풍산홀딩스 사업보고서 (2017.12)
II. 사업의 내용

1. 사업의 개요 당사는 다른 회사의 주식을 소유함으로써 그 회사를 실질적으로 지배하는 것을 목적으로 하는 지주부문과 비철금속소재, 특수강, 포장재, 기계장비 등을 제조 및 판매하는 제조부문으로 나누어져 있습니다.

연결회사의 사업부문별 현황을 요약하면 아래와 같습니다.

구분	회사	주요재화 및 용역	주요업종

지주부문	㈜풍산홀딩스	IT유지보수, 브랜드관리 및 경영자문 등	지주사업

제조부문	㈜풍산홀딩스	MULTI GAGE, 포장재, 기계장비	제조 및 판매업

풍산특수금속㈜	스테인레스 강대	제조 및 판매업

㈜풍산메탈서비스	동 및 동합금 판/대	Slitting 서비스업

㈜풍산화동양행	화폐, 메달, 장신구	사업중개업 외

㈜디에이케이코리아	이차전지용 소재	제조 및 판매업

가. 사업부문별 요약 재무현황 당기 중 연결회사의 각 부문별 당기손익에 관한 정보는 다음과 같습니다.

(단위 : 백만원)

구 분	지주부문	제조부문	연결조정	합계

당기	전기	당기	전기	당기	전기	당기	전기

영업수익	24,306	21,444	247,649	235,701	42,808	40,442	314,763	297,587

이자수익	913	987	127	177	-	-	1,040	1,164

이자비용	-	-	1,254	1,161	-	-	1,254	1,161

감가상각비 및 무형자산상각비	629	765	6,452	6,238	(73)	(466)	7,008	6,537

법인세비용차감전순이익	11,038	8,979	18,538	16,038	46,693	43,353	76,269	68,370

나. 사업부문별 현황 (1) 지주 부문 지주회사는 다른 회사의 주식을 소유함으로써 그 회사를 실질적으로 지배하는 것을 목적으로 하는 회사입니다. 지주회사는 크게 순수지주회사와 사업지주회사로 구분할수 있습니다. 순수지주회사는 어떠한 사업활동도 하지 않고, 다른 회사의 주식을 소유함으로써 그 회사를 지배하는 것을 주된 목적으로 하며 지배하는 자회사들로부터 받는 배당금을 주된 수입원으로 하는 회사이며, 사업지주회사는 직접 어떠한 사업활동을 함과 동시에 다른 회사를 지배하기 위하여 주식을 소유하는 회사입니다. 당사는 지주사업과 제조사업을 모두 영위하는 사업지주회사에 속합니다.지주회사 설립은 지배구조의 투명성을 제고하고 경영효율성을 강화함으로써 주주가치를 높이고, 독립적인 자율경영 및 합리적인 성과평가 시스템 구축을 용이하게 함으로써 책임경영체제를 정착시키며, 사업부문별 특성에 적합한 의사결정 체제 확립과 경영자원의 효율적 배분을 통해 사업경쟁력을 강화하여 성장잠재력을 확보하고 경영위험을 최소화할 수 있는 장점이 있습니다. 지배회사인 주식회사 풍산홀딩스는 1968년 10월 22일에 설립되어 1988년 7월 28일 한국거래소 유가증권시장에 주식을 상장하였으며, 2008년 7월 1일 공정거래법상의 지주회사(Holding Company)로 전환하였습니다. 1) 자회사 현황 당사는 지주 회사로서 ㈜풍산을 비롯한 총 5개 회사를 자회사로 두고있으며, 그 상세내역은 다음과 같습니다 . (단위: 주, 백만원, %)

자회사 명칭	소유비율	소유주식수	장부가액	자산총액 비중	영위업종	비 고

㈜풍산	36.14	10,127,103	256,720	52.16	비철금속, 방위산업	- 주권상장법인- '08.7.1 인적분할 신설

풍산특수금속㈜	95.00	6,000,000	57,316	11.65	스테인레스 강대 및 특수금속	- 비상장- '08.7.1 물적분할 신설

풍산네오티스㈜(구.풍산발리녹스㈜)	50.00	600,000	7,385	1.50	비철금속(티타늄관)	- 비상장

㈜풍산메탈서비스	100.00	700,000	4,181	0.85	비철금속가공	- 비상장

㈜풍산화동양행	75.00	45,000	6,687	1.36	유통업	- 비상장

계	-	17,472,103	332,289	67.52	-	-

주) 상기 '장부가액'은 별도재무제표 기준이며, '자산총액비중'은 각 장부가액을 당사 의 당기말 별도 재무제표상의 자산총액으로 나눈 값입니다. 2) 상표권 사업 당사는 「 풍산 」 영문으로는 「 POONGSAN 」 상표권의 소유주로서 브랜드의 가치제고 및 육성, 보호 활동을 종합적으로 수행해 나가고 있습니다. 당사의 상표권을 사용하는 회 사와 상호간에 상표권 사용계약을 체결하여 사용상의 권리와 의무를 명 확히 함과 동시에 상표권 사용료를 수취하고 있습니다. 2017년 당기 당사의 상표권 수익은 6 ,264백만원입니다. 3) 용역사업 당사는 지난 사업성장 과정에서 확보된 IT전문 역량을 활용한 SI(시스템 통합), SM(시스템 운영) 용역사업을 영위하고 있습니다. 이 용역사업의 일환으로 주요 자회사인 ㈜풍산 및 풍산특수금속㈜ 등과 2008.7.1 정보시스템 유지보수 및 정보서비스 제공 계 약을 체결하였으며, 또한 ㈜풍산 등과 2010.6.18 경영자문 및 업무대행용역 계약을 체결하여 기획업무 등에 대한 경영자문 및 서비스 용역사업을 영위하고 있습니다. 2017년 당기 지주사업부문의 용역사업에서 발생한 수익은 용역매출 7 ,269백만원 및 상품매출 2,192백만원입니다. ( 2) 제조 부문 당사는 2008.4.1 소규모합병 방법으로 흡수합병한 바 있는 (구)풍산산업㈜의 제조 부문을 일부 사업부문으로 영위하고 있습니다. 공구, 기계부품, 장비 및 포장재(목재상자류, 목재팔레트류, 프라스틱케이스, 스치로폼케이스, 목재건조 및 열처리)를 제조 및 판매하고 있으며, 주요 자회사인 ㈜풍산과 비철금속 소재(MULTI GAUGE등), 방산부 품 등의 임가공 계약을 체결하여 용역사업을 영위하고 있습니다. 연결대상 주요종속회사인 풍산특수금속㈜는 스테인레스 소재의 제조 판매와 귀금속, 소전 등 동합금 소재를 생산판매하고 있으며, ㈜풍산메탈서비스는 관계회사인 ㈜풍 산의 압연제품을 위탁받아 절단가공하는 Slitting 용역부문과 압연, 관, 봉 등의 제품 및 동스크랩의 입출고를 관리하는 물류서비스 사업을 영위하고 있습니다. 그리고 ㈜풍산화동양행은 세계 각국의 화폐, 메달, 기념주화등의 매매와 중개 사업을 영위하고 있 습니다. 2017년 당기에 제조부문에서 인식한 수익은 제품매출액 154 ,798백만원, 상품매출액 29,621백만원 및 용역매출액 61,912백만원입니다. 1) 산업의 특성 비철금속은 철강과 함께 인간이 생활을 영위하기 위한 모든 산업영역에서 사용되고 있습니다. 각각의 산업영역은 소재만의 특수성을 요구하고 있으며, 산업의 다양성 및 고도화에 따라 이런 경향은 더욱더 커지고 있습니다. 동은 알루미늄, 아연, 연과 함께 4대 비철금속으로서 세계적으로 수요가 많으며 높은 열ㆍ전기전도성과 가공성으로 일상 생활용품, 장신구 및 전기, 기계 등 산업전반에 걸쳐 사용되고 있습니다. 스테인레스 스틸은 녹슬지 않는 내식성과 고강도, 내열성 및 가공성을 겸비하여 스프링성이 요구되는 정보통신, 자동차, 전자부품뿐만 아니라 표면의 미려한 색상과 우수한 내식성으로 건축용 내외장재로 사용되고 있습니다. 2) 산업의 성장성 비철금속 및 철강은 산업발전을 선도해가는 기초소재로서 전기, 전자, 반도체, 통신,자동차, 플랜트, 건설, 주화, 예술, 방위산업 등 각 분야에 걸쳐 많은 수요를 가지고 있는 산업입니다. 현재, 스테인레스 스틸과 동은 많은 산업영역에 걸쳐 고유의 용도외에 상호보완, 호환 및 대체재로서 사용되고 있습니다. 스테인레스 스틸은 내식성을 가진 고강도ㆍ고탄성의 특성을 가지고 있어 스프링성이 요구되는 전자부품 및 자동차부품에 사용되고, 동은 열전도성ㆍ전기전도성 및 가공성의 특성을 가지고 있으므로, 각종전선 및 전자제품, 라디에이터 등에 고유하게 사용되고 있습니다. 그 외에 자동차 및 선박, 항공기, 전기전자분야의 넓은 영역에 걸쳐 상호보완 또는 호환재로 사용되고 있습니다. 특수강으로 니켈은 자성 및 전열재료, 전자통신기기 재료로 국내 사용량 전량이 수입에 의존하고 있는 실정으로 관련산업의 성장에 힘입어 수요가 크게 증가하고 있습니다. 최근 IT, 정보통신 산업의 발전으로 이러한 기초소재의 수요가 증대하고 있으며, 자동차, 전기전자 산업의 발전에 힘입어 지속적인 성장성을 지닌 산업으로 발전하고 있습니다. 한편 화폐유통부문에서는 세계 유수 조폐국의 제품(기념주화, 메달 등)을 국내 화폐 수집가 및 일반인에게 지속적으로 소개하고 올림픽, 월드컵 등 주요행사의 공식기념주화를 국내외에 판매하는 등 화폐수집인구의 저변확대를 위한 노력을 경주하고 있습니다. 이를 통해 화폐수집에 대한 인식이 꾸준히 개선되고 시장이 활성화되어 가는 추세에 있습니다.3) 경기변동의 특성신동산업 및 스테인레스 스틸ㆍ동합금ㆍ특수강은 전기, 전자, 자동차, 건설, 조선 등에 쓰이는 기초소재산업 분야의 경기변동과 직접 관련되어 있으며, 특히 수요와 가격 측면에서는 전 세계적인 수요증감과 광산의 생산량, 소재 재고량의 변동, Hedge펀드 등의 자금 이동 등에 따라 영향을 받습니다. 4) 시장여건 글로벌 경제침체의 지속으로 동 및 동제품과 스테인레스 스틸 수요가 위축상태에 있으나, 기계, 자동차, 철강 및 전기전자의 산업경기회복 및 동제품의 꾸준한 대체재 수요에 힘입어 스테인레스 스틸 및 동합금 분야는 지속적으로 성장할 것으로 예상되고 있습니다. 특히 2019년까지 스테인레스 제품의 수요증가를 중국과 미국이 견인하게 될 것으로 전망됩니다. 5) 경쟁우위 요소스테인레스 압연분야에서는 정밀압연, 극박판, 표면처리, 특수 열처리에 독보적인 기술을 보유하고 있으며, 주요 경쟁요소로는 가격, 품질, 납기 등을 꼽을 수 있습니다. 최근에는 광폭 냉연업체의 박판화 경향으로 업체간 공급경쟁이 다소 이루어지고 있으나, 소량ㆍ다품종 생산 시스템을 강화하여 고객요구에 부응하고 있으며, High Nickel Alloy, 양백, 이종금속간 접합(Bonding) Clad소재의 신규 Item개발등으로 사업다각화를 모색하고 고객만족 및 매출확대에 전력을 다하고 있습니다. 한편 화폐유통분야에서는 국내 최대의 화폐전문업체로서 우수한 품질의 조폐국 제품을 국내에 소개해 오면서 축적된 노하우를 가장 큰 무기로 삼고 있으며, 최근에는 국내 최초의 화폐 전문 옥션하우스를 개점하는 등 다양한 화폐의 시장내 거래 활성화를 선도하고 있습니다.6) 자원조달상의 특성 주요 원자재인 스테인레스 스틸, Copper, Nickel 등은 국내 및 해외시장에서 조달하고 있습니다.7) 신규사업의 내용과 전망 연결회사는 2012년 1월 12일 ㈜풍산화동양행의 지분을 취득하여 연결종속회사로 편입하였습니다. ㈜풍산화동양행은 세계 각국의 화폐, 메달, 훈장 등 매매와 중개업을 목적으로 2004년 1월 6일에 설립되었으며 전세계 유수 조폐국의 한국 내 판매권자로 지정되어 각 조폐국에서 제조 및 발행하는 기념주화와 기념메달을 국내에 소개하고 있는 국내 최대의 화폐 전문기업입니다. 연간 1천억원의 국내 시장규모를 토대로 지속적으로 세계 각국의 화폐상품 및 올림픽, 월드컵 등 주요행사의 기념주화 등을 국내외에 소개하면서 화폐상품에 대한 인지도를 높이고 화폐시장 개척 및 활성화에 꾸준히 기여하고 있으며 향후 시장의 성장 전망 또한 긍정적입니다.

[주요 자회사 : ㈜풍산] 1) 신동사업 부문 동 및 동합금 판/대, 봉/선, 소전 등 비철금속 소재를 생산하여 국내 및 해외시장에 공급하고 있으며, 글로벌 경쟁시대를 맞아 북미-중국-동남아 지역을 연결하는 환태평양벨트의 생산 판매 네트워크 구축을 완료하여 세계 신동산업을 선도하고 있습니다. 획기적인 경쟁력 강화와 시장우위 확보를 위한 연구개발 투자를 확대하고 설비효율의 고도화를 추진함으로써 박판(薄板), 바이메탈/클래드메탈 소전 등 첨단 고부가가치 소재의 판매증대에 주력하고 있습니다. ① 산업의 특성 비철금속은 철강부문과 더불어 산업용 재료로 가장 널리 쓰이고 있으며, 그 중요성은 비철금속 고유의 특성과 용도의 다양성 및 산업고도화의 진전으로 인해 커지고 있습니다. 그 가운데서도 동, 알루미늄, 아연, 연 등 4대 비철금속은 세계적으로 수요가 많으며, 특히 동은 높은 열ㆍ전기전도성과 뛰어난 내식성, 내구성, 가공성, 합금성과 그 아름다움으로 일상 생활용품, 장신구를 비롯하여 건축, 자동차, 조선, 기계, 전기 등의 산업 기초소재에서 전자, 반도체, 정보통신, 우주항공 등 첨단분야에 이르기까지 그 용도가 보다 다양해졌으며 중요성도 날로 높아가고 있습니다. 특히 최근에는 녹색성장을 위한 필수 소재로 환경위생분야에 널리 확산되고 있습니다. ② 산업의 성장성 동은 인간생활과 밀접한 관련을 가진 금속으로서, 신동산업은 전기, 전자, 반도체, 통신, 자동차, 플랜트, 건설, 주화, 식품, 예술, 방위산업 등 각 분야에 걸쳐 많은 수요를 가지고 있는 산업으로 기초소재를 제공하는 중요한 산업입니다. 전기, 전자분야에서는 전기전도성과 열전도성이 뛰어나기 때문에 각종 전선, 배선, 계기 및 첨단 전자제품의 부품 등에 필수적으로 사용되며 반도체, 정보통신 분야에서도 리드프레임, 커넥터 등 주요부품에 사용되고 있습니다. 자동차 및 선박, 항공기 분야에서는 우수한 내식성과 열전도성으로 인해 라디에이터, 선박 배관재, 항공기 유압배관, 케이블 등 주요부품에 다량 소비되며 내식성, 내해수성이 뛰어나 플랜트, 담수화 설비 분야에도 많은 수요를 보이고 있습니다. 최근 IT, 정보통신 산업의 발전으로 신동제품 역시 수요가 증대하고 있으며, 자동차, 조선, 건설 등 주요 산업의 발전에 힘입어 향후 높은 성장성을 지닌 산업으로 발전하고 있습니다. ③ 경기변동의 특성 신동산업은 전기, 전자, 자동차, 건설, 조선 등에 쓰이는 기초소재산업 분야의 경기변동과 직접 관련되어 있으며, 특히 수요와 가격 측면에서는 전 세계적인 수요 증감과 동광산의 생산량, 전기동 재고량의 변동, Hedge펀드 등의 자금 이동 등에 따라 영향을 받습니다. ④ 경쟁우위요소 세계일류상품으로 선정된 소전, Leadframe 소재 등의 분야에서 독보적인 기술우위를 확보하고 있고, 제품 전반에 걸쳐 세계적 경쟁력을 확보하고 있습니다. 주요 경쟁요소로는 가격, 품질, 납기 등을 꼽을 수 있으며, 고객만족을 위해 최선을 다하고 있습니다. 최근 범용 압연재, 황동봉 등 일부품목에서 국내중소업체의 성장 및 중국, 대만 등 해외 업체의 생산증대로 경쟁이 심화되었으나, 차별화와 고부가가치제품 매출 확대 등의 전략으로 생산, 품질, 서비스면에서 확고한 우위를 확보하고 있습니다. ⑤ 자원조달상의 특성 주요 원재료인 Copper, Nickel, Tin, Zinc, Aluminium 등은 국내 및 해외에서 조달하고 있습니다. ⑥ 신규사업 진행상황

연구과제	개발기간	연간 시장규모	성장성	진행상황	기대효과

커넥터용 동합금 개발	2014. 09 ~ 2017. 12	국내 : 1조 5,000억원해외 : 40조원	고기능성 단자용 동합금 시장 확대 예상	개발완료 후양산화 진행	고부가가치 커넥터용 동합금 소재 국산화를 통한 가격경쟁력 강화고강도, 고탄성 동합금 원천소재 제조기술 확보를 통한전장부품의 신뢰성 향상 및 타 동합금 개발에 응용

리드프레임용소재 개발	2017. 01 ~ 2017. 12	-	국내 신규시장 확대예상	개발완료 후양산화 진행	리드프레임용 동합금 신수요 창출

항균동 제품화 개발	2015. 07 ~ 2017. 12	-	국내 신규시장 확대예상	개발완료 후용도 확대	항균성 홍보 강화하여 시장 확대 및 매출 증대

친환경 소재 개발	2017. 01 ~ 2017. 12	-	국내 신규시장 확대예상	개발완료	Pb함유량 규제 대비, Pb Free 황동 소재 개발

2) 방산사업 부문 ① 산업의 특성 및 성장성 1970년대 초 각종 군용탄약의 국산화와 대량생산에 성공함으로써 군전력 향상과 자주국방 달성에 크게 공헌하여 왔으며, 또한 스포츠탄 등 민간수요 탄약을 개발하여 미국 등 해외 주요시장에 공급함으로써 세계적 스포츠 탄약 업체로도 성장하였습니다. 최근에는 한국형 독자모델 탄약개발에 성공하였으며 유도탄 등 기술집약적인 고성능ㆍ고부가가치 탄약생산에 주력하고 있습니다. 또한 방위산업은 정부의 군전력화 계획에 의한 사업으로서, 중장기적으로 다수의 정부투자 프로젝트를 추진할 예정입니다. ② 경기변동의 특성 방산부문은 정부의 방위산업 정책에 따라 사업의 변동성이 발생할 수는 있으나, 기본적으로 국가방위의 절대적 필요성에 따른 안정적이고 지속적인 성장과 발전이 요구되는 산업이며, 따라서 단기적 영향은 크지 않은 산업이라 할 수 있습니다. ③ 경쟁우위요소 기술과 품질의 우수성을 토대로 군용탄, 스포츠탄 등을 북미지역 등에 지속적으로 수출하고 있으며 아시아, 유럽, 중동 등 세계시장 확대를 추진 중에 있습니다. ④ 신규사업 진행상황 당 사 방산부문의 신규사업은 정부의 군 전력 증강계획에 맞추어 진행됩니다. 특히 최근에는 155mm 사거리연장탄 및 120 mm 박 격포 등 33개 신규사업 개발을 추진중이며, 이러한 신규사업은 향후 지속적인 매출증대에 기여할 것으로 기대됩니다.

2. 주요 제품, 서비스 등 당사가 지주회사로서 영위하고 있는 제조부문 및 주요 종속회사와 자회사의 주요제품 등에 관한 사항은 다음과 같습니다. 가. 주요 제품 등의 현황

회사명(금액단위)	사업부문	매출유형	품 목	구체적용도	주요 상표등	2017년	2016년	2015년

매출액	비율	매출액	비율	매출액	비율

㈜풍산홀딩스 (백만원)	제조	제품 등	MULTI GAGE,포장재 등	산업용소재	POONGSAN	56,534	60.4%	51,915	57.2%	51,604	54.4%

기계설계제작	산업용기계	"	36,988	39.6%	38,790	42.8%	43,311	45.6%

소 계	93,522	100.0%	90,705	100.0%	94,915	100.0%

풍산특수금속 ㈜ (백만원)	제조	제품	스테인레스 스틸	산업용소재	풍산특수금속㈜	69,030	63.5%	55,515	60.3%	57,566	66.7%

High Nickel	산업용소재	"	9,164	8.4%	9,714	10.6%	11,894	13.8%

양백	산업용소재	"	2,406	2.2%	464	0.5%	1,173	1.4%

임가공	산업용소재	"	4,636	4.3%	2,905	3.2%	5,071	5.9%

소전, 귀금속	주화, 메달	"	23,554	21.6%	23,415	25.4%	10,573	12.2%

소 계	108,790	100.0%	92,013	100.0%	86,277	100.0%

㈜풍산 (백만원)	신동	제품 등	판ㆍ대(반도체소재 포함)	산업용소재	POONGSAN	1,041,677	46.1%	815,728	40.1%	829,592	40.7%

관	산업/건축	"	-	-	26,939	1.3%	55,216	2.7%

봉ㆍ선	"	"	163,840	7.3%	128,743	6.3%	133,610	6.5%

소전	주화	"	147,527	6.5%	169,623	8.3%	187,717	9.2%

기타	주조, 기와, 스크랩 등	"	67,587	3.0%	82,743	4.1%	83,707	4.1%

방산	제품 등	군용탄, 스포츠탄	국가방위산업,레저용	POONGSAN,PMC	836,632	37.1%	810,688	39.9%	750,975	36.8%

소 계	2,257,263	100.0%	2,034,464	100.0%	2,040,817	100.0%

PMX Industries, Inc. (천U$)	신동	제품 등	압연제품	산업용소재	PMX	426,902	94.1%	400,930	95.4%	490,289	96.4%

스크랩 등	"	"	26,915	5.9%	19,302	4.6%	21,930	3.6%

소 계	453,817	100.0%	420,232	100.0%	512,219	100.0%

Sia m Poongsan Metal Co., Ltd.(천Baht)	신동	제품 등	판ㆍ대	산업용소재	SIAM POONGSANMetal	3,872,446	72.3%	3,270,980	72.7%	2,979,046	66.9%

소전	주화	"	1,384,939	25.8%	1,108,621	24.7%	1,407,292	31.6%

스크랩 등	산업용소재	-	101,023	1.9%	118,261	2.6%	68,437	1.5%

소 계	5,358,408	100.0%	4,497,862	100.0%	4,454,775	100.0%

나. 주요제품등의 가격변동 추이

회사명(단위)	구 분	2017년	2016년	2015년

풍산특수금속㈜(원/Kg)	스테인레스 스틸	수출	5,240	3,645	4,202

내수	5,241	5,093	4,748

㈜풍산(원/Kg)	판ㆍ대	수출	8,186	6,835	7,527

내수	5,746	5,136	5,557

관	수출	-	7,089	9,147

내수	-	7,414	8,515

봉ㆍ선	수출	5,618	4,682	5,307

내수	4,525	3,677	4,265

소전	수출	9,815	9,397	10,616

내수	12,109	10,562	12,268

PMX Industries, Inc.(U$/MT)	압연제품	수출	6,867	5,602	5,927

내수	6,268	5,144	6,257

Siam Poongsan Metal Co.,Ltd.(Baht/Kg)	판ㆍ대	수출	227	204	221

내수	217	181	200

소전	수출	339	308	330

내수	359	336	371

주1) Local L/C 판매분은 수출에 포함되었습니다.주2) 주요 생산제품별 총 판매중량대비 총 매출액의 단순평균가격으로 산출하였습니다. 3. 주요 원재료 가. 주요 원재료의 현황 주요 종속회사 및 자회사는 전기동, 스테인레스 스틸, 아연, 니켈지금 및 동 Scrap 등을 주요 원재료로 사용하고 있으며, 원재료의 안정적인 수급을 위하여 거래처와 1년 단위 장기계약을 체결하고 있습니다. 매입처와의 특수관계는 없으며, 당기중 매입처별 매입실적은 아래와 같습니다.

회사명(금액단위)	사업부문	매입유형	품목	구체적 용도	매입액	주요 매입처

풍산특수금속㈜(백만원)	제조부문	원재료	스테인레스 스틸	압연 및 가공	42,687	POSCO, 현대제철 등

High Nickel,양백 등	압연 및 가공	26,412	DAIDO, 일본야금 등

합 계	69,099	-

㈜풍산(백만원)	신동부문	원재료	전기동	압연	493,183	Codelco, LS Nikko등

아연	압연, 압출	97,251	고려아연, 풍전비철 등

니켈	소전	24,238	Glencore, Hanwa 등

Scrap	압연, 압출	375,626	PAC, 지성MS

주석, 인동, 납 등	압연, 압출	81,350	Toyota Tsusho

합 계	1,071,648	-

PMX Industries, Inc.(천U$)	신동부문	원재료	전기동	압연	202,771	Kennecott, Mitsubishi 등

아연	압연	21,367	Hudbay, Teck 등

니켈	소전	18,415	CCMA, Phoenix 등

Scrap	압연	86,393	Kataman, Premier 등

합 계	328,946	-

Siam Poongsan Metal Co.,Ltd.(천Baht)	신동부문	원재료	전기동	압연, 소전	1,797,918	Trafigura, Glencore 등

아연	압연	425,772	Sorin, Glencore 등

니켈	소전	421,865	Hanwa, Posco Daewoo 등

알루미늄	소전	5,346	SCG, Posco Daewoo 등

Scrap	압연	689,137	Mitsui , Hanwa 등

합 계	3,340,038	-

나. 주요 원재료 등의 가격변동 추이 (1) 풍산특수금속㈜ 세계 스테인레스 스틸의 수요시장은 조강생산량 증가로 전년동기 대비 증가세를 보였으며, 미국 및 유럽 등 경기 회복세로 지속적인 수요 증가를 기대하고 있습니다. 니켈 가격은 강력한 상승보다는 현재 수준에서 안정세를 이어 갈 것으로 보이며, 중국 경기지표 영향을 일부 받을 것으로 예상합니다. (2) ㈜풍산

2017년 미 달러화 약세 기조 및 뚜렷한 중국 경기 개선세등으로 2017년 비철시장은 전반적으로 강세를 보였습니다. 특히, 전기차 이슈 및 중국 스크랩 수입제한으로 전기동 수요 증가 기대감이 크게 부각되며 구리가 $7,000/MT선까지 돌파하여 2016년말 대비 $1,746/MT 증가한 $7,262로 거래를 마감 하였습니다. 보고기간 중 당사의 주요 원재료에 대한 평균가격 추이는 다음과 같습니다. (단위 : 국내-천원/MT, 수입-U$/MT)

구 분	2017년	2016년	2015년

전기동	국 내	7,243	5,855	6,715

수 입	6,166	4,863	5,502

아 연	국 내	3,634	2,629	2,542

수 입	2,896	2,095	1,933

니 켈	수 입	10,411	9,609	11,835

※ 산출기준 - 국 내 : 전기동(풍산 가격 기준), 아연(국내 생산자 고시가) - 수 입 : LME(London Metal Exchange) 평균 - 환 율 : KEB하나은행 TTS 최초고시 평균

4. 생 산 및 설 비에 관한 사항 당사 제조부문, 주요 종속회사 및 자회사의 생산 및 설비내역은 다음과 같습니다. 가. 생산능력 및 생산능력의 산출근거 (단위 : M/T)

구분	사업부문	품 목	사업소	연간 생산능력	산출기준 및 방법

㈜풍산홀딩스	제조사업	MULTI GAGE등	창원	6,000	공칭생산능력(최대생산능력 기준)×일일 가동가능시간(24시간)×연간 가동가능일수

기계장비 등	부산	11,400

풍산특수금속㈜	제조사업	스테인레스 외	인천	26,000

㈜풍산	신동사업	압연재, 압출재, 소전 등	울산 등	205,000

PMX Industries, Inc.	신동사업	압연재 등	Iowa,U.S.A	75,000

Siam Poongsan Metal Co.,Ltd.	신동사업	압연재,소전 등	ChonburiThailand	20,000

나. 생산실적 및 가동률(1) 생산실적 (단위 : M/T)

회사명	품목	사업소	2017년	2016년	2015년

㈜풍산홀딩스	MULTI GAGE 등	창원	6,490	4,538	3,894

기계장비 등	부산	2,706	3,058	3,265

풍산특수금속㈜	스테인레스 외	인천	17,481	16,050	17,304

㈜풍산	압연재	울산	145,547	132,957	123,495

압출재	32,619	35,142	33,931

소전	13,997	18,274	17,234

기타	6,112	9,581	9,932

PMX Industries, Inc.	압연재 등	미국	70,457	77,843	79,397

Siam Poongsan Metal Co.,Ltd.	압연재	태국	17,261	17,147	13,900

소전	3,965	3,226	3,900

(2) 가동률(단위 : Hours )

회사명	사업소	2017년

가동가능시간	실제가동시간	평균가동율

㈜풍산홀딩스	창원	8,760	6,192	70.7%

부산	8,760	5,291	60.4%

풍산특수금속㈜	인천	8,760	7,625	87.0%

㈜풍산	울산 등	8,712	7,794	89.5%

PMX Industries, Inc.	미국	8,640	7,470	86.5%

Siam Poongsan Metal Co.,Ltd.	태국	8,640	7,402	85.7%

주1 ) 가 동가능시간 = 1일 가동가능시간(24 Hr) X 12개 월간 가동가능 일수 주2) 실제가동시간 = 1일 평균가동시간 X 12개월간 작업일수

다. 생산설비의 현황 등 (1) 생산설비 현황

[자산항목 : 토지] (단위 : 백만원, ㎡)

회사	소유형태	소재지	면적	기초장부가액	당기증감	당기상각	기말장부가액

증가	감소

㈜풍산홀딩스	자가(등기)	서울 , 창원	35,472	9,360	-	-	-	9,360

풍산특수금속㈜	〃	인천	138,175	137,976	3,417	40	-	141,353

㈜풍산	〃	서울, 평택, 부산, 울산, 경주, 대전	6,228,936	428,776	4,271	15	-	433,032

PMX Industries, Inc.	〃	Iowa, U.S.A	1,210,000	1,129	-	128	-	1,001

Siam Poongsan MetalCo.,Ltd.	임차사용	Chonburi, Thailand	76,160	-	-	-	-	-

합 계	7,688,743	577,241	7,688	183	-	584,746

[자산항목 : 건물] (단위 : 백만원, ㎡)

회사	소유형태	소재지	면적	기초장부가액	당기증감	당기상각	기말장부가액

증가	감소

㈜풍산홀딩스	자가(등기)	서울 , 창원	23,225	4,089	-	-	265	3,824

풍산특수금속㈜	〃	인천	39,723	6,513	-	24	310	6,179

㈜풍산	〃	서울, 평택, 부산,울산, 경주, 대전	684,574	235,597	16,484	122	12,374	239,585

PMX Industries, Inc.	〃	Iowa, U.S.A	92,000	20,611	-	2,282	1,069	17,260

Siam Poongsan MetalCo.,Ltd.	〃	Chonburi, Thailand	19,133	5,270	200	129	338	5,003

합 계	858,655	272,080	16,684	2,557	14,356	271,851

[자산항목 : 구축물] (단위 : 백만원)

회사	소유형태	소재지	기초장부가액	당기증감	당기상각	기말장부가액

증가	감소

㈜풍산홀딩스	자가소유	서울 , 부산, 창원, 경주	409	2	-	48	363

풍산특수금속㈜	〃	인천	637	-	-	28	609

㈜풍산	〃	서울, 평택, 부산,울산, 경주, 대전	37,188	5,599	-	2,295	40,492

PMX Industries, Inc.	〃	Iowa, U.S.A	1,008	38	110	77	859

Siam Poongsan MetalCo.,Ltd.	〃	Chonburi, Thailand	-	-	-	-	-

합 계	39,242	5,639	110	2,448	42,323

[자산항목 : 기계장치] (단위 : 백만원, EA)

회사	소유형태	소재지	수량	기초장부가액	당기증감	당기상각	기말장부가액

증가	감소

㈜풍산홀딩스	자가소유	부산, 창원, 경주	639	25,908	3,148	-	3,185	25,871

풍산특수금속㈜	〃	인천	279	21,066	2,720	165	1,531	22,090

㈜풍산	〃	서울, 동탄, 부산,울산, 경주, 대전, 동탄	11,579	311,908	49,415	746	48,988	311,589

PMX Industries, Inc.	〃	Iowa, U.S.A	43	115,692	3,160	12,508	11,739	94,605

Siam Poongsan MetalCo.,Ltd.	〃	Chonburi, Thailand	725	31,331	5,195	998	2,629	32,899

합 계	13,265	505,905	63,638	14,417	68,072	487,054

주) PMX Industries, Inc. 수량은 작업공정을 기준으로 산정하였습니다.

[자산항목 : 차량운반구] (단위 : 백만원, EA)

회사	소유형태	소재지	수량	기초장부가액	당기증감	당기상각	기말장부가액

증가	감소

㈜풍산홀딩스	자가소유	서울 , 부산, 창원, 경주	28	167	99	10	82	174

풍산특수금속㈜	〃	인천	14	26	-	-	19	7

㈜풍산	〃	서울, 평택, 부산,울산, 경주, 대전	7,813	1,920	817	187	913	1,637

PMX Industries, Inc.	〃	Iowa, U.S.A	86	145	-	13	63	69

Siam Poongsan MetalCo.,Ltd.	〃	Chonburi, Thailand	5	148	-	3	54	91

합 계	7,946	2,406	916	213	1,131	1,978

[자산항목 : 공구와기구] (단위 : 백만원, EA)

회사	소유형태	소재지	수량	기초장부가액	당기증감	당기상각	기말장부가액

증가	감소

㈜풍산홀딩스	자가소유	부산, 창원, 경주	282	386	72	-	171	287

풍산특수금속㈜	〃	인천	86	191	-	-	60	131

㈜풍산	〃	서울, 평택, 부산,울산, 경주, 대전, 동탄	7,605	1,938	726	6	997	1,661

PMX Industries, Inc.	〃	Iowa, U.S.A	610	275	67	26	98	218

Siam Poongsan MetalCo.,Ltd.	〃	Chonburi, Thailand	843	536	268	10	214	580

합 계	9,426	3,326	1,133	42	1,540	2,877

[자산항목 : 비품] (단위 : 백만원, EA)

회사	소유형태	소재지	수량	기초장부가액	당기증감	당기상각	기말장부가액

증가	감소

㈜풍산홀딩스	자가소유	서울 , 부산, 창원, 경주	5,604	1,510	1,401	-	707	2,204

풍산특수금속㈜	〃	인천	2,772	65	43	-	38	70

㈜풍산	〃	서울, 평택, 부산,울산, 경주, 대전, 동탄	40,967	3,452	1,017	228	1,460	2,781

PMX Industries, Inc.	〃	Iowa, U.S.A	150	293	169	24	169	269

Siam Poongsan MetalCo.,Ltd.	〃	Chonburi, Thailand	1,925	158	175	3	88	242

합 계	51,418	5,478	2,805	255	2,462	5,566

( 2) 담보제공 내역 당기말 현재 담보제공내역은 다음과 같습니다. (단위 : USD, 백만원)

구분	금융기관명	담보제공자산	차입일	담보설정액	차입금내역

㈜풍산홀딩스	산업은행	창원공장 토지,건물,기계장치	1986.06.25	9,500 USD 5,491,000	-

풍산특수금속㈜	국민은행	토지,건물,기계장치	2008.07.01	29,078	단기차입금:20,000

국민은행	토지,건물	2017.11.30	43,200	시설자금:3,400

계양구청	토지	2016.06.22	11,500	-

㈜디에이케이코리아	기업은행	기계장치,차량운반구	2016.04.29	1,106	시설자금: 321

㈜풍산	산업은행	토지,건물,기계장치	1978.07.11	474,816	산업시설 외

신한은행	토지	1989.11.29	20,000	구매자금 외

국민은행	건물	1990.01.22	11,916	주택자금

미쓰비시UFJ은행	건물	2009.06.12	1,613	운영자금

합 계	508,345

라 . 투 자 현 황 당기말 현재 당사, 주요 종속회사 및 자회사의 진행중인 투자현황은 아래와 같습니다.

회사명(금액단위)	사업부문	투자 구분	투자기간	투자효과	총투자액	기투자액	향후투자액

㈜풍산홀딩스(억원)	제조	생산설비신설 및 보완	'17년 1월~12월	생산/품질향상	52	19	33

풍산특수금속㈜(억원)	제조	생산설비신설 및 보완	'17년 1월~12월	생산/품질향상	34	18	16

㈜풍산(억원)	신동	생산설비신설 및 보완	'17년 1월~12월	울산사업장 기계장치 등	242	235	7

방산	생산설비신설 및 보완	'17년 1월~12월	안강, 부산사업장 기계장치 등	488	428	60

공통	장비 신설	'17년 1월~12월	대전기술연구원 연구장비 등	13	9	4

합 계	743	672	71

PMX Industries, Inc.(천U$)	신동	생산설비신설, 증설	'15~'17년	미국현지법인 기계장치 등	11,317	9,231	2,086

Siam Poongsan Metal Co.,Ltd(천Baht)	신동	생산시설 증설	'15~'17년	태국현지법인 기계장치 등	707,413	679,489	27,924

주) 투자금액은 시설투자 집행승인을 기준으로 산정하였습니다. 향후투자액은 시장수요 등 경영환경 변화에 따라 변경될 수 있습니다. 5 . 매출에 관한 사항 가. 매출실적 당사는 지주회사로서 매출액을 아래와 같이 영업수익으로 표기하고 있습니다. (단위 :백만원)

구 분	2017년	2017년 4분기	2016년

관계기업투자주식등 손익	52,697	10,433	49,258

수입배당금	10	-	-

제품매출액	154,798	42,774	133,981

상품매출액	31,813	10,091	44,421

용역매출액	69,181	20,282	64,504

상표권수익	6,264	1,846	5,423

영업수익 합계	314,763	85,426	297,587

주) 상기 매출액은 모두 연결포괄손익계산서상의 수치입니다.

[주요 종속회사 : 풍산특수금속㈜] (단위 : M/T, 백만원)

매출유형	2017년	2017년 4분기	2016년

중량	금액	중량	금액	중량	금액

스테인레스 스틸	수출	6,857	35,930	1,862	10,012	5,777	21,055

내수	6,316	33,100	1,114	7,323	6,766	34,460

기타	수출	20	859	6	226	20	636

내수	4,505	38,901	1,613	12,796	3,369	35,862

합 계	수출	6,877	36,789	1,868	10,238	5,797	21,691

내수	10,821	72,001	2,727	20,119	10,135	70,322

합계	17,698	108,790	4,595	30,357	15,932	92,013

주) Local L/C 판매분은 수출에 포함하였습니다.

[주요 자회사 : ㈜풍산] (1) 풍산 2017년 2조2,573억원의 매출을 기록하였습니다. 신동부문에서는 판매량이 전년대비 1.2% 증가하였으나, 원자재 가격의 영향으로 매출액은 전년대비 16.1%증가하였습니다. 당사 주력제품인 판/대 제품은 자동차, IT 등 관련사업의 견조한 수요에 힘입어 전년대비 판매량이 8.4% 증가하였습니다. 압출 제품은 건설 등 수요산업의 침체 지속에도 봉/선 제품은 전년동기대비 판매량이 3.8% 증가하였고, 소전 제품은 수출 판매 감소로 판매량이 전년대비 18.0% 감소하였습니다. 한편, 방산부문에서는 중대구경 위주의 견조한 내수 판매 실적과 수출 판매의 증가로 인하여 매출액이 전년대비 3.2% 증가하였습니다.전체 매출액은 전년대비 11.0% 증가한 2조 2,573억원을 기록하였습니다. 부문별 매출에 관한 상세내역은 다음 도표를 참조하시 기 바랍니다.

(단위 : M/T, 백만원)

사업부문	매출유형	품 목	2017년	2017년 4분기	2016년

중량	금액	중량	금액	중량	금액

신동부문	제품 등	판/대	수출	85,570	700,434	21,553	189,620	75,709	517,493

내수	59,386	341,243	13,798	81,781	58,068	298,235

합계	144,956	1,041,677	35,351	271,401	133,777	815,728

관	수출	-	-	-	-	1,366	9,685

내수	-	-	-	-	2,327	17,254

합계	-	-	-	-	3,693	26,939

봉/선	수출	14,163	79,572	3,634	21,355	12,595	58,966

내수	18,621	84,268	4,002	18,611	18,978	69,777

합계	32,784	163,840	7,636	39,966	31,573	128,743

소전	수출	12,161	119,363	3,486	36,781	14,625	137,429

내수	2,326	28,164	123	1,614	3,048	32,194

합계	14,487	147,527	3,609	38,395	17,673	169,623

주조/기와	수출	1,199	6,637	290	289	4,737	23,952

내수	4,890	29,119	966	967	4,846	21,130

합계	6,089	35,756	1,255	1,256	9,583	45,082

기타	수출	101	3,540	11	3	80	16,363

내수	2,102	28,291	190	4,052	1,705	21,298

합계	2,203	31,831	201	4,055	1,785	37,661

신동부문 총계	수출	113,194	909,546	28,973	249,485	109,112	763,888

내수	87,325	511,085	19,080	112,489	88,972	459,888

합계	200,519	1,420,631	48,053	361,974	198,084	1,223,776

방산부문	수출	-	320,844	-	125,660	-	293,550

내수	-	515,788	-	184,284	-	517,138

합계	-	836,632	-	309,944	-	810,688

합계	수출	113,194	1,230,390	28,973	375,145	109,112	1,057,438

내수	87,325	1,026,873	19,080	296,773	88,972	977,026

합계	200,519	2,257,263	48,053	671,918	198,084	2,034,464

주1) 상기 매출실적은 별도재무제표 기준이며, Local L/C 판매분은 수출에 포함하였습니다.

주2) 동관 상품 판매는 기타에 포함. (2) PMX Industries, Inc.

(단위 : M/T, 천U$)

사업부문	매출유형	2017년	2017년 4분기	2016년

중량	금액	중량	금액	중량	금액

신동부문	판/대	수출	5,167	35,481	1,612	11,857	5,577	31,243

내수	62,446	391,421	14,634	101,165	71,872	369,687

합계	67,613	426,902	16,246	113,022	77,449	400,930

스크랩	수출	96	21	28	4	189	598

내수	6,237	26,894	1,328	6,054	5,647	18,704

합계	6,333	26,915	1,356	6,058	5,836	19,302

합계	수출	5,263	35,502	1,640	11,861	5,766	31,841

내수	68,683	418,315	15,962	107,219	77,519	388,391

합계	73,946	453,817	17,602	119,080	83,285	420,232

(3) Siam Poongsan Metal Co., Ltd.

(단위 : M/T, 천Baht)

사업부문	매출유형	2017년	2017년 4분기	2016년

중량	금액	중량	금액	중량	금액

신동부문	판ㆍ대	수출	12,531	2,840,578	2,769	646,551	11,809	2,413,837

내수	4,756	1,031,868	1,088	253,932	4,713	857,143

합계	17,287	3,872,446	3,857	900,483	16,522	3,270,980

소전	수출	74	25,133	37	12,783	404	124,382

내수	3,784	1,359,806	975	362,048	2,928	984,239

합계	3,858	1,384,939	1,012	374,831	3,332	1,108,621

기타	수출	122	40,336	-	-	-	-

내수	237	60,687	38	10,087	515	118,261

합계	359	101,023	38	10,087	515	118,261

합계	수출	12,727	2,906,047	2,806	659,334	12,213	2,538,219

내수	8,777	2,452,361	2,101	626,067	8,156	1,959,643

합계	21,504	5,358,408	4,907	1,285,401	20,369	4,497,862

나. 판매경로 및 판매방법 등

(1) ㈜풍산홀딩스(제조부문) 제조부문 제품의 판매경로는 관계회사 등에 대한 매출이 약 80%, 기타 고객 등에 대한 직접 매출 약 20% 등으로 이루어지고 있습니다. 제품판매를 현금거래와 담보설정에 의한 신용 판매, 그리고 수출의 경우 신용장(Master 및 Local L/C) 및 구매승인서에 의한 판매를 유지함으로써 매출채권의 부실화를 예방하는 등 영업의 안정화를 최대한 도모하고 있습니다. 또한 KS 및 ISO9002 품질인증 획득 등에 의한 품질관리, 신제품 개발ㆍ기술보유 및 보호 등을 통한 연구개발, 품질우위의 마케팅 광고 전략을 판매전략으로 삼고 있으며, A/S 실시강화, 가격경쟁력 제고 등을 통한 고객만족을 실현하고 있습니다. (2) 풍산특수금속㈜ 유통경로별 판 매금액 비율은 실수요 판매 60% 및 유통 판매 40% 입니다. 현금판매와 신용판매를 병행하고 있으며, 담보설정 및 외상거래, 신용장(Master 및 Local L/C) 및 구매승인서에 의한 판매방법을 도입하고 있습니다. 또한 스테인레스 스틸 극박 정밀재 중심, 품질 우위의 고수익 제품판매를 증대하고 있으며, High Nickel과 양백 등의 판매제품 다양화를 통한 수익구조 다변화를 시도하고 있습니다. (3) ㈜ 풍 산 제품의 판매금액 기준별 유통경로는 직판 73%, 관계회사 등 20%, 도매상 7% 입니다. 당 사는 현금판매와 신용판매를 병행하고 있으며, 담보설정 및 외상거래, 신용장(Master 및 Local L/C) 및 구매승인서에 의한 판매방법을 도입하고 있습니다. 또한 KS 및 ISO9002 품질인증 획득 등에 의한 품질관리, 신제품 개발ㆍ기술보유 및 보호 등을 통한 연구개발, 품질우위의 마케팅 광고 전략을 판매전략으로 삼고 있으며, 대리점 확충, A/S 실시강화, 가격경쟁력 제고 등을 통한 고객만족을 실현하고 있습니다. (4) PMX Industries, Inc. 제품의 유통경로별 판매금액 비율은 OEM 49%, 대리점 20%, 국가단체 23%, 수출 8%입니다. 내수영업에서는 현금판매와 신용판매를 병행하고 있으며, 수출영업에서는 신용장에 의한 판매방법을 도입하고 있습니다. 또한 품질관리, 신제품 연구개발 등을 판매전략으로 삼고 있으며, 대리점 확충, A/S 실시강화, 가격경쟁력 제고 등을 통한 고객만족을 실현하고 있습니다. (5) Siam Poongsan Metal Co., Ltd. 제품의 유통경로는 판매금액 비율을 기준으로, 직판(내수, 수출) 69%, 관계회사 수출16%, Dealer(내수) 15%입니다. 현금판매와 신용판매를 병행하고 있으며, 외상거래, 신용장(Master L/C)등에 의한 판매방법을 도입하고 있습니다. 또 한 Dealer 확충, A/S 실시강화, 가격경쟁력 제고 등을 통한 고객만족을 실현하고 있습니다.

6 . 수주상 황 보고서 작성기준일 현재 주요 종속회사 및 자회사의 수주현황은 다음과 같습니다.

(단위 : M/T)

회사명(금액단위)	품목	수주일자	수주총액	기납품액	수주잔고

수량	금액	수량	금액	수량	금액

풍산특수금속㈜(백만원)	압연제품	'17.1~12월	17,698	108,790	17,698	108,790	-

'18.1월 이후	-	-	-	-	-

계	17,698	108,790	17,698	108,790	-

㈜풍산(백만원)	판/대	'17.1~12월	144,956	1,041,677	144,956	1,041,677	-	-

'18.1월 이후	36,279	273,776	-	-	36,279	273,776

계	181,235	1,315,453	144,956	1,041,677	36,279	273,776

소전	'17.1~12월	14,487	147,527	14,487	147,527	-	-

'18.1월 이후	3,473	37,367	-	-	3,473	37,367

계	17,960	184,894	14,487	147,527	3,473	37,367

기타	'17.1~12월	41,076	231,427	41,076	231,427	-	-

'18.1월 이후	9,002	47,150	-	-	9,002	47,150

계	50,078	278,577	41,076	231,427	9,002	47,150

합계	'17.1~12월	200,519	1,420,631	200,519	1,420,631	-	-

'18.1월 이후	48,754	358,293	-	-	48,754	358,293

계	249,273	1,778,924	200,519	1,420,631	48,754	358,293

PMX Industries, Inc.(천U$)	압연제품	'17.1~12월	67,613	426,902	67,613	426,902	-	-

'18.1월 이후	7,872	49,701	-	-	7,872	49,701

계	75,485	476,603	67,613	426,902	7,872	49,701

Siam Poongsan Metal Co.,Ltd(천Baht)	판/대	'17.1~12월	17,287	3,872,446	17,287	3,872,446	-	-

'18.1월 이후	1,064	235,266	-	-	1,064	235,266

계	18,351	4,107,712	17,287	3,872,446	1,064	235,266

소전	'17.1~12월	3,858	1,384,939	3,858	1,384,939	-	-

'18.1월 이후	1,449	542,563	-	-	1,449	542,563

계	5,307	1,927,502	3,858	1,384,939	1,449	542,563

합계	'17.1~12월	21,145	5,257,385	21,145	5,257,385	-	-

'18.1월 이후	2,513	777,829	-	-	2,513	777,829

계	23,658	6,035,214	21,145	5,257,385	2,513	777,829

주) 내수부문은 대체로 전월말 또는 당월초 거래선과 공급계약을 체결하는 단기수주이며, 수주건수가 다량이므로 수 주 일 자 파 악 이 어렵습니다.

7. 시장위험과 위험관리가.위험관리 정책

연결기업의 전반적인 위험관리는 연결기업의 재무상태에 잠재적으로 불리할 수 있는효과를 최소화하는 데 중점을 두고 있습니다. 위험관리는 연결기업의 경영지원팀에 의해 주로이루어지고 있으며 영업부문 등과 긴밀히 협력하여 금융위험을 모니터링, 식별, 평가및 회피하고 있습니다. 또한, 연결기업의 내부감사를 통해 위험관리정책 및 절차의 준수 여부와 위험노출 한도를 지속적으로 검토하고 있습니다.

나.시장위험

시장위험이란 시장가격의 변동으로 인하여 금융상품의 공정가치나 미래현금흐름이 변동할 위험을 의미합니다. 시장가격 관리의 목적은 수익은 최적화하는 반면 수용가능한 한계 이내로 시장위험 노출을 관리 및 통제하는 것입니다.연결회사는 여러 활동으로 인하여 시장위험(환위험 및 이자율 위험)에 노출되어 있습니다. 연결회사의 전반적인 위험관리프로그램은 금융시장의 예측불가능성에 초점을 맞추고 있으며 재무성과에 잠재적으로 불리할 수 있는 효과를 최소화하는데 중점을 두고 있습니다.

(1) 외환위험

연결기업은 원자재 수입 및 제품의 수출 거래 등과 관련하여 USD, EUR 및 JPY 등에 대한 환율변동위험에 노출되어 있습니다. 보고기간종료일 현재 기능통화 이외의 외화로 표시된 화폐성 자산 및 부채의 장부금액은 다음과 같습니다.

(단위 : 백만원)

구 분	당기말	전기말

자산	부채	자산	부채

USD	1,557	533	2,073	2,074

EUR	1,255	22	977	16

JPY	90	100	203	42

기타	38	22	64	10

합 계	2,940	677	3,317	2,142

연결기업은 환율변동으로 인해 발생할 수 있는 재무적 영향을 정기적으로 확인하고 있습니다. 보고기간 종료일 현재 다른 모든 변수가 일정하다고 가정할 때 합리적인 범위에서 예측가능한 환율변동이 연결기업의 세전순이익에 미치는 효과에 대한 민감도분석 결과는 다음과 같습니다.

(단위 : 백만원)

구 분	당기	전기

10% 상승시	10% 하락시	10% 상승시	10% 하락시

USD	102	(102)	-	-

EUR	123	(123)	96	(96)

JPY	(1)	1	16	(16)

기타	2	(2)	5	(5)

(2) 이자율위험연결기업은 고정이자율과 변동이자율로 자금을 차입하고 있으며, 이 중 변동금리부차입금으로 인해 이자율위험에 노출되어 있습니다. 보고기간종료일 현재 이자율 위험에 노출된 차입금의 장부금액은 다음과 같습니다.

(단위 : 백만원)

구 분	당기말	전기말

변동금리부차입금	17,554	17,269

당기 및 전기 중 다른 모든 변수가 일정하다고 가정할 때 합리적인 범위에서 예측가능한 이자율변동이 연결기업의 세전순이익에 미치는 영향은 다음과 같습니다.

(단위 : 백만원)

구 분	당기	전기

1% 상승시	1% 하락시	1% 상승시	1% 하락시

이자비용	(176)	176	(173)	173

다.신용위험

신용위험이란 고객이나 거래상대방이 금융상품에 대한 계약상의 의무를 이행하지 않아 연결기업이 재무손실을 입을 위험을 의미하며, 주로 거래처에 대한 매출채권과 투자 자산에서 발생합니다.

신용위험은 보유하고 있는 수취채권 및 확정계약을 포함한 도소매 거래처에 대한 신용위험 뿐만 아니라 현금및현금성자산, 파생금융상품 및 은행과 금융기관예치금으로부터 발생하고 있습니다. 연결기업은 신규 거래처와 계약 시 공개된 재무정보와 공인된 신용평가기관에 의하여 제공된 정보를 바탕으로 거래처의 신용도를 파악하고 이를 근거로 여신한도를 설정하고 있으며, 담보 또는 지급보증을 받고 있습니다. 또한, 연결기업은 주기적으로 거래처의 신용도를 평가하여 거래처의 여신한도 및 담보 수준을 재조정하고 있으며, 회수가 지연되는 채권 등에 대해서는 월 단위로 회수지연 현황 및 회수대책이 보고되고 있습니다.

보고기간종료일 현재 금융자산과 관련한 신용위험 최대 노출 수준은 다음과 같습니 다.

(단위 : 백만원)

구 분	당기말	전기말

현금및현금성자산(주1)	26,307	28,910

단기금융상품	58,535	60,261

장기금융상품	5	5

매출채권	36,545	35,805

장기성매출채권	18	24

파생상품자산	8	81

미수금	1,461	1,750

미수수익	307	288

보증금	7,007	7,632

합 계	130,193	134,756

(주1) 재무상태표의 "현금및현금성자산"과의 차액은 연결기업이 직접 보유하고 있는 현금입니다.

라.유동성위험 유동성위험이란 연결기업이 금융부채에 관련된 의무를 충족하는 데 어려움을 겪게 될 위험을 의미합니다. 연결기업의 유동성 관리방법은 재무적으로 어려운 상황에서도 받아들일 수 없는 손실이 발생하거나, 연결기업의 평판에 손상을 입힐 위험 없이 만기일에 부채를 상환할 수 있는 충분한 유동성을 유지하도록 하는 것입니다.

연결기업은 미래에 발생할 수 있는 유동성 위험을 관리하기 위해 단기 및 중장기 자금관리계획을 수립하고 주기적인 자금수지를 예측 및 조정하고 있습니다. 보고기간종료일 현재 금융부채별 잔존계약 만기에 따른 만기분석은 다음과 같습니다.

(단위 : 백만원)