대한해운 사업보고서 (2025.12)
2. 연결재무제표

## 2-1. 연결 재무상태표

연결 재무상태표
제 59 기 2025.12.31 현재
제 58 기 2024.12.31 현재
제 57 기 2023.12.31 현재
(단위 : 원)

제 59 기	제 58 기	제 57 기

자산

비유동자산	3,362,213,094,111	3,539,420,580,433	4,072,169,776,191

유형자산	2,620,533,382,416	2,737,622,453,985	3,118,082,108,015

투자부동산	3,585,821,135	21,301,721,879	129,854,701,004

무형자산	4,462,334,549	8,872,707,882	8,778,568,916

사용권자산	1,382,793,205	1,325,308,046	2,864,489,008

비유동 당기손익-공정가치측정금융자산	2,090,807,639	1,997,603,962	1,965,154,548

비유동 기타포괄손익-공정가치측정금융자산	14,607,077,913	14,112,503,627	13,451,820,280

관계기업투자	116,515,700,853	94,649,749,368	81,745,328,186

기타비유동금융자산	26,822,322,289	36,111,522,609	45,430,633,678

장기매출채권 및 기타비유동채권, 총액	20,120,401,334	26,001,246,497	25,133,467,346

장기금융리스채권	550,456,347,356	595,236,323,092	642,082,046,595

이연법인세자산	94,158,643	129,095,490	104,406,246

기타비유동자산	921,493,884	1,946,518,478	1,292,270,810

비유동 순확정급여자산	620,452,895	113,825,518	1,384,781,559

유동자산	746,976,950,173	1,040,960,860,744	655,634,038,156

유동재고자산	122,819,107,932	176,681,590,131	205,990,893,450

매출채권 및 기타유동채권	113,665,349,243	189,800,726,017	162,507,117,598

단기금융리스채권	43,650,942,766	47,073,626,529	43,023,035,835

기타유동금융자산	30,652,667,460	24,499,067,518	18,470,812,501

기타유동자산	46,861,642,476	64,725,980,922	55,453,611,909

유동 당기손익-공정가치측정금융자산	29,082,042,132	54,251,786,233	60,414,927,187

현금및현금성자산	350,600,017,987	259,800,586,297	109,773,639,676

매각예정자산	9,645,180,177	224,127,497,097	0

자산총계	4,109,190,044,284	4,580,381,441,177	4,727,803,814,347

자본

지배기업의 소유주에게 귀속되는 자본	2,157,268,023,936	2,019,939,938,796	1,609,161,939,921

자본금	161,373,670,000	160,604,975,000	159,588,730,000

자본잉여금	197,886,897,387	196,285,095,497	187,780,086,839

기타자본구성요소	577,218,567,491	622,466,284,360	383,299,764,136

이익잉여금	1,220,788,889,058	1,040,583,583,939	878,493,358,946

비지배지분	257,386,380,549	269,742,330,751	237,652,714,221

자본총계	2,414,654,404,485	2,289,682,269,547	1,846,814,654,142

부채

비유동부채	1,285,990,441,844	1,468,012,754,625	1,688,465,995,651

장기차입금	1,266,002,444,865	1,437,614,133,225	1,641,575,587,119

비유동 리스부채	841,245,513	800,789,246	1,875,207,326

장기매입채무 및 기타비유동채무	721,364,343	8,146,477,183	19,432,447,972

기타비유동금융부채	125,800,000	186,700,000	157,900,000

비유동 순확정급여부채	7,133,082,380	5,531,362,041	6,113,521,401

비유동충당부채	6,240,549,342	11,380,458,127	15,266,994,936

기타 비유동 부채	2,847,620,200	2,961,905,800	3,076,191,400

이연법인세부채	2,078,335,201	1,390,929,003	968,145,497

유동부채	408,545,197,955	822,686,417,005	1,192,523,164,554

유동성장기차입금	242,364,062,733	577,291,679,087	801,642,947,899

유동 리스부채	574,693,379	514,445,523	4,067,040,511

매입채무 및 기타유동채무	113,666,058,967	153,423,924,811	140,218,608,539

기타유동금융부채	0	35,330,000,000	183,778,140,472

유동충당부채	2,678,600,324	3,042,852,784	0

기타 유동부채	49,261,782,552	53,083,514,800	62,816,427,133

부채총계	1,694,535,639,799	2,290,699,171,630	2,880,989,160,205

자본과부채총계	4,109,190,044,284	4,580,381,441,177	4,727,803,814,347

## 2-2. 연결 포괄손익계산서

연결 포괄손익계산서
제 59 기 2025.01.01 부터 2025.12.31 까지
제 58 기 2024.01.01 부터 2024.12.31 까지
제 57 기 2023.01.01 부터 2023.12.31 까지
(단위 : 원)

제 59 기	제 58 기	제 57 기

매출액	1,276,968,118,509	1,747,186,595,917	1,397,365,391,874

매출원가	990,764,378,765	1,334,084,149,760	1,074,710,981,855

매출총이익	286,203,739,744	413,102,446,157	322,654,410,019

판매비와관리비	79,039,329,560	84,467,318,497	72,697,139,457

영업이익(손실)	207,164,410,184	328,635,127,660	249,957,270,562

금융수익	35,984,654,784	14,810,215,849	13,967,826,017

금융원가	101,928,712,581	175,440,024,805	166,669,904,739

기타수익	111,210,215,431	112,366,646,720	2,648,195,637

기타비용	81,597,442,981	160,888,543,609	49,443,039,863

외화환산손익	(9,750,956,057)	49,127,738,810	6,156,732,474

지분법이익	23,961,083,537	8,364,698,416	3,555,622,945

지분법손실	0	3,334,120,891	175,375,610

법인세차감전이익	185,043,252,317	173,641,738,150	59,997,327,423

법인세비용	11,783,187,259	8,818,234,218	13,643,047,830

당기순이익(손실)	173,260,065,058	164,823,503,932	46,354,279,593

기타포괄이익(손실)	(50,658,427,010)	253,695,230,565	16,338,367,784

당기손익으로 재분류되지 않는 세후기타포괄손익	(50,237,688,973)	254,072,276,683	17,662,115,051

순확정급여부채 재측정요소	(969,146,931)	(1,971,531,154)	(4,911,215,866)

기타포괄손익-공정가치측정금융자산평가	1,687,419,453	(953,066,828)	(3,302,374,335)

표시통화환산손익	(50,955,961,495)	256,996,874,665	25,875,705,252

당기손익으로 재분류되는 세후기타포괄손익	(420,738,037)	(377,046,118)	(1,323,747,267)

파생상품평가손익	0	(1,471,060,933)	(226,173,504)

지분법자본변동	(420,738,037)	1,094,014,815	(1,097,573,763)

총포괄손익	122,601,638,048	418,518,734,497	62,692,647,377

당기순이익(손실)의 귀속

지배기업의 소유주에게 귀속되는 당기순이익(손실)	180,205,305,119	162,090,224,993	68,278,849,058

비지배지분에 귀속되는 당기순이익(손실)	(6,945,240,061)	2,733,278,939	(21,924,569,465)

포괄손익의 귀속

포괄손익, 지배기업의 소유주에게 귀속되는 지분	134,957,588,250	386,429,117,967	82,544,770,939

포괄손익, 비지배지분	(12,355,950,202)	32,089,616,530	(19,852,123,562)

주당이익

기본주당이익(손실) (단위 : 원)	560	508	220

희석주당이익(손실) (단위 : 원)	560	508	220

## 2-3. 연결 자본변동표

연결 자본변동표
제 59 기 2025.01.01 부터 2025.12.31 까지
제 58 기 2024.01.01 부터 2024.12.31 까지
제 57 기 2023.01.01 부터 2023.12.31 까지
(단위 : 원)

자본

자본금	자본잉여금	기타자본구성요소	이익잉여금	비지배지분	자본 합계

2023.01.01 (기초자본)	159,588,730,000	187,780,086,839	369,033,842,255	810,214,509,888	257,504,837,783	1,784,122,006,765

총포괄손익	0	0	14,265,921,881	68,278,849,058	(19,852,123,562)	62,692,647,377

당기순이익(손실)	0	0	0	68,278,849,058	(21,924,569,465)	46,354,279,593

순확정급여부채 재측정요소	0	0	(4,544,735,384)	0	(366,480,482)	(4,911,215,866)

지분법자본변동	0	0	(634,438,603)	0	(463,135,160)	(1,097,573,763)

기타포괄손익-공정가치측정금융자산평가	0	0	(3,203,956,294)	0	(98,418,041)	(3,302,374,335)

표시통화환산손익	0	0	22,875,225,666	0	3,000,479,586	25,875,705,252

파생상품평가손익	0	0	(226,173,504)	0	0	(226,173,504)

자본에 직접 반영된 소유주와의 거래 등	0	0	0	0	0	0

기타변동에 따른 증가(감소), 자본	0	0	0	0	0	0

자기주식의 처분 및 발행	0	0	0	0	0	0

자기주식처분이익	0	0	0	0	0	0

출자전환	0	0	0	0	0	0

2023.12.31 (기말자본)	159,588,730,000	187,780,086,839	383,299,764,136	878,493,358,946	237,652,714,221	1,846,814,654,142

2024.01.01 (기초자본)	159,588,730,000	187,780,086,839	383,299,764,136	878,493,358,946	237,652,714,221	1,846,814,654,142

총포괄손익	0	0	224,338,892,974	162,090,224,993	32,089,616,530	418,518,734,497

당기순이익(손실)	0	0	0	162,090,224,993	2,733,278,939	164,823,503,932

순확정급여부채 재측정요소	0	0	(1,847,267,614)	0	(124,263,540)	(1,971,531,154)

지분법자본변동	0	0	1,355,896,486	0	(261,881,671)	1,094,014,815

기타포괄손익-공정가치측정금융자산평가	0	0	(990,179,986)	0	37,113,158	(953,066,828)

표시통화환산손익	0	0	227,291,505,021	0	29,705,369,644	256,996,874,665

파생상품평가손익	0	0	(1,471,060,933)	0	0	(1,471,060,933)

자본에 직접 반영된 소유주와의 거래 등	1,016,245,000	8,505,008,658	14,827,627,250	0	0	24,348,880,908

기타변동에 따른 증가(감소), 자본	0	0	0	0	0	0

자기주식의 처분 및 발행	0	0	14,827,627,250	0	0	14,827,627,250

자기주식처분이익	0	5,750,654,738	0	0	0	5,750,654,738

출자전환	1,016,245,000	2,754,353,920	0	0	0	3,770,598,920

2024.12.31 (기말자본)	160,604,975,000	196,285,095,497	622,466,284,360	1,040,583,583,939	269,742,330,751	2,289,682,269,547

2025.01.01 (기초자본)	160,604,975,000	196,285,095,497	622,466,284,360	1,040,583,583,939	269,742,330,751	2,289,682,269,547

총포괄손익	0	0	(45,247,716,869)	180,205,305,119	(12,355,950,202)	122,601,638,048

당기순이익(손실)	0	0	0	180,205,305,119	(6,945,240,061)	173,260,065,058

순확정급여부채 재측정요소	0	0	(1,064,634,258)	0	95,487,327	(969,146,931)

지분법자본변동	0	0	(362,902,286)	0	(57,835,751)	(420,738,037)

기타포괄손익-공정가치측정금융자산평가	0	0	1,500,146,623	0	187,272,830	1,687,419,453

표시통화환산손익	0	0	(45,320,326,948)	(5,635,634,547)	(50,955,961,495)

파생상품평가손익	0	0	0	0	0	0

자본에 직접 반영된 소유주와의 거래 등	768,695,000	1,601,801,890	0	0	0	2,370,496,890

기타변동에 따른 증가(감소), 자본	0	0	0	0	0	0

자기주식의 처분 및 발행	0	0	0	0	0	0

자기주식처분이익	0	0	0	0	0	0

출자전환	768,695,000	1,601,801,890	0	0	0	2,370,496,890

2025.12.31 (기말자본)	161,373,670,000	197,886,897,387	577,218,567,491	1,220,788,889,058	257,386,380,549	2,414,654,404,485

## 2-4. 연결 현금흐름표

연결 현금흐름표
제 59 기 2025.01.01 부터 2025.12.31 까지
제 58 기 2024.01.01 부터 2024.12.31 까지
제 57 기 2023.01.01 부터 2023.12.31 까지
(단위 : 원)

제 59 기	제 58 기	제 57 기

영업활동현금흐름	442,588,577,067	567,224,210,240	419,304,310,607

영업에서 창출된 현금흐름	444,846,607,557	574,069,710,514	418,117,208,819

영업활동으로 분류된 법인세납부(환급)	2,258,030,490	6,845,500,274	(1,187,101,788)

투자활동현금흐름	249,447,520,412	409,319,854,106	(403,865,635,557)

유형자산의 취득	(148,830,911,681)	(48,504,995,858)	(433,523,867,646)

유형자산의 처분	2,921,890,415	205,135,483,706	168,807,186

투자부동산의 취득	(2,025,867,155)	0	0

무형자산의 취득	(190,518,560)	(283,931,664)	(396,729,000)

무형자산의 처분	0	0	584,904,785

임차보증금의 증가	(957,475,870)	(3,550,692,075)	(506,299,830)

임차보증금의 감소	3,678,425,041	2,458,165,644	1,073,665,550

임대보증금의 감소	0	(76,303,090,000)	(7,277,788,000)

당기손익-공정가치측정금융자산의 취득	(28,698,000,000)	0	(62,059,830)

당기손익-공정가치측정금융자산의 처분	70,502,098,876	342,973,000	0

기타포괄손익-공정가치측정금융자산의취득	0	(30,000)	(175,000)

기타포괄손익-공정가치측정금융자산의처분	15,000	170,000	5,000

매각예정자산의 처분	330,801,554,346	319,883,034,996	0

대여금의 대여	(12,620,000,000)	(33,947,878,994)	(30,100,000,000)

대여금의 회수	16,727,878,994	19,600,000,000	44,730,000,000

금융리스채권의 회수	0	5,815,796,635	16,912,810,376

기타금융자산의 증가	(61,033,316,288)	(79,759,065,953)	(58,198,321,835)

기타금융자산의 감소	63,313,895,688	89,221,174,753	52,336,701,931

이자의 수입	13,387,531,164	7,047,322,006	6,208,723,141

배당금의 수입	2,470,320,442	2,165,417,910	4,183,987,615

재무활동현금흐름	(603,396,910,716)	(823,586,227,051)	84,052,079

유동성차입금의 상환	(580,363,451,685)	(789,860,104,509)	(587,735,685,611)

유동차입금의 증가	69,752,978,126	167,962,207,733	291,322,710,138

장기차입금의 상환	(167,432,334,168)	(115,827,341,108)	(4,140,000,000)

장기차입금의 차입	215,155,821,874	58,814,410,000	452,336,800,790

자기주식처분	0	22,305,721,838	0

출자전환	0	(11,864,970)	0

유동성리스부채의 상환	(609,754,262)	(4,080,776,583)	(21,376,329,670)

파생상품의 유입	0	924,242,435	2,157,461,558

사채의 증가	25,000,000,000	100,000,000,000	38,000,000,000

사채의 상환	(60,000,000,000)	(93,000,000,000)	(14,600,000,000)

유동성회생채무의 상환	(6,579,952,457)	(13,185,632,593)	(9,917,811,251)

이자지급	(98,320,218,144)	(157,627,089,294)	(145,963,093,875)

현금및현금성자산에 대한 환율변동효과	2,160,244,927	(2,930,890,674)	(1,100,965,390)

현금및현금성자산의순증가(감소)	90,799,431,690	150,026,946,621	14,421,761,739

기초현금및현금성자산	259,800,586,297	109,773,639,676	95,351,877,937

기말현금및현금성자산	350,600,017,987	259,800,586,297	109,773,639,676