한국전자홀딩스 분기보고서 (2025.09)
5. 위험관리 및 파생거래

가. 위험관리 정책

연결회사의 위험관리 체계를 구축하고 감독할 책임은 이사회에 있습니다. 연결회사의 위험관리 정책은 연결회사가 직면한 위험을 식별 및 분석하고, 적절한 위험 한계치 및 통제를 설정하여 위험이 한계치를 넘지 않도록 하기 위해 수립되었습니다. 위험관리정책과 시스템은 시장 상황과 연결회사의 활동의 변경을 반영하기 위해 정기적으로 검토되고 있습니다. 연결회사는 훈련 및 관리기준, 절차를 통해 모든 종업원들이 자신의 역할과 의무를 이해할 수 있는 엄격하고 구조적인 통제환경을 구축하는 것을 목표로 하고 있습니다. 나. 자본위험관리연결회사의 자본관리는 계속기업으로서의 존속능력을 유지하는 한편 자본조달비용을 최소화하여 주주이익을 극대화하는 것을 그 목적으로 하고 있습니다. 연결회사는 자본관리 지표로 부채비율을 이용하고 있으며, 부채비율은 부채총계를 자본총계로 나누어 산출하고 있습니다.

(단위:천원)

구 분	제58기 3분기	제57기	제56기

부채총계	131,267,435	123,311,984	116,991,494

자본총계	386,906,148	394,567,890	386,122,138

부채비율	33.93%	31.25%	30.30%

다. 신용위험 관리

신용위험이란 고객이나 거래상대방이 금융상품에 대한 계약상의 의무를 이행하지 않아 연결회사가 재무손실을 입을 위험을 의미합니다. 신용위험은 기업 및 개인 고객에대한 신용거래 및 채권 뿐 아니라 현금성자산, 채무상품의 계약 현금흐름, 유리한 파생상품 및 예치금 등에서도 발생합니다.

연결회사는 매출채권과 투자자산에 대해 발생할 것으로 예상되는 손실에 대해 충당금을 설정하고 있습니다. 이 충당금은 개별적으로 유의적인 항목에 대한 구체적인 손상차손과 유사한 특성을 가진 금융자산 집합의 발생하였으나 아직 식별되지 않은 손상으로 구성됩니다. 금융자산 집합의 충당금은 유사한 금융자산의 회수에 대한 과거 자료에 근거하여 결정되고 있습니다.

① 금융자산의 장부금액은 신용위험에 대한 최대 노출정도를 나타냅니다. 연결회사는 현금및현금성자산을 신용등급이 우수한 금융기관에 예치하고 있어, 금융기관으로부터의 신용위험은 제한적입니다. 당분기말과 전기말 현재 연결회사의 신용위험에 대한 최대 노출정도는 다음과 같습니다.

(단위:천원)

구 분	제58기 3분기	제57기	제56기

현금및현금성자산	29,453,534	46,548,438	21,322,945

기타유동금융자산	92,544,974	96,407,196	100,283,225

매출채권및기타채권	48,465,221	45,448,617	38,109,208

비유동기타채권	6,689,889	7,106,935	12,787,513

기타비유동금융자산	186,639	86,598	105,111

합 계	177,340,257	195,597,784	172,608,002

② 연결회사는 특수관계기업의 금융기관차입금에 대해 지급보증을 제공하고 있으며,자세한 정보는 연결재무제표 주석 31, 별도재무제표 주석 27에 기재되어 있습니다.

라. 유동성위험 유동성위험이란 연결회사가 금융부채에 관련된 의무를 충족하는데 어려움을 겪게 될위험을 의미합니다. 연결회사의 유동성 관리방법은 재무적으로 어려운 상황에서도 받아들일 수 없는 손실이 발생하거나, 연결회사의 평판에 손상을 입힐 위험 없이, 만기일에 부채를 상환할 수 있는 충분한 유동성을 유지하도록 하는 것입니다.연결회사는 중장기 경영계획 및 단기 경영전략을 통해 현금흐름을 모니터링하고 있으며, 일반적인 예상 운영비용을 충당할 수 있는 충분한 요구불예금을 보유하고 있다고 확신하고 있습니다. 또한, 연결회사가 자금을 영업활동을 통해서 창출하지 못하는상황에 처하는 경우에는 외부차입 및 관계회사로부터 차입 등을 통해 자금조달 할 수있습니다. 한편, 연결회사는 신한은행 등과 차입약정을 체결하고 있습니다.보고기간말 현재 금융부채의 계약상 만기는 다음과 같습니다. 아래 금액은 이자지급액을 포함하였으며, 상계 약정의 효과는 포함하지 않았습니다. 연결회사는 이 현금흐름이 유의적으로 더 이른 기간에 발생하거나, 유의적으로 다른 금액일 것으로 기대하지 않습니다.

① 제58기 3분기

(단위:천원)

구 분	장부금액	계약상현금흐름	1년이내	1년이상5년미만

유동금융부채	41,549,120	42,321,029	42,321,029	-

비유동금융부채	5,000,000	5,185,348	805,778	4,379,570

매입채무및기타채무(*)	34,476,251	34,476,204	34,215,922	260,282

금융보증부채	460,571	16,727,920	16,727,920	-

리스부채	11,319,844	11,773,351	4,125,285	7,648,066

합 계	92,805,786	110,483,852	98,195,934	12,287,918

(*) 종업원급여부채가 아닌 미지급비용 11,000백만원은 포함되지 않았습니다.

② 제57기

(단위:천원)

구 분	장부금액	계약상현금흐름	1년이내	1년이상5년미만

유동금융부채	40,412,700	41,145,062	41,145,062	-

비유동금융부채	5,000,000	5,185,066	65,184	5,119,882

매입채무및기타채무(*)	32,763,784	32,772,061	32,696,436	75,625

금융보증부채	478,069	17,802,000	17,802,000	-

리스부채	10,563,655	10,435,322	4,392,556	6,042,766

합 계	89,218,208	107,339,511	96,101,238	11,238,273

(*) 종업원급여부채가 아닌 미지급비용 9,195백만원은 포함되지 않았습니다.

② 제56기

(단위:천원)

구 분	장부금액	계약상현금흐름	1년이내	1년이상5년미만

유동금융부채	45,570,080	46,559,508	46,559,508	-

매입채무및기타채무(*)	26,521,135	26,558,897	26,357,084	201,813

금융보증부채	227,151	17,118,360	17,118,360	-

리스부채	11,861,548	12,439,279	3,164,789	9,274,490

합 계	84,179,914	102,676,044	90,799,741	9,476,303

(*) 종업원급여부채가 아닌 미지급비용 9,457백만원은 포함되지 않았습니다.

상기 금융부채의 잔존만기별 현금흐름은 할인되지 아니한 명목금액으로서 지급을 요구받을 수 있는 기간 중 가장 이른일자를 기준으로 작성되었으며, 이자의 현금흐름을포함하고 있습니다.

마. 시장위험

시장위험이란 시장가격의 변동으로 인하여 금융상품의 공정가치나 미래현금흐름이 변동할 위험을 의미합니다. 시장가격 관리의 목적은 수익은 최적화하는 반면 수용가능한 한계 이내로 시장위험 노출을 관리 및 통제하는 것입니다.

바. 공정가치

금융수익은 기타포괄손익-공정가치측정금융자산을 포함한 투자로부터의 이자수익, 배당수익, 기타포괄손익-공정가치측정금융자산처분손익, 당기손익인식금융상품의 공정가치의 변동, 당기손익으로 인식하는 위험회피수단의 평가차익을 포함하고 있습니다. 이자수익은 기간의 경과에 따라 유효이자율법을 적용하여 당기손익으로 인식됩니다.

금융비용은 차입금에 대한 이자비용, 충당부채의 상각액, 당기손익인식금융상품의 공정가치의 변동, 당기손익으로 인식하는 위험회피수단의 평가차손을 포함하고 있습니다. 차입금에 대한 이자비용은 유효이자율법을 적용하여 기간의 경과에 따라 당기손익으로 인식됩니다.

1) 공정가치와 장부금액

보고기간말 현재 금융상품의 범주별 장부금액은 다음과 같습니다.

① 제58기 3분기(단위:천원)

구 분	당기손익-공정가치측정 금융자산	기타포괄손익-공정가치 측정 금융자산	상각후원가 측정 금융자산	상각후원가측정 금융부채	기타금융부채	합 계

금융자산:

공정가치로 측정되는 금융자산

채무상품	180,910	-	-	-	-	180,910

비상장주식	-	944	-	-	-	944

공정가치로 측정되지 않는 금융자산(*1)

현금및현금성자산	-	-	29,453,534	-	-	29,453,534

매출채권및기타채권	-	-	48,465,221	-	-	48,465,221

기타유동금융자산	-	-	92,544,974	-	-	92,544,974

비유동기타채권	-	-	6,488,560	-	-	6,488,560

기타비유동금융자산	-	-	186,639	-	-	186,639

금융자산 합계	180,910	944	177,138,928	-	-	177,320,782

금융부채:

공정가치로 측정되는 금융부채

공정가치로 측정되지 않는 금융부채(*1)

매입채무및기타채무(*2)	-	-	-	34,215,969	-	34,215,969

유동금융부채	-	-	-	41,549,120	-	41,549,120

비유동금융부채	-	-	-	5,000,000	-	5,000,000

비유동기타채무	-	-	-	260,282	-	260,282

금융보증부채	-	-	-	-	460,571	460,571

금융부채 합계	-	-	-	81,025,371	460,571	81,485,942

(*1) 당 장부금액이 공정가치의 합리적인 근사치이므로 별도의 공정가치 공시를 하지 아니합니다.
(*2) 종업원급여부채가 아닌 미지급비용 11,000백만원은 포함되지 않았습니다.

② 제57기(단위:천원)

구 분	당기손익-공정가치측정 금융자산	기타포괄손익-공정가치 측정 금융자산	상각후원가 측정 금융자산	상각후원가측정 금융부채	기타금융부채	합 계

금융자산:

공정가치로 측정되는 금융자산

채무상품	80,910	-	-	-	-	80,910

비상장주식	-	936	-	-	-	936

공정가치로 측정되지 않는 금융자산(*1)

현금및현금성자산	-	-	46,548,438	-	-	46,548,438

매출채권및기타채권	-	-	45,448,618	-	-	45,448,618

기타유동금융자산	-	-	96,407,196	-	-	96,407,196

비유동기타채권	-	-	6,905,607	-	-	6,905,607

기타비유동금융자산	-	-	86,598	-	-	86,598

금융자산 합계	80,910	936	195,396,457	-	-	195,478,303

금융부채:

공정가치로 측정되는 금융부채

공정가치로 측정되지 않는 금융부채(*1)

매입채무및기타채무(*2)	-	-	-	32,691,627	-	32,691,627

유동금융부채	-	-	-	40,412,700	-	40,412,700

비유동금융부채	-	-	-	5,000,000	-	5,000,000

비유동기타채무	-	-	-	72,203	-	72,203

금융보증부채	-	-	-	-	478,069	478,069

금융부채 합계	-	-	-	78,176,530	478,069	78,654,599

(*1) 당 장부금액이 공정가치의 합리적인 근사치이므로 별도의 공정가치 공시를 하지 아니합니다.
(*2) 종업원급여부채가 아닌 미지급비용 9,195백만원은 포함되지 않았습니다.

③ 제56기(단위:천원)

구 분	당기손익-공정가치 측정 금융자산	기타포괄손익-공정 가치 측정 금융자산	상각후원가 측정 금융자산	상각후원가측정 금융부채	기타금융부채	합 계

금융자산:

공정가치로 측정되는 금융자산

채무상품	80,910	-	-	-	-	80,910

비상장주식	-	913	-	-	-	913

공정가치로 측정되지 않는 금융자산(*1)

현금및현금성자산	-	-	21,322,945	-	-	21,322,945

매출채권및기타채권	-	-	38,109,208	-	-	38,109,208

기타유동금융자산	-	-	100,283,225	-	-	100,283,225

비유동기타채권	-	-	12,586,184	-	-	12,586,184

기타비유동금융자산	-	-	306,440	-	-	306,440

금융자산 합계	80,910	913	172,608,002	-	-	172,689,825

금융부채:

공정가치로 측정되지 않는 금융부채(*1)

매입채무및기타채무(*2)	-	-	-	26,332,746	-	26,332,746

유동금융부채	-	-	-	45,570,080	-	45,570,080

비유동기타채무	-	-	-	188,389	-	188,389

금융보증부채	-	-	-	-	227,151	227,151

금융부채 합계	-	-	-	72,091,215	227,151	72,318,366

(*1) 당 장부금액이 공정가치의 합리적인 근사치이므로 별도의 공정가치 공시를 하지 아니합니다.
(*2) 종업원급여부채가 아닌 미지급비용 9,457백만원은 포함되지 않았습니다.

2) 공정가치 서열체계공정가치로 측정되는 금융상품은 공정가치 서열체계에 따라 구분되며 정의된 수준들은 다음과 같습니다.

수준 1 - 동일한 자산이나 부채에 대한 접근가능한 활성시장의 (조정되지 않은) 공시가격

수준 2 - 공정가치측정에 유의적인 가장 낮은 수준의 투입변수가 직접적으로 또는 간접적으로 관측가능한 투입변수를 이용한 공정가치

수준 3 - 공정가치측정에 유의적인 가장 낮은 수준의 투입변수가 관측가능하지 않은투입변수를 이용한 공정가치

공정가치로 측정되는 금융상품의 공정가치 서열체계 구분은 다음과 같습니다.

① 제58기 3분기(단위:천원)

구분	수준1	수준2	수준3

당기손익-공정가치 측정 금융자산	-	-	180,910

기타채무상품	-	-	180,910

기타포괄손익-공정가치 측정금융자산	-	-	944

비상장주식	-	-	944

② 제57기(단위:천원)

구분	수준1	수준2	수준3

당기손익-공정가치 측정 금융자산	-	-	80,910

기타채무상품	-	-	80,910

기타포괄손익-공정가치 측정금융자산	-	-	936

비상장주식	-	-	936

③ 제56기(단위:천원)

구분	수준1	수준2	수준3

당기손익-공정가치 측정 금융자산	-	-	80,910

기타채무상품	-	-	80,910

기타포괄손익-공정가치 측정금융자산	-	-	913

비상장주식	-	-	913

3) 가치평가기법과 유의적이지만 관측가능하지 않은 투입변수(수준 3)보고기간말 수준 3으로 분류된 금융상품의 변동 내역은 다음과 같습니다.

(단위:천원)

구 분	비상장주식	채무상품	합계

기초	936	80,910	81,846

취득	-	100,000	100,000

기타	8	-	8

기말	944	180,910	181,854

5-2. 파생상품거래 현황

가. 통화선물 파생상품거래 현황 ▶ 해당사항 없음

나. 전환사채관련 파생상품 현황▶ 해당사항 없음