매일홀딩스 분기보고서 (2019.03)
3. 연결재무제표 주석

제51기 1분기 : 2019년 03월 31일 현재
제50기 1분기 : 2018년 03월 31일 현재
매일홀딩스 주식회사와 그 종속기업

1. 일반 사항1.1 지배기업의 개요

매일홀딩스 주식회사(이하 "회사")는 1969년 2월에 유제품 제조 및 판매를 목적으로 설립되어 1999년 5월 한국거래소의 코스닥시장에 주식을 상장하였으며, 회사의 본점은 서울특별시 종로구에 위치하고 있습니다.

한편, 회사는 2016년 11월 22일자 이사회에서 '지주회사 부문'과 '유가공사업부문'을 인적분할하는 결의를 하였으며, 2017년 3월 24일자 주주총회에서 동 결의안을 원안대로 승인하였습니다. 이에 따라 회사는 2017년 5월 1일을 분할기일로 하여 인적분할의 방법으로 매일유업 주식회사를 신설하고, 분할존속회사의 명칭을 매일홀딩스주식회사로 변경하였습니다.

1.2 종속기업 현황

보고기간말 현재 연결회사가 보유한 종속기업 투자의 내역은 다음과 같습니다.

종속기업명	지분율(%)	소재지	결산월

매일유업(주)(*1)	31.06	한국	12월

북경매일유업유한공사(*2)	100.00	중국	12월

(주)레뱅드매일	80.00	한국	12월

크리스탈제이드코리아(주)	65.00	한국	12월

엠즈푸드시스템(주)	100.00	한국	12월

엠즈씨드(주)	92.61	한국	12월

Maeil Dairies (H.K.) Co., Limited	100.00	홍콩	12월

(주)상하낙농개발	85.00	한국	12월

상하농어촌테마공원(유)	100.00	한국	12월

상하농원개발(유) (*3)	100.00	한국	12월

상하농원(유) (*3)	100.00	한국	12월

(*1) 회사는 과반 미만의 지분을 소유하고 있으나 일부 주주로부터 의결권을 위임받아 실질지배력을 갖고 있는 것으로 판단하였습니다.(*2) 종속기업인 매일유업(주)를 통해서 100% 지분을 보유하고 있습니다. (*3) 종속기업인 상하농어촌테마공원(유)를 통해서 100% 지분을 보유하고 있습니다.

2. 중요한 회계정책2.1 재무제표 작성기준연결회사의 2019년 3월 31일로 종료하는 3개월 보고기간에 대한 요약분기연결재무제표는 기업회계기준서 제1034호 '중간재무보고'에 따라 작성되었습니다. 이 요약분기연결재무제표는 보고기간말인 2019년 3월 31일 현재 유효하거나 조기 도입한 한국채택국제회계기준에 따라 작성되었습니다.2.1 연결회사가 채택한 제ㆍ개정 기준서

연결회사는 2019년 1월 1일로 개시하는 회계기간부터 다음의 제ㆍ개정 기준서 및 해석서를 신규로 적용하였습니다.

(1) 기업회계기준서 제1116호 '리스' 제정

기업회계기준서 제1116호 '리스'는 기업회계기준서 제1017호 '리스'를 대체합니다. 기업회계기준서 제1116호에서는 단일 리스이용자 모형을 도입하여 리스기간이 12개월을 초과하고 기초자산이 소액이 아닌 모든 리스에 대하여 리스이용자가 자산과 부채를 인식하도록 요구합니다. 리스이용자는 사용권자산과 리스료 지급의무를 나타내는 리스부채를 인식해야 합니다. 연결회사는 기업회계기준서 제1116호 '리스'의 도입 결과 회계정책을 변경하였습니다. 기업회계기준서 제1116호의 경과 규정에 따라 변경된 회계정책을 소급 적용하였고, 최초 적용으로 인한 누적효과는 최초 적용일인 2019년 1월 1일에 반영하였습니다. 비교 표시된 전기 재무제표는 재작성되지 않았습니다. 리스 기준서와 새로운 회계정책의 도입 영향은 주석 23에서 설명하고 있습니다.

(2) 기업회계기준서 제1109호 '금융상품' 개정

부의 보상을 수반하는 일부 중도상환 가능한 금융자산을 상각후원가로 측정될 수 있도록 개정하였으며, 상각후원가로 측정되는 금융부채가 조건변경 되었으나 제거되지는 않은 경우 변경으로 인한 효과는 당기손익으로 인식되어야 합니다. 해당 기준서의개정이 재무제표에 미치는 중요한 영향은 없습니다.

(3) 기업회계기준서 제1019호 '종업원급여' 개정

확정급여제도의 변경으로 제도의 개정, 축소, 정산이 되는 경우 제도의 변경 이후 회계기간의 잔여기간에 대한 당기근무원가 및 순이자를 산정하기 위해 순확정급여부채(자산)의 재측정에 사용된 가정을 사용합니다. 또한, 자산인식상한의 영향으로 이전에 인식하지 않은 초과적립액의 감소도 과거근무원가나 정산손익의 일부로 당기손익에 반영합니다. 해당 기준서의 개정이 재무제표에 미치는 중요한 영향은 없습니다.

(4) 기업회계기준서 제1028호 '관계기업과 공동기업에 대한 투자' 개정

관계기업이나 공동기업에 대한 다른 금융상품(지분법을 적용하지 않는 금융상품)이 기업회계기준서 제1109호의 적용 대상임을 명확히 하였으며, 관계기업이나 공동기업에 대한 순투자의 일부를 구성하는 장기투자지분의 손상 회계처리에 대해서는 기업회계기준서 제1109호를 우선하여 적용하도록 개정하였습니다. 해당 기준서의 개정이 재무제표에 미치는 중요한 영향은 없습니다. (5) 기업회계기준해석서 제2123호 '법인세 처리의 불확실성' 제정

제정된 해석서는 기업이 적용한 법인세 처리를 과세당국이 인정할지에 대한 불확실성이 존재하는 경우 당기법인세와 이연법인세 인식 및 측정에 적용하며, 법인세 처리불확실성의 회계단위와 재평가가 필요한 상황 등에 대한 지침을 포함하고 있습니다. 해당 해석서의 제정이 재무제표에 미치는 중요한 영향은 없습니다.

(6) 연차개선 2015-2017

① 기업회계기준서 제1103호 '사업결합'

공동영업과 관련된 자산에 대한 권리와 부채에 대한 의무를 보유하다가 해당 공동영업(사업의 정의 충족)에 대한 지배력을 획득하는 것은 단계적으로 이루어지는 사업결합이므로 취득자는 공동영업에 대하여 이전에 보유하고 있던 지분 전부를 재측정합니다. 해당 기준서의 개정이 재무제표에 미치는 중요한 영향은 없습니다.

② 기업회계기준서 제1111호 '공동약정'

공동영업에 참여는 하지만 공동지배력을 보유하지 않은 공동영업 당사자가 공동영업에 대한 공동지배력을 획득하는 경우 공동영업에 대하여 이전에 보유하고 있던 지분은 재측정하지 않습니다. 해당 기준서의 개정이 재무제표에 미치는 중요한 영향은 없습니다.

③ 기업회계기준서 제1012호 '법인세'

기업회계기준서 제1012호 문단 57A의 규정(배당의 세효과 인식시점과 인식항목을 규정)은 배당의 법인세효과 모두에 적용되며, 배당의 법인세효과를 원래 인식하였던 항목에 따라 당기손익, 기타포괄손익 또는 자본으로 인식하도록 개정되었습니다. 해당 기준서의 개정이 재무제표에 미치는 중요한 영향은 없습니다.

④ 기업회계기준서 제1023호 '차입원가'

적격자산을 의도된 용도로 사용(또는 판매) 가능하게 하는 데 필요한 대부분의 활동이 완료되면, 해당 자산을 취득하기 위해 특정 목적으로 차입한 자금을 일반차입금에포함한다는 사실을 명확히 하였습니다. 해당 기준서의 개정이 재무제표에 미치는 중요한 영향은 없습니다. 2.2 회계정책 요약분기연결재무제표 의 작 성에 적용된 유의적 회계정책과 계산방법 은 주석 2.1.1 에서 설명하는 제 ㆍ 개정 기준서의 적용으로 인한 변경 및 아래 문단에서 설명하는 사항을 제외하고는 전기 연결재무제표 작성에 적용된 회계정책이나 계산방법과 동일합니다. 2.2.1 법인세비용 중간기간의 법인세비용은 전체 회계연도에 대해서 예상되는 최선의 가중평균연간법인세율, 즉 추정평균연간유효법인세율을 중간기간의 세전이익에 적용하여 계산합니다. 3. 중요한 회계추정 및 가정연결회사는 미래에 대하여 추정 및 가정을 하고 있습니다. 추정 및 가정은 지속적으로 평가되며, 과거 경험과 현재의 상황에서 합리적으로 예측가능한 미래의 사건과 같은 다른 요소들을 고려하여 이루어집니다. 이러한 회계추정은 실제 결과와 다를 수도있습니다. 요약분기연결재무제표 작성시 사용된 중요한 회계추정 및 가정은 법인세비용을 결정하는데 사용된 추정의 방법 과 아래에서 설명하는 기업회계 기준서 제1116호 도입으로 인한 회계추정 및 가정을 제외하고는 전기 연결재무제표 작성 에 적용된 회계추정 및 가정과 동일합니다. 4. 재무위험관리 4.1 재무위험관리요소

회사는 여러 활동으로 인하여 시장위험(외환위험, 가격위험, 이자율위험), 신용위험 및 유동성 위험과 같은 다양한 금융 위험에 노출되어 있습니다.

요약분기재무제표는 연차재무제표에서 요구되는 모든 재무위험관리와 공시사항을 포함하지 않으므로 2018년 12월 31일의 연차재무제표를 참고하시기 바랍니다.회사의 위험관리부서 및 기타 위험관리정책에는 전기말 이후 중요한 변동사항이없습니다.

4.2 자본 위험 관리

회사의 자본관리목적은 건전한 자본구조를 유지하는 데 있습니다. 회사는 자본관리지표로 부채비율을 이용하고 있습니다. 이 비율은 총부채를 총자본으로 나누어 산출하고 있으며 총부채 및 총자본은 재무제표의 공시된 숫자로 계산합니다.

보고기간말 현재 회사의 부채비율은 다음과 같습니다.

(단위: 천원,%)

구 분	당분기말	전기말

부채	416,287,303	332,873,326

자본	523,202,883	516,067,187

부채비율	80%	65%

5. 금융상품 공정가치5.1 금융상품 종류별 공정가치

금융상품의 종류별 장부금액 및 공정가치는 다음과 같습니다.

(단위: 천원)

구 분	당분기말	전기말

장부금액	공정가치	장부금액	공정가치

금융자산

당기손익-공정가치금융자산	20,256,297	20,256,297	17,047,552	17,047,552

기타포괄손익-공정가치금융자산	5,780,197	5,780,197	5,768,797	5,768,797

파생금융상품	449,169	449,169	16,840	16,840

소 계	26,485,663	26,485,663	22,833,189	22,833,189

금융부채

파생금융상품	148,613	148,613	244,662	244,662

5.2 공정가치 서열체계

공정가치로 측정되는 금융상품은 공정가치 서열체계에 따라 구분하며, 정의된 수준들은 다음과 같습니다.

- 측정일에 동일한 자산이나 부채에 대해 접근할 수 있는 활성시장의(조정하지 않은) 공시가격(수준 1)

- 수준 1의 공시가격 외에 자산이나 부채에 대해 직접적으로나 간접적으로 관측할 수 있는 투입변수(수준 2)

- 자산이나 부채에 대한 관측할 수 없는 투입변수(수준 3)공정가치로 측정되는 금융상품의 공정가치 서열체계 구분은 다음과 같습니다.

- 당분기말(단위: 천원)

구 분	수준 1	수준 2	수준 3	합계

당기손익-공정가치금융자산	-	37,303,849	-	37,303,849

기타포괄손익-공정가치금융자산	328,200	-	5,451,997	5,780,197

파생금융상품자산	-	449,169	-	449,169

파생금융상품부채	-	148,613	-	148,613

- 전기말(단위: 천원)

구 분	수준 1	수준 2	수준 3	합계

당기손익-공정가치금융자산	-	17,047,552	-	17,047,552

기타포괄손익-공정가치금융자산	316,800	-	5,451,997	5,768,797

파생금융상품자산	-	16,840	-	16,840

파생금융상품부채	-	244,662	-	244,662

5.3 반복적인 공정가치 측정치의 서열체계 수준 간 이동

연결회사는 공정가치 서열체계의 수준 간 이동을 발생시킨 사건이나 상황의 변동이 일어난 날짜에 인식합니다. (1) 반복적인 측정치의 수준 1과 수준 2 간의 이동 내역당분기 중 수준 1과 수준 2 간의 대체는 없습니다.(2) 반복적인 측정치의 수준 3의 변동내역 당분기와 전분기 중 반복적인 측정치의 수준 3의 변동내역은 없습니다.

5.4 가치평가기법 및 투입변수

연결회사는 공정가치 서열체계에서 수준 2와 수준 3으로 분류되는 반복적인 공정가치측정치, 비반복적인 공정가치 측정치에 대해 다음의 가치평가기법과 투입변수를 사용하고 있습니다.

(1) 수준 2로 분류되는 금융상품 공정가치의 가치평가기법 및 투입변수

-당분기말(단위: 천원)

구 분	공정가치	가치평가기법	투입변수

당기손익-공정가치금융자산

파생결합증권	24,113,936	발행자공시가격	해당사항없음

사모투자신탁	13,189,913	발행자공시가격	해당사항없음

파생금융자산

선물환	449,169	DCF모형	할인율

파생금융부채

선물환	148,613	DCF모형	할인율

-전기말(단위: 천원)

구 분	공정가치	가치평가기법	투입변수

당기손익-공정가치금융자산

파생결합증권	3,042,739	발행자공시가격	해당사항없음

사모투자신탁	14,004,813	발행자공시가격	해당사항없음

파생금융자산

선물환	16,840	DCF모형	할인율

파생금융부채

선물환	244,662	DCF모형	할인율

(2) 수준 3으로 분류되는 금융상품 공정가치의 가치평가기법 및 투입변수-당분기말

(단위: 천원)

구 분	공정가치	가치평가기법	비관측변수	비관측변수추정범위	관측가능하지 않은 투입변수의공정가치에 대한 영향

기타포괄손익-공정가치금융자산

비상장 주식	1,123,489	자산접근법	순자산가액	100%	순자산가액 상승에 따라 공정가치 상승

893,508	이익접근법	성장률	2%	성장률 상승에 따라 공정가치 상승

할인율	12.32%	할인율 하락에 따라 공정가치 상승

3,435,000	시장접근법	EV/EBITDA	15.1배수	EV/EBITDA 상승에 따라 공정가치 상승

-전기말(단위: 천원)

구 분	공정가치	가치평가기법	비관측변수	비관측변수추정범위	관측가능하지 않은 투입변수의공정가치에 대한 영향

기타포괄손익-공정가치금융자산

비상장 주식	1,123,489	자산접근법	순자산가액	100%	순자산가액 상승에 따라 공정가치 상승

893,508	이익접근법	성장률	2%	성장률 상승에 따라 공정가치 상승

할인율	12.32%	할인율 하락에 따라 공정가치 상승

3,435,000	시장접근법	EV/EBITDA	15.1배수	EV/EBITDA 상승에 따라 공정가치 상승

6. 매출채권 및 기타 채 권(1) 매출채권 및 기타채권

(단위: 천원)

구 분	당분기말	전기말

유동	비유동	유동	비유동

매출채권	177,602,945	-	160,822,276	-

대여금	1,531,398	8,438,286	1,578,719	9,080,585

미수금	8,007,682	-	5,465,969	-

미수수익	331,198	-	250,477	-

보증금	-	41,016,240	-	43,089,779

차감: 대손충당금	(1,710,066)	(1,702,012)	(1,661,110)	(1,712,972)

합 계	185,763,157	47,752,514	166,456,331	50,457,392

(2) 매출채권 및 기타채권의 대손충당금 변동 내역

(단위: 천원)

구 분	당분기	전분기

기초금액	3,374,082	3,913,704

손상된 채권에 대한 대손상각비	(151,218)	607

당분기 중 매출채권 상각	189,215	(40,832)

기말 금액	3,412,079	3,873,478

연결회사는 매출채권과 기타채권에 대해 전체 기간 기대신용손실을 손실충당금으로 인식하는 간편법을 적용합니다. 기대신용손실을 측정하기 위해 매출채권과 기타채권은 신용위험 특성과 연체일을 기준으로 구분하였습니다.7. 재고자산

(단위: 천원)

구 분	당분기말	전기말

평가전금액	평가충당금	장부금액	평가전금액	평가충당금	장부금액

상품	20,859,855	(80,277)	20,779,578	21,128,297	(122,808)	21,005,489

제품	38,191,685	(158,118)	38,033,567	34,607,343	(352,573)	34,254,770

반제품	3,454,133	-	3,454,133	2,893,918	-	2,893,918

원재료	12,841,741	-	12,841,741	12,866,318	-	12,866,318

부재료	20,709,916	-	20,709,916	18,920,942	-	18,920,942

저장품	1,856,023	-	1,856,023	2,022,932	-	2,022,932

미착품	29,352,844	-	29,352,844	28,941,286	-	28,941,286

합 계	127,266,197	(238,395)	127,027,802	121,381,036	(475,381)	120,905,655

8. 유형자산(1) 유형자산의 변동 내역

(단위: 천원)

구 분	당분기	전분기

기초 순장부금액	312,272,322	285,501,773

취득	12,267,522	19,250,287

처분/폐기/손상	(2,730,257)	(144,795)

감가상각	(7,251,613)	(9,440,779)

투자부동산 대체	-	3,175,934

회계정책의 변경(*)	(9,942,659)	-

외화환산차이	-	115,437

분기말 순장부금액	304,615,315	298,457,858

(*) 2019년 1월 1일 현재 새 리스기준서의 채택으로 유형자산이 감소하였습니다(주석 25 참조).(2) 유형자산 담보제공 내역

(단위: 천원)

금융기관명	담보제공자산	장부금액	채권최고액	관련 계정과목	관련차입금

NH농협은행	평택공장, 청양공장, 광주공장, 경산공장의 토지, 건물 및 기계장치 일부	52,081,037	14,391,804	차입금 (주석13 참조)	7,177,650

9. 무형자산(단위: 천원)

구 분	당분기	전분기

기초 순장부금액	13,496,254	17,803,432

취득	238,970	948,590

감가상각	(573,172)	(744,371)

외화환산차이	-	3,046

분기말 순장부금액	13,162,052	18,010,697

10. 투자부동산(단위: 천원)

구 분	당분기	전분기

기초 순장부금액	12,885,944	27,058,170

취득	-	88,400

감가상각	(68,169)	(85,695)

대체	-	(3,175,934)

분기말 순장부금액	12,817,775	23,884,941

11. 관계기업 및 공동기업 투자 (1) 관계기업 및 공동기업 투자 현황

(단위: 천원)

구 분	회사명	지분율(%)	소재국가	장부금액

당분기말	전분기말

관계기업	(주)제로투세븐	21.32	한국	23,630,538	23,683,516

코리아후드써비스(주)	20.00	한국	1,398,574	1,706,950

(주)본만제	42.28	한국	-	-

(주)스시효외식산업개발	49.90	한국	2,012,006	2,260,374

소 계	27,041,117	27,650,839

공동기업	엠즈베버리지(주)	85.00	한국	5,958,833	6,581,109

(주)엠디웰아이엔씨	50.00	한국	1,957,555	1,865,498

(주)엠즈파트너스	50.00	한국	281,930	259,629

베이메이터과학기술유한공사	40.00	중국	434,165	434,165

소 계	8,632,483	9,140,401

합 계	35,673,600	36,791,240

(2) 관계기업 및 공동기업 투자의 변동 내역

(단위: 천원)

구 분	당분기	전분기

기초 장부가액	36,791,240	11,193,583

지분법손익	219,498	137,194

지분법기타포괄손익	(137,138)	589,472

배당	(1,200,000)	-

기말 장부가액	35,673,600	11,920,250

12. 매입채무 및 기타채무(단위: 천원)

구 분	당분기말	전기말

유동	비유동	유동	비유동

매입채무	98,559,536	-	77,286,480	-

미지급금	62,737,130	145,721	62,366,567	145,721

미지급배당금	7,247,947	-	-	-

미지급비용	11,098,324	-	16,607,546	-

부가세예수금	6,244,068	-	6,536,476	-

예수금	1,947,139	-	1,573,211	-

예수보증금	8,915,539	4,015,811	9,224,539	4,004,812

금융보증부채	2,526,984	64,078	2,598,483	91,591

금융리스부채	-	-	-	6,019,341

합 계	199,276,667	4,225,610	176,193,302	10,261,465

13. 차입금 (1) 단기차입금(단위: 천원)

차입처	연이자율	금 액

당분기말	당분기말	전기말

KEB하나은행	3.75%~4.04%	4,233,360	4,261,134

KDB산업은행	2.48%~3.68%	4,000,000	3,330,000

NH농협은행	4.15%	4,000,000	4,000,000

합 계	12,233,360	11,591,134

(2) 장기차입금(단위: 천원)

구 분	차입처	연이자율	금 액	만기일	상환방법

당분기말	당분기말	전기말

원유소비활성화자금	NH농협은행	2.00%	5,300,000	5,300,000	2020-11-14	2년 만기 상환

시설대출	NH농협은행	3.00%	1,877,650	3,189,960	2022-11-28	3년거치 7년 분할상환

NH농협은행	4.13%	3,193,000	3,193,000	2023-06-01	3년거치 3년 분할상환

KDB산업은행	2.94%	8,474,980	9,674,980	2020-02-24	1년거치 3년 분할 상환

신한은행	2.31%	2,250,000	2,250,000	2019-12-05	3년 만기 상환

합 계	21,095,630	23,607,940

차감: 유동성 대체	(11,289,040)	(13,801,350)

합 계	9,806,590	9,806,590

상기 차입금에 대하여 유형자산 등이 담보로 제공되어 있습니다 ( 주 석8 참조) . 14. 사채

보 고기간말 현재 사채의 내역은 다음과 같습니다.

(단위: 천원)

구 분	발행일	만기상환일	이자율	금 액	이자지급방법 및 상환방법

당분기말	당분기말	전기말

제1-2회 무보증사채	2014.12.11	2019.12.11	3.02%	20,000,000	20,000,000	3개월후급, 만기일시상환

제2-2회 무보증사채	2015.07.02	2020.07.02	2.58%	30,000,000	30,000,000	3개월후급, 만기일시상환

3회 무보증공모사채	2018.05.29	2021.05.28	2.65%	30,000,000	30,000,000	3개월후급, 만기일시상환

차감: 사채할인발행차금	(111,580)	(128,274)

차감: 유동성 대체	(20,000,000)	(20,000,000)

합 계	59,888,420	59,871,726

15. 순확정급여부채(1) 순확정급여부채 산정 내역

(단위: 천원)

구 분	당분기말	전기말

기금이 적립된 확정급여채무의 현재가치	86,805,973	88,070,421

기금이 적립되지 않은 확정급여채무의 현재가치	6,102,250	3,670,647

소 계	92,908,223	91,741,068

사외적립자산의 공정가치	(77,980,831)	(81,942,504)

재무상태표상 순확정급여부채	14,927,392	9,798,564

(2) 종업원급여에 포함된 퇴직급여(단위: 천원)

구 분	당분기	전분기

당기근무원가	4,564,242	3,570,569

순이자원가	73,782	44,700

종업원급여에 포함된 퇴직급여	4,638,023	3,615,269

16. 계약부채(단위: 천원)

구 분	당분기말	전기말

계약부채 - 예상 고객 환불	903,223	816,143

계약부채 - 고객충성제도	1,543,465	1,531,453

합 계	2,446,688	2,347,596

17. 기타자본항목(단위: 천원)

구 분	당분기말	전기말

자본잉여금:

주식발행초과금	132,794,231	107,684,660

기타자본잉여금	84,165,296	109,274,867

소 계	216,959,527	216,959,527

자본조정:

자기주식(*)	(12,294,271)	(11,826,033)

기타자본조정	(301,190,183)	(301,190,183)

소 계	(313,484,454)	(313,016,216)

기타포괄손익누계액:

기타포괄손익-공정가치금융자산평가손익	(10,271,055)	(10,279,947)

순확정급여부채의 재측정요소	(21,437,299)	(21,574,143)

지분법기타포괄손익	(90,518)	46,620

해외사업환산손익	(57,558)	(33,719)

소 계	(31,856,430)	(31,841,189)

합 계	(128,381,357)	(127,897,878)

(*) 연결회사는 자사주식의 가격안정을 위하여 기명식보통주식을 취득하여 기타자본항목으로 계상하고 있으며, 향후 주식선택권의 행사시 교부 등에 사용할 예정입니다.보고기간말 현재 자기주식의 내역은 다음과 같습니다.

(단위: 주,천원)

구 분	당분기말	전기말

주식수	661,638	618,088

취득가액	12,294,271	11,826,033

18. 판매비와 관리비(단위: 천원)

구 분	당분기	전분기

급여	25,817,981	25,153,905

퇴직급여	2,847,468	2,041,258

판매수수료	9,330,208	7,433,962

지급수수료	14,161,570	13,575,241

감가상각비	3,037,374	3,199,404

무형자산상각비	519,172	546,180

투자부동산감가상각비	87,842	-

사용권자산감가상각비	2,788,738	-

광고선전비	12,126,412	11,999,247

운반비	10,986,824	10,417,939

기타판매비와관리비	17,189,050	18,826,158

합 계	98,892,639	93,193,294

19. 기타수익 및 기타비용(단위: 천원)

구 분	당분기	전분기

기타수익 :

외환차익	282,986	383,331

외화환산이익	587,707	401,555

유형자산처분이익	44,637	31,565

지체료수익	147,652	161,010

복구충당부채환입	56	-

잡이익	395,789	(121,360)

소 계	1,458,827	856,101

기타비용 :

기타의 대손상각비	(180,288)	-

외환차손	242,061	533,018

외화환산손실	113,989	169,101

유형자산처분손실	155,513	90,041

기부금	45,138	174,231

잡손실	424,482	277,285

소 계	800,895	1,243,676

20. 비용의 성격별 분류(단위: 천원)

구 분	당분기	전분기

상품, 제품, 반제품의 변동	(4,113,101)	(11,892,798)

원재료, 부재료 사용 및 상품 매입	217,056,746	219,469,790

종업원급여	45,968,440	43,204,632

감가상각, 무형자산 상각	10,681,693	10,270,845

운반비	12,101,079	11,394,221

광고비	12,126,412	11,999,247

기타 비용	72,483,138	66,221,170

매출원가 및 판매비와 관리비 합계	366,304,407	350,667,107

21. 법인세비용

법인세비용은 전체 회계연도에 대해서 예상되는 최선의 가중평균 연간법인세율의 추정에 기초하여 인식하였습니다.

22. 우발부채와 약정사항

(1) 보고기간말 현재 연결회사의 견질 어음 및 수표의 내용은 다음과 같습니다.

(단위 : 천원)

종류	교부처	매수	금액	내용

수표	낙농진흥회	1	12,479,724	원유공급계약보증금

(2) 보고기간말 현재 금융기관과의 주요 약정사항은 다음과 같습니다.

(단위 : 천원,USD)

구 분	통화	금융기관	약정금액

차입금 등	KRW	KEB하나은행 외	159,091,580

수입신용장	USD	KEB하나은행	15,000,000

KRW	KB국민은행	5,000,000

원화지급보증	KRW	KEB하나은행	42,000,000

전자어음	KRW	신한은행 외	30,000,000

집단대출보증약정	KRW	KEB하나은행	1,000,000

파생상품	USD	신한은행	10,000,000

(3) 연결회사는 공동기업인 엠즈베버리지(주) , (주)엠디웰아이엔씨, (주)엠즈파트너스에 대한 지분(이하, "해당 지분")을 제3자에게 양도, 담보제공 또는 기타의 방법으로 처분하고자 할 경우 투자자의 사전동의를 받기로 약정하였습니다. 상기 조항은 회사가 보유한 해당 지분의 처분을 제한하기 위함이 아니라 각 공동기업의 경영권을 유지하게 하는데 목적을 둔 조항이며, 회사의 경영진은 현재보유 중인 해당 지분을 처분할 계획이 없습니다.(4) 보고기간말 현재 연결회사는 Hershey Food Corporation 등과 기술도입 및 상표사용 라이센스 계약을 체결하고 있습니다.(5) 연결회사는 환율변동위험을 회피하기 위해서 선물환 매입계약을 체결하고 있습니다.

(6) 종속기업인 매일유업(주)이 발행한 무보증공모사채의 사채모집계약서에는 각각 재무제표 기준으로 부채비율 800% 및 700% 이하 유지, 자기자본의 1,000% 이내 담보권 설정제한, 자산총액 100% 이내의 자산처분제한규정 등이 포함되어 있습니다. 따라서, 연결회사는 상기 규정이 위반되는 경우 기한의 이익을 상실할 수도 있습니다. 한편, 연결회사가 보유한 사채 중 상기 규정이 적용되어 발행된 사채는 80,000백만원입니다. (7) 연결회사는 주가 안정 및 주주 가치 제고를 위해 자기주식취득 신탁계약을 체결하고 있습니다.

23. 특수관계자와 의 거래

(1) 관계기업 및 공동기업, 기타 특수관계자 현황

구 분	당분기말	전기말

관계기업 및 공동기업	(주)제로투세븐	(주)제로투세븐

코리아후드써비스(주)	코리아후드써비스(주)

(주)엠디웰아이엔씨	(주)엠디웰아이엔씨

엠즈베버리지(주)	엠즈베버리지(주)

(주)엠즈파트너스	(주)엠즈파트너스

(주)본만제	(주)본만제

(주)스시효외식산업개발	(주)스시효외식산업개발

기타 특수관계자	(주)평택물류	(주)평택물류

씨케이코퍼레이션즈(주)	씨케이코퍼레이션즈(주)

(주)피티엘인터내셔날	(주)피티엘인터내셔날

Crystal Jade Management (Korea) Pte Ltd.	Crystal Jade Management (Korea) Pte Ltd.

Satisfied Trading Pte Ltd	Satisfied Trading Pte Ltd

3-cubed Pte Ltd	3-cubed Pte Ltd

(2) 매출 및 매입 등 거래- 당분기

(단위 : 천원)

구 분	회사명	매출	매입	임차료	광고비	판매 및 지급수수료	기타매출	기타매입

관계기업 및 공동기업	(주)제로투세븐	6,588,588	497,622	-	125,989	75,842	32,614	5,489

엠즈베버리지(주)	938,160	12,183	-	-	-	-	-

(주)엠디웰아이엔씨	1,784,313	-	-	-	11,515	-	-

(주)엠즈파트너스	33,153	-	-	60,338	3,342,692	-	-

코리아후드써비스(주)	3,294,816	-	-	-	-	1,372	78

(주)본만제	79,160	10,874	-	-	521	-	-

(주)스시효외식산업개발	-	-	-	-	-	262	-

기타 특수관계자	(주)평택물류	19,183	80,081	627,636	-	4,077,742	-	453

씨케이코퍼레이션즈(주)	190,432	4,137,634	-	175,561	-	3,021	23,974

(주)피티엘인터내셔날	23,844	1,247,336	-	-	166,609	-	88

Crystal Jade Management (Korea) Pte Ltd.	-	115,558	-	-	-	-	-

합 계	12,951,649	6,101,288	627,636	361,888	7,674,921	37,269	30,082

- 전분기(단위 : 천원)

구 분	회사명	매출	매입	임차료	광고비	판매 및 지급수수료	기타매출	기타매입

관계기업 및 공동기업	엠즈베버리지(주)	44,184	34,074	-	-	-	847	-

(주)엠디웰아이엔씨	1,510,294	5,907	-	-	2,659	1,531	-

(주)엠즈파트너스	33,441	-	-	34,717	2,633,514	1,531	-

코리아후드써비스(주)	3,353,758	-	-	-	-	-	-

(주)본만제	84,078	406,919	-	-	-	-	-

기타 특수관계자	(주)평택물류	24,382	61,304	521,526	2,255	3,755,374	-	1,109

씨케이코퍼레이션즈(주)	91,495	5,460,181	-	893	-	-	21,674

씨케이팩키지(주)	-	497,619	-	-	-	-	-

(주)피티엘인터내셔날	3,856	835,378	-	157	170,549	-	5,860

Crystal Jade Management (Korea) Pte Ltd.	-	96,507	-	-	-	-	96,507

합 계	5,145,489	7,397,889	521,526	38,023	6,562,096	3,909	125,150

(3) 특수관계자에 대한 채권ㆍ채무의 주요 잔액- 당분기말

(단위 : 천원)

구 분	회사명	채 권	채 무

매출채권	기타채권	매입채무	예수보증금	기타채무

관계기업 및 공동기업	(주)제로투세븐	4,185,598	13,348	356,247	50,000	539,193

엠즈베버리지(주)	912,929	-	2,059	10,000	-

(주)엠디웰아이엔씨	1,961,745	-	-	-	-

(주)엠즈파트너스	25,700	-	-	-	51,452

코리아후드써비스(주)	1,596,014	-	-	-	-

(주)본만제	28,566	-	1,531	-	-

기타 특수관계자	(주)평택물류	3,193	1,328	-	-	1,799,075

씨케이코퍼레이션즈(주)	34,582	-	3,003,029	-	3,334

(주)피티엘인터내셔날	1,378	-	-	-	118,606

Crystal Jade Management (Korea) Pte Ltd.	-	-	-	-	19,730

Satisfied Trading Pte Ltd	-	-	-	-	33,734

3-cubed Pte Ltd	-	-	-	-	111,988

합 계	8,749,705	14,676	3,362,866	60,000	2,677,112

- 전기말(단위 : 천원)

구 분	회사명	채 권	채 무

매출채권	기타채권	매입채무	예수보증금	기타채무

관계기업 및 공동기업	(주)제로투세븐	4,797,456	134,499	146,841	50,000	587,077

엠즈베버리지(주)	27,508	825	7,274	10,000	-

(주)엠디웰아이엔씨	2,124,466	-	-	-	-

(주)엠즈파트너스	49,528	-	-	-	598,242

코리아후드써비스(주)	1,528,122	4,191	-	-	-

(주)본만제	32,485	887	3,718	-	-

기타 특수관계자	(주)평택물류	4,366	2,104	-	-	1,379,503

씨케이코퍼레이션즈(주)	37,494	-	1,684,461	-	2,572

(주)피티엘인터내셔날	-	-	1,089	-	92,033

Crystal Jade Management (Korea) Pte Ltd.	-	-	-	-	29,054

Satisfied Trading Pte Ltd	-	-	-	-	33,734

3-cubed Pte Ltd	-	-	-	-	111,987

합 계	8,601,425	142,506	1,843,383	60,000	2,834,202

(4) 특수관계자와의 자금거래당분기 및 전분기 중 특수관계자와의 자금거래 내역은 없습니다.

(5) 지급보증 및 담보제공보고기간말 현재 연결회사가 특수관계자에게 제공한 담보 내역은 없으며, 특수관계자의 자금조달 등을 위하여 제공하고 있는 지급보증 내역은 다음과 같습니다.

(단위 : 천원)

구 분	보증내역	피 보 증 인	통화	보증금액	보증처

관계기업	사채지급보증	(주)제로투세븐	KRW	32,960,700	채권자

관계기업	차입금보증	(주)본만제	KRW	2,254,800	KEB하나은행, 신한은행

공동기업	차입금보증	엠즈베버리지(주)	KRW	5,550,000	KEB하나은행, 신한은행

합 계	KRW	40,765,500

(6) 특수관계자와의 의결권 위임약정 등보고기간말 현재 연결회사는 특수관계자인 주요경영진 등으로부터 매일유업(주)의 의결권을 위임받는 약정 및 회사 주식의 처분을 제한하는 약정을 체결하고 있습니다.

24. 영업부문 정보

연결회사의 영업부문은 생산하는 제품의 형태에 따라 유가공부문 및 기타부문으로 분류하였습니다.당분기와 전분기 중 영업부문별 정보는 다음과 같습니다.- 당분기

(단위 : 천원)

구 분	유가공	기타	합 계

매출액	268,249,605	115,366,669	383,616,274

영업이익	16,019,380	1,292,487	17,311,867

감가상각비	6,401,298	4,280,395	10,681,693

- 전분기(단위 : 천원)

구 분	유가공	기타	합 계

매출액	252,651,444	111,465,032	364,116,476

영업이익	14,566,330	(1,116,961)	13,449,369

감가상각비	5,171,198	5,099,647	10,270,845

25. 회계정책의 변경 ­ 기업회계기준서 제1116호 '리스'의 적용 주석 2.1.1에서 설명한 것처럼 회사는 기업회계기준서 제1116호를 2019년 1월 1일부터 소급하여 적용하였으나 기준서의 경과 규정에 따라 허용되는 방법으로 전기재무제표를 재작성하지 않았습니다. 따라서 새로운 리스 기준에 따른 재분류와 조정은 2019년 1월 1일의 개시 재무상태표에 인식되었습니다. (1) 기업회계기준서 제1116호 '리스'의 채택에 따라 인식된 조정 연결회사는 기 업 회계기준서 제1116호의 적용으로 종전에 기 업 회계 기준서 제1017호의 원칙에 따라 '운용리스'로 분류하였던 리스와 관련하여 리스부채를 인식하였습니다. 해당 리스부채는 2019년 1월 1일 현재 리스이용자의 증분차입이자율로 할인한 나머지 리스료의 현재가치로 측정되었습니다. 2019년 1월 1일 현재 리스부채의 측정에 사용된 리스이용자의 가중평균 증분차입이자율은 2.31%~3.91% 입니다. 연결회사는 종전에 '금융리스'로 분류된 리스에 대해 최초 적용일 직전 리스자산과 리스부채의 장부금액을 최초 적용일 현재 사용권자산과 리스부채의 장부금액으로 인식하였습니다. 기업회계기준서 제1116호의 측정원칙은 최초 적용일 이후에 적용하였습니다. 이에 따라 잔존가치보증에 대한 29백만원의 측정금액과 지수나 요율에 따라 달라지는 변동리스료에 대한 24백만원의 측정금액을 조정하였습니다. 리스부채의 재측정금액은 최초 적용일 직후 관련된 사용권자산의 조정으로 인식하였습니다.

① 재무상태표에 인식된 금액

리스와 관련해 재무상태표에 인식된 금액은 다음과 같습니다.

(단위: 천원)

구 분	당분기말	당기초

사용권자산

부동산	48,557,337	51,246,394

차량운반구	293,921	337,225

시설장치	10,377,835	7,257,937

합계	59,229,093	58,841,556

(단위: 천원)

구 분	당분기말	당기초

리스부채(*)

유동	2,674,236	2,711,521

비유동	55,172,006	54,368,150

합계	57,846,242	57,079,671

(*) 전기에 연결회사는 기업회계기준서 제1017호에 따라 금융리스로 분류된 리스와 관련된 리스부채만을 인식하였으며 이 금액은 연결회사의 '매입채무 및 기타채무'의 일부로 표시되었습니다. 회계정책 변경의 상세내역은 아래 (2)에서 설명하고 있습니다.

당분기 중 증가된 사용권자산은 3,478,763천원입니다.

② 손익계산서에 인식된 금액

리스와 관련해서 손익계산서에 인식된 금액은 다음과 같습니다.

(단위: 천원)

구 분	당분기

사용권자산의 감가상각비

부동산	2,722,873

시설장치	43,304

차량운반구	22,561

합계	2,788,738

리스부채에 대한 이자비용(금융원가에 포함)	352,343

단기리스료(매출원가 및 관리비에 포함)	105,003

단기리스가 아닌 소액자산 리스료(관리비에 포함)	23,366

당분기 중 리스의 총 현금유출은 2,878,448천원입니다.

회계정책의 변경으로 최초 적용일 현재 재무상태표의 다음 항목이 조정되었습니다.

­ 유형자산: 7,257,936천원 감소
­ 사용권자산: 58,841,556천원 증가
­ 리스부채: 57,079,671천원 증가
­ 기타채무: 6,019,341천원 감소
­ 선급비용: 564,471천원 감소

- 실무적 간편법의 사용연결회사는 기업회계기준서 제1116호를 최초 적용하면서 기준서에서 허용하는 다음의 실무적 간편법을 사용하였습니다.

­ 특성이 상당히 비슷한 리스 포트폴리오에 단일 할인율의 적용
­ 리스가 손실부담계약인지에 대한 종전 평가에 의존한 사용권자산의 손상검토
­ 최초 적용일 현재 12개월 이내에 리스기간이 종료되는 운용리스를 단기리스와 같은 방식으로 회계처리
­ 최초 적용일의 사용권자산 측정에 리스개설직접원가를 제외
­ 연장선택권이나 종료선택권이 있는 계약의 리스기간 결정에 사후판단 사용

또한 연결회사는 최초 적용일 현재 계약이 리스에 해당하는지 또는 리스가 내재되었는지를 재평가하지 않았습니다. 대신 최초 적용일 이전에 체결된 계약에 대하여 기업회계기준서 제1017호와 기업회계기준해석서 제2104호 '약정에 리스가 포함되어 있는지의 결정'을 적용하여 종전에 리스로 식별된 계약에 기업회계기준서 제1116호를 적용하였습니다. (2) 회사의 리스활동과 회계정책 연결회사 는 다양한 사무실, 창고, 소매매장, 장비, 자동차를 리스하고 있습니다. 리스계연은 일반적으로 3~8년의 고정기간으로 체결되지만 연장선택권이 있을 수 있습니다. 리스조건은 개별적으로 협상되며 다양한 계약조건을 포함합니다. 리스계약에 따라 부과되는 다른 제약은 없지만 리스자산을 차입금의 담보로 제공할 수는 없습니다. 2018년 회계연도까지는 유형자산의 리스를 금융리스 또는 운용리스로 분류하였습니다. 운용리스에 따른 리스료 (리스제공자로부터받은 인센티브를 제외한 순액) 는 리스기간에 걸쳐 정액으로 당기손익으로 인식하였습니다. 2019년 1월 1일부터 회사는 리스된 자산을 사용할 수 있는 리스개시일에 사용권자산과 이에 대응하는 부채를 인식합니다. 각 리스료는 리스부채의 상환과 금융원가로 배분합니다. 금융원가는 각 기간의 리스부채 잔액에 대하여 일정한 기간 이자율이 산출되도록 계산된 금액을 리스기간에 걸쳐 당기손익으로 인식합니다. 사용권자산은 리스개시일부터 사용권자산의 내용연수 종료일과 리스기간 종료일 중 이른 날까지의 기간동안 감가상각합니다. 리스에서 생기는 자산과 부채는 최초에 현재가치기준으로 측정합니다. 리스부채는 다음 리스료의 순현재가치를 포함합니다.

­ 받을 리스 인센티브를 차감한 고정리스료(실질적인 고정리스료 포함),
­ 지수나 요율(이율)에 따라 달라지는 변동리스료
­ 잔존가치보증에 따라 리스이용자가 지급할 것으로 예상되는 금액
­ 리스이용자가 매수선택권을 행사할 것이 상당히 확실한 경우에 그 매수선택권의 행사가격
­ 리스기간이 리스이용자의 종료선택권 행사를 반영하는 경우에 그 리스를 종료하기 위하여 부담하는 금액

리스의 내재이자율을 쉽게 산정할 수 있는 경우 그 이자율로 리스료를 할인 합니다. 내재이자율을 쉽게 산정할 수 없는 경우에는 리스이용자가 비슷한 경제적 환경에서 비슷한 기간에 걸쳐 비슷한 담보로 사용권자산과 가치가 비슷한 자산을 획득하는 데 필요한 자금을 차입한다면 지급해야 할 이자율인 리스이용자의 증분차입이자율을 사용합니다. 사용권자산은 다음 항목들로 구성된 원가로 측정합니다.

­ 리스부채의 최초 측정금액
­ 받은 리스 인센티브를 차감한 리스개시일이나 그 전에 지급한 리스료
­ 리스이용자가 부담하는 리스개설직접원가
­ 복구원가의 추정치

단기리스나 소액자산 리스와 관련된 리스료는 정액법에 따라 당기손익으로 인식합니다. 단기리스는 리스기간이 12개월 이하인 리스이며, 소액리스자산은 IT기기와 소액의 사무실 가구로 구성되어 있습니다.