화승인더스트리 분기보고서 (2021.09)
7. 기타 참고사항

가. 사업의 개황 당사는 지배기업과 38 개 의 종속회사로 제품의 용도 및 성격 등을 고려하여 신발부문, 화학부문, 유통 및 금융 부문으로 구분하고 있 으며 사업부문별 현황을 요약하면 아래와 같습니다.

사업부문	대상회사의명칭	주요내역	사업내용

신발부문	(주)화승인더스트리 (주)화승엔터프라이즈 HS Vina Co.,Ltd.HS Vietnam Chemical Co.,Ltd. Changchun Vina Co., Ltd. Hwaseung Rach Gia Co.,Ltd. HS Polytech Co., Ltd. PHOSPIN Co.,Ltd. Jangchun Shoe Manufacturing D alian Co.,Ltd.Qingdao Jangchun Shoe Manufacturing Co.,Ltd. Jangchun Shoe Manufacturing Tongliao Co., Ltd. PT. HWASEUNG INDONESIA PT. SUNG SHIN ADVANCE INDONESIA Co., Ltd. (주)화승크라운UNIPAX CO.,LTD.UNIPAX VI THANH CO., LTD.(주)대영섬유 PT. DAE YOUNG TEXTILE PT. CIPTA HARMONY JAYADAE YOUNG TEXTILE VIETNAMCONG TY S-PRINT, INC	ADIDAS ODM 신발제품/ 신발관련 상품 / 모자관련 제품/ PRINT 제조	ADIDAS ODM 신발제품 제조 및 판매 신발관련 상품 등 판매/ Nike, Under Armour 등 모자관련 제품 제조 및 판매

화학부문	(주)화승케미칼 COATWELL FINE CHEMISTRY(ANHUI)CO.,LTD HWASEUNG CHEMICAL VIETNAM Co., Ltd PT. HWASEUNG CHEMICAL INDONESIA	OPP, PET, 통기성 필름 / 신발용접착제, 코팅제, 수지 등	OPP, PET, 통기성 필름 / 신발용접착제, 코팅제, 수지 등 판매

유통 및금융부문 등	(주)에스비파트너스 (주)스카이워크자산운용에이치 피아이 1호 신기술사업투자조합 에이치 피아이 2호 신기술사업투자조합에이치 피아이 3호 신기술사업투자조합 (주)여덟끼니(주)하프 커피 로스터스(주)버거팩토리(주)코라이징에프앤비 International B2B Solution Co., Ltd. HS Logistics Co., Ltd. HS Global Co.,Ltd. CONG TY TNHH HS DIGITAL PT. HWASEUNG IBS INDONESIA ,	화학용품/산업용품고무/후추 등	화학용품/산업용품 판매고무/후추 등 판매

나. 사업부문별 현황 ( 1) 사업부문별 당기손익은 다음과 같습니다.

(단위 : 백만원)

구 분	제53기 3분기	제52기	제51기

신발부문	총매출액	1,464,613	2,292,161	2,445,085

내부거래	(695,086)	(1,188,556)	(1,243,341)

순매출액	769,527	1,103,605	1,201,744

영업이익	6,871	74,806	89,092

화학부문	총매출액	154,921	168,774	177,113

내부거래	(18,213)	(25,678)	(7,652)

순매출액	136,708	143,096	169,461

영업이익	3,024	5,415	21,505

유통 및 금융부문	총매출액	148,480	144,717	126,410

내부거래	(85,480)	(92,644)	(71,739)

순매출액	63,000	52,073	54,671

영업이익	2,357	2,170	2,970

합 계	총매출액	1,768,014	2,605,652	2,748,608

내부거래	(798,779)	(1,306,878)	(1,322,732)

순매출액	969,235	1,298,774	1,425,876

영업이익	12,252	82,391	113,567

( 2) 사업 부문별 자산 및 부채는 다음과 같습니다.

(단위 : 백만원)

구분	제53기 3분기	제52기	제51기

신발부문	보고부문자산(※1)	2,002,120	1,862,317	1,439,420

총자산에포함된항목:

관계기업투자자산	-	-	-

비유동자산순증감액(※2)	106,672	304,086	77,801

보고부문부채(※1)	1,045,375	927,401	778,098

화학부문	보고부문자산(※1)	174,367	167,164	324,363

총자산에포함된항목:

관계기업투자자산	-	-	-

비유동자산순증감액(※2)	3,886	(235,905)	18,944

보고부문부채(※1)	96,423	94,709	220,031

유통 및 금융부문	보고부문자산(※1)	159,382	121,683	177,613

총자산에포함된항목:

관계기업투자자산	11,542	8,545	6,008

비유동자산순증감액(※2)	14,325	(17,431)	60,216

보고부문부채(※1)	106,771	69,659	68,585

조 정	보고부문자산(※1)	(780,470)	(717,681)	(670,713)

총자산에포함된항목:

관계기업투자자산	(488)	-	-

비유동자산순증감액(※2)	(8,452)	(15,964)	(46,978)

보고부문부채(※1)	(344,570)	(285,535)	(249,445)

합 계	보고부문자산(※1)	1,555,399	1,433,483	1,270,684

총자산에포함된항목:

관계기업투자자산	11,054	8,545	6,008

비유동자산순증감액(※2)	116,431	34,786	109,983

보고부문부채(※1)	903,999	806,234	817,270

(*1) 보고부문의 자산과 부채는 재무제표 상의 자산과 부채와 동일한 방식으로 산출되었으며, 부문별 영업에 근거하여 배부되었습니다.(*2) 금융상품 및 이연법인세자산 등의 순증감액은 제외하였습니다.

다. 산업의 특성 ( 1) 신발부문

신발산업은 섬유 및 의류 산업과 함께 경공업 분야의 대표적인 산업 이나 경공업으로서의 신발산업은 섬유 및 의류사업 대비 자본집약도와 기술집약도가 상대적으로 높다는 특징 이 있습니다. 신발산업을 국제적 생산관계의 측면에서 보면 인건비가 낮은 저개발국가에서 하청생산이 이루어지는 국제분업체제가 확립된 것이 큰 특징으로, 이는 타산업 대비 높은 노동집약도라는 산업적특성에 기인합니다. 신발산업의 주요 제품군은 그 용도에 따라서 운동화, 아웃도어화, 캐주얼화로 구분할 수 있습니다.

[신발의 용도별 구분]

구분	주요 제품군	구분 기준

운동화	런닝화,
조깅화 등	운동할 때 또는 평상시에 활동하기 편하게 신는 신

아웃도어화	등산화,
트래킹화 등	기구없이 산이나 들에서 활동할 때 신는 신

캐주얼화	캐주얼구두	평상시에 신는 간편한 구두.

신발산업의 대표적인 특성은 아래와 같습니다.

1) 국제분업구조 정착과 소수의 글로벌브랜드업체가 시장을 주도

신발산업은 마케팅과 생산이 분리되는 방식으로 국제분업구조가 정착된 대표적인 산업으로서 유명브랜드를 보유한 선진국 대형업체들이 마케팅활동을 전담하고, 중국 및 아시아 신발업체들이 OEM(또는 ODM)방식으로 제품을 생산·공급하고 있습니다. 디자인·패션, 마케팅 등 고부가가치 부문을 선취한 업체들은 세계시장을 선점하여, 글로벌 거대기업으로 성장하였으며, 메이저 업체 내에서도 나이키, 아디다스 그룹 등 상위 2개 글로벌브랜드가 세계 운동화시장 에서 과반수 이상의 점유율을 보유하는 등 극소수 업체의 독주현상이 심화되어 있습니다.

2) 다품종 소량생산

신발산업은 같은 모델의 신발이라도 다양한 사이즈로 제작하며, 색이나 신발에 소요되는 자재가 다를수 있기 때문에 1가지 모델의 신발로도 다수의 제품이 존재하는 다품종 소량생산 산업입니다. 같은 신발이라도 사이즈와 색이 다르며 , 자재가 다를수도 있습니다. 이러한 이유로 신발 생산은 수많은 제품을 소량씩 생산하는 다품종 소량생산으로 분류할 수 있으며, 이에 맞게 생산 공장도 구축되어 있습니다. 보고서 제출일 현재 신 발부문은 매월 약 760종류(신발 사이즈 별 구분 제외)의 신발을 생산하고 있으며, 1가지 종류의 신발에 대해서 10여 가지의 사이즈가 존재한다는 점을 고려하면, 신 발 부문이 영위하는 신발 제조사업이 많은 량의 제품 종류를 소량 생산하는 다품종 소량 생산체제임을 파악할 수 있습니다.

3) 노동 집약적 산업 신발산업은 섬유 및 의류 산업과 함께 경공업 분야의 대표적인 산업으로 자본집약도 대비 노동집약도가 높은 산업입니다. 이는 신발이 다품종 소량생산이라는 점에 기인합니다. 신발의 생산에 있어서 예전에 비해 자동화가 많이 이루어졌다고는 하나 타 산업에 비해 아직은 미약하며 제품에 따라 세부공정도 바뀌기 때문에 다양한 제품 형태를 포괄할 수 있는 설비를 고안하기 어렵습니다. 이러한 이유로 설비보다는 숙련된 인력에 의해 운영되고 있습니다. 4) 국제적으로 생산기지 양분화 과거에는 신발생산국이 전 세계적으로 분포되어 있었으나, 현재는 운동화는 베트남 을 비롯한 아시아에서 주로 생산되며, 고급 정장화는 유럽에서 주로 생산이 이루어지는 등 국제적으로 생산체제가 양분화되어 있습니다. 신발산업이 노동 집약적 산업이라는데 기인하여, 노동력의 확보 및 노동력에 대한 비용이 신발 제조에 중요한 요인으로 작용합니다. 운동화 생산의 경우 1970년대까지는 일본, 1980년대에서 1990년 초까지는 한국이 주요 공급 기지였으며, 1990년 이후부터 중국과 인도 , 동남아시아 국가가 생산기지로 급부상하였습니다

5) 신발산업의 진입장벽

신발산업은 노동집약도가 높아 진입장벽이 낮지 않습니다. 신발산업은 노동집약도가 높은 산업인 만큼 인력공급과 임금이 중요하며, 이로 인해 현재는 비교적 임금이 낮은 중국과 인도네시아, 베트남 등 중국 및 동남아시아 국가에 대규모의 신발공장들이 존재하고 있으며, 타 지역에서는 이러한 생산공장을 구축하는 것이 쉽지 않은 실정입니다. 또한 나이키나 아디다스 같은 주요 글로벌 신발 브랜드들이 관리의 편의성을 위해 조그마한 공장보다는 일정 수준 이상의 규모와 수준을 가진 대규모의 공장과의 거래를 원하고 있기 때문에 신규경쟁자가 진입하기에는 많은 비용과 시간이 필요 합니다. 따라서 주요 글로벌 신발 브랜드들과 거래 관계를 맺는 데에는 많은 어려움이 따릅니다.

6) 중요한 요인으로 등장한 환경관련 기술

친환경 개념이 신발산업에도 도입되면서 신발 제조 시 발생하는 폐유, 카본 등 오염물질 감소 및 제거를 위한 친환경 제조공정 개발 등 이 진행되고 있습니다. 신발 제조에 필요한 소재도 변화하고 있는데, 신발에서 중요한 역할을 하는 접착제의 경우도 이미 오래전에 유성에서 수성으로 전환되었으며, 아디다스 그룹의 경우 해양 오염 문제 해결을 목적으로 바다에서 회수한 폐플라스틱이나 어망을 재활용한 해양 플라스틱을 적용하여 제조한 신발을 개발ㆍ발표하였습니다.

또한, 아디다스 그룹의 제품을 생산하기 위해서 생산공장은 아디다스 그룹의 생산 및근무환경 평가 기준인 SEA를 만족해야 합니다. SEA는 크게 E-KPI와 C-KPI로 이루어지며, 특히 E-KPI는 환경 평가 부분으로 공장의 일정 온도 유지, 소음 발생 감소, 인체 유해 물질 사용 감소, 폐기물 재활용, 에너지 절감 등을 평가하여 생산공장이 기준에 미달할 경우 제품 수주를 내지 않고 있습니다. 이러한 환경 관련 기술의 적용은 아디다스 그룹 뿐만 아니라 글로벌 주요 신발업체 및 그 생산공장에서 적용되고 있습니다.

( 2) 화학부문 신발용 접착제 산업은 글로벌 신발산업 및 주고객인 아디다스의 성장으로 접착제 판매량 또한 동반 상승하고 있는 추세입니다. 아울러 계열사인 화승비나, 화승인도네시아, 장천대련 유한공사의 신발 생산량 증가 및 타 신발 OEM 업체와의 거래량 증가로 향후 꾸준한 성장이 기대되고 있습니다. 특히 화승케미칼은 아디다스의 OSA(One-Side Adhesive) Best Practice로 선정되어, 전세계 아디다스 OEM 공장을 대상으로 영업 활동을 확대해 나가고 있습니다. 자동차용 코팅제 산업의 경우 소수의 글로벌 업체가 시장을 주도하고 있었으나, 신규 개발된 특화 제품을 통해 중국 및 미국에서의 물성에 대한 호평을 바탕으로 신차 적용 점유율을 높여가고 있습니다. 또한 친환경 자동차용 내장재 접착제를 신규 개발하고 판매를 실시함으로써 자동차 관련 종합 화학제품 기업으로서 인지도가 지속적으로 상승하고 있고 이를 통한 추가 매출확보 및 신규 고객사 확보로 이어질 것으로 기대됩니다. 포장용 필름산업은 식품산업에서부터 문구, 의류, 의료, 건설, 전기 및 전자, 정보통신산업 등 산업 전반에 걸쳐 널리 쓰여지는 포장재를 주로 생산하고 있습니다.일상생활에 밀접한 관계를 갖고 있는 식품, 문구, 섬유 등 제품포장재와 산업용, 특히 IT산업의 급성장과 함께 전기전자소재용으로 널리 사용되어 지고 있으며, 그 용도가 더욱 확대되고 있는 추세입니다.포장용 필름산업은 여타의 다른 산업전반과 밀접한 관계를 갖고 있습니다. 이에 따라 필름시장은 관련 산업의 성장 및 생활 수준 향상에 힘입어 그동안 전 세계적으로 그 수요가 증가해 왔고 생활에 밀접한 식품 등의 포장재 시장의 특성 및 산업재로서의 특성으로 비교적 안정되고 꾸준한 성장세를 유지하고 있습니다. ( 3) 유통 및 금융부문 유통부문은 동남아 지역의 중계무역 및 원자재 현지 소싱을 통한 구매대행 및 물류 업무를 수행하고 있습니다.

당사의 금융부문은 신기술금융업 및 전문사모집합투자업을 영위하고 있습니다.

신기술사업금융업자의 주요 업무는 기술력 및 사업성이 우수한 중소기업 및 벤처기업을 전문적인 안목으로 발굴하여 주식 인수 또는 전환사채, 신주인수권부사채 인수 등을 통한 투자, 융자 및 경영, 기술의 지도, 신기술사업투자조합 설립, 신기술사업투자조합 자금관리 운용 등입니다. 전문사모집합투자업은 자본시장과 금융투자업에 관한 법률에 따른 적격투자자를 대상으로 전문투자형 사모집합투자기구를 발행하고 운용하는 금융투자업입니다. 전문투자형 사모집합투자기구는‘한국형 헤지펀드’로 불리며, 소수의 자산가 또는 기관 투자자들로부터 자금을 모집하고, 공모펀드에 비해 완화된 규제로 인한 유연한 운용을 통해 높은 수익률을 올릴 수 있는 장점이 있어, 2015년 사모펀드 제도개편 이후 사모펀드 시장에 진출한 전문사모집투자업자가 늘면서 2020년 6월 기준 264개 전문사모운용사가 약 200조원의 자산을 운용하고 있습니다. 라. 환경관련 정책 강화당사는 사업과 관련하여 환경물질 배출 및 환경보호 사항에 대하여 정부규제를 준수하고, 탄소배출량 절감, 에너지 효율화, 신재생 에너지 등을 위한 자체 환경기준을 정립, 적용하고 있습니다. 시장의 요구사항에 따라 탄소배출량 절감을 위한 다양한 노력을 기울이고 있으며, 업계 최고 수준의 탄소배출량 절감을 목표로 하고 있습니다. 당사는 2021년 유엔 기후변화협약 (UNFCCC) 가입을 계획 중이며, 2030년 온실가스 배출량 30% 감소 목표 달성을 위한 계획 및 실천 방안을 수립 중에 있습니다. 또한 전세계 약 1,074개 기업이 참여중인 SBT (파리협정 목표에 부합하는 온실가스 배출 감축 목표) 가입 및 2040년 SBT 1.5°C 에 부합하는 중장기적 목표 설정을 진행중에 있습니다.이 외에도 해외 컨설팅 자문을 활용한 에너지 효율화 방안 수립, 환경관리시스템 (EMS) 구축, 지속가능경영 전문 인력 채용, 생산공장 태양광 설치 등 지속가능경영을 위해 다방면에서 노력 중에 있습니다.이러한 당사의 노력은 아디다스 등 주요 고객과의 관계 발전 및 매출창출에도 긍정적인 영향을 미칠 것으로 예상하고 있습니다. 마. 산업의 성장성 ( 1) 신발부문

1) 세계 신발 시장

세계 신발 시장 규모는 2020년 3,655억달러에서 CAGR 5.5% 수준으로 성장하여 2027년에는 5,303억에 이를 것으로 전망하고 있습니다. 전세계적으로 건강에 대해 점차 중요하게 인식하면서 스포츠 활동 인구 의 증가와 생활 패턴 의 변화로 운동화를 일상생활에도 신기 시작하는 소비자 의 증가로 운동화에 대한 수요는 지속적으로 증가할 것으로 판단하고 있 습니다. 이러한 운동화 시장의 성장이 전체 신발 시장의 성장을 이끌 것으로 판단합니다. 또한 신발 소매점의 증가 및 인터넷의 발달로 소비자는 더 쉽게 많은 브랜드의 신발을 접할 수 있게 되면서 소비자의 신발 구매가 증가할 것으로 기대하고 있습니다.

2) 세계 운동화 시장 세계 운동화 시장은 주요 글로벌 운동화 브랜드 업체가 시장을 이끄는 과점시장입니다. 세계 2위 업체인 아디다스 그룹의 경우 세계 최대 시장인 미국시장에서의 경쟁력이 강화되면서, 점유율이 지속적으로 상승하였습니다.

[세계 운동화 시장 브랜드별 점유율 현황]

(단위 : %)

년도	세계 스포츠신발 시장 점유율

2020

나이키	36%

아디다스	17%

푸마	4%

언더아머	1%

기타	42%

3) 아디다스 그룹 현황

아디다스는 1949년 아돌프 다슬러가 설립한 독일의 스포츠 브랜드로 1990년대 이후비 약적인 재도약을 하여 사업이 회복되면서 1997년에는 동계 스포츠용품 제조사인 살로몬(Salomon)을 인수하여 회사 이름을 아디다스살로몬으로 변경하였다가 2005년 살로몬 사업 부문을 핀란드의 아머 스포츠에 매각하면서 다시 회사명을 아디다스로 변경하게 됩니다. 아디다스그룹의 최근 5년간의 순매출액 변동 추이를 보면, 2016년부터 2019년까지 중국과 미주시장을 중심으로 꾸준히 성장해 왔으며, 2016년 184억유로를 달성한 이후 2019년 236억유로를 달성하며 약 30% 성장하였습니다. 단, 2020년 순매출은 코로나 영향으로 2019년 대비 16% 하락한 198억을 기록하였으나, 2020년 하반기부터는 회복세를 보이고 있습니다. 또한, 아디다스그룹의 2021년 전세계 매장 개장률은 95% 수준으로, 중국, 미주, 유럽을 포함한 전 지역에서 매출 회복세를 기대한다고 발표하였습니다.

[최근 5년간 아디다스 연도별 매출액 현황]

(단위 : 백만유로)

아디다스그룹 내 운동화 매출 비중은 56%로 2020년 운동화 매출은 111억유로를 기록하며, 2019년 대비 18% 하락하였습니다.

[최근 2년간 아디다스 신발 매출액 현황]

(단위 : 백만유로)

2 020년 현재 아디다스의 가장 중요한 매출 지역은 매출의 33%를 차지하고 있는 아시아 대륙이며, 유럽 27%, 북미가 24%로 그 다음을 기록하고 있습니다.

2020년 아디다스는 향후 5년간 연평균 매출 성장률 10%, 영업이익률 14% 성장을 목표로 하는 중장기 계획을 발표 하였습니다. 이를 달성하기 위해 'Credibility' (고객과의 신뢰 구축), 'Experience' (고객과의 관계 구축), 'Sustainability' (지속가능경영) 이 세 가지 주요 전략을 펼칠 계획입니다. 고객과의 신뢰 구축은 애슬레저 부문 확대 및 유명인사와의 파트너십을 통한 브랜드 가치 제고, 여성의류 시장 저변 확대, 5개 전략상품 (Footwear, Running, Training, Outdoor, Lifestyle) 강화 등이 있습니다. 또한 멤버십 데이터를 기반으로 보다 더 맞춤화된 제품과 서비스를 제공하 고, '25년까지 친환경 제품 비중을 90%로 확대할 계획을 발표하였습니다.

[2020년 아디다스 그룹 국가별 매출 비율]

2020년 발표한 5개년 중장기 계획에서 아디다스 그룹은 EMEA, 미주, 중국 시장이 매출 성장의 90% 이상을 주도할 것으로 전망하며, 기존에 6개였던 집중관리 주요 도시를 12곳으로 확대하였습니다. 이번에 추가된 도시에는 서울, 베이징, 베를린 등이 포함되었습니다.단, 코로나 영향으로 2020년 지역별 순매출은 유럽의 경우 전년 대비 12% 하락한 53억유로, 미주는 10% 하락한 48억유로, 아시아 지역은 18% 하락한 65억유로를 기록하였습니다.

[2020년 아디다스 그룹 국가별 매출 비율]

(단위 : 백만유로)

( 2) 화학부문 화학 산업은 경기변동보다는 경제수준 및 관련 산업의 발전정도와 밀접한 관계를 갖고 있습니다. 최근 몇 년간 국내외의 경기 침체로 성장이 둔화된 양상을 띠고 있지만 경기가 어려워도 신차 개발로 인한 자동차용 코팅제 시장의 성장과 소비수요가 크게 변하지 않는 식품산업 등 포장용 필름산업 특성상 경기악화에도 일정하게 유지되고 있습니다.

(3) 유통 및 금융부문 유통부문은 베트남 및 인도네시아의 향후 성장세에 따라 많은 기회가 창출될 것으로 예상되고 있습니다. 베트남의 다자간 FTA 등에 대한 향후 기대효과에 따라 베트남의 대외 무역환경은 종합무역업에 보다 유리하게 적용되고 있습니다.

신기술사업금융업은 신기술사업분야의 중소기업 및 벤처기업을 전문적인 안목으로 발굴하여 지분투자를 통한 자금지원 및 경영의 지도를 통해 부가가치를 높인 후, 주식을 매각하여 자본이득을 얻는 금융활동을 추구합니다. 이러한 특성상 투자대상인 신기술사업자가 거래소 시장에 상장 또는 다양한 중개시장에서 거래될 수 있는 자본시장의 발전 및 성숙이 그 성장의 중요한 요건입니다. 최근 금융당국은 자본시장을 통한 중소벤처기업 주식거래의 활성화를 지원하기 위해 중소벤처기업 상장 및 등록요건을 일반기업보다 완화하고 중소 벤처기업에 대한 각종 세제지원제도를 갖추는 등의 노력을 지속하고 있습니다. 전문사모집합투자업은 인가가 아닌 등록제이고 최근 자기자본 요건도 완화됨에 따라 진입장벽이 낮아져 시장의 활성화가 지속되고 있습니다.

바. 경기변동의 특성 ( 1) 신발부문 신 발부문은 운동화의 ODM제조 사업을 영위하고 있습니다. 신 발 ODM 의 사업은 전방산업인 운동화 산업과 마찬가지로 세계 스포츠산업의 변동에 영향을 받습니다. 일반적으 로 세계 스포츠산업의 성장률은 세계 경제 성장률에 큰 연관성을 보이고 있지는 않고 있습니다. 2010년 이후 2019년까지 세계 스포츠산업은 점차 우상향 하는 모습을 기록하고 있습니다만, 세계 스포츠산업의 성장률 자체의 변동폭은 큰 편입니다. 이러한 변동은 올림픽, 월드컵 등의 주요 스포츠 행사 개최여부에 스포츠산업이 영향을 받기 때문입니다. 또한 신 발부문이 영위하고 있는 운동화 제조가 포함되는 운동장비 산업은 개인 소득의 증가, 여가시간 및 여가 활동에 대한 관심 증가, 삶의 질에 대한 인식 변화로 지속적으로 성장할 것으로 전망하고 있습니다. 단, 최근 코로나-19 영향에 따른 경기침채로 인해 2020년 전세계 의류/신발 판매량이 하락하였으나, 현재 회복세를 보이고 있는 상황입니다.

운동화 수요는 계절적으로 크게 2가지 요소에 영향을 받습니다. 먼저 운동화와 같은신발의 수요는 특정일(신학기, 크리스마스 등)에 집중되는 모습을 보이며, 이러한 움직임은 매년 비슷한 경향을 보입니다. 또한 운동화 산업은 패션사업의 일부로서 계절적인 영향을 많이 받습니다. 일반적으로 패션업계는 1년을 크게 봄/여름(SS), 가을/겨울(FW)의 2가지 시즌으로 구분하며, 이 시즌에 맞게 신상품을 제작하고 있습니다. 운동화 역시 이와 마찬가지로 시즌별로 유행 색상 및 스타일에 맞춰 새로운 신발을 개발하고 있습니다.

신 발부문 의 경우 월별 매출액을 확인하였을 때 2~3월과 8~9월이 다른 월에 비하여 저조한 모습을 보이고 있는데, 이는 아디다스에 매출한 신발이 아디다스를 거쳐 시장에 선보이기 까지 약 3개월의 시간이 소요된다는 점을 고려하였을 때 실제 시장에서의 시기는 5~6월과 11~12월이라 할 수 있습니다. 이 때는 패션 시즌 및 신학기 등 운동화 시장의 성수기와 서로 맞지 않는 비수기로 분류되는 시기로, 신 발부문 의 매출액도 이에 연동되어 다른 월에 비해 저조한 수치를 기록하고 있습니다.

(2) 화학부문신발용 접착제 산업은 글로벌 신발산업 및 주고객인 아디다스의 실적과 밀접한 관련이 있습니다. 이에 경기변동에 따른 유동성 Risk를 최소화 하기 위하여 Innovation 제품의 상표화, Package 판매, 신발 산업 외 타 부문 산업을 대상으로 다양한 영업활동을 전개하고 있습니다. 자동차용 코팅제 산업의 경우 소수의 업체가 시장을 주도하고 있으며, 신차 개발 단계에서 업체가 선정되고 있습니다. 자동차 개발 및 양산 시의 기술적 대응 능력이 매우 중요하며, 헨켈, 위드포드 등 다국적 기업 제품과 경쟁할 수 있는 품질유지가 사업의 관건입니다. 필 름산업은 업체간의 경쟁과 저가의 중국산 제품유입 등으로 인한 공급과잉, 예측할 수 없는 원유가 변동에 따른 원재료 가격 변동 등 많은 어려움이 있습니다. 그러나 경기는 어려워도 불황을 잘타지 않는 식품산업의 특성, 빙과류 및 음료시장의 계절적 성수기, 산업 및 라이프스타일의 발전에 따라 신규 시장의 창출에 의한 새로운 포장재 수요의 발생 등으로 인하여 점차적으로 성장하고 있습니다. 특히 IT관련 사업과 연관된 광학용 등 산업용 포장재 시장은 꾸준한 성장세를 보이고 있습니다. (3) 유통 및 금융부문 유통업은 제조업에 비해 경기변동에 더욱 민감하게 반응하고 있습니다. 최근들어 글로벌 경제의 변동요인으로 인해 매출액과 수익성에 있어 직접적인 영향을 받고 있는 상황입니다. 신기술사업금융업자는 중소·벤처기업이 코스닥, 코넥스, 거래소시장 등에 상장되거나 제3자에게 매각됨에 따라 발생하는 자본이익이 회사수익의 상당부분을 차지하므로 국내외 전반적인 경기변동에 따른 자본시장의 환경이 회사의 영업수익에 크게 영향을 미칩니다. 특히, 투자 이후 회수 시점까지의 기간이 길어 시장 및 산업의 거시적, 구조적 변동에 투자기업의 가치가 직·간접적인 영향을 받는 특성이 있습니다. 전문사모집합투자업의 경우 일반적으로 자본시장 내 자산가격의 변동, 특히 주식시장의 영향을 많이 받습니다. 경기 상승 시 기업들의 실적 개선에 따른 주가 상승으로 펀드 자금 유입이 증가하여 운용보수가 증가하고, 경기 하강 시 주가 하락으로 펀드 자금 유출이 심화되어 운용보수가 감소하는 등 경기 변동에 직·간접적 영향을 받습니다. 이 외에도 주식시장은 경기 변동에 6개월 정도 선행하며 계절효과가 존재하는 등 다양한 이론이 존재하나 명확히 실증된 바는 없습니다.

사. 국내외 시장여건

(1) 신발부문 1) 자원조달상의 특성

신발 브랜드는 다른 업계와 다르게 대부분의 원재료를 브랜드에서 지정하고 있으며, 아디다스 그룹 역시 품질 및 단가 관리를 위해서 자사의 제품에 적용될 원재료 업체를 지정하고 있습니다. 따라서 신 발 부문도 아디다스 그룹에서 지정한 원재료 업체에서만 원재료를 매입할 수 있습니다. 이러한 구조 때문에 ODM 생산을 위한 원재료 수급이 용이하고 가격 또한 안정적입니다.

또한, 신 발부문은 HSV_SRMS를 통해 원재료 업체와의 연계 및 긴밀한 협조를 함으로써 안정되고 신속하게 원자재 공급을 받고 있습니다. HSV_SRMS는 SAP ERP를 통해 부품, 원자재를 공급하는 협력사와 실시간으로 생산계획 정보, 재고정보, 납품예정 정보 및 대금 지불정보를 공유하여, SRM(Supply Relationship Management)을 통해 경쟁효율을 극대화 시켜주는 솔루션입니다.

이와 같은 통합구매시너지 극대화를 통해 구매비용 절감, 협력업체관리 및 구매처리 등 운영비용 절감, 품질비용 및 재고비용 절감 등 정량적 효과와 업무프로세스 개선으로 리드타임 단축, 수급 안정성 확보, 거래의 공정성 및 구매 투명성 확보 등 정성적 효과를 얻고 있습니다.

또한 노동집약적 산업인 만큼 노동력의 확보가 중요한 요인입니다. 이에 따른 인원 확보를 위해 노무부서에서 정기적, 비정기적으로 타 지역에서 모집활동을 하고 있습니다. 또 한 현지 직원들을 대상으로 인문학 강의를 포함한 소양교육과 한국어, 영어 강좌를 무료로 개설하여 직원들의 자아 실현을 위한 기회를 제공하는 한편 작업의 효율성을 높이고 생산 공정을 개선하는 I.E 학교와 품질학교, 관리자의 자세와 업무 능력을 높여주는 Management skill과 프로젝트 활성화를 위한 P.I교육 등 직원의 의식 개선뿐만 아니라 보다 수준 높은 업무 퍼포먼스를 위한 교육까지 전사적으로 실시하면서 직원들의 능력을 개발해주고 자신감을 심어주고 있습니다. 이런 교육을 통해 습득한 지식을 현장에 적용하여 우수한 개선 제안을 내는 직원들을 선정하여 매년 한국의 그룹사에 벤치마킹 연수도 실시하고 있습니다. 이러한 노력으로 특히 화승비나의 퇴직률은 32%에서 2020년말 4.4% 수준으로 급감하고 우수 CSR기업으로 선정되는 등 사업 영위에 필요한 충분한 노동력을 안정적으로 확보하고 있습니다.

2) 노 동환경

신 발부문은 아디다스 운동화를 제조, 판매하는 회사로 매출액의 98% 이상을 해외에 수출하고 있으므로 FTA( 자유무역협정) 및 환율 관련 법률 및 규정에 영향을 받으 며, 신발산업은 노동집약적인 산업으로 노동환경 및 법률, 규정의 변화는 영업환경 등에 영향을 미칠 수 있습니다. 신발 부문의 생산기지는 베트남, 인도네시아, 중국에 소재하고 있으며, 노동집약적인 산업에서 우월적인 투자 환경으로 평가 받고 있습니다.

3) 시장의 특성

① 주요 목표 시장 및 수요자의 구성 신발부문은 세계적인 스포츠 브랜드인 아디다스 그룹의 신발을 ODM 방식으로 생산하며 제품으로는 아디다스 제품군과 리복 제품군으로 나눠졌습니다.

아디다스 제품군은 아디다스 Core와 아디다스 런닝, 리복 제품군은 리복과 리복 Core를 개발 및 생산하고 있습니다.

아디다스 Core는 타켓 가격대를 80유로로 Running, Tennis,BB 등의 다양한 카테고리의 제품으로 구성 되어 있으며 생산 리드타임을 30days로 하여 고객이 요구하는 시기에 맞춰 생산하는 시스템을 갖추고 있습니다.

.

리복은 1895년 미국에서 설립된 스포츠용품 브랜드로 타 브랜드들과 달리 에어로빅,요가, 댄스 등 피트니스 영역을 선도하였으며, 2010년부터 크로스핏에 중점을 두어 시장에서 타브랜드와 차별성을 가지고 있습니다. 리복코어는 전신인 리복로얄인 fitness의 전통과 sport performance를 기반으로 한 패스트 패션 브랜드로서의 가치를 추구하는 리복내의 또 다른 카테고리로써 세련된 편한함과 경쟁력있는 가격으로 스타일을 추구하는 소비층을 주 타겟으로 하고 있습 니 다 .

② 내수 및 수출의 구성

신발부문 의 매출의 98% 이상이 수출이며 , 특히 매출의 대부분을 차지하는 운동화 매출은 전량 수출하고 있습니다. 이는 회사가 글로벌 신발 제조 업체인 아디다스그룹의 신발 ODM을 주된 사업으로 영위하기 때문이며, 회사의 제품은 최종적으로 아디다스그룹으로 수출되어 전세계의 소비자들이 소비하게 됩니다. 신발부문은 사업의 대부분이 수출로 구성되어 있으며, 베트남에 일부 반제품 매출이 존재합니다.

③ 수요의 변동 요인 신발부문은 운동화의 ODM제조 사업을 영위하고 있기 때문에 신 발 ODM 수요의 변동은 전방산업인 운동화 산업의 수요 변동과 밀접한 관련이 있습니다. 운동화산업을 포함하는 스포츠 산업은 개인소득의 증감 및 여가시간의 증감, “삶의질(Quality of Life)”에 대한 인식 변화, 건강에 대한 관심도 등에 영향을 받을 뿐 아니라 패션과 유행에따라서 그 제품의 수요가 변동합니다. 먼저 스포츠산업은 개인소득의 증감에 영향을받습니다. 스포츠산업은 최종소비재ㆍ서비스를 다루는 산업으로 소비자와 직접 접촉하는 특징이 있습니다. 소비자들은 경제적 및 시간적 여유를 가지게 되면서 친구, 가족, 혹은 지인들과의 친목 도모를 위해 다양한 활동을 하며 이 중 스포츠 활동에 참여하거나 관람하면서 스포츠 산업에 영향을 끼치게 됩니다. 이러한 특징으로 소비자의 능동적인 참가를 필요로 하는 측면이 존재하며 선택재로서의 성격을 지니고 있는데, 선택재는 인간생활 영위에 반드시 필요한 상품이 아니며 더 나은 욕구 충족을 위해 필요한 상품으로 소득이 증가할수록 수요가 증가하는 소득탄력성이 높은 제품입니다. 이러한 이유로 스포츠산업도 소득의 증감에 영향을 받습니다. 둘째로, 스포츠산업은 여가시간의 증감뿐만 아니라 “삶의 질”에 대한 인식변화와 건강에 대한관심에도 영향을 받습니다. 스포츠 산업은 시간 소비형 산업으로 관람스포츠와 참여스포츠가 활성화되기 위해서는 스포츠 활동에 소비할 수 있는 시간이 증가해야 합니다. 산업의 발달에 의한 노동시간의 감소 (예: 주5일 근무제), 삶의 질 제고를 위한 여가활동의 증대와 노동과 휴식에 대한 인식 및 가치관의 변화로 인하여 성장해 왔습니다. 추가적으로 신 발 제품의 수요는 패션과 유행에 영향을 받으며, 이로 인해 제품의 수요는 계절성을 보입니다.

④ 회사의 영업 및 생산리복 OEM 사업의 계속성을 위하여 2002년 베트남에 화승비나를 설립하였습니다. 화승비나는 2002년 설립후 3년만인 2004년 처음으로 흑자를 달성하게 되며 이후 꾸준한 성장세를 이어 나가게 됩니다.

2006년 아디다스가 리복을 인수하면서 리복 OEM을 하던 화승 그룹과 아디다스와의거래가 개시되고 아디다스의 권유로 2008년 당시 아디다스를 제조하던 풍원제화를 인수하게 되어 아디다스와 전략적 파트너 관계를 맺게된 화승 그룹은 아디다스 리니어개발사업(현재 아디다스 Core-Footwear )을 인수하게 되며 재도약의 발판을 마련하게 됩니다.

또한, 전세계 신발 생산의 65%이상을 차지하던 중국의 인건비 상승과 위안화 가치 상승으로 아디다스의 오더는 베트남 및 인도네시아 등 동남아로 이전 되고 이에 편승하여 신발부문 도 성장하게 되었습니다. 신발부문은 뛰어난 개발력과 제조기술로 인하여 Core-Footwear 와 리복 디자인실 및 개발센터, 아디다스 인라인 런닝 개발센터를 유치하였고 이로 인해 명실공히 OEM이 아닌 ODM공장으로 변화하였습니다.

오랜 경험을 통한 노하우와 제조기술 그리고 뛰어난 품질관리 능력을 가진 신발부문은 아디다스의 전략적 파트너로서 납기 준수와 품질향상을 통한 고객 만족, 끊임없는 혁신 활동으로 인한 원가절감, 프로세스 혁신으로 인한 로스 감소, 교육과 훈련을 통한 생산성 향상을 통하여 영업이익을 극대화하는 동시에 회사 자체의 비전 달성을 위한 교두보 확보에 주력하고 있습니다.

⑤ 시장점유율

신 발부문은 아디다스 그룹의 운동화 ODM제조를 주요 사업으로 영위하고 있습니다. 아디다스 그룹은 운동화의 생산을 여러 업체에게 분산하여 Order를 주고 있기 때문에, 이러한 Order를 받는 업체들간의 경쟁이 이루어지고 있습니다. 아디다스 내 운동화제조업체의 점유율은 내부에서 자체적으로 수집한 자료를 통하여 산출하였습니다. 이는 경쟁업체 및 아디다스 정책상 영업 비밀로 유지되고 있어서 해당 내역을 파악하기 위한 객관적인 자료가 없어 비교가 어렵기 때문입니다. 내부에서 자 체 수집한 자료를 바탕으로 경쟁현황을 분석하면, 아디다스 그룹은 주요 생산업체로 9개 그룹을 선정하여 관리하고 있으며 이들의 생산 비중이 98% 이상입니다. 9개 그룹은 화승그룹, Pou Chen, EP group, Shangway 등이 주요업체입니다. 2021년 현재 기준으로 9개업체 중 화승이 아디다스 그룹의 운동화부문 M/S 2위 생산 업체이며 화승의 점유율은 약 19%를 차지하고 있는 것으로 자체 조사결과 파악되었습니다. 현재 아디다스 그룹 제품의 약 70%를 대만계 생산 그룹이 생산하고 있었으며, 아디다스그룹은 단일국가(대만계)의 생산비중이 너무 높다고 판단하고 있어 화승을 비롯한 한국 그룹에 주는 Order의 비중을 높여가고 있는 것으로 판단하고 있습니다. 또한, 중국 지역의 인건비 상승 등으로 중국에서의 생산 비중을 낮추고 베트남이나 인도네시아 지역의 생산 비중을 높여가고 있는 것도 점유율 상승원인으로 생각하고 있습니다. 신발부문의 높은 가격경쟁력 및 납기 대응능력을 바탕으로 생산량과 생산비중은 꾸준히 증가하는 추세이며, 아디다스 그룹으로부터 증가하는 Order를 원활히 생산하기 위해 공장 신축, 라인 확장 등을 통해 CAPA를 증가시켜왔습니다. (2) 화학부문 세계의 화학 산업은 일본업체가 품질 및 기술 측면에서 선두를 형성하고 한국업체가 그 뒤를 ?고 있습니다. 화학산업은 산업용, 신발용 접착제 및 자동차 Weather Strip 코팅제, 포장용 필름을 생산 및 판매하고 있으며 인도 및 중국의 후발 업체가 투자를 확대하여 경쟁이 심화되고 있습니다. 최근 기초 화학 원자재 가격 상승으로 제품 원가가 상승하였으며, 판매단가에 대한 인상이 현재 진행중이나 국내 및 동남아 지역경기 불황으로 가격 인상에 대한 저항이 있습니다.

(3) 유통 및 금융부문 유통업은 제조업에 비해 경기변동에 더욱 민감하게 반응하고 있습니다. 글로벌 경제 변동요인으로 인해 매출액과 수익성에 있어 직접적인 영향을 받고 있는 상황입니다.

국내 중소·벤처기업에 대한 투자 업무는 여신전문금융업법상의 신기술사업금융업자 및 중소 기업창업지원법상의 창업투자회사가 영위하고 있습니다. 최근 금융당국은 자본시장을 통한 중소벤처기업 주식거래의 활성화를 지원하기 위해 중소벤처기업 상장 및 등록요건을 일반기업보다 완화하고 중소 벤처기업에 대한 각종 세제지원제도를 갖추는 등의 노력을 지속하고 있습니다.

정부가 신기술에 대한 투자를 적극적으로 독려하고 있는 가운데 신기술금융사 설립 자본금 규모를 낮추는 등 규제 완화와 더불어 혁신성장 정책에 따른 정책자금 확대로 벤처와 신기술 시장의 성장성 기대가 커지고 있어 조합결성이 꾸준히 증가하고 있는 추세입니다. 아 . 경쟁요소 ( 1) 신발부문 1) 경쟁의 특성 신발 ODM은 충분한 개발력을 가진 제조회사가 판매망을 가진 브랜드의 신발 디자인부터 제품개발까지 참여하여 상호 협력에 의하여 제품을 생산하여 제공하는 방식입니다. 이는 단순히 생산기술은 우수한데 독자적 마케팅 채널이 없거나 디자인 능력이나 개발기술이 부족하여 브랜드에서 요구하는 사양대로만 생산하는 OEM과 구분됩니다.

2) 진입의 난이도

신발부문이 영위하는 사업의 주된 매출처인 아디다스 그룹의 경우 이전에는 다수의 생산업체 및 각 공장을 직접 관리하던 체제에서 주요 생산공장들을 그룹으로 가진 소수의 회사만을 관리하여 주요 생산 그룹에게 Order를 집중하는 체제로 전환하였으며, 현재는 회사가 속한 화승 그룹을 포함하여 총 9개의 그룹을 주요 생산업체로 관리하고 있습니다. 아디다스 그룹은 일반적으로 제품의 추가적인 생산규모를 증가시키고자 할 경우에는 주요 9개 생산 그룹의 생산 공장 신설 및 확충을 우선하고 있으며, 이는 다른 글로벌 주요 운동화 브랜드도 동일합니다. 따라서 신규 생산 업체가 아디다스 그룹과 같은 글로벌 주요 운동화 브랜드 업체의 제품을 생산하기 위해서는 브랜드 업체가 신규 생산 업체와의 계약 Needs가 필요합니다. 한편, 브랜드 업체는 소규모의 업체나 단일 공장과 직접 계약을 맺는 형태가 아닌 이러한 공장을 다수 보유하고 있는 생산 업체들의 그룹과 계약을 하여 이 그룹을 관리하는 체제로 전환하였기에, 신규 생산 업체가 글로벌 브랜드와 계약을 하기 위해서는 계약 전에 이미 충분한 크기의 생산 공장을 보유하고 있어야 합니다. 또한 글로벌 브랜드 업체의 제품을 생산하기 위해서는 각 브랜드 업체에서 정한 기준을 준수해야 합니다. 아디다스 그룹의 경우 SEA라는 규정을 제정하여 회사의 제품을생산하는 기업들이 사회적인 책임과 더불어 각종 노동 및 환경 관련 규정을 적합하게지키고 있는지를 모니터링하고 감사를 실시합니다. SEA는 크게 E-KPI와 C-KPI로 이루어지며, E-KPI는 환경 평가 부분으로 공장의 일정 온도 유지, 소음 발생 감소, 인체 유해 물질 사용 감소, 폐기물 재활용, 에너지 절감 등을 평가합니다. 또한 C-KPI는 노조활동, 작업자 소원수리 등의 노사관계 관리 및 노동법, 사회보험법, 노동조합법 등 노동 규정 준수, 보건 안전, 위생 및 근로자 복지관리 등에 대해서 평가합니다. 이러한 평가 기준을 만족하지 못할 경우 글로벌 브랜드 업체의 제품을 생산할 수 없습니다.

신발 생산은 노동집약도가 높은 산업으로, 신발의 생산에 있어서 타 산업에 비해 아직 자동화가 미약하며 제품에 따라 세부공정도 바뀌기 때문에 다양한 형태의 제품을 포괄 생산할 수 있는 설비를 고안하기도 어려우며, 이러한 이유로 설비보다는 숙련된인력에 의해 운영되고 있습니다. 화승비나의 경우 2만명에 달하는 인력을 확보하고 있는데, 이와 마찬가지로 신발 생산 사업을 영위하기 위해서는 풍부한 노동력을 확보할 수 있는 곳에 생산공장이 있어야 하며 노동 인력의 수급 및 관리에 관한 Know-How도 확보하고 있어야 합니다.

마지막으로 신발 ODM은 단순히 우수한 생산기술만 있다고 되는 것이 아니고 디자인 능력이나 개발기술을 충분히 가지고 있어야 하는 산업입니다. 이는 브랜드와 상호신뢰와 믿음으로 밀접한 관계가 유지되어야 하며, 디자인과 개발기술을 가진 전문인력이 확보되어야 합니다. 신발부문 내부에 아디다스 그룹의 개발센터가 설립되어 있으며, 개발센터에 아디다스 및 리복 디자인실과 마케팅부서가 상주하고 있습니다. 이로 인하여 디자인부터 개발까지 신발부문 의 의견이 충분히 반영되며 신속한 의사결정으로 제품의 기획에서 생산까지 이루어지고 있습니다.

3) 경쟁 요인

신발 ODM 시장에서의 경쟁 요인은 아래와 같습니다.

① 납기 대응 능력납기 대응 능력이란 글로벌 브랜드로부터 Order를 받은 후에 신발을 생산하여 납품하는데 까지 걸리는 기간에 대한 능력입니다. 납품하는데까지 걸리는 기간이 짧을수록 글로벌 브랜드가 시장의 변화에 대응하는데 걸리는 기간을 단축시킬 수 있기 때문에 이는 공급업체의 역량을 파악할 때 중요한 요인으로 작용합니다. 일반적으로 아디다스 그룹으로부터 order를 받으면 납품하는데까지 걸리는 기간이 90일이었습니다. 신발부문은 자재업체 일부를 생산국 현지로 이전하는 로컬화를 진행하여 자재 운송기간을 단축하였으며, SAP를 통한 SCM시스템을 도입하여 예상오더를 미리 자재업체에게 통보하여 부자재 준비기간을 단축하였습니다. 또한, 외주업체에 대해 인하우스 정책을 도입하여 품질관리 및 제조에 필요한 의사결정 지연을 감소하였습니다. 현재 신발부문은 90일이었던 Lead-Time을 60일까지 단축하였으며, 일부 제품에 대해서는 혁신적으로 기간을 단축하여 Lead-Time을 45일과 30일로 낮추었습니다. 현재 생산제품 중 약 25%가 Lead-Time 45일로, 약 30%는 Lead-Time 30일로 생산되고 있습니다. 향후 점진적으로 45일과 30일 비중을 증가시킬 계획입니다..

② 가격 경쟁력

신발 ODM 시장에서 가격 경쟁력은 브랜드에서 얼마만큼의 오더를 수주 받을 수 있을것인가를 결정하는 요인입니다. 브랜드에서는 족당 1센트의 단가라도 가격이 싼 공장에 오더를 더 옮겨 브랜드 자체의 이익을 극대화하려고 하기 때문입니다.

운동화 제조는 노동집약적 산업으로 노동력의 확보와 노동력과 관련한 비용 감소가 전체 원가에 미치는 영향이 크기 때문에 노동력이 풍부하고 임금이 저렴한 지역에서 생산하여 생산성을 올리는 것이 가격경쟁력을 갖추기 위한 중요한 요인입니다. 신 발부문은 노동 비용의 절감을 위하여 타 지역보다 노동력이 풍부하고 임금이 높지 않은 베트남, 인도네시아, 중국에 공장을 설립하여 제품을 생산하고 있습니다.

또한 신 발부문은 자동화기기 조기 도입을 통하여 생산 효율 및 원가를 절감하고 있습니다. 화승비나의 경우 Computer 재봉의 도입으로 재봉 공정의 40%를 자동화 하였으며, Laser 재단기 및 Auto 재단기 등의 도입으로 재단 공정의 72%를 자동화하였습니다. 이러한 타사대비 높은 공정자동화기기 도입을 통하여 노동비용 및 시간을 감소시키고 작업 효율을 증가시키고 있습니다. 신발부문은 3D PUR, Digital Printing 등 3세대 자동화기기도 타사보다 먼저 도입하여 높은 자동화율을 기록하고 있습니다. ③ 품질 관리 능력 품질은 브랜드와의 거래를 유지하는 가장 기본적인 사항입니다. 따라서 품질의 기준치를 높여 브랜드에게 타 업체보다 더 양질의 제품을 제공하는 것이 주요 경쟁 요인입니다. 운동화 제조에 있어서 품질이란 제조되고 선적되는 제품이 아디다스 그룹에서 설정한 기준에 부합되도록 하는 것입니다. 아디다스그룹의 요구사항은 기능적으로 문제가 없고 외형이 아름다운 신발입니다 이 두 가지 요소를 충족시켜 고객의 만족도를 높이는 것이 품질 관리의 목표입니다.

그러므로 불량품이란 제품 개발 단계에서 잠재 고객의 발 모양, 사용 자재의 유연성 경도 등을 고려한 테스트가 충분이 이루어지지 않거나 제조과정에서 개발 단계 제품과 동일하지 않은 제품이 생산되는 등 기능적인 문제가 있거나 제품이 신발의 기능을충분히 수행하지만 외형에 얼룩, 주름, 색깔 등의 결함이 있어 고객의 소비 욕구를 자극하지 못하는 등 외형이 아름답지 않다는 것을 의미합니다.

신발부문은 불량률을 줄이기 위해 연간 교육 계획을 수립하여 교육 프로그램을 운영 중이며, 2주 간격으로 자체 내부 감사를 진행하고 있습니다.

그리고 시스템을 활용하여 데이터를 관리하고 있으며, 이를 작업자와 실시간으로 공유하여 개선활동을 수행하고 있습니다. 마지막으로 브랜드와 함께 일/주/월 단위로 품질개선 협업 활동을 진행하여 브랜드의 관리기준과 신 발부문 의 관리기준을 통일하여 같은 기준에서 함께 결과를 공유하고 개선점을 모색하는 활동을 수행하고 있습니다.

신발부문은 는 현재 아디다스, 리복의 기준에 부합하는 실험실을 보유하고 있어 제조과정에서 야기된 품질 이슈를 빠르게 점검할 수 있으며, 생산 중인 제품의 품질도 지속적으로 관리하고 있습니다. 또한 공장 내 아디다스/리복 개발센터를 보유하여 의사결정 단계를 축소하고 빠른 품질 개선 활동을 수행하고 있으며, 첨단 생산 기계의 단계적인 시험 도입으로 자동화 공정을 확대하면서 품질 향상에 노력하고 있습니다.

④ 제품 협동 개발 능력 신발부문은 현재 아디다스 그룹의 운동화 중 아디다스 Core-Footwear , 인라인 러닝, 리복, 리복 로얄을 주로 Order 받아서 ODM 생산하고 있습니다. 이러한 제품 생산을 위해서 아디다스 그룹은 화승비나 내부에 신발부문이 생산하고 있는 브랜드인 아디다스 Core-Footwear , 인라인 런닝, 리복, 리복로얄 브랜드에 대한 개발센터를 운영하고 있습니다. 신발부문 의 개발 팀인 패턴/PDM 팀은 아디다스 그룹과의 협업을 통해 제품디자인 후 실물로 구현하고 생산하는 단계에서 발생하는 여러 기술적인 Issue를 해결하고 있으며, 특히 화승비나 내부에 설치된 아디다스 그룹의 개발센터와는 여러 협업을 통하여 제품의 품질을 올리고 기획에서 생산까지의 기간을 기존 15개월에서 12개월로 단축되었습니다. (2) 화학부문 화학 산업은 중소기업에서부터 대기업에 이르기까지 많은 기업들이 진출해 있으나 당사를 포함하여 몇몇 업체가 과점 형태로 경쟁력을 갖추고 있습니다. 따라서 시장점유를 위하여 기업들간의 경쟁이 심화되고 있습니다. 신발 접착제의 경우 아디다스 OEM이라는 특성상 안정적인 매출처가 확보되어 있으나, 성장을 위하여 매출처 다변화를 꾀하고 있으며, 품질과 가격이 중요한 요소입니다. 자동차 Weather Strip 코팅제는 신차 개발 단계에서 업체가 선정되므로, 자동차 양산시 기술적 대응 능력이 중요합니다. 포장용 필름은 중간재로 활용하는 특성으로 인해 관련 산업의 요구 및 특성에 맞는 필름을 공급하기위한 생산기술 및 품질이 중요한 요소이며, 특히 IT 등 고부가 첨단 산업용으로 사용되는 필름의 경우는 품질요소가 매우 중요합니다. 일반 포장 및 산업용 분야에 사용되는 범용제품의 경우는 품질보다는 가격 및 서비스 등이 중요한 요소입니다. 이에 따라 인도 및 중국의 저가필름 공세로 인한 가격경쟁이 심화되고 있는 추세입니다. 화학 제품의 전부문에 걸쳐 국제품질인증기준인 ISD9001(품질경영시스템) 과 ISO14001(환경경영시스템)의 통합 시스템 구축을 완료하여 세계수준의 품질경영과 환경경영의 신뢰를 인정받았습니다. 그리고 기존의 화학 업체와 차별화된 전략의 일환으로 물류관리 시스템(WMS solution system)을 운영하여 보다 효율적이며 정확한 관리체계로 제품의 경쟁력을 높여가고 있습니다. ( 3) 유통 및 금융부문 전세계 무역유통사들과의 경쟁속에서 틈새시장 공략에 집중하고 있으며 이를 토대로 안정된 성장 및 급성장하고 있는 신발 사업부문과 시너지를 모색하고 있습니다.

신기술사업금융회사는 창업투자회사와 비슷한 투자업무를 영위함에도 불구, 창업투자회사에 비하여 투자기업의 업력이나 투자의무비율 같은 규제가 적어 상대적으로 안정적인 수익성을 추구하는 자유로운 투·융자업무를 수행해 왔습니다. 그러나 벤처기업육성에관한특별조치법, 여신금융전문업법, 중소기업창업지원법이 제정되며 창업투자회사의 설립에 대한 규제가 완화되어 경쟁적인 창업투자회사 설립이 진행되었고, 신기술금융사 및 창업투자회사들 간의 경쟁이 심화되고 있습니다.

전문사모집합투자업의 등록요건 완화 등 진입장벽이 낮아짐에 따라 최근 수년간‘한국형 헤지펀드’가 대거 출현, 경쟁이 심화되는 추세입니다

이에 따라 투자회사의 고유한 특장점 및 차별성이 경쟁력의 필수 요소로 대두되고 있습니다. 이에 따라 금융부문 내 신기술금융업과 전문사모집합투자업을 영위함으로써 투자기법의 다변화를 통해 투자기업에 대한 다각도의 지원 및 자금조달 등 투자 전반의 효율성을 극대화할 수 있습니다. 또한 중소·벤처기업 투자의 경우 계열사 등의 네트워크를 통한 자문 및 경영 능력의 전문성을 겸비하여 투자대상의 기업가치 제고에 특화된 경쟁력을 갖추고 있습니다.

자. 신규사업 등의 내용 및 전망 1) 신발부문 : 해당사항없음 2) 화학부문 : 해당사항없음.

3) 유통 및 금융부문 : 해당사항없음

차. 회사의 상표 및 고객관리 정책 (주)화승케미칼은 "HI-PHANE" "HI-EVA"상표권을 등록하고 있으며, 고객만족을 위한 품질방침을 세워 운영하고 있습니다. 연결실체는 필름제품의 전부문에 걸쳐 품질인증기준인 ISO 9001(품질경영시스템) 과 ISO14001(환경경영시스템)의 통합 시스템 구축을 완료하여 세계수준의 품질경영과 환경경영의 신뢰를 인정받았습니다. 또한 기존의 필름업체와 차별화된 전략의 일환으로 물류관리 업무를 Non-stop 웹상으로 실시간 관리할 수 있는 온라인자동재고 시스템(WMS solution system)을 도입하여 보다 효율적이며 정확한 관리체계로 제품의 경쟁력을 높여가고 있습니다.