DB손해보험 사업보고서 (2022.12)
정 정 신 고 (보고)

2023년 08월 31일1. 정정대상 공시서류 : 사업보고서

2. 정정대상 공시서류의 최초제출일 : 2023년 3월 16일

3. 정정사항

항 목	정정요구ㆍ명령관련 여부	정정사유	정 정 전	정 정 후

IV. 이사의 경영진단 및 분석의견	예	금융감독원「2022년 사업보고서 비재무사항 점검결과 협조 안내」 공문에 따른 보완 공시	(주1)	(주2)

(주1) 정전 전IV. 이사의 경영진단 및 분석의견

1. 예측정보에 대한 주의사항당사가 동 사업보고서에서 미래에 발생할 것으로 예상/예측한 활동, 사건 또는 현상은 당해 공시서류 작성시점의 사건 및 재무성과에 대하여 회사의 견해를 반영한 것입니다. 동 예측정보는 미래 사업환경과 관련된 다양한 가정에 기초하고 있으며, 동 가정들은 결과적으로 부정확한 것으로 판명될 수도 있습니다. 또한, 이러한 가정들에는 예측정보에서 기재한 예상치와 실제 결과 간에 중요한 차이를 초래할 수 있는 위험, 불확실성 및 기타 요인을 포함하고 있습니다. 이러한 중요한 차이를 초래할 수 있는 요인에는 회사 내부경영과 관련된 요인과 외부환경에 관한 요인이 포함되어 있습니다. 당사는 동 예측정보 작성시점 이후에 발생하는 위험 또는 불확실성을 반영하기 위하여 예측정보에 기재한 사항을 수정하는 정정보고서를 공시할 의무는 없습니다. 결론적으로, 동 사업보고서 상에 당사가 예상한 결과 또는 사항이 실현되거나 당사가 당초에 예상한 영향이 발생한다는 확신을 제공할 수 없습니다. 동 보고서에 기재된 예측정보는 동 보고서 작성시점을 기준으로 작성한 것이며, 당사가 이러한 위험요인이나 예측정보를 업데이트할 예정이 없음을 유의하시기 바랍니다. 2. 개요

회사의 창립 60주년이기도 하였던 2022년은 팬데믹과 불안정한 경제환경 속에서도 회사를 큰 폭으로 성장시킨 역사적인 한 해였습니다. 하반기 거리두기 완화의 영향으로 자동차 손해율이 상승하는 가운데에도 순외형은 16조원를 돌파했고, 세전순이익은 전년에 이어 1조원을 훌쩍 넘긴 1조 2,956억원이라는 새로운 기록을 세웠습니다.회사는 사업경쟁력 강화 및 업무 효율화 등을 위하여 2022.12.1일자로 조직개편을 단행하였습니다. 시가평가 관련 주요기능을 동일 본부 산하에 편제, 장기손익 전략/관리 전담 조직 신설, 진단비 전담센터 신설로 심사 전문성 강화, 성장동력 확보와 채널 경쟁력 강화를 위한 사업단/점포 재편, GA채널 경쟁력 강화를 위한 본부/사업단 개편, 현장지원기능 강화 및 CM채널 조직명칭 명확화, 일반 특화시장 경쟁력 강화, 선임계리사의 역할 및 책임강화가 주요 개편 사항이며, 금번 조직개편으로 회사 전체적으로는본부 2개와 부서 4개가 증가하였습니다.

2023년은 물가와 금리 상승으로 경기침체가 지속되고, 환율과 유동성 이슈로 금융시장의 불안이 가중될 것입니다. 특히, 보험시장은 일상회복으로 인한 손해율 상승과 보험수요 감소, 유동성과 투자자산의 위험이 증가하며 성장성과 수익성 모두 악화될 것으로 예상됩니다. 반면, IFRS17과 KICS의 본격 시행, 자동차보험 관련 제도의 개선, 보험산업의 규제완화, 고금리로 인한 투자수익 등 성장과 차별화를 위한 기회의 한해가 될 수도 있습니다. 3. 재무상태 및 영업실적

가. 회사의 전반적 경영상황 1) 재무상태 등 원수보험료, 원수보험금, 당기순이익 등은 전기 대비 증가하였습니다.

(단위 : 억원)

구분	제56기	제55기	제54기

원수보험료	160,415	150,747	140,699

원수보험금	78,186	71,103	65,545

순사업비	30,401	27,061	26,348

장기환급금	33,418	30,112	31,047

총자산	503,961	511,880	471,243

보험계약준비금	377,789	362,651	342,884

당기순이익	9,806	7,769	5,022

2) 성장성 원수보험료는 160,415억원으로 전기 대비 9,668억 증가하였습니다. (단위 : 억원)

구분	제56기	제55기	제54기

합 계	160,415	150,747	140,699

자 동 차	44,553	43,112	40,678

장 기	97,929	92,474	87,177

일 반	17,933	15,160	12,843

3) 수익성

손해율은 전기 대비 2.1%p 하락한 80.0%, 사업비율은 전기 대비

1.2%p 상승한 20.6% 입니다. ROA와 ROE는 전기 대비 상승한 2.25%와 17.36% 입니다.

가) 손해율(단위: 억원, %)

구분	제56기	제55기	제54기

발생손해액(A)	117,040	113,024	106,225

경과보험료(B)	146,247	137,723	126,705

손해율(A/B)	80.0	82.1	83.8

주) 발생손해액 : 보험업감독업무시행세칙에 따른 업무보고서중 사업실적표 기준

나) 사업비율(단위: 억원, %)

구분	제56기	제55기	제54기

순사업비(A)	30,401	27,061	26,348

보유보험료(B)	147,874	139,777	130,354

사업비율(A/B)	20.6	19.4	20.2

다) 운용자산이익율(단위: 억원, %)

구 분	제 56기	제 55기	제 54기

투자영업손익(A)	14,952	13,853	13,293

경과운용자산(B)	405,629	398,376	375,134

운용자산이익율(A/B)	3.69	3.48	3.54

라) ROA (Return on Assets)

(단위: %)

구분	제56기	제55기	제54기

ROA	2.25	1.83	1.26

주1) ROA : 당기순이익÷{(전회계연도말 총자산+당분기말 총자산)÷2} ×(4÷경과분기수)주2) 총자산 : 대차대조표상 총자산에서 미상각신계약비, 영업권, 특별계정자산 차감

마) ROE (Return on Equity)

(단위: %)

구분	제56기	제55기	제54기

ROE	17.36	12.62	8.52

주) ROE : 당기순이익÷{(전회계연도말 자기자본+당분기말 자기자본)÷2} ×(4÷경과분기수)

4) 자본의 적정성

2022년 12월 현재 위험기준 지급여력비율은 170.7%로 전기 대비 32.4%p 감소하였으며, 주요 감소 요인은 시장금리 상승에 따른 기타포괄손익누계액 감소 및 후순위채무 상각/상환 등 가용자본이 감소하였으며, 금리위험 제도강화로 인한 요구자본 증가입니다. (단위 : %, %p)

구분	제54기	제55기	제56기 주1)	증감

위험기준 지급여력비율	207.5	203.1	170.7	△32.4

주1) 업무보고서 법정 제출기한 미도래로 향후 변동가능성이 있습니다. 마감 결과는 23년 3월 31일 이후 손해보험협회 및 당사 홈페이지 경영공시를 참고하시기 바랍니다. (당사 홈페이지 : https://www.idbins.com/pc/bizxpress/contentTemplet/pb/mp/rg/list.jsp)

※ 지급여력

지급여력이란 보험회사가 보험계약상의 각종 지급의무 즉, 보험금 및 해약환급금, 만기환급금 등의 지급을 이행할 수 있는 능력 이외에 보험계약 설계 당시의 예상위험을 초과하는 거래 위험뿐만 아니라 보유자산의 가치하락에 따른 재무 위험까지 대비하여 추가로 확보하는 지급능력 입니다.

나. 공시대상기간 중 조직변경, 사업부문의 재조직회사는 사업경쟁력 강화 및 업무 효율화 등을 위하여 2022.12.1일자로 조직개편을 단행하였습니다. 시가평가 관련 주요기능을 동일 본부 산하에 편제, 장기손익 전략/관리 전담 조직 신설, 진단비 전담센터 신설로 심사 전문성 강화, 성장동력 확보와 채널 경쟁력 강화를 위한 사업단/점포 재편, GA채널 경쟁력 강화를 위한 본부/사업단 개편, 현장지원기능 강화 및 CM채널 조직명칭 명확화, 일반 특화시장 경쟁력 강화, 선임계리사의 역할 및 책임강화가 주요 개편 사항이며, 금번 조직개편으로 회사 전체적으로는본부 2개와 부서 4개가 증가하였습니다. 다. 자산의 손상차손 인식 관련

1) 매도가능지분상품의 손상

당사는 기업회계기준서 제1039호 "금융상품: 인식과 측정"에 의하여 매도가능지분상품의 손상여부를 결정하며, 동 결정은 유의적인 판단을 요구하고 있습니다. 당사는 매도가능지분상품의 손상여부 판단시 동 자산의 공정가치가 원가를 하회하는 기간 및 정도와 영업성과, 기술의 변화 및 영업ㆍ투자 현금흐름 등을 포함한 피투자자의 단기사업전망과 건전성 등을 평가하고 있습니다.

만약 장부금액 이하로 하락된 공정가치의 감소 금액이 유의적(30% 이상)이거나 그 하락이 장기간(12개월 이상) 지속될 것으로 예상되는 경우, 당사는 자본으로 인식한 매도가능지분상품의 누적 공정가치 평가액을 당기손익으로 대체하여 동액에 해당하는 추가적인 손실을 인식하고 있습니다.

2) 대출채권의 손상

대출채권의 손상차손을 측정하기 위하여 당사는 개별 및 집합대손충당금을 산출하고있습니다. 개별대손충당금의 산출시 차주의 영업 및 담보를 고려하여 미래현금흐름을 추정하여 회수예상가액을 산출하고 있습니다. 또한, 집합대손충당금의 산출시 과거 손상차손 경험에 기초한 통계적인 방식으로 부도율, 손실발현기간 및 부도시 손실률을 추정하고 있습니다.

3) 비금융자산의 손상

당사는 매 보고기간종료일에 모든 비금융자산에 대하여 손상징후의 존재 여부를 평가하고 있습니다. 비한정 내용연수의 무형자산에 대해서는 매 보고기간종료일 또는 손상징후가 있는 경우에 손상검사를 수행하고 있습니다. 기타 비금융자산에 대해서는 장부금액이 회수가능하지 않을 것이라는 징후가 있을 때 손상검사를 수행하고 있습니다. 사용가치를 계산하기 위하여 경영자는 해당 자산이나 현금창출단위로부터 발생하는 미래기대현금흐름을 추정하고 동 미래기대현금흐름의 현재가치를 계산하기 위한 적절한 할인율을 선택하고 있습니다.

4. 유동성 및 자금조달과 지출

가. 유동성비율 ( 단위: 백만원, %)

구 분	제 56기	제 55기	제 54기

유동성자산(A)	8,329,444	2,352,389	2,351,146

평균지급보험금(B)	2,148,183	1,935,128	1,836,807

비율(A/B)	387.74	121.56	128.00

나. 자금조달에 관한 사항- 보험종목별 수입보험료(보험료수익) 내역당사의 주된 자금조달 원천은 보험영업을 통해 얻게 되는 고객의 보험료입니다. 보험료는 대부분이 현금 또는 카드로 결제되고 있으며 보험종류별 보험료 수입은 다음과 같습니다.

(단위 : 억원, % )

구 분	제 56기	제 55기	제 54기

금 액	비 율	금 액	비 율	금 액	비 율

손해보험	화 재	504	0.3	484	0.3	449	0.3

해 상	1,430	0.9	1,267	0.8	1,088	0.8

자동차	42,143	26.5	40,821	27.3	38,568	27.6

보증	1	-	1	-	1	-

특종	11,625	7.3	10,079	6.8	8,454	6.1

해외원	4,440	2.8	3,317	2.2	2,860	2.0

해외수재	908	0.6	814	0.5	925	0.7

장기	95,772	60.2	89,910	60.2	84,212	60.4

개인연금	2,158	1.4	2,564	1.7	2,965	2.1

합 계	158,981	100.0	149,257	100.0	139,522	100.0

주1) 수입보험료는 원수보험료+수재보험료-해약환급금 기준임주2) 부수사업은 (재공제) 특종보험에 포함됨 5. 부외거래에 대한 분석□ 충당부채, 우발채무 및 약정사항 관련 - III. 재무에 관한 사항 중「3. 연결재무제표 주석 內 37. 우발채무와 약정사항」 및「5. 재무제표 주석 內 37. 우발채무와 약정사항」등을 참고하시기 바랍니다. 6. 그 밖에 투자의사결정에 필요한 사항 가. 중요한 회계정책 및 추정에 관한 사항- III. 재무에 관한 사항 중 「3. 연결재무제표 주석 內 2. 재무제표 작성기준 및 중요한 회계정책 3. 중요한 회계추정 및 판단」 및「5. 재무제표 주석 內 2. 재무제표 작성기준 및 중요한 회계정책 3. 중요한 회계추정 및 판단」등을 참고하시기 바랍니다.

나. 파생상품 및 위험관리정책에 관한 사항

당사는 유가증권 운용에 따른 제반 위험을 효과적으로 관리하기 위하여 유가증권 운용기준 및 위험관리기준 제정, 파생금융거래전략 수립, 위험관리 조직을 통하여 체계적인 내부통제를 실시하고 있습니다.

(1) 위험관리규정

당사는 파생상품 거래의 투기적 거래를 지양하고 위험회피를 위한 거래를 원칙으로 운용되고 있습니다. 또한 내부통제를 위하여 위험관리기준, 유가증권 운용기준 등을 제정하여 프로세스를 통제하고, 매년 위험관리위원회의 승인을 득한 파생금융거래전략에 따라 위험을 통제하고 있습니다.

(2) 위험관리조직

당사는 위험관리위원회, 위험관리조직, 운용조직, 사후관리조직으로 세분화하여 운영하고 있으며, 각 조직의 역할과 책임을 독립적으로 분리하여 위험관리에 만전을 기하고 있습니다.

1) 위험관리위원회는 위험관리에 관한 최고의사결정기구로써 ① 위험관리 계획 수립, ② 위험관리기준 개정, ③ 파생금융거래전략 승인, ④ 위험 한도 설정 및 변경 등에 관한 사항 등을 심의, 의결하고 있습니다.

2) 위험관리조직은 ① 연간 파생금융거래전략 검토 ② 파생금융거래전략을 위험관리위원회에 보고 및 승인 ③ 위험관리기준 준수 여부 점검, ④ 위험 측정 등을 통하여 관리 감독하고 있습니다.

3) 운용조직은 파생상품 운용업무를 전담하고 있으며, 사후관리조직은 ① 위험관리기준 준수여부 확인, ② 파생상품 거래내역 확인 ③ 파생금융거래전략 수립 등의 업무를 수행하고 있습니다.

다. 환율변동위험 관리 및 기타 사항 등

당기말 현재 외화유가증권의 환율변동위험을 회피할 목적으로 시중은행과 USD 369,562만달러의 통화선도계약 및 USD 270,972만달러의 통화스왑계약을 체결하고있습니다.

기업회계기준에 따라, 위험회피목적의 파생상품계약에서 발생한 손익은 당기순이익 및 기타포괄손익으로 구분하여 인식하였으며, 매매목적의 파생상품계약에서 발생한 손익은 당기순이익으로 인식하였습니다. 파생상품의 공정가액은 외부평가기관이 제공하는 평가값을 이용하였습니다.

당사는 환율 및 이자율위험을 보다 체계적이고 효율적으로 관리하기 위하여, 주기적으로 헤지 테스트를 실시하고 있으며, 헤지비율이 외화자산대비 80~125%를 유지함으로써 환율 및 이자율 변화에 따른 재무위험 변동성을 통제하고 있습니다.

(주2) 정정 후IV. 이사의 경영진단 및 분석의견

1. 예측정보에 대한 주의사항당사가 동 사업보고서에서 미래에 발생할 것으로 예상/예측한 활동, 사건 또는 현상은 당해 공시서류 작성시점의 사건 및 재무성과에 대하여 회사의 견해를 반영한 것입니다. 동 예측정보는 미래 사업환경과 관련된 다양한 가정에 기초하고 있으며, 동 가정들은 결과적으로 부정확한 것으로 판명될 수도 있습니다. 또한, 이러한 가정들에는 예측정보에서 기재한 예상치와 실제 결과 간에 중요한 차이를 초래할 수 있는 위험, 불확실성 및 기타 요인을 포함하고 있습니다. 이러한 중요한 차이를 초래할 수 있는 요인에는 회사 내부경영과 관련된 요인과 외부환경에 관한 요인이 포함되어 있습니다. 당사는 동 예측정보 작성시점 이후에 발생하는 위험 또는 불확실성을 반영하기 위하여 예측정보에 기재한 사항을 수정하는 정정보고서를 공시할 의무는 없습니다. 결론적으로, 동 사업보고서 상에 당사가 예상한 결과 또는 사항이 실현되거나 당사가 당초에 예상한 영향이 발생한다는 확신을 제공할 수 없습니다. 동 보고서에 기재된 예측정보는 동 보고서 작성시점을 기준으로 작성한 것이며, 당사가 이러한 위험요인이나 예측정보를 업데이트할 예정이 없음을 유의하시기 바랍니다. 2. 개요

회사의 창립 60주년이기도 하였던 2022년은 팬데믹과 불안정한 경제환경 속에서도 회사를 큰 폭으로 성장시킨 역사적인 한 해 였습니다. 전 보종 손해율과 투자이익 개선을 통해 순외형은 16조원을 돌파하였고, 세전순이익은 전년에 이어 1조원을 넘긴 1조 2,957억원이라는 새로운 기록을 세웠습니다. 지급여력비율은 170.8%로 전년비 32.3%p 감소하였으나, 양호한 수준을 유지하고 있습니다.

사업 부문별로 장기보험은 전년 대비 5.9% 증가한 9조 7,929억원의 원수보험료를 거수하였으며, 미래 이익의 재원이 되는 고CSM 신계약 확대를 통해 보장성 신규는 동기비 월평균 5억원 상승 하였습니다. 손익 측면에서는 MR제어를 통하여 위험손해율이 전년 대비 5.7%p 감소한 88.5% 수준을 기록하였습니다.

자동차보험은 전년 대비 3.3% 상승한 4조 4,553억원의 원수보험료를 거수하였습니다. 채널별로는 전속채널 0.5%, GA채널 1.3%하락하였고, 직판채널은 TM 2.2% CM 15.0% 지속 성장하여 매출의 50%이상을 차지하는 주력채널이 되었습니다. 손해율은 전년 대비 0.1%p 하락한 79.4%를 기록하였습니다.

일반보험은 해외매출 증대를 통해 전년 대비 18.3% 상승한 1조 7,933억원의 원수보험료를 거수하였습니다. 다수의 고액사고 발생으로 손해율은 전년 대비 4.6%p 상승한 73.0%를 기록하였습니다.

한편 회사의 개별기준 총 자산은 50조 4,912억으로 전년 대비 1.36% 감소하였고 운용자산은 2.72% 감소한 40조 5,181억원이었습니다. 운용자산이익률은 전년 대비 0.20%p 증가한 3.68%를 기록하였습니다.

2023년 보험산업은 국내외 경제상황이 급변하면서 경기침체가 본격적으로 시작될 것으로 전망되고 있으며, 이로 인한 성장둔화와 수익성 악화가 예상되는 만큼 이에 대응한 전략방향을 수립할 계획입니다.

장기보험은 IFRS17도입에 따른 손실계약 최소화를 위한 CSM연계 U/W정교화, MR관리를 통한 손해율 안정화를 도모할 것입니다.

자동차보험은 다이렉트 채널중심으로 매출확대를 지속할 예정이며, 제도변화를 활용한 합리적인 보험금 지급으로 손해율 안정화를 도모할 예정입니다.

일반보험은 손익기반 국내/해외 매출 확대로 효율성에 기반한 성장전략을 추진할 것 입니다.

자산운용은 고금리 상황을 활용한 채권 중심의 이자수익을 확보하고 고이원 우량 대출자산에 대한 선별투자와 미래수익기반 확보를 위한 PE 및 실물 지분투자 지속을 통한 투자수익을 개선할 것 입니다.

□ 주요 경영지표 (DB손해보험)

(단위 : 억원, %, %p )

구분	제 56기	제 55기	증감	증감률

수입보험료	158,981	149,257	9,724	6.51

당기순이익	9,806	7,769	2,037	26.22

총자산	504,912	511,880	(6,968)	(1.36)

운용자산	405,181	416,495	(11,314)	(2.72)

자기자본	50,502	62,487	(11,985)	(19.18)

손해율	80.03	82.07	(2.04)	(2.49)

사업비율	20.56	19.36	1.20	6.20

운용자산이익율	3.68	3.48	0.20	5.75

ROA	2.25	1.83	0.42	22.95

ROE	17.36	12.62	4.74	37.56

지급여력비율(RBC)	170.8	203.1	(32.3)	(15.90)

주1) 보험업감독업무시행세칙에 따른 업무보고서상 사업실적표 작성 기준 및 손해보험 경영통일공시 기준으로 작성됨주2) 지급여력비율은 RBC 연결재무제표를 기준으로 산출주3) 연결 기준 재무 실적 중 대부분은 지배회사인 DB손해보험의 실적주4) 운용자산이익율 : 투자영업손익 ÷경과운용자산주5) ROA : 당기순이익÷{(전회계연도말 총자산+당분기말 총자산)÷2} ×(4÷경과분기수) * 총자산 : 대차대조표상 총자산에서 미상각신계약비, 영업권, 특별계정자산 차감주6) ROE : 당기순이익÷{(전회계연도말 자기자본+당분기말 자기자본)÷2} ×(4÷경과분기수)당사의 주요 경영지표 중 손해율은 장기보험 및 자동차보험 손해율 안정화에 따라 전년비 2.04%p 감소, 사업비율은 보장성 신규 매출 증대로 인하여 전년대비 1.2%p 증가, 운용자산이익율은 투자영업이익 증가에 따라 0.20%p 증가, ROA는 보험영업이익 및 당기순이익 개선에 따라 0.42%p 증가, ROE는 당기순이익 개선과 금리상승으로 인한 자본 감소로 4.74%p 증가하였습니다. (지급여력비율은 다음의 □ 지급여력비율 관련 추가 설명 참조)상기 지표 관련 주요 변동내역 및 변동원인은 'IV. 이사의 경영진단 및 분석의견' 內 '3. 재무상태 및 영업실적'을 참고해주시기 바랍니다.주요종속회사인 DB생명보험(주)와 DB캐피탈(주) 관련 내용은 'IV. 이사의 경영진단 및 분석의견' 內 '[주요종속회사인 DB생명보험(주) 관련사항] 과 [주요종속회사인 DB캐피탈(주) 관련사항]' 을 참고하시기 바랍니다.□ 보험료 및 보험금 등 (DB손해보험)

(단위 : 억원, %)

구분	제56기	제55기	증감	증감률

원수보험료	소계	160,415	150,747	9,668	6.41

자동차	44,553	43,112	1,441	3.34

장기	97,929	92,474	5,455	5.90

일반	17,933	15,160	2,773	18.29

원수보험금	78,186	71,103	7,083	9.96

순사업비	30,401	27,061	3,340	12.34

장기환급금	33,418	30,112	3,306	10.98

보험계약준비금	377,789	362,651	15,138	4.17

주1) 보험업감독업무시행세칙에 따른 업무보고서상 사업실적표 작성 기준 및 손해보험 경영통일공시 기준으로 작성됨주2) 보험료 및 보험금 관련 주요 변동내역 및 변동원인은 'IV. 이사의 경영진단 및 분석의견' 內 '3. 재무상태 및 영업실적' 참고□ 지급여력비율 관련 추가 설명

2022년 12월 현재 위험기준 지급여력비율은 170.8%로 전기 대비 32.3%p 감소하였으며, 주요 감소 요인은 시장금리 상승에 따른 기타포괄손익누계액 감소 및 후순위채무 상각/상환 등 가용자본이 감소하였으며, 금리위험 제도강화로 인한 요구자본 증가입니다. (단위 : %, %p)

구분	제54기	제55기	제56기 주1)	증감

위험기준 지급여력비율	207.5	203.1	170.8	△32.3

※ 지급여력

지급여력이란 보험회사가 보험계약상의 각종 지급의무 즉, 보험금 및 해약환급금, 만기환급금 등의 지급을 이행할 수 있는 능력 이외에 보험계약 설계 당시의 예상위험을 초과하는 거래 위험뿐만 아니라 보유자산의 가치하락에 따른 재무 위험까지 대비하여 추가로 확보하는 지급능력 입니다. 3. 재무상태 및 영업실적

가. 재무상태(1) 연결재무상태표(단위 : 백만원, % )

구분	제 56기	제 55기	증감	증감률

자 산

현금및예치금	1,221,133	818,534	402,599	49.19

당기손익인식금융자산	907,405	1,246,370	(338,965)	(27.20)

매도가능금융자산	15,311,443	19,624,038	(4,312,595)	(21.98)

만기보유금융자산	11,870,956	8,550,223	3,320,733	38.84

대여금 및 수취채권	21,987,177	21,370,029	617,148	2.89

위험회피목적파생상품자산	588,728	38,535	550,193	1,427.77

관계기업투자주식	328,174	343,699	(15,525)	(4.52)

유형자산	504,394	457,118	47,276	10.34

투자부동산	1,127,629	1,185,026	(57,397)	(4.84)

무형자산	211,079	213,387	(2,308)	(1.08)

재보험자산	1,224,678	1,005,568	219,110	21.79

확정급여자산	124,286	-	124,286	N/A

기타자산	2,471,807	2,332,286	139,521	5.98

이연법인세자산	85,759	55,466	30,293	54.62

당기법인세자산	44,454	19,648	24,806	126.25

특별계정자산	6,487,463	7,491,676	(1,004,213)	(13.40)

자 산 총 계	64,496,565	64,751,603	(255,038)	(0.39)

부 채

보험계약부채	47,720,292	45,973,062	1,747,230	3.80

계약자지분조정	-	1,328	(1,328)	(100.00)

당기손익인식금융부채	595	10,592	(9,997)	(94.38)

위험회피목적파생상품부채	407,083	408,497	(1,414)	(0.35)

확정급여부채	-	6,185	(6,185)	(100.00)

기타부채	3,826,392	3,239,005	587,387	18.13

이연법인세부채	102,280	548,118	(445,838)	(81.34)

당기법인세부채	7,544	155,940	(148,396)	(95.16)

특별계정부채	6,970,723	7,676,407	(705,684)	(9.19)

부 채 총 계	59,034,909	58,019,134	1,015,775	1.75

자 본

자본금	35,400	35,400	-	-

자본잉여금	85,979	84,885	1,094	1.29

자본조정	(152,492)	(152,492)	-	-

기타포괄손익누계액	(1,312,399)	728,451	(2,040,850)	(280.16)

이익잉여금	6,717,863	5,944,889	772,974	13.00

지배주주지분	5,374,351	6,641,133	(1,266,782)	(19.07)

비지배지분	87,305	91,336	(4,031)	(4.41)

자 본 총 계	5,461,656	6,732,469	(1,270,813)	(18.88)

부 채 및 자 본 총 계	64,496,565	64,751,603	(255,038)	(0.39)

당사의 연결기준 총자산은 2022년 64.5조원으로 전년 대비 0.3조원 감소하였으며총자산 감소율은 0.39%입니다. 자산은 대여금 및 수취채권 22조원 (자산의 34.09%), 매도가능금융자산 15.3조원 (23.74%), 특별계정자산 6.5조원 (10.06%) 등으로 구성되어 있습니다. 특별계정자산은 퇴직연금 등 특별계정에서 운용하는 자산이며 특별계정자산의 대부분은 유가증권으로 구성되어 있습니다.당사의 연결기준 부채는 총 59조원으로 전년 대비 1조원 (1.75%) 증가하였으며, 이 중 보험계약부채 47.7조원 (80.83%), 특별계정부채 7조원 (11.81%) 이 대부분을 점유하고 있습니다. 보험계약부채는 전년 대비 1.7조원 (3.8%) 증가했습니다. 이 중 DB손해보험의 보험계약부채 증가가 중요한 원인이며 이는 보험료 등 외형 증가가 주요 원인으로 작용하고 있습니다. 2023년도에는 기업회계기준서 제1117호 '보험계약'의 적용으로 보험계약부채가 현행가치로 측정되는 등 부채의 평가방법, 수익인식방법 등이 변경됨에 따라 재무수치에 변동성이 발생할 것으로 예상됩니다.연결기준 자본은 총 5.5조원으로 1.3조원 (18.9%) 감소하였습니다. 이는 금리 상승에 따른 매도가능채권 평가익 1.6조원 감소로 인한 기타포괄손익누계액의 감소가 주요 원인입니다. 2023년도에는 금리 상승기조가 이어질 것으로 예상되며, 기업회계기준서 제1117호 '보험계약'과 함께 동시에 기업회계기준서 제1109호 '금융상품'이 적용되어 연결기준 자본에 변동성이 발생할 것으로 예상됩니다.(2) 별도 재무상태표

(단위 : 백만원, % )

구분	제 56기	제 55기	증감	증감률

자 산

현금및예치금	730,495	428,284	302,211	70.56

당기손익인식금융자산	755,161	990,727	(235,566)	(23.78)

매도가능금융자산	15,531,406	19,600,960	(4,069,554)	(20.76)

만기보유금융자산	8,701,350	6,092,280	2,609,070	42.83

대여금 및 수취채권	13,923,762	13,377,864	545,898	4.08

위험회피목적파생상품자산	301,677	23,334	278,343	1,192.86

종속기업 및 관계기업투자주식	860,493	807,293	53,200	6.59

유형자산	453,153	403,258	49,895	12.37

투자부동산	749,786	767,174	(17,388)	(2.27)

무형자산	99,810	108,282	(8,472)	(7.82)

재보험자산	1,211,419	992,999	218,420	22.00

확정급여자산	95,098	-	95,098	N/A

당기법인세자산	18,454	-	18,454	N/A

기타자산	2,052,665	1,879,225	173,440	9.23

특별계정자산	5,006,468	5,716,368	(709,900)	(12.42)

자 산 총 계	50,491,197	51,188,048	(696,851)	(1.36)

부 채

보험계약부채	37,778,896	36,265,106	1,513,790	4.17

위험회피목적파생상품부채	231,058	248,955	(17,897)	(7.19)

확정급여부채	-	5,332	(5,332)	(100.00)

기타부채	1,987,624	1,900,723	86,902	4.57

이연법인세부채	55,002	518,011	(463,009)	(89.38)

당기법인세부채	-	146,451	(146,451)	(100.00)

특별계정부채	5,388,418	5,854,817	(466,399)	(7.97)

부 채 총 계	45,440,998	44,939,395	501,603	1.12

자 본

자본금	35,400	35,400	-	-

자본잉여금	37,913	37,913	-	-

자본조정	(152,492)	(152,492)	-	-

기타포괄손익누계액	(1,228,801)	740,068	(1,968,869)	(266.04)

이익잉여금	6,358,179	5,587,764	770,415	13.79

자 본 총 계	5,050,199	6,248,653	(1,198,454)	(19.18)

부 채 및 자 본 총 계	50,491,197	51,188,048	(696,851)	(1.36)

당사 2022년말 자산은 50.5조원으로 전년 대비 0.7조원 (-1.36%) 감소하였습니다. 매도가능금융자산이 금리 상승으로 인한 평가액 감소 등으로 인해 전년 대비 4.1조원 (-20.76%) 감소한 반면 만기보유금융자산은 전년 대비 2.6조원 (42.83%) 증가하였고 대여금 및 수취채권은 전년 대비 0.5조원 (4.08%) 증가하였습니다. 이는 매도가능금융자산의 일부를 만기보유금융자산으로 계정재분류한 것에 기인합니다.당사 2022년말 부채는 45.4조원이며 전년 대비 0.5조원 (1.12%) 증가하였습니다.보험계약부채가 전년 대비 1.5조원 (4.17%) 증가한 반면 특별계정부채가 전년 대비 0.5조원 (-7.97%) 감소하였습니다. 이에 대한 원인은 다음과 같습니다. 보험료 적립금은 전년 대비 0.8조원 증가하였고, 일반보험 지급준비금은 0.4조원 증가, 장기보험 지급준비금은 0.1조원 증가, 자동차보험 지급준비금은 0.1조원 증가 하였습니다. 당사 2022년말 자본은 5.1조원이며 전년 대비 1.2조원 (-19.18%) 감소하였습니다.전년 대비 이익잉여금이 0.8조원 (13.79%) 증가한 반면 기타포괄손익누계액이 2조원 (-266.04%) 감소하였습니다.이익잉여금의 경우 당기순이익 1.0조원으로 인한 증가가 큰 비중을 차지하고 있으며 기타포괄손익누계액은 금리 상승 따른 매도가능채권 평가액 감소로 인해 큰 폭으로 감소하였습니다.2023년도에는 기업회계기준서 제1117호 '보험계약'과 함께 기업회계기준서 제1109호 '금융상품'이 적용되어 당기손익으로 인식되는 금융자산 비중 확대로 인한 손익변동성 확대와, 보험계약부채의 현행가치 측정으로 인한 평가액 변동이 자본에 반영되어 자본변동성이 확대 될 것으로 예상됩니다. 나. 영업실적(1) 연결포괄손익계산서

(단위 : 백만원, % )

구 분	제 56기	제 55기	증감	증감률

영업수익	22,860,768	20,880,588	1,980,180	9.48

영업비용	21,527,688	19,772,187	1,755,501	8.88

영업이익	1,333,080	1,108,401	224,679	20.27

영업외수익	39,222	83,104	(43,882)	(52.80)

영업외비용	60,950	15,986	44,964	281.27

법인세비용차감전순이익	1,311,352	1,175,519	135,833	11.56

법인세비용	323,340	302,599	20,741	6.85

당기순이익	988,012	872,920	115,092	13.18

-지배기업주주지분순이익	983,087	869,523	113,564	13.06

-비지배지분순이익	4,925	3,397	1,528	44.98

기타포괄손익	(2,042,032)	(499,815)	(1,542,217)	308.56

총포괄손익	(1,054,020)	373,105	(1,427,125)	(382.50)

당사 연결기준 당기순이익은 9,880억원으로 전년 대비 1,151억원 (13.18%) 증가하였습니다. 영업수익이 22.9조원으로 전년 대비 2조원 (9.48%) 증가하였으며 영업비용은 21.5조원으로 전년 대비 1.8조원 (8.88%) 증가하였습니다. 연결기준 당기순이익의 대부분은 DB손해보험의 당기순이익이 기여하고 있으며 DB손해보험의 당기순이익은 (2) 별도포괄손익계산서를 참고하시기 바랍니다.(2) 별도포괄손익계산서

(단위 : 백만원, %, %p )

구 분	제 56기	제 55기	증감	증감률

수입보험료	일반	1,890,814	1,596,282	294,532	18.45

장기	9,792,938	9,247,399	545,539	5.90

자동차	4,214,339	4,082,064	132,275	3.24

소계	15,898,091	14,925,745	972,346	6.51

손해율	일반	경과보험료	1,092,990	922,949	170,041	18.42

발생손해액	797,515	631,012	166,503	26.39

손해율	72.97	68.37	4.6	6.73

장기	경과보험료	9,425,597	8,930,412	495,185	5.54

발생손해액	7,647,925	7,555,634	92,291	1.22

손해율	81.14	84.61	(3.47)	(4.10)

자동차	경과보험료	4,106,152	3,918,924	187,228	4.78

발생손해액	3,258,576	3,115,770	142,806	4.58

손해율	79.36	79.51	(0.15)	(0.19)

합계	경과보험료	14,624,739	13,772,285	852,455	6.19

발생손해액	11,704,016	11,302,416	401,601	3.55

손해율	80.03	82.07	(2.04)	(2.49)

사업비	순사업비	3,040,085	2,706,143	333,942	12.34

사업비율	20.56	19.36	1.2	6.20

합산비율	100.59	101.43	(0.84)	(0.83)

영업이익	1,292,467	1,060,639	231,828	21.86

영업외손익	3,206	3,979	(773)	(19.43)

세전이익	1,295,673	1,064,618	231,055	21.70

당기순이익	980,567	776,879	203,688	26.22

당사 별도 기준 당기순이익은 9,806억원이며 전년 7,769억원 대비 2,037억 (26%) 증가하였습니다.

보험 종목별로는 장기보험의 수입보험료는 9조7,929억으로 신계약 매출 증가로 인해 전년비 5.9% 신장하였습니다. 장기 손해율은 81.1%로 전년비 3.5%p 감소했습니다. 세부적으로 경과보험료는 4,952억 상승하였으나, 백내장 손해액 감소 등으로 발생손해액이 923억 증가하는데 그쳐 손해율이 개선되었습니다. 2023년도에는 상반기에 백내장 손해액 감소효과가 소멸되고, 활동량이 증가할 것으로 예상되어 연간 장기 손해율은 전년비 상승할 것으로 전망됩니다.

자동차보험은 수입보험료 4조2,143억원으로 직판채널의 지속성장으로 인해 전년비 3.2%로 신장하였습니다. 손익측면에서는 침수피해에도 불구하고 사고율 감소 등의 영향으로 손해율은 0.15%p 감소한 79.4%를 기록하였습니다. 2023년도에는 방역상황 종료 이후, 운행량이 증가할 것으로 예상되나 제도개선 등의 합리적인 보험금 지급기준에 의거하여 적정수준의 손해율을 유지할 것으로 예상되며 2022년과 비슷한 수준의 손해율을 유지하는 것을 목표로 하고 있습니다.일반보험은 해외시장 매출 확대를 기반으로 하여 수입보험료 1조 8,908억을 달성하였으며 전년비 18.5% 성장하였습니다. 세부적으로 경과보험료는 18.4% 증가, 손해액은 대형사고 증가로 인해 26.4% 증가하였고 이로 인해 손해율 73.0%를 기록하였습니다. 2023년도에는 손익을 기반으로 한 매출 확대를 목표로 하고 있으며, 2022년도 대비 낮은 손해율을 기록할 것을 목표로 하고 있습니다.

2022년 사업비율은 20.56%이며 보장성신규 매출증대로 인하여 전년대비 1.2%p 상승하였습니다. 2023년도에는 2022년 매출 증대의 영향이 지속되어 2022년 대비 사업비율이 상승할 것으로 전망됩니다.

투자영업이익은 전년대비 1,264억원 증가한 1조4천303억원 입니다. 금리 상승으로 인해 투자이익률이 3.54%로 전년비 0.25%p 개선되었습니다. 2023년도에는 금리상승기조에 의거하여 소폭 상승할 것으로 전망됩니다.* 투자이익률=[투자영업이익/(기초운용자산+운용자산-투자영업이익)/2] *100 * 12/해당월 다. 신규사업- 'Ⅱ.사업의 내용'의 '5. 재무건전성 등 기타 참고사항', '다. 시장에서 경쟁력을 좌우하는 요인 및 회사가 경쟁에서 우위를 점하기 위한 주요 수단(전략 작성)' 참조

라. 공시대상기간 중 조직변경, 사업부문의 재조직회사는 사업경쟁력 강화 및 업무 효율화 등을 위하여 2022.12.1일자로 조직개편을 단행하였습니다. 시가평가 관련 주요기능을 동일 본부 산하에 편제, 장기손익 전략/관리 전담 조직 신설, 진단비 전담센터 신설로 심사 전문성 강화, 성장동력 확보와 채널 경쟁력 강화를 위한 사업단/점포 재편, GA채널 경쟁력 강화를 위한 본부/사업단 개편, 현장지원기능 강화 및 CM채널 조직명칭 명확화, 일반 특화시장 경쟁력 강화, 선임계리사의 역할 및 책임강화가 주요 개편 사항이며, 금번 조직개편으로 회사 전체적으로는본부 2개와 부서 4개가 증가하였습니다. 마. 자산의 손상차손 인식 관련

1) 매도가능지분상품의 손상

당사는 기업회계기준서 제1039호 "금융상품: 인식과 측정"에 의하여 매도가능지분상품의 손상여부를 결정하며, 동 결정은 유의적인 판단을 요구하고 있습니다. 당사는 매도가능지분상품의 손상여부 판단시 동 자산의 공정가치가 원가를 하회하는 기간 및 정도와 영업성과, 기술의 변화 및 영업ㆍ투자 현금흐름 등을 포함한 피투자자의 단기사업전망과 건전성 등을 평가하고 있습니다.

만약 장부금액 이하로 하락된 공정가치의 감소 금액이 유의적(30% 이상)이거나 그 하락이 장기간(12개월 이상) 지속될 것으로 예상되는 경우, 당사는 자본으로 인식한 매도가능지분상품의 누적 공정가치 평가액을 당기손익으로 대체하여 동액에 해당하는 추가적인 손실을 인식하고 있습니다.

2) 대출채권의 손상

대출채권의 손상차손을 측정하기 위하여 당사는 개별 및 집합대손충당금을 산출하고있습니다. 개별대손충당금의 산출시 차주의 영업 및 담보를 고려하여 미래현금흐름을 추정하여 회수예상가액을 산출하고 있습니다. 또한, 집합대손충당금의 산출시 과거 손상차손 경험에 기초한 통계적인 방식으로 부도율, 손실발현기간 및 부도시 손실률을 추정하고 있습니다.

3) 비금융자산의 손상

당사는 매 보고기간종료일에 모든 비금융자산에 대하여 손상징후의 존재 여부를 평가하고 있습니다. 비한정 내용연수의 무형자산에 대해서는 매 보고기간종료일 또는 손상징후가 있는 경우에 손상검사를 수행하고 있습니다. 기타 비금융자산에 대해서는 장부금액이 회수가능하지 않을 것이라는 징후가 있을 때 손상검사를 수행하고 있습니다. 사용가치를 계산하기 위하여 경영자는 해당 자산이나 현금창출단위로부터 발생하는 미래기대현금흐름을 추정하고 동 미래기대현금흐름의 현재가치를 계산하기 위한 적절한 할인율을 선택하고 있습니다.

4) 공시대상 기간 중의 자산손상 또는 감액손실 발생 사항

연결실체의 보고기간 종료일 현재 유가증권 및 내용연수가 비한정인 무형자산에 대해 시가평가에 따른 손상차손을 계상하며 세부내역은 다음과 같습니다.

(단위 : 백만원)

자산	감액금액	감액 사유

유가증권	수익증권 등	(79,051)	시가 하락

주) 손상 또는 감액기준에 대해서는 III. 재무에 관한 사항 중 3. 연결재무제표 주석 및 5. 재무제표 주석의 재무제표 작성기준 및 중요한 회계정책 중 금융자산의 손상 및 비금융자산의 손상 기준을 참조하시기 바랍니다.

4. 유동성 및 자금조달과 지출

가. 유동성비율 동 지표는 평균 3개월 지급보험금 대비 고정이하 자산을 제외한 잔존만기 3개월이내 유동성 자산의 비율로 정의되며, 최소 100% 이상 유지할수 있도록 유동성 자산을 적정한 수준으로 운용하고 있습니다.당사의 유동성 비율은 2021년 12월말 121.65%에서 2022년 12월말 387.74%로 증가하였습니다. 주요 증가 원인은 유동성자산 분류기준 변경(매도가능증권 및만기보유증권 중 잔존만기 3개월 초과 국채, 통화안정채권 등 채권 금액 포함)에 기인합니다. ( 단위: 백만원, %)

구 분	제 56기	제 55기	제 54기

유동성자산(A)	8,329,444	2,352,389	2,351,146

평균지급보험금(B)	2,148,183	1,935,128	1,836,807

비율(A/B)	387.74	121.56	128.00

나. 자금조달에 관한 사항(1) 보험종목별 수입보험료(보험료수익) 내역 당사의 주된 자금조달 원천은 보험영업을 통해 얻게 되는 고객의 보험료입니다. 보험료는 대부분이 현금 또는 카드로 결제되고 있으며 보험종류별 보험료 수입은 다음과 같습니다. 수입보험료의 주요 변동내역 및 변동원인은 'IV. 이사의 경영진단 및 분석의견' 內 '3. 재무상태 및 영업실적'을 참고해주시기 바랍니다.

(단위 : 억원, % )

구 분	제 56기	제 55기	제 54기

금 액	비 율	금 액	비 율	금 액	비 율

손해보험	화 재	504	0.3	484	0.3	449	0.3

해 상	1,430	0.9	1,267	0.8	1,088	0.8

자동차	42,143	26.5	40,821	27.3	38,568	27.6

보증	1	-	1	-	1	-

특종	11,625	7.3	10,079	6.8	8,454	6.1

해외원	4,440	2.8	3,317	2.2	2,860	2.0

해외수재	908	0.6	814	0.5	925	0.7

장기	95,772	60.2	89,910	60.2	84,212	60.4

개인연금	2,158	1.4	2,564	1.7	2,965	2.1

합 계	158,981	100.0	149,257	100.0	139,522	100.0

주1) 수입보험료는 원수보험료+수재보험료-해약환급금 기준임주2) 부수사업은 (재공제) 특종보험에 포함됨

(2) 채무증권 발행실적

(작성기준일 : 2022년 12월 31일 ) (단위 : 백만원, %)

발행회사	채권명	발행일	만기일	발행액	사채관리계약체결일	사채관리회사

DB손해보험	DB손해보험주식회사제1-1회 무보증 후순위사채	2017년 05월 25일	2024년 05월 25일	202,000	2017년 05월 15일	한국증권금융

DB손해보험	DB손해보험주식회사제1-2회 무보증 후순위사채	2017년 05월 25일	2027년 05월 25일	170,000	2017년 05월 15일	한국증권금융

DB손해보험	DB손해보험주식회사제2회 무보증 후순위사채	2021년 06월 10일	2031년 06월 10일	499,000	2021년 06월 10일	한국증권금융

(이행현황기준일 : 2022년 06월 30일 )

재무비율 유지현황	계약내용	해당 사항 없음.

이행현황	-

담보권설정 제한현황	계약내용	해당 사항 없음.

이행현황	-

자산처분 제한현황	계약내용	해당 사항 없음.

이행현황	-

지배구조변경 제한현황	계약내용	해당 사항 없음

이행현황	-

이행상황보고서 제출현황	이행현황	2022년 09월 14일(반기보고서 또는 사업보고서 제출일로부터 30일 이내 제출)

* 이행현황기준일은 이행현황 판단 시 적용한 회계감사인의 감사의견(확인 및 의견표시)이 표명된 가장 최근의 재무제표의 작성기준일이며, 지배구조변경 제한현황은 공시서류작성기준일임.

* 회사채 미상환 잔액 (액면가액 기준)

[DB손해보험]

(기준일 : 2022년 12월 31일 ) (단위 : 백만원)

잔여만기	1년 이하	1년 초과2년 이하	2년 초과3년 이하	3년 초과4년 이하	4년 초과5년 이하	5년 초과10년 이하	10년 초과	합 계

미상환잔액	공모	-	202,000	-	-	170,000	499,000	-	871,000

사모	-	-	-	-	-	-	-	-

합 계	-	202,000	-	-	170,000	499,000	-	871,000

다. 지출 관련 사항 당사의 현금은 전 사업부문의 영업활동을 통하여 2조8,785억원이 유입되었고, 유형자산 및 무형자산 취득 등의 투자활동을 통하여 2조3,249억원이 유출되었습니다. 또한, 차입금 조달 등의 재무활동을 통하여 2,172억원이 유출되었습니다.

(단위 : 백만원 )

과 목	제 56(당)기	제 55(전)기	증감

영업활동으로 인한 현금흐름	2,878,517	2,276,255	602,262

투자활동으로 인한 현금흐름	(2,324,930)	(2,626,080)	301,150

재무활동으로 인한 현금흐름	(212,721)	400,758	(613,479)

현금및현금성자산의 증가	340,866	50,934	289,933

환율변동효과	6,861	30,649	(23,788)

기초의 현금및현금성자산	602,846	521,263	81,582

기말의 현금및현금성자산	950,573	602,846	347,727

또한, 보험금과 사업비에 대한 지출내역은 다음과 같습니다.

- 보험종목별 보험금 내역(단위 : 억원, %)

구 분	제 56기	제 55기	제 54기

금 액	비 율	금 액	비 율	금 액	비 율

손해보험	화 재	257	0.4	158	0.2	266	0.4

해 상	140	0.2	104	0.2	106	0.2

자동차	29,265	43.1	27,467	43.4	26,984	46.5

보증	(1)	-	(1)	-	(1)	-

특종	3,628	5.3	3,285	5.2	2,610	4.5

해외원	1,308	1.9	894	1.4	790	1.4

외국수재	586	0.9	386	0.6	465	0.8

장기	32,705	48.2	31,049	49.0	26,794	46.2

개인연금	11	-	14	-	12	-

합 계	67,899	100.0	63,356	100.0	58,026	100.0

주1) 순보험금(지급보험금-수입보험금-구상이익) 기준임주2) 부수사업은 (재공제) 특종보험에 포함됨 - 보험종목별 순사업비 현황

(단위 : 억원, % )

구 분	제 56기	제 55기	제 54기

보유보험료	순사업비	비 율	보유보험료	순사업비	비 율	보유보험료	순사업비	비 율

손해보험	화 재	293	166	56.7	338	154	45.6	334	125	37.4

해 상	294	68	23.1	273	61	22.3	231	53	22.9

자동차	42,089	6,158	14.6	40,543	5,888	14.5	38,405	5,611	14.6

보증	-	-	-	-	-	-	-	-	0.0

특종	6,656	1,427	21.4	5,962	1,109	18.6	4,912	816	16.6

해외원	3,414	1,230	36.0	2,581	897	34.8	2,021	734	36.3

외국수재	891	242	27.2	800	228	28.5	919	270	29.4

장기	92,080	21,038	22.8	86,717	18,634	21.5	80,567	18,626	23.1

개인연금	2,157	72	3.3	2,563	90	3.5	2,965	113	3.8

합 계	147,874	30,401	20.6	139,777	27,061	19.4	130,354	26,348	20.2

주) 부수사업은 (재공제) 특종보험에 포함됨

라. 자금 조달 및 지출 관련 사항 (신규사업 진출 결정) : 해당 사항 없음 5. 부외거래에 대한 분석 □ 충당부채, 우발채무 및 약정사항 관련

보고기간종료일 현재 연결회사와 관련되어 계류중인 소송사건의 내역은 다음과 같습니다.

(단위: 건, 백만원)

구 분	소송건수	소송금액	내 용

당기말	전기말	당기말	전기말

제 소	379	400	48,561	114,024	구상금 등

피 소	1,904	1,723	365,376	341,279	손해배상 등

상기 소송건과 관련된 추정손해액 상당액은 지급준비금의 과목으로 보험계약부채에 계상되어 있습니다.(주석 31. 보험계약부채 참조)

연결회사의 보고기간종료일 현재 주요 약정사항은 다음과 같습니다.

(단위: 백만원)

업체명	분류	약정금액	미사용한도

강릉에코파워 주식회사 외	원화대출약정 및 어음할인약정	9,124,215	3,169,006

신한자산운용 외	Capital Call 방식 출자약정	5,399,470	2,007,056

합 계	14,523,685	5,176,062

연결회사는 보고기간종료일 현재 국내의 금융기관보험대리점(손해보험부문 45개 및 생명보험부문 18개)과 방카슈랑스보험상품 판매제휴계약을 체결하고 있습니다. 이에 따라 상기 금융기관보험대리점은 연결회사의 보험대리점으로서 연결회사를대리하여 관련 법규에서 규정하고 있는 보험상품에 대한 보험계약의 체결(청약에 대한 승낙제외), 보험료의 수령 등의 업무를 수행하고 있습니다. 또한 연결회사는상기 계약에 따라 금융기관보험대리점이 모집한 보험계약에 대하여 일정률의 수수료를지급하고 있으며, 당기 및 전기 중 각각 12,458백만원 및 12,269백만원의 수수료를 사업비로 계상하였습니다.

보고기간종료일 현재 연결회사의 손해보험부문은 신한은행과 한도 20억원의 당좌차월 약정과 신한은행 및 씨티은행과 각각 한도 200억원, 하나은행과 한도 100억원의 일중당좌차월약정을 체결하고 있으며, 생명보험부문은 KB국민은행과 한도 10억원의 당좌차월 약정과 한도 15억원의 일중당좌차월약정을 체결하고 있습니다.

보고기간종료일 현재 연결회사의 할부금융부문에서 발행한 사모사채 5,000백만원에 대하여 KB국민은행으로부터 5,040백만원의 지급보증을 제공받고 있으며, 서울보증보험으로부터 558백만원의 공탁보증을 제공받고 있습니다.

6. 그 밖에 투자의사결정에 필요한 사항 가. 중요한 회계정책 및 추정에 관한 사항

연결회사의 연결재무제표는 한국채택국제회계기준(이하 기업회계기준)에 따라 작성되었으며, 공시대상기간 중 회계정책의 변화 등 특이사항은 없습니다.

제정 또는 공표됐으나 2022년 1월 1일 이후 시작하는 회계연도에 시행일이 도래하지않았고, 조기 적용하지 않은 제ㆍ개정 기준서 및 해석서는 다음과 같습니다.

- 기업회계기준서 제1109호 '금융상품' (제정)

새로운 기준서는 기업회계기준서 제1039호'금융상품: 인식과 측정'을 대체합니다. 동 기준서는 금융상품 회계의 세 측면인 분류와 측정, 손상 그리고 위험회피회계를 다루고 있으며 2018년 1월 1일 이후 개시하는 회계연도부터 적용되며, 조기적용할 수 있습니다. 그러나, 2017년 3월에 개정된 기업회계기준서 제1104호에서, 보험회사는 2016년 4월 1일 이전에 가장 먼저 종료되는 회계연도말 현재 기업회계기준서 제1109호를 적용한 사실이 없으면서 보험과 관련된 활동이 지배적인 경우에는 2023년 1월 1일 이전에 개시하는 회계연도까지는 기업회계기준서 제1109호 적용을 한시적으로 면제받는 옵션을 선택할 수 있도록 허용하고 있습니다. 보험과 관련된 활동이 지배적인 경우란 보험과 관련된 부채(기업회계기준서 제1104호 적용범위에 있는 보험계약으로 인하여 발생된 부채, 기업회계기준서 제1039호에 의해 당기손익-공정가치로 측정되는 비파생투자계약으로 인하여 발생된 부채 및 이러한 계약들을 발행하거나 당해 계약들의 의무이행을 위하여 발생되는 부채)의 장부가액이 총 부채 장부가액의 90%를 초과하거나 또는 80%를 초과하고 90% 이하이면서 비보험활동이 유의적이지 않은 경우입니다.

개정된 기업회계기준서 제1104호에 따라 2023년 1월 1일 이후에 개시하는 회계연도부터 새로운 기준서 제1109호를 적용할 예정입니다.

- 기업회계기준서 제1117호 '보험계약' (제정)

2021년 4월 23일 제정된 기업회계기준서 제1117호 '보험계약'은 2023년 1월 1일 이후 최초로 시작되는 회계연도부터 적용되며, 동 기준서는 현행 기업회계기준서 제1104호 '보험계약'을 대체할 예정입니다.

기업회계기준서 제1117호의 주요 특징은 보험부채의 현행가치 측정, 발생주의에 따른 보험수익 인식, 보험손익과 투자손익의 구분표시 등입니다. 즉, 현행 기업회계기준서 제1104호에서는 과거 정보(보험판매 시점의 금리 등)를 이용하여 보험부채를 측정하고, 회사가 보험료를 수취하면 수취한 보험료를 그대로 현금주의에 따라 보험수익으로 인식하며 보험손익과 투자손익 간 구분표시 의무가 없었습니다. 반면, 기업회계기준서 제1117호에서는 현재시점(보고시점)의 가정과 위험을 반영한 할인율을 사용하여 현행가치로 보험부채를 측정하고, 보험수익은 매 회계연도별로 보험사가 계약자에게 제공한 서비스를 반영하여 발생주의에 따라 수익을 인식하며 보험손익과투자손익을 구분표시하게 됩니다.

나. 환경 및 종업원 등에 관한 사항(1) 환경에 관한 사항 : 해당사항 없음(2) 종업원에 관한 사항 : 해당사항 없음

다. 법규상의 규제에 관한 사항

당사는 손해보험업을 영위하는 금융회사이자 주식회사이며, 주권상장법인이자 DB기업집단에 소속된 회사로 다음과 같은 법규상의 규제를 받고 있습니다.

우선 주식회사로서 상법의 적용을 받으며 손해보험업 영위에 따른 보험업법, 근로자 고용에 따른 근로자퇴직급여 보장법의 규제를 받습니다. 주권상장법인이자 자산운용을 영위하는 법인으로서 유가증권시장 공시규정 및 자본시장과 금융투자업에 관한 법률의 적용 또한 받고 있습니다.

개인정보 보호와 관련하여 개인정보 보호법, 신용정보의 이용 및 보호에 관한 법률 등의 적용을 받으며, 금융소비자 보호와 관련하여 금융소비자 보호에 관한 법률의 적용을 받습니다.

금융회사로서 금융회사의 지배구조에 관한 법률 및 금융복합기업집단의 감독에 관한 법률의 적용을 받으며 DB기업집단 소속 회사로서 독점규제 및 공정거래에 관한 법률을 준수하고 있습니다.

당사는 관련 법규를 준수하며 건전한 재무 상태 유지와 영업 활동을 수행하고 있으며 2023년부터 시행될 국제보험회계기준 (IFRS17) 및 신지급여력제도 (K-ICS)에 발맞추어 자본확충 및 재무건전성 관리에 최선을 다하겠습니다.

라. 파생상품 및 위험관리정책에 관한 사항(1) 파생상품 정책에 관한 사항

파생금융상품은 기초자산(이자율, 환율, 주가, 상품가격 등)의 변동에 따라 가격이 결정되는 금융상품입니다. 당사는 금리부자산의 이자율리스크를 헤지하기 위한 파생상품인 채권선도, 선물국채와, 외화자산의 환리스크 헤지를 위한 파생상품인 통화선도, 통화스왑 등을 운용하고 있습니다.

또한, 유가증권 운용에 따른 제반 위험을 효과적으로 관리하기 위하여 유가증권 운용기준 및 위험관리기준의 제정, 파생금융거래전략의 수립을 통한 운용을 하고 있으며, 위험관리 조직을 통하여 체계적인 내부통제를 실시하고 있습니다.

위험회피목적 파생상품의 경우 국제회계기준 기업회계기준서 제1109호 위험회피 회계에 근거하여 현금흐름 위험회피 또는 공정가치 위험회피 대상 자산으로 분류하여 회계를 적용하고 있으며, 해당 기준에 의거하여 회계처리 및 손익을 반영하고 있습니다.

1) 위험관리규정

당사는 파생상품 거래의 투기적 거래를 지양하고 위험회피를 위한 거래를 원칙으로 운용되고 있습니다. 또한 내부통제를 위하여 위험관리기준, 유가증권 운용기준 등을 제정하여 파생상품 관련 운용프로세스를 관리하고, 보험업감독규정 제 7-8조(파생금융거래에 관한 기록 유지 등)에 의거하여 매년 위험관리위원회의 승인을 득한 파생금융거래전략에 따라 위험을 통제하고 있습니다.

2) 위험관리조직

당사는 위험관리위원회, 위험관리조직, 운용조직, 사후관리조직으로 세분화하여 운영하고 있으며, 각 조직의 역할과 책임을 독립적으로 분리하여 위험관리에 만전을 기하고 있습니다.

- 위험관리위원회는 위험관리에 관한 최고의사결정기구로써 ① 위험관리 계획 수립, ② 위험관리기준 개정, ③ 파생금융거래전략 승인, ④ 위험 한도 설정 및 변경 등에 관한 사항 등을 심의, 의결하고 있습니다. 위원회를 통하여 승인되는 파생금융거래전략에는 파생금융거래의 목적, 위험의 종류, 위험측정/관리 방법, 거래한도, 거래실행부서 및 사후관리부서의 역할과 책임 등이 포함되어 있습니다.

- 위험관리조직은 ① 연간 파생금융거래전략 검토 ② 파생금융거래전략을 위험관리위원회에 보고 및 승인 ③ 위험관리기준 준수 여부 점검, ④ 위험 측정 등을 통하여 관리 감독하고 있습니다.

- 운용조직은 파생상품 운용업무를 전담하고 있으며, 사후관리조직은 ① 위험관리기준 준수여부 확인, ② 파생상품 거래내역 확인 ③ 파생금융거래전략 수립 등의 업무를 수행하고 있습니다.

(2) 위험관리 정책에 관한 사항1) 위험관리 정책 및 전략

당사는 위험관리전략 한도와 가이드라인에 따라 전사 리스크 관리에 있어 모니터링과 통제 활동을 수행하고 있으며, 매년 위험관리위원회를 통해 중장기 경영전략, 사업 계획 수립과 연계된 위험관리전략을 승인받고 있습니다.

또한, 각 리스크 범주별로 위험 자본을 배분하여 전체적인 리스크 수준이 가용자본 대비 적정 수준으로 유지될 수 있도록 관리하고 있으며, 리스크 발생 요인, 규모와 적정성 여부 등을 사전 파악하여 리스크 부담을 최소화하기 위해 노력하고 있습니다.

2) 리스크 관리 조직

당사는 '금융회사의 지배구조에 관한 법률'에 의거하여, 이사회 산하에 리스크 관리 총괄 조직인 위험관리위원회를 설치하고 전반적인 운영 감독을 실시하고 있습니다. 또한 보험 및 자산리스크 전담부서를 별도로 운영하여 업무 전문성을 제고하고 있으며, 내부감사파트 운영을 통해 재무건전성과 금융 시스템의 안전성을 강화하고 있습니다.

3) 리스크 관리 대상

당사는 현재 및 미래의 지급여력 등에 영향을 미치는 중요한 위험을 적시에 인식하기위해 위험특성에 맞는 위험평가 방법을 적용하여 개별 위험에 대해 정기적으로 평가하고 있습니다. 중요한 위험이란 현재 또는 가까운 장래에 당사가 보험계약자에 대한 의무를 준수하기 위해 필요한 지급능력을 유지하는데 영향을 미치는 모든 위험을 의미합니다.

대상>

리스크 유형	주 요 내 용

보험 리스크	보험계약에서 발생 할 수 있는 잠재적인 경제적 손실 위험을 말하며, 생명장기손해보험위험과 일반손해보험위험으로 구분

금리 리스크	금리기간구조의 변화로 인해 자산과 부채의 가치 차이인 순자산가치가 감소할 위험

시장 리스크	주가 및 환율 등 시장변수 변화로 인해 발생되는 자산 가치 감소 위험

신용 리스크	채무자 또는 거래상대방의 부도, 계약불이행, 신용등급 하락 등으로 손실이 발생하는 위험

유동성 리스크	자금의 조달, 운용기간의 불일치 또는 예기치 않은 자금의 유출 등으로 일시적 자금부족 사태가 발생하거나, 자금부족 해소를 위한 고금리 자금의 조달, 보유 유가증권의 불리한 매각 등으로 손실을 입게 되는 위험

4) 리스크 관리 방법

당사는 경영상 발생할 수 있는 각종 위험을 관리대상으로 하며 보험, 금리, 시장, 신용 및 운영 위험 등 감독기준 요구자본 산출 대상을 평가 대상에 포함하여 다음과 같은 방법으로 관리하고 있습니다.

방법>

리스크 유형	주 요 내 용

보험 리스크	- 상품군별 손익 분석 및 분석 결과에 따른 상품P/F 재조정
- 신상품 개발시 손익분석 테스트를 통한 상품 판매여부 검토
- 재보험 인수지침 및 위험보유 한도 관리, 재보험 전략 검토

금리 리스크	- 금리위험액 산출 및 한도 준수 여부 모니터링
- 매분기 다양한 금리수준에 따른 순자산가치 변동성, 듀레이션 갭, 자산/부채 매칭률 등 ALM 지표 모니터링 및 가이드라인 제시
- 장기보험 및 퇴직연금 공시이율 결정 및 금리 변경에 따른 영향 분석

시장 리스크	- 위험속성별 익스포져 한도, Loss Cut기준 운용, 운용손실한도 설정, VaR 한도 설정, 주식 분산도 관리
- 스트레스 테스트 등을 통한 시장변화에 따른 위험 분석
- 상품별 위험 속성별 민감도 지표(듀레이션 등)의 변동 및 영향
모니터링 등

신용 리스크	- 위험속성별 익스포져, 신용등급별 동일인 신용 공여한도 관리,
해외채권 발행자별 분산도 관리
- 국가별 분산도, 산업별 포트폴리오 목표, 채권 신용건전도 목표,
계열(그룹)별 신용공여 한도설정
- 크레딧 자산 관련하여 신용등급 및 신용스프레드, 부도율 변동 등
모니터링

유동성 리스크	- 장단기 자금 수급계획, 자산부채의 기간별 금액별 구성 모니터링
- 유동성 위험에 대비한 단기 유동성 자산 보유수준 관리 등

마. 환율변동위험 관리 및 기타 사항 등

당기말 현재 외화유가증권의 환율변동위험을 회피할 목적으로 시중은행과 USD 369,562만달러의 통화선도계약 및 USD 270,972만달러의 통화스왑계약을 체결하고있습니다.

기업회계기준에 따라, 위험회피목적의 파생상품계약에서 발생한 손익은 당기순이익 및 기타포괄손익으로 구분하여 인식하였으며, 매매목적의 파생상품계약에서 발생한 손익은 당기순이익으로 인식하였습니다. 파생상품의 공정가액은 외부평가기관이 제공하는 평가값을 이용하였습니다.

당사는 환율 및 이자율위험을 보다 체계적이고 효율적으로 관리하기 위하여, 주기적으로 헤지 테스트를 실시하고 있으며, 헤지비율이 외화자산대비 80~125%를 유지함으로써 환율 및 이자율 변화에 따른 재무위험 변동성을 통제하고 있습니다.