크라운해태홀딩스 분기보고서 (2016.03)
II. 사업의 내용

1. 사업의 개요

가. 사업부문별 현황 당사와 연결종속회사는 식품제조 및 판매업을 영위하고 있으며 제과, 제빵, 빙과 등의 사업을 운영하는 식품제조 부문, 부동산 임대업등을 영위하는 기타 부문으로 구성되어 있습니다. 각 부문별 주요사 현황은 아래와 같습니다.

부문	주요사

제과 부문	(주)크라운제과, 해태제과식품(주)

기타 부문	(주)해성농림

[제과부문] (1) 업계의 현황

1) 산업의 특성 : 제과산업은 장치산업이자 다양한 소비계층을 가진 전형적인 소비재산업으로, 다른 산업에 비해 경기변동에 의한 영향은 비교적 높지 않습니다. 주 원재료의 대부분을 수입에 의존하고 있어 환율변동 및 국제 원재료 가격변화에 민감한 특성을 가지고 있습니다. 제과산업은 최근 제품의 고급화, 고부가가치화, 기능성 강화 및 안전성 강화에 의한 수익성 향상을 추구하고 있으며 고객 기호에 맞는 신제품의 개발 및 웰빙제품의 생산이 중요한 과제가 되고 있습니다. 2) 산업의 성장성 : 국내외 경제에 대한 불확실성과 소비심리 위축 등으로 경기침체가 심화되고 있는 상황하에 성장률이 점차 둔화되고 있는 시기입니다. 게다가 식품 안전성에 대한 소비자 요구 강화, 글로벌 브랜드의 증가, 주 소비계층인 저 연령층 인구의 감소 등 제과 업계의 성장을 둔화시키는 요인들이 많이 생겨나고 있습니다. 그러나 소비자의 소비성향 변화에 적합한 웰빙제품과 건강기능식품의 개발 등으로 고부가가치산업으로의 무한한 성장가능성을 가지고 있습니다.3) 경기 변동의 특성 : 소비재 산업으로서 다른 산업에 비하여 경기변동에 의한 영향은 크지 않습니다. 그러나 최근 지속적인 경기침체 및 소비위축은 제과산업의 성장에 악영향을 미치고 있습니다. 소비자 소득수준의 향상에 따른 웰빙트랜드의 확산과 계절적 요인에 의한 수요의 변화, 제품 라이프사이클의 단축 등 경기 외적인 특성이 강합니다. 따라서 소비자 기호에 맞춘 웰빙제품과 건강기능식품 출시 및 품질개선 등의 노력을 하고 있습니다.4) 경쟁 요소 : 제과산업은 장치산업으로 규모의 경제에 의한 진입장벽을 형성하고 있다고 볼 수 있습니다. 수많은 중소업체가 있음에도 불구하고 당사를 비롯한 해태제과, 오리온, 롯데제과 등 메이저 4사에 의한 시장 점유가 절대적입니다. 최근 들어 대형 할인점 중심의 유통구조와 외국 브랜드의 증가, 외식산업의 성장, 웰빙 트랜드의 확대 및 중소제과업체의 성장 등으로 경쟁체제는 더욱 치열해지고 있는 실정입니다. 5) 자원 조달상의 특성 : 제과류는 대부분 농산물을 주 원료로 사용하여 가공 생산하는 2차 산업이기 때문에 농산물의 안정적인 공급이 없이는 생산 활동이 불가능합니다. 또한 수입 원재료가 차지하는 비중이 크기 때문에 국제환율 및 세계곡물가격의 변동은 기업 경영 및 수익과 밀접한 관련이 있습니다.6) 관련 법령 또는 정부의 규제 등 : 식품산업으로서 식품위생 및 소비자 보호와 관련된 법령, 수입 원재료의 수입에 관 한 법령, 공정거래 관련 법령, 제조물책임법 등 광범위한 법령의 규제를 받고 있습니다. 환경과 식품 위생 및 안전성에 대한 관심 증가로 정부 규제 및 시민단체들의 감시가 더욱 강화될 것으로 전망됩니다.

(2) 영업개황 등1 ) 영업개황대형 할인점 등에 대한 매출의존도 증가와 글로벌 브랜드의 시장 진입, 업체간 경 쟁 심화에 따른 판매비의 증가 등으로 영업환경이 날로 악화되어 가고 있습니다. 당사는 기존 제품의 품질 업그레이드 및 웰빙트랜드에 부합하는 신제품의 지속적인 출시를 통한 매출 증가와 비용 절감 등 경영체질 개선을 통한 수익성 강화로 제과전문기업으로서의 성장을 유지해 나갈 것입니다. 2) 시장의 특성대형 할인점 등 유통채널의 변화와 소비자 구매패턴의 다양화 등으로 주요 소비계층이 유년 층에서 주부 및 청소년, 20대 등 청장년층으로 확대되었으며, 웰빙 제품의 개발 및 출시가 지속적으로 이루어지고 있습니다. [기타부문]( 1) 사업의 개요 : 육림, 부동산 임대 및 연수원 운영사업을 주사업으로 하고 있으며 보유한 토지, 건물등 부동산을 기반으로 사업을 영위하고 있습니다. 나. 부문별 주요재무정보

(단위 : 천원)

구 분	매출액	영업이익

제과부문	293,873,914	12,905,119

기타부문	21,671,492	(72,823)

연결조정	(25,331,533)	608,895

합 계	290,213,873	13,441,191

* 상세한 사항은 'Ⅲ. 재무에 관한사항'의 연결재무제표 주석을 참조하시기 바랍니다. 다. 신규사업 계획 연결실체는 지속적으로 신규사업에 대한 진출을 모색하고 있으나, 현재 진행되고 있는 사업은 없습니다.

2. 주요 제품, 서비스등 가. 주요 제품 등의 현황

(단위 : 백만원, %)

부문	회사명	매출유형	품 목	주요상표등	매출액(비율)

제 과	(주)크라운제과	제품매출	과자류	하임, 미니쉘, 마이쮸 등	98,086(33.4%)

상품매출	과자류	참ing 등	15,988( 5.4%)

용역매출	위탁판매용역	3,727( 1.2%)

매출에누리등	(4,452)(-1.5%)

소 계	113,349(38.5%)

해태제과식품(주)	제품매출	과자류,아이스크림	홈런볼, 오예스 등	116,707(39.7%)

상품매출	과자류,냉동식품	자가비, 고향만두 등	71,390(24.3%)

용역매출	위탁판매용역	2,710( 0.9%)

매출에누리등	(10,282)(-3.5%)

소 계	180,525(61.4%)

기 타	(주)해성농림	부동산 임대업	188( 0.1%)

소 계	188( 0.1%)

합 계	294,062(100%)

※ 상기 매출액은 연결조정이 반영되지 않은 단순 부문별 매출액과 비중을 나타냄. 나. 주요 제품 등의 가격변동추이

(단위 : 원)

회사명	품목	제50기 1분기	제49기	제48기

(주)크라운제과	쿠크다스	2,800	2,800	2,800

국희땅콩샌드	3,220	3,220	3,220

뽀또	2,800	2,800	2,800

빅파이	980	980	980

마이쮸 자일리톨	2,450	2,450	2,450

땅콩카라멜	1,400	1,400	1,400

해태제과식품(주)	에이스	2,800	2,800	2,800

아이스쿨	3,500	3,500	3,500

자유시간	560	560	560

맛동산	2,100	2,100	2,100

꿀호떡	840	840	840

누가바	490	490	420

고향만두	2,310	2,310	2,310

(1) 산출기준 : 제품소매가 ×70%

(2) 주요 가격변동원인

대내외 경제여건등의 이 유로 가격인상에 대한 압력을 받고있지만, 내부 비용 절감 등의 노력을 통하여 영향을 최소화하고 있습니다. 3. 주요 원재료 가. 주요 원재료 등의 현황

(단위 : 백만원, %)

사업부문	회사명	매입유형	품 목	구체적용도	매입액(비율)	비 고

제 과	(주)크라운제과	원 재 료	정백,박력1급외	과자의기초재료	19,350(23.3%)	대한제당 등

포 장 재 료	쵸코하임필름외	완제품과자포장	10,508(12.6%)	한국포장 등

저 장 품	원단, 수선자재외	원단, 수선자재	583 ( 0.7%)	행복나래 등

외주가공재료	원재료,원단외	원재료,원단가공	1,409 ( 1.7%)	세하 등

미 착 재 료	초코렛원료외	수입원재료	4,816 ( 5.8%)	IOI LODERS CROKLAAN OILS SDN BHD 등

소 계	36,666 (44.1%)	-

해태제과식품(주)	원 재 료	정백,박력1급외	과자의기초재료	26,829(32.3%)	CJ제일제당 등

포 장 재 료	맛동산필름외	완제품과자포장	9,935(11.9%)	윈스팩 등

저 장 품	골판지 외	연료·수선자재등	2,011( 2.4%)	한국수출포장 등

외주가공재료	IV400(원단)외	원단상태를 가공	723( 0.9%)	상미사 등

미 착 재 료	HT-88외	수입원재료	7,006( 8.4%)	Havero 등

소 계	46,504(55.9%)	-

합 계	83,170(100%)	-

나. 주요 원재료 등의 가격변동추이(단위 : KG/원 )

사업부문	회사명	품목	제50기 1분기	제49기	제48기

제 과	(주)크라운제과	맥 분	국 내	752	772	803

수 입	-	-	-

정 백	국 내	796	819	863

수 입	-	-	-

코코아프리퍼레	국 내	-	-	-

수 입	3,684	3,569	5,094

땅콩반태	국 내	3,745	3,680	3,713

수 입	-	-	-

아코레노(수입유지류)	국 내	-	-	-

수 입	1,487	1,467	1,397

초콜릿	국 내	-	-	-

수 입	6,407	6,649	6,022

해태제과식품(주)	시 유	국 내	1,290	1,320	1,320

수 입	-	-	-

생크림	국 내	2,600	2,600	2,700

수 입	-	-	-

코코아매스	국 내	-	-	-

수 입	6,238	6,273	5,996

팜 유	국 내	913	974	990

수 입	-	-	-

땅콩 반태(슈거코팅)	국 내	5,728	5,728	5,383

수 입	-	-	-

백설탕	국 내	775	774	810

수 입	-	-	-

(1) 산출기준

기재된 품목들은 당사 및 종속회사 제과부문의 주요 원재료입니다. 당기 입고총액 ÷ 당기입고총수량 = 당기입고평균단가 (2) 주요 가격 변동원인 ① 맥분류 : 전세계 소맥 공급 안정화로 단가 인하 되었습니다.② 설탕류 : 원당의 공급안정화 단가 인하 되었습니다. ③ 초 코류 : '16년 1월 중국발 금융위기에 따른 수요감소 우려로 일시적 단가 인하 되었습니다. ④ 견과류 : 환율 상승 및 땅콩(중국) 소비량 증가로 단가 인상 되었습니다. ⑤ 유 지류 : 수입유지류로써 환율상승으로 단가 인상 되었습니다. 4. 생산 및 설비에 관한 사항 가. 생산능력 및 생산능력의 산출근거(1) 생산능력 (단위 : 백만원, 수량 : 톤) 사업부문 회사명 품 목 사업소 제50기 1분기 제49 기 제48 기 수량 금액 수량 금액 수량 금액 제 과 (주)크라운제과 비 스 킷 대전,진천 10,160 121,325 40,806 487,349 40,249 474,482 당 과 진천 4,206 59,968 17,036 243,848 16,754 234,308 스 낵 아산 6,683 87,495 26,730 349,481 25,612 326,105 소 계 21,049 268,788 84,572 1,080,678 82,615 1,034,895 해태제과식품(주) 껌, 초코렛 천안 5,344 74,069 20,774 305,004 18,599 300,361 비스킷, 캔디,아이스크림 광주 9,537 118,065 38,595 465,980 33,952 365,166 스 낵 청주 3,181 41,421 14,414 191,242 11,167 165,493 비스킷, 아이스크림 대구 16,960 133,406 65,747 595,171 49,462 545,910 소 계 35,022 366,961 139,530 1,557,397 113,180 1,376,930 합 계 56,071 635,749 224,102 2,638,075 195,795 2,411,825 * 위 생산능력금액은 각 회사의 관리기준으로 작성되었습니다. (2) 생산능력의 산출근거(가) 산출방법 등[지배회사 : (주)크라운제과]① 산출기준- 생산능력 : 라인별시간당생산능력(kg/h) × 1일가동가능시간 × 당기생산가능일수 ② 산출방법 류 별 품 목 라인별시간당생산능력(kg/h) 1일가동가능시간(시간) 당기생산가능일수(일) 산출능력(톤) 비스킷 하 임 923 20 60 1,108 버터와플 630 20 60 756 국희샌드 915 20 60 1,098 산 도 1,233 20 60 1,480 빅 파 이 799 20 60 959 쵸코파이 1,294 20 60 1,553 뽀 또 918 20 60 1,102 베 이 키 486 20 60 583 쿠크다스 1,106 20 60 1,327 줄리어스 162 20 60 194 소 계 8,466 - - 10,160 당 과 새콤달콤 545 20 60 654 땅콩카라멜 314 20 60 377 마 이 쮸 1,503 20 60 1804 일반캔디 166 20 60 199 비단박하 280 20 60 336 키 커 171 20 60 205 미 니 쉘 346 20 60 415 N / A 180 20 60 216 소 계 3,505 - - 4,206 스 낵 죠 리 퐁 1,172 20 60 1,407 팝 콘 255 20 60 306 C 콘 ? 1,068 20 60 1,282 콘 라 인 713 20 60 855 카 땅 749 20 60 899 신 짱 704 20 60 844 신 스 낵 413 20 60 496 카 메 495 20 60 594 소 계 5,569 - - 6,683 [종속기업 : 해태제과식품(주)] ① 산출기준 - 생산라인별 월평균 조업일수 21일 일일 8시간 3교대 기준 (실조업시간 22.5시간/일 → 조당 식사시간 0.5시간 제외) - 아이스크림 라인중 일부는 2교대 기준 ② 산출방법 - 생산라인별 생산비중이 제일 큰 대표제품 기준 생산능력 산출 - 년조업시간 : 조당작업시간 7.5시간 * 3교대/일 * 21일/월 * 12월 = 5,670시간/년 - 산출방법 : 대표제품 조당 생산능력(Box단가 * 조당표준생산Box) * 년조업시간 (나) 평균가동시간 - 5,670시간/년 나. 생산실적 및 가동률 (1) 생산실적 (단위 : 백만원, 수량 : 톤) 사업부문 회사명 품 목 사업소 제 50 기 1분기 제 49 기 제 48 기 수량 금액 수량 금액 수량 금액 제 과 (주)크라운제과 비스킷 대전,진천 7,015 86,658 26,313 325,147 26,770 324,624 당 과 진천 2,668 36,515 9,799 135,646 9,442 130,834 스 낵 아산 3,640 46,395 14,317 184,186 13,740 169,390 소 계 13,323 169,568 50,429 644,979 49,952 624,848 해태제과식품(주) 껌,초코렛 천안 3,808 52,978 15,197 204,664 14,511 199,053 비스킷,캔디 아이스크림 광주 4,249 58,504 20,091 269,182 15,909 208,175 스 낵 청주 3,476 39,399 13,987 189,858 10,448 134,544 비스킷,아이스크림 대구 6,938 75,366 32,581 340,578 27,383 293,664 소 계 18,471 226,247 81,856 1,004,282 68,251 835,436 합 계 31,794 395,815 132,285 1,649,261 118,203 1,460,284 (2) 지배회사의 당해사업연도의 가동률 (단위 : 백만원, %) 회사명 품목 사업장 생산능력 생산실적 평균가동률 (주)크라운제과 비스킷 대전 121,325 86,658 71.4% 당 과 진천 59,968 36,515 60.9% 스 낵 아산 87,495 46,395 53.0% 합 계 268,788 169,568 63.1% (3) 주요종속회사의 당해사업연도의 가동률 (단위 : 백만원, %) 회사명 품목 사업장 생산능력 생산실적 평균가동률 해태제과식품(주) 껌,초코렛 천안 74,069 52,978 71.5% 비스킷,캔디 아이스크림 광주 118,065 58,504 49.6% 스 낵 청주 41,421 39,399 95.1 % 비스킷,아이스크림 대구 133,406 75,366 56.5% 합 계 366,961 226,247 61.7 % 다. 생산설비의 현황 등 (1) 생산설비의 현황당사 및 주요종속회사는 총 7개 생산공장(대전,아산,진천,천안,광주,청주,대구) 과 각 시,군의 물류창고등에서 과자류 제조 및 판매를 주요사업으로 사업활동을 수행하고 있습니다. [생산공장 현황] 지역 회사명 사업장 소재지 국내 (주)크라운제과 대전공장 대전광역시 대덕구 신일서로 67번길 57 (신일동) 아산공장 충남 아산시 배방읍 배방산길 42 (공수리) 진천공장 충북 진천군 이월면 진광로 709-126 (노원리) 해태제과식품(주) 천안공장 충남 천안시 서북구 성거읍 천흥8길 73 (천흥리) 광주공장 광주광역시 북구 하서로 222 (양산동) 청주공장 충북 청주시 흥덕구 공단로 48 (복대동) 대구공장 경북 경산시 하양읍 대경로 541 (부호리) [유형자산 변동 현황] (단위 : 천원) 과 목 기초금액 취득액 처분액 감가상각비 기타증(감)액 기말금액 토지 287,336,893 - - - (1,368,000) 285,968,893 건물 94,780,614 267,584 - (980,078) (32,489) 94,035,631 구축물 12,845,516 152,700 - (266,271) 38,500 12,770,445 기계장치 137,173,048 2,887,949 (40) (4,300,336) 644,382 136,405,003 차량운반구 6,192,932 13,767,360 (874) (1,048,858) - 18,910,560 기타유형자산 26,031,138 2,176,708 - (2,230,335) - 25,977,511 건설중인자산 9,615,912 3,345,679 - - (776,556) 12,185,035 합 계 573,976,053 22,597,980 (914) (8,825,878) (1,494,163) 586,253,078 *기타증감액은 임대계약 체결로 인하여 유형자산에서 투자부동산으로 계정대체된 금액 및 해외소재 종속기업의 유형자산 환산 시 발생한 환율차이입니다. (2) 설비의 신설ㆍ매입 계획 등 (가) 진행중인 투자 (단위 : 억원 ) 사업부문 투자대상자산 투자기간 투자효과 총투자액 기투자액 향후투자액 비 고 제과부문 토지 2015.06 ~ 2020.06 공장신설 354 67 287 - (나) 향후 투자계획 (단위 : 백만원 ) 사업부문 계획명칭 예상투자총액 연도별 예상투자액 투자효과 비고 자산형태 금 액 제50기 제51기 제52기 " 해 당 사 항 없 음 " 5. 매출에 관한 사항 가. 매출실적 (단위 : 백만원) 사업부문 회사명 매출유형 품 목 제50 기 1분기 제49 기 제48 기 제 과 (주)크라운제과 제품매출 비스킷웨하스캔디등 수 출 7,418 30,337 26,729 내 수 90,668 345,066 347,903 합 계 98,086 375,403 374,632 상품매출 참ing쌀과자 등 수 출 196 696 903 내 수 15,792 56,496 49,541 합 계 15,988 57,192 50,444 용 역 매 출 3,727 16,008 15,396 매출에누리등 (4,452) (17,623) (19,712) 소 계 113,349 430,980 420,760 해태제과식품(주) 제품매출 비스킷껌아이스크림 수 출 4,226 17,031 14,135 내 수 112,481 522,403 457,320 합 계 116,707 539,434 471,455 상품매출 냉동식품외 수 출 5,260 23,224 22,104 내 수 66,130 264,985 220,888 합 계 71,390 288,209 242,992 용 역 매 출 2,710 11,461 13,768 매출에누리등 (10,282) (50,655) (48,152) 소 계 180,525 788,449 680,063 기타 (주)해성농림 부동산 임대 188 1,033 808 소 계 188 1,033 808 합 계 수 출 17,100 71,288 63,871 내 수 285,071 1,188,950 1,075,652 기 타 6,625 28,502 29,972 총매출계 308,796 1,288,740 1,169,495 매출에누리등 (14,734) (68,278) (67,864) 합 계 294,062 1,220,462 1,101,631 ※ 상기 매출액은 연결조정이 반영되지 않은 단순 부문별 매출액과 비중을 나타냄. 나. 판매경로 및 판매방법 등 (1) 판매조직 ① (주)크라운제과 - 유통영업담당 : 2부 13팀 구성, 할인매장, 유통, 군납, CVS 전담 - 시판영업담당 : 1부 2팀 5지점 50영업소로 구성, 일반슈퍼 전담 - 해외사업부 : 1부 구성, 수출입 전담 ② 해태제과식품(주) - 유통영업담당 : 2부 15팀 구성, 할인매장, 유통, 군납, CVS 전담 - 시판영업담당 : 1부 2팀 5지점 50영업소로 구성, 일반슈퍼 전담 - 식품영업담당 : 1부 2팀 13영업소로 구성, 냉동식품 판매 - 아이스크림영업담당 : 1부 1팀 9지점 39영업소 5분소로 구성, 일반슈퍼 전담 - 해외사업부 : 1부 2팀으로 구성, 수출입 전담 (2) 판매경로 당사는 각 공장에서 생산된 제품 및 외주상품을 영업소 및 영업팀, 협력점을 통해 전국의 도, 소매점으로 공급하여 최종고객에게 판매합니다. 160509162126.jpg 판매경로 (3) 판매방법 및 조건 대전, 진천, 아산, 청주, 광주, 대구, 천안 등에서 생산된 제품과 일부 외주에서 공급받는 상품들은 전국에 산재해 있는 영업소나 협력점들을 통해 고객점에 공급되고 있습니다. 모든 거래는 현금 거래를 원칙으로 하며 부득이한 경우는 예외로 합니다. (4) 판매전략 당사 및 주요종속회사는 제품력이 미약한 제품, 상품을 과감히 정리하고 수익성이 높은 제품, 상품에 영업력을 집중하고, 지속적이고 효과적인 영업전략을 세워 매출 증대 및 수익성 제고에 노력하고 있습니다. 6. 수주상황 (단위 : 백만원 ) 품 목 수주일자 납 기 수주총액 기납품액 수주잔고 수 량 금 액 수 량 금 액 수 량 금 액 " 해 당 사 항 없 음 " 7. 시장위험과 위험관리 연결실체는 금융상품과 관련하여 신용위험, 유동성위험 및 시장위험에 노출되어 있습니다. 연결실체의 위험관리 정책은 연결실체의 재무적 성과에 영향을 미치는 잠재적 위험을 식별하여 연결실체가 허용가능한 수준으로 감소, 제거 및 회피하는 것을 그 목적으로 하고 있습니다. 연결실체의 위험관리 체계를 구축하고 감독할 책임은 이사회에 있으며, 연결실체의 이사회는 위험에 대한 연결실체의 노출정도와 발생형태를 분석하고, 위험관리정책 및 절차를 수립하며, 위험관리의 효과성에 대한 사후평가를 수행하고 있습니다. 연결실체의 위험관리 정책 및 절차는 시장상황 및 사업활동의변동을 반영하기 위하여 정기적으로 검토되고 있으며, 당분기의 위험관리는 전기 대비 중요한 변동이 없습니다. (1) 신용위험연결실체는 고객이나 거래상대방이 금융상품에 대한 계약상의 의무를 이행하지 않아재무적 손실을 입을 신용위험에 노출되어 있습니다. 신용위험관리를 위하여 연결실체는 거래상대방의 신용위험을 평가하여 신용거래한도를 결정하고 있으며, 담보수취및 지급보증 등의 신용보강 정책을 운영하고 있습니다. 당분기말과 전기말 현재 연결실체의 신용위험에 대한 최대 노출정도는 다음과 같습니다. (단위: 천원) 과 목 제 50(당) 기 1분기 제 49(전) 기 현금및현금성자산 18,339,591 33,310,675 단기금융예치금 635,000 535,000 매출채권 165,464,591 160,532,814 미수금 7,728,777 5,648,735 미수수익 574 551 단기대여금 140,000 125,000 장기대여금 21,000 36,000 보증금 14,158,207 13,977,503 장기금융예치금 304,500 204,500 매도가능금융자산 4,660 7,080 합 계 206,796,900 214,377,858 (2) 유동성위험연결실체는 금융부채와 관련된 약정을 이행하지 못할 유동성 위험에 노출되어 있습니다. 유동성위험관리를 위하여 연결실체는 영업, 투자 및 재무 관련 장단기 현금흐름을 예측하고 이에 따른 대응방안을 수립하고 있습니다. 예측하지 못한 유동성 위험과 관련하여 연결실체는 적정 규모의 현금및현금성자산과 금융기관예치금을 보유하고 있으며, (주)우리은행 등과 차입약정 한도를 유지하고 있습니다. 당분기말과 전기말 현재 금융부채의 잔존계약 만기분석은 다음과 같습니다. ① 제 50(당) 기 1분기 (단위: 천원) 과 목 장부금액 계약상 현금흐름 잔존계약만기 3개월 이하 4개월~1년 1년 초과 매입채무및기타채무 201,024,527 201,057,879 140,534,129 57,894,512 2,629,238 차입금 192,975,160 199,778,402 38,435,926 58,298,764 103,043,712 사채(전환사채 포함) 279,345,354 291,773,775 2,175,975 85,091,591 204,506,209 합 계 673,345,041 692,610,056 181,146,030 201,284,867 310,179,159 ② 제 49(전) 기 (단위: 천원) 과 목 장부금액 계약상 현금흐름 잔존계약만기 3개월 이하 4개월~1년 1년 초과 매입채무및기타채무 204,747,791 205,578,225 152,996,852 49,792,393 2,788,980 차입금 181,282,180 189,910,445 27,830,785 56,806,900 105,272,760 사채(전환사채 포함) 289,336,584 302,516,754 32,336,475 65,285,091 204,895,188 합 계 675,366,555 698,005,424 213,164,112 171,884,384 312,956,928 (3) 시장위험① 환위험 연결실체는 수출입, 외화자금의 대여 및 차입 거래 등과 관련하여 환율변동위험에 노출되어 있습니다. 환위험 관리를 위하여 연결실체는 외화자산 및 부채의 결제주기를 대응시키고 있으며, 각 외화별 환율변동 추세에 대한 분석 및 예측을 통하여 환율 변동으로 인한 불확실성과 손익 변동을 최소화하고 있습니다. 당분기말과 전기말 현재 기능통화 이외의 외화로 표시된 화폐성 자산 및 부채의 장부금액은 다음과 같습니다. (단위: 천원) 내 역 제 50(당) 기 1분기 제 49(전) 기 USD JPY USD JPY 외화자산: 현금및현금성자산 1,451,945 334,807 1,103,484 380,106 매출채권 5,141,491 212,477 4,532,454 284,977 합 계 6,593,436 547,284 5,635,938 665,083 외화부채: 매입채무 181,860 - 205,978 - 단기차입금 455,688 - 1,350,859 - 합 계 637,548 - 1,556,837 - 당분기말과 전기말 현재 다른 모든 변수가 일정하고 각 외화에 대한 원화 환율 10% 변동시 환율 변동이 법인세비용차감전순이익에 미치는 영향은 다음과 같습니다. (단위: 천원) 내 역 제 50(당) 기 1분기 제 49(전) 기 10% 상승시 10% 하락시 10% 상승시 10% 하락시 USD 595,589 (595,589) 407,910 (407,910) JPY 54,728 (54,728) 66,508 (66,508) 상기 민감도 분석은 당분기말 현재 연결실체의 기능통화 이외의 외화로 표시된 화폐성 자산 및 부채를 대상으로 하였습니다. ② 이자율 위험연결실체는 장ㆍ단기차입금의 차입 및 사채의 발행 등과 관련하여 이자율 위험에 노출되어 있습니다. 이자율 위험 관리를 위하여 연결실체는 고정이자율과 변동이자율 차입금의 적정 균형을 유지하고 있으며, 장기적으로 이자발생 차입부채의 규모를 감소시키고 있습니다. 또한 연결실체는 국내외 이자율 변동 추세에 대한 분석 및 예측을 통하여 시장이자율 변동으로 인한 금융부채의 공정가치나 미래현금흐름 변동위험을 최소화하고 있습니다. 당분기말과 전기말 현재 이자발생 금융부채의 내역은 다음과 같습니다. (단위: 천원) 과 목 제 50(당) 기 1분기 제 49(전) 기 변동이자율: 단기차입금 73,026,593 51,100,234 장기차입금(유동성 포함) - 10,000,000 소 계 73,026,593 61,100,234 고정이자율: 단기차입금 16,390,789 16,340,835 장기차입금(유동성 포함) 103,557,778 103,841,111 사채(전환사채 포함) 280,000,000 290,000,000 소 계 399,948,567 410,181,946 합 계 472,975,160 471,282,180 당분기말과 전기말 현재 다른 모든 변수가 일정하고 각 변동이자율부 금융부채의 이자율이 1% 변동시 이자율변동이 당분기와 전기의 법인세비용차감전순이익에 미치는 영향은 다음과 같습니다. (단위: 천원) 변동이자율부 금융부채 제 50(당) 기 1분기 제 49(전) 기 1% 상승시 1% 하락시 1% 상승시 1% 하락시 단기차입금 (730,266) 730,266 (511,002) 511,002 장기차입금(유동성 포함) - - (100,000) 100,000 합 계 (730,266) 730,266 (611,002) 611,002 (4) 자본위험연결실체의 자본위험관리는 건전한 자본구조의 유지를 통한 주주이익 극대화를 목적 으 로 하고 있습니다. 연결실체는 시장상황 및 사업활동의 변동을 반영하여 부채비율의 적정성을 주기적으로 검토하고 필요한 경우 재무구조를 개선하여 최적 자본구조를 유지하고 있습니다. 당분기말과 전기말 현재 연결실체가 자본으로 관리하고 있는 항목의 내역은 다음과 같습니다. (단위: 천원) 과 목 제 50(당) 기 1분기 제 49(전) 기 차입금 총계(A) 472,320,514 470,618,764 현금및현금성자산 및 단기금융기관예치금(B) 20,824,933 35,304,620 순차입금(C=A-B) 451,495,581 435,314,144 자본 총계(D) 313,155,610 303,450,459 순차입금비율(E=C/D) 144.2% 143.5% (5) 범주별 금융상품 당분기말과 전기말 현재 범주별 금융상품의 장부금액은 다음과 같습니다. (단위: 천원) 금융상품 범주 제 50(당) 기 1분기 제 49(전) 기 금융자산: 공정가치로 인식된 금융자산: 매도가능금융자산 48,965 50,898 취득원가로 인식된 금융자산: 매도가능금융자산 4,410,810 4,410,312 상각후원가로 인식된 금융자산(*): 대여금및수취채권(현금및현금성자산) 20,189,933 34,769,620 대여금및수취채권(금융예치금) 939,500 739,500 대여금및수취채권(매출채권및기타채권) 187,513,149 180,320,603 매도가능금융자산 4,660 7,080 소 계 208,647,242 215,836,803 금융자산 합계 213,107,017 220,298,013 금융부채: 상각후원가로 인식된 금융부채: 매입채무및기타채무 201,024,527 204,747,791 차입금 192,975,160 181,282,180 사채 279,345,354 289,336,584 금융부채 합계 673,345,041 675,366,555 (*) 상각후원가로 인식된 금융자산은 장부금액이 공정가치의 합리적인 근사치이거나활성시장에서 공시되는 시장가격이 없어 공정가치를 신뢰성 있게 측정할 수 없으므로, 공정가치 측정을 수행하지 아니하였습니다. (6) 공정가치 ① 당분기말과 전기말 현재 금융상품의 범주별 장부금액과 공정가치는 다음과 같습니다. (단위: 천원) 내 역 제 50(당) 기 1분기 제 49(당) 기 장부금액 공정가치 장부금액 공정가치 금융자산: 매도가능금융자산 48,965 48,965 50,898 50,898 ② 공정가치 서열체계 연결실체는 공정가치로 측정되는 금융상품에 대하여 공정가치 측정에 사용된 투입변수에 따라 공정가치 측정치를 다음과 같은 서열체계로 분류하고 있습니다. 구 분 투입변수 수준 1 동일한 자산이나 부채에 대한 활성시장의 공시가격 수준 2 직접적으로 또는 간접적으로 관측가능한, 자산이나 부채에 대한 투입변수 수준 3 관측가능한 시장자료에 기초하지 않은, 자산이나 부채에 대한 투입변수 당분기말과 전기말 현재 공정가치로 측정된 금융상품의 각 종류별 공정가치 수준은 다음과 같습니다. ⅰ) 제 50(당) 기 1분기 (단위: 천원) 구 분 수준1 수준2 수준3 합 계 매도가능금융자산 48,965 - - 48,965 ⅱ) 제 49(전) 기 (단위: 천원) 구 분 수준1 수준2 수준3 합 계 매도가능금융자산 50,898 - - 50,898 (7) 금융자산의 양도당분기말과 전기말 현재 할인된 매출채권의 내역은 다음과 같습니다. (단위: 천원) 구 분 제 50(당) 기 1분기 제 49(당) 기 양도자산에 한하여 소구권이 있는 부채 : 할인된 매출채권의 장부금액 455,687 486,735 관련 차입금의 장부금액 455,687 486,735 연결실체는 은행과의 매출채권 팩토링 계약을 통해 매출채권을 할인하였습니다. 연결실체가 매출채권 팩토링 거래에서 제공한 매출채권은 채무자의 채무불이행시의 소구조건 등으로 대부분의 위험과 보상을 연결실체가 보유하므로 금융자산의 제거요건을 충족하지 않아 제거되지 않았습니다. 이러한 거래에서 인식한 금융부채는 재무상태표에 단기차입금으로 분류되어 있습니다. 8. 파생상품 등에 관한 사항 가. 파생상품계약 체결 현황 " 해당사항 없음 " 나. 당분기말 현재 결제된 통화선도 계약의 내역은 다음과 같습니다. " 해당사항 없음 " 9. 경영상의 주요계약 등 가. 연결실체는 2003년 4월 1일자로 가루비식품주식회사(일본 소재)와 기술도입 및 라이센스계약을 체결하여, 동 회사로부터 기술 및 용역을 제공받고 있으며, 아시아 지역에 대한 가루비 제품의 제조, 마케팅 및 판매에 대한 배타적 권리를 가지고 있습니다 . 나. 연결실체는 장기차입금과 관련하여 2014년 6월 2일에 체결한 차입계약에 따라 해당 금융기관의 사전동의 없이는 해태제과식품(주)의 개별 주요자산을 매각 또는 양도할 수 없습니다. 다. 연결실체는 (주)두라푸드의 생산제품을 공급받는 장기 공급계약을 체결하고 있습니다. 라. 지배기업인 (주)크라운제과와 종속기업인 해태제과식품(주)는 각 영업소 내 일방 당사자의 판매ㆍ사무관리 인력 및 시설 등을 다른 당사자를 위한 판매 및 기타업무활동에 상호 공여하는 상호 업무 제휴계약을 체결하고 있습니다. 마. 지배기업인 (주)크라운제과는 (주)빙그레의 스낵류를 매입하여 군납, 고속도로 휴게소, 코레일을 제외한 국내에 판매하는 상품 공급 계약을 체결하고 있습니다. 10. 연구개발활동 가. 연구개발활동의 개요 (1) 연구 개발 담당 조직 [지배기업 : (주)크라운제과] 당사의 연구 개발 담당 조직은 중앙기술연구소와 안전보장원으로 구성되어있으며 현재 29명의 연구원이 근무하고 있습니다. 조직의 업무분장은 중앙기술연구소의 경우 개발부 산하에 신제품의 개발과 제품 개선 업무를 기획 및 실행하는 비스킷개발팀, 당과개발팀, 스낵개발팀이 있으며, 안전보장원은 자사 제품, 원부재료의 안전성 평가와 분석 업무를 담당하는 안전분석평가팀이 소속되어 있습니다. 중앙기술연구소는 마케팅부 담당BM팀과 연계하여 시장 조사, 경쟁사 제품 분석으로 신제품의 개발 및 제품 개선을 실시하고 있으며, 안전보장원은 자사에서 생산, 판매하는 제품과 입고되는 원재료의 안전성을 담당하는 부서로 국내외 식품안전정보 모니터링 내용을 바탕으로 분석 및 평가를 통해 제품, 원료의 안전성을 확보하기 위해 노력하고 있습니다. [ 종속기업 : 해태제과식품(주)] 종속기업 해태제과식품(주)는 1연구소 1담당 2부 1원 8개팀으로 구성되어 있습니다. (2) 연구개발비용 (단위 : 백만원) 과 목 제50기 1분기 제49기 제48기 비 고 원 재 료 비 236 778 882 - 인 건 비 760 2,774 2,697 - 감 가 상 각 비 18 64 64 - 위 탁 용 역 비 - - - - 기 타 74 296 218 - 연구개발비용 계 1,088 3,912 3,861 - 회계처리 판매비와 관리비 1,065 3,818 3,765 - 제조경비 23 94 96 - 개발비(무형자산) - - - - 연구개발비 / 매출액 비율[연구개발비용계÷당기매출액×100] 0.4% 0.3% 0.3% - 나. 연구개발 실적 [지배기업 : (주)크라운제과] 당사는 "食은 곧 生命의 根本”이라는 창업정신을 바탕으로 내 아이에게도 안심하고 먹일 수 있는 좋은 과자를 만드는데 최선을 다해왔으며, 고객과 더불어 새로운 가치를 창조함으로써 진정한 고객감동을 실현하기 위하여 연구에 매진하고 있습니다. 2016년 1분기 비스킷류는 2월 메이플 시럽의 달콤함과 이즈니 버터의 부드러움이 가미된 '크리스피와플', 3월 라이스크런치와 통밀이 함유된 고소한 '라이스 쿠키'를 출시 하였습니다. 당과류는 2월 키위 본연의 맛을 새콤하게 구현한 '새콤달콤 키위' 를 출시하였습니다. 스낵류는 2월 고소한 호두와 치즈에 달콤한 메이플 시럽을 첨가한 '메이플콘 월넛', 3월 사과시럽과 풍부한 계피를 첨가하여 사과파이를 연상케 한 '카라멜콘 애플 시나몬' 과 부드러운 옥수수 기지에 달콤한 바나나크림을 입힌 '콘빠푸딩'을 출시하였습니다. 당사는 제품의 영양성분, 미생물, 중금속 등을 실험 및 모니터링 함으로써 신제품 개발 및 개선을 지원하고 있고 지속적인 학습, 연구와 더불어 해외 기술 제휴 등으로 국제 경쟁력을 갖추기 위해 노력하고 있습니다. [종속기업 : 해태제과식품(주)](1) 비스켓- 포키 녹차 : 진한 녹차의 맛과 바삭한 스틱의 밸런스가 좋은 녹차스틱- 프리츠 시나몬 : 갓구운 바삭한 파이 위에 시나몬의 향긋함과 달콤함이 어우러진 파이 프리츠- 프리츠 스윗버터 : 갓구운 바삭한 파이 위에 정통 스윗버터의 고소한 향과 깊은 풍미가 살아 있는 달콤한 파이 프리츠- 프렌치 마키아또: 카라멜 마키아또 컨셉의 바삭한 조직감을 갖는 파이- 프리츠 애플 : 갓구운 바삭한 파이 위에 사과의 상큼함과 달콤함이 조화된 파이 프리츠(2) 스낵- 자가비 군옥수수맛 : 고소한 감자기지와 숯불로 구운 달콤한 군옥수수맛을 조화 - 타코야끼볼 : 부드러운 옥수수기지에 새콤달콤 풍미가득한 타코야끼소스맛과 구수한 문어맛을 조화- 구운오징어땅콩 : 고소한 땅콩과 풍부한 오징어맛을 조화시킨 볼스낵- 팝칩 군옥수수맛 : 기름에 튀기지않은 건강한 스낵, 삼각형 형태로 퍼핑된 옥수수 칩에 고소한 군옥수수 맛을 조화(3) 당과- 쿠키앤 크림 화이트미니 : 쿠키앤 크림 화이트 제품을 취식이 편리하게 미니사이즈로 개발한 제품- 자유시간 금괴 : 자유시간 브랜드 제품을 발렌타인 데이에 맞게 금박포장하여 고급화- 자유시간 미니 케이스 : 미니자유시간을 선물하기 편하게 포장함- 자유시간 쿠키미니 케이스 : 미니자유시간 쿠키를 선물하게 편하게 포장함- 젠느 4pack : 젠느 제품을 4pack으로 포장하여 "빅" 제품화 시킴- 쿠키 앤 크림 화이트미니 케이스 : 쿠키 앤 크림 화이트 미니 제품을 선물하기 편하게 포장함- 뽀로로 화이트엔젤 케이스 : 뽀로로 캐릭터를 이용한 동그란 메달형태의 밀크 초콜릿- 123변신로봇 : 아이들의 창의력 발달에 좋은 변신(숫자)로봇을 이용한 제품(4) 아이스크림- 그레이프킹 : 적포도 농축액이 첨가된 과즙감 있는 청량바 제품(5) 냉동- 두부왕교자: 무소포제 두부와 계육으로 속을 채운 왕교자만두- 순% 갈비교자: 배로재운 부드러운 갈비로 속을 채운 숯불갈비맛 프리미엄 교자만두- 콘치즈톡톡 : 달콤한 옥수수콘과 고소한 치즈를 듬뿍 넣어 만든 영양간식 군만두 11. 그 밖에 투자의사결정에 필요한 사항 가. 지적재산권 관련 [지배기업 : (주)크라운제과] 지배기업인 (주)크라운제과는 영위하는 사업과 관련하여,현재 총 4,976건(상표권 4,830건, 의장권 120건, 특허권 19건, 실용신안권 7건)의 지적재산권을 보유하고 있으며, 각 지적재산권의 내용은 다음과 같습니다 . 구 분 주요내용 총 건수 비 고 상 표 권 '쿠크다스' 등 4,830 국내외 상표권 의 장 권 과자 포장용 상자 등 120 국내외 의장권 특 허 권 오페라 제조방법 특허권 등 19 국내외 특허권 실용신안권 운반겸용 진열용 포장상자 등 7 국내 실용신안권 합 계 4,976 [종속기업 : 해태제과식품(주)] 종속기업인 해태제과식품(주)는 영위하는 사업과 관련하여, 현재 총 4,152건(상표권 3,990건, 의장권 125건, 특허권 22건, 실용신안권 15건)의 지적재산권을 보유하고 있으며, 각 지적재산권의 내용은 다음과 같습니다. 구 분 주 요 내 용 총 건수 비 고 상 표 권 오예스,홈런볼,바밤바 등 3,990 국내외 상표권 의 장 권 과자 포장용 상자 등 125 국내외 의장권 특 허 권 아이스바의 제조방법 및 장치 등 22 국내외 특허권 실용신안권 원추형 식품포장용기 등 15 국내 실용신안권 합 계 4,152