에스엘 사업보고서 (2019.12)
II. 사업의 내용

1. 사업의 개요

가. 업계의 현황

(1) 산업의 특성 자동차는 철강, 비철금속, 고무, 합성수지, 유리, 섬유 등 여러 가지 재료를 써서 각 부분품마다 각기 다른 생산공정을 거쳐 만들어진 2만여개의 부품으로 구성되는 대표적인 조립산업으로 자동차 부품의 품질, 가격, 기술 등이 완성차 업체의 경쟁력을 결정하는 중요한 요인입니다. 따라서, 자동차 부품업체는 완성차 업체와 자동차 개발 단계에서부터 협력 관계를 통해 자동차 제조에 필요한 부품을 생산, 판매하고 완성차업체는 다수의 부품업체들로부터 부품을 공급받아 자동차를 생산하는 주문자 상표 부착 생산 방식(OEM) 관계를 맺고 있습니다. 우리나라 자동차부품산업의 특성은 완성차업체와 부품공급업체가 강한 수직계열 관계를 형성하고 있으며 완성차 업체에 납품하는 1차 부품업체와 1차 부품업체에 납품하는 2, 3차 부품 업체등 중층적 생산구조 형태를 가지고 있습니다. 따라서, 부품공급업체의 진입과 성장은 완성차업체에 의해 주도되는 경향이 강하며, 쌍방간에 상호 긴밀한 협력관계를 유지하는 것이 매우 중요합니다. 최근에는 부품공급의 모듈화 확대로 1차 부품업체가 대형화되는 추세에 있으며, 이에 따라 부품업체의 역할이 크게 증대 되고 있습니다.

(2) 산업의 성장성

자동차산업은 생산, 고용, 수출 등 국민경제에 큰 비중을 차지하고 있어, 국가경제발전이나 경기순환에 지대한 영향을 미치는 중요한 산업입니다. 따라서 국가는 기술발전과 경제성장 및 고용확대를 위하여 자동차산업을 국가적 전략산업, 기간산업, 선도산업으로 중점적으로 육성하고 있습니다. 자동차산업이 발전하게 될 경우, 초기에는 수입대체효과를 가지며 국산화와 경제규모를 확보하여 국제경쟁력을 갖추게 되면 수출산업으로 전략화 할 수 있습니다. (3) 경기변동의 특성 자동차 산업은 경기변동과 밀접한 관련을 맺고 있으며, 적정수준의 생산규모를 유지하고 생산원가를 절감시켜야 가격경쟁력을 확보할 수 있는 '규모의 경제' 효과가 매우 뚜렷이 나타납니다. 따라서, 호황기의 자동차산업은 경기를 더욱 일으켜 세우는 촉매제 역할을 하나, 불황기에는 투자비와 개발비의 부담 때문에 다소 위축될 수 있는 가능성이 있습니다 . 자동차 수요는 경기침체가 지속되는 경우 구매력 감소와 더불어 소형차 중심의 구매패턴을 보이는 반면, 경기 회복기에는 보유차량의 가격을 연간 소득의 일정비율에 맞추어 구매하는 패턴을 보여주고 있습니다. 구체적으로는 경제성장률, 실질구매력의 증감 및 국제유가 동향과 밀접한 관련이 있어 경기침체에 따른 자산가치 하락, 가계부채 증가등에 기인한 소비심리 위축과 고용불안정, 고유가의 지속으로 인한 유지비 부담 증가등은 자동차판매에 부정적인 영향을 미치며, 반대로 경기회복시에는 소득증가에 따른 소비심리 회복과 고용증가, 국내유가 안정 등의 긍정적인 요인으로 판매확대의 경향을 보입니다. 이외에도 차량구매 및 유지비용, 수입차의 시장점유율, 신차효과 등도 자동차 내수판매에 영향을 미치게됩니다. (4) 경쟁 요소 자동차 산업은 거대한 자본이 투입되는 대규모 장치 산업이라는 특성 때문에 각국마다 소수 업체 위주의 과점체제 형태입니다. 즉, 일정 규모의 양산설비를 구축하는 데 막대한 비용이 투입되어야 하며 진입 결정 이후 제품 출시까지 최소한 4~5년이 소요되기 때문에 막대한 자금력을 갖춘 대기업이라도 제품기술력, 원가 경쟁력, 마케팅력이 없으면 진입에 성공할 가능성이 낮습니다. 제품기술력은 차량의 성능, 안전성, 디자인, 품질, 신기술 등 제품에 대한 만족도를 극대화시킴으로써 경쟁 우위를 가질 수 있게 해주며, 원가 경쟁력은 신제품 개발 비용, 양산차 제조 생산성, 간접 인력의 생산성, 금융 비용 등을 포함하는 총체적인 비용 개념으로 가격경쟁력과 수익성에 결정적인 영향을 미치고 있습니다. 마지막으로 마케팅력은 고객이 원하는 상품 컨셉트창출 및 신제품 출시, 광고, 판매 및 A/S망 구축 등을 매개로 고객을 적극 창출함으로써 경쟁력을 높여주게 됩니다. (5) 자원조달의 특성 자동차부품 산업은 완성차 업체와 협력사간 강한 수직관계가 형성되어 있으며, 기계, 전자, 금속, 화학 등 다양한 제조업 분야와 연관성을 맺고 있으므로 타 업종 대비 원활한 자원조달의 중요성이 한층 강조되고 있습니다. 특히 자동차 분야의 '전자화'가 매우 빠른 속도로 진행 되고 있습니다. 또한 수주생산이라는 업종의 특성상 업무 부하가 연중 균일하게 유지될 것으로 기대하기 힘든 상황으로 효율적인 전문 외주업체 관리를 통해 내부자원의 효율성을 제고해야 합니다.

나. 회사의 현황(1) 영업개황

당사는 1954년 설립되었으며, 2009년 창립 55주년을 맞이하여 '신뢰','도전','겸손'이 라는 핵심가치와 함께 '고객을 위한 혁신, 균형 있는 성장' 이라는 새로운 비전을 선포하였습니다. 비전을 실현하기 위해 '고객 밀착 강화', '선행적 품질 확보', '글로벌 오퍼레이션역량 강화'를 중장기 전략으로 수립하였습니다. 당사는 자동차 부품중 각종 램프, 샤시 부품 등을 주로 생산하여 국내외의 현대, 기아, GM, Ford, Geely 등의 OEM에 납품하고 있습니다. 특히 1986년 미국 G.M.社와 합작으로 (주)성산을 설립, 본격적인 해외시장 진출의 발판을 마련하였고, 1987년 (주)에스엘라이팅을 설립, 국내 최초로 신소재(BMC)를 이용한 Head Lamp를 개발하여 수출용 자동차에 적용하였으며, 또한 해외에서도 가격과 품질의 우수성을 인정받아 1997년부터 2019년까지 미국 G.M.社로부터 G.M.에 납품하는 전세계 모든 부품업체를 대상으로 품질, 서비스, 기술, 가격 등에서 우수한 업체를 선정하여 시상하는 QSTP AWARD를 22회 수상하였습니다. 수상 부품협력업체 중 우수한 4개업체만 수여하는 신설된 Overdrive상에 한국업체로는 유일하게 시상함으로써 G.M.내에서의 위치를 확고히 하여 전략적 파트너로서의 인정을 받았습니다. 그리고, '86년 2월에는자동차 부품업체 중 최초로 기술연구소를 설립하여 시장 트랜드를 선도하는 제품을 개발하여 위해 현재, 총 1,400여명의 우수한 연구인력들이 연구개발에 매진하고 있습니다. 또한, 2002년 4월 18일에는 자동차부품산업의 모듈화 추세에 발 맞추어, 독일의 HBPO社와 합작하여 프론트 엔드 모듈 사업(Front End Module)을 선도하기 위해 (주)SHB를 설립하였습니다 2002년부터 세계 자동차 산업의 격전지인 중국자동차 부품시장에 진출하여 상해삼립, 북경삼립, 동풍삼립, SL연대를 가동 중에 있으며, 2012년 5월에는 기술영업 위상 및 중국정책에 맞는 영업전략 제고를 통한 현지화된 고객 대응체제 구축을 위해 상해관리유한공사를 설립하였습니다. 2017년 8월에는 중국 중경지역에 '중경진천삼립차등유한공사'를 설립하여 중국 로컬고객의 확대 방안을 마련하였습니다. 2018년 4월에는 중국 우한지역에 호북삼립차등유한공사를 설립하여, 동풍닛산, 동풍승용차 등에 램프를 공급할 예정입니다. 1997년에 설립하여 안정적인 성장세를 지속하고 있는 인도 합작법인(SL LUMAX)은 2000년 미국에 설립된 SL AMERICA社와 더불어 수출확대의 견인차 역할을 담당하고 있습니다. 2012년 8월 폴란드에 'SL Poland Sp. z o.o.' 법인을 설립하여 유럽 현대차, 기아차, Opel, Ford에 샤시부품인 자동차 페달, 쉬프트 레버, 리어뷰미러를 공급하고 있습니다. 2017년 10월에는 글로벌 내수판매 7위인 브라질 시장에 GM향 램프를 공급하기 위해 SL Do Brasil을 설립하였으며, 2017년 12월에는 인도에 두 번째 회사인 SL AP PRIVATE LIMITED를 설립하여 기아자동차에 2019년 7월부터 램프 공급을 시작하고 있습니다. 지식경영을 통한 경쟁력을 강화하기 위하여, 2002년 ERP, EKP 등의 IT 시스템을 구축하였으며, 이러한 IT시스템을 협력업체까지 연계하기 위하여 SCM(공급망관리)을 구축함으로써, 협력업체를 포함한 전사적 자원관리에 효율성을 더하고, 기업활동과정에서 발생되는 엄청난 정보와 지식을 체계적으로 관리함으로써 지식의 재창출을 통한 경쟁력있고 효율적인 기업문화를 이루어가고 있습니다. 또한 2006년도부터는 업무 프로세스를 가시화하고 업무의 수행과 관련된 사람, 시스템을 프로세스에 맞게 실행, 통제하여 전체 업무 프로세스를 효율적으로 관리하고 최적화 하는 BPM(Business Process Management)을 구축, 시행하고 있으며, 2007년부터는 Change, Challenge, Champion을 모토로한 린 6-시그마를 통해 급변하는 환경속에서 조직구성원들의 창조적인 사고를 바탕으로 지속적인 변화와 혁신을 전개해 나가고 있으며, 이외에도 e-HR모듈 도입 및 SGS등의 프로젝트를 시행하였습니다. 생산설비, 기술 및 경영자원의 통합을 통한 시너지 효과를 창출하고 비용절감을 통한경영의 효율성을 달성하며, 규모화로 글로벌 경쟁력을 제고하기 위하여 2019년 4월 1일부로 에스엘라이팅(주)을 흡수합병하였습니다. 또한, 빠른 의사결정을 통하여 급변하는 국내외 경영환경 변화에 적극적으로 대처하고, 내부 기술 확보를 통한 비용절감을 통해 기업가치를 제고하기 위해, 2020년 01월 01일을 합병기일로 에이치에스엘 일렉트로닉스(주)를 흡수합병하였습니다.

(2) 국내 시장점유율

구 분	2019년	2018년	2017년	비 고

헤드램프	65.1%	63.8%	65.4%	관계사 실적을 합산한 것을 바탕으로 한 당사추정치임.

(3) 시장의 특성 자동차부품중 당사의 주생산품인 Lamp류의 경우 설계, 개발, 생산에 있어 첨단 기술을 요하므로 국내기업들의 신규진출이 용이하지 않으며, 해외업체의 경우에도 개발비의 과중한 부담, Design의 잦은 변경으로 수출에 어려움이 있으므로 신기술의 개발, 품질향상, 가격경쟁력 강화에 지속적으로 노력하면 안정적인 공급이 보장될 것으로 판단됩니다. Lamp류의 경우 부품파손률이 타부품에 비해 높은 관계로 After-Service용 제품의 판매율도 상대적으로 높습니다. 최근들어 소비자들의 기호는 더욱 다양해지고, 보다 안락하고 쾌적한 자동차를 추구하는 성향이 높아지고 있습니다. 더불어, 자동차 부품업계는 대형화, 전문화, 글로벌화, 모듈화 추세로 진행중이며, 이에 대비하여 당사는 기술연구소를 통한 경쟁력 강화 및 노하우 축적을 기반으로 신뢰성을 쌓고 경쟁우위를 선점하기 위해 최선을 다하고 있습니다. 향후 램프류, 샤시류, 프레임류등의 단일 부품공급과는 별도로 모듈화된 부품의 공급이 점차 증가되고 있는 추세이며, 이에 대비하여 당사는 독일의 HBPO사와 합작으로 (주)에스에이치비를 설립하여 시장환경변화에 대응하고 있습니다. (4) 신규사업 등의 내용 및 전망 제한된 내수시장의 한계를 극복하기 위해 당사에서는 수출비중을 높이는데 전력하고 있으며, 이를 위하여 당사는 연구개발(R)을 위한 투자비율을 더욱 높이고 있고신기술 도입을 지속적으로 추진하고 있으며, 해외영업활동을 강화하고 있습니다.운전자의 안전과 편의를 요구하는 자동차 트랜드에 따라 2009년 현대자동차 에쿠스 리무진에 국내 최초로 당사의 LED Head Lamp가 장착 되었습니다. 이 밖에도 AVM(어라운드 뷰 모니터링 시스템), HUD(전방표시장치), 차량용 무선충전기, AAF (Active Air Flap: 능동형 공기유입 제어장치)의 개발을 통해 사업영역을 확대해 나아가고 있습니다. 그리고, 야간주행 중 카메라 기술을 이용하여 자동으로 선행차 및 대항차의 눈부심 없는 Glare Free High Beam을 구현하는 IFS(Intelligent Front System)시스템이 탑재된 지능형 헤드램프는 현대차 제네시스 최초의 SUV인 GV80에 장착되었습니다.

2. 주요제품 및 원재료등가. 주요 제품 등의 현황

(단위 : 천원 )

사업부문	매출유형	품 목	구체적용도	주요상표등	매출액(비율)

자동차부품	제품및상품제품	LAMP PARTS 및 기타금형 및 기타CHASSIS PARTS 외 및 기타	자동차부품금형외자동차부품	에스엘OEM	1,763,344,455(77.9%) 400,075,908 (17.7%) 98,791,858(4.4%)

합 계	2,262,212,221(100.00%)

나. 주요 제품 등의 가격변동추이(단위 : 원)

차종	모델	품 목	제 52기	제 51기	제 50 기	비고

쏘나타	LF	할로겐 헤드램프	-	66,134	64,965	단산

HID 헤드램프	-	187,178	185,427

DN8	할로겐 헤드램프	68,724	-	-	-

MFR타입 LED헤드램프	188,370	-	-	-

프로젝션타입 LED헤드램프	257,313	-	-	-

그랜저	IG	할로겐 헤드램프	114,286	117,569	단산

프로젝션타입 LED헤드램프	270,116	273,770

IG F/L	프로젝션타입 LED헤드램프	152,254

DRL 램프	41,728

(단위 : 원)

차종	품 목	제 52 기	제 51 기	제 50 기	비고

쏘나타	오토 레버	-	32,623	31,948	단산

E-Shifter	37,000	-	-	-

K5	매뉴얼 레버	23,176	22,539	단산

E-Shifter	34,000

(1) 산출기준

제품중 주요 ITEM을 선정, 개당 판매단가임.

(2) 주요 가격변동원인

일부품목의 사양변경 및 완성차의 차종 또는 사양변경

다. 지역별 매출액(단위: 천원)

지 역	당기	전기

한 국	1,154,910,193	605,062,245

북 미	571,109,865	529,737,852

중 국	191,319,305	210,494,897

인 도	268,951,095	200,447,710

유 럽	52,948,677	50,880,317

남 미	21,090,135	417,205

기 타	1,882,951	1,594,128

합 계	2,262,212,221	1,598,634,354

라. 주요 원재료 등의 가격변동추이(단위 : 원/㎏)

품 목	제 52 기	제 51 기	제 50 기

SPHC-P (1.6×1219×C)	700/KG	695/KG	635/kg

SPHC-P (2.6×1219×C)	700/KG	695/KG	635/kg

SPHC-P (3.2×1219×C)	700/KG	695/KG	635/kg

SAPH 440-P (4.5×1250×C)	780/KG	776/KG	713/kg

3. 생산 및 설비에 관한 사항가. 생산능력 및 생산능력의 산출근거

(1) 생산능력1) 헤드램프 (단위 : 천대, %)

회사	생산가능수량	실제생산수량	가동률

에스엘(주)	성산	1,150	580	50.4%

대구	1,370	1,010	73.7%

천안	1,240	710	57.3%

안산	1,530	1,150	75.2%

소계	5,290	3,450	65.2%

SL America Inc	알라바마	790	620	78.5%

테네시	930	300	32.3%

소계	1,720	920	53.5%

SL Lumax Industries Limited	1,240	940	75.8%

SL AP PRIVATE LIMITED	590	60	10.2%

에스엘아시아태평양지주회사	1,380	670	48.6%

SL DO BRASIL COMERCIO DE PECAS LTDA	530	60	11.3%

총 계	10,750	6,100	56.7%

*종속회사인 SL CORPORATION ASSESSORIA EMPRESARI은 남미지역 사업역량 확대를 위해 설립한 사업자문 법인으로 위의 표에 제외돼 있습니다.2) 샤시류 (단위 : 천대, %)

구분	제품	생산가능수량	실제생산수량	가동률

지배회사	Auto 레버	3,058	1,946	63.7%

파킹 브레이크	2,684	878	32.7%

E-Shifter	970	393	40.5%

패달	1,294	1,093	84.5%

SL America Inc	A/T Shift	7,326	1,482	20.2%

PRNDN	2,571	442	17.2%

ETRS	119	568	476.9%

PB Lever	412	43	10.4%

패달	1,307	49	3.8%

SL Poland	패달	820	135	16.5%

A/T Shift	434	105	24.2%

M/T Shift	2,559	698	27.3%

(2) 생산능력의 산출근거1) 산출방법 등

① 산출기준 : Bottle Neck 공정기준

② 산출방법 : 연간작업일수 × 일작업시간 × 3,600초 ×효율(%) × B/Neck공정의 C/T(초)

2) 평균가동시간 : 250일/년 ×11시간/일 ×2Shift* 위 생산수량은 52기(2019년) 말 기준임

나. 생산설비의 현황 등(1) 연결기업의 유형자산

(단위: 천원)

구 분	기 초	합병	연결범위변경	취득 및자본적지출	처 분	본계정대체로인한증감(주2)	감가상각비	기타증감	기 말

취득원가:

토지(주1)	31,895,246	34,075,871	14,485,250	199,848	-	735,119	-	(473,937)	80,917,397

건물(주1)	167,489,028	27,823,479	8,354,891	3,352,370	(237,420)	11,427,463	-	2,994,655	221,204,466

구축물	8,846,799	6,084,849	44,810	1,025,150	(355,000)	-	-	148,678	15,795,286

기계장치	471,447,972	175,166,401	23,272,456	45,127,414	(26,289,127)	39,685,961	-	8,532,060	736,943,137

차량운반구	4,010,140	1,025,141	119,903	283,714	(241,334)	-	-	(97,178)	5,100,386

금형	37,917,962	116,447,845	1,869,560	22,323,980	(1,060,932)	-	-	(582,777)	176,915,638

공기구	25,440,829	985,411	2,677,771	4,046,895	(435,013)	206,493	-	458,884	33,381,270

집기비품	72,543,373	6,581,605	1,917,665	7,058,553	(4,173,636)	676,233	-	1,030,526	85,634,319

건설중인자산	31,560,590	-	274,800	37,027,554	-	(53,137,947)	-	1,221,337	16,946,334

소 계	851,151,939	368,190,602	53,017,106	120,445,478	(32,792,462)	(406,678)	-	13,232,248	1,372,838,233

감가상각누계액:

건물(주1)	(43,593,639)	(16,502,871)	(3,154,035)	-	76,876	82,597	(7,151,938)	(690,000)	(70,933,010)

구축물	(2,300,699)	(3,874,278)	(21,168)	-	209,691	-	(342,831)	(21,724)	(6,351,009)

기계장치	(317,243,373)	(129,801,135)	(18,642,605)	-	22,740,854	-	(53,098,117)	(6,329,529)	(502,373,905)

차량운반구	(3,270,925)	(799,578)	(51,613)	-	233,029	-	(320,889)	(31,672)	(4,241,648)

금형	(30,994,901)	(85,734,926)	(1,526,024)	-	118,460	-	(14,364,625)	614,641	(131,887,375)

공기구	(16,984,495)	(974,751)	(2,407,631)	-	343,845	-	(3,177,055)	(310,604)	(23,510,691)

집기비품	(53,297,874)	(5,923,179)	(1,492,477)	-	3,957,363	-	(9,183,708)	(824,885)	(66,764,760)

소 계	(467,685,906)	(243,610,718)	(27,295,553)	-	27,680,118	82,597	(87,639,163)	(7,593,773)	(806,062,398)

장부금액:

토지(주1)	31,895,246	34,075,871	14,485,250	199,848	-	735,119	-	(473,937)	80,917,397

건물(주1)	123,895,389	11,320,608	5,200,856	3,352,370	(160,544)	11,510,060	(7,151,938)	2,304,655	150,271,456

구축물	6,546,100	2,210,571	23,642	1,025,150	(145,309)	-	(342,831)	126,954	9,444,277

기계장치	154,204,599	45,365,266	4,629,851	45,127,414	(3,548,273)	39,685,961	(53,098,117)	2,202,531	234,569,232

차량운반구	739,215	225,563	68,290	283,714	(8,305)	-	(320,889)	(128,850)	858,738

금형	6,923,061	30,712,919	343,536	22,323,980	(942,472)	-	(14,364,625)	31,864	45,028,263

공기구	8,456,334	10,660	270,140	4,046,895	(91,168)	206,493	(3,177,055)	148,280	9,870,579

집기비품	19,245,499	658,426	425,188	7,058,553	(216,273)	676,233	(9,183,708)	205,641	18,869,559

건설중인자산	31,560,590	-	274,800	37,027,554	-	(53,137,947)	-	1,221,337	16,946,334

합 계	383,466,033	124,579,884	25,721,553	120,445,478	(5,112,344)	(324,081)	(87,639,163)	5,638,475	566,775,835

(주1) 보고기간종료일 현재 연결기업의 장ㆍ단기차입금과 관련하여 금융기관 등에 담보로 제공되어 있습니다

(주2) 당기 중 유형자산에서 투자부동산으로 건물 170,939천원(감가상각누계액 82,597천원)이 대체되었으며, 유형자산에서 무형자산으로 건설중인자산 235,739천원이 대체되었습니다.

(2) 연결기업의 투자부동산(단위: 천원)