사조오양 사업보고서 (2020.12)
IV. 이사의 경영진단 및 분석의견

1. 예측정보에 대한 주의사항

당사가 동 사업보고서에서 미래에 발생할 것으로 예상ㆍ예측한 활동, 사건 또는 현상은, 당해 공시서류 작성시점의 사건 및 재무성과에 대하여 회사의 견해를 반영한 것 입 니다. 동 예측정보는 미래 사업환경과 관련된 다양한 가정에 기초하고 있으며, 동 가정들은 결과적으로 부정확한 것으로 판명될 수도 있습니다. 또한, 이러한 가정들에는 예측정보에서 기재한 예상치와 실제 결과 간에 중요한 차이를 초래할 수 있는 위험, 불확실성 및 기타 요인을 포함하고 있습니다. 이러한 중요한 차이를 초래할 수 있는 요인에는 회사 내부경영과 관련된 요인과 외부환경에 관한 요인이 포함되어 있으며, 이에 한하지 않습니다. 당사는 동 예측정보 작성시점 이후에 발생하는 위험 또는 불확실성을 반영하기 위하여 예측정보에 기재한 사항을 수정하는 정정보고서를 공시할 의무는 없습니다. 결론적으로, 동 사업보고서상에 회사가 예상한 결과 또는 사항이 실현되거나 회사가당초에 예상한 영향이 발생한다는 확신을 제공할 수 없습니다. 동 보고서에 기재된 예측정보는 동 보고서 작성시점을 기준으로 작성한 것이며, 회사가 이러한 위험요인이나 예측정보를 업데이트 할 예정이 없음을 유의하시기 바랍니다. 2. 회사의 개요

【식품제조부문】

소비자 욕구의 다양화와 국내 식품회사간의 경쟁 등 치열한 여건 속에서도 항상 소비자를 우선으로 생각하며, 신뢰받는 식품문화의 정착을 위한 노력으로 성심성의를 다하고 있습니다. 고객의 만족이 곧 회사의 만족이라는 신념으로 신제품 개발 및 생산에 역점을 두고 있습니다.

국내 육가공의 역사와 함께한 평택공장은 육가공 전문 생산공장으로 2010년 사조그룹에 편입된 공장입니다. 1982년 설립한 평택공장은 유럽식 정통 육가공제품의 생산을 모토로 출발하여 우수한 기술력과 선진화된 설비를 바탕으로 소비자가 신뢰할 수 있는 최고의 제품을 생산할 수 있는 공장으로 거듭나고 있습니다. 햄, 소시지, 식육통조림 등을 생산하고 있는 평택공장은 생산 전라인에 '위해요소중점관리기준'(HACCP) 지정을 받았으며, 우수한 생산 노하우와 전문 기술력을 바탕으로 다양한 시장 변화와 소비자의 수요에 신속히 대응 할 수 있는 신제품의 개발과 출시에 최선을 다하고 있습니다.

2010년 6월 충남 금산군에 건립한 금산공장은 년간 12,000톤 규모의 맛살을 생산하는국내 최대규모의 생산능력을 갖추고 있습니다. 2010년 7월 HACCP를 인증 받았으며, 지속적인 연구 개발로 우수한 제품을 생산하고 있습니다. 또한 맛살제품 생산라인의 자동화 설비를 구축하였습니다. 2015년 안성공장 설비를 금산공장 이설 및 지속적 설비투자를 통하여 년간 11,000톤 규모의 냉식제품 생산능력을 갖추고, 원가절감 및 공정개선 등을 통하여 경쟁력을 확보하고 있습니다. 금산공장은 우수한 위생설비에서 최고의 제품 생산으로 소비자의 다양한 수요 및 트랜드에 부합하는 식품 공장으로 자리매김하고 있습니다.

양산공장은 어묵과 육가공제품을 생산하는 식품제조 전문공장으로 다양한 제품의 생산을 통하여 소비자의 만족을 높이고, 원가경쟁력을 강화하고 있습니다. 어묵, 핫바, 미니소시지, 햄 등 차별화된 제품의 생산과 다양한 신규제품을 지속적으로 개발 및 출시하여 확고한 시장경쟁력을 갖추기 위하여 노력하고 있습니다. 어묵 및 축육 생산 전라인은 '위해요소중점관리기준'(HACCP) 지정을 받아 운영 중이며, 안심하고 먹을 수 있는 위생적인 제품을 생산하고 있습니다.

임실공장은 오랜 전통의 기술 노하우와 대량 생산능력을 갖춘 만두 전문 제조 공장으로 우수한 제품의 만두를 소비자에게 공급하고 있습니다. 2007년 '위해요소중점관리기준＇(HACCP) 지정을 받아 위생적이고 안전한 제품의 생산 기반을 확보하고 있습니다. 임실공장은 2010년 여성친화기업 협약체결, 전라북도 모범기업 선정 등 지역사회에 기여하고 있으며, 내수 판매 뿐만 아니라 해외 판매를 위한 신제품 개발과 생산을 통하여 지속적인 성장을 위하여 노력하고 있습니다.

현재 당사에서 생산되는 제품은 영업본부를 통한 판매 및 (주)사조대림에 공급되고 있습니다. 영업본부의 다양한 영업전략과 관계사의 전국적인 유통망이 접목되어 당사 브랜드의 시너지효과와 안정적인 성장이 기대되고 있습니다. 새로운 성장동력을 확보하기 위한 연구, 개발에도 지속적인 투자를 진행하고 있습니다.

【수산부문】 참치연승 사업은 횟감용 참치를 어획하고, 주요 소비국인 일본 및 국내에 판매되고 있습니다. 일본의 경제성장 둔화, 국제유가 변동 등 당사는 불리한 환경을 극복하고 매출 및 수익성 증대에 기여하도록 노력 하겠습니다.

참치선망 사업은 자원 보존 강화 및 경쟁선박 증가로 어려움이 예상됩니다. 2020년 어획량 및 어가는 전년 동기 대비 소폭 상승하였습니다. 당사는 보다 효율적인 운항관리를 통하여 경비를 절감하고 수익을 개선하도록 하겠습니다.북양트롤 사업은 2003년 시작한 러시아 명태 트롤 합작사업과 한ㆍ러 정부간 어업협정에 의한 직접 조업의 두 가지의 형태의 사업을 영위하고 있습니다. 2020년 명태사업의 경우 전년 대비 어획량은 소폭 상승하였으나, 어가는 소폭 하락하였습니다. 당사는 전세계적으로 자국의 자원관리 강화 및 조업규제 심화 추세에 대비하여 적극적인 쿼터 구득과 조업수역 확대, 사업다각화 및 풍부한 운항경험으로 매출 증대와 수익 구조 개선을 목표로 사업을 진행하고 있습니다.

포클랜드 수역에서 오징어등을 조업하는 기지트롤 사업은 2020년 선박 1척을 매각하였으며, 효율적인 운항 관리 및 경비절감을 통하여 지속적으로 수익을 개선토록 하겠습니다.국제유가의 경우 여전히 유가 변동에 대한 가능성은 항상 내재되어 있습니다. 2007년 6월 사조그룹으로 편입되어 사조산업㈜ 및 관계사인 사조씨푸드㈜와 (주)사조대림, 그리고 당사의 규모의 경제를 통한 수산부문 전반에 안정적인 수지개선을 추구하고 있습니다.

3. 재무상태 및 영업실적1) 재무상태

(단위 : 천원)

구 분	제 52(당) 기말(2020.12.31)	제 51(전) 기말(2019.12.31)	증감	증감율(%)

[유동자산]	130,709,216	104,102,876	26,606,340	25.6%

현금및현금성자산	33,006,898	5,669,960	27,336,938	482.1%

단기예치금	704,000	1,080,000	(376,000)	-34.8%

매출채권및기타채권	32,956,099	31,792,233	1,163,866	3.7%

재고자산	60,337,709	60,216,600	121,110	0.2%

기타유동자산	3,704,510	5,344,084	(1,639,574)	-30.7%

[비유동자산]	188,032,680	207,053,686	(19,021,006)	-9.2%

기타포괄손익-공정가치 측정 금융자산	5,992,712	5,715,694	277,017	4.8%

당기손익-공정가치 측정 금융자산	18,650	34,962	(16,312)	-46.7%

장기예치금	985,000	1,193,528	(208,528)	-17.5%

장기기타채권	3,178,642	4,698,085	(1,519,443)	-32.3%

관계기업및공동기업투자	32,267,710	39,845,818	(7,578,108)	-19.0%

유형자산	96,282,776	104,597,471	(8,314,694)	-7.9%

사용권자산	1,664,881	1,427,682	237,199	16.6%

투자부동산	35,027,649	36,574,827	(1,547,177)	-4.2%

무형자산	12,614,660	12,965,620	(350,961)	-2.7%

기타비유동자산	0	0	0	-

자산 총계	318,741,896	311,156,562	7,585,333	2.4%

[유동부채]	113,340,903	119,935,931	(6,595,028)	-5.5%

매입채무및기타채무	36,477,040	34,057,463	2,419,577	7.1%

단기차입금및유동성장기차입금	64,954,699	75,127,296	(10,172,598)	-13.5%

금융보증부채	374,350	336,832	37,518	11.1%

유동리스부채	652,513	515,022	137,492	26.7%

당기법인세부채	5,759,730	4,902,369	857,361	17.5%

기타유동부채	5,122,571	4,996,949	125,622	2.5%

[비유동부채]	20,609,365	23,662,207	(3,052,843)	-12.9%

장기기타채무	696,585	700,842	(4,257)	-0.6%

장기차입금	4,350,745	4,618,885	(268,140)	-5.8%

비유동리스부채	1,056,904	955,612	101,292	10.6%

확정급여부채	6,888,360	6,566,156	322,204	4.9%

이연법인세부채	7,434,065	10,656,549	(3,222,484)	-30.2%

기타비유동부채	182,706	164,163	18,543	11.3%

부채 총계	133,950,268	143,598,138	(9,647,871)	-6.7%

[자본금]	47,113,695	47,113,695	0	0.0%

[자본잉여금]	60,664,043	60,664,043	0	0.0%

[이익잉여금]	117,642,438	99,938,741	17,703,698	17.7%

[기타포괄손익누계액]	1,196,728	1,667,222	(470,494)	-28.2%

[기타자본항목]	(41,825,276)	(41,825,276)	0	0.0%

자본 총계	184,791,628	167,558,424	17,233,204	10.3%

자기자본비율	58.0%	53.9%	-	-

부채비율	72.5%	85.7%	-	-

- 자산은 현금및현금성자산, 매출채권 등의 증가와 유형자산 및 투자부동산 감소 등 으로 76억 증가 하였습니다. - 부채는 단기차입금및유동성장기차입금 상환 등 으로 96억 감소 하였습니다. - 자본은 당기순이익 인식 등 으로 172억 증가 하 였 습니다.

2) 영업실적(단위 : 천원)

구 분	제 52(당) 기(2020.12.31)	제 51(전) 기(2019.12.31)	증감	증감율(%)

매 출 액	327,621,185	313,595,840	14,025,346	4.5%

영업손익	26,725,043	22,613,475	4,111,567	18.2%

법인세비용차감전순손익	24,067,146	19,415,510	4,651,636	24.0%

당기순손익	18,457,164	13,214,801	5,242,363	39.7%

총포괄손익	18,175,478	12,325,572	5,849,905	39.7%

기본주당이익	1,959원	1,402원	-	-

당기와 전기의 주요 경영성과를 보면 매출액은 3,276억으로 전년 대비 140억원이 증가하였 으며, 영업이익 및 당기순이익은 전년대비 각각 41억, 52억 증가하였습니다. 이는 식품부문의 적극적인 영업 전략과 원가 절감 및 수산부문의 효율적인 운항관리를 통하여 실적이 개선되었기 때문입니다.

3) 부문별 매출현황① 제 52(당) 기

(단위:천원)

구 분	수산부문	제품부문	기타부문	합 계

총매출액:	71,157,885	253,806,265	2,657,035	327,621,185

외부매출액	71,157,885	253,806,265	2,657,035	327,621,185

영업이익	9,254,367	16,592,170	878,506	26,725,043

유무형자산상각비	1,399,773	7,896,763	159,915	9,456,451

② 제 51(전) 기

(단위:천원)

구 분	수산부문	제품부문	기타부문	합 계

총매출액:	68,725,710	241,680,679	3,189,451	313,595,840

외부매출액	68,725,710	241,680,679	3,189,451	313,595,840

영업이익	6,635,057	14,943,630	1,034,788	22,613,475

유무형자산상각비	1,912,756	7,923,639	167,284	10,003,679

4. 유동성 및 자금조달과 지출에 관한 사항

1) 유동성 (단위: 천원)

구 분	제 52(당)기	제 51(전) 기	증감액	비 고

기초의 현금 및 현금성자산	5,669,960	988,484	4,681,477	-

영업활동으로 인한 현금흐름	31,773,215	27,900,744	3,872,471	-

투자활동으로 인한 현금흐름	9,658,470	(1,253,323)	10,911,793	-

재무활동으로 인한 현금흐름	(14,094,747)	(21,965,532)	7,870,785	-

현금및현금성자산의 환율변동효과	0	(413)	413	-

기말의 현금 및 현금성자산	33,006,898	5,669,960	27,336,938	-

2) 자금조달 당기말과 전기말 현재 자금조달의 내역은 다음과 같습니다.

(단위:천원)

구 분	제52(당) 기말	제51(전) 기말	증감	비고

단기차입금	60,487,039	71,058,676	(10,571,637)	-

유동성장기부채	4,467,660	4,068,620	399,040	-

사채	-	-	-	-

장기차입금	4,350,745	4,618,885	(268,140)	-

계	69,305,444	79,746,181	(10,440,737)	-

3) 단기차입금 당기말과 전기말 현재 단기차입금의 내역은 다음과 같습니다.

(단위:천원)

차입처	내 역	이자율(%)	제 52(당) 기말	제 51(전) 기말

수협은행	금융원양어업경영자금대출	3.00	7,477,617	10,381,617

(주)신한은행	일반대출	1.98~2.55	13,600,000	13,600,000

시설자금대출	2.50	3,500,000	3,500,000

기업구매자금	-	-	5,466,011

Usance	Libor+0.40~0.50	734,269	1,331,984

(주)우리은행	일반대출	3.04	2,000,000	2,000,000

Usance	Libor+0.40~0.50	665,313	1,989,482

농협중앙회	일반대출	2.46	5,000,000	5,000,000

(주)국민은행	일반대출	2.62	4,000,000	4,000,000

Usance	Libor+0.40	1,009,840	1,289,582

한국산업은행	산업운영자금대출	1.96~2.38	22,500,000	22,500,000

합 계	60,487,039	71,058,676

(2) 장기차입금당기말과 전기말 현재 장기차입금의 내역은 다음과 같습니다.

(단위:천원)

차입처	내 역	이자율(%)	만기	제 52(당) 기말	제 51(전) 기말

(주)우리은행	온렌딩자금대출	2.50	2023.03.15	4,500,000	-

(주)국민은행	온렌딩자금대출	3.08	2020.06.15	-	1,000,000

(주) KEB하나은행	시설자금대출	1.90	2022.09.15	4,318,405	6,786,065

한국산업은행	시설자금대출	3.75 ~ 3.76	2021.06.27	-	901,440

합 계	8,818,405	8,687,505

유동성 대체	(4,467,660)	(4,068,620)

차감계	4,350,745	4,618,885

5. 재무제표 작성기준 사 업보고서 본문Ⅲ. 재무에 관한 사항중 5. 재무제표 주석의 내용을 참고하시기 바랍니다.

6. 위험관리

(1) 금융위험관리당사는 금융상품과 관련하여 시장위험, 신용위험, 유동성위험과 같은 다양한 금융위험에 노출되어 있습니다. 당사의 위험관리의 목적은 당사의 재무적 성과에 영향을 미치는 잠재적 위험을 식별하여 당사가 허용가능한 수준으로 감소, 제거 및 회피하는 것입니다.

1) 시장위험① 환위험 당사는 외화로 표시된 거래를 하고 있기 때문에 환율변동위험에 노출되어 있습니다. 당기말과 전기말 현재 기능통화 이외의 외화로 표시된 화폐성자산 및 부채의 장부금액은 다음과 같습니다.

(단위:천원)

구 분	제 52(당) 기말	제 51(전) 기말

자산	부채	자산	부채

USD	4,479,354	7,139,775	7,197,383	8,420,531

JPY	-	17,164	-	301,946

EUR	-	35,932	-	1,427

RUB	-	6,713	-	-

합 계	4,479,354	7,199,584	7,197,383	8,723,904

당사는 내부적으로 외화 대비 원화환율변동에 대한 환위험을 정기적으로 측정하고 있습니다. 당기말과 전기말 현재 다른 변수가 모두 동일하다고 가정할 경우, 외화에 대한 기능통화의 환율 10% 변동시 당기손익에 미치는 영향은 다음과 같습니다.

(단위:천원)

구 분	제 52(당) 기말	제 51(전) 기말

10% 상승시	10% 하락시	10% 상승시	10% 하락시

USD	(266,042)	266,042	(122,315)	122,315

JPY	(1,716)	1,716	(30,195)	30,195

EUR	(3,593)	3,593	(143)	143

RUB	(671)	671	-	-

합 계	(272,022)	272,022	(152,653)	152,653

② 이자율위험이자율위험은 미래 시장 이자율 변동에 따라 대여금 또는 차입금에서 발생하는 이자수익 및 이자비용이 변동될 위험으로서 이는 주로 변동금리부 조건의 금융상품에서 발생하고 있습니다. 당사의 이자율위험 관리는 시장이자율이 변동함으로써 발생하는불확실성으로 인하여 당사의 금융상품의 가치변동을 최소화 하는데 그 목적이 있습니다.

당기말과 전기말 현재 당사가 보유하고 있는 이자부 금융상품의 장부금액은 다음과 같습니다.

(단위:천원)

구 분	제 52(당) 기말	제 51(전) 기말

고정이자율 :

금융자산	1,684,000	2,273,528

금융부채	33,296,022	52,169,122

변동이자율 :

금융부채	36,009,421	27,577,059

상기의 변동이자율 금융상품은 미래 시장이자율 변동에 따라 당기손익이 변동될 위험에 노출되어 있습니다. 한편, 당사는 고정이자율 금융상품을 당기손익인식금융상품으로 처리하고 있지 않으므로 이자율의 변동에 따른 고정이자율 금융상품의 직접적인 손익효과는 없는 것으로 판단하고 있습니다.

당기말과 전기말 현재 당사가 보유하고 있는 변동금리 차입금으로 인해 현재 다른 모든 변수가 일정하고 이자율이 100bp 변동한다고 가정할 때 변동금리부 차입금에서 1년간 발생하는 이자비용의 영향은 다음과 같습니다.

(단위:천원)

구 분	제 52(당) 기	제 51(전) 기

100bp 상승	100bp 하락	100bp 상승	100bp 하락

이자비용	360,094	(360,094)	275,771	(275,771)

2) 신용위험신용위험은 계약상대방이 계약상의 의무를 불이행하여 당사에 재무적 손실을 미칠 위험을 의미합니다. 신용위험은 거래처에 대한 신용위험 뿐만 아니라 현금및현금성자산, 금융기관 예치금 등으로부터 발생하고 있습니다. 금융기관의 경우, 신용등급이우수한 거래처와 거래하고 있으므로 금융기관으로부터의 신용위험은 제한적입니다. 일반거래처의 경우 고객의 재무상태, 과거 경험 등 기타 요소들을 고려하여 신용을 평가하게 됩니다.① 당기말과 전기말 현재 신용위험에 대한 최대노출정도는 다음과 같습니다.

(단위:천원)

구분	제 52(당) 기말	제 51(전) 기말

현금및현금성자산(*)	33,005,561	5,669,301

단기예치금	704,000	1,080,000

매출채권및기타채권	32,956,099	31,792,233

장기예치금	985,000	1,193,528

장기기타채권	3,178,642	4,698,085

합 계	70,829,302	44,433,147

(*) 금융기관에 예치하지 않고 당사가 보유하고 있는 현금은 신용위험에 대하여 노출되어 있지 않으므로 신용위험에 대한 노출금액에서 제외하였습니다.

② 금융자산과 계약자산에서 인식된 손상은 다음과 같습니다.

(단위: 천원)

구 분	제 52(당) 기말	제 51(전) 기말

매출채권및기타채권의 손상차손	7,656,776	7,157,514

장기기타채권의 손상차손	1,824,685	1,915,819

합 계	9,481,461	9,073,333

③ 당기와 전기 중 매출채권 및 기타채권의 대손충당금 변동은 다음과 같습니다.

단위:천원)

구분	제 52(당) 기	제 51(전) 기

매출채권	기타채권	매출채권	기타채권

기초금액	508,246	6,649,267	638,414	5,845,420

설정(환입)	(68,693)	(187,889)	(130,168)	463,391

제각	(221,304)	-	-	-

유동성대체	-	1,318,380	-	185,011

기타 (*)	-	(341,231)	-	155,445

기말금액	218,249	7,438,527	508,246	6,649,267

(*) 당기 외화환산손익으로 인한 변동금액입니다.④ 당기와 전기 중 장기기타채권의 대손충당금 변동은 다음과 같습니다.

(단위:천원)

구분	제 52(당) 기	제 51(전) 기

기초금액	1,915,819	630,827

설정(환입)	1,344,307	1,424,398

유동성대체	(1,318,380)	(185,011)

기타 (*)	(117,061)	45,605

기말금액	1,824,685	1,915,819

(*) 당기 외화환산손익으로 인한 변동금액입니다.

당사는 기업회계기준서 제1109호에 명시되어 있는 기대신용손실 측정원칙과 일관된다고 판단하여 기대신용손실 측정 시 충당금 설정률표를 사용하는 실무적 간편법을 사용하고 있습니다.채무불이행률은 매출채권이 연체에서 제각이 되기까지의 가능성을 기초로 한 'Roll Rate' 방법을 사용하여 계산되고 있습니다. 'Roll Rate'는 채권의 유형, 사업부문 등과 같은 공통적인 신용 위험 특성에 근거한 Segment별 익스포저에 대해 별도로 산출되었습니다.당기과 전기말 현재 매출채권에 대한 기대신용손실과 신용위험 익스포저에 대한정보는 다음과 같습니다. 채무불이행률은 과거 3년간의 실제 신용 손실 경험에 기초하고 있습니다.

ⅰ ) 수산부문 - 제 52(당) 기말

(단위: 천원)

구 분	가중평균채무불이행률	총 장부금액	대손충당금

만기 미도래	-	-	-

1~3개월	0.29%	2,284,500	6,655

4~6개월	1.91%	86,962	1,662

7~9개월	6.62%	-	-

10~12개월	36.15%	-	-

1년 초과	100.00%	54,071	54,071

합 계	2,425,533	62,388

- 제 51(전) 기말

(단위: 천원)

구 분	가중평균채무불이행률	총 장부금액	대손충당금

만기 미도래	-	-	-

1~3개월	0.30%	1,074,279	3,182

4~6개월	2.33%	113,470	2,649

7~9개월	8.82%	206,018	18,175

10~12개월	33.91%	49,101	16,650

1년 초과	100.00%	57,540	57,540

합 계	1,500,408	98,196

ⅱ) 임대부문 - 제 52(당) 기말

(단위: 천원)

구 분	가중평균채무불이행률	총 장부금액	대손충당금

만기 미도래	20.77%	32,081	6,663

1~3개월	30.73%	12,781	3,928

4~6개월	47.79%	9,900	4,731

7~9개월	51.20%	12,100	6,195

10~12개월	60.04%	16,584	9,957

1년 초과	100.00%	39,072	39,072

합 계	122,518	70,546

- 제 51(전) 기말

(단위: 천원)

구 분	가중평균채무불이행률	총 장부금액	대손충당금

만기 미도래	3.90%	28,420	1,107

1~3개월	6.10%	27,087	1,652

4~6개월	11.21%	20,057	2,248

7~9개월	17.17%	16,747	2,876

10~12개월	31.51%	17,129	5,397

1년 초과	100.00%	12,521	12,521

합 계	121,961	25,801

ⅲ) 제품부문 - 제 52(당) 기말

(단위: 천원)

구 분	가중평균채무불이행률	총 장부금액	대손충당금

받을어음	0.00%	10,936,939	-

만기 미도래	0.06%	17,730,050	11,345

1~3개월	1.07%	697,350	7,485

4~6개월	26.07%	181	47

7~9개월	49.56%	674	334

10~12개월	85.58%	-	-

1년 초과	100.00%	66,105	66,105

합 계	29,431,299	85,316

- 제 51(전) 기말

(단위: 천원)

구 분	가중평균채무불이행률	총 장부금액	대손충당금

받을어음	0.00%	12,592,986	-

만기 미도래	0.20%	16,300,587	33,340

1~3개월	1.78%	601,598	10,735

4~6개월	39.69%	26,073	10,349

7~9개월	62.72%	36,148	22,671

10~12개월	93.27%	8,204	7,652

1년 초과	100.00%	299,503	299,503

합 계	29,865,099	384,250

당기말과 전기말 현재 기타채권에 대한 기대신용손실과 신용위험 익스포저에 대한정보는 다음과 같습니다. 채무불이행률은 과거 3년간의 실제 신용 손실 경험에 기초하고 있습니다.

- 제 52(당) 기말

(단위: 천원)

구간	가중평균 채무불이행률	총 장부금액	대손충당금

1~3개월	8.94%	786,551	70,355

4~6개월	24.01%	155,074	37,230

7~9개월	29.95%	478,380	143,263

10~12개월	51.90%	-	-

1년초과	100.00%	1,868,781	1,868,781

기타 개별법 적용 채권(유동)	-	5,319,002	5,318,898

기타 개별법 적용 채권(비유동)	-	4,635,110	1,824,685

합 계	13,242,898	9,263,212

- 제 51(전) 기말

(단위: 천원)

구간	가중평균 채무불이행률	총 장부금액	대손충당금

1~3개월	7.39%	461,919	34,148

4~6개월	27.02%	162,039	43,784

7~9개월	42.17%	401,325	169,230

10~12개월	0.00%	-	-

1년초과	100.00%	1,868,776	1,868,776

기타 개별법 적용 채권(유동)	-	4,533,462	4,533,329

기타 개별법 적용 채권(비유동)	-	6,250,962	1,915,819

합 계	13,678,483	8,565,086

⑤ 지급보증 재무제표에 대한 주석 32의 (5)에서와 같이 당사는 특수관계자에 대해서 지급보증을 제공하고 있습니다.

3) 유동성위험당사는 유동성위험을 관리하기 위하여 단기 및 중장기 자금관리계획을 수립하고 현금유출 예산과 실제 현금유출액을 지속적으로 분석ㆍ검토하여 금융부채와 금융자산의 만기구조를 대응시키고 있습니다. 당사의 경영진은 영업활동으로 인한 현금흐름과 금융자산의 현금유입으로 금융부채를 상환가능하다고 판단하고 있습니다.

또한 당사의 경영진은 보고기간말 현재 단기차입금 등에 대한 만기연장, 단기영업현금흐름 및 타인으로부터 제공된 신용보강 등을 통하여 단기간 안에 발생할 수 있는 유동성 위험을 적절하게 관리할 수 있다고 판단하고 있습니다.

① 비파생금융부채의 만기분석당기말과 전기말 현재 비파생금융부채의 계약에 따른 만기분석은 다음과 같습니다.

- 제 52(당) 기말

(단위:천원)

구 분	장부금액	6개월 이내	6 ~ 12개월	1 ~ 2년	2 ~ 5년	합 계

매입채무및기타채무	36,477,040	36,263,590	213,450	-	-	36,477,040

단기차입금및유동성장기차입금	64,954,699	18,399,893	48,444,955	-	-	66,844,848

장기기타채무	696,585	-	-	696,585	-	696,585

장기차입금	4,350,745	50,726	24,729	3,911,914	503,082	4,490,452

유동리스부채	652,513	378,746	375,746	-	-	754,492

비유동리스부채	1,056,904	-	-	855,979	287,451	1,143,430

합 계	108,188,486	55,092,955	49,058,880	5,464,478	790,533	110,406,847

상기 만기분석은 할인하지 않은 현금흐름을 기초로 작성되었으며, 원금 및 이자의 현금흐름을 포함하고 있습니다. 당사는 이 현금흐름이 유의적으로 더 이른기간에 발생하거나, 유의적으로 다른 금액일 것으로 기대하지 않습니다.

- 제 51(전) 기말

(단위:천원)

구 분	장부금액	6개월 이내	6 ~ 12개월	1 ~ 2년	2 ~ 5년	합 계

매입채무및기타채무	34,057,463	33,789,313	268,150	-	-	34,057,463

단기차입금및유동성장기차입금	75,127,296	26,983,308	52,143,590	-	-	79,126,898

장기기타채무	700,842	-	-	700,842	-	700,842

장기차입금	4,618,885	78,740	37,519	2,854,750	1,873,170	4,844,179

유동리스부채	515,022	295,282	294,282	-	-	589,564

비유동리스부채	955,612	-	-	905,296	111,400	1,016,696

합 계	115,975,120	61,146,643	52,743,541	4,460,888	1,984,570	120,335,642

상기 만기분석은 할인하지 않은 현금흐름을 기초로 작성되었으며, 원금 및 이자의 현금흐름을 포함하고 있습니다. 당사는 이 현금흐름이 유의적으로 더 이른기간에 발생하거나, 유의적으로 다른 금액일 것으로 기대하지 않습니다.

② 지급보증당기말 현재 관계기업의 채무불이행시 발생 가능한 지급보증 예상금액은 다음과 같습니다.

(원화단위:천원,외화단위:외화)

구 분	지급보증 예상금액	1년 이내	1년 ~ 5 년

원화지급보증	31,380,000	22,980,000	8,400,000

외화지급보증	USD 31,080,000	USD 31,080,000	-

(2) 자본관리당사의 자본관리 목적은 계속기업으로서 주주 및 이해당사자들에게 이익을 지속적으로 제공할 수 있는 능력을 확보하고 자본비용을 절감하기 위해 최적 자본구조를 유지하는 것입니다. 자본구조의 유지 또는 조정을 위하여 당사는 배당을 조정하거나, 주주에게 자본금을 반환하며, 부채 감소를 위해 신주 발행 및 자산 매각 등을 실시하고 있습니다.

당사의 자본구조는 차입금에서 현금및현금성자산을 차감한 순부채와 자본으로 구성되어 있으며, 당사의 전반적인 자본위험 관리 정책은 전기와 동일합니다. 한편, 당기말과 전기말 현재 당사가 자본으로 관리하고 있는 항목의 내역은 다음과 같습니다.

(단위:천원)

구 분	제 52(당) 기말	제 51(전) 기말

차입금총계	69,305,444	79,746,181

차감 : 현금및현금성자산	(33,006,898)	(5,669,960)

순차입금	36,298,546	74,076,221

자본총계	184,791,628	167,558,424

자본총계대비순차입금비율	19.64%	44.21%

7. 회사의 경영목표 - 식품부문 소비자 욕구의 다양화와 국내 식품회사간의 경쟁 등 치열한 여건 속에서도 항상 소비자를 우선으로 생각하며, 신뢰받는 식품문화 정착을 위한 노력으로 성심성의를 다하고 있습니다. 당사는 코로나 펜데믹의 불확실성으로 인한 어려운 여건 속에서도 위기극복을 위해 변화된 경영환경을 면밀히 분석하여 선제적으로 대응책을 강구하여 왔습니다. 이러한 경제여건과 대외변수 속에서도 적극적 영업 전략과 원가 절감 노력에 힘입어 전년 대비 개선된 실적을 보여 드릴 수 있었습니다. 2021년 한 해도 포스트코로나 시대로서 결코 쉽지 않은 환경이 예상되어지나, 당사의 모든 임직원은 리스크관리의 생활화, 원가절감 등 수익성개선활동, 신성장동력 육성 및 생산부문의 성력화 등 미래 성장에 필요한 끊임없는 준비를 통해 핵심사업의 경쟁력 강화, 새로운 시장개척, 다품종 맞춤 생산 체계 구축 등을 실천하여 불확실한 미래에 진취적이고 적극적으로 대응해 나가겠습니다. - 수산부문 전세계적으로 자국의 자원관리 강화 및 조업규제 심화 추세에 대비하여 적극적인 쿼터 구득과 조업수역을 확대 하겠습니다. 사업다각화 및 풍부한 운항경험으로 매출증대와 수익구조 개선하며, 지속적인 경비절감을 목표로 사업을 진행하겠습니다. 또한 관계사인 사조산업㈜, 사조씨푸드㈜, (주)사조대림 그리고 당사의 규모의 경제를 통한 수산부문 전반에 안정적인 수지개선을 추구하겠습니다.