원림 분기보고서 (2023.03)
5. 위험관리 및 파생거래

(1) 신용위험① 신용위험에 대한 노출금융자산의 장부금액은 신용위험에 대한 최대노출정도를 나타냅니다. 당분기말과 전기말 현재 연결회사의 신용위험에 대한 최대 노출정도는 다음과 같습니다.

(단위: 천원)

구 분	당분기말	전기말

유동자산:

현금및현금성자산(*1)	10,075,744	8,269,940

매출채권	17,095,690	15,096,255

기타채권	452,156	330,770

기타금융자산	39,693,531	38,014,344

소 계	67,317,121	61,711,309

비유동자산:

기타금융자산	18,360,940	18,493,408

장기투자자산(*2)	2,499,891	999,891

소 계	20,860,831	19,493,299

합 계	88,177,952	81,204,608

(*1) 현금및현금성자산 금액 중 현금시재금액은 제외되었습니다.(*2) 장단기투자자산 금액 중 지분상품은 제외되었습니다.

② 손상차손

당분기말 현재 매출채권에 대한 기대신용손실과 신용위험 익스포저에 대한 정보는 다음과 같습니다.i ) 포장재사업 고객

(단위: 천원)

구 분	가중평균채무불이행률(*)	총 장부금액	손실충당금	신용손상여부

만기미도래	0.065%	6,007,377	3,882	NO

3개월 미만	3.094%	12,698	393	NO

3개월 이상 6개월 미만	7.096%	7,883	559	NO

24개월 이상	100%	39,625	39,625	YES

기타손상채권	100%	239,993	239,993	YES

합 계	6,307,576	284,452

(*) 채무불이행률은 과거 3년간의 실제 신용 손실 경험에 기초하고 있습니다.ⅱ) 의료기기도매업 고객

(단위: 천원)

구 분	가중평균채무불이행률(*)	총 장부금액	손실충당금	신용손상여부

만기미도래	0.069%	10,484,898	7,274	No

3개월 미만	0.007%	485,534	36	No

3개월 이상 6개월 미만	5.302%	78,512	4,163	No

6개월 이상 9개월 미만	10.967%	25,324	2,777	No

9개월 이상 12개월 미만	32.258%	14,086	4,544	No

12개월이상 15개월 미만	50.303%	6,049	3,043	No

15개월 이상 18개월 미만	100%	49,834	49,834	Yes

18개월 이상 21개월 미만	100%	23,999	23,999	Yes

21개월 이상 24개월 미만	100%	20,747	20,747	Yes

24개월 이상	100%	90,218	90,218	Yes

합 계	11,279,200	206,634

(*) 채무불이행률은 과거 3년간의 실제 신용 손실 경험에 기초하고 있습니다.

전기말 현재 매출채권에 대한 기대신용손실과 신용위험 익스포저에 대한 정보는 다음과 같습니다.

i ) 포장재사업 고객

(단위: 천원)

구 분	가중평균채무불이행률(*)	총 장부금액	손실충당금	신용손상여부

만기미도래	0.064%	4,923,333	3,166	NO

3개월 미만	2.499%	17,703	442	NO

24개월 이상	100%	40,625	40,625	YES

기타손상채권	100%	239,993	239,993	YES

합 계	5,221,654	284,226

(*) 채무불이행률은 과거 3년간의 실제 신용 손실 경험에 기초하고 있습니다.ⅱ) 의료기기도매업 고객

(단위: 천원)

구 분	가중평균채무불이행률(*)	총 장부금액	손실충당금	신용손상여부

만기미도래	0.101%	9,159,634	9,245	No

3개월 미만	1.748%	930,105	16,261	No

3개월 이상 6개월 미만	6.462%	78,891	5,098	No

6개월 이상 9개월 미만	12.608%	19,360	2,441	No

15개월 이상 18개월 미만	35.824%	6,049	2,167	No

기타손상채권	100%	184,797	184,797	Yes

합 계	10,378,836	220,009

(*) 채무불이행률은 과거 3년간의 실제 신용 손실 경험에 기초하고 있습니다.

매출채권및기타채권에 대한 대손충당금 변동매출채권및기타채권에 대한 대손충당금의 기중 변동내역은 다음과 같습니다.

(단위: 천원)

구 분	당분기	전기

매출채권	미수금	매출채권	미수금

기초잔액	504,235	1,195	461,277	1,833

대손상각비	226	-	241,404	-

대손충당금환입	(13,375)	-	(198,446)	(638)

기말잔액	491,086	1,195	504,235	1,195

(2) 유동성위험

유동성위험은 만기까지 모든 금융계약상의 약정사항들을 이행할 수 있도록 자금을 조달하지 못할 위험입니다.연결회사는 특유의 유동성 전략 및 계획을 통하여 자금부족에 따른 위험을 관리하고 있습니다. 연결회사는 금융상품 및 금융자산의 만기와 영업현금흐름의 추정치를 고려하여 금융자산과 금융부채의 만기를 대응시키고 있으며, 또한 연결회사는 다음의 지표를 주기적으로 검토하여 유동성위험관리에 사용하고 있습니다.

① 당분기말 현재 연결회사가 보유한 금융부채의 계약상 만기는 다음과 같습니다. 금액은 이자지급액을 포함하며, 상계약정의 효과는 포함하지 않았습니다.

(단위: 천원)

구 분	장부금액	계약상현금흐름	6개월이내	6 - 12개월	1년 초과

비파생금융부채

매입채무및기타채무	8,674,300	8,674,300	8,674,300	-	0

차입금및사채	10,422,529	10,730,639	7,525,009	846,313	2,359,317

기타금융부채	2,124,998	2,179,170	1,266,170	-	913,000

리스부채	264,538	353,916	191,546	72,625	89,745

합 계	21,486,366	21,938,025	17,657,025	918,938	3,362,062

② 전기말 현재 연결회사가 보유한 금융부채의 계약상 만기는 다음과 같습니다. 금액은 이자지급액을 포함하며, 상계약정의 효과는 포함하지 않았습니다.

(단위: 천원)

구 분	장부금액	계약상현금흐름	6개월이내	6 - 12개월	1년 초과

비파생금융부채

매입채무및기타채무	7,004,910	7,004,910	7,004,910	-	-

차입금및사채	10,186,188	10,539,840	8,074,044	53,276	2,412,520

기타금융부채	863,703	907,754	-	44,754	863,000

리스부채	193,674	213,775	113,302	53,827	46,646

합 계	18,248,475	18,666,279	15,192,256	151,857	3,322,166

(3) 환위험

연결회사는 엔화차입금으로 인하여 주로 엔화와 관련된 환율변동위험에 노출되어 있습니다. 연결회사는 외화로 표시된 채권과 채무 관리 시스템을 통하여 환노출 위험을주기적으로 평가, 관리 및 보고하고 있습니다.

① 환위험에 대한 노출

연결회사의 환위험에 대한 노출정도는 다음과 같습니다.i) 당분기말

(단위: 천원)

구분	USD	JPY	CNY	합계

자산	2,548,476	8,680	5,777	2,562,933

부채	(819,689)	(7,694,490)	-	(8,514,179)

순자산(부채)	1,728,787	(7,685,810)	5,777	(5,951,246)

ii) 전기말

(단위: 천원)

구분	USD	JPY	CNY	합계

자산	2,569,593	3,446	5,542	2,578,582

부채	(656,298)	(7,472,931)	-	(8,129,229)

순자산(부채)	1,913,295	(7,469,485)	5,542	(5,550,648)

상기 환위험에 노출된 자산ㆍ부채는 보고기간말 현재 기능통화 이외의 외화로 표시된 화폐성자산 및 부채를 대상으로 하였습니다.

② 당분기와 전기에 적용된 환율은 다음과 같습니다.

(단위: 원)

통화	평균환율	기말환율

당분기	전기	당분기말	전기말

USD	1275.58	1,291.95	1303.80	1,267.30

JPY	9.6402	9.8344	9.8144	9.3180

CNY	186.18	191.57	189.13	181.44

③ 위험관리

보고기간말 현재 연결회사가 보유하고 있는 외환 포지션에 대해 다른 모든 변수가 일정하고 각 외화에 대한 원화의 환율 1% 변동시 환율변동이 법인세비용차감전순이익에 미치는 영향은 다음과 같습니다.

(단위: 천원)

구 분	당분기말	전기말

1% 상승시	1% 하락시	1% 상승시	1% 하락시

USD	17,288	(17,288)	19,133	(19,133)

JPY	(76,858)	76,858	(74,695)	74,695

CNY	58	(58)	55	(55)

합 계	(59,512)	59,512	(55,506)	55,506

(4) 이자율위험① 당분기말과 전기말 현재 연결회사가 보유하고 있는 이자부 금융부채의 명목금액은 다음과 같습니다.

(단위: 천원)

구 분	당분기말	전기말

고정이자율

사채	2,200,000	2,200,000

단기차입금	785,152	762,544

소 계	2,985,152	2,962,544

변동이자율

단기차입금	7,437,377	7,223,644

합 계	10,422,529	10,186,188

② 변동이자율 금융상품의 현금흐름 민감도 분석

당분기말 현재 이자율이 10베이시스포인트 변동한다면, 자본과 손익은 증가 또는 감소하였을 것입니다. 이 분석은 환율과 같은 다른 변수는 변동하지 않는다고 가정하며, 전기말에도 동일한 방법으로 분석하였으며 법인세효과를 고려하지 않았습니다. 구체적인 자본 및 손익의 변동금액은 다음과 같습니다.

(단위: 천원)

구 분	손익	자본

10bp 상승	10bp 하락	10bp 상승	10bp 하락

당분기말

변동이자율 금융상품	(7,437)	7,437	(7,437)	7,437

전기말

변동이자율 금융상품	(7,224)	7,224	(7,224)	7,224

(5) 공정가치 위험

① 공정가치와 장부금액연결회사의 금융자산과 부채의 장부금액과 공정가치는 다음과 같습니다.i ) 당분기말

(단위: 천원)

구 분	장부금액	당기손익-공정가치측정	기타포괄손익-공정가치측정	상각후원가

금융자산:

공정가치로 인식된 금융자산

당기손익-공정가치측정금융자산	18,864,553	18,864,553	-	-

기타포괄손익-공정가치측정지분상품	550,881	-	550,881	-

소 계	19,415,434	18,864,553	550,881	-

상각후원가로 인식된 금융자산

현금및현금성자산	10,080,556	-	-	10,080,556

매출채권및기타채권	17,547,847	-	-	17,547,847

기타금융자산	58,054,471	-	-	58,054,471

소 계	85,682,874	-	-	85,682,874

합 계	105,098,308	18,864,553	550,881	85,682,874

금융부채:

상각후원가로 인식된 금융부채

매입채무및기타채무	8,674,300	-	-	8,674,300

차입금및사채	10,422,529	-	-	10,422,529

기타금융부채	2,124,998	-	-	2,124,998

리스부채	264,538	-	-	264,538

합 계	21,486,365	-	-	21,486,365

ⅱ) 전기말

(단위: 천원)

구 분	장부금액	당기손익-공정가치측정	기타포괄손익-공정가치측정	상각후원가

금융자산:

공정가치로 인식된 금융자산

당기손익-공정가치측정금융자산	17,111,312	17,111,312	-	-

기타포괄손익-공정가치측정지분상품	487,381	-	487,381	-

소 계	17,598,693	17,111,312	487,381	-

상각후원가로 인식된 금융자산

현금및현금성자산	8,273,953	-	-	8,273,953

매출채권및기타채권	15,427,025	-	-	15,427,025

기타금융자산	56,507,752	-	-	56,507,752

소 계	80,533,793	-	-	80,208,730

합 계	97,807,423	17,111,312	487,381	80,208,730

금융부채:

상각후원가로 인식된 금융부채

매입채무및기타채무	7,004,910	-	-	7,004,910

차입금및사채	10,186,188	-	-	10,186,188

기타금융부채	863,703	-	-	863,703

리스부채	193,674	-	-	193,674

합 계	18,248,475	-	-	18,248,475

② 공정가치 서열체계연결회사는 공정가치측정에 사용된 투입변수의 유의성을 반영하는 공정가치 서열체계에 따라 공정가치측정치를 분류하고 있으며, 공정가치 서열체계의 수준은 다음과 같습니다.

구 분	투입변수의 유의성

수준 1	동일한 자산이나 부채에 대한 활성시장의 공시가격

수준 2	직접적으로 또는 간접적으로 관측가능한 자산이나 부채에 대한 투입변수

수준 3	관측가능한 시장자료에 기초하지 않은 자산이나 부채에 대한 투입변수

당분기말과 전기말 현재 금융상품의 수준별 공정가치 측정치는 다음과 같습니다.

(단위: 천원)

구 분	수준1	수준2	수준3(*2)	합 계

당분기말:

금융자산

당기손익-공정가치측정금융자산(*1,3)	287,436	1,315,032	7,996,683	9,599,151

기타포괄손익-공정가치측정지분상품(*1)	450,500	-	97,381	547,881

합 계	737,936	1,315,032	8,094,064	10,147,032

전기말:

금융자산

당기손익-공정가치측정금융자산(*1,3)	282,115	1,216,020	9,826,189	11,324,324

기타포괄손익-공정가치측정지분상품(*1)	387,000	-	97,381	484,381

합 계	669,115	1,216,020	9,923,570	11,808,705

(*1) 비상장지분증권 중 가능한 공정가치 측정치의 범위가 넓고 그 범위에서 원가가 공정가치의 최선의 추정치를 나타내어 원가를 공정가치의 적절한 추정치로 측정한 금액(당분기말: 9,268,401천원, 전기말: 5,789,988천원)은 상기 서열체계에서 제외되었습니다.(*2) 수준3으로 분류된 금융자산의 공정가치 측정을 위해 사용한 평가기법과 유의적이지만 관측가능하지 않은 투입변수는 다음과 같습니다.

구 분	평가기법	유의적이지만 관측가능하지 않은 투입변수	공정가치측정과 유의적이지만 관측가능하지 않은 투입변수간 상호관계

지분증권	현금흐름할인모형,유사기업비교법시장접근법	- 예상 수익 성장률: -1.53% ~ 12.06% (2027년 이후 0%)- 위험조정할인율: 10.49% ~ 13.87%- 피투자자의 동일하거나 유사한 상품에 지급된 거래가격	추정된 공정가치는 다음에 따라 증가(감소)됩니다.- 예상 수익 성장률이 높아지는(낮아지는) 경우- 위험조정할인율이 낮아지는(높아지는) 경우- 거래가격이 높아지는(낮아지는) 경우

(*3) 수준1과 수준2사이에서 이동한 금액은 없습니다.