크라운해태홀딩스 사업보고서 (2015.12)
II. 사업의 내용

1. 사업의 개요

가. 사업부문별 현황 당사와 연결종속회사는 식품제조 및 판매업을 영위하고 있으며 제과, 제빵, 빙과 등의 사업을 운영하는 식품제조 부문, 부동산 임대업등을 영위하는 기타 부문으로 구성되어 있습니다. 각 부문별 주요사 현황은 아래와 같습니다.

부문	주요사

제과 부문	(주)크라운제과, 해태제과식품(주)

기타 부문	(주)해성농림

[제과부문] (1) 업계의 현황

1) 산업의 특성 : 제과산업은 장치산업이자 다양한 소비계층을 가진 전형적인 소비재산업으로, 다른 산업에 비해 경기변동에 의한 영향은 비교적 높지 않습니다. 주 원재료의 대부분을 수입에 의존하고 있어 환율변동 및 국제 원재료 가격변화에 민감한 특성을 가지고 있습니다. 제과산업은 최근 제품의 고급화, 고부가가치화, 기능성 강화 및 안전성 강화에 의한 수익성 향상을 추구하고 있으며 고객 기호에 맞는 신제품의 개발 및 웰빙제품의 생산이 중요한 과제가 되고 있습니다. 2) 산업의 성장성 : 국내외 경제에 대한 불확실성과 소비심리 위축 등으로 경기침체가 심화되고 있는 상황하에 성장률이 점차 둔화되고 있는 시기입니다. 게다가 식품 안전성에 대한 소비자 요구 강화, 글로벌 브랜드의 증가, 주 소비계층인 저 연령층 인구의 감소 등 제과 업계의 성장을 둔화시키는 요인들이 많이 생겨나고 있습니다. 그러나 소비자의 소비성향 변화에 적합한 웰빙제품과 건강기능식품의 개발 등으로 고부가가치산업으로의 무한한 성장가능성을 가지고 있습니다.3) 경기 변동의 특성 : 소비재 산업으로서 다른 산업에 비하여 경기변동에 의한 영향은 크지 않습니다. 그러나 최근 지속적인 경기침체 및 소비위축은 제과산업의 성장에 악영향을 미치고 있습니다. 소비자 소득수준의 향상에 따른 웰빙트랜드의 확산과 계절적 요인에 의한 수요의 변화, 제품 라이프사이클의 단축 등 경기 외적인 특성이 강합니다. 따라서 소비자 기호에 맞춘 웰빙제품과 건강기능식품 출시 및 품질개선 등의 노력을 하고 있습니다.4) 경쟁 요소 : 제과산업은 장치산업으로 규모의 경제에 의한 진입장벽을 형성하고 있다고 볼 수 있습니다. 수많은 중소업체가 있음에도 불구하고 당사를 비롯한 해태제과, 오리온, 롯데제과 등 메이저 4사에 의한 시장 점유가 절대적입니다. 최근 들어 대형 할인점 중심의 유통구조와 외국 브랜드의 증가, 외식산업의 성장, 웰빙 트랜드의 확대 및 중소제과업체의 성장 등으로 경쟁체제는 더욱 치열해지고 있는 실정입니다. 5) 자원 조달상의 특성 : 제과류는 대부분 농산물을 주 원료로 사용하여 가공 생산하는 2차 산업이기 때문에 농산물의 안정적인 공급이 없이는 생산 활동이 불가능합니다. 또한 수입 원재료가 차지하는 비중이 크기 때문에 국제환율 및 세계곡물가격의 변동은 기업 경영 및 수익과 밀접한 관련이 있습니다.6) 관련 법령 또는 정부의 규제 등 : 식품산업으로서 식품위생 및 소비자 보호와 관련된 법령, 수입 원재료의 수입에 관 한 법령, 공정거래 관련 법령, 제조물책임법 등 광범위한 법령의 규제를 받고 있습니다. 환경과 식품 위생 및 안전성에 대한 관심 증가로 정부 규제 및 시민단체들의 감시가 더욱 강화될 것으로 전망됩니다.

(2) 영업개황 등1 ) 영업개황대형 할인점 등에 대한 매출의존도 증가와 글로벌 브랜드의 시장 진입, 업체간 경 쟁 심화에 따른 판매비의 증가 등으로 영업환경이 날로 악화되어 가고 있습니다. 당사는 기존 제품의 품질 업그레이드 및 웰빙트랜드에 부합하는 신제품의 지속적인 출시를 통한 매출 증가와 비용 절감 등 경영체질 개선을 통한 수익성 강화로 제과전문기업으로서의 성장을 유지해 나갈 것입니다. 2) 시장의 특성대형 할인점 등 유통채널의 변화와 소비자 구매패턴의 다양화 등으로 주요 소비계층이 유년 층에서 주부 및 청소년, 20대 등 청장년층으로 확대되었으며, 웰빙 제품의 개발 및 출시가 지속적으로 이루어지고 있습니다. [기타부문]( 1) 사업의 개요 : 육림, 부동산 임대 및 연수원 운영사업을 주사업으로 하고 있으며 보유한 토지, 건물등 부동산을 기반으로 사업을 영위하고 있습니다. 나. 부문별 주요재무정보

(단위 : 천원)

구 분	매출액	영업이익

제과부문	1,219,428,569	85,070,128

기타부문	74,995,157	1,066,111

연결조정	(90,411,108)	1,302,516

합 계	1,204,012,618	87,438,755

* 상세한 사항은 'Ⅲ. 재무에 관한사항'의 연결재무제표 주석을 참조하시기 바랍니다. 다. 신규사업 계획 연결실체는 지속적으로 신규사업에 대한 진출을 모색하고 있으나, 현재 진행되고 있는 사업은 없습니다.

2. 주요 제품, 서비스등 가. 주요 제품 등의 현황

(단위 : 백만원, %)

부문	회사명	매출유형	품 목	주요상표등	매출액(비율)

제 과	(주)크라운제과	제품매출	과자류	하임, 미니쉘, 마이쮸 등	375,403 (30.8%)

상품매출	과자류	참ing 등	57,192 ( 4.7%)

용역매출	위탁판매용역	16,008 ( 1.3%)

매출에누리등	(17,623) (-1.4%)

소 계	430,980 (35.4%)

해태제과식품(주)	제품매출	과자류,아이스크림	홈런볼, 오예스 등	539,434 (44.2%)

상품매출	과자류,냉동식품	자가비, 고향만두 등	288,209 (23.6%)

용역매출	위탁판매용역	11,461 ( 0.9%)

매출에누리등	(50,655) (-4.2%)

소 계	788,449 (64.5%)

기 타	(주)해성농림	부동산 임대업	1,033 ( 0.1%)

소 계	1,033 ( 0.1%)

합 계	1,220,462 (100%)

※ 상기 매출액은 연결조정이 반영되지 않은 단순 부문별 매출액과 비중을 나타냄. 나. 주요 제품 등의 가격변동추이

(단위 : 원)

회사명	품목	제49기	제48기	제47기

(주)크라운제과	쿠크다스	2,800	2,800	2,800

국희땅콩샌드	3,220	3,220	2,940

뽀또	2,800	2,800	2,660

빅파이	980	980	980

마이쮸 자일리톨	2,450	2,450	2,450

땅콩카라멜	1,400	1,400	1,120

해태제과식품(주)	에이스	2,800	2,800	2,800

아이스쿨	3,500	3,500	3,500

자유시간	560	560	560

맛동산	2,100	2,100	2,100

꿀호떡	840	840	1,400

누가바	490	420	700

고향만두	2,310	2,310	2,310

(1) 산출기준 : 제품소매가 ×70%

(2) 주요 가격변동원인

대내외 경제여건등의 이 유로 가격인상에 대한 압력을 받고있지만, 내부 비용 절감 등의 노력을 통하여 영향을 최소화하고 있습니다. 3. 주요 원재료 가. 주요 원재료 등의 현황

(단위 : 백만원, %)

사업부문	회사명	매입유형	품 목	구체적용도	매입액(비율)	비 고

제 과	(주)크라운제과	원 재 료	정백,박력1급외	과자의기초재료	74,734(21.5%)	대한제당 등

포 장 재 료	쵸코하임필름외	완제품과자포장	40,765(11.8%)	한국포장 등

저 장 품	원단, 수선자재외	원단, 수선자재	2,135(0.6%)	행복나래 등

외주가공재료	원재료,원단외	원재료,원단가공	5,508(1.6%)	세하 등

미 착 재 료	초코렛원료외	수입원재료	19,724(5.7%)	IOI LODERS CROKLAAN OILS SDN BHD 등

소 계	142,866(41.2%)	-

해태제과식품(주)	원 재 료	정백,박력1급외	과자의기초재료	114,658(33.1%)	CJ제일제당 등

포 장 재 료	맛동산필름외	완제품과자포장	41,424(12.0%)	윈스팩 등

저 장 품	골판지 외	연료·수선자재등	8,893(2.5%)	한국수출포장 등

외주가공재료	IV400(원단)외	원단상태를 가공	3,323(1.0%)	상미사 등

미 착 재 료	HT-88외	수입원재료	35,312(10.2%)	Havero 등

소 계	203,610(58.8%)	-

합 계	346,476(100.0%)	-

나. 주요 원재료 등의 가격변동추이(단위 : KG/원 )

사업부문	회사명	품목	제49기	제48기	제47기

제 과	(주)크라운제과	맥 분	국 내	772	803	826

수 입	-	-	-

정 백	국 내	819	863	909

수 입	-	-	-

쇼 팅	국 내	1,332	1,496	1,640

수 입	-	-	-

분 유	국 내	-	-	-

수 입	3,961	6,166	5,580

코코아프리퍼레	국 내	-	-	-

수 입	3,569	5,094	4,825

땅콩반태	국 내	3,680	3,713	4,315

수 입	-	-	-

아코레노(수입유지류)	국 내	-	-	-

수 입	1,467	1,397	1,493

초콜릿	국 내	-	-	-

수 입	6,649	6,022	4,243

해태제과식품(주)	시 유	국 내	1,320	1,320	1,320

수 입	-	-	-

생크림	국 내	-	-	-

수 입	2,600	2,700	3,942

코코아매스	국 내	-	-	-

수 입	6,273	5,996	4,542

팜 유	국 내	974	990	1,270

수 입	-	-	-

땅콩 반태(슈거코팅)	국 내	5,728	5,383	5,956

수 입	-	-	-

백설탕	국 내	774	810	830

수 입	-	-	-

(1) 산출기준

기재된 품목들은 당사 및 종속회사 제과부문의 주요 원재료입니다. 당기 입고총액 ÷ 당기입고총수량 = 당기입고평균단가 (2) 주요 가격 변동원인 ㉠ 맥분류 : 전세계 소맥 공급안정화로 단가 인하 되었습니다.㉡ 설탕류 : 원당의 공급안정화 단가 인하 되었습니다. ㉢ 우 유류 : 15년4월 쿼터제 폐지로 재고 증가되어 단가 인하 되었습니다. ㉣ 초 코류 : 초콜릿은 아이보리코스트 이상기후에 따른 생산량 감소로 단가 인상 되었으나, 코코아프리퍼레는 주원료인 유제품 및 설탕의 가격하락으로 단가 인하 되었습니다. ㉤ 견과류 : 중국산 땅콩의 공급안정화로 단가 인하 되었습니다. ㉥ 유 지류 : 쇼 팅 은 경쟁입찰을 통해 단가 인하 되었으나, 아코레노는 수입유지류로써 환율상승 및 하절기 냉장운송으로 단가 인상 되었습니다. 4. 생산 및 설비에 관한 사항 가. 생산능력 및 생산능력의 산출근거(1) 생산능력 (단위 : 백만원, 수량 : 톤) 사업부문 회사명 품 목 사업소 제49 기 제48 기 제47 기 수량 금액 수량 금액 수량 금액 제 과 (주)크라운제과 비 스 킷 대전,진천 40,806 487,349 40,249 474,482 40,451 467,531 당 과 진천 17,036 243,848 16,754 234,308 18,202 256,645 스 낵 아산 26,730 349,481 25,612 326,105 24,772 310,140 소 계 84,572 1,080,678 82,615 1,034,895 83,425 1,034,316 해태제과식품(주) 껌, 초코렛 천안 20,774 305,004 18,599 300,361 20,711 318,588 비스킷, 캔디,아이스크림 광주 38,595 465,980 33,952 365,166 47,490 517,723 스 낵 청주 14,414 191,242 11,167 165,493 11,600 141,496 비스킷, 아이스크림 대구 65,747 595,171 49,462 545,910 62,689 609,359 소 계 139,530 1,557,397 113,180 1,376,930 142,490 1,587,166 합 계 224,102 2,638,075 195,795 2,411,825 225,915 2,621,482 * 위 생산능력금액은 각 회사의 관리기준으로 작성되었습니다. (2) 생산능력의 산출근거(가) 산출방법 등[지배회사 : (주)크라운제과]① 산출기준- 생산능력 : 라인별시간당생산능력(kg/h) × 1일가동가능시간 × 당기생산가능일수 ② 산출방법 류 별 품 목 라인별시간당생산능력(kg/h) 1일가동가능시간(시간) 당기생산가능일수(일) 산출능력(톤) 비스킷 하 임 923 20 241 4,449 버터와플 630 20 241 3,037 국희샌드 915 20 241 4,410 산 도 1,233 20 241 5,943 빅 파 이 799 20 241 3,851 쵸코파이 1,294 20 241 6,237 뽀 또 918 20 241 4,425 베 이 키 486 20 241 2,342 쿠크다스 1,106 20 241 5,331 줄리어스 162 20 241 781 소 계 8,466 - - 40,806 당 과 새콤달콤 545 20 243 2,649 땅콩카라멜 314 20 243 1,526 마 이 쮸 1,503 20 243 7,305 일반캔디 166 20 243 807 비단박하 280 20 243 1,361 키 커 171 20 243 831 미 니 쉘 346 20 243 1,682 N / A 180 20 243 875 소 계 3,505 - - 17,036 스 낵 죠 리 퐁 1,172 20 240 5,626 팝 콘 255 20 240 1,224 C 콘 ? 1,068 20 240 5,126 콘 라 인 713 20 240 3,422 카 땅 749 20 240 3,595 신 짱 704 20 240 3,379 신 스 낵 413 20 240 1,982 카 메 495 20 240 2,376 소 계 5,569 - - 26,730 [종속기업 : 해태제과식품(주)] ① 산출기준 - 생산라인별 월평균 조업일수 21일 일일 8시간 3교대 기준 (실조업시간 22.5시간/일 → 조당 식사시간 0.5시간 제외) - 아이스크림 라인중 일부는 2교대 기준 ② 산출방법 - 생산라인별 생산비중이 제일 큰 대표제품 기준 생산능력 산출 - 년조업시간 : 조당작업시간 7.5시간 * 3교대/일 * 21일/월 * 12월 = 5,670시간/년 - 산출방법 : 대표제품 조당 생산능력(Box단가 * 조당표준생산Box) * 년조업시간 (나) 평균가동시간 - 5,670시간/년 나. 생산실적 및 가동률 (1) 생산실적 (단위 : 백만원, 수량 : 톤) 사업부문 회사명 품 목 사업소 제49 기 제48 기 제47 기 수량 금액 수량 금액 수량 금액 제 과 (주)크라운제과 비스킷 대전,진천 26,313 325,147 26,770 324,624 26,643 319,151 당 과 진천 9,799 135,646 9,442 130,834 9,314 128,520 스 낵 아산 14,317 184,186 13,740 169,390 13,274 160,374 소 계 50,429 644,979 49,952 624,848 49,231 608,045 해태제과식품(주) 껌,초코렛 천안 15,197 204,664 14,511 199,053 13,887 198,342 비스킷,캔디 아이스크림 광주 20,091 269,182 15,909 208,175 22,609 277,969 스 낵 청주 13,987 189,858 10,448 134,544 9,755 125,863 비스킷,아이스크림 대구 32,581 340,578 27,383 293,664 31,937 379,856 소 계 81,856 1,004,282 68,251 835,436 78,188 982,030 합 계 132,285 1,649,262 118,203 1,460,284 127,419 1,590,075 (2) 지배회사의 당해사업연도의 가동률 (단위 : 백만원, %) 회사명 품목 사업장 생산능력 생산실적 평균가동률 (주)크라운제과 비스킷 대전 487,349 325,147 66.7% 당 과 진천 243,848 135,646 55.6% 스 낵 아산 349,481 184,186 52.7% 합 계 1,080,678 644,979 59.7% (3) 주요종속회사의 당해사업연도의 가동률 (단위 : 백만원, %) 회사명 품목 사업장 생산능력 생산실적 평균가동률 해태제과식품(주) 껌,초코렛 천안 305,004 204,664 67.1% 비스킷,캔디 아이스크림 광주 465,980 269,182 57.8% 스 낵 청주 191,242 189,858 99.3% 비스킷,아이스크림 대구 595,171 340,578 57.2% 합 계 1,557,397 1,004,282 64.5% 다. 생산설비의 현황 등 (1) 생산설비의 현황당사 및 주요종속회사는 총 7개 생산공장(대전,아산,진천,천안,광주,청주,대구) 과 각 시,군의 물류창고등에서 과자류 제조 및 판매를 주요사업으로 사업활동을 수행하고 있습니다. [생산공장 현황] 지역 회사명 사업장 소재지 국내 (주)크라운제과 대전공장 대전광역시 대덕구 신일서로 67번길 57 (신일동) 아산공장 충남 아산시 배방읍 배방산길 42 (공수리) 진천공장 충북 진천군 이월면 진광로 709-126 (노원리) 해태제과식품(주) 천안공장 충남 천안시 서북구 성거읍 천흥8길 73 (천흥리) 광주공장 광주광역시 북구 하서로 222 (양산동) 청주공장 충북 청주시 흥덕구 공단로 48 (복대동) 대구공장 경북 경산시 하양읍 대경로 541 (부호리) [유형자산 변동 현황] (단위 : 천원) 과 목 기초금액 취득액 처분액 감가상각비 기타증(감)액 기말금액 토지 281,588,926 4,098,261 (1,678,406) - 3,328,112 287,336,893 건물 92,166,949 5,417,041 (281,010) (3,810,994) 1,288,628 94,780,614 구축물 11,312,480 2,171,974 - (1,000,465) 361,527 12,845,516 기계장치 127,141,470 24,369,746 (40,839) (16,313,715) 2,016,386 137,173,048 차량운반구 5,469,245 3,224,694 (406,697) (2,094,310) - 6,192,932 기타유형자산 25,577,595 8,772,705 (64,946) (8,950,917) 696,701 26,031,138 건설중인자산 8,335,024 9,001,964 (26,278) - (7,694,798) 9,615,912 합 계 551,591,689 57,056,385 (2,498,176) (32,170,401) (3,444) 573,976,053 (2) 설비의 신설ㆍ매입 계획 등 (가) 진행중인 투자 (단위 : 억원 ) 사업부문 투자대상자산 투자기간 투자효과 총투자액 기투자액 향후투자액 비 고 제과부문 토지 2015.06 ~ 2020.06 공장신설 354 67 287 - (나) 향후 투자계획 (단위 : 백만원 ) 사업부문 계획명칭 예상투자총액 연도별 예상투자액 투자효과 비고 자산형태 금 액 제49기 제50기 제51기 " 해 당 사 항 없 음 " 5. 매출에 관한 사항 가. 매출실적 (단위 : 백만원) 사업부문 회사명 매출유형 품 목 제49 기 제48 기 제47 기 제 과 (주)크라운제과 제품매출 비스킷웨하스캔디등 수 출 30,337 26,729 24,653 내 수 345,066 347,903 355,833 합 계 375,403 374,632 380,486 상품매출 참ing쌀과자 등 수 출 696 903 719 내 수 56,496 49,541 53,809 합 계 57,192 50,444 54,528 용 역 매 출 16,008 15,396 20,761 매출에누리등 (17,623) (19,712) (27,012) 소 계 430,980 420,760 428,763 해태제과식품(주) 제품매출 비스킷껌아이스크림 수 출 17,031 14,135 14,575 내 수 522,403 457,320 514,103 합 계 539,434 471,455 528,678 상품매출 냉동식품외 수 출 23,224 22,104 24,568 내 수 264,985 220,888 228,899 합 계 288,209 242,992 253,467 용 역 매 출 11,461 13,768 18,652 매출에누리등 (50,655) (48,152) (80,905) 소 계 788,449 680,063 719,892 기타 (주)해성농림 부동산 임대 1,033 808 750 소 계 1,033 808 750 합 계 수 출 71,288 63,871 64,515 내 수 1,188,950 1,075,652 1,152,644 기 타 28,502 29,972 40,163 총매출계 1,288,740 1,169,495 1,257,322 매출에누리등 (68,278) (67,864) (107,917) 합 계 1,220,462 1,101,631 1,149,405 ※ 상기 매출액은 연결조정이 반영되지 않은 단순 부문별 매출액과 비중을 나타냄. 나. 판매경로 및 판매방법 등 (1) 판매조직 ① (주)크라운제과 - 유통영업담당 : 2부 13팀 구성, 할인매장, 유통, 군납, CVS 전담 - 시판영업담당 : 1부 2팀 5지점 50영업소로 구성, 일반슈퍼 전담 - 해외사업부 : 1부 구성, 수출입 전담 ② 해태제과식품(주) - 유통영업담당 : 2부 15팀 구성, 할인매장, 유통, 군납, CVS 전담 - 시판영업담당 : 1부 2팀 5지점 50영업소로 구성, 일반슈퍼 전담 - 식품영업담당 : 1부 2팀 13영업소로 구성, 냉동식품 판매 - 아이스크림영업담당 : 1부 1팀 9지점 39영업소 5분소로 구성, 일반슈퍼 전담 - 해외사업부 : 1부 2팀으로 구성, 수출입 전담 (2)판매경로 당사는 각 공장에서 생산된 제품 및 외주상품을 영업소 및 영업팀, 협력점을 통해 전국의 도, 소매점으로 공급하여 최종고객에게 판매합니다. (3) 판매방법 및 조건 대전, 진천, 아산, 청주, 광주, 대구, 천안 등에서 생산된 제품과 일부 외주에서 공급받는 상품들은 전국에 산재해 있는 영업소나 협력점들을 통해 고객점에 공급되고 있습니다. 모든 거래는 현금 거래를 원칙으로 하며 부득이한 경우는 예외로 합니다. (4) 판매전략 당사 및 주요종속회사는 제품력이 미약한 제품, 상품을 과감히 정리하고 수익성이 높은 제품, 상품에 영업력을 집중하고, 지속적이고 효과적인 영업전략을 세워 매출 증대 및 수익성 제고에 노력하고 있습니다. 6. 수주상황 (단위 : 백만원 ) 품 목 수주일자 납 기 수주총액 기납품액 수주잔고 수 량 금 액 수 량 금 액 수 량 금 액 " 해 당 사 항 없 음 " 7. 시장위험과 위험관리 연결실체는 금융상품과 관련하여 신용위험, 유동성위험 및 시장위험에 노출되어 있습니다. 연결실체의 위험관리 정책은 연결실체의 재무적 성과에 영향을 미치는 잠재적 위험을 식별하여 연결실체가 허용가능한 수준으로 감소, 제거 및 회피하는 것을 그 목적으로 하고 있습니다. 연결실체의 위험관리 체계를 구축하고 감독할 책임은 이사회에 있으며, 연결실체의 이사회는 위험에 대한 연결실체의 노출정도와 발생형태를 분석하고, 위험관리정책 및 절차를 수립하며, 위험관리의 효과성에 대한 사후평가를 수행하고 있습니다. 연결실체의 위험관리 정책 및 절차는 시장상황 및 사업활동의변동을 반영하기 위하여 정기적으로 검토되고 있으며, 당기의 위험관리는 전기 대비 중요한 변동이 없습니다. (1) 신용위험연결실체는 고객이나 거래상대방이 금융상품에 대한 계약상의 의무를 이행하지 않아재무적 손실을 입을 신용위험에 노출되어 있습니다. 신용위험관리를 위하여 연결실체는 거래상대방의 신용위험을 평가하여 신용거래한도를 결정하고 있으며, 담보수취및 지급보증 등의 신용보강 정책을 운영하고 있습니다. 당기말과 전기말 현재 연결실체의 신용위험에 대한 최대 노출정도는 다음과 같습니다. (단위: 천원) 과 목 제 49(당) 기 제 48(전) 기 현금및현금성자산 33,310,675 28,162,311 단기금융예치금 535,000 2,020,000 매출채권 160,532,814 171,939,390 미수금 5,648,735 1,274,565 미수수익 551 343,989 단기대여금 125,000 114,000 장기대여금 36,000 5,521,000 보증금 13,977,503 14,430,138 장기금융예치금 204,500 5,500 매도가능금융자산 7,080 32,080 합 계 214,377,858 223,842,973 (2) 유동성위험연결실체는 금융부채와 관련된 약정을 이행하지 못할 유동성 위험에 노출되어 있습니다. 유동성위험관리를 위하여 연결실체는 영업, 투자 및 재무 관련 장단기 현금흐름을 예측하고 이에 따른 대응방안을 수립하고 있습니다. 예측하지 못한 유동성 위험과 관련하여 연결실체는 적정 규모의 현금및현금성자산과 금융기관예치금을 보유하고 있으며, (주)우리은행 등과 차입약정 한도를 유지하고 있습니다. 당기말과 전기말 현재 금융부채의 잔존계약 만기분석은 다음과 같습니다. ① 제 49(당) 기 (단위: 천원) 과 목 장부금액 계약상 현금흐름 잔존계약만기 3개월 이하 4개월~1년 1년 초과 매입채무및기타채무 204,747,791 205,578,225 152,996,852 49,792,393 2,788,980 차입금 181,282,180 189,910,445 27,830,785 56,806,900 105,272,760 사채(전환사채 포함) 289,336,584 302,516,754 32,336,475 65,285,091 204,895,188 합 계 675,366,555 698,005,424 213,164,112 171,884,384 312,956,928 ② 제 48(전) 기 (단위: 천원) 과 목 장부금액 계약상 현금흐름 잔존계약만기 3개월 이하 4개월~1년 1년 초과 매입채무및기타채무 195,867,876 198,439,275 174,227,652 21,318,570 2,893,053 차입금 220,286,490 238,987,448 32,986,213 81,931,319 124,069,916 사채(전환사채 포함) 277,369,061 294,184,170 71,211,320 35,646,975 187,325,875 합 계 693,523,427 731,610,893 278,425,185 138,896,864 314,288,844 (3) 시장위험① 환위험연결실체는 수출입, 외화자금의 대여 및 차입 거래 등과 관련하여 환율변동위험에 노출되어 있습니다. 환위험 관리를 위하여 연결실체는 외화자산 및 부채의 결제주기를 대응시키고 있으며, 각 외화별 환율변동 추세에 대한 분석 및 예측을 통하여 환율 변동으로 인한 불확실성과 손익 변동을 최소화하고 있습니다. 당기말과 전기말 현재 기능통화 이외의 외화로 표시된 화폐성 자산 및 부채의 장부금액은 다음과 같습니다. (단위: 천원) 내 역 제 49(당) 기 제 48(전) 기 USD JPY EUR USD JPY EUR 외화자산: 현금및현금성자산 1,103,484 380,106 - 642,414 12 - 매출채권 4,532,454 284,977 - 5,336,808 885,516 - 합 계 5,635,938 665,083 - 5,979,222 885,528 - 외화부채: 매입채무 205,978 - - 164,379 - 3,074 단기차입금 1,350,859 - - 1,414,567 - - 합 계 1,556,837 - - 1,578,946 - 3,074 당기말과 전기말 현재 다른 모든 변수가 일정하고 각 외화에 대한 원화 환율 10% 변동시 환율 변동이 법인세비용차감전순이익에 미치는 영향은 다음과 같습니다. (단위: 천원) 내 역 제 49(당) 기 제 48(전) 기 10% 상승시 10% 하락시 10% 상승시 10% 하락시 USD 407,910 (407,910) 440,028 (440,028) JPY 66,508 (66,508) 88,553 (88,553) EUR - - (307) 307 상기 민감도 분석은 당기말 현재 연결실체의 기능통화 이외의 외화로 표시된 화폐성 자산 및 부채를 대상으로 하였습니다. ② 이자율 위험연결실체는 장ㆍ단기차입금의 차입 및 사채의 발행 등과 관련하여 이자율 위험에 노출되어 있습니다. 이자율 위험 관리를 위하여 연결실체는 고정이자율과 변동이자율 차입금의 적정 균형을 유지하고 있으며, 장기적으로 이자발생 차입부채의 규모를 감소시키고 있습니다. 또한 연결실체는 국내외 이자율 변동 추세에 대한 분석 및 예측을 통하여 시장이자율 변동으로 인한 금융부채의 공정가치나 미래현금흐름 변동위험을 최소화하고 있습니다. 당기말과 전기말 현재 이자발생 금융부채의 내역은 다음과 같습니다. (단위: 천원) 과 목 제 49(당) 기 제 48(전) 기 변동이자율: 단기차입금 51,100,234 67,890,242 장기차입금(유동성 포함) 10,000,000 20,000,000 소 계 61,100,234 87,890,242 고정이자율: 단기차입금 16,340,835 18,996,248 장기차입금(유동성 포함) 103,841,111 113,400,000 사채(전환사채 포함) 290,000,000 273,085,328 소 계 410,181,946 405,481,576 합 계 471,282,180 493,371,818 당기말과 전기말 현재 다른 모든 변수가 일정하고 각 변동이자율부 금융부채의 이자율이 1% 변동시 이자율변동이 당기와 전기의 법인세비용차감전순이익에 미치는 영향은 다음과 같습니다. (단위: 천원) 변동이자율부 금융부채 제 49(당) 기 제 48(전) 기 1% 상승시 1% 하락시 1% 상승시 1% 하락시 단기차입금 (511,002) 511,002 (678,902) 678,902 장기차입금(유동성 포함) (100,000) 100,000 (200,000) 200,000 합 계 (611,002) 611,002 (878,902) 878,902 (4) 자본위험연결실체의 자본위험관리는 건전한 자본구조의 유지를 통한 주주이익 극대화를 목적 으 로 하고 있습니다. 연결실체는 시장상황 및 사업활동의 변동을 반영하여 부채비율의 적정성을 주기적으로 검토하고 필요한 경우 재무구조를 개선하여 최적 자본구조를 유지하고 있습니다. 당기말과 전기말 현재 연결실체가 자본으로 관리하고 있는 항목의 내역은 다음과 같습니다. (단위: 천원) 과 목 제 49(당) 기 제 48(전) 기 차입금 총계(A) 470,618,764 497,655,551 현금및현금성자산 및 단기금융기관예치금(B) 35,304,620 30,182,311 순차입금(C=A-B) 435,314,144 467,473,240 자본 총계(D) 303,450,459 264,739,767 순차입금비율(E=C/D) 143.5% 176.6% (5) 범주별 금융상품 당기말과 전기말 현재 범주별 금융상품의 장부금액은 다음과 같습니다. (단위: 천원) 금융상품 범주 제 49(당) 기 제 48(전) 기 금융자산: 공정가치로 인식된 금융자산: 매도가능금융자산 50,898 37,068 취득원가로 인식된 금융자산: 매도가능금융자산 4,410,312 4,385,289 상각후원가로 인식된 금융자산(*): 대여금및수취채권(현금및현금성자산) 34,769,620 28,162,311 대여금및수취채권(금융예치금) 739,500 2,025,500 대여금및수취채권(매출채권및기타채권) 180,320,603 193,623,082 매도가능금융자산 7,080 32,080 소 계 215,836,803 223,842,973 금융자산 합계 220,298,013 228,265,330 금융부채: 상각후원가로 인식된 금융부채: 매입채무및기타채무 204,747,791 195,867,876 차입금 181,282,180 220,286,490 사채 289,336,584 239,358,062 전환사채 - 38,010,999 금융부채 합계 675,366,555 693,523,427 (*) 상각후원가로 인식된 금융자산은 장부금액이 공정가치의 합리적인 근사치이거나활성시장에서 공시되는 시장가격이 없어 공정가치를 신뢰성 있게 측정할 수 없으므로, 공정가치 측정을 수행하지 아니하였습니다. (6) 공정가치 ① 당기말과 전기말 현재 금융상품의 범주별 장부금액과 공정가치는 다음과 같습니다. (단위: 천원) 내 역 제 49(당) 기 제 48(전) 기 장부금액 공정가치 장부금액 공정가치 금융자산: 매도가능금융자산 50,898 50,898 37,068 37,068 ② 공정가치 서열체계 연결실체는 공정가치로 측정되는 금융상품에 대하여 공정가치 측정에 사용된 투입변수에 따라 공정가치 측정치를 다음과 같은 서열체계로 분류하고 있습니다. 구 분 투입변수 수준 1 동일한 자산이나 부채에 대한 활성시장의 공시가격 수준 2 직접적으로 또는 간접적으로 관측가능한, 자산이나 부채에 대한 투입변수 수준 3 관측가능한 시장자료에 기초하지 않은, 자산이나 부채에 대한 투입변수 당기말과 전기말 현재 공정가치로 측정된 금융상품의 각 종류별 공정가치 수준은 다음과 같습니다. ⅰ) 제 49(당) 기 (단위: 천원) 구 분 수준1 수준2 수준3 합 계 매도가능금융자산 50,898 - - 50,898 ⅱ) 제 48(전) 기 (단위: 천원) 구 분 수준1 수준2 수준3 합 계 매도가능금융자산 37,068 - - 37,068 (7) 금융자산의 양도당기말과 전기말 현재 할인된 매출채권의 내역은 다음과 같습니다. (단위: 천원) 구 분 제 49(당) 기 제 48(전) 기 양도자산에 한하여 소구권이 있는 부채 : 할인된 매출채권의 장부금액 486,735 604,119 관련 차입금의 장부금액 486,735 604,119 연결실체는 은행과의 매출채권 팩토링 계약을 통해 매출채권을 할인하였습니다. 연결실체가 매출채권 팩토링 거래에서 제공한 매출채권은 채무자의 채무불이행시의 소구조건 등으로 대부분의 위험과 보상을 연결실체가 보유하므로 금융자산의 제거요건을 충족하지 않아 제거되지 않았습니다. 이러한 거래에서 인식한 금융부채는 재무상태표에 단기차입금으로 분류되어 있습니다. 8. 파생상품 등에 관한 사항 가. 파생상품계약 체결 현황 " 해당사항 없음 " 나. 당기말 현재 결제된 통화선도 계약의 내역은 다음과 같습니다. " 해당사항 없음 " 9. 경영상의 주요계약 등 가. 연결실체는 2003년 4월 1일자로 가루비식품주식회사(일본 소재)와 기술도입 및 라이센스계약을 체결하여, 동 회사로부터 기술 및 용역을 제공받고 있으며, 아시아 지역에 대한 가루비 제품의 제조, 마케팅 및 판매에 대한 배타적 권리를 가지고 있습니다 . 나. 연결실체는 장기차입금과 관련하여 2014년 6월 2일에 체결한 차입계약에 따라 해당 금융기관의 사전동의 없이는 해태제과식품(주)의 개별 주요자산을 매각 또는 양도할 수 없습니다. 다. 연결실체는 (주)두라푸드의 생산제품을 공급받는 장기 공급계약을 체결하고 있습니다. 라. 지배기업인 (주)크라운제과와 종속기업인 해태제과식품(주)는 각 영업소 내 일방 당사자의 판매ㆍ사무관리 인력 및 시설 등을 다른 당사자를 위한 판매 및 기타업무활동에 상호 공여하는 상호 업무 제휴계약을 체결하고 있습니다. 마. 지배기업인 (주)크라운제과는 (주)빙그레의 스낵류를 매입하여 군납, 고속도로 휴게소, 코레일을 제외한 국내에 판매하는 상품 공급 계약을 체결하고 있습니다. 바. 지배기업인 (주)크라운제과는 2010년 3월 26일자로 종속기업인 해태제과식품(주)의 투자자인 케이티엘아이지에이스사모투자전문회사가 해태제과식품(주)의 기업공개 등을 조건부로 인수한 상기 해 태제과식품(주)의 상환전환우선주에 대하여, 동 투자자가 상환 내지 매도절차를 통하여 상환전환우선주의 투자금액을 회수하지 못하였을 경우 상환 내지는 매도되지 못한 잔여 상환전환우선주를 매수하기로 하는 주주간협약을 체결하였으며, 2013년 2월 28일자로 본 계약에 대한 변경계약이 체결되어 일부조건이 변경되었고, 2015년 4월 10일자로 해태제과식품(주)가 전환된 보통주를 취득함에 따라 동일자로 종료되었습니다. 10. 연구개발활동 가. 연구개발활동의 개요 (1) 연구 개발 담당 조직 [지배기업 : (주)크라운제과] 당사의 연구 개발 담당 조직은 중앙기술연구소와 안전보장원으로 구성되어있으며 현재 28명의 연구원이 근무하고 있습니다. 조직의 업무분장은 중앙기술연구소의 경우 개발부 산하에 신제품의 개발과 제품 개선 업무를 기획 및 실행하는 비스킷개발팀, 당과개발팀, 스낵개발팀이 있으며, 안전보장원은 자사 제품, 원부재료의 안전성 평가와 분석 업무를 담당하는 안전분석평가팀이 소속되어 있습니다. 중앙기술연구소는 마케팅부 담당BM팀과 연계하여 시장 조사, 경쟁사 제품 분석으로 신제품의 개발 및 제품 개선을 실시하고 있으며, 안전보장원은 자사에서 생산, 판매하는 제품과 입고되는 원재료의 안전성을 담당하는 부서로 국내외 식품안전정보 모니터링 내용을 바탕으로 분석 및 평가를 통해 제품, 원료의 안전성을 확보하기 위해 노력하고 있습니다. [ 종속기업 : 해태제과식품(주)] 종속기업 해태제과식품(주)는 1연구소 1담당 2부 1원 8개팀으로 구성되어 있습니다. (2) 연구개발비용 (단위 : 백만원) 과 목 제49기 제48기 제47기 비 고 원 재 료 비 778 882 836 - 인 건 비 2,774 2,697 2,632 - 감 가 상 각 비 64 64 52 - 위 탁 용 역 비 - - - - 기 타 296 218 225 - 연구개발비용 계 3,912 3,861 3,745 - 회계처리 판매비와 관리비 3,818 3,765 3,671 - 제조경비 94 96 74 - 개발비(무형자산) - - - - 연구개발비 / 매출액 비율[연구개발비용계÷당기매출액×100] 0.3% 0.3% 0.3% - 나. 연구개발 실적 [지배기업 : (주)크라운제과] 당사는 "食은 곧 生命의 根本”이라는 창업정신을 바탕으로 내 아이에게도 안심하고 먹일 수 있는 좋은 과자를 만드는데 최선을 다해왔으며, 고객과 더불어 새로운 가치를 창조함으로써 진정한 고객감동을 실현하기 위하여 연구에 매진하고 있습니다. 2015년 비스킷류는 1월 슈퍼곡물이 함유된 건강하고 담백한 '참 그레인' , 2월 유크림이 풍부하게 샌드된 '크림블 화이트' , 3월 메이플 시럽이 스며든 트리플 샌드 케익 '르블랑 메이플 화이트' 와 달콤한 메이플 시럽과 부드러운 이즈니버터가 가미된 '메이플 와플' , 6월 그릭요거트로 풍부하게 맛을 낸, 프로즌 요거트 '아이스 하임' , 7월 상큼한 딸기크림치즈크림이 샌드된 '크라운산도 딸기크림치즈' 와 달콤한 밀크크림이 샌드된 '크라운산도 스윗밀크' , 8월 고소한 곡물기지에 밀크크림이 샌드된 '참그레인샌드', 9월 부드러운 초코바닐라크림이 샌드된 '크라운산도 초코바닐라' , 11월 부드러운 크림치즈와 상큼한 레몬이 가미된 '레어치즈하임' 과 슈퍼곡물로 업그레이드 된 '오곡쿠키' 와 부드럽고 상큼한 딸기크림치즈가 샌드된 '쿠크다스 딸기크림치즈' , 12월 마스카포네치즈를 넣어 더욱 깊고 풍부해진 '쿠크다스 화이트토르테' 와 비엔나 커피의 깊은 풍미를 느낄 수 있는 '쿠크다스 비엔나커피' 를 출시하였습니다. 당과류는 4월 최강신맛을 자랑하는 '새콤달콤볼 자두향' , 5월 무설탕베이스에 요거트맛을 풍부하게 나타낸 '마이쮸 슈가프리화이트' , 11월 다크한 매스의 풍미를 강조한 '디샤리뉴얼' , 12월 아로니아의 새콤하고 진한 풍미가 강조된 '마이쮸 슈가프리 아로니아' 를 출시하였습니다. 스낵류는 1월 스페인 전통간식인 츄러스의 맛과 모양을 본뜬 스낵 '츄러스' 와 길거리 음식인 회오리 감자의 모양을 본떠 달콤한 허니와 블루치즈의 풍부한 맛이 가미된 '돌풍감자 허니치즈맛' , 6월 달콤한 국내산 벌꿀과 깊은 풍미의 화이트 체다치즈를 가미한 '콘?골드 화이트체다치즈' 와 그리스 전통 요거트를 연상하게 하는 그릭요거트 분말과 상큼한 레몬향을 첨가한 '그릭요것' , 11월 부드러운 마스카포네크림치즈와 크라운의 장수제품인 죠리퐁을 결합한 '죠리팡' 을 출시하였습니다. 당사는 제품의 영양성분, 미생물, 중금속 등을 실험 및 모니터링 함으로써 신제품 개발 및 개선을 지원하고 있고 지속적인 학습, 연구와 더불어 해외 기술 제휴 등으로 국제 경쟁력을 갖추기 위해 노력하고 있습니다. [종속기업 : 해태제과식품(주)](1) 비스켓 - 롤리폴리바닐라 : 바 닐라 크림이 충진된 부드러운 조직의 롤 웨하스- 포키블루베리 : 블루베리 과립이 살아있는 새콤달콤한 블루베리크림이 코팅된 스틱과자- 구운감자허니치즈 : 달콤한 국내산 아카시아꿀과 은은한 크림치즈가 조화된 구운 감자스틱- 허니아몬드크래커 : 달콤한 아카시아 꿀에 고소한 아몬드를 더한 바삭한 크래커- 크리스피 아몬드 쿠키 : 신개념 머랭 제조 공법을 적용한 크리스피 조직감의 쿠키- 소프트한 칼바 : 블루베리, 크랜베리 과육이 함유된 부드러운 식감의 영양바- 샌드에이스 레몬크림 : 부드러운 크래커에 상큼한 레몬크림이 충진된 샌드- 오예스밤 : 사각형의 케익에 밤 크림이 샌딩 된 제품(2) 스낵 - 허니통통 허니버터맛 : 삼각형의 감자기지에 허니버터맛을 낸 스낵제품- 허니콘팝 : 삼각형 모양의 퍼핑기지에 스위트한 맛을 낸 웰빙건강스낵- 허니통통 애플 : 달콤하고 통통한 감자기지에 상큼한 사과맛을 입힌 과일스낵- 허니통통 딸기 : 달콤하고 통통한 감자기지에 상큼하고 풍부한 딸기맛을 입힌 과 일스낵- 플나망고 : 메이플 + 바나나 + 망고맛으로 발효기지에 당액과 시즈닝을 뿌린 신개 념 맛동산 - 생생칩 : 미국감자칩 반제품을 수입 후 청주공장에서 생산한 완제품- 신당동 메이플 터닝메카드 : 60가지의 터닝메카드 스티커가 들어 있는 신당동메이 플- 허니통통 콘포타쥬 : 달콤하고 통통한 감자기지에 고소한 콘포타쥬 맛을 입힌제품(3) 당과- 자유시간 쿠키 미니 : 자유시간 쿠키 미니를 낱개 판매할 수 있게 개발한 제품- 자유시간 아몬드 미니 : 자유시간 아몬드 제품을 미니 사이즈로 디자인한 제품- 폭신폭신 요거트 : 상큼한 요거트맛에 이에 붙지않는 조직감의 소프트캔디- 초코맘 : 밀크칼슘을 함유한 미니판 초콜릿- 캔디키친 : 과일과 야채가 함유된 기능성 하드 캔디- 마이키친도넛젤리 : 내손으로 직접 만들어먹는 도넛모양 DIY 젤리- 17곡 연양갱 : 17곡(퀴노아, 렌틸콩, 현미, 보리, 통밀, 검은콩, 수수 등) 1 % 함유된 추석 선물용 연양갱(4) 껌- 썬키스트 아사이베리 : 상큼한 아사이베리맛 미니코팅껌- 아이스쿨 베리믹스 : 무설탕 소프트 큐빅껌- 베리베리통통 딸기 : 용기 타입의 상큼한 딸기맛 코팅껌- 베리베리통통 파인애플 : 파우치 타입의 상큼한 파인애플맛 코팅껌(5) 아이스크림- 바밤바 카라멜 : 카라멜크림에 커피시럽이 충진되어 있는 스틱바 제품 - 허니아이스바 : 허니맛크림에 허니시럽과 아몬드분태가 들어있는 스틱바 제품 - 허니한라봉 : 꿀이 함유된 한라봉크림에 한라봉필이 혼합된 스틱바 제품 - 망고바 : 망고크림에 망고다이스시럽이 혼합된 바 제품- 아이리스 파르페 쿠키앤크림 : 쿠키,바닐라,초코 세가지 flavor의 크림이 충 진된 미니컵제품- 빨라쪼 체리바 : 크랜베리체리시럽이 섞인 크림에 땅콩분태가 섞인 체리초코를 코 팅한 바제품- 빨라쪼 망고 콘 : 망고크림에 블루베리시럽이 혼합된 프리미엄 콘제품- 티라미수샌드 : 초코 케익시트 사이에 티라미수 크림과 커피시럽이 충진된 샌드 제 품- 옥수수통통 : 옥수수농축액과 당침옥수수홀이 함유된 크림타입의 바제품(6) 냉동- 순% 건강한 소고기 : 소고기와 생 야채로 만든 프리미엄 교자만두- 순% 맵지않은 깊은맛 묵은지 : 묵은지와 생 야채로 만든 프리미엄 교자 만두- 순% 메밀 물만두 : 만두피에 메밀을 넣어 쫄깃하고 백김치를 넣어 아삭한 물만두 제품- 순% 왕교자 트레이 : 순% 왕교자 전자레인지 간편조리용 제품- 순% 퀴노아 군만두 : 만두피에 퀴노아 분말을 첨가하여 바삭한 식감의 군만두 제품- 고향 버섯잡채 밥만두 : 투명한 전분피에 찰현미밥과 당면, 국산 생야채를 채운 제품 - 고향 아삭버터김치 밥만두 : 투명한 전분피에 찰현미밥과 김치, 국산 생야채를 채운 제품- 고향 버섯잡채 밥만두 : 투명한 전분피에 찰현미밥과 당면, 국산 생야채를 채운 전자레인지용 트레이 제품 11. 그 밖에 투자의사결정에 필요한 사항 가. 지적재산권 관련 [지배기업 : (주)크라운제과] 지배기업인 (주)크라운제과는 영위하는 사업과 관련하여,현재 총 4,300건(상표권 4,149건, 의장권 117건, 특허권 18건, 실용신안권 16건)의 지적재산권을 보유하고 있으며, 각 지적재산권의 내용은 다음과 같습니다 . 구 분 주요내용 총 건수 비 고 상 표 권 '쿠크다스' 등 4,149 국내외 상표권 의 장 권 과자 포장용 상자 등 117 국내외 의장권 특 허 권 오페라 제조방법 특허권 등 18 국내외 특허권 실용신안권 운반겸용 진열용 포장상자 등 16 국내 실용신안권 합 계 4,300 [종속기업 : 해태제과식품(주)] 종속기업인 해태제과식품(주)는 영위하는 사업과 관련하여, 현재 총 4,120건(상표권 3,975건, 의장권 110건, 특허권 20건, 실용신안권 15건)의 지적재산권을 보유하고 있으며, 각 지적재산권의 내용은 다음과 같습니다. 구 분 주 요 내 용 총 건수 비 고 상 표 권 오예스,홈런볼,바밤바 등 3,975 국내외 상표권 의 장 권 과자 포장용 상자 등 110 국내외 의장권 특 허 권 아이스바의 제조방법 및 장치 등 20 국내외 특허권 실용신안권 원추형 식품포장용기 등 15 국내 실용신안권 합 계 4,120