한국전자홀딩스 사업보고서 (2020.12)
IV. 이사의 경영진단 및 분석의견

이사의 경영진단 및 분석의견은 전항목이 연결기준으로 작성되었으니 자료 이용시 주의하십시오.

1. 예측정보에 대한 주의사항당사가 동 사업보고서에서 미래에 발생할 것으로 예상ㆍ예측한 활동, 사건 또는 현상은 당해 공시서류 작성시점의 사건 및 재무성과에 대하여 회사의 견해를 반영한 것입니다. 동 예측정보는 미래 사업환경과 관련된 다양한 가정에 기초하고 있으며, 동 가정들은 결과적으로 부정확한 것으로 판명될 수도 있습니다. 또한, 이러한 가정들에는예측정보에서 기재한 예상치와 실제 결과 간에 중요한 차이를 초래할 수 있는 위험, 불확실성 및 기타 요인을 포함하고 있습니다. 이러한 중요한 차이를 초래할 수 있는 요인에는 회사 내부경영과 관련된 요인과 외부환경에 관한 요인이 포함되어 있으며, 이에 한하지 않습니다. 당사는 동 예측정보 작성시점이후에 발생하는 위험 또는 불확실성을 반영하기 위하여 예측정보에 기재한 사항을 수정하는 정정보고서를 공시할 의무는 없습니다. 결론적으로, 동 사업보고서상에 회사가 예상한 결과 또는 사항이 실현되거나 회사가 당초에 예상한 영향이 발생한다는 확신을 제공할 수 없습니다. 동보고서에 기재된 예측정보는 동 보고서 작성시점을 기준으로 작성한 것이며, 회사가 이러한 위험요인이나 예측정보를 업데이트할 예정이 없음을 유의하시기 바랍니다. 2. 경영진단의 개요 회사의 경영에 대한 전반적인 사항을 파악하기 위하여 장부와 관계서류를 열람하고 재무제표 및 부속명세서에 대하여도 면밀히 검토하였습니다. 경영활동에 중대한 영향을 미칠 수 있는 사항에 대하여는 그 내용을 면밀히 검토하는 등 적정한 방법으로 회사 경영에 대한 내용을 진단하였습니다.한국전자홀딩스는 1969년 설립되어 반세기 넘는 시간 동안 전자 부품산업의 발전과 경제성장을 선도해온 장인기업입니다. 2006년 지주회사체제로의 변화 이후 한국전자홀딩스는 그룹의 지주회사로써 자회사의 구조 개선, 투자 자산의 효율화 등 적극적인 경영지원 활동을 추진하고 있습니다.

2020년은 KEC그룹의 미래 준비를 위한 인재확보와 중장기 투자재원 확보를 통한 내실 다지기에 집중한 한 해였습니다. 글로벌 기업 인재영입을 통해 회사의 체질은 지난 과거 어느 때보다 젊고 전문성이 강화되었으며, 외부조달로 마련된 재원은 중장기 계획 실행의 초석이 될 것으로 기대하고 있습니다.

당사의 2020년 경영실적은 별도재무제표 기준으로 매출액 49억 원, 당기순손실 102억 원, 종속회사를 포함한 연결재무제표 기준으로 매출액 2,215억 원, 당기순손실 348억 원입니다. 지난해 코로나19의 위기에도 불구하고 KEC그룹의 주력사업인 반도체 부문은 지난해 하반기 이후 회복을 넘어 성장세를 보이고 있습니다. 그러나 중장기 투자재원 확보를 위해 발행한 전환사채의 가치, 재고자산의 평가정책, 건물임대사업의 가치 등을 한국채택국제회계기준에 따라 평가함에 따라 손실이 발생하였습니다. 이러한 회계기준에 따른 평가는 당사의 실질적인 경영실적과는 차이가 있다는 점을 설명 드립니다.

2021년에는 본격적인 투자를 검토하고 매출 성장이 이루어질 것입니다. 우수한 품질과 성능을 가진 고부가가치 상품에 집중함으로써 주요시장에서의 경쟁력을 강화하고, 새로운 시장을 적극 개척하여 글로벌 판매를 확대해 나갈 것입니다. 이를 통해 회사의 수익성과 성장성을 대폭 개선해 브랜드 가치 상승을 통해 성장의 결실을 주주들과 함께 나눌 수 있도록 노력하겠습니다.

3. 재무상태 및 영업실적 가. 재무상태※ 당사의 제 53기 연결재무재표는 K-IFRS 기준에 따른 외부감사를 받은 재무제표입니다.

(단위 : 원)

과목	제 53(당) 기	제 52(전) 기	증감률

자산

Ⅰ. 유동자산	191,252,520,971	161,000,721,449	18.79%

Ⅱ. 비유동자산	220,991,151,713	228,932,619,634	-3.47%

자산총계	412,243,672,684	389,933,341,083	5.72%

부채

Ⅰ. 유동부채	95,565,685,511	100,390,694,684	-4.81%

Ⅱ. 비유동부채	109,181,007,908	47,256,274,675	131.04%

부채총계	204,746,693,419	147,646,969,359	38.67%

자본

Ⅰ. 자본금	23,401,568,000	23,401,568,000	0.00%

Ⅱ. 자본잉여금	77,182,694,644	77,180,961,671	0.00%

Ⅲ. 기타자본항목	(6,928,285,334)	(6,928,285,334)	0.00%

Ⅳ. 기타포괄손익누계액	21,871,770,896	22,527,397,844	-2.91%

Ⅴ. 이익잉여금	(13,994,345,924)	(9,031,607,114)	54.95%

Ⅵ. 비지배지분	105,963,576,983	135,136,336,657	-21.59%

자본총계	207,496,979,265	242,286,371,724	-14.36%

부채와자본총계	412,243,672,684	389,933,341,083	5.72%

① 자산의 주요 증감 사유- 재고자산 연령 평가에 따른 충당부채의 증가로 재고자산이 감소하였으나, 전환 사채의 발행에 따라 현금 및 금융상품의 증가가 됨에 따라 유형자산이 증가 하였 습니다. - 건설중인 자산의 본계정 대체 및 투자부동산의 사용권자산 평가 및 상각에 따라 비유동자산 일부가 감소되었습니다. ② 부채의 주요 증감 사유 - 코로나19로 인한 비대면 일상화에 따른 가전 수요 확대로 하반기 이후 반도체 사업의 호조세가 이어졌고, 이로 인하여 원재료 매입 등의 증가로 채무금액이 일부 증가하였습니다. - 전환사채 발행으로 인하여 비유동 금융부채가 증가 되었습니다. 나. 영업실적 ※ 당사의 제 53기 연결재무재표는 K-IFRS 기준에 따른 외부감사를 받은 재무제표입니다.※ 2016년 7월 20일 연결실체는 제조사업부문인 (주)티에스피에스를 청산하기로 결의를 하였고, 이에 당기중 청산이 완료되었으며, 당기 중 발생한 손익은 중단영업으로 분류되었습니다 비교표시된 재무제표는 계속영업과 분리된 중단영업을보여주기 위해 작성되었습니다. 중단영업 내용에 대한 자세한 사항은 III.재무에 관한 사항을 참조하시기 바랍니다.

(단위 : 원)

과목	제 53(당) 기	제 52(전) 기	증감률

매출	221,480,449,265	217,023,309,727	2.05%

매출원가	181,284,213,801	187,575,044,970	-3.35%

매출총이익	40,196,235,464	29,448,264,757	36.50%

판매비와관리비	40,392,027,147	41,552,830,394	-2.79%

영업이익(손실)	(195,791,683)	(12,104,565,637)	-98.38%

기타수익	18,015,079,972	16,268,049,634	10.74%

기타비용	20,992,332,990	27,556,728,736	-23.82%

금융수익	1,110,979,605	5,828,481,046	-80.94%

금융비용	33,874,040,904	7,913,838,187	328.04%

지분법이익	552,865,392	378,234,361	46.17%

법인세비용차감전순이익	(35,383,240,608)	(25,100,367,519)	40.97%

법인세비용	(585,179,489)	(397,109,861)	47.36%

계속기업당기순이익	(34,798,061,119)	(24,703,257,658)	40.86%

중단기업당기순이익	(1,476,600)	908,856,445	-100.16%

당기순이익	(34,799,537,719)	(23,794,401,213)	46.25%

- 지난해 코로나19의 위기에도 불구하고 그룹 주력사업인 반도체 부문은 지난 하반기 이후 회복세를 보였으며, 현재까지 성장세를 지속하고 있습니다. 그러나 상반기 침체된 실적과 함께 중장기 투자재원 확보를 위해 발행한 전환사채의 공정가치 평가, 재고자산 평가정책, 건물 임대사업부문의 자산손상 등 회계기준에 따른 평가로 인하여 2020년 경영실적은 매출액 2,215억원, 영업손실 2억원, 당기 순손실 348억원을 시현하였습니다. - 특히 대규모의 당기순손실은 당사의 실질적인 영업활동과는 무관한 손실로 회계기준 평가에 따라 발생된 손실이며, 이부분은 2021년도에도 지속적인 영향을 미칠 수 있다는 점 설명 드립니다. - 당사는 지주회사로서 2021년에 중장기 목표달성을 위하여 본격적인 투자를 검토 하고, 본연의 사업에 보다 집중할 예정입니다. 새로운 시장을 적극 개척하고 고부가가치 상품에 집중함으로써 회사의 수익성과 성장성을 개선하여 성장의 결실을 주주 및 임직원들과 함께 나눌 수 있도록 노력하겠습니다. 4. 자금조달 1) 공시서류 작성일 현재 당사 연결실체의 자금조달 내역은 다음과 같습니다.

[국내조달] (단위 : 백만원)

조 달 원 천	기초잔액	신규조달	상환등감소	기말잔액	비고

은 행	61,607	43,905	47,235	58,277	-

보 험 회 사	-	-	-	-	-

종합금융회사	-	-	-	-	-

여신전문금융회사	-	-	-	-	-

상호저축은행	-	-	-	-	-

기타금융기관	-	-	-	-	-

금융기관 합계	61,607	43,905	47,235	58,277	-

회사채 (공모)	-	-	-	-	-

회사채 (사모)	-	40,000	4,720	35,280	-

유 상 증 자 (공모)	-	-	-	-	-

유 상 증 자 (사모)	-	-	-	-	-

자산유동화 (공모)	-	-	-	-	-

자산유동화 (사모)	-	-	-	-	-

기 타	-	-	-	-	-

자본시장 합계	-	40,000	4,720	35,280	-

주주ㆍ임원ㆍ계열회사차입금	-	-	-	-	-

기 타	-	-	-	-	-

총 계	61,607	83,905	51,955	93,557	-

※ 은행차입금에는 K-IFRS 기준 반영으로 인하여 OA채권 중 12월 말 현재 만기미도래 채권 5,378백만원이 포함되어 있습니다.

[해외조달] (단위: USD)

조 달 원 천	통화	기초잔액	신규조달	상환등감소	기말잔액	비고

금 융 기 관(*1)	USD	5,500,000	5,500,000	5,500,000	5,500,000	은행 차입금

해외증권(회사채)	-	-	-	-	-	-

해외증권(주식등)	-	-	-	-	-	-

자 산 유 동 화	-	-	-	-	-	-

주주ㆍ임원ㆍ계열회사차입금(*2)	USD	6,800,000	-	-	6,800,000	지배기업으로부터 차입

총 계	USD	12,300,000	5,500,000	5,500,000	12,300,000	-

(*1) 종속기업인 WUXI KEC SEMICONDUCTOR CO., LTD.이 국내 은행인 산업은행으로부터 차입하였으나 해외법인의 자금조달이므로 상기와 같이 분류하였습니다.(*2) KEC THAILAND CO., LTD.가 지배기업인 케이이씨로부터 차입하여 자금조달한 금액으로 연결재무상태표에는 내부거래제거로 제거되었습니다.

2) 공시서류 작성일 현재 당사 연결실체의 금융부채 내역은 다음과 같습니다 (1) 당기말과 전기말 현재 단기차입금의 내역은 다음과 같습니다.

(단위:천원)

차입처	내 역	이자율(%)	당기말	전기말

신한은행	기업어음	1.35	9,400,000	9,400,000

OA할인	1.79~1.80	4,355,217	7,301,807

한국산업은행	일반자금대출	2.01	500,000	500,000

KB국민은행	OA할인	1.54	1,022,487	1,405,685

운영자금	운영자금	2.21	34,000,000	-

운영자금	1.65	5,440,000	34,000,000

중국교통은행	운영자금	3.5	551,686	578,117

합 계	55,269,390	53,185,609

(2) 당기말과 전기말 현재 장기차입금의 내역은 다음과 같습니다.

(단위:천원)

차입처	내 역	이자율(%)	최종만기일	당기말	전기말

한국산업은행	운영자금	-	-	-	5,781,177

2.66	2022-01-20	9,000,000	9,000,000

소 계	9,000,000	14,781,177

유 동 항 목	-	(14,781,177)

비유동항목	9,000,000	-

(3) 당기 중 재무활동에서 생기는 부채의 변동내역은 다음과 같습니다.

(단위:천원)

구 분	기 초	차 입	상 환	계정대체	기 타	기 말

단기차입금	53,185,610	44,715,404	(47,877,040)	5,959,767	(714,351)	55,269,390

유동성장기부채	14,781,177	-	-	(14,959,767)	178,590	-

장기차입금	-	-	-	9,000,000	-	9,000,000

전환사채	-	26,184,869	-	-	127,269	26,312,138

리스부채	20,022,835	1,894,019	(4,368,529)	-	836,886	18,385,211

합 계	87,989,622	72,794,292	(52,245,569)	-	428,394	108,966,739

5. 부외거래 - 해당사항 없음 6. 그 밖의 투자결정에 필요사항 - 해당사항 없음 7. 중요한 회계정책 및 추정에 관한 사항 - 중요한 회계정책 및 추정에 관한 사항은 'III. 재무에 관한 사항'을 참고하시기 바랍니다.