매일홀딩스 분기보고서 (2017.03)
6. 기타 재무에 관한 사항

가. 재무제표 재작성 등 유의사항 1. 최근 3사업연도 중 합병, 분할, 자산양수도 또는 영업양수도를 한 사항 - 엠즈씨드 분할

가. 당사는 2013년 4월 12일 이사회의 결의를 통해, 회사가 영위하는 사업 중 폴바셋 외식사업부문을 분할하여 신설회사인 "엠즈씨드 주식회사"를 설립하기로 결정하였고2013년 6월 1일 분할 완료 되었습니다. 분할의 주요 내용은 다음과 같습니다.

(1) 분할의 목적매일유업 주식회사(이하 “분할되는 회사” 또는 “존속회사”라 함)는 상법 제530조의2 내지 제530조의12의 규정이 정하는 바에 따라 아래와 같이 물적분할의 방식으로 분할하여 새로운 회사(이하 “분할신설법인” 또는 “신설회사”라 함)를 설립하기로 한다.

① 신설회사는 외식사업부문 업종 전문화를 통한 핵심역량 강화 및 경영효율성을 제고하고, 성장동력 확보를 통하여 경쟁력을 제고하여 기업가치 및 주주이익을 극대화 시킨다.

② 분할되는 사업부문 전문화를 통하여 독립적인 투자결정을 용이하게 하고 객관적 성과평가시스템을 마련하여 책임경영체제를 정착시킨다.

(2) 분할의 내용

구분	회사명	사업부문

분할되는 회사	매일유업 주식회사	신설회사에 이전되는 사업을 제외한 모든 사업

신설회사	엠즈씨드 주식회사	폴바셋 외식사업부문

(3) 분할의 방법 상법 제530조의2 내지 제530조의12의 규정이 정하는 바에 따라 아래 표와 같이 분할되는 회사가 영위하는 사업 중 폴바셋 외식사업부문(이하 “분할대상부문”이라 함)을 분할하여 신설회사를 설립하고, 분할되는 회사가 신설회사 발행주식의 총수를 취득하는 단순ㆍ물적분할의 방법으로 분할하며, 분할 후 기존의 분할되는 회사는 상장법인으로 존속하고 신설회사는 비상장법인으로 한다.(4) 분할의 일정

구 분	일 자

이사회결의일	2013년 4월 12일

분할주주총회 주주 기준일	2013년 5월 2일

분할계획서 승인을 위한 주주총회일	2013년 5월 28일

분할기일	2013년 6월 1일

분할보고총회일 또는 창립총회일	2013년 6월 3일

분할등기일	2013년 6월 3일

기타일정 주식명의개서 정지기간 주주총회소집통지서 발송 및 소집공고일	2013년 5월 3일 ~ 5월 12일2013년 5월 13일

(5) 분할 후 신설되는 회사에 관한 사항

* 회사의 상호, 목적, 본점의 소재지

상 호	국문명 : 엠즈씨드 주식회사

영문명 : m's seed co.,ltd.

목 적	회사는 다음의 사업을 영위함을 목적으로 한다.
1. 커피 제조, 판매 및 수출입업
2. 식품 제조 관련 장비기기 판매업
3. 제1항 및 제2항의 온라인 판매업
4. 커피 관련 교육업
5. 커피 체인점 직영 및 대리점 운영업6. 식품 제조, 판매 및 수출입업7. 제과류 제조 판매업 8. 위 각 호에 부대되는 사업일체

본점소재지	서울시 강남구 도산대로75길 20

(6) 분할 전후의 재무사항 분할 전후 주요 재무사항의 예측치 및 실적치는 미래 수익가치 산정을 위한 외부평가를 받지 않아 기재하지 않았음.(7) 관련 공시서류 제출일 2013년 4월 15일 주요사항보고서(분할결정) 제출. - 지주회사 전환을 위한 인적분할

나. 당사는 2016년 11월 22일 이사회의 결의를 통해, 지주회사 전환을 위한 분할을 결의하였으며 2017년 3월 24일 주주총회의 승인을 통해 2017년 5월 1일 분할 후 존속회사인 매일홀딩스 주식회사와 신설법인인 매일유업 주식회사로 분할 완료하였습니다. 분할의 주요 내용은 다음과 같습니다.

분할의 배경 및 목적

(1) 당사는 자회사 지분의 관리 및 투자를 목적으로 하는 지주회사 부문과 유가공제품의 개발,생산 및 판매를 담당하는 유가공 사업부문으로 인적분할함으로써 경영효율성 및 투명성을 극대화하여 장기적 성장을 위한 기업 지배구조를 확립하고자 합니다.

(2) 인적분할 후 분할존속회사(가칭 “매일홀딩스 주식회사”)는 공정거래법상 지주회사로 전환하여 지주회사의 역할을 수행함으로써 지배구조의 투명성을 제고하고, 핵심역량 강화를 통해 주주가치를 극대화하고자 합니다

(3) 각 사업부문의 전문화를 통하여 핵심사업의 경쟁력을 강화하고, 경영부문별 특성에 적합한 의사결정체계 확립을 통해 조직효율성을 증대하고 책임경영체제를 확립할 계획에 있습니다.

(4) 상기와 같은 지배구조 체계 변경을 통하여 궁극적으로 기업가치와 주주의 가치를 제고하고자 합니다.

분할의 방법가. 회사 분할의 내용

(1) 본건 분할은 상법 제530조의2 내지 제530조의11의 규정이 정하는 바에 따라 분할되는 회사의 주주가 분할신주 배정기준일 현재의 지분율에 비례하여 분할신설회사의 주식을 배정받는 단순·인적분할의 방법으로 분할하되, 아래의 표와 같이 분할되는 회사가 영위하는 사업 중 유가공 사업부문(낙농품 및 음료 제조판매)을 분할하여 신설회사를 설립하고, 분할되는 회사는 존속하여 투자사업부문을 영위합니다. 분할 후 분할신설회사 발행주식은 한국거래소의 코스닥시장 상장규정 제17조에 따른 재상장 심사를 거쳐 한국거래소 코스닥시장에 재상장 할 예정이며, 분할존속회사의 발행주식은 상호 변경 후 변경상장 할 예정입니다.

【회사 분할 내용】

구분	회사명	사업부문	역할

분할존속회사	매일홀딩스 주식회사	분할되는 사업부문을 제외한
투자사업부문	지주회사

분할신설회사	매일유업 주식회사	유가공 사업부문
(낙농품 및 음료 제조판매)	사업회사

(2) 분할기일은 2017년 5월 1일로 합니다.

(3) 상법 제530조의3 제1항 및 제2항에 의거 주주총회의 특별결의에 의해 분할하며, 같은 법 제530조의9 제1항의 규정에 의거 분할존속회사 및 분할신설회사는 회사분할 전 분할되는 회사의 채무에 대하여 연대하여 변제할 책임이 있습니다. 분할존속회사와 분할신설회사가 분할되는 회사의 분할 전의 채무에 관하여 연대책임을 부담함으로 인하여, 본 분할계획서에 따라 분할신설회사가 승계한 채무를 분할존속회사가 변제하거나 기타 출재함으로써 공동면책이 된 때에는 분할존속회사가 분할신설회사에 대하여 구상권을 행사할 수 있습니다. 또한, 본 분할계획서에 따라 분할신설회사가 분할존속회사에 귀속된 채무를 변제하거나 기타 출재함으로써 공동면책이 된 때에는 분할신설회사가 분할존속회사에 대하여 구상권을 행사할 수 있습니다.

(4) 분할되는 회사에 속한 일체의 적극적·소극적 재산(이와 관련하여 분할되는 회사가 보유하고 있는 근저당권 기타 담보물권을 포함함)과 공법상의 권리와 의무를 포함한 기타의 권리, 의무 및 재산적 가치 있는 사실관계 (인허가, 근로관계, 계약관계, 소송 등을 모두 포함함)는 분할대상부문에 관한 것이면 분할신설회사에게, 분할대상부문 이외의 부문에 관한 것이면 분할존속회사에게 각각 귀속되는 것을 원칙으로 합니다.

(5) 분할로 인하여 이전하는 재산은 본 분할계획서 제2조 분할신설회사에 관한 사항의 5. “분할신설회사에 이전될 재산과 그 가액”의 내용에 따르되, 동 규정에 따르더라도 분할 대상 재산인지 여부가 명백하지 않은 경우 본 조 3. 가. 제(6)항 내지 제(9)항에서 정하는 바에 따라 이를 결정합니다.

(6) 분할신설회사 및 분할존속회사에 귀속될 자산, 부채, 자본의 결정방법은 분할되는 회사의 분할대상 사업부문에 관한 모든 자산, 계약, 권리, 책임 및 의무를 해당 분할신설회사에, 분할대상 사업부문에 속하지 않는 것은 분할존속회사에 각각 배분하는 것을 원칙으로 하며, 분할신설회사가 코스닥시장 상장규정 제17조의 재상장 요건을 충족할 수 있는 요소, 분할존속회사가 독점규제 및 공정거래에 관한 법률 상 소정의 지주회사의 요건 등을 충족할 수 있는 요소 및 각 회사에 적용되는 관련 법령 등을 복합적으로 고려하여 분할존속회사와 분할신설회사의 자산, 부채, 자본금액을 결정합니다.

(7) 분할되는 회사의 사업과 관련하여 분할기일 이전의 행위 또는 사실로 인하여 분할기일 이후에 발생·확정되는 채무 또는 분할기일 이전에 이미 발생·확정되었으나 이를 인지하지 못하는 등의 여하한 사정에 의하여 이 분할계획서에 반영되지 못한 채무(공·사법상의 우발채무 기타 일체의 채무를 포함함)에 대해서는 그 원인이 되는 행위 또는 사실이 분할대상 사업부문에 관한 것이면 해당 분할신설회사에게, 분할대상 사업부문 이외의 부문에 관한 것이면 분할존속회사에게 각각 귀속합니다. 이 경우 귀속대상 사업부문을 확정하기 어려운 경우에는 분할에 의하여 분할되는 순자산가액의 비율로 분할신설회사와 분할존속회사에 각각 귀속합니다.

(8) 분할되는 회사의 사업과 관련하여 분할기일 이전의 행위 또는 사실로 인하여 분할기일 이후에 취득하는 채권 기타 권리 또는 분할기일 이전에 이미 취득하였으나 이를 인지하지 못하는 등의 여하한 사정에 의하여 분할계획서에 반영되지 못한 채권 기타 권리(공·사법상의 우발채권 기타 일체의 채권을 포함)의 귀속에 관하여도 전항과 같이 처리합니다.

(9) 분할기일 이전에 분할되는 회사를 당사자로 하는 소송은 분할대상 사업부문에 관한 것이면 해당 분할신설회사에게, 기타 분할대상 사업부문 이외의 부문에 관한 것이면 분할존속회사에 각각 귀속합니다.

나. 분할 주요 일정

구 분	일 자

이사회결의일	2016.11.22

분할계획서 작성일	2016.11.22

주요사항보고서 제출일	2016.11.22

분할 주주총회를 위한 주주확정일	2016.12.31

증권신고서 제출일	2017.02.01

분할계획서 승인을 위한 주주총회일	2017.03.24

분할기일	2017.05.01

분할보고총회일 및 창립총회일	2017.05.01

분할공고일	2017.05.01

분할등기일	2017.05.01

기타일정 주식명의개서 정지공고 주식명의개서 정지기간 주주총회 소집통지서 발송 및 소집공고 구주권 제출 공고일 구주권 제출 기간 매매거래정지기간 변경상장(예정일) 재상장(예정일)	2016.12.15
2017.01.01~2017.01.152017.03.09
2017.03.242017.03.25~2017.04.29
2017.04.27~변경상장 전일2017.06.05
2017.06.05

주1) '주주확정일'은 분할계획서 승인에 대하여 회사의 정기주주총회에서 의결권을 행사하거나 또는 이 과정에서 반대의사를 표시하고자 하는 주주를 확정하기 위한 기준일이며, '분할계획서 승인을 위한 주주총회일'은 분할계획서 승인을 위한 주주총회일을 의미합니다.
주2) 매매거래정지기간의 경우, 관계법령 및 관계기관과의 협의에 의해 매매거래정지 시작일이 2017년 4월 28일에서 2017년 4월 27일로 변경되었습니다. 분할등기일의 경우, 관계법령 및 관계기관과의 협의에 의해 2017년 5월2일(예정일)에서 5월1일(확정)로 변경되었습니다. (관련공시 : 2017.04.23 주권매매거래정지(구주권제출) , [기재정정] 2017.04.25 주요사항보고서(회사분할공시) 상기 일정 또한 관계법령 및 관계기관과의 협의에 따라 변경될 수 있습니다.
주3) 상기 내용 중 분할보고총회 및 창립총회는 이사회의 결의·공고로 갈음하였습니다.분할공고일은 5월 1일이며, 분할 후 존속회사 및 신설회사의 홈페이지에 각각 공고 되었습니다. * 분할 후 존속회사 홈페이지(www.maeilholdings.com) / 신설회사 홈페이지(www.maeil.com)
주4) 분할대상사업부문의 재무상태표 등의 서류는 분할계획서 승인을 위한 주주총회일 약 2주 전부터 분할되는 회사의 본점에 비치할 예정입니다.
주5) 분할계획서 승인을 위한 주주총회는 2017년 3월 24일 개최 되었으며, 분할계획서 승인 안건은 상법 제530조의3 제2항에 따라 출석한 주주의 의결권의 3분의 2이상의 수와 발행주식총수의 3분의 1이상의 수로써 특별결의되어 승인되었습니다.
주6) 상법 제530조의9 제1항에 의거 분할존속회사와 분할신설회사는 분할 전 채무에 대하여 연대책임을 부담하므로 채권자보호절차를 진행하지 않습니다

분할 후 신설되는 회사에 관한 사항

구분	내용

상호	국문명 : 매일유업 주식회사 (가칭)영문명 : Maeil Dairies Co., Ltd. (가칭)

분할방식	인적분할

목적	1. 낙농품제조판매 수출입2. 축산업3. 고기, 과실, 채소처리가공 판매4. 사료제조판매 수출입5. 낙농기구, 기계탱크 류 제작 판매 및 수출입6. 낙농기술훈련7. 국내낙농, 유가공, 축산업의 육성 및 이의 촉진을 위한 다음의 업무8. 부동산 매매 및 임대사업9. 유아교육에 관련된 영상, 인쇄물 판매 및 제작업10. 디저트, 제과, 제빵류 등의 제조 및 판매11. 기타식품제조판매 수출입12. 음료제조판매 수출입13. 통신판매14. 전자상거래업15. 무점포소매업16. 유아용품 판매17. 주류판매업18. 음식점업19. 화장용품 제조 판매업20. 기타 산업용 기계 및 장비 임대업21. 상품권 발행업 및 유통업22. 문화예술사업23. 박물관운영업24. 창고업25. 전각호에 관련된 사업의 투자 또는 부대사업 일체

본점소재지	1. 본 회사는 본점을 서울특별시에 둔다.2. 본 회사는 필요에 따라 이사회의 결의로 국내외에 지점, 출장소, 사무소 및 현지법인을 둘 수 있다.

공고방법	본 회사의 공고는 회사의 인터넷 홈페이지(www.maeil.com)에 한다. 다만, 전산장애 또는 그 밖의 부득이한 사유로 회사의 인터넷 홈페이지에 공고를 할 수 없는 때에는 서울특별시에서 발행되는 서울경제신문에 게재한다.

결산기	매년 1월 1일부터 동 매년 12월 31일까지

주) 상호, 공고방법 등 본건 분할의 내용은 분할계획서의 동일성을 해하지 않는 범위 내에서 분할계획서 승인을 위한 주주총회 또는 분할신설회사의 창립총회(이사회 결의에 따른 공고로 갈음하는 경우에는 이사회)에서 변경될 수 있습니다.

분할 전후의 재무사항 (2016년 9월 30일 기준 )

(단위: 원)

구분	분할 전주1)	분할 후

매일홀딩스분할존속회사	매일유업분할신설회사

Ⅰ. 유동자산	376,162,572,864	61,562,362,983	314,600,209,881

(1) 당좌자산	283,618,139,920	61,464,302,978	222,153,836,942

(2) 재고자산	92,544,432,944	98,060,005	92,446,372,939

Ⅱ. 비유동자산	346,966,720,425	131,386,311,247	225,704,972,220

(1) 투자자산	70,162,609,761	80,264,274,284	22,898,519

(2) 투자부동산	32,225,913,334	31,907,423,964	318,489,370

(3) 유형자산	189,305,193,529	3,661,437,344	185,643,756,185

(4) 무형자산	10,171,956,628	3,030,023,659	7,141,932,969

(5) 기타비유동자산	45,101,047,173	12,523,151,996	32,577,895,177

자산총계	723,129,293,289	192,948,674,231	540,305,182,100

Ⅰ. 유동부채	172,553,523,791	6,315,449,252	166,238,074,539

Ⅱ. 비유동부채	163,021,891,978	3,253,918,266	159,767,973,712

부채총계	335,575,415,769	9,569,367,518	326,006,048,251

Ⅰ. 자본금	6,789,304,000	3,212,502,500	3,576,801,500

Ⅱ. 자본잉여금	68,199,139,414	63,095,393,232	210,722,332,349

Ⅲ. 자본조정	(19,217,934,023)	(214,711,957,148)	-

Ⅳ. 기타포괄손익누계액	(16,768,940,761)	(16,768,940,761)	-

Ⅴ. 이익잉여금	348,552,308,890	348,552,308,890	-

자본 총계	387,553,877,520	183,379,306,713	214,299,133,849

부채와 자본 총계	723,129,293,289	192,948,674,231	540,305,182,100

주1) 상기 금액은 2016년 9월 30일 현재 재무상태표 기준으로 작성되었으며, 실제 분할기일에 변동될 수 있습니다.
주2) 분할신설회사의 자본잉여금에는 인적분할로 인한 준비금 및 신주인수권대가 배부액과 인적분할시 발생한 자본의 증가액이 포함되었으며, 분할되는 회사의 자본조정에는 인적분할시 발생한 감자차손 금액이 포함되어 있습니다.
주3) 분할 전 재무상태표 상의 자산총계, 부채총계 및 자본총계와 분할 존속회사의 분할신설회사의 자산총계, 부채총계 및 자본총계의 합계액이 일치하지 않는 이유는 분할 전 보유중인 자기주식이 분할에 따라 분할 신설회사의 지분에 해당하는 만큼 분할존속회사의 자본항목에서 자산항목으로 재분류 되었기 때문입니다. 불일치하는 자산금액은 분할전 회사의 자기주식 장부금액에 분할신설회사의 배정비율을 곱한 금액으로 향후 분할기일에 공정가치 평가를 통하여 분할존속회사에 매도가능금융자산으로 반영될 예정입니다.

근거>

(신설회사 순자산(214,299백만원) + 신설회사 자기주식(0원))-------------------------------------------------------------------- (분할 전 순자산(387,554백만원) + 분할 전 자기주식(19,218백만원))= 0.5268289

주 1 ) 상 기 비율은 2016년 9월 30일 분할 전 회사의 K-IFRS 별도 재무제표를 기준으로 산정하였으며, 분할기일(2017년 5월 1일) 까지 변동될 수 있습니다.

관 련 공시 서류 체출일 - 2016년 11월 22일 주요사항보고서(회사분할결정) 제출- 2017년 2월 01일 증권신고서(분할) 제출- 2017년 5월 02일 증권발행실적보고서(합병등) 제출 - 분할 후 신설회사 : 유가공 사업부문> [매일유업 주식회사]

나. 대손충당금 설정현황

1. 대손충당금 설정 기준 재무상태표일 현재의 매출채권과 기타채권 잔액에 대하여 과거의 대손경험률을 기초로 대손충당금을 설정.2. 유사신용등급별 분류 ① 개별평가에서 손상징후가 발견되지 않거나 신뢰성 있게 미래현금흐름을 추정하지 못하는 채권은 집합적 평가를 위해 유사 신용등급별로 분류함② 유사 신용등급별 분류 예시분류1) 신용위험별 분류 ㄱ) 유통거래처(대리점,할인점등)ㄴ) 소액거래처(병원, 약국, 외식 등) ㄷ) 수출 분류2) 담보유무 구분 ③ 다만, 상기 기준을 적용하기 위해서는 담보물에 대해 가치가 적절하게 업데이트되어 담보채권에 대해서는 대손이 발생하지 않는다는 가정임.3. 대손설정방법(채권비율법) 대손충당금= 구분별 채권잔액 X 대손경험율4. 대손처리 기준 매출채권 등에 대해 아래와 같은 사유발생시 실대손처리 - 파산, 부도, 강제집행, 사업의 폐지, 채무자의 사망, 실종등으로 인해 회수불능이 객관적으로 입증되는 경우- 소송에 패소하였거나 법적 청구권이 소멸한 경우

- 외부 채권회수 전문기관이 회수가 불가능하다고 통지한 경우 ① 최근 3사업연도의 계정과목별 대손충당금 설정내역 (연결 기준)

(단위 : 천원)

구 분	계정과목	채권 총액	대손충당금	대손충당금설정률

제49기1분기	매출채권	176,988,842	803,083	0.45%

장기대여금	13,102,358	1,790,781	13.67%

미수금	6,445,866	57,226	0.89%

단기대여금	4,256,081	40,577	0.95%

합 계	200,793,148	2,691,668	1.34%

제48기	매출채권	174,493,767	891,484	0.51%

장기대여금	13,358,970	1,792,256	13.42%

미수금	7,312,172	57,226	0.78%

단기대여금	4,680,397	48,806	1.04%

합 계	199,845,306	2,789,772	1.40%

제47기	매출채권	168,684,561	884,797	0.52%

장기대여금	12,186,387	1,712,116	14.05%

미수금	4,130,544	57,633	1.40%

장기미수금	200,004	200,004	100.00%

단기대여금	9,218,461	36,413	0.40%

합 계	194,419,957	2,890,963	1.49%

② 최근 3사업연도의 대손충당금 변동현황 (연결기준)

(단위 : 천원)

구 분	제 49기 1분기	제 48기	제 47기

기초금액	2,789,773	2,890,963	3,237,411

손상된 채권에 대한 대손상각비	1,198	339,580	128,021

당기 중 매출채권 상각	(99,303)	(440,771)	(474,469)

연결범위의 변동	-	-	-

기말금액	2,691,668	2,789,772	2,890,963

③ 당해 기말 현재 경과기간별 매출채권잔액 현황 (연결기준)

(단위 : 천원)

구 분	6월 이하	6월 초과1년 이하	1년 초과3년 이하	3년 초과	계

금 액	일반	171,236,179	288,303	198,807	66,447	171,789,736

특수관계자	5,199,106	5,199,106

계	176,435,285	288,303	198,807	66,447	176,988,842

구성비율	99.68%	0.17%	0.12%	0.04%	100.00%

다. 재고자산의 보유 및 실사내역 등 (연결기준) ① 최근 3사업연도의 재고자산의 사업부문별 보유현황

(단위 : 천원)

사업부문	계정과목	제49기 1분기	제48기	제47기	비고

유제품 외	상품	74,469,464	81,053,975	89,487,668	-

제품	47,894,898	39,133,757	36,124,313	-

반제품	4,041,414	3,592,438	4,323,890	-

재공품	459	3,194	10,468	-

원재료	17,750,321	9,993,536	11,529,984	-

부재료	20,162,705	15,148,397	13,370,352	-

저장품	2,233,684	2,625,843	2,325,543	-

미착품	24,815,719	31,270,271	16,353,522	-

소 계	191,368,664	182,821,411	173,525,740	-

합 계	상품	74,469,464	81,053,975	89,487,668	-

제품	47,894,898	39,133,757	36,124,313	-

반제품	4,041,414	3,592,438	4,323,890	-

재공품	459	3,194	10,468	-

원재료	17,750,321	9,993,536	11,529,984	-

부재료	20,162,705	15,148,397	13,370,352	-

저장품	2,233,684	2,625,843	2,325,543	-

미착품	24,815,719	31,270,271	16,353,522	-

합 계	191,368,664	182,821,411	173,525,740	-

총자산대비 재고자산 구성비율(%)[재고자산합계÷기말자산총계×100]	21.32%	20.64%	20.77%	-

재고자산회전율(회수)[연환산 매출원가÷{(기초재고＋기말재고)÷2}]	5.60	5.97	5.69	-

② 재고자산의 실사내역 등 1) 실사일자 당사는 재고자산 관리의 목적으로 매월마다 재고자산 실사를 자체적으로 하고 있으며, 2016년 재무제표를 작성함에 있어서, 사업장별로 실시 하였음.2) 실사방법- 사내보관재고 : 표본조사 실시- 사외보관재고 : 제3자 보관재고에 대해선 타처보관조회서를 보관처에서 회계법인이 징구하여 확인함.3) 장기재고 등 내역: 재고자산의 시가가 취득원가보다 하락한 경우에는 저가법을 사용하여 재고자산의 대차대조표가액을 결정하고 있음. 각 사업년도마다 외부감사인이 재고자산 평가의 적정성을 검토함. 4) 재고자산 평가내용

(단위 : 천원)

계정과목	취득원가	평가전금액	당기 평가손실	분기말잔액	비 고

상품	81,627,676	81,627,676	(7,158,212)	74,469,464

제품	49,457,835	49,457,835	(1,562,937)	47,894,898

반제품	4,041,414	4,041,414	-	4,041,414

재공품	459	459	-	459

원재료	17,750,321	17,750,321	-	17,750,321

부재료	20,162,705	20,162,705	-	20,162,705

저장품	2,233,684	2,233,684	-	2,233,684

미착품	24,815,719	24,815,719	-	24,815,719

합 계	200,089,813	200,089,813	(8,721,149)	191,368,664

라. 공정가치 평가 내역 (연결기준)

1.1 금융상품 종류별 공정가치

금융상품의 종류별 장부금액 및 공정가치는 다음과 같습니다(단위:천원).

구 분	당분기말	전기말

장부금액	공정가치	장부금액	공정가치

금융자산

매도가능금융자산(*)	3,715,297	3,715,297	3,649,068	3,649,068

파생금융상품자산	-	-	2,241,181	2,241,181

소계	3,715,297	3,715,297	5,890,249	5,890,249

금융부채

파생금융상품부채	-	-	415,208	415,208

(*) 활성시장에서 공시되는 시장가격이 없는 지분상품 중 공정가치를 신뢰성 있게 측정할 수 없는 경우에는 원가로 측정하여 공정가치 공시에서 제외하였습니다.

금융상품 중 장부금액이 공정가치의 합리적인 근사치인 금액은 공정가치 공시에서 제외하였습니다.

1.2 원가로 측정되는 금융상품

보고기간종료일 현재 원가로 측정되는 금융상품은 다음과 같습니다(단위:천원).

구 분	당분기말	전기말

매도가능금융자산	㈜차케어스 주식	62,682	62,682

㈜바이오인디스트 주식	5,631	5,631

㈜이랜드리테일 주식	3,150	3,150

합 계	71,463	71,463

상기 매도가능금융자산은 비상장 지분상품이며 사업 초기 단계로 추정 현금흐름의 편차가 유의적이고 다양한 추정치의 발생확률을 신뢰성 있게 평가할 수 없으므로 원가법으로 측정하였습니다.

1.3 공정가치 서열체계

공정가치로 측정되는 금융상품은 공정가치 서열체계에 따라 구분하며, 정의된 수준들은 다음과 같습니다.

- 동일한 자산이나 부채에 대한 활성시장의(조정되지 않은) 공시가격(수준 1)- 수준 1의 공시가격 외에 자산이나 부채에 대해 직접적으로나 간접적으로 관측할 수 있는 투입변수를 이용하여 산정한 공정가치(수준 2)

- 자산이나 부채에 대한 관측할 수 없는 투입변수를 이용하여 산정한 공정가치(수준 3)

공정가치로 측정되는 금융상품의 공정가치 서열체계 구분은 다음과 같습니다(단위:천원).

- 당분기말

구 분	수준 1	수준 2	수준 3	합계

매도가능금융자산

지분증권	485,400	-	3,207,646	3,693,046

채무증권	-	22,251	-	22,251

- 전기말

구 분	수준 1	수준 2	수준 3	합계

매도가능금융자산

지분증권	412,800	-	3,207,646	3,620,446

채무증권	-	28,622	-	28,622

파생금융자산	-	2,241,181	-	2,241,181

파생금융부채	-	415,208	-	415,208

1.4 반복적인 공정가치 측정치의 서열체계 수준 간 이동 연결회사는 공정가치 서열체계의 수준 간 이동을 이동을 발생시킨 사건이나 상황의 변동이 일어난 날짜에 인식합니다. (1) 반복적인 측정치의 수준 1과 수준 2 간의 이동 내역당분기 중 수준1과 수준2 간의 대체는 없습니다.(2) 반복적인 측정치의 수준 3의 변동내역

당분기와 전분기 중 반복적인 측정치의 수준 3의 변동내역은 없습니다.

1.5 가치평가기법 및 투입변수 연결회사는 공정가치 서열체계에서 수준 2와 수준 3으로 분류되는 반복적인 공정가치측정치, 비반복적인 공정가치 측정치에 대해 다음의 가치평가기법과 투입변수를 사용하고 있습니다.

(1) 수준 2로 분류되는 금융상품 공정가치의 가치평가기법 및 투입변수(단위:천원)-당분기말

구분	공정가치	가치평가기법	투입변수

매도가능금융자산

채무증권	22,251	DCF모형	할인율

-전기말

구분	공정가치	가치평가기법	투입변수

매도가능금융자산

채무증권	28,622	DCF모형	할인율

파생금융자산

선물환	2,241,181	DCF모형	할인율

파생금융부채

선물환	415,208	DCF모형	할인율

(2) 수준 3으로 분류되는 금융상품 공정가치의 가치평가기법 및 투입변수(단위:천원)-당분기말

구분	공정가치	가치평가기법	비관측변수	비관측변수추정범위	관측가능하지 않은 투입변수의공정가치에 대한 영향

매도가능금융자산

오비에스경인티브이(주)	229,905	순자산가치평가법	순자산가액	100%	순자산가액 상승에 따라 공정가치 상승

(주)힐리언스선마을	711,524	DCF모형	성장률	2%	성장률 상승에 따라 공정가치 상승

할인율	11.48%	할인율 하락에 따라 공정가치 상승

유모멘트 유한회사	1,484,400	시장접근법	EV/SALES	0.85배수	EV/SALES 상승에 따라 공정가치 상승

PBR	1.19배수	PBR 상승에 따라 공정가치 상승

네오아티잔(유)	781,817	DCF모형	성장률	2%	성장률 상승에 따라 공정가치 상승

할인율	8.6%~10.2%	할인율에 하락에 따라 공정가치 상승

-전기말

구분	공정가치	가치평가기법	비관측변수	비관측변수추정범위	관측가능하지 않은 투입변수의공정가치에 대한 영향

매도가능금융자산

오비에스경인티브이(주)	229,905	순자산가치평가법	순자산가액	100%	순자산가액 상승에 따라 공정가치 상승

(주)힐리언스선마을	711,524	DCF모형	성장률	2%	성장률 상승에 따라 공정가치 상승

할인율	11.48%	할인율 하락에 따라 공정가치 상승

유모멘트 유한회사	1,484,400	시장접근법	EV/SALES	0.85배수	EV/SALES 상승에 따라 공정가치 상승

PBR	1.19배수	PBR 상승에 따라 공정가치 상승

네오아티잔(유)	781,817	DCF모형	성장률	2%	성장률 상승에 따라 공정가치 상승

할인율	8.6%~10.2%	할인율에 하락에 따라 공정가치 상승

마. 채무증권 등의 발행 실적 (연결기준)

## 채무증권 발행실적

(기준일 : 2017년 03월 31일 ) (단위 : 백만원, %)

발행회사	증권종류	발행방법	발행일자	권면총액	이자율	평가등급(평가기관)	만기일	상환여부	주관회사

매일유업	회사채	사모	2013년 07월 19일	50,000	0.00%	-	2018년 07월 19일	상환	동부증권

매일유업	회사채	공모	2014년 12월 11일	40,000	2.66%	A+(나이스,한신평)	2017년 12월 11일	미상환	IBK증권미래에셋증권

매일유업	회사채	공모	2014년 12월 11일	20,000	3.02%	A+(나이스,한신평)	2019년 12월 11일	미상환	IBK증권미래에셋증권

매일유업	회사채	공모	2015년 07월 02일	30,000	2.18%	A+(나이스,한신평)	2018년 07월 02일	미상환	대신증권IBK증권

매일유업	회사채	공모	2015년 07월 02일	30,000	2.58%	A+(나이스,한신평)	2020년 07월 02일	미상환	대신증권IBK증권

제로투세븐	회사채	사모	2015년 10월 26일	10,000	2.79%	-	2020년 10월 26일	미상환	미래에셋증권

제로투 세븐	회사채	사모	2016년 10월 20일	20,000	2.60%	-	2019년 10월 20일	미상환	IBK증권

합 계	-	-	-	200,000	-	-	-	-	-

사채관리계약 주요내용 및 충족여부 등1) 제34회 무보증사채 사채관리계약

(작성기준일 : 2017년 03월 31일 ) (단위 : 백만원, %)

채권명	발행일	만기일	발행액	사채관리계약체결일	사채관리회사

재34-1회무보증사채	2014년 12월 11일	2017년 12월 11일	40,000	2014년 12월 01일	HMC투자증권

재34-2회무보증사채	2014년 12월 11일	2019년 12월 11일	20,000	2014년 12월 01일	HMC투자증권

재무비율 유지현황	계약내용	부채비율 800% 이하 유지

이행현황	103.87%

담보권설정 제한현황	계약내용	직전회계년도 자본총계의 1000% 이내

이행현황	1000%이내에서 제한하고 있음

자산처분 제한현황	계약내용	직전회계년도 자산총계의 100% 이상

이행현황	100% 이상으로 처분한 사실 없음

이행상황보고서 제출현황	이행현황	2015년 5월 14일 ('15년 1분기)2015년 9월 15일 ('15년 반기)2016년 4월 30일 (2015년) 2016년 9월 15일 ('16년 반기)

2) 제35회 무보증사채 사채관리계약

(작성기준일 : 2017년 03월 31일 ) (단위 : 백만원, %)

채권명	발행일	만기일	발행액	사채관리계약체결일	사채관리회사

재35-1회 무보증사채	2015년 07월 02일	2018년 07월 02일	30,000	2015년 06월 22일	HMC투자증권

재35-2회 무보증사채	2015년 07월 02일	2020년 07월 02일	30,000	2015년 06월 22일	HMC투자증권

재무비율 유지현황	계약내용	부채비율 700% 이하 유지

이행현황	103.87%

담보권설정 제한현황	계약내용	직전회계년도 자본총계의 1000% 이내

이행현황	1000%이내에서 제한하고 있음

자산처분 제한현황	계약내용	직전회계년도 자산총계의 100% 이상

이행현황	100% 이상으로 처분한 사실 없음

이행상황보고서 제출현황	이행현황	2016년 4월 30일 (2015년) 2016년 9월 15일 ('16년 반기)

## 기업어음증권 미상환 잔액

(기준일 : 2017년 03월 31일 ) (단위 : 백만원)

잔여만기	10일 이하	10일초과30일이하	30일초과90일이하	90일초과180일이하	180일초과1년이하	1년초과2년이하	2년초과3년이하	3년 초과	합 계

미상환 잔액	공모	-	-	-	-	-	-	-	-	-

사모	-	-	-	-	-	-	-	-	-

합계	-	-	-	-	-	-	-	-	-

## 전자단기사채 미상환 잔액

(기준일 : 2017년 03월 31일 ) (단위 : 백만원)

잔여만기	10일 이하	10일초과30일이하	30일초과90일이하	90일초과180일이하	180일초과1년이하	합 계	발행 한도	잔여 한도

미상환 잔액	공모	-	-	-	-	-	-	-	-

사모	-	-	-	-	-	-	-	-

합계	-	-	-	-	-	-	-	-

## 회사채 미상환 잔액

(기준일 : 2017년 03월 31일 ) (단위 : 백만원)

잔여만기	1년 이하	1년초과2년이하	2년초과3년이하	3년초과4년이하	4년초과5년이하	5년초과10년이하	10년초과	합 계

미상환 잔액	공모	40,000	30,000	50,000	30,000	-	-	-	150,000

사모	-	-	-	-	-	-	-	-

합계	40,000	30,000	50,000	30,000	-	-	-	150,000

## 신종자본증권 미상환 잔액

(기준일 : 2017년 03월 31일 ) (단위 : 백만원)

잔여만기	1년 이하	1년초과5년이하	5년초과10년이하	10년초과15년이하	15년초과20년이하	20년초과30년이하	30년초과	합 계

미상환 잔액	공모	-	-	-	-	-	-	-	-

사모	-	-	-	-	-	-	-	-

합계	-	-	-	-	-	-	-	-

## 조건부자본증권 미상환 잔액

(기준일 : 2017년 03월 31일 ) (단위 : 백만원)

잔여만기	1년 이하	1년초과2년이하	2년초과3년이하	3년초과4년이하	4년초과5년이하	5년초과10년이하	10년초과20년이하	20년초과30년이하	30년초과	합 계

미상환 잔액	공모	-	-	-	-	-	-	-	-	-	-

사모	-	-	-	-	-	-	-	-	-	-

합계	-	-	-	-	-	-	-	-	-	-

바. 채무증권 등의 발행 실적 (별도기준)

채무증권 발행실적

(기준일 : 2017년 03월 31일 ) (단위 : 백만원, %)

발행회사	증권종류	발행방법	발행일자	권면총액	이자율	평가등급(평가기관)	만기일	상환여부	주관회사

매일유업	회사채	사모	2013년 07월 19일	50,000	0.00%	-	2018년 07월 19일	상환	동부증권

매일유업	회사채	공모	2014년 12월 11일	40,000	2.66%	A+(나이스,한신평)	2017년 12월 11일	미상환	IBK증권미래에셋증권

매일유업	회사채	공모	2014년 12월 11일	20,000	3.02%	A+(나이스,한신평)	2019년 12월 11일	미상환	IBK증권미래에셋증권

매일유업	회사채	공모	2015년 07월 02일	30,000	2.18%	A+(나이스,한신평)	2018년 07월 02일	미상환	대신증권IBK증권

매일유업	회사채	공모	2015년 07월 02일	30,000	2.58%	A+(나이스,한신평)	2020년 07월 02일	미상환	대신증권IBK증권

합 계	-	-	-	170,000	-	-	-	-	-

사채관리계약 주요내용 및 충족여부 등1) 제34회 무보증사채 사채관리계약

(작성기준일 : 2017년 03월 31일 ) (단위 : 백만원, %)

채권명	발행일	만기일	발행액	사채관리계약체결일	사채관리회사

재34-1회	2014년 12월 11일	2017년 12월 11일	40,000	2014년 12월 01일	HMC투자증권

재34-2회	2014년 12월 11일	2019년 12월 11일	20,000	2014년 12월 01일	HMC투자증권

재무비율 유지현황	계약내용	800% 이하 유지

이행현황	85.97%

담보권설정 제한현황	계약내용	1000% 이내

이행현황	1000%이내에서 제한하고 있음

자산처분 제한현황	계약내용	자산총계의 100% 이상

이행현황	100% 이상으로 처분한 사실 없음

이행상황보고서 제출현황	이행현황	2015년 5월 14일 ('15년 1분기)2015년 9월 15일 ('15년 반기)2016년 4월 30일 (2015년) 2016년 9월 15일 ('16년 반기)

2) 제35회 무보증사채 사채관리계약

(작성기준일 : 2017년 03월 31일 ) (단위 : 백만원, %)

채권명	발행일	만기일	발행액	사채관리계약체결일	사채관리회사

재35-1회	2015년 07월 02일	2018년 07월 02일	30,000	2015년 06월 22일	HMC투자증권

재35-2회	2015년 07월 02일	2020년 07월 02일	30,000	2015년 06월 22일	HMC투자증권

재무비율 유지현황	계약내용	700% 이하 유지

이행현황	85.97%

담보권설정 제한현황	계약내용	1000% 이내

이행현황	1000%이내에서 제한하고 있음

자산처분 제한현황	계약내용	자산총계의 100% 이상

이행현황	100% 이상으로 처분한 사실 없음

이행상황보고서 제출현황	이행현황	2016년 4월 30일 (2015년) 2016년 9월 15일 ('16년 반기)

기업어음증권 미상환 잔액

(기준일 : 2017년 03월 31일 ) (단위 : 백만원)

잔여만기	10일 이하	10일초과30일이하	30일초과90일이하	90일초과180일이하	180일초과1년이하	1년초과2년이하	2년초과3년이하	3년 초과	합 계

미상환 잔액	공모	-	-	-	-	-	-	-	-	-

사모	-	-	-	-	-	-	-	-	-

합계	-	-	-	-	-	-	-	-	-

전자단기사채 미상환 잔액

(기준일 : 2017년 03월 31일 ) (단위 : 백만원)

잔여만기	10일 이하	10일초과30일이하	30일초과90일이하	90일초과180일이하	180일초과1년이하	합 계	발행 한도	잔여 한도

미상환 잔액	공모	-	-	-	-	-	-	-	-

사모	-	-	-	-	-	-	-	-

합계	-	-	-	-	-	-	-	-

회사채 미상환 잔액

(기준일 : 2017년 03월 31일 ) (단위 : 백만원)

잔여만기	1년 이하	1년초과2년이하	2년초과3년이하	3년초과4년이하	4년초과5년이하	5년초과10년이하	10년초과	합 계

미상환 잔액	공모	40,000	30,000	20,000	30,000	-	-	-	120,000

사모	-	-	-	-	-	-	-	-

합계	40,000	30,000	20,000	30,000	-	-	-	120,000

신종자본증권 미상환 잔액

(기준일 : 2017년 03월 31일 ) (단위 : 백만원)

잔여만기	1년 이하	1년초과5년이하	5년초과10년이하	10년초과15년이하	15년초과20년이하	20년초과30년이하	30년초과	합 계

미상환 잔액	공모	-	-	-	-	-	-	-	-

사모	-	-	-	-	-	-	-	-

합계	-	-	-	-	-	-	-	-

조건부자본증권 미상환 잔액

(기준일 : 2017년 03월 31일 ) (단위 : 백만원)

잔여만기	1년 이하	1년초과2년이하	2년초과3년이하	3년초과4년이하	4년초과5년이하	5년초과10년이하	10년초과20년이하	20년초과30년이하	30년초과	합 계

미상환 잔액	공모	-	-	-	-	-	-	-	-	-	-

사모	-	-	-	-	-	-	-	-	-	-

합계	-	-	-	-	-	-	-	-	-	-