대한해운 분기보고서 (2017.09)
3. 연결재무제표 주석

주석

제 51(당) 기 3분기 (2017년 1월 1일부터 2017년 9월 30일까지)
제 50(전) 기 3분기 (2016년 1월 1일부터 2016년 9월 30일까지)
대한해운주식회사와 그 종속기업

1. 일반적 사항

가. 연결회사의 개요지배기업인 대한해운 주식회사(이하 "당사"라 함)는 1968년 12월 12일에 설립되었으며, 당사와 당사의 종속기업(이하 "연결실체"라 함)은 해상화물운송, 선박관리 및 선박부품공급 등을 주요사업으로 영위하고 있습니다. 지배기업인 당사는 1992년 4월 23일에 당사의 주식을 한국거래소(구 한국증권선물거래소)가 개설한 유가증권시장에 상장하였습니다. 당사의 최대주주는 (주)티케이케미칼 및 특수관계자이며 지분율은 보고기간종료일 현재 50.20% 입니다 . 나. 종속기업의 현황 당분기말 현재 연결대상 종속기업의 현황은 다음과 같습니다.

지역	회사명	업종	지분율(%)(*1)	재무제표종료일

국내	케이엘씨에스엠㈜	선박관리	71.50	2017. 9. 30

코리코엔터프라이스㈜	선박부품공급	66.82	2017. 9. 30

대한상선㈜	해운업	71.71	2017. 9. 30

에스엠상선㈜	해운업	49.00	2017. 9. 30

㈜삼선글로벌	해운업	99.71	2017. 9. 30

㈜바로코사	도매유통업	83.88	2017. 9. 30

바로코사유통사하㈜	도매유통업	83.88	2017. 9. 30

이코사주류㈜	도매유통업	83.88	2017. 9. 30

한덕철광㈜	광업	100.00	2017. 9. 30

에스엠상선광양터미널㈜	선박하역업	97.86	2017. 9. 30

에스엠상선경인터미널㈜	선박하역업	92.73	2017. 9. 30

한국선박금융(주)	서비스업	62.36	2017. 9. 30

국외	SLH CO.LTD	해운업	100.00	2017. 9. 30

SM NAMSUN VINA Co.Ltd	제조업	82.46	2017. 9. 30

Atlanta Shipping Agency (Holding) Ltd.	해운업	100%	2017. 9. 30

SM Line Corporation(SG) PTE. LTD.	해운업	100%	2017. 9. 30

SM Line Corporation (India) Private Limited	해운업	100%	2017. 9. 30

(*1) 종속기업 상호간 보유 지분율을 포함한 의결권 있는 주식 기준입니다.

다. 연결범위의 변동당분기 중 신규로 연결대상에 포함되었거나 연결대상에서 제외된 기업은 다음과 같습니다.

구분	회사명	사유

연결포함(국내)	에스엠상선광양터미널㈜	지분취득

에스엠상선경인터미널㈜	지분취득

한국선박금융(주)	지분취득

연결포함(국외)	Atlanta Shipping Agency (Holding) Ltd.	지분취득

SM Line Corporation(SG) PTE. LTD.	지분취득

SM Line Corporation (India) Private Limited	지분취득

연결제외(국내)	㈜신광	지분율 하락

㈜캐이앤지스틸	지분율 하락

라. 종속기업의 요약 재무정보당분기말 현재 종속기업의 요약 재무정보는 다음과 같습니다.

(단위 : 천원)

기업명	자산	부채	자본	매출액	영업이익	분기순손익

케이엘씨에스엠㈜	37,480,497	19,643,641	17,836,856	49,000,367	2,907,738	1,804,815

코리코엔터프라이스㈜	14,135,737	9,576,583	4,559,154	18,306,735	(8,087)	(20,018)

에스엠상선㈜	179,379,682	136,028,271	43,351,411	185,931,410	(24,938,680)	(11,450,157)

대한상선㈜	561,518,105	463,732,879	97,785,227	148,211,699	20,774,666	45,948,379

㈜삼선글로벌	2,851,767	3,438,136	(586,369)	472,209	71,486	244,472

㈜바로코사	9,167,854	11,460,396	(2,292,542)	3,564,457	(24,981)	(91,203)

바로코사유통사하㈜	2,306,652	1,803,367	503,286	7,681,825	7,130	30,543

이코사주류㈜	1,544,393	1,998,944	(454,551)	8,190,551	50,034	33,362

한덕철광㈜	50,330,197	27,560,602	22,769,595	5,828,923	(701,029)	(683,691)

SLH CO.LTD	9,232,751	35,282,023	(26,049,272)	3,766,137	(1,195,676)	(1,949,208)

SM NAMSUN VINA Co.Ltd	4,790,087	4,643,792	146,296	1,409,765	(98,571)	(931,017)

에스엠상선광양터미널㈜	10,919,861	5,632,225	5,287,636	15,442,121	(1,193,922)	(1,032,237)

에스엠상선경인터미널㈜	2,733,149	1,712,645	1,020,504	4,937,374	634,990	486,305

Atlanta Shipping Agency (Holding) Ltd.	2,009,230	12,565	1,996,666	-	(108,885)	(117,252)

SM Line Corporation(SG) PTE. LTD.	772,178	411,957	360,221	772,738	22,508	22,304

SM Line Corporation (India) Private Limited	605,680	56,320	549,360	589,557	107,408	111,300

한국선박금융(주)	9,004,364	127,003	8,877,361	1,109,357	(163,545)	(87,640)

(*1) 상기 재무정보는 별도재무제표 기준입니다.

2. 재무제표 작성기준 및 유의적 회계정책당사와 당사의 종속기업의 분기연결재무제표는 연차재무제표가 속하는 기간의 일부에 대하여 기업회계기준서 제1034호 '중간재무보고'를 적용하여 작성하는 요약중간재무제표입니다. 당사의 분기 연결재무제표는 2017년 11월 9일자 이사회에서 승인되었습니다. 요약중간재무제표의 작성에 적용된 유의적 회계정책은 아래에서 설명하는 기준서나 해석서의 도입과 관련된 영향을 제외하고는 2016년 12월 31일로 종료하는 회계연도에 대한 연차재무제표 작성시 채택한 회계정책과 동일합니다.

(1) 기능통화와 표시통화

연결회사는 재무제표에 포함되는 항목들을 영업활동이 이루어지는 주된 경제환경의 통화(기능통화)로 표시하고 있습니다. 재무제표 작성을 위해 재무성과와 재무상태는 당사의 기능통화인 US Dollar로 작성하고 표시통화인 원화로 환산하였습니다.

(2) 당사가 적용하지 않은 제ㆍ개정 기준서 및 해석서

당사는 제정 또는 공표됐으나 2017년 1월 1일 이후 시작하는 회계연도에 시행일이 도래하지 않아 적용하지 아니한 새로운 한국채택국제회계기준은 다음과 같습니다.① 기업회계기준서 제1109호 [금융상품]2015년 9월 25일 제정된 기업회계기준서 제1109호 [금융상품]은 시행일이 2018년 1월 1일 이후 최초로 시작하는 회계연도이므로 당사는 기업회계기준서 제1109호를 2018년 1월 1일 이후 시작되는 회계연도부터 적용할 예정입니다. 동 기준서는 현행 기업회계기준서 제1039호 [금융상품: 인식과 측정]을 대체할 예정입니다. 당사는 기업회계기준서 제1109호의 도입에 따른 재무영향을 분석하여 그 결과를 2017년도 연말재무제표 주석에 공시할 예정입니다. ② 기업회계기준서 제1115호 [고객과의 계약에서 생기는 수익]2015년 11월 6일 제정된 기업회계기준서 제1115호 [고객과의 계약에서 생기는 수익]은 시행일이 2018년 1월 1일 이후 최초로 시작하는 회계연도이므로 당사는 기업회계기준서 제1115호를 2018년 1월 1일 이후 시작되는 회계연도부터 적용할 예정입니다. 동 기준서는 현행 기업회계기준서 제1018호 [수익], 제1011호 [건설계약], 기업회계기해석서 제2031호 [수익: 광고용역의 교환거래], 제2113호 [고객충성제도], 제2115호 [부동산건설약정], 제2118호 [고객으로부터의 자산이전]을 대체할 예정입니다. 당사는 기업회계기준서 제1115호의 도입에 따른 재무영향을 분석하여 그 결과를 2017년 4분기 재무제표 주석에 공시할 예정입니다.

3. 중요한 회계추정 및 판단중간재무제표를 작성함에 있어, 경영진은 회계정책 적용과 자산ㆍ부채 및 수익ㆍ비용에 영향을 미치는 판단, 추정 및 가정을 해야 합니다. 실제 결과는 이러한 추정치와다를 수 있습니다. 중간재무제표의 작성을 위해 회계정책의 적용과 추정 불확실성의 주요 원천에 대해 경영진이 내린 중요한 판단은 2016년 12월 31일로 종료하는 회계연도에 대한 연차재무제표와 동일합니다.

4. 부문정보 (1) 영업부문

연결실체는 수익을 창출하는 주요 자산인 선박의 종류를 기준으로 영업부문 및 보고부문으로 구분하였습니다. 연결실체의 영업 및 보고부문은 벌크선, LNG선 및 탱커선과 기타(선박관리,선박부품공급 등)로 부문이 구분되며, 각 부문이 제공하는 용역은 선박운항에 따른 항행수익 과 선박대여 및 기타에 따른 대선수익등 입니다.

(2) 용역에 대한 정보연결실체의 수익은 선박 운항수익과 기타수익 (선박관리, 선박부품공급 등)으 로구성되어 있으며, 선박의 운항수익은 대선수익과 항행수익으로 구분하고 있는바 그 내역은 다음과 같습니다.

(단위 : 천원)

구 분	제 51(당) 분기	제 50(전) 분기

3개월	누적	3개월	누적

대선수익	99,422,204	262,672,599	23,538,601	67,067,657

항행수익	244,260,707	583,477,738	99,245,795	291,019,909

기타수익	57,137,887	266,528,710	9,578,067	22,765,076

합 계	400,820,798	1,112,679,047	132,362,463	380,852,642

(3) 주요 고객 부문 연결실체는 전세계에 다양하게 분포된 거래처와 거래하고 있으며 연결실체 매출액의 10% 이상인 단일 고객의 매출은 다음과 같습니다.

(단위 : 천원)

거래처	제 51(당) 분기	제 50(전) 분기

3개월	누적	3개월	누적

포스코	40,350,530	10.07%	120,435,701	10.82%	33,048,150	24.97%	92,727,580	24.35%

한국가스공사	44,750,136	11.16%	127,596,041	11.47%	28,058,155	21.20%	84,553,408	22.20%

그 외	315,720,132	78.77%	864,647,305	77.71%	71,256,159	53.83%	203,571,654	53.45%

합 계	400,820,798	100.00%	1,112,679,047	100.00%	132,362,463	100.00%	380,852,642	100.00%

5. 유형자산 및 투자부동산

(1) 당분기 및 전기 중 유형자산의 장부금액 증감내역은 다음과 같습니다. ① 제 51 (당) 분기

(단위 : 천원)

구분	기 초	취득	사업결합	대체로인한 증감	처분	감가상각비(*1)	순외환차이 등(*2)	분기말

토지	56,358,231	946,565	15,187	(5,808,817)	(31,025,514)	-	(228,327)	20,257,325

건물	21,787,098	638,640	106,324	(1,175,821)	(8,574,921)	(258,088)	(409,033)	12,114,199

선박	1,312,878,347	424,506,396	-	570,214,877	(13,407,004)	(69,147,119)	(69,946,553)	2,155,098,944

차량운반구	2,378,468	90,665	2	-	(19,082)	(111,150)	(543,741)	1,795,162

공기구비품	786,560	7,197,282	92,899	-	(86,514)	(1,069,622)	(218,192)	6,702,413

건설중인자산	382,065,447	295,848,611	-	(570,214,877)	(46,939,938)	-	(21,522,341)	39,236,902

임대주택용지(*3)	-	-	-	45,193,476	-	-	124,963	45,318,439

미완성임대주택(*3)	-	-	-	2,471,363	-	-	(1,267)	2,470,096

카세트컨테이너	-	89,116,210	-	-	(12,618,005)	(1,528,793)	(228,901)	74,740,511

구축물	1,343,130	79,204	671,831	-	(109,167)	(53,752)	(367,343)	1,563,903

시설장치	13,179	0	89,932	-	-	(199)	(2,578)	100,334

기계장치	5,733,435	919,517	3,709,002	-	(3,774,682)	(409,173)	(611,804)	5,566,295

수갱	2	51,147	-	-	-	(30)	(396)	50,723

갱도전기재료	5	-	-	-	-	-	-	5

갱도	-	415,927	-	-	-	-	-	415,927

합계	1,783,343,902	819,810,164	4,685,177	40,680,201	(116,554,827)	(72,577,926)	(93,955,513)	2,365,431,178

(*1) 당분기 중 발생한 72,578백만원의 감가상각비 중 70,655백만원의 감가상각비는 매출원가에, 1,923백만원의 감가상각비는 판매비와관리비에 배분되었습니다. (*2) 기능통화 적용에 따른 환산차이 등이 포함되어 있습니다. (*3) 공동주택분양사업에서 민간임대주택사업으로 사업방식이 분양사업에서 임대사업으로 변경되면서 재고자산에서 유형자산으로 계정대체되었습니다.

② 제 50 (전) 기

(단위 : 천원)

구분	기 초	취득	사업결합	대체로인한 증감	처분	손상	감가상각비(*1)	순외환차이 등(*2)	당기말

토지	1,475,967	2,984,203	48,436,751	3,453,394	-	-	-	7,916	56,358,231

건물	1,234,019	1,387,443	14,162,049	5,157,503	-	-	(165,689)	11,773	21,787,098

선박	1,060,902,053	5,981,524	56,720,146	294,186,405	(52,011,226)	(112,414)	(82,686,039)	29,897,898	1,312,878,347

차량운반구	11,483	-	2,372,163	-	-	-	(5,178)	-	2,378,468

공기구비품	156,408	676,023	208,160	-	(150,000)	-	(122,951)	18,920	786,560

건설중인자산 (*3)	256,002,265	397,943,707	233,880	(302,797,302)	-	-	-	30,682,897	382,065,447

구축물	-	-	1,343,130	-	-	-	-	-	1,343,130

시설장치	-	-	13,179	-	-	-	-	-	13,179

기계장치	-	163,751	5,721,139	(150,089)	-	(1,366)	-	5,733,435

수갱	-	-	2	-	-	-	-	-	2

갱도전기재료	-	-	5	-	-	-	-	-	5

합계	1,319,782,195	409,136,651	129,210,604	-	(52,311,315)	(112,414)	(82,981,223)	60,619,404	1,783,343,902

(*1) 전기 중 발생한 82,981 백만원의 감가상각비 중 82,686 백 만 원의 감가상각비는 매출원가에, 295 백만원의 감가상각비는 판매비와관리비에 배분되었습니다. (*2) 기능통화 적용에 따른 환산차이 등이 포함되어 있습니다.

(2) 당분기 및 전기 중 투자부동산의 장부금액 증감내역은 다음과 같습니다. ① 제 51 (당) 분기

(단위 : 천원)

구분	기 초	취득	대체로 인한증감	처분	감가상각비(*1)	순외환차이 등	당분기말

토지	1,397,059	1,531,188	5,808,817	-	-	-	8,737,064

건물	583,227	34,408	1,175,821	-	(48,602)	(6)	1,744,848

합계	1,980,286	1,565,596	6,984,638	-	(48,602)	(6)	10,481,912

(*1) 당분기 중 발생한 49 백만원의 감가상각비 는 판매비와관리비에 배분되었습니다.

② 제 50 (전) 기

(단위 : 천원)

구분	기 초	취득	대체로 인한증감	감가상각비(*1)	순외환차이 등	전기말

토지	1,397,059	-	-	-	-	1,397,059

건물	607,366	-	-	(24,139)	-	583,227

합계	2,004,425	-	-	(24,139)	-	1,980,286

(*1) 전기 중 발생한 24 백만원의 감가상각비 는 판매비와관리비에 배분되었습니다.

(3) 연결실체의 선박은 대부분 금융리스에 해당되는 국적취득조건부나용선(BBCHP : Bareboat Charter Hire Purchase)계약으로 취득하고 있습니다.

(4) 연결실체의 선박은 내용연수를 10-25년으로 추정하고, 잔존가치는 내용연수 종료시점에 도달하였다는 가정하에 예상처분가액에서 예상처분원가를 차감한 금액으로 하여 정액법으로 감가상각하고 있습니다. 경영진이 추정한 선박의 내용연수는 해운업에서 적용되는 일반적인 내용연수입니다. 그러나, 예상되는 선박의 이용률의 변화와 해운업 시장환경변화는 유형자산의 내용연수와 잔존가치에 영향을 미칠 수 있으며, 그에 따라 향후 감가상각비도 변경될 수 있습니다.

(5) 보험가입자산당분기말 현재 연결실체가 보험에 가입한 내역은 다음과 같습니다.

(단위 : 천원, USD)

구분	장부금액	부보금액	보험종류	보험회사명

선박	WON	2,205,925,159	USD	3,457,772,000	화재보험 등	현대해상화재보험(주) 등

건물	WON	12,114,199	WON	8,428,400	화재보험	현대해상화재보험, 한화손해보험 등

투자부동산	WON	10,481,912

비품	WON	6,702,413	WON	1,691,562	화재보험, 재산종합보험	현대해상화재보험, 한화손해보험 등

컨테이너	WON	74,740,511	USD	10,000,000	재산종합보험	TT Club

구축물	WON	1,563,903	WON	17,047,488	재산종합보험	KB손해보험

기계장치	WON	5,566,295	WON	53,841,629	화재보험	POST-TELECOMMUNICATION INSURANCE JSC - PTI SAIGON COMPANY 등

상품	WON	11,979,308	WON	2,300,000	화재보험	한화손해보험

기타	-	-	USD	795,000,000	선복임차인책임보험, 영업배상책임보험 등	Steamship P, KB손해보험 등

WON	14,319,964	임원배상책임, 재산종합보험	한화손해보험, KB손해보험

합 계	WON	2,329,073,700	USD	4,262,772,000

WON	97,629,043

6. 무형자산

연결실체는 내용연수가 비한정인 회원권을 무형자산으로 분류하고 있으며, 당분기 및 전기 중 무형자산의 증감내역은 다음과 같습니다. ① 제51(당) 분기

(단위 : 천원)

구 분	기 초	사업결합	취득	처분	무형자산상각비(*1)	순외환차이	당분기말

회원권	1,885,144	918,765	-	(232,211)	-	(11,225)	2,560,473

사용수익권(*1)	469,174	-	2,470,059	0	(1,178,880)	(56,022)	1,704,331

소프트웨어	221,880	7,937,491	28,970	(48,317)	(398,143)	(1,271,764)	6,470,117

임차권리금	329,770	-	200,000	-	(77,332)	-	452,438

산업재산권	371	-	-	-	(371)	-	-

영업권	4,215,939	2,120,234	-	-	-	(128,389)	6,207,784

기타무형자산	5,963,586	13,269,326	-	-	(1,832,165)	414,581	17,815,328

합 계	13,085,864	24,245,816	2,699,029	(280,528)	(3,486,891)	(1,052,819)	35,210,470

(*1) 연결실체는 울산지방해양항만청에 '울산항 염포부두 3번 선석'을 기부하고 동 기부액만큼 항만 접안시 발생하는 항만시설의 사용료를 면제받기로 하였습니다. 입항료, 정박료, 접안료 등의 항만시설사용료는 3개월 단위로 정산되며, 정산 시점에 무형자산상각비로 인식하 고 있습니다. 또한 연결실체는 회생회사 주식회사 한진해운과 에쓰-오일 주식회사 사이에서 체결된 원유운반선 항해용선계약을 양수하는 계약을 체결하였습니다. 이에 양수금액을 무형자산으로 인식하였습니다.

② 제 50 (전) 기

(단위 : 천원)

구 분	기 초	사업결합	취득	처분	무형자산상각비(*1)	순외환차이	전기말

회원권	1,429,178	355,925	153,300	(59,889)	-	6,630	1,885,144

사용수익기부자산	1,878,437	-	-	-	(1,467,763)	58,500	469,174

소프트웨어	-	221,880	-	-	-	-	221,880

임차권리금	-	329,770	-	-	-	-	329,770

산업재산권	-	371	-	-	-	-	371

영업권	-	4,215,939	-	-	-	-	4,215,939

기타무형자산	5,963,586	5,963,586

합 계	3,307,615	11,087,471	153,300	(59,889)	(1,467,763)	65,130	13,085,864

7. 담보제공 및 지급보증 (1) 당분기말 현재 당사가 타인을 위하여 제공한 지급보증 내역은 다음과 같습니다.

(단위 : 천원)

제공받는자	한도액	지급보증액	지급보증처	보증기간

Jeju LNG1 S.A. (*1)	56,532,310	50,879,079	삼성중공업	2017.05.22 ~ 2019.05.31

Jeju LNG2 S.A. (*1)	59,399,060	53,459,154	삼성중공업	2017.05.22 ~ 2019.12.31

KSC 864 MARITIME S.A.	15,000,000	15,000,000	메리츠 증권	2017.09.14 ~ 2020.03.14

산본역사㈜	10,000,000	12,000,000	한국산업은행	2017.06.15 ~ 2029.05.15

박스아메리카제삼차 유한회사	3,600,000	3,600,000	인성저축은행	2017.05.26 ~ 2022.05.26

KSC 864 Maritime S.A.	17,200,500	17,200,500	메리츠종금증권	2017.09.14 ~ 2020.03.13

현대글로벌서비스㈜	100,000	100,000	(주)신한은행	2017.03.30 ~ 2018.01.04

STX엔진㈜	100,000	100,000	(주)신한은행	2017.03.30 ~ 2018.01.04

한국전력공사	173,180	173,180	서울보증보험㈜	2017.01.06 ~ 2018.01.05

합 계	162,105,050	152,511,913	-	-

(*1) 삼성중공업에 대한 지급보증은 선박건조를 위한 SPC의 선박건조대금에 대하여 제공된 연대보증입니다. (2) 당분기말 현재 담보로 제공된 자산의 내역은 다음과 같습니다.

(단위: 천원,USD)

담보제공자산	장부금액	담보설정금액	담보권자

예금	WON	34,761,582	USD	27,868,106	산업은행, BNP파리바 등

WON	2,805,224	한국선박관리산업협회, 신한은행 등

선박	WON	2,155,098,944	USD	5,063,173,308	산업은행, 수출입은행, KDB선박펀드 등

WON	167,270,324	KSF 선박금융㈜, 화인투자파트너스 등

유형자산 (토지, 건물, 기계장치구축물, 컨테이너)	WON	114,242,233	USD	4,000,000	조은저축은행

WON	65,782,000	한국광물자원공사, 산업은행 등

투자부동산 (토지, 건물)	WON	10,481,912	WON	3,974,040	부산광역시, 기업은행, 의정부시

건설중인 선박	WON	39,236,902	USD	10,110,000	산업은행

장래 발생 매출채권	-	향후 확정	WON	40,000,000	산업은행

합 계	WON	2,353,821,573	USD	5,105,151,414

WON	279,831,588

8. 매도가능금융자산(1) 당분기와 전기 중 매도가능금융자산의 변동은 다음과 같습니다.

(단위 : 천원)

구분	제 51(당) 분기	제 50(전) 기

기 초	2,337,797	2,025,373

사업결합증가	235,536	383,688

공정가치평가	29,137	337

취득(*1)	3,320,366	-

처분	-	(130,407)

계정대체(*2)	38,633,642	-

표시통화환산손익	205,817	58,806

기 말	44,762,295	2,337,797

(*1) 연결실체는 당분기중 한국해양보증보험㈜, KOTAM사모투자신탁, 엔지니어링공제조합의 주식을 취득하였습니다.(*2) 연결종속기업인 대한상선의 종속회사였던 신광 주식회사가 2017년 6월 30일자로 SM홀딩스와 합병하여 대한상선의 지분율이 99.00%에서 19.72%로 변동되었습니다. 따라서 대한상선의 종속회사에서 제외하여 매도가능금융자산으로 분류하였습니다.

(2) 당분기말과 전기말 현재 매도가능금융자산의 내역은 다음과 같습니다.

ⓛ 제 51 (당) 분기

(단위 : 천원)

구분	주식수(주)	지분율(%)	취득원가	장부가액(*1)

시장성없는 투자주식:

(주)한국경제신문	57	-	1,000	1,399

(주)비엠금속	3,000	0.5	15,000	20,992

대인훼리(주)	22,518	4.72	148,614	175,174

원익투자파트너스(주)	65,000	1.82	340,000	404,103

통영예선(주)	29,000	14.5	290,000	254,393

인천콜드프라자(주)	100,000	2.83	500,000	599,237

한국선주상호보험조합	300	4.97	300,000	368,872

한국해양보증보험(주)	500,000	1	2,500,000	2,555,947

SEATRANS INTERNATIONAL SHIPPING LTD	50,000	100	1	1

엔지니어링공제조합	1,305	-	758,442	758,442

(주)신광	1,979,980	20	14,821,573	38,874,340

KOTAM 사모투자신탁(*2)	4.76	474,563	483,303

한국실리콘㈜	1,114	-	2,787	2,787

동북아10호선박투자회사	1	100	5	5

동북아11호선박투자회사	1	100	5	5

동북아14호선박투자회사	1	100	5	5

동북아31호선박투자회사	8,392	100	42,000	1

동북아34호선박투자회사	7,000	2	35,000	35,000

동북아39호선박투자회사	10,000	0	50,000	50,000

동북아41호선박투자회사	39	-	195	195

동북아46호선박투자회사	179	-	895	895

동북아47호선박투자회사	1	100	5	5

소 계	20,280,090	44,585,101

시장성있는 투자주식:

팬오션㈜	17,644	-	74,353	70,101

신원종합개발㈜	10,230	0.01	30,690	7,243

동북아12호선박투자회사	10,000	0.63	50,000	49,950

동북아13호선박투자회사	10,000	0.63	50,000	49,900

소 계	205,043	177,194

합 계	20,485,133	44,762,295

(*1) 연결실체는 활성거래시장이 존재하지 않아 공정가치를 신뢰성 있게 측정할 수 없고 공정가치와 취득원가와의 차이가 중요하지 아 니한 매도가능증권은 취득원가를 장부가액으로 계상하였으며, 취득원가와 장부가액의 차이는 기능통화적용에 따른 환산차이로 인하여 발생하였습니다. 한편, 활성거래시장이 존재하여 공정가치를 신뢰성 있게 측정할 수 있는 매도가능증권은 공정가치를 장부가액으로 계상하였습니다. (*2) 연결실체는 당분기중 KOTAM 사모투자신탁에 전체투자금액(99.8억원)의 4.76%인 4.7억원을 투자하였습니다.

② 제 50 (전) 기

(단위 : 천원)

구분	주식수(주)	지분율(%)	취득원가	장부가액

시장성없는 투자주식:

㈜한국경제신문	57	-	1,000	1,475

㈜비엠금속	3,000	0.5	1,000	22,123

대인훼리㈜	22,518	4.72	148,614	184,615

원익투자파트너스㈜	65,000	1.82	340,000	425,881

통영예선㈜	29,000	14.5	290,000	268,103

인천콜드프라자㈜	100,000	2.83	500,000	631,532

한국선주상호보험조합	300	4.95	300,000	388,752

SEATRANS INTERNATIONAL SHIPPING LTD	-	-	1	1

엔지니어링공제조합	-	-	383,686	383,686

소계	1,964,301	2,306,168

시장성있는 투자주식:

팬오션㈜	5,903	-	22,543	24,570

신원종합개발㈜	10,230	0.01	30,690	7,059

소 계	53,233	31,629

합 계	2,017,534	2,337,797

9. 만기보유금융자산

당분기말과 전기말 현재 만기보유금융자산의 내역은 다음과 같습니다.

(단위 : 천원)

구분	분류	제 51(당) 분기	제 50(전) 기

만기보유금융자산	후순위채권(*1)	900,000	900,000

(*1) 상기 만기보유금융자산은 연결실체의 사채발행과 관련하여 후순위채권을 취득한 것으로 사채원금 상환시까지 질권설정 되어 있습니다. 관련 된 채무는 주석 24의 회생채권 중 회사채채무(기타비유동부채) 1,403 백만원입니다 .

10. 관계기업투자 (1) 당분기말 및 전기말 현재 관 계회사 지분증권 의 지분율 및 장부가액은 다음과 같습니다. ① 제 51 (당) 분기

(단위 : 천원)

구분	회사명	주식수	지분율(%)	취득원가	순자산가액	장부가액

조인트벤처	코리아엘엔지트레이딩(주)	180,000	36	900,000	1,993,144	1,993,144

② 제 50 (전) 기

(단위 : 천원)

구분	회사명	주식수	지분율(%)	취득원가	순자산가액	장부가액

조인트벤처	코리아엘엔지트레이딩(주)	180,000	36.00	900,000	1,839,220	1,839,220

(2) 당분기 및 전기중 관계회사 지분증권의 변동 내역은 다음과 같습니다.

① 제 51 (당) 분기

(단위 : 천원)

회사명	기초	취득	지분법손익	지분법자본변동	순외환차이	당분기말

코리아엘엔지트레이딩(주)	1,839,220	-	(234,726)	13,252	375,398	1,993,144

② 제 50 (전) 기

(단위 : 천원)

회사명	기초	지분법손익	지분법자본변동	순외환차이	전기말

코리아엘엔지트레이딩(주)	1,654,087	(132,137)	1,482	315,788	1,839,220

(3) 코리아엘엔지트레이딩(주)는 비상장기업이므로 공표되는 시장가격이 존재하지 않으며, 당분기 및 전기 요약 재무정보는 다음과 같습니다.① 코리아엘엔지트레이딩(주)

(단위 : 주, 천원)

구분	제 51(당) 분기	제 50(전) 기

자산총액	744,554,599	801,138,211

부채총액	739,018,088	796,029,268

매출액	80,223,622	95,571,949

당기순이익(손실)	685,802	353,232

11. 자본금 당분기말 및 전기말 현재 자본금의 내역은 다음과 같습니다.

(단위 : 주, 원)

구분	제 51(당) 분기	제 50(전) 기

수권주식수	1,000,000,000	1,000,000,000

주당금액	5,000	5,000

발행주식수	24,426,504	24,426,504

자본금	122,132,520,000	122,132,520,000

12. 차입금

당분기말 및 전기말 현재 차입금의 내역은 다음과 같습니다.

(단위 : 천원)

내 역	비유동	유동

제 51(당) 분기	제 50(전) 기	제 51(당) 분기	제 50(전) 기

금융리스부채(*1)	1,533,278,739	823,832,974	191,597,687	163,032,848

현재가치할인차금	(205,291,320)	(93,350,407)	(36,647,739)	(24,465,353)

소 계	1,327,987,419	730,482,567	154,949,948	138,567,495

금융기관차입금	98,002,137	405,504,491	215,636,005	118,439,423

소 계	98,002,137	405,504,491	215,636,005	118,439,423

합 계	1,425,989,556	1,135,987,058	370,585,953	257,006,918

(*1) 연결실체는 국적취득조건부나용선(Bareboat Charter Hire Purchase : BBCHP)계약에 따라 장기연불조건으로 선박을 취득하고 있으며, 선박의 인도시점에 향후 상환될 부채의 원금과 이자를 금융리스부채로 계상하고 동 이자는 현재가치할인차금으로 표시하고 있습니다. 한편 금융리스부채는 리스채무 불이행의 경우에 리스자산인 해당 선박을 리스제공자에게 반환하는 권리를 제공하고 있습니다.

13. 기타금융부채(1) 당분기말 및 전기말 현재 기타금융부채의 내역은 다음과 같습니다.

(단위 : 천원)

내 역	비유동	유동

제 51(당) 분기	제 50(전) 기	제 51(당) 분기	제 50(전) 기

사채	37,000,000	-	60,908,000	-

파생금융상품	-	-	93,743	200,494

합 계	37,000,000	-	61,001,743	200,494

(2) 사채① 당분기말과 전기말 현재 일반사채의 내역은 다음과 같습니다.

(단위 : 천원)

사채종류	발 행 일	만 기 일	상환조건	제 51(당) 분기	제 50(전) 기

사모사채_33회	2017.01.04	2018.01.04	분기별 원금의 25%씩 균등분할 상환	6,500,000	-

사모사채_34회	2017.01.04	2018.01.04	만기시 원금 전액 상환	5,000,000	-

사모사채_35회	2017.02.03	2019.02.01	만기시 원금 전액 상환	37,000,000	-

전자단기사채	2017.09.29	2017.10.29	만기시 원금 전액 상환	20,000,000	-

사모사채 1회	2017.05.22	2018.06.22	원금균등상환	3,408,000	-

사모사채 2회	2017.07.05	2018.01.05	만기시 원금 전액 상환	6,000,000

사모사채 4회	2017.09.28	2018.09.28	만기시 원금 전액 상환	20,000,000

② 당분기와 전기 중 사채의 변동내역은 다음과 같습니다.

(단위: 천원)

구 분	제 51(당) 분기	제 50(전) 기

기초	-	18,000,000

신규발행	206,000,000	-

당기상환	(108,092,000)	(18,000,000)

표시통화환산손익 등	-	-

기말	97,908,000	-

14. 퇴직급여부채

(1) 당분기와 전기 중 퇴직급여부채와 관련하여 재무제표에 인식된 금액은 다음과 같습니다.

(단위 : 천원)

구 분	제 51(당) 분기	제 50(전) 기

확정급여채무의 현재가치	15,369,427	14,676,074

사외적립자산의 공정가치	(5,195,271)	(6,003,288)

국민연금전환금	(19,709)	(23,859)

순부채	10,154,447	8,648,927

(2) 당분 기와 전기 중 확정급여채무의 현재가치 변동은 다음과 같습니다.

(단위 : 천원)

구 분	제 51(당) 분기	제 50(전) 기

기초	14,676,074	12,479,960

사업결합 증감	138,101	558,755

당기근무원가	2,066,913	1,821,415

이자원가	224,708	241,808

재측정요소	128,006	855,045

지급액	(2,087,069)	(1,280,909)

전입	222,694	-

전출	-	-

외화환산	-	-

기말	15,369,427	14,676,074

(3) 당분 기와 전기 중 사외적립자산의 공정가치 변동은 다음과 같습니다.

(단위 : 천원)

구 분	제 51(당) 분기	제 50(전) 기

기초	6,003,288	5,956,691

사업결합 증감	138,101	177,163

사외적립자산의 기대수익	83,361	93,080

재측정요소	(37,929)	(12,835)

부담금 납부액	262,467	770,000

납입액	-	66,858

지급액	(1,254,017)	(1,052,180)

전츨	-	-

이자수익	-	4,511

기말	5,195,271	6,003,288

15. 우발부채와 약정사항

( 1) 당분기말 현재 연결실체의 거래약정과 관련하여 견질로 제공된 어음과 수표의 내역 은 다음 과 같습니다 .

(단위 : 천원)

제공처	제공목적	구분	매수	금액

대우조선해양㈜	계약이행보증(*1)	어음	2	백지

㈜유안타증권	기업어음	약속어음	1	5,000,000

세아창원특수강㈜	거래유지용	당좌수표	1	5,000,000

(*1) 상기 이행보증은 금융리스부채 중 HORIZON MARITIME에서 차입한 USD 45,850,840와 MERIDIAN MARITIME에서 차입한 USD 55,582,775의 BBCHP원리금 상환담보와 관련된 보증입니다. (2) 계류중인 주요 소송사건 등

당분기말 현재 CARGO CLAIM 등과 관련하여 해외에서 소송 또는 중재 중인 사건 중 연결실체가 피고인 사건의 피청구금액은 약 USD 3,118,752이며, 연결실체가 원고인 사건의 청구금액은 USD 54,354,618입니다. 당분기말 현재 용선료 CLAIM 등과 관련하여 국내에서 소송 또는 중재 중인 사건 중 연결실체가 피고인 사건의 피청구금액은 약 36,739백만원 입니다 상기 계류 또는 중재 중인 소송사건은 당분기말 현재로서는 최종결과를 예측할 수 없습니다.

(3) 타인에 의한 지급보증, 담보 및 약정사항 당분기말 현재 연결실체가 타인으로부터 제공받은 보증 및 담보의 내역은 다음과 같습니다.

(단위 : 천원, 파운드)

제공자	통화	한도	부보 및 지급보증금액	내용

한국산업은행	KRW	2,216,000	2,216,000	원화지급보증

서울보증보험	KRW	25,240,449	25,240,449	원화지급보증

국민은행 (*1)	USD	30,600,000	30,600,000	외화지급보증

㈜티케이케미칼 (*1)	USD	33,660,000	33,660,000	외화지급보증

한국해양보증보험	KRW	28,500,000	27,075,000	부산은행 차입금 채무보증

한국해양보증보험	KRW	9,975,000	9,476,250	교통자산운용(KOTAM) 차입금

(주)신한은행	KRW	200,000	200,000	원화지급보증

(*1) 연결실체는 변동금리부채권(FRN)을 발행하면서 국민은행으로부터 보증을 제공받았 으며 이에 대하여 연결실체의 계열사인 ㈜ 티케이케미칼이 보증하고 있습니다.

당분기말 현재 금융기관과 약정내용은 다음과 같습니다.

(단위 : 백만원, USD)

구분	금융기관명	한도약정 금액	사용금액

당좌대출	우리은행	1,000	20

운영자금 대출	국민은행	3,000	545

시설자금 대출	국민은행	3,600	3,600

시설자금 대출	산업은행	1,000	1,000

종합통장대출	신한은행	950	378

종합통장대출	신한은행	950	720

시설자금 대출	부산은행	USD 5,700,000	USD 5,700,000

(4) 선박투자 약정사항 연결실체는 신규 선박을 확보하기 위하여 Chengxi Shipyard와 81,200 DWT 벌크선 2척, 삼성중공업과 7,500 CBM LNG선 2척에 대한 건조계약을 체결하였고, 벌크선 2척은 2020년 상반기에 1척, 하반기에 나머지 1척이 인도 예정에 있으며, LNG선박 2척은 2019년 하반기에 인도될 예정입니다.또한 사업다각화 및 선대 확장을 위하여 컨테이너 선박 17척(6,500TEU 8척/8,600TEU 3척/6,000TEU 2척/4,360TEU 2척/1,700TEU 1척/8,300TEU 1척)에 대한 매매계약서를 체결하여, 이중 컨테이너 선박 16척은 인수 완료 되었고, 1척은 2017년 11월 7일에 인수완료되었습니다.영업력 강화를 위한 선대확충을 위하여 81,200DWT 벌크선 4척에 대한 선박건조계약서를 체결하여 2019년 인도 예정입니다.연결실체는 선박투자회사법이 정한 바에 따라 동북아 12호, 13호, 34호, 39호, 41호, 43호, 46호 선박투자회사의 업무에 대하여 선박운용위탁계약을 체결하고 선박투자회사의 자산을 운용 및 관리하고 있습니다.

16. 충당부채 당분기 및 전기 중 Claim 및 해난사고 등과 관련한 충당부채 등의 변동내역은 다음과 같습니다.

(단위 : 천원)

내 역	비유동	유동

제 51(당) 분기	제 50(전) 기	제 51(당) 분기	제 50(전) 기

기초	38,129,012	962,903	9,207,846	-

사업결합	-	30,506,568	-	5,015,498

증가	17,963,847	6,634,160	-	4,192,348

감소	(23,171,209)	-	(1,044,174)	-

순외환차이	(888,783)	25,381	(499,069)	-

기말	32,032,867	38,129,012	7,664,603	9,207,846

연결실체는 해난사고 등과 관련하여 당사가 부담하게 될 것으로 예상되는 손해배상액 440백만원 및 미확정구상채권 11,107백만원을 충당부채로 계상하고 있으며, 이중 보험회사 등으로 부터 구상 받을 금액 530백만원을 기타 비유동자산으로 계상하고 있습니다. 또한, 연결실체는 용선한 TC(Time charter)선박으로부터 기대되는 대선수익이 관련 용선료에 미달되는 경우 그 차액과 진행중인 항차에서 손실이 예상되는 금액 25,334백만원을 충당부채로 계상하고 있으며 , 사업종료 후 예상되는 금액 2,816백만원을 충당부채로 계상하고 있습니다. 17. 기타부채 당분기말 및 전기말 현재 기타부채의 내역은 다음과 같습니다.

(단위 : 천원)

내 역	비유동	유동

제 50(당) 분기	제 49(전) 기	제 50(당) 분기	제 49(전) 기

예수금	345,454	-	7,708,202	7,443,636

선수금	-	519,002

부가가치예수금	-	314,923

미지급비용	-	-	21,097,087	12,692,660

미지급법인세	-	2,202,476	2,702,344

미지급배당금	-	-	44,675	44,675

선수수익	3,454,546	-	13,706,021	11,454,007

기타유동부채	-	1,175,879	588,070

이연선수수익	679,905	802,533	-

회생채권	8,416,388	8,227,611	564,133	587,533

임대보증금	1,708,043	1,618,956	-

금융보증채무	401,345	617,975	-

합 계	15,005,681	11,267,075	47,332,398	35,512,925

18. 용선 및 대선계약

연결실체는 정상적인 영업활동을 목적으로 타사와 선박에 대하여 용선 또는 대선계약을 체결하고 있습니다.

(1) 연결실체가 리스이용자로서 당분기 및 전분기에 비용으로 인식한 용선료는 다음과 같습니다.

(단위 : 천원)

구 분	제 51(당) 분기	제 50(전) 분기

3개월	누적	3개월	누적

용선료	53,885,517	157,597,945	27,588,076	82,340,197

(2) 당분기말 및 전기말 현재 타사로부터 용선하여 운용중인 선박에 대한 용선료 지급 예정액은 다음과 같습니다.

(단위 : 천원)

구 분	제 51(당) 분기	제 50(전) 기

1년 이내	150,748,282	92,441,162

1년 초과 5년 이내	121,769,563	129,621,421

5년 초과	-	4,017,658

합 계	272,517,845	226,080,241

(3) 당분기 및 전분기에 수익으로 인식한 대선수익은 다음과 같습니다.

상기 대선수익은 주석 4.(2)의 대선수익에서 기타해운업수익을 제외한 금액입니다.

(단위 : 천원)

구 분	제 51(당) 분기	제 50(전) 분기

3개월	누적	3개월	누적

대선수익	42,428,719	95,760,691	13,253,146	35,345,319

19. 기타수익 및 기타비용 당분기 및 전분기의 기타수익과 기타비용 내역은 다음과 같습니다.

(단위 : 천원)

내 역	제 51(당) 분기	제 50(전) 분기

3개월	누적	3개월	누적

기타수익 :

유형자산처분이익	77,917	139,669	-	7,530,359

잡이익	260,630	14,315,197	43,183	113,047

대손충당금환입	(7,468)	339,959	-	-

채권채무조정이익	-	710,915	11,867,113	35,762,536

충당부채환입	999,406	2,996,744	(60,876)	(60,876)

손실부담충당부채환입	1,235,207	3,764,737	-	-

제품평가충당금환입	(5,539)	-	-	-

이연선박처분이익	253,752	307,807	-	-

퇴직급여충당금환입	(2,367)	5,433	-	-

임대료수익	26,414	164,766	62,893	194,921

기타수익 (*1)	31,291,540	31,291,540	-	-

부의영업권환입	(34,674)	2,530,882	-	-

합 계	34,094,818	56,567,649	11,912,313	43,539,987

기타비용 :

기부금	63,913	118,117	-	-

기타충당부채전입액	-	-	15,814	(18,544)

손실충당부채전입액	-	-	-	7,942,551

재고자산감모손실	-	289	-	-

지급장려금	-	191	-	-

잡손실	624,353	1,485,549	577	33,503

건물관리비	1,500	2,000	-	-

유형자산처분손실	1,725,542	1,738,444	-	17,087,565

합 계	2,415,308	3,344,590	16,391	25,045,075

(*1) 당사는 Grand China Shipping(HK) Co.,Ltd의 정기용선 계약의무 불이행에 대하여 관련된 손해배상소송을 제기하여 2017년 8월 7일에 총 USD 68,500,000을 손해배상금으로 수령하는 최종합의를 하였으며 당분기말 현재 현금회수가 확실한 31,277,580천원(USD 27,400,000)을 기타수익으로 계상하고 있습니다.

20. 금융수익과 금융원가 당분기와 전분기 중 금융수익과 금융원가로 인식한 항목의 내역은 다음과 같습니다.ⓛ 제 51 (당) 분기

(단위 : 천원)

내 역	당기손익인식
금융자산/부채	매도가능금융자산	만기보유금융자산	차입금등	미수채권	합 계

당기손익 인식분:

평가손익	31,362	-	-	-	-	31,362

거래손익	461,634	-	-	-	-	461,634

이자수익	733,429	-	350,926	-	-	1,084,355

이자비용	-	-	-	(45,769,275)	-	(45,769,275)

금융수수료	-	-	-	(2,194,531)	-	(2,194,531)

배당금수익	-	87,103	-	-	-	87,103

매출채권처분손익	-	-	-	-	(6,254)	(6,254)

유가증권처분이익	-	2	-	-	-	2

유가증권처분손실	-	(22,229)	-	-	-	(22,229)

합 계	1,226,425	64,876	350,926	(47,963,806)	(6,254)	(46,327,833)

금융수익	1,382,131	87,105	350,926	-	-	1,820,162

금융원가	(155,706)	(22,229)	-	(47,963,806)	(6,254)	(48,147,995)

② 제 50 (전) 분기

(단위 : 천원)

내 역	당기손익인식
금융자산/부채	매도가능금융자산	만기보유금융자산	차입금등	합 계

전기손익 인식분:

평가손익	(31,106)	1,159	-	-	(29,947)

거래손익	(123,656)	-	-	(123,656)

이자수익	308,562	-	350,926	-	659,488

이자비용	-	-	-	(18,258,862)	(18,258,862)

금융수수료	-	-	(1,263,762)	(1,263,762)

배당금수익	-	59,999	-	-	59,999

합 계	153,800	61,158	350,926	(19,522,624)	(18,956,740)

금융수익	308,562	61,158	350,926	-	720,646

금융원가	(154,762)	-	-	(19,522,624)	(19,677,386)

21. 현금흐름표

(1) 당분기와 전분기의 투자와 재무활동 중 현금의 유입과 유출이 없는 중요한 거래내역은 다음과 같습니다.

(단위 : 천원)

구분	제 51(당) 분기	제 50(전) 분기

장기차입금유동성대체	109,308,778	102,026,079

이익잉여금처분	(313,688,933)	(38,000,000 )

장기미수금 유동성대체	6,969,581	-

금융리스미지급금의 유동성대체	5,283,488	-

건설중선박의 선박 대체	571,673,167	234,549,320

건설중 건물의 건물,토지대체	-	7,811,440

이연법인세자산	42,250	-

임의적립금	3,200,000	1,500,000

매도가능증권평가손실	-	- 20,926

매도가능증권평가이익	-	- 15,491

사채의 유동성사채 대체	31,500,000	-

손실부담충담부채 유동성대체	3,196,940	-

유형자산의 투자부동산 대체	6,964,541	-

유형자산 취득 관련 미지급	10,755,056	-

회생인가에 따른 매도가능증권 취득	-	10,224,216

회생인가에 따른 장기미수금 대체	-	28,706,970

재고자산의 임대주택 대체	48,188,141	-

(2) 당분기와 전분기의 현금흐름표 중 영업에서 창출된 현금흐름의 내역은 다음과 같습니다.

(단위 : 천원)

구 분	제 51(당) 분기	제 50(전) 분기

1. 분기순이익	93,633,024	19,709,236

2. 조정	113,671,482	52,443,584

퇴직급여	2,600,791	1,463,081

감가상각비	72,577,926	62,069,046

무형자산상각비	3,486,891	903,574

대손상각비	107,963	214,720

기타충당부채전입액	-	7,924,006

금융수익	(1,665,258)	(717,327)

금융원가	43,122,335	1,113,203

채권채무재조정 수익	(733,591)	-

기타충당부채환입	(6,761,481)	-

잡이익	(44,002)	-

기타수익	(11,467,000)	(43,781,792)

기타비용	0	7,942,551

외환손익	6,091,470	3,235,914

유형자산처분이익	(139,669)	(7,492,976)

유형자산처분손실	1,738,444	17,087,565

법인세비용	4,560,138	2,720,848

지분법평가손실	3,263,396	-

지분법평가이익	(234,726)	(238,829)

부의 영업권 환입	(2,530,882)	-

매출채권 처분손실	6,254	-

이연선박처분이익	(307,806)	-

재고자산감모손실	289	-

3. 운전자본 변동	(21,078,661)	(7,650,865)

매출채권의 증가	(43,386,826)	(12,161,522)

기타채권의 감소(증가)	(5,966,900)	(4,156,971)

기타자산의 감소	(11,006,600)	2,261,269

재고자산의 증가	(33,566,365)	182,910

매입채무의 증가(감소)	63,687,152	4,289,460

기타채무의 증가(감소)	4,882,931	1,615,276

기타부채의 증가(감소)	5,473,930	809,048

퇴직금의 지급	(2,114,011)	(781,389)

사외적립자산의 증가(감소)	918,028	291,054

4. 영업에서 창출된 현금	186,225,845	64,501,955

22. 위험관리

(1) 자본위험 연결실체의 자본위험관리 목표는 계속기업으로서 연결실체가 지속될 수 있도록 주주와 그 밖의 이해관계자에게 수익을 제공하고 자본비용을 감소시켜 적정한 자본구조를 유지하는 것입니다.

연결실체는 부채비율을 기초로 자본을 관리합니다. 이 비율은 재무상태표상 총부채 에서 현금및현금성자산 등을 차감한 순부채를 자본으로 나누어 산출되며 연결실체의전략은 부채비율을 250% 이하로 유지하는 것입니다.

당분기말과 전기말 부채비율은 다음과 같습니다.

(단위 : 천원)

구 분	제 51(당) 분기	제 50(전) 기

순부채:

부채총계	2,142,325,276	1,578,446,306

차감:

현금및현금성자산	90,382,607	84,376,470

유동성기타금융자산	10,300,757	4,625,461

순부채	2,041,641,912	1,489,444,375

자본	715,551,412	626,011,478

순부채비율	285.32%	237.93%

(2) 주요 경영 안전성 지표① 업종 및 부채비율

(단위: 백만원, %)

내역	제 51(당) 분기	제 50(전) 기

1. 소속업종명	해상운수업(외항화물운송업)	해상운수업(외항화물운송업)

2. 소속업종코드	501 (50112)	501 (50112)

3. 부채총액	2,142,325	1,578,446

4. 자본총액	715,551	626,011

5. 부채비율	299%	252%

② 이자보상배율

(단위: 백만원,%)

내역	제 51(당) 분기	제 50(전) 분기

1. 영업이익	93,784	28,199

2. 이자비용	45,769	18,259

3. 이자보상배율	2.0	1.5

23. 특수관계자 거래

(1) 당분기말 현재 연결실체와 특수관계가 있는 회사의 현황은 다음과 같습니다.

구 분(*1)	특수관계자의 명칭

최상위 지배기업	㈜삼라

유의적 영향력 행사기업	㈜티케이케미칼

관계기업	코리아엘엔지트레이딩㈜

그 밖의 특수관계자	H orizon Maritime 외 27사, ㈜삼라, 우방산업㈜, ㈜우방건설산업, ㈜우방, 동아건설산업㈜, ㈜태길종합건설, 성우종합건설㈜, ㈜라도, 우방토건㈜, ㈜조양, 경남모직㈜, 기원토건㈜,서림하이팩㈜, 에이디엠이십일㈜, ㈜메디원,㈜벡셀, 하이플러스카드㈜, 산본역사㈜, ㈜에스엠생명과학, 에스엠신용정보㈜, 에스엠에이엠씨투자대부㈜, 삼라산업개발㈜, ㈜케이엘홀딩스, ㈜케이엘홀딩스이호, ㈜에스엠티케미칼, ㈜삼라홀딩스, ㈜삼라마이다스, ㈜삼라자원개발, 신화디앤디㈜, ㈜한통엔지니어링, ㈜에스씨파워텍, ㈜경남티앤디, 경남모직컬렉션㈜, 금진바이오테크㈜, 한국인프라개발㈜, 한류우드개발에이엠㈜, ㈜에이본,일산프로젝트㈜, ㈜삼라농원, 태초이앤씨㈜, ㈜그루인터내셔널,㈜델라노체, ㈜남선알미늄, ㈜한울코퍼레이션, ADM21 VINA Co.,Ltd, Weihai ADM21 Co.,Ltd, Hanzin SZ, ADM21 Company Techno center INC, ENA DONGAH CONSTRUCTION Ltd, LAO.DONGAH Co.,Ltd, DONGAH CANADA

(2) 연결실체와 특수관계자간 거래내용과 채권ㆍ채무 잔액은 다음과 같습니다. ① 거래내용

ⓐ 제 51 (당) 분기

(단위 : 천원)

특수관계구분	특수관계자명	매출	매입	기타수익	기타비용	선급공사비

유의적영향력 행사기업	㈜티케이케미칼	-	-	-	1,071,975	-

관계기업	코리아엘엔지트레이딩(주)	35,813,698	-	-	-	-

그 밖의 특수관계자(*1)	하이플러스카드 ㈜	3,324	-	-	26,110	-

산본역사㈜	-	-	2,634	1,890	-

에스엠에이엠씨투자대부 ㈜	718	-	968,000	1,513,808

동아건설산업 ㈜	-	-	71,205	139,778	433,847

㈜ 벡셀	13,540	397,715	-	90,037	-

㈜ 에스엠생명과학	4,458	-	-	91,768	-

㈜ 우방	-	-	21,071	1,475	-

㈜ 우방건설산업	1,083	-	54,707	122,763	-

㈜ ADM21	-	-	2,521	-	-

우방산업 ㈜	-	-	-	72,592	-

㈜ 조양	-	-	-	15,690	-

㈜ 삼라	-	-	-	29,995	-

㈜ 신광	-	-	-	29,413	-

㈜ 신광하이메탈	79,230	-	-	-	-

합 계	35,916,051	397,715	152,138	2,661,486	1,947,655

(*1) 선박 도입 자금 조달을 위한 특수목적기업과 자산유동화를 위한 특수목적기업과의 거래는 실질적으로 특수관계자가 아닌 금융기관과의 거래이므로 주석 표시를 생략하였습니다.

ⓑ 제 50 (전) 분기

(단위 : 천원)

특수관계구분	특수관계자명	매출	기타수익	기타비용

유의적영향력 행사기업	㈜티케이케미칼	-	-	187,857

관계기업	코리아엘엔지트레이딩㈜	27,236,521	-	-

그 밖의 특수관계자(*1)	하이플러스카드	-	-	167

㈜우방건설산업	-	82,215	414,808

우방산업㈜	-	217,652	-

㈜ 벡셀	46,910

㈜ 에스엠생명과학	-	-	20,819

㈜삼라마이더스	-	130,022	-

㈜우방	-	33,117	-

합 계	27,236,521	463,006	670,561

② 채권ㆍ채무 잔액ⓐ 제 51 (당) 분기

(단위 : 천원)

특수관계구분	특수관계자명	채권	채무

매출채권	기타채권	매입채무	기타채무

유의적 영향력 행사기업	㈜티케이케미칼	-	202,830	-	456,177

관계기업	코리아엘엔지트레이딩㈜	1,006,679	-	-	-

그 밖의 특수관계자	에스엠에이엠씨투자대부(주)	-	-	-	181,500

동아건설산업(주)	-	-	-	180,637

㈜ 에스엠생명과학	-	-	-	5,445

우방산업(주)	-	50,000	-	-

(주)벡셀	-	-	-	58,242

하이플러스카드㈜	-	-	-	2,287

㈜ 삼라	-	-	-	29,995

㈜ 신광	-	-	-	200,490

합 계	1,006,679	252,830	-	1,114,773

ⓑ 제 50 (전) 기

(단위 : 천원)

특수관계구분	특수관계자명	채권	채무

매출채권	기타채권	기타채무

유의적 영향력 행사기업	㈜티케이케미칼	-	-	-

관계기업	코리아엘엔지트레이딩㈜	2,039,535	-	-

그 밖의 특수관계자	(주)우방건설산업	-	78,263	-

우방산업(주)	-	75,000	-

(주)동양생명과학	-	-	18,075

합 계	2,039,535	153,263	18,075

(3) 당분기 및 전분기 중 주요경영진에 대한 보상내역은 다음과 같습니다.

(단위 : 천원)

내 역	제 51 (당) 분기	제 50 (전) 분기

단기급여	4,402,361	3,004,836

퇴직급여	511,882	431,542

주요경영진에는 등기임원(사외이사포함) 및 비등기임원이 포함되어 있습니다.

(4) 연결실체와 특수관계자와의 자금거래 내역은 다음과 같습니다. ① 제 51 (당) 분기 (가) 자금대여거래

(단위 : 천원)

특수관계 구분	회사명	자금대여거래

기초	대여	회수	기말

기타 특수관계자	(주)ADM21	10,000,000	-	10,000,000	-

"	(주)우방	1,900,000	3,800,000	5,700,000	-

"	(주)우방건설산업	7,200,000	15,100,000	22,300,000	-

"	동아건설산업(주)	-	5,000,000	5,000,000	-

"	산본역사㈜	-	20,900,000	20,900,000	-

"	에스엠에이엠씨투자대부(주)	-	2,500,000	2,500,000	-

합계	19,100,000	47,300,000	66,400,000	-

(나) 자금차입거래

(단위 : 천원)

특수관계 구분	회사명	자금대여거래

기초	차입	상환	기말

기타 특수관계자	(주)우방건설산업	-	37,600,000	37,600,000	-

"	(주)조양	-	3,000,000	1,500,000	1,500,000

"	동아건설산업(주)	-	35,300,000	12,000,000	23,300,000

"	우방산업(주)	-	12,200,000	12,200,000	-

"	(주)우방	-	1,300,000	1,300,000	-

"	산본역사㈜	-	10,000,000	10,000,000	-

"	(주)벡셀	-	200,000	200,000	-

"	하이플러스카드 ㈜	10,000,000	10,000,000	-

"	㈜ 삼라	14,000,000	-	14,000,000

합계	-	123,600,000	84,800,000	38,800,000

② 제 50 (전) 분기(가) 자금대여거래

(단위 : 천원)

특수관계 구분	회사명	자금대여거래

기초	대여	회수	기말

기타 특수관계자	우방산업㈜	-	36,503,200	36,503,200	-

"	㈜우방	-	21,000,000	21,000,000	-

"	㈜우방건설산업	-	36,983,500	32,983,500	4,000,000

"	㈜삼라마이다스	3,800,000	-	3,800,000	-

합계	3,800,000	94,486,700	94,286,700	4,000,000

24. 회 생채권 지배기업인 대한해운(주)와 연결종속기업인 대한상선(주)는 각각 2013년 11월 8일과 2016년 12월 8일자로 회생절차를 종결하였으며, 회생절차 종결에 따라 회생채권은 기타부채로 표시하고, 미확정회생채권은 충당부채로 표시하고 있습니다. 당분기말 현재 기타유동부채 564백만원, 기타비유동부채 8,417백만원 및 충당부채 11,107백만원을 재무제표에 계상하고 있습니다. 25. 금융자산과 금융부채의 공정가치

(1) 공정가치의 측정연결실체의 공정가치는 아래에서 설명하고 있는 방법에 근거하여 결정되었습니다.

① 유동자산ㆍ부채

유동자산ㆍ부채는 만기가 단기이므로 그 공정가치가 장부가액에 근사합니다.

② 지분증권과 채무증권에 대한 투자

시장에서 거래되는 당기손익인식금융자산, 매도가능금융자산의 공정가치는 보고기간종료일 현재 공시되는 시장가격(종가)에 의해 결정됩니다. 시장성 없는 투자자산의 공정가치는 공정가치를 신뢰성 있게 측정할 수 없어 취득원가로 평가하고 있습니다.

③ 파생상품

시장에서 거래되지 않는 선도계약의 공정가치는 계약상 선도 금액과 현재의 계약만기까지의 잔여기간에 대한 선도 금액간의 차이를 국공채의 이자율에 근거한 무위험 이자율로 할인한 금액으로 평가하고 있습니다.

파생상품의 공정가치는 파생상품 자체의 신용위험을 반영하고 있으며, 필요한 경우 연결실체와 거래상대방의 신용위험을 고려한 조정액을 포함하고 있습니다.

④ 비파생금융부채

기타금융부채의 공시목적의 공정가치는 원금 및 이자로부터의 현금흐름을 보고기간 종료일의 시장이자율로 할인한 현재가치에 근거하여 산정되고 있습니다.

(2) 당분기말과 전기말 현재 금융자산의 종류별 장부금액과 공정가치는 다음과 같습니다.

(단위: 천원)

구 분	제 51(당) 분기	제 50(전) 기

장부금액	공정가치	장부금액	공정가치

비유동:

매도가능금융자산	44,762,295	44,762,295	2,337,797	2,337,797

만기보유금융자산	900,000	900,000	900,000	900,000

관계기업투자 및 종속기업투자	1,993,144	1,993,144	1,839,220	1,839,220

기타금융자산	2,277,671	2,277,671	492,617	492,617

매출채권 및 기타채권	6,650,543	6,650,543	1,817,417	1,817,417

소 계	56,583,653	56,583,653	7,387,051	7,387,051

유동:

매출채권 및 기타채권	146,902,219	146,902,219	152,595,558	152,595,558

기타금융자산	10,300,757	10,300,757	4,625,461	4,625,461

현금성자산	90,382,607	90,382,607	84,376,470	84,376,470

소 계	247,585,583	247,585,583	241,597,489	241,597,489

합 계	304,169,236	304,169,236	248,984,540	248,984,540

(3) 당분기말과 전기말 현재 금융부채의 종류별 장부금액과 공정가치는 다음과 같습니 다.

(단위: 천원)

구 분	제 51(당) 분기	제 50(전) 기

장부금액	공정가치	장부금액	공정가치

비유동:

차입금	1,425,989,555	1,425,989,555	1,135,987,059	1,135,987,059

기타금융부채	37,000,000	37,000,000	-	-

소 계	1,462,989,555	1,462,989,555	1,135,987,059	1,135,987,059

유동:

차입금	370,585,954	370,585,954	257,006,918	257,006,918

매입채무및기타채무	132,464,713	132,464,713	77,954,311	77,954,311

기타금융부채	61,001,743	61,001,743	200,494	200,494

소 계	564,052,410	564,052,410	335,161,723	335,161,723

합 계	2,027,041,965	2,027,041,965	1,471,148,782	1,471,148,782

(4) 공정가치 서열체계 및 측정방법

공정가치란 측정일에 시장참여자 사이의 정상거래에서 자산을 매도하면서 수취하거나 부채를 이전하면서 지급하게 될 가격을 의미합니다. 공정가치 측정은 측정일에 현행 시장 상황에서 자산을 매도하거나 부채를 이전하는 시장참여자 사이의 정상거래에서의 가격을 추정하는 것으로, 연결실체는 공정가치 평가시 시장정보를 최대한 사용하고, 관측 가능하지 않은 변수는 최소한으로 사용하고 있습니다.

연결실체는 공정가치로 측정되는 자산ㆍ부채를 공정가치 측정에 사용된 투입변수에 따라다음과 같은 공정가치 서열체계로 분류하였습니다.

수준1 : 활성시장에서 공시되는 가격을 공정가치로 측정하는 자산ㆍ부채의 경우 동 자산ㆍ부채의 공정가치는 수준1로 분류됩니다. 공정가치가 수준1로 분류되는 자산ㆍ부채는 상장주식, 파생금융자산 또는 파생금융부채로 분류된 운임선도거래, 연료유 선물 등이 있습니다.

수준2 : 가치평가기법을 사용하여 자산ㆍ부채의 공정가치를 측정하는 경우, 모든 유의적인 투입변수가 시장에서 관측한 정보에 해당하면 자산·부채의 공정가치는 수준2로 분류됩니다. 공정가치 수준2로 분류되는 자산ㆍ부채는 없습니다.

수준3 : 가치평가기법을 사용하여 자산ㆍ부채의 공정가치를 측정하는 경우, 하나 이상의 유의적인 투입변수가 시장에서 관측불가능한 정보에 해당하면 동 금융상품의 공정가치는 수준3으로 분류됩니다. 보고기간말 현재 공정가치 수준3으로 분류되는 자산ㆍ부채는 없습니다.

당분기말과 전기말 현재 공정가치로 측정되는 금융자산과 금융부채의 수준별 공정가치측정치는 다음과 같습니다.

① 제 51(당) 분기

(단위: 천원)

구 분	수준 1	수준 2	수준 3	합 계

금융자산

비유동:

매도가능금융자산	177,010	-	-	177,010

유동:

파생금융자산	125,105	125,105

합계	302,115	-	-	302,115

금융부채

유동:

파생금융부채	93,743	-	-	93,743

합계	93,743	-	-	93,743

활성시장에서 거래되는 금융상품의 공정가치는 보고기간종료일 현재 공시되는 시장가격에 기초하여 산정되며, 연결실체는 시장가격으로 종가를 이용하고 있습니다. 이러한 상품들은 수준 1에 포함됩니다. 수준 1에 포함된 상품들은 매도가능금융자산으로 분류된 상장주식 및 기타금융부채로 분류된 파생금융부채(지수선물) 등으로 구성됩니다.

② 제 50(전) 기

(단위: 천원)

구 분	수준 1	수준 2	수준 3	합 계

금융자산

비유동:

매도가능금융자산	31,628	-	-	31,628

합계	31,628	-	-	31,628

금융부채

유동:

파생금융부채	200,494	-	-	200,494

합계	200,494	-	-	200,494

(5) 공정가치 서열체계 수준2의 가치평가기법 및 투입변수보고기간말 현재 재무상태표에서 공정가치로 측정되는 자산·부채 중 공정가치 서열체계 수준 2 및 수준 3은 발생하지 아니하였습니다.

한편, 당분기 중 공정가치 측정에 사용된 공정가치 서열체계의 수준 사이의 이동은 없습니다.

26. 민간임대주택사업 연결실체는 충청북도 청주시 오송읍 B-6 오송바이오융복합산업지구에서 공동주택분양사업을 진행하여 오다가 2017년 9월 29일자로 사업 방식이 분양에서 임대로 변경되면서 민간임대주택사업으로 사업계획이 변경되었습니다. 당분기말 현재 미완성임대주택은 2,470백만원이며 당분기까지 지출한 토지취득대금및 취득부대비용 45,318백만원을 임대주택용지계정으로 계상하고 있습니다.

2 7. 보고기간 종료일 이후 발생한 사건 (1) 특수관계자에 대한 자금대여

보고기간 종료일 이후 연결실체는 특수관계자인 동아건설산업㈜으로 2017년 10월 13일에 2,000백만원, 2017년 10월 16일에 (주)우방건설산업으로 2,000백만원 을 자금대여하였습니다. (2) 선박 추가 도입 사항 연결실체는 25년 장기 운송계약에 투입할 선박 확보를 위하여 현대중공업과 325,000 DWT 벌크선 2척에 대한 건조계약을 체결하였으며, 해당 선박은 각각 2019년, 2020년 인도 예정 입니다. 또한 2017년 10월 26일 180K 벌크선박 2척에 대해 국민은행(엠플러스자산운용 펀드의 신탁자로서의 대주)과 후순위선박금융 약정(USD 16,200,000)을 체결하였으며, 2017년 11월 7일 컨테이너선 (4380TEU) 인수 예정에 있습니다.28. 사업결합

당기 중 발생한 사업결합으로 인한 순현금유입은 다음과 같습니다.

(단위: 천원)

구 분	한국선박금융(주)	에스엠상선광양터미널㈜	에스엠상선경인터미널㈜	Atlanta Shipping Agency (Holding) Ltd.	한진해운미주노선인수

취득한 현금 및 현금성자산	1,472,709	3,128,890	993,721	1,802,940	0

현금으로 지급한 대가	7,258,836	3,500,000	880,000	2,407,442	25,138,558

순현금유입	(5,786,127)	(371,110)	113,721	(604,502)	(25,138,558)