대한해운 사업보고서 (2022.12)
IV. 이사의 경영진단 및 분석의견

1. 예측정보에 대한 주의사항당사가 동 사업보고서에 미래에 발생할 것으로 예측한 정보는 공시서류 작성시점의 사건 및 재무성과에 대한 당사의 견해를 반영한 것입니다. 동 예측정보는 회사 내 외부의 다양한 요인들에 대한 가정에 기초하고 있으며 이러한 가정들은 실제 결과와 일치하지 않을 수도 있습니다. 따라서 작성시점 이후에 발생하는 불확실성을 반영하기 위한 정정보고서를 공시할 의무는 없으며, 동 사업보고서에 기재된 예측정보는 책임소재에 대한 법적인 증거자료로 사용될 수 없습니다. 2. 개요당사 및 종속회사는 수익을 창출하는 용역의 성격에 따라 해운업, 무역업, 광업, 건설업 등으로 사업을 구분하고 있습니다. 당사의 주된 사업인 해운업은 선박을 이용하여대량의 화물을 장벽에 구애 받지 않고 원하는 시간에 필요한 장소로 수송하는 대표적인 서비스 산업입니다. 당사는 벌크선, LNG선, 탱커선 등을 통하여 철광석, 천연가스, 원유 등의 원재료를 선박으로 운송하는 해상화물운송을 주된 사업으로 영위하고 있으며, 해운업을 포함한 그외 기타 사업부문별 영업실적은 아래와 같습니다.

(단위: 백만원)

구분	벌크선	LNG선	탱커선	무역업	광산업	건설업	기타	합계

매출	848,784	326,924	133,538	125,593	31,595	22,903	122,677	1,612,014

영업손익	174,122	48,101	29,312	1,252	-543	1,019	14,409	267,672

재무적인 측면으로는 연결기준 부채비율 154%, 자기자본비율 39%, 별도기준 부채비율 137.2%, 자기자본비율 42% 를 기록하는 등 당사가 속해있는 산업의 특성을 고려한다면 건전한 재무상태를 유지하고 있다고 판단됩니다.(출처 : 한국은행 경제통계시스템 '운수 및 창고업' 소속 회사 2019년~2021년 부채비율 평균 183%)당사의 주요 산업인 해운업의 산업적 측면으로는 2022년 건화물 운임 시황의지표인 BDI 평균은 1,934 포인트로 전년대비 34% 하락 하였습니다. 2022년의 건화물선 시장의 계절성으로는 이례적인 상고하저 현상이 나타나며 연말로 진행될수록 연초 대비 약세를 구현하였습니다. 1분기 시작 BDI 지수는 2,285포인트로 연초 인도네시아 석탄 수출 금지 및 브라질 주요 광업 지역의 홍수 피해로 인해 수요가 위축되어 전선형이 약세로 시작하였다가 1월 말 인도네시아 석탄 수출 금지가 해제 됨과 동시에,중국 춘절 및 동계 올림픽 이후 경기 부양책에 대한 기대감으로 다시 전 선형 동반 상승하였습니다. 이후 우크라이나/러시아 사태로 인해 EU의 원거리 석탄 수입 급증 및 인도 폭염으로 인한 전력 수요 증가가 공격적인 석탄 확보 수요로 이어지며 케이프 선형의 상승이 건화물선의 시황을 이끌었고 BDI는 5월 3,369포인트까지 상승 후 등락을 반복하며 2분기 말 2,240포인트로 마감하였습니다. 여름철 중국 폭염으로 인한건설 조업일수 감소 및 부동산 경기 침체로 인해 건화물선 시장은 점진적 하락세가 지속되었고, 시진핑 3연임 확정과 더불어 기존 코로나 제로 정책을 고수하며 연이은 부동산 대책 발표에도 불구하고 건화물선 시장에는 실질적인 견인 효과가 발휘되지 못하였고, BDI는 1,515포인트로 마감하였습니다. 당사는 해운경기의 어려운 경영환경 및 변동성을 극복하기 위해 부정기 사업을 축소하고 포스코, 한국가스공사, 한국전력공사등과의 장기운송계약이 체결되어 있는 전용선 사업 위주로 사업구조를 조정하여 부정기 시장의 불확실성에 따른 위험을 최소화하고있습니다.

3. 재무상태 및 영업실적(연결재무제표 기준)

가. 요약재무상태표- 당사의 당기말 재무상태는 다음과 같습니다.

(단위 : 천원)

구 분	제 56(당) 기	제 55(전) 기	제 54(전전) 기

자산

[비유동자산]	3,929,296,337	3,357,438,500	2,914,382,305

유형자산	2,847,669,869	2,354,739,599	1,923,278,031

투자부동산	229,417,140	208,654,829	195,537,671

무형자산	9,501,413	9,859,536	9,767,346

사용권자산	3,688,493	4,118,524	17,183,331

당기손익-공정가치측정 금융자산	1,961,134	1,873,295	1,556,567

기타포괄손익-공정가치측정 금융자산	17,246,971	9,963,163	5,557,674

관계회사지분증권등	78,610,568	62,117,697	54,937,915

기타금융자산	43,884,036	28,213,174	29,940,199

매출채권및기타채권	38,089,828	39,903,106	48,282,338

금융리스채권	646,854,733	615,021,359	587,167,463

이연법인세자산	7,370,077	18,668,726	31,585,651

기타비유동자산	3,741,245	4,305,492	8,607,945

퇴직급여자산	1,260,830	-	980,174

[유동자산]	560,963,775	502,296,059	431,206,466

재고자산	136,741,466	105,316,602	56,118,407

매출채권및기타채권	147,993,848	131,868,324	76,259,633

금융리스채권	57,392,794	35,551,493	152,972,023

현금및현금성자산	95,351,878	100,643,601	95,263,774

기타금융자산	13,021,104	15,169,629	16,424,635

기타유동자산	50,139,789	40,974,647	34,167,994

당기손익-공정가치측정 금융자산	60,322,896	72,771,763	-

자산총계	4,490,260,112	3,859,734,559	3,345,588,771

자본

[자본금]	159,588,730	159,588,730	122,135,545

[자본잉여금]	187,780,087	187,775,828	43,435,418

[기타자본]	369,033,842	286,625,897	204,308,230

[이익잉여금]	810,214,510	652,604,683	402,438,053

비지배지분	257,504,838	231,519,252	81,005,907

자본총계	1,784,122,007	1,518,114,390	853,323,153

부채

[비유동부채]	1,984,456,348	1,951,414,094	1,895,560,328

[유동부채]	721,681,757	390,206,075	596,705,290

부채총계	2,706,138,105	2,341,620,169	2,492,265,618

부채와자본총계	4,490,260,112	3,859,734,559	3,345,588,771

당사의 2022년말 자산 총계는 4조 4,903억원으로 2021년말 대비 약 6,305억원 증가하였습니다. 유동자산에서 587억원이 증가하였으며, 주요 증가원인은 매출액 증가에따른 매출채권 증가와 연료유 및 선용품 등 재고자산의 증가 때문입니다.고정자산에서 5,718억원 증가하였으며 주요 증가원인은 신조선박 취득 및 환율증가때문입니다. 부채 총계는 전년 대비 3,645억원 증가한 2조 7,061억원이며, 주요 증가 요인은 운용자금 및 선박건조대금 등을 위한 장단기차입금의 증가때문입니다. 2022년말 당사의 자본은 전년대비 2,660억원 증가한 1조 7,841억원으로 이는 당기 순이익으로 인한 이익잉여금 증가와 전기대비 당기에 환율이 증가함으로써 기타자본(표시통화환산손익)이 증가된 것이 주된 요인입니다.

나. 영업실적(연결기준)

(단위 : 천원)

구 분	제 56(당) 기	제 55(전) 기	제 54(전전) 기

매출액	1,612,014,464	1,153,843,059	884,078,269

영업손익	267,671,831	203,921,089	145,937,799

당기순손익	172,294,293	306,589,438	27,527,431

기타포괄손익	93,709,065	89,494,272	(64,441,996)

총포괄손익	266,003,358	396,083,710	(36,914,564)

당사의 매출액과 영업이익의 변동은 주로 해운업에서 발생하였습니다. 주요 증가 원인은 시황상승 및 유가상승에 따른 원가보상 증가와 더불어 효율적 선대운항 때문이며 이를 바탕으로 시장의 불확실성에 따른 위험을 최소화하여 매출액은 1조 6,120억원, 영업이익은 2,677억원을 실현하였습니다.당사는 해운시황의 급격한 변동성에 대비하여 안정적인 수익을 창출할 수 있도록 전용선 영업 위주의 사업을 지속하고 있으며, 현재는 한국가스공사 포스코, SNNC, 한국전력, GS 동해전력, 현대글로비스, 에스오일에, GS칼텍스, VALE 등 장기 전용선계약에 투입되고, MR선박 및 해외 우량 선사와의 장기대선계약에 투입되어 안정적인 이익을 창출하고 있습니다. 당기순이익은 전년대비 1,343억원 감소한 1,723억원을 기록하였습니다. 주요 감소원인은 전년도 대비 환율변동 효과로 인한 외환이익감소와, 주요종속회사인 대한상선(주)의 전년도 컨테이너선박 매각에 따른 유현자산 처분이익 감소 등이 주요 원인입니다.다. 영업부문별 성과당기말 사업부문별 매출실적과 영업손익 내역은 다음과 같습니다.

(단위 : 천원)

구 분	제 56(당) 기	제 55(전) 기	제 54(전전) 기

벌크선	매 출 액	848,783,791	616,870,823	400,957,364

영업이익	174,121,692	124,678,891	69,594,592

LNG선	매 출 액	326,924,388	176,003,975	157,072,922

영업이익	48,101,233	30,617,576	27,400,808

탱커선	매 출 액	133,537,971	102,659,388	92,921,198

영업이익	29,311,813	30,273,418	31,553,382

컨테이너선	매 출 액	-	6,350,526	20,089,353

영업이익	-	2,612,794	7,426,284

무역업	매 출 액	125,593,212	92,250,745	51,660,612

영업이익	1,252,359	1,801,312	-161,661

광산업	매 출 액	31,595,103	42,787,599	35,500,639

영업이익	(542,835)	9,574,218	5,295,245

건설업	매 출 액	22,903,358	17,782,784	15,182,867

영업이익	1,019,190	1,508,930	612,637

기 타	매 출 액	122,676,641	99,137,219	110,693,314

영업이익	14,408,379	2,853,950	4,216,511

합 계	매 출 액	1,612,014,464	1,153,843,059	884,078,269

영업이익	267,671,831	203,921,089	145,937,798

(1) 벌크선 영업부문벌크영업부문의 매출액은 당기와 전기에 각각 8,488억원, 6,169억원을 기록하여, 전년 동기 대비 2,319억원 증가하였고, 영업이익은 당기와 전기에 각각 1,741억원, 1,247억원을 기록하여 494억 증가하였습니다. 매출액의 주요 증가 원인은 시황상승 및 연료유인 LSFO PLATTS 평균 단가가 전년도 대비 $559에서 $830로 증가하여 원가보상 매출액 증가에 따른 것입니다. 영업이익 주요 증가원인은 전년도 대비 입거수리선박 수 감소와 및 최소 선속항해를 통한 연료비 절감 등 효율적 선대운항에 따른 것 입니다. (2) LNG선 영업부문LNG선 영업부문 매출액은 당기와 전기에 각각 3,269억원, 1,760억원을 기록하여, 전년 동기 대비 1,509억원 증가하였고, 영업이익은 전기 306억원에서 175억원 증가한 481억원을 기록하였습니다. 매출액 및 영업이익의 주요 증가원인은 신조 LNG선박 2척 추가투입 되었으며 항차 배선 증가에 따른 연료 소모량 증가 및 유가상승 등으로 인한 운임률 상승에 따른 것 입니다.

(3) 탱커선 영업부문

탱커선 영업부문 매출액은 당기와 전기에 각각 1,335억원, 1,027억원을 기록하여, 전년 동기 대비 308억원 증가하였고, 영업이익은 전기 303억원에서 10억원 감소하여 293억원을 기록하였습니다. 매출액의 주요 증가원인은 유가 상승에 따른 VLCC선박 운임률이 상승하였으며, MR 선박 계약갱신에 따른 운임율 증가에 따른것입니다. 또한 영업이익의 주요 감소원인은 전기 대비 입거수리 선박 증가에 따른 총 운항 일수 감소에 따른 것 입니다.(4) 컨테이너선 영업부문연결종속기업인 대한상선이 컨테이너선 영업부문을 영위하였으나, 컨테이너선박 및 컨테이너 박스를 전 기중 전량 매각하였습니다. (5) 무역업 영업부문연결종속기업인 대한상선의 무역부분이 주력하고 있는 제품은 철강재, 석유화학, 합금철원료입니다. 무역업 영업부문 무역 매출액은 전기대비 333억원 증가한 1,256억원,영업이익은 전기대비 5억원 감소한 13억원을 기록하였습니다. 석유화학 수출판매량 증가에 따라 매출액이 증가하였으나 철강 내수 유통판매 부분이익 하락으로 영업이익이 감소하였습니다.(6) 광업 및 건설업연결종속기업인 대한상선의 종속회사인 한덕철광과 대림종합건설(주)가 2018년 11월 15일 양사가 합병하여 사명을 한덕철광산업(주)로 변경하여 주요종속회사가 됨에따라 사업부문을 추가기재 하였으며, 매출액은 광업과 건설업 각각 316억원, 229억원을 기록하였고, 영업이익은 각각 -5억원, 10억원을 기록하였습니다.광업부문은 우크라이나 전쟁 장기화 우려 등에 의한 국제 철광석수요 약세로 매출액 및 영업이익이 감소하였고, 건설부문은 신규 건설현장 증가에 따라 매출액이 늘었으나, 영업이익은 감소하였습니다.라. 시황전망

2023년은 글로벌 경제를 압박한 인플레이션과 미국의 급격한 금리 인상이 올 하반기에는 완화될 것이라는 전망과 중국의 코로나19 확산도 하반기에는 어느 정도 통제될것이라는 예상이 우세한 것으로 보입니다. 컨테이너 시황 하락에 따른 벌크선 이전 화물 감소, 코로나 규제 완화로 인한 선복 증가 효과, 우크라이나/러시아 전쟁의 향방에 대한 불확실성 등의 부정적인 요소들이 상존하지만, 여전히 환경 규제에 따른 친환경 선박 발주가 제한되는 상황으로 선복 증가율이 저조하며, 3월 중국의 양회 이후중국의 경제 활동 정상화가 예상되는 만큼, 건화물선 시장도 상반기 조정 후 하반기 점진적 상승이 예상됩니다.마. 조직변경2022년은 유의미한 조직변경사항이 없습니다.바. 환율변동에 따른 재무위험관리(1) 기능통화와 표시통화당사는 재무제표 항목들을 기능통화인 USD로 작성하고, 동 기능통화에 의해 작성된재무제표를 표시통화인 원화로 환산하였습니다. 표시통화로 환산 시에는 재무상태표의 자산과 부채는 해당 재무제표일 현재의 환율, 자본은 역사적 환율로 환산하고 그 차이는 표시통화환산손익으로 하여 기타자본에 계상하고 있습니다. 포괄손익계산서의 수익과 비용은 해당 거래일의 환율로 환산하고 있으며, 현금흐름표상의 거래는 해당 거래일의 환율 또는 일정기간의 평균환율로 환산하고 있습니다.(2) 외환거래역사적원가로 측정하는 비화폐성외화자산과 부채는 당해 자산을 취득하거나 당해 부채를 부담한 당시의 적절한 환율로 환산되며 공정가치로 측정하는 비화폐성외화자산과 부채는 공정가치가 결정된 날의 환율로 환산됩니다. 화폐성항목의 환산으로 인해발생한 외환차이는 해외사업장의 순투자에 대한 위험회피 또는 현금흐름위험회피로 지정된 금융부채에서 발생한 환산차이를 제외하고는 모두 당기손익으로 인식하고 있으며, 비화폐성항목의 공정가치측정에서 생긴 손익을 기타포괄손익으로 인식하는 경우에 환율변동차이도 그 손익에 포함하여 기타포괄손익으로 인식하고 있습니다.

기능통화 이외의 통화로 표시된 자산이나 부채를 보유함으로써 발생한 외환손익은 다음과 같습니다.

(단위 : 천원)

구 분	제 56(당) 기	제 55(전) 기	제 54(전전) 기

외화환산손익	24,315,553 이익	29,666,503 이익	44,182,595 손실

외화거래손익	7,638,735 이익	13,009,848 이익	4,512,828 이익

다른 변수가 일정하고 기능통화인 US Dollar가 타 통화에 대해서 환율변동이 10% 평가절상 및 평가절하인 경우 법인세비용차감전순이익에 미치는 영향은 다음과 같습니다.

(단위 : 천원)

구 분	제 56(당) 기	제 55(전) 기	제 54(전전) 기

10% 절상시	10% 절하시	10% 절상시	10% 절하시	10% 절상시	10% 절하시

외화자산	(14,551,000)	14,551,000	(8,899,436)	8,899,436	(18,538,010)	18,538,010

외화부채	68,798,401	(68,798,401)	56,236,909	(56,236,909)	76,905,312	(76,905,312)

순효과	54,247,401	(54,247,401)	47,337,473	(47,337,473)	58,367,302	(58,367,302)

차입금과 관련하여 환율 변동 위험 등을 회피하기 위하여 통화 및 이자율 스왑을 체결하고 있는 바, 당기말 통화스왑 계약 내용은 다음과 같습니다.

계약상대방	구분	만기일	지급액	수령액	계약내용

KB국민은행	통화스왑	2023-07-20	KRW 5%	USD LIBOR 3M+2.7%	차입금과 관련하여 원화 고정금리(명목금액 6,000,000,000원)를 지급하고 외화 변동금리(명목금액 USD 5,000,000)를 수령

KB국민은행	통화스왑	2024-07-18	KRW 4.5%	USD LIBOR 3M+1.94%	차입금과 관련하여 원화 고정금리(명목금액 12,956,160,000원)를 지급하고 외화 변동금리(명목금액 USD 11,200,000)를 수령

사. 자산 감액손실 인식당사는 공시대상기간중 유형자산의 손상여부를 검토하였으며, 현금창출단위의 회수가능가액은사용가치 계산에 근거하여 결정되었습니다. 사용가치의 계산은 경영진이 승인한 재무예산 등 내/외부정보에 근거하여 현금흐름추정치를 사용하였습니다.당사의 경우 자산손상이 발생하지 않았으나, 주요종속회사인 창명해운(주)이 보유한 선박에 대하여 자산손상이 발하였습니다. 이와 관련한 사용가치는 미래현금흐름을 시장할인율로 할인하는 현금흐름할인법을 적용하여 측정하였으며, 당기에는 할인율을 12.33%로 가정하여 회수가능액과 장부가액을 비교한결과 감액손실이 발생하였습니다.* 유형자산의 손상평가

(단위 : 천원)

구 분	제 56(당) 기	제 55(전) 기	제 54(전전) 기

유형자산감액손실(환입)[선박]	15,437,980	(20,750,261)	1,181,214

합계	15,437,980	(20,750,261)	1,181,214

4. 유동성 및 자금조달과 지출

가. 유동성 현황당사는 미사용 차입금한도를 적정수준으로 유지하고 영업 자금수요를 충족시킬 수 있도록 유동성에 대한 예측을 항시 모니터링하여 차입금 한도나 약정을 위반하는 일이 없도록 하고 있습니다. 유동성에 대한 예측 시에는 회사의 자금조달 계획, 약정 준수, 당사 내부의 목표재무비율 및 통화에 대한 제한과 같은 외부 법규나 법률 요구사항이 있는 경우 그러한 요구사항을 고려하고 있습니다.(1) 현금및 현금성 자산

(단위 : 천원)

구분	제 56(당) 기	제 55(전) 기	제 54(전전) 기

현금	8,241	28,588	7,220

보통예금	26,237,583	45,046,095	30,632,689

외화예금	53,203,972	50,580,673	64,333,375

기타	15,902,082	4,988,245	290,490

합 계	95,351,878	100,643,601	95,263,774

(2) 현금의 유입 및 유출

(단위 : 천원)

과 목	제 56(당) 기	제 55(전) 기	제 54(전전) 기

기초 현금및현금성자산	100,643,601	95,263,774	99,674,433

영업활동으로 인한 현금흐름	392,283,808	319,723,282	259,098,857

투자활동으로 인한 현금흐름	(497,156,979)	(133,341,636)	(203,386,912)

재무활동으로 인한 현금흐름	103,988,087	(221,671,612)	(59,346,759)

현금및현금성자산의환율변동효과	(4,406,639)	2,799,007	(775,845)

연결대상범위 변동으로 인한 증감	-	37,870,786	-

현금및현금성자산의 순증감	(5,291,723)	5,379,827	(4,410,659)

기말 현금및현금성자산	95,351,878	100,643,601	95,263,774

당사는 2022년말 현재 약 954억원의 현금 및 현금성자산을 유동자금으로 보유하고 있으며 대부분의 현금을 예적금 등에 예치하고 있습니다. 2022년 중 선박등의 유형자산취득과 같은 투자활동으로 약 4,972억원의 현금유출이 발생하였고, 선박금융 등의 차입금 상환 및 차입등에 따른 약 1,040억원의 재무활동 현금유입이 있었으며 영업활동으로 3,923억원의 현금이 유입되었고 환율 변동에 따른 차이 약 44억원이 발생 하여 전기말 대비 약 52억원의 현금성 자산이 감소하였습니다. 당사가 현재 보유하고 있는 현금성자산과 자금조달의 유연성 등을 고려할 때, 유동성위험이 적정하게 관리되고 있다고 판단됩니다.나. 자금조달(1) 당사의 주요 자금조달 내역은 다음과 같습니다.

(단위 : 천원)

내 역	비유동	유동

제 56(당) 기	제 55(전) 기	제 54(전전) 기	제 56(당) 기	제 55(전) 기	제 54(전전) 기

금융리스부채	1,888,942,552	1,679,117,922	1,748,226,823	236,631,069	176,490,489	210,559,582

현재가치할인차금	(245,254,944)	(217,096,805)	(242,138,806)	(57,169,582)	(43,589,037)	(45,234,726)

금융기관차입금	125,123,925	242,696,859	153,486,656	316,214,733	90,355,392	181,963,332

사 채	-	-	-	4,600,000	3,800,000	110,200,000

합 계	1,768,811,533	1,704,717,976	1,659,574,673	500,276,220	227,056,844	457,488,188

(2) 금융리스부채의 구성내역은 다음과 같습니다.

(원화환산단위 : 천원)

차입처	대주단	당기말	전기말	연이율	최종만기일

금액	원화환산액
(현재가치)	금액	원화환산액
(현재가치)

ASTER MARITIME S.A.	BNP Paribas 싱가폴지점	USD	11,636,834	14,747,360	USD	15,515,778	18,393,955	L+1.95%	2026-04-03

KOREA TONNAGE NO.71 SHIPPING COMPANY S.A.	한국자산관리공사	USD	10,500,000	13,306,650	USD	14,700,000	17,426,850	4.25%	2025-04-21

SM DIAMOND S.A.	한국산업은행	USD	11,050,000	14,003,665	USD	12,350,000	14,640,921	L+1.90%	2026-04-28

SM EMERALD S.A.	한국산업은행	USD	12,325,000	15,619,473	USD	13,775,000	16,330,263	L+1.90%	2026-04-28

Korea Tonnage No.58 Shipping Company	한국자산관리공사	USD	3,712,500	4,704,851	USD	4,262,500	5,053,194	4.50%	2029-07-27

Korea Tonnage No.61 Shipping Company	한국자산관리공사	USD	3,712,500	4,704,851	USD	4,262,500	5,053,194	4.50%	2029-07-27

Korea Tonnage No.59 Shipping Company	한국자산관리공사	USD	3,712,500	4,704,851	USD	4,262,500	5,053,194	4.50%	2029-08-24

Korea Tonnage No.60 Shipping Company	한국자산관리공사	USD	3,712,500	4,704,851	USD	4,262,500	5,053,194	4.50%	2029-08-24

Korea Tonnage No.62 Shipping Company	한국자산관리공사	USD	6,885,000	8,725,361	USD	7,905,000	9,371,378	4.50%	2029-07-27

KOREA TONNAGE NO.66 SHIPPING COMPANY S.A	한국자산관리공사	USD	9,660,000	12,242,118	USD	11,040,000	13,087,920	4.25%	2029-12-21

KOREA TONNAGE NO.67 SHIPPING COMPANY S.A	한국자산관리공사	USD	21,420,000	27,145,566	USD	24,480,000	29,021,040	4.25%	2029-12-21

TG SHIPHOLDING S.A.	한국산업은행/한국수출입은행	USD	30,625,000	38,811,063	USD	34,125,000	40,455,188	L+2.05%	2026-07-07

LN SHIPHOLDING S.A.	한국산업은행/한국수출입은행	USD	31,500,000	39,919,950	USD	35,100,000	41,611,050	L+2.05%	2026-07-07

DG SHIPHOLDING S.A.	한국산업은행/한국수출입은행	USD	35,000,000	44,355,500	USD	39,000,000	46,234,500	L+2.05%	2026-07-07

PM SHIPHOLDING S.A.	한국산업은행/한국수출입은행	USD	35,000,000	44,355,500	USD	39,000,000	46,234,500	L+2.05%	2026-07-07

KOREA TONNAGE NO.73 SHIPPING COMPANY S.A.	한국자산관리공사	USD	14,400,000	18,249,120	USD	16,320,000	19,347,360	4.25%	2025-04-04

KOREA TONNAGE NO.74 SHIPPING COMPANY S.A.	한국자산관리공사	USD	14,400,000	18,249,120	USD	16,320,000	19,347,360	4.25%	2025-04-04

KOREA TONNAGE NO.33 SHIPPING COMPANY	한국자산관리공사	USD	4,322,500	5,477,904	USD	5,232,500	6,203,129	4.25%	2027-08-06

VISION MARITIME S.A.	한국산업은행	USD	4,083,332	5,174,807	USD	6,416,664	7,606,955	L+2.50%	2023-09-04

KOREA TONNAGE NO.65 SHIPPING COMPANY	한국자산관리공사	USD	6,405,000	8,117,057	USD	7,320,000	8,677,860	4.25%	2029-11-21

SMKLC VLCC3 S.A.(Sr.)	한국산업은행/한국수출입은행/BNP PARIBAS 싱가폴지점	USD	53,951,937	68,373,290	USD	57,973,200	68,727,228	L+1.95%	2029-09-10

SMKLC VLCC3 S.A.(Jr.)	하나은행	USD	7,560,811	9,581,816	USD	7,812,140	9,261,292	L+2.15%	2024-09-09

SMKLC VLCC1 S.A.(Sr,)	한국산업은행/한국수출입은행	USD	55,563,200	70,415,243	USD	59,628,800	70,689,942	L+1.95%	2029-11-29

SMKLC VLCC1 S.A.(Jr.)	부산은행	USD	7,707,700	9,767,968	USD	7,961,800	9,438,714	L+2.35%	2024-11-29

SMKLC VLCC2 S.A.(Sr.)	한국산업은행/한국수출입은행	USD	55,563,200	70,415,243	USD	59,628,800	70,689,942	L+1.95%	2029-11-29

SMKLC VLCC2 S.A.(Jr.)	부산은행	USD	7,707,700	9,767,968	USD	7,961,800	9,438,714	L+2.35%	2024-11-29

SM GEMINI1 S.A.(Covered)	국민은행/농협은행/멀티에셋 사모투자신탁	USD	30,295,690	38,393,729	USD	32,069,091	38,017,907	L+1.65%	2030-01-10

SM GEMINI1 S.A.(Uncovered)	농협은행/멀티에셋 사모투자신탁	USD	19,413,835	24,603,153	USD	20,537,970	24,347,764	L+1.95%	2030-01-10

SM GEMINI2 S.A.(Covered)	국민은행/농협은행/멀티에셋 사모투자신탁	USD	30,295,690	38,393,729	USD	32,069,091	38,017,907	L+1.65%	2030-01-10

SM GEMINI2 S.A.(Uncovered)	농협은행/멀티에셋 사모투자신탁	USD	19,413,835	24,603,153	USD	20,537,970	24,347,764	L+1.95%	2030-01-10

KOREA TONNAGE NO.72 SHIPPING COMPANY	한국자산관리공사	USD	15,300,000	19,389,690	USD	16,500,000	19,560,750	4.25%	2025-05-12

KOREA TONNAGE NO.79 SHIPPING COMPANY S.A.	한국자산관리공사	USD	14,700,000	18,629,310	USD	15,900,000	18,849,450	3.00%	2025-11-12

SMKLC VLCC4 S.A.(Sr,)	한국산업은행/한국수출입은행/BNP PARIBAS 싱가폴지점	USD	54,957,253	69,647,326	USD	58,978,515	69,919,030	L+1.95%	2029-09-07

SMKLC VLCC4 S.A..(Jr.)	하나은행	USD	7,623,643	9,661,443	USD	7,874,972	9,335,780	L+2.15%	2024-12-09

KOREA TONNAGE NO.84 SHIPPPING COMPANY S.A.	한국자산관리공사	USD	5,775,000	7,318,658	USD	9,075,000	10,758,413	2.90%	2024-07-26

SMKLC LNG1 S.A.	Bank of America 홍콩지점	USD	152,736,367	193,562,798	USD	161,239,641	191,149,595	L+1.20%	2037-04-25

SMKLC LNG2 S.A.	Bank of America 홍콩지점	USD	152,695,540	193,511,058	USD	161,196,541	191,098,499	L+1.20%	2037-05-31

SMKLC LNG3 S.A.	Bank of America 홍콩지점	USD	113,811,548	144,233,375	USD	-	-	L+1.78%	2029-08-23

SMKLC LNG4 S.A.	Bank of America 홍콩지점	USD	113,811,548	144,233,375	USD	-	-	L+1.78%	2029-09-26

JEJU LNG 1 S.A	한국산업은행	USD	41,288,750	52,325,233	USD	43,753,750	51,870,071	L+1.20%	2039-09-17

JEJU LNG 2 S.A	한국산업은행	USD	44,677,500	56,619,796	USD	47,267,500	56,035,621	L+1.20%	2040-01-09

KSF GLOBAL NO.9 S.A.	한국해양진흥공사	KRW	15,537,778	15,537,778	KRW	17,720,705	17,720,705	2.85%	2023-09-28

GMF CM NO1 S.A.	한국해양진흥공사	KRW	19,073,127	19,073,127	KRW	20,997,938	20,997,938	3.10%	2027-10-29

KOREA TONNAGE NO.30 SHIPPING COMPANY	한국자산관리공사	USD	7,087,500	8,981,989	USD	8,662,500	10,269,394	4.25%	2027-06-28

KOREA TONNAGE NO.31 SHIPPING COMPANY	한국자산관리공사	USD	7,087,500	8,981,989	USD	8,662,500	10,269,394	4.25%	2027-06-28

KOREA TONNAGE NO.32 SHIPPING COMPANY	한국자산관리공사	USD	8,312,500	10,534,431	USD	10,062,500	11,929,094	4.25%	2027-07-13

KOREA TONNAGE NO.47 SHIPPING COMPANY	한국자산관리공사	USD	10,500,000	13,306,650	USD	11,700,000	13,870,350	4.75%	2028-09-13

KOREA TONNAGE NO.54 SHIPPING COMPANY	한국자산관리공사	USD	-	-	USD	1,875,000	2,222,812	4.50%	2022-04-12

KOREA TONNAGE NO.55 SHIPPING COMPANY	한국자산관리공사	USD	13,720,000	17,387,356	USD	14,600,000	17,308,300	4.75%	2029-04-30

KOREA TONNAGE NO.57 SHIPPING COMPANY	한국자산관리공사	USD	15,150,000	19,199,595	USD	16,150,000	19,145,825	4.75%	2029-11-04

KOREA TONNAGE NO.68 SHIPPING COMPANY	한국자산관리공사	USD	14,850,000	18,819,405	USD	16,050,000	19,027,275	4.25%	2030-02-07

KOREA TONNAGE NO.81 SHIPPING COMPANY	한국자산관리공사	USD	4,780,000	6,057,694	USD	5,260,000	6,235,730	3.25%	2029-05-11

SHINSEOCHEON 1 SHIPPING S.A.	한국산업은행, 삼성화재	KRW	17,167,281	17,167,281	KRW	28,539,197	28,539,197	4.00%	2030-02-25

SHINSEOCHEON 2 SHIPPING S.A.	한국산업은행, 삼성화재	KRW	17,860,064	17,860,064	KRW	29,204,949	29,204,949	4.00%	2030-07-15

OCEAN TRINITY SH NO.31 S.A.	한국해양진흥공사	KRW	22,382,615	22,382,614	KRW	24,521,550	24,521,550	2.72%	2025-12-17

OCEAN TRINITY SH NO.34 S.A.	한국해양진흥공사	KRW	7,092,150	7,092,149	KRW	7,902,670	7,902,670	2.51%	2026-09-28

합 계	USD	1,360,400,915	1,724,036,081	USD	1,236,639,023	1,466,035,562

KRW	99,113,015	99,113,013	KRW	128,887,009	128,887,009

계	-	1,823,149,094	계	-	1,594,922,571

유동성 금융리스부채	USD	123,225,732	156,163,969	USD	103,861,204	123,127,458

KRW	23,297,518	23,297,518	KRW	9,773,995	9,773,994

계	-	179,461,487	계	-	132,901,452

차감계	USD	1,237,175,183	1,567,872,112	USD	1,132,777,819	1,342,908,104

KRW	75,815,497	75,815,495	KRW	119,113,014	119,113,015

계	-	1,643,687,607	계	-	1,462,021,119

한편, 금융리스부채의 장부금액 대비 선박의 담보가치 비율이 약정된 일정 수준을 미달할 경우, 당사는 미달된 비율에 해당하는 정도까지 차입처에 추가 담보 제공 또는 신용보강을 이행하거나, 조기상환의무를 부담하는 약정을 체결하고 있습니다.또한, 일부 금융리스부채의 경우 당사와 대주단(Lender)에게 상호 조기상환청구권이부여되어 있으며, 당기말까지 조기상환청구권이 행사된 차입 6건입니다. 선박금융 분할 상환액은 해당 선박의 장기운송계약 및 대선계약을 통해 창출되는 영업현금을 재원으로 하여 상환하고 있으며, 대부분의 선박금융은 국내외 우량화주와 장기 계약이 체결되어 있고 대선계약에 투입되어 있기 때문에 회사의 유동성에 끼치는 영향은 미미하다고 판단됩니다. 아울러 1년 이내에 만기 도래하는 선박금융은 1건이며, 만기 시점에 예상 금융 잔액은 약 30억원 입니다. 당사는 만기도래 차입금 상환 및 유동성 확보를 위하여 해당 선박을 만기 전에 국내 금융기관을 통해 재금융할 예정입니다.상기 선박금융 계약상 일부는 대한해운 연결재무제표 기준으로 부채비율 400%이하 및 자본총계 미화 4억달러 유지조건이 있습니다.재무비율 미준 수 시 본 선박금융 계약상 EOD 사유에 해당되어 선박금융 잔액을 상환해야 합니다. 하지만 상기 재무비율을 상회할 가능성은 희박하여 당사에 미치는 영향은 없는 것으로 보아도 무방합니다.또한 만약의 경우 상기 재무비율을 불충족 하였을 경우, 금융단에 EOD 유예 협의 또는 재금융을 통하여 해당 금융잔액 상환이 가능한 점을 고려하면 당사의 리스크는 낮다고 보여집니다.

(3) 금융기관차입금의 구성내역은 다음과 같습니다.

(단위 : 천원)

차입처	내역	이자율(%)	당기말	전기말

1. 외화장기차입금:

국민은행	운영자금	4.98%	-	5,927,500

KB BANK, TOKYO BRANCH	운영자금	4.50%	6,083,040	13,277,600

BNP PARIBAS	선박금융	3M Libor+0.7%	-	105,995,259

외화장기차입금 소계	6,083,040	125,200,359

2. 원화장기차입금:

하나은행	운영자금(ABL)	MOR금융채6M+2.878%	-	3,000,000

우리은행	도시주택기금대출	3.50%	84,240,000	87,300,000

신한은행	친환경설비대출	0.80%	2,160,192	3,780,336

한국산업은행	친환경설비대출	0.17%	581,640	770,280

한국산업은행	친환경설비대출	0.11%	294,380	380,540

한국산업은행	친환경설비대출	0.31%	369,410	477,530

우리은행	운영자금	7.79%	1,700,000	-

산업은행	친환경설비대출	0.30%	772,812	1,168,539

산업은행	친환경설비대출	0.32%	240,044	363,239

산업은행	친환경설비대출	0.31%	772,811	1,168,536

산업은행	친환경설비대출	0.34%	238,146	359,812

산업은행	친환경설비대출	0.00%	202,376	278,762

산업은행	친환경설비대출	0.00%	215,169	291,368

산업은행	친환경설비대출	0.34%	605,733	777,470

SK해운	친환경설비대출	0.22%	747,070	1,187,853

SK해운	친환경설비대출	0.22%	115,230	183,050

한국산업은행	시설자금	0~0.14%	6,907,190	10,058,150

정선군청	보조금	-	200,000	300,000

한국광해광업공단	광업시설자금	2.85%~4.25%	4,678,682	5,651,034

내수농협북이지점	시설자금	5.11%	2,500,000	-

농협은행내덕동지점	시설자금	5.11%	2,500,000	-

신북농업협동조합	시설자금	5.11%	3,000,000	-

영월농업협동조합	시설자금	5.11%	1,500,000	-

청주농업협동조합	시설자금	5.11%	2,000,000	-

한반도농업협동조합	시설자금	5.11%	2,500,000	-

원화장기차입금 소계	119,040,885	117,496,500

비유동차입금 소계	125,123,925	242,696,859

3. 유동성외화장기차입금

국민은행	운영자금	4.98%	6,336,500	-

KB BANK, TOKYO BRANCH	운영자금	4.50%	8,110,720	7,587,200

유동성외화장기차입금 소계	14,447,220	7,587,200

4. 유동성원화장기차입금:

하나은행	운영자금(ABL)	MOR금융채6M+2.744%	-	6,672,000

하나은행	운영자금(ABL)	MOR금융채6M+2.878%	3,000,000	4,000,000

신한은행	친환경설비대출	0.80%	1,620,144	1,620,144

한국산업은행	친환경설비대출	0.17%	188,640	173,720

한국산업은행	친환경설비대출	0.11%	86,160	50,460

한국산업은행	친환경설비대출	0.31%	108,120	63,470

우리은행	운영자금	7.79%	1,200,000	-

산업은행	친환경설비대출	0.30%	395,426	388,895

산업은행	친환경설비대출	0.32%	122,918	120,703

산업은행	친환경설비대출	0.31%	395,425	388,894

산업은행	친환경설비대출	0.34%	121,758	119,932

산업은행	친환경설비대출	0.00%	76,363	75,130

산업은행	친환경설비대출	0.00%	76,181	74,952

산업은행	친환경설비대출	0.34%	171,729	94,062

SK해운	친환경설비대출	0.22%	440,418	434,088

SK해운	친환경설비대출	0.22%	67,756	66,482

한국산업은행	시설자금	0~0.14%	3,150,960	3,150,960

정선군청	보조금	-	100,000	100,000

한국광해광업공단	광업시설자금	2.85%~4.25%	3,605,800	3,596,680

유동성원화장기차입금 소계	14,927,798	21,190,572

5. 원화단기차입금:

대신증권(기업어음)	운용자금	4.40%	-	10,000,000

기업은행	운용자금	KORIBOR3M+2.10%	-	1,000,000

한국산업은행	운용자금	3.05%	-	9,000,000

한국산업은행	운용자금	3.26%	-	19,000,000

한국산업은행	운용자금	산금채6M+1.47%	9,000,000	-

한국산업은행	운용자금	산금채1Y+1.34%	19,000,000	-

대신증권(기업어음)	운용자금	4.20%	10,000,000	-

신영증권(기업어음)	운용자금	5.90%	10,000,000	-

에스엠상선㈜	운용자금	6.13%	70,000,000	-

한국산업은행	운용자금	3.56%	5,000,000	5,000,000

한국산업은행	운영자금	2.50%	1,000,000	1,000,000

국민은행	시설자금대출	2.54%	-	1,500,000

원화단기차입금 소계	124,000,000	46,500,000

5. 외화단기차입금:

한국수출입은행	운용자금	3M Libor + 2.80%	-	14,226,000

한국수출입은행	운용자금	3M SOFR + 2.75%	10,138,400	-

에스엠상선㈜	운영자금	5.15%	152,076,000	-

중소기업은행	한도약정대출	0~3ML + 0.50%	625,315	851,620

외화단기차입금 소계	162,839,715	15,077,620

유동성차입금 소계	316,214,733	90,355,392

원화 합계	441,338,658	333,052,251

(4) 사채의 내역은 다음과 같습니다.

(단위 : 천원)

사채종류	발 행 일	만 기 일	상환조건	이자율	당기말	전기말

비유동	유동	비유동	유동

사모사채_42회	2021.06.30	2022.06.30	만기시 원금 전액 상환	1.95%	-	-	-	3,800,000

사모사채_43회	2022.06.30	2023.06.30	만기시 원금 전액 상환	4.24%	-	3,400,000	-	-

전자단기사채	2022.10.17	2023.01.17	만기시 원금 전액 상환	6.00%	-	1,200,000	-	-

합 계	-	4,600,000	-	3,800,000

다. 자금지출(1) 당사는 정상적인 영업활동을 목적으로 타사와 선박에 대하여 용선 또는 대선계약을 체결하고 있으며, 공시대상 기간동안 인식한 용선료는 다음과 같습니다.

(단위 : 천원)

구 분	제 56(당) 기	제 55(전) 기	제 54(전전) 기

용선료	112,500,776	114,350,161	23,159,706

한편, 타사로부터 용선하여 운용중인 선박에 대한 용선료 지출 예정액은 다음과 같습니다.

(단위 : 천원)

구 분	제 56(당) 기	제 55(전) 기	제 54(전전) 기

1년 이내	34,970,164	20,946,789	4,982,496

1년 초과 5년 이내	3,921,913	-	-

5년 초과	-	-	-

합 계	38,892,077	20,946,789	4,982,496

(2) 선박은 금융리스를 통해 조달하고 있으며, 금융리스로 조달하여 당기에 지급한 리스료는 다음과 같습니다.

(단위 : 백만원)

구 분	제 56(당) 기	제 55(전) 기	제 54(전전) 기

리스료	228,424	376,303	283,541

(3) 향후 도입 예정 선박 관련 선박금융 조달예정 내역

차입법인	차입처	선 명	과목	차입금액	차입예정일	만기일	이율

대한해운엘엔지(주)	미정	SM Golden Eagle	BBCHP (USD)	미정	2023년 3Q	미정

SM Kestrel	BBCHP (USD)	미정	2023년 4Q

BOA/CIC	FueLNG Venosa	BBCHP (USD)	$37,342,980	2023년 2Q

한편, 금융리스 부채 및 차입금, 사채등의 금융부채의 만기현황은 다음과 같습니다.

( 단위 : 천원)

계정과목	1년 미만	2년 이하	5년 이하	5년 초과	합계

매입채무	100,537,055	-	-	-	100,537,055

기타금융부채	4,600,000	149,893,845	-	489,100	154,982,945

금융리스부채	179,461,487	194,970,185	589,436,301	859,281,122	1,823,149,095

기타차입금	316,214,733	101,414,419	23,159,506	550,000	441,338,658

지급보증	51,100,332	83,908,255	128,022,983	298,433,899	561,465,468

합 계	651,913,607	530,186,704	740,618,790	1,158,754,121	3,081,473,221

일반차입금 만기구조상 주로 국책은행과 해양진흥공사를 통하여 조달한 자금으로 수년간 만기연장을 해오던 사례를 비추어 볼 때 만기 상환리스크가 낮은 자금으로 분류되고, 그외 나머지 만기도래 차입금은 금융기관에서 평가하는 당사의 신용상태를 볼때 만기 연장가능성이 높다고 보고 있습니다. 분할상환 금액의 경우 회사의 영업 현금 창출 능력과 과거 자금조달 사례를 감안할 때 회사의 유동성에 끼치는 영향은 미미하다고 판단됩니다. 친환경설비 차입금 또한 국내 우량화주인 포스코 및 발전사에장기운송계약 등 에 투입 되어 있기 때문에 영업 현금흐름을 재원으로 하여 상환 가능하여 회사의 유동성에 끼치는 영향은 미미합니다.

5. 부외거래가. 중요한 소송사건 등

당기말 현재 CARGO CLAIM 등과 관련하여 해외에서 소송 또는 중재 중인 사건중 당사가 피고인 사건의 피청구금액은 약 USD 2,255,216이며, 당사가 원고인 사건의 청구금액은 약 USD 71,143,006입니다.국내에서 소송 또는 중재 중인 사건중 당사가 피고인 사건의 피청구금액은 약 KRW 45,913천원이며, 당사가 원고인 사건의 청구금액은 약 346,948천원입니다.

또한 해운업관련하여 당사가 피고인 소송건의 주요내용은 양식장 시설 손괴로 인한 손해배상청구건(1,372,604천원 청구)과 접안 중 천재지변에 따른 인근 선박 및 항구시설 파손에 관한 소송(소송가액 ZAR 242,536,897)이 있으며, 이는 P 보험으로 각 처리될 예정입니다. 그 외, 당사가 피고로 영국에서 중재중인 사건은 4건입니다.또한, 광업 및 건설업관련하여 당사가 피고인 사건은 총 1건으로 소송금액은 200,000천원이며, 원고인 소송은 총 4건으로 348,728천원입니다. 회생채권변제계획안에 의거하여 당사가 부담할 것으로 예상되는 금액은 미확정회생채무 721,364천원으로 계상하고 있으며, 당기말 현재로서는 상기 계류 또는 중재중인 소송사건의 최종결과를 예측할 수 없습니다.

나. 채무보증 현황(1) 타인을 위하여 제공하고 있는 지급보증 및 담보내역당기말 현재 당사가 특수관계자 및 타인을 위하여 제공하고 있는 담보 및 보증 내역은 다음과 같습니다.

(단위 : USD, 천원)

제공자	제공받는자	통화	지급보증액	지급보증처

대한해운 /대한해운엘엔지(*1)	SMKLC VLCC1 S.A. 외 7개 SPC	USD	86,631,675	한국해양진흥공사

대한해운 /대한해운엘엔지(*2)	KLBV1 S.A.	USD	29,461,288	Bank of America N.A.

대한상선㈜	에스엠중공업㈜	KRW	11,142,768	한국산업은행

대한상선㈜	에스엠중공업㈜	KRW	24,000,000	한국산업은행

대한상선㈜	에스엠중공업㈜	KRW	1,650,000	한국산업은행

합계	USD	116,092,963	-

KRW	36,792,768	-

(*1) 당사 차입금 계상 금융리스부채 중, 총 8척의 선박의 선박금융에 대하여 해양진흥공사가 SPC에 보증을 제공하고 있으며, 이에 회사는 동 보증에 대해 연대보증인으로 참여하였습니다.(*2) 연결종속회사인 대한해운엘엔지(주)가 한국가스공사와 60:40 지분율로 설립한 합작투자법인(파나마 소재 SPC)은 Shell Western LNG B.V 장기 대선에 K. LOTUS호(18K Bunkering 선박)를 투입하였고, 해당 선박을 취득을 목적으로 선박금융을 체결한 바 있습니다. 아울러 해당 선박금융 계약 약정 상 당사와 대한해운엘엔지㈜는 선박금융잔액에 투자 지분비율 상당만큼 보증을 제공하고 있습니다.

(2) 특수관계자와의 담보 내역

(단위:천원)

구분	제공자	물건 또는 내용	담보설정액	대여금액(*1)

유가증권(*1)	동아건설산업㈜(*2)	에스엠스틸㈜ 주식 147,530주	25,080,000	20,000,000

유가증권	에스엠스틸㈜(*3)	에스엠인더스트리㈜ 주식 568,013주 및㈜우방 주식 301,423주	53,406,000	-

유가증권(*2)	에스엠스틸㈜(*4)	에스엠하이플러스㈜ 주식 9,461주	2,160,000	1,800,000

(*1) 관계사 대여금 중 담보 제공을 받은 건에 대한 잔액입니다.(*2) 관계사 동아건설산업㈜에 대한 대여금의 담보로 제공받았으며, 당기말 대여금의 잔액은 20,000,000천원입니다.(*3) 당사가 보유한 에이치엠엠㈜ 보통주 2,300,000주를 에스엠스틸㈜에 대여하고 담보 제공을 받았습니다.(*4) 관계사 에스엠에이엠씨투자대부㈜의 대여금에 대하여 제 3자 담보를 제공받았으며(에스엠스틸㈜이 보유하고 있는 에스엠하이플러스㈜의 주식), 당기말 대여금의 잔액은 1,800,000천원입니다.(3) 특수관계자 및 타인을 위하여 제공한 자급보충약정

당기말 당사가 특수관계자 및 타인을 위하여 제공한 자금보충약정은 다음과 같습니다.

(단위 : USD 천원)

자금보충 제공자	자금보충 대상자	통화	자금보충액	자금보충 수혜자

대한해운(*1)	SMKLC LNG3 S.A.	USD	148,206,446	KDB/ Bank of America/ BNP Paribas/ CA-CIB (금융계약상 대주)

대한해운(*1)	SMKLC LNG4 S.A.	USD	149,472,153	KDB/ Bank of America/ BNP Paribas/ CA-CIB (금융계약상 대주)

(*1)대한해운엘엔지㈜의 신조도입 선박인 SM ALBATROSS 및 SM BLUEBIRD호의 선박 금융 계약 상, BBCHP 계약의 용선주인 대한해운엘엔지의 신용보강을 위하여 자금보충계약을 제공한 바 있습니다. 본 자금보충계약은 대출계약 차주(SMKLC LNG34 S.A.)가 금융계약 상 지급의무를 이행하지 못하여 부족금액이 발생할 경우, 당사가 해당부족금액에 대하여 후순위대출의 구조로 자금보충제공하는 것이며, 당기까지 발생한 자금보충금액은 없습니다.

(4) 당기말 현재 당사가 타인으로부터 제공받은 보증 및 담보의 내역은 다음과 같습니다.① 타인에 의한 지급보증

(단위 : 천원, USD)

제공자	보증상대처	통화	한도	부보 및 지급보증금액	내용

한국해양진흥공사(*1)	신한은행	KRW	4,222,207	1,799,930	SM Dragon호 Scrubber 설치관련 대출보증

한국해양진흥공사(*1)	신한은행	KRW	4,223,857	1,799,918	SM Puma호 Scrubber 설치관련 대출보증

한국해양진흥공사(*2)	한국산업은행	KRW	896,800	746,700	SM Challenger호 BWMS 설치관련 대출보증

한국해양진흥공사(*2)	한국산업은행	KRW	923,400	815,167	Adonis호 BWMS 설치관련 대출보증

한국해양진흥공사(*3)	한국산업은행	KRW	1,952,250	1,133,825	CK ANGIE호 Scrubber 설치관련 대출보증

한국해양진흥공사(*3)	한국산업은행	KRW	612,750	352,450	CK ANGIE호 Bwts 설치관련 대출보증

한국해양진흥공사(*3)	한국산업은행	KRW	1,952,250	1,133,825	CK BLUEBELL호 Scrubber 설치관련 대출보증

한국해양진흥공사(*3)	한국산업은행	KRW	612,750	349,125	CK BLUEBELL호 Bwts 설치관련 대출보증

한국해양진흥공사(*3)	한국산업은행	KRW	380,000	272,061	CH CLARE호 Bwts 설치관련 대출보증

한국해양진흥공사(*3)	한국산업은행	KRW	380,000	284,715	CH BELLA호 Bwts 설치관련 대출보증

한국해양진흥공사(*3)	한국산업은행	KRW	864,500	763,306	C.VISION호 Bwts 설치관련 대출보증

주택도시보증공사	임차인	KRW	188,923,978	188,923,978	임대보증금보증

국민은행	국민은행 동경	USD	11,200,000	11,200,000	외화대출

(*1) 당사 보유 선박인 SM Dragon호와 SM Puma호의 친환경설비(Scrubber) 설치 비용 조달을 위한 대출 계약상 원리금의 95%에 대하여 한국해양진흥공사로부터 보증을 제공받고 있습니다.(*2) 당사 보유 선박인 SM Challenger호와 Adonis호의 친환경설비(BWMS) 설치 비용 조달을 위한 대출 계약상 원금의 95%에 대하여 한국해양진흥공사로부터 보증을 제공받고 있습니다.(*3) 당사 보유 선박들의 친환경설비(Scrubber, Bwts) 설치 비용 조달을 위한 대출 계약상 원리금의 95%에 대하여 한국해양진흥공사로부터 보증을 제공받고 있습니다.

② 이행보증약정사항

(단위 : 천원, USD)

제공자	보증상대처	통화	한도	부보 및 지급보증금액	내용

서울보증보험(*1)	한국남동발전	KRW	3,431,249	3,431,249	발전용 유연탄 전용선계약 이행보증

서울보증보험(*1)	한국남부발전	KRW	2,072,270	2,072,270	발전용 유연탄 전용선계약 이행보증

서울보증보험(*1)	GS동해전력	KRW	1,042,290	1,042,290	발전용 유연탄 전용선계약 이행보증

서울보증보험	한국중부발전	KRW	168,942	168,942	발전용 유연탄 용선계약 이행보증

서울보증보험	한국동서발전	KRW	167,918	167,918	발전용 유연탄 용선계약 이행보증

티케이케미칼㈜(*2)	Vale International S.A.	USD	65,700,833	65,700,833	발전용 유연탄 전용선계약 이행보증

서울보증보험(*1)	한국가스공사	KRW	865,193	865,193	LNG 수송계약(제주LNG, Bunkering) [국적29호선]

서울보증보험(*1)	한국가스공사	KRW	856,854	856,854	LNG 수송계약(제주LNG) [국적28호선]

서울보증보험(*3)	한국전력 발전자회사	KRW	8,871,576	8,871,576	이행보증 등

엔지니어링 공제조합(*4)	정선군청, 기초과학연구원 등	KRW	27,383,691	12,382,925	산지복구 예치금 보증,공사 하자보증, 하도급 지급보증

(*1) 당사는 국내 유수의 에너지 발전사와 장기화물운송계약을 체결한바, 서울보증보험이 동계약의 이행보증을 제공하고 있습니다.(*2) 당사는 Vale International S.A. 와 체결한 25년간 철광석을 운반하는 2척에 대한장기화물운송계약을 체결하였는 바, 동계약의 이행을 보증하기 위해 Vale international S.A의 브라질 본사 Vale S.A의 이행보증서를 제공받고 당사는 티케이케미칼(주)의 이행보증서를 제공하였습니다.(*3) 한국전력 발전자회사와의 장기운송계약 등에 대한 계약이행보증서입니다.(*4) 당사의 산지전용에 따른 원상복구비 예치금 보증 및 각종 건설공사 하자보증, 하도급 지급보증 등입니다.

주요한 부외거래는 상기와 같으며 그밖의 사항은 XI. 그 밖에 투자자 보호를 위하여 필요한 사항에서 설명하고 있습니다.

6. 그 밖에 투자의사결정에 필요한 사항

가. 중요한 회계정책 및 추정에 관한 사항

당사는 주식회사 등의 외부감사에 관한 법률 제5조 1항 1호에서 규정하고 있는 국제회계기준위원회의 국제회계기준을 채택하여 정한 회계처리기준인 한국채택국제회계기준에 따라 재무제표를 작성하였습니다.

(1) 당사가 채택한 제ㆍ개정 기준서

당사가 한국채택국제회계기준에 따른 재무제표 작성에 적용된 중요한 회계정책은 아래에서 설명하는 기준서나 해석서의 도입과 관련된 영향을 제외하고는 2021년 12월 31일로 종료하는 회계연도에 대한 연차재무제표 작성시 채택한 회계정책과 동일합니다.

당사가 2022년 1월 1일 이후 개시하는 회계기간부터 적용한 제ㆍ개정 기준서 및해석서는 다음과 같습니다.

(가) 기업회계기준서 제1103호 '사업결합' (개정) - 재무보고를 위한 개념체계 참조

식별할 수 있는 취득 자산과 인수 부채는 재무보고를 위한 개념체계의 정의를 충족하도록 개정되었으나, 기업회계기준서 제1037호 '충당부채, 우발부채 및 우발자산' 및 해석서 제2121호 '부담금' 의 적용범위에 포함되는 부채 및 우발부채에 대해서는 해당 기준서를 적용하도록 예외를 추가하고, 우발자산이 취득일에 인식되지 않는다는 점을 명확히 하였습니다. 동 개정사항은 2022년 1월 1일 이후 시작하는 회계연도부터 적용됩니다. 상기 개정 내용이 재무제표에 미치는 유의적인 영향은 없습니다.

(나) 기업회계기준서 제1016호 '유형자산' (개정) - 의도한 사용 전의 매각금액

개정 기준서는 경영진이 의도한 방식으로 유형자산을 가동할 수 있는 장소와 상태에 이르게 하는 동안에 생산된 재화를 판매하여 얻은 매각금액과 그 재화의 원가는 당기손익으로 인식하도록 요구하며, 이로 인해 당기손익에 포함한 매각금액과 원가를 공시하도록 요구하고 있습니다. 동 개정사항은 2022년 1월 1일 이후 시작하는 회계연도부터 적용됩니다. 상기 개정 내용이 재무제표에 미치는 유의적인 영향은 없습니다.(다) 기업회계기준서 제1037호 '충당부채, 우발부채 및 우발자산' (개정) - 손실부담계약: 계약이행원가

개정 기준서는 손실부담계약을 식별할 때 계약이행원가는 계약을 이행하는 데 드는 증분원가와 계약을 이행하는 데 직접 관련되는 그 밖의 원가 배분액으로 구성됨을 명확히 하였습니다. 동 개정사항은 2022년 1월 1일 이후 시작하는 회계연도부터 적용됩니다. 상기 개정 내용이 재무제표에 미치는 유의적인 영향은 없습니다.

(라) 기업회계기준서 제 1116호 '리스' (개정) - 2021년 6월 30일 후에도 제공되는 코로나19 관련 임차료 할인 등코로나19의 직접적인 결과로 발생한 임차료 할인 등(rent concession)이 리스변경에 해당하는지 평가하지 않을 수 있도록 하는 실무적 간편법의 적용대상이 2022년 6월 30일 이전에 지급하여야 할 리스료에 영향을 미치는 리스료 감면으로 확대되었습니다. 리스이용자는 비슷한 상황에서 특성이 비슷한 계약에 실무적 간편법을 일관되게 적용해야 합니다. 동 개정사항은 2021년 4월 1일 이후 시작하는 회계연도부터 적용되며, 조기적용이 허용됩니다. 상기 개정 내용이 재무제표에 미치는 유의적인 영향은없습니다.(마) 한국채택국제회계기준 2018-2020 연차개선

기업회계기준서 제1109호 '금융상품': 금융부채 제거 목적의 10% 테스트관련 수수료에 차입자와 대여자 사이에서 지급하거나 수취한 수수료(상대방을 대신하여 지급하거나 수취한 수수료 포함)만 포함된다는 개정내용을 포함하여 기업회계기준서 제1101호 '한국채택국제회계기준의 최초 채택': 최초채택기업인 종속기업, 기업회계기준서 제1116호 '리스': 리스인센티브, 기업회계기준서 제1041호 '농림어업': 공정가치 측정에 대한 일부 개정내용이 있습니다. 동 연차개선은 2022년 1월 1일 이후 시작하는 회계연도부터 적용됩니다.

상기 개정 내용이 재무제표에 미치는 유의적인 영향은 없습니다.

(2) 공표되었으나 아직 시행되지 않은 제ㆍ개정 기준서 및 해석서

당기말 현재 제정ㆍ공표되었으나 시행일이 도래하지 않아 당사가 채택하지 않은 한국채택국제회계기준의 기준서 및 해석서는 다음과 같습니다.

(가) 기업회계기준서 제1001호 '재무제표 표시' (개정) - 부채의 유동·비유동 분류

부채의 분류는 기업이 보고기간 후 적어도 12개월 이상 부채의 결제를 연기할 권리의 행사 가능성에 영향을 받지 않으며, 부채가 비유동부채로 분류되는 기준을 충족한다면, 경영진이 보고기간 후 12개월 이내에 부채의 결제를 의도하거나 예상하더라 도, 또는 보고기간말과 재무제표 발행승인일 사이에 부채를 결제하더라도 비유동부채로 분류합니다. 또한, 부채를 유동 또는 비유동으로 분류할 때 부채의 결제조건에 자기지분상품의 이전도 포함되나, 복합금융상품에서 자기지분상품으로 결제하는 옵션이 지분상품으로 분류되고 동 옵션을 부채와 분리하여 인식된 경우는 제외됩니다. 동개정사항은 2023년 1월 1일 이후 시작하는 회계연도부터 적용하며, 조기적용이 허용됩니다. 회사는 상기 개정 기준서의 적용이 재무제표에 미치는 영향이 유의적이지 아니할 것으로 예상하고 있습니다.

(나) 기업회계기준서 제 1001호 '재무제표 표시' (개정)개정 기준서는 공시 대상 회계정책 정보를 '유의적인' 회계정책에서 '중요한' 회계정책으로 바꾸고 중요한 회계정책 정보의 의미를 설명하였습니다. 동 개정사항은 2023년 1월 1일 이후 시작하는 회계연도부터 적용되며, 조기적용이 허용됩니다. 회사는 상기 개정 기준서의 적용이 재무제표에 미치는 영향이 유의적이지 아니할 것으로 예상하고 있습니다.(다) 기업회계기준서 제1008호 '회계정책, 회계추정의 변경 및 오류' (개정)개정 기준서는 '회계추정치'를 측정불확실성의 영향을 받는 재무제표상 화폐금액으로 정의하고, 회계추정치의 예를 보다 명확히 하였습니다. 또한 새로운 정보의 획득, 새로운 상황의 전개나 추가 경험의 축적으로 투입변수나 측정기법을 변경한 경우 이러한 변경이 전기오류수정이 아니라면 회계추정치의 변경임을 명확히 하였습니다.

동 개정사항은 2023년 1월 1일 이후 시작하는 회계연도부터 전진 적용되며, 조기적용이 허용됩니다. 회사는 상기 개정 기준서의 적용이 재무제표에 미치는 영향이 유의적이지 아니할 것으로 예상하고 있습니다.(라) 기업회계기준서 제 1012호 '법인세' (개정)개정 기준서는 이연법인세 최초 인식 예외규정을 추가하여 단일 거래에서 자산과 부채를 최초 인식할 때 동일한 금액으로 가산할 일시적차이와 차감할 일시적차이가 생기는 경우 각각 이연법인세 부채와 자산을 인식하도록 하였습니다. 동 개정사항은 2023년 1월 1일 이후 시작하는 회계연도부터 적용되며, 조기적용이 허용됩니다.'단일 거래에서 생기는 자산과 부채에 관련되는 이연법인세'는 비교 표시되는 가장 이른 기간의 시작일 이후에 이루어진 거래에 적용하며, 비교 표시되는 가장 이른 기간의 시작일에 이미 존재하는 (1) 사용권자산과 리스부채, (2) 사후처리 및 복구 관련 부채 및 이에 상응하여 자산 원가의 일부로 인식한 금액에 관련되는 모든 차감할 일시적 차이와 가산할 일시적 차이에 대해 이연법인세 자산과 부채를 인식하며, 최초 적용 누적 효과를 이익잉여금(또는 자본의 다른 구성요소) 기초 잔액을 조정하여 인식합니다.

(마) 기업회계기준서 제1001호 ' 재무제표 표시 ' - 행사가격 조정 조건이 있는 금융부채 평가손익 공시 (현재 공개초안이며 K-IFRS 개정 공표시 적용)발행자의 주가 변동에 따라 행사가격이 조정되는 조건이 있는 금융상품의 전부나 일부가 금융부채로 분류되는 경우 그 금융부채의 장부금액과 관련 손익을 공시하도록 하였습니다. 동 개정사항은 2023년 1월 1일 이후 시작하는 회계연도부터 적용하며, 조기적용이 허용됩니다. 당사는 동 개정으로 인해 재무제표에 중요한 영향은 없을 것으로 예상하고 있습니다.회사는 상기 개정 기준서의 적용이 재무제표에 미치는 영향이 유의적이지 아니할 것으로 예상하고 있습니다.

(3) 재무제표의 측정기준

당사의 연결재무제표는 아래에서 열거하고 있는 재무상태표의 주요항목을 제외하고는 역사적원가를 기준으로 작성되었습니다.

- 공정가치로 측정되는 파생상품

- 공정가치로 측정되는 당기손익-공정가치측정금융자산

- 공정가치로 측정되는 기타포괄손익-공정가치측정금융자산

- 확정급여채무의 현재가치에서 사외적립자산의 공정가치를 차감한 확정급여부채

(4) 기능통화와 표시통화당사는 연결재무제표 항목들을 기능통화인 USD로 작성하고, 동 기능통화에 의해 작성된 재무제표를 표시통화인 원화로 환산하였습니다. 표시통화로 환산 시에는 재무상태표의 자산과 부채는 해당 재무제표일 현재의 환율, 자본은 역사적 환율로 환산하고 그 차이는 표시통화환산손익으로 하여 기타자본에 계상하고 있습니다. 포괄손익계산서의 수익과 비용은 해당 거래일의 환율로 환산하고 있으며, 현금흐름표상의 거래는 해당 거래일의 환율 또는 일정기간의 평균환율로 환산하고 있습니다.(5) 추정과 판단한국채택국제회계기준에서는 재무제표를 작성함에 있어서 회계정책의 적용이나, 보고기간말 현재 자산, 부채 및 수익, 비용의 보고금액에 영향을 미치는 사항에 대하여 경영진의 최선의 판단을 기준으로 한 추정치와 가정의 사용을 요구하고 있습니다. 보고기간말 현재 경영진의 최선의 판단을 기준으로 한 추정치와 가정이 실제 환경과 다를 경우 이러한 추정치와 실제결과는 다를 수 있습니다.

추정치와 추정에 대한 기본 가정은 지속적으로 검토되고 있으며, 회계추정의 변경은 추정이 변경된 기간과 미래 영향을 받을 기간 동안 인식되고 있습니다.

나. 환경 및 종업원 등에 관한 사항(1) 선박평형수 규제

- 선박 중심을 조절하는 선박 평형수(ballast water)에 살아있는 생물(주로 플랑크톤)이 포함되어 있어, 평형수가 외래생물종을 전파하는 매체가 되어 다양한 선박의 운항경로를 따라서 전 세계로 이동할 수 있습니다. 이로인해 생태계 파괴로 인한 환경오염을 야기 시켯습니다. 이를 방지하고자 국제해사기구(IMO, International Maritime Organization)와 USCG (미국해안경비대:미국 기항 선박)에서 선박평형수처리장치를 의무적으로 규제화하는 협약을 발효하여 2019년 9월 8일부 기준 정기 입거 기간 내 (2024년 9월7일까지) 의무적으로 설치해야 합니다.

- 당사는 해양환경 보호 필요성에 공감하여 2022년 12월 31일 현재 관리중인 선박 총63척 중 장치를 탑재한57척(대한해운 31척, 대한해운엘엔지 9척, 대한상선 9척, 창명해운 8척)의 선박이 운항 중에 있습니다. - 2023년도 신조 인수선 3척에 선박평형수 장비를 설치하여 인도할 예정이며 잔여 사선에 대해서도 선박별 적합한 TYPE의 장치를 선정하여 규제상 설치 요구 기한을 준수하여 장치를 2024년 9월 7일 전 탑재할계획입니다. 미설치 선박의 향후 자본적지출 예상금액은 미화 230만 달러입니다.

(2) 온실가스 배출규제

지구환경변화 문제에 대한 인식의 폭이 커지며 해운 선박도 환경오염의 발원지라는 인식이 확대되고 있으며, 그 결과 해운을 중심으로 한 환경 오염 규제는 점차 확대·강화되고 있는 추세입니다. 이에 따라IMO는 온실가스 배출량을 모니터링 하기 위하여2019년1월1일부로 총톤수5천톤이상 선박에 대하여 연료유 사용량 보고 의무화를 시행하였으며, IMO DCS(Data Collection System) 운영에 따라SEEMP Part II(Ship Energy Efficiency Management Plan)를 작성하고 있으며, 국제적으로 공신력있는 선급(KR, Korean Register, 한국)으로부터 검증 받고 있습니다. 따라서 당사는 IMO의 이 같은 감축 목표에 따라 신조선 선박에너지효율지수(EEDI, Energy Efficiency Design Index) 기준 상향과 온실가스배출지표(EEOI, Energy Efficiency Operational Indicator) 관리 강화에 선도적으로 대응하고자 노력하고 있습니다. 또한 최근 MEPC 76차 회의에서 논의된 현존선 에너지 효율지수(EEXI, Energy Efficiency Existing Ship Index)와 탄소집약도지수(CII, Carbon Intensity Indicator)에 대응 중에 있으며EEXI, CII 규제 발효 시점인 2023년도 1월1일 이전SEEMP PartⅢ상 대응 방안 세부내역 업데이트하여 규제 충족기한에 맞추어 EPL SHaPoli 작업, ESD장비 설치 등의 방법을 통하여 대응하고자 합니다.

- 당사는 EEXI 규제 충족을 위하여 2022년 12월 31일 현재 관리중인 선박 총 63척 중 규제 충족하지 못하는 선박 34척 대해 약 141만불의 비용을 투자하여 선박 특성에 적합한 TYPE (EPL ShaPoLi)의 장치를 선정, 규제충족기한에 맞추어 2023년 내 설치할 예정입니다.

- 또한 CII 규제에 선제적 대응으로 에너지 저감 장치(ESD, Energy Saving Device)중 하나인 ‘SAVER FIN’을 2023년 11척에 대해 약 130만불의 비용을 투자하여 설치 예정입니다.

(3) 황산화물 배출 규제국제해사기구(IMO)는 1970년 이후 선박에 의한 오염방지를 위한 국제협약(MARPOL)을 채택하면서 CO2, SOX, NOX 등 오염물질 배출 감소를 추진해 왔으며 미국, 유럽 등도 자국 해역 주변을 오염물질 배출통제해역(ECA)으로 설정하는 등 해운산업 대기오염 규제는 점차 강화되고 있습니다. 이 중 황산화물(SOX) 배출 규제를 위하여IMO는 2020년 1월 1일 부로 모든 선박에 대하여 황함유량 0.5%이하의 선박연료유 사용을 의무화 하기로 결정하였습니다. 동 규제에 대응하기 위하여 당사는 저유황유(황함유량 0.5%, 0.1%)를 사용하는 방안과 탈황장치(Scrubber)를 사용하는 방안 두 가지를 동시에 고려하고 있으며, 환경 문제와 경제성을 고려하여 건조 중인 신조선이나 선령이 낮은 선박에는 탈황장치 설치를 진행 중이며, 그 외 선박에는 저유황유를 사용을 계획하여 규제 대응에 철저히 준비하고 있습니다. 현재 탈황장치 설치 선박은20척 (대한해운 10척, 대한해운엘엔지 0척, 대한상선 7, 창명해운 3척)으로 나머지 43척은 저유황유 사용하여 운항중에 있습니다.또한, 질산화물 배출 규제와 관련하여 IMO 규정에 따라 2016년 1월 1일 이후 신조 용골 거치된 선박에 모두 Tier III 엔진을 적용하고 있으며, 배출통제해역(ECA)에 따라 운용 중에 있습니다.

(4) 국내 미세먼지 절감 대책

'환경정책기본법'에서는 국민의 건강을 보호하고 쾌적한 환경을 조성하기 위해 환경 기준을 설정하고 있습니다. 최근 국내에서는 미세먼지가 심각한 문제로 대두되고 있는 바, 당사에서도 미세먼지 발생 저감의 필요성에 대하여 인지하고 선박이 국내항에 정박 시 배출되는 대기오염물질을 제로화시키기 위해 육상에서 전력을 공급하는 AMP(육상전원공급장치, Alternative Maritime Power)설치를 검토하고 있습니다. 국내 화력 발전소와 장기용선계약이 체결 된 선박들에도 발전사와 협의하여 순차적으로 동 설비의 설치를 계획하여 국내 미세먼지 피해 감소를 위하여 적극 노력하고 있습니다.

다. 법규상의 규제에 관한 사항당사가 영위하는 해상운송과 관련된 법규상 주요 국제협약 및 지역 법률 규정은 다음과 같으며 당사는 현재 모든 요구조건을 모두 준수하고 있습니다- 해상에서의 인명 안전에 관한 국제협약(the International Convention for the Safety of Life at Sea("SOLAS"))

- 선박에 의한 해양오염방지 국제협약

(the International Convention for the Prevention of Pollution from Ships("MARPOL"))

- 선원의 훈련, 자격증명 및 당직군무의 기준에 관한 국제협약

(the International Convention on Standards of Training, Certification and Watchkeeping for Seafarers("STCW 협약"))

- 해사노동협약

(Marine Labour Convention, ("MLC"))

- 국제선박 및 항만시설 보안규칙

(International Ship and Port facility Security, ("ISPS"))

라. 파생상품 및 위험관리정책에 관한사항(1) 환율 : 회사의 선박도입자금 및 운영자금은 대부분이 USD이며, 따라서 운임수익의 수수가 USD로 이루어져 자금의 상환에 따른 환율변동의 위험성은 크지 않습니다. 또한 기능통화를 USD로 설정하여 회계정보를 산출함으로써 환율변동에 따른 위험을 관리하고 있습니다.(2) 유가 : 사선의 상당부분이 원가보상방식의 장기운송계약을 체결하고 있으며, 유가변동부분은 운임수익에 반영되고 있습니다.(3) 운임 변동 : 회사는 거래 상대방으로 인한 위험을 줄이기 위해 우량거래처와의 거래에 노력하고 있으며, 또한 해운시황의 변동에 대한 사전 예측으로 운임 변동에 대비하고 있습니다.

(4) 파생금융상품① 당사는 선박금융 및 차입금과 관련하여 이자율 변동 위험 등을 회피하기 위하여 통화 및 이자율 스왑을 체결하고 있는 바, 당기말 현재 통화스왑 및 이자율 스왑 계약 내용은 다음과 같습니다. 1) 스왑거래

계약상대방	구분	만기일	지급액	수령액	계약내용

KB국민은행	통화스왑	2023-07-20	KRW 5%	USD LIBOR 3M+2.7%	차입금과 관련하여 원화 고정금리(명목금액 6,000,000,000원)를 지급하고 외화 변동금리(명목금액 USD 5,000,000)를 수령

KB국민은행	이자율스왑	2024-05-29	USD 5.27%	USD LIBOR 3M+1.95%	선박금융과 관련하여 고정금리를 지급하고 변동금리를 수령하며, 명목금액은 USD 55,563,200

KB국민은행	이자율스왑	2024-05-29	USD 5.67%	USD LIBOR 3M+2.35%	선박금융과 관련하여 고정금리를 지급하고 변동금리를 수령하며, 명목금액은 USD 7,707,700

KB국민은행	통화스왑	2024-07-18	KRW 4.5%	USD LIBOR 3M+1.94%	차입금과 관련하여 원화 고정금리(명목금액 12,956,160,000원)를 지급하고 외화 변동금리(명목금액 USD 11,200,000)를 수령

2) 선물거래

(단위 : 천원)

계약상대방	구분	계약금액	계약내용

엔에이치선물 주식회사	운임지수선물거래	109,500	- 케이프 지수 선매수 - 계약기간 (2023년 1월~3월 만기)

② 상기 파생상품 거래와 관련하여 당기말 현재의 파생금융자산(부채)과 당기 중 발생한 파생상품 관련손익은 다음과 같습니다.

(단위: 천원)

구분	파생금융자산(비유동)	파생금융자산(비유동)	파생상품평가이익(당기손익)	파생상품평가손실(당기손익)	파생상품거래이익(당기손익)	파생상품거래손실(당기손익)	파생상품평가이익(*1)(기타포괄손익)

스왑거래	2,697,956	-	1,948,280	(191,867)	244,795	(1,577,863)	5,081,146

선물거래	-	31,480	31,479	-	131,174	-	-

(*1) 파생상품평가이익(기타포괄손익) 금액은 법인세 효과 반영 전 금액입니다.

기타 당사의 주요 위험관리 정책은 Ⅲ. 재무에 관한 사항'의 '3. 연결재무제표 주석' 및 '5. 재무제표 주석'을 참조하시기 바랍니다.