크라운해태홀딩스 분기보고서 (2023.09)
5. 위험관리 및 파생거래

가. 위험관리

연결실체는 금융상품과 관련하여 신용위험, 유동성위험 및 시장위험에 노출되어 있습니다. 연결실체의 위험관리 정책은 연결실체의 재무적 성과에 영향을 미치는 잠재적 위험을 식별하여 연결실체가 허용가능한 수준으로 잠재적 위험을 감소, 제거 및 회피하는 것을 그 목적으로 하고 있습니다. 연결실체의 위험관리 체계를 구축하고 감독할 책임은 이사회에 있으며, 연결실체의 이사회는 위험에 대한 연결실체의 노출정도와 발생형태를 분석하고, 위험관리정책 및 절차를 수립하며, 위험관리의 효과성에 대한 사후평가를 수행하고 있습니다. 연결실체의 위험관리 정책 및 절차는 시장상황 및 사업활동의 변동을 반영하기 위하여 정기적으로 검토되고 있으며, 당분기의 위험관리는 전기 대비 중요한 변동이 없습니다.

(1) 신용위험연결실체는 고객이나 거래상대방이 금융상품에 대한 계약상의 의무를 이행하지 않아재무적 손실을 입을 신용위험에 노출되어 있습니다. 신용위험관리를 위하여 연결실체는 거래상대방의 신용위험을 평가하여 신용거래한도를 결정하고 있으며, 담보수취및 지급보증 등의 신용보강 정책을 운영하고 있습니다.

① 당분기말과 전기말 현재 연결실체의 신용위험에 대한 최대 노출정도는 다음과 같습니다.

(단위: 천원)

과 목	제 57(당) 기 3분기	제 56(전) 기

현금성자산	30,698,698	40,863,091

단기금융기관예치금	13,475,000	36,285,000

매출채권	125,940,881	116,867,388

미수금	868,112	1,735,556

미수수익	267,404	600,570

단기대여금	72,000	75,000

장기대여금	46,000	3,000

당기손익-공정가치측정금융자산	1,173,944	933,169

보증금	9,915,314	9,583,106

장기금융기관예치금	2,684,996	2,197,471

채무상품	78,830	78,830

합 계	185,221,179	209,222,181

② 당분기말과 전기말 현재 연결실체의 매출채권및기타채권의 발생일 기준 연령분석은 다음과 같습니다.

(단위: 천원)

구 분	제 57(당) 기 3분기	제 56(전) 기

미손상금액:

3개월 이하	122,095,378	113,631,084

3개월 초과 6개월 이하	1,869,393	1,699,602

6개월 초과 1년 이하	599,976	723,012

1년 초과	15,452,107	15,540,394

소 계	140,016,854	131,594,092

손상채권	10,461,796	10,982,645

소 계	150,478,650	142,576,737

차감:손상차손누계액	(13,290,109)	(13,633,287)

합 계	137,188,541	128,943,450

③ 당분기말 현재 매출채권 및 미수금에 대한 기대신용손실과 신용위험 익스포저에 대한 정보는 다음과 같습니다.

(단위: 천원)

구 분	가중평균채무불이행	신용손상여부	채권금액	손실충당금

미손상채권:

3개월 이하	0.30%	No	121,827,974	368,139

3개월 초과 6개월 이하	8.98%	No	1,797,393	161,456

6개월 초과 1년 이하	39.88%	No	599,976	239,292

1년 초과	80.55%	Yes	5,411,963	4,359,202

소 계	129,637,306	5,128,089

손상채권	10,461,796	8,162,020

합 계	140,099,102	13,290,109

한편, 연결실체는 기업회계기준서 제1109호에 명시되어 있는 기대신용손실 측정원칙과 일관된다고 판단하여 기대신용손실 측정 시 충당금 설정률표를 사용하는 실무적 간편법을 사용하고 있습니다. 충당률의 설정은 연체가 발생하지 않은 매출채권을 포함한 모든 매출채권의 잔액에 적용하고 있습니다.

(2) 유동성위험연결실체는 금융부채와 관련된 약정을 이행하지 못할 유동성 위험에 노출되어 있습니다. 유동성위험관리를 위하여 연결실체는 영업, 투자 및 재무 관련 장단기 현금흐름을 예측하고 이에 따른 대응방안을 수립하고 있습니다. 예측하지 못한 유동성 위험과 관련하여 연결실체는 적정 규모의 현금및현금성자산과 금융기관예치금을 보유하고 있으며, (주)우리은행 등과 차입약정 한도를 유지하고 있습니다.

당분기말과 전기말 현재 금융부채의 잔존계약 만기분석은 다음과 같습니다.

① 제 57(당) 기 3분기

(단위: 천원)

과 목	장부금액	계약상 현금흐름	잔존계약만기

3개월 이하	4개월~1년	1년 초과

매입채무및기타채무	158,642,598	158,642,598	157,228,016	456,742	957,840

차입금(유동성 포함)	157,797,432	160,575,632	56,203,890	90,734,142	13,637,600

리스부채(유동성 포함)	9,051,919	9,483,325	1,874,508	3,704,533	3,904,284

사채(유동성 포함)	151,709,020	162,157,136	1,436,672	43,929,172	116,791,292

합 계	477,200,969	490,858,691	216,743,086	138,824,589	135,291,016

② 제 56(전) 기

(단위: 천원)

과 목	장부금액	계약상 현금흐름	잔존계약만기

3개월 이하	4개월~1년	1년 초과

매입채무및기타채무	164,805,627	164,805,627	163,422,869	394,918	987,840

차입금(유동성 포함)	149,930,261	154,442,118	62,190,198	77,976,107	14,275,813

리스부채(유동성 포함)	9,302,789	9,491,435	1,966,265	4,730,717	2,794,453

사채(유동성 포함)	156,657,268	166,361,119	1,369,982	48,060,860	116,930,277

합 계	480,695,945	495,100,299	228,949,314	131,162,602	134,988,383

(3) 시장위험① 환위험연결실체는 수출입, 외화자금의 대여 및 차입 거래 등과 관련하여 환율변동위험에 노출되어 있습니다. 환위험 관리를 위하여 연결실체는 외화자산 및 부채의 결제주기를 대응시키고 있으며, 각 외화별 환율변동 추세에 대한 분석 및 예측을 통하여 환율 변동으로 인한 불확실성과 손익 변동을 최소화하고 있습니다.

당분기말과 전기말 현재 기능통화 이외의 외화로 표시된 화폐성 자산 및 부채의 장부금액은 다음과 같습니다.

(단위: 천원)

과 목	제 57(당) 기 3분기	제 56(전) 기

USD	JPY	EUR	USD	JPY	EUR

외화자산:

현금및현금성자산	764,092	188,564	827,741	778,681	30,082	956,864

매출채권	7,979,197	668,205	76,885	7,344,313	2,324,887	-

합 계	8,743,289	856,769	904,626	8,122,994	2,354,969	956,864

외화부채:

매입채무	-	-	361,467	-	-	221,158

단기차입금	285,432	-	-	427,528	-	-

리스부채	-	1,966,502	349,014	-	2,084,843	-

합 계	285,432	1,966,502	710,481	427,528	2,084,843	221,158

당분기말과 전기말 현재 다른 모든 변수가 일정하고 각 외화에 대한 원화 환율 10% 변동 시 환율 변동이 법인세비용차감전순이익에 미치는 영향은 다음과 같습니다.

(단위: 천원)

내 역	제 57(당) 기 3분기	제 56(전) 기

10% 상승시	10% 하락시	10% 상승시	10% 하락시

USD	845,786	(845,786)	769,547	(769,547)

JPY	(110,973)	110,973	27,013	(27,013)

EUR	19,415	(19,415)	95,686	(95,686)

상기 민감도 분석은 당분기말과 전기말 현재 연결실체의 기능통화 이외의 외화로 표시된 화폐성 자산 및 부채를 대상으로 하였습니다.

② 이자율위험연결실체는 차입금의 차입 및 사채의 발행 등과 관련하여 이자율 위험에 노출되어 있습니다. 이자율 위험 관리를 위하여 연결실체는 고정이자율과 변동이자율 차입금의 적정 균형을 유지하고 있으며, 장기적으로 이자발생 차입부채의 규모를 감소시키고 있습니다. 또한, 연결실체는 국내외 이자율 변동 추세에 대한 분석 및 예측을 통하여 시장이자율 변동으로 인한 금융부채의 공정가치나 미래현금흐름 변동위험을 최소화하고 있습니다.

당분기말과 전기말 현재 이자발생 금융부채의 내역은 다음과 같습니다.

(단위: 천원)

과 목	제 57(당) 기 3분기	제 56(전) 기

변동이자율:

단기차입금	73,512,000	92,400,000

장기차입금	12,000,000	12,000,000

소 계	85,512,000	104,400,000

고정이자율:

단기차입금	71,285,432	44,530,261

장기차입금	1,000,000	1,000,000

리스부채	9,051,919	9,302,789

사채	151,709,020	156,657,268

소 계	233,046,371	211,490,318

합 계	318,558,371	315,890,318

당분기말과 전기말 현재 다른 모든 변수가 일정하고 각 변동이자율부 금융부채의 이자율이 100 basis point 변동 시 이자율변동이 당분기와 전기의 법인세비용차감전순이익에 미치는 영향은 다음과 같습니다.

(단위: 천원)

변동이자율부 금융부채	제 57(당) 기 3분기	제 56(전) 기

100 bp 상승시	100 bp 하락시	100 bp 상승시	100 bp 하락시

단기차입금	(551,340)	551,340	(924,000)	924,000

장기차입금	(90,000)	90,000	(120,000)	120,000

합 계	(641,340)	641,340	(1,044,000)	1,044,000

(4) 자본위험연결실체의 자본위험관리는 건전한 자본구조의 유지를 통한 주주이익 극대화를 목적으로 하고 있습니다. 연결실체는 시장상황 및 사업활동의 변동을 반영하여 부채비율의 적정성을 주기적으로 검토하고 필요한 경우 재무구조를 개선하여 최적 자본구조를 유지하고 있습니다. 당분기말과 전기말 현재 연결실체가 자본으로 관리하고 있는 항목의 내역은 다음과 같습니다.

(단위: 천원)

내 역	제 57(당) 기 3분기	제 56(전) 기

차입금 총계(A) (*)	318,558,371	315,890,318

현금및현금성자산 및 단기금융기관예치금(B)	44,336,359	77,187,976

순차입금(C=A-B)	274,222,012	238,702,342

자본 총계(D)	543,709,098	517,958,396

순차입금비율(E=C/D)	50.4%	46.1%

(*) 차입금 총계에는 리스부채가 포함되어 있습니다.

(5) 범주별 금융상품

① 당분기말 현재 범주별 금융상품의 장부금액은 다음과 같습니다.

(단위: 천원)

구 분	당기손익-공정가치측정지분상품	기타포괄손익-공정가치측정지분상품	상각후원가(*2)	합 계

공정가치로 측정되는 금융자산:

당기손익-공정가치측정금융자산	1,173,944	-	-	1,173,944

기타포괄손익-공정가치측정금융자산	-	2,895,206	-	2,895,206

소 계	1,173,944	2,895,206	-	4,069,150

공정가치로 측정되지 않는 금융자산:

현금및현금성자산	-	-	30,861,359	30,861,359

금융기관예치금	-	-	16,159,996	16,159,996

매출채권및기타채권	-	-	137,188,541	137,188,541

기타포괄손익-공정가치측정금융자산(*1)	-	860,781	-	860,781

소 계	-	860,781	184,209,896	185,070,677

합 계	1,173,944	3,755,987	184,209,896	189,139,827

공정가치로 측정되지 않는 금융부채:

매입채무및기타채무	-	-	158,642,598	158,642,598

차입금	-	-	157,797,432	157,797,432

리스부채	-	-	9,051,919	9,051,919

사채	-	-	151,709,020	151,709,020

합 계	-	-	477,200,969	477,200,969

(*1) 기타포괄손익-공정가치측정금융자산 중 시장성 없는 지분증권의 일부는 활성시장에서 공시되는 시장가격이 없고 공정가치를 신뢰성 있게 측정할 수 없거나, 공정가치와 취득원가와의 차이가 중요하지 아니한 경우, 취득원가를 장부금액으로 계상하였습니다.(*2) 상각후원가로 측정하는 금융자산과 금융부채는 장부금액이 공정가치의 합리적인 근사치이거나 활성시장에서 공시되는 시장가격이 없어 공정가치를 신뢰성 있게 측정할 수 없으므로, 공정가치 측정을 수행하지 아니하였습니다.

② 전기말 현재 범주별 금융상품의 장부금액은 다음과 같습니다.

(단위: 천원)

구 분	당기손익-공정가치측정지분상품	기타포괄손익-공정가치측정지분상품	상각후원가(*2)	합 계

공정가치로 측정되는 금융자산:

지분증권	933,169	2,895,207	-	3,828,376

공정가치로 측정되지 않는 금융자산:

현금및현금성자산	-	-	40,902,976	40,902,976

금융기관예치금	-	-	38,482,471	38,482,471

매출채권및기타채권	-	-	128,943,450	128,943,450

지분증권(*1)	-	860,781	-	860,781

소 계	-	860,781	208,328,897	209,189,678

합 계	933,169	3,755,988	208,328,897	213,018,054

공정가치로 측정되지 않는 금융부채:

매입채무및기타채무	-	-	164,805,627	164,805,627

차입금	-	-	149,930,261	149,930,261

리스부채	-	-	9,302,789	9,302,789

사채	-	-	156,657,268	156,657,268

합 계	-	-	480,695,945	480,695,945

(*1) 기타포괄손익-공정가치측정금융자산 중 시장성 없는 지분증권의 일부는 활성시장에서 공시되는 시장가격이 없고 공정가치를 신뢰성 있게 측정할 수 없거나, 공정가치와 취득원가와의 차이가 중요하지 아니한 경우, 취득원가를 장부금액으로 계상하였습니다.(*2) 상각후원가로 측정하는 금융자산과 금융부채는 장부금액이 공정가치의 합리적인 근사치이거나 활성시장에서 공시되는 시장가격이 없어 공정가치를 신뢰성 있게 측정할 수 없으므로, 공정가치 측정을 수행하지 아니하였습니다.

(6) 공정가치① 당분기말과 전기말 현재 금융상품의 범주별 장부금액과 공정가치는 다음과 같습니다.

(단위: 천원)

내 역	제 57(당) 기 3분기	제 56(전) 기

장부금액	공정가치	장부금액	공정가치

금융자산:

당기손익-공정가치측정금융자산	1,173,944	1,173,944	933,169	933,169

기타포괄손익-공정가치측정금융자산	3,755,987	3,755,987	3,755,988	3,755,988

② 공정가치 서열체계

연결실체는 공정가치로 측정되는 금융상품에 대하여 공정가치 측정에 사용된 투입변수에 따라 공정가치 측정치를 다음과 같은 서열체계로 분류하고 있습니다.

구 분	투입변수

수준 1	동일한 자산이나 부채에 대한 활성시장의 공시가격

수준 2	직접적으로 또는 간접적으로 관측가능한 자산이나 부채에 대한 투입변수

수준 3	관측가능한 시장자료에 기초하지 않은 자산이나 부채에 대한 투입변수

당분기말과 전기말 현재 공정가치로 측정된 금융상품의 각 종류별 공정가치 수준은 다음과 같습니다.

ⅰ) 제 57(당) 기 3분기

(단위: 천원)

구 분	수준 1	수준 2	수준 3	합 계

당기손익-공정가치측정금융자산	1,173,944	-	-	1,173,944

기타포괄손익-공정가치측정금융자산	2,006	-	2,893,200	2,895,206

ⅱ) 제 56(전) 기

(단위: 천원)

구 분	수준 1	수준 2	수준 3	합 계

당기손익-공정가치측정금융자산	933,169	-	-	933,169

기타포괄손익-공정가치측정금융자산	2,007	-	2,893,200	2,895,207

③ 당분기와 전기 중 공정가치 서열체계 수준 3으로 분류되는 금융자산의 공정가치 변동내역은 다음과 같습니다.

(단위: 천원)

구 분	제 57(당) 기 3분기	제 56(전) 기

기초	2,893,200	2,420,000

금융자산평가손익	-	473,200

기말	2,893,200	2,893,200

(7) 금융자산의 양도당분기말과 전기말 현재 할인된 매출채권의 내역은 다음과 같습니다.

(단위: 천원)

구 분	제 57(당) 기 3분기	제 56(전) 기

양도자산에 한하여 소구권이 있는 부채 :

할인된 매출채권의 장부금액	285,432	3,764,262

관련 차입금의 장부금액	285,432	3,764,262

연결실체는 은행과의 매출채권 팩토링 계약을 통해 매출채권을 할인하였습니다. 연결실체가 매출채권 팩토링 거래에서 제공한 매출채권은 채무자의 채무불이행시의 소구조건 등으로 대부분의 위험과 보상을 연결실체가 보유하므로 금융자산의 제거요건을 충족하지 않아 제거되지 않았습니다. 이러한 거래에서 인식한 금융부채는 연결재무상태표에 단기차입금으로 분류되어 있습니다.

나. 비현금거래

(1) 당분기와 전분기의 연결현금흐름표에 포함되지 않는 중요한 비현금 투자활동거래와 비현금 재무활동거래는 다음과 같습니다.

(단위: 천원)

구 분	제 57(당) 기 3분기	제 56(전) 기 3분기

유형자산 취득 관련 미지급금의 증가(감소)	(693,223)	1,928,824

무형자산 취득 관련 미지급금의 증가(감소)	(94,822)	13,478

사용권자산의 취득	8,603,197	4,510,743

건설중인자산의 건물 대체	3,078,881	23,145,377

매각예정비유동자산 처분 관련 선수금의 감소	-	6,500,000

사채의 유동성 대체	40,000,000	44,960,564

(2) 당분기와 전기 중 재무활동에서 생기는 부채의 조정내용은 다음과 같습니다.① 제 57(당) 기 3분기

(단위: 천원)

과 목	기초금액	현금흐름	비현금 변동	기말금액

부채인식	상각 등

차입금	149,930,261	7,867,171	-	-	157,797,432

수입보증금(유동성 포함)	1,843,086	(342,025)	-	-	1,501,061

사채(유동성 포함)	156,657,268	(5,096,420)	-	148,172	151,709,020

리스부채(유동성 포함)	9,302,789	(6,392,044)	8,370,158	(2,228,984)	9,051,919

합 계	317,733,404	(3,963,318)	8,370,158	(2,080,812)	320,059,432

② 제 56(전) 기

(단위: 천원)

과 목	기초금액	현금흐름	비현금 변동	기말금액

부채인식	상각 등

차입금	133,718,254	12,328,482	-	-	146,046,736

수입보증금(유동성 포함)	2,078,376	(350,984)	-	-	1,727,392

사채(유동성 포함)	164,721,348	21,696,790	-	179,585	186,597,723

리스부채(유동성 포함)	10,911,097	(6,934,549)	5,460,006	(207,386)	9,229,168

합 계	311,429,075	26,739,739	5,460,006	(27,801)	343,601,019

다. 파생거래(1) 파생상품계약 체결 현황

" 해당사항 없음 "(2) 당분기말 현재 결제된 통화선도 계약의 내역은 다음과 같습니다. " 해당사항 없음 "