금융부채

매매목적파생상품부채	-	47,838	-	47,838

위험회피수단으로 지정된 파생상품부채

위험회피파생상품부채	-	52,219	-	52,219

금융부채 합계	-	100,057	-	100,057

당분기 및 전기 중 수준 1과 수준 2간의 유의적인 이동은 없습니다.

2) 재무상태표에 인식된 금융상품 중 수준 3에 포함되는 금융상품의 당분기 및 전기의 장부금액변동 은 다음과 같습니다.

(단위: 백만원)

구 분	기 초	회계정책변경으로 인한 효과	총포괄손익	매입	연결범위 변동으로 인한 증가	매도	기 말

당기손익	기타포괄손익

당분기 :

당기손익공정가치측정금융자산

수익증권	192,025	-	18,424	-	-	-	-	210,449

출자금	2,250	-	-	-	-	(327)	-	1,923

기타포괄손익공정가치측정금융자산

시장성 없는 지분증권	3,348	-	-	(61)	-	-	-	3,287

전기 :

당기손익공정가치측정금융자산

수익증권	855	185,942	4,735	-	493	-	-	192,025

출자금	628	951	-	(26)	680	69	(52)	2,250

기타포괄손익공정가치측정금융자산

시장성 없는 지분증권	-	1,514	-	2	1,716	116	-	3,348

채무증권	-	15,000	-	-	-	-	(15,000)	-

3) 공정가치로 후속측정되는 금융상품 중 공정가치 서열체계 수준 2 또는 수준 3으로분류된 항목의 가치평가기법과 투입변수는 다음과 같습니다.

(단위: 백만원)

구 분	당분기말 공정가치	수준	가치평가기법	투입변수

당기손익-공정가치측정금융자산

당기손익인식금융자산	89,349	2	관측가능한 수익률곡선에 따른 추정 현금흐름을 사용하여 현재가치로 할인	할인율 등

수익증권(수준3), 출자금	212,372	3	유사기업 이용법 등	할인율 등

금융기관예치금	31,324	2	펀드 구성항목의 시장 가격 등을 고려하여 결정	할인율 등

수익증권	61,523	2	펀드 구성항목의 시장 가격 등을 고려하여 결정	할인율 등

파생결합증권	11,378	2	보고기간말 선도환율/고시가격을 사용하여 현재가치로 할인	할인율 등

기타포괄손익-공정가치측정금융자산

비상장주식 등	3,287	3	관측가능한 수익률곡선에 따른 추정 현금흐름을 사용하여 현재가치로 할인	할인율 등

파생상품자산/부채

통화선도계약	(17,852)	2	보고기간말 선도환율을 사용하여 현재가치로 할인	할인율 등

이자율스왑	(833)	2	관측가능한 수익률곡선에 따른 추정 현금흐름을 사용하여현재가치로 할인	할인율 등

통화스왑	3,851	2	관측가능한 수익률곡선에 따른 추정 현금흐름을 사용하여현재가치로 할인	할인율 등

상품선물	(5,897)	2	보고기간말 고시가격을 사용하여 현재가치로 할인	할인율 등

매수선택권	6,028	2	주가상승율, 할인율 등을 사용하여 현재가치로 할인	할인율 등

총수익스왑	(20,182)	2	주가상승율, 할인율 등을 사용하여 현재가치로 할인	할인율 등

4) 당분기말과 전기말 현재 재무상태표에서 공정가치로 후속측정되지 않는 금융상품의 공정가치를 공정가치 서열체계 수준별로 분류한 내역은 다음과 같습니다.

(단위: 백만원)

구 분	당분기말	전기말

장부금액	공정가치	장부금액	공정가치

수준1	수준2	수준3	합 계	수준1	수준2	수준3	합 계

상각후원가측정 금융자산

상각후원가측정유가증권	73,689	-	-	73,689	73,689	102,975	-	-	102,975	102,975

금융기관예치금	115,630	-	-	115,630	115,630	117,793	-	-	117,793	117,793

매출채권(*)	2,655,868	-	-	2,655,868	2,655,868	2,491,913	-	-	2,491,913	2,491,913

미수금 (*)	110,912	-	-	110,912	110,912	62,704	-	-	62,704	62,704

대여금(*)	42,062	-	-	42,062	42,062	38,931	-	-	38,931	38,931

보증금(*)	50,839	-	-	50,839	50,839	50,493	-	-	50,493	50,493

미수수익(*)	5,455	-	-	5,455	5,455	5,683	-	-	5,683	5,683

합 계	3,054,455	-	-	3,054,455	3,054,455	2,870,492	-	-	2,870,492	2,870,492

상각후원가측정 금융부채

매입채무(*)	1,036,541	-	-	1,036,541	1,036,541	1,036,955	-	-	1,036,955	1,036,955

미지급금(*)	151,179	-	-	151,179	151,179	191,098	-	-	191,098	191,098

미지급비용(*)	132,600	-	-	132,600	132,600	150,300	-	-	150,300	150,300

임대보증금(*)	10,693	-	-	10,693	10,693	10,703	-	-	10,703	10,703

미지급배당금(*)	60,682	-	-	60,682	60,682	86	-	-	86	86

예수보증금(*)	20	-	-	20	20	20	-	-	20	20

차입금(*)	2,097,285	-	-	2,097,285	2,097,285	2,066,031	-	-	2,066,031	2,066,031

사채	1,912,077	-	1,921,079	-	1,921,079	1,778,152	-	1,788,479	-	1,788,479

금융보증계약부채(*)	392	-	-	392	392	569	-	-	569	569

소 계	5,401,469	-	1,921,079	3,489,392	5,410,471	5,233,914	-	1,788,479	3,455,762	5,244,241

기타 금융부채

리스부채	65,464	-	-	65,464	65,464	-	-	-	-	-

합 계	5,466,933	-	1,921,079	3,554,856	5,475,935	5,233,914	-	1,788,479	3,455,762	5,244,241

(*) 수준 3으로 표시된 단기수취채권과 단기지급채무는 할인효과가 중요하지 않아 원본금액으로 측정하였습니다.

5) 당분기 중 수준 2 공정가치측정치로 분류되는 금융상품의 공정가치 측정에 사용된 가치평가기법의 변동은 없습니다.6) 연결실체가 보유하고 있는 금융자산과 금융부채의 공정가치에 영향을 미치는 당분기 중 발생한 사업환경이나 경제적 환경의 유의적인 변화는 없습니다.

8. 파생상품 거래현황 파생상품 거래현황에 관한 내용은 사업부문별로 기재하지 않고 통합하여 기재하였습니다.

(1) 당분기말 및 전기말 현재 파생상품 내역은 다음과 같습니다.

(단위: 백만원)

구 분	당분기말	전기말

자산	부채	자산	부채

상품선물 : 공정가치 위험회피	20,783	25,929	9,703	50,981

상품선물 : 현금흐름 위험회피	2,077	161	9	596

상품선물 : 매매목적	6,431	9,098	12,847	15,946

통화선도 : 공정가치 위험회피	183	2,867	1,032	198

통화선도 : 현금흐름 위험회피	73	-	196	-

통화선도 : 매매목적	797	16,038	4,521	9,650

이자율스왑 : 현금흐름 위험회피	283	1,116	305	68

통화스왑 : 현금흐름위험회피	72	22	13	376

통화스왑 : 매매목적	4,238	437	2,074	1,180

통화이자율스왑 : 매매목적	-	-	2,275	880

매수선택권: 매매목적	6,028	-	6,028	-

총수익스왑 : 매매목적	-	20,182	-	20,182

합 계	40,965	75,850	39,003	100,057

(2) 상품선물계약 1) 현금흐름위험회피회계적용 상품선물계약연결실체는 원자재 가격변동 위험을 회피하기 위하여 전기동 관련 선물계약을 체결하고 있으며, 동 선물계약에 대하여 현금흐름위험회피회계를 적용하고 있습니다. 동 선물계약과 관련하여 당분기말 현재 기타포괄손익누계액으로 인식한 이익은 2,286백만원이며, 자본으로 인식된 손익은 위험회피대상 예상거래가 손익계산서에 영향을 미치는 기간에 손익계산서에 인식됩니다. 2) 공정가치위험회피회계적용 상품선물계약

연결실체는 상품 가격변동 위험을 회피하기 위하여 전기동, 알루미늄, 납, 니켈 등에 대한 선물계약을 체결하고 있습니다. 동 선물계약과 관련하여 당기손익으로 인식한 파생상품평가이익 및 파생상품평가손실은 각각 30,899백만원 및 14,757백만원입니다.

3) 위험회피회계를 적용하지 아니하는 상품선물계약당분기말 현재 위험회피 회계처리를 적용하지 아니하는 동 선물계약과 관련하여 당기손익으로 인식한 파생상품평가이익 및 파생상품평가손실은 각각 7,364백만원 및 8,792백만원입니다.

(3) 통화선도계약1) 현금흐름위험회피회계적용 통화선도계약 연결실체는 환율변동 위험을 회피하기 위하여 통화선도 계약을 체결하고 있으며, 동 선물계약에 대하여 현금흐름위험회피회계를 적용하고 있습니다. 동 선물계약과 관련하여 당분기말 현재 기타포괄손익누계액으로 인식한 이익은 89백만원이며, 자본으로 인식된 손익은 위험회피대상 예상거래가 손익계산서에 영향을미치는 기간에 손익계산서에 인식됩니다.2) 공정가치위험회피회계적용 통화선도계약 연결실체는 예상매출거래의 외화금액 및 외화매출채권의 환율변동위험을 회피하고자 통화선도거래계약을 체결하고 있습니다. 동 선도계약과 관련하여 당기손익으로 인식한 파생상품평가이익 및 파생상품평가손실은 각각 278백만원 및 3,013백만원 입니다.

3) 위험회피회계를 적용하지 아니하는 통화선도계약 연결실체는 외화매출채권 등의 환율변동위험을 회피하기 위하여 통화선도계약을 체결하고 있습니다. 동 통화선도계약과 관련하여 당기손익으로 인식한 파생상품평가이익 및 파생상품평가손실은 각각 1,981백만원 및 14,067백만원입니다.

(4) 통화스왑계약1) 현금흐름위험회피회계적용 통화스왑계약연결실체는 외화표시 사채 및 장기차입금에 대하여 환율변동에 따른 위험을 회피하기 위하여 통화스왑계약을 체결하고 있으며, 현금흐름위험회피회계를 적용하고 있습니다. 동 통화스왑계약과 관련하여 당분기말 기타포괄손익누계액으로 인식한 손실은 37 백만원이며, 자본으로 인식된 손익은 외화사채가 상환되는 시점에 손익계산서에 인식됩니다. 2) 위험회피회계를 적용하지 아니하는 통화스왑계약연결실체는 외화표시 사채 및 장기차입금의 환율변동위험을 회피하기 위하여 통화스왑계약을 체결하고 있습니다. 동 통화스왑계약과 관련하여 당기손익으로 인식한 파생상품평가이익 및 파생상품평가손실은 각각 3,657백만원 및 76백만원입니다.

(5) 이자율스왑계약 연결실체는 장기차입금등에 대하여 이자율변동에 따른 이자비용의 변동위험을 회피하기 위하여 이자율스왑계약을 체결하고 있으며, 현금흐름위험회피회계를 적용하고 있습니다. 당분기말 현재 미결제약정 이자율스왑계약 내역은 다음과 같습니다.

(원화단위: 백만원, 외화단위: 천)

구 분	계약금액	수취이자율(%)	지급이자율

통화	금액

이자율스왑	USD	100,000	LIBOR(3M)	2.63%

KRW	20,000	KRW 3MCD	1.60%

KRW	50,000	CD3M+1.22%	2.85%

KRW	20,430	3M LIBOR+1.20%	2.25%

KRW	19,703	3M LIBOR+1.49%	2.39%

KRW	15,834	3M LIBOR+1.98%	3.13%

동 이자율스왑계약과 관련하여 당분기말 현재 기타포괄손익누계액으로 인식한 손실은 239백만원입니다. 자본으로 인식된 손익은 은행차입금이 상환되는 시점에 손익계산서에 인식됩니다.

(6) 매수선택권 당사는 종속기업인 엘에스아이앤디 ㈜ 가 발행한 전환사채(권면총액 : 900억원, 발행일자 : 20 16년 5월 4일)의 인수회사(이베스앤디 ㈜ 와 전환사채 발행 후 3년이 되는 시점에 해당 전환사채를 인수를 할 수 있는 매수선택권 계약을 체결하였습니다.전기에 동 매수선택권 계약과 관련하여 당기손익으로 인식한 파생상품평가이익은 1,403백만원입니다. 당사의 종속기업인 LS전선(주)는 전기 이전 종속기업인 엘에스이브이코리아(주)와 락성전람(무석)유한공사 지분 매각계약의 일환으로 케이디비씨파라투스제이호 사모투자합자회사와 파생상품 계약을 체결하였습니다. 전기 중 동 파생상품 계약과 관련하여 당기손익으로 인식한 파생상품평가이익은 4,000백만원입니다.

(7) 총수익스왑 당사는 종속기업인 엘에스아이앤디 ㈜ 가 발행한 전환사채(권면총액 : 900억원, 발행일자 : 2016년 5월 4일)의 인수회사(이베스앤디 ㈜ )와 전환사채의 기준 수익률(4.4%)과 공정가액에 대해 발행 후 3년이 되는 시점에 차액을 정산하는 총수익스왑 계약을체결하였습니다. 전기에 동 총수익스왑계약과 관련하여 당기손익으로 인식한 파생상품평가손실은 673백만원 입니다.

명세>

구 분	내 용

신용파생상품의 명칭	TRS(총수익스왑)

보장매수자(protection buyer)	이베스앤디(주)

보장매도자(protection seller)	(주)LS

계약일	2016.05.04

만기일	2019.05.04

계약금액	-

기초자산(준거자산)	엘에스아이앤디 제1회차 국내 무기명식 무보증 후순위전환사채

계약체결목적	단순투자목적

계약내용	(주)LS는 종속기업인 LS아이앤디㈜가 발행한 전환사채(권면총액 900억원, 발행일자 : 2016년 5월 4일)의 인수회사(이베스앤디㈜)와 전환사채 발행 후 3년이 되는 시점에 전환사채를 제3자에게 매각시 공정가치 변동으로부터 발생하는 차액을 정산하는 총수익스왑(Total Return Swap)계약을 체결하였습니다.

수수료	-

정산(결제)방법	계약종결일에 기초자산의 공정가치와 행사가액과의 차액을 결제

계약당사자 또는 기초자산 발행회사와의 특수 관계 여부	특수관계자 : 엘에스아이앤디(기초자산 발행회사)

담보 제공여부	-

중개금융회사	이베스트투자증권

기타 투자자에게 알릴 중요한 특약사항	이베스앤디㈜와 전환사채 발행 후 3년이 되는 시점에 해당 전환사채를 인수할 수 있는 매수선택권 계약을 체결하였습니다.

관련된 비지배주주지분에 포함된 신종자본증권의 발행내역은 다음과 같습니다.

(단위: 백만원)

발행회사	인수회사	권면총액	이자율	만기일	조기상환청구권

엘에스아이앤디㈜	이베스앤디㈜	90,000	4.40%	2036.5.4	발행자 보유

(*) 지배기업인 ㈜LS는 종속기업인 LS아이앤디㈜가 발행한 상기 전환사채의 인수회사(이베스앤디㈜)와 전환사채 발행 후 3년이 되는 시점에 전환사채를 제3자에게 매각시 공정가치 변동으로부터 발생하는 차액을 정산하는 총수익스왑(Total Return Swap)계약을 체결하였습니다. 또한, 이베스앤디㈜와 전환사채 발행 후 3년이 되는 시점에 해당 전환사채를 인수할 수 있는 매수선택권 계약을 체결하였습니다. 해당 신종자본증권의 만기는 20년이나 만기 도래 시 회사의 의사결정에 따라만기연장 가능하며, 연결실체는 상기 신종자본증권의 원금 및 이자에 대하여 실질적으로 계약상의 지급의무를 부담하지 않음에 따라 해당 금융상품을 자본으로 분류하였습니다.

당사의 종속기업인 LS엠트론(주)는 전기 중 엘에스에이홀딩스 주식회사의 주식을 파생상품 매수자가 2019년 2월 28일부터 2031년 2월 28일까지 총 3회에 한하여 매수 청구할 수 있는 계약을 체결하였습니다.전기 중 동 파생상품 계약과 관련하여 당기손익으로 인식한 파생상품평가손실은 16,204백만원입니다. 전기 이전 당사의 종속기업인 LS엠트론㈜는 2021년 10월 31일부터 2023년 10월 31일까지 약정된 행사가격으로 보유하고 있는 쿠퍼스탠다드 오토모티브 앤 인더스트리얼 주식회사(이하 CSA)의 주식 39,800을 매수할 수 있는 콜옵션을 쿠퍼스탠다드 오토모티브 코리아 유한회사(이하 CSK)에게 부여 하였으며, 같은 조건으로 동주식을 매도할 수 있는 풋옵션을 CSK로부터 부여 받았습니다. 1주당 기준행사가격은 184,315원과 옵션행사직전 12개월의 EBITDA의 5.5배에 해당하는 금액에 옵션행사 시점의 연결순운전자본과 2017년말 순운전자본의 차이금액을 더한 금액을 CSA 충발행주식수(200,000주)로 나눈 금액 중 큰 금액으로 결정됩니다.

(단위: 백만원)

종류	구분	금액

옵션계약	콜옵션부채	(2,310)

풋옵션자산	1,743

9. 경영상의 주요 계약 당사는 종속기업인 LS아이앤디㈜가 발행한 전환사채(권면총액 900억원, 발행일 : 2016년 5월 4일)의 인수회사(이베스앤디㈜)와 전환사채 발행 후 3년이 되는 시점에 전환사채를 제3자에게 매각시 공정가치 변동으로부터 발생하는 차액을 정산하는 총수익스왑(Total Return Swap)계약을 체결하였습니다. 또한, 이베스앤디㈜와 전환사채 발행 후 3년이 되는 시점에 해당 전환사채를 인수할 수 있는 매수선택권 계약을 체결하였습니다. 상세한 내용은 XI. 그 밖에 투자자 보호를 위 하 여 필요한 사항을 참조하시기 바랍니다.□ 산전사업부문

-17. 4. 24 LS메탈 유상감자 실시 (지분율 100% 유지) -17. 7. 5 LS산전, LS-VINA INDUSTRIAL SYSTEMS CO., LTD. 지분 추가매입 (55.0% → 90.0%) -17. 8. 25 일본 이시카와현 18MW급 하나미즈키 태양광 발전소 사업 수주 -18. 1. 16 동해안-신가평HVDC(초고압직류송전) 구축사업 약1,766억원 규모HVDC변환설비 공급자 선정

-18. 2. 27 LS산전, LS-VINA INDUSTRIAL SYSTEMS CO., LTD. 지분 추가취득 (90.0% → 100.0%) -18. 4. 12 부산사업장MW급ESS 연계 태양광 발전소 준공-18.5. 23 LS니꼬동제련(36MWh) 삼양그룹(30MWh) ESS 구축 사업 수주 -18.7 . 25 국내 최대 규모 세아그룹 175MW ESS 구축 사업 수주

-18.9. 4 국내 기업 최초로 서울 신림선에 도시철도 신호시스템 구축 사업 수주

-18.12. 5 북미 최대 ESS기업 'Parker Hannifin' EGT(Energy Grid Tie) 사업부 인수 LS Energy Solutions(에너지 솔루션스) 출범

□ 아이앤디사업부문 - 부동산개발사업부문 가. 부동산 매각 계약 (1) 미완료 계약 (잔금 미 청산)

(단위:백만원)

구분	매수자	계약일	계약금액	수금액	미수금액(잔금)	계약의 목적

-	-	-	-	-	-	-

(2) 완료계약 (잔금 청산)

(단위:백만원)

구분	매수자	계약일	계약금액	계약의 목적

군포	-	-	-	-

안양	-	-	-	-

※ 공시기준일 현재 매출로 인식한 토지매매거래만 기재하였습니다.

나. 기반시설 조성 공사 계약

회사는 GS건설 주식회사와 군포당정2지구 기반시설공사 계약을 체결하여 공사를 진행하였으며, 해당 계약은 경기도 군포 당정2지구 내 가설공사, 토목공사, 상수공사 등 기반시설공사에 대한 건이며, 공사금액은 최초 계약시 110억원에서 기간 연장 및 추가 공사로 인하여 최종 120억으로 변경 되었습니다. 또한 사유지 매입지연 등에 따라 발생한 잔여구간의 공사분에 대하여 2015년 3월 산하건설 주식회사와 잔여공사 계약을 체결하여 공사를 진행하였으며, 2015년 10월 준공하였습니다.

안양 호계지구는1단계 기반시설을 공사 완료하였고, 2단계 기반시설공사를 위해 산하건설 주식회사와, 기존 LS전선 공장의 철거를 위해 동방산업 주식회사와 각각 공사계약을 체결하여, 2015년8월에 착공, 2017년1월에 준공하였습니다.

다. 부동산 매각 대행 용역 계약 회사는 현재 전문 부동산 분양 대행사인(주)모비원씨엔씨와 부동산 매각 대행 용역 계약을 체결하여 진행 중입니다. 용역계약의 범위는 안양 호계지구 O2-1, 2블럭의 매매대행 용역 수행 및 관련 자문, 부지 개발 및 유동화 관련 제반 업무지원, 부동산 시장동향 자문 등입니다. 계약기간은 2019.3.8~2019.12.31 입니다. 용역보수는 대상부지 매각 기준금액의 1.5%를 기본 수수료로 하며, 최저매각금액을 초과하여 매매가 성사될 경우 최저매각금액 초과금액의 20%를 인센티브로 지급하기로 하였습니다. 지급시기는 잔금수령 후 청구일로부터 1개월 이내에 현금지급하기로 되어 있습니다. - 해외투자사업부문 가. 상환우선주 회사의 종속기업인 Superior Essex Inc.는 발행하고 있는 상환전환우선주의 만기가 2014년 8월 4일 도래함에 따라 해당 상환전환우선주를 전액 상환하였습니다. 동 상환전환우선주 상환을 위해 Superior Essex Inc.의 지배기업인 Cyprus Investments Inc.는 상환우선주를 신규로 발행하였으며, 동 상환우선주는 회사의 지배기업인 ㈜LS가 전액 인수하였습니다. 신규 발행한 Cyprus Investments Inc.의 상환우선주의 주요 내용은 다음과 같습니다. 1) 발행금액 : USD 162,810,000 (335,000주, 486$/주) 2) 상환청구권: Cyprus Investments Inc가 상환권 보유(발행일로부터 5년간) 3) 배당률: 발행가액의 4.0%/년 10. 연구개발 활동

□ 전선사업부문가. 연구개발활동의 개요

당 사의 R 축적된 세계적 수준의 기술을 바탕으로 전력, 통신 및 에너지시스템 분야의신제품 개발 및 성장동력으로서의 신사업 발굴에 힘쓰고 있습니다.

나. 연구개발담당 조직

다. 연구개발비용 LS전선㈜ 및 주요 종속회사의 연구개발비용은 다음 과 같습니다.

(단위:백만원)

과 목	2019년 1분기	2018년	2017년

연구개발비용계	9,705	43,157	37,608

(정부보조금)	(40)	(196)	(168)

연구개발비/매출액 비율 [연구개발비용계/당기매출액*100]	0.89%	1.03%	1.06%

라. 연구개발 실적

LS전선㈜ 및 종속회사의 당기내 주요 연구개발 실적은 다음과 같습니다.

연구과제	연구결과 및 기대효과	당해 제품의 명칭과 그 반영 내용

1	Compact형 광케이블 개발	- 광케이블 외경축소, 경량화 실현- 물류비 개선, 적재량 증가, 포설관련 TCO 절감- 광케이블 제품군 추가 매출 실현 가능 - Compact 광케이블- 기존과 동등 수준 기계특성을 보유하면서, 경량/세경화 된 제품 설계 구현 2 Busdact용 통합형 분기장치 개발 - 신구조 브러쉬 개발: 모둘형(200A x 4)- IDC 제품개발과 연계 진행- 접속부 및 부하 분기부 품질개선- 구조 변경을 통한 Kit 방식 접속부 대체 기술 확보- PH-BOX 플라스틱 외함 변경 적용을 통한 경쟁력 확보 - Mini-Way 분기장치 및 플라스틱 외함- I-Series 분기장치- 온도성능 개선(모듈식)- 삽입안정성 개선(전기적 성능 향상) □ 산전사업부문 가. 연구개발활동의 개요 LS산전 R Center는 전력, 자동화 분야의 Total Solution Provider로서 기존 주력사업의 활성화 및 미래 사업인 Green/차세대 사업의 성장엔진 조기 확보, R 생산성 향상 체계 구축을 통해 R 사업성과 및 효율성을 극대화하고자 합니다. 나. 연구개발담당 조직 (1) 중앙연구소(R Campus) LS산전 R Campus는 글로벌 기술 경쟁력 확보를 위하여 LS산전의 주력 사업인 전기/자동화 분야의 Total Solution 제공은 물론 산업간 융/복합을 통해 미래 기술을 창출하는 스마트 에너지 기술의 요람으로서 핵심 선행기술의 개발 및 녹색사업분야의 성장엔진 조기 확보, R 생산성 향상 체계의 구축을 통해 성공적 사업기반 확보 및 사업성과 극대화를 위해 R 역량을 집중하고 있습니다. 구분 연구소 명칭 소재지 운영현황 비고 국내 R Campus 경기(안양/청주) ■ 기술경영전략실 - ① 기술전략팀 ② 선행 Part ③ C2 혁신팀 ■ DP 연구소 ① 패키지S/W플랫폼연구팀 ② 임베디드S/W플랫폼연구팀 ③ SE ④ 통신연구팀 ■ 생기/소재연구소 ① 소재/기반기술연구팀 ② Smart생산기술팀 ③ 신뢰성연구팀 ④ 디자인Part ■ HVDC Solution연구팀 ■ 자동화 연구소 ① Automation Platform연구팀 ② Control S/W연구팀 ③ Drive연구팀 ④ Mechanical연구팀 ⑤ 전력전자선행연구팀 ⑥ Application Center ⑦ 연구전략팀 ■ 전력연구소(안양) ① 전력변환연구팀 ② 배전솔루션Part ■ 철도인프라 연구팀 ■ 전력Solution연구팀 ■ IP팀 ■ 연구지원팀 (2) 전력연구소 LS산전 전력 연구소는 발전 단계에서부터 수용가에 이르기까지 송전/변전/배전 계통에 들어가는 Global 수준의 전력기기와 시스템에 대해 연구개발하고 있습니다. 단기적 사업성과를 위한 제품개발 뿐만 아니라, 지속 성장을 위한 핵심기술연구 및 신규개발 Item 발굴을 지속 추진하여 전력분야의 사업 성장에 기여하고 있습니다. 또한꾸준 히 우수 인재를 확보하고 연구개발 역량을 강화하고 있으며, 효율적인 연구개발을 위 하여 내부 지식의 활발한 공유 및 Open R 활동도 강화하고 있습니다. 구분 연구소명칭 소재지 운영현황 비고 국내 전력연구소 충북(청주) ■ 초고압연구단 - ■ 배전연구단 ■ 전력지능화연구단 ■ 전력시험기술원 ■ 초고압차단기연구팀 ■ 변압기 ■ 전력기술연구팀 ■ 고압차단기연구팀 ■ Switchgear연구팀 ■ 저압차단기연구팀 ■ 저압개폐기연구팀 ■ ODM개발팀 ■ 배전솔루션Part ■ 전력지능화연구팀 ■ IED연구팀 ■ 연구기획팀 ■ 전력신뢰성시험팀 ■ 대전력시험팀 ■ 전력QA팀 ■ 시험운영Part 다. 연구개발비용 연결기준으로 회사의 최근 연구개발 비용은 다음과 같습니다. (단위: 백만원) 과 목 46기 1분기 45기 44기 비 고 연구개발비용 합 계 31,001 123,516 116,154 정부보조금 차감 전지출총액 기준임 판매비와 관리비 13,060 47,435 43,168 - 제조경비 15,379 65,255 61,740 - 개발비(무형자산) 2,562 10,826 11,246 - (정부보조금) 188 (356) (822) - 정부보조금 차감 후 연구개발비용 계 30,813 123,160 115,332 연구개발비 / 매출액 비율[연구개발비용계÷당기매출액×100] 6.0% 5.0% 5.0% - 라. 연구개발실적 (1) 중앙연구소(R Campus) 사업부문 연구과제 연구개발성과 연구기관 전사공통 전사공통 연구개발 중/소규모 패키지 SW 개발 자체개발 빅데이터 솔루션 제품화 자체개발 임베디드 S/W 플랫폼 개발 자체개발 전사 S/W개발 품질 체계 구축 자체개발 SMART 전자 설계 개발 자체개발 소재 분석 및 평가 연구 자체개발 IoT 기반 마이크로그리드 구축 및 실증 개발 자체개발 SW, 통신, C24, 신뢰성 기반기술 확보 자체개발 공공기술 철도 인프라 도시철도 차상신호 시스템 개발 자체개발 스마트 에너지 ESS /PCS 제품 개발 PCS/PCU Cloud 모니터링 개발 자체개발 중대형 SCADA 개발 자체개발 차세대 EMS 기술지원 자체개발 모듈형 PCS 제품 확장 자체개발 산업 자동화 INV 제품 및 기술 개발 LVD/MVD 개발 자체개발 전동기 구동 핵심기술 선행 개발 자체개발 INV front Loading 기술 개발 자체개발 표준형 INV 신제품 개발 자체개발 INV 용량 확대 개발 자체개발 PLC 제품 및 기술 개발 New Controller SW 플랫폼 개발 자체개발 Application Platform 개발 자체개발 HMI 기기 기능 고도화 자체개발 Automation 핵심 기술 개발 자체개발 HVDC 초고압 직류 송전 기술 개발 HVDC 제어 시스템 개발 자체개발 HVDC Solution 기술 개발 자체개발 (2) 전력연구소 사업부문 연구과제 연구개발성과 연구기관 전력 저압기기 개발 MC 2650A 개발 외 자체개발 고압기기 개발 미주 시장대응 38kV 31.5kA VCB 개발 외 자체개발 개폐기기 개발 일본향 36kV Susol RMU 개발 외 자체개발 계전기기 개발 전력계통 개폐서지 해석 및 고속 신호처리 기술연구 외 자체개발 배전반 개발 저압배전반 모듈화 제품 개발(ASTA 인증) 외 자체개발 초고압 GIS 개발 한전용 25.8kV 친환경 DAIS 개발 외 자체개발 초고압 Tr 개발 초고압변압기 리드설계표준 Upgrade 및 검증프로그램 개발 외 자체개발 HVDC 개발 MMC용 Bypass switch 개발 외 자체개발 전력IT 개발 해외향 경제형 RTU 개발 외 자체개발 ESS 개발 ESS 서고창 2MW PCS 개발 외 자체개발 □ 엠트론사업부문 가. 연구개발활동 개요 당사의 R 세계적 수준의 기술을 바탕으로 기계, 전자부품, 전지용 동박 등 세계일류제품 개발과 핵심기술, 지식재산권 확보 및 성장동력으로 신사업 발굴에 주력하고 있습니다. 특히 매년 중장기 R 수립하여, 사업별 환경을 고려한 시장 차별화, 선도형 제품을 개발하고 있으며, 중국, 동남아, 남미 등 현지화 제품개발에 박차를 가하고 있습니다. 나. 연구개발담당 조직 당사의 기술개발부문(CTO)은 중앙연구소와 생산기술센터의 2개 조직으로 구성되어있으며, 중앙연구소에 2개 , 생산기술센터에 4개 의 기술그룹을 두어 선행연구 및 공정혁신을 담당하고 있고 각 사업부 내에 트랙터, 사출, 특수, 전자부품, UC 연구소를각각 두어 신제품 개발을 수행하고 있습니다. 또한 연구개발활동을 지원하는 조직으로 R 과제를 기획, 관리하는 기술경영팀 , 선제적으로 Digital 기술을 당사의 제품, 서비스 및 현장에 적용을 추진하는 Digital Transformation 파트, 지식재산권을 기획/관리하는 IP경영팀을 두어 R 강화하고 있으며, 총 200여명의 인력으로 운용하고 있습니다. 당사의 연구개발 관련 비용은 다음과 같습니다. (단위 : 백만원) 과 목 2019년 1분기 2018년 2017년(*1) 비 고 연구개발비용 계 9,227 35,839 42,428 정부보조금 차감전 지출총액 기준임 (정부보조금) 155 541 887 - 연구개발비/매출액 비율[연구개발비용계/당기매출액*100] 4.22% 4.41% 5.35% - * 연구개발비용 합계금액은 정부보조금 차감전 지출총액 기준으로 작성됨 (*1) 당기 검토를 받지 않은 재무정보입니다.(해당 사업연도의 감사 기준으로 작성된 재무정보임) 다. 연구개발 실적 당사의 주요 연구개발 실적은 다음과 같습니다. 사업부문 주요 성과 내용 기계사업 80~100hp 고급형 자동변속기 트랙터 개발 - 북미/유럽/한국 시장 등 Premium 시장을 겨냥한 Powershift 장착 트랙터 출시 (`19년 2월) Compact급 하우스 개량개선 모델 개발 - 비닐 하우스 및 경부하 작업 맞춤작업에 탁월한 개량형 트랙터 출시 (`19년 2월) 브라질향 Tier3 트랙터 개발 - 80~160hp 브라질 Tier3 배기가스 규제 대응 및 상품성 향상을 위한 트랙터 출시 ('19.1월) 80~150hp 고급형 엔진/자동변속기 장착 대형트랙터 출시 - 중국/브라질 Premium 엔진 및 고급형 자동변속기(Powershuttle) 장착한 대형 트랙터 출시 ('18.4월) 동남아 Compact 모델 개발 - 베트남, 미얀마 등 동남아 Compact 시장 맞춤형 원가 경쟁력을 갖춘 제품 출시 ('18.1월) , 베트남 현지 업체와 협업하여 생산중 북미 Tier4 Compact 원가최적형 제품 - 북미 Compact 시장의 원가 최적형 제품 출시('18.4월) Tier4 범용콤바인 개발 - Tier4 배기가스 규제 대응(한국) 및 콩, 유채 등 수확이 가능한 친환경 범용형 콤바인 출시 (`17.6월) Sub compact 모델 개발 - 북미 Hobby Farmer용 소형 트랙터 출시 (`17년 3월) 인공지능 사출 시스템 개발 - 주변 설비 제어(CSI-C) 판매 개시 (`18년7월) 및 범용화 개발 중 - Euromap 63 데이터 인터페이스 기능 판매 ('19년2월) - 자석형판 및 QR 스캐너 인터페이스 개발 ('19년7월 출시) 소형 유압식 토글기 WIZ-T 개발 - WIZ-T 90~400톤 신규 9개 모델 개발 완료, 제품 출시(`17년 9월) - KC 안전 인증 완료('18년 3월) 신규 제어장치 및 드라이버 개발 - 전 모델 컨트롤러 적용 출시(`17년 7월) - 전동식 전원공용화 드라이버 제품 출시(`17년 4월) 전동식 글로벌 판매 모델 개발 - 전동식 글로벌 WIDE 모델 80~400톤 제품 판매 (`17년 3월) - 전동식 표준 스펙으로 적용 - 신규 Line-up 30톤, 50톤, 450톤, 550톤 개발 ('19년 1월~12월) 파렛트 전용 성형기 개발 - 파렛트 생산 전용 대형 사출기 개발, 판매(`17년 1월) - 2500톤, 3000톤, 4000톤 Line-up 개발 완료 대형 텐덤 사출성형기 개발 - 대형 텐덤사출성형기 수주, 개발 (`17년 7월) - 미국 자동차 시장 대응 가소화 능력 향상 스크류 개발 - 신규 디자인 스크류 적용 판매 확대(`17년 3월) - MIXING 전용 스크류 헤드 개발, 판매(`17년 7월) 유압식 중대형 사출기 개발 - the ONE* 500~3200톤 신규 모델 출시 - 500톤~3200톤 Line-up 개발 완료 - 에너지 소비 효율 등급 8등급 달성(Euromap 60.1 기준) - 장착 가능 금형중량 250% 증대, 형판 위치 재현성 편차 86% 감소 개선, 타이바 처짐량 40% 감소 개선 유압식 중대형 사출장치 개발 - 신 사출장치 Line-up 모델 출시 완료 및 양산체제 구축 - L/M GUIDE를 이용한 사출장치 이동으로 마찰력 최소화 - BARREL QUCIK CHANGE TYPE 적용 - 사출 지지장치의 구조 단순화, 평행위치 부착으로 편심방지 발포성형용 코어백 장치 개발 - Mucell 공법을 이용하는 발포성형기 구현을 위한 코어백 장치 개발 ('19년 1월~12월) - Mucell License 체결로 가소화 장치 자체 생산 대형 신모델 개발(LSMW) - 중국 로컬 업체 경쟁용 대형 신모델 Line-up ('18년 9월~'19년 8월) - Plus Model 1400~2800톤 (6모델) 신규 모델 출시 부품사업 Tablet 외장 키보드 연결용 Pad 커넥터 개발 - 5.5mm Pitch, 1.9mm Width, 2.7mm Height - 1열 4핀, Dip Type SMT 구조 Tablet 외장 키보드 연결용 Pad 커넥터 개발 - 3.3mm Pitch, 2.2mm Width,1.84mm Height - 1열 4핀, Dip Type SMT 구조 P0.3 Receptacle Hold Down 파손 강도 강화형 초소형 Robust Board to Board 커넥터 개발 - 0.3mm Pitch, 1.7mm Width, 0.6mm Height - Receptacle 최외곽 파손 방지를 위한 강도향상 Hold Down 구조 적용, 8A 고전류 대응 P0.35 Receptacle 최외곽 파손강도 강화형 초소형 Robust Board to Board 커넥터 개발 - 0.35mm Pitch, 1.98mm Width, 0.8mm Height - Receptacle 최외곽 파손 방지를 위한 강도향상 Hold Down 구조 적용, 5A 고전류 대응 USB Type-C 커넥터 개발 - USB Type-C Receptacle 커넥터, 24Pin Full-feature, On-Board type - Shield 구조를 통한 차폐 성능 강화 Type 커넥터 USB Type-C 커넥터 개발 - USB Type-C Receptacle 커넥터, 24Pin Full-feature, Mid-Mount type - 프레스 구조를 통한 완전방수(IPX8) 기능 적용으로 방수 커넥터 Needs 충족 USB Type-C 커넥터 개발 - USB Type-C Receptacle 커넥터, 24Pin Full-feature, On-Board type - 사출 구조를 통한 완전방수(IPX8) 기능 적용으로 방수 커넥터 Needs 충족 Pad 커넥터 개발 - 3.5mm Pitch, 2.2mm Width, 2.45mm Height, 6핀 - Tablet 과 Keyboard 연결용 커넥터 USB Type-C 커넥터 개발 - USB Type-C Receptacle 커넥터, 24Pin Full-feature, Mid-Mount type - 고속전송(USB 3.1), 고속충전(5A), Full-Shielding type P0.35 홀드다운 4개소 분할 고전류 대응 초소형 Robust Board to Board 커넥터 개발 - 0.35mm Pitch, 1.7mm Width, 0.6mm Height - 실장강도 및 파손강도를 향상한 Robust type, Hold Down 4개소 분할을 통한 개소당 3A 고전류 대응 P0.35 고전류 대응 가능한 초소형 Robust Board to Board 커넥터 개발 - 0.35mm Pitch, 1.5mm Width, 0.6mm Height - 실장강도 및 파손강도를 향상한 Robust type, Hold Down을 통한 5A 고전류 대응 고전류용 FFC 커넥터 개발 - 0.5mm Pitch, 2.1mm Height, Signal 64Pin, Power 2Pin - 별도 고전류용 Pin을 설치하여 정격전류 7.5A 대응 모듈 연결용 커넥터 개발 - 0.5mm Pitch, 2열, Height 2.45mm, 28Pin - 휴대폰 모듈과 Main Board 연결용 커넥터 USB Type-C 커넥터 개발 - USB Type-C Receptacle 커넥터, 24Pin Full-feature, Mid-Mount type, 양방향(Reversible) 체결, 고속전송(USB 3.1), 고속충전(5A) - Variation 확대, 7.65mm Length, 11.4mm Width, 3.16mm total Height, 1.50mm SMT Height, Hybrid SMT 방수 micro USB 커넥터 개발 - micro USB 'B' Type 커넥터 호환 제품으로 규격 5Pin 외 2Pin 추가 - 완전방수(IPX8) 기능 적용으로 방수 커넥터 Needs 충족 차량용 AN 개발 - 도금기술(LMA)를 이용한 차량용 Shark AN 성능 확보 완료(GPS/FM/DMB AN) - 도금기술(LMA)를 이용한 차량용 소형 Shark AN 성능 확보 완료 및 신뢰성 검증 중(Radio/DMB+GNSS+SXM+LTE/V2X) - 차량용 내장형 AN 인 C-pad AN 개발 중(LTE/V2X) - 통합 소형 Micropole AN 개발 중(Radio/LTE+V2X/GNSS/SXM) - 현대 자동차 통합 소형 Micropole AN 과제 진행 및 북미향 인증 의뢰(Radio/LTE+V2X/GNSS/DMB_내수/SXM_북미/DAB_유럽) - 현대 자동차 통합 소형 Micropole AN 과제 선정(내수, 유럽) 성능 검증 중(Radio/LTE+V2X/GNSS/DMB_내수/SXM_북미/DAB_유럽) - 현대 자동차 통합 소형 Micropole AN 방수 구조, Wide Bandwith LTE 및 SXM3.0 적용 검토 중 - 현대 자동차 통합 내장형 AN 제안 중(LTE+V2X 2*2/GPS/GNSS/DMB) - LGVC 안테나 양산업체 등록(업체 등급 A, 6월) - LGVC Gen 11 양산 인증 준비 중(LTE #1, #2, GNSS), Telematics(LTE) , BT/WiFi 안테나 검토 중 - LGVC OCU3(Low/High) 양산 준비 중(Telematics LTE 안테나) - LGVC MQB37w 개발 중(Telematics LTE 안테나) - LGVC RSI(Rear Seat Infortainment) 안테나 수주 확정 및 성능 개발 중(AVN 내장형 안테나) - 자동차 AN 시장 진입을 위해 IATF16949 신규 인증 진행 중 - 현대 자동차 Glass 부착형 외장 안테나 검토 중 - LGVC 5G 28GHz 무지향성 안테나 목업 샘플 완료, 빔 패턴 튜닝 중 - LGVC 4.5G 5.9GHz SMT type 안테나 검토 및 특허 출원 중 - LGVC Shark/내장형 Flat LTE 4(Tx)*4(RX) 안테나 검토 중 - MID room lamp 개발 중(양방향 회로 구성), 소켓 일체형 room lamp 개발(양방향 회로, 단방향 회로) - JRL Flat 안테나 개발 중(LTE 4*4, V2X, Sub6), 푸조/다임러 Flat 안테나 선행 검토 중 - BMW ITS 안테나 개발 중(LTE) - 일본 도요타 Tier1 Telematics 안테나 개발 중(Denso, Kojima Press) - 일본 도요타 내부 전시회에 MID 샘플 전시 진행 - LSA/SL전자/HMC 터치 스위치 검토 중(IMD 공법 적용) - 일본 Iot Tracker 안테나 초도 양산 중(Braveridge/ Case 일체형) - 일본 AVN 안테나 선행 검토(Panasonic 전장, SUBARU향) - HMC 제안용 LTE + Sub6 shark 안테나 개발 중(LTE 2*2+Sub6 4*4+GNSS) - 일본 CCM 커버 PJT에 MID 개발 참여 확정(SHARP) Wearable AN 개발 - Watch phone urbane 2nd edition 개발 및 양산(시계줄에 FPCB insert 사출, 방수구조) - LGHA 사업부 가전기기 용 UWB 안테나 개발 중(4GHz, 6GHz) - LGE 전동 휠용 WiFi 안테나 선행 검토 중 Metal Body AN 개발 - 단말기 외관에 있는 Metal을 AN로 사용한 Metal Body AN 개발 완료 및 양산(P+, V10) - G5 악세사리 Camera Module AN 양산 중 - Metal Frame 단말기 성능 이슈(Hand Effect, SAR) 해결을 위한 AN 기술 개발 완료 - G6 Metal Body 용 AN 2종 양산 중 - V30,Q6,V35 Metal Body 용 AN 양산 중 - Google Pixel2 Metal Body 용 AN 양산 중 - G7 Metal Body 용 AN 개발 완료 및 양산 중 - 5G(Sub-6GHz) system 단말기용 AN 검토 중 - CV7A Case 일체형(All-in-one type) AN 인증 준비 중 DIMA(Dual Insert Molding Antenna) 개발 - SIMA 1차 사출 후 2차 외관 사출 공법 발굴 완료(H+ 모델 적용) - H+(V20) 개발 2종 양산 중(2차 외관사출→ CNC hole 가공→ Spray) - H+(V20) 수율 개선을 위한 공정 개선 완료(2차 외관사출→ Spray→ CNC hole 가공) 5G mm-Wave 안테나 - 무지향 안테나 개발 및 DENSO 프로 모션 중, 지향 안테나 개발 중, 샘플 발송 - 안테나 모듈 개발 중(안테나+Front End module) - 국책과제 제안 확정(5G 활성화를 위한 미세공정 화합물 반도체 기반 mm-Wave 부품개발 및 검증환경 구축 사업) - LGE 버라이존향 CPE 개발 참여를 위한 제안서 제출 중 54V M18 모듈 개발 - 3V 대형셀 적용 고전압 YJ-type 모듈 및 DC-type 모듈 개발 완료 144V M48 모듈 개발 - 3V 대형셀 적용 고전압 M48(FAN 냉각방식) 모듈 개발 완료 2S 모듈 블럭 개발 - 블럭방식으로 다양하게 직병렬 연결 가능한 신규모듈부품 개발 완료 중장비용 UC모듈 개발 - 항구 Crain 물류이송용 수냉식 UC모듈 개발 완료, EU고객인증 획득 AGV용 UC모듈 개발 - 디스플레이라인 AGV용 모듈을 개발하여 D사 등 국내외 다수업체에 납품 고전압/저저항 UC개발 - 3V 대형 C제품군 개발, 제품 라인업구성 3.0V 3000F, 1500F - 3V 중형제품군 개발(2.8V → 3.0V), 제품 라인업구성 3.0V 100F, 380F, 430F, 480F - 2.8V 중형 고에너지밀도제품 개발- 2.8V 600F, 에너지밀도30% 향상 - 2.8V 중형 저전압제품 개발 - 2.8V 320F EM, 저항성능 10% 향상 - ESS향 모듈 고객인증샘플 출하(19인치 상용 캐비닛 사이즈) ISG용 UC개발 - 2.85V제품 개발완료, 제품 라인업구성 2.85V 650, 1200, 1500, 2000, 3000F - Tram/ 운송용 모듈 고객 인증 진행 단계 3000F 원형 UC 자동화 라인 구축 - 기존 반자동 라인 대비 3배의 생산성 향상 라인 구축 하이브리드 상용차 UC모듈 개발 - 국내 자동차 업체 및 자동차부품연구원과 공동으로 하이브리드 버스/트럭용 UC를 개발완료하여, 중국 버스제품에 판매 □ 아이앤디사업부문 연결회사의 사업부문 중 부동산개발사업부문은 사업의 특성상 연구개발활동에 해당사항이 없습니다. 가. 연구개발 활동의 개요 Superior Essex의 R 축적된 세계적 수준의 기술을 바탕으로 정보/에너지 분야의 신제품 개발 및 성장동력으로서의 신사업 발굴에 힘쓰고 있습니다. 나. 연구개발 담당 조직 통신부문은 Product Development Center를 설립 운영하고 있으며, 재료 개발 / Process 개선 / 신제품 개발 등의 업무를 진행하고 있습니다.권선부문은 별도의 R Center는 설립되어 있지 않지만, 북미 및 유럽 사업조직 내에 자체 R 인력을 보유하고 있어 신제품 개발 등의 업무를 진행하고 있습니다. 다. 연구개발 비용 Superior Essex의 연구개발비용은 다음과 같습니다. (단위: 백만원) 구 분 2019년 분기 2018년 2017년 연구개발비용계 1,348 6,065 4,729 (정부보조금) - - - 연구개발비/매출액 비율 [연구개발비용계/당기매출액*100] 0.25% 0.26% 0.20% 11. 그 밖에 투자의사결정에 필요한 사항 □ 전선사업부문 가. 지적재산권 보유 현황 LS전선㈜은 영위하는 사업과 관 련하여 공 시 작 성기준일 현재 아래와 같이 지적재산권을 보유하고 있습니다. (단위 : 건수) 구분 특허 실용신안 디자인 상표 국내 515 3 26 146 해외 219 - - 41 상기 권리들은 당사가 영위하고 있는 전력케이블, 해저케이블, 통신케이블, 산업용특수케이블, 기기선, 소재 등에 관한 것으로 현재 당사 제품에 적용되는 기술뿐만 아니라 차세대 제품에 적용될 기술에 대한 보호 역할을 하고 있으며, 경쟁사를 견제하는 기능도 하고 있습니다.이들은 각국 특허법 및 상표법 등에 근거하여 보호되고 있으며, 특허권의 존속기간은 출원일로부터 20년, 상표권은 등록일로부터 10년이며, 상표권은 갱신등록절차에 의해 존속기간을 연장할 수 있습니다. 나. 환경관련 규제사항 당사는 저탄소 녹색성장 기본법 제42조제6항에 따른 온실가스/에너지목표관리업체에 해당하며, 법률에서 정하고 있는 각종 제품 환경규제와 사업장관리 환경규제를 철저하게 준수하고 있습니다. 또한 국내 전사업장에서 발생하는 '온실가스 배출량과 에너지사용량'을 정부에 보고하고 이해관계자들에게 관련정보를 투명하게 제공하고 있습니다. (상세한 내용은 XI. 그 밖에 투자자 보호를 위하여 필요한 사항을 참고하십시오.) □ 산전사업부문 (1) 중요한 재산적 권리 및 특허권등 무형자산의 취득 현황 취득일 취득무형자산 내용 비고 2019-01-29 특허권 고압 인버터의 순시정전 외 161건 - 2019-01-31 실용신안권 차단기 외 4건 - 2019-01-29 디자인권 자동화기기용 모니터 외 2건 - 2019-03-27 상표권 wXP(1건) - □ 엠트론사업부문 당사는 사업과 관련하여 2019년 1분기까지 총 28건 의 지식재산권을 신규 취득보유(등록일 기준) 하였으며, 상세내역은 아래와 같습니다. 종류 NO 발명의명칭 등록일 등록번호 출원일 특허 1 케이스 일체형 에너지 저장 장치 2019/01/03 P-1936800 2014/11/28 2 탈착식 흙빠짐판을 구비한 콤바인 버켓 플레이트 2019/01/18 P-1942121 2014/12/04 3 흙빠짐 기능을 구비한 콤바인 공급부 2019/01/18 P-1942122 2014/12/04 4 차량용 내장형 통합 안테나 모듈 2019/01/28 P-1945070 2014/03/18 5 차량용 변속기의 유압시스템 2019/01/28 P-1945071 2014/12/26 6 베일러용 픽업유닛의 승하강 자동 제어장치 2019/01/31 P-1946663 2014/12/26 7 유압식 클러치의 윤활 제어 방법 2019/02/07 P-1947847 2014/12/03 8 마이크로 유에스비 리셉터클 커넥터 및 이에 결합되는 마이크로 유에스비 플러그 커넥터 2019/02/18 P-1951497 2014/10/07 9 방수형 마이크로 유에스비 리셉터클 커넥터 2019/02/18 P-1951498 2014/11/18 10 트랙터와 트레일러의 브레이크 장치 2019/03/07 P-1958040 2014/12/30 11 컨택트의 구조가 개선된 메모리 카드용 커넥터 2019/03/18 P-1961434 2014/12/09 12 차량 변속기 2019/03/22 P-1963468 2014/12/23 13 광 커넥터 2019/01/01 ZL201580071900.8 2017/06/30 14 터미널 구조가 개선된 전기에너지 저장장치 및 이를 위한 터미널 구조 2019/02/01 ZL201580073308.1 2017/07/13 15 방열 특성이 향상된 에너지 저장 장치 2019/02/01 ZL201580044370.8 2017/02/17 16 저항특성이 개선된 전기에너지 저장장치 및 그 제조방법과, 이를 위한 내부 터미널 2019/01/31 10 2012 102 016 2012/03/09 17 내부 터미널의 결합 구조가 개선된 전기에너지 저장장치 2019/02/15 6478256 2017/07/12 18 방열 특성이 향상된 에너지 저장 장치 2019/02/22 6483239 2017/02/15 19 컨택트 어레이의 구조가 개선된 리셉터클 커넥터 2019/02/11 I 650913 2016/01/14 20 멀티형 리셉터클 커넥터 및 이에 적용되는 플러그 커넥터 2019/02/27 2822109 2013/07/04 실용신안 1 리셉터클 커넥터 2019/03/15 ZL201820931199.3 2018/06/14 디자인 1 커넥터 2019/02/15 D-0994534 2018/10/05 2 커넥터 2019/02/15 D-0994538 2018/10/05 3 광커넥터용 리셉터클 2019/03/05 D-0997301 2018/09/05 4 광커넥터용 플러그 2019/03/05 D-0997302 2018/09/05 5 커넥터 2019/01/18 D-ZL201830476941.1 2018/08/27 6 트랙터용 후드 2019/01/08 D837,837 2018/03/05 7 트랙터용 캐빈 2019/03/05 D-842349 2018/03/06 □ 아이앤디사업부문 연결회사의 사업과 관련하여 취득한 주요한 지적재산권 내역은 아래와 같습니다. - 2019년 취득한 주요 특허권 현황 발행의 명 출원일 등록번호 등록일 Insulated Winding Wire 03/16/2016 10199138 02/05/2019 - 2018년 취득한 주요 특허권 현황 발행의 명 출원일 등록번호 등록일 Communication Cables Incorporating Twisted Pair Components 07/12/2017 9922754 03/20/2018 Communication Cables With Separators Having Bristles 12/07/2016 9922753 03/20/2018 Communication Cables Incorporating Separator Structures 08/03/2016 9928943 03/27/2018 Communication Cables With Separators Formed From Discrete Components of Insulation Material 03/21/2017 9972422 05/15/2018 High Frequency Shielded Communications Cables 11/10/2016 10008307 06/26/2018 Optical Fiber Ribbon Assemblies With Improved Ribbon Stack Coupling 06/02/2017 10018796 07/10/2018 High Temperature Polymeric Additives For Plenum Jacket Compounds 08/19/2014 10026522 07/17/2018 Methods For Forming Tight Buffered Optical Fibers 08/29/2017 10031303 07/24/2018 Communication Cables With Separators Having Alternating Projections 02/17/2017 10068685 09/04/2018 Methods For Manufacturing Discontinuous Shield Structures For Use In Communication Cables 10/09/2015 10102946 10/16/2018 Communications Cables Incorporating Separator Structures 08/31/2016 10121571 11/06/2018 All-Dielectric Self-Supporting Fiber Optic Cable 02/13/2018 10120152 11/06/2018 - 2019년 등록된 주요 트레이드마크 현황 트레이드마크 목록 국가 클래스 접수일 등록번호 등록일 - - - - - - - 2018년 등록된 주요 트레이드마크 현황 트레이드마크 목록 국가 클래스 접수일 등록번호 등록일 ENDURAGAIN CA Int. 09 08/18/2016 990392 02/08/2018 PURELINK MX Int. 09 09/25/2017 1847626 02/20/2018 ENDURAGAIN US Int. 09 08/17/2018 5444128 04/10/2018 PERFORMAWISE US Int. 09 09/19/2017 5493954 06/12/2018 PERFORMAWISE MX Int. 09 09/26/2017 1849790 02/22/2018 PERFOMALINK MX Int. 09 09/26/2018 1849791 02/22/2018 PURELINK US Int. 036 09/14/2017 5526256 07/24/2018 POWERPIC MX Int. 009 07/30/2018 1935356 10/16/2018 12. 주요 자회사에 관한 사항 (LS-Nikko동제련)1. 사업의 개요(1) 사업의 특성동제련업은 국가의 기간산업으로서 산업의 기초 소재가 되는 동(Copper) 및 그 부산물을 생산하는 산업이며 동은 전기전도성, 열전도성이 뛰어나 전자/전기산업분야에서 가장 중요한 금속으로 간주되고 있으며 정보통신문화로 대변 되는 21세기에는 동의 가치가 더욱 부각될 것입니다.(2) 사업의 영역 1) 동제련 자용로 공법과 미츠비시 연속 공법으로 만들어진 정제조동(Copper Anode)을 전기분해하여 생산되는 LS-Nikko동제련의 전기동(Cu 99.99% 이상) 제품은 런던금속거래소(LME : London Metal Exchange)의 최고등급인 'Grade A'로 등록되어 국제적으로 그 품질의 우수성을 인정받고 있는 고순도 동입니다. 전기동은 전기전도성과 열전도성, 가공성, 내식성 등이 뛰어나 그 응용범위가 매우 다양하고 광범위합니다. 현재 연간 총 68만톤의 생산능력을 갖추고 있습니다. LS-Ferrosand는 동정광 속에 함유된 철 성분을 규석과 결합시켜 용융 상태에서 급냉 수쇄하여 세립화한 제품입니다. 높은 철 함유량, 안정적인 화학적 특성, 그리고 균일한 입도 분포로 시멘트 철질원료, 레미콘과 Brick제품의 원재료, 선박용 Sand blast 재료로 이용되고 있으며 또한 토목분야에서 Caisson 속채움재로 널리 활용되고 있습니다. 2) 귀금속 동제련의 마지막 공정에서 생산되는 순도 99.99% 이상의 금과 은을 비롯한 백금, 팔라듐 등의 귀금속 제품은 장신구나 고급 예술품으로 가공될 뿐만 아니라 전기 및 열전도가 높고 내식성 등이 강하여 산업용 소재로도 사용되는 등 그 쓰임새가 다양합니다. 특히 국내 최대의 생산규모를 자랑하고 있는 금 제품은 런던귀금속연합회(LBMA : London Bullion Market Association)와 동경공산품거래소(TOCOM: Tokyo Commodity)에 등록되어 있으며, 아울러 은 제품 또한 런던귀금속연합회(LBMA : London Bullion Market Association)에 등록되어 국제적으로 그 품질의 우수성을 인정 받고 있습니다.3) 화성산업현장에서 폭넓게 활용되고 있는 LS-Nikko동제련의 화성제품은 정밀화학분야에서의 오랜 경험과 기술을 바탕으로 생산되어 고품질의 산업원료로 공급되고 있습니다. 현재 생산제품으로는 공업용 황산을 비롯하여 반도체 세척제용 황산(PSA), 액체무수아황산(Liquid SO2), 석고 등을 생산하여 관련 산업의 주요 원료로 공급하고 있습니다.4) 기타 상기 제품 외 에도 Nickel 화합물, 희소금속(Tellurium, Bismuth) 등을 생산 및 공급하여 부가가치를 창출하고 있습니다.(3) 경쟁요소 LS-Nikko동제련의 원재료인 동광석은 전량을 남미, 동남아 등지로부터 국제시세로 수입되고 있으며, 주요 광산 업체와 장기 계약을 통한 안정적인 원료 구매, 효율적 조업을 통한 Cost 경쟁력 달성, 1 공장 2 Process를 통한 효율적 원료처리, 런던금속거래소의 최고 등급인 'Grade A'로 등록된 공인된 품질 등이 중요한 경쟁요소입니다.2. 주요 제품 및 서비스에 관한 사항1) 주요 제품등의 현황 LS-Nikko동제련은 동광석을 제련하고 정련하는 과정에서 순도 99.99% 이상의 구리를 함유한 전기동을 생산하고 있습니다. 또한 동정광 내에 포함되어 있는 희유금속성분은 귀금속 공정을 통해 금, 은 등을 비롯하여 백금, 팔라듐 및 셀레늄 등 희소금속으로 생산되어 판매되고 있습니다. 그리고 화성공정을 통해 생산한 황산, PSA, Liquid SO2 및 석고 등을 판매하고 있습니다. (단위:%) 품 목 구체적 용도 매출액 비중 2019년 1분기 2018년 2017년 전기동 전선 및 통신용 케이블, 배관재 53.1 63.2 62.6 금 장신구, 전자산업재, 치재료 34.6 23.8 25.9 은 장신구, 태양전지의 전극소재 4.3 4.9 4.8 황산 비료, 철강, 수처리, 섬유산업재 0.9 0.6 0.4 기타 희소금속 등 7.1 7.5 6.3 계 100.0 100.0 100.0 *연결 재무제표 기준2) 전기동 국내 시장점유율 (단위:천톤) 회사명 2019년 1분기 2018년 2017년 판매량 점유율(%) 판매량 점유율(%) 판매량 점유율(%) LS-Nikko동제련 96 58 427 60 438 57 기타 70 42 283 40 326 43 합계 166 100 710 100 764 100 *별도 재무제표 기준3. 주요 원재료에 관한 사항1) 주요 원재료의 현황국내 부존 자원 부족으로 인해 주 원재료인 동광석 전량을 해외에서 수입하고 있습니다. 점차 높아지는 자원확보 경쟁 속에서 원재료의 안정적 확보와 적기조달을 목표로 장기공급계약 형태로 원료를 조달하고 있습니다.2) 주요 원재료 등의 가격변동추이 (단위:US$) 품목 2019년 1분기 2018년 2017년 비고 전기동 6,215 6,523 6,166 LME * 기간 내 LME Official Cash 평균 가격4. 생산 및 설비에 관한 사항 가. 생산실적 및 가동률LS-Nikko동제련의 2019년 1분기 및 과거 2개년도 생산실적 및 가동률은 다음과 같습니다. 품목 단위 2019년 1분기 2018년 2017년 실 적 가동률 실 적 가동률 실 적 가동률 전기동 Ton 160,652 100.8% 650,019 98.8% 642,182 97.2% Au kg 15,268 156.0% 39,380 105.9% 41,394 101.9% Ag kg 151,111 104.0% 658,665 122.5% 577,558 83.9% 황산 Ton 329,430 97.2% 1,475,268 96.2% 1,410,036 92.5% ∴ 상기 가동률은 생산계획 대비 생산실적의 비율로 산출하였음. 나. 생산설비의 현황 등 (단위 : 백만원) 소재지 구분 소유형태 기초장부가액 당기증감 당기상각 2019년 1분기 장부가액 비고 증가 감소 온 산 토지 자가보유 93,877 1,070 - - 94,947 - 온 산 건물 자가보유 121,932 2,543 - 804 123,671 - 온 산 기계장치 자가보유 283,811 2,063 85 12,982 272,807 - 합 계 499,620 5,676 85 13,786 491,425 - ※ 기초 장부가액 = 2018년 기말 장부가액5. 매출에 관한 사항가. 매출실적 (단위 : 백만원 ) 사업부문 매출유형 품 목 2019년 1분기 2018년 2017년 금속 제품, 상품 전기동 내수 456,472 2,076,258 1,967,603 수출 646,594 2,628,870 2,694,416 합계 1,103,066 4,705,128 4,662,019 귀금속 제품 금 내수 453,863 1,681,023 1,925,431 수출 265,676 93,330 - 합계 719,539 1,774,353 1,925,431 제품 은 내수 23,618 82,661 77,690 수출 65,101 281,471 276,863 합계 88,719 364,132 354,553 화성 제품, 상품 황산 내수 1,488 5,261 5,729 수출 17,384 39,813 21,447 합계 18,872 45,074 27,176 기 타 내수 79,972 242,904 206,548 수출 67,619 317,323 264,802 합계 147,591 560,227 471,350 합 계 내수 1,015,413 4,088,107 4,183,001 수출 1,062,374 3,360,807 3,257,528 합계 2,077,787 7,448,914 7,440,529 *연결 재무제표 기준6. 시장위험과 위험관리1) 주요 시장 위험 내용 LS-Nikko동제련은 해외에서 수입한 원료 대금 지급을 위한 외화차입으로 환율 변동에 따른 환리스크, 전기동,금,은 등 금속가격 변동 리스크에 노출되어 있습니다. 이에 LS-Nikko동제련은 외화표시 자산 및 부채의 환율변동에 따른 리스크를 최소화하여 재무구조의 건전성을 달성하고, 금속가격 변동에 따른 가격리스크를 제거하여 예측가능 경영을 통한 경영 안정성 실현을 목표로 환/금속 가격 변동 리스크 관리에 만전을 기하고 있습니다. 2) 위험관리방식(위험관리규정) LS-Nikko동제련은 환/금속가격리스크 관리를 위해 외환/금속 선물거래규정을 사규로 명문화하여 엄격히 시행하고 있으며, 그 주요 내용은 ①모든 외환/금속 선물거래는 환/금속 가격 리스크를 회피하고, 안정적 경영수익을 확보하기 위하여 실행되어야 하며, 실수요 범위를 초과하는 선물거래는 허용되지 않습니다. ②모든 외환/금속 선물관리는 대내적 관리 기법을 우선적으로 이용합니다. ③회사의 환/금속가격 리스크 관리는 주관부서에서 집중하여 관리하며, 환/금속 선물관리부서가 관리대상 기간과 Hedge 비율 등을 Hedge 위원회의 승인을 득하여 실행합니다. (위험관리조직) LS-Nikko동제련은 환/금속가격 위험 관리조직을 Hedge위원회, 위험관리 주관부서, 위험관리 통제부서로 세분화하여 운영하고 있습니다. Hedge위원회는 위험관리에 관한 최고의사결정기구로서 월 1회 개최하여 ① 외환 및 금속의 선물거래정책을 결정합니다. ② 거래시 발생하는 Exposure에 대한 Hedge비율, 방법 및 시기를 심의하고 결정합니다. 위험관리 주관부서는 ① 수급관리, Exposure 및 매매 거래 관리에 필요한 각종 절차와 양식을 정하여 운영합니다. ② 전사의 Exposure를 파악하여 Hedge 대책을 수립, 보고하고, Hedge 위원회가 정하는 바에 따라 Hedge 거래를 실행한 후, Hedge 현황과 실적을 승인권자에게 보고합니다. 위험관리 통제부서는 ① 위험 주관부서의 관리원칙 준수여부를 확인합니다. ② 은행의 계약확인서를 통해 주관부서 거래내역 확인 등의 업무를 수행하고 있습니다. 7. 파생상품 거래현황1) LS-Nikko동제련은 원자재 가격변동 위험을 회피하기 위하여 전기동, 금, 은, 니켈 등에 선물계약을 체결하고 있습니다. 2019년 3월 31일 현재 파생상품 내역은 다음과 같습니다. (단위 : US$) 종류 단위 미청산약정물량 계약가격 정산방법 계약만기일 전기동 MT 44,050 $5,802 ~ $6,532 반대매매로 청산 2019.04.17 ~ 2020.01.15 금 TOZ 109,564 $1,296 ~ $1,323 반대매매로 청산 2019.05.09 은 TOZ 1,980,863 $15.17~ $15.90 반대매매로 청산 2019.05.09~ 2019.06.10 *별도 재무제표 기준2) 통화선도계약LS-Nikko동제련은 환율변동에 따른 환리스크를 회피하기 위하여 통화선도계약을 체결하고 있으며, 2019년 3월 31일 현재 파생상품 내역은 다음과 같습니다. 종류 단위 금액 계약가격 계약만기일 통화선도계약 US$ 425백만 \1,110~ 1,136 2019.04.08 ~ 2019.12.31 *별도 재무제표 기준 3) 2019년 1분기말 현재 기타포괄손익으로 계상된 파생상품평가이익 및 파생상품평가손실은 각각 1,358 백만원과 3,157 백만원 입니다. 8. 연구개발 활동 1) 연구개발활동의 개요 LS-Nikko동제련은 온산 기술연구소와 판교 소재연구소를 통해 연구개발 활동을 하고 있습니다. 최고의 경쟁력 및 미래 핵심기술 확보를 위해 공정개선, 신공정개발, 불순물처리, 금속 제품화 확대 및 New Biz 기술개발을 위한 활발한 연구활동을 벌이고 있습니다. 주요 연구과제는 다음과 같습니다. - 제련 공정/ 제품 품질 개선 연구 - 제련 부산물 회수 및 제어 연구 - 제련 환경 개선 연구 - 제련 제품 부가가치 향상 연구 (소재) 2) 연구개발비용 LS-Nikko동제련의 연구개발비용은 다음과 같습니다. (단위:백만원) 과 목 2019년 1분기 2018년 2017년 연구개발비용계 2,042 9,557 10,177 연구개발비/매출액 비율[연구개발비용계/당기매출액*100] 0.10% 0.13% 0.14% *별도 재무제표 기준9. 그 밖에 투자의사결정에 필요한 사항- 최근 3개년도 보유 특허 현황 번호 구 분 명 칭 등록일 1 국내특허 단분산 니켈 미세입자의 제조방법 2017.03.21 2 국내특허 니켈 미세입자의 형상 제어방법 2017.03.21 3 국내특허 염산용액에 포함된 백금, 팔라듐, 로듐 및 이리듐의 분리 방법 2017.03.22 4 국내특허 태양전자용 전극 페이스트 및 이를 이용하여 제조된 태양전지 2017.04.27 5 국내특허 은분말 및 그 제조 방법 2017.04.27 6 국내특허 고온 소결형 도전성 페이스트용 은 분말의 제조방법 2017.04.27 7 국내특허 열적안정성이 향상된 알루미늄계 비정질 합금 및 이를 이용한 전도성 페이스트 조성물 2017.05.02 8 국내특허 은립을 이용한 은 분말의 제조방법 2017.07.27 9 국내특허 은 분말의 제조방법 2017.07.27 10 국내특허 나노 임프린팅용 전도성 조성물 및 이의 제조방법, 그리고 이를 이용하는 터치 패널의 제조방법 2017.07.27 11 국내특허 레이저식각용 전도성 페이스트 조성물 2017.07.27 12 국내특허 은분말의 제조방법 2017.11.17 13 국내특허 고온 소결형 은 분말 및 이의 제조 방법 2018.04.24 14 국내특허 태양전지 전극용 도전성 페이스트 조성물 및 이를 사용하여 제조된 전극을 포함하는 태양전지 2018.04.24 15 국내특허 감광성 도전 페이스트 조성물 2018.06.01 16 국내특허 은 분말 및 이의 제조방법 2018.09.28 17 국내특허 비표면적이 증가된 은 분말의 제조방법 2018.11.02 18 국내특허 은 분말 및 이의 제조방법 2018.12.04 19 국내특허 태양전지용 기판 및 이를 구비한 태양전지 2018.12.12 20 국내특허 태양전지 전극용 도전성 페이스트 및 이를 사용하여 제조된 태양전지 2018.12.12 21 국내특허 태양전지 전극용 도전성 페이스트 조성물 및 이를 사용하여 제조된 태양전지 2018.12.12 22 국내특허 이온선택성이 향상된 내산성 복합분리막 및 그의 제조방법 2018.12.26 III. 재무에 관한 사항 1. 요약재무정보 가. 요약연결재무정보 본 요약연결재무정보는 한국채택 회계기준에 따라 작성하였습니다. ( 단위 : 백만원) 구 분 제 51 기 제 50 기 제 49 기 2019년 3월말 2018년 12월말 2017년 12월말 [유동자산] 6,148,444 5,977,496 6,104,907 ㆍ현금및현금성자산 781,194 826,539 628,697 ㆍ금융기관예치금 128,113 124,086 178,919 ㆍ매출채권 2,614,866 2,454,295 2,165,550 ㆍ재고자산 1,590,434 1,539,923 1,418,465 ㆍ기타유동자산 1,033,837 1,032,653 1,713,276 [비유동자산] 4,593,953 4,512,793 3,873,997 ㆍ관계기업주식 2,581 2,904 2,696 ㆍ공동지배기업주식 1,062,870 1,066,659 956,354 ㆍ유형자산 2,230,466 2,247,103 1,957,684 ㆍ투자부동산 29,324 23,042 - ㆍ무형자산 658,930 654,276 637,140 ㆍ기타비유동자산 609,782 518,809 320,123 자산총계 10,742,397 10,490,289 9,978,904 [유동부채] 4,370,386 3,956,639 4,120,016 [비유동부채] 1,995,679 2,174,089 2,226,778 부채총계 6,366,065 6,130,728 6,346,794 [자본금] 161,000 161,000 161,000 [자본잉여금] 288,958 296,155 285,413 [기타자본항목] (78,137) (78,137) (78,137) [기타포괄손익누계액] (35,624) (47,189) (38,382) [이익잉여금] 2,854,401 2,831,779 2,391,787 [비지배주주지분] 1,185,734 1,195,953 910,429 자본총계 4,376,332 4,359,561 3,632,110 2019.1.1 ~2019.3.31 2018.1.1 ~2018.12.31 2017.1.1 ~2017.12.31 매출액 2,405,566 10,110,159 9,418,330 영업이익 99,483 509,088 527,440 계속영업이익 80,470 227,727 329,327 중단영업이익 993 259,932 35,504 당기순이익 81,463 487,659 364,831 지배주주지분순이익 60,243 404,149 296,857 비지배주주지분순이익 21,220 83,510 67,974 총포괄이익 96,849 472,480 349,952 계속영업과 중단영업 주당이익 2,170 14,555 10,691 계속영업주당이익 2,134 5,194 9,412 ※ 제49기(전전기)는 종전 기준서인 K-IFRS 제 1039호 및 1011호, 1018호에 따라 작성되었습니다. 나. 요약재무정보 본 요약재무정보는 별도재무제표이며, 한국채택 회계기준에 따라 작성하였습니다. ( 단위 : 백만원) 구 분 제 51 기 제 50 기 제 49 기 2019년 3월말 2018년 12월말 2017년 12월말 [유동자산] 139,838 62,528 26,446 ㆍ현금및현금성자산 3,887 113 11,107 ㆍ기타유동자산 135,951 62,415 15,339 [비유동자산] 2,269,099 2,253,120 2,182,553 ㆍ종속기업주식 1,491,382 1,491,382 1,491,382 ㆍ공동지배기업주식 569,565 569,565 569,565 ㆍ유형자산 46,976 47,286 45,965 ㆍ투자부동산 36,997 36,997 36,997 ㆍ무형자산 3,991 3,808 3,631 ㆍ기타비유동자산 120,188 104,082 35,013 자산총계 2,408,937 2,315,648 2,208,999 [유동부채] 267,363 231,867 180,989 [비유동부채] 33,660 23,751 169,762 부채총계 301,023 255,618 350,751 [자본금] 161,000 161,000 161,000 [자본잉여금] 161,433 161,433 161,433 [기타자본항목] (78,137) (78,137) (78,137) [기타포괄손익누계액] - - 16 [이익잉여금] 1,863,618 1,815,734 1,613,936 자본총계 2,107,914 2,060,030 1,858,248 종속·관계·공동기업 투자주식의 평가방법 원가법 원가법 원가법 2019.1.1 ~2019.3.31 2018.1.1 ~2018.12.31 2017.1.1 ~2017.12.31 영업수익 86,077 242,003 115,262 영업이익 77,947 205,226 85,163 계속영업이익(손실) 82,627 180,934 70,755 중단영업이익(손실) - - - 당기순이익 82,627 180,934 70,755 총포괄이익(손실) 82,593 180,619 70,663 계속영업과 중단영업 주당이익 2,976 6,516 2,548 계속영업주당이익 2,976 6,516 2,548 ※ 제49기(전전기)는 종전 기준서인 K-IFRS 제 1039호 및 1011호, 1018호에 따라 작성되었습니다. ※ 아래 『재무제표』단위서식을 클릭하여 해당사항을 선택하면, 2.연결재무제표 ~ 5.재무제표주석 항목을 삽입할 수 있습니다. ◆click◆『재무제표』 삽입 11013#*재무제표_*.* 2019 1q_분기보고서_20190514.ixd 2. 연결재무제표 연결 재무상태표 제 51 기 1분기말 2019.03.31 현재 제 50 기말 2018.12.31 현재 (단위 : 백만원) 제 51 기 1분기말 제 50 기말 자산 유동자산 6,148,444 5,977,496 현금및현금성자산 781,194 826,539 금융기관예치금 128,113 124,086 유동당기손익인식지정금융자산 89,349 89,299 유동파생상품자산 35,132 34,482 유동확정계약자산 40,126 58,685 유동 당기손익-공정가치 측정 금융자산 82,901 62,897 유동 상각후원가 측정 금융자산 29,286 매출채권 2,614,866 2,454,295 기타채권 159,590 110,689 당기법인세자산 869 670 기타유동자산 513,818 535,014 재고자산 1,590,434 1,539,923 매각예정자산 112,052 111,631 비유동자산 4,593,953 4,512,793 장기금융기관예치금 8,841 8,714 비유동파생상품자산 5,833 4,521 비유동확정계약자산 1,315 3,623 비유동 당기손익-공정가치 측정 금융자산 212,372 194,275 비유동 기타포괄손익-공정가치 측정 금융자산 4,133 4,194 비유동 상각후원가 측정 금융자산 73,689 73,689 장기매출채권 41,002 37,618 장기기타채권 49,678 47,122 관계기업 투자 2,581 2,904 공동기업 투자 1,062,870 1,066,659 이연법인세자산 94,081 94,880 기타비유동자산 54,112 50,173 사용권자산 64,726 유형자산 2,230,466 2,247,103 투자부동산 29,324 23,042 무형자산 658,930 654,276 자산총계 10,742,397 10,490,289 부채 유동부채 4,370,386 3,956,639 유동파생상품부채 57,956 77,189 유동확정계약부채 29,376 20,722 매입채무 1,036,541 1,036,955 기타채무 351,078 349,554 단기차입금 1,235,928 1,189,327 유동성장기차입금 1,144,120 775,093 유동금융부채 392 569 당기법인세부채 135,167 126,411 유동성충당부채 77,592 78,157 기타유동부채 266,693 283,951 유동리스부채 15,932 매각예정자산 관련 부채 19,611 18,711 비유동부채 1,995,679 2,174,089 비유동파생상품부채 17,894 22,868 비유동확정계약부채 1,557 203 장기기타채무 4,096 2,653 장기차입금 1,629,314 1,879,763 퇴직급여채무 95,183 84,550 이연법인세부채 166,095 161,989 충당부채 29,002 17,195 기타비유동부채 3,006 4,868 리스부채 49,532 부채총계 6,366,065 6,130,728 자본 지배기업의 소유주에게 귀속되는 자본 3,190,598 3,163,608 자본금 161,000 161,000 자본잉여금 288,958 296,155 기타자본항목 (78,137) (78,137) 기타포괄손익누계액 (35,624) (47,189) 이익잉여금 2,854,401 2,831,779 비지배지분 1,185,734 1,195,953 자본총계 4,376,332 4,359,561 자본과부채총계 10,742,397 10,490,289 연결 포괄손익계산서 제 51 기 1분기 2019.01.01 부터 2019.03.31 까지 제 50 기 1분기 2018.01.01 부터 2018.03.31 까지 (단위 : 백만원) 제 51 기 1분기 제 50 기 1분기 3개월 누적 3개월 누적 매출 2,405,566 2,405,566 2,449,319 2,449,319 매출원가 2,093,977 2,093,977 2,131,463 2,131,463 매출총이익 311,589 311,589 317,856 317,856 지분법손익 19,194 19,194 74,671 74,671 판매비와관리비 231,300 231,300 213,667 213,667 영업이익 99,483 99,483 178,860 178,860 기타이익 249,198 249,198 172,606 172,606 기타비용 210,531 210,531 168,568 168,568 금융수익 25,131 25,131 4,419 4,419 금융비용 37,094 37,094 31,034 31,034 기타영업외손익 (24,577) (24,577) (18,838) (18,838) 법인세비용차감전순이익 101,610 101,610 137,445 137,445 법인세비용 21,140 21,140 19,563 19,563 계속영업이익(손실) 80,470 80,470 117,882 117,882 중단영업이익(손실) 993 993 280,599 280,599 당기순이익 81,463 81,463 398,481 398,481 기타포괄손익 15,386 15,386 2,210 2,210 당기손익으로 재분류되지 않는항목(세후기타포괄손익) (427) (427) (907) (907) 확정급여제도의 보험수리적손익의 세후기타포괄손익 (441) (441) (747) (747) 지분법 적용대상 관계기업과 공동기업의 기타포괄손익에 대한 지분(세후기타포괄손익) 68 68 (82) (82) 기타포괄손익-공정가치측정지분상품 평가손익 (54) (54) (78) (78) 당기손익으로 재분류될 수 있는 항목(세후기타포괄손익) 15,813 15,813 3,117 3,117 지분법 적용대상 관계기업과 공동기업의 기타포괄손익에 대한 지분(세후기타포괄손익) (3,036) (3,036) (3,862) (3,862) 현금흐름위험회피 2,379 2,379 (7,027) (7,027) 해외사업장환산외환차이(세후기타포괄손익) 16,470 16,470 14,006 14,006 총포괄손익 96,849 96,849 400,691 400,691 당기순이익(손실)의 귀속 지배기업의 소유주에게 귀속되는 당기순이익(손실) 60,243 60,243 368,728 368,728 비지배지분에 귀속되는 당기순이익(손실) 21,220 21,220 29,753 29,753 포괄손익의 귀속 포괄손익, 지배기업의 소유주에게 귀속되는 지분 71,707 71,707 365,458 365,458 포괄손익, 비지배지분 25,142 25,142 35,233 35,233 주당이익 계속영업과중단영업기본및희석주당이익(손실) (단위 : 원) 2,170 2,170 13,279 13,279 기본 및 희석주당이익(손실) (단위 : 원) 2,134 2,134 3,174 3,174 연결 자본변동표 제 51 기 1분기 2019.01.01 부터 2019.03.31 까지 제 50 기 1분기 2018.01.01 부터 2018.03.31 까지 (단위 : 백만원) 자본 지배기업의 소유주에게 귀속되는 자본 비지배지분 자본 합계 자본금 자본잉여금 기타자본항목 기타포괄손익누계액 이익잉여금 지배기업의 소유주에게 귀속되는 자본 합계 2018.01.01 (기초자본) 161,000 285,413 (78,137) (38,382) 2,391,787 2,721,681 910,429 3,632,110 회계정책변경에 따른 증가(감소) (7,393) 85,223 77,830 28,108 105,938 당기순이익 368,728 368,728 29,753 398,481 배당지급 (34,709) (34,709) (20,422) (55,131) 기타포괄손익-공정가치 측정 금융자산 평가손익 적립금 (78) (78) (78) 지분법평가 (3,316) (804) (4,120) 176 (3,944) 현금흐름위험회피파생상품평가손익 (6,783) (6,783) (244) (7,027) 확정급여제도의 재측정요소 (197) (197) (550) (747) 환율변동 7,908 7,908 6,098 14,006 지배력을 상실하지 않는 종속기업에 대한 소유지분의 변동에 따른 증가(감소)/비지배지분의 변동 7,843 7,843 6,013 13,856 신종자본증권 배당 (912) (912) (76) (988) 2018.03.31 (기말자본) 161,000 293,256 (78,137) (48,044) 2,809,116 3,137,191 959,285 4,096,476 2019.01.01 (기초자본) 161,000 296,155 (78,137) (47,189) 2,831,779 3,163,608 1,195,953 4,359,561 회계정책변경에 따른 증가(감소) (1,871) (1,871) (157) (2,028) 당기순이익 60,243 60,243 21,220 81,463 배당지급 (34,709) (34,709) (24,059) (58,768) 기타포괄손익-공정가치 측정 금융자산 평가손익 적립금 (22) (22) (32) (54) 지분법평가 (3,036) 68 (2,968) (2,968) 현금흐름위험회피파생상품평가손익 2,100 2,100 279 2,379 확정급여제도의 재측정요소 (169) (169) (272) (441) 환율변동 12,523 12,523 3,947 16,470 지배력을 상실하지 않는 종속기업에 대한 소유지분의 변동에 따른 증가(감소)/비지배지분의 변동 (7,197) (7,197) (11,067) (18,264) 신종자본증권 배당 (940) (940) (78) (1,018) 2019.03.31 (기말자본) 161,000 288,958 (78,137) (35,624) 2,854,401 3,190,598 1,185,734 4,376,332 연결 현금흐름표 제 51 기 1분기 2019.01.01 부터 2019.03.31 까지 제 50 기 1분기 2018.01.01 부터 2018.03.31 까지 (단위 : 백만원) 제 51 기 1분기 제 50 기 1분기 영업활동현금흐름 (144,059) 3,162 계속사업이익 80,470 117,882 비용가산 379,694 307,848 수익차감 (303,207) (246,054) 운전자본의 변동 (271,178) (169,859) 이자수익 수취 5,544 3,716 배당수익 수취 6,288 5,967 법인세환급 1,548 2,160 이자비용 지급 (34,664) (28,183) 법인세 납부 (6,611) (6,274) 중단영업이익(손실) (1,943) 15,959 투자활동현금흐름 (38,073) 629,233 금융기관예치금의 감소 4,715 136,985 기타채권의 감소 5,205 3,765 유동성당기손익인식지정금융자산의 처분 518 255 유동성파생상품자산의 처분 258 유동성당기손익-공정가치측정금융자산의 처분 136 유동상각후원가측정유가증권의 처분 29,286 파생상품자산의 처분 10,648 당기손익-공정가치측정금융자산의 처분 1,456 107 종속ㆍ관계ㆍ공동기업투자의 처분 28,348 유형자산의 처분 662 1,835 장기기타채권의 감소 877 665 무형자산의 처분 756 상각후원가측정유가증권의 처분 5 종속기업에 대한 지배력 획득에 따른 현금흐름 985 금융기관예치금의 취득 (8,208) (48,079) 기타채권의 증가 (4,918) (1,101) 유동성당기손익인식지정금융자산의 취득 (11,378) 유동성파생상품자산의 취득 (653) 유동성당기손익-공정가치측정금융자산의 취득 (10,000) (70) 장기금융상품의 취득 (117) (99) 장기기타채권의 증가 (2,028) (1,188) 파생상품자산의 취득 (4,844) (564) 기타포괄손익-공정가치측정금융자산의 취득 (300) 당기손익-공정가치측정금융자산의 취득 (15) (267) 상각후원가측정유가증권의 취득 (102,500) 종속ㆍ관계ㆍ공동기업투자의 취득 (132,489) 유형자산의 취득 (58,973) (54,989) 무형자산의 취득 (8,582) (5,635) 기타비유동자산의 증가 (1,006) (1,651) 기타 투자활동으로 인한 현금유출액 (204) 중단영업 432 823,119 재무활동현금흐름 128,033 (174,470) 단기차입금의 증가 426,376 800,200 기타채무의 증가 968 파생상품부채의 증가 148 장기차입금의 증가 500,298 414,864 기타비유동부채의 증가 166 300 연결자본거래로 인한 현금유입 36,698 배당금지급 유동성파생상품부의 감소 (396) 단기차입금의 상환 (396,490) (861,667) 유동성리스부채의 상환 (3,475) 유동성장기차입금의 상환 (118,487) (212,426) 파생상품부채의 감소 (64) 장기차입금의 상환 (278,136) (242,725) 유동성리스부채의 지급 (292) 기타비유동부채의 감소 (226) (169) 신종자본증권의 이자지급 (1,020) (987) 연결자본거래로 인한 현금유출 (681) 기타재무활동으로인한 현금유출 중단영업 (109,214) 환율변동효과 반영전 현금및현금성자산의 순증가(감소) (54,099) 457,925 기초현금및현금성자산 826,539 628,697 현금및현금성자산에 대한 환율변동효과 8,754 2,059 중단영업 현금및현금성자산 (8,927) 기말현금및현금성자산 781,194 1,079,754 3. 연결재무제표 주석 1. 지배기업의 개요 기업회계기준서 제1110호 '연결재무제표'에 의한 지배기업인 주식회사 LS(이하 "당사" 또는 "지배기업")는 1969년 10월에 금성전선주식회사로 설립되어 1995년 2월에 LG전선주식회사로, 2005년 3월에 LS전선주식회사로 상호를 변경하였습니다. 당사는 적정한 기업가치의 평가를 통한 주주 가치의 극대화를 위해 2008년 7월 1일을 분할 기일로 하여 투자사업부문을 존속회사로, 전선 및 기계(부품 포함) 사업부문을 신설회사로 하여 물적분할하였습니다.물적분할 후 존속 법인은 주식회사 LS로 상호를 변경하였고, 전선부문은 LS전선주식회사, 기계(부품 포함)부문은 LS엠트론주식회사로 상호를 결정하였습니다. 당사는 1977년 6월에 주식을 한국거래소가 개설한 유가증권시장에 상장하였으며, 당분기말 현재 최대주주인 구자열 외 특수관계인이 32.83% 의 지분을 보유하고 있습니다. 2. 작성기준 및 유의적 회계정책 (1) 분기연결재무제표 작성기준당사와 당사의 종속기업(이하 "연결실체")의 연결재무제표는 연차재무제표가 속하는 기간의 일부에 대하여 기업회계기준서 제1034호 '중간재무보고'를 적용하여 작성하는 요약중간재무제표입니다. 동 요약중간재무제표에 대한 이해를 위해서는 한국채택국제회계기준에 따라 작성된 2018년 12월 31일자로 종료하는 회계연도에 대한 연차연결재무제표를 함께 이용하여야 합니다. 중간재무제표의 작성에 적용된 중요한 회계정책은 아래에서 설명하는 기준서나 해석서의 도입과 관련된 영향을 제외하고는 2018년 12월 31일로 종료하는 회계연도에 대한 연차재무제표 작성시 채택한 회계정책과 동일합니다.1) 당분기부터 새로 도입된 기준서 및 해석서와 그로 인한 회계정책 변경의 내용은 다음과 같습니다. - 기업회계기준서 제1116호 리스(제정) 연결실체는 2019년 1월 1일을 최초적용일로 하여 당분기부터 기업회계기준서 제1116호를 최초로 적용하였으며, 기업회계기준서 제1116호의 경과규정에 따라 최초적용 누적효과를 최초 적용일의 이익잉여금(또는 적절하다면 자본의 다른 구성요소)에서 조정하고 비교표시되는 재무제표는 재작성하지 않는 방법(수정소급법)을 선택하였습니다. 연결실체는 계약의 약정시점에 계약 자체가 리스인지, 계약이 리스를 포함하는지를 판단하며 최초 적용일에도 이 기준서에 따라 계약이 리스이거나 리스를 포함하고 있는지를 식별합니다. 다만 연결실체는 최초 적용일 이전 계약에 대해서는 최초 적용일에 계약이 리스인지 등에 대해 다시 판단하지 않는 실무적 간편법을 적용하였습니다. 리스이용자는 기초자산을 사용할 권리를 나타내는 사용권자산과 리스료를 지급할 의무를 나타내는 리스부채를 인식해야 합니다. 다만 연결실체는 단기리스와 소액 기초자산리스에 대하여 리스이용자의 인식, 측정 및 표시규정을 적용하지 않는 예외규정을 선택하였습니다.변경된 리스의 정의는 주로 통제모형과 관련되어 있습니다. 동 기준서는 계약에서 대가와 교환하여 식별되는 자산의 사용 통제권을 일정 기간 이전하게 하는지 여부에 기초하여 계약이 리스를 포함하는지를 판단합니다. ① 리스이용자의 회계처리 ㄱ. 제1017호하에서 운용리스로 회계처리 되었던 계약 동 기준서의 적용으로 인해 기업회계기준서 제1017호에서 재무상태표에 계상되지 않았던 운용리스의 회계처리가 변경되며 동 기준서의 최초 적용일에 연결실체는 다음과 같이 회계처리합니다. - 최초인식시점에 지급되지 않은 리스료의 현재가치 측정금액을 재무상태표에서 사용권자산과 리스부채로 인식 - 사용권자산의 감가상각비와 리스부채의 이자비용을 포괄손익계산서에 인식 ㄴ. 제1017호하에서의 금융리스로 회계처리 되었던 계약 금융리스에서의 자산과 관련하여 동 기준서와 기업회계기준서 제1017호와의 주된 차이는 리스이용자가 리스제공자에게 제공하는 잔존가치보증의 측정에서 발생합니다. 동 기준서에서는 기업회계기준서 제1017호에서 요구되었던 최대보증액이 아니라 잔존가치보증에 따라 지급할 것으로 예상되는 금액을 리스부채의 측정치에 포함하여 인식합니다. 최초 적용일에 연결실체는 유형자산에 포함되어 있는 금융리스자산을 별도 항목인 사용권자산으로 구분하여 표시하였습니다. ② 리스제공자의 회계처리 리스제공자는 계속적으로 리스를 금융리스 또는 운용리스로 분류하고 두 유형의 리스를 다르게 회계처리합니다. 동 기준서에 따르면 중간리스제공자는 상위리스와 전대리스를 두 개의 별도 계약으로 회계처리하며, 전대리스를 상위리스에서 생기는 리스자산에 따라 금융리스 또는 운용리스로 분류합니다(기업회계기준서 제1017호에서는 기초자산에 따라 분류). - 기업회계기준서 제1109호 금융상품(개정) 동 개정사항은 중도상환특성이 원금과 원금잔액에 대한 이자로만 구성된 계약상 현금흐름의 요건을 충족하는지 평가할 때 옵션을 행사하는 당사자가 조기상환의 원인과 관계없이 합리적인 보상을 지급하거나 수취할 수 있다는 점을 명확히 하고 있습니다. 달리 표현하면 부(-)의 보상을 수반하는 중도상환특성으로 인해 자동적으로 원금과 원금잔액에 대한 이자로만 구성된 계약상 현금흐름의 요건을 충족하지 못하는 것은 아닙니다. 동 개정사항이 연결실체의 재무제표에 미치는 중요한 영향은 없습니다. - 기업회계기준서 제1028호 관계기업과 공동기업에 대한 투자(개정) 동 개정사항은 장기투자지분에 기업회계기준서 제1109호(손상규정 포함)를 적용하여야 한다는 점을 명확히 합니다. 또한 장기투자지분에 기업회계기준서 제1109호를 적용할 때, 기업회계기준서 제1028호에 따른 장부금액 조정사항(즉 기업회계기준서 제1028호에 따라 피투자기업의 손실을 배분하거나 손상평가함에 따라 발생하는 장기투자지분 장부금액의 조정)은 고려하지 않아야 합니다. 동 개정사항이 연결실체의 재무제표에 미치는 중요한 영향은 없습니다. - 한국채택국제회계기준 2015-2017 연차개선 동 연차개선은 기업회계기준서 제1012호 '법인세', 기업회계기준서 제1023호 '차입원가', 기업회계기준서 제1103호 '사업결합' 및 기업회계기준서 제1111호 '공동약정'에 대한 일부 개정사항을 포함하고 있습니다. ① 기업회계기준서 제1012호 법인세 동 개정사항은 분배가능한 이익을 창출하는 거래를 최초에 어떻게 인식하였는지에 따라 배당의 세효과를 당기손익, 기타포괄손익 또는 자본으로 인식한다는 점을 명확히 하고 있습니다. ② 기업회계기준서 제1023호 차입원가 기업회계기준서 제1023호의 개정사항은 관련된 자산이 의도된 용도로 사용되거나 판매가능한 상태에 이른 이후에도 특정 차입금의 잔액이 존재하는 경우, 그 차입금은일반차입금의 자본화이자율을 계산할 때 일반차입금의 일부가 된다는 점을 명확히 하고 있습니다. ③ 기업회계기준서 제1103호 사업결합 제1103호에 대한 개정사항은 기업이 공동영업인 사업에 대한 지배력을 보유하게 되었을 때, 공동영업에 대한 이전보유지분을 공정가치로 재측정하는 것을 포함하여 단계적으로 이루어진 사업결합에 대한 요구사항을 적용해야 한다는 점을 명확히 하고 있습니다. 재측정 대상 이전보유지분은 공동영업과 관련하여 인식되지 않은 자산, 부채 및 영업권을 포함해야 합니다. ④ 기업회계기준서 제1111호 공동약정 기업회계기준서 제1111호에 대한 개정사항은 사업을 구성하는 공동영업에 참여는 하지만 공동지배력은 보유하고 있지 않던 당사자가 해당 공동영업에 대한 공동지배력을 보유하게 되는 경우 기업이 보유한 공동영업에 대한 이전보유지분을 재측정하지 않는다는 것을 명확히 하고 있습니다. 상기 개정사항들이 연결실체의 재무제표에 미치는 중요한 영향은 없습니다. - 기업회계기준서 제1019호 종업원급여(개정) 동 개정사항은 과거근무원가(또는 정산손익)를 결정할 때 갱신된 가정을 적용하여 제도의 개정(또는 축소 또는 정산) 전후에 제도와 사외적립자산에서 제공된 급여를 반영하여 순확정급여부채(자산)을 재측정하고, (확정급여제도가 초과적립상태에 있을 때 발생할 수 있는) 자산인식상한효과는 고려하지 않는다는 점을 명확히 하고 있습니다. 개정 후 동 기준서는 제도의 개정(또는 축소 또는 정산)으로 인해 발생할 수 있는 자산인식상한효과의 변동은 과거근무원가(또는 정산손익) 인식 후에 결정되며, 그 변동을 기타포괄손익으로 인식한다는 점을 명확히 하고 있습니다. 또한 당기근무원가와 순확정급여부채(자산)의 순이자 측정과 관련된 문단이 개정되었습니다. 연결실체는 제도의 변경 후의 잔여 연차보고기간 동안에 해당하는 당기근무원가와 순이자를 결정하기 위해 재측정에 사용된 갱신된 가정을 사용해야 합니다. 순이자의 경우에 개정사항에서는 제도의 개정 이후 기간 동안의 순이자는 동 기준서 문단 99에 따라 재측정된 순확정급여부채(자산)를 재측정할 때 사용한 할인율을 사용하여 산정함을 명확히 합니다. 동 개정사항은 동 기준서에 대한 이번 개정사항이 최초로 적용되는 회계연도 및 그 이후에 발생하는 제도의 개정, 축소 및 정산에만 전진적으로 적용됩니다. 동 개정사항이 연결실체의 재무제표에 미치는 중요한 영향은 없습니다. - 기업회계기준서 제1115호 고객과의 계약에서 생기는 수익(개정) 동 개정사항은 '원가 기준 투입법 적용 계약의 추가 공시'와 관련하여 문단 한129.1에서 언급하는 '계약'의 의미를 '개별 계약'으로 개정함으로써 기업회계기준서 제1115호를 적용하더라도 공시범위가 축소되지 않도록 하는 것을 주요 내용으로 하고 있습니다. 또한 기업회계기준서 제1115호는 계약의 유형을 구분하지 않으므로, 종전의수익 기준서인 기업회계기준서 제1011호 문단 한45.1의 적용대상에 해당하지 않았던 용역계약도 기업회계기준서 제1115호 문단 한129.1의 적용대상에 해당할 수 있으며, 이에 따라 종전의 수익 기준서에 비해 문단 한129.1에 따른 공시대상 계약의 범위가 넓어질 수 있음을 명확히 하였습니다. 동 개정사항이 연결실체의 재무제표에 미치는 중요한 영향은 없습니다. - 기업회계기준해석서 제2123호 법인세 처리의 불확실성(제정) 동 해석서는 법인세 처리에 불확실성이 있을 때 어떻게 회계처리하는지를 규정하고 있으며, 다음의 사항을 요구하고 있습니다. ① 기업은 불확실한 법인세 처리 각각을 개별적으로 고려할지 아니면 하나 이상의 다른 불확실한 법인세 처리와 함께 고려할지를 판단하여야 합니다. ② 기업은 법인세 신고에 사용하였거나 사용하려는 불확실한 법인세 처리를 과세당국이 수용할 가능성이 높은지를 판단하여 다음과 같이 세소득(세무상결손금), 세무기준액, 미사용 세무상결손금, 미사용 세액공제, 세율을 산정합니다. - 수용할 가능성이 높다면 법인세 신고에 사용하였거나 사용하려는 법인세 처리와 일관되게 산정합니다. - 수용할 가능성이 높지 않다면 불확실성의 영향을 반영하여 산정합니다. 당분기부터 새로 도입된 기준서 및 해석서로 인한 회계정책 변경이 재무제표에 미치는 영향은 다음과 같습니다. (단위: 백만원) 구 분 2019년 1월 1일 변경전 조정사항 변경후 유동자산 5,977,496 - 5,977,496 비유동자산 4,512,793 53,947 4,566,740 사용권자산 - 53,947 53,947 기타 4,512,793 - 4,512,793 자산총계 10,490,289 53,947 10,544,236 유동부채 3,956,639 17,710 3,974,349 유동성리스부채 - 15,682 15,682 기타 3,956,639 2,028 3,958,667 비유동부채 2,174,089 38,265 2,212,354 리스부채 - 38,265 38,265 기타 2,174,089 - 2,174,089 부채총계 6,130,728 55,975 6,186,703 지배기업의 소유주에게 귀속되는 자본 3,163,608 (1,871) 3,161,737 비지배지분 1,195,953 (157) 1,195,796 자본총계 4,359,561 (2,028) 4,357,533 부채및자본총계 10,490,289 53,947 10,544,236 한편 상기 회계정책의 변경이 최초 적용일 현재 자본의 각 항목에 미치는 영향은 다음과 같습니다. (단위: 백만원) 구 분 지배기업의 소유주에게 귀속되는 자본 비지배지분 합 계 2018년 12월 31일(보고금액) 2,831,779 1,195,953 4,027,732 기업회계기준서 제1116호 최초적용 - - - 기업회계기준해석서 제2123호 (1,871) (157) (2,028) 2019년 1월 1일(최초적용일) 2,829,908 1,195,796 4,025,704 2) 제정ㆍ공표되었으나 아직 시행일이 도래하지 않아 적용하지 아니한 한국채택국제회계기준은 없습니다. (2) 연결실체가 적용하는 회계정책 중 전기와 비교하여 리스와 관련된 회계정책이 당분기부터 유의적으로 변경되었으며, 리스와 관련된 연결실체의 회계정책은 다음과 같습니다.① 리스이용자 연결실체는 계약의 약정시점에 계약 자체가 리스인지, 계약이 리스를 포함하는지를 판단합니다. 연결실체는 기초자산을 사용할 권리를 나타내는 사용권자산과 리스료를지급할 의무를 나타내는 리스부채를 인식합니다. 다만 단기리스와 소액 기초자산리스의 경우 동 기준서의 예외규정을 선택할 수 있으며 연결실체는 이러한 리스에 대하여 다른 체계적인 기준이 리스이용자의 효익의 형태를 더 잘 나타내는 경우가 아니라면 정액 기준에 따라 비용으로 인식합니다. 리스부채는 리스개시일 현재 지급되지 않은 리스료의 현재가치로 측정됩니다. 리스의 내재이자율을 쉽게 산정할 수 있는 경우에는 그 이자율로 리스료를 할인하며 그 이자율을 쉽게 산정할 수 없는 경우에는 리스이용자의 증분차입이자율을 사용합니다. 리스개시일에 리스부채의 측정치에 포함되는 리스료는 다음 금액으로 구성됩니다. - 고정리스료(실질적인 고정리스료를 포함하고 받을 리스 인센티브는 차감) - 지수나 요율(이율)에 따라 달라지는 변동리스료. 처음에는 리스개시일의 지수나 요율(이율)을 사용하여 측정 - 잔존가치보증에 따라 리스이용자가 지급할 것으로 예상되는 금액 - 리스이용자가 매수선택권을 행사할 것이 상당히 확실한 경우에 그 매수선택권의 행사가격 - 리스기간이 리스이용자의 종료선택권 행사를 반영하는 경우에 그 리스를 종료하기 위하여 부담하는 금액 연결실체는 리스부채를 연결재무상태표에서 다른 부채와 구분하여 표시합니다. 연결실체는 리스개시일 후에 리스부채에 대한 이자를 반영하여 장부금액을 증액하거나 지급한 리스료를 반영하여 장부금액을 감액하여 리스부채를 측정합니다. 연결실체는 다음 중 어느 하나에 해당하는 경우에 리스부채를 재측정하고 관련된 사용권자산에 대해 상응하는 조정을 합니다. - 리스기간에 변경이 있는 경우나 매수선택권의 행사에 대한 평가에 변동이 있는 경우, 수정 리스료를 수정 할인율로 할인하여 리스부채를 다시 측정합니다. - 잔존가치보증에 따라 지급할 것으로 예상되는 금액에 변동이 있는 경우나 리스료를 산정할 때 사용한 지수나 요율(이율)의 변동으로 생기는 미래 리스료에 변동이 있는 경우, 수정 리스료를 최초 할인율로 할인하여 리스부채를 다시 측정합니다. 다만 리스료의 변동이 변동이자율의 변동으로 생긴 경우에는 그 이자율 변동을 반영하는 수정 할인율을 사용합니다. - 별도 리스로 회계처리하지 않는 리스변경에 대하여 수정 리스료를 수정 할인율로 할인하여 리스부채를 다시 측정합니다. 사용권자산은 리스부채의 최초 측정금액, 리스개시일이나 그 전에 지급한 리스료(받은 리스 인센티브는 차감), 리스이용자가 부담하는 리스개설직접원가로 구성되며, 후속적으로 원가에서 감가상각누계액과 손상차손누계액을 차감하여 측정합니다. 리스조건에서 요구하는 대로 기초자산을 해체하고 제거하거나, 기초자산이 위치한 부지를 복구하거나, 기초자산 자체를 복구할 때 리스이용자가 부담하는 원가의 추정치(다만 그 원가가 재고자산을 생산하기 위해 부담하는 것이 아니어야 한다)는 사용권자산에 포함되며 기업회계기준서 제1037호 '충당부채, 우발부채, 우발자산'을 적용하여 인식하고 측정합니다. 리스기간 종료시점 이전에 리스이용자에게 기초자산의 소유권을 이전하는 경우나 사용권자산의 원가에 리스이용자가 매수선택권을 행사할 것임이 반영되는 경우에, 리스이용자는 리스개시일부터 기초자산의 내용연수 종료시점까지 사용권자산을 감가상각합니다. 그 밖의 경우에는 리스이용자는 리스개시일부터 사용권자산의 내용연수종료일과 리스기간 종료일 중 이른 날까지 사용권자산을 감가상각합니다. 연결실체는 사용권자산을 연결재무상태표에서 다른 자산과 구분하여 표시합니다. 연결실체는 사용권자산이 손상되었는지를 판단하고 식별되는 손상차손을 회계처리하기 위하여 기업회계기준서 제1036호 '자산손상'을 적용합니다. 연결실체는 변동리스료(다만 지수나 요율(이율)에 따라 달라지는 변동리스료는 제외)는 사용권자산과 리스부채의 측정에 포함하지 않으며, 그러한 리스료는 변동리스료를 유발하는 사건 또는 조건이 생기는 기간에 당기손익으로 인식합니다. 실무적 간편법으로 리스이용자는 비리스요소를 리스요소와 분리하지 않고, 각 리스요소와 이에 관련되는 비리스요소를 하나의 리스요소로 회계처리하는 방법을 기초자산의 유형별로 선택할 수 있습니다. ② 리스제공자 연결실체는 각 리스를 운용리스 또는 금융리스로 분류합니다. 기초자산의 소유에 따른 위험과 보상의 대부분을 이전하는 리스는 금융리스로 분류하며 기초자산의 소유에 따른 위험과 보상의 대부분을 이전하지 않는 리스는 운용리스로 분류합니다. 연결실체가 중간리스제공자인 경우 연결실체는 상위리스와 전대리스를 두 개의 별도계약으로 회계처리하고 있습니다. 연결실체는 기초자산이 아닌 상위리스에서 생기는 사용권자산에 따라 전대리스를 금융리스 또는 운용리스로 분류합니다. 연결실체는 정액 기준이나 다른 체계적인 기준으로 운용리스의 리스료를 수익으로 인식합니다. 다른 체계적인 기준이 기초자산의 사용으로 생기는 효익이 감소되는 형태를 더 잘 나타낸다면 연결실체는 그 기준을 적용합니다. 연결실체는 운용리스 체결과정에서 부담하는 리스개설직접원가를 기초자산의 장부금액에 더하고 리스료 수익과 같은 기준으로 리스기간에 걸쳐 비용으로 인식합니다. 연결실체는 리스개시일에 금융리스에 따라 보유하는 자산을 재무상태표에 인식하고 그 자산을 리스순투자와 동일한 금액의 수취채권으로 표시하며 후속적으로 리스순투자 금액에 일정한 기간수익률을 반영하는 방식으로 리스기간에 걸쳐 금융수익을 인식합니다. 하나의 리스요소와 하나 이상의 추가 리스요소나 비리스요소를 포함하는 계약에서 리스제공자는 기업회계기준서 제1115호를 적용하여 계약 대가를 배분합니다. 3. 중요한 판단과 추정불확실성의 주요원천중간재무제표를 작성함에 있어, 경영진은 회계정책 적용과 자산ㆍ부채 및 수익ㆍ비용에 영향을 미치는 판단, 추정 및 가정을 해야 합니다. 실제 결과는 이러한 추정치와다를 수 있습니다. 중간재무제표 작성을 위해 연결실체 회계정책의 적용과 추정 불확실성의 주요원천에대해 경영진이 내린 중요한 판단은 2018년 12월 31일로 종료하는 회계연도에 대한 연차연결재무제표와 동일합니다. (1) 총계약수익 추정치의 불확실성 총계약수익은 최초에 합의한 계약금액을 기준으로 측정하지만, 계약을 수행하는 과정에서 계약조건의 변경에 따라 증가하거나 감소될 수 있으므로 계약수익의 측정은 미래사건의 결과와 관련된 다양한 불확실성에 영향을 받습니다. 연결실체는 고객이 계약조건의 변경 등으로 인한 수익금액의 변동을 승인할 가능성이 높거나 연결실체가 성과기준을 충족할 가능성이 높고, 금액을 신뢰성 있게 측정할 수 있는 경우에 계약수익에 포함합니다. (2) 추정총계약원가 공사수익금액은 누적발생계약원가를 기준으로 측정하는 진행률의 영향을 받으며, 총계약원가는 재료비, 노무비, 프로젝트기간 등의 미래 예상치에 근거하여 추정합니다.연결실체는 추정 총계약원가에 유의적인 변동이 있는지를 주기적으로 검토하고 보고기간 말 현재의 진행률 산정할 때에 그 변동사항을 반영하고 있습니다. 4. 영업부문 (1 ) 관리목적상 연결실체는 재화나 용역의 성격을 기준으로 최고경영자의 의사결정을 위해 제공되는 수준으로 각 영업별로 부문을 구분하였습니다. 각 부문은 연결실체의 주된 부문정보를 보고하는 기준이 되며 각 보고부문별 회계정책은 유의적인 회계정책의 요약에 기술된 회계정책과 동일합니다. 보고부문별 자산ㆍ부채는 최고영업의사결정자에게 정기적으로 제공되지 않음에 따라 보고부문별로 별도 공시하지 않습니다. (2) 당분기 및 전분기 중 연결실체의 보고부문별 매출 및 계속영업손익의 내역은 다음과 같습니다. (단위: 백만원) 보고부문 영업부문 매 출 계속영업손익 당분기 전분기 당분기 전분기 ㈜LS 지주부문 86,077 87,003 77,947 79,203 LS전선㈜ 연결 전선부문 702,417 539,600 14,805 6,136 전력부문 581,548 613,022 21,496 17,047 통신부문 69,071 53,269 6,266 4,248 엘에스아이앤디㈜ 연결 전선부문 385,617 479,258 3,037 14,053 통신부문 107,820 105,203 849 3,085 기타부문 48,259 3,995 1,942 2,061 LS산전㈜ 연결 전력기기부문 413,563 428,577 27,200 42,888 자동화부문 71,598 116,866 3,823 11,354 금속부문 74,850 86,697 (1,556) (170) LS엠트론㈜ 연결 기계부문 276,910 271,597 2,568 4,184 부품부문 43,153 46,968 (1,403) (2,980) 엘에스글로벌인코퍼레이티드㈜ 글로벌부문 162,437 207,518 2,426 1,223 소 계 3,023,320 3,039,573 159,400 182,332 기타수익 249,198 172,606 기타비용 210,531 168,568 금융수익 25,131 4,419 금융비용 37,094 31,034 기타영업외손익 (24,577) (18,838) 연결조정 및 지분법손익 (617,754) (590,254) (59,917) (3,472) 매출 및 법인세비용차감전계속영업순이익 2,405,566 2,449,319 101,610 137,445 계속영업법인세비용 21,140 19,563 계속영업이익 80,470 117,882 부문이익은 기타수익, 기타비용, 금융수익, 금융비용, 기타영업외손익 및 계속영업법인세비용을 배분하지 않고 각 부문에서 획득한 이익을 표시합니다. 부문이익은 자원을 배분하고 부문의 성과를 평가하기 위해 최고영업의사결정자에게 보고되는 측정치입니다. (3) 부문간 내부거래 제거 전 당분기 및 전분기 중 지역별 매출과 당분기말 및 전기말현재 연결실체의 비유동자산 내역은 다음과 같습니다. (단위: 백만원) 구 분 매출 비유동자산(*) 당분기 전분기 당분기말 전기말 한국 1,744,527 1,706,698 2,051,346 2,004,894 중국 214,636 164,708 110,876 129,997 기타아시아 343,486 302,853 139,665 130,918 북미 477,057 723,913 664,944 621,944 유럽 174,114 71,932 99,511 92,892 기타 69,500 69,469 10,316 10,202 합 계 3,023,320 3,039,573 3,076,658 2,990,847 (*) 유형자산, 무형자산 등으로 구성되어 있습니다. (4) 당분기 및 전분기 중 연결실체의 매출의 10% 이상을 차지하는 고객은 없습니다. 5. 금융상품의 구분 및 공정가치 (1) 당분기말 및 전기말 현재 금융자산의 장부금액과 공정가치는 다음과 같습니다. (단위: 백만원) 금융자산범주 계정명 당분기말 전기말 장부금액 공정가치 장부금액 공정가치 현금및현금성자산 현금및현금성자산 781,194 781,194 826,539 826,539 당기손익-공정가치측정 금융자산 당기손익인식지정금융자산 89,349 89,349 89,299 89,299 매매목적파생상품자산 17,494 17,494 27,745 27,745 파생결합증권 11,378 11,378 - - 시장성 있는 지분증권 - - 1,384 1,384 금융기관예치금 31,324 31,324 15,007 15,007 수익증권 271,972 271,972 253,538 253,538 출자금 1,923 1,923 2,250 2,250 소 계 423,440 423,440 389,223 389,223 위험회피수단으로 지정된파생상품자산 위험회피파생상품자산 23,471 23,471 11,258 11,258 기타포괄손익-공정가치측정 금융자산 시장성 있는 지분증권(*1) 846 846 846 846 시장성 없는 지분증권(*1) 3,287 3,287 3,348 3,348 소 계 4,133 4,133 4,194 4,194 상각후원가측정 금융자산 상각후원가측정유가증권 73,689 73,689 102,975 102,975 금융기관예치금 115,630 115,630 117,793 117,793 매출채권 2,655,868 2,655,868 2,491,913 2,491,913 미수금 110,912 110,912 62,704 62,704 대여금 42,062 42,062 38,931 38,931 보증금 50,839 50,839 50,493 50,493 미수수익 5,455 5,455 5,683 5,683 소 계 3,054,455 3,054,455 2,870,492 2,870,492 금융자산 합계 4,286,693 4,286,693 4,101,706 4,101,706 (*1) 연결실체는 단기매매항목이 아닌 전략적 투자목적으로 보유하는 지분상품에 대해 최초적용일에 기타포괄손익-공정가치측정항목으로 지정하는 취소불가능한 선택권을 적용하였습니다. (2) 당분기말 및 전기말 현재 금융부채의 장부금액과 공정가치는 다음과 같습니다. (단위: 백만원) 금융부채범주 계정명 당분기말 전기말 장부금액 공정가치 장부금액 공정가치 당기손익-공정가치측정 금융부채 매매목적파생상품부채 45,755 45,755 47,838 47,838 위험회피수단으로 지정된파생상품부채 위험회피파생상품부채 30,095 30,095 52,219 52,219 상각후원가 측정 금융부채 매입채무 1,036,541 1,036,541 1,036,955 1,036,955 미지급금 151,179 151,179 191,098 191,098 미지급비용 132,600 132,600 150,300 150,300 임대보증금 10,693 10,693 10,703 10,703 미지급배당금 60,682 60,682 86 86 예수보증금 20 20 20 20 차입금 2,097,285 2,097,285 2,066,031 2,066,031 사채 1,912,077 1,921,079 1,778,152 1,788,479 금융보증계약부채 392 392 569 569 소 계 5,401,469 5,410,471 5,233,914 5,244,241 기타금융부채 리스부채 65,464 65,464 - - 금융부채 합계 5,542,783 5,551,785 5,333,971 5,344,298 6. 현금및현금성자산 연결실체의 현금및현금성자산은 재무상태표와 현금흐름표상의 금액과 동일하게 관리되고 있으며, 당분기말 및 전기말 현재 구성내역은 다음과 같습니다. (단위: 백만원) 구 분 당분기말 전기말 현금 308 3,194 예적금 780,886 823,345 합 계 781,194 826,539 7. 매출채권 및 기타채권 (1) 당분기말 및 전기말 현재 연결실체의 충당금 설정률표에 기초한 매출채권 및 기타채권의 위험정보의 세부내용은 다음과 같습니다. (당분기말) (단위: 백만원) 구 분 매출채권 미수금 및 기타채권 손상차손 차감 전채권잔액 기대신용손실률(%) 손실충당금 손상차손 차감 전채권잔액 기대신용손실률(%) 손실충당금 미연체 2,158,888 0.38% 8,215 166,186 0.00% - 연체된일수 6개월 이하 388,252 1.02% 3,954 15,756 26.40% 4,159 6개월 초과 1년 이하 71,252 8.89% 6,333 6,060 10.41% 631 1년 초과 3년 이하 68,553 30.72% 21,062 30,161 17.76% 5,358 3년 초과 69,606 87.81% 61,119 12,258 89.78% 11,005 소 계 597,663 15.47% 92,468 64,235 32.93% 21,153 합 계 2,756,551 3.65% 100,683 230,421 9.18% 21,153 (*) 연결실체는 매출채권 등에 대해 전체기간 기대신용손실에 해당하는 금액으로 손실충당금을 측정합니다. 매출채권 등에 대한 기대신용손실은 각 채권의 신용위험 특성 및 미래전망정보 등과 연체일을 기준으로 산정됩니다. (전기말) (단위: 백만원) 구 분 매출채권 미수금 및 기타채권 손상차손 차감 전채권잔액 기대신용손실률(%) 손실충당금 손상차손 차감 전채권잔액 기대신용손실률(%) 손실충당금 미연체 2,032,802 0.40% 8,128 119,578 3.21% 3,833 연체된일수 6개월 이하 364,007 0.93% 3,372 12,621 3.63% 457 6개월 초과 1년 이하 76,479 10.70% 8,183 26,583 11.82% 3,143 1년 초과 3년 이하 52,052 41.60% 21,656 8,619 40.17% 3,462 3년 초과 65,989 88.01% 58,077 11,700 88.84% 10,395 소 계 558,527 16.34% 91,288 59,523 29.33% 17,457 합 계 2,591,329 3.84% 99,416 179,101 11.89% 21,290 (*) 연결실체는 매출채권 등에 대해 전체기간 기대신용손실에 해당하는 금액으로 손실충당금을 측정합니다. 매출채권 등에 대한 기대신용손실은 각 채권의 신용위험 특성 및 미래전망정보 등과 연체일을 기준으로 산정됩니다. (2) 당분기 및 전기 중 매출채권 및 기타채권의 손실충당금(대손충당금)의 변동내역은 다음과 같습니다. (당분기) (단위: 백만원) 구 분 매출채권 기타채권 합계 기초 99,416 21,290 120,706 손상차손으로 인식된 금액 2,439 6 2,445 연중 제각금액 (11) - (11) 손상차손 환입금액 (1,690) (133) (1,823) 사업결합으로 인한 증감 (99) - (99) 외화환산조정 488 10 498 기타 140 (20) 120 기말 100,683 21,153 121,836 (전기) (단위: 백만원) 구 분 매출채권 기타채권 합계 당기초(제1039호 적용) 85,908 11,233 97,141 기초 이익잉여금의 조정 (1,991) - (1,991) 최초적용일 손실충당금(제1109호 적용) 83,917 11,233 95,150 손상차손으로 인식된 금액 12,530 7,747 20,277 연중 제각금액 (6,864) (110) (6,974) 손상차손 환입금액 (6,023) (25) (6,048) 사업결합으로 인한 증감 16,420 2,448 18,868 외화환산조정 (648) (3) (651) 기타 84 - 84 기말 99,416 21,290 120,706 8. 기타자산 당분기말 및 전기말 현재 기타자산의 내역은 다음과 같습니다. (단위: 백만원) 구 분 당분기말 전기말 유동 비유동 유동 비유동 선급금 88,000 10,588 79,185 11,006 선급비용 33,311 42,823 29,769 38,442 선급부가가치세 64,104 - 59,027 - 계약자산 319,988 - 354,598 - 기타 8,415 701 12,435 725 합 계 513,818 54,112 535,014 50,173 9. 유형자산 (1) 당분기 및 전기 중 유형자산 장부금액의 변동내역은 다음과 같습니다. (당분기) (단위: 백만원) 구 분 토지 건물 구축물 기계장치 차량운반구 공구와기구 비품 건설중인유형자산 기타유형자산 미착기계 합 계 기초금액 713,962 678,521 45,053 522,431 6,006 78,484 63,727 136,876 1,560 483 2,247,103 취득액 - 56 17 2,122 274 1,188 4,331 44,760 - 629 53,377 처분 (27) (120) - (146) (53) (10) (81) - - - (437) 감가상각비 - (10,763) (1,067) (30,062) (477) (7,500) (4,935) - (6) - (54,810) 대체 (*1) (4,276) 9,659 1,614 14,373 - 6,779 2,480 (39,088) - (124) (8,583) 정부보조금 증가 - - - - - - - - - - - 연결범위 변동 (12,911) (2,640) 174 (2,975) - (81) (244) (723) - - (19,400) 매각예정자산 분류 - - - (244) - - - - - - (244) 손상차손/환입 - - - 1 - 13 - - - - 14 기타증감(*2) (1) - 977 (93) - (1) (982) 44 - - (56) 외화환산조정 518 3,082 104 4,734 58 372 230 4,396 8 - 13,502 기말금액 697,265 677,795 46,872 510,141 5,808 79,244 64,526 146,265 1,562 988 2,230,466 (*1) 무형자산 및 투자부동산 등으로 대체되었습니다. (*2) 차입원가자본화에 의한 증가 및 재고자산 대체 등 입니다. (전기) (단위: 백만원) 구 분 토지 건물 구축물 기계장치 차량운반구 공구와기구 비품 건설중인유형자산 기타유형자산 미착기계 합 계 기초금액 453,839 687,024 42,808 543,124 5,804 81,321 54,197 88,050 1,110 407 1,957,684 취득액 1,025 2,608 316 28,054 1,309 15,329 19,025 229,927 - 4,493 302,086 처분 (3,543) (13,159) (17) (5,725) (160) (2,301) (1,085) (80) - - (26,070) 감가상각비 - (46,093) (4,184) (114,302) (1,862) (32,363) (19,348) - (50) - (218,202) 대체(*1) (10,826) 41,899 5,246 84,780 683 17,901 10,295 (170,054) - (4,417) (24,493) 정부보조금 증가 - - - (595) - - - - - - (595) 매각예정자산 분류 (546) (3,376) (28) (18,077) (43) (1,269) (513) (2,234) - - (26,086) 연결범위변동 268,130 16,607 1,495 11,721 343 430 1,159 1,425 502 - 301,812 손상차손/환입 (40) (9,613) (648) (12,857) - (206) (70) - - - (23,434) 기타증감(*2) 5,883 2,906 (24) 138 (106) (512) (9) (10,576) - - (2,300) 외화환산조정 40 (282) 89 6,170 38 154 76 418 (2) - 6,701 기말금액 713,962 678,521 45,053 522,431 6,006 78,484 63,727 136,876 1,560 483 2,247,103 (*1) 무형자산 및 투자부동산 등으로 대체되었습니다. (*2) 차입원가자본화에 의한 증가 및 재고자산 대체 등 입니다. (2) 담보제공내역 당분기말 현재 장단기차입금과 관련하여 유형자산이 담보(채권최고 금액 323,051 백만원 )로 제공되어 있습니다 . 10. 투자부동산 (1) 당분기말 및 전기말 현재 투자부동산의 장부금액 구성내역은 다음과 같습니다. (당분기말) (단위: 백만원) 구 분 토지 건물 구축물 합 계 취득원가 15,229 20,001 408 35,638 감가상각누계액 - (6,149) (165) (6,314) 장부금액 15,229 13,852 243 29,324 (전기말) (단위: 백만원) 구 분 토지 건물 구축물 합 계 취득원가 10,953 15,949 408 27,310 감가상각누계액 - (4,111) (157) (4,268) 장부금액 10,953 11,838 251 23,042 (2) 당분기 및 전기 중 투자부동산의 장부금액의 변동내역은 다음과 같습니다. (당기) (단위: 백만원) 구 분 토지 건물 구축물 합 계 기초장부금액 10,953 11,838 251 23,042 감가상각비 - (796) (9) (805) 대체 4,276 2,776 1 7,053 외화환산조정 - 34 - 34 장부금액 15,229 13,852 243 29,324 (전기) (단위: 백만원) 구 분 토지 건물 구축물 합 계 기초장부금액 - - - - 감가상각비 - (367) (13) (380) 대체 10,953 12,205 264 23,422 장부금액 10,953 11,838 251 23,042 11. 무형자산 (1) 당분기 및 전기 중 무형자산 장부금액의 변동내역은 다음과 같습니다. (당분기) (단위: 백만원) 구 분 개발비 산업재산권 영업권 회원권 건설중인무형자산 기타무형자산 합 계 기초금액 146,639 189,237 174,560 31,727 9,122 102,991 654,276 외부취득액 - 1,649 - 552 4,186 477 6,864 내부개발로 인한 증가 2,562 - - - - - 2,562 처분 (240) (41) - (805) - - (1,086) 연결범위 변동 - (33) - - - - (33) 무형자산상각비 (7,270) (806) - - - (4,485) (12,561) 본계정 대체 4,913 - - - (3,996) 613 1,530 정부보조금 증감 77 - - - - - 77 손상차손/환입 - - - (21) - - (21) 기타증감 - - (381) (3) (28) (249) (661) 외화환산조정 33 2,955 3,280 11 - 1,704 7,983 기말금액 146,714 192,961 177,459 31,461 9,284 101,051 658,930 (전기) (단위: 백만원) 구 분 개발비 산업재산권 영업권 회원권 건설중인무형자산 기타무형자산 합 계 기초금액 153,126 178,233 166,286 28,445 1,220 109,830 637,140 외부취득액 128 7,114 - 823 18,773 2,629 29,467 내부개발로 인한 증가 10,826 - - - - - 10,826 처분 (1,165) (78) - (886) - (51) (2,180) 매각예정자산으로 분류 - (93) - - - (357) (450) 연결범위 변동 - - 1,843 - - 144 1,987 사업결합으로 인한 증감 - 102 12,211 3,193 - 2,563 18,069 무형자산상각비 (28,650) (2,898) - - - (18,321) (49,869) 본계정 대체 19,691 - - - (10,580) 2,792 11,903 정부보조금 증감 (196) - - - - - (196) 손상차손/환입 (6,695) - (12,606) 235 (290) - (19,356) 기타증감 (425) (1) - (72) - (362) (860) 외화환산조정 (1) 6,858 6,826 (11) (1) 4,124 17,795 기말금액 146,639 189,237 174,560 31,727 9,122 102,991 654,276 (2) 당분기 및 전분기 중 연구와 개발에 관련된 지출의 내역은 다음과 같습니다. (단위: 백만원) 계정과목 당분기 전분기 제조원가 23,992 23,032 판매비와관리비 20,064 18,471 합 계 44,056 41,503 12. 리스 (1) 당분기 중 사용권자산의 장부가액 변동내역은 다음과 같습니다. (당분기) (단위: 백만원) 구 분 건물 기계장치 차량운반구 기타 합 계 기초금액 43,738 2,071 6,472 1,666 53,947 증가 12,538 - 1,408 - 13,946 사용권자산상각비 (3,030) (143) (469) (207) (3,849) 외화환산조정 716 38 (22) (50) 682 장부금액 53,962 1,966 7,389 1,409 64,726 (*) 사용권자산에 대한 법적 소유권은 리스부채에 대한 담보로 리스제공자가 보유하고 있습니다. (2) 당분기 중 리스부채의 장부가액 변동내역은 다음과 같습니다. (당분기) (단위: 백만원) 구 분 유동성리스부채 비유동성리스부채 합 계 기초금액 15,682 38,265 53,947 당기 증가 845 13,914 14,759 리스부채의 상환 (3,475) (292) (3,767) 유동성대체 2,801 (2,801) - 외화환산조정 79 446 525 장부금액 15,932 49,532 65,464 (3) 당분기말 현재 리스부채의 만기분석내역은 다음과 같습니다. (당분기말) (단위: 백만원) 구 분 유동성리스부채 비유동성리스부채 1년 이내 15,932 - 1년 초과 5년 이내 - 35,891 5년 초과 - 13,641 합 계 15,932 49,532 13. 종속기업 (1) 당분기말과 전기말 현재 연결실체가 보유한 종속기업의 내역은 다음과 같습니다. 종속기업명 법인설립 및 영업소재지 주요영업활동 직접지분보유기업 연결실체 내 기업이 소유 한 지분율 및 의결권비율(%) 결산월 당분기말 전기말 LS전선㈜ 대한민국 전력, 광통신 케이블의 제조 및 판매 ㈜LS 89.19% 89.19% 12월 엘에스전선아시아㈜(*2) 대한민국 비금융지주회사 LS전선㈜ 52.76% 52.31% 12월 제이에스전선㈜ 대한민국 기타 절연선 및 케이블제조업 LS전선㈜ 69.91% 69.91% 12월 LS빌드윈㈜ 대한민국 알루미늄 주물 주조업 LS전선㈜ 100.00% 100.00% 12월 (유)빌드윈문경태양광발전 대한민국 태양광발전 전기 생산 및 판매업 LS빌드윈㈜ 100.00% 100.00% 12월 (유)빌드윈인동태양광발전 대한민국 태양광발전 전기 생산 및 판매업 LS빌드윈㈜ 100.00% 100.00% 12월 ㈜지앤피 대한민국 광섬유 케이블 제조업 LS전선㈜ 100.00% 100.00% 12월 가온전선㈜(*4) 대한민국 절연선 및 케이블제조업 LS전선㈜ 37.62% 37.62% 12월 모보(*4) 대한민국 절연선 및 케이블제조업 LS전선㈜ 90.80% 90.80% 12월 LS홍치전람(호북)유한공사 중국 기타 절연선 및 케이블제조업 LS전선㈜ 91.47% 91.47% 12월 LS Cable India Pvt., Ltd. 인도 기타 절연선 및 케이블제조업 LS전선㈜ 100.00% 100.00% 12월 LS Cable System America Inc. 미국 도매업 LS전선㈜ 100.00% 100.00% 12월 LS Cable System Japan Ltd. 일본 도매업 LS전선㈜ 100.00% 100.00% 12월 LS Cable System Trading India 인도 도매업 LS전선㈜ 100.00% 100.00% 12월 LS Cable System UK Ltd. 영국 도매업 LS전선㈜ 100.00% 100.00% 12월 LS Cable System Australia PTY LTD 호주 도매업 LS전선㈜ 100.00% 100.00% 12월 LS Cable Enterprise Canada Ltd. 캐나다 도매업 LS Cable System America Inc. 100.00% 100.00% 12월 LS-VINA Cable System Joint Stock Co. 베트남 기타 절연선 및 케이블제조업 엘에스전선아시아㈜ 84.80% 84.80% 12월 LS Cable System Vietnam Co., Ltd. 베트남 기타 절연선 및 케이블제조업 엘에스전선아시아㈜ 100.00% 100.00% 12월 LS-Gaon Cable Myanmar Co., Ltd. 미얀마 기타 절연선 및 케이블제조업 엘에스전선아시아㈜/가온전선㈜ 100.00% 100.00% 12월 LS Cable System China limited 중국 기타 절연선 및 케이블제조업 LS전선㈜ 100.00% 100.00% 12월 LS Cable System France 프랑스 도매업 LS전선㈜ 100.00% 100.00% 12월 JS전람(장쑤)유한공사 중국 케이블 제조/판매 제이에스전선㈜ 100.00% 100.00% 12월 LS CABLE SYSTEM U.S.A.,INC. 미국 기타 절연선 및 케이블제조업 LS전선㈜/가온전선㈜ 100.00% 100.00% 12월 엘에스 이브이 코리아㈜ 대한민국 전기 자동차 관련 부품 등 LS전선㈜ 53.00% 53.00% 12월 락성전람(무석)유한공사 중국 기타 절연선 및 케이블제조업 엘에스 이브이 코리아㈜ 100.00% 100.00% 12월 LS EV Poland sp z o.o. 폴란드 전기 자동차 관련 부품 등 LS전선㈜ 100.00% 100.00% 12월 LS Cable System Poland sp z o.o. 폴란드 광섬유 케이블 제조업 LS전선㈜ 100.00% 100.00% 12월 LS산전㈜(*1) 대한민국 전력기기 등의 제조 및 판매 ㈜LS 46.00% 46.00% 12월 LS메탈㈜ 대한민국 동파이프 및 스테인리스파이프 제조 및 판매 LS산전㈜ 100.00% 100.00% 12월 LS메카피온㈜ 대한민국 산업처리공정 제어장비 제조 및 판매 LS산전㈜ 81.51% 81.51% 12월 LS사우타㈜ 대한민국 기계장비 제조 및 판매 LS산전㈜ 90.00% 90.00% 12월 락성산전대련유한공사 중국 전력기기 등의 제조 및 판매 LS산전㈜ 100.00% 100.00% 12월 락성산전무석유한공사 중국 전력기기 등의 제조 및 판매 LS산전㈜ 100.00% 100.00% 12월 LS INDUSTRIAL SYSTEMS (MIDDLE EAST) FZE U.A.E 전력기기 수출입 및 직판영업 LS산전㈜ 100.00% 100.00% 12월 LSIS Japan Co., Ltd. 일본 전력기기 등의 판매 LS산전㈜ 99.99% 99.99% 12월 LS Industrial Systems Europe B.V. 네덜란드 전력기기 등의 판매 LS산전㈜ 100.00% 100.00% 12월 LSIS USA Inc. 미국 태양광 등의 판매 LS산전㈜ 100.00% 100.00% 12월 LS Energy Solutions LLC. 미국 태양광시스템 및 전력, 자동화기기 판매 LSIS USA Inc. 100.00% 100.00% 12월 LS-VINA INDUSTRIAL SYSTEMS CO., LTD 베트남 전기장치 제조업 LS산전㈜ 100.00% 100.00% 12월 엘에스메카피온 자동화 과학기술 (무석) 유한공사 중국 산업처리공정 제어장비 제조 및 판매 LS메카피온㈜ 100.00% 100.00% 12월 LS Metal VINA LLC.(*3) 베트남 동압연,압출 및 연신제품 제조업 LS메탈㈜ 100.00% - 12월 종속기업명 법인설립 및 영업소재지 주요영업활동 직접지분보유기업 연결실체 내 기업이 소유 한 지분율 및 의결권비율(%) 결산월 당분기말 전기말 LS엠트론㈜ 대한민국 트랙터 및 산업부품 제조 및 판매 ㈜LS 100.00% 100.00% 12월 캐스코㈜ 대한민국 선철주물 주조업 LS엠트론㈜ 98.42% 98.42% 12월 신대성전기㈜ 대한민국 자동차 부품 제조 및 판매 LS엠트론㈜ 100.00% 100.00% 12월 농가온㈜ 대한민국 농기계 판매업 LS엠트론㈜ 100.00% 100.00% 12월 LS Machinery(Wuxi) Co., Ltd. 중국 산업용 기계 제조 및 판매 LS엠트론㈜ 100.00% 100.00% 12월 LS Electronic Devices(Qingdao) Co., Ltd. 중국 전자부품 제조 및 판매 LS엠트론㈜ 100.00% 100.00% 12월 LS Machinery(Qingdao) Co., Ltd. 중국 농업용 기계 제조 및 판매 LS엠트론㈜ 100.00% 100.00% 12월 LS Mtron North America, Inc. 미국 농업용 기계 판매 LS엠트론㈜ 100.00% 100.00% 12월 LS Mtron Industria de Maquinas AgricolasLtda. 브라질 농업용 기계 제조 및 판매 LS엠트론㈜ 100.00% 100.00% 12월 LS Electronic-Devices VIETNAM Co., Ltd. 베트남 전자부품 제조업 LS엠트론㈜ 100.00% 100.00% 12월 PT. LS Mtron Machinery Indonesia 인도네시아 합성수지 및 기타 플라스틱물질 판매업 LS엠트론㈜ 100.00% 100.00% 12월 엘에스엠트론동반성장제이차유동화전문유한회사(*5) 대한민국 금융업 - - - (*6) 안칭시한성농기소수유한공사 중국 농기계 판매업 LS Machinery(Qingdao) Co., Ltd. 100.00% 100.00% 12월 형주시한성농기소수유한공사 중국 농기계 판매업 LS Machinery(Qingdao) Co., Ltd. 100.00% 100.00% 12월 판진락성농업장비소수유한공사 중국 농기계 판매업 LS Machinery(Qingdao) Co., Ltd. 100.00% 100.00% 12월 LS Automotive Wuxi Corp. 중국 그 외 기타 자동차 부품 제조업 신대성전기㈜ 100.00% 100.00% 12월 LS Tractor USA, LLC 미국 기계장비 중개업 LS Mtron North America, Inc. 100.00% 100.00% 12월 엘에스글로벌인코퍼레이티드㈜ 대한민국 비철금속 중개업 ㈜LS 100.00% 100.00% 12월 엘에스아이앤디㈜ 대한민국 부동산개발 및 해외투자 ㈜LS 92.24% 92.24% 12월 Cyprus Investments, Inc. 미국 기타 절연선 및 케이블제조업 엘에스아이앤디㈜ 100.00% 100.00% 12월 Superior Essex Inc.외 미국 기타 절연선 및 케이블제조업 Cyprus Investments, Inc. 100.00% 100.00% 12월 (*1) 소유지분율이 과반수 미만이나, 당사의 지분율(46.0%) 및 자기주식을 감안한 유효지분율이 47.1% 이며 과거 주주총회 참석율을 고려시 당사의 지분율만으로도 의사결정과정에서 과반수의 의결권을 행사할 수 있었던 상황 등을 감안하여 지배력이 있는 것으로 판단하였습니다. (*2) 당분기 중 일부 지분을 매입하였습니다. (*3) 당분기 중 신규설립 되었습니다. (*4) 소유지분율이 과반수 미만이나, 당사의 지분율(37.6%) 및 자기주식을 감안한 유효지분율이 39.9%이며 과거 주주총회 참석율을 고려시 당사의 지분율만으로도 의사결정과정에서 과반수의 의결권을 행사할 수 있었던 상황 등을 감안하여 지배력이 있는 것으로 판단하였습니다. (*5) 2014년 중 지배기업, 신대성전기(구, LS오토모티브㈜), 캐스코㈜ 및 그 외 13개 회사에서 발행된 무보증 사채를 한국산업은행 등에서 인수한 후, 엘에스엠트론동반성장제이차유동화전문유한회사(이하" 유동화전문회사")에 양도하였으며, 유동화전문회사는 이를 기초자산으로 유동화사채를 발행하였습니다. 특수목적기업인 유동화전문회사는 지배기업이 지분을 보유하고 있지는 않지만, 지배기업 및 일부 종속기업의 특정 사업의 필요에 따라 활동이 수행되고 있고 지배기업 및 일부 종속기업은 특수목적 기업의 운영에서 위험의 과반이상을 부담하고 있어 실질적인 지배력이 있는것으로 판단되어 연결대상 종속기업에 포함하였습니다. 유동화전문회사는 2017년 11월 22일자로 유동화증권의 상환을 완료하였으며, 당분기말 현재 청산 절차 진행 중입니다. (*6) 회계기간은 3개월로서 각 결산월은 2월, 5월, 8월, 11월입니다. (*7) 한편, 연결실체는 상기 종속기업투자 이외에 주석 5에서 언급하고 있는 바와 같이 당기손익-공정가치측정금융자산으로 분류하고 있는 금융자산에 대해 신탁의 운용성과를 결정하는 힘을 보유하고 있고 원본보전약정이나 원리금보전약정을 통해 발생한 손실을 부담하는 변동이익에 유의적으로 노출되어 있으므로 지배력을 보유하고 있습니다. (2) 당분기 중 연결재무제표에 신규로 편입된 종속기업은 다음과 같습니다. 종속기업명 사 유 LS Metal VINA LLC. 신규 설립 (3) 당분기 중 연결재무제표에서 제외된 종속기업은 다음과 같습니다. 종속기업명 사 유 엘에스알스코㈜ 당분기 중 일부 지분 매각으로 인한 공동기업 편입 (4) 당분기말 현재 각 종속기업의 요약 재무상태는 아래와 같습니다. (단위: 백만원) 구 분 LS전선㈜(*1) LS산전㈜(*1) LS엠트론㈜(*1) 엘에스글로벌인코퍼레이티드㈜ 엘에스아이앤디㈜(*1) 유동자산 2,660,227 1,501,328 867,483 722,475 981,838 비유동자산 1,234,027 894,648 554,169 8,011 837,274 자산 계 3,894,254 2,395,976 1,421,652 730,486 1,819,112 유동부채 1,894,299 674,067 648,592 701,904 970,858 비유동부채 875,084 429,357 99,091 1,116 543,136 부채 계 2,769,383 1,103,424 747,683 703,020 1,513,994 지배기업 소유주지분 813,282 1,289,747 673,907 27,466 115,445 비지배지분(*2) 311,589 2,805 62 - 189,673 자본 계 1,124,871 1,292,552 673,969 27,466 305,118 (*1) 중간지배기업의 연결재무제표 기준 재무정보입니다. (*2) 엘에스아이앤디㈜의 종속기업인 Cyprus Investments Inc.가 전기 이전 중 발행하여, 당사가 전량 인수한 상환우선주가액을 비지배지분에 포함하고 있습니다. (5) 당분기 중 각 종속기업의 요약 경영성과는 아래와 같습니다. (단위: 백만원) 구 분 LS전선㈜(*1) LS산전㈜(*1) LS엠트론㈜(*1) 엘에스글로벌인코퍼레이티드㈜ 엘에스아이앤디㈜(*1) 매출액 1,092,762 518,534 226,903 162,437 540,525 영업이익 43,075 28,665 (594) 2,426 5,829 세후중단영업손익 - (37) 1,029 - - 분기순손익 43,271 26,302 (6,078) 519 (6,665) 기타포괄손익 4,002 3,968 5,918 - 9,013 분기총포괄손익 47,273 30,270 (160) 519 2,348 (*1) 중간지배기업의 연결재무제표 기준 재무정보입니다. (6) 당분기 중 각 종속기업의 요약 현금흐름의 내용은 아래와 같습니다. (단위: 백만원) 구 분 LS전선㈜(*1) LS산전㈜(*1) LS엠트론㈜(*1) 엘에스글로벌인코퍼레이티드㈜ 엘에스아이앤디㈜(*1) 영업활동으로 인한 현금흐름 (81,645) (11,229) 13,656 (19,018) (53,915) 투자활동으로 인한 현금흐름 (1,269) (37,773) 13,002 2,762 (9,573) 재무활동으로 인한 현금흐름 111,055 (5,258) (14,298) 9,871 28,093 현금및현금성자산의 순증감 28,141 (54,260) 12,360 (6,385) (35,395) 기초 현금및현금성자산 199,863 455,629 68,187 23,695 76,719 외화표시 현금및현금성자산의 환율변동 효과 등 350 1,060 293 7 7,042 기말 현금및현금성자산 228,354 402,429 80,840 17,317 48,366 (*1) 중간지배기업의 연결재무제표 기준 재무정보입니다. (7) 당분기말 현재 비지배지분이 연결실체에 중요한 각 종속기업별로 비지배지분이 보유한 소유지분율과 재무상태, 경영성과 및 배당금액 중 비지배지분에 귀속되는 몫의 내역은 아래와 같습니다. (단위: 백만원) 구분 LS전선㈜(*1) LS산전㈜(*1) 엘에스아이앤디㈜(*1) 비지배지분이 보유한 소유지분율 10.80% 52.94% 7.76% 누적 비지배지분 399,435 685,613 13,392 비지배지분에 귀속되는 분기순손익 7,881 13,860 (538) 비지배지분에 귀속되는 분기총포괄손익 7,820 15,951 1,353 당분기 중 비지배지분에게 지급된 배당금 5,429 18,630 - (*1) 중간지배기업의 연결재무제표 기준 재무정보입니다. 14. 관계 기업투자 (1) 당분기말 현재 연결실체의 관계기업에 대한 세부내용은 다음과 같습니다. (단위: 주) 구 분 국가 주요영업활동 결산일 보유주식수 및 출자좌수 총발행주식수 보통주지분율 보통주 보통주 Synflex S.A.R.L 프랑스 Magnet wire 판매 12월 31일 17,026 42,566 40.00% (2) 당분기 중 연결재무제표에 신규로 편입된 관계기업은 없습니다. (3) 당분기 중 연결재무제표에서 제외된 관계기업은 없습니다. (4) 당분기 및 전기 중 관계기업투자의 장부금액 변동은 다음과 같습니다. (당분기) (단위: 백만원) 구 분 기초 취득 지분법손익 자본변동 외화환산조정 기말 Synflex S.A.R.L 2,904 - 33 - (356) 2,581 (전기) (단위: 백만원) 구 분 기초 취득 지분법손익 외화환산조정 대체 기말 Synflex S.A.R.L 2,696 - 226 (18) - 2,904 가온전선㈜(*1) - 30,325 86,286 - (116,611) - 쿠퍼스탠다드오토모티브앤인더스트리얼㈜(*2) - 7,336 - - (7,336) - 합 계 2,696 37,661 86,512 (18) (123,947) 2,904 (*1) 전기 중 신규 취득하여 관계기업으로 분류되었으나, 추가 지분인수로 종속기업으로 분류하였습니다. (*2) 전기 중 매각예정자산으로 분류되어 관계기업에서 제외하였습니다. (5) 당분기 및 전기의 관계기업 요약 재무정보는 다음과 같습니다. (당분기) (단위: 백만원) 구 분 Synflex S.A.R.L 유동자산 2,338 비유동자산 7,594 자산 계 9,932 유동부채 4,128 비유동부채 - 부채 계 4,128 자본 계 5,804 매출 6,214 당분기순손익 39 기타포괄손익 - 총포괄손익 39 (전기) (단위: 백만원) 구 분 Synflex S.A.R.L 유동자산 6,886 비유동자산 2,350 자산 계 9,236 유동부채 3,313 비유동부채 28 부채 계 3,341 자본 계 5,895 매출 23,702 당기순손익 182 기타포괄손익 - 총포괄손익 182 (6) 당분기말 및 전 기말 현재 관계기업의 순자산에서 관계기업에 대한 지분의 장부금액으로 조정한 내역은 다음과 같습니다. (당분기말) (단위: 백만원) 구 분 Synflex S.A.R.L 관계기업 기말 순자산(A) 5,804 연결실체 지분율(B) 40.00% 순자산 지분금액(AXB) 2,322 (-) 내부거래효과 제거 등 (259) 기말 장부금액 2,581 (전기말) (단위: 백만원) 구 분 Synflex S.A.R.L 관계기업 기말 순자산(A) 5,895 연결실체 지분율(B) 40.00% 순자산 지분금액(AXB) 2,358 (-) 내부거래효과 제거 등 (546) 기말 장부금액 2,904 15. 공 동기업투자 (1) 당분기말 현재 연결실체의 공동기업에 대한 세부내용은 다음과 같습니다. (단위: 주) 구 분 국가 주요영업활동 결산일 보유주식수 및 출자좌수 총발행주식수 소유지분율 보통주지분율 보통주 우선주 보통주 우선주 LS니꼬동제련㈜ 대한민국 동제련, 반도체용 황산 제조 및 판매 12월 31일 25,872,000 - 51,640,800 - 50.10% 50.10% 엘에스에이홀딩스㈜ 대한민국 제조 및 판매업 12월 31일 406,905 - 762,947 254,316 40.00% 53.33% 엘에스알스코㈜ 대한민국 알미늄 제조업 및 토목건충공사업 12월 31일 12,194,100 - 23,910,000 - 51.00% 51.00% PT.LSAG Cable Solutions 인도네시아 전선 판매업 12월 31일 7,000 - 14,000 - 50.00% 50.00% (2) 당분기 중 연결재무제표에서 공동기업으로 편입된 내역은다음과 같습니다. 공동기업명 직접지분보유기업 사 유 엘에스알스코㈜ LS전선㈜ 당분기 중 일부 지분 매각으로 인한 공동기업 편입 (3) 당분기 및 전기 중 공동기업투자의 장부금액 변동은 다음과 같습니다. (당분기) (단위: 백만원) 구 분 기초 취득 지분법손익 회계변경효과 자본변동 배당금 지분법이익잉여금 대체 기말 LS니꼬동제련㈜ 994,918 - 22,784 - (7,389) (52,106) (92) - 958,115 엘에스에이홀딩스㈜ 71,210 - (3,630) - 4,353 - 160 - 72,093 엘에스알스코㈜ - - - - - - - 32,131 32,131 PT.LSAG Cable Solutions 531 - - - - - - - 531 합 계 1,066,659 - 19,154 - (3,036) (52,106) 68 32,131 1,062,870 (전기) (단위: 백만원) 구 분 기초 취득 지분법손익 회계변경효과 자본변동 배당금 지분법이익잉여금 대체 처분 기말 LS니꼬동제련㈜ 951,355 - 94,416 (886) (3,435) (45,095) (1,437) - - 994,918 LS-VINA INDUSTRIAL SYSTEMS CO., LTD.(*1) 2,718 - - - 532 - - (3,250) - - Yantai Leading Solution AutoParts Co., Ltd.(*2) 2,281 - 9 - 88 - - - (2,378) - 엘에스에이홀딩스㈜(*3) - (26,141) - (3,558) - (817) 101,726 - 71,210 PT.LSAG Cable Solutions(*4) - 531 - - - - - - - 531 합 계 956,354 531 68,284 (886) (6,373) (45,095) (2,254) 98,476 (2,378) 1,066,659 (*1) 전기 중 지분추가취득으로 종속기업에 편입되었습니다. (*2) 전기 중 처분하였습니다. (*3) 전기 중 종속기업에서 분류변경되었습니다. (*4) 전기 중 신규 출자로 공동기업으로 편입되었습니다. (4) 당분기 및 전기의 현재 공동기업의 요약 재무정보는 다음과 같습니다. (당분기) (단위: 백만원) 구 분 LS니꼬동제련㈜(*1) 엘에스에이홀딩스㈜(*1) 엘에스알스코㈜ PT.LSAG Cable Solutions 유동자산 2,418,582 337,709 21,783 1,062 비유동자산 1,086,468 656,239 32,442 - 자산 계 3,505,050 993,948 54,225 1,062 유동부채 1,552,367 348,614 21,176 - 비유동부채 32,832 465,102 597 - 부채 계 1,585,199 813,716 21,773 - 지배기업 소유주지분 1,919,851 180,232 32,452 1,062 비지배지분 - - - - 자본 계 1,919,851 180,232 32,452 1,062 매출 2,077,787 204,125 - - 당분기순손익 45,160 (20,302) - - 기타포괄손익 (14,932) 11,283 - - 총포괄손익 30,228 (9,019) - - (*1) 연결재무제표 기준 재무정보입니다. (전기) (단위: 백만원) 구 분 LS니꼬동제련㈜(*1) 엘에스에이홀딩스㈜(*1) PT.LSAG Cable Solutions 유동자산 2,477,921 318,832 1,062 비유동자산 1,062,457 630,587 - 자산 계 3,540,378 949,419 1,062 유동부채 1,519,749 316,641 - 비유동부채 27,002 454,754 - 부채 계 1,546,751 771,395 - 지배기업 소유주지분 1,993,627 178,024 1,062 비지배지분 - - - 자본 계 1,993,627 178,024 1,062 매출 7,448,914 740,823 - 당기순손익 190,694 (65,353) - 기타포괄손익 (9,725) (10,939) - 총포괄손익 180,969 (76,292) - (*1) 연결재무제표 기준 재무정보입니다. (5) 당분기 및 전기의 공동기업의 요약 재무정보 중 주요구성항목의 내역은 다음과 같습니다. (당분기) (단위: 백만원) 구 분 LS니꼬동제련㈜(*1) 엘에스에이홀딩스㈜(*1) 엘에스알스코㈜ PT.LSAG Cable Solutions 현금및현금성자산 324,223 23,417 2,524 1,062 유동금융부채(*1) 991,907 153,176 - - 비유동금융부채(*1) 22,552 450,315 - - 감가상각비 17,662 13,166 - - 무형자산상각비 624 3,361 - - 이자수익 5,475 70 - - 이자비용 7,691 7,219 - - (*1) 유동금융부채 및 비유동금융부채는 금융부채 중 매입채무 및 기타채무를 차감한 금액입니다. (*2) 연결재무제표 기준 재무정보입니다. (전기) (단위: 백만원) 구 분 LS니꼬동제련㈜(*2) 엘에스에이홀딩스㈜(*2) PT.LSAG Cable Solutions 현금및현금성자산 286,836 10,729 1,062 유동금융부채(*1) 1,171,925 103,688 - 비유동금융부채(*1) 23,349 441,570 - 감가상각비 70,553 57,171 - 무형자산상각비 2,332 11,800 - 이자수익 24,242 218 - 이자비용 26,280 25,809 - (*1) 유동금융부채 및 비유동금융부채는 금융부채 중 매입채무 및 기타채무를 차감한 금액입니다. (*2) 연결재무제표 기준 재무정보입니다. (6) 당분기말 및 전 기말 현재 공동기업의 순자산에서 공동기업에 대한 지분의 장부금액으로 조정한 내역은 다음과 같습니다. (당분기말) (단위: 백만원) 구 분 LS니꼬동제련㈜ 엘에스에이홀딩스㈜ 엘에스알스코㈜ PT.LSAG Cable Solutions 공동기업 기말 순자산(A) 1,919,851 180,232 32,452 1,062 연결실체 지분율(B) 50.10% 40.00% 51.00% 50.00% 순자산 지분금액(AXB) 961,844 72,093 16,550 531 (-) 내부거래제거 효과 3,729 - - - (+) 영업권 등 - - 15,581 - 기말 장부금액 958,115 72,093 32,131 531 (전기말) (단위: 백만원) 구 분 LS니꼬동제련㈜ 엘에스에이홀딩스㈜ PT.LSAG Cable Solutions 공동기업 기말 순자산(A) 1,993,627 178,024 1,062 연결실체 지분율(B) 50.10% 40.00% 50.00% 순자산 지분금액(AXB) 998,805 71,210 531 (-) 내부거래제거 효과 3,887 - - 기말 장부금액 994,918 71,210 531 16. 차입금 (1) 당분기말 및 전기말 현재 단기차입금의 내역은 다음과 같습니다. (단위: 백만원) 구 분 거래은행 당분기말 전기말 이자율(%) 장부금액 장부금액 원화단기차입금 한국산업은행 외 3.64 - 5.36 36,399 77,275 CP 발행 신한은행외 1.99 - 2.37 150,000 180,000 일반외화차입금 KEB하나은행 외 3.00 - 7.33 552,989 527,539 Usance 및 D/A(*1) 우리은행 외 0.23 - 4.80 496,540 404,513 합 계 1,235,928 1,189,327 (*1) 당 분기말 및 전기말 현재 상환청구권이 존재하는 매출채권의 양도로 발생한 차입금으로 제거조건을 충족하지 못한 매출채권 각 각 59.019 백만원 및 40,429백만원이 포함되어 있습니다. (2) 당분기말 및 전기말 현재 장기차입금의 내역은 다음과 같습니다. (단위: 백만원) 구 분 종 류 거래은행 당분기말 전기말 최장만기일 이자율(%) 장부금액 장부금액 원화장기차입금 일반자금 KEB하나은행 외 2021-06-29 2.77 - 3.75 93,000 93,000 시설자금 한국산업은행 외 2020-10-01 1.75 - 3.12 75,355 125,554 정책자금 농협중앙회 2030-05-31 2.00 6,575 6,575 기타장기 효성캐피탈 2019-05-30 4.75 14 14 외화장기차입금 일반자금 한국산업은행 외 2022-09-29 3.13 - 4.98 686,564 651,744 소 계 861,508 876,887 유동성장기차입금 (450,659) (305,384) 현재가치할인차금 (151) (182) 합 계 410,698 571,321 (3) 당분기말 및 전기말 현재 장기차입금 중 사채의 내역은 다음과 같습니다. (단위: 백만원) 발행회사 구 분 회 차 이자율(%) 최장만기일 당분기말 전기말 ㈜LS 원화사채(무보증사채) 124-2회 3.27 2019-07-09 60,000 60,000 125-2회 2.65 2019-10-29 100,000 100,000 LS전선㈜ 원화사채(무보증사채) 제11-2회 4.40 2019-03-11 - 30,000 제12-2회 3.70 2019-06-17 50,000 50,000 제13-2회 2.94 2020-02-11 40,000 40,000 제15회 2.82 2020-08-18 40,000 40,000 제16-2회 2.59 2019-02-03 - 30,000 제16-3회 2.99 2021-02-03 55,000 55,000 제17-1회 3.05 2020-03-09 80,000 80,000 제17-2회 3.39 2022-03-09 30,000 30,000 제18회 2.60 2019-03-29 - 10,000 제19-1회 2.75 2021-02-09 100,000 100,000 제19-2회 3.33 2023-02-09 30,000 30,000 제20-1회 2.40 2021-09-10 80,000 80,000 제20-2회 2.76 2023-09-10 40,000 40,000 제21-1회 2.31 2022-01-22 160,000 - 제21-2회 2.58 2024-01-22 40,000 - 제55회 3.05 2021-02-28 20,000 20,000 외화사채(보증) FRN Libor(3M)+0.95% 2020-04-13 56,890 55,905 Cyprus Investments Inc. 외화사채(보증) Guaranteed Notes Libor(3M)+1.00% 2020-02-03 158,763 155,858 LS산전㈜ 원화사채(무보증사채) 제175회 2.59 2019-10-31 100,000 100,000 제176-1회 2.32 2020-04-29 50,000 50,000 제176-2회 2.75 2022-04-29 50,000 50,000 제177-2회 2.65 2020-12-03 50,000 50,000 제178-1회 1.67 2019-07-05 50,000 50,000 제178-2회 1.96 2021-07-05 50,000 50,000 제179-1회 2.09 2020-05-25 50,000 50,000 제179-2회 2.54 2022-05-25 50,000 50,000 제180-1회 2.35 2021-10-24 40,000 40,000 제180-2회 2.61 2023-10-24 60,000 60,000 LS엠트론㈜ 원화사채(무보증사채) 제8-2회 3.97 2019-04-23 40,000 40,000 제10회 2.48 2020-04-17 20,000 20,000 외화사채(무보증사채) 사모사채 2.60 2020-04-21 20,480 20,126 발행회사 구 분 회 차 이자율(%) 최장만기일 당분기말 전기말 엘에스아이앤디㈜ 원화사채(무보증사채) 제13회 4.30 2020-08-10 10,000 10,000 제14회 4.30 2020-08-29 20,000 20,000 제15회 4.15 2020-02-28 15,000 15,000 제16회 3.29 2021-10-08 100,000 100,000 소 계 1,916,133 1,781,889 유동성대체(*1) (693,763) (470,000) 사채할인발행차금 (3,754) (3,447) 합 계 1,218,616 1,308,442 (*1) 당분기말 및 전기말 각각 302 백만원 및 2 91백만원의 유동성사채할인발행차금이 포함되어 있습니다. (4) 차입금 중 일부에 대해서 연결실체의 유형자산(주석 9 참조), 금융기관예치금 7,000백만원, 재고자산 22,760백만원, 투자부동산 90,901백만원 (관련 차입금 금액 : 100,000백만원), 매출채권 67,041백만원 (관련 차입금 금액 : 40,737백만원)이 담보로설정되어 있습니다.17. 충당부채 당분기 및 전기 중 충당부채의 변동내역은 다음과 같습니다. (당분기) (단위: 백만원) 구 분 기초 전입 등 사용 등 연결범위변동 외화환산조정 계정대체 기말 판매보증충당부채 15,567 111 (1,831) - 81 - 13,928 하자보수충당부채 10,018 186 (307) (23) 4 - 9,878 구조조정충당부채 632 266 (188) - - - 710 공사손실충당부채 30,725 4,103 (2,926) - - - 31,902 기타(손실)충당부채 38,410 17,150 (9,538) - (38) 4,192 50,176 합 계 95,352 21,816 (14,790) (23) 47 4,192 106,594 (전기) (단위: 백만원) 구 분 기초 전입 등 사용 등 연결범위변동 매각예정대체 사업결합 외화환산조정 계정대체 기말 판매보증충당부채 13,319 4,168 (1,968) - (90) 54 84 - 15,567 하자보수충당부채 9,739 1,181 (1,241) 336 - - 3 - 10,018 구조조정충당부채 711 585 (663) - - - (1) - 632 공사손실충당부채(*) - 20,782 (6,323) - - - - 16,266 30,725 기타(손실)충당부채 40,711 27,210 (41,207) - - 8,540 3,156 - 38,410 합 계 64,480 53,926 (51,402) 336 (90) 8,594 3,242 16,266 95,352 (*) K-IFRS 1115호 도입으로 인한 전기말 초과청구공사에서 가산된 공사손실충당부채 금액의 재무제표 표시 변경에 해당합니다(주석 2 참조). 18. 퇴직급여제도 (1) 확정기여형 퇴직급여제도 연결실체는 종업원을 위해 확정기여형 퇴직급여제도를 운영하고 있습니다. 연결실체의 의무는 별개의 기금에 고정 기여금을 납부하는 것이며, 종업원이 향후 지급받을 퇴직급여액은 기금 등에 납부한 기여금과 그 기여금에서 발생하는 투자수익에 따라 결정됩니다. 사외적립자산은 수탁자의 관리하에서 기금형태로 연결실체의 자산들로부터 독립적으로 운용되고 있습니다. 당분기 및 전분기 중 연결실체가 확정기여형퇴직급여로 인식한 금액은 각각 2,840 백만원 및 1,972백만원이며, 당분기말 및 전기말현재 확정기여형급여제도와 관련한 미지급금은 1,662 백만원 및 5,220백만원입니다. (2) 확정급여형 퇴직급여제도연결실체는 종업원을 위하여 확정급여형 퇴직급여제도를 운영하고 있으며, 이 제도에 따르면 종업원의 퇴직시 근속 1년당 최종 3개월 평균급여에 지급률 등을 가감한 금액을 지급하도록 되어 있습니다. 사외적립자산과 확정급여채무의 보험수리적 평가는 예측단위적립방식을 사용하여 적격성이 있는 독립적인 보험계리인에 의하여 수행되었습니다. 1) 당분기말 및 전기말 현재 확정급여형 퇴직급여제도와 관련하여 연결실체의 의무로 인하여 발생하는 재무상태표상 구성항목은 다음과 같습니다. (단위: 백만원) 구 분 당분기말 전기말 확정급여채무의 현재가치 612,326 609,032 사외적립자산의 공정가치 (517,143) (524,482) 순확정급여부채 95,183 84,550 순확정급여자산 - - 계 95,183 84,550 2) 당분기 및 전기의 순 확정급여 부채(자산) 의 변동내용은 다음과 같습니다. (당분기) (단위: 백만원) 구 분 확정급여채무현재가치 사외적립자산 합 계 기초 609,032 (524,482) 84,550 당기근무원가 12,028 - 12,028 이자비용(이자수익) 4,899 (4,226) 673 소 계 625,959 (528,708) 97,251 재측정요소 사외적립자산의 수익(위의 이자에 포함된 금액 제외) - 709 709 환율변동의 영향 5,041 (4,128) 913 기여금 기업이 납부한 기여금 - (3) (3) 제도가입자가 납부한 기여금 3 (838) (835) 소 계 3 (841) (838) 제도에서 지급한 금액 지급액 (16,668) 15,266 (1,402) 관계사 전출입 (685) (19) (704) 연결범위의 변동 (968) 371 (597) 기타(운용관리수수료 등) (356) 207 (149) 기말 612,326 (517,143) 95,183 (전기) (단위: 백만원) 구 분 확정급여채무현재가치 사외적립자산 합 계 기초 595,791 (521,226) 74,565 당기근무원가 47,580 - 47,580 과거근무원가 441 - 441 이자비용(이자수익) 19,924 (17,608) 2,316 소 계 663,736 (538,834) 124,902 재측정요소 사외적립자산의 수익(위의 이자에 포함된 금액 제외) - 22,458 22,458 기타가정의 변동에서 발생하는 보험수리적손익 (6,941) - (6,941) 소 계 (6,941) 22,458 15,517 환율변동의 영향 6,045 (4,160) 1,885 기여금 기업이 납부한 기여금 - (38,995) (38,995) 제도가입자가 납부한 기여금 10 (9,988) (9,978) 소 계 10 (48,983) (48,973) 제도에서 지급한 금액 지급액 (66,734) 56,822 (9,912) 관계사 전출입 456 (714) (258) 연결범위의 변동 14,044 (12,028) 2,016 기타(운용관리수수료 등) (1,584) 957 (627) 기말 609,032 (524,482) 84,550 3) 당분기 및 전분기 중 확정급여제도와 관련하여 인식된 손익은 다음과 같습니다. (단위: 백만원) 구 분 당분기 전분기 당기근무원가 12,028 11,762 이자비용(이자수익) 673 560 기타 (149) 162 합 계 12,552 12,484 당분기와 전분기의 총 비용 중 각각 5,121 백만원 및 4,644백만원은 판매비와일반관리비에, 7,431 백만원 및 7,840 백만원은 원가 등에 포함되어 있 습니다. 4) 당분기말 및 전기말 현재 보험수리적평가를 위하여 사용된 주요 추정은 다음과 같습니다. 구 분 당분기말(%) 전기말(%) 할인율 2.70 - 3.93 2.70 - 3.93 미래임금상승률 2.60 - 6.14 2.60 - 6.14 5) 당분기말과 전기말 현재 사외적립자산의 주요 유형별 배분은 다음과 같습니다. (단위: 백만원) 구 분 당분기말 전기말 금액 배분 금액 배분 예적금 등 112,811 21.81% 116,395 22.19% 지분상품/채무상품 404,332 78.19% 408,087 77.81% 합 계 517,143 100.00% 524,482 100.00% 19. 기타부채 당분기말 및 전기말 현재 기타부채 내역은 다음과 같습니다. (단위: 백만원) 구 분 당분기말 전기말 유동 비유동 유동 비유동 선수금 - - 7,521 - 예수금 28,336 - 26,857 - 예수부가가치세 4,052 - 5,802 - 정부보조금관련부채 - 2,459 - 2,690 계약부채 220,183 - 227,210 - 기타 14,122 547 16,561 2,178 합 계 266,693 3,006 283,951 4,868 20. 계약자산과 계약부채(1) 당분기말 및 전기말 현재 계약자산과 계약부채는 다음과 같습니다. (당분기말) (단위: 백만원) 구 분 계약자산 계약부채 자재공급용역 120,761 115,047 재화의판매 - 42,714 부동산매매 - 448 건설계약 216,899 61,974 차감 : 손실충당금 (17,672) - 합 계 319,988 220,183 (전기말) (단위: 백만원) 구 분 계약자산 계약부채 자재공급용역 132,818 138,426 재화의판매 - 35,236 부동산매매 - 821 건설계약 240,433 52,727 차감 : 손실충당금 (18,653) - 합 계 354,598 227,210 경영진은 기업회계기준서 제1109호의 실무적 간편법에 따라 계약자산의 손실충당금을 전체기간 기대신용손실에 해당하는 금액으로 추정하고 있습니다. 당분기말 현재 연체된 채권은 없습니다. 당분기 중 건설계약에서의 계약자산에 대한 손실충당금을 평가할 때 적용된 추정기법이나 중요한 가정의 변경은 없습니다. (2) 당분기 및 전기 중 계약자산의 기대신용손실의 변동은 다음과 같습니다. (당분기말) (단위: 백만원) 구 분 손상 비손상 합계 기초 손상차손누계액 77 18,576 18,653 손상차손으로 인식된 금액 12 - 12 손상차손 환입금액 - (993) (993) 기말잔액 89 17,583 17,672 (전기말) (단위: 백만원) 구 분 손상 비손상 합계 재작성 전 손상차손누계액 166 9,543 9,709 기초 이익잉여금 조정 - 4,120 4,120 최초적용일 손실충당금 (제1109호) 166 13,663 13,829 손상차손으로 인식된 금액 (89) 4,913 4,824 기말잔액 77 18,576 18,653 (3) 이월된 계약부채와 관련하여 당기에 인식한 인식한 수익은 다음과 같습니다. (당분기) (단위: 백만원) 구 분 금 액 자재공급용역 10,869 재화의판매 15,439 건설계약 21,482 합 계 47,790 (4) 당분기초 현재 원가기준 투입법을 적용하여 기간에 걸쳐 수익을 인식하는 계약과 관련된 총계약금액 및 총계약원가에 대한 당분기 중 추정의 변경과 그러한 추정의 변경이 당분기와 미래기간의 손익, 계약자산 및 계약부채에 미치는 영향은 다음과 같습니다. (당분기말) (단위: 백만원) 구 분 추정총계약수익의 변동 추정총계약원가의변동 당기 손익에 미치는 영향 미래 손익에 미치는 영향 계약자산의변동 계약부채의 변동 전력부문 7,287 2,185 4,350 752 11,833 (7,483) 자동화부문 (1,238) 2,191 175 (3,604) 1,554 (1,379) 21. 자본금 당분기말 현재 당사의 자본금과 관련된 사항은 다음과 같습니다. (단위: 백만원,주) 주식의 종류 발행예정주식수 총발행주식수 주당 액면가액(원) 자본금 보통주 100,000,000주 32,200,000주 5,000원 161,000 22. 자본잉여금 당분기말 및 전기말 현재 자본잉여금의 내역은 다음과 같습니다. (단위: 백만원) 계정과목 당분기말 전기말 주식발행초과금 149,515 149,515 기타자본잉여금 72,519 72,519 연결자본잉여금 66,924 74,121 합 계 288,958 296,155 23. 기타자본항목 당분기말 및 전기말 현재 기타자본항목의 내역은 다음과 같습니다. (단위: 백만원) 구 분 당분기말 전기말 자기주식 (78,137) (78,137) 24. 기 타 자 본 구성요소 (1) 당분기말 및 전기말 현재 기타자본구성요소의 내역은 다음과 같습니다. (단위: 백만원) 구 분 당분기말 전기말 기타포괄손익-공정가치측정금융자산 평가손익 (2,251) (2,229) 지분법자본변동 (8,121) (5,085) 현금흐름위험회피파생상품평가손익 (700) (2,800) 해외사업환산외환차이 (32,632) (45,155) 기타항목 8,080 8,080 합 계 (35,624) (47,189) (2) 당분기와 전기 중 기타자본구성요소의 변동내역은 다음과 같습니다. (단위: 백만원) 구 분 당분기 전기 기초금액 (47,189) (38,382) 회계정책 변경효과 - (6,524) 기타포괄손익-공정가치측정금융자산 평가손익 당기 변동액 (22) 8 관계기업및공동기업의 자본변동으로 인한 증감 (3,036) (6,633) 현금흐름위험회피파생상품평가손익 당기 변동액 2,976 (9,110) 해외사업환산으로 인한 당기변동액 12,523 13,905 관련 법인세 효과 (876) 411 기타항목 변동 - (864) 기말금액 (35,624) (47,189) 25. 이익잉여금과 배당금 (1) 당분기 및 전기 중 이익잉여금의 변동내역은 다음과 같습니다. (단위: 백만원) 구 분 당분기 전기 기초 2,831,779 2,391,787 회계정책 변경효과 (1,871) 85,223 지배주주지분순이익 60,243 404,149 배당금 지급 (34,709) (34,709) 지분법 평가 68 (2,254) 확정급여제도의 재측정요소 (169) (8,775) 신종자본증권의 이자지급 (940) (3,642) 기말 2,854,401 2,831,779 (2) 당분기 및 전기의 배당금액과 주당배당금은 다음과 같습니다. 구 분 당분기 전기 총발행주식수 32,200,000주 32,200,000주 (-)자기주식수 4,432,929주 4,432,929주 배당주식수 27,767,071주 27,767,071주 (X)주당배당금 1,250원 1,250원 총배당액 34,709백만원 34,709백만원 26. 신종자본증권당분기 중 비지배주주지분에 포함된 신종자본증권의 발행내역은 다음과 같습니다. (단위: 백만원) 발행회사 인수회사 권면총액 이자율 만기일 조기상환청구권 엘에스아이앤디㈜ 이베스앤디㈜ 90,000 4.40% 2036.5.4 발행자 보유 (*) 지배기업인 ㈜LS는 종속기업인 LS아이앤디㈜가 발행한 상기 전환사채의 인수회사(이베스앤디㈜)와 전환사채 발행 후 3년이 되는 시점에 전환사채를 제3자에게 매각시 공정가치 변동으로부터 발생하는 차액을 정산하는 총수익스왑(Total Return Swap)계약을 체결하였습니다. 또한, 이베스앤디㈜와 전환사채 발행 후 3년이 되는 시점에 해당 전환사채를 인수할 수 있는 매수선택권 계약을 체결하였습니다. 해당 신종자본증권의 만기는 20년이나 만기 도래 시 회사의 의사결정에 따라 만기연장 가능하며, 연결실체는 상기 신종자본증권의 원금 및 이자에 대하여 실질적으로 계약상의 지급의무를 부담하지 않음에 따라 해당 금융상품을 자본으로 분류하였습니다. 27. 수익 및 영업이익 (1) 당분기 및 전분기 중 연결실체는 아래와 같은 주요사업계열에서 기간에 걸쳐 혹은 한 시점에 재화와 용역을 이전함으로써 수익을 얻고 있습니다. (당분기) (단위: 백만원) 구 분 영업부문 한 시점에인식하는 수익(*) 기간에 걸쳐인식하는 수익(*) 합 계 ㈜LS 지주부문 86,077 - 86,077 LS전선㈜ 연결 전선부문 702,417 - 702,417 전력부문 500,088 81,460 581,548 통신부문 69,071 - 69,071 LS아이앤디㈜ 연결 전선부문 385,617 - 385,617 통신부문 107,820 - 107,820 부동산개발사업부문 48,259 - 48,259 LS산전㈜ 연결 전력기기부문 266,263 147,300 413,563 자동화부문 69,558 2,040 71,598 금속부문 74,850 - 74,850 LS엠트론㈜ 연결 기계부문 276,910 - 276,910 부품부문 43,153 - 43,153 LS글로벌인코퍼레이티드㈜ 글로벌부문 162,437 - 162,437 합 계 2,792,520 230,800 3,023,320 (*) 연결조정이 조정되기 전 금액입니다. (전분기) (단위: 백만원) 구 분 영업부문 한 시점에인식하는 수익(*) 기간에 걸쳐인식하는 수익(*) 합 계 ㈜LS 지주부문 87,003 - 87,003 LS전선㈜ 연결 전선부문 526,867 12,733 539,600 전력부문 549,913 63,109 613,022 통신부문 53,269 - 53,269 LS아이앤디㈜ 연결 전선부문 479,258 - 479,258 통신부문 105,203 - 105,203 부동산개발사업부문 3,995 - 3,995 LS산전㈜ 연결 전력기기부문 245,464 183,113 428,577 자동화부문 99,180 17,686 116,866 금속부문 86,697 - 86,697 LS엠트론㈜ 연결 기계부문 271,597 - 271,597 부품부문 46,968 - 46,968 LS글로벌인코퍼레이티드㈜ 글로벌부문 207,518 - 207,518 합 계 2,762,932 276,641 3,039,573 (*) 연결조정이 조정되기 전 금액입니다. (2) 당분기 및 전분기 중 영업이익 산출에 포함된 주요 항목과 금액은 다음과 같습니다. (단위: 백만원) 구 분 당분기 전분기 매출 2,405,566 2,449,319 매출원가 2,093,977 2,131,463 매출총이익 311,589 317,856 지분법손익 19,194 74,671 판매비와일반관리비 231,300 213,667 급여 및 상여 80,255 67,559 퇴직급여 6,195 5,129 복리후생비 11,448 10,712 접대비 3,778 3,484 감가상각비 3,952 3,870 사용권자산상각비 3,053 - 무형자산상각비 8,030 7,360 경상개발비 14,365 12,559 지급수수료 23,249 22,449 운반비 27,546 25,530 세금과공과 4,077 2,866 대손상각비 1,458 2,372 여비교통비 6,986 6,866 임차료 3,213 4,953 기타의판매비와관리비 36,814 38,582 부(-)의판매비와관리비 (3,119) (624) 영업이익 99,483 178,860 (3) 당분기 및 전분기 중 부(-)의 판매비와 관리비에 포함된 항목과 금액은 다음과 같습니다. (단위: 백만원) 구 분 당분기 전분기 대손충당금환입 (3,095) (624) 품질보증부채환입 (24) - 합 계 (3,119) (624) 28. 조정영업이익 (1) 당분기 및 전분기 중 조정영업이익은 다음과 같습니다. (단위: 백만원) 구 분 당분기 전분기 영업이익 99,483 178,860 기타수익 249,198 172,606 기타비용 210,531 168,568 조정영업이익 138,150 182,898 (2) 당분기 및 전분기 중 기타수익에 포함된 항목과 금액은 다음과 같습니다. (단위: 백만원) 구 분 당분기 전분기 임대료수익 319 128 수수료수익 786 612 외환차익 15,334 22,372 외화환산이익 44,740 46,920 유형자산처분이익 330 803 유형자산손상차손환입 14 70 무형자산손상차손환입 3 261 확정계약평가이익 47,832 30,282 파생상품자산/부채 평가이익 40,454 30,080 파생상품자산/부채 거래이익 55,452 37,452 기타의대손충당금환입 133 - 종속,관계기업투자등처분이익 42,200 500 잡이익 1,601 3,126 합 계 249,198 172,606 (3) 당분기 및 전분기 중 기타비용에 포함된 항목과 금액은 다음과 같습니다. (단위: 백만원) 구 분 당분기 전분기 외환차손 11,045 22,993 외화환산손실 29,141 41,884 유형자산처분손실 105 94 유형자산폐기손실 5 1,909 유형자산손상차손 - 7 무형자산처분손실 91 - 무형자산폐기손실 3 51 무형자산손상차손 23 - 확정계약평가손실 77,131 33,424 파생상품자산/부채 평가손실 40,350 40,938 파생상품자산/부채 거래손실 50,647 26,388 기타의대손상각비 6 - 잡손실 등 1,984 880 합 계 210,531 168,568 29. 비용의 성격별 분류 당분기 및 전분기 중 비용의 성격별 분류 내역은 다음과 같습니다. (당분기) (단위: 백만원) 구 분 재고자산의 변동 판매비와관리비(*) 원가명세서 성격별 비용 재고자산의 변동 (33,382) - 447,410 414,028 제품 (20,725) - - (20,725) 재공품 1,069 - - 1,069 반제품 (29,844) - - (29,844) 상품 11,996 - 447,385 459,381 기타재고자산 4,122 - 25 4,147 사용된 원재료 - - 1,484,156 1,484,156 종업원급여 - 97,898 165,431 263,329 감가상각비와 무형자산상각비 - 14,189 53,978 68,167 지급수수료 - 23,249 25,809 49,058 운반비 - 27,546 1,905 29,451 임차료 - 3,213 4,190 7,403 기타비용 - 65,205 73,251 138,456 연결조정 - - (128,771) (128,771) 합 계 (33,382) 231,300 2,127,359 2,325,277 (*) 판매비와관리비는 각 계정별로 연결조정을 반영한 금액입니다. (전분기) (단위: 백만원) 구 분 재고자산의 변동 판매비와관리비(*) 원가명세서 성격별 비용 재고자산의 변동 (43,012) - 731,735 688,723 제품 (9,654) - (65,416) (75,070) 재공품 (12,448) - - (12,448) 반제품 3,985 - - 3,985 상품 (17,988) - 797,152 779,164 기타재고자산 (6,907) - (1) (6,908) 사용된 원재료 - - 1,565,751 1,565,751 종업원급여 - 83,400 152,686 236,086 감가상각비와 무형자산상각비 - 11,230 52,950 64,180 지급수수료 - 22,448 22,366 44,814 운반비 - 25,530 3,046 28,576 임차료 - 4,953 2,974 7,927 기타비용 - 66,106 162,096 228,202 연결조정 - - (519,129) (519,129) 합 계 (43,012) 213,667 2,174,475 2,345,130 (*) 판매비와관리비는 각 계정별로 연결조정을 반영한 금액입니다. 30. 금융수익 및 금융비용 (1) 당분기 및 전분기 중 금융수익의 내역은 다음과 같습니다. (단위: 백만원) 계정과목 당분기 전분기 이자수익 5,909 3,958 배당금수익 5 38 당기손익-공정가치측정금융자산 처분이익 146 107 당기손익-공정가치측정금융자산 평가이익 18,504 199 당기손익인식지정금융자산/부채 평가이익 558 97 당기손익인식지정금융자산/부채 처분이익 9 20 합 계 25,131 4,419 (2) 당분기 및 전분기 중 금융수익에 포함된 이자수익의 내역은 다음과 같습니다. (단위: 백만원) 계정과목 당분기 전분기 유효이자율법 기타 유효이자율법 기타 예치금 269 4,013 - 2,702 매출채권 및 기타채권 등 - 1,627 1,228 - 합 계 269 5,640 1,228 2,702 (3) 당분기 및 전분기 중 금융비용의 내역은 다음과 같습니다. (단위: 백만원) 계정과목 당분기 전분기 이자비용 36,383 30,568 매출채권처분손실 687 444 당기손익-공정가치측정금융자산 평가손실 23 20 당기손익-공정가치측정금융자산 처분손실 1 - 당기손익-공정가치측정금융자산 손상차손 - 2 합 계 37,094 31,034 (4) 당분기 및 전분기 중 금융비용에 포함된 이자비용의 내역은 다음과 같습니다. (단위: 백만원) 계정과목 당분기 전분기 은행당좌차월 및 대출금이자 21,687 17,511 사채관련이자 13,946 12,877 리스부채관련이자 375 - 기타 이자비용 403 182 (-)적격자산원가에 포함되어 있는 금액(*) (28) (2) 합 계 36,383 30,568 (*) 당분기 및 전분기에 적용된 자본화이자율은 각각 3.42% 및 3.42%입니다. 31 . 금융상품의 범주별 순손익 당분기 및 전분기 중 금융상품의 범주별 순손익은 다음과 같습니다. (단위: 백만원) 구 분 당분기 전분기 금융자산 현금및현금성자산 6,562 3,870 당기손익-공정가치측정 금융자산 28,210 - 기타포괄손익-공정가치 금융자산 (5) - 상각후원가측정 금융자산 29,476 - 매도가능금융자산 - 955 당기손익인식지정 금융자산 - 8,026 위험회피수단으로 지정된 파생상품자산 84,511 45,584 대여금 및 수취채권 - 14,525 소 계 148,754 72,960 금융부채 당기손익-공정가치측정 금융부채 (30,467) - 상각후원가측정 금융부채 (47,175) - 당기손익인식지정 금융부채 - (34,692) 위험회피수단으로 지정된 파생상품부채 (52,301) (31,274) 상각후원가로 평가하는 금융부채 - (38,023) 리스부채 (375) - 소 계 (130,318) (103,989) 합 계 18,436 (31,029) 32. 기타영업외손익 당분기 및 전분기 중 기타영업외손익의 내역은 다음과 같습니다. (단위: 백만원) 계정과목 당분기 전분기 기타영업외수익 22,140 10,575 외환차익 3,922 3,534 외화환산이익 5,351 6,043 파생상품자산/부채 평가이익 3,724 19 파생상품자산/부채 거래이익 681 296 기타 8,462 683 기타영업외비용 46,717 29,413 기부금 11,462 11,433 외환차손 2,921 2,960 외화환산손실 6,546 2,524 파생상품자산/부채 평가손실 380 4,787 파생상품자산/부채 거래손실 938 2,566 기타 24,470 5,143 기타영업외손익 (24,577) (18,838) 33. 주당이익 (1) 주당이익은 보통주 1주에 대한 순이익을 계산한 것으로서, 지배기업 보통주에 귀속되는 순이익을 각 기간에 유통된 보통주식수를 가중평균한 주식수로 나누어 산정한 것입니다. (2) 당분기 및 전분기의 기본주당이익의 산정내역은 다음과 같습니다. (단위: 백만원) 구 분 당분기 전분기 지배주주의 보통주에 귀속되는 이익 계속영업과 중단영업 60,243 368,728 계속영업 59,252 88,126 가중평균유통보통주식수 27,767,071주 27,767,071주 기본주당이익(*) 계속영업과 중단영업주당이익 2,170원 13,279원 계속영업주당이익 2,134원 3,174원 (*) 지배기업은 잠재적 보통주 등이 없으므로 희석주당순이익은 기본주당순이익과 일치합니다. 34. 현금흐름표당분기 및 전분기 중 계속영업에서 발생한 영업활동으로 인한 현금흐름에서 비용가산, 수익차감 및 운전자본의 변동 내역은 다음과 같습니다. (단위:백만원) 구 분 당분기 전분기 비용가산 : 379,694 307,848 퇴직급여 12,701 11,810 감가상각비 55,615 51,972 사용권자산상각비 3,849 - 무형자산상각비 12,552 12,209 대손상각비 1,458 2,372 기타의대손상각비 6 - 충당부채전입 21,816 15,560 외화환산손실 35,687 44,408 재고자산평가손실 - 3,575 유형자산손상차손 - 7 유형자산처분손실 105 94 유형자산폐기손실 5 1,909 무형자산손상차손 23 - 무형자산처분손실 91 - 무형자산폐기손실 3 51 이자비용 36,008 30,568 리스이자비용 375 - 법인세비용 21,140 19,563 파생상품자산/부채거래손실 51,585 28,954 파생상품자산/부채평가손실 40,730 45,725 확정계약평가손실 77,131 33,424 당기손익-공정가치측정금융자산 처분손실 1 - 당기손익-공정가치측정금융자산 평가손실 23 2 (단위:백만원) 구 분 당분기 전분기 종속,관계기업등주식처분손실 - 21 잡손실 - 847 기타영업외비용 297 - 지분법손실 3,622 4,344 매출채권처분손실 687 444 기타 현금의 유출없는 비용등 4,184 (11) 수익차감 : (303,207) (246,054) 외화환산이익 50,091 52,964 유형자산손상차손환입 14 70 유형자산처분이익 330 803 무형자산손상차손환입 3 261 이자수익 5,909 3,958 배당금수익 5 38 대손충당금환입 3,096 624 기타의대손충당금환입 133 - 당기손익인식지정금융자산/부채 평가이익 558 97 당기손익인식지정금융자산/부채 처분이익 9 20 파생상품자산/부채거래이익 56,134 37,748 파생상품자산/부채평가이익 44,178 30,099 확정계약평가이익 47,832 30,282 당기손익-공정가치측정금융자산 처분이익 18,504 199 당기손익-공정가치측정금융자산 평가이익 146 107 종속,관계기업등주식처분이익 42,200 499 잡이익 147 787 기타영업외수익 850 - 지분법이익 22,816 79,015 재고자산평가손실환입 2,300 980 충당부채환입 7,952 6,666 기타 현금의 유입이 없는 수익등 - 837 (단위:백만원) 구 분 당분기 전분기 운전자본의 변동 : (271,178) (169,859) 매출채권 (136,361) (199,958) 기타채권 14,779 29,855 파생상품자산 12,714 6,216 파생상품부채 (21,288) (8,980) 기타유동성금융부채 - (18) 기타유동자산 16,600 (85,244) 재고자산 (57,334) (85,978) 장기기타채권 (2,595) (414) 기타비유동자산 (4,115) 391 매입채무 10,178 112,337 기타채무 (78,067) 23,595 기타유동부채 (18,102) 45,373 유동성충당부채 (6,473) (4,909) 장기기타채무 (11) (120) 기타비유동부채 (219) (383) 퇴직급여채무 (2,836) (3,831) 충당부채 (336) (36) 기타비유동금융부채 57 34 해외사업환산 (580) 4,338 기타 영업자산부채 증감 2,811 (2,127) 35. 특수관계자 등과의 거래 (1) 당분기말 현재 연결실체의 특수관계자 등의 현황은 다음과 같습니다. 직접지분보유회사 직접지분보유회사의종속기업(국내) 직접지분보유회사의종속기업(해외) 직접지분보유종속기업의관계기업 및 공동기업 Synflex S.A.R.L 쿠퍼스탠다드오토모티브인더스트리얼 ㈜(*4) 그 종속기업> LS니꼬동제련㈜ ㈜토리컴 KLS Ltd. ㈜지알엠 KBC S.A. DE C.V. ㈜선우 PRM 씨에스마린㈜ 엘에스에이 홀딩스㈜ 엘에스오토모티브테크놀로지스㈜ LS Automotive Qingdao Corp. (*2) LS Automotive India Private Limited (*2) LS Automotive Japan Corp. (*2) LS Automotive Technologies Wuxi Corp. (*2) LS AUTOMOTIVE MEXICO, S.A de C.V.(*2) LSA NA LLC(*2) PT.LSAG Cable Solutions 엘에스알스코㈜(*3) 직접지분보유회사 직접지분보유회사의종속기업(국내) 직접지분보유회사의종속기업(해외) 직접지분보유종속기업의관계기업 및 공동기업 (*1) ㈜E1 ㈜LS네트웍스 E1 America LLC ㈜예스코이에스 ㈜E1물류 M1-Energy LLC ㈜E1컨테이너터미널 동방도시가스산업㈜ ㈜케이제이모터라드 ㈜흥업 ㈜베스트토요타 ㈜엠비케이코퍼레이션 ㈜바이클로 ㈜스포츠모터사이클코리아 ㈜넥스포쏠라 ㈜넥스포에너지 ㈜예스코홀딩스 ㈜예스코 Yesco Energy, LLC 온산탱크터미널㈜ ㈜예스코서비스 ㈜대한가스기기 ㈜예스코이에스 ㈜한성 한성피씨건설㈜ ㈜한성플랜지 ㈜예스코컨설팅 (*1) 동 회사 등은 한국채택국제회계기준 제1024호 문단9에서 정의하는 특수관계자에는 해당하지 않으나, 공정거래위원회가 지정한 대규모기업집단계열회사는 한국채택국제회계기준 제1024호 문단10에서 규정하는 실질관계에 따른 특수관계자라는 증권선물위원회의 의결사항에 따라 특수관계자로 분류되는 회사 등입니다. (*2) 엘에스오토모티브테크놀로지스 ㈜의 종속기업입니다. (*3) 연결실체는 당분기 중 종속기업으로 분류하고 있었던 엘에스알스코㈜의 지분을 일부 매각하여 공동기업으로 분류하였습니다. (*4) 해당 지분투자는 재무상태표상 매각예정자산으로 분류하고 있습니다. (2) 지배기업과 종속기업 사이의 거래는 연결재무제표를 작성하는 과정에서 제거되었으며, 연결실체와 특수관계자 등과의 거래 내용은 다음과 같습니다.1) 당분기 및 전분기 중 재화와 용역의 판매 및 구입액은 다음과 같습니다. (단위: 백만원) 구 분 당분기 전분기 재화/용역의매출 등 유/무형자산처분 재화/용역의매입 등 유/무형자산취득 재화/용역의매출 등 유/무형자산처분 재화/용역의매입 등 유/무형자산취득 Synflex S.A.R.L 1,183 - - - 401 - - - 가온전선㈜ 외(*1) - - - - 5,344 - 33,034 - 쿠퍼스탠다드오토모티브앤인더스트리얼㈜ 897 - - - - - - - 소 계 2,080 - - - 5,745 - 33,034 - 그 종속기업> LS니꼬동제련㈜(*2) 4,395 - 318,722 - 6,394 - 288,876 - ㈜토리컴 197 - 1,266 - 453 - 1,517 - ㈜지알엠 23 - - - 51 - - - ㈜선우 16 - - - 9 - - - 씨에스마린㈜ 1 - - - 1 - - - PRM 21 - - - - - - - Yantai Leading Solution Auto Parts Co., Ltd.(*3) - - - - 951 - - - 엘에스에이홀딩스㈜ 68 - - - - - - - 엘에스오토모티브테크놀로지스㈜ 1,824 - - - 235 - - - LS Automotive Qingdao Corp 209 - - - - - - - 엘에스알스코㈜(*4) 4,388 - - - - - - - 소 계 11,142 - 319,988 - 8,094 - 290,393 - 그 종속기업> ㈜ E1 외 667 - 1,298 - 1,071 - 75 - ㈜ 예스코 외 502 - 4,046 - 477 - 4,295 - 소 계 1,169 - 5,344 - 1,548 - 4,370 - 합 계 14,391 - 325,332 - 15,387 - 327,797 - (*1) 전기 1월 중 지분을 취득하여 관계기업으로 분류하였으나, 8월 중 추가취득으로 인해 연결실체에 포함되었습니다.