매일홀딩스 사업보고서 (2015.12)
2. 회사의 연혁

가. 주요 연혁

2012.1월 '제8회 웹어워드 코리아 2012' 2관왕 수상
'맘마밀 요미요미' 어린이 기호식품 품질인증
2012.3월 가정배달 전용 우유브랜드 '새벽목장 저지방' 출시
일본 정통 카레 'MCC고베식당 상온카레' 4종 출시
'퓨어' 브랜드 신제품 5종 출시
속(위/간)을 생각한 건강 발효유 '구트’ 출시
2012.4월 매일 바이오 신제품 4종 출시
2012.5월 우유속에 프리즈마 3종 출시
2012.6월 순두유 fresh 출시
2012.7월 매일바이오 더블후르츠 2종 출시
상하목장 유기 요구르트 신제품 3종 출시
'라씨' 확장 품목 2종 출시 출시
2012.9월 맘마밀 요미요미 유기농 쌀과자 6종 출시
바리스타 카라멜 딥 프레소 출시
'퓨어콜라겐 베리믹스' 출시
2012.11월 유기농 스틸컷 오트밀 출시
2012 베이비문 행사 실시
2012.12월 가족친화 인증기업 재선정
소비자 중심 경영 'CCM' 재인증
상하목장, 유기가공식품 부문 농림수산식품부 장관상 수상
2013.1월 '앱솔루트 명작', '유기농 궁' 리뉴얼 출시'새벽목장 오메가3 칼슘' 출시
2013.3월 '헬로엔요 골드키위' 출시 '도마슈노 프리미엄 후르츠 사과' 출시
2013.4월 '바리스타 시그니처' 출시 '상하치즈 링스' 2종 출시
2013.5월 2013 제2회 KBS 가족친화 경영대상 수상 '플로리다 내추럴' 출시
2013.6월 엠즈씨드 분할법인 설립'우유속에 아몬드' , '우유속에 에스프레소' 출시'바나나는 원래 맛있다' 출시
2013.7월 '상하목장 유기농 멸균 우유’ 출시매일유업 평택공장, 금연공장 선포
2013.8월 '우유속에 민트초코', '우유속에 초코’ 출시
2013.9월 매일유업, 한국거래소 사회책임투자 지수 편입
2013.11월 상하목장 '유기농 딸기우유' , '유기농 바나나우유' 출시
2013.12월 제50회 무역의 날 행사, 국내 유업계 최초3천만불 수출탑 수상
2014.1월 '매일바이오’ 플레인 450g 출시
매일유업 상생경영 선포식 개최
2014.2월 '맘마밀 요미요미 한입쏙쏙 요거트’3종 출시
2014.3월 평택공장, 국내 식품기업 최초'중국GMP 인증' 획득
2014.6월 2014 협력업체 상생의 밤 행사 개최
2014.5월 카페라떼 녹차라떼/초콜릿라떼 출시
2014 매일유업 농업과 기업의 상생협력 동반성장 협약식 진행
2014.6월 2014 희망나눔 베이비샤워 행사 진행
2014.7월 맘마밀 요미요미 처음과일3종 출시매일 바이오 플레인 저지방450g 출시
2014.8월 상하치즈 한입에 고다/ 레몬크림 출시
2014.10월 매일우유 4종 리뉴얼, '저지방%' 출시
새로운 기업이미지(CI) 도입
2014.11월 '매일바이오 플레인’ 리뉴얼 출시
상하목장 유기농 우유 125mL 2종 출시(우유, 코코아)
2014.12월 2014년 가족친화 인증기업 재선정
2015. 2월 여성가족부-매일유업 다문화,한부모 가족 지원 활동 업무 협약
2015. 3월 카페라떼 더블샷 카푸치노, 더블샷 모카라떼, 밀크티라떼 출시바리스타 블랙1L 3종(과테말라, 코스타리카, 만델링) 출시매일바이오 로어슈거150g 3종(딸기, 블루베리, 플레인) 출시
2015. 4월 상하치즈, 식약처'나트륨 줄이기' 우수기업 표창 수상매일우유, ‘저지방%’ 멸균우유 출시
2015. 5월 상하공장, 중국HACCP 인증상하목장 유기농 요구르트 신제품 출시
2015. 6월 썬업 오렌지, 자몽, 사과1L 3종, 200ml 3종 출시
2015. 7월 한국산 흰 우유(살균유) 중국 수출 진행
2015. 9월 2020 신 가치관 선포, 화련젬백스 MOU 체결
2015. 10월 중국 유아식업체 비잉메이트와JV설립 계약 체결
2015. 11월 매일 아시아모유연구소 출범식
2015. 12월 5천만불 수출의 탑 수상, 가족친화우수기업 대통령표창 수상
인도네시아MUI할랄 인증 획득, 앱솔루트 명작 액상분유 출시

나. 생산설비의 변동

- 2013. 2. 28 : 평택공장 RO수 제조 설비 설치 공사- 2013. 10. 31 : 조제분유 Dryer Renovation - 2013. 10. 31 : 조제분유 지박스 자동포장기 교체 - 2013. 11. 30 : 가공유 BLENDING TANK 교체- 2013. 12. 31 : 커피 추출액 생산 설비 증설- 2014. 03. 31 : 연유 숙성탱크 증설- 2014. 12. 31 : 호상 발효유90g 컵 충전라인 도입- 2015. 01. 31 : 연유 대용량 충전기 도입- 2015. 08. 31 : MSD Inlet 열교환기 교체- 2015. 12. 31 : MSD 전처리 균질기 교체 - 2010. 11. 01 : 영동공장 카레 및 조미식품 생산라인 증설- 2013. 2. 19 : 영동공장 바리스타(병) 생산을 위한 충전라인 개조 공사- 2015. 3. 31 : 스파우트파우치 충전기 도입- 2015. 6. 02 : 1L 시럽 생산 라인 설치 - 2009. 12. 31 : 광주공장 생산라인 적재 자동화 도입 - 2009. 12. 31 : 광주공장 사무동/생산동/견학로 리모델링 공사 - 2010. 12. 27 : 광주공장 주공장 생산동 증축 공사 - 2011. 7. 22 : 광주공장 멸균 충전기(A3_Flex) 신규 도입 (멸균팩 1000ml용) - 2012. 3. 31 : 광주공장 구트 생산라인 Rebuilding 공사 - 2013. 7. 31 : 광주공장 A3_Comfactflex 신규 도입(멸균팩125ml용)- 2013. 7. 31 : 광주공장 멸균유 저장탱크 2기 증설- 2014. 2. 28 : 흡착식 에어드라이어 설치- 2014. 7. 31 : 상온 저장창고 증축- 2014. 9. 4 : 폐수처리장 가압부상조 설치- 2014. 12. 31 : 멸균팩 충전라인 신규 교체(A3 Speed)- 2015. 3. 31 : 멸균팩 충전기 신규 도입 (330ml) - 2009. 5. 28 : 경산공장 PET Bottle 충전기 신규 도입- 2013. 5. 25 : 경산공장 HEPA 공조 시스템 교체 공사- 2013. 10. 31 : 크림분리기 및 크림 표준화 설비 교체- 2015. 3. 31 : 냉동기 흡착식 드라이어 설치 - 2010.01.13 : 청양공장 후발효유 제품 생산라인 증설 - 2012.06.04 : 청양공장 Ro 정수 처리 System 설치공사- 2013.11.01 : 폐수처리장 처리 능력 증설- 2013.11.01 : 지하수 정수 처리 설비 교체- 2013.12.02 : 특고압 수변전 설비 교체 공사- 2013.12.09 : 공장 인입 상수도 배관 설치- 2014.10.30 : 대용량 호상발효유 900g 충전라인 증설- 2015.08.31 : 컵커피 충전, 포장 라인 증설 - 2009.12 : LNG 공급 설비 설치 공사 - 2009.12 : 수관실 보일러 설치 공사 - 2013. 7 : 저온살균 우유 생산을 위한 열교환기 개조 공사- 2013. 12 : 냉수 제조용 냉동기 증설- 2014. 2 : 공기 압축기 증설- 2015. 3. : 치즈 PE bag 충전기 설치- 2015. 5. : PE 1.8L 대용량 충전기 설치 다. 경영진의 중요한 변동- 2009년 12월 31일 김정완, 정종헌 각자대표 체제에서 김정완 단독대표로 변경. - 2010년 1월 4일 김정완, 최동욱 각자대표 체제로 전환. - 2011년 12월 30일 김정완, 최동욱 각자대표 체제에서 김정완 단독대표로 변경.- 2012년 3월 23일 김정완, 이창근 각자대표 체제로 전환.- 2014년 1월 1일 김정완, 김선희 각자대표 체제로 전환. 라. 회사가 합병등을 한 경우 그 내용1. 당사는 시장에서의 경쟁력을 확보하고, 경영효율성 증대 및 재무구조 개선을 위하여 2010년 1월 27일 합병계약을 체결하고 2010년 2월 25일 이사회의 결의를 거쳐 2010년 4월 1일자로 ㈜상하를 흡수합병하였으며 기업인수ㆍ합병등에 관한 회계처리준칙 17조에 의거하여 연결재무제표상의 장부가액을 승계하였는 바, 그 주요 내용은다음과 같습니다.(1) 피합병회사의 개요 회사명 주식회사 상하 대표이사 김에릭은규 합병회사와의 관계 당사의 종속회사 (2) 합병당시 회사간의 상호투자내역 (단위 : 주) 투자회사 피투자회사 주식수 지분율 매일유업(주) (주)상하 970,000 100.00% (3) 합병비율 및 교부주식 등 합병비율 (주)상하 보통주 1주당 합병회사 보통주 0주 합병 시 교부한 주식의 총수 0주 2. 당사는 2013년 4월 12일 이사회의 결의를 통해, 회사가 영위하는 사업 중 폴바셋 외식사업부문을 분할하여 신설회사인 "엠즈씨드 주식회사"를 설립하기로 결정하였고2013년 6월 1일 분할 완료 되었습니다. 분할의 주요 내용은 다음과 같습니다. (1) 분할의 목적매일유업 주식회사(이하 “분할되는 회사” 또는 “존속회사”라 함)는 상법 제530조의2 내지 제530조의12의 규정이 정하는 바에 따라 아래와 같이 물적분할의 방식으로 분할하여 새로운 회사(이하 “분할신설법인” 또는 “신설회사”라 함)를 설립하기로 한다. ① 신설회사는 외식사업부문 업종 전문화를 통한 핵심역량 강화 및 경영효율성을 제고하고, 성장동력 확보를 통하여 경쟁력을 제고하여 기업가치 및 주주이익을 극대화 시킨다. ② 분할되는 사업부문 전문화를 통하여 독립적인 투자결정을 용이하게 하고 객관적 성과평가시스템을 마련하여 책임경영체제를 정착시킨다. (2) 분할의 내용 구분 회사명 사업부문 분할되는 회사 매일유업 주식회사 신설회사에 이전되는 사업을 제외한 모든 사업 신설회사 엠즈씨드 주식회사 폴바셋 외식사업부문 (3) 분할의 방법 상법 제530조의2 내지 제530조의12의 규정이 정하는 바에 따라 아래 표와 같이 분할되는 회사가 영위하는 사업 중 폴바셋 외식사업부문(이하 “분할대상부문”이라 함)을 분할하여 신설회사를 설립하고, 분할되는 회사가 신설회사 발행주식의 총수를 취득하는 단순ㆍ물적분할의 방법으로 분할하며, 분할 후 기존의 분할되는 회사는 상장법인으로 존속하고 신설회사는 비상장법인으로 한다. 마. 연결대상 종속회사 연혁 상호 주요사업의 내용 회사의 연혁 ㈜제로투세븐 유아복브랜드판매 및인터넷 마케팅서비스 - 2008.05 김정민 대표이사 취임 - 2013.01 종속회사 편입 - 2013.02 KOSDAQ 상장 - 2013.10 조성철 대표이사 취임 (각자대표) - 2015.02 Zero to Seven Trading(H.K.)Co., Limited 설립 (홍콩 현지 법인) - 2015.05 영도칠무역(중국)유한공사 설립 ㈜레뱅드매일 주류 수입 및 도매판매 - 2001.12 ㈜레뱅드매일 설립 (대표이사 김정완, 매일유업 ㈜ 100% 출자) - 2009.03 소매판매법인 매일와인판매㈜ 설립(㈜레뱅드매일 100% 출자) - 2013.01 대표이사 유지찬 취임 - 2014.03 매일와인판매㈜ 흡수합병 - 2014.03 8개지점 설치 (신세계백화점 6개, 롯데백화점 2개) ㈜아카데미듀뱅코리아 교육서비스 및 와인 소매 - 2011.01 ㈜아카데미듀뱅코리아 설립(대표이사 김미영, 매일유업㈜ 100% 출자) - 2013.11 ㈜아카데미듀뱅코리아 증자(매일유업㈜ 100% 증자) 크리스탈제이드코리아㈜ 중식 레스토랑 - 2005.07 크리스탈제이드팰리스레스토랑㈜ 설립 - 2009.02 종속회사 편입(지분 65% 취득) - 2009.02 대표이사 김정완 취임 - 2009.08 대표이사 김영식 취임 - 2011.06 대표이사 김정완 취임 - 2013.07 대표이사 남화연 취임 - 2013.09 크리스탈제이드코리아㈜로 상호변경 - 2014.04 크리스탈제이드코리아㈜ 증자 농업회사법인㈜상하농원 농산물, 동물용사료 제조 및 도매 - 2011.06 농업회사법인㈜상하농원 설립 (대표이사 신종식, 매일유업㈜ 75% 출자) - 2013.02 대표이사 김투호 취임 엠즈푸드시스템㈜ 식자재 유통 - 2013.01 엠즈푸드시스템㈜ 설립(대표이사 김안섭, 매일유업㈜ 100% 출자) - 2014.03 대표이사 권태훈 취임 - 2014.07 엠즈푸드시스템㈜ 증자 - 2014.08 엠즈푸드시스템㈜ 증자 엠즈씨드㈜ 커피전문점 및 원두판매 - 2013.06 엠즈씨드㈜ 분할 설립(대표이사 석재원, 매일유업㈜ 100% 출자) 매일유업 홍콩법인 유제품 생산 및 투자 - 2015.10 매일유업 홍콩법인 설립(매일유업㈜ 100% 출자) 3. 자본금 변동사항 - 해당사항 없음. 가. 증자(감자)현황 (기준일 : 2015년 12월 31일 ) (단위 : 원, 주) 주식발행(감소)일자 발행(감소)형태 발행(감소)한 주식의 내용 주식의 종류 수량 주당액면가액 주당발행(감소)가액 비고 - - - - - - - ◆click◆ 『미상환 전환사채 발행현황』 삽입 11011#*미상환전환사채발행현황.dsl ◆click◆ 『미상환 신주인수권부사채 등 발행현황』 삽입 11011#*미상환신주인수권부사채등발행현황.dsl 나. 미상환 신주인수권부사채 등 발행현황 (기준일 : 2015년 12월 31일 ) (단위 : 백만원, 주) 종류＼구분 발행일 만기일 권면총액 행사대상주식의 종류 신주인수권 행사가능기간 행사조건 미행사신주인수권부사채 비고 행사비율(%) 행사가액 권면총액 행사가능주식수 제33회사 모신주인수권부사채 2013년 07월 19일 2018년 07월 19일 50,000 보통주 2014년07월19일 ~ 2018년06월 19일 130% 33,593원 50,000 1,488,405 - 합 계 - - 50,000 - - 130% - 50,000 1,488,405 - ◆click◆ 『미상환 전환형 조건부자본증권 등 발행현황』 삽입 11011#*미상환전환형조건부자본증권등발행현황.dsl * 상기미상환 신주인수권부사채는 조기상환청구권(Put Option) 행사로 인해 사채권의 경우, 2015년 7월 20일 전액 상환 되었습니다. * 보고기간 종료 후 '16년 3월 7일 500억 중 60억이 일부 행사돼 현재 행사가능 주식수는 1,309,796주 입니다. 4. 주식의 총수 등 가. 주식의 총수 현황 ◆click◆ 『주식의 총수 현황』 삽입 11011#*주식의총수현황.dsl 4_주식의총수현황 (기준일 : 2015년 12월 31일 ) (단위 : 주) 구 분 주식의 종류 비고 보통주 우선주 합계 Ⅰ. 발행할 주식의 총수 40,000,000 - 40,000,000 - Ⅱ. 현재까지 발행한 주식의 총수 13,400,000 - 13,400,000 - Ⅲ. 현재까지 감소한 주식의 총수 - - - - 1. 감자 - - - - 2. 이익소각 - - - - 3. 상환주식의 상환 - - - - 4. 기타 - - - - Ⅳ. 발행주식의 총수 (Ⅱ-Ⅲ) 13,400,000 - 13,400,000 - Ⅴ. 자기주식수 845,897 - 845,897 - Ⅵ. 유통주식수 (Ⅳ-Ⅴ) 12,554,103 - 12,554,103 - ◆click◆ 『자기주식 취득 및 처분 현황』 삽입 11011#*자기주식취득및처분현황.dsl 5_자기주식취득및처분현황 나. 자기주식 취득 및 처분 현황 (기준일 : 2015년 12월 31일 ) (단위 : 주) 취득방법 주식의 종류 기초수량 변동 수량 기말수량 비고 취득(+) 처분(-) 소각(-) 배당가능이익범위이내취득 직접취득 장내 직접 취득 - - - - - - - - - - - - - - 장외직접 취득 - - - - - - - - - - - - - - 공개매수 - - - - - - - - - - - - - - 소계(a) - - - - - - - - - - - - - - 신탁계약에 의한취득 수탁자 보유물량 보통주 660,236 74,463 - - 734,699 - - - - - - - - 현물보유물량 보통주 111,198 - - - 111,198 - - - - - - - - 소계(b) 보통주 771,434 74,463 - - 845,897 - - - - - - - - 기타 취득(c) - - - - - - - - - - - - - - 총 계(a+b+c) 보통주 771,434 74,463 - - 845,897 - - - - - - - - ◆click◆ 『종류주식(명칭) 발행현황』 삽입 11011#*종류주식발행현황.dsl 5. 의결권 현황 (기준일 : 2015년 12월 31일 ) (단위 : 주) 구 분 주식의 종류 주식수 비고 발행주식총수(A) 보통주 13,400,000 - 우선주 - - 의결권없는 주식수(B) 보통주 845,897 자기주식 등 우선주 - - 정관에 의하여 의결권 행사가 배제된 주식수(C) 보통주 - - 우선주 - - 기타 법률에 의하여의결권 행사가 제한된 주식수(D) 보통주 - - 우선주 - - 의결권이 부활된 주식수(E) 보통주 - - 우선주 - - 의결권을 행사할 수 있는 주식수(F = A - B - C - D + E) 보통주 12,554,103 - 우선주 - - 6. 배당에 관한 사항 등 가. 배당에 관한 사항 (이익배당) ① 이익의 배당은 금전과 주식으로 할 수 있다. ② 이익의 배당을 주식으로 하는 경우 본 회사가 수종의 주식을 발행한 때에는 주주 총회의 결의로 그와 다른 종류의 주식으로도 할 수 있다. ③ 제1항의 배당은 매결산기말 현재의 주주명부에 기재된 주주 또는 등록된 질권자에게 지급한다. ④ 이익의 배당은 주주총회의 결의로 정한다. 다만, 제41조제6항에 따라 재무제표를 이사회가 승인하는 경우 이사회 결의로 이익배당을 정한다.(배당금의 지급 청구권의 소멸시효) ① 배당금의 지급 청구권은 5년간 이를 행사하지 아니하면 소멸시효가 완성한다. ② 전항의 시효의 완성으로 배당금은 본 회사에 귀속한다 나. 최근 3사업연도 배당에 관한 사항 (단위: 백만원) 구 분 주식의 종류 당기 전기 전전기 제47기 제46기 제45기 주당액면가액 (원) 500 500 500 (연결)당기순이익(백만원) 26,816 24,185 21,698 주당순이익 (원) 2,129 1,907 1,703 현금배당금총액 (백만원) 1,569 1,579 1,591 주식배당금총액 (백만원) - - - (연결)현금배당성향(%) 5.85 6.52 7.33 현금배당수익률 (%) 보통주 0.29 0.33 0.28 - - - - 주식배당수익률 (%) 보통주 - - - - - - - 주당 현금배당금 (원) 보통주 125 125 125 - - - - 주당 주식배당 (주) 보통주 - - - - - - - * 제47기, 제46기, 제45기 연결 당기순이익은 지배기업 소유주 지분 기준임. II. 사업의 내용 1. 사업의 개요 당사와 연결종속회사는 낙농품 및 음료 제조판매수출입, 유아동 의류 및 용품, 기타사업 (외식업, 와인, 와인교육, 테마농원) 등을 주요 사업으로 영위하고 있습니다. 가. 영업부문 정보 회사의 영업부문은 생산하는 제품의 형태에 따라 유가공부문, 유아동의류 및 용품부문, 기타부문으로 분류하였습니다.각 부문별 현황 부문명 주요 제품 및 사업 내용 유가공 부문 앱솔루트, 맘마밀, 매일우유, 상하목장 유기농 우유, 새벽목장, 상하목장, 저온살균우유, 퓨어, 매일바이오, 엔요, 구트 등 유아동의류 및용품 부문 알로앤루, 알퐁소, 포래즈, 궁중비책, 토미피티섀르반 등 기타 썬업,순두유, 뼈로가는 칼슘두유, 플로리다내추럴주스, 와인, 폴바셋, 테마농원, 와인교육, 외식업 등 당기의 영업부문의 부문별 정보는 다음과 같습니다. (단위: 천원). 사업부문별 요약 재무현황 (연결 기준) - 당기 구 분 유가공 유아동의류 및 용품 기타 합 계 매출액 1,030,479,830 177,611,058 334,097,550 1,542,188,438 영업이익 32,768,130 485,328 3,131,591 36,385,049 당기순이익 25,290,941 (735,498) 1,513,011 26,068,454 비유동자산 (유형및무형자산) 174,264,945 30,035,892 56,499,400 260,800,237 (감가상각비 등) 22,199,918 3,826,325 7,197,558 33,223,801 - 전기 구 분 유가공 유아동의류 및 용품 기타 합 계 매출액 993,849,307 177,491,566 276,602,555 1,447,943,428 영업이익 23,794,705 599,234 4,278,357 28,672,296 당기순이익 21,663,864 (296,074) 2,579,421 23,947,211 비유동자산 (유형및무형자산) 160,981,034 28,749,606 44,803,337 234,533,977 (감가상각비 등) 22,717,281 4,057,080 6,322,545 33,096,906 나. 사업부문별 현황 1) 분유부문 [ 산업의 특성 ] 분유부문은 경기에 따른 영향을 크게 받지 않는 시장으로 생산 공정을 위한 설비 투자, 제조사 인지도 등이 높은 진입장벽으로 작용하여 신규업체 시장진입이 어려운 시장입니다. 그러나 향후 FTA 등을 통해 외국 제조사의 제품들이 국내에 다수 유입될 가능성도 있습니다. 국내 분유의 기술 수준이 높은 관계로 중국, 동남아, 중동 등 해외로 수출이 증대되는 추세입니다. [ 국내외 시장여건 ] 출생아 수의 정체와 모유수유율 증가로 전체 국내 조제분유 물량 시장은 감소하고 있는 상황입니다. 국내 주요 분유 및 유아식 제조업체는 4개사였으나, 2012년 LG생활건강 및 신생업체 아이배냇이 합류하였고, 그 외에 해외 브랜드를 수입하는 업체가 일부 있어 경쟁강도가 과거대비 높아지고 있습니다. 업계 내부적으로 점유율 강화를 위한 경쟁적인 마케팅 활동이 확대되는 가운데 안전성을 더욱 확보하고 세계적인 식품업계 흐름인 NON-GMO 및 유기농 등에 대한 시장의 수요도 반영되면서 지속적인 설비 투자와 개발이 심화되고 있는 상황입니다. 제조원가 상승에 영향을 주는 요인으로는 국제 곡물가격, 유류대, 환율 등이 있습니다. 맞벌이 부부의 지속적인 증가, 육아에 쏟는 관심과 금전적 투자 등으로 인해 조제분유 시장은 전반적으로 등락 없는 안정이 예상됩니다. [ 영업의 개황 ] 매일유업은 유아식 만들기 40여 년의 축적된 노하우로 전 세계 엄마들이 안심하고 편안하게 먹일 수 있는 분유를 생산하고 있습니다. 모유에 가장 가까운 분유를 만들기 위해 노력하는 매일모유연구소는 2011년 11월 설립 이후 한국인 모유의 영양성분을 연구할 뿐 아니라, 모바일로 다양하게 수집된 아기똥 정보에 대한 분석 서비스를 엄마들에게 제공하고 있습니다. 또한 단 한명의 아이도 소중하게 여기는 철학을 바탕으로 업계에서는 유일하게 선천성 모유조차 먹을 수 없는 선천성대사이상질환 영유아를 위한 특수분유 8종 10품목을 만들고 있습니다. 매일유업은 엄마들의 염려를 덜어주고, 더욱 투명하고 안전한 제품을 생산하고자 앱솔루트 홈페이지 내에 안심 서비스를 시행하고 있습니다. 국내 유일 조제분유 시험성적서 공개/ 원재료 원산지 공개/방사능 검사 결과 공개 등을 공개하고 있어 제품에 대한 자부심과 자신감을 갖고 생산, 판매하고 있습니다. 2013년 1월에는 매일 모유연구소의 국내 모유 분석 정보를 기반으로 기능성 성분을 모유 수준만큼 늘린 '앱솔루트 엄마가 만든 명작'을 새로이 출시하며 기존 프리미엄과 일반으로 이원화된 조제분유 제품군을 통합하였습니다. 그리고 유기농 제품에 관한 소비자 요구에 따라 상하목장 유기농 원유를 사용한 '앱솔루트 유기농 궁'을 합리적인 가격에 출시하였습니다. 또한, 지난 2015년 10월 아시아 아기에게 딱 맞는 제품을 제공하기 위해 매일아시아모유연구소를 발족하였습니다. 국내의 시장 정체를 타계하기 위해 지속적으로 진행해온 분유 수출의 경우 최근 중국을 중심으로 현지의 좋은 반응에 힘입어 가파른 성장세를 시현하고 있습니다. 2) 시유부문 [ 산업의 특성 ] 우유 산업은 집유선 확보, 판매 네트워크, 브랜드 인지도 등이 높은 진입장벽으로 작용하여 신규 업체의 시장진입이 매우 어려운 산업 중 하나입니다. 또한 제품 특성상 보존 기간이 짧아 내수 중심의 시장을 형성하고 있습니다. 그러나 최근, 교통의 발달로 인해 국내와 가까운 중국 일부 지역에 PET우유(살균유)와 멸균제품의 판매가 점차 활성화 되고 있는 추세입니다. 원유 생산과 제품 판매의 계절성이 정반대로 나타나는 산업으로 하절기는 원유가 부족하고 동절기는 원유가 남는 원유 수급의 불균형을 보입니다. 이에 급식 실시 및 탄력적인 프로모션 실시 등으로 원유 수급의 불균형을 맞추기 위해 노력하고 있습니다. 전형적인 내수산업인 우유 산업은 유대인상에 따른 가격인상, 경기변동 등에 의해 일시적으로 소비자 이탈/유입이 발생하나, 기본적인 식품으로서 반복/지속적인 음용행태를 나타내고, 제품종류별로 가격대 범위가 넓어 변동폭은 크지 않습니다. [ 국내외 시장여건 ] 우유시장(백색우유,유기농)은 2015년 리테일 시장 기준 1조 3천억원 규모로 전년대비 금액 기준 -3.3%, 물량기준 -0.8% 하락 하였습니다.(근거자료 : Nielsen RI DEC 15) 국내 출산율 감소로 우유의 주 음용자인 어린이와 청소년의 수가 감소함에 따라 전체판매 물량은 점차 줄어드는 추세이나 프리미엄급 제품 판매 증가, 그리고 B2B시장에서의 우유 사용 증가로 향후 전체 시장은 일정하게 그 규모를 유지될 것으로 전망 됩니다. 저지방우유 카테고리는 전체 백색우유에서 차지하는 비중이 금액기준 약 21%로 전년대비 1.5%p 증가하였습니다. 2015년 백색우유 시장 내에서 신제품이 저지방 우유 위주로 출시되면서, 저지방 우유의 판매액은 전년대비 4.2%, 물량은 9.8% 증가하였습니다. 하지만 대부분의 유업체가 잉여원유로 인해 어려움을 겪으면서 판매경쟁이 심화되었고, 그 결과 전체적으로 백색우유 가격 경쟁이 더욱 치열한 한 해였습니다. (근거자료: Nielsen RI DEC 15) 한편 국내 유기농 우유시장은 2008년 약 50억 원 규모였으나, 15년 약560억원 대 시장으로 성장했습니다. 2012년 이후 유기농우유 제품의 유통점 매출은 일반우유와 같이 큰 성장을 보이지는 않으나 소비자의 건강에 관한 관심 증대, 유기농 원유를 활용한 다양한 카테고리(멸균우유, 가공유 등) 확대, B2B제품(빵, 아이스크림 등)과 친환경매장의 매출 성장 및 유기농 원유를 공급하는 목장을 가진 경쟁사의 등장으로 전체 유기농 우유 시장은 꾸준히 증가하고 있는 상황입니다. [ 영업의 개황 ] 당사는 백색우유 시장 내 Big3업체 중 하나로 회사 및 브랜드의 인지도가 높습니다. 변화하는 백색우유 시장에서의 경쟁력을 확보하기 위해 브랜드 육성에 힘쓰고 있으며 특히 지속적으로 성장하는 저지방, 프리미엄(저온살균, 유기농) 시장을 선도하고 있습니다. 또한, 저지방우유 시장의 선도자로서 글로벌 트렌드와 소비자 니즈에 맞춰, 2014년 10월 저지방 우유 신제품를 출시한 이후 지속적으로 소비자들의 저지방우유 음용에 대한 적극적인 마케팅 활동 및 영업 활동 진행하고 있습니다. 경쟁사에서도 2015년 저지방우유를 중심으로 신제품을 출시하면서 저지방 시장이 더욱 치열해졌고, 이에 따라 저지방 MS가 21.7%로 소폭 감소하였습니다. 하지만 성장하는 저지방우유 시장에서 매일우유의 TOM(최초상기도)은 지속적으로 1위를 하며 시장 성장의 발판을 다져나가고 있습니다. (근거자료 : Nielsen RI DEC15, 한국리서치 Ad tracking DEC15). 또한 2015년은 지속적인 잉여원유 이슈로 인해 모든 유업체가 어려움을 겪은 한 해였습니다. 이로 인해 매대 내 높은 가격 경쟁이 이어지며 kg 당 단가가 낮아졌고, 판매량과 물량 또한 감소되었습니다. 이러한 어려움 속에서 매일유업도 물량이 전년대비 -6.7% 감소하였습니다. 당사의 백색우유 시장 내 유기농 제품은 여러 신규 업체의 진입에도 불구하고, 시장점유율 86%로 1위를 견고히 지키고 있습니다. 그리고 성장하고 있는 저온살균 시장에 진입하기 위해 지난 2013년 10월 저온살균우유를 신규로 출시하였으며, 성공적인시장 진출로 최근 저온살균시장 내 점유율 17%에 도달하였으며 지속적으로 성장 중 입니다. 자사는 저온살균우유의 성공적인 시장 안착으로 유기농 우유와 더불어 프리미엄 우유시장을 선도할 예정입니다.(근거자료: Nielsen RI DEC15) 3) 발효유부문 [ 산업의 특성 ] 미생물인 유산균을 기반으로 한 발효유 산업은 식품의 위해요소관리 등 안정적인 품질관리가 중요하고 동시에 이에 대한 지속적인 연구개발과 기술개발이 필요한 산업인 반면, 유제품 중 단위당 부가가치가 높은 산업군으로 우수한 수익성을 기대할 수 있습니다. 가격적인 특성으로는 유가공 제품 중 용량 당 단위가격이 비교적 고가에 속하며 경기변동에 따른 일부 소비자 이탈/유입이 발생하나, 건강식품으로서 반복/지속적인 음용행태를 나타내고, 제품종류별로 가격대 범위가 넓어 변동폭은 크지 않습니다. 기본적으로 혹서/혹한기는 비수기로 분류되고, 성수기 진입시점은 매년 봄~여름 전까지의 계절적 특성이 있지만, 최성수기와 최비수기의 판매량 차이가 최대 30%내외로 타 식품 카테고리에 비해 비교적 안정적인 계절지수를 보이고 있습니다. [ 국내외 시장여건 ] 국내 발효유 시장은 2015년 약 8,849억원 규모로 전년 대비 3.5% 성장하였습니다. 물량 기준으로는 6.4% 증가한 16만톤 규모입니다. 발효유를 드링킹/호상/액상 3개의 카테고리로 나누어 살펴보면, 드링킹 발효유는 전년 대비 판매액은 1.2% 감소하였으나, 물량은 3.7% 성장하였습니다. 호상 발효유는 전년 대비 금액기준 5.6%, 물량기준 6.1% 성장하였습니다. 액상 시장은 판매액 판매액과 물량 각각 17.4%, 17.7% 증가하였습니다. 2013년 10월 발효유의 당 함량 문제가 이슈화 되면서 구매량/빈도에 모두 영향을 받아 발효유 전 카테고리가 전반적인 침체가 이어져오다, 호상을 중심으로 성장세로 전환되고 있습니다. 하지만 여전히 판촉행사의 빈도와 강도는 높은 양상을 보이고 있습니다. (근거자료: 2015년 10월 닐슨 RI / 배달시장 제외 실적) [ 영업의 개황 ] 발효유 사업은 건강식품으로서 성장지속성과 안정성을 내포하고 있는 만큼, 모든 유가공업체에서 발효유 사업에 참여하여 시판시장 기준 약 30개 업체가 치열한 경쟁을전개하고 있습니다. 이러한 치열한 시장에서 핵심 성공요인은 차별화된 신제품 개발 및 브랜드력의 육성, 적정수준의 판촉지원과 품질관리, 소매점에서의 취급율의 확보입니다. 이에 따라 자사는 매일바이오 브랜드로 플레인 중심으로 성공적으로 리포지셔닝하면서, 고객 니즈에 부합하도록 제품 포트폴리오를 확대하며 발효유 시장의 성장을 견인하고 있습니다. 4) 음료 및 기타부문 - 치즈 부문 [ 산업의 특성 ] 국내 치즈 시장은 일반적으로 할인점 등 소매 매장에서 완제품으로 판매되는 B2C 시장과 피자업체, 패스트푸드 업체, 베이커리 업체 등에 원료치즈를 공급하는 B2B 시장으로 크게 나뉩니다. 또한 치즈는 우유를 직접 숙성하여 만든 자연치즈 시장과 이 자연치즈를 취식하기 편하게 2차 가공하여 만든 가공치즈 시장으로 분류할 수 있습니다. 낙농 산업이 발달되고 치즈가 보편적인 일반 식문화인 유럽 등의 국가에서는 우유를직접 발효, 숙성시킨 자연치즈 산업이 발달되어 있지만 20세기에 치즈문화를 받아들인 동북아시아 등 신흥 치즈 소비국가들에서는 2차 가공된 슬라이스 치즈 등의 가공치즈 시장이 주류를 이루고 있습니다. 치즈 산업은 가공치즈의 경우 원료치즈의 구매처 확보 및 수입 네트워크, 원료 관리의 노하우 등이 필요하며 자연치즈의 경우 원유에서부터 응유, 숙성, 살균 등 제조공정과 관리에 있어 상당 수준의 기술력과 관리능력이 필요한 사업으로 신규 업체의 시장 진입이 매우 어려운 산업 중 하나입니다. 그러나 FTA등을 통해 수입치즈 제품들이 국내에 다수 판매되고 있으며, 이로 인해 소비자들의 다양한 치즈에 대한 소비가 증가하고 있는 추세입니다. [ 국내외 시장여건 ] 한국의 1인당 연간 치즈소비량은 2.1kg 로 프랑스의 17kg에 훨씬 못 미치는 성장 초기단계라고 할 수 있습니다. 그러나 낙농진흥회 자료에 따르면 이 수치는 10년 전에 비해 2배 가량 증가한 수치로 국내 치즈시장의 성장세는 타 유가공 산업 대비 높은 상황입니다. 국내 치즈 시장은 약 9,000억원으로 원료치즈를 공급하는 B2B 원료치즈 시장이 약 5,700억원, 완제품을 제조, 유통하는 B2C 소매치즈 시장이 약 3,200억원 수준으로 추산되고 있습니다. 특히 와인문화 확산, 가정용 식재료 매출 증가 등의 이유로 B2C 소매시장의 경우 전년 동기 대비 1%이상 성장하였습니다. (2015 년 하반기 AC닐슨 조사 기준) [ 영업의 개황 ] 상하치즈는 전문 치즈 브랜드답게 국내 유일의 체다, 고다, 모짜렐라, 까망베르의 세계 4대 슬라이스류 뿐 아니라, 소아과 전문의가 영양설계한 국내 최초 유기농 아이치즈, 국내 최초 짜먹는 타입의 치즈인 '짜먹는 까망베르', 치즈 두 장으로 일일 칼슘 권장량을 섭취 할 수 있는 '뼈로가는 칼슘치즈', 이지팩 타입의 어린이 영양간식 맛있는 '비타치즈' 등 다양한 제품군에 신선한 국산원유로 만든 스낵치즈 ‘상하치즈 링스’의 판매가 확대되며 국내 치즈 시장의 식문화 트렌트를 선도하고 있습니다. 더불어 당사는 고창군 상하면에 국내 최대 자연치즈 공장을 보유, 독자적인 기술과 엄격한 공정을 거쳐 좋은 품질의 제품을 생산하고 있으며, 까망베르, 브리, 후레쉬모짜렐라 등 기술 집약적인 정통 자연치즈의 경우, FTA가격 경쟁력을 바탕으로 점차 확대되고 있는 수입치즈와의 시장 경쟁에서 각각 해당 시장 점유율 1위를 유지함으로써 국산 자연치즈의 자존심을 지키고 있습니다. (2015 하반기 AC닐슨 조사 기준) 매일유업 상하치즈는 2012년 11월부터 '치즈자존심 상하치즈'라는 슬로건으로 식탁에서 만날 수 있는 다양한 치즈 활용 요리법을 지속적으로 전파하면서 국내 식문화의선진화 및 글로벌화에 기여하고 있습니다. - 가공유 부문 [ 산업의 특성 ] 전통적으로 가공유 제품은 식사 대용 또는 기분 전환 시 음용하는 제품으로 중고등학생, 대학생과 같은 학생이 주요 고객이며, 국내 시장의 경우 20~30대 직장인들의 식사대용식으로도 확대되고 있는 시장입니다. 주요 구매 요인은 맛이지만 최근 CVS 내 경쟁이 치열해짐에 따라 판촉 프로모션의 영향을 많이 받고 있는 제품군입니다. 계절 및 날씨 영향이 높은 카테고리이며, 하절기 매출이 높고 주 음용 소비자가 학생인 관계로 학기 영향이 높아(3~7월, 9~10월 성수기) 월별 매출 추이 변화가 뚜렷합니다. 가공유는 flavor, 용기, 용량 별로 시장을 구분할 수 있는데 전통적인 바나나, 초콜릿, 딸기, 커피 flavor가 시장의 대부분을 형성하고 있습니다. 최근 PB중심의 500ml제품이 지속 출시되며 대용량 제품의 판매가 증가하고 있으며, 다양한 맛의 신제품이 출시되어 경쟁이 더욱 치열해지고 있습니다. [ 국내 외 시장여건 ] 2015년(2015.01월 ~ 2015.12월) 리테일 시장 기준 6,542억 원으로 전년대비 10.3% 성장하였으며, flavor별로는 초콜릿이 33.7%로 가장 큰 시장이며, 바나나29%, 커피 16%, 딸기 14.4%, 기타 6.9%로 구성되어 있습니다. 용기의 경우 PE(PET) 35%, 카톤 45%로 메인용기로 운영되고 있습니다. 용량별로는 200ml(25.5%), 250mL(42.2%), 310mL(24.9%)으로, 310mL가 전년대비 2.6% 감소하였습니다. 가공유 시장의 경우, 소비자들에게 기호식품으로 여겨져 경기변동의 영향을 받기도 하지만 판매채널의 약 60%를 차지하는 편의점의 경우 14.2%수준의 성장을 보이며 지속 성장하고 있습니다. (근거자료 : Nielsen RI DEC15) [ 영업의 개황 ] 가공유 사업은 영양과 기호를 동시에 제공해주는 식품으로서 성장성과 수익성을 내포하고 있으며 특히 수익성이 높아 모든 유가공업체에서 치열한 경쟁을 벌이고 있습니다. 빙그레 '바나나 맛 우유'와 서울우유 200mL 커피우유(카톤, 포일백)가 주를 이루던 가공유 시장이 자사 '우유속에 시리즈'가 선도하는 310mL 시장이 확대되며 지속성장하고 있으며 유업체의 NB제품 외 다양한 PB제품출시가 성장을 가속시키고 있습니다. 주 채널인 편의점 중심으로 가격 및 매대 확보 위한 경쟁이 더욱 심화된 한해였으며, 이에 당사는 적극적인 마케팅 활동 및 영업 활동을 진행하여 가공유 시장에서 전년 수준 유지하였습니다. 또한 유기농 가공유(딸기, 바나나, 코코아)를 출시하여 성공적으로 안착시켰으며, 유기농 가공유라는 프리미엄 가공유 시장 개척에 성공하였습니다. 성공적인 시장개척에 힘입어 오프라인매장은 물론, 온라인에서도 적극적인 마케팅 활동 및 영업 활동을 진행하고 있습니다. 아울러 차별화된 flavor, 다양한 용기/용량의 신제품을 지속적으로 출시하여 시장 내 위상을 확대해 나갈 예정입니다. - 커피 부문 [ 산업의 특성 ] 커피부문은 트렌드에 따라 빠르게 움직이는 시장으로 캔, 컵, NB 캔(주1), 병 등 다양한 패키지 타입으로 나눠져 있습니다. 최근에는 NB 캔과 매일유업이 집중하고 있는 컵 시장 등이 성장하고 있으며 전체 시장은 지속적 성장 중에 있습니다. 컵커피(RTD, 주2) 시장은 편의점 집중도가 높은 시장이며, 편의점을 중심으로 시장이 형성되어 있습니다. 커피산업 중 컵커피(RTD)의 경우 1400원대를 기준으로 프리미엄과 일반 제품으로 구분되고 있으며, 지속적으로 프리미엄 포지셔닝된 제품들이 출시되고 있습니다. 또한, 최근에는 바리스타와 같이 원두와 로스팅 등을 강조하여 커피 전문성을 특징으로 하는 제품들이 등장하고 있으며 기존 제조사들이 매년 신제품을 내고 있어 신규 업체의 시장 진입이 어려운 산업 중 하나입니다. 주1) NB캔 (New Bottle) : 기존의 캔보다 용량이 증가된 새로운 용량의 캔 주2) RTD (Ready to Drink) : 바로 마실 수 있도록 포장되어 있는 음료 [ 국내외 시장여건 ] 커피 시장 규모는 약 1조 원(근거자료 : Nielsen RI )으로 전년대비 약 4.7%로 지속 성장 중이며, NB캔과 컵 커피 시장 등은 지속적 성장하고 있습니다. 자사가 집중하고자 하는 컵커피 시장은 약 3,500억원(닐슨 리테일 2015년 12월 자료 기준)으로 전년대비 5% 성장 추세로 냉장커피 및 프리미엄 커피시장이 장기적으로 성장할 것으로 예상됩니다. 최근 지속적으로 커피 제조의 전문적인 부분(원두, 로스팅)을 컨셉으로 하는 제품들이 출시되는 등 커피 시장 전반적으로 프리미엄화가 되어 가는 추세입니다. [ 영업의 개황 ] 자사의 대표 컵커피 브랜드 '카페라떼'는 2015년 광고 집행을 포함, 지속적인 프로모션 활동을 통해 경쟁이 치열한 상황에서도 강력 대응하며, 컵커피 대표 브랜드로써의입지를 강화하고 지속적으로 시장을 확대하도록 노력하고 있습니다. 프리미엄 컵커피 '바리스타'는 고급스러운 이미지를 고수하며 2011년 리뉴얼 출시된이후 2015년에는 전년대비 12%이상 성장하였습니다. 특히 2015년에는 TV CF 광고 집행으로 바리스타 브랜드의 프리미엄과 전문성을 강화하여 매출 성장에 기여하고 있습니다. - 주스 부문 [ 산업의 특성 ] 주스 산업은 링크아즈텍 리테일 최근 1년(2015.01월~2015.12월) 데이터 기준으로 주스 시장규모는 8,300억원으로 전년 동기간 대비 -3% 역성장중이며, 착즙주스는 성장하고 있는 시장입니다. [ 국내외 시장여건 ] 주스 시장은 전년 동기간 대비-3% 역성장으로 감소폭은 둔화되었지만 장기적으로도 역성장 할 것으로 예상됩니다. 지난해 대비 23% 성장율을 보이며270억원 규모의 시장을 형성한 착즙주스군은 지속적으로 신제품이 출시되어 향후에도 높은 성장세가 예상됩니다. [ 영업의 개황 ] 기존 과일주스와 차별화 한 썬업 과일야채샐러드는 주 판매채널인 편의점에서 성장을 높여 가고 있습니다. 또한 프리미엄 착즙주스 플로리다내추럴 주스에 대한 지속적인 투자를 통해 시장 확대 및 점유율을 높일 계획입니다. 15년 6월에는 썬업 브랜드 리뉴얼을 통해 새롭게 선보였으며, 국내 과일야채 주스 시장을 선도하는 대표 브랜드로 육성할 계획 입니다. - 유아아동복 부문 (㈜제로투세븐) [㈜제로투세븐 의 류사업 부 문] [산업의 특성] 국내 유아동복 시장이 차지하는 규모는 전체 의류 시장에서 5% 수준으로 형성되어 있습니다. 2007년 황금돼지해의 특수로 인해 신생아가 증가하면서 유아동복 판매가 크게 늘어났으나, 이후 다시 경기침체의 영향으로 결혼 및 출산이 저조해지면서 유아동복 시장의 성장 둔화 및 축소가 불가피하게 되었습니다. 유아동 시장은 출산에 대한 사회적 이슈와 함께 성장과 쇠퇴를 경험하면서 현재 160여개 브랜드가 진출해 있습니다. 브랜드수는 2008년까지 지속적으로 성장세를 보이며 168개까지 증가하였으나, 전통 브랜드의 매출 둔화로 부도와 M 지속적으로 이뤄지고, 신규 유입된 라이센스 또는 직수입 브랜드들의 진퇴가 반복되면서 브랜드 수는 점차 줄어들게 되었습니다. 국내외 경제상황에 따라 소비가 위축 및 활성화되는 것과 동일하게 유아동복 시장도 영향을 받습니다. 다만 내 아이에게 만큼은 좋은 것을 입히고 싶은 국내 부모들의 심리로 인하여 성인의류나 다른 카테고리의 시장보단 영향의 폭이 적은 트렌드를 보이고 있습니다. [국내외 시장여건] 국내 유아 시장은 다른 복종군에 비해 신규 런칭이 적고 수입 브랜드의 도입에도 불구하고 큰 타격이 없는 시장이었습니다. 그러나 이제 해피랜드F, 보령메디앙스, 아가방앤컴퍼니, 서양네트웍스의 기존 경쟁 업체뿐만 아니라, 토들러 브랜드들의 라인 확장 및 카테고리 확장 전략, 성인 브랜드 및 SPA 브랜드들의 유아시장으로 진출, 유통점이 직접 운영하는 유아동 전문 리테일형 브랜드로 인하여 유아 시장내 경쟁은 점점 치열해지고, 이로 인해 브랜드 아이덴티티가 확고하지 않거나, 경영기반이 부족한 브랜드의 경우 운영 중단이 지속되고 있는 상황입니다. 이에 유아 시장 또한 확고한 컨셉과 아이덴티티의 강화가 브랜드 존속의 중요한 요소로 예상됩니다. 최근에는 캠핑 문화의 확산으로 성인 스포츠, 아웃도어 브랜드들의 키즈 라인 확대와 공격적 투자로 인해 유아동 전문 기업의 분발이 촉구되는 상황입니다. 유통시장 환경은 대형마트의 영업 규제(신규 출점 제한, 강제휴무, 영업시간 제약 등)로 인해 2011년 이전의 두 자리 수 성장세에서 성장세가 한 풀 꺾인 한 자리 수 신장으로 그 성장 폭이 줄었습니다. 백화점 유통 역시 불황으로 인한 마켓의 양극화가 심화되었습니다. 직구로 구매하던 다양한 수입 브랜드들이 오프라인에 고가 시장을 형성하였고 자라 키즈, H 키즈로 대표되는 글로벌 SPA 브랜드 및 패밀리 브랜드들이 강세를 보이고 있습니다. 백화점 시장은 트렌드에 민감한 시장으로 현재의 저성장 경기를 반영한 성장세의 둔화를 아울렛이나 몰링을 통해서 극복하고자 합니다. 반면 온라인 쇼핑 시장은 라이프 스타일 변화에 따라 지속적으로 성장하고 있습니다. 이러한 유통 환경을 감안하면 앞으로의 유아동복 시장은 각 유통시장 채널 안에서 브랜드 간의 경쟁이 치열해질 것으로 예측됩니다. SPA 브랜드와 인터넷을 통해서 소비자들의 눈높이가 높아지면서 브랜드 아이덴티티가 확실해지고, 소비자의 변화되는 니즈를 반영하는 브랜드만이 성장할 수 있을 것으로 예측됩니다. [영업의 개황] 제로투세븐의 의류사업부문의 경우, 1997년 외환 위기 이후 바뀐 소비 트렌드와 유통 구조를 잘 분석하여 합리적인 소비층을 집중적으로 공략하는 전략을 채택하였습니다. 이에 따라 주요 유통 채널 전략도 할인점으로 설정하였습니다. 이러한 전략은 유아동 시장의 후발 주자임에도 불구하고 높은 성장률과 고객층을 확보하게 되었습니다. 당사는 "알로앤루" 브랜드를 성공적으로 시장에 안착시켜 2013년에는 런칭 10주년을 맞이하였으며, 2013년부터 시작한 판매(오가닉 제품外) 수익금의 일부를 기부하는 CSR활동을 전개하고 있습니다. 또한 2015년에는 브랜드 강점인 캐릭터를 강화한 신규 베이비 라인과 캐릭터 잡화라인의 카테고리를 확장하여 운영하여 기존 유아브랜드와의 차별화를 시도하고 있습니다. "포래즈"의 경우 주된 타겟 연령층을 높게 선정하여 "알로앤루"의 기존 고객들이 연결될 수 있도록 하고 홈플러스 유통점 내의 점유율을 확보하고 있습니다. 또한 국내 유통점 1위인 이마트 내의 매장 확산을 통해 유통 채널의 다변화 및 저가의 실속형 상품을 전개함으로써 브랜드 체질을 개선하고 있습니다. "알퐁소"는 2016년 기존 American character casual 에서 Freely American Lifewear (아메리칸 감성의 '자유로움'과 '편안함', '재미'를 추구하는 새로운 개념의 베이비 토들러 라이프웨어 브랜드) 컨셉으로 브랜드 Re-set을 진행하고 있습니다. 2013년 하반기 신규 런칭한 "섀르반"의 경우, 주 5일 근무제와 수업으로 인한 여가시간의 확대와 가족간의 소통을 중시 여기는 소비자의 변화에 따라 캠핑 문화가 크게 확산됨에 따라, 아동 시장 내에 새롭게 형성되어 두각 되고 있는 키즈 아웃도어 시장에 키즈 전용 아웃라이프 브랜드라는 차별화 된 경쟁력으로 시장 안착에 박차를 가하고 있습니다. 2014년에는 국내 최초로 매거진 형식의 카탈로그를 진행하는 등 브랜드의 인지도 상승 및 브랜드 모습을 전달하기 위해 다양한 시도를 하였으며, 2015년 키즈 셀럽 모델을 통해 높아진 인지도를 바탕으로 2016년에는 상품력을 더욱 강화하여 브랜드 개선에 집중할 예정입니다. 좋은 상품을 보이는 것에서 벗어나 브랜드 철학에 걸 맞는 체험 마케팅을 지속적으로 진행하고 있습니다. 이에 당사는 브랜드 로열티를 강화하기 위하여 끊임없는 연구개발을 바탕으로 경쟁사 대비 차별성을 확보할 계획입니다. [㈜제로투세븐 유통사업부문] [산업의 특성] 유아동 용품 산업이란 분유, 기저귀, 유아동복, 완구, 출산준비물 등 임신, 출산, 육아, 교육에 필요한 일체의 제품과 서비스를 제공하는 업종을 의미합니다. 현재 유아동 업계는 고가와 중ㆍ저가 시장의 양극화가 심화되고 있습니다. 특히 경기침체에도 불구하고 고가 용품은 지속적인 성장세를 보이고 있습니다. 이는 한 자녀를 둔 경제력 있는 맞벌이 가정이 늘어남에 따라 자녀에 대한 투자비용이 점점 높아지고 있기 때문으로 풀이됩니다. 이러한 트렌드에 편승하여 고급화, 전문화된 프리미엄 상품의 시장 확대는 계속될 것으로 보입니다. 유아 산업의 성장성은 다소 제한적이기는 하나 진입장벽이 낮으며 경기 변동에 따라 그 영향력이 크지는 않은 편으로, 유아용품 시장의 다변화와 함께 소비성향 역시 고급화, 자연 친화적으로 변모하며 새로운 성장 가능성을 제시하고 있습니다. [국내외 시장여건] 온라인 쇼핑규모는 2015년 62조원을 넘어서며, 매년 폭발적인 성장세를 보이고 있습니다. 2015년 모바일 쇼핑 매출은 24조원, PC를 통한 쇼핑 매출이 29조원을 기록했습니다. 전년도 모바일 쇼핑 매출의 가파른 증가세에 힘입어 온라인 쇼핑은 12.7%증가 하였습니다. 특히 소셜커머스와 오픈마켓을 비롯한 온라인 기반 유통채널이 오프라인 상품 및 브랜드를 빠르게 흡수하고 있습니다. 쇼핑의 무게중심이 모바일을 중심으로 한 온라인으로 빠르게 옮겨가면서 해외직구, 병행수입 및 비교구매 증가 등의 온라인 소비 확산으로 인해 2016년 온라인 시장은 11.7% 성장한 69조원 규모가 될 것으로 전망합니다. (출처 : 온라인쇼핑협회) 오프라인 채널은 온라인 시장 대비 가격 경쟁력 확보 및 포맷 다양화가 이루어지지 않는 한 성장세는 둔화될 것으로 보입니다. 철저한 소비자 구매유형분석 및 발빠른 대응을 갖춘 유통만이 진정한 경쟁력을 가질 것으로 보입니다. 국내 유아동 업계의 핵심 이슈는 중국시장 진출입니다. 중국 통계국에 따르면 지난해 중국 내 유아동복 시장 규모는 약 24조원을 넘어섰고, 중국 영유아동산업연구중심은 중국의 0~12세 영유아동 시장 규모가 향후 수년 간 연평균 15% 가량 성장할 것이라고 예측하고 있습니다. 더불어 중국 시장의 온라인 쇼핑 규모 역시, 매년 폭발적인 성장세를 보이고 있습니다. 2010년 약 81조7,000억원이었던 중국 온라인 쇼핑 시장 규모는 2013년 330조원을 기록해 무려 4배가량 성장한 가운데 2017년에는 1,120조원에 달할 전망입니다. 중국인들을 겨냥한 해외 역직구 시장도 빠르게 성장하고 있습니다. 중국상거래연구센터에 따르면 중국 내 역직구족이 구입한 해외상품은 2013년 13조원에서 지난해 39조원으로 1년새 3배 성장했으며 2018년에는 180조원으로 역직구 시장은 폭발적으로 성장할 전망입니다. 특히 중국 내 산아제한정책이 완화되면서 유아 화장품, 기저귀, 분유 등 관련 시장의 성장이 가속화되고 있는 가운데, 한국 유아용품 브랜드를 선호하는 중국맘들의 역직구 행렬은 더욱 증가할 것으로 보입니다. [영업의 개황] 유통사업부의 경우 누적 회원수 200만명을 자랑하는 유아동 종합몰 1위인 '제로투세븐닷컴(0to7.com)'을 포함하여 오픈마켓 및 대형종합몰을 통한 온라인 판매채널, 할인점, 대리점을 통한 CK형 오프라인 매장 등 다양한 유통 인프라를 통해 자사브랜드 및 단독 유통 상품군을 판매하고 있습니다. 모회사인 매일유업 분유 및 유아식 등을 온라인 채널에 유통하고 있으며, 프리미엄 한방 유아 스킨케어 브랜드 "궁중비책"과 영국판매 1위 수유전문 브랜드 "토미티피" 등을 온/오프라인 유통 채널을 통해 판매하고 있습니다. 2015년에는 미국 라이프스타일 슈즈 브랜드 "츄즈"와 글로벌 승용완구 브랜드 "Y볼루션"을 잇따라 선보이며, 국내 유통망에 지속적인 신규 유통상품 소싱을 통해 상품 포트폴리오를 강화하고 차별화된 마케팅 활동을 전개하고 있으며, 다양한 제품군을 온/오프채널에 판매 중에 있습니다. 신규 유통채널에 대한 커버리지 확대도 진행되고 있습니다. 특히 "궁중비책"은 적극적인 면세점 입점을 통해 중국 소비자들과의 접점을 높이며 프리미엄 화장품으로의 입지를 다지고 있습니다. 특히 요우커들의 방문이 활발한 중추절 시즌에는 일평균 매출이 전 주 대비 약 50% 증가하며 중국 내 'K-베이비' 인기를 입증하고 있습니다. 2015년 기말 현재 국내 9개 매장을 운영 중이며, 궁중비책의 면세점 진출은 국내는 물론 해외로도 확대해 나갈 계획입니다. 매년 성장하는 중국 온라인쇼핑 시장 성장 속도에 맞춰 중국 온라인몰 입점도 강화되고 있습니다. '제로투세븐닷컴(0to7.com)'은 2014년 9월 유아동 쇼핑몰 업계 최초 해외직구 서비스를 오픈하였으며, 중국 내수용 온라인 쇼핑몰 입점을 확대해나가고 있습니다. 2015년 5월에는 알리바바가 운영하는 티몰 글로벌(Tmall global)에 유아용품 카테고리 내 플래그샵 형태로 입점하였고, 프리미엄 한방 유아 스킨케어 브랜드 "궁중비책"을 비롯한 국내 30여개 주요 브랜드가 판매되고 있습니다. 앞으로도 중국의 다양한 글로벌 유통망과 제휴를 통하여 중국시장 확대에 주력하여 '유아동 종합몰', '유아동 전문몰'로서의 입지를 다질 계획입니다. 또한 2015년 11월에는 알리페이사와 협업하여 자체 중문몰인 cn.0to7.com을 오픈하여 중국 고객들에게 보다 쉽고 편리한 쇼핑 서비스를 제공하고 있습니다. '창의적 상품과 신뢰를 바탕으로 KIDS Lifestyle을 선도한다'는 제로투세븐의 기업 비전을 달성하기 위해 유아동 컨텐츠 기반 확보와 프리미엄 멤버십 등 세분화 된 고객 맞춤 서비스 강화를 통해 용품, 유통을 넘어 유아동 라이프스타일을 케어하는 글로벌 유아동 전문 기업으로 나아가는데 노력하고 있습니다. [㈜제로투세븐 중국사업부문] [산업의 특성] 중국 유아/아동 의류, 용품 시장은 경기에 상대적으로 방어적이면서 꾸준한 성장세를 만들어내고 있습니다. 중국의 Post 소황제세대가 시작됐으며, 독생자녀가 결혼세대로 진입하면서 한 자녀를 부양하는 부모와 두 가구의 조부모(4+2+1)라는 특유의 중국 가족 구조가 잉태한 변화라고 볼 수 있습니다. 중국의 유아동 의류/용품 시장은 소득 양극화와 더불어 고가품과 중저가품으로 양극단을 이루고 있습니다. 최근에는 중국 분유의 안전성 문제와 일본의 방사능 우려가 붉어지면서 안전성에 대한 수요가 더 가파르게 증가하고 있습니다. 특히, 대도시 소비자는 브랜드와 품질에 대한 신뢰가 우선하면서 부모의 소득수준을 상회하는 수입품, 외국 브랜드 위주로 재편되는 과정 중에 있습니다. 중국 유아 의류/용품시장은 이른 바, 웰빙 소비 보다는 선한 소비(나쁜 것을 피하는)의 대표시장입니다. [국내외 시장여건] 최근 중국 '1가구 2자녀'를 허용하는 정책이 시행될 것으로 예상되어 유아 및 아동 전체의 시장 규모 확대와 중국 소득의 향상으로 자녀에 대한 투자도가 높아질 것으로 전망되고 있습니다. 더불어 중국 부모들의 임금 수준이 증가하면서 그들의 아이가 패셔너블하게 보일 수 있도록 많은 투자를 하고 관심이 높아짐에 따라서 패션 및 그에 따른 하위산업까지 시장이 확대될 것으로 예상됩니다. 특히, 중국 유아동복 시장(0~15세)은 아직까지 제한된 경쟁을 벌이고 있으나 가장 큰 잠재력을 가진 시장으로 평가되며 소득과 문화 수준의 향상에 힘입어 2016년까지 5개년 평균 성장률은 20-25%가 될 것으로 전망하고 있습니다. 높은 성장세를 거두고 있는 중국시장 내에서도 특히 프리미엄급 제품 성장의 속도가 Mass 제품을 압도하고 있습니다. 특히 유아식품, 스킨케어, 기저귀용품과 같이 부모 세대의 품질에 대한 민감도가 높은 품목일수록 한국 기업에게 기회가 열릴 수 있습니다. 최근 중국의 온라인 시장은 매년 고성장하고 있으며 직구시장과 스마트폰을 이용한 모바일 인터넷 시장이 활성화 되고 있습니다. 향후 임부복, 영유아 및 아동복 카테고리는 향후 온라인 스토어의 성장을 주도할 신성장동력이 될 것으로 기대됩니다. [영업의 개황] 제로투세븐은 매스밸류 마켓을 대상으로 한 국내와는 달리, 중국 시장의 프리미엄 유아의류에 대한 수요 및 성장성을 고려하여 "알로앤루" 등의 브랜드를 중국 내에서 상대적으로 고가에 속하는 프리미엄 브랜드로 런칭하였습니다. 주된 매출 채널을 백화점으로 설정하여 브랜드 가치를 고취시키고 다른 브랜드에서 시도하기 힘들었던 자체 캐릭터를 활용한 사은품 개발 등의 브랜드 마케팅을 진행함으로써 당사의 사업 전략이 성공을 거두었습니다. 영도칠무역(상해)유한공사의 경우 국내 대비 제품 조달 측면에서 비용우위를 가지고 있으며, 판매 가격부분에서도 중국 내 경쟁브랜드 대비 프리미엄을 받고 있어 원가 측면에서 유리합니다. "알로앤루"는 기존에 백화점 위주의 오픈에서 2013년 10월 북경 솔라나 쇼핑몰 오픈을 시작으로 2014년에는 성도, 남경 등 주요도시 고급 쇼핑몰에 입점하였습니다. 상품 카테고리 라인을 강화하여 중국시장에 맞고 소비자가 선호하는 상품 위주로 개발하였으며 세제류, 스킨케어류, 침대용품 등 중국단독상품도 개발하였습니다. "섀르반"은 2013년 9월 성도런허춘탠 백화점 오픈을 시작으로 상해, 북경, 성도, 심양, 항주, 심천 등 주요 도시의 고급백화점, 쇼핑몰에 입점하였습니다. 영국 유아용품 브랜드 "마마스앤파파스"는 2013년 7월 북경 옌샤 쇼핑몰에 650㎡ 규모의 플래그십 매장 오픈을 시작으로 북경, 상해, 성도, 항주 등 주요 대도시 고급 쇼핑몰 및 백화점에 대형 매장을 오픈 했습니다. 주요 도시 및 핵심 상권에 입점한 결과 빠른 입소문을 타고 전국으로 확산이 되고 있으며, 영국 특유의 차별화된 디자인과 기능의 우수성까지 더하여 고객들로부터 사랑을 받고 있습니다. 특히 "마마스앤파파스"의 대표 상품인 유모차와 신생아 의류가 큰 성장을 보이고 있습니다. 중국법인에서 전개하고 있는 온라인 사업은 중국 내 최대 쇼핑몰인 타오바오(티몰) 및 JD, 쑤닝, 미야바오베이, 베이비왕 등에 각 브랜드 대표매장 및 0to7 종합매장 형태로 입주하여 운영 중입니다. 중국 내 해외직구 수요의 증가에 따라 티몰글로벌에 해외직구 매장인 zerotoseven 매장형 플래그샵을 오픈하여 자사제품 뿐만 아니라 한국 0to7.com에 입점되어 있는 한국 상품들을 중국 소비자들에게 판매하고 있습니다. - 폴바셋 부문 (엠즈씨드(주))[ 산업의 특성 ] 커피소비가 또 하나의 문화로 자리 잡으면서 전세계 커피산업은 지속적으로 고도의 성장을 하고 있습니다. 국내 커피 소비량은 전세계 커피시장의 성장에 힘입어 꾸준히 증가하고 있으며, 거대해지는 시장 규모에 따라 소비자들 또한 점차 다양화 되어 가고 있습니다. 2011년을 기준으로 우리나라의 커피 수입액은 5억 달러를 돌파하였으며 대한민국 국민 1인당 하루 평균 1.83잔의 커피를 마시는 것으로 조사되었습니다. 이미 포화 상태인 것처럼 보이지만, 커피전문점 시장은 2015년 본격적인 확대를 이룬 새로운 영역인 저가커피 시장을 중심으로 2015년 대비 약 5% 수준으로 성장할 것으로 예상됩니다. 기존 커피전문점 브랜드들은 핸드드립 스페셜티 시장에 플래그쉽 매장을 오픈하며 시장 포화에 따른 성장 둔화를 극복하려는 노력을 기울이고 있으며,저가커피 브랜드들은 수익성 확보를 위한 규모의 경제를 달성하기 위해 확장 전략을 이어가고 있습니다. [ 영업의 개황 ] 매일유업에서 분사한 엠즈씨드(주)는 프리미엄 커피전문점 Paul Bassett 을 대표 브랜드로 한 신설법인으로 2013년 6월 3일 출발했습니다. 업종 전문화를 통한 핵심역량 강화 및 경영 효율성을 제고하고, 성장 가능성이 높은 사업을 독립체화함으로써 브랜드 가치에 더욱 집중화된 사업의 역량을 강화하고자 하는 것이 주 목적입니다. 분사 이후 2014년에 23개, 2015년에 30개 매장을 오픈하여 브랜드 인지도와 고객접점을 강화하였으며, 음료 및 베이커리 카테고리의 신메뉴를 출시하며 매출과 이익 창출에 노력을 집중하였습니다. 또한 플래그쉽 매장 한남 커피스테이션을 오픈하며 Paul Bassett 브랜드의 커피 전문성을 강조하였고, 중장기 사업계획을 통해 브랜드의 성장계획과 비전을 제시하였습니다. 2016년 Paul Basset은 음료, 베이커리, MD 상품 등 각 카테고리의 경쟁력을 강화하고 전략 신메뉴 출시를 통해 고객 유입과 매장별 수익성을 높이기 위한 노력을 전개할 예정이며, 온라인과 유통채널로의 고객 접점 확대를 계획하고 있습니다. 또한, 상하목장 아이스크림 브랜드의 리뉴얼을 통해 새로운 성장동력을 확보하고 모기업과의 시너지를 강화해 나갈 예정입니다. - 와인 부문 ((주)레뱅드매일) [ 산업의 특성 ] 와인은 1990년대 중반 이후 지속적으로 유입되었으며 다양한 음식문화와 매너 및 각종 부재료들을 수반하는 특성을 가지고 있으며 완제품을 해외에서 수입해야 하기 때문에 상품선택, 해외운송, 식약청 검역, 수입통관, 보관 및 판매까지 여러 기능들의 노하우를 필요로 하고 있습니다. 그리고 와인은 필수소비재가 아니고 기호식품이기 때문에 경제성장률, 구매자들의 소득변화에 따라 소비 패턴과 소비량이 상당히 유동적으로 변화하는 특성을 가지고 있습니다. [ 국내외 시장여건 ] 국내의 와인 소비시장은 1990년대 후반부터 2015년 현재까지 2번의 침체와 2번의 붐을 경험하여 왔습니다. 1997년 외환위기로 인해 -70% 이상의 수입감소로 와인 시장이 크게 위축되었고, 2000년대 초반 ‘보졸레 누보’의 인기와 2004년 한국-칠레 FTA에 따른 칠레 와인의 급성장으로 인해 1차 와인 붐을 맞아 지속적인 성장을 경험합니다. 이 시기에 상당수의 와인 애호가, 와인 동호회, 와인바가 생겨났습니다. 2차 와인 붐은 2006년부터로 볼 수 있는데 이는 ‘신의 물방울’이라는 만화가 만들어 냈다고 해도 무방할 정도입니다. 신의 물방울은 와인을 잘 모르는 사람들이 와인에 대한 관심을 갖도록 와인 소비시장의 저변 확대 및 와인 애호가들의 입맛을 고급화 시켰다는 점으로 이러한 영향력은 1차 와인 붐 때와는 비교 할 수 없을 정도로 강력했습니다. 신의 물방울이 출간 되고 다음해인 2006년과 2007년에는 수입물량이 17%, 43% 증가 했으며 수입액 기준으로는 2007년 70%로 급성장 하여 최초로 1억 달러를 넘게 됩니다. 하지만 2007년 말 미국발 글로벌 경제 위기(미국 써브 프라임 모기지 부실)로 인해 한국 와인시장의 성장에 급제동이 걸려 수입량 성장률이 -62%로 급감하여 1997년 수준으로 하락합니다. 2015년에는 2014년의 성장세를 이어서 10% 대의 성장률을 보였으며 이태리, 남아프리카 공화국, 아르헨티나, 독일의 와인이 수입액 기준 20% 이상의 증가를 보여주고 있습니다. 특히 남아공 와인과 아르헨티나 와인은 수입액 기준 50%, 27% 성장세가 돋보입니다. [ 영업의 개황 ] 20대의 와인 구매 패턴이 10년전과는 다르게 가볍고 즐거운 형태로 변화 함에 따라 20대의 취향에 맞는 상품 발굴에 노력을 기울여야 할 것이며 젊은 층이 새로운 소비를 창출하고, 기존 와인을 소비했던 소비층이 소득이 늘어남에 따라 새로운 와인 소비층으로 재등장 하면서 전체적으로 다양한 와인을 찾게 될 것입니다. On trade 시장 (호텔/와인바/레스토랑) 와인 매출은 고전을 면치 못할 것으로 보이며실제 수익을 이끌어 주어야 할 고가 와인의 매출은 극히 어려워질 것으로 보여집니다 한국 와인 시장은 다양성, 시장 특성, 소비자들의 다양한 취향으로 인해 국가간 와인각축장으로 떠오르고 있으며 이미 성숙된 일본과 미성숙된 중국 시장 사이에 향후 시장의 조력자 및 테스트베드로써 한국시장의 중요성은 강조되기 시작할 것입니다. 지속적인 업계의 노력, 새로운 제품 발굴, 사회 인식의 변화에 따라 2015년 한국 수입와인 시장은 건실한 성장을 보이며 2008년 금융 위기 이후 침체기를 완전이 벗어난 것으로 분석 되며 양적인 성장만큼이나 질적인 성장도 함께 이뤄질 것으로 기대합니다. - 외식사업 중식 부문 (크리스탈제이드코리아(주)) [ 산업의 특성 ] 전반적인 외식업의 특성과 같이 경기에 직접적인 영향을 받는 사업군이지만, 상대적으로 적은 투자비와 인력 운용 등의 탄력적 대응이 가능한 업종이기도 합니다. 레스토랑으로 시장에 Branding을 한 후, 만두류 등의 완제품을 출시하여 수익원을 다각화 할 수 있습니다. 유통, 제조 등의 연관 업종으로서의 확장성이 큰 사업입니다. [ 국내외 시장여건 ] 2012년 기준 국내 중식 시장 규모는 약 3조 106억이며 전체 외식시장의 4~6%를 차지하고 있습니다. 연 평균 매출 성장율을 감안하였을 때, 2013년 중식 매출규모는 약3조 1,973억으로 예상됩니다. 이 중, 기업형 중식 규모도 2,000억원을 넘어 2007년 이후 매해 10% 전후의 성장성을 보이고 있는데, CJ푸드빌의 '차이나팩토리', CJ N-CITY의 '몽중헌', 대만 수입브랜드 '딘타이펑' 그리고 당사 '크리스탈 제이드' 등이 중식 레스토랑 분야를 리드하고 있습니다. 백화점과 대형 할인점 식품부를 위주로 하는 만두 델리샵의 경우 창화당, 가메골 등 4~5개 브랜드가 시장을 분할하고 있으나 개인사업자의 관리 및 경영의 한계를 보이고 있는 단계로 당사의 델리샵 모델이 경쟁력을 가질 것으로 보입니다. (외식연감 2013 참조) 2014년에는 미국계 중식 프렌차이즈 그룹 P.F.Chang, 판다 익스프레스 등이 국내 진출을 시작하여서 다양한 운영방식과 중식메뉴를 시도하고 있습니다. (외식연감 2015 참조) [ 영업의 개황 ] 크리스탈 제이드는 싱가폴에서 시작된 아시아 최고급 중식 브랜드로서 현재 아시아 주요 20개 도시에 120여 개 매장을 운영하는 글로벌 브랜드입니다. 싱가폴, 홍콩, 중국 등에서 파견된 현지 수석주방장들이 딤섬과 BBQ, 수타면, 요리 등을 본토의 맛 그대로의 선보이고 있습니다. 한국 크리스탈 제이드는 샤오롱바오를 비롯한 정통 상해식 특선요리를 선보이는 '상하이 딜라이트', 홍콩식 딤섬, 바비큐요리 및 다양한 해산물 요리를 선보이는 정통 광둥식 캐주얼 ‘레스토랑’, 한국에서 최초로 선보이는 딤성/만두 Take out 전문점 '딤섬' ‘익스프레스’ 등의 다양한 컨셉 아래 국내 주요 백화점을 비롯한 서울/경기권 14개 점포를 운영하고 있습니다. - 테마 농원 부문 (농업회사법인 (주)상하농원) [ 산업의 특성 ] 최근 건강지향 문화의 영향으로 식품 안전성, 원산지에 대한 관심이 날로 증대되고 있습니다. 식품업체에서 운영하는 테마 농원은 제품 및 브랜드에 대한 소비자 인지도를 높이는 역할 뿐 아니라 특히 자라나는 어린이들에게 도시에서는 접하기 어려운 특별한 경험을 제공함으로써 소비자 기반을 확고히 하고 올바른 음식문화 확대의 의미가 있습니다. 생산, 가공, 판매, 관광 등 6차 산업으로 부가가치를 창출할 뿐 아니라, 농가의 소득기반 확보 및 친환경 안전농산물의 대한 소비자의 선호, 웰빙문화의 확산, 친환경교육 및 농업의 육성 및 확대, 고령인구의 증가, 주 5일수업, 지역관광자원의 활성을 위한 행정의 노력, 주변 대도시에 인접한 테마공원의 지리적 이점 등을 고려할 때 향후 친환경 유기농을 테마로 하는 본 시장의 사업 발전 가능성은 클 것으로 예상됩니다. [ 국내외 시장여건 ] 국내에는 다양한 테마공원이 조성되어 운영되고 있으나 친환경 유기농을 테마로 하여 다양한 체험의 기회을 제공하며 또한 지역 농업의 발전을 도모하여 지역민의 소득증대 및 자라나는 어린 세대들에게 먹거리 교육의 장을 제공할 수 있는 테마공원은 많지 않습니다. 전북 고창지역은 우수한 자연환경과 이를 발판으로 한 유기축산농업이 이미 확고히 자리잡고 있어 향후 유기축산과 연계한 유기농업의 메카가 될 수 있는 발전 가능성이 큰 지역이며 행정과 지역주민들의 지원 하에 운영되는 친환경 유기농 테마공원이 되어 독보적인 위치를 차지 하게 될 것입니다. [ 영업의 개황 ] 테마 농원 부문은 매일유업(주) 상하공장을 둘러싼 약 16만헥타아르(ha) 부지에 체험목장, 체험교실, 레스토랑, 숙박시설 등을 통합적으로 운영할 계획입니다. 어린이 눈높이에 맞춘 체험교실을 운영함으로서 유한한 자원의 올바른 이용과 보존을 위한 환경교육의 기회를 제공하고 이를 통한 먹을거리의 중요성 및 안전성에 대한 신뢰를 제고 할 것입니다. 또한 우수 친환경 농축수산물 판매를 통한 고창군 농축수산물의 인지도를 향상시켜 농가소득을 높임으로서 이를 통해 농촌경제 활성화의 모델을 제시하고자 합니다. 마지막으로 고창군의 우수한 관광자원과 연계한 다양한 프로그램개발로 체류형 관광객을 유치함으로서 종합적인 테마공원을 조성하고자 합니다. 다. 시장점유율 추이 (판매액 기준) 제 품 2015년 2014년 2013년 비 고 백색시유 14.6% 16.4% 12.2% - 가공유 17.7% 19.3% 20.5% - 발효유 8.5% 8.1% 7.3% - 음료/기타(커피) 16.6% 15.1% 13.2% - * 백색시유, 가공유, 발효유, 음료/기타(커피)는 닐슨 RI 기준 자료 입니다.* 음료/기타(커피) 부문은 전체 RTD 커피시장내 자사 커피의 M/S입니다. 2. 주요 제품 가. 주요 제품 등의 현황 (기준일 : 2015년 12월 31일 ) (단위 : 천원, %) 사업부문 매출유형 품 목 구체적용도 주요상품 등 제47기 매출액 비율 제46기 매출액 비율 유제품 외 제품 유가공 식용 매일우유, 퓨어, 까폐라떼 등 1,030,479,830 11.41% 172,776,216 11.93% 유아동의류 및 용품 의류 알로앤루, 알퐁소, 궁중비책 등 177,611,058 27.16% 326,497,156 22.55% 기타 식용 페레로, 플로리다 등 334,097,550 42.90% 92,026,337 46.90% 총 계 - - 1,542,188,438 100.00% 1,447,943,428 100.00% 나. 주요 제품 등의 가격변동추이 (기준일 : 2015년 12월 31일 ) (단위 : 원/EA) 품 목 제 47기 제 46기 제 45기 시유(매일우유 1000ML) 1,588 1,605 1,587 조제분유(앱솔루트명작 3단계 800G) 18,272 18,896 19,821 커피음료(카페라떼-컵) 637 643 654 발효유( 바이오거트 100g) 346 364 339 * 산출기준 - 품목별 가격은 출고가를 기준으로 한 연간 단순평균가격이며, 산출대상은 매출액 비율별 대표상품을 기재하였습니다. 3. 주요 원재료에 관한 사항 가. 주요 원재료 등의 현황 (기준일 : 2015년 12월 31일 ) (단위 : 천원, %) 사업부문 매입유형 품 목 구체적용도 제47기매입액 비율 유제품 부문 외 상 품 치즈 외 유제품 제조 외 281,294,246 30.10% 원 재 료 원유 외 414,426,696 44.35% 일반부재료 식물성유지 외 129,246,800 13.83% 포장부재료 멸균팩 외 109,524,277 11.72% 계 934,492,019 100.00% * 원재료 현황에 산출이 어려운 기타종속회사(와인 등)는 제외되었습니다. 나. 주요 원재료 등의 가격변동추이 당사는 원재료 중 가장 큰 비중을 차지하는 원유를 국내산지 직접조달(농가) 및 낙농진흥회를 통한 구매로 조달하고 있습니다. 주요 원재료인 원유에 대한 가격변동추이는 다음과 같습니다. (단위 : 원/liter) 품 목 제 47기 제 46기 제 45기 원유 1121.59 1111.31 1086.32 (1) 산출기준- 단순가중평균에 의해 작성된 금액임 (집유비, 검사비 포함)(2) 주요가격변동 요인- 계절적 요인과 유지방 함량 및 위생등급별 가격차등, 유류대 인상 등에 의한 변동 4. 생산 및 설비에 관한 사항 가. 생산능력 및 생산능력의 산출근거 (1) 생산능력 (단위 : 관, 팩, 백, 개, 병) 사업부문 품 목 사업소 제 47기 제 46기 제 45기 낙농 제조업 분유 평택공장 41,207,040 41,207,040 41,207,040 우유 평택공장 1,065,216,000 971,776,000 971,776,000 우유 광주공장 505,510,400 393,382,400 393,382,400 우유 경산공장 584,000,000 584,000,000 584,000,000 음료 영동공장 518,592,000 518,592,000 518,592,000 우유 청양공장 599,884,800 541,952,000 541,952,000 분유 아산공장 70,080 70,080 70,080 치즈 상하공장 23,827,200 23,827,200 23,360,000 합 계 3,338,307,520 3,074,806,720 3,074,339,520 * 상기 생산능력은 전품목을 기재하지 아니하고, 공장별 주요품목에 대한 생산능력을 기재하였습니다. (2) 생산능력의 산출근거 (가) 산출방법 등 ① 산출기준 - 최대생산능력 (ㄱ) 평택공장I. 분유(400G 기준)8,820관/시간×16시간×273일×0.8(정지로스) = 41,207,040 II. 우유(200㎖ 환산 기준)228,000팩/시간×16시간×273일×0.8(정지로스)= 1,065,216,000 (ㄴ) 광주공장I. 우유(200㎖ 환산 기준)108,200팩/시간×16시간×273일×0.8(정지로스) = 505,510,400 (ㄷ) 경산공장I. 우유(200㎖ 환산 기준)125,000팩/시간×16시간×273일×0.8(정지로스)= 584,000,000 (ㄹ) 영동공장I. 음료(500㎖ 환산 기준)111,000팩/시간×16시간×273일×0.8(정지로스)= 518,592,000 (ㅁ) 청양공장I. 우유(200㎖ 환산 기준)128,400팩/시간×16시간×273일×0.8(정지로스)= 599,884,800 (ㅂ) 아산공장I. 분유(20㎏ 환산 기준)15백(BAG)/시간×16시간×273일×0.8(정지로스)= 70,080 (ㅅ) 상하공장I. 치즈(자연치즈 100g 기준)5,100개/시간×16시간×273일×0.8(정지로스)= 23,827,200 ② 산출방법 (나) 평균가동시간 - 평균가동시간 : 일일 배송제품 특성상 일부 분유, 음료기계를 제외한 우유기계는 연중무휴로 가동함. - 1일 최대가동시간 : 16시간×0.8(정지로스) - 1일 생산량 : 시간당 생산량×1일 최대가동시간 - 누적 : 1일 생산량×가동일수 나. 생산실적 및 가동률 (1) 생산실적 (단위 : 관, 팩, 백, 개, 병) 사업부문 품 목 사업소 제47기 제46기 제45기 낙농 제조업 분유 평택공장 32,553,562 35,025,984 34,613,914 우유 평택공장 841,520,640 826,009,600 816,291,840 우유 광주공장 409,463,424 322,573,568 330,441,216 우유 경산공장 438,000,000 438,000,000 414,640,000 음료 영동공장 316,341,120 388,944,000 414,873,600 우유 청양공장 497,904,384 498,595,840 493,176,320 분유 아산공장 37,142 46,253 44,851 치즈 상하공장 18,585,216 18,585,216 18,921,600 합 계 2,554,405,488 2,527,780,461 2,523,003,341 * 상기 생산실적은 전품목을 기재하지 아니하고, 공장별 주요품목에 대한 생산실적을 기재하였습니다.(2) 당해 사업연도의 가동률 (단위 : 시간, % ) 사업소(사업부문) 제47기가동가능시간 제47기실제가동시간 평균가동률 제46기가동가능시간 제46기실제가동시간 평균가동률 평택공장 4,672 3,691 79% 4,672 3,971 84% 광주공장 4,672 3,784 81% 4,672 3,831 84% 경산공장 4,672 3,504 75% 4,672 3,504 71% 영동공장 4,672 2,850 61% 4,672 3,504 80% 청양공장 4,672 3,878 83% 4,672 4,298 91% 아산공장 4,672 2,476 53% 4,672 3,084 64% 상하공장 4,672 3,644 78% 4,672 3,644 81% 합 계 32,704 23,827 75% 32,704 25,836 79% 다. 생산설비의 현황 등 (기준일 : 2015년 12월 31일 ) (단위 : 천원) 사업소 소유형태 소재지 구분 기초장부가액 증감 상각 장부가액 비고 증가 감소 총괄 자가보유 서울시 종로구 종로1길 50 외 토지 49,363,783 2,157,308 0 51,521,091 건물 64,962,804 3,287,538 342,628 2,979,075 64,928,639 구축물 7,814,045 1,423,182 2,374 617,564 8,617,289 기계장치 63,049,596 23,297,492 214,148 20,118,716 66,014,224 차량운반구 116,790 415,230 5 95,124 436,891 공기구비품 23,596,837 21,504,522 1,020,506 11,143,159 32,937,694 건설중인자산 12,756,428 15,203,193 15,500 6,046,029 21,898,092 기타 유형자산 615,496 492,572 54459 122,015 931,594 합 계 222,275,779 67,781,037 1,649,620 41,121,682 247,285,514 5. 매출에 관한 사항 가. 매출실적 (단위 : 천원) 사업부문 매출유형 품 목 제 47기 제 46기 제 45기 총괄 제품 외 유제품외 수 출 61,194,987 78,856,427 70,177,974 내 수 1,480,993,452 1,369,087,001 1,294,197,430 합 계 1,542,188,438 1,447,943,428 1,364,375,404 합 계 수 출 61,194,987 78,856,427 70,177,974 내 수 1,480,993,452 1,369,087,001 1,294,197,430 합 계 1,542,188,438 1,447,943,428 1,364,375,404 나. 판매경로 및 판매방법 등 (1) 판매경로 부 문 구 분 판 매 경 로 유가공 사업 부문 대리점 공장 ⇒ 대리점 ⇒ 거래처 직판 공장 ⇒ 거래처 수출 무역업체 ⇒ 도매상 ⇒ 거래처 혹은 직거래 DS 공장 ⇒ DS대리점 ⇒ 가정배달 와인 사업 부문 영업본부 본사 ⇒ 도매, 본사 ⇒ 도매 ⇒ 소매 유통본부 본사 ⇒ 중간상 ⇒ 대형할인점본사 ⇒ 소매판매법인 ⇒ 백화점 제로투세븐 국내 대리점 : 물류창고-> 대리점 또는 직영점 ->소비자할인점 : 물류창고-> 할인점 -> 소비자온라인 : 물류창고-> 소비자특약점 : 물류창고-> 특약점 -> 소비자 국외 물류창고 -> 해외바이어 -> 매장 -> 소비자물류창고 -> 중국법인 -> 매장 -> 소비자 (2) 판매방법 및 조건 구 분 거래유형 시판 대리점 납품 직거래 공장 직배송 (3) 판매전략1. 경영 목표를 지향하는 영업활동 가. 매출 및 이익목표 초과달성 나. 주력 전략 품목이 우선하는 판매활동 다. 현장 중심의 강력한 실행력 중심의 영업조직 운영2. 합리적인 대리점 육성 지원 가. 합리적인 규모의 대리점 육성 나. 적극적인 개척 지원 다. 시스템 중심의 대리점 운영3. 적극적인 유통채널전략 가. 철저한 자가 진단 체계 구축 나. 유통별 자사 점유율 향상 다. 내부 조율을 통한 업무협조 체제 정비4. 공격적인 거래선 개척 가. 거래선 조사, 개척, 납품, 결산 시스템의 안정적인 운영 나. 공격적이고 지속적인 개척활동 6. 수주현황 - 해당사항 없음. 7. 시장위험과 위험관리 가. 재무위험관리요소 연결회사는 여러 활동으로 인하여 시장위험(외환위험, 가격위험, 이자율위험), 신용위험 및 유동성 위험과 같은 다양한 금융 위험에 노출되어 있습니다. 연결회사는 이러한 위험요소들을 관리하기 위하여 각각의 위험요인에 대해 면밀하게 모니터링하고대응하는 위험관리 정책 및 프로그램을 운용하고 있습니다. 재무위험관리의 대상이 되는 연결회사의 금융자산은 현금 및 현금성자산, 단기금융상품, 매출채권 및 기타채권, 매도가능금융자산 등으로 구성되어 있으며 금융부채는 매입채무 및 기타채무, 차입금, 사채 등으로 구성되어 있습니다. 1. 시장위험 (1) 외환위험 연결회사는 외화차입금 및 장부통화와 다른 수입과 지출로 인해 외화 환포지션이 발생하며, 환포지션이 발생하는 주요 외화로는 USD 및 CNY가 있습니다. 또한 연결회사는 외화로 표시된 채권과 채무에 대한 환노출 위험을 주기적으로 평가, 관리 및 보고하고 있습니다. 보고기간종료일 현재 외화금융자산 및 외화금융부채는 다음과 같습니다(단위:천원). 구 분 당기말 전기말 외화금융자산 USD 23,079,565 10,489,279 CNY 4,627,800 12,506,613 HKD 52,064 - 기타 - 189,104 합계 27,759,429 23,184,996 외화금융부채 USD 17,269,522 11,009,056 EUR 3,339,568 2,789,839 CNY 1,065,069 150,976 DKK 64,413 - 기타 4,615 343,779 합계 21,743,187 14,293,650 보고기간종료일 현재 다른 변수가 일정하고 해당통화의 5% 절상 및 절하인 경우 당기 및 전기 중 법인세차감전 손익에 영향을 미치는 환율효과는 다음과 같습니다(단위: 천원). 구 분 당기 전기 절상시 절하시 절상시 절하시 외화금융자산 1,387,971 (1,387,971) 1,159,250 (1,159,250) 외화금융부채 (1,087,159) 1,087,159 (714,683) 714,683 순효과(*) 300,812 (300,812) 444,567 (444,567) (*) 법인세차감전 손익에 영향을 미치는 환율효과는 보고통화인 원화에 대한 다른 통화들의 변동효과 합계로 계산된 것입니다. (2) 가격위험 회사는 유동성관리 및 영업상의 필요 등으로 상장 및 비상장주식을 포함하는 지분증권에 투자하고 있습니다. 회사는 이를 위하여 하나 이상의 직접적 또는 간접적 투자수단을 이용하고 있으며 당기말과 전기말 현재 회사의 지분증권투자(종속기업, 관계기업 및 공동기업 투자는 제외)의 시가(비상장주식은 순자산가액)는 각각 4,869,176천원 및 4,418,282 천원 입니다 (주석8 참조). 보고기간종료일 현재 지분증권의 주가가 10% 상승 및 하락할 경우 당기와 전기의 손익 및 기타포괄손익에 미치는 영향은 다음과 같습니다(단위:천원). 구 분 당기 전기 상승시 하락시 상승시 하락시 기타포괄손익에 미치는 효과 금융자산 27,600 (27,600) 19,980 (19,980) 금융부채 - - - - 순효과 27,600 (27,600) 19,980 (19,980) (3) 이자율위험 이자율위험은 미래 시장 이자율 변동에 따라 차입금 등에서 발생하는 이자비용이 변동될 위험으로서, 주로 변동금리부 조건의 차입금에서 발생하고 있습니다. 회사의 이자율 위험관리 목표는 이자율 변동으로 인한 불확실성의 제거를 추구함으로써 기업의 가치를 극대화하는데 있으며, 이를 위해 파생상품 계약 등을 통해 이자율위험을 관리하고 있습니다. 다른 변수가 일정하다고 가정할 때의 이자율이 1% 상승 또는 하락할 경우 당기 및 전기 중 세후 이익에 미치는 영향은 다음과 같습니다(단위:천원). 구 분 당기 전기 상승시 하락시 상승시 하락시 금융자산 - - - - 금융부채 (250,571) 250,571 (313,153) 313,153 순효과 (250,571) 250,571 (313,153) 313,153 2. 신용위험 신용위험은 회사의 통상적인 거래 및 투자활동에서 발생하며 고객 또는 거래상대방이 계약조건상 의무사항을 지키지 못하였을 때 발생합니다. 이러한 신용위험을 관리하기 위하여 회사는 주기적으로 고객과 거래상대방의 재무상태와 과거 경험 및 기타 요소들을 고려하여 재무신용도를 평가하고 있으며 고객과 거래상대방 각각에 대한 신용한도를 설정하고 있습니다. 당기 중 중요한 손상의 징후나 회수기일이 초과된 매출채권 및 기타금융자산에 포함된 대여금이나 미수금 등은 발생하지 않았으며 회사는 보고기간종료일 현재 채무불이행 등이 발생할 징후는 낮은 것으로 판단하고 있습니다. 신용위험은 현금 및 현금성자산, 각종 예금 그리고 파생금융상품 등과 같은 금융기관과의 거래에서도 발생할 수 있습니다. 이러한 위험을 줄이기 위해, 회사는 신용도가 높은 금융기관들에 대해서만 거래를 하고 있습니다. 보고기간종료일 현재 보유한 금융상품과 관련하여 담보물의 가치를 고려하지 않은 회사의 신용위험 최대노출액은 다음과 같습니다(단위:천원). 구 분 당기말 전기말 현금및현금성자산(*1) 103,191,509 71,960,864 매도가능금융자산(*2) 487,080 599,082 파생금융상품 1,024,559 1,115,702 매출채권 및 기타채권 231,913,460 208,896,894 단기금융상품 8,199,324 14,130,330 장기금융상품 1,871,720 3,223,911 금융보증계약 8,094,000 8,154,000 합계 354,781,652 308,080,783 (*1) 현금및현금성자산과의 차액은 직접 보유하고 있는 현금입니다.(*2) 매도가능금융자산은 국공채 등으로 구성되어 있습니다. 3. 유동성위험 유동성위험은 연결회사의 경영환경 또는 금융시장의 악화로 인해 연결회사가 부담하고 있는 단기 채무를 적기에 이행하지 못할 위험으로 정의합니다. 연결회사는 적정 유동성의 유지를 위하여 주기적인 자금수지 예측, 조정을 통해 유동성위험을 관리하고 있습니다. 보고기간종료일 현재 연결회사의 유동성 위험 분석내역은 다음과 같습니다(단위:천원). - 당기말 구 분 3개월 미만 3개월에서 1년 이하 1년에서 2년 이하 2년에서 5년이하 5년초과 합 계 차입금 1,617,214 10,577,541 4,323,998 5,493,090 712,563 22,724,406 사채 774,650 2,323,950 43,098,600 83,441,650 - 129,638,850 금융리스부채 358,810 1,027,367 1,450,316 4,350,949 1,099,045 8,286,487 매입채무 및 기타금융부채 165,128,734 13,751,205 27,877 11,297 2,695,533 181,614,646 금융보증계약 - 8,094,000 - - - 8,094,000 합 계 167,879,408 35,774,063 48,900,791 93,296,986 4,507,141 350,358,389 - 전기말 구 분 3개월 미만 3개월에서 1년 이하 1년에서 2년 이하 2년에서 5년이하 5년초과 합 계 차입금 14,111,147 20,364,192 12,262,840 9,396,672 1,329,438 57,464,289 사채 417,350 26,503,150 1,669,400 88,129,700 - 116,719,600 금융리스부채 145,356 416,192 587,531 1,762,593 445,229 3,356,901 매입채무 및 기타금융부채 168,955,311 4,149,045 - 194,971 3,585,783 176,885,110 금융보증계약 360,000 7,794,000 - - - 8,154,000 합 계 183,989,164 59,226,579 14,519,771 99,483,936 5,360,450 362,579,900 나. 자본위험관리 연결회사의 자본관리목적은 건전한 자본구조를 유지하는 데 있습니다. 연결회사는 자본관리지표로 부채비율을 이용하고 있습니다. 이 비율은 총부채를 총자본으로 나누어 산출하고 있으며 총부채 및 총자본은 연결재무제표의 공시된 숫자로 계산합니다. 보고기간종료일 현재 연결회사의 부채비율은 다음과 같습니다 (단위:천원, %). 구 분 당기말 전기말 부채 430,424,211 387,425,521 자본 405,077,488 387,694,815 부채비율 106.26% 99.93% 8. 경영상의 주요 계약 관련회사 계약일자 내용 Blue Diamond Growers 2014년 11월 Blue Diamond 브랜드 사용 라이센스 계약체결 사단법인 임금님표 이천브랜드관리본부 2012년 10월 지식재산권 통상 사용 계약체결 Paul Thomas Bassett 2012년 6월 사업운영 및 상표, 노하우 사용 독점계약체결 Citrus World, Inc 2012년 6월 Florida's Natural 라이센스 계약 체결 Hershey 2011년 11월 Chocolate Drink 제품에 Hershey 브랜드 사용 MCC FOOD PRODUCTS CO., LTD 2010년 1월 MCC 기술 사용 라이센스계약체결 Academie du Vin Co.,Ltd. 2009년 11월 Academie du Vin 와인스쿨 및 비즈니스 운영 Crystal Jade 2008년 12월 Crystal Jade 브랜드의 국내 사용 Y's table Corporation 2008년 2월 The Kitchen Salvatore Cuomo 레스토랑 운영 및 상표 사용 Valio (LFM) 2004년 05월 유가공(Lactose free milk) 기술 등에 관한 건 Valio 1997년 01월 유산균(LGG) 사용 등에 관한 건 9. 연구개발활동 가. 연구개발활동의 개요 (1) 연구개발 담당조직 매일유업은 끊임없는 연구 개발과 소비자가 필요로 하는 신제품을 개발하고 있습니다. 최첨단 연구시설과 우수한 인재를 확보하고 있는 매일유업(주) 중앙연구소는 제품을 비롯한 유아식, 음료, 발효유, 유지식품, 프로바이오틱 균주 개발, 준의약식품, 환자식 등을 개발하고 있습니다. 제품별 각 특성에 맞는 과학연구와 바이오테크놀러지로 접근하여 유아에서 청장년, 노년층에 이르기까지 누구나 건강해 질 수 있는 전생애 건강시스템을 위한 연구 개발을 지속적으로 실시하고 있습니다. 조직 담당 부문 인원 MIC MIC장 연구소 총괄 1명(박사1) MIC직속 총괄 지원 3명(석사1, 전문학사2) 식품안전연구센터 식품안전연구센터장 식품안전센터 총괄 1명(석사1) 연구기술팀 식품안전연구기술 연구 12명(석사8, 학사4) 식품안전팀 식품안전기획 8명(석사4, 학사3) 유음료연구센터 유음료연구센터장 유음료연구센터 총괄 우유연구팀 우유, 가공유 연구 5명(박사1, 석사5) 발효유연구팀 발효유 및 발효유 관련 식품 연구 6명(박사1, 석사5) 치즈연구팀 치즈 관련 제품 연구 6명(석사6) 음료연구팀 음료 연구 6명(석사6) 영양과학연구센터 영양과학연구센터장 영양과학연구센터 총괄 1명(박사1) 모유연구팀 모유 연구 8명(박사3,석사5) 영양식연구팀 영양식 연구 6명(석사5,학사1) 미래상품기획실 미래상품기획실장 미래상품기획실 총괄 1명(박사1) 상품기획팀 상품 개발 5명(석사3,학사2) B2B연구팀 B2B 상품 연구 7명(박사1, 석사6) 총 계 76명(박사9, 석사55, 학사10, 전문학사2) 2015 연구소 신 조직도.jpg 2015 연구소 신 조직도 * 위 연구개발조직은 매일유업(주) 중앙연구소에 관련된 사항입니다. (2) 연구개발비용 (단위 : 천원) 과 목 제47기 제46기 제45기 비 고 원 재 료 비 - - - - 인 건 비 4,046,222 4,355,294 3,332,972 - 감 가 상 각 비 - - - - 위 탁 용 역 비 - - - - 기 타 4,140,834 3,780,586 4,488,634 - 연구개발비용 계 8,187,056 8,135,880 7,821,606 - 회계처리 판매비와 관리비 8,187,056 8,135,880 7,821,606 - 제조경비 - - - - 개발비(무형자산) - - - - 연구개발비 / 매출액 비율[연구개발비용계÷당기매출액×100] 0.53% 0.56% 0.57% - 나. 연구개발 실적 * 최근 3사업연도의 제품개발 실적 연도 제품명 2015년 이마트 PB 대용량 액상 발효유앱솔루트 조제유 맘마밀 유아영양음료매일 바이오 냉장유산균분말상하목장 베이비 요구르트상하목장 플레인 대용량 호상아몬드 브리즈 아몬드밀크썬업 과즙주스맘마밀 요미요미볼매일 희안흔 조제분유카페라떼 더블샷바리스타 대용량 커피카페라떼 밀크티도미노 세절 슈레드매일바이오FFS 90g 2종+ 4종 리뉴얼매일 바이오150g 3종 2014년 멀티 프로바이오틱 유산균 100억/상큼한 유산균 100억 저지방 고칼슘 2%상하목장 유기농 코코아우유초록마을 유기농 딸기우유/바나나우유(PB)상하목장 우유 유기농우유저지방 고칼슘 1% 멸균우유맘마밀 요미요미 처음과일 (처음프룬, 처음사과, 처음배)상하치즈 크림큐브 레몬/고다큐브밥한그릇 뚝딱 비프카레/치킨카레 2종매일 쉐프크림 믹스MCC 고베카레 4종(리뉴얼)옥루몽 전통빙수소스 상하목장 커피믹스(확장)상하목장 초콜릿믹스(확장)SPC 쌍트 샌드위치 치즈보글보글(대추 / 미역)허쉬초콜릿 드링크 쿠키앤크림도마슈노 체리 180ml 상하목장 아이스크림 믹스 그린티맘마밀 요미요미 한입 쑥쑥 요거트 플레인, 딸기, 오렌지 2013년 요거프레소 우유(1000ml) 마시는 퓨어 블루베리 (130ml)마시는 퓨어 제로팻 블루베리 (130ml)퓨어콜라겐 사과 (310ml)퓨어콜라겐 베리믹스 (310ml)하나로 쉬레드 피자치즈 (하나로마트PB, 250g, 600g)페디아 파우더 초코 (미니)요미요미 FD 요거트 (오렌지,딸기,플레인) 상하목장 저온살균우유상하목장 유기 딸기우유(125ml)상하목장 유기 바나나우유(125ml)상하목장 유기농 우유 (멸균) 200ml매일우유 저지방(홈플러스 NPB) 950ml매일우유 (홈플러스 NPB) 950ml우유속에 민트초코 180ml우유속에 초코 180ml매일 쉐프크림믹스 후레쉬 10kg바리스타 시그니처병커피 라떼프레소/마끼아또스위트(2종)플로리다 내추럴 주스 스타벅스 Refresher 음료베이스 오렌지/리치(2종)상하목장 아이스크림믹스 밀크티밀탑(meal top) 연유CU(씨유) 300ml 저지방우유(PB 제품)매일우유 310ml 저지방 (GS편의점 NPB)우유속에 아몬드우유속에 에소프레소바나나는 원래 하얗다(Full Fat)엔요 클래식상하치즈 링스고베식당 약간 매운맛일반 아이스크림믹스 플레인/밀크티(2종) 스타벅스 연유2.3L 생크림휘핑크림 골드새벽목장 오메가3CU 200mL (PB제품)도마슈노 프리미엄 후르츠 사과헬로 엔요 골드키위베이커리125(저가용 대용량 슬라이스치즈)피자쉬레드II-CH(업무용제품)유기농 아이치즈 1단계~3단계(3종)매일궁(중국수출용)펩티(중국수출용)페디아 파우더 10. 그 밖에 투자의사결정에 필요한 사항 가. 상표 관리 정책 - 당사는 고객이 선망하는 최고의 제품, 디자인을 목표로 고객의 니즈 반영을 위해 소비자 조사 및 디자인개발을 하고 있습니다. 나. 지적재산권 보유현황 상표 : 국내등록 409건/해외등록 295건 특허 : 50건 실용신안 : 2건 디자인 : 국내등록 31건/해외등록 17건 다. 법률/규정 등에 의한 규제사항 - 당사는 식품위생, 축산물위생관리, 공정거래법 및 환경안전 규정상의 규제 및 지원을 받고 있습니다. III. 재무에 관한 사항 1. 요약재무정보 가. 요약연결재무정보 (단위 : 천원) 구 분 제 47기 제 46기 제 45기 (2015년 12월말) (2014년 12월말) (2013년 12월말) [유동자산] 473,027,314 442,829,879 405,166,056 1.현금및현금성자산 103,251,338 72,128,613 65,021,395 2.단기금융상품 8,199,323 14,130,330 8,596,020 3.매출채권 및 기타채권 181,278,887 162,365,740 157,390,612 4.파생금융상품 1,024,559 1,115,702 0 5.기타유동자산 5,747,464 4,562,926 4,187,445 6.재고자산 173,525,739 188,526,567 169,970,582 [비유동자산] 362,474,384 332,290,457 319,072,941 1.매도가능금융자산 5,356,255 5,017,364 2,817,875 2.관계기업 및 공동기업 투자 6,928,149 6,829,780 7,966,642 3.장기금융상품 1,871,719 3,223,911 3,023,683 4.매출채권 및 기타채권 50,634,571 46,531,154 44,976,845 5.투자부동산 20,506,489 20,954,288 26,691,342 6.유형자산 247,285,513 222,275,779 212,896,618 7.무형자산 13,514,723 12,258,198 10,076,845 8.이연법인세자산 9,047,772 7,688,340 3,500,182 9.기타비유동자산 7,329,188 7,511,643 7,122,903 자산총계 835,501,699 775,120,336 724,238,997 [유동부채] 239,042,544 258,832,499 259,512,871 [비유동부채] 191,381,666 128,593,022 95,365,602 부채총계 430,424,211 387,425,521 354,878,473 [지배기업 소유주지분] 364,378,727 346,461,970 331,979,026 1.자본금 6,700,000 6,700,000 6,700,000 2.이익잉여금 322,698,491 297,461,325 274,868,126 3.기타자본항목 34,980,236 42,300,645 50,410,900 [비지배지분] 40,698,760 41,232,846 37,381,496 자본총계 405,077,488 387,694,815 369,360,523 종속·관계·공동기업 투자주식의 평가방법 원가법 원가법 원가법 (2015.1.1~2015.12.31) (2014.1.1.~ 2014.12.31.) (2013.1.1.~ 2013.12.31.) 매출액 1,542,188,438 1,447,943,428 1,364,375,404 영업이익 36,385,049 28,672,296 34,662,556 법인세비용차감전순이익 34,951,757 32,012,643 34,011,679 연결당기순이익 26,068,453 23,947,211 22,966,559 지배기업 소유주지분 26,815,737 24,184,644 21,697,777 비지배지분 (747,283) (237,433) 1,268,782 기본주당순이익 2,129원 1,907원 1,703원 희석주당순이익 1,905원 1,738원 1,636원 연결에 포함된 회사 수 11 8 10 나. 연결회사의 변동현황 사업연도 당기에 연결에포함된 회사 전기대비 연결에추가된 회사 전기대비 연결에서제외된 회사 제47기 매일유업(주)포함외 11사 Zero to Seven Trading(H.K.) Co., Limited영도칠무역(중국)유한공사Maeil Dairies (H.K.) Co., Limited - 제46기 매일유업(주)포함외 8사 - 매일와인판매(주)청도엔요유한공사 제45기 매일유업(주)포함외 10사 (주)제로투세븐영도칠무역유한공사엠즈푸드시스템엠즈씨드주식회사 - 다. 요 약별도재무정보 (단위 : 천원) 구 분 제 47기 제 46기 제 45기 (2015년 12월말) (2014년 12월말) (2013년 12월말) [유동자산] 357,688,453 338,294,566 304,671,820 1.현금및현금성자산 92,290,455 60,155,988 45,426,181 2.단기금융상품 7,231,840 12,095,527 4,277,778 3.매출채권 및 기타채권 150,287,596 140,447,822 136,509,406 4.파생금융상품 1,024,559 1,115,702 0 5.기타유동자산 3,254,570 1,939,143 1,969,738 6.재고자산 103,599,431 122,540,381 116,488,717 [비유동자산] 337,585,078 319,541,776 319,987,980 1.매도가능금융자산 5,355,530 5,016,639 2,816,956 2.종속기업, 관계기업 및 공동기업에 대한 투자 41,358,863 39,589,188 37,744,954 3.장기금융상품 13,000 13,000 333,000 4.매출채권 및 기타채권 32,337,401 33,851,042 39,068,899 5.투자부동산 32,679,610 33,923,733 33,108,885 6.유형자산 204,077,558 189,936,628 194,120,891 7.무형자산 8,786,475 7,490,064 5,811,915 8.이연법인세자산 3,547,687 2,980,939 554,996 9.기타비유동자산 9,428,950 6,740,540 6,427,484 자산총계 695,273,532 657,836,342 624,659,800 [유동부채] 171,135,156 195,984,626 211,376,259 [비유동부채] 165,981,399 126,621,522 93,750,940 부채총계 337,116,556 322,606,148 305,127,199 [자본금] 6,700,000 6,700,000 6,700,000 [이익잉여금] 319,901,758 290,693,084 266,069,432 [기타자본항목] 31,555,217 37,837,110 46,763,168 자본총계 358,156,976 335,230,194 319,532,601 종속·관계·공동기업 투자주식의 평가방법 원가법 원가법 원가법 (2015.1.1.~ 2015.12.31.) (2014.1.1.~ 2014.12.31.) (2013.1.1.~ 2013.12.31.) 매출액 1,254,426,870 1,202,641,189 1,138,184,962 영업이익 39,889,400 28,793,593 30,752,485 법인세비용차감전순이익 39,428,276 34,564,138 27,737,926 당기순이익 30,787,245 26,215,097 20,270,970 ·주당순이익(손실) 2,444원 2,067원 1,591원 ·희석주당순이익(손실) 2,187원 1,884원 1,528원 ※ 아래 『재무제표』단위서식을 클릭하여 해당사항을 선택하면, 2.연결재무제표 ~ 5.재무제표주석 항목을 삽입할 수 있습니다. ◆click◆『재무제표』 삽입 11011#*재무제표_*.* 2015 사업보고서.ixd 2. 연결재무제표 연결 재무상태표 제 47 기 2015.12.31 현재 제 46 기 2014.12.31 현재 제 45 기 2013.12.31 현재 (단위 : 원) 제 47 기 제 46 기 제 45 기 자산 유동자산 473,027,314,671 442,829,878,719 405,166,056,333 현금및현금성자산 103,251,338,874 72,128,613,297 65,021,395,126 단기금융상품 8,199,323,982 14,130,329,845 8,596,020,970 매출채권 및 기타채권 181,278,887,733 162,365,740,023 157,390,612,260 파생금융상품 1,024,559,260 1,115,702,304 기타유동자산 5,747,464,945 4,562,926,036 4,187,445,767 재고자산 173,525,739,877 188,526,567,214 169,970,582,210 비유동자산 362,474,384,767 332,290,457,206 319,072,940,874 매도가능금융자산 5,356,255,716 5,017,364,040 2,817,875,994 관계기업 및 공동기업 투자 6,928,149,972 6,829,779,725 7,966,642,764 매출채권 및 기타채권 50,634,571,917 46,531,154,071 44,976,845,601 투자부동산 20,506,489,599 20,954,288,233 26,691,342,388 유형자산 247,285,513,661 222,275,778,994 212,896,618,899 무형자산 13,514,723,010 12,258,198,430 10,076,845,999 이연법인세자산 9,047,772,766 7,688,339,764 3,500,182,363 장기금융상품 1,871,719,699 3,223,911,414 3,023,683,076 기타비유동자산 7,329,188,427 7,511,642,535 7,122,903,790 자산총계 835,501,699,438 775,120,335,925 724,238,997,207 부채 유동부채 239,042,544,708 258,832,498,890 259,512,871,234 매입채무 및 기타채무 195,138,867,992 184,866,884,070 183,141,077,221 단기차입금 24,857,899,320 30,723,211,563 8,531,000,000 유동성장기차입금 6,742,916,500 7,470,675,930 6,911,645,920 유동성사채 0 24,760,768,936 49,993,958,225 충당부채 1,380,065,538 1,235,272,963 1,747,945,263 당기법인세부채 5,789,005,101 5,874,140,547 4,980,288,612 파생금융상품 7,000,000 81,069,688 75,076,450 기타유동부채 5,126,790,257 3,820,475,193 4,131,879,543 비유동부채 191,381,666,583 128,593,021,736 95,365,602,438 매입채무 및 기타채무 10,982,020,088 5,894,313,847 6,770,329,075 장기차입금 25,500,638,500 16,551,639,530 24,022,321,510 사채 129,708,981,132 84,581,654,631 47,702,475,972 순확정급여부채 22,611,633,722 19,511,568,640 14,981,893,576 기타비유동부채 2,101,359,794 2,053,845,088 1,888,582,305 충당부채 477,033,347 부채총계 430,424,211,291 387,425,520,626 354,878,473,672 자본 지배기업지분 364,378,727,714 346,461,969,578 331,979,026,922 납입자본 6,700,000,000 6,700,000,000 6,700,000,000 이익잉여금(결손금) 322,698,491,458 297,461,324,772 274,868,126,629 기타자본구성요소 34,980,236,256 42,300,644,806 50,410,900,293 비지배지분 40,698,760,433 41,232,845,721 37,381,496,613 자본총계 405,077,488,147 387,694,815,299 369,360,523,535 자본과부채총계 835,501,699,438 775,120,335,925 724,238,997,207 연결 손익계산서 제 47 기 2015.01.01 부터 2015.12.31 까지 제 46 기 2014.01.01 부터 2014.12.31 까지 제 45 기 2013.01.01 부터 2013.12.31 까지 (단위 : 원) 제 47 기 제 46 기 제 45 기 매출액 1,542,188,438,427 1,447,943,428,407 1,364,375,404,027 매출원가 1,030,661,734,242 986,585,858,924 932,220,230,581 매출총이익 511,526,704,185 461,357,569,483 432,155,173,446 판매비와관리비 475,141,655,019 432,685,273,568 397,492,617,240 영업이익 36,385,049,166 28,672,295,915 34,662,556,206 기타수익 8,649,439,610 13,977,954,119 12,190,678,313 기타비용 8,679,930,314 10,785,162,983 11,876,040,648 금융수익 4,660,681,873 5,195,303,176 4,028,615,415 이자수익 3,036,229,201 3,041,174,694 3,934,565,415 파생상품거래이익 599,893,412 1,038,426,178 94,050,000 파생상품평가이익 1,024,559,260 1,115,702,304 금융비용 6,451,710,444 5,664,418,484 6,706,013,570 이자비용 5,241,117,117 4,946,598,102 6,470,247,120 파생상품거래손실 1,203,593,327 636,750,694 160,690,000 파생상품평가손실 7,000,000 81,069,688 75,076,450 관계기업 및 공동기업투자이익 1,117,642,754 1,265,248,753 2,017,596,610 관계기업 및 공동기업투자손실 729,415,309 648,576,672 305,712,832 법인세비용차감전순이익 34,951,757,336 32,012,643,824 34,011,679,494 법인세비용 8,883,303,689 8,065,433,304 11,045,120,571 당기순이익 26,068,453,647 23,947,210,520 22,966,558,923 당기순이익(손실)의 귀속 지배기업지분 26,815,737,436 24,184,643,893 21,697,776,803 비지배지분 (747,283,789) (237,433,373) 1,268,782,120 지배기업지분에 대한 주당이익 기본주당순이익 2,129 1,907 1,703 희석주당이익 1,905 1,738 1,636 연결 포괄손익계산서 제 47 기 2015.01.01 부터 2015.12.31 까지 제 46 기 2014.01.01 부터 2014.12.31 까지 제 45 기 2013.01.01 부터 2013.12.31 까지 (단위 : 원) 제 47 기 제 46 기 제 45 기 당기순이익 26,068,453,647 23,947,210,520 22,966,558,923 기타포괄손익 (4,327,203,949) (3,532,209,192) (1,425,818,032) 당기순이익으로 재분류되지 않는 항목 (4,321,398,133) (5,009,869,619) (822,176,664) 법인세비용차감후기타포괄손익, 확정급여제도의 재측정손익 (4,321,398,133) (5,009,869,619) (822,176,664) 후속적으로 당기순이익으로 재분류될수있는 항목 (5,805,816) 1,477,660,427 (603,641,368) 매도가능금융자산평가손익 348,575,507 (143,813,244) (416,103,431) 현금흐름위험회피 (659,734,366) 1,331,106,619 (322,098,167) 외화환산외환차이 305,353,043 290,367,052 134,560,230 당기총포괄이익 21,741,249,698 20,415,001,328 21,540,740,891 포괄손익의 귀속 포괄손익, 지배기업의 소유주에게 귀속되는 지분 22,275,334,986 20,533,106,655 20,344,874,438 포괄손익, 비지배지분 (534,085,288) (118,105,327) 1,195,866,453 연결 자본변동표 제 47 기 2015.01.01 부터 2015.12.31 까지 제 46 기 2014.01.01 부터 2014.12.31 까지 제 45 기 2013.01.01 부터 2013.12.31 까지 (단위 : 원) 자본 지배기업의 소유주지분 비지배지분 자본 합계 자본금 이익잉여금 기타자본항목 지배기업의 소유주지분 합계 2013.01.01 (기초자본) 6,700,000,000 254,751,785,451 42,703,995,335 304,155,780,786 1,920,038,453 306,075,819,239 자본의 변동 당기순이익 21,697,776,803 21,697,776,803 1,268,782,120 22,966,558,923 매도가능금융자산평가손익 (416,103,431) (416,103,431) (416,103,431) 해외사업환산손익 68,952,724 68,952,724 65,607,506 134,560,230 관계기업 및 공동기업 투자평가 (322,098,167) (322,098,167) (322,098,167) 순확정급여부채의 재측정요소 (683,653,491) (683,653,491) (138,523,173) (822,176,664) 연차배당 (1,581,435,625) (1,581,435,625) (1,581,435,625) 자기주식의취득 (842,694,550) (842,694,550) (842,694,550) 자기주식의처분 2,832,092,589 2,832,092,589 2,832,092,589 신주인수권대가 2,021,078,938 2,021,078,938 2,021,078,938 종속기업의취득 5,062,722,346 5,062,722,346 19,204,077,654 24,266,800,000 연결범위의변동 15,061,514,053 15,061,514,053 연결실체내 자본거래 (13,392,000) (13,392,000) (13,392,000) 2013.12.31 (기말자본) 6,700,000,000 274,868,126,629 50,410,900,293 331,979,026,922 37,381,496,613 369,360,523,535 2014.01.01 (기초자본) 6,700,000,000 274,868,126,629 50,410,900,293 331,979,026,922 37,381,496,613 369,360,523,535 자본의 변동 당기순이익 24,184,643,893 24,184,643,893 (237,433,373) 23,947,210,520 매도가능금융자산평가손익 (143,813,244) (143,813,244) (143,813,244) 해외사업환산손익 88,876,032 88,876,032 201,491,021 290,367,052 관계기업 및 공동기업 투자평가 1,331,106,618 1,331,106,618 1,331,106,618 순확정급여부채의 재측정요소 (4,927,706,644) (4,927,706,644) (82,162,975) (5,009,869,619) 연차배당 (1,591,445,750) (1,591,445,750) (1,591,445,750) 자기주식의취득 (4,074,947,000) (4,074,947,000) (4,074,947,000) 자기주식의처분 신주인수권대가 종속기업의취득 연결범위의변동 연결실체내 자본거래 (383,771,249) (383,771,249) 3,969,454,436 3,585,683,186 2014.12.31 (기말자본) 6,700,000,000 297,461,324,772 42,300,644,806 346,461,969,578 41,232,845,721 387,694,815,299 2015.01.01 (기초자본) 6,700,000,000 297,461,324,772 42,300,644,806 346,461,969,578 41,232,845,721 387,694,815,299 자본의 변동 당기순이익 26,815,737,436 26,815,737,436 (747,283,789) 26,068,453,647 매도가능금융자산평가손익 348,575,507 348,575,507 348,575,507 해외사업환산손익 119,036,464 119,036,464 186,316,579 305,353,043 관계기업 및 공동기업 투자평가 (659,734,366) (659,734,366) (659,734,366) 순확정급여부채의 재측정요소 (4,348,280,055) (4,348,280,055) 26,881,922 (4,321,398,133) 연차배당 (1,578,570,750) (1,578,570,750) (1,578,570,750) 자기주식의취득 (2,780,006,100) (2,780,006,100) (2,780,006,100) 자기주식의처분 신주인수권대가 종속기업의취득 연결범위의변동 연결실체내 자본거래 2015.12.31 (기말자본) 6,700,000,000 322,698,491,458 34,980,236,256 364,378,727,714 40,698,760,433 405,077,488,147 연결 현금흐름표 제 47 기 2015.01.01 부터 2015.12.31 까지 제 46 기 2014.01.01 부터 2014.12.31 까지 제 45 기 2013.01.01 부터 2013.12.31 까지 (단위 : 원) 제 47 기 제 46 기 제 45 기 영업활동으로 인한 현금흐름 65,481,882,524 27,458,112,339 40,859,625,595 영업으로부터 창출된 현금 76,871,568,169 38,967,054,239 58,210,447,377 이자수취 1,880,872,938 1,715,677,617 2,301,541,822 이자지급 (3,915,747,251) (3,313,883,299) (5,667,455,232) 법인세납부 (9,354,811,332) (9,910,736,218) (14,838,910,172) 배당금수취 854,001,800 투자활동으로 인한 현금흐름 (54,046,580,159) (44,137,631,064) (17,728,771,905) 단기금융상품의 순감소 4,457,148,010 (5,331,797,164) (46,421,481) 장기금융상품의 증가 (160,000,000) (240,000,000) 단기대여금의 증가 (72,816,759) 단기대여금의 감소 2,514,360,380 2,171,818,779 3,277,159,155 장기대여금의 증가 (530,000,000) (558,227,343) 장기대여금의 감소 237,891,158 보증금의 증가 (10,354,272,307) (1,354,302,373) 장기보증금의 감소 9,672,559 매도가능금융자산의 처분 108,000,000 296,037,891 6,532,808,099 매도가능금융자산의 취득 (3,211,000,000) (6,080,000) 관계기업 및 공동기업 투자의 처분 31,091,351 8,100,000,000 관계기업 및 공동기업 투자의 취득 (401,220,000) (401,220,000) (445,800,000) 종속기업의 처분 (1,041,889,339) 투자부동산의 처분 2,000,000,000 유형자산의 처분 2,383,858,380 1,364,069,226 592,278,983 유형자산의 취득 (52,830,918,676) (40,594,112,004) (30,538,609,093) 무형자산의 처분 120,000,000 452,100,000 무형자산의 취득 (2,532,509,891) (4,151,118,355) (3,455,342,183) 파생금융상품의 거래 846,830,308 326,599,034 (66,640,000) 연결범위 변동으로 인한 현금의 증가 4,978,538,241 사업장 이전 보상금수취 1,611,052,286 재무활동현금흐름 19,019,193,878 23,313,086,620 9,181,028,602 단기차입금의 차입 24,335,487,757 107,851,503,218 5,531,000,000 단기차입금의 상환 (27,400,800,000) (85,659,291,655) (66,740,194,870) 사채의 발행 69,814,000,000 59,818,100,000 49,499,500,000 유동성사채의 상환 (50,502,200,000) (50,000,000,000) 장기차입금의 증가 12,930,000,000 장기차입금의 상환 (1,149,513,440) 유동성장기차입금의 상환 (7,508,760,460) (4,717,598,530) (3,952,705,420) 금융리스부채의 감소 (1,069,962,669) (538,766,623) (291,966,730) 자기주식의 취득 (4,074,947,000) (842,694,553) 자기주식의 처분 3,292,725,800 배당금의 지급 (1,578,570,750) (1,591,445,750) (1,581,435,625) 비지배지분에 의한 자본납입 3,375,046,400 24,266,800,000 외화표시 현금의 환율변동효과 668,229,334 473,650,276 (642,885,216) 현금및현금성자산의 증가 31,122,725,577 7,107,218,171 31,668,997,076 기초의 현금및현금성자산 72,128,613,297 65,021,395,126 33,352,398,050 기말의 현금및현금성자산 103,251,338,874 72,128,613,297 65,021,395,126 3. 연결재무제표 주석 2015년 12월 31일 현재 2014년 12월 31일 현재 매일유업 주식회사와 그 종속기업 1. 일반적 사항 : 한국채택국제회계기준 제 1110호 "연결재무제표"에 의한 지배기업인 매일유업 주식회사(이하 "회사")는 주식회사 제로투세븐 등 11개 종속 기업(이하 매일유업 주식회사 및 종속기업을 일괄하여 "연결회사")을 연결대상으로 하고, 코리아후드써비스 주식회사 등 3개 관계기업 및 엠즈베버리지 주식회사 등 3개 공동기업을 지분법적용대상으로 하여 연결재무제표를 작성하였습니다.1.1 회사의 개요 회사는 1969년 2월에 유제품 제조 및 판매를 목적으로 설립되어 1999년 5월 한국거래소의 코스닥시장에 주식을 상장하였습니다. 회사의 본점은 서울특별시 종로구에 위치하고 있으며 경기도 평택 등 7개소에 생산공장을 보유하고 있습니다. 보고기간종료일 현재 회사의 지분중 38.83 % 를 보유한 김정완과 그 특수관계자가 유의적인 영향력을 행사하고 있으며, 나머지 지분 은 기관투자자, 해외투자자, 소액 주주 등에 넓게 분산되어 소유되고 있습니다. 1.2 종속기업의 현황 보고기간종료일 현재 연결회사가 보유한 종속기업 투자의 내역은 다음과 같습니다(단위:천원). 종속기업명 자본 투자주식수 지분율(%) 소재지 결산월 주식회사 제로투세븐 45,511,004 4,270,000 34.74 한국 12월 영도칠무역상해유한공사(*1) 15,160,815 - 100.00 중국 12월 레뱅드매일 주식회사 (363,714) 800,000 100.00 한국 12월 주식회사 아카데미듀뱅코리아 548,050 20,000 100.00 한국 12월 주식회사 상하농원 (682,957) 15,000 75.00 한국 12월 크리스탈제이드코리아 주식회사 6,076,491 648,310 65.00 한국 12월 주식회사 엠즈푸드시스템 (292,949) 140,000 100.00 한국 12월 엠즈씨드 주식회사 17,676,183 400,000 100.00 한국 12월 Zero to Seven Trading(H.K.) Co., Limited (*2) 3,787,117 - 100.00 홍콩 12월 영도칠무역중국유한공사 (*3) 4,717,441 - 100.00 중국 12월 Maeil Dairies (H.K.) Co., Limited(*4) 472,040 418,000 100.00 홍콩 12월 (*1) 종속기업인 (주)제로투세븐을 통해서 100% 지분을 보유하고 있습니다. 당기 중 영도칠무역유한공사에서 영도칠무역상해유한공사로 명칭을 변경하였습니다. (*2) 당기 중 회사는 설립되었으며, 종속기업인 (주)제로투세븐을 통해서 100% 지분을 보유하고 있습니다. (*3) 당기 중 회사는 설립되었으며, 종속기업인 Zero to Seven Trading(H.K.) Co., Limited를 통해서 100% 지분을 보유하고 있습니다. (*4) 당 기 중 신규설립하여 취득하였습니다. 1.3 종속기업 관련 재무정보 요약 연결대상 종속기업의 보고기간종료일 현재 요약재무상태표와 동일로 종료되는 회계연도의 요약포괄손익계산서는 다음과 같습니다(단위:천원).- 당기 종속기업명 자산 부채 자본 매출액 당기순손익 총포괄손익 주식회사 제로투세븐 100,690,372 55,179,368 45,511,004 238,663,804 (2,366,106) (2,316,839) 영도칠무역상해유한공사 24,297,064 9,136,249 15,160,815 32,333,979 1,157,684 1,612,032 레뱅드매일 주식회사 7,769,802 8,133,516 (363,714) 13,619,660 (313,457) (537,285) 주식회사 아카데미듀뱅코리아 1,056,633 508,583 548,050 1,514,338 (609,222) (597,848) 주식회사 상하농원 1,793,914 2,476,871 (682,957) 5,230,342 (682,152) (703,226) 크리스탈제이드코리아 주식회사 8,362,497 2,286,006 6,076,491 14,454,712 441,723 409,544 주식회사 엠즈푸드시스템 7,837,099 8,130,048 (292,949) 49,324,378 (2,170,338) (2,194,315) 엠즈씨드 주식회사 41,156,278 23,480,095 17,676,183 48,443,345 (184,760) (665,006) Zero to Seven Trading(H.K.) Co., Limited 4,718,084 930,967 3,787,117 - 9,635 9,635 영도칠무역중국유한공사 8,869,928 4,152,487 4,717,441 2,136,383 387,965 387,965 Maeil Dairies (H.K.) Co., Limited 482,477 10,437 472,040 - (17,216) (4,105) - 전기 종속기업명 자산 부채 자본 매출액 당기순손익 총포괄손익 주식회사 제로투세븐 90,014,468 42,186,625 47,827,843 215,280,432 (3,062,262) (243,153) 영도칠무역상해유한공사 21,359,497 7,616,319 13,743,178 29,298,895 2,614,573 2,614,573 레뱅드매일 주식회사 6,834,406 6,884,663 (50,257) 12,814,924 (425,827) (456,792) 주식회사 아카데미듀뱅코리아 1,370,074 228,006 1,142,068 1,727,444 (859,856) (872,361) 주식회사 상하농원 1,250,999 1,230,701 20,298 4,671,616 (46,858) (46,858) 크리스탈제이드코리아 주식회사 7,566,649 1,895,745 5,670,904 11,659,435 219,247 251,807 주식회사 엠즈푸드시스템 6,138,357 4,250,371 1,887,986 23,123,940 (1,476,482) (1,476,482) 엠즈씨드 주식회사 28,873,920 10,532,732 18,341,188 28,544,976 1,133,499 981,123 1.4 연결대상범위의 변동 당기 중 신규로 연결에 포함된 종속기업의 현황은 다음과 같습니다. 기업명 사 유 Zero to Seven Trading(H.K.) Co., Limited 신규 설립 영도칠무역중국유한공사 신규 설립 Maeil Dairies (H.K.) Co., Limited 신규 설립 2. 중요한 회계정책 : 다음은 재무제표의 작성에 적용된 주요한 회계정책입니다. 이러한 정책은 별도의 언급이 없다면, 표시된 회계기간에 계속적으로 적용됩니다. 2.1 재무제표 작성기준 연결회사의 재무제표는 한국채택국제회계기준에 따라 작성되었습니다. 한국채택국제회계기준은 국제회계기준위원회("IASB")가 발표한 기준서와 해석서 중 대한민국이 채택한 내용을 의미합니다. 한국채택국제회계기준은 재무제표 작성시 중요한 회계추정의 사용을 허용하고 있으며, 회계정책을 적용함에 있어 경영진의 판단을 요구하고 있습니다. 보다 복잡하고 높은 수준의 판단이 요구되는 부분이나 중요한 가정 및 추정이 요구되는 부분은 주석3에서 설명하고 있습니다.2.2 회계정책과 공시의 변경 (1)연결회사가 채택한 제ㆍ개정 기준서 연결회사는 2015년 1월 1일로 개시하는 회계연도부터 다음의 제ㆍ개정 기준서를 신규로적용하였으며, 이로 인하여 재무제표에 미치는 유의적인 영향은 없습니다.- 기업회계기준서 제1019호 '종업원급여' 개정- 한국채택국제회계기준 2010-2012 연차개선- 한국채택국제회계기준 2011-2013 연차개선 (2) 회사가 적용하지 않은 제·개정 기준서 및 해석서 연결회사는 개정 또는 공표됐으나 2015년 1월 1일 이후 시작하는 회계연도에 시행일이 도래하지 않았고, 조기 적용하지 않은 제ㆍ개정 기준서는 다음과 같습니다. 연결회사는 해당 기준의 적용이 재무제표에 미치는 영향은 유의적이지 않을 것으로 예상하고 있습니다. - 기준서 제1001호 '재무제표 표시' 개정 - 기준서 제1016호 '유형자산' 및 기준서 제1041호 '농림어업': 생산용식물 - 기준서 제1016호 '유형자산' 및 기준서 제1038호 '무형자산': 수익에 기초한 감가상각방법 - 기준서 제1110호 '연결재무제표', 기준서 제1028호 '관계기업과 공동기업에 대한 투자' 및 기준서 제1112호 '타기업에 대한 지분의 공시': 투자기업의 연결 면제 - 기준서 제1111호 '공동약정' - 한국채택국제회계기준 2012-2014 연차개선 또한, 제정 또는 공표됐으나 2015년 1월 1일 이후 시작하는 회계연도에 시행일이 도래하지 않았고, 조기 적용하지 않은 제정 기준서는 다음과 같습니다. - 기준서 제1109호 '금융상품’ 2015년 12월 공표된 금융상품에 대한 새로운 기준은 금융상품의 인식과 측정을 규정한 기준서 제1039호를 대체합니다. 기업회계기준서 제1109호 '금융상품'은 금융상품의 분류와 측정을 사업모형과 상품의 현금흐름 특성에 근거하여 상각후원가, 기타포괄손익-공정가치, 당기손익-공정가치로 측정되도록 분류할 것을 규정하고 해당 분류에 따른 손익인식 방법을 규정하고 있습니다. 또한 손상모형은 기대신용손실과 그 변동을 인식하도록 변경되었습니다. 한편 위험회피회계에 대해서는 기업들의 위험관리와 일관되도록 부분적인 개정이 반영되었습니다. 새로운 기준서는 2018년 1월 1일 이후 최초로 시작되는 회계연도부터 적용되고 조기 적용이 허용되며 당기손익-공정가치로 지정한 금융부채의 손익에 대한 요구사항에 대한 부분적 조기적용도 허용됩니다. 연결회사는 개정 기준서 적용에 따른 영향을 파악하고 있습니다. - 기업회계기준서 제1115호 '고객과의 계약에서 생기는 수익' 2015년 12월 공표한 수익인식에 대한 새로운 기준은 재화와 용역에 대한 수익인식 기준인 기준서 제1018호와 건설계약 수익인식 기준인 제1011호 및 관련 해석서를 대체합니다. 기업회계기준서 제1115호 '고객과의 계약에서 생기는 수익'은 현행 수익인식 기준의위험과 보상 이전 모형을 대체하여 고객에게 재화나 용역에 대한 통제가 이전될 때 수익을 인식한다는 원칙에 기초하여 5단계의 과정을 적용하여 수익을 인식하도록요구합니다. 현행 수익인식과 주요한 차이로 재화나 용역이 묶음으로 제공될 때 구분되는 수행의무 별로 수익인식기준을 적용하도록 하고 변동대가 인식에 대한 제약을 규정하고 있으며, 수익을 일정 기간에 걸쳐 인식하기 위한 조건과 증가된 공시사항 등이 포함되었습니다. 새로운 기준서는 2018년 1월 1일 이후 최초로 시작되는 회계연도부터 적용되고 조기 적용이 허용됩니다. 연결회사는 개정 기준서 적용에 따른 영향을 파악하고 있습니다. 2.3 연결 연결회사는 기업회계기준서 제1110호 '연결재무제표'에 따라 연결재무제표를 작성하고 있습니다. (1) 종속기업 종속기업은 지배기업이 지배하고 있는 모든 기업입니다. 회사가 투자한 기업에 관여해서 변동이익에 노출되거나 변동이익에 대한 권리가 있고, 투자한 기업에대해 자신의 힘으로 그러한 이익에 영향을 미칠 능력이 있는 경우, 해당 기업을 지배한다고 판단합니다. 종속기업은 회사가 지배하게 되는 시점부터 연결재무제표에 포함되며, 지배력을 상실하는 시점부터 연결재무제표에서 제외됩니다. 연결회사의 사업결합은 취득법으로 회계처리 됩니다. 이전대가는 취득일의 공정가치로 측정하고, 사업결합으로 취득한 식별가능한 자산ㆍ부채 및 우발부채는 취득일의 공정가치로 최초 측정하고 있습니다. 연결회사는 청산 시 순자산의 비례적 몫을 제공하는 비지배지분을 사업결합 건별로 판단하여 피취득자의 순자산 중 비례적 지분 또는 공정가치로 측정합니다. 그밖의 비지배지분은 다른 기준서의 요구사항이 없다면 공정가치로 측정합니다. 취득관련원가는 발생 시 당기비용으로 인식됩니다. 영업권은 이전대가, 피취득자에 대한 비지배지분의 금액과 취득자가 이전에 보유하고 있던 피취득자에 대한 지분의 취득일의 공정가치 합계액이 취득한 식별가능한 순자산을 초과하는 금액으로 인식됩니다. 이전대가 등이 취득한 종속기업 순자산의 공정가액보다 작다면, 그 차액은 당기손익으로 인식합니다. 연결회사 내의 기업간에 발생하는 거래로 인한 채권, 채무의 잔액, 수익과 비용 및 미실현이익 등은 제거됩니다. 또한 종속기업의 회계정책은 연결회사에서 채택한 회계정책을 일관성 있게 적용하기 위해 차이가 나는 경우 수정됩니다. (2) 관계기업 관계기업은 연결회사가 유의적 영향력을 보유하는 기업이며, 관계기업 투자는 최초에 취득원가로 인식하며 지분법을 적용합니다. 연결회사와 관계기업 간의 거래에서 발생한 미실현이익은 연결회사의 관계기업에 대한 지분에 해당하는 부분만큼 제거됩니다. 또한 관계기업 투자에 대한 객관적인 손상의 징후가 있는 경우 연결회사는 관계기업 투자의 회수가능액과 장부금액과의 차이는 손상차손으로 인식됩니다. (3) 공동약정 둘 이상의 당사자들이 공동지배력을 보유하는 공동약정은 공동영업 또는 공동기업으로 분류됩니다. 공동영업자는 공동영업의 자산과 부채에 대한 권리와 의무를 보유하며, 공동영업의 자산과 부채, 수익과 비용 중 자신의 몫을 인식합니다. 공동기업참여자는 공동기업의 순자산에 대한 권리를 가지며, 지분법을 적용합니다. 2.4 외화환산 (1) 기능통화와 표시통화 연결회사는 재무제표에 포함되는 항목들을 각각의 영업활동이 이루어지는 주된 경제환경에서의 통화("기능통화")를 이용하여 측정하고 있습니다. 재무제표는 연결회사의기능통화인 대한민국의 통화(KRW)로 표시됩니다. (2) 외화거래와 보고기간말의 외화환산 외화거래는 거래일의 환율 또는 재측정되는 항목인 경우 평가일의 환율을 적용한 기능통화로 인식하고 있습니다. 외화거래의 결제나 화폐성 외화 자산ㆍ부채의 환산에서 발생하는 외환차이는 당기손익으로 인식하고 있습니다. 다만, 요건을 충족하는 현금흐름위험회피에 대한 위험회피금액은 기타포괄손익으로 인식하고 있습니다. 차입금과 현금및현금성자산으로부터 발생하는 순외환차이를 포함하는 모든 순외환차이는 손익계산서상 "기타수익(비용)"으로 표시됩니다. 매도가능금융상품으로 분류하는 외화표시 화폐성 유가증권의 공정가치 변동은 상각후원가의 변동으로 인한 부분과 기타 유가증권의 장부금액 변동으로 구분하며, 상각후원가의 변동부분에서 발생한 외환차이는 당기손익으로, 기타 장부금액의 변동에서발생한 외환차이는 기타포괄손익으로 인식하고 있습니다. 비화폐성 금융자산ㆍ부채로부터 발생하는 외환차이는 공정가치 변동손익의 일부로 보고하고 있습니다. 당기손익인식지분상품으로부터 발생하는 외환차이는 공정가치 변동손익의 일부로 보아 당기손익으로, 매도가능지분상품의 외환차이는 공정가치 변동에 대한 기타포괄손익에 포함하여 인식하고 있습니다. 2.5 금융자산 (1) 분류 및 측정연결회사는 금융자산을 당기손익인식금융자산, 매도가능금융자산, 대여금및수취채권, 만기보유금융자산의 범주로 구분하고 있으며 금융자산의 정형화된 매매거래는 매매일에 인식됩니다. 연결회사는 복합상품에 대하여 주계약으로부터 내재파생상품을 분리하여 측정할 수 없어 복합계약 전체를 당기손익인식항목으로 분류하고 있습니다. 금융자산의 정형화된 매매거래는 매매일에 인식됩니다. 금융자산은 최초 인식시점에공정가치로 측정하며, 거래원가는 당기손익인식금융자산을 제외한 금융자산은 공정가치에 가산하고 당기손익인식금융자산의 경우에는 당기비용으로 처리됩니다. 최초 인식 이후 매도가능금융자산과 당기손익인식금융자산은 후속적으로 공정가치로 측정되고, 대여금및수취채권과 만기보유금융자산은 유효이자율법을 적용하여 상각후원가로 측정됩니다. 당기손익인식금융자산의 공정가치 변동은 당기손익으로 인식되고, 매도가능금융자산의 공정가치변동은 기타포괄손익에 계상되어 이를 처분하거나 손상을 인식하는 때자본에서 당기손익으로 재분류됩니다. (2) 손상 연결회사는 금융자산 또는 금융자산 집합의 손상 발생에 대한 객관적인 증거가 있는지를 매 보고기간말에 평가하고, 그 결과 손상되었다는 객관적인 증거가 있으며 손상사건이 신뢰성 있게 추정할 수 있는 금융자산의 추정 미래현금흐름에 영향을 미친 경우에는 손상차손을 인식하고 있습니다. 대여금및수취채권의 손상은 대손충당금 계정으로 차감표시되며, 그 외의 금융자산은장부금액에서 직접 차감됩니다. 연결회사는 금융자산을 더 이상 회수 하지 못할 것으로 판단되는 때에 해당 금융자산을 제각하고 있습니다. 연결회사가 금융자산이 손상되었다는 객관적인 증거에는 금융자산의 발행자나 지급의무자의 유의적인 재무적 어려움, 이자지급이나 원금상환이 3개월 이상 연체, 재무적 어려움으로 당해 금융자산에 대한 활성시장의 소멸 등이 포함됩니다. 또한, 매도가능지분상품의 공정가치가 원가로부터 50%이상 하락하거나 6개월 이상 지속적으로 하락하는 경우는 손상의 객관적인 증거에 해당됩니다. (3) 제거 연결회사는 금융자산을 양도한 경우라도 채무자의 채무불이행시의 소구권 등으로 양도한금융자산의 소유에 따른 위험과 보상의 대부분을 연결회사가 보유하는 경우에는이를 제거하지 않고 그 양도자산 전체를 계속하여 인식하되, 수취한 대가를 금융부채로인식하고 있습니다. 해당 금융부채는 재무상태표에 "차입금"으로 분류됩니다. (4) 금융상품의 상계 금융자산과 부채는 인식한 자산과 부채에 대해 법적으로 집행가능한 상계권리를 현재 보유하고 있고, 순액으로 결제하거나 자산을 실현하는 동시에 부채를 결제할 의도를 가지고 있을 때 상계하여 재무상태표에 순액으로 표시합니다. 법적으로 집행가능한 상계권리는 미래사건에 좌우되지 않으며, 정상적인 사업과정의 경우와 채무불이행의 경우 및 지급불능이나 파산의 경우에도 집행가능한 것을 의미합니다. 2.6 파생상품 파생상품은 파생상품계약 체결시점에 공정가치로 최초 인식되며 후속적으로 공정가치로 재측정됩니다. 위험회피회계의 적용요건을 충족하지 않는 파생상품의 공정가치변동은 거래의 성격에 따라 "금융수익(비용)"으로 손익계산서에 인식됩니다. 2.7 재고자산 재고자산은 원가와 순실현가능가치 중 작은 금액으로 표시되고, 재고자산의 원가는 미착품 및 육성동물을 제외하고는 가중평균법에 따라 결정됩니다. 2.8 유형자산 유형자산은 역사적원가에서 감가상각누계액과 손상차손누계액을 차감하여 표시됩니다. 역사적원가는 자산의 취득에 직접적으로 관련된 지출을 포함합니다. 토지를 제외한 자산은 취득원가에서 잔존가치를 제외하고, 다음의 추정 경제적 내용연수에 걸쳐 정액법으로 상각됩니다. 구 분 내 용 연 수 건 물 5 ~ 60 년 구 축 물 2 ~ 40 년 기 계 장 치 2 ~ 9 년 차량운반구 2 ~ 8 년 공기구비품 3 ~ 40 년 대 동 물 4 ~ 8 년 유형자산의 감가상각방법과 잔존가치 및 경제적 내용연수는 매 회계연도 말에 재검토되고 필요한 경우 추정의 변경으로 회계처리 됩니다. 2.9 차입원가 적격자산을 취득 또는 건설하는데 발생한 차입원가는 해당 자산을 의도된 용도로 사용할 수 있도록 준비하는 기간 동안 자본화되고, 적격자산을 취득하기 위한 특정목적차입금의 일시적 운용에서 발생한 투자수익은 당 회계기간 동안의 자본화 가능 차입원가에서 차감됩니다. 기타 차입원가는 발생기간에 비용으로 인식됩니다. 2.10 정부보조금 정부보조금은 보조금의 수취와 정부보조금에 부가된 조건의 준수에 대한 합리적인 확신이 있을 때 공정가치로 인식됩니다. 자산관련보조금은 자산의 장부금액을 계산할 때 차감하여 표시되며, 수익관련보조금은 이연하여 정부보조금의 교부 목적과 관련된 비용에서 차감하여 표시됩니다. 2.11 무형자산 무형자산은 역사적 원가로 최초 인식되고, 원가에서 상각누계액과 손상차손누계액을차감한 금액으로 표시됩니다. 회원권은 이용가능기간에 대하여 예측가능한 제한이 없으므로 내용연수가 한정되지 않아 상각되지 않습니다. 한정된 내용연수를 가지는 다음의 무형자산은 추정내용연수동안 정액법으로 상각됩니다. 구 분 내 용 연 수 산 업 재 산 권 15 ~ 20 년 소 프 트 웨 어 3 ~ 5 년 기타의 무형자산 3 ~ 5 년 2.12 투자부동산 임대수익이나 투자차익을 목적으로 보유하고 있는 부동산은 투자부동산으로 분류됩니다. 투자부동산은 최초 인식시점에 원가로 측정되며, 최초 인식 후에는 원가에서 감가상각누계액과 손상차손누계액을 차감한 금액으로 표시됩니다. 투자부동산 중 토지를 제외한 투자부동산은 추정 경제적 내용연수(40년)동안 정액법으로 상각됩니다. 2.13 비금융자산의 손상 영업권이나 내용연수가 비한정인 무형자산에 대하여는 매년, 상각대상에 대하여는 자산손상을 시사하는 징후가 있을 때 손상검사를 수행하고 있습니다. 손상차손은 회수가능액(사용가치 또는 처분부대원가를 차감한 공정가치 중 높은 금액)을 초과하는 장부금액만큼 인식되고 영업권 이외의 비금융자산에 대한 손상차손은 매 보고기간말에 환입가능성이 검토됩니다. 2.14 금융부채 (1) 분류 및 측정 당기손익인식금융부채는 단기매매목적의 금융상품입니다. 주로 단기간 내에 재매입할 목적으로 부담하는 금융부채는 단기매매금융부채로 분류됩니다. 또한, 위험회피회계의 대상이 아닌 파생상품이나 내재파생상품을 포함한 금융상품으로부터 분리된 파생상품도 단기매매금융부채로 분류됩니다. 당기손익인식금융부채, 금융보증계약, 금융자산의 양도가 제거조건을 충족하지 못하는 경우에 발생하는 금융부채를 제외한 모든 비파생금융부채를 상각후원가로 측정하는 금융부채로 분류되고 있으며, 재무상태표 상 "매입채무", "차입금" 및 "기타금융부채" 등으로 표시됩니다. 특정일에 의무적으로 상환하여야 하는 우선주는 부채로 분류됩니다. 이러한 우선주에 대한 유효이자율법에 따른 이자비용은 다른 금융부채에서 인식한 이자비용과 함께 손익계산서 상 "금융원가"로 인식됩니다. (2) 제거 금융부채는 계약상 의무가 이행, 취소 또는 만료되어 소멸되거나 기존 금융부채의 조건이 실질적으로 변경된 경우에 재무상태표에서 제거됩니다. 2.15 충당부채 충당부채는 의무를 이행하기 위하여 예상되는 지출액의 현재가치로 측정되며, 시간경과로 인한 충당부채의 증가는 이자비용으로 인식됩니다. 2.16 당기법인세 및 이연법인세 법인세비용은 당기법인세와 이연법인세로 구성됩니다. 법인세는 기타포괄손익이나 자본에 직접 인식된 항목과 관련된 금액은 해당 항목에서 직접 인식하며, 이를 제외하고는 당기손익으로 인식됩니다. 법인세비용은 보고기간말 현재 제정됐거나 실질적으로 제정된 세법을 기준으로 측정됩니다. 경영진은 적용 가능한 세법 규정이 해석에 따라 달라질 수 있는 상황에 대하여 연결회사가 세무신고 시 적용한 세무정책에 대하여 주기적으로 평가하고 있습니다. 연결회사는 세무당국에 납부할 것으로 예상되는 금액에 기초하여 당기법인세비용을 인식합니다.이연법인세는 자산과 부채의 장부금액과 세무기준액의 차이로 발생하는 일시적 차이에 대하여 장부금액을 회수하거나 결제할 때의 예상 법인세효과로 인식됩니다. 다만,사업결합 이외의 거래에서 자산·부채를 최초로 인식할 때 발생하는 이연법인세자산과 부채는 그 거래가 회계이익이나 과세소득에 영향을 미치지 않는다면 인식되지 않습니다. 이연법인세자산은 차감할 일시적 차이가 사용될 수 있는 미래 과세소득의 발생가능성이 높은 경우에 인식됩니다.관계기업 및 공동기업 투자지분과 관련된 가산할 일시적 차이에 대해 소멸시점을 통제할 수 있는 경우, 그리고 예측가능한 미래에 일시적 차이가 소멸하지 않을 가능성이 높은 경우를 제외하고 이연법인세부채를 인식하고 있습니다. 또한 이러한 자산으로부터 발생하는 차감할 일시적 차이에 대하여 일시적 차이가 예측가능한 미래에 소멸할 가능성이 높고 일시적 차이가 사용될 수 있는 과세소득이 발생할 가능성이 높은 경우에만 이연법인세자산을 인식하고 있습니다.이연법인세자산과 부채는 법적으로 당기법인세자산과 당기법인세부채를 상계할 수 있는 권리를 회사가 보유하고 있으며, 동시에 이연법인세자산과 부채가 동일한 과세당국에 의해서 부과되는 법인세와 관련이 있으면서 순액으로 결제할 의도가 있는 경우에 상계됩니다. 2.17 종업원급여 (1) 퇴직급여 연 결회사는 확정급여부채를 운영하고 있습니다. 확정급여제도는 확정기여제도를 제외한 모든 퇴직연금제도 입니다. 일반적으로 확정급여제도는 연령, 근속연수나 급여수준 등의 요소에 의하여 종업원이 퇴직할 때 지급받을 퇴직연금급여의 금액이 확정됩니다. 확정급여제도와 관련하여 재무상태표에 계상된 부채는 보고기간말 현재 확정급여채무의 현재가치에서 사외적립자산의 공정가치를 차감한 금액입니다. 확정급여채무는 매년 독립된 보험계리인에 의해 예측단위적립방식에 따라 산정되며, 확정급여채무의 현재가치는 그 지급시점과 만기가 유사한 우량회사채의 이자율로 기대미래현금유출액을 할인하여 산정됩니다. 한편, 순확정급여부채와 관련한 재측정요소는 기타포괄손익으로 인식됩니다. 제도개정, 축소 또는 정산이 발생하는 경우에는 과거근무원가 또는 정산으로 인한 손익은 당기손익으로 인식됩니다. (2) 장기종업원급여 연결회사는 장기 근속 임직원에게 장기종업원급여를 제공하고 있습니다. 이 급여를 받을 수 있는 권리는 주로 10년 이상의 장기간 근무한 임직원에게만 주어집니다. 이러한 급여의 예상원가는 확정급여연금제도에서 사용된 것과 동일한 회계처리방법을 사용하여 근무기간 동안 인식됩니다. 보험수리적 가정의 변경 및 보험수리적 가정과 실제로 발생한 결과의 차이로 인해 발생하는 보험수리적손익은 발생한 기간에 당기손익으로 인식하고 있습니다. 2.18 수익인식 수익은 연결회사의 통상적인 활동에서 발생하는 재화의 판매 및 용역의 제공에 대하여 받았거나 받을 대가의 공정가치로 구성되어 있습니다. 수익은 부가가치세, 반품, 리베이트 및 할인액을 차감한 순액으로 표시하고 있습니다. 연결회사는 수익금액을 신뢰성 있게 측정할 수 있고, 미래의 경제적 효익이 기업에 유입될 가능성이 높으며, 다음에서 설명하고 있는 연결회사의 활동별 특정 요건을 충족하는 경우에 수익으로 인식하고 있습니다. 연결회사의 추정은 고객의 유형, 거래의유형 및 개별 거래조건 등의 과거 자료를 바탕으로 하고 있습니다. (1) 재화의 판매 연결회사는 유제품의 제조 및 판매업 등을 운영하고 있습니다. 재화의 판매에 따른 수익은 재화가 구매자에게 인도되는 시점에서 인식하고 있습니다. (2) 이자수익 이자수익은 시간의 경과에 따라 유효이자율법에 의하여 인식하고 있습니다. 채권 손상이 발생하는 경우 채권금액의 장부금액을 회수가능액까지 감액하며, 시간의 경과에 따라 증가하는 부분은 이자수익으로 인식하고 있습니다. 한편, 손상채권에 대한 이자수익은 최초 유효이자율에 의하여 인식하고 있습니다. (3) 배당수익 배당수익은 배당금을 받을 권리가 확정되는 시점에 인식하고 있습니다. 2.19 영업부문 영업부문별 정보는 최고영업의사결정자에게 보고되는 사업본부별로 공시됩니다(주석32 참조). 최고영업의사결정자는 영업부문에 배부될 자원과 영업부문의 성과를 평가하는데 책임이 있으며, 전략적 의사결정을 수행하는 대표이사를 최고의사결정자로보고 있습니다.2.20 온실가스배출권과 배출부채연결회사는 배출권거래제에 따라 정부로부터 무상으로 할당받은 배출권은 영(0)으로측정하고 매입 배출권은 취득원가로 측정하며 손상차손누계액을 차감하여 표시합니다.온실가스 배출결과 발생하는 배출부채는 회사가 보유한 해당 이행연도분 배출권의 장부금액과 이를 초과하는 배출량에 대한 의무 이행에 소요되는 지출의 보고기간말 현재 최선의 추정치의 합으로 측정합니다. 배출권과 배출부채는 각각 재무상태표에'무형자산'과'충당부채'로 분류합니다. 2.21 재무제표 승인 연결회사의 연결재무제표는 2016년 3월 3일자로 이사회에서 승인되었으며, 정기주주총회에서 수정승인 될 수 있습니다. 3. 중요한 회계추정 및 가정 : 연결회사는 미래에 대하여 추정 및 가정을 하고 있습니다. 추정 및 가정은 지속적으로 평가되며, 과거 경험과 현재의 상황에서 합리적으로 예측가능한 미래의 사건과 같은 다른 요소들을 고려하여 이루어집니다. 이러한 회계추정은 실제 결과와 다를 수도있습니다. 보고기간말 이후의 자산 및 부채 장부금액에 조정을 미칠 수 있는 유의적 위험에 대한 추정 및 가정은 다음과 같습니다. (1) 법인세 연결회사의 과세소득에 대한 법인세는 다양한 국가의 세법 및 과세당국의 결정을 적용하여 산정되므로 최종 세효과를 산정하는 데에는 불확실성이 존재합니다.(주석20 참조). 연결회사는 “기업소득 환류세제” 에 따라 2015 년부터 3 년간 당기 과세소득의 일정 금액을 투자, 임금증가, 배당 등에 사용하지 않았을 때 세법에서 정하는 방법에 따라 산정된 법인세를 추가로 부담합니다. 따라서, 동 기간의 당기법인세와 이연법인세를 측정할 때 환류세제에 따른 세효과를 반영하여야 하고, 이로 인해 연결회사가3 년간 부담할 법인세는 각 연도의 투자, 임금증가, 배당 등의 수준에 따라 달라지므로 최종 세효과를 산정하는데에는 불확실성이 존재합니다 . (2) 금융상품의 공정가치 활성시장에서 거래되지 않는 금융상품의 공정가치는 원칙적으로 평가기법을 사용하여 결정하고 있습니다. 연결회사는 보고기간말 현재 주요한 시장상황에 기초하여 다양한 평가기법의 선택 및 가정에 대한 판단을 하고 있습니다(주석5 참조). (3) 포인트이연수익 연결회사는 자사제품판매에 따른 포인트를 부여하고 있습니다. 포인트를 부여한 재화의 판매에 대하여 받거나 받을 대가의 공정가치 중 포인트의 부여로 인한 대가의 공정가치는 재무상태표상 이연수익으로 계상하고 있으며, 포인트가 사용되어 보상을제공할 의무를 이행하는 시점에서 수익으로 인식하고 있습니다. 실제 포인트의 등록율, 사용율, 등록시점에 따라 이연수익 금액은 변경될 수 있습니다. (4) 순확정급여부채순확정급여부채의 현재가치는 보험수리적방식에 의해 결정되는 다양한 요소들 특히 할인율의 변동에 영향을 받습니다(주석18 참조). (5) 충당부채 연결회사는 지난 18개월 동안에 판매된 분유제품 및 4개월 동안 판매된 치즈와 관련하여 예상되는 반품청구를 충족시키는데 필요하다고 판단되는 최선의 추정치를 기준으로 반품충당부채를 설정하고 있습니다.또한 연결회사는 임차시설물의 복구공사와 관련하여 장래에 지출될 것으로 예상되는금액을 임차기간과 과거 경험 등을 기초로 추정하여 복구충당부채로 설정하고 있습니다. 충당부채는 실제 반품 및 복구 현황에 따라 미래의 회계기간에 추가적인 충당부채를 설정하도록 변경될 수 있습니다(주석19 참조). 4. 재무위험관리 : 4.1 재무위험관리요소 연결회사는 여러 활동으로 인하여 시장위험(외환위험, 가격위험, 이자율위험), 신용위험 및 유동성 위험과 같은 다양한 금융 위험에 노출되어 있습니다. 연결회사는 이러한 위험요소들을 관리하기 위하여 각각의 위험요인에 대해 면밀하게 모니터링하고대응하는 위험관리 정책 및 프로그램을 운용하고 있습니다. 재무위험관리의 대상이 되는 연결회사의 금융자산은 현금 및 현금성자산, 단기금융상품, 매출채권 및 기타채권, 매도가능금융자산 등으로 구성되어 있으며 금융부채는 매입채무 및 기타채무, 차입금, 사채 등으로 구성되어 있습니다. 4.1.1 시장위험 (1) 외환위험 연결회사는 외화차입금 및 장부통화와 다른 수입과 지출로 인해 외화 환포지션이 발생하며, 환포지션이 발생하는 주요 외화로는 USD 및 CNY가 있습니다. 또한 연결회사는 외화로 표시된 채권과 채무에 대한 환노출 위험을 주기적으로 평가, 관리 및 보고하고 있습니다. 보고기간종료일 현재 외화금융자산 및 외화금융부채는 다음과 같습니다(단위:천원). 구 분 당기말 전기말 외화금융자산 USD 23,079,565 10,489,279 CNY 4,627,800 12,506,613 HKD 52,064 - 기타 - 189,104 합계 27,759,429 23,184,996 외화금융부채 USD 17,269,522 11,009,056 EUR 3,339,568 2,789,839 CNY 1,065,069 150,976 DKK 64,413 - 기타 4,615 343,779 합계 21,743,187 14,293,650 보고기간종료일 현재 다른 변수가 일정하고 해당통화의 5% 절상 및 절하인 경우 당기 및 전기 중 법인세차감전 손익에 영향을 미치는 환율효과는 다음과 같습니다(단위: 천원). 구 분 당기 전기 절상시 절하시 절상시 절하시 외화금융자산 1,387,971 (1,387,971) 1,159,250 (1,159,250) 외화금융부채 (1,087,159) 1,087,159 (714,683) 714,683 순효과(*) 300,812 (300,812) 444,567 (444,567) (*) 법인세차감전 손익에 영향을 미치는 환율효과는 보고통화인 원화에 대한 다른 통화들의 변동효과 합계로 계산된 것입니다. (2) 가격위험 회사는 유동성관리 및 영업상의 필요 등으로 상장 및 비상장주식을 포함하는 지분증권에 투자하고 있습니다. 회사는 이를 위하여 하나 이상의 직접적 또는 간접적 투자수단을 이용하고 있으며 당기말과 전기말 현재 회사의 지분증권투자(종속기업, 관계기업 및 공동기업 투자는 제외)의 시가(비상장주식은 순자산가액)는 각각 4,869,176천원 및 4,418,282 천원 입니다 (주석8 참조). 보고기간종료일 현재 지분증권의 주가가 10% 상승 및 하락할 경우 당기와 전기의 손익 및 기타포괄손익에 미치는 영향은 다음과 같습니다(단위:천원). 구 분 당기 전기 상승시 하락시 상승시 하락시 기타포괄손익에 미치는 효과 금융자산 27,600 (27,600) 19,980 (19,980) 금융부채 - - - - 순효과 27,600 (27,600) 19,980 (19,980) (3) 이자율위험 이자율위험은 미래 시장 이자율 변동에 따라 차입금 등에서 발생하는 이자비용이 변동될 위험으로서, 주로 변동금리부 조건의 차입금에서 발생하고 있습니다. 회사의 이자율 위험관리 목표는 이자율 변동으로 인한 불확실성의 제거를 추구함으로써 기업의 가치를 극대화하는데 있으며, 이를 위해 파생상품 계약 등을 통해 이자율위험을 관리하고 있습니다. 다른 변수가 일정하다고 가정할 때의 이자율이 1% 상승 또는 하락할 경우 당기 및 전기 중 세후 이익에 미치는 영향은 다음과 같습니다(단위:천원). 구 분 당기 전기 상승시 하락시 상승시 하락시 금융자산 - - - - 금융부채 (250,571) 250,571 (313,153) 313,153 순효과 (250,571) 250,571 (313,153) 313,153 4.1.2 신용위험 신용위험은 회사의 통상적인 거래 및 투자활동에서 발생하며 고객 또는 거래상대방이 계약조건상 의무사항을 지키지 못하였을 때 발생합니다. 이러한 신용위험을 관리하기 위하여 회사는 주기적으로 고객과 거래상대방의 재무상태와 과거 경험 및 기타 요소들을 고려하여 재무신용도를 평가하고 있으며 고객과 거래상대방 각각에 대한 신용한도를 설정하고 있습니다. 당기 중 중요한 손상의 징후나 회수기일이 초과된 매출채권 및 기타금융자산에 포함된 대여금이나 미수금 등은 발생하지 않았으며 회사는 보고기간종료일 현재 채무불이행 등이 발생할 징후는 낮은 것으로 판단하고 있습니다. 신용위험은 현금 및 현금성자산, 각종 예금 그리고 파생금융상품 등과 같은 금융기관과의 거래에서도 발생할 수 있습니다. 이러한 위험을 줄이기 위해, 회사는 신용도가 높은 금융기관들에 대해서만 거래를 하고 있습니다. 보고기간종료일 현재 보유한 금융상품과 관련하여 담보물의 가치를 고려하지 않은 회사의 신용위험 최대노출액은 다음과 같습니다(단위:천원). 구 분 당기말 전기말 현금및현금성자산(*1) 103,191,509 71,960,864 매도가능금융자산(*2) 487,080 599,082 파생금융상품 1,024,559 1,115,702 매출채권 및 기타채권 231,913,460 208,896,894 단기금융상품 8,199,324 14,130,330 장기금융상품 1,871,720 3,223,911 금융보증계약 8,094,000 8,154,000 합계 354,781,652 308,080,783 (*1) 현금및현금성자산과의 차액은 직접 보유하고 있는 현금입니다.(*2) 매도가능금융자산은 국공채 등으로 구성되어 있습니다. 4.1.3 유동성위험 유동성위험은 연결회사의 경영환경 또는 금융시장의 악화로 인해 연결회사가 부담하고 있는 단기 채무를 적기에 이행하지 못할 위험으로 정의합니다. 연결회사는 적정 유동성의 유지를 위하여 주기적인 자금수지 예측, 조정을 통해 유동성위험을 관리하고 있습니다. 보고기간종료일 현재 연결회사의 유동성 위험 분석내역은 다음과 같습니다(단위:천원). - 당기말 구 분 3개월 미만 3개월에서 1년 이하 1년에서 2년 이하 2년에서 5년이하 5년초과 합 계 차입금 1,617,214 10,577,541 4,323,998 5,493,090 712,563 22,724,406 사채 774,650 2,323,950 43,098,600 83,441,650 - 129,638,850 금융리스부채 358,810 1,027,367 1,450,316 4,350,949 1,099,045 8,286,487 매입채무 및 기타금융부채 165,128,734 13,751,205 27,877 11,297 2,695,533 181,614,646 금융보증계약 - 8,094,000 - - - 8,094,000 합 계 167,879,408 35,774,063 48,900,791 93,296,986 4,507,141 350,358,389 - 전기말 구 분 3개월 미만 3개월에서 1년 이하 1년에서 2년 이하 2년에서 5년이하 5년초과 합 계 차입금 14,111,147 20,364,192 12,262,840 9,396,672 1,329,438 57,464,289 사채 417,350 26,503,150 1,669,400 88,129,700 - 116,719,600 금융리스부채 145,356 416,192 587,531 1,762,593 445,229 3,356,901 매입채무 및 기타금융부채 168,955,311 4,149,045 - 194,971 3,585,783 176,885,110 금융보증계약 360,000 7,794,000 - - - 8,154,000 합 계 183,989,164 59,226,579 14,519,771 99,483,936 5,360,450 362,579,900 4.2 자본위험관리 연결회사의 자본관리목적은 건전한 자본구조를 유지하는 데 있습니다. 연결회사는 자본관리지표로 부채비율을 이용하고 있습니다. 이 비율은 총부채를 총자본으로 나누어 산출하고 있으며 총부채 및 총자본은 연결재무제표의 공시된 숫자로 계산합니다. 보고기간종료일 현재 연결회사의 부채비율은 다음과 같습니다(단위:천원, %). 구 분 당기말 전기말 부채 430,424,211 387,425,521 자본 405,077,488 387,694,815 부채비율 106.26% 99.93% 5. 공정가치 : 5.1 금융상품 종류별 공정가치 금융상품의 종류별 장부금액 및 공정가치는 다음과 같습니다(단위:천원). 구 분 당기말 전기말 장부금액 공정가치 장부금액 공정가치 금융자산 현금및현금성자산 103,251,339 103,251,339 72,128,613 72,128,613 매도가능금융자산(*1) 3,284,793 3,284,793 2,945,901 2,945,901 매출채권 및 기타채권(*2) 231,913,460 231,913,460 208,896,894 208,896,894 단기금융상품 8,199,324 8,199,324 14,130,330 14,130,330 장기금융상품 1,871,720 1,871,720 3,223,911 3,223,911 파생금융상품 1,024,559 1,024,559 1,115,702 1,115,702 소계 349,545,195 349,545,195 302,441,351 302,441,351 금융부채 매입채무 및 기타채무(*2)(*3) 199,260,068 199,260,068 186,077,431 186,077,431 차입금 및 사채 186,810,435 186,810,435 164,087,951 164,087,951 파생금융상품 7,000 7,000 81,070 81,070 소계 386,077,503 386,077,503 350,246,452 350,246,452 (*1) 활성시장에서 공시되는 시장가격이 없는 지분상품 중 공정가치를 신뢰성 있게 측정할 수 없는 경우에는 원가로 측정하여 공정가치 공시에서 제외하였습니다. (*2) 장부금액이 공정가치의 합리적 근사치로 판단하여 공정가치의 대용치로 장부금액을 사용하였습니다.(*3) 매입채무 및 기타채무 중 부가세예수금과 예수금은 제외하였습니다. 5.2 원가로 측정되는 금융상품 보고기간종료일 현재 원가로 측정되는 금융상품은 다음과 같습니다(단위:천원). 구 분 회사명 당기말 전기말 매도가능금융자산 ㈜차케어스 62,682 62,682 ㈜바이오인디스트 5,631 5,631 ㈜이랜드리테일 3,150 3,150 유모멘트 유한회사 2,000,000 2,000,000 합 계 2,071,463 2,071,463 상기 매도가능금융자산은 비상장 지분상품이며 사업 초기 단계로 추정 현금흐름의 편차가 유의적이고 다양한 추정치의 발생확률을 신뢰성 있게 평가할 수 없으므로 원가법으로 측정하였습니다. 회사는 위의 지분상품 단기적으로 처분할 계획은 없으며 향후 공정가치를 신뢰성 있게 측정할 수 있게 되는 때에 공정가치로 측정할 예정입니다. 5.3 공정가치 서열체계 공정가치로 측정되거나 공정가치가 공시되는 자산과 부채는 공정가치 서열체계에 따라 구분하며, 정의된 수준들은 다음과 같습니다. - 동일한 자산이나 부채에 대한 활성시장의 (조정되지 않은) 공시가격(수준 1) - 직접적으로(예: 가격) 또는 간접적으로(예: 가격에서 도출되어) 관측가능한, 자산이나 부채에 대한 투입변수를 이용하여 산정한 공정가치. 단 수준 1에 포함된 공시가격은 제외함(수준 2) - 관측가능한 시장자료에 기초하지 않은, 자산이나 부채에 대한 투입변수(관측가능하지 않은 투입변수)를 이용하여 산정한 공정가치 (수준 3) 공정가치로 측정되거나 공정가치가 공시되는 자산과 부채의 공정가치 서열체계 구분은 다음과 같습니다(단위:천원). - 당기말 구 분 수준 1 수준 2 수준 3 합계 자산 매도가능금융자산 지분증권 - 276,000 2,521,713 2,797,713 채무증권 - 487,080 - 487,080 파생금융상품 - 1,024,559 - 1,024,559 총 자산 - 1,787,639 2,521,713 4,309,352 부채 파생금융상품 - 7,000 - 7,000 총 부채 - 7,000 - 7,000 - 전기말 구 분 수준 1 수준 2 수준 3 합계 자산 매도가능금융자산 지분증권 199,800 2,147,019 2,346,819 채무증권 - 599,082 - 599,082 파생금융상품 - 1,115,702 - 1,115,702 총 자산 1,914,584 2,147,019 4,061,603 부채 파생금융상품 - 81,070 - 81,070 총 부채 - 81,070 - 81,070 5.4 반복적인 공정가치 측정치의 서열체계 수준 간 이동 회사는 공정가치 서열체계의 수준 간 이동을 이동을 발생시킨 사건이나 상황의 변동이 일어난 날짜에 인식합니다. 1) 반복적인 측정치의 수준 1과 수준 2 간의 이동 내역당기 중 회사의 금융자산, 부채의 공정가치에 영향을 미치는 사업환경 및 경제적인 환경의 유의적인 변동은 없으며, 금융기관의 분류변경 사항은 없습니다.2) 반복적인 측정치의 수준 3의 변동내역 당 기 및 전 기 중 금융상품 공정가치 서열 수준 3의 변동내역은 다음과 같습니다(단위:천원). - 당 기 구 분 매도가능금융자산 기초 2,147,019 매입 - 매도 - 당 기손익 - 기타포괄손익 374,694 당 기말 2,521,713 - 전 기 구 분 매도가능금융자산 기초 2,004,574 매입 875,000 매도 - 당 기손익 (410,515) 기타포괄손익 (322,040) 당 기말 2,147,019 5.5 가치평가기법 및 투입변수 회사는 공정가치 서열체계에서 수준 2와 수준 3으로 분류되는 반복적인 공정가치측정치, 비반복적인 공정가치 측정치, 공시되는 공정가치에 대해 다음의 가치평가기법과 투입변수를 사용하고 있습니다. 1) 수준 2로 분류되는 자산과 부채에 대한 가치평가기법 및 투입변수(단위:천원) -당기말 구분 공정가치 가치평가기법 투입변수 매도가능금융자산 지분증권 276,000 코넥스 거래가격 해당사항없음 국민주택채권 470,875 DCF모형 할인율 지역개발공채 530 DCF모형 할인율 도시철도공채 15,675 DCF모형 할인율 파생금융자산 선물환 1,024,559 DCF모형 할인율 파생금융부채 선물환 7,000 DCF모형 할인율 - 전기말 구분 공정가치 가치평가기법 투입변수 매도가능금융자산 지분증권 199,800 코넥스 거래가격 해당사항없음 국민주택채권 572,172 DCF모형 할인율 지역개발공채 10,052 DCF모형 할인율 도시철도공채 16,858 DCF모형 할인율 파생금융자산 선물환 1,115,702 DCF모형 할인율 파생금융부채 선물환 및 상품선물 81,070 DCF모형 할인율 2) 수준 3으로 분류되는 자산과 부채에 대한 가치평가기법 및 투입변수(단위:천원) -당기말 구분 공정가치 가치평가기법 비관측변수 비관측변수추정범위 관측가능하지 않은 투입변수의공정가치에 대한 영향 매도가능금융자산 오비에스경인티브이㈜ 1,306,725 시장접근법 PSR 1.59배수 PSR 상승에 따라 공정가치 상승 PBR 0.94배수 PBR 상승에 따라 공정가치 상승 ㈜힐리언스선마을 1,214,988 DCF모형 성장률 2% 성장률 상승에 따라 공정가치 상승 할인율 10.75% 할인율에 하락에 따라 공정가치 상승 -전기말 구분 공정가치 가치평가기법 비관측변수 비관측변수추정범위 관측가능하지 않은 투입변수의공정가치에 대한 영향 매도가능금융자산 오비에스경인티브이㈜ 1,008,045 이익접근법 PSR 1.22배수 PSR 상승에 따라 공정가치 상승 PBR 0.75배수 PBR 상승에 따라 공정가치 상승 ㈜힐리언스선마을 1,138,974 순자산가치평가법 유동자산 장부가액을 100% 시가로 인정 비유동자산 장부가액을 100% 시가로 인정 6. 범주별 금융상품 가. 보고기간종료일 현재 금융상품의 범주별 내역은 다음과 같습니다(단위:천원). - 당기말 재무상태표 상 자산 대여금 및 수취채권 당기손익인식금융자산 매도가능금융자산 합 계 현금및현금성자산 103,251,339 - - 103,251,339 매출채권 및 기타채권 231,913,460 - - 231,913,460 파생상품 - 1,024,559 - 1,024,559 매도가능금융자산 - - 5,356,256 5,356,256 단기금융상품 8,199,324 - - 8,199,324 장기금융상품 1,871,720 - - 1,871,720 합 계 345,235,843 1,024,559 5,356,256 351,616,658 재무상태표 상 부채 당기손익인식금융부채 상각후원가로측정하는 금융부채 합 계 매입채무 및 기타채무(*) - 199,260,068 199,260,068 파생금융상품 7,000 - 7,000 단기차입금 - 24,857,899 24,857,899 장기차입금 - 32,243,555 32,243,555 사채 - 129,708,981 129,708,981 합계 7,000 386,070,503 386,077,503 (*) 매입채무 및 기타채무 중 부가세예수금과 예수금은 제외하였습니다. - 전기말 재무상태표 상 자산 대여금 및 수취채권 당기손익인식금융자산 매도가능금융자산 합 계 현금및현금성자산 72,128,613 - - 72,128,613 매출채권 및 기타채권 208,896,894 - - 208,896,894 파생상품 - 1,115,702 - 1,115,702 매도가능금융자산 - - 5,017,364 5,017,364 단기금융상품 14,130,330 - - 14,130,330 장기금융상품 3,223,911 - - 3,223,911 합 계 298,379,748 1,115,702 5,017,364 304,512,814 재무상태표 상 부채 당기손익인식금융부채 상각후원가로측정하는 금융부채 합 계 매입채무 및 기타채무(*) - 186,077,431 186,077,431 파생금융상품 81,070 - 81,070 단기차입금 - 30,723,212 30,723,212 장기차입금 - 24,022,315 24,022,315 사채 - 109,342,424 109,342,424 합계 81,070 350,165,382 350,246,452 (*) 매입채무 및 기타채무 중 부가세예수금과 예수금은 제외하였습니다. 나. 당기와 전기 중 금융상품의 범주별 손익은 다음과 같습니다(단위:천원). - 당기 구분 대여금 및 수취채권 당기손익인식금융자산 매도가능금융자산 자산손익계 평가손익(기타포괄손익) - - 348,576 348,576 평가/처분손익(당기손익) - 1,118,895 - 1,118,895 이자수익 3,019,011 - 17,218 3,036,229 외화환산손익 318,075 - - 318,075 외환차손익 803,269 - - 803,269 손상차손/손상차손환입(당기손익) 128,021 - - 128,021 구분 당기손익인식금융부채 상각후원가로측정하는 금융부채 부채손익계 평가/처분손익(당기손익) (705,036) - (705,036) 이자비용 - (5,241,117) (5,241,117) 외화환산손익 - (395,879) (395,879) 외환차손익 - (201,097) (201,097) - 전기 구분 대여금 및 수취채권 당기손익인식금융자산 매도가능금융자산 자산손익계 평가손익(기타포괄손익) - - (143,813) (143,813) 평가/처분손익(당기손익) - 2,036,528 56,283 2,092,811 이자수익 3,041,175 - 60,120 3,101,295 외화환산손익 743,244 - - 743,244 외환차손익 71,202 - - 71,202 손상차손/손상차손환입(당기손익) (1,854,818) - (410,515) (2,265,333) 구분 당기손익인식금융부채 상각후원가로측정하는 금융부채 부채손익계 평가/처분손익(당기손익) (600,220) - (600,220) 이자비용 - (4,946,598) (4,946,598) 외화환산손익 - 80,247 80,247 외환차손익 - 539,125 539,125 7. 금융자산의 신용건전성 :외부신용등급을 얻을 수 있는 경우 외부신용등급 또는 거래상대방의 부도율에 대한 역사적 정보를 참조하여 연체 및 손상되지 않은 금융자산의 신용 건전성을 측정하였습니다(단위:천원). 매출채권 당기말 전기말 외부신용등급이 없는 거래상대방 Group 1 14,537,065 7,307,388 Group 2 152,323,934 144,963,423 Group 3 - - 손상되지 아니한 매출채권 합계 166,860,999 152,270,811 Group 1 - 새로운 고객/특수관계자 Group 2 - 과거 부도경험이 없는 기존 고객/특수관계자 Group 3 - 과거 부도경험이 있는 기존 고객(채무불이행 위험이 해소) 은행예금 및 단기 은행예치금(*) 당기말 전기말 외부신용등급(Moody's)이 있는 거래상대방 A1 22,634,926 19,110,903 A2 24,868,532 39,950,508 Aa3 5,046,933 1,115 Baa2 30,500,000 - 외부신용등급(Moody's)이 없는 거래상대방 20,141,118 12,898,338 합계 103,191,509 71,960,864 (*) '현금및현금성자산'과의 차액은 직접 보유하고 있는 현금입니다. 단기금융상품 당기말 전기말 외부신용등급(Moody's)이 있는 거래상대방 A1 11,834 11,834 A2 - - Baa2 - 248 외부신용등급(Moody's)이 없는 거래상대방 8,187,490 14,118,248 합계 8,199,324 14,130,330 장기금융상품 당기말 전기말 외부신용등급(Moody's)이 있는 거래상대방 A1 12,500 15,500 A2 2,500 2,500 Aa3 3,000 - 외부신용등급(Moody's)이 없는 거래상대방 1,853,720 3,205,911 합계 1,871,720 3,223,911 8. 매도가능금융자산 :가. 보고기간종료일 현재 매도가능금융자산의 내역은 다음과 같습니다(단위:천원). 구 분 당기말 전기말 취득원가 공정가액 또는 순자산가액 장부가액 장부가액 상장주식 (*) (종속기업, 관계기업 및 공동기업 투자 제외) 300,000 276,000 276,000 199,800 비상장주식 (종속기업, 관계기업 및 공동기업 투자 제외) 15,237,685 4,593,176 4,593,176 4,218,482 국공채 등 487,080 487,080 487,080 599,082 합 계 16,024,765 5,356,256 5,356,256 5,017,364 (*) 보고기간종료일 현재 상장주식의 내역은 다음과 같습니다(단위:천원). 회사명 당기말 전기말 보유주식수 지분율(%) 취득원가 시가 장부가액 장부가액 유니 온커뮤니티 120,000 0.98% 300,000 276,000 276,000 199,800 합 계 300,000 276,000 276,000 199,800 취득원가와 시가의 차액은 자본항목에 직접 반영되는 법인세효과를 감안한 후 기타자본항목(매도가능금융자산평가손익)으로 계상하고 있습니다. 나. 당기와 전기 중 매도가능금융자산의 변동내역은 다음과 같습니다(단위:천원). 구 분 당기 전기 기초 장부가액 5,017,364 2,817,876 주식의 취득 - 3,211,000 주식의 처분 (108,000) (416,621) 평가 446,892 (184,376) 손상 - (410,515) 기말 장부가액 5,356,256 5,017,364 다. 회사는 전기 중 시장성 없는 지분증권에 대해 410,515천원을 손상차손으로 인식하였습니다. 9. 매출채권 및 기타채권 가. 보고기간종료일 현재 매출채권 및 기타채권의 내역은 다음과 같습니다(단위:천원). 구 분 당기말 전기말 유동 비유동 합 계 유동 비유동 합 계 매출채권 168,684,561 - 168,684,561 154,179,285 - 154,179,285 대여금 9,218,461 12,186,387 21,404,848 4,337,878 19,442,725 23,780,603 미수금 4,130,544 200,004 4,330,548 4,661,510 200,004 4,861,514 미수수익 124,165 - 124,165 130,113 - 130,113 보증금 100,000 40,160,301 40,260,301 - 29,182,790 29,182,790 차감: 대손충당금 (978,843) (1,912,120) (2,890,963) (943,046) (2,294,365) (3,237,411) 합 계 181,278,888 50,634,572 231,913,460 162,365,740 46,531,154 208,896,894 나. 보고기간종료일 현재 보유한 매출채권 및 기타채권의 연령분석은 다음과 같습니다(단위:천원). 구 분 당기말 전기말 연체되지 않은 금융자산 229,652,816 209,693,568 소 계 229,652,816 209,693,568 연체되었으나 손상되지 않은 채권(*1) 3개월 이하 2,099,584 - 3개월 초과 6개월 이하 686,639 - 소 계 2,786,223 - 손상채권(*2) 3개월 초과 6개월 이하 4,430 20,215 6개월 초과 2,360,954 2,420,523 소 계 2,365,384 2,440,738 합 계 234,804,423 212,134,306 (*1) 연체되었으나 손상되지 않은 채권은 최근 부도기록이 없는 여러 독립된 소비자들과 관련되어 있습니다. (*2) 보고기간종료일 현재 손상채권과 관련하여 설정된 충당금은 2,365,384천원(전기말 현재: 2,440,738천원)입니다. 다. 당기와 전기 중 매출채권 및 기타채권의 대손충당금 변동내역은 다음과 같습니다(단위:천원). 구 분 당기 전기 기초금액 3,237,411 1,590,165 손상된 채권에 대한 대손상각비 128,021 1,854,818 당기 중 매출채권 상각 (474,469) (207,572) 기말 금액 2,890,963 3,237,411 손상된 채권에 대한 충당금 설정 및 환입액은 손익계산서상 판매비와관리비 및 기타비용에 포함되어 있습니다. 추가적인 현금회수 가능성이 없는 경우 대손충당금은 일반적으로 상각하고 있습니다. 10. 재고자산 :보고기간종료일 현재 재고자산의 내역은 다음과 같습니다(단위:천원). - 당기말 구 분 평가전금액 평가충당금 재무상태표가액 상품 95,158,972 (5,671,304) 89,487,668 제품 38,398,519 (2,274,206) 36,124,313 반제품 4,323,890 - 4,323,890 재공품 10,468 - 10,468 원재료 11,529,984 - 11,529,984 부재료 13,370,352 - 13,370,352 저장품 2,325,543 - 2,325,543 미착품 16,353,522 - 16,353,522 합 계 181,471,250 (7,945,510) 173,525,740 - 전기말 구 분 평가전금액 평가충당금 재무상태표가액 상품 86,486,456 (6,153,083) 80,333,373 제품 45,849,947 (2,077,838) 43,772,109 반제품 5,855,853 - 5,855,853 재공품 65,250 - 65,250 원재료 19,471,836 - 19,471,836 부재료 15,087,763 - 15,087,763 저장품 2,549,923 - 2,549,923 미착품 21,390,460 - 21,390,460 합 계 196,757,488 (8,230,921) 188,526,567 비용으로 인식되어 '매출원가'에 포함된 재고자산의 원가는 677,081,709 천 원 (전기: 677,954,637 천원) 입니다. 11. 유형자산 가. 당기와 전기 중 유형자산의 주요 변동은 다음과 같습니다(단위:천원). - 당기 구분 토지 건물 구축물 기계장치 차량운반구 공구기구비품 기타유형자산 건설중인자산 합계 기초 순장부금액 49,363,783 64,962,804 7,814,046 63,049,595 116,790 23,596,836 615,497 12,756,428 222,275,779 취득 1,507,970 3,153,119 1,423,182 17,881,813 414,004 20,974,405 492,572 15,203,193 61,050,258 처분 - - (2,375) (214,147) (5) (1,020,505) (54,460) (15,500) (1,306,992) 감가상각비 - (2,979,075) (617,564) (20,118,716) (95,124) (11,143,159) (122,015) - (35,075,653) 건설중인자산 대체 - 134,419 - 5,385,455 - 526,155 - (6,046,029) - 투자부동산 대체 649,338 (316,736) - - - - - - 332,602 계정 대체 - - - - - - - - - 외화환산차이 - (25,892) - 30,223 1,226 3,962 - - 9,519 연결범위의 변동 - - - - - - - - - 기말 순장부금액 51,521,091 64,928,639 8,617,289 66,014,223 436,891 32,937,694 931,594 21,898,092 247,285,513 기말 취득원가 51,521,091 110,167,502 20,300,279 305,277,159 1,943,046 105,110,096 1,183,426 21,898,092 617,400,691 감가상각누계액 - (45,238,863) (11,682,990) (239,262,935) (1,506,155) (72,172,402) (251,832) - (370,115,177) 순장부금액 51,521,091 64,928,639 8,617,289 66,014,224 436,891 32,937,694 931,594 21,898,092 247,285,514 - 전기 구분 토지 건물 구축물 기계장치 차량운반구 공구기구비품 기타유형자산 건설중인자산 합계 기초 순장부금액 44,769,805 65,636,578 8,058,648 70,832,982 250,571 19,659,119 624,650 3,064,266 212,896,619 취득 - 1,280,945 345,674 10,973,236 6,108 15,852,694 126,977 12,334,906 40,920,540 처분 - (254) (1,525) (117,927) (42,619) (2,688,620) (89,330) - (2,940,275) 감가상각비 - (2,934,384) (588,751) (20,449,470) (97,916) (10,074,355) (36,723) - (34,181,599) 건설중인자산 대체 - 34,130 - 1,778,848 - 829,766 - (2,642,744) - 투자부동산 대체 4,593,978 945,789 - - - - - - 5,539,767 계정 대체 - - - - - 10,077 (10,077) - - 외화환산차이 - - - 37,627 646 4,446 - - 42,719 연결범위의 변동 - - - (5,701) - 3,709 - - (1,992) 기말 순장부금액 49,363,783 64,962,804 7,814,046 63,049,595 116,790 23,596,836 615,497 12,756,428 222,275,779 기말 취득원가 49,363,783 107,382,039 18,879,797 282,763,595 1,835,171 87,521,917 745,313 12,756,428 561,248,043 감가상각누계액 - (42,419,235) (11,065,751) (219,714,000) (1,718,381) (63,925,081) (129,816) - (338,972,264) 순장부금액 49,363,783 64,962,804 7,814,046 63,049,595 116,790 23,596,836 615,497 12,756,428 222,275,779 당기 중 판매비와관리비에 계상된 감가상각비는 11,214,210천원(전기: 10,907,252천원)이며(주석24 참조), 매출원가 및 재고자산으로 계상된 감가상각비는 23,861,443천원(전기: 23,274,347천원)입니다. 나. 보고기간종료일 현재 회사의 차입금 등과 관련하여 금융기관 등에 담보로 제공된유형자산의 내역은 다음과 같습니다(단위:천원). 금융기관명 담보제공자산 채권최고액 차입금 내역 농협은행 평택공장, 청양공장, 광주공장, 아산공장, 암사동 매일우리아이센터의 토지, 건물 및 기계장치 일부 34,036,640 시설자금 대구은행 평택공장의 토지, 건물 및 기계장치 일부 9,762,000 시설자금 산업은행 평택공장, 경산공장의 토지, 건물 2,400,000 일반대출 12. 무형자산 당기와 전기 중 무형자산의 주요변동은 다음과 같습니다(단위:천원). 구 분 당기 전기 산업재산권 소프트웨어 기타무형자산 회원권 합계 산업재산권 소프트웨어 기타무형자산 회원권 합계 기초 순장부가액 212,742 2,559,014 1,928,126 7,558,316 12,258,198 244,454 2,038,263 2,416,207 5,377,922 10,076,846 취득 59,653 2,469,412 10,111 - 2,539,176 51,995 1,199,598 181,757 2,642,469 4,075,819 처분 - - - (122,640) (122,640) - - - (462,075) (462,075) 무형자산상각비 (107,513) (954,637) (74,979) - (1,137,129) (92,228) (755,943) (89,932) - (938,103) 손상 - - (28,455) - (28,455) - - - - - 대체 154,934 - (154,934) - - 8,521 - (8,521) - - 연결범위의 변동 - - - - - - - (576,423) - (576,423) 외화환산차이 - 1,542 4,031 - 5,573 - 1,796 5,038 - 6,834 기말 순장부가액 319,816 4,075,331 1,683,900 7,435,676 13,514,723 212,742 2,483,714 1,928,126 7,558,316 12,182,898 기말 취득원가 1,177,728 5,489,152 1,783,900 7,872,676 16,323,456 1,738,411 4,570,283 2,285,385 7,995,316 16,589,395 상각누계액 (857,912) (1,413,821) (100,000) (437,000) (2,808,733) (1,525,669) (2,086,569) (357,259) (437,000) (4,406,497) 순장부가액 319,816 4,075,331 1,683,900 7,435,676 13,514,723 212,742 2,483,714 1,928,126 7,558,316 12,182,898 무형자산상각비는 손익계산서상 판매비와관리비에 포함되어 있습니다(주석24 참조). 나. 2015년 1월 온실가스배출권 거래제도가 시행됨에 따라, 연결회사는 정부로부터 무상으로 온실가스배출권을 할당받았습니다. 보고기간종료일 현재 연결회사의 할당받은 온실가스배출권은 다음과 같습니다(단위:tCO2-eq). 구 분 2015년 2016년 2017년 온실가스배출권 44,543 44,434 43,533 13. 투자부동산당기와 전기 중 연결회사의 투자부동산의 변동내역은 다음과 같습니다(단위:천원). 구분 당기 전기 기초 취득원가 22,633,980 28,290,342 감가상각누계액 (1,679,692) (1,599,000) 순장부금액 20,954,288 26,691,342 기초 순장부금액 20,954,288 26,691,342 처분 - - 감가상각비 (115,196) (197,287) 대체 (332,602) (5,539,767) 기말 순장부금액 20,506,490 20,954,288 기말 취득원가 22,460,130 22,633,980 감가상각누계액 (1,953,640) (1,679,692) 순장부금액 20,506,490 20,954,288 당기 중 투자부동산에서 발생한 임대수익은 581,594천원(전기 : 902,730천원)입니다 . 14. 관계기업 및 공동기업 투자 가. 보고기간종료일 현재 관계기업 및 공동기업 투자내역은 다음과 같습니다(단위:천원). 구 분 회사명 지분율(%) 소재국가 당기말 전기말 취득원가 순자산가액 장부금액 취득원가 순자산가액 장부금액 관계기업 코리아후드써비스㈜ 20.00 한국 551,417 1,330,124 1,329,509 551,417 1,540,903 1,537,639 이스트볼트코리아㈜ 20.00 한국 497,124 949,245 947,696 497,124 1,081,580 1,080,031 ㈜본만제 40.00 한국 2,585,640 (902,852) 428,862 2,184,420 (653,807) 662,457 소 계 3,634,181 1,376,517 2,706,067 3,232,961 1,968,676 3,280,127 공동기업 ㈜엠즈베버리지 85.00 한국 4,250,000 2,715,368 2,979,344 4,250,000 2,330,426 2,587,350 ㈜엠와이푸드시스템(*) 50.00 한국 - - - 250,000 118,438 119,780 ㈜엠디웰아이엔씨 50.00 한국 500,000 1,092,133 1,092,133 500,000 716,697 716,697 ㈜엠즈파트너스 50.00 한국 150,000 150,606 150,606 150,000 125,826 125,826 ㈜부첼라(*) 50.00 한국 2,000,000 - - 2,000,000 (772,466) - 소 계 6,900,000 3,958,107 4,222,083 7,150,000 2,518,921 3,549,653 합 계 10,534,181 5,334,624 6,928,150 10,382,961 4,487,597 6,829,780 (*) 당기 중 보유주식 전량을 처분하였습니다. 나. 당기와 전기 중 관계기업 및 공동기업 투자의 변동내역은 다음과 같습니다(단위:천원).- 당기 구분 기초 취득 처분 또는 대체 지분법손익 지분법자본변동 기말 코리아후드써비스㈜ 1,537,639 - - 162,817 (370,947) 1,329,509 이스트볼트코리아㈜ 1,080,031 - - 133,443 (265,778) 947,696 ㈜본만제 662,457 401,220 - (640,978) 6,163 428,862 ㈜엠즈베버리지 2,587,350 - - 421,167 (29,173) 2,979,344 ㈜엠와이푸드시스템 119,780 - (31,343) (88,437) - - ㈜엠디웰아이엔씨 716,697 - - 375,436 - 1,092,133 ㈜엠즈파트너스 125,826 - - 24,780 - 150,606 합 계 6,829,780 401,220 (31,343) 388,228 (659,735) 6,928,150 - 전기 구분 기초 취득 처분 또는 대체 지분법손익 지분법자본변동 기말 코리아후드써비스㈜ 3,904,753 - (4,587,650) 762,430 1,458,106 1,537,639 이스트볼트코리아㈜ - - 1,101,788 (21,757) - 1,080,031 ㈜본만제 877,152 401,220 - (579,683) (36,232) 662,457 ㈜엠즈베버리지 2,413,302 - - 201,813 (27,765) 2,587,350 ㈜엠와이푸드시스템 166,916 - - (47,136) - 119,780 ㈜엠디웰아이엔씨 523,273 - - 193,424 - 716,697 ㈜엠즈파트너스 81,247 - - 107,581 (63,002) 125,826 합 계 7,966,643 401,220 (3,485,862) 616,672 1,331,107 6,829,780 다. 보고기간종료일 현재 관계기업 및 공동기업에 대한 요약 재무정보는 다음과 같습니다(단위:천원). 구분 당기 전기 자산 부채 매출액 당기순이익(손실) 총포괄이익(손실) 자산 부채 매출액 당기순이익(손실) 총포괄이익(손실) 코리아후드써비스㈜ 33,105,822 26,455,203 26,837,693 800,836 (64,018) 22,248,273 14,543,758 26,814,094 1,286,004 3,209,700 이스트볼트코리아㈜ 12,437,550 7,691,326 19,827,216 667,213 569,991 11,767,104 6,359,202 495,022 (108,787) (108,787) ㈜본만제 2,405,146 4,662,276 6,036,270 (1,641,072) (1,736,913) 3,187,833 4,822,350 7,495,722 (1,504,403) (1,508,833) ㈜엠즈베버리지 7,521,890 4,327,340 25,930,077 487,195 452,873 5,390,141 2,648,464 19,507,099 104,081 71,416 ㈜엠와이푸드시스템 - - - - - 360,146 123,269 614,891 (96,956) (96,956) ㈜엠디웰아이엔씨 4,081,833 1,897,568 8,745,290 750,872 750,872 3,060,496 1,627,102 7,614,381 386,849 386,849 ㈜엠즈파트너스 1,413,145 1,111,934 14,207,307 67,977 (465,970) 1,643,633 1,391,982 12,923,184 219,455 219,455 ㈜부첼라 - - - - - 874,095 2,419,026 3,118,992 (256,180) (271,091) 15. 매입채무 및 기타채무 :보고기간종료일 현재 매입채무 및 기타채무의 내역은 다음과 같습니다(단위:천원). 구 분 당기말 전기말 유동 비유동 유동 비유동 매입채무 94,712,488 - 92,227,750 - 미지급금 56,206,693 145,721 57,139,143 145,721 미지급비용 16,369,186 - 8,504,159 - 부가세예수금 5,223,417 - 3,657,715 - 예수금 1,637,403 - 1,026,052 - 예수보증금 20,540,791 2,549,812 21,882,537 2,577,812 금융보증부채 448,890 - 429,529 - 금융리스부채 - 8,286,487 - 3,170,781 합 계 195,138,868 10,982,020 184,866,885 5,894,314 16. 차입금:보고기간종료일 현재 연결회사의 차입금 내역은 다음과 같습니다(단위:천원).(1) 단기차입금 차입처 연이자율(%) 금 액 당기말 당기말 전기말 산업은행 2.56 3,000,000 3,000,000 중국교통은행 2.54 5,000,000 10,000,000 신한은행 - - 1,000,000 미쓰이스미토모은행 - - 1,000,000 하나은행 2.65~3.37 15,857,899 14,723,212 우리은행 2.66 1,000,000 1,000,000 합 계 24,857,899 30,723,212 (2) 장기차입금 종 별 차입처 연이자율(%) 금 액 만기일 상환방법 당기말 당기말 전기말 일반대출 국민은행 - - 41,265 2026-02-28 1년거치 19년 분할상환 농협은행 3.00 4,666,660 8,166,660 2017-09-25 2년거치 3년 분할상환 시설대출 농협은행 3.00 9,148,675 11,890,380 2022-11-28 3년거치 7년 분할상환 대구은행 1.50 ~ 3.00 2,555,220 3,723,810 2018-09-25 3년거치 7년 분할상환 하나은행 1.75 143,000 200,200 2018-06-30 3년거치 5년 분할상환 시설대출 산업은행 2.53 15,730,000 - 2019-09-30 만기 일시상환 합 계 32,243,555 24,022,315 차감: 유동성 대체 (6,742,917) (7,470,675) 합 계 25,500,638 16,551,640 상기 장단기차입금에 대하여 유형자산 등이 담보로 제공되어 있습니다. (주석11 참고), 17. 사채 : 가. 보고기간종료일 현재 사채의 내역은 다음과 같습니다(단위:천원). 구 분 발행일 만기상환일 이자율(%) 금 액 이자지급방법 및 상환방법 당기말 당기말 전기말 제33회 분리형 신주인수권부사채 2013.07.19 2018.07.19 - - 50,000,000 나. 참조 제35-1회 무보증사채 2015.07.02 2018.07.02 2.19 30,000,000 - 3개월후급, 만기일시상환 제35-2회 무보증사채 2015.07.02 2020.07.02 2.58 30,000,000 - 3개월후급, 만기일시상환 제34-1회 무보증사채 2014.12.11 2017.12.11 2.66 40,000,000 40,000,000 3개월후급, 만기일시상환 제34-2회 무보증사채 2014.12.11 2019.12.11 3.02 20,000,000 20,000,000 3개월후급, 만기일시상환 제1회 사모사채 2015.10.26 2020.10.26 2.79 10,000,000 - 가산: 사채상환할증금 - 502,200 차감: 신주인수권조정 - (844,088) 차감: 사채할인발행차금 (291,019) (315,688) 차감: 유동성 대체 - (24,760,769) 합 계 129,708,981 84,581,655 나. 회사가 발행한 신주인수권부사채의 내역은 다음과 같습니다. 사채의 권면총액 500억원 사채 만기일 2018년 07월 19일 표면이자율 (%) - 원금상환방법 만기까지 보유하고 있는 사채의 원금에 대하여는 2018년 07월 19일에 권면금액의 만기보장수익률 102.5299%에 해당하는 금액을 일시상환 (2015년 7월 19일 조기상환) 신주인수권 주당 행사가액 33,593원 사채와 인수권의 분리여부 분리 권리 행사기간 2014년 07월 19일 ~ 2018년 06월 19일 조기상환청구권(Put Option) 사채권자는 사채의 발행일로부터 2년이 되는 2015년 07월 19일 및 이후 매 6개월에 해당되는 날에 본 사채의 권면금액에 조기상환수익률[3개월 연복리 0.5%]을 가산한금액의 전부 또는 일부에 대하여 만기 전 조기상환을 청구 가능 제 33회 분리형 신주인수권부사채는 당기 중 전액 상환되었습니다. 18. 순확정급여부채 : 가. 보고기간종료일 현재 순확정급여부채 산정내역은 다음과 같습니다(단위:천원). 구 분 당기말 전기말 기금이 적립된 확정급여채무의 현재가치 48,717,708 39,650,032 기금이 적립되지 않은 확정급여채무의 현재가치 22,611,634 19,511,569 소 계 71,329,342 59,161,601 사외적립자산의 공정가치 (*) 48,717,708 39,650,032 재무상태표상 순확정급여부채 22,611,634 19,511,569 (*) 당기말 사외적립자산의 공정가치는 기존의 국민연금전환금 5,106 천원(전기말: 5,655천원)이 포함된 금액입니다. 나. 당기와 전기 중 확정급여채무의 변동내역은 다음과 같습니다(단위:천원). 구 분 당기 전기 기초금액 59,161,601 45,828,732 당기근무원가 12,187,458 10,324,654 과거근무원가 및 정산원가 1,081,399 - 이자비용 1,913,160 1,936,339 재측정요소: - 인구통계적가정의 변동으로 인한 보험수리적손익 270,858 - - 재무적가정의 변동으로 인한 보험수리적손익 1,556,611 4,447,213 - 경험적조정으로 인한 보험수리적손익 3,424,138 1,436,340 제도에서의 지급액: - 급여의 지급 (8,256,767) (4,838,071) - 정산 (9,116) (8,340) 전입으로 인한 자산의 증가 - 68,467 전출로 인한 자산의 감소 - (33,733) 보고기간말 금액 71,329,342 59,161,601 다. 당기와 전기 중 사외적립자산의 변동내역은 다음과 같습니다(단위:천원). 구 분 당기 전기 기초금액 39,650,032 30,846,839 이자수익 1,253,553 1,292,779 재측정요소: - 사외적립자산의 수익(이자수익에 포함된 금액 제외) (306,217) (532,505) 기여금: - 사용자 12,410,000 11,883,128 제도에서의 지급: - 급여의 지급 (4,280,544) (3,815,727) - 정산 (9,116) (8,341) 전입으로 인한 자산의 증가 - (16,141) 보고기간말 금액 48,717,708 39,650,032 라. 보고기간종료일 현재 사외적립자산의 구성내역은 다음과 같습니다(단위:천원). 구 분 당기말 전기말 현금 및 현금성자산 8,053,040 37,968,102 채무상품 7,554,223 1,021,266 기타 33,110,445 660,664 보고기간말 금액 48,717,708 39,650,032 회사의 경영진은 보고기간 후 개시하는 회계연도에 사외적립자산에 불입될 예상금액은 12,893,844천원으로 추정하고 있습니다. 마. 보고기간종료일 현재 주요 보험수리적 가정은 다음과 같습니다. 구 분 당기말 전기말 할인율 2.60% ~ 3.55% 3.00% ~ 3.55% 임금상승률 3.50% ~ 6.60% 2.70% ~ 7.72% 바. 주요 가정의 변동에 따른 당기 확정급여채무의 민감도 분석 내역은 다음과 같습니다(단위:천원). 구 분 확정급여채무에 대한 영향 가정의 변동 가정의 증가 가정의 감소 할인율 1% (5,395,285) 6,290,662 임금상승률 1% 6,206,265 (5,453,800) 할인률인 우량채 수익률의 하락은 제도가 보유하고 있는 채무증권의 가치를 일부 증가시켜 상쇄효과가 있으나, 확정급여부채의 증가를 통해 가장 유의적인 위험에 노출되어 있습니다. 상기의 민감도 분석은 다른 가정은 일정하다는 가정하에 산정되었으나, 실무적으로는 여러 가정이 서로 관련되어 변동됩니다. 주요 보험수리적가정의 변동에 대한 확정급여채무의 민감도는 재무상태표에 인식된 확정급여채무 산정시 사용한 예측단위접근법과 동일한 방법을 사용하여 산정되었습니다. 19. 충당부채 :당기 및 전기 중 주요 충당부채 변동내역은 다음과 같습니다(단위: 천원). - 당기 구 분 기초 환입 전입 등 기말 반품충당부채 513,752 (7,646) 109,393 615,499 복구충당부채 721,521 (277,531) 744,149 1,188,139 기타충당부채 - - 53,461 53,461 합 계 1,235,273 (285,177) 429,970 1,857,099 - 전기 구 분 기초 환입 전입 등 기말 반품충당부채 1,087,650 (883,506) 309,608 513,752 복구충당부채 660,295 (47,048) 108,274 721,521 합 계 1,747,945 (930,554) 417,882 1,235,273 연 결회사는 지난 18개월동안에 판매된 분유제품 및 4개월동안 판매된 치즈 및 페레로와 관련하여 예상되는 반품청구를 충족시키기 위하여 반품충당부채를 설정하였습니다. 이와 관련된 지출의 대부분이 2016년에 발생할 것으로 예상됩니다. 또한, 연결회사는 임차시설물의 복구공사와 관련하여 장래에 지출될 것으로 예상되는 금액을 임차기간과 과거경험 등을 기초로 추정하여 복구충당부채를 설정하였습니다. 20. 법인세비용 및 이 연법인세 : 가. 당기와 전기 중 법인세비용의 구성내역은 다음과 같습니다(단위:천원). 구 분 당기 전기 당기법인세 당기손익에 대한 당기법인세 10,676,066 11,093,254 전기법인세의 조정사항 (1,564,664) (270,092) 총당기법인세 9,111,402 10,823,162 이연법인세 일시적차이의 증감 (1,359,433) (4,188,158) 자본에 직접 반영된 이연법인세 1,131,335 1,430,429 총이연법인세 (228,098) (2,757,729) 법인세비용 8,883,304 8,065,433 나. 당기와 전기 중 회사의 법인세비용차감전순이익과 법인세비용간의 관계는 다음과 같습니다(단위:천원). 구 분 당기 전기 법인세비용차감전순손익 34,951,757 32,012,644 적용세율에 따른 법인세 7,996,325 7,285,059 법인세 효과: - 비과세수익 1,925 - - 비공제비용 1,045,031 1,111,601 - 법인세추납액 (1,592,310) (265,974) - 세액공제 (522,105) (685,417) - 기타 1,954,438 620,164 법인세비용 8,883,304 8,065,433 유효세율 25.4% 25.2% 다. 보고기간종료일 현재 자본에 직접 반영된 법인세효과는 다음과 같습니다(단위:천원). 구 분 당기말 전기말 반영 전 법인세효과 반영 후 반영 전 법인세효과 반영 후 기타포괄손익 반영 : 매도가능증권평가손익 447,989 (98,558) 349,431 1,097 (241) 856 보험수리적손익 (22,502,532) 4,950,557 (17,551,975) (16,913,204) 3,720,905 (13,192,299) 소 계 (22,054,543) 4,851,999 (17,202,544) (16,912,107) 3,720,664 (13,191,443) 자본 반영 : 자기주식처분손익 5,528,073 (1,412,505) 4,115,568 5,528,073 (1,412,505) 4,115,568 신주인수권대가 2,591,127 (570,048) 2,021,079 2,591,127 (570,048) 2,021,079 소 계 8,119,200 (1,982,553) 6,136,647 8,119,200 (1,982,553) 6,136,647 합 계 (13,935,343) 2,869,446 (11,065,897) (8,792,907) 1,738,111 (7,054,796) 라. 보고기간종료일 현재 이 연 법 인 세자산과 부채의 내역은 다음과 같습니다(단위:천원). 구 분 당기말 전기말 이연법인세자산 12개월 이내에 결제될 이연법인세자산 9,535,671 8,895,551 12개월 후에 결제될 이연법인세자산 22,007,466 18,301,421 이연법인세부채 12개월 이내에 결제될 이연법인세부채 (122,293) (33,085) 12개월 후에 결제될 이연법인세부채 (22,373,071) (19,475,547) 이연법인세자산(부채) 순액 9,047,773 7,688,340 마. 당기와 전기 중 이연법인세의 총 변동액은 다음과 같습니다(단위:천원). 구 분 당기 전기 기초금액 7,688,340 3,500,182 손익계산서에 반영된 이연법인세 240,546 2,757,729 기타포괄손익에 반영된 법인세 1,118,887 1,430,429 기말금액 9,047,773 7,688,340 바. 당기와 전기 중 일시적 차이의 증감내역 및 보고기간 종료일 현재 이연법인세자산(부채)의 내역은 다음과 같습니다(단위:천원). - 당기 구분 기초 증감 기말 이연법인세자산(부채) 기초 기말 확정급여채무 35,747,534 8,329,566 44,077,100 7,864,457 9,713,689 퇴직보험예치금 (39,611,268) (8,984,399) (48,595,667) (8,714,479) (10,700,491) 감가상각비 10,921,111 4,966,515 15,887,626 2,402,644 3,526,918 반품충당부채 513,754 101,745 615,499 113,026 135,409 매도가능금융자산손상차손 12,442,358 - 12,442,358 2,737,319 2,737,319 압축기장충당금 (27,780,531) - (27,780,531) (6,111,717) (6,111,717) 종속기업, 관계기업및 공동기업 투자 (3,953,752) 1,922,670 (2,031,082) (2,464,875) (2,554,440) 매도가능금융자산평가손익 (1,097) 21,078,938 21,077,841 (241) (98,557) 보험수리적손익 16,141,351 (4,724,198) 11,417,153 3,551,097 4,957,973 손익귀속인식차이(재고자산) 20,492,173 (4,400,027) 16,092,146 4,508,278 3,540,272 연구및인력개발준비금 (4,667,900) 1,539,721 (3,128,179) (1,026,938) (688,199) 기타 30,687,935 (37,966,752) (7,278,817) 4,829,769 4,589,597 합 계 50,931,668 (18,136,221) 32,795,447 7,688,340 9,047,773 - 전기 구분 기초 증감 기말 이연법인세자산(부채) 기초 기말 확정급여채무 27,952,664 7,794,870 35,747,534 6,149,586 7,864,457 퇴직보험예치금 (30,846,839) (8,764,429) (39,611,268) (6,786,304) (8,714,479) 감가상각비 5,147,997 5,773,114 10,921,111 1,132,559 2,402,644 반품충당부채 1,087,650 (573,896) 513,754 239,283 113,026 매도가능금융자산손상차손 12,464,824 (22,466) 12,442,358 2,742,261 2,737,319 압축기장충당금 (27,780,531) - (27,780,531) (6,111,717) (6,111,717) 종속기업, 관계기업 및 공동기업 투자 (3,962,624) 8,872 (3,953,752) (2,718,547) (2,464,875) 매도가능금융자산평가손익 (185,473) 184,376 (1,097) (40,804) (241) 보험수리적손익 10,106,354 6,034,997 16,141,351 2,223,398 3,551,097 손익귀속인식차이(재고자산) 21,436,084 (943,911) 20,492,173 4,715,938 4,508,278 연구및인력개발준비금 (7,088,121) 2,420,221 (4,667,900) (1,559,387) (1,026,938) 기타 15,619,683 15,068,252 30,687,935 3,513,916 4,829,769 합 계 23,951,668 26,980,000 50,931,668 3,500,182 7,688,340 사. 보고기간종료일 현재 이연법인세자산으로 인식되지 않은 종속기업 및 관계기업에 대한 투자자산과 관련된 일시적차이 총액은 20,387,240 천원(전기말: 18,281,906천원)입니다 21. 자본금 :보고기간종료일 현재 연결회사의 자본금에 관련된 사항은 다음과 같습니다. 구 분 당기말 전기말 발행할 주식의 총수 40,000,000주 40,000,000주 1주당 액면금액 500원 500원 발행한 주식의 수 13,400,000주 13,400,000주 22. 이익잉여금 보고기간종료일 현재 연결회사의 이익잉여금의 내역은 다음과 같습니다(단위: 천원). 구 분 당기말 전기말 1. 법 정 적 립 금 이 익 준 비 금(*1) 2,694,720 2,536,863 2. 임 의 적 립 금 재무구조개선적립금(*2) 2,245,914 2,245,914 기업합리화적립금(*3) 4,930,351 4,930,351 3. 미처분이익잉여금 312,827,506 287,748,197 합 계 322,698,491 297,461,325 (*1) 연결회사는 상법의 규정에 따라 자본금의 50%에 달할 때까지 매 결산기의 금전에 의한 이익배당액의 10% 이상의 금액을 이익준비금으로 적립하고 있습니다. 동 이익준비금은 이익배당목적으로 사용될 수 없으며 자본전입 또는 결손보전에만 사용이 가능합니다.(*2) 2007년 12월 28일자로 유가증권의 발행 및 공시 등에 관한 규정이 개정됨에 따라 재무구조개선적립금 제도가 폐지되고 기존 적립금에 대한 사용제한도 폐지됨에 따라 임의적립금으로 분류되었습니다.(*3) 연결회사는 2001년까지 조세특례제한법에 의거 세액공제에 상응하는 법인세 상당액을 기업합리화적립금으로 적립하였으나, 2002년부터는 개정된 조세특례제한법에 따라 동 적립금의 적립의무 및 사용제한이 없습니다. 23. 기타자본항목 보고기간종료일 현재 기타자본항목의 내역은 다음과 같습니다(단위: 천원). 구 분 당기말 전기말 자본잉여금: 주식발행초과금 1,687,514 1,687,514 신주인수권대가 2,021,079 2,021,079 기타자본잉여금 63,095,146 63,095,145 소 계 66,803,739 66,803,738 자본조정: 자기주식(*) (14,573,557) (11,793,551) 소 계 (14,573,557) (11,793,551) 기타포괄손익누계액: 매도가능금융자산평가손익 349,431 856 보험수리적손익 (17,551,975) (13,192,299) 지분법자본변동 - 372,088 부의지분법자본변동 (287,647) - 해외사업환산손익 240,245 109,813 소 계 (17,249,946) (12,709,542) 합 계 34,980,236 42,300,645 (*) 연결회사는 자사주식의 가격안정을 위하여 기명식보통주식을 취득하여 기타자본항목으로 계상하고 있으며, 향후 주식선택권의 행사시 교부 등에 사용할 예정입니다.보고기간종료일 현재 자기주식의 내역은 다음과 같습니다.(단위:주, 천원). 구 분 당기말 전기말 주식수 845,897 771,434 취득가액 14,573,557 11,793,551 24. 판매비와관리비 :당기와 전기 중 판매비와관리비 내역은 다음과 같습니다(단위: 천원). 구 분 당기 전기 급여 89,958,457 76,473,112 퇴직급여 8,334,395 6,344,441 판매수수료 117,158,387 108,379,710 지급수수료 48,464,361 44,468,890 감가상각비 11,214,210 10,907,252 무형자산상각비 1,137,129 938,103 광고선전비 78,277,161 72,043,266 운반비 38,033,380 38,309,428 기타판매비와관리비 82,564,175 74,821,072 합 계 475,141,655 432,685,274 25. 기타수익 및 비용 :당기와 전기 중 기타수익 및 비용의 내역은 다음과 같습니다(단위: 천원). 구 분 당기 전기 기타수익 : 임대료수익 741,773 719,857 외환차익 2,509,563 1,984,011 외화환산이익 362,903 1,069,163 유형자산처분이익 187,719 259,436 지체료수익 325,799 400,554 매도가능금융자산처분이익 - 78,191 종속기업, 관계기업 및 공동기업 투자 처분이익 - 4,614,138 잡이익 4,521,683 4,852,604 소 계 8,649,440 13,977,954 기타비용 : 투자부동산감가상각비 115,197 197,287 기타의 대손상각비 8,699 1,330,042 외환차손 1,907,391 1,373,684 외화환산손실 440,706 245,672 유형자산처분손실 731,892 1,826,816 유형자산손상차손 75,104 - 매도가능금융자산처분손실 - 21,907 매도가능금융자산손상차손 - 410,515 종속기업, 관계기업 및 공동기업 투자 처분손실 251 1,654,159 무형자산처분손실 2,640 9,975 무형자산손상차손 28,455 - 기부금 1,624,546 1,316,153 잡손실 3,745,049 2,398,953 소 계 8,679,930 10,785,163 26. 비용의 성격별 분류 :당기와 전기 중 비용의 성격별 분류 내역은 다음과 같습니다(단위: 천원). 구 분 당기 전기 상품, 제품, 반제품 및 재공품의 변동 80,246 (20,033,651) 원재료 사용 및 상품 매입액 677,001,463 697,988,288 종업원급여 160,046,182 139,840,712 감가상각, 무형자산 상각 36,212,782 35,119,702 운반비 41,711,797 42,498,604 광고비 78,277,161 72,043,266 기타 비용 512,473,758 451,814,211 매출원가 및 판매비와 관리비 합계 1,505,803,389 1,419,271,132 27. 주당이익 : 가. 기본주당순이익기본주당이익은 연결회사의 보통주당기순이익을 회사가 매입하여 자기주식(주석23 참조)으로 보유하고 있는 보통주를 제외한 당기의 가중평균 유통보통주식수로 나누어 산정하였습니다.당기와 전기 중 기본주당순이익 산정내역은 다음과 같습니다(단위: 원,주). 구 분 당기 전기 지배기업지분 당기순이익 26,815,737,436원 24,184,643,893원 가중평균 유통보통주식수 12,594,724주 12,684,826주 기본주당이익 2,129원 1,907원 나. 희석주당순이익연결회사의 희석성 잠재적보통주는 당기 중 발행한 신주인수권부사채의 주식매입권이 있으며 희석주당순이익은 모든 희석성 잠재적보통주가 보통주로 전환된다고 가정하여 조정한 가중평균 유통보통주식수를 적용하여 산정하고 있습니다.당기와 전기 중 희석주당순이익 산정내역은 다음과 같습니다(단위: 원,주). 구 분 당기 전기 지배기업지분 보통주 희석순이익 26,815,737,436원 24,184,643,893원 가중평균 유통보통주식수와 희석성 잠재적보통주의 합산 주식수 14,075,172주 13,915,720주 희석 보통주 주당이익(단위: 원) 1,905원 1,738원 28. 배당금 : 2015년 및 2014년 에 지급된 배당금은 각각 1,578,571천원(주당 125원) 와 1,591,446 천원(주당 125원) 입니다. 2015년 12월 31일 로 종료하는 회계연도에 대한 주당 배당금 및 총배당금은 각각 125원과 1,569,263천원 이며 2016년 3월 24일 로 예정된 정기주주총회에 의안으로 상정될 예정입니다. 당기의 재무제표는 이러한 미지급배당금을포함하고 있지 않습니다. 29. 영업으로부터 창출된 현금 : 가. 당기 및 전기 중 영업으로부터 창출된 현금은 다음과 같습니다(단위:천원). 구 분 당기 전기 당기순이익 26,068,454 23,947,211 조정 : 1.법인세비용 8,883,304 8,065,433 2.금융수익 (3,036,229) (3,041,175) 3.금융비용 5,241,117 4,946,598 4.감가상각비 35,075,653 34,181,599 5.투자부동산감가상각비 115,196 197,287 6.무형자산상각비 1,137,129 938,103 7.장기종업원급여 91,395 141,375 8.외화환산손실 440,706 245,672 9.외화환산이익 (362,903) (1,069,163) 10.대손상각비 128,022 1,863,253 11. 임차료 58,722 176,942 12.유형자산처분손실 731,892 1,826,816 13.유형자산처분이익 (187,719) (259,436) 14.무형자산처분손실 2,640 9,975 15.무형자산손상차손 28,455 587 16.파생상품평가이익 (1,024,559) (1,115,702) 17.파생상품평가손실 7,000 81,070 18.파생상품거래손실 1,203,593 636,751 19.파생상품거래이익 (599,893) (1,038,426) 20.매도가능금융자산처분손실 - 21,907 21.매도가능금융자산처분이익 - (78,191) 22.매도가능금융자산손상차손 - 410,515 23.관계기업 및 공동기업 투자 평가손실 729,415 648,577 24.관계기업 및 공동기업 투자 평가이익 (1,117,643) (1,265,249) 25.종속기업 처분손실 - 1,654,159 26.관계기업 및 공동기업 투자 처분손실 251 - 27.관계기업 및 공동기업 투자 처분이익 - (4,614,138) 28.기타충당부채전입액 53,461 - 29.잡이익 (1,611,052) - 소 계 45,987,953 43,565,139 순운전자본의 변동 : 1.매출채권의 증가 (14,444,023) (11,220,060) 2.기타채권의 감소 641,177 560,647 3.기타유동자산의 증가 (1,485,500) (441,381) 4.재고자산의 감소(증가) 15,084,507 (18,891,685) 5.기타비유동자산의 감소 972,940 952,118 6.매입채무의 증가(감소) 2,431,696 (7,700,094) 7.기타채무의 증가 5,188,012 10,931,238 8.충당부채의 증가(감소) 101,747 (573,898) 9.기타유동부채의 감소 (1,463,059) (317,286) 10.순확정급여부채의 감소 (2,101,086) (1,886,383) 11.기타비유동부채의 증가 (111,250) 41,488 소 계 4,815,161 (28,545,296) 합 계 76,871,568 38,967,054 나. 당기 및 전기 중 현금의 유입과 유출이 없는 중요한 사항은 다음과 같습니다(단위:천원). 구 분 당기 전기 건설중인자산의 유형자산 대체 5,528,182 2,718,044 유형자산 취득 관련 금융리스부채의 증가 5,827,684 - 유형자산 취득 관련 복구충당부채의 증가(감소) 5,545 (4,499) 유형자산 취득 관련 미지급금의 증가 365,891 325,939 차입금의 유동성 대체 6,742,917 7,470,675 사채의 유동성의 대체 - 24,760,769 단기금융상품의 자기주식 대체 2,780,006 - 30. 우발부채와 약정사항 :가. 보고기간종료일 현재 연결회사의 견질 어음 및 수표의 내용은 다음과 같습니다(단위: 천원). 종류 교부처 매수(매) 금액 내용 수표 낙농진흥회 1 12,479,724 원유공급계약보증금 수표 낙농진흥회 1 400,000 생크림매입계약보증금 나. 보고기간종료일 현재 금융기관과의 주요 약정사항은 다음과 같습니다(단위:천원,USD). 구분 통화 금융기관 약정금액 차입금 등 KRW 하나은행 외 139,702,600 수입신용장 USD 하나은행 외 40,800,000 원화지급보증 KRW 하나은행 48,000,000 단기금융한도 USD 하나은행 500,000 전자어음 KRW 신한은행 외 41,000,000 집단대출보증약정 KRW 하나은행 외 1,500,000 외화수입화물선취보증 USD 하나은행 2,000,000 다. 보고기간종료일 현재 회사는 이행보증 등과 관련하여 서울보증보험㈜로부터 3,072,809천원( 전기말: 3,004,909천원) 의 지급보증을 받고 있습니다. 라. 보고기간종료일 현재 회사가 제기한 채무부존재확인소송 및 미수물품대금청구소송이 서울중앙지방법원에 계류 중이며 소송가액은 47,804천원입니다. 또한 유한회사 잡월드 측에서 도급비 청구소송을 제기하여 서울중앙지방법원에 계류 중이며 소송가액은 37,129천원입니다. 또 양태진, 유강 2인이 세정산업 양수금 청구소송을 제기하여 광주지방법원에 계류 중이며 소송가액은 53,481천원입니다. 마지막으로 당사가 주식회사 브이비코리아 측에 물품대금청구소송을 제기하여 서울중앙지방법원에 계류 중이며 소송가액은 17,502천원입니다. 마. 보고기간종료일 현재 회사는 Hershey Food Corporation 등과 11건의 기술도입 및 상표사용 라이센스 계약을 체결하고 있습니다. 바 . 보고기간종료일 현재 미결제 파생금융상품 약정내역은 다음과 같습니다(단위:천원, USD). (1) 통화선물 구분 금융기관 계약일 만기일 계약금액 계약환율 공정가액 평가손익 선물환 한국씨티은행 2015-09-17 2016-01-15 매입 USD 2,000,000 1,175.50 (7,000) (7,000) 매도 KRW 2,351,000 선물환 JPMorgan Chase Bank 2015-10-16 2016-01-12 매입 USD 500,000 1,133.20 19,860 19,860 매도 KRW 566,600 선물환 JPMorgan Chase Bank 2015-10-16 2016-02-12 매입 USD 500,000 1,133.95 19,931 19,931 매도 KRW 566,975 선물환 JPMorgan Chase Bank 2015-10-06 2016-03-03 매입 USD 1,000,000 1,170.40 3,764 3,764 매도 KRW 1,170,400 선물환 JPMorgan Chase Bank 2015-10-06 2016-03-10 매입 USD 1,000,000 1,170.50 3,806 3,806 매도 KRW 1,170,500 선물환 JPMorgan Chase Bank 2015-10-16 2016-03-10 매입 USD 500,000 1,134.50 19,950 19,950 매도 KRW 567,250 선물환 JPMorgan Chase Bank 2015-10-23 2016-04-20 매입 USD 500,000 1,129.70 22,621 22,621 매도 KRW 564,850 선물환 JPMorgan Chase Bank 2015-10-23 2016-05-17 매입 USD 500,000 1,129.90 22,665 22,665 매도 KRW 564,950 선물환 JPMorgan Chase Bank 2015-10-23 2016-06-21 매입 USD 500,000 1,130.10 22,751 22,751 매도 KRW 565,050 선물환 Standard Chartered 2015-10-16 2016-04-05 매입 USD 500,000 1,134.50 19,778 19,778 매도 KRW 567,250 선물환 Standard Chartered 2015-10-16 2016-05-04 매입 USD 500,000 1,134.80 19,783 19,783 매도 KRW 567,400 선물환 Standard Chartered 2015-10-16 2016-06-08 매입 USD 500,000 1,134.90 19,916 19,916 매도 KRW 567,450 선물환 SMBC 2015-10-06 2016-02-04 매입 USD 2,000,000 1,169.20 7,916 7,916 매도 KRW 2,338,400 선물환 SMBC 2015-10-23 2016-04-20 매입 USD 1,000,000 1,130.75 43,818 43,818 매도 KRW 1,130,750 선물환 SMBC 2015-10-23 2016-05-17 매입 USD 1,000,000 1,130.95 43,933 43,933 매도 KRW 1,130,950 선물환 SMBC 2015-10-23 2016-06-21 매입 USD 1,000,000 1,131.10 44,207 44,207 매도 KRW 1,131,100 선물환 SMBC 2015-10-23 2016-07-19 매입 USD 1,000,000 1,130.65 44,923 44,923 매도 KRW 1,130,650 선물환 SMBC 2015-10-23 2016-08-10 매입 USD 1,000,000 1,130.75 44,952 44,952 매도 KRW 1,130,750 선물환 SMBC 2015-10-23 2016-09-12 매입 USD 1,000,000 1,130.90 44,995 44,995 매도 KRW 1,130,900 선물환 SMBC 2015-10-23 2016-10-11 매입 USD 1,000,000 1,130.90 45,149 45,149 매도 KRW 1,130,900 선물환 신한은행 2015-10-19 2016-01-07 매입 USD 500,000 1,124.25 23,936 23,936 매도 KRW 562,125 선물환 신한은행 2015-10-19 2016-02-15 매입 USD 500,000 1,125.10 24,078 24,078 매도 KRW 562,550 선물환 신한은행 2015-10-19 2016-03-15 매입 USD 500,000 1,125.60 24,119 24,119 매도 KRW 562,800 선물환 신한은행 2015-10-19 2016-04-14 매입 USD 1,000,000 1,126.10 48,147 48,147 매도 KRW 1,126,100 선물환 신한은행 2015-10-19 2016-05-13 매입 USD 1,000,000 1,126.30 48,325 48,325 매도 KRW 1,126,300 선물환 신한은행 2015-10-19 2016-06-14 매입 USD 1,000,000 1,126.35 48,576 48,576 매도 KRW 1,126,350 선물환 신한은행 2015-10-19 2016-07-06 매입 USD 1,000,000 1,126.50 48,569 48,569 매도 KRW 1,126,500 선물환 신한은행 2015-10-19 2016-08-05 매입 USD 1,000,000 1,126.60 48,629 48,629 매도 KRW 1,126,600 선물환 신한은행 2015-10-19 2016-09-06 매입 USD 1,000,000 1,126.70 48,602 48,602 매도 KRW 1,126,700 선물환 신한은행 2015-10-19 2016-10-05 매입 USD 1,000,000 1,126.80 48,479 48,479 매도 KRW 1,126,800 선물환 신한은행 2015-10-19 2016-11-07 매입 USD 1,000,000 1,126.90 48,966 48,966 매도 KRW 1,126,900 선물환 신한은행 2015-10-19 2016-12-06 매입 USD 1,000,000 1,127.00 49,416 49,416 매도 KRW 1,127,000 31. 특수관계자와의 거래 (1) 관계기업 및 공동기업, 기타 특수관계자 현황 보고기간종료일 현재 회사와 매출 등 거래 또는 채권·채무 잔액이 있는 관계기업 및공동기업, 기타 특수관계자 내역은 다음과 같습니다. 구분 당기말 전기말 비고 관계기업 및 공동기업 코리아후드써비스㈜ 코리아후드써비스㈜ 이스트볼트코리아㈜ 이스트볼트코리아㈜ ㈜엠디웰아이엔씨 ㈜엠디웰아이엔씨 엠즈베버리지㈜ 엠즈베버리지㈜ - ㈜부첼라 (*) ㈜엠즈파트너스 ㈜엠즈파트너스 ㈜본만제 ㈜본만제 - ㈜엠와이푸드시스템 (*) 기타 특수관계자 ㈜평택물류 ㈜평택물류 씨케이코앤㈜ 씨케이코앤㈜ ㈜피티엘인터내셔날 ㈜피티엘인터내셔날 제이에스후레쉬테크㈜ 제이에스후레쉬테크㈜ Crystal Jade Management (Korea) Pte Ltd. Crystal Jade Management (Korea) Pte Ltd. Satisfied Trading Pte Ltd Satisfied Trading Pte Ltd 3-cubed Pte Ltd 3-cubed Pte Ltd (*) 당기 중 보유주식 전량을 처분하였습니다. (2) 매출 및 매입 등 거래 당기와 전기 중 특수관계자와의 매출 및 매입 등 거래 내역은 다음과 같습니다(단위:천원). - 당기 구 분 회사명 매출(*1) 매입(*2) 임대료 수익 임차료 광고비 판매 및 지급수수료 기타매출 기타매입 관계기업 및 공동기업 엠즈베버리지㈜ 1,081 32,665 18,979 - - - 20,000 - ㈜엠디웰아이엔씨 5,270,711 140 - - - - - - ㈜부첼라 - - - - - - 24,487 - ㈜엠즈파트너스 48,248 - 60,446 - 243,365 13,046,184 - - 코리아후드써비스㈜ 23,685,671 - - - - - - - ㈜본만제 1,109,990 1,388,049 - - 3,000 - - 3,989 기타 특수관계자 ㈜평택물류 55,343 142,605 19,179 1,591,055 603 13,067,314 - 540 씨케이코앤㈜ 209,031 17,538,274 - - 4,164 1,002 105,524 86,255 ㈜피티엘인터내셔날 135,431 3,619,866 13,072 - - 558,088 - 24,930 제이에스후레쉬테크㈜ - 3,024,390 - - - - - 12,482 Crystal Jade Management (Korea) Pte Ltd. - - - - - - - 244,927 합 계 30,515,506 25,745,989 111,676 1,591,055 251,132 26,672,588 150,011 373,124 (*1) 매출액에는 재화의 판매제공이 포함되어 있습니다. 재화는 정찰가격과 제3자와의 거래에서 결정되었을 거래조건으로 판매됩니다. (*2) 매입액에는 재화와 용역의 구입이 포함되어 있으며, 이는 관계기업 및 주요경영진이 지배하는 기업으로부터 정상적인 거래조건에 따라 구입하고 있습니다. - 전기 구 분 회사명 매출(*1) 매입(*2) 임대료 수익 임차료 광고비 판매 및 지급수수료 기타매출 기타매입 관계기업 및 공동기업 엠즈베버리지㈜ 32,529 60,702 48,892 - - - 3,093 - ㈜엠디웰아이엔씨 4,692,672 - - - - - 10,587 - ㈜부첼라 - 2,436 - - - - 99,600 20 ㈜엠즈파트너스 48,493 - 59,903 - 618,704 11,757,788 - - ㈜엠와이푸드시스템 - 93,979 31,920 - - - 42 14,399 코리아후드써비스㈜ 23,556,045 - - - - 9,752 52,895 - ㈜본만제 1,436,995 596,215 - - - - - 579 기타 특수관계자 ㈜평택물류 20,900 180,715 11,751 1,996,451 1,157 2,808,979 - - 씨케이코앤㈜ 100,291 14,138,973 - - 2,182 1,594 - 75,474 ㈜피티엘인터내셔날 251,216 4,297,631 - 1,260 390 1,462,469 - 24,189 제이에스후레쉬테크㈜ - 3,719,996 - - 150 1,984 - 196,101 Crystal Jade Management (Korea) Pte Ltd. - - - - - 220,719 - - 주요 경영진 - - - - - - 3,749 - 합 계 30,139,141 23,090,647 152,466 1,997,711 622,583 16,263,285 169,966 310,762 (*1) 매출액에는 재화의 판매제공이 포함되어 있습니다. 재화는 정찰가격과 제3자와의 거래에서 결정되었을 거래조건으로 판매됩니다. (*2) 매입액에는 재화와 용역의 구입이 포함되어 있으며, 이는 관계기업 및 주요경영진이 지배하는 기업으로부터 정상적인 거래조건에 따라 구입하고 있습니다. (3) 특수관계자에 대한 채권, 채무의 주요 잔액 보고기간종료일 현재 특수관계자와의 채권, 채무 잔액은 다음과 같습니다(단위:천원). - 당기말 구 분 회사명 채 권 채 무 매출채권 대여금 임차보증금 기타채권 매입채무 예수보증금 기타채무 관계기업 및 공동기업 엠즈베버리지㈜ - - - 22,024 - 10,000 - ㈜엠디웰아이엔씨 1,493,351 - - - - - - ㈜엠즈파트너스 688 - - 5,799 - - 140,486 코리아후드써비스㈜ 3,281,542 - - - - - - 이스트볼트코리아㈜ - - - 2,834 - - - ㈜본만제 101,890 - - - 162,224 - - 기타 특수관계자 ㈜평택물류 5,376 - 4,000,000 3,301 - - 1,333,966 씨케이코앤㈜ 27,512 - - - 3,215,033 - 486,331 ㈜피티엘인터내셔날 46,263 - - - - - 91,262 제이에스후레쉬테크㈜ - - - - 166,494 - 1,457 Crystal Jade Management (Korea) Pte Ltd. - - - - - - 57,082 Satisfied Trading Pte Ltd - - - - - - 33,734 3-cubed Pte Ltd - - - - - - 111,987 합 계 4,956,622 - 4,000,000 33,958 3,543,751 10,000 2,256,305 - 전기말 구 분 회사명 채 권 채 무 매출채권 대여금 임차보증금 기타채권 매입채무 예수보증금 기타채무 관계기업 및 공동기업 엠즈베버리지㈜ - - - - 614 10,000 - ㈜엠디웰아이엔씨 1,272,631 - - 5,215 - - - ㈜부첼라 - 1,660,000 - - - - - ㈜엠즈파트너스 240 - - 5,525 - - 283,944 ㈜엠와이푸드시스템 - - - - 33 100,000 - 코리아후드써비스㈜ 2,686,858 - - 6,337 - - - 이스트볼트코리아㈜ - - - 12,240 - - - ㈜본만제 276,507 - - - 56,147 - 411 기타 특수관계자 ㈜평택물류 175 - 4,500,000 2,580 - - 759,889 씨케이코앤㈜ - - - - 4,204,346 - 4,222 ㈜피티엘인터내셔날 - - - 95,539 - - 24,189 제이에스후레쉬테크㈜ - - - - 241,262 - 17,085 Crystal Jade Management (Korea) Pte Ltd. - - - - - - 43,143 Satisfied Trading Pte Ltd - - - - - - 33,734 3-cubed Pte Ltd - - - - - - 111,987 주요 경영진 - 60,000 - - - - - 합 계 4,236,411 1,720,000 4,500,000 127,436 4,502,402 110,000 1,278,604 보고기간종료일 현재 상기 채권금액에 대하여 대손충당금 1,325 천원 (전기말:1,662,075천원) 을 계상하고 있습니다. (4) 특수관계자와의 자금거래당기와 전기 중 특수관계자와의 자금거래 내역은 다음과 같습니다(단위:천원). - 당기 구 분 회사명 자금대여 거래 현금출자 대여 회수 관계기업 및 공동기업 ㈜본만제 - - 401,220 주요 경영진 - 60,000 - 합 계 - 60,000 401,220 - 전기 구 분 회사명 자금대여 거래 현금출자 대여 회수 관계기업 및 공동기업 ㈜본만제 - - 401,220 주요 경영진 30,000 - - 합 계 30,000 - 401,220 보고기간종료일 현재 특수관계자 대여금에 대하여 전액 담보설정되어 있음에 따라 대손충당금 을 계상하고 있지 아니합니다. (전기말: 1,660,000천원) (5) 지급보증 및 담보제공 보고기간말 현재 회사가 특수관계자의 자금조달 등을 위하여 제공하고 있는 지급보증 내역은 다음과 같습니다(단위:천원). 구 분 보 증 내 역 피 보 증 인 통화 보증금액 여신금융기관 관계기업 차입금보증 ㈜본만제 KRW 2,544,000 신한은행, 하나은행 공동기업 차입금보증 ㈜엠즈베버리지 KRW 5,550,000 신한은행, 하나은행 회사는 특수관계자인 주요 주주 및 경영진으로부터 차입금 등에 대하여 지급보증을 제공받고 있습니다. (6) 주요 경영진에 대한 보상 주요 경영진은 이사(등기 및 비등기), 이사회의 구성원, 재무책임자 및 내부감사책임자를 포함하고 있습니다. 종업원 용역의 대가로서 주요 경영진에게 지급되었거나 지급될 보상금액은 다음과 같습니다. (단위:천원). 구 분 당기 전기 단기종업원급여 5,212,313 4,266,322 장기종업원급여 873,269 16,055 퇴직급여 894,964 660,743 합 계 6,980,546 4,943,120 32. 영업부문 정보 연결회사의 영업부문은 생산하는 제품의 형태에 따라 유가공부문, 유아동의류 및 용품부문, 기타부문으로 분류하였습니다.가. 당기와 전기의 영업부문의 부문별 정보는 다음과 같습니다(단위: 천원).- 당기 구 분 유가공 유아동의류 및 용품 기타 합 계 매출액 1,030,479,830 177,611,058 334,097,550 1,542,188,438 영업이익 32,768,130 485,328 3,131,591 36,385,049 당기순이익 25,290,941 (735,498) 1,513,011 26,068,454 비유동자산 (유형및무형자산) 174,264,945 30,035,892 56,499,400 260,800,237 (감가상각비 등) 22,199,918 3,826,325 7,197,558 33,223,801 - 전기 구 분 유가공 유아동의류 및 용품 기타 합 계 매출액 993,849,307 177,491,566 276,602,555 1,447,943,428 영업이익 23,794,705 599,234 4,278,357 28,672,296 당기순이익 21,663,864 (296,074) 2,579,421 23,947,211 비유동자산 (유형및무형자산) 160,981,034 28,749,606 44,803,337 234,533,977 (감가상각비 등) 22,717,281 4,057,080 6,322,545 33,096,906 나. 보고기간종료일 현재 영업부문별 부문자산 및 부문부채는 다음과 같습니다(단위:천원). - 당기말 구 분 유가공 유아동의류 및 용품 기타 조정(*3)(*4) 합 계 보고부문자산 (*1,3) 537,293,136 92,606,570 174,198,771 31,403,222 835,501,699 비유동자산의 취득액 (*2) 42,545,231 7,332,995 13,793,824 - 63,672,050 보고부문부채 (*1,4) 158,908,218 27,389,043 51,520,510 192,606,441 430,424,211 - 전기말 구 분 유가공 유아동의류 및 용품 기타 조정(*3)(*4) 합 계 보고부문자산 (*1,3) 506,711,773 90,493,665 141,025,174 36,889,724 775,120,336 비유동자산의 취득액 (*2) 30,936,259 5,524,907 8,610,006 - 45,071,172 보고부문부채 (*1,4) 149,208,390 26,647,129 41,526,841 170,043,161 387,425,521 (*1) 최고의사결정자인 대표이사에게 보고된 보고부문자산 및 보고부문부채는 하기 (*3), (*4)를 반영한 방식으로 산출되었으며, 부문별 영업에 근거하여 배부되었습니다. (*2) 비유동자산의 취득액에는 금융상품 및 이연법인세자산은 제외되었습니다. (*3) 연결회사의 자산 중 이연법인세, 단기금융상품, 장기금융상품, 매도가능금융자산, 종속기업 및 관계기업 투자 등은 보고부문으로 배부되지 않는 자산입니다. (*4) 연결회사의 부채 중 이연법인세, 당기법인세, 단기차입금, 장기차입금, 사채, 파생상품 등은 보고부문으로 배부되지 않는 부채입니다. 다. 당기와 전기 중 연결회사 매출액의 10% 이상을 차지하는 외부고객은 없습니다. 33. 보고기간 후 사건보고기간말 이후 신주인수권이 일부 행사되었으며, 그 내역은 다음과 같습니다. 1. 신주인수권 행사금액 행사일자 2016-03-07 행사금액 6,000,000,000원 신주인수권 행사가액 33,593원 발행주식수 178,608주 상장 예정일 2016-03-21 2. 미행사 신주인수권 내역 미행사 신주인수권 잔액 44,000,000,000원 신주인수권 행사가액 33,593원 행사가능주식수 1,309,796주 4. 재무제표 재무상태표 제 47 기 2015.12.31 현재 제 46 기 2014.12.31 현재 제 45 기 2013.12.31 현재 (단위 : 원) 제 47 기 제 46 기 제 45 기 자산 유동자산 357,688,453,924 338,294,566,005 304,671,820,070 현금및현금성자산 92,290,455,055 60,155,988,230 45,426,180,743 단기금융상품 7,231,840,887 12,095,527,757 4,277,777,547 매출채권 및 기타채권 150,287,596,599 140,447,822,669 136,509,405,839 파생금융상품 1,024,559,260 1,115,702,304 기타유동자산 3,254,570,136 1,939,143,767 1,969,738,504 재고자산 103,599,431,987 122,540,381,278 116,488,717,437 비유동자산 337,585,078,274 319,541,776,235 319,987,980,343 매도가능금융자산 5,355,530,716 5,016,639,040 2,816,955,994 종속기업, 관계기업 및 공동기업 투자 41,358,863,596 39,589,188,234 37,744,954,423 장기금융상품 13,000,000 13,000,000 333,000,000 매출채권 및 기타채권 32,337,401,107 33,851,042,954 39,068,898,720 투자부동산 32,679,610,999 33,923,733,150 33,108,885,524 유형자산 204,077,558,368 189,936,628,933 194,120,890,738 무형자산 8,786,475,424 7,490,064,268 5,811,915,441 이연법인세자산 3,547,687,666 2,980,939,397 554,995,768 기타비유동자산 9,428,950,398 6,740,540,259 6,427,483,735 자산총계 695,273,532,198 657,836,342,240 624,659,800,413 부채 유동부채 171,135,156,378 195,984,625,874 211,376,258,831 매입채무 및 기타채무 151,314,150,709 141,205,537,199 144,922,833,386 단기차입금 5,000,000,000 15,000,000,000 3,000,000,000 유동성장기차입금 6,509,546,500 7,470,675,930 5,867,105,920 유동성사채 24,760,768,936 49,993,958,225 파생금융상품 7,000,000 81,069,688 75,076,450 충당부채 755,107,666 656,214,906 1,874,584,983 당기법인세부채 5,313,975,100 5,426,945,990 3,948,004,282 기타유동부채 2,235,376,403 1,383,413,225 1,694,695,585 비유동부채 165,981,399,748 126,621,522,188 93,750,940,428 매입채무 및 기타채무 15,218,903,461 6,756,563,664 7,408,329,075 장기차입금 10,004,008,500 16,551,639,530 24,022,321,510 사채 119,708,981,132 84,581,654,631 47,702,475,972 순확정급여부채 18,950,080,801 16,695,481,153 12,751,887,710 기타비유동부채 2,099,425,854 2,036,183,210 1,865,926,161 부채총계 337,116,556,126 322,606,148,062 305,127,199,259 자본 납입자본 6,700,000,000 6,700,000,000 6,700,000,000 이익잉여금(결손금) 319,901,758,853 290,693,083,955 266,069,432,938 기타자본구성요소 31,555,217,219 37,837,110,223 46,763,168,216 자본총계 358,156,976,072 335,230,194,178 319,532,601,154 자본과부채총계 695,273,532,198 657,836,342,240 624,659,800,413 손익계산서 제 47 기 2015.01.01 부터 2015.12.31 까지 제 46 기 2014.01.01 부터 2014.12.31 까지 제 45 기 2013.01.01 부터 2013.12.31 까지 (단위 : 원) 제 47 기 제 46 기 제 45 기 매출액 1,254,426,870,444 1,202,641,189,381 1,138,184,962,620 매출원가 897,574,951,815 877,990,691,115 830,949,932,100 매출총이익 356,851,918,629 324,650,498,266 307,235,030,520 판매비와관리비 316,962,517,744 295,856,904,997 276,482,544,635 영업이익 39,889,400,885 28,793,593,269 30,752,485,885 기타수익 10,403,783,194 15,700,226,345 12,620,265,038 기타비용 9,590,197,216 9,037,132,675 12,765,539,897 금융수익 4,354,366,144 4,379,297,345 3,217,148,571 이자수익 2,729,913,472 2,225,168,863 3,123,098,571 파생상품거래이익 599,893,412 1,038,426,178 94,050,000 파생상품평가이익 1,024,559,260 1,115,702,304 금융비용 5,629,076,127 5,271,846,050 6,086,433,566 이자비용 4,418,482,800 4,554,025,668 5,850,667,116 파생상품거래손실 1,203,593,327 636,750,694 160,690,000 파생상품평가손실 7,000,000 81,069,688 75,076,450 법인세비용차감전순이익 39,428,276,880 34,564,138,234 27,737,926,031 법인세비용 8,641,031,232 8,349,041,467 7,466,955,693 당기순이익 30,787,245,648 26,215,096,767 20,270,970,338 지배기업지분에 대한 주당이익 기본주당순이익 2,444 2,067 1,591 희석주당이익 2,187 1,884 1,529 이익잉여금 처분계산서 제 47 기 2015년 1월 1일 부터 제 46 기 2014년 1월 1일 부터 제 45 기 2013년 1월 1일 부터 2015년 12월 31일 까지 2014년 12월 31일 까지 2013년 12월 31일 까지 처분확정일 2016년 3월 24일 처분확정일 2015년 3월 27일 처분확정일 2014년 3월 21일 매일유업 주식회사 (단위 : 원) 과 목 제 47(당) 기 제 46(당) 기 제 45(전) 기 Ⅰ.미처분이익잉여금 - 310,030,773,692 - 280,979,955,869 - 256,515,449,427 1.전기이월미처분이익잉여금 279,243,528,044 - 254,764,859,102 - 236,244,479,089 - 2.회계정책변경효과 - - - - - - 3.당기순이익 30,787,245,648 - 26,215,096,767 - 20,270,970,338 - Ⅱ.임의적립금등의 이입액 - - - - - - 합 계 - 1,726,189,163 - 280,979,955,869 - 256,515,449,427 Ⅲ.이익잉여금처분액 - - - 1,736,427,825 - 1,750,590,325 1.이익준비금 156,926,288 157,857,075 159,144,575 2.배당금 1,569,262,875 1,578,570,750 1,591,445,750 현금배당(주당배당금(율): 당기 : - 전기 : 125원(25%) 전전기 : 125원(25%) - 1,578,570,750 1,591,445,750 Ⅳ.차기이월미처분이익잉여금 - 308,304,584,529 279,243,528,044 254,764,859,102 포괄손익계산서 제 47 기 2015.01.01 부터 2015.12.31 까지 제 46 기 2014.01.01 부터 2014.12.31 까지 제 45 기 2013.01.01 부터 2013.12.31 까지 (단위 : 원) 제 47 기 제 46 기 제 45 기 당기순이익 30,787,245,648 26,215,096,767 20,270,970,338 기타포괄손익 (3,501,886,904) (4,851,110,993) (870,325,927) 당기순이익으로 재분류되지 않는 항목 (3,850,462,411) (4,707,297,749) (454,222,496) 법인세비용차감후기타포괄손익, 확정급여제도의 재측정손익 (3,850,462,411) (4,707,297,749) (454,222,496) 후속적으로 당기순이익으로 재분류될수있는 항목 348,575,507 (143,813,244) (416,103,431) 매도가능금융자산평가손익 348,575,507 (143,813,244) (416,103,431) 당기총포괄이익 27,285,358,744 21,363,985,774 19,400,644,411 자본변동표 제 47 기 2015.01.01 부터 2015.12.31 까지 제 46 기 2014.01.01 부터 2014.12.31 까지 제 45 기 2013.01.01 부터 2013.12.31 까지 (단위 : 원) 자본 자본금 이익잉여금 기타자본항목 자본 합계 2013.01.01 (기초자본) 6,700,000,000 247,379,898,225 43,623,017,166 297,702,915,391 자본의 변동 당기순이익 20,270,970,338 20,270,970,338 매도가능금융자산평가손익 (416,103,431) (416,103,431) 순확정급여부채의 재측정요소 (454,222,496) (454,222,496) 연차배당 (1,581,435,625) (1,581,435,625) 자기주식의취득 (842,694,550) (842,694,550) 자기주식의처분 2,832,092,589 2,832,092,589 신주인수권대가 2,021,078,938 2,021,078,938 2013.12.31 (기말자본) 6,700,000,000 266,069,432,938 46,763,168,216 319,532,601,154 2014.01.01 (기초자본) 6,700,000,000 266,069,432,938 46,763,168,216 319,532,601,154 자본의 변동 당기순이익 26,215,096,767 26,215,096,767 매도가능금융자산평가손익 (143,813,244) (143,813,244) 순확정급여부채의 재측정요소 (4,707,297,749) (4,707,297,749) 연차배당 (1,591,445,750) (1,591,445,750) 자기주식의취득 (4,074,947,000) (4,074,947,000) 자기주식의처분 신주인수권대가 2014.12.31 (기말자본) 6,700,000,000 290,693,083,955 37,837,110,223 335,230,194,178 2015.01.01 (기초자본) 6,700,000,000 290,693,083,955 37,837,110,223 335,230,194,178 자본의 변동 당기순이익 30,787,245,648 30,787,245,648 매도가능금융자산평가손익 348,575,507 348,575,507 순확정급여부채의 재측정요소 (3,850,462,411) (3,850,462,411) 연차배당 (1,578,570,750) (1,578,570,750) 자기주식의취득 (2,780,006,100) (2,780,006,100) 자기주식의처분 신주인수권대가 2015.12.31 (기말자본) 6,700,000,000 319,901,758,853 31,555,217,219 358,156,976,072 현금흐름표 제 47 기 2015.01.01 부터 2015.12.31 까지 제 46 기 2014.01.01 부터 2014.12.31 까지 제 45 기 2013.01.01 부터 2013.12.31 까지 (단위 : 원) 제 47 기 제 46 기 제 45 기 영업활동으로 인한 현금흐름 77,828,381,955 32,053,385,896 41,617,075,545 영업으로부터 창출된 현금 87,710,343,515 41,956,941,437 57,568,225,450 이자수취 1,622,062,586 1,042,300,779 1,652,482,073 이자지급 (3,170,985,445) (3,018,075,007) (5,019,184,577) 법인세납부 (8,333,038,701) (7,927,781,313) (13,438,449,201) 배당금수취 854,001,800 투자활동으로 인한 현금흐름 (35,369,547,642) (27,610,795,949) (23,374,240,918) 단기금융상품의 순감소 1,960,517,163 (7,149,123,501) 2,015,793,458 장기금융상품의 증가 (160,000,000) (240,000,000) 단기대여금의 감소 2,214,360,380 2,112,682,020 3,182,188,155 장기대여금의 증가 (30,000,000) (510,000,000) 장기보증금의 감소 (5,261,914,670) 3,962,020,752 2,442,117,027 매도가능금융자산의 취득 (3,211,000,000) (6,080,000) 매도가능금융자산의 처분 108,000,000 295,842,891 6,532,808,099 종속기업, 공동기업과 관계기업에 대한 투자자산의 취득 (877,364,332) (4,099,020,000) (3,286,800,000) 종속기업, 공동기업과 관계기업에 대한 투자자산의 처분 31,091,351 8,100,000,000 투자부동산의 처분 2,000,000,000 유형자산의 처분 1,753,224,895 1,290,382,731 508,436,375 유형자산의 취득 (34,178,251,145) (26,985,355,001) (26,334,357,526) 무형자산의 처분 120,000,000 452,100,000 무형자산의 취득 (2,086,041,592) (2,515,924,875) (2,611,706,506) 파생금융상품의 거래 846,830,308 326,599,034 (66,640,000) 분할로 인한 현금유출 (7,000,000,000) 재무활동현금흐름 (10,845,493,879) 9,745,828,657 (3,376,576,528) 단기차입금의 차입 5,000,000,000 86,000,000,000 단기차입금의 상환 (15,000,000,000) (74,000,000,000) (50,000,000,000) 사채의 발행 59,814,000,000 59,818,100,000 49,499,500,000 유동성사채의 상환 (50,502,200,000) (50,000,000,000) 장기차입금의 상환 (1,149,513,440) 유동성장기차입금의 상환 (7,508,760,460) (4,717,598,530) (3,452,705,420) 금융리스부채의 감소 (1,069,962,669) (538,766,623) (291,966,730) 자기주식의 취득 (4,074,947,000) (842,694,553) 자기주식의 처분 3,292,725,800 배당금의 지급 (1,578,570,750) (1,591,445,750) (1,581,435,625) 외화표시 현금의 환율변동효과 521,126,391 541,388,883 (740,267,715) 현금및현금성자산의 증가 32,134,466,825 14,729,807,487 14,125,990,384 기초의 현금및현금성자산 60,155,988,230 45,426,180,743 31,300,190,359 기말의 현금및현금성자산 92,290,455,055 60,155,988,230 45,426,180,743 5. 재무제표 주석 제47기 : 2015년 12월 31일 현재 제46기 : 2014년 12월 31일 현재 매일유업 주식회사 1. 일반사항 : 매일유업 주식회사(이하 "회사"로 통칭)는 1969년 2월에 유제품 제조 및 판매를 목적으로 설립되어 1999년 5월 한국거래소의 코스닥시장에 주식을 상장하였습니다. 회사의 본점은 서울특별시 종로구에 위치하고 있으며 경기도 평택 등 7개소에 생산공장을 보유하고 있습니다. 보고기간종료일 현재 회사의 지분중 38.83% 를 보유한 김정완과 그 특수관계자가 유의적인 영향력을 행사하고 있으며, 나머지 지분은 기관투자자, 해외투자자, 소액 주주 등에 넓게 분산되어 소유되고 있습니다. 2. 중요한 회계정책 : 다음은 재무제표의 작성에 적용된 주요한 회계정책입니다. 이러한 정책은 별도의 언급이 없다면, 표시된 회계기간에 계속적으로 적용됩니다. 2.1 재무제표 작성기준 회사의 재무제표는 한국채택국제회계기준에 따라 작성되었습니다. 한국채택국제회계기준은 국제회계기준위원회("IASB")가 발표한 기준서와 해석서 중 대한민국이 채택한 내용을 의미합니다. 한국채택국제회계기준은 재무제표 작성시 중요한 회계추정의 사용을 허용하고 있으며, 회계정책을 적용함에 있어 경영진의 판단을 요구하고 있습니다. 보다 복잡하고 높은 수준의 판단이 요구되는 부분이나 중요한 가정 및 추정이 요구되는 부분은 주석3에서 설명하고 있습니다. 2.2 회계정책과 공시의 변경 (1) 회사가 채택한 제ㆍ개정 기준서 회사는 2015년 1월 1일로 개시하는 회계연도부터 다음의 제ㆍ개정 기준서를 신규로적용하였으며, 이로 인하여 재무제표에 미치는 유의적인 영향은 없습니다.- 기업회계기준서 제1019호 '종업원급여' 개정- 한국채택국제회계기준 2010-2012 연차개선- 한국채택국제회계기준 2011-2013 연차개선 (2) 회사가 적용하지 않은 제·개정 기준서 및 해석서 회사는 개정 또는 공표됐으나 2015년 1월 1일 이후 시작하는 회계연도에 시행일이 도래하지 않았고, 조기 적용하지 않은 제ㆍ개정 기준서는 다음과 같습니다. 회사는 해당 기준의 적용이 재무제표에 미치는 영향은 유의적이지 않을 것으로 예상하고 있습니다. - 기준서 제1001호 '재무제표 표시' 개정 - 기준서 제1016호 '유형자산' 및 기준서 제1041호 '농림어업': 생산용식물 - 기준서 제1016호 '유형자산' 및 기준서 제1038호 '무형자산': 수익에 기초한 감가상각방법 - 기준서 제1110호 '연결재무제표', 기준서 제1028호 '관계기업과 공동기업에 대한 투자' 및 기준서 제1112호 '타기업에 대한 지분의 공시': 투자기업의 연결 면제 - 기준서 제1111호 '공동약정' - 한국채택국제회계기준 2012-2014 연차개선 또한, 제정 또는 공표됐으나 2015년 1월 1일 이후 시작하는 회계연도에 시행일이 도래하지 않았고, 조기 적용하지 않은 제정 기준서는 다음과 같습니다. - 기준서 제1109호 '금융상품’ 2015년 12월 공표된 금융상품에 대한 새로운 기준은 금융상품의 인식과 측정을 규정한 기준서 제1039호를 대체합니다. 기업회계기준서 제1109호 '금융상품'은 금융상품의 분류와 측정을 사업모형과 상품의 현금흐름 특성에 근거하여 상각후원가, 기타포괄손익-공정가치, 당기손익-공정가치로 측정되도록 분류할 것을 규정하고 해당 분류에 따른 손익인식 방법을 규정하고 있습니다. 또한 손상모형은 기대신용손실과 그 변동을 인식하도록 변경되었습니다. 한편 위험회피회계에 대해서는 기업들의 위험관리와 일관되도록 부분적인 개정이 반영되었습니다. 새로운 기준서는 2018년 1월 1일 이후 최초로 시작되는 회계연도부터 적용되고 조기 적용이 허용되며 당기손익-공정가치로 지정한 금융부채의 손익에 대한 요구사항에 대한 부분적 조기적용도 허용됩니다. 회사는 개정 기준서 적용에 따른 영향을 파악하고 있습니다. - 기업회계기준서 제1115호 '고객과의 계약에서 생기는 수익' 2015년 12월 공표한 수익인식에 대한 새로운 기준은 재화와 용역에 대한 수익인식 기준인 기준서 제1018호와 건설계약 수익인식 기준인 제1011호 및 관련 해석서를 대체합니다. 기업회계기준서 제1115호 '고객과의 계약에서 생기는 수익'은 현행 수익인식 기준의위험과 보상 이전 모형을 대체하여 고객에게 재화나 용역에 대한 통제가 이전될 때 수익을 인식한다는 원칙에 기초하여 5단계의 과정을 적용하여 수익을 인식하도록요구합니다. 현행 수익인식과 주요한 차이로 재화나 용역이 묶음으로 제공될 때 구분되는 수행의무 별로 수익인식기준을 적용하도록 하고 변동대가 인식에 대한 제약을 규정하고 있으며, 수익을 일정 기간에 걸쳐 인식하기 위한 조건과 증가된 공시사항 등이 포함되었습니다. 새로운 기준서는 2018년 1월 1일 이후 최초로 시작되는 회계연도부터 적용되고 조기 적용이 허용됩니다. 회사는 개정 기준서 적용에 따른 영향을 파악하고 있습니다. 2.3 종속기업, 관계기업 및 공동기업 회사의 재무제표는 기업회계기준서 제1027호 '별도재무제표'에 따른 별도재무제표입니다. 종속기업, 공동기업 및 관계기업 투자는 직접적인 지분투자에 근거하여 원가로 측정하고 있으며, 다만 한국채택국제회계기준으로의 전환일 시점에는 전환일 시점의 과거회계기준에 따른 장부금액을 간주원가로 사용하였습니다. 또한, 종속기업, 공동기업 및 관계기업으로부터 수취하는 배당금은 배당에 대한 권리가 확정되는 시점에 당기손익으로 인식하고 있습니다. 2.4 외화환산 (1) 기능통화와 표시통화 회사는 재무제표에 포함되는 항목들을 영업활동이 이루어지는 주된 경제환경에서의 통화("기능통화")를 적용하여 측정하고 있습니다. 회사의 기능통화는 대한민국 원화이며, 재무제표는 대한민국 원화로 표시되어 있습니다. (2) 외화거래와 보고기간말의 환산 외화거래는 거래일의 환율 또는 재측정되는 항목인 경우 평가일의 환율을 적용한 기능통화로 인식되고, 외화거래의 결제나 화폐성 외화 자산ㆍ부채의 환산에서 발생하는 외환차이는 당기손익으로 인식됩니다. 비화폐성 금융자산ㆍ부채로부터 발생하는 외환차이는 공정가치 변동손익의 일부로 보아 당기손익인식지분상품으로부터 발생하는 외환차이는 당기손익으로, 매도가능지분상품의 외환차이는 기타포괄손익에 포함하여 인식됩니다. 2.5 금융자산 (1) 분류 및 측정 회사는 금융자산을 당기손익인식금융자산, 매도가능금융자산, 대여금및수취채권, 만기보유금융자산의 범주로 구분하고 있으며 금융자산의 정형화된 매매거래는 매매일에 인식됩니다. 회사는 복합상품에 대하여 주계약으로부터 내재파생상품을 분리하여 측정할 수 없어복합계약 전체를 당기손익인식항목으로 분류하고 있습니다. 금융자산의 정형화된 매매거래는 매매일에 인식됩니다. 금융자산은 최초 인식시점에공정가치로 측정하며, 거래원가는 당기손익인식금융자산을 제외한 금융자산은 공정가치에 가산하고 당기손익인식금융자산의 경우에는 당기비용으로 처리됩니다. 최초 인식 이후 매도가능금융자산과 당기손익인식금융자산은 후속적으로 공정가치로 측정되고, 대여금및수취채권과 만기보유금융자산은 유효이자율법을 적용하여 상각후원가로 측정됩니다. 당기손익인식금융자산의 공정가치 변동은 당기손익으로 인식되고, 매도가능금융자산의 공정가치변동은 기타포괄손익에 계상되어 이를 처분하거나 손상을 인식하는 때자본에서 당기손익으로 재분류됩니다. (2) 손상 회사는 금융자산 또는 금융자산 집합의 손상 발생에 대한 객관적인 증거가 있는지를 매 보고기간말에 평가하고, 그 결과 손상되었다는 객관적인 증거가 있으며 손상사건이 신뢰성 있게 추정할 수 있는 금융자산의 추정 미래현금흐름에 영향을 미친 경우에는 손상차손을 인식하고 있습니다. 대여금및수취채권의 손상은 대손충당금 계정으로 차감표시되며, 그 외의 금융자산은장부금액에서 직접 차감됩니다. 회사는 금융자산을 더 이상 회수 하지 못할 것으로 판단되는 때에 해당 금융자산을 제각하고 있습니다. 회사가 금융자산이 손상되었다는 객관적인 증거에는 금융자산의 발행자나 지급의무자의 유의적인 재무적 어려움, 이자지급이나 원금상환이 3개월 이상 연체, 재무적 어려움으로 당해 금융자산에 대한 활성시장의 소멸 등이 포함됩니다. 또한, 매도가능지분상품의 공정가치가 원가로부터 50%이상 하락하거나 6개월 이상 지속적으로 하락하는 경우는 손상의 객관적인 증거에 해당됩니다. (3) 제거 회사는 금융자산을 양도한 경우라도 채무자의 채무불이행시의 소구권 등으로 양도한금융자산의 소유에 따른 위험과 보상의 대부분을 회사가 보유하는 경우에는 이를 제거하지 않고 그 양도자산 전체를 계속하여 인식하되, 수취한 대가를 금융부채로 인식하고 있습니다. 해당 금융부채는 재무상태표에 "차입금"으로 분류됩니다. (4) 금융상품의 상계 금융자산과 부채는 인식한 자산과 부채에 대해 법적으로 집행가능한 상계권리를 현재 보유하고 있고, 순액으로 결제하거나 자산을 실현하는 동시에 부채를 결제할 의도를 가지고 있을 때 상계하여 재무상태표에 순액으로 표시합니다. 법적으로 집행가능한 상계권리는 미래사건에 좌우되지 않으며, 정상적인 사업과정의 경우와 채무불이행의 경우 및 지급불능이나 파산의 경우에도 집행가능한 것을 의미합니다. 2.6 파생상품 파생상품은 파생상품계약 체결시점에 공정가치로 최초 인식되며 후속적으로 공정가치로 재측정됩니다. 위험회피회계의 적용요건을 충족하지 않는 파생상품의 공정가치변동은 거래의 성격에 따라 "금융수익(비용)"으로 손익계산서에 인식됩니다. 2.7 재고자산 재고자산은 원가와 순실현가능가치 중 작은 금액으로 표시되고, 재고자산의 원가는 미착품 및 육성동물을 제외하고는 가중평균법에 따라 결정됩니다. 2.8 유형자산 유형자산은 역사적원가에서 감가상각누계액과 손상차손누계액을 차감하여 표시됩니다. 역사적원가는 자산의 취득에 직접적으로 관련된 지출을 포함합니다. 토지를 제외한 자산은 취득원가에서 잔존가치를 제외하고, 다음의 추정 경제적 내용연수에 걸쳐 정액법으로 상각됩니다. 구 분 내 용 연 수 건 물 5 ~ 60 년 구 축 물 2 ~ 40 년 기 계 장 치 2 ~ 9 년 차량운반구 2 ~ 8 년 공기구비품 3 ~ 40 년 대 동 물 4 ~ 8 년 유형자산의 감가상각방법과 잔존가치 및 경제적 내용연수는 매 회계연도 말에 재검토되고 필요한 경우 추정의 변경으로 회계처리 됩니다. 2.9 차입원가 적격자산을 취득 또는 건설하는데 발생한 차입원가는 해당 자산을 의도된 용도로 사용할 수 있도록 준비하는 기간 동안 자본화되고, 적격자산을 취득하기 위한 특정목적차입금의 일시적 운용에서 발생한 투자수익은 당 회계기간 동안의 자본화 가능 차입원가에서 차감됩니다. 기타 차입원가는 발생기간에 비용으로 인식됩니다. 2.10 정부보조금 정부보조금은 보조금의 수취와 정부보조금에 부가된 조건의 준수에 대한 합리적인 확신이 있을 때 공정가치로 인식됩니다. 자산관련보조금은 자산의 장부금액을 계산할 때 차감하여 표시되며, 수익관련보조금은 이연하여 정부보조금의 교부 목적과 관련된 비용에서 차감하여 표시됩니다. 2.11 무형자산 무형자산은 역사적 원가로 최초 인식되고, 원가에서 상각누계액과 손상차손누계액을차감한 금액으로 표시됩니다. 회원권은 이용가능기간에 대하여 예측가능한 제한이 없으므로 내용연수가 한정되지 않아 상각되지 않습니다. 한정된 내용연수를 가지는 다음의 무형자산은 추정내용연수동안 정액법으로 상각됩니다. 구 분 내 용 연 수 산 업 재 산 권 15 ~ 20 년 소 프 트 웨 어 3 ~ 5 년 기타의 무형자산 3 ~ 5 년 2.12 투자부동산 임대수익이나 투자차익을 목적으로 보유하고 있는 부동산은 투자부동산으로 분류됩니다. 투자부동산은 최초 인식시점에 원가로 측정되며, 최초 인식 후에는 원가에서 감가상각누계액과 손상차손누계액을 차감한 금액으로 표시됩니다. 투자부동산 중 토지를 제외한 투자부동산은 추정 경제적 내용연수(40년)동안 정액법으로 상각됩니다. 2.13 비금융자산의 손상 영업권이나 내용연수가 비한정인 무형자산에 대하여는 매년, 상각대상에 대하여는 자산손상을 시사하는 징후가 있을 때 손상검사를 수행하고 있습니다. 손상차손은 회수가능액(사용가치 또는 처분부대원가를 차감한 공정가치 중 높은 금액)을 초과하는 장부금액만큼 인식되고 영업권 이외의 비금융자산에 대한 손상차손은 매 보고기간말에 환입가능성이 검토됩니다. 2.14 금융부채 (1) 분류 및 측정 당기손익인식금융부채는 단기매매목적의 금융상품입니다. 주로 단기간 내에 재매입할 목적으로 부담하는 금융부채는 단기매매금융부채로 분류됩니다. 또한, 위험회피회계의 대상이 아닌 파생상품이나 내재파생상품을 포함한 금융상품으로부터 분리된 파생상품도 단기매매금융부채로 분류됩니다. 당기손익인식금융부채, 금융보증계약, 금융자산의 양도가 제거조건을 충족하지 못하는 경우에 발생하는 금융부채를 제외한 모든 비파생금융부채를 상각후원가로 측정하는 금융부채로 분류되고 있으며, 재무상태표 상 "매입채무", "차입금" 및 "기타금융부채" 등으로 표시됩니다. 특정일에 의무적으로 상환하여야 하는 우선주는 부채로 분류됩니다. 이러한 우선주에 대한 유효이자율법에 따른 이자비용은 다른 금융부채에서 인식한 이자비용과 함께 손익계산서 상 "금융원가"로 인식됩니다. (2) 제거 금융부채는 계약상 의무가 이행, 취소 또는 만료되어 소멸되거나 기존 금융부채의 조건이 실질적으로 변경된 경우에 재무상태표에서 제거됩니다. 2.15 충당부채 충당부채는 의무를 이행하기 위하여 예상되는 지출액의 현재가치로 측정되며, 시간경과로 인한 충당부채의 증가는 이자비용으로 인식됩니다. 2.16 당기법인세 및 이연법인세 법인세비용은 당기법인세와 이연법인세로 구성됩니다. 법인세는 기타포괄손익이나 자본에 직접 인식된 항목과 관련된 금액은 해당 항목에서 직접 인식하며, 이를 제외하고는 당기손익으로 인식됩니다. 법인세비용은 보고기간말 현재 제정됐거나 실질적으로 제정된 세법을 기준으로 측정됩니다. 경영진은 적용 가능한 세법 규정이 해석에 따라 달라질 수 있는 상황에 대하여 연결회사가 세무신고 시 적용한 세무정책에 대하여 주기적으로 평가하고 있습니다. 연결회사는 세무당국에 납부할 것으로 예상되는 금액에 기초하여 당기법인세비용을 인식합니다.이연법인세는 자산과 부채의 장부금액과 세무기준액의 차이로 발생하는 일시적 차이에 대하여 장부금액을 회수하거나 결제할 때의 예상 법인세효과로 인식됩니다. 다만,사업결합 이외의 거래에서 자산·부채를 최초로 인식할 때 발생하는 이연법인세자산과 부채는 그 거래가 회계이익이나 과세소득에 영향을 미치지 않는다면 인식되지 않습니다. 이연법인세자산은 차감할 일시적 차이가 사용될 수 있는 미래 과세소득의 발생가능성이 높은 경우에 인식됩니다.종속기업, 관계기업 및 공동기업 투자지분과 관련된 가산할 일시적 차이에 대해 소멸시점을 통제할 수 있는 경우, 그리고 예측가능한 미래에 일시적 차이가 소멸하지 않을 가능성이 높은 경우를 제외하고 이연법인세부채를 인식하고 있습니다. 또한 이러한 자산으로부터 발생하는 차감할 일시적 차이에 대하여 일시적 차이가 예측가능한 미래에 소멸할 가능성이 높고 일시적 차이가 사용될 수 있는 과세소득이 발생할 가능성이 높은 경우에만 이연법인세자산을 인식하고 있습니다.이연법인세자산과 부채는 법적으로 당기법인세자산과 당기법인세부채를 상계할 수 있는 권리를 회사가 보유하고 있으며, 동시에 이연법인세자산과 부채가 동일한 과세당국에 의해서 부과되는 법인세와 관련이 있으면서 순액으로 결제할 의도가 있는 경우에 상계됩니다. 2.17 종업원급여 (1) 퇴직급여 회사는 확정급여부채를 운영하고 있습니다. 확정급여제도는 확정기여제도를 제외한 모든 퇴직연금제도 입니다. (변경필요) 일반적으로 확정급여제도는 연령, 근속연수나 급여수준 등의 요소에 의하여 종업원이 퇴직할 때 지급받을 퇴직연금급여의 금액이 확정됩니다. 확정급여제도와 관련하여 재무상태표에 계상된 부채는 보고기간말 현재 확정급여채무의 현재가치에서 사외적립자산의 공정가치를 차감한 금액입니다. 확정급여채무는 매년 독립된 보험계리인에 의해 예측단위적립방식에 따라 산정되며, 확정급여채무의 현재가치는 그 지급시점과 만기가 유사한 우량회사채의 이자율로 기대미래현금유출액을 할인하여 산정됩니다. 한편, 순확정급여부채와 관련한 재측정요소는 기타포괄손익으로 인식됩니다. 제도개정, 축소 또는 정산이 발생하는 경우에는 과거근무원가 또는 정산으로 인한 손익은 당기손익으로 인식됩니다. (2) 장기종업원급여 회사는 장기 근속 임직원에게 장기종업원급여를 제공하고 있습니다. 이 급여를 받을 수 있는 권리는 주로 10년 이상의 장기간 근무한 임직원에게만 주어집니다. 이러한 급여의 예상원가는 확정급여연금제도에서 사용된 것과 동일한 회계처리방법을 사용하여 근무기간 동안 인식됩니다. 보험수리적 가정의 변경 및 보험수리적 가정과 실제로 발생한 결과의 차이로 인해 발생하는 보험수리적손익은 발생한 기간에 당기손익으로 인식하고 있습니다. 2.18 수익인식 수익은 회사의 통상적인 활동에서 발생하는 재화의 판매 및 용역의 제공에 대하여 받았거나 받을 대가의 공정가치로 구성되어 있습니다. 수익은 부가가치세, 반품, 리베이트 및 할인액을 차감한 순액으로 표시하고 있습니다. 수익금액을 신뢰성 있게 측정할 수 있고, 미래의 경제적 효익이 기업에 유입될 가능성이 높으며, 다음에서 설명하고 있는 회사의 활동별 특정 요건을 충족하는 경우에 수익을 인식하고 있습니다. 추정은 고객의 유형, 거래의 유형 및 개별 거래조건 등의 과거 자료를 바탕으로 하고 있습니다. (1) 재화의 판매 회사는 유제품 제조 및 판매업을 운영하고 있습니다. 재화의 판매에 따른 수익은 재화가 구매자에게 인도되는 시점에서 인식하고 있습니다. (2) 이자수익이자수익은 시간의 경과에 따라 유효이자율법에 의하여 인식됩니다. 채권 손상이 발생하는 경우 채권금액의 장부금액은 회수가능액까지 감액되며, 시간의 경과에 따라 증가하는 부분은 이자수익으로 인식됩니다. 한편, 손상채권에 대한 이자수익은 최초 유효이자율에 의하여 인식됩니다.(3) 배당금 수익배당수익은 배당금을 받을 권리가 확정되는 시점에 인식됩니다. 2.19 영업부문 영업부문별 정보는 최고영업의사결정자에게 보고되는 사업본부별로 공시됩니다(주석32 참조). 최고영업의사결정자는 영업부문에 배부될 자원과 영업부문의 성과를 평가하는데 책임이 있으며, 전략적 의사결정을 수행하는 대표이사를 최고의사결정자로보고 있습니다. 2.20 온실가스배출권과 배출부채 회사는 배출권거래제에 따라 정부로부터 무상으로 할당받은 배출권은 영(0)으로 측정하고 매입 배출권은 취득원가로 측정하며 손상차손누계액을 차감하여 표시합니다.온실가스 배출결과 발생하는 배출부채는 회사가 보유한 해당 이행연도분 배출권의 장부금액과 이를 초과하는 배출량에 대한 의무 이행에 소요되는 지출의 보고기간말 현재 최선의 추정치의 합으로 측정합니다. 배출권과 배출부채는 각각 재무상태표에 '무형자산'과 '충당부채'로 분류합니다. 2.21 재무제표 승인 회사의 재무제표는 2016년 3월 3일자로 이사회에서 승인되었으며, 정기주주총회에서 수정승인 될 수 있습니다. 3. 중요한 회계추정 및 가정 : 회사는 미래에 대하여 추정 및 가정을 하고 있습니다. 추정 및 가정은 지속적으로 평가되며, 과거 경험과 현재의 상황에서 합리적으로 예측가능한 미래의 사건을 고려하여 이루어집니다. 이러한 회계추정은 실제 결과와 다를 수도 있습니다. 다음 회계연도에 자산 및 부채 장부금액에 조정을 미칠 수 있는 유의적 위험에 대한 추정 및 가정은 다음과 같습니다. (1) 법인세 회사는 보고기간말 현재까지의 영업활동의 결과로 미래에 부담할 것으로 예상되는 법인세효과를 최선의 추정과정을 거쳐 당기법인세 및 이연법인세로 인식하였습니다.하지만 실제 미래 최종 법인세부담은 인식한 관련 자산ㆍ부채와 일치하지 않을 수 있으며, 이러한 차이는 최종 세효과가 확정된 시점의 당기법인세 및 이연법인세 자산ㆍ부채에 영향을 줄 수 있습니다(주석20 참조). 회사는 “기업소득 환류세제” 에 따라 2015 년부터 3 년간 당기 과세소득의 일정 금액을 투자, 임금증가, 배당 등에 사용하지 않았을 때 세법에서 정하는 방법에 따라 산정된 법인세를 추가로 부담합니다. 따라서, 동 기간의 당기법인세와 이연법인세를 측정할 때 환류세제에 따른 세효과를 반영하여야 하고, 이로 인해 연결회사가3 년간 부담할 법인세는 각 연도의 투자, 임금증가, 배당 등의 수준에 따라 달라지므로 최종 세효과를 산정하는데에는 불확실성이 존재합니다 . (2) 금융상품의 공정가치 활성시장에서 거래되지 않는 금융상품의 공정가치는 원칙적으로 평가기법을 사용하여 결정됩니다. 회사는 보고기간말 현재 중요한 시장상황에 기초하여 다양한 평가기법의 선택 및 가정에 대한 판단을 하고 있습니다(주석5 참조). (3) 포인트이연수익 회사는 자사제품판매에 따른 포인트를 부여하고 있습니다. 포인트를 부여한 재화의 판매에 대하여 받거나 받을 대가의 공정가치 중 포인트의 부여로 인한 대가의 공정가치는 재무상태표상 이연수익으로 계상하고 있으며, 포인트가 사용되어 보상을 제공할 의무를 이행하는 시점에서 수익으로 인식하고 있습니다. 실제 포인트의 등록율, 사용율, 등록시점에 따라 이연수익 금액은 변경될 수 있습니다. (4) 순확정급여부채 순확정급여부채의 현재가치는 보험수리적방식에 의해 결정되는 다양한 요소들 특히 할인율의 변동에 영향을 받습니다(주석18 참조). (5) 충당부채 회사는 지난 18개월 동안에 판매된 분유제품 및 4개월 동안 판매된 치즈와 관련하여 예상되는 반품청구를 충족시키는데 필요하다고 판단되는 최선의 추정치를 기준으로 반품충당부채를 설정하고 있습니다. 충당부채는 실제 반품 현황에 따라 미래의 회계기간에 추가적인 충당부채를 설정하도록 변경될 수 있습니다.또한 회사는 임차시설물의 복구공사와 관련하여 장래에 지출될 것으로 예상되는금액을 임차기간과 과거 경험 등을 기초로 추정하여 복구충당부채로 설정하고 있습니다. 충당부채는 실제 반품 및 복구 현황에 따라 미래의 회계기간에 추가적인 충당부채를 설정하도록 변경될 수 있습니다(주석19 참조). 4. 재무위험관리 : 4.1 재무위험관리요소 회사는 여러 활동으로 인하여 시장위험(외환위험, 가격위험, 이자율위험), 신용위험 및 유동성 위험과 같은 다양한 금융 위험에 노출되어 있습니다. 회사는 이러한 위험요소들을 관리하기 위하여 각각의 위험요인에 대해 면밀하게 모니터링하고대응하는 위험관리 정책 및 프로그램을 운용하고 있습니다. 재무위험관리의 대상이 되는 회사의 금융자산은 현금 및 현금성자산, 단기금융상품, 매출채권 및 기타채권, 매도가능금융자산 등으로 구성되어 있으며 금융부채는 매입채무 및 기타채무, 차입금, 사채 등으로 구성되어 있습니다. 4.1.1 시장위험 (1) 외환위험 회사는 외화차입금 및 장부통화와 다른 수입과 지출로 인해 외화 환포지션이 발생하며, 환포지션이 발생하는 주요 외화로는 USD 및 CNY가 있습니다. 또한 회사는 외화로 표시된 채권과 채무에 대한 환노출 위험을 주기적으로 평가, 관리 및 보고하고 있습니다. 보고기간종료일 현재 외화금융자산 및 외화금융부채는 다음과 같습니다(단위:천원). 구 분 당기말 전기말 외화금융자산 USD 22,476,924 10,488,935 CNY 1,820,376 12,485,829 기타 - 189,097 합계 24,297,300 23,163,861 외화금융부채 USD 15,732,776 10,560,272 EUR 2,317,992 2,146,035 CNY 1,065,069 150,976 DKK 64,413 - 기타 4,615 304,953 합계 19,184,865 13,162,236 보고기간종료일 현재 다른 변수가 일정하고 해당통화의 5% 절상 및 절하인 경우 당기 및 전기 중 법인세차감전 손익에 영향을 미치는 환율효과는 다음과 같습니다(단위: 천원). 구 분 당기 전기 절상시 절하시 절상시 절하시 외화금융자산 1,214,865 (1,214,865) 1,158,193 (1,158,193) 외화금융부채 (959,243) 959,243 (658,112) 658,112 순효과(*) 255,622 (255,622) 500,081 (500,081) (*) 법인세차감전 손익에 영향을 미치는 환율효과는 보고통화인 원화에 대한 다른 통화들의 변동효과 합계로 계산된 것입니다. (2) 가격위험 회사는 유동성관리 및 영업상의 필요 등으로 상장 및 비상장주식을 포함하는 지분증권에 투자하고 있습니다. 회사는 이를 위하여 하나 이상의 직접적 또는 간접적 투자수단을 이용하고 있으며 당기말과 전기말 현재 회사의 지분증권투자(종속기업, 관계기업 및 공동기업 투자는 제외)의 시가는 각각 4,869,176천원 및 4,418,282 천원 (주석8 참조). 보고기간종료일 현재 지분증권의 주가가 10% 상승 및 하락할 경우 당기와 전기의 손익 및 기타포괄손익에 미치는 영향은 다음과 같습니다(단위:천원). 구 분 당기 전기 상승시 하락시 상승시 하락시 기타포괄손익에 미치는 효과 금융자산 27,600 (27,600) 19,980 (19,980) 금융부채 - - - - 순효과 27,600 (27,600) 19,980 (19,980) (3) 이자율위험 이자율위험은 미래 시장 이자율 변동에 따라 차입금 등에서 발생하는 이자비용이 변동될 위험으로서, 주로 변동금리부 조건의 차입금에서 발생하고 있습니다. 회사의 이자율 위험관리 목표는 이자율 변동으로 인한 불확실성의 제거를 추구함으로써 기업의 가치를 극대화하는데 있으며, 이를 위해 파생상품 계약 등을 통해 이자율위험을 관리하고 있습니다. 다른 변수가 일정하다고 가정할 때의 이자율이 1% 상승 또는 하락할 경우 당기 및 전기 중 세후 이익에 미치는 영향은 다음과 같습니다(단위:천원). 구 분 당기 전기 상승시 하락시 상승시 하락시 금융자산 - - - - 금융부채 (51,992) 51,992 (155,921) 155,921 순효과 (51,992) 51,992 (155,921) 155,921 4.1.2 신용위험 신용위험은 회사의 통상적인 거래 및 투자활동에서 발생하며 고객 또는 거래상대방이 계약조건상 의무사항을 지키지 못하였을 때 발생합니다. 이러한 신용위험을 관리하기 위하여 회사는 주기적으로 고객과 거래상대방의 재무상태와 과거 경험 및 기타 요소들을 고려하여 재무신용도를 평가하고 있으며 고객과 거래상대방 각각에 대한 신용한도를 설정하고 있습니다. 당기 중 중요한 손상의 징후나 회수기일이 초과된 매출채권 및 기타금융자산에 포함된 대여금이나 미수금 등은 발생하지 않았으며 회사는 보고기간종료일 현재 채무불이행 등이 발생할 징후는 낮은 것으로 판단하고 있습니다. 신용위험은 현금 및 현금성자산, 각종 예금 그리고 파생금융상품 등과 같은 금융기관과의 거래에서도 발생할 수 있습니다. 이러한 위험을 줄이기 위해, 회사는 신용도가 높은 금융기관들에 대해서만 거래를 하고 있습니다. 보고기간종료일 현재 보유한 금융상품과 관련하여 담보물의 가치를 고려하지 않은 회사의 신용위험 최대노출액은 다음과 같습니다(단위:천원). 구 분 당기말 전기말 현금및현금성자산(*1) 92,261,385 60,144,019 매도가능금융자산(*2) 486,355 598,357 파생금융상품 1,024,559 1,115,702 매출채권 및 기타채권 182,624,998 174,298,866 단기금융상품 7,231,841 12,095,528 장기금융상품 13,000 13,000 금융보증계약 54,290,500 22,524,000 합계 337,932,638 270,789,472 (*1) 현금및현금성자산과의 차액은 직접 보유하고 있는 현금입니다.(*2) 매도가능금융자산은 국공채 등으로 구성되어 있습니다. 4.1.3 유동성위험 유동성위험은 회사의 경영환경 또는 금융시장의 악화로 인해 회사가 부담하고 있는 단기 채무를 적기에 이행하지 못할 위험으로 정의합니다. 회사는 적정 유동성의 유지를 위하여 주기적인 자금수지 예측, 조정을 통해 유동성위험을 관리하고 있습니다. 보고기간종료일 현재 회사의 유동성 위험 분석내역은 다음과 같습니다(단위:천원). - 당기말 구 분 3개월 미만 3개월에서 1년 이하 1년에서 2년 이하 2년에서 5년이하 5년초과 합 계 차입금 1,617,214 10,577,541 4,323,998 5,493,090 712,563 22,724,406 사채 774,650 2,323,950 43,098,600 83,441,650 - 129,638,850 금융리스부채 358,810 1,027,367 1,450,316 4,350,949 1,099,045 8,286,487 매입채무 및 기타금융부채 135,270,333 868,366 - - 3,664,783 139,803,482 금융보증계약 7,200,000 15,294,000 - 31,796,500 - 54,290,500 합 계 145,221,007 30,091,224 48,872,914 125,082,189 5,476,391 354,743,725 - 전기말 구 분 3개월 미만 3개월에서 1년 이하 1년에서 2년 이하 2년에서 5년이하 5년초과 합 계 차입금 11,760,277 6,774,958 12,262,840 9,396,672 1,329,438 41,524,185 사채 417,350 26,503,150 1,669,400 88,129,700 - 116,719,600 금융리스부채 145,356 416,192 587,531 1,762,593 445,229 3,356,901 매입채무 및 기타금융부채 129,628,796 1,925,650 - - 3,585,783 135,140,229 금융보증계약 1,830,000 20,694,000 - - - 22,524,000 합 계 143,781,779 56,313,950 14,519,771 99,288,965 5,360,450 319,264,915 4.2 자본위험관리 회사의 자본관리목적은 건전한 자본구조를 유지하는 데 있습니다. 회사는 자본관리지표로 부채비율을 이용하고 있습니다. 이 비율은 총부채를 총자본으로 나누어 산출하고 있으며 총부채 및 총자본은 재무제표의 공시된 숫자로 계산합니다. 보고기간종료일 현재 회사의 부채비율은 다음과 같습니다(단위:천원, %). 구 분 당기말 전기말 부채 337,116,556 322,606,148 자본 358,156,976 335,230,194 부채비율 94.13% 96.23% 5. 공정가치 : 5.1 금융상품 종류별 공정가치 금융상품의 종류별 장부금액 및 공정가치는 다음과 같습니다(단위:천원). 구 분 당기말 전기말 장부금액 공정가치 장부금액 공정가치 금융자산 현금및현금성자산 92,290,455 92,290,455 60,155,988 60,155,988 매도가능금융자산(*1) 3,284,068 3,284,068 2,945,176 2,945,176 매출채권 및 기타채권(*2) 182,624,998 182,624,998 174,298,866 174,298,866 단기금융상품 7,231,841 7,231,841 12,095,528 12,095,528 장기금융상품 13,000 13,000 13,000 13,000 파생금융상품 1,024,559 1,024,559 1,115,702 1,115,702 소계 286,468,921 286,468,921 250,624,260 250,624,260 금융부채 매입채무 및 기타채무(*2)(*3) 161,194,393 161,194,393 144,414,751 144,414,751 차입금 및 사채 141,222,536 141,222,536 148,364,739 148,364,739 파생금융상품 7,000 7,000 81,070 81,070 소계 302,423,929 302,423,929 292,860,560 292,860,560 (*1) 활성시장에서 공시되는 시장가격이 없는 지분상품 중 공정가치를 신뢰성 있게 측정할 수 없는 경우에는 원가로 측정하여 공정가치 공시에서 제외하였습니다. (*2) 장부금액이 공정가치의 합리적 근사치로 판단하여 공정가치의 대용치로 장부금액을 사용하였습니다.(*3) 매입채무 및 기타채무 중 부가세예수금과 예수금은 제외하였습니다. 5.2 원가로 측정되는 금융상품 보고기간종료일 현재 원가로 측정되는 금융상품은 다음과 같습니다(단위:천원). 구 분 회사명 당기말 전기말 매도가능금융자산 ㈜차케어스 62,682 62,682 ㈜바이오인디스트 5,631 5,631 ㈜이랜드리테일 3,150 3,150 유모멘트 유한회사 2,000,000 2,000,000 합 계 2,071,463 2,071,463 상기 매도가능금융자산은 비상장 지분상품이며 사업 초기 단계로 추정 현금흐름의 편차가 유의적이고 다양한 추정치의 발생확률을 신뢰성 있게 평가할 수 없으므로 원가법으로 측정하였습니다. 회사는 위의 지분상품 단기적으로 처분할 계획은 없으며 향후 공정가치를 신뢰성 있게 측정할 수 있게 되는 때에 공정가치로 측정할 예정입니다. 5.3 공정가치 서열체계 공정가치로 측정되거나 공정가치가 공시되는 자산과 부채는 공정가치 서열체계에 따라 구분하며, 정의된 수준들은 다음과 같습니다. - 동일한 자산이나 부채에 대한 활성시장의 (조정되지 않은) 공시가격(수준 1) - 직접적으로(예: 가격) 또는 간접적으로(예: 가격에서 도출되어) 관측가능한, 자산이나 부채에 대한 투입변수를 이용하여 산정한 공정가치. 단 수준 1에 포함된 공시가격은 제외함(수준 2) - 관측가능한 시장자료에 기초하지 않은, 자산이나 부채에 대한 투입변수(관측가능하지 않은 투입변수)를 이용하여 산정한 공정가치 (수준 3) 공정가치로 측정되거나 공정가치가 공시되는 자산과 부채의 공정가치 서열체계 구분은 다음과 같습니다(단위:천원). - 당기말 구 분 수준 1 수준 2 수준 3 합계 자산 매도가능금융자산 지분증권 - 276,000 2,521,713 2,797,713 채무증권 - 486,355 - 486,355 파생금융상품 - 1,024,559 - 1,024,559 총 자산 - 1,786,914 2,521,713 4,308,627 부채 파생금융상품 - 7,000 - 7,000 총 부채 - 7,000 - 7,000 - 전기말 구 분 수준 1 수준 2 수준 3 합계 자산 매도가능금융자산 지분증권 - 199,800 2,147,019 2,346,819 채무증권 - 598,357 - 598,357 파생금융상품 - 1,115,702 - 1,115,702 총 자산 - 1,913,859 2,147,019 4,060,878 부채 파생금융상품 - 81,070 - 81,070 총 부채 - 81,070 - 81,070 5.4 반복적인 공정가치 측정치의 서열체계 수준 간 이동 회사는 공정가치 서열체계의 수준 간 이동을 이동을 발생시킨 사건이나 상황의 변동이 일어난 날짜에 인식합니다. 1) 반복적인 측정치의 수준 1과 수준 2 간의 이동 내역당기 중 회사의 금융자산, 부채의 공정가치에 영향을 미치는 사업환경 및 경제적인 환경의 유의적인 변동은 없으며, 금융기관의 분류변경 사항은 없습니다.2) 반복적인 측정치의 수준 3의 변동내역 당 기 및 전 기 중 금융상품 공정가치 서열 수준 3의 변동내역은 다음과 같습니다(단위:천원). - 당 기 구 분 매도가능금융자산 기초 2,147,019 매입 - 매도 - 당 기손익 - 기타포괄손익 374,694 당 기말 2,521,713 - 전 기 구 분 매도가능금융자산 기초 2,004,574 매입 875,000 매도 - 당 기손익 (410,515) 기타포괄손익 (322,040) 당 기말 2,147,019 5.5 가치평가기법 및 투입변수 회사는 공정가치 서열체계에서 수준 2와 수준 3으로 분류되는 반복적인 공정가치측정치, 비반복적인 공정가치 측정치, 공시되는 공정가치에 대해 다음의 가치평가기법과 투입변수를 사용하고 있습니다. 1) 수준 2로 분류되는 자산과 부채에 대한 가치평가기법 및 투입변수(단위:천원)-당기말 구분 공정가치 가치평가기법 투입변수 매도가능금융자산 지분증권 276,000 코넥스 거래가격 해당사항없음 국민주택채권 470,875 DCF모형 할인율 지역개발공채 - DCF모형 할인율 도시철도공채 15,480 DCF모형 할인율 파생금융자산 선물환 1,024,559 DCF모형 할인율 파생금융부채 선물환 7,000 DCF모형 할인율 -전기말 구분 공정가치 가치평가기법 투입변수 매도가능금융자산 지분증권 199,800 코넥스 거래가격 해당사항없음 국민주택채권 572,174 DCF모형 할인율 지역개발공채 9,521 DCF모형 할인율 도시철도공채 16,662 DCF모형 할인율 파생금융자산 선물환 1,115,702 DCF모형 할인율 파생금융부채 선물환 및 상품선물 81,070 DCF모형 할인율 2) 수준 3으로 분류되는 자산과 부채에 대한 가치평가기법 및 투입변수(단위:천원)-당기말 구분 공정가치 가치평가기법 비관측변수 비관측변수추정범위 관측가능하지 않은 투입변수의공정가치에 대한 영향 매도가능금융자산 오비에스경인티브이㈜ 1,306,725 시장접근법 PSR 1.59배수 PSR 상승에 따라 공정가치 상승 PBR 0.94배수 PBR 상승에 따라 공정가치 상승 ㈜힐리언스선마을 1,214,988 DCF모형 성장률 2% 성장률 상승에 따라 공정가치 상승 할인율 10.75% 할인율에 하락에 따라 공정가치 상승 -전기말 구분 공정가치 가치평가기법 비관측변수 비관측변수추정범위 관측가능하지 않은 투입변수의공정가치에 대한 영향 매도가능금융자산 오비에스경인티브이㈜ 1,008,045 이익접근법 PSR 1.22배수 PSR 상승에 따라 공정가치 상승 PBR 0.75배수 PBR 상승에 따라 공정가치 상승 ㈜힐리언스선마을 1,138,974 순자산가치평가법 유동자산 장부가액을 100% 시가로 인정 비유동자산 장부가액을 100% 시가로 인정 6. 범주별 금융상품 가. 보고기간종료일 현재 금융상품의 범주별 내역은 다음과 같습니다(단위:천원). - 당기말 재무상태표 상 자산 대여금 및 수취채권 당기손익인식금융자산 매도가능금융자산 합 계 현금및현금성자산 92,290,455 - - 92,290,455 매출채권 및 기타채권 182,624,998 - - 182,624,998 파생상품 - 1,024,559 - 1,024,559 매도가능금융자산 - - 5,355,531 5,355,531 단기금융상품 7,231,841 - - 7,231,841 장기금융상품 13,000 - - 13,000 합 계 282,160,294 1,024,559 5,355,531 288,540,384 재무상태표 상 부채 당기손익인식금융부채 상각후원가로측정하는 금융부채 합 계 매입채무 및 기타채무(*) - 161,194,393 161,194,393 파생금융상품 7,000 - 7,000 단기차입금 - 5,000,000 5,000,000 장기차입금 - 16,513,555 16,513,555 사채 - 119,708,981 119,708,981 합계 7,000 302,416,929 302,423,929 (*) 매입채무 및 기타채무 중 부가세예수금과 예수금은 제외하였습니다. - 전기말 재무상태표 상 자산 대여금 및 수취채권 당기손익인식금융자산 매도가능금융자산 합 계 현금및현금성자산 60,155,988 - - 60,155,988 매출채권 및 기타채권 174,298,866 - - 174,298,866 파생상품 - 1,115,702 - 1,115,702 매도가능금융자산 - - 5,016,639 5,016,639 단기금융상품 12,095,528 - - 12,095,528 장기금융상품 13,000 - - 13,000 합 계 246,563,382 1,115,702 5,016,639 252,695,723 재무상태표 상 부채 당기손익인식금융부채 상각후원가로측정하는 금융부채 합 계 매입채무 및 기타채무(*) - 144,414,751 144,414,751 파생금융상품 81,070 - 81,070 단기차입금 - 15,000,000 15,000,000 장기차입금 - 24,022,315 24,022,315 사채 - 109,342,424 109,342,424 합계 81,070 292,779,490 292,860,560 (*) 매입채무 및 기타채무 중 부가세예수금과 예수금은 제외하였습니다. 나. 당기와 전기 중 금융상품의 범주별 손익은 다음과 같습니다(단위:천원). - 당기 구분 대여금 및 수취채권 당기손익인식금융자산 매도가능금융자산 자산손익계 평가손익(기타포괄손익) - - 348,576 348,576 평가/처분손익(당기손익) - 1,118,895 - 1,118,895 이자수익 2,712,696 - 17,218 2,729,914 외화환산손익 237,321 - - 237,321 외환차손익 935,964 - - 935,964 손상차손/손상차손환입(당기손익) 21,092 - - 21,092 구분 당기손익인식금융부채 상각후원가로측정하는 금융부채 부채손익계 평가/처분손익(당기손익) (705,036) - (705,036) 이자비용 - (4,418,483) (4,418,483) 외화환산손익 - (395,879) (395,879) 외환차손익 - (201,097) (201,097) - 전기 구분 대여금 및 수취채권 당기손익인식금융자산 매도가능금융자산 자산손익계 평가손익(기타포괄손익) - - (143,813) (143,813) 평가/처분손익(당기손익) - 2,036,528 56,284 2,092,812 이자수익 2,104,929 - 60,120 2,165,049 외화환산손익 665,613 - - 665,613 외환차손익 72,026 - - 72,026 손상차손/손상차손환입(당기손익) (1,531,026) - (410,515) (1,941,541) 구분 당기손익인식금융부채 상각후원가로측정하는 금융부채 부채손익계 평가/처분손익(당기손익) (600,220) - (600,220) 이자비용 - (4,554,026) (4,554,026) 외화환산손익 - 61,977 61,977 외환차손익 - 548,899 548,899 7. 금융자산의 신용건전성 :외부신용등급을 얻을 수 있는 경우 외부신용등급 또는 거래상대방의 부도율에 대한 역사적 정보를 참조하여 연체 및 손상되지 않은 금융자산의 신용 건전성을 측정하였습니다(단위:천원). 매출채권 당기말 전기말 외부신용등급이 없는 거래상대방 Group 1 3,361,601 4,102,454 Group 2 134,538,978 128,718,046 Group 3 - - 손상되지 아니한 매출채권 합계 137,900,579 132,820,500 Group 1 - 새로운 고객/특수관계자 Group 2 - 과거 부도경험이 없는 기존 고객/특수관계자 Group 3 - 과거 부도경험이 있는 기존 고객(채무불이행 위험이 해소) 은행예금 및 단기 은행예치금(*) 당기말 전기말 외부신용등급(Moody's)이 있는 거래상대방 A1 20,746,097 15,802,947 A2 24,374,384 39,944,272 Aa3 1,640,904 - Baa2 30,500,000 - 외부신용등급(Moody's)이 없는 거래상대방 15,000,000 4,396,800 합계 92,261,385 60,144,019 (*) '현금및현금성자산'과의 차액은 직접 보유하고 있는 현금입니다. 단기금융상품 당기말 전기말 외부신용등급(Moody's)이 있는 거래상대방 A1 11,834 11,834 Baa2 - 248 외부신용등급(Moody's)이 없는 거래상대방 7,220,007 12,083,446 합계 7,231,841 12,095,528 장기금융상품 당기말 전기말 외부신용등급(Moody's)이 있는 거래상대방 A1 10,000 13,000 Aa3 3,000 외부신용등급(Moody's)이 없는 거래상대방 - - 합계 13,000 13,000 8. 매도가능금융자산 :가. 보고기간종료일 현재 매도가능금융자산의 내역은 다음과 같습니다(단위:천원). 구 분 당기말 전기말 취득원가 공정가액 장부가액 장부가액 상장주식 (*) (종속기업, 관계기업 및 공동기업 투자 제외) 300,000 276,000 276,000 199,800 비상장주식 (종속기업, 관계기업 및 공동기업 투자 제외) 15,237,685 4,593,176 4,593,176 4,218,482 국공채 등 486,355 486,355 486,355 598,357 합 계 16,024,040 5,355,531 5,355,531 5,016,639 (*) 보고기간종료일 현재 상장주식의 내역은 다음과 같습니다(단위:천원). 회사명 당기말 전기말 보유주식수 지분율(%) 취득원가 시가 장부가액 장부가액 유니온커뮤니티 120,000 0.98 300,000 276,000 276,000 199,800 합 계 300,000 276,000 276,000 199,800 취득원가와 시가의 차액은 자본항목에 직접 반영되는 법인세효과를 감안한 후 기타자본항목(매도가능금융자산평가손익)으로 계상하고 있습니다. 나. 당기와 전기 중 매도가능금융자산의 변동내역은 다음과 같습니다(단위:천원). 구 분 당기 전기 기초 장부가액 5,016,639 2,816,956 주식의 취득 - 3,211,000 주식의 처분 (108,000) (416,426) 평가 446,892 (184,376) 손상 - (410,515) 기말 장부가액 5,355,531 5,016,639 다. 회사는 전기 중 시장성 없는 지분증권에 대해 410,515천원을 손상차손으로 인식하였습니다. 9. 매출채권 및 기타채권 :가. 보고기간종료일 현재 매출채권 및 기타채권의 내역은 다음과 같습니다(단위:천원). 구 분 당기말 전기말 유동 비유동 합 계 유동 비유동 합 계 매출채권 138,008,209 - 138,008,209 132,952,084 - 132,952,084 대여금 9,504,016 12,184,496 21,688,512 4,323,699 19,442,725 23,766,424 미수금 2,931,954 - 2,931,954 3,491,195 - 3,491,195 미수수익 107,400 - 107,400 60,120 - 60,120 보증금 - 21,865,021 21,865,021 - 16,502,679 16,502,679 차감: 대손충당금 (263,982) (1,712,116) (1,976,098) (379,275) (2,094,361) (2,473,636) 합 계 150,287,597 32,337,401 182,624,998 140,447,823 33,851,043 174,298,866 나. 보고기간종료일 현재 보유한 매출채권 및 기타채권의 연령분석은 다음과 같습니다(단위:천원). 구 분 당기말 전기말 연체되지 않은 금융자산 182,847,998 174,980,918 소 계 182,847,998 174,980,918 연체되었으나 손상되지 않은 채권(*1) - - 3개월 이하 - - 3개월 초과 6개월 이하 - - 소 계 - - 손상채권(*2) - - 3개월 초과 6개월 이하 - - 6개월 초과 1,753,098 1,791,584 소 계 1,753,098 1,791,584 합 계 184,601,096 176,772,502 (*1) 연체되었으나 손상되지 않은 채권은 최근 부도기록이 없는 여러 독립된 소비자들과 관련되어 있습니다. (*2) 보고기간종료일 현재 손상채권과 관련하여 설정된 충당금은 1,753,098천원(전기말: 1,791,584천원) 입니다. 다. 당기와 전기 중 매출채권 및 기타채권의 대손충당금 변동내역은 다음과 같습니다(단위:천원). 구 분 당기 전기 기초금액 2,473,636 1,147,048 손상된 채권에 대한 대손상각비 (21,092) 1,531,026 당기 중 매출채권 상각 (476,446) (204,438) 기말 금액 1,976,098 2,473,636 손상된 채권에 대한 충당금 설정 및 환입액은 손익계산서상 판매비와관리비 및 기타비용 에 포함되어 있습니다. 추가적인 현금회수 가능성이 없는 경우 대손충당금은 일반적으로 상각하고 있습니다. 10. 재고자산 :보고기간종료일 현재 재고자산의 내역은 다음과 같습니다(단위:천원). - 당기말 구 분 평가전금액 평가충당금 재무상태표가액 상품 30,678,371 (15,851) 30,662,520 제품 29,761,339 (1,358,378) 28,402,961 반제품 4,322,772 - 4,322,772 원재료 11,055,109 - 11,055,109 저장품 1,584,816 - 1,584,816 부재료 13,297,994 - 13,297,994 미착품 14,273,260 - 14,273,260 합 계 104,973,661 (1,374,229) 103,599,432 - 전기말 구 분 평가전금액 평가충당금 재무상태표가액 상품 27,269,330 (859,394) 26,409,936 제품 36,596,953 (1,057,575) 35,539,378 반제품 5,855,721 - 5,855,721 원재료 18,997,562 - 18,997,562 저장품 1,787,928 - 1,787,928 부재료 15,015,378 - 15,015,378 미착품 18,934,478 - 18,934,478 합 계 124,457,350 (1,916,969) 122,540,381 비용으로 인식되어 '매출원가'에 포함된 재고자산의 원가는 672,584,681천원(전기: 689,895,468천원) 입니다. 11. 유형자산 : 가. 당기와 전기 중 유형자산의 주요 변동은 다음과 같습니다(단위:천원).- 당기 구 분 토지 건물 구축물 기계장치 공구기구비품 기타유형자산 건설중인자산 합계 기초 순장부금액 38,941,171 62,415,971 7,814,045 58,118,666 10,191,744 370,451 12,084,581 189,936,629 취득 1,507,971 383,493 1,420,758 15,597,341 5,700,762 307,737 15,094,528 40,012,590 처분 - - (2,373) (57,780) (763,383) (12,205) (15,500) (851,241) 감가상각비 - (2,842,688) (617,484) (18,015,782) (4,591,207) (18,174) - (26,085,335) 건설중인자산 대체 - 134,419 - 5,385,455 8,308 - (5,528,182) - 투자부동산 대체 429,801 635,114 - - - - - 1,064,915 기말 순장부금액 40,878,943 60,726,309 8,614,946 61,027,900 10,546,224 647,809 21,635,427 204,077,558 기말 취득원가 40,878,943 105,403,407 20,297,854 293,257,945 65,747,099 1,805,536 21,635,427 549,026,211 감가상각누계액 - (44,677,098) (11,682,908) (232,230,045) (55,200,875) (1,157,727) - (344,948,653) 순장부금액 40,878,943 60,726,309 8,614,946 61,027,900 10,546,224 647,809 21,635,427 204,077,558 - 전기 구 분 토지 건물 구축물 기계장치 공구기구비품 기타유형자산 건설중인자산 합계 기초 순장부금액 39,493,288 64,495,551 8,058,648 67,352,093 12,099,784 381,797 2,239,730 194,120,891 취득 - 1,280,945 345,673 7,733,024 6,018,482 - 11,663,059 27,041,183 처분 - (254) (1,525) (76,940) (2,198,718) (6,584) - (2,284,021) 감가상각비 - (2,813,460) (588,751) (18,668,359) (5,733,033) (4,762) - (27,808,365) 건설중인자산 대체 - 34,131 - 1,778,848 5,229 - (1,818,208) - 투자부동산 대체 (552,117) (580,942) - - - - - (1,133,059) 기말 순장부금액 38,941,171 62,415,971 7,814,045 58,118,666 10,191,744 370,451 12,084,581 189,936,629 기말 취득원가 38,941,171 103,388,258 18,879,796 273,906,789 63,015,098 1,812,104 12,084,581 512,027,797 감가상각누계액 - (40,972,287) (11,065,751) (215,788,123) (52,823,354) (1,441,653) - (322,091,168) 순장부금액 38,941,171 62,415,971 7,814,045 58,118,666 10,191,744 370,451 12,084,581 189,936,629 당기 중 판매비와관리비에 계상된 감가상각비는 5,212,874천원(전기:6,556,814천원)이며(주석24 참조), 매출원가 및 재고자산으로 계상된 감가상각비는 20,872,461천원(전기: 21,251,551천원) 입니다. 나. 보고기간종료일 현재 회사의 차입금 등과 관련하여 금융기관 등에 담보로 제공된유형자산의 내역은 다음과 같습니다(단위:천원). 금융기관명 담보제공자산 채권최고액 차입금 내역 농협은행 평택공장, 청양공장, 광주공장, 아산공장, 암사동 매일우리아이센터의 토지, 건물 및 기계장치 일부 34,036,640 시설자금 대구은행 평택공장의 토지, 건물 및 기계장치 일부 9,762,000 시설자금 산업은행 평택공장, 경산공장의 토지, 건물 및 기계장치 일부 2,400,000 일반대출 12. 무형자산 :가. 당기와 전기 중 무형자산의 주요변동은 다음과 같습니다(단위:천원). 구 분 당기 전기 산업재산권 소프트웨어 기타무형자산 회원권 합계 산업재산권 소프트웨어 기타무형자산 회원권 합계 기초 순장부가액 60,228 1,652,304 - 5,777,532 7,490,064 52,943 929,121 5,000 4,824,852 5,811,916 취득 52,085 2,033,957 - - 2,086,042 36,302 1,064,868 - 1,414,755 2,515,925 처분 - - - (122,640) (122,640) - - - (462,075) (462,075) 무형자산상각비 (29,451) (637,539) - (666,990) (29,017) (341,685) (5,000) - (375,702) 기말 순장부가액 82,862 3,048,722 - 5,654,892 8,786,476 60,228 1,652,304 - 5,777,532 7,490,064 기말 취득원가 915,228 4,199,556 - 6,091,892 11,206,676 888,688 2,165,598 100,000 6,214,532 9,368,818 상각누계액 (832,366) (1,150,834) - (437,000) (2,420,200) (828,460) (513,294) (100,000) (437,000) (1,878,754) 순장부가액 82,862 3,048,722 - 5,654,892 8,786,476 60,228 1,652,304 - 5,777,532 7,490,064 무형자산상각비는 판매비와관리비에 포함되어 있습니다(주석24 참조). 나. 2015년 1월 온실가스배출권 거래제도가 시행됨에 따라, 회사는 정부로부터 무상으로 온실가스배출권을 할당받았습니다. 보고기간종료일 현재 회사의 할당받은 온실가스배출권은 다음과 같습니다(단위:tCO2-eq). 구 분 2015년 2016년 2017년 온실가스배출권 44,543 44,434 43,533 13. 투자부동산 :당기 및 전기 중 회사의 투자부동산의 변동내역은 다음과 같습니다(단위:천원). 구분 당기 전기 기초 취득원가 37,050,373 35,051,829 감가상각누계액 (3,126,640) (1,942,943) 순장부금액 33,923,733 33,108,886 기초 순장부금액 33,923,733 33,108,886 처분 - - 감가상각비 (179,207) (318,212) 대체 (1,064,915) 1,133,059 기말 순장부금액 32,679,611 33,923,733 기말 취득원가 35,123,335 37,050,373 감가상각누계액 (2,443,724) (3,126,640) 순장부금액 32,679,611 33,923,733 당기 중 투자부동산에서 발생한 임대수익은 1,067,164천원(전기 : 1,304,680천원) 입니다. 14. 종속기업, 관계기업 및 공동기업 투자 : 가. 보고기간종료일 현재 종속기업, 관계기업 및 공동기업 투자 현황은 다음과 같습니다(단위:천원). 구 분 종 목 소재국가 지분율(%) 장부금액 2015.12.31 당기말 전기말 종속기업 ㈜제로투세븐 한국 34.74 4,814,879 4,814,879 레뱅드매일㈜ 한국 100.00 2,547,200 2,547,200 ㈜아카데미듀뱅코리아 한국 100.00 491,580 1,825,460 ㈜상하농원 한국 75.00 75,000 75,000 크리스탈제이드코리아㈜ 한국 65.00 6,055,864 4,595,778 ㈜엠즈푸드시스템 한국 100.00 4,000,000 4,000,000 엠즈씨드㈜ 한국 100.00 16,460,045 16,460,045 Maeil Dairies (H.K.) Co., Limited(*1) 홍콩 100.00 476,144 - 소 계 35,920,712 34,318,362 관계기업 코리아후드써비스㈜ 한국 20.00 513,786 513,786 이스트볼트코리아 한국 20.00 534,756 534,756 ㈜본만제 한국 40.00 754,743 836,018 소 계 1,803,285 1,884,560 공동기업 ㈜엠즈베버리지 한국 85.00 4,250,000 2,751,399 ㈜엠와이푸드시스템(*2) 한국 - - 250,000 ㈜엠디웰아이엔씨 한국 50.00 234,867 234,867 ㈜엠즈파트너스 한국 50.00 150,000 150,000 ㈜부첼라(*2) 한국 - - - 소 계 4,634,867 3,386,266 합 계 41,358,864 39,589,188 (*1) 당기 중 신규설립하여 취득하였습니다(*2) 당기 중 보유주식 전량을 처분하였습니다. 나. 당기와 전기 중 종속기업, 관계기업 및 공동기업 투자의 변동내역은 다음과 같습니다(단위:천원). 구 분 당기 전기 기초 장부가액 39,589,188 37,744,954 주식의 취득 877,364 4,099,020 주식의 처분 (250,000) (1,572,813) 물적분할로 인한 변동 - - 손상차손 및 환입(*) 1,142,312 (681,973) 기말 장부가액 41,358,864 39,589,188 (*) 손상차손은 ㈜아카데미듀뱅코리아 및 ㈜본만제와 관련하여 인식한 것으로 매출부진 등으로 인하여 당기에 손상차손(기타비용)으로 인식하였습니다. 반면 손상차손 환입은 ㈜크리스탈제이드코리아 및 ㈜엠즈베버리지와 관련하여인식한 것으로 매출증가 등으로 인하여 향후 수익성 개선이 예상됨에 따라 회사는 회수가능액과 장부금액과 차이를, 손상차손을 인식하지 않았을 경우의 장부금액을 한도로 당기에 손상차손환입(기타수익)으로 인식하였습니다.회수가능액은 순공정가치에 근거하여 측정되었으며, 이익접근법을 사용하여 추정하였습니다. 15. 매입채무 및 기타채무 :보고기간종료일 현재 매입채무 및 기타채무의 내역은 다음과 같습니다(단위:천원). 구 분 당기말 전기말 유동 비유동 유동 비유동 매입채무 82,096,900 - 79,022,011 - 미지급금 40,234,986 - 44,677,203 - 미지급비용 13,320,860 - 5,760,033 - 부가세예수금 4,131,547 - 2,741,827 - 예수금 1,207,114 - 805,522 - 예수보증금 8,446,451 3,664,783 7,425,951 3,585,783 금융보증부채 1,876,293 3,267,634 772,990 - 금융리스부채 - 8,286,486 - 3,170,781 합 계 151,314,151 15,218,903 141,205,537 6,756,564 16. 차입금 :보고기간종료일 현재 회사의 차입금 내역은 다음과 같습니다(단위:천원).(1) 단기차입금 차입처 연이자율(%) 금 액 만기일 당기말 당기말 전기말 중국교통은행 2.54 5,000,000 10,000,000 2016-04-24 산업은행 - - 2,000,000 신한은행 - - 1,000,000 미쓰이스미토모은행 - - 1,000,000 하나은행 - - 1,000,000 합 계 5,000,000 15,000,000 (2) 장기차입금 구 분 차입처 연이자율(%) 금 액 만기일 상환방법 당기말 당기말 전기말 일반대출 국민은행 - - 41,265 2026-02-28 농협은행 3.00 4,666,660 8,166,660 2017-09-25 2년거치 3년 분할상환 시설대출 농협은행 3.00 9,148,675 11,890,380 2022-11-28 3년거치 7년 분할상환 대구은행 1.50 ~ 3.00 2,555,220 3,723,810 2018-09-25 3년거치 7년 분할상환 하나은행 1.75 143,000 200,200 2018-06-15 3년거치 5년 분할상환 합 계 16,513,555 24,022,315 차감: 유동성 대체 (6,509,547) (7,470,676) 합 계 10,004,008 16,551,639 상기 장기차입금에 대하여 유형자산 등이 담보로 제공되어 있으며(주석11 참조), 일부 차입금의 경우 특수관계자로부터 지급보증을 제공 받고 있습니다. 17. 사채 :가. 보고기간종료일 현재 사채의 내역은 다음과 같습니다(단위:천원). 구 분 발행일 만기상환일 이자율(%) 금 액 이자지급방법 및 상환방법 당기말 당기말 전기말 제35-1회 무보증사채 2015.07.02 2018.07.02 2.19% 30,000,000 - 3개월후급, 만기일시상환 제35-2회 무보증사채 2015.07.02 2020.07.02 2.58% 30,000,000 - 3개월후급, 만기일시상환 제34-1회 무보증사채 2014.12.11 2017.12.11 2.66% 40,000,000 40,000,000 3개월후급, 만기일시상환 제34-2회 무보증사채 2014.12.11 2019.12.11 3.02% 20,000,000 20,000,000 3개월후급, 만기일시상환 제33회 분리형 신주인수권부사채 2013.07.19 2018.07.19 - - 50,000,000 나. 참조 가산: 사채상환할증금 - 502,200 차감: 신주인수권조정 - (844,088) 차감: 사채할인발행차금 (291,019) (315,688) 차감: 유동성 대체 - (24,760,769) 합 계 119,708,981 84,581,655 나. 회사의 분리형 신주인수권부사채를 발행 내역은 다음과 같습니다. 사채의 권면총액 500억원 사채 만기일 2018년 07월 19일 표면이자율(%) - 원금상환방법 만기까지 보유하고 있는 사채의 원금에 대하여는 2018년 07월 19일에 권면금액의 만기보장수익률 102.5299%에 해당하는 금액을 일시상환 (2015년 07월 19일에 조기상환) 신주인수권 주당 행사가액 33,593원 사채와 인수권의 분리여부 분리 권리 행사기간 2014년 07월 19일 ~ 2018년 06월 19일 조기상환청구권(Put Option) 사채권자는 사채의 발행일로부터 2년이 되는 2015년 07월 19일 및 이후 매 6개월에 해당되는 날에 본 사채의 권면금액에 조기상환수익률[3개월 연복리 0.5%]을 가산한 금액의 전부 또는 일부에 대하여 만기 전 조기상환을 청구가능 제 33회 분리형 신주인수권부사채는 당기 중 전액 상환되었습니다. 18. 순확정급여부채 : 가. 보고기간종료일 현재 순확정급여부채 산정내역은 다음과 같습니다(단위:천원). 구 분 당기말 전기말 기금이 적립된 확정급여채무의 현재가치 45,097,974 36,652,873 기금이 적립되지 않은 확정급여채무의 현재가치 18,950,081 16,695,481 소 계 64,048,055 53,348,354 사외적립자산의 공정가치 (*) (45,097,974) (36,652,873) 재무상태표상 순확정급여부채 18,950,081 16,695,481 (*) 당기말 사외적립자산의 공정가치는 기존의 국민연금전환금 5,655천원(전기말: 6,135천원)이 포함된 금액입니다. 나. 당기와 전기 중 확정급여채무의 변동내역은 다음과 같습니다(단위:천원). 구 분 당기 전기 기초금액 53,348,354 41,071,181 당기근무원가 10,067,174 8,443,763 이자비용 1,746,440 1,748,585 과거근무원가 및 정산손익 1,081,399 - 재측정요소: - 인구통계적가정의 변동으로 인한 보험수리적손익 335,277 - - 재무적가정의 변동으로 인한 보험수리적손익 1,502,967 4,163,711 - 경험적조정으로 인한 보험수리적손익 2,815,026 1,393,792 제도에서의 지급액: - 급여의 지급 (6,848,582) (3,438,945) 전출로 인한 채무의 감소 - (33,733) 보고기간말 금액 64,048,055 53,348,354 다. 당기와 전기 중 사외적립자산의 변동내역은 다음과 같습니다(단위:천원). 구 분 당기 전기 기초금액 36,652,873 28,319,293 이자수익 1,173,076 1,176,289 재측정요소: - 사외적립자산의 수익(이자수익에 포함된 금액 제외) (283,220) (477,494) 기여금: - 사용자 11,200,000 10,500,000 제도에서의 지급: - 급여의 지급 (3,644,755) (2,849,074) 전출로 인한 자산의 감소 - (16,141) 보고기간말 금액 45,097,974 36,652,873 라. 보고기간종료일 현재 사외적립자산의 구성내역은 다음과 같습니다(단위:천원). 구 분 당기말 전기말 현금및현금성자산 등 45,097,974 36,652,873 회사의 경영진은 보고기간 후 개시하는 회계연도에 사외적립자산에 불입될 예상금액 을 11,000,000 천 원 으로 추정하고 있습 니다. 마. 보고기간종료일 현재 주요 보험수리적 가정은 다음과 같습니다. 구 분 당기말 전기말 할인율 3.13% 3.43% 임금상승률 5.49% 5.54% 바. 주요 가정의 변동에 따른 당기 확정급여채무의 민감도 분석 내역은 다음과 같습니다(단위:천원). 구 분 확정급여채무에 대한 영향 가정의 변동 가정의 증가 가정의 감소 할인율 1.00% (5,020,906) 5,828,004 임금상승률 1.00% 5,783,361 (5,078,129) 할인률인 우량채 수익률의 하락은 제도가 보유하고 있는 채무증권의 가치를 일부 증가시켜 상쇄효과가 있으나, 확정급여부채의 증가를 통해 가장 유의적인 위험에 노출되어 있습니다. 상기의 민감도 분석은 다른 가정은 일정하다는 가정하에 산정되었으나, 실무적으로는 여러 가정이 서로 관련되어 변동됩니다. 주요 보험수리적가정의 변동에 대한 확정급여채무의 민감도는 재무상태표에 인식된 확정급여채무 산정시 사용한 예측단위접근법과 동일한 방법을 사용하여 산정되었습니다. 19. 충당부채 :당기 및 전기 중 주요 충당부채 변동내역은 다음과 같습니다(단위: 천원). - 당기 구 분 기초 환입 전입 등 지출 기말 반품충당부채 506,622 - 104,438 - 611,060 복구충당부채 149,593 (5,545) - - 144,048 합 계 656,215 (5,545) 104,438 - 755,108 - 전기 구 분 기초 환입 전입 등 지출 기말 반품충당부채 1,080,004 (875,860) 302,478 - 506,622 복구충당부채 154,581 (26,188) 21,200 - 149,593 지급보증충당부채 640,000 - 360,000 (1,000,000) - 합 계 1,874,585 (902,048) 683,678 (1,000,000) 656,215 회사는 지난 18개월동안에 판매된 분유제품 및 4개월동안 판매된 치즈 및 페레로와 관련하여 예상되는 반품청구를 충족시키기 위하여 반품충당부채를 설정하였습니다. 이와 관련된 지출의 대부분이 2016년에 발생할 것으로 예상됩니다. 또한, 회사는 임차시설물의 복구공사와 관련하여 장래에 지출될 것으로 예상되는 금액을 임차기간과 과거경험 등을 기초로 추정하여 복구충당부채를 설정하였습니다. 20. 법인세비용 및 이 연법인세 : 가. 당기와 전기 중 법인세비용의 구성내역은 다음과 같습니다(단위:천원). 구 분 당기 전기 당기법인세 당기손익에 대한 당기법인세 9,812,378 9,676,815 전기법인세의 조정사항 (1,592,310) (270,092) 총당기법인세 8,220,068 9,406,723 이연법인세 일시적차이의 증감 (566,748) (2,425,944) 자본에 직접 반영된 이연법인세 987,711 1,368,262 총이연법인세 420,963 (1,057,682) 법인세비용 8,641,031 8,349,041 나. 당기와 전기 중 회사의 법인세비용차감전순이익과 법인세비용간의 관계는 다음과 같습니다(단위:천원). 구 분 당기 전기 법인세비용차감전순손익 39,428,277 34,564,138 적용세율에 따른 법인세 9,079,643 7,902,521 법인세 효과: - 비과세수익 1,925 - - 비공제비용 942,594 992,083 - 법인세추납액(환급액) (1,592,310) (265,974) - 세액공제 (395,389) (616,268) - 기타 604,568 336,679 법인세비용 8,641,031 8,349,041 유효세율 21.9% 24.2% 다. 보고기간종료일 현재 자본에 직접 반영된 법인세효과는 다음과 같습니다(단위:천원). 구 분 당기말 전기말 반영 전 법인세효과 반영 후 반영 전 법인세효과 반영 후 기타포괄손익 반영 : 매도가능증권평가손익 447,989 (98,558) 349,431 1,097 (241) 856 순확정급여부채의 재측정요소 (21,077,841) 4,637,125 (16,440,716) (16,141,351) 3,551,097 (12,590,254) 소 계 (20,629,852) 4,538,567 (16,091,285) (16,140,254) 3,550,856 (12,589,398) 자본 반영 : 자기주식처분손익 5,528,073 (1,412,505) 4,115,568 5,528,073 (1,412,505) 4,115,568 신주인수권대가 2,591,127 (570,048) 2,021,079 2,591,127 (570,048) 2,021,079 소 계 8,119,200 (1,982,553) 6,136,647 8,119,200 (1,982,553) 6,136,647 합 계 (12,510,652) 2,556,014 (9,954,638) (8,021,054) 1,568,303 (6,452,751) 라. 보고기간종료일 현재 이 연 법 인 세자산과 부채의 내역은 다음과 같습니다(단위:천원). 구 분 당기말 전기말 이연법인세자산 12개월 이내에 결제될 이연법인세자산 1,766,878 1,857,332 12개월 후에 결제될 이연법인세자산 20,075,223 16,611,024 이연법인세부채 12개월 이내에 결제될 이연법인세부채 (108,419) (13,226) 12개월 후에 결제될 이연법인세부채 (18,185,994) (15,474,190) 이연법인세자산(부채) 순액 3,547,688 2,980,940 마. 당기와 전기 중 이연법인세의 총 변동액은 다음과 같습니다(단위:천원). 구 분 당기 전기 기초금액 2,980,940 554,997 손익계산서에 반영된 이연법인세 (420,964) 1,057,681 기타포괄손익에 반영된 법인세 987,712 1,368,262 기말금액 3,547,688 2,980,940 바. 당기와 전기 중 일시적 차이의 증감내역 및 보고기간 종료일 현재 이연법인세자산(부채)의 내역은 다음과 같습니다(단위:천원). - 당기 구분 기초 증감 기말 이연법인세자산(부채) 기초 기말 확정급여채무 31,360,550 8,382,149 39,742,699 6,899,321 8,743,394 퇴직보험예치금 (36,647,218) (8,445,649) (45,092,867) (8,062,388) (9,920,431) 감가상각비 9,630,732 3,491,096 13,121,828 2,118,761 2,886,802 반품충당부채 506,622 104,438 611,060 111,457 134,433 매도가능금융자산손상차손 12,442,358 - 12,442,358 2,737,319 2,737,319 압축기장충당금 (27,780,531) - (27,780,531) (6,111,717) (6,111,717) 종속기업, 관계기업 및 공동기업 투자 8,734,446 (3,142,311) 5,592,135 (519,942) (519,942) 매도가능금융자산평가손익 (1,097) (446,892) (447,989) (241) (98,557) 순확정급여부채의 재측정요소 16,141,351 4,936,490 21,077,841 3,551,097 4,637,125 기타 10,260,332 (301,577) 9,958,755 2,257,273 1,059,262 합 계 24,647,545 4,577,744 29,225,289 2,980,940 3,547,688 - 전기 구분 기초 증감 기말 이연법인세자산(부채) 기초 기말 확정급여채무 24,510,430 6,850,120 31,360,550 5,392,295 6,899,321 퇴직보험예치금 (28,319,293) (8,327,925) (36,647,218) (6,230,244) (8,062,388) 감가상각비 4,458,168 5,172,564 9,630,732 980,797 2,118,761 반품충당부채 1,080,004 (573,382) 506,622 237,601 111,457 매도가능금융자산손상차손 12,464,824 (22,466) 12,442,358 2,742,261 2,737,319 압축기장충당금 (27,780,531) - (27,780,531) (6,111,717) (6,111,717) 종속기업, 관계기업 및 공동기업 투자 10,171,088 (1,436,642) 8,734,446 (107,218) (519,942) 매도가능금융자산평가손익 (185,473) 184,376 (1,097) (40,804) (241) 순확정급여부채의 재측정요소 10,106,354 6,034,997 16,141,351 2,223,398 3,551,097 기타 6,675,580 3,584,752 10,260,332 1,468,628 2,257,273 합 계 13,181,151 11,466,394 24,647,545 554,997 2,980,940 사. 보고기간종료일 현재 이연법인세자산으로 인식되지 않은 종속기업, 관계기업 및 공동기업에 대한 투자자산과 관련된 일시적차이 총액은 7,955,509천원(전기말: 11,097,820 천원) 입니다. 21. 자본금 :보고기간종료일 현재 회사의 자본금에 관련된 사항은 다음과 같습니다. 구 분 당기말 전기말 발행할 주식의 총수 40,000,000주 40,000,000주 1주당 액면금액 500원 500원 발행한 주식의 수 13,400,000주 13,400,000주 22. 이익잉여금 :가. 보고기간종료일 현재 회사의 이익잉여금의 내역은 다음과 같습니다(단위: 천원). 구 분 당기말 전기말 1. 법 정 적 립 금 이 익 준 비 금(*1) 2,694,720 2,536,863 2. 임 의 적 립 금 재무구조개선적립금(*2) 2,245,914 2,245,914 기업합리화적립금(*3) 4,930,351 4,930,351 3. 미처분이익잉여금 310,030,774 280,979,956 합 계 319,901,759 290,693,084 (*1) 회사는 상법의 규정에 따라 자본금의 50%에 달할 때까지 매 결산기의 금전에 의한 이익배당액의 10% 이상의 금액을 이익준비금으로 적립하고 있습니다. 동 이익준비금은 이익배당목적으로 사용될 수 없으며 자본전입 또는 결손보전에만 사용이 가능합니다.(*2) 2007년 12월 28일자로 유가증권의 발행 및 공시 등에 관한 규정이 개정됨에 따라 재무구조개선적립금 제도가 폐지되고 기존 적립금에 대한 사용제한도 폐지됨에 따라 임의적립금으로 분류되었습니다.(*3) 회사는 2001년까지 조세특례제한법에 의거 세액공제에 상응하는 법인세 상당액을 기업합리화적립금으로 적립하였으나, 2002년부터는 개정된 조세특례제한법에 따라 동 적립금의 적립의무 및 사용제한이 없습니다. 나. 당기와 전기의 이익잉여금처분계산서는 다음과 같습니다(단위: 천원). 구 분 당기 전기 미처분 이익잉여금 310,030,774 280,979,956 전기이월이익잉여금 279,243,528 254,764,859 당기순이익 30,787,246 26,215,097 합 계 310,030,774 280,979,956 이익잉여금 처분액 1,726,189 1,736,428 이익준비금 156,926 157,857 배당금 (현금배당주당배당금(률): 보통주: 당기 125원(25%) 전기 125원(25%) 1,569,263 1,578,571 차기이월 미처분이익잉여금 308,304,585 279,243,528 전기의 이익잉여금 처분확정일은 2015년 3월 27일 이었으며, 당기의 이익잉여금처분계산서는 2016년 3월 24일 주주총회에서 확정될 예정입니다. 23. 기타자본항목 :보고기간종료일 현재 기타자본항목의 내역은 다음과 같습니다(단위: 천원). 구 분 당기말 전기말 자본잉여금: 주식발행초과금 1,687,514 1,687,514 신주인수권대가 2,021,079 2,021,079 기타자본잉여금 58,511,466 58,511,466 소 계 62,220,059 62,220,059 자본조정: 자기주식(*) (14,573,557) (11,793,551) 소 계 (14,573,557) (11,793,551) 기타포괄손익누계액: 매도가능금융자산평가손익 349,431 856 순확정급여부채의 재측정요소 (16,440,716) (12,590,254) 소 계 (16,091,285) (12,589,398) 합 계 31,555,217 37,837,110 (*) 회사는 자사주식의 가격안정을 위하여 기명식보통주식을 취득하여 기타자본항목으로 계상하고 있으며, 향후 주식선택권의 행사시 교부 등에 사용할 예정입니다. 보고기간종료일 현재 자기주식의 내역은 다음과 같습니다.(단위:주, 천원). 구 분 당기말 전기말 주식수 845,897 771,434 취득가액 14,573,557 11,793,551 24. 판매비와관리비 :당기와 전기 중 판매비와관리비 내역은 다음과 같습니다(단위: 천원). 구 분 당기 전기 급여 58,567,856 51,359,708 퇴직급여 6,516,671 4,643,285 판매수수료 61,260,738 55,700,585 지급수수료 37,048,267 35,166,220 감가상각비 5,212,874 6,556,814 무형자산상각비 666,990 375,702 광고선전비 75,906,435 69,026,904 운반비 31,152,894 32,890,253 기타판매비와관리비 40,629,793 40,137,434 합 계 316,962,518 295,856,905 25. 기타수익 및 비용 :당기와 전기 중 기타수익 및 비용의 내역은 다음과 같습니다(단위: 천원). 구 분 당기 전기 기타수익 : 임대료수익 1,193,104 1,412,362 외환차익 2,232,861 1,816,050 외화환산이익 270,796 967,021 유형자산처분이익 174,560 253,626 지체료수익 325,799 400,554 매도가능금융자산처분이익 - 78,191 종속기업, 관계기업 및 공동기업 투자 처분이익 - 6,527,187 종속기업, 관계기업 및 공동기업 투자 손상차손 환입 2,958,687 - 투자부동산처분이익 - - 잡이익 3,247,976 4,245,235 소 계 10,403,783 15,700,226 기타비용 : 투자부동산감가상각비 179,207 318,211 기타의 대손상각비 - 1,326,519 외환차손 1,497,995 1,195,125 외화환산손실 429,354 239,431 유형자산처분손실 686,961 1,242,276 매도가능금융자산처분손실 - 21,907 종속기업, 관계기업 및 공동기업 투자손상차손 1,816,376 681,973 종속기업, 관계기업 및 공동기업 투자처분손실 218,909 - 지급보증충당부채전입 - 360,000 매도가능금융자산손상차손 - 410,515 무형자산처분손실 2,640 9,975 기부금 363,630 385,464 잡손실 4,395,125 2,845,737 소 계 9,590,197 9,037,133 26. 비용의 성격별 분류 :당기와 전기 중 비용의 성격별 분류 내역은 다음과 같습니다(단위: 천원). 구 분 당기 전기 상품, 제품, 반제품 및 재공품의 변동 (4,416,782) (8,092,820) 원재료 사용 및 상품 매입액 677,001,463 697,988,288 종업원급여 126,837,855 113,026,151 감가상각, 무형자산 상각 26,752,326 28,184,067 운반비 34,831,311 37,079,429 광고비 75,906,435 69,026,904 기타 비용 277,624,862 236,635,577 매출원가 및 판매비와 관리비 합계 1,214,537,470 1,173,847,596 27. 주당이익 :가. 기본주당순이익기본주당이익은 회사의 보통주당기순이익을 회사가 매입하여 자기주식(주석23 참조)으로 보유하고 있는 보통주를 제외한 당기의 가중평균 유통보통주식수로 나누어 산정하였습니다. 당기와 전기 중 기본주당순이익 산정내역은 다음과 같습니다(단위: 원,주).