한국전자홀딩스 분기보고서 (2021.09)
5. 위험관리 및 파생거래

5-1. 재무위험관리가. 위험관리 정책

연결실체의 위험관리 체계를 구축하고 감독할 책임은 이사회에 있습니다.

연결실체의 위험관리 정책은 연결실체가 직면한 위험을 식별 및 분석하고, 적절한 위험 한계치 및 통제를 설정하여 위험이 한계치를 넘지 않도록 하기 위해 수립되었습니다. 위험관리정책과 시스템은 시장 상황과 연결실체의 활동의 변경을 반영하기 위해 정기적으로 검토되고 있습니다. 연결실체는 훈련 및 관리기준, 절차를 통해 모든 종업원들이 자신의 역할과 의무를 이해할 수 있는 엄격하고 구조적인 통제환경을 구축하는 것을 목표로 하고 있습니다. 나. 자본위험관리 연결실체의 자본관리는 계속기업으로서의 존속능력을 유지하는 한편 자본조달비용을 최소화하여 주주이익을 극대화하는 것을 그 목적으로 하고 있습니다. 연결실체는 자본관리 지표로 부채비율을 이용하고 있으며, 부채비율은 부채총계를 자본총계로 나누어 산출하고 있습니다.

(단위:천원)

구 분	당분기말	전기말

부채총계	202,389,130	204,746,693

자본총계	246,845,616	207,496,979

부채비율	81.99%	98.67%

다. 신용위험 관리신용위험이란 고객이나 거래상대방이 금융상품에 대한 계약상의 의무를 이행하지 않아 연결실체가 재무손실을 입을 위험을 의미합니다. 주로 거래처에 대한 매출채권에서 발생합니다. 연결실체의 신용위험에 대한 노출은 주로 각 고객별 특성의 영향을 받습니다. 이러한신용위험을 관리하기 위하여 연결실체는 주기적으로 고객과 거래상대방의 재무상태와 과거경험 및 기타 요소들을 재무신용도로 평가하고 있습니다.

연결실체는 매출채권에 대해 발생할 것으로 예상되는 손실에 대해 충당금을 설정하고 있습니다. 이 충당금은 개별적으로 유의적인 항목에 대한 구체적인 손상차손과 유사한 특성을 가진 금융자산 집합의 발생하였으나 아직 식별되지 않은 손상으로 구성됩니다. 금융자산 집합의 충당금은 유사한 금융자산의 회수에 대한 과거 자료에 근거하여 결정되고 있습니다.

① 금융자산의 장부금액은 신용위험에 대한 최대 노출정도를 나타냅니다. 연결실체는 현금및현금성자산을 신용등급이 우수한 금융기관에 예치하고 있어, 금융기관으로부터의 신용위험은 제한적입니다. 당분기말과 전기말 현재 연결실체의 신용위험에 대한 최대 노출정도는 다음과 같습니다.

(단위:천원)

구 분	당분기말	전기말

현금및현금성자산	32,831,809	43,378,207

기타유동금융자산	76,690,962	63,607,637

매출채권및기타채권	54,054,557	33,378,657

비유동기타채권	6,474,237	12,006,068

기타비유동금융자산	2,143,960	2,037,855

합 계	172,195,525	154,408,424

또한, 연결실체는 특수관계기업의 금융기관차입금에 대해 지급보증을 제공하고 있으며, 당 보증계약으로 인해 연결실체는 신용위험에 노출되어 있습니다. 당분기말과 전기말 현재 당 금융보증계약으로 인해 연결실체의 신용위험에 대한 최대 노출정도는 각각 14,663백만원 , 19,800백만원 입니다. 라. 유동성위험 유동성위험이란 연결실체가 금융부채에 관련된 의무를 충족하는 데 어려움을 겪게 될 위험을 의미합니다. 연결실체의 유동성 관리방법은 재무적으로 어려운 상황에서도 받아들일 수 없는 손실이 발생하거나, 연결실체의 평판에 손상을 입힐 위험 없이, 만기일에 부채를 상환할 수 있는 충분한 유동성을 유지하도록 하는 것입니다. 연결실체는 중장기 경영계획 및 단기 경영전략을 통해 현금흐름을 모니터링하고 있으며, 일반적인 예상 운영비용을 충당할 수 있는 충분한 요구불예금을 보유하고 있다고 확신하고 있습니다. 또한, 연결실체가 자금을 영업활동을 통해서 창출하지 못하는상황에 처하는 경우에는 외부차입 및 관계회사로부터 차입 등을 통해 자금조달 할 수있습니다. 한편, 연결실체는 신한은행 등과 차입약정을 체결하고 있습니다. 당분기말과 전기말 현재 금융부채의 계약상 만기는 다음과 같습니다. 아래 금액은 이자지급액을 포함하였으며, 상계 약정의 효과는 포함하지 않았습니다. 연결실체는 이 현금흐름이 유의적으로 더 이른 기간에 발생하거나, 유의적으로 다른 금액일 것으로 기대하지 않습니다.

① 당분기말

(단위:천원)

구 분	장부금액	계약상현금흐름	1년이내	1년이상5년미만

유동금융부채	61,853,700	61,853,700	61,853,700	-

비유동금융부채	53,127,124	53,127,124	-	53,127,124

매입채무및기타채무	41,974,254	41,974,254	41,974,254	-

금융보증부채	105,437	105,437	105,437	-

리스부채	16,559,445	16,559,445	3,446,360	13,113,085

합 계	173,619,960	173,619,960	107,379,751	66,240,209

상기 금융부채의 잔존만기별 현금흐름은 할인되지 아니한 명목금액으로서 지급을 요구받을 수 있는 기간 중 가장 이른일자를 기준으로 작성되었으며, 이자의 현금흐름을포함하고 있습니다.

② 전기말

(단위:천원)

구 분	장부금액	계약상현금흐름	1년이내	1년이상5년미만

유동금융부채	55,269,390	55,625,333	55,625,333	-

비유동금융부채	69,392,588	73,332,312	34,319,850	39,012,462

매입채무및기타채무	35,064,940	35,152,523	34,822,962	329,561

금융보증부채	127,871	19,800,000	19,800,000	-

리스부채	18,385,211	21,157,680	3,807,414	17,350,266

합 계	178,240,000	205,067,848	148,375,559	56,692,289

상기 금융부채의 잔존만기별 현금흐름은 할인되지 아니한 명목금액으로서 지급을 요구받을 수 있는 기간 중 가장 이른일자를 기준으로 작성되었으며, 이자의 현금흐름을포함하고 있습니다.

상기 금융부채의 잔존만기별 현금흐름은 할인되지 아니한 명목금액으로서 지급을 요구받을 수 있는 기간 중 가장 이른일자를 기준으로 작성되었으며, 이자의 현금흐름을포함하고 있습니다.

마. 시장위험

시장위험이란 시장가격의 변동으로 인하여 금융상품의 공정가치나 미래현금흐름이 변동할 위험을 의미합니다. 시장가격 관리의 목적은 수익은 최적화하는 반면 수용가능한 한계 이내로 시장위험 노출을 관리 및 통제하는 것입니다.

바. 공정가치

금융수익은 기타포괄손익-공정가치측정금융자산을 포함한 투자로부터의 이자수익, 배당수익, 기타포괄손익-공정가치측정금융자산처분손익, 당기손익인식금융상품의 공정가치의 변동, 당기손익으로 인식하는 위험회피수단의 평가차익을 포함하고 있습니다. 이자수익은 기간의 경과에 따라 유효이자율법을 적용하여 당기손익으로 인식됩니다.

금융비용은 차입금에 대한 이자비용, 충당부채의 상각액, 당기손익인식금융상품의 공정가치의 변동, 당기손익으로 인식하는 위험회피수단의 평가차손을 포함하고 있습니다. 차입금에 대한 이자비용은 유효이자율법을 적용하여 기간의 경과에 따라 당기손익으로 인식됩니다.

1) 공정가치와 장부금액

당분기말과 전기말 현재 금융상품의 범주별 장부금액은 다음과 같습니다.① 당분기말

(단위:천원)

구 분	당기손익공정가치 측정금융자산	기타포괄손익공정 가치측정금융자산	상각후원가 측정금융자산	당기손익공정가치 측정금융부채	상각후원가측정 금융부채	기타금융부채	합 계

금융자산:

공정가치로 측정되는 금융자산

국공채 등	-	1,011,780	-	-	-	-	1,011,780

채무상품	2,931,910	-	-	-	-	-	2,931,910

비상장주식	-	7,661	-	-	-	-	7,661

공정가치로 측정되지 않는 금융자산(*)

현금및현금성자산	-	-	32,831,810	-	-	-	32,831,810

매출채권및기타채권	-	-	54,054,558	-	-	-	54,054,558

기타유동금융자산	-	-	76,690,962	-	-	-	76,690,962

비유동기타채권	-	-	6,474,237	-	-	-	6,474,237

기타비유동금융자산	-	-	2,143,960	-	-	-	2,143,960

금융자산 합계	2,931,910	1,019,441	172,195,527	-	-	-	176,146,878

금융부채:

공정가치로 측정되는 금융부채

비유동금융부채	-	-	-	26,273,820	-	-	26,273,820

공정가치로 측정되지 않는 금융부채(*)

매입채무및기타채무	-	-	-	-	41,974,254	-	41,974,254

유동금융부채	-	-	-	-	61,853,700	-	61,853,700

비유동기타채무	-	-	-	-	558,027	-	558,027

기타비유동금융부채	-	-	-	-	53,127,124	-	53,127,124

금융보증부채	-	-	-	-	-	105,437	105,437

리스부채	-	-	-	-	-	13,218,522	13,218,522

금융부채 합계	-	-	-	26,273,820	157,513,105	13,323,959	197,110,884

② 전기말

(단위:천원)

구 분	당기손익공정가치 측정금융자산	기타포괄손익공정 가치측정금융자산	상각후원가 측정금융자산	당기손익공정가치 측정금융부채	상각후원가측정 금융부채	기타금융부채	합 계

금융자산:

공정가치로 측정되는 금융자산

국공채 등	-	1,004,119	-	-	-	-	1,004,119

채무상품	2,931,910	-	-	-	-	-	2,931,910

비상장주식	-	2,500	-	-	-	-	2,500

공정가치로 측정되지 않는 금융자산(*)

현금및현금성자산	-	-	43,378,207	-	-	-	43,378,207

매출채권및기타채권	-	-	33,378,657	-	-	-	33,378,657

기타유동금융자산	-	-	63,607,637	-	-	-	63,607,637

비유동기타채권	-	-	12,006,068	-	-	-	12,006,068

기타비유동금융자산	-	-	2,037,855	-	-	-	2,037,855

금융자산 합계	2,931,910	1,006,619	154,408,424	-	-	-	158,346,953

금융부채:

공정가치로 측정되는 금융부채

파생금융부채	-	-	-	34,080,450	-	-	34,080,450

공정가치로 측정되지 않는 금융부채(*)

매입채무및기타채무	-	-	-	-	34,754,887	-	34,754,887

유동금융부채	-	-	-	-	55,269,390	-	55,269,390

비유동기타채무	-	-	-	-	310,053	-	310,053

기타비유동금융부채	-	-	-	-	35,312,138	35,312,138

금융보증부채	-	-	-	-	-	127,871	127,871

리스부채	-	-	-	-	-	18,385,211	18,385,211

금융부채 합계	-	-	-	34,080,450	125,646,468	18,513,082	178,240,000

2) 공정가치 서열체계

공정가치로 측정되는 금융상품은 공정가치 서열체계에 따라 구분되며 정의된 수준들은 다음과 같습니다.-측정일에 동일한 자산이나 부채에 대해 접근할 수 있는 활성시장의 (조정하지 않은) 공시가격 (수준 1)-수준 1의 공시가격 외에 자산이나 부채에 대해 직접적으로나 간접적으로 관측할 수 있는 투입변수 (수준 2)-자산이나 부채에 대한 관측할 수 없는 투입변수 (수준 3)공정가치로 측정되는 금융상품의 공정가치 서열체계 구분은 다음과 같습니다.① 당분기말

(단위:천원)

구분	수준1	수준2	수준3	합계

당기손익공정가치측정 금융자산	-	2,851,000	80,910	2,931,910

특정금전신탁 MMT	-	2,851,000	-	2,851,000

기타채무상품	-	-	80,910	80,910

기타포괄손익공정가치측정 금융자산	-	1,004,119	7,661	1,011,780

국공채 등	-	1,004,119	-	1,004,119

비상장주식	-	-	7,661	7,661

당기손익공정가치측정 금융부채	-	-	26,273,820	26,273,820

전환권가치	-	-	26,273,820	26,273,820

② 전기말

(단위:천원)

구분	수준1	수준2	수준3	합계

당기손익공정가치측정 금융자산	-	2,851,000	80,910	2,931,910

특정금전신탁 MMT	-	2,851,000	-	2,851,000

기타채무상품	-	-	80,910	80,910

기타포괄손익공정가치측정 금융자산	-	1,004,119	2,500	1,006,619

국공채 등	-	1,004,119	-	1,004,119

비상장주식	-	-	2,500	2,500

당기손익공정가치측정 금융부채	-	-	34,080,450	34,080,450

전환권가치	-	-	34,080,450	34,080,450

3) 가치평가기법과 유의적이지만 관측가능하지 않은 투입변수(수준 3) 당분기 중 수준 3으로 분류된 금융상품의 변동 내역은 다음과 같습니다.

(단위:천원)

구분	비상장주식	채무상품	전환권가치	합계

당분기초	2,500	80,910	34,080,450	34,163,860

취득	-	-	-	-

평가손익	5,161	-	(7,806,630)	(7,801,469)

당분기말	7,661	80,910	26,273,820	26,362,391

5-2. 파생상품거래 현황

가. 통화선물 파생상품거 래 현황 ▶ 해당사항 없음

나. 전환사채관련 파생상품 현 황

(1) 당분기말과 전기말 현재 전환사채의 내역은 다음과 같습니다. ① 당분기말과 전기말 현재 전환사채의 내역은 다음과 같습니다.

(단위:천원)

구 분	발행일/만기일	인수자	이자율(%)	당분기말	전기말

제5회 전환사채	2020.10.27~2025.10.27	사모사채	-	26,853,304	26,312,138

소 계	26,853,304	26,312,138

유동항목	-	-

비유동항목	26,853,304	26,312,138

② 당분기말 현재 연결실체가 발행한 전환사채의 주요 요건은 다음과 같습니다.

(단위:천원)

구 분	전환사채

사채발행일/ 만기일	2020.10.27 ~ 2025.10.27

전환권의 행사기간	2021.10.27 ~ 2025.09.27

잔여행사가능주식의 수	21,008,403주

행사가격	1,428원

사채발행금액(액면금액)	30,000,000

상환할증금	-

전환권조정	(3,511,772)

사채할인발행차금	(303,360)

누적 이자인식액	668,435

상환 및 행사	-

전환사채 장부금액	26,853,304

전환가격의 조정	발행회사가 시가를 하회하는 발행가액으로 유상증자 하거나시가하락 등에 따른 전환가격 조정

투자자의 조기상환권	발행일로부터 2년 후부터 미전환된 사채 원금의 일부 또는전부에 대하여 조기상환 청구 가능

( 2) 당분기말과 전기말 현재 파생금융부채의 내역은 다음과 같습니다.

(단위:천원)

구 분	당분기말	전기말

파생금융부채 (*1)	26,853,304	34,080,450