POSCO홀딩스 사업보고서 (2018.12)
II. 사업의 내용

1. 사업의 개요 회사는 사업의 성격에 따라 4개의 부문(철강, 무역, 건설, 기타)으로 구분하였습니다.회사 및 주요 종속회사의 사업부문별 현황을 요약하면 아래와 같습니다.

구분	회 사	주요재화 및 용역	주요고객

철강부문(40개사)	㈜ 포스코, ㈜포스코피앤에스, 포스코강판㈜, POSCO AUSTRALIA PTY LTDPOSCO Canada Ltd., POSCO-CTPC Co., Ltd., Zhangjiagang Pohang Stainless Steel Co., Ltd., POSCO(Thailand) Company Limited, POSCO-MKPC SDN BHDQingdao Pohang Stainless Steel Co., Ltd., POSCO(Suzhou) Automotive Processing Center Co., Ltd., POSCO-India Private Limited, POSCO-India Pune Processing Center. Pvt. Ltd., POSCO Japan PC CO., LTD., POSCO-CFPC Co., Ltd.POSCO MPPC S.A. de C.V., POSCO-VIETNAM Co., Ltd.POSCO MEXICO S.A. DE C.V., POSCAN Elkview , POSCO Thainox Public Company Limited, POSCO(Chongqing) Automotive Processing Center Co., Ltd., POSCO(Guangdong) Automotive Steel Co., Ltd.,POSCO-Italy Processing Center, POS-Minerals Corporation,POSCO(Wuhu) Automotive Processing Center Co., Ltd.,POSCO COATED STEEL(THAILAND) CO., LTD., POSCO VST Co., Ltd., POSCO Maharashtra Steel Private Limited, POSCO INDIA HOLDINGS PRIVATE LIMITED, POSCO TNPC Otomotiv Celik San. Ve Tic. A.S, POSCO VIETNAM HOLDINGS CO., LTD, POSCO(Liaoning) Automotive Processing Center Co., Ltd. POSCO Argentina S.A.U. POSCO-AAPC, POSCO(Yantai) Automotive Processing Center Co., Ltd.,POSCO SS VINA Co., Ltd., POSCO WA Pty Ltd, POSCO AUSTRALIA GP PTY LIMITED, PT. KRAKATAU POSCO, POSCO ASSAN TST STEEL INDUSTRY	열연제품, 냉연제품, 스테인리스 등	현대중공업그룹, 동국제강, 세아제강,현대자동차그룹,동부제철,대우조선해양, 현대제철

무역부문(18개사)	POSCO America Corporation, POSCO Asia Co., Ltd., POSCO-China Holding Corp,.POSCO JAPAN Co., Ltd., PT. Bio Inti Agrindo, Daewoo Amara Company Limited,㈜포스코대우, POSCO DAEWOO AMERICA CORP., POSCO DAEWOO DEUTSCHLAND GMBH, POSCO DAEWOO JAPAN Corp,POSCO DAEWOO SINGAPORE PTE LTD, POSCO DAEWOO ITALIA S.R.L.,POSCO DAEWOO CHINA Co., Ltd, DAEWOO Textile LLC,POSCO DAEWOO AUSTRALIA HOLDINGS Pty Ltd, POSCO DAEWOO MEXICO S.A. de C.V.,POSCO DAEWOO SHANGHAI CO., LTD., POSCO DAEWOO INDIA Pvt., Ltd.	철강, 금속, 자동차부품, 기계류, 물자자원 등의 수출입거래

건설부문(9개사)	㈜포스코건설, ㈜포스코에이앤씨건축사사무소, POSCO E Vietnam Co., Ltd.,POSCO E CHINA Co., Ltd., Hunchun Posco Hyundai Logistics,POSCO Center Beijing, Daewoo Global Development. Pte., Ltd,POSCO(Dalian) IT Center Development Co., Ltd., HONG KONG POSCO E (CHINA) INVESTMENT Co., Ltd.	도시개발, 빌딩, 주거시설공사 등

기타부문(13개사)	㈜포스코아이씨티, ㈜포스메이트, 포스코기술투자㈜, ㈜엔투비, ㈜포스코켐텍,포스코터미날㈜, ㈜포스코엠텍, 포스코에너지㈜, 에스피에이치, Daewoo Power PNG Ltd.,㈜포스코이에스엠, PT. KRAKATAU POSCO ENERGY, 피에스씨에너지글로벌㈜	발전소 및 발전시설 운영, 정보통신관련, 서비스엔지니어링, 내화물 제조판매 등	한국전력공사

※ 포스코를 제외한 연 결대상회 사 (총 172개 ) 중 최근 사업연도말 자산총액 750억원 이상인 주요종속회사 ( 79 개 ) 만 기재

가. 사업부문별 요약 재무현황 (단위 : 백만원)

사업부문	제51기	제50기	제49기

자산	매출	영업이익(손실)	자산	매출	영업이익(손실)	자산	매출	영업이익(손실)

철강부문	53,739,188	69%	32,358,009	50%	4,536,318	82%	53,051,053	67%	30,230,368	50%	3,628,314	79%	53,272,668	67%	26,844,154	51%	2,946,533	104%

무역부문	10,624,638	13%	22,407,717	35%	383,934	7%	10,217,066	13%	20,802,207	34%	315,201	7%	10,188,111	13%	16,774,078	32%	249,196	9%

E	6,789,031	9%	6,769,410	10%	411,489	7%	7,951,561	10%	6,886,606	11%	414,988	9%	8,733,622	11%	6,768,348	13%	(514,561)	(18%)

기타부문	7,095,408	9%	3,442,641	5%	210,859	4%	7,805,279	10%	2,735,919	5%	263,331	5%	7,568,594	9%	2,696,933	4%	163,157	5%

합계	78,248,265	100%	64,977,777	100%	5,542,600	100%	79,024,959	100%	60,655,100	100%	4,621,834	100%	79,762,995	100%	53,083,513	100%	2,844,325	100%

※ 2018년 1월 1일 부터 K-IFRS 제1109호 '금융상품' 및 제1115호 '고객과의 계약에서 생기는 수익' 기준서를 적용하였습니다. 제50기(전기) 및 제49기(전전기)는 종전 기준서에 따라 작성되었습니다. - K-IFRS 제1109호(금융상품)은 금융자산, 금융부채 및 비금융항목을 매매하기 위한 일부 계약을 인식하고 측정하기 위한 요구사항을 규정합니다. 동 기준서는 K-IFRS 제1039호(금융상품: 인식과 측정)을 대체하였습니다.- K-IFRS 제1115호(고객과의 계약에서 생기는 수익)은 수익인식 여부, 수익인식의 정도 및 수익인식 시기를 결정하기 위한 5단계 수익인식모형을 제공합니다. 동 기준서는 K-IFRS 제1018호(수익), 제1011호(건설계약), K-IFRS해석서 제2031호(수익: 광고용역의 교환거래), 제2113호(고객충성제도), 제2115호(부동산건설약정), 제2118호(고객으로부터의 자산이전)을 대체하였습니다. 나. 사업부문별 현황 및 영업개황 [철강부문] 철 강부문의 연결대상 회사 는 (주)포스코, 포 스코강판(주) 등 국내 4개 사 를 비롯하 여 중국 Zhangjiagang Pohang Stainless Steel Co., Ltd. , 해외 가공센터 등 해외 72개사 를 포함하 여 총 76개사 입니다. 포스코는 열연, 냉연, 스테인리스 등 철강재를 단일 사업장 규모로 세계 최대 규모인 포항제철소와 광양제철소에서 생산하고 있습니다. 포스코강판은 표면처리강판 제조전문기업이며 , 스테인리스 강판 제조/판매사인 중국 장가항스테인리스와 철강재 가공/판매하는 해외 가공센터 등이 있습니다. (1) 산업의 특성 철강산업은 자동차, 조선, 가전, 건설 등 수요산업에 기초 원자재를 공급하는 산업으로서, 70년대 이후 경제발전에 중추적인 역할을 수행 해 온 국가 기간산업입니다.(2) 산업의 성장성우리나라의 조강 생산은 지속적인 철강설비 확충으로 2014년까지 증가세를 기록한 이후 시황 하락으로 2015년 감소세로 전환하였습니다. 그러나 2016년 이후 중국의 노후설비 폐쇄를 통한 조강 생산 축소로 글로벌 철강 시황이 상승하여, 국내 조강생산량도 다시 증가하였습니다.

추이> (단위: 백만톤)

2018년	2017년	2016년	2015년

세 계	1,809	1,729	1,627	1,620

한 국 (비율)	72(4.0%)	71
(4.1%)	68
(4.2%)	70
(4.3%)

* 자료원: world steel association (www.worldsteel.org) (3) 경기변동의 특성 2018년 중국 고로 가동률 상승 등의 영향으로 월 평균 세계 조강 생산량은 2017년 대비 증가하였습니다.

조강생산 추이> (단위: 백만톤)

2018년	2017년	2016년	2015년

월평균	월최고	월평균	월최고	월평균	월최고	월평균	월최고

조강생산	151	156	144	148	136	140	135	140

(4) 경쟁요소 철강산업은 자본 및 기술집약적 산업으로서 막대한 초기투자를 필요로 하는 장치산업입니다. 한국 철강시장은 무관세이며, 특히 동북아시아 지역 내에서는 한중일 3국간 물류비용의 차이가 거의 없어 개방된 시장으로 볼 수 있습니다. (5) 자원조달상의 특성 철강 제조의 원료가 되는 철광석과 원료탄 등은 전량 수입에 의존하고 있습니다. 당사는 안정적 원료 확보를 위하여 해외 원료업체 지분 인수 등의 노력을 통해 원료개발 투자 구매 비율을 지속적으로 높여가고 있습니다. (6) 관련법령 또는 정부의 규제 등 철강산업에 대한 환경 관련 규제가 강화되고 있습니다. 당사는 환경 보호를 위해 환경 설비투자를 지속적으로 실시해왔으며, 차세대 친환경 철강제조법인 파이넥스 공법을 세계 최초로 상용화하는 등, 저탄소 녹색성장이라는 미래의 환경 변화에 적극 대응해나가고 있습니다.

(7) 회사의 현황1) 영업개황

2018년 세계 경제는 지난 해부터 이어진 성장세가 상반기까지 지속되었으나, 하반기들어 美·中 통상분쟁 확대와 미국의 금리인상에 따른 선진국의 통화긴축 영향 본격화로 성장세가 둔화되어 전년과 유사한 3%대 성장률을 기록하였습니다. 국내 경제는 세계 경제 성장세 지속에 힘입어 수출이 지속 증가하였으나, 하반기 들어 G2 국가간 통상 갈등과 신흥국 금융위기 심화에 대한 우려로 경제 주체들의 소비심리가 하락되고 설비투자가 감소되어 전년 대비 부진한 3% 미만의 성장률을 보였습니다.

한편, 세계 철강 시황은 중국의 철강업계 구조조정 영향과 미국의 무역규제 본격화로철강가격이 상승하였으나, 보호무역주의가 전세계로 확산되면서 글로벌 경쟁은 더욱심화되고 철강 연원료가격의 변동성이 확대되는 등 불안요소가 지속되었습니다. 국내 철강 시황은 건설경기 부진, 자동차 생산 감소 및 미국의 수입규제에 따른 대미 수출 감소 영향으로 불안정한 상황이 지속되었습니다. 다만, 중국산 저가 수입재 감소와 조선산업의 회복 조짐 등이 호재로 작용했던 한 해였습니다.

회사는 이러한 외부환경 속에서 전 임직원이 철강사업 경쟁력 향상, 고수익 핵심사업중심 그룹사업 재편 및 에너지 저장소재 사업의 성장체제 구축에 총력을 다하였습니다. 그 결과, 포스코는 별도 기준의 영업이익 3.8조원, 영업이익률 12.4%를 기록하여3년 연속 두 자릿수 영업이익률을 달성하였으며, 연결 기준으로도 2010년 이후 최대인 5.5조원의 영업이익을 달성하였습니다.

포스코는 2017년 포항 3고로 확대 개수 및 열연, 후판 설비 합리화 완료 영향으로 2018년 조강생산량 및 제품판매량이 증가하였고, 제품 판매가격 상승으로 매출액은 전기 대비 2조 1,056억원 증가한 30조 6,594억원을 기록하였습니다. 영업이익은 제품 생산량 및 판매량 증가와 판매가격 상승으로 전기 대비 9,069억원 증가한 3조8,094억원을 달성하였고, 내수 판매 비중은 전기 대비 3.5%p 증가한 57.5%를 기록하였습니다. 원료 가격은 연초에 강세를 보인 후 점차적으로 안정화되었으나, 4분기에는 다시 상승 추세를 보였습니다. 철광석 가격은 Platts/MB Fe 62% 분광 CFR China 기준으로 전년비 U$1.45/톤 하락한 U$69.55/톤을 기록하였으나, 최근에는 2019년 초 Vale사의 댐사고로 인한 광산 가동 중단 영향으로 U$80/톤 대에서 등락하고 있으며, 당분간 가격 강세가 지속될 것으로 예상하고 있습니다. 석탄 가격은 호주 선적항 체선 등 공급 차질로Platts/TSI호주 강점탄 FOB기준 전년비 U$18.85/톤 상승한 U$206.82/톤을 기록하였고, 최근 가격도 강세를 유지하고 있습니다.

연결 기준 경영 실적은 매출액 64조 9,778억원, 영업이익 5조 5,426억원, 영업이익률은 8.5%를 기록하였습니다. 연결 매출액은 글로벌 철강 제품 가격 상승에 힘입어 국내외 철강 부문 호조로 전기 대비 4조 3,227억원 증가한 64조 9,778억원을 기록하였고, 연결 영업이익은 철강 부문 실적개선 및 무역, 건설 등 비철강 부문의 수익성 개선 영향으로 전기 대비 9,208억원 증가한 5조 5,426억원을 기록하였습니다. 연결 당기순이익은 연결 영업이익 증가에도 유무형 자산 및 종속/관계사 주식 손상이 증가한 영향으로 전기 대비 1조 814억원 감소한 1조 8,921억원이었습니다. 연결기준 자산은 78조 2,483억원, 부채는 31조 4,887억원이며, 부채비율은 차입금 감소에도 신종자본증권 일부 상환으로 자본이 감소하면서 전기대비 0.8%p 상승한 67.3%를 기록하였습니다. 2018년 연결 기준 조강 생산량은 4,287만톤입니다. 포스코는 3,773만톤, 인도네시아 PT. KRAKATAU POSCO는 301만톤, 중국 장가항포항불수강은 116만톤, 그리고 베트남 POSCO SS VINA는 97만톤을 생산하였습니다. 2018년 해외 철강사업은 PT. KRAKATAU POSCO가 판매가격 상승 및 고수익 후판 판매 확대로 가동 이후 최대인 2,003억원의 영업이익을 기록하였고, 순이익도 흑자를 달성하였습니다. 장가항포항불수강은 시황부진에 따른 밀마진 하락으로 영업이익이 감소하여 128억원을 기록하였고, POSCO SS VINA는 형강 시황 회복으로 영업손실 규모는 지속 감소하여 △245억원을 기록하였습니다.

2) 시장점유율 등 (단위 : 백만톤, %)

구 분	2018년	2017년	2016년

('18년)	점유율	('17년)	점유율	('16년)	점유율

생산(조강기준)	72.5	100	71.1	100	68.6	100

당 사	37.7	52.0	37.2	52.3	37.5	54.7

타 사	34.8	48.0	33.9	47.7	31.1	45.3

* 자료원: world steel association (www.worldsteel.org)

3) 시장의 특성

철강산업은 자동차, 조선, 건설 등이 주요 수요산업이며, 철강재는 이들 수요산업의 원자재로 사용되고 있습니다. 향선별 판매를 보면 내수와 수출의 비중이 58 : 42 수준이며, 수출 지역별로는 중국, 일본, 동남아 등의 비중이 높은 편입니다. 당사는 주문 생산/판매 체제를 유지하고 있으며, 안정적인 판매확보를 위해 내수판매 중 실수요 직거래 판매 비중을 약 60% 수준으로 유지하고 있습니다.

4) 회사의 경쟁우위요소

회사는 미국과 중국의 무역분쟁을 중심으로 전세계적인 보호무역주의가 확산되며 산업여건이 불안정한 가운데 전 임직원이 철강사업 경쟁력 향상, 고수익 핵심사업중심 그룹사업 재편 및 에너지 저장소재 사업의 성장체제 구축에 총력을 다하였습니다.

첫째, 제품 고급화와 내수시장 리더십 강화, 고효율 생산체계 구축 및 글로벌 보호무역주의에 대한 대응 강화로 국내외 철강사업의 경쟁력을 향상시켰습니다. 고객사의 글로벌 프로젝트에 대한 적극적 대응과 솔루션 제공 등을 통해 고부가가치 제품의 판매를 확대하여 회사의 기술력과 시장성, 수익성을 겸비한 월드 프리미엄 플러스(World Premium Plus) 제품의 판매비중이 전년대비 4%p 상승한 29.7%를 기록하였습니다. 그리고 대형 열연 고객사 중심으로 수입재 대응을 강화하고 국내 조선사의 수요 증가에 선제 대응하여 내수 판매비중이 전년대비 3.5%p 상승한 57.5%를 기록하는 등 안정적인 판매기반을 강화하였습니다. 아울러, 선제적 설비장애 개선 및 강건화를 통해 조업 경쟁력을 강화하고, Smart Factory 기반의 설비 고도화로 고효율의 생산 프로세스 구축을 추진하고 있으며, 대기 오염물질과 CO2 배출 저감기술을 개발하여친환경 제철소의 구현을 위해 지속적으로 노력하였습니다. 또한 친환경 전기차 소재와 차체 경량화 대응 기술 등 메가 트렌드에 대응한 시장 지향적인 제품과 기술 개발을 강화하고, 수익성이 불투명한 기술개발 사업은 Exit를 추진하였습니다. 해외 철강사업은 인니 PT. KRAKATAU POSCO가 고수익제품 판매 확대 등을 통해 가동 이후 첫 당기순이익 흑자를 실현하는 등 대다수 해외 철강법인의 수익성이 개선되었으며, 해외 무역규제에 적극적으로 대응하고 현지 철강사 및 지역사회와의 협력과 지속적인 소통 등을 통해 통상마찰 리스크를 저감하는 등 글로벌 보호무역주의에 대한 대응을 강화해 나가고 있습니다.

둘째, 주요 국내 그룹사의 핵심사업 경쟁력을 강화하고 사업구조 재편과 지속적인 구조개선을 추진하였습니다. 포스코대우는 미얀마 가스전 2단계 개발에 착수하고 철강판매 및 식량사업 등 Trading의 수익성을 개선시켰으며, 포스코건설은 송도사업을 정상화시키고 O 그룹사 3사의 합병과 플랜트 사업부문 통합을 통해 핵심사업의 경쟁력 강화를 추진하였습니다. 포스코에너지는 인천 3호기에 저가 LNG 직도입 계약을 체결하여 발전사업의 경쟁력 향상을 도모하였습니다. 또한 포스코에너지가 보유한 부생가스복합발전과 포스코가 보유한 LNG터미널 사업간 재배치 및 그룹 LNG 유통사업의 통합 육성방안을 포함한 LNG사업 Value Chain 강화 전략을 수립하였으며, 포스코대우의 캐나다 타이트오일 가스 광구와 UAE 후판가공센터 매각 등 저수익 사업에 대한 구조개선도 지속 추진하였습니다.

셋째, 이차전지용 양·음극재의 국내외 생산기반을 확대하고, 핵심원료인 리튬의 안정적 공급체계를 구축하는 등 에너지 저장소재 사업의 장기성장을 위한 기반을 마련하였습니다. 이차전지 소재산업의 기술경쟁력을 바탕으로, 글로벌 원료업체와 함께 중국에 전구체 및 양극재 생산 합작법인을 설립하고, 음극재는 국내 유일의 제조업체인 포스코켐텍이 연산 2만 4천톤의 생산체제를 구축하여 글로벌 수요에 대한 대응력을 강화하였습니다. 포스코켐텍은 급속히 증가하는 이차전지 소재 수요에 대응하기 위해 음극재 2공장을 건설중이며, 2022년까지 연산 7만 4천톤 규모로 생산능력 증대를 계획하고 있습니다. 또한 Major 이차전지업체들과 전략적 파트너십을 강화하여 전기차 배터리용 음극재 판매를 확대하고 있으며, 그룹 차원의 이차전지소재 통합 마케팅을 추진하여 2018년에 약 2천억원 수준의 매출을 달성하였습니다. 한편, 전기차시장의 확대로 공급부족이 예상되는 핵심원료 리튬의 안정적 확보를 위해, 호주 Pilbara社와 리튬 정광의 장기공급계약을 체결하고 아르헨티나 갤럭시社와 염호 광권 인수계약을 체결하였으며, 리튬 생산공장인 PosLX(POSCO Lithium eXtraction) 기술의 상업화 기반을 구축하였습니다.넷째, 'With POSCO' 新 경영비전을 달성하고 신뢰와 상생의 일터를 구현하기 위해 실질·실행·실리의 3實 중심으로 일하는 방식을 쇄신하고 수평적 협력문화를 진작하였습니다. 100년 기업으로의 지속성장을 위해 新 경영이념인 "더불어 함께 발전하는 기업시민"을 선포하고, 러브레터, 임원제안 등을 통해 100대 경영개혁 과제를 발굴하여 추진하고 있습니다. 그리고 기업시민으로서의 역할을 강화하기 위해 기업시민실 조직을 신설하였으며, 사외이사 IR 등의 새로운 활동을 통하여 주주 친화적 기업으로서의 경영활동도 강화하였습니다. 내부 조직체계는 철강, 비철강, 신성장 3개 부문으로의 개편을 통해 부문별 책임경영체제를 강화하였으며, 순혈주의 타파를 위해 외부 전문인력을 영입하는 등 인사 혁신을 도모하였습니다. 또한 실질·실행·실리의 3實 기반으로 불필요한 낭비제거 등 일하는 방식을 개선하고, 인력의 재배치 등을 통해 현장중심의 경영을 강화하고 있습니다.

그 밖에 그룹사의 경쟁력을 강화하고 내실 있는 성과를 거두었습니다. 포스코대우는 신규 수요 개발 및 해외 그룹사에 대한 철강원료 공급 확대 등 철강관련 비즈니스 강화를 통해 역대 최대의 영업이익을 기록하였습니다. 포스코건설은 인프라부문에서는 기술력을 인정받아 신안산선 복선전철, 새만금 사장교 등 랜드마크급 사업을 수주하였습니다. 더불어, 북경 포스코센터 등 비핵심 자산을 매각하여 수익 중심의 경영관리를 더욱 강화하였습니다. 포스코에너지는 LNG단가 상승 등 외부여건 악화에도 불구하고, 저가 연료 사용 및 설비관리 스마트화 등을 통해 발전사업 경쟁력을 제고하였고 삼척 화력발전 건설을 본격적으로 착공하였습니다.

이러한 경영성과와 활동에 대한 평가로, 국제 신용평가기관인 무디스는 당사의 신용등급을 Baa2에서 Baa1으로 상향하였고 S 역시 신용등급 전망을 긍정적(Positive)으로 상향 조정하였습니다. 또한, 지난 50년간의 노력과 성과를 인정받아 S Global Platts의 ‘Global Metal Awards’을 수상하였고, 다우존스 지속가능경영지수(DJSI) 2018년 평가에서 세계 철강업계 최초로 아시아지역(Asia-pacific) 10년 연속 우수기업으로 선정되었으며, WSD(World Steel Dynamics)가 발표한 ‘세계에서 가장 경쟁력 있는 철강사’에 9년 연속 1위에 오르는 등 글로벌 선도 철강사로서의 입지를 강화하였습니다.

(8) 신규사업 등의 내용 및 전망

해외 제철소 건설, 신규공장 설립 등 주요 신규사업 내역은 다음과 같습니다. ① 브라질 제철소 건설: 2011년 05월 합작법인 CSP 20% 지분투자에 대한 이사회 승인(브라질 Vale 50%, 동국제강 30%) 후, 2016년 06월 생산을 시작하였습니다. - 2011년 08월 주주간 계약서 체결 - 2011년 12월 포스코 건설과 EPC 계약 체결 - 2012년 09월 본공사 착공 (연산 300만톤 규모) - 2016년 06월 고로 화입 및 슬라브 생산 - 2016년 08월 준공② 태국 아연도금강판(CGL) 공장 건설 - 2013년 11월 이사회 사업 승인 - 2014년 03월 부지 매매계약 - 2014년 09월 환경영향평가 승인 - 2014년 09월 착공 (연산 45만톤 규모) - 2016년 06월 준공 ③ 광양 아연도금강판(#7 CGL) 공장 건설 - 2014년 12월 이사회 사업 승인 - 2015년 09월 착공 (연산 50만톤 규모) - 2017년 04월 준공 ④ 포항 무방향성 전기강판 고급재 생산능력 증강 - 2015년 05월 이사회 사업 승인 - 2016년 03월 착공 (ZRM 신설, 연산 10만톤 규모) - 2017년 02월 준공

⑤ 중경 냉연도금공장 합작 신설 - 2016년 01월 이사회 사업 승인 - 2016년 04월 합작계약 체결 (냉연 및 도금 각 1건) - 2016년 06월 법인 설립 (냉연 및 도금 별도 설립) - 2017년 09월 합작계약 해제

- 2017년 11월 법인 청산 개시 (냉연 및 도금법인 이사회 청산 결의)

- 2018년 4월 청산감사보고서 승인에 대한 법인 이사회 결의(도금법인 '18.3.28, 냉연법인 '18.4.20)

- 2018년 6월 법인 청산 및 자금회수 완료

(9) 조직도 2018년 12월 31일 기준, 당사의 조직도는 아래와 같습니다.

※ 결산일 이후 주요 변동사항 2019년 3월 31일 현재 당사의 조직도는 아래와 같습니다.

[무역부문] (주)포스코 대우를 포함하 여 국내 1개사, 해외 31개사 총 32개 의 연 결 대 상 종속 회사 가 있습 니다 . ■ 포스코 대우

(1) 산업의 특성 1) 무역 부문 세계경제의 글로벌화가 급격히 진행되고 비즈니스의 융/복합으로 산업 간 경계가 불분명해지면서 종합상사는 다양성과 개방성을 바탕으로 그 어느 때보다 큰 성장의 기회요인을 획득하게 되었습니다. 이에 따라 환경 변화에 민첩하게 대응하면서, 기존 상품 수출 및 중개 영역을 넘어 새로운 시장과 사업을 개척하고 부가가치를 창출하는등 종합상사를 뛰어넘는, 종합사업회사로 탈바꿈해 가는 추세입니다. 오늘날은 전통적인 무역업뿐만 아니라 오랜 기간 대외 거래를 통해 축적한 KNOW-HOW와 해외 네트워크 및 높은 정보력과 신용도를 활용하여 제조업, 물류업 등 Trading 연계 사업을 기반으로 인프라 Project Developing 및 Organizing 사업, 차세대 성장을 주도할 자원/에너지 개발 등 다양한 분야로 사업 영역을 확장해 가고 있습니다. 2) 에너지 부문 최근 친환경 에너지원인 천연가스 수요가 급증하고 있으며, 안정적인 에너지원 확보를 위한세계 각국의 경쟁이 심화되고 있습니다. 중국, 인도의 경제력 팽창에 따른 수요 증가와 해외자원개발에 대한 공격적 투자는 이러한 자원 전쟁을 더욱 가속화시키고 있습니다. 그러나 자원산업은 국제경기변동, 특히 주요 자원소비국인 중국 등의 경제성장률과 중동, 러시아, 미국 등 주요 산유국의 생샨량 등에 영향을 많이 받아 가격의 변동폭이 큰 특성을 가지고 있습니다. (2) 산업의 성장성 1) 무역 부문 제조업체의 자체적인 해외영업망 확충을 통한 직수출 확대로 국가 전체 수출에서 차지하는 종합상사의 수출 비중은 축소되는 추세입니다. 이에 따라 종합상사는 그 동안 수행했던 단순 수출 대행 역할에서 벗어나 적극적으로 신규 거래선을 발굴하는 한편, 외형적 성장을 중시하는 영업 형태에서 벗어나 지속적인 사업모델 개선을 통해 수익성을 제고하는 영업 형태로 변모해 가고 있습니다. 자체 해외 네트워크를 활용하여 삼국간 영업을 확장함과 더불어, Trading을 통해 파생되는 금융과 물류 기능을 강화하고, 해외 생산, 합작 투자 등을 통해 특정 품목에 대한 사업의 Value Chain 확대 및 부가가치 증대를 도모하고 있습니다. 2) 에너지 부문 친환경 에너지원인 천연가스 수요는 최근 파리 기후협약, 국제해사기구(IMO)의 선박연료 규제 및 중국의 대기환경 개선 정책 등에 힘입어 지속 증가하는 추세를 보이고 있으며, 2030년에는 석탄을 제치고 석유에 이어2번째로 비중이 큰 에너지원이 될 것으로 전망됩니다. 향후 아시아 개발도상국 중심의 천연가스 수요 증가와 활발한 비전통 에너지자원의 신규 개발은 향후 산업의 성장과 팽창을 견인할 것으로 전망됩니다.

(3) 경기변동의 특성 1) 무역 부문 종합상사는 교역 환경을 변화시킬 수 있는 모든 정치, 경제적 변수들의 영향을 받고 있습니다. 최근 미국과 중국의 무역 마찰, 주요 선진국의 경기 둔화에 따른 글로벌 성장세 약화, OPEC 감산 합의 및 이란 제재 가능성 등으로 인한 유가 변동성 상승 등 국제사회의 주요 이슈들은 환율 변동, 원자재 가격 등락 등 주요 경제 지표와 대외 교역환경의 변화를 초래하며 이는 회사의 비즈니스에 직간접적인 영향을 끼치고 있습니다. 2) 자원개발 부문 석유가스개발 및 광물자원개발의 경우 산업의 특성상 회사의 수익이 원자재가격에 밀접하게 연동됩니다. 상업 생산중인 미얀마 가스전, 오만LNG 및 동해-2 가스전의 수익이 자원개발 수익의 대부분을 차지하고 있어, 경기 변동에 따른 원자재 가격 변동이 회사의 수익에 상당한 영향을 미칩니다. (4) 국내외 시장여건 1) 무역 부문 ① 국내시장여건 최근 국내 경제는 민간 소비 분야에서 양호한 증가세를 보이고 있지만 국제유가급락과 반도체 가격 하락 등으로 인한 수출 둔화 및 투자 감소와 고용 부진으로 인한 내수 부진으로 향후 성장 전망의 불확실성이 높은 상황입니다. 2018년 연간 수출액은 전년 동기 대비 약 5.4% 증가한 6,049억달러, 수입액은 약 11.9% 증가한 5,352억달러로, 무역수지는 697억달러 흑자를 기록하였습니다.2018년 연간 누계 원달러 평균환율은 1,100원으로 전년 동기 대비 2.7% 하락하였습니다.향후 국내 경제는 지속적인 수출 호조를 보일 것으로 보이나 보호무역주의 확산 및 글로벌반도체 수요 약화, 취약 신흥국의 금융 불안 및 주요국 경기 둔화에 따른 글로벌 성장세 둔화 등 대내외적 불안 요소는 무역부문의 영업 활동에 부정적인 요인으로 작용할 것으로 전망됩니다.

② 해외시장여건세계 경제를 보면 산업생산 및 교역량 증가세 둔화와 국가별 정책 불확실성의 확대로 성장세가 다소 약화되겠으나 선진국의 양호한 고용 상황 및 중국 등 신흥국의 확장적 재정정책 등을 바탕으로 잠재성장률 수준의 성장 흐름은 이어갈 것으로 전망됩니다. 미국은 소비 및 고용 관련 지표의 증가세는 유지되고 있으나 최근 정치적 불확실성이 확대되어 성장세 둔화에 대한 우려가 점증되고 있으며 유로 지역 또한 소비 증가와 완화적 금융여건 지속에도 불구하고 산업생산 부진과 노딜 브렉시트 가능성 등 역내 정치적 불확실성 증가로 전반적인 성장세는 둔화될 것으로 전망 됩니다. 중국은 미국과의 무역분쟁 영향 등으로 수출 및 소비 증가세가 둔화된 모습을 보이고 있으나 중국 정부의 적극적 경기 부양에 힘입어 6% 초반대의 성장은 유지할 것으로 보입니다. 일본 경제는 민간소비가 다소 회복되고 수출 또한 양호한 증가세를 나타내고 있어 완만한 성장 흐름을 이어나갈 것으로 전망됩니다. 또한 원유 가격은 OPEC의 감산 합의에도 불구하고 세계경제 성장세 둔화에 따른 수요 감소와 미국의 셰일가스 생산 증가로 인한 원유 공급과잉 우려가 확대 되면서 가격 변동성이 커질 가능성이 있습니다. 2) 에너지 부문 ① 국내시장여건 석유, 천연가스, 철광석 등 주요 원자재를 거의 100% 수입에 의존하는 우리나라의 특성상 해외자원개발 광구의 확보를 위한 국가적 차원의 지원은 필수적이며, 해외자원개발 특별융자 확대 등 지원을 다시 활성화하려는 추세에 있습니다. ② 해외시장여건 미-중 무역 분쟁, 미국 금리인상에 따른 세계경제의 불확실성이 확대되면서, 2018년 4분기 큰 폭으로 하락하였던 유가는 2018년 12월 OPEC 및 러시아 국가들의 감산 합의로 인해 안정화 되었습니다. 단기적으로 유가는 세계경제의 성장률 하락으로 인한 원유수요 둔화 속 보합세를 유지할 것으로 전망됩니다. 그러나 향후 중장기적으로 세계경기의 회복 및 세계 자원소비대국인 중국의 경제성장에 따른 원자재가격의 점진적 상승이 전망되어 미얀마 가스전을 비롯 회사의 자원개발 광구들은 지속적인 수익을 창출하게 될 것입니다. (5) 회사의 현황 1) 영업개황 ㈜포스코대우와 그 종속회사(이하 연결회사)는 철강/금속, 화학/석유제품, 자동차부품/운송장비, 식량 등의 무역부문과 국내외 석유, 가스, 광물자원의 개발 및 발전 인프라 구축 등을 담당하고 있는 에너지부문 등 두 부문으로 구성되어 있으며 국내외 제조 및 유통사업, 물류사업개발 등 신사업을 추가적으로 추진하고 있습니다. 또한, 해외 주요지역에서 법인, 지사 등 100여개의 네트워크를 유지하고 있습니다. 2) 시장점유율 등

회사의 2018년 수출실적은 통관기준 74억불로서 전기 대비 2.4% 증가하였습니다. 한국전체의 수출 실적은 전기 대비 5.4% 증가하였으며, 한국 전체 실적 대비 회사의 실적 비중은 1.2%입니다.

(단위 : USD-백만)

구 분	2018년	2017년	신장률

한국전체실적	604,860	573,694	5.4%

포스코대우 실적	7,366	7,195	2.4%

출처 : 한국무역협회 무역정보네트워크(www.kita.net) 2018년 회사의 매출 중 수출(삼국간 거래 포함, 이하 동일)은 84.2%에 달하고 있습니다. 수출 실적의 지역별 비중은 중국 15.2%를 비롯, 아시아 지역이 전체 수출실적의 54.0%를 차지하고 있으며, 북미 지역 9.0%, 유럽 지역 17.7%, 기타 지역 19.3%의 비중을 차지하고 있습니다. 품목별 수출 비중은 철강/비철 58.7%, 화학/물자 24.5%, 자동차부품/기계 11.9%, 식량/광물/에너지 4.9%를 각각 차지하고 있습니다. 3) 회사의 경쟁우위요소① 무역부문 포스코 그룹에 인수 된 이후 철강 Business에서 연간 820만톤 이상의 판매체제를 구축하는 등 안정적인 제품 공급선을 확보한 것을 비롯해, 건설, 소재, IT, 플랜트 등 그룹사와의 협업을 바탕으로 사업영역을 크게 확장하고 새로운 사업 가능성의 확보 등을 통해 다양한 Synergy 효과를 창출하고자 노력하고 있습니다. 또한 국내 종합상사로는 유일하게 자동차부품 전문 조직을 보유, 30여년 이상 축적된 거래 Know-How를 바탕으로 전세계 70여개국 250여개 이상의 고객사들에게 부품 및 관련 엔지니어링 기술을 공급하고 있으며 비철금속 분야의 Trading 역량을 기반으로 향후 유망한 성장세가 기대되는 2차전지 관련 사업 분야의 역량을 확대하고자 노력하고 있습니다.

발전인프라 회사는 100여개의 해외 네트워크를 통해 프로젝트 발굴에 필요한 정보력과 현지 상황에 대응하여 프로젝트를 관리할 수 있는 능력을 보유하고 있습니다. 국내업체로는 최초로 해외 민자발전사업자로서 1999년 파푸아뉴기니에 진출한 이래24MW 규모 중유 발전소를 20년 간 안정적으로 운영 중에 있으며, 2017년에는 파푸아뉴기니 최대 산업도시인 LAE시에 추가적으로 34MW규모 중유 발전소를 준공 및 상업운전을 개시하여 향후 15년간 장기적으로 전력판매를 할 수 있는 성과를 창출 하였습니다.

② 에너지 부문 석유가스개발

미얀마 가스전은 2013년 7월부터 가스판매를 개시한 이후, 2014년 12월부터는 일일 생산량 5억 입방피트의 가스를 판매하고 있습니다. 또한 향후 안정적인 가스 생산 유지를 위해 8공의 가스 생산정을 추가하는 2단계 개발 작업이 진행 중이며 2018년 7월부로 EPCIC 공사에 착수하였습니다.

추가 매장량 확보를 위해 미얀마 A-3 광구는 SHWE 가스전과 유사한 최종 3개 시추대상 유망 구조를 확정하였으며, 해당 유망구조에 대한 탐사시추를 준비 중에 있습니다. 미얀마 AD-7광구는 2017년 3공 시추결과 및 2016년 취득한 3D 인공지진파 자료 분석 중이며, 방글라데시 DS-12광구는 2017년 취득한 2D 인공지진파 자료 분석을 통한 투자유치 추진 및 3D 탐사 진행을 위해 광구전체 유망성 평가 중에 있습니다.

종합사업회사로서의 해외 프로젝트 개발 및 전문 트레이딩 역량과 포스코그룹 자체 LNG수요 및 광양LNG터미널을 활용하여 LNG 트레이딩을 확대중이며, 이를 연계한 수입터미널, 액화플랜트 등 LNG 해외인프라 및 LNG벙커링 사업을 적극 추진 중에 있습니다. LNG 트레이딩 분야에서는 2017년 국내 최초 트레이더로서 LNG 거래를 개시하였으며, 2018년에는 포스코 그룹사 공동으로 LNG사업 활성화를 위해 싱가포르에 LNG 전문 트레이딩 법인을 설립하였습니다. 또한 그룹 LNG 도입 업무가 포스코대우로 일원화 됨에 따라, 그룹 LNG 통합 구매 및 LNG 트레이딩 물량 확대를 추진 중에 있습니다. 이와 더불어 그룹 가스사업 전략과 연계한 LNG인프라 사업 발굴을 위해 당사 주도하에 그룹사 공동 수입터미널, 액화플랜트, 배관사업, Gas-to-Power 등의 전체 LNG벨류체인 사업개발을 주도적으로 추진할 계획입니다. 또한, 국내외 환경규제로 수요증가가 예상되는 선박용 LNG연료 시장 확대에 대비하여, 그룹사 및 관계사 컨소시엄을 통해 LNG벙커링 인프라를 구축할 계획입니다.

광물자원개발 회사는 광물자원개발사업 분야에서 호주 나라브리 석탄광 생산사업, 인도네시아 웨타 동광 개발사업 및 캐나다 동광 탐사사업 등에 참여하고 있습니다.

호주 나라브리 석탄광의 경우 회사는 5%의 지분을 참여하고 있으며, 2010년 시범생산 후 2012년 10월 상업생산이 개시되었고, 현재 연간 7.8백만톤의 석탄을 생산하고 있습니다.

인도네시아 웨타 동광의 경우 회사는 22%의 지분을 참여하고 있으며, 2016년 건설을 완료하고 현재 완제품 생산을 하고 있습니다.

그 밖에도 캐나다/호주 지역 등에서 동광 탐사사업 및 신규사업 개발을 진행하는 등 미래성장동력 발굴에 매진하고 있습니다.

식량자원 회사는 지속 가능한 미래 식량자원 확보를 위해 곡물 Trading사업 및 식량자원 개발사업을 수행하고 있습니다. 이에 따라 연간 500만톤 규모의 식량 취급 물량 확대를 추진하는 동시에 인도네시아 Palm Oil 농장 개발사업을 진행하여 현지 양산 체제를 갖추었습니다. 또한 미얀마에서 RPC(Rice Processing Complex) 사업에 진출하여 2017년 제1공장 가동 개시 및 향후 제2공장 건설을 통해 유통형 식량사업을 보다 본격화 할 예정입니다. 최근 우크라이나에서는 현지 곡물 조달법인을 설립하여 해당 지역의 곡물 구매, 물류, 수출 등 곡물 Supply-Chain을 확장해 나가는 동시에 현지 곡물 수출터미널을 확보를 추진하여 취급물량 확대 및 판매시장 다변화를 추진하고 있습니다.

(6) 신규사업 등의 내용 및 전망 전 략국가인 미얀마에서 호텔 개발 사업을 진행하여 최대 중심지인 양곤시에 5성급 호텔 개장을 완료 하였으며, 물류사업 역량 강화를 위해 해외 항만 사업 및 내륙물류 사업 개발을 적극적으로 추진 중에 있습니다.

[건설부문] ( 주)포스 코건설, (주)포스코에이앤씨건축사사무소를 포함하여 국내 8개사, 해외 19개사 총 27개 의 연결대상 종속회사 가 있습니다. ■ 포스코건설

(1) 산업의 특성 건설업은 타 산업을 간접적으로 지원하여 경제성장을 뒷받침하는 보완적 산업으로서특정한 토지를 바탕으로 노동, 자본, 자재와 경영관리 등의 생산 요소들을 결합하여 국민생활의 근간을 이루는 주택의 건설에서부터 도로를 비롯한 각종 산업기반 시설의 건설 그리고 국토개발 및 국제적 개발사업에 이르기까지 광범위한 고정자본의 형성 및 사회간접자본시설의 확충을 직접적으로 담당하는 국가경제의 기간산업입니다.

(2) 산업의 성장성 지난 반세기동안 경제성장의 주춧돌 역할을 수행해 온 건설산업은 IMF 외환위기를 겪으면서 구조조정을 맞이하였습니다. 이후 주택경기의 회복과 중형 국책사업의 시작 등으로 인하여 회복기에 접어들었으나, 2000년대 후반 미국발 금융위기와 2010년대 초반 유럽 재정위기를 거치며 국내외 건설시장의 성장성이 둔화되고 있습니다. 특히, 2019년 국내 건설시장은 입주물량 증가와 부동산 규제 강화, 대출규제 확대, 금리인상 기조 등으로 민간 주택시장의 불확실성이 더욱 높아질 것으로 전망되고 있으며, 정부의 SOC 예산 감소로 공공부문의 수주 감소가 지속될 것으로 보여집니다. 해외 건설시장은 2016년 중반부터 시작된 경기확장세가 이어지겠으나, 무역긴장 고조, 신흥국 경제 불안정 가능성 등으로 저성장이 전망되고 있습니다. 그러나, 유가상승 등으로 중동발주 상황은 개선되고 있으나, 중국, 인도 및 터키 등 후발업체의 부상으로 수주경쟁이 한층 더 치열해질 전망입니다. 분야별 분석에 따르면, 국내 토목분야는 최대 수요처인 정부의 재정 부족 및 대규모 인프라 투자계획의 부재에 따라 공공발주 사업이 감소하고 있으나, 해외 토목은 인프라 건설 수요가 풍부한 신흥국가를 중심으로 성장세를 이어가고 있습니다. 주택분야의 경우 정부의 주택시장 활성화 정책에 따라 2015년 까지 호조를 보였으 나, 주택 중도금 대출 규제 강화 등 정책적 요인으로 2016년 이후 완만한 시장조정중입니다. 한편, 1인 가구 증가 등 소가족화의 영향으로 소규모 주택 및 오피스텔에 대한 수요는 지속 확대하고 있으며, 국민소득 향상은 삶의 질적 수준의 향상에 대한 욕구로 이어져 고급주택에 대한 수요도 증가할 것으로 전망됩니다. 철강 플랜트 분야는 경제 재제가 해제된 이란과 풍부한 자원을 보유한 인도 등의 국가를 중심으로 신규 수요가 존재하나 글로벌 시장은 시장정체가 지속될 것으로 전망되며, 발전 플랜트 시장은 경제발전, 산업수요 등 지역 별 환경 요인에 따라 편차는 존재하나 지속적으로 수요가 발생하고 있습니다. (3) 경기변동의 특성 건설업은 경제적 파급효과가 커 정부의 경기조절수단으로 사용되는 산업으로 공공부문의 의존도가 높은편이며 이러한 관급공사의 발주는 각 부처의 예산확보 관계로 주로 연말에 집중되는 경향이 있습니다. 부문별로는 건축보다는 토목위주의 사회간접자본 공사가 주를 이루고 있고 SOC투자부문은 국가경쟁력 확보차원에서 정부의 민간투자 확대정책이 지속될 것으로 예상됩니다. 또한 건설업은 경제성장에 따른 소득증가, 정부의 금융 및 재정정책 등도 건설 경기의 변동에 직,간접적으로 영향을 주고 있으며 물량소화측면에선 계절적으로 일조량이 많고 우기가 아닌 봄, 가을이 공사의 진척도가 높은 편입니다.

(4) 경쟁요소

건설업은 완전경쟁 시장으로서 타 산업에 비해 진입이 쉬운 편으로 국내 시장에서는 단일 업종으로 최다규모인 약 12,000개 건설업체가 사업을 영위하고 있습니다. 반 면, 시장은 성장 정체가 지속되고 있어 특히 공공시장에서 가격 중심의 경쟁심화가 고착화되고 있으며, 해외 시장에서는 중동, 아시아 등 국내 건설기업의 주력시장에서기술력의 글로벌 선진업체 및 가격경쟁력을 앞세운 중국업체와의 경쟁이 심화되고 있습니다. 이러한 시장상황에서 비교우위를 점하기 위해서는 Project 관리능력, 브랜드 가치, Project Financing 능력, 기술력 향상을 통한 수주경쟁력 확보를 도모하는 것이 우선과제이며 이에 대한 꾸준한 노력이 필요합니다. 또한, 건설시장의 중·장기적인 발주추세가 시공중심의 분리발주형 공사보다는 민자SOC, Turn Key / 대안, CM(건설사업관리)형의 공사발주 확대로 변화하고 있습니 다. 따라서, 과거의 단순시공능력보다는 PJT 전반에 대한 종합관리능력 즉, 기획력과 설계·엔지니어링 능력, 금융조달능력 및 대외 신인도가 경쟁력의 핵심 요소로 부각되고 있습니다.

(5) 자원조달상의 특성 건설자재의 경우 타 산업에 비해 철강, 시멘트 등 국내수급 자원 비율이 높은 편이나,목재, 골재, 모래 등은 국내 자원의 소진에 따라 수급에 어려움이 있어 해외 의존도가점차 상승하는 추세입니다. 또한 건설업의 계절적 특성에 따라 계절별 수요량 변화가크고, 주거 형태가 다변화되지 못하며, 특정 지역에서의 과다 수요발생으로 지역간 수요편차가 심한 편이며 건설업 특성상 여타산업에 비해 자동화, 표준화가 미흡하여 인력자원의 비중이 큰 산업입니다. (6) 관계법령 및 정부의 규제 등 건설산업에 대한 규제는 다양하고 복잡한데, 이는 건설산업이 선수주 후생산의 특성을 갖고 있는데다 제품의 표준화가 어렵고, 구매자의 다양한 주문에 의해 이동하면서생산해야 하는 독특한 생산구조 형태를 갖고 있기 때문입니다. 그리고 타산업에 대한유발효과가 큰 반면 1인의 발주자에 의한 수요독점적 구조를 갖고 있어 치열한 수주경쟁을 해야하기 때문에 많은 규제가 따르고 있습니다. 또한 건설업은 유한한 토지자원을 이용하여 주택 등 국민생활의 기본이 되는 재화를 생산 대상으로 하는 산업이라는 점에서 타산업에 비해 관련 규제법령이 많은 편입니다.

(7) 회사의 현황 1) 영업개황 1982년 2월 출범 이후 당사는 제철소 건설 경험을 토대로 토목, 건축, 에너지, 도시개발 등으로 영역을 넓혀나가고, 신재생에너지 분야와 도심재생사업 등을 통하여 저탄소 녹색성장 분야로 까지 확대해 나가고 있습니다. 2018년은 세계경제의 성장 회복세와 유가상승 기조에도 불구하고 발주물량의 감소로 해외 수주 감소세가 지속되었고, 국내 건설경기도 新정부의 SOC예산 축소로 공공수주가 감소되는 등 전년에 이어 어려움이 지속되는 한 해 이었습니다. 이에, 주요 건설사는 해외사업 비중을 줄이고 국내 주택, 건축사업에 편중된 사업 포트폴리오로 운영할 수 밖에 없는 것이 현실이었습니다.이에 당사도 저수익 사업의 정리, 비핵심자산 매각 등을 통하여 회사 전반에 걸친 조정을 추진하였고, 이러한 노력을 통해 2018년 수주실적은 국내 90,963억원, 해외 9,936억원으로 총 100,898억원을 기록하였습니다. 주요 신규수주로 삼척화력발전(7,419억원), 신안산선 복선전철 민간투자사업(6,725억원), 부산 괴정5구역 재개발사업(3,544억원) 등을 수주하였습니다. 한편, 2018년 매출(연결기준)은 70,280억원을 달성하였으며, 영업이익은 3,041억원을 기록하였습니다.

2) 시장점유율 주요 경쟁회사별 시장점유율의 합리적 추정이 곤란하여 시장점유율의 기재는 생략합니다. 3) 시장의 특성 건설 시장은 특정주문자의 발주로 생산하는 주문생산 형태이기 때문에 표준화, 규격화가 곤란하며 수요예측이 어렵고 1인의 발주자에 대하여 다수의 건설업자가 존재하므로 수주협상 및 입찰 경쟁력이 중요한 변수로 작용합니다. 주택 자체사업은 정확한시장예측을 바탕으로 도시계획 등 수행여건과 자금조달능력에 따라 시장 진입이 결정됩니다.

S OC 등 민간제안사업의 경우에는 설계 및 시공능력과 자금조달능력이 있는 대형업체 위주로 사업이 전개됩니다. 당사는 철저한 시장분석, 우수한 기술력, 안정적인 재무구조를 바탕으로 관급 및 민간 외주공사와 자체사업에 참여하고 있으며, 도로ㆍ 철도ㆍ교량ㆍ터널ㆍ항만 등 다양한 SOC 사업에 참여하고 있습니다. ( 8 ) 신규사업 등의 내용 및 전망 철강, 화력발전, 수처리, 공동주택 등 경쟁력이 검증된 상품군을 주축으로 화공 등 신규 핵심상품의 사업확대를 도모할 예정입니다. 또한, 해외사업은 수행경험 등 당사 역량과 시장매력도등을 고려하여 전략적으로 사업을 강화할 국가를 중심으로 선별적인 해외사업을 추진할 계획입니다. 이에 따라, 당사는 연초 조직개편을 통하여 글로벌 마케팅센터를 신설하였으며, 전사에 산재된 해외 영업역량을 집중하여 경쟁우위 확보를 위한 노력을 추진중이며, 이를통해 전략국가를(사우디, 베트남, 인도네시아, 필리핀) 중심으로 수주확대를 추진할 예정입니다.

[기타부문]

그 밖의 연결대상 종속회사로는 발전소 및 발전시설을 운영하는 포스코에너지(주), 정보통신관련 서비스엔지니어링을 담당하는 (주)포스코아이씨티, 내화물 제조, 로정비·로시공 작업 및 생석회 제조 판매사업 을 영위하는 (주)포스코 켐텍 그리고 철강제품 포장 및 철강부원료 생산 및 판매 사업을 담당하는 (주) 포스코엠텍을 포함하여 국내 24개사, 해외 14 개사 총 38개 의 회 사 가 있습 니다. 주요 회사 별 현황은 아래와 같 이 기재하였습니다.

■ 포스코에너지 (1) 산업현황 1) 발전부문 정부는 전력산업에 경쟁을 도입하여 효율성을 제고하고자, 2001년에 한국전력공사로부터 6개의 발전자회사를 분리하고, 발전회사가 시간대별 경쟁입찰 방식으로 전력거래소를 통해 전력을 판매하는 변동비 반영시장(CBP, Cost-Based Pool)을 도입하였습니다. 주요 발전사로는 한국전력공사의 발전자회사 6개사(한국수력원자력, 한국남동발전, 한국중부발전, 한국서부발전, 한국남부발전, 한국동서발전)와 기타 민간발전사(포스코에너지, GS EPS, SK E, 평택E, 포천파워, 에스파워, GS동해전력, GS파워, 씨지앤 등)가 있습니다 . 2) 연료전지부문

연료전지 발전설비는 수소를 이용하여 발전하는 고효율 발전수단으로 현재 국내 및 세계 주요국가에서 신재생에너지 또는 신에너지로 분류되어 있습니다. 기존 중앙집중형 발전의 대체는 물론 분산발전소 등에 설치 가능하며 자동차용 연료전지 등 수송용, 선박, 항공 등 다양한 분야로 확대적용이 가능한 산업입니다.

특히, 2012년부터 시행된 신재생에너지 의무화제도(RPS제도)에 의해 발전용 연료전지는 해당제도 내 설치 가능한 설비로 인정받고 있습니다. 따라서 발전량의 일정부분을 신재생에너지 발전으로 충당하여야 하는 RPS 의무대상자 및 신재생에너지 공급인증서(REC) 거래수익을 주 목적으로 사업 진출한 민간사업자들에게 주로 판매가 이루어지고 있습니다. (2) 영업개황

1) 발전부문

당사는 1972년 2월에 국내 유일의 민간화력발전소로서 상업운전을 개시한 이후 90년대 초반 급속한 전력 수 요 증가에 따른 정부의 전력수급 안정화정책에 부응하기 위해 지속적으로 복합화력 발전기를 증설하여 운영해오고 있습니다.

당사 인천발전소는 수도권 발전설비의 약 10% 에 해당하는 설비용량을 보유하고 있어 수도권의 전력공급 안정에 큰 기여를 하고 있습니다. 특히 당사 발전소는 첨두부하 화력발전소 (전력수요가 높은 상태인 최대부하를 담당하는 화력발전소로서 기동특성이 좋고 출력조정이 용이함)로서 전력부하변동에 순간적으로 대응할 수 있어 수도권의 전력계통 안정에 필수적인 발전소입니다. [설비용량 출처 : 전력통계정보시스템 '18년 12월말 발전설비 기준 ] 또한 청정연료인 LNG를 사용하는 환경친화적인 발전소이며, 광양 및 포 항 부생가스발전소는 제철소 생산공정 중 발생하는 부생가스를 연료로 사용하여 환경오염 저감에 일조하고 있습니다. '13년 이후 국내전력시장은 신규발전설비 진입과 경기위축에 따른 전력수요 증가 둔화로 높은 전력예비율이 지속되었으며, 수급 불균형에 따른 국제유가 급락으로 전력판매가격(SMP) 또한 큰 폭으로 하락하였습니다. 이로 인해 CBP시장에 진입한 당사 LNG발전기(인천 5~9호기)는 가동률 하락 및 수익성 저하 등의 영향을 받고 있습니다 . LNG발전 수익성 향상을 위해, 지난 2016년 10월 용량요금(CP) 단가 인상을 시작으로 체계적인 CBP 시장 전력제도 개선을 진행하고 있으며, 원가절감을 위한 설비 효율 향상 및 고정비 절감, 낭비 요소 제거 등의 내부 노력을 지속하고 있습니다. 2) 연료전지부문 당사는 2007년부터 연료전지사업부문을 신설하여 연료전지설비 제조, 판매 및 설치공사, 장기 O 서비스, 직영 연료전지발전소 운영 등의 사업을 영위하여 오고 있습니다. 연료전지부문은 품질문제 등에 따라 적자기조가 유지 되고 있으나, 향후 전사역량을 결집하여 수익구조 개선을 위해 더욱 노력해 나갈 예정입니다.

(3) 시장점유율 1) 발전부문

당사의 발전시설용량 은 국내 전체 발전설비 의 약 3.1% 를 차지하고 있습니다. [출처: 전력거래소] 2) 연료전지부문 당사의 연료전지발전설비 보급은 국내 전체 연료전지설비의 약 56%를 차지하고 있습니다. [ '18년 연도말 기준 내부추정자료 ,에너지관리공단 신재생에너지 보급통계 기 준 69%('17년 말 기준)]

(4) 시장의 특성 1) 발전부문 당사를 비롯한 민자발전업체의 발전방식은 급전지시에 용이하게 대응하기 위해 LNG 화력발전을 주력으로 하고 있으며 한국전력공사와의 장기공급계약에 의해 전력을공급하는 체제(PPA) 및 한국전력거래소를 통해 입찰과 발전비용평가 등의 시장운영규칙에 따라 전력을 공급하는 체제(CBP)로 이루어져있습니다. 2) 연료전지부문 당사 연료전지 사업은 현재 발전용 연료전지설비의 제작 및 판매를 주 사업으로 영위하고 있습니다. 제품 판매 과정에서 엔지니어링, 토목/ 건축 등 전체 발전소를 일괄로 발주하는 대형 EPC Turnkey 발주가 증가하는 추세이며 이에 맞추어 당사도 종합건설면허를 취득하는 등 경영환경 변화에 적극 대응하고 있습니다. ■ 포스코아이씨티

(1) 산업의 특성 IT서비스산업은 최적의 정보기술을 활용하여 고객의 경쟁력을 제고시키고 산업 분야의 업무 및 사업의 부가가치를 제고하며 정보기술을 기반으로 기존 산업과 융합화하여 새로운 서비스를 창출하는 산업으로서, 산업 성장기에 IT 인프라 구축으로 양적인팽창이 이루어졌으며 최근 산업간 융복합화의 가속화와 모바일 컴퓨팅, 클라우드 컴퓨팅 등 신기술의 수용 및 확산 추세로 IT 산업의 중심산업으로서의 위치를 공고히 하고 있습니다. (2) 산업의 성장성

2019년 국내 IT서비스 시장은 전년대비 3.4% 성장한 13조3천4백억원 규모가 될 것으로 전망됩니다. 올해 분야별로 컨설팅 부문은 지난해보다 7∼8%의 규모의 시장으로 성장이 예상되며, 특히 신사업 분야 도입 관련 컨설팅 수요가 확산될 것으로 보여집니다. 유지보수 부문은 SW유지보수 전문기업들의 잇단 진출로 5∼6% 성장이 전망되며, 시스템통합(SI)과 아웃소싱은 각각 3∼4%, 2.5∼3%의 규모로 확대될 것으로 분석됩니다.

(3) 경기 변동의 특성

국내 IT서비스 시장은 세계 시장 대비 약 1% 수준에 불과하지만, 2015년부터 현재까지 연평균 3.5%의 성장률을 지속하고 있습니다.

성장 추이>(단위: 십억원)

구 분	2019년 (전망)	2018년	2017년	2016년	2015년	2014년	2013년	2012년	2011년

시장 규모	13,340	12,900	12,450	11,910	11,630	11,349	10,931	10,653	10,333

성 장 률	3.41%	3.61%	4.53%	2.41%	2.48%	3.82%	2.61%	3.10%	3.11%

* 출처 : KRG(4) 국내외 시장여건

디지털 트랜스포메이션은 디지털 기술의 기회를 충분히 활용하여 비즈니스 활동, 프로세스, 역량 및 비즈니스 모델을 깊이있고 빠르게 변화시키는 것을 의미하며, 새로운 기회를 열어주는 반면, 기존 전통적인 방식에 도전을 하고, 일하고 생각하는 방식에 변화를 요구하고 있습니다.

국내는 물론 세계 각 국에서 4차 산업혁명에 대한 정부의 지원책이 활발하게 발표되고 있습니다. 세계 경제 회복세와 맞물려 기업의 IT투자가 회복 국면에 접어들고 있는 상황에서 4차 산업혁명의 근간이 되는 모든 부문에서 디지털 트랜스포메이션이 전세계적으로 가속화되고 있으며, AI, Big Data 등 기업 내부 프로세스와 연계를 시도하고 있습니다.

기존 기업이 디지털 트랜스포메이션을 통해 살아남기 위해서는 디지털 기술에 대한 충분한 이해와 그에 따른 역량 확보도 중요하지만 시장에서 새로운 고객을 확보하고 새로운 가치를 만들어낼 수 있어야 하겠습니다.

(5) 회사의 현황1) 영업개황

2018년 글로벌 경제는 미국을 중심으로 호전되고 있으나, 국내는 건설 및 설비투자 감소 등의 영향으로 성장률이 둔화되고 있습니다.

회사는 고객사의 대규모 IT 시스템 및 설비투자 지연 등으로 인해 Smart 융합사업분야의 성과에도 불구하고 연결기준 매출액 9,271억원, 영업이익 421억원을 기록하였습니다. 베트남 도시철도사업 중재 패소에 따른 일회성 비용 발생 등으로 당기순손실은 342억원입니다.

2) 시장점유율 등

2018년도 국내 IT서비스 산업 규모를 IT전문리서치 기관 KRG의 전망에 따라 12조 9천억원으로 추정했을 경우, 회사의 시장 점유율은 7.2% 입니다.

3) 회사의 경쟁우위 요소

철강사업분야 본원 경쟁력 강화를 위해 IoT, Big Data, AI 등 최신 IT기술 기반의 IT서비스 산업 역량을 융합하여 제철소의 Smart Factory 구현을 추진하고 있습니다.

Smart Factory 구현으로 4차 산업혁명의 마중물 역할을 수행함으로써 기존의 제조업 Paradigm을 획기적으로 전환시킬 것입니다. 이러한 제조 분야 Smart 경쟁력을 기반으로 중후장대(重厚長大) 산업 영역에서의 확산을 선제적으로 대응하면서 고객에게 차별화된 가치를 제공하게 될 것입니다.

4) 신규 사업 등의 내용 및 전망

회사는 철강 분야를 주력으로 건설, 에너지 등 非 철강 분야의 Digitalization 사업을 확대해 왔습니다. 2019년은 회사의 본원 경쟁력인 IT와 Automation 융합 솔루션 역량으로 그룹의 Smart化 사업을 지속 확대하고, 성공적인 Business Case를 기반으로 수익성 중심의 대외 Smart Factory/Smart Building 사업을 추진하겠습니다.

첫째, '더불어 함께 발전하는 기업시민, With POSCO'를 실현하기 위해 기술혁신 및 인재양성을 강화하고, 4차 산업 융합기술 기반의 신 성장동력을 확보하여 'Global PEPCOM(Planning, Engineering, Procurement, Construction, Operation and Maintenance) Top Tier' 기업으로 도약하겠습니다. 이를 위해, 超연결, 超융합형 IT 사업 기반을 구축하여, 포스코 그룹의 본원 경쟁력을 높이고 Digitalization 성과를 확대해 나가겠습니다.

포스코 WP(World Premium) 생산라인을 중심으로, 모든 IT와 제어 시스템 Data를 통합하는 포스프레임(PosFrame) 플랫폼 기반의 'One Data Backbone'을 구축하겠습니다. 포항/광양 제철소의 공정관통형 Smart Factory 성공 모델을 주요 공장 대상으로 확산하겠습니다.

차세대 생산 최적화 시스템인 MES 3.0의 성공적 수행으로 포스코 Smart Factory를 완성하고 IoT, Big Data, AI 기술을 활용하여 모든 조업 공정을 지능화 하겠습니다.

또한 그룹의 글로벌 철강 생산 판매 체계를 강화하기 위하여, 해외 가공/물류/무역법인 대상으로 차세대 ERP/SCM/MES 등 'POSPIA 3.0' 적용을 확대하겠습니다.

둘째, 글로벌 경쟁력을 보유하고 성과가 검증된 Smart 솔루션을 중심으로 대외 사업을 추진하겠습니다.

Smart Building 사업은 대내외 협력을 통하여 솔루션 역량을 제고하고 시장 지배력을 강화해 나가겠습니다. 다양한 AI 플랫폼 기업들과 협력하여 Smart Home 솔루션을 고도화하고, 국내 1위 인테리어 플랫폼 기업인 집닥과 공동으로 기축 아파트 인테리어 시장에 진출하겠습니다. 클라우드 기반의 빌딩통합관리 솔루션인 Smart FM(Facility Management) 사업도 확대하겠습니다.

물류 인천공항의 수화물관리시스템 확장 사업에 참여하고, 홈쇼핑 물류센터 등을 대상으로 신규 고객을 확보하겠습니다.

교통 사업은 포스코건설과 협력하여 민자 고속도로 건설사업에 하이패스, Smart Tolling 등 자체 보유 솔루션을 적용하고, 고속도로의 Smart화를 추진해 나가겠습니다.

에너지 분야는 DR(전력수요관리) 고객과 연계된 전력절감 사업을 강화하고, 제철소에서 발생하는 중저온폐열을 활용하여 발전하는 에너지하베스팅(Energy Harvesting) 사업도 추진하겠습니다.

셋째, Smart 융합 기술 분야의 인재 육성과 R 강화하고, 미래 신성장 사업을 발굴하겠습니다.

Digital Transformation 분야별 전문가를 육성 하겠습니다. AI, Big Data, Smart Factory 플랫폼, 제어자동화시스템 분야의 기술인력 확보를 통해 Smart 사업 경쟁력을 강화하겠습니다.

또한 Smart 안전모, Smart CCTV, 안면인식, VR/AR(Virtual Reality/Augmented Reality) 등 Smart 융합 기술 분야의 R 확대하고, RPA(Robotic Process Automation) 기반 사무자동화, 로봇 플랫폼 서비스, AI 활용 기업신용평가 솔루션, 산업용제어시스템 보안 사업 등 미래 융합 신사업을 적극적으로 추진해 나가겠습니다.

■ 포스코 켐 텍 (1) 산업의 특성 1) 내화 물 제조정비 부문

내화물은 각종 기간산업의 공업용로에 사용하는 재료로써 고온에서도 용융되지 않는 비금속재료의 총칭이며 특히 철강산업과 시멘트 및 요업 등의 산업에 있어서 중요한 공업용 소재입니다. 국내 내화물 산업은 90년대 중반까지 중화학 공업의 발전과 함께 지속적 성장을 이루어 설비투자 등을 통한 생산성 향상을 이루었으며 양적, 질적인 성장이 가능하였습니다. 그러나, 최근에는 전 세계 내화물업체의 과잉 설비로 인한 가동율 감소 및 저가의 중국산 제품의 유입 등 무한경쟁의 체제에 놓여있는 실정입니다. 따라서 극한의 원가 경쟁력 확보와 고부가가치품의 개발을 통해 글로벌 시장에서의 경쟁력을 확보하여야 할 것입니다 내화물 시장은 국내 업체들도 치열한 가격 경쟁에서 살아 남기 위해 중국진출 등을 통해 가격경쟁력을 확보하였으며 세계시장에서도 충분한 원가경쟁력을 보유하기 위해 끊임없이 노력하고 있으며 또한 글로벌 다국적기업에 대응하기 위해 국내 업체간의 과다한 경쟁을 자제하고 현재의 위기를 슬기롭게 극복한다면 국내 시장의 방어는 물론 경쟁력을 강화하여 세계시장으로의 확대도 가능하리라 여겨집니다. 제철소 고로 및 각종 플랜트에 내화물을 시공하는 로재정비는 제철, 화학업종의 경기와 밀접한 관계가 있으며 국내외로부터 전문성을 인정받아 석유화학 및 플랜트 제조업체로의 매출이 확대되어가고 있는 추세입니다. 당사의 내화물 시공분야 국내 최고수준의 노하우를 가지고 있으며 고로건설과 개수, 철강, 비철, 소각로 및 석유화학 설비는 물론 해외 플랜트 내화물공사의 전문성까지 확보하고 있습니다.

2) 라임케미칼부문 2008년부터 포스코 포항제철소 및 광양제철소의 석회 소성공장 설비를 운영중입니다. 국내 최대 생석회 생산능력을 보유하고 있으며, 2012년 인도네시아를 시작으로 세계시장에도 진출하고 있습니다. 라임사업은 제철소의 조강생산량과 밀접한 관계가 있으며 조강생산량 증감에 따라 손익이 변동될수 있습니다. 국내 철강시장의 치열한 경쟁속에서도 지속적인 원가절감을 통하여 안정적인 수익을 확보하고 있으며, 포스코 해외 제철소 사업에도 동반진출하여 관련사업을 영위중에 있습니다. 당사가 매입후 가공하여 판매하는 화성제품은 카본블랙, 전극봉과 슈퍼캡 전극재의 주원료인 피치코크스 사업 및 피치코크스를 활용한 등방흑연블록 사업 등 다양한 석탄화학 사업의 기초소재로 활용되고 있습니다. 당사가 포스코로부터 매입후 가공 판매하는 콜타르 및 조경유등의 화성제품은 고로를 가진 제철소에서만 생산가능하며 국내에서는 진입장벽이 높은 사업입니다. 이차전지 음극재시장은 IT기기의 성장과 친환경, 에너지절감 정책에 따른 Vehicle, ESS 시장의 확대로 지속적인 성장이 예상됩니다. 또한 과거 한국 메이커들은 음극재를 전량수입에 의존하여 국산화의 needs가 강하고 향후 성장성이 높은 산업으로 분석됩니다 (2) 산업의 성장성

내화물 시장은 국내 업체들도 치열한 가격 경쟁에서 살아 남기 위해 중국진출 등을 통해 가격경쟁력을 확보하였으며 세계시장에서도 충분한 원가경쟁력을 보유하기 위해 끊임없이 노력하고 있으며 또한 글로벌 다국적기업에 대응하기 위해 국내 업체간의 과다한 경쟁을 자제하고 현재의 위기를 슬기롭게 극복한다면 국내 시장의 방어는 물론 경쟁력을 강화하여 세계시장으로의 확대도 가능하리라 여겨집니다.

(3) 경기변동의 특성 및 경 쟁요소내화물 산업의 매출비중은 제철, 제강산업이 약 70%, 시멘트, 요업산업이 약 10%로 2개 주요산업의 비중이 약 80%를 차지하고 있어, 상기 산업의 경기변동과 밀접한 관계를 가지고 있습니다. 당사가 포스코로부터 매입후 가공 판매하는 콜타르 및 조경유등의 화성제품은 고로를 가진 제철소에서만 생산가능하며 국내에서는 진입장벽이 높은 사업입니다. 이차전지 음극재시장은 IT기기의 성장과 친환경, 에너지절감 정책에 따른 Vehicle, ESS 시장의 확대로 지속적인 성장이 예상됩니다. 또한 과거 한국 메이커들은 음극재를 전량수입에 의존하여 국산화의 needs가 강하고 향후 성장성이 높은 산업으로 분석됩니다 (4) 자원조달상의 특성 내화물의 중요한 원.부원료는 중국등 해외에 의존하고 있으며, 당사는 자체 공장에서 고품위의 해수 마그네시아 클린커를 생산하여 고품질의 제품을 생산하는 원료로 사용하고 있습니다.생석회의 주원료인 석회석은 당사와 포스코가 강원도 및 일본에서 공동구매 형식으로 구매하고 있습니다.이차전지음극재의 주원료인 천연흑연은 중국이 최대 생산국이며 콜타르를 가공하여 생산되는 인조흑연은 일본 등에서 생산하고 있습니다. (5) 회사의 현황

1) 내화물 제조정비부문 내화물은 철강산업은 물론 시멘트, 비철금속, 유리업계 등 다양한 산업의 핵심소재입니다. 화학적 분류에 따라 크게 산성, 중성, 염기성 내화물로 나뉘는데 당사는 고온의용융로에 사용되는 염기성 내화물을 주력 생산하고 있습니다 .또 한 포항 및 광양 제철소의 고로와 전로, 전기로 등 철과 비철을 만드는 공정상의 각종 로에 들어가는 내화물을 축조하고 정비합니다. 또한 보수를 전담하고, 축로 전문인력과 자체 개발한 장비 및 설비로 최적의 로 관리를 위한 책임정비체계를 구축하고있습니다. 포스코의 용광로와 함께한 기술력과 노하우를 바탕으로 철강, 비철, 소각로, 석유화학 플랜트에 이어 석탄 복합 발전 설비까지 국내 산업로 부문의 내화물 공사를 수행하고 있습니다.

* 시장점유율 등

구 분	2017년	2016년	2015년	2014년

포스코켐텍	17.5%	17.5%	19.7%	18.1%

주) 대한내화물공업협동조합발행책자(2018.5) '내화물공업현황'의 내화물제품 수급현황의 수요부문의 금액('17년 기준 1,369,700백만원)을 기준으로 내화물 제조사업부분만을 산정하였습니다.

2) 라임케미칼사업 2008년부터 포스코 포항제철소 및 광양제철소의 석회 소성공장 설비를 운영중입니다. 국내 최대 생석회 생산능력을 보유하고 있으며, 2012년 인도네시아를 시작으로 세계시장에도 진출하고 있습니다. 포스코 포항제철소 및 광양제철소의 COG가스를 정제하는 화성공장을 위탁운영중에 있으며, 동공정 중 발생되는 화성품을 매입 및 가공하여 판매하는 사업을 영위 중에 있습니다. 또한 수입에 의존하던 2차전지 음극재의 국산화를 위해 2010년 8월에 LS엠트론의 음극재 사업부문을 인수하여 음극재 사업에 진출하여 현재 제품생산 중에 있습니다.

■ 포스코엠텍

(1) 산업의 특성 1) 제강용 알미늄 탈산제 제강용 알루미늄 탈산제(Al Deoxidizer)는 제강공정에서 과포화된 산소를 제거할 목적으로 사용되는 부원료입니다. 철을 생산하기 위해서는 제선과정과 제강과정을 거치게 되는데 먼저 고로에서 선철을 생산하고 이어서 제강과정을 거쳐 철을 생산하게 됩니다. 제강과정 중에는 고로에서 생산된 선철이 내부에 탄소가 많이 함유되어 있기 때분에 산소를 투입하여 용강 중의 탄소를 제거하는 탈탄작업을 합니다. 탈탄작업이 완료된 용강은 용강 내에 산소를 포함하고 있는 가스 또는 슬래그와 접촉하여 일정량의 산소가 불가피하게 용존해 있게 됩니다. 이와 같이 용강 중에 용존산소가 존재하게 되면 이들 용존산소는 용강의 응고 과정에서 기포 또는 산화물을 생성하여 제품의 품질을 떨어뜨리는 원인이 됩니다. 따라서 제강공정에서는 용존산소의 양을 일정량 이하로 감소시키는 탈산작업이 필요하게 되는데 이때 첨가되는 원료가 당사가 생산하고 있는 알루미늄 탈산제 입니다. 또한 알루미늄 탈산제는 제강 제품 및 스테인리스 철강의 용접성 인성을 강화시키고 고온과 부식에 대한 저항력을 강화시키며 용강 및 슬래그 탈산과 Al 성분조절 및 충력치를 증가시키므로 제강 및 스테인리스 철강 생산에 없어서는 안될 중요한 재료 중 하나입니다.또한, 당사는 알루미늄 재생괴의 국제가격 등락폭이 큼에 주목하여 자체 직수입 체제를 한차원 높혀 국내동종사의 원재료 수급을 원활히 함으로써 국내 공급의 안정화는 물론 시장의 다변화에도 동참하고자 노력하고 있습니다. 특히 향후 수익성 위주의 최대생산 체제운영 및 설비합리화의 효과를 극대화하기 위해서 다품종 개발 및 영업력 강화, 생산기술을 더욱 끌어올림으로써 고수익 위주 제품 다각화를 통한 Globalization을 구축토록 노력하고 있습니다. 2) 철강포장 당사의 철강포장은 포스코의 열연 및 냉연, STS강판 공장에서 생산되는 코일을 포장하는 업무를 말합니다. 철강코일의 포장작업은 포장재료의 납품, 제품포장라인 설비 및 결속기 등의 설비정비업무, 포장수행업무등으로 구성되어 있어서 이를 일괄 수행하는 체제로 운영되어야만 효율적인 관리와 경쟁력이 있다는 포스코의 판단 아래 당사가 독자적으로 그 임무를 위임받아 차질없이 수행하고 있습니다. 현재 당사의 영업형태와 같이 전분야를 일괄 수행하는 회사는 국내에는 없고, 선진 제철소에도 일부분 당사와 비슷하나 설비ㆍ정비기술까지 전담하는 업체는 없는 상태입니다. 당사는 현재 포스코 물량에 대한 작업을 신속 완벽하게 처리하고 있으며, 향후 철강포장사업이 회사의 안정적인 매출기반으로 지속되게 하기 위해 신포장 기술 적용 및 환경친화적인 포장 대체재를 상용화하고 포장사업의 경쟁력 글로벌화를 이루도록 노력하고 있습니다.

(2) 산업의 성장성 및 경기변동의 특성 회사의 영업실적은 철강산업과 밀접한 관계를 맺고 있으며, 철강산업의 업황 또한 당사의 실적에 직간접적인 영향을 미칠 수 있습니다. 당사의 포장사업의 경우 고객사의 철강코일(Coil) 생산량 변동에 따라 영업실적이 변할 수 있게 되며, 철강원료의 판매량 또한 조강생산량에 비례하여 증가할 수 있습니다. 회사의 철강원료부문 제품의 경우 비철금속시황에 따라 영업실적이 변동할 수 있습니다. 현재 고객사에 판매하고 있는 철강원료 제품의 가격은 비철금속 시황에 따라 정해지기 때문에 해당 시황이 하락할 경우제품 가격 하락으로 이어지게 되며, 역으로 시황이 상승할 경우 제품 가격은 상승하게 됩니다. 또한 시황과 연동하여 원재료의 가격 또한 대체로 동일한 방향성으로 변하기 때문에 원료 구매와 제품 가격 차이에서 발생하는 손익을 관리하고 유지하는 것이 중요합니다.

(3) 회사의 현황

1) 영업개황 2018년 당사의 영업 환경은 철강포장량 증가, 알루미늄 가격 상승 등 우호적 여건이 조성되었으며 포장 자재와 노무 관련 원가 절감, 회수율 향상 등 생산성 향상, 위탁운영 원가절감과 연계한 인센티브 확보 등 본연 사업의 경쟁력 강화 활동이 추진되었습니다. 이러한 우호적 여건과 내부 경쟁력 강화로 2018년은 매출액 3,010억원, 영업이익 190억원, 당기순이익 141억원으로 전년 대비 증가하였고, 차입금을 전액 상환함으로써 무차입 경영체제를 실현하고 재무건전성을 제고하였습니다. 2) 시장점유율 등

회사명	2018년	2017년	2016년	비고

매출수량(톤)	점유율(%)	매출수량(톤)	점유율(%)	매출수량(톤)	점유율(%)

포스코엠텍	30,040	51.9%	26,732	40.4%	30,497	46.5%	-

피제이메탈	27,799	48.1%	30,762	46.5%	35,151	53.5%	-

기타	-	-	8,681	13.1%	-	-	-

계	57,839	100.0%	66,175	100.0%	65,648	100.0%	-

※ 알루미늄 탈산제는 국내시장 전체 생산량 및 판매량 등이 집계가 되지 않아 정확한 시장점유율은 산정하기 어렵습니다. 따라서, 포스코 공급 물량을 기준으로 시장점유율을 기재하였습니다. (4) 신규사업 등의 내용 및 전망 당사가 추진하였거나, 새로 추진하기로 구체화된 신규사업은 없습니다. 하지만 앞으로 회사는 합금철 등 철강부원료 공급 범위 확대, 위탁운영 사업 기반의 신규 Biz-Model 구축, 포스코그룹사와의 협업 등 본원 경쟁력에 기반한 성장을 추진할 계획입니다.

2. 주요 제품가. 매출현황 (단위 : 억원,%)

사업부문	품목	구체적용도	매출액	비율

철강부문	열연	강관,조선 등	84,110	16.68

냉연	자동차,가전 등	164,350	32.60

스테인레스	양식기,강관 등	101,212	20.07

기타제품 등	후판,선재 등	154,541	30.65

단순합계	504,212	100.00

내부거래제거	(180,632)

합계	323,580

무역부문	철강/금속	304,145	79.37

화학/물자/에너지	8,809	2.30

기타	70,234	18.33

단순합계	383,189	100.00

내부거래제거	(159,112)

합계	224,077

건설부문	국내도급	건축공사	37,363	51.04

플랜트공사	10,238	13.99

토목공사	5,129	7.01

기타	337	0.46

해외도급	9,471	12.94

자체공사	7,568	10.34

기타	3,101	4.24

단순합계	73,207	100.00

내부거래제거	(5,513)

합계	67,694

기타부문	전력판매 등	61,978

내부거래제거	(27,552)

합계	34,426

합 계	649,778

나. 주요 제품 등의 가격변동추이

사업부문	품 목	2018년	2017년	2016년

철강부문	열연제품냉연제품	707천원/톤807천원/톤	641천원/톤791천원/톤	510천원/톤677천원/톤

기타부문	전력 생석회	100원/kWh 108천원/톤	93원/kWh 106천원/톤	86원/kWh 113천원/톤

※ 무역부문과 건설부문은 사업의 특성상 제품가격변동을 측정하기 곤란하여 기재를 생략합니다.

[철강부문] ( 1) 산출기준 1) 산출대상 및 선정방법: 열연제품, 냉연제품 매출 단가 2) 산출단위 및 산출방법: 해당제품의 운임을 포함한 대상기간 매출액 기준 평균가격 (2) 주요 가격변동원인 2016년 이후 원료 가격 상승에 따른 원가 상승분 가격 반영 및 국내외 수급여건 변화로 2018년까지 판매 가격이 지속 상승하였습니다. [기타부문] ( 1) 산출기준 1) 산출대상 및 선정방법: 전력, 생석회 가격 2) 산출단위 및 산출방법 - 전력: 전력량요금 ÷순발전량 - 생석회: 해당제품의 운임을 포함한 대상기간 매출액 기준 평균가격 (2) 주요 가격변동원인 1) 전력: 한국가스공사 원가 등 - 원가는 도입비용, 공급비용 등으로 구성되고 원유가, 환율 등에 의해 영향을 받게 됨 2) 생석회: 유틸리티 단가, 원료비 등을 고려하 여 판매가격이 결정되며, 가격변동폭이 크지 않음 3. 주요 원재료

가. 주요 원재료 현황 (단위 : 억원, %)

부문	매입 유형	품 목	구체적용도	매입액	매입비율	비 고

철강부문	원재료	제선원료	고로의 철원	109,831	41.4	철광석, 석탄

부원료	제선, 제강 부원료	74,151	28.0	철원, 합금철, 비철금속, 석회석 등

STS원료	스테인리스강 생산용	58,254	22.0	Nickel, Fe-Cr, STS고철 등

기타	기타 부원료	22,994	8.6	-

건설부문	원재료	레미콘	구조물 시공용	2,115	18.2	-

철근	콘크리트 인장보강용	2,035	17.5	-

케이블	전기공급용	159	1.4	-

강관파일	구조물 기초공사용	185	1.6	-

기타	배관 및 구조 시공용 등	7,121	61.3	-

기타부문	원재료	LNG	발전연료	11,107	41.0	-

석회석	생석회 제조	937	3.5	-

기타	Eng.사업 등	15,061	55.5	-

※ 금액 : 입고금액 기준(CIF+관세+하역비+기타 부대비용)

나. 주요 원재료의 가격변동 추이

사업부문	구 분	2018년	2017년	2016년

철강부문	철광석	76 천원/톤	81 천원/톤	68 천원/톤

석탄	228 천원/톤	246 천원/톤	133 천원/톤

철스크랩	395 천원/톤	344 천원/톤	262 천원/톤

Nickel	15,074 천원/톤	11,763 천원/톤	11,151 천원/톤

건설부문	레미콘	63 천원/㎡	61 천원/㎡	61 천원/㎡

강관파일	146 천원/m	50 천원/m	49 천원/m

철근	1 천원/kg	1 천원/kg	1 천원/kg

케이블	1 천원/m	1 천원/m	1 천원/m

기타부문	LNG	768 천원/톤	661 천원/톤	592 천원/톤

석회석	19 천원/톤	19 천원/톤	20 천원/톤

[철강부문] (1) 산출기준 1) 철광석: Platts 고시 가격기준 (62% Fe CFR China) 에서 호주-중국 해송운임(C5 운임) 차감 2) 석탄: Platts 고시 강점탄 가격기준(Premium Low Vol FOB Australia) 3) 철스크랩: 미국 HMS No.1 동아시아 수출가(CFR)4) 니켈: LME 가격인덱스 기준

(2) 주요 가격변동원인 1) 철광석: '18년 철광석 가격은 상고하저의 흐름 속 전년 대비 2% 하락한 U$61.75/톤(FOB)을 기록하였습니다.

▷ 시황가격(FOB) 추이 (단위 : U$/ton )

'18.4Q	'18.3Q	'18.2Q	'18.1Q	'17.4Q	'17.3Q	'17.2Q	'17.1Q	'16.4Q	'16.3Q	'16.2Q	'16.1Q

64	57	58	68	57	64	57	79	65	53	51	45

2) 석탄: '18년 석탄 가격은 동호주 철송 차질, 선적항 체선 지속으로 타이트한 수급 상황이 더디게 해소되며 전년 대비 5% 하락에 그쳤습니다.

▷ 시황가격(FOB) 추이 (단위 : U$/ton )

'18.4Q	'18.3Q	'18.2Q	'18.1Q	'17.4Q	'17.3Q	'17.2Q	'17.1Q	'16.4Q	'16.3Q	'16.2Q	'16.1Q

221	188	190	229	204	189	191	285	200	92.5	84	81

3) 철스크랩: '18년 철스크랩 가격은 최대 철스크랩 수출국인 미국의 보호무역주의 강화로 인한 美 철강경기 호조로 전년 대비 17% 상승하였습니다.

▷ 구매가격(CFR) 추이 (단위 : U$/ton)

'18.4Q	'18.3Q	'18.2Q	'18.1Q	'17.4Q	'17.3Q	'17.2Q	'17.1Q	'16.4Q	'16.3Q	'16.2Q	'16.1Q

343	350	364	379	344	322	268	284	253	227	235	187

4) 니켈: '18년 니켈 가격은 STS 및 EV배터리 수요 증대에 따른 니켈 수급 타이트 심화로 전년 대비 26% 상승 하였습니다.

▷ LME 현 물가격 추이 ( U$/lb, U$/ton)

'18.4Q	'18.3Q	'18.2Q	'18.1Q	'17.4Q	'17.3Q	'17.2Q	'17.1Q	'16.4Q	'16.3Q	'16.2Q	'16.1Q

5.22	6.02	6.56	6.02	5.25	4.78	4.18	4.66	4.90	4.66	4.00	3.86

11,516	13,266	14,467	13,276	11,584	10,528	9,225	10,271	10,810	10,265	8,823	8,499

※ LME : London Metal Exchange

[건설부문]

(1) 산출기준1) 레미콘: 대표규격(25-210-15) 2) 강관파일 : SPIRAL,609.6, 12T, STP275, KS F 46023) 철근: 고장력 이형철근 SD400 D10 4) 케이블: TFR-CV, 0.6/1KV, 2.5SQ, 2core

(2) 주요 가격변동원인 1) 레미콘: 수도권지역 기준 협정가 2) 강관파일: 원재료(열연코일) 가격 상승 3) 철근: 원재료(철스크랩) 가격 연동 4) 케이블: 원재료(전기동) 가격 연동 [기타부문] (1) 산출기준

1) LNG: 한국가스공사 구입 가격 평 균 2) 석회석: 입고금액 기준 (운임 포함) (2) 주요 가격변동원인

1) LNG: 한국가스공사 원가(원가는 도입비용, 공급비용 등으로 구성되고 유가, 환율 등에 의해 영향받음) 등 2) 석회석: 석회석 원재료비의 변동은 미미한 편이며 , 운임단가에 따라 소폭 변동

4. 생산 및 설비 가. 생산능력 및 생산능력의 산출근거 [철강부문]

(1) 생산능력 (단위 : 천톤)

사업부문	품 목	2018년	2017년	2016년

철강부문	조강	47,590	47,590	47,590

(2) 생산능력의 산출근거① 생산능력 : 연주T/CH ×(평일수×평일CH/D + 수리일수×수리일CH/D)

※ 연주T/CH : 연주기 1기당 1회 생산량 평일수 : 제강 및 연주기 정상 가동일수 수리일수 : 제강 및 연주기 수리 일수 CH/D : 1일당 생산횟수

② 조강생산량기준 : 회계년도 각 사업소에서 생산된 연주정정 생산량 ※ 무역, 건설부문은 사업의 특성상 생산능력을 측정하기 곤란하여 기재를 생략합니다.

[기타부문]

(1) 생산능력 (단위 : 전력-MW/연간, 생석회-천톤/연간)

구분	품 목	사업소	2018년	2017년	2016년

발전	전력	인천발전소	3,412	3,412	3,412

광양발전소	284	284	284

포항발전소	290	290	290

LIME	생석회	2,190	2,190	2,190

( 2) 생산능력의 산출근거 1) 발전 부문 ① 인천발전소

·복합발전기준 3 ~ 4호기: 450MW × 2기 = 900MW ·복합발전기준 5 ~ 6호기: 626MW ×2기 = 1,252MW ·복합발전기준 7 ~ 9호기: 420MW ×3기 = 1,260MW ② 광양발전소 ·복합발전기준 1 ~ 2호기: 142MW × 2기 = 284MW

③ 포항발전소 ·복합발전기준 1 ~ 2 호기: 145MW × 2기 = 290MW

* 발전부문의 생산능력은 대기온도 섭씨 15도 기준이며 실제출력은 대기온도 등에 의해 변동됩니다.

2 ) LIME 부문

- 생석회공장 생산능력 : 설비 Cap' 기준 (단위: 천톤/년)

구 분	Shaft Kiln	Rotary Kiln	계

Becken Bach	Maerz

포항	kiln 보유수 (기)	2	6	2	10

생산능력	219	657	219	1,095

광양	kiln 보유수 (기)	-	5	4	9

생산능력	-	547.5	547.5	1,095

* 생석회 생산능력 : 설비 Cap' 기준 연간 생산능력을 표기하였습니다. - 포항 : 3,000톤/일 (10기) (kiln 모두 생산능력 300톤/일) - 광양 : 3,000톤/일 (9기) (Shaft Kiln 생산능력 300톤/일, Rotary kiln 생산능력 375톤/일)

나. 생산실적 및 가동률 [철강부문]

(1) 생산실적

2018년 누계 생산량은 포스코 37,735천톤 , Zhangjiagang Pohang Stainless Steel Co., Ltd. 1,158천 톤, PT.KRAKATAU POSCO 3,009천톤 , POSCO SS VINA Co., Ltd. 965천톤으로 철강부문 전체 조강생산량은 42,867천톤입니다.

(단위: 천톤)

품 목	2018년	2017년	2016년

조강생산량	42,867	42,193	42,199

제품생산량	열 연	8,716	8,372	10,154

후 판	7,432	6,512	6,429

선 재	2,867	2,830	2,803

P O	2,946	3,005	3,022

냉 연	8,551	7,563	7,642

도 금	7,163	6,249	6,510

전 강	1,078	1,028	1,080

STS	3,978	3,863	3,797

기 타	5,903	6,359	4,327

합 계	48,634	45,781	45,764

※ 제품생산량은 주요종속회사의 생산량 합계로 계열사 간 내부거래가 상계되어 있지 않 은 수치입니다.

(단위 : 천톤, %)

구 분	법인명	생산능력	생산실적	평균가동률

조강생산량	(주)포스코	42,390	37,735	89.0

Zhangjiagang Pohang Stainless Steel Co., Ltd	1,100	1,158	105.3

PT.KRAKATAU POSCO	3,000	3,009	100.3

POSCO SS VINA Co., Ltd.	1,100	965	87.7

합계	47,590	42,867	90.1

※ 무역부문과 건설부문은 사업의 특성상 생산실적 및 가동률을 측정하기 곤란하여 기재를 생략합니다.

[기타부문]

(1) 생산실적 (단위 : GWh, 천톤)

구 분	품 목	2018년	2017년	2016년

발전	전력	15,297	13,774	15,362

LIME	생석회	2,511	2,406	2,472

※ 총 발전량 기준 ( 2) 당해 사업연도의 가동률

1) 발전부문 (단위 : hr, %)

사업부문	사업소	2018년가동가능시간	2018년 실제가동시간	평균가동률

발전부문	인천발전소	8,760	5,309	60.6

광양발전소	8,760	8,117	92.7

포항발전소	8,760	7,638	87.2

※ 위 평균가동률은 각 사업소별 설비용량을 감안하여 가중평균하여 산출함

2) LIME 부문 (단위 : 천톤, %)

구 분	품 목	생산능력	생산실적	평균가동률

LIME	생석회	2,190	2,511	114.7

다. 생산설비의 현황 등

( 1) 생산설비의 현황 (단위 : 백만원)

분류	사업별	기초	증가	감소	상각비	기말

토지	철강	1,938,284	26,500	(27,811)	-	1,936,973

무역	161,038	26,846	(17,716)	(53)	170,115

E	25,545	12,840	(12,922)	-	25,463

기타	402,783	40,540	(34,324)	6,452	415,451

건물	철강	3,886,150	318,444	(436,921)	(293,089)	3,474,584

무역	428,934	45,399	(3,798)	(39,672)	430,863

E	89,824	4,915	(12,552)	(2,824)	79,363

기타	472,110	17,833	(2,675)	(69,626)	417,642

구축물	철강	2,471,717	607,269	(238,709)	(202,754)	2,637,523

무역	20,988	3,573	(1,263)	(1,262)	22,036

E	15,031	3,724	(140)	(3,907)	14,708

기타	258,116	49,377	(44,889)	(18,947)	243,657

기계장치	철강	16,624,811	3,190,230	(1,813,825)	(2,084,618)	15,916,598

무역	397,580	100,476	(58,946)	(53,029)	386,081

E	8,503	6,355	(5,210)	(2,509)	7,139

기타	2,337,063	163,234	(64,312)	(227,674)	2,208,311

차량운반구	철강	22,060	21,025	(13,282)	(9,845)	19,958

무역	5,041	4,470	(2,234)	(1,600)	5,677

E	1,820	2,806	(1,876)	(1,592)	1,158

기타	3,940	6,713	(4,251)	(1,854)	4,548

공구와 기구	철강	46,167	32,282	(12,972)	(17,625)	47,852

무역	8,445	13,421	(6,692)	(4,497)	10,677

E	888	1,075	(693)	(653)	617

기타	8,140	11,835	(9,105)	(3,852)	7,018

비품	철강	67,797	44,886	(23,927)	(21,832)	66,924

무역	38,580	7,099	(2,338)	(13,103)	30,238

E	4,216	72,624	(71,717)	(1,819)	3,304

기타	34,846	27,406	(9,900)	(16,531)	35,821

리스자산	철강	77,973	102,077	(73,598)	(14,524)	91,928

무역	19,887	80,050	(96,790)	(2,599)	548

E	3,893	756	(475)	(1,217)	2,957

기타	43,504	3,372	-	(4,745)	42,131

생산용식물	철강	-	-	-	-	-

무역	65,515	23,152	(4,260)	(3,636)	80,771

E	-	-	-	-	-

기타	-	-	-	-	-

건설중인 자산	철강	1,649,656	1,817,480	(1,745,504)	(778,372)	943,260

무역	115,412	63,175	(60,272)	-	118,315

E	38,199	6,367	(18,623)	-	25,943

기타	89,079	177,580	(174,538)	-	92,121

(2) 설비의 신설, 매입계획 등1) 진행중인 투자 (단위 : 억원)

사업부문	회사명	구분	투자기간	투자대상 자산	투자효과	총투자액	기투자액	향후투자액

철강부문	(주)포스코	신/증설	2011-06~2021-12	포항 부생가스발전 신설, 광양 기가급강재 설비 능력증강	자가발전 증대	5,064	1,066	3,997

신예화/합리화	2011-09~2021-11	광양 3고로 개수, 포항 소결공장 NOx 제거설비 신설	설비보전, 환경개선	21,550	4,716	16,834

POSCO-CSPC	신/증설	2015-01~2019-12	2500톤 Press	업무 효율 향상	104	15	89

PT. KRAKATAU POSCO	신/증설	2017-04~2019-06	다목적 가스홀더 신설	안정적인 부생가스 공급으로 조업 안정화	232	128	104

포스코강판(주)	신/증설	2017-03~2018-12	연속도장설비 신설 ( No.4 CCL)	컬러강판 제품의 경쟁력 강화	394	394	-

무역부문	PT. BIO INTI AGRINDO	신/증설	2014-12~2019-09	CPO MILL	CPO 판매를 통한 이익실현(팜오일 가공공장)	536	199	337

기타부문	(주)포스코아이씨티	신/증설	2018-01~2018-12	SM 서버 등 증설	포스코 생산성 및 SM운영 효율화	227	227	-

(주)포스코이에스엠	신/증설	2018-05~2019-05	이차전지용 양극재 생산라인 및 부동산	생산능력 증강	1,350	676	674

※ 투자액 100억원 이상인 투자를 기재하였습니다.

2) 향후 투자계획 (단위 : 억원)

사업부문	회사명	구분	예상투자총액	연도별 예상투자액	투자효과

자산형태	금액	2019년	2020년	2021년

철강부문	(주)포스코	신/증설 및 신예화/합리화 등	고정자산	19,190	1,459	9,504	8,227	설비보전, 제품고도화

(주)포스코	신/증설 및 신예화/합리화 등	고정자산	5,639	480	544	4,615	제품고도화

POSCO SS VINA CO., LTD.	신/증설 및 신예화/합리화 등	고정자산	103	15	34	53	조업 생산능률 제고, 제원치 개선 및 원가절감 등

무역부문	PT. BIO INTI AGRINDO	신/증설 및 신예화/합리화 등	CPO MILl	337	173	52	111	CPO 판매를 통한 이익실현(팜오일 가공공장)

DAEWOO Textile LLC	신/증설 및 신예화/합리화 등	비유동자산(기계)	146	35	56	56	품질 및 생산성 향상

기타부문	(주)포스코아이씨티	신/증설 및 신예화/합리화 등	1. 개발비, 공기구 비품 등	528	261	267	-	POSCO CPS자산 대행 투자 등

(주)포스코아이씨티	신/증설 및 신예화/합리화 등	4. 개발비, 공기구 비품 등	342	80	262	-	AI, RPA 등 신규솔루션 확보 및 지분투자 등

(주)포스코아이씨티	신/증설 및 신예화/합리화 등	5. 개발비, 공기구 비품 등	125	61	64	-	시스템 개선, 장비구매 및 사무환경 개선

(주)포스메이트	신/증설 및 신예화/합리화 등	고정자산(차량외)	261	52	99	110	노후시설장비 교체

(주)포스코켐텍	신/증설	고정자산	1,433	210	1,223	-	음극재 생산 Line up 확대

※ 투자액 100억원 이상인 투자를 기재하였습니다.

5. 매 출가. 매출실적 (단위 : 억원)

사업부문	품목	2018년	2017년	2016년

철강부문	국내	열연	48,879	42,950	33,178

냉연	39,901	38,298	34,869

STS	21,281	24,798	22,733

기타	77,230	66,555	69,133

해외	열연	35,231	34,277	36,143

냉연	124,449	125,622	109,514

STS	79,931	74,880	69,535

기타	77,311	68,734	53,957

단순합계	504,212	476,114	429,062

내부거래제거	(180,632)	(173,810)	(160,620)

합계	323,580	302,304	268,442

무역부문	국내	상품	33,706	24,210	6,026

제품	4,702	4,079	-

기타	1,483	1,421	397

해외	상품	87,124	87,116	74,529

제품	768	938	126

기타	736	1,107	498

삼국간 매출	254,670	229,911	182,625

단순합계	383,189	348,782	264,201

내부거래제거	(159,112)	(140,760)	(96,460)

합계	224,077	208,022	167,741

건설부문	국내도급	건축	37,363	32,375	24,964

플랜트	10,238	6,874	14,104

토목	5,129	6,418	6,699

기타	337	-	-

해외도급	9,471	15,056	15,951

자체공사	7,568	7,654	6,048

기타	3,101	4,478	7,054

단순합계	73,207	72,855	74,820

내부거래제거	(5,513)	(3,989)	(7,137)

합계	67,694	68,866	67,683

기타부문	전력판매 등	34,427	27,359	26,970

총합계	649,778	606,551	530,836

* 국내, 해외 구분은 판매지역에 따른 분류입니다.** 무역부문 해외법인의 매출은 삼국간 매출로 집계하였습니다. ※ 2018년 1월 1일 부터 K-IFRS 제1109호 '금융상품' 및 제1115호 '고객과의 계약에서 생기는 수익' 기준서를 적용하였습니다. 제50기(전기) 및 제49기(전전기)는 종전 기준서에 따라 작성되었습니다. - K-IFRS 제1109호(금융상품)은 금융자산, 금융부채 및 비금융항목을 매매하기 위한 일부계약을 인식하고 측정하기 위한 요구사항을 규정합니다. 동 기준서는 K-IFRS 제1039호(금융상품: 인식과 측정)을 대체하였습니다.- K-IFRS 제1115호(고객과의 계약에서 생기는 수익)은 수익인식 여부, 수익인식의 정도 및 수익인식 시기를 결정하기 위한 5단계 수익인식모형을 제공합니다. 동 기준서는 K-IFRS 제1018호(수익), 제1011호(건설계약), K-IFRS해석서 제2031호(수익: 광고용역의 교환거래), 제2113호(고객충성제도), 제2115호(부동산건설약정), 제2118호(고객으로부터의 자산이전)을 대체하였습니다.

나. 판매경로 및 판매방법 등 [철강부문] ( 1) 판매조직 철 강부문 대표사인 포스코 별도 기준의 판매조직은 10개 실로 이루어져 있습니다.- 마케팅전략실, 무역통상실, 판매생산조정실, 글로벌품질서비스실, 열연선재마케팅실, 강건재마케팅실, 에너지조선마케팅실, 자동차소재마케팅실, 전기전자마케팅실, 스테인리스마케팅실 (2) 판매경로 1) 내수: 포스코 → 가공센터/포스코대우 → 고객사(37%) 포스코 → 고객사 (63%) 2) 수출: 포스코 → 상사/포스코대우 → 해외 고객사(56%) 포스코 → 해외 고객사 (44 %) (3) 판매방법 및 조건 1) 내수: 주문생산에 의한 외상 및 현금 판매 등2) 수출: 주문생산에 의한 취소불능신용장(L/C), 인수도조건(D/A), 지급도조건(D/P), 전신환송금(T/T) 판매, 구매확인서 등 (4) 판매전략회사는 마케팅, R, 기술서비스, 생산 등 전사적 대응체제 구축을 바탕으로 핵심·우량 고객사와 장기적 파트너십 관계를 강화하고, 글로벌 보호무역주의에 공동 대응하여 국내 수요산업 생태계를 강건화하는 등 내수시장에서 경쟁 우위를 지속적으로 유지해 나갈 것입니다. 해외 Mill과의 시장확보 경쟁이 치열한 신흥국 시장 선점을 위해 인도네시아 상공정, 인도 냉연 등 생산기지 건설을 추진하여 왔으며, 철강 다소비 지역에 가공센터를 확장하여 판매 Network를 구축하고 있습니다. 또한, 세계 최고의 기술력을 바탕으로 한 World Top Premium 제품 위주의 고급강 수요와 시장을 개발하고, 고객 및 시장구조를 고도화하며, 기술서비스 활동을 전개하여 경쟁력 제고를 위해 노력하고 있습니다.

(5) 주요 매출처 2018 누적 매출액 기여도 순 주요 매출처는 다음과 같습니다. - 포스코대우(5.2%), 현대중공업그룹(현대미포조선, 삼호중공업 포함 2.6%), 동국제강(2.4%), POSCO-Maharashtra(1.9%), 세아제강(1.9%), 현대/기아차(1.6%), 포스코강판(1.6%), 동부제철(1.4%), 대우조선해양(1.5%), 현대제철(1.2%)

[무역부문] ■ 포스코 대우

(1) 판매조직 - 본사 : 5개 본부, 19개 실, 3개 독립사업부/ 4PJT 팀, 69그룹 /1섹션 해 외철강본부 - 열연사업실, 조강선재사업실, 에너지조선강재사업실, 자동차강판사업실, 전기전자사업실, 스테인리스사업실국내철강본부 - 박판사업실, 강건재후판사업실, 철강원료사업실, STS사업부, TMC사업부, 후판가공사업부에너지본부 - 자원탐사실, 자원개발실, 가스전운영실, 전력에너지사업실, 가스사업실식량화학본부 - 식량사업실, 석유화학사업실, 화섬수지사업실부품소재본부 - 자동차사업실, 비철사 업실 - 해외 : 무역/투자 종속법인 32개소, 지분법법인 23개소 , 지 사/사무소 등 55개소 ※ 결산일 이후 변동사항 - 본사 : 5개 본부, 19개 실, 3개 독립사업부/ 4PJT 팀, 69그룹 /1섹션 해 외철강본부 - 열연사업실, 조강선재사업실, 에너지조선강재사업실, 자동차강판사업실, 전기전자사업실, 스테인리스사업실국내철강본부 - 박판사업실, 강건재후판사업실, 철강원료사업실, STS사업부, TMC사업부, 후판가공사업부에너지본부 - 자원탐사실, 자원개발실, 가스전운영실, 전력에너지사업실, 가스사업실식량화학본부 - 식량사업실, 석유화학사업실, 화섬수지사업실부품소재본부 - 자동차사업실, 비철사 업실 - 해외 : 무역/투자 종속법인 32개소, 지분법법인 23개소 , 지 사/사무소 등 55개소

( 2) 판매경로

수 출	바이어 order(본사,해외지사) → 국내 생산업체로부터 구매 → 선적 → 판매대금 수취 → 구매대금 지급

수 입	국내 수요처 주문 또는 판로 확보 → 지사, 현지법인 등을 통해 구매 → 구매대금 지급 → 국내 판매 → 판매대금 수취

삼국간	지사, 해외법인을 통해 바이어 선정 → 제3국의 공급가능업체 선정 → 바이어에게 선적 → 판매대금 수취 → 구매대금 지급

(3) 판매방법 및 조건

수출 및 삼국간	대금지급조건이 신용장 방식, 무신용장 방식, 송금 방식 등으로 다양대부분 수출보험이 부보되어 Risk 최소화

(4) 판매전략 1) 선택과 집중을 통한 핵심사업 밸류체인 강화 - 에너지 : 기존 가스전의 안정적인 수익창출에 주력과 동시에 2단계 개발 적기 수행 그룹의 LNG 사업과 연계하여 LNG 트레이딩 및 인프라 사업 적극 발굴 - 식량 : 곡물터미널에서 안정적인 물량 확대를 통한 흑해산 곡물 조달기반 구축 및 중국, 동남아, 한국 등 중점 수요 시장을 중심으로 판매 확대 인도네시아 팜 착유공장과 미얀마 RPC 2기 완공 및 판매극대화를 통한 생산법인의 안정적 운영 2) 사업 모델 개선을 통한 트레이딩 수익성 제고 - 철강 : 시장중심의 마케팅 전략을 고도화하여 내수판매기반 강화 및 해외상권 확대에 주력 - 자동차부품 : 유망 강소기업과 전략적 파트너십을 통해 수익기반 강화 및 글로벌 시장에도 동반 진출할 수 있는 사업모델을 집중 개발하여 전기차를 포함한 미래차 부품 사업 본격화 - 비철 : 원료공급부터 제품 판매까지 Value-chain 확장형 사업 강화 그룹사와 원료수급 및 2차 전지 분야에서의 시너지 창출 통해 수익 확대 - 화학 : 신성장 품목과 연계한 복합거래 확대 - 전력에너지 : 대형 IPP 사업개발 중심 체제로 전환 및 신재생 IPP 개발 추진 3) Global 사업역량 제고를 위한 경영인프라 구축에 주력 - 투자전문인력 확충, 우수 글로벌 인재 확보, 지역 전문가 육성 노력 - 해외법인의 자체사업 비중 확대, 아프리카 등 신규전략지역의 네트워크 강화 및 경영시스템 개선 [ 건설부문] ■ 포스코건 설

( 1) 영업조직 ( 2018.12.31 기준 )

사업분야	판 매 담 당 조 직(수주영업포함)	담당업무

건축사업본부	건축민간영업그룹, 국내개발영업그룹, 건축기술영업그룹, 해외건축영업그룹, 도시정비영업그룹, 그린리모델링사업그룹, 신사업영업그룹, 분양마케팅그룹	수주,영업, 분양 등

플랜트사업본부	국내플랜트영업그룹, 해외플랜트영업그룹, 산업플랜트영업그룹

에너지사업본부	발전영업그룹, 화공영업그룹, 가스화영업그룹

인프라사업본부	공공영업그룹, 도로공항영업그룹, 철도항만영업그룹, 환경영업그룹, 해외인프라영업그룹

기타	송도개발사업그룹, 중국건설법인, 훈춘물류법인, 대련IT법인, 베트남법인, 인도네시아법인, 호주법인, 멕시코법인, 인도법인, 태국법인, 칠레지사, 페루지사, 사우디아라비아지사, 말레이시아지사, 하노이사무소,

(2) 수 주전략 - 관급공사 : 도 로/교량/철도/터널/항만/상하수도 등 분야에 대한 T/K, 대안 입찰 공사 및 최저가 PQ공사 참여 를 확대하고 있으며, 국내 건설산업의 선진화 추세에 대응하기 위한 신 수종 사업 개발 및 기술 개발 투자를 확대하고 있습니다. - 민간공사 : 철강 플랜트 및 건축의 2가지 기존 핵심 축에 대한 미래 경쟁력 강화 및 수익성 제고와 함께 화 공 , 에 너지 플랜트 및 신재생 에너지 등의 신 사업분야 진출을 통한 수주 확대 및 사업다각화 전략을 추진하고 있습니다. - 해외도급공사 : 베트남, 칠레 등 동남아와 남미의 기진출 지역을 거점으로 해외 철강 및 에너지 발전 플랜트 시장에 적극 진출하고 있습니다. 또한, 아시아 지역에서의 해외개발 투자사업을 확대해나가고 있습니다. [기타부문] ■ 포스코에너지 (1) 판매조직: 해당사항 없음 (급전지시에 의해 발전 후 송전되므로 별도의 판매조직은 해당사항 없음) (2) 판매방법 및 조건

1) 발전부문 ① 인천발전소 3,4 호기

- 판매방법 및 조건: 당사 발전기의 발전시간, 전압 등 운전에 관련된 사항은 한국전력거래소의 전력시장 운영규칙에 의합니다. 한국전력거래소로부터 급전지시를 수령하여 발전을 제어합니다. 인천발전소 3,4호기 요금은 한국전력공사와의 전력수급계약에 따라 익월 말일에 지급 받습니다. - 판매전략 : LNG 복합화력의 특성이 첨두부하용이라는 점에서 공급예비력 확보에 중점을 두고 있습니다.

② 인천발전소 5~9 호기 - 판매방법 및 조건: 당사 발전기의 발전시간, 전압 등 운전에 관련된 사항은 한국전력거래소의 전력시장 운영규칙에 의합니다. 한국전력거래소로부터 급전지시를 수령하여 발전을 제어합니다. 인천발전소 5~9호기가 생산한 발전량은 전력시장가격으로 전력량요금을 정산 받으며 거래 1일전에 입찰한 공급가능용량을 기준으로 용량요금을 정산받습니다. - 판매전략: 발전기의 고장정지 최소화, 용량가격이 낮은 시간대에 예방정비실시 및 정비일정 단축 등으로 용량요금을 최대화하고 있습니다. ③ 광양발 전소 1,2호기 및 포항발전소 1,2호기 광양 및 포항발전소는 제철소 생산공정중 발생하는 부생가스를 연료로 전력을 생산하며 비중앙급전발전기인 관계로 급전지시 없이 발전하며 생산한 발전량은 전력구매자에게 판매되고 있습니다. 2) 연료전지부문 - 판매방법 및 조건: 발전용 연료전지를 제조, 판매 (제품판매시 설치공사도 별도 계약으로 판매)합니다. 당사제품 판매 이후 당사설비 구매고객과 정비, 유지보수 등 서비스를 제공하는 '장기서비스 계약' 을 판매하고 있습니다.- 판매전략: 2007년 연료전지 사업개시 이후 꾸준한 투자확대, 기술개발 및 국산화 확대를 통해 가격경쟁력을 달성하였고, 연료전지 연구소의 R 통한 지속적인 기술개발로 품질 및 가격에서 고객만족을 실현하기 위한 노력을 적극적으로 펼치고 있습니다. ■ 포스코 켐 텍

(1) 판매조직

마케팅기획그룹, 포항마케팅그룹, 광양마케팅그룹, 글로벌마케팅그룹, 소재사업경쟁력 강화추진반, 플랜트마케팅그룹, 포항기술영업그룹, 광양기술영업그룹

(2) 판매경로

직판매, 직수출, 대리점 - End User

(3) 판매방법 및 조건

제품판매의 경우에는 구매처로부터 직접 또는 대리점을 통하여 수주하며, 정비작업 및 건설공사는 발주처를 직접 접촉하여 견적서를 제출한 후 수의계약 또는 견적 입찰을 통하여 수주하고 있습니다. 판매조건에 있어서 주요거래처인 포스코의 경우 세금계산서 발행후 1주일내 현금 50%와 전자구매카드 50%로 수령하고 있습니다.

(4) 판매전략

- 신기술 및 신제품 개발에 의한 신규 수요창출로 고객만족 강화 - 해외설비투자를 통한 가격경쟁력 확보로 국내시장 점유율 증대 - 로보수 부분의 독점적 기술능력의 지속적 유지

■ 포스코 엠 텍

(1) 판매조직ㅇ알루미늄제품 : 소재사업실 알루미늄생산부ㅇ포장작업 : 구매지원그룹

(2) 판매경로ㅇ알루미늄제품 - 내 수 : 생산지(공장) → 구매자ㅇ포장작업 : 생산지(공장) → (주)포스코 생산공장 → (주)포스코 제품포장(3) 판매방법 및 조건ㅇ알루미늄 : 납기일로부터 7일이내 현금=B2B (50:50)ㅇ포장작업 : 세금계산서일로부터 7일 이내 현금=B2B (50:50)(4) 판매전략ㅇ알루미늄 : 고급제강용 부원료인 알루미늄 제품은 (주)포스코와 수의와 입찰계약을 통해 판매가 이루어지며, 알루미늄의 일정한 순도 유지가 판매의 중요한 관건임.ㅇ포장작업 : 장기 공급계약을 통한 안정적 포장작업 수행

■ 포스코아이씨티 (1) 판매조직

Industry융합영업부, 포항영업부, 광양영업부, SOC영업부, Smart IT영업팀

(2) 판매경로

회사는 국내외 영업조직을 통한 직판과 ㈜포스코대우 등 무역상사를 통한 해외수출 등 다양한 방법으로 판매하고 있습니다.

(3) 판매방법 및 조건

IT서비스 및 엔지니어링 부문은 각 프로젝트별 계약 형태에 따라 그 조건이 상이하나 일반적으로 국책 프로젝트 혹은 공공부문의 경우 검수완료 후 현금 수금을, 그리고 민간부문의 경우 기성도에 따라 약 60일내외 어음 수금의 조건이 일반적입니다.

(4) 판매전략

민간부문의 주요 판매 전략은 시장주도적 지위를 선점하는 것이며, Smart IT사업 및 대외 IT사업 부문의 경우 정보시스템의 품질 극대화를 통한 고객만족도를 극대화함으로써 고부가가치 수익구조를 유지하는 것이 전략의 핵심입니다.

6. 수주상황 [철강부문] [Ⅱ. 사업의 내용 - 5. 매출 - 가. 매출실적] 참조 (포스코와 포스코강판 등 철강부문은 주문생산체제를 기반으로 하고 있고 제품 인도납기기간이 1개월 미만으로 월별 수주량과 매출량의 차이는 거의 없습니다.) [무역부문] 무역부문은 사업의 특성상 별도 수주상황을 기재하지 않습니다 . [건설부문]

■ 포스코 건설 (단위 : 백만원)

구분	발주처	계약명칭	계약시작일	계약종료일	최종 도급액	매출액	수주잔고

민간	포스파워(주)	삼척화력발전소 1,2호기 EPC건설공사	2018-07	2023-09	1,713,222	68,381	1,644,841

해외	태광	베트남) Nam Dinh, 600MW x 2 Coal-Fired Power Plant Project	2017-06	2021-10	1,586,948	-	1,586,948

해외	MITSUBISHI상사	베트남 Quang Tri I 석탄화력발전 건설공사	2020-01	2024-03	1,149,531	-	1,149,531

해외	GDF Suez	몽골) Ulanbaatar, CHP5 Cogeneration Plant EPC Project	2016-01	2019-08	924,201	-	924,201

해외	스미토모 상사	방글라데시 Matarbari 600MW x 2 초초임계압 석탄화력발전공사 계약	2017-08	2024-07	884,008	25,974	858,034

민간	와이이십이프로젝트금융투자 주식회사	여의도 파크원 개발사업 공사도급계약	2017-01	2020-07	1,264,556	419,239	845,317

민간	인천도시공사	십정2 주거환경개선사업 아파트 건설공사	2017-07	2020-02	814,514	35,665	778,849

해외	Rio Seco	칠레) Iquique, Central Pacifico Coal-Fired Power Plant EPC Project	2016-12	2020-03	711,365	-	711,365

민간	SPC(넥스트레인주식회사)	신안산선 복선전철 민간투자사업	2020-01	2024-12	672,500	-	672,500

민간	엠에스에이(주)	부산 명지 복합2,3블록 개발사업 공사도급계약	2017-06	2020-07	819,724	209,624	610,100

민간	서부내륙고속도로(주)	평택~부여~익산(서부내륙)고속도로 민간투자사업 건설공사	2018-01	2032-12	507,039	-	507,039

민간	디에스네트웍스(주)	송도 8공구 M1블록 주상복합 신축공사	2017-07	2020-08	691,655	220,515	471,140

민간	한국자산신탁(주)	원주 중앙공원 내 공동주택(1,2블록) 공사도급계약 체결	2019-01	2022-02	458,840	-	458,840

해외	AES Panama (Gas Natural Atlantico)	파나마 Colon 복합화력발전소 EPC계약	2016-04	2019-04	834,747	381,942	452,804

해외	Long Son Petrochemicals Co., Ltd.	Long Son Petrochemical Complex Nominated Subcontract of Package A	2017-12	2022-06	451,953	6,147	445,806

민간	(주)엘시티PFV	해운대 LCT 복합개발사업 건축공사	2015-10	2019-11	1,529,165	1,033,632	495,533

민간	대흥4구역도시환경정비사업조합	천안 대흥4구역 도시환경정비사업 공사도급계약	2019-03	2022-06	425,183	-	425,183

민간	POSCO	포항 6기 코크스 설비 신설	2017-10	2020-08	405,000	-	405,000

민간	용문123구역 주택재건축정비사업조합	용문123구역주택재건축정비사업 공사도급가계약서	2020-07	2023-04	394,208	-	394,208

민간	염주주공 주택재건축정비사업조합	광주 염주주공 재건축사업 공사도급(본)계약의 건	2019-01	2021-08	387,771	-	387,771

민간	송도랜드마크시티지역주택조합추진위	송도8공구 A1블럭 공동주택(지역주택조합) 신축사업	2017-07	2020-06	629,987	263,268	366,719

자체	(주)포스코건설	하남감일지구 B6,C2,C3블록 공동주택용지 개발사업	2018-04	2021-02	422,737	67,391	355,346

민간	괴정5구역 주택재개발정비사업조합	부산 괴정5구역 재개발사업	2022-02	2025-07	354,448	-	354,448

민간	네오밸류디앤씨	인천도화 주상복합 신축사업	2017-08	2020-10	424,525	101,903	322,622

민간	성남알앤디피에프브이	판교 더샵 퍼스트파크 공동주택 신축공사	2017-06	2021-03	356,900	23,942	332,958

자체	(주)포스코건설	광주오포 1차 공동주택 개발사업 (20,21,22블럭)	2019-03	2022-12	312,334	-	312,334

민간	(주)포스코켐텍	포항 침상코크스 프로젝트	2020-02	2022-01	300,000	-	300,000

민간	(주)엠디엠플러스	광교 더샵 레이크시티 신축공사	2018-07	2022-01	304,100	10,682	293,418

자체	(주)포스코건설	양산사송지구 C1, B3, B4 블록 공동주택용지 개발사업	2019-03	2021-06	274,276	-	274,276

민간	수도권외곽순환고속도로(주)	포천~화도 고속도로 민간투자사업 건설공사 4공구(계약체결전)	2017-12	2022-11	270,059	-	270,059

민간	송도국제도시개발(유)	송도 F20-1, 25-1블록 공동주택 신축공사	2019-06	2022-04	258,377	1,099	257,279

민간	동신천연합주택재건축정비사업조합	동신천연합주택재건축정비사업조합	2019-07	2023-01	255,723	-	255,723

민간	서신동감나무골주택재개발정비사업조합	전주 감나무골 주택재개발사업	2017-03	2020-06	253,397	-	253,397

민간	천호4촉진구역도시환경정비사업조합	천호4구역 도시환경정비사업	2019-10	2023-05	252,467	-	252,467

민간	지제센토피아지역주택조합	평택 지제1 지역주택조합 공동주택 신축공사	2018-03	2020-11	334,989	81,181	253,808

민간	대봉 센트럴파크 지역주택조합	대봉동 센트럴파크 1,2차 지역주택조합 공동주택 신축사업 공사도급계약	2019-04	2021-10	229,765	-	229,765

해외	Masinloc Power Partners Co., Ltd.(MPPCL)	EPC Contract of Masinloc Power Plant Expansion Project	2016-03	2019-04	527,486	301,373	226,113

해외	Tadmax	말레이시아) Pulau Indah 복합화력	2020-01	2023-01	223,458	-	223,458

민간	부산엄궁3구역주택재개발정비사업조합	부산 엄궁3구역 공사 도급계약	2019-09	2022-07	223,282	-	223,282

민간	(주)화천대유자산관리	성남 판교대장 A11,12블록 공동주택 신축사업	2018-11	2021-03	224,438	2,698	221,740

민간	미추8구역주택재개발정비사업조합	미추8구역 뉴스테이연계형 정비사업	2019-07	2022-05	220,427	-	220,427

민간	POSCO	포항 부생가스 복합발전설비 신설 프로젝트	2019-12	2021-12	210,000	-	210,000

민간	나운주공3단지 주택재건축정비사업조합	군산 나운주공 재건축사업	2018-02	2020-06	209,574	-	209,574

민간	상인천초교주변구역 주택재개발정비사업조합	상인천초교주변구역 주택재개발정비사업	2022-12	2026-02	209,283	-	209,283

민간	남천2구역 주택재개발정비사업조합	부산 남천2구역 주택재개발정비사업	2019-03	2022-01	208,800	1,537	207,263

민간	POSCO	광양 3고로 2차개수	2019-03	2020-05	210,200	4,822	205,378

민간	대한민국중국성개발(주)	황해경제자유구역 현덕지구 개발사업	2017-03	2020-08	201,818	-	201,818

민간	지제센토피아지역주택조합2	평택 지제2 지역주택조합 공동주택 신축공사	2016-11	2019-03	260,703	59,480	201,223

민간	느티마을 4단지 리모델링 주택조합	분당 느티마을4단지 리모델링사업	2019-09	2022-12	200,620	-	200,620

민간	(주)제이아셀	남양주 진접 부평2지구 A1블럭 공동주택 건립사업	2019-02	2021-07	199,223	-	199,223

민간	호원초등학교주변지구 주택재개발정비사업조합	안양 호원초교주변 주택재개발정비사업 공사도급계약	2018-05	2021-01	220,017	26,321	193,696

민간	리드산업개발(주)	청주 잠두봉공원 공동주택 신축공사	2018-02	2020-09	205,145	13,459	191,687

민간	(주)한강시네폴리스개발	한강시네폴리스 일반산업단지 부지조성 및 기반시설설치공사	2018-01	2021-11	185,585	-	185,585

민간	에이치티디앤씨	분당 가스공사 이전부지 개발사업 공사도급계약 체결	2018-06	2021-10	198,221	15,472	182,749

민간	안양1동진흥아파트주택재건축정비사업조합	안양 진흥아파트 주택재건축사업	2020-05	2023-04	178,936	-	178,936

민간	(주)한국기업	온천동 주상복합 신축사업 공사도급계약	2018-11	2023-01	182,216	3,654	178,562

민간	성남신흥주공 주택재건축정비사업조합	신흥주택재건축정비사업 공사도급계약	2017-08	2020-06	241,066	63,635	177,431

해외	COMPANHIA SIDERURGICA DO PECEM	브라질 CSP Steel Plant	2012-09	2019-02	2,824,764	2,648,115	176,649

민간	지산시영1단지주택재건축정비사업조합	대구 지산시영1단지 주택재건축정비사업 공사도급(가)계약 체결의 건	2019-08	2022-01	175,940	-	175,940

민간	복대2구역 주택재개발정비사업조합	청주 복대2구역 공사도급본계약	2019-03	2021-09	173,188	-	173,188

해외	LSP컨소시엄	베트남 LSP Package F- Port Project	2018-09	2021-09	176,703	4,884	171,819

민간	하남씨구역 주택재개발정비사업조합	하남C구역 주택재개발정비사업	2019-08	2021-10	170,185	-	170,185

민간	(주)해담광양	광양 동호안 해수담수화 용수공급사업 (운영)	2014-08	2044-07	188,989	19,874	169,115

민간	(가칭)부천 북부지역 친환경복합단지 PFV	부천 북부지역 친환경복합단지 조성 사업협약서	2021-06	2025-02	163,720	-	163,720

민간	송도국제도시개발(유)	잭니클라우스 골프클럽 골프빌라 조성공사	2008-06	2020-11	163,351	-	163,351

민간	이촌동 현대아파트 리모델링조합	동부이촌동 현대맨숀 리모델링사업	2019-07	2022-03	162,596	-	162,596

관급	조달청	중이온가속기 건립공사	2017-02	2019-09	259,824	98,179	161,645

민간	광명제1R구역 주택재개발정비사업 조합	광명 제1R구역 주택재개발사업	2014-11	2024-02	158,483	-	158,483

민간	개포대청아파트리모델링조합	개포대청아파트 리모델링 사업	2018-11	2021-06	158,000	-	158,000

민간	주안4구역주택재개발정비사업조합	주안4구역 주택재개발정비사업	2018-10	2021-07	157,845	-	157,845

민간	신길3재정비촉진구역 주택재개발정비사업조합	신길3재정비촉진구역 주택재개발정비사업 공사도급계약 체결의 건	2017-07	2020-02	154,809	-	154,809

민간	느티마을 3단지 리모델링 주택조합	분당 느티마을3단지 리모델링사업	2019-09	2022-12	152,600	-	152,600

해외	JG Summit Olefins Corporation	필리핀 JG SUMMIT PKG-1 Project	2017-11	2020-01	192,023	41,705	150,319

해외	JB Clark Hills Corp.	필리핀 더샵 클락힐즈 신축공사(Off-shore)	2017-11	2020-06	153,720	5,931	147,789

자체	한국토지주택공사	양산사송지구 민간참여 공공주택지구 공동사업	2018-02	2022-12	146,945	-	146,945

자체	(주)포스코건설	행당지구 주상복합 개발사업	2010-06	2024-12	519,647	373,814	145,833

민간	양정1구역주택재개발정비사업조합	양정1구역 주택재개발정비사업	2019-11	2022-08	144,978	-	144,978

민간	(주)매일방송	고양삼송 MBN 복합시설 신축공사	2018-08	2021-07	147,500	4,490	143,010

민간	도마변동3재정비촉진구역 주택재개발정비사업조합	도마변동3구역 주택재개발정비사업	2021-10	2024-05	141,260	-	141,260

민간	원평1구역 주택재개발정비사업조합	원평1구역 주택재개발정비사업	2020-02	2022-12	136,659	-	136,659

자체	한국토지주택공사	하남감일 패키지형 민간참여 공공주택지구 공동사업	2016-03	2020-12	156,381	21,549	134,832

관급	인천김포고속도로(주)	인천김포고속도로 민간투자사업 관리운영	2017-03	2047-03	137,746	4,113	133,633

해외	PT.Permadani Khatulistiwa Nusantara	인도네시아 Rajawali Place(구 포시즌복합건물) 신축공사	2017-09	2020-09	132,990	-	132,990

민간	세풍산단개발(주)	광양세풍일반산업단지 조성사업 건설공사	2014-09	2019-04	165,784	32,873	132,912

민간	단계주공아파트 주택재건축정비사업조합	원주 단계주공아파트 주택재건축사업	2018-09	2021-03	130,127	-	130,127

민간	등촌부영아파트 리모델링주택조합	등촌동 부영아파트 리모델링	2021-05	2024-02	130,077	-	130,077

해외	IC Power	페루) Chilca, Las Flores CC Expansion 200MW -> 300MW EPC Project	2015-12	2019-07	128,110	-	128,110

민간	성당보성아파트 주택재건축정비사업조합	성당보성아파트 주택재건축정비사업	2018-05	2020-08	147,430	22,524	124,906

자체	경기도시공사	고양관광문화단지(한류월드) M1,M2,M3블럭 주상복합 건립사업	2016-02	2019-08	443,361	321,271	122,090

민간	청천1구역주택재개발정비사업조합	청천1구역 주택재개발정비사업 공사도급(가)계약	2020-07	2023-03	121,698	-	121,698

민간	POSCO	(포항)석탄저장설비(Silo) 신설 긴급(공사)	2018-11	2020-12	135,250	14,398	120,852

관급	한국남부발전(주)	남제주복합화력 발전소 건설공사	2019-01	2020-11	120,136	-	120,136

민간	일레븐건설	용인 동천3지구 공동주택 신축공사	2017-08	2020-03	164,366	45,491	118,875

민간	울산야음동(깨밭골)지역주택조합	울산 번영로더샵 공동주택 신축사업	2019-03	2021-10	117,013	-	117,013

민간	장위6구역주택재개발정비사업조합	서울 장위6구역 주택재개발사업	2010-09	2020-11	113,232	-	113,232

민간	원당1구역주택재개발정비사업조합	원당뉴타운1구역주택재개발정비사업 (가)계약	2015-11	2021-04	113,064	-	113,064

민간	매화마을1단지 리모델링주택조합	분당매화마을공무원아파트1단지 리모델링	2018-03	2020-09	112,200	-	112,200

민간	장안111-4구역주택재개발정비사업조합	수원 장안111-4구역 재개발사업 본계약 체결의 건	2018-09	2021-01	113,511	2,104	111,408

민간	포항이엔이	포항시 생활폐기물 에너지화시설 민간투자사업 관리 운영	2015-12	2033-09	113,800	2,487	111,313

민간	유니온개발	오산 외삼미동 공동주택 신축공사 공사도급계약(변경)	2016-11	2019-07	376,066	268,554	107,512

민간	파동 강촌2지구 주택재건축정비사업조합	파동2지구 주택재건축정비사업	2020-06	2022-09	104,181	-	104,181

관급	한국도로공사	고속국도 제14호선 함양~창녕간 건설공사(제10공구) [계약체결전]	2018-02	2023-11	108,169	4,084	104,085

민간	목동3 재정비촉진구역주택재개발정비사업조합	대전목동3구역 주택재개발 정비사업	2018-11	2021-05	102,910	2,545	100,365

소계	36,912,045	7,382,020	29,530,026

기타	25,062,988	19,687,436	5,375,551

합계	61,975,033	27,069,456	34,905,577

※ 현재까지 진행중인 공사내역 중 수주잔고 1,000억원 이상인 사업을 기재하였으며, 나머지 사업은 기타로 편입하여 기재

■ 포스코에이앤씨건축사사무소 (단위 : 백만원)

발주처	계약명	계약시작일	계약종료일	도급액	매출액	수주잔고

(주)대경산업	성수동2가 지식산업센터 신축공사	2018-10-01	2020-11-30	26,615	941	25,674

한국토시주택공사	인천옹진 마을정비형 및 공공실버	2018-12-30	2020-04-10	15,170	-	15,170

기타	269,282	171,373	97,909

합계	311,067	172,314	138,753

※ 현재까지 진행중인 공사내역 중 수주잔고 100억원 이상인 사업을 기재하였으며, 나머지 사업은 기타로 편입하여 기재

■ POSCO E Vietnam Co., Ltd. (단위 : 백만원)

발주처	계약명	계약시작일	계약종료일	도급액	매출액	수주잔고

Zinc Oxide Corporation Vietnam Joint Stock Company	고려아연 ZincOX EAFD Recycling Project	2018-02-01	2019-05-26	54,498	27,890	26,608

기타	657,348	651,383	5,965

합계	711,846	679,274	32,572

※ 현재까지 진행중인 공사내역 중 수주잔고 100억원 이상인 사업을 기재하였으며, 나머지 사업은 기타로 편입하여 기재

■ POSCO E CHINA Co., Ltd. (단위 : 백만원)

발주처	계약명	계약시작일	계약종료일	도급액	매출액	수주잔고

대련IT연건원개발유한공사	대련IT산업원항목 3기 오피스공사	2016-03-01	2019-06-30	84,134	66,654	17,480

POSCO DAEWOO CORPORATION	인도JSW CCL 부대설비공급 -VASIND	2018-06-07	2020-10-31	10,659	-	10,659

인도JSW CCL 부대설비공급-KALMESHWA	2020-10-31	11,163	1,049	10,114

인도JSW CCL부대설비 공급-VIJAYNAGAR	2020-10-31	11,935	326	11,609

기타	50,681	34,321	16,360

합계	168,571	102,350	66,221

※ 현재까지 진행중인 공사내역 중 수주잔고 100억원 이상인 사업을 기재하였으며, 나머지 사업은 기타로 편입하여 기재

7. 시장위험과 위험관리가. 주요 시장위험

당사 및 계열사가 속한 산업은 철강, 건설, 무역, 기타(전력 등)으로 분류됩니다. 주요산업인 철강 산업의 경우, 철광석, 석탄을 포함한 거의 모든 원재료를 해외에서 수입하고 있습니다. 원재료 가격 상승이 회사의 수익성에 부정적으로 작용할 가능성이 있습니다.

각 산업별로 외화수지 구조의 차이로 인해 각각 다른 방향으로 환율변동 위험요인의 영향을 받고 있습니다. 철강 및 건설산업의 경우 전체적으로 외화잉여 상황이며, 건설산업은 수입과 지출 시차에 따른 환율 변동 위험이 있는 반면 기타산업(전력산업)의 경우 외화부족 상황으로서 환율변동에 따라 영업실적이 다른 방향으로 영향을 받습니다. 또한 무역법인은 외화수입과 지출이 상쇄되는 외화수지 구조를 가지고 있으나 수입과 지출 통화 차이 또는 시차에 따른 환율변동 위험이 있습니다 .

나. 위험관리방식

당사의 환위험 관리와 관련한 정책 방향은 Natural hedge로써, 외화수입을 외화지출에 우선 충당하는 것입니다. Natural hedge 후 잔여 과부족에 대해서는 선물환 등 파생상품을 통해 환위험을 관리하고 있습니다. 외환거래는 실물거래에 국한하고 있으며, 투기적 거래는 금지하고 있습니다.

이러한 환위험 관리정책에 따라 당사 및 계열사는 산업별 특성에 따라 환위험 관리를수행하고 있습니다. 철강부문의 경우, 잉여 외화에 대해 매출채권 할인 등을 통해 환위험을 관리하고 있으며, 외화차입금에 대해 만기 전에 선물환 또는 통화스왑거래를체결하거나, 만기도래 시에 상환함으로써 외환노출도를 축소해 나가고 있습니다. 건설산업의 경우, 잉여 외화수지에 대한 선물환거래를 통해 환위험을 관리하며, 무역법인은 수입통화와 지출통화가 다른 경우 선물환 거래를 통해 환위험을 관리하고 있습니다. 회사는 매출채권액을 적정 선에서 관리하고 있습니다. 아울러 결제연기/지연 고객 사에 대한 결제 독려와 담보관리 강화를 실시하고 있고, 부도 위험성이 높은 고객사에 대해서는 현금 판매로 전환하는 등 선제적 대응으로 매출채권의 부실화에 따른 위험을 최소화하고 있습니다.

다. 위험관리조직 당사는 환위험에 대응하기 위해, 1.외환거래와 외환거래 관련 업무, 2.외화포지션 관리 및 환위험 관리업무, 3.환위험 분석 및 대응방안 보고 등의 업무를 수행하고 있습니다. 회사는 전략기획본부를 통해 전사적 통합 위험관리를 수행하고 있습니다.

[종속회사]

■ 포스코대우 가. 주요 시장위험 회사는 환율변동에 의한 외화표시 자산 및 부채의 손실위험을 최소화 함으로써 환리스크 관리에 만전을 기하고 있으며, 이를 통해 재무구조의 건전성 및 예측 가능 경영을 통한 경영의 안정성 실현을 목표로 하고 있습니다. 회사는 종합상사로서 업종 특성상 현금흐름의 대부분이 외 화로 발생 하고 있어서 환율 등락에 따른 환위험이 상존하고 있으나, 구매와 판매 모두 외 화로 현금흐름이 발생하므로 외화유입이 많은 일반 수출업체나 외화 유출이 많은 수입업체와 달리 환율이 회사 이익에 미치는 영향이 상대적으로 크지않다 할 수 있습니다. 최근 수년간 물대 결제 통화가 EUR, JPY 등 USD 이외의 이종통화로 다변화 되고 있으며 이러한 상황을 고려하여 환위험 관리를 적극적으로 수행하고 있습니다.

나. 위험관리방식 회사는 환위험 관리규정 제정, 사내선물환제도 도입 및 환리스크 관리를 위한 별도의 전담조직을 운영하는 등 환관리를 위한 엄격한 내부통제 시스템을 구축하고 있으며, 종속회사 또한 지배회사의 환관리 내부통제 시스템을 준용하고 있습니다. (1) 위험관리규정

회사는 '외환위험관리업무지침'상에 환리스크 관리의 원칙을 사규로 명문화하여 엄격히 시행하고 있으며 그 주요 내용은

① 외환거래는 외환의 실 수요와 공급의 원인에 따른 거래를 원칙으로 하고

② 환위험 관리의 기본 정책은 회사 내부적으로 Natural Hedge 후 잔여 환포지션에 대해 금융기관과 파생금융상품을 통해 환위험을 제거 또는 최소화하며

③ 회사의 환위험 관리는 주관부서에서 집중하여 관리하고, 주관부서는 환포지션을 파악하여 내부 규정과 지침에 따라 Hedge 거래를 시행하고 있습니다.

(2) 위험관리조직

회사는 환위험관리조직을 리스크관리위원회, 환위험관리 주관부서, Risk 관리업무 담당부서로 세분화하여 운영하고 있습니다.

리스크관리위원회는 환위험관리에 관한 최고의사결정기구로서 ① 불확정 포지션에 대한 헷지비율 및 기간 ② 장기 외화 자산부채 포지션에 대한 헷지비율 및 기간 ③ 사업계획 환율의 결정 ④ 기타 환율, 이자율 위험과 관련된 주요 의사결정 사항 등을 심의·의결하며, 환위험관리 주관부서는 환위험관리를 주관하는 부서로서 ① 외환거래와 외환거래 관련 업무 ② 외화 포지션 관리 및 환위험 측정, 관리, 분석 및 보고 ③ 사내선물환거래시행 등의 업무를 수행하며, Risk 관리업무 담당부서는 은행의 계약확인서를 통한 주관부서 거래내역 확인 등의 업무를 수행하고 있습니다.

(3) 사내선물환제도 운용 회사는 회사 내부적으로 사내선물환제도를 운영하고 있습니다. 사내선물환제도는 환위험 주관부서와 영업부서간 선물환계약을 체결하여 실물거래에서 발생하는 환위험을 현금흐름기준으로 효율적으로 관리하는 시스템으로, 이 제도를 통하여 회사는 정확한 전사 환포지션을 파악, 헷지하고, 영업부서 거래의 안정성을 도모하고 있습니다. 환위험 주관부서는 사내선물환계약으로 파악한 전체 환노출의 순포지션에 대하여 자산부채종합관리 (ALM, asset and liability management) 의 방법으로 환위험 헷지를 수행함으로써 환위험 관리의 비용과 시간을 절약하여 보다 효율적인 방식으로 환위험을 관리하고 있습니다. (4) 파생상품계약 운용 회사는 파생상품계약을 환위험헷지 목적으로 운용하고 있습니다. 환노출이 발생하는 거래에 대하여 사내선물환, ALM 등 환관리 시스템을 이용하여 파악된 전체 환포지션에 대하여 리딩, 래깅, 매칭 등의 내부적인 방법으로 환위험 헷지를 수행한 후, 잔여 환노출 포지션의 순액에 대하여 파생상품계약으로 헷지하고 있습니다.

다. 환관리관련 추진사항

회사는 상기와 같이 규정 및 조직을 완비하여 체계적인 환리스크 관리를 적극적으로 수행하고 있습니다. 또한 체계적인 환리스크 관리를 위하여 전문교육을 통해 양질의 외환인력을 양성하고, 환노출 포지션의 다양한 변화에 대응하는 환리스크관리 시스템을 지속적으로 구축하고 있습니다. ■ 포스코건설 가. 주요 시장위험 당사는 외환관리에서 발생하는 위험요인을 제거하고 궁극적으로는 환 위험을 최소화함으로써 경영 안정을 실현하고자 환 리스크 관리에 만전을 기하고 있습니다. 특히 당사는 환 변동으로 인한 원자재가격 변동으로 인해 프로젝트 손익이 영향을 받을 수있으므로 환 관리가 매우 중요합니다. 나. 위험관리 방식 (1) 위험관리 규정당사는 모든 외환거래는 환위험을 회피하고 안정적인 경영이익을 확보하기 위하여 실행하고 있으며 환차익 실현을 목적으로 하는 투기적 외환거래는 금하는 것을 기본원칙으로 하고 있습니다.

(2) 위험관리 조직에 관한 사항- 환위험 관리 조직

조직명	인원	비 고

자금그룹	12명(외환4명)	전사적 환리스크 관리 수행

- 환위험 관리에 관한 사항

구분	내 용

원칙	- 모든 외환거래는 환위험 최소화를 최우선으로 함.- 모든 외환거래 및 선물환 거래는 실물거래에 국한하며 투기적 거래는 금지.

절차	- 사업부서 : 외화 도급계약 및 하도급계약의 Cash Flow를 자금그룹에 통보.- 환리스크 주관부서(자금그룹)은 프로젝트의 Cash Flow를 집계하여 Matching, Netting 등을 시행한 후 환위험에 노출된 부분에 대해 선물환을 시행 함

(3) 위험관리 방법당사는 선물환거래 등을 통해서 환리스크를 관리하고 있습니다. ■ 포스코강판 가. 주요 시장위험 당사는 외환관리에서 발생하는 위험요인을 제거하고 궁극적으로는 환 위험을 최소화함으로써 경영 안정을 실현하고자 환 리스크 관리에 만전을 기하고 있습니다. 특히 당사는 수출이 매출액의 50% 정도를 차지하여 환 변동으로 인해 손익이 영향을 받을 수 있으므로 환 관리가 매우 중요합 니다. 나. 위험관리방식 당사는 결제연기/지연 고객사에 대한 결제 독려와 담보관리 강화를 실시하고 있고, 부도위험성이 높은 고객사에 대해서는 현금 판매로 전환하는 등 선제적인 대응으로 매출채권의 부실화에 따른 위험을 최소화하고 있습니다. 외화자산, 부채 및 외화수지 과부족액을 주요 관리대상으로 하여, 당사는 확정된 외화 채권과 채무간 Position의 과부족 분에 대해 향후 발생 Position 전망 및 환율 동향, 노출기간 등을 고려하여 환위험 관리를 수행하고 있습니다. ■ 포스코아이씨티 가. 주요 시장위험 대부분의 시장이 국내 사업을 위주로 구성되어 있어 시장 위험은 고객의 부도, 프로젝트 수행 지연 등에 따라 당초 예상했던 이익을 확보하지 못하거나 고객으로부터 클레임을 받는 등이 대부분입니다.

나. 위험관리 방식 회사는 시장 위험을 최소화하기 위해 사업 수주 활동에 착수하기 전, 사내 각 분야별 전문가들이 참석해 해당 프로젝트의 성공적 수행 가능 여부, 손익 달성 여부 등을 검토, 분석하는 수주가치평가위원회(VRB, Value Review Board)를 운영하고 있습니다. 이와 함께 위험 관리 전담조직인 RM(Risk Management)그룹을 두어 수주 프로젝트 리스크 관리, 수행 프로젝트 리스크 분석 및 대응 등 전사 위험관리 업무를 담당하고 있습니다.

■ 포스코켐텍

가. 주요시장위험 회사는 여러 활동으로 인하여 시장위험(환위험, 공정가치 이자율 위험, 현금흐름이자율 위험 및 가격위험), 신용위험 및 유동성 위험과 같은 다양한 금융 위험에 노출되어 있습니다. 회사의 전반적인 위험관리정책은 금융시장의 예측불가능성에 초점을 맞추고 있으며 재무성과에 잠재적으로 불리할 수 있는 효과를 최소화하는데 중점을 두고 있습니다. 나. 위험관리 방식 위험관리는 이사회에서 승인한 정책에 따라 이루어지고 있습니다. 이사회는 전반적인 위험관리에 대한 문서화된 정책, 외환위험, 이자율 위험, 신용 위험, 파생금융상품과 비파생금융상품의 이용 및 유동성을 초과하는 투자와 같은 특정 분야에 관한 문서화된 정책을 검토하고 승인합니다.

8. 파생상품 및 풋백옵션 등 거래 현황

가. 파생상품 약정내용당사는 외화차입금에 대한 환율변동 위험을 회피하기 위하여 선물환 매입계약 및 통화스왑 계약을 체결하였습니다. '18년 12월말 현재 USD 7억('20.10월 만기), USD 5.5억('21.4월 만기) 선물환 매입계약 및 USD 5억('23.7월 만기) 통화스왑 계약을 공정가액으로 평가하였습니다. 이와 관련하여 '18년 12월말 현재 재무제표에 반영된 선물환 평가이익 및 거래이익은 각각 40,090백만원 및 11,070백만원, 통화스왑 평가이익 및 거래이익은 각각 1,265백만원 및 350백만원 입니다.

(단위: USD백만)

구분	계약일	만기일	계약금액

통화선물	2016-04-15	2020-10-26	USD	5

통화선물	2016-04-19	2020-10-26	USD	95

통화선물	2016-04-19	2020-10-26	USD	100

통화선물	2016-04-19	2020-10-26	USD	100

통화선물	2016-04-19	2020-10-26	USD	100

통화선물	2016-04-19	2020-10-26	USD	100

통화선물	2016-04-20	2020-10-26	USD	50

통화선물	2016-04-20	2020-10-26	USD	50

통화선물	2016-04-21	2020-10-26	USD	100

(단위: USD백만)

구분	계약일	만기일	계약금액

통화선물	2016-08-08	2021-04-12	USD	100

통화선물	2016-08-09	2021-04-12	USD	100

통화선물	2016-08-09	2021-04-12	USD	100

통화선물	2016-08-09	2021-04-12	USD	100

통화선물	2016-08-11	2021-04-12	USD	50

통화선물	2016-08-12	2021-04-12	USD	50

통화선물	2016-08-16	2021-04-12	USD	50

(단위: USD백만)

구분	계약일	만기일	계약금액

통화스왑	2018-07-26	2023-07-28	USD	500

나 . 풋옵션

당사는 스틸플라워주식 인수와 관련하여 주요 주주에게 아래의 행사조건으로 Put Option 계약을 체결하였습니다. 매입한 Put Option은 매분기 블랙숄즈 모형으로 평가하였으며, '16년 12월 末 Put option행사가능 시점에서 옵션거래 계약에 대한 담보자산 확보의 불확실성과 거래상대로부터 확보할 수 있는 보상수준이 미미함을 고려하여 옵션가치를 '0'으로 판단하였습니다.

이에 따라 '12년 계약시점부터 '15년말까지 누적평가이익에서 발생한 파생상품자산 12,591백만원을 전액 상각하여, '16년 末 자산가치는 '0'으로 계상하였습니다.

'18년 2분기에 당사는 주요 주주에게 동 풋옵션을 행사 통지하였습니다.

구분	내재파생상품(풋옵션)

대상주식	스틸플라워 기명식 보통주

대상주식수	2,400,000주

발행일	2011년 12월 27일

행사가격	7,100원

행사비율	대상주식 100%

행사기간	발행일로부터 5년이 경과한 후 언제든지, 또는 계약을 중대하게 위반한 때 행사가능

* '15.5월 스틸플라워의 무상증자로 대상주식수(1,600,000 → 2,400,000주)와 행사가격(10,650 → 7,100원)이 변경되었습니다.

[종속회 사]

■ 포스코대우 회사는 환율 변동에 따른 위험을 회피할 목적으로 통화선도거래 계약을 체결하고 있습니다. 회사는 파생상품 평가손익 산출시스템을 전산화하였으며 동 시스템에서 산출된 평가손익을 금융손익 계정에 반영하고 있습니다. 당기말 현재 미결제약정 현황은 다음과 같으며 모두 위험회피목적으로 체결되었습니다.

가. 파생상품 약정내용

(기준일 : 2018.12.31) (단위 : 백만원, 천USD)

구분	금융기관	한도금액	비 고

통화선도	우리은행	USD	15,000	손실한도

KB국민은행	KRW	33,600	손실한도

수협은행	KRW	10,000	손실한도

한국씨티은행	USD	50,000	위험가중 거래한도

SC은행	USD	120,000	거래한도

UOB(주1)	USD	200,000	거래한도

DEUTSCH BANK	USD	13,000	위험가중 거래한도

CREDIT AGRICOLE	USD	50,000	위험가중 거래한도

KEB하나은행(주1)	USD	30,000	손실한도

ANZ BANK	USD	10,000	위험가중 거래한도

SOCIETE GENERAL	USD	42,000	위험가중 거래한도

SMBC	USD	200,000	거래한도

중국공상은행	USD	50,000	위험가중 거래한도

KDB산업은행	KRW	30,000	위험가중 거래한도

ING은행	USD	34,000	위험가중 거래한도

Mizuho은행	USD	50,000	위험가중 거래한도

MUFG은행	USD	14,000	손실한도

상품선물	TRILAND	USD	5,000	손실한도

USD	5,000	거래한도

MITSUI BUSSAN	USD	15,000	손실한도

USD	15,000	거래한도

TOYOTA	USD	13,000	손실한도

USD	13,000	거래한도

SOCIETE GENERAL	USD	20,000	손실한도

USD	20,000	거래한도

BOCI	USD	15,000	손실한도

USD	15,000	거래한도

CMS	USD	5,000	거래한도

USD	5,000	손실한도

대신증권(주2)	USD	5,000	손실한도

주1) 통화스왑계약 거래한도 포함 금액입니다.주2) 통화선물계약 거래한도 포함 금액입니다.

회사는 위험회피목적의 파생상품거래만을 수행하고 있으며 동 파생상품계약과 관련하여 발생된 손익은 기업회계기준에 따라 당기손익으로 인식하였습니다. 통화선도계 약 및 상품선물계약의 공정가액 은 평가시점의 거래소 및 시 장 고시가격을 반영하여 평가 하였습니다 .

한편, 동 파생상품계약과 관련하여 당기말 재무제표에 반영된 통화선도거래 평가이익은 8,472백만원, 통화선도거래 평가손실은 4,770백만 원, 상품선물거래 평가이익은 33,867백만원, 상 품선물거래 평가손실은 14,257백만원, 통화스왑 평가손실은 2,739백만원 입니다.

나. 통화선도계약 의 미결제약정의 내용 (기준일 : 2018.12.31) (단위 : 백만원)

구분	내용	미결제약정금액	총누적평가 이익(손실)

매수	매도

통화선도	USD	291,824	966,376	5,060

EUR	30,304	616,139	633

JPY	13,603	32,476	(218)

CNY	10,221	32,998	(106)

AED	66	66	-

THB	-	572	(3)

IDR	-	59,364,096	(1,766)

CAD	2,985	13,365	179

GBP	13,404	43,814	(200)

AUD	563	6,838	127

SGD	-	1,025	(4)

합 계	3,702

주1) 회사는 통화옵션, 환변동보험, 이자율스왑계약은 체결하지 않았습니다.

주2) 상기 평가이익(손실)은 당기말 현재 환율을 적용한 수치입니다.

다. 미결제 상품선물계약 ( 기준일 : 2018.12.31) (단위 : 백만원)

구 분	내 용	미결제약정금액	총누적평가이익(손실)

매수	매도

상품선물	ALUMINUM	49,800	156,377	10,266

COPPER	67,205	83,948	1,558

NICKEL	45,526	77,562	5,881

Propane	25,116	29,551	1,570

Soybean	23,742	23,404	(3)

Corn	20,823	20,405	-

Tin	4,977	23,551	(83)

Naphtha	9,323	9,772	627

Wheat	10,476	-	(150)

FUEL OIL	1,248	-	(61)

Rubber	285	-	5

합계	19,610

라. 미결제 통화스왑 계약 ( 기준 일 : 2018.12.31) ( 단위 : 백만원, 천SGD, 천USD)

구 분	지급금액	수취금액	만기일	이자율	총누적평가이익

UOB	USD 75,000	SGD 102,000	2019-10-25	3개월 USD LIBOR + 1.15% 변동지급 3개월 SGD SOR + 0.85% 변동수취	(787)

CREDIT AGRICOLE	USD 50,000	SGD 68,000	2019-10-25	3개월 USD LIBOR + 1.15% 변동지급 3개월 SGD SOR + 0.85% 변동수취	(510)

합 계	(1,297)

마. 파생 상품의 거래와 관련하여 당기중 파 생상품자산(부채)의 변동내역 ( 기준 일 : 2018.12.31) ( 단위 : 백만원)

구분	기초	거래종료	파생상품평가이익	파생상품평가손실	기말

통화선도	2,843	(2,843)	8,472	(4,770)	3,702

상품선물	(10,078)	10,078	33,867	(14,257)	19,610

통화스왑	1,442	-	-	(2,739)	(1,297)

확정계약	13,405	854	39,028	(66,281)	(12,994)

합계	7,612	8,089	81,367	(88,047)	9,021

■ 포스코건설 가. 파생상품 계약 체결 현황

(1) 통화선도계약미래에 수취 또는 지불이 예상되는 외화 공사대금 또는 기자재 등의 매입대금이 환율변동으로 인해 현금흐름 변동위험에 노출됨에 따라 이들 외화가액을 일정액의 원화금액으로 고정시키는 통화선도 매매계약을 체결하고 있습니다.

(단위 : 원화-백만원, 외화-천)

계약처	매매목적 구분	매도(매입)	계약환율	만기일

BNP Paribas 등	매매목적	USD	171,723	1,066.9~1,158.5	2019.01.25~2019.11.21

SG 등	매매목적	USD	(23,160)	1,047.8~1,139.0	2019.01.25~2021.11.25

ING 등	매매목적	EUR	(1,692)	1,303.0~1,366.8	2019.04.25~2019.05.24

SC	매매목적	JPY	42,366	10.275	2019.05.24

당사는'18년 4분기말 동 통화선도계약을 공정가액으로 평가했으며, 이와 관련하여 통화선도 평가이익으로 741백만원, 통화선도 평가손실로 8,040백만원을 계상하였습니다. (2) 통화 스왑계약 체결현황

당사는 외화거래에 대한 환율변동위험을 회피하기 위하여 스탠다드차타드은행과 통화스왑계약을 체결하였으며, 당기 만기일이 도래하여 계약이 종료되었습니다.

(단위 : 원화-천원, 외화-천)

거래처	매매목적 구분	외화금액	계약금액	지급이자	수취이자	계약일	만기일	공정가액

스탠다드차타드	매매목적	USD 100,000	106,900,000	3.95%	LIBOR+2.5%	2018.01.08	2018.07.05	-

당사는 당기 통화스왑 거래이익으로 5,002백만원을 계상하였습니다.

(3) 파생상품 계약으로 발생한 손익 현황

(단위 : 원화-백만원)

구분	평가액	파생상품거래손익	파생상품평가손익

자산	부채	이익	손실	이익	손실

매매목적	통화선도	854	6,118	888	9,213	741	8,040

통화스왑	-	-	5,002	-	-	-

이자율스왑	-	-	8	8	-	-

합 계	854	6,118	5,898	9,221	741	8,040

(4) 기타 옵션계약 관련 사항 (신용파생상품)

당사의 종속기업인 호텔라온제나가 차입한 장기차입금과 관련한 약정내용은 다음과 같습니다.

구 분	내 용

신용파생상품의 명칭	총수익스왑(TRS)

보장매수자(protection buyer)	하나리스트럭쳐링제일호

보장매도자(protection seller)	포스코건설

계약일	2018.2.28 (최초계약일 '15.3.4)

만기일	2021.3.4 (당초 인출일로부터 6년)

계약금액	59,000,000,000원

기초자산(준거자산)	호텔라온제나 대상 대출 채권 (590억원)

계약체결목적	대출계약의 원금 및 이자 수령등의 불확실성에 따른 위험 회피

계약내용	- 계약일 및 만기 전 매 3개월 경과일: 하나리스트럭처링제일호는 포스코건설에게 다음 금액 지급 [호텔라온제나로부터 실제 수령한 이자에서 대출원금에 약정된 이자율을 곱한 금액을 차감한 금액] 상기 금액이 음수일 경우, 포스코건설은 하나리스트럭처링제일호에게 위 금액의 절대값을 지급해야 함 - 만기: 하나리스트럭처링제일호는 포스코건설에게 다음 금액 지급 [호텔라온제나에 대한 대출채권의 매각가에서 대출채권의 원금을 차감한 금액] 상기 금액이 음수일 경우, 포스코건설은 하나리스트럭처링제일호에게 위 금액의 절대값을 지급해야 함 - 만기일까지 매각 완료되지 않을 경우, 기초자산 매각가는 "0"으로 간주 - 포스코건설이 위 사유로 지급할 의무가 있는 금액을 지급하지 않은 경우, 포스코건설은 지급의무일의 익일로부터 해당 금액을 전액 지급하는 날까지, 해당 미지급 전액에 대하여 연 17%의 이율을 적용한 위약금을 추가로 지급한다. -포스코건설은 다음과 같은 콜옵션을 보유함. ○ 기초자산: 하나리스트럭처링제일호가 보유한 호텔라온제나에 대한 대출채권 ○ 콜옵션부여자: 하나리스트럭처링제일호 ○ 콜옵션보유자: 포스코건설 ○ 행사가능일: 당초인출일로부터 6년 경과일 ○ 행사가격: 대출원금

수수료	-

정산(결제)방법	- 계약일 및 만기 전 매 3개월 경과일: 하나리스트럭처링제일호는 포스코건설에게 다음 금액 지급 [호텔라온제나로부터 실제 수령한 이자에서 대출원금에 약정된 이자율을 곱한 금액을 차감한 금액] 상기 금액이 음수일 경우, 포스코건설은 하나리스트럭처링제일호에게 위 금액의 절대값을 지급해야 함 - 만기: 하나리스트럭처링제일호는 포스코건설에게 다음 금액 지급 [호텔라온제나에 대한 대출채권의 매각가에서 대출채권의 원금을 차감한 금액] 상기 금액이 음수일 경우, 포스코건설은 하나리스트럭처링제일호에게 위 금액의 절대값을 지급해야 함

계약당사자 또는 기초자산발행회사와의 특수 관계 여부	계열회사

담보 제공여부	- 대출채권근질권: 발행사의 호텔라온제나 대상 대출채권 대상 질권 - 담보신탁: 호텔라온제나 소유 범어세인트웨스튼호텔(분양 완료된 101호, 204호, 301~314호 제외) 부동산 담보 신탁 우선 수익권- 보험근질권: 신탁 대상 부동산 관련 보험금 청구권 대상 질권- 예금근질권: 우리은행에 개설된 발행사 명의 ABCP 발행대금 수령 및 호텔라온제나 대상 대출채권의 원리금 회수 계좌 대상 근질권

중개금융회사	우리은행, 삼성증권

기타 투자자에게 알릴 중요한 특약사항	- 하나리스트럭쳐링제일호는 만기 1개월 전일까지 포스코건설에 의한 Call Option 행사 의사 통지가 없을 경우, 다음 절차에 따라 기초자산 매각 가능 ○ 1주일 내 2개 일간지에 매각 공고 ○ 공고일로부터 2주일 내 공개 입찰 실시 ○ 응찰자가 있을 경우, 입찰일로부터 1주일 내 기초 자산 매각 ○ 응찰자가 없을 경우, 기초자산 매각 완료될 때까지 공매 방식으로 기초자산 매각 추진- 하나리스트럭쳐링제일호는 만기 전에 언제라도 포스코건설의 동의 없이 기초자산 및 본 계약상 지위를 제3자에게 양도할 수 있음- 포스코건설은 하나리스트럭쳐링제일호의 동의 없이 본 계약상 지위 양도 불가

나. 리스크 관리에 관한 사항 (1) 원칙 - 모든 외환거래는 환위험 최소화를 최우선으로 함. - 모든 외환거래 및 선물환 거래는 실물거래에 국한하며 투기적 거래는 금지. (2) 관리조직 - 재무관리실 내 자금그룹에서 전담하여 전사적 환리스크 관리 수행. (3) 절차 - 사업부서 : 외화 도급계약 및 하도급계약의 Cash Flow를 자금그룹에 통보. - 환리스크 주관부서(자금그룹)은 프로젝트의 Cash Flow를 집계하여 Matching, Netting 등을 시행한 후 환위험에 노출된 부분에 대해 선물환을 시행 함.

■ 포스코에너지

당사는 환율과 이자율 변동에 따른 공정가액 변동위험을 회피하기 위하여 통화스왑 및 이자율스왑 계약 을 체결하였습니다. 2018년 12월 말 현재 동 통화스왑 계약을 공정가액으로 평가하였으며, 이와 관련하여 손익계정에 파생상품 평가이익 6,744백만원 및 파생상품 거래이익 1,782백만원, 파생상품 평가손실 10,462백만원 및 파생상품 거래손실 155백만원을 계상 하였습니다.

가. 파생상품 계약현황 (단위 : KRW, USD, EUR, JPY)

구분	금융기관	통화	계약일	만기일	계약잔액

통화스왑	NH농협은행	USD	2011-03-02	2023-02-14	15,000,000

통화스왑	산업은행	USD	2011-03-03	2023-02-14	15,000,000

통화스왑	NH농협은행	USD	2011-03-04	2023-02-14	11,391,668

통화스왑	산업은행	EUR	2012-07-16	2018-07-30	0

통화스왑	산업은행	JPY	2015-09-17	2018-07-19	0

통화스왑	기타외국계금융사	JPY	2015-10-05	2018-07-19	0

통화스왑	산업은행	JPY	2015-10-06	2018-07-19	0

통화스왑	국민은행	JPY	2015-11-19	2020-04-24	553,189,500

통화스왑	SC제일은행	EUR	2016-06-22	2021-04-21	7,255,127

통화스왑	산업은행	EUR	2016-06-28	2021-04-21	2,149,667

통화스왑	기타외국계금융사	EUR	2016-06-30	2021-04-22	4,030,626

통화스왑	기타외국계금융사	JPY	2016-11-17	2020-04-24	737,586,000

통화스왑	산업은행	JPY	2016-12-21	2020-04-24	553,189,500

통화스왑	기타외국계금융사	JPY	2017-03-07	2020-07-21	2,530,888,000

통화스왑	우리은행	USD	2017-09-28	2020-09-28	21,875,000

통화스왑	산업은행	EUR	2017-10-27	2021-08-02	11,338,482

통화스왑	기타외국계금융사	EUR	2018-04-26	2025-04-22	22,533,333

통화스왑	산업은행	EUR	2018-04-30	2025-04-22	33,800,000

통화스왑	기타외국계금융사	JPY	2018-07-03	2022-04-24	2,458,620,000

통화스왑	국민은행	USD	2018-11-27	2021-11-29	18,000,000

이자율스왑	국민은행	KRW	2016-04-04	2020-04-04	24,999,999,996

이자율스왑	산업은행	KRW	2016-11-24	2019-11-25	65,000,000,000

이자율스왑	SC제일은행	KRW	2016-11-25	2019-11-22	70,000,000,000

이자율스왑	KEB하나은행	KRW	2017-05-31	2020-05-29	50,000,000,000

나. 리스크 관리에 관한 사항 당사는 내부적으로 환위험에 노출될 수 있는 모든 외환 거래에 대해서 적절한 헤징을 하도록 하고 있습니다. 환위험을 관리할 전문 인력으로 Front Officer 2인, Back Officer 1인을 두고 상호 업무를 분리하여 내부적인 통제수단을 갖고 있습니다.

■ (주)포스코피앤에스

가. 파생상품 평가손익 및 거래손익 현황 ( 단위 : 백만원)

구분	평가이익	평가손실	거래이익	거래손실

주식옵션	-	-	252	-

※ 포스코피앤에스는 '19.1.1부로 포스코와 합병되었습니다.

■ 포스코터미날

가. 파생상품 평가손익 및 거래손익 현황 ( 단위 : 백만원)

구분	평가이익	평가손실	거래이익	거래손실

통화선도	-	-	96	(245)

■ 포스코기술투자(주)

가. 파생상품 계약현황 ( 단위 : 원화-백만원, 외화-천)

구분	금융기관	계약일	만기일	통화	계약금액

통화선도	우리은행	2019-01-02	2020-01-02	USD	4,000

통화스왑	우리은행	2017-05-24	2020-06-02	USD	30,000

■ (주)포스코에이앤씨건축사사무소

가. 파생상품 계약현황 ( 단위 : 원화-백만원, 외화-천)

구분	금융기관	계약일	만기일	통화	계약금액

통화선도	국민은행	2018-01-10	2019-01-09	USD	98

통화선도	국민은행	2018-12-13	2019-03-15	USD	173

통화선도	국민은행	2018-12-13	2019-09-06	USD	386

통화선도	국민은행	2018-12-13	2019-12-13	USD	257

통화선도	국민은행	2018-12-13	2020-02-13	USD	257

나. 파생상품 평가손익 및 거래손익 현황 ( 단위 : 백만원)

구분	평가이익	평가손실	거래이익	거래손실

통화선도	0.2	(6)	0.1	(5)

■ POSCO Asia

가. 파생상품 계약현황 ( 단위 : 원화-백만원, 외화-천)

구분	금융기관	계약일	만기일	통화	계약금액

통화스왑	DEUTSCHE BANK	2018-05-29	2019-05-31	EUR	82,643

통화스왑	WESTPAC	2018-10-18	2019-10-18	AUD	49,157

나. 파생상품 평가손익 및 거래손익 현황 ( 단위 : 백만원)

구분	평가이익	평가손실	거래이익	거래손실

통화스왑	2,012	2,945	-	-

■ POSCO-China Holding Corp.

가. 파생상품 계약현황 ( 단위 : 원화-백만원, 외화-천)

구분	금융기관	계약일	만기일	통화	계약금액

통화선물	STANDARD CHARTERED	2018-01-08	2019-01-08	USD	15,000

통화선물	SUMITOMO	2018-08-16	2019-08-15	USD	30,000

나. 파생상품 평가손익 및 거래손익 현황 ( 단위 : 백만원)

구분	평가이익	평가손실	거래이익	거래손실

통화선물	656	(504)	-	-

■ PT.KRAKATAU POSCO

가. 파생상품 계약현황 ( 단위 : 원화-백만원, 외화-천)

구분	금융기관	계약일	만기일	통화	계약금액

금리스왑	SUMITOMO	2014-01-02	2019-01-02	USD	66,000

금리스왑	ANZ	2014-01-02	2019-01-02	USD	66,000

금리스왑	STANDARD CHARTERED	2014-01-02	2019-01-02	USD	68,000

나. 파생상품 평가손익 및 거래손익 현황 ( 단위 : 백만원)

구분	평가이익	평가손실	거래이익	거래손실

금리스왑	489	-	-	(200)

■ POSCO MEXICO S.A. DE C.V.

가. 파생상품 계약현황 ( 단위 : 외화-천)

구분	금융기관	계약일	만기일	통화	계약금액

금리스왑	BANAMEX	2016-08-16	2019-08-16	USD	40,000

금리스왑	Bank of America Mexico S.A.	2016-08-16	2019-08-16	USD	60,000

금리스왑	Bank of Tokyo-Mitsubishi UFJ(Mexico) S.A.	2016-08-16	2019-08-16	USD	20,000

나. 파생상품 평가손익 및 거래손익 현황 ( 단위 : 백만원)

구분	평가이익	평가손실	거래이익	거래손실

금리스왑	646	272	1,228	-

■ POSCO-MKPC SDN BHD

가. 파생상품 계약현황 ( 단위 : 외화-천)

구분	금융기관	계약일	만기일	통화	계약금액

통화선도	STANDARD CHARTERED	2018-11-13	2019-01-11	USD	1,328

통화선도	JP Morgan	2018-11-22	2019-01-08	USD	94

통화선도	JP Morgan	2018-11-22	2019-01-02	USD	449

통화선도	JP Morgan	2018-12-06	2019-01-29	USD	504

통화선도	JP Morgan	2018-12-06	2019-02-19	USD	423

통화선도	JP Morgan	2018-12-06	2019-02-11	USD	142

통화선도	JP Morgan	2018-12-06	2019-02-04	USD	67

통화선도	STANDARD CHARTERED	2018-12-19	2019-01-17	USD	616

나. 파생상품 평가손익 및 거래손익 현황 ( 단위 : 백만원)

구분	평가이익	평가손실	거래이익	거래손실

통화선도	-	(49)	-	(32)

■ POSCO(Guangdong) Automotive Steel Co., Ltd.

가. 파생상품 평가손익 및 거래손익 현황 ( 단위 : 백만원)

구분	평가이익	평가손실	거래이익	거래손실

선물거래	1,764	-	-	(2,569)

■ POSCO DAEWOO INDIA PVT., LTD.

가. 파생상품 평가손익 및 거래손익 현황 ( 단위 : 백만원)

구분	평가이익	평가손실	거래이익	거래손실

통화선도	-	-	-	(27)

■ POSCO DAEWOO MALAYSIA SDN BHD

가. 파생상품 평가손익 및 거래손익 현황 ( 단위 : 백만원)

구분	평가이익	평가손실	거래이익	거래손실

통화선도	8	-	4	(270)

■ POSCO-VIETNAM CO., LTD.

가. 파생상품 평가손익 및 거래손익 현황 ( 단위 : 백만원)

구분	평가이익	평가손실	거래이익	거래손실

금리스왑	171	25	-	(18)

■ PT.KRAKATAU POSCO ENERGY

가. 파생상품 평가손익 및 거래손익 현황 ( 단위 : 백만원)

구분	평가이익	평가손실	거래이익	거래손실

금리스왑	-	-	137	-

■ POSCO DAEWOO SHANGHAI CO., LTD.

가. 파생상품 평가손익 및 거래손익 현황 ( 단위 : 백만원)

구분	평가이익	평가손실	거래이익	거래손실

상품선물	(1)	121	687	(588)

9. 경영 상의 주요 계약

회사명	계약명	계약일자	내용

포스코	포스하이메탈 흡수합병 (소규모 합병)	'15.12	(1) 목적 : 경쟁력 강화 및 통합 운영 효율성 증대(2) 내용 : 포스코(합병법인)가 100% 자회사인 포스하이메탈( 피합병회사) 을 합병비율 1:0으로 흡수합병 (3) 방법 : 합병신주를 발행하지 않는 무증자합병 방식과 소규모 합병절차에 따라 진행. (4) 합병 계약체결 : 2015-12-23 (5) 합병 기일 : 2016-03-01 (6) 합병 등기 : 2016-03-15

포스코그린가스텍 흡수합병 (소규모 합병)	'16.02	(1) 목적 : 경쟁력 강화 및 통합 운영 효율성 증대(2) 내용 : 포스코(합병법인)가 100% 자회사인 포스코그린가스텍( 피합병회사) 을 합병비율 1:0으로 흡수합병 (3) 방법 : 합병신주를 발행하지 않는 무증자합병 방식과 소규모 합병절차에 따라 진행. (4) 합병 계약체결 : 2016-02-26 (5) 합병 기일 : 2016-05-01 (6) 합병 등기 : 2016-05-16

중경 냉연도금공장 합작	'16.04	(1) 목적 : 중국 서남지역 자동차용강판 판매 확대를 위해 냉연 및 도금 합작 투자(2) 내용 : 중경중강고강냉연판재유한공사(냉연강판)에 포스코 지분 10%와 중경포항중강기차판유한공사(아연도금강판)에 포스코 지분 51%를 투자하는 합자경영을 중국 중경강철고분유한공사와 계약체결 (3) 계약체결 : 2016-04-06(4) 합작계약 해제 통지 : 2017-09(5) 법인해산 및 청산착수 결정일자 : 2017-11-13(6) 청산 감사보고서 승인 결의 : 2018-04-20(7) 청산 및 자금회수 완료 : 2018-06-28

포스코피앤에스 흡수합병(소규모 합병)	'18.08	(1) 목적 : 경영효율성 증대(2) 내용 : 포스코(합병법인)가 포스코피앤에스( 피합병회사) 를 합병비율 1:0.1456475로 흡수합병 (3) 방법 : 소규모 합병 절차에 따라 진행. (4) 합병 계약체결 : 2018-08-23 (5) 합병 기일 : 2019-01-01 (6) 합병 등기 : 2019-02-01

포스코대우	자원개발 투자결정(미얀마 해상 A-1/A-3 광구미얀마가스전 2단계 개발)	'18.06	(1) 투자금액 : 511,709,005,500원(2) 개발기간 : 2017년 8월 1일 ~ 2022년 12월 31일(3) 향후일정 : 쉐 가스전 추가 개발 및 쉐퓨 가스전 신규 개발로 2021년 (쉐), 2022년 (쉐퓨) 가스 생산 개시(4) 기타참고사항 (가) 시설 소재지 : 미얀마 북서 해상 (나) 상기 투자는 미얀마 가스전 개발의 총 3단계 시설투자 중 제2단계 개발에 해당되며, 현수준의 가스생산 안정성 유지를 위해 생산정을 추가로 시추/완결 후, 기존 쉐 플랫폼에 연결하는 작업입니다. (다) 2018년 7월, 동 작업 해당 설비 설계 및 제작을 시작하여, 2021년에는 쉐 가스전에서, 2022년에는 쉐퓨 가스전에서 가스 생산이 계획되어 있습니다. 다만, 상기 "개발기간"은 타당성 평가 및 기본 설계 진행 기간 (2017.8월~2018.5월)을 포함한 기간입니다. (라) 가스 생산 및 해상 파이프라인 운송사업의 각 사별 참여비율 - 포스코대우 : 51.0% - ONGC(인도국영석유회사) : 17.0% - MOGE(미얀마국영석유회사): 15.0% - GAIL(인도국영가스회사) : 8.5% - 한국가스공사 : 8.5% (마) 상기 "투자금액"의 외화금액은 USD 473,235천이며, 이사회 결의일의 공시일 기준환율(1USD=1,081.30원)을 적용한 수치입니다. (바) 본 자원개발 투자결정에 관한 내용 및 향후일정은 진행과정에 따라 변경될 수 있습니다. ※ 관련 공시일 : 2018년 5월 31일 "자원개발투자결정(자율공시)"

포스코피앤에스의 철강 등 사업부문 흡수합병(소규모합병)	'16.11	(1) 목적 : 철강유통사업에서의 역량을 확대하고 당사의 핵심 사업역량인 철강사업부문의 글로벌 경쟁력을 강화(2) 합병방법 : 당사가 인적분할되는 주식회사 포스코피앤에스의 철강 등 사업부문을 흡수합병(3) 합병 계약체결 : 2016-11-04(4) 합병비율 - (주)포스코대우 : (주)포스코피앤에스 = 1:0.4387662(분할합병비율)(5) 합병 기일 : 2017-03-01(6) 합병 등기 : 2017-03-02

포스코 건설	포스코엔지니어링 흡수합병	'16.11	(1) 목적 : 경쟁력 강화를 통해 지속적인 이익 창출과 성장 달성(2) 내용 : 포스코건설(합병법인)이 자회사인 포스코엔지니어링(피합병회사)을 합병비율 1:0으로 흡수합병(3) 방법 : 합병신주를 발행하지 않는 무증자합병 방식과 소규모 합병절차에 따라 진행. (소액주주에게는 합병교부금으로서 1주당 10,776원을 지급)(4) 합병 계약체결 : 2016-11-23(5) 합병 기일 : 2017-02-01(6) 합병 등기 : 2017-02-14

포스메이트	감자결정	'17.09	(1) 감자기준일 : 2017년 11월 01일(2) 감자방법 : 임의 유상감자(주식소각)(3) 감자사유 : 주주가치제고 및 지배구조 개선(4) 총 감자대금 : 48,087백만원

포스코에너지	주식양수도 계약	'18.07	(1) 계약상대방 : 농협은행(KIAMCO 파워에너지 사모특별자산투자신탁 제3호의 신탁업자), 두산중공업, 포스코건설, 중소기업은행(멀티에셋 포스파워 삼척석탄화력 전문투자형 사모투자신탁 제1호의 신탁업자)(2) 계약체결일 : 2018년 7월, 8월 (3) 계약금액: 343,706백만원 (4) 계약내용 : 포스파워(주) 지분 68.5%(7월), 2.5%(8월) 매각을 위한 주식양수도 계약

10. 연구개발활동 가. 연구개발활동의 개요

(1) 연구개발 비용 (단위: 백만원)

과 목	제 51기	제 50기	제 49기

사업부문	사업부문	사업부문

철강	무역	건설	기타	총합계	철강	무역	건설	기타	총합계	철강	무역	건설	기타	총합계

판매관리비	81,586	2,992	5,641	20,351	110,570	91,755	2,512	10,017	28,061	132,344	84,394	1,257	10,742	32,179	128,572

제조비용	410,351	-	3,266	4,633	418,250	355,235	-	3,138	2,720	361,093	317,494	-	3,816	2,880	324,190

연구개발비 ※무형자산	53,840	-	(4)	2,187	56,023	31,343	-	(2,180)	4,331	33,494	59,650	-	791	(23,089)	37,352

합 계*	545,777	2,992	8,903	27,171	584,843	478,333	2,512	10,975	35,112	526,931	461,538	1,257	15,349	11,970	490,114

(정부보조금)	-	-	2,145	73	2,218	-	-	5,990	560	6,549	-	-	7,093	871	7,964

연구개발비/매출액 비율(%)(연구개발비용합계/ 당기 매출액×100)	1.69%	0.01%	0.13%	0.79%	0.90%	1.58%	0.01%	0.16%	1.28%	0.87%	1.72%	0.01%	0.23%	0.44%	0.92%

* 합계는 정부보조금을 차감하기 전의 연구개발비용 지출총액

※ '18.2월 작성기준 개정에 따라 전기 연구개발비를 정부보조금 차감전 금액으로 수정하였습니다.- 수정전 대비 연구개발비 합계금액 증감내역 : 50기 건설 +5,990백만원, 기타 +560백만원, 49기 건설 +7,093백만원, 기타 +871백만원

- 수정전 대비 연구개발비/매출액 비율 증감내역 : 50기 건설 +0.09%p, 기타 +0.02%p, 49기 건설 +0.11%p, 기타 +0.03%p (2) 연구개발 담당조직

사업부문	회사명	명칭	조직형태

철강부문	(주)포스코	기술경영실	기술기획그룹

선강기술그룹

압연기술그룹

기술연구원	연구기획그룹

기술연구원 광양연구소	광양강재연구그룹

광양선강연구그룹

광양연구인프라그룹

표면처리연구그룹

기술연구원 엔지니어링솔루션실	광양ES연구그룹

기계설비연구그룹

열유체공정연구그룹

제어계측연구그룹

기술연구원 포항연구소	STS연구그룹

강재1연구그룹

강재2연구그룹

제강연구그룹

제선연구그룹

포항연구인프라그룹

신사업실	신사업기획그룹

에너지환경사업실	신재생에너지그룹

에너지환경기획그룹

환경사업그룹

철강솔루션마케팅실	구조연구그룹

성능연구그룹

성형연구그룹

연구인프라섹션

접합연구그룹

포스코강판(주)	기술연구소	기술연구소

ZHANGJIAGANG POHANG STAINLESS STEEL CO., LTD.	기술연구소	Solution Group

POSCO Thainox Public Company Limited	Product Testing Laboratory(LAB) Team	Product Testing Laboratory(LAB) Team

무역부문	(주)포스코대우	EPT개발실	EPT연구

코아사업실	금형연구소

STS사업부 품질기술그룹	기술개발섹션

건설부문	(주)포스코건설	기술전략실	SMART기술 연구그룹

기계공정 연구그룹

기술기획그룹

재료구조 연구그룹

(주)포스코에이앤씨건축사사무소	R	기술연구소

기타부문	포스코에너지㈜	사업개발본부 및 연료전지사업본부	신재생 사업개발실 및 품질기획그룹

(주)포스코아이씨티	R	AI/BigData기술그룹

SmartX 기술그룹

기술전략그룹

(주)포스코켐텍	연구기획그룹	그룹

탄소케미칼연구그룹	그룹

음극재연구센터	음극재연구센터

(주)포스코엠텍	소재사업실	기술연구소(기술연구섹션)

(주)피엔알	경영지원실	품질기술섹션

(주)포스코이에스엠	기술연구소	개발팀

나. 연구개발 실적

사업부문	회사명	연도	주요실적

철강부문	(주)포스코	2016년	ㆍ자동차용 강판 : 충돌성능 확보를 위한 TWIP강 적용 부품 개발ㆍTMCP 강재 : 고급 후판재 양산을 위한 슬라브 크랙 저감 기술 개발ㆍ고기능열연 : 통합 FM 압연 제어 기술 개발ㆍ고급선재 : 선재 강편 가열로 소재온도 예측 모델 개발ㆍ고기능열연 : 열연 가열로 추출온도측정 및 연소유량 제어기술 개발ㆍ자동차용 강판 : AHSS강 재질편차 저감을 위한 열처리 기술 개발ㆍ고급선재 : 블룸 주편 품질 고도화 기술 개발

2017년	ㆍ자동차용 강판 : 고연신강 이용 자동차용 경량화/저원가 부품 개발ㆍTMCP 강재 : 주편 면세로크랙 저감기술 개발ㆍ고기능냉연 : 고내식 Muffler용 소재 개발ㆍ고급선재 : 고인성 CHQ용 초미세립 선재 제조기술 개발ㆍ고기능냉연 : 잉크젯 프린팅 강판 및 공정기술 개발ㆍ고급선재 : 자동차용 고성능 스프링강 선도제품 개발ㆍ고급후판 : 고내진성 보증 건축용 HSA강 개발

2018년	ㆍ자동차용 강판 : 도금층 개선 선도제품 개발ㆍ고급후판 : 극지용 극후물 해양구조용 제품 개발ㆍ자동차용 강판 : HGI 강재 용접 기술 개발ㆍ고기능 STS : 고성형/耐시효균열 특화 제품 개발ㆍ고기능 열연 : 고강도 극후물 API 강재 개발ㆍ고기능 냉연 : 고내식 합금도금강판용 후처리 기술개발
ㆍ고급선재 : 초고강도 ACSR용 강선 개발 ㆍ자동차용 강판 : 자동차 범퍼빔용 기가스틸 제품 개발

포스코강판(주)	2016년	ㆍ증착PET강판ㆍ3C2B 다색Print강판ㆍ3C2B 윙클Print강판ㆍZn-Ni영상가전컬러강판ㆍ원적외선고방사율 컬러강판ㆍ방향성패널강판ㆍ임프린팅 증착 PETㆍ가전용 Al 컬러판(TV방열판보급형)ㆍPosMAC 수상태양광용 컬러강판ㆍLG전자 식기세척기용 컬러강판ㆍSTS Print강판ㆍ미라크리스탈 컬러강판ㆍSTS불소컬러강판

2017년	ㆍStone Silver강판ㆍ불소Matt강판ㆍSTS LAMI강판ㆍWhitw Board용 다색강판ㆍ히터방열판용 고온내변색 강판ㆍMACOSTA Cr 3가(친환경) 후처리 강판ㆍ후도막 불소 컬러강판ㆍSuper AL 헹잉거터 항균강판ㆍSuper AL 카멜레온 프린트강판

2018년	ㆍMACOSTA ECO-SOL 컬러강판ㆍSoft Feel 프린트 강판ㆍSTS 불소/PGS 컬러강판ㆍMACOSTA 격자무늬 컬러강판ㆍ발포잉크 컬러강판ㆍ10년보증 PVC-SOL컬러강판
ㆍ옥상방수용 PVC-Sol 컬러강판 ㆍPosMAC 공조기용 컬러강판 ㆍ내외장용 STS 컬러강판

ZHANGJIAGANG POHANGSTAINLESS STEEL CO., LTD.	2016년	ㆍ904L 강종 개발

2017년	ㆍZP1407강종 개발

2018년	ㆍ309SI강종 개발

POSCO ThainoxPublic Company Limited	2016년	ㆍ고광택/고해상도 BA 제조기술 개발 : No.8, Mirror용 고광택 304 SS(광택도 1,100 이상), 가전용 고광택 430 PP(광택도 980 이상)ㆍ고청정/저광택 HDD용 430RE JJ재 제조기술 개발ㆍ재질 예측 모델개발을 통한 3/4H Full hard 제조기술 개발ㆍ400계 난산세강 산세기구 정립으로 고Cr 400계(439,436L) 산세기술 개발

2017년	ㆍ고광택/고해상도 BA 제조기술 개발 : No.8, Mirror용 고광택 304 SS(광택도 1,100 이상), 가전용 고광택 430 PP(광택도 980 이상)ㆍ고청정/저광택 HDD용 430RE JJ재 제조기술 개발ㆍ재질 예측 모델개발을 통한 3/4H Full hard 제조기술 개발ㆍ400계 난산세강 산세기구 정립으로 고Cr 400계(439,436L) 산세기술 개발ㆍ가전用 고광택 430 2BB 제조기술 개발 : 기존 BA재 대비 품질 동등수준ㆍDeep drawing用 고성형 304 Modified강 제조기술 개발 : 기존 304 대비 연신율 2% 상향ㆍ재질 예측 모델개발을 통한 고객 F/H(1/4H,1/2H,3/4H) 재질 Needs 만족 : 월 200톤 수요개발ㆍ400계 난산세강 산세 Mechanism 구현을 통한 고Cr 400계(441,439) 산세불량율 저감(5→＜1%)ㆍMirror용 최고급 304 BA재 표면 미세 Slip 발생 Mechanism 구현으로 표면품질 향상 : 일본향 월 100톤 수요개발ㆍ여력설비 열연소둔 활용 냉연제품 제조기술(중성염 산세기술, 사행제어 기술 등) 개발 : 냉연제품 월 3천톤 증산ㆍDeep drawing用 304 시효균열 Mechanism 구현을 통한 개선 : 주요 고객사(Satien 등) claim 제로화

2018년	ㆍ409L강 산세결함 Mechanism 구현을 통한 산세결함 Zero화ㆍ최적 성분계/열연조건/냉연조건 정립을 통한 고성형성 자동차 Hot part용 441강 제조기술 개발ㆍ최적 성분계/냉연 소둔조건 정립을 통한 HDD용 430RE JJ강 인장강도 향상 제조기술 개발ㆍ소둔 Mechanism 구현을 통한 에너지 절감 304강 저온소둔 제조기술 개발ㆍ산세 Mechanism 구현을 통한 배기계용 400계 에너지 절감 열연 무소둔 제조기술 개발 ㆍ 고광택/고해상도 BA 제조기술 개발 : No.8, Mirror용 고광택 304 SS(광택도 1,100 이상), 가전용 고광택 430 PP(광택도 980 이상) ㆍ 고청정/저광택 HDD용 430RE JJ재 제조기술 개발 ㆍ재질 예측 모델개발을 통한 3/4H Full hard 제조기술 개발 ㆍ400계 난산세강 산세기구 정립으로 고Cr 400계(439,436L) 산세기술 개발 ㆍ가전用 고광택 430 2BB 제조기술 개발 : 기존 BA재 대비 품질 동등수준 ㆍDeep drawing用 고성형 304 Modified강 제조기술 개발 : 기존 304 대비 연신율 2% 상향 ㆍ재질 예측 모델개발을 통한 고객 F/H(1/4H,1/2H,3/4H) 재질 Needs 만족 : 월 200톤 수요개발 ㆍ400계 난산세강 산세 Mechanism 구현을 통한 고Cr 400계(441,439) 산세불량율 저감(5→＜1%) ㆍMirror용 최고급 304 BA재 표면 미세 Slip 발생 Mechanism 구현으로 표면품질 향상 : 일본향 월 100톤 수요개발 ㆍ여력설비 열연소둔 활용 냉연제품 제조기술(중성염 산세기술, 사행제어 기술 등) 개발 : 냉연제품 월 3천톤 증산 ㆍDeep drawing用 304 시효균열 Mechanism 구현을 통한 개선 : 주요 고객사(Satien 등) claim 제로화

무역부문	(주)포스코대우	2016년	[TMC → 금형연구소]ㆍEMFree 금형 품질 개선을 위한 Skip Index 기술 개발ㆍSB재 생산을 위한 Proto 금형 제작 및 분리 기술 검토ㆍEPT연구 : 친환경차용 구동모터, 컨트롤러 상용화 기술개발(1-1) (100kW급) [STS사업부]ㆍ고정도 형상 극박 휴대폰 기판(304_2H 0.25t * 126/145w)ㆍBlack 코팅 스마트폰 샤시(304_3H 0.1t * 490w)ㆍ저광택 포면 스마트폰 샤시(304_3H 0.1t * 490w)ㆍDura 표면 휴대폰 Shield can(304_2H Dura 0.25t * 455w)ㆍ건축외장용 Linen 표면재(304_BA Linen 0.6~1.0t * 1219w)ㆍUchiyama향 자동차헤드 가스켓 소재(301FH 0.20/0.25t)ㆍCookware용 Clad재(430 2B 0.4t)ㆍ스미토모향 휴대폰 기판소재(304 2H 0.3t*1219w)ㆍDull finish 자동차 Brake Pad용 소재(304 BA 0.2t*1230w)

2017년	[TMC → 금형연구소]ㆍSB재 양산을 위한 금형 내 적층 및 분리 기술 확보ㆍ연료전지 금속 분리판 제조기술 확보(모바일용) .ㆍEPT연구: 전기차용 60kW급 EPT 양산기술 개발(1-1) (~'17.11)ㆍ국책과제 희토류 저감모터 개발 ('17.6~)ㆍ친환경차 상용차용 EPT 상용화 기술 개발 ('17.11~) [STS사업부]ㆍ접합강판用 신제품(304 BA 0.1t x 1230w) 양산평가ㆍApple向 신제품(316L EH 0.07t x 74w) 표면 품질 개선 실시ㆍLG 디스플레이向 신규제품(301 EH 0.2t x 320w) 샘플 공급ㆍTechnoform向 창호용 301 BA 0.09t x 33w 개발 진행, 1차 샘플공급ㆍLG전자 OLED TV Back cover用 2차 샘플공급 및 고객사 평가 접수ㆍ온풍기用 Possd 2B 0.8t x 1219w 조도하향을 통한 표면광택 개선, 공급완료

2018년	[TMC → 금형연구소]ㆍ대형 접착코아 금형 구조 기술 개발 (설계中)ㆍEPT연구: 국책과제 희토류 저감모터 개발 ('17.6~) ㆍ친환경차 상용차용 EPT 상용화 기술 개발 ('17.11~) [STS사업부] ㆍ 건자재用 접합강판 Eaching 극박재(304_BA 0.2t x 1,020w) ㆍ 전기자동차用 2차 전지 케이스(304_3H 0.8/1.5t x 395w/190w) ㆍ 스마트폰 부품用 비자성/고강도 소재(316HN_FH 0.15t) ㆍ 드론用 경량화 연료전지 초극박 소재(470FC_BA 0.05t x 400w) ㆍ OLED TV Encap用 Invar 초극박재(36Ni 0.08t x 846w)

건설부문	(주)포스코건설	2016년	ㆍ노후건축물 리모델링 공사 시 강재적용 확대기술 및 골조최적화 공법 개발('15.09~'16.02)ㆍ블룸연주기의 Mold, Oscillator, Segment 기술개발('15.02~'16.03)ㆍ공동주택TDR 및 에너지 성능 향상을 위한 단열재 설계 및 시공 지침 개발('15.10~'16.06)ㆍ탄성고무막체를 이용한 배수구조물 수리특성 연구 및 장치개발('15.02~'16.06)ㆍ파이프 트러스 빔을 이용한 경량방음터널 개발('15.12~'16.08)ㆍ신합금철 제조기술개발('09.06~'16.09)ㆍ하이브리드 셀룰러 스프레이 교면포장 기술개발('15.07~'16.10)ㆍ드론을 활용한 토공량산정 및 모니터링 시스템 개발('15.11~'16.10)

2017년	ㆍSmart Device 기반의 현장관리 고도화를 위한 개선방안수립('16.08~'17.02)ㆍ철강구조 Total Package 시스템 최적안 도출('16.08~'17.02)ㆍ초고층 건축물 시공을 위한 고효율 펌핑 예측기술 및 폐색진단 시스템 개발('15.11~'17.06)ㆍSNNC 슬래그 활용 기능성 건자재 개발('16.01~'17.06)ㆍBiofouling 제어 MMF 공정 및 운영기술 개발('16.12~'17.08)ㆍ에너지 절감형 SRF 건조공정 실증화 검증('16.04~'17.08)ㆍCEM 경량화 개선설계('17.02~'17.11)ㆍ정/역삼투(FO-RO) 융합 해수담수화 시스템 설계 및 운영기술 개발(3-3)('16.12~'17.12)ㆍ발전소 배출 미세먼지 대기확산 모델링을 통한 대기영향 예측 기술('16.10~'17.10)ㆍWP강재 적용 특수교량 설계 및 실용화 기술개발('16.08~'17.11)ㆍBIM기반 초고층 연돌 해석 및 대안 검토 시스템 개발('15.12~'17.11)

2018년	ㆍ광양 No.5 Tank 고Mn강 적용을 위한 용접 성능 검증 및 시공성 평가('17.03 ~ '18.03)ㆍ초고강도 PHC말뚝의 지지력 극대화 방안 연구('17.03 ~ '18.02)ㆍ화공 플랜트 FEED 업무 표준절차 수립 및 소형 LNG 플랜트 액화공정 모델링 및 사업모델 분석('16.12 ~ '18.02)ㆍ에너지 60%절감 공동주택 최적 설계기준 수립 및 향후 대응 전략/소요기술 도출('17.07 ~ '18.03)ㆍ수주 경쟁력 향상을 위한 발전공정 개선 프로세스(Performance-Cost) 최적화('16.12 ~ '18.03)ㆍ지능형 상수관망 설계 및 운영기술 개발 (1단계)('17.07 ~'18.07)ㆍ도장열화 진단 솔루션 개발모델 수립 및 시뮬레이션('17.10 ~ '18.04)ㆍ천해용(40m이내) 해상풍력 Substructure 시스템 개발('17.09 ~ '18.05)ㆍ장대 보도교 진동사용성 평가 및 최적진동제어('17.09 ~ '18.05)ㆍ콘크리트용 실리카계 슬래그 활용 2차제품 개발 및 크루드/결정질 실리카 활용 기능성 건자재 개발('17.01 ~ '18.06)ㆍ제철부산물을 활용한 비구조용 저탄소 콘크리트의 균열제어 및 원가절감 기술 개발('16.11 ~ '18.06)ㆍIoT 기술 활용 초고층 압송 모니터링 기술개발('17.09 ~ '18.09)ㆍ실내환기 시뮬레이션 시스템 구축 및 Case Study('17.09 ~ '18.08)ㆍ합성구조 해외 프로젝트 적용 확대를 위한 해외인증 시스템 개발('17.05 ~ '18.08)ㆍ드론을 활용한 현장관리시스템 구축(1단계)('17.09 ~ '18.08)ㆍ콘크리트의 현장 자체 B/P 적용성 검토를 위한 Process 개발('16.09 ~ '18.08) ㆍ 복합화력발전 BOP(해수펌프) Slim화 ('18.01 ~ '18.11) ㆍ SILO 구조물 설계 자력화 및 WP강재를 적용한 고유모델 확보 ('18.01~ '18.12) ㆍ FNS 콘크리트의 재료특성 예측기법 개발 및 혼합 치환률 개선 기술 확보 ('18.01~ '18.11) ㆍ 폐단면 철골 및 합성기둥 현장적용 기술 개발 ('17.02 ~ '18.12) ㆍ 제철부산물을 이용한 마그네타이트 흡착소재 정제기술 및 인 제거 공정 개발 ('15.10 ~ '18.11)

(주)포스코에이앤씨건축사사무소	2016년	ㆍ내진 보강형 증축 리모델링 모듈러유닛의 접합구조 및 접합방법(등록번호: 10-1617221)ㆍ조립식 발코니 및 이의 조립 방식(등록번호:10-1694701)

2017년	ㆍ유닛 모듈, 모듈러 건축물 및 모듈러 건축물의 제조방법(등록번호 : 10-1695378)ㆍ도로 표지용 축광 수지 조성물 및 이를 이용한 도로 표지(등록번호 : 10-1744602)ㆍ외단열 패널유닛 및 이의 시공방법(등록번호 : 10-1743980)

2018년	ㆍ외장와이어를 통해 현장의 설치작업을 최소화할 수 있는 모듈러 구조물(등록번호 : 10-1865607) ㆍ 체결구 및 브라켓을 통해 현장의 설치작업을 최소화할 수 있는 모듈러 구조물(10-1878229)

기타부문	포스코에너지㈜	2016년	ㆍ연료전지(MCFC/SOFC) 제품 개발 중 : 건물용, 선박용, 백업용ㆍ연료전지 셀, 스택, BOP 소재 및 부품 기술 개발 중

2017년	ㆍ발전사업 수익성 개선을 위한 효율향상 기술 개발ㆍ신재생/분산발전 플랫폼 설계 및 통합운영 기술 개발 중ㆍ연료전지(MCFC) 셀, 스택, BOP 성능향상 기술 개발 중

2018년	ㆍ신재생/분산발전 플랫폼 설계 및 통합운영 기술 개발 중ㆍ연료전지(MCFC) 셀, 스택, BOP 성능향상 기술 개발 중

(주)포스코아이씨티	2016년	ㆍ중이온 가속기용 RF 증폭기 개발 (2단계)ㆍSmart Facility Management Platform 개발ㆍSmart Factory IT 솔루기능 개선ㆍ이란 국가 정보화 마스터플랜 수립ㆍ산업플랜트 에너지 센싱 및 계측설계 최적화 방안ㆍ인공지능(A.I) 제철소적용 시범과제 데이터 분석 및 A.I F/W 구축ㆍ중소기업용 ERP 고도화ㆍTEO 통합 플랫폼 개발 (1단계)

2017년	ㆍ건설현장 Smart Safety 솔루션 개발ㆍPatrol Tray를 이용한 BHS 레일설비 점검시스템 개발ㆍIoT 기반 스마트홈 솔루션 확대 개발ㆍPOSFrame용 HS-DAQ Visualization 툴 개발ㆍDigital Oil Field 시스템 개발ㆍ이란 정보통합데이터센터 사전타당성 조사ㆍ하와이 MG 법/제도 분석 및 실증사업 타당성 조사ㆍOpen Framework 기반의 Level 1 통합 제어 시스템 및 대용량 고속처리 HMI 개발

2018년	ㆍAI음성인식기술 활용한 더샵 홈네트워크 기능고도화 및 실증ㆍMg판재 광폭압연기 형상제어 기술개발ㆍSmart FM플랫폼 분석환경 구축 및 시각화ㆍ오픈소스 기반 음성인식 프레임워크 개발ㆍMES 3.0 Application 개발 Framework 솔루션 구현ㆍD3P(Data Pre-Processing Productivity) 솔루션 개발ㆍ고온 플라즈마용 전원장치 및 MG 전력계통 제어기술개발

(주)포스코켐텍	2016년	ㆍ유입재 대수리용 턴디쉬 Spray재 개발ㆍ광)RH 하부조 벽체용 MgO-Cr2O3 재질 개선ㆍRH 용사 대용 보수재ㆍ전로 저취 기능성 내화물ㆍ유해가스 제거용 활성탄소 개발ㆍ슈퍼커패시터용 활성탄소 개발ㆍNano 기술 적용 MgO-C 내화물

2017년	ㆍ포항 석회소성로 전용 몰탈 재질 개발ㆍ세아베스틸 설비조건에 적합한 전기로 Spray재 개발ㆍ재생 미분원료를 확용한 내화물 개발ㆍ피엠씨텍 R/K용 산중성 내화물 Trouble발생원인분석을 통한 재질 적정화 기술 개발ㆍ전로 출강구용 고내마모성 Sleeve 개발ㆍCEM Ladle 수명향상을 위한 최적 재질 개발ㆍSTS Ladle용 불소성 돌로마이트 적정재질 개발ㆍSTS AOD용 소성 돌로마이트 실로시험을 위한 재질 개선ㆍA/S NaOH 사용량과 BET 폐수 수질 상관관계 원인규명

2018년	ㆍ인도네시아 PT-KP 전로 전용 니더재 신규 재질 개발ㆍ해수마그네시아 활용 전융MgO 국산화 개발ㆍ해수MgO 클린커 활용한 경량 부정형 내화재 개발

(주)포스코엠텍	2016년	ㆍ석영유리 부재 Meter급 모재 제조기술 개발ㆍ고순도 FeSi공장 실리카흄 치밀화 기술 개발ㆍAl탈산제 용해로 전자교반기 최적화 기술 개발ㆍFeSi 제품 미분발생율 저감 주조기술 개발ㆍ포장자동화 In Line 내주링 성형기 개발

2017년	ㆍ석영유리 부재 Meter급 모재 제조 기술개발 (국책과제, 5년차)ㆍ고순도 FeSi #2LC(Low carbon) 정품율 증대 기술개발ㆍ고순도 용융 FeMn 공급량 증대 기술개발ㆍAl공장 저원가 대체원료를 이용한 생산기술개발ㆍSAF 전기로 전력효율 최적화 기술개발

2018년	ㆍ저가 망간소결광 생산기술 개발ㆍFerro alloy 제조공정 부산물의 고부가가치화 기술개발ㆍHyper NO재 부원료 고순도 페로실리콘 생산 증대 기술개발ㆍ규석광 다변화에 대응한 고순도 FeSi제조기술 DB구축ㆍSAF 전기로 실시간 용탕무게 측정시스템 개발ㆍ알루미늄 White Dross 처리 기술개발ㆍ유가금속 함유 (Al, Si, Mn) 매립 부산물 자원화 기술개발ㆍ고망간강의 핵심부원료 용융Mn안정적 공급 기술ㆍ철강포장 Type 간소화 연구ㆍ철강제품 외경 모서리 보호재 공급방법 연구

(주)피엔알	2016년	ㆍSTS슬러지 재활용 Cr계 제품생산 테스트ㆍRHF 저온 조업 기술개발(2단계)ㆍ제철 부산물 사용 HBI 강도 향상 기술개발ㆍRHF COG 대체 미분탄 취입기술 개발 1단계ㆍRHF 환원율 향상을 통한 HBI M.Fe 상승 WB기술개발

2017년	ㆍRHF COG 대체 미분탄 취입기술 개발 2단계ㆍSTS발생 부산물 자원화 기술개발 1단계

2018년	ㆍSTS발생 부산물 자원화 기술개발 완료 ㆍ 저 "S" 함유 DRI 생산 기술개발 1단계

(주)포스코이에스엠	2016년	ㆍ이차전지용 High Nickel NCM 양극재(N83) 개발

2017년	ㆍ이차전지용 High Nickel NCM 양극재(N85, N88, N60) 개발 진행중

2018년	ㆍ이차전지용 High Nickel NCM 양극재(N85, N88, N60, N70, N65 (19년말 완료 목표)) 개발 진행중