POSCO홀딩스 반기보고서 (2024.06)
5. 위험관리 및 파생거래

① 위험관리 가. 주요 시장위험 포스코홀딩스는 철광석, 석탄 등 원재료 가격, 환율 변동이 당사 및 종속회사의 수익성에 영향을 미칠 가능성이 있습니다. 구체적인 시장위험은 주요 종속회사별 시장위험을 참조하기 바랍니다. 나. 위험관리방식 당사 및 종속회사는 장부통화와 다른 수입과 지출로 인해 환율 변동 위험에 노출되어있습니다. 외화수지 관점에서 환위험 관리와 관련한 기본적인 정책 방향은 Natural hedge로서, 외화수입을 우선적으로 외화지출에 충당하고 있습니다. 외화자산부채 관점에서는 선물환과 통화스왑 등 파생상품을 통해 통화별 자산과 부채 규모를 일치시킴으로써 환 위험을 관리하고 있습니다. 외환거래는 실물거래에만 국한하고 있으며, 투기적 거래는 금지하고 있습니다. 당사 및 종속회사는 매출채권액이 적정 선에서 유지되도록 관리하고 있습니다. 아울러 결제 연기/지연 고객사에 대한 결제 독려와 담보 관리 강화를 실시하고 있고, 부도위험성이 높은 고객사에 대해서는 현금 판매로 전환하는 등 선제적 대응으로 매출채권의 부실화에 따른 위험을 최소화하고 있습니다. 다. 위험관리조직 포스코홀딩스는 재무부서를 중심으로 전사적 통합 위험관리를 수행하고 있습니다. [철 강 부 문]■ 포스코 가. 주요 시장위험포스코가 영위하고 있는 철강 산업의 경우, 철광석, 석탄을 포함한 거의 모든 원재료를 해외에서 수입하고 있습니다. 원재료 가격 상승이 회사의 수익성에 부정적으로 작용할 가능성이 있습니다.당사 및 계열사는 글로벌 영업활동을 수행함에 따라 외화수지 구조의 차이로 인해 각각 다른 방향으로 환율변동 위험요인의 영향을 받고 있습니다. 당사의 영업활동에 따라 환율변동위험에 노출되는 주요 통화로는 USD, JPY, CNY, EUR 등이 있습니다. 나. 위험관리방식당사 및 계열사의 위험관리는 해외 영업활동에서 파생되는 다양한 시장위험을 최소화 하는데 중점을 두고 있습니다. 외화수지 관점에서 당사의 환위험 관리의 주요정책은 Natural Hedge로써, 외화수입을 외화지출에 우선 충당하는 것입니다.외화 자산부채 관점에서는 통화별 예상 매입 매출액 추정을 통해 자산과 부채 규모를일치시키는 노력을 지속하고 있습니다. 또한 해당 전략을 유지하기 위해 필요시 선물환과 통화스왑 등의 파생상품 체결 및 매출채권 할인 등을 통해 환위험을 관리하고 있습니다. 이러한 환위험 관리정책에 따라 환위험 관리를 수행하고, 외환 노출도를 축소해 나가고 있습니다. 또한, 당사는 효율적인 환율변동위험 관리를 위해 주기적인 환위험 모니터링 및 환노출 축소 전략을 유동적으로 수립하고 있습니다. 외환거래는 실물 거래에 국한하고 있으며, 투기적 외환거래는 엄격히 금지하고 있습니다. 다. 위험관리조직당사는 환위험에 대응하기 위해, 1.외환거래와 외환거래 관련 업무, 2.외화포지션 관리 및 환위험 관리업무, 3.환위험 분석 및 대응방안 보고 등의 업무를 수행하고 있습니다. 당사는 경영기획본부를 통해 전사적 통합 위험관리를 수행하고 있습니다. ■ 포스코스틸리온 가. 시장위험포 스코스틸리온은 외환관리에서 발생하는 위험요인을 제거하고 궁극적으로는 환위험을 최소화함으로써 경영 안정을 실현하고자 환리스크 관리에 만전을 기하고 있습니다. 특히 당사는 수출이 매출액의 약 40%를 차지하여 환변동으로 인한 손익이 영향을 받을 수 있으므로 환관리가 매우 중요합니다.나. 위험관리방식당사는 결제연기/지연 고객사에 대한 결제 독려와 담보관리 강화를 실시하고 있고, 부도위험성이 높은 고객사에 대해서는 현금 판매로 전환하는 등 선제적인 대응으로 매출채권의 부실화에 따른 위험을 최소화하고 있습니다.외화자산, 부채 및 외화수지 과부족액을 주요 관리대상으로 하여, 당사는 확정된 외화 채권과 채무간 Position의 과부족 분에 대해 향후 발생 Position 전망 및 환율 동향, 노출기간 등을 고려하여 환위험 관리를 수행하고 있습니다. ■ 포스코엠텍 가. 시장위험포스코엠텍은 여러 활동으로 인하여 시장위험(외환위험, 가격위험, 현금흐름 및 공정가치 이자율 위험), 신용위험 및 유동성 위험과 같은 다양한 금융 위험에 노출되어 있습니다. 회사의 전반적인 위험관리정책은 금융시장의 예측불가능성에 초점을 맞추고있으며 재무성과에 잠재적으로 불리할 수 있는 효과를 최소화하는데 중점을 두고 있습니다.나. 위험관리방식위험관리는 이사회에서 승인한 정책에 따라 재무부서의 주관으로 이루어지고 있습니 다. 재무부서는 영업부서들과의 긴밀한 협조하에 재무위험을 식별하고 평가하고 관리합니다. 이사회는 전반적인 위험관리에 대한 원칙과 외환위험, 이자율 위험, 신용 위험, 파생금융상품과 비파생금융상품의 이용 및 유동성을 초과하는 투자와 같은 특정 분야에 관한 정책을 문서화하여 제공하고 있습니다. [인프라(무역부문)]■ 포스코인터내셔널 가. 주요 시장위험 내용포스코인터내셔널은 환율변동에 의한 외화표시 자산 및 부채의 손실위험을 최소화함으로써 환리스크 관리에 만전을 기하고 있으며, 이를 통해 재무구조의 건전성 및 예측 가능 경영을 통한 경영의 안정성 실현을 목표로 하고 있습니다. 회사는 종합상사로서 업종 특성상 현금흐름의 대부분이 외화로 발생하고 있어서 환율 등락에 따른 환위험이 상존하고 있으나, 구매와 판매 모두 외화로 현금흐름이 발생하므로 외화유입이 많은 일반 수출업체나 외화 유출이 많은 수입업체와 달리 환율이 회사 이익에 미치는 영향이 상대적으로 크지않다고 할 수 있습니다. 최근 수년간 결제 통화가 EUR,JPY 등 USD 이외의 이종통화로 다변화 되고 있으며 이러한 상황을 고려하여 환위험관리를 적극적으로 수행하고 있습니다.나. 위험관리방식당사는 환위험 관리규정 제정, 사내선물환제도 도입 및 환리스크 관리를 위한 별도의전담조직을 운영하는 등 환관리를 위한 엄격한 내부통제 시스템을 구축하고 있으며, 종속회사 또한 지배회사의 환관리 내부통제 시스템을 준용하고 있습니다.(위험관리규정) 당사는 '외환위험관리업무지침'상에 환리스크 관리의 원칙을 사규로 명문화하여 엄격히 시행하고 있으며 그 주요 내용은 ① 외환거래는 외환의 실 수요와 공급의 원인에 따른 거래를 원칙으로 하고② 환위험 관리의 기본 정책은 회사 내부적으로 Natural Hedge 후 잔여 환포지션에 대해 금융기관과 파생금융상품을 통해 환위험을 제거 또는 최소화하며 ③ 회사의 환위험 관리는 주관부서에서 집중하여 관리하고, 주관부서는 환포지션을 파악하여 내부 규정과 지침에 따라 Hedge 거래를 시행하고 있습니다. (위험관리조직) 당사는 환위험관리조직을 환위험관리 주관부서, Risk 관리업무 담당부서로 세분화하여 운영하고 있습니다. 환위험관리 주관부서는 환위험관리를 주관하는 부서로서 ① 외환거래와 외환거래 관련 업무 ② 외화 포지션 관리 및 환위험 측정, 관리, 분석 및 보고 ③ 사내선물환거래시행 등의 업무를 수행하며, Risk 관리업무 담당부서는 은행의 계약확인서를 통한 주관부서 거래내역 확인 등의 업무를 수행하고 있습니다. 그 외 ① 불확정 포지션에 대한 헷지비율 및 기간 ② 장기 외화 자산부채 포지션에 대한 헷지비율 및 기간 ③ 기타환율, 이자율 위험과 관련된 주요 의사결정 사항 등은 경영진 심의ㆍ의결 후 진행하고 있습니다.(사내선물환제도 운용)당사는 회사 내부적으로 사내선물환제도를 운영하고 있습니다. 사내선물환제도는 환위험 주관부서와 영업부서간 선물환계약을 체결하여 실물거래에서 발생하는 환위험을 현금흐름기준으로 효율적으로 관리하는 시스템으로 이 제도를 통하여 회사는 정확한 전사 환포지션을 파악, 헷지하고 영업부서 거래의 안정성을 도모하고 있습니다.환위험 주관부서는 사내선물환계약으로 파악한 전체 환노출의 순포지션에 대하여 자산부채종합관리(ALM, Asset and Liability Management)의 방법으로 환위험 헷지를 수행함으로써 환위험 관리의 비용과 시간을 절약하여 보다 효율적인 방식으로 환위험을 관리하고 있습니다. (파생상품계약 운용) 당사는 파생상품계약을 환위험헷지 목적으로 운용하고 있습니다. 환노출이 발생하는거래에 대하여 사내선물환, ALM 등 환관리 시스템을 이용하여 파악된 전체 환포지션에 대하여 리딩, 래깅, 매칭 등의 내부적인 방법으로 환위험 헷지를 수행한 후, 잔여 환노출 포지션의 순액에 대하여 파생상품계약으로 헷지하고 있습니다.다. 환관리 관련 추진사항당사는 상기와 같이 규정 및 조직을 완비하여 체계적인 환리스크 관리를 적극적으로 수행하고 있습니다. 또한 체계적인 환리스크 관리를 위하여 전문교육을 통해 양질의 외환인력을 양성하고, 환노출 포지션의 다양한 변화에 대응하는 환리스크관리 시스템을 지속적으로 구축하고 있습니다.

[인프라(건설부문)] ■ 포스코이앤씨

가. 주요 시장위험 포스코이앤씨는 외환관리에서 발생하는 위험요인을 제거하고 궁극적으로는 환위험을 최소화함으로써 경영 안정을 실현하고자 환리스크 관리에 만전을 기하고 있습니다. 특히 당사는 환변동으로 인한 원자재가격 변동으로 인해 프로젝트 손익이 영향을받을 수 있으므로 환관리가 매우 중요합니다. 나. 위험관리 방식 (1) 위험관리 규정 및 일반적 전략당사의 모든 외환거래는 환위험을 회피하고 안정적인 경영이익을 확보하기 위하여 실행하고 있으며 환차익 실현을 목적으로 하는 투기적 외환거래는 금하는 것을 기본원칙으로 하고 있습니다.

(2) 위험관리 조직에 관한 사항- 환위험관리 조직

조직명	인 원	비 고

자금그룹	12명
(외환 4명)	전사적 환리스크 관리 수행

- 환위험관리에 관한 사항

구 분	내 용

원 칙	- 모든 외환거래는 환위험 최소화를 최우선으로 함- 모든 외환거래 및 선물환 거래는 실물거래에 국한하며 투기적 거래는 금지

절 차	- 사업부서 : 외화 도급계약 및 하도급계약의 Cash Flow를 자금그룹에 통보- 환리스크 주관부서(자금그룹)은 프로젝트의 Cash Flow를 집계하여 Matching, Netting 등을 시행한 후 환위험에 노출된 부분에 대해 선물환을 통한 헤지를 시행함

(3) 위험관리 방법당사는 선물환거래 등을 통해서 환리스크를 관리하고 있습니다.

[인프라(물류 등 부문)]■ 포스코디엑스

가. 시장 위험

대부분의 시장이 국내 사업을 위주로 구성되어 있어 시장 위험은 고객의 부도, 프로젝트 수행 지연 등에 따라 당초 예상했던 이익을 확보하지 못하거나 고객으로부터 클레임을 받는 등이 대부분입니다.

나. 위험관리

포스코디엑스는 시장 위험을 최소화하기 위해 사업 수주 활동에 착수하기 전, 사내각분야별 전문가들이 참석해 해당 프로젝트의 성공적 수행 가능 여부, 손익 달성 여부 등을 검토, 분석하는 수주심의회의를 개최하고 있습니다. 이와 함께 위험 관리 전담조직인 사업관리그룹을 두어 수주 프로젝트 리스크 관리, 수행 프로젝트 리스크 분석및 대응 등 전사 위험관리 업무를 담당하고 있습니다. 다. 파생상품 및 풋백옵션 등 거래 현황

해당사항 없습니다. [이차전지소재부문]■ 포스코퓨처엠

가. 주요 시장위험 연결실체는 국제적으로 영업활동을 영위하고 있어 시장위험(환위험, 공정가치 이자율 위험, 현금흐름이자율 위험 및 가격위험), 신용위험 및 유동성 위험과 같은 다양한금융 위험에 노출되어 있습니다. 연결실체의 전반적인 위험관리정책은 금융시장의 예측불가능성에 초점을 맞추고 있으며 재무성과에 잠재적으로 불리할 수 있는 효과를 최소화하는 데 중점을 두고 있습니다.(1) 외환위험

연결실체는 국제적으로 영업활동을 영위하고 있어 외환위험, 특히 주로 달러화와 관련된 환율변동위험에 노출되어 있습니다. 외환위험은 미래예상거래, 인식된 자산과 부채, 해외사업장에 대한 순투자와 관련하여 발생하고 있습니다. 연결실체의 경영진은 연결실체 내의 연결실체들이 각각의 기능통화에 대한 외환위험을 관리하도록 하는 정책을 수립하고 있습니다.

(2) 가격위험 연결실체는 재무상태표상 공정가치 측정 금융자산으로 분류되는 연결실체 보유 채무증권 및 지분증권의 가격위험에 노출되어 있습니다. 연결실체는 상품 및 제품 가격위험에는 노출되어 있지 않습니다.

(3) 이자율 위험

연결실체는 미래 시장의 이자율 변동에 따라 고정 금리부 조건의 예금 또는 차입금 의 공정가치 변동 위험에 노출되어 있습니다. 연결실체의 이자율위험관리의 목표는 이자율 변동으로 인한 불확실성과 순이자비용의 최소화를 추구함으로써 기업의 가치를 극대화하는 데 있습니다.

이를 위해 연결실체는 내부자금 공유 확대를 통한 외부차입 최소화, 고금리 차입금 감축, 장/단기 차입구조 개선, 고정 대 변동이자 차입조건의 적정비율 유지, 주간/월간 단위의 국내외 금리동향 모니터링 실시, 대응방안 수립 등을 통해 이자율 변동에 따른 위험을 최소화하고 있습니다.

한편, 보고기간말 현재 연결실체가 보유하고 있는 금융부채의 이자율 변동이 공정가치 또는 미래현금흐름에 미치는 영향은 중요하지 아니합니다.

나. 위험관리방식 위험관리는 이사회에서 승인한 정책에 따라 이루어지고 있습니다. 이사회는 전반적인 위험관리에 대한 문서화된 정책, 외환위험, 이자율 위험, 신용 위험, 파생금융상품과 비파생금융상품의 이용 및 유동성을 초과하는 투자와 같은 특정 분야에 관한 문서화된 정책을 검토하고 승인합니다.당사의 환위험 관리와 관련한 정책 방향은 Natural hedge로써, 외화수입을 외화지출에 우선 충당하는 것입니다. Natural hedge 후 잔여 과부족에 대해서는 통화스왑 등 파생상품 체결 및 매출채권 할인 등을 통해 환위험을 관리하고 있습니다. 이러한 환위험 관리정책에 따라 환위험 관리를 수행하고, 외환 노출도를 축소해 나가고 있습니다. 외환거래는 실물거래에 국한하고 있으며, 투기적 거래는 금지하고 있습니다.

회사는 매출채권액을 적정 선에서 관리하고 있습니다. 아울러 결제 연기/지연 고객사에 대한 결제 독려와 담보 관리 강화를 실시하고 있고, 부도 위험성이 높은 고객사에 대해서는 선제적 대응으로 매출채권의 부실화에 따른 위험을 최소화하고 있습니다. 다. 위험관리조직

회사는 내부적으로 환위험에 노출될 수 있는 모든 외환 거래에 대해서 적절한 헤징을하도록 하고 있습니다. 환위험을 관리할 전문 인력으로 FX 환율 관련 업무 2인, 송금및 계좌관리 관련 업무 2인을 두고 상호 업무를 분리하여 내부적인 통제수단을 가지고 있습니다. 당사는 경영기획실을 통해서도 전사적 통합 위험관리를 수행하고 있습니다.

② 파생거래 포스코홀딩스는 외화차입금에 대한 환율변동 위험을 회피하기 위하여 선물환 매입계약 및 통화스왑 계약을 체결하였고, 2022년 3월 1일 포스코 물적분할 시 해당 계약을이관하였습니다. 현재 당사에 남아 있는 파생상품 계약은 없습니다. [철강부문]■ 포스코

가. 파생상품 약정내용 당사는 장기 및 단기 외화차입금에 대한 환율변동 위험을 회피하기 위하여 통화스왑 계약을 체결하여 Hedge 하고 있습니다. '24년 6월말 현재 USD 5억('24.7월 만기), U SD 4.4억('25.1월 만기), USD 7억('26.1월 만기), USD 10억('28.1월 만기), USD 3억('33.1월 만기), USD 5억('27.1월 만기) 통화스왑 계약을 공정가액으로 평가하였습니다. 이와 관련한 당사의 6월말 재무제표에 반영된 통화스왑 평가이익은 334,320백만 원, 거래이익은 15,072백만원, 거래손실은 2,971백만원 입니다.

(단위 : USD백만, EUR백만)

구 분	계약일	만기일	계약금액

통화스왑	2019-07-15	2024-07-15	USD	500

통화스왑	2020-01-17	2025-01-17	USD	440

통화스왑	2023-01-17	2026-01-17	USD	700

통화스왑	2023-01-17	2028-01-17	USD	1,000

통화스왑	2023-01-17	2033-01-17	USD	300

통화스왑	2024-01-23	2027-01-23	USD	500

나. 통화선도계약의 미결제약정의 내용

당사는 예상 매출액 및 외화사채에 대한 환율변동 위험을 회피하기 위하여 외화 포지션에 대해 통화선도(Currency Forward) 상품을 매매하여 Hedge 하고 있으며, '24년 6월말 현재 USD통화에 대하여 통화선도 거래를 체결하고 있습니다. 이와 관련한 당사의 6월말 재무제표에 반영된 파생상품 평가이익은 91,544백만원입니다.

(단위 : USD백만)

구분	계약일	만기일	계약금액

통화선도	2022-08-01	2025-08-04	USD	200

통화선도	2022-08-01	2027-08-04	USD	100

통화선도	2022-08-02	2025-08-04	USD	200

통화선도	2022-08-02	2027-08-04	USD	100

통화선도	2022-08-03	2025-08-04	USD	200

통화선도	2022-08-03	2027-08-04	USD	100

통화선도	2022-08-03	2025-08-04	USD	100

(단위 : 백만원)

구분	평가이익	평가손실	거래이익	거래손실

통화스왑	334,320	-	15,072	2,971

통화선도	91,544	-	-	-

* '24년 6 월말 기준 평가손익 및 만기도래 상품의 거래손익

■ POSCO Asia Co., Ltd.

가. 파생상품 계약현황 (단위 : 외화-천)

구분	금융기관	계약일	만기일	통화	계약금액

통화스왑	HSBC	2024-03-27	2025-03-27	JPY	12,104,000

금리스왑	MIZUHO	2024-01-24	2025-01-24	USD	30,000

나. 파생상품 평가손익 및 거래손익 현황 (단위 : 백만원)

구분	평가이익	평가손실	거래이익	거래손실

통화스왑	2,379	-	4,256	2,196

금리스왑	29	-	-	-

■ POSCO-China Holding Corp.

가. 파생상품 계약현황 (단위 : 외화-천)

구분	금융기관	계약일	만기일	통화	계약금액

통화스왑	HSBC	2024-03-27	2025-03-27	JPY	12,104,000

나. 파생상품 평가손익 및 거래손익 현황 (단위 : 백만원)

구분	평가이익	평가손실	거래이익	거래손실

통화스왑	-	6,869	339	-

[인프라(무역부문)] ■ 포스코인터내셔널

회사는 환율 및 일부 품목에 대한 상품가격 변동에 따른 위험을 회피할 목적으로 통화선도 및 상품선물거래 계약을 체결하고 있습니다. 회사는 파생상품 평가손익 산출시스템을 전산화하였으며 동 시스템에서 산출된 평가손익을 금융손익 계정에 반영하고 있습니다.당반기말 현재 외화채권채무의 환위험 회피와 재고자산의 매입매도에 따른 공정가액변동위험 회피 등의 목적으로 금융기관과 통화선도계약 및 상품선물계약을 체결하고 있습니다.

가. 미결제 파생상품 내역 (단위 : 백만원)

구 분	내 용	미결제약정금액	총누적평가 이익(손실)

매 수	매 도

통화선도	USD	155,254	607,969	(6,994)

EUR	54,813	852,704	6,456

JPY	95,945	209,089	4,331

CNY	43,195	7,713	(165)

THB	2,857	9,402	50

CAD	343	-	-

GBP	10,901	70,756	488

AUD	278,606	154,482	(1,333)

SGD	50	-	-

PLN	4,655	24,835	(80)

MXN	30	-	-

합 계	2,753

상품선물	COPPER	24,746	177,773	84

CORN	49,610	32,736	947

NICKEL	54,990	161,435	8,217

SOYBEAN	36,771	-	(2,219)

GASOIL	2,182	95	12

WHEAT	19,588	-	168

FUEL OIL	1,569	571	17

합 계	7,226

나. 미결제 통화스왑 계약 (단위 : 백만원, 천EUR, 천SGD, 천USD, 백만JPY)

구분	지급금액	수취금액	만기일	이자율	총누적평가이익

우리은행	KRW 131,100	USD 100,000	2025.07.28	USD TERM 3M SOFR 3M + 1.50% 변동수취	9,433

Credit Agricole CIB	USD 50,936	SGD 68,000	2025.10.25	SGD SORA + 1.55% 변동수취	(547)

Credit Agricole CIB	KRW 6,846	EUR 5,200	2025.04.22	Euribor(6M) + 0.86% 변동수취	843

Credit Agricole CIB	KRW 40,113	EUR 29,122	2026.10.22	Euribor(6M) + 0.86% 변동수취	3,760

국민은행	USD 76,427	SGD 102,000	2025.10.25	SGD SORA + 1.55% 변동수취	(1,128)

KDB산업은행	KRW 10,256	EUR 7,800	2025.04.22	Euribor(6M) + 0.86% 변동수취	1,290

㈜엠유에프지은행	KRW 47,700	JPY 5,000,000	2025.07.15	JPY 3M D-TIBOR+0.85% 변동수취	(4,755)

미쓰이스미토모은행	KRW 47,640	JPY 5,000,000	2025.07.15	0.9% 고정수취	(4,916)

합 계	3,980

다. 파생상품의 거래와 관련하여 당기중 파생상품자산(부채)의 변동내역 (단위 : 백만원)

구 분	기초 파생상품자산 (부채)	거래종료	파생상품평가손익	반기말 파생상품자산 (부채)

통화선도	(3,953)	670	6,036	2,753

상품선물	6,322	(6,325)	7,229	7,226

확정계약	(16,638)	(7,312)	12,180	(11,770)

통화스왑 및 이자율스왑	315	-	3,665	3,980

옵션	(11,308)	-	(2,202)	(13,510)

합 계	(25,262)	(12,967)	26,908	(11,321)

* 상품 가격 변동에서 발생하는 확정 판매 및 구매 계약의 공정가치 변동 위험등을 회피하기 위하여 상품선물 계약 등을 체결하고 있으며, 확정계약을 위험회피대상으로 상품선물 계약 등을 위험회피수단으로 한 공정가치 위험회피를 적용하고 있습니다. ■ 포스코모빌리티솔루션

가. 파생상품 계약현황 (단위 : 외화-천)

구분	금융기관	계약일	만기일	통화	계약금액

통화선도	우리은행	2024-03-11	2024-07-11	JPY	3,379

통화선도	우리은행	2024-03-11	2024-08-08	USD	1,526

통화선도	우리은행	2024-03-11	2024-08-09	EUR	1,295

통화선도	우리은행	2024-04-11	2024-07-24	CNY	181

통화선도	신한은행	2024-05-17	2024-10-08	USD	1,987

통화선도	신한은행	2024-05-17	2024-10-17	EUR	3,115

나. 파생상품 평가손익 및 거래손익 현황 (단위 : 백만원)

구분	평가이익	평가손실	거래이익	거래손실

통화선도	1	261	-	871

[인프라(건설부문)] ■ 포스코이앤씨(1) 통화선도계약

미래에 수취 또는 지불이 예상되는 외화 공사대금 또는 기자재 등의 매입 대금이 환율변동으로 인해 현금흐름 변동 위험에 노출됨에 따라 이들 외화 가액을 일정액의 원화금액으로 고정시키는 통화선도 매매계약을 체결하고 있습니다.

(단위 : 외화-천)

금융기관	매매목적 구분	매도(매입)	계약환율	만기일

HSBC 등	매매목적	USD	245,234	1,082.70~1,394.90	2024.07.24~2026.06.23

DB 등	매매목적	USD	(58,873)	1,245.30~1,395.50	2024.07.24~2026.01.20

SC 등	매매목적	EUR	(10,327)	1,377.50~1,440.54	2024.07.24~2025.07.22

CA 등	매매목적	JPY	(885,445)	8.927~9.562	2024.07.24~2025.04.22

HSBC	매매목적	CHF	(31)	1,492.70	2024.08.27

당사는 당반기말 동 통화선도계약을 공정가액으로 평가했으며, 이와 관련하여 통화선도 평가이익으로 5,779백만원, 통화선도 평가손실로 21,552백만원을 계상하였습니다. (2) 통화스왑계약

당사는 환율 및 이자율 변동에 따른 공정가액 변동 위험을 회피하기 위해 통화스왑계약을 체결하고 있으며, 당반기말 현재 당사의 통화스왑계약 체결내역은 아래와 같습니다 .

(단위 : 외화-천)

금융기관	통화	계약일	만기일	계약잔액

MUFG	USD	2024.03.22.	2027.03.26	50,000

당사는 당반기말 동 통화스왑계약을 공정가액으로 평가했으며, 이와 관련하여 통화스왑 평가이익으로 1,113백만원을 계상하였습니다.

(3) 금리선도계약 당사는 임차보증금채권 매각과 관련하여 할인율 변동 위험을 회피하기 위해 금리선도계약을 체결하고 있습니다. 당반기말 현재 당사의 금리선도계약 체결내역은 아래와 같습니다.

(단위 : 백만원)

금융기관	통화	계약금액	선도금리	평가금리	계약일	만기일

한화투자증권	KRW	70,627	3.258%~3.368%	3.154%~3.272%	2024.03.27	2025.03.25

당사는 당반기말 동 금리선도계약을 공정가액으로 평가했으며, 이와 관련하여 금리선도 평가이익으로 80백만원을 계상하였습니다.

(4) 금리스왑션계약 당사는 외화 매출채권 매각과 관련하여 이자율 변동에 따른 위험을 회피하기 위해 금리스왑션계약을 체결하고 있습니다. 당반기말 현재 당사의 금리스왑션 체결내역은 아래와 같습니다.

(단위 : 외화-천)

금융기관	통화	계약일	만기일	계약잔액

Credit Agricole	USD	2021.07.14	2024.11.07~2025.04.07	32,435

BNP Paribas	USD	2021.07.13	2024.07.05~2026.01.07	42,450

당사는 당반기말 동 금리스왑션계약을 공정가액으로 평가했으며, 이와 관련하여 금리스왑션 평가이익으로 3,183백만원을 계상하였습니다.

(5) 파생상품 계약으로 발생한 손익 현황

(단위 : 백만원)

구분	평가액	파생상품거래손익	파생상품평가손익

자산	부채	이익	손실	이익	손실

통화선도	4,496	30,548	1,626	4,657	5,779	21,552

통화스왑	1,113	-	841	657	1,113	-

금리선도	80	-	-	45	80	-

금리스왑션	11,477	-	958	-	3,183	-

합 계	17,166	30,548	3,425	5,359	10,155	21,552

[인프라(물류 등 부문)] ■ PT.KRAKATAU POSCO ENERGY

가. 파생상품 계약현황 (단위 : 외화-천)

구분	금융기관	계약일	만기일	통화	계약금액

금리스왑	Bank Shinhan Indonesia	2020-11-12	2026-04-01	USD	82,953

나. 파생상품 평가손익 및 거래손익 현황 (단위 : 백만원)

구분	평가이익	평가손실	거래이익	거래손실

금리스왑	-	848	1,849	-

[이차전지소재부문]

■ 포스코퓨처엠

가. 파생상품 계약현황 (단위 : 외화-천)

구분	금융기관	계약일	만기일	통화	계약금액

통화스왑	우리은행	2023-09-27	2025-09-26	USD	300,000

나. 파생상품 평가손익 및 거래손익 현황 (단위 : 백만원)

구분	평가이익	평가손실	거래이익	거래손실

통화스왑	28,626	-	3,834	-

- 기타 옵션에 관한 사항연결실체는 Inner Mongolia Sinuo New Material Technology Co.,Ltd 증자 계약에서

연결실체의 보유 지분에 대하여 Inner Mongolia Sinuo New Material Technology Co.,Ltd 최대주주인 국민기술 주식유한회사와 풋콜옵션을 체결하였습니다. 연결실체는 약정된 행사기간 동안 약정된 상황 하에서 약정된 행사가격으로 풋옵션을 행사할 수 있습니다. 국민기술 주식유한회사는 증자 이후 3년간 연결실체가 의무매입수량 총 1천톤을 달성하지 못할 경우에 한해서 연결실체 최초 지분매입시 지불가격에 상응하는 가격으로 콜옵션을 행사할 수 있으며, 이로 인해 연결실체는 보유지분율 감소와 더불어 이사회 선임권이 박탈될 수 있습니다.

연결실체는 GM Battery Raw Materials Corporation(이하 GM)과의 GP Shareho

lders Agreement에 의하여 본 계약 서명일로부터 2년째 되는 날 이전에 산업 기술의

유출 방지 및 보호에 관한 법률에 따라 1단계 사업장, 공급계약 및 기술 승인과 관련

하여 무조건적인 국가 핵심기술 수출 승인을 취득하지 않은 경우, GM은 연결실체에

지분 전부(GM이 보유한 ULTIUM CAM GP INC. 및 ULTIUM CAM LIMITED PA

RTNERSHIP)를 매각할 수 있으며, GM은 본 계약 서명일로부터 27개월째 날까지 이

러한 풋옵션 행사가 가능합니다. GM이 풋옵션 행사시 연결실체는 (i) GM의 지분 공

정시장가액 또는 (ii) GM이 매각 마감 전에 수행한 자본 출자 총액의 125% 중 더 큰

금액으로 GM의 지분을 즉시 구매해야 합니다.

[기타부문]

■ 포스코기술투자 가. 파생상품 계약현황 포스코기술투자는 외화사채를 발행하면서, 환율과 이자율 변동에 따른 현금흐름변동위험을 회피하기 위하여 통화스왑계약을 체결하였습니다.

(단위 : 천USD)

구분	금융기관	계약일	만기일	통화	계약금액

통화스왑	우리은행	2023-05-31	2026-06-02	USD	30,000

나. 파생상품 평가손익 및 거래손익 현황 (단위 : 백만원)

구분	평가이익	평가손실	거래이익	거래손실

통화스왑	3,461	-	-	-