현대지에프홀딩스 사업보고서 (2021.12)
IV. 이사의 경영진단 및 분석의견

1. 예측정보에 대한 주의 사항 연결회사가 동 경영진단보고서에서 기재한 예측은 당해 공시서류 작성시점의 재무성과에 대한 연결회사의 견해를 반영한 것입니다. 동 예측정보는 미래의 경영환경과 관련된 여러가정에 기초하고 있으며, 동 가정들은 실제결과와 차이가 있을 수 있습니다. 이러한 차이를 초래할 수 있는 요인에는 연결회사 경영성과 등 내부환경에 관련된 요인과 외부환경에 관한 요인 및 기타 요인이 포함되어 있습니다. 연결회사는 동 예측정보 작성시점 이후에 발생하는 위험 또는 불확실성을 반영하기 위하여 예측정보에 기재한 사항을 수정하는 정정보고서를 공시할 의무는 없습니다. 결론적으로 이러한 주의문구는 모든 예측정보에 대하여 적용되며, 연결회사가 예상한 결과가 실현되거나 실현되지 않는다는 확신을 제공할 수 없습니다. 동 보고서에 기재된 예측정보는 동 보고서 작성시점을 기준으로 작성한 것이며, 연결회사가 이러한 위험요인이나 예측정보를 추가로 기재할 의무는 없습니다. 2. 개 요 당사는 수익중시 경영과 전 사업부문의 원가절감 및 효율개선 등 끊임없는 노력을 기울여 왔습니다. 일반 식자재유통, 단체급식사업에서 한발 더 나아가 고객의 건강과즐거운 삶을 중시하는 종합식생활문화기업으로 새롭게 도약하는 것이 궁극적인 목표입 니다. 지 난 2021년은 코로나 팬더믹과 글로벌 공급망 대란 등으로 어려움이 지속된 한 해였습니다. 그럼에도 불구하고 우리 회사는 맛있는 건강식 '그리팅'의 성장을 확대하고, 푸드서비스 부문의 해외시장 개척 확대, 유통ㆍ식재 사업 등의 기존사업 강화를 통해 코로나 19 팬더믹으로 인한 내수경기 침체에도 불구하고 별도기준 매출액은 전년대비 10.5% 증가한 1조 6,712억원을 달성하였습니다. 2022년도는 코로나로 인한 경제활동 제약은 점차 줄어들 것으로 전망되나,강대국들간의 갈등 양상, 코로나 확진자 급증, 주요 에너지 가격 상승 등으로 경기회복에 대한 불확실성은 여전할 것으로 예상됩니다.이러한 환경속에서 고객의 본원적 가치를 최우선 기준으로 삼아, 빠르게 변화를 실천하면서 성장을 추구하는것에 모든 역량을 집중하여 성장해 나가겠습니다. 3. 재무상태 및 영업실적 ※아래의 재무 정보는 '주주총회 승인 전 재무제표'를 기준으로 작성된 것이며 향후 주주총회에서 재무제표 승인 관련 안건이 부결되거나 수정이 발생할 경우 정정보고서를 통해 그 내용 및 사유 등을 반영할 예정입니다. 가. 연결회사의 재무상태

(단위 : 천원, %)

구 분	제 54(당) 기	제 53(전) 기	증 감	증 감 율

Ⅰ.유동자산	990,554,123	1,101,781,615	(111,227,492)	-10.1%

Ⅱ.비유동자산	2,119,432,669	1,966,684,057	152,748,612	7.8%

자산총계	3,109,986,792	3,068,465,672	41,521,120	1.4%

Ⅰ.유동부채	588,539,334	546,657,326	41,882,005	7.7%

Ⅱ.비유동부채	310,976,480	331,630,456	(20,653,976)	-6.2%

부채총계	899,515,814	878,287,782	21,228,029	2.4%

Ⅰ.지배기업지분	1,825,132,155	1,781,223,349	43,908,805	2.5%

1.자본금	48,852,241	48,852,241	-	0.0%

2.자본잉여금	444,640,458	448,767,851	(4,127,393)	-0.9%

3.이익잉여금	1,228,506,767	1,203,027,684	25,479,082	2.1%

4.기타포괄손익누계액	179,555,615	156,998,499	22,557,116	14.4%

5.자기주식	(74,250,432)	(74,250,432)	-	0.0%

6.기타자본조정	(2,172,494)	(2,172,494)	-	0.0%

Ⅱ.비지배지분	385,338,823	408,954,541	(23,615,716)	-5.8%

자본총계	2,210,470,978	2,190,177,890	20,293,089	0.9%

연결실체의 2021년 자산은 전년대비 415억 증가한 3조 1,100억 원으로 주요 변동요인으로는 보유주식의 주가상승으로 인해 기타포괄손익-공정가치측정금융자산이 269억원 증가하였으며, 관계기업 지분인수등으로 인하여 관계기업투자주식이 1,546억 증가했고 매출채권이 717억,재고자산은 556억 증가 하였습니다.한편 지분인수 및 차입금 상환등으로 현금성 자산은 ▲2,660억 감소하였습니다. 연결실체의 2021년 현재 부채총계는 지난해보다 212억원 증 가한 8,995억원입니다. 주요 변동요인으로는 매 입채무 및 미지급금이 285억원 증가하였으며, 선수금이 304억 증가하였습니다.차입금의 상환으로 단기차입금이 ▲206억 감소하였고, 퇴직급여 충당부채가 ▲187억 감소하였습니다. 자본총계는 전년대비 203억 증가하였습니다. 21년 지배지분 당기순이익 435억과 20년도분 배당금 지급 ▲183억원 및 보험수리적손익 3억증가 등으로 인하여 이익잉여금은 약 255억원 증가하였으며, 지 분인수시 발생한 기타자본잉여금 ▲41억원 감소, 보유한 투자주식의 주가상승에 따라 기타포괄손익으로 인식한 공정가치변동액 202억원, 관계기업투자주식 지분법 자본변동 8억원, 해외사업환산이익 15억원과 비지배지분 감소 ▲236억원 등이 주요 변동원인입니다. 부채비율은 41%이며, 자본을 전체자산으로 나눈 자기자본비율(BIS)은 71%로 전기인 71%와 동일한 수준의 건실한 재무건전성을 유지하고 있습니다. 나. 연결회사의 영업실적 (1) 연결실체 전체 경영실적

(단위 : 천원, %)

구 분	제 54(당) 기	제 53(전) 기	증 감	증 감 율

매출액	3,486,080,421	3,238,489,082	247,591,339	7.6%

매출원가	2,901,460,713	2,687,779,268	213,681,445	8.0%

매출총이익	584,619,708	550,709,814	33,909,894	6.2%

판관비	526,003,718	472,138,134	53,865,584	11.4%

영업이익	58,615,990	78,571,680	(19,955,690)	-25.4%

(2) 사업부문별 영업실적(단위 : 천원, %)

사업부문	매 출	증 감	증 감 율

제 54(당) 기	제 53(전) 기

푸드서비스	695,475,747	628,468,450	67,007,297	10.7%

유통	359,599,792	371,367,558	(11,767,766)	-3.2%

식재	478,464,451	395,446,282	83,018,169	21.0%

법인영업	517,640,302	532,107,937	(14,467,635)	-2.7%

가구	882,952,185	848,459,155	34,493,030	4.1%

중장비	317,845,301	263,469,948	54,375,353	20.6%

기타	234,102,643	199,169,752	34,932,891	17.5%

합계	3,486,080,421	3,238,489,082	247,591,339	7.6%

2021년도 연결실체의 매출액은 3조 4,861억원으로 전년대비 2,476억원(7.6%) 증가하였습니다. 푸드서비스부문은 전기 코로나19로 인한 조업일수 악화대비 기저효과 및 조업증가로 전년대비하여 매출액이 약 670억원(10.7%)증가 하였고, 유통부문은 코로나19로 인한 백화점부문 고객수 감소 및 기존거래처등 공급 축소등으로 인해 전년대비 ▲118억원(-3.2%) 감소하였으며, 식재부분은 일반영업 신규수주와 기존 거래처의 공급품목 확대 등으로 830억원(21.0%) 증가하였고, 기타부문은 외식사업부문 신규출점등의 효과로 매출이 전년대비 349억원(17.5%)신장하였습니다. 전년대비 주요종속회사인 에버다임의 매출이 회복하여 중장비 제조부문이 544억원 (20.6%) 증가하였고, 가구제조부문은 코로나19로 인한 재택근무에 따른 가구 수요 증가 등으로 인하여 B2C가구등 매출이 345억원(4.1%) 신장하였습니다. 영업외비용으로 중장비제조부문의 회수가능액이 장부금액에 미달하여 300억원을유무형자산손상차손으로 인식하였고, 가구부문 영업권 장부금액이 추정 회수가능액을 유의적으로 초과함에 따라 손상차손 253억을 무형자산 손상차손으로 인식하였습니다. 또한 푸드서비스사업부의 영업권 장부가액이 추정 회수가능액을 유의적으로 초과함에 따라 20억의 손상차손을 기타비용으로 인식하였습니다. 영업외수익으로는 배당금수익 58억원 등을 기타수익으로 인식하였습니다. 수 익 성 비율인 영 업이익률은 1.7%(2020년 2.4%)로 전년대비 수익성은 다소 낮아졌으며, 이자보상배율은 영업이익이 감소하면서 19배(2020년 24배)로 줄 어들었지만, 기준치인 이자보상배율 1을 크게 상회하므로 채무상환능력은 우수합니다. 다. 중단사업 - 해당없음 라. 환율변동 영향 - 환율변동에 관한 사항은「Ⅲ. 재무에 관한 사항」의 '3.연결재무제표 주석','5.재무제표 주석'의 환위험관리 부분을 참조해주시기 가랍니다. 마. 자산손상 및 감액손실 (1) 유형자산손상차손 - 중 장비부문내 현금창출단위의 손상검사 결과, 추정 회수가능액이 장부금액에 미달함에 따라 27,449백만원의 유형자산 손상차손을 기타비용으로 인식하였습니다. (2) 무형자산손상차손 - 가구, 중장비, 푸드서비스부문의 영업권 및 무형자산의 장부금액이 추정 회수가능액을 유의적으로 초과함에 따라 29,975백만원의 손상차손을 무형자산에서 차감하고 기타비용으로 인식하였습니다. ※ 상기 자산손상금액은 연결재무제표 기준의 손상금액입니다. 손상차손의 상세내역은 'Ⅲ. 재무에 관한 사항'의 '3. 연결재무제표 주석'과 'Ⅸ. 계열회사 등에 관한 사항' 및 'XII. 상세표'의 '타법인출자 현황'을 참조하시기 바랍니다.

4. 유동성 및 자금조달과 지출 ※아래의 재무 정보는 '주주총회 승인 전 재무제표'를 기준으로 작성된 것이며 향후 주주총회에서 재무제표 승인 관련 안건이 부결되거나 수정이 발생할 경우 정정보고서를 통해 그 내용 및 사유 등을 반영할 예정입니다.

가. 유동성에 관한 사항 2021년말 현재 현금 및 현금성자산과 정기예금 등 유동 금융자산은 1,380억으로 전기대비 2,667억원 감소하였습니다.

(단위:천원)

구 분	제 54(당) 기	제 53(전) 기

현금및현금성자산	59,408,166	76,291,026

유동금융자산	78,561,580	328,389,590

합 계	137,969,746	404,680,616

나. 차입금 구성내역 및 주요자금 조달 ( 1) 차입금 구성내역 2021년말 연결기준 차입금 및 유동성장기부채는 500억원으로 지배회사인 그린푸드의 차입 상환 등으로 220억원 감소하였습니다 .

(단위 : 천원)

구 분	제 54(당) 기	제 53(전) 기

단기차입금(유동성장기부채 포함)	49,926,952	70,493,315

장기차입금	37,224	1,522,826

합 계	49,964,176	72,016,141

(2) 주요자금조달 요약 당기말과 전기말 현재 단기차입금의 내역은 다음과 같습니다.

(단위 : 천원)

구 분	차입처	이자율(%)	제 54 (당) 기	제 53 (전) 기

일반자금대출	(주)국민은행	2.8	3,103,000	2,690,000

(주)하나은행	4.5	745,040	2,750,000

미쓰이스미토모은행	3M CD + 1.0	20,000,000	-

한국수출입은행	1.9 ~ 7.0	2,012,426	-

당좌대출	(주)하나은행	2.3	10,000,000	-

수입신용장	(주)하나은행	-	1,694,300	-

중소기업은행	3M LIBOR + 1.8	268,118

수출채권매각	중소기업은행 등	0.9 ~ 1.3	12,104,068	5,379,670

전자단기사채	케이티비투자증권(주)	-	-	59,000,000

시설자금대출	한국수출입은행	-	-	42,712

합 계	49,926,952	69,862,382

당기말과 전기말 현재 장기차입금(유동성장기부채 포함) 및 사채의 내역은 다음과 같습니다.

(단위 : 천원)

구 분	차입처	이자율(%)	제 54 (당) 기	제 53 (전) 기

일반자금대출	몬트리올은행	-	37,224	51,198

(주)국민은행	-	-	145,333

(주)하나은행	-	-	1,900,400

시설자금대출	한국수출입은행	-	-	56,828

소 계	37,224	2,153,759

차감: 유동성 대체	-	(630,933)

합 계	37,224	1,522,826

5. 부외거래 - 당사의 부외거래는 「Ⅲ.재무에 관한 사항」의 '3.연결재무제표 주석','5.재무제표 주석'의 약정사항 및 우발부채를 참조해 주시기 바랍니다.

6. 그 밖에 투자의사결정에 필요한 사항 가. 중요한 회계정책 및 추정에 관한 사항 - 연결회사의 중요한 회계정책 및 추정에 관한사항은 「Ⅲ. 재무에 관한 사항」의연결재무제표 및 재무제표의 주석 중 '재무제표 작성기준'을 참조하시기 바랍니다 나. 파생상품 및 위험관리정책에 관한 사항 - 파생상품은 최초 인식시 계약일의 공정가치로 측정하며, 후속적으로 매 보고기간말의 공정가치로 측정하고 있습니다. 기타 위험관리정책에 관한 사항은 「Ⅲ. 재무에관한 사항」중 연결재무제표 및 재무제표의 주석 중 '위험관리'와 '파생상품' 주석을참조하시기 바랍니다.