대한해운 사업보고서 (2019.12)
5. 재무제표 주석

주석

제 53(당) 기 (2019년 1월 1일부터 2019년 12월 31일까지)
제 52(전) 기 (2018년 1월 1일부터 2018년 12월 31일까지)
대한해운 주식회사

1. 일반적 사항 대한해운 주식회사(이하 "당사"라 함)는 1968년 12월 12일에 설립되어 해상화물운송을 주요사업으로 영위하고 있습니다. 당사는 1992년 4월 23일에 당사의 주식을 한국거래소(구 한국증권선물거래소)가 개설한 유가증권시장에 상장하였습니다. 당사의 등록된 주소는 서울특별시 강서구 마곡중앙8로 78 SM R 이며, 당사의 최대주주는 (주)티케이케미칼 및 특수관계자이며 지분율은 50.18% 를 보유하고 있 습니다.

2. 재무제표의 작성기준 당사는 주식회사의외부감사에관한법률 제5조 1항 1호에서 규정하고 있는 국제회계기준위원회의 국제회계기준을 채택하여 정한 회계처리기준인 한국채택국제회계 기준에 따라 재무제표를 작성하였습니다. 당사의 재무제표는 기업회계기준서 제1027호 '별도재무제표'에 따른 별도재무제표로서 지배기업, 관계기업의 투자자 또는 공동기업의 참여자가 투자자산을 피투자자의 보고된 성과와 순자산에 근거하지 않고 직접적인 지분 투자에 근거한 회계처리로 표시한 재무제표입니다.

(1) 당사가 채택한 제ㆍ개정 기준서

당사가 한국채택국제회계기준에 따른 재무제표 작성에 적용된 중요한 회계정책은 아래에서 설명하는 기준서나 해석서의 도입과 관련된 영향을 제외하고는 2018년 12월 31일로 종료하는 회계연도에 대한 연차재무제표 작성시 채택한 회계정책과 동일합니다.

① 기준서 제1116호 '리스’개정

기준서 제1116호 '리스' 는 현행 기준서 제1017호 '리스' , 해석서 제2104호 '약정에리스가 포함되어 있는지의 결정', 해석서 제2015호 '운용리스: 인센티브', 해석서 제2027호 '법적 형식상의 리스를 포함하는 거래의 실질에 대한 평가' 를 대체합니다.

리스를 이용하는 경우 회사는 기초자산을 사용할 권리를 나타내는 사용권자산(리스자산)과 리스료를 지급할 의무를 나타내는 리스부채를 인식하고 있습니다. 다만,단기리스(리스개시일에, 리스기간이 12개월 이하인 리스)와 소액자산 리스의 경우에는동기준서의 예외규정인 실무적 간편법을 적용하고 있습니다. 사용권자산은 유형자산의감가상각에 대한 요구사항을 적용하여 리스개시일부터 사용권자산의 내용연수 종료일과 리스기간 종료일 중 이른 날까지 감가상각하며, 리스부채는 내재이자율(또는 증분차입이자율)에 따라 리스기간에 걸쳐 금융비용과 리스부채를 인식하고 지급한 리스료를 리스부채에서 차감합니다.

리스를 제공하는 경우 회사는 기초자산의 소유에 따른 위험과 보상의 대부분이 리스이용자에게 이전되는 경우에는 금융리스로 분류하고, 위험과 보상의 대부분을 이전하지 않는 리스는 운용리스로 분류하고 있습니다. 금융리스는 리스개시일에 금융리스에 따라 보유하는 자산을 리스순투자와 동일한 금액의 수취채권으로 표시하고일정한 기간수익률을 반영하는 방식으로 리스기간에 걸쳐 금융수익을 인식하며 해당기간의 리스료를 리스총투자에 대응시켜 원금과 미실현금융수익을 감소시키고 있습니다.운용리스는 정액 기준이나 다른 체계적인 기준으로 운용리스의 리스료를 수익으로 인식합니다. 동 기준서의 적용으로 인한 영향의 상세 정보는 주석 44에서 설명하고 있습니다

② 기준서 제1109호 '금융상품’개정

중도상환특성을 가진 금융자산을 조기상환 하는 경우, 해당 금융자산의 보유자가 추가비용을 지급하지 않고 오히려 보상을 받는 경우에도 계약상 현금흐름이 원금과 이자로 구성되며, 금융부채가 변경, 교환되고 제거되지 않을 경우에도 금융자산과 동일하게 상각후원가를 재계산하고 조정금액을 당기손익으로 회계처리합니다. 동 기준서의 적용으로 재무제표에 미치는 유의적인 영향은 없습니다.

③ 기준서 제1019호 '종업원급여' 개정

제도의 개정이 발생한 경우, 제도를 개정 전과 후로 구분하고 해당 시점 사외적립자산의 공정가치 및 갱신된 보험수리적 가정을 이용하여 순확정급여부채(자산)를 재측정하는 한편, 과거근무원가 및 정산손익을 먼저 인식한 후 자산인식상한효과를 결정하고 이를 기타포괄손익으로 인식합니다. 동 기준서의 적용으로 재무제표에 미치는 유의적인 영향은 없습니다.

④ 기준서 제1028호 '관계기업과 공동기업에 대한 투자' 개정

관계기업과 공동기업에 대한 금융상품이지만 지분법을 적용하지 않는 장기투자지분에 대해 기준서 제1109호를 적용하는 한편, 관계기업과 공동기업에 대한 순투자의 일부를 구성하는 장기투자지분의 손상회계처리는 기준서 제1028호보다 기준서 제1109호를 우선하여 적용합니다. 동 기준서의 적용으로 재무제표에 미치는 유의적인 영향은 없습니다.

⑤ 해석서 제2123호 '법인세 처리의 불확실성’제정

법인세와 관련하여 과세당국은 조사할 권한이 있는 만큼 모두 조사할 것이고 그 조사를 할 때에 관련되는 정보를 모두 알고 있다는 가정하에, 불확실성을 최소화하는 접근법과 불확실성에 대한 과세당국의 수용가능성을 고려하여 세무기준액 등을 산정합니다. 동 기준서의 적용으로 재무제표에 미치는 유의적인 영향은 없습니다.

⑥ 연차개선 2015-2017

- 제1103호 '사업결합' : 공동영업에 대한 지배력을 획득하는 거래는 단계적 사업결합에 해당

- 제1111호 '공동약정' : 공동영업 당사자가 공동지배력을 획득하더라도 회사범위는 변경 없음

- 제1012호 '법인세' : 배당의 법인세효과는 그 원천별로 당기손익, 기타포괄손익 또는 자본으로 인식

- 제1023호 '차입원가’: 적격자산 취득 활동이 완료되면 관련 특정목적차입금은 일반차입금에 포함

동 연차개선 적용으로 재무제표에 미치는 유의적인 영향은 없습니다.

(2) 당사가 적용하지 않은 제ㆍ개정 기준서 및 해석서제정ㆍ공표되었으나 2019년 1월 1일 이후 시작하는 회계연도에 시행일이 도래하지 아니하였고, 당사가 조기 적용하지 아니한 제ㆍ개정 기준서 및 해석서는 다음과 같습니다. ① 기업회계기준서 제1103호 '사업결합' 개정개정된 사업의 정의는, 취득한 활동과 자산의 집합을 사업으로 판단하기 위해서는 산출물의 창출에 함께 유의적으로 기여할 수 있는 능력을 가진 투입물과 실질적인 과정을 반드시 포함하도록 하였고 원가 감소에 따른 경제적효익은 제외하였습니다. 이와 함께 취득한 총자산의 대부분의 공정가치가 식별가능한 단일 자산 또는 자산집합에 집중되어 있는 경우 취득한 활동과 자산의 집합은 사업이 아닌, 자산 또는 자산의 집합으로 결정할 수 있는 선택적 집중테스트가 추가되었습니다. 당사는 개정기준서를 2019년 1월 1일부터 적용할 예정이며, 당사의 재무제표에 미치는 영향은 중요하지 않습니다.② 기업회계기준서 제1001호 '재무제표 표시', 제1008호 '회계정책, 회계추정의 변경 및 오류' 개정 - 중요성의 정의'중요성의 정의'를 명확히 하고 기준서 제1001호와 제1008호를 명확해진 정의에 따라 개정하였습니다. 중요성 판단 시 중요한 정보의 누락이나 왜곡표시뿐만 아니라 중요하지 않은 정보로 인한 영향과 회사가 공시할 정보를 결정할 때 정보이용자의 특성을 고려하도록 하였습니다. 회사는 개정기준서를 2020년 1월 1일부터 적용할 예정이며, 회사의 재무제표에 미치는 영향은 중요하지 않습니다.

(3) 재무제표의 측정기준

당사의 별도재무제표는 아래에서 열거하고 있는 재무상태표의 주요항목을 제외하고는 역사적원가를 기준으로 작성되었습니다.

- 공정가치로 측정되는 파생상품

- 공정가치로 측정되는 당기손익-공정가치측정금융자산

- 공정가치로 측정되는 기타포괄손익-공정가치측정금융자산

- 확정급여채무의 현재가치에서 사외적립자산의 공정가치를 차감한 확정급여부채

(4) 기능통화와 표시통화당사는 별도재무제표 항목들을 기능통화인 USD로 작성하고, 동 기능통화에 의해 작성된 재무제표를 표시통화인 원화로 환산하였습니다. 표시통화로 환산 시에는 재무상태표의 자산과 부채는 해당 재무제표일 현재의 환율, 자본은 역사적 환율로 환산하고 그 차이는 표시통화환산손익으로 하여 기타자본에 계상하고 있습니다. 포괄손익계산서의 수익과 비용은 해당 거래일의 환율로 환산하고 있으며, 현금흐름표상의 거래는 해당 거래일의 환율 또는 일정기간의 평균환율로 환산하고 있습니다.(5) 추정과 판단한국채택국제회계기준에서는 재무제표를 작성함에 있어서 회계정책의 적용이나, 보고기간말 현재 자산, 부채 및 수익, 비용의 보고금액에 영향을 미치는 사항에 대하여 경영진의 최선의 판단을 기준으로 한 추정치와 가정의 사용을 요구하고 있습니다. 보고기간말 현재 경영진의 최선의 판단을 기준으로 한 추정치와 가정이 실제 환경과 다를 경우 이러한 추정치와 실제결과는 다를 수 있습니다.

추정치와 추정에 대한 기본 가정은 지속적으로 검토되고 있으며, 회계추정의 변경은 추정이 변경된 기간과 미래 영향을 받을 기간 동안 인식되고 있습니다.

1) 경영진의 판단재무제표에 인식된 금액에 유의한 영향을 미치는 회계정책의 적용과 관련된 주요한 경영진의 판단에 대한 정보는 다음의 주석사항에 포함되어 있습니다.① 주석 5: 유형자산② 주석 10: 기타포괄손익-공정가치측정금융자산2) 가정과 추정의 불확실성다음 보고기간 이내에 중요한 조정이 발생할 수 있는 유의한 위험이 있는 가정과 추정의 불확실성에 대한 정보는 다음의 주석사항에 포함되어 있습니다. ① 주석 26: 퇴직급여제도 ② 주석 27: 우발부채 및 약정사항

③ 주석 28: 충당부채 3) 공정가치 측정당사의 회계정책과 공시사항은 다수의 금융 및 비금융자산과 부채에 대해 공정가치 측정을 요구하고 있는 바, 당사는 공정가치평가 정책과 절차를 수립하고 있습니다. 동 정책과 절차에는 공정가치 서열체계에서 수준 3으로 분류되는 공정가치를 포함한모든 유의적인 공정가치 측정의 검토를 책임지는 평가부서의 운영을 포함하고 있으며, 그 결과는 재무담당임원에게 직접 보고되고 있습니다.평가부서는 정기적으로 관측가능하지 않은 유의적인 투입변수와 평가 조정을 검토하고 있습니다. 공정가치측정에서 중개인 가격이나 평가기관과 같은 제3자 정보를 사용하는 경우, 평가부서에서 제3자로부터 입수한 정보에 근거한 평가가 공정가치 서열체계 내 수준별 분류를 포함하고 있으며 해당 기준서의 요구사항을 충족한다고 결론을 내릴 수 있는지 여부를 판단하고 있습니다.자산이나 부채의 공정가치를 측정하는 경우, 당사는 최대한 시장에서 관측가능한 투입변수를 사용하고 있습니다.

자산이나 부채의 공정가치를 측정하기 위해 사용되는 여러 투입변수가 공정가치 서열체계 내에서 다른 수준으로 분류되는 경우, 당사는 측정치 전체에 유의적인 공정가치 서열체계에서 가장 낮은 수준의 투입변수와 동일한 수준으로 공정가치 측정치 전체를 분류하고 있으며, 변동이 발생한 보고기간 말에 공정가치 서열체계의 수준간 이동을 인식하고 있습니다.

3. 유의적인 회계정책

당사의 재무제표는 기업회계기준서 제1027호 '별도재무제표'에 따른 별도재무제표로서 지배기업, 관계기업의 투자자 또는 공동지배기업의 참여자가 투자자산을 피투자자의 보고된 성과와 순자산에 근거하지 않고 직접적인 지분투자에 근거한 회계처리로 표시한 재무제표입니다. 당사는 선박도입 및 자금조달을 위하여 다른 당사자와 특수목적기업(SPC)을 설립하였습니다. 동 특수목적기업의 활동은 설립자간의 약정에 따라 사전에 결정되는 이른바 자동조종방식으로 운영되며, 당사는 동 특수목적기업의 자산과 부채 및 손익을 당사의 별도재무제표에 반영하였습니다. 당사가 한국채택국제회계기준에 따른 재무제표 작성에 적용된 중요한 회계정책은 주석2에서 설명하고 있는 회계정책의 변경을 제외하고, 당기 및 비교표시된 전기의 재무제표는 동일한 회계정책을 적용하여 작성되었습니다.

(1) 종속기업 및 관계기업투자

당사의 재무제표는 기업회계기준서 제1027호에 따른 별도재무제표입니다. 당사는 종속기업 및 관계기업에 대한 투자자산에 대하여 기업회계기준서 제1027호에 따른 원가법을 선택하여 회계처리하고 있습니다. 한편, 종속기업 및 관계기업으로부터 수취하는 배당금은 배당을 받을 권리가 확정되는 시점에 당기손익으로 인식하고 있습니다.

(2) 영업부문보고

영업부문은 당사의 수익을 창출하고 비용을 발생(동일 기업 내의 다른 구성단위와의 거래와 관련된 수익과 비용을 포함)시키는 사업활동을 영위하고, 최고영업의사결정자가 배분될 자원에 대한 의사결정을 하고 영업성과를 정기적으로 검토하는 기업의 구성단위를 의미합니다. 지역별 부문은 다른 경제 환경에서 사업을 영위하는 부문과는 다른 위험과 수익을 창출하는 특정 경제 환경에서 사업활동을 영위하는 기업의 구성단위를 의미합니다.

(3) 외환거래역사적원가로 측정하는 비화폐성외화자산과 부채는 당해 자산을 취득하거나 당해 부채를 부담한 당시의 적절한 환율로 환산되며 공정가치로 측정하는 비화폐성외화자산과 부채는 공정가치가 결정된 날의 환율로 환산됩니다. 화폐성항목의 환산으로 인해발생한 외환차이는 해외사업장의 순투자에 대한 위험회피 또는 현금흐름위험회피로 지정된 금융부채에서 발생한 환산차이를 제외하고는 모두 당기손익으로 인식하고 있으며, 비화폐성항목의 공정가치측정에서 생긴 손익을 기타포괄손익으로 인식하는 경우에 환율변동차이도 그 손익에 포함하여 기타포괄손익으로 인식하고 있습니다.

(4) 유형자산

유형자산은 원가로 측정하고 있으며, 최초 인식 후에 원가에서 감가상각누계액과 손상차손누계액을 차감한 금액을 장부금액으로 표시하고 있습니다. 유형자산의 원가는당해 자산의 매입 또는 건설과 직접적으로 관련되어 발생한 지출로서 경영진이 의도하는 방식으로 자산을 가동하는데 필요한 장소와 상태에 이르게 하는 데 직접 관련되는 원가 및 자산을 해체, 제거하거나 부지를 복구하는 데 소요될 것으로 최초에 추정되는 원가를 포함하고 있습니다. 후속원가는 자산으로부터 발생하는 미래 경제적효익이 유입될 가능성이 높으며, 그 원가를 신뢰성 있게 측정할 수 있는 경우에 한하여 자산의 장부금액에 포함하거나 적절한 경우 별도의 자산으로 인식하고 있으며, 후속지출에 의해 대체된 부분의 장부금액은 제거하고 있습니다. 일상적인 수선ㆍ유지와 관련하여 발생하는 원가는 발생시점에 당기손익으로인식하고 있습니다. 한편, 선박의 종합검사에서 발생된 원가는 유형자산의 장부금액에 포함하여 인식한 후 차기 종합검사기간에 걸쳐 비용화하고 있습니다.

선박의 잔존가치는 이미 오래되어 내용연수 종료시점에 도달하였다는 가정하에 자산의 예상처분가액에서 예상처분원가를 차감하여 추정하고 있습니다. 유형자산의 감가상각방법, 잔존가치 및 내용연수는 매 회계연도말에 재검토하고 있으며 이를 변경하는 것이 적절하다고 판단되는 경우 회계추정의 변경으로 회계처리하고 있습니다.

유형자산 중 토지 및 건설중인자산에 대해서는 감가상각을 하지 않으며, 이를 제외한유형자산은 아래에 제시된 개별 자산별로 추정된 경제적 내용연수 동안 정액법으로 감가상각하고 있습니다.

구 분	추정내용연수	구 분	추정내용연수

건 물	40년	차량운반구	5년

선 박	10~25년	공기구비품	5년

(5) 투자부동산임대수익이나 시세차익을 얻기 위하여 보유하고 있는 부동산은 투자부동산으로 분류하고 있습니다. 투자부동산은 취득시 발생한 거래원가를 포함하여 최초 인식시점에 원가로 측정하며, 최초 인식 후에 원가에서 감가상각누계액과 손상차손누계액을 차감한 금액을 장부금액으로 표시하고 있습니다. 후속원가는 자산으로부터 발생하는 미래경제적효익이 유입될 가능성이 높으며, 그 원가를 신뢰성 있게 측정할 수 있는 경우에 한하여 자산의 장부금액에 포함하고 있으며, 후속지출에 의해 대체된 부분의 장부금액은 제거하고 있습니다. 한편, 일상적인 수선ㆍ유지와 관련하여 발생하는 원가는 발생시점에 당기손익으로 인식하고 있습니다.투자부동산 중 토지에 대해서는 감가상각을 하지 않으며, 건축물은 경제적 내용연수에 따라 40년을 적용하여 정액법으로 상각하고 있습니다. 투자부동산의 감가상각방법, 잔존가치 및 내용연수는 매 회계연도말에 재검토하고 이를 변경하는 것이 적절하다고 판단되는 경우 회계추정의 변경으로 회계처리하고 있습니다.(6) 무형자산

무형자산은 원가로 측정하며, 최초 인식 후에 원가에서 상각누계액과 손상차손누계액을 차감한 금액을 장부금액으로 표시하고 있습니다. 당사는 회원권을 무형자산으로 분류하고 있는바, 내용연수가 한정되지 않았으므로 감가상각하지 아니하며, 내용연수가 비한정인지의 여부를 매 회계기간에 재검토하며, 이를 변경하는 것이 적절하다고 판단되는 경우 회계추정의 변경으로 회계처리하고 있습니다. 한편, 각 회계기간별로 혹은 손상의 징후가 있을 때 회수가능액과 장부금액을 비교하는 손상검사를 수행하고 회수가능액을 초과하는 장부금액은 손상차손으로 인식하고 있습니다.

(7) 차입원가

적격자산의 취득, 건설 또는 생산과 직접 관련된 차입원가는 당해 자산 원가의 일부로 자본화하고 있습니다. 적격자산이란 의도된 용도로 사용하거나 판매가능한 상태가 될 때까지 상당한 기간을 필요로 하는 자산을 말합니다. 적격자산을 취득하기 위한 목적으로 차입한 특정차입금의 일시적 운용에서 생긴 투자수익은 당 회계기간 동안의 자본화가능 차입원가에서 차감하고 있습니다. 기타 차입원가는 발생기간에 비용으로 인식하고 있습니다.

(8) 금융자산1) 분류

2018년 1월 1일부터 회사는 다음의 측정 범주로 금융자산을 분류합니다.

- 공정가치 측정 금융자산 (기타포괄손익 또는 당기손익에 공정가치 변동 인식)

- 상각후원가 측정 금융자산

금융자산은 금융자산의 관리를 위한 사업모형과 금융자산의 계약상 현금흐름 특성에근거하여 분류합니다.

공정가치로 측정하는 금융자산의 손익은 당기손익 또는 기타포괄손익으로 인식합니다. 채무상품에 대한 투자는 해당 자산을 보유하는 사업모형에 따라 당기손익 또는 기타포괄손익으로 인식합니다. 회사는 금융자산을 관리하는 사업모형을 변경하는 경우에만 채무상품을 재분류합니다.

단기매매항목이 아닌 지분상품에 대한 투자는 최초 인식시점에 후속적인 공정가치 변동을 기타포괄손익으로 표시할 것을 지정하는 취소불가능한 선택을 할 수 있습니다. 지정되지 않은 지분상품에 대한 투자의 공정가치 변동은 당기손익으로 인식합니다.

2) 측정

당사는 최초 인식시점에 금융자산을 공정가치로 측정하며, 당기손익-공정가치 측정 금융자산이 아닌 경우에 해당 금융자산의 취득이나 해당 금융부채의 발행과 직접 관련되는 거래원가는 공정가치에 가산합니다. 당기손익-공정가치 측정 금융자산의 거래원가는 당기손익으로 비용처리합니다.

내재파생상품을 포함하는 복합계약은 계약상 현금흐름이 원금과 이자로만 구성되어 있는지를 결정할 때 해당 복합계약 전체를 고려합니다.

3) 채무상품

금융자산의 후속적인 측정은 금융자산의 계약상 현금흐름 특성과 그 금융자산을 관리하는 사업모형에 근거합니다. 회사는 채무상품을 다음의 세 범주로 분류합니다.

① 상각후원가 측정 금융자산

계약상 현금흐름을 수취하기 위해 보유하는 것이 목적인 사업모형 하에서 금융자산을 보유하고, 계약상 현금흐름이 원리금만으로 구성되어 있는 자산은 상각후원가로 측정합니다. 상각후원가로 측정하는 금융자산으로서 위험회피관계의 적용 대상이 아닌 금융자산의 손익은 해당 금융자산을 제거하거나 손상할 때 당기손익으로 인식합니다. 유효이자율법에 따라 인식하는 금융자산의 이자수익은 '금융수익'에 포함됩니다.

② 기타포괄손익-공정가치 측정 금융자산

계약상 현금흐름의 수취와 금융자산의 매도 둘 다를 통해 목적을 이루는 사업모형 하에서 금융자산을 보유하고, 계약상 현금흐름이 원리금만으로 구성되어 있는 금융자산은 기타포괄손익-공정가치로 측정합니다. 손상차손(환입)과 이자수익 및 외환손익을 제외하고는, 기타포괄손익-공정가치로 측정하는 금융자산의 손익은 기타포괄손익으로 인식합니다. 금융자산을 제거할 때에는 인식한 기타포괄손익누계액을 자본에서 당기손익으로 재분류합니다. 유효이자율법에 따라 인식하는 금융자산의 이자수익은 '금융수익'에 포함됩니다.

③ 당기손익-공정가치측정 금융자산

상각후원가 측정이나 기타포괄손익-공정가치 측정 금융자산이 아닌 채무상품은 당기손익-공정가치로 측정됩니다. 위험회피관계가 적용되지 않는 당기손익-공정가치 측정 채무상품의 손익은 당기손익으로 인식하고 발생한 기간에 손익계산서에 '금융수익' 또는 '금융비용'으로 표시합니다.

4) 지분상품

당사는 모든 지분상품에 대한 투자를 후속적으로 공정가치로 측정합니다. 공정가치 변동을 기타포괄손익으로 표시할 것을 선택한 지분상품에 대해 기타포괄손익으로 인식한 금액은 해당 지분상품을 제거할 때에도 당기손익으로 재분류하지 않습니다. 이러한 지분상품에 대한 배당수익은 회사가 배당을 받을 권리가 확정된 때에 손익계산서에 '금융수익'으로 인식합니다.

당기손익-공정가치로 측정하는 금융자산의 공정가치 변동은 손익계산서에 '금융수익' 또는 '금융비용'으로 표시합니다. 기타포괄손익-공정가치로 측정하는 지분상품에 대한 손상차손(환입)은 별도로 구분하여 인식하지 않습니다.

5) 손상

당사는 미래전망정보에 근거하여 상각후원가로 측정하거나 기타포괄손익-공정가치로 측정하는 채무상품에 대한 기대신용손실을 평가합니다. 손상 방식은 신용위험의 유의적인 증가 여부에 따라 결정됩니다. 단, 매출채권에 대해 회사는 채권의 최초 인식시점부터 전체기간 기대신용손실을 인식하는 간편법을 적용합니다.

(9) 재고자산

재고자산의 단위원가는 선입선출법에 의한 취득원가로 평가하고 있으며, 재고자산은취득원가와 순실현가능가치 중 낮은 금액으로 측정하고 있습니다.(10) 현금및현금성자산당사는 보유현금과 요구불예금, 유동성이 매우 높고 확정된 금액의 현금으로 전환이 용이하고 가치변동의 위험이 경미한 취득일로부터 만기일이 3개월 이내인 투자자산을 현금및현금성자산으로 분류하고 있습니다. 지분상품은 현금성자산에서 제외하고 있습니다.(11) 자본금보통주는 자본으로 분류되며 신주발행에 직접 귀속되는 증분원가를 주식발행가액에서 조정하여 주식발행초과금(증자의 경우에 신주발행수수료 등 신주발행을 위하여 직접 발생한 세금 및 기타 비용을 차감한 후의 가액)에서 차감하는 방식으로 처리하고 있습니다. 자기지분상품을 재취득("자기주식")하는 경우 직접귀속되는 증분원가(세후기준)를 포함하여 지급한 금액은 그 주식이 소각되거나 재발행될 때까지 주주지분에서 차감하여 표시하고 있습니다. 한편 자기주식을 매도하거나 소각하는 경우의 손익은 당기손익으로 인식하지 않고 자본에서 직접 인식하고 있습니다.(12) 종업원 급여당사의 임직원은 퇴직사유에 관계없이 퇴직시점의 근속기간과 지급률에 따라 고용이종료되는 시점에 일시불로 퇴직금을 수령할 권리를 가지고 있습니다. 당사는 해상직원 및 육상직원에 대해 확정급여제도를 적용하고 있습니다.

① 확정급여제도

확정급여제도와 관련하여 재무상태표에 인식하는 부채는 재무상태표일 현재 퇴직급여채무의 현재가치에서 사외적립자산의 공정가치를 차감한 금액입니다. 퇴직급여채무는 매년 독립적인 계리사에 의해 예측단위적립방식으로 계산되고 있습니다. 퇴직급여채무의 현재가치는 관련 연금부채의 만기와 유사한 만기를 가지는 퇴직금이 지급되는 통화로 표시된 무보증회사채 AA+의 시장수익률을 사용하여 추정 미래현금흐름을 할인한 후 결정되고 있습니다. 보험수리적 가정의 변동과 경험적 조정에서 발생하는 손익은 발생한 회계연도의 포괄손익계산서에 표시하고 있습니다.

② 단기종업원급여

종업원이 관련 근무용역을 제공한 회계기간의 말부터 12개월 이내에 결제될 단기종업원급여는 근무용역과 교환하여 지급이 예상되는 금액을 근무용역이 제공된 때에 당기손익으로 인식하고 있습니다. 단기종업원급여는 할인하지 않은 금액으로 측정하고 있습니다.

(13) 충당부채당사는 과거 사건의 결과로 현재의 법적 또는 의제의무가 존재하고 당해 의무를 이행하기 위하여 경제적 효익이 내재된 자원이 유출될 가능성이 높으며, 당해 의무의 이행에 소요되는 금액을 신뢰성있게 추정할 수 있을 때 충당부채를 인식하고 있습니다. 충당부채로 인식하는 금액은 관련된 사건과 상황에 대한 불가피한 위험과 불확실성을 고려하여 현재의무를 보고기간말에 이행하기 위하여 소요되는 지출에 대한 최선의 추정치입니다. 화폐의 시간가치 효과가 중요한 경우 충당부채는 의무를 이행하기위하여 예상되는 지출액의 현재가치로 평가하고 있습니다.충당부채를 결제하기 위해 필요한 지출액의 일부 또는 전부를 제3자가 변제할 것이 예상되는 경우 기업이 의무를 이행한다면 변제를 받을 것이 거의 확실시되는 때에 한해 변제금액을 인식하고 관련 충당부채 금액을 초과하지 않는 범위 내에서 별도의 자산으로 회계처리하고 있습니다.매 보고기간말마다 충당부채의 잔액을 검토하고, 보고기간말 현재 최선의 추정치를 반영하여 조정하고 있습니다. 의무이행을 위하여 경제적효익이 내재된 자원이 유출될 가능성이 더 이상 높지 아니한 경우에는 관련 충당부채를 환입하고 있습니다.당사는 미래 예상 영업손실을 충당부채로 인식하고 있지 아니합니다. 다만, 손실부담계약을 체결하고 있는 경우 관련된 현재의무를 충당부채로 인식하고 있습니다. 손실부담계약이란 계약상의 의무이행에서 발생하는 회피불가능한 원가가 그 계약에 의해받을 것으로 기대되는 경제적 효익을 초과하는 당해 계약을 의미합니다. 손실부담계약에 대한 충당부채는 계약상의 의무에 따라 발생하는 회피불가능한 원가가 당해 회계연도 계약에 의하여 발생할 것으로 기대되는 효익을 초과할 때 인식합니다. 회피불가능한 원가는 계약을 이행하기 위하여 소요되는 기대원가와 계약을 이행하지 못하였을 경우 지급하여야 할 보상금 또는 위약금 중 작은 금액의 현재가치로 측정됩니다. 충당부채 설정전에 당사는 당해 회계연도 계약과 관련된 자산에 손상이 있다면 그 손상을 먼저 인식합니다.

(14) 금융부채1) 분류 및 측정

모든 금융부채는 다음을 제외하고는 후속적으로 상각후원가로 측정되도록 분류합니다.

① 당기손익-공정가치 측정 금융부채. 파생상품부채를 포함한 이러한 부채는 후속 적으로 공정가치로 측정합니다.

② 금융자산의 양도가 제거 조건을 충족하지 못하거나 지속적 관여 접근법이 적용 되는 경우에 생기는 금융부채.

③ 금융보증계약. 최초 인식시 공정가치로 측정되며, 이후에 이러한 계약의 발행자 는 해당 계약을 후속적으로 다음 중 큰 금액으로 측정합니다.

- 기대신용손실에 따라 산정한 손실충당금

- 최초 인식금액에서 기업회계기준서 제1115호에 따라 인식한 이익누계액을

차감한 금액

④ 시장이자율보다 낮은 이자율로 대출하기로 한 약정. 최초 인식 후에 이러한 약정 의 발행자는 후속적으로 해당 약정을 다음 중 큰 금액으로 측정합니다.

- 기대신용손실에 따라 산정한 손실충당금

- 최초 인식금액에서 기업회계기준서 제1115호에 따라 인식한 이익누계액을

차감한 금액

⑤ 기업회계기준서 제1103호를 적용하는 사업결합에서 취득자가 인식하는 조건부

대가, 이러한 조건부 대가는 후속적으로 당기손익-공정가치로 측정합니다.

(15) 수익인식

당사는 2018년 1월 1일부터 기준서 제1115호 '고객과의 계약에서 생기는 수익'을 적용하였습니다. 당사는 제1115호에 따라 고객과의 계약이 개시되는 단계에서부터 통제가 고객에게 이전되는 시점 또는 통제가 고객에게 이전되는 기간에 걸쳐 다음의 5단계 수익인식모형에 따라 수익을 인식하고 있습니다.

가. 수행의무의 식별당사는 Incoterms Group C 조건(무역조건 CIF 등) 에 따라 수출하고 있습니다. 기업회계기준서 제1115호에 따르면 고객에게 통제가 이전된 이후 매도인이 운송서비스를 제공하므로 해당 운송서비스(보험 포함)를 별도의 수행의무로 인식하고 있습니다.

나. 변동대가당사는 기업회계기준서 제1115호 적용시 기댓값과 가능성이 가장 높은 금액 중 당사가 받을 권리를 갖게 될 대가를 더 잘 예측할 것으로 예상하는 방법을 사용하여 변동 대가를 추정하고, 이미 인식한 누적 수익금액 중 유의적인 부분을 되돌리지 않을 가능성이 매우 높은 금액까지만 거래가격에 포함하여 수익을 인식하고 있습니다.

다. 기간에 걸쳐 이행하는 수행의무

기업회계기준서 제1115호 적용시, 고객에게 약속한 재화나 용역을 고객에게 이전 하여 수행의무를 이행할 때(이행하는 대로)(고객이 재화나 용역을 통제하게 되는 때) 수익을 인식합니다. 인식하는 수익금액은 이행한 수행의무에 배분된 금액이며 수행의무는 한 시점에 이행하거나(일반적으로 고객에게 재화를 이전하는 약속의 경우), 기간에 걸쳐 이행합니다(일반적으로 고객에게 용역을 이전하는 약속의 경우). 당사는 선적지항으로 가서 화물을 적재한 후 도착지항구까지 화물을 운송하는 계약을 체결하고 있습니다. 이 경우, 출발항구에서 선적지항구까지는 공선으로 운영하고 있는데 어떤 경우에는 이 기간동안에는 기간에 걸쳐 이행하는 수행의무의 요건을 충족하지 못하는 경우가 있어 수익인식시점이 변경될 수 있습니다.

라. 계약이행원가

기업회계기준서 제1115호 적용시 고객과의 계약을 이행할 때 드는 원가가 다른 기업회계기준서의 적용범위에 포함되지 않는다면, 그 원가는 자산으로 인식합니다. 당사는 선적지항으로 가서 화물을 적재한 후 도착지항구까지 화물을 운송하는 계약을 체결하고 있습니다. 이 경우, 출발항구에서 선적지항구까지는 공선으로 운영하고 있는데 계약이행원가의 요건을 충족하는 경우, 이 기간동안에 발생하는 원가를 자산으로 인식하고 있습니다.

(16) 법인세비용

법인세비용은 당기법인세비용과 이연법인세비용으로 구성되어 있으며, 기타포괄손익이나 자본에 직접 인식되는 거래나 사건으로부터 발생하는 세액을 제외하고는 당기손익으로 인식하고 있습니다.

법인세비용은 재무제표일 현재 예상되는 연간법인세율을 적용하여 산정된 부담할 법인세 및 법인세에 부가되는 세액의 합계에 당해 이연법인세 변동액을 가감하여 산출하고 있습니다. 법인세비용과 법인세법 등의 법령에 의하여 재무제표일 현재를 기준으로 하여 계산된 금액과의 차이는 이연법인세자산(부채)의 과목으로 하고 직전 회계연도말에 계상된 이연법인세자산(부채)와 상계하고 있습니다. 이연법인세자산(부채)는 일시적차이의 실현이 예상되는 회계연도에 적용되는 법인세율을 사용하여 측정하고 있으며, 법인세율의 변동에 의한 이연법인세자산(부채)의 변동금액은 법률이 개정된 회계연도의 법인세비용에 가감하고 있습니다. 이연법인세자산과 부채는 동일 과세당국이 부과하는 법인세이고, 당사가 인식된 금액을 상계할 수 있는 법적 권한을 가지고 있으며 당기 법인세부채와 자산을 순액으로 결제할 의도가 있는 경우에만 상계합니다.

(17) 리스리스는 리스자산의 소유에 따른 위험과 효익이 실질적으로 당사에 이전되는 경우에는 금융리스로 분류하고 그 외의 경우에는 운용리스로 분류합니다. 금융리스의 경우 리스약정일에 측정된 최소리스료의 현재가치와 리스자산의 공정가치 중 작은 금액을리스기간개시일에 금융리스자산과 금융리스부채로 각각 인식하고 있습니다. 매기 지급되는 최소리스료는 금융원가와 리스부채의 상환으로 나누고 있습니다. 금융원가는매기 부채 잔액에 대해 일정한 기간이자율이 산출되도록 리스기간의 각 회계기간별로 배분합니다. 조정리스료는 발생한 기간의 비용으로 회계처리하고 있습니다.금융리스자산의 감가상각대상금액은 당사가 소유한 다른 감가상각대상자산에 대해 채택한 감가상각정책과 일관된 체계적인 기준으로 해당 자산의 기대사용기간에 걸쳐매 회계기간에 배분하고 있습니다. 만약 당사가 리스기간 종료시점까지 자산 소유권을 획득할 것이 확실하지 않다면 리스기간과 자산의 내용연수 중 짧은 기간에 걸쳐 감가상각하고 있습니다.

운용리스의 경우에는 당사에 발생하는 효익의 기간적 형태를 더 잘 나타내는 다른 체계적인 인식기준이 없다면 리스기간에 걸쳐 정액기준으로 비용을 인식하고 있습니다.

(18) 주당손익당사는 보통주의 기본주당손익과 희석주당손익을 포괄손익계산서에 표시하고 있습니다. 기본주당손익은 보통주에 귀속되는 당기순손익을 그 회계기간에 유통된 보통주식수를 가중평균한 주식수로 나누어 계산하고 있습니다. 희석주당손익은 전환사채 등 모든 희석효과가 있는 잠재적보통주의 영향을 고려하여 보통주에 귀속되는 당기순손익 및 가중평균유통보통주식수를 조정하여 계산하고 있습니다.(19) 배당

당사의 주주들에 대한 배당은 주주들이 배당을 승인한 시기에 당사의 재무상태표에 부채로 인식하고 있습니다.

(20) 금융자산의 손상당기손익인식금융자산을 제외한 금융자산에 대해서는 손상 발생에 대한 객관적인 증거가 있는지를 매 보고기간말에 평가하고 있습니다. 최초 인식 후 하나 이상의 사건의 결과 금융자산이 손상되었다는 객관적인 증거가 있으며, 금융자산의 예상미래현금흐름이 영향을 받았을 경우 금융자산이 손상되었다고 판단하고 있습니다. 매출채권과 같은 특정 분류의 금융자산에 대해서는 개별적으로 손상되지 않았다고 평가된 자산과 관련하여 후속적으로 집합적인 손상검사를 수행하며, 수취채권 포트폴리오가손상되었다는 객관적인 증거는 대금회수에 관한 과거 경험과 수취채권의 채무불이행과 관련 있는 국가 또는 지역의 경제상황에 있어서 주목할 만한 변화를 포함하고 있습니다.상각후원가로 측정하는 금융자산의 손상차손은 최초 인식시점에 계산된 유효이자율로 할인한 추정미래현금흐름의 현재가치와 장부금액의 차이로 측정하며, 당해 자산의 장부금액에서 직접 차감하거나 충당금 계정을 사용하여 차감하고 당기손익으로 인식하고 있습니다. 후속기간 중 손상차손의 금액이 감소하고 그 감소가 손상을 인식한 후에 발생한 사건과 객관적으로 관련된 경우, 당초 손상을 인식하지 않았다면 회복일 현재 인식하였을 상각후원가를 초과하지 않는 범위 내에서 손상차손을 환입하여 당기손익으로 인식하고 있습니다.활성거래시장에서 공시되는 시장가격이 없고 공정가치를 신뢰성 있게 측정할 수 없어 원가로 측정되는 금융자산의 손상차손은 유사한 금융자산의 현행 시장수익률로 할인한 추정미래현금흐름의 현재가치와 장부금액의 차이로 측정하며, 당기손익으로 인식합니다. 이러한 손상차손은 환입하지 아니하고 있습니다.공정가치 감소액을 기타포괄손익으로 인식하는 매도가능금융자산에 대하여 손상발생의 객관적인 증거가 있는 경우, 기타포괄손익으로 인식한 누적손실은 재분류조정으로 자본에서 당기손익으로 재분류하고 있습니다. 매도가능지분상품의 경우 당기손익으로 인식한 손상차손은 당기손익으로 환입하지 아니합니다. 한편, 후속기간에 매도가능채무상품의 공정가치가 증가하고 그 증가가 손상차손을 인식한 후에 발생한사건과 객관적으로 관련된 경우에는 환입하여 당기손익으로 인식하고 있습니다.

(21) 재무제표의 승인 회사의 재무제표는 2020년 2월 11일 이사회에서 승인되었습니다.

4. 부문정보 (1) 영업부문 당사는 수익을 창출하는 주요 자산인 선박의 종류를 기준으로 영업부문 및 보고부문으로 구분하였습니다. 당사의 영업 및 보고부문은 벌크선, LNG선 및 탱커선과 기타(분양사업 등)로 부문이 구분되며, 각 부문이 제공하는 용역은 선박운항에 따른 항행수익, 선박대여에 따른 대선수익 및 분양에 따른 분양수익입니다. ① 당사의 당기 및 전기의 보고부문별 수익 및 성과는 다음과 같습니다.

ⓐ 당기

(단위 : 천원)

구 분	벌크선	LNG선	탱커선	기타	합계

매출	358,546,738	206,959,465	40,430,187	-	605,936,390

매출원가	(311,045,552)	(161,508,943)	(34,069,965)	-	(506,624,460)

판매비와관리비	(8,542,712)	(7,166,632)	(737,546)	(977,629)	(17,424,519)

영업이익	38,958,474	38,283,890	5,622,676	(977,629)	81,887,411

부문별로 보고된 수익은 외부고객으로부터 발생한 수익으로 구성되어 있으며, 보고부문의 회계처리 방법은 당사가 채택한 회계처리방법과 동일합니다. ⓑ 전기

(단위 : 천원)

구 분	벌크선	LNG선	탱커선	기타	합계

매출	559,192,155	191,738,851	36,484,443	-	787,415,449

매출원가	(515,306,279)	(154,473,357)	(32,415,218)	-	(702,194,854)

판매비와관리비	(9,584,488)	(6,080,682)	(1,044,459)	(1,618,730)	(18,328,359)

영업이익	34,301,388	31,184,812	3,024,766	(1,618,730)	66,892,236

② 당사의 당기말과 전기말 현재 보고 부문별 자산과 부채는 다음과 같습니다.

ⓐ 당기

(단위 : 천원)

구 분	벌크선	LNG선	탱커선	기타	합계

자산	1,261,647,861	679,749,250	462,129,383	177,465,440	2,580,991,934

부채	1,046,893,470	528,219,311	330,676,036	-	1,905,788,817

선박	1,215,185,554	2,516,840	444,728,562	-	1,662,430,956

감가상각누계액	(349,729,082)	(1,282,993)	(35,187,144)	-	(386,199,219)

손상차손누계액	-	-	-	-	-

감가상각비	(90,801,576)	(441,999)	(7,074,578)	-	(98,318,153)

ⓑ 전기

(단위 : 천원)

구 분	벌크선	LNG선	탱커선	기타	전체

자산	1,374,631,391	609,258,692	110,106,944	103,738,095	2,197,735,122

부채	1,030,344,227	486,379,697	66,998,730	-	1,583,722,654

선박	1,235,850,859	2,213,894	132,812,856	-	1,370,877,609

감가상각누계액	(350,572,967)	(779,948)	(27,196,812)	-	(378,549,727)

손상차손누계액	-	-	-	-	-

감가상각비	(44,413,367)	(318,004)	(5,156,901)	-	(49,888,272)

(2) 용역에 대한 정보선박의 운항수익은 대선수익과 항행수익으로 구분하고 있는바 그 내역은 다음과 같습니다.

(단위 : 천원)

구 분	당기	전기

항행수익	445,673,567	582,163,260

대선수익	160,262,823	205,252,189

합 계	605,936,390	787,415,449

(3) 지역에 대한 정보

당사의 지역별 매출은 주로 화물의 선적항이 소재하는 국가를 기준으로 관리하고 있는바, 당사의 당기와 전기의 지역부문별 매출은 다음과 같습니다

(단위 : 천원)

지 역	당기	전기

아시아	534,715,551	746,462,597

오세아니아	1,710,863	5,275,450

유럽	938,148	16,523,672

북아메리카	68,571,828	15,741,183

남아메리카	-	3,356,441

아프리카	-	56,106

합 계	605,936,390	787,415,449

(4) 주요 고객 부문 당사는 전세계에 다양하게 분포된 거래처와 거래하고 있으며 당사 매출액의 10% 이상인 단일 고객의 매출은 다음과 같습니다.

(단위 : 천원)

거래처	당기	전기

포스코	133,673,111	22.06%	156,295,627	19.85%

한국가스공사	139,235,832	22.98%	122,766,351	15.59%

그 외	333,027,447	54.96%	508,353,471	64.56%

합 계	605,936,390	100.00%	787,415,449	100.00%

5. 유형자산 및 투자부동산가. 유형자산

(1) 당사의 당기말과 전기말 현재 유형자산의 각 계정별 취득원가와 감가상각누계액은 다음과 같습니다.

(단위 : 천원)

구 분	당기말	전기말

취득원가	감가상각누계액(손상차손누계액포함)	손상차손누계액	장부가액	취득원가	감가상각누계액(손상차손누계액포함)	손상차손누계액	장부가액

토지	3,559,636	-	-	3,559,636	3,437,579	-	-	3,437,579

건물	5,362,912	(553,738)	-	4,809,174	5,179,022	(405,275)	-	4,773,747

선박	1,662,430,956	(386,199,219)	-	1,276,231,737	1,370,877,609	(378,549,728)	-	992,327,881

공기구비품	2,667,297	(1,817,247)	-	850,050	2,522,388	(1,443,324)	-	1,079,064

건설중인자산	152,727,331	-	-	152,727,331	139,370,201	-	-	139,370,201

합 계	1,826,748,132	(388,570,203)	-	1,438,177,928	1,521,386,799	(380,398,327)	-	1,140,988,472

(2) 당기 및 전기 중 유형자산 장부가액의 증감내역은 다음과 같습니다. ① 당기

(단위 : 천원)

구분	기 초	취득	처분	대체로 인한 증감	금융리스채권대체(*4)	감가상각비 (*1)	순외환차이등 (*2)	기 말

토지	3,437,579	-	-	-	-	-	122,057	3,559,636

건물	4,773,747	-	-	-	-	(134,924)	170,351	4,809,174

선박(*3)	992,327,881	18,372,020	(19,378,118)	375,023,200	(64,476,390)	(57,273,157)	31,636,301	1,276,231,737

공기구비품	1,079,064	54,544	-	-	-	(324,723)	41,165	850,050

건설중인자산	139,370,201	384,653,499	-	(375,023,200)	-	-	3,726,831	152,727,331

합 계	1,140,988,472	403,080,063	(19,378,118)	-	(64,476,390)	(57,732,804)	35,696,705	1,438,177,928

(*1) 당기 중 발생한 57,733 백만원의 감가상각비 중 57,273 백만원의 감가상각비는 매출원가에, 460백만원의 감가상각비는 판매비와관리비에 배분되었습니다. (*2) 기능통화 적용에 따른 환산차이 등이 포함되어 있습니다.(*3) 당기에 벌크선 2척을 폐선하였습니다.(*4) 당기에 건설중이었던 탱커선 3척 및 LNG선 1척을 선박으로 인도하였으며, 기준서 제 1116호 리스에 따라 LNG선 1척은 금융리스채권으로 분류하였습니다. (*5) 당기에 자본화된 차입원가는 1,277백만원이며, 자본화가능차입원가를 산정하기 위하여 사용된 자본화이자율은 3.84%입니다.

② 전기

(단위 : 천원)

구분	기 초	취득	손상차손환입	대체로인한 증감	감가상각비(*1)	순외환차이등(*2)	기 말

토지	3,294,001	-	-	-	-	143,578	3,437,579

건물	4,698,428	-	-	-	(127,446)	202,765	4,773,747

선박(*3)	960,065,523	13,132,507	216,645	27,808,856	(49,888,272)	40,992,622	992,327,881

공기구비품	861,892	475,350	-	-	(291,278)	33,100	1,079,064

건설중인자산 (*4)	17,791,408	148,612,159	-	(27,808,856)	-	775,490	139,370,201

합 계	986,711,252	162,220,016	216,645	-	(50,306,996)	42,147,555	1,140,988,472

(*1) 전기 중 발생한 50,307백만원의 감가상각비 중 49,888백만원의 감가상각비는 매출원가에, 419백만원의 감가상각비는 판매비와관리비에 배분되었습니다. (*2) 기능통화 적용에 따른 환산차이 등이 포함되어 있습니다.(*3) 전기에 벌크선 1척(27,808,856천원)을 취득완료하였습니다.(*4) 전기에 자본화된 차입원가는 861백만원이며, 자본화가능차입원가를 산정하기 위하여 사용된 자본화이자율은 3.59%입니다. (3) 당사의 선박은 대부분 금융리스에 해당되는 국적취득조건부나용선(BBCHP : Bareboat Charter Hire Purchase)계약으로 취득하였습니다.

(4) 당사의 선박은 내용연수를 10-25년으로 추정하고, 잔존가치는 내용연수 종료시점에 도달하였다는 가정하에 예상처분가액에서 예상처분원가를 차감한 금액으로 하여 정액법으로 감가상각하고 있습니다. 경영진이 추정한 선박의 내용연수는 해운업에서 적용되는 일반적인 내용연수입니다. 그러나, 예상되는 선박의 이용률의 변화와 해운업 시장환경변화는 유형자산의 내용연수와 잔존가치에 영향을 미칠 수 있으며, 그에 따라 향후 감가상각비도 변경될 수 있습니다. 만일 회계추정치에 대한 실제 결과가 경영자의 추정치와 10% 차이가 발생하는 경우 감가상각비의 변화는 다음과 같습니다.

구분	기대내용연수 변화	기대잔존가치 변화

10% 감소	5,545 백만원 증가	1,533 백만원 증가

10% 증가	4,519 백만원 감소	1,514 백만원 감소

(5) 보험가입자산 당기말 현재 당사가 보험에 가입한 내역은 다음과 같습니다.

(단위 : 천원, USD)

자산	장부금액	부보금액	보험종류	부보권자

선박 및금융리스채권(*1)	WON	1,890,151,919	USD	1,814,500,000	화재보험 등	현대해상화재보험 등

건물	WON	4,809,174	WON	5,032,442	화재보험	현대해상화재보험, NH 농협손해보험

투자부동산	WON	177,465,440	WON	1,090,000	화재보험	현대해상화재보험

비품	WON	850,050	WON	642,000	화재보험	현대해상화재보험

합 계	WON	2,073,276,583	USD	1,814,500,000	-

WON	6,764,442

(*1) 금융리스채권으로 대체된 선박이 포함되어 있습니다.

(6) 공시지가 당기말 과 전기말 현재 보유토지의 공시지가는 다음과 같습니다.

(단위 : 천원)

과목	종류	소재지	면적(㎡)	장부금액	공시지가

당기말	전기말

유형자산/임대주택용지	토지	포천시 영북면 산정리	642	251,122	95,465	94,181

서울시 강서구 마곡중앙8로 78	3,000	3,308,514	9,219,000	9,045,000

충청북도 청주시 흥덕구 오송읍 봉산리 1527	54,473	45,824,588	32,634,774	32,634,774

나. 투자부동산 당사는 당기말 현재 충청북도 청주시 흥덕구 오송읍 B-6 바이오폴리스지구에서 임대후분양주택사업을 진행하고 있습니다. ( 총 세대수 970세대 , 사업승인일: 2017.09.29) (1) 당기 및 전기 중 투자부동산의 증감내역은 다음과 같습니다.

① 당기

(단위 : 천원)

구분	기 초	취득	대체로 인한 증감	순외환차이등	기 말

임대주택용지	44,100,402	161,737	-	1,562,449	45,824,588

미완성임대주택	57,292,016	72,841,513	-	1,507,323	131,640,852

합 계	101,392,418	73,003,250	-	3,069,772	177,465,440

② 전기

(단위 : 천원)

구분	기 초	취득	대체로 인한 증감(*1)	순외환차이등	기 말

임대주택용지	42,832,649	-	(599,229)	1,866,982	44,100,402

미완성임대주택	12,139,880	46,720,788	(2,097,804)	529,152	57,292,016

합 계	54,972,529	46,720,788	(2,697,033)	2,396,134	101,392,418

(*1) 임대주택용지와 미완성임대주택에서 주택 부문을 제외한 상가분양 부문을 재고자산으로 계정대체하였습니다.

(2) 당사는 충청북도 청주시 오송읍 B-6 오송바이오융복합산업지구에서 공동주택분양사업을 진행하여 오다가 2017년 9월 29일자로 사업방식이 분양에서 임대로 변경되면서 민간임대주택사업으로 사업계획이 변경되었습니다.

당기말 현재 미완성임대주택은 131,641백만원이며 당기까지 지출한 토지취득대금및 취득부대비용 45,825백만원을 임대주택용지계정으로 계상하고 있습니다.

6. 무형자산

당사는 내용연수가 비한정인 회원권을 무형자산으로 분류하고 있으며, 당기 및 전기 중 무형자산의 증감내역은 다음과 같습니다. ① 당기

(단위 : 천원)

구 분	기 초	취득	무형자산상각비	순외환차이	당기말

회원권	203,086	-	-	7,211	210,297

영업권(*1)	165,070	-	(164,972)	(98)	-

합 계	368,156	-	(164,972)	7,113	210,297

(*1) 당사는 회생회사 주식회사 한진해운과 S-Oil(주) 사이에서 체결된 원유운반선 항해용선계약을 양수하는 계약을 체결하였고 계약기간은 2017년 3월 부터 2019년 2월까지로 당기에 상각완료되었습니다.

② 전기

(단위 : 천원)

구 분	기 초	취득	무형자산상각비	순외환차이	전기말

회원권	194,604	-	-	8,482	203,086

영업권(*1)	1,293,835	-	(1,166,147)	37,382	165,070

합 계	1,488,439	-	(1,166,147)	45,864	368,156

(*1) 당사는 회생회사 주식회사 한진해운과 에쓰-오일 주식회사 사이에서 체결된 원유운반선 항해용선계약을 양수하는 계약을 체결하였고 계약기간은 2017년 3월 부터2019년 2월까지로 예정되어있습니다. 이에 양수금액을 무형자산으로 인식하였습니다.

7. 사용권자산(1) 당기말 및 기준서 제 1116호 최초적용일(2019년 1월 1일) 현재 사용권자산의 내역은 다음과 같습니다.

(단위 : 천원)

구 분	당기말	당기초

취득원가	감가상각누계액	손상차손누계액	장부가액	취득원가	감가상각누계액	손상차손누계액	장부가액

선박	81,898,228	(41,044,996)	-	40,853,232	73,358,220	-	-	73,358,220

차량	262,051	(69,048)	-	193,003	173,216	-	173,216

합계	82,160,279	(41,114,044)	-	41,046,235	73,531,436	-	-	73,531,436

(2) 당기 중 기준서 제 1116호에 따른 사용권자산의 증감내역은 다음과 같습니다.

단위 : 천원)

구분	기 초	취 득	감소	감가상각비	순외환차이등	당기말

선박	73,358,220	5,715,808	-	(41,044,996)	2,824,200	40,853,232

차량	173,216	85,348	-	(69,048)	3,487	193,003

합계	73,531,436	5,801,156	-	(41,114,044)	2,827,687	41,046,235

8. 담보제공 및 지급보증 (1) 당기말 현재 담보로 제공된 자산의 내역은 다음과 같습니다.

(단위: 천원,USD)

담보제공자산	장부금액	담보설정금액	담보권자	비 고

선박 및금융리스채권(*1)	WON	1,890,151,919	USD	3,187,696,085	산업은행, 하나은행, KDB선박펀드 등	차입금 담보

WON	122,834,861	KSF 선박금융㈜ 등

예금	WON	22,821,982	USD	19,425,528	BNP파리바, 산업은행 등	차입금 담보

WON	321,603	산업은행	차입금 담보

건물(*2)	WON	4,809,174	WON	10,000,000	산업은행	차입금 담보

투자부동산(토지)	WON	45,824,588	WON	104,706,000	우리은행	차입금 담보

건설중인 선박(*3)	WON	152,727,331	USD	61,304,120	산업은행, 부산은행, 하나은행	차입금 담보

장래 발생 매출채권(*4)	-	향후 확정	WON	20,000,000	산업은행	차입금 담보

합 계	WON	2,116,334,994	WON	257,862,464	-	-

USD	3,268,425,733

(*1) 금융리스채권으로 대체된 선박이 포함되어 있습니다. (*2) 당사는 한국산업은행에 운용자금 차입(280억)에 대하여 마곡본사사옥을 담보로 제공하고 있습니다. (*3) 당사는 건조중인 선박 LNG선 1척, 탱커선 1척, 벌크선 2척 및 선박금융과 관련하여 당해 건조중인 선박을 담보로 제공하고 있습니다. (주석 27참조) (*4) 당사는 한국산업은행에 운용자금 차입(50억)에 대하여 선박 운항(1척)으로 발생하는 운임(매출채권)을 담보로 제공하고 있습니다.

9. 당기손익-공정가치측정금융자산 (1) 당기말 및 전기말 현재 당기손익-공정가치측정금융자산의 내역은 다음과 같습니다

(단위 : 천원)

구분	과목	당기말	전기말

취득원가	장부금액	취득원가	장부금액

비유동항목	지분상품	22,543	23,539	22,543	22,732

소계	22,543	23,539	22,543	22,732

(2) 당기 중 당기손익-공정가치측정금융자산의 변동내역은 다음과 같습니다.

(단위 : 천원)

구분	당기	전기

기 초	22,732	-

회계정책 변경으로 인한 누적효과	-	21,782

표시통화환산손익	807	950

기 말	23,539	22,732

(3) 당기말 및 전기말 현재 당기손익-공정가치측정금융자산의 세부내역은 아래와 같습니다. ① 당기말

(단위 : 천원)

구분	주식수(주)	지분율(%)	취득원가	장부가액

시장성있는 투자주식:

팬오션(주)	5,903	-	22,543	23,539

합 계	22,543	23,539

② 전기말

(단위 : 천원)

구분	주식수(주)	지분율(%)	취득원가	장부가액

시장성있는 투자주식:

팬오션(주)	5,903	-	22,543	22,732

합 계	22,543	22,732

10. 기타포괄손익-공정가치측정금융자산

(1) 당기말 및 전기말 현재 기타포괄손익-공정가치측정금융자산의 내역은 다음과 같습니다.

(단위 : 천원)

구분	과목	당기말	전기말

취득원가	장부금액	취득원가	장부금액

비유동항목	지분상품	6,149,954	6,465,397	6,149,954	6,288,654

채무상품	-	-	900,000	900,000

소계	6,149,954	6,465,397	7,049,954	7,188,654

(2) 당기 중 기타포괄손익-공정가치측정금융자산의 변동내역은 다음과 같습니다.

(단위 : 천원)

구분	당기	전기

기 초	7,188,654	7,358,028

취득	-	4,855,340

처분	(900,000)	(5,300,000)

표시통화환산손익	176,743	275,286

기 말	6,465,397	7,188,654

(3) 당기말 및 전기말 현재 기타포괄손익-공정가치측정금융자산의 세부내역은 다음과 같습니다. ① 당기말

(단위 : 천원)

구분	주식수(주)	지분율(%)	취득원가	장부가액

시장성없는 투자주식:

(주)한국경제신문	57	-	1,000	1,413

(주)비엠금속	3,000	0.5	15,000	21,195

대인훼리(주)	22,518	4.72	148,614	176,870

원익투자파트너스(주)	65,000	1.82	340,000	408,014

통영예선(주)	29,000	14.5	290,000	256,856

인천콜드프라자(주)	100,000	2.83	500,000	605,038

한국해양진흥공사	971,068	0.17	4,855,340	4,996,011

합 계	6,149,954	6,465,397

② 전기말

(단위 : 천원)

구분	주식수(주)	지분율(%)	취득원가	장부가액

시장성없는 투자주식:

(주)한국경제신문	57	-	1,000	1,365

(주)비엠금속	3,000	0.5	15,000	20,468

대인훼리(주)	22,518	4.72	148,614	170,805

원익투자파트너스(주)	65,000	1.82	340,000	394,024

통영예선(주)	29,000	14.5	290,000	248,048

인천콜드프라자(주)	100,000	2.83	500,000	584,291

한국해양진흥공사	971,068	0.17	4,855,340	4,869,653

소계	-	-	6,149,954	6,288,654

만기보유금융자산:

후순위채권	-	-	900,000	900,000

소계	-	-	900,000	900,000

합 계	7,049,954	7,188,654

11. 관 계기업투자(1) 당기말 및 전기말 현재 관 계기업 지분증권 의 지분율 및 장부가액은 다음과 같습니다.

① 당기말

(단위 : 천원)

구분	회사명	주식수	지분율(%)	취득원가(USD)	표시통화환산 장부가액

조인트벤처	코리아엘엔지트레이딩(주)	180,000	36	920,999	1,066,332

관계기업	창명해운㈜	170,779	23.17	5,768,358	6,678,605

합 계	-	6,689,357	7,744,937

② 전기말

(단위 : 천원)

구분	회사명	주식수	지분율(%)	취득원가(USD)	표시통화환산 장부가액

조인트벤처	코리아엘엔지트레이딩(주)	180,000	36	920,999	1,029,769

관계기업	창명해운㈜	170,779	29.59	5,768,358	6,449,601

합 계	-	6,689,357	7,479,370

(2) 당기 및 전기 중 관계기업투자의 변동 내역은 다음과 같습니다.

(단위 : 천원)

구분	당기	전기

기 초	7,479,370	17,584,120

처분	-	(10,179,184)

표시통화환산손익	265,567	74,434

기 말	7,744,937	7,479,370

(3) 코리아엘엔지트레이딩㈜는 비상장기업이므로 공표되는 시장가격이 존재하지 않으며, 당기 및 전기 요약 재무정 보는 다음과 같습니다. ① 코리아엘엔지트레이딩(주)

(단위 : 주, 천원)

구분	당기말	전기말

자산총액	623,060,135	653,023,230

부채총액	616,567,350	646,918,810

매출액	134,423,749	147,261,419

당기순이익	209,816	257,008

② 창명해운㈜

(단위 : 주, 천원)

구분	당기말	전기말

자산총액	232,759,028	274,398,195

부채총액	144,292,352	213,467,445

매출액	44,231,959	48,646,581

당기순이익	24,649,185	4,954,545

12. 종속기업투자 (1) 당기말 및 전기말 현재 종속기업투자의 내용은 다음과 같습니다. ① 당기말

(단위 : 천원)

회사명	주식수(주)	지분율(%)	취득원가(USD)	표시통화환산장부가액

케이엘씨에스엠(주)	45,887	62.46	5,462,529	6,324,516

코리코엔터프라이스(주)(*1)	24,883	41.47	1,826,459	2,114,675

대한상선(주)(*2)	10,747,152	70.49	18,631,328	21,571,351

한국선박금융㈜(*3)	820,000	48.24	4,855,628	5,621,846

합계	-	-	30,775,944	35,632,388

(*1) 코리코엔터프라이스(주)에 대한 당사와 종속기업인 케이엘씨에스엠(주)의 합산한 보유지분이 과반을 초과하므로 종속기업투자로 분류하였습니다.(*2) 당기 중 대한상선㈜이 유상증자하여 당사의 보유지분율이 변동되었습니다. (*3) 한국선박금융㈜에 대한 당사와 종속기업인 대한상선(주)의 합산한 보유지분이 과반을 초과하므로 종속기업투자로 분류하였습니다. ② 전기말

(단위 : 천원)

회사명	주식수(주)	지분율(%)	취득원가(USD)	표시통화환산장부가액

케이엘씨에스엠(주)	45,887	62.46	5,462,529	6,107,654

코리코엔터프라이스(주)(*1)	24,883	41.47	1,826,459	2,042,164

대한상선(주)	10,747,152	72.32	18,631,328	20,831,688

한국선박금융㈜(*2)	820,000	48.24	4,855,628	5,429,077

합계	-	-	30,775,944	34,410,583

( *1) 코리코엔터프라이스(주)에 대한 당사와 종속기업인 케이엘씨에스엠(주)의 합산한 보유지분이 과반을 초과하므로 종속기업투자로 분류하 였습니다.(*2) 한국선박금융(주)에 대한 당사와 종속기업인 대한상선(주)의 합산한 보유지분이 과반을 초과하므로 종속기업투자로 분류하였습니다.

(2) 당기 및 전기 중 종속기업투자의 변동 내역은 다음과 같습니다.

(단위 : 천원)

구분	당기	전기

기 초	34,410,583	31,000,805

취득(*1)	-	2,064,412

표시통화환산손익	1,221,805	1,345,366

기 말	35,632,388	34,410,583

(*1) 전기에 종속회사인 대한상선㈜가 보유중인 케이엘씨에스엠의 주식 863주 및 대한상선㈜의 주식을 주식회사 신광(69,181주), 케이엘씨에스엠(55,452주), 우방(250주)으로부터 2018년 12월 28일자로 취득하였습니다.

(3) 당기 및 전기 종속기업의 요약 재무정보는 다음과 같습니다.

① 대한상선

(단위 : 주, 천원)

구분	당기말	전기말

자산총액	718,216,888	696,856,258

부채총액	524,420,263	551,729,006

매출액	294,590,499	387,193,924

당기순이익	36,590,562	29,152,137

② 케이엘씨에스엠

(단위 : 주, 천원)

구분	당기말	전기말

자산총액	47,357,795	56,887,234

부채총액	20,487,233	34,214,332

매출액	94,293,223	93,405,643

당기순이익	3,755,554	4,431,817

③ 코리코엔터프라이스(주)

(단위 : 주, 천원)

구분	당기말	전기말

자산총액	10,276,968	12,771,724

부채총액	5,391,776	7,696,746

매출액	26,221,126	32,146,174

당기순이익	314,241	598,587

④ 한국선박금융(주)

(단위 : 주, 천원)

구분	당기말	전기말

자산총액	8,686,300	9,270,909

부채총액	84,262	75,104

매출액	925,667	1,430,809

당기순이익(손실)	(623,045)	(77,331)

상기의 종속기업 요약재무제표는 별도 및 개별 재무제표로 작성되었습니다.

13. 매출채권및기타채권( 1) 당기말 및 전기말 현재 매출채권및기타채권 내역은 다음과 같습니다.

(단위 : 천원)

내역	비유동	유동

당기	전기	당기	전기

매출채권	-	-	56,686,510	113,340,469

대손충당금	-	-	(2,417,749)	(26,891,294)

기타미수금	25,872,428	26,373,355	4,196,662	2,986,409

대손충당금	(6,066,984)	(6,034,012)	(517,396)	(324,595)

단기대여금	-	-	15,152,132	44,507,700

보증금	170,950	234,650	-	-

합계	19,976,394	20,573,993	73,100,159	133,618,689

(2) 당기 및 전기 중 매출채권에 대한 대손충당금의 변동은 다음과 같습니다.

(단위 : 천원)

구분	당기	전기

기 초	26,891,294	25,520,857

대손상각비 인식	642,621	258,038

제 각	(26,040,664)	-

순외환차이	924,498	1,112,399

기 말	2,417,749	26,891,294

(3) 당기말 과 전기말 현재 기대신용손실을 측정하기 위해 연체일을 기준으로 구분한 매출채권 내역은 다음과 같습니다.

(단위 : 천원)

구분	당기말	전기말

6개월미만	53,409,294	85,841,088

6개월~1년미만	1,809,745	1,481,310

1년이상~3년 미만	1,259,108	546,380

3년 이상	208,363	25,471,691

합계	56,686,510	113,340,469

(4) 당기 및 전기 중 기타채권에 대한 대손충당금의 변동은 다음과 같습니다.

(단위 : 천원)

구분	비유동	유동

당기	전기	당기	전기

기 초	6,034,012	5,421,397	324,595	835,325

증가(감소)	(181,276)	376,308	181,276	(547,139)

제 각	-	-	-	-

순외환차이	214,248	236,307	11,525	36,409

기 말	6,066,984	6,034,012	517,396	324,595

14. 금융리스채권당기말 현재 금융리스채권은 한국가스공사와의 LNG 장기해상운송 계약에 따라 발생하였으며 동 계약에 이용되는 선박은 모두 9척입니다. 해당 선박은 국적취득조건부나용선계약(BBCHP)과 관련하여 담보로 제공되어 있습니다. 무보증잔존가치 금액은 당사 부담분으로 회수되지 않는 금액입니다. 당기말 현재 최소리스료 및 무보증잔존가치의 손상을 시사하는 징후는 없는 것으로 판단하였습니다.(1) 당기말 및 전기말 현재 금융리스채권의 내역은 다음과 같습니다.

(단위:천원)

구 분	당기말	전기말

채권원금	875,216,186	848,668,964

현재가치할인차금	(261,296,005)	(268,710,899)

대손충당금	-	-

장부금액	613,920,181	579,958,065

(2) 당기말 및 전기말 현재 리스총투자와 최소리스료의 현재가치는 다음과 같습니다.

(단위: 천원)

구 분	당기말	전기말

리스총투자	최소리스료의 현재가치	리스총투자	최소리스료의 현재가치

1년 이내	58,885,953	49,054,538	76,334,379	60,168,242

1년 초과 5년 이내	135,704,066	118,945,343	137,558,032	123,414,159

5년 초과	680,626,167	279,011,208	634,776,553	251,775,591

합 계	875,216,186	447,011,089	848,668,964	435,357,992

(3) 당기말 및 전기말 현재 금융리스의 미실현이자수익은 다음과 같습니다.

(단위: 천원)

구 분	당기말	전기말

리스총투자	875,216,186	848,668,964

리스순투자	-	-

최소리스료의 현재가치	447,011,089	435,357,992

무보증잔존가치의 현재가치	166,909,092	144,600,073

합 계	613,920,181	579,958,065

미실현이자수익	261,296,005	268,710,899

15. 재고자산 당기말 및 전기말 현재 재고자산의 내역은 다음과 같습니다.

(단위 : 천원)

구 분	당기말	전기말(*)

연료유	28,896,182	31,036,144

저장품	6,344,331	7,346,322

용지	141,103	599,228

미완성 건물	2,347,926	1,173,461

합 계	37,729,542	40,155,155

(*) 전기중 투자부동산의 임대주택용지에서와 미완성임대주택에서 주택 부문을 제외한 상가분양 부문이 재고자산으로 계정대체되었습니다(주석 5 참조).

16. 기타자 산 당기말 및 전기말 현재 기타자산의 내역은 다음과 같습니다.

(단위 : 천원)

내 역	비유동	유동

당기말	전기말	당기말	전기말

미수수익	-	-	236,272	1,401,760

선급금	-	-	-	2,079,502

선급비용	-	-	31,614,958	36,471,957

부가세대급금	-	-	605,469	1,176,336

보험구상채권	301,257	222,476	-	-

계약이행원가	-	-	842,411	892,201

합 계	301,257	222,476	33,299,110	42,021,756

17. 기 타금융자산(1) 당기말 및 전기말 현재 기타금융자산의 내역은 다음과 같습니다.

(단위 : 천원)

내 역	비유동	유동

당기말	전기말	당기말	전기말

단기금융상품	-	-	-	1,500,014

장기정기예금	-	240,000	-	-

장기저축예금	-	100,089	-	-

특정현금과 예금	9,500	9,500	-	-

합 계	9,500	349,589	-	1,500,014

(2) 당기말 및 전기말 현재 사용이 제한된 예금의 내용은 다음과 같습니다.

(단위 : 천원)

구 분	사용제한내용	당기말	전기말	금융기관명

외화정기예금	선박원리금상환유보액	1,157,800	559,050	신한은행 / 수협

외화보통예금	선박금융계약관련 보증금	7,315,825	9,369,493	하나은행 / 산업은행 / BNP PARIBAS

외화보통예금	선박원리금상환유보액	1,157,858	-	수협

외화보통예금	선박금융계약관련 운임수취	596,116	5,275,929	산업은행

외화보통예금	선박차입금 원리금상환 유보액	9,946,587	10,973,497	BNP PARIBAS / 산업은행

원화보통예금	선박차입금 원리금상환 유보액	2,638,230	300,391	산업은행

원화보통예금	선박금융계약관련 운임수취	66	12	산업은행 / 국민은행

합 계	-	22,812,482	26,478,372	-

18. 현금및현금 성자산당기 및 전기말 현재 현금및현금성자산 내역은 다음과 같습니다.

(단위 : 천원)

구분	당기말	전기말

현금	7,476	21,259

당좌예금	5,963,720	1,439,592

보통예금	14,434,118	9,662,174

외화예금	42,082,574	49,822,241

기타	2,497,803	2,779,053

합 계	64,985,691	63,724,319

19. 자본금 당기말 및 전기말 현재 자본금의 내역은 다음과 같습니다.

(단위 : 주, 원)

구분	당기말	전기말

수권주식수	1,000,000,000	1,000,000,000

주당금액	5,000	5,000

발행주식수	24,426,504	24,426,504

자본금	122,132,520,000	122,132,520,000

20. 자본잉여금 당기말 및 전기말 현재 자본잉여금의 내역은 다음과 같습니다.

(단위 : 천원)

구 분	당기말	전기말

주식발행초과금	31,037,395	31,037,395

기타자본잉여금	5,547,742	5,547,742

감자차익	304,610	304,610

합 계	36,889,747	36,889,747

21. 기타자본 ( 1) 당기말 및 전기말 현재 기타자본의 내역은 다음과 같습니다.

(단위 : 천원)

구 분	당기말	전기말

자기주식	(9,831,345)	(4,990,018)

출자전환채무	6,354,546	6,354,546

표시통화환산손익	279,970,652	259,414,893

매도가능금융자산평가손익	(760)	(760)

보험수리적손익	(3,622,376)	(2,612,162)

합 계	272,870,717	258,166,499

(2 ) 당기 및 전기 중 기타자본의 변동내역은 다음과 같습니다.

(단위 : 천원)

구 분	당기말	전기말

기초	258,166,498	242,209,167

자기주식 취득	(4,841,326)	(4,990,018)

표시통화환산차이	20,555,758	21,913,607

보험수리적손익	(1,010,213)	(966,257)

기말	272,870,717	258,166,499

(*1) 당기에 취득한 자기주식 수는 215,517주 이며 주가안정 및 주주가치 제고의 목적으로 취득하였습니다.

22. 이익잉여금 (1) 이익잉여금 당기말 및 전기말 현재 이익잉여금의 내역은 다음과 같습니다.

(단위 : 천원)

구 분	당기말	전기말

재무구조개선적립금	25,000,000	20,000,000

시설투자적립금	191,000,000	156,000,000

미처분이익잉여금	27,310,133	20,823,703

합 계	243,310,133	196,823,703

(2) 이익잉 여금처분계산서

당기 및 전기의 회사의 이익잉여금처분계산서는 다음과 같습니다. 당기의 이익잉여금처분계산서는 2020년 3월 26일 정 기주주총회에서 확정될 예정입니다(전기 처분확정일: 2019년 3월 27일) .

(단위 : 천원)

과 목	당기말	전기말

Ⅰ. 미처분이익잉여금	-	27,310,133	-	20,823,703

1. 전기이월미처분이익잉여금	(19,176,297)	-	(11,648,578)	-

2. 당기순이익	46,486,430	-	32,472,281	-

Ⅱ. 이익잉여금처분액	-	20,000,000	-	40,000,000

1. 시설투자적립금	15,000,000	-	35,000,000	-

2. 재무구조개선적립금	5,000,000	-	5,000,000	-

Ⅲ. 차기이월미처분이익잉여금	-	7,310,133	-	(19,176,297)

23. 차입금

(1) 당기말 및 전기말 현재 차입금의 내역은 다음과 같습니다.

(단위 : 천원)

내 역	비유동	유동

당기말	전기말	당기말	전기말

금융리스부채(*1)	1,341,080,199	1,017,263,817	170,944,479	195,385,674

현재가치할인차금	(230,366,145)	(160,526,737)	(42,700,335)	(32,846,450)

소계	1,110,714,054	856,737,080	128,244,144	162,539,224

금융기관차입금	187,106,734	131,382,326	210,704,616	164,743,000

소계	187,106,734	131,382,326	210,704,616	164,743,000

합 계	1,297,820,788	988,119,406	338,948,760	327,282,224

(*1) 당사는 국적취득조건부나용선(Bareboat Charter Hire Purchase : BBCHP) 계약에 따라 장기연불조건으로 선박을 취득하고 있으며, 선박의 인도시점에 향후 상환될 부채의 원금과 이자를 금융리스부채로 계상하고 동 이자는 현재가치할인차금으로표시하고 있습니다. 한편, 금융리스부채는 리스채무 불이행의 경우에 담보자산인 해당 선박을 차입제공자에게 반환하는 권리를 제공함으로써 효과적으로 보증되고 있습니다. (주석 8참조)

(2) 당기말 및 전기말 현재 금융리스부채의 구성내역은 다음과 같습니다.

(표시통화환산단위 : 천원)

차입처	당기말	전기말	연이율	최종만기일

금액	표시통화환산액	금액	표시통화환산액

AB Maritiem S.A.	USD	2,588,438	2,996,892	USD	4,589,040	5,131,005	L+2.32%	2020-10-12

ASTER MARITIME S.A.	USD	-	-	USD	29,141,643	32,403,355	L+0.58%	2019-04-02

ASTER MARITIME S.A.	USD	24,381,938	28,229,408	USD	-	-	L+1.95%	2026-04-03

DONGHAE 2 MARITIME S.A.	USD	1,041,950	1,206,370	USD	1,637,350	1,830,721	L+2.80%	2021-09-20

DONGHAE MARITIME S.A.	USD	4,079,343	4,723,063	USD	4,692,888	5,247,118	L+2.70%	2020-07-27

HORIZON MARITIME	USD	9,353,562	10,829,554	USD	27,783,775	31,065,039	L+0.89%	2020-01-04

KOVF KLC1 INC	USD	9,743,534	11,281,063	USD	13,294,231	14,864,280	L+2.75%	2022-04-21

KOVF KLC2 INC	USD	9,271,694	10,734,768	USD	9,841,544	11,003,831	L+2.80%	2026-11-25

KOVF KLC3 INC	USD	11,256,649	13,032,949	USD	11,996,863	13,413,692	L+2.80%	2026-04-28

KSF 35-1 INTERNATIONAL(Jr)	USD	-	-	USD	5,350,000	5,981,835	7.50%	2019-07-29

KSF 35-1 INTERNATIONAL(Sr)	USD	-	-	USD	1,100,000	1,229,910	L+3.25%	2019-07-29

Korea Tonnage No.58 Shipping Company	USD	5,362,500	6,208,703	USD	-	-	4.50%	2029-07-27

KSF 35-2 INTERNATIONAL(Jr)	USD	-	-	USD	5,350,000	5,981,835	7.50%	2019-07-29

KSF 35-2 INTERNATIONAL(Sr)	USD	-	-	USD	1,100,000	1,229,910	L+3.25%	2019-07-29

Korea Tonnage No.61 Shipping Company	USD	5,362,500	6,208,703	USD	-	-	4.50%	2029-07-27

KSF 35-3 INTERNATIONAL(Jr)	USD	-	-	USD	5,350,000	5,981,835	7.50%	2019-08-26

KSF 35-3 INTERNATIONAL(Sr)	USD	-	-	USD	1,236,957	1,383,041	L+3.25%	2019-08-26

Korea Tonnage No.59 Shipping Company	USD	5,362,500	6,208,703	USD	-	-	4.50%	2029-08-24

KSF 35-4 INTERNATIONAL(Jr)	USD	-	-	USD	5,350,000	5,981,835	7.50%	2019-08-26

KSF 35-4 INTERNATIONAL(Sr)	USD	-	-	USD	1,505,978	1,683,834	L+3.25%	2019-08-26

Korea Tonnage No.60 Shipping Company	USD	5,362,500	6,208,703	USD	-	-	4.50%	2029-08-24

KSF 35-5 INTERNATIONAL (Jr.)	USD	-	-	USD	2,600,000	2,907,060	7.50%	2019-07-29

KSF 35-5 INTERNATIONAL (Sr.)	USD	-	-	USD	10,214,293	11,420,601	L+2.95%	2019-07-29

Korea Tonnage No.62 Shipping Company	USD	9,945,000	11,514,321	USD	-	-	4.50%	2029-07-27

DAPHNE SHIPHOLDING S.A. (LTSF KL2 INC)	USD	-	-	USD	22,690,909	25,370,705	L+2.75%	2019-12-23

KOREA TONNAGE NO.66 SHIPPING COMPANY S.A	USD	13,800,000	15,977,640	USD	-	-	4.25%	2029-12-21

LAVENDER SHIPHOLDING S.A. (LTSF KL3 INC)	USD	-	-	USD	23,825,455	26,639,241	L+2.75%	2019-12-23

KOREA TONNAGE NO.67 SHIPPING COMPANY S.A	USD	30,600,000	35,428,680	USD	-	-	4.25%	2029-12-21

LTSF KLC1 INC (Jr.)	USD	6,496,875	7,522,082	USD	6,909,375	7,725,372	6.80%	2021-07-07

LTSF KLC1 INC (Sr.)	USD	33,975,650	39,337,007	USD	36,528,192	40,842,172	L+2.50%	2027-07-07

LTSF KLC2 INC (Jr.)	USD	7,201,313	8,337,680	USD	7,635,563	8,537,322	6.80%	2021-07-07

LTSF KLC2 INC (Sr.)	USD	37,810,542	43,777,045	USD	40,398,615	45,169,692	L+2.50%	2028-04-07

LTSF KLC3 INC (Jr.)	USD	7,309,875	8,463,373	USD	7,744,125	8,658,706	6.80%	2021-07-07

LTSF KLC3 INC (Sr.)	USD	38,443,898	44,510,345	USD	41,001,269	45,843,519	L+2.50%	2028-07-07

LTSF KLC4 INC (Jr.)	USD	7,346,063	8,505,271	USD	7,780,313	8,699,167	6.80%	2021-07-07

LTSF KLC4 INC (Sr.)	USD	38,947,925	45,093,907	USD	41,453,647	46,349,323	L+2.50%	2028-09-02

MERIDIAN MARITIME	USD	9,379,688	10,859,802	USD	27,999,300	31,306,017	L+0.70%	2020-06-30

OKRA MARITIME	USD	-	-	USD	5,640,000	6,306,084	L+3.87%	2019-05-27

OSPREY SHIPHOLDING S.A.	USD	13,725,000	15,890,805	USD	15,555,000	17,392,046	L+3.10%	2022-04-05

FALCON SHIPHOLDING S.A.	USD	13,725,000	15,890,805	USD	15,555,000	17,392,046	L+3.10%	2022-04-05

SMKLC LNG1 S.A.	USD	177,577,079	205,598,742	USD	185,422,995	207,321,451	L+1.20%	2037-04-25

SMKLC LNG2 S.A.	USD	177,529,612	205,543,784	USD	185,373,430	207,266,032	L+1.20%	2037-05-31

CHALLENGER MARITIME	USD	7,052,500	8,165,385	USD	7,962,500	8,902,871	4.25%	2027-08-06

ViSION MARITIME	USD	11,083,328	12,832,277	USD	13,416,660	15,001,168	L+2.50%	2023-09-04

KOREA TONNAGE NO.65 SHIPPING COMPANY	USD	9,150,000	10,593,870	USD	-	-	4.25%	2029-11-21

SMKLC VLCC3 S.A.(Sr.)	USD	66,015,724	76,433,006	USD	-	-	L+1.95%	2029-09-10

SMKLC VLCC3 S.A.(Jr.)	USD	8,314,798	9,626,873	USD	-	-	2.15%	2024-09-09

JEJU LNG 1 S.A	USD	48,683,750	56,366,046	USD	-	-	L+1.20%	2039-09-17

SMKLC VLCC1 S.A.(Sr,)	USD	67,760,000	78,452,528	USD	-	-	L+1.95%	2029-11-29

SMKLC VLCC1 S.A.(Jr.)	USD	8,470,000	9,806,566	USD	-	-	L+2.35%	2024-11-29

SMKLC VLCC2 S.A.(Sr.)	USD	67,760,000	78,452,528	USD	-	-	L+1.95%	2029-11-29

SMKLC VLCC2 S.A.(Jr.)	USD	8,470,000	9,806,566	USD	-	-	L+2.35%	2024-11-29

DL MARITIME	KRW	-	-	KRW	11,429,155,769	11,429,156	5.40%	2019-10-11

KOVF KLC1 INC	KRW	15,000,000,000	15,000,000	KRW	15,000,000,000	15,000,000	6.60%	2020-04-21

KOVF KLC2 INC	KRW	5,500,000,000	5,500,000	KRW	5,500,000,000	5,500,000	6.60%	2021-04-30

KOVF KLC3 INC	KRW	5,500,000,000	5,500,000	KRW	5,500,000,000	5,500,000	6.60%	2021-04-28

OSPREY SHIPHOLDING S.A.(Jr)	KRW	8,814,347,500	8,814,347	KRW	8,814,347,500	8,814,348	6.70%	2022-04-05

FALCON SHIPHOLDING S.A.(Jr)	KRW	8,816,787,500	8,816,788	KRW	8,816,787,500	8,816,788	6.70%	2022-04-05

KSF 8 INTERNATIONAL	KRW	14,671,250,000	14,671,250	KRW	17,978,950,000	17,978,950	5.30%	2023-04-25

합 계	USD	1,019,740,727	1,180,655,813	USD	835,026,909	933,463,671	-	-

YEN	-	-	YEN	-	-	-	-

KRW	58,302,385,000	58,302,385	KRW	85,812,631,028	85,812,633	-	-

계	-	1,238,958,198	계	-	1,019,276,304	-	-

유동성 금융리스부채	USD	94,952,880	109,936,444	USD	129,985,121	145,336,364	-	-

YEN	-	-	YEN	-	-	-	-

KRW	18,307,700,000	18,307,700	KRW	17,202,860,165	17,202,860	-	-

계	-	128,244,144	계	162,539,224	-	-

차감계	USD	924,787,847	1,070,719,369	USD	705,041,788	788,127,307	-	-

YEN	-	-	YEN	-	-	-	-

KRW	39,994,685,000	39,994,685	KRW	68,609,770,863	68,609,773	-	-

계	-	1,110,714,054	계	-	856,737,080	-	-

한편, 금융리스부채의 장부금액 대비 선박의 담보가치 비율이 약정된 일정 수준을 미달할 경우, 당사는 미달된 비율에 해당하는 정도까지 차입처에 추가 담보 제공 또는 신용보강을 이행하거나, 조기상환의무를 부담하는 약정을 체결하고 있습니다.또한, 일부 금융리스부채의 경우 대주단(Lender)에게 조기상환청구권이 부여되어 있으나, 당기말까지 조기상환청구권이 행사된 차입건은 없습니다.

( 3) 당기말 및 전기말 현재 금융기관차입금의 구성내역은 다음과 같습니다.

(단위 : 천원)

차입처	내역	이자율(%)	당기말	전기말

1. 외화장기차입금

KB BANK, TOKYO BRANCH(*1)	운영자금	4.80%	27,787,200	18,448,650

한국산업은행(*2)	선박금융	3M Libor + 1.20%	23,989,616	33,632,448

한국산업은행(*2)	선박금융	3M Libor + 1.95%	19,481,710	18,940,614

하나은행(*2)	선박금융	3M Libor + 2.15%	9,699,620	-

부산은행	선박금융	3M Libor + 2.35%	-	18,940,614

국민은행(*2)	선박금융	3M Libor + 1.77%	17,806,964	-

외화장기차입금 소계	98,765,110	89,962,326

2. 원화장기차입금

한국산업은행	운영자금(ABCP)	CD+1.85%	-	5,000,000

하나은행(*3)	운영자금(ABL)	MOR금융채6M+2.744%	6,668,000	-

우리은행	도시주택기금대출	3.50%	52,353,000	34,920,000

광주은행	운영자금	MOR금융채3M+2.72%	300,000	1,500,000

신한은행	친환경설비대출	0.80%	7,020,624	-

크루징제일차	운영자금	CD+4.14%	22,000,000	-

원화장기차입금 소계	88,341,624	41,420,000

비유동차입금 소계	187,106,734	131,382,326

3. 유동성외화장기차입금

KB BANK, TOKYO BRANCH(*1)	운영자금	4.80%	7,409,920	12,299,100

유동성외화장기차입금 소계	7,409,920	12,299,100

4. 유동성원화장기차입금

하나은행(*3)	운영자금(ABL)	MOR금융채6M+2.744%	3,332,000	-

한국산업은행(*4)	운영자금(ABCP)	CD+1.85%	5,000,000	10,000,000

광주은행	운영자금	MOR금융채3M+2.72%	1,200,000	1,200,000

신한은행	친환경설비대출	0.80%	1,080,096	-

유동성원화장기차입금 소계	10,612,096	11,200,000

5. 원화단기차입금

한국산업은행(*5)	운용자금	4.00%	9,000,000	9,000,000

한국산업은행(*5)	운용자금	3.76%	19,000,000	21,000,000

우리은행(*6)	운용자금	당좌대출금리+2.89%	1,000,000	1,000,000

기업어음(이베스트투자증권)	운용자금	4.60%	-	10,000,000

기업어음(BNK투자증권)	운용자금	5.85%	-	10,000,000

기업어음(교보증권)	운용자금	4.90%	-	5,000,000

기업어음(KB증권)	운용자금	4.90%	-	10,000,000

기업어음(한양증권)	운용자금	4.90%	-	10,000,000

기업어음(신영증권)	운용자금	5.90%	-	20,000,000

기업어음(신영증권)	운용자금	4.95%	-	1,000,000

기업어음(신영증권)	운용자금	5.70%	-	5,000,000

기업어음(신영증권)	운용자금	4.90%	-	8,000,000

기업어음(신영증권)	운용자금	4.90%	-	5,000,000

기업어음(신영증권)	운용자금	4.90%	-	5,000,000

신영증권	운용자금	5.70%	5,000,000	-

신영증권	운용자금	5.70%	4,000,000	-

신영증권	운용자금	5.70%	10,000,000	-

신영증권	운용자금	5.45%	20,000,000	-

BNK투자증권	운용자금	5.40%	10,000,000	-

현대차증권	운용자금	5.40%	13,000,000	-

신영증권	운용자금	5.35%	20,000,000	-

한양증권	운용자금	4.50%	10,000,000	-

신영증권	운용자금	5.35%	8,000,000	-

신영증권	운용자금	5.30%	8,000,000	-

신영증권	운용자금	5.35%	8,000,000	-

한양증권	운용자금	4.40%	10,000,000	-

현대차증권	운용자금	5.30%	3,000,000	-

신영증권	운용자금	4.30%	15,000,000	-

원화단기차입금 소계	173,000,000	120,000,000

6. 외화단기차입금

한국수출입은행	운용자금	3M Libor + 2.50%	19,682,600	21,243,900

외화단기차입금 소계	19,682,600	21,243,900

유동성차입금 소계	210,704,616	164,743,000

원화 합계	397,811,350	296,125,326

(*1) 국민은행 도쿄지점에서 외화대출을 실행하면서 국민은행으로부터 보증을 제공받았으며, 이에 대하여 당사의 지배기업인 ㈜ 티케이케미칼이 보증하고 있습니다. (*2) 한국산업은행, 국민은행, 하나은행등의 외화장기차입금(USD 61,304,120)은 관련 건설중인 자산(건조중인 선박) 등이 담보로 제공되어 있습니다. (주석 8참조) (*3) 장래 발생할 운임(매출채권)을 신탁재산으로 하여 유동화하였으며, 선박(OKRA)이 담보로 제공되어 있습니다. (*4) 장래 발생할 운임(매출채권)을 신탁재산으로 하여 유동화하였습 니다.(*5) 한국산업은행의 원화단기차입금은 관련 건물(사옥)이 담보로 제공되어 있습니다.(*6) 우리은행 당좌대출 한도 약정 10억원을 체결하고 있습니다.

24. 리스 부채(1) 당기말 및 기준서 제1116호 최초적용일(2019년 1월 1일) 현재 리스부채의 내역은 다음과 같습니다.

(단위 : 천원)

구분	비유동	유동

당기말	당기초	당기말	당기초

차량	103,989	111,538	91,239	61,678

선박	17,042,629	37,430,413	23,810,602	35,927,807

합 계	17,146,618	37,541,951	23,901,841	35,989,485

(2) 당기말과 당기초 기준서 제1116호 최초적용일(2019년 1월 1일) 현재 리스부채의상세내역은 다음과 같습니다.

(단위 : USD, 천원)

리스제공자	당기말	당기초	연이율	최종만기일

금액	원화환산금액	금액	원화환산금액

PANDORA MARINE INC.	USD	23,396,491	27,088,456	USD	33,550,734	37,513,076	4.88%	2022-04-20

TRINITY BULK, S.A.	USD	9,055,571	10,484,540	USD	15,842,600	17,713,611	4.88%	2021-05-01

SDTR MARINE PTE LTD	USD	595,320	689,262	USD	5,218,553	5,834,864	4.88%	2020-02-16

현대글로비스주식회사	USD	896,518	1,037,989	USD	6,442,777	7,203,668	4.88%	2020-02-28

DONG LIEN MARITIME S.A.	USD	465,967	539,496	USD	4,555,050	5,093,001	4.88%	2020-02-10

BEST VISION INTERNATIONAL SHIPPING	USD	875,357	1,013,488	USD	-	-	4.88%	2020-03-12

(주)레드캡투어	USD	47,630	55,145	USD	68,177	76,228	4.61%	2022-05-27

(주)레드캡투어	USD	7,326	8,482	USD	13,348	14,924	4.61%	2021-03-29

(주)레드캡투어	USD	13,593	15,738	USD	25,554	28,572	4.61%	2021-02-23

(주)레드캡투어	USD	11,487	13,300	USD	16,614	18,576	4.61%	2022-05-14

현대캐피탈주식회사	USD	10,421	12,065	USD	15,614	17,458	4.61%	2022-01-21

현대캐피탈주식회사	USD	10,421	12,065	USD	15,614	17,458	4.61%	2022-01-21

(주)레드캡투어	USD	67,742	78,433	USD	-	-	4.61%	2022-09-19

선박 리스부채	USD	35,285,223	40,853,231	USD	65,609,713	73,358,220	-	-

유동성 선박 리스부채	USD	20,565,384	23,810,602	USD	32,185,581	35,927,807	-	-

차감계	USD	14,719,839	17,042,629	USD	33,424,132	37,430,413	-	-

차량 리스부채	USD	168,619	195,228	USD	154,920	173,216	-	-

유동성 차량 리스부채	USD	78,804	91,239	USD	55,164	61,678	-	-

차감계	USD	89,815	103,989	USD	99,757	111,538	-	-

리스 부채 합계	USD	35,453,842	41,048,459	USD	65,764,633	73,531,436	-	-

유동성 리스부채 합계	USD	20,644,188	23,901,841	USD	32,240,744	35,989,485	-	-

차감 합계	USD	14,809,654	17,146,618	USD	33,523,889	37,541,951	-	-

(3) 당기말 리스부채의 상환 일정은 다음과 같습니다.

( 단위 : 천원)

계정과목	1년 이하	1년 초과~2년 이하	2년 초과~3년 이하	3년 초과~4년 이하	4년 초과~5년 이하	5년 초과	합계

선박	25,137,624	15,974,746	3,390,038	-	-	-	44,502,408

차량	94,124	76,831	34,929	-	-	-	205,884

합계	25,231,748	16,051,577	3,424,967	-	-	-	44,708,292

리스부채 이자부분	(1,329,907)	(1,616,379)	(713,547)	-	-	-	(3,659,833)

리스부채	23,901,841	14,435,198	2,711,420	-	-	-	41,048,459

한편, 당기 중 리스부채와 관련하여 발생한 원금 상환에 따른 현금유출액은 43,296,802천원 이며, 이자비용의 실제 현금유출액은 없습니다.

25. 기타금융부채(1) 당기말 및 전기말 현재 기타금융부채의 내역은 다음과 같습니다.

(단위 : 천원)

내 역	비유동	유동

당기말	전기말	당기말	전기말

사채	-	11,181,000	42,578,000	70,181,000

임대보증금	54,668,016	17,511,600	-	-

합 계	54,668,016	28,692,600	42,578,000	70,181,000

( 2) 사채 ① 당기말과 전기말 현재 일반사채의 내역은 다음과 같습니다.

(단위 : 천원)

사채종류	발 행 일	만 기 일	상환조건	이자율	당기말	전기말

비유동	유동	비유동	유동

사모사채_36회	2018.01.04	2019.07.04	만기시 원금 전액 상환	5.60%	-	-	-	5,000,000

사모사채_37회	2019.04.25	2020.04.25	만기시 원금 전액 상환	5.50%	-	7,000,000	-	-

사모사채_38회	2019.07.04	2020.07.04	만기시 원금 전액 상환	5.30%	-	10,000,000	-	-

변동금리부사채(FRN)(*1)	2017.07.18	2019.07.18	만기시 원금 전액 상환	3.78%	-	-	-	11,181,000

변동금리부사채(FRN)(*1)	2017.07.18	2020.07.18	만기시 원금 전액 상환	3.93%	-	11,578,000	11,181,000	-

전자단기사채	2018.10.05	2019.01.04	만기시 원금 전액 상환	4.60%	-	-	-	16,000,000

전자단기사채	2018.10.26	2019.01.25	만기시 원금 전액 상환	4.60%	-	-	-	18,000,000

전자단기사채	2018.10.26	2019.01.25	만기시 원금 전액 상환	4.60%	-	-	-	20,000,000

전자단기사채	2019.10.25	2020.01.23	만기시 원금 전액 상환	4.30%	-	3,000,000	-	-

전자단기사채	2019.10.29	2020.01.29	만기시 원금 전액 상환	4.30%	-	2,000,000	-	-

전자단기사채	2019.11.27	2020.02.27	만기시 원금 전액 상환	4.30%	-	9,000,000	-	-

합계	-	42,578,000	11,181,000	70,181,000

총 합 계	42,578,000	81,362,000

(*1) 당사는 변동금리부채권(FRN)을 발행하면서 국민은행으로부터 지급보증을 제공받았으며, 이에 대하여 당사의 지배기업인 ㈜ 티케이케미칼이 연대보증 제공하고 있습니다.

② 당기와 전기 중 사채의 변동내역은 다음과 같습니다.

(단위: 천원)

구 분	당기	전기

기초	81,362,000	97,392,000

신규발행	105,000,000	226,200,000

당기상환	(144,804,000)	(243,702,000)

표시통화환산손익 등	1,020,000	1,472,000

기말	42,578,000	81,362,000

(3) 파생금융상품① 당기말 현재 당사는 BSI지수 변동, 유가변동으로 인한 위험을 회피하기 위한 지수선물거래, 연료유선물거래 등을 체결하고 있으며, 당기말 현재 미정산된 파생상품약정내역은 없습니다

당기중 파생금융상품 체결내용은 다음과 같습니다.

(단위: USD)

계약 상대방	구분	계약금액	계약내용

HARTEE PARTNERS	연료유선물거래(유가변동 위험회피)	404,000	월 1,000MT의 연료유선물을 선 구매후 매월말 기준으로 정산

하나금융투자	지수선물거래(용선료변동 위험회피)	864,500	BCI 8월 지수를 미리 선매도후 8월 평균으로 정산

지수선물거래(용선료변동 위험회피)	3,840,000	BCI 2020년 지수를 미리 선매도후 매월 말 매월 평균으로 정산

② 파생상품 거래와 관련하여 당기말 현재의 파생금융자산(부채)과 당기 중 발생한 파생상품 관련손익은 다음과 같습니다.

(단위: 천원)

구 분	파생금융자산	파생금융부채	파생상품평가이익	파생상품평가손실	파생상품거래이익	파생상품거래손실

(유동자산)	(유동부채)	(금융수익)	(금융원가)	(금융수익)	(금융원가)

선물거래	-	-	-	-	40,672	136,649

합 계	-	-	-	-	40,672	136,649

유동	-	-	-	-	40,672	136,649

비유동	-	-	-	-	-	-

26. 퇴직급여부채

( 1) 당기 와 전기 중 퇴직급여부채와 관련하여 재무제표에 인식된 금액은 다음과 같습니다.

(단위 : 천원)

구 분	당기말	전기말

확정급여채무의 현재가치	14,115,386	14,073,004

사외적립자산의 공정가치	(13,759,018)	(10,908,438)

국민연금전환금	(2,689)	(14,859)

순부채	353,679	3,149,707

(2) 당기 와 전기 중 확정급여채무의 현재가치 변동은 다음과 같습니다.

(단위 : 천원)

구 분	당기	전기

기초	14,073,004	14,075,969

당기근무원가	2,225,851	2,122,078

이자원가	301,052	353,985

재측정요소	1,166,454	1,250,695

지급액	(3,693,059)	(3,830,919)

전입	275,805	157,465

전출	(233,721)	(56,269)

기말	14,115,386	14,073,004

(3) 당기 와 전기 중 사외적립자산의 공정가치 변동은 다음과 같습니다.

(단위 : 천원)

구 분	당기	전기

기초	10,908,438	7,203,047

사외적립자산의 기대수익	233,355	181,144

재측정요소	(128,691)	10,868

부담금 납부액	5,733,000	4,000,000

납입액	253,167	711,971

지급액	(3,240,251)	(1,198,592)

기말	13,759,018	10,908,438

(4) 당기 와 전기 중 확정급여제도와 관련하여 인식된 손익은 다음과 같습니다.

(단위 : 천원)

구 분	당기	전기

당기근무원가	2,225,851	2,122,078

이자원가	301,052	353,985

사외적립자산의 기대수익	(233,355)	(181,144)

퇴직급여에 포함된 총 비용	2,293,548	2,294,919

(주1) 당기 중 매출원가에 인식된 금액은 1,709백만원 (전기 734백만원)이며, 판매비와관리비로 인식된 금액은 584백만원 (전기 1,561백만원)입니다. (5) 당기말 및 전기말 현재 사외적립자산의 주요 유형과 각 유형별 운용항목이 사외적립자산의 총 공정가치에서 차지하는 비율(%)은 다음과 같습니다.

구 분	당기말	전기말

단기매매금융자산	100%	100%

당기말 현재 사외적립자산 중 단기매매금융자산에는 기존의 퇴직금제도에서 경과적으로 존재하는 퇴직연금이 13,759백만원 포함되어 있으며 전기말의 경우 퇴직연금이 10,908백만원 포함되어 있습니다.

(6 ) 보험수리적 가정과 실제로 발생한 결과의 차이를 나타내는 경험조정의 과거 발생내용은 다음과 같습니다.

(단위 : 천원)

구 분	당기말	전기말

확정급여채무의 현재가치	14,115,386	14,073,004

사외적립자산의 공정가치	(13,759,018)	(10,908,438)

국민연금전환금	(2,689)	(14,859)

과소적립액	353,679	3,149,707

확정급여채무의 추정치와 실제치의 차이조정	1,166,454	1,250,695

사외적립자산의 추정치와 실제치의 차이조정	128,691	(10,868)

(7) 당기말 과 전기말 현재 보험수리적 평가를 위하여 사용된 주요 추정은 다음과 같습니다.

구 분	당기말	전기말

할인율	1.86%	2.32%

사외적립자산의 기대수익률	1.86%	2.32%

기대임금상승률	2.50%	2.50%

(8) 당기말 주요 보험수리적 가정에 대한 확정급여채무의 변동은 다음과 같습니다. ① 할인율 변화에 따른 민감도

할인율	1% 상승	기준	1% 하락

확정급여채무	13,391,263	14,115,386	14,927,550

② 임금상승률 변화에 따른 민감도

할인율	1% 상승	기준	1% 하락

확정급여채무	14,914,694	14,115,386	13,388,359

27. 우발부채와 약정사항

( 1) 당기말 현재 당사의 거래약정과 관련하여 견질로 제공된 어음과 수표의 내역 은 다음 과 같습니다 .

제공처	제공목적	구분	매수	금액

대우조선해양(주)	원리금상환보증	어음	2	백지

상기 이행보증은 금융리스부채 중 HORIZON MARITIME에서 차입한 USD 9,353,562와 MERIDIAN MARITIME에서 차입한 USD 9,379,687의 BBCHP원리금 상환담보와 관련된 보증입니다. (2) 계류중인 주요 소송사건 등 당기말 현재 CARGO CLAIM 등과 관련하여 해외에서 소송 또는 중재 중인 사건중 당사가 피고인 사건의 피청구금액은 약 미화 3,339,211 불이며, 당사가 원고인 사건의 청구금액은 미화 64,476,217 불입니다. 또한 양수금 청구(공익채권) 등과 관련하여 국내에서 소송 또는 중재 중인 사건 중 당사가 피고인 사건의 피청구금액은 GBP 19,586,290 및 KRW 152,373,072 이며 원고인 사건은 없습니다. 상기 계류 또는 중재 중인 소송사건은 당기말 현재로서는 최종결과를 예측할 수 없습니다.

(3) 타인에 의한 지급보증 당기말 현재 당사가 타인으로부터 제공받은 보증의 내역은 다음과 같습니다.

(단위 : 천원, USD)

제공자	보증상대처	통화	한도	부보 및 지급보증금액	내용

국민은행(*1)	국민은행 홍콩	USD	10,200,000	10,200,000	FRN

국민은행(*2)	국민은행 동경	USD	32,000,000	32,000,000	외화대출

주택도시보증공사(*3)	입주예정자	KRW	1,452,630	1,452,630	오송임대주택(상가)

주택도시보증공사(*4)	우리은행	KRW	87,300,000	20,425,948	주택도시기금 건설자금 대출보증

동아건설산업㈜외 2인	우리은행	KRW	6,917,100	6,917,100	주택도시기금 건설자금 대출연대보증

주택도시보증공사(*5)	수분양자	KRW	129,043,600	129,043,600	임대보증금보증(세대_사용검사전)

한국해양진흥공사 (*6)	신한은행	KRW	4,222,207	3,856,697	SM Dragon호 Scrubber 설치관련 대출보증

한국해양진흥공사 (*6)	신한은행	KRW	4,223,857	3,856,697	SM Puma호 Scrubber 설치관련 대출보증

(*1) 당사는 변동금리부채권(FRN)을 발행하면서 국민은행으로부터 보증을 제공받았으며, 이에 대하여 당사의 지배기업인 ㈜ 티케이케미칼이 보증하고 있습니다. (*2) 당사는 외화대출을 실행하면서 국민은행으로부터 보증을 제공받았으며, 이에 대하여 당사의 지배기업인 ㈜ 티케이케미칼이 보증하고 있습니다.(*3) 당사의 건설중인 오송상가 입주 예정자가 당사에 납입한 계약금에 대하여 주택 도시보증공사가 보증하고, 동아건설산업㈜외 2인이 연대보증하고 있습니다 (*4) 당사의 도시주택기금대출에 대하여 주택도시보증공사가 보증하고, 동아건설산업㈜외 2인이 연대보증하고 있습니다(*5) 당사의 임대주택자산 수분양자가 당사에 납입한 임대보증금에 대해 주택도시보증공사가 보증하고, 동아건설산업㈜외 2인이 연대보증하고 있습니다 (*6) 당사 보유 선박인 SM Dragon호와 SM Puma호의 친환경설비(Scrubber) 설치 비용 조달을 위한 대출 계약 상 원리금의 95%를 보증하는 한국해양진흥공사의 보증을 발급 받았습니다.

(4) 이 행보증약정사항

(단위 : 천원, USD)

제공자	보증상대처	통화	한도	부보 및 지급보증금액	내용

서울보증보험(*1)	한국남부발전	KRW	332,407	332,407	발전용 유연탄 전용선계약 이행보증

서울보증보험(*1)	한국남동발전	KRW	3,357,171	3,357,171	발전용 유연탄 전용선계약 이행보증

서울보증보험(*1)	한국남부발전	KRW	1,971,000	1,971,000	발전용 유연탄 전용선계약 이행보증

서울보증보험(*1)	한국동서발전	KRW	230,427	230,427	발전용 유연탄 전용선계약 이행보증

서울보증보험(*1)	한국서부발전	KRW	74,074	74,074	발전용 유연탄 전용선계약 이행보증

서울보증보험(*1)	GS동해전력	KRW	1,042,400	1,042,400	발전용 유연탄 전용선계약 이행보증

서울보증보험(*1)	한국가스공사	KRW	1,709,194	1,709,194	LNG 국내전용선계약 이행보증

서울보증보험(*2)	한국전력공사	KRW	131,110	131,110	한전 전기 공급계약 이행보증 등

티케이케미칼(*3)	Vale international S.A.	USD	65,700,833	65,700,833	발전용 유연탄 전용선계약 이행보증

(*1) 당사는 국내 유수의 에너지 발전사와 장기화물운송계약을 체결한바, 서울보증보험이 동계약의 이행보증을 제공하고 있습니다.(*2) 당사의 건설중인 오송현장의 전기 수전을 위하여 서울보증보험주식회사가 한국전력공사에 보증하고 있습니다.(*3) 당사는 Vale international S.A 와 체결한 25년간 철광석을 운반하는 2척에 대한 장기화물운송계약을 체결한바, 동계약의 이행을 보증하기 위해, Vale international S.A의 브라질 본사 Vale S.A의 이행보증서를 제공받고 당사는 티케이 케미칼㈜의 이행보증서(USD 65,700,833)를 제공하였습니다.

(5) 선박투자 약정사항

(단위 : 천원)

선 박	DWT (CBM)	인도 예정일	신조선가	장부금액	차입금(USD)	신조계약(차입금)에 제공된 담보 및 지급보증

LNG선 1척	7,500 CBM	2020.01.10	62,783,155	26,798,731	20,720,000	건조중인 선박 담보(*1)

벌크선 2척	81,200 DWT	2020.03.10 / 2020.09.05	57,870,472	14,800,312	-	-

벌크선 2척	325,000 DWT	2020.01.13 / 2020.03.23	196,628,974	69,305,707	15,380,000	건조중인 선박 담보(*1)

탱커선 1척	600,000 DWT	2020.01.31	103,826,800	41,822,581	25,204,120	건조중인 선박 담보(*1)

합계	421,109,401	152,727,331	61,304,120	-

(*1) 주석 8. (1) 담보로 제공된 자산 참고.

28. 충당부채 (1) 당기 및 전기 중 Claim 및 해난사고 등과 관련한 손해배상손실충당부채 등의 변동내역은 다음과 같습니다.

(단위 : 천원)

내 역	비유동	유동

당기	전기	당기	전기

기초	449,287	4,111,301	8,161,802	2,776,318

증가	92,807	-	-	8,161,802

감소	-	(3,834,768)	(13,609)	(2,897,331)

순외환차이	10,700	172,754	289,798	121,013

기말	552,794	449,287	8,437,991	8,161,802

당사는 Claim 및 해난사고 등과 관련하여 당사가 부담하게 될 것으로 예상되는 손해배상액 405백만원 및 미확정구상채권 148백만원을 충당부채로 계상하고 있으며, 이중 보험회사 등으로 부터 구상 받을 금액 301백만원을 기타 비유동자산으로 계상하고 있습니다. (2) 당기 및 전기중 당사의 충당부채 증감내역은 다음과 같습니다.ⓐ 당기

(단위 : 천원)

구분	당기초	증가	감소	외환차이	당기말

손실부담충당부채(유동)	8,161,802	-	13,609	289,798	8,437,991

합계	8,161,802	-	13,609	289,798	8,437,991

손해배상손실충당부채(비유동)	301,350	92,807	-	10,700	404,857

미확정회생채권(비유동)	297,190	-	-	-	297,190

현재가치할인차금(비유동)	(149,253)	-	-	-	(149,253)

합계	449,287	92,807	-	10,700	552,794

ⓑ 전기

(단위 : 천원)

구분	당기초	증가	감소	외환차이	당기말

손실부담충당부채(유동)	3,030,148	8,161,802	3,162,226	132,078	8,161,802

현재가치할인차금(유동)	(253,830)	-	(264,894)	(11,064)	-

합계	2,776,318	8,161,802	2,897,332	121,014	8,161,802

손실부담충당부채(비유동)	3,726,939	-	3,889,388	162,449	-

현재가치할인차금(비유동)	(220,473)	-	(230,083)	(9,610)	-

손해배상손실충당부채(비유동)	456,898	-	175,463	19,915	301,350

미확정회생채권(비유동)	297,190	-	-	-	297,190

현재가치할인차금(비유동)	(149,253)	-	-	-	(149,253)

합계	4,111,301	-	3,834,768	172,754	449,287

29. 기타부채 (1) 당기말 및 전기말 현재 기타부채의 내역은 다음과 같습니다.

(단위 : 천원)

내 역	비유동	유동

당기말	전기말	당기말	전기말

예수금	-	-	4,110,709	4,961,089

미지급배당금	-	-	42,867	42,866

선수수익	-	-	12,589,082	14,581,383

선수금	-	-	916,526	305,509

합 계	-	-	17,659,184	19,890,847

30. 매입채무및기타채무 당기 말 및 전기말 현재 매입채무 및 기타채무 내역은 다음과 같습니다.

(단위 : 천원)

내 역	당기말	전기말

매입채무	40,694,614	65,813,251

기타미지급금	54,548,686	61,294,039

미지급비용	8,325,472	9,285,192

회생채권	152,373	1,403,299

합 계	103,721,145	137,795,781

31. 용선 및 대선계약

당사는 정상적인 영업활동을 목적으로 타사와 선박에 대하여 용선 또는 대선계약을 체결하고 있습니다.

(1) 당사가 리스이용자로서 당기 및 전기에 비용으로 인식한 용선료는 다음과 같습니다.

(단위 : 천원)

구 분	당기	전기

용선료	49,988,541	226,170,966

(2) 당기말 및 전기말 현재 당사가 타사로부터 용선하여 운용중인 선박에 대한 용선료 지급 예정액은 다음과 같습니다.

(단위 : 천원)

구 분	당기	전기

1년 이내	426,252	59,301,621

1년 초과 5년 이내	-	44,335,058

5년 초과	-	-

합 계	426,252	103,636,679

(3) 당사가 당기 및 전기에 수익으로 인식한 대선수익은 다음과 같습니다.

(단위 : 천원)

구 분	당기	전기

대선수익	94,103,440	137,257,798

상기 대선수익은 주석 4.(2)의 대선수익에서 기타해운업수익을 제외한 금액입니다.

32. 금융리스 (1) 당사의 선박은 금융리스를 통해 조달하고 있으며, 금융리스로 조달하여 당기에 지급한 리스료는 176,067백만원(전기 158,955백만원)입니다.

(2) 당기말 과 전기말 현재 미래 지급할 최소리스료의 총합계와 현재가치의 조정내역은 다음과 같습니다.

(단위 : 천원)

구 분	당기말	전기말

1년 이내	170,944,478	195,385,673

1년 초과 5년 이내	539,106,489	459,644,748

5년 초과	801,973,711	563,687,305

합 계	1,512,024,678	1,218,717,726

금융리스 이자부문	(273,066,480)	(199,441,422)

금융리스부채	1,238,958,198	1,019,276,304

(3) 당기말 과 전기말 현재 금융리스부채 현재가치의 만기구조는 다음과 같습니다.

(원화환산단위 : 천원)

구 분	통화	당기말	전기말

금 액	원화환산액	금 액	원화환산액

1년 이하	USD	94,952,880	109,936,444	129,985,121	145,336,364

KRW	18,307,700,000	18,307,700	17,202,860,164	17,202,860

1년 초과 ~ 2년 이하	USD	95,590,274	110,674,419	77,902,262	87,102,519

KRW	14,307,700,000	14,307,700	19,491,283,212	19,491,283

2년 초과 ~ 3년 이하	USD	83,624,449	96,820,387	78,638,575	87,925,791

KRW	20,938,835,000	20,938,835	23,431,502,652	23,431,503

3년 초과 ~ 4년 이하	USD	63,779,406	73,843,797	66,697,377	74,574,337

KRW	4,748,150,000	4,748,150	20,938,835,000	20,938,835

4년 초과 ~ 5년 이하	USD	82,338,110	95,331,064	47,174,832	52,746,180

KRW	-	-	4,748,150,000	4,748,150

5년 초과	USD	599,455,607	694,049,702	434,628,715	485,778,482

KRW	-	-	-	-

합 계	USD	1,019,740,727	1,180,655,813	835,026,881	933,463,673

KRW	58,302,385,000	58,302,385	85,812,631,028	85,812,631

계	-	1,238,958,198	-	1,019,276,304

33. 수익과 비용의 성격별 분류당기 및 전기 중 수익과 비용의 성격별 내역은 다음과 같습니다.

(단위 : 천원)

구 분	당기	전기

총수익:

매출액	605,936,390	787,415,449

기타수익	5,807,883	8,480,414

금융수익	3,011,811	3,087,173

수익합계	614,756,084	798,983,036

총비용:

운항비	210,371,006	289,316,998

선비	94,840,030	80,328,389

용선료	49,988,540	226,170,966

선박감가상각비	98,318,153	49,888,272

기타해운업원가	53,106,731	56,490,229

매출원가 소계	506,624,460	702,194,854

판매비와관리비	17,424,519	18,328,359

기타비용	2,749,442	699,973

금융원가	71,421,829	61,965,685

판매비와관리비등 소계	91,595,790	80,994,017

비용합계	598,220,250	783,188,871

순외환손익	15,365,809	11,190,152

법인세차감전순이익	31,901,643	26,984,317

34. 판매비와관리비

당기 및 전기의 판매비와관리비 내역은 다음과 같습니다.

(단위 : 천원)

구 분	당기	전기

급여	6,706,333	7,335,556

퇴직급여	592,733	1,561,389

복리후생비	738,354	1,012,643

지급임차료	25,584	24,960

차량유지비	82,444	178,154

세금과공과	925,000	986,519

접대비	601,500	123,825

감가상각비	528,695	418,725

지급수수료	3,854,808	1,245,530

무형자산상각비	164,972	1,166,147

대손상각비	642,621	258,038

잡비	1,641,107	2,926,019

기타	920,368	1,090,854

합 계	17,424,519	18,328,359

35. 기타수익 및 기타비용당기 및 전기의 기타수익과 기타비용 내역은 다음과 같습니다.

(단위 : 천원)

내 역	당기	전기

기타수익 :

수입수수료	564,975	315,041

유형자산손상차손환입	-	216,645

관계기업주식처분이익	-	7,734,850

손해배상이익	-	144,610

잡이익	47,521	69,268

기타수익	5,195,387	-

합 계	5,807,883	8,480,414

기타비용 :

기부금	80,000	501,373

기타충당부채전입액	21,925	168,322

유형자산처분손실	2,647,466	-

잡손실	51	30,278

합 계	2,749,442	699,973

36. 금융수익과 금융원가 당 기와 전기 중 금융수익과 금융원가로 인식한 항목의 내역은 다음과 같습니다.

(단위 : 천원)

내 역	당기	전기

금융수익 :

이자수익	2,579,654	2,616,512

배당금수익	391,530	87,039

파생상품 거래이익	40,627	383,622

합 계	3,011,811	3,087,173

금융비용 :

이자비용	64,931,236	58,262,253

금융수수료	6,353,944	3,265,286

파생상품 거래손실	136,649	438,147

합 계	71,421,829	61,965,686

37. 법인세비용

(1) 당기 및 전기 중 법인세비용의 구성요소는 다음과 같습니다.

(단위: 천원)

구 분	당기	전기

법인세 등 부담액	-	-

법인세 환급액	(8,570,126)	-

일시적차이로 인한 이연법인세 변동액	(6,299,593)	(5,760,497)

자본에 직접 반영된 법인세	284,932	272,534

법인세비용	(14,584,787)	(5,487,963)

(2) 당기 및 전기의 자본에 직접 반영되는 법인세는 다음과 같습니다.

(단위: 천원)

구 분	당기	전기

보험수리적손익	284,932	272,534

합 계	284,932	272,534

(3) 당기 및 전기 중 법인세비용과 회계이익의 관계는 다음과 같습니다.

(단위: 천원)

구 분	당기	전기

세전이익	31,901,643	26,984,317

적용세율에 따른 법인세	6,598,361	5,516,550

조정사항:	(21,183,148)	(11,004,514)

비일시적차이	13,400	272,534

법인세환급액	8,570,126	-

과거에 인식하지 않은 이월결손금의 인식	-	(2,091,499)

미인식 이연법인세자산(부채)(*1)	(29,813,334)	(11,462,281)

기타(세율변동효과 등)	46,660	2,276,732

법인세비용	(14,584,787)	(5,487,964)

유효세율(법인세비용/법인세비용차감전순이익)	-	-

(*1) 지분법적용투자주식 등의 일시적차이 변동금액 중 실현가능성이 없는 것으로 판단하여 인식하지 않은 이연법인세자산(부채) 해당액입니다.

(4) 당기 및 전기 중 이연법인세자산(부채)와 일시적차이 등의 발생과 소멸로 인한 이연법인세손익은 다음과 같습니다.

(단위: 천원)

구 분	당기	전기

기말 이연법인세자산	30,903,937	23,760,681

기초 이연법인세자산	23,760,681	17,248,365

일시적차이 등의 발생과 소멸로 인한 이연법인세손익	8,506,753	5,760,497

표시통화환산차이	(1,363,498)	751,819

( 5) 당기 및 전기 중 이연법인세자산(부채)의 원천과 변동내역은 다음과 같습니다.

ⓛ 당기

(단위: 천원)

구분	누적일시적차이	이연법인세자산(부채)

기초	감소	증가	기말

Ⅰ. 일시적차이

퇴직급여충당금	(14,761,076)	(3,289,531)	(1,895,177)	(13,366,722)	2,940,679

사외적립자산	10,908,438	3,025,708	367,278	8,250,008	(1,815,002)

외화환산이익	3,229,838	3,229,838	17,898,277	17,898,277	(3,937,621)

외화환산손실	(405,370)	(405,370)	-	-	-

미수수익	1,401,760	1,401,760	823,331	823,331	(181,133)

대손충당금	(31,822,900)	(31,822,900)	-	-	-

매도가능금융자산	(139,188,850)	(39,944)	-	(139,148,906)	30,612,759

선박	19,005,167	5,139,692	-	13,865,475	(3,050,405)

유형자산감액손실	(220,348)	(220,348)	-	-	-

출자전환채권	(21,733,805)	-	-	(21,733,805)	4,781,437

회원권	(210,080)	-	-	(210,080)	46,218

미확정회생채권	(8,610,366)	-	-	(8,610,366)	1,894,281

채무면제이익	198,187	-	-	198,187	(43,601)

손해배상충당부채	(301,350)	(301,350)	(444,106)	(444,106)	97,703

손실부담충당부채	(8,161,802)	(8,161,802)	(8,769,137)	(8,769,137)	1,929,210

손해배상채권	(66,866,148)	(959,864)	-	(65,906,284)	14,499,383

연차충당부채	(130,228)	-	-	(130,228)	28,650

입거수리비 (수선비처리)	9,597,408	1,044,367	8,655,029	17,208,070	(3,785,775)

사용권자산	-	-	(53,354,250)	(53,354,250)	(11,737,935)

리스부채	-	-	53,346,884	53,346,884	11,736,314

계약이행원가 (IFRS 15)	-	-	(649,461)	(649,461)	(142,881)

영업미수금 (IFRS 15)	-	-	646,849	646,849	142,307

업무무관자산감가상각비	-	-	7,938	7,938	1,746

소 계	(248,071,525)	(31,359,744)	16,633,455	(200,078,326)	44,016,334

Ⅱ.이월결손금(*1)	(1,446,930,863)	-	-	(1,446,930,863)	-

Ⅲ.미인식이연법인세자산	-	-	-	-	(14,260,329)

Ⅳ.표시통화환산차이	-	-	-	-	1,147,932

합 계	(1,695,002,388)	(31,359,744)	16,633,455	(1,647,009,189)	30,903,937

(*1) 당기말 현재 이연법인세자산이 인식되지 않은 이월결손금과 관련된 일시적차이의 총액은 1,365,389,109천원 입니다.

② 전기

(단위: 천원)

구분	누적일시적차이	이연법인세자산(부채)

기초	감소	증가	기말

Ⅰ. 일시적차이

퇴직급여충당금	(11,361,429)	(1,198,591)	(2,487,967)	(12,650,805)	2,783,177

사외적립자산	7,203,047	1,198,591	4,903,982	10,908,438	(2,399,856)

외화환산이익	-	-	3,229,838	3,229,838	(710,564)

외화환산손실	(20,552,692)	(20,552,692)	(405,369)	(405,369)	89,181

미수수익	1,395,995	1,395,995	1,401,760	1,401,760	(308,387)

대손충당금	(30,238,923)	(30,238,923)	(31,822,900)	(31,822,900)	7,001,038

매도가능금융자산	(142,612,536)	(3,423,686)	-	(139,188,850)	30,621,547

선박	19,005,167	-	-	19,005,167	(4,181,137)

유형자산감액손실	(220,348)	-	-	(220,348)	48,477

출자전환채권	(21,733,805)	-	-	(21,733,805)	4,781,437

회원권	(210,080)	-	-	(210,080)	46,218

미확정회생채권	(8,610,366)	-	-	(8,610,366)	1,894,281

채무면제이익	198,187	-	-	198,187	(43,601)

보험수리적손익	(871,480)	-	(1,238,792)	(2,110,272)	464,260

손해배상충당부채	(456,898)	(456,898)	(301,350)	(301,350)	66,297

파생상품평가손실	(240,981)	(240,981)	-	-	-

손실부담충당부채	(6,757,087)	(6,757,087)	(8,161,802)	(8,161,802)	1,795,596

손해배상채권	(67,431,306)	(565,158)	-	(66,866,148)	14,710,553

연차충당부채	-	-	(130,228)	(130,228)	28,650

입거수리비 (수선비처리)	-	-	11,768,004	11,768,004	(2,588,961)

입거수리비 자본적지출	-	-	(2,170,596)	(2,170,596)	477,531

소 계	(283,495,535)	(60,839,430)	(25,415,420)	(248,071,525)	54,575,737

Ⅱ.이월결손금(*1)	(1,446,930,863)	-	-	(1,446,930,863)	2,091,499

Ⅲ.미인식이연법인세자산	-	-	-	-	(33,210,824)

Ⅳ.표시통화환산차이	-	-	-	-	304,269

합 계	(1,730,426,398)	(60,839,430)	(25,415,419)	(1,695,002,388)	23,760,681

(*1) 전기말 현재 이연법인세자산이 인식되지 않은 이월결손금과 관련된 일시적차이의 총액은 1,431,086,177 천원입니 다 .

38. 현금흐름표 (1) 당기와 전기의 투자와 재무활동 중 현금의 유입과 유출이 없는 중요한 거래내역은 다음과 같습니다.

(단위 : 천원)

구분	당기	전기

장기차입금유동성대체	27,910,656	186,038,324

리스부채의 유동성대체	23,901,841	-

유형자산관련 미지급비용	390,872	396,003

건설중선박의 선박 대체	375,023,200	27,808,856

사채 유동성대체	11,578,000	16,181,000

재고자산의 임대주택 대체	-	45,837,435

예수금의 임대보증금대체	37,156,416	17,511,600

임대주택용지의 용지대체	-	599,229

미완성임대주택의 대체	-	2,097,804

금융리스채권의 유동성대체	49,054,538	-

(2) 당기와 전기의 현금흐름표 중 영업에서 창출된(사용된) 현금흐름의 내역은 다음과 같습니다.

(단위 : 천원)

구 분	당기	전기

1. 당기순이익	46,486,430	32,472,280

2. 조정	148,157,671	39,806,593

퇴직급여	2,301,846	2,294,919

감가상각비	98,846,848	50,306,997

무형자산상각비	164,972	1,166,842

대손상각비	642,621	258,038

기타충당부채전입액	21,925	168,322

금융수익	(3,011,812)	(1,401,760)

금융원가	65,067,884	5,057,580

기타충당부채환입	-	(2,261,028)

기타수익	(4,897,022)	-

외환손익	957,731	(2,343,859)

관계기업처분이익	-	(7,907,924)

유형자산손상환입	-	(216,645)

유형자산처분손실	2,647,466

관계기업처분손실	-	173,074

법인세비용	(14,584,787)	(5,487,963)

3. 운전자본 변동	44,300,317	131,131,916

매출채권의 감소	22,043,171	4,532,211

금융리스채권의 감소	30,514,274	53,035,910

기타채권의 감소(증가)	(131,327)	10,448,208

기타자산의 감소(증가)	19,699,953	(11,693,272)

재고자산의 감소(증가)	3,627,015	(10,146,488)

매입채무의 증가(감소)	(20,221,614)	16,822,050

기타채무의 증가(감소)	(6,745,353)	54,996,558

기타부채의 증가(감소)	(3,538,658)	20,481,037

퇴직금의 지급	(3,693,060)	(3,830,919)

사외적립자산의 감소(증가)	2,745,916	(3,513,379)

4. 영업에서 창출된 현금	238,944,418	203,410,789

(3) 당기중 재무활동 현금흐름에서 생기는 주요 부채의 조정내역은 다음과 같습니다. (단위 : 천원)

구분	기초	재무활동 현금흐름	비현금흐름

상각	기타(*1)	기말

유동성차입금	327,282,224	(159,055,557)	-	170,722,093	338,948,760

장기차입금	988,119,406	442,264,088	-	(132,562,706)	1,297,820,788

39. 주당이익(1) 기본주당순손익

(단위 : 원, 주)

구 분	당기	전기

당기순이익	46,486,430,183	32,472,280,158

가중평균유통보통주식수	24,191,601	24,396,674

주당순이익	1,922	1,331

(2) 당기 및 전기 가중평균유통보통주식수의 산정내역은 다음과 같습니다. ⓛ 당 기(당기 누적)

(단위 : 주, 일)

구 분	주식수	일수	적수

당기초	24,204,892	365	8,834,785,580

자기주식	(215,517)	23	(4,851,342)

합계	23,989,375	-	8,829,934,238

(주1)가중평균유통주식수의 계산내용은 다음과 같습니다. 가중평균 유통보통주식수 8,829,934,238주 ÷ 365일 = 24,191,601주

② 전기(전기 누적)

(단위 : 주, 일)

구 분	주식수	일수	적수

전기이월	24,426,504	365	8,915,673,960

자기주식	(221,612)	49	(10,887,913)

합계	24,204,892	-	8,904,786,047

가중평균 유통보통주식수 8,904,786,047주 ÷ 365일 = 24,396,674주

(3) 희석주당순손 익

당기 및 전기에 잠재적 보통주로 인한 희석효과가 없습니다.

40. 위험관리 당사의 환위험, 이자율위험, 신용위험, 자본위험 등에 대한 관리방안은 다음과 같습니다. (1) 환위험당사의 수익과 비용은 주로 기능통화인 US Dollar로 이루어지고 당사의 차입금은 대부분 US Dollar로 상환됩니다. 다만, US Dollar 이외의 통화로 이루어지는 자산의 회수와 부채의 상환에서 환위험이 발생할 수 있습니다. 보고기간종료일 현재 회사의 외화표시 자산 및 부채는 다음과 같습니다.

(단위 : 천원)

구 분	당기말	전기말

USD	USD

비유동

매출채권 및 기타채권	19,976,394	20,573,993

기타금융자산	9,500	349,589

기타유동자산	301,257	222,476

유동

현금및현금성자산	64,985,691	63,724,318

매출채권 및 기타채권	73,100,159	133,618,689

기타금융자산	-	1,500,014

기타유동자산	1,701,698	3,203,092

외화자산계	160,074,699	223,192,171

비유동

차입금	1,297,820,788	988,119,406

기타금융부채	54,668,016	28,692,600

기타유동부채	1,058,846	5,002,293

유동

차입금	338,948,760	327,282,224

매입채무 및 기타채무	95,243,300	127,107,290

기타금융부채	42,578,000	70,181,000

기타유동부채	17,722,856	17,795,369

외화부채계	1,848,040,566	1,564,180,182

당기와 전기 중 기능통화 이외의 통화로 표시된 자산이나 부채를 보유함으로써 발생한 외환손익은 다음과 같습니다.

(단위 : 천원)

구 분	당기	전기

외화환산손익	957,730 손실	2,824,469 이익

외화거래손익	16,323,540 이익	8,365,684 이익

다른 변수가 일정하고 기능통화인 US Dollar가 타 통화에 대해서 10% 평가절상 및 평가절하인 경우 법인세비용차감전순이익에 미치는 영향은 다음과 같습니 다.

(단위 : 천원)

구 분	당기	전기

10% 절상시	10% 절하시	10% 절상시	10% 절하시

외화자산	(4,776,389)	4,776,389	(7,111,063)	7,111,063

외화부채	44,119,044	(44,119,044)	46,191,940	(46,191,940)

순효과	39,342,655	(39,342,655)	39,080,877	(39,080,877)

(2) 이 자율위험 당사는 대부분의 차입이 변동금리로 조달되고 있기 때문에 부채와 관련된 시장이자율의 변동위험에 노출되어 있습니다. 당사는 이자율변동에 관해 투기적 관점으로 접근하지 않으며, 이에 관한 위험을 회피하기 위하여 파생상품을 적극적으로 이용하지 않습니다. 다 른 변수가 일정하고 이자율이 1% 상승 또는 하락할 경우 변동금리로 조달된 부채로 인한 법인세비용차감전순이익에 미치는 영향은 다음과 같습니다.

(단위 : 천원)

계정과목	당기	전기

1% 상승시	1% 하락시	1% 상승시	1% 하락시

금융리스부채	(8,313,452)	8,313,452	(8,860,767)	8,860,767

금융기관차입금	(580,771)	580,771	(510,778)	510,778

( 3) 신용위험 신용위험은 계약상대방이 계약상의 의무를 불이행하여 당사에 재무적 손실을 미칠 위험을 의미합니다. 당사는 채무불이행으로 인한 위험을 경감시키는 수단으로서 신용도가 일정수준 이상인 거래처와 거래하고, 그 신용도를 주기적으로 평가하고 있습니다. 보고기간종료일 현재 회사의 신용위험에 대한 최대노출정도는 다음과 같습니다.

(단위 : 천원)

내 역	당기말	전기말

비유동	유동	비유동	유동

현금및현금성자산	-	64,985,691	-	63,724,319

매출채권및기타채권	19,976,394	73,100,159	20,573,993	133,618,689

금융리스채권	564,865,644	49,054,538	519,789,823	60,168,242

기타금융자산	9,500	-	349,589	1,500,014

( 4) 유동성위험 회사는 미사용 차입금한도를 적정수준으로 유지하고 영업 자금수요를 충족시킬 수 있도록 유동성에 대한 예측을 항시 모니터링하여 차입금 한도나 약정을 위반하는 일이 없도록 하고 있습니다. 유동성에 대한 예측 시에는 회사의 자금조달 계획, 약정 준수, 회사 내부의 목표재무비율 및 통화에 대한 제한과 같은 외부 법규나 법률 요구사항이 있는 경우 그러한 요구사항을 고려하고 있습니다. 보고기간종료일 현재 당사의 금융부채의 만기현황은 다음과 같습니다.

( 단위 : 천원)

계정과목	1년 미만	2년 이하	5년 이하	5년 초과	합계

매입채무	103,568,772	-	-	-	103,568,772

금융부채	42,578,000	-	-	54,668,016	97,246,016

금융리스부채	128,244,144	124,982,119	291,682,233	694,049,702	1,238,958,198

금융기관차입금(*1)	210,704,616	105,639,974	80,926,712	540,048	397,811,350

지급보증(*2)	255,409,615	130,080,383	19,450,073	14,750,873	419,690,944

합 계	740,505,147	360,702,476	392,059,018	764,008,639	2,257,275,280

(*1) 주석 2 3.(3 ) 의 외화장기차입금 710 억원에 대한 만기현황은 선박인도후 확정될 예정이므로 당기말 현재 정확한 만기현황을 예측할 수 없습니다. (*2) 지급보증내역 중 27,778백만원은 금융기관차입금에 포함되어있습니다.

(5) 자본위험관리 당사의 자본위험관리 목표는 계속기업으로서 당사가 지속될 수 있도록 주주와 그 밖의 이해관계자에게 수익을 제공하고 자본비용을 감소시켜 적정한 자본구조를 유지하는 것입니다.

당사는 부채비율을 기초로 자본을 관리합니다. 이 비율은 재무상태표상 총부채에서 현금및현금성자산 등을 차감한 순부채를 자본으로 나누어 산출되며 당사의 전략은 부채비율을 250% 이하로 유지하는 것입니다. 당기말과 전기말 부채비율은 다음과 같습니다.

(단위 : 천원)

구 분	당기말	전기말

순부채:

부채총계	1,905,788,817	1,583,722,654

차감:

현금및현금성자산	64,985,691	63,724,319

유동성기타금융자산	-	1,500,014

순부채	1,840,803,126	1,518,498,321

자본	675,203,117	614,012,468

순부채비율	272.63%	247.31%

(단위: 백만원, %)

내역	당기말	전기말

1. 소속업종명	해상운수업(외항화물운송업)	해상운수업(외항화물운송업)

2. 소속업종코드	501 (50112)	501 (50112)

3. 부채총액	1,905,789	1,583,723

4. 자본총액	675,203	614,012

5. 부채비율	282%	258%

② 이자보상배율

(단위: 백만원,%)

내역	당기	전기

1. 영업이익	81,887	66,892

2. 이자비용	64,931	58,262

3. 이자보상배율	1.3	1.1

41. 특수관계자 거래

(1) 당기말 현재 당사와 특수관계가 있는 회사의 현황은 다음과 같습니다.

구 분	특수관계자의 명칭

최상위 지배기업	㈜삼라

유의적 영향력 행사기업	㈜티케이케미칼

종속기업	대한상선㈜, 케이엘씨에스엠㈜, 코리코엔터프라이스㈜, 한국선박금융㈜

관계기업	코리아엘엔지트레이딩㈜, 창명해운㈜

그 밖의 특수관계자	Horizon Maritime 외 28사,㈜남선알미늄,㈜남선홀딩스,㈜델라노체,㈜동강시스타,㈜라도,㈜바로코사,㈜바로코사유통사하,㈜벡셀,㈜삼라농원,㈜삼라마이다스,㈜에스씨파워텍,㈜우방,㈜울산방송,㈜케이알티산업,㈜케이엘홀딩스,㈜태길종합건설,㈜한울코퍼레이션,㈜한통엔지니어링,경남기업(주),기원토건㈜,대림종합건설더블유㈜,동아건설산업㈜,삼라산업개발㈜,삼환기업㈜,서남바이오에너지㈜,성우종합건설더블유㈜,신촌역사㈜,신화디앤디㈜,에스엠레저산업㈜,에스엠상선㈜,에스엠상선경인터미널㈜,에스엠상선광양터미널㈜,에스엠생명과학(주),에스엠스틸㈜,에스엠신용정보㈜,에스엠에이엠씨투자대부㈜,에스엠인더스트리㈜,에스엠중공업㈜,에스엠하이플러스㈜,우방토건㈜,이코사주류㈜,태초이앤씨㈜,판교에스디쓰리㈜,플러스매니지먼트㈜,한국인프라개발㈜,한덕철광산업㈜,재단법인 삼라희망재단,사단법인 한미동맹친선협회,재단법인 UBC문화장학재단,재단법인 필의료재단,ADM21 VINA CO.,LTD.,위해ADM21 CO.,LTD.,ADM COMPANY TECHNO CENTER,GUANGZHOU BEXEL TRADING CO.,LTD,ENA- Dongah,KEANGNAM READYMIX PVT LTD,KEANGNAM LANKA (PVT) LTD,Atlanta Shipping Agency(Holding) Ltd,SM Line Corporation(INDIA) Private Limited,SM Line Corporation(SG) PTE LTD,SM Logistics(Shanghai) Co., Ltd.,SM NAMSUN VINA CO., LTD,SM TKC INDIA PRIVATE LIMITED,SAMRA ROMANIA S.R.L,Samwhan Corporation Branch,Samwhan LLC,Samwhan LAO SOLE CO., LTD

(2) 당사와 특수관계자간 거래내용과 채권ㆍ채무 잔액은 다음과 같습니다. ① 거래내용 ⓐ 당기

(단위 : 천원)

특수관계구분	특수관계자명	매출	매입	기타수익	선박용역 매입	선박용품 매입	선급공사비	기타비용

지배기업	㈜티케이케미칼	-	-	-	-	-	-	1,813,956

종속기업	대한상선㈜	120,643	-	1,588,999	-	-	-	36,451

케이엘씨에스엠(주)	-	-	-	36,512,154	-	-	25,584

코리코엔터프라이스(주)	-	-	-	-	8,411,032	-	268

관계기업	코리아엘엔지트레이딩(주)	60,254,135	-	-	-	-	-	-

그 밖의 특수관계자(주1)	에스엠하이플러스카드(주)	-	-	-	-	-	-	17,913

(주)우방	-	-	-	-	-	7,079,000	-

에스엠상선㈜	-	-	126,160	-	-	-	4,288

에스엠생명과학㈜	-	-	-	-	-	-	11,389

에스엠신용정보㈜	-	-	-	-	-	-	3,500

에스엠중공업㈜	-	-	1,074	-	-	-	514,173

동아건설산업(주)	-	-	2,014	-	-	63,711,000	163,758

㈜벡셀	-	-	-	-	-	-	54,000

사단법인 한미동맹친선협회	-	-	-	-	-	-	10,000

㈜케이엘홀딩스	-	-	121,028	-	-	-	-

㈜케이엘홀딩스이호	-	-	136,025	-	-	-	-

동강시스타㈜	-	-	-	-	-	-	25,525

합 계	60,374,778	-	1,975,300	36,512,154	8,411,032	70,790,000	2,680,805

(주1) 선박 도입 자금 조달을 위한 특수목적기업과 자산유동화를 위한 특수목적기업과의 거래는 실질적으로 특수관계자가 아닌 금융기관과의 거래이므로 주석 표시를 생략하였습니다. ⓑ 전기

(단위 : 천원)

특수관계구분	특수관계자명	매출	매입	기타수익	선박용역 매입	선박용품 매입	기타비용

지배기업	㈜티케이케미칼	-	-	-	-	-	2,343,397

종속기업	대한상선㈜	5,211,880	-	13,735,200	-	-	-

케이엘씨에스엠(주)	-	-	-	36,095,522	-	-

코리코엔터프라이스(주)	-	-	-	-	11,288,029	-

한국선박금융㈜	-	-	-	-	-	-

관계기업	코리아엘엔지트레이딩(주)	64,549,022	-	-	-	-	-

창명해운㈜	-	392,473	-	-	-	-

그 밖의 특수관계자(주1)	에스엠하이플러스카드(주)	-	-	567	-	-	-

에스엠상선㈜	-	-	1,330,242	-	-	71,326

에스엠중공업㈜	-	-	434	-	-	-

동아건설산업(주)	-	-	-	-	-	210,982

㈜벡셀	-	-	-	-	-	104,470

에스엠생명과학	-	-	-	-	-	70,740

(주)우방산업	-	-	6,690,794	-	-	26,910

㈜우방	-	-	3,403	-	-	-

경남모직(주)	-	-	-	8,600

재단법인 삼라희망재단	-	-	-	1,473

합 계	69,760,902	392,473	21,760,640	36,095,522	11,288,029	2,837,898

(주1) 선박 도입 자금 조달을 위한 특수목적기업과 자산유동화를 위한 특수목적기업과의 거래는 실질적으로 특수관계자가 아닌 금융기관과의 거래이므로 주석 표시를 생략하였습니다. ② 채권ㆍ채무 잔액ⓐ 당기

(단위 : 천원)

특수관계구분	특수관계자명	채권	채무

매출채권	기타채권	매입채무	기타채무

지배기업	㈜티케이케미칼	-	3,259	-	71,261

종속기업	대한상선㈜	-	20,951,278	-	-

케이엘씨에스엠(주)	-	550,063	575,153	778,337

코리코엔터프라이스(주)	-	-	1,611,989	662,922

관계기업	코리아엘엔지트레이딩(주)	6,349,268	-	-	-

그 밖의 특수관계자	에스엠상선㈜	-	90,806	-	-

동아건설산업(주)	-	-	-	1,973,413

에스엠하이플러스카드(주)	-	-	-	-

㈜우방	-	-	-	217,666

동강시스타㈜	-	-	-	1,339

경남모직㈜	-	-	-	93,700

㈜남선알미늄	-	-	-	416,800

에스엠건설주식회사	-	-	-	167,000

호텔탑스텐	-	-	-	383,665

에스엠중공업㈜	-	364	-	-

합 계	6,349,268	21,595,770	2,187,142	4,766,103

특수관계자인 대한상선(주)에 대한 기타채권은 61 억원 의 대손충당금이 설정되어 있으며, 다른 특수관계자의 채권에 대하여 당기 중 인식한 대손상각비나 설정된 대손충당금은 없습니다. ⓑ 전기

(단위 : 천원)

특수관계구분	특수관계자명	채권	채무

매출채권	기타채권	매입채무	기타채무

지배기업	㈜티케이케미칼	-	3,259	-	43,807

종속기업	대한상선㈜	34,876	22,839,284	-	-

케이엘씨에스엠(주)	-	-	442,796	200,854

코리코엔터프라이스(주)	-	-	1,811,583	-

관계기업	코리아엘엔지트레이딩(주)	5,564,039	-	-	-

창명해운㈜	-	-	-	-

그 밖의 특수관계자	에스엠상선㈜	-	233,562	-	-

에스엠에이엠씨투자대부(주)	-	-	-	-

㈜벡셀	-	-	-	-

동아건설산업(주)	-	-	-	3,926,903

에스엠하이플러스카드(주)	-	-	-	164

㈜우방	-	-	-	668,500

에스엠중공업㈜	-	364	-	-

합 계	5,598,915	23,076,469	2,254,379	4,840,228

(3) 당기 및 전기 중 주요경영진에 대한 보상내역은 다음과 같습니다.

(단위 : 천원)

내 역	당기	전기

단기급여	2,902,226	2,897,789

퇴직급여	280,533	359,329

주요경영진에는 등기임원(사외이사포함) 및 비등기임원이 포함되어 있습니다.

(4) 당사와 특수관계자와의 자금거래 내역은 다음과 같습니다. (가) 자금대여거래 ① 당 기

(단위 : 천원)

특수관계 구분	회사명	자금대여거래

기초	대여	회수	순외환차이	기말

종속기업	대한상선㈜	44,507,700	8,500,000	40,704,400	696,700	13,000,000

기타 특수관계자	㈜케이엘홀딩스	-	2,100,000	-	-	2,100,000

㈜케이엘홀딩스이호	-	2,400,000	2,400,000	-	-

에스엠중공업㈜	-	4,000,000	4,000,000	-	-

동아건설산업(주)	-	3,000,000	3,000,000	-	-

합계	44,507,700	20,000,000	50,104,400	696,700	15,100,000

② 전기

(단위 : 천원)

특수관계 구분	회사명	자금대여거래

기초	대여	회수	기말

종속기업	대한상선㈜	44,507,700	4,500,000	4,500,000	44,507,700

기타 특수관계자	에스엠중공업㈜	-	3,407,100	3,407,100	-

에스엠 하이플러스(주)	-	4,500,000	4,500,000	-

(주)우방	-	3,000,000	3,000,000	-

합계	44,507,700	15,407,100	15,407,100	44,507,700

(5) 특수관계자를 위하여 제공한 지급보증 ① 당기말 현재 당사가 특수관계자를 위하여 제공한 지급보증 내역은 다음과 같습니 다.

(단위 : 천원)

제공자	제공받는자	한도액	지급보증액	지급보증처	담보물	보증기간

대한해운 (*1)	Jeju LNG2 S.A.	$51,800,000	$31,080,000	삼성중공업	건조대금 환급보증서	2017.05.22 ~ 2020.01.10

대한해운 (*2)	SMKLC VLCC4 S.A.	$78,757,600	$53,553,480	현대삼호중공업	건조대금 환급보증서	2019.02.20 ~ 2020.01.31

대한해운 (*3)	SM GEMINI1 S.A.	$66,520,000	$51,140,000	현대삼호중공업	건조대금 환급보증서	2019.08.14 ~ 2020.01.13

대한해운 (*3)	SM GEMINI2 S.A.	$66,520,000	$58,830,000	현대삼호중공업	건조대금 환급보증서	2019.08.14 ~ 2020.03.23

대한해운 (*4)	SMKLC VLCC3 S.A.	$7,958,749	$7,899,058	한국해양진흥공사	-	2019.02.25 ~ 2024.09.09

대한해운 (*4)	SMKLC VLCC1 S.A.	$8,046,500	$8,046,500	한국해양진흥공사	-	2018.10.29 ~ 2024.11.29

대한해운 (*4)	SMKLC VLCC2 S.A.	$8,046,500	$8,046,500	한국해양진흥공사	-	2018.10.29 ~ 2024.11.29

대한해운/대한상선 /우방/산본역사 (*5)	SM상선 주식회사	36,000,000	18,000,000	BNK 부산은행	SM상선 컨테이너 8,260대의포괄양도담보권 설정	2017.05.31 ~ 2022.05.31

대한해운/대한상선 /우방/산본역사 (*5)	SM상선 주식회사	9,975,000	4,987,500	한국해양진흥공사	SM상선 컨테이너 2,170대의포괄양도담보권 설정	2017.06.22 ~ 2020.06.22

대한해운/삼라마이다스/ 대한상선/우방산업 (*6)	SM상선 주식회사	6,500,000	568,309	IBK 캐피탈	SM상선 컨테이너 1,288대매각에 따른 소유권 이전	2018.02.13 ~ 2020.02.13

대한해운/삼라마이다스/우방산업 (*6)	SM상선 주식회사	$36,378,513	$33,978,390	CAI	SM상선 컨테이너 10,935대매각에 따른 소유권 이전	2019.04.17 ~ 2027.04.17

대한해운(*7)	대한상선	6,500,000	1,131,630	IBK캐피탈	대한상선 컨테이너 1,340 대 매각에 따른 소유권 이전	2018.04.20 ~ 2020.04.20

대한해운(*8)	대한상선	12,000,000	12,000,000	NH투자증권	-	2019.05.14 ~ 2020.05.14

대한해운(주)/동아건설산업(주)/(주)우방	청주오송 동아라이크텐 수분양자	118,351,416	118,351,416	새마을금고	-	2018.07.13~2021.01.13

합 계	564,485,875	447,468,949	-	-	-

(*1) 한국가스공사와 체결한 20년간 장기운송계약(COA)에 투입할 LNG선박을 건조하기 위하여 삼성중공업과 체결한 선박건조계약 상 선가지급 의무를 선박금융목적으로 설립한 파나마 SPC로 이전(Novation)하면서 대한해운이 SPC의 지급의무를 연대보증하였습니다. 선박건조대금에 상응하는 선박금융계약이 이미 체결되었기 때문에 SPC가 중도금 지급의무 미이행 할 가능성은 매우 낮다고 판단되며, 금융처에는 조선소의 선박건조의무 불이행 발생시 기 납입된 건조대금을 환급을 보장하는 환급보증서가 제공되었습니다. (*2) GS칼텍스와 체결한 5년간 장기운송계약(CVC)에 투입할 VLCC선박을 건조하기 위하여 현대삼호중공업과 체결한 선박건조계약 상 선가지급 의무를 선박금융목적으로 설립한 파나마 SPC로 이전(Novation)하면서 대한해운이 SPC의 지급의무를 연대 보증하였습니다. 선박건조대금에 상응하는 선박금융계약이 이미 체결되었기 때문에 SPC가 중도금 지급의무 미이행 할 가능성은 매우 낮다고 판단되며, 금융처에는 조선소의 선박건조의무 불이행 발생시 기 납입된 건조대금을 환급을 보장하는 환급보증서가 제공되었습니다.아울러 해당 선박 금융계약상의 후순위 금융단을 수혜자로 후순위 대출금액에 95%에 대하여 한국해양진흥공사의 보증서가 발급 되었으며, 해당 보증서에 대하여 당사가 연대보증한 바 있습니다. (*3) VALE International SA사와 25년간 장기운송계약에 투입할 초대형광탄석운반선(VLOC) 2척을 건조하기 위하여 현대삼호중공업과 체결한 선박건조계약 상 선가지급 의무를 선박금융목적으로 설립한 파나마 SPC로 이전(Novation)하면서 대한해운이 SPC의 지급의무를 연대 보증하였습니다. 선박건조대금에 상응하는 선박금융계약이 이미 체결되었기 때문에 SPC가 중도금 지급의무 미이행 할 가능성은 매우 낮다고 판단되며, 금융처에는 조선소의 선박건조의무 불이행 발생시 기 납입된 건조대금을 환급을 보장하는 환급보증서가 제공되었습니다.아울러 해당 선박 금융계약상의 금융단을 수혜자로 대출금액의 60% 상당액의 95%를 보증하는 한국해양진흥공사 보증서가 발급 되었으며, 해당 보증서에 대하여 당사가 연대보증한 바 있습니다.(*4) 선박금융 관련하여 한국해양진흥공사가 SPC에 후순위 금융 금액의 95%에 대한 채무보증을 제공하고 있으며, 당사는 이에 대해 연대보증을 제공하고 있습니다. (*5)에스엠상선 컨테이너박스 신규 제작비용을 조달하기 위한 금융계약 상 상환의무를 한국해양진흥공사(구 한국해양보증보험)에서 95%를 보증하고, 이를 다시 SM그룹 관계사 (대한해운/대한상선/우방/에스엠중공업(구 산본역사))와 함께 연대 보증 제공하였습니다. 금융처에게 신규 컨테이너 박스에 대한 양도담보권을 제공하고 있으므로, 상환 의무 불이행이 발생하더라도 담보물을 처분할 수 있어 대출금 회수가 용이한 구조입니다. (*6) 에스엠상선 기소유 중고 컨테이너 박스 소유권을 금융처에 매각하고 다시 임차하는 Sale Back 금융계약으로, 에스엠상선의 임차료 지급의무를 SM그룹 계열사와 함께 연대 보증 제공하였습니다. 에스엠상선이 임차료 지급의무 불이행이 발생하더라도 금융처에 이전한 컨테이너박스를 처분하여 대출금 회수가 용이한 구조입니다.연대보증 제공자: 1) IBK 캐피탈건: 대한해운, 대한상선, 우방산업, 삼라마이다스 / 2) CAI건: 대한해운/우방산업/삼라마이다스 (*7) 대한상선 기소유 중고 컨테이너 박스 소유권을 금융처에 매각하고 다시 임차하는 Sale Back 금융계약으로, 대한상선의 임차료 지급의무를 연대 보증하였습니다. 대한상선이 임차료 지급의무 불이행이 발생하더라도 금융처에 이전한 컨테이너박스를 처분하여 대출금 회수가 용이한 구조입니다. (*8) 대한상선의 사모사채 발행에 대하여 해당 사채의 인수대금 상환에 대한 지급의무를 보증하였습니다. ② 공동임차약정 및 자금보충 계약 1) 당사는 에스엠상선(주)이 임대인(CAI외 4개사)과 체결한 총 26건(임대기간: 2017년2월~2028년4월)의 컨테이너박스 임차료 및 임차유지계약과 관련하여 대한상선, 우방, 산본역사와 함께 공동임차인으로 참여하였으며 임대기간동안 이행하여야 할 총금액은 당기 말 기준 353억입니다.2) 대한상선의 300억원 운영자금 차입과 관련하여 대한해운은 차주인 SPC에 자금보충 약정을 체결하였고, 당기 까지 발생한 자금보충 금액은 없습니다.3) 대한상선의 250억원 규모의 유동화증권 금융을 위하여 자금보충 약정을 체결하였고, 당기 까지 발생한 자금보충 금액은 없습니다.4) 대한상선의 100억원 운영자금 차입과 관련하여 대한해운은 차주인 SPC에 자금보충 약정을 체결하였고, 당기 까지 발생한 자금보충 금액은 없습니다.5) 대한상선의 200억원 운영자금 차입과 관련하여 대한해운은 차주인 SPC에 자금보충 약정을 체결하였고, 당기 까지 발생한 자금보충 금액은 없습니다.

42. 범주별 금융상품

(1) 당기말과 전기말 현재 금융자산의 금융자산의 범주별 내역는 다음과 같습니다.(당기말)

(단위: 천원)

구분	상각후원가측정
금융자산	기타포괄손익-공정가치측정금융자산	당기손익-공정가치측정금융자산

비유동:

당기손익-공정가치측정금융자산	-	-	23,539

기타포괄손익-공정가치측정금융자산	-	6,465,397	-

기타금융자산	9,500	-	-

금융리스채권	564,865,644

매출채권및기타채권	19,976,394	-	-

소계	584,851,538	6,465,397	23,539

유동:

매출채권및기타채권	73,100,159	-	-

금융리스채권	49,054,538

기타금융자산	-	-	-

현금성자산	64,985,691	-	-

소계	187,140,388	-	-

합계	771,991,926	6,465,397	23,539

(전기말)

(단위: 천원)

구분	상각후원가측정
금융자산	기타포괄손익-공정가치측정금융자산	당기손익-공정가치측정금융자산

비유동:

당기손익-공정가치측정금융자산	-	-	22,732

기타포괄손익-공정가치측정금융자산	-	7,188,654	-

기타금융자산	349,589	-	-

금융리스채권	519,789,823	-	-

매출채권및기타채권	20,573,993	-	-

소계	540,713,405	7,188,654	22,732

유동:

매출채권및기타채권	133,618,689	-	-

금융리스채권	60,168,242	-	-

기타금융자산	1,500,014	-	-

현금성자산	63,724,319	-	-

소계	259,011,264	-	-

합계	799,724,669	7,188,654	22,732

(2) 당기말과 전기말 현재 금융부채의 범주별 내역은 다음과 같습니다.

(단위: 천원)

구분	당기말	전기말

상각후원가로 측정하는 금융부채	당기손익인식 금융부채	상각후원가로 측정하는 금융부채	당기손익인식 금융부채

비유동:

차입금	1,297,820,788	-	988,119,406	-

리스부채	17,146,618	-	-	-

매입채무및기타채무	152,373	1,403,299

기타금융부채	54,668,016	-	28,692,600	-

소계	1,369,787,795	-	1,018,215,305	-

유동:

차입금	338,948,760	-	327,282,224	-

리스부채	23,901,841	-	-	-

매입채무및기타채무	103,568,772	-	136,392,481	-

기타금융부채	42,578,000	-	70,181,000	-

소계	508,997,373	-	533,855,705	-

합계	1,878,785,168	-	1,552,071,010	-

(3) 당기 및 전기의 금융상품의 범주별 손익현황은 다음과 같습니다.(당기)

(단위 : 천원)

내 역	상각후원가측정금융자산	당기손익-공정가치측정금융자산	기타포괄손익-공정가치측정금융자산	상각후원가측정금융부채	합 계

당기손익 인식분:

금융수익

이자수익	2,579,655	-	-	-	2,579,655

배당금수익	391,530	-	-	-	391,530

파생상품거래이익	40,627	-	-	-	40,627

소계	3,011,812	-	-	-	3,011,812

매출액

이자수익	26,105,732	-	-	-	-

조정리스료	(2,307,277)	-	-

소계	23,798,455

금융원가

이자비용	-	-	-	(64,931,236)	(64,931,236)

금융수수료	-	-	-	(6,353,944)	(6,353,944)

파생상품거래손실	-	-	-	(136,649)	(136,649)

소계	-	-	-	(71,421,829)	(71,421,829)

(전기)

(단위 : 천원)

내 역	상각후원가측정금융자산	당기손익-공정가치측정금융자산	기타포괄손익-공정가치측정금융자산	상각후원가측정금융부채	합 계

당기손익 인식분:

금융수익

이자수익	2,616,512	-	-	-	2,616,512

배당금수익	87,039	-	-	-	87,039

파생상품거래이익	383,622	-	-	-	383,622

소계	3,087,173	-	-	-	3,087,173

매출액

이자수익	26,716,972	-	-	-	26,716,972

조정리스료	(5,047,241)	-	-	-	(5,047,241)

소계	21,669,731	-	-	-	21,669,731

금융원가

이자비용	-	-	-	(58,262,253)	(58,262,253)

금융수수료	-	-	-	(3,265,286)	(3,265,286)

파생상품거래손실	-	-	-	(438,147)	(438,147)

소계	-	-	-	(61,965,686)	(61,965,686)

43. 금융자산과 금융부채의 공정가치

(1) 공정가치의 측정당사의 공정가치는 아래에서 설명하고 있는 방법에 근거하여 결정되었습니다.

① 유동자산ㆍ부채

유동자산ㆍ부채는 만기가 단기이므로 그 공정가치가 장부가액에 근사합니다.

② 지분증권과 채무증권에 대한 투자

시장에서 거래되는 당기손익-공정가치측정금융자산, 기타포괄손익-공정가치측정금융자산의 공정가치는 보고기간종료일 현재 공시되는 시장가격(종가)에 의해 결정됩니다. 시장성 없는 투자자산의 공정가치는 평가기법을 사용하여 공정가치를 측정하고 있습니다.

③ 파생상품

시장에서 거래되지 않는 선도계약의 공정가치는 계약상 선도 금액과 현재의 계약만기까지의 잔여기간에 대한 선도 금액간의 차이를 국공채의 이자율에 근거한 무위험 이자율로 할인한 금액으로 평가하고 있습니다.

파생상품의 공정가치는 파생상품 자체의 신용위험을 반영하고 있으며, 필요한 경우 당사와 거래상대방의 신용위험을 고려한 조정액을 포함하고 있습니다.

④ 비파생금융부채

기타금융부채의 공시목적의 공정가치는 원금 및 이자로부터의 현금흐름을 보고기간 종료일의 시장이자율로 할인한 현재가치에 근거하여 산정되고 있습니다.

(2) 당기말과 전기말 현재 금융자산의 종류별 장부금액과 공정가치는 다음과 같습니 다.

(단위: 천원)

구 분	당기말	전기말

장부금액	공정가치	장부금액	공정가치

비유동:

당기손익-공정가치측정금융자산	23,539	23,539	22,732	22,732

기타포괄손익-공정가치측정금융자산	6,465,397	6,465,397	7,188,654	7,188,654

기타금융자산	9,500	9,500	349,589	349,589

금융리스채권	564,865,644	564,865,644	519,789,823	519,789,823

매출채권및기타채권	19,976,394	19,976,394	20,573,993	20,573,993

소 계	591,340,474	591,340,474	547,924,791	547,924,791

유동:

매출채권및기타채권	73,100,159	73,100,159	133,618,689	133,618,689

금융리스채권	49,054,538	49,054,538	60,168,242	60,168,242

기타금융자산	-	-	1,500,014	1,500,014

현금성자산	64,985,691	64,985,691	63,724,319	63,724,319

소 계	187,140,388	187,140,388	259,011,264	259,011,264

합 계	778,480,862	778,480,862	806,936,055	806,936,055

한편, 경영진은 장부금액이 공정가치의 합리적인 근사치라고 판단하고 있습니다.

(3) 당기말과 전기말 현재 금융부채의 종류별 장부금액과 공정가치는 다음과 같습니 다.

(단위: 천원)

구 분	당기말	전기말

장부금액	공정가치	장부금액	공정가치

비유동:

차입금	1,297,820,788	1,297,820,788	988,119,406	988,119,406

리스부채	17,146,618	17,146,618	-	-

매입채무및기타채무	152,373	152,373	1,403,299	1,403,299

기타금융부채	54,668,016	54,668,016	28,692,600	28,692,600

소 계	1,369,787,795	1,369,787,795	1,018,215,305	1,018,215,305

유동:

차입금	338,948,760	338,948,760	327,282,224	327,282,224

리스부채	23,901,841	23,901,841	-	-

매입채무및기타채무	103,568,772	103,568,772	136,392,481	136,392,481

기타금융부채	42,578,000	42,578,000	70,181,000	70,181,000

소 계	508,997,373	508,997,373	533,855,705	533,855,705

합 계	1,878,785,168	1,878,785,168	1,552,071,010	1,552,071,010

(4) 공정가치 서열체계 및 측정방법

공정가치란 측정일에 시장참여자 사이의 정상거래에서 자산을 매도하면서 수취하거나 부채를 이전하면서 지급하게 될 가격을 의미합니다. 공정가치 측정은 측정일에 현행 시장 상황에서 자산을 매도하거나 부채를 이전하는 시장참여자 사이의 정상거래에서의 가격을 추정하는 것으로, 당사는 공정가치 평가시 시장정보를 최대한 사용하고, 관측 가능하지 않은 변수는 최소한으로 사용하고 있습니다.

당사는 공정가치로 측정되는 자산ㆍ부채를 공 정가치 측정에 사용된 투입변수에 따라다음과 같은 공정가치 서열체계로 분류하였습니다.

수준1 : 활성시장에서 공시되는 가격을 공정가치로 측정하는 자산ㆍ부채의 경우 동 자산ㆍ부채의 공정가치는 수준1로 분류됩니다. 공정가치가 수준1로 분류되는 자산ㆍ부채는 상장주식, 파생금융자산 또는 파생금융부채로 분류된 운임선도거래, 연료유 선물 등이 있습니다.

수준2 : 가치평가기법을 사용하여 자산ㆍ부채의 공정가치를 측정하는 경우, 모든 유의적인 투입변수가 시장에서 관측한 정보에 해당하면 자산·부채의 공정가치는 수준2로 분류됩니다. 공정가치 수준2로 분류되는 자산ㆍ부채는 없습니다.

수준3 : 가치평가기법을 사용하여 자산ㆍ부채의 공정가치를 측정하는 경우, 하나 이상의 유의적인 투입변수가 시장에서 관측불가능한 정보에 해당하면 동 금융상품의 공정가치는 수준3으로 분류됩니다. 보고기간말 현재 공정가치 수준3으로 분류되는 자산ㆍ부채는 없습니다.

당기말과 전기말 현재 공정가치로 측정되는 금융자산과 금융부채의 수준별 공정가치측정치는 다음과 같습니다.

① 당기말

(단위: 천원)

구 분	수준 1	수준 2	수준 3	합 계

금융자산

비유동:

당기손익-공정가치측정금융자산	23,539	-	-	23,539

합계	23,539	-	-	23,539

금융부채

유동:

파생금융부채	-	-	-	-

합계	-	-	-	-

② 전기말

(단위: 천원)

구 분	수준 1	수준 2	수준 3	합 계

금융자산

비유동:

당기손익-공정가치측정금융자산	22,732	-	-	22,732

합계	22,732	-	-	22,732

금융부채

유동:

파생금융부채	-	-	-	-

합계	-	-	-	-

(5) 공정가치 서열체계 수준2의 가치평가기법 및 투입변수보고기간말 현재 재무상태표에서 공정가치로 측정되는 자산·부채 중 공정가치 서열체계 수준 2 및 수준 3은 발생하지 아니하였습니다.

한편, 당기 중 공정가치 측정에 사용된 공정가치 서열체계의 수준 사이의 이동은 없습니다.

44. 회계정책의 변경

(1) 기준서 제1116호 '리스'의 적용 당사는 2019년 1월 1일을 최초적용일로 하여 기준서 제1116호를 적용하였으며, 경과규정에 따라 전기재무제표는 재작성하지 않았습니다. K-IFRS 16 기준서 최초적용에 따른 효과는 수정소급법(최초 적용 누적효과를 인식하도록 소급적용) 을 선택하여 적용하며, 다음의 실무적 간편법을 사용하였습니다. 1) 리스이용자로서의 리스① 최초 적용일 현재 리스이용자의 증분차입이자율로 할인한 나머지 리스료의 현재가치로 그 리스부채를 측정합니다.② 사용권 자산은 리스부채와 동일한 금액으로 할 수 있습니다.③ 특성이 상당히 비슷한 리스 포트폴리오에 단일 할인율을 적용할 수 있습니다.④ 최초 적용일부터 12개월 이내에 리스기간이 종료되는 리스는 단기리스 인식면제 규정과 같은 방식으로 회계처리가 가능합니다. 2) 리스제공자로서의 리스① 리스제공자는 각 리스를 운용리스 아니면 금융리스로 분류합니다.② 기초자산의 소유에 따른 위험과 보상의 대부분을 이전하는 리스는 금융리스로 분류한다. 기초자산의 소유에 따른 위험과 보상의 대부분을 이전하지 않는 리스는 운용리스로 분류합니다. 당기 부터 새로 도입된 기준서 및 해석서로 인한 회계정책 변경이 재무제표에 미치는 영향은 다음과 같습니다.(2) 사용권 자산의 분류와 측정최초적용일인 2019년 1월 1일 현재 기준서 제1116호의 도입으로 인한 사용권자산의 계정별 재분류 내역은 다음과 같습니다.

(단위 : 천원)

구 분	적용 기준서	장부금액

K-IFRS 제1017호	K-IFRS 제1116호	K-IFRS 제1017호	K-IFRS 제1116호