삼영전자공업 분기보고서 (2016.03)
II. 사업의 내용

1. 사업의 개요 당사는 본사인 삼영전자공업주식회사와 그 종속기업으로 구성된 동종업종을 영위하는 글로벌 전자기업입니다.사업영역별로 보면 알루미늄 전해콘덴서 및 고체콘덴서를 생산ㆍ판매하는 콘덴서 제품사업과 콘덴서 자재를 생산ㆍ판매하는 콘덴서 자재사업으로 구성되어 있습니다.지역별로 보면 국내에는 알루미늄 전해콘덴서, 고체콘덴서, 콘덴서 자재 생산ㆍ판매하는 본사가 있으며, 해외에는 알루미늄 전해콘덴서를 생산ㆍ판매하는 청도삼영전자유한공사와 판매법인인 삼영홍콩유한공사, 삼영인도네시아 등 총 3개의 자회사가 운영되고 있습니다.본사는 경기도 성남사업장(알루미늄 전해콘덴서, 고체콘덴서 생산 및 판매, 콘덴서자재 생산, R 등)과 경기도 평택사업장 (콘덴서 자재 생산 및 판매)으로 구성되어 있으며, 해외에는 알루미늄 전해콘덴서를 생산ㆍ판매하는 청도삼영전자유한공사(평도시, 중국), 중국남부 판매를 담당하는 삼영홍콩유한공사(홍콩, 중국), 인도네시아 판매를 담당하는 삼영인도네시아(자바베카, 인도네시아)가 있습니다. 가. 업계의 현황

(1) 산업의특성부품산업은 국민경제적 비중이 크고 전후방 파급효과가 높은 중간재산업으로서 타산업의 생산, 부가가치, 고용 유발 등 산업연관효과가 큰 중추산업입니다.특히 전자부품산업은 풍부한 자본과 기술우위를 갖춘 기업들의 기술독점 움직임이 활발하게 나타나는 분야로서, 신기술ㆍ신제품 개발과 SET업체에 대한 교섭력 우위 확보가 중요합니다. 전자부품산업은 SET업계의 경기 변동에 큰 영향을 받기 때문에 향후 가정용, 산업용 기기가 성장하는 흐름 속에서 동반 성장할 것으로 전망되고 있습니다.(2) 산업의 성장성국내 SET업체의 해외 생산기지 이전으로 범용부품의 수요는 점진적으로 축소될 전망입니다. 반면 다양화/고도화되는 소비자의 니즈에 발맞춰 휴대폰, TV 및 PC를 중심으로 한 디지털 기술발전의 가속화와 BT-IT-NT 신기술 융합으로 컨버전스가 이루어짐에 따라 신제품을 중심으로 가전산업 및 정보통신산업, 자동차산업 등에서 고성능화, 대용량화, 초박형 추세를 만족시키는 고부가가치 부품에 대한 수요가 점증하는 추세입니다.LCD, LED TV 및 오디오, DVD 등을 포함하는 가전산업은 대형화와 슬림화에 발맞춰 세계적으로 평판TV 수요 증가 및 디지털방송 상용화로 셋톱박스 생산이 증가되며 새로운 콘덴서 시장을 창출하고 있습니다.

[ 가전사업 수급전망 ] [ 생산/내수 : 십억원, 수출/수입 : 백만달러 ]

구분	2016년	2015년	2014년	증가율(15년 대비)

생산	34,142	33,040	34,211	3.34%

내수	24,535	24,255	24,203	1.15%

수출	13,600	12,797	14,843	6.27%

수입	5,250	5,042	5,341	4.13%

ㆍ출처 : 산업연구원

정보통신산업에 있어 PC 관련 데스크탑 PC 대체로 인한 시장 성장이 기대되며, 노트북PC 수요가 신제품과 신시장으로 확대되며 고성장을 지속할 것이고, 특히 Mini 노트북의 수요 증가가 예상되고 있습니다. 이에 따라 소형, 경량타입 및 고성능의 콘덴서수요도 점증하는 추세입니다.

[ 정보통신기기 산업 수급전망 ] [ 생산/내수 : 십억원, 수출/수입 : 백만달러 ]

구분	2016년	2015년	2014년	증가율(15년 대비)

생산	71,591	69,090	69,579	3.62%

내수	52,235	50,669	52,552	3.09%

수출	40,034	38,893	36,526	2.93%

수입	23,202	22,069	20,356	5.13%

ㆍ출처 : 산업연구원

자동차전장 분야에서는 친환경, 안전, 소비자 편의성이 강조되며 부품의 50% 정도가 전자화로 진행되고 있어 관련 기술의 발달에 맞춰 콘덴서 시장이 확대될 것으로 예상됩니다. 이 외에도 산업용 전자기기, 엘리베이터 및 태양광 인버터, 전기차 등의 그린에너지분야에사용되는 콘덴서 수요 또한 증가할 것으로 예상되고 있습니다.

(3) 경쟁요소국내 전해콘덴서업계는 당사와 삼화전기 등에서 생산을 하고 있으며, 대만, 동남아, 중국의 저가제품도 수입되고 있는 실정으로 완전경쟁 체제라 볼 수 있습니다. 시장진입은 대규모 시설투자와 보수적 경쟁체제로 진입장벽이 높은 편이며, 업계 전반의 경쟁요소로 가격경쟁력, 기술집약도, 품질관리를 꼽을 수 있습니다. 그 중 가장 주된 경쟁요인은 가격으로 전해콘덴서 제조업체간 글로벌 경쟁체제하에 있습니다.(4) 자원조달의 특성주재료인 알루미늄 원자재의 해외의존도가 높아 환율의 영향력이 크고, 원자재산업의 경쟁력이 취약하여 원자재 가격 변동이 제조원가의 직접적 변동요인을 작용하여 수익성에 직접적인 영향을 미치고 있습니다.

구분 2015년 2014년 2013년 단위 : $/ton 1,682 1,893 1,887 ㆍ출처 : 조달청(런던금속거래소 일일자료). 나. 회사의 현황(1) 영업개황 당사 제품은 본사 및 청도삼영전자유한공사에서 생산, 판매하고 있습니다. 원자재 수급불균형에 따른 원자재가격 변동, 환율변동, 전반적 경기침체 등 국내외의 불안요인을 재료사업의 기술개발 및 매출증대, 제품기술 향상, 신규산업 추진, 원가절감 노력을 통해 극복하고 있습니다.SET업체의 제품 슬림화 추세에 맞춰 콘덴서 개발 및 생산이 신속하게 이루어졌으며, 수익한계품목에 대한 구조조정을 통해 원가율을 개선시켰습니다.(2) 시장점유율국내 전해콘덴서 업계는 당사와 삼화전기 등에서 생산을 하고 있으며 동남아와 중국 저가제품도 수입되어 글로벌 경쟁체제하에 있습니다. 국내 콘덴서 시장 점유율은 회사 내부자료 외에 신뢰할만한 조사 자료가 없어 첨부하지 아니하였습니다. (3) 시장의 특성가전 및 정보통신분야를 주요 거래처로 가지고 있으며, SET업체의 수요변화 및 경기변동에 크게 영향을 받고 있습니다. 가격경쟁이 치열한 가운데 품질관리의 중요성도 강조되고 있으며, 국내 인건비 상승에 따라 일반범용품은 중국 및 동남아 등으로 생산 거점을 옮기는 추세입니다.(4) 신규사업 등의 내용 및 전망녹색기술산업의 기초부품인 태양광 에너지용 초고압 콘덴서와 LED 조명용 장수명 전해콘덴서, LED 조명용 고체콘덴서 등을 개발하여 최근 지속가능경영 추세를 맞춰 진행하고 있으며, 디지털 가전의 슬림화에 맞춰 슬림콘덴서 양산설비를 갖추어 매출 창출에 힘쓰고 있습니다. 또한 우수한 주파수 특성 및 안정된 온도 특성을 지닌 고체콘덴서의 제품군을 확대하고 신제품 개발에 박차를 가하며 차별화 제품 판매에 주력할 계획에 있습니다. 2. 주요 제품 가. 주요제품 매출 (단위 : 백만원, %) 사업부문 매출유형 품 목 구체적용도 주요상표등 매출액 비율 콘덴서 제품상품 콘덴서 산업용,가전용 SAMYOUNG 56,467 83.7 콘덴서자재 산업용,가전용 10,880 16.1 기타 산업용,가전용 78 0.2 계 67,425 100.0 내부거래 (15,907) - 합계 51,518 - 콘덴서 및 콘덴서자재 등을 생산ㆍ판매하고 있습니다. 나. 주요 제품 등의 가격 변동 현황 (단위 : 원) 품 목 제49기 1분기 제48기 제47기 콘덴서 전해콘덴서 53.02 53.82 52.25 제품군 및 환율변동에 따라 매출단가가 변동되었습니다. 3. 주요 원재료 가. 주요 원재료 등의 현황 (단위 : 백만원, %) 사업부문 매입유형 품목 구체적용도 매입액 비율 비고 콘덴서 등 원재료 AL-FOIL 콘덴서재료 18,890 76.8 KDK 전해지 934 3.8 NCC AL-CASE 1,187 4.8 디엔텍 PAD 1,019 4.1 성남전기 기타 2,562 10.5 - 합계 24,592 100.0 나. 주요 원재료 등의 가격변동추이 (단위 : 원) 품 목 제49기 1분기 제48기 제47기 AL-FOIL(㎡) 7,296 8,082 7,534 전해지(㎏) 11,241 11,028 10,997 AL-CASE(kEA) 4,412 4,558 3,750 PAD(kEA) 4,592 4,406 3,883 AL-FOIL, 전해지 등 주요 원재료는 수입의존도가 높기 때문에 환율 및 국제원자재 가격변동에 영향을 받고 있습니다. 4. 생산 및 설비 가. 생산능력, 생산실적 및 가동률(1) 생산능력 (단위 : 백만개) 사업부문 품 목 사업소 제49기 1분기 제48기 제47기 콘덴서 전해콘덴서 성남 267 1,077 1,307 합 계 267 1,077 1,307 (2) 생산실적 및 가동률(가) 생산실적 (단위 : 백만개) 사업부문 품 목 사업소 제49기 1분기 제48기 제47기 콘덴서 전해콘덴서 성남 211 748 1,039 합 계 211 748 1,039 (나) 가동률 (단위 : Hr) 사업소(사업부문) 가동가능시간 실제가동시간 평균가동률(%) 본사(콘덴서) 1,020 713 69.85 나. 생산설비(1) 생산설비의 현황당사는 경기도 성남시에 위치한 본사를 비롯하여 성남, 평택의 4개 사업장에서 원재료 및 제품에 대한 제조, 개발, 영업 등의 사업활동을 수행하고 있으며, 연결 자회사는 중국 청도, 홍콩 및 인도네시아에서 제품 제조 및 영업 등의 사업활동을 수행하고 있습니다. 주요 생산설비는 토지, 건축물, 기계장치 등이 있으며 당기말 현재 장부금액은 1,549억 원 입니다. (단위 : 천원) 구 분 토 지 건축물 기타유형자산 건설중인자산 합 계 기초취득원가 65,878,455 120,698,177 234,904,692 2,415,144 423,896,468 감가상각누계액 - (40,054,372) (227,128,438) - (267,182,810) 기초장부금액 65,878,455 80,643,805 7,776,254 2,415,144 156,713,658 취득 - - 198,155 357,354 555,509 처분 및 대체 - - 93,840 (128,130) (34,290) 감가상각비 - (771,223) (1,079,113) - (1,850,336) 기타 - (252,832) (174,642) (10,650) (438,124) 기말취득원가 65,878,455 120,256,015 233,721,972 2,633,718 422,490,160 감가상각누계액 - (40,636,265) (226,907,478) - (267,543,743) 기말장부금액 65,878,455 79,619,750 6,814,494 2,633,718 154,946,417 (2) 투자현황 (단위 : 백만원) 사업부문 구 분 투자기간 투자대상자산 투자효과 총투자액 기투자액 비 고 - 신설 2016 기계장치 품질향상 3,960 128 - 5. 매출 가. 유형별 매출실적 (단위 : 백만원) 구분 제49기 1분기 제48기 제47기 제품 콘덴서 수출 28,290 114,683 128,187 내수 12,384 54,212 66,798 기타 수출 - - - 내수 5 14 43 상품 콘덴서 수출 8,500 40,188 52,708 내수 7,293 26,098 23,156 자재 수출 10,874 43,248 49,577 내수 6 22 27 기타 수출 64 1,942 1,196 내수 9 31 49 내부거래 (15,907) (59,161) (70,748) 합계 수출 47,728 200,061 231,668 내수 19,697 80,377 90,073 합계 51,518 221,277 250,993 나. 지역별 매출실적 (단위 : 백만원) 구분 제49기 1분기 제48기 제47기 한국 45,738 190,078 221,905 중국(홍콩포함) 21,687 90,360 99,029 인도네시아 - - 807 내부거래 (15,907) (59,161) (70,748) 합계 51,518 221,277 250,993 다. 판매경로 및 판매방법 등(1) 판매경로ㆍ내수 : 수주 -> 자재구매 -> 생산 -> USERㆍ수출 : 수주 -> 자재구매 -> 생산 -> (판매법인) -> USER(2) 판매방법 및 조건ㆍ내수 : 수주 -> 납품 -> 현금입금, 외상판매ㆍ수출 : L/C(T/T) -> 납품(선적) -> NEGO 라. 판매전략ㆍ고부가가치 품목의 판매확대ㆍ전략거래선 중심의 영업력 강화ㆍ지역별 특성을 고려한 차별화된 제품 전략으로 지역별 전략 고객 매출 확대 6. 시장위험과 위험관리 가. 자본위험관리연결회사의 자본관리 목적은 계속기업으로서 주주 및 이해당사자들에게 이익을 지속적으로 제공할 수 있는 능력을 유지하고 자본비용을 절감하기 위해 최적의 자본구조를 유지하는 것입니다. 자본구조의 유지 또는 조정을 위하여 필요한 경우 회사는 배당을 조정하거나 주주에 자본금을 반환하며 부채감소를 위한 신주발행 및 자산매각 등을 실시하는 정책을 수립하고 있습니다. 연결회사의 자본구조는 차입금(사채 및 금융리스 부채 포함)에서 현금및현금성자산을 차감한 순부채와 자본으로 구성되어 있으며 회사의 전반적인 자본위험관리정책은 전기와 동일합니다. 한편, 당기말과 전기말 현재 회사가 자본으로 관리하고 있는 항목의 내역은 다음과 같습니다. (단위 : 천원) 구 분 2016.03 2015.12 차입금총계 438,500 255,700 차감: 현금및현금성자산 23,909,837 24,811,951 순차입금 (23,471,337) (24,556,251) 자본총계 460,454,319 463,273,637 나. 금융위험관리연결회사는 금융상품과 관련하여 시장위험(외환위험, 이자율위험, 가격위험), 신용위험, 유동성위험과 같은 다양한 금융위험에 노출되어 있습니다. 연결회사의 위험관리는 연결회사의 재무적 성과에 영향을 미치는 잠재적 위험을 식별하여 연결회사가 허용가능한 수준으로 감소, 제거 및 회피하는 것을 그 목적으로 하고 있습니다. 연결회사의 전반적인 금융위험 관리 전략은 전기와 동일합니다.(1) 외환위험연결회사는 외화로 표시된 거래를 하고 있기 때문에 환율변동위험에 노출되어 있습니다. 당기 및 전기말 현재 기능통화 이외의 외화로 표시된 화폐성자산 및 화폐성부채의 장부금액은 다음과 같습니다. (단위 : 천원) 통 화 2016.03 2015.12 자 산 부 채 자 산 부 채 USD 9,836,672 3,285,003 10,610,552 3,882,427 JPY - 120,057 - 161,715 EUR 281,702 - 276,444 - CNY 34,318,855 4,907,408 34,047,787 5,680,534 HKD 2,469,882 - 2,802,876 - 합 계 46,907,111 8,312,468 47,737,659 9,724,676 연결회사는 내부적으로 환율변동에 따른 환위험을 정기적으로 측정하고 있습니다. 당기 및 전기말 현재 주요 외화에 대한 원화환율의 10% 변동시 당기손익에 미치는 영향은 다음과 같습니다. (단위 : 천원) 통 화 2016.03 2015.12 10% 상승시이익(손실) 10% 하락시이익(손실) 10% 상승시이익(손실) 10% 하락시이익(손실) USD 655,167 (655,167) 672,812 (672,812) JPY (12,006) 12,006 (16,172) 16,172 EUR 28,170 (28,170) 27,644 (27,644) CNY 2,941,145 (2,941,145) 2,836,725 (2,836,725) HKD 246,988 (246,988) 280,288 (280,288) 합 계 3,859,464 (3,859,464) 3,801,297 (3,801,297) 상기 민감도 분석은 보고기간종료일 현재 기능통화 이외의 외화로 표시된 화폐성자산 및 화폐성부채를 대상으로 하였습니다. (2) 가격위험 연결회사는 매도가능지분상품에서 발생하는 가격변동위험에 노출되어 있습니다. 당기 및 전기말 현재 공정가치로 평 가하는 매도가능지분상품은 1,206,030천원 및 1,245,114 천원으로 다른 변수가 일정하고 지분상품의 가격이 10% 변동할 경우 가격변동이 자본에 미치 는 영향은 120,603천원 및 124,511천 원 입 니다. (3) 신용위험신용위험은 계약상대방이 계약상의 의무를 불이행하여 연결회사에 재무적 손실을 미칠 위험을 의미합니다. 신용위험은 보유하고 있는 수취채권 및 확정계약을 포함한 거래처에 대한 신용위험 뿐 아니라 현금및현금성자산, 파생금융상품, 은행 및 금융기관예치금으로부터 발생하고 있습니다. 은행 및 금융기관의 경우 신용등급이 우수한 금융기관과 거래하고 있으므로 금융기관으로부터의 신용위험은 제한적입니다. 일반거래처의 경우 고객의 재무상태, 과거 경험 등 기타 요소들을 고려하여 신용을 평가하게 됩니다. 연결회사는 거래상대방에 대한 개별적인 위험 한도 관리정책은 보유하고 있지 않습니다.연결회사의 재무제표에 인식된 금융자산의 장부금액은 손상차손을 차감한 후의 금액으로 획득한 담보물의 가치를 고 려하지 않은 연결회사의 신용위험 최대노출액을 나타내고 있으며 매출채권 및 기타채권의 연령은 주석 7에 서 설명하고 있습니다.(4) 유동성위험연결회사는 유동성위험을 관리하기 위하여 단기 및 중장기 자금관리계획을 수립하고 현금유출예산과 실제 현금유출액을 지속적으로 분석ㆍ검토하여 금융부채와 금융자산의 만기구조를 대응시키고 있습니다. 연결회사의 경영진은 영업활동에서 발생하는 현금흐름과 보유금융자산으로 금융부채의 상환이 가능하다고 판단하고 있습니다. 보고기간종료일 현재 금융부채에 대하여 보고기간종료일로부터 계약만기일까지의 잔여만기에 따라 만기별로 구분된 순유동성은 다음과 같습니다. 1) 당기 (단위 : 천원) 구 분 1년이내 1년초과~5년이내 합 계 단기차입금 438,500 - 438,500 매입채무 및 기타채무 16,866,387 - 16,866,387 기타금융부채 256,800 - 256,800 합 계 17,561,687 - 17,561,687 2) 전기 (단위 : 천원) 구 분 1년이내 1년초과~5년이내 합 계 단기차입금 255,700 - 255,700 매입채무 및 기타채무 17,644,542 - 17,644,542 기타금융부채 252,300 - 252,300 합 계 18,152,542 - 18,152,542 7. 경영상의 주요계약 등 계약일자 계약내용 2012.05 삼영S 지분매각(지분율 45.59%, 매각금액 728백만원) 2012.12 해양ALC유한공사 증자(지분율 40%, 증자액$0.4백만) 8. 연구개발활동 가. 연구개발활동의 개요(1) 연구개발 담당조직ㆍ기술지원실 -> 연구개발지원 및 분석, 특허관리ㆍ소재개발실 -> 콘덴서용 재료 및 신제품 개발ㆍ박개발팀 -> 양극용박 및 화성박 개발(2) 연구개발비용 (단위 : 백만원) 과 목 제49기 1분기 제48기 제47기 비 고 연구개발비용 계 225 752 662 - 회계처리 판매비와 관리비 225 752 662 - 연구개발비 / 매출액 비율[연구개발비용계÷당기매출액×100] 0.44% 0.34% 0.26% - 나. 연구개발 실적(1) 전해콘덴서용 양극박 양산화 기술개발ㆍ제품의 명칭 : 고압 화성공정 개선ㆍ연구기간 : 2014 ~ 2016ㆍ연구결과 및 기대효과 : 생산능력확대, 납기대응력 확보(2) 전해액 개발ㆍ제품의 명칭 : 저리플 장수명 콘덴서용 전해액 개발ㆍ연구기간 : 2015~2017ㆍ연구결과 및 기대효과 : 수입대체, 신제품 생산 9. 그 밖의 투자의사결정에 필요한 사항 [ 환경정책 ]가. 환경방침당사는 인간과 환경에 바탕을 둔 풍요롭고 밝은 미래를 실현하기 위하여 아래와 같이 환경방침을 선언하여 지구환경을 보전하는데 선도적 기업으로서 책임을 다 할 것을 천명합니다.ㆍ생산공정을 포함한 당사의 활동, 제품 및 서비스에 있어서 환경관리 수준을 지속적으로 개선한다.ㆍ환경을 고려한 설계와 연구를 통한 환경 친화적 제품개발로 시장경쟁의 우위를 확보한다.ㆍ쾌적한 작업환경의 유지와 환경 생태계보전을 위해 오염물질 발생 "ZERO"화를 추구한다.ㆍ국내외 환경법규와 이해관계자의 제품에 대한 환경품질 요구사항을 충실히 이행한다.ㆍ온실가스를 감축하기 위한 에너지 및 자원의 절약, 재사용, 재활용을 통하여 탄소배출량을 저감함으로써 지구 환경보전을 추구한다.나. 환경규제물질 배출현황 배출물질 관련법률 방지시설 준수사항 먼지, 악취, NH3 대기환경보전법 ㆍ흡착탑 1기ㆍscrubber 2기 허용기준 이내 배출 COD, BOD, SS, T-N, T-P 수질 및 수질생태계 보전에 관한 법률 ㆍ폐수처리장 다. 폐기물 배출현황 구분 배출물질 관련법률 준수사항 일반폐기물 폐합성수지, 폐수처리오니 등 폐기물관리법 재활용 및 처리업체 통한 적법처리 지정폐기물 폐유기용제, 폐유 등 라. 환경경영 활동 활동내용 기간 관련기관 온실가스 배출권 거래제업체 지정 및 저감활동 2016. 01. 01 ~ 환경부 ISO14001 인증유지 2015. 12. 19 ~ 2018. 12. 18 케이티엘경영인증원