대한해운 사업보고서 (2017.12)
3. 연결재무제표 주석

주석

제 51(당) 기 (2017년 1월 1일부터 2017년 12월 31일까지)
제 50(전) 기 (2016년 1월 1일부터 2016년 12월 31일까지)
대한해운주식회사와 그 종속기업

1. 일반적 사항

가. 연결회사의 개요지배기업인 대한해운 주식회사(이하 "당사"라 함)는 1968년 12월 12일에 설립되었으며, 당사와 당사의 종속기업(이하 "연결실체"라 함)은 해상화물운송, 선박관리 및 선박부품공급 등을 주요사업으로 영위하고 있습니다. 지배기업인 당사는 1992년 4월 23일에 당사의 주식을 한국거래소(구 한국증권선물거래소)가 개설한 유가증권시장에 상장하였습니다. 당사의 최대주주는 (주)티케이케미칼 및 특수관계자이며 지분율은 보고기간종료일 현재 50.20% 입니다 . 나. 종속기업의 현황 당기말 현재 연결대상 종속기업의 현황은 다음과 같습니다.

지역	회사명	업종	대한해운지분율(%)(*1)	대한상선지분율(%)(*2)

국내	케이엘씨에스엠㈜	선박관리	62.02	-

코리코엔터프라이스㈜	선박부품공급	41.47	-

한국선박금융(주)	서비스업	48.24	14.12

대한상선㈜	해운업	71.47	-

㈜삼선글로벌	해운업	-	100.00

㈜바로코사	도매유통업	-	77.85

바로코사유통사하㈜	도매유통업	-	77.85

이코사주류㈜	도매유통업	-	77.85

한덕철광㈜	광업	-	100.00

국외	SM NAMSUN VINA Co.Ltd	제조업	-	100.00

(*1) 지배회사의 지분율입니다.(*2) 연결종속회사인 대한상선의 지분율입니다.

다. 연결범위의 변동당기 중 신규로 연결대상에 포함되었거나 연결대상에서 제외된 기업은 다음과 같습니다.

구분	회사명	사유

연결포함(국내)	한국선박금융(주)	지분취득

연결제외
(국내 및 국외)	㈜신광과 그 종속회사(*1) (㈜신광하이메탈)	지분율 하락

에스엠상선㈜과 그 종속회사(*2)(에스엠상선광양터미널㈜, 에스엠상선경인터미널㈜Atlanta Shipping Agency (Holding) Ltd., SM Line Corporation(SG) PTE. LTD., SM Line Corporation (India) Private Limited, SLH CO.LTD)	지분율 하락및 청산

(*1) 연결종속기업인 대한상선의 종속회사였던 신광 주식회사가 2017년 6월 30일자로 SM홀딩스와 합병하여 대한상선의 지분율이 99.00%에서 19.72%로 변동되어 연결대상에서 제외되었습니다. (*2) 에스엠상선(주)은 2017년 12월 31일자로 (주)우방건설산업과의 합병함에 따라, 지분율이 49%에서 14.02%로 변동되어 연 결 대상에서 제외되었습니다.(합병비율 1 : 0.0849494) 라. 종속기 업의 요약 재무정보당기말 현재 종속기업의 요약 재무정보는 다음과 같습니다.

(단위 : 천원)

기업명	자산	부채	자본	매출액	영업이익	당기순손익

케이엘씨에스엠㈜	42,582,298	23,990,073	18,592,225	70,408,120	3,680,948	2,564,141

코리코엔터프라이스㈜	13,757,597	9,208,421	4,549,175	27,847,913	99,922	4,809

대한상선㈜	609,595,982	498,904,944	110,691,038	345,022,620	46,057,625	66,666,163

㈜삼선글로벌	4,966,199	5,323,545	(357,346)	997,294	200,376	368,025

㈜바로코사	8,622,196	11,194,458	(2,572,263)	7,561,808	16,316	(394,266)

바로코사유통사하㈜	2,441,076	1,892,563	548,513	16,617,808	29,084	75,771

이코사주류㈜	1,830,402	2,242,213	(411,811)	17,056,114	114,629	80,030

한덕철광㈜	54,198,159	30,642,134	23,556,024	18,538,221	171,710	116,595

SM NAMSUN VINA Co.Ltd	4,190,050	4,438,086	(248,036)	2,685,436	(217,940)	(488,810)

한국선박금융(주)	9,508,439	226,100	9,282,339	1,962,539	206,543	317,388

(*1) 상기 재무정보 중 대한상선의 재무정보는 별도 재무제표 기준이며, 대한상선을 제외한 회사의 재무정보는 개별재무제표 기준입니다.

2. 재무제표의 작성기준연결실체는 주식회사의외부감사에관한법률 제13조 1항 1호에서 규정하고 있는 국제회계기준위원회의 국제회계기준을 채택하여 정한 회계처리기준인 한국채택국제회계기준에 따라 재무제표를 작성하였습니다.

(1) 연결실체가 채택한 제ㆍ개정 기준서

연결실체는 2017년 1월 1일로 개시하는 회계기간에 다음의 제ㆍ개정 기준서를 적용하였으며, 이로 인하여 재무제표에 미치는 유의적인 영향은 없습니다.

- 기준서 제1001호 '재무제표 표시'

중요성에 따라 공시항목의 생략, 추가, 통합이 가능함을 명확히 하였습니다. 또한, 지분법을 적용하는 관계·공동기업의 기타포괄손익에 대한 지분을 후속적으로 당기손익으로 재분류되는 항목과 후속적으로 재분류되지 않는 항목으로 분리하여 표시함을명확히 하였습니다. 또한, 기타 주석공시 순서 등에 대한 일부 규정을 추가하였습니다.

- 기준서 제1016호 '유형자산' 및 기준서 제1038호 '무형자산': 수익에 기초한 감가상각방법

자산을 사용함으로써 창출되는 수익에 기초하여 (감가)상각하는 것은 명백한 반증을 제공할 수 있는 무형자산의 경우를 제외하고는 적절하지 않다는 것을 명확히 하였습니다.

- 기준서 제1110호 '연결재무제표', 기준서 제1028호' 관계기업과 공동기업에 대한 투자', 기준서 제1112호 '타기업에 대한 지분공시': 투자기업의 연결예외

ㆍ기준서 제1110호 '연결재무제표'는 상위 지배기업이 투자기업인 경우도 재무제표 작성이 면제 가능한 것으로 개정하였으며, 투자기업은 자신을 위해 '투자활동 관련 용역을 제공하는 종속기업'이 투자기업에 해당하는 경우에는 해당 기업을 공정가치로 측정해야 함을 명확히 하였습니다.

ㆍ기준서 제1028호 '관계기업과 공동기업에 대한 투자' 투자기업이 아닌 투자자가 투자기업인 관계기업지분을 보유한 경우, 해당 관계기업에 지분법을 적용 시 회계정책을 일치시키지 않을 수 있는 면제를 추가하였습니다.

ㆍ기준서 제1112호 '타기업에 대한 지분의 공시'는 재무제표를 작성하지 않는 투자기업도 해당 기준서에서 요구하는 투자기업과 관련된 사항들을 공시해야 함을 명확히 하였습니다.

- 기준서 제1111호 '공동약정'

공동약정 중 사업에 해당하는 공동영업에 대한 지분을 취득 하는 경우, 사업결합 회계에 대한 모든 원칙을 적용한다는 점을 명확히 하였습니다.

- 한국채택국제회계기준 연차개선 2012-2014

ㆍ기준서 제1105호 매각예정비유동자산과 중단영업, 매각 예정 및 소유주에 대한 분배 예정 분류 간 상호 대체 시 기존 회계처리를 그대로 유지함을 명확히 하였습니다.

ㆍ기준서 제1107호 금융상품: 공시: 금융자산 양도 시 금융자산을 관리하는 용역계약이 포함된 경우 지속적 관여 여부의 판단 기준을 명확히 하였으며, 2012 년의 개정사항인 '공시 -금융자산과 금융부채의 상계'에 의한 추가적인 공시가 기준서 제1034호 '중간재무보고'에 따라 요구되지 않는다면 모든 중간기간에 대해 요구되는 것은 아니라는 것을 명확히 하였습니다.

ㆍ기준서 제1019호 종업원급여: 퇴직급여채무 측정에 사용되는 할인율 결정시 부채가 발생하는 국가가 아닌, 부채가 표시되는 통화가 중요한 고려요소임을 명확히 하였습니다.

ㆍ기준서 제1034호 중간재무보고: 기준서상 '중간재무보고서의 다른 곳에 공시된 정보'의 의미하는 바가 무엇인지를 명확히 하였으며, 중간재무제표와 관련정보간의 상호참조에 대한 요구사항을 추가로 개정하였습니다.

(2) 연결실체가 적용하지 않은 제ㆍ개정 기준서 및 해석서

재무제표 발행승인일 현재 제정ㆍ공표되었으나, 아직 시행일이 도래하지 아니하였으며 회사가 조기 적용하지 아니한 한국채택국제회계기준의 내역은 다음과 같습니다.

1) 기준서 제1028호 '관계기업과 공동기업에 대한 투자' 개정 벤처캐피탈 투자기구, 뮤추얼펀드 등이 보유하는 관계기업이나 공동기업에 대한 투자지분을 지분법이 아닌 공정가치로 평가할 경우, 각각의 지분별로 선택 적용할 수 있음을 명확히 하였습니다. 동 개정은 2018년 1월 1일 이후 최초로 시작되는 회계연도부터 소급하여 적용하며, 조기 적용이 허용됩니다. 연결회사는 벤처캐피탈 투자기구 등에 해당하지 않아 상기 면제규정을 적용하지 않으므로, 동 개정으로 인해 재무제표에중요한 영향은 없습니다.

2) 기준서 제1040호 '투자부동산' 개정

부동산의 투자부동산으로 또는 투자부동산에서의 대체는 용도 변경의 증거가 존재하는 경우에만 가능하며, 동 기준서 문단 57은 이러한 상황의예시임을 명확히 하였습니다. 또한, 건설중인 부동산도 계정대체 규정 적용 대상에 포함됨을 명확히 하였습니다. 동 개정은 2018년 1월 1일 이후 최초로 시작되는 회계연도부터 적용하며, 조기적용이 허용됩니다. 연결회사는 동 개정으로 인해 재무제표 중요한 영향은 없을 것으로 예상하고 있습니다.

3) 기준서 제1102호 '주식기준보상' 개정

현금결제형에서 주식결제형으로 분류변경 시 조건변경 회계처리와 현금결제형 주식기준보상거래의 공정가치 측정방법이 주식결제형 주식기준보상거래와 동일함을 명확히 하였습니다. 동 개정은 2018년 1월1일 이후 최초로 시작되는 회계연도부터 적용하되 조기 적용할 수 있습니다. 연결회사는 동 개정으로 인해 재무제표에 중요한 영향은 없을 것으로 예상하고 있습니다.

4) 해석서 제2122호 '외화 거래와 선지급ㆍ선수취 대가' 제정 제정된 해석서에 따르면, 관련 자산, 비용, 수익(또는 그 일부)의 최초 인식에 적용할 환율을 결정하기 위한 거래일은 대가를 선지급하거나 선수취하여 비화폐성자산이나 비화폐성부채를 최초로 인식하는 날입니다. 또한, 선지급이나 선수취가 여러 차례에 걸쳐 이루어지는 경우 대가의 선지급이나 선수취로 인한 거래일을 각각 결정합니다. 동 해석서는 2018년 1월 1일 이후 최초로 시작되는 회계연도부터 적용하되 조기 적용이 허용됩니다. 연결회사는 동 해석서의 제정으로 인해 재무제표에 중요한 영향은 없을것으로 예상하고 있습니다.

5) 기업회계기준서 제1109호 「금융상품」

2015년 9월 25일 제정된 기업회계기준서 제1109호 「금융상품」은 2018년 1월 1일이후 최초로 시작되는 회계연도부터 적용하되 조기 적용할 수도 있습니다. 동 기준서는 현행 기업회계기준서 제1039호 「금융상품: 인식과 측정을 대체할 예정입니다.당사는 기업회계기준서 제1109호를 2018년 1월 1일 이후 시작되는 회계연도부터 적용할 예정입니다.

당사는 기업회계기준서 제1109호의 도입과 관련하여 그 도입 효과에 대한 검토와 지분상품의 공정가치 평가를 진행하고 있으며 추후 동 기준서를 적용할 경우 재무제표에 미칠 수 있는 재무적 영향까지는 분석할 예정입니다. 다만, 동 기준서의 주요 사항별로 재무제표에 미칠 수 있는 일반적인 영향은 다음과 같습니다. 가. 금융자산의 분류 및 측정

새로운 기업회계기준서 제1109호를 적용할 경우 당사는 금융자산의 관리를 위한 사업모형과 금융자산의 계약상 현금흐름 특성에 근거하여 다음 표와 같이 금융자산을 후속적으로 상각후원가, 기타포괄손익-공정가치, 당기손익-공정가치로 측정되도록 분류하고, 복합계약이 금융자산을 주계약으로 포함하는 경우에는 내재파생상품을 분리하지 않고 해당 복합계약 전체를 기준으로 금융자산을 분류합니다.

계약상 현금흐름 특성
사업모형	원금과 이자만으로 구성	그 외의 경우

계약상 현금흐름 수취 목적	상각후원가 측정(*1)	당기손익-
공정가치 측정(*2)

계약상 현금흐름 수취 및 매도 목적	기타포괄손익-공정가치 측정(*1)

매도 목적, 기타	당기손익-공정가치 측정

(*1) 회계불일치를 제거하거나 감소시키기 위하여 당기손익-공정가치 측정 항목으로 지정할 수 있음(취소 불가)

(*2) 단기매매목적이 아닌 지분증권의 경우 기타포괄손익-공정가치 측정 항목으로 지정할 수 있음(취소 불가)

기업회계기준서 제1109호에서 금융자산을 상각후원가 또는 기타포괄손익-공정가치측정 대상으로 분류하기 위한 요건이 현행 기업회계기준서 제1039호의 요건보다 엄격하므로, 기업회계기준서 제1109호 도입 시 당기손익-공정가치 측정 대상 금융자산의 비중이 증가하여 당기손익의 변동성이 확대될 수 있습니다.

당사는 2017년 12월 31일 현재 대여금 및 수취채권 220,447 백만원 , 매도가능금융자산 54,071 백만원을 보유하고 있습니다.

기업회계기준서 제1109호에 따르면 계약조건에 따라 특정일에 원금과 원금 잔액에 대한 이자만으로 구성된 현금흐름이 발생하고 계약상 현금흐름 수취를 목적으로 하는 채무상품만 상각후원가로 측정할 수 있습니다. 당사는 2017년 12월 31일 현재 대여금 및 수취채권 220,447 백만원 을 상각후원가로 측정하고 있습니다. 기업회계기준서 제1109호에 따르면 단기매매목적으로 보유하지 않는 지분상품은 최초 인식시점에 기타포괄손익-공정가치 측정 항목으로 지정하는 취소불가능한 선택을 할 수 있고, 동 포괄손익은 후속적으로 당기손익으로 재순환(recycling)되지 않습니다. 당사의 2017년 12월 31일 현재 매도가능금융자산으로 분류된 지분상품은 54,071백만원입니다. 기업회계기준서 제1109호에 따르면 계약조건에 따른 현금흐름이 원금과 원금 잔액에 대한 이자만으로 구성되지 않거나 매매가 주된 목적인 채무상품과 기타포괄손익-공정가치 측정 항목으로 지정하지 않은 지분상품은 당기손익-공정가치로 측정합니다. 당사는 2017년 12월 31일 현재 당기손익인식금융자산으로 분류된 금융상품은 없습니다. 나. 금융부채의 분류 및 측정

새로운 기업회계기준서 제1109호에 따르면 당기손익-공정가치 측정 항목으로 지정한 금융부채의 공정가치 변동 중 해당 금융부채의 신용위험 변동으로 인한 부분은 당기손익이 아닌 기타포괄손익으로 표시하고, 동 기타포괄손익은 후속적으로 당기손익으로 재순환하지 않습니다. 다만, 금융부채의 신용위험 변동에 따른 공정가치 변동을 기타포괄손익으로 인식하면 회계불일치가 발생하거나 확대될 경우에는 해당 공정가치 변동을 당기손익으로 인식합니다.

현행 기업회계기준서 제1039호에서 모두 당기손익으로 인식했던 당기손익-공정가치 측정 항목으로 지정한 금융부채의 공정가치 변동 중 일부가 기타포괄손익으로 표시되므로 금융부채의 평가 관련 당기손익이 감소할 수 있습니다. 당사는 당기말 현재 금융부채 1,816,372백만원 중 당기손익-공정가치 측정 항목으로 지정되거나 당기손익으로 인식된 금액은 없습니다. 다. 손상: 금융자산과 계약자산 현행 기업회계기준서 제1039호에서는 발생손실모형(incurred loss model)에 따라 손상발생의 객관적 증거가 있는 경우에만 손상을 인식하지만, 새로운 기업회계기준서 제1109호에서는 상각후원가 또는 기타포괄손익-공정가치로 측정하는 채무상품, 리스채권, 계약자산, 대출약정, 금융보증계약에 대하여 기대신용손실모형(expected credit loss impairment model)에 따라 손상을 인식합니다. 기업회계기준서 제1109호에서는 금융자산 최초 인식 후 신용위험의 증가 정도에 따라 아래 표와 같이 3단계로 구분하여 12개월 기대신용손실이나 전체기간 기대신용손실에 해당하는 금액으로 손실충당금을 측정하도록 하고 있어 현행 기업회계기준서 제1039호의 발생손실모형에 비하여 신용손실을 조기에 인식할 수 있습니다.

구 분1)	손실충당금

Stage 1	최초 인식 후 신용위험이 유의적으로 증가하지 않은 경우2)	12개월 기대신용손실: 보고기간 말 이후 12개월 내에 발생 가능한 금융상품의 채무불이행 사건으로 인한 기대신용손실

Stage 2	최초 인식 후 신용위험이 유의적으로 증가한 경우	전체기간 기대신용손실: 기대존속기간에 발생할 수 있는 모든 채무불이행 사건으로 인한 기대신용손실

Stage 3	신용이 손상된 경우

주: 1) 기업회계기준서 제1115호 「고객과의 계약에서 생기는 수익」의 적용범위에 포함되는 거래에서 생기는 매출채권이나 계약자산의 경우 유의적인 금융요소가 없다면 전체기간 기대신용손실에 해당하는 금액으로 손실충당금을 측정해야 하고, 유의적인 금융요소가 있다면 전체기간 기대신용손실에 해당하는 금액으로 손실충당금을 측정하는 것을 회계정책으로 선택할 수 있음. 리스채권도 전체기간 기대신용손실에 해당하는 금액으로 손실충당금을 측정하는 것을 회계정책으로 선택할 수 있음

라. 보고기간 말 신용위험이 낮은 경우에는 신용위험이 유의적으로 증가하지 않은 것으로 간주할 수 있음

기업회계기준서 제1109호에서는 최초 인식 시점에 신용이 손상된 금융자산은 최초 인식 후 전체기간 기대신용손실의 누적변동분만을 손실충당금으로 계상합니다.

당사는 2017년 12월 31일 현재 상각후원가로 측정하는 채무상품 1,816,372백만원 (대여금 및 수취채권 220,447 백만원 ), 매도가능금융자산으로 분류되어 기타포괄손익-공정가치로 측정하는 채무상품 54,071백만원을 보유하고 있습니다.

6) 기업회계기준서 제1115호 「고객과의 계약에서 생기는 수익」

동 기준서는 기업이 약속한 재화나 용역을 고객에게 이전하는 것이 재화나 용역과 교환하여 얻게 되는 대가를 반영하는 금액으로 나타나도록 수익을 인식해야 한다는 것을 핵심원칙으로 하고 있습니다. 그리고 이러한 핵심원칙에 따라 수익을 인식하기 위해서는 다음의 5단계 1) 고객과의 계약 식별, 2) 수행의무 식별, 3) 거래가격 산정, 4) 거래가격을 계약 내 수행의무에 배분, 5) 수행의무를 이행할 때(또는 기간에 걸쳐 이행하는 대로) 수익인식를 적용할 것을 요구하고 있습니다. 동 기준서는 기업회계기준서 제1011호 '건설계약', 제1018호 '수익', 기업회계기준해석서 제2113호 '고객충성제도', 제2115호 '부동산건설약정', 제2118호 '고객으로부터의 자산이전', 제2031호 '수익: 광고용역의 교환거래'를 대체할 예정입니다. 회사는 기업회계기준서 제1115호를 2018년 1월 1일 이후 시작되는 회계연도부터 적용하되 경과 규정에 따라 2018년 1월 1일 현재 완료되지 않은 계약에만 동 기준서를 소급 적용하기로 하였습니다. 동 기준서의 최초 적용에 따른 누적효과는 최초 적용일이 포함되는 회계연도의 이익잉여금 기초 잔액을 조정합니다. 회사는 기업회계기준서 제1115호의 최초 적용에 따른 재무적 영향을 평가하기 위하여 당기말 현재 상황 및 입수 가능한 정보에 기초하여 재무제표에 미치는 재무적 영향을 분석하였으며, 그 결과는 다음과 같습니다.

가. 변동대가 회사는 기업회계기준서 제1115호 적용시 기댓값과 가능성이 가장 높은 금액 중 회사가 받을 권리를 갖게 될 대가를 더 잘 예측할 것으로 예상하는 방법을 사용하여 변동대가를 추정하고, 이미 인식한 누적 수익금액 중 유의적인 부분을 되돌리지 않을 가능성이 매우 높은 금액까지만 거래가격에 포함하여 수익을 인식할 예정입니다.

나. 기간에 걸쳐 이행하는 수행의무

회사는 기업회계기준서 제1115호 적용시, 고객에게 약속한 재화나 용역을 고객에게 이전 하여 수행의무를 이행할 때 수익을 인식합니다. 인식하는 수익금액은 이행한 수행의무에 배분된 금액이며 수행의무는 한 시점에 이행하거나(일반적으로 고객에게 재화를 이전하는 약속의 경우), 기간에 걸쳐 이행합니다.(일반적으로 고객에게 용역을 이전 하는 약속의 경우). 회사는 선적지항으로 가서 화물을 적재한후 도착지항구까지 화물을 운송하는 계약을 체결하고 있습니다. 이 경우, 출발항구에서 선적지항구까지는 공선으로 운영하고 있는데 어떤 경우에는 이기간 동안에 걸쳐 이행하는 수행의무의 요건을 충족하지 못하는 경우가 있어 수익인식시점을 변경할 예정입니다.

다. 계약이행원가

회사는 기업회계기준서 제1115호 적용시 고객과의 계약을 이행할 때 드는 원가가 다른 기업회계기준서의 적용범위(예: 기업회계기준서 제1002호 '재고자산‘, 제1016호 '유형 자산’, 제1038호 '무형자산')에 포함되지 않는다면, 그 원가는 자산으로 인식합니다. 회사는 선적지항으로 가서 화물을 적재한후 도착지항구까지 화물을 운송하는 계약을 체결하고 있습니다. 이 경우, 출발항구에서 선적지항구까지는 공선으로 운영하고 있는데 계약이행원가의 요건을 충족하는 경우, 이기간 동안에 발생하는 원가를 자산으로 인식할 예정입니다.

한편, 2018년 1월 1일 현재 완료되지 않은 계약의 기업회계기준서 제1115호 소급 적용에 따른 이익잉여금 기초 잔액 조정이 재무제표에 미치는 영향은 크지 않을 것으로 예상됩니다.

(3) 재무제표의 측정기준

연결실체의 재무제표는 아래에서 열거하고 있는 재무상태표의 주요항목을 제외하고는 역사적원가를 기준으로 작성되었습니다.

- 공정가치로 측정되는 파생상품

- 공정가치로 측정되는 매도가능금융상품

- 확정급여채무의 현재가치에서 사외적립자산의 공정가치를 차감한 확정급여부채

(4) 기능통화와 표시통화연결실체는 별도재무제표 항목들을 기능통화인 USD로 작성하고, 동 기능통화에 의해 작성된 재무제표를 표시통화인 원화로 환산하였습니다. 표시통화로 환산 시에는 재무상태표의 자산과 부채는 해당 재무제표일 현재의 환율, 자본은 역사적 환율로 환산하고 그 차이는 표시통화환산손익으로 하여 기타자본에 계상하고 있습니다. 포괄손익계산서의 수익과 비용은 해당 거래일의 환율로 환산하고 있으며, 현금흐름표상의 거래는 해당 거래일의 환율 또는 일정기간의 평균환율로 환산하고 있습니다.

(5) 추정과 판단한국채택국제회계기준에서는 재무제표를 작성함에 있어서 회계정책의 적용이나, 보고기간말 현재 자산, 부채 및 수익, 비용의 보고금액에 영향을 미치는 사항에 대하여 경영진의 최선의 판단을 기준으로 한 추정치와 가정의 사용을 요구하고 있습니다. 보고기간말 현재 경영진의 최선의 판단을 기준으로 한 추정치와 가정이 실제 환경과 다를 경우 이러한 추정치와 실제결과는 다를 수 있습니다.

추정치와 추정에 대한 기본 가정은 지속적으로 검토되고 있으며, 회계추정의 변경은 추정이 변경된 기간과 미래 영향을 받을 기간 동안 인식되고 있습니다.

1) 경영진의 판단재무제표에 인식된 금액에 유의한 영향을 미치는 회계정책의 적용과 관련된 주요한 경영진의 판단에 대한 정보는 다음의 주석사항에 포함되어 있습니다.① 주석 5: 유형자산② 주석 8: 매도가능금융자산2) 가정과 추정의 불확실성다음 보고기간 이내에 중요한 조정이 발생할 수 있는 유의한 위험이 있는 가정과 추정의 불확실성에 대한 정보는 다음의 주석사항에 포함되어 있습니다. ① 주석 22: 퇴직급여제도② 주석 23: 우발부채 및 약정사항

③ 주석 24: 충당부채

3) 공정가치 측정연결실체의 회계정책과 공시사항은 다수의 금융 및 비금융자산과 부채에 대해 공정가치 측정을 요구하고 있는 바, 연결실체는 공정가치평가 정책과 절차를 수립하고 있습니다. 동 정책과 절차에는 공정가치 서열체계에서 수준 3으로 분류되는 공정가치를 포함한모든 유의적인 공정가치 측정의 검토를 책임지는 평가부서의 운영을 포함하고 있으며, 그 결과는 재무담당임원에게 직접 보고되고 있습니다.평가부서는 정기적으로 관측가능하지 않은 유의적인 투입변수와 평가 조정을 검토하고 있습니다. 공정가치측정에서 중개인 가격이나 평가기관과 같은 제3자 정보를 사용하는 경우, 평가부서에서 제3자로부터 입수한 정보에 근거한 평가가 공정가치 서열체계 내 수준별 분류를 포함하고 있으며 해당 기준서의 요구사항을 충족한다고 결론을 내릴 수 있는지 여부를 판단하고 있습니다.자산이나 부채의 공정가치를 측정하는 경우, 연결실체는 최대한 시장에서 관측가능한 투입변수를 사용하고 있습니다. 공정가치는 다음과 같이 가치평가기법에 사용된 투입변수에 기초하여 공정가치 서열체계 내에서 분류됩니다.

수준 1	동일한 자산이나 부채에 대한 활성시장의 (조정되지 않은) 공시가격

수준 2	직접적으로(예: 가격) 또는 간접적으로(예: 가격에서 도출되어) 관측가능한, 자산이나 부채에 대한 투입변수. 단 수준 1에 포함된 공시가격은 제외한다.

수준 3	관측가능한 시장자료에 기초하지 않은, 자산이나 부채에 대한 투입변수(관측가능하지 않은 투입변수)

자산이나 부채의 공정가치를 측정하기 위해 사용되는 여러 투입변수가 공정가치 서열체계 내에서 다른 수준으로 분류되는 경우, 연결실체는 측정치 전체에 유의적인 공정가치 서열체계에서 가장 낮은 수준의 투입변수와 동일한 수준으로 공정가치 측정치 전체를 분류하고 있으며, 변동이 발생한 보고기간 말에 공정가치 서열체계의 수준간 이동을 인식하고 있습니다.공정가치 측정 시 사용된 가정의 자세한 정보는 아래 주석에 포함되어 있습니다. 3. 유의적인 회계정책

연결실체는 선박도입 및 자금조달을 위하여 다른 당사자와 특수목적기업(SPC)을 설립하였습니다. 동 특수목적기업의 활동은 설립자간의 약정에 따라 사전에 결정되는 이른바 자동조종방식으로 운영되며, 연결실체는 동 특수목적기업의 자산과 부채 및 손익을 지배기업의 별도재무제표에 반영하였습니다. 따라서, 동 특수목적기업의 자산과 부채 및 손익은 지배기업 별도재무제표의 자산과 부채 및 손익에 이미 반영되어 있으므로 연결재무제표에 미치는 영향은 없습니다. 연결실체가 한국채택국제회계기준에 따른 연결재무제표 작성에 적용한 유의적인 회계정책은 아래 기술되어 있습니다.

(1) 연결

① 비지배지분비지배지분은 취득일에 피취득자의 식별가능한 순자산에 대해 인식한 금액 중 현재의 지분상품의 비례적 몫으로 측정하고 있습니다.지배력을 상실하지 않는 종속기업에 대한 지배기업의 소유지분 변동은 자본거래로 회계처리하고 있습니다.② 종속기업

종속기업은 연결실체에 의해 지배되는 기업입니다. 연결실체는 피투자기업에 대한 관여로 변동이익에 노출되거나 변동이익에 대한 권리가 있고 피투자기업에 대하여 자신의 힘으로 그러한 이익에 영향을 미치는 능력이 있을 때 피투자기업을 지배합니다. 종속기업의 재무제표는 지배기업이 종속기업에 대한 지배력을 획득하는 날부터 지배력을 상실할 때까지 연결재무제표에 포함됩니다.

③ 지배력의 상실지배기업이 종속기업에 대한 지배력을 상실한다면, 연결재무상태표에서 종전의 종속기업에 대한 자산과 부채를 제거하고 종전의 지배지분에 귀속되는 지배력 상실 관련 손익을 인식합니다. 종속기업에 대한 잔존 투자는 지배력을 상실한 때의 공정가치로 인식합니다.

④ 내부거래제거연결실체 내의 거래, 이와 관련된 잔액, 수익과 비용, 미실현손익은 연결재무제표 작성시 모두 제거하고 있습니다. 한편, 연결실체는 지분법피투자기업과의 거래에서 발생한 미실현이익 중 연결실체의 몫은 제거하고 있으며, 미실현손실은 자산손상의 증거가 없다면 미실현이익과 동일한 방식으로 제거하고 있습니다.

(2) 사업결합사업결합은 동일지배 하에 있는 기업실체나 사업에 대한 결합을 제외하고 취득법을 적용하여 회계처리하고 있습니다.이전대가는 일반적으로 식별가능한 취득 순자산을 공정가치로 측정하는 것과 동일하게 공정가치로 측정하고 있습니다. 사업결합의 결과 영업권이 발생되면 매년 손상검사를 수행하고 있으며, 염가매수차익이 발생되면 즉시 당기손익으로 인식하고 있습니다. 취득관련원가는 기업회계기준서 제1032호와 기업회계기준서 제1039호에 따라 인식하는 채무증권과 지분증권의 발행원가를 제외하고, 원가가 발생하고 용역을 제공받은 기간에 비용으로 회계처리하고 있습니다.이전대가는 기존관계의 정산과 관련된 금액을 포함하고 있지 않으며, 기존관계의 정산금액은 일반적으로 당기손익으로 인식하고 있습니다.조건부대가는 취득일에 공정가치로 측정되고 있습니다. 자본으로 분류되는 조건부대가는 재측정하지 않으며, 그 후속 정산은 자본 내에서 회계처리하고 있습니다. 조건부대가가 자본으로 분류되지 않는 경우, 후속적으로 조건부대가의 공정가치 변동을 인식하여 당기손익으로 처리하고 있습니다.피취득자의 종업원이 보유하고 있는 보상과 교환된 취득자의 주식기준보상의 경우, 취득자의 대체보상에 대한 시장기준 측정치의 전부 또는 일부는 사업결합의 이전대가 측정에 포함되고 있습니다. 피취득자에 대한 이전대가의 일부인 대체보상 부분과 사업결합 후 근무용역에 대한 보수 부분은 피취득자의 보상에 대한 시장기준측정치와 사업결합 전 근무용역에 대한 대체 보상액을 비교하여 결정되고 있습니다.

(3) 관계기업

관계기업은 연결실체가 재무정책 및 영업정책에 대한 유의적인 영향력을 보유하고 있으나, 지배하거나 공동지배하지 않는 기업입니다. 관계기업에 대한 투자지분은 최초에 거래원가를 포함하여 원가로 인식하고, 취득 후에는 지분법을 사용하여 회계처리하고 있습니다. 즉, 취득일 이후에 발생한 피투자자의 당기순손익 및 기타포괄손익 중 연결실체의 지분에 해당하는 금액을 장부금액에 가감하고, 피투자자에게 받은 분배액은 투자지분의 장부금액에서 차감하고 있습니다.

(2) 영업부문보고

영업부문은 연결실체의 수익을 창출하고 비용을 발생(동일 기업 내의 다른 구성단위와의 거래와 관련된 수익과 비용을 포함)시키는 사업활동을 영위하고, 최고영업의사결정자가 배분될 자원에 대한 의사결정을 하고 영업성과를 정기적으로 검토하는 기업의 구성단위를 의미합니다. 지역별 부문은 다른 경제 환경에서 사업을 영위하는 부문과는 다른 위험과 수익을 창출하는 특정 경제 환경에서 사업활동을 영위하는 기업의 구성단위를 의미합니다.

(3) 외환거래역사적원가로 측정하는 비화폐성외화자산과 부채는 당해 자산을 취득하거나 당해 부채를 부담한 당시의 적절한 환율로 환산되며 공정가치로 측정하는 비화폐성외화자산과 부채는 공정가치가 결정된 날의 환율로 환산됩니다. 화폐성항목의 환산으로 인해발생한 외환차이는 해외사업장의 순투자에 대한 위험회피 또는 현금흐름위험회피로 지정된 금융부채에서 발생한 환산차이를 제외하고는 모두 당기손익으로 인식하고 있으며, 비화폐성항목의 공정가치측정에서 생긴 손익을 기타포괄손익으로 인식하는 경우에 환율변동차이도 그 손익에 포함하여 기타포괄손익으로 인식하고 있습니다.

(4) 유형자산

유형자산은 원가로 측정하고 있으며, 최초 인식 후에 원가에서 감가상각누계액과 손상차손누계액을 차감한 금액을 장부금액으로 표시하고 있습니다. 유형자산의 원가는당해 자산의 매입 또는 건설과 직접적으로 관련되어 발생한 지출로서 경영진이 의도하는 방식으로 자산을 가동하는데 필요한 장소와 상태에 이르게 하는 데 직접 관련되는 원가 및 자산을 해체, 제거하거나 부지를 복구하는 데 소요될 것으로 최초에 추정되는 원가를 포함하고 있습니다. 후속원가는 자산으로부터 발생하는 미래경제적효익이 유입될 가능성이 높으며, 그 원가를 신뢰성 있게 측정할 수 있는 경우에 한하여 자산의 장부금액에 포함하거나 적절한 경우 별도의 자산으로 인식하고 있으며, 후속지출에 의해 대체된 부분의 장부금액은 제거하고 있습니다. 일상적인 수선ㆍ유지와 관련하여 발생하는 원가는 발생시점에 당기손익으로인식하고 있습니다. 한편, 선박의 종합검사에서 발생된 원가는 유형자산의 장부금액에 포함하여 인식한 후 차기 종합검사기간에 걸쳐 비용화하고 있습니다.

선박의 잔존가치는 이미 오래되어 내용연수 종료시점에 도달하였다는 가정하에 자산의 예상처분가액에서 예상처분원가를 차감하여 추정하고 있습니다. 유형자산의 감가상각방법, 잔존가치 및 내용연수는 매 회계연도말에 재검토하고 있으며 이를 변경하는 것이 적절하다고 판단되는 경우 회계추정의 변경으로 회계처리하고 있습니다.

유형자산 중 토지 및 건설중인자산에 대해서는 감가상각을 하지 않으며, 이를 제외한유형자산은 아래에 제시된 개별 자산별로 추정된 경제적 내용연수 동안 정액법으로 감가상각하고 있습니다.

구 분	추정내용연수	구 분	추정내용연수

건 물	40년	차량운반구	5년

선 박	10~25년	공기구비품	5년

(5) 투자부동산임대수익이나 시세차익을 얻기 위하여 보유하고 있는 부동산은 투자부동산으로 분류하고 있습니다. 투자부동산은 취득시 발생한 거래원가를 포함하여 최초 인식시점에 원가로 측정하며, 최초 인식 후에 원가에서 감가상각누계액과 손상차손누계액을 차감한 금액을 장부금액으로 표시하고 있습니다. 후속원가는 자산으로부터 발생하는 미래경제적효익이 유입될 가능성이 높으며, 그 원가를 신뢰성 있게 측정할 수 있는 경우에 한하여 자산의 장부금액에 포함하고 있으며, 후속지출에 의해 대체된 부분의 장부금액은 제거하고 있습니다. 한편, 일상적인 수선ㆍ유지와 관련하여 발생하는 원가는 발생시점에 당기손익으로 인식하고 있습니다.

투자부동산 중 토지에 대해서는 감가상각을 하지 않으며, 건축물은 경제적 내용연수에 따라 40년을 적용하여 정액법으로 상각하고 있습니다. 투자부동산의 감가상각방법, 잔존가치 및 내용연수는 매 회계연도말에 재검토하고 이를 변경하는 것이 적절하다고 판단되는 경우 회계추정의 변경으로 회계처리하고 있습니다.

(6) 무형자산

무형자산은 원가로 측정하며, 최초 인식 후에 원가에서 상각누계액과 손상차손누계액을 차감한 금액을 장부금액으로 표시하고 있습니다. 연결실체는 회원권을 무형자산으로 분류하고 있는바, 내용연수가 한정되지 않았으므로 감가상각하지 아니하며, 내용연수가 비한정인지의 여부를 매 회계기간에 재검토하며, 이를 변경하는 것이 적절하다고 판단되는 경우 회계추정의 변경으로 회계처리하고 있습니다. 한편, 각 회계기간별로 혹은 손상의 징후가 있을 때 회수가능액과 장부금액을 비교하는 손상검사를 수행하고 회수가능액을 초과하는 장부금액은 손상차손으로 인식하고 있습니다.

(7) 차입원가

적격자산의 취득, 건설 또는 생산과 직접 관련된 차입원가는 당해 자산 원가의 일부로 자본화하고 있습니다. 적격자산이란 의도된 용도로 사용하거나 판매가능한 상태가 될 때까지 상당한 기간을 필요로 하는 자산을 말합니다. 적격자산을 취득하기 위한 목적으로 차입한 특정차입금의 일시적 운용에서 생긴 투자수익은 당 회계기간 동안의 자본화가능 차입원가에서 차감하고 있습니다. 기타 차입원가는 발생기간에 비용으로 인식하고 있습니다.

(8) 비파생금융자산

연결실체는 비파생금융자산을 당기손익인식금융자산, 만기보유금융자산, 대여금 및 수취채권, 매도가능금융자산의 네가지 범주로 구분하고 계약의 당사자가 되는 때에 재무상태표에 인식하고 있습니다.

비파생금융자산은 최초 인식시점에 공정가치로 측정하며, 당기손익인식금융자산이 아닌 경우 금융자산의 취득과 직접 관련되는 거래원가는 최초 인식시점에 공정가치에 가산하고 있습니다.

1) 당기손익인식금융자산연결실체는 단기매매금융자산을 당기손익인식금융자산으로 분류하고 있습니다. 당기손익인식금융자산은 최초 인식 후 공정가치로 측정하며, 공정가치의 변동은 당기손익으로 인식하고 있습니다. 한편, 최초 인식시점에 취득과 관련하여 발생한 거래비용은발생 즉시 당기손익으로 인식하고 있습니다.

2) 만기보유금융자산만기가 고정되어 있고 지급금액이 확정되었거나 결정 가능한 비파생금융자산으로 연결실체가 만기까지 보유할 적극적인 의도와 능력이 있는 경우 만기보유금융자산으로 분류하고 있습니다. 최초 인식 후에는 유효이자율법을 적용하여 상각후원가로 측정하고 있습니다.

3) 대여금 및 수취채권지급금액이 확정되었거나 결정 가능하고, 활성시장에서 거래가격이 공시되지 않는 비파생금융자산은 대여금 및 수취채권으로 분류하고 있습니다. 최초 인식 후에는 유효이자율법을 적용하여 상각후원가로 측정하고 있습니다.

4) 매도가능금융 자산매도가능항목으로 지정되거나 당기손익인식금융자산, 만기보유금융자산, 또는 대여금 및 수취채권으로 분류되지 않은 비파생금융자산을 매도가능금융자산으로 분류하고 있습니다. 최초 인식 후에는 공정가치로 측정하며 공정가치의 변동은 기타포괄손익으로 인식하고 있습니다. 다만, 활성시장에서 공시되는 시장가격이 없고 공정가치를 신뢰성 있게 측정할 수 없는 지분상품 등은 원가로 측정하고 있습니다. 기타포괄손익누계액은 관련된 금융자산이 제거되거나 손상차손을 인식하는 시점에 자본에서 당기손익으로 재분류하며, 매도가능금융자산에서 발생한 배당금은 지급액을 받을 권리가 확정되는 시점에 당기손익으로 인식하고 있습니다.5) 금융자산의 제거금융자산의 현금흐름에 대한 계약상 권리가 소멸하거나, 금융자산의 현금흐름에 대한 권리를 양도하고 금융자산의 소유에 따른 위험과 보상의 대부분을 이전할 때 금융자산을 제거하고 있습니다. 만약, 금융자산의 소유에 따른 위험과 보상의 대부분을 보유하지도 않고 이전하지도 아니한 경우, 연결실체가 금융자산을 통제하고 있지도 않다면 금융자산을 제거하고, 금융자산을 계속 통제하고 있다면 그 양도자산에 대하여 지속적으로 관여하는 정도까지 계속하여 인식하고, 관련부채를 함께 인식하고 있습니다.

만약, 금융자산의 현금흐름에 대한 권리를 양도하였으나 금융자산의 소유에 따른 위험과 보상의 대부분을 연결실체가 보유하고 있는 경우에는 당해 금융자산을 계속 인식하고, 수취한 매각금액은 부채로 인식하고 있습니다.

6) 금융자산과 금융부채의 상계금융자산과 금융부채는 연결실체가 자산과 부채를 상계할 수 있는 법적인 권리가 있고 순액으로 결제하거나, 자산을 실현하는 동시에 부채를 결제할 의도가 있는 경우에만 상계하고 있습니다.

(9) 재고자산

재고자산의 단위원가는 선입선출법에 의한 취득원가로 평가하고 있으며, 재고자산은취득원가와 순실현가능가치 중 낮은 금액으로 측정하고 있습니다.(10) 현금및현금성자산연결실체는 보유현금과 요구불예금, 유동성이 매우 높고 확정된 금액의 현금으로 전환이 용이하고 가치변동의 위험이 경미한 취득일로부터 만기일이 3개월 이내인 투자자산을 현금및현금성자산으로 분류하고 있습니다. 지분상품은 현금성자산에서 제외하고 있습니다.(11) 자본금보통주는 자본으로 분류되며 신주발행에 직접 귀속되는 증분원가를 주식발행가액에서 조정하여 주식발행초과금(증자의 경우에 신주발행수수료 등 신주발행을 위하여 직접 발생한 세금 및 기타 비용을 차감한 후의 가액)에서 차감하는 방식으로 처리하고 있습니다. 자기지분상품을 재취득("자기주식")하는 경우 직접귀속되는 증분원가(세후기준)를 포함하여 지급한 금액은 그 주식이 소각되거나 재발행될 때까지 주주지분에서 차감하여 표시하고 있습니다. 한편 자기주식을 매도하거나 소각하는 경우의 손익은 당기손익으로 인식하지 않고 자본에서 직접 인식하고 있습니다.

(12) 종업원 급여연결실체의 임직원은 퇴직사유에 관계없이 퇴직시점의 근속기간과 지급률에 따라 고용이 종료되는 시점에 일시불로 퇴직금을 수령할 권리를 가지고 있습니다. 연결실체는 해상직원 및 육상직원에 대해 확정급여제도를 적용하고 있습니다.

① 퇴직급여 : 확정급여제도

확정급여제도와 관련하여 재무상태표에 인식하는 부채는 재무상태표일 현재 퇴직급여채무의 현재가치에서 사외적립자산의 공정가치를 차감한 금액입니다. 퇴직급여채무는 매년 독립적인 계리사에 의해 예측단위적립방식으로 계산되고 있습니다. 퇴직급여채무의 현재가치는 관련 연금부채의 만기와 유사한 만기를 가지는 퇴직금이 지급되는 통화로 표시된 무보증회사채 AA+의 시장수익률을 사용하여 추정 미래현금흐름을 할인한 후 결정되고 있습니다. 보험수리적 가정의 변동과 경험적 조정에서 발생하는 손익은 발생한 회계연도의 포괄손익계산서에 표시하고 있습니다.

② 퇴직급여 : 확정기여제도

확정기여제도와 관련하여 일정기간 종업원이 근무용역을 제공하였을 때에는 그 근무용역과 교환하여 확정기여제도에 납부해야 할 기여금에 대하여 자산의 원가에 포함되는 경우를 제외하고는 당기손익으로 인식하고 있습니다. 납부해야 할 기여금은 이미 납부한 기여금을 차감한 후 부채(미지급비용)로 인식하고 있습니다. 또한, 이미 납부한 기여금이 보고기간말 이전에 제공된 근무용역에 대해 납부하여야 하는 기여금을 초과하는 경우에는 초과 기여금 때문에 미래 지급액이 감소하거나 현금이 환급되는 만큼을 자산(선급비용)으로 인식하고 있습니다.

③ 단기종업원급여

종업원이 관련 근무용역을 제공한 회계기간의 말부터 12개월 이내에 결제될 단기종업원급여는 근무용역과 교환하여 지급이 예상되는 금액을 근무용역이 제공된 때에 당기손익으로 인식하고 있습니다. 단기종업원급여는 할인하지 않은 금액으로 측정하고 있습니다.

(13) 충당부채연결실체는 과거 사건의 결과로 현재의 법적 또는 의제의무가 존재하고 당해 의무를 이행하기 위하여 경제적 효익이 내재된 자원이 유출될 가능성이 높으며, 당해 의무의 이행에 소요되는 금액을 신뢰성있게 추정할 수 있을 때 충당부채를 인식하고 있습니다. 충당부채로 인식하는 금액은 관련된 사건과 상황에 대한 불가피한 위험과 불확실성을 고려하여 현재의무를 보고기간말에 이행하기 위하여 소요되는 지출에 대한 최선의 추정치입니다. 화폐의 시간가치 효과가 중요한 경우 충당부채는 의무를 이행하기위하여 예상되는 지출액의 현재가치로 평가하고 있습니다.충당부채를 결제하기 위해 필요한 지출액의 일부 또는 전부를 제3자가 변제할 것이 예상되는 경우 기업이 의무를 이행한다면 변제를 받을 것이 거의 확실시되는 때에 한해 변제금액을 인식하고 관련 충당부채 금액을 초과하지 않는 범위 내에서 별도의 자산으로 회계처리하고 있습니다.

매 보고기간말마다 충당부채의 잔액을 검토하고, 보고기간말 현재 최선의 추정치를 반영하여 조정하고 있습니다. 의무이행을 위하여 경제적효익이 내재된 자원이 유출될 가능성이 더 이상 높지 아니한 경우에는 관련 충당부채를 환입하고 있습니다.연결실체는 미래 예상 영업손실을 충당부채로 인식하고 있지 아니합니다. 다만, 손실부담계약을 체결하고 있는 경우 관련된 현재의무를 충당부채로 인식하고 있습니다. 손실부담계약이란 계약상의 의무이행에서 발생하는 회피불가능한 원가가 그 계약에 의해받을 것으로 기대되는 경제적 효익을 초과하는 당해 계약을 의미합니다. 손실부담계약에 대한 충당부채는 계약상의 의무에 따라 발생하는 회피불가능한 원가가 당해 회계연도 계약에 의하여 발생할 것으로 기대되는 효익을 초과할 때 인식합니다. 회피불가능한 원가는 계약을 이행하기 위하여 소요되는 기대원가와 계약을 이행하지 못하였을 경우 지급하여야 할 보상금 또는 위약금 중 작은 금액의 현재가치로 측정됩니다. 충당부채 설정전에 연결실체는 당해 회계연도 계약과 관련된 자산에 손상이 있다면 그 손상을 먼저 인식합니다.

(14) 비파생금융부채비파생 금융부채는 계약상 내용의 실질과 금융부채의 정의에 따라 당기손익인식금융부채와 기타금융부채로 분류되며, 계약의 당사자가 되는 시점에 재무상태표에 인식하고 계약상 의무가 이행, 취소 또는 만료된 경우에만 재무상태표에서 제거하고 있습니다.연결실체는 사채, 미지급선가, 차입금 및 매입채무와 기타채무를 비파생금융부채로 분류하고 있습니다. 이러한 비파생금융부채는 최초 인식시 취득과 직접 관련되는 거래원가를 포함한 공정가치로 측정하며, 후속적으로 유효이자율법을 사용하여 상각후원가로 측정하고 있습니다. 재무상태표일 이후 적어도 12개월 이상 차입금의 결제를 이연할 수있는 무조건적인 권리를 가지고 있지 않는 한 유동부채로 분류하고 있습니다.

(15) 수익인식

운항용역에 대하여 항차진행기준에 의해 수익을 인식하고 있으며, 대선용역에 대하여는 총 수익금액을 관련용역이 제공되는 계약기간으로 안분하여 수익을 인식하고 있습니다.

운항수익에 대응하는 연료비나 항비와 같은 운항원가는 추정항해기간에 걸쳐 비례적으로 인식하는 진행기준을 사용하여 인식하고 있으며, 용선료의 경우 용선계약기간을 안분하여 비용을 인식하고 있습니다.(16) 법인세비용

법인세비용은 당기법인세비용과 이연법인세비용으로 구성되어 있으며, 기타포괄손익이나 자본에 직접 인식되는 거래나 사건으로부터 발생하는 세액을 제외하고는 당기손익으로 인식하고 있습니다.

법인세비용은 재무제표일 현재 예상되는 연간법인세율을 적용하여 산정된 부담할 법인세 및 법인세에 부가되는 세액의 합계에 당해 이연법인세 변동액을 가감하여 산출하고 있습니다. 법인세비용과 법인세법 등의 법령에 의하여 재무제표일 현재를 기준으로 하여 계산된 금액과의 차이는 이연법인세자산(부채)의 과목으로 하고 직전 회계연도말에 계상된 이연법인세자산(부채)와 상계하고 있습니다. 이연법인세자산(부채)는 일시적차이의 실현이 예상되는 회계연도에 적용되는 법인세율을 사용하여 측정하고 있으며, 법인세율의 변동에 의한 이연법인세자산(부채)의 변동금액은 법률이 개정된 회계연도의 법인세비용에 가감하고 있습니다. 이연법인세자산과 부채는 동일 과세당국이 부과하는 법인세이고, 연결실체가 인식된 금액을 상계할 수 있는 법적 권한을 가지고 있으며 당기 법인세부채와 자산을 순액으로 결제할 의도가 있는 경우에만 상계합니다.

(17) 리스리스는 리스자산의 소유에 따른 위험과 효익이 실질적으로 연결실체에 이전되는 경우에는 금융리스로 분류하고 그 외의 경우에는 운용리스로 분류합니다. 금융리스의 경우 리스약정일에 측정된 최소리스료의 현재가치와 리스자산의 공정가치 중 작은 금액을리스기간개시일에 금융리스자산과 금융리스부채로 각각 인식하고 있습니다. 매기 지급되는 최소리스료는 금융원가와 리스부채의 상환으로 나누고 있습니다. 금융원가는매기 부채 잔액에 대해 일정한 기간이자율이 산출되도록 리스기간의 각 회계기간별로 배분합니다. 조정리스료는 발생한 기간의 비용으로 회계처리하고 있습니다.금융리스자산의 감가상각대상금액은 연결실체가 소유한 다른 감가상각대상자산에 대해 채택한 감가상각정책과 일관된 체계적인 기준으로 해당 자산의 기대사용기간에 걸쳐매 회계기간에 배분하고 있습니다. 만약 연결실체가 리스기간 종료시점까지 자산 소유권을 획득할 것이 확실하지 않다면 리스기간과 자산의 내용연수 중 짧은 기간에 걸쳐 감가상각하고 있습니다.

운용리스의 경우에는 연결실체에 발생하는 효익의 기간적 형태를 더 잘 나타내는 다른 체계적인 인식기준이 없다면 리스기간에 걸쳐 정액기준으로 비용을 인식하고 있습니다.

(18) 주당손익연결실체는 보통주의 기본주당손익과 희석주당손익을 포괄손익계산서에 표시하고 있습니다. 기본주당손익은 보통주에 귀속되는 당기순손익을 그 회계기간에 유통된 보통주식수를 가중평균한 주식수로 나누어 계산하고 있습니다. 희석주당손익은 전환사채 등 모든 희석효과가 있는 잠재적보통주의 영향을 고려하여 보통주에 귀속되는 당기순손익 및 가중평균유통보통주식수를 조정하여 계산하고 있습니다.(19) 배당

연결실체의 주주들에 대한 배당은 주주들이 배당을 승인한 시기에 연결실체의 재무상태표에 부채로 인식하고 있습니다. (20) 비금융자산의 손상연결실체는 매 보고기간말마다 재고자산, 이연법인세자산, 투자부동산을 제외한 비금융자산의 손상을 시사하는 징후가있는지를 검토하고 있으며, 자산손상을 시사하는 징후가 있는 경우에는 손상차손금액을 결정하기 위하여 자산의 회수가능액을 추정하고있습니다. 다만, 내용연수가 비한정인 무형자산 또는 아직 사용할 수 없는 무형자산에 대해서는 자산손상을 시사하는 징후와 관계없이 매년 손상검사를 실시하고 있습니다.자산손상을 시사하는 징후가 있다면 개별 자산별로 회수가능액을 추정하고 있으며 만약 개별 자산의 회수가능액을 추정할 수 없는 경우 그 자산이 속하는 현금창출단위(자산의 현금창출단위)의 회수가능액을 추정하고 있습니다.

회수가능액의 추정 시 자산 또는 현금창출단위의 순공정가치와 사용가치 중 큰 금액으로 측정하고 있으며, 자산 또는 현금창출단위의 회수가능액이 장부금액에 미달하는 경우에는 자산 또는 현금창출단위의 장부금액을 회수가능액으로 감소시키고 감소된 금액은 당기손익으로 인식하고 있습니다.

(21) 금융자산의 손상당기손익인식금융자산을 제외한 금융자산에 대해서는 손상 발생에 대한 객관적인 증거가 있는지를 매 보고기간말에 평가하고 있습니다. 최초 인식 후 하나 이상의 사건의 결과 금융자산이 손상되었다는 객관적인 증거가 있으며, 금융자산의 예상미래현금흐름이 영향을 받았을 경우 금융자산이 손상되었다고 판단하고 있습니다. 매출채권과 같은 특정 분류의 금융자산에 대해서는 개별적으로 손상되지 않았다고 평가된 자산과 관련하여 후속적으로 집합적인 손상검사를 수행하며, 수취채권 포트폴리오가손상되었다는 객관적인 증거는 대금회수에 관한 과거 경험과 수취채권의 채무불이행과 관련 있는 국가 또는 지역의 경제상황에 있어서 주목할 만한 변화를 포함하고 있습니다.상각후원가로 측정하는 금융자산의 손상차손은 최초 인식시점에 계산된 유효이자율로 할인한 추정미래현금흐름의 현재가치와 장부금액의 차이로 측정하며, 당해 자산의 장부금액에서 직접 차감하거나 충당금 계정을 사용하여 차감하고 당기손익으로 인식하고 있습니다. 후속기간 중 손상차손의 금액이 감소하고 그 감소가 손상을 인식한 후에 발생한 사건과 객관적으로 관련된 경우, 당초 손상을 인식하지 않았다면 회복일 현재 인식하였을 상각후원가를 초과하지 않는 범위 내에서 손상차손을 환입하여 당기손익으로 인식하고 있습니다.활성거래시장에서 공시되는 시장가격이 없고 공정가치를 신뢰성 있게 측정할 수 없어 원가로 측정되는 금융자산의 손상차손은 유사한 금융자산의 현행 시장수익률로 할인한 추정미래현금흐름의 현재가치와 장부금액의 차이로 측정하며, 당기손익으로 인식합니다. 이러한 손상차손은 환입하지 아니하고 있습니다.

공정가치 감소액을 기타포괄손익으로 인식하는 매도가능금융자산에 대하여 손상발생의 객관적인 증거가 있는 경우, 기타포괄손익으로 인식한 누적손실은 재분류조정으로 자본에서 당기손익으로 재분류하고 있습니다. 매도가능지분상품의 경우 당기손익으로 인식한 손상차손은 당기손익으로 환입하지 아니합니다. 한편, 후속기간에 매도가능채무상품의 공정가치가 증가하고 그 증가가 손상차손을 인식한 후에 발생한사건과 객관적으로 관련된 경우에는 환입하여 당기손익으로 인식하고 있습니다

4. 부문정보 (1) 영업부문

연결실체는 수익을 창출하는 주요 자산인 선박의 종류를 기준으로 영업부문 및 보고부문으로 구분하였습니다. 연결실체의 영업 및 보고부문은 벌크선, LNG선 및 탱커선과 기타(분양,선박관리,선박부품공급 등)로 부문이 구분되며, 각 부문이 제공하는 용역은 선박운항에 따른 항행수익, 선박대여에 따른 대선수익 및 분양에 따른 분양수익입니다.

① 당기 및 전기 보고부문별 수익 및 성과는 다음과 같습니다. ⓐ 제 51 (당) 기

(단위 : 천원)

구 분	벌크선	LNG선	탱커선	컨테이너선	무역업	제조업	기타	합계

매출	653,925,557	183,594,551	30,438,421	329,335,254	97,199,582	110,083,419	156,167,100	1,560,743,884

매출원가	(526,024,358)	(141,728,088)	(24,347,990)	(349,168,428)	(92,258,343)	(103,846,226)	(132,493,264)	(1,369,866,697)

판관비	(14,965,127)	(5,222,761)	(381,769)	(39,791,690)	(4,556,110)	(3,690,908)	(21,400,588)	(90,008,953)

영업이익	112,936,072	36,643,702	5,708,662	(59,624,864)	385,129	2,546,285	2,273,248	100,868,234

부문별로 보고된 수익은 외부고객으로부터 발생한 수익으로 구성되어 있으며, 보고부문의 회계처리 방법은 연결실체가 채택한 회계처리방법과 동일합니다.

ⓑ 제 50 (전) 기

(단위 : 천원)

구 분	벌크선	LNG선	탱커선	기타	합계

매출	384,527,351	122,659,999	6,174,910	26,952,330	540,314,590

매출원가	(354,024,631)	(100,800,308)	(5,752,595)	(16,883,806)	(477,461,340)

판관비	(7,070,254)	(4,607,655)	(213,012)	(6,896,568)	(18,787,489)

영업이익	23,432,466	17,252,036	209,303	3,171,956	44,065,761

② 당기말과 전기말 현재 보고 부문별 자산과 부채는 다음과 같습니다. ⓐ 제 51 (당) 기

(단위 : 천원)

구 분	벌크선	LNG선	탱커선	컨테이너선	무역업	제조업	기타	전체

자산	1,626,432,098	621,437,293	105,851,493	-	22,036,561	104,434,304	106,622,643	2,586,814,392

부채	1,208,833,601	473,180,885	62,897,233	-	3,409,044	68,829,927	81,825,777	1,898,976,467

선박	1,817,468,817	1,073,694,015	125,534,818	-	-	-	-	3,016,697,650

감가상각누계액	(553,893,454)	(446,778,571)	(21,043,770)	-	-	-	-	(1,021,715,796)

손상차손누계액	(3,942,340)	(7,181,824)	-	-	-	-	-	(11,124,164)

감가상각비	(52,554,189)	(39,081,774)	(4,201,528)	(258,503)	-	-	-	(96,095,994)

ⓑ 제 50 (전) 기

(단위 : 천원)

구 분	벌크선	LNG선	탱커선	기타	전체

자산	1,780,073,748	261,945,141	48,468,403	113,970,493	2,204,457,785

부채	1,344,018,364	138,165,849	29,144,399	67,117,694	1,578,446,306

선박	1,621,806,473	696,416,923	63,112,249	-	2,381,335,644

감가상각누계액	(577,855,158)	(461,793,999)	(19,203,111)	-	(1,058,852,268)

손상차손누계액	(1,504,196)	(8,100,834)	-	-	(9,605,030)

감가상각비	(50,913,052)	(28,778,543)	(2,994,445)	-	(82,686,039)

(2) 용역에 대한 정보연결실체의 수익은 선박 운항수익과 기타수익(분양, 선박관리, 선박부품공급 등)으로구성되어 있으며, 선박의 운항수익은 대선수익과 항행수익으로 구분하고 있는바 그 내역은 다음과 같습니다.

(단위 : 천원)

구 분	제 51(당) 기	제 50(전) 기

항행수익	1,012,980,680	415,140,003

대선수익	191,496,550	98,222,256

기타수익	356,266,654	26,952,331

합 계	1,560,743,884	540,314,590

(3) 지역에 대한 정보

연결실체의 지역별 매출은 주로 화물의 선적항이 소재하는 국가를 기준으로 관리하고 있는바, 당기와 전기의 지역부문별 매출은 다음과 같습니다.

(단위 : 천원)

지 역	제 51(당) 기	제 50(전) 기

아시아	1,378,351,626	481,178,126

오세아니아	7,761,728	5,195,503

유럽	47,536,915	8,993,687

북아메리카	4,815,007	373,034

남아메리카	3,407,124	2,878,162

아프리카	16,378,607	14,743,747

국내	102,492,877	26,952,331

합 계	1,560,743,884	540,314,590

(4) 주요 고객 부문 연결실체는 전세계에 다양하게 분포된 거래처와 거래하고 있으며 연결실체 매출액의 10% 이상인 단일 고객의 매출은 다음과 같습니다.

(단위 : 천원)

거래처	제 51(당) 기	제 50(전) 기

포스코	161,608,010	10.35%	132,455,569	24.51%

한국가스공사	183,303,421	11.74%	122,659,999	22.70%

그 외	1,215,832,453	77.90%	285,199,022	52.78%

합 계	1,560,743,884	100.00%	540,314,590	100.00%

5. 유형자산 과 투자부동산 및 임대주택자산

가. 유형자산 (1) 당기말과 전기말 현재 유형자산의 내역은 다음과 같습니다.

(단위 : 천원)

구 분	제 51(당) 기	제 50(전) 기

취득원가	사업결합(*주석 41)	감가상각누계액	손상차손누계액	국고보조금	장부가액	취득원가	사업결합	감가상각누계액	손상차손누계액	장부가액

토지	13,931,631	-	-	-	-	13,931,631	7,921,480	48,436,751	-	-	56,358,231

건물	10,119,146	-	(546,702)	-	-	9,572,444	7,996,761	14,162,049	(371,712)	-	21,787,098

선박	3,016,697,649	-	(1,021,715,796)	(11,124,163)	-	1,983,857,690	2,025,384,823	56,720,146	(761,125,788)	(8,100,834)	1,312,878,347

차량운반구	14,697,327	-	(11,711,576)	-	(658,193)	2,327,558	82,339	2,372,163	(76,034)	-	2,378,468

공기구비품	3,462,699	36,356	(2,276,667)	-	(28,105)	1,194,283	1,970,456	208,160	(1,392,057)	-	786,560

건설중인자산	60,844,137	-	-	-	(179,244)	60,664,893	381,831,567	233,880	-	-	382,065,447

구축물	10,410,530	-	(9,097,734)	-	(414,905)	897,891	-	1,343,130	-	-	1,343,130

시설장치	23,356	92,753	(25,864)	-	-	90,245	-	13,179	-	-	13,179

기계장치	9,414,985	-	(8,218,335)	-	-	1,196,650	13,662	5,721,139	(1,366)	-	5,733,435

수갱	1,939,892	-	(1,867,782)	-	-	72,110	-	2	-	-	2

갱도전기재료	34,739	-	(34,734)	-	-	5	-	5	-	-	5

갱도	6,055,954	(3,381,780)	-	-	2,674,174

합계	3,147,632,045	129,109	(1,058,876,970)	(11,124,163)	(1,280,447)	2,076,479,574	2,425,201,088	129,210,604	(762,966,957)	(8,100,834)	1,783,343,902

(2) 당 기 및 전기 중 유형자산의 장부금액 증감내역은 다음과 같습니다. ① 제 51 (당) 기

(단위 : 천원)

구분	기 초	취득	사업결합(*주석 41)	대체로인한 증감	처분	손상차손(환입)	감가상각비(*1)	순외환차이 등(*2)	당기말

토지	56,358,231	946,565	15,187	(*5)(5,808,817)	(36,815,944)	-	-	(763,591)	13,931,631

건물	21,787,098	638,640	106,324	(*5) (1,155,723)	(10,601,551)	-	(445,253)	(757,091)	9,572,444

선박(*3)	1,312,878,347	129,460,413	-	827,705,104	(30,589,813)	(107,935)	(96,095,994)	(159,392,432)	1,983,857,690

차량운반구	2,378,468	1,345,611	2	-	(62,697)	-	(1,310,229)	(23,596)	2,327,558

공기구비품	786,560	6,950,490	89,287	-	(4,685,877)	-	(1,850,734)	(95,443)	1,194,283

건설중인자산(*4)	382,065,447	585,540,343	-	(827,705,104)	(55,025,375)	26,377,447	-	(50,587,865)	60,664,893

카세트컨터에너	-	84,857,656	-	-	(81,924,206)	-	(2,896,229)	(37,221)	-

구축물	1,343,130	274,650	671,832	-	(742,754)	-	(638,468)	(10,500)	897,891

시설장치	13,179	-	81,467	-	-	-	(4,401)	-	90,245

기계장치	5,733,435	1,837,318	3,709,002	-	(8,793,421)	-	(1,137,349)	(152,336)	1,196,650

수갱	2	74,394	-	-	-	-	(2,286)	-	72,110

갱도전기재료	5	-	-	-	-	-	-	-	5

갱도	-	510,753	-	-	-	2,163,421	-	-	2,674,174

합계	1,783,343,902	812,436,833	4,673,101	(6,964,540)	(229,241,637)	28,432,933	(104,380,943)	(211,820,074)	2,076,479,574

(*1) 당기 107,146백만원의 감가상각비 중 99,565 백만원은 매출원가에, 7,581백만원은 판매비와관리비에 배분되었습니다. (*2) 기능통화 적용에 따른 환산차이 등이 포함되어 있습니다. (*3) 당기에 벌크선 4척(93,835,379천원), LNG선 2척 (444,148,680천원), 탱커선 2척(69,536,723천원), 바지선 2척(2,329,022천원), 컨테이너선 21척(321,663,223천원), 취득완료 하였으 며, 입거수리비 자본화 금액(25,652,490천원)이 포함되어 있습니다. (*4) 당기에 자본화된 차입원가는 93백만원이며, 자본화가능차입원가를 산정하기 위하여 사용된 자본화이자율은 2.59%입니다. (*5) 연결실체가 보유한 일부 토지 및 건물이 임대 등을 목적으로 사용되고 있는바, 당기에 투자부동산으로 계정 재분류 하였습니다. (주석5. 나. 투자부동산 참조)

② 제 50 (전) 기

(단위 : 천원)

구분	기 초	취득	사업결합(*주석 41)	대체로인한 증감	처분	손상	감가상각비(*1)	순외환차이 등(*2)	당기말

토지	1,475,967	2,984,203	48,436,751	3,453,394	-	-	-	7,916	56,358,231

건물	1,234,019	1,387,443	14,162,049	5,157,503	-	-	(165,689)	11,773	21,787,098

선박	1,060,902,053	5,981,524	56,720,146	294,186,405	(52,011,226)	(112,414)	(82,686,039)	29,897,898	1,312,878,347

차량운반구	11,483	-	2,372,163	-	-	-	(5,178)	-	2,378,468

공기구비품	156,408	676,023	208,160	-	(150,000)	-	(122,951)	18,920	786,560

건설중인자산 (*3)	256,002,265	397,943,707	233,880	(302,797,302)	-	-	-	30,682,897	382,065,447

구축물	-	-	1,343,130	-	-	-	-	-	1,343,130

시설장치	-	-	13,179	-	-	-	-	-	13,179

기계장치	-	163,751	5,721,139	(150,089)	-	(1,366)	-	5,733,435

수갱	-	-	2	-	-	-	-	-	2

갱도전기재료	-	-	5	-	-	-	-	-	5

합계	1,319,782,195	409,136,651	129,210,604	-	(52,311,315)	(112,414)	(82,981,223)	60,619,404	1,783,343,902

(*1) 전기 82,981 백만원의 감가상각비 중 82,686 백 만 원은 매출원가에, 295 백만원은판매비와관리비에 배분되었습니다. (*2) 기능통화 적용에 따른 환산차이 등이 포함되어 있습니다. (*3) 전기에 자본화된 차입원가는 7,986백만원 이며, 자본화가능차입원가를 산정하기 위하여 사용된 자본화이자율은 2.66%입니다.

(3) 연결실체의 선박은 대부분 금융리스에 해당되는 국적취득조건부나용선(BBCHP : Bareboat Charter Hire Purchase)계약으로 취득하고 있습니다.

(4) 연결 실체의 선박은 내용연수를 10-25년으로 추정하고, 잔존가치는 내용연수 종료시점에 도달하였다는 가정하에 예상처분가액에서 예상처분원가를 차감한 금액으로 하여 정액법으로 감가상각하고 있습니다. 경영진이 추정한 선박의 내용연수는 해운업에서 적용되는 일반적인 내용연수입니다. 그러나, 예상되는 선박의 이용률의 변화와 해운업 시장환경변화는 유형자산의 내용연수와 잔존가치에 영향을 미칠 수 있으며, 그에 따라 향후 감가상각비도 변경될 수 있습니다.

만일 회계추정치에 대한 실제 결과가 경영자의 추정치와 10% 차이가 발생하는 경우 감가상각비의 변화는 다음과 같습니다.

구분	기대내용연수 변화	기대잔존가치 변화

10% 감소	12,968 백만원 증가	5,841 백만원 증가

10% 증가	11,077 백만원 감소	5,905 백만원 감소

(5) 보험가입자산당기말 현재 연결실체가 보험에 가입한 내역은 다음과 같습니다.

(단위 : 천원, USD)

구분	장부금액	부보금액	보험종류	부보권자

선박	WON	1,983,857,690	USD	2,332,289,500	화재보험 등	산업은행외

건물	WON	9,572,444	WON	6,531,973	화재보험	산업은행

공기구비품	WON	1,194,283	WON	647,000	화재보험	연결실체

기계장치	WON	1,196,650	WON	755,579	화재보험	SM Namsun Vina

상품	WON	8,857,373	WON	2,285,000	화재보험	연결실체

합 계	WON	2,004,678,440	USD	2,332,289,500

WON	10,219,552

(6) 공 시지가당기말과 전기말 현재 보유토지(투자부동산 포함)의 공시지가는 다음과 같습니다.

(단위 : 천원)

과목	종류	소재지	면적(㎡)	장부금액	당기말	전기말

유형자산	토지	포천시 영북면 산정리	642	232,381	94,823	94,823

토지	서울시 강서구 마곡중앙8로 78	3,000	3,061,619	8,160,000	8,160,000

토지	부산 강서구 송정동 1752-1	1,627	1,491,741	853,146

토지	서울 용산구 원료로1가 41	24	781,949	228,932	-

토지	경북 포항시 남구 동해면 상정리 1032외 4필지	9,261	1,062,728	527,490	501,318

토지	경남 밀양시 산내면 삼양리 산57-6외 1필지	88,266	1,154,398	47,970	44,524

토지	강원도 정선군 신동읍 조동리 439외 80필지	561,191	3,575,852	1,811,342	1,657,263

토지	부산 중구 중앙동 4가 84-5 외	780	2,570,963	2,528,026	2,282,825

투자부동산	토지	부산 강서구 송정동 1752-1	1,627	1,397,059	853,146	-

토지	부산광역시 북구 만덕동 430-5,430-7	2,459	2,510,170	2,429,303	2,206,302

토지	경기도 의정부시 녹양동 168-3,168-31	1,747	3,298,647	1,540,934	1,484,463

합계	670,623	21,137,507	19,075,112	16,431,518

나. 투자부동산(1) 당기말과 전기말 현재 투자부동산의 내역은 다음과 같습니다.

(단위 : 천원)

구 분	제 51(당) 기	제 50(전) 기

취득원가	감가상각누계액	손상차손누계액	장부가액	취득원가	감가상각누계액	손상차손누계액	장부가액

토지	7,205,876	-	-	7,205,876	1,397,059	-	-	1,397,059

건물	2,317,720	(623,005)	-	1,694,715	709,954	(126,727)	-	583,227

합계	9,523,596	(623,005)	-	8,900,591	2,107,013	(126,727)	-	1,980,286

(2) 당기 및 전기 중 투자부동산의 장부금액 증감내역은 다음과 같습니다. ① 제 51 (당) 기

(단위 : 천원)

구분	기 초	취득	대체로 인한증감	처분	감가상각비(*1)	순외환차이 등	당기말

토지	1,397,059	1,430,640	(*2) 5,808,817	(1,430,640)	-	-	7,205,876

건물	583,227	32,148	(*2) 1,155,723	(31,613)	(44,771)	-	1,694,715

합계	1,980,286	1,462,788	6,964,540	(1,462,252)	(44,771)	-	8,900,591

(*1) 당기 중 발생한 45 백만원의 감가상각비 는 판매비와관리비에 배분되었습니다. (*2) 연결실체가 보유한 일부 토지 및 건물이 임대 등을 목적으로 사용되고 있는바, 당기에 투자부동산으로 계정 재분류 하였습니다. (주석 5. 가. 유형자산 참조)

② 제 50 (전) 기

(단위 : 천원)

구분	기 초	취득	대체로 인한증감	감가상각비(*1)	순외환차이 등	전기말

토지	1,397,059	-	-	-	-	1,397,059

건물	607,366	-	-	(24,139)	-	583,227

합계	2,004,425	-	-	(24,139)	-	1,980,286

(*1) 전기 중 발생한 24 백만원의 감가상각비 는 판매비와관리비에 배분되었습니다.

다. 임대주택자산 연결실체는 당기말 현재 충청북도 청주시 흥덕구 오송읍 B-6 바이오폴리스지구에서 임대후분양주택사업을 진행하고 있습니며, 임대분양 개시일은 2018년 3월 9일입니다. ( 총 세대수 970세대 , 사업승인일: 2017.09.29)

① 제 51 (당) 기

(단위 : 천원)

구분	기 초	취득	대체로(*1)인한 증감	처분	손상	감가상각비	순외환차이등	기 말

임대주택용지(*1)	-	9,547,328	33,285,321	-	-	-	-	42,832,649

미완성임대주택	-	12,139,880	-	-	-	-	-	12,139,880

합 계	-	21,687,208	33,285,321	-	-	-	-	54,972,529

(*1) 당초 공동주택분양사업으로 진행하였으나, 임대후분양방식으로 변경됨에 따라 용지(재고자산)계정에서 대체되었음. (주석 12참조) 또한, 수분양자의 채무금액에 대한 채무이행보증액 (1,183억원)이 시공사인 동아건설산업㈜, ㈜우방과 공동으로연대보증을 제공하고 있습니다. (주 석 40 참조)

6. 무형자산

연결실체는 내용연수가 비한정인 회원권을 무형자산으로 분류하고 있으며, 당기 및 전기 중 무형자산의 증감내역은 다음과 같습니다. ① 제51(당) 기

(단위 : 천원)

구 분	기 초	사업결합(*주석 41)	취득	처분	손상차손환입	무형자산상각비	순외환차이	당기말

회원권	1,885,144	859,265	51,942	(266,297)	-	-	(24,902)	2,505,152

사용수익권(*1)	469,174	-	-	-	-	(415,948)	(53,226)	-

소프트웨어	221,880	3,383	32,600	(48,317)	-	(23,604)	(32,490)	153,452

임차권리금	329,770	-	200,000	-	-	(48,889)	(292,548)	188,333

산업재산권	371	-	-	-	-	(371)	-	-

광업권(*2)	-	-	-	-	4,141,606	-	-	4,141,606

영업권(*3)	4,215,939	373,872	2,481,003	-	-	(1,038,277)	(148,891)	5,883,646

기타무형자산	5,963,586	1,394,911	-	(3,845,712)	-	(1,192,717)	-	2,320,068

합 계	13,085,864	2,631,431	2,765,545	(4,160,326)	4,141,606	(2,719,806)	(552,057)	15,192,257

(*1) 연결실체는 울산지방해양항만청에 '울산항 염포부두 3번 선석'을 기부하고 동 기부액만큼 항만 접안시 발생하는 항만시설의 사용료를 면제받기로 하였습니다. 입항료, 정박료, 접안료 등의 항만시설사용료는 3개월 단위로 정산되며, 정산 시점에 무형자산상각비로 인식하 고 당기에 상각완료 하였습니다.(*2) 당기중 손상징후 사유가 해소됨에 따라 전기 손상차손누계액 만큼 환입 처리 하였습니다. (*3) 연결실체는 회생회사 주식회사 한진해운과 에쓰-오일 주식회사 사이에서 체결된 원유운반선 항해용선계약을 양수하는 계약을 체결하였고 계약기간은 2017년 3월 부터 2019년 2월까지로 예정되어있습니다. 이에 양수금액을 무형자산으로 인식하였습니다.

② 제 50 (전) 기

(단위 : 천원)

구 분	기 초	사업결합	취득	처분	무형자산상각비	순외환차이	전기말

회원권	1,429,178	355,925	153,300	(59,889)	-	6,630	1,885,144

사용수익기부자산	1,878,437	-	-	-	(1,467,763)	58,500	469,174

소프트웨어	-	221,880	-	-	-	-	221,880

임차권리금	-	329,770	-	-	-	-	329,770

산업재산권	-	371	-	-	-	-	371

영업권	-	4,215,939	-	-	-	-	4,215,939

기타무형자산	5,963,586	5,963,586

합 계	3,307,615	11,087,471	153,300	(59,889)	(1,467,763)	65,130	13,085,864

7. 담보제공 (1) 당기말 현재 연결실체를 위하여 담보로 제공된 자산의 내역은 다음과 같습니다.

(단위: 천원,USD)

담보제공자산	장부금액	담보설정금액	담보권자	담보내용

예금	WON	20,508,757	USD	18,861,844	산업은행, BNP파리바 등	선박차입금 원리금상환 유보액 및 선박금융계약관련 보증금 등

WON	300,176	한국선박관리산업협회, 신한은행 등

단기금융상품	WON	11,602,644	WON	742,203	한국철도공사	철도화물운임요금 후급계약에 대한 담보

WON	600,000	엔지니어링공제조합	산지복구 보증에 대한 담보제공

WON	85,154	우리카드 등	법인카드 담보 등

USD	8,265,124	KAMCO	선박원리금상환 담보 등

WON	34

WON	1,320,000	신한은행	매입처 지급보증 및 대출약정담보제공

선박	WON	1,983,857,690	USD	4,561,320,70	산업은행, 수출입은행KDB선박펀드, 산은캐피탈 등	차입금(선박금융, 운용자금)담보

WON	126,920,233	KSF 선박금융㈜ 등

USD	455,287,607	국민은행 및 KAMCO 등	금융리스채무 담보

WON	22,000,000	화인파트너스	제 4회 사모사채에 대한 담보

WON	19,500,000	메리츠종금증권	선박 브릿지론 담보

USD	5,700,000	부산은행	차입금담보

토지(*1)	WON	13,931,631	WON	47,000,000	한국광물자원공사 및 한국산업은행,
국민은행, 부산은행	차입금 담보

구축물	WON	897,891

기계장치	WON	1,196,650

광업권	WON	4,141,606

투자부동산	WON	8,900,591	WON	1,400,000	부산광역시	임대보증금

WON	1,900,000	기업은행	차입금 담보

WON	674,040	의정부시	차입금 담보

WON	2,160,000	국민은행	차입금 담보

건물(*2)	WON	9,572,444	USD	5,700,000	부산은행	차입금담보

WON	10,000,000	산업은행	차입금(운용자금)담보

건설중인 선박(*3)	WON	29,659,529	USD	10,110,000	산업은행	차입금(선박금융)담보

장래 발생 매출채권(*4)	-	향후 확정	WON	50,000,000	산업은행	차입금(ABL,ABCP)담보

합계	WON	2,084,269,433	USD	29,714,047

WON	4,660,620,877

(*1) 연결실체는 국민은행에 시설자금 차입(18억원)에 대하여 부산 강서구 송정동 소재 공장 토지를 담보로 제공하고 있습니다. (주석 20참조) (*2) 연결실체는 한국산업은행에 운용자금 차입( 100억원 )에 대하여 마곡본사사옥을 담보로 제공하고 있습니다. 또한, 부산은행에 운용자금 차입 (61억원)에 대하여 사옥(부산중앙동소재) 및 선박(SM HOCHIMINH, SM BANGKOK) 을 공동담보로 제공하고 있습니다. (주석 20참조) (*3) 연결실체는 건조중인 선박LNG선 2척의 선박금융과 관련하여 당해 건조중인 선박을 담보로 제공하고 있습니다. (주석 23참조) (*4) 연결실체는 한국산업은행에 운용자금 차입( 250억원)과 한화저축은행 차입(22억원), 산은캐피탈 차입(22억원)에 대하여 한국가스공사와 한국동서발전에 투입되는 선박의 운임(매출채권) 을 담보로 제공하고 있습니다. (주석 20참조)

8. 매도가능금융자산(1) 당기와 전기 중 매도가능금융자산의 변동은 다음과 같습니다.

(단위 : 천원)

구분	제 51(당) 기	제 50(전) 기

기 초	2,337,797	2,025,373

사업결합증가	185,751	383,688

공정가치평가	(1,146)	337

취득(*1)	5,680,317	-

처분	-	(130,407)

계정대체(*2)	49,292,661	-

표시통화환산손익	(3,424,521)	58,806

기 말	54,070,859	2,337,797

(*1) 연결실체는 당기에 한국해양보증보험㈜, 엔지니어링공제조합의 주식을 취득하였습니다. (*2) 연결종속기업인 대한상선(주)의 종속회사였던 (주)신광이 2017년 6월 30일자로 SM홀딩스(주)와 합병하여 대한상선(주)의 지분율이 99.00%에서 19.72%로 변동되었습니다. 따라서 대한상선(주)의 종속회사에서 제외하여 매도가능금융자산으로 분류하였습니다.

(2) 당기말과 전기말 현재 매도가능금융자산의 내역은 다음과 같습니다.

ⓛ 제 51 (당) 기

(단위 : 천원)

구분	주식수(주)	지분율(%)	취득원가	장부가액(*1)

시장성없는 투자주식:

(주)한국경제신문	57	-	1,000	1,308

(주)비엠금속	3,000	0.50	15,000	19,613

대인훼리(주)	22,518	4.72	148,614	163,671

원익투자파트너스(주)	65,000	1.82	340,000	377,566

통영예선(주)	29,000	14.50	290,000	237,688

인천콜드프라자(주)	100,000	2.83	500,000	559,887

한국선주상호보험조합	300	4.95	300,000	344,649

한국해양보증보험(주)	1,000,000	1.87	5,000,000	4,753,646

SEATRANS INTERNATIONAL S HIPPING LTD	50,000	100	1	1

엔지니어링공제조합	1,305	-	630,000	822,150

(주)신광	2,000,000	19.92	18,962,235	46,577,234

동북아31호선박투자회사	8,392	100	42,000	1

동북아34호선박투자회사	7,000	2	35,000	35,000

동북아39호선박투자회사	10,000	0	50,000	50,000

동북아41호선박투자회사	1	100	5	5

동북아46호선박투자회사	189	0	945	945

소 계	26,314,800	53,943,364

시장성있는 투자주식:

팬오션	17,644	-	74,353	21,782

신원종합개발㈜	1,023	0.01	30,690	5,913

동북아12호선박투자회사	10,000	0.63	50,000	50,000

동북아13호선박투자회사	10,000	0.63	50,000	49,800

소 계	153,233	127,495

합 계	26,468,033	54,070,859

(*1) 연결실체는 활성거래시장이 존재하지 않아 공정가치를 신뢰성 있게 측정할 수 없고 공정가치와 취득원가와의 차이가 중요하지 아 니한 매도가능증권은 취득원가를 장부가액으로 계상하였으며, 취득원가와 장부가액의 차이는 기능통화적용에 따른 환산차이로 인하여 발생하였습니다. 한편, 활성거래시장이 존재하여 공정가치를 신뢰성 있게 측정할 수 있는 매도가능증권은 공정가치를 장부가액으로 계상하였습니다.

② 제 50 (전) 기

(단위 : 천원)

구분	주식수(주)	지분율(%)	취득원가	장부가액

시장성없는 투자주식:

㈜한국경제신문	57	-	1,000	1,475

㈜비엠금속	3,000	0.5	1,000	22,123

대인훼리㈜	22,518	4.72	148,614	184,615

원익투자파트너스㈜	65,000	1.82	340,000	425,881

통영예선㈜	29,000	14.5	290,000	268,103

인천콜드프라자㈜	100,000	2.83	500,000	631,532

한국선주상호보험조합	300	4.95	300,000	388,752

SEATRANS INTERNATIONAL SHIPPING LTD	-	-	1	1

엔지니어링공제조합	-	-	383,686	383,686

소계	1,964,301	2,306,168

시장성있는 투자주식:

팬오션㈜	5,903	-	22,543	24,570

신원종합개발㈜	10,230	0.01	30,690	7,059

소 계	53,233	31,629

합 계	2,017,534	2,337,797

9. 만기보유금융자산

당기말과 전기말 현재 만기보유금융자산의 내역은 다음과 같습니다.

(단위 : 천원)

구분	분류	제 51(당) 기	제 50(전) 기

만기보유금융자산	후순위채권(*1)	900,000	900,000

(*1) 상기 만기보유금융자산은 연결실체의 회생채무 와 관련하여 후순위채권을 취득한 것으로 채무 상환시까지 질권설정 되어 있습니다. 관련 된 채무는 주석 40 의 회생채권 중 회사채채무(기타비유동부채) 1,403 백 만원입니다 .

10. 관계기업투자 (1) 당기말 및 전기말 현재 관 계회사 지분증권 의 지분율 및 장부가액은 다음과 같습니다. ① 제 51 (당) 기

(단위 : 천원)

구분	회사명	주식수	지분율(%)	취득원가(USD)	장부가액

조인트벤처	코리아엘엔지트레이딩(주)	180,000	36	920,999	2,019,078

지분법	창명해운(*1)	176,779	30.63%	5,971,018	6,397,349

지분법	에스엠상선(주)(*2)	474,527	14.02%	27,026,764	28,956,475

합계	33,918,781	37,372,902

(*1) 당기에 창명해운㈜에 대한 주식 176,779주를 취득하였습니다. (*2) 당기에 에스엠상선(주)의 유상증자를 통해 4,606,000주를 취득하여 총 주식수 5,586,000주 (지분율 49%) 가 되었으나, 2017년 12월 31일자로 (주)우방건설산업과의 합병 (합병비율 1 : 0.0849494) 에 따라, 총 주식수 474,527주 (지분율 14.02%) 로 변동되었습니다.

② 제 50 (전) 기

(단위 : 천원)

구분	회사명	주식수	지분율(%)	취득원가(USD)	순자산가액	장부가액

조인트벤처	코리아엘엔지트레이딩(주)	180,000	36.00	920,999	1,839,220	1,839,220

(2) 당기 및 전기중 관계회사 지분증권의 변동 내역은 다음과 같습니다.

① 제 51 (당) 기

(단위 : 천원)

회사명	기초	취득	지분법손익	지분법자본변동	순외환차이	당기말

코리아엘엔지트레이딩(주)	1,839,220	380,953	7,558	(208,653)	2,019,078

창명해운(*1)	6,435,112	(37,763)	6,397,349

에스엠상선(*2)	28,956,475	28,956,475

합계	1,839,220	35,391,587	380,953	7,558	(246,416)	37,372,902

② 제 50 (전) 기

(단위 : 천원)

회사명	기초	지분법손익	지분법자본변동	순외환차이	전기말

코리아엘엔지트레이딩(주)	1,654,087	(132,137)	1,482	315,788	1,839,220

(3) 당기 중 관계회사 지분증권의 투자차액 처리내역은 다음과 같습니다.

회사명	순자산	연결회사지분율	순자산지분	투자차액

기초	증감액	상각액	환입액	당기말

창명해운(*1)	20,885,893	30.63%	6,397,349	-	-	-	-	-

에스엠상선 주식회사	176,417,404	14.02%	24,735,338	-	4,221,137	-	-	4,221,137

(*1) 창명해운㈜은 2017년 12월 27일부로 누적주식수 176,779주를 취득하여 관계회사지분증권으로 분류가 되었으며 사업결합시 공정가치로 측정하기위해 필요한 충분한 정보를 획득하지 못하여 취득일로부터 1년이내에 공정가치를 측정할 예정입니다.

(4) 코리아엘엔지트레이딩(주), 에스엠상선(주), 창명해운 은 비상장기업이므로 공표되는 시장가격이 존재하지 않으며, 당기 및 전기 요약 재무정보는 다음과 같습니다.① 코리아엘엔지트레이딩(주)

(단위 : 주, 천원)

구분	제 51(당) 기	제 50(전) 기

자산총액	677,244,587	801,138,211

부채총액	671,636,038	796,029,268

매출액	106,341,077	95,571,949

당기순이익(손실)	1,156,026	353,232

② 에스엠상선 (주) (*1)

(단위 : 주, 천원)

구분	제 51(당) 기	제 50(전) 기

자산총액	182,853,952	10,000,000

부채총액	179,568,714	-

매출액	332,540,516	-

당기순이익(손실)	(50,499,354)	(224,196)

(*1) 연결기준 요약재무정보입니다. ③ 창명해운

(단위 : 주, 천원)

구분	제 51(당) 기	제 50(전) 기

자산총액	316,505,067	416,847,437

부채총액	406,314,116	480,047,009

매출액	44,634,177	63,317,457

당기순이익(손실)	(33,886,310)	(360,584,691)

11. 매출채권 및 기타채권

(1) 당기말 및 전기말 현재 매출채권 및 기타채권 내역은 다음과 같습니다.

(단위 : 천원)

내역	비유동	유동

제 51(당) 기	제 50(전) 기	제 51(당) 기	제 50(전) 기

매출채권	-	-	169,431,429	166,437,715

대손충당금	-	-	(26,146,722)	(33,788,857)

기타미수금	88,533	99,050	2,997,345	1,173,289

대손충당금	(46,508)	(373,531)	(431,979)

대여금	23,395	-	7,133,300	19,825,390

대손충당금	-	(600,000)	(620,000)

보증금	3,651,045	1,764,875	-	-

합계	3,762,973	1,817,417	152,441,821	152,595,558

(2) 당기 및 전기 중 매출채권에 대한 대손충당금의 변동은 다음과 같습니다.

(단위 : 천원)

구분	제 51(당) 기	제 50(전) 기

기 초	33,788,857	26,882,268

사업결합	(3,494,407)	5,667,264

손상차손 인식	716,790	404,261

대체	-	-

제각	(1,107,946)	-

순외환차이	(3,756,572)	835,064

기 말	26,146,722	33,788,857

(3) 당기말과 전기말 현재 연체되었으나 손상되지 아니한 매출채권의 약정회수기일기준 연령분석은 다음과 같습니다.

(단위 : 천원)

구분	제 51(당) 기	제 50(전) 기

6개월미만	92,317,482	92,245,146

6개월~1년미만	2,549,044	942,018

1년이상	335,390	3,901,918

합계	95,201,916	97,089,082

(4) 당기 및 전기 중 기타채권에 대한 대손충당금의 변동은 다음과 같습니다.

(단위 : 천원)

구분	비유동	유동

제 51(당) 기	제 50(전) 기	제 51(당) 기	제 50(전) 기

기 초	46,508	-	1,051,979	110,141

사업결합	(46,508)	(6,809,382)	-	941,838

손상차손 인식금액	-	6,422,379	(80,348)	-

제 각	-	-	597	-

순외환차이	-	433,511	1,303	-

기 말	-	46,508	973,531	1,051,979

12. 재고자산당기말 및 전기말 현재 재고자산의 내역은 다음과 같습니다.

(단위 : 천원)

구 분	제 51(당) 기	제 50(전) 기

연료유	28,586,981	23,061,879

저장품	9,373,395	5,175,284

평가충당금	-	(41,478)

용지(*1)	-	33,285,321

완성주택	-	60,510

상품	8,983,383	12,054,187

평가충당금	(126,011)	(397,605)

제품	324,493	6,523,117

제품평가충당금	-	(91,139)

원재료	1,264,110	13,797,219

재공품	-	120,786

합 계	48,406,352	93,548,081

(*1) 연결실체는 충 청북도 청주시 오송읍 B-6 오송바이오융복합산업지구에서 공동주택분양사업을 진행하여 오다가 2017년 9월 29일자로 사업방식이 임대후분양방식으로 변경되면서 임대주택자산 으로 재분류 하였습니다. (주석 5 참조).

13. 기타자 산 당기말 및 전기말 현재 기타자산의 내역은 다음과 같습니다.

(단위 : 천원)

내 역	비유동	유동

제 51(당) 기	제 50(전) 기	제 51(당) 기	제 50(전) 기

미수수익	-	-	940,804	615,495

미수수익 대손충당금	-	-	(66,411)	(66,411)

선급금	-	-	20,206,325	17,488,312

선급금 대손충당금	-	-	-	(19,374)

선급비용	107,463	27,925,572	24,024,499

당기법인세자산	-	-	13,584	9,672

부가세대급금	-	-	1,496,644	1,308,699

기타자산	1,941,672	-	748,903	125,605

기타유동자산 대손충당금	-	-	-	(2,946)

보험구상채권	542,610	454,224	-	-

합 계	2,484,282	561,687	51,265,421	43,483,551

14. 사용이 제한된 예금

당기말 및 전기말 현재 사용이 제한된 예금의 내용은 다음과 같습니다.

(단위 : 천원)

구 분	사용제한내용	제 51(당) 기	제 50(전) 기	금융기관명

예금	선박금융계약관련 보증금	8,963,358	9,857,770	하나은행 / 산업은행

선박금융계약관련 운임수취	75,027	1,557,102	산업은행

선박차입금 원리금상환 유보액	11,154,125	7,843,327	BNP PARIBAS / 산업은행

K.ASTER LTV 지급보증	-	3,940,610	산업은행

선박원리금상환유보액	16,071	-	신한은행

선박금융계약관련 운임수취	-	130	산업은행

선박차입금 원리금상환 유보액	300,176	-	산업은행

이행보증담보 등	1,427,357	160,000	신한은행 등

금융리스채무담보	8,855,287	999,697	신한은행

대출약정 담보제공	1,000,000	1,000,000	신한은행

매입처 지급보증 및 대출약정담보제공	320,000	430,000	신한은행

금융상품	당좌개설보증금	-	17,500

합계	32,111,401	25,806,136

15. 자본금 당기말 및 전기말 현재 자본금의 내역은 다음과 같습니다.

(단위 : 주, 원)

구분	제 51(당) 기	제 50(전) 기

수권주식수	1,000,000,000	1,000,000,000

주당금액	5,000	5,000

발행주식수	24,426,504	24,426,504

자본금	122,132,520,000	122,132,520,000

16. 자본잉여금 당기말 및 전기말 현재 자본잉여금의 내역은 다음과 같습니다.

(단위 : 천원)

구 분	제 51(당) 기	제 50(전) 기

주식발행초과금	31,037,395	31,037,395

기타자본잉여금(*1)	5,693,929	4,888,562

자기주식처분이익	53,561	-

감자차익	304,610	304,610

합 계	37,089,495	36,230,567

(*1)연 결범위 변동으로 805백만원이 증가하였습니다.

17. 기타자본 (1) 당기말 및 전기말 현재 기타자본의 내역은 다음과 같습니다.

(단위 : 천원)

구 분	제 51(당) 기	제 50(전) 기

자기주식	-	(270,660)

지분법이익잉여금변동	-	-

출자전환채무	6,354,546	6,354,546

기타의자본조정	(360,469)	(360,469)

부의지분법자본변동	(4,426)	(11,983)

매도가능증권평가손익	(10,462)	(7,313)

표시통화환산손익	231,862,431	303,796,364

보험수리적손익	(1,836,665)	(1,710,940)

합 계	236,004,955	307,789,545

(2) 당기 및 전기 중 기타자본의 변동내역은 다음과 같습니다.

(단위 : 천원)

구 분	제 51(당) 기	제 50(전) 기

기초	307,789,545	293,503,626

부의지분법자본변동	7,558	1,482

매도가능증권평가손익	2,927	(2,387)

보험수리적손익	(193,124)	(865,800)

해외사업환산손익	293,247	-

자기주식	270,660	-

연결범위변동	1,437,364	-

표시통화환산차이	(73,603,222)	15,152,624

기말	236,004,955	307,789,545

18. 적립금당기말 및 전기말 현재 적립금의 내역은 다음과 같습니다.

(단위 : 천원)

구 분	제 51(당) 기	제 50(전) 기

임의적립금	3,200,000

재무구조개선적립금	15,000,000	10,000,000

시설투자적립금	116,000,000	93,000,000

합 계	134,200,000	103,000,000

19. 이익잉여금 당기 및 전기 중 이익잉여금 변동내역은 다음과 같습니다.

(단위 : 천원)

구 분	제 51(당) 기	제 50(전) 기

기초	37,448,169	45,647,330

임의적립금	(3,200,000)	-

재무구조개선적립금	(5,000,000)	(5,000,000)

시설투자적립금	(23,000,000)	(33,000,000)

지배기업지분 순이익	126,668,224	29,800,839

연결범위의 변동	(277,518)

기 말	132,638,875	37,448,169

20. 차입금

당기말 및 전기말 현재 차입금의 내역은 다음과 같습니다.

(단위 : 천원)

내 역	비유동	유동

제 51(당) 기	제 50(전) 기	제 51(당) 기	제 50(전) 기

금융리스부채(*1)	1,386,936,110	823,832,974	178,814,536	163,032,848

현재가치할인차금	(181,742,335)	(93,350,407)	(33,813,865)	(24,465,353)

소 계	1,205,193,775	730,482,567	145,000,671	138,567,495

금융기관차입금	43,065,247	405,504,491	191,042,858	118,439,423

소 계	43,065,247	405,504,491	191,042,858	118,439,423

합 계	1,248,259,022	1,135,987,058	336,043,529	257,006,918

(*1) 연결실체는 국적취득조건부나용선(Bareboat Charter Hire Purchase : BBCHP) 계약에 따라 장기연불조건으로 선박을 취득하고 있으며, 선박의 인도시점에 향후 상환될 부채의 원금과 이자를 금융리스부채로 계상하고 동 이자는 현재가치할인차금으로표시하고 있습니다. 한편, 금융리스부채는 리스채무 불이행의 경우에 담보자산인 해당 선박을 차입제공자에게 반환하는 권리를 제공함으로써 효과적으로 보증되고 있습니다. (주석 7참조) (2) 당기말 및 전기말 현재 금융리스부채의 구성내역은 다음과 같습니다.

(원화환산단위 : 천원)

차입처	제 51(당) 기	제 50(전) 기	연이율	최종만기일

금액	원화환산액
(현재가치)	금액	원화환산액
(현재가치)

AB Maritiem S.A.	USD	6,505,500	6,969,992	USD	8,341,356	10,080,529	L+2.32%	2020-10-12

ASTER MARITIME S.A.	USD	33,416,740	35,624,315	USD	37,424,888	45,154,754	L+0.58%	2024-04-03

DONGHAE 2 MARITIME S.A.	USD	2,232,750	2,392,168	USD	2,828,150	3,417,819	L+2.80%	2021-09-20

DONGHAE MARITIME S.A.	USD	5,278,424	5,655,303	USD	5,837,229	7,054,291	L+2.70%	2020-07-27

HORIZON MARITIME	USD	45,850,840	49,124,590	USD	63,561,913	76,814,571	L+0.89%	2020-01-04

KOVF KLC1 INC	USD	17,668,771	18,930,321	USD	22,798,098	27,551,501	L+2.75%	2022-04-21

KOVF KLC2 INC	USD	10,384,485	11,125,937	USD	10,920,000	13,196,820	L+2.80%	2026-11-25

KOVF KLC3 INC	USD	12,702,587	13,609,552	USD	13,375,428	16,164,205	L+2.80%	2026-04-28

KSF 35-1 INTERNATIONAL(Jr)	USD	5,350,000	5,731,990	USD	5,350,000	6,465,475	7.50%	2019-07-29

KSF 35-1 INTERNATIONAL(Sr)	USD	2,900,000	3,107,060	USD	4,700,000	5,679,950	L+3.25%	2019-07-29

KSF 35-2 INTERNATIONAL(Jr)	USD	5,350,000	5,731,990	USD	5,350,000	6,465,475	7.50%	2019-07-29

KSF 35-2 INTERNATIONAL(Sr)	USD	2,900,000	3,107,060	USD	4,700,000	5,679,950	L+3.25%	2019-07-29

KSF 35-3 INTERNATIONAL(Jr)	USD	5,350,000	5,731,990	USD	5,350,000	6,465,475	7.50%	2019-08-26

KSF 35-3 INTERNATIONAL(Sr)	USD	3,036,957	3,253,795	USD	4,836,957	5,845,462	L+3.25%	2019-08-26

KSF 35-4 INTERNATIONAL(Jr)	USD	5,350,000	5,731,990	USD	5,350,000	6,465,475	7.50%	2019-10-20

KSF 35-4 INTERNATIONAL(Sr)	USD	3,305,978	3,542,025	USD	5,105,978	6,170,575	L+3.25%	2019-10-20

KSF 35-5 INTERNATIONAL (Jr.)	USD	2,600,000	2,785,640	USD	2,600,000	3,142,100	7.50%	2019-07-29

KSF 35-5 INTERNATIONAL (Sr.)	USD	13,928,577	14,923,077	USD	17,642,861	21,321,398	L+2.95%	2019-07-29

KSF 8 INTERNATIONAL	USD	677,500	725,873	USD	3,387,500	4,093,794	5.37%	2018-03-03

DAPHNE SHIPHOLDING S.A. (LTSF KL2 INC)	USD	25,018,182	26,804,480	USD	27,345,455	33,046,982	L+2.75%	2025-12-23

LAVENDER SHIPHOLDING S.A. (LTSF KL3 INC)	USD	26,269,091	28,144,704	USD	28,712,727	34,699,331	L+2.75%	2025-12-23

LTSF KLC1 INC (Jr.)	USD	7,321,875	7,844,657	USD	7,734,375	9,346,992	6.80%	2021-07-07

LTSF KLC1 INC (Sr.)	USD	38,956,998	41,738,528	USD	41,268,066	49,872,458	L+2.50%	2027-07-07

LTSF KLC2 INC (Jr.)	USD	8,069,813	8,645,997	USD	8,504,063	10,277,160	6.80%	2021-07-07

LTSF KLC2 INC (Sr.)	USD	42,861,230	45,921,522	USD	45,204,467	54,629,599	L+2.50%	2028-04-07

LTSF KLC3 INC (Jr.)	USD	8,178,375	8,762,311	USD	8,612,625	10,408,357	6.80%	2021-07-07

LTSF KLC3 INC (Sr.)	USD	43,434,670	46,535,905	USD	45,750,109	55,289,007	L+2.50%	2028-07-07

LTSF KLC4 INC (Jr.)	USD	8,214,563	8,801,082	USD	8,648,813	10,452,090	6.80%	2021-07-07

LTSF KLC4 INC (Sr.)	USD	43,836,268	46,966,177	USD	46,101,835	55,714,068	L+2.50%	2028-09-02

MERIDIAN MARITIME	USD	46,434,103	49,749,498	USD	64,685,931	78,172,948	L+0.70%	2020-06-30

OKRA MARITIME	USD	7,560,000	8,099,784	USD	9,880,000	11,939,980	L+3.87%	2022-08-25

OSPREY SHIPHOLDING S.A.	USD	17,385,000	18,626,289	USD	-	-	L+3.10%	2022-04-05

FALCON SHIPHOLDING S.A.	USD	17,385,000	18,626,289	USD	-	-	L+3.10%	2022-04-05

SMKLC LNG1 S.A.	USD	193,061,285	206,845,861	USD	-	-	L+1.20%	2037-04-25

SMKLC LNG2 S.A.	USD	193,009,679	206,790,570	USD	-	-	L+1.20%	2037-05-31

CHALLENGER MARITIME	USD	8,872,500	9,505,997	USD	-	-	4.25%	2027-08-06

DL MARITIME	KRW	12,492,340,600	12,492,341	KRW	13,500,000,000	13,500,000	5.40%	2021-10-11

KSF 8 INTERNATIONAL	KRW	9,321,200,000	9,321,200	KRW	10,321,200,000	10,321,200	6.15%	2020-01-29

KOVF KLC1 INC	KRW	15,000,000,000	15,000,000	KRW	15,000,000,000	15,000,000	6.60%	2020-04-21

KOVF KLC2 INC	KRW	5,500,000,001	5,500,000	KRW	5,500,000,000	5,500,000	6.60%	2021-04-30

KOVF KLC3 INC	KRW	5,500,000,000	5,500,000	KRW	5,500,000,000	5,500,000	6.60%	2021-04-28

DAPHNE SHIPHOLDING S.A.(Jr)	KRW	6,869,986,736	6,869,987	KRW	7,509,057,824	7,509,058	6.90%	2019-12-23

LAVENDER SHIPHOLDING S.A.(Jr)	KRW	7,213,495,958	7,213,496	KRW	7,884,517,306	7,884,517	6.90%	2019-12-23

OSPREY SHIPHOLDING S.A.(Jr)	KRW	8,814,347,500	8,814,348	KRW	-	-	6.70%	2022-04-05

FALCON SHIPHOLDING S.A.(Jr)	KRW	8,816,787,500	8,816,788	KRW	-	-	6.70%	2022-04-05

BONAFIDE SHIPPING S.A.	USD	9,524,280	10,204,314	USD	13,232,454	15,991,421	3ML + 2.05%	2019-06-13

BORYOENG SHIPPING S.A.	USD	-	-	USD	5,281,875	6,383,146	3ML + 4.50%	2017-04-07

SAMSUN LEGENG SHIPPING S.A.	USD	7,125,221	7,633,962	USD	12,624,221	15,256,372	3ML + 1.59%	2018-06-30

DANGJIN SHIPPING S.A.	USD	2,667,582	2,858,046	USD	12,949,467	15,649,431	3ML + 1.05%	2018-01-30

KOREA TONNAGE NO.13 SHIPPING S.A. (Sn)	USD	16,660,000	17,849,524	USD	19,340,000	23,372,390	3.70%	2023-06-02

KOREA TONNAGE NO.13 SHIPPING S.A. (Jn)	USD	25,500,000	27,320,700	USD	25,500,000	30,816,750	5.75%	2026-08-30

KS1 MARITIME S.A.(*1)	USD	9,520,000	10,199,728	USD	-	-	3ML + 2.80%	2025-03-09

KS2 MARITIME S.A.(*1)	USD	9,520,000	10,199,728	USD	-	-	3ML + 2.80%	2025-03-09

KS3 MARITIME S.A.(*1)	USD	9,520,000	10,199,728	USD	-	-	3ML + 2.80%	2025-03-09

KS4 MARITIME S.A.(*1)	USD	11,200,000	11,999,680	USD	-	-	3ML + 2.80%	2025-03-09

KS5 MARITIME S.A.(*1)	USD	11,200,000	11,999,680	USD	-	-	3ML + 2.80%	2025-03-09

KOREA TONNAGE NO.21 SHIPPING COMPANY	USD	8,265,000	8,855,121	USD	-	-	4.25%	2027-06-26

KOREA TONNAGE NO.22 SHIPPING COMPANY	USD	8,835,000	9,465,819	USD	-	-	4.25%	2027-06-26

KOREA TONNAGE NO.23 SHIPPING COMPANY	USD	8,835,000	9,465,819	USD	-	-	4.25%	2027-06-26

KOREA TONNAGE NO.24 SHIPPING COMPANY	USD	2,736,000	2,931,350	USD	-	-	3.75%	2022-08-08

KOREA TONNAGE NO.25 SHIPPING COMPANY	USD	5,805,000	6,219,477	USD	-	-	3.75%	2022-06-28

KOREA TONNAGE NO26 SHIPPING COMPANY	USD	5,805,000	6,219,477	USD	-	-	3.75%	2022-06-28

KOREA TONNAGE NO27 SHIPPING COMPANY	USD	16,800,000	17,999,520	USD	-	-	4.25%	2027-06-16

KOREA TONNAGE NO.28 SHIPPING COMPANY	USD	17,250,000	18,481,650	USD	-	-	4.25%	2027-06-16

KOREA TONNAGE NO.29 SHIPPING COMPANY	USD	17,250,000	18,481,650	USD	-	-	4.25%	2027-06-16

KOREA TONNAGE NO.30 SHIPPING COMPANY	USD	14,962,500	16,030,823	USD	-	-	4.25%	2027-06-28

KOREA TONNAGE NO.31 SHIPPING COMPANY	USD	14,962,500	16,030,823	USD	-	-	4.25%	2027-06-28

KOREA TONNAGE NO.32 SHIPPING COMPANY	USD	17,062,500	18,280,762	USD	-	-	4.25%	2027-07-13

KOREA TONNAGE NO.44 SHIPPING COMPANY	USD	7,365,000	7,890,861	USD	-	-	4.50%	2027-12-15

KOREA TONNAGE NO.45 SHIPPING COMPANY	USD	7,125,000	7,633,725	USD	-	-	4.50%	2027-12-22

AMBITION SHIPPING S.A.(*1)	USD	-	-	USD	4,375,000	5,287,188	3ML+4.5%	2018-02-13

합 계	USD	1,186,153,320	1,270,666,286	USD	665,211,841	803,835,287	-	-

YEN	-	-	YEN	-	-

KRW	79,528,158,294	79,528,160	KRW	65,214,775,130	65,214,775

계	-	1,350,194,446	계	869,050,062

유동성 금융리스부채	USD	127,501,508	136,605,116	USD	111,915,385	135,249,743	-	-

YEN	-	-	YEN	-	-

KRW	8,395,555,380	8,395,555	KRW	3,317,751,834	3,317,752

계	-	145,000,671	계	138,567,495

차감계	USD	1,058,651,812	1,134,061,170	USD	553,296,456	668,585,544	-	-

YEN	-	-	YEN	-	-

KRW	71,132,602,914	71,132,605	KRW	61,897,023,296	61,897,023

계	-	1,205,193,775	계	730,482,567

(*1) 주석 23 (3) 참조 한편, 금융리스부채의 장부금액 대비 선박의 담보가치 비율이 약정된 일정 수준을 미달할 경우, 연결실체는 미달된 비율에 해당하는 정도까지 차입처에 추가 담보 제공 또는 신용보강을 이행하거나, 조기상환의무를 부담하는 약정을 체결하고 있습니다.또한, 일부 금융리스부채의 경우 대주단(Lender)에게 조기상환청구권이 부여되어 있으나, 당기말까지 조기상환청구권이 행사된 차입건은 없습니다.

( 3) 당기말 및 전기말 현재 금융기관차입금의 구성내역은 다음과 같습니다.

(단위 : 천원)

차입처	내역	이자율(%)	제 51(당) 기	제 50(전) 기

1. 외화장기차입금:

BANK OF AMERICA 등	선박금융	6M Libor + 1.20%	-	341,554,895

한국산업은행 (*1)	선박금융	3M Libor + 1.20%	10,831,854	-

부산은행(*2)	운영자금	0.0468%	5,292,716	-

외화장기차입금 소계	16,124,570	341,554,895

2. 원화장기차입금:

한국산업은행(*3)	운영자금(ABL)	3.85%	-	5,000,000

한국산업은행(*3)	운영자금(ABCP)	CD+0.08%	15,000,000	20,000,000

디비제사차 주식회사	운영자금	4.00%	-	26,291,026

광주은행	운영자금	MOR금융채3M+2.2%	-	1,200,000

한국광물자원공사(*4)	광업시설자금	2.10%	11,640,677	11,058,570

정선군청	보조금	-	300,000	400,000

원화장기차입금 소계	26,940,677	63,949,596

비유동차입금 소계	43,065,247	405,504,491

1. 유동성원화장기차입금:

한국산업은행(*3)	운영자금(ABL)	3.85%	5,000,000	10,000,000

한국산업은행(*3)	운영자금(ABCP)	CD+0.08%	5,000,000	-

광주은행	운영자금	MOR금융채3M+2.2%	1,200,000	1,200,000

한국광물자원공사(*4)	유동성 장기차입금	2.10%	-	582,107

정선군청	보조금	-	100,000	-

산은캐피탈(*5)	운용자금	6.00%	2,214,000	-

한화저축은행(*5)	운용자금	6.00%	2,214,000	-

메리츠종금증권(*6)	브릿지론	CD 91 + 6.30%	15,000,000	-

유동성원화장기차입금 소계	30,728,000	11,782,107

2. 유동성외화장기차입금:

부산은행(*2)	운용자금	0.0415	814,264	-

유동성외화장기차입금 소계	814,264	-

3. 원화단기차입금:

한국산업은행	운용자금	3.59%	-	20,000,000

한국산업은행(*7)	운용자금	3.67%	10,000,000	-

한국산업은행	운용자금	3.82%	18,000,000	-

우리은행(*14)	운용자금	4.45%	1,000,000	-

기업어음(현대차투자증권주식회사)	운용자금	4.80%	42,000,000	-

기업어음 (KTB투자증권)	운용자금	4.78%	10,000,000	-

산은캐피탈 (선박대출)(*8)	운용자금	5.10%	5,269,161	-

엠플러스자산운용(*9)	운영자금	5.30%	18,278,460	-

한국산업은행(*10)	운영자금	산금채 6M + 1.87%	10,000,000	-

동아건설산업㈜	운영자금	4.60%	3,500,000	-

㈜삼라	운영자금	4.60%	10,000,000	-

중소기업은행 등	구매자금대출 등	3.72~5.92%	-	45,483,882

농협은행(*11)	운영자금	3.72%	1,000,000	978,850

중소기업은행(*12)	운영자금	3.68%	1,580,000	3,103,390

국민은행(*13)	시설자금대출	2.55%	1,800,000	1,800,000

한국산업은행	시설자금대출	2.91%	1,000,000	1,000,000

국민은행(*14)	일반운전자금	4.53%	2,388,333	1,149,942

국민은행	시설자금	2.54%	1,500,000	1,500,000

농협	시설자금대출	3.72%	-	3,850,000

국민은행	시설자금	3.79%	300,000	300,000

산업은행	운영자금	3.61%	270,000	-

신한은행(*14)	종합통장한도대출	-	186,640	-

산업은행	운영자금	3.26%	-	300,000

원화단기차입금 소계	138,072,594	79,466,064

4. 외화단기차입금:

한국수출입은행	선박금융	3M Libor + 3.30%	21,428,000	27,191,250

외화단기차입금 소계	21,428,000	27,191,250

유동성차입금 소계	191,042,858	118,439,423

원화 합계	234,108,105	523,943,914

(*1) 한국산업은행등의 외화장기차입금(USD 10,110,000)은 관련 건설중인 자산(건조중인 선박) 등이 담보로 제공되어 있습니다. (주석 7 참조)(*2) 부산은행에 운용자금 차입금 (61억원)에 대하여 사옥(부산중앙동소재) 및 선박(SM HOCHIMINH, SM BANGKOK) 을 공동담보로 제공하고 있습니다. (주석 7참조) (*3) 장래 발생할 매출채권을 신탁재산으로 하여 유동화하였습니다. (주석 7 참조) (*4) 연결실체 소유의 토지, 건물, 기계장치, 광업권을 담보로 제공하였습니다. (주석 7참조) (*5) 한국동서발전에 투입되는 선박( DANGJIN / DANGJIN FRIENDSHIP / MEISTER)의 장래매출채권을 유동화한 차입금입니다. (주석 7 참조) (*6) SM Charleston호의 도입시 KAMCO에서 선박금융 인출시까지의 브릿지론이 며 , 메리츠종합금융으로부터 150억원 차입시 보증을 제공 받았습니다.(주석 23 참조) (*7) 한국산업은행의 원화단기차입금 (100억원)은 관련 마곡본사가 담보로 제공되어 있습니다. (주석7참조) (*8) 산은캐피탈의 원화단기차입금(53억원)은 관련 선박 (SM CHALLENGER)이 담보로 제공되어 있으며 한국해양보증보험으로부터 지급보증을 제공받고 있습니다 . (주석 7, 23참조) (*9) 한국해양보증보험 에서 지급보증 제공하고 조달한 벌크선 2척(SM Newcastle호, SM Gladstone호)을 후순위 담보로 제공하였습니다. (*10) 한국산업은행의 원화단기차입금 (100억원)은 에이디엠이십일㈜의 토지, 건물, 기계 를 담보로 제공받았습니다. (주석 23참조) (*11) 농협은행의 원화단기차입금 (10억원)은 주)벡셀의 예금을 담보(10억원)로 제공 받았습니다. (주석 23참조) (*12) 의정부 소재 토 지를 담보로 제공하였습니다. (주석 7참조) (*13) 국민은행의 시설자금 차입금(18억원)은 부산 강서구 송정동 소재 공장 토지 및 건물을 담보로 제공하고 있습니다. (주석 7참조) (*14) 우리은행(한도약정 100억원), 국민은행(한도약정 30억원), 신한은행(한도약정 9.5억원)은 당좌대출약정을 체결하고 있습니다. (4) 당기말 현재 금융리스부채 및 차입금 상환 일정은 다음과 같습니다.

( 단위 : 천원)

계정과목	1년 미만	2년 이하	5년 이하	5년 초과	합계

금융리스부채	145,000,671	203,241,319	362,559,149	639,393,307	1,350,194,446

기타차입금	191,042,858	12,095,991	25,148,956	5,820,300	234,108,105

합 계	336,043,529	215,337,310	387,708,105	645,213,607	1,584,302,552

21. 기타금융부채 (1) 당기말 및 전기말 현재 기타금융부채의 내역은 다음과 같습니다.

(단위 : 천원)

내 역	비유동	유동

제 51(당) 기	제 50(전) 기	제 51(당) 기	제 50(전) 기

사채	21,428,000	-	88,178,000	-

파생금융상품	-	-	240,981	200,494

합 계	21,428,000	-	88,418,981	200,494

(2) 사채① 당기말과 전기말 현재 일반사채의 내역은 다음과 같습니다.

(단위 : 천원)

사채종류	발 행 일	만 기 일	상환조건	제 51(당) 기	제 50(전) 기

비유동	유동	비유동	유동

사모사채_33회(*1)	2017.01.04	2018.01.04	분기별 원금의 25%씩 균등분할 상환	-	3,250,000	-	-

사모사채_34회(*1)	2017.01.04	2018.01.04	만기시 원금 전액 상환	-	5,000,000	-	-

사모사채_35회(*2)	2017.02.03	2019.02.01	만기시 원금 전액 상환	-	37,000,000	-	-

변동금리부사채(FRN)(*3)	2017.07.18	2018.07.18	만기시 원금 전액 상환	-	10,714,000	-	-

변동금리부사채(FRN)(*3)	2017.07.18	2019.07.18	만기시 원금 전액 상환	10,714,000	-	-	-

변동금리부사채(FRN)(*3)	2017.07.18	2020.07.18	만기시 원금 전액 상환	10,714,000	-	-	-

전자단기사채	2017.10.27	2018.01.26	만기시 원금 전액 상환	-	20,000,000	-	-

사모사채 1회	2017.05.22	2018.06.22	원금균등상환	-	2,214,000	-	-

사모사채 4회(*4)	2017.09.28	2018.09.28	만기시 원금 전액 상환	-	10,000,000	-	-

유동합계	-	88,178,000	-	-

비유동합계	21,428,000	-	-

총합계	109,606,000	-

(*1) 제 33,34회 사모사채는 보고기간 종료일 이후 만기일에 전액 상환되었습니다. (*2) 제 35회 사모사채는 2017년 2월 발행시 조기상환 Put option이 설정되어 있으며(발행일로부터 1년후 Put option 행사가능), 보고기간 종료일 이후 2018년 2월5일 Put option 행사된 250억원을 조기상환하였습니다. (주석 40 참조) (*3) 연결실체는 변동금리부채권(FRN)을 발행하면서 국민은행으로부터 지급보증을 제공 받았으며, 이에 대하여 연결실체의 지배기업인 ㈜ 티케이케미칼이 연대보증 제공 하고 있습니다. (주석 23 참조)(*4) 제4회 사모사채(발행액 20,000,000천원)는 조기상환권에 따라 10,000,000천원을 조기상환 하였으며, 연결실체의 선박 2척 Boryeong호와 Pretty Prosperity호가 담보로 제공되었고, 관계회사인 하이플러스카드㈜의 지급보증도 제공 되었습니다. (주석 7 참조) ② 당기와 전기 중 사채의 변동내역은 다음과 같습니다.

(단위: 천원)

구 분	제 51(당) 기	제 50(전) 기

기초	-	18,000,000

신규발행	258,142,000	-

당기상환	(148,536,000)	(18,000,000)

표시통화환산손익 등	-	-

기말	109,606,000	-

(3) 파생금융상품 당기말 현재 연결실체는 BSI지수 변동, 유가변동으로 인한 위험을 회피하기 위한 지수선물거래, 연료유선물거래 등을 체결하고 있습니다.

① 당기말 현재 미정산된 파생상품약정내역은 없습니다.

② 상기 파생상품 거래와 관련하여 당기말 현재의 파생금융자산(부채)과 당기 중 발생한 파생상품 관련손익은 다음과 같습니다.

(단위: 천원)

구 분	파생금융자산	파생금융부채	파생상품평가이익	파생상품평가손실	파생상품거래이익	파생상품거래손실

(유동자산)	(유동부채)	(금융수익)	(금융원가)	(금융수익)	(금융원가)

선물거래	-	240,981	-	240,981	812,480	909,483

합 계	-	240,981	-	240,981	812,480	909,483

유동	-	240,981	-	240,981	812,480	909,483

비유동	-	-	-	-	-	-

22. 퇴직급여부채

(1) 당기와 전기 중 퇴직급여부채와 관련하여 재무제표에 인식된 금액은 다음과 같습니다.

(단위 : 천원)

구 분	제 51(당) 기	제 50(전) 기

확정급여채무의 현재가치	15,357,212	14,676,074

사외적립자산의 공정가치	(7,855,457)	(6,003,288)

국민연금전환금	(19,709)	(23,859)

순부채	7,482,046	8,648,927

(2) 당 기와 전기 중 확정급여채무의 현재가치 변동은 다음과 같습니다.

(단위 : 천원)

구 분	제 51(당) 기	제 50(전) 기

기초	14,676,074	12,479,960

사업결합 증감	0	558,755

당기근무원가	2,695,396	1,821,415

이자원가	305,678	241,808

재측정요소	155,146	855,045

지급액	(2,383,121)	(1,280,909)

전입	222,694	-

전출	(314,654)	-

기말	15,357,212	14,676,074

(3) 당 기와 전기 중 사외적립자산의 공정가치 변동은 다음과 같습니다.

(단위 : 천원)

구 분	제 51(당) 기	제 50(전) 기

기초	6,003,288	5,956,691

사업결합 증감	-	177,163

사외적립자산의 기대수익	110,513	93,080

재측정요소	(55,318)	(12,835)

부담금 납부액	3,000,695	770,000

납입액	311,642	66,858

지급액	(1,515,363)	(1,052,180)

전츨	-	-

이자수익	-	4,511

기말	7,855,457	6,003,288

( 4) 당기 와 전기 중 확정급여제도와 관련하여 인식된 손익은 다음과 같습니다.

(단위 : 천원)

구 분	제 51(당) 기	제 50(전) 기

당기근무원가	3,923,975	1,821,415

이자원가	305,678	241,808

사외적립자산의 기대수익	(112,240)	(93,080)

퇴직급여에 포함된 총 비용	4,117,413	1,970,143

(*1) 당기 중 매출원가에 인식된 금액은 2,010백만원 (전기 1,351백만원)이며, 판매비와관리비로 인식된 금액은 2,107백만원 (전기 619백만원)입니다. 한편, 확정기여제도에 따라 인식된 손익은 당기 1,782백만원 (전기 470백만원)입니다.

(5) 당기말 및 전기말 현재 사외적립자산의 주요 유형과 각 유형별 운용항목이 사외적립자산의 총 공정가치에서 차지하는 비율(%)은 다음과 같습니다.

구 분	제 51(당) 기	제 50(전) 기

단기매매금융자산	100%	100%

당기말 현재 사외적립자산 중 단기매매금융자산에는 기존의 퇴직금제도에서 경과적으로 존재하는 퇴직연금이 8,047백만원 포함되어 있으며 전기말의 경우 퇴직연금이 6,003백만원 포함되어 있습니다.

(6 ) 보험수리적 가정과 실제로 발생한 결과의 차이를 나타내는 경험조정의 과거 발생내용은 다음과 같습니다.

(단위 : 천원)

구 분	제 51(당) 기	제 50(전) 기

확정급여채무의 현재가치	15,357,212	14,676,074

사외적립자산의 공정가치	(7,855,457)	(6,003,288)

국민연금전환금	(19,709)	(23,859)

과소적립액	7,482,046	8,648,927

확정급여채무의 추정치와 실제치의 차이조정	155,146	855,045

사외적립자산의 추정치와 실제치의 차이조정	55,318	12,835

(7) 당기말 과 전기말 현재 보험수리적 평가를 위하여 사용된 주요 추정은 다음과 같습니다.

구 분	제 51(당) 기	제 50(전) 기

할인율	2.75%	2.25%

사외적립자산의 기대수익률	2.75%	2.25%

기대임금상승률	2.50%	2.50%

23. 우발부채와 약정사항

( 1) 당기말 현재 연결실체의 거래약정과 관련하여 견질로 제공된 어음과 수표의 내역 은 다음 과 같습니다 .

(단위 : 천원)

제공처	제공목적	구분	매수	금액

대우조선해양㈜	계약이행보증(*1)	어음	2	백지

㈜유안타증권	기업어음	약속어음	1	5,000,000

세아창원특수강㈜	거래유지용	당좌수표	1	5,000,000

(*1) 상기 이행보증은 금융리스부채 중 HORIZON MARITIME에서 차입한 USD 45,850,840와 MERIDIAN MARITIME에서 차입한 USD 46,434,102의 BBCHP원리금 상환담보와 관련된 보증입니다. (2) 계류중인 주요 소송사건 등

당기말 현재 CARGO CLAIM 등과 관련하여 해외에서 소송 또는 중재 중인 사건 중 연결실체가 피고인 사건의 피청구금액은 약 USD4,883,027이며, 연결실체가 원고인 사건의 청구금액은 USD 80,306,347 입니다. 또한, 연결실체가 국내에서 소송중인 사건중 피고인인 소송은 회생채권 조사확정 재판(소송가액 36,739,262천원)이 진행 중에 있으며 연결실체는 현실화 예상금액을 미확정회생채무 10,239,548천원으로 계상하고 있습니다.현재 상기 계류 또는 중재 중인 소송사건은 당기말 현재로서는 최종결과를 예측할 수 없습니다.

(3) 타인에 의한 지급보증 및 담보자산 당기말 현재 연결실체가 타인으로부터 제공받은 보증 및 담보의 내역은 다음과 같습니다.

(단위 : 천원, 파운드)

제공자	보증상대처	통화	한도	부보 및 지급보증금액	내용

한국산업은행	한국가스공사	KRW	2,216,000	2,216,000	LNG신규선박 2척의 선박투입지급보증

서울보증보험	한국남부,남동,중부발전, GS동해전력, 한국가스공사	KRW	25,534,940	25,534,940	전용사선 장기운송계약지급보증

한국해양보증보험(*1)	KDB캐피탈	KRW	4,755,418	4,755,418	원화지급보증

국민은행 (*2)	KB, HONGKONG	USD	30,600,000	30,600,000	FRN

㈜티케이케미칼 (*3)	한국수출입은행	KRW	70,549,464	69,921,334	채무보증

하이플러스카드㈜ (*4)	화인파트너스	KRW	22,000,000	22,000,000	채무보증

에스엠상선㈜(*5)	메리츠종합금융	KRW	18,000,000	15,000,000	채무보증

산본역사 (*6)	서울보증보험	KRW	250,000	250,000	지급보증의 연대보증

엔지니어링 공제조합 (*7)	정선군청	KRW	3,666,348	3,666,348	이행보증

(주)신한은행(*8)	현대글로벌서비스, stx엔진	KRW	200,000	200,000	이행보증

(*1) 연결실체는 SM CHALLENGER 선박담보부 대출에 관한 채무보증을 한국해양보증보험으로부터 받았습니다. (주석 7, 20 참조) (*2) 연결실체는 변동금리부채권(FRN)을 발행하면서 국민은행으로부터 보증을 제공받았으며, 이에 대하여 연결실체의 지배기업인 ㈜ 티케이케미칼이 보증하고 있습니다. (주석 21 참조)(*3) 한국수출입은행으로부터 컨테이너선박 5척에 대한 선박금융약정($50,960,000)과 관련하여 제공받았습니다.(주석 20 (2) 참조)(*4) 제 4회 사모사채 200억원 발행시 보증을 제공 받았습니다. (주석 21 참조)(*5) 메리츠종합금융증권으로부터 150억원 차입시 보증을 제공 받았습니다. (주석 20 참조) (*6) (주)이코사주류의 구매업체에 대하여 보증서 발급한 건에 대한 연대보증을 하였습니다.(*7) 산지 복구 이행에 따른 보증입니다.(*8) 현대글로벌서비스와 stx엔진에 대한 물품대금지급에 대한 계약이행보증입니다. (4) 타 인으로부터 제공받은 담보제공자산

(단위:천원)

제공받은 내용	관련부채

구분	제공자	물건 또는 내용	금 액	종 류	금 액	담보권자 또는 제공받는자

단기차입금	에이디엠이십일㈜	건물 및 토지	12,000,000	단기차입금	10,000,000	한국산업은행

단기차입금	(주)벡셀	예금	1,000,000	단기차입금	1,000,000	농협

합 계	-	-	13,000,000	-	11,000,000	-

(5) 선박투자 약정사항 ① 당기말 현재 연결실체의 선박투자약정사항은 다음과 같습니다.

(단위: 천원, USD)

선 박	DWT (CBM)	인도 예정일	신조선가(USD)	장부금액	차입금(USD)	신조계약(차입금)에 제공된 담보 및 지급보증

LNG선 2척	7,500 CBM	2019년 5월 / 2019년 12월	10,110,000	12,440,706	10,110,000	건조중인 선박 담보(*1)

벌크선 2척	325,000 DWT	2019년 12월 / 2020년 3월	163,800,000	266	금융계약 체결 전	-

벌크선 6척	81,200 DWT	2019년 4월부터 2020년 7월까지 순차적으로 인도	147,600,000	15,923,422

합계	321,510,000	28,364,394	-	-

(*1) 주석 7. 담보로 제공된 자산 참고.② 연결실체는 선박투자회사법이 정한 바에 따라 동북아 12호, 13호, 34호, 39호, 41호, 43호, 46호, 한국선박글로벌4호, 한국선박글로벌5호 선박투자회사의 업무에 대하여 선박운용위탁계약을 체결하고 선박투자회사의 자산을 운용 및 관리하고 있습니다.

24. 충당부채

당기 및 전기 중 Claim 및 해난사고 등과 관련한 충당부채 등의 변동내역은 다음과 같습니다.

(단위 : 천원)

내 역	비유동	유동

제 51(당) 기	제 50(전) 기	제 51(당) 기	제 50(전) 기

기초	38,129,012	962,903	9,207,846	-

사업결합	-	30,506,568	-	5,015,498

증가	7,090,702	6,634,160	-	4,192,348

감소	(24,241,039)	-	(1,448,020)	-

순외환차이	(3,282,009)	25,381	(1,044,597)	-

기말	29,246,544	38,129,012	6,715,229	9,207,846

연결실체는 해난사고 등과 관련하여 연결실체가 부담하게 될 것으로 예상되는 손해배상액 457백만원 및 미확정구상채권 10,388백만원을 충당부채로 계상하고 있으며, 이중 보험회사 등으로 부터 구상 받을 금액 543백만원을 기타 비유동자산으로 계상하고 있습니다. 또 한, 사업종료 후 예상되는 금액 2,846 백만원을 복구충당부채로 계상하고 있습니다. 연결실체는 용선한 TC선박(Navios Melodia)으로부터 기대되는 대선수익이 관련 용선료에 미달되는 경우 그 차액과 진행중인 항차에서 손실이 예상되는 금액 22,272백만원을 손실부담충당부채로 계상하고 있으며 , 그 세부내역은 다음과 같습니다.

(단위 : 천원)

구분	당기초	증가	감소	순외환차이	당기말

손실부담충당부채(유동)	9,471,241	-	1,895,162	(574,064)	7,002,015

현재가치할인차금(유동)	(263,395)	35,153	(6,688)	5074	(286,786)

합계	9,207,846	35,153	1,888,474	(568,990)	6,715,229

손실부담충당부채(비유동)	17,894,480	-	798,326	(1,165,404)	15,930,750

현재가치할인차금(비유동)	(902,083)	-	(486,158)	41,644	(374,281)

소계	16,992,397	-	312,168	(1,123,760)	15,556,469

25 . 기타부채 당기말 및 전기말 현재 기타부채의 내역은 다음과 같습니다.

(단위 : 천원)

내 역	비유동	유동

제 51(당) 기	제 50(전) 기	제 51(당) 기	제 50(전) 기

예수금	342,856	-	4,797,633	7,443,636

선수금	-	-	3,045,499	-

부가가치예수금	-	-	76,927	-

미지급비용	-	-	13,943,545	12,692,660

미지급법인세	-	4,890,779	2,702,344

미지급배당금	-	-	44,675	44,675

선수수익	3,428,573	-	8,977,259	11,454,007

기타유동부채	-	-	856,026	588,070

이연선수수익	609,847	802,533	-	-

회생채권	5,517,445	8,227,611	3,178,781	587,533

임대보증금	1,449,000	1,618,956	-	-

금융보증채무	-	617,975	-	-

합 계	11,347,721	11,267,075	40,177,184	35,512,925

26. 매입채무 및 기타채무당기말 및 전기말 현재 매입채무 및 기타채무 내역은 다음과 같습니다.

(단위 : 천원)

내 역	제 51(당) 기	제 50(전) 기

매입채무	96,865,868	71,398,109

기타미지급금	9,784,487	6,556,202

합 계	106,650,355	77,954,311

27. 용선 및 대선계약

연결실체는 정상적인 영업활동을 목적으로 타사와 선박에 대하여 용선 또는 대선계약을 체결하고 있습니다.

(1) 연결실체가 리스이용자로서 당기 및 전기에 비용으로 인식한 용선료는 다음과 같습니다.

(단위 : 천원)

구 분	제 51(당) 기	제 50(전) 기

용선료	232,501,788	115,568,224

(2) 당기말 및 전기말 현재 타사로부터 용선하여 운용중인 선박에 대한 용선료 지급 예정액은 다음과 같습니다.

(단위 : 천원)

구 분	제 51(당) 기	제 50(전) 기

1년 이내	112,061,223	92,441,162

1년 초과 5년 이내	81,132,041	129,621,421

5년 초과	-	4,017,658

합 계	193,193,263	226,080,241

(3) 당기 및 전기에 수익으로 인식한 대선수익은 다음과 같습니다.

상기 대선수익은 주석 4.(2)의 대선수익에서 기타해운업수익을 제외한 금액입니다.

(단위 : 천원)

구 분	제 51(당) 기	제 50(전) 기

대선수익	150,814,207	51,975,681

28. 금융리스 (1) 연결실체의 선박은 금융리스를 통해 조달하고 있으며, 금융리스로 조달하여 당기에 지급한 리스료는 178,129 백만원(전기 167,272백만원)입니다.

(2) 당기말과 전기말 현재 미래 지급할 최소리스료의 총합계와 현재가치의 조정내역은 다음과 같습니다.

(단위 : 천원)

구 분	제 51(당) 기	제 50(전) 기

1년 이내	193,097,185	171,860,424

1년 초과 5년 이내	696,273,085	540,849,994

5년 초과	751,528,501	317,272,446

합 계	1,640,898,771	1,029,982,864

금융리스 이자부문	(290,704,326)	(160,932,802)

금융리스부채 ( 주석20.(2))	1,350,194,445	869,050,062

(3) 당기말 과 전기말 현재 금융리스부채 현재가치의 만기구조는 다음과 같습니다.

(원화환산단위 : 천원)

구 분	통화	제 51(당) 기	제 50(전) 기

금 액	원화환산액	금 액	원화환산액

1년 이하	USD	132,189,093	141,627,394	111,915,385	135,249,743

YEN	-	-	-	-

KRW	3,373,277,267	3,373,277	3,317,751,834	3,317,752

1년 초과 ~ 2년 이하	USD	175,794,436	188,346,159	96,513,555	116,636,631

YEN	-	-	-	-

KRW	14,895,160,164	14,895,160	3,373,277,267	3,373,277

2년 초과 ~ 3년 이하	USD	97,506,765	104,468,748	105,253,532	127,198,894

YEN	-	-	-	-

KRW	23,504,783,212	23,504,783	3,431,862,340	3,431,862

3년 초과 ~ 4년 이하	USD	98,435,981	105,464,310	68,082,685	82,277,924

YEN	-	-	-	-

KRW	20,123,802,652	20,123,803	34,968,081,036	34,968,081

4년 초과 ~ 5년 이하	USD	85,277,553	91,366,371	58,932,278	71,219,658

YEN	-	-	-	-

KRW	17,631,135,000	17,631,135	20,123,802,652	20,123,803

5년 초과	USD	596,783,001	639,393,305	224,453,816	271,252,437

YEN	-	-	-	-

KRW	-	-	-	-

계	USD	1,185,986,828	1,270,666,287	665,151,251	803,835,287

YEN	-	-	-	-

KRW	79,528,158,295	79,528,158	65,214,775,130	65,214,775

계	-	1,350,194,445	-	869,050,062

29. 수익과 비용의 성격별 분류(1) 당기 및 전기 중 수익과 비용의 성격별 내역은 다음과 같습니다.

(단위 : 천원)

구 분	제 51(당) 기	제 50(전) 기

총수익

매출액	1,560,743,884	540,314,590

기타수익	116,103,535	35,814,676

금융수익	2,355,929	902,367

수익합계	1,679,203,348	577,031,633

총비용

운항비	587,792,602	171,353,130

선비	50,004,010	26,220,993

용선료	232,501,788	115,568,224

선박감가상각비	96,095,994	82,686,039

선박외감가상각비	3,469,096

기타해운업원가	399,606,201	81,632,954

퇴직급여	397,006

매출원가 소계	1,369,866,697	477,461,340

판매비와관리비	90,008,953	18,787,489

기타비용	8,684,850	25,092,562

금융원가	69,126,738	29,862,019

판매비와관리비등 소계	167,820,541	73,742,070

비용합계	1,537,687,238	551,203,410

순외환손익	(25,486,502)	9,141,637

지분법손익	380,953	132,137

법인세차감전순이익	116,410,561	35,101,997

30. 판매비와관리비

당기 및 전기의 판매비와관리비 내역은 다음과 같습니다.

(단위 : 천원)

구 분	제 51(당) 기	제 50(전) 기

급여	39,676,869	10,682,141

퇴직급여	3,047,692	1,089,974

복리후생비	5,888,565	1,123,442

지급임차료	3,513,900	247,758

차량유지비	744,336	293,356

세금과공과	2,796,437	711,159

접대비	1,480,433	197,758

감가상각비	4,860,624	316,113

지급수수료	6,985,753	1,039,300

무형자산상각비	2,719,806	1,470,973

대손상각비	794,664	404,261

잡비	2,656,661	410,683

통신비	3,572,518	91,419

여비교통비	1,305,735	164,849

광고선전비	1,061,804	49,340

기타	8,903,156	494,963

합 계	90,008,953	18,787,489

31. 기타수익 및 기타비용 당기 및 전기의 기타수익과 기타비용 내역은 다음과 같습니다.

(단위 : 천원)

내 역	제 51(당) 기	제 50(전) 기

기타수익 :

수입수수료	55,467

유형자산처분이익	722,975	7,530,359

잡이익	15,613,458	167,411

충당부채환입	558,872	3,547,408

채권채무조정이익	-	24,303,712

기타수익	9,734,075	-

손해배상이익(*2)	32,295,703	-

유형자산손상차손환입	28,853,362	-

무형자산손상차손환입	4,311,025	-

손해보상금	8,919	-

손실부담충당부채환입액(*1)	8,345,111	-

대손충당금환입	178,674	-

임대료수익	181,380	265,785

부의영업권환입	2,530,882	-

종속회사처분이익	12,713,631	-

합 계	116,103,535	35,814,675

기타비용 :

기부금	213,604	100,000

기타충당부채전입액	-	(183,591)

손실부담부채전입액	-	7,942,551

유형자산감액손실	2,716,725	112,414

유형자산처분손실	2,699,775	17,087,654

잡손실	990,283	33,534

무형자산처분손실	3,177	-

무형자산손상차손	789,808	-

재고자산감모손실	773	-

지급장려금	191	-

기타비용	27,760	-

종속회사처분손실	1,242,754	-

합 계	8,684,850	25,092,562

(*1) 연결실체는 Navios Melodia 선박의 용선 및 대선계약 관련하여 향후 예상되는 손실액에 대하여 손실부담충당부채를 계상하였으며, 이에대한 기간경과분을 환입하였습니다. (주석 24 참조) (*2) 연결실체는 Grand China Shipping(HK) Co.,Ltd에 대하여 정기용선 계약상 보증의무 불이행에 따른 손해배상소송을 제기하여 2017년 8월 7일에 총 USD 68,500,000을 손해배상금으로 수령하는 최종합의를 하였으며 당기말 현재 현금회수한 32,295,703천원(USD 28,338,276)을 기타수익으로 계상하고 있습니다.

32. 금융수익과 금융원가 당기와 전기 중 금융수익과 금융원가로 인식한 항목의 내역은 다음과 같습니다.ⓛ 제 51 (당) 기

(단위 : 천원)

내 역	당기손익인식
금융자산/부채	매도가능금융자산	만기보유금융자산	차입금등	미수채권	합 계

당기손익 인식분:

파생상품평가손익	(240,981)	-	-	-	-	(240,981)

파생상품거래손익	(97,003)	-	-	-	-	(97,003)

이자수익	1,103,240	-	350,926	-	-	1,454,166

이자비용	-	-	-	(64,291,348)	-	(64,291,348)

금융수수료	-	-	-	(2,893,353)	-	(2,893,353)

배당금수익	-	89,278	-	-	-	89,278

매출채권처분손익	-	-	-	-	(6,254)	(6,254)

유가증권처분이익	-	5	-	-	-	5

유가증권처분손실	-	(442,384)	-	-	-	(442,384)

종속기업투자손상차손	-	(321,442)	-	-	-	(321,442)

대손상각비	-	-	-	-	597	597

관계기업투자주식처분손실	-	(22,090)	-	-	-	(22,090)

합 계	765,256	(696,633)	350,926	(67,184,701)	(5,657)	(66,770,809)

금융수익	1,915,720	89,283	350,926	-	-	2,355,929

금융원가	(1,150,464)	(785,916)	-	(67,184,701)	(5,657)	(69,126,738)

② 제 50 (전) 기

(단위 : 천원)

내 역	당기손익인식
금융자산/부채	매도가능금융자산	만기보유금융자산	차입금등	합 계

당기손익 인식분:

평가손익	(1,318)	6,704	-	-	5,386

거래손익	(145,632)	-	-	(145,632)

이자수익	484,118	-	350,926	-	835,044

이자비용	-	-	-	(27,852,172)	(27,852,172)

금융수수료	-	-	-	(1,862,897)	(1,862,897)

배당금수익	-	60,619	-	-	60,619

합 계	337,168	67,323	350,926	(29,715,069)	(28,959,652)

금융수익	484,118	67,323	350,926	-	902,367

금융원가	(146,950)	-	-	(29,715,069)	(29,862,019)

33. 법인세비용

(1) 당기 및 전기 중 법인세비용의 구성요소는 다음과 같습니다.

(단위: 천원)

구 분	제 51 (당) 기	제 50 (전) 기

당기 법인세 등 부담액	7,232,559	4,192,119

일시적차이로 인한 이연법인세 변동액	(121,841)	122,081

자본에 직접 반영된 법인세비용	(3,708)	(2,373)

기타	131,451	-

법인세비용	7,238,461	4,311,827

(2) 법인세비용은 전체 회계연도에 대해서 예상되는 평균법인세율을 적용하여 산정하였습니다.

(3) 당기 및 전기 중 법인세비용과 회계이익의 관계는 다음과 같습니다.

(단위: 천원)

구 분	제 51 (당) 기	제 50 (전) 기

세전이익	116,410,561	35,101,997

적용세율에 따른 법인세	24,040,102	7,268,385

조정사항:	(16,801,641)	(2,956,558)

비공제비용	106,945	5,836

비일시적차이	1,045,800	190,107

이월결손금	(20,322,616)	(13,764,134)

미인식 이연법인세자산(부채)(*1)	26,973,323	38,278,352

사업결합으로 인한 증감	-	(27,694,469)

기타	(24,605,093)	27,750

법인세비용	7,238,461	4,311,827

유효세율(법인세비용/법인세비용차감전순이익)	6.22%	12.28%

(*1) 지분법적용투자주식의 일시적차이 변동금액 중 실현가능성이 없는 것으로 판단하여 인식하지 않은 이연법인세자산(부채) 해당액입니다.

(4) 당기 및 전기 중 이연법인세자산의 일시적차이 등의 발생과 소멸로 인한 이연법인세손익은 다음과 같습니다.

(단위: 천원)

구 분	제 51 (당) 기	제 50 (전) 기

기말 이연법인세자산(순액)	17,731,894	14,938,134

기초 이연법인세자산(순액)	14,938,134	18,958,589

일시적차이 등의 발생과 소멸로 인한 이연법인세손익	121,841	(122,081)

사업결합	-	(4,485,984)

연결범위변동	4,879,079	-

환산차이	(2,207,160)	587,610

(5) 당기 및 전기 중 이연법인세자산(부채)의 원천과 변동내역은 다음과 같습니다. ⓛ 제 51 (당) 기

(단위: 천원)

구분	누적일시적차이	이연법인세자산(부채)순액

기초	감소	증가	기말

Ⅰ. 일시적차이

퇴직급여충당금	(11,221,438)	(1,833,655)	(5,602,974)	(14,990,757)	3,297,966

사외적립자산	6,986,392	1,512,438	3,122,525	8,596,479	(1,891,225)

외화환산이익	8,890,439	8,446,554	-	443,885	(97,655)

외화환산손실	(879,251)	(396,864)	(24,113,701)	(24,596,088)	5,411,139

미수수익	534,515	466,179	1,439,379	1,507,715	(331,697)

대손충당금	(58,655,782)	(38,790,422)	(35,259,638)	(55,124,998)	12,127,500

매도가능금융자산	(151,106,564)	(665,594)	(3,494,447)	(153,935,417)	33,865,792

선박	20,527,440	-	-	20,527,440	(4,516,037)

감가상각누계액	(58,011)	-	(250,068)	(308,079)	67,777

유형자산감액손실	(7,740,761)	(7,628,348)	(107,935)	(220,348)	48,477

출자전환채권	(21,733,805)	-	-	(21,733,805)	4,781,437

회원권	(210,080)	-	-	(210,080)	46,218

미확정회생채권	(8,610,366)	-	-	(8,610,366)	1,894,281

채무면제이익	198,187	-	-	198,187	(43,601)

보험수리적손익	(1,690,755)	(864,125)	(44,849)	(871,479)	191,725

손해배상충당부채	(387,756)	(387,756)	(456,898)	(456,898)	100,518

파생상품평가손실	(200,494)	(200,494)	(240,981)	(240,981)	53,016

손실부담충당부채	(11,279,098)	(11,279,098)	(6,757,087)	(6,757,087)	1,486,559

손해배상채권	70,303,930	(1,445,530)	(139,180,765)	(67,431,305)	14,834,887

기타	326,813	464,208	(20,647)	(158,042)	34,769

매출채권	(201,098)	-	-	(201,098)	44,242

무형자산	477,309	(1,373)	-	478,682	(105,310)

국고보조금	(764,218)	-	-	(764,218)	168,128

재고자산	(462,780)	-	-	(462,780)	101,812

미지급비용	(295,037)	(68,910)	-	(226,127)	49,748

대여금	(214,500)	-	-	(214,500)	47,190

갱도	(2,475,915)	-	-	(2,475,915)	544,701

건설중인자산	(26,377,447)	-	-	(26,377,447)	5,803,038

토지	28,752,061	-	-	28,752,061	(6,325,453)

구축물	(167,397)	-	-	(167,397)	36,827

건물	1,732,227	-	-	1,732,227	(381,090)

기계장치	545,897	-	-	545,897	(120,097)

비품	3,331	-	-	3,331	(733)

차량운반구	1	-	-	1	-

선급보험료	140	-	-	140	(31)

기타선급금	-	-	-	-	-

일시상각충당금	764,218	-	-	764,218	(168,128)

종속기업투자	(45,514,382)	-	-	(45,514,382)	10,013,164

금융보증채무	(617,975)	-	-	(617,975)	135,955

Ⅱ.이월결손금(*1)	(25,041,380)	-	-	(25,041,380)	5,509,104

소계	(235,863,390)	(52,672,790)	(210,968,086)	(394,158,686)	86,714,913

Ⅲ미인식이연법인세자산	232,510,742	-	-	311,524,859	(68,535,469)

Ⅳ.표시통화환산차이	-	-	-	-	(447,550)

합 계	(3,352,648)	(52,672,790)	(210,968,086)	(82,633,827)	17,731,894

(*1) 당기말 현재 이연법인세자산이 인식되지 않은 이월결손금과 관련된 일시적차이의 총액은 1,480,535,242천 원 입니다.

② 제 50 (전) 기

(단위: 천원)

구분	누적일시적차이	이연법인세자산(부채)순액

기초	감소	증가	기말

Ⅰ. 일시적차이

퇴직급여충당금	(9,073,532)	(1,363,759)	(3,511,665)	(11,221,438)	2,468,715

사외적립자산	5,795,976	969,921	2,160,337	6,986,392	(1,537,005)

외화환산이익	4,046,910	4,046,910	8,890,439	8,890,439	(1,955,896)

외화환산손실	-	-	(879,251)	(879,251)	193,434

미수수익	508,040	508,040	534,515	534,515	(117,594)

대손충당금	(26,178,676)	(26,178,676)	(58,655,782)	(58,655,782)	12,904,272

매도가능금융자산	(40,573,739)	(17,985)	86,864,757	(151,106,564)	33,243,444

선박	22,879,292	3,874,125	1,522,273	20,527,440	(4,516,037)

감가상각누계액	(1,152,050)	(1,152,050)	(58,011)	(58,011)	12,762

유형자산감액손실	(7,628,347)	-	(112,414)	(7,740,761)	1,702,968

출자전환채권	(21,733,805)	-	-	(21,733,805)	4,781,437

회원권	(210,080)	-	-	(210,080)	46,218

미확정회생채권	(8,610,366)	-	-	(8,610,366)	1,894,281

채무면제이익	198,187	-	-	198,187	(43,601)

보험수리적손익	(826,630)	-	(864,125)	(1,690,755)	371,966

손해배상충당부채	-	-	(387,756)	(387,756)	85,306

파생상품평가손실	(199,176)	-	(1,318)	(200,494)	44,109

손실부담충당부채	-	-	(11,279,098)	(11,279,098)	2,481,402

손해배상채권	-	-	70,303,930	70,303,930	(15,466,865)

기타	(58,601)	(58,600)	326,814	326,813	(71,899)

매출채권	-	-	(201,098)	(201,098)	44,241

무형자산	-	-	477,309	477,309	(105,008)

국고보조금	-	-	(764,218)	(764,218)	168,127

재고자산	-	-	(462,780)	(462,780)	101,811

미지급비용	-	-	(295,037)	(295,037)	64,908

대여금	-	-	(214,500)	(214,500)	47,190

갱도	-	-	(2,475,915)	(2,475,915)	544,701

건설중인자산	-	-	(26,377,447)	(26,377,447)	5,803,038

토지	-	-	28,752,061	28,752,061	(6,325,453)

구축물	-	-	(167,397)	(167,397)	36,827

건물	-	-	1,732,227	1,732,227	(381,090)

기계장치	-	-	545,897	545,897	(120,098)

비품	-	-	3,331	3,331	(733)

차량운반구	-	-	1	1	-

선급보험료	-	-	140	140	(30)

기타선급금	-	-	-	-	-

일시상각충당금	-	-	764,218	764,218	(168,128)

종속기업투자	-	-	(45,514,382)	(45,514,382)	10,013,164

금융보증채무	-	-	(617,975)	(617,975)	135,954

Ⅱ.이월결손금(*1)	-	-	(25,041,380)	(25,041,380)	5,509,103

소계	(82,816,597)	(19,372,074)	24,996,700	(235,863,390)	51,889,941

Ⅲ미인식이연법인세자산	1,968,467	-	-	232,510,742	(38,711,417)

Ⅳ.표시통화환산차이	-	-	-	-	1,759,610

합 계	(80,848,130)	(19,372,074)	24,996,700	(3,352,648)	14,938,134

(*1) 당기말 현재 이연법인세자산이 인식되지 않은 이월결손금과 관련된 일시적차이의 총액은 1,745,869,280천 원 입니다. 34. 현금흐름표

(1) 당기와 전기의 투자와 재무활동 중 현금의 유입과 유출이 없는 중요한 거래내역은 다음과 같습니다.

(단위 : 천원)

구분	제 51(당) 기	제 50(전) 기

장기차입금유동성대체	172,125,573	101,163,291

이익잉여금처분	(313,688,933)	(36,500,000)

장기미수금 유동성대체	9,318,305	30,760,856

건설중선박의 선박 대체	818,719,258	294,186,406

건설중 건물의 건물,토지대체	-	7,823,504

이연법인세자산	213,115	-

임의적립금	3,200,000	-

금융리스미지급금의 유동성대체	4,007,591

매도가능증권평가손실	(26,081)	-

사채의 유동성사채 대체	76,532,000	-

손실부담충담부채 유동성대체	6,908,178	-

유형자산 취득 관련 미지급	174,352	3,155,686

회생채권 유동화	12,689,478	-

연결범위제거	158,369,901	-

재고자산의 임대주택 대체	54,972,529	-

(2) 당기와 전기의 현금흐름표 중 영업에서 창출된 현금흐름의 내역은 다음과 같습니다.

(단위 : 천원)

구 분	제 51(당) 기	제 50(전) 기

1. 당기순이익	109,172,099	30,790,170

2. 조정	136,763,316	94,018,938

퇴직급여	4,117,413	1,970,143

감가상각비	104,425,714	83,002,152

무형자산 처분이익	-	(37,384)

무형자산상각비	2,719,806	1,470,973

대손상각비	794,664	404,261

기타충당부채환입액	(558,872)	-

기타충당부채전입액	-	(183,591)

손실부담부채전입액	-	7,942,551

금융수익	(2,715,859)	(887,594)

금융원가	56,430,738	23,402,332

채권채무재조정 수익	-	(24,303,712)

손실부담충당부채환입	(8,345,111)	(3,547,408)

잡이익	(775,379)	(123,532)

대손충당금 환입	(178,674)	-

외환손익	25,486,502	(8,977,035)

유형자산처분이익	(722,975)	(7,492,976)

유형자산처분손실	2,699,775	17,087,654

유형자산감액손실	2,716,725	-

유형자산손상차손	789,808	112,414

유형자산손상차손환입	(28,853,362)	-

무형자산손상차손환입	(4,311,025)	-

투자자산처분손실	442,384	-

투자자산처분이익	(5)	-

법인세비용	7,238,463	4,311,827

지분법평가손실	-	-

지분법평가이익	(380,953)	(132,137)

부의 영업권 환입	(2,530,882)	-

매출채권 처분손실	6,253	-

이연선박처분이익	-	-

재고자산감모손실	773	-

종속회사처분이익	(12,713,631)	-

염가매수차익	(9,733,386)	-

3. 운전자본 변동	(11,966,927)	(3,507,500)

매출채권의 증가	(74,297,393)	(20,619,208)

기타채권의 감소(증가)	(6,529,632)	(3,399,079)

기타자산의 감소	(18,419,129)	4,546,028

재고자산의 증가	(34,287,484)	(20,014,283)

매입채무의 증가(감소)	117,970,050	25,516,678

기타채무의 증가(감소)	9,077,434	4,865,815

기타부채의 증가(감소)	(1,207,318)	5,892,197

퇴직금의 지급	(2,772,353)	(1,280,909)

사외적립자산의 증가(감소)	(1,501,104)	985,261

4. 영업에서 창출된 현금	233,254,076	121,301,608

(3) 당기중 재무활동 현금흐름에서 생기는 주요 부채의 조정내역은 다음과 같습니다. (단위 : 천원)

구분	기초	재무활동현금흐름	비현금흐름

상각	기타(*1)	기말

유동성차입금	257,006,918	22,772,812	-	56,263,799	336,043,529

장기차입금	1,135,987,059	416,640,630	-	(304,368,666)	1,248,259,023

(*1) 유동성대체 및 환율변동에 의한 증감액이 포함되어있습니다.

35. 주당이익 기본주당이익은 연결실체의 소유주지분에 귀속되는 보통주당기순이익을 가중평균유통보통주식수로 나누어 산정하였습니다. 주당이익의 계산내역은 다음과 같습니다.

(1) 기본주당순이익

(단위 : 원,주)

구 분	제 51(당) 기	제 50(전) 기

지배기업지분 당기순이익	126,668,224,334	29,800,839,492

가중평균유통보통주식수	24,426,504	24,426,504

주당순이익	5,186	1,220

(2) 당기 및 전기 가중평균유통보통주식수의 산정내역은 다음과 같습니다.

ⓛ 제 51 (당) 기(당기 누적)

(단위 : 주, 일)

구 분	주식수	일수	적수

당기초	24,426,504	365	8,915,673,960

합계	24,426,504	-	8,915,673,960

가중평균 유통보통주식수 8,915,673,960주 ÷ 365일 = 24,426,504주

② 제 50 (전) 기(전기 누적)

(단위 : 주, 일)

구 분	주식수	일수	적수

당기초	24,426,504	366	8,940,100,464

합계	24,426,504	-	8,940,100,464

가중평균 유통보통주식수8,940,100,464주 ÷ 366일 = 24,426,504주

(3) 희석주당순손 익

당기 및 전기에는 잠재적 보통주로 인한 희석효과가 없습니다.

36. 위험관리 연결실체의 환위험, 이자율위험, 신용위험, 자본위험 등에 대한 관리방안은 다음과 같습니다. (1) 환위험 연결실체의 수익과 비용은 주로 기능통화인 US Dollar로 이루어지고 연결실체의 차입금은 대부분 US Dollar로 상환됩니다. 다만, US Dollar 이외의 통화로 이루어지는 자산의 회수와 부채의 상환에서 환위험이 발생할 수 있습니다.

당기와 전기 중 기능통화 이외의 통화로 표시된 자산이나 부채를 보유함으로써 발생한 외환손익은 다음과 같습니다.

(단위 : 천원)

구 분	제 51(당) 기	제 50(전) 기

외화환산손익	28,992,867 손실	8,789,961 이익

외화거래손익	3,506,365 이익	351,677 이익

다른 변수가 일정하고 기능통화인 US Dollar가 타 통화에 대해서 10% 평가절상 및 평가절하인 경우 법인세비용차감전순이익에 미치는 영향은 다음과 같습니다.

(단위 : 천원)

구 분	제 51(당) 기	제 50(전) 기

10% 절상시	10% 절하시	10% 절상시	10% 절하시

외화자산	(9,130,523)	9,130,523	(17,747,325)	17,747,325

외화부채	11,276,774	(11,276,774)	100,518,839	(100,518,839)

순효과	2,146,251	(2,146,251)	82,771,514	(82,771,514)

(2) 이 자율위험 연결실체는 대부분의 차입이 변동금리로 조달되고 있기 때문에 부채와 관련된 시장이자율의 변동위험에 노출되어 있습니다. 연결실체는 이자율변동에 관해 투기적 관점으로 접근하지 않으며, 이에 관한 위험을 회피하기 위하여 파생상품을 적극적으로 이용하지 않습니다. 다른 변수가 일정하고 이자율이 1% 상승 또는 하락할 경우 변동금리로 조달된 부채로 인한 법인세비용차감전순이익에 미치는 영향은 다음과 같습니다.

(단위 : 천원)

계정과목	제 51 (당) 기	제 50 (전) 기

1% 상승시	1% 하락시	1% 상승시	1% 하락시

금융리스부채	(9,937,375)	9,937,375	(7,489,800)	7,489,800

(3) 신용위험 신용위험은 계약상대방이 계약상의 의무를 불이행하여 연결실체에 재무적 손실을 미칠 위험을 의미합니다. 연결실체는 채무불이행으로 인한 위험을 경감시키는 수단으로서 신용도가 일정수준 이상인 거래처와 거래하고, 그 신용도를 주기적으로 평가하고 있습니다. 연결실체는 매출채권에 대해 발생할 것으로 예상되는 손실에 대해 충당 금을 설정하고 있으며, 당기말과 전기말 현재 매출채권의 대손충당금 잔액은 각각 26,147백만원 및 33,789백만원입니다.

(4) 만기분석

가. 차입금의 만기현황보고기간말 현재 차입금의 만기현황은 다음과 같습니다.

( 단위 : 천원)

계정과목	1년 미만	2년 이하	5년 이하	5년 초과	합계

금융리스부채	145,000,671	203,241,318	362,559,149	639,393,308	1,350,194,446

금융기관차입금(*1)	191,042,857	12,485,533	13,520,428	6,227,432	223,276,250

합 계	336,043,529	215,726,852	376,079,577	645,620,739	1,573,470,697

(*1) 주석 21.(1)의 비유동 외화장기차입금 108억 원에 대한 만기현황은 선박인도후 확정될 예정이므로 당기말 현재 정확한 만기현황을 예측할 수 없습니다.

(5) 자본위험 연결실체의 자본위험관리 목표는 계속기업으로서 연결실체가 지속될 수 있도록 주주와 그 밖의 이해관계자에게 수익을 제공하고 자본비용을 감소시켜 적정한 자본구조를 유지하는 것입니다.

연결실체는 부채비율을 기초로 자본을 관리합니다. 이 비율은 재무상태표상 총부채 에서 현금및현금성자산 등을 차감한 순부채를 자본으로 나누어 산출되며 연결실체의전략은 부채비율을 250% 이하로 유지하는 것입니다.

당기말과 전기말 부채비율은 다음과 같습니다.

(단위 : 천원)

구 분	제 51 (당) 기	제 50 (전) 기

순부채:

부채총계	1,898,976,467	1,578,446,306

차감:

현금및현금성자산	47,998,817	84,376,470

유동성기타금융자산	14,404,531	4,625,461

순부채	1,836,573,119	1,489,444,375

자본	687,837,925	626,011,478

부채비율	267.01%	237.93%

(6) 주요 경영 안전성 지표① 업종 및 부채비율

(단위: 백만원, %)

내역	제 51 (당) 기	제 50 (전) 기

1. 소속업종명	해상운수업(외항화물운송업)	해상운수업(외항화물운송업)

2. 소속업종코드	501 (50112)	501 (50112)

3. 부채총액	1,898,976	1,578,446

4. 자본총액	687,838	626,011

5. 부채비율	276%	252%

② 이자보상배율

(단위: 백만원,%)

내역	제 51 (당) 기	제 50 (전) 기

1. 영업이익	100,868	44,066

2. 이자비용	64,291	27,852

3. 이자보상배율	1.6	1.6

37. 특수관계자 거래

(1) 당기말 현재 연결실체와 특수관계가 있는 회사의 현황은 다음과 같습니다.

구 분(*1)	특수관계자의 명칭

최상위 지배기업	㈜삼라

유의적 영향력 행사기업	㈜티케이케미칼

관계기업	에스엠상선㈜, 코리아엘엔지트레이딩㈜, 창명해운㈜

그 밖의 특수관계자	Horizon Maritime 외 27사, 우방산업㈜, ㈜우방건설산업, ㈜우방, 동아건설산업㈜, ㈜태길종합건설, 성우종합건설㈜, ㈜라도, 우방토건㈜, ㈜조양, ㈜벡셀, 경남모직㈜, 서림하이팩㈜, 에이디엠이십일㈜, ㈜신광, ㈜신광하이메탈, 하이플러스카드㈜, 산본역사㈜, ㈜에스엠생명과학, 에스엠신용정보㈜, 에스엠에이엠씨투자대부㈜, ㈜한일개발, ㈜케이엘홀딩스, ㈜케이엘홀딩스이호, ㈜에스엠티케미칼, ㈜삼라홀딩스, ㈜삼라마이다스, ㈜삼라자원개발, 신화디앤디㈜, 태초이앤씨㈜,삼라산업개발㈜, ㈜삼라농원, ㈜한통엔지니어링, ㈜에스씨파워텍, ㈜경남티앤디, 기원토건㈜, 경남모직컬렉션㈜, ㈜메디원, 금진바이오테크㈜, 한국인프라개발㈜, 한류우드개발에이엠㈜, 일산프로젝트㈜, 성우종합건설더블유㈜, ㈜그루인터내셔널, ㈜한울코퍼레이션, ㈜델라노체, ㈜에이본, ADM21 VINA Co.,Ltd, ADM21 Company Techno center INC, Weihai ADM21 Co.,Ltd, Hanzin SZ, ENA DONGAH CONSTRUCTION Ltd, LAO.DONGAH Co.,Ltd, DONGAH CANADA

(2) 연결실체와 특수관계자간 거래내용과 채권ㆍ채무 잔액은 다음과 같습니다. ① 거래내용

ⓐ 제 51 (당) 기

(단위 : 천원)

특수관계구분	특수관계자명	매출	매입	기타수익	기타비용	선급공사비

유의적영향력 행사기업	㈜ 티케이케미칼	-	258,681	-	1,583,762	-

관계기업	코리아엘엔지트레이딩 ㈜	46,701,158	-	-	-	-

창명해운㈜	-	624,641	-	-	-

그 밖의 특수관계자(*1)	하이플러스카드 ㈜	6,798	-	-	2,497,614	-

산본역사㈜	-	-	63,196	1,890	-

에스엠에이엠씨투자대부 ㈜	718	-	-	1,278,935	1,663,808

동아건설산업 ㈜	-	-	90,425	365,260	9,544,940

㈜ 벡셀	24,869	1,408,731	-	98,537	-

㈜ 에스엠생명과학	4,458	-	-	99,418	-

㈜ 우방	-	-	21,071	33,560	1,006,000

㈜ 우방건설산업	1,083	-	82,689	154,848	-

㈜ ADM21	-	-	2,521	61,210	-

우방산업 ㈜	-	-	-	73,852	-

㈜ 조양	-	-	-	15,690	-

㈜ 삼라	-	-	-	150,981	-

㈜ 신광	132	-	-	29,413	-

㈜ 신광하이메탈	475,296	97,502	-	-	-

합 계	47,214,512	2,389,555	259,902	6,444,970	12,214,748

(*1) 선박 도입 자금 조달을 위한 특수목적기업과 자산유동화를 위한 특수목적기업과의 거래는 실질적으로 특수관계자가 아닌 금융기관과의 거래이므로 주석 표시를 생략하였습니다.

ⓑ 제 50 (전) 기

(단위 : 천원)

특수관계구분	특수관계자명	매출	매입	기타수익	기타비용

유의적영향력 행사기업	㈜티케이케미칼	-	-	233,321

관계기업	코리아엘엔지트레이딩㈜	41,534,934	-	-

그 밖의 특수관계자(*1)	하이플러스카드	-	-	167

㈜우방건설산업	-	173,737	414,807

우방산업㈜	-	217,652	17,588

㈜ 벡셀	167,228	74,000

㈜ 에스엠생명과학	-	-	21,154

㈜삼라마이더스	-	130,022	-

㈜우방	-	17,847	-

합 계	41,534,934	167,228	539,258	761,037

② 채권ㆍ채무 잔액ⓐ 제 51 (당) 기

(단위 : 천원)

특수관계구분	특수관계자명	채권	채무

매출채권	기타채권	매입채무	기타채무

유의적 영향력 행사기업	㈜티케이케미칼	-	-	-	525,677

관계기업	코리아엘엔지트레이딩(주)	4,387,372	-	916,734	-

에스엠상선㈜	13,229,624	166,935	35,356	12,946

창명해운㈜	-	-	1,338,183	-

그 밖의 특수관계자	에스엠에이엠씨투자대부(주)	-	-	-	263,940

㈜벡셀	-	-	178,755	62,998

동아건설산업(주)	-	-	-	1,410,973

㈜우방	-	-	-	152,450

산본역사㈜	-	63,971	-	-

(주)ADM21	-	-	-	67,331

(주)삼라	-	-	-	103,342

(주)신광	-	-	-	238,718

우방산업 ㈜	-	50,000	-	308

하이플러스카드(주)	-	-	-	70,909

(주)우방건설산업	-	20,000	-	-

합 계	17,616,996	300,906	2,469,028	2,909,592

ⓑ 제 50 (전) 기

(단위 : 천원)

특수관계구분	특수관계자명	채권	채무

매출채권	기타채권	기타채무

유의적 영향력 행사기업	㈜티케이케미칼	-	-	-

관계기업	코리아엘엔지트레이딩㈜	2,039,535	-	-

그 밖의 특수관계자	(주)우방건설산업	-	78,263	-

우방산업(주)	-	75,000	-

(주)동양생명과학	-	-	18,075

합 계	2,039,535	153,263	18,075

(3) 당기 및 전기 중 주요경영진에 대한 보상내역은 다음과 같습니다.

(단위 : 천원)

내 역	제 51 (당) 기	제 50 (전) 기

단기급여	5,796,836	5,299,403

퇴직급여	766,955	670,042

주요경영진에는 등기임원(사외이사포함) 및 비등기임원이 포함되어 있습니다.

(4) 연결실체와 특수관계자와의 자금거래 내역은 다음과 같습니다. ① 제 51 (당) 기 (가) 자금대여거래

(단위 : 천원)

특수관계 구분	회사명	자금대여거래

기초	대여	회수	기말

기타 특수관계자	㈜ ADM21	10,000,000	-	10,000,000	-

"	㈜ 우방	1,900,000	3,800,000	5,700,000	-

"	㈜ 우방건설산업	7,200,000	17,100,000	24,300,000	-

"	동아건설산업 ㈜	-	7,000,000	7,000,000	-

"	산본역사㈜	-	27,900,000	24,900,000	3,000,000

"	에스엠에이엠씨투자대부 ㈜	-	2,500,000	2,500,000	-

합계	19,100,000	58,300,000	74,400,000	3,000,000

(나) 자금차입거래

(단위 : 천원)

특수관계 구분	회사명	자금대여거래

기초	차입	상환	기말

기타 특수관계자	(주)우방건설산업	-	37,600,000	37,600,000	-

"	(주)조양	-	1,500,000	1,500,000	-

"	동아건설산업(주)	-	23,000,000	19,500,000	3,500,000

"	㈜ 우방건설산업	-	-	-	-

"	우방산업(주)	-	12,200,000	12,200,000	-

"	에스엠에이엠씨투자대부 ㈜	-	-	-	-

"	(주)우방	-	1,300,000	1,300,000	-

"	산본역사㈜	-	10,000,000	10,000,000	-

"	(주)벡셀	-	630,000	630,000	-

하이플러스카드 ㈜	-	10,000,000	10,000,000	-

㈜ 삼라	-	14,000,000	4,000,000	10,000,000

합계	-	110,230,000	96,730,000	13,500,000

② 제 50 (전) 기(가) 자금대여거래

(단위 : 천원)

특수관계 구분	회사명	자금대여거래

기초	대여	회수	기말

기타 특수관계자	우방산업㈜	-	37,503,200	37,503,200	-

"	㈜우방	-	21,900,000	20,000,000	1,900,000

"	㈜우방건설산업	-	37,183,500	29,983,500	7,200,000

"	우방건설㈜	4,000,000	4,000,000	-

"	㈜삼라마이다스	3,800,000	-	3,800,000	-

"	(주)ADM21	10,000,000	10,000,000

합계	3,800,000	110,586,700	95,286,700	19,100,000

(5 ) 특수관계자 및 타인을 위하여 제공한 지급보증

당기말 현재 연결실체가 특수관계자 및 타인을 위하여 제공한 지급보증 내역은 다음과 같습니다.

(단위 : 천원)

제공받는자	한도액	지급보증액	지급보증처	보증기간

Jeju LNG S.A. (*1)	108,318,540	97,486,686	삼성중공업	2017.05.22 ~ 2019.12.31

에스엠상선㈜(*2)	40,095,000	35,794,625	BNK 부산은행 / 한국해양보증보험	2017.05.31 ~ 2022.05.31

에스엠상선㈜(*3)	13,300,000	13,227,102	박스아메리카 제1~3차
( KDB캐피탈, SBI 저축은행,인성저축은행)	2017.05.22 ~ 2022.06.07

에스엠상선㈜(*4)	4,800,000	4,800,000	조은저축은행	2017.04.20~2018.04.20

산본역사(*5)	12,000,000	12,000,000	한국산업은행	2017.06.15~2029.05.15

산본역사(*5)	24,000,000	24,000,000	한국산업은행	2017.11.16~2029.11.15

현대글로벌서비스㈜(*6)	100,000	100,000	(주)신한은행	2017.03.30 ~ 2018.01.04

STX엔진㈜(*6)	100,000	100,000	(주)신한은행	2017.03.30 ~ 2018.01.04

한국전력공사(*7)	173,180	173,180	서울보증보험㈜	2017.01.06 ~ 2018.01.05

합 계	202,886,720	187,681,593	-	-

(*1) 삼성중공업에 대한 지급보증은 선박건조를 위한 SPC의 선박건조대금에 대하여 제공된 연대보증입니다.(*2) 에스엠상선㈜의 신조 컨테이너 제작비용 금융계약 관련하여 연결실체를 포함한 에스엠상선㈜의 주주사가 연대보증을 제공한 것입니다.(*3) 에스엠상선㈜의 기소유 중고컨테이너 박스를 활용한 Sale Lease Back 금융거래 관련하여 연결실체를 포함한 에스엠상선㈜의 주주사가 연대보증을 제공한 것입니다. (*4) 컨테이너박스 자금 차입 보증입니다.(*5) 관광진흥 개발기금 차입 보증입니다.② 공동임차약정연결실체는 에스엠상선(주)이 임대인(CAI외 4 개사)과 체결한 총 21건 (임대기간: 2017년2월~2025년4월)의 컨테이너박스 임차료 및 임차유지계약과 관련하여 에스엠상선㈜의 주주사와 함께 공동임차인으로 참여하였으며 임대기간동안 이행하여야할 총금액은 당기말 기준 404억 원입니다. (6) 유동성 관리연결회사는 당기말 기준 특수관계자인 에스엠상선㈜에 총 17척의 선박(282,095백만원)을 대선해 주고 있으며 금융기관 등에 대하여 총 64,205백만원 의 지급보증을 제공하고 있으며 40,359백만원의 컨테이너 공동임차약정을 체결하고 있습니다.이로 인하여 연결회사는 특수관계자인 에스엠상선(주)가 영위하는 컨테이너사업에 많은 영향을 받게 되는 불확실성이 존재하며 이러한 불확실성이 재무제표에 미치는 영향을 현재로서는 예측할 수 없으며 본 재무제표는 이러한 불확실성으로 인하여 발생가능한 조정사항은 반영되지 않았습니다. 38. 회생채권 지배기업인 대한해운(주)와 연결종속기업인 대한상선(주)는 각각 2013년 11월 8일과 2016년 12월 8일자로 회생절차를 종결하였으며, 회생절차 종결에 따라 회생채권및 회생담보권은 기타부채로 표시하고, 미확정회생채권은 충당부채로 표시하고 있습니다. 당기말 현재 기타유동부채 3,179백만원, 기타비유동부채 5,517백만원 및 비유동충당부채 10,388백만원을 재무제표에 계상하고 있습니다.

39. 금융자산과 금융부채의 공정가치

(1) 공정가치의 측정연결실체의 공정가치는 아래에서 설명하고 있는 방법에 근거하여 결정되었습니다.

① 유동자산ㆍ부채

유동자산ㆍ부채는 만기가 단기이므로 그 공정가치가 장부가액에 근사합니다.

② 지분증권과 채무증권에 대한 투자

시장에서 거래되는 당기손익인식금융자산, 매도가능금융자산의 공정가치는 보고기간종료일 현재 공시되는 시장가격(종가)에 의해 결정됩니다. 시장성 없는 투자자산의 공정가치는 공정가치를 신뢰성 있게 측정할 수 없어 취득원가로 평가하고 있습니다.

③ 파생상품

시장에서 거래되지 않는 선도계약의 공정가치는 계약상 선도 금액과 현재의 계약만기까지의 잔여기간에 대한 선도 금액간의 차이를 국공채의 이자율에 근거한 무위험 이자율로 할인한 금액으로 평가하고 있습니다.

파생상품의 공정가치는 파생상품 자체의 신용위험을 반영하고 있으며, 필요한 경우 연결실체와 거래상대방의 신용위험을 고려한 조정액을 포함하고 있습니다.

④ 비파생금융부채

기타금융부채의 공시목적의 공정가치는 원금 및 이자로부터의 현금흐름을 보고기간 종료일의 시장이자율로 할인한 현재가치에 근거하여 산정되고 있습니다.

(2) 당기말과 전기말 현재 금융자산의 종류별 장부금액과 공정가치는 다음과 같습니다.

(단위: 천원)

구 분	제 51(당) 기	제 50(전) 기

장부금액	공정가치	장부금액	공정가치

비유동:

매도가능금융자산	54,070,859	54,070,859	2,337,797	2,337,797

만기보유금융자산	900,000	900,000	900,000	900,000

관계기업투자 및 종속기업투자	37,372,902	37,372,902	1,839,220	1,839,220

기타금융자산	429,589	429,589	492,617	492,617

매출채권 및 기타채권	3,762,973	3,762,973	1,817,417	1,817,417

소 계	96,536,323	96,536,323	7,387,051	7,387,051

유동:

매출채권 및 기타채권	152,441,821	152,441,821	152,595,558	152,595,558

기타금융자산	14,404,531	14,404,531	4,625,461	4,625,461

현금성자산	47,998,817	47,998,817	84,376,470	84,376,470

소 계	214,845,169	214,845,169	241,597,489	241,597,489

합 계	311,381,492	311,381,492	248,984,540	248,984,540

(3) 당기말과 전기말 현재 금융부채의 종류별 장부금액과 공정가치는 다음과 같습니 다.

(단위: 천원)

구 분	제 51(당) 기	제 50(전) 기

장부금액	공정가치	장부금액	공정가치

비유동:

차입금	1,248,259,023	1,248,259,023	1,135,987,059	1,135,987,059

기타금융부채	21,428,000	21,428,000	-	-

소 계	1,269,687,023	1,269,687,023	1,135,987,059	1,135,987,059

유동:

차입금	336,043,529	336,043,529	257,006,918	257,006,918

매입채무및기타채무	106,650,355	106,650,355	77,954,311	77,954,311

기타금융부채	88,418,981	88,418,981	200,494	200,494

소 계	531,112,865	531,112,865	335,161,723	335,161,723

합 계	1,800,799,888	1,800,799,888	1,471,148,782	1,471,148,782

(4) 공정가치 서열체계 및 측정방법

공정가치란 측정일에 시장참여자 사이의 정상거래에서 자산을 매도하면서 수취하거나 부채를 이전하면서 지급하게 될 가격을 의미합니다. 공정가치 측정은 측정일에 현행 시장 상황에서 자산을 매도하거나 부채를 이전하는 시장참여자 사이의 정상거래에서의 가격을 추정하는 것으로, 연결실체는 공정가치 평가시 시장정보를 최대한 사용하고, 관측 가능하지 않은 변수는 최소한으로 사용하고 있습니다.

연결실체는 공정가치로 측정되는 자산ㆍ부채를 공정가치 측정에 사용된 투입변수에 따라다음과 같은 공정가치 서열체계로 분류하였습니다.

수준1 : 활성시장에서 공시되는 가격을 공정가치로 측정하는 자산ㆍ부채의 경우 동 자산ㆍ부채의 공정가치는 수준1로 분류됩니다. 공정가치가 수준1로 분류되는 자산ㆍ부채는 상장주식, 파생금융자산 또는 파생금융부채로 분류된 운임선도거래, 연료유 선물 등이 있습니다.

수준2 : 가치평가기법을 사용하여 자산ㆍ부채의 공정가치를 측정하는 경우, 모든 유의적인 투입변수가 시장에서 관측한 정보에 해당하면 자산·부채의 공정가치는 수준2로 분류됩니다. 공정가치 수준2로 분류되는 자산ㆍ부채는 없습니다.

수준3 : 가치평가기법을 사용하여 자산ㆍ부채의 공정가치를 측정하는 경우, 하나 이상의 유의적인 투입변수가 시장에서 관측불가능한 정보에 해당하면 동 금융상품의 공정가치는 수준3으로 분류됩니다. 보고기간말 현재 공정가치 수준3으로 분류되는 자산ㆍ부채는 없습니다.

당기말과 전기말 현재 공정가치로 측정되는 금융자산과 금융부채의 수준별 공정가치측정치는 다음과 같습니다.

① 제 51(당) 기

(단위: 천원)

구 분	수준 1	수준 2	수준 3	합 계

금융자산

비유동:

매도가능금융자산	127,495	-	-	127,495

금융부채

유동:

파생금융부채	240,981	-	-	240,981

합계	240,981	-	-	240,981

활성시장에서 거래되는 금융상품의 공정가치는 보고기간종료일 현재 공시되는 시장가격에 기초하여 산정되며, 연결실체는 시장가격으로 종가를 이용하고 있습니다. 이러한 상품들은 수준 1에 포함됩니다. 수준 1에 포함된 상품들은 매도가능금융자산으로 분류된 상장주식 및 기타금융부채로 분류된 파생금융부채(지수선물) 등으로 구성됩니다.

② 제 50(전) 기

(단위: 천원)

구 분	수준 1	수준 2	수준 3	합 계

금융자산

비유동:

매도가능금융자산	31,628	-	-	31,628

합계	31,628	-	-	31,628

금융부채

유동:

파생금융부채	200,494	-	-	200,494

합계	200,494	-	-	200,494

(5) 공정가치 서열체계 수준2의 가치평가기법 및 투입변수보고기간말 현재 재무상태표에서 공정가치로 측정되는 자산·부채 중 공정가치 서열체계 수준 2 및 수준 3은 발생하지 아니하였습니다.

한편, 당기 중 공정가치 측정에 사용된 공정가치 서열체계의 수준 사이의 이동은 없습니다. 40 . 보고기간 종료일 이후 발생한 사건 (1) 장기화물운송계약 체결의 건 연결실체는 보고기간 종료일 이후 2018년 2월 20일에 세계 최대 철광석 공급업체인 브라질 Vale International SA와 25년간 철광석을 운반하는 2척에 대한 장기화물운송계약을 체결하였습니다. (25년간 매출액, 총 약 USD 1,216,682,100) (2) 사채① 연결실체는 보고기간 종료일 이후 2018년 2월 5일에 제 35회 사모사채 370억원중 250억원에 대하여 Put option이 행사되어 조기상환하였습니다. (주석 21 참조) ② 2018년 2월 22일 농협중앙회(ADFKFB전문투자형사모투자신탁의 신탁업자 지위에서)를 사채인수인으로 제5회사모사채(금 150억원)을 발행하였습니다.이자율은 연 6.0%이며, 만기는 2019년 2월 23일입니다.(3) 자금보충의 건 연결실체는 보고기간 종료일이후인 2 018년 1월 31일부터 3개월간 동아건설산업㈜의 에이스트랙 (주) 인수금융과 관련하여 동부증권에 250억원 규모의 자금보충약정을 체결하였으며, 이 중 150억원은 2018년 2월 28일 조 기상환됨에 따라 소멸되었습니다. (4) 지급보증

(단위 : 천원)

제공받는자	한도액	지급보증액	지급보증처	보증기간

청주오송 동아라이크텐 수분양자(*1)	118,351,416	118,351,416	새마을금고	2018.07.13 ~ 2021.01.13

(*1) 연결실체가 시행하는 청주 오송지역 임대아파트 사업으로 수분양자의 채무금액에 대한 채무이행보증으로 시공사인 동아건설산업㈜, ㈜우방과 공동으로 제공한 연대보증입니다. (주석 5 참조) (5) 합병

(주)삼선글로벌(피합병회사)과 케이엘씨에스엠(주)(합병회사)의 합병이 2018년 3월 28일에 예정되어 있으며, 합병비율은 1:0.0014029 입니다.

41. 사업결합

(1) 당기에 발생한 사업결합의 내역은 다음과 같습니다.

(단위: 천원)

회사명	주요 영업활동	취득일	취득한 지분(*1)	이전대가

한국선박금융(주)	서비스업	2017.09.01	62.36%	7,102,000

(*1) 종속기업 상호간 보유 지분율을 포함한 의결권 있는 주식 기준입니다.

(2) 당기 중 발생한 사업결합으로 인하여 취득일에 취득한 자산과 인수한 부채는 다음과 같습니다.

(단위: 천원)

구 분	한국선박금융(주)

유동자산:	5,235,172

현금및현금성자산	1,597,503

매출채권및기타채권	92

재고자산	0

기타금융자산(유동)	3,600,000

기타유동자산	37,577

비유동자산:	5,766,790

매도가능금융자산	187,096

종속기업투자	0

유형자산	129,109

기타금융자산(비유동)	0

무형자산	2,650,693

장기성매출채권및기타채권	2,529,478

이연법인세자산	270,414

식별가능한 자산 합계	11,001,962

유동부채:	100,510

매입채무및기타채무

기타유동부채	100,510

충당부채(유동)

유동성장기차입금

비유동부채:	0

퇴직급여부채

충당부채(비유동)

장기차입금

이연법인세부채

기타비유동부채

식별가능한 부채 합계	100,510

식별가능한 순자산 합계	10,901,452

(*1) 한국선박금융(주)는 2017년 9월 30일을 간주취득일로 적용하였습니다.(*2) 한국선박금융(주)가 2017년 1월 1일부터 연결대상에 편입되었다고 가정할 경우, 연결손익계산서에 추가로 포함될 매출 및 당기순이익은 1,963백만원 및 317백만원입니다.

(3) 사업결합에서 발생한 영업권은 다음과 같습니다.

(단위: 천원)

구 분	한국선박금융(주)

이전대가	7,102,000

가산: 비지배지분	4,191,769

차감: 식별가능한 취득한 순자산	10,901,452

영업권	392,317

(4) 당기 중 발생한 사업결합으로 인한 순현금유입은 다음과 같습니다.

(단위: 천원)

구 분	한국선박금융(주)

취득한 현금 및 현금성자산	1,597,503

현금으로 지급한 대가	7,102,000

순현금유입	-5,504,497