POSCO홀딩스 분기보고서 (2025.03)
7. 기타 참고사항

지주회사(持株會社, Holding Company)란 다른 회사의 주식을 소유한 회사이며 단순히 주식을 소유하는 것만이 아니라, 법적기준 이상으로 해당회사의 주식(의결권)을 보유함으로써 그 회사에 대하여 실질적인 지배권을 취득하는 것을 사업의 목적으로 하는 회사입니다.

지주회사 제도는 지배구조의 투명성을 제고하고 경영의 효율성을 강화함으로써 주주가치를 높이고, 독립적인 자율경영 및 합리적인 성과평가 시스템 구축을 용이하게 함으로써 책임 경영체제를 정착시키며, 사업부문별 특성에 적합한 의사결정 체제 확립과 경영 자원의 효율적 배분을 통해 사업 경쟁력을 강화하여 자회사 및 관계회사들의성장 잠재력을 확보하고 경영위험을 최소화 할 수 있는 장점이 있습니다.

한편, 지주회사인 포스코홀딩스의 주요 수입은 배당금 수익, 브랜드 사용료 및 임대료 등으로 구성되어 있어 자회사를 포함한 관계회사에 대한 의존도가 높습니다. 이로인해 향후 자회사 및 관계회사들의 실적이 악화될 경우 지주회사의 실적 또한 악화될수 있습니다. 독점규제 및 공정거래에 관한 법률에서는 지주회사의 행위제한 요건을 열거하였으며 이를 위반할 경우 공정거래위원회로부터 독점규제 및 공정거래에 관한법률 제38조 제3항에 따라 과징금을 부과 받을 수 있고 동법 제124조 및 제128조에 의한 벌칙을 부과 받을 수 있습니다.※ 기타부문 중 포스코홀딩스는 사업 특성상 산업의 특성, 국내외 시장여건, 경쟁력 등의 기술이 곤란하여 기재를 생략하였습니다.

가. 사업부문별 요약 재무현황 (단위 : 백만원)

사업부문	제58기(당기) 1분기	제57기(전기)	제56기(전전기)

자산	매출	영업이익	자산	매출	영업이익	자산	매출	영업이익

철강부문	66,563,787	40%	14,962,590	51%	449,869	37%	66,585,437	40%	62,200,920	50%	1,636,808	38%	66,224,069	41%	63,538,698	50%	2,556,779	51%

인프라(무역부문)	20,968,988	13%	10,560,769	35%	261,458	21%	21,012,507	13%	42,903,253	34%	1,113,710	26%	19,650,557	12%	42,943,752	34%	1,133,512	22%

인프라(건설부문)	9,168,443	5%	1,888,200	6%	16,382	1%	9,270,877	6%	9,829,578	8%	64,804	2%	9,631,691	6%	10,267,503	8%	197,352	4%

인프라(물류 등 부문)	2,614,483	2%	877,102	3%	28,798	2%	2,592,169	2%	4,139,201	3%	147,603	3%	2,476,842	2%	3,945,953	3%	202,010	4%

에너지소재부문	15,838,208	9%	929,808	3%	(97,577)	(8%)	15,090,058	9%	3,829,851	3%	(277,472)	(6%)	10,909,515	7%	4,821,886	4%	(161,334)	(3%)

기타부문	51,981,789	31%	686,503	2%	573,438	47%	50,946,666	31%	2,111,150	2%	1,600,212	37%	51,957,529	32%	1,562,214	1%	1,106,332	22%

합계	167,135,698	100%	29,904,972	100%	1,232,368	100%	165,497,714	100%	125,013,953	100%	4,285,664	100%	160,850,203	100%	127,080,006	100%	5,034,651	100%

* 사업부문간 내부거래를 포함한 단순합계 기준으로 작성되었습니다.* 포스코에너지가 '23.1월부로 포스코인터내셔널에 흡수합병됨에 따라 합병 이전 포스코에너지 실적은 인프라(물류 등 부문)에 합산되었습니다.* '25.1월 조직개편으로 기존 이차전지소재부문을 에너지소재부문으로 명칭을 변경하였 습니다. 나. 사업부문별 현황 및 영업개황

[철강부문]■ 포스코 포스코는 열연, 냉연, 스테인리스 등 철강재를 단일 사업장 규모로 세계 최대 규모인 포항제철소와 광양제철소에서 생산하고 있습니다. (가) 산업의 특성 철강산업은 대한민국 경제발전에 중추적인 역할을 수행해 온 대표적인 기간산업(Key industry)입니다. 철강은 자동차, 조선, 가전, 건설 등 다양한 제조 분야에 사용되는 기초 소재로 활용되며, 그 특성상 전방 산업과의 밀접한 연관성을 가지고 있습니다.

(나) 산업의 성장성 '25년 1분기 전세계 조강생산량은 인도 등 신흥국의 견조한 수요에도 불구하고 미국의 관세 불확실성에 따른 글로벌 긴축 기조와 중국 부동산을 비롯한 수요산업의 부진으로 전년비 소폭 감소했습니다.

추이>(단위 : 백만톤)

2025년 1분기	2024년	2023년

세 계	469	1,839	1,850

한 국(비율)	16(3.3%)	64
(3.5%)	67(3.6%)

* 자료원 : worldsteel (www.worldsteel.org, 세계 조강 생산 기준) (다) 경기변동의 특성 철강산업은 경기 순환 주기 및 수요 산업의 업황 등락에 영향을 받고 있습니다. 따라서 철강 수요는 실물 경기 동향과도 관련이 있으며, 주요 수요처인 조선, 자동차, 가전, 건설 등 전방 산업의 업황에 의해 강재 수요가 증감될 수 있습니다.

(라) 경쟁요소

철강산업은 자본 및 기술집약적 산업으로서 막대한 초기 투자를 필요로 하는 장치 산업입니다. 철강 업체들은 규모의 경제를 통한 생산원가 절감 및 가격 경쟁력 확보에 집중하고 있습니다. 한편, 미구주를 중심으로 자국 철강 산업을 보호하기 위한 보호무역주의가 심화되고 있고, 세계적으로 탄소저감에 대한 요구가 가속화되고 있습니다. 당사는 수입재를 방어하고 국내 시장 점유율 확대에 주력하는 한편 탄소저감 강재를 개발ㆍ확대하는 등 시장과 수요산업의 요구에 대응하기 위해 주력하고 있습니다.

(마) 관련법령 또는 정부의 규제 등 전 세계적으로 탄소 중립에 대한 각국의 협력 체계가 강화 됨에 따라 철강산업에 대한 환경 규제가 심화되고 있으며, 당사는 이에 대응하여 환경 오염 저감을 위한 설비투자를 지속적으로 실시해왔습니다. 파이넥스 공법을 세계 최초로 상용화하였고, 수소환원제철 기술 개발에 착수하는 등 저탄소 녹색성장이라는 미래의 환경 변화에 적극 대응 해나가고 있습니다.

(바) 포스코의 현황1) 영업개황

포스코는 마케팅, R, 기술서비스, 생산 등 종합 대응체제를 바탕으로 핵심ㆍ우량 고객사와 장기적 파트너십 관계를 강화하고 글로벌 보호무역주의에 대응하는 등 내수시장에서 경쟁 우위를 지속적으로 유지해 나가고자 합니다. 글로벌 경쟁력 측면에서는 인도, 인니 등 철강수요 성장 권역의 변화와 글로벌 공급망 현지화 대응을 위해 인도네시아 상공정, 인도 냉연 등 거점별 철강 생산기지를 활용하여 글로벌 판매 네트워크를 강화하고 있으며, '23년 중국 하북강철 합작투자 등 현지 생산능력 증설을 지속적으로 검토하고 있습니다. 제품 측면에서는 고부가 제품인 Premium Plus 전략제품 개발 및 판매체계 구축을 통해 뉴모빌리티, 재생에너지, 스마트인프라 등 차세대 친환경 성장수요에 적극 대응하는 한편, 수소환원제철 하이렉스(HyREX) 기술 개발을 위한 시험 플랜트 구축 등 2050년 탄소중립 로드맵을 단계적으로 실현해 가며 글로벌 탄소중립 트렌드를 선도해나아갈 예정입니다.

2) 시장점유율 등(단위 : 백만톤, %)

구 분	제4기	제3기	제2기

2025년 1분기	점유율	2024년	점유율	2023년	점유율

생산(조강기준)	16	100	64	100	67	100

당사	9	56	35	55	36	53

타사	7	44	29	45	31	47

* 자료원: worldsteel (www.worldsteel.org)

3) 시장의 특성

철강산업은 자동차, 조선, 건설 등이 주요 수요 산업이며, 철강재는 이들 수요산업의 원자재로 사용되고 있습니다. 회사의 판매 구조는 내수와 수출의 비중이 약 50 : 50 수준이며, 수출 지역별로는 일본, 유럽, 동남아 등의 비중이 높은 편입니다. 회사는 주문생산/판매 체제를 유지하고 있으며, 안정적인 판매 확보를 위해 내수 판매 중 실수요 직거래 판매 비중을 약 60% 수준으로 유지하고 있습니다. 4) 회사의 경쟁우위요소

저탄소 친환경 시대로의 전환과 기술의 진보로 산업 패러다임이 빠르게 변화하는 가운데, 회사는 탄소 저감 제철기술 혁신과 고부가가치 제품 차별화, Intelligence Factory전환을 통한 전사 최적화로 시장 리더십을 공고히 하기 위해 노력하고 있습니다.

첫째, 회사는 시장 변화에 대응하여 탄소저감 프로세스로의 전환을 추진하고 있습니다. 이를 위해 기존 공정에서 탄소 배출을 줄이는 기술을 개발하고, 전기로 가동을 준비하며 고급강 생산과 스크랩, HBI 등 탄소저감 연원료를 안정적으로 확보하기 위해 전사적 역량을 집중하고 있습니다. 아울러 회사는 국제사회ㆍ정부ㆍ투자자ㆍ고객의 탄소저감 요구에 대응하고 지속가능한 미래경쟁력을 확보하기 위해 2050 탄소중립을 선언하고, 이를 구체적으로 실현하기 위한 방안인 탄소중립 로드맵을 수립하였습니다. 탄소중립 로드맵에 기반하여 대형 전기로 도입, 하이렉스(HyREX) 상용설비 구축 등 설비ㆍ공정의 단계적인 전환과 원료ㆍ수소ㆍ에너지 분야의 밸류체인 구축으로탄소저감 생산체제로의 전환을 차질없이 추진해 나갈 계획입니다.

둘째, 수요구조 변화에 대응하여 제품 포트폴리오를 고도화 하겠습니다. 친환경 제품요구 증가에 선제적으로 대응하고 최고의 혁신제품으로 고부가가치 시장을 선도해 나가겠습니다. 고객과 사회의 탈탄소화에 기여하기 위한 제품 라인업 확대를 추진하고 있으며, 2026년부터는 신설되는 전기로를 활용하여 고로 용선과 전기로 용강을 혼합하는 합탕 기술을 개발함으로써 탄소배출량을 저감한 고부가가치 제품을 생산할 계획입니다. 또한 전기차 구동모터에 사용되는 고효율 Hyper NO, 해상풍력용 후판 및 태양광 구조물용 고내식강 등과 같은 친환경산업향 특화제품을 중심으로 포트폴리오를 차별화하고, R 역량을 바탕으로 미래혁신제품 개발을 가속화하여 시황 변화에도 안정적인 수익을 창출할 수 있는 초격차 기술 경쟁력을 확보하도록 하겠습니다.

셋째, 디지털 트랜스포메이션을 통해 'Intelligent Factory'를 구현하겠습니다. 회사는 2017년부터 IoT, Big Data, AI 등 혁신 디지털 기술과 Digital Twin 모델을 활용, 설비와 공정을 최적화ㆍ자동화ㆍ지능화하는 Smart Factory를 단계적으로 실행하고 있습니다. 용광로의 상태를 결정하는 주요 변수를 Big Data화하여 최적의 결과값을 뽑아내는 딥 러닝을 통해 포항제철소 2고로를 AI용광로로 만들었으며, 이를 통해 철강 생산량이 연 85천톤 증가하고 품질불량률이 기존대비 63% 감소하였습니다. 또한 회사는 Smart Factory 구축을 위해 대학, 중소기업, 스타트업 등과 협업하는 산학연 협력체계를 통해 산업 생태계의 경쟁력을 높이기 위해 힘썼으며, 이러한 성과를 인정받아 2019년 국내 기업 최초로 세계경제포럼(WEF)의 '등대공장'으로 선정된 바 있습니다. 아울러 회사는 크레인, 하역기, 포장 작업과 같은 고위험 또는 수작업 공정을 자동화하고, 다양한 디지털 기술과 플랫폼을 기반으로 Smart하게 일하는 방식을 사무분야까지 확장하여, 마케팅ㆍ구매ㆍ생산에 이르는 全 업무 영역을 연결하고 새로운 가치를 창출하는 'Intelligent Factory'를 구현하도록 하겠습니다.

마지막으로, 재해 없는 안전한 일터를 구현하고 ESG 경영을 지속적으로 강화해 나가겠습니다. 안전은 회사에서 추구하는 최우선 가치이자 기업문화로서, 회사의 안전문화가 글로벌 최고 수준으로 도약할 수 있도록 안전시스템을 고도화하고 있습니다. 현장의 잠재위험을 발굴하고 표준을 준수하는 안전활동을 강화하고, AIㆍIoT를 활용한 스마트 안전솔루션 개발을 추진하고 있습니다. 또한 사업장에 출입하는 관계사의 안전역량 향상을 지원하여 모두가 안전한 일터를 만들어 나가겠습니다.

아울러 회사는 비상장사로 이사회 산하에 전문위원회 설치의무가 없으나 ESG 관련 이사회 역할 및 이해관계자 소통, 선진지배구조 정착을 위해 ESG위원회와 감사위원회를 설치하여 ESG 경영을 강화하고 있으며, 세계철강협회에서 ESG 분야 선도기업에게 수여하는 지속가능성 최우수 철강사로 3년 연속 선정되는 등 그 성과를 인정받고 있습니다.

■ 포스코스틸리온(가) 산업의 특성 철강산업은 건설, 가전, 자동차 등 수요산업에 원자재를 공급하는 산업으로, 포스코스틸리온은 포스코의 고품질 소재와 기술협력체계를 바탕으로 표면처리업종에서 기본적으로 요구되는 기술과 품질, 납기 등에서 경쟁사 대비 우위의 입지를 확보하고 있습니다. (나) 산업의 성장성 표면처리강판 시장은 고급재와 범용재 시장으로 양분되어 있으며, 범용재 시장은 기술평준화 및 중국산 저가재 유입으로 경쟁이 치열하여 시장 규모가 정체되어 있는 반면, 고급재 시장의 경우 고부가가치를 창출할 수 있을 뿐만 아니라 시장규모 측면에서도 성장 가능성이 높다고 판단하여 역량을 집중하고 있습니다. (다) 경기변동의 특성 철강산업은 총체적인 경제상황이나 경기변동의 영향을 많이 받습니다. 특히 포스코스틸리온 제품의 수요산업인 자동차, 건설, 가전산업 등의 수급상황에 따라 경영 실적이 영향을 받습니다. (라) 국내외 시장여건 국내외 철강제품의 공급과잉 그리고 수요산업의 부진이 지속되면서 어려움을 겪고 있습니다. 하지만 회사 주력 고부가가치 제품으로 알루미늄 도금 및 고내식 아연도금강판, Print/Lami 컬러강판, 그리고 스테인리스 및 알루미늄 등 비탄소강소재 표면처리 제품의 경쟁력을 향상시켜 안정적 수익기반 확보와 시장점유율 확대를 위해 더욱 노력하고 있습니다. (마) 경쟁요소 포스코스틸리온은 원가경쟁이 심화되고 있는 국내외 표면처리강판 시장에서 차별적인 고객가치확립을 위해 고객 맞춤형 디자인과 솔루션을 강화한 마케팅 활동을 하고 있습니다. 고급 컬러강판 생산라인(No.4CCL)에서 고부가 가전/건재용 컬러강판, 후물/광폭 컬러강판, UV 코팅 제품 등 차별화된 제품 판매 확대를 통해 고수익 창출에 주력하고 있으며, 도금강판 생산라인(No.2CGL)은 합리화를 통한 생산가능 폭을 확대함으로써 자동차강판 시장의 광폭재 Needs에 대응하고 있습니다. 더불어 Myanmar 양곤에 5만톤 규모의 컬러강판 생산라인과 2만톤 규모의 도금강판 생산라인 가동을 통해 급속한 성장이 예상되는 동남아 지역에 교두보를 확보함으로써 본격적인 해외 현지화 전략도 준비하고 있습니다.

■ 포스코엠텍(가) 산업의 특성 1) 제강용 알루미늄 탈산제제강용 알루미늄 탈산제(Al Deoxidizer)는 제강공정에서 과포화된 산소를 제거할 목적으로 사용되는 부원료입니다. 철을 생산하기 위해서는 제선과정과 제강과정을 거치게 되는데 먼저 고로에서 선철을 생산하고 이어서 제강과정을 거쳐 철을 생산하게 됩니다. 제강과정 중에는 고로에서 생산된 선철이 내부에 탄소가 많이 함유되어 있기때문에 산소를 투입하여 용강 중의 탄소를 제거하는 탈탄작업을 합니다. 탈탄작업이완료된 용강은 용강 내에 산소를 포함하고 있는 가스 또는 슬래그와 접촉하여 일정량의 산소가 불가피하게 용존해 있게 됩니다. 이와 같이 용강 중에 용존산소가 존재하게 되면 이들 용존산소는 용강의 응고 과정에서 기포 또는 산화물을 생성하여 제품의품질을 떨어뜨리는 원인이 됩니다. 따라서 제강공정에서는 용존산소의 양을 일정량 이하로 감소시키는 탈산작업이 필요하게 되는데 이때 첨가되는 원료가 포스코엠텍이 생산하고 있는 알루미늄 탈산제입니다. 알루미늄 탈산제는 제강 제품 및 스테인리스 철강의 용접성 인성을 강화시키고 고온과 부식에 대한 저항력을 강화시키며 용강 및 슬래그 탈산과 Al 성분조절 및 충력치를 증가시키므로 제강 및 스테인리스 철강 생산에없어서는 안될 중요한 재료 중 하나입니다. 또한, 회사는 알루미늄의 국제가격 등락폭이 큼에 주목하여 리스크관리를 하고 있으며, 국내 공급의 안정화는 물론 시장의 다변화에도 동참하고자 노력하고 있습니다.2) 철강제품포장철강제품포장은 포스코의 열연 및 냉연, STS강판 공장에서 생산되는 Coil을 포장하는 업무를 말합니다. Coil의 포장작업은 포장재료의 납품, 제품포장라인 설비 및 결속기 등의 설비정비업무, 포장수행업무 등으로 구성되어 있어서 이를 일괄 수행하는 체제로 운영되어야만 효율적인 관리와 경쟁력이 있다는 포스코의 판단 아래 포스코엠텍이 독자적으로 그 임무를 위임받아 차질없이 수행하고 있습니다. (나) 산업의 성장성 및 경기변동의 특성 회사의 영업실적은 철강산업과 밀접한 관계를 맺고 있으며, 철강산업의 업황 또한 회사의 실적에 직간접적인 영향을 미칠 수 있습니다. 철강제품 포장사업의 경우 고객사의 철강코일(Coil) 생산량 변동에 따라 영업실적이 변할 수 있으며, 철강부원료의 판매량 또한 조강생산량에 비례하여 변동할 수 있습니다. 철강원료부문 제품의 경우 비철금속 시황에 따라 영업실적이 변동할 수 있습니다. 현재 고객사에 판매하고 있는 제품의 가격은 비철금속 시황에 따라 정해지기 때문에 해당 시황이 하락할 경우 제품가격 하락으로 이어지게 되며, 역으로 시황이 상승할 경우 제품 가격은 상승하게 됩니다. 또한 상승과 연동하여 원재료의 가격 또한 대체로 동일한 방향으로 변하기 때문에 원료 구매와 제품 가격 차이에서 발생하는 손익을 관리하고 유지하는 것이 중요합니다. (다) 회사의 현황 1) 영업개황회사와 밀접한 연관을 가지고 있는 철강 경기는 미국의 관세정책, 주요국 건설경기 침체 여파 등 부정적 요인으로 인해 저성장이 지속되고 있습니다. 이러한 경기 악화 영향으로 알루미늄 탈산제 판매량이 감소하는 등 당사는 매출액 863억원, 영업손실 8억원을 기록하였습니다.당분기 사업별 주요 경영활동 및 성과는 다음과 같습니다. 철강부원료사업은 국내 저가 원료 확대 및 제조기술 개발을 통한 원료비 저감을 추진하였으며, 용해로 에너지 효율 향상 등으로 가공비 절감 활동을 지속하였습니다. 철강제품포장사업은 기술제휴, 그룹 협업 등을 통한 포장자동화 기술개발 가속화 및 대내외 기존/신규고객 니즈 발굴을 통한 수주 활동을 강화하였습니다. 위탁운영사업은 저가원료 발굴 및 증배합 등으로 페로망간제품 원가경쟁력 강화를 위해 노력하였습니다.2) 시장점유율 등

(단위: 톤)

회사명	2025년 1분기	2024년	2023년	비고

매출수량	점유율	매출수량	점유율	매출수량	점유율

포스코엠텍	8,870	41.7%	38,284	44.3%	31,984	44.7%	-

피제이메탈	12,397	58.3%	48,231	55.7%	39,600	55.3%	-

계	21,267	100.0%	86,515	100.0%	71,584	100.0%	-

* 알루미늄 탈산제는 국내시장 전체 생산량 및 판매량 등이 집계가 되지 않아 정확한 시장점유율은 산정하기 어렵습니다. 3) 신규사업 등의 내용 및 전망회사가 추진하였거나, 새로 추진하기로 구체화된 신규사업은 없습니다.

4) 공시대상 사업부문의 구분

회사는 사업의 성격에 따라 4개의 부문(철강부원료, 철강제품포장, 엔지니어링, 위탁운영)으로 구분하였습니다. 각 사업부문에 속한 주요 제품 및 주요 고객은 아래와 같습니다.

사업부문	주요 재화 및 용역	주요 고객

철강부원료	알루미늄 탈산제 펠렛, 미니펠렛, 인고트 등	(주)포스코

철강제품포장	철강제품포장 용역, 포장설비 정비 등

엔지니어링	철강포장 엔지니어링, 기계설비 등

위탁운영	페로망간공장 등

[인프라(무역부문)]■포스코인터내셔널(1) 트레이딩사업

회사의 철강, 에너지, 식량바이오본부를 포함하여 연결대상 종속회사 중 POSCO INTERNATIONAL AMERICA CORP., POSCO INTERNATIONAL DEUTSCHLAND GmbH, POSCO INTERNATIONAL JAPAN CORP., POSCO INTERNATIONAL SINGAPORE PTE. LTD. 등의 무역법인과 포스코모빌리티솔루션, 철강/식량관련 투자법인 등을 트레이딩사업으로 구분하였습니다. (산업의 특성) 산업별 기술발전과 글로벌 경쟁심화로 인해 비즈니스의 융/복합이 일어나며 산업간 경계가 불분명해지는 추세입니다. 또한, 주요국 중심의 보호무역주의 심화와 경기 침체의 상황으로 대부분의 산업 환경이 더욱 어려워 지고 있습니다. 그러나 다양한 산업 분야를 연결하는 다각적 사업 구조를 바탕으로 환경 변화에 민첩하게 대응하며 새로운 시장과 사업을 개척하고 부가가치를 창출하는 종합사업회사 역량을 공고히 해 나가고 있습니다. 다양성과 개방성을 바탕으로 오랜 기간 축적한 KNOW-HOW와 해외 네트워크를 활용하여 상권 개척 및 소재/모빌리티/식량 등 핵심사업 Value Chain을 강화하고, 바이오를 비롯한 미래사업을 육성하는 등 다양한 분야로 사업 영역을 확장해 가고 있습니다. (산업의 성장성) 에너지, 자원, 식량 등 전략 물자의 안정적 공급 필요성이 커지며 글로벌 자원 개발 및 공급망 재편이 가속화 되는 과정에서 거래 중개 및 투자를 통해 사업을 확대해 나가고 있습니다. 이를 위해 과거의 단순 수출 대행 역할과 외형적 성장을 중시하는 전략에서 벗어나 적극적으로 신규 거래선을 발굴하는 한편, 전후방 영역으로의 확장 등 지속적인 사업모델 개선을 통해 수익성을 제고하는 형태로 변모해 가고 있습니다. 자체 해외 네트워크를 활용, 사업을 통해 파생되는 금융과 물류 기능을 강화하고, 해외 생산, 합작 투자 등을 통해 사업의 Value Chain 확대 및 부가가치 증대를 도모하고 있습니다.

(경기변동의 특성) 종합사업회사는 교역 환경을 변화시킬 수 있는 모든 정치, 경제적 변수들의 영향을 받고 있습니다. 최근 미국과 중국의 무역 분쟁, 주요 선진국의 경기 둔화에 따른 글로벌 성장세 약화, 러시아-우크라이나 전쟁 장기화 등으로 인해, 회사의 사업과 관련된 환율 및 원자재 가격 등 주요 경제 지표와 비즈니스 환경 변동성이 확대되고 있습니다. (국내시장여건) 글로벌 경기 침체 상황에서 국내 경영 환경 또한 내수부진과 역성장을 기록하며 전반적으로 경기 침체가 심화되었습니다. 내수 부진으로 트레이딩 물량 감소 영향과 원자재 가격 하락, 환율 변동성 확대 등으로 수익성 확보에 압박이 있었으며, 단기적으로 이러한 상황이 회복되기는 쉽지 않을 것으로 전망되고 있습니다. 이를 대응하기 위해 업계에서는 리스크 관리 강화와 더불어 포트폴리오 다각화, 디지털 전환 등을 추진하며 새로운 성장 동력 확보를 모색해 나가고 있습니다. (해외시장여건) 세계 경제는 미국을 중심으로 주요국의 자국우선주의와 보호무역주의가 강화될 것으로 예상되며, 통화정책의 변화와 금융시장 변동성 확대, 전기차 시장의 캐즘 장기화, 글로벌 공급망 재편 등 불확실성은 더욱 심화될 것으로 전망됩니다. 이러한 변화에 더해, 저성장 기조가 장기화되어 주요 선진국을 비롯한 글로벌 경제 성장률이 저조할 것으로 예상되고 있습니다. (시장점유율) 회사의 2025년 1분기 수출실적은 통관기준 20억불로서 전년 동기 대비 6.1% 감소하였습니다. 한국전체의 수출 실적은 전년 동기 대비 2.1% 감소하였으며, 한국 전체 실적 대비 회사의 실적 비중은 1.3%입니다.

(단위 : USD백만)

구 분	2025년 1분기	2024년 1분기	신장률

한국전체 실적	159,837	163,305	-2.1%

포스코인터내셔널 실적	2,033	2,166	-6.1%

* 출처 : 한국무역협회 무역정보네트워크(www.kita.net) 2025년 1분기 회사의 매출 중 수출(삼국간 거래 포함, 이하 동일)은 83.4%에 달하고 있습니다. 수출 실적의 지역별 비중은 중국 11.7%를 비롯, 아시아 지역이 전체 수출실적의 63.3%를 차지하고 있으며, 북미 지역 13.5%, 유럽 지역 9.7%, 기타 지역 13.5%의 비중을 차지하고 있습니다. 주요 품목별 매출 비중은 철강 74.5%, 에너지 9.3%, 식량/소재 16.2%를 각각 차지하고 있습니다.

(회사의 경쟁우위 요소)

- 철강/모빌리티 사업

포스코그룹의 일원으로서 철강, 건설, 이차전지소재, IT, 에너지 등 그룹사와의 협업을 바탕으로 사업영역을 확장하고 다양한 Synergy 효과를 창출하고자 노력하고 있습니다. 태양광, 풍력 등 신재생 에너지 산업과 미래 모빌리티 시장으로 사업을 본격 확대하고, 제철소의 탄소 저감을 위한 철스크랩, HBI 등 원료 공급망을 구축해 나가고 있습니다. 이차전지 관련 분야에서는 다년간 축적된 비철금속 사업 역량을 기반으로 흑연, 리튬, 니켈, 블랙매스(BM) 등 이차전지소재 공급망을 구축, 안정적 원료 조달을 위한 역할을 더해 나가고 있습니다.

- 미래 모빌리티용 구동모터코아 사업

자회사인 ㈜포스코모빌리티솔루션을 활용하여 향후 지속 성장이 전망되는 전기자동차용 구동모터코아사업에 진출하였으며, 2030년 750만대 이상 규모로 구동모터코아생산 확대를 추진하고 있습니다. 특히 동 사업은 포스코産 고품질 무방향성전기강판을 소재로 활용하여, 포스코모빌리티솔루션의 독자적인 적층방식을 통해 제품을 생산하는 사업으로서 최고 수준의 품질 경쟁력을 보유하고 있습니다.

- 인도네시아 팜농장 사업

인도네시아 팜농장을 개발, 현지 팜오일 양산 체제를 갖추어 점진적으로 판매를 확대하고 있습니다. 2022년 12월 CPO(Crude Palm Oil) MILL 3기도 추가 건설하여 연간 CPO 약 25만톤 생산가능한 체제를 구축하였으며, RSPO 인증을 통해 팜농장사업을 영위하고 있습니다. 팜사업의 벨류체인을 확장하기 위해 팜농장에서 생산하는 CPO를 정제하는 정제법인을 설립하고 50만톤 Capa 규모의 정제소건설을 추진중입니다. 아울러 정제소 건설에 따라 확보된 Captive 수요를 충족시키기 위해 팜농장 추가 확장을 지속 검토하고 있습니다. - 미얀마 호텔 사업

미얀마 양곤에 위치한 POSCO INTERNATIONAL AMARA Co., Ltd. 법인은 미얀마 롯데 호텔 양곤을 소유하고 있습니다. 미얀마 롯데 호텔 양곤은 현재 호텔 객실 343실과 장기 투숙객을 위한 레지던스 315실로 이루어져 있으며, 객실 외에도 피트니스 센터, 다양한 레스토랑, 실내외 수영장 및 동시통역이 가능한 비즈니스센터를 보유하고 있습니다. 지난 2017년 9월 개관하여 상업 가동을 시작한 호텔은 2017년부터10년간 호텔롯데와 호텔위탁 운영계약을 체결하여 운영 중입니다.

(2) 에너지사업 회사의 에너지사업본부, 가스사업본부 및 SENEX Energy 와 국내외 발전관련 투자법인 등을 포함하여 에너지사업으로 분류하였습니다.

(산업의 특성) 천연가스는 탄소저감 에너지원으로써 여전히 전세계적으로 수요가 견고하게 유지되고 있으며 특히 동남아시아와 같은 신흥 경제권에서는 천연가스가 석탄에 비해 탄소 배출이 적고, 발전 과정에서의 유연성과 신속한 가동 능력 덕분에 경제 성장과 인구 증가에 따른 전력 사용 증가에 대응하기 위하여 그 수요가 계속해서 증가하고 있습니다. 이렇듯 천연가스는 전 세계적으로 중요한 에너지 자원이기 때문에, 글로벌 수급 상황과 지정학적 리스크가 산업 전반에 막대한 영향을 미칩니다. 한국에서 천연가스산업의 도매 부분은 한국가스공사가, 소매 부분은 지역별 도시가스사업자가 독점적으로 사업을 영위하고 있으며, 자가소비에 한해 직도입을 허용하고 있습니다. 단, 민간 직도입은 발전용 및 산업용 신규 수요를 보유하고 일정 규모 이상의 저장설비를 갖춘 사업자에 한해 가능하며, 직도입한 물량은 한국가스공사의 주배관망 또는 수요처와 직접 연결된 직배관망을 통해 수요처로 공급됩니다. ㈜포스코인터내셔널, SK이노베이션㈜, ㈜포스코, GS칼텍스㈜, 한국중부발전㈜, 파주에너지서비스㈜, 나래에너지서비스㈜, GS EPS㈜, S-Oil㈜, GS파워㈜, SK에너지㈜ 등이 자가소비용 LNG 직도입을 통해 시장에 참여하고 있습니다. 발전산업의 경우 국가ㆍ지리적으로 전력계통이 고립되어 있어 인접국과 계통연계 및 전력융통이 곤란하며 전력 공급원과 주요 수요처 간 이격으로 장거리 송전이 필요합니다. 전기는 수요와 공급이 동시에 이루어져 저장이 불가능한 재화이기에 안정적인 전력공급을 위하여 적정수준의 예비설비 보유가 필수이며, 초기에 대규모 투자가 소요되고 투자비 회수에 장기간이 소요되는 특성을 가지고 있습니다. (산업의 성장성) 아시아 지역의 에너지 수요 증가가 석유가스개발산업에 중요한 역할을 하고 있습니다. 특히 중국과 인도의 경제 성장과 도시화가 천연가스 수요를 크게 증가시키고 있으며, 아시아 시장의 확대는 석유가스개발산업의 참여자들에게 새로운 기회를 제공하고 있습니다. 또한 최근 AI 기술의 발전과 디지털 전환이 가속화됨에 따라 데이터 센터의 전력 소비가 폭발적으로 증가하고 있으며, 천연가스가 이러한 전력 수요를 충족하는 데 중요한 역할을 할 것으로 기대됩니다. 발전산업의 경우 국가 경제성장과 밀접한 관계가 있으며 에너지 소비의 전력화에 따라 전력소비는 지속적 증가추세에 있습니다. 제 11차 전력수급기본계획의 전력수급 전망에 따르면, 전력소비량은 목표수요 기준 '24년~'38년 기간 중 연평균 1.8% 증가가 전망됩니다.

(경기변동의 특성) 천연가스의 경우 산업의 특성상 회사의 수익이 원자재 가격에 밀접하게 연동됩니다. 상업 생산중인 미얀마 가스전, Senex Energy 등 수익이 자원개발 수익의 대부분을 차지하고 있어, 경기변동이 회사의 수익에 상당한 영향을 미치는 반면, LNG수입터미널은 장기임대수요를 기반으로 한 비즈니스 특성상 경기변동 영향이 미미합니다. 발전산업의 경우에는 산업용 전력수요가 많은 우리나라 특성상 경기변동에 따라 전력수요가 영향을 받고 있습니다. 또한 변동비 반영시장(Cost-Based Pool)에서 다수의 발전회사가 변동비에 기초한 경쟁을 통하여 전력시장에 전력을 공급하고 있어, 계절별 수급에 따른 전력예비율 및 연료비 경쟁력 등에 따라 회사의 수익에 영향을 미칩니다.

(국내시장여건) 천연가스 수요의 대부분을 수입에 의존하고 있는 상황에서 에너지 안보를 강화하고 공급의 안정성을 제고하기 위하여 해외자원개발 광구의 확보를 위한 국가적 차원의 지원은 필수적이며, 해외자원개발 특별융자 확대 등 국가적인 지원을 다시 활성화하려는 추세에 있습니다. LNG수입터미널은 한국가스공사가 자체 수요를 기반으로 시장을 주도하고 있으며, 대규모 자본력과 높은 신용도를 갖추고 있는 일부 민간 LNG터미널 사업자가 참여하고 있습니다. 발전산업의 경우 정부는 전력산업에 경쟁을 도입하여 효율성을 제고하고자 2001년에 한국전력공사로부터 6개의 발전자회사를 분리하고, 발전회사가 시간대별 경쟁입찰 방식으로 전력거래소를 통해 전력을 판매하는 변동비 반영시장(CBP, Cost-Based Pool)을 도입하였습니다. 주요 발전사로는 한국전력공사의 발전자회사 6개사(한국수력원자력㈜, 한국남동발전㈜, 한국중부발전㈜, 한국서부발전㈜, 한국남부발전㈜, 한국동서발전㈜)와 기타 민간발전사(포스코인터내셔널㈜, GS EPS㈜, SK이노베이션㈜, 에스파워㈜, GS파워㈜ 등)가 있습니다.

(해외시장여건) 2025년 1분기 국제 천연가스 가격은 유럽의 한파 및 우크라이나를 경유하는 러시아 가스관 공급 차단에 따른 재고 급감 영향으로 상승세를 보였습니다. 특히 유럽 내 LNG 수요가 급증하면서 아시아 지역의 수요 약세에도 불구하고 JKM 가격(3월물 평균 15.0불) 역시 동반 상승하였습니다. 그러나, 미국의 중재로 러시아-우크라이나 간 휴전 논의가 진전되며 러시아 PNG(파이프라인 천연가스) 공급 재개 가능성이 제기됨에 따라 시장은 점차 안정세로 전환되었으며, 월물 평균 기준으로 LNG 가격은 하락세(JKM 4월물 평균 13.6불)를 보였습니다. 또한, 미국 트럼프 행정부의 보호무역 기조와 상호관세 부과에 따른 글로벌 경기 둔화 우려가 심화되면서, 전반적인 에너지 수요 감소 전망이 LNG 가격에 추가적인 하방 압력을 가하고 있습니다. 향후 중국의 보복관세 조치와 미국의 통상 정책 변화에 따라 LNG 가격의 변동성이 확대될 가능성이 높아, 당사는 관련 시장 상황을 면밀히 모니터링하며 유연하게 대응할 계획입니다.

(회사의 경쟁우위 요소)

- 미얀마 가스전 사업 2021년 2월부터 3단계 개발사업의 일환으로 저류층의 저압가스 생산을 위한 가스승압플랫폼 EPCIC 공사를 개시하여, 2024년 4월 완공 후 5월부터 신규 설비를 통해 가스를 생산 중입니다. 또한, 추가 매장량을 확보하여 현 수준의 가스생산 유지를 위해 필요한 4단계 개발사업은 2024년 7월 본공사를 착수하였습니다. 4단계 개발은 심해 2개 필드 내 생산정 3공 및 천해 1개 필드 내 생산정 1공을 추가로 시추하고 해저 배관 및 생산시설과 기존 플랫폼에 공정 설비를 추가 설치하는 작업으로 2027년 가스생산을 개시할 계획입니다

- LNG 사업

종합사업회사로서 보유하고 있는 국내외 프로젝트 개발 역량과 전문 트레이딩 역량을 기반으로, 포스코그룹 자체 LNG 수요를 바탕으로 한 LNG 트레이딩, 이를 연계한선박시운전 및 LNG 벙커링 사업을 적극 추진 중에 있습니다. LNG 트레이딩 분야에서는 2017년 국내 최초로 LNG 거래를 개시하였으며, 2022년 5월에는 美 Cheniere Energy와 20년간 LNG 40만톤 공급 계약을 체결, 2022년 10월 판매 계약 체결도 완료하였습니다. 이와 더불어 그룹 가스사업 전략과 연계하여 전체 LNG 밸류체인 내에서 주도적으로 사업을 개발해 나갈 계획입니다. 이에 더하여 '23년 1월 1일부 포스코에너지와의 합병을 통하여 탐사, 생산, 저장, 발전에 이르는 LNG 통합 밸류체인을 보유하게 되었습니다. 이를 통하여 회사는 미얀마 및 호주 가스전 외 신규 가스전 탐사, 광양 LNG터미널, 인천 LNG 복합화력발전 등 LNG통합 밸류체인을 활용한 사업 확장을 계획하고 있습니다.

- 호주 육상가스전 사업

2022년 에너지사업 거점 확장을 위해 인수한 Senex Energy는 호주 동부연안 브리즈번에 위치한 에너지기업으로, 동호주 육상광구에서 천연가스를 생산하여 호주 내수시장과 해외 수출용 LNG 액화플랜트에 공급 중에 있습니다. 인수전인 2021년 천연가스 생산량 19.6PJ, 영업이익 2,600만 호주달러를 기록했던 Senex Energy는 2024년에는 생산량 27.8PJ, 영업이익 4,400만 호주달러(약 400억원)의 성과를 거두고 있습니다. 또한 2022년 7월 국제유가의 강세 국면 및 호주 동부의 내수가스 공급부족 상황을 가스 증산의 적기로 판단하여 증산을 위한 추가개발에 착수하였으며 2025년말 가스생산량 60PJ(인수시점 대비 3배 증산) 생산체제 구축을 목표로 증산개발 작업이 진행 중에 있습니다.

- 인도네시아 부생발전 사업

인도네시아 부생가스 발전소는 인도네시아 반텐주 찔레곤시 포스코 일관제철소 내에위치하여 제철소에서 발생하는 부생가스(BFG, COG, LDG)로 전력을 생산해 제철소에 공급하고 있습니다. 동남아 최초의 부생가스 발전소로, 2014년 3월 총 200MW 발전설비 규모로 종합 준공되어 2024년 기준 약 60만가구가 사용할 수 있는 전력을 생산하고 있습니다.

- 국내 육상풍력발전 사업

신안그린에너지는 전라남도 신안군 자은면 일대에 총 20기의 육상풍력발전기를 운영 중에 있습니다. 2015년 1월부터 단계별 개발행위허가를 받아 착공하였으며, 2016년 12월 24MW, 2017년 6월 18MW에 이어 2018년 6월 20.7MW 발전기를 건설하여 총 62.7MW의 상업운전 중에 있습니다. 신안그린에너지는 연간 약 12만 MWh의 청정 에너지를 생산하고 있으며, 약 4.9만톤의 이산화탄소 절감 효과를 거두고 있습니다.

(신규사업의 진출) 회사는 탄소감축을 위해서 LNG 수소혼소발전을 준비 중에 있으며, 추가적으로 국내외 LNG 및 신재생 발전사업 확장을 계획하고 있습니다. 또한 광양 LNG 제2 터미널을 증설 중에 있으며 이를 통해 선박시운전, 벙커링, LNG 트레이딩 등 터미널 연계사업을 확대하여 LNG 밸류체인을 강건화하고자 합니다.

[인프라(건설부문)]

■포스코이앤씨(1) 플랜트사업부문 1) 산업의 특성플랜트 산업에는 철강플랜트, 발전, 석유화학, 산업플랜트 등 다양한 상품이 있습니다. 설계와 시공, 엔지니어링, 기계 설비의 제조와 설치, 유지/보수 등 다양한 수행 능력이 필요하며, 사업기획 역량과 함께 기술력, 자본력, 사업관리 능력도 필수적으로 요구됩니다. 일정 수준의 기술력과 경쟁력이 확보된다면 높은 진입 장벽을 구축할 수있다는 특징이 있습니다.

2) 산업의 성장성

플랜트는 국가 경제의 기반이 되는 생산시설로, 플랜트 건설과 운영을 통해 기업의 이익 창출은 물론, 국가 경제의 발전을 기대할 수 있습니다. 플랜트 시장은 국내 뿐만아니라 중동과 중남미, 동남아, CIS 지역 등지에서 지속적인 수요가 기대되고 있으며, 국내 업체들의 해외 진출도 활발히 진행되고 있습니다. 철강플랜트는 글로벌 경기침체, 원자재가격 상승, 고금리 영향으로 철강 시황의 변동성은 확대되고 있으나 탄소저감 철강 역량 확보를 위한 전기로 신설, 노후설비 합리화 등은 지속될 것으로 전망됩니다.이차전지는 최근 글로벌 전기차 수요 침체로 일시 정체 상황이나, 중장기적으로는 전기차 생산국을 중심으로 이차전지 시장 개선 및 원료와 소재를 생산하기 위한 설비투자가 지속적으로 증가될 것으로 기대됩니다. 석유화학 분야는 중동과 중남미, 아프리카를 비롯해 중국, 인도, 동남아 등지에서 발주가 있을 것으로 전망됩니다. 특히 글로벌 천연가스 수요는 중국과 아시아를 중심으로 '40년까지 50% 이상 증가가 전망되는 등 상당 기간 지속적인 성장이 예상되며, 부가가치가 높은 석유화학 제품을 생산하는 전통적인 석유화학 분야도 중동과 동남아 등지를 중심으로 투자가 이어질 것으로 기대됩니다. 발전 시장은 전 세계적으로 전기차, 인공지능, 데이터센터에 대한 안정적인 전력 공급 필요성 증가와 산업 설비의 대형화로 인해 발전 설비에 대한 수요가 급증하고 있습니다. 이러한 시장 환경에서 소형 모듈러원전(SMR)은 전력 공급의 안정성 확보와 신속한 건설이 가능하여, 핵심 발전 산업으로 주목받고 있습니다. 발전 수요는 장기적으로 아시아와 아프리카, 남미 등 도시화가 활발히 진행 중인 신흥국을 중심으로 발생할 것으로 예상됩니다.수소 시장은 시장 개화가 지연되고 있으나 장기적으로는 화석연료를 점진적으로 대체하여 수소 발전소와 저장 시설, 수소-암모니아 변환 설비 등에 대한 투자도 확대되고, 재생에너지와 연계한 그린수소 생산설비도 늘어날 것으로 예상됩니다.3) 경기변동의 특성플랜트 산업은 국제 유가를 비롯한 주요 원자재 가격과 금리 등 글로벌 경제 상황에 연동되는 특징이 있습니다. 또한 중동 지역의 정세 역시 적지 않은 영향을 미치며, 향후에도 이러한 추세는 계속될 것으로 전망됩니다.4) 국내외 시장여건트럼프 2.0시대의 영향으로 글로벌 시장에 큰 변화가 예상됩니다. 무역 장벽이 높아지고 관세 전쟁이 격화되면서 철강 시장의 변동성은 커질 것으로 전망됩니다. 에너지시장은 가스발전 등 전통적 에너지 산업이 강화됨에 따라 원전/LNG 발전의 수요가 증가할 것으로 기대됩니다. 한편, 친환경 에너지 전환 사업은 상대적으로 성장세가 둔화될 것이라는 전망도 있으며, 특히 IRA 정책 변화에 따라 이차전지 시장은 변화가클 것으로 예상됩니다. 포스코그룹의 철강 경쟁력 재건 및 GX(Green Transformation) 추진에 따라 고부가가치 제품 및 경제성 중심으로 철강플랜트 분야의 투자가 진행될 것으로 예상되며, 이차전지 분야는 시장과 정책 변화에 따라 생산량 및 증설 일정 등 사업 속도를 유연하게 대응하고 있습니다.발전은 국내 원전 4기 증설 및 해외 수출 확대 등 원자력발전이 다시 주목받으면서 소형원전 개발도 활발해질 것으로 기대됩니다. 석유화학 분야는 국내외 시황 변화에 따라 변동성이 확대되고 있습니다.5) 회사의 경쟁우위 요소포스코이앤씨는 일관제철소와 부대설비 공사에 필요한 설비 공급과 시공 경험을 축적하여 국내 철강플랜트 분야에서 독보적인 위치에 있으며, 글로벌 시장에서도 기존 수행 실적을 바탕으로 인도와 브라질, 인니 등에 진출해 글로벌 플레이어로서 인지도를 높이고 있습니다. 근래에는 탄소저감 철강 전환을 위한 기술력을 내재화 하고, 수전해 실증 사업 참여를 추진하고 있습니다. 이차전지 분야에서는 리튬, 니켈 등 원료 생산 플랜트와 양/음극재, 전구체 등의 소재를 생산하는 플랜트에 대한 EPC 경험을 다수 보유하고 있습니다.발전 분야에서는 2006년 국내 건설사 최초로 남미 시장에 진출하여, 칠레와 페루, 파나마 등지에서 다수의 석탄화력발전소와 가스복합발전소를 건설하였고, 최근 주목받고 있는 소형원전 분야에서도 국책과제인 SMART 원전 개발에 참여한 경험이 있습니다. 이를 토대로 최근 대형 원전사업 참여, 원자력 이용시설 사업 수행, i-SMR 및 고온가스로 국책과제를 수행하는 등 원전 사업 참여를 확대하고 있습니다. 화공 분야에서는 다수의 LNG 탱크 수행 실적을 보유하고 있으며, 자체 엔지니어링 역량과 탄소저감 고망간강을 세계 최초로 적용한 실적을 앞세워 국내외 LNG 분야에서지속적으로 사업을 확대해 나가고 있습니다. 향후 수소와 암모니아가 에너지 저장 및운송은 물론 주요 발전원으로 활용될 전망에 따라 관련 기술 확보에 박차를 가하고 있습니다.또한 회사는 그룹이 추진하고 있는 이차전지 원료와 소재 생산 분야에서 다수의 실적을 보유하고 있습니다. 포항, 광양, 세종 등지에서 다양한 플랜트를 건설하였고, 아르헨티나 염수에서 리튬을 생산하는 플랜트도 건설 중입니다. 지속적으로 자력 EPC 수행 역량을 확보하고, 그룹에서 추진하는 미국과 캐나다 등 북미 사업의 최적 수행 체계를 구축하여 EPC社의 역할을 강화하고자 합니다.

(2) 인프라 사업부문1) 산업의 특성인프라 산업은 국민 생활과 산업 활동에 밀접한 관련이 있는 도로와 철도, 항만, 공항, 수처리/폐기물처리 시설 등을 건설하는 국가 기간산업으로, 타 산업에 비해 생산과 고용, 부가가치 창출 면에서 효과가 크다는 특징이 있습니다. 이에 정부는 사회간접자본시설(SOC)에 대한 공공투자를 경기 조절의 주요한 정책수단으로 활용해 왔습니다. 최근에는 정부의 공공투자 외에도 민간자본을 유치하는 민간투자사업이 확대되고 있습니다. 과거 빠른 경제성장 과정에서 건설되었던 인프라 시설이 노후화되어, 노후 인프라 시설의 유지보수 수요도 점차 증가하고 있습니다.

2) 산업의 성장성 국내 인프라 산업은 정부의 SOC예산 축소에 따른 우려는 존재하나, 가덕도 신공항 등 대형 국책사업이 지속되고, 공공기관 및 지방정부 발주물량에 의해 점차 회복될 것으로 예상됩니다. 해외 인프라 산업은 경제발전과 도시화가 활발히 진행 중인 중동, 아프리카, 중남미 지역에서 교통 인프라 투자가 확대되고 있으며, 북미와 유럽 등 선진국에서도 노후 인프라 시설 개보수 등 SOC 투자가 늘어날 것으로 전망됩니다.3) 경기변동의 특성인프라 산업은 정부의 투자 예산, 타 산업의 경제활동 수준 등 거시경제와 상관관계가 높습니다. 또한 경기 조정의 주요한 수단으로 활용되기 때문에 경기역행적인 특징이 있어, 경기 침체로 민간시장이 위축될 경우 공공시장은 반대로 활성화되는 경향을보이기도 합니다.4) 국내외 시장여건정부의 지역 경쟁력 강화 정책에 따라 가덕도 신공항, 제주 제2공항 등 지역 거점 공항 건설이 활성화될 전망이며, 수도권 광역철도(GTX) 등 주요 고속철도 사업과 주요광역 거점을 연결하는 도로망 확충 사업도 지속 추진될 예정입니다. 또한, 도심 집중에 따른 교통 인프라 지하화와 상부공간 재구조화의 복합화 개발 사업 등이 정부 정책 주도하에 촉진될 것으로 기대됩니다.

환경 시장은 정부의 하수처리 현대화 로드맵 발표, 바이오가스 촉진법 시행, 폐기물 직매립 금지 등 脫탄소 정책방향에 따라 再부흥기를 맞을 것으로 기대되고 있습니다.

해상풍력 시장도 신재생에너지 보급 확대 추진 및 공급망 강화 전략에 따라 지속 성장이 예상되나, 활성화까지는 시간이 소요될 것으로 전망되고 있습니다.해외 시장은 팬더믹 종료로 회복기에 진입하여 중동과 아시아 지역의 신흥국 외에도 미주와 유럽 등지에서 다양한 방식의 인프라 건설 수요가 증가하고 있고, 최근, 러-우 전쟁 조기 종식 가능성이 높아지면서, 우크라이나 재건 사업으로 시장이 확대될 것으로 전망되는 등 국내 건설사의 진출에 유리한 환경이 조성될 것으로 기대됩니다.5) 회사의 경쟁우위 요소포스코이앤씨의 인프라 사업 부문은 도로, 철도, 교량, 공항, 항만, 수처리, 폐기물 부문에서 다수의 수행 실적을 바탕으로 사업 규모를 지속적으로 확대해 나가고 있습니다. 서부내륙고속도로 등 국내의 굵직한 민자사업을 수행하고 있으며, 최근에는 수도권광역급행철도(GTX)-B노선을 수주하였습니다.

철도차량기지 분야에서도 우수한 역량을 바탕으로 남미와 동남아 등 해외 진출에도 성공하였고, 폐기물 소각로 분야에서도 폴란드에 성공적으로 진출하며 연속 수주를 이어가고 있습니다.

이러한 경험을 바탕으로 향후에도 정부 정책변화에 대응하여 교통 지하화 사업 발굴 및 환경 자원순환 상품을 육성하고 해외 진출도 점차 확대해 나가고자 합니다.

특히, 해상풍력 분야는 시장의 신속한 선점을 위한 조기 실적확보, 선진사 협업 및 수행역량 제고를 위해 노력하고 있으며, 이를 바탕으로 해상풍력 선도 EPC 기업으로 도약하고자 합니다.

(3) 건축사업부문 1) 산업의 특성건축 산업은 주택/업무/판매/숙박시설 등 다양한 용도의 건축물을 건설하는 산업입니다. 과거에는 단순히 주택을 건설하고 분양하는 것이 건설회사의 주된 업무 범위였으나, 최근에는 건설회사가 사업기획, 토지매입, 파이낸싱, 분양/매각, 시공 등 일련의 과정을 직접 수행하거나 발주자와 공동으로 수행하는 자체/개발사업이 확대되고 있습니다. 규모와 용도, 품질 측면에서도 대형화, 고층화, 복합화, 고급화되는 추세에있어 고도의 설계 역량과 시공 기술, 품질관리 역량이 요구되고 있습니다. 한편 주택 분야에서는 조합원이 시공사를 지정하는 도시정비사업이 확대됨에 따라 건설회사들의 경쟁이 심화되고 있으며, 일부 회사들은 하이엔드 브랜드를 론칭하는 등 인지도 제고를 위해 노력하고 있습니다.하이테크 사업 분야에는 전기/전자/반도체 시설, 제약/식품/바이오 시설, 데이터센터 등 다양한 상품이 있습니다. 최근 급격한 금리인상과 긴축으로 소비가 위축되고 기업 실적 감소에 따라 투자가 단기적으로 위축될 수 있으나 향후 기술 발전과 수요가 증가함에 따라 데이터센터 및 제조/생산 시설 등의 장기적인 성장 가능성은 높을 것으로 예상됩니다.

2) 산업의 성장성주택 분야는 주요 도시의 주택 노후화로 도시정비사업이 확대되고 있으며, 향후 3기 신도시 개발 등 주택 건설 수요는 지속될 것으로 기대됩니다. 다만 금리 인상에 따른 분양 심리 위축, 건설원가 급등, 건설 PF시장 경색 등 사업 환경이 악화되고 있어 신규 분양과 착공 규모는 낮은 수준을 유지할 것으로 전망됩니다. 부동산 시장의 연착륙을 위해 정부가 관련 규제를 완화하고 금리 상승 기조도 일단락되며 일부 회복세를보이고 있으나 거래량은 여전히 적은 수준입니다. 향후 경기 상황에 따른 금리 변동, 건설 PF 시장의 잠재적인 리스크 등을 면밀히 주시할 필요가 있습니다.

3) 경기변동의 특성주택이 큰 비중을 차지하고 있는 건축 산업은 경기 변동과 정부 정책에 매우 민감하게 반응합니다. 최근에는 건설원가 상승과 금융시장의 불안감이 높아지는 상황에서 부동산 개발 및 투자 심리가 위축되고 있으며, 기존 주택 거래도 감소하였습니다. 정부의 규제 완화와 금리 동결 기조로 거래가격과 거래량도 반등 중이나, 금리 변동성에 대한 불확실성이 확대되면서 부동산 시장 회복은 불투명하다는 전망입니다. 주택 경기는 심리적인 영향도 적지 않기 때문에 글로벌 주요 이슈와 각종 경제 지표 변화를 면밀히 주시할 필요가 있습니다.4) 국내외 시장여건앞서 언급되었던 바와 같이 급격한 금리인상, 건설원가 상승, 건설 PF 시장 경색 등으로 시장 여건이 급속도로 악화되었습니다. 이에 향후에는 수익성이 담보된 사업만 제한적으로 추진되면서, 분양성이 우수한 지역과 그 외 지역 간 양극화가 심화될 것으로 예상됩니다. 해외는 도시화가 활발히 진행 중인 동남아시아를 중심으로 국내 건설회사들이 진출하고 있고, 미국 등 선진 시장 진출도 시도하고 있습니다. 글로벌 경기 변동성 확대에 따라 해외에서도 리스크 관리가 가장 우선시될 것으로 판단됩니다.5) 회사의 경쟁우위 요소포스코이앤씨는 초고층 건물과 대규모 신도시 개발 분야에서 업계 최고 수준의 시공 능력과 상품개발 역량, 사업화 역량을 보유하고 있습니다. 대표적으로 송도 국제업무도시 개발사업을 주도하였으며, 포스코타워 송도, 부산 해운대 LCT, 여의도 파크원 등 초고층/초대형 랜드마크 사업을 성공적으로 완수한 실적이 있습니다.또한, 재개발/재건축 등 도시정비사업과 리모델링 분야는 업계 최다 수주를 기록하는 등, 소비자로부터 브랜드 가치를 인정받아 다건의 프로젝트를 수행하고 있습니다.향후에도 브랜드 인지도 향상 및 사업 수행역량을 강화를 통해 PJT 수주와 브랜드 가치 향상의 선순환 구조를 확립해 나가고자 합니다.

앞으로는 단순시공 중심의 건설회사에서 부가가치가 높은 자체/개발사업을 수행하는 디벨로퍼로 변모하고자 합니다. 기존 사업 경험에서 비롯한 사업기획 능력, 자금조달 역량, 보유시재 등 회사의 강점을 활용하여 우량한 자체사업과 기획제안형사업,투자개발형사업, 도시개발사업을 선별하여 점진적으로 고수익 개발사업의 비중을 확대해 나갈 계획입니다.

이와 더불어, 최근 초고령사회 진입을 앞두고 각광받고 있는 시니어 사업과 연계하여 시니어 레지던스 사업 진출을 가속화하고, 기업형 임대사업 진출 방안을 모색하는 등 시장 상황을 고려하여 중장기적으로 신상품을 지속 확대해 나가 포트폴리오를 다각화하고자 합니다.

[인프라(물류 등 부문)]■ 포스코디엑스 (1) 산업의 특성 자동화 산업은 전기(Electricity), 계측(Instrumentation), 제어(Control Computer) 시스템 등을 유기적으로 결합하여 산업 공장의 프로세스 자동화를 위한 최적의 솔루션을 제공하는 분야로 '산업 자동화' 분야 중 하나입니다. 자동화 시장은 산업의 발달과함께 성장해 왔으며, 최근 제조업의 Smart Factory화로 인해 IoT 환경 기반의 AI, Big Data로 제어하는 지능형 설비 자동화 시장이 확대되고 있는 추세입니다. 최근에는 업무 효율화 및 재해사고 예방을 위해 다양한 제조 현장에 산업용 로봇이 적용되고 각종 설비가 무인 자동화로 전환되면서 점진적으로 산업용 로봇에 대한 수요는 증가할 것으로 전망됩니다.IT서비스 산업은 최적의 IT기술을 활용하여 고객의 경쟁력을 향상시키고 산업 분야의 업무 및 사업의 부가가치를 제고하며, 기존 산업과의 융합을 통해 새로운 서비스를 창출시키는 산업입니다. 산업 성장기에는 IT 인프라를 통해 양적인 팽창이 이루어졌으며, 최근에는 IT 기술이 기업의 경쟁력을 좌우하는 핵심요소로 인식이 전환되고 있습니다. 이에 따라 전통적인 IT서비스 업무 외 AI, Big Data, Cloud, Mobility와 같은 4차 산업혁명의 핵심기술 및 디지털 전환(DX, Digital Transformation)과 관련된 첨단 분야에 대한 사업의 수요가 폭발적으로 증가할 것으로 전망되면서 기존 산업의 패러다임을 변화시키는 것을 중심으로 IT서비스 산업이 더욱 중요해지고 있습니다. 특히 생성형AI의 발달이 사무업무와 산업현장의 효율성과 생산성 제고에 기여함에 따라 기업별 비용 절감과 품질 향상, 안전재해 예방 등으로의 수요 창출에도 영향을 끼칠 것으로 예상되고 있습니다. (2) 산업의 성장성 국내 자동화시장은 중장기적으로 연간 7% 내외로 성장하여, 오는 2029년에는 약 16조원(118억 달러) 규모가 될 것으로 예측됩니다(출처: Mordor Intelligence). 특히 앞으로는 로봇, 머신비전 등 신기술을 접목한 융합 자동화 사업이 지속적으로 성장해 나갈 것으로 전망됩니다. 2025년 국내 ICT시장규모는 41.2조원을 기록할 것으로 전망됩니다(출처: KRG). 2025년 국내 ICT시장은 대내외 불확실성에 따른 긴축 경영 영향으로 기존 시스템의 안정화, 비용절감 및 운영 효율화, 스마트팩토리 등 생산시스템 효율화 중심의 투자가 이루어질 것으로 예상됩니다. 또한 ChatGPT등 AI에 대한 시장 기대감으로 이를 도입하고자 하는 수요도 증가할 것으로 전망되고 있습니다.

(3) 경기변동의 특성 자동화 산업은 기업의 설비투자와 밀접한 관계가 있어서 전방 산업군의 경기동향에 영향을 받습니다. 일례로 철강분야 자동화 산업은 실물 경기 동향과도 관련이 있으며, 주요 수요처인 조선, 자동차, 가전, 건설 등 전방산업의 업황 변화에 따른 기업의 설비투자도 수주에 직접적인 영향을 미치고 있습니다.또한 산업현장 내 고위험 작업 공간 내 안전기준이 강화되고 인구 고령화에 따른 인력감소 문제로 노동 생산성 향상에 대한 관심이 높아지면서 AI 및 로봇을 활용한 무인화, 자동화에 대한 수요가 증가하는 추세입니다.이차전지소재분야 자동화 산업의 경우 글로벌 전동화 확산 속도 및 국가별 전기차 정책 변화와 높은 상관관계가 있습니다. 글로벌 전기차 시장은 지속적으로 성장을 전망하고 있으나, 최근에는 전기차 캐즘 등 그 성장세가 점차 둔화되는 추세입니다. 더불어 미국의 전기차 지원 축소 및 배터리 소재 관세 부과 예고 등 글로벌 전기차 정책 변화로 인해 관련 산업도 영향을 받을 것으로 예상됩니다.

IT서비스 산업은 기업의 설비투자와 밀접하게 연동됨에 따라 타 산업 대비 경기에 대한 민감도가 비교적 높은 편입니다. 그러나 최근 IT투자에 대한 기업들의 중요도 인식이 높아지고 AI, 클라우드 등 디지털 기술 발전에 따라 기업 경쟁력 제고를 위해 디지털 전환(DX)에 투자하는 기업들이 늘어남으로써 IT서비스 산업의 경기변동에 대한 민감성이 점차 감소 추세에 있습니다. 특히 대기업 소속 대형 IT서비스 기업들은 그룹 내 유일한 IT서비스 담당자로서 영업관련 보안 유지의 필요성과 신속하고 효율적인 업무 대응, 주요 그룹들의 미래 경쟁력 확보를 위한 IT 투자 등의 수요로 타 업종 대비 상대적으로 변동성은 크지 않은 편입니다. 또한, IT 서비스 산업의 경우 계절적 영향이 크지 않은 편이지만, 고객사의 예산 집행 및 투자가 하반기에 집중되는 경향이 있습니다.

(4) 국내외 시장여건 1) 경쟁상황일반적으로 IT서비스 시장은 참여자 수가 상당히 많아 사실상 완전경쟁에 가까운 경쟁구도를 나타내고 있습니다. 따라서 기업의 IT서비스 구축경험 및 역량, 높은 기술력이 시장 지배력에 가장 중요한 요소로 판단되고 있습니다. 회사는 포스코그룹을 기반으로 다양한 프로젝트 구축 경험 및 기술력을 가진 다수의전문 인력을 확보하고 있으며, 특히 Smart Factory 등 4차 산업혁명과 디지털 전환(DX) 관련 사업분야에 있어서 포스코 및 그룹사 대상으로 국내 최초로 연속공정 Smart Factory 플랫폼을 개발하고 구축 및 운영함으로써 락인(Lock-in) 효과를 강화하고있습니다. 따라서 대내시장(Captive Market)의 경우 타경쟁사의 진입장벽은 상대적으로 높은 편입니다. 반면, 대외(Non-Captive)시장의 경우 시장 내 경쟁기업들의 신규 진입이 용이하고 IT시스템을 구성하는 주요 하드웨어 및 소프트웨어가 범용화되면서 경쟁강도가 대내시장 대비 높은 수준입니다.또한 자동화 시장은 회사가 45년이상 포스코 제철소 중심의 대내사업을 추진해오며 국가핵심기술로 지정이 되어 있는 철강 생산 공정을 다루고 있어 타경쟁사의 진입장벽은 상당히 높은 편입니다. 포스코 그룹의 이차전지소재분야 중 양극재 공정의 경우에도 국가핵심기술로 지정이 되어 타경쟁사의 진입장벽은 높다 할 수 있습니다. 대외(Non-Captive)시장의 경우 최근 고령화, 고임금화 및 안전요구 등이 증가함에 따라 설비 자동화에 대한 수요가 지속적으로 증가하고 있으며, 관련 산업에 진출하는 업체들이 점차 증가하는 추세입니다.

2) 시장점유율

2025년 국내 ICT 시장규모를 41.2조원으로 추정할 경우 포스코디엑스의 시장 점유율은 3.5%입니다(2024년말 연결 매출액 기준). ※ 국내 기업용 ICT시장만을 의미, 개인용 ICT시장, 반도체 및 통신장비 시장은 제외 (5) 회사의 경쟁우위요소 회사는 정보기술(IT)과 산업현장 자동화기술(OT) 역량을 동시에 보유하고 있으며 IT와 OT기술의 융합역량을 기반으로 제조 현장 중심의 사업 경쟁력을 확보하고 있습니다. AI 기반의 자체개발 플랫폼인 PosFrame을 기반으로 포스코의 Smart Factory全 영역을 수행한 경험을 바탕으로 철강과 같은 연속공정분야에 강점을 보유하고 있으며 이를 기반으로 철강업종과 같은 연속공정뿐 아니라 조립공정, 식음료 제조업 등사업분야를 확장하여 Smart Factory 전문기업으로서 자리매김 하였습니다. 또한 포스코 Smart Factory 구축 경험을 기반으로 리튬, 니켈 등 이차전지 소재 신설공장에 적용하여 이차전지 소재 양산 체계 구축을 지원하고 있으며 해외 철강 생산/가공기지에 에지 컴퓨팅 기반의 Smart Factory 솔루션을 적용하여 포스코 생산품질관리 체계를 해외 법인으로 이식해나가는 등 다양한 설비의 생산 시스템 구축 및 운영 노하우를 보유하고 있습니다. 최근에는 AI 및 로봇 기술을 적용해 현재의 Smart Factory를 수주부터 생산, 판매까지 전 공정을 아우르는 Intelligent Factory로 진화시켜 나가고 있습니다. 포스코 물류 설비(크레인 이송 등), 인천공항 BHS(수하물처리시스템), 한진택배 메가허브 물류센터 등의 구축 및 운영 경험을 기반으로 무인 자동화 사업에서의 경쟁력을확보하고 있습니다. 또한 국내 제조업 최초로 포스코 제철소 내 풀필먼트(FulfillmentCenter) 물류시스템을 구축하는 등 풀필먼트센터 및 허브(Hub)센터 구축을 위한 종합 엔지니어링 역량을 보유하고 있습니다. (6) 영업개황

회사는 주요 전방산업 둔화와 경기 불확실성 등으로 인해 철강, 이차전지 등 주요 고객사 투자 집행시기가 조정되면서 연결기준 2025년 1분기 매출 2,968억원, 영업이익 229억원을 기록하였습니다. 포스코 등 AI와 로보틱스를 활용한 Intelligent Factory 수요는 증가하고 있어 IT서비스 분야 수주잔고는 전년 동기 대비 5% 증가하였습니다.

지난 1분기 동안의 주요 경영 성과를 말씀드리면, 자동화 사업부문의 경우 고객사 투자 집행시기 조정에도 불구, 광양제철소 3연주공장 크레인 무인화사업 등을 신규 수주하였습니다. 앞으로 포스코 등 주요 계열사를 중심으로 원가절감 및 효율화를 위한 AI 및 로봇 기반의 자동화 사업을 더욱 확대해 나갈 계획입니다.

IT서비스 사업부문의 경우, 포스코 마케팅DX 사업 본격화와 그룹사 IT시스템 구축사업 추진 등을 통해 매출이 전년 동기 대비 16.3% 증가하였습니다. 신규 수주내역으로는 포스코스틸리온 ERP/MES구축 등이 있습니다. 향후 포스코 그룹의 철강 및 이차전지소재 全 밸류체인을 대상으로 기존의 Smart Factory 기술에 AI와 로봇기술을 융합하여 Intelligent Factory로 기술역량을 한층 업그레이드 된 차별화 서비스를 제공할 예정입니다.

(7) 사업부문별 주요 재무정보(단위 : 억원)

사업부문	사 업 내 용	매출	영업이익

금액	비율	금액	비율

자동화	자동제어기기 등의 설계, 제조, 설치 및 정비 보수제조 물류시스템 무인화/지능화(창고자동화 등)산업용 로봇 자동화	1,218	42%	107	48%

IT서비스	IT시스템 구축, 운영 및 개발, Smart Factory 플랫폼그룹사 및 대외 IT시스템 운영 및 개발스마트 홈, 교통 인프라 구축 등	1,681	58%	114	52%

합 계	2,899	100%	221	100%

* 사업부문별 매출, 영업이익은 별도 기준으로 작성하였습니다.* 공통판매비와 관리비 및 자산의 합리적 배분기준 적용 공통판매비와 관리비의 경우 각 부분 귀속이 확실한 비용은 직접 귀속시켰고, 귀속여부가 불분명한 비용은 각 배부기준(매출액, 총원가 등)에 의거 적절히 배부하고 있습니다. 공통 자산의 경우 직접귀속이 가능한 자산은 해당 부서에 직접 귀속시켰고, 귀속여부가 불분명한 자산은 합리적인 배부기준에 의거 적절히 배부하고 있습니다. * 물류자동화사업 등이 포함된 '기타' 부문은 내부 조직개편('25.1.2일부)에 따라 물류자동화부문은 자동화사업부문으로, 시스템 부문은 IT서비스 사업부문으로 이관되었습니다.

(8) 신규사업 등의 내용 및 전망 2025년은 미국의 보호무역주의 강화에 따른 관세인상 등의 영향으로 저성장 지속과 국내 환경의 불확실성 증가가 전망되고 있습니다. 또한 사업적으로는 AI, 클라우드 수요 확대, 기업용 SW 시장 중심 성장이 예상되나, 철강은 수요감소 및 공급과잉으로 인한 가격경쟁력 심화 가능성이 높을 것으로 예상됩니다. 2025년 포스코그룹의 철강 사업 부문은 경기 악화에 따른 투자환경 위축에 대응하여탄소저감 고수익 제품 중심의 투자 및 본원경쟁력 강화를 위한 Intelligent Factory로의 진화를 추진할 예정이며, 이차전지 부문은 2025년 목표생산량 축소가 예상되나 사업 재 확장기를 고려하여 원료 및 우량 자원 확보를 추진할 예정입니다.회사는 글로벌 경제환경과 주요 고객인 그룹사의 전략 방향에 맞춰 경쟁력 강화를 위한 디지털 전환(DX)의 잠재적 요구를 선제적으로 발굴하고 리딩함으로써 사업 회사의 경쟁력 제고에 기여하고, 경영 및 제조 분야의 자동화, 무인화, 가상화 등의 사업기회를 적극 확보하여 지속 성장해 나가겠습니다.주요 사업추진 계획은 다음과 같습니다.첫째, 주요 그룹사 DX 경쟁력 제고를 위해 IT서비스 품질 향상 및 생산성 혁신을 추진하고, 제조 현장의 Intelligent Factory 진화를 위한 사업을 지속 추진하겠습니다.철강 분야의 Smart Factory는 지속적으로 고도화하고, 이를 통해 축적한 경험, 노하우를 이차전지 분야 사업으로 빠르게 확장하겠습니다. 또한 그룹 IT서비스 품질, 생산성을 상향 평준화하여 고객 만족도 제고 및 사업확대를 추진하겠습니다. 둘째, 성인화 효과가 크고, 즉시 효과가 가능한 부분의 무인화, 자동화 우선 추진으로그룹사 사업을 확대하겠습니다. * 성인화: 본질적인 문제의 제거를 통해 인력을 줄이고 낭비를 없애는 것 기존에 구축한 크레인무인화 및 로봇 자동화 사업의 표준모델 기반으로 유사공정 대상으로 빠르게 수평전개를 추진하겠습니다. 셋째, 경영환경 불확실성 증가에 대응하여 원가 혁신과 高품질, 低원가 수행체계로 전환을 추진하겠습니다. 해외 IT 개발 센터인 베트남 ODC(Offshore Development Center) 활용을 확대하여 원가경쟁력을 확보하고, 그룹사의 핵심 업무 대상으로 직영 책임수행체계로 전환하여 서비스를 고도화하겠습니다. 핵심 기술역량 확보를 위해 로봇 및 AI분야 핵심인력을 지속적으로 확보하고, 차별적인 보상과 육성을 통해 전문가로 양성하겠습니다. 아울러 자동화 분야는 고급 기술자노하우 전수 및 자동화 엔지니어링 분야 설계 자력 수행 역량 강화를 통해 핵심 역량을 확보하겠습니다.

[에너지소재부문]■ 포스코퓨처엠(1) 영업개황 포스코퓨처엠이 주로 영위하는 에너지소재사업은 막대한 초기자본이 투하되는 산업이라는 특성을 가지고 있습니다. 따라서 규모의 경제 달성을 위한 양산 설비 구축에 막대한 비용이 투입되며, 진입 장벽이 높습니다.포스코퓨처엠은 계속되는 긴축기조와 원재료 가격의 등락이 반복되는 어려운 경영 환경 속에서도 에너지소재사업의 원재료부터 최종재에 이르는 완전한 밸류체인 구축, 기초소재사업의 지속가능 성장기술 개발 및 신규사업 확대 등 수익성 개선을 위한 노력을 통하여 2025년 1분기 연결기준 매출 8,454억원, 영업이익 172억원을 달성하였습니다. (2) 산업의 특성 1) 기초소재사업노재정비, 내화물축조공사, 생석회 제조사업은 포스코의 조강생산량 증감과 손익이 밀접한 관계가 있습니다- 내화물 제조내화물(Refreactory products)이란 고온에서 연화가 되지 않고, 고온ㆍ고열에 견뎌내는 물질로서 1300℃ 이상의 열처리를 하는 모든 공업에 사용되는 세라믹스를 말합니다. 국내 내화물 산업은 90년대 중반까지 중화학 공업의 발전과 함께 지속적 성장을 이루어 설비투자 등을 통한 생산성 향상을 이루었으며 양적, 질적인 성장이 가능하였습니다. 그러나, 최근에는 전 세계 내화물업체의 과잉 설비로 인한 가동률 감소 및 저가의 중국산 제품의 유입 등 무한경쟁의 체제에 놓여있는 실정입니다. 따라서 극한의 원가 경쟁력 확보와 고부가가치품의 개발을 통해 글로벌 시장에서의 경쟁력을 확보하여야 할 것입니다. - 내화물 정비제철소 고로 및 각종 플랜트에 내화물을 시공하는 노재정비는 제철, 화학업종의 경기와 밀접한 관계가 있으며 국내외로부터 전문성을 인정받아 석유화학 및 플랜트 제조업체로의 매출이 확대되어가고 있는 추세입니다. 회사는 내화물 시공분야 국내 최고수준의 노하우를 가지고 있으며 고로건설과 개수, 철강, 비철, 소각로 및 석유화학 설비는 물론 해외 플랜트 내화물공사의 전문성까지 확보하고 있습니다. - 라임(LIME)사업생석회 시장은 포스코, 현대제철 제철용 생석회가 전체생석회 시장의 90% 이상을 점유하고 있으며, 포스코로 공급을 하고 있는 당사와 현대제철이 유일하다고 볼 수 있습니다. - 화성사업포스코퓨처엠은 (주)포스코의 포항제철소 및 광양제철소의 COG가스를 정제하는 화성공장을 위탁운영 중에 있으며, 동공정 중 발생되는 화성품을 매입 및 가공하여 판매하는 화성사업을 영위중에 있습니다. 회사가 포스코로부터 매입후 가공 판매하는 콜타르 및 조경유 등의 화성제품은 고로를 가진 제철소에서만 생산가능하며 국내에서는 진입장벽이 높은 사업입니다. 콜타르, 조경유 등 화성품 시장의 경우에도 마찬가지로 생석회 시장과 같이 소수 업체만이 경쟁하고 있는 과점 형태의 시장을 나타내고 있으며, 제철 부산물로서 석탄화학 가공을 하는 수직계열화 시장의 특성이 존재합니다. 화성품 공급에 있어 회사는 관계사인 포스코엠씨머티리얼즈, OCI 등에 판매하고 있습니다. 국내 화성품 시장은 회사 및 현대제철로부터 생산되는 화성품이 대부분인 시장이라고 볼 수 있습니다. 2) 에너지소재사업에너지소재 기업으로 도약하기 위해 2010년 8월에 LS엠트론의 음극재 사업부문을 인수하였고 2019년 4월에 양극재 회사인 포스코ESM을 흡수합병하여 현재 이차전지 밸류체인에서 후방산업 성격을 띄고있는 고부가가치 소재인 음극활물질(음극재) 소재와 양극활물질(양극재) 소재를 모두 생산중에 있습니다.

- 양극재(Cathode material)양극재는 리튬이온전지의 4가지 핵심소재 중 가장 큰 비중을 차지합니다. 또한, 리튬의 공급원으로써, 전지 충/방전 시 양극재의 결정격자로부터 리튬을 방출/흡수하여, 전지 내에 전기에너지를 저장 및 방출을 가능하게 합니다. 리튬을 많이 포함한 양극재를 사용할수록 용량이 커지게 되고, 음극재와 양극재의 전위차가 크면 전압이 커집니다. 양극재의 주요 제품으로는 NCM, NCMA, NCA, LFP 등이 있습니다.- 음극재(Anode material)음극재는 리튬이온과 전자를 전지 충전 시 저장하였다가 방전 시 내어주는 역할을 합니다. 즉, 전지가 충전상태일 때 리튬이온은 음극에 존재하며 방전 시 리튬이온은 전해액을 통해 다시 양극으로 이동하게 되고, 리튬이온과 분리된 전자는 도선을 따라 이동하면서 전기를 발생시킵니다. 음극재의 주요 제품으로는 탄소 기반의 천연흑연, 인조흑연 음극재가 있으며, 차세대 음극재로 실리콘 기반의 산화규소(SiOx)계, 탄화규소(SiC)계 음극재가 있습니다.

(3) 산업의 성장성 및 국내외 시장여건 1) 기초소재사업- 내화물사업내화물 시장은 국내 업체들도 치열한 가격 경쟁에서 살아 남기 위해 중국진출 등을 통해 가격경쟁력을 확보하였으며 세계시장에서도 충분한 원가경쟁력을 보유하기 위해 끊임없이 노력하고 있습니다. 또한 글로벌 다국적기업에 대응하기 위해 국내 업체간의 과다한 경쟁을 자제하고 현재의 위기를 슬기롭게 극복한다면 국내 시장의 방어는 물론 경쟁력을 강화하여 세계시장으로의 확대도 가능하리라 여겨집니다.- 라임화성사업화성품의 경우 제철공업 및 화학공업의 대표 원료로서 그 수요가 소폭 증가하고 있으나, 전극봉 및 인조흑연 음극재의 원료인 침상코크스 사업, 전극재의 주 원료인 피치코크스 사업, 흑연블록 사업 등 석탄화학 사업의 기초소재로 활용되고 있는 콜타르 수요처가 확대되고 있습니다. 또한, 화성품, 석회의 품질 개선, 공급 확대 등에 대한 다양한 요구로 소성기술의 발전 및 신식 소성로의 도입 등 지속적으로 발전하고 있습니다. 향후 고부가가치의 Down Stream사업(침상코크스, 음극재)의 성장에 따라 화성품 가치의 상승은 증대할 것으로 전망되며, 또 하나의 주요 신소재로서 자리매김하면서 그 수요는 지속 확대될 것으로 전망됩니다.2) 에너지소재사업

이차전지의 4대 핵심요소는 양극활물질(양극재), 음극활물질(음극재), 분리막 및 전해액으로 구성되어 있습니다. 삼성SDI, LG에너지솔루션, SK온 등 배터리 제조업체는 핵심 소재들을 매입 또는 자체 생산하여 이차전지를 생산하고, 최종적으로 IT, 자동차, 에너지 업체들에 공급합니다. 주요 최종 적용 제품으로는 소형분야인 모바일기기와 중대형분야인 전동공구, E-bike, 전기차, 전력저장시스템(ESS) 등이 있습니다.최근 기후 변화에 대응하기 위해 온실가스 감축을 위한 전기차 보급, 신재생에너지의효율적 저장이 가능한 에너지 저장장치(Energy Storage System, ESS) 등이 각국 정부의 보조금 지원 등 정책 및 규제에 힘입어 전세계적으로 뚜렷한 성장세를 보이고 있으며 이에 이차전지는 4차산업의 주요 소재로 급성장하고 있습니다. 당사는 LG에너지솔루션, 삼성SDI, SK온 등 전기차 배터리업체를 대상으로 이차전지 주요 소재를납품하여 매출을 발생시키고 있습니다.

에너지소재부문의 시장 점유율은 판매 제품의 다양성으로 정확한 비교가 어려워 기재를 생략합니다.

(4) 경기변동의 특성 및 계절성

전 사업부문에서 계절적 영향은 크지 않은 편입니다.1) 기초소재사업- 내화물사업내화물 산업의 매출비중은 제철, 제강산업이 약 70%, 시멘트, 요업산업이 약 10%로 2개 주요산업의 비중이 약 80%를 차지하고 있어, 상기 산업의 경기변동과 밀접한 관계를 가지고 있습니다. 내화물의 중요한 원ㆍ부원료는 중국 등 해외에 의존하고 있습니다.

- 라임화성사업생석회 및 화성사업은 제철소의 조강생산량과 밀접한 관계가 있으며, 국내외 건설경기 등 철강시황의 변동에 따른 조강생산량 증감에 따라 손익이 변동될 수 있습니다. 국내 철강시장의 치열한 경쟁속에서도 지속적인 원가절감 및 온실가스 배출권 매각 이익 등을 통하여 안정적인 수익을 확보하고 있으며, 포스코 해외 제철소 사업에도 동반진출하여 관련사업을 영위 중에 있습니다. 생석회의 주원료인 석회석은 당사와 포스코가 강원도 및 일본에서 공동구매 형식으로 구매하고 있습니다. 2) 에너지소재사업에너지소재사업은 글로벌 전기차 시장 및 IT기기 시장의 성장확대와 상관관계가 있습니다. 또한 글로벌 선진 국가들은 탄소저감을 위하여, 전기차 구매에 대한 보조금 등의 각종 인센티브를 지급하고 있는데 향후 국가별 정책변화에 따라 산업의 성장속도는 영향을 받을 수 있을 것으로 예상합니다. 양극재의 주원료는 니켈, 코발트, 망간 등으로 대부분 수입에 의존하고 있으며, 음극재의 주원료인 천연흑연은 중국이 최대 생산국이며 콜타르를 가공하여 생산되는 인조흑연은 일본 등에서 생산하고 있습니다.

(5) 경쟁력 포스코퓨처엠은 포스코그룹 차원에서 원료부터 소재, 폐배터리 리사이클링까지 배터리소재 풀 밸류체인을 구축하고 있고, 탈중국 난이도가 가장 높다고 평가받는 흑연계 음극재를 국내에서 유일하게 생산하고 있어 향후 글로벌 완성차, 배터리 기업들 대상 매출액이 확대될 가능성이 있습니다.회사는 포스코그룹 차원의 배터리소재 밸류체인 구축이라는 강점을 기반으로 탈중국화 움직임 속에 배터리 소재 산업에서의 글로벌 경쟁력이 강화될 것으로 전망되고 있습니다. 그럼에도 불구하고, 포스코그룹 내 리튬, 니켈, 흑연 등 배터리 소재 원료에 대한 생산량이 계획보다 축소되거나 지연될 경우 강화된 원산지 규제를 충족시키지 못할 수 있으며, 현 시점에서 전망되고 있는 수혜 규모가 축소될 수 있습니다. (6) 사업부문별 주요 재무정보

(단위 : 백만원)

사업부문	품 목	2025년 1분기 (제55기)	2024년 (제54기)	2023년 (제53기)

매출액	매출액비율(%)	영업손익	영업손익 비율(%)	매출액	매출액비율(%)	영업손익	영업손익 비율(%)	매출액	매출액비율(%)	영업손익	영업손익 비율(%)

기초소재사업	내화물사업	내화물 제조 및 산업용노재 정비	120,449	14.3	5,027	29.3	507,425	13.7	17,320	2,402.2	541,466	11.4	13,770	38.4

라임화성사업	생석회, 화성품 가공 및 판매, 화성공장 위탁 운영	219,333	25.9	9,767	57.0	852,665	23.1	20,280	2,812.8	856,606	18.0	33,828	94.3

에너지소재 사업	양극재, 음극재	505,612	59.8	2,356	13.7	2,339,854	63.2	(36,879)	(5,115.0)	3,361,799	70.6	(11,716)	(32.7)

합 계	-	845,394	100.0	17,150	100.0	3,699,944	100.0	721	100.0	4,759,871	100.0	35,882	100.0

* 공통 판매비와 관리비 및 자산의 합리적 배부 기준 적용ㆍ공통 판매비와 관리비의 경우 각 사업부문 매출액에 비례하여 적절히 배부ㆍ공통자산의 경우 직접귀속이 가능한 자산(재고자산, 고정자산, 투자자산 등)은 해당부서에 직접 귀속되나, 전사 공통관리가 필요한 자산 및 자산귀속이 불분명한 자산은 필요한 경우 합리적인 배부 기준(매출액비, 세전이익비 등)에 의거 각 부문에 배부

(7) 종속회사의 사업현황

회사는 PT.KRAKATAU POSCO FUTUREM의 지분 80%, Zhangjiagang Pohang Refractories의 지분 51%, ZHEJIANG POSCO-HUAYOU ESM CO., LTD의 지분 45.3%, POSCO FUTURE MATERIALS CANADA INC.의 지분 100%, ULTIUM CAM GP INC.의 지분 85%, ULTIUM CAM LIMITED PARTNERSHIP의 지분 85%를 보유 중입니다.[PT.KRAKATAU POSCO FUTUREM ]포스코의 인니제철소 사업파트너 PT-krakatau Steel의 자회사인 PT.Krakatau Sarana Infrastrutur사와 8:2(포스코퓨처엠 : 80%, PT.Krakatau Sarana Infrastrutur : 20%)의 비율로 지분을 투자하여 인니에 설립된 해외법인으로, 생석회를 생산하여 인도네시아 일관밀 PT-KP(PT.Krakatau Posco) 제강 공장에 공급중에 있습니다.

[Zhangjiagang Pohang Refractories]중국 강소성 장가항시에 소재하며 내화재료 공급, 노재정비 작업 수행을 담당하고 있습니다.[ZHEJIANG POSCO-HUAYOU ESM CO., LTD]중국 절강성 가흥시에 소재하며 양극재 제조 및 판매를 담당하고 있습니다.[POSCO FUTURE MATERIALS CANADA INC.]캐나다 퀘백주에 소재하며 GM과 합작법인인 ULTIUM CAM LIMITED PARTNERSHIP의 지주사입니다.[ULTIUM CAM GP INC]캐나다 퀘백주에 소재하며 GM과 합작법인인 ULTIUM CAM LIMITED PARTNERSHIP의 투자관련 업무를 담당하고 있습니다.[ULTIUM CAM LIMITED PARTNERSHIP]캐나다 퀘백주에 소재하며 양극재 제조 및 판매 예정입니다.

다. 그 밖에 투자의사결정에 필요한 사항

(1) 상표관리에 관한 정책 포스코홀딩스는 그룹 지주회사로서 POSCO 브랜드의 가치 제고 및 육성, 보호 활동을 종합적으로 수행하고 있습니다. 브랜드위원회를 중심으로 주요 사안에 대한 협의/심의/조정을 상시 추진하고 있으며, POSCO 브랜드를 사용하는 회사와 브랜드 사용계약을 체결하여 사용상의 의무를 명확히 함과 동시에 브랜드 사용료를 수취하고 있습니다. (2) 지식재산권 보유 현황 포스코홀딩스는 사업과 관련하여 2025년 1분기말 기준 국내 1,245건, 해외 701건의 지식재산권을 보유하고 있습니다. 매년 주기적으로 기 등록된 권리를 평가하여 등록 또는 포기 여부를 결정함에 따라 발생하는 포기 권리와 존속기간이 만료되는 권리들로 인하여 총 등록 유지 건수의 변동이 발생할 수 있습니다.

[국내외 지식재산권 등록 유지 건수] (단위 : 건)

구분	국내	해외	계

특허(디자인 포함)	325	85	410

상표	920	616	1,536

계	1,245	701	1,946

포스코홀딩스가 보유중인 특허는 대부분 이차전지 제품 및 이를 제조하기 위한 프로세스 방법 등과 관련된 것으로 당사의 기술과 제품을 보호하고, 시장에서 활용이 가능합니다.

포스코홀딩스의 지식재산권은 전문인력으로 구성된 전담 조직에 의해 관리되고 있으며, 지식재산권의 전략수립, 출원 및 등록, 사후관리 및 분쟁 대응 등을 담당하고 있습니다.

(3) 법률ㆍ규정 등에 의한 규제사항 포스코홀딩스와 자회사 포스코, 포스코인터내셔널, 포스코이앤씨, 포스코퓨처엠 등은 "독점규제 및 공정거래에 관한 법률"상 「상호출자제한ㆍ채무보증제한 기업집단」으로 지정되어, 계열회사 간 상호출자 및 채무보증이 금지되는 등 관련 규정에 따른 규제를 적용받고 있습니다. 또한 동법 제 45조 제1항 제9호 (불공정거래행위의 금지) 및 관련규정에 의한 규제를 적용받고 있습니다.한편, 지주회사인 포스코홀딩스는 동법 제18조(지주회사의 행위제한 등)에 의해 부채비율을 200% 이내로 유지해야 합니다. (4) 환경물질의 배출 또는 환경보호와 관련된 사항 포스코홀딩스는 지주회사로서 사업회사의 탈탄소 추진을 위한 장/단기 목표 관리, 에너지 효율화, 주요 환경 물질 배출 저감 등을 기본 원칙으로 하여 사업장이 지속가능하게 운영되도록 노력하고 있습니다.

또한 포스코홀딩스는 환경 정책과 생물다양성 정책을 운영하고 있습니다. 포스코홀딩스의 아르헨티나 사업장은 환경 모니터링을 정기적으로 실시하고, 그 결과를 지역사회와 포스코홀딩스 지속가능경영보고서에 공개하고 있습니다. 포스코그룹 각 사업회사의 환경 관련 정보는 각 사업회사의 정기보고서와 지속가능경영보고서를 통해 공개하고 있습니다.

(탄소저감 제품 및 에너지 연구개발 투자)

세계적인 기후위기에 대응하기 위해 각국은 탄소저감 산업으로의 전환을 적극적으로추진하고 있습니다. 당사는 이러한 글로벌 산업구조의 변화에 맞춰 탈탄소화 기술 개발과 경제적 청정수소 생산을 위한 연구개발에 집중하고 있습니다. 그 예로 2022년 포스코홀딩스 산하 미래기술연구원을 출범시켜 전기자동차의 핵심인 배터리 소재와 차세대 배터리인 전고체전지용 소재를 개발 중이며, 수명이 다한 폐배터리의 재활용을 위한 리사이클링 기술까지 개발 중으로 배터리 순환경제 실현에 기여하고 있습니다. 뿐만 아니라 CO 2 를 포집, 활용, 저장하는 CCUS 기술과 청정수소 생산 기술 개발로 탈탄소화 실현을 위해 적극 노력하고 있습니다.

(사업장 환경관리 및 환경규제 준수)

당사는 연구개발 과정에서 발생되는 대기 오염물질, 폐수, 폐기물 등을 적극적으로 처리하여 배출을 최소화하고자 노력을 기하고 있습니다. 해당 지방자치단체에 대기, 수질, 유해화학물질 관련 인허가를 득하고 해당 법률, 규제를 준수하여 사업장을 운영하고 있습니다. 대기 오염물질은 적합한 방지시설을 투자, 설치하여 발생되는 오염물질의 배출을 최소화하고 있으며, 폐수는 전문 처리업체를 통하여 안전하게 전량 위탁처리하여 주변 환경의 영향을 최소화하고 있습니다. 또한, 대기 배출시설 및 방지시설에는 관련 법률에 따라 주기적인 자가측정 및 사물인터넷(IoT) 측정기기 등을 통해 대기 오염물질을 모니터링하고 환경영향 저감에 대한 노력을 다하고 있습니다.

[철강부문]■ 포스코(1) 지식재산권 보유 현황

포스코는 사업과 관련하여 2025년 1분기말 기준 국내 10,839건, 해외 4,743건의 지식재산권을 보유하고 있습니다. 매년 주기적으로 기 등록된 권리를 평가하여 등록 유지 또는 포기 여부를 결정함에 따라 발생하는 포기 권리와 존속기간이 만료되는 권리들로 인하여 총 등록 유지 건수의 변동이 발생할 수 있습니다.

[국내외 지식재산권 등록 유지 건수] (단위 : 건)

구분	국내	해외	계

특허(디자인 포함)	10,396	4,272	14,668

상표	443	471	914

계	10,839	4,743	15,582

포스코가 보유중인 특허는 대부분 철강 제품과 이를 제조하기 위한 프로세스 방법 또는 이에 사용되는 설비장치와 관련된 것으로 당사의 기술과 제품을 보호하고, 시장에서 활용이 가능하며, 최근에는 탄소저감기술 등 신성장 부문 출원도 증가하고 있습니다.포스코의 지식재산권은 전문인력으로 구성된 전담 조직에 의해 관리되고 있으며, 지식재산권의 전략수립, 출원 및 등록, 사후관리 및 분쟁 대응 등을 담당하고 있습니다. (2) 환경물질의 배출 또는 환경보호와 관련된 사항

포스코는 글로벌 환경 이슈 및 국내 환경규제 정책에 대응하고자 기후변화, 대기환경, 자원순환, 화학물질 관리를 4대 핵심 이슈로 선정하고 환경경영활동을 강화하고 있습니다.

한국을 비롯한 각국 정부는 UN IPCC권고에 따라 2050 탄소중립 목표를 선언하였습니다. 이에 회사는 UN IPCC 특별보고서에서 강조한 지구 온도상승 1.5℃ 이내 억제노력에 정부가 동참을 선언한 '2050 탄소중립 목표' 의 중요성을 깊게 인식하였습니다. 주요 투자가 그룹과 자동차, IT기기 등 주요 고객사들의 탄소중립 선언과 협력 제안을 적극 반영, 2020년 12월에 '포스코 2050 탄소중립'을 선언하였습니다. 포스코는 지속가능한 탈탄소 이행을 위해 원료-투자-에너지-기술개발 등 중장기 종합 전략이 포함된 탄소중립 로드맵을 수립하였습니다. 2017년부터 2019년까지 3년간 평균 탄소 배출량인 78.8백만 톤 대비 2030년에는 10%, 2040년에는 50% 감축하고 2050년까지 탄소중립을 달성할 계획입니다. 탄소중립을 위해 수소환원제철 기술을 국책 연구과제로 수행하는 등 혁신적인 감축 기술을 확보하고자 노력하고 있습니다. 회사는 정부가 2015년부터 도입하여 시행 중인 배출권거래제에도 적극 참여하고 있습니다. 현재 배출권거래제 3기(2021년~ 2025년)가 진행 중으로 공정 및 에너지 효율 향상, 폐열 회수, 재활용 등 온실가스 감축 활동을 지속적으로 수행하고 있습니다. 회사는 2024년 9월 부산 벡스코에서 국가 기후산업 선도와 신성장 동력 발굴을 위해산업통상자원부, 외교부, 환경부 등 11개 중앙부처와 부산시, 대한상공회의소 등 14개 기관이 공동 주최한 기후산업국제박람회에 참가하여 2050 탄소중립을 향한 미래 전략과 기술을 알렸습니다. 그리고 아제르바이잔 바쿠에서 11월에 열린 제29차 유엔기후변화협약 당사국총회(COP29)에서 포스코경영연구원, 철강협회와 공동으로 철강산업 탈탄소화를 위한 국제기준을 주제로 국제 세미나를 개최하였습니다. 회사는 제철소 생산과정에서 발생하는 먼지, 황산화물, 질소산화물 등을 줄이기 위해노력하고 있습니다. 철강 생산공정 특성상 가장 많은 대기오염물질이 발생되는 소결로에는 2004년부터 활성탄 설비, 건식 탈황 및 선택적 촉매환원설비 등을 도입하여 선제적으로 배출량을 줄여왔습니다. 최근에는 미세먼지에 대한 이슈로 사업장 배출총량규제, 계절관리제 등 다양한 대기환경규제가 시행되고 있습니다. 회사는 이러한 여건을 고려하여, 제철소 환경 유해물질 배출 저감을 위해 2019년부터 2024년까지 약 2조 27백억원을 투자 완료하였습니다. 원료야드 밀폐화를 통한 비산먼지 관리 등 앞으로도 지속적인 환경투자를 통해 지역사회의 체감환경 개선을 위해서도 노력할 계획입니다. 또한 전국적으로 미세먼지가 고농도로 발생 하는 12월부터 3월까지 4개월간 미세먼지 발생을 줄이는 자발적 협약을 2019년 12월에 정부와 체결하였고, 환경부로부터 계절관리제 이전 대비 매년강화된 감축목표를 부여받아 대기오염물질 저감시설의 가동률 및 효율 향상 등의 노력을 통해 이를 준수하고 있습니다. 특히, 제5차 계졀관리제 이행기간('23.12~'24.3월)에 대해서는 광양제철소가 남부권 미세먼지 저감에 기여한 노력을 인정받아 자발적 협약 이행 평가 최우수사업장으로 선정되었습니다. 한편, 회사는 '환경오염시설의 통합관리에 관한 법률'(이하 환통법)에 근거하여 사전 준수사항을 이행하여 2021년 12월 31일부로 최종 허가를 취득하였고, 이를 토대로 제철소 대내ㆍ외 환경관리에 더욱 힘쓰고 있습니다. 또한, 고로 설비 정비작업 등에 따른 휴풍 시 고로 브리더 배출물질이 저감시설을 거쳐 배출될 수 있도록 총 8개 고로에 저감시설을 2022년에 설치 완료하였습니다. *포항1고로는 '21년말 폐쇄 수자원의 재활용> 회사는 철강제품을 만드는 과정에서 부수적으로 발생되는 부산물을 가치 있게 재활용하고 폐기량을 줄이기 위해 노력하고 있습니다. 2002년부터 도입한 부산물 자원관리 시스템을 통해 처리 과정을 모니터링하고 재활용률을 향상시켜 왔습니다. 2023년부산물 재활용률은 98.6% 수준으로 회사 내ㆍ외부에 다양한 자원으로 부산물을 활용하고 있습니다. 정부는 폐기물 처분 부담금 제도 도입 등을 통해 국가적인 폐기물 처리를 최소화하기위해 노력하고 있습니다. 이에 회사도 일부 소각, 매립처리 되고 있는 더스트, 슬러지재활용률을 높이는데 역량을 집중하여 자원순환 제철소를 구축하고자 지속적인 연구개발 및 사용처 다변화를 위해 노력하고 있으며, 이외에 재활용이 어려운 폐산, 폐알칼리와 같은 지정폐기물은 폐기물관리법에 따라 배출부터 처리까지의 전과정을 시스템을 통해 관리하고 있습니다. 한편 회사는 지역사회의 물부족 이슈가 발생되지 않도록 지역사회와 협력을 하고 있습니다. 포항제철소는 포항시에서 하수종말처리시설의 처리수를 재이용하는 사업에 수요처로 참여하여, 공급받은 재활용수를 공업용수로 사용하고 있습니다. 광양제철소도 발전 냉각용 해수 일부를 해수담수화설비로 정제하여 공업용수로 사용하는 등 수자원 절감에 기여하고 있습니다. 2011년 가습기 살균제 사건과 2012년 구미 불산 누출사고 등 연이은 화학사고를 예방하기 위해, 정부는 화학물질 관련 규제를 전면 개편하였습니다. 2015년에는 EU의 REACH 제도를 참고하여 「화학물질의 등록 및 평가 등에 관한 법률」을 제정, 국내유통 화학물질에 대한 유해ㆍ위해성 정보가 없을 경우 사용을 금지하고, 「화학물질관리법」을 통해 유해 화학물질 관리체계와 화학사고 대응체계를 강화하였습니다. 각 제철소는 화학물질관리법에 따른 강화된 취급시설 기준을 준수하고자 화학물질의안전한 운반, 사용, 폐기를 위한 전 과정에 걸쳐 철저한 모니터링 시스템을 구축하여 관리하고 있습니다. 2016년부터 제철소의 상황에 맞춰 화학물질 운반 차량에 위치추적 시스템을 도입하여, 사고 발생 시 신속한 대응이 가능하도록 하고 있습니다. 특히 화학물질 취급시설의 안전 기준을 준수하며, 누출 감지 시스템을 포함한 시설 개선을통해 안전성을 더욱 강화하고 있습니다. 또한, 협력을 통해 화학물질관리의 취급기준을 높이고, 안전한 유통과 취급 관리에 중점을 두고 있습니다. 화학물질 취급의 지속 가능한 발전을 위해 혁신적인 기술과 접근 방식을 도입하며, 관련 법규를 준수하고, 환경 보호와 경제적 성장 사이의 균형을 맞추기 위한 노력을 기울이고 있습니다. 포스코는 화학사고 예방을 위해 다각적인 노력을 기울이고 있습니다. 유해화학물질 취급시설의 안전성 확보와 사고 피해 최소화를 위한 비상대응체계를 구축하였고, 직원들에게는 화학사고 대응 교육 및 안전교육을 제공하여 대응 역량을 강화하고 있습니다. 양 제철소 내 화학물질 관리 주관부서를 설치하고, 화학물질관리자를 각각 50명 이상 선임하여 책임 관리하고 있습니다. 특수 방재차량과 전문 인력이 배치된 안전방재센터의 운영을 통해 조기 대응 능력을 향상시키고, 정기적인 민관합동훈련 및 자위소방훈련으로 대응 능력을 강화하고 있습니다. 또한, 지역 화학안전을 위한 화학안전공동체 대표기업 활동을 통해 중소기업 화학안전 지원 및 지자체 화학안전위원회 위원 활동을 병행하고 있습니다. ■ 포스코스틸리온(1) 지식재산권 보유 현황 포스코스틸리온은 사업과 관련하여 2025년 1분기말 기준 국내 132건, 해외 11건의 지식재산권을 보유하고 있습니다. 매년 주기적으로 기 등록된 권리를 평가하여 등록 유지 또는 포기 여부를 결정함에 따라 발생하는 포기 권리와 존속기간이 만료되는 권리들로 인하여 총 등록 유지 건수의 변동이 발생할 수 있습니다. [국내외 지식재산권 등록 유지 건수] (단위 : 건) 구분 국내 해외 계 특허(디자인 포함) 113 8 121 상표 19 3 22 계 132 11 143 회사가 보유중인 특허는 대부분 표면처리강판 제품과 이를 제조하기 위한 프로세스 에 관련된 것으로 회사의 기술과 제품을 보호하고, 시장에서 활용이 가능한 특허입니다. 회사 지적재산권의 전문인력은 지식재산권의 전략수립, 출원 및 등록, 사후관리 및 분쟁 대응 등을 담당하고 있습니다. (2) 환경물질의 배출 또는 환경보호와 관련된 사항 정부는 2050 탄소중립 전략으로 경제구조의 저탄소화, 신유망 저탄소 산업 생태계 조성, 탄소중립 사회로의 공정전환 등의 3대 정책방향에 탄소중립 제도적 기반 강화의 전략을 제시하였고, 기후변화의 심각성에 대한 인식 확대 등 주요국의 탄소중립 선언이 가속화되고 있습니다. 따라서, 포스코스틸리온은 2050 탄소중립을 위한 중ㆍ장기 감축 로드맵을 수립하여 연료전환, 에너지 효율화, 신재생에너지 등 설비투자로新환경규제 대응과 ESG 경영을 선도적으로 실현해 가겠습니다. (탄소 배출량 감축) 포스코스틸리온은 2050탄소중립 비전을 실현하기 위하여 탄소 배출량을 2030년까지 20% 감축, 2040년까지 50% 감축, 2050년까지 탄소중립을 목표로 에너지 효율화사업을 추진하고 있습니다. 이를 바탕으로 2025년 1분기 탄소 배출량은 정부 할당량28,410톤 대비 5.24%(1,490톤) 감축한 26,920톤을 배출 하였으며, 이를 이해관계자에게 정보를 공개하고 있습니다. 또한 제품별 전과정 평가를 통하여 환경성적표지 (The Inernational EPD System) 인증 추진을 하여 2024년 11월 11일 인증을 완료하였으며 EU탄소국경조정 제도(CBAM) 도입에 효과적으로 대응하고 있습니다. (환경오염물질 관리) 사업장의 굴뚝으로 배출되는 미세먼지(먼지, 황산화물, 질소산화물)의 배출 총량을 제한하는 「권역별 대기환경개선에 관한 특별법」을 2020년 4월 시행함에 따라 포스코스틸리온은 환경 리스크를 최소화하기 위해 최적의 대기방지시설 운영과 굴뚝자동측정기기(TMS)를 설치하여 굴뚝에서 발생되는 오염물질을 실시간으로 분석해 배출농도를 관리하고 있습니다. 미세먼지(NOx) 배출량은 도금공장 2라인 대기방지시설(SCR) 설치 가동개시(2024년 8월 30일)로 2025년 1분기 정부 할당량 16.9톤 대비 14.2% (2.4톤) 감축한 14.5톤을 배출 하였습니다. 수질오염물질 저감을 위하여 폐수 성상별로 분리하여 폐수처리를 하고 있으며, 보다 엄격한 모니터링을 통해 수질환경에 미칠 수 있는 영향을 최소화하고 환경법규 리스크 사전 대응을 위해 노력하고 있습니다. 폐기물은 최대한 자원재활용을 실시하고 있으며 부득이하게 배출되어야 하는 것은 위탁처리하여 안정적으로 처리하고 있습니다. 또한 폐기물 감량화를 위하여 모니터링을 강화하여 폐기물 감소 및 자원재활용을 확대해 나가고 있습니다. 화학사고 예방을 위하여 자체 이행점검을 실시하고 있으며, 지역사회 내 화학 안전공동체 및 동종사와의 교류를 통해 화학물질 관리 수준을 지속적으로 제고 하고 있습니다. (新환경규제 강화) 환경오염통합관리법 시행('22.1~)에 맞추어 포스코스틸리온은 2021년 통합허가 취득을 완료하고 법적 사항인 정기점검을 수행하고 있으며, 지속적인 설비투자를 통해 선진화된 환경오염 방지시설 기술 도입 등 오염물질 배출저감에 집중하고 설비 최적화 운영을 추진하고 있습니다. [에너지 사용실적 및 온실가스 배출량] 구 분 에너지사용량(TJ) 온실가스 배출량(tCO2 eq) 비 고 내 용 539 26,920 2025년 1분기 기준 ■ 포스코엠텍 (1) 지식재산권 보유 현황 포스코엠텍은 사업과 관련하여 2025년 1분기말 기준 등록 국내 92건, 해외 13건, 출원 국내 22건, 해외 1건으로 총 128건의 지식재산권을 보유하고 있습니다. 매년 주기적으로 기 등록된 권리를 평가하여 등록 유지 또는 포기 여부를 결정함에 따라 발생하는 포기 권리와 존속기간이 만료되는 권리들로 인하여 총 등록 유지건수의 변동이 발생할 수 있습니다. 회사가 보유 중인 특허는 대부분 철강제품을 포장하는 포장 설비 및 방법에 관한 것과 철강부원료 제조에 관련되는 것으로 회사의 기술과 제품을 보호하고, 시장에서 활용이 가능한 특허입니다.회사 지식재산권의 전문인력은 지식재산권의 전략수립, 출원 및 등록, 사후관리 및 분쟁 대응 등을 담당하고 있습니다. [국내외 지식재산권 등록 유지 건수] (단위 : 건) 구분 국내 해외 계 등록 출원 등록 출원 특허(디자인 포함) 92 22 13 1 128 (2) 환경물질의 배출 또는 환경보호와 관련된 사항 - 대기오염배출물질 관리 업체[환경오염시설의 통합관리에 관한 법률] 제6조 및 [대기관리권역의 대기환경개선에관한 특별법] 제15조에 의거하여 회사는 통합관리사업장 및 대기오염배출물질 총량관리사업장으로 지정되어 배출량 보고, 배출목표 관리, 이행 계획서 제출 등에 관한 의무를 가지고 있습니다.- 온실가스 배출 및 에너지 사용 저감 활동포스코엠텍은 국제적 기준에 부합하는 신뢰성 있는 온실가스 인벤토리의 구축(WRI/WBCSC Protocol, ISO14064, IPCC Guideline 등과의 적합성 확인)을 통하여 지속가능경영의 일환으로 온실가스 배출 및 에너지 사용저감활동을 추진하고 있습니다.- 에너지 사용실적 및 온실가스 배출량 구 분 에너지사용량(GJ) 온실가스 배출량(tCO2 eq) 비 고 내 용 34,979 1,765 2025년 1분기 기준 [인프라(무역부문)]■ 포스코인터내셔널 (1) 회사의 상표, 고객관리 정책 포스코인터내셔널은 1974년 이래로 국내 및 해외 163개국에 지속적으로 대우상표를출원, 등록하고 이를 사용함으로써 국내 및 해외에서 대우브랜드를 구축하여 왔으며 베트남, 중남미, 중동지역 등에서 그 가치를 인정받고 있습니다.대우사태에 따른 그룹해체 이후 회사는 대우브랜드의 효율적인 유지, 관리, 확보 및 가치 제고 등을 위하여 브랜드관리 내규를 마련하는 등 브랜드 관리 및 강화에 만전을 기해 오고 있습니다. 회사는 향후 회사 및 상표사용권자의 브랜드 사용 관리 및 침해 대응 등을 통한 보다 적극적인 상표권 유지, 관리를 함으로써 브랜드 로열티 가치를 제고하고자 합니다. (2) 지식재산권 보유 현황 회사는 국내 및 해외 175개국에 총 3,404건의 상표권(DAEWOO, 大宇, 도형 등)을 등록ㆍ보유하고 있으며, 동 상표권을 활용하여 전자제품 및 자동차부품 등과 관련한 브랜드 사업을 진행하고 있습니다. 회사의 국내 및 해외 상표권에 대한 브랜드 로열티 수익은 2025년도 1분기에 약 72억원이며, 2025년도 전체로는 연간 약 140억원이 예상됩니다.또한, 회사는 '23년도에 주식회사 포스코에너지를 합병함으로써 승계 받은 특허를 포함하여 총 국내 60건(등록 57건, 출원 3건) 및 해외 12건(미국, 중국, 일본 등)의 특허를 보유하고 있습니다. (3) 환경물질의 배출 또는 환경보호와 관련된 사항 회사는 포스코에너지(주) 흡수합병을 통하여 온실가스 배출권 거래제 할당 대상업체로 지정(환경부 고시 제 2023-21호) 되었으며, 온실가스 에너지 감축 사업에 적극 앞장서는 등 사회적 책임을 다하고 있습니다. - 온실가스 배출량 및 에너지 사용량 온실가스 배출량 (단위 : 천ton CO2 eq) 에너지사용량 (단위 : TJ) 직접배출 간접배출 총량 연료 전기 스팀 총량 4,756 66 4,831 94,600 1,357 50 96,007 주1) 상기 수치는 2024년도 12월말 기준으로 작성하였습니다.주2) 2024년도 온실가스 배출량 및 에너지 사용량은 2025년 중순에 환경부에서 확정예정입니다 . [인프라(건설부문)] ■ 포스코이앤씨(1) 회사의 상표, 고객관리 정책 회사의 영업 및 The Sharp # 브랜드 관리를 위하여 건설업 및 엔지니어링 분야에 대해 상표권 255건을 등록/관리하고 있습니다. (2) 지적재산권 보유 현황 회사는 국내 602건의 특허권을 등록, 보유하고 있으며, 최근 10년간 평균 40건을 등록하고 있습니다. 특허출원, 등록 및 유지를 위하여 연간 약 4억원의 비용이 투입되고 있습니다. (3) 법률ㆍ규정 등에 의한 규제사항 건설산업은 수주산업의 특성상 발주자의 영향을 많이 받고, 국가경제에 미치는 고용 유발효과가 상당히 큰 산업입니다. 이러한 특성 때문에 정부는 경제상황이나 정책목적에 따라 수시로 건설산업에 상당한 영향을 미치는 건설관련 각종 법령이나 제도를 계속 변경하여 왔습니다. 우선 공공부문은 정부나 지방자치단체가 발주처인 관계로 건설산업기본법, 국가계약법, 기획재정부 회계예규 등 각종 정부가 제정하는 법령이나 제도의 영향을 많이 받습니다. 건설업은 또한 광범위한 환경관련 법률과 규정들의 규제대상이며 우선적 관리 대상은 공기와 하수에 오염물질을 방출하는 것, 고체나 위험물질 및 폐기물의 처리와 저장 및 처분, 오염된 현장의 후처리 등입니다. 한국의 환경관련 법률들로는 폐기물관리법, 건축폐기물 재활용 촉진에 관한 법률, 토양환경보전법, 청정대기보전법 외의 다수로서 이들에 따라 건설사들은 (i) 건축폐기물들을 적절히 처리해야 하고, (ii) 폐기물 수거를 위해 지정된 곳 외의 장소에는 폐기물을 방출하지 말아야 하고, (iii) 건설장비 사용으로부터 공기오염을 방지해야 하며, (iv) 각종 오염된 토양에 대하여 배상하고 동 오염된 토양을 정화해야 합니다.한편, 회사는 "독점규제 및 공정거래에 관한 법률"상 「상호출자제한ㆍ채무보증제한 기업집단」으로 지정되어, 계열회사 간 상호출자 및 채무보증이 금지되는 등 관련 규정에 따른 규제를 적용받고 있습니다. 또한 동법 제 45조 제1항 제9호(불공정거래행위의 금지) 및 관련규정에 의한 규제를 적용받고 있습니다. [인프라(물류 등 부문)]■ 포스코디엑스(1) 지식재산권 보유 현황 포스코디엑스는 사업과 관련하여 당분기말 기준 국내 375건, 해외 4건의 지식재산권을 보유하고 있습니다. 매년 주기적으로 기 등록된 권리를 평가하여 등록 유지 또는 중단 여부를 결정함에 따라 발생하는 종료 권리와 존속기간이 만료되는 권리들로 인하여 총 등록 유지 건수의 변동이 발생할 수 있습니다. [국내외 지식재산권 등록 유지 건수] (단위 : 건) 구분 국내 해외 계 특허 286 4 290 디자인 19 - 19 상표 70 - 70 포스코디엑스가 보유중인 특허는 대부분 IT 및 자동화 제품과 이를 제조하기 위한 프로세스 방법 또는 이에 사용되는 설비장치와 관련된 것으로 회사의 기술과 제품을 보호하고, 시장에서 독점적 활용이 가능하며, 최근에는 Intelligent Factory, AI, Digital Twin, 로봇 등 최신 기술 관련 출원이 증가하고 있습니다. 포스코디엑스 지식재산권은 전문인력에 의해 관리되고 있으며, 지식재산권의 전략수립, 출원 및 등록, 사후관리 및 분쟁 대응 등을 담당하고 있습니다. (2) 법률ㆍ규정 등에 의한 규제사항 정부는 2013년부터 소프트웨어산업진흥법 개정을 통해 대기업 소속 IT서비스 기업의 공공시장 신규 참여를 전면 제한해 왔습니다. 하지만 지난 '24년 1월, '공공SW사업 대기업 참여 제한 제도 개편안'이 발표되면서 공공SW설계/기획에 대기업 참여가 개방되고, 700억원 이상의 대형 사업에 대한 대기업의 직접 참여가 허용되는 등 규제가 점차 완화되고 있는 추세입니다. [에너지소재부문] ■ 포스코퓨처엠 (1) 지식재산권 보유 현황 [국내외 지식재산권 등록 유지 건수] (단위 : 건) 구분 국내 해외 계 특허 (디자인 포함) 기초소재 175 10 185 에너지소재 824 301 1,125 상표 기초소재 16 - 16 에너지소재 - - - 보유중인 특허는 대부분 이차전지 제품과 이를 제조하기 위한 프로세스 방법 등과 관련된 것으로 당사의 기술과 제품을 보호하고, 시장에서 활용이 가능합니다. 당사 지식재산권은 전문인력으로 구성된 전담 조직인 IP전략센터에 의해 관리되고 있으며, 지식재산권의 전략수립, 출원 및 등록, 사후관리 및 분쟁 대응 등을 담당하고있습니다. (2) 법률ㆍ규정 등에 의한 규제사항 포스코그룹은 "독점규제 및 공정거래에 관한 법률"상 「상호출자제한ㆍ채무보증제한기업집단」으로 지정되어, 계열회사 간 상호출자 및 채무보증이 금지되는 등 관련 규정에 따른 규제를 적용받고 있습니다. 또한 동법 제 45조 제1항 제9호(불공정거래행위의 금지) 및 관련규정에 의한 규제를 적용받고 있습니다. (3) 환경물질의 배출 또는 환경보호와 관련된 사항 당사는 [온실가스 배출권의 할당 및 거래에 관한 법률] 제 12조에 따라 계획기간('21~'25년)의 총 배출권과 이행연도별 배출권을 할당 받았습니다. 2011년 ISO 14001(환경경영시스템)을 최초 인증받았으며, 2024년 9~11월 사후심사 및 인증변경심사를거쳐 지속적인 인증을 유지하고 있습니다. - 온실가스 배출량 및 에너지 사용실적 구분 2025년 1분기 누적 실적(2025.1.1~3.31) 온실가스(천톤) 554 에너지(천TJ) 4 * 상기 배출량은 당사 산정 결과이며, '25년 6월 환경부 적합성 평가 후 확정 예정