원림 분기보고서 (2018.03)
II. 사업의 내용

1. 사업의 개요

지배회사인 (주)원림과 그 종속회사의 사업부문별 현황은 다음과 같습니다.

사 업 부 문	회 사 명

화성사업부문	(주)원림

임대사업부문	(주)원림

금융투자사업부문	한빛인베스트먼트(주),투데이홀딩스(주)

의료기기사업부문	(주)스타바이오

가. 업계의 현황○ 화성사업부문

(1) 산업의 특성 및 성장성 1960년대 P.P Woven BAG (쌀 가마)으로 국내 市場에 급속히 확산된 P.P BAG 시장은 80년대 들어서면서 포장재의 고급화, 차별화에 따라 수출용 포장재인 P.P BAG과 좀더 고급화, 인쇄화 된 국내 내수용인 제대 BAG 市場으로 크게 양분 되고, 90년代 들어 수출용 P.P BAG 市場은 점차 동남아 경쟁국과의 치열한 국제 가격 경쟁에서 밀려나게 되나, 반면에 국내 내수 製袋 BAG 시장은 소재의 고급화, 인쇄 디자인의 발달, BAG STYLE의 개량등으로, 국내 산업 발달에 따른 수요증가와 맞물려 계속적인 시장규모의 확대로 호황 국면에 돌입하게 됩니다. 또한 국내 製袋 BAG 市場은 납기, 인쇄변동, 수요자의 J.I.T( Just in time )재고 관리 기법의 도입 등으로 품질과 공급 안정성에 따라 외국 수입제품이 들어오지 못 하는 국내 내수 구매 형태를 계속 유지하게 됩니다. 향후, 합성수지 포장재 산업은 산업발달과, 포장재의 중요성(Packing=상표design )에 따라 점차 수요가 점진적으로 증가가 예상 되며 다품종 小LOT化가 더욱 다양화 될 것으로 보입니다.(2) 경기 변동의 특성 일반적으로 합성수지 포장재( 포장백 )는 제품의 내용물을 담는 기능을 하고 있는 것이므로, 그 내용물의 경기 변동에 일정한 관계를 맺고 있다고 할 수 있으며, 그 내용물의 종류가 다양화 함에 따라 어떤 특정 내용물( Item )의 경기 변동이 있다 하여도 전체 포장재 산업 비중에서 차지 하고 있는 비율이 미약할시에는 그 영향이 미미 하게 됩니다. 포장재 산업의 주요 경기 변동 영향은 최대 수요처인 합성수지 Resin Maker( 롯데케미칼, LG화학, 한화토탈, 대한유화, SK종합화학, 폴리미래 등 )의 공장 가동율에 가장 큰 영향을 받고 있습니다. 즉, 수요처의 공장 가동율에 따라 공급량이 결정됩니다.(3) 경쟁요소 90년대 중반기 이후 합성수지 포장재 산업은 그간의 무리한 사업확장과 비대화, 치열한 가격 경쟁으로 인해 몇몇 업체가 도산하면서 90년代 하반기에 들어 시장의 안정화가 정착 되면서 그 경쟁 관계도 공급처의 안정성 즉, 제품의 안정적 공급을 통한 수요처의 생산안정화와 적정가격 및 고품질로 적기에 차질없이 공급 할수 있는 영업생산 system에서 경쟁 우위를 점하게 됩니다. 따라서 시장 구조가 점차 비교 우위기업과 참여기업군으로 나뉘어지는 모습을 나타내고 있습니다.(4) 자원 조달상의 특성 주요 원자재인 PP, PE RESIN은 유가변동과 함께 가격변동으로 원재료 및 판매단가변동에 영향을 미치고 있습니다. ○ 임대사업부문(1) 산업의 특성 및 성장성 부동산임대사업은 타산업에 비해 투자규모가 비교적 큰 자본집약적 산업이고, 위치의 고정성으로 인해 사업장의 입지가 수익에 많은 영향을 미치는 산업입니다. 본 사업을 통해 높은 수익을 창출하기 위해서는 입지선정,마케팅,임대계약,중개,관리,유지보수 등의 활동들이 유기적으로 연결되고 조화되어야 합니다.

초고층빌딩과 신축건물의 증가로 본 사업도 임대유치 경쟁 및 공실률 증가가 더욱 심화되고 있는 상황이나, 현재 은행의 실질금리가 마이너스이고 투자자들이 마땅한 투자처를 찾지 못하는 상황에서 시중의 돈이 부동산임대시장으로 계속 흘러 들어가고 있는 실정입니다. 당사는 치열한 임대시장 속 경쟁에서 우위를 점하기 위해 부단히 노력하고 있으며 특히, 당사가 소유한 임대물건들은 꾸준한 수요가 존재하는 위치에 입지해 안정적 임대수익을 창출해내고 있습니다. 향후 경쟁심화단계에 대비하여 입주고객의 차별화, 세분화 등 경쟁력 유지 및 강화방안을 다각도로 모색하고 있습니다.(2) 경기 변동의 특성 사회경제의 정세는 끊임없이 변동하며 이에 수반된 소비자의 요구도 다양하게 변하여 부동산임대사업도 이에 대응해야 합니다. 본 사업은 사업의 성격상 경기에 후행하는 경향이 있으며, 실물경기와 자금시장의 변동과 같은 급격한 경영환경 변화에 많은영향을 받으므로 경기변동의 특성을 고려해 임대수요를 예측하고, 임대료를 산정하며, 공실률을 조절해야 합니다. 당사가 소유한 임대물건들은 업무용 및 공업용 부동산으로서 산업경기변동에 영향을 받으며, 현재는 부동산 침체기의 불황상태로서 공실률 최소화에 주의를 기울이고 있습니다.(3) 경쟁요소 본 사업의 경쟁요소로는 건물의 입지, 규모, 임대가격, 자금력 등이 존재합니다. 입지적 측면에서 당사가 소유한 오피스빌딩은 경부고속도로와 남부순환로를 접하고 있으며 남부터미널역에 인접해 교통이 매우 편리하고 강남권에 속하여 업무적으로 주변 인프라가 우수합니다. 또한 당사 소유 공장들은 전국의 산업단지 등에 위치해 집적이익 추구가 가능하고 교통 및 주변 환경이 우수합니다. 규모 측면에서는 수요자의요구에 적합하게 임대공간을 분할,병합하여 제공하여 경쟁의 질을 높이고 있으며, 임대가격 측면 역시 주변 부동산 시세 등을 정확하게 분석하여 제시함으로써 공실률을 최소화하는데 노력하고 있습니다. ○ 금융투자사업부문

(1) 산업의 특성 및 성장성

국내 벤처캐피탈업계는 여신전문금융업법상 신기술사업금융회사와 중소기업 창업지원법상 창업투자회사로 이원화되어 있습니다. 당사와 같은 신기술사업금융회사는 투자, 융자, 리스, 팩토링, 지급보증 등 다양한 업무를 취급할 수 있으며, 17년말 현재신기술금융업 등록회사 수는 92개사로 16년말 대비 22개사 증가 하였습니다. 전업신기술금융회사 11개사(31개사->42개사), 겸업여신전문금융회사 4개사(29개사->33개사) 겸업금융투자회사 7개사(10개사->17개사) 입니다.

17년말 기준 신기술금융업권 신규 투자규모는 전년(1.3조원)대비 0.39조원(31.2%)증가하여 1.66조원을 기록하였고, 투자잔액은 3.5조원으로 전년말(2.9조원)대비 0.56 조원(18.9%) 증가하였습니다. 신기술투자조합 결성규모는 17년 말 기준 신규결성 된 신기술투자조합(122개)은 전년(1.25조원)대비 0.41조원(32.6%) 증가한 1.66조원,운용 중인 신기술투자조합(253개)은 전년(4.13조원)보다 1.06조원(25.6%) 증가한 5.18조원을 기록하였습니다. 정부의 혁신 성장 정책에 따른 정책자금 확대 및 벤처,신기술 시장의 성장성 기대로 조합결성이 꾸준히 증가하는 추세입니다. 1986년에 제정된「중소기업창업지원법」을 설립근거로 하는 창업투자회사는 업무영역이 투자 및 제한적 자금대여에 국한되어 있습니다. 국내 창업투자회사는 2017년말 현재 120개사로 전년대비 1개사 증가(신규등록 5개사,말소4개사)입니다. 창투업권은 17년중 1,266개사에 2.38조원이 투자되었으며, 전년(1,191개사, 2.15조원)대비 0.23조원(10.7%)증가 하였습니다. 창투업권의 17년 신규결성 조합은 164개 4.44조원으로 전년(120개, 3.46조원)대비 0.98조원(28.3%) 증가하였고 운용중인 조합은 718개, 20.14조원으로 전년(605개, 16.81조원)보다 3.33조원(19.8%) 증가하였습니다. 신기술사업금융업은 신기술사업자에 투자한 주식의 매각에 따른 자본이득이 회사수익의 상당부분을 차지하므로 중소벤처기업의 주식이 유가증권시장에 상장 또는 코스닥시장에 등록되어 거래될 수 있는 자본시장의 발전 및 성숙이 그 성장의 필수요건입니다. 따라서 대부분의 국가에서는 자본시장을 통한 중소벤처기업 주식 거래의 활성화를 지원하기 위해 중소벤처기업 상장 및 등록요건을 일반 기업보다 완화하고 중소 벤처기업에 대한 각종 세제지원 제도를 갖추고 있습니다.

(2) 경기 변동의 특성 신기술사업금융회사나 창업투자회사의 영업손익은 투자한 중소 벤처기업이 유가증권시장이나 코스닥시장에 상장함으로써 얻게 되는 투자주식매각이익에 따라 상당부분 좌우됩니다. 주식시장은 경기변동 및 국내외 경제상황에 따라 크게 영향을 받을수밖에 없으며, 따라서 회사의 경영성과 또한 경기변동과 증시현황에 지대한 영향을 받는 특성이 있습니다. (3) 경쟁요소 신기술사업금융회사는 비슷한 사업을 하는 벤처캐피탈임에도 불구하고 상당기간 동안 창업투자회사에 비하여 투자기업의 업력이나 투자의무비율 같은 규제가 적어 상대적으로 안정적인 수익성을 추구하는 자유로운 투자와 융자업무를 수행해 왔습니다. 그러나 벤처기업육성에관한특별조치법(1997년),여신금융전문업법(1997년), 중소기업창업지원법(1986년)이 제정되면서 창업투자회사의 설립에 대한 규제가 완화되어 창업투자회사의 설립도 활발해 졌습니다. 경쟁적인 창업투자회사 설립은 창업열기 확산과 그에 따른 기술개발 및 경제체질의 개선 등 순기능적인 요소도 많은반면, 창업투자회사들간의 과당경쟁과 유사업종의 난립 등 역기능적 요소들도 생겨난 것이 사실입니다. 그러나 이러한 문제점들은 계속되는 관련법규 정비와 정부의 벤처산업 육성시책이 시행됨에 따라 차차 정비되어 가고 있습니다.

○ 의료사업부문

(1) 산업의 특성 및 성장성 인구의 고령화와 신기술의 발달 및 소득수준 향상, 삶의 질에 대한 욕구 증가로 인해 매년 안정적인 성장율을 기록하고 있다. 최근 정부와 각 지자체가 저소득층 노인 무료 인공관절수술 후원사업을 확대 추진하고 있는 추세이며, 2016년도 부터 대한노인회는 노인의료나눔재단을 통해 노인의 권익 신장과 복지 향상을 위해 의료비 지원 사업을 시행하고 있으며 무릎 관절염으로 통증에 시달리면서도 경제적인 이유로 수술을 받지 못하고 있는 노인들을 위해 최대 약 100만원(한 무릎 당)한도로 인공관절 수술비를 지원하고 올해는 퇴행성관절염 환자 약 2600여명에게 수술비를 지원하였습니다.

(2) 경기 변동의 특성 과거에는 누구나 겪는 단순 노화현상이라고 생각해 방치하는 경향이 많았지만, 최근에는 병원을 방문해 적극적으로 본인의 상태를 확인하고 그에 맞는 치료를 받으려는 환자가 많아지고 있어 노후 준비에 긍정적인 움직임을 보이고 있습니다.

고가의 수술용 의료기기(치료재료)이나 의료보험적용을 받고 있어 경기변동에 따른 의료비지출에 약간의 영향을 받으나, 점차적으로 삶의 질 향상에 대한 욕구의 증가가보다 더 크게 작용하고 있습니다.

(3) 경쟁요소 동종업계내 수입 완제품이 대다수를 이루었으나 최근 국산 제품들의 등장으로 제품의 다양화가 이루어지고 있으며 당사 제품(STRYKER)을 포함한 메이저 3사가 시장의 60%이상을 점유하고 있습니다. (4) 자원 조달상의 특성

美國 다국적 의료기기인 STRYKER의 제품으로서 100% 완제품 수입제품이며, 국내원화가격 기준으로 구매가가 결정되고 있어 외화 환율의 영향은 거의 받고 있지 않습니다.

나. 회사의 현황

영업개황 중 부문별 매출과 관련된 사항은 하기의 ' 5. 매출에 관한 사항 '을 참조하시기 바랍니다○ 화성사업부문

(1) 영업개황 1968년 10월에 설립된 당사는 합성수지제품 제조업체로서 산업용 포장재를 제조 및 판매하고 있습니다.(2) 시장점유율 당사의 주생산품인 P.P BAG의 국내시장 점유율은 60% 수준을 보이고 있습니다. (당사 추정치임).(3) 시장의 특성 산업용 포장재의 수요는 계속적으로 증가 추세에 있으나, 주요 원자재의 공급을 대기업인 Resin Maker (롯데케미칼,한화토탈,대한유화 등)에 100% 의존하고 있어 가격변동이 가장 큰 변수로 작용하고 있습니다.(4) 신규사업 등의 내용 및 전망 - 해당사항 없음.(5) 조직도

○ 임대사업부문(1) 영업개황 현재 연면적 5,627.98㎡의 오피스빌딩과 서울 가산동 및 양산, 김제, 대구 내 소재한공장에 대하여 임대사업을 수행하고 있습니다. 임대사업부문은 국내.외 어려운 경영환경에도 오피스 및 공장의 공실률이 전년대비 소폭 감소 되었으며, 다양한 임대방식적용과 합리적인 임대조건 조정, 임차인 불만의 신속 대응 및 원만한 해결책 제시 만족도 조사 등을 통하여 임대수익을 증가시키고 있습니다.(2) 시장점유율사업의 특성상 시장점유율은 산출하지 않습니다.(3) 시장의 특성 임대사업의 주된 수요업체가 일반 기업체를 대상으로 함에 따라 산업경기 변동에 많은 영향을 받고 있으나, 오피스빌딩의 위치는 경부고속도로 진출입이 용이한 서초동 에 위치하며 공장들은 산업단지 등에 위치하고 있어 비교적 타업체에 비하여 경기영향을 적게 받으며 안정적 수익원이 되고 있습니다.(4) 신규사업 등의 내용 및 전망 - 해당 사항없음(5) 조직도임대사업부문은 관리본부 내 부동산관리 전문인력으로 구성되어 있습니다. ○ 금융투자부문(1) 영업개황 여신전문금융업법에 따라 설립된 신기술사업금융회사로서 신기술사업자에 대한 투자융자(벤처투자업무)와 일반 기업 융자업무를 주업으로 하고 있습니다. 투자는 크게 회사 고유자금을 이용한 투자와 투자조합(Fund)자금을 이용한 투자로 구분될 수 있으며, 현재 고유자금을 이용한 투자와 투자조합자금을 이용한 투자 모두 하고 있습니다. 투자주식 등 투자자산 처분이익과 융자를 통하여 발생하는 이자수익 등이 주요 수익원입니다. (2) 시장점유율 이 분야들은 단순히 투자규모, 자산규모 등으로 시장점유율을 파악하는 데는 한계가 있으며 신뢰할만한 통계자료 또한 부족한 실정입니다. 이러한 업계의 특성상 시장점유율을 산출하지 않습니다. (3) 시장의 특성 상기 산업의 특성 참조하시기 바랍니다. (4) 신규사업 등의 내용 및 전망 - 해당 사항없음 (5) 조직도

○ 의료사업부문

(1) 영업개황 2002년 4월 의료기기판매업을 개시하였으며, 글로벌 인지도를 활용한 STRYKER사의 상품을 국내총판하고 있습니다. 의료에 대한 점차적인 관심증가로 인하여 매년 안정적인 성장율을 기록하고 있습니다.

(2) 시장점유율 상품을 매입해 오는 한국스트라이커사가 동업계 시장1위를 하고 있으며, 당사는 시장 점유율 10% 내외 정도를 기록하고 있습니다. (당사 추정치임)(3) 시장의 특성말기 퇴행성관절염 환자들에게 약물치료와 물리치료로 더 이상 치료할수 없는 말기 환자에게 최종적으로 처방하는 수술입니다. 최근 신소재의 개발과 컴퓨터, 로봇 등을이용한 첨단 기술을 사용하여 매우 안전하고 정밀한 수술을 구현하고 있어 환자들에게 신뢰받는 수술로 인정 받고 해마다 증가하고 있습니다. 당사의 제품은 의료보험 적용품목으로 의료보험 수가 조정에 영향을 받고 있습니다.(4) 신규사업 등의 내용 및 전망2016년도부터 미국스트라이커사의 인공관절 수술 로봇(MAKO)도입하여 수술로봇의료장비 영업도 계획중입니다.(5) 조직도

다. 사업부문별 재무현황(단위: 천원)

구 분	2018년 1분기	2017년	2016년

화성사업부문

1. 매출액

외부매출액	11,036,325	46,125,470	47,183,857

부문간내부매출액	-	-	-

계	11,036,325	46,125,470	47,183,857

2. 영업손익	(288,193)	(748,743)	(468,892)

3. 자산	74,984,680	73,052,181	76,800,238

(감가상각비 등)	(182,626)	(519,050)	(483,784)

임대사업부문

1. 매출액

외부매출액	505,287	1,903,905	2,116,481

부문간내부매출액	70,287	281,148	281,148

계	575,574	2,185,053	2,397,629

2. 영업손익	293,956	1,063,825	1,328,290

3. 자산	23,498,136	23,571,888	21,014,470

(감가상각비 등)	(75,952)	(286,715)	(254,549)

금융투자부문

1. 매출액

외부매출액	1,586,730	6,121,454	15,975,861

부문간내부매출액	-	-	-

계	1,586,730	6,121,454	15,975,861

2. 영업손익	630,418	3,472,598	8,136,944

3. 자산	56,475,418	58,066,639	52,122,810

(감가상각비 등)	(2,569)	(15,368)	(42,163)

의료사업부문

1. 매출액

외부매출액	5,514,185	20,122,773	20,276,932

부문간내부매출액	-	-	-

계	5,514,185	20,122,773	20,276,932

2. 영업손익	369,634	1,385,217	1,550,682

3. 자산	23,784,217	23,168,599	22,582,096

(감가상각비 등)	(57,518)	(196,936)	(129,184)

- 상기의 사업부문별 재무정보는 연결조정 전의 재무정보임.

2. 주요제품가. 주 요제품별 매출액(단위 : 백만원)

사업부문	매출유형	품목	용도	매출액(비율)

화성사업부문	제품	PP BAG	공산품의 포장용 포대	8,354 (44.6%)

상품	PP BAG	공산품 포장용포대	1,999 (10.7%)

RESIN	플라스틱 제품 제조용	473 (2.5%)

기타	-	82 (0.4%)

기타	부산물	부산물	128 (0.7%)

임대사업부문	임대	부동산	공장용 外	576 (3.1%)

금융투자부문	투자수익 外	투자주식처분이익 外	-	1,587 (8.5%)

의료사업부문	상품	인공관절	정형외과 수술용 기구	5,514 (29.5%)

합 계	18,713(100.0%)

- 연결조정 매출액 증감액 55,154천원을 포함하지 않은 금액임. 나. 제품 가격변동추이

(단위 : 원/PCS)

사업부문	품목	2018년 1분기	2017년	2016년

화성사업	PP BAG	289	295	291

의료사업	IMPLANT	1,593,164	1,705,951	1,672,889

3. 주요 원재료에 관한 사항

당사의 주요제품인 PP BAG을 생산하는 주요 원자재는 PP BAG매출처인 유화업체(롯데케미칼, 폴리미래 등)로부터 공급받고 있습니다. 원재료 매입액의 83%를 차지하는 품목의 가격변동내역은 다음과 같으며, 산출방법은 단순 평균가격으로 당분기의 총매입액을 총매입중량으로 나누었습니다(단위 : 원/kg).

사 업 부 문	품 목	제51기 1분기	제50기	제49기

화성사업	PP	1,344	1,285	1,192

PP-LAMI	1,519	1,442	1,348

H D P E	1,568	1,530	1,470

K/P	847	803	742

- 화성사업을 제외한 사업부문은 원재료가 없습니다.

4. 생산 및 설비에 관한 사항가. 생산능력

(단위:MT/백만원)

사업부문	품 목	사업소	제51기 1분기	제50기	제49기

중량	금액	중량	금액	중량	금액

화성사업부문	PP/PEBAG	부산	22,500	11,211	22,500	44,168	22,500	42,413

나. 생산능력의 산출근거

(1) 생산량 : 75M/T * 25 日 * 3(개월) = 5,625 M/T

(2) 생산액 : 생산량(5,625M/T) * 제조단가( 1,993천원) = 11,211백만원

다. 평균가동시간

1일 평균가동시간	월 평균가동일수	연간가동일수	연간가동시간

10	25	300	3,000

라. 생산실적(단위:MT/백만원)

사업부문	품목	사업소	제51기 1분기	제50기	제49기

수량	금액	수량	금액	수량	금액

화성 사업부문	PP BAG	부산	4,007	7,872	16,403	32,772	16,794	31,691

PE BAG	부산	43	130	-	-	-	-

- 전기 PE BAG 자동화 생산라인이 구축 되어, 당분기 정상 가동되었습니다.

마. 가동률(단위:H)

사업소	연간 가동가능시간	연간 실제가동시간	평균가동률

부산공장	3,000	2,520	84%

바. 생산설비의 현황(단위: 천원)

구분	토지	건물	구축물	기계장치	차량운반구	공기구비품	건설중인자산	합계

소유형태	자가(등기)	자가(등기)	자가	자가	자가	자가	자가	-

소재지	서울 외	경남 양산 외	서울 외	경남 양산 외	충주시 외	서울 외	경남 양산 외	-

기초	9,071,662	4,688,577	322,961	2,636,021	98,263	38,196	2,191,347	19,047,026

취득/자본적지출	-	8,800	-	243,463	7,665	5,987	-	265,915

기타(*1)	-	-	-	2,185,907	-	-	(2,185,907)	-

감가상각	-	(43,291)	(5,897)	(122,395)	(7,179)	(3,699)	-	(182,462)

보고기간말 장부금액	9,071,662	4,654,086	317,064	4,942,995	98,749	40,483	5,440	19,130,479

취득원가	9,071,662	6,718,313	584,657	11,106,777	200,918	689,910	5,440	28,377,678

감가상각누계액	-	(2,064,228)	(213,514)	(6,160,382)	(102,169)	(649,427)	-	(9,189,720)

정부보조금	-	-	(54,079)	(3,400)	-	-	-	(57,479)

보고기간말 장부금액	9,071,662	4,654,086	317,064	4,942,995	98,749	40,483	5,440	19,130,479

(*) 생산설비의 현황은 화성사업부문의 유형자산의 가액임.(*1) 당분기 중 건설중인 자산에서 기계장치로 대체인 가액임.

사.투자부동산 현황(단위: 천원)

구분	토지	건물	합계

소유형태	자가(등기)	자가(등기)	-

소재지	서울 외	경남 양산 외	-

기초	17,241,513	6,330,375	23,571,888

취득액	-	2,200	2,200

감가상각	-	(75,952)	(75,952)

보고기간말 장부가액	17,241,513	6,256,623	23,498,136

취득원가	17,241,513	11,059,951	28,301,464

감가상각누계액	-	(4,803,328)	(4,803,328)

보고기간말 장부가액	17,241,513	6,256,623	23,498,136

5. 매출에 관한 사항 가. 품목별 매출내역

(단위 : MT/백만원)

사업무문	매출유형	품목	2018년 1분기	2017년	2016년

수량	금액	수량	금액	수량	금액

화성사업부문	제품	PP BAG(천PCS)	수출	4,329	1,044	15,183	3,796	14,954	3,898

내수	24,254	7,272	96,417	29,765	100,009	29,812

합계	28,583	8,316	111,600	33,561	114,963	33,710

기타(부산물)	내수	-	166	-	531	-	545

합계	-	166	-	531	-	545

상품	RESIN	수출	306	456	1,276	1,772	1,152	1,601

내수	12	17	102	143	50	235

합계	318	473	1,378	1,915	1,202	1,836

PP BAG(천PCS)	수출	513	182	3,056	704	5,238	1,221

내수	1,734	1,818	8,337	9,161	7,304	9,142

합계	2,246	1,999	11,393	9,865	12,542	10,363

기타	수출	-	-	-	-	-	10

내수	-	83	-	253	-	720

합계	-	83	-	253	0	730

소 계	수출	5,148	1,682	19,515	6,272	21,344	6,730

내수	25,999	9,355	104,856	39,853	107,363	40,454

합계	31,147	11,037	124,371	46,125	128,707	47,184

임대부문	수입임대료	건물 외	내수	-	505	-	1,904	-	2,116

금융투자부문	투자수익	투자주식처분이익외	내수	-	1,091	-	3,704	-	14,598

운용수익	이자수익	내수	-	621	-	2,226	-	1,181

소 계	내수	-	1,712	-	5,930	-	15,779

의료기기부문	의료기기	HIP(PCS)	내수	644	1,304	2,491	5,079	2,240	4,551

KNEE(PCS)	내수	2,443	3,614	7,624	12,177	8,092	12,734

기타	내수	596	2,867	-	2,992

소 계	내수	3,087	5,514	10,115	20,123	10,332	20,277

합 계	수출	5,148	1,682	19,515	6,272	21,344	6,730

내수	29,086	17,086	114,971	67,810	117,695	78,626

합계	34,234	18,768	134,486	74,082	139,039	85,356

- 상기의 사업부문별 재무정보는 연결조정 후의 매출액임. 나. 판매경로 및 판매방법

○ 화성사업부문수출은 L/C BASE, LOCAL 로 직접수출 및 상사LOCAL수출로 이루어지며, 내수의 경우 당사 내수영업팀에서 직접거래를 유지하고 있습니다. 당사의 거래처는 석유화학업체로 매출 및 매입이 동시에 일어나는 구조입니다.

○ 의료사업부문 한국스트라이커에서 상품을 매입하여 대리점 및 국내 대학병원, 전문병원에 제품을 납품 판매를 하고 있습니다 .

6. 수주상황

작성 기준일 현재 거래가 종료되지 아니한 주요제품 및 서비스에 대한 수주현황은 없습니다.

(단위 :원)

품목	수주일자	납기	수주총액	기납품액	수주잔고

수량	금액	수량	금액	수량	금액

-	-	-	-	-	-	-	-	-

합 계	-	-	-	-	-	-

7. 시장위험과 위험관리

당사는 금융상품과 관련하여 시장위험(외환위험, 이자율위험, 가격위험), 유동성위험및 신용위험과 같은 다양한 금융위험에 노출되어 있습니다. 당사의 위험관리는 당사의 재무적 성과에 영향을 미치는 잠재적 위험을 식별하여 당사가 허용가능한 수준으로 감소, 제거 및 회피하는 것을 그 목적으로 하고 있습니다. 당사의 전반적인 금융위험 관리 전략은 전기와 동일합니다.

(1) 신용위험신용위험은 계약상대방이 계약상의 의무를 불이행하여 연결실체에 재무적 손실을 미칠 위험을 의미합니다. 신용위험에 대한 노출정도는 주로 매출 및 투자활동에서 발생하며, 은행 및 금융기관의 경우, 신용등급이 우수한 금융기관과 거래하고 있으므로 금융기관으로부터의 신용위험은 제한적입니다. 일반거래처의 경우 고객의 재무상태,과거 경험 등 기타 요소들을 고려하여 신용을 평가하게 됩니다.① 신용위험에 대한 노출

금융자산의 장부금액은 신용위험에 대한 최대노출정도를 나타냅니다. 당분기말과 전기말 현재 연결실체의 신용위험에 대한 최대 노출정도는 다음과 같습니다.

(단위: 천원)

구 분	당분기말	전기말

대여금및수취채권(*)	48,480,576	48,366,864

매도가능금융자산	1,195,192	1,970,474

당분기손익인식금융자산	1,477,744	1,477,744

합 계	51,153,512	51,815,082

(*) 대여금및수취채권 금액 중 현금시재금액이 제외되었습니다.② 지급보증 당분기말과 전기말 현재 연결실체가 특수관계자의 자금조달 등을 위하여 제공하고 있는 지급보증은 없습니다.

③ 손상차손 당분기말과 전기말 현재 매출채권및기타채권의 각 연령 및 연령별로 손상된 채권금액은 다음과 같습니다.

(단위: 천원)

구 분	당분기말	전기말

채권금액	대손충당금	채권금액	대손충당금

만기미도래	16,036,795	53,316	15,315,200	38,975

연체되었으나 미손상된 매출채권및기타채권(*):

3개월 미만	1,499,281	3,410	1,211,810	4,551

6개월 미만	103,855	215	116,591	279

1년 미만	19,501	35	14,375	29

1년 초과	9	-	9	-

소 계	1,622,646	3,660	1,342,785	4,859

손상된 매출채권및기타채권(*):

3개월 미만	-	-	51,905	20,762

6개월 미만	54,907	20,769	163,259	63,869

1년 미만	114,958	46,893	267,518	107,776

1년 초과	1,687,856	1,565,678	1,463,530	1,449,086

소 계	1,857,721	1,633,340	1,946,212	1,641,493

합 계	19,517,162	1,690,316	18,604,197	1,685,327

(*) 미손상과 손상의 구분은 개별평가에 따른 결과입니다.

당분기와 전기 중 매출채권및기타채권에 대한 대손충당금의 기중 변동내역은 다음과 같습니다.

(단위: 천원)

구 분	당분기	전기

매출채권	미수금	매출채권	미수금

기초잔액	1,183,638	501,689	1,160,041	500,005

대손상각비	11,424	-	49,779	1,684

대손충당금환입	(6,435)	-	(26,182)	-

기말잔액	1,188,627	501,689	1,183,638	501,689

(2) 유동성위험

유동성위험은 만기까지 모든 금융계약상의 약정사항들을 이행할 수 있도록 자금을 조달하지 못할 위험입니다.연결실체는 특유의 유동성 전략 및 계획을 통하여 자금부족에 따른 위험을 관리하고 있습니다. 연결실체는 금융상품 및 금융자산의 만기와 영업현금흐름의 추정치를 고려하여 금융자산과 금융부채의 만기를 대응시키고 있으며, 또한 연결실체는 다음의 지표를 주기적으로 검토하여 유동성위험관리에 사용하고 있습니다.

① 당분기말 현재 연결실체가 보유한 금융부채의 계약상 만기는 다음과 같습니다. 금액은 이자지급액을 포함하며, 상계약정의 효과는 포함하지 않았습니다.

(단위: 천원)

구 분	장부금액	계약상현금흐름	6개월이내	6 - 12개월	1년 초과

비파생금융부채

매입채무및기타채무	5,786,407	5,786,407	5,786,407	-	-

차입금및사채	17,243,578	17,783,782	8,948,518	3,011,501	5,823,763

기타금융부채	3,044,459	3,081,178	1,889,853	-	1,191,325

합 계	26,074,444	26,651,366	16,624,777	3,011,501	7,015,088

② 전기말 현재 연결실체가 보유한 금융부채의 계약상 만기는 다음과 같습니다. 금액은 이자지급액을 포함하며, 상계약정의 효과는 포함하지 않았습니다.

(단위: 천원)

구 분	장부금액	계약상현금흐름	6개월이내	6 - 12개월	1년 초과

비파생금융부채

매입채무및기타채무	7,242,394	7,242,394	7,242,394	-	-

차입금및사채	15,753,723	16,350,865	6,509,076	4,495,570	5,346,219

기타금융부채	2,155,192	2,199,800	-	-	2,199,800

합 계	25,151,309	25,793,059	13,751,470	4,495,570	7,546,019

(3) 환위험

연결실체는 엔화차입금으로 인하여 주로 엔화와 관련된 환율변동위험에 노출되어 있습니다. 연결실체는 외화로 표시된 채권과 채무 관리 시스템을 통하여 환노출 위험을주기적으로 평가, 관리 및 보고하고 있습니다.당분기말 현재 연결실체가 보유하고 있는 외환 포지션에 대해 다른 모든 변수가 일정하고 각 외화에 대한 원화의 환율 1% 변동시 법인세차감전순이익이 91,544천원 만큼 감소 또는 증가 하였을 것입니다.

(4) 이자율위험당분기말 현재 다른 변수가 일정하고 변동금리부 차입금에 대한 이자율이 1%상승 또는 하락할 경우, 증가 또는 감소한 변동이자부 차입금에 대한 이자비용으로 인하여당 회계기간에 대한 법인세차감전순이익은 103,136천원 만큼 감소 또는 증가하였을 것입니다. 이 분석은 환율과 같은 다른 변수는 변동하지 않는다고 가정하고 분석하였으며, 법인세효과는 고려하지 않았습니다.(5) 공정가치 위험

① 공정가치와 장부금액연결실체의 금융자산과 부채의 장부금액과 공정가치는 다음과 같습니다.

(단위: 천원)

구 분	당분기말	전기말

장부금액	공정가치	장부금액	공정가치

금융자산

공정가치로 인식된 자산

기타금융자산	4,469,344	4,469,344	4,879,598	4,879,598

매도가능금융자산	9,521,288	9,521,288	10,060,083	10,060,083

상각후원가로 인식된 금융자산

현금및현금성자산	5,492,852	5,492,852	5,589,280	5,589,280

매출채권및기타채권	17,826,846	17,826,846	16,918,870	16,918,870

기타금융자산	25,164,056	25,164,056	25,861,120	25,861,120

합 계	62,474,386	62,474,386	63,308,951	63,308,951

금융부채

상각후원가로 인식된 부채

매입채무및기타채무	5,786,407	5,786,407	7,242,394	7,242,394

차입금및사채	17,243,578	17,243,578	15,753,723	15,753,723

기타금융부채	3,044,459	3,044,459	2,155,192	2,155,192

합 계	26,074,444	26,074,444	25,151,309	25,151,309

② 공정가치 서열체계연결실체는 공정가치측정에 사용된 투입변수의 유의성을 반영하는 공정가치 서열체계에 따라 공정가치측정치를 분류하고 있으며, 공정가치 서열체계의 수준은 다음과 같습니다.

구 분	투입변수의 유의성

수준 1	동일한 자산이나 부채에 대한 활성시장의 공시가격

수준 2	직접적으로 또는 간접적으로 관측가능한 자산이나 부채에 대한 투입변수

수준 3	관측가능한 시장자료에 기초하지 않은 자산이나 부채에 대한 투입변수

당분기말과 전기말 현재 금융상품의 수준별 공정가치 측정치는 다음과 같습니다.

(단위: 천원)

구 분	수준1	수준2	수준3(*2)	합 계

당분기말:

금융자산

당분기손익인식금융자산	2,072,326	919,274	1,477,744	4,469,344

매도가능금융자산(*1)	961,400	3,248,297	5,311,591	9,521,288

합 계	3,033,726	4,167,571	6,789,335	13,990,632

전기말:

금융자산

당기손익인식금융자산	2,577,038	824,816	1,477,744	4,879,598

매도가능금융자산(*1)	1,048,400	2,248,182	6,763,501	10,060,083

합 계	3,625,438	3,072,998	8,241,245	14,939,681

(*1) 연결실체의 매도가능금융자산 중 일부(당분기말 : 2,695,729천원, 전기말 : 1,910,639천원)는 공정가치를 신뢰성있게 측정할 수 없어 원가로 측정하였으며,상기 서열체계에서 제외되었습니다.

(*2) 수준3으로 분류된 금융자산의 공정가치 측정을 위해 사용한 평가기법과 유의적이지만 관측가능하지 않은 투입변수는 다음과 같습니다.

구 분	평가기법	유의적이지만 관측가능하지 않은 투입변수	공정가치측정과 유의적이지만 관측가능하지 않은 투입변수간 상호관계

파생상품	이항모형	- 직전 180 영업일 변동성: 9.50% ~ 43.87%- YTM: 12.59% ~ 13.06%	추정된 공정가치는 다음에 따라 증가(감소)됩니다.- 만기수익률이 낮아지는(높아지는) 경우

지분증권	현금흐름할인모형,유사기업비교법	- 예상 수익 성장률: 2.93% ~ 2.94% (2022년 이후 0%)- 위험조정할인율: 10.51% ~ 16.11%	추정된 공정가치는 다음에 따라 증가(감소)됩니다.- 예상 수익 성장률이 높아지는(낮아지는) 경우- 위험조정할인율이 낮아지는(높아지는) 경우

당분기 및 전기 중 수준1과 수준2간의 이동은 없었습니다. 8. 파생상품 및 풋백옵션 등 거래 현황 (1) 당분기말 과 전기말 현재 파생상품의 내역은 다음과 같습니다.

(단위: 천원)

내 역	당분기말	전기말

전환권 및 풋옵션 가치(*)	1,477,744	1,477,744

(*)기타금융자산에 포함된 전환사채와 전환상환우선주에 대하여 연결실체가 보유한 전환권 및 조기상환청구권의 가치입니다. (2) 기 타 풋백옵션 등의 내역은 다음과 같습니다.전기에 취득한 DMW SAN JOSE LLC("대상회사")의 33.3%를 보유하고 있습니다.대상회사는 AJU HOTEL SILICON VALLEY LLC의 48.1%를 보유하고 있으며, 취득 후 5년이 되는날 풋/콜옵션 약정을 체결하고 있습니다.

9. 그 밖에 투자의사결정에 필요한 사항 - 해당사항 없음.