매일홀딩스 사업보고서 (2016.12)
2. 회사의 연혁

가. 주요 연혁

2012.1월 '제8회 웹어워드 코리아 2012' 2관왕 수상
'맘마밀 요미요미' 어린이 기호식품 품질인증
2012.3월 가정배달 전용 우유브랜드 '새벽목장 저지방' 출시
일본 정통 카레 'MCC고베식당 상온카레' 4종 출시
'퓨어' 브랜드 신제품 5종 출시
속(위/간)을 생각한 건강 발효유 '구트’ 출시
2012.4월 매일 바이오 신제품 4종 출시
2012.5월 우유속에 프리즈마 3종 출시
2012.6월 순두유 fresh 출시
2012.7월 매일바이오 더블후르츠 2종 출시
상하목장 유기 요구르트 신제품 3종 출시
'라씨' 확장 품목 2종 출시 출시
2012.9월 맘마밀 요미요미 유기농 쌀과자 6종 출시
바리스타 카라멜 딥 프레소 출시
'퓨어콜라겐 베리믹스' 출시
2012.11월 유기농 스틸컷 오트밀 출시
2012 베이비문 행사 실시
2012.12월 가족친화 인증기업 재선정
소비자 중심 경영 'CCM' 재인증
상하목장, 유기가공식품 부문 농림수산식품부 장관상 수상
2013.1월 '앱솔루트 명작', '유기농 궁' 리뉴얼 출시'새벽목장 오메가3 칼슘' 출시
2013.3월 '헬로엔요 골드키위' 출시 '도마슈노 프리미엄 후르츠 사과' 출시
2013.4월 '바리스타 시그니처' 출시 '상하치즈 링스' 2종 출시
2013.5월 2013 제2회 KBS 가족친화 경영대상 수상 '플로리다 내추럴' 출시
2013.6월 엠즈씨드 분할법인 설립'우유속에 아몬드' , '우유속에 에스프레소' 출시'바나나는 원래 맛있다' 출시
2013.7월 '상하목장 유기농 멸균 우유’ 출시매일유업 평택공장, 금연공장 선포
2013.8월 '우유속에 민트초코', '우유속에 초코’ 출시
2013.9월 매일유업, 한국거래소 사회책임투자 지수 편입
2013.11월 상하목장 '유기농 딸기우유' , '유기농 바나나우유' 출시
2013.12월 제50회 무역의 날 행사, 국내 유업계 최초3천만불 수출탑 수상
2014.1월 '매일바이오’플레인 450g 출시
매일유업 상생경영 선포식 개최
2014.2월 '맘마밀 요미요미 한입쏙쏙 요거트’3종 출시
2014.3월 평택공장, 국내 식품기업 최초'중국GMP 인증' 획득
2014.6월 2014 협력업체 상생의 밤 행사 개최
2014.5월 카페라떼 녹차라떼/초콜릿라떼 출시
2014 매일유업 농업과 기업의 상생협력 동반성장 협약식 진행
2014.6월 2014 희망나눔 베이비샤워 행사 진행
2014.7월 맘마밀 요미요미 처음과일3종 출시매일 바이오 플레인 저지방450g 출시
2014.8월 상하치즈 한입에 고다/ 레몬크림 출시
2014.10월 매일우유 4종 리뉴얼, '저지방%' 출시
새로운 기업이미지(CI) 도입
2014.11월 '매일바이오 플레인’ 리뉴얼 출시
상하목장 유기농 우유 125mL 2종 출시(우유, 코코아)
2014.12월 2014년 가족친화 인증기업 재선정
2015. 2월 여성가족부-매일유업 다문화,한부모 가족 지원 활동 업무 협약
2015. 3월 카페라떼 더블샷 카푸치노, 더블샷 모카라떼, 밀크티라떼 출시바리스타 블랙1L 3종(과테말라, 코스타리카, 만델링) 출시매일바이오 로어슈거150g 3종(딸기, 블루베리, 플레인) 출시
2015. 4월 상하치즈, 식약처'나트륨 줄이기' 우수기업 표창 수상매일우유, ‘저지방%’ 멸균우유 출시
2015. 5월 상하공장, 중국HACCP 인증상하목장 유기농 요구르트 신제품 출시
2015. 6월 썬업 오렌지, 자몽, 사과1L 3종, 200ml 3종 출시
2015. 7월 한국산 흰 우유(살균유) 중국 수출 진행
2015. 9월 2020 신 가치관 선포, 화련젬백스 MOU 체결
2015. 10월 중국 유아식업체 비잉메이트와JV설립 계약 체결
2015. 11월 매일 아시아모유연구소 출범식
2015. 12월 5천만불 수출의 탑 수상, 가족친화우수기업 대통령표창 수상
인도네시아MUI할랄 인증 획득, 앱솔루트 명작 액상분유 출시
2016. 1월 상하목장 업계 최초 FSC 인증 친환경 패키지 적용
2016. 2월 맘마밀 안심이유식 출시
2016. 3월 매일바이오 드링킹 3종, 썬업 과일야채샐러드 4종 출시
2016. 4월 도농상생 '상하지구 농어촌테마공원' 개장
2016. 5월 상하목장 유기농우유 HACCP 통합 인증 MOU 체결
2016. 6월 소화가 잘되는 우유 '우유원샷' 릴레이 기부 캠페인
맘마밀 요미요미 유기농 쌀떡뻥 출시
2016. 7월 매일두유 신제품(테트라) 출시 매일유업, 희귀병 환아 가족캠프 후원
2016. 8월 상하치즈 한입에 고다/한입에 체다 베이컨 맛 출시 앱솔루트 명작 액상분유 출시
2016. 9월 앱솔루트 명작, 유기농 궁, 센서티브 리뉴얼 출시 윤리경영 선포식
2016. 10월 상하목장 브랜드 축산물안전관리통합인증서 수여식상하치즈 리코타치즈 컵200g 출시
2016. 12월 제21회 소비자의 날, 공정거래위원회 위원장 표창

나. 생산설비의 변동

- 2013. 2. 28 : 평택공장 RO수 제조 설비 설치 공사- 2013. 10. 31 : 조제분유 Dryer Renovation - 2013. 10. 31 : 조제분유 지박스 자동포장기 교체 - 2013. 11. 30 : 가공유 BLENDING TANK 교체- 2013. 12. 31 : 커피 추출액 생산 설비 증설- 2014. 03. 31 : 연유 숙성탱크 증설- 2014. 12. 31 : 호상 발효유90g 컵 충전라인 도입- 2015. 01. 31 : 연유 대용량 충전기 도입- 2015. 08. 31 : MSD Inlet 열교환기 교체- 2015. 12. 31 : MSD 전처리 균질기 교체- 2016. 02. 12 치즈 소분 생산 설비 도입 - 2016. 03. 28 드링킹 요거트 생산 라인 구축 - 2016. 03. 31 요거트 씨리얼 생산 설비 개조 - 2016. 08. 24 조제분유 CAN 스푼/캡 일체형 포장기 도입 - 2016. 10. 08 커피추출액 저장탱크 증설- 2016. 11. 30 매일바이오드링킹 요거트 전처리 설비 증설 - 2010. 11. 01 : 영동공장 카레 및 조미식품 생산라인 증설- 2013. 2. 19 : 영동공장 바리스타(병) 생산을 위한 충전라인 개조 공사- 2015. 3. 31 : 스파우트파우치 충전기 도입- 2015. 6. 02 : 1L 시럽 생산 라인 설치 - 2009. 12. 31 : 광주공장 생산라인 적재 자동화 도입 - 2009. 12. 31 : 광주공장 사무동/생산동/견학로 리모델링 공사 - 2010. 12. 27 : 광주공장 주공장 생산동 증축 공사 - 2011. 07. 22 : 광주공장 멸균 충전기(A3_Flex) 신규 도입 (멸균팩 1000ml용) - 2012. 03. 31 : 광주공장 구트 생산라인 Rebuilding 공사 - 2013. 07. 31 : 광주공장 A3_Comfactflex 신규 도입(멸균팩125ml용)- 2013. 07. 31 : 광주공장 멸균유 저장탱크 2기 증설- 2014. 02. 28 : 흡착식 에어드라이어 설치- 2014. 07. 31 : 상온 저장창고 증축- 2014. 09. 04 : 폐수처리장 가압부상조 설치- 2014. 12. 31 : 멸균팩 충전라인 신규 교체(A3 Speed)- 2015. 03. 31 : 멸균팩 충전기 신규 도입 (330ml)- 2016. 12. 02 : 에너지 통합관리시스템 구축 - 2009. 05. 28 : 경산공장 PET Bottle 충전기 신규 도입- 2013. 05. 25 : 경산공장 HEPA 공조 시스템 교체 공사- 2013. 10. 31 : 크림분리기 및 크림 표준화 설비 교체- 2015. 03. 31 : 냉동기 흡착식 드라이어 설치- 2016. 09. 13 : 200ml 컵 충전라인 리빌딩 공사 - 2010.01.13 : 청양공장 후발효유 제품 생산라인 증설 - 2012.06.04 : 청양공장 Ro 정수 처리 System 설치공사- 2013.11.01 : 폐수처리장 처리 능력 증설- 2013.11.01 : 지하수 정수 처리 설비 교체- 2013.12.02 : 특고압 수변전 설비 교체 공사- 2013.12.09 : 공장 인입 상수도 배관 설치- 2014.10.30 : 대용량 호상발효유 900g 충전라인 증설- 2015.08.31 : 컵커피 충전, 포장 라인 증설- 2016.12.30 : 매일바이오 드링크 요구르트 생산라인 증설 - 2009.12 : LNG 공급 설비 설치 공사 - 2009.12 : 수관실 보일러 설치 공사 - 2013. 7 : 저온살균 우유 생산을 위한 열교환기 개조 공사- 2013. 12 : 냉수 제조용 냉동기 증설- 2014. 2 : 공기 압축기 증설- 2015. 3 : 치즈 PE bag 충전기 설치- 2015. 5 : PE 1.8L 대용량 충전기 설치- 2016. 3 : 쉬레드 멀티포장 자동설비 도입 - 2016. 7 : 리코타 치즈 컵 생산라인 도입 다. 경영진의 중요한 변동- 2009년 12월 31일 김정완, 정종헌 각자대표 체제에서 김정완 단독대표로 변경. - 2010년 1월 4일 김정완, 최동욱 각자대표 체제로 전환. - 2011년 12월 30일 김정완, 최동욱 각자대표 체제에서 김정완 단독대표로 변경.- 2012년 3월 23일 김정완, 이창근 각자대표 체제로 전환.- 2014년 1월 1일 김정완, 김선희 각자대표 체제로 전환. 라. 회사가 합병등을 한 경우 그 내용1. 당사는 2013년 4월 12일 이사회의 결의를 통해, 회사가 영위하는 사업 중 폴바셋 외식사업부문을 분할하여 신설회사인 "엠즈씨드 주식회사"를 설립하기로 결정하였고2013년 6월 1일 분할 완료 되었습니다. 분할의 주요 내용은 다음과 같습니다. (1) 분할의 목적매일유업 주식회사(이하 “분할되는 회사” 또는 “존속회사”라 함)는 상법 제530조의2 내지 제530조의12의 규정이 정하는 바에 따라 아래와 같이 물적분할의 방식으로 분할하여 새로운 회사(이하 “분할신설법인” 또는 “신설회사”라 함)를 설립하기로 한다. ① 신설회사는 외식사업부문 업종 전문화를 통한 핵심역량 강화 및 경영효율성을 제고하고, 성장동력 확보를 통하여 경쟁력을 제고하여 기업가치 및 주주이익을 극대화 시킨다. ② 분할되는 사업부문 전문화를 통하여 독립적인 투자결정을 용이하게 하고 객관적 성과평가시스템을 마련하여 책임경영체제를 정착시킨다. (2) 분할의 내용 구분 회사명 사업부문 분할되는 회사 매일유업 주식회사 신설회사에 이전되는 사업을 제외한 모든 사업 신설회사 엠즈씨드 주식회사 폴바셋 외식사업부문 (3) 분할의 방법 상법 제530조의2 내지 제530조의12의 규정이 정하는 바에 따라 아래 표와 같이 분할되는 회사가 영위하는 사업 중 폴바셋 외식사업부문(이하 “분할대상부문”이라 함)을 분할하여 신설회사를 설립하고, 분할되는 회사가 신설회사 발행주식의 총수를 취득하는 단순ㆍ물적분할의 방법으로 분할하며, 분할 후 기존의 분할되는 회사는 상장법인으로 존속하고 신설회사는 비상장법인으로 한다. 마. 연결대상 종속회사 연혁 상호 주요사업의 내용 회사의 연혁 ㈜제로투세븐 유아복브랜드판매 및인터넷 마케팅서비스 - 2008.05 김정민 대표이사 취임 - 2013.01 종속회사 편입- 2013.02 KOSDAQ 상장- 2013.10 조성철 대표이사 취임 (각자대표)- 2015.02 Zero to Seven Trading(H.K.)Co., Limited 설립 (홍콩 현지 법인)- 2015.05 영도칠무역(중국)유한공사 설립 - 2015.09 글로벌 스쿠터 브랜드 'Y볼루션(YㆍVolution)' 런칭- 2015.11 제로투세븐 중국어 온라인 쇼핑몰(cn.0to7.com) 오픈- 2016.07 중동 바레인 'allo' 1호점 오픈 - 2016.12 제로투세븐 모바일App 리뉴얼 ㈜레뱅드매일 주류 수입 및 도매판매 - 2001.12 ㈜레뱅드매일 설립 (대표이사 김정완, 매일유업 ㈜ 100% 출자)- 2009.03 소매판매법인 매일와인판매㈜ 설립(㈜레뱅드매일 100% 출자)- 2013.01 대표이사 유지찬 취임- 2014.03 매일와인판매㈜ 흡수합병- 2014.03 8개지점 설치 (신세계백화점 6개, 롯데백화점 2개)- 2014.06 2개지점 설치 (장군마을점 1개, 신세계백화점 1개)- 2015.06 5개지점 설치 (롯데백화점 4개, AK백화점 1개) ㈜베스트인터 와인 소매 - 2011.01 ㈜아카데미듀뱅코리아 설립(대표이사 김미영, 매일유업㈜ 100% 출자)- 2013.11 ㈜아카데미듀뱅코리아 증자(매일유업㈜ 100% 증자)- 2016.01 ㈜베스트인터로 상호 변경 - 2016.11 엠즈푸드㈜로 상호 변경 크리스탈제이드코리아㈜ 중식 레스토랑 - 2005.07 크리스탈제이드팰리스레스토랑㈜ 설립- 2009.02 종속회사 편입(지분 65% 취득)- 2009.02 대표이사 김정완 취임- 2009.08 대표이사 김영식 취임- 2011.06 대표이사 김정완 취임- 2013.07 대표이사 남화연 취임- 2013.09 크리스탈제이드코리아㈜로 상호변경- 2014.04 크리스탈제이드코리아㈜ 증자 농업회사법인㈜상하낙농개발 농산물, 동물용사료 제조 및 도매 - 2011.06 농업회사법인㈜상하농원 설립 (대표이사 신종식, 매일유업㈜ 75% 출자)- 2013.02 대표이사 김투호 취임- 2016.02 농업회사법인 ㈜상하공방으로 상호 변경- 2016.12 농업회사법인 ㈜상하낙농개발로 상호 변경 엠즈푸드시스템㈜ 식자재 유통 - 2013.01 엠즈푸드시스템㈜ 설립(대표이사 김안섭, 매일유업㈜ 100% 출자)- 2014.03 대표이사 권태훈 취임- 2014.07 엠즈푸드시스템㈜ 증자- 2014.08 엠즈푸드시스템㈜ 증자- 2016.05 엠즈푸드시스템㈜ 증자 엠즈씨드㈜ 커피전문점 및 원두판매 - 2013.06 엠즈씨드㈜ 분할 설립(대표이사 석재원, 매일유업㈜ 100% 출자)- 2013.12 신규매장 폴바셋 4개점, 상하 1개점 오픈- 2014.12 신규매장 폴바셋 17개점, 상하 8개점 오픈- 2015.12 신규매장 폴바셋 30개점, 상하 4개점 오픈 - 2016.06 신규매장 폴바셋 7개점 오픈 매일유업 홍콩법인 유제품 생산 및 투자 - 2015.10 매일유업 홍콩법인 설립(매일유업㈜ 100% 출자) 상하농어촌테마공원(유) 부동산, 테마공원 - 2016.01 상하농어촌 테마공원(유) 설립 (대표이사 박재범, 매일유업㈜ 100% 출자)- 2016.02 상하농어촌 테마공원(유) 증자- 2016.05 상하농어촌 테마공원(유) 증자- 2016.07 상하농어촌 테마공원(유) 증자- 2016.11 상하농어촌 테마공원(유) 증자 3. 자본금 변동사항 가. 증자(감자)현황 (기준일 : 2016년 12월 31일 ) (단위 : 원, 주) 주식발행(감소)일자 발행(감소)형태 발행(감소)한 주식의 내용 주식의 종류 수량 주당액면가액 주당발행(감소)가액 비고 2016년 03월 07일 유상증자(일반공모) 보통주 178,608 500 33,593 제33회차 ◆click◆ 『미상환 전환사채 발행현황』 삽입 11011#*미상환전환사채발행현황.dsl ◆click◆ 『미상환 신주인수권부사채 등 발행현황』 삽입 11011#*미상환신주인수권부사채등발행현황.dsl 나. 미상환 신주인수권부사채 등 발행현황 (기준일 : 2016년 12월 31일 ) (단위 : 백만원, 주) 종류＼구분 발행일 만기일 권면총액 행사대상주식의 종류 신주인수권 행사가능기간 행사조건 미행사신주인수권부사채 비고 행사비율(%) 행사가액 권면총액 행사가능주식수 제33회사 모신주인수권부사채 2013년 07월 19일 2018년 07월 19일 50,000 보통주 2014년 07월 19일 ~ 2018년 06월 19일 130% 33,593원 44,000 1,309,796 - 합 계 - - 50,000 - - 130% - 44,000 1,309,796 - ◆click◆ 『미상환 전환형 조건부자본증권 등 발행현황』 삽입 11011#*미상환전환형조건부자본증권등발행현황.dsl * 2016년 3월 7일 500억 중 60억이 일부 행사돼 현재 행사가능 주식수는 1,309,796주 입니다. 4. 주식의 총수 등 가. 주식의 총수 현황 ◆click◆ 『주식의 총수 현황』 삽입 11011#*주식의총수현황.dsl 4_주식의총수현황 (기준일 : 2016년 12월 31일 ) (단위 : 주) 구 분 주식의 종류 비고 보통주 우선주 합계 Ⅰ. 발행할 주식의 총수 40,000,000 - 40,000,000 - Ⅱ. 현재까지 발행한 주식의 총수 13,578,608 - 13,578,608 - Ⅲ. 현재까지 감소한 주식의 총수 - - - - 1. 감자 - - - - 2. 이익소각 - - - - 3. 상환주식의 상환 - - - - 4. 기타 - - - - Ⅳ. 발행주식의 총수 (Ⅱ-Ⅲ) 13,578,608 - 13,578,608 - Ⅴ. 자기주식수 1,033,242 - 1,033,242 - Ⅵ. 유통주식수 (Ⅳ-Ⅴ) 12,545,366 - 12,545,366 - ◆click◆ 『자기주식 취득 및 처분 현황』 삽입 11011#*자기주식취득및처분현황.dsl 5_자기주식취득및처분현황 나. 자기주식 취득 및 처분 현황 (기준일 : 2016년 12월 31일 ) (단위 : 주) 취득방법 주식의 종류 기초수량 변동 수량 기말수량 비고 취득(+) 처분(-) 소각(-) 배당가능이익범위이내취득 직접취득 장내 직접 취득 - - - - - - - - - - - - - - 장외직접 취득 - - - - - - - - - - - - - - 공개매수 - - - - - - - - - - - - - - 소계(a) - - - - - - - - - - - - - - 신탁계약에 의한취득 수탁자 보유물량 보통주 734,699 187,345 - - 922,044 - - - - - - - - 현물보유물량 보통주 111,198 - - - 111,198 - - - - - - - - 소계(b) 보통주 845,897 187,345 - - 1,033,242 - - - - - - - - 기타 취득(c) - - - - - - - - - - - - - - 총 계(a+b+c) 보통주 845,897 187,345 - - 1,033,242 - - - - - - - - ◆click◆ 『종류주식(명칭) 발행현황』 삽입 11011#*종류주식발행현황.dsl 5. 의결권 현황 (기준일 : 2016년 12월 31일 ) (단위 : 주) 구 분 주식의 종류 주식수 비고 발행주식총수(A) 보통주 13,578,608 - 우선주 - - 의결권없는 주식수(B) 보통주 1,033,242 자기주식 등 우선주 - - 정관에 의하여 의결권 행사가 배제된 주식수(C) 보통주 - - 우선주 - - 기타 법률에 의하여의결권 행사가 제한된 주식수(D) 보통주 - - 우선주 - - 의결권이 부활된 주식수(E) 보통주 - - 우선주 - - 의결권을 행사할 수 있는 주식수(F = A - B - C - D + E) 보통주 12,545,366 - 우선주 - - 6. 배당에 관한 사항 등 주요배당지표 구 분 주식의 종류 당기 전기 전전기 제48기 제47기 제46기 주당액면가액(원) 500 500 500 (연결)당기순이익(백만원) 40,150 26,816 24,185 (개별)당기순이익(백만원) 49,498 30,787 26,215 (연결)주당순이익(원) 3,175 2,129 1,907 현금배당금총액(백만원) 3,136 1,569 1,579 주식배당금총액(백만원) - - - (연결)현금배당성향(%) 7.81 5.85 6.52 현금배당수익률(%) 보통주 0.63 0.29 0.33 - - - - 주식배당수익률(%) - - - - - - - - 주당 현금배당금(원) 보통주 250 125 125 - - - - - - - - - - - - 주당 주식배당(주) - - - - - - - - * 제48기, 제47기, 제46기 연결 당기순이익은 지배기업 소유주 지분 기준임. II. 사업의 내용 ◆click◆『수주상황』 삽입 11011#*_수주상황.dsl 1. 사업의 개요 당사와 연결종속회사는 낙농품 및 음료 제조판매수출입, 유아동 의류 및 용품, 기타사업 (외식업, 와인, 농어촌테마공원) 등을 주요 사업으로 영위하고 있습니다. 가. 영업부문 정보 회사의 영업부문은 생산하는 제품의 형태에 따라 유가공부문, 유아동의류 및 용품부문, 기타부문으로 분류하였습니다.각 부문별 현황 부문명 주요 제품 및 사업 내용 유가공 부문 매일우유, 앱솔루트, 상하목장, 매일바이오, 바리스타룰스, 소화가 잘되는 우유, 엔요, 구트 유아동의류 및용품 부문 알로앤루, 알퐁소, 포래즈, 궁중비책, 토미피티 등 기타 썬업, 순두유, 뼈로가는 칼슘두유, 플로리다내추럴주스, 와인, 폴바셋, 농어촌테마공원, 외식업 등 당기의 영업부문의 부문별 정보는 다음과 같습니다. (단위: 천원). 사업부문별 요약 재무현황 (연결 기준) - 당기 구 분 유가공 유아동의류 및 용품 기타 합계 매출액 1,052,982,820 164,641,604 417,094,631 1,634,719,055 영업이익 54,810,218 (9,177,453) 6,940,019 52,572,784 당기순이익 39,245,261 (7,327,016) 1,748,709 33,666,954 비유동자산 (유형및무형자산) 171,881,728 26,874,972 68,083,680 266,840,380 (감가상각비 등) 26,175,289 4,092,699 10,368,234 40,636,222 - 전기 구 분 유가공 유아동의류 및 용품 기타 합계 매출액 1,030,479,830 177,611,058 334,097,550 1,542,188,438 영업이익 32,768,130 485,328 3,131,591 36,385,049 당기순이익 25,290,941 (735,498) 1,513,011 26,068,454 비유동자산 (유형및무형자산) 174,264,945 30,035,892 56,499,400 260,800,237 (감가상각비 등) 22,199,918 3,826,325 7,197,558 33,223,801 나. 사업부문별 현황 1) 분유부문 [ 산업의 특성 ] 분유부문은 경기에 따른 영향을 크게 받지 않는 시장으로 생산 공정을 위한 설비 투자, 제조사 인지도 등이 높은 진입장벽으로 작용하여 신규업체 시장진입이 어려운 시장입니다. 그러나 향후 FTA 등을 통해 외국 제조사의 제품들이 국내에 다수 유입될 가능성도 있습니다. 국내 분유의 기술 수준이 높은 관계로 중국, 동남아, 중동 등 해외로 수출이 증대되는 추세입니다. [ 국내외 시장여건 ] 출생아 수의 정체와 모유수유율 증가로 전체 국내 조제분유 물량 시장은 감소하고 있는 상황입니다. 국내 주요 분유 및 유아식 제조업체는 4개사였으나, 2012년 LG생활건강 및 신생업체 아이배냇이 합류하였고, 그 외에 해외 브랜드를 수입하는 업체가 일부 있어 경쟁강도가 과거대비 높아지고 있습니다. 업계 내부적으로 점유율 강화를 위한 경쟁적인 마케팅 활동이 확대되는 가운데 안전성을 더욱 확보하고 세계적인 식품업계 흐름인 NON-GMO 및 유기농 등에 대한 시장의 수요도 반영되면서 지속적인 설비 투자와 개발이 심화되고 있는 상황입니다. 제조원가 상승에 영향을 주는 요인으로는 국제 곡물가격, 유류대, 환율 등이 있습니다. 맞벌이 부부의 지속적인 증가, 육아에 쏟는 관심과 금전적 투자 등으로 인해 조제분유 시장은 전반적으로 등락 없는 안정이 예상됩니다. [ 영업의 개황 ] 매일유업은 유아식 만들기 40여 년의 축적된 노하우로 전 세계 엄마들이 안심하고 편안하게 먹일 수 있는 분유를 생산하고 있습니다. 모유에 가장 가까운 분유를 만들기 위해 노력하는 매일모유연구소는 2011년 11월 설립 이후 한국인 모유의 영양성분을 연구할 뿐 아니라, 모바일로 다양하게 수집된 아기똥 정보에 대한 분석 서비스를 엄마들에게 제공하고 있습니다. 또한 단 한명의 아이도 소중하게 여기는 철학을 바탕으로 업계에서는 유일하게 선천성 모유조차 먹을 수 없는 선천성대사이상질환 영유아를 위한 특수분유 8종 10품목을 만들고 있습니다. 매일유업은 엄마들의 염려를 덜어주고, 더욱 투명하고 안전한 제품을 생산하고자 앱솔루트 홈페이지 내에 안심 서비스를 시행하고 있습니다. 국내 유일 조제분유 시험성적서 공개/ 원재료 원산지 공개/방사능 검사 결과 공개 등을 공개하고 있어 제품에 대한 자부심과 자신감을 갖고 생산, 판매하고 있습니다. 2013년 1월에는 매일 모유연구소의 국내 모유 분석 정보를 기반으로 기능성 성분을 모유 수준만큼 늘린 '앱솔루트 엄마가 만든 명작'을 새로이 출시하며 기존 프리미엄과 일반으로 이원화된 조제분유 제품군을 통합하였습니다. 그리고 유기농 제품에 관한 소비자 요구에 따라 상하목장 유기농 원유를 사용한 '앱솔루트 유기농 궁'을 합리적인 가격에 출시하였습니다. 또한, 지난 2015년 10월 아시아 아기에게 딱 맞는 제품을 제공하기 위해 매일아시아모유연구소를 발족하였습니다. 2016년 9월 매일아시아모유연구소의 축적된 연구결과를 바탕으로 명작, 유기농 궁, 센서티브를 엄마에 한층 더 가깝게 업그레이드 하여 출시하였으며 12월 1만원 대 시장 제품인 앱솔루트 본 제품을 리뉴얼 출시하였습니다. 국내의 시장 정체를 타계하기 위해 지속적으로 진행해온 분유 수출의 경우 최근 중국을 중심으로 현지의 좋은 반응에 힘입어 가파른 성장세를 실현하고 있습니다. 2) 시유부문 [ 산업의 특성 ] 우유 산업은 집유선 확보, 판매 네트워크, 브랜드 인지도 등이 높은 진입장벽으로 작용하여 신규 업체의 시장진입이 매우 어려운 산업 중 하나입니다. 또한 제품 특성상 보존 기간이 짧아 내수 중심의 시장을 형성하고 있습니다. 원유 생산과 제품 판매의 계절성이 정반대로 나타나는 산업으로 하절기는 원유가 부족하고 동절기는 원유가 남는 원유 수급의 불균형을 보입니다. 이에 급식 실시 및 탄력적인 프로모션 실시 등으로 원유 수급의 불균형을 맞추기 위해 노력하고 있습니다. 그러나 2013년 이후에는 원유 수급의 불균형이 심화되어 각 유업체에서 잉여원유로 인한 어려움이 커지고 있습니다. 전형적인 내수산업인 우유 산업은 유대인상에 따른 가격인상, 경기변동 등에 의해 일시적으로 소비자 이탈/유입이 발생하나, 기본적인 식품으로서 반복/지속적인 음용행태를 나타내고, 제품종류별로 가격대 범위가 넓어 변동폭은 크지 않습니다. [ 국내외 시장여건 ] 2016년 연간 흰 우유 시장(백색우유, 유기농)은 리테일 기준 1조 3,423억 규모로 전년대비 금액 기준 2.8%, 물량기준 0.9% 증가하였습니다. (근거자료 : Nielsen RI DEC 16) 국내 출산율 감소로 우유의 주 음용자인 어린이와 청소년의 수가 감소함에 따라 1인당 우유소비량은 점차 줄어드는 추세이나 프리미엄급 제품 판매 증가, 그리고 B2B시장에서의 우유 사용 증가로 향후 전체 시장은 일정하게 그 규모를 유지될 것으로 전망 됩니다. 저지방우유 카테고리는 전체 백색우유에서 차지하는 비중이 금액기준 약 21.2%로 전년대비 0.3%p 증가하였습니다. 2015년부터 백색우유 시장 내에서 신제품이 저지방 우유 위주로 출시되면서, 저지방 우유의 판매액은 전년대비 4.3%, 물량은 1.4% 증가하였습니다. 한편 국내 유기농 우유시장은 2008년 약 50억 원 규모였으나, 15년 약560억원 대 시장으로 성장했습니다. 2012년 이후 유기농우유 제품의 유통점 매출은 일반우유와 같이 큰 성장을 보이지는 않으나 소비자의 건강에 관한 관심 증대, 유기농 원유를 활용한 다양한 카테고리(멸균우유, 가공유 등) 확대, B2B제품(빵, 아이스크림 등)과 친환경매장의 매출 성장 및 유기농 원유를 공급하는 목장을 가진 경쟁사의 등장으로 전체 유기농 우유 시장은 꾸준히 증가하고 있는 상황입니다. (근거자료: Nielsen RI DEC 16) [ 영업의 개황 ] 매일유업은 백색우유 시장 내 Big3업체 중 하나로 회사 및 브랜드의 인지도가 높습니다. 변화하는 백색우유 시장에서의 경쟁력을 확보하기 위해 브랜드 육성에 힘쓰고 있으며 특히 지속적으로 성장하는 저지방, 프리미엄(저온살균, 유기농) 시장을 선도하고 있습니다. 그러나 2016년 잉여 원유를 해결하기 위해 2입 기획행사를 통해 가격할인, 증정 등 판매 경쟁이 더욱 심화되어 영업 손실을 초래하고 있습니다. 그럼에도 불구하고 매일유업에서는 저지방우유 시장의 선도자로서 글로벌 트렌드와 소비자 니즈에 맞춰, 2014년 10월 저지방 우유 신제품을 출시한 이후 지속적으로 소비자들의 저지방우유 음용에 대한 적극적인 마케팅 활동 및 영업 활동 진행하고 있습니다. 자사 저지방 시장점유율은 22.2%로 저지방 시장 기준 2위 입니다. 매일유업은 유당불내증 때문에 우유를 마시면 배가 아픈 소비자들을 위해 우유 속 유당을 제거한 락토프리우유에 대해서도 지속적인 투자를 하고 있습니다. ‘소화가 잘되는 우유’는 미세한 필터로 유당만을 제거하여 소비자들이 우유의 영양은 그대로 섭취하면서 배가 아프지 않도록 설계된 제품으로, 시장점유율 95%를 차지하며 락토프리우유 시장을 선도하고 있습니다. 국내에서 락토프리우유 시장 규모는 전체 시장의 1%로 아직 미미한 실정이나, 향후 그 비중이 전체 우유 시장의 5%이상으로 성장할 것으로 기대하고 있습니다. 락토프리우유 시장은 전년대비 50% 이상 성장하였으며, 매일유업에서는 2016년 상반기 소화가 잘되는 우유의 디자인을 리뉴얼 출시하면서, 상온보관 가능한 190ml 멸균 신제품 출시하고 온라인을 비롯한 다양한 채널로 판매를 확대해가고 있습니다. 매일유업에서는 락토프리우유를 더 많은 소비자들에게 알리기 위한 다양한 활동을 하고 있는데, 그 중 커피전문점과의 코-프로모션(co-promotion)을 강화하여 소비자 들이 라떼 류의 커피를 주문할 때에 일반 우유 대신 ‘소화가 잘되는 우유’를 선택할 수 있도록 차별화된 메뉴를 개발하여 좋은 반응을 얻고 있습니다. 12월에는 '걱정없이 우유원샷'이라는 슬로건으로 TV 및 디지털 광고 영상을 공개하였고 2017년도에도 지속적인 투자와 함께 타겟 마케팅을 전개할 것입니다. 매일유업의 백색우유 시장 내 유기농 제품은 여러 신규 업체의 진입에도 불구하고, 시장점유율 93%로 1위를 견고히 지키고 있습니다. 그리고 성장하고 있는 저온살균 시장에 진입하기 위해 지난 2013년 10월 저온살균우유를 신규로 출시하였으며, 성공적인 시장 진출로 최근 저온살균시장 내 점유율 15%에 도달하였으며 지속적으로 성장 중 입니다. 자사는 저온살균우유의 성공적인 시장 안착으로 유기농 우유와 더불어 프리미엄 우유시장을 선도할 예정입니다. (근거자료: Nielsen RI DEC16) 3) 발효유부문 [ 산업의 특성 ] 미생물인 유산균을 기반으로 한 발효유 산업은 식품의 위해요소관리 등 안정적인 품질관리가 중요하고 동시에 이에 대한 지속적인 연구개발과 기술개발이 필요한 산업인 반면, 유제품 중 단위당 부가가치가 높은 산업군으로 우수한 수익성을 기대할 수 있습니다. 가격적인 특성으로는 유가공 제품 중 용량 당 단위가격이 비교적 고가에 속하며 경기변동에 따른 일부 소비자 이탈/유입이 발생하나, 건강식품으로서 반복/지속적인 음용행태를 나타내고, 제품종류별로 가격대 범위가 넓어 변동폭은 크지 않습니다. 기본적으로 혹서/혹한기는 비수기로 분류되고, 성수기 진입시점은 매년 봄~여름 전까지의 계절적 특성이 있지만, 최성수기와 최비수기의 판매량 차이가 최대 30%내외로 타 식품 카테고리에 비해 비교적 안정적인 계절지수를 보이고 있습니다. [ 국내외 시장여건 ] 국내 발효유 시장은 2016년 약 9,358억원 규모로 전년대비 2.6% 증가하였습니다. 반면 물량 기준으로는 7.9% 증가하여 약 18만톤 규모 입니다 발효유를 드링킹/호상/액상 3개의 카테고리로 나누어 살펴보면, 드링킹 발효유는 전년 대비 판매액은 1.4% 증가하였으며, 물량은 6.8% 성장하였습니다 호상 발효유는 전년 대비 판매액 기준 0.6% 증가, 물량 기준 1.6% 증가하였습니다 액상 시장은 판매액과 물량 각각 14.6%, 28.2% 증가하였습니다. 2013년 10월 발효유의 당 함량 문제가 이슈화 되면서 구매량/빈도에 모두 영향을 받아 발효유 전 카테고리가 전반적인 침체가 이어져오다, 플레인 요거트를 중심으로 성장세로 전환되었습니다. 하지만 플레인 요거트의 성장이 둔화되며 전년비 -0.8%로 시장 전반적으로 정체되고 있으며, 호상에서 플레인을 제외한 과일/차별화 제품 출시 증가, 드링킹은 230mL이상~대용량 물량, 금액 모두 23% 성장하였으나 PS-bottle 시장의 축소로 전체 드링킹 시장 규모는 물량, 금액 각각 6.8%, 1.4%로 소폭 성장하였습니다. 액상발효유에서는 소/중용량(65mL~85mL)은 ‘당’ 우려 및 출산율 저하로 지속 감소 추세입니다. 그러나 대용량 액상 발효유 성장 트렌드는 전년 대비 성장률은 감소하였지만 지속적으로 성장이 유지되고 있어 이를 원동력으로 전체 액상 시장은 물량, 금액 각각 28.2%, 14.6%로 성장이 유지되는 것으로 추정됩니다(닐슨 data 액상 시장 coverage 50% 수준). (근거자료: 2016년 12월 닐슨 RI / 배달시장 제외 실적) [ 영업의 개황 ] 발효유 사업은 건강식품으로서 성장지속성과 안정성을 내포하고 있는 만큼, 모든 유가공업체에서 발효유 사업에 참여하여 시판시장 기준 약 30개 업체가 치열한 경쟁을전개하고 있습니다. 이러한 치열한 시장에서 핵심 성공요인은 차별화된 신제품 개발 및 브랜드력의 육성, 적정수준의 판촉지원과 품질관리, 소매점에서의 취급율의 확보입니다. 자사는 매일 바이오 브랜드로 발효유의 기본이 되는 플레인부터 출발하여 브랜드를 육성하고 있으며, 고객 니즈에 부합하도록 제품 포트폴리오를 확대하며 시장을 견인하고 있습니다. 이에 최근 드링킹 카테고리로 라인을 확장하여, 기존의 드링킹 발효유와 차별화된 용량과 유산균으로 시장을 선도하고 있습니다. 4) 음료 및 기타부문 - 치즈 부문 [ 산업의 특성 ] 국내 치즈 시장은 일반적으로 할인점 등 소매 매장에서 완제품으로 판매되는 B2C 시장과 피자업체, 패스트푸드 업체, 베이커리 업체 등에 원료치즈를 공급하는 B2B 시장으로 크게 나뉩니다. 또한 치즈는 우유를 직접 숙성하여 만든 자연치즈 시장과 이 자연치즈를 취식하기 편하게 2차 가공하여 만든 가공치즈 시장으로 분류할 수 있습니다. 낙농 산업이 발달되고 치즈가 보편적인 일반 식문화인 유럽 등의 국가에서는 우유를직접 발효, 숙성시킨 자연치즈 산업이 발달되어 있지만 20세기에 치즈문화를 받아들인 동북아시아 등 신흥 치즈 소비국가들에서는 2차 가공된 슬라이스 치즈 등의 가공치즈 시장이 주류를 이루고 있습니다. 치즈 산업은 가공치즈의 경우 원료치즈의 구매처 확보 및 수입 네트워크, 원료 관리의 노하우 등이 필요하며 자연치즈의 경우 원유에서부터 응유, 숙성, 살균 등 제조공정과 관리에 있어 상당 수준의 기술력과 관리능력이 필요한 사업으로 신규 업체의 시장 진입이 매우 어려운 산업 중 하나입니다. 그러나 FTA등을 통해 수입치즈 제품들이 국내에 다수 판매되고 있으며, 이로 인해 소비자들의 다양한 치즈에 대한 소비가 증가하고 있는 추세입니다. [ 국내외 시장여건 ] 한국의 1인당 연간 치즈소비량은 2.1kg 로 프랑스의 17kg에 훨씬 못 미치는 성장 초기단계라고 할 수 있습니다. 그러나 낙농진흥회 자료에 따르면 이 수치는 10년 전에 비해 2배 가량 증가한 수치로 국내 치즈시장의 성장세는 타 유가공 산업 대비 높은 상황입니다. 국내 치즈 시장은 약 9,000억원으로 원료치즈를 공급하는 B2B 원료치즈 시장이 약 5,700억원, 완제품을 제조, 유통하는 B2C 소매치즈 시장이 약 3,300억원 수준으로 추산되고 있습니다. B2C 소매시장의 경우 전년 동기 대비 유지하고 있는 상황이며, 자연치즈 카테고리는 타 카테고리 대비 큰 성장을 보이고 있습니다. (2016 년 4분기 AC닐슨 조사 기준) [ 영업의 개황 ] 상하치즈는 전문 치즈 브랜드답게 국내 유일의 체다, 고다, 모짜렐라, 까망베르의 세계 4대 슬라이스류 뿐 아니라, 소아과 전문의가 영양설계한 국내 최초 유기농 아이치즈, 국내 최초 짜먹는 타입의 치즈인 '짜먹는 까망베르', 치즈 두 장으로 일일 칼슘 권장량을 섭취 할 수 있는 '뼈로가는 칼슘치즈', 이지팩 타입의 어린이 영양간식 맛있는 '비타치즈' 등 다양한 제품군에 신선한 국산원유로 만든 스낵치즈 '상하치즈 링스'의 판매가 확대되며 국내 치즈 시장의 식문화 트렌드를 선도하고 있습니다. 더불어 당사는 고창군 상하면에 국내 최대 자연치즈 공장을 보유, 독자적인 기술과 엄격한 공정을 거쳐 좋은 품질의 제품을 생산하고 있으며, 까망베르, 브리, 후레쉬모짜렐라 등 기술 집약적인 정통 자연치즈의 경우, 국내 생산 자연치즈 시장 점유율 1위를 유지함으로써, 자연치즈 시장을 선도하고, 국산 자연치즈의 자존심을 지키고 있습니다. (2016 4분기 AC닐슨 조사 기준) 매일유업 상하치즈는 식탁에서 만날 수 있는 다양한 치즈 활용 요리법을 지속적으로 전파하면서 국내 식문화의 선진화 및 글로벌화에 기여하고 있습니다. - 가공유 부문 [ 산업의 특성 ] 전통적으로 가공유 제품은 식사 대용 또는 기분 전환 시 음용하는 제품으로 중고등학생, 대학생과 같은 학생이 주요 고객이며, 국내 시장의 경우 20~30대 직장인들의 식사대용식으로도 확대되고 있는 시장입니다. 주요 구매 요인은 맛이지만 최근 CVS 내 경쟁이 치열해짐에 따라 판촉 프로모션의 영향을 많이 받고 있는 제품군입니다. 계절 및 날씨 영향이 높은 카테고리이며, 하절기 매출이 높고 주 음용 소비자가 학생인 관계로 학기 영향이 높아(3~7월, 9~10월 성수기) 월별 매출 추이 변화가 뚜렷합니다. 가공유는 flavor, 용기, 용량 별로 시장을 구분할 수 있는데 전통적인 바나나, 초콜릿, 딸기, 커피 flavor가 시장의 대부분을 형성하고 있습니다. 최근 PB중심의 500ml제품이 지속 출시되며 대용량 제품의 판매가 증가하고 있으며, 다양한 맛의 신제품이 출시되어 경쟁이 더욱 치열해지고 있습니다. [ 국내 외 시장여건 ] 2016년 가공유 시장 규모는 리테일 기준 7,218억 원으로 전년대비 10.3% 성장하였으며, flavor별로는 초콜릿이 32%로 가장 큰 시장이며, 바나나31%, 커피 18%, 딸기 13%, 기타 6%로 구성되어 있습니다. 용기의 경우 카톤 44%, PE(PET) 37%로 메인 용기로 운영되고 있습니다. 용량별로는 200ml(22%), 250mL(47%), 310mL(22%), 500mL(7%)로, 500mL가 전년대비 68% 증가하였습니다. 가공유 시장의 경우, 소비자들에게 기호식품으로 여겨져 경기변동의 영향을 받기도 하지만 판매채널의 약 63%를 차지하는 편의점의 경우 16% 수준의 성장을 보이며 지속 성장하고 있습니다. (근거자료 : Nielsen RI DEC16) [ 영업의 개황 ] 가공유 사업은 영양과 기호를 동시에 제공해주는 식품으로서 성장성과 수익성을 내포하고 있으며 특히 수익성이 높아 모든 유가공 업체에서 치열한 경쟁을 벌이고 있습니다. 빙그레 '바나나 맛 우유'와 서울우유 200mL 커피우유(카톤, 포일백)가 주를 이루던 가공유 시장이 자사 '우유속에 시리즈'가 선도하는 310ml이외에 500ml, 250ml, 125ml 등 다양한 용량의 제품이 출시되며 전체 시장이 확대 지속성장하고 있으며 유업체의 NB제품 외 다양한 PB제품 출시가 성장을 가속시키고 있습니다. 주 채널인 편의점 중심으로 가격 및 매대 확보 위한 경쟁이 더욱 심화되고 있으며, 이에 자사는 적극적인 마케팅 활동 및 영업 활동을 진행하여 가공유 시장에서 전년 수준 유지하였습니다. 또한 유기농 가공유(딸기, 바나나)를 출시하여 성공적으로 안착시켰으며, 유기농 가공유라는 프리미엄 가공유 시장 개척에 성공하였습니다. 성공적인 시장개척에 힘입어 오프라인매장은 물론, 온라인에서도 적극적인 마케팅 활동 및 영업 활동을 진행하고 있습니다. 아울러 차별화된 flavor, 다양한 용기/용량의 신제품을 지속적으로 출시하여 시장 내 위상을 확대해 나갈 예정입니다. - 커피 부문 [ 산업의 특성 ] 커피 부문은 트렌드에 따라 빠르게 움직이는 시장으로 캔, 컵, NB 캔(주1), 병 등 다양한 패키지 타입으로 나눠져 있습니다. 최근에는 NB 캔과 매일유업이 집중하고 있는 컵 시장 등이 성장하고 있으며 전체 시장은 지속적 성장 중에 있습니다. 컵커피(RTD, 주2) 시장은 편의점 집중도가 높은 시장이며, 편의점을 중심으로 시장이 형성되어 있습니다. 커피산업 중 컵커피(RTD)의 경우 1500원대를 기준으로 프리미엄과 일반 제품으로 구분되고 있으며, 지속적으로 프리미엄 포지셔닝된 제품들이 출시되고 있습니다. 또한, 최근에는 바리스타와 같이 원두와 로스팅 등을 강조하여 커피 전문성을 특징으로 하는 제품들이 등장하고 있으며 기존 제조사들이 매년 신제품을 내고 있어 신규 업체의 시장 진입이 어려운 산업 중 하나입니다. 주1) NB캔 (New Bottle) : 기존의 캔보다 용량이 증가된 새로운 용량의 캔 주2) RTD (Ready to Drink) : 바로 마실 수 있도록 포장되어 있는 음료 [ 국내외 시장여건 ] 커피 시장 규모는 약 1.2조 원(근거자료: Nielsen RI)으로 전년대비 17%로 지속 성장 중이며, NB캔과 컵 커피 시장 등은 지속적 성장하고 있습니다. 자사가 집중하고자 하는 컵커피 시장은 약 4,277억원(닐슨 리테일 2016년 12월 자료 기준)으로 전년대비 21% 성장 추세로 냉장커피 및 프리미엄 커피시장이 장기적으로 성장할 것으로 예상됩니다. 최근 지속적으로 커피 제조의 전문적인 부분(원두, 로스팅)을 컨셉으로 하는 제품들이 출시되는 등 커피 시장 전반적으로 프리미엄화가 되어 가는 추세입니다. [ 영업의 개황 ] 자사의 대표 컵커피 브랜드 '카페라떼'는 2016년 썸 없는 날 캠페인 등의 광고 집행을 포함, 영타겟에게 브랜드를 재인지시킬 수 있는 브랜드 커뮤니케이션 활동과 지속적인 프로모션을 통해 컵커피 대표 브랜드로서의 입지를 강화할 수 있도록 노력하고 있습니다. 또한 330mL의 새로운 테트라팩 패키지 (TPA 330) 로 신제품을 출시하는 등 경쟁이 치열한 상황에서도 지속적으로 시장을 확대하기 위한 다양한 방안을 실행하고 있습니다. 프리미엄 컵커피 '바리스타룰스'는 "원칙을 지켜 좋은 커피의 길을 간다"는 철학을 담아 기존의 '바리스타'에서 ‘바리스타룰스’로 2016년 5월 브랜드명을 리뉴얼하였고, 브랜드 프리미엄과 전문성을 강화할 수 있는 TV CF와 다양한 브랜드 커뮤니케이션을 지속적으로 운영하고 있습니다. "1% 고산지 프리미엄 원두를 찾아 맞춤 로스팅"이라는 문구처럼 원두부터 마지막 한 방울까지 제대로 만든 커피, 고급스러운 커피의 이미지를 고수하며 시장을 리드하고 있으며, RTD 컵커피 점유율 1위를 지키고 있습니다. 또한 대용량 컵커피 시장의 급속한 성장과 프리미엄 커피 문화의 확산에 따라, 바리스타룰스 브랜드에서도 싱글오리진 원두를 사용하고 플라넬드립과 콜드브루 브루잉을 적용한 신제품 2종을 출시하여 300ml 이상의 컵커피 시장 내에서 MS 1위를 차지하는 등 시장의 좋은 반응을 얻고 있으며, 지속적인 성장 동력을 찾기 위한 노력을 계속하고 있습니다. 출시 이후 매출규모 역시 꾸준히 성장하여, 2016년 9월, 1년 MAT 기준 전년대비 24% 성장하였습니다. - 주스 부문 [ 산업의 특성 ] 주스 산업은 링크아즈텍 리테일 최근 1년(2016.01월~2016.12월) 데이터 기준으로 주스 시장규모는 7,720억원으로 전년 동기간 대비 -7% 역성장중이며, 이중 착즙주스는 1% 수준으로 시장규모를 유지하고 있습니다.[ 국내외 시장여건 ] 주스 시장은 지속 감소세를 보이고 있으며, 장기적으로도 역성장 할 것으로 예상됩니다. 275억원 규모의 시장을 형성하고 있는 착즙주스는 꾸준한 성장세를 지속해 왔으나 최근 성장률이 정체되고, 다양한 신제품들이 출시되면서 경쟁이 심화되고 있습니다. 소비트렌드 또한 고가격의 프리미엄 음료와 PB상품 등의 저가품목 소비 확대로 소비 양극화가 진행되고 있습니다. [ 영업의 개황 ] 기존 과일주스와 차별화 한 썬업 과일야채샐러드는 주 판매채널인 편의점에서 성장을 높여가고 있으며, 용량과 패키지를 다양화한 신제품 출시를 통해 소비자 선택의 폭을 넓혀가고 있습니다. 15년 리뉴얼을 통해 새롭게 선보인 썬업 브랜드는 지속적인 투자를 통해 점유율 증대 및 국내 과일야채 주스 시장을 선도하는 대표 브랜드로 육성할 계획입니다. 또한 프리미엄 착즙주스 플로리다 내추럴 주스도 지속적으로 시장을 확대하기 위해 다양한 활동을 실행할 계획입니다. - 유아동복 부문 (㈜제로투세븐) [㈜제로투세븐 의 류사업 부 문] [산업의 특성] 국내 유아동복 시장이 차지하는 규모는 전체 의류 시장에서 5% 수준으로 형성되어 있습니다. 지속적인 경기침체와 결혼 및 출산율이 저조해지면서 유아동복 시장의 성장 둔화 및 축소는 불가피하게 되었습니다. 또한 쇼핑몰, 아울렛, 면세점, e-commerce, 해외 직구 등 유통환경이 다변화 하고 있으며, 성인 브랜드 및 SPA 브랜드의 유아동복 시장으로의 진출 등으로 인하여 경쟁이 치열해진 상황입니다. 이로 인해 내수시장에서는 브랜드 아이덴티티를 만들고 중국 등 해외시장으로의 개척을 통해 성장을 도모하고 있습니다. [국내외 시장여건] 국내 유아 시장은 다른 종목군에 비해 신규 런칭이 적고 수입 브랜드의 도입에도 불구하고큰 타격이 없는 시장이었습니다. 그러나 최근 시장 분위기는 기존 경쟁 업체뿐만 아니라, 토들러 브랜드들의 라인 확장 및 카테고리 확장 전략, 성인 브랜드 및 SPA 브랜드들의 유아시장으로 진출, 유통점이 직접 운영하는 유아동 전문 리테일형 브랜드로 인하여 유아 시장 내 경쟁은 점점 치열해지고, 이로 인해 브랜드 아이덴티티가 확고하지 않거나 경영기반이 부족한 브랜드의 경우 운영 중단이 지속되고 있는 상황입니다. 이에 유아시장 또한 확고한 컨셉과 아이덴티티의 강화가 브랜드 존속의 중요한 요소로 예상됩니다. 이러한 환경을 감안하면 앞으로의 유아동복 시장은 각 유통시장 채널 안에서 브랜드 간의 경쟁이 치열해질 것으로 예측됩니다. SPA 브랜드와 인터넷을 통해서 소비자들의 눈높이가 높아지면서 브랜드 아이덴티티가 확실해지고, 소비자의 변화되는 니즈를 반영하는 브랜드만이 성장할 수 있을 것으로 예측됩니다. 국내외 경제 상황에 따라 소비가 위축 및 활성화 되는 것과 동일하게 유아동복 시장도 영향을 받습니다. 다만 내 아이에게 만큼은 좋은 것을 입히고 싶은 국내 부모들의 심리로 인하여 성인의류나 다른 카테고리의 시장보단 영향의 폭이 적은 트렌드를 보이고 있습니다 [영업의 개황] 의류사업부문의 경우, 합리적인 소비층을 집중적으로 공략하는 전략을 채택하여 주요 유통 채널 전략을 할인점으로 설정하였습니다. 이러한 전략은 유아동 시장의 후발 주자임에도 불구하고 높은 성장률과 고객층을 확보하게 되었습니다. 제로투세븐은 "알로앤루" 브랜드를 성공적으로 시장에 안착시켜 2013년에는 런칭 10주년을 맞이하였으며, 2013년부터 시작한 판매(오가닉 제품外) 수익금의 일부를 기부하는 CSR활동을전개하고 있습니다. 2015년에는 브랜드 강점인 캐릭터를 강화한 신규 베이비 라인과 캐릭터 잡화라인의 카테고리를 확장하여 운영하여 기존 유아브랜드와의 차별화를 시도하고 있습니다. "포래즈"의 경우 주된 타겟 연령층을 높게 선정하여 "알로앤루"의 기존 고객들이 연결될 수 있도록 하고 홈플러스 유통점 내의 점유율을 확보하고 있습니다. 또한, 국내 유통점 1위인 이마트 내의 매장 확산을 통해 유통 채널의 다변화 및 저가의 실속형 상품을 전개함으로써 브랜드 체질을 개선하고 있습니다. "알퐁소"는 2016년부터 기존의 Americancharacter casual 에서 Freely American Lifewear (아메리칸 감성의 '자유로움'과 '편안함', '재미'를 추구하는 새로운 개념의 베이비 토들러 라이프웨어 브랜드) 컨셉으로 브랜드 Re-set 을 완료하여, 이를 기반으로 기타 아울렛이나 몰링을 통해 확산을 진행하고 있습니다. 제로투세븐은 2013년 이후, 업계의 Leading 기업으로서 시장을 선도해오고 있습니다. "알로앤루"는 조선일보가 주관하는 '우리 아이를 위한 베스트 브랜드'에 2013년부터 2015년까지 3년연속 수상하며 높은 브랜드 인지도를 보이고 있습니다.Mass Market에서 National Brand로서의 입지를 굳건하게 이어가고 있는 "알로앤루"와 "포래즈", 브랜드 Re-set을 통해 성공적으로 안착하고 있는 "알퐁소"는 고객의 니즈를 잘 반영한 상품을 제공하며 이를 통해 신뢰를 만들어 가고 있습니다. 해외사업부문에서는 중국 및 중국 이외의 시장에도 확대하여 글로벌 브랜드로서의 모습을 갖추어가고 있습니다. [㈜제로투세븐 유통사업부문] [산업의 특성] 국내 유아동 용품 산업은 국내 경기 저성장 기조의 지속 및 출산율 감소에 따른 시장 규모의 축소 추세 속에서 기존의 유아동 전문 기업 외에도 생활 용품, 의류 등 카테고리 전문 업체의 시장 진입으로 치열한 경쟁 상황을 보이고 있습니다. 지속된 경기 침체가 소비 심리 위축으로 이어지면서, 상대적으로 소비 양극화가 심한 유아용품 업계에도 합리적인 소비 트렌드가 확대되고 있습니다. 또한 제/상품의 안전성에 대한 고객의 관심 증가로 품질의 상향 평준화가 이루어져 멀티 브랜드를 이용하는 고객이 증가하고 있습니다. 그러나 여전히 차별화된 제품과 브랜드에 대한 고객의 선호는 계속되고 있어 소비자의 needs에 대한 깊이 있는 연구를 바탕으로 제품, 브랜드를 개발한다면 꾸준한 성장이 가능할 것으로 전망됩니다. 특히 한 자녀 가구의 증가로 친환경, 웰빙, 프리미엄 상품의 선호가 확대되고, 성장세가 두드러지는 중국 유아동 용품 시장의 개척을 통하여 새로운 성장 동력을 이끌어 낼 수 있을 것으로 보입니다. - 산업의 성장성 유아동 용품 산업은 출산율 저하로 성장성이 둔화되고 있긴 하나 정부의 출산 장려 정책과 친환경, 프리미엄을 선호하는 소비패턴의 변화 등으로 지속적인 성장이 가능한 사업영역으로 보고 있습니다. - 경기변동의 특성 유아동 용품 산업은 경기변동에 민감하게 반응하지는 않으나 대내외적인 환경에 의해 일부 시장의 영향을 받을 수도 있습니다. [국내외 시장여건] 온라인 쇼핑규모는 2015년 62조원을 넘어서며, 매년 폭발적인 성장세를 보이고 있습니다. 2015년 모바일 쇼핑 매출은 24조원, PC를 통한 쇼핑 매출이 29조원을 기록했습니다. 전년도 모바일 쇼핑 매출의 가파른 증가세에 힘입어 온라인 쇼핑은 12.7% 증가 하였습니다. 특히 소셜커머스와 오픈마켓을 비롯한 온라인 기반 유통채널이 오프라인 상품 및 브랜드를 빠르게 흡수하고 있습니다. 쇼핑의 무게중심이 모바일을 중심으로 한 온라인으로 빠르게 옮겨가면서 해외직구, 병행수입 및 비교구매 증가 등의 온라인 소비 확산으로 인해 2016년 온라인 시장은 11.7% 성장한 69조원 규모가 될 것으로 전망합니다. (출처 : 온라인쇼핑협회) 오프라인 채널은 온라인 시장 대비 가격 경쟁력 확보 및 포맷 다양화가 이루어지지 않는 한 성장세는 둔화될 것으로 보입니다. 철저한 소비자 구매유형분석 및 발빠른 대응을 갖춘유통만이 진정한 경쟁력을 가질 것으로 보입니다. 국내 유아동 업계의 핵심 이슈는 중국시장 진출입니다. 중국 통계국에 따르면 지난해 중국내 유아동복 시장 규모는 약 24조원을 넘어섰고, 중국 영유아동산업연구중심은 중국의 0~12세 영유아동 시장 규모가 향후 수년 간 연평균 15% 가량 성장할 것이라고 예측하고 있습니다. 더불어 중국 시장의 온라인 쇼핑 규모 역시, 매년 폭발적인 성장세를 보이고 있습니다. 2010년 약 81조7,000억원이었던 중국 온라인 쇼핑 시장 규모는 2013년 330조원을 기록해 무려 4배가량 성장한 가운데 2017년에는 1,120조원에 달할 전망입니다. 중국인들을 겨냥한 해외 역직구 시장도 빠르게 성장하고 있습니다. 중국상거래연구센터에따르면 중국 내 역직구족이 구입한 해외상품은 2013년 13조원에서 지난해 39조원으로 1년새 3배 성장했으며 2018년에는 180조원으로 역직구 시장은 폭발적으로 성장할 전망입니다. 특히 중국 내 산아제한정책이 완화되면서 유아 화장품, 기저귀, 분유 등 관련 시장의 성장이 가속화되고 있는 가운데, 한국 유아용품 브랜드를 선호하는 중국맘들의 역직구 행렬은 더욱 증가할 것으로 보입니다. [영업의 개황]유통사업부의 경우 오픈마켓 및 대형종합몰을 통한 온라인 판매채널, 할인점, 대리점을 통한 CK형 오프라인 매장 등 다양한 유통 인프라를 통해 자사브랜드 및 단독 유통 상품군을 판매하고 있습니다. 모회사인 매일유업 분유 및 유아식 등을 온라인 채널에 유통하고 있으며, 아이를 위한 진정보습 스킨케어 브랜드 "궁중비책" 과 영국판매 1위 수유전문 브랜드 "토미티피" 등을 온/오프라인 유통 채널을 통해 판매하고 있습니다. 국내 유통망에 지속적인 신규 유통상품 소싱을 통해 상품 포트폴리오를 강화하고 차별화된 마케팅 활동을 전개하며 다양한 제품군을 온/오프채널에 판매 중에 있습니다. 특히 "궁중비책"은 면세점에서 프리미엄 유아 화장품으로서의 입지를 다지며 고객 접점 활동을 강화하고 있습니다. 2016년 4분기 기준, 국내 10개 매장을 운영 중이며 신규 면세점 입점 및 맞춤형 상품 운영을 통하여 지속 가능한 성장을 위한 발판을 마련해 나갈 계획입니다.또한 최근 "궁중비책"의 리뉴얼 론칭(17.02)과 함께 중국시장으로 진출을 확대할 것입니다. 유아동용품 종합몰 1위인 '제로투세븐닷컴(0to7.com)'을 포함하여 매년 성장하는 중국 온라인 쇼핑 시장을 겨냥한 집중력있는 업무도 진행하고 있습니다. '제로투세븐닷컴(0to7.com)'은 2014년 9월 유아동 쇼핑몰 업계 최초 해외직구 서비스를 오픈하였으며 중국 내수용 온라인 쇼핑몰 입점을 통한 중국 시장 개척에 집중하고 있습니다. 앞으로도 중국의 다양한 글로벌 유통망과 제휴를 통하여 중국시장 확대에 주력하여 '유아동 종합몰', '유아동 전문몰'로서의 입지를 다질 계획입니다.또한 빠르게 변화하는 유통환경에 대응하고 고객 중심 서비스를 강화하기 위해 2016년부터 모바일 비즈니스 플랫폼을 구축하였습니다. 이를 통해 유아동전문 O2O쇼핑몰을 구축(17년2월 정식오픈)하고 오프라인 고객과 온라인 고객의 상호 유입을 위한 활동을 지속 진행 중입니다. [㈜제로투세븐 중국사업부문] [산업의 특성] - 산업의 특성 최근 몇 년간 중국 내 유아동 산업은 대대적인 재조정단계에 직면하여 체계화되지 않은 경영에서 규모화, 시스템적인 경영으로 전환하고 있습니다. 제품 경쟁, 가격 경쟁, 마케팅수단 경쟁에서 제품개발 경쟁, 브랜드문화 경쟁, 브랜드서비스 경쟁으로 전환되고 있습니다. 품질이 좋지 않고 디자인 독창성이 없는 표절(모방)상품의 시장점유율은 줄어들고, 브랜드 가치가 높은 업체의 시장점유율이 커질 것으로 보입니다. 한편 유아동 용품의 온라인 구매, 해외직구의 부작용이 눈에 띄기 시작하여 과장된 홍보, A/S, 실물 상품의 품질 불만족 등 소비자의 불만이 큰 문제점으로 대두되고 있습니다. 전문적인 유아동 종합몰은 베스트셀러 상품과 우수한 서비스를 제공하여 가격을 더 지불하더라도 안전하고 믿을 수 있는 소비를 할 수 있도록 조성되고 있습니다. - 산업의 성장성 새로운 베이비붐으로 인해 유아동복 시장은 신성장기를 맞이하게 될 것입니다. 최근 중국의 유아동복 시장은 소비량이 상승세를 보이며 빠른 속도로 성장하고 있고, 가성비 높은 글로벌 브랜드들이 중국 시장에 많이 진출해 있습니다. 중국 내 유아동복 시장은 잠재력이 큰 시장 중 하나이므로 향후 몇 년간 여전히 좋은 환경이 조성될 것으로 예상됩니다. - 경기변동의 특성 해외 소비금액 제한, 영유아 상품의 세율 증가 등 중국 정부의 제재가 심화됨에 따라 중국 내 리테일 산업이 구조를 전환하는 단계로써 향후 상품 구조의 큰 변화가 있을 것으로 보입니다. 유통 원가의 감소, 생산 및 서비스 제공 단계의 변화로 아동복 시장과 영유아 시장의 차이가 벌어질 것으로 예상됩니다. 아동복 시장은 아이가 빠르게 성장함에 따라 구매 빈도가 증가하고 가성비 높은 상품을 선택하는 반면, 영유아 시장은 이러한 제약을 받지 않는 시장입니다. [국내외 시장여건] 최근 중국 '1가구 2자녀'를 허용하는 정책이 시행될 것으로 예상되어 유아 및 아동 전체의 시장 규모 확대와 중국 소득의 향상으로 자녀에 대한 투자도가 높아질 것으로 전망되고 있습니다. 더불어 중국 부모들의 임금 수준이 증가하면서 그들의 아이가 패셔너블하게 보일 수 있도록 많은 투자를 하고 관심이 높아짐에 따라서 패션 및 그에 따른 하위산업까지 시장이 확대될 것으로 예상됩니다. 특히, 중국 유아동복 시장(0~15세)은 아직까지 제한된 경쟁을 벌이고 있으나 가장 큰 잠재력을 가진 시장으로 평가되며 소득과 문화 수준의 향상에 힘입어 2016년까지 5개년 평균 성장률은 20-25%가 될 것으로 전망하고 있습니다. 높은 성장세를 거두고 있는 중국시장 내에서도 특히 프리미엄급 제품 성장의 속도가 Mass 제품을 압도하고 있습니다. 특히 유아식품, 스킨케어, 기저귀용품과 같이 부모 세대의 품질에 대한 민감도가 높은 품목일수록 한국 기업에게 기회가 열릴 수 있습니다. 최근 중국의 온라인 시장은 매년 고성장하고 있으며 직구시장과 스마트폰을 이용한 모바일 인터넷 시장이 활성화 되고 있습니다. 향후 임부복, 영유아 및 아동복 카테고리는 향후 온라인 스토어의 성장을 주도할 신성장동력이 될 것으로 기대됩니다. [영업의 개황] 제로투세븐은 매스밸류 마켓을 대상으로 한 국내와는 달리, 중국 시장의 프리미엄 유아 의류에 대한 수요 및 성장성을 고려하여 "알로앤루" 등의 브랜드를 중국 내에서 상대적으로 고가에 속하는 프리미엄 브랜드로 런칭하였습니다. 주된 매출 채널을 백화점으로 설정하여 브랜드 가치를 고취시키고 다른 브랜드에서 시도하기 힘들었던 자체 캐릭터를 활용한 사은품 개발 등의 브랜드 마케팅을 진행함으로써 제로투세븐의 사업 전략이 성공을 거두었습니다. 영도칠무역(상해)유한공사의 경우, 국내 대비 제품 조달 측면에서 비용우위를 가지고 있으며 판매 가격부분에서도 중국 내 경쟁 브랜드 대비 프리미엄을 받고 있어 원가 측면에서 유리합니다. "알로앤루"는 기존에 백화점 위주의 오픈에서 2013년 10월 북경 솔라나 쇼핑몰 오픈을 시작으로 2014년에는 성도, 남경 등 주요도시 고급 쇼핑몰에 입점하였습니다. 상품 카테고리 라인을 강화하여 중국시장에 맞고 소비자가 선호하는 상품 위주로 개발하였으며 세제류, 스킨케어류, 침대용품 등 중국단독상품도 개발하였습니다. "섀르반"은 2013년 9월 성도런허춘탠 백화점 오픈을 시작으로 상해, 북경, 성도, 심양, 항주, 심천 등 주요 도시의 고급백화점 및 쇼핑몰에 입점하였습니다. 중국법인에서 전개하고 있는 온라인 사업은 중국 내 최대 쇼핑몰인 티몰(알리바바) 및 JD 쑤닝, 미야바오베이, 베이베이왕 등 각 브랜드플래그샾 및 종합매장의 형태로 입주하여 직접 운영하고 있습니다. 2016년 2분기부터는 온라인 대리상을 통해 다양한 온라인 채널로 확장하고 있으며, 중국 내 해외직구 수요의 증가에 따라 티몰 글로벌(Tmall global)에 해외직구 매장인 제로투세븐 매장형 플래그샵을 통해 자사 제품 뿐만 아니라 한국의 제로투세븐닷컴에 입점된 한국 상품들을 중국 소비자들에게 판매하고 있습니다. 중국 소비자들의 정서와 취향에 맞는 디자인으로 소비자 수요를 만족시키는 아이템을 제공하는 것이 제로투세븐의 경쟁 원력입니다. 유통 채널을 확대하여 오프라인에서 온라인 플랫폼, 모바일 플랫폼으로 진입하였고, O2O 서비스 개발에도 힘쓰고 있습니다. - 폴바셋 부문 (엠즈씨드(주))[ 산업의 특성 ] 커피소비가 또 하나의 문화로 자리 잡으면서 전세계 커피산업은 지속적으로 고도의 성장을 하고 있습니다. 국내 커피 소비량은 전세계 커피시장의 성장에 힘입어 꾸준히 증가하고 있으며, 거대해지는 시장 규모에 따라 소비자들 또한 점차 다양화 되어 가고 있습니다. 2011년을 기준으로 우리나라의 커피 수입액은 5억 달러를 돌파하였으며 대한민국 국민 1인당 하루 평균 1.83잔의 커피를 마시는 것으로 조사되었습니다. 이미 포화 상태인 것처럼 보이지만, 커피전문점 시장은 2015년 본격적인 확대를 이룬 새로운 영역인 저가커피 시장을 중심으로 2015년 대비 약 5% 수준으로 성장할 것으로 예상됩니다. 기존 커피전문점 브랜드들은 핸드드립 스페셜티 시장에 플래그쉽 매장을 오픈하며 시장 포화에 따른 성장 둔화를 극복하려는 노력을 기울이고 있으며,저가커피 브랜드들은 수익성 확보를 위한 규모의 경제를 달성하기 위해 확장 전략을 이어가고 있습니다. [ 영업의 개황 ] 매일유업에서 분사한 엠즈씨드(주)는 프리미엄 커피전문점 Paul Bassett 을 대표 브랜드로 한 신설법인으로 2013년 6월 3일 출발했습니다. 업종 전문화를 통한 핵심역량 강화 및 경영 효율성을 제고하고, 성장 가능성이 높은 사업을 독립체화함으로써 브랜드 가치에 더욱 집중화된 사업의 역량을 강화하고자 하는 것이 주 목적입니다. 분사 이후 2014년에 23개, 2015년에 30개 매장을 오픈하여 브랜드 인지도와 고객접점을 강화하였으며, 음료 및 베이커리 카테고리의 신메뉴를 출시하며 매출과 이익 창출에 노력을 집중하였습니다. 또한 플래그쉽 매장 한남 커피스테이션을 오픈하며 Paul Bassett 브랜드의 커피 전문성을 강조하였고, 중장기 사업계획을 통해 브랜드의 성장계획과 비전을 제시하였습니다. 2016년 Paul Basset은 음료, 베이커리, MD 상품 등 각 카테고리의 경쟁력을 강화하고 전략 신메뉴 출시를 통해 고객 유입과 매장별 수익성을 높이기 위한 노력을 전개할 예정이며, 온라인과 유통채널로의 고객 접점 확대를 계획하고 있습니다. 또한, 상하목장 아이스크림 브랜드의 리뉴얼을 통해 새로운 성장동력을 확보하고 모기업과의 시너지를 강화해 나갈 예정입니다. - 와인 부문 ((주)레뱅드매일) [ 산업의 특성 ] 와인은 1990년대 중반 이후 지속적으로 유입되었으며 다양한 음식문화와 매너 및 각종 부재료들을 수반하는 특성을 가지고 있으며 완제품을 해외에서 수입해야 하기 때문에 상품선택, 해외운송, 식약청 검역, 수입통관, 보관 및 판매까지 여러 기능들의 노하우를 필요로 하고 있습니다. 그리고 와인은 필수소비재가 아니고 기호식품이기 때문에 경제성장률, 구매자들의 소득변화에 따라 소비 패턴과 소비량이 상당히 유동적으로 변화하는 특성을 가지고 있습니다. [ 국내외 시장여건 ] 국내의 와인 소비시장은 1990년대 후반부터 2016년 현재까지 2번의 침체와 2번의 붐을 경험하여 왔습니다. 1997년 외환위기로 인해 -70% 이상의 수입감소로 와인 시장이 크게 위축되었고, 2000년대 초반 '보졸레 누보'의 인기와 2004년 한국-칠레 FTA에 따른 칠레 와인의 급성장으로 인해 1차 와인 붐을 맞아 지속적인 성장을 경험합니다. 이 시기에 상당수의 와인 애호가, 와인 동호회, 와인바가 생겨났습니다. 2차 와인 붐은 2006년부터로 볼 수 있는데 이는 '신의 물방울'이라는 만화가 만들어 냈다고 해도 무방할 정도입니다. 신의 물방울은 와인을 잘 모르는 사람들이 와인에 대한 관심을 갖도록 와인 소비시장의 저변 확대 및 와인 애호가들의 입맛을 고급화 시켰다는 점으로 이러한 영향력은 1차 와인 붐 때와는 비교 할 수 없을 정도로 강력했습니다. 신의 물방울이 출간 되고 다음해인 2006년과 2007년에는 수입물량이 17%, 43% 증가 했으며 수입액 기준으로는 2007년 70%로 급성장 하여 최초로 1억 달러를 넘게 됩니다. 하지만 2007년 말 미국발 글로벌 경제 위기(미국 써브 프라임 모기지 부실)로 인해 한국 와인시장의 성장에 급제동이 걸려 수입량 성장률이 -62%로 급감하여 1997년 수준으로 하락합니다. 2016년에는 2015년의 성장세를 이어서 8% 대의 성장률을 보였으며 이태리, 남아프리카 공화국, 아르헨티나, 독일의 와인이 수입액 기준 20% 이상의 증가를 보여주고 있습니다. 특히 남아공 와인과 아르헨티나 와인은 수입액 기준 50%, 27% 성장세가 돋보입니다. [ 영업의 개황 ] 20대의 와인 구매 패턴이 10년전과는 다르게 가볍고 즐거운 형태로 변화 함에 따라 20대의 취향에 맞는 상품 발굴에 노력을 기울여야 할 것이며 젊은 층이 새로운 소비를 창출하고, 기존 와인을 소비했던 소비층이 소득이 늘어남에 따라 새로운 와인 소비층으로 재등장 하면서 전체적으로 다양한 와인을 찾게 될 것입니다. On trade 시장 (호텔/와인바/레스토랑) 와인 매출은 고전을 면치 못할 것으로 보이며실제 수익을 이끌어 주어야 할 고가 와인의 매출은 극히 어려워질 것으로 보여집니다 한국 와인 시장은 다양성, 시장 특성, 소비자들의 다양한 취향으로 인해 국가간 와인각축장으로 떠오르고 있으며 이미 성숙된 일본과 미성숙된 중국 시장 사이에 향후 시장의 조력자 및 테스트베드로써 한국시장의 중요성은 강조되기 시작할 것입니다. 지속적인 업계의 노력, 새로운 제품 발굴, 사회 인식의 변화에 따라 2016년 한국 수입와인 시장은 건실한 성장을 보이며 2008년 금융 위기 이후 침체기를 완전이 벗어난 것으로 분석 되며 양적인 성장만큼이나 질적인 성장도 함께 이뤄질 것으로 기대합니다. - 외식사업 중식 부문 (크리스탈제이드코리아(주)) [ 산업의 특성 ] 전반적인 외식업의 특성과 같이 경기에 직접적인 영향을 받는 사업군이지만, 상대적으로 적은 투자비와 인력 운용 등의 탄력적 대응이 가능한 업종이기도 합니다. 레스토랑으로 시장에 Branding을 한 후, 만두류 등의 완제품을 출시하여 수익원을 다각화 할 수 있습니다. 유통, 제조 등의 연관 업종으로서의 확장성이 큰 사업입니다. [ 국내외 시장여건 ] 2012년 기준 국내 중식 시장 규모는 약 3조 106억이며 전체 외식시장의 4~6%를 차지하고 있습니다. 연 평균 매출 성장율을 감안하였을 때, 2013년 중식 매출규모는 약3조 1,973억으로 예상됩니다. 이 중, 기업형 중식 규모도 2,000억원을 넘어 2007년 이후 매해 10% 전후의 성장성을 보이고 있는데, CJ푸드빌의 '차이나팩토리', CJ N-CITY의 '몽중헌', 대만 수입브랜드 '딘타이펑' 그리고 당사 '크리스탈 제이드' 등이 중식 레스토랑 분야를 리드하고 있습니다. 백화점과 대형 할인점 식품부를 위주로 하는 만두 델리샵의 경우 창화당, 가메골 등 4~5개 브랜드가 시장을 분할하고 있으나 개인사업자의 관리 및 경영의 한계를 보이고 있는 단계로 당사의 델리샵 모델이 경쟁력을 가질 것으로 보입니다. (외식연감 2013 참조) 2014년에는 미국계 중식 프렌차이즈 그룹 P.F.Chang, 판다 익스프레스 등이 국내 진출을 시작하여서 다양한 운영방식과 중식메뉴를 시도하고 있습니다. (외식연감 2015 참조) [ 영업의 개황 ] 크리스탈 제이드는 싱가폴에서 시작된 아시아 최고급 중식 브랜드로서 2016년에 25주년을 맞이하였으며, 현재 아시아 주요 20개 도시에 100여 개 매장을 운영하는 글로벌 정통중식 브랜드입니다. 싱가폴, 홍콩, 중국 등에서 파견된 현지 수석주방장들이 딤섬과 BBQ, 수타면, 요리 등을 본토 그대로의 맛을 선보이고 있습니다. 한국 크리스탈 제이드는 소롱포를 비롯한 정통 상해식 특선요리를 선보이는 '상하이 딜라이트', 홍콩식 딤섬, 바비큐요리 및 다양한 해산물 요리를 선보이는 정통 광둥식 캐주얼 '레스토랑', 한국에서 최초로 선보이는 딤성/만두 Take out 전문점 '딤섬' '익스프레스' 등의 다양한 컨셉 아래 국내 주요 백화점을 비롯한 서울/경기/부산권에 20개 점포를 운영하고 있습니다. - 테마 농원 부문 (상하농어촌테마공원(유)) [ 산업의 특성 ] 최근 건강지향 문화의 영향으로 식품 안전성, 원산지에 대한 관심이 날로 증대되고 있습니다. 식품업체에서 운영하는 상하농원은 제품 및 브랜드에 대한 소비자 인지도를 높이는 역할 뿐 아니라 특히 자라나는 어린이들에게 도시에서는 접하기 어려운 특별한 경험을 제공함으로써 소비자 기반을 확고히 하고 올바른 음식문화 확대의 의미가 있습니다. 생산, 가공, 판매, 관광 등 6차 산업으로 부가가치를 창출할 뿐 아니라, 농가의 소득기반 확보 및 친환경 안전농산물의 대한 소비자의 선호, 웰빙문화의 확산, 친환경교육 및 농업의 육성 및 확대, 고령인구의 증가, 주 5일수업, 지역관광자원의 활성을 위한 행정의 노력, 주변 대도시에 인접한 테마공원의 지리적 이점 등을 고려할 때 향후 친환경 유기농을 테마로 하는 본 시장의 사업 발전 가능성은 클 것으로 예상됩니다. [ 국내외 시장여건 ] 국내에는 다양한 테마공원이 조성되어 운영되고 있으나 친환경 유기농을 테마로 하여 다양한 체험의 기회을 제공하며 또한 지역 농업의 발전을 도모하여 지역민의 소득증대 및 자라나는 어린 세대들에게 먹거리 교육의 장을 제공할 수 있는 테마공원은 많지 않습니다. 전북 고창지역은 유네스코 생물권보전지역으로 지정될 만큼 우수한 자연환경과 이를 발판으로 한 유기축산농업이 이미 확고히 자리잡고 있어 향후 유기축산과 연계한 유기농업의 메카가 될 수 있는 발전 가능성이 큰 지역이며 행정과 지역주민들의 지원 하에 운영되는 친환경 유기농 테마공원이 되어 독보적인 위치를 차지 하게 될 것입니다. [ 영업의 개황 ] 상하농어촌테마공원(유)은 고창군과 민간합작으로 상하농원 프로젝트를 진행하여 농축산체험학습장인 상하농어촌테마공원을 운영하고 있습니다. 상하농어촌테마공원(유)의 자회사들인 상하농원(유)은 생산된 농산물을 소비자에게 판매, 유통하는 사업을 수행하고 있으며 상하농원개발(유)은 테마파크의 부동산 시설을 관리하며 커뮤니티시설, 생산시설, 서비스시설, 체험교육시설 등을 통하여 농촌과 소비자 사이의 선순환 Circle을 통한 새로운 미래를 구현한다는 목표를 실현하고 있습니다. 또 한 농업회사법인 (주)상하낙농개발은 유기농 원유 생산 및 사료를 생산하여 지역 농촌 경제 활성화에 기여하고 있습니다. [ 상하농어촌테마공원 프로젝트 개요] 구분 내용 위치 전라북도 고창군 상하면 상하농원길11-23 면적 총 90,311㎡ (약 27,319평) 기간 2011 ~ 2016.12 아트디렉터 현대 미술 작가 김 범 [ 상하농어촌테마공원 내 시설안내] 시설 시설안내 커뮤니티 시설 농원회관, 농원상회 생산 시설 햄 공방, 과일 공방, 빵 공방, 발효 공방 서비스 시설 레스토랑 2개, 숙박시설(준비중), 빌리지 스파 체험교육 시설 체험교실A/B동, 동물농장, 양떼목장, 유기농목장, 텃밭정원 기타 시설 주차장, 관리시설(농원사무소) 2. 주요 제품 가. 주요 제품 등의 현황 (기준일 : 2016년 12월 31일 ) (단위 : 천원, %) 사업부문 매출유형 품 목 구체적용도 주요상품 등 제48기 매출액 비율 제47기 매출액 비율 유제품 외 제품 유가공 식용 매일우유, 퓨어, 까페라떼 등 1,052,982,820 64.41% 1,030,479,830 66.82% 유아동의류 및 용품 의류 알로앤루, 알퐁소, 궁중비책 등 164,641,604 10.07% 177,611,058 11.52% 기타 식용 페레로, 플로리다 등 417,094,630 25.51% 334,097,550 21.66% 총 계 - - 1,634,719,054 100.00% 1,542,188,438 100.00% 나. 주요 제품 등의 가격변동추이 (기준일 : 2016년 12월 31일 ) (단위 : 원/EA) 품 목 제 48기 제 47기 제 46기 시유(매일우유 1000ML) 1,650 1,588 1,605 조제분유(앱솔루트명작 3단계 800G) 17,397 18,272 18,896 커피음료(카페라떼-컵) 618 637 643 발효유(바이오거트 100g) 353 346 364 * 산출기준 - 품목별 가격은 출고가를 기준으로 한 연간 단순평균가격이며, 산출대상은 매출액 비율별 대표상품을 기재하였습니다. 다. 시장점유율 추이 (판매액 기준) 제 품 2016년 2015년 2014년 비 고 백색시유 13.3% 14.6% 16.4% - 가공유 15.2% 17.7% 19.3% - 발효유 9.7% 8.5% 8.1% - 음료/기타(커피) 16.7% 16.6% 15.1% - * 백색시유, 가공유, 발효유, 음료/기타(커피)는 닐슨 RI 기준 자료 입니다.* 음료/기타(커피) 부문은 전체 RTD 커피시장내 자사 커피의 M/S입니다. 3. 주요 원재료에 관한 사항 가. 주요 원재료 등의 현황 (기준일 : 2016년 12월 31일 ) (단위 : 천원, %) 사업부문 매입유형 품 목 구체적용도 제48기매입액 비율 유제품 부문 외 상 품 치즈 외 유제품 제조 외 137,203,663 14.69% 원 재 료 원유 외 526,979,986 56.43% 일반부재료 식물성유지 외 150,512,165 16.12% 포장부재료 멸균팩 외 119,118,262 12.76% 계 933,814,076 100.00% * 원재료 현황에 산출이 어려운 기타종속회사(와인 등)는 제외되었습니다. 나. 주요 원재료 등의 가격변동추이 당사는 원재료 중 가장 큰 비중을 차지하는 원유를 국내산지 직접조달(농가) 및 낙농진흥회를 통한 구매로 조달하고 있습니다. 주요 원재료인 원유에 대한 가격변동추이는 다음과 같습니다. (단위 : 원/liter) 품 목 제 48기 제 47기 제 46기 원유 1133.28 1121.59 1111.31 (1) 산출기준- 단순가중평균에 의해 작성된 금액임 (집유비, 검사비 포함)(2) 주요가격변동 요인- 계절적 요인과 유지방 함량 및 위생등급별 가격차등, 유류대 인상 등에 의한 변동 4. 생산 및 설비에 관한 사항 가. 생산능력 및 생산능력의 산출근거 (1) 생산능력 (단위 : 관, 팩, 백, 개, 병) 사업부문 품 목 사업소 제 48기 제 47기 제 46기 낙농 제조업 분유 평택공장 41,207,040 41,207,040 41,207,040 우유 평택공장 1,065,216,000 1,065,216,000 971,776,000 우유 광주공장 505,510,400 505,510,400 393,382,400 우유 경산공장 584,000,000 584,000,000 584,000,000 음료 영동공장 518,592,000 518,592,000 518,592,000 우유 청양공장 599,884,800 599,884,800 541,952,000 분유 아산공장 70,080 70,080 70,080 치즈 상하공장 23,827,200 23,827,200 23,827,200 합 계 3,338,307,520 3,338,307,520 3,074,806,720 * 상기 생산능력은 전품목을 기재하지 아니하고, 공장별 주요품목에 대한 생산능력을 기재하였습니다. (2) 생산능력의 산출근거 (가) 산출방법 등 ① 산출기준 - 최대생산능력 (ㄱ) 평택공장I. 분유(400G 기준)8,820관/시간×16시간×365일×0.8(정지로스) = 41,207,040 II. 우유(200㎖ 환산 기준)208,000팩/시간×16시간×365일×0.8(정지로스)= 1,065,216,000 (ㄴ) 광주공장I. 우유(200㎖ 환산 기준)108,200팩/시간×16시간×365일×0.8(정지로스) = 505,510,400 (ㄷ) 경산공장I. 우유(200㎖ 환산 기준)125,000팩/시간×16시간×365일×0.8(정지로스)= 584,000,000 (ㄹ) 영동공장I. 음료(500㎖ 환산 기준)111,000팩/시간×16시간×365일×0.8(정지로스)= 518,592,000 (ㅁ) 청양공장I. 우유(200㎖ 환산 기준)128,400팩/시간×16시간×365일×0.8(정지로스)= 599,884,800 (ㅂ) 아산공장I. 분유(20㎏ 환산 기준)15백(BAG)/시간×16시간×365일×0.8(정지로스)= 70,080 (ㅅ) 상하공장I. 치즈(자연치즈 100g 기준)5,100개/시간×16시간×365일×0.8(정지로스)= 23,827,200 ② 산출방법 (나) 평균가동시간 - 평균가동시간 : 일일 배송제품 특성상 일부 분유, 음료기계를 제외한 우유기계는 연중무휴로 가동함. - 1일 최대가동시간 : 16시간×0.8(정지로스) - 1일 생산량 : 시간당 생산량×1일 최대가동시간 - 누적 : 1일 생산량×가동일수 나. 생산실적 및 가동률 (1) 생산실적 (단위 : 관, 팩, 백, 개, 병) 사업부문 품 목 사업소 제48기 제47기 제46기 낙농 제조업 분유 평택공장 35,025,984 32,553,562 35,025,984 우유 평택공장 905,433,600 841,520,640 826,009,600 우유 광주공장 465,069,568 409,463,424 322,573,568 우유 경산공장 449,680,000 438,000,000 438,000,000 음료 영동공장 321,527,040 316,341,120 388,944,000 우유 청양공장 497,904,384 497,904,384 498,595,840 분유 아산공장 37,142 37,142 46,253 치즈 상하공장 18,108,672 18,585,216 18,585,216 합 계 2,692,786,390 2,554,405,488 2,527,780,461 * 상기 생산실적은 전품목을 기재하지 아니하고, 공장별 주요품목에 대한 생산실적을 기재하였습니다. (2) 당해 사업연도의 가동률 (단위 : 시간, % ) 사업소(사업부문) 제48기가동가능시간 제48기실제가동시간 평균가동률 제47기가동가능시간 제47기 실제가동시간 평균가동률 평택공장 4,672 3,971 85% 4,672 3,971 84% 광주공장 4,672 4,298 92% 4,672 3,831 84% 경산공장 4,672 3,597 77% 4,672 3,504 71% 영동공장 4,672 2,897 62% 4,672 3,504 80% 청양공장 4,672 3,878 83% 4,672 4,298 91% 아산공장 4,672 2,476 53% 4,672 3,084 64% 상하공장 4,672 3,551 76% 4,672 3,644 81% 합 계 32,704 24,668 75% 32,704 25,836 79% 다. 생산설비의 현황 등 (기준일 : 2016년 12월 31일 ) (단위 : 천원) 사업소 소유형태 소재지 구분 기초장부가액 증감 상각 장부가액 비고 증가 감소 총괄 자가보유 서울시 종로구 종로1길 50 외 토지 51,521,091 2,121,347 1,668,425 - 51,974,013 건물 64,928,639 18,251,921 300,032 3,258,749 79,621,779 구축물 8,617,289 894,096 5,310 665,888 8,840,187 기계장치 66,014,223 13,002,630 119,312 17,797,943 61,099,599 차량운반구 436,891 196,214 129,476 131,951 371,677 공기구비품 32,937,694 18,891,166 3,270,220 16,676,533 31,882,106 건설중인자산 21,898,092 23,892,410 31,056,828 - 14,733,675 기타유형자산 931,594 619,831 83,142 261,629 1,206,654 합 계 247,285,514 77,869,615 36,632,745 38,792,694 249,729,690 5. 매출에 관한 사항 가. 매출실적 (단위 : 천원) 사업부문 매출유형 품 목 제 48기 제 47기 제 46기 총괄 제품 외 유제품외 수 출 67,901,720 61,194,987 78,856,427 내 수 1,566,817,335 1,480,993,452 1,369,087,001 합 계 1,634,719,055 1,542,188,438 1,447,943,428 합 계 수 출 67,901,720 61,194,987 78,856,427 내 수 1,566,817,335 1,480,993,452 1,369,087,001 합 계 1,634,719,055 1,542,188,438 1,447,943,428 나. 판매경로 및 판매방법 등 (1) 판매경로 부 문 구 분 판 매 경 로 유가공 사업 부문 대리점 공장 ⇒ 대리점 ⇒ 거래처 직판 공장 ⇒ 거래처 수출 무역업체 ⇒ 도매상 ⇒ 거래처 혹은 직거래 DS 공장 ⇒ DS대리점 ⇒ 가정배달 와인 사업 부문 영업본부 본사 ⇒ 도매, 본사 ⇒ 도매 ⇒ 소매 유통본부 본사 ⇒ 중간상 ⇒ 대형할인점본사 ⇒ 소매판매법인 ⇒ 백화점 제로투세븐 국내 대리점 : 물류창고-> 대리점 또는 직영점 ->소비자할인점 : 물류창고-> 할인점 -> 소비자온라인 : 물류창고-> 소비자특약점 : 물류창고-> 특약점 -> 소비자 국외 물류창고 -> 해외바이어 -> 매장 -> 소비자물류창고 -> 중국법인 -> 매장 -> 소비자 (2) 판매방법 및 조건 구 분 거래유형 시판 대리점 납품 직거래 공장 직배송 (3) 판매전략1. 경영 목표를 지향하는 영업활동 가. 매출 및 이익목표 초과달성 나. 주력 전략 품목이 우선하는 판매활동 다. 현장 중심의 강력한 실행력 중심의 영업조직 운영2. 합리적인 대리점 육성 지원 가. 합리적인 규모의 대리점 육성 나. 적극적인 개척 지원 다. 시스템 중심의 대리점 운영3. 적극적인 유통채널전략 가. 철저한 자가 진단 체계 구축 나. 유통별 자사 점유율 향상 다. 내부 조율을 통한 업무협조 체제 정비4. 공격적인 거래선 개척 가. 거래선 조사, 개척, 납품, 결산 시스템의 안정적인 운영 나. 공격적이고 지속적인 개척활동 6. 수주현황 - 해당사항 없음. 7. 시장위험과 위험관리 가. 재무위험관리요소 연결회사는 여러 활동으로 인하여 시장위험(외환위험, 가격위험, 이자율위험), 신용위험 및 유동성 위험과 같은 다양한 금융 위험에 노출되어 있습니다. 연결회사는 이러한 위험요소들을 관리하기 위하여 각각의 위험요인에 대해 면밀하게 모니터링하고대응하는 위험관리 정책 및 프로그램을 운용하고 있습니다. 재무위험관리의 대상이 되는 연결회사의 금융자산은 현금 및 현금성자산, 단기금융상품, 매출채권 및 기타채권, 매도가능금융자산 등으로 구성되어 있으며 금융부채는 매입채무 및 기타채무, 차입금, 사채 등으로 구성되어 있습니다. 1. 시장위험 (1) 외환위험 연결회사는 외화금융자산 및 외화금융부채를 보유함에 따라 환율변동 위험에 노출되어 있습니다. 연결회사는 외화로 표시된 채권과 채무에 대한 환율변동 위험을 주기적으로 평가, 관리 및 보고하고 있습니다. 보고기간종료일 현재 외화금융자산 및 외화금융부채의 원화환산금액은 다음과 같습니다(단위:천원). 구 분 당기말 전기말 외화금융자산 USD 26,603,775 23,079,565 CNY 20,533,310 4,627,800 HKD 119,658 52,064 합계 47,256,743 27,759,429 외화금융부채 USD 21,885,893 17,269,522 EUR 3,715,533 3,339,568 CNY 1,937,583 1,065,069 DKK 68,557 64,413 AUD 85,288 4,615 기타 39,660 - 합계 27,732,514 21,743,187 보고기간종료일 현재 다른 변수가 일정하고 해당통화의 5% 절상 및 절하인 경우 당기 및 전기의 법인세비용차감전순손익에 미치는 영향은 다음과 같습니다(단위:천원). 구 분 당기 전기 절상시 절하시 절상시 절하시 외화금융자산 2,362,837 (2,362,837) 1,387,971 (1,387,971) 외화금융부채 (1,386,626) 1,386,626 (1,087,159) 1,087,159 순효과(*) 976,211 (976,211) 300,812 (300,812) (*) 법인세비용차감전순손익에 영향을 미치는 환율효과는 보고통화인 원화에 대한 다른 통화들의 변동효과 합계로 계산된 것입니다. (2) 가격위험 회사는 유동성관리 및 영업상의 필요 등으로 상장 및 비상장주식을 포함하는 지분증권에 투자하고 있습니다. 회사는 이를 위하여 하나 이상의 직접적 또는 간접적 투자수단을 이용하고 있으며 당기말과 전기말 현재 회사의 지분증권투자(종속기업, 관계기업 및 공동기업 투자는 제외)의 시가(비상장주식은 순자산가액)는 각각 4,869,176천원 및 4,418,282 천원 입니다 . 보고기간종료일 현재 지분증권의 주가가 10% 상승 및 하락할 경우 당기와 전기의 손익 및 기타포괄손익에 미치는 영향은 다음과 같습니다(단위:천원). 구 분 당기 전기 상승시 하락시 상승시 하락시 기타포괄손익에 미치는 효과 금융자산 41,280 (41,280) 27,600 (27,600) 금융부채 - - 순효과 41,280 (41,280) 27,600 (27,600) (3) 이자율위험 이자율위험은 미래 시장 이자율 변동에 따라 차입금 등에서 발생하는 이자비용이 변동될 위험으로서, 주로 변동금리부 조건의 차입금에서 발생하고 있습니다. 회사의 이자율 위험관리 목표는 이자율 변동으로 인한 불확실성의 제거를 추구함으로써 기업의 가치를 극대화하는데 있으며, 이자율위험을 관리하고 있습니다. 다른 변수가 일정하다고 가정할 때의 이자율이 1% 상승 또는 하락할 경우 당기 및 전기 중 세후 이익에 미치는 영향은 다음과 같습니다(단위:천원). 구 분 당기 전기 상승시 하락시 상승시 하락시 금융자산 - - - - 금융부채 (75,840) 75,840 (250,571) 250,571 순효과 (75,840) 75,840 (250,571) 250,571 2. 신용위험 신용위험은 연결회사의 통상적인 거래 및 투자활동에서 발생하며 고객 또는 거래상대방이 계약조건상 의무사항을 지키지 못하였을 때 발생합니다. 연결회사는 신용위험을 관리하기 위하여 주기적으로 고객과 거래상대방의 재무상태와 과거 경험 및 기타 요소들을 고려하여 재무신용도를 평가하고 있습니다. 당기 중 중요한 손상의 징후나 회수기일이 초과된 매출채권 및 기타금융자산에 포함된 대여금이나 미수금 등은 발생하지 않았으며 회사는 보고기간종료일 현재 채무불이행 등이 발생할 징후는 낮은 것으로 판단하고 있습니다. 신용위험은 현금 및 현금성자산, 각종 예금 그리고 파생금융상품 등과 같은 금융기관과의 거래에서도 발생할 수 있습니다. 이러한 위험을 줄이기 위해, 회사는 신용도가 높은 금융기관들에 대해서만 거래를 하고 있습니다. 보고기간종료일 현재 신용위험에 대한 최대 노출정도는 다음과 같습니다(단위:천원). 구 분 당기말 전기말 현금및현금성자산(*1) 102,770,573 103,191,509 매도가능금융자산(*2) 28,621 487,080 파생금융상품 2,241,181 1,024,559 매출채권 및 기타채권 236,246,845 231,913,460 단기금융상품 32,372,831 8,199,324 장기금융상품 1,399,711 1,871,720 금융보증계약 8,094,000 8,094,000 합계 383,153,762 354,781,652 (*1) 현금및현금성자산과의 차액은 직접 보유하고 있는 현금입니다.(*2) 매도가능금융자산은 국공채 등으로 구성되어 있습니다. 3. 유동성위험 연결회사는 미사용 차입금 한도를 적정 수준으로 유지하고, 영업 자금 수요를 충족시키기위해 차입금 한도나 약정을 위반하는 일이 없도록 유동성에 대한 예측을 항시 모니터링하고 있습니다. 유동성을 예측하는데 있어 회사의 자금조달 계획, 약정 준수, 연결회사 내부의 목표재무비율 및 통화에 대한 제한과 같은 외부 법규나 법률 요구사항도 고려하고 있습니다. 보고기간종료일 현재 연결회사의 유동성 위험 분석내역은 다음과 같습니다(단위:천원). - 당기말 구 분 3개월 미만 3개월에서 1년 이하 1년에서 2년 이하 2년에서 5년이하 5년초과 합계 차입금 1,457,735 10,569,460 24,828,704 4,037,211 16,899,217 57,792,327 사채 974,600 42,923,800 33,469,525 82,558,425 _ 159,926,350 금융리스부채 312,122 893,687 1,261,602 3,784,805 956,038 7,208,254 매입채무 및 기타금융부채 192,953,276 13,419,086 102,671 94,971 3,881,783 210,451,787 파생금융상품부채 144,783 270,425 - - - 415,208 금융보증계약 - 8,094,000 - - - 8,094,000 합계 195,842,516 76,170,458 59,662,502 90,475,412 21,737,038 443,887,926 - 전기말 구 분 3개월 미만 3개월에서 1년 이하 1년에서 2년 이하 2년에서 5년이하 5년초과 합계 차입금 1,617,214 30,951,789 5,292,639 21,148,315 712,563 59,722,520 사채 774,650 2,323,950 43,098,600 93,441,650 - 139,638,850 금융리스부채 358,810 1,027,367 1,450,316 4,350,949 1,099,045 8,286,487 매입채무 및 기타금융부채 165,128,734 13,751,205 27,877 11,297 2,695,533 181,614,646 파생금융상품부채 7,000 - - - - 7,000 금융보증계약 - 8,094,000 - - - 8,094,000 합계 167,886,408 56,148,311 49,869,432 18,952,211 4,507,141 397,363,503 나. 자본위험관리 연결회사의 자본관리목적은 건전한 자본구조를 유지하는 데 있습니다. 연결회사는 자본관리지표로 부채비율을 이용하고 있습니다. 이 비율은 총부채를 총자본으로 나누어 산출하고 있으며 총부채 및 총자본은 연결재무제표의 공시된 숫자로 계산합니다. 보고기간종료일 현재 연결회사의 부채비율은 다음과 같습니다 (단위:천원, %). 구 분 당기말 전기말 부채 451,205,036 430,424,211 자본 434,402,690 405,077,488 부채비율 104% 106% 8. 경영상의 주요 계약 관련회사 계약일자 내용 Blue Diamond Growers 2014년 11월 Blue Diamond 브랜드 사용 라이센스 계약체결 사단법인 임금님표 이천브랜드관리본부 2012년 10월 지식재산권 통상 사용 계약체결 Paul Thomas Bassett 2012년 6월 사업운영 및 상표, 노하우 사용 독점계약체결 Citrus World, Inc 2012년 6월 Florida's Natural 라이센스 계약 체결 Hershey 2011년 11월 Chocolate Drink 제품에 Hershey 브랜드 사용 MCC FOOD PRODUCTS CO., LTD 2010년 1월 MCC 기술 사용 라이센스계약체결 Crystal Jade 2008년 12월 Crystal Jade 브랜드의 국내 사용 Y's table Corporation 2008년 2월 The Kitchen Salvatore Cuomo 레스토랑 운영 및 상표 사용 Valio (LFM) 2004년 05월 유가공(Lactose free milk) 기술 등에 관한 건 Valio 1997년 01월 유산균(LGG) 사용 등에 관한 건 9. 연구개발활동 가. 연구개발활동의 개요 (1) 연구개발 담당조직 매일유업은 끊임없는 연구 개발과 소비자가 필요로 하는 신제품을 개발하고 있습니다. 최첨단 연구시설과 우수한 인재를 확보하고 있는 매일유업(주) MIC(Maeil Inovation Center)는 제품을 비롯한 유아식, 음료, 발효유, 유지식품, 프로바이오틱 균주 개발, 준의약식품, 환자식 등을 개발하고 있습니다. 제품별 각 특성에 맞는 과학연구와 바이오테크놀러지로 접근하여 유아에서 청장년, 노년층에 이르기까지 누구나 건강해 질 수 있는 전생애 건강시스템을 위한 연구 개발을 지속적으로 실시하고 있습니다. 조직 담당 부문 인원 MIC MIC부소장 연구소 총괄 1명(박사1) MIC직속 총괄 지원 3명(석사1, 전문학사2) 피부생명과학연구소 피부생명과학연구팀 피부생명과학기술 연구 1명(학사1) 식품안전연구센터 식품안전연구센터장 식품안전센터 총괄 1명(석사1) 포장연구팀 포장연구기술 연구 3명(학사3) 연구기술팀 식품안전연구기술 연구 9명(석사8, 학사1) 식품안전팀 식품안전기획 7명(박사1, 석사3, 학사3) 유음료연구센터 우유연구팀 우유, 가공유 연구 8명(석사8) 발효유연구팀 발효유 및 발효유 관련 식품 연구 8명(박사1, 석사6, 학사1) 치즈연구팀 치즈 관련 제품 연구 5명(석사4, 학사1) 음료연구팀 음료 연구 8명(석사8) 영양과학연구센터 영양과학연구센터장 영양과학연구센터 총괄 1명(박사1) 모유연구팀 모유 연구 8명(박사1,석사7) 영양식연구팀 영양식 연구 7명(석사6,학사1) 미래상품기획실 미래상품기획실장 미래상품기획실 총괄 1명(박사1) 상품기획팀 상품 개발 6명(석사4,학사2) B2B연구팀 B2B 상품 연구 7명(박사1, 석사6) 총 계 84명(박사7, 석사63, 학사12, 전문학사2) 연구소 조직도_2016.jpg 연구소 조직도_2016 * 위 연구개발조직은 매일유업(주) 연구소에 관련된 사항입니다. (2) 연구개발비용 (단위 : 천원) 과 목 제48기 제47기 제46기 비 고 원 재 료 비 - - - - 인 건 비 4,225,442 4,046,222 4,355,294 - 감 가 상 각 비 - - - - 위 탁 용 역 비 - - - - 기 타 5,271,399 4,140,834 3,780,586 - 연구개발비용 계 9,496,841 8,187,056 8,135,880 - 회계처리 판매비와 관리비 9,496,841 8,187,056 8,135,880 - 제조경비 - - - - 개발비(무형자산) - - - - 연구개발비 / 매출액 비율[연구개발비용계÷당기매출액×100] 0.58% 0.53% 0.56% - 나. 연구개발 실적 * 최근 3사업연도의 제품개발 실적 연도 제품명 2016년 소화가 잘되는 우유 멸균 180ML상하 유기농 베이비 요구르트-딸기 바나나아몬드 브리즈 플레이버(2종)상하목장 아이스밀크믹스 피치매일 가공유 250ML상하목장 유기농 우유 TPA 200ML우유속에 까페돌체과일야채샐러드매일바이오 드링크 250ML, 750ML리코타치즈아몬드브리즈 바리스타 2015년 이마트 PB 대용량 액상 발효유앱솔루트 조제유 맘마밀 유아영양음료매일 바이오 냉장유산균분말상하목장 베이비 요구르트상하목장 플레인 대용량 호상아몬드 브리즈 아몬드밀크썬업 과즙주스맘마밀 요미요미볼매일 희안흔 조제분유카페라떼 더블샷바리스타 대용량 커피카페라떼 밀크티도미노 세절 슈레드매일바이오FFS 90g 2종+ 4종 리뉴얼매일 바이오150g 3종 2014년 멀티 프로바이오틱 유산균 100억/상큼한 유산균 100억 저지방 고칼슘 2%상하목장 유기농 코코아우유초록마을 유기농 딸기우유/바나나우유(PB)상하목장 우유 유기농우유저지방 고칼슘 1% 멸균우유맘마밀 요미요미 처음과일 (처음프룬, 처음사과, 처음배)상하치즈 크림큐브 레몬/고다큐브밥한그릇 뚝딱 비프카레/치킨카레 2종매일 쉐프크림 믹스MCC 고베카레 4종(리뉴얼)옥루몽 전통빙수소스 상하목장 커피믹스(확장)상하목장 초콜릿믹스(확장)SPC 쌍트 샌드위치 치즈보글보글(대추 / 미역)허쉬초콜릿 드링크 쿠키앤크림도마슈노 체리 180ml 상하목장 아이스크림 믹스 그린티맘마밀 요미요미 한입 쑥쑥 요거트 플레인, 딸기, 오렌지 10. 그 밖에 투자의사결정에 필요한 사항 가. 상표 관리 정책 - 당사는 고객이 선망하는 최고의 제품, 디자인을 목표로 고객의 니즈 반영을 위해 소비자 조사 및 디자인개발을 하고 있습니다. 나. 지적재산권 보유현황 상표 : 국내등록 438건 /해외등록 288건 특허 : 50건 실용신안 : 2건 디자인 : 국내등록 37건 / 해외등록 17건 다. 법률/규정 등에 의한 규제사항 - 당사는 식품위생, 축산물위생관리, 공정거래법 및 환경안전 규정상의 규제 및 지원을 받고 있습니다. III. 재무에 관한 사항 1. 요약재무정보 가. 요약연결재무정보 (단위 : 천원) 구 분 제 48기 제 47기 제 46기 (2016년 12월말) (2015년 12월말) (2014년 12월말) [유동자산] 513,161,820 473,027,314 442,829,879 1.현금및현금성자산 102,828,147 103,251,338 72,128,613 2.단기금융상품 32,372,831 8,199,323 14,130,330 3.매출채권 및 기타채권 186,169,922 181,278,887 162,365,740 4.파생금융상품 2,241,181 1,024,559 1,115,702 5.기타유동자산 6,728,328 5,747,464 4,562,926 6.재고자산 182,821,411 173,525,739 188,526,567 [비유동자산] 372,445,905 362,474,384 332,290,457 1.매도가능금융자산 3,720,531 5,356,255 5,017,364 2.관계기업 및 공동기업 투자 7,987,341 6,928,149 6,829,780 3.장기금융상품 1,399,711 1,871,719 3,223,911 4.매출채권 및 기타채권 50,076,923 50,634,571 46,531,154 5.투자부동산 20,214,935 20,506,489 20,954,288 6.유형자산 249,729,690 247,285,513 222,275,779 7.무형자산 17,110,690 13,514,723 12,258,198 8.이연법인세자산 14,232,566 9,047,772 7,688,340 9.기타비유동자산 7,973,518 7,329,188 7,511,643 자산총계 885,607,726 835,501,699 775,120,336 [유동부채] 284,694,084 239,042,544 258,832,499 [비유동부채] 166,510,951 191,381,666 128,593,022 부채총계 451,205,036 430,424,211 387,425,521 [지배기업 소유주지분] 399,550,196 364,378,727 346,461,970 1.자본금 6,789,304 6,700,000 6,700,000 2.이익잉여금 361,279,875 322,698,491 297,461,325 3.기타자본항목 31,481,017 34,980,236 42,300,645 [비지배지분] 34,852,493 40,698,760 41,232,846 자본총계 434,402,690 405,077,488 387,694,815 종속·관계·공동기업 투자주식의 평가방법 원가법 원가법 원가법 (2016.1.1~2016.12.31) (2015.1.1~2015.12.31) (2014.1.1.~ 2014.12.31.) 매출액 1,634,719,055 1,542,188,438 1,447,943,428 영업이익 52,572,784 36,385,049 28,672,296 법인세비용차감전순이익 48,372,449 34,951,757 32,012,643 연결당기순이익 33,666,954 26,068,453 23,947,211 지배기업 소유주지분 40,150,646 26,815,737 24,184,644 비지배지분 (6,483,692) (747,283) (237,433) 기본주당순이익 3,175원 2,129원 1,907원 희석주당순이익 2,870원 1,905원 1,738원 연결에 포함된 회사 수 14 11 8 나. 연결회사의 변동현황 사업연도 당기에 연결에포함된 회사 전기대비 연결에추가된 회사 전기대비 연결에서제외된 회사 제48기 매일유업(주)포함외 14사 상하농어촌테마공원(유)상하농원개발(유)상하농원(유) - 제47기 매일유업(주)포함외 11사 Zero to Seven Trading(H.K.) Co., Limited영도칠무역(중국)유한공사Maeil Dairies (H.K.) Co., Limited - 제46기 매일유업(주)포함외 8사 - 매일와인판매(주)청도엔요유한공사 다. 요 약별도재무정보 (단위 : 천원) 구 분 제 48기 제 47기 제 46기 (2016년 12월말) (2015년 12월말) (2014년 12월말) [유동자산] 393,408,202 357,688,453 338,294,566 1.현금및현금성자산 81,514,334 92,290,455 60,155,988 2.단기금융상품 30,777,532 7,231,840 12,095,527 3.매출채권 및 기타채권 162,264,847 150,287,596 140,447,822 4.파생금융상품 2,241,181 1,024,559 1,115,702 5.기타유동자산 5,268,894 3,254,570 1,939,143 6.재고자산 111,341,413 103,599,431 122,540,381 [비유동자산] 356,265,343 337,585,078 319,541,776 1.매도가능금융자산 3,720,531 5,355,530 5,016,639 2.종속기업, 관계기업 및 공동기업에 대한 투자 74,381,608 41,358,863 39,589,188 3.장기금융상품 12,500 13,000 13,000 4.매출채권 및 기타채권 30,253,284 32,337,401 33,851,042 5.투자부동산 32,162,908 32,679,610 33,923,733 6.유형자산 191,332,733 204,077,558 189,936,628 7.무형자산 9,334,765 8,786,475 7,490,064 8.이연법인세자산 4,576,985 3,547,687 2,980,939 9.기타비유동자산 10,490,029 9,428,950 6,740,540 자산총계 749,673,545 695,273,532 657,836,342 [유동부채] 225,847,880 171,135,156 195,984,626 [비유동부채] 120,719,690 165,981,399 126,621,522 부채총계 346,567,570 337,116,556 322,606,148 [자본금] 6,789,304 6,700,000 6,700,000 [이익잉여금] 367,830,911 319,901,758 290,693,084 [기타자본항목] 28,485,760 31,555,217 37,837,110 자본총계 403,105,975 358,156,976 335,230,194 종속·관계·공동기업 투자주식의 평가방법 원가법 원가법 원가법 (2016.1.1.~ 2016.12.31.) (2015.1.1.~ 2015.12.31.) (2014.1.1.~ 2014.12.31.) 매출액 1,328,083,406 1,254,426,870 1,202,641,189 영업이익 69,129,846 39,889,400 28,793,593 법인세비용차감전순이익 67,990,696 39,428,276 34,564,138 당기순이익 49,498,415 30,787,245 26,215,097 ·주당순이익(손실) 3,914원 2,444원 2,067원 ·희석주당순이익(손실) 3,538원 2,187원 1,884원 ※ 아래 『재무제표』단위서식을 클릭하여 해당사항을 선택하면, 2.연결재무제표 ~ 5.재무제표주석 항목을 삽입할 수 있습니다. ◆click◆『재무제표』 삽입 11011#*재무제표_*.* 2016 4분기 보고서.ixd 2. 연결재무제표 연결 재무상태표 제 48 기 2016.12.31 현재 제 47 기 2015.12.31 현재 제 46 기 2014.12.31 현재 (단위 : 원) 제 48 기 제 47 기 제 46 기 자산 유동자산 513,161,820,530 473,027,314,671 442,829,878,719 현금및현금성자산 102,828,147,111 103,251,338,874 72,128,613,297 단기금융상품 32,372,831,447 8,199,323,982 14,130,329,845 매출채권 및 기타채권 186,169,921,807 181,278,887,733 162,365,740,023 파생금융상품 2,241,181,235 1,024,559,260 1,115,702,304 기타유동자산 6,728,328,043 5,747,464,945 4,562,926,036 재고자산 182,821,410,887 173,525,739,877 188,526,567,214 비유동자산 372,445,905,432 362,474,384,767 332,290,457,206 매도가능금융자산 3,720,530,626 5,356,255,716 5,017,364,040 관계기업 및 공동기업 투자 7,987,341,236 6,928,149,972 6,829,779,725 매출채권 및 기타채권 50,076,923,120 50,634,571,917 46,531,154,071 투자부동산 20,214,935,486 20,506,489,599 20,954,288,233 유형자산 249,729,689,938 247,285,513,661 222,275,778,994 무형자산 17,110,690,040 13,514,723,010 12,258,198,430 이연법인세자산 14,232,566,003 9,047,772,766 7,688,339,764 장기금융상품 1,399,710,707 1,871,719,699 3,223,911,414 기타비유동자산 7,973,518,276 7,329,188,427 7,511,642,535 자산총계 885,607,725,962 835,501,699,438 775,120,335,925 부채 유동부채 284,694,084,583 239,042,544,708 258,832,498,890 매입채무 및 기타채무 214,044,079,915 195,138,867,992 184,866,884,070 단기차입금 7,584,040,000 24,857,899,320 30,723,211,563 유동성장기차입금 4,043,085,000 6,742,916,500 7,470,675,930 유동성사채 40,000,000,000 24,760,768,936 충당부채 2,406,375,526 1,380,065,538 1,235,272,963 당기법인세부채 10,597,216,959 5,789,005,101 5,874,140,547 파생금융상품 415,207,578 7,000,000 81,069,688 기타유동부채 5,604,079,605 5,126,790,257 3,820,475,193 비유동부채 166,510,951,432 191,381,666,583 128,593,021,736 매입채무 및 기타채무 10,170,786,110 10,982,020,088 5,894,313,847 장기차입금 28,579,365,000 25,500,638,500 16,551,639,530 사채 109,809,577,228 129,708,981,132 84,581,654,631 순확정급여부채 14,933,533,620 22,611,633,722 19,511,568,640 기타비유동부채 2,451,629,479 2,101,359,794 2,053,845,088 충당부채 566,059,995 477,033,347 부채총계 451,205,036,015 430,424,211,291 387,425,520,626 자본 지배기업지분 399,550,196,552 364,378,727,714 346,461,969,578 자본금 6,789,304,000 6,700,000,000 6,700,000,000 이익잉여금(결손금) 361,279,875,218 322,698,491,458 297,461,324,772 기타자본구성요소 31,481,017,334 34,980,236,256 42,300,644,806 비지배지분 34,852,493,395 40,698,760,433 41,232,845,721 자본총계 434,402,689,947 405,077,488,147 387,694,815,299 자본과부채총계 885,607,725,962 835,501,699,438 775,120,335,925 연결 손익계산서 제 48 기 2016.01.01 부터 2016.12.31 까지 제 47 기 2015.01.01 부터 2015.12.31 까지 제 46 기 2014.01.01 부터 2014.12.31 까지 (단위 : 원) 제 48 기 제 47 기 제 46 기 매출액 1,634,719,054,625 1,542,188,438,427 1,447,943,428,407 매출원가 1,063,313,429,244 1,030,661,734,242 986,585,858,924 매출총이익 571,405,625,381 511,526,704,185 461,357,569,483 판매비와관리비 518,832,841,095 475,141,655,019 432,685,273,568 영업이익 52,572,784,286 36,385,049,166 28,672,295,915 기타수익 8,333,805,164 8,649,439,610 13,977,954,119 기타비용 13,518,627,256 8,679,930,314 10,785,162,983 금융수익 7,734,008,982 4,660,681,873 5,195,303,176 이자수익 3,255,695,100 3,036,229,201 3,041,174,694 파생상품거래이익 2,237,132,647 599,893,412 1,038,426,178 파생상품평가이익 2,241,181,235 1,024,559,260 1,115,702,304 금융비용 6,961,636,364 6,451,710,444 5,664,418,484 이자비용 4,954,411,879 5,241,117,117 4,946,598,102 파생상품거래손실 1,592,016,907 1,203,593,327 636,750,694 파생상품평가손실 415,207,578 7,000,000 81,069,688 관계기업 및 공동기업투자이익 716,068,494 1,117,642,754 1,265,248,753 관계기업 및 공동기업투자손실 503,954,708 729,415,309 648,576,672 법인세비용차감전순이익 48,372,448,598 34,951,757,336 32,012,643,824 법인세비용 14,705,494,590 8,883,303,689 8,065,433,304 당기순이익 33,666,954,008 26,068,453,647 23,947,210,520 당기순이익(손실)의 귀속 지배기업지분 40,150,646,635 26,815,737,436 24,184,643,893 비지배지분 (6,483,692,627) (747,283,789) (237,433,373) 지배기업지분에 대한 주당이익 기본주당순이익 3,175 2,129 1,907 희석주당이익 2,870 1,905 1,738 연결 포괄손익계산서 제 48 기 2016.01.01 부터 2016.12.31 까지 제 47 기 2015.01.01 부터 2015.12.31 까지 제 46 기 2014.01.01 부터 2014.12.31 까지 (단위 : 원) 제 48 기 제 47 기 제 46 기 당기순이익 33,666,954,008 26,068,453,647 23,947,210,520 기타포괄손익 (3,696,957,925) (4,327,203,949) (3,532,209,192) 당기순이익으로 재분류되지 않는 항목 (2,236,435,951) (4,321,398,133) (5,009,869,619) 법인세비용차감후기타포괄손익, 확정급여제도의 재측정손익 (2,236,435,951) (4,321,398,133) (5,009,869,619) 후속적으로 당기순이익으로 재분류될수있는 항목 (1,460,521,974) (5,805,816) 1,477,660,427 매도가능금융자산평가손익 (513,384,370) 348,575,507 (143,813,244) 현금흐름위험회피 지분법기타포괄손익 (139,866,919) (659,734,366) 1,331,106,619 해외사업환산손익 (807,270,685) 305,353,043 290,367,052 당기총포괄이익 29,969,996,083 21,741,249,698 20,415,001,328 포괄손익의 귀속 포괄손익, 지배기업의 소유주에게 귀속되는 지분 37,154,997,110 22,275,334,986 20,533,106,655 포괄손익, 비지배지분 (7,185,001,027) (534,085,288) (118,105,327) 연결 자본변동표 제 48 기 2016.01.01 부터 2016.12.31 까지 제 47 기 2015.01.01 부터 2015.12.31 까지 제 46 기 2014.01.01 부터 2014.12.31 까지 (단위 : 원) 자본 지배기업의 소유주지분 비지배지분 자본 합계 자본금 이익잉여금 기타자본항목 지배기업의 소유주지분 합계 2014.01.01 (기초자본) 6,700,000,000 274,868,126,629 50,410,900,293 331,979,026,922 37,381,496,613 369,360,523,535 자본의 변동 당기순이익 24,184,643,893 24,184,643,893 (237,433,373) 23,947,210,520 매도가능금융자산평가손익 (143,813,244) (143,813,244) (143,813,244) 해외사업환산손익 88,876,032 88,876,032 201,491,021 290,367,052 관계기업 및 공동기업 투자평가 1,331,106,618 1,331,106,618 1,331,106,618 순확정급여부채의 재측정요소 (4,927,706,644) (4,927,706,644) (82,162,975) (5,009,869,619) 연차배당 (1,591,445,750) (1,591,445,750) (1,591,445,750) 자기주식의취득 (4,074,947,000) (4,074,947,000) (4,074,947,000) 자기주식의처분 신주인수권의 행사 종속기업의취득 연결범위의변동 연결실체내 자본거래 (383,771,249) (383,771,249) 3,969,454,436 3,585,683,186 2014.12.31 (기말자본) 6,700,000,000 297,461,324,772 42,300,644,806 346,461,969,578 41,232,845,721 387,694,815,299 2015.01.01 (기초자본) 6,700,000,000 297,461,324,772 42,300,644,806 346,461,969,578 41,232,845,721 387,694,815,299 자본의 변동 당기순이익 26,815,737,436 26,815,737,436 (747,283,789) 26,068,453,647 매도가능금융자산평가손익 348,575,507 348,575,507 348,575,507 해외사업환산손익 119,036,464 119,036,464 186,316,579 305,353,043 관계기업 및 공동기업 투자평가 (659,734,366) (659,734,366) (659,734,366) 순확정급여부채의 재측정요소 (4,348,280,055) (4,348,280,055) 26,881,922 (4,321,398,133) 연차배당 (1,578,570,750) (1,578,570,750) (1,578,570,750) 자기주식의취득 (2,780,006,100) (2,780,006,100) (2,780,006,100) 자기주식의처분 신주인수권의 행사 종속기업의취득 연결범위의변동 연결실체내 자본거래 2015.12.31 (기말자본) 6,700,000,000 322,698,491,458 34,980,236,256 364,378,727,714 40,698,760,433 405,077,488,147 2016.01.01 (기초자본) 6,700,000,000 322,698,491,458 34,980,236,256 364,378,727,714 40,698,760,433 405,077,488,147 자본의 변동 당기순이익 40,150,646,635 40,150,646,635 (6,483,692,627) 33,666,954,008 매도가능금융자산평가손익 (513,384,370) (513,384,370) (513,384,370) 해외사업환산손익 (255,489,360) (255,489,360) (551,781,325) (807,270,685) 관계기업 및 공동기업 투자평가 (139,866,919) (139,866,919) (139,866,919) 순확정급여부채의 재측정요소 (2,086,908,876) (2,086,908,876) (149,527,075) (2,236,435,951) 연차배당 (1,569,262,875) (1,569,262,875) (1,569,262,875) 자기주식의취득 (6,643,915,700) (6,643,915,700) (6,643,915,700) 자기주식의처분 신주인수권의 행사 89,304,000 5,979,080,292 6,068,384,292 6,068,384,292 종속기업의취득 연결범위의변동 161,266,011 161,266,011 1,338,733,989 1,500,000,000 연결실체내 자본거래 2016.12.31 (기말자본) 6,789,304,000 361,279,875,218 31,481,017,334 399,550,196,552 34,852,493,395 434,402,689,947 연결 현금흐름표 제 48 기 2016.01.01 부터 2016.12.31 까지 제 47 기 2015.01.01 부터 2015.12.31 까지 제 46 기 2014.01.01 부터 2014.12.31 까지 (단위 : 원) 제 48 기 제 47 기 제 46 기 영업활동으로 인한 현금흐름 65,930,184,330 65,481,882,524 27,458,112,339 영업으로부터 창출된 현금 82,968,321,730 76,871,568,169 38,967,054,239 이자수취 1,650,963,510 1,880,872,938 1,715,677,617 이자지급 (4,426,946,343) (3,915,747,251) (3,313,883,299) 법인세납부 (14,262,154,567) (9,354,811,332) (9,910,736,218) 투자활동으로 인한 현금흐름 (69,321,087,007) (51,266,574,059) (44,137,631,064) 단기금융상품의 증가 (23,545,712,980) 7,237,154,110 (5,331,797,164) 장기금융상품의 증가 (275,000) (160,000,000) 단기대여금의 증가 (72,816,759) 단기대여금의 감소 2,514,360,380 2,171,818,779 장기대여금의 감소 2,090,085,354 (530,000,000) 보증금의 감소(증가) 1,369,803,466 (10,354,272,307) (1,354,302,373) 매도가능금융자산의 처분 395,489,400 108,000,000 296,037,891 매도가능금융자산의 취득 (393,110,529) (3,211,000,000) 관계기업 및 공동기업 투자의 처분 31,091,351 8,100,000,000 관계기업 및 공동기업 투자의 취득 (553,535,000) (401,220,000) (401,220,000) 종속기업의 처분 (1,041,889,339) 유형자산의 처분 1,309,547,930 2,383,858,380 1,364,069,226 유형자산의 취득 (45,321,361,205) (52,830,918,676) (40,594,112,004) 무형자산의 처분 1,451,583,505 120,000,000 452,100,000 무형자산의 취득 (7,058,954,517) (2,532,509,891) (4,151,118,355) 파생금융상품의 거래 1,662,675,000 846,830,308 326,599,034 사업장 이전 보상금수취 1,611,052,286 기타투자자산의 취득 (727,322,431) 재무활동현금흐름 2,396,417,105 16,239,187,778 23,313,086,620 단기차입금의 증가 13,957,660,000 24,335,487,757 107,851,503,218 단기차입금의 상환 (30,248,699,320) (27,400,800,000) (85,659,291,655) 사채의 발행 20,000,000,000 69,814,000,000 59,818,100,000 유동성사채의 상환 (50,502,200,000) (50,000,000,000) 장기차입금의 증가 7,000,000,000 12,930,000,000 장기차입금의 상환 (1,149,513,440) 유동성장기차입금의 상환 (7,599,365,000) (7,508,760,460) (4,717,598,530) 금융리스부채의 감소 (1,069,962,669) (538,766,623) 자기주식의 취득 (6,643,915,700) (2,780,006,100) (4,074,947,000) 배당금의 지급 (1,569,262,875) (1,578,570,750) (1,591,445,750) 비지배지분에 의한 자본납입 1,500,000,000 3,375,046,400 신주인수권의 행사 6,000,000,000 외화표시 현금의 환율변동효과 571,293,809 668,229,334 473,650,276 현금및현금성자산의 증가 (423,191,763) 31,122,725,577 7,107,218,171 기초의 현금및현금성자산 103,251,338,874 72,128,613,297 65,021,395,126 기말의 현금및현금성자산 102,828,147,111 103,251,338,874 72,128,613,297 3. 연결재무제표 주석 제48기 : 2016년 12월 31일 현재 제47기 : 2015년 12월 31일 현재 매일유업 주식회사와 그 종속기업 1. 일반적 사항 : 1.1 지배기업의 개요 매일유업 주식회사(이하 "연결회사")는 1969년 2월에 유제품 제조 및 판매를 목적으로 설립되어 1999년 5월 한국거래소의 코스닥시장에 주식을 상장하였습니다. 회사의 본점은 서울특별시 종로구에 위치하고 있으며 경기도 평택 등 7개소에 생산공장을 보유하고 있습니다. 1.2 종속기업의 현황 보고기간종료일 현재 연결회사가 보유한 종속기업 투자의 내역은 다음과 같습니다. 종속기업명 지분율(%) 소재지 결산월 (주)제로투세븐 34.74 한국 12월 영도칠무역상해유한공사(*1) 100.00 중국 12월 (주)레뱅드매일 100.00 한국 12월 엠즈푸드(주)(*2) 80.00 한국 12월 (주)상하공방(*3) 75.00 한국 12월 크리스탈제이드코리아(주) 65.00 한국 12월 (주)엠즈푸드시스템 100.00 한국 12월 엠즈씨드(주) 100.00 한국 12월 Zero to Seven Trading(H.K.) Co., Limited (*1) 100.00 홍콩 12월 영도칠무역중국유한공사(*4) 100.00 중국 12월 Maeil Dairies (H.K.) Co., Limited 100.00 홍콩 12월 상하농어촌테마공원(유) 100.00 한국 12월 상하농원개발(유) 100.00 한국 12월 상하농원(유) 100.00 한국 12월 (*1) 종속기업인 (주)제로투세븐을 통해서 100% 지분을 보유하고 있습니다. (*2) 당기 중 (주)아카데미듀뱅코리아에서 엠즈푸드(주)로 명칭을 변경하였습니다.(*3) 당기 중 (주)상하농원에서 (주)상하공방으로 명칭을 변경하였습니다.(*4) 종 속기업인 Zero to Seven Trading(H.K.) Co., Limited를 통해서 100% 지분을 보유하고 있습니다. 1.3 종속기업 관련 재무정보 요약 연결대상 종속기업의 보고기간종료일 현재 요약재무상태표와 동일로 종료되는 회계연도의 요약포괄손익계산서는 다음과 같습니다(단위:천원).- 당기 종속기업명 자산 부채 자본 매출액 당기순손익 총포괄손익 (주)제로투세븐 105,717,185 68,959,528 36,757,657 199,046,486 (8,495,404) (8,753,348) 영도칠무역상해유한공사 21,393,766 8,801,991 12,591,775 29,413,506 (1,969,773) (2,114,692) (주)레뱅드매일 7,615,447 7,729,618 (114,171) 13,884,283 141,759 249,543 엠즈푸드(주) 7,782,302 1,088,632 6,693,670 1,733,591 (105,977) (209,279) (주)상하공방 2,251,791 2,774,107 (522,316) 7,366,961 85,436 139,567 크리스탈제이드코리아(주) 10,060,273 3,627,258 6,433,015 18,841,569 479,773 356,524 (주)엠즈푸드시스템 8,232,520 6,443,270 1,789,250 58,496,822 (2,933,351) (2,941,778) 엠즈씨드(주) 42,337,013 25,635,208 16,701,805 65,355,228 (1,050,435) (974,378) Zero to Seven Trading(H.K.) Co., Limited 4,291,301 889,108 3,402,193 - (20,516) (20,516) 영도칠무역중국유한공사 6,774,664 1,902,940 4,871,724 4,859,158 347,027 347,027 Maeil Dairies (H.K.) Co., Limited 508,982 779 508,203 - 20,859 49,274 상하농어촌테마공원(유) 22,392,826 142 22,392,684 - (7,315) (7,315) 상하농원개발(유) 19,003,308 462,358 18,540,950 780,862 (42,748) (59,051) 상하농원(유) 1,125,592 1,028,357 97,235 1,574,376 (3,452,003) (3,602,765) - 전기 종속기업명 자산 부채 자본 매출액 당기순손익 총포괄손익 (주)제로투세븐 100,690,372 55,179,368 45,511,004 238,663,804 (2,366,106) (2,316,839) 영도칠무역상해유한공사 24,297,064 9,136,249 15,160,815 32,333,979 1,157,684 1,612,032 (주)레뱅드매일 7,769,802 8,133,516 (363,714) 13,619,660 (313,457) (537,285) 엠즈푸드(주) 1,056,633 508,583 548,050 1,514,338 (609,222) (597,848) (주)상하공방 1,793,914 2,476,871 (682,957) 5,230,342 (682,152) (703,226) 크리스탈제이드코리아(주) 8,362,497 2,286,006 6,076,491 14,454,712 441,723 409,544 (주)엠즈푸드시스템 7,837,099 8,130,048 (292,949) 49,324,378 (2,170,338) (2,194,315) 엠즈씨드(주) 41,156,278 23,480,095 17,676,183 48,443,345 (184,760) (665,006) Zero to Seven Trading(H.K.) Co., Limited 4,718,084 930,967 3,787,117 - 9,635 9,635 영도칠무역중국유한공사 8,869,928 4,152,487 4,717,441 2,136,383 387,965 387,965 Maeil Dairies (H.K.) Co., Limited 482,477 10,437 472,040 - (17,216) (4,105) 1.4 연결대상범위의 변동 당기 중 신규로 연결에 포함된 종속기업의 현황은 다음과 같습니다. 기업명 사 유 상하농어촌테마공원(유)(*), 상하농원개발(유), 상하농원(유) 신규 설립 (*)상하농어촌테마공원(유)가 상하농원개발(유)과 상하농원(유)의 지분을 100% 보유하고 있습니다. 2. 중요한 회계정책 : 다음은 재무제표의 작성에 적용된 주요한 회계정책입니다. 이러한 정책은 별도의 언급이 없다면, 표시된 회계기간에 계속적으로 적용됩니다. 2.1 재무제표 작성기준 연결회사의 재무제표는 한국채택국제회계기준에 따라 작성되었습니다. 한국채택국제회계기준은 국제회계기준위원회("IASB")가 발표한 기준서와 해석서 중 대한민국이 채택한 내용을 의미합니다. 한국채택국제회계기준은 재무제표 작성시 중요한 회계추정의 사용을 허용하고 있으며, 회계정책을 적용함에 있어 경영진의 판단을 요구하고 있습니다. 보다 복잡하고 높은 수준의 판단이 요구되는 부분이나 중요한 가정 및 추정이 요구되는 부분은 주석3에서 설명하고 있습니다.2.2 회계정책과 공시의 변경 (1) 연결회사가 채택한 제ㆍ개정 기준서 연결회사는 2016년 1월 1일로 개시하는 회계기간부터 다음의 제ㆍ개정 기준서를 신규로 적용하였으며, 이로 인하여 재무제표에 미치는 유의적인 영향은 없습니다. - 기준서 제1001호 '재무제표 표시' 중요성에 따라 공시항목의 생략, 추가, 통합이 가능함을 명확히 하였습니다. 또한, 지분법을 적용하는 관계·공동기업의 기타포괄손익에 대한 지분을 후속적으로 당기손익으로 재분류되는 항목과 후속적으로 재분류되지 않는 항목으로 분리하여 표시함을 명확히 하였습니다. 또한, 기타 주석공시 순서 등에 대한 일부 규정을 추가하였습니다. - 기준서 제1016호 '유형자산', 기준서 제1041호 '농림어업': 생물자산 생산용식물(Bearer Plants)'을 기준서 제1041호 ‘농림어업’의 적용범위에서 제외하고 기준서 제1016호 '유형자산'의 적용범위에 추가하였습니다. - 기준서 제1016호 '유형자산' 및 기준서 제1038호 '무형자산': 수익에 기초한 감가상각방법 자산을 사용함으로써 창출되는 수익에 기초하여 (감가)상각하는 것은 명백한 반증을 제공할 수 있는 무형자산의 경우를 제외하고는 적절하지 않다는 것을 명확히 하였습니다. - 기준서 제1110호 '연결재무제표', 기준서 제1028호 '관계기업과 공동기업에 대한 투자', 기준서 제1112호 '타기업에 대한 지분공시': 투자기업의 연결예외 ㆍ기준서 제1110호 '연결재무제표'는 상위 지배회사가 투자기업인 경우도 연결재무제표 작성이 면제 가능한 것으로 개정하였으며, 투자기업은 자신을 위해 '투자활동 관련 용역을 제공하는 종속기업'이 투자기업에 해당하는 경우에는 해당 기업을 공정가치로 측정해야 함을 명확히 하였습니다. ㆍ기준서 제1028호 '관계기업과 공동기업에 대한 투자' 투자기업이 아닌 투자자가 투자기업인 관계기업지분을 보유한 경우, 해당 관계기업에 지분법을 적용 시 회계정책을 일치시키지 않을 수 있는 면제를 추가하였습니다. ㆍ기준서 제1112호 '타기업에 대한 지분의 공시'는 연결재무제표를 작성하지 않는 투자기업도 해당 기준서에서 요구하는 투자기업과 관련된 사항들을 공시해야 함을 명확히 하였습니다. - 기준서 제1111호 '공동약정' 공동약정 중 사업에 해당하는 공동영업에 대한 지분을 취득 하는 경우, 사업결합 회계에 대한 모든 원칙을 적용한다는 점을 명확히 하였습니다. - 한국채택국제회계기준 연차개선 2012-2014 ㆍ기업회계기준서 제1105호 매각예정비유동자산과 중단영업, 매각 예정 및 소유주에 대한 분배 예정 분류 간 상호 대체 시 기존 회계처리를 그대로 유지함을 명확히 함 ㆍ기업회계기준서 제1107호 금융상품: 공시: 금융자산 양도 시 금융자산을 관리하는용역계약이 포함된 경우 지속적 관여 여부의 판단 기준을 명확히 하였으며, 2012 년의 개정사항인 '공시 -금융자산과 금융부채의 상계'에 의한 추가적인 공시가 기준서 제1034호 '중간재무보고'에 따라 요구되지 않는다면 모든 중간기간에 대해 요구되는 것은 아니라는 것을 명확히 함. ㆍ기업회계기준서 제1019호 종업원급여: 퇴직급여채무 측정에 사용되는 할인율 결정시 부채가 발생하는 국가가 아닌, 부채가 표시되는 통화가 중요한 고려요소임을 명확히 함. ㆍ기업회계기준서 제1034호 중간재무보고: 기준서상 '중간재무보고서의 다른 곳에 공시된 정보'의 의미하는 바가 무엇인지를 명확히 하였으며, 중간재무제표와 관련정보간의 상호참조에 대한 요구사항을 추가로 개정함. - 기준서 1011호 '건설계약', 기준서 1037호 '충당부채, 우발부채, 우발자산, 해석서 2115호 '부동산건설약정' 수주산업 회계정보를 구체적으로 공시하기 위해, 수주산업 특유의 회계 추정 및 잠재리스크 관련 정보를 개별공사별 또는 영업부문별로 구분하여 상세하게 공시하도록 하는 요구사항을 명확히 하였습니다. (2) 연결회사가 적용하지 않은 제ㆍ개정 기준서 제정 또는 공표됐으나 2016년 1월 1일 이후 시작하는 회계연도에 시행일이 도래하지 않았고, 연결회사가 조기 적용하지 않은 제·개정 기준서는 다음과 같습니다. - 기준서 제1007호 '현금흐름표' 개정 재무활동에서 생기는 부채 변동을 현금흐름에서 생기는 변동과 비현금거래로 인한 변동 등으로 구분하여 공시하도록 하였습니다. 동 개정은 2017년 1월 1일 이후 최초로 시작되는 회계연도부터 적용하되 조기 적용할 수 있습니다. 연결회사는 동 개정으로 인해 재무제표에 중요한 영향은 없을 것으로 예상하고 있습니다. - 기준서 제1012호 '법인세' 개정 공정가치로 측정하는 채무상품의 공정가치가 세무기준액에 미달하는 경우 미실현손실에 대해서 일시적차이가 존재한다는 점을 명확히 하였습니다. 동 개정은 2017년 1월 1일 이후 최초로 시작되는 회계연도부터 적용하되 조기 적용할 수 있습니다. 연결회사는 동 개정으로 인해 재무제표에 중요한 영향은 없을 것으로 예상하고 있습니다. - 기준서 제1102호 '주식기준보상' 개정 현금결제형에서 주식결제형으로 분류변경 시 조건변경 회계처리와 현금결제형 주식기준보상거래의 공정가치 측정방법이 주식결제형 주식기준보상거래와 동일함을 명확히 하였습니다. 동 개정은 2018년 1월 1일 이후 최초로 시작되는 회계연도부터 적용하되 조기 적용할 수 있습니다. 연결회사는 동 개정으로 인해 재무제표에 중요한 영향은 없을 것으로 예상하고 있습니다. - 기준서 제1109호 '금융상품' 2015년 12월 공표된 금융상품에 대한 새로운 기준은 금융상품의 인식과 측정을 규정한 기준서 제1039호를 대체합니다. 기업회계기준서 제1109호 '금융상품'은 금융상품의 분류와 측정을 사업모형과 상품의 현금흐름 특성에 근거하여 상각후원가, 기타포괄손익-공정가치, 당기손익-공정가치로 측정되도록 분류할 것을 규정하고 해당 분류에 따른 손익인식 방법을 규정하고 있습니다. 또한 손상모형은 기대신용손실과 그 변동을 인식하도록 변경되었습니다. 한편 위험회피회계에 대해서는 기업들의 위험관리와 일관되도록 부분적인 개정이 반영되었습니다. 새로운 기준서는 2018년 1월 1일 이후 최초로 시작되는 회계연도부터 적용되고 조기 적용이 허용되며 당기손익-공정가치로 지정한 금융부채의 손익에 대한 요구사항에 대한 부분적 조기적용도 허용됩니다. 연결회사는 개정 기준서 적용에 따른 영향을 파악하고 있습니다. - 기업회계기준서 제1115호 '고객과의 계약에서 생기는 수익' 2015년 12월 공표한 수익인식에 대한 새로운 기준은 재화와 용역에 대한 수익인식 기준인 기준서 제1018호와 건설계약 수익인식 기준인 제1011호 및 관련 해석서를 대체합니다. 개정된 수익기준서는 현행 수익인식 기준의 위험과 보상 이전 모형을 대체하여 통제의 이전모형에 기초하여 고객과의 계약과 수행의무를 식별하고, 거래가격의 산정하고 각 수행의무에 배분한 후 수행의무를 이행할 때 때 또는 기간에 걸쳐 이행하는 대로 수익을 인식하도록 요구합니다. 연결회사는 현재 새로운 기준의 적용이 재무제표에 미치는 영향을 검토하고 있으며, 기업회계기준서 제1115호(고객과의 계약으로부터 생기는 수익)를 최초 적용할 경우 재무제표에 미치는 영향을 현재로서는 합리적으로 추정할 수는 없습니다. 2.3 연결 연결회사는 기업회계기준서 제1110호 '연결재무제표'에 따라 연결재무제표를 작성하고 있습니다. (1) 종속기업 종속기업은 지배기업이 지배하고 있는 모든 기업입니다. 회사가 투자한 기업에 관여해서 변동이익에 노출되거나 변동이익에 대한 권리가 있고, 투자한 기업에대해 자신의 힘으로 그러한 이익에 영향을 미칠 능력이 있는 경우, 해당 기업을 지배한다고 판단합니다. 종속기업은 회사가 지배하게 되는 시점부터 연결재무제표에 포함되며, 지배력을 상실하는 시점에 연결재무제표에서 제외됩니다. 연결회사의 사업결합은 취득법으로 회계처리 됩니다. 이전대가는 취득일의 공정가치로 측정하고, 사업결합으로 취득한 식별가능한 자산ㆍ부채 및 우발부채는 취득일의 공정가치로 최초 측정하고 있습니다. 연결회사는 청산 시 순자산의 비례적 몫을 제공하는 비지배지분을 사업결합 건별로 판단하여 피취득자의 순자산 중 비례적 지분 또는 공정가치로 측정합니다. 그밖의 비지배지분은 다른 기준서의 요구사항이 없다면 공정가치로 측정합니다. 취득관련원가는 발생 시 당기비용으로 인식됩니다. 영업권은 이전대가, 피취득자에 대한 비지배지분의 금액과 취득자가 이전에 보유하고 있던 피취득자에 대한 지분의 취득일의 공정가치 합계액이 취득한 식별가능한 순자산을 초과하는 금액으로 인식됩니다. 이전대가 등이 취득한 종속기업 순자산의 공정가액보다 작다면, 그 차액은 당기손익으로 인식합니다. 연결회사 내의 기업간에 발생하는 거래로 인한 채권, 채무의 잔액, 수익과 비용 및 미실현이익 등은 제거됩니다. 또한 종속기업의 회계정책은 연결회사에서 채택한 회계정책을 일관성 있게 적용하기 위해 차이가 나는 경우 수정됩니다. (2) 관계기업 관계기업은 연결회사가 유의적 영향력을 보유하는 기업이며, 관계기업 투자는 최초에 취득원가로 인식하며 이후 지분법을 적용합니다. 연결회사와 관계기업 간의 거래에서 발생한 미실현이익은 연결회사의 관계기업에 대한 지분에 해당하는 부분만큼 제거됩니다. 또한 관계기업 투자에 대한 객관적인 손상의 징후가 있는 경우 연결회사는 관계기업 투자의 회수가능액과 장부금액과의 차이는 손상차손으로 인식됩니다. (3) 공동약정 둘 이상의 당사자들이 공동지배력을 보유하는 공동약정은 공동영업 또는 공동기업으로 분류됩니다. 공동영업자는 공동영업의 자산과 부채에 대한 권리와 의무를 보유하며, 공동영업의 자산과 부채, 수익과 비용 중 자신의 몫을 인식합니다. 공동기업참여자는 공동기업의 순자산에 대한 권리를 가지며, 지분법을 적용합니다. 2.4 외화환산 (1) 기능통화와 표시통화 연결회사는 재무제표에 포함되는 항목들을 각각의 영업활동이 이루어지는 주된 경제환경에서의 통화("기능통화")를 이용하여 측정하고 있습니다. 재무제표는 연결회사의기능통화인 대한민국의 통화(KRW)로 표시됩니다. (2) 외화거래와 보고기간말의 외화환산 외화거래는 거래일의 환율 또는 재측정되는 항목인 경우 평가일의 환율을 적용한 기능통화로 인식하고 있습니다. 외화거래의 결제나 화폐성 외화 자산ㆍ부채의 환산에서 발생하는 외환차이는 당기손익으로 인식하고 있습니다. 다만, 요건을 충족하는 현금흐름위험회피에 대한 위험회피금액은 기타포괄손익으로 인식하고 있습니다. 차입금과 현금및현금성자산으로부터 발생하는 순외환차이를 포함하는 모든 순외환차이는 손익계산서상 "기 타수익(비용)"으로 표시됩니다. 매도가능금융상품으로 분류하는 외화표시 화폐성 유가증권의 공정가치 변동은 상각후원가의 변동으로 인한 부분과 기타 유가증권의 장부금액 변동으로 구분하며, 상각후원가의 변동부분에서 발생한 외환차이는 당기손익으로, 기타 장부금액의 변동에서발생한 외환차이는 기타포괄손익으로 인식하고 있습니다. 비화폐성 금융자산ㆍ부채로부터 발생하는 외환차이는 공정가치 변동손익의 일부로 보고하고 있습니다. 당기손익인식지분상품으로부터 발생하는 외환차이는 공정가치 변동손익의 일부로 보아 당기손익으로, 매도가능지분상품의 외환차이는 공정가치 변동에 대한 기타포괄손익에 포함하여 인식하고 있습니다. 2.5 금융자산 (1) 분류 및 측정연결회사는 금융자산을 당기손익인식금융자산, 매도가능금융자산, 대여금및수취채권, 만기보유금융자산의 범주로 구분하고 있으며 금융자산의 정형화된 매매거래는 매매일에 인식됩니다. 연결회사는 복합상품에 대하여 주계약으로부터 내재파생상품을 분리하지 않고 복합계약 전체를 당기손익인식항목으로 분류하고 있습니다. 금융자산의 정형화된 매매거래는 매매일에 인식됩니다. 금융자산은 최초 인식시점에공정가치로 측정하며, 거래원가는 당기손익인식금융자산을 제외한 금융자산은 공정가치에 가산하고 당기손익인식금융자산의 경우에는 당기비용으로 처리됩니다. 최초 인식 이후 매도가능금융자산과 당기손익인식금융자산은 후속적으로 공정가치로 측정되고, 대여금및수취채권과 만기보유금융자산은 유효이자율법을 적용하여 상각후원가로 측정됩니다. 당기손익인식금융자산의 공정가치 변동은 당기손익으로 인식되고, 매도가능금융자산의 공정가치변동은 기타포괄손익에 계상되어 이를 처분하거나 손상을 인식하는 때자본에서 당기손익으로 재분류됩니다. (2) 손상 연결회사는 금융자산 또는 금융자산 집합의 손상 발생에 대한 객관적인 증거가 있는지를 매 보고기간말에 평가하고, 그 결과 손상되었다는 객관적인 증거가 있으며 손상사건이 신뢰성 있게 추정할 수 있는 금융자산의 추정 미래현금흐름에 영향을 미친 경우에는 손상차손을 인식하고 있습니다. 대여금및수취채권의 손상은 대손충당금 계정으로 차감표시되며, 그 외의 금융자산은장부금액에서 직접 차감됩니다. 연결회사는 금융자산을 더 이상 회수 하지 못할 것으로 판단되는 때에 해당 금융자산을 제각하고 있습니다. 연결회사가 금융자산이 손상되었다는 객관적인 증거에는 금융자산의 발행자나 지급의무자의 유의적인 재무적 어려움, 이자지급이나 원금상환이 3개월 이상 연체, 재무적 어려움으로 당해 금융자산에 대한 활성시장의 소멸 등이 포함됩니다. 또한, 매도가능지분상품의 공정가치가 원가로부터 50%이상 하락하거나 6개월 이상 지속적으로 하락하는 경우는 손상의 객관적인 증거에 해당되는 것으로 판단합니다. (3) 제거 연결회사는 금융자산을 양도한 경우라도 채무자의 채무불이행시의 소구권 등으로 양도한금융자산의 소유에 따른 위험과 보상의 대부분을 연결회사가 보유하는 경우에는이를 제거하지 않고 그 양도자산 전체를 계속하여 인식하되, 수취한 대가를 금융부채로인식하고 있습니다. 해당 금융부채는 재무상태표에 "차입금"으로 분류하고 있습니다. (4) 금융상품의 상계 금융자산과 부채는 인식한 자산과 부채에 대해 법적으로 집행가능한 상계권리를 현재 보유하고 있고, 순액으로 결제하거나 자산을 실현하는 동시에 부채를 결제할 의도를 가지고 있을 때 상계하여 재무상태표에 순액으로 표시합니다. 법적으로 집행가능한 상계권리는 미래사건에 좌우되지 않으며, 정상적인 사업과정의 경우와 채무불이행의 경우 및 지급불능이나 파산의 경우에도 집행가능한 것을 의미합니다. 2.6 파생상품 파생상품은 파생상품계약 체결시점에 공정가치로 최초 인식되며 후속적으로 공정가치로 재측정됩니다. 위험회피회계의 적용요건을 충족하지 않는 파생상품의 공정가치변동은 거래의 성격에 따라 "금융수익(비용)"으로 손익계산서에 인식됩니다. 2.7 재고자산 재고자산은 원가와 순실현가능가치 중 작은 금액으로 표시되고, 재고자산의 원가는 미착품 및 육성동물을 제외하고는 가중평균법에 따라 결정됩니다. 2.8 유형자산 유형자산은 역사적원가에서 감가상각누계액과 손상차손누계액을 차감하여 표시됩니다. 역사적원가는 자산의 취득에 직접적으로 관련된 지출을 포함합니다. 토지를 제외한 자산은 취득원가에서 잔존가치를 제외하고, 다음의 추정 경제적 내용연수에 걸쳐 정액법으로 상각됩니다. 구 분 내 용 연 수 건 물 5 ~ 60 년 구 축 물 2 ~ 40 년 기 계 장 치 2 ~ 9 년 차량운반구 2 ~ 8 년 공기구비품 3 ~ 40 년 대 동 물 4 ~ 8 년 유형자산의 감가상각방법과 잔존가치 및 경제적 내용연수는 매 회계연도 말에 재검토되고 필요한 경우 추정의 변경으로 회계처리 됩니다. 2.9 차입원가 적격자산을 취득 또는 건설하는데 발생한 차입원가는 해당 자산을 의도된 용도로 사용할 수 있도록 준비하는 기간 동안 자본화되고, 적격자산을 취득하기 위한 특정목적차입금의 일시적 운용에서 발생한 투자수익은 당 회계기간 동안의 자본화 가능 차입원가에서 차감됩니다. 기타 차입원가는 발생기간에 비용으로 인식됩니다. 2.10 정부보조금 정부보조금은 보조금의 수취와 정부보조금에 부가된 조건의 준수에 대한 합리적인 확신이 있을 때 공정가치로 인식됩니다. 자산관련보조금은 자산의 장부금액을 계산할 때 차감하여 표시되며, 수익관련보조금은 이연하여 정부보조금의 교부 목적과 관련된 비용에서 차감하여 표시됩니다. 2.11 무형자산 무형자산은 역사적 원가로 최초 인식되고, 원가에서 상각누계액과 손상차손누계액을차감한 금액으로 표시됩니다. 회원권은 이용가능기간에 대하여 예측가능한 제한이 없으므로 내용연수가 한정되지 않아 상각되지 않습니다. 한정된 내용연수를 가지는 다음의 무형자산은 추정내용연수동안 정액법으로 상각됩니다. 구 분 내 용 연 수 산 업 재 산 권 15 ~ 20 년 소 프 트 웨 어 3 ~ 5 년 기타의 무형자산 3 ~ 5 년 2.12 투자부동산 임대수익이나 투자차익을 목적으로 보유하고 있는 부동산은 투자부동산으로 분류됩니다. 투자부동산은 최초 인식시점에 원가로 측정되며, 최초 인식 후에는 원가에서 감가상각누계액과 손상차손누계액을 차감한 금액으로 표시됩니다. 투자부동산 중 토지를 제외한 투자부동산은 추정 경제적 내용연수(40년)동안 정액법으로 상각됩니다. 2.13 비금융자산의 손상 영업권이나 내용연수가 비한정인 무형자산에 대하여는 매년, 상각대상에 대하여는 자산손상을 시사하는 징후가 있을 때 손상검사를 수행하고 있습니다. 손상차손은 회수가능액(사용가치 또는 처분부대원가를 차감한 공정가치 중 높은 금액)을 초과하는 장부금액만큼 인식되고 영업권 이외의 비금융자산에 대한 손상차손은 매 보고기간말에 환입가능성이 검토됩니다. 2.14 금융부채 (1) 분류 및 측정 연결회사의 당기손익인식금융부채는 단기매매목적의 금융상품입니다. 주로 단기간 내에 재매입할 목적으로 부담하는 금융부채는 단기매매금융부채로 분류됩니다. 또한,위험회피회계의 수단으로 지정되지 않은 파생상품이나 금융상품으로부터 분리된 내재파생상품도 단기매매금융부채로 분류됩니다. 당기손익인식금융부채, 금융보증계약, 금융자산의 양도가 제거조건을 충족하지 못하는 경우에 발생하는 금융부채를 제외한 모든 비파생금융부채를 상각후원가로 측정하는 금융부채로 분류되고 있으며, 재무상태표 상 "매입채무", "차입금" 및 "기타금융부채" 등으로 표시됩니다. 특정일에 의무적으로 상환하여야 하는 우선주는 부채로 분류됩니다. 이러한 우선주에 대한 유효이자율법에 따른 이자비용은 다른 금융부채에서 인식한 이자비용과 함께 손익계산서 상 "금융원가"로 인식됩니다. (2) 제거 금융부채는 계약상 의무가 이행, 취소 또는 만료되어 소멸되거나 기존 금융부채의 조건이 실질적으로 변경된 경우에 재무상태표에서 제거됩니다. 2.15 충당부채 충당부채는 의무를 이행하기 위하여 예상되는 지출액의 현재가치로 측정되며, 시간경과로 인한 충당부채의 증가는 이자비용으로 인식됩니다. 2.16 당기법인세 및 이연법인세 법인세비용은 당기법인세와 이연법인세로 구성됩니다. 법인세는 기타포괄손익이나 자본에 직접 인식된 항목과 관련된 금액은 해당 항목에서 직접 인식하며, 이를 제외하고는 당기손익으로 인식됩니다. 법인세비용은 보고기간말 현재 제정됐거나 실질적으로 제정된 세법을 기준으로 측정됩니다. 경영진은 적용 가능한 세법 규정이 해석에 따라 달라질 수 있는 상황에 대하여 연결회사가 세무신고 시 적용한 세무정책에 대하여 주기적으로 평가하고 있습니다. 연결회사는 세무당국에 납부할 것으로 예상되는 금액에 기초하여 당기법인세비용을 인식합니다.이연법인세는 자산과 부채의 장부금액과 세무기준액의 차이로 발생하는 일시적 차이에 대하여 장부금액을 회수하거나 결제할 때의 예상 법인세효과로 인식됩니다. 다만,사업결합 이외의 거래에서 자산·부채를 최초로 인식할 때 발생하는 이연법인세자산과 부채는 그 거래가 회계이익이나 과세소득에 영향을 미치지 않는다면 인식되지 않습니다. 이연법인세자산은 차감할 일시적 차이가 사용될 수 있는 미래 과세소득의 발생가능성이 높은 경우에 인식됩니다.관계기업 및 공동기업 투자지분과 관련된 가산할 일시적 차이에 대해 소멸시점을 통제할 수 있는 경우, 그리고 예측가능한 미래에 일시적 차이가 소멸하지 않을 가능성이 높은 경우를 제외하고 이연법인세부채를 인식하고 있습니다. 또한 이러한 자산으로부터 발생하는 차감할 일시적 차이에 대하여 일시적 차이가 예측가능한 미래에 소멸할 가능성이 높고 일시적 차이가 사용될 수 있는 과세소득이 발생할 가능성이 높은 경우에만 이연법인세자산을 인식하고 있습니다.이연법인세자산과 부채는 법적으로 당기법인세자산과 당기법인세부채를 상계할 수 있는 권리를 회사가 보유하고 있으며, 동시에 이연법인세자산과 부채가 동일한 과세당국에 의해서 부과되는 법인세와 관련이 있으면서 순액으로 결제할 의도가 있는 경우에 상계됩니다. 2.17 종업원급여 (1) 퇴직급여 연 결회사는 확정급여부채를 운영하고 있습니다. 확정급여제도는 확정기여제도를 제외한 모든 퇴직연금제도 입니다. 일반적으로 확정급여제도는 연령, 근속연수나 급여수준 등의 요소에 의하여 종업원이 퇴직할 때 지급받을 퇴직연금급여의 금액이 확정됩니다. 확정급여제도와 관련하여 재무상태표에 계상된 부채는 보고기간말 현재 확정급여채무의 현재가치에서 사외적립자산의 공정가치를 차감한 금액입니다. 확정급여채무는 매년 독립된 보험계리인에 의해 예측단위적립방식에 따라 산정되며, 확정급여채무의 현재가치는 그 지급시점과 만기가 유사한 우량회사채의 이자율로 기대미래현금유출액을 할인하여 산정됩니다. 한편, 순확정급여부채와 관련한 재측정요소는 기타포괄손익으로 인식됩니다. 제도개정, 축소 또는 정산이 발생하는 경우에는 과거근무원가 또는 정산으로 인한 손익은 당기손익으로 인식됩니다. (2) 장기종업원급여 연결회사는 장기 근속 임직원에게 장기종업원급여를 제공하고 있습니다. 이 급여를 받을 수 있는 권리는 주로 10년 이상의 장기간 근무한 임직원에게만 주어집니다. 이러한 급여의 예상원가는 확정급여연금제도에서 사용된 것과 동일한 회계처리방법을 사용하여 근무기간 동안 인식됩니다. 보험수리적 가정의 변경 및 보험수리적 가정과 실제로 발생한 결과의 차이로 인해 발생하는 보험수리적손익은 발생한 기간에 당기손익으로 인식하고 있습니다. 2.18 수익인식 수익은 연결회사의 통상적인 활동에서 발생하는 재화의 판매 및 용역의 제공에 대하여 받았거나 받을 대가의 공정가치로 구성되어 있습니다. 수익은 부가가치세, 반품, 리베이트 및 할인액을 차감한 순액으로 표시하고 있습니다. 연결회사는 수익금액을 신뢰성 있게 측정할 수 있고, 미래의 경제적 효익이 기업에 유입될 가능성이 높으며, 다음에서 설명하고 있는 연결회사의 활동별 특정 요건을 충족하는 경우에 수익으로 인식하고 있습니다. 연결회사의 추정은 고객의 유형, 거래의유형 및 개별 거래조건 등의 과거 자료를 바탕으로 하고 있습니다. (1) 재화의 판매 연결회사는 유제품의 제조 및 판매업 등을 운영하고 있습니다. 재화의 판매에 따른 수익은 재화가 구매자에게 인도되는 시점에서 인식하고 있습니다. (2) 이자수익 이자수익은 시간의 경과에 따라 유효이자율법에 의하여 인식하고 있습니다. 채권 손상이 발생하는 경우 채권금액의 장부금액을 회수가능액까지 감액하며, 시간의 경과에 따라 증가하는 부분은 이자수익으로 인식하고 있습니다. 한편, 손상채권에 대한 이자수익은 최초 유효이자율에 의하여 인식하고 있습니다. (3) 배당수익 배당수익은 배당금을 받을 권리가 확정되는 시점에 인식하고 있습니다. 2.19 영업부문 영업부문별 정보는 최고영업의사결정자에게 보고되는 사업본부별로 공시됩니다(주석32 참조). 최고영업의사결정자는 영업부문에 배부될 자원과 영업부문의 성과를 평가하는데 책임이 있으며, 전략적 의사결정을 수행하는 대표이사를 최고의사결정자로보고 있습니다.2.20 온실가스배출권과 배출부채연결회사는 배출권거래제에 따라 정부로부터 무상으로 할당받은 배출권은 영(0)으로측정하고 매입 배출권은 취득원가로 측정하며 손상차손누계액을 차감하여 표시합니다.온실가스 배출결과 발생하는 배출부채는 회사가 보유한 해당 이행연도분 배출권의 장부금액과 이를 초과하는 배출량에 대한 의무 이행에 소요되는 지출의 보고기간말 현재 최선의 추정치의 합으로 측정합니다. 배출권과 배출부채는 각각 재무상태표에'무형자산'과'충당부채'로 분류합니다. 2.21 재무제표 승인 연결회사의 연결재무제표는 2017년 3월 3일자로 이사회에서 승인되었으며, 정기주주총회에서 수정승인 될 수 있습니다. 3. 중요한 회계추정 및 가정 : 연결회사는 미래에 대하여 추정 및 가정을 하고 있습니다. 추정 및 가정은 지속적으로 평가되며, 과거 경험과 현재의 상황에서 합리적으로 예측가능한 미래의 사건과 같은 다른 요소들을 고려하여 이루어집니다. 이러한 회계추정은 실제 결과와 다를 수도있습니다. 보고기간말 이후의 자산 및 부채 장부금액에 조정을 미칠 수 있는 유의적 위험에 대한 추정 및 가정은 다음과 같습니다. (1) 법인세 연결회사의 과세소득에 대한 법인세는 다양한 국가의 세법 및 과세당국의 결정을 적용하여 산정되므로 최종 세효과를 산정하는 데에는 불확실성이 존재합니다.(주석20 참조). 연결회사는 “기업소득 환류세제” 에 따라 2015 년부터 3 년간 당기 과세소득의 일정 금액을 투자, 임금증가, 배당 등에 사용하지 않았을 때 세법에서 정하는 방법에 따라 산정된 법인세를 추가로 부담합니다. 따라서, 동 기간의 당기법인세와 이연법인세를 측정할 때 환류세제에 따른 세효과를 반영하여야 하고, 이로 인해 연결회사가3 년간 부담할 법인세는 각 연도의 투자, 임금증가, 배당 등의 수준에 따라 달라지므로 최종 세효과를 산정하는데에는 불확실성이 존재합니다 . (2) 금융상품의 공정가치 활성시장에서 거래되지 않는 금융상품의 공정가치는 원칙적으로 평가기법을 사용하여 결정하고 있습니다. 연결회사는 보고기간말 현재 주요한 시장상황에 기초하여 다양한 평가기법의 선택 및 가정에 대한 판단을 하고 있습니다(주석5 참조). (3) 포인트이연수익 연결회사는 자사제품판매에 따른 포인트를 부여하고 있습니다. 포인트를 부여한 재화의 판매에 대하여 받거나 받을 대가의 공정가치 중 포인트의 부여로 인한 대가의 공정가치는 재무상태표상 이연수익으로 계상하고 있으며, 포인트가 사용되어 보상을제공할 의무를 이행하는 시점에서 수익으로 인식하고 있습니다. 실제 포인트의 등록율, 사용율, 등록시점에 따라 이연수익 금액은 변경될 수 있습니다. (4) 순확정급여부채순확정급여부채의 현재가치는 보험수리적방식에 의해 결정되는 다양한 요소들 특히 할인율의 변동에 영향을 받습니다(주석18 참조). (5) 충당부채 연결회사는 지난 18개월 동안에 판매된 분유제품 및 4개월 동안 판매된 치즈와 관련하여 예상되는 반품청구를 충족시키는데 필요하다고 판단되는 최선의 추정치를 기준으로 반품충당부채를 설정하고 있습니다.또한 연결회사는 임차시설물의 복구공사와 관련하여 장래에 지출될 것으로 예상되는금액을 임차기간과 과거 경험 등을 기초로 추정하여 복구충당부채로 설정하고 있습니다. 충당부채는 실제 반품 및 복구 현황에 따라 미래의 회계기간에 추가적인 충당부채를 설정하도록 변경될 수 있습니다(주석19 참조). 4. 재무위험관리 : 4.1 재무위험관리요소 연결회사는 여러 활동으로 인하여 시장위험, 신용위험 및 유동성 위험과 같은 다양한 금융 위험에 노출되어 있습니다. 연결회사는 이러한 위험요소들을 관리하기 위하여 각각의 위험요인에 대해 면밀하게 모니터링하고대응하는 위험관리 정책 및 프로그램을 운용하고 있습니다. 재무위험관리의 대상이 되는 연결회사의 금융자산은 현금 및 현금성자산, 단기금융상품, 매출채권 및 기타채권, 매도가능금융자산 등으로 구성되어 있으며 금융부채는 매입채무 및 기타채무, 차입금, 사채 등으로 구성되어 있습니다. 4.1.1 시장위험 연결회사는 외화금융자산 및 외화금융부채를 보유함에 따라 환율변동 위험에 노출되어 있습니다. 연결회사는 외화로 표시된 채권과 채무에 대한 환율변동 위험을 주기적으로 평가, 관리 및 보고하고 있습니다. 보고기간종료일 현재 외화금융자산 및 외화금융부채의 원화환산금액은 다음과 같습니다(단위:천원). 구 분 당기말 전기말 외화금융자산 USD 26,603,775 23,079,565 CNY 20,533,310 4,627,800 HKD 119,658 52,064 합계 47,256,743 27,759,429 외화금융부채 USD 21,885,893 17,269,522 EUR 3,715,533 3,339,568 CNY 1,937,583 1,065,069 DKK 68,557 64,413 AUD 85,288 4,615 기타 39,660 - 합계 27,732,514 21,743,187 보 고기 간종료일 현재 다른 변수가 일정하고 해당통화의 5% 절상 및 절하인 경우 당기 및 전기의 법인세비용차감전순손익에 미치는 영향은 다음과 같습니다(단위:천원). 구 분 당기 전기 절상시 절하시 절상시 절하시 외화금융자산 2,362,837 (2,362,837) 1,387,971 (1,387,971) 외화금융부채 (1,386,626) 1,386,626 (1,087,159) 1,087,159 순효과(*) 976,211 (976,211) 300,812 (300,812) (*) 법인세비용차감전순손익에 영향을 미치는 환율효과는 보고통화인 원화에 대한 다른 통화들의 변동효과 합계로 계산된 것입니다. 4.1.2 신용위험 신용위험은 연결회사의 통상적인 거래 및 투자활동에서 발생하며 고객 또는 거래상대방이 계약조건상 의무사항을 지키지 못하였을 때 발생합니다. 연결회사는 신용위험을 관리하기 위하여 주기적으로 고객과 거래상대방의 재무상태와 과거 경험 및 기타 요소들을 고려하여 재무신용도를 평가하고 있습니다. 보고기간종료일 현재 신용위험에 대한 최대 노출정도는 다음과 같습니다(단위:천원). 구 분 당기말 전기말 현금및현금성자산(*1) 102,770,573 103,191,509 매도가능금융자산(*2) 28,621 487,080 파생금융상품 2,241,181 1,024,559 매출채권 및 기타채권 236,246,845 231,913,460 단기금융상품 32,372,831 8,199,324 장기금융상품 1,399,711 1,871,720 금융보증계약 8,094,000 8,094,000 합계 383,153,762 354,781,652 (*1) 현금및현금성자산과의 차액은 직접 보유하고 있는 현금입니다.(*2) 매도가능금융자산은 국공채 등으로 구성되어 있습니다. 4.1.3 유동성위험 연결회사는 미사용 차입금 한도를 적정 수준으로 유지하고, 영업 자금 수요를 충족시키기위해 차입금 한도나 약정을 위반하는 일이 없도록 유동성에 대한 예측을 항시 모니터링하고 있습니다. 유동성을 예측하는데 있어 회사의 자금조달 계획, 약정 준수, 연결회사 내부의 목표재무비율 및 통화에 대한 제한과 같은 외부 법규나 법률 요구사항도 고려하고 있습니다. 보고기간종료일 현재 연결회사의 유동성 위험 분석내역은 다음과 같습니다(단위:천원). - 당기말 구 분 3개월 미만 3개월에서 1년 이하 1년에서 2년 이하 2년에서 5년이하 5년초과 합계 차입금 1,457,735 10,569,460 24,828,704 4,037,211 16,899,217 57,792,327 사채 974,600 42,923,800 33,469,525 82,558,425 _ 159,926,350 금융리스부채 312,122 893,687 1,261,602 3,784,805 956,038 7,208,254 매입채무 및 기타금융부채 192,953,276 13,419,086 102,671 94,971 3,881,783 210,451,787 파생금융상품부채 144,783 270,425 - - - 415,208 금융보증계약 - 8,094,000 - - - 8,094,000 합계 195,842,516 76,170,458 59,662,502 90,475,412 21,737,038 443,887,926 - 전기말 구 분 3개월 미만 3개월에서 1년 이하 1년에서 2년 이하 2년에서 5년이하 5년초과 합계 차입금 1,617,214 30,951,789 5,292,639 21,148,315 712,563 59,722,520 사채 774,650 2,323,950 43,098,600 93,441,650 - 139,638,850 금융리스부채 358,810 1,027,367 1,450,316 4,350,949 1,099,045 8,286,487 매입채무 및 기타금융부채 165,128,734 13,751,205 27,877 11,297 2,695,533 181,614,646 파생금융상품부채 7,000 - - - - 7,000 금융보증계약 - 8,094,000 - - - 8,094,000 합계 167,886,408 56,148,311 49,869,432 18,952,211 4,507,141 397,363,503 4.2 자본위험관리 연결회사의 자본관리목적은 건전한 자본구조를 유지하는 데 있습니다. 연결회사는 자본관리지표로 부채비율을 이용하고 있습니다. 이 비율은 총부채를 총자본으로 나누어 산출하고 있으며 총부채 및 총자본은 연결재무제표의 공시된 숫자로 계산합니다. 보고기간종료일 현재 연결회사의 부채비율은 다음과 같습니다(단위:천원, %). 구 분 당기말 전기말 부채 451,205,036 430,424,211 자본 434,402,690 405,077,488 부채비율 104% 106% 5. 공정가치 : 5.1 금융상품 종류별 공정가치 금융상품의 종류별 장부금액 및 공정가치는 다음과 같습니다(단위:천원). 구 분 당기말 전기말 장부금액 공정가치 장부금액 공정가치 금융자산 매도가능금융자산(*) 3,649,068 3,649,068 3,284,793 3,284,793 파생금융상품자산 2,241,181 2,241,181 1,024,559 1,024,559 소계 5,890,249 5,890,249 4,309,352 4,309,352 금융부채 파생금융상품부채 415,208 415,208 7,000 7,000 (*) 활성시장에서 공시되는 시장가격이 없는 지분상품 중 공정가치를 신뢰성 있게 측정할 수 없는 경우에는 원가로 측정하여 공정가치 공시에서 제외하였습니다. 금융상품 중 장부금액이 공정가치의 합리적인 근사치인 금액은 공정가치 공시에서 제외하였습니다. 5.2 원가로 측정되는 금융상품 보고기간종료일 현재 원가로 측정되는 금융상품은 다음과 같습니다(단위:천원). 구 분 회사명 당기말 전기말 매도가능금융자산 ㈜차케어스 62,682 62,682 ㈜바이오인디스트 5,631 5,631 ㈜이랜드리테일 3,150 3,150 유모멘트 유한회사 - 2,000,000 합계 71,463 2,071,463 상기 매도가능금융자산은 비상장 지분상품이며 사업 초기 단계로 추정 현금흐름의 편차가 유의적이고 다양한 추정치의 발생확률을 신뢰성 있게 평가할 수 없으므로 원가법으로 측정하였습니다. 5.3 공정가치 서열체계 공정가치로 측정되거나 공정가치가 공시되는 자산과 부채는 공정가치 서열체계에 따라 구분하며, 정의된 수준들은 다음과 같습니다. - 동일한 자산이나 부채에 대한 활성시장의(조정되지 않은) 공시가격(수준 1)- 수준 1의 공시가격 외에 자산이나 부채에 대해 직접적으로나 간접적으로 관측할 수 있는 투입변수를 이용하여 산정한 공정가치(수준 2) - 자산이나 부채에 대한 관측할 수 없는 투입변수를 이용하여 산정한 공정가치(수준 3)공정가치로 측정되거나 공정가치가 공시되는 자산과 부채의 공정가치 서열체계 구분은 다음과 같습니다(단위:천원). - 당기말 구 분 수준 1 수준 2 수준 3 합계 매도가능금융자산 지분증권 412,800 - 3,207,646 3,620,446 채무증권 - 28,622 - 28,622 파생금융자산 - 2,241,181 - 2,241,181 파생금융부채 - 415,208 - 415,208 - 전기말 구 분 수준 1 수준 2 수준 3 합계 매도가능금융자산 지분증권 - 276,000 2,521,713 2,797,713 채무증권 - 487,080 - 487,080 파생금융자산 - 1,024,559 - 1,024,559 파생금융부채 - 7,000 - 7,000 5.4 가치평가기법 및 투입변수 회사는 공정가치 서열체계에서 수준 2와 수준 3으로 분류되는 공정가치에 대해 다음의 가치평가기법과 투입변수를 사용하고 있습니다. 1) 수준 2로 분류되는 자산과 부채에 대한 가치평가기법 및 투입변수(단위:천원) -당기말 구분 공정가치 가치평가기법 투입변수 매도가능금융자산 채무증권 28,622 DCF모형 할인율 파생금융자산 선물환 2,241,181 DCF모형 할인율 파생금융부채 선물환 415,208 DCF모형 할인율 - 전기말 구분 공정가치 가치평가기법 투입변수 매도가능금융자산 지분증권 276,000 코넥스 거래가격 해당사항없음 채무증권 487,080 DCF모형 할인율 파생금융자산 선물환 1,024,559 DCF모형 할인율 파생금융부채 선물환 7,000 DCF모형 할인율 2) 수준 3으로 분류되는 자산과 부채에 대한 가치평가기법 및 투입변수(단위:천원) -당기말 구분 공정가치 가치평가기법 비관측변수 비관측변수추정범위 관측가능하지 않은 투입변수의공정가치에 대한 영향 매도가능금융자산 오비에스경인티브이(주) 229,905 순자산가치평가법 순자산가액 100% 순자산가액 상승에 따라 공정가치 상승 (주)힐리언스선마을 711,524 DCF모형 성장률 2% 성장률 상승에 따라 공정가치 상승 할인율 11.48% 할인율 하락에 따라 공정가치 상승 유모멘트 유한회사 1,484,400 시장접근법 EV/SALES 0.85배수 EV/SALES 상승에 따라 공정가치 상승 PBR 1.19배수 PBR 상승에 따라 공정가치 상승 네오아티잔(유) 781,817 DCF모형 성장률 2% 성장률 상승에 따라 공정가치 상승 할인율 8.6%~10.2% 할인율에 하락에 따라 공정가치 상승 -전기말 구분 공정가치 가치평가기법 비관측변수 비관측변수추정범위 관측가능하지 않은 투입변수의공정가치에 대한 영향 매도가능금융자산 오비에스경인티브이(주) 1,306,725 시장접근법 PSR 1.59배수 PSR 상승에 따라 공정가치 상승 PBR 0.94배수 PBR 상승에 따라 공정가치 상승 (주)힐리언스선마을 1,214,988 DCF모형 성장률 2% 성장률 상승에 따라 공정가치 상승 할인율 10.75% 할인율에 하락에 따라 공정가치 상승 6. 범주별 금융상품 가. 보고기간종료일 현재 금융상품의 범주별 내역은 다음과 같습니다(단위:천원). - 당기말 재무상태표 상 자산 대여금 및 수취채권 당기손익인식금융자산 매도가능금융자산 합계 현금및현금성자산 102,828,147 - - 102,828,147 단기금융상품 32,372,831 - - 32,372,831 매출채권 및 기타채권 236,246,845 - - 236,246,845 파생금융자산 - 2,241,181 - 2,241,181 매도가능금융자산 - - 3,720,531 3,720,531 장기금융상품 1,399,711 - - 1,399,711 합계 372,847,534 2,241,181 3,720,531 378,809,246 재무상태표 상 부채 당기손익인식금융부채 상각후원가로측정하는 금융부채 합계 매입채무 및 기타채무(*) - 212,891,639 212,891,639 파생금융부채 415,208 - 415,208 단기차입금 - 7,584,040 7,584,040 장기차입금 - 32,622,450 32,622,450 사채 - 149,809,577 149,809,577 합계 415,208 402,907,706 403,322,914 (*) 매입채무 및 기타채무 중 부가세예수금과 예수금은 제외하였습니다. - 전기말 재무상태표 상 자산 대여금 및 수취채권 당기손익인식금융자산 매도가능금융자산 합계 현금및현금성자산 103,251,339 - - 103,251,339 단기금융상품 8,199,324 - - 8,199,324 매출채권 및 기타채권 231,913,460 - - 231,913,460 파생금융자산 - 1,024,559 - 1,024,559 매도가능금융자산 - - 5,356,256 5,356,256 장기금융상품 1,871,720 - - 1,871,720 합계 345,235,843 1,024,559 5,356,256 351,616,658 재무상태표 상 부채 당기손익인식금융부채 상각후원가로측정하는 금융부채 합계 매입채무 및 기타채무(*) - 199,260,068 199,260,068 파생금융자산부채 7,000 - 7,000 단기차입금 - 24,857,899 24,857,899 장기차입금 - 32,243,555 32,243,555 사채 - 129,708,981 129,708,981 합계 7,000 386,070,503 386,077,503 (*) 매입채무 및 기타채무 중 부가세예수금과 예수금은 제외하였습니다. 나. 당기와 전기 중 금융상품의 범주별 손익은 다음과 같습니다(단위:천원). - 당기 구분 대여금 및 수취채권 당기손익인식금융자산 매도가능금융자산 자산손익계 평가손익(기타포괄손익) - - (513,384) (513,384) 평가/처분손익(당기손익) - 3,037,047 (1,042) 3,036,005 이자수익 2,944,872 - 310,823 3,255,695 외화환산손익 1,052,029 - - 1,052,029 외환차손익 (164,252) - - (164,252) 손상차손/손상차손환입(당기손익) (339,580) - (1,580,284) (1,919,864) 구분 당기손익인식금융부채 상각후원가로측정하는 금융부채 부채손익계 평가/처분손익(당기손익) (565,958) - (565,958) 이자비용 - (4,954,412) (4,954,412) 외화환산손익 - (647,829) (647,829) 외환차손익 - 594,460 594,460 - 전기 구분 대여금 및 수취채권 당기손익인식금융자산 매도가능금융자산 자산손익계 평가손익(기타포괄손익) - - 348,576 348,576 평가/처분손익(당기손익) - 1,118,895 - 1,118,895 이자수익 3,019,011 - 17,218 3,036,229 외화환산손익 318,075 - - 318,075 외환차손익 803,269 - - 803,269 손상차손/손상차손환입(당기손익) 128,021 - - 128,021 구분 당기손익인식금융부채 상각후원가로측정하는 금융부채 부채손익계 평가/처분손익(당기손익) (705,036) - (705,036) 이자비용 - (5,241,117) (5,241,117) 외화환산손익 - (395,879) (395,879) 외환차손익 - (201,097) (201,097) 7. 금융자산의 신용건전성 :외부신용등급을 얻을 수 있는 경우 외부신용등급 또는 거래상대방의 부도율에 대한 역사적 정보를 참조하여 연체 및 손상되지 않은 금융자산의 신용 건전성을 측정하였습니다(단위:천원). 매출채권 당기말 전기말 외부신용등급이 없는 거래상대방 Group 1 12,781,893 14,537,065 Group 2 159,905,901 152,323,934 Group 3 - - 손상되지 아니한 매출채권 합계 172,687,794 166,860,999 Group 1 - 새로운 고객/특수관계자 Group 2 - 과거 부도경험이 없는 기존 고객/특수관계자 Group 3 - 과거 부도경험이 있는 기존 고객(채무불이행 위험이 해소) 은행예금 및 단기 은행예치금(*) 당기말 전기말 외부신용등급(한국신용평가)이 있는 거래상대방 AAA 35,096,821 27,635,486 AA+ 3,000,000 500,000 외부신용등급(한국신용평가)이 없는 거래상대방 64,673,752 75,056,023 합계 102,770,573 103,191,509 (*) '현금및현금성자산'과의 차액은 직접 보유하고 있는 현금입니다. 단기금융상품 당기말 전기말 외부신용등급(한국신용평가)이 있는 거래상대방 AAA - 11,834 외부신용등급(한국신용평가)이 없는 거래상대방 32,372,831 8,187,490 합계 32,372,831 8,199,324 장기금융상품 당기말 전기말 외부신용등급(한국신용평가)이 있는 거래상대방 AAA 13,500 13,000 외부신용등급(한국신용평가)이 없는 거래상대방 1,386,211 1,858,720 합계 1,399,711 1,871,720 8. 매도가능금융자산 :보고기간종료일 현재 매도가능금융자산의 내역은 다음과 같습니다(단위:천원). 구 분 당기말 전기말 시장성 있는 지분증권 412,800 276,000 시장성 없는 지분증권 3,279,109 4,593,176 채무증권 28,622 487,080 합계 3,720,531 5,356,256 9. 매출채권 및 기타채권 가. 보고기간종료일 현재 매출채권 및 기타채권의 내역은 다음과 같습니다(단위:천원). 구 분 당기말 전기말 유동 비유동 유동 비유동 매출채권 174,493,767 - 168,684,561 - 대여금 4,680,397 13,358,970 9,218,461 12,186,387 미수금 7,312,172 - 4,130,544 200,004 미수수익 681,102 - 124,165 - 보증금 - 38,510,210 100,000 40,160,301 차감: 대손충당금 (997,516) (1,792,257) (978,843) (1,912,120) 합계 186,169,922 50,076,923 181,278,888 50,634,572 나. 보고기간종료일 현재 보유한 매출채권 및 기타채권의 연령분석은 다음과 같습니다(단위:천원). 구 분 당기말 전기말 연체되지 않은 채권 235,322,888 229,652,816 연체되었으나 손상되지 않은 채권(*1) 3개월 이하 1,002,136 2,099,584 3개월 초과 6개월 이하 177,466 686,639 소계 1,179,602 2,786,223 손상채권(*2) 3개월 초과 6개월 이하 17,822 4,430 6개월 초과 2,516,306 2,360,954 소계 2,534,128 2,365,384 합계 239,036,618 234,804,423 (*1) 연체되었으나 손상되지 않은 채권은 최근 부도기록이 없는 여러 독립된 소비자들과 관련되어 있습니다. (*2) 보고기간종료일 현재 손상채권과 관련하여 설정된 충당금은 2,534,128천원(전기말:2,365,384천원)입니다. 다. 당기와 전기 중 매출채권 및 기타채권의 대손충당금 변동내역은 다음과 같습니다(단위:천원). 구 분 당기 전기 기초금액 2,890,963 3,237,411 손상된 채권에 대한 대손상각비 339,580 128,021 당기 중 매출채권 상각 (440,770) (474,469) 기말 금액 2,789,773 2,890,963 10. 재고자산 :보고기간종료일 현재 재고자산의 내역은 다음과 같습니다(단위:천원). 구 분 당기말 전기말 평가전금액 평가충당금 장부금액 평가전금액 평가충당금 장부금액 상품 88,718,826 (7,664,851) 81,053,975 95,158,972 (5,671,304) 89,487,668 제품 41,043,270 (1,909,513) 39,133,757 38,398,519 (2,274,206) 36,124,313 반제품 3,592,438 - 3,592,438 4,323,890 - 4,323,890 재공품 3,194 - 3,194 10,468 - 10,468 원재료 9,993,536 - 9,993,536 11,529,984 - 11,529,984 부재료 15,148,397 - 15,148,397 13,370,352 - 13,370,352 저장품 2,625,843 - 2,625,843 2,325,543 - 2,325,543 미착품 31,270,271 - 31,270,271 16,353,522 - 16,353,522 합계 192,395,775 (9,574,364) 182,821,411 181,471,250 (7,945,510) 173,525,740 비용으로 인식되어 '매출원가'에 포함된 재고자산의 원가는 894,576,934천 원 (전기: 677,081,709 천원) 입니다. 11. 유형자산 가. 당기와 전기 중 유형자산의 주요 변동은 다음과 같습니다(단위:천원). - 당기 구분 토지 건물 구축물 기계장치 차량운반구 공구기구비품 기타유형자산 건설중인자산 합계 기초 순장부금액 51,521,091 64,928,639 8,617,289 66,014,224 436,891 32,937,694 931,594 21,898,092 247,285,514 취득 1,852,592 6,568,743 567,990 9,846,845 196,213 16,368,645 562,118 23,892,410 59,855,556 처분 (1,668,425) - (5,310) (40,576) (126,167) (3,101,892) (46,730) (13,347,937) (18,337,037) 감가상각비 - (3,258,749) (665,888) (17,797,943) (131,951) (16,676,534) (261,629) - (38,792,694) 손상 - - - - - (158,522) - - (158,522) 건설중인자산 대체 - 11,683,178 326,106 3,155,785 - 2,522,520 21,301 (17,708,890) - 투자부동산 대체 268,755 (192,454) - - - - - - 76,301 외화환산차이 - (107,578) - (78,736) (3,309) (9,805) - - (199,428) 기말 순장부금액 51,974,013 79,621,779 8,840,187 61,099,599 371,677 31,882,106 1,206,654 14,733,675 249,729,690 기말 취득원가 51,974,013 127,919,172 21,105,095 314,678,131 1,626,485 112,361,821 1,686,865 14,733,675 646,085,257 감가상각누계액 - (48,297,393) (12,264,908) (253,578,532) (1,254,808) (80,321,193) (480,211) - (396,197,045) 손상차손누계액 - - - - - (158,522) - - (158,522) 기말 순장부금액 51,974,013 79,621,779 8,840,187 61,099,599 371,677 31,882,106 1,206,654 14,733,675 249,729,690 - 전기 구분 토지 건물 구축물 기계장치 차량운반구 공구기구비품 기타유형자산 건설중인자산 합계 기초 순장부금액 49,363,783 64,962,804 7,814,046 63,049,595 116,790 23,596,836 615,497 12,756,428 222,275,779 취득 1,507,970 3,153,119 1,423,182 17,881,813 414,004 20,974,405 492,572 15,203,193 61,050,258 처분 - - (2,375) (214,147) (5) (1,020,505) (54,460) (15,500) (1,306,992) 감가상각비 - (2,979,075) (617,564) (20,118,716) (95,124) (11,143,159) (122,015) - (35,075,653) 건설중인자산 대체 - 134,419 - 5,385,455 - 526,155 - (6,046,029) - 투자부동산 대체 649,338 (316,736) - - - - - - 332,602 외화환산차이 - (25,892) - 30,223 1,226 3,962 - - 9,519 기말 순장부금액 51,521,091 64,928,639 8,617,289 66,014,223 436,891 32,937,694 931,594 21,898,092 247,285,513 기말 취득원가 51,521,091 110,167,502 20,300,279 305,277,159 1,943,046 105,110,096 1,183,426 21,898,092 617,400,691 감가상각누계액 - (45,238,863) (11,682,990) (239,262,935) (1,506,155) (72,172,402) (251,832) - (370,115,177) 기말 순장부금액 51,521,091 64,928,639 8,617,289 66,014,224 436,891 32,937,694 931,594 21,898,092 247,285,514 나. 보고기간종료일 현재 회사의 차입금 등과 관련하여 금융기관 등에 담보로 제공된유형자산의 내역은 다음과 같습니다(단위:천원). 금융기관명 담보제공자산 채권최고액 관련 계정과목 농협은행 평택공장, 청양공장, 광주공장, 아산공장, 암사동 매일우리아이센터의 토지, 건물 및 기계장치 일부 26,388,444 차입금 (주석16 참조) 대구은행 평택공장의 토지, 건물 및 기계장치 일부 1,999,176 12. 무형자산 당기와 전기 중 무형자산의 주요변동은 다음과 같습니다(단위:천원). 구 분 당기 전기 산업재산권 소프트웨어 기타무형자산 회원권 합계 산업재산권 소프트웨어 기타무형자산 회원권 합계 기초 순장부금액 319,816 4,075,331 1,683,900 7,435,676 13,514,723 212,742 2,559,014 1,928,126 7,558,316 12,258,198 취득 27,648 4,540,765 1,981,976 1,957,180 8,507,569 59,653 2,469,412 10,111 - 2,539,176 처분 (1,649) (202,936) (891,459) (1,962,178) (3,058,222) - - - (122,640) (122,640) 무형자산상각비 (118,187) (1,488,187) (237,649) - (1,844,023) (107,513) (954,637) (74,979) - (1,137,129) 손상 - - (67) - (67) - - (28,455) - (28,455) 대체 25,128 - (25,128) - - 154,934 - (154,934) - - 외화환산차이 - (2,879) (6,411) - (9,290) - 1,542 4,031 - 5,573 기말 순장부금액 252,756 6,922,094 2,505,162 7,430,678 17,110,690 319,816 4,075,331 1,683,900 7,435,676 13,514,723 기말 취득원가 2,590,618 11,439,942 3,169,665 8,407,609 25,607,834 1,177,728 5,489,152 1,783,900 7,872,676 16,323,456 감가상각누계액 (2,337,862) (4,517,848) (664,503) - (7,520,213) (857,912) (1,413,821) (100,000) - (2,371,733) 손상차손누계액 - - - (976,931) (976,931) - - - (437,000) (437,000) 기말 순장부금액 252,756 6,922,094 2,505,162 7,430,678 17,110,690 319,816 4,075,331 1,683,900 7,435,676 13,514,723 13. 투자부동산 당기와 전기 중 연결회사의 투자부동산의 변동내역은 다음과 같습니다(단위:천원). 구분 당기 전기 기초 취득원가 22,460,130 22,633,980 감가상각누계액 (1,953,640) (1,679,692) 기초 순장부금액 20,506,490 20,954,288 기초 순장부금액 20,506,490 20,954,288 취득/처분 - - 감가상각비 (215,253) (115,196) 대체 (76,301) (332,602) 기말 순장부금액 20,214,936 20,506,490 기말 취득원가 22,580,559 22,460,130 감가상각누계액 (2,365,623) (1,953,640) 기말 순장부금액 20,214,936 20,506,490 당기 중 투자부동산에서 발생한 임대수익은 746,579천원(전기 : 581,594천원)입니다. 당기말 현재 투자부동산의 공정가치는 25,939,578천원(전기: 26,026,551천원)입니다. 14. 관계기업 및 공동기업 투자 가. 보고기간종료일 현재 관계기업 및 공동기업 투자내역은 다음과 같습니다(단위:천원). 구 분 회사명 지분율(%) 소재국가 당기말 전기말 취득원가 순자산가액 장부금액 취득원가 순자산가액 장부금액 관계기업 코리아후드써비스㈜ 20.00 한국 551,417 1,518,482 1,514,092 551,417 1,330,124 1,329,509 이스트볼트코리아㈜ 20.00 한국 497,124 1,062,270 1,060,721 497,124 949,245 947,696 ㈜본만제 41.46 한국 3,139,175 (949,530) 513,785 2,585,640 (902,852) 428,862 소계 4,187,716 1,631,222 3,088,598 3,634,181 1,376,517 2,706,067 공동기업 ㈜엠즈베버리지 85.00 한국 4,250,000 2,625,108 2,892,773 4,250,000 2,715,368 2,979,344 ㈜엠디웰아이엔씨 50.00 한국 500,000 1,352,603 1,352,603 500,000 1,092,133 1,092,133 ㈜엠즈파트너스 50.00 한국 150,000 219,203 219,202 150,000 150,606 150,606 베이메이터과학기술유한공사 40.00 홍콩 433,409 434,165 434,165 - - - 소계 5,333,409 4,631,079 4,898,743 4,900,000 3,958,107 4,222,083 합계 9,521,125 6,262,301 7,987,341 8,534,181 5,334,624 6,928,150 나. 당기와 전기 중 관계기업 및 공동기업 투자의 변동내역은 다음과 같습니다(단위:천원).- 당기 회사명 기초 취득 처분 또는 대체 지분법손익 지분법자본변동 기말 코리아후드써비스㈜ 1,329,509 - - 184,583 - 1,514,092 이스트볼트코리아㈜ 947,696 - - 201,663 (88,638) 1,060,721 ㈜본만제 428,862 553,535 - (467,614) (998) 513,785 ㈜엠즈베버리지 2,979,344 - - (36,340) (50,231) 2,892,773 ㈜엠디웰아이엔씨 1,092,133 - - 260,470 - 1,352,603 ㈜엠즈파트너스 150,606 - - 68,596 - 219,202 베이메이터과학기술유한공사 출자금 - 433,409 - 756 - 434,165 합계 6,928,150 986,944 - 212,114 (139,867) 7,987,341 - 전기 회사명 기초 취득 처분 또는 대체 지분법손익 지분법자본변동 기말 코리아후드써비스㈜ 1,537,639 - - 162,817 (370,947) 1,329,509 이스트볼트코리아㈜ 1,080,031 - - 133,443 (265,778) 947,696 ㈜본만제 662,457 401,220 - (640,978) 6,163 428,862 ㈜엠즈베버리지 2,587,350 - - 421,167 (29,173) 2,979,344 ㈜엠와이푸드시스템 119,780 - (31,343) (88,437) - - ㈜엠디웰아이엔씨 716,697 - - 375,436 - 1,092,133 ㈜엠즈파트너스 125,826 - - 24,780 - 150,606 합계 6,829,780 401,220 (31,343) 388,228 (659,735) 6,928,150 다. 보고기간종료일 현재 관계기업 및 공동기업에 대한 요약 재무정보는 다음과 같습니다(단위:천원). 회사명 당기 전기 자산 부채 매출액 당기순손익 총포괄손익 자산 부채 매출액 당기순손익 총포괄손익 코리아후드써비스㈜ 40,013,090 32,420,683 28,254,351 1,073,901 209,047 33,105,822 26,455,203 26,837,693 800,836 (64,018) 이스트볼트코리아㈜ 12,860,665 7,409,478 21,652,005 1,008,317 660,753 12,437,550 7,691,326 19,827,216 667,213 569,991 ㈜본만제 2,085,172 4,441,796 4,429,488 (1,137,645) (1,233,485) 2,405,146 4,662,276 6,036,270 (1,641,072) (1,736,913) ㈜엠즈베버리지 8,208,598 4,941,874 29,317,626 (47,092) (106,188) 7,521,890 4,327,340 25,930,077 487,195 452,873 ㈜엠디웰아이엔씨 5,011,799 2,306,594 10,188,879 520,851 520,851 4,081,833 1,897,568 8,745,290 750,872 750,872 ㈜엠즈파트너스 1,496,501 1,058,096 14,347,319 143,061 (390,887) 1,413,145 1,111,934 14,207,307 67,977 (465,970) 베이메이터과학기술유한공사 1,677,132 465,543 665 20,859 20,859 - - - - - 15. 매입채무 및 기타채무 :보고기간종료일 현재 매입채무 및 기타채무의 내역은 다음과 같습니다(단위:천원). 구 분 당기말 전기말 유동 비유동 유동 비유동 매입채무 109,077,864 - 94,712,488 - 미지급금 62,882,349 145,721 56,206,693 145,721 미지급비용 10,695,808 - 16,369,186 - 부가세예수금 8,594,032 - 5,223,417 - 예수금 2,583,474 - 1,637,403 - 예수보증금 19,770,699 2,816,812 20,540,791 2,549,812 금융보증부채 439,854 - 448,890 - 금융리스부채 - 7,208,253 - 8,286,487 합계 214,044,080 10,170,786 195,138,868 10,982,020 16. 차입금: 보고기간종료일 현재 연결회사의 차입금 내역은 다음과 같습니다(단위:천원).(1) 단기차입금 차입처 연이자율(%) 금 액 당기말 당기말 전기말 산업은행 - - 3,000,000 중국교통은행 - - 5,000,000 KEB하나은행 3.16% ~ 3.30% 6,191,000 15,857,899 우리은행 4.72% 700,000 1,000,000 중국건설은행 4.79% 693,040 - 합계 7,584,040 24,857,899 (2) 장기차입금 종 별 차입처 연이자율(%) 금 액 만기일 상환방법 당기말 당기말 전기말 일반대출 농협은행 - - 4,666,660 2017-09-25 2년거치 3년 분할상환 시설대출 농협은행 3.00% 7,162,410 9,148,675 2022-11-28 3년거치 7년 분할상환 대구은행 3.00% 1,665,980 2,555,220 2018-09-25 3년거치 7년 분할상환 KEB하나은행 1.75% 85,800 143,000 2018-06-30 3년거치 5년 분할상환 한국산업은행 2.53% 16,708,260 15,730,000 2019-09-30 만기 일시상환 원유소비활성화자금 농협은행 2.00% 7,000,000 - 2018-04-22 2년 만기 상환 합계 32,622,450 32,243,555 차감: 유동성 대체 (4,043,085) (6,742,917) 합계 28,579,365 25,500,638 상기 장단기차입금에 대하여 유형자산 등이 담보로 제공되어 있습니다(주석11 참조).17. 사채 : 가. 보고기간종료일 현재 사채의 내역은 다음과 같습니다(단위:천원). 구 분 발행일 만기상환일 이자율 금 액 이자지급방법 및 상환방법 당기말 당기말 전기말 제35-1회 무보증사채 2015.07.02 2018.07.02 2.19% 30,000,000 30,000,000 3개월후급, 만기일시상환 제35-2회 무보증사채 2015.07.02 2020.07.02 2.58% 30,000,000 30,000,000 3개월후급, 만기일시상환 제34-1회 무보증사채 2014.12.11 2017.12.11 2.66% 40,000,000 40,000,000 3개월후급, 만기일시상환 제34-2회 무보증사채 2014.12.11 2019.12.11 3.02% 20,000,000 20,000,000 3개월후급, 만기일시상환 제1회 사모사채 2015.10.26 2020.10.26 2.79% 10,000,000 10,000,000 제2회 사모사채 2016.10.20 2019.10.20 2.60% 20,000,000 - 제33회 분리형 신주인수권부사채 2013.07.19 2018.07.19 - - 나. 참조 차감: 사채할인발행차금 (190,423) (291,019) 차감: 유동성 대체 (40,000,000) - 합계 109,809,577 129,708,981 나. 연결회사가 발행한 신주인수권부사채의 발행 내역은 다음과 같습니다. 사채의 권면총액 500억원 사채 만기일 2018년 7월 19일 표면이자율 (%) - 원금상환방법 만기까지 보유하고 있는 사채의 원금에 대하여는 2018년 7월 19일에 권면금액의 만기보장수익률 102.5299%에 해당하는 금액을 일시상환(2015년 7월 19일에 조기상환) 신주인수권 주당 행사가액 33,593원 사채와 인수권의 분리여부 분리 권리 행사기간 2014년 7월 19일 ~ 2018년 6월 19일 조기상환청구권(Put Option) 사채권자는 사채의 발행일로부터 2년이 되는 2015년 7월 19일 및 이후 매 6개월에 해당되는 날에 본 사채의 권면금액에 조기상환수익률[3개월 연복리 0.5%]을 가산한 금액의 전부또는 일부에 대하여 만기 전 조기상환을 청구 가능 다. 신주인수권 행사내역 1. 신주인수권 행사금액 행사일자 2016년 3월 7일 행사금액 6,000,000,000원 신주인수권 행사가액 33,593원 발행주식수 178,608주 상장일 2016년 3월 21일 2. 미행사 신주인수권 내역 미행사 신주인수권 잔액 44,000,000,000원 신주인수권 행사가액 33,593원 행사가능주식수 1,309,796주 18. 순확정급여부채 : 가. 보고기간종료일 현재 순확정급여부채 산정내역은 다음과 같습니다(단위:천원). 구 분 당기말 전기말 기금이 적립된 확정급여채무의 현재가치 65,962,111 48,717,708 기금이 적립되지 않은 확정급여채무의 현재가치 14,933,534 22,611,634 소계 80,895,645 71,329,342 사외적립자산의 공정가치 (*) (65,962,111) (48,717,708) 재무상태표상 순확정급여부채 14,933,534 22,611,634 (*) 당기말 사외적립자산의 공정가치는 기존의 국민연금전환금 5,107천원( 전기말: 5,107 천원) 이 포함된 금액입니다. 나. 당기와 전기 중 확정급여채무의 변동내역은 다음과 같습니다(단위:천원). 구 분 당기 전기 기초금액 71,329,342 59,161,601 당기근무원가 13,550,101 12,187,458 과거근무원가 및 정산원가 - 1,081,399 이자비용 2,111,422 1,913,160 재측정요소: - 인구통계적가정의 변동으로 인한 보험수리적손익 - 270,858 - 재무적가정의 변동으로 인한 보험수리적손익 189,782 1,556,611 - 경험적조정으로 인한 보험수리적손익 2,188,058 3,424,138 제도에서의 지급액: - 급여의 지급 (8,417,102) (8,256,767) - 정산 (55,958) (9,116) 보고기간말 금액 80,895,645 71,329,342 다. 당기와 전기 중 사외적립자산의 변동내역은 다음과 같습니다(단위:천원). 구 분 당기 전기 기초금액 48,717,708 39,650,032 이자수익 1,417,168 1,253,553 재측정요소: - 사외적립자산의 수익(이자수익에 포함된 금액 제외) (466,914) (306,217) 기여금: - 사용자 24,021,362 12,410,000 제도에서의 지급: - 급여의 지급 (7,718,110) (4,280,544) - 정산 (9,103) (9,116) 보고기간말 금액 65,962,111 48,717,708 라. 보고기간종료일 현재 사외적립자산의 구성내역은 다음과 같습니다(단위:천원). 구 분 당기말 전기말 정기적금 등 65,962,111 48,717,708 연결회사의 경영진은 보고기간 후 개시하는 회계연도에 사외적립자산에 불입될 예상금액은 27,784,662원으로 추정하고 있습니다. 마. 보고기간종료일 현재 주요 보험수리적 가정은 다음과 같습니다. 구 분 당기말 전기말 할인율 2.50% ~ 3.42% 2.60% ~ 3.55% 임금상승률 3.50% ~ 7.83% 3.50% ~ 6.60% 바. 주요 가정의 변동에 따른 당기 확정급여채무의 민감도 분석 내역은 다음과 같습니다(단위:천원). 구 분 확정급여채무에 대한 영향 가정의 변동 가정의 증가 가정의 감소 할인율 1% (5,659,969) 6,484,724 임금상승률 1% 6,232,057 (5,538,182) 할인률인 우량채 수익률의 하락은 제도가 보유하고 있는 채무증권의 가치를 일부 증가시켜 상쇄효과가 있으나, 확정급여부채의 증가를 통해 가장 유의적인 위험에 노출되어 있습니다. 상기의 민감도 분석은 다른 가정은 일정하다는 가정하에 산정되었으나, 실무적으로는 여러 가정이 서로 관련되어 변동됩니다. 주요 보험수리적가정의 변동에 대한 확정급여채무의 민감도는 재무상태표에 인식된 확정급여채무 산정시 사용한 예측단위접근법과 동일한 방법을 사용하여 산정되었습니다. 사. 미래현금흐름에 대한 확정급여제도의 영향 연결회사는 기금의 적립수준을 매년 검토하고, 기금에 결손이 발생하는 경우 이를 보전하는 정책을 보유하고 있습니다. 당기말 현재 할인되지 않은 연금 급여지급액의 만기 분석은 아래와 같습니다(단위:천원). 구 분 1년미만 1년~2년 미만 2~5년 미만 5년 이상 합계 급여지급액 11,616,490 7,735,440 17,353,494 56,327,883 93,033,307 확정급여채무의 가중평균만기는 4.14~9.6년입니다. 19. 충당부채 :보고기간종료일 현재 충당부채 내역은 다음과 같습니다(단위: 천원). 구 분 당기말 전기말 반품충당부채 1,199,861 615,499 복구충당부채 1,772,575 1,188,139 기타충당부채 - 53,461 합계 2,972,436 1,857,099 연 결회사는 지난 18개월 동안에 판매된 분유제품 및 4개월 동안 판매된 치즈 등과 관련하여 예상되는 반품청구를 충족시키기 위하여 반품충당부채를 설정하였습니다. 이와 관련된 지출의 대부분이 2017년에 발생할 것으로 예상됩니다 . 또한, 연결회사는 임차시설물의 복구공사와 관련하여 장래에 지출될 것으로 예상되는 금액을 임차기간과 과거경험 등을 기초로 추정하여 복구충당부채를 설정하였습니다. 20. 법인세비용 및 이 연법인세 : 가. 당기와 전기 중 법인세비용의 구성내역은 다음과 같습니다(단위:천원). 구 분 당기 전기 당기법인세 당기손익에 대한 당기법인세 15,185,493 10,676,066 법인세추납액(환급액) 3,902,973 (1,564,664) 총당기법인세 19,088,466 9,111,402 이연법인세 일시적차이의 증감 (5,184,793) (1,359,433) 자본에 직접 반영된 이연법인세 801,822 1,131,335 총이연법인세 (4,382,971) (228,098) 법인세비용 14,705,495 8,883,304 나. 당기와 전기 중 회사의 법인세비용차감전순이익과 법인세비용간의 관계는 다음과 같습니다(단위:천원). 구 분 당기 전기 법인세비용차감전순손익 48,372,449 34,951,757 적용세율에 따른 법인세 11,244,132 7,996,325 법인세 효과: - 비과세수익 - (1,925) - 비공제비용 1,189,113 1,045,031 - 법인세추납액(환급액) 3,902,973 (1,564,664) - 세액공제 (579,406) (522,105) - 기타 (1,051,317) 1,930,642 법인세비용 14,705,495 8,883,304 유효세율 30.4% 25.4% 다. 보고기간종료일 현재 기타포괄손익 및 자본에 직접 반영된 법인세효과는 다음과 같습니다(단위:천원). 구 분 당기말 전기말 반영 전 법인세효과 반영 후 반영 전 법인세효과 반영 후 기타포괄손익 반영 : 매도가능금융자산평가손익 (210,197) 46,243 (163,954) 447,989 (98,557) 349,432 순확정급여부채의 재측정요소 (25,178,056) 5,539,172 (19,638,884) (22,502,532) 4,950,556 (17,551,976) 소계 (25,388,253) 5,585,415 (19,802,838) (22,054,543) 4,851,999 (17,202,544) 자본에 직접 반영 : 자기주식처분손익 5,528,073 (1,412,505) 4,115,568 5,528,073 (1,412,505) 4,115,568 신주인수권대가 2,280,192 (501,642) 1,778,550 2,591,127 (570,048) 2,021,079 소계 7,808,265 (1,914,147) 5,894,118 8,119,200 (1,982,553) 6,136,647 합계 (17,579,988) 3,671,268 (13,908,720) (13,935,343) 2,869,446 (11,065,897) 라. 보고기간종료일 현재 이 연 법 인 세자산과 부채의 내역은 다음과 같습니다(단위:천원). 구 분 당기말 전기말 이연법인세자산 12개월 이내에 결제될 이연법인세자산 10,439,882 9,535,671 12개월 후에 결제될 이연법인세자산 28,520,195 22,007,466 이연법인세부채 12개월 이내에 결제될 이연법인세부채 (180,337) (122,293) 12개월 후에 결제될 이연법인세부채 (24,547,174) (22,373,071) 이연법인세자산(부채) 순액 14,232,566 9,047,773 마. 당기와 전기 중 일시적 차이의 증감내역 및 보고기간종료일 현재 이연법인세자산(부채)의 내역은 다음과 같습니다(단위:천원). - 당기 구분 기초 증감 기말 이연법인세자산(부채) 기초 기말 확정급여채무 44,077,100 8,420,522 52,497,622 9,713,689 11,580,032 퇴직보험예치금 (48,595,667) (17,179,626) (65,775,293) (10,700,491) (14,490,945) 감가상각비 15,887,626 7,051,622 22,939,248 3,526,918 5,110,352 반품충당부채 615,499 503,355 1,118,854 135,409 246,148 매도가능금융자산손상차손 12,442,358 1,580,284 14,022,642 2,737,319 3,084,981 압축기장충당금 (27,780,531) - (27,780,531) (6,111,717) (6,111,717) 종속기업, 관계기업 및 공동기업 투자 (2,031,082) 12,031,725 10,000,643 (2,554,440) (2,036,974) 매도가능금융자산평가손익 (447,989) 658,185 210,196 (98,557) 46,243 순확정급여부채의 재측정요소 22,536,239 966,265 23,502,504 4,957,973 5,170,551 손익귀속시기차이(재고자산) 16,092,146 3,583,722 19,675,868 3,540,272 4,328,691 연구및인력개발준비금 (3,128,179) 1,580,479 (1,547,700) (688,199) (340,494) 기타 32,353,216 11,130,829 43,484,045 4,589,597 7,645,698 합계 62,020,736 30,327,362 92,348,098 9,047,773 14,232,566 - 전기 구분 기초 증감 기말 이연법인세자산(부채) 기초 기말 확정급여채무 35,747,534 8,329,566 44,077,100 7,864,457 9,713,689 퇴직보험예치금 (39,611,268) (8,984,399) (48,595,667) (8,714,479) (10,700,491) 감가상각비 10,921,111 4,966,515 15,887,626 2,402,644 3,526,918 반품충당부채 513,754 101,745 615,499 113,026 135,409 매도가능금융자산손상차손 12,442,358 - 12,442,358 2,737,319 2,737,319 압축기장충당금 (27,780,531) - (27,780,531) (6,111,717) (6,111,717) 종속기업, 관계기업 및 공동기업 투자 (3,953,752) 1,922,670 (2,031,082) (2,464,875) (2,554,440) 매도가능금융자산평가손익 (1,097) (446,892) (447,989) (241) (98,557) 순확정급여부채의 재측정요소 16,141,351 6,394,888 22,536,239 3,551,097 4,957,973 손익귀속인식차이(재고자산) 20,492,173 (4,400,027) 16,092,146 4,508,278 3,540,272 연구및인력개발준비금 (4,667,900) 1,539,721 (3,128,179) (1,026,938) (688,199) 기타 30,687,935 1,665,281 32,353,216 4,829,769 4,589,597 합계 50,931,668 11,089,068 62,020,736 7,688,340 9,047,773 바. 보고기간종료일 현재 이연법인세자산으로 인식되지 않은 종속기업 및 관계기업에 대한 투자자산과 관련된 일시적차이 총액은 28,799,347천원(전기말: 20,387,240천원)입니다 21. 자본금 :보고기간종료일 현재 연결회사의 자본금에 관련된 사항은 다음과 같습니다. 구 분 당기말 전기말 발행할 주식의 총수 40,000,000주 40,000,000주 1주당 액면금액 500원 500원 발행한 주식의 수 13,578,608주 13,400,000주 22. 이익잉여금 보고기간종료일 현재 연결회사의 이익잉여금의 내역은 다음과 같습니다(단위:천원). 구 분 당기말 전기말 1. 법정적립금 이익준비금(*1) 2,851,646 2,694,720 2. 임의적립금 재무구조개선적립금(*2) 2,245,914 2,245,914 기업합리화적립금(*3) 4,930,351 4,930,351 3. 미처분이익잉여금 351,251,964 312,827,506 합계 361,279,875 322,698,491 (*1) 연결회사는 상법의 규정에 따라 자본금의 50%에 달할 때까지 매 결산기의 금전에 의한 이익배당액의 10% 이상의 금액을 이익준비금으로 적립하고 있습니다. 동 이익준비금은 이익배당목적으로 사용될 수 없으며 자본전입 또는 결손보전에만 사용이 가능합니다.(*2) 2007년 12월 28일자로 유가증권의 발행 및 공시 등에 관한 규정이 개정됨에 따라 재무구조개선적립금 제도가 폐지되고 기존 적립금에 대한 사용제한도 폐지됨에 따라 임의적립금으로 분류되었습니다.(*3) 연결회사는 2001년까지 조세특례제한법에 의거 세액공제에 상응하는 법인세 상당액을 기업합리화적립금으로 적립하였으나, 2002년부터는 개정된 조세특례제한법에 따라 동 적립금의 적립의무 및 사용제한이 없습니다. 23. 기타자본항목 보고기간종료일 현재 기타자본항목의 내역은 다음과 같습니다(단위:천원). 구 분 당기말 전기말 자본잉여금: 주식발행초과금 7,909,124 1,687,514 신주인수권대가 1,778,550 2,021,079 기타자본잉여금 63,256,411 63,095,146 소계 72,944,085 66,803,739 자본조정: 자기주식(*) (21,217,472) (14,573,557) 기타포괄손익누계액: 매도가능금융자산평가손익 (163,954) 349,431 보험수리적손익 (19,638,884) (17,551,975) 부의지분법자본변동 (427,514) (287,647) 해외사업환산손익 (15,244) 240,245 소계 (20,245,596) (17,249,946) 합계 31,481,017 34,980,236 (*) 연결회사는 자사주식의 가격안정을 위하여 기명식보통주식을 취득하여 기타자본항목으로 계상하고 있으며, 향후 주식선택권의 행사시 교부 등에 사용할 예정입니다.보고기간종료일 현재 자기주식의 내역은 다음과 같습니다.(단위:주, 천원). 구 분 당기말 전기말 주식수 1,033,242 845,897 취득가액 21,217,472 14,573,557 24. 판매비와관리비 :당기와 전기 중 판매비와관리비 내역은 다음과 같습니다(단위:천원). 구 분 당기 전기 급여 97,022,281 89,958,457 퇴직급여 8,088,607 8,334,395 판매수수료 119,268,875 117,158,387 지급수수료 53,637,510 48,464,361 감가상각비 13,351,566 11,214,210 무형자산상각비 1,844,023 1,137,129 광고선전비 93,825,358 78,277,161 운반비 40,244,835 38,033,380 기타판매비와관리비 91,549,786 82,564,175 합계 518,832,841 475,141,655 25. 기타수익 및 비용 :당기와 전기 중 기타수익 및 비용의 내역은 다음과 같습니다(단위:천원). 구 분 당기 전기 기타수익 : 임대료수익 963,690 741,773 외환차익 2,590,370 2,509,563 외화환산이익 1,332,333 362,903 유형자산처분이익 179,059 187,719 지체료수익 380,198 325,799 잡이익 2,888,155 4,521,683 소계 8,333,805 8,649,440 기타비용 : 투자부동산감가상각비 215,253 115,197 기타의 대손상각비 (408) 8,699 외환차손 2,160,162 1,907,391 외화환산손실 928,133 440,706 유형자산처분손실 2,000,587 731,892 유형자산손상차손 158,522 75,104 매도가능금융자산처분손실 1,042 - 매도가능금융자산손상차손 1,580,284 - 관계기업 및 공동기업 투자 처분손실 - 251 무형자산처분손실 173,268 2,640 무형자산손상차손 539,998 28,455 기부금 1,893,523 1,624,546 잡손실 3,868,263 3,745,049 소계 13,518,627 8,679,930 26. 비용의 성격별 분류 :당기와 전기 중 비용의 성격별 분류 내역은 다음과 같습니다(단위:천원). 구 분 당기 전기 상품, 제품, 반제품의 변동 4,534,122 80,246 원재료, 부재료 사용 및 상품 매입 890,042,812 677,001,463 종업원급여 166,982,518 160,046,182 감가상각, 무형자산 상각 40,636,716 36,212,782 운반비 43,990,231 41,711,797 광고비 93,825,359 78,277,161 기타 비용 342,134,513 512,473,758 매출원가 및 판매비와 관리비 합계 1,582,146,271 1,505,803,389 27. 주당이익 : 가. 기본주당순이익기본주당이익은 연결회사의 보통주당기순이익을 회사가 매입하여 자기주식(주석23 참조)으로 보유하고 있는 보통주를 제외한 당기의 가중평균 유통보통주식수로 나누어 산정하였습니다.당기와 전기 중 기본주당순이익 산정내역은 다음과 같습니다(단위:원,주). 구 분 당기 전기 지배기업소유주지분 당기순이익 40,150,646,635원 26,815,737,436원 가중평균 유통보통주식수 12,647,015주 12,594,724주 기본주당순이익 3,175원 2,129원 나. 희석주당순이익연결회사의 희석성 잠재적보통주는 당기 중 발행한 신주인수권부사채의 주식매입권이 있으며 희석주당순이익은 모든 희석성 잠재적보통주가 보통주로 전환된다고 가정하여 조정한 가중평균 유통보통주식수를 적용하여 산정하고 있습니다.당기와 전기 중 희석주당순이익 산정내역은 다음과 같습니다(단위:원,주). 구 분 당기 전기 지배기업소유주지분 당기순이익 40,150,646,635원 26,815,737,436원 희석주당순이익 산정을 위한가중평균 유통보통주식수 13,989,108주 14,075,172주 희석주당순이익 2,870원 1,905원 28. 배당금 : 2016년 및 2015년에 지급된 배당금은 각각 1,569,263천원(주당 125원)와 1,578,571천원(주당 125원)입니다. 2016년 12월 31일로 종료하는 회계연도에 대한 주당 배당금 및 총배당금은 각각 250원과 3,136,342천원이며 2017년 3월 24일로 예정된 정기주주총회에 의안으로 상정될 예정입니다. 당기의 재무제표는 이러한 미지급배당금을포함하고 있지 않습니다. 29. 영업으로부터 창출된 현금 : 가. 당기 및 전기 중 영업으로부터 창출된 현금은 다음과 같습니다(단위:천원). 구 분 당기 전기 당기순이익 33,666,954 26,068,454 조정 : 1.법인세비용 14,705,495 8,883,304 2.금융수익 (3,255,695) (3,036,229) 3.금융비용 4,954,412 5,241,117 4.감가상각비 38,792,694 35,075,653 5.투자부동산감가상각비 215,253 115,196 6.무형자산상각비 1,844,022 1,137,129 7.외화환산손실 928,133 440,706 8.외화환산이익 (1,332,333) (362,903) 9.대손상각비 339,580 128,021 10. 임차료 50,092 58,723 11.유형자산처분손실 2,000,587 731,892 12.유형자산처분이익 (179,059) (187,719) 13.유형자산손상차손 158,522 75,104 14.무형자산처분손실 173,268 2,640 15.무형자산손상차손 539,998 28,455 16.파생상품평가이익 (2,241,181) (1,024,559) 17.파생상품평가손실 415,208 7,000 18.파생상품거래손실 1,592,017 1,203,593 19.파생상품거래이익 (2,237,133) (599,893) 20.매도가능금융자산처분손실 1,042 - 21.매도가능금융자산손상차손 1,580,284 - 22.지분법손실 503,955 729,415 23.지분법이익 (716,068) (1,117,643) 24.관계기업 및 공동기업 투자 처분손실 - 251 25.기타충당부채전입액 - 53,461 26.잡이익 - (1,686,156) 소계 58,833,093 45,896,558 순운전자본의 변동 : 1.매출채권의 증가 (5,659,086) (14,444,023) 2.기타채권의 감소(증가) (3,771,275) 641,177 3.기타유동자산의 증가 (2,678,140) (1,485,500) 4.재고자산의 감소(증가) (9,685,404) 15,084,507 5.기타비유동자산의 감소 642,410 972,940 6.매입채무의 증가 12,598,583 2,431,696 7.기타채무의 증가 10,125,291 5,188,012 8.충당부채의 증가 940,076 101,747 9.기타유동부채의 감소 (313,697) (1,463,059) 10.순확정급여부채의 감소 (10,932,153) (2,101,086) 11.기타비유동부채의 감소 (798,330) (19,855) 소계 (9,531,725) 4,906,556 합계 82,968,322 76,871,568 나. 당기 및 전기 중 현금의 유입과 유출이 없는 거래 중 중요한 사항은 다음과 같습니다(단위:천원). 구 분 당기 전기 유형자산 취득 관련 금융리스부채의 증가 - 5,827,684 유형자산 취득 관련 미지급금의 증가(감소) 878,672 (1,426,586) 30. 우발부채와 약정사항 :가. 보고기간종료일 현재 연결회사의 견질 어음 및 수표의 내용은 다음과 같습니다(단위:천원). 종류 교부처 매수(매) 금액 내용 수표 낙농진흥회 1 12,479,724 원유공급계약보증금 나. 보고기간종료일 현재 금융기관과의 주요 약정사항은 다음과 같습니다(단위:천원,USD). 구분 통화 금융기관 약정금액 차입금 등 KRW KEB하나은행 외 163,402,600 CNY 중국건설은행 4,000,000 수입신용장 USD KEB하나은행 외 20,500,000 원화지급보증 KRW KEB하나은행 외 42,000,000 전자어음 KRW 신한은행 외 41,000,000 집단대출보증약정 KRW KEB하나은행 1,000,000 다 . 보고기간종료일 현재 회사는 Hershey Food Corporation 등과 9건 의 기술도입 및 상표사용 라이센스 계약을 체결하고 있습니다. 라. 회사는 환율변동위험을 회피하기 위해서 선물환 매입계약을 체결하고 있습니다. 31. 특수관계자와의 거래 (1) 관계기업, 공동기업 및 기타 특수관계자 현황 보고기간종료일 현재 회사와 매출 등 거래 또는 채권·채무 잔액이 있는 관계기업, 공동기업 및 기타 특수관계자 내역은 다음과 같습니다. 구분 당기말 전기말 관계기업 및 공동기업 코리아후드써비스(주) 코리아후드써비스(주) 이스트볼트코리아(주) 이스트볼트코리아(주) (주)엠디웰아이엔씨 (주)엠디웰아이엔씨 엠즈베버리지(주) 엠즈베버리지(주) (주)엠즈파트너스 (주)엠즈파트너스 (주)본만제 (주)본만제 기타 특수관계자 (주)평택물류 (주)평택물류 씨케이코퍼레이션즈(주) 씨케이코퍼레이션즈(주) (주)피티엘인터내셔날 (주)피티엘인터내셔날 Crystal Jade Management(Korea) Pte Ltd. Crystal Jade Management(Korea) Pte Ltd. Satisfied Trading Pte Ltd Satisfied Trading Pte Ltd 3-cubed Pte Ltd 3-cubed Pte Ltd 제이에스후레쉬테크(주) 제이에스후레쉬테크(주) (2) 매출 및 매입 등 거래 당기와 전기 중 특수관계자와의 매출 및 매입 등 거래 내역은 다음과 같습니다(단위:천원). - 당기 구 분 회사명 매출 매입 임대수익 임차료 광고비 지급수수료 기타매출 기타매입 관계기업 및 공동기업 엠즈베버리지(주) 4,651 37,229 19,034 - - - - - (주)엠디웰아이엔씨 6,092,291 10,616 - - - - 90 - (주)엠즈파트너스 38,187 - 55,977 - 301,119 12,770,738 - - 코리아후드써비스(주) 26,485,692 - - - - - - - 이스트볼코리아(주) - - 7,200 - - - 26,369 - (주)본만제 604,977 1,756,253 - - 1,364 - 1,532 - 기타 특수관계자 (주)평택물류 75,534 90,586 52,306 1,647,090 23,000 16,234,033 - 6,974 씨케이코퍼레이션즈(주) 194,602 22,182,246 - - - - 398,652 125,903 (주)피티엘인터내셔날 127,631 3,924,799 15,058 - - 1,811 - 604,857 제이에스후레쉬테크(주)(*) - 506,275 - - - - - 8,835 Crystal Jade Management (Korea) Pte Ltd. - - - - - 482 - 338,305 합계 33,623,565 28,508,004 149,575 1,647,090 325,483 29,007,064 426,643 1,084,874 (*) 당기 중 청산되었습니다. - 전기 구 분 회사명 매출 매입 임대수익 임차료 광고비 지급수수료 기타매출 기타매입 관계기업 및 공동기업 엠즈베버리지(주) 1,081 32,665 18,979 - - - 20,000 - (주)엠디웰아이엔씨 5,270,711 140 - - - - - - (주)부첼라 - - - - - - 24,487 - (주)엠즈파트너스 48,248 - 60,446 - 243,365 13,046,184 - - 코리아후드써비스(주) 23,685,671 - - - - - - - (주)본만제 1,109,990 1,388,049 - - 3,000 - - 3,989 기타 특수관계자 (주)평택물류 55,343 142,605 19,179 1,591,055 603 13,067,314 - 540 씨케이코퍼레이션즈(주) 209,031 17,538,274 - - 4,164 1,002 105,524 86,255 (주)피티엘인터내셔날 135,431 3,619,866 13,072 - - 558,088 - 24,930 제이에스후레쉬테크(주) - 3,024,390 - - - - - 12,482 Crystal Jade Management (Korea) Pte Ltd. - - - - - - - 260,969 합계 30,515,506 25,745,989 111,676 1,591,055 251,132 26,672,588 150,011 389,165 (3) 특수관계자에 대한 채권, 채무의 주요 잔액 보고기간종료일 현재 특수관계자에 대한 채권, 채무 잔액은 다음과 같습니다(단위:천원). - 당기말 구 분 회사명 채 권 채 무 매출채권 기타채권 매입채무 예수보증금 기타채무 관계기업 및 공동기업 엠즈베버리지(주) - - 577 10,000 - (주)엠디웰아이엔씨 1,893,508 - - - - (주)엠즈파트너스 5,690 5,108 - - 193,994 코리아후드써비스(주) 3,186,329 4,191 - - - 이스트볼트코리아(주) - 2,185 - - - (주)본만제 49,085 - 151,024 - 807 기타 특수관계자 (주)평택물류 3,564 8,366 - - 1,540,796 씨케이코퍼레이션즈(주) 32,710 - 3,046,379 - 6,563 (주)피티엘인터내셔날 - - - - 114,142 Crystal Jade Management (Korea) Pte Ltd. - - - - 33,242 Satisfied Trading Pte Ltd - - - - 33,734 3-cubed Pte Ltd - - - - 111,987 합계 5,170,286 19,850 3,197,980 10,000 2,035,265 - 전기말 구 분 회사명 채 권 채 무 매출채권 임차보증금 기타채권 매입채무 예수보증금 기타채무 관계기업 및 공동기업 엠즈베버리지(주) - - 22,024 - 10,000 - (주)엠디웰아이엔씨 1,493,351 - - - - - (주)엠즈파트너스 688 - 5,799 - - 140,486 코리아후드써비스(주) 3,281,542 - - - - - 이스트볼트코리아(주) - - 2,834 - - - (주)본만제 101,890 - - 162,224 - - 기타 특수관계자 (주)평택물류 5,376 4,000,000 3,301 - - 1,333,966 씨케이코퍼레이션즈(주) 27,512 - - 3,215,033 - 486,331 (주)피티엘인터내셔날 46,263 - - - - 91,262 제이에스후레쉬테크(주) - - - 166,494 - 1,457 Crystal Jade Management (Korea) Pte Ltd. - - - - - 57,082 Satisfied Trading Pte Ltd - - - - - 33,734 3-cubed Pte Ltd - - - - - 111,987 합계 4,956,622 4,000,000 33,958 3,543,751 10,000 2,256,305 (4) 특수관계자와의 자금거래당기와 전기 중 특수관계자와의 자금거래 내역은 다음과 같습니다(단위:천원).- 당기 구 분 회사명 자금대여 거래 출자 대여 회수 관계기업 (주)본만제 - - 553,535 - 전기 구 분 회사명 자금대여 거래 출자 대여 회수 관계기업 (주)본만제 - - 401,220 주요 경영진 - 60,000 - 합계 - 60,000 401,220 (5) 지급보증 및 담보제공 보고기간말 현재 회사가 특수관계자의 자금조달 등을 위하여 제공하고 있는 지급보증 내역은 다음과 같습니다(단위:천원). 구 분 보 증 내 역 피 보 증 인 보증금액 보증처 관계기업 차입금보증 (주)본만제 2,544,000 신한은행, KEB하나은행 공동기업 차입금보증 (주)엠즈베버리지 5,550,000 신한은행, KEB하나은행 합 계 8,094,000 (6) 주요 경영진에 대한 보상 주요 경영진은 이사(등기 및 비등기), 이사회의 구성원, 재무책임자 및 내부감사책임자를 포함하고 있습니다. 종업원 용역의 대가로서 주요 경영진에게 지급되었거나 지급될 보상금액은 다음과 같습니다. (단위:천원). 구 분 당기 전기 급여 6,871,270 6,085,582 퇴직급여 937,824 894,964 합계 7,809,094 6,980,546 32. 영업부문 정보 연결회사의 영업부문은 생산하는 제품의 형태에 따라 유가공부문, 유아동의류 및 용품부문, 기타부문으로 분류하였습니다.가. 당기와 전기의 영업부문의 부문별 정보는 다음과 같습니다(단위:천원).- 당기 구 분 유가공 유아동의류 및 용품 기타 합계 매출액 1,052,982,820 164,641,604 417,094,631 1,634,719,055 영업이익 54,810,218 (9,177,453) 6,940,019 52,572,784 당기순이익 39,245,261 (7,327,016) 1,748,709 33,666,954 비유동자산 (유형및무형자산) 171,881,728 26,874,972 68,083,680 266,840,380 (감가상각비 등) 26,175,289 4,092,699 10,368,234 40,636,222 - 전기 구 분 유가공 유아동의류 및 용품 기타 합계 매출액 1,030,479,830 177,611,058 334,097,550 1,542,188,438 영업이익 32,768,130 485,328 3,131,591 36,385,049 당기순이익 25,290,941 (735,498) 1,513,011 26,068,454 비유동자산 (유형및무형자산) 174,264,945 30,035,892 56,499,400 260,800,237 (감가상각비 등) 22,199,918 3,826,325 7,197,558 33,223,801 나. 보고기간종료일 현재 영업부문별 부문자산 및 부문부채는 다음과 같습니다(단위:천원). - 당기말 구 분 유가공 유아동의류 및 용품 기타 조정(*3)(*4) 합계 보고부문자산 (*1,3) 531,942,137 83,173,063 210,706,390 59,786,135 885,607,725 비유동자산의 취득액 (*2) 44,035,210 6,885,229 17,442,687 - 68,363,126 보고부문부채 (*1,4) 161,147,937 25,196,664 63,831,943 201,028,492 451,205,036 - 전기말 구 분 유가공 유아동의류 및 용품 기타 조정(*3)(*4) 합계 보고부문자산 (*1,3) 537,293,136 92,606,570 174,198,771 31,403,222 835,501,699 비유동자산의 취득액 (*2) 42,545,231 7,332,995 13,793,824 - 63,672,050 보고부문부채 (*1,4) 158,908,218 27,389,043 51,520,510 192,606,440 430,424,211 (*1) 최고의사결정자인 대표이사에게 보고된 보고부문자산 및 보고부문부채는 하기 (*3), (*4)를 반영한 방식으로 산출되었으며, 부문별 영업에 근거하여 배부되었습니다. (*2) 비유동자산의 취득액에는 금융상품 및 이연법인세자산은 제외되었습니다. (*3) 연결회사의 자산 중 이연법인세, 단기금융상품, 장기금융상품, 매도가능금융자산, 종속기업 및 관계기업 투자 등은 보고부문으로 배부되지 않는 자산입니다. (*4) 연결회사의 부채 중 이연법인세, 당기법인세, 단기차입금, 장기차입금, 사채, 파생상품 등은 보고부문으로 배부되지 않는 부채입니다. 다. 당기와 전기 중 연결회사 매출액의 10% 이상을 차지하는 외부고객은 없습니다. 33. 분할 계획연결회사는 2016년 11월 22일자 이사회 결의에 의거, 자회사 지분의 관리 및 투자를목적으로 하는 지주회사 부문과 유가공제품의 생산, 판매 및 상품 수입판매등을 담당하는 유가공 사업부문으로 인적분할함으로써 경영효율성 및 투명성을 극대화하여 장기적 성장을 위한 기업 지배구조를 확립하기 위해 분할을 결의를 하였습니다. 연결회사 분할의 진행계획은 다음과 같습니다. 구 분 내용 분할 방법 인적분할 분할 회사 매일홀딩스 주식회사(분할존속회사, 가칭)매일유업 주식회사(분할신설회사, 가칭) 분할 일정 분할주총 2017년 3월 24일분할기일 2017년 5월 1일 34. 보고기간 후 사건 가. 보고기간말 이후 연결회사는 타법인 주식의 취득을 결정하였으며, 그 내역은 다음과 같습니다. 구 분 내용 투자회사 중국 합자법인 아모르매일유업유한공사 취득목적 유가공제품 생산 및 판매/유제품 수입 판매 취득예정금액 20,817,600,000원 취득예정일자 2019년 2월 28일 이사회 결의일 2017년 1월 6일 1차 납입에정일 2017년 2월 28일 나. 보고기간말 이후 신주인수권이 일부 행사되었으며, 그 내역은 다음과 같습니다. 1. 신주인수권 행사금액 행사일자 2017-02-01 행사금액 1,000,000,000원 신주인수권 행사가액 33,593원 발행주식수 29,768주 상장 예정일 2017-02-15 2. 미행사 신주인수권 내역 미행사 신주인수권 잔액 43,000,000,000원 신주인수권 행사가액 33,593원 행사가능주식수 1,280,028주 4. 재무제표 재무상태표 제 48 기 2016.12.31 현재 제 47 기 2015.12.31 현재 제 46 기 2014.12.31 현재 (단위 : 원) 제 48 기 제 47 기 제 46 기 자산 유동자산 393,408,201,708 357,688,453,924 338,294,566,005 현금및현금성자산 81,514,334,160 92,290,455,055 60,155,988,230 단기금융상품 30,777,532,411 7,231,840,887 12,095,527,757 매출채권 및 기타채권 162,264,847,089 150,287,596,599 140,447,822,669 파생금융상품 2,241,181,235 1,024,559,260 1,115,702,304 기타유동자산 5,268,894,035 3,254,570,136 1,939,143,767 재고자산 111,341,412,778 103,599,431,987 122,540,381,278 비유동자산 356,265,342,955 337,585,078,274 319,541,776,235 매도가능금융자산 3,720,530,626 5,355,530,716 5,016,639,040 종속기업, 관계기업 및 공동기업 투자 74,381,608,196 41,358,863,596 39,589,188,234 장기금융상품 12,500,000 13,000,000 13,000,000 매출채권 및 기타채권 30,253,283,922 32,337,401,107 33,851,042,954 투자부동산 32,162,908,200 32,679,610,999 33,923,733,150 유형자산 191,332,732,711 204,077,558,368 189,936,628,933 무형자산 9,334,765,186 8,786,475,424 7,490,064,268 이연법인세자산 4,576,984,957 3,547,687,666 2,980,939,397 기타비유동자산 10,490,029,157 9,428,950,398 6,740,540,259 자산총계 749,673,544,663 695,273,532,198 657,836,342,240 부채 유동부채 225,847,879,871 171,135,156,378 195,984,625,874 매입채무 및 기타채무 168,449,448,301 151,314,150,709 141,205,537,199 단기차입금 5,000,000,000 15,000,000,000 유동성장기차입금 2,876,445,000 6,509,546,500 7,470,675,930 유동성사채 40,000,000,000 24,760,768,936 파생금융상품 415,207,578 7,000,000 81,069,688 충당부채 1,250,132,294 755,107,666 656,214,906 당기법인세부채 10,405,962,007 5,313,975,100 5,426,945,990 기타유동부채 2,450,684,691 2,235,376,403 1,383,413,225 비유동부채 120,719,690,066 165,981,399,748 126,621,522,188 매입채무 및 기타채무 14,868,215,075 15,218,903,461 6,756,563,664 장기차입금 13,037,745,000 10,004,008,500 16,551,639,530 사채 79,809,577,228 119,708,981,132 84,581,654,631 순확정급여부채 10,554,811,101 18,950,080,801 16,695,481,153 기타비유동부채 2,449,341,662 2,099,425,854 2,036,183,210 부채총계 346,567,569,937 337,116,556,126 322,606,148,062 자본 자본금 6,789,304,000 6,700,000,000 6,700,000,000 이익잉여금(결손금) 367,830,910,615 319,901,758,853 290,693,083,955 기타자본구성요소 28,485,760,111 31,555,217,219 37,837,110,223 자본총계 403,105,974,726 358,156,976,072 335,230,194,178 자본과부채총계 749,673,544,663 695,273,532,198 657,836,342,240 손익계산서 제 48 기 2016.01.01 부터 2016.12.31 까지 제 47 기 2015.01.01 부터 2015.12.31 까지 제 46 기 2014.01.01 부터 2014.12.31 까지 (단위 : 원) 제 48 기 제 47 기 제 46 기 매출액 1,328,083,405,803 1,254,426,870,444 1,202,641,189,381 매출원가 911,412,770,341 897,574,951,815 877,990,691,115 매출총이익 416,670,635,462 356,851,918,629 324,650,498,266 판매비와관리비 347,540,789,083 316,962,517,744 295,856,904,997 영업이익 69,129,846,379 39,889,400,885 28,793,593,269 기타수익 10,124,964,445 10,403,783,194 15,700,226,345 기타비용 13,089,319,746 9,590,197,216 9,037,132,675 금융수익 7,551,410,063 4,354,366,144 4,379,297,345 이자수익 3,073,096,181 2,729,913,472 2,225,168,863 파생상품거래이익 2,237,132,647 599,893,412 1,038,426,178 파생상품평가이익 2,241,181,235 1,024,559,260 1,115,702,304 금융비용 5,726,205,138 5,629,076,127 5,271,846,050 이자비용 3,718,980,653 4,418,482,800 4,554,025,668 파생상품거래손실 1,592,016,907 1,203,593,327 636,750,694 파생상품평가손실 415,207,578 7,000,000 81,069,688 법인세비용차감전순이익 67,990,696,003 39,428,276,880 34,564,138,234 법인세비용 18,492,281,366 8,641,031,232 8,349,041,467 당기순이익 49,498,414,637 30,787,245,648 26,215,096,767 지배기업지분에 대한 주당이익 기본주당순이익 3,914 2,444 2,067 희석주당이익 3,538 2,187 1,884 포괄손익계산서 제 48 기 2016.01.01 부터 2016.12.31 까지 제 47 기 2015.01.01 부터 2015.12.31 까지 제 46 기 2014.01.01 부터 2014.12.31 까지 (단위 : 원) 제 48 기 제 47 기 제 46 기 당기순이익 49,498,414,637 30,787,245,648 26,215,096,767 기타포괄손익 (2,404,621,700) (3,501,886,904) (4,851,110,993) 당기순이익으로 재분류되지 않는 항목 (1,891,237,330) (3,850,462,411) (4,707,297,749) 법인세비용차감후기타포괄손익, 확정급여제도의 재측정손익 (1,891,237,330) (3,850,462,411) (4,707,297,749) 보험수리적손익 후속적으로 당기순이익으로 재분류될수있는 항목 (513,384,370) 348,575,507 (143,813,244) 매도가능금융자산평가손익 (513,384,370) 348,575,507 (143,813,244) 당기총포괄이익 47,093,792,937 27,285,358,744 21,363,985,774 이익잉여금 처분계산서 제 48 기 2016년 1월 1일 부터 제 47 기 2015년 1월 1일 부터 제 46 기 2014년 1월 1일 부터 2016년 12월 31일 까지 2015년 12월 31일 까지 2014년 12월 31일 까지 처분확정일 2017년 3월 24일 처분확정일 2016년 3월 24일 처분확정일 2015년 3월 27일 매일유업 주식회사 (단위 : 원) 과 목 제 48(당) 기 제 47(전) 기 제 46(전전) 기 Ⅰ.미처분이익잉여금 - 357,802,999,166 - 310,030,773,692 - 280,979,955,869 1.전기이월미처분이익잉여금 308,304,584,529 - 279,243,528,044 - 254,764,859,102 - 2.회계정책변경효과 - - - - - - 3.당기순이익 49,498,414,637 - 30,787,245,648 - 26,215,096,767 - Ⅱ.임의적립금등의 이입액 - - - - - - 합 계 - 3,449,975,650 - 1,726,189,163 - 280,979,955,869 Ⅲ.이익잉여금처분액 - - - - - 1,736,427,825 1.이익준비금 313,634,150 156,926,288 157,857,075 2.배당금 3,136,341,500 1,569,262,875 1,578,570,750 현금배당(주당배당금(율): 당기 : 250원(50%) 전기 : 125원(25%) 전전기 : 125원(25%) 3,136,341,500 1,569,262,875 1,578,570,750 Ⅳ.차기이월미처분이익잉여금 - 354,353,023,516 - 308,304,584,529 279,243,528,044 자본변동표 제 48 기 2016.01.01 부터 2016.12.31 까지 제 47 기 2015.01.01 부터 2015.12.31 까지 제 46 기 2014.01.01 부터 2014.12.31 까지 (단위 : 원) 자본 자본금 이익잉여금 기타자본항목 자본 합계 2014.01.01 (기초자본) 6,700,000,000 266,069,432,938 46,763,168,216 319,532,601,154 자본의 변동 당기순이익 26,215,096,767 26,215,096,767 매도가능금융자산평가손익 (143,813,244) (143,813,244) 순확정급여부채의 재측정요소 (4,707,297,749) (4,707,297,749) 연차배당 (1,591,445,750) (1,591,445,750) 자기주식의취득 (4,074,947,000) (4,074,947,000) 자기주식의처분 신주인수권의 행사 2014.12.31 (기말자본) 6,700,000,000 290,693,083,955 37,837,110,223 335,230,194,178 2015.01.01 (기초자본) 6,700,000,000 290,693,083,955 37,837,110,223 335,230,194,178 자본의 변동 당기순이익 30,787,245,648 30,787,245,648 매도가능금융자산평가손익 348,575,507 348,575,507 순확정급여부채의 재측정요소 (3,850,462,411) (3,850,462,411) 연차배당 (1,578,570,750) (1,578,570,750) 자기주식의취득 (2,780,006,100) (2,780,006,100) 자기주식의처분 신주인수권의 행사 2015.12.31 (기말자본) 6,700,000,000 319,901,758,853 31,555,217,219 358,156,976,072 2016.01.01 (기초자본) 6,700,000,000 319,901,758,853 31,555,217,219 358,156,976,072 자본의 변동 당기순이익 49,498,414,637 49,498,414,637 매도가능금융자산평가손익 (513,384,370) (513,384,370) 순확정급여부채의 재측정요소 (1,891,237,330) (1,891,237,330) 연차배당 (1,569,262,875) (1,569,262,875) 자기주식의취득 (6,643,915,700) (6,643,915,700) 자기주식의처분 신주인수권의 행사 89,304,000 5,979,080,292 6,068,384,292 2016.12.31 (기말자본) 6,789,304,000 367,830,910,615 28,485,760,111 403,105,974,726 현금흐름표 제 48 기 2016.01.01 부터 2016.12.31 까지 제 47 기 2015.01.01 부터 2015.12.31 까지 제 46 기 2014.01.01 부터 2014.12.31 까지 (단위 : 원) 제 48 기 제 47 기 제 46 기 영업활동으로 인한 현금흐름 58,992,755,399 77,828,381,955 32,053,385,896 영업으로부터 창출된 현금 74,562,456,242 87,710,343,515 41,956,941,437 이자수취 1,547,856,040 1,622,062,586 1,042,300,779 이자지급 (3,415,051,077) (3,170,985,445) (3,018,075,007) 법인세납부 (13,702,505,806) (8,333,038,701) (7,927,781,313) 투자활동으로 인한 현금흐름 (62,720,974,966) (32,589,541,542) (27,610,795,949) 단기금융상품의 증가 (23,545,712,980) 4,740,523,263 (7,149,123,501) 장기금융상품의 증가 500,000 (160,000,000) 단기대여금의 감소 2,214,360,380 2,112,682,020 장기대여금및수취채권의 감소 2,090,085,354 (30,000,000) 장기보증금의 감소 2,465,933,693 (5,261,914,670) 3,962,020,752 매도가능금융자산의 취득 (3,211,000,000) 매도가능금융자산의 처분 395,489,400 108,000,000 295,842,891 종속기업, 공동기업과 관계기업에 대한 투자자산의 취득 (33,583,535,000) (877,364,332) (4,099,020,000) 종속기업, 공동기업과 관계기업에 대한 투자자산의 처분 31,091,351 8,100,000,000 유형자산의 처분 16,336,200,201 1,753,224,895 1,290,382,731 유형자산의 취득 (28,041,245,374) (34,178,251,145) (26,985,355,001) 무형자산의 처분 1,151,583,505 120,000,000 452,100,000 무형자산의 취득 (4,508,699,038) (2,086,041,592) (2,515,924,875) 파생금융상품의 거래 1,662,675,000 846,830,308 326,599,034 사업양도 2,855,750,273 재무활동현금흐름 (7,812,543,575) (13,625,499,979) 9,745,828,657 단기차입금의 증가 5,000,000,000 86,000,000,000 단기차입금의 상환 (5,000,000,000) (15,000,000,000) (74,000,000,000) 사채의 발행 59,814,000,000 59,818,100,000 유동성사채의 상환 (50,502,200,000) (50,000,000,000) 장기차입금의 차입 7,000,000,000 장기차입금의 상환 (1,149,513,440) 유동성장기차입금의 상환 (7,599,365,000) (7,508,760,460) (4,717,598,530) 금융리스부채의 감소 (1,069,962,669) (538,766,623) 자기주식의 취득 (6,643,915,700) (2,780,006,100) (4,074,947,000) 배당금의 지급 (1,569,262,875) (1,578,570,750) (1,591,445,750) 신주인수권의행사 6,000,000,000 외화표시 현금의 환율변동효과 764,642,247 521,126,391 541,388,883 현금및현금성자산의 증가 (10,776,120,895) 32,134,466,825 14,729,807,487 기초의 현금및현금성자산 92,290,455,055 60,155,988,230 45,426,180,743 기말의 현금및현금성자산 81,514,334,160 92,290,455,055 60,155,988,230 5. 재무제표 주석 제48기 : 2016년 12월 31일 현재 제47기 : 2015년 12월 31일 현재 매일유업 주식회사 1. 일반사항 : 매일유업 주식회사(이하 "회사")는 1969년 2월에 유제품 제조 및 판매를 목적으로 설립되어 1999년 5월 한국거래소의 코스닥시장에 주식을 상장하였습니다. 회사의 본점은 서울특별시 종로구에 위치하고 있으며 경기도 평택 등 7개소에 생산공장을 보유하고 있습니다. 2. 중요한 회계정책 : 다음은 재무제표의 작성에 적용된 주요한 회계정책입니다. 이러한 정책은 별도의 언급이 없다면, 표시된 회계기간에 계속적으로 적용됩니다. 2.1 재무제표 작성기준 회사의 재무제표는 한국채택국제회계기준에 따라 작성되었습니다. 한국채택국제회계기준은 국제회계기준위원회("IASB")가 발표한 기준서와 해석서 중 대한민국이 채택한 내용을 의미합니다. 한국채택국제회계기준은 재무제표 작성시 중요한 회계추정의 사용을 허용하고 있으며, 회계정책을 적용함에 있어 경영진의 판단을 요구하고 있습니다. 보다 복잡하고 높은 수준의 판단이 요구되는 부분이나 중요한 가정 및 추정이 요구되는 부분은 주석3에서 설명하고 있습니다. 2.2 회계정책과 공시의 변경 (1) 회사가 채택한 제 ㆍ개정 기준서 회사는 2016년 1월 1일로 개시하는 회계기간부터 다음의 제ㆍ개정 기준서를 신규로 적용하였으며, 이로 인하여 재무제표에 미치는 유의적인 영향은 없습니다. - 기준서 제1001호 '재무제표 표시' 중요성에 따라 공시항목의 생략, 추가, 통합이 가능함을 명확히 하였습니다. 또한, 지분법을 적용하는 관계ㆍ공동기업의 기타포괄손익에 대한 지분을 후속적으로 당기손익으로 재분류되는 항목과 후속적으로 재분류되지 않는 항목으로 분리하여 표시함을명확히 하였습니다. 또한, 기타 주석공시 순서 등에 대한 일부 규정을 추가하였습니다. - 기준서 제1016호 '유형자산', 기준서 제1041호 '농림어업': 생물자산 생산용식물(Bearer Plants)'을 기준서 제1041호 '농림어업'의 적용범위에서 제외하고 기준서 제1016호 '유형자산'의 적용범위에 추가하였습니다. - 기준서 제1016호 '유형자산' 및 기준서 제1038호 '무형자산': 수익에 기초한 감가상각방법 자산을 사용함으로써 창출되는 수익에 기초하여 (감가)상각하는 것은 명백한 반증을 제공할 수 있는 무형자산의 경우를 제외하고는 적절하지 않다는 것을 명확히 하였습니다. - 기준서 제1110호 '연결재무제표', 기준서 제1028호 '관계기업과 공동기업에 대한 투자', 기준서 제1112호 '타기업에 대한 지분공시': 투자기업의 연결예외 ㆍ기준서 제1110호 '연결재무제표'는 상위 지배회사가 투자기업인 경우도 연결재무제표 작성이 면제 가능한 것으로 개정하였으며, 투자기업은 자신을 위해 '투자활동 관련 용역을 제공하는 종속기업'이 투자기업에 해당하는 경우에는 해당 기업을 공정가치로 측정해야 함을 명확히 하였습니다. ㆍ기준서 제1028호 '관계기업과 공동기업에 대한 투자' 투자기업이 아닌 투자자가 투자기업인 관계기업지분을 보유한 경우, 해당 관계기업에 지분법을 적용 시 회계정책을 일치시키지 않을 수 있는 면제를 추가하였습니다. ㆍ기준서 제1112호 '타기업에 대한 지분의 공시'는 연결재무제표를 작성하지 않는 투자기업도 해당 기준서에서 요구하는 투자기업과 관련된 사항들을 공시해야 함을 명확히 하였습니다. - 기준서 제1111호 '공동약정' 공동약정 중 사업에 해당하는 공동영업에 대한 지분을 취득 하는 경우, 사업결합 회계에 대한 모든 원칙을 적용한다는 점을 명확히 하였습니다. - 한국채택국제회계기준 연차개선 2012-2014 ㆍ기업회계기준서 제1105호 매각예정비유동자산과 중단영업, 매각 예정 및 소유주에 대한 분배 예정 분류 간 상호 대체 시 기존 회계처리를 그대로 유지함을 명확히 함 ㆍ기업회계기준서 제1107호 금융상품: 공시: 금융자산 양도 시 금융자산을 관리하는용역계약이 포함된 경우 지속적 관여 여부의 판단 기준을 명확히 하였으며, 2012 년의 개정사항인 '공시 -금융자산과 금융부채의 상계'에 의한 추가적인 공시가 기준서 제1034호 '중간재무보고'에 따라 요구되지 않는다면 모든 중간기간에 대해 요구되는 것은 아니라는 것을 명확히 함. ㆍ기업회계기준서 제1019호 종업원급여: 퇴직급여채무 측정에 사용되는 할인율 결정시 부채가 발생하는 국가가 아닌, 부채가 표시되는 통화가 중요한 고려요소임을 명확히 함. ㆍ기업회계기준서 제1034호 중간재무보고: 기준서상 '중간재무보고서의 다른 곳에 공시된 정보'의 의미하는 바가 무엇인지를 명확히 하였으며, 중간재무제표와 관련정보간의 상호참조에 대한 요구사항을 추가로 개정함. - 기준서 1011호 '건설계약', 기준서 1037호 '충당부채, 우발부채, 우발자산, 해석서 2115호 '부동산건설약정' 수주산업 회계정보를 구체적으로 공시하기 위해, 수주산업 특유의 회계 추정 및 잠재리스크 관련 정보를 개별공사별 또는 영업부문별로 구분하여 상세하게 공시하도록 하는 요구사항을 명확히 하였습니다. (2) 회사가 적용하지 않은 제ㆍ개정 기준서 제정 또는 공표됐으나 2016년 1월 1일 이후 시작하는 회계연도에 시행일이 도래하지않았고, 회사가 조기 적용하지 않은 제ㆍ개정 기준서는 다음과 같습니다. - 기준서 제1007호 '현금흐름표' 개정 재무활동에서 생기는 부채 변동을 현금흐름에서 생기는 변동과 비현금거래로 인한 변동 등으로 구분하여 공시하도록 하였습니다. 동 개정은 2017년 1월 1일 이후 최초로 시작되는 회계연도부터 적용하되 조기 적용할 수 있습니다. 회사는 동 개정으로 인해 재무제표에 중요한 영향은 없을 것으로 예상하고 있습니다. - 기준서 제1012호 '법인세' 개정 공정가치로 측정하는 채무상품의 공정가치가 세무기준액에 미달하는 경우 미실현손실에 대해서 일시적차이가 존재한다는 점을 명확히 하였습니다. 동 개정은 2017년 1월 1일 이후 최초로 시작되는 회계연도부터 적용하되 조기 적용할 수 있습니다. 회사는 동 개정으로 인해 재무제표에 중요한 영향은 없을 것으로 예상하고 있습니다. - 기준서 제1102호 '주식기준보상' 개정 현금결제형에서 주식결제형으로 분류변경 시 조건변경 회계처리와 현금결제형 주식기준보상거래의 공정가치 측정방법이 주식결제형 주식기준보상거래와 동일함을 명확히 하였습니다. 동 개정은 2018년 1월 1일 이후 최초로 시작되는 회계연도부터 적용하되 조기 적용할 수 있습니다. 회사는 동 개정으로 인해 재무제표에 중요한 영향은 없을 것으로 예상하고 있습니다. - 기준서 제1109호 '금융상품' 2015년 12월 공표된 금융상품에 대한 새로운 기준은 금융상품의 인식과 측정을 규정한 기준서 제1039호를 대체합니다. 기업회계기준서 제1109호 '금융상품'은 금융상품의 분류와 측정을 사업모형과 상품의 현금흐름 특성에 근거하여 상각후원가, 기타포괄손익-공정가치, 당기손익-공정가치로 측정되도록 분류할 것을 규정하고 해당 분류에 따른 손익인식 방법을 규정하고 있습니다. 또한 손상모형은 기대신용손실과 그 변동을 인식하도록 변경되었습니다. 한편 위험회피회계에 대해서는 기업들의 위험관리와 일관되도록 부분적인 개정이 반영되었습니다. 새로운 기준서는 2018년 1월 1일 이후 최초로 시작되는 회계연도부터 적용되고 조기 적용이 허용되며 당기손익-공정가치로 지정한 금융부채의 손익에 대한 요구사항에 대한 부분적 조기적용도 허용됩니다. 회사는 개정 기준서 적용에 따른 영향을 파악하고 있습니다. - 기업회계기준서 제1115호 '고객과의 계약에서 생기는 수익' 2015년 12월 공표한 수익인식에 대한 새로운 기준은 재화와 용역에 대한 수익인식 기준인 기준서 제1018호와 건설계약 수익인식 기준인 제1011호 및 관련 해석서를 대체합니다. 개정된 수익기준서는 현행 수익인식 기준의 위험과 보상 이전 모형을 대체하여 통제의 이전모형에 기초하여 고객과의 계약과 수행의무를 식별하고, 거래가격의 산정하고 각 수행의무에 배분한 후 수행의무를 이행할 때 때 또는 기간에 걸쳐 이행하는 대로 수익을 인식하도록 요구합니다. 회사는 현재 새로운 기준의 적용이 재무제표에 미치는 영향을 검토하고 있으며, 기업회계기준서 제1115호(고객과의 계약으로부터 생기는 수익)를 최초 적용할 경우 재무제표에 미치는 영향을 현재로서는 합리적으로 추정할 수는 없습니다. 2.3 종속기업, 관계기업 및 공동기업 회사의 재무제표는 기업회계기준서 제1027호 '별도재무제표'에 따른 별도재무제표입니다. 종속기업, 공동기업 및 관계기업 투자는 직접적인 지분투자에 근거하여 원가로 측정하고 있으며, 다만 한국채택국제회계기준으로의 전환일 시점에는 전환일 시점의 과거회계기준에 따른 장부금액을 간주원가로 사용하였습니다. 또한, 종속기업, 공동기업 및 관계기업으로부터 수취하는 배당금은 배당에 대한 권리가 확정되는 시점에 당기손익으로 인식하고 있습니다. 2.4 외화환산 (1) 기능통화와 표시통화 회사는 재무제표에 포함되는 항목들을 영업활동이 이루어지는 주된 경제환경에서의 통화("기능통화")를 적용하여 측정하고 있습니다. 회사의 기능통화는 대한민국 원화이며, 재무제표는 대한민국 원화로 표시되어 있습니다. (2) 외화거래와 보고기간말의 환산 외화거래는 거래일의 환율 또는 재측정되는 항목인 경우 평가일의 환율을 적용한 기능통화로 인식되고, 외화거래의 결제나 화폐성 외화 자산ㆍ부채의 환산에서 발생하는 외환차이는 당기손익으로 인식됩니다. 비화폐성 금융자산ㆍ부채로부터 발생하는 외환차이는 공정가치 변동손익의 일부로 보아 당기손익인식지분상품으로부터 발생하는 외환차이는 당기손익으로, 매도가능지분상품의 외환차이는 기타포괄손익에 포함하여 인식됩니다. 2.5 금융자산 (1) 분류 및 측정 회사는 금융자산을 당기손익인식금융자산, 매도가능금융자산, 대여금및수취채권, 만기보유금융자산의 범주로 구분하고 있으며 금융자산의 정형화된 매매거래는 매매일에 인식됩니다. 회사는 복합상품에 대하여 주계약으로부터 내재파생상품을 분리하지 않고 복합계약 전체를 당기손익인식항목으로 분류하고 있습니다. 금융자산은 최초 인식시점에공정가치로 측정하며, 거래원가는 당기손익인식금융자산을 제외한 금융자산은 공정가치에 가산하고 당기손익인식금융자산의 경우에는 당기비용으로 처리됩니다. 최초 인식 이후 매도가능금융자산과 당기손익인식금융자산은 후속적으로 공정가치로 측정되고, 대여금및수취채권과 만기보유금융자산은 유효이자율법을 적용하여 상각후원가로 측정됩니다. 당기손익인식금융자산의 공정가치 변동은 당기손익으로 인식되고, 매도가능금융자산의 공정가치변동은 기타포괄손익에 계상되어 이를 처분하거나 손상을 인식하는 때자본에서 당기손익으로 재분류됩니다. (2) 손상 회사는 금융자산 또는 금융자산 집합의 손상 발생에 대한 객관적인 증거가 있는지를 매 보고기간말에 평가하고, 그 결과 손상되었다는 객관적인 증거가 있으며 손상사건이 신뢰성 있게 추정할 수 있는 금융자산의 추정 미래현금흐름에 영향을 미친 경우에는 손상차손을 인식하고 있습니다. 대여금및수취채권의 손상은 대손충당금 계정으로 차감표시되며, 그 외의 금융자산은장부금액에서 직접 차감됩니다. 회사는 금융자산을 더 이상 회수 하지 못할 것으로 판단되는 때에 해당 금융자산을 제각하고 있습니다. 회사가 금융자산이 손상되었다는 객관적인 증거에는 금융자산의 발행자나 지급의무자의 유의적인 재무적 어려움, 이자지급이나 원금상환이 3개월 이상 연체, 재무적 어려움으로 당해 금융자산에 대한 활성시장의 소멸 등이 포함됩니다. 또한, 매도가능지분상품의 공정가치가 원가로부터 50% 이상 하락하거나 6개월 이상 지속적으로 하락하는 경우는 손상의 객관적인 증거에 해당되는 것으로 판단합니다. (3) 제거 회사는 금융자산을 양도한 경우라도 채무자의 채무불이행시의 소구권 등으로 양도한금융자산의 소유에 따른 위험과 보상의 대부분을 회사가 보유하는 경우에는 이를 제거하지 않고 그 양도자산 전체를 계속하여 인식하되, 수취한 대가를 금융부채로 인식하고 있습니다. 해당 금융부채는 재무상태표에 "차입금"으로 분류하고 있습니다. (4) 금융상품의 상계 금융자산과 부채는 인식한 자산과 부채에 대해 법적으로 집행가능한 상계권리를 현재 보유하고 있고, 순액으로 결제하거나 자산을 실현하는 동시에 부채를 결제할 의도를 가지고 있을 때 상계하여 재무상태표에 순액으로 표시합니다. 법적으로 집행가능한 상계권리는 미래사건에 좌우되지 않으며, 정상적인 사업과정의 경우와 채무불이행의 경우 및 지급불능이나 파산의 경우에도 집행가능한 것을 의미합니다. 2.6 파생상품 파생상품은 파생상품계약 체결시점에 공정가치로 최초 인식되며 후속적으로 공정가치로 재측정됩니다. 위험회피회계의 적용요건을 충족하지 않는 파생상품의 공정가치변동은 거래의 성격에 따라 "금융수익(비용)"으로 손익계산서에 인식됩니다. 2.7 재고자산 재고자산은 원가와 순실현가능가치 중 작은 금액으로 표시되고, 재고자산의 원가는 미착품 및 육성동물을 제외하고는 가중평균법에 따라 결정됩니다. 2.8 유형자산 유형자산은 역사적원가에서 감가상각누계액과 손상차손누계액을 차감하여 표시됩니다. 역사적원가는 자산의 취득에 직접적으로 관련된 지출을 포함합니다. 토지를 제외한 자산은 취득원가에서 잔존가치를 제외하고, 다음의 추정 경제적 내용연수에 걸쳐 정액법으로 상각됩니다. 구 분 내 용 연 수 건 물 5 ~ 60 년 구 축 물 2 ~ 40 년 기 계 장 치 2 ~ 9 년 차량운반구 2 ~ 8 년 공기구비품 3 ~ 40 년 대 동 물 4 ~ 8 년 유형자산의 감가상각방법과 잔존가치 및 경제적 내용연수는 매 회계연도 말에 재검토되고 필요한 경우 추정의 변경으로 회계처리 됩니다. 2.9 차입원가 적격자산을 취득 또는 건설하는데 발생한 차입원가는 해당 자산을 의도된 용도로 사용할 수 있도록 준비하는 기간 동안 자본화되고, 적격자산을 취득하기 위한 특정목적차입금의 일시적 운용에서 발생한 투자수익은 당 회계기간 동안의 자본화 가능 차입원가에서 차감됩니다. 기타 차입원가는 발생기간에 비용으로 인식됩니다. 2.10 정부보조금 정부보조금은 보조금의 수취와 정부보조금에 부가된 조건의 준수에 대한 합리적인 확신이 있을 때 공정가치로 인식됩니다. 자산관련보조금은 자산의 장부금액을 계산할 때 차감하여 표시되며, 수익관련보조금은 이연하여 정부보조금의 교부 목적과 관련된 비용에서 차감하여 표시됩니다. 2.11 무형자산 무형자산은 역사적 원가로 최초 인식되고, 원가에서 상각누계액과 손상차손누계액을차감한 금액으로 표시됩니다. 회원권은 이용가능기간에 대하여 예측가능한 제한이 없으므로 내용연수가 한정되지 않아 상각되지 않습니다. 한정된 내용연수를 가지는 다음의 무형자산은 추정내용연수동안 정액법으로 상각됩니다. 구 분 내 용 연 수 산 업 재 산 권 15 ~ 20 년 소 프 트 웨 어 3 ~ 5 년 기타의 무형자산 3 ~ 5 년 2.12 투자부동산 임대수익이나 투자차익을 목적으로 보유하고 있는 부동산은 투자부동산으로 분류됩니다. 투자부동산은 최초 인식시점에 원가로 측정되며, 최초 인식 후에는 원가에서 감가상각누계액과 손상차손누계액을 차감한 금액으로 표시됩니다. 투자부동산 중 토지를 제외한 투자부동산은 추정 경제적 내용연수(40년)동안 정액법으로 상각됩니다. 2.13 비금융자산의 손상 영업권이나 내용연수가 비한정인 무형자산에 대하여는 매년, 상각대상에 대하여는 자산손상을 시사하는 징후가 있을 때 손상검사를 수행하고 있습니다. 손상차손은 회수가능액(사용가치 또는 처분부대원가를 차감한 공정가치 중 높은 금액)을 초과하는 장부금액만큼 인식되고 영업권 이외의 비금융자산에 대한 손상차손은 매 보고기간말에 환입가능성이 검토됩니다. 2.14 금융부채 (1) 분류 및 측정 회사의 당기손익인식금융부채는 단기매매목적의 금융상품입니다. 주로 단기간 내에 재매입할 목적으로 부담하는 금융부채는 단기매매금융부채로 분류됩니다. 또한, 위험회피회계의 수단으로 지정되지 않은 파생상품이나 금융상품으로부터 분리된 내재파생상품도 단기매매금융부채로 분류됩니다. 당기손익인식금융부채, 금융보증계약, 금융자산의 양도가 제거조건을 충족하지 못하는 경우에 발생하는 금융부채를 제외한 모든 비파생금융부채를 상각후원가로 측정하는 금융부채로 분류되고 있으며, 재무상태표 상 "매입채무", "차입금" 및 "기타금융부채" 등으로 표시됩니다. 특정일에 의무적으로 상환하여야 하는 우선주는 부채로 분류됩니다. 이러한 우선주에 대한 유효이자율법에 따른 이자비용은 다른 금융부채에서 인식한 이자비용과 함께 손익계산서 상 "금융원가"로 인식됩니다. (2) 제거 금융부채는 계약상 의무가 이행, 취소 또는 만료되어 소멸되거나 기존 금융부채의 조건이 실질적으로 변경된 경우에 재무상태표에서 제거됩니다. 2.15 충당부채 충당부채는 의무를 이행하기 위하여 예상되는 지출액의 현재가치로 측정되며, 시간경과로 인한 충당부채의 증가는 이자비용으로 인식됩니다. 2.16 당기법인세 및 이연법인세 법인세비용은 당기법인세와 이연법인세로 구성됩니다. 법인세는 기타포괄손익이나 자본에 직접 인식된 항목과 관련된 금액은 해당 항목에서 직접 인식하며, 이를 제외하고는 당기손익으로 인식됩니다. 법인세비용은 보고기간말 현재 제정됐거나 실질적으로 제정된 세법을 기준으로 측정됩니다. 경영진은 적용 가능한 세법 규정이 해석에 따라 달라질 수 있는 상황에 대하여 회사가 세무신고 시 적용한 세무정책에 대하여 주기적으로 평가하고 있습니다. 회사는 세무당국에 납부할 것으로 예상되는 금액에 기초하여 당기법인세비용을 인식합니다.이연법인세는 자산과 부채의 장부금액과 세무기준액의 차이로 발생하는 일시적 차이에 대하여 장부금액을 회수하거나 결제할 때의 예상 법인세효과로 인식됩니다. 다만,사업결합 이외의 거래에서 자산·부채를 최초로 인식할 때 발생하는 이연법인세자산과 부채는 그 거래가 회계이익이나 과세소득에 영향을 미치지 않는다면 인식되지 않습니다. 이연법인세자산은 차감할 일시적 차이가 사용될 수 있는 미래 과세소득의 발생가능성이 높은 경우에 인식됩니다.종속기업, 관계기업 및 공동기업 투자지분과 관련된 가산할 일시적 차이에 대해 소멸시점을 통제할 수 있는 경우, 그리고 예측가능한 미래에 일시적 차이가 소멸하지 않을 가능성이 높은 경우를 제외하고 이연법인세부채를 인식하고 있습니다. 또한 이러한 자산으로부터 발생하는 차감할 일시적 차이에 대하여 일시적 차이가 예측가능한 미래에 소멸할 가능성이 높고 일시적 차이가 사용될 수 있는 과세소득이 발생할 가능성이 높은 경우에만 이연법인세자산을 인식하고 있습니다.이연법인세자산과 부채는 법적으로 당기법인세자산과 당기법인세부채를 상계할 수 있는 권리를 회사가 보유하고 있으며, 동시에 이연법인세자산과 부채가 동일한 과세당국에 의해서 부과되는 법인세와 관련이 있으면서 순액으로 결제할 의도가 있는 경우에 상계됩니다. 2.17 종업원급여 (1) 퇴직급여 회사는 확정급여부채를 운영하고 있습니다. 확정급여제도는 확정기여제도를 제외한 모든 퇴직연금제도 입니다. 일반적으로 확정급여제도는 연령, 근속연수나 급여수준 등의 요소에 의하여 종업원이 퇴직할 때 지급받을 퇴직연금급여의 금액이 확정됩니다. 확정급여제도와 관련하여 재무상태표에 계상된 부채는 보고기간말 현재 확정급여채무의 현재가치에서 사외적립자산의 공정가치를 차감한 금액입니다. 확정급여채무는 매년 독립된 보험계리인에 의해 예측단위적립방식에 따라 산정되며, 확정급여채무의 현재가치는 그 지급시점과 만기가 유사한 우량회사채의 이자율로 기대미래현금유출액을 할인하여 산정됩니다. 한편, 순확정급여부채와 관련한 재측정요소는 기타포괄손익으로 인식됩니다. 제도개정, 축소 또는 정산이 발생하는 경우에는 과거근무원가 또는 정산으로 인한 손익은 당기손익으로 인식됩니다. (2) 장기종업원급여 회사는 장기 근속 임직원에게 장기종업원급여를 제공하고 있습니다. 이 급여를 받을 수 있는 권리는 주로 10년 이상의 장기간 근무한 임직원에게만 주어집니다. 이러한 급여의 예상원가는 확정급여연금제도에서 사용된 것과 동일한 회계처리방법을 사용하여 근무기간 동안 인식됩니다. 보험수리적 가정의 변경 및 보험수리적 가정과 실제로 발생한 결과의 차이로 인해 발생하는 보험수리적손익은 발생한 기간에 당기손익으로 인식하고 있습니다. 2.18 수익인식 수익은 회사의 통상적인 활동에서 발생하는 재화의 판매 및 용역의 제공에 대하여 받았거나 받을 대가의 공정가치로 구성되어 있습니다. 수익은 부가가치세, 반품, 리베이트 및 할인액을 차감한 순액으로 표시하고 있습니다. 수익금액을 신뢰성 있게 측정할 수 있고, 미래의 경제적 효익이 기업에 유입될 가능성이 높으며, 다음에서 설명하고 있는 회사의 활동별 특정 요건을 충족하는 경우에 수익을 인식하고 있습니다. 추정은 고객의 유형, 거래의 유형 및 개별 거래조건 등의 과거 자료를 바탕으로 하고 있습니다. (1) 재화의 판매 회사는 유제품 제조 및 판매업을 운영하고 있습니다. 재화의 판매에 따른 수익은 재화가 구매자에게 인도되는 시점에서 인식하고 있습니다. (2) 이자수익이자수익은 시간의 경과에 따라 유효이자율법에 의하여 인식됩니다. 채권 손상이 발생하는 경우 채권금액의 장부금액은 회수가능액까지 감액되며, 시간의 경과에 따라 증가하는 부분은 이자수익으로 인식됩니다. 한편, 손상채권에 대한 이자수익은 최초 유효이자율에 의하여 인식됩니다.(3) 배당금 수익배당수익은 배당금을 받을 권리가 확정되는 시점에 인식됩니다. 2.19 영업부문 영업부문별 정보는 최고영업의사결정자에게 보고되는 사업본부별로 공시됩니다(주석32 참조). 최고영업의사결정자는 영업부문에 배부될 자원과 영업부문의 성과를 평가하는데 책임이 있으며, 전략적 의사결정을 수행하는 대표이사를 최고의사결정자로보고 있습니다. 2.20 온실가스배출권과 배출부채 회사는 배출권거래제에 따라 정부로부터 무상으로 할당받은 배출권은 영(0)으로 측정하고 매입 배출권은 취득원가로 측정하며 손상차손누계액을 차감하여 표시합니다.온실가스 배출결과 발생하는 배출부채는 회사가 보유한 해당 이행연도분 배출권의 장부금액과 이를 초과하는 배출량에 대한 의무 이행에 소요되는 지출의 보고기간말 현재 최선의 추정치의 합으로 측정합니다. 배출권과 배출부채는 각각 재무상태표에 '무형자산'과 '충당부채'로 분류합니다. 2.21 재무제표 승인 회사의 재무제표는 2017년 3월 3일 자로 이사회에서 승인되었으며, 정기주주총회에서 수정승인 될 수 있습니다. 3. 중요한 회계추정 및 가정 : 회사는 미래에 대하여 추정 및 가정을 하고 있습니다. 추정 및 가정은 지속적으로 평가되며, 과거 경험과 현재의 상황에서 합리적으로 예측가능한 미래의 사건을 고려하여 이루어집니다. 이러한 회계추정은 실제 결과와 다를 수도 있습니다. 다음 회계연도에 자산 및 부채 장부금액에 조정을 미칠 수 있는 유의적 위험에 대한 추정 및 가정은 다음과 같습니다. (1) 법인세 회사는 보고기간말 현재까지의 영업활동의 결과로 미래에 부담할 것으로 예상되는 법인세효과를 최선의 추정과정을 거쳐 당기법인세 및 이연법인세로 인식하였습니다.하지만 실제 미래 최종 법인세부담은 인식한 관련 자산ㆍ부채와 일치하지 않을 수 있으며, 이러한 차이는 최종 세효과가 확정된 시점의 당기법인세 및 이연법인세 자산ㆍ부채에 영향을 줄 수 있습니다(주석20 참조). 회사는 “기업소득 환류세제” 에 따라 2015 년부터 3 년간 당기 과세소득의 일정 금액을 투자, 임금증가, 배당 등에 사용하지 않았을 때 세법에서 정하는 방법에 따라 산정된 법인세를 추가로 부담합니다. 따라서, 동 기간의 당기법인세와 이연법인세를 측정할 때 환류세제에 따른 세효과를 반영하여야 하고, 이로 인해 회사가3 년간 부담할 법인세는 각 연도의 투자, 임금증가, 배당 등의 수준에 따라 달라지므로 최종 세효과를 산정하는데에는 불확실성이 존재합니다 . (2) 금융상품의 공정가치 활성시장에서 거래되지 않는 금융상품의 공정가치는 원칙적으로 평가기법을 사용하여 결정됩니다. 회사는 보고기간말 현재 중요한 시장상황에 기초하여 다양한 평가기법의 선택 및 가정에 대한 판단을 하고 있습니다(주석5 참조). (3) 포인트이연수익 회사는 자사제품판매에 따른 포인트를 부여하고 있습니다. 포인트를 부여한 재화의 판매에 대하여 받거나 받을 대가의 공정가치 중 포인트의 부여로 인한 대가의 공정가치는 재무상태표상 이연수익으로 계상하고 있으며, 포인트가 사용되어 보상을 제공할 의무를 이행하는 시점에서 수익으로 인식하고 있습니다. 실제 포인트의 등록율, 사용율, 등록시점에 따라 이연수익 금액은 변경될 수 있습니다. (4) 순확정급여부채 순확정급여부채의 현재가치는 보험수리적방식에 의해 결정되는 다양한 요소들 특히 할인율의 변동에 영향을 받습니다(주석18 참조). (5) 충당부채 회사는 지난 18개월 동안에 판매된 분유제품 및 4개월 동안 판매된 치즈와 관련하여 예상되는 반품청구를 충족시키는데 필요하다고 판단되는 최선의 추정치를 기준으로 반품충당부채를 설정하고 있습니다. 충당부채는 실제 반품 현황에 따라 미래의 회계기간에 추가적인 충당부채를 설정하도록 변경될 수 있습니다.또한 회사는 임차시설물의 복구공사와 관련하여 장래에 지출될 것으로 예상되는금액을 임차기간과 과거 경험 등을 기초로 추정하여 복구충당부채로 설정하고 있습니다. 충당부채는 실제 반품 및 복구 현황에 따라 미래의 회계기간에 추가적인 충당부채를 설정하도록 변경될 수 있습니다(주석19 참조). 4. 재무위험관리 : 4.1 재무위험관리요소 회사는 여러 활동으로 인하여 시장위험, 신용위험 및 유동성 위험과 같은 다양한 금융 위험에 노출되어 있습니다. 회사는 이러한 위험요소들을 관리하기 위하여 각각의 위험요인에 대해 면밀하게 모니터링하고대응하는 위험관리 정책 및 프로그램을 운용하고 있습니다. 재무위험관리의 대상이 되는 회사의 금융자산은 현금 및 현금성자산, 단기금융상품, 매출채권 및 기타채권, 매도가능금융자산 등으로 구성되어 있으며 금융부채는 매입채무 및 기타채무, 차입금, 사채 등으로 구성되어 있습니다. 4.1.1 시장위험 회사는 외화금융자산 및 외화금융부채를 보유함에 따라 환율변동 위험에 노출되어 있습니다. 회사는 외화로 표시된 채권과 채무에 대한 환율변동 위험을 주기적으로 평가, 관리 및 보고하고 있습니다. 보고기간종료일 현재 외화금융자산 및 외화금융부채의 원화환산금액은 다음과 같습니다(단위:천원) . 구 분 당기말 전기말 외화금융자산 USD 17,860,359 22,476,924 CNY 25,499,915 1,820,376 합계 43,360,274 24,297,300 외화금융부채 USD 20,146,377 15,732,776 EUR 3,162,424 2,317,992 CNY 973,240 1,065,069 DKK 68,557 64,413 기타 61,859 4,615 합계 24,412,457 19,184,865 보 고기 간종료일 현재 다른 변수가 일정하고 해당통화의 5% 절상 및 절하인 경우 당기 및 전기의 법인세비용차감전순손익에 미치는 영향은 다음과 같습니다(단위:천원). 구 분 당기 전기 절상시 절하시 절상시 절하시 외화금융자산 2,168,014 (2,168,014) 1,214,865 (1,214,865) 외화금융부채 (1,220,623) 1,220,623 (959,243) 959,243 순효과(*) 947,391 (947,391) 255,622 (255,622) (*) 법인세비용차감전순손익에 영향을 미치는 환율효과는 보고통화인 원화에 대한 다른 통화들의 변동효과 합계로 계산된 것입니다. 4.1.2 신용위험 신용위험은 회사의 통상적인 거래 및 투자활동에서 발생하며 고객 또는 거래상대방이 계약조건상 의무사항을 지키지 못하였을 때 발생합니다. 회사는 신용위험을 관리하기 위하여 주기적으로 고객과 거래상대방의 재무상태와 과거 경험 및 기타 요소들을 고려하여 재무신용도를 평가하고 있습니다. 보고기간종료일 현재 신용위험에 대한 최대 노출정도는 다음과 같습니다(단위:천원). 구 분 당기말 전기말 현금및현금성자산(*1) 81,491,963 92,261,385 매도가능금융자산(*2) 28,621 486,355 파생금융상품 2,241,181 1,024,559 매출채권 및 기타채권 192,518,131 182,624,998 단기금융상품 30,777,533 7,231,841 장기금융상품 12,500 13,000 금융보증계약 77,894,700 54,290,500 합계 384,964,629 337,932,638 (*1) 현금및현금성자산과의 차액은 직접 보유하고 있는 현금입니다.(*2) 매도가능금융자산은 국공채 등으로 구성되어 있습니다. 4.1.3 유동성위험 회사는 미사용 차입금 한도를 적정 수준으로 유지하고, 영업 자금 수요를 충족시키기위해 차입금 한도나 약정을 위반하는 일이 없도록 유동성에 대한 예측을 항시 모니터링하고 있습니다. 유동성을 예측하는데 있어 회사의 자금조달 계획, 약정 준수, 회사 내부의 목표재무비율 및 통화에 대한 제한과 같은 외부 법규나 법률 요구사항도 고려하고 있습니다. 보고기간종료일 현재 회사의 유동성 위험 분석내역은 다음과 같습니다(단위:천원). - 당기말 구 분 3개월 미만 3개월에서 1년 이하 1년에서 2년 이하 2년에서 5년이하 5년초과 합계 차입금 1,457,735 1,818,780 10,162,064 3,162,231 190,957 16,791,767 사채 774,650 42,323,950 31,869,925 51,958,575 - 126,927,100 금융리스부채 312,122 893,687 1,261,602 3,784,805 956,038 7,208,254 매입채무 및 기타금융부채 149,099,648 2,065,298 - - 3,881,783 155,046,729 파생금융상품부채 144,783 270,425 - - - 415,208 금융보증계약 6,840,000 17,694,000 16,200,000 37,160,700 - 77,894,700 합계 158,628,938 65,066,140 59,493,591 96,066,311 5,028,778 384,283,758 - 전기말 구 분 3개월 미만 3개월에서 1년 이하 1년에서 2년 이하 2년에서 5년이하 5년초과 합계 차입금 1,617,214 10,577,541 4,323,998 5,493,090 712,563 22,724,406 사채 774,650 2,323,950 43,098,600 83,441,650 - 129,638,850 금융리스부채 358,810 1,027,367 1,450,316 4,350,949 1,099,045 8,286,487 매입채무 및 기타금융부채 135,270,333 868,366 - - 3,664,783 139,803,482 파생금융상품부채 7,000 - - - - 7,000 금융보증계약 7,200,000 15,294,000 - 31,796,500 - 54,290,500 합계 145,228,007 30,091,224 48,872,914 125,082,189 5,476,391 354,750,725 4.2 자본위험관리 회사의 자본관리목적은 건전한 자본구조를 유지하는 데 있습니다. 회사는 자본관리지표로 부채비율을 이용하고 있습니다. 이 비율은 총부채를 총자본으로 나누어 산출하고 있으며 총부채 및 총자본은 재무제표의 공시된 숫자로 계산합니다. 보고기간종료일 현재 회사의 부채비율은 다음과 같습니다(단위:천원, %). 구 분 당기말 전기말 부채 346,567,570 337,116,556 자본 403,105,975 358,156,976 부채비율 86% 94% 5. 공정가치 : 5.1 금융상품 종류별 공정가치 금융상품의 종류별 장부금액 및 공정가치는 다음과 같습니다(단위:천원). 구 분 당기말 전기말 장부금액 공정가치 장부금액 공정가치 금융자산 매도가능금융자산(*) 3,649,068 3,649,068 3,284,068 3,284,068 파생금융상품자산 2,241,181 2,241,181 1,024,559 1,024,559 소계 5,890,249 5,890,249 4,308,627 4,308,627 금융부채 파생금융상품부채 415,208 415,208 7,000 7,000 (*) 활성시장에서 공시되는 시장가격이 없는 지분상품 중 공정가치를 신뢰성 있게 측정할 수 없는 경우에는 원가로 측정하여 공정가치 공시에서 제외하였습니다. 금융상품 중 장부금액이 공정가치의 합리적인 근사치인 금액은 공정가치 공시에서 제외하였습니다. 5.2 원가로 측정되는 금융상품 보고기간종료일 현재 원가로 측정되는 금융상품은 다음과 같습니다(단위:천원). 구 분 회사명 당기말 전기말 매도가능금융자산 ㈜차케어스 주식 62,682 62,682 ㈜바이오인디스트 주식 5,631 5,631 ㈜이랜드리테일 주식 3,150 3,150 유모멘트 유한회사 출자금 - 2,000,000 합계 71,463 2,071,463 상기 매도가능금융자산은 비상장 지분상품이며 사업 초기 단계로 추정 현금흐름의 편차가 유의적이고 다양한 추정치의 발생확률을 신뢰성 있게 평가할 수 없으므로 원가법으로 측정하였습니다. 5.3 공정가치 서열체계 공정가치로 측정되거나 공정가치가 공시되는 자산과 부채는 공정가치 서열체계에 따라 구분하며, 정의된 수준들은 다음과 같습니다. - 동일한 자산이나 부채에 대한 활성시장의(조정되지 않은) 공시가격(수준 1)- 수준 1의 공시가격 외에 자산이나 부채에 대해 직접적으로나 간접적으로 관측할 수 있는 투입변수를 이용하여 산정한 공정가치(수준 2) - 자산이나 부채에 대한 관측할 수 없는 투입변수를 이용하여 산정한 공정가치(수준 3) 공정가치로 측정되는 금융상품의 공정가치 서열체계 구분은 다음과 같습니다(단위:천원). - 당기말 구 분 수준 1 수준 2 수준 3 합계 매도가능금융자산 지분증권 412,800 - 3,207,646 3,620,446 채무증권 - 28,622 - 28,622 파생금융자산 - 2,241,181 - 2,241,181 파생금융부채 - 415,208 - 415,208 - 전기말 구 분 수준 1 수준 2 수준 3 합계 매도가능금융자산 지분증권 - 276,000 2,521,713 2,797,713 채무증권 - 486,355 - 486,355 파생금융자산 - 1,024,559 - 1,024,559 파생금융부채 - 7,000 - 7,000 5.4 가치평가기법 및 투입변수 회사는 공정가치 서열체계에서 수준 2와 수준 3으로 분류되는 공정가치에 대해 다음의 가치평가기법과 투입변수를 사용하고 있습니다. 1) 수준 2로 분류되는 자산과 부채에 대한 가치평가기법 및 투입변수(단위:천원)-당기말 구분 공정가치 가치평가기법 투입변수 매도가능금융자산 채무증권 28,622 DCF모형 할인율 파생금융자산 선물환 2,241,181 DCF모형 할인율 파생금융부채 선물환 415,208 DCF모형 할인율 -전기말 구분 공정가치 가치평가기법 투입변수 매도가능금융자산 지분증권 276,000 코넥스 거래가격 해당사항없음 채무증권 486,355 DCF모형 할인율 파생금융자산 선물환 1,024,559 DCF모형 할인율 파생금융부채 선물환 7,000 DCF모형 할인율 2) 수준 3으로 분류되는 자산과 부채에 대한 가치평가기법 및 투입변수(단위:천원) -당기말 구분 공정가치 가치평가기법 비관측변수 비관측변수추정범위 관측가능하지 않은 투입변수의공정가치에 대한 영향 매도가능금융자산 오비에스경인티브이(주) 229,905 순자산가치평가법 순자산가액 100% 순자산가액 상승에 따라 공정가치 상승 (주)힐리언스선마을 711,524 DCF모형 성장률 2% 성장률 상승에 따라 공정가치 상승 할인율 11.48% 할인율 하락에 따라 공정가치 상승 유모멘트 유한회사 1,484,400 시장접근법 EV/SALES 0.85배수 EV/SALES 상승에 따라 공정가치 상승 PBR 1.19배수 PBR 상승에 따라 공정가치 상승 네오아티잔(유) 781,817 DCF모형 성장률 2% 성장률 상승에 따라 공정가치 상승 할인율 8.6%~10.2% 할인율에 하락에 따라 공정가치 상승 -전기말 구분 공정가치 가치평가기법 비관측변수 비관측변수추정범위 관측가능하지 않은 투입변수의공정가치에 대한 영향 매도가능금융자산 오비에스경인티브이(주) 1,306,725 시장접근법 PSR 1.59배수 PSR 상승에 따라 공정가치 상승 PBR 0.94배수 PBR 상승에 따라 공정가치 상승 (주)힐리언스선마을 1,214,988 DCF모형 성장률 2% 성장률 상승에 따라 공정가치 상승 할인율 10.75% 할인율 하락에 따라 공정가치 상승 6. 범주별 금융상품 가. 보고기간종료일 현재 금융상품의 범주별 내역은 다음과 같습니다(단위:천원). - 당기말 재무상태표 상 자산 대여금 및 수취채권 당기손익인식금융자산 매도가능금융자산 합계 현금및현금성자산 81,514,334 - - 81,514,334 단기금융상품 30,777,532 - - 30,777,532 매출채권 및 기타채권 192,518,131 - - 192,518,131 파생금융자산 - 2,241,181 - 2,241,181 매도가능금융자산 - - 3,720,531 3,720,531 장기금융상품 12,500 - - 12,500 합계 304,822,497 2,241,181 3,720,531 310,784,209 재무상태표 상 부채 당기손익인식금융부채 상각후원가로측정하는 금융부채 합계 매입채무 및 기타채무(*) - 176,118,868 176,118,868 파생금융부채 415,208 - 415,208 장기차입금 - 15,914,190 15,914,190 사채 - 119,809,577 119,809,577 합계 415,208 311,842,635 312,257,843 (*) 매입채무 및 기타채무 중 부가세예수금과 예수금은 제외하였습니다. - 전기말 재무상태표 상 자산 대여금 및 수취채권 당기손익인식금융자산 매도가능금융자산 합계 현금및현금성자산 92,290,455 - - 92,290,455 단기금융상품 7,231,841 - - 7,231,841 매출채권 및 기타채권 182,624,998 - - 182,624,998 파생금융자산 - 1,024,559 - 1,024,559 매도가능금융자산 - - 5,355,531 5,355,531 장기금융상품 13,000 - - 13,000 합계 282,160,294 1,024,559 5,355,531 288,540,384 재무상태표 상 부채 당기손익인식금융부채 상각후원가로측정하는 금융부채 합계 매입채무 및 기타채무(*) - 161,194,393 161,194,393 파생금융부채 7,000 - 7,000 단기차입금 - 5,000,000 5,000,000 장기차입금 - 16,513,555 16,513,555 사채 - 119,708,981 119,708,981 합계 7,000 302,416,929 302,423,929 (*) 매입채무 및 기타채무 중 부가세예수금과 예수금은 제외하였습니다. 나. 당기와 전기 중 금융상품의 범주별 손익은 다음과 같습니다(단위:천원). - 당기 구분 대여금 및 수취채권 당기손익인식금융자산 매도가능금융자산 자산손익계 평가손익(기타포괄손익) - - (513,384) (513,384) 평가/처분손익(당기손익) - 3,037,047 (1,042) 3,036,005 이자수익 2,762,273 - 310,823 3,073,096 외화환산손익 1,060,794 - - 1,060,794 외환차손익 613,089 - - 613,089 손상차손/손상차손환입(당기손익) (285,373) - (1,580,284) (1,865,657) 구분 당기손익인식금융부채 상각후원가로측정하는 금융부채 부채손익계 평가/처분손익(당기손익) (565,958) - (565,958) 이자비용 - (3,718,981) (3,718,981) 외화환산손익 - (566,405) (566,405) 외환차손익 - (8,123) (8,123) - 전기 구분 대여금 및 수취채권 당기손익인식금융자산 매도가능금융자산 자산손익계 평가손익(기타포괄손익) - - 348,576 348,576 평가/처분손익(당기손익) - 1,118,895 - 1,118,895 이자수익 2,712,696 - 17,218 2,729,914 외화환산손익 237,321 - - 237,321 외환차손익 935,964 - - 935,964 손상차손/손상차손환입(당기손익) 21,092 - - 21,092 구분 당기손익인식금융부채 상각후원가로측정하는 금융부채 부채손익계 평가/처분손익(당기손익) (705,036) - (705,036) 이자비용 - (4,418,483) (4,418,483) 외화환산손익 - (395,879) (395,879) 외환차손익 - (201,097) (201,097) 7. 금융자산의 신용건전성 :외부신용등급을 얻을 수 있는 경우 외부신용등급 또는 거래상대방의 부도율에 대한 역사적 정보를 참조하여 연체 및 손상되지 않은 금융자산의 신용 건전성을 측정하였습니다(단위:천원). 매출채권 당기말 전기말 외부신용등급이 없는 거래상대방 Group 1 4,348,730 3,361,601 Group 2 145,097,725 134,538,978 Group 3 - - 손상되지 아니한 매출채권 합계 149,446,455 137,900,579 Group 1 - 새로운 고객/특수관계자 Group 2 - 과거 부도경험이 없는 기존 고객/특수관계자 Group 3 - 과거 부도경험이 있는 기존 고객(채무불이행 위험이 해소) 은행예금 및 단기 은행예치금(*) 당기말 전기말 외부신용등급(한국신용평가)이 있는 거래상대방 AAA 22,120,428 22,369,878 AA+ 3,000,000 500,000 외부신용등급(한국신용평가)이 없는 거래상대방 56,371,535 69,391,507 합계 81,491,963 92,261,385 (*) '현금및현금성자산'과의 차액은 직접 보유하고 있는 현금입니다. 단기금융상품 당기말 전기말 외부신용등급(한국신용평가)이 있는 거래상대방 AAA - 11,834 외부신용등급(한국신용평가)이 없는 거래상대방 30,777,532 7,220,007 합계 30,777,532 7,231,841 장기금융상품 당기말 전기말 외부신용등급(한국신용평가)이 있는 거래상대방 AAA 10,000 13,000 외부신용등급(한국신용평가)이 없는 거래상대방 2,500 - 합계 12,500 13,000 8. 매도가능금융자산 :보고기간종료일 현재 매도가능금융자산의 내역은 다음과 같습니다(단위:천원). 구 분 당기말 전기말 시장성 있는 지분증권 412,800 276,000 시장성 없는 지분증권 3,279,109 4,593,176 채무증권 28,622 486,355 합계 3,720,531 5,355,531 9. 매출채권 및 기타채권 :가. 보고기간종료일 현재 매출채권 및 기타채권의 내역은 다음과 같습니다(단위:천원). 구 분 당기말 전기말 유동 비유동 유동 비유동 매출채권 151,214,085 - 138,008,209 - 대여금 4,973,309 13,358,970 9,504,016 12,184,496 미수금 5,714,513 - 2,931,954 - 미수수익 637,443 - 107,400 - 보증금 - 18,686,570 - 21,865,021 차감: 대손충당금 (274,503) (1,792,256) (263,982) (1,712,116) 합계 162,264,847 30,253,284 150,287,597 32,337,401 나. 보고기간종료일 현재 보유한 매출채권 및 기타채권의 연령분석은 다음과 같습니다(단위:천원). 구 분 당기말 전기말 연체되지 않은 채권 192,817,260 182,847,998 연체되었으나 손상되지 않은 채권(*1) - - 3개월 이하 - - 3개월 초과 6개월 이하 - - 소계 - - 손상채권(*2) - - 3개월 초과 6개월 이하 - - 6개월 초과 1,767,630 1,753,098 소계 1,767,630 1,753,098 합계 194,584,890 184,601,096 (*1) 연체되었으나 손상되지 않은 채권은 최근 부도기록이 없는 여러 독립된 소비자들과 관련되어 있습니다. (*2) 보고기간종료일 현재 손상채권과 관련하여 설정된 충당금은 1,767,630천원(전기말: 1,753,098천원)입니다. 다. 당기와 전기 중 매출채권 및 기타채권의 대손충당금 변동내역은 다음과 같습니다(단위:천원). 구 분 당기 전기 기초금액 1,976,098 2,473,636 손상된 채권에 대한 대손상각비 285,373 (21,092) 당기 중 매출채권 상각 (194,712) (476,446) 기말 금액 2,066,759 1,976,098 10. 재고자산 :보고기간종료일 현재 재고자산의 내역은 다음과 같습니다(단위:천원). 구 분 당기말 전기말 평가전금액 평가충당금 장부금액 평가전금액 평가충당금 장부금액 상품 23,658,430 (241,575) 23,416,855 30,678,371 (15,851) 30,662,520 제품 30,957,241 (973,711) 29,983,530 29,761,339 (1,358,378) 28,402,961 반제품 3,530,770 - 3,530,770 4,322,772 - 4,322,772 원재료 9,037,961 - 9,037,961 11,055,109 - 11,055,109 저장품 1,592,125 - 1,592,125 1,584,816 - 1,584,816 부재료 15,040,015 - 15,040,015 13,297,994 - 13,297,994 미착품 28,740,157 - 28,740,157 14,273,260 - 14,273,260 합계 112,556,699 (1,215,286) 111,341,413 104,973,661 (1,374,229) 103,599,432 비용으로 인식되어 '매출원가'에 포함된 재고자산의 원가는 797,006,110천원(전기: 672,584,681 천원) 입니다. 11. 유형자산 : 가. 당기와 전기 중 유형자산의 주요 변동은 다음과 같습니다(단위:천원). - 당기 구 분 토지 건물 구축물 기계장치 공구기구비품 기타유형자산 건설중인자산 합계 기초 순장부금액 40,878,943 60,726,309 8,614,946 61,027,900 10,546,224 647,810 21,635,427 204,077,559 취득 59,969 2,140,325 567,989 7,914,096 5,932,011 12,198 11,417,688 28,044,276 처분 (1,668,425) - (5,310) (34,153) (1,789,098) (58,691) (13,347,731) (16,903,408) 감가상각비 - (2,960,792) (665,767) (15,270,428) (5,177,280) (68,466) - (24,142,733) 건설중인자산 대체 - 7,532,775 326,106 870,646 251,722 - (8,981,249) - 투자부동산 대체 250,680 6,359 - - - - - 257,039 기말 순장부금액 39,521,167 67,444,976 8,837,964 54,508,061 9,763,579 532,851 10,724,135 191,332,733 기말 취득원가 39,521,167 114,931,945 21,102,670 298,803,183 64,489,992 1,553,988 10,724,135 551,127,080 감가상각누계액 - (47,486,969) (12,264,706) (244,295,122) (54,726,413) (1,021,137) - (359,794,347) 기말 순장부금액 39,521,167 67,444,976 8,837,964 54,508,061 9,763,579 532,851 10,724,135 191,332,733 - 전기 구 분 토지 건물 구축물 기계장치 공구기구비품 기타유형자산 건설중인자산 합계 기초 순장부금액 38,941,171 62,415,971 7,814,045 58,118,666 10,191,744 370,451 12,084,581 189,936,629 취득 1,507,971 383,493 1,420,758 15,597,341 5,700,762 307,737 15,094,528 40,012,590 처분 - - (2,373) (57,780) (763,383) (12,205) (15,500) (851,241) 감가상각비 - (2,842,688) (617,484) (18,015,782) (4,591,207) (18,174) - (26,085,335) 건설중인자산 대체 - 134,419 - 5,385,455 8,308 - (5,528,182) - 투자부동산 대체 429,801 635,114 - - - - - 1,064,915 기말 순장부금액 40,878,943 60,726,309 8,614,946 61,027,900 10,546,224 647,809 21,635,427 204,077,558 기말 취득원가 40,878,943 105,403,407 20,297,854 293,257,945 65,747,099 1,805,536 21,635,427 549,026,211 감가상각누계액 - (44,677,098) (11,682,908) (232,230,045) (55,200,875) (1,157,727) - (344,948,653) 기말 순장부금액 40,878,943 60,726,309 8,614,946 61,027,900 10,546,224 647,809 21,635,427 204,077,558 나. 보고기간종료일 현재 회사의 차입금 등과 관련하여 금융기관 등에 담보로 제공된유형자산의 내역은 다음과 같습니다(단위:천원). 금융기관명 담보제공자산 채권최고액 관련 계정과목 농협은행 평택공장, 청양공장, 광주공장, 아산공장, 암사동 매일우리아이센터의 토지, 건물 및 기계장치 일부 26,388,444 차입금 (주석16 참조) 대구은행 평택공장의 토지, 건물 및 기계장치 일부 1,999,176 12. 무형자산 :당기와 전기 중 무형자산의 주요변동은 다음과 같습니다(단위:천원). 구 분 당기 전기 산업재산권 소프트웨어 기타무형자산 회원권 합계 산업재산권 소프트웨어 회원권 합계 기초 순장부금액 82,862 3,048,722 - 5,654,892 8,786,476 60,228 1,652,304 5,777,532 7,490,064 취득 5,490 1,476,280 1,069,750 1,957,180 4,508,700 52,085 2,033,957 - 2,086,042 처분 (1,650) (200,956) (891,458) (1,649,274) (2,743,338) - - (122,640) (122,640) 무형자산상각비 (27,050) (1,011,731) (178,292) - (1,217,073) (29,451) (637,539) - (666,990) 기말 순장부금액 59,652 3,312,315 - 5,962,798 9,334,765 82,862 3,048,722 5,654,892 8,786,476 기말 취득원가 1,492,914 5,467,865 - 6,939,729 13,900,508 915,228 4,199,556 6,091,892 11,206,676 감가상각누계액 (1,433,262) (2,155,550) - - (3,588,812) (832,366) (1,150,834) - (1,983,200) 손상차손누계액 - - - (976,931) (976,931) - - (437,000) (437,000) 기말 순장부금액 59,652 3,312,315 - 5,962,798 9,334,765 82,862 3,048,722 5,654,892 8,786,476 13. 투자부동산 :당기 및 전기 중 회사의 투자부동산의 변동내역은 다음과 같습니다(단위:천원). 구분 당기 전기 기초 취득원가 35,123,335 37,050,373 감가상각누계액 (2,443,724) (3,126,640) 기초 순장부금액 32,679,611 33,923,733 기초 순장부금액 32,679,611 33,923,733 취득/처분 - - 감가상각비 (259,664) (179,207) 대체 (257,039) (1,064,915) 기말 순장부금액 32,162,908 32,679,611 기말 취득원가 35,017,216 35,123,335 감가상각누계액 (2,854,308) (2,443,724) 기말 순장부금액 32,162,908 32,679,611 당기 중 투자부동산에서 발생한 임대수익은 1,231,677천원(전기: 1,067,164천원) 입니다. 당기말 현재 투자부동산의 공정가치는 40,075,707천원(전기: 40,321,659천원)입니다. 14. 종속기업, 관계기업 및 공동기업 투자 : 가. 보고기간종료일 현재 종속기업, 관계기업 및 공동기업 투자 현황은 다음과 같습니다(단위:천원). 구 분 회사명 소재국가 지분율(%) 장부금액 당기말 당기말 전기말 종속기업 (주)제로투세븐 한국 34.74 4,814,879 4,814,879 (주)레뱅드매일 한국 100.00 2,547,200 2,547,200 엠즈푸드(주)(*1) 한국 80.00 6,121,580 491,580 (주)상하공방(*2) 한국 75.00 75,000 75,000 크리스탈제이드코리아(주) 한국 65.00 6,055,864 6,055,864 (주)엠즈푸드시스템 한국 100.00 9,000,000 4,000,000 엠즈씨드(주) 한국 100.00 16,460,045 16,460,045 Maeil Dairies (H.K.) Co., Limited 홍콩 100.00 476,144 476,144 상하농어촌테마공원(유)(*3) 한국 100.00 22,400,000 - 소계 67,950,712 34,920,712 관계기업 코리아후드써비스(주) 한국 20.00 513,786 513,786 이스트볼트코리아(주) 한국 20.00 534,756 534,756 (주)본만제 한국 41.46 747,487 754,743 소계 1,796,029 1,803,285 공동기업 엠즈베버리지(주) 한국 85.00 4,250,000 4,250,000 (주)엠디웰아이엔씨 한국 50.00 234,867 234,867 (주)엠즈파트너스 한국 50.00 150,000 150,000 소계 4,634,867 4,634,867 합계 74,381,608 41,358,864 (*1) 당기 중 (주)아카데미듀뱅코리아에서 엠즈푸드(주)로 명칭을 변경하였습니다. (*2) 당기 중 (주)상하농원에서 (주)상하공방로 명칭을 변경하였습니다. (*3) 당기 중 설립되었으며, 상하농어촌테마공원(유)가 상하농원개발(유)과 상하농원(유)의 지분을 100% 보유하고 있습니다. 나. 당기와 전기 중 종속기업, 관계기업 및 공동기업 투자의 변동내역은 다음과 같습니다(단위:천원). 구분 당기 전기 기초 장부금액 41,358,864 39,589,188 주식의 취득 33,583,534 877,364 주식의 처분 - (250,000) 손상차손 및 환입 (560,790) 1,142,312 기말 장부금액 74,381,608 41,358,864 15. 매입채무 및 기타채무 :보고기간종료일 현재 매입채무 및 기타채무의 내역은 다음과 같습니다(단위:천원). 구 분 당기말 전기말 유동 비유동 유동 비유동 매입채무 90,380,232 - 82,096,900 - 미지급금 50,615,179 - 40,234,986 - 미지급비용 8,100,950 - 13,320,860 - 부가세예수금 5,135,045 - 4,131,547 - 예수금 2,063,750 - 1,207,114 - 예수보증금 9,271,551 3,881,783 8,446,451 3,664,783 금융보증부채 2,882,741 3,778,179 1,876,293 3,267,634 금융리스부채 - 7,208,253 - 8,286,486 합계 168,449,448 14,868,215 151,314,151 15,218,903 16. 차입금 : 보고기간종료일 현재 회사의 차입금 내역은 다음과 같습니다(단위:천원).(1) 단기차입금 차입처 연이자율(%) 금 액 만기일 당기말 당기말 전기말 중국교통은행 - - 5,000,000 - (2) 장기차입금 구 분 차입처 연이자율 금 액 만기일 상환방법 당기말 당기말 전기말 일반대출 농협은행 - - 4,666,660 - - 시설자금 농협은행 3.00% 7,162,410 9,148,676 2022-11-28 3년거치 7년 분할상환 대구은행 3.00% 1,665,980 2,555,220 2018-09-25 3년거치 7년 분할상환 KEB하나은행 1.75% 85,800 143,000 2018-06-15 3년거치 5년 분할상환 원유소비활성화자금 농협은행 2.00% 7,000,000 - 2018-04-22 2년 후 만기 상환 합계 15,914,190 16,513,556 차감: 유동성 대체 (2,876,445) (6,509,547) 합계 13,037,745 10,004,009 상기 장기차입금에 대하여 유형자산 등이 담보로 제공되어 있습니다(주석11 참조). 17. 사채 :가. 보고기간종료일 현재 사채의 내역은 다음과 같습니다(단위:천원). 구 분 발행일 만기상환일 연이자율 금 액 이자지급방법 및 상환방법 당기말 당기말 전기말 제35-1회 무보증사채 2015.07.02 2018.07.02 2.19% 30,000,000 30,000,000 3개월후급, 만기일시상환 제35-2회 무보증사채 2015.07.02 2020.07.02 2.58% 30,000,000 30,000,000 3개월후급, 만기일시상환 제34-1회 무보증사채 2014.12.11 2017.12.11 2.66% 40,000,000 40,000,000 3개월후급, 만기일시상환 제34-2회 무보증사채 2014.12.11 2019.12.11 3.02% 20,000,000 20,000,000 3개월후급, 만기일시상환 제33회 분리형 신주인수권부사채 2013.07.19 2018.07.19 - - - 나. 참조 차감: 사채할인발행차금 (190,423) (291,019) 차감: 유동성 대체 (40,000,000) - 합계 79,809,577 119,708,981 나 . 회사의 분리형 신주인수권부사채의 발행 내역은 다음과 같습니다. 사채의 권면총액 500억원 사채 만기일 2018년 7월 19일 표면이자율(%) - 원금상환방법 만기까지 보유하고 있는 사채의 원금에 대하여는 2018년 7월 19일에 권면금액의 만기보장수익률 102.5299%에 해당하는 금액을 일시상환(2015년 7월 19일에 조기상환) 신주인수권 주당 행사가액 33,593원 사채와 인수권의 분리여부 분리 권리 행사기간 2014년 7월 19일 ~ 2018년 6월 19일 조기상환청구권(Put Option) 사채권자는 사채의 발행일로부터 2년이 되는 2015년 7월 19일 및 이후 매 6개월에 해당되는 날에 본 사채의 권면금액에 조기상환수익률[3개월 연복리 0.5%]을 가산한 금액의 전부또는 일부에 대하여 만기 전 조기상환을 청구가능 다. 신주인수권 행사내역 1. 신주인수권 행사금액 행사일자 2016년 3월 7일 행사금액 6,000,000,000원 신주인수권 행사가액 33,593원 발행주식수 178,608주 상장일 2016년 3월 21일 2. 미행사 신주인수권 내역 미행사 신주인수권 잔액 44,000,000,000원 신주인수권 행사가액 33,593원 행사가능주식수 1,309,796주 18. 순확정급여부채 : 가. 보고기간종료일 현재 순확정급여부채 산정내역은 다음과 같습니다(단위:천원). 구 분 당기말 전기말 기금이 적립된 확정급여채무의 현재가치 61,013,964 45,097,974 기금이 적립되지 않은 확정급여채무의 현재가치 10,554,811 18,950,081 소계 71,568,775 64,048,055 사외적립자산의 공정가치 (*) (61,013,964) (45,097,974) 재무상태표상 순확정급여부채 10,554,811 18,950,081 (*) 당기말 사외적립자산의 공정가치는 기존의 국민연금전환금 5,107천원(전기말: 5,107천원)이 포함된 금액입니다. 나. 당기와 전기 중 확정급여채무의 변동내역은 다음과 같습니다(단위:천원). 구 분 당기 전기 기초금액 64,048,055 53,348,354 당기근무원가 10,568,824 10,067,174 이자비용 1,921,690 1,746,440 과거근무원가 및 정산손익 - 1,081,399 재측정요소: - 인구통계적가정의 변동으로 인한 보험수리적손익 - 335,277 - 재무적가정의 변동으로 인한 보험수리적손익 263,708 1,502,967 - 경험적조정으로 인한 보험수리적손익 1,709,989 2,815,026 제도에서의 지급액: - 급여의 지급 (6,779,960) (6,848,582) 전입으로 인한 채무의 증가 19,546 - 전출로 인한 채무의 감소 (183,077) - 보고기간말 금액 71,568,775 64,048,055 다. 당기와 전기 중 사외적립자산의 변동내역은 다음과 같습니다(단위:천원). 구 분 당기 전기 기초금액 45,097,974 36,652,873 이자수익 1,327,908 1,173,076 재측정요소: - 사외적립자산의 수익(이자수익에 포함된 금액 제외) (431,420) (283,220) 기여금: - 사용자 21,500,000 11,200,000 제도에서의 지급: - 급여의 지급 (6,500,044) (3,644,755) 전입으로 인한 자산의 증가 19,546 - 보고기간말 금액 61,013,964 45,097,974 라. 보고기간종료일 현재 사외적립자산의 구성내역은 다음과 같습니다(단위:천원). 구 분 당기말 전기말 정기적금 등 61,013,964 45,097,974 회사의 경영진은 보고기간 후 개시하는 회계연도에 사외적립자산에 불입될 예상금액 을 21,890,147천 원 으로 추정하고 있습 니다. 마. 보고기간종료일 현재 주요 보험수리적 가정은 다음과 같습니다. 구 분 당기말 전기말 할인율 3.08% 3.13% 임금상승률 5.42% 5.49% 바. 주요 가정의 변동에 따른 당기 확정급여채무의 민감도 분석 내역은 다음과 같습니다(단위:천원). 구 분 확정급여채무에 대한 영향 가정의 변동 가정의 증가 가정의 감소 할인율 1.00% (4,979,093) 5,706,452 임금상승률 1.00% 5,658,870 (5,033,049) 할인률인 우량채 수익률의 하락은 제도가 보유하고 있는 채무증권의 가치를 일부 증가시켜 상쇄효과가 있으나, 확정급여부채의 증가를 통해 가장 유의적인 위험에 노출되어 있습니다. 상기의 민감도 분석은 다른 가정은 일정하다는 가정하에 산정되었으나, 실무적으로는 여러 가정이 서로 관련되어 변동됩니다. 주요 보험수리적가정의 변동에 대한 확정급여채무의 민감도는 재무상태표에 인식된 확정급여채무 산정시 사용한 예측단위접근법과 동일한 방법을 사용하여 산정되었습니다. 사. 미래현금흐름에 대한 확정급여제도의 영향 회사는 기금의 적립수준을 매년 검토하고, 기금에 결손이 발생하는 경우 이를 보전하는 정책을 보유하고 있습니다. 당기말 현재 할인되지 않은 연금 급여지급액의 만기 분석은 아래와 같습니다(단위:천원). 구 분 1년미만 1년~2년 미만 2~5년 미만 5년 이상 합계 급여지급액 10,750,184 5,521,370 14,780,247 52,386,449 83,438,250 확정급여채무의 가중평균만기는 7.83년입니다. 19. 충당부채 :보고기간종료일 현재 충당부채 내역은 다음과 같습니다(단위: 천원). 구 분 당기말 전기말 반품충당부채 1,116,690 611,060 복구충당부채 133,442 144,048 합계 1,250,132 755,108 회사는 지난 18개월 동안에 판매된 분유제품 및 4개월 동안 판매된 치즈 등과 관련하여 예상되는 반품청구를 충족시키기 위하여 반품충당부채를 설정하였습니다. 이와 관련된 지출의 대부분이 2017년에 발생할 것으로 예상됩니다 . 또한, 회사는 임차시설물의 복구공사와 관련하여 장래에 지출될 것으로 예상되는 금액을 임차기간과 과거경험 등을 기초로 추정하여 복구충당부채를 설정하였습니다. 20. 법인세비용 및 이 연법인세 : 가. 당기와 전기 중 법인세비용의 구성내역은 다음과 같습니다(단위:천원). 구 분 당기 전기 당기법인세 당기손익에 대한 당기법인세 14,888,182 9,812,378 법인세추납액(환급액) 3,886,764 (1,592,310) 총당기법인세 18,774,946 8,220,068 이연법인세 일시적차이의 증감 (1,029,297) (566,748) 자본에 직접 반영된 이연법인세 746,632 987,711 총이연법인세 (282,665) 420,963 법인세비용 18,492,281 8,641,031 나. 당기와 전기 중 회사의 법인세비용차감전순이익과 법인세비용간의 관계는 다음과 같습니다(단위:천원). 구 분 당기 전기 법인세비용차감전순손익 67,990,696 39,428,277 적용세율에 따른 법인세 15,991,748 9,079,643 법인세 효과: - 비과세수익 - (1,925) - 비공제비용 1,066,175 942,594 - 법인세추납액(환급액) 3,886,764 (1,592,310) - 세액공제 (481,895) (395,389) - 기타 (1,970,511) 608,418 법인세비용 18,492,281 8,641,031 유효세율 27.2% 21.9% 다. 보고기간종료일 현재 기타포괄손익 및 자본에 직접 반영된 법인세효과는 다음과 같습니다(단위:천원). 구 분 당기말 전기말 반영 전 법인세효과 반영 후 반영 전 법인세효과 반영 후 기타포괄손익 반영 : 매도가능금융자산평가손익 (210,197) 46,243 (163,954) 447,989 (98,558) 349,431 순확정급여부채의 재측정요소 (23,502,504) 5,170,551 (18,331,953) (21,077,841) 4,637,125 (16,440,716) 소계 (23,712,701) 5,216,794 (18,495,907) (20,629,852) 4,538,567 (16,091,285) 자본에 직접 반영 : 자기주식처분손익 5,528,073 (1,412,505) 4,115,568 5,528,073 (1,412,505) 4,115,568 신주인수권대가 2,280,192 (501,642) 1,778,550 2,591,127 (570,048) 2,021,079 소계 7,808,265 (1,914,147) 5,894,118 8,119,200 (1,982,553) 6,136,647 합계 (15,904,436) 3,302,647 (12,601,789) (12,510,652) 2,556,014 (9,954,638) 라. 보고기간종료일 현재 이 연 법 인 세자산과 부채의 내역은 다음과 같습니다(단위:천원). 구 분 당기말 전기말 이연법인세자산 12개월 이내에 결제될 이연법인세자산 1,902,659 1,766,878 12개월 후에 결제될 이연법인세자산 23,722,541 20,075,223 이연법인세부채 12개월 이내에 결제될 이연법인세부채 (165,836) (108,419) 12개월 후에 결제될 이연법인세부채 (20,882,379) (18,185,994) 이연법인세자산(부채) 순액 4,576,985 3,547,688 마. 당기와 전기 중 일시적 차이의 증감내역 및 보고기간종료일 현재 이연법인세자산(부채)의 내역은 다음과 같습니다(단위:천원). - 당기 구분 기초 증감 기말 이연법인세자산(부채) 기초 기말 확정급여채무 39,742,699 5,559,049 45,301,748 8,743,394 9,966,385 퇴직보험예치금 (45,092,867) (15,915,990) (61,008,857) (9,920,431) (13,421,949) 감가상각비 13,121,828 5,462,054 18,583,882 2,886,802 4,088,454 반품충당부채 611,060 505,630 1,116,690 134,433 245,672 매도가능금융자산손상차손 12,442,358 1,580,284 14,022,642 2,737,319 3,084,981 압축기장충당금 (27,780,531) - (27,780,531) (6,111,717) (6,111,717) 종속기업, 관계기업 및 공동기업 투자 5,592,135 560,791 6,152,926 (519,942) (519,942) 매도가능금융자산평가손익 (447,988) 658,184 210,196 (98,557) 46,243 순확정급여부채의 재측정요소 21,077,841 2,424,663 23,502,504 4,637,125 5,170,551 기타 9,958,754 1,803,863 11,762,617 1,059,262 2,028,307 합계 29,225,289 2,638,528 31,863,817 3,547,688 4,576,985 - 전기 구분 기초 증감 기말 이연법인세자산(부채) 기초 기말 확정급여채무 31,360,550 8,382,149 39,742,699 6,899,321 8,743,394 퇴직보험예치금 (36,647,218) (8,445,649) (45,092,867) (8,062,388) (9,920,431) 감가상각비 9,630,732 3,491,096 13,121,828 2,118,761 2,886,802 반품충당부채 506,622 104,438 611,060 111,457 134,433 매도가능금융자산손상차손 12,442,358 - 12,442,358 2,737,319 2,737,319 압축기장충당금 (27,780,531) - (27,780,531) (6,111,717) (6,111,717) 종속기업, 관계기업 및 공동기업 투자 8,734,446 (3,142,311) 5,592,135 (519,942) (519,942) 매도가능금융자산평가손익 (1,097) (446,892) (447,989) (241) (98,557) 순확정급여부채의 재측정요소 16,141,351 4,936,490 21,077,841 3,551,097 4,637,125 기타 10,260,332 (301,577) 9,958,755 2,257,273 1,059,262 합계 24,647,545 4,577,744 29,225,289 2,980,940 3,547,688 바. 보고기간종료일 현재 이연법인세자산으로 인식되지 않은 종속기업, 관계기업 및 공동기업에 대한 투자자산과 관련된 일시적차이 총액은 8,516,300천원(전기말: 7,955,509천원) 입니다. 21. 자본금 :보고기간종료일 현재 회사의 자본금에 관련된 사항은 다음과 같습니다. 구 분 당기말 전기말 발행할 주식의 총수 40,000,000주 40,000,000주 1주당 액면금액 500원 500원 발행한 주식의 수 13,578,608주 13,400,000주 22. 이익잉여금 :가. 보고기간종료일 현재 회사의 이익잉여금의 내역은 다음과 같습니다(단위:천원). 구 분 당기말 전기말 1. 법정적립금 이익준비금(*1) 2,851,646 2,694,720 2. 임의적립금 재무구조개선적립금(*2) 2,245,914 2,245,914 기업합리화적립금(*3) 4,930,351 4,930,351 3. 미처분이익잉여금 357,803,000 310,030,774 합계 367,830,911 319,901,759 (*1) 회사는 상법의 규정에 따라 자본금의 50%에 달할 때까지 매 결산기의 금전에 의한 이익배당액의 10% 이상의 금액을 이익준비금으로 적립하고 있습니다. 동 이익준비금은 이익배당목적으로 사용될 수 없으며 자본전입 또는 결손보전에만 사용이 가능합니다.(*2) 2007년 12월 28일자로 유가증권의 발행 및 공시 등에 관한 규정이 개정됨에 따라 재무구조개선적립금 제도가 폐지되고 기존 적립금에 대한 사용제한도 폐지됨에 따라 임의적립금으로 분류되었습니다.(*3) 회사는 2001년까지 조세특례제한법에 의거 세액공제에 상응하는 법인세 상당액을 기업합리화적립금으로 적립하였으나, 2002년부터는 개정된 조세특례제한법에 따라 동 적립금의 적립의무 및 사용제한이 없습니다. 나. 당기와 전기의 이익잉여금처분계산서는 다음과 같습니다(단위:천원). 구 분 당기 전기 미처분 이익잉여금 357,803,000 310,030,774 전기이월이익잉여금 308,304,585 279,243,528 당기순이익 49,498,415 30,787,246 합계 357,803,000 310,030,774 이익잉여금 처분액 3,449,976 1,726,189 이익준비금 313,634 156,926 배당금 (현금배당주당배당금(률): 보통주: 당기 250원(50%) 전기 125원(25%) 3,136,342 1,569,263 차기이월 미처분이익잉여금 354,353,024 308,304,585 전기의 이익잉여금 처분확정일은 2016년 3월 24일 이었으며, 당기의 이익잉여금처분계산서는 2017년 3월 24일 주주총회에서 확정될 예정입니다. 23. 기타자본항목 :보고기간종료일 현재 기타자본항목의 내역은 다음과 같습니다(단위:천원). 구 분 당기말 전기말 자본잉여금: 주식발행초과금 7,909,124 1,687,514 신주인수권대가 1,778,550 2,021,079 기타자본잉여금 58,511,465 58,511,466 소계 68,199,139 62,220,059 자본조정: 자기주식(*) (21,217,472) (14,573,557) 기타포괄손익누계액: 매도가능금융자산평가손익 (163,954) 349,431 순확정급여부채의 재측정요소 (18,331,953) (16,440,716) 소계 (18,495,907) (16,091,285) 합계 28,485,760 31,555,217 (*) 회사는 자사주식의 가격안정을 위하여 기명식보통주식을 취득하여 기타자본항목으로 계상하고 있으며, 향후 주식선택권의 행사시 교부 등에 사용할 예정입니다. 보고기간종료일 현재 자기주식의 내역은 다음과 같습니다.(단위:주, 천원). 구 분 당기말 전기말 주식수 1,033,242 845,897 취득가액 21,217,472 14,573,557 24. 판매비와관리비 : 당기와 전기 중 판매비와관리비 내역은 다음과 같습니다(단위:천원). 구 분 당기 전기 급여 60,881,239 58,567,856 퇴직급여 5,756,770 6,516,671 판매수수료 64,713,961 61,260,738 지급수수료 39,481,752 37,048,267 감가상각비 5,595,937 5,212,874 무형자산상각비 1,217,072 666,990 광고선전비 90,646,359 75,906,435 운반비 32,632,834 31,152,894 기타판매비와관리비 46,614,865 40,629,793 합계 347,540,789 316,962,518 25. 기타수익 및 비용 :당기와 전기 중 기타수익 및 비용의 내역은 다음과 같습니다(단위:천원). 구 분 당기 전기 기타수익 : 임대료수익 1,451,946 1,193,104 외환차익 2,252,430 2,232,861 외화환산이익 1,242,026 270,796 유형자산처분이익 156,014 174,560 지체료수익 380,198 325,799 사업부문처분이익 763,728 - 종속기업, 관계기업 및 공동기업 투자 손상차손 환입 - 2,958,687 잡이익 3,878,622 3,247,976 소계 10,124,964 10,403,783 기타비용 : 투자부동산감가상각비 259,664 179,207 외환차손 1,647,465 1,497,995 외화환산손실 747,637 429,354 유형자산처분손실 931,900 686,961 매도가능금융자산처분손실 1,042 - 종속기업, 관계기업 및 공동기업 투자 손상차손 560,790 1,816,376 종속기업, 관계기업 및 공동기업 투자 처분손실 - 218,909 매도가능금융자산손상차손 1,580,284 - 무형자산처분손실 160,364 2,640 무형자산손상차손 539,931 기부금 1,483,426 363,630 잡손실 5,176,817 4,395,125 소계 13,089,320 9,590,197 26. 비용의 성격별 분류 :당기와 전기 중 비용의 성격별 분류 내역은 다음과 같습니다(단위:천원). 구 분 당기 전기 상품, 제품, 반제품의 변동 6,616,041 (4,416,782) 원재료, 부재료 사용 및 상품 매입 790,390,069 677,001,463 종업원급여 128,509,639 126,837,855 감가상각, 무형자산 상각 25,359,806 26,752,326 운반비 36,378,230 34,831,311 광고비 90,646,359 75,906,435 기타 비용 181,053,416 277,624,862 매출원가 및 판매비와 관리비 합계 1,258,953,560 1,214,537,470 27. 주당이익 :가. 기본주당순이익기본주당이익은 회사의 보통주당기순이익을 회사가 매입하여 자기주식(주석23 참조)으로 보유하고 있는 보통주를 제외한 당기의 가중평균 유통보통주식수로 나누어 산정하였습니다. 당기와 전기 중 기본주당순이익 산정내역은 다음과 같습니다(단위:원,주). 구 분 당기 전기 보통주 당기순이익 49,498,414,637원 30,787,245,648원 가중평균 유통보통주식수 12,647,015주 12,594,724주 기본주당순이익 3,914원 2,444원 나. 희석주당순이익회사의 희석성 잠재적보통주는 전기 중 발행한 신주인수권부사채의 주식매입권이 있으며 희석주당순이익은 모든 희석성 잠재적보통주가 보통주로 전환된다고 가정하여 조정한 가중평균 유통보통주식수를 적용하여 산정하고 있습니다.당기와 전기 중 희석주당순이익 산정내역은 다음과 같습니다(단위:원,주). 구 분 당기 전기 보통주 당기순이익 49,498,414,637원 30,787,245,648 원 희석주당순이익 산정을 위한가중평균 유통보통주식수 13,989,108주 14,075,172주 희석주당순이익 3,538원 2,187원 28. 배당금 : 2016년 및 2015년에 지급된 배당금은 각각 1,569,263천원(주당 125원)와 1,578,571천원(주당 125원)입니다. 2016년 12월 31일로 종료하는 회계연도에 대한 주당 배당금 및 총배당금은 각각 250원과 3,136,342천원이며 2017년 3월 24일로 예정된 정기주주총회에 의안으로 상정될 예정입니다. 당기의 재무제표는 이러한 미지급배당금을포함하고 있지 않습니다. 29. 영업으로부터 창출된 현금 :가. 당기 및 전기 중 영업으로부터 창출된 현금은 다음과 같습니다(단위:천원). 구 분 당기 전기 당기순이익 49,498,415 30,787,246 조정 : 1.법인세비용 18,492,281 8,641,031 2.금융수익 (3,073,096) (2,729,913) 3.금융비용 3,718,981 4,418,483 4.감가상각비 24,142,733 26,085,335 5.투자부동산감가상각비 259,664 179,207 6.무형자산상각비 1,217,073 666,990 7.외화환산손실 747,637 429,354 8.파생상품거래손실 1,592,017 1,203,593 9.파생상품평가손실 415,208 7,000 10.매도가능금융자산손상차손 1,580,284 - 11.매도가능금융자산처분손실 1,042 - 12.종속기업, 관계기업 및 공동기업 투자 처분손실 - 218,909 13.종속기업, 관계기업 및 공동기업 투자 손상차손 560,790 1,816,376 14.대손상각비(환입) 285,373 (21,092) 15.유형자산처분손실 931,900 686,961 16.무형자산처분손실 160,364 2,640 17.무형자산손상차손 539,931 - 18.파생상품거래이익 (2,237,133) (599,893) 19.파생상품평가이익 (2,241,181) (1,024,559) 20.외화환산이익 (1,242,026) (270,796) 21.유형자산처분이익 (156,014) (174,560) 22.종속기업, 관계기업 및 공동기업 투자 손상차손환입 - (2,958,687) 23.사업부문처분이익 (763,728) - 소계 44,932,100 36,576,379 순운전자본의 변동 : 1.매출채권의 증가 (12,903,775) (5,071,776) 2.기타채권의 감소(증가) (4,025,710) 559,241 3.기타유동자산의 증가 (2,102,539) (954,364) 4.재고자산의 감소(증가) (7,842,197) 18,940,949 5.기타비유동자산의 감소 642,410 972,910 6.매입채무의 증가 7,960,550 3,060,762 7.기타채무의 증가 8,418,356 4,422,242 8.충당부채의 증가 - 104,438 9.기타유동부채의 증가 218,317 851,963 10.장기기타채무의 증가 217,000 79,000 11.순확정급여부채 감소 (10,800,387) (2,681,891) 12.기타비유동부채의 증가 349,916 63,245 소계 (19,868,059) 20,346,719 합계 74,562,456 87,710,344 나. 당기 및 전기 중 현금의 유입과 유출이 없는 거래 중 중요한 사항은 다음과 같습니다(단위:천원). 구 분 당기 전기 유형자산 취득 관련 금융리스부채의 증가 - 5,827,684 유형자산 취득 관련 미지급금의 증가(감소) 878,672 (1,426,586) 30. 우발부채와 약정사항 : 가. 보고기간종료일 현재 회사의 견질 어음 및 수표의 내용은 다음과 같습니다(단위: 천원). 종류 교부처 매수(매) 금액 내용 수표 낙농진흥회 1 12,479,724 원유공급계약보증금 나. 보고기간종료일 현재 금융기관과의 주요 약정사항은 다음과 같습니다(단위:천원,USD). 구 분 통화 금융기관 약정금액 차입금 등 KRW KEB하나은행 외 117,702,600 수입신용장 USD KEB하나은행 외 18,000,000 원화지급보증 KRW KEB하나은행 외 42,000,000 전자어음 KRW 신한은행 외 30,000,000 집단대출보증약정 KRW KEB하나은행 1,000,000 다. 보고기간종료일 현재 회사는 Hershey Food Corporation 등과 6건의 기술도입 및 상표사용 라이센스 계약을 체결하고 있습니다. 라. 회사는 환율변동위험을 회피하기 위해서 선물환 매입계약을 체결하고 있습니다. 31. 특수관계자와의 거래 : 가. 종속기업 등 현황 (1) 보고기간종료일 현재 회사의 종속기업 현황은 다음과 같습니다. 회사명 지분율(%) 비고 당기말 전기말 (주)제로투세븐 34.74 34.74 영도칠무역상해유한공사 100.00 100.00 (*1) Zero to Seven Trading(H.K.) Co., Limited 100.00 100.00 (*1) (주)레뱅드매일 100.00 100.00 엠즈푸드(주) 80.00 100.00 (*2) 크리스탈제이드코리아(주) 65.00 65.00 (주)엠즈푸드시스템 100.00 100.00 엠즈씨드(주) 100.00 100.00 영도칠무역중국유한공사 100.00 100.00 (*3) Maeil Dairies (H.K.) Co., Limited 100.00 100.00 (주)상하공방 75.00 75.00 (*4) 상하농어촌테마공원(유) 100.00 - (*5) 상하농원개발(유) 100.00 - (*5) 상하농원(유) 100.00 - (*5) (*1) 종속기업인 (주)제로투세븐을 통해서 100% 지분을 보유하고 있습니다. (*2) 당기 중 (주)아카데미듀뱅코리아에서 엠즈푸드(주)로 명칭을 변경하였습니다. (*3) 종속기업인 Zero to Seven Trading(H.K.) Co., Limited를 통해서 100% 지분을 보유하고 있습니다. (*4) 당기 중 (주)상하농원을 (주)상하공방으로 사명을 변경하였습니다. (*5) 당기 중 설립되었으며, 상하농어촌테마공원(유)를 통해서 상하농원개발(유)과 상하농원(유) 100% 지분을 보유하고 있습니다. (2) 보고기간종료일 현재 회사와 매출ㆍ매입 등 거래 또는 채권ㆍ채무 잔액이 있는 관계기업 및 공동기업, 기타 특수관계자 내역은 다음과 같습니다. 구분 당기말 전기말 관계기업 및 공동기업 코리아후드써비스(주) 코리아후드써비스(주) 이스트볼트코리아(주) 이스트볼트코리아(주) (주)엠디웰아이엔씨 (주)엠디웰아이엔씨 엠즈베버리지(주) 엠즈베버리지(주) (주)엠즈파트너스 (주)엠즈파트너스 (주)본만제 (주)본만제 기타 특수관계자 (주)평택물류 (주)평택물류 씨케이코퍼레이션즈(주) 씨케이코퍼레이션즈(주) (주)피티엘인터내셔날 (주)피티엘인터내셔날 제이에스후레쉬테크(주) 제이에스후레쉬테크(주) 나. 매출 및 매입 등 거래 당기와 전기 중 특수관계자와의 매출 및 매입 등 거래 내역은 다음과 같습니다(단위:천원). - 당기 구 분 회사명 매출 매입 임대수익 임차료 광고비 지급수수료 기타 매출(*1) 기타 매입 종속기업 (주)제로투세븐 65,131,475 236,650 82,134 - 501,359 427,231 56,803 52,541 (주)레뱅드매일 10,214 69,874 594 - 851 - - 1,720 크리스탈제이드코리아(주) - - - - - 482 5,720 - 엠즈푸드(주) - - - 90,000 - - 2,875,281 27,649 (주)상하공방 - 103,878 - - - - 26,546 4,121 엠즈씨드(주) 24,538 69,288 327,311 - - - 133,436 8,260 (주)엠즈푸드시스템 11,315,260 755,280 - - 23,316 275,026 15,543 94 상하농원개발(유) 44,596 - - - 5,272 - 15,016,156 26,122 상하농원(유) 63,379 139,139 - - 7,192 - 155,290 122,274 관계기업 및공동기업 엠즈베버리지(주) 4,551 - 19,034 - - - - - (주)엠디웰아이엔씨 6,092,291 10,616 - - - - - - (주)엠즈파트너스 37,022 - 55,977 - 301,119 11,903,539 - - 코리아후드써비스(주) 26,485,692 - - - - - - - 이스트볼트코리아(주) - - 7,200 - - - 26,369 - (주)본만제 - 4,955 - - 1,364 - - - 기타 특수관계자 (주)평택물류 75,534 90,586 52,306 1,647,090 23,000 16,234,033 - 6,974 씨케이코퍼레이션즈(주) 39,135 16,427,506 - - - - - 12,341 (주)피티엘인터내셔날 127,631 3,924,799 15,058 - - 1,811 - 604,857 제이에스후레쉬테크(주)(*2) - 505,104 - - - - - 5,106 합계 109,451,318 22,337,675 559,614 1,737,090 863,473 28,842,122 18,311,144 872,059 (*1) (주)상하공방, 상하농원개발(유) 및 상하농원(유)의 기타 매출에는 유형자산 매각 금액이 포함되어 있으며, 엠즈푸드(주)의 기타매출에는 살바토레 외식사업부문 양도금액이 포함되어 있습니다. (*2) 당기 중 청산되었습니다. -전기 구 분 회사명 매출 매입 임대수익 임차료 광고비 지급수수료 기타 매출 기타 매입 종속기업 (주)제로투세븐 93,021,714 187,236 40,876 - 237,176 348,877 27,326 - 레뱅드매일(주) 19,886 75,523 648 - - - - 22,773 크리스탈제이드코리아(주) - - 6,899 - - - 7,088 2,773 엠즈푸드(주) 348 - - - 273 - 5,060 35,580 (주)상하공방 - 79,572 - - 35,978 - - 19,781 엠즈씨드(주) - 60,958 320,760 - 1,000 - - 1,145 (주)엠즈푸드시스템 10,473,263 240,058 17,626 - - 316,476 - 115 관계기업 및 공동기업 엠즈베버리지(주) 1,081 - 18,979 - - - 20,000 - (주)엠디웰아이엔씨 5,270,711 140 - - - - - - (주)부첼라 - - - - - - 24,487 - (주)엠즈파트너스 44,932 - 60,446 - 235,121 12,150,637 - - (주)엠와이푸드시스템 - 19,119 5,320 - - - - - 코리아후드써비스(주) 23,685,671 - - - - - - - 이스트볼트코리아(주) - - - - - - 27,580 - (주)본만제 - 10,152 - - 3,000 - - - 기타 특수관계자 (주)평택물류 55,343 142,605 19,179 1,546,023 603 13,067,314 - - 씨케이코퍼레이션즈(주) 39,737 13,348,383 - - - - - - (주)피티엘인터내셔날 135,431 3,619,866 13,072 - - - - 583,018 제이에스후레쉬테크(주) - 2,885,028 - - - - - 12,482 합계 132,748,117 20,668,640 503,805 1,546,023 513,151 25,883,304 111,541 677,667 다. 특수관계자에 대한 채권. 채무의 주요 잔액 보고기간종료일 현재 특수관계자에 대한 채권, 채무 잔액은 다음과 같습니다(단위:천원). - 당기말 구 분 회사명 채 권 채 무 매출채권 대여금 기타채권 매입채무 예수보증금 기타채무 종속기업 (주)제로투세븐 8,882,277 - 14,111 6,957 50,000 749,152 (주)레뱅드매일 - - - 10,137 120,000 - 크리스탈제이드코리아(주) - - 1,212 - - 6,839 엠즈푸드(주) - - 42 - - 191,842 (주)상하공방 - 300,000 567 - 20,000 4,169 엠즈씨드(주) - - 11,674 - 780,000 2,841 (주)엠즈푸드시스템 1,360,661 - - 87,709 - 21,496 상하농원개발(유) 3,469 - 16,801 24,027 - 34,798 상하농원(유) 9,935 - - - - 160 관계기업 및 공동기업 엠즈베버리지(주) - - - - 10,000 - (주)엠디웰아이엔씨 1,893,508 - - - - - (주)엠즈파트너스 4,860 - 5,108 - - 111,455 코리아후드써비스(주) 3,186,329 - 4,191 - - - 이스트볼트코리아(주) - - 2,185 - - - (주)본만제 - - - - - 105 기타 특수관계자 (주)평택물류 3,564 - 8,366 - - 1,540,796 씨케이코퍼레이션즈(주) 3,968 - - 2,472,839 - 4,362 (주)피티엘인터내셔날 - - - - - 114,142 합계 15,348,571 300,000 64,257 2,601,669 980,000 2,782,157 - 전기말 구 분 회사명 채 권 채 무 매출채권 대여금 임차보증금 기타채권 매입채무 예수보증금 기타채무 종속기업 (주)제로투세븐 8,809,924 - - 5,939 10,160 - 467,257 (주)레뱅드매일 7,359 - - - 810 120,000 - 크리스탈제이드코리아(주) - - - 7 - - 6,885 엠즈푸드(주) - 300,000 - - - - 4,680 (주)상하공방 - - - - 4,576 20,000 28,662 엠즈씨드(주) 21 - - - 4,546 780,000 361 (주)엠즈푸드시스템 1,158,365 - - 4,588 - 100,000 48,430 관계기업 및 공동기업 엠즈베버리지(주) - - - 22,024 - 10,000 - (주)엠디웰아이엔씨 1,493,351 - - - - - - (주)엠즈파트너스 - - - 5,799 - - 73,277 코리아후드써비스(주) 3,281,542 - - - - - - 이스트볼트코리아(주) - - - 2,834 - - - (주)본만제 - - - - 115 - - 기타 특수관계자 (주)평택물류 5,376 - 4,000,000 3,301 - - 1,333,966 씨케이코퍼레이션즈(주) 574 - - - 3,204,689 - 820 (주)피티엘인터내셔날 46,263 - - - 91,262 - - 제이에스후레쉬테크(주) - - - - 166,609 - - 합계 14,802,775 300,000 4,000,000 44,492 3,482,767 1,030,000 1,964,338 라. 특수관계자와의 자금거래당기와 전기 중 특수관계자와의 자금거래 내역은 다음과 같습니다(단위:천원). - 당기 구 분 회사명 자금대여 거래 출자 대여 회수 종속기업 엠즈푸드(주) 200,000 500,000 5,630,000 종속기업 (주)상하공방 300,000 - - 종속기업 상하농어촌테마공원(유) - - 22,400,000 종속기업 (주)엠즈푸드시스템 - - 5,000,000 관계기업 (주)본만제 - - 553,535 합계 500,000 500,000 33,583,535 - 전기 구 분 회사명 자금대여 거래 출자 대여 회수 종속기업 엠즈푸드(주) 300,000 - - 종속기업 Maeil Dairies (H.K.) Co., Limited - - 476,144 관계기업 (주)본만제 - - 401,220 주요 경영진 - 60,000 - 합계 300,000 60,000 877,364 마. 지급보증 및 담보제공보고기간말 현재 회사가 특수관계자의 자금조달 등을 위하여 제공하고 있는 지급보증 내역은 다음과 같습니다(단위:천원). 구 분 보 증 내 역 피 보 증 인 보증금액 보증처 종속기업 차입금보증 (주)레뱅드매일 7,200,000 KEB하나은행 관계기업 차입금보증 (주)본만제 2,544,000 신한은행, KEB하나은행 공동기업 차입금보증 (주)엠즈베버리지 5,550,000 신한은행, KEB하나은행 종속기업 차입금보증 (주)상하공방 2,040,000 우리은행, KEB하나은행 종속기업 차입금보증 (주)엠즈푸드시스템 4,800,000 KDB산업은행 종속기업 사채보증 (주)제로투세븐 32,960,700 채권자 종속기업 차입금보증 엠즈씨드(주) 22,800,000 KDB산업은행 합 계 77,894,700 바. 주요 경영진에 대한 보상 주요 경영진은 이사(등기 및 비등기), 이사회의 구성원, 재무책임자 및 내부감사책임자를 포함하고 있습니다. 종업원 용역의 대가로서 주요 경영진에게 지급되었거나 지급될 보상금액은 다음과 같습니다(단위:천원). 구 분 당기 전기 급여 4,614,762 3,562,298 퇴직급여 421,670 503,514 합계 5,036,432 4,065,812 32. 영업부문 정보 :회사의 영업부문은 생산하는 제품의 형태에 따라 유가공부문, 기타부문으로 분류하였습니다.가. 당기와 전기의 영업부문의 부문별 정보는 다음과 같습니다(단위:천원).- 당기 구 분 유가공부문 기타부문 합계 매출액 1,052,982,820 275,100,586 1,328,083,406 영업이익 54,810,218 14,319,628 69,129,846 당기순이익 39,245,261 10,253,154 49,498,415 비유동자산 (유형및무형자산) 159,101,023 41,566,475 200,667,498 (감가상각비 등) 20,106,749 5,253,057 25,359,806 - 전기 구 분 유가공부문 기타부문 합계 매출액 1,030,479,830 223,947,040 1,254,426,870 영업이익 32,768,130 7,121,271 39,889,401 당기순이익 25,290,941 5,496,305 30,787,246 비유동자산 (유형및무형자산) 174,862,400 38,001,634 212,864,034 (감가상각비 등) 21,976,357 4,775,969 26,752,326 나. 보고기간종료일 현재 영업부문별 부문자산 및 부문부채는 다음과 같습니다(단위:천원). - 당기말 구 분 유가공부문 기타부문 조정(*3)(*4) 합계 보고부문자산 (*1,3) 504,420,346 131,784,043 113,469,156 749,673,545 비유동자산의 취득액 (*2) 25,809,917 6,743,057 - 32,552,974 보고부문부채 (*1,4) 158,589,736 41,432,897 146,544,937 346,567,570 - 전기말 구 분 유가공부문 기타부문 조정(*3)(*4) 합계 보고부문자산 (*1,3) 523,909,080 113,857,529 57,506,923 695,273,532