에스엘 사업보고서 (2019.12)
II. 사업의 내용

1. 사업의 개요

가. 업계의 현황

(1) 산업의 특성 자동차는 철강, 비철금속, 고무, 합성수지, 유리, 섬유 등 여러 가지 재료를 써서 각 부분품마다 각기 다른 생산공정을 거쳐 만들어진 2만여개의 부품으로 구성되는 대표적인 조립산업으로 자동차 부품의 품질, 가격, 기술 등이 완성차 업체의 경쟁력을 결정하는 중요한 요인입니다. 따라서 자동차 부품업체는 완성차 업체와 자동차 개발 단계에서부터 협력 관계를 통해 자동차 제조에 필요한 부품을 생산, 판매하고 완성차업체는 다수의 부품업체들로부터 부품을 공급받아 자동차를 생산하는 주문자 상표 부착 생산 방식(OEM) 관계를 맺고 있습니다. 우리나라 자동차부품산업의 특성은 완성차업체와 부품공급업체가 강한 수직계열 관계를 형성하고 있으며 완성차 업체에 납품하는 1차 부품업체와 1차 부품업체에 납품하는 2, 3차 부품 업체등 중층적 생산구조 형태를 가지고 있습니다. 따라서 부품공급업체의 진입과 성장은 완성차업체에 의해 주도되는 경향이 강하며, 쌍방간에 상호 긴밀한 협력관계를 유지하는 것이 매우 중요합니다. 최근에는 부품공급의 모듈화의 확대로 1차 부품업체가 대형화되는 추세에 있으며, 이에 따라 부품업체의 역할이 크게 증대 되고 있습니다.

( 2) 산업의 성장성 세계 자동차 수요는 2008년 금융위기를 기점으로 2009년 2년 연속 감소했으나, 2010년에는 세계경기 진정과 대부분 주요시장의 회복으로 위기를 벗어났습니다. 각 국의 신차구입정책의 시행 및 중국, 인도 등으로 대표되는 신흥시장에서의 자동차판매량 급증으로 인해 빠르게 침체기를 벗어나 2007년 수준의 판매량을 회복하였습니다. 2014년 자동차 산업은 다양한 시장 환경의 변화를 겪었습니다. 2013년에 이어 SUV와 디젤차가 성장을 이어 갔고, 전기차와 하이브리드를 비롯한 친환경차가 약진하는 발판을 마련한 한 해이기도 했습니다. 각 완성차 브랜드가 생산량을 늘려가는 가운데, 엔저에 힘입은 일본 자동차 업체의 경쟁력이 강화되기도 하였습니다. 2015년 세계 자동차산업 흐름의 특징은 선진시장의 회복세, 그리고 신흥시장의 부진이었습니다. 현재 자동차 산업의 중심축인 중국을 비롯한 신흥시장의 침체는 세계 자동차시장에 저성장이라는 결과를 안겨 주었습니다. 하지만 이러한 상황 속에서도 기술 개발은 계속 되었고, 친환경차에 대한 관심도 지속적으로 높아지는 한 해였습니다. 한편, 글로벌 판매량 선두인 폭스바겐그룹은 ‘배출가스 조작’ 파문을 일으켜 시장을 뒤흔들었으며 이는 디젤차에 대한 신뢰도에 부정적인 영향을 주게 되었습니다. 주요 브랜드들은 자율주행차 시험 주행을 시작하며 2020년을 자율주행차 상용화의 원년으로 삼겠다는 목표를 세우 추진 중에 있므며 당사도 고객과의 동반성장을 위해 R 및 품질혁신, 글로벌 운영체계 강화에 집중하였습니다. 이러한 저성장 기조 속에서도 2016년 자동차 시장에는 눈에 띄는 트랜드 변화가 있었습니다. 2015년 까지만 해도 전기차는 미래의 기술이었습니다. 하지만 폭스바겐의 디젤게이트를 계기로 클린 디젤 이미지가 깨지자 실질적인 친환경 차량에 관심이 증가하게 된 것입니다. 그리고 전기차만큼이나 화두가 되었던 것이 자율주행입니다. 특히 자율주행은 기존의 자동차업계와 자동차 시장으로 새롭게 진입하려는 IT업계의 주도권 경쟁이 치열한 곳이기도 합니다. 전기차와 자율주행 트랜드 리딩을 위해 완성차 업체뿐만 아니라 구글을 필두로 한IT업계의 본격적인 경쟁이 시작되었으며 자동차 산업의 지각변동을 예고하고 있습니다. (3) 경기변동의 특성 자동차 수요는 경기 변동과 밀접한 관계를 맺고 있습니다. 자동차 보급이 일정 수준이상에 도달해 자동차 수요의 증가세가 둔화 내지는 정체를 보이는 시기에는 그 관계가 더욱 뚜렷하게 나타납니다. 자동차 보급이 성숙되기 전인 1994년 이전에는 경기 변동에 상관없이 자동차 수요가 급격히 늘어났지만, 성숙 단계에 들어선 1995년부터는 경기 변동에 민감한 영향을 받고 있습니다. 특히 경기 침체기에는 대표적 내구재인 자동차의 수요가 다른 소비재에 비해 더 크게 감소하는 특성을 나타내고 있습니다. 지난 1998년에 자동차 내수 판매가 절반 이하로 위축된 것은 이러한 특성에 기인합니다. 그리고, 자동차 보급대수가 상대적으로 많은 선진국인 북미, EU, 일본시장 등의 경우에는 경기변동에 따라 민감하며, 큰 폭의 성장세를 기록하고 있는 중국을 대표한 신흥국가들의 경우에는 경기변동에도 불구하고 꾸준히 수요가 증가하고 있습니다. (4) 경쟁 요소 자동차 산업은 거대한 자본이 투입되는 대규모 장치 산업이라는 특성 때문에 각국마다 소수 업체 위주의 과점체제 형태입니다. 즉, 일정 규모의 양산설비를 구축하는 데 막대한 비용이 투입되어야 하며 진입 결정 이후 제품 출시까지 최소한 4~5년이 소요되기 때문에 막대한 자금력을 갖춘 대기업이라도 제품기술력, 원가 경쟁력, 마케팅력이 없으면 진입에 성공할 가능성이 낮습니다. 제품기술력은 차량의 성능, 안전성, 디자인, 품질, 신기술 등 제품에 대한 만족도를 극대화시킴으로써 경쟁 우위를 가질 수 있게 해주며, 원가 경쟁력은 신제품 개발 비용, 양산차 제조 생산성, 간접 인력의 생산성, 금융 비용 등을 포함하는 총체적인 비용 개념으로 가격경쟁력과 수익성에 결정적인 영향을 미치고 있습니다. 마지막으로 마케팅력은 고객이 원하는 상품 컨셉트창출 및 신제품 출시, 광고, 판매 및 A/S망 구축 등을 매개로 고객을 적극 창출함으로써 경쟁력을 높여주게 됩니다. (5) 자원조달의 특성 자동차부품 산업은 완성차 업체와 협력사간 강한 수직관계가 형성되어 있으며, 기계, 전자, 금속, 화학 등 다양한 제조업 분야와 연관성을 맺고 있으므로 타 업종 대비 원활한 자원조달의 중요성이 한층 강조되고 있습니다. 특히 자동차 분야의 전자화가 매우 빠른 속도로 진행 되고 있습니다. 또한 수주생산이라는 업종의 특성상 업무 부하가 연중 균일하게 유지될 것으로 기대하기 힘든 상황으로 효율적인 전문 외주업체 관리를 통해 내부자원의 효율성을 제고해야 합니다.

나. 회사의 현황(1) 영업개황

당사는 1954년 설립되었으며, 2009년 창립55주년을 맞이하여 '신뢰','도전','겸손'이라는 핵심가치와 함께 '고객을 위한 혁신, 균형 있는 성장' 이라는 새로운 비전을 선포하였습니다. 비전을 실현하기 위해 '고객 밀착 강화', '선행적 품질 확보', '글로벌 오퍼레이션역량 강화'를 중장기 전략으로 수립하였습니다. 당사는 자동차 부품중 전조등, 샤시부품 등을 주로 생산하여 현대, 기아, 한국GM등 국내 자동차 메이커에 중점 납품하고 있습니다. 특히 1986년 미국 G.M.社와 합작으로 (주)성산을 설립, 본격적인 해외시장 진출의 발판을 마련하였고, 1987년 에스엘라이팅(구.삼립전기(주))을 설립, 국내 최초로 신소재(BMC)를 이용한 Head Lamp를 개발하여 수출용 자동차에 적용하였으며, 또한 해외에서도 가격과 품질의 우수성을 인정받아 1997년~2014년까지 미국 G.M.社로부터 G.M.에 납품하는 전세계 모든 부품업체를 대상으로 품질, 서비스, 기술, 가격 등에서 우수한 업체를 선정하여 시상하는 QSTP AWARD를 19년 연속 수상하였습니다 . 수 상 부품협력업체 중 우수한 4개업체만 수여하는 신설된 Overdrive상에 한국업체로는 유일하게 시상함으로써 G.M.내에서의 위치를 확고히 하여 전략전 파트너로서의 인정을 받았습니다. 기술연구부문에서는 '86년 2월에 기술연구소를 설립하여 현재 연구개발본부에서 계열사 포함 총 850여명의 우수 연구인력이 신기술 개발에 매진하고 있습니다. 특히 독일의 HELLA, 일본의 STANLEY 등과 전략적 제휴 및 기술협정을 통해 선진기술 교류 및 신기술 개발에 박차를 가하고 있습니다. 또한, 자동차부품산업의 모듈화 추세에 발 맞추어, 독일의 HBPO社와 합작으로 새로운 부품조립기술을 바탕으로 한 프론트 엔드 모듈 사업(Front End Module)을 선도하기 위해 (주)SHB를 2002.4.18. 설립하였습니다. 2002년부터 세계 자동차 산업의 격전지인 중국자동차 부품시장에 진출하여 4개의 생산법인(상해삼립, 북경삼립, 동풍삼립, SL연대)을 가동 중에 있으며, 2012년 5월에는 기술영업 위상 및 중국정책에 맞는 영업전략 제고를 통한 현지화된 고객 대응체제구축을 위해 상해관리유한공사를 설립하였습니다. 1997년에 설립하여 안정적인 성장세를 지속하고 있는 인도 합작법인(SL LUMAX)은 2000년 미국에 설립된 SL AMERICA社와 더불어 수출확대의 견인차 역할을 담당하고 있으며, 유럽시장에 진출한 현대기아차에 부품공급을 하기 위해 슬로바키아에 독일의 HELLA社와 합작으로 SL-HELLA SLOVAKIA를 설립하였고,오스트리아에 Samlip gmbh를 설립하였으며, 유럽의 Opel(GM 자회사)에 샤시부품인 자동차 페달, 쉬프트 레버를 공급하기 위해 2012년 8월에 SL Poland를 설립하였습니다. 지식경영을 통한 경쟁력을 강화하기 위하여, 2002년 ERP, EKP 등의 IT 시스템을 구축하였으며, 이러한 IT시스템을 협력업체까지 연계하기 위하여 SCM(공급망관리)을 구축함으로써, 협력업체를 포함한 전사적 자원관리에 효율성을 더하고, 기업활동과정에서 발생되는 엄청난 정보와 지식을 체계적으로 관리함으로써 지식의 재창출을통한 경쟁력있고 효율적인 기업문화를 이루어가고 있습니다. 또한 2006년도부터는 업무 프로세스를 가시화하고 업무의 수행과 관련된 사람, 시스템을 프로세스에 맞게 실행, 통제하여 전체 업무 프로세스를 효율적으로 관리하고 최적화 하는 BPM(Business Process Management)을 구축, 시행하고 있으며, 2007년부터는 Change, Challenge, Champion을 모토로한 린 6-시그마를 통해 급변하는 환경속에서 조직구성원들의 창조적인 사고를 바탕으로 지속적인 변화와 혁신을 전개해 나가고 있으며, 이외에도 e-HR모듈 도입 및 SGS등의 프로젝트를 시행하였습니다.생산설비, 기술 및 경영자원의 통합을 통한 시너지 효과를 창출하고 비용절감을 통한 경영의 효율성을 달성하기 위하여 2007년 10월 1일을 합병기일로 (주)에스엘테크를 흡수합병하였습니다. 또한, 빠른 의사결정을 통하여 급변하는 국내외 경영환경 변화에 적극적으로 대처하고, 비용절감을 통한 경영효율성 증대를 달성하여 기업가치를 제고하기 위해, 2010년 4월 1일을 합병기일로 (주)에스엘성산을 흡수합병하였습니다.

(2) 국내 시장점유율

구 분	2016년	2015년	2014년	비 고

헤드램프	65.9%	64.7%	65.8%	관계사 실적을 합산한 것을 바탕으로 한 당사추정치임.

(3) 시장의 특성 자동차부품중 당사의 주생산품인 Lamp류의 경우 설계, 개발, 생산에 있어 첨단 기술을 요하므로 국내기업들의 신규진출이 용이하지 않으며, 해외업체의 경우에도 개발비의 과중한 부담, Design의 잦은 변경으로 수출에 어려움이 있으므로 신기술의 개발, 품질향상, 가격경쟁력 강화에 지속적으로 노력하면 안정적인 공급이 보장될 것으로 판단됩니다. Lamp류의 경우 부품파손률이 타부품에 비해 높은 관계로 After-Service용 제품의 판매율도 상대적으로 높습니다. 자동차 부품업계에도 대형화, 전문화, 모듈화 추세로 진행중이며, 이에 대비하여 당사는 기술연구소를 통한 경쟁력 강화 및 노하우 축적을 기반으로 하여, 신뢰성을 쌓고 경쟁우위를 선점하기 위해 최선을 다하고 있습니다. 향후 램프류, 샤시류, 프레임류등의 단일 부품공급과는 별도로 모듈화된 부품의 공급이 점차 증가되고 있는 추세이며, 이에 대비하여 당사는 독일의 HBPO사와 합작으로 (주)에스에이치비를 설립하여 시장환경변화에 대응하고 있습니다. (4) 신규사업 등의 내용 및 전망 제한된 내수시장의 한계를 극복하기 위해 당사에서는 수출비중을 높이는데 전력하고 있으며, 이를 위하여 당사는 연구개발(R)을 위한 투자비율을 더욱 높이고 있고신기술 도입을 지속적으로 추진하고 있으며, 해외영업활동을 강화하고 있습니다. 운전자의 안전과 편의를 요구하는 자동차 트랜드에 따라 2009년 현대자동차 에쿠스 리무진에 국내 최초로 당사의 LED Head Lamp가 장착 되었습니다. 이 밖에 도 AVM(어라운드 뷰 모니터링 시스템), HUD(전방표시장치), 차량용 무선충전기, AAF (Active Air Flap: 능동형 공기유입 제어장치)의 개발 을 통해 사업영역을 확대해 나아가고 있습니다.

2. 주요제품 및 원재료등가. 주요 제품 등의 현황

(단위 : 천원 )

사업부문	매출유형	품 목	구체적용도	주요상표등	매출액(비율)

자동차부품	제품및상품제품	LAMP PARTS 및 기타금형 및 기타CHASSIS PARTS 외 및 기타	자동차부품금형외자동차부품	에스엘OEM	1,000,085,005(61.70%) 192,739,471(11.90%) 427,756,915(26.40% )

나. 주요 제품 등의 가격변동추이(단위 : 원)

품 목	제 49 기	제 48 기	제 47 기

LF STD HEAD LAMP	58,548	59,848	61,152

LF HID HEAD LAMP	182,798	187,114	191,287

HG STD HEAD LAMP	97,869	97,856	99,280

HG HID HEAD LAMP	167,591	170,240	171,735

* LF : 쏘나타 / HG : 그랜져 * STD : Standard(할로겐) / HID : High Intensity Discharged

(단위 : 원)

품 목	제 49 기	제 48 기	제 47 기

LF AUTO LEVER	26,036	30,274	29,292

JF M/T LEVER	22,803	22,765	-

* LF : 쏘나타 / JF : K5(1) 산출기준

제품중 주요 ITEM을 선정, 개당 판매단가임.

(2) 주요 가격변동원인

일부품목의 사양변경 및 완성차의 차종 또는 사양변경

다. 지역별 매출액(단위: 천원)

지 역	당기	전기

한 국	494,091,049	460,894,662

북 미	722,995,243	496,446,027

중 국	191,869,414	196,466,085

인 도	179,281,009	162,022,060

유 럽	25,379,747	46,415,542

기 타	6,964,929	32,888,823

합 계	1,620,581,391	1,395,133,199

라. 주요 원재료 등의 가격변동추이(단위 : 원/㎏)

품 목	제 49 기	제 48 기	제 47 기

SPHC-P (1.6×1219×C)	635/kg	635/kg	745/kg

SPHC-P (2.6×1219×C)	635/kg	635/kg	745/kg

SPHC-P (3.2×1219×C)	635/kg	635/kg	745/kg

SAPH 440-P (4.5×1250×C)	713/kg	713/kg	850/kg

3. 생산 및 설비에 관한 사항가. 생산능력 및 생산능력의 산출근거

(1) 생산능력 1) 램프류 (단위 : 천대, %)

구분	제품	생산가능수량	실제생산수량	가동률

지배회사	헤드램프	1,349	738	54.7%

SL America Inc	헤드램프	1,860	1,612	86.7%

리어램프	3,205	2,846	88.8%

SL Lumax Industries Limited	헤드램프	1,024	811	79.2%

에스엘아시아태평양지주회사	헤드램프	627	478	76.2%

리어램프	516	425	82.4%

*SL CORPORATION ASSESSORIA EMPRESARI은 남미지역 사업역량 확대를 위해 설립한 사업자문 법인입니다. 2) 샤시류 (단위 : 천대, %)

구분	제품	생산가능수량	실제생산수량	가동률

지배회사	Auto 레버	4,480	1,981	44.2%

파킹 브레이크	4,357	2,294	52.7%

E-Shifter	84	23	27.4%

패달	884	310	35.1%

SL America Inc	A/T Shift	2,598	2,036	78.4%

PRNDN	880	329	37.4%

Pedal	553	326	59.0%

SL Poland	패달	450	47	10.4%

(2) 생산능력의 산출근거 1) 산출방법 등

① 산출기준 : Bottle Neck 공정기준

② 산출방법 : 연간작업일수 × 일작업시간 × 3,600초 ×효율(%) × B/Neck공정의 C/T(초)

2) 평균가동시간 : 250일/년 ×11시간/일 ×2Shift

나. 생산설비의 현황 등(1) 연결기업의 유형자산

(단위: 천원)