LS 분기보고서 (2025.09)
6. 주요계약 및 연구개발활동

가. 경영상의 주요 계약□ 일렉트릭사업부문

2021.03. ㈜에이씨앤티시스템 지분 58.0% 인수 2021.03. LS글로벌인코퍼레이티드㈜가 보유한 LS ITC㈜ 지분 100% 인수 2021.08. 임자권역 태양광발전소 EPC공사 수주 2021.12. 신안 비금주민태양광 발전사업 일괄공사도급계약 수주 2022.03. 신안 비금주민태양광 발전사업 관리운영위탁계약 수주 2022.06. Blue Oval SK Battery Park 배전시스템 공급 계약 체결 2022.10. 2,668억 규모 대만 도시철도 사업 수주 2022.11. SAMSUNG E America,inc 배전시스템 공급계약 체결 2022.11. 경주 왕신 연료전지 발전설비 건설 공사 수주 2023.04. 1,200억원 규모 영국 ESS 구축 사업 수주 2023.12. 1,100억 규모 대만 카오슝 MRT 전력시스템 공급 계약 체결 2024.01. 1,500억원 규모 영국 Burnley Widow Hill ESS 구축 사업 수주 2024.01. 868억원 규모 Power Supply System 공급 계약 체결 2024.05. 1,008억원 규모 부산공장 초고압 변압기 시설 증설

2024.05. KOC전기 지분 51% 인수 2024.11. (주)티라유텍 지분 31.85% 인수 2024.12. 5,610억원 규모 동해안-동서울 HVDC변환설비 계약 체결 2025.03. 1,600억원 규모 Big Tech Data Center Power Supply System 공급 계약 체결

2025.07. 1,382억원 규모 신재생에너지 발전사업 초고압변압기 공급 계약 체결

□ 엠트론사업부문

회사명	계약상대방	계약의 목적 및 내용	계약체결시기	계약기간	대금수수방법

엘에스엠트론	CNH Industrial	OEM계약	2022.12.02	2022.12.02~2025.12.31	T/T

나. 연구개발 활동□ 전선사업부문

1) 연구개발활동 개요당사의 R 축적된 세계적 수준의 기술을 바탕으로 전력, 통신 및 에너지시스템 분야의신제품 개발 및 성장동력으로서의 신사업 발굴에 힘쓰고 있습니다.

2) 연구개발담당 조직

3) 연구개발비용당사 및 주요 종속회사의 연구개발비용은 다음과 같습니다.

(단위: 백만원)

과 목	2025년 3분기	2024년	2023년

연구개발비용계	29,542	32,321	46,747

(정부보조금)	-	-	(440)

연구개발비/매출액 비율 [연구개발비용계/당기매출액*100]	0.52%	0.48%	0.75%

4) 연구개발 실적 당사의 당해연도 주요 연구개발 실적은 다음과 같습니다.

연구과제	연구결과 및 기대효과	당해 제품의 명칭과 그 반영 내용

1	Nd 영구자석 개발	EV 구동모터용 Nd 영구자석 양산화 - 자석 제조 공정별 요소 기술 개발 - Non China 희토류 기반의 고성능 Nd-Fe-B계 소결자석 개발 : 희토류의 중국 의존성을 배제한 프리미엄 확보 - 고가 금속 원재료 회수가 가능한 용매 추출 기술 내재화 - UH45 Grade Nd-Fe-B 소결자석 - 독자 IP 기반 확보 - 소결자석 공정 기술 개발 중 2 DC 525kV XLPE 대수심 해저케이블 시스템 개발 대수심용 경량화 및 고강도 재료/설계/평가 기술 개발 - 시제품 케이블 제작 및 대표 특성평가 완료 . 70톤인장,굽힘,300Bar 외수압/수밀,DC내전압 특성만족 . 3자 입회 성적서 발급 - 재료 및 요소 설계기술 개발 - 신소재 적용에 따른 공정기술 개발 - 대수심용 해저케이블 개발 및 신시장 진출 : 해외 고객과 MOU 체결 및 PJT 참여 중 - 국가 경쟁력 확보 : 신소재 국산화 및 신규시장 진출을 통한 매출 확대 - 대수심용(3000m) HV DC525kV 해저케이블 개발 - 대수심에 포설 가능한 비금속 외장이 적용된 경량화 소재/설계 기술 개발 - 양산 기술 개발을 통한 시제품 제작 - 대표 기계적/전기적 특성 평가 검증(Pass) 3 비금속 기체수소 배관 양산화 및 실증 연구 - 배관 압력 성능평가용 샘플 제작 중 장조장 제품 확보 및 제조 기술 확보 - 장조장 핵심 공정 기술 개발 - 고굴곡성 배관 개발 - 수소 검출 (OTDR) 설비 구축 및 운용 프로그램 개발 - 수소 예비 시험을 통한 실증 컨셉 구축 - 비금속 수소배관 - 핵심 설계/제조/평가/모니터링 기술 확보 중 4 AC 345kV 다이나믹 케이블 개발 - 부유식 해상풍력 Export용 다이나믹 케이블개발 및 인증 . 해외공동연구 통한 공인인증확보 . 국내외 Project 사용환경 고려한 설계, 제조 및 평가기술 개발 - 다이나믹 케이블 수주 확보 : 국내 동해 부유식 - 부유식 해상풍력용 다이나믹 해저케이블 - 대용량, 사용환경 동특성을 고려한 제품설계 - 제조공정 및 평가 기술 개발 5 액체수소용 극저온Flexible 배관시스템 개발(국책) - 배관 압력 성능평가용 샘플 제작 중 - 수소 규제 및 안전기준 확립- 초전도 케이블 핵심 기술활용을 통한 액체수소 사업기회 확보 - 배관 (3.3") 개발품- 핵심 설계/제조/평가 기술 확보 중 6 HVDC 525kV PP 케이블재료 개발 - 케이블 제조 공정 기술- 절연재로 컴파운드 제조 기술 - 재료 평가 Tool 개발 기술- 절연재료 처방기술- PP 재료와 공정 개발을 통한 HVDC 525kV PP케이블 성능 확보 - HVDC 525kV PP 케이블 - Prototype 150kV 케이블 제조 및 성능 평가 □ 일렉트릭사업부문 (1) 연구개발활동의 개요 당사는 스마트 전력 및 자동화 Total Solution Provider로서 기존 주력사업의 활성화와 전력, 자동화 기술 융합의 산물인 스마트 에너지 분야에서도 글로벌 시장을 리드하기 위해 노력하고 있습니다. 특히 R 생산성 향상 체계 구축을 통해 R 사업 성과와 효율성을 극대화 하고 있으며 급속히 진행되고 있는 Digital Transformation에 선제적으로 대응하고 Smart Energy, Smart Factory 사업 등을 선도하기 위해 R 역량에 집중하고 있습니다. (2) 연구개발담당 조직 1) R Campus(안양) 글로벌 탄소중립 Trend에 따라 사업 패러다임 변화에 대응하여 제품 및 연구개발 프로세스 전반의 친환경 개발 쳬계를 구축하고, 에너지 대전환 시대의 탄소배출 저감에 기여하는 DX기반 스마트 에너지 솔루션 기술개발 활동을 진행하고 있으며, 디지털 기술을 접목한 미래 신사업의 토탈 솔루션 제공과 더불어 공통기반기술 최적 운영을 통한 R Speed-up으로 연구개발 가속화를 추진하고 있습니다. 연구소 명칭 소재지 운영현황 비고 R Campus 안양 ■ 전력솔루션연구단 - ① 디지털H/W연구팀 ■ 전력전자연구단 ① 전력전자연구팀 ② 전력Grid연구팀 ■ 디지털솔루션연구단 ① S/W연구팀 ② 철도신호연구팀 ③ K-EMS추진TFT ④ S/W인프라Part ■ 선행기술연구단 ① DP인프라연구팀 ② 선행기술연구팀 ③ 신뢰성연구Part ■ 기술경영팀 ① 기술경영팀(미래전략Part) ② 기술경영팀(연구지원Part) ③ 디자인Lab ■ 미래신성장연구팀 ■ 소재/요소기술팀(소재연구Part) ■ 자동화솔루션연구소 자동화연)제품개발그룹 자동화연)시스템솔루션그룹 자동화연)Industrial H/W Chapter 자동화연)Application Platform Chapter 자동화연)Advanced Technical Chapter 자동화연)Embedded Platform Chapter 자동화연)OT Platform Chapter 자동화연)Robotics Motion Chapter 자동화연)Network Security Chapter 자동화연)Mechanical Chapter 자동화연)SQE Chapter 자동화연)솔루션연구전략팀 ■ IP팀 ■ 아웃소싱Part 2) R Campus(청주) 발전 단계에서부터 수용가에 이르기까지 송전/변전/배전 계통에 들어가는 Global 수준의 전력기기와 시스템에 대해 연구개발을 하고 있습니다. 단기적 사업성과를 위한 제품개발 뿐만 아니라, 지속 성장을 위한 핵심기술연구 및 신규개발 Item 발굴을 지속 추진하여 전력분야의 사업 성장에 기여하고 있습니다. 또한, 꾸준히 우수 인재를 확보하고 연구개발 역량을 강화하고 있으며, 효율적인 연구개발을 위하여 내부 지식의 활발한 공유 및 Open R 활동도 강화하고 있습니다. 연구소명칭 소재지 운영현황 비고 R Campus 청주 ■ 전력솔루션연구단 - ■ Smart솔루션연구팀 ■ 디지털 H/W 연구팀 ■ Data Center솔루션Part ■ 선행기술연구팀(청주Part) ■ 신뢰성연구Part(청주) ■ 전력AM연구팀 ■ ESS연구팀 ■ 기술경영팀(연구전략Part) ■ 글로벌제품개발실 ■ 글로벌 ACB TF ■ 글로벌DEVICE개발팀 ■ 글로벌SWGR개발팀 ■ 글로벌 GIS개발팀 ■ TR기술Part (3) 연구개발비용연결기준으로 회사의 최근 연구개발 비용은 다음과 같습니다. (단위: 백만원) 과 목 제52기 3분기 제51기 제50기 비 고 연구개발비용 합 계 111,032 141,359 147,071 정부보조금 차감 전지출총액임 판매비와 관리비 68,869 87,873 78,213 - 제조경비 41,209 50,340 62,633 - 개발비(무형자산) 954 3,146 6,225 - (정부보조금) (2,721) (2,084) (1,249) - 정부보조금 차감 후 연구개발비용 계 108,311 139,275 145,822 - 연구개발비 / 매출액 비율[연구개발비용계÷당기매출액×100] 3.2% 3.1% 3.5% - (4) 연구개발실적1) R Campus(안양) 사업부문 연구과제 연구개발성과 연구기관 전사공통 전사 공통기반기술개발 DT Infra 구축 자체개발 SW, 통신, 신뢰성, 디자인 기반 기술 확보 자체개발 소프트웨어 개발 체계 고도화 자체개발 소프트웨어 플랫폼 개발 자체개발 소재 분석 및 공정 최적화 자체개발 공공기술 철도 인프라 자동열차운행 지상신호시스템 개발 자체개발 전력기기 /전력시스템 전력 공통 기술 개발 스마트팩토리 분석 기반 공정개선 자체개발 배전급 전력용 반도체 기술 개발 자체개발 소재기반기술 개발 자체개발 수소 연료전지 기술 개발 자체개발 IED 선행 기술개발 자체개발 기기 및 시스템 개발 초전도한류기 운영기술 개발 자체개발 차세대 EMS 기술 개발 자체개발 수배전반 신제품 개발 자체개발 Smart LV, MV 운영 개발 자체개발 MVDC 기술 개발 자체개발 밸브 셀계 기술 개발 자체개발 자동화 INV 제품 및 기술 개발 LVD개발 자체개발 Drive 통신 전용화 개발 자체개발 MVD 전용화 개발 자체개발 PLC 제품 및 기술 개발 Controller 핵심기술 개발 자체개발 HMI 제품 개발 자체개발 제어 알고리즘 기술 개발 자체개발 스마트 에너지 ESS /PCS 제품 개발 UPS 시스템 개발 자체개발 ESS PCS 인증/개발 자체개발 2) R Campus(청주) 사업부문 연구과제 연구개발성과 연구기관 전력 저압기기 개발 New Smart MCCB ETU 기술개발 외 자체개발 고압기기 개발 미주 고객 대응 38kV ~40KA ~3000A VCB 개발 외 자체개발 개폐기기 개발 EMEA 사업부향 RMU 개발 외 자체개발 계전기기 개발 XGIPAM 대응 PLATFORM 기술개발 자체개발 배전반 개발 UL향 SBB 1.5 신규모델 개발 및 양산기술지원 자체개발 초고압 Tr. 개발 북미향 525kV 425MVA 변압기 개발 외 자체개발 전력IT 개발 LS AMS 고도화 및 AIP 기술개발 외 자체개발 □ 엠트론사업부문 (1) 연구개발활동의 개요당사의 R 세계적 수준의 기술을 바탕으로 기계, 전자부품 등 세계일류제품 개발과 핵심기술, 지식재산권 확보 및 성장동력으로 신사업 발굴에 주력하고 있습니다. 특히 매년 중장기 R 수립하여사업별 환경을 고려한 시장 차별화, 선도형 제품을 개발하고 있으며, 북미, 중국, 동남아, 남미 등 현지화 제품개발에 박차를 가하고 있습니다.(2) 연구개발 담당조직 당사는 제품개발과 선행연구, 기술개발 등 R 활동을 유기적으로 연결하여 상품화하기 위해 각 사업부별 연구개발 조직을 운영하고 있습니다. 각 사업(본)부 내 트랙터, 사출 및 전자부품연구소를 두어 신제품 개발 및 제품에 적용하기 위한 핵심요소 기술을 연구개발하고 있으며, 미래 성장에 필요한 선행연구를지속하고 있습니다. 또한, 전사차원에서의 Digital Transformation의 연구개발 및 핵심사업의 선행연구를 수행하기 위해 별도의 중앙 연구개발 조직을 두고 있습니다. 그리고 연구개발활동을 지원하는 조직으로 R 프로세스와 프로젝트를 관리하는 기술전략팀, 지식재산권 기획/관리하는 IP경영팀을 두어 R 경쟁력을 강화하고 있습니다. (3) 연구개발비용 당사의 연구개발 관련 비용은 다음과 같습니다. (단위 : 백만원) 과 목 2025년 3분기 2024년 2023년 비 고 연구개발비용 계(*1) 29,359 40,585 35,640 - (정부보조금) - - - - 연구개발비/매출액 비율[연구개발비용계/당기매출액*100] 4.04% 4.66% 4.00% - (*1) 연구개발비용 합계금액은 정부보조금 차감전 지출총액 기준으로 작성되었습니다. (4) 연구개발실적 당사의 주요 연구개발실적은 다음과 같습니다. 사업부문 주요 성과 내용 기계사업 유럽향 Compact Stage V 엔진적용 모델 출시 - 유럽향 친환경 Stage V 엔진 적용 트랙터 출시 ('20.10월) 북미향 Sub-Compact급 신모델 출시 - 북미 Sub-Compact급 Line-up강화 및 작업성과 사용자 편의성을 개선한 신모델 트랙터 출시 ('20.3월) 북미 Compact 자동변속 고사양 모델 출시 - 북미 고객의 편의성 개선을 위해 자동변속 Servo-HST 기능 적용 트랙터 출시 ('20.3월) 국내 Utility급 트랙터 개발 - 국내 60hp급 다양한 밭작업이 가능한 가변차축 적용 신제품 출시 ('20.3월) 북미 Sub-compact급 Field Cab 모델 개발 - 북미 시장 판매확대를 위한 Field Cab 트랙터 모델 개발('21.12월) 국내 Utility급 트랙터 오토모드 개발 - 국내 고객의 편의성 개선을 위해 자동변속이 가능하고, 작업 중 부하를 스스로 감지하고 변속하는 기능을 적용한 트랙터 출시 ('21년 상반기) 국내, 유럽향 95~115hp Stage V 엔진 적용 모델 출시 - 국내 및 유럽향 친환경 Stage V 엔진 적용 트랙터 출시 ('22.8월) 인공지능 사출 시스템 개발 - 인공지능 성형조건 도출 시스템 개발 판매('21. 3월~) - Client-Server 모델기반 인공지능 통합 스마트 사출시스템 개발완료 WIZ-E PLUS 개발 - WIZ-E PLUS 80~400톤 신규모델 설계완료 the ONE 4000톤 개발 - the ONE 유압대형 사출기 4000톤 신규모델 출시 (the ONE 모델: 500 ~ 4000톤) 발포성형용 코어백 장치 개발 - Mucell 공법을 이용하는 발포성형기 구현을 위한 코어백 장치 개발 ('19. 1월~12월) - Mucell License 체결로 가소화 장치 자체 생산 소형 유압식 토글기 WIZ-TP 개발 - WIZ-TP 90~380톤 신규 8개 모델 출시 (`20. 5월) - 신 디자인 및 기능개선 업그레이드('21.01월~06월) 대형 신모델 개발(LSMW) - 중국 로컬 업체 경쟁용 대형 신모델 Line-up ('18. 9월~'19. 8월) - Plus Model 1400~3200톤 (7모델) 신규 모델 출시 비구면 렌즈 전용기 개발 - 전동식 280톤, 350톤 비구면 렌즈 전용기 개발 - 이중 사출방식 개발, PIGGI 타입 설계기술 응용 - 전동식 라인업(400ED, 650ED, 850ED) 및 수주('21.07월) 차세대 전동식 사출기 개발(theONE-E) - 하이사이클, 재현성 향상, 사용자 편의성 확대 적용 - 2022 korea pack 전시회 130톤 출품('22.6월) 전동식 3색 사출기 개발(400톤) - 생산성 향상 및 무인/자동화를 위한 3색 사출기 개발 - ES기계 제작 및 판매 완료('21.09월) the ONE 1100 PMC 3종 사출기 개발 - 수평회전판 적용 3종 사출기 ( Piggy 형식 + L 형식 ) 자율작업 2단계 트랙터(Smartrek2.0) 출시 - 국내 Utility급 고객 편의성 및 농업 생산성 향상을 위한 직진, 회전(C-Turn, K-Turn)이 가능한 자율작업 트랙터 출시 ('23.07월) the ONE 1800 TMI 2종 사출기 개발_수주 - 자동차Lamp용 양방향 사출,수직회전판 특수기 개발완료, BSI인도네시아 '24.05 납품예정 북미 Compact급(25~40hp) 모델 출시 - 북미 Compact급 라인업 재편 및 작업기 자체 개발을 통한 작업 성능 최적화 모델 출시 ('24.01월) 북미 Utility급 Facelift 모델 출시 - 북미 Utility급 74hp 라인업 추가, 사양 최적화를 통한 제품 경쟁력 강화 모델 출시 ('24.03월) 수직형체 회전판 다중사출기 개발_수주 - 기존 사출공정을 3분할하여 고속생산이 가능한 새로운 컨셉의 사출기 개발 - 특허는 국내출원 2건 진행중이며, 세계최초 수직형체 650톤급 브라질 Utility급 Narrow 모델 출시 - 브라질 현지 과수, 커피 등 협소한 작업 환경에 적합한 Narrow 모델 출시 ('24.9월) 전동식 중형 PLUS 모델 개발 - 전동식 중형 450톤~850톤 업그레이드 모델 개발 완료 / MW 판매를 위한 샘플 제작 완료 전동식 ADD ON 사출장치 개발 - 다색 사출장치 구성, 수직기에 적용 등 사출장치 추가 적용이 가능한 ADD ON 사출장치 개발 완료 WIZ 1400 TMI 2종 사출기 라인업 - 자동차Lamp용 양방향 사출,수직회전판 특수기 개발완료 디지털 구동제어 시스템 개발 - 디지털 구동계를 적용하여 사용자 편의성 향상 및 성능 모니터링 기능 구현 원격 자동생산시작기능 솔루션 기술 개발 - 원격 지령 PC App. 및 사출기 App. 개발을 통한 무인 생산 기술 개발 완료 시운전 검사 개선 성능 개발 - 사출기 시운전 검사 관련 개선된 기능 개발, 품질 경쟁력 확보 국내 Row Crop급(122~143hp) 모델 출시 - 국내 Row Crop급 혁신 기술 및 프리미엄 사양 적용 플래그십 모델 출시 ('25.1) 형체력 최적화 기술개발 - 고객의 원재료 절감 및 에너지 낭비 요소 제거 가능한 형체력 최적화 알고리즘 개발 1100DC 다색 사출기 개발 - 유압 표준 사출장치와 L형 전동식 사출기 방식을 적용한 수평형 턴테이블 사출기 개발 220톤 사출기 대체 기계 개발 - 타사 제품 대체를 위한 사이클 타임과 생산성을 향상시킨 High Cycle 유압식 사출기 개발 부품사업 Tablet 외장 키보드 연결용 Pad 커넥터 개발 - 5.5mm Pitch, 1.9mm Width, 2.7mm Height - 1열 4핀, Dip Type SMT 구조 Tablet 외장 키보드 연결용 Pad 커넥터 개발 - 3.3mm Pitch, 2.2mm Width,1.84mm Height - 1열 4핀, Dip Type SMT 구조 P0.3 Receptacle Hold Down 파손 강도 강화형초소형 Robust Board to Board 커넥터 개발 - 0.3mm Pitch, 1.7mm Width, 0.6mm Height - Receptacle 최외곽 파손 방지를 위한 강도향상 Hold Down 구조 적용, 8A 고전류 대응 P0.35 Receptacle 최외곽 파손강도 강화형초소형 Robust Board to Board 커넥터 개발 - 0.35mm Pitch, 1.98mm Width, 0.8mm Height - Receptacle 최외곽 파손 방지를 위한 강도향상 Hold Down 구조 적용, 5A 고전류 대응 USB Type-C 커넥터 개발 - USB Type-C Receptacle 커넥터, 24Pin Full-feature, On-Board type - Shield 구조를 통한 차폐 성능 강화 Type 커넥터 USB Type-C 커넥터 개발 - USB Type-C Receptacle 커넥터, 24Pin Full-feature, Mid-Mount type - 프레스 구조를 통한 완전방수(IPX8) 기능 적용으로 방수 커넥터 Needs 충족 USB Type-C 커넥터 개발 - USB Type-C Receptacle 커넥터, 24Pin Full-feature, On-Board type - 사출 구조를 통한 완전방수(IPX8) 기능 적용으로 방수 커넥터 Needs 충족 Pad 커넥터 개발 - 3.5mm Pitch, 2.2mm Width, 2.45mm Height, 6핀 - Tablet 과 Keyboard 연결용 커넥터 USB Type-C 커넥터 개발 - USB Type-C Receptacle 커넥터, 24Pin Full-feature, Mid-Mount type - 고속전송(USB 3.1), 고속충전(5A), Full-Shielding type P0.35 홀드다운 4개소 분할 고전류 대응초소형 Robust Board to Board 커넥터 개발 - 0.35mm Pitch, 1.7mm Width, 0.6mm Height - 실장강도 및 파손강도를 향상한 Robust type, Hold Down 4개소 분할을 통한 개소당 3A 고전류 대응 P0.35 고전류 대응 가능한 초소형Robust Board to Board 커넥터 개발 - 0.35mm Pitch, 1.5mm Width, 0.6mm Height - 실장강도 및 파손강도를 향상한 Robust type, Hold Down을 통한 5A 고전류 대응 고전류용 FFC 커넥터 개발 - 0.5mm Pitch, 2.1mm Height, Signal 64Pin, Power 2Pin - 별도 고전류용 Pin을 설치하여 정격전류 7.5A 대응 모듈 연결용 커넥터 개발 - 0.5mm Pitch, 2열, Height 2.45mm, 28Pin - 휴대폰 모듈과 Main Board 연결용 커넥터 USB Type-C 커넥터 개발 - USB Type-C Receptacle 커넥터, 24Pin Full-feature, Mid-Mount type, 양방향(Reversible) 체결, 고속전송(USB 3.1), 고속충전(5A) - Variation 확대, 7.65mm Length, 11.4mm Width, 3.16mm total Height, 1.50mm SMT Height, Hybrid SMT 방수 micro USB 커넥터 개발 - micro USB 'B' Type 커넥터 호환 제품으로 규격 5Pin 외 2Pin 추가 - 완전방수(IPX8) 기능 적용으로 방수 커넥터 Needs 충족 USB Type-C 커넥터 개발 - USB Type-C Receptacle 커넥터, 24Pin Full-feature, Mid-Mount type - 프레스 구조 및 실링 일체화를 통한 완전방수(IPX8) 기능 적용으로 방수 커넥터 Needs 충족 Tablet 외장 키보드 연결용 Pad 커넥터 개발 - 4.0mm Pitch, 2.7mm Width, 1.73mm Height - 1열 3핀, Dip Type SMT 구조, Pd 도금 적용 5G mmWave RF 커넥터 개발 - 5G mmWave 초고주파 대응 가능한 RF B2B 커넥터 개발 5G mmWave RF 커넥터 개발 - 5G mmWave 초고주파 대응 RF B2B 커넥터이며, 고객 승인 완료 (10월) 5G 기지국용 고속전송 커넥터 개발 - 5G 기지국용(Small Cell) 고속전송 38~228핀 대응 가능 커넥터 개발 완료 (12월) 차량용 AN 개발 - 차량용 스마트키 내장 UWB 안테나 개발 중 - LGVS GM향 GEN12 개발 중(Telematics LTE 안테나) - LGVS BMW향 X-Wave 개발 중(Telematics LTE 안테나) - LGVS Honda향 MY23 양산 중(Telematics LTE 안테나) - LGVS BMW향 TPM4G 양산 중(Telematics LTE 안테나) - 일본 DENSO향 BLE 안테나 개발 중 Wearable AN 개발 - LGHA 사업부 가전기기 용 UWB 안테나 양산 중(4GHz, 6GHz) - 소형 단말 및 Mobile용 UWB 안테나 개발 중 (6.5GHz 8GHz) - 스마트 검침 안전 시스템용 LoRa 안테나 개발 완료 및 시범 운용 중 5G mm-Wave 안테나 - 안테나 모듈 개발 중(안테나+Front End module) - 국책과제 `22년 개발 완료 및 5G AOP 제품 확보 (5G 활성화를 위한 미세공정 화합물 반도체 기반 mm-Wave 부품개발 및 검증환경 구축 사업) - mmWave 안테나 모듈 설계 중 (안테나+RF 증폭 소자 결합) - 저유전율/저손실 LCP FPCB 성능 검토 완료 (array 2*2 안테나 적용) - 휴대폰 내장 소형 mmWave 안테나 개발 중 차량용 안테나 수주 - LG전자 VS사업본부 신규 TCU(JLR향 EVA3) 내장안테나 수주확보(6월) - LG전자 VS사업본부 신규 TCU(혼다향 MY26) 내장안테나 수주확보(8월) 방수 Tablet 외장 연결용 Pad 커넥터 개발 - 4.0mm Pitch, 2.6mm Width, 3.5mm Height - 고객 승인 완료 및 양산 진행 (6월) 0.3P Robust Type B2B 제품 기술 개발 - 체결 Guide부 Full Shielding이 가능한 드로잉 기술 적용 (기존 Robust 제품 대비 30% 이상 강도 향상) Tablet Battery 연결용 15A 고전류 B2B 커넥터 개발 - 2.6W, 0.6H, 정격전류 15A 대응, Plug와 Receptacle 구분이 없는 자웅동체 구조 - 고객 단품인증 완료(12월), 양산 예정 ('24년 3월) 0.175P 4열 B2B 커넥터 개발 - 초소형 4열 B2B 제품 디자인콘 전시회 출품 (제품 Size : 0.175㎜ Pitch, 2.0㎜ Width, 0.6㎜ Height) ('24.01월) Gen.5 RF B2B 개발 - mmWave Ant. 연결용 RF B2B 업체 선정 (`24.5월) EU 규제 대응용 방수 Type-C 커넥터 개발 - EU 전자파관련 규제 만족을 위한 EMC-Pad 적용 제품 출시 (`24.11월 양산 예정) 중국향 0.3P B2B 샘플 출시 - 중국향 0.3P, 1.7W, 0.52H 초소형 B2B 샘플 출시, 고객 Event 샘플 대응 중, `26.1Q 양산 예정 □ 엠앤엠사업부문 (1) 연구개발활동의 개요 LS MnM은 온산 기술연구소와 판교 소재연구소를 통해 연구개발 활동을 하고 있습니다. 최고의 경쟁력 및 미래 핵심기술 확보를 위해 공정개선, 신공정개발, 불순물처리 등의 활발한 연구활동을 벌이고 있습니다. 주요 연구과제는 다음과 같습니다. - 제련 공정/ 제품 품질 개선 연구 - 제련 부산물 회수 및 제어 연구 - 제련 환경 개선 연구 - 제련 제품 부가가치 향상 연구 (소재) (2) 연구개발비용 LS MnM의 연구개발비용은 다음과 같습니다. (단위 : 백만원) 과 목 2025년 3분기 2024년 2023년 연구개발비용 계 6,381 11,065 10,598 연구개발비/매출액 비율[연구개발비용계/당기매출액*100] 0.06% 0.09% 0.11% *별도 재무제표 기준 □ 아이앤디사업부문 연결회사의 사업부문 중 부동산개발사업부문은 사업의 특성상 연구개발활동에 해당사항이 없습니다. (1) 연구개발 활동의 개요Superior Essex의 R 축적된 세계적 수준의 기술을 바탕으로 정보/에너지 분야의 신제품 개발 및 성장동력으로서의 신사업 발굴에 힘쓰고 있습니다.(2) 연구개발 담당 조직통신부문은 Product Development Center를 설립 운영하고 있으며, 재료 개발 / Process 개선 / 신제품 개발 등의 업무를 진행하고 있습니다.권선부문은 별도의 R Center는 설립되어 있지 않지만, 북미 및 유럽 사업조직 내에 자체 R 인력을 보유하고 있어 신제품 개발 등의 업무를 진행하고 있습니다. (3) 연구개발 비용 Superior Essex의 연구개발비용은 다음과 같습니다. (단위: 백만원) 구 분 2025년 3분기 2024년 2023년 연구개발비용계 8,796 10,237 8,566 (정부보조금) - - - 연구개발비/매출액 비율 [연구개발비용계/당기매출액*100] 0.24% 0.23% 0.22% 7. 기타 참고사항 1. 지적재산권 보유 현황 및 환경관련 규제사항 □ 전선사업부문(1)지적재산권 보유 현황 당사는 영위하는 사업과 관련하여 공시 작성기준일 현재 아래와 같이 등록된 지적재산권을 보유하고 있습니다 (단위: 건수) 구분 특허 실용신안 디자인 상표 국내 706 3 16 168 해외 291 0 0 22 상기 권리들은 당사가 영위하고 있는 전력케이블, 해저케이블, 통신케이블, 산업용특수케이블, 기기선, 소재/부스덕트 제품 등에 관한 것으로서 현재 당사 제품에 적용되는 기술뿐만 아니라 차세대 제품에 적용될 기술에 대한 보호 역할을 하고 있으며, 경쟁사를 견제하는 기능도 하고 있습니다.이들은 각국 특허법 및 상표법 등에 근거하여 보호되고 있으며, 특허권의 존속기간은 출원일로부터 20년, 상표권은 등록일로부터 10년이며, 상표권은 갱신등록절차에 의해 존속기간을 연장할 수 있습니다. (2) 환경관련 규제사항당사는 법률에서 정하고 있는 각종 제품 환경규제와 사업장관리 환경규제를 철저하게 준수하고 있습니다. 또한 국내 전사업장에서 발생하는 '온실가스 배출량과 에너지사용량'을 정부에 보고하고 이해관계자들에게 관련정보를 투명하게 제공하고 있습니다. □ 일렉트릭사업부문 중요한 재산적 권리 및 특허권 등 무형자산의 취득 현황 취득일 취득무형자산 내용 비고 '25.01~'25.09 특허권 방진 장치 등 324건 - 실용신안권 배전반의 접지스위치의 인터록 장치 등 9건 - 디자인권 차단기용 꽂음 접속식 베이스 등 15건 - 상표권 Gridsol CUBE 등 29건 - □ 엠트론사업부문 엘에스엠트론㈜는 사업과 관련하여 2025년 중 총 147건의 지식재산권을 신규 취득보유(등록일 기준) 하였으며, 상세내역은 아래와 같습니다. 종류 No. 발명의명칭 등록일 등록번호 출원일 특허 1 농업용 작업차량의 작동유체 안정화 장치 2025-03-11 12247655 B2 2024-01-12 2 농업용 작업차량의 변속장치 2025-03-11 12246593 B2 2023-12-21 3 농업용 작업차량의 프레임장치 2025-01-21 12201045 B2 2023-10-10 4 인공지능 기반의 사출성형시스템 및 성형조건 생성방법 2025-01-24 ZL 202080075512.8 2022-04-27 5 인공지능 기반의 사출성형시스템 및 사출성형시스템에서의 성형조건 생성방법 2025-01-28 12208552 B2 2022-03-09 6 농업용 작업차량의 유압식 조향장치 2025-03-25 12256655 B2 2022-01-20 7 무지향성 UWB 안테나 장치 2025-03-13 10-2783311 2020-09-21 8 커넥터 2025-02-19 10-2772012 2020-09-17 9 리셉터클 커넥터 및 플러그 커넥터 2025-02-19 10-2772011 2020-05-19 10 커넥터 및 커넥터 제조방법 2025-03-13 10-2783313 2020-04-03 11 농업용 차량의 변속기 사판 조절 장치 2025-02-18 10-2771194 2020-02-03 12 연성평면케이블 부스바 2025-03-13 10-2783312 2020-01-22 13 기어박스 냉각 구조를 가지는 미드모어 장치 2025-02-18 10-2771344 2020-01-16 14 개선된 링크핀 조립체를 구비하는 궤도 (병합 19A-0093) 2025-03-25 10-2788097 2020-01-06 15 농업용 차량 2025-03-12 10-2782489 2020-01-06 16 궤도 조립 장치 2025-03-25 10-2788094 2020-01-03 17 농업용 작업차량의 변속장치 2025-02-20 10-2772751 2019-10-22 18 플로팅 B2B 커넥터의 리셉터클 커넥터 2025-03-05 10-2778999 2019-09-16 19 플로팅 B2B 커넥터의 플러그 커넥터 2025-03-05 10-2778998 2019-09-16 20 농업용 차량의 도어 개폐 장치 2025-01-02 10-2750681 2019-07-24 21 사출기 도어 스토퍼 기구 2025-03-27 10-2789441 2019-07-24 22 그리스 공급용 유로를 개선한 사출 성형기 2025-01-14 10-2756750 2019-07-16 23 개선된 이중사출용 회전판을 구비하는 사출성형기 2025-03-07 10-2780260 2019-05-28 24 엔진부품의 누락을 검사하기 위한 엔진외관 검사장치 및 방법, 이를 위한 학습데이터 수집장치 및 방법 2025-02-06 10-2766443 2019-05-24 25 농업용 작업차량의 변속기용 유압장치 2025-01-20 10-2759110 2019-04-30 26 농업용 작업차량의 변속기용 유압장치 2025-01-20 10-2759118 2019-04-30 27 농업용 작업차량의 변속기용 유압장치 2025-01-20 10-2759128 2019-04-30 28 농업용 작업차량의 동력취출장치 2025-03-25 10-2788101 2019-03-28 29 농작업차량용 오일쿨러시스템 2025-02-25 10-2774826 2019-03-21 30 농작업차량용 미드모어 검사장치 2025-03-06 10-2779690 2019-02-28 31 농업차량 2025-03-24 10-2787338 2019-02-28 32 농업차량 2025-03-21 10-2786815 2019-02-28 33 [콤바인] 콤바인 2025-03-06 10-2779676 2019-02-25 34 [콤바인] 콤바인 2025-03-06 10-2779685 2019-02-25 35 [콤바인] 콤바인 2025-01-13 10-2756007 2019-01-29 36 [콤바인] 콤바인의 곡물이송장치 2025-01-10 10-2755142 2017-01-20 37 농업용 작업차량 2025-04-18 7669583 2024-01-17 38 농업용 작업차량의 클러치 조정장치 2025-06-17 12331791 B2 2023-10-20 39 기판 커넥터 2025-05-21 7685600 2023-07-12 40 농용 트랙터의 유압회로 2025-06-10 12324366 B2 2024-05-17 41 커넥터 2025-04-25 7673184 2023-04-03 42 인공지능 기반의 사출성형시스템 및 성형조건 생성방법 2025-05-27 12311589 B2 2022-05-06 43 인공지능 기반의 사출성형시스템 및 사출성형시스템에서의 성형조건 생성방법 2025-06-06 ZL 202080062899.3 2022-03-08 44 농업용 작업차량의 변속장치 2025-04-29 12284926 B2 2024-07-25 45 리셉터클 커넥터 2025-06-09 10-2819812 2021-04-01 46 리셉터클 커넥터 2025-06-09 10-2819811 2021-04-01 47 전방향성 밀리미터파 안테나 2025-05-26 10-2814574 2021-03-25 48 리셉터클 커넥터 2025-05-26 10-2814573 2020-01-30 49 농업용 작업차량 2025-04-28 10-2803322 2021-01-05 50 차량용 열선장치 2025-06-09 10-2819810 2020-10-14 51 자동 간극 보정 기능을 가지는 유압클러치 (병합 18-336) 2025-04-07 10-2794461 2020-04-06 52 플러그 커넥터 2025-04-30 10-2804340 2020-03-19 53 농업용 작업차량의 사이드 촬영 시스템 2025-06-26 10-2827968 2020-01-22 54 연성평면케이블 부스바 2025-04-21 10-2800016 2020-01-22 55 농업용 작업차량의 오일탱크장치 2025-05-21 10-2812594 2019-12-13 56 기판 커넥터 2025-04-30 10-2804341 2024-08-22 57 개선된 브릿지 체결 구조를 가지는 미드모어 장치 2025-05-22 10-2813260 2020-03-25 58 [콤바인] 콤바인 2025-06-12 10-2821430 2019-10-25 59 개선된 작업기 수평 제어 기능을 가지는 농작업차량 2025-06-30 10-2828923 2019-07-11 60 [콤바인] 콤바인용 탈곡장치 2025-06-26 10-2827527 2019-10-16 61 사출기 도어 감지 장치 2025-04-07 10-2794458 2019-09-17 62 농작업차량 자동제어 시스템 2025-04-07 10-2794465 2019-11-20 63 미드모어 보조바퀴 2025-06-12 10-2821566 2019-10-14 64 농작업차량 자동변속기용 사용자인터페이스장치 2025-04-21 10-2800170 2020-04-06 65 역방향 구동이 가능한 동력인출장치를 구비하는 농작업차량 2025-04-01 10-2791420 2019-05-09 66 [콤바인] 콤바인 2025-05-09 10-2807533 2019-01-15 67 농업차량 2025-06-19 10-2824364 2019-11-01 68 농업용 작업차량의 주행속도 제어장치 및 농업용 작업차량의 주행속도 제어방법 2025-04-23 10-2801665 2019-04-09 69 농업용 작업차량의 고장진단 시스템 2025-05-30 10-2816802 2019-04-11 70 농업용 작업차량의 변속장치 2025-06-17 12331816 B2 2023-11-17 71 농업용 작업차량 2025-08-12 12384338 2024-01-23 72 커넥터 2025-08-26 7733738 2023-07-03 73 커넥터 2025-07-08 7709541 2023-08-25 74 기판 커넥터 2025-09-09 12413024 2023-02-28 75 기판 커넥터 2025-09-02 12407121 2022-09-19 76 기판 커넥터 2025-08-05 12381344 2022-09-06 77 기판 커넥터 2025-07-22 ZL 202180008267.3 2022-07-05 78 커넥터 2025-09-17 10-2862656 2021-09-07 79 농업용 작업차량의 변속장치 2025-09-17 3942910 2021-09-27 80 초소형 UWB 안테나 장치 2025-08-18 10-2848763 2021-05-24 81 농업용 작업차량의 유압식 조향장치 2025-09-11 10-2860400 2020-07-16 82 농업용 작업차량의 변속기 제어장치 및 농업용 작업차량의 변속기 제어방법 2025-09-16 12416357 2021-04-12 83 농업용 작업차량의 변속장치 2025-08-20 3855045 2019-08-21 84 전방향성 안테나 2025-08-11 10-2846236 2021-02-09 85 로더 버켓 기울기 자동 조절 기능을 가지는 농작업차량 2025-07-02 10-2830591 2020-04-09 86 궤도조립장치 2025-09-09 10-2859141 2020-01-10 87 [국책] 공정 조건 자동 도출 기능을 가지는 사출성형기 2025-08-22 10-2851178 2019-12-06 88 클러치 어셈블리 2025-08-21 10-2850497 2019-09-17 89 농업용 작업차량 2025-08-05 10-2844123 2019-06-18 90 컨텍트 모듈 및 이를 포함하는 플러그 커넥터 2025-08-18 10-2848775 2019-09-16 91 농작업차량의 자동 배속턴 제공 장치 2025-09-15 10-2861364 2019-04-29 92 다채널 광모듈 2025-09-04 10-2857315 2016-12-23 디자인 1 트랙터용 후드 2025-02-13 015092563-0001 2025-02-13 2 트랙터용 노브 2025-02-19 30-1296095 2024-07-18 3 트랙터용 조향 핸들 2025-02-19 30-1296093 2024-07-18 4 트랙터용 노브 2025-02-19 30-1296090 2024-07-18 5 트랙터용 노브 2025-02-19 30-1296088 2024-07-18 6 트랙터용 노브 2025-02-19 30-1296083 2024-07-18 7 트랙터용 노브 2025-02-19 30-1296040 2024-07-18 8 트랙터용 노브 2025-02-19 30-1296042 2024-07-18 9 트랙터용 노브 2025-02-19 30-1296045 2024-07-18 10 트랙터용 노브 2025-02-19 30-1296046 2024-07-18 11 커넥터 2025-03-25 D1067884 2023-06-08 12 커넥터 2025-03-25 D1067883 2023-06-08 13 커넥터 2025-03-25 D1067882 2023-06-08 14 커넥터 2025-03-25 D1067881 2023-06-08 15 커넥터 2025-03-18 D1067197 2023-06-08 16 커넥터 2025-03-18 D1067196 2023-06-08 17 커넥터 2025-03-18 D1067195 2023-06-08 18 커넥터 2025-03-18 D1067194 2023-06-08 19 커넥터 2025-03-18 D1067190 2023-06-08 20 트랙터용 캐빈 2025-02-11 D1061630 S 2022-12-12 21 커넥터 2025-05-27 30-1307703 2024-10-14 22 트랙터용 후드 2025-04-30 30-1304627 2024-09-10 23 트랙터 2025-04-11 30-1302639 2024-09-10 24 트랙터용 레버 2025-05-09 30-1305549 2024-07-18 25 커넥터 2025-04-04 30-1301816 2024-07-03 26 커넥터 2025-04-04 30-1301815 2024-07-03 27 커넥터 2025-04-04 30-1301814 2024-07-03 28 커넥터 2025-04-29 D1072766 2023-07-25 29 커넥터 2025-04-29 D1072760 2023-07-25 30 커넥터 2025-04-29 D1072765 2023-07-25 31 커넥터 2025-04-08 D1069718 2023-07-12 32 커넥터 2025-04-29 D1072757 2023-07-12 33 커넥터 2025-04-29 D1072758 2023-07-12 34 커넥터 2025-04-29 D1072759 2023-07-12 35 트랙터용 후드 (MT9) 2025-06-17 D1079758 S 2024-03-13 36 커넥터 2025-04-08 D1069720 2024-03-04 37 커넥터 2025-04-08 D1069719 2024-03-04 38 커넥터 2025-06-24 D1080553 2023-03-03 39 커넥터 2025-06-24 D1080546 2023-03-03 40 커넥터 2025-05-06 D1073624 2023-03-03 41 커넥터 2025-06-24 D1080554 2023-03-03 42 커넥터 2025-04-08 D1069727 2023-06-16 43 트랙터용 조이스틱 2025-05-20 D1075597 S 2023-06-14 44 커넥터 2025-04-08 D1069725 2023-06-08 45 커넥터 2025-04-08 D1069724 2023-06-08 46 커넥터 2025-04-08 D1069723 2023-06-08 47 커넥터 2025-04-08 D1069726 2023-06-08 48 커넥터 2025-04-08 D1069722 2023-06-08 49 커넥터 2025-04-01 D1068686 2023-06-08 50 커넥터_리셉터클 2025-09-05 30-1320675 2025-01-13 51 커넥터_플러그 2025-09-05 30-1320674 2025-01-13 52 커넥터 2025-08-20 30-1318137 2024-10-14 53 트랙터용 조향 핸들 2025-09-24 30-1323031 2025-02-20 54 커넥터 2025-08-26 D1090444 2023-05-03 55 커넥터 2025-07-01 D1081575 2023-05-03 (2) 환경관련 규제 사항엘에스엠트론 주식회사는 법률에서 정하고 있는 각종 제품 환경규제와 사업장관리 환경규제를 철저하게준수하고 있습니다. 또한 국내 전사업장에서 발생하는 '온실가스 배출량과 에너지 사용량'을 정부에 보고하고 이해 관계자들에게 관련정보를 투명하게 제공하고 있습니다. 연도 온실가스 배출량(tCO2eq) 에너지 사용량(TJ) 2020년 17,961.90 356.28 2021년 15,968.56 283.25 2022년 16,071.38 326.99 2023년 15,062.63 308.19 2024년 17,784.39 357.56 □ 엠앤엠사업부문 번호 구 분 명 칭 등록일 1 해외특허 태양전지 전극용 도전성 페이스트 관련 2022.03.25 2 해외특허 도전성 페이스트 및 태양전지 관련 2022.04.19 3 해외특허 은 분말의 제조방법 및 도전성 페이스트 관련 2022.05.09 4 국내특허 태양전지 전극용 도전성 페이스트 관련 2022.05.18 5 해외특허 태양전지 전극용 도전성 페이스트 관련 2건 2022.06.14 6 국내특허 태양전지 전극용 도전성 페이스트 관련 2022.06.22 7 국내특허 은 분말의 제조방법 관련 2022.10.07 8 해외특허 은 분말의 제조방법 관련 2023.03.23 9 해외특허 태양전지 전극용 도전성 페이스트 관련 2023.04.18 10 해외특허 은 분말의 제조방법 관련 2023.04.21 11 해외특허 태양전지 전극용 도전성 페이스트 관련 2023.05.09 12 해외특허 은 분말의 제조방법 및 도전성 페이스트 관련 2023.05.30 13 국내특허 태양전지 전극용 페이스트 관련 2건 2023.06.05 14 해외특허 도전성 페이스트 및 태양전지 관련 2023.06.27 15 해외특허 태양전지 전극용 도전성 페이스트 관련 2023.08.22 16 해외특허 태양전지 전극용 도전성 페이스트 관련 2건 2023.09.19 17 해외특허 태양전지 전극용 도전성 페이스트 관련 2023.12.08 18 해외특허 은 분말의 제조방법 관련 2024.06.11 19 해외특허 은 분말의 제조방법 관련 2024.07.02 20 해외특허 태양전지 전극용 페이스트 관련 2024.09.03 21 해외특허 도전성 페이스트 및 태양전지 관련 2024.09.05 22 해외특허 은 분말의 제조방법 관련 2024.09.17 23 해외특허 은 분말의 제조방법 관련 2024.12.21 24 해외특허 도전성 페이스트 및 태양전지 관련 2024.12.24 25 국내특허 고순도 황산 제조방법 관련 2025.03.18 26 해외특허 도전성 페이스트 및 태양전지 관련 2025.03.23 27 해외특허 태양전지 전극용 도전성 페이스트 관련 2025.08.19 □ 아이앤디사업부문 - 2025년 취득한 주요 특허권 현황 발행의 명 출원일 등록번호 등록일 Magnet Wire with Insulation Including an Organometallic Compound (EP) 12/23/2021 3987552 08/13/2025 Magnet Wire with Thermoplastic Insulation (MX) 9/23/2021 42554 7/7/2025 Magnet Wire with Corona Resistant Polyimide Insulation (MX) 5/6/2019 425395 7/2/2025 Twisted Pair Cables Suitable for Extended Distance Applications 6/20/2023 12,340,920 6/24/2025 Low Inductance Radio Head Cable 7/19/2023 12,327,653 6/10/2025 Winding Wire Articles Having Internal Cavities (MX) 11/8/2018 424472 5/30/2025 Magnet Wire with Insulation Including an Organometallic Compound (MX) 1/3/2022 424453 5/29/2025 Magnet Wire with Thermoplastic Insulation 11/14/2022 12,283,401 4/22/2025 Visual Inspection Systems and Methods 2/16/2023 12,298,253 5/13/2025 Systems and Methods for Detecting Defects in Magnet Wire Insulation 4/20/2023 12,326,470 6/10/2025 Magnet Wire with Thermoplastic Insulation 5/15/2023 12,278,026 4/15/2025 Magnet Wire with Corona Resistant Polyimide Insulation 6/26/2023 12,198,833 1/14/2025 Magnet Wire with Thermoplastic Insulation (CN) 3/24/2023 202180065548 3/25/2025 Magnet Wire with Thermoplastic Insulation (KR) 3/26/2020 10-2799233 4/17/2025 - 2024년 취득한 주요 특허권 현황 발행의 명 출원일 등록번호 등록일 Cables Having Buffer Elements Formed with Two-Dimensional Fillers 10/21/2022 11953746 4/9/2024 Magnet Wire with Insulation Including an Organometallic Compound (JP) 12/23/2021 7453998 3/12/2024 Magnet Wire with Corona Resistant Polyimide Insulation 5/6/2019 7478098 4/23/2024 Magnet Wire With Thermoplastic Insulation(CN) 12/10/2021 ZL202080037899.8 10/18/2024 Magnet Wire With Thermoplastic Insulation(IN) 10/11/2021 548472 8/23/2024 Magnet Wire With Thermoplastic Insulation(JP) 9/27/2021 7541531 8/20/2024 Magnet Wire With Insulation Including An Organometallic Compound(KR) 1/17/2022 10-2726319 10/31/2024 - 2025년 등록된 주요 트레이드마크 현황 트레이드마크 목록 국가 클래스 접수일 등록번호 등록일 SLCR (Suzhou) China 9 1/13/2025 83075411 9/7/2025 LKCR (Suzhou) China 9 1/13/2025 83082185 8/14/2025 HRCR (Suzhou) China 9 1/13/2025 83092191 8/14/2025 ECOR Mexico 6 11/4/2024 2844505 4/3/2025 Essex logo China 9 10/14/2024 81373741 4/21/2025 - 2024년 등록된 주요 트레이드마크 현황 트레이드마크 목록 국가 클래스 접수일 등록번호 등록일 SIB Canada 9 3/26/2020 1,272,029 11/29/2024 Essex Furukawa Malaysia 6,9,10 9/16/2020 1558088 11/6/2024 Ketex WO 9 9/20/2024 1822492 11/14/2024 2. 영업의 개황 □ 전선사업부문 1) 산업의 특성 등 "전선산업"은 국가의 기간산업으로서, 생활용 및 산업용 전력 등을 공급하는 데 사용되는 각종 전력케이블과 데이터, 음성, 영상 등을 송수신 하는 데 사용되는 각종 통신케이블 등을 비롯한 산업용 전선 등의 공급을 통해, 에너지와 정보의 전달을 가능하게 하는 중추산업입니다.- 다품종 다규격 제품의 산업전선은 그 종류가 품종, 규격, 사양에 따라 약 2만 5천여종으로 세분화될 만큼 다양하며, 많은 업체들이 시장에 참여하고 있습니다.- 원재료 비중이 큰 산업전선산업의 원가는 원재료 구입비가 상당부분을 차지합니다. 따라서 원재료로 쓰이는 구리 가격의 변동이 전선가격의 변동과 회사의 수익성에 영향을 미칩니다. - 경기 후행적인 산업국내 전선 수요의 경우 공공부문의 수요는 경기에 대한 민감도가 낮은 편이지만 민간부문의 수요는 건축 및 설비투자 등의 경기 동향에 상당한 영향을 받습니다.2) 산업의 성장성 전선사업은 국내외 데이터센터 확장과 글로벌 인프라 투자 증가에 힘입어 성장세를 보이고 있습니다. 또한 유럽과 아시아의 대규모 해상풍력단지 건설 및 노후 전력망 교체 수요에 따라 초고압 전력 케이블과 해저케이블의 수요가 증가하고 있습니다. 향후 AI 첨단기술 확대에 따라 전력수요는 급증할 것으로 예상되며, 이에 따라 전선산업은 지속적으로 성장할 것으로 예상됩니다. 3) 경기변동의 특성 전선산업은 내수의 경우 전력 및 건설회사 등 송배전망 구축투자와 기간통신 사업자의 통신인프라 투자정책에 따라 크게 영향을 받으며, 수출의 경우 세계 경제 성장 정도, 특히 신흥국의 성장에 따른 기간산업투자와 밀접한 관계가 있습니다.4) 경쟁요소전선업계는 국내외 인프라 투자 수요와의 연계성이 높은 특성을 갖고 있습니다. 국내시장의 일반제품은 다수의 전선업체와의 경쟁이 치열하고, 다수의 업체들의 성장 및 중국 등 해외업체들의 확장으로 경쟁이 심화되고 있습니다. 글로벌 시장에서는 기간 인프라 구축에 사용되는 산업재의 특성상 품질에 대한 신뢰성 및 납기가 중요한 경쟁 요소이며, 최근 안전성, 대용량화, 융합기술 및 환경 친화 필요성이 확대됨에 따라 제품 개발 대응력이 중요한 경쟁 요소로 대두되며, 마찬가지로 해외에서도 수많은 전선 업체들과 치열한 경쟁을 하고 있습니다.5) 자원조달상의 특성전선의 주요 원자재는 전기동으로 전선 생산 원재료비의 약 65%을 차지하고 있습니다. 따라서 전기동의 가격변동이 전선기업의 수익구조에 큰 영향을 미칩니다. 전기동 가격은 LME(London Metal Exchange) 가격을 기준으로 합니다. LME의 2025년 3분기 평균동가는 9,556 USD/MT 입니다. □ 일렉트릭사업부문 (1) 전력부문1)산업의 특성(i) 전력수배전 사업전력산업은 고도의 안전성과 신뢰성이 요구되는 국가의 기반 산업이자 기술집약적 산업으로, 몇몇 선진 업체에 의해 산업 집중이 이루어지는 Multi-international Business 형태의 산업입니다. 전력수배전사업은 발전소에서 만들어진 전력을 최종 수용가까지 안전하게 공급함과 동시에 전력 차단, 개폐 등 계통보호를 목적으로 하는 제품을 생산 및 판매하는 사업입니다. 안전성 및 신뢰성에 대한 장기간의 검증과 국제적 인증이 필수적인 사업으로, 각 국가 별 다양한 전력계통 및 규격과 연계되어 모델 변경이 어렵고, 규격화 및 표준화와 더불어 고도의 전문성이 요구됩니다. 전력시스템산업은 국가 전력망 구축에 필수적인 "자본재 산업" 이며, 기업의 설비투자와도 연관성이 있습니다. 안정성 및 신뢰성에 대한 장기간의 검증과 국제적 인증이 사업 수행을 위한 필수조건입니다. 전력전자 및 메카트로닉스 기술을 응용한 기기로 확대되는 추세이며, 설비의 수명진단 및 계통 보호, 분산 발전 및 전력 저장의 기술이 중요시 되고 있습니다. 최근 신재생 직류 에너지 발전원과 연계된 제품을 개발하고 있으며 향후 지속적으로 수요가 증가할 것으로 예상됩니다. (ii) 전력인프라 사업- 송변전 : 송변전사업은 국가 전력망을 구축하는 기간산업으로, 국제규격 기반의 제품 개발과 안전 및 신뢰성 확보를 위한 장기간의 검증과 실적이 사업수행에 중요합니다. 국내는 수도권의 안정적인 전력공급을 위한 동해안/서해안-수도권 HVDC 기간망 구축, 산업단지 대규모 전력공급을 위한 전력 인프라 확충, 전력계통 안정화 및 유연성 강화를 위한 FACTS, ESS 확충 등 송변전 분야 투자 추진 중에 있습니다. 배전은 송변전 설비로부터 송전받은 전력을 수용가에서 사용할 수 있도록 배전하는 사업으로, 사용자의 전력 사용에 차질이 발생하지 않도록 공급하기 위해 높은 제품 신뢰성이 필요합니다. 국내 배전분야는 데이터센터 등 대규모 전력 수요 증가로 전력 공급 능력 부족 및 계통 혼잡 문제가 발생됨에 따라 도입된 분산에너지 특별법 등의 큰 변화와 함께 다양한 신사업이 창출될 것으로 예상됩니다.- 전력IT : 전력IT사업은 발전, 송변전, 배전, 수용가에 이르는 전력계통의 각종 전력정보 관리 및 제어를 위한 ICT솔루션을 구현하여 발전설비 운용, 에너지사용 효율화, 급전 안정화를 구현하는 사업을 의미합니다. 시스템 안전성 확보를 위해서는 필수적으로 적용되어야 하며, 분야별로 Micro-grid, VPP, EMS(계통감시), SCADA, xEMS(에너지관리), DCS, DMS 등이 있습니다.- 신재생에너지 : 전기화와 전력망의 탈탄소화는 탄소중립 전략의 핵심으로 국내기업의 RE100 직접 가입뿐 아니라 글로벌 기업의 공급망 관리 필요성 증대 등으로 인해 국내기업의 재생에너지 수요는 지속해서 증가할 것으로 전망됩니다. 신재생에너지의 단점인 전력 생산/공급 불균형을 해소하기 위하여 특정시간에 생산된 전기를 배터리에 저장 후 원하는 시간에 저장된 전기를 사용하는 에너지 저장장치가 사용되고 있으며, 에너지 저장장치 산업은 신재생에너지 확대에 따른 계통 안정성과 전력 다소비 기업의 최대 전력 소비 감축을 위한 투자가 지속되고 있습니다. - 철도시스템 : 철도사업은 국가 내 화물 및 인원을 운송하는 기간산업이며, 인명과 자산을 운송하는 분야인 만큼 안전성 및 신뢰성이 철도 사업에서 핵심 요소 입니다. 최근 친환경 운송분야로 주목받고 있으며, 관련 기술개발도 활발히 진행되고 있으며, ICT 관련 기술의 발전으로 무인열차제어, 무선열차제어 등 차세대 열차제어시스템 적용 사업이 확대되고 있습니다. 이에 각국 기업들이 속속 자체 철도시스템을 개발하여 출시하고 있습니다. 현재 철도시스템 시장은 중국 및 기타 개발도상국들을 중심으로 지속적으로 수요가 증가하고 있으며, 영국, 프랑스 등 주요 철도 선진국들에서는 수소철도차량에 대한 연구개발을 진행하고 있습니다.(ⅲ) EV-Relay 사업고전압 계통(DC 450V 이상)의 고전류나 이상전류 발생 시 기계적으로 전기배터리의전원을 ON/OFF하는 기능 및 높은 전압, 전류를 제어하는 기능을 갖춘 EV Relay 사업과 이를 퓨즈, 저항, 전류센서 등과 결합하여 모듈화한 BDU(Battery Disconnect Unit)는 고전압 배터리를 사용하는 전기자동차, 전기차 충전기 등 모든 시스템에 필수 적용이 되어야 하고, ESS 등 신재생에너지 분야의 전력제어용에 광범위하게 사용되고 있습니다. 친환경차의 경우 48~800V, ESS/EV Charger의 경우는 500~1500V 시스템을 사용하고 있습니다. 2) 산업의 성장성(i) 전력수배전 사업전력계통은 안정적 전력 공급을 바탕으로 한 효율적 운영이 요구되고 있고, 이를 위해 시스템 및 제품의 디지털화를 통해 데이터의 관리 및 운영에 대한 비중이 점차 커지고 있습니다. 따라서, 전력계통의 Digital / System化로 인해, 제품 및 산업 자체의 Level이 기계식에서 전자식으로 Up-grade 되고 있으며, 고품질 / System / DT化 된 제품에 대한 고객의 수요가 높아지고 있어, 단순 기계식 제품 중심에서 점차 고부가가치 산업으로 전환되고 있습니다. 미국의 전력망 및 설비 교체 Super Cycle과 인플레이션감축법(IRA), 인프라 법안(IIJA)으로 인한 신규 설비투자로 전력기기 수요가 증가하는 추세입니다.(ii) 전력인프라 사업 전기화, 탈탄소화, 분산전원화 등 글로벌 전력시장 Trend 하에 국내는 무탄소전원 확대 및 산업경쟁력 확보를 위한 전력계통 시스템 확충 계획에 있으며, 또한 반도체, 디스플레이, 이차전지, 자동차, 데이터센터 등 첨단산업을 중심의 대규모 설비 투자가 이어지고 있어 적기 전력 공급을 위한 인프라 시장은 지속 확대될 것으로 예상됩니다. 글로벌 HVDC, FACTS 시장은 신규 건설 예정 전력망과 노후화 전력망 개선에 힘입어 꾸준히 성장할 것으로 예상되며, 특히 IGBT의 발달 및 신재생 에너지 시장의 증대로 전압형 HVDC와 MMC STATCOM 시장은 높은 성장성을 보일 전망입니다. 현 정부에서 발표한 제11차 전력수급기본계획에 따르면 안정적이고 균형잡힌 전원믹스 구성을 위해 신재생에너지설비 보급과 화력, 원자력 발전 건설 등의 내용을 반영하였습니다. '38년까지 신재생 비중은 약 32.9%까지 확보할 계획이며, 태양광 및 풍력 보급 설비용량이 약 115.5GW로 추정되어 장주기 ESS설비가 필요하여 본 시장의 활성화가 예상됩니다. 신재생 전원을 수용하기 위한 전력망 확충과 전력시장 다원화 및 고도화가 추진 될 예정입니다.신재생 에너지 산업은 글로벌 탄소중립의 선언에 따라 지속적인확대가 될 전망이며, 특히 미국(2050년 탄소중립)과 중국(2060년 탄소중립)을 중심으로 시속 성장할 것으로 예상됩니다. 이와 함께 태양광/풍력 등 발전시스템 산업의 투자 증가가 기대되고, 신재생에너지 증가에 따른 계통 불안정을 해소하기 위한 에너지 저장장치에 대한 수요도 증가할 것으로 예상됩니다. 철도시스템 시장은 최근 개발도상국들의 도시화 추세로 인해 급성장하고 있습니다. 전세계 철도 E 시장은 약 18.1조원으로 예상되며, 지속적인 도시화와 각국 광역권 내의 수송 수요 증가로 향후 연간 약 3.3%의 성장률을 보일 것으로 예상됩니다. 무선통신기반 열차제어시스템 등 차세대 도시철도용 열차제어시스템에 대한 상용화 움직임도 활발하며, 해당 시장에서의 사업기회도 점차 확대될 전망입니다.(ⅲ) EV-Relay 사업EV Relay 및 BDU는 친환경차의 주요 전장 부품으로써 배터리와 연계되어 사용되고있으며, 신재생에너지 산업에도 활용되는 등 배터리와 밀접한 관계가 있는 산업입니다. 배터리를 활용하는 친환경차 시장이 확대되고 배터리의 활용 목적이 다양해지면서 직류 전력 산업 시장은 뚜렷하게 성장할 것으로 예상됩니다. 최근 글로벌 각국의 탄소 규제 강화, 배터리 가격 하락 및 자동차 회사들의 경쟁적인 전동화 전략으로 인해 EV Relay 시장은 '25년 4조원, '30년에 8.8조원의 시장으로 급격하게 성장할 것으로 예측되고 있습니다.3) 경기 변동의 특성, 계절성(i) 전력수배전 사업전력설비의 특성 상 건설 및 설비투자 경기와 밀접한 관계를 가지고 있으며, 특히 신규투자 및 정부 중심의 SOC 사업 활성화가 당 사업과 밀접한 연관이 있습니다.최근에는 데이터사업의 성장과 반도체 클러스터 구축 등으로 인한 전력계통 및 전력설비 등의 수요가 증가하고 있습니다.(ii) 전력인프라 사업전력설비의 특성 상 투자 경기와 밀접한 관계를 가지고 있으며, 특히 한전의 송변전 설비투자, 정부 SOC 사업 활성화 및 제조산업부문 신규투자와 밀접한 연관이 있습니다. 최근에는 데이터사업의 성장과 반도체 클러스터 구축 등으로 인한 전력계통 전력설비 등의 수요가 증가하고 있습니다. 해외의 경우 북미를 중심으로 한 반도체, 배터리, 자동차 등 산업 분야의 투자 증가와, ADB 등 공공재원 및 차관을 활용한 사업전개도 가능하여 신흥산업국 중심으로 지속적인 수요를 기대하고 있습니다. (ⅲ) EV-Relay 사업 EV Relay와 BDU 사업은 친환경차 산업, 친환경 신재생에너지를 이용한 전력 산업인 ESS 산업, EV Charger 산업 등에 사용되는 주요 부품으로, 친환경차 및 ESS 산업의 수요변화에 영향을 받습니다. 일시적인 Chasm 현상으로 인한 성장세 둔화와 같은 변동성을 가지나 각국의 친환경 목표와 OEM들의 사업 전략을 고려했을 때 성장기조는 유지할 것으로 보입니다. 또한 최근 BEV의 성장이 수요정체, 인프라 미비, 실물경기 위축 등의 이유로 지연되고 있으나 하이브리드 차량이 그 빈자리를 채울 예정으로 줄어든 BEV의 EV Relay 수요를 HEV의 수요로 만회 가능할 것으로 보입니다. 결론적으로, Chasm과 같은 악조건에도 글로벌 전기차 시장은 기존에 전망했던 규모 대비 큰 차이를 보이지 않을 것으로 예상됩니다. 4) 시장점유율 (i) 전력수배전 사업당분기말 현재 당사가 추정한 주요제품의 국내 시장점유율은 아래와 같으며, 당사가 생산하고 있는 양산제품에 한하여 기재하였습니다.-전력기기(저압,고압) 점유율 (단위 : %) 구분 52기 3분기 51기 50기 LS ELECTRIC 62 61 63 기타 38 39 37 계 100 100 100 주) 자료출처 : 주요 업체 영업담당자 인터뷰 및 시장동향 조사 등.-배전반 점유율 (단위 : %) 구분 52기 3분기 51기 50기 LS ELECTRIC 33 27 26 기타 67 73 74 계 100 100 100 (ⅱ) EV-Relay 사업당분기말 현재 당사가 추정한 주요 제품의 Global 시장점유율은 아래와 같습니다. -EV-Relay 점유율 (단위 : %) 구분 52기 3분기 51기 50기 LS 이모빌리티솔루션 4 4 4 기타 96 96 96 계 100 100 100 주) 자료출처 : AT Kearney 컨설팅 보고서 및 자체 조사5) 시장에서 경쟁력을 좌우하는 요인 및 회사의 경쟁상의 강점과 단점(i) 전력수배전 사업 전력수배전 시장은 완전 경쟁체제의 시장이나, 고도의 안정성을 요구하는 산업의 특성 상 제품에 대한 신뢰성과 제조 브랜드에 대한 로열티가 타산업에 비해 높은 편이며, 전력 관련 각종 규제 및 규격(IEC 등)에 대한 높은 진입장벽이 형성되어 있습니다. 또한 제품에 대한 고도의 안정성 및 신뢰성 요구에 따라, 브랜드 신뢰성 및 A/S를 위한 유통망의 비중이 높으며, 기타 시장 내 경쟁요소에는 품질, 가격, 고객 납기준수율 등이 있습니다. 국가 별 규격 획득 및 CE, UL, CCC, IEC 등 다양한 국제규격 취득을 통한 제품의 안정성 및 신뢰성 검증의 요구가 증가하고 있으며, 미국, EU 등 주요국의 ESG 경영 및 친환경 정책에 따른 환경규제가 확대되고 있습니다. 당사는 초고압에서부터 저압까지 이르는 전력분야의 Total Solution을 고객에게 제공하고 있으며, 국내 최초 ‘STL KERI 멤버시험소' PT 통한 품질 검증, 전국에 특약점을 보유하고 있는 당사는 비교 우위의 제품 경쟁력과 긴밀한 서비스 체계를 기반으로 시장을 선도하고 있습니다. 또한 단순 조립 등 低 부가가치 부품에 대해서는 지속적으로 ODM 및 SKD 등을 통한 원가절감 활동을 전개하고 있으며, 글로벌 유통망 강화, Local 고객 발굴 및 권역/국가별 맞춤형 제품 확보를 통해 지속적 글로벌 사업 성장을 추진하고 있습니다. 특히 글로벌 신재생/분산전원 확대 및 DC 전력망 전환 추세에 대응하여 DC 솔루션 및 제품 Coverage 확대를 통한 Global LVDC 시장을 선도하고 있습니다.(ii) 전력인프라 사업 당사는 초고압 기기 및 HVDC/FACTS까지 AC, DC Total Solution을 제공하고 있으며, 시장 Trend에 대응한 친환경, 고효율 제품 개발과 함께 Digital 역량을 강화하고 있습니다. 이에 오랜 사업 역량을 보유한 배전 분야 Top player로서 기술과 성능의 최신 트렌드를 이끌어 가고 있습니다. 특히 최근에는 Digital 기술을 적용한 스마트 제품을 통해 다양한 고객가치를 제공하고 있습니다. 전력IT사업은 국내 차세대 EMS 구축을 독자기술로 구현하여 Global Reference로 활용하고 있으며, 신재생 및 ESS에 스마트 솔루션을 적용하여 분산에너지 특화지구 등 쇼규모 지역에 전력을 자급자족할 수 있는 차세대 전력망인 마이크로그리드 사업에도 박차를 가하고 있습니다. 신재생에너지 사업에 있어서 육상은 물론 수상 태양광 발전 및 해상풍력 발전 시스템에 대한 최적의 발전 시스템을 제공할 수 있는 노하우를 가지고 있습니다. 또한, 에너지 저장장치는 국내 최대 납품 실적을 보유하고 있으며, 북미와 같은 주요 글로벌 시장도 지속적인 생산/영업 거점 확대 등을 통해 글로벌 최강자의 위치를 확보해 나가고 있습니다. 철도시스템 사업에 대해서 사업기획에서부터 생산, 설치, 시험 및 시운전, 운영 및 유지보수에 이르기까지 전 단계에 걸친 수행능력을 보유하고 있으며, 고속철도 프로젝트 수행 등 약 30년에 걸친 다양한 신뢰성과 노하우를 바탕으로 최고의 솔루션을 제공할 수 있습니다.(ⅲ) EV-Relay 사업 LS EV Relay 제품은 LS이모빌리티솔루션의 풍부한 Reference를 바탕으로 타 경쟁사 대비 유리한 조건으로 폭스바겐, 르노, 볼보 등 글로벌 자동차 업체들에게 납품을 진행할 수 있는 강점이 있습니다. 글로벌 자동차 업체들에게 납품을 진행해온 뛰어 품질관리 능력과 최신 기술이 적용된 스마트 BDU, 반도체 Relay 등을 개발할 수 있는 전문적인 연구역량은 LS이모빌리티솔루션의 독보적인 강점입니다. 또한, BDU의 핵심 부품인 Relay를 직접 개발 및 생산 가능하기 때문에 타 BDU 경쟁사 대비 기술 및 품질관리 측면에서 우수하며 중국법인을 활용한 원가 경쟁력 강화를통해 기술/품질/가격 등 다방면에서 우수한 제품을 고객들에게 제공하고 있습니다. (2) 자동화부문 1) 산업의 특성 자동화기기 시장은 제조업체의 자동화 구현을 통해 생산성 향상, 원가 절감 등 사업의 경쟁력 강화에 기여하는 산업으로 특히, 자동화 분야의 주요 제품인 PLC, 인버터는 산업자동화 및 에너지절약 기기로 중요성이 높은 기간산업이라 할 수 있습니다. 개발부터 기술지원, 응용, 서비스 등 종합 기술력이 요구되므로 세계적으로 기술수준이 높은 소수의 업체만이 참여하고 있는 시장입니다. 2) 산업의 성장성 자동화기기 시장은 최근 '고령화, 고임금화 및 안전요구 증가' 등의 추세에 따라 지속적으로 성장하고 있습니다. 전기차 전환 가속화, 2차전지 산업의 급성장, 반도체 수요 증가에 따른 투자 확대 또한 자동화 산업의 성장을 이끄는 Key Driver 이며, 시장은 단품 Device 중심에서 Total Solution을 제공하는 방향으로 전환되는 추세로 중장기적으로 지속적인 성장이 예상됩니다. 3) 경기변동의 특성, 계절성 자동화기기 시장의 특성은 기업의 설비투자와 밀접한 관계가 있어서 경기침체로 인한 기업의 설비투자가 감소하게 되면 매출에 직접적인 영향을 미치게 되며, 기계수주, 기계판매, 건설수주, 건설기성 등의 지표추이도 매출에 영향을 미치고 있습니다. 4) 시장점유율 당분기말 현재 당사가 추정한 주요제품의 국내 시장점유율은 아래와 같습니다. -자동화기기 점유율 (단위 : %) 구분 52기 3분기 51기 50기 LS ELECTRIC 31 31 32 기타 69 69 68 계 100 100 100 5) 시장에서 경쟁력을 좌우하는 요인 및 회사의 경쟁상의 강점과 단점 자동화 기기시장의 경쟁요소는 제품의 가격, 신뢰성 및 기술지원, A/S 지원체제 등이 주요 경쟁요소이며, 국내시장에서는 Local 업체로서 유일한 대기업으로 기술변 대응을 위해 지속적인 연구개발 투자를 하고 있으며, 오랜기간 축적된 Know-how와 많은 Reference를 보유하고 있습니다. 또한, 전국적으로 확보하고 있는 유통망과 기술지원 및 서비스 Infra는 국내에 진출해 있는 다른 Global 선진사 대비해서 가장 경쟁우위에 있는 강점이며, R 역량 기반의 고객 Needs에 대한 신속한 전용제품 대응이 가능한 것도 큰 강점입니다. 특히, 최근 국내 대기업들의 해외 진출이 증가하고 있고 당사에 현지의 기술지원 및 A/S Infra 확보를 요구하는 만큼 지속적인 투자를 진행 중입니다. (3) 금속부문1) 산업의 특성 비철금속 중 기능금속소재인 동관(Copper Tubes)은 열전도성, 내식성, 가공성이 우수하여 전기 전자 산업 분야와 건축용 배관에 사용되고 있습니다. 스테인레스관(Stainless Steel Welded Pipes, 이하 STS관으로 표기)은 건축용 배관, 가스, 석유화학 플랜트 등의 중화학공업과 조선업 등의 기초산업 소재로 널리 사용되고 있습니다. 2) 산업의 성장성 동관은 공조용 열교환기 산업의 필수소재로 인간생활의 쾌적화에 중요한 역할을 하고 있으며 국민소득의 증가와 환경보호에 대한 관심증대 등의 사유로 현재 시장 규모를 지속적으로 유지할 전망입니다. 스테인리스관은 강한 내식성을 바탕으로 기존 Carbon 파이프가 주도했던 건축배관, Plant 배관 등의 수요를 대체하고 있으며, 기존 파이프보다 두께가 두껍고 외경이 큰 제관과 특수 강종 중심으로 시장규모를 확대하고 있습니다.3) 경기변동의 특성, 계절성 동관은 원재료인 전기동의 국제가격과 환율에 영향을 받으며, 주요 고객인 에어컨 산업의 경기와 연동되는 특성을 보입니다. 스테인리스관은 에너지/화학 관련 설비투자 및 건설투자 신장율과 높은 상관관계를 가지고 있습니다. 4) 시장점유율 당분기말 현재 당사가 추정한 주요제품의 국내 시장점유율은 아래와 같습니다. - 동관 점유율 (단위 : %) 구분 52기 3분기 51기 50기 LS메탈 35 35 36 기타 65 65 64 계 100 100 100 - STS관 점유율 (단위 : %) 구분 52기 3분기 51기 50기 LS메탈 16 16 22 기타 84 84 78 계 100 100 100 5) 시장에서 경쟁력을 좌우하는 요인 및 회사의 경쟁상의 강점과 단점 동관은 공업용 제품을 중심으로 중국 업체와 국내 중소업체들의 저가공세로 영업여건이 악화되고 있으나, LS메탈의 핵심 기술인 고효율 박관 생산기술을 바탕으로 높은 생산성과 우수한 품질로 대응하고 있습니다. 또한 새로운 합금관을 개발하여 국내 및 해외 시장에서 특허를 취득하고 있으며, 향후 합금관의 판매비중을 높여서 시장 점유율을 올리는 활동을 하고 있습니다. 스테인리스관은 LNG 에너지 개발 수요 확대로 시장 규모가 증가하고 있어 LS메탈의 주요 역량인 다양한 특수강 개발 및 고품질 제품 생산을 통해 시장 수요 확대에 적극 대응하고 있습니다. 제품 커버리지 확대를 위해 조관 생산라인을 부산공장에 신설하였으며, 이를 통해 다양한 제품 구성으로 수주시장을 공략하고 있습니다. □ 엠트론사업부문 (1) 산업의 특성 및 성장성기계사업은 국가 기반산업군인 제조업 등에 핵심 생산설비를 공급하는 산업이며, 단기간 내 기술축적 등시장 참여가 쉽지 않은 산업으로 성숙단계에 진입하면 부품공급 등 전/후방산업에 대한 연관효과와 기술개발 파급효과가 큰 산업입니다. 또한 주변산업에 속한 기술들을 응용, 결합한 복합산업으로 관련기술은설계기술, 요소기술, 생산기술 등이 융합되어 있습니다.기계사업 중 트랙터 사업은 농축산물의 생산 및 생산 후 처리작업 등의 농업, 레저산업용 트랙터를 생산,판매하고 고령화 농가에 부족한 노동력을 대체, 선진 영농화를 선도하는 사업입니다.사출성형기(Injection Molding Machine) 제조산업은 플라스틱 수지를 소재로 장착된 금형 조건별 플라스틱 성형제품을 생산하는 것으로 자동차, 가전, IT, Packaging, Healthcare 등 전방산업의 발전에 크게기여하고 있으며, 생활 수준 향상과도 밀접한 연관성이 있습니다.특수사업(방위사업)은 군에서 사용하는 전차나 장갑차에 적용되는 궤도를 설계 및 제조하고 있으며, 당사의 기술력은 글로벌 시장에서도 대응이 가능한 수준에 도달하였습니다. 이에 따라 변화하는 국제 정세에 부응하여 향후 성장 가능성이 클 것으로 전망됩니다.부품산업은 세계경제가 글로벌화 및 디지털화로 급속히 진전되면서 경쟁의 패러다임이 완제품에서 부품소재 중심으로 전환됨에 따라 21세기 경쟁력의 핵심요소로 부상하고 있으며, 세계적인 경쟁력을 확보하고 있는 국내의 전자, 자동차, IT산업과의 동반성장을 기대할 수 있는 성장 엔진입니다.(2) 경기변동의 특성 및 계절성기계산업은 정부와 농업 기업의 설비/R 등 관련 투자정책에 의해 영향을 크게 받고 있습니다. 또한 가전이나 자동차 등 전방산업과 철강재 등 소재류의 후방산업의 경기변동과 연관되어 있으며 국내/세계 경기 및 기술 Trend 변화의 영향을 받고 있습니다.이 중 사출성형기 제조산업은 전기자동차, 가전, IT, Packaging, Healthcare 등 전방산업과 Controller, 가소화 부품 등 후방산업의 경기 변동과 연관되어 있으며, 특히 최근 유리, 목재, 철 소재들의 플라스틱 대체화가 증가되면서 사출성형기 수요 변화에 직접적인 영향을 미치고 있습니다. 최근 전방산업 구조변화에 따라 사출성형의 시장, 고객 요구 Trend는 Energy Saving, Cycle Time 단축 및 경박 단소화/초정밀화이며, 이러한 Trend에 맞는 사출성형기를 개발, 생산하여 공급하는 것이 중요합니다.특수사업(방위사업)은 정부의 국방예산 지출이 주수입원으로 안정적이며 세계적으로 안보 불안정이 지속되면서 수출확대 추세입니다.부품산업은 스마트폰 시장의 경기 변동에 큰 영향을 받습니다. 시장의 기술변동에 있어서도 휴대폰 Set Maker 업체들의 플래그십 모델에 적용되는 기술/기능의 영향을 받고 있습니다.(3) 국내외 시장여건표준산업분류 기준 제조업 중 하나의 분류인 농업 및 임업용 기계 제조업의 농기계란, 농업에 쓰이는 기계를 뜻하며, 트랙터, 콤바인, 이앙기, 베일러, 스프레이어, 수확기, 경작기 등 다양한 종류의 농기계로 분류 가능합니다. 농기계는 기술/자본집약적 산업으로서, 다기종 소량생산의 특성으로 인해 생산 규모의 경제가 매우 중요한 산업이며, 그 중 트랙터와 콤바인이 시장규모가 가장 크며, 그 외의 다양한 농기계가시장 성장을 견인하고 있습니다.글로벌 트랙터 시장은 약 100조원 규모이며, 펜데믹 시기 대비 시장이자율 상승과 최근 미국 관세 영향으로 시장이 정체 양상을 보이고 있습니다. 그러나 자율트랙터 등 첨단 미래형 트랙터 분야는 지속적으로 확대될 것으로 전망됩니다.사출성형기 제조산업은 국내시장보다는 해외시장 진입에 역점을 두고 있습니다. 세계 2위 시장이자 고부가 시장인 북미시장은 연평균 성장률 22% 예상하고 있으며, 브랜드 인지도 제고 및 고객 맞춤형 주문제작을 바탕으로 토털 솔루션 기술을 제공하여 판매점유율을 향상시킬 계획입니다. 부품사업의 경우 전자부품의 전방시장인 스마트폰 및 디스플레이 분야는 성장이 둔화되고 산업내 경쟁이 심화되고 있으나, 산업용 및 통신용 커넥터 분야로 포트폴리오를 다각화하여 경쟁력을 강화할 예정입니다. (4) 시장 경쟁력 - 기계사업기계사업은 국내, 해외 제조업 설비투자 수요와의 연계성이 높고 경제성장의 견인차 역할을 주도하고 있습니다. 기계제품은 완전경쟁시장 구조하에 경쟁이 치열하며, Global 기업들과의 경쟁에서 우위를 확보하기 위해서는 먼저 품질, 원가 등 제품경쟁력확보가 필수 조건입니다. 또한 최근 에너지 절감, 친환경이라는 새로운 고객 Needs를 충족시키고 경쟁우위를 확보하여야 Global Market Share 를 확대할 수 있습니다.당사의 기계사업은 해외 네트워크(북미, 중국, 브라질, 동남아, 유럽 등)를 구축하고 있으며, 현지화 제품개발을 통해 시장을 확대하고 있습니다. 선행기술 개발, 품질관리력 및 고객납기 대응력이 핵심 강점입니다. 트랙터 등 농기계 및 유압식 사출성형기, 전동식 사출성형기, 토글식 사출성형기 등 다양한 제품을생산하고 있습니다. 또한 특수사업(방위사업)의경우 다양한 수출용 제품 개발사업 등 참여를 통해서 해외에서도 기술 및 품질경쟁력을 인정받고 있습니다.- 부품사업부품산업은 고부가 신제품의 경우 선진기업의 시장선점이 확대되어 있습니다. 특히 전자부품 산업의 고기능화, 친환경 요구에 따라 기술에 의한 시장경쟁이 갈수록 심화되고 있습니다. 부품사업의 핵심은 시장을 선도할 수 있는 신기술, 신제품의 개발 및 품질과 원가혁신을 통한 가격과 품질경쟁력이 우선시 되며, 부품소재의 고기능화, 친환경 요구에 대응 가능한 핵심기술 확보가 중요합니다.당사의 부품사업은 휴대폰 및 Display용 커넥터와 안테나를 생산, 판매하고 있으며, 독자제품 기술개발 역량을 확보하고 시장에서의 경쟁력을 강화시키고 있습니다.(5) 시장점유율 등당사의 농기계사업은 지역별/마력대별 수많은 업체들이 경쟁을 하고 있어 정확한 시장 규모의 파악은 어려우나, 국내 농기계사업의 실질적인 시장 주도업체는 당사, 대동 및 TYM 3개사로서 일부 독과점 형태의 시장구조를 형성하고 있습니다. 부품사업의 경우에도 제품 용도별 수많은 업체들이 경쟁을 하고 있어 정확한 시장 규모와 점유율의 파악이 어렵습니다. 당사는 삼성전자 등을 고정거래처로 확보하여 안정적인 실적 기조를 보이고 있습니다. □ 엠앤엠사업부문 (1) 사업의 특성동제련업은 국가의 기간산업으로서 산업의 기초 소재가 되는 동(Copper) 및 그 부산물을 생산하는 산업이며 동은 전기전도성, 열전도성이 뛰어나 전자/전기산업분야에서 가장 중요한 금속으로 간주되고 있으며 정보통신문화로 대변 되는 21세기에는 동의 가치가 더욱 부각될 것입니다.(2) 사업의 영역 1) 전기동 자용로 공법과 미츠비시 연속 공법으로 만들어진 정제조동(Copper Anode)을 전기분해하여 생산되는 LS MnM의 전기동(Cu 99.99% 이상) 제품은 런던금속거래소(LME : London Metal Exchange)의 최고등급인 'Grade A'로 등록되어 국제적으로 그 품질의 우수성을 인정받고 있는 고순도 동입니다. 전기동은 전기전도성과 열전도성, 가공성, 내식성 등이 뛰어나 그 응용범위가 매우 다양하고 광범위합니다. 현재 연간 총 68만톤의 생산능력을 갖추고 있습니다. 2) 귀금속 동제련의 마지막 공정에서 생산되는 순도 99.99% 이상의 금과 은을 비롯한 백금, 팔라듐 등의 귀금속 제품은 장신구나 고급 예술품으로 가공될 뿐만 아니라 전기 및 열전도가 높고 내식성 등이 강하여 산업용 소재로도 사용되는 등 그 쓰임새가 다양합니다. 특히 국내 최대의 생산규모를 자랑하고 있는 금 제품은 런던귀금속연합회(LBMA : London Bullion Market Association)와 동경공산품거래소(TOCOM: Tokyo Commodity)에 등록되어 있으며, 아울러 은 제품 또한 런던귀금속연합회(LBMA : London Bullion Market Association)에 등록되어 국제적으로 그 품질의 우수성을 인정 받고 있습니다.3) 화성 등산업현장에서 폭넓게 활용되고 있는 LS MnM의 화성제품은 정밀화학분야에서의 오랜 경험과 기술을 바탕으로 생산되어 고품질의 산업원료로 공급되고 있습니다. 현재 생산제품으로는 공업용 황산을 비롯하여 반도체 세척제용 황산(PSA), 액체무수아황산(Liquid SO2), 석고 등을 생산하여 관련 산업의 주요 원료로 공급하고 있습니다. 상기 제품 외 에도 Nickel 화합물, 희소금속(Tellurium, Bismuth) 등을 생산 및 공급하여 부가가치를 창출하고 있습니다. □ 아이앤디사업부문 [부동산개발사업부문] (1) 산업의 특성 등 1) 산업의 특성 등 최근의 부동산 개발사업부문은 세계 경제상황 및 국내 경제상황과 매우 밀접하게 관련되어 있으며, 건설 수요 등에 따라 크게 좌우될 수 있는 산업적 특성이 있을 뿐만 아니라, 전반적인 국내 경제의 버팀목으로 정부에 의한 국내 경기조절적 수단으로 활용됨으로써 정부의 부동산 관련 정책 등에 의해 커다란 영향을 받고 있습니다. 부동산개발업은 고용창출 효과가 뛰어난 고부가가치 산업으로 다른 영역의 사업과 시너지 효과를 극대화 시킬 수 있는 주요 사업입니다. 부동산 개발사업은 시행-건설-분양(또는 운영관리)으로 이루어지며, 과거 특별한 자격요건 없이 누구나 땅을 사들이고 인허가를 따내 개발사업을 추진할 수 있었던 것에 비해, 부동산 개발전문인력(2인이상)을 보유해야 부동산 개발사업을 진행할 수 있게 되는 등 전문성을 강화하고 축적하는 산업으로 자리매김 하고 있습니다. 이에 따라 점차 대기업들의 진출이 확대되며 기존의 부동산 개발업의 역할과 비중이 확대, 변화하고 있으며, 그 성장 가능성 또한 큰 변화를 맞고 있는 시점이라고 할 수 있습니다. (2) 산업의 성장성 및 경기 관련성 2025년 한국의 부동산 산업, 특히 오피스 부동산에 대한 전망은 여러 가지 요인에 의해 영향을 받을 것으로 예상됩니다. 세계 경제의 회복과 함께 해외 기업의 한국 진출이 확대될 것으로 예상됩니다. 이러한 해외 기업의 진출로 인해 국내 오피스 부동산 시장에 새로운 수요가 발생할 것으로 보입니다. 특히 글로벌 기업들은 지역 사무실을 확장하거나 새로운 사업지를 개설할 수 있으며, 이는 국내 오피스 부동산 시장의 성장에 긍정적인 영향을 미칠 것으로 전망됩니다. 이러한 성장 전망에도 불구하고, 미국 트럼프 대통령 취임 이후 무역갈등 증가에 의한 성장률 저조등 부동산 시장은 여전히 불확실한 요인들에 의해 영향을 받을 수 있습니다.(3) 시장여건 및 경쟁력 등 부동산 시장에서는 기존의 경기 상승세가 계속될 가능성은 낮지만, 2025년도에도 오피스의 경우 매매 가격과 실질임대료 상승세가 지속될 것으로 예상됩니다. 상반기 도심내 각각 1개의 신규 사옥형및 임대형 오피스 준공이 예정되어 있으며 금년 강남 및 여의도 권역의 신규공급은 부재합니다. 이러한 공급부족의 영향으로 서울 A급 오피스 시장의 임대료는 경기불황으로 인한 상승폭 둔화에도 불구하고 기존 상승세를 이어갈 것으로 전망됩니다. 2024년 국내 리테일 시장의 매출규모는 코로나 확장기인 2020년 이후 첫 감소세를 나타내었으며, 경기 저성장 및 고금리 고물가에 따른 내수부진과 국제경기 불안등의 영향으로 2025년 리테일 시장은 가성비를 추구하는 소비 트렌드가 더욱 확산될 것으로 예상됩니다. 한편 K컬쳐의 선전으로 인한 외국인 관광객 유입 증가에 따른 전문 소매점의 성장이 리스크의 일부를 상쇄할 것으로 기대됩니다. 또한 피부과 성형외과를 중심으로 한 메디컬 리테일 시장이 빠르게 성장하면서 올해도 확장세를 유지할 것으로 기대됩니다.2024년 대규모 공급이 지속된 가운데 수도권 A급 물류시장의 공실률은 23%로 상승하였습니다. 2025년에는 공급이 큰 폭으로 감소세 전환하며 과잉 공급 우려가 점차 완화될 전망이나, 과거 누적된 공실 면적이 완전히 해소되기까지는 시간이 소요될 것으로 예상됩니다. 공실리스크의 완화를 위한 임대인의 노력은 기존 저온 면적을 상온시설로 전환하거나 데이터 센터등 다른 용도로 전용하는등 활발해질 것으로 예상됩니다. □ 해외투자사업부문(1) 산업의 특성 등전선산업은 전력, 건설, 통신, 운송산업 등을 전방산업으로 하는 국가 기간산업으로서 상당한 시설투자를 필요로 하고 규모의 경제가 작용하는 장치산업적 특성이 있습니다. 전선산업은 전자제품, 변압기 및 각종 모터 내부에 코일 형태로 감아 에너지를 변환하는 역할을 하는 권선(Magnetic Wire), 데이터,음성,영상 등을 송수신하는 통신선(Communication Cable), 생활용 및 산업용 전력을 공급하는 전력선(Power Cable) 등을 제조·유통하는 산업입니다. 이 산업은 에너지 및 정보 전달을 가능하게 하는 핵심 매개체로서 국가 경제규모 및 국민 생활수준과 밀접한 관계가 있습니다. 최근에는 전기차(EV), 재생에너지 확대, 5G 및 AI 데이터센터 확장 등의 글로벌 트렌드에 따라 전선산업의 역할이 더욱 중요해지고 있습니다. (2) 산업의 성장성 및 경기 관련성 1) 권선 산업 현재 글로벌 권선 시장은 전기차(EV) 수요 증가, 신재생 에너지 솔루션 확대, 산업 자동화 발전, 전력 인프라 개선 등의 요인에 의해 성장하고 있습니다. 이에 따라 고성능 및 에너지 효율 중심의 권선 수요가 증가하는 추세이며, 이를 위해 고품질 구리, 알루미늄 도체 확보 및 생산, 에나멜 절연 기술이 매우 중요합니다. 전기차의 보급 확대와 전력망 인프라의 현대화 추세에 따라 트랙션 모터와 변압기 분야에서 특수권선 수요는 지속적으로 증가할 것으로 예상됩니다. - 전기차(EV) 트랙션 모터 분야전기차 시장은 경기영향으로 인해 근래 성장속도의 변화가 있으나 글로벌 친환경 트렌드로 인해 지속적으로 성장이 예상되는 산업분야입니다. 트랙션 모터는 전기차의 핵심 부품으로, 권선은 모터의 효율성과 성능을 결정짓는 중요한 요소입니다. 고품질의 권선은 모터의 전력 효율을 높이고, 열 관리를 개선하여 전기차의 주행 거리와 성능 향상에 기여합니다. - 전력망 인프라 및 변압기 분야 전력망 인프라의 현대화와 확장은 전 세계적으로 중요한 과제가 되고 있으며 변압기는 전력망에서 전압을 조절하고 전력 손실을 최소화하는 데 필수적인 장비로, 권선은 변압기의 핵심 구성요소입니다. 에너지 효율이 높은 배전망에 대한 요구 증가와 전력 낭비를 최소화하기 위한 정부정책 강화로 변압기 수요는 지속적으로 증가하고 있습니다. 2) 통신선 산업 통신케이블은 고속 인터넷 서비스 제공을 위한 핵심 요소로 전 세계적으로 통신 네트워크의 근간을 이루고 있으며, AI, 클라우드 컴퓨팅 확산으로 데이터 센터의 수요가 증가하면서 고속 데이터 전송을 위한 광섬유 케이블 수요는 지속 증가하고 있습니다. 통신케이블 시장은 케이블 유형, 적용 분야, 네트워크 카테고리 등의 기준으로 세분화됩니다. 크게 광섬유케이블와 구리케이블로 나뉘며, 주거용, 상업용, 기업용 등 다양한 분야에서 활용됩니다. 북미 광섬유케이블 시장은 초고속 인터넷 수요 증가와 5G 네트워크 확장, AI 데이터센터 인프라 투자 확대에 힘입어 지속적으로 성장하고 있습니다. 특히 미국은 정부 주도의 브로드밴드 확충 정책(BEAD, RDOF, ReConnect 등)을 통해 시장을 주도하고 있습니다. 뿐만 아니라, FTTH(Fiber-to-the-Home) 기술을 통한 광섬유망 구축이 활발하게 이루어지고 있습니다.동통신케이블은 옥외용(OSP) 의 경우 주로 통신 사업자의 네트워크에서 건물 외부의 장거리 전송에 사용됩니다. 그러나 광통신케이블의 도입이 확산되면서 OSP 구리 케이블의 수요는 감소 추세에 있으나 여전히 일부 지역에서 기존 구리 기반 인프라의 유지 및 업그레이드로 인해 일정한 수요가 지속되고 있습니다. 옥내용(Premise) 구리 케이블은 건물 내부의 네트워크 배선에 사용되며, 주로 음성, 데이터, 비디오 전송을 위한 구조화된 케이블링 시스템에 적용됩니다. (3) 시장여건 및 경쟁력 등전선산업은 외부적으로는 동, 알루미늄 등 비철금속 원재료의 국제수급 가격 등락에 의해, 내부적으로는 범용제품의 생산공정 개선 등을 통한 원가절감 및 생산성 향상, 특수제품으로의 특화를 통한 고부가가치화 여부에 따라 수익성에 큰 영향을 받습니다. 사회기반시설 구축에 사용되는 산업재의 특성상 품질에 대한 신뢰성 및 납기가 중요한 경쟁요소이며, 최근 안전성 및 환경 친화 필요성이 확대됨에 따라 제품 개발 대응력이 중요한 경쟁요소로 대두되었습니다.전선산업은 경기 변동성이 높은 산업으로, 건설, 자동차 등 산업의 수요 변화나 세계 경기 등 외부 요인에 크게 영향을 받습니다. 또한, 최근에는 친환경과 안전성 등을 고려한 제품 수요도 증가하고 있으며, 이에 대한 대응과 기술력 강화가 필요합니다. 현재 전선산업의 업계 특성상 수백개의 글로벌/로컬업체들이 영업을 하고 있어, 정확한 시장규모의 파악은 어렵습니다. 세계 시장에서는 CommScope, Belden, Gree Wire, Tongling Jingda 등의 많은 글로벌 업체 등과 경쟁을 하고 있습니다.Superior Essex Inc.의 주요 제품군은 통신(Communications Cable) 및 권선(Global Magnet Wire)으로 구분되어 있습니다. 통신제품군은 주로 북미지역에서 제조 및 유통이 이루어 지고 있으며, 권선제품군은 북미지역, 유럽지역 및 아시아태평양 지역에서 제조 및 유통이 이루어지고 있습니다. 3. 사업부문별 주요 재무정보 (단위: 백만원) 보고부문 영업부문 매출 계속영업이익 2025년 3분기 2024년 3분기 2023년 3분기 2025년 3분기 2024년 3분기 2023년 3분기 ㈜LS 지주부문 323,543 328,700 261,380 285,508 290,437 223,665 LS전선㈜ 연결 산업용전선부문 2,409,253 2,412,049 2,620,626 65,932 67,628 59,070 전력선사업부문 2,543,956 2,018,841 2,268,996 176,571 168,719 87,317 중간재부문 666,513 559,300 839,481 17,227 9,507 8,547 통신사업부문 100,247 103,737 179,885 (13,897) (17,818) 10,863 엘에스아이앤디㈜ 연결 해외사업부문 3,609,432 3,300,569 2,946,586 76,180 61,633 65,546 부동산개발사업부문 12,617 12,631 12,633 7,082 7,308 7,565 엘에스일렉트릭㈜ 연결 전력부문 2,685,632 2,384,182 2,770,023 277,802 251,978 216,572 자동화부문 329,025 363,189 473,397 9,811 6,812 25,945 금속부문 353,084 382,080 421,355 5,088 7,803 11,607 IT부문 73,680 62,840 65,084 3,997 3,227 3,092 엘에스엠트론㈜ 연결 기계부문 829,262 756,108 1,063,210 42,934 23,516 43,222 부품부문 69,237 76,672 86,016 4,443 10,250 1,363 엘에스글로벌인코퍼레이티드㈜ 글로벌부문 329,477 456,636 517,559 8,091 9,354 12,649 엘에스엠앤엠㈜ 동제련부문 10,381,891 8,989,050 8,122,063 111,903 193,022 207,527 LS JAPAN 해외사업부문 428 44 - (7) (140) (121) 소계 24,717,277 22,206,628 22,648,294 1,078,665 1,093,236 984,429 기타수익 0 0 0 1,407,749 820,222 746,639 기타비용 0 0 0 1,372,980 868,236 801,779 금융수익 0 0 0 58,584 147,416 59,061 금융비용 0 0 0 307,635 344,291 309,459 기타영업외손익 0 0 0 (33,900) 1,054 (18,041) 연결조정 및 지분법손익 (1,876,506) (1,761,830) (4,026,650) (281,392) (318,085) (238,406) 매출 및 법인세비용차감전계속영업순이익 22,840,771 20,444,798 18,621,644 549,091 531,316 422,444 계속영업법인세비용 0 0 0 140,019 132,187 109,708 계속영업이익 0 0 0 409,072 399,129 312,736 III. 재무에 관한 사항 1. 요약재무정보 가. 요약연결재무정보 본 요약연결재무정보는 한국채택 회계기준에 따라 작성하였습니다. (단위 : 백만원) 구 분 제 57 기 제 56 기 제 55 기 2025년 9월말 2024년 12월말 2023년 12월말 [유동자산] 15,016,008 12,938,266 11,617,591 ㆍ현금및현금성자산 1,979,560 1,591,627 1,701,163 ㆍ금융기관예치금 639,778 192,930 323,963 ㆍ매출채권 3,677,619 3,986,080 3,292,227 ㆍ재고자산 6,353,893 5,047,230 4,828,161 ㆍ기타유동자산 2,365,158 2,120,399 1,472,077 [비유동자산] 8,157,432 7,589,673 6,628,363 ㆍ관계기업주식 150,765 145,121 143,717 ㆍ공동지배기업주식 266,723 279,261 257,874 ㆍ유형자산 5,623,568 5,179,217 4,362,411 ㆍ투자부동산 23,656 24,109 32,558 ㆍ무형자산 979,589 1,002,694 829,233 ㆍ기타비유동자산 1,113,131 959,271 1,002,570 자산총계 23,173,440 20,527,939 18,245,954 [유동부채] 12,022,816 10,546,216 8,631,564 [비유동부채] 3,627,872 3,100,570 2,863,789 부채총계 15,650,688 13,646,786 11,495,353 [자본금] 161,000 161,000 161,000 [자본잉여금] 162,912 57,430 377,074 [기타자본항목] (95,516) (106,489) (138,028) [기타포괄손익누계액] 44,958 2,589 12,799 [이익잉여금] 4,653,002 4,477,330 4,320,823 [비지배주주지분] 2,596,396 2,289,293 2,016,933 자본총계 7,522,752 6,881,153 6,750,601 2025.1.1~2025.09.30 2024.1.1~2024.12.31 2023.1.1~2023.12.31 매출액 22,840,771 27,544,663 24,480,743 영업이익 797,273 1,072,943 899,674 계속영업이익 409,072 396,843 577,396 중단영업이익 - (5,328) (6,800) 당기순이익 409,072 391,515 570,596 지배주주지분순이익 252,664 237,334 435,964 비지배주주지분순이익 156,408 154,181 134,632 총포괄이익 454,876 354,514 529,891 계속영업과 중단영업 주당이익 9,239 8,677 15,881 계속영업주당이익 9,239 8,863 16,117 나. 요약재무정보본 요약재무정보는 별도재무제표이며, 한국채택 회계기준에 따라 작성하였습니다. (단위 : 백만원) 구 분 제 57 기 제 56 기 제 55 기 2025년 9월말 2024년 12월말 2023년 12월말 [유동자산] 66,570 111,675 119,292 ㆍ현금및현금성자산 7,665 55,997 91,223 ㆍ기타유동자산 58,905 55,678 28,069 [비유동자산] 5,596,346 5,293,638 5,727,829 ㆍ종속기업주식 5,221,578 4,920,780 5,414,055 ㆍ관계기업주식 28,927 23,821 22,295 ㆍ공동지배기업주식 194,074 194,296 137,413 ㆍ유형자산 40,291 41,486 42,774 ㆍ투자부동산 - - - ㆍ무형자산 9,394 9,194 8,116 ㆍ기타비유동자산 102,082 104,061 103,176 자산총계 5,662,916 5,405,313 5,847,121 [유동부채] 363,687 401,260 923,759 [비유동부채] 444,565 491,949 500,276 부채총계 808,252 893,209 1,424,035 [자본금] 161,000 161,000 161,000 [자본잉여금] 161,433 161,433 161,433 [기타자본항목] 172,377 50,983 106,080 [기타포괄손익누계액] 39,889 2,338 12,497 [이익잉여금] 4,319,965 4,136,350 3,982,076 자본총계 4,854,664 4,512,104 4,423,086 종속·관계·공동기업투자주식의 평가방법 지분법 지분법 지분법 2025.1.1~2025.09.30 2024.1.1~2024.12.31 2023.1.1~2023.12.31 영업수익 323,543 340,087 508,974 영업이익 285,508 276,448 448,718 계속영업이익(손실) 258,191 236,452 321,067 중단영업이익(손실) - - - 당기순이익 258,191 236,452 321,067 총포괄이익(손실) 277,262 188,010 278,796 계속영업과 중단영업 주당이익 9,441 8,645 11,695 계속영업주당이익 9,441 8,645 11,695 2. 연결재무제표 2-1. 연결 재무상태표 연결 재무상태표 제 57 기 3분기말 2025.09.30 현재 제 56 기말 2024.12.31 현재 (단위 : 백만원) 제 57 기 3분기말 제 56 기말 자산 유동자산 15,016,008 12,938,266 현금및현금성자산 (주5,6,37,39) 1,979,560 1,591,627 금융기관예치금 (주5,37,39) 639,778 192,930 유동성당기손익-공정가치측정금융자산 (주5,39) 48,626 30,000 유동성파생상품자산 (주5,39,40) 153,766 108,735 유동성확정계약자산 691,689 519,469 매출채권 (주5,7,17,36,39) 3,677,619 3,986,080 기타채권 (주5,7,36,39) 161,538 184,937 당기법인세자산 25,477 16,480 기타유동자산 (주9,21) 1,282,041 1,258,757 재고자산 (주8) 6,353,893 5,047,230 매각예정자산 (주42) 2,021 2,021 비유동자산 8,157,432 7,589,673 장기금융기관예치금 (주5,37,39) 125,830 11,388 당기손익-공정가치측정금융자산 (주5,39) 200,274 193,688 기타포괄손익-공정가치측정금융자산 (주5,37,39) 42,747 31,559 상각후원가측정금융자산 (주5) 86,111 82,682 파생상품자산 (주5,39,40) 24,683 6,812 확정계약자산 4,702 2,883 장기매출채권 (주5,7,17,36) 101,763 37,769 장기기타채권 (주5,7,36) 105,205 88,612 관계기업투자 (주15,36) 150,765 145,121 공동기업투자 (주16,36) 266,723 279,261 이연법인세자산 204,479 206,979 기타비유동자산 (주9,19) 53,340 119,345 사용권자산 (주13) 163,997 177,554 유형자산 (주10,17) 5,623,568 5,179,217 투자부동산 (주11) 23,656 24,109 무형자산 (주12) 979,589 1,002,694 자산총계 23,173,440 20,527,939 부채 유동부채 12,022,816 10,546,216 유동성파생상품부채 (주5,39,40) 246,723 418,319 유동성확정계약부채 153,312 89,326 매입채무 (주5,36,39) 1,924,560 1,738,925 기타채무 (주5,36,39) 1,323,835 971,451 단기차입금 (주5,10,17,39) 5,500,948 4,676,313 유동성장기차입금 (주5,10,17,39) 1,058,934 1,172,151 유동성리스부채 (주5,13,36) 46,049 48,362 당기법인세부채 104,273 161,858 유동성충당부채 (주18) 77,510 87,432 기타유동부채 (주20,21) 1,586,672 1,182,079 비유동부채 3,627,872 3,100,570 당기손익-공정가치측정금융부채 (주5,39) 244,406 119,623 파생상품부채 (주5,39,40) 240,813 122,611 확정계약부채 18,409 3,914 장기기타채무 (주5,36) 8,858 15,361 장기차입금 (주5,10,17,39) 2,661,995 2,401,144 리스부채 (주5,13,36) 101,239 110,060 순확정급여부채 (주19) 21,707 13,229 이연법인세부채 241,368 226,930 충당부채 (주18) 59,156 56,845 기타비유동부채 (주5,20) 29,921 30,853 부채총계 15,650,688 13,646,786 자본 지배기업의 소유주에게 귀속되는 자본 4,926,356 4,591,860 자본금 (주22) 161,000 161,000 자본잉여금 (주23) 162,912 57,430 기타자본항목 (주24) (95,516) (106,489) 기타자본구성요소 (주25) 44,958 2,589 이익잉여금 (주26) 4,653,002 4,477,330 비지배주주지분 2,596,396 2,289,293 자본총계 7,522,752 6,881,153 부채및자본총계 23,173,440 20,527,939 2-2. 연결 포괄손익계산서 연결 포괄손익계산서 제 57 기 3분기 2025.01.01 부터 2025.09.30 까지 제 56 기 3분기 2024.01.01 부터 2024.09.30 까지 (단위 : 백만원) 제 57 기 3분기 제 56 기 3분기 3개월 누적 3개월 누적 매출 (주4,21,27,36) 8,072,773 22,840,771 7,085,497 20,444,798 매출원가 (주27,29,36) 7,401,771 20,789,149 6,539,496 18,501,138 매출총이익 (주27) 671,002 2,051,622 546,001 1,943,660 지분법손익 (주15,16,27) 5,428 (7,913) (19,952) (29,609) 판매비와관리비 (주27,29,36) 419,302 1,246,436 368,951 1,138,900 영업이익 (주27) 257,128 797,273 157,098 775,151 기타수익 (주4,28,31) 273,868 1,407,749 185,322 820,222 기타비용 (주4,28,31) 333,304 1,372,980 136,417 868,236 금융수익 (주4,30,31) 23,690 58,584 11,205 147,416 금융비용 (주4,30,31) 98,419 307,635 119,887 344,291 기타영업외손익 (주4,31,32) 2,486 (33,900) 5,604 1,054 법인세비용차감전계속영업순이익 (주4) 125,449 549,091 102,925 531,316 계속영업법인세비용 (주4,33) 20,847 140,019 29,924 132,187 계속영업이익 (주4) 104,602 409,072 73,001 399,129 중단영업손실 (주41) 0 0 (1,156) (4,837) 분기순이익 104,602 409,072 71,845 394,292 법인세비용차감후 기타포괄손익 (19,957) 45,804 43,005 15,820 후속적으로 당기손익으로 재분류되지 않는 항목 2,463 7,849 (590) (6,238) 확정급여제도의 재측정요소 (535) 7,781 (899) (5,227) 지분법이익잉여금변동 0 26 166 (597) 기타포괄손익-공정가치측정금융자산 평가손익 2,998 42 143 (414) 후속적으로 당기손익으로 재분류될 수 있는 항목 (22,420) 37,955 43,595 22,058 지분법자본변동 1,339 6,124 4,364 923 현금흐름위험회피파생상품 평가손익 (61,862) 55,770 54,745 (1,817) 해외사업장환산 외환차이 38,103 (23,939) (15,514) 22,952 분기총포괄이익 84,645 454,876 114,850 410,112 분기순이익의 귀속 지배기업의 소유주 65,526 252,664 44,953 265,765 비지배지분 39,076 156,408 26,892 128,527 분기총포괄이익의 귀속 지배기업의 소유주 55,443 284,954 80,354 282,996 비지배지분 29,202 169,922 34,496 127,116 주당이익 (주34) 기본주당이익(손실) (단위 : 원) 2,396 9,239 1,644 9,716 희석주당이익(손실) (단위 : 원) 2,380 9,204 1,644 9,716 계속영업기본주당이익(손실) (단위 : 원) 2,396 9,239 1,685 9,885 계속영업희석주당이익(손실) (단위 : 원) 2,380 9,204 1,685 9,885 2-3. 연결 자본변동표 연결 자본변동표 제 57 기 3분기 2025.01.01 부터 2025.09.30 까지 제 56 기 3분기 2024.01.01 부터 2024.09.30 까지 (단위 : 백만원) 자본 지배기업의 소유주에게 귀속되는 지분 비지배지분 자본 합계 자본금 자본잉여금 기타자본항목 기타자본구성요소 이익잉여금 지배기업의 소유주에게 귀속되는 지분 합계 2024.01.01 (기초자본) 161,000 377,074 (138,028) 12,799 4,320,823 4,733,668 2,016,933 6,750,601 분기순이익 0 0 0 0 265,765 265,765 128,527 394,292 배당금의 지급 0 0 0 0 (43,895) (43,895) (59,264) (103,159) 기타포괄손익-공정가치측정금융자산 0 0 0 (28) (231) (259) (155) (414) 지분법평가 0 0 0 1,014 (597) 417 (91) 326 현금흐름위험회피파생상품 0 0 0 2,907 0 2,907 (4,724) (1,817) 확정급여제도의 재측정요소 0 0 0 0 (4,563) (4,563) (664) (5,227) 해외사업장환산외환차이 0 0 0 18,729 0 18,729 4,223 22,952 종속기업지분변동 등으로 인한 증감 0 (152,279) 38,586 5,582 17,326 (90,785) 7,485 (83,300) 교환권대가로 인한 자본의 증가 자기주식 소각 기타 0 0 (6,990) (3,773) 0 (10,763) 0 (10,763) 2024.09.30 (분기말 자본) 161,000 224,795 (106,432) 37,230 4,554,628 4,871,221 2,092,270 6,963,491 2025.01.01 (기초자본) 161,000 57,430 (106,489) 2,589 4,477,330 4,591,860 2,289,293 6,881,153 분기순이익 0 0 0 0 252,664 252,664 156,408 409,072 배당금의 지급 0 0 0 0 (45,123) (45,123) (54,707) (99,830) 기타포괄손익-공정가치측정금융자산 0 0 0 5,811 (8,881) (3,070) 3,112 42 지분법평가 0 0 0 6,993 27 7,020 (870) 6,150 현금흐름위험회피파생상품 0 0 0 41,500 0 41,500 14,270 55,770 확정급여제도의 재측정요소 0 0 0 0 3,619 3,619 4,162 7,781 해외사업장환산외환차이 0 0 0 (16,779) 0 (16,779) (7,160) (23,939) 종속기업지분변동 등으로 인한 증감 0 105,482 0 (260) (15,661) 89,561 191,888 281,449 교환권대가로 인한 자본의 증가 0 0 0 5,082 0 5,082 0 5,082 자기주식 소각 0 0 10,973 0 (10,973) 0 0 0 기타 0 0 0 22 0 22 0 22 2025.09.30 (분기말 자본) 161,000 162,912 (95,516) 44,958 4,653,002 4,926,356 2,596,396 7,522,752 2-4. 연결 현금흐름표 연결 현금흐름표 제 57 기 3분기 2025.01.01 부터 2025.09.30 까지 제 56 기 3분기 2024.01.01 부터 2024.09.30 까지 (단위 : 백만원) 제 57 기 3분기 제 56 기 3분기 영업활동으로 인한 현금흐름 528,502 (69,765) 계속영업 528,502 (65,945) 계속영업이익 409,072 399,129 비용가산 (주35) 2,180,932 1,706,450 수익차감 (주35) (1,338,311) (872,861) 운전자본의 변동 (주35) (272,977) (850,962) 영업활동으로 인한 현금수취액 54,943 52,660 이자수익 수취 36,520 49,431 배당수익 수취 18,423 3,025 법인세환급 0 204 영업활동으로 인한 현금지급액 (505,157) (500,361) 이자비용 지급 298,084 335,158 법인세납부 207,073 165,203 중단영업 (주41) 0 (3,820) 투자활동으로 인한 현금흐름 (1,385,738) (525,589) 계속영업 (1,385,738) (525,734) 투자활동으로 인한 현금유입액 330,387 339,766 금융기관예치금의 감소 253,404 259,744 기타채권의 감소 4,356 16,470 유동성당기손익-공정가치측정 금융자산의 처분 41,072 0 유동성상각후원가측정금융자산의 처분 0 3,950 장기금융기관예치금의 감소 0 1,304 당기손익-공정가치측정금융자산의 처분 3,178 29,134 기타포괄손익-공정가치측정금융자산의 처분 3,138 5 종속ㆍ관계ㆍ공동기업투자의 처분 1,943 2,808 유형자산의 처분 7,904 14,895 무형자산의 처분 497 1,412 장기기타채권의 감소 14,688 10,030 기타투자활동으로 인한 현금유입 207 14 투자활동으로 인한 현금유출액 (1,716,125) (865,500) 금융기관예치금의 취득 704,451 123,848 기타채권의 증가 6,324 11,375 유동성당기손익-공정가치측정금융자산의 취득 41,000 3,000 장기금융기관예치금의 취득 114,534 505 장기기타채권의 증가 19,495 11,922 당기손익-공정가치측정금융자산의 취득 41,098 21,142 기타포괄손익-공정가치측정금융자산의 취득 372 2,061 상각후원가측정금융자산의 취득 5,000 1,000 종속관계공동기업투자의 취득 6,176 44,450 유형자산의 취득 747,141 622,237 투자부동산의 취득 314 75 무형자산의 취득 27,621 21,201 기타비유동자산의 증가 2,286 2,366 기타투자활동으로 인한 현금유출 313 318 중단영업 (주41) 0 145 재무활동으로 인한 현금흐름 1,255,501 60,306 계속영업 1,255,501 60,306 재무활동으로부터의 현금유입액 17,798,958 15,005,894 유동성파생상품부채의 증가 0 1,065 단기차입금의 차입 16,036,656 13,967,228 기타채무의 증가 57 0 장기차입금의 차입 1,479,671 1,037,310 연결자본거래로 인한 현금유입 282,574 291 재무활동으로 인한 현금유출액 (16,543,457) (14,945,588) 배당금의 지급 99,465 103,838 유동성파생상품부채의 감소 0 140 단기차입금의 상환 15,052,865 13,408,202 유동성리스부채의 상환 48,255 35,453 유동성장기차입금의 상환 899,386 913,009 장기차입금의 상환 430,318 333,778 리스부채의 상환 172 401 자기주식의 취득 0 6,990 연결자본거래로 인한 현금유출 12,908 143,623 기타재무활동으로 인한 현금유출 88 154 현금및현금성자산의 증감 398,265 (535,048) 기초의 현금및현금성자산 1,591,627 1,701,163 현금및현금성자산의 환율변동으로 인한 효과 (10,332) 7,408 기말의 현금및현금성자산 1,979,560 1,173,523 3. 연결재무제표 주석 1. 지배기업의 개요 (연결) 기업회계기준서 제1110호 '연결재무제표'에 의한 지배기업인 주식회사 LS(이하 "지배기업")는 1969년 10월에 금성전선주식회사로 설립되어 1995년 2월에 LG전선주식회사로, 2005년 3월에 LS전선주식회사로 상호를 변경하였습니다. 지배기업은 적정한 기업가치의 평가를 통한 주주 가치의 극대화를 위해 2008년 7월 1일을 분할 기일로 하여 투자사업부문은 존속회사인 주식회사 LS, 전선 및 기계(부품 포함) 사업부문은 LS전선주식회사 및 엘에스엠트론 주식회사를 신설회사로 하여 물적분할하였습니다.지배기업은 1977년 6월에 한국거래소가 개설한 유가증권시장에 주식을 상장하였으며, 당분기말 현재 최대주주인 구자열 외 특수관계인이 32.6%의 지분을 보유하고 있습니다. 2. 재무제표 작성기준 및 회계정책의 변경 (연결) (1) 연결재무제표 작성기준 지배기업과 그 종속기업(이하 "연결실체")의 요약분기연결재무제표는 '주식회사 등의외부감사에 관한 법률'에 따라 제정된 한국채택국제회계기준 기업회계기준서제1034호에 따라 작성되었습니다. 요약분기연결재무제표는 연차연결재무제표에 기재할 것으로 요구되는 모든 정보 및 주석사항을 포함하고 있지 아니하므로, 2024년 12월 31일로 종료되는 회계기간에 대한 연차연결재무제표의 정보도 함께 참고하여야 합니다.(2) 제ㆍ개정된 기준서의 적용요약분기연결재무제표를 작성하기 위하여 채택한 중요한 회계정책은 다음의 2025년1월 1일부터 적용되는 기준서를 제외하고는 2024년 12월 31일로 종료되는 회계기간에 대한 연차연결재무제표 작성시 채택한 회계정책과 동일합니다. 연결실체는 공표되었으나 시행되지 않은 기준서, 해석서, 개정사항을 조기적용하지 않았습니다. 다음 개정사항이 2025년부터 최초 적용되며, 연결실체의 요약분기연결재무제표에 미치는 영향은 없습니다. 기업회계기준서 제1021호 '환율변동효과' 개정 - 교환가능성 결여기업이 다른 통화와의 교환가능성을 평가하는 방법과 교환 가능성 결여 시 현물환율을 결정하는 방법을 명확히 하기 위해 기업회계기준서 제1021호 '환율변동효과'가 개정되었습니다. 또한 이 개정사항은 교환가능성이 결여된 통화가 기업의 재무성과, 재무상태 및 현금흐름에 어떻게 영향을 미치는지 또는 영향을 미칠 것으로 예상되는지를 재무제표 이용자가 이해할 수 있는 정보를 공시하도록 요구합니다.이 개정사항은 2025년 1월 1일 이후 최초로 시작되는 회계연도부터 적용됩니다. 이 개정사항을 적용할 때 연결실체는 비교정보를 재작성하지 않습니다.이 개정사항이 연결실체의 요약분기연결재무제표에 미치는 중요한 영향은 없습니다. 3. 중요한 회계추정 및 가정 (연결) 중간재무제표를 작성함에 있어 경영진은 재무제표에 인식되는 금액에 중요한 영향을미치는 판단을 하여야 하며, 다른 자료로부터 쉽게 식별할 수 없는 자산과 부채의 장부금액에 대한 추정 및 가정을 하여야 합니다. 추정치와 관련 가정은 과거 경험 및 관련이 있다고 여겨지는 기타 요인에 근거합니다. 또한 실제 결과는 이러한 추정치들과다를 수도 있습니다.중간재무제표 작성을 위해 연결실체 회계정책의 적용과 추정 불확실성의 주요 원천에 대해 경영진이 내린 중요한 판단은 2024년 12월 31일로 종료하는 회계연도에 대한 연차연결재무제표와 동일합니다. 4. 영업부문 (연결) 보고부문을 식별하기 위하여 사용한 요소에 대한 기술 관리목적상 연결실체는 재화나 용역의 성격을 기준으로 최고경영자의 의사결정을 위해 제공되는 수준으로 각 영업별로 부문을 구분하였습니다. 각 부문은 연결실체의 주된 부문정보를 보고하는 기준이 되며 각 보고부문별 회계정책은 유의적인 회계정책의 요약에 기술된 회계정책과 동일합니다.보고부문별 자산ㆍ부채는 최고영업의사결정자에게 정기적으로 제공되지 않음에 따라 보고부문별로 별도 공시하지 않습니다. 영업부문에 대한 공시 당분기 (단위 : 백만원) 기업 전체 총계 기업 전체 총계 합계 영업부문 중요한 조정사항 부문 부문 합계 부문 부문 합계 LS LS전선(주) 엘에스아이앤디(주) 엘에스일렉트릭(주) 엘에스엠트론(주) 엘에스글로벌인코퍼레이티드(주) 엘에스엠앤엠(주) LS JAPAN LS LS전선(주) 엘에스아이앤디(주) 엘에스일렉트릭(주) 엘에스엠트론(주) 엘에스글로벌인코퍼레이티드(주) 엘에스엠앤엠(주) LS JAPAN 지주부문 산업용전선부문 전력선사업부문 중간재부문 통신사업부문 부동산개발사업부문 해외사업부문 전력부문 자동화부문 금속부문 IT부문 기계부문 부품부문 글로벌부문 동제련부문 해외사업부문 지주부문 산업용전선부문 전력선사업부문 중간재부문 통신사업부문 부동산개발사업부문 해외사업부문 전력부문 자동화부문 금속부문 IT부문 기계부문 부품부문 글로벌부문 동제련부문 해외사업부문 매출 323,543 2,409,253 2,543,956 666,513 100,247 12,617 3,609,432 2,685,632 329,025 353,084 73,680 829,262 69,237 329,477 10,381,891 428 24,717,277 (1,876,506) 22,840,771 계속영업이익 285,508 65,932 176,571 17,227 (13,897) 7,082 76,180 277,802 9,811 5,088 3,997 42,934 4,443 8,091 111,903 (7) 1,078,665 1,078,665 기타수익 1,407,749 기타비용 1,372,980 금융수익 58,584 금융비용 307,635 기타영업외손익 (33,900) 연결조정 및 지분법손익 (281,392) 법인세비용차감전계속영업순이익 549,091 계속영업법인세비용 140,019 계속영업당기순이익 409,072 전분기 (단위 : 백만원) 기업 전체 총계 기업 전체 총계 합계 영업부문 중요한 조정사항 부문 부문 합계 부문 부문 합계 LS LS전선(주) 엘에스아이앤디(주) 엘에스일렉트릭(주) 엘에스엠트론(주) 엘에스글로벌인코퍼레이티드(주) 엘에스엠앤엠(주) LS JAPAN LS LS전선(주) 엘에스아이앤디(주) 엘에스일렉트릭(주) 엘에스엠트론(주) 엘에스글로벌인코퍼레이티드(주) 엘에스엠앤엠(주) LS JAPAN 지주부문 산업용전선부문 전력선사업부문 중간재부문 통신사업부문 부동산개발사업부문 해외사업부문 전력부문 자동화부문 금속부문 IT부문 기계부문 부품부문 글로벌부문 동제련부문 해외사업부문 지주부문 산업용전선부문 전력선사업부문 중간재부문 통신사업부문 부동산개발사업부문 해외사업부문 전력부문 자동화부문 금속부문 IT부문 기계부문 부품부문 글로벌부문 동제련부문 해외사업부문 매출 328,700 2,412,049 2,018,841 559,300 103,737 12,631 3,300,569 2,384,182 363,189 382,080 62,840 756,108 76,672 456,636 8,989,050 44 22,206,628 (1,761,830) 20,444,798 계속영업이익 290,437 67,628 168,719 9,507 (17,818) 7,308 61,633 251,978 6,812 7,803 3,227 23,516 10,250 9,354 193,022 (140) 1,093,236 1,093,236 기타수익 820,222 기타비용 868,236 금융수익 147,416 금융비용 344,291 기타영업외손익 1,054 연결조정 및 지분법손익 (318,085) 법인세비용차감전계속영업순이익 531,316 계속영업법인세비용 132,187 계속영업당기순이익 399,129 부문이익에 대한 기술 부문이익은 기타수익, 기타비용, 금융수익, 금융비용, 기타영업외손익 및 계속영업법인세비용을 배분하지 않고 각 부문에서 획득한 이익을 표시합니다. 부문이익은 자원을 배분하고 부문의 성과를 평가하기 위해 최고영업의사결정자에게 보고되는 측정치입니다. 지역에 대한 공시 당분기 (단위 : 백만원) 기업 전체 총계 영업부문 지역 지역 합계 한국 외국 중국 기타아시아 북미 유럽 기타 국가 매출 15,850,034 747,517 2,016,684 4,507,841 1,380,640 214,561 24,717,277 전분기 (단위 : 백만원) 기업 전체 총계 영업부문 지역 지역 합계 한국 외국 중국 기타아시아 북미 유럽 기타 국가 매출 14,683,008 730,759 1,800,270 3,616,699 1,205,248 170,644 22,206,628 지역별 비유동자산에 대한 공시 당분기말 (단위 : 백만원) 지역 지역 합계 한국 외국 중국 기타아시아 북미 유럽 기타 국가 비유동자산 4,823,173 124,013 363,522 1,052,621 244,849 7,955 6,616,133 비유동자산에 대한 설명 유형자산, 무형자산, 투자부동산, 사용권자산 등으로 구성되어 있습니다. 전기말 (단위 : 백만원) 지역 지역 합계 한국 외국 중국 기타아시아 북미 유럽 기타 국가 비유동자산 4,547,619 130,830 370,866 992,997 156,927 5,579 6,204,818 비유동자산에 대한 설명 유형자산, 무형자산, 투자부동산, 사용권자산 등으로 구성되어 있습니다. 주요 고객에 대한 정보 당분기 및 전분기 중 연결실체의 매출의 10% 이상을 차지하는 고객은 없습니다. 5. 금융상품의 구분 및 공정가치 (연결) 금융자산의 범주별 공시 당분기말 (단위 : 백만원) 금융자산, 범주 당기손익-공정가치측정 금융자산 기타포괄손익-공정가치측정 금융자산 상각후원가측정 금융자산 파생상품자산 위험회피목적파생상품자산 금융자산, 분류 금융자산, 분류 합계 금융자산, 분류 금융자산, 분류 합계 금융자산, 분류 금융자산, 분류 합계 금융자산, 분류 금융자산, 분류 합계 현금및현금성자산 금융기관예치금 당기손익인식금융자산, 분류 공정가치평가를 기타포괄손익으로 인식하는 금융자산, 분류 상각후원가로 측정하는 금융자산, 분류 파생상품 매출채권 기타채권 현금및현금성자산 금융기관예치금 당기손익인식금융자산, 분류 공정가치평가를 기타포괄손익으로 인식하는 금융자산, 분류 상각후원가로 측정하는 금융자산, 분류 파생상품 매출채권 기타채권 현금및현금성자산 금융기관예치금 당기손익인식금융자산, 분류 공정가치평가를 기타포괄손익으로 인식하는 금융자산, 분류 상각후원가로 측정하는 금융자산, 분류 파생상품 매출채권 기타채권 현금및현금성자산 금융기관예치금 당기손익인식금융자산, 분류 공정가치평가를 기타포괄손익으로 인식하는 금융자산, 분류 상각후원가로 측정하는 금융자산, 분류 파생상품 매출채권 기타채권 금융자산 0 45,113 248,900 0 0 42,389 663,498 20,118 1,020,018 0 0 0 42,747 0 0 0 0 42,747 1,979,560 720,495 0 0 86,111 0 3,115,884 246,625 6,148,675 0 0 0 0 0 136,060 0 0 136,060 전기말 (단위 : 백만원) 금융자산, 범주 당기손익-공정가치측정 금융자산 기타포괄손익-공정가치측정 금융자산 상각후원가측정 금융자산 파생상품자산 위험회피목적파생상품자산 금융자산, 분류 금융자산, 분류 합계 금융자산, 분류 금융자산, 분류 합계 금융자산, 분류 금융자산, 분류 합계 금융자산, 분류 금융자산, 분류 합계 현금및현금성자산 금융기관예치금 당기손익인식금융자산, 분류 공정가치평가를 기타포괄손익으로 인식하는 금융자산, 분류 상각후원가로 측정하는 금융자산, 분류 파생상품 매출채권 기타채권 현금및현금성자산 금융기관예치금 당기손익인식금융자산, 분류 공정가치평가를 기타포괄손익으로 인식하는 금융자산, 분류 상각후원가로 측정하는 금융자산, 분류 파생상품 매출채권 기타채권 현금및현금성자산 금융기관예치금 당기손익인식금융자산, 분류 공정가치평가를 기타포괄손익으로 인식하는 금융자산, 분류 상각후원가로 측정하는 금융자산, 분류 파생상품 매출채권 기타채권 현금및현금성자산 금융기관예치금 당기손익인식금융자산, 분류 공정가치평가를 기타포괄손익으로 인식하는 금융자산, 분류 상각후원가로 측정하는 금융자산, 분류 파생상품 매출채권 기타채권 금융자산 0 23,096 223,688 0 0 38,664 944,153 4,989 1,234,590 0 0 0 31,559 0 0 0 0 31,559 1,591,627 181,222 0 0 82,682 0 3,079,696 268,560 5,203,787 0 0 0 0 0 76,883 0 0 76,883 각 금융자산 분류별 합계 당분기말 (단위 : 백만원) 현금및현금성자산 금융기관예치금 당기손익인식금융자산, 분류 공정가치평가를 기타포괄손익으로 인식하는 금융자산, 분류 상각후원가로 측정하는 금융자산, 분류 파생상품 매출채권 기타채권 금융자산, 분류 합계 금융자산 1,979,560 765,608 248,900 42,747 86,111 178,449 3,779,382 266,743 7,347,500 금융자산, 공정가치 1,979,560 765,608 248,900 42,747 86,111 178,449 3,779,382 266,743 7,347,500 전기말 (단위 : 백만원) 현금및현금성자산 금융기관예치금 당기손익인식금융자산, 분류 공정가치평가를 기타포괄손익으로 인식하는 금융자산, 분류 상각후원가로 측정하는 금융자산, 분류 파생상품 매출채권 기타채권 금융자산, 분류 합계 금융자산 1,591,627 204,318 223,688 31,559 82,682 115,547 4,023,849 273,549 6,546,819 금융자산, 공정가치 1,591,627 204,318 223,688 31,559 82,682 115,547 4,023,849 273,549 6,546,819 기타포괄손익-공정가치측정금융자산에 대한 기술 연결실체는 단기매매항목이 아닌 전략적 투자목적으로 보유하는 지분상품에 대해 최초적용일에 기타포괄손익-공정가치측정항목으로 지정하는 취소불가능한 선택권을 적용하였습니다. 금융부채의 범주별 공시 당분기말 (단위 : 백만원) 금융부채, 범주 당기손익-공정가치측정 금융부채 상각후원가 측정 금융부채 파생상품 금융부채 기타금융부채 위험회피목적파생상품부채 금융부채, 분류 금융부채, 분류 합계 금융부채, 분류 금융부채, 분류 합계 금융부채, 분류 금융부채, 분류 합계 금융부채, 분류 금융부채, 분류 합계 매입채무 기타채무 파생상품 당기손익-공정가치측정금융부채, 분류 상각후원가측정금융부채 차입금 및 사채 리스 부채 매입채무 기타채무 파생상품 당기손익-공정가치측정금융부채, 분류 상각후원가측정금융부채 차입금 및 사채 리스 부채 매입채무 기타채무 파생상품 당기손익-공정가치측정금융부채, 분류 상각후원가측정금융부채 차입금 및 사채 리스 부채 매입채무 기타채무 파생상품 당기손익-공정가치측정금융부채, 분류 상각후원가측정금융부채 차입금 및 사채 리스 부채 금융부채 488,083 3,142 76,819 244,406 0 0 0 812,450 1,436,477 1,329,551 0 0 27,746 9,221,877 0 12,015,651 0 0 410,717 0 0 0 0 410,717 0 0 0 0 0 0 147,288 147,288 전기말 (단위 : 백만원) 금융부채, 범주 당기손익-공정가치측정 금융부채 상각후원가 측정 금융부채 파생상품 금융부채 기타금융부채 위험회피목적파생상품부채 금융부채, 분류 금융부채, 분류 합계 금융부채, 분류 금융부채, 분류 합계 금융부채, 분류 금융부채, 분류 합계 금융부채, 분류 금융부채, 분류 합계 매입채무 기타채무 파생상품 당기손익-공정가치측정금융부채, 분류 상각후원가측정금융부채 차입금 및 사채 리스 부채 매입채무 기타채무 파생상품 당기손익-공정가치측정금융부채, 분류 상각후원가측정금융부채 차입금 및 사채 리스 부채 매입채무 기타채무 파생상품 당기손익-공정가치측정금융부채, 분류 상각후원가측정금융부채 차입금 및 사채 리스 부채 매입채무 기타채무 파생상품 당기손익-공정가치측정금융부채, 분류 상각후원가측정금융부채 차입금 및 사채 리스 부채 금융부채 253,343 4,395 134,336 119,623 0 0 0 511,697 1,485,582 982,417 0 0 26,902 8,249,608 0 10,744,509 0 0 406,594 0 0 0 0 406,594 0 0 0 0 0 0 158,422 158,422 각 금융부채 분류별 합계 당분기말 (단위 : 백만원) 매입채무 기타채무 파생상품 당기손익-공정가치측정금융부채, 분류 상각후원가측정금융부채 차입금 및 사채 리스 부채 금융부채, 분류 합계 금융부채 1,924,560 1,332,693 487,536 244,406 27,746 9,221,877 147,288 13,386,106 금융부채, 공정가치 1,924,560 1,332,693 487,536 244,406 27,746 9,324,669 147,288 13,488,898 전기말 (단위 : 백만원) 매입채무 기타채무 파생상품 당기손익-공정가치측정금융부채, 분류 상각후원가측정금융부채 차입금 및 사채 리스 부채 금융부채, 분류 합계 금융부채 1,738,925 986,812 540,930 119,623 26,902 8,249,608 158,422 11,821,222 금융부채, 공정가치 1,738,925 986,812 540,930 119,623 26,902 8,509,902 158,422 12,081,516 상각후원가측정금융부채에 대한 기술 연결실체가 사업결합과 관련하여 비지배주주에게 부여한 풋옵션에 해당하는 금융부채이며, 연결재무상태표의 기타비유동부채에 포함되어 있습니다. 6. 현금및현금성자산 (연결) 현금및현금성자산 공시 당분기말 (단위 : 백만원) 공시금액 보유현금 1,581 예적금 1,977,979 합계 1,979,560 전기말 (단위 : 백만원) 공시금액 보유현금 32,553 예적금 1,559,074 합계 1,591,627 7. 매출채권 및 기타채권 (연결) 매출채권 및 기타채권 손실충당금과 총장부금액의 변동에 대한 공시 당분기 (단위 : 백만원) 금융상품 매출채권 기타채권 장부금액 손상차손누계액 기초금융자산 (172,815) (77,095) 기대신용손실전(환)입, 금융자산 (33,387) (4,554) 제각을 통한 감소, 금융자산 1,143 26 사업결합에 의한 증가(감소), 금융자산 외화환산에 따른 증가(감소), 금융자산 2,094 52 기타 변동에 따른 증가(감소), 금융자산 (308) (4,171) 기말금융자산 (203,273) (85,742) 전분기 (단위 : 백만원) 금융상품 매출채권 기타채권 장부금액 손상차손누계액 기초금융자산 (125,747) (79,975) 기대신용손실전(환)입, 금융자산 (16,496) (1,329) 제각을 통한 감소, 금융자산 365 5,738 사업결합에 의한 증가(감소), 금융자산 (1,588) 0 외화환산에 따른 증가(감소), 금융자산 (472) (317) 기타 변동에 따른 증가(감소), 금융자산 532 0 기말금융자산 (143,406) (75,883) 매출채권 및 기태채권 손실충당금 합계 총장부금액의 변동에 대한 공시 당분기 (단위 : 백만원) 금융자산, 분류 매출채권 및 기타채권 장부금액 손상차손누계액 기초금융자산 (249,910) 기대신용손실전(환)입, 금융자산 (37,941) 제각을 통한 감소, 금융자산 1,169 사업결합에 의한 증가(감소), 금융자산 외화환산에 따른 증가(감소), 금융자산 2,146 기타 변동에 따른 증가(감소), 금융자산 (4,479) 기말금융자산 (289,015) 전분기 (단위 : 백만원) 금융자산, 분류 매출채권 및 기타채권 장부금액 손상차손누계액 기초금융자산 (205,722) 기대신용손실전(환)입, 금융자산 (17,825) 제각을 통한 감소, 금융자산 6,103 사업결합에 의한 증가(감소), 금융자산 (1,588) 외화환산에 따른 증가(감소), 금융자산 (789) 기타 변동에 따른 증가(감소), 금융자산 532 기말금융자산 (219,289) 8. 재고자산 (연결) 재고자산 세부내역 당분기말 (단위 : 백만원) 취득원가 평가충당금 장부금액 합계 상품 312,905 (18,767) 294,138 제품 1,339,704 (19,187) 1,320,517 반제품 780,370 (5,181) 775,189 재공품 1,761,053 (2,574) 1,758,479 원재료 1,545,644 (53,863) 1,491,781 저장품 19,295 (184) 19,111 미착재고 686,433 0 686,433 기타의재고자산 8,245 0 8,245 합계 6,453,649 (99,756) 6,353,893 전기말 (단위 : 백만원) 취득원가 평가충당금 장부금액 합계 상품 314,998 (18,054) 296,944 제품 1,349,890 (19,131) 1,330,759 반제품 630,208 (6,828) 623,380 재공품 1,337,805 (2,350) 1,335,455 원재료 1,018,056 (56,583) 961,473 저장품 19,996 (188) 19,808 미착재고 471,474 0 471,474 기타의재고자산 7,937 0 7,937 합계 5,150,364 (103,134) 5,047,230 9. 기타자산 (연결) 기타자산에 대한 공시 당분기말 (단위 : 백만원) 공시금액 기타유동자산 1,282,041 기타유동자산 유동선급금 210,172 유동선급비용 100,645 유동선급부가가치세 235,799 유동계약자산 734,717 기타 708 기타비유동자산 53,340 기타비유동자산 비유동선급금 11,968 비유동 선급비용 7,948 기타 33,424 전기말 (단위 : 백만원) 공시금액 기타유동자산 1,258,757 기타유동자산 유동선급금 243,279 유동선급비용 71,601 유동선급부가가치세 195,378 유동계약자산 746,783 기타 1,716 기타비유동자산 119,345 기타비유동자산 비유동선급금 11,117 비유동 선급비용 9,185 기타 99,043 10. 유형자산 (연결) 유형자산에 대한 세부 정보 공시 당분기 (단위 : 백만원) 토지 건물 구축물 기계장치 선박 차량운반구 공구와기구 비품 건설중인 유형자산 기타유형자산 유형자산 합계 기초 1,436,065 1,073,458 153,391 1,394,551 42,123 13,895 97,682 130,520 807,396 30,136 5,179,217 취득 23,485 18,870 3,263 38,721 89 2,087 15,715 18,194 641,051 1,946 763,421 처분 (79) (1,606) (52) (7,750) 0 (367) (250) (201) (467) 0 (10,772) 감가상각비 0 (45,160) (8,732) (170,836) (2,695) (3,134) (26,879) (32,814) 0 (2,473) (292,723) 대체 (898) 58,332 (5,314) 142,371 1,627 1,460 10,579 17,724 (228,634) (550) (3,303) 연결범위 변동 손상차손 기타 7,587 506 (553) (4,320) 0 53 (172) (662) 2,379 0 4,818 외화환산조정 (1,766) (5,458) (299) (4,581) 0 (323) 220 (124) (3,677) (1,082) (17,090) 기말 1,464,394 1,098,942 141,704 1,388,156 41,144 13,671 96,895 132,637 1,218,048 27,977 5,623,568 전분기 (단위 : 백만원) 토지 건물 구축물 기계장치 선박 차량운반구 공구와기구 비품 건설중인 유형자산 기타유형자산 유형자산 합계 기초 1,340,144 974,781 138,085 1,190,818 41,760 11,041 85,002 112,317 442,814 25,649 4,362,411 취득 27,184 4,751 1,186 40,229 0 2,116 16,980 15,586 545,494 8 653,534 처분 (7,246) (858) (218) (6,967) 0 (301) (617) (555) (2,247) 0 (19,009) 감가상각비 0 (45,760) (8,370) (159,084) (2,804) (2,769) (24,404) (27,452) 0 (2,410) (273,053) 대체 23,409 74,786 9,745 206,866 3,458 1,559 11,475 19,124 (350,026) 0 396 연결범위 변동 31,534 34,084 (2,406) 71,305 0 562 421 948 28,409 0 164,857 손상차손 0 (583) (149) (882) 0 0 0 0 0 0 (1,614) 기타 24,894 (2,470) 174 (3,629) 0 0 800 168 (2,971) 42 17,008 외화환산조정 (776) 2,281 1 8,570 98 63 642 346 1,666 711 13,602 기말 1,439,143 1,041,012 138,048 1,347,226 42,512 12,271 90,299 120,482 663,139 24,000 4,918,132 유형자산 대체에 대한 기술 무형자산 및 투자부동산 등으로 대체되었습니다. 유형자산 기타증감에 대한 기술 연결실체간 유형자산 거래 및 재고자산 대체 등 입니다. 유형자산 담보제공내역 (단위 : 백만원) 유형자산 유형자산이 담보로 제공된 채권최고금액 1,138,451 장단기차입금 등과 관련된 담보에 대한 기술 당분기말 현재 장단기차입금과 관련하여 유형자산이 담보(채권최고금액 1,138,451백만원)로 제공되어 있습니다. 11. 투자부동산 (연결) 투자부동산에 대한 세부 정보 공시 당분기 (단위 : 백만원) 공시금액 기초 투자부동산 24,109 사업결합을 통한 취득 이외의 증가 합계, 투자부동산 314 처분, 투자부동산 (637) 감가상각비, 투자부동산 (1,237) 기타 변동에 따른 증가(감소), 투자부동산 1,107 기말 투자 부동산 23,656 투자부동산의 장부가액과 공정가치의 중요한 차이에 대한 설명 당분기말 현재 연결실체는 투자부동산의 장부가액이 공정가치와 중요한 차이가 없을 것으로 판단하고 있습니다. 전분기 (단위 : 백만원) 공시금액 기초 투자부동산 32,558 사업결합을 통한 취득 이외의 증가 합계, 투자부동산 75 처분, 투자부동산 0 감가상각비, 투자부동산 (952) 기타 변동에 따른 증가(감소), 투자부동산 (2,365) 기말 투자 부동산 29,316 투자부동산의 장부가액과 공정가치의 중요한 차이에 대한 설명 12. 무형자산 (연결) 무형자산 및 영업권의 변동내역에 대한 공시 당분기 (단위 : 백만원) 외부 취득 내부창출 내부창출 여부 합계 기초 1,002,694 무형자산의 증가 22,211 4,785 26,996 처분 (507) 연결범위 변동 2,804 무형자산상각비 (47,517) 본계정 대체 2,338 기타증감 (7,219) 기말 979,589 기타증감에 대한 설명 해외소재 종속기업의 무형자산에 대한 환율변동효과 등 입니다. 전분기 (단위 : 백만원) 외부 취득 내부창출 내부창출 여부 합계 기초 829,233 무형자산의 증가 17,860 4,074 21,934 처분 (778) 연결범위 변동 49,806 무형자산상각비 (41,726) 본계정 대체 2,374 기타증감 18,146 기말 878,989 기타증감에 대한 설명 해외소재 종속기업의 무형자산에 대한 환율변동효과 등 입니다. 비용으로 인식한 연구 및 개발활동과 관련된 지출내역에 대한 공시 당분기 (단위 : 백만원) 제조원가 판매비와 일반관리비 기능별 항목 합계 연구와 개발 비용 71,058 93,325 164,383