현대지에프홀딩스 반기보고서 (2018.06)
II. 사업의 내용

1. 사업의 개요

가. 사업부문별 현황 지배회사인 주식회사 현대그린푸드 및 그 종속회사는 푸드서비스, 유통, 식재, 법인영업, 여행, 중장비, 가구제조 및 기타사업부문으로 구성되어 있습니다. 각 종속회사별 해당 사업부문은 'I.회사의 개요' 중 '1.회사의 개요'의 '1) 연결대상 종속회사 개황부분을 참고하시기 바랍니다.

당사 및 연결종속회사의 사업부문별 현황을 요약하면 아래와 같습니다.

구 분	회 사 명	사 업 내 용

푸드서비스부문	(주)현대그린푸드 현대복덕찬음(산동)유한공사
북경격림복덕찬음관리유한공사 Hyundai Green Food Mexico S.de R.L.de C.V.	기업체 및 병원 단체급식

유통부문	(주)현대그린푸드	공산품/생식품 도소매유통

식재부문	(주)현대그린푸드	식자재 도소매유통

법인영업부문	현대휘상무역(상해)유한공사	산업용자재 공급 및 수입원자재 중개

여행부문	(주)현대드림투어	항공권 발권 및 여행알선

가구제조 부문	(주)현대리바트 (주)현대리바트M Livart Canada Co., Ltd. HYUNDAI LIVART VINA CO., LTD.	사무용·가정용 가구제조 및 판매 산업용자재 공급 및 수입원자재 중개

중장비제조부문	주식회사 에버다임	어태치먼트 등 건설중장비 제조 및 유통

(주)타이포스	유압기계사업

한우공정기계 유한공사	유압기계사업

EVERDIGM HEMT LLC.	타워크레인 판매 및 임대

(주)에버다임락툴	굴착장비 사업

EVERDIGM MONGOLIA LLC.	건설기계 매매 및 임대

한국타워크레인(주)	타워크레인 판매 및 임대

EVERDIGM AMERICA INC.	건설기계 매매 및 임대

EVERDIGM ENGINEERING LLC.	건설기계 매매 및 임대

기타부문	(주)현대캐터링시스템 (주)현대푸드시스템	인력공급

(주)현대그린푸드 (주)금강에이앤디	임대 등

(주)씨엔에스푸드시스템	냉동식품 제조

HNS INDUSTRIES Sdn. Bhd.	건설업

(주)현대LED	LED제조

[지배회사 부문] (1) 푸드서비스 사업부문 ① 산업의 특성 단체급식은 특정 다수인에게 식사를 제공하는 기숙사, 학교, 병원, 사업체, 기타 사회복지시설의 급식을 지칭하는 것으로 불특정인을 대상으로 하는 일반 식당과는 근본적인 개념이 다르며 위생에 대한 관리능력이나 시스템, 물류망의 확보가 필요 한 산업입니다. ② 산업의 성장성 국내 단체급식시장은 지난 80-90년대를 지나면서 급격한 환경변화를 겪으며 내외 적으로 많은 성장을 하여 왔습니다. 국내 단체급식시장은 80년대 까지만 해도 거의 대부분 직영방식에 의한 단체급식을 시행하여왔으나 1987년을 기점으로 노사분규가 일게 되면서 위탁급식(contract foodservice)방식이 급식산업에 소개되었습니다. 유진투자증권에서 발행한 15년 3월 보고서에 따르면 현재 국내 단체급식 시장의 규 모는 약 11조원으로 2020년까지 약 13조원 대로 성장할 것으로 예상하고있으며, 국내 위탁급식시장의 경우 공장 및 병원, 기업체 등 지속적인 영역확대를 비롯하여,소득증대, 생활수준향상, 여성 사회참여 증가 등으로 프리미엄 급식시장이 창출되면서 꾸준한 성장세 속에 2014년 약 36%였던 위탁율은 2020년 39%까지 증가할 것으로 예상하고있습니다. 특히 한국급식외식위생학회 자료에 의하면, 병원급식시장은 2010년 1조3천억원에서 2016년 3조원까지 급성장을 지속하는 등 고품질을 요구하는 프리미엄 급식시장을 중심으로 수요가 확대되는 추세입니다. ③ 국내외 시장여건 장기적인 저성장 기조 지속으로 인한 소비심리 위축으로 상대적으로 저렴한 구내식당을 이용하는 사람들이 늘어나고 있으며, 전문 영양사가 제공하는 식단을 통해 건강해질 수 있다는 인식이 직장인들 사이에 알려져 있어 단체급식부문의 실적호조가 지속되고 있습니다. 대형단체급식 업체 내에서 지배회사는 산업체와 오피스, 해외 등 약 500여곳에서 급식서비스를 제공하고 있습니다. 철저한 위생안전관리의 역할과 더불어 더 나아가 건강을 생각한 프리미엄 급식을 요구하는 소비자들의 니즈에 따라 시장은 빠르게 변화하고 있습니다. ④ 경쟁우위요소 지배회사는 전 영업점에 HACCP기준을 적용하여 위해요소를 사전에 예방하는

HACC P관리시스템과 3STEP 관리체계 등으로 급식서비스 제공 이래 단 한 건의 위생사고 없는 위생사고 Zero의 안전한 시스템을 구축하고 있습니다. 또한, 직장 내 건강을 위한 헬시 클래스와 식생활파악 및 식습관 방향을 설정해 주는 헬시토크 등 건강 프로그램을 운영하는 등 단체급식시장에서 당사만의 경쟁

우위요소를 가지고 있습니다. 또한 지배회사는 일찍이 병원식 등 전문급식 시장확대 및 중국, 중동, 남미 등 해 외사업장 단체 급식사업을 확대해오며 프리미엄 급식시장과 해외시장에서 경쟁력 을 갖춰왔습니다. 이러한 우수한 역량을 인정받아, 2016년 9월 쿠웨이트 국영 정유 회사 KNPC와 100억원 규모의 급식공급계약을 맺고 정유플랜트 건설 근로자 1만명 에게 4년간 급식을 제공하기로 하였습니다. 이러한 차별적 경쟁우위요소와 해외진출 등 매출처 다각화를 통해 당사는 불경기에 도 단체급식시장에서 지속성장을 이룩하고 있습니다. (2) 유통 사업부문 ① 산업의 특성 유통업은 경기변동 및 소비심리에 매우 민감하게 반응하며, 경기변동의 방향에 따라 유통업의 매출액이 움직이는 특성이 있습니다. 조직적, 효율적인 운영이 필요 한 부문으로서 고용 흡수 및 지역경제 활성화 등의 측면에서 긍정적인 기능을 가지 고 있습니다. 유통산업의 기본기능은 재화의 흐름에 있어서 지리적장벽, 시간적 장벽 등을 극복하는데 있으며, 이러한 장벽의 극복은 비용 저하로 이어지며 유통산 업이 효율화되면 유통마진이 낮아집니다. 당사는 현대백화점 식품관의 위탁운영 및 그랜드백화점, 세이브존 등의 중소형 백화점과 할인마트형 유통채널에 상품공급 노하우를 바탕으로 물류효율화를 통 하여 유통마진을 점차적으로 낮춰 고객에게 합리적인 가격으로 프리미엄 쇼핑을 제 공할 것 입니다. ② 산업의 성장성 국 내 유통시장이 개방된 이후 우리나라 유통산업은 기업형유통이 급속히 성장하면 서 상당한 구조변화를 경험하였습니다. 맞벌이 가구와 1인가구의 증가, 온라인쇼핑 몰의 증가 등으로 소비패턴이 변화하고 있으며, 장기적인 저성장으로 합리적/보수 적인 소비시장으로 빠르게 전환되고 있습니다. 또한 MD역량확보, 다양한 컨셉의 점포, 서비스 역량 확보, 신규 서비스 상품의 지속적인 개발 및 도입이 차별성을 부 각시키는 주요 경쟁수단이 되고 있습니다.

③ 국내의 시장여건

산업통상자원부의 18년1월30일 보도자료에 따르면 2017년 주요 유통업체 매출은 2016년 대비 6.2% 증가한 가운데, 오프라인(3.0%)에 비해 온라인(13.2%)이 큰 폭 의 성장세를 지속하였으며, 온라인 부문의 성장으로 오프라인 부문 매출의 비중이 전년대비 소폭 감소한 가운데, 편의점의 지속적인 성장세에 힘입어 전체 오프라인 부문 매출은 소폭 증가하였습니다. 유통업체 비중 및 매출증감률>

구 분	2016년	2017년

매출비중	매출증감률	매출비중	매출증감률

대형마트	24.7%	▲1.4%	23.2%	▲0.1%

백화점	23.1%	3.3%	22.1%	1.4%

편의점	15.7%	18.1%	16.4%	10.9%

SSM	4.6%	▲0.8%	4.4%	0.4%

오프라인 합계	68.2%	4.5%	66.1%	3.0%

소비자들의 편리한 쇼핑에 대한 선호가 증가함에 따라 온라인 채널 매출이 크게 성장하였으며, 전체 온라인 부문 매출은 두자릿수 성장률을 지속하였습니다.

유통업체 비중 및 매출증감률>

구 분	2016년	2017년

매출비중	매출증감률	매출비중	매출증감률

온라인판매중개	23.8%	20.9%	24.3%	8.6%

온라인판매	8.0%	10.7%	9.6%	27.0%

온라인 합계	31.8%	18.1%	33.9%	13.2%

상품군별 매출비중은 큰 변화가 없는 가운데 가전/문화와 식품, 서비스의 비중이 소폭 증가하고, 패션/잡화 등 다른 부문의 매출비중은 다소 감소하였습니다. 특히, 대다수 업체들이 오프라인 채널까지 동시에 운영하고 있다는 부문 특성상, 온라인판매중개에 비해 우위를 가진 식품군(30.5%, 비중 21.7%)의 성장을 바탕으로 전체 매출은 크게 증가하였습니다.

④ 경쟁우위요소 지배회사는 리테일과 식자재사업의 통합구매시스템과 함께 유통단계를 축소한 산 지직거래 시스템 등으로 식자재와 상품의 품질을 높이고 가격은 낮춰 높은 경쟁력을 확보하고 있습니다. 계약재배, 비축구매를 통한 가격 경쟁력 확보, 품질/위생/안전이 보장된 직영 육가 공장과 굴비가공센터를 보유하고 있습니다. 또한 서산목장 화식한우, 제주 흑한우, 재래흑돼지 등 지정목장에서 특화된 고급육을 제공하고 있으며, 축산물의 '생산- 도축-가공-운반-판매'의 전단계에 대해 HACCP(안전관리인증기준)을 인증받아 유통업체 최초로 안전관리통합인증을 획득하였습니다. 추가로, 친환경농산물 인증 정보를 바코드화하여 스마트폰, 전자저울, PDA 등을 통해 실시간으로 확인할 수 있 는 시스템을 구축한 '친환경유통이력서비스'를 도입하였습니다. 또한 지역 특성에 맞는 최적의 상품과 서비스를 갖추고 차별화된 매장으로 운영하 고 있으며, 지배회사만의 특화된 상품을 온라인쇼핑몰과 홈쇼핑채널을 통하여 공급 하고 있습니다. (3) 식재 사업부문 ① 산업의 특성 식재사업은 식자재가 소비자에게 가는 전과정을 말합니다. 식 자재유통에는 점포형 식자재유통(Cash)이 있고, 딜리버리형 식자재유통(Cash)이 있습 니다. 점포형 식자재유통은 재래시장, 할인매장, 식자재매장 형태로 운영되고 있으 며, 고객들이 점포에 와서 필요한 식자재를 구매해가는 형태입니다. 딜리버리형 식 자재유통은 고객이 필요한 식자재를 주문하면 식당까지 직접 배달해주는 형태로 지 배회사가 이에 속합니다. 식재산업은 보관, 배송 등 물류센터간 네트워크 구축시스 템 인프라가 중요합니다. ② 산업의 성장성 현재 개인사업자가 아닌 법인이 차지하는 부분은 4%에 지나지 않으며, 거래관행 이 투명하지 못하고 취급품목이나 지역도 제한적이며, 영세 사업자가 대부분이기 때문에 전처리 농산물이나 반가공식품의 대량 공급이 쉽지 않습니다. 따라서 앞으 로 덤핑이나 무자료거래가 횡행하는 후진적인 유통 구조를 개선해 더 싸고 안전한 식자재를 소비자에게 공급하고, 전처리 농산물과 반가공식품 공급의 인프라를 가지 고 있는 지배회사는 B2C로의 확대 등을 통해 큰 성장이 예상되는 산업입니다. 한국은행과 외식연감의 자료에 따르면 B2B 식자재유통 상품 중 67%가 1차상품입 니다. 1차상품은 보관기간도 짧고, 보관시설도 잘 갖춰야 있어야 신선함을 유지시 켜줄 수 있습니다. 그러나 현재는 인프라가 제대로 갖춰져 있지 않은 2만여개의 중 소유통상들이 90%를 점유하고 있기 때문에 1차 상품을 안전하게 전달할 수 있는 식자재 유통의 산업화가 필요한 시점 이며 대기업 진출로 성장이 본격적으로 시작될 것입니다. 사회 트렌드 또한 식자재유통 산업에 우호적이라 성장성이 예상됩니다. 1인가구, 맞벌이가구 증가 → 외식업 성장 → 식자재유통 산업 성장으로 이어져 긍정적 영향 을 끼칠것입니다. 또한 골든브릿지투자증권의 2017년 음식료산업전망에서는 젊은층을 중심으로 브런치와 디저트문화가 자리잡으면서 이러한 욕구를 충족 시키기 위한 디저트 부문의 외식산업이 급격히 증가하고 있으며, 지배회사도 이러한 산업변화에 맞추어 다양한 고품질의 식자재를 유통하고자 노력하고 있습니다. ③ 국내외 시장여건 한화투자증권의 17년 7월 보고서에 따르면 2016년 식품소매 매출액을 제외한 식자재유통시장의 산업규모는 47.9조 원으로 추정하며, 2010년부터 연평균(CAGR) 성장률은 4.4% 수준으로 분석하고 있습니다. 식자재유통시장은 전방 산업인 외식산업이 성장함에 따라 안정적인 성장이 이어질 것으로 전망하며, 외식산업의 성장은 퇴직인구 확대로 인한 창업수요증가와 1인가 구 및 외식 수요 증가가 동시에 맞물리면서 성장이 이루어지고 있습니다. 최근들어 식자재의 가격 안정화 만큼이나 중요한 것이 바로 먹거리 안전입니다. 일본 원전사태와 유전자 변형 식품논란 등으로 인해 최근 소비자들은 음식의 재료, 제조과정까지 안전함을 추구하는 세이푸드슈머(Safety+Food+Consummer)에 관심이 높아지고 있습니다. 국내 식자재업체의 경우 영세한 업체들이 대부분을 차지하고 있으며, 이로 인해 식품안전에 대한 관리가 미흡한 것이 실정입니다. 지배회사는 식품안전인증기준(HACCP) 받은 식품가공장을 통하여 안전한 식자재를 제공하여, 웰빙트렌드에 맞춰 식재료에 대한 신뢰감을 주고 있습니다. ④ 경쟁우위요소 지배회사는 3STEP 관리제를 통해 '협력사-물류센터-고객사'를 각 물류접점에서 기존보다 완벽한 위생시스템을 구축하였으며, 1차 상품을 가공하는 각 물류센터의 식품가공장에 HACCP(안전관리인증기준)을 인증받아 안전한 산업화시스템을 구축하였습니다. 자체적으로 물류센터를 운영하기엔 규모가 작은 프랜차이즈 및 대형 식당들의 전문 식자재유통 수요가 확대되고 있는데 지배회사는 '15년 3월 경인2물류센터 완공 등 전국적인 물류센터를 통하여 가격변동성이 큰 1차 상품들을 안전하게 가공하여 안정적이고 저렴한 가격에 공급할 수 있으며 다양한 식재료를 원스톱으로공급할 수 있습니다.

[종속회사부문] (4) 법인영업 부문 ① 산업의 특성 B2B 산업재 도매 및 중개업은 기업과 기업간의 자재 및 부품의 유통거래를 지칭합니다. 과거 기업들은 회사 경영활동에 필요한 자재 및 부품들을 자체적으로 구매하였으나, 경영활동이 복잡해지고 산업이 거대화, 전문화 됨에 따라 구매의 규모 및 종류가 증가하였으며, 이로 인해 자체적인 구매활동은 한계에 봉착하게 되었습니다. 또한, 유통업 역시 전문화, 다양화 됨에 따라 전문유통회사로부터의 구매가 자체구매보다 원가절감 및 생산성 향상에 유리하게 되었으며, 일반자재 뿐만 아니라 원자재, 부자재, 설비시설 등 전분야로 확대되고 있습니다. ② 산업의 성장성 B2B 산업재 도매 및 중개업에 속한 기업들은 특정 산업에 국한되지 않고 다수의 기업들에게 다양한 종류의 산업재를 공급하고 있습니다. 이러한 특성으로 인하여 B2B 산업재 도매 및 중개업 산업의 현재 규모 및 향후 전망에 대한 신뢰성 있는 자료는 존재하지 않습니다. 다만, 산업재 전문유통회사로부터의 구매가 원가절감과 생산성의 향상에 유리한 측면이 있으며, 해당 유통회사들이 바잉파워(Buying Power) 및 글로벌 소싱(Global Sourcing)을 통해 공급물량의 확대와 가격경쟁력을 확보하고 있다는 점을 고려할 때, 향후 B2B 산업재 도매 및 중개업 시장규모는 지속적으로 증가할 것으로 예상됩니다. ③ 국내외 시장여건 동반성장위원회에서 MRO가이드라인을 제시하면서 국내시장의 판로나 여건이 위축됨에 따라 종속회사는 지속 성장하고 있는 중국 시장에서의 경쟁력을 강화하기 위해 2012년 상해판매망을 시작으로 장가항 지사, 일조 지사까지 확장하여 중국내 진출한 국내 기업에 필수적인 산업자재의 안정적 공급을 진행하고, 우수 제조 중소 기업과 긴밀한 협력을 통해 전략품목을 육성하며, 신사업 모델 개발을 통해 안정적 인 중국내 사업기반을 확보하고 있습니다. ④ 경쟁우위요소 B2B 부문은 시대적 상황에 따라 대규모 유통사 위주 거래와 품목별 제조사 직거래 방식을 순환적으로 채택하고 있습니다. 대규모 유통사 선정시 발주자는 구매인력 절감 등 구매 효율화를 실현할 수 있는 강점이 있으며, 대규모 시스템을 보유하고 있는 국내 대기업 계약 구매대행사가 당사 대비 규모의 경제를 통한 경쟁우위에 서게 됩니다. 제조사 직거래 방식 선정시 유통사는 고부가가치 전문자재 유통이 어려워지며, 국내외 제조사 및 총판사가 당사 대비 경쟁우위에 서게 됩니다. (5) 중 장비 부문 ① 산업의 특성 중장비 사업은 건설기계 제조산업에 속합니다. 건설기계 산업은 크게 정부의 SOC 투자 정책, 자원 가격에 따른 개발수요 등과 같은 토목경기와 주택건설, 플랜트건설 등과 같은 건축경기에 많은 영향을 받습니다. 또한, 단위 당 판매가가 높은 제품으 로 품질과 A/S 능력이 중요한 산업입니다.② 산업의 성장성

건설기계 산업은 완전경쟁 시장으로, 기술적인 측면에서는 이미 성숙단계에 진입해 있으나, 수요 측면에서 보면 중동, 구 CIS 국가, 동남아시아, 남미 등 신흥국을 대상으로 꾸준히 성장하고 있는 산업입니다. 특히, 각국의 정부 주도의 경기활성화 대책은 건설기계 산업의 빠른 성장으로 이어질 수 있습니다.③ 국내외 시장여건 건설기계는 전방산업인 건설경기와 플랜트 투자수요에 의해 실적이 직접적으로 영향을 받을 수 있습니다. 또한, 계절적으로는 건설작업에 불리한 7~8월 우기와 1~2월에는 수요가 줄어드는 경향이 있으며 그 외에는 고른 수요를 보이며, 특히 3~6월 의 수요가 많습니다.④ 경쟁요소

건설기계 중에서도 당사가 속한 제품군은 다품종 소량생산 제품으로서, 고객의 다양한 사양을 설계할 수 있는 기술수준과 안정적인 품질, 신속한 A/S 대응력이 중요한 경쟁력입니다. 특히 시장별로 보면 선진시장은 품질, 중동, 구 CIS등 신흥시장은 가격대비 품질, 동남아, 남미 등의 시장은 중고기계 위주의 가격이 Oriented된 시장으로 볼 수 있습니다. 국내는 많은 소규모 업체의 저가제품으로 매우 경쟁이 심한 시장이라 할 수 있습니다. (6) 가구제조부문

① 산업의 특성 크게 가정용 가구산업, 홈퍼니싱, 사업용가구, 빌트인가구를 제조하고 있으며, 가정용 가구는 수요층이 다양한 소비재로서 국민 주거생활에 필요한 물품으로 소비자의 연령과 소득 및 주거생활에 따라 소비패턴에 차이를 보이고 있지만, 일반적인 제품이 모두 사용되고 있으며 그 수요가 또한 지속적으로 증가하는 추세입니다. 또한 사무용 가구 시장은 전문업체, 종합가구업체, 인테리어업체 등 수많은 업체들이 참여하고 있어 경쟁강도가 비교적 높은 상태이며, 시장규모의 증대와 다양한 소비자 욕구의 급속한 확산으로 다품종소량 생산체제로의 신속한 대응이 향후 시장경쟁력의 중요한 요소로 작용할 것입니다. 2000년대 중반 이후 빌트인 가구업체는 웰빙열풍과 친환경 붐으로 소비자의 다양한 욕구를 충족시켜주는 제품개발 및 제작방식의 개선을 통한 경쟁력확보에 주력하고 있으며, 동 시장에서 활발한 해외시장진출과 디자인, 컬러, 소재, 기능성 등에 있어 글로벌화시대에 맞는 제품개발이 이루어지고 있습니다. 목재산업 중 가구 산업은 가장 부가가치가 높은 산업으로서 기능성과 독창적인 디자인의 차별화만 갖추어진다면 높은 가격을 유지할 수 있는 디자인 산업이라는 측면으로 볼 때 상당히 매력적인 고부가가치의 산업입니다.당사는 과열되고 있는 저가 브랜드 시장이 아닌 차별화된 해외 브랜드의 국내 런칭을 통해 국내 홈퍼니싱 시장의 고급 수요를 확보하고자, 윌리엄소노마사와 10년간 독점 계약을 체결하였습니다. 이에따라 국내 시장에서 높은 성장을 보일것으로 전망됩니다. 윌리엄소노마사가 운영중인 총 7개의 브랜드中 국내에 인지도가 높은 브랜드와 국내 시장에 적합한 중고가 브랜드등 총 4개 브랜드를 운영하고 있습니다. 고품질의 홈 키친웨어 브랜드인 williams-sonoma는 전 세계에 수백개가 넘는 독창적인 제품을 판매, 미국 내 250개 이상의 매장 오픈, 카탈로그 우편발송과 온라인몰, 그리고 세계적으로 사랑 받는 요리책을 출판하며 확장하고 있습니다.프리미엄 멀티 홈 퍼니싱 브랜드인 pottery barn은 시즌에 맞는 식기부터 퀼팅, 조명까지 대부분의 제품을 직접 디자인하여 제작하고 있으며 국제산림관리협의회(FSC)에서 인증한 목재를 사용하여 지속 가능한 산림경영을 실천하고 있습니다.그리고 안전한 디자인과 고품질의 pottery barn kids는 모든 가정에 감각적인 스타일과 최상의 품질을 가진 제품을 제안하며, 아이들에게는 안전과 편안함까지 제공하는 것을 목표로 독창적인 아동용 가구, 침대, 소품, 액세서리를 판매하고 있습니다.마지막으로 독창적이고 장인정신이 담긴 westelm은 15개국, 35명의 수공예 장인, 그리고 약 5천명이 넘는 사람들에 의해 만들어지고 있습니다. 유기농 인증을 받아 재배되는 섬유와 원단에 살충제나 농약을 사용하지 않으며, 이를 통해 물과 같은 천연자원을 보존하고 있습니다.윌리엄소노마는 2017년 6월부터 9월까지 현대백화점 가든파이브점과 목동점, 대구점에 입점하였으며, 10월 논현 플래그샵 및 12월 분당전시장을 오픈했으며, 2018년 3월에 울산전시장 및 현대백화점 천호점을 오픈하였습니다. 또한 2018년 4월 대전 전시장, 5월 광주 전시장을 오픈하였습니다. ② 산업의 성장성 국내 가정용 가구산업은 소득수준 향상과 함께 휴식에 대한 가치가 중요시되면서 지속적인 성장세에 있는 분야입니다. 특히 기능성과 다양한 개인의 기호가 반영된 가구에 대한 수요가 증가하고 있습니다. 가정용 가구사업은 직영점 및 대리점 형태로 영업이 이루어지며, 특히1~2인 세대의 증가 등 생활문화 변화로 인해 온라인 시장이 높은 신장세를 보이고 있습니다. 사무용 가구 시장 규모는 약1조원 정도로 추산되고 있으며, 생산 및 판매되는 제품 의 특성상 고도의 신기술을 요하는 산업이 아니라 기업의 사무환경에서 필수적으로 사용되는 필수재로서의 성격이 강합니다. 따라서 급격한 성장보다는 안정적인 시장규모를 지속적으로 유지하며 안정적 성장세를 보이고 있는 산업입니다.2008년 글로벌 금융위기를 기점으로 건설경기의 극심한 위축에 따라 2010년 이후 빌트인 가구의 시장 수요 감소와 시장의 경쟁 가열로 수익성이 크게 위축되었으나, 2012년 이후 시장이 안정화되면서 수익성이 개선되고 있습니다. 앞으로도 고객의 다양성과 가치변화로 인한 수요증가는 지속될 것으로 예상되며, 고객의 변화에 맞춘 다양한 디자인과 기능성을 갖춘 제품을 개발해 나간다면 향후 더 높은 성장을 기대 할 수 있습니다. ③ 국내의 시장여건 가정용 가구산업의 경쟁요인으로는 크게 디자인과 품질 및 가격을 들 수 있습니다. 소득수준 향상에 따라 소비자들의 생활 수준이 질적으로 향상되었으며, 실용성 뿐만 아니라 디자인과 색감 등의 예술성을 중시하는 패턴으로 소비 성향이 변했기 때문입니다.

사무용 가구산업은 전문기업, 종합가구기업, 인테리어기업 등 수많은 기업들이 참여하고 있어 경쟁의 강도가 비교적 높은 상태입니다. 또한 다양한 소비자의 욕구가 급속히 확산되고 있음에 따라 다품종 소량생산 체제로의 신속한 대응이 시장경쟁력의 중요한 경쟁요소로 작용하고 있습니다. 최근 들어서는 외국 투자기업의 중국진출, 중국 내 IT관련 벤처기업 및 고급 오피스 건물 분양 증가에 따라 중국산 사무용 가구의 경쟁력이 높아졌으며, 향후 중국제품의 수입이 점차 증가할 것으로 예상됩니다.

빌트인 가구산업은 가구전문 대기업인 브랜드업체(현대리바트, 한샘, 에넥스 등)가 중대형건설사 위주로 제품을 생산하여 납품하고 있으며, 기타 영세업체가 중소건설사 및 메이커업체의 제품을 모방한 저가품으로 저소득층 및 지방중소도시를 대상으로 활동하고 있는 양상을 보여왔습니다. 그러나 가구의 문화 콘텐츠화에 따른 브랜드업체 제품 선호 현상 및 브랜드업체의 선진 마케팅전략의 영향으로 브랜드업체의 시장점유율이 지속적으로 확대되고 있습니다. 빌트인 가구산업의 주요 경쟁요소 역시 가격과 디자인, 품질을 빼놓을 수 없으며, 건설회사를 대상으로 하는 영업형태를 보임에 따라 사후관리인A/S 또한 주요 경쟁요소로 작용하고 있습니다.

④ 경쟁요소 품질경영을 최우선으로 실천하여 ISO9001 인증을 획득하였으며, 다양한 소비자의 Needs 충족과 토탈인테리어 가구라는 개념에 부합하고자 2000년 '디자인 연구소'를 설립하여 운영하고 있습니다. 또한 한국표준협회로부터 환경경영시스템 표준 인증을 받았고, 2011년 환경부로부터 지속가능경영 대상 수상, 2013년 국가산업발전 공로 표창, 그리고 2016년 소비자중심의 경영체계를 구축하여 공정거래위원회로부터 소비자중심경영 우수기업으로 선정되었습니다. 인터넷활성화로 인한 신구매행태에 대응하기 위하여 2000년부터 대형 온라인 쇼핑몰들에 입점하였고, 2005년부터 자체 쇼핑몰을 구축하여 소비자 커뮤니케이션 활성화와 매출증대를 위한 효과적인 마케팅전략을 수행하고 있습니다.

국내 경기의 장기적인 불황에도 불구하고, 사무용 가구 사업부문은 2000년 이후 지속적으로 성장하고 있으며, 이러한 성장의 원인으로는 유통망 확대에 따른 매출의 신장과 공격적인 수주전략을 통한 대형 프로젝트 수주 성공 등을 들 수 있습니다. 최근에는 기업들의 투자가 정체되어 있어 2009년부터 매출성장이 정체되어 있지만 향후 해외시장 진출 등을 통하여 성장해 나갈 계획입니다. 당사는 우량 유통망 확대 및 신제품 개발과 저가형 제품군 확대를 지속적으로 수행하여 영업경쟁력을 확보해 나갈 계획이며 국내시장 점유율 증대 및 해외시장에 대한 적극적인 영업활동을 전개해 나갈 예정입니다.

빌트인가구 사업부문은 시공능력평가 50위 이내의 우수한 건설업체로 영업영역을 확대하였습니다. 주문제작방식에 의한 건설업체에 대한 매출은 대량구매에 따른 원자재 구매단가절감, 계획생산에 의한 생산성향상을 이룰 수 있을 뿐만 아니라 재고손실부담이 전혀 없어 당사 수익성 제고에 큰 역할을 하고 있습니다.(7) 기타사업부문

연결회사는 위 대표 사업부문 외에 추가로 여행사업, 임대사업, 냉동식품 제조업 및 서비스업 등을 영위하고 있습니다. 임대사업은 강남구 압구정동 일대 상가 등의 건물임대를 통한 안정적인 수입을 내고 있습니다.

나. 사업부문별 요약재무현황 ① 제 51(당) 기 반기

(단위 : 천원)

구 분	외부수익	부문간수익	부문수익	영업이익	자산총액	부채총액

식재	170,369,877	839,733	171,209,610	12,365,199	1,469,866,348	222,624,649

푸드서비스	309,745,133	65,354,036	375,099,169	9,914,375	112,000,774	100,690,462

유통	195,634,765	432,008	196,066,773	14,105,804	78,589,034	30,230,584

중장비	153,950,710	300	153,951,010	8,561,130	298,343,857	108,919,240

가구	466,939,069	25,009	466,964,078	23,744,253	497,465,757	158,975,684

법인영업	210,218,616	1,527,471	211,746,087	5,189,282	150,583,938	61,667,946

여행사업	9,617,089	256,879	9,873,968	4,049,591	61,762,991	12,890,526

기타	106,202,577	3,347,596	109,550,173	6,389,517	179,461,690	35,767,701

소 계	1,622,677,836	71,783,032	1,694,460,868	84,319,151	2,848,074,389	731,766,792

연결조정	-	(71,783,032)	(71,783,032)	(2,814,081)	55,721,142	56,671,889

합 계	1,622,677,836	-	1,622,677,836	81,505,070	2,903,795,531	788,438,681

② 제 50 (전) 기

(단위 : 천원)

구 분	외부수익	부문간수익	부문수익	영업이익	자산총액	부채총액

식재	342,326,615	2,128,665	344,455,280	22,019,544	1,368,832,005	216,859,031

푸드서비스	585,063,760	113,536,059	698,599,819	(11,949,655)	101,883,981	60,587,505

유통	414,801,434	1,219,156	416,020,590	27,338,051	82,045,546	29,512,915

중장비	340,247,332	19,444	340,266,776	24,292,995	273,598,043	90,082,817

법인영업	73,864,018	-	73,864,018	(63,172)	416,602,006	165,417,042

여행사업	565,555,751	7,828,245	573,383,996	9,461,055	266,121,069	103,659,864

기타	212,109,229	9,786,363	221,895,592	16,474,169	237,568,467	32,652,548

소 계	2,533,968,139	134,517,932	2,668,486,071	87,572,987	2,746,651,117	698,771,722

연결조정	-	(134,517,932)	(134,517,932)	(489,538)	50,233,826	54,753,334

합 계	2,533,968,139	-	2,533,968,139	87,083,449	2,796,884,943	753,525,056

③ 제 49 (전전) 기

(단위 : 천원)

구 분	외부수익	부문간수익	부문수익	영업이익	자산총액	부채총액

식재	339,182,594	3,769,924	342,952,518	15,473,369	1,278,224,288	213,564,070

푸드서비스	657,579,886	117,529,907	775,109,793	14,167,938	117,492,638	41,870,232

유통	446,500,616	2,998,616	449,499,232	24,860,383	59,137,278	33,758,517

중장비	337,340,497	11,071	337,351,568	25,646,243	262,385,473	95,088,379

법인영업	547,197,910	5,371,043	552,568,953	9,868,129	184,699,655	113,832,079

여행사업	17,557,675	54,901	17,612,576	5,729,769	51,737,652	11,417,264

기타	176,388,456	5,559,841	181,948,297	9,944,893	176,932,740	29,719,346

소 계	2,521,747,634	135,295,303	2,657,042,937	105,690,724	2,130,609,724	539,249,887

연결조정	-	(135,295,303)	(135,295,303)	(512,755)	51,117,191	35,409,380

합 계	2,521,747,634	-	2,521,747,634	105,177,969	2,181,726,915	574,659,267

2. 주요 제품 및 서비스 등 연결회사의 주요 매출은 매출형태 및 판매경로에 따라 구분할 수 있습니다. 매출형 태로는 크게 푸드서비스사업, 식재사업, 유통사업, 법인영업, 여행사업, LED사업, 중장비사업 , 가구사업 그리고 기타사업으로 구분할 수 있고, 각 사업부분의 거래선 접근 방식에 따라 푸드서비스사업은 단체급식, 식재사업/유통사업/법인영업/여행사업/LED사업/ 중장비사업 은 직거래 그리고 기타사업부문은 임대 등으로 구분할 수 있습니다. 공시대상기간 동안 사업부문 별 판매경로에 따른 매출은 다음과 같습니다 .

(단위: 백만, %)

사업부문	구 분	제 51 (당) 기 반기	제 50 (전) 기	제 49 (전전) 기

금 액	비율	금 액	비율	금 액	비율

푸드서비스사업	단체급식 등	309,745	19.1	585,064	23.1	657,580	26.1

소 계	309,745	19.1	585,064	23.1	657,580	26.1

유통사업	공산품 등	195,635	12.1	414,802	16.4	446,501	17.7

소 계	195,635	12.1	414,802	16.4	446,501	17.7

식재사업	식자재 등	170,370	10.5	342,326	13.5	339,183	13.4

소 계	170,370	10.5	342,326	13.5	339,183	13.4

가구사업	사무용가구 등	466,939	28.8	73,864	2.9	-	-

소 계	466,939	28.8	73,864	2.9	-	-

법인영업	유니폼 등	210,219	13.0	565,556	22.3	547,198	21.7

소 계	210,219	13.0	565,556	22.3	547,198	21.7

중장비사업	건설기계제조 등	153,950	9.5	340,247	13.4	337,340	13.4

소 계	153,950	9.5	340,247	13.4	337,340	13.4

여행사업	항공수수료 등	9,617	0.6	17,370	0.7	17,558	0.7

소 계	9,617	0.6	17,370	0.7	17,558	0.7

기타사업	임대 등	106,203	6.4	194,739	7.7	176,388	7.0

소 계	106,203	6.4	194,739	7.7	176,388	7.0

합 계	1,622,678	100.0	2,533,968	100.0	2,521,748	100.0

3. 주요 원 재료

가. 주요 원재료 현황 및 가격변동 추이

(단위: 원)

사업부문	원 재 료(품목)	규 격	단 품 금 액	매입처

제51기 반기	제50기	제49기

FS사업부문	서산미-서산간척지쌀	20kg/포	41,041	32,240	34,890	현대서산농장

오징어채(냉동, 국산)	수율90%	8,063	7,007	4,029	엔에스푸드, 대양수산 등

돈육(불고기용,국산)	두께 0.2~0.3	4,303	4,595	4,165	우영통상, 건창축산유통 등

포기김치(보통)	KG, 배추:국내산	2,744	2,595	2,405	참가득F, 왕인식품 등

법인사업부문	면 방	lb	914	917	859	방림

중장비제조부문	현대 19톤 엑시언트	8 ×4 EURO6	138,272,727	138,636,364	137,390,909	현대자동차(주) 전주공장

대우 18ton 프리마	(LL8KC_6 ×4) EURO658"/60"	111,411,818	110,466,363	106,557,273	타타대우상용차

3m MAST	310 WSI	5,214,353	6,084,051	6,003,491	동양기계공업

steel plate	50*2,000*4,000(3140)	4,521,600	2,623,433	2,695,419	부광스틸

가구제조부문	PB(18T*4*8)	매	13,690	14,470	-	동화기업, 성찬보드

MDF(18T*4*8)	매	20,580	20,580	-	선창산업, 한솔홈데코

PW(18T*4*8)	매	36,990	38,320	-	선창산업

흰지(M/P포함)	EA	290	290	-	삼성정밀공업, 문주하드웨어

PVC SHEET(0.20T)	M	2,100	2,100	-	한영데코, 데코밸리

인조대리석	매	144,200	159,650	-	LG하우시스, 롯데케미컬

기타사업부문	돈육후지(냉동,국내산)	KG	3,017	3,418	2,957	정석푸드

핫도그파우더	KG	1,190	1,185	1,220	CJ제일제당

양파(국내산)	KG	1,413	1,617	1,621	현대그린푸드

LED	STW8Q14D	37	37	37	서울반도체

* 위의 원재료는 제품매출이 발생하는 각 사업부분의 대표적인 원재료 및 원자재 입니다. 대표 원재료의 기준은 품목별 매입금액 중 가장 큰 금액을 매입한 품목을 선정했습니다. 또한 단품금액은 기간별 총매입금액을 총매입수량으로 나눈 단순 계 산값입니다. * (주)에버다임과 (주)현대리바트는 종속회사 편입 후 자료만 기재하였습니다. 4. 생 산 및 설비에 관한 현황

가. 영업용 설비 현황 (1) 사업장현황(연결기준)

회사명	구분	소재지	사업부문

현대그린푸드	본사	경기 용인시 수지구	유통, 식재, 기타푸드서비스 등

수지물류센터	경기 용인시 수지구	유통, 식재, 기타

경인물류센터	경기 광주시 도척면	식재

경인2물류센터	경기 광주시 도척면	식재

울산물류센터	울산광역시 북구	식재

호남물류센터	광주광역시 광산구	식재

호남물류센터(주1)	광주광역시 서구	-

밀양물류센터	경남 밀양시 부북면	유통, 식재

중부물류센터(주1)	충북 음성군 대소면	-

푸드서비스영업점	전국	푸드서비스

금강쇼핑센터	서울 강남구	임대

구상가	서울 강남구	임대

주구 1,2동 빌딩	서울 강남구	임대

현대빌딩	서울 강남구	임대

평동빌딩	서울 종로구	임대

발안사옥	경기 화성시 향남면	임대

현대드림투어	본사	서울 마포구	여행사업

금강A	본사	충북 옥천군 동이면	기타

씨엔에스푸드시스템	본사	충북 제천시 왕암면	기타

현대캐터링시스템	본사	경기 성남시 분당구	기타

현대푸드시스템	본사	경기 용인시 수지구	기타

현대복덕찬음(산동)유한공사	본사	중국 산동	푸드서비스

북경격림복덕찬음관리유한공사	본사	중국 북경	푸드서비스

현대휘상무역(상해)유한공사	본사	중국 상해	법인영업

Hyundai Green Food Mexico S.de R.L.de C.V.	본사	멕시코 몬테레이	푸드서비스

HNS INDUSTRIES Sdn. Bhd	본사	말레이시아 쿠알라룸푸르	건설업

(주) 에버다임	본사	충북 진천군 진천읍	중장비제조

지점	충남 천안시 서북구 입장면	중장비제조

지점	경남 양산시 하북면	중장비제조

지점	강원 삼척시 당저동	중장비제조

한우공정기계 유한공사	본사	중국 상해	중장비제조

(주)타이포스	본사	충남 천안시 입장면	중장비제조

EVERDIGM HEMT LLC.	본사	UAE 두바이	중장비제조

(주)에버다임락툴	본사	전북 완주군 봉동읍	중장비제조

EVERDIGM MONGOLIA LLC.	본사	몽골 울란바토르	중장비제조

한국타워크레인(주)	본사	충북 진천군 초평면	중장비제조

EVERDIGM AMERICA INC.	본사	미국 조지아주 Metter시	중장비제조

EVERDIGM ENGINEERING LLC.	본사	몽골 울란바토르	중장비제조

(주)현대리바트	본사	경기 용인시 처인구	가구제조 및 판매,법인영업

공장	경기 용인시 처인구경기 안성시 용두리경북 경주시 외동읍전남 영암군	가구제조 및 판매

전시장, 지점 및 대리점	전국	가구제조 및 판매

(주)현대리바트M	본사	경기 용인시 처인구	가구판매

HYUNDAI LIVART VINA CO.,LTD	본사	베트남 Bien Hoa시	가구제조 및 판매

LIVART CANADA CO.,LTD	본사	캐나타 벤쿠버	가구판매

주1) 중부물류센터 및 호남물류센터(광주광역시 서구)는 향후 신규물류센터 건립을 위해 부지만 확보한 상태임.(2) 생산설비에 관한 사항 연결회사의 유형자산의 내 역 은 다 음과 같습니다.

(단위:천원)

구분	제 51 (당) 기 반기	제 50 (전) 기	제 49 (전전) 기

토지	165,759,513	165,514,927	74,592,835

건물	123,714,222	128,194,424	86,755,226

구축물	6,848,408	6,659,492	5,347,995

기계장치	26,514,782	27,931,415	18,827,773

차량운반구	1,924,282	2,135,621	1,947,809

공기구비품	34,363,613	36,230,677	24,193,350

장치장식	11,394,725	12,416,285	11,808,330

건설중인자산	26,490,199	3,801,198	2,002,646

수목	27,871	27,871	27,871

연구개발자산	-	4,940	14,521

렌탈자산	11,165,737	11,314,568	15,186,508

합계	408,203,352	394,231,418	240,704,864

나. 시설, 설비 등의 투자실적 및 향후 계획

보고일 현재 지배회사는 충청북도 음성에 중부권 물류를 담당할 센터와 광주광역시 서구에 호남권 물류를 담당할 센터의 부지만을 확보하였으며, 구체적인 투자계획은 아직 없습니다.

(2018.06.30현재) (단위 : 억원)

사업부문	투자목적	투자내용	투자기간	총투자금액	기투자실적	향후투자액	투자효과

식재.유통	배송보관	중부물류센터	-	-	92	-	사업경쟁력 강화

식재.유통	배송보관	호남물류센터	-	-	28	-	사업경쟁력 강화

푸드.식재
유통.기타	신규사업	CK공장 설립	2018~2019	611	207	404	신규사업추진 및 제조인프라 확대

가구제조	효율향상	용인공장 증축물류센터 건립	2017~2020	1,084	16	1,068	생산인프라 확대
물류효율성 향상

가구제조	효율향상	통합정보시스템	2017~2018	52	34	18	효율성 향상

합 계	1,747	377	1,490	-

5. 매출에 관한 사항 가 . 매출실적 연결회사 의 매출은 상품과 제품에 대한 매출을 인식하는 상품매출과 제품매출, 그 리고 용역매출로 구분할 수 있습니다. 이어지는 표는 이러한 지배사의 매출형태 구 분에 따른 매출액을 나타낸 것 입니다.

[2018.01.01 ~ 2018.06.30] (단위: 백만원)

사업부문	매출유형	구 분	제 51 (당) 기 반기	제 50 (전) 기	제 49 (전전) 기

매출액	매출액	매출액

푸드서비스사업	상품매출	내 수	517	638	921

제품매출	278,400	521,423	582,643

용역매출	1,162	2,017	10,395

소 계	280,079	524,078	593,959

제품매출	수 출	29,666	60,986	63,621

용역매출	-	-	-

소 계	29,666	60,986	63,621

유통사업	상품매출	내 수	144,598	307,169	330,692

제품매출	50,567	105,751	114,623

용역매출	470	1,809	1,154

소 계	195,635	414,729	446,469

상품매출	수 출	-	73	32

소 계	-	73	32

식재사업	상품매출	내 수	159,570	321,726	324,380

제품매출	7,057	14,610	9,614

용역매출	52	98	100

소 계	166,679	336,434	334,094

상품매출	수 출	3,691	5,892	5,089

소 계	3,691	5,892	5,089

가구사업	상품매출	내 수	250,543	44,097	-

제품매출	200,625	28,144	-

용역매출	692	85	-

소 계	451,860	72,326	-

상품매출	수 출	2,665	144	-

제품매출	6,355	559	-

용역매출	6,058	835	-

소 계	15,078	1,538	-

법인사업	상품매출	내 수	156,832	457,445	411,762

제품매출	8,869	21,033	19,496

용역매출	13,307	25,840	29,883

소 계	179,008	504,318	461,141

상품매출	수 출	31,148	59,283	86,031

제품매출	27	31	12

용역매출	36	1,924	14

소 계	31,211	61,238	86,057

여행사업	상품매출	내 수	-	-	-

제품매출	-	-	-

용역매출	9,617	17,370	17,558

소 계	9,617	17,370	17,558

중장비사업	상품매출	내 수	4,359	14,216	16,599

제품매출	67,300	185,363	184,283

용역매출	10,712	27,451	15,463

기타매출	-	-	633

소 계	82,371	227,030	216,978

상품매출	수 출	9,933	18,755	9,207

제품매출	59,652	93,030	102,220

용역매출	1,994	1,432	8,935

소 계	71,579	113,217	120,362

기타사업	상품매출	내 수	3,329	7,788	9,731

제품매출	71,620	123,939	106,953

용역매출	25,828	52,665	38,918

소 계	100,777	184,392	155,602

상품매출	수 출	2	33	85

제품매출	768	4,816	5,080

용역매출	4,656	5,498	15,621

소 계	5,426	10,347	20,786

합 계	내 수	1,466,026	2,280,677	2,225,801

수 출	156,652	253,291	295,947

합 계	1,622,678	2,533,968	2,521,748

나. 판매경로 당사의 판매경로는 사업부문에 따라 달리하고 있고 이 같은 과정에서 발생한 판매 를 매출로 인식하고 있습니다. 아래의 표를 참조하시기 바랍니다.

사업부문	품 목	구 분	판매경로

식재사업	식 자 재	국내/해외	국내식자재 수요처(외식업체, 도소매상 등)에 식자재 공급 국외식자재 수요처에 식자재 공급

푸드서비스사업	단체급식	국 내	기업, 병원, 기관 등의 구내식당 위탁 운영 및 급식제공

해 외	UAE, 쿠웨이트, 중국, 멕시코 등 구내식당 위탁 운영 및 급식제공

인력공급	국 내	고객사 업장에 조리인력 공급

유통사업	공산품 및 생식품	국 내	유통업체 고객사에 도매 또는 당사 직영 소매 판매

법인영업	상품/제품	국내/해외	고객사에서 발주한 자재, 유니폼 및 물품 구매 및 납품

여행사업	여행상품	국 내	본사 및 지점을 통한 항공권, 숙박, 여행패키지 판매

중장비제조사업	중장비	국내/해외	국내: 직판 및 딜러판매 및 조달청 입찰 등 해외: 직판, 해외 영업딜러망 및 국내건설사를 통한 판매

가구사업	사무용가구 및가정용가구	국내/해외	국내: 대리점, 직매장, 백화점 매장, 플래그쉽 스토어 등
오프라인 판매, 웹사이트 개발과 일부 온라인 유통몰 입점을 통한 온라인 판매, 건설사 및 기업고객 납품
해외: 수출대상 국가의 에이전트를 통해 판매

기타사업	임대매출 外	국 내	임대: 당사 보유 빌딩 임대수입 IT: 그룹사 전산 유지보수 용역수입 외식: 당사 운영 외식점포를 통한 소매 판매

다. 판매방법

연결회사는 시스템에서 고객사의 발주를 통한 상품판매를 주 판매방법으로 하고 있으며, 결제수단은 현금, 카드 및 외상판매 등을 채택하고 있습니다. 푸드서비스사업부의 경우는 위탁 계약을 통한 급식제공을 주 판매방법으로 하고 있으며, 결제수단은 현금, 카드 및 외상판매 등을 채택하고 있습니다. 유통사업부의 경우에는 고객사의 발주를 통한 상품판매(공산/생식 등)를 하고 있습니다. 결제수단은 현금, 카드 및 외상판매 등을 채택하고 있습니다. 여행사업의 경우는 주로 법인과의 계약을 통해 영업이 이루어지며, 인보이스를 통해 결제를 받고 있습니다. 중장비제조사업의 경우엔 어태치먼트류의 일부는 대기업에 납품하고 60일 현금결제이며, 소방차는 조달청 입찰을 통해서 소방본부에 공급하고 있습니다. 나머지는 국내 직영점이나 전국판매대리점등 독점영업딜러망에 공급하고 있습니다. 수출의 경우 전세계 150여개 해외영업딜러망을 통하여 판매하며 중국의 경우 독립법인체를 설립하여 판매중입니다. 결제조건은 L/C, D/A, T/T 등의 조건으로 거래하고 있습니다. 가구사업은 대리점 판매의 경우 대리점 수금 후 입금(현금 및 전자결제), 직판의 경우 고객사와 직접 계약 후 수금(현금 및 전자결제)하고 있으며, 빌트인 가구의 경우 설치완료 후 세금계산서 발행하여 익월 전자결제 또는 현금수금의 방법을 채택하고 있습니다.

라. 판매전략 연결회사의 판매전략은 사업부문별로 달리하고 있습니다. 먼저 식재사업부의 경우 대형 외식업체부터 중동 식재수출까지 식재 유통의 KNOW-HOW를 살려 위생부문 강화와 고품격 식재 유통 이미지를 부각하는 영업 및 서비스 인원 확충과 지속적인 전산시스템 개발을 통하여 영업경쟁력 증대 및 강화하고 있습니다. 공장/오피스 등의 구내식당의 식재유통에서 중소형 케터링 업체의 식재 공급 및 식품제조회사등의 생식품 및 가공식품 등을 공급하는 전략입니다.

푸드서비스사업부는 메뉴와 운영상의 KNOW-HOW, 철저한 위생관리가 강점이며 현대그린푸드의 브랜드화를 이루고 신규 사업을 추진하여 인지도를 확장하며, 중장기적으로는 다양한 사업구조를 바탕으로 종합식품기업으로 성장, 발전해나갈 계획입니다.

유통사업부의 경우에는 공산/생식품 등을 기업 및 개인고객을 대상으로 영업을 하고 있습니다. 앞으로 시스템 개발 등을 통해 구매부분의 경쟁력을 높여 원가 절감 및 수익을 극대화 할 것입니다.

법인영업부문과 여행사업부문의 경우는 B2B사업으로 해당 거래선과 관계를 유지하는 것이 주요 판매전략입니다. 추가적인 해외사업진출 등의 사업의 다각화를 꾀하고 있습니다.

중장비사업부문은 내수시장에서 지속적인 원가절감 및 품질개선을 통해 경쟁력을 확보하고 기존판매망 및 신규 판매대리점을 확장하는 한편, 수출시장에선 국제전시회에 꾸준히 출품하여 인지도를 높이면서 가격대비 성능에서 우수한 제품을 개발하여 적극적으로 판매를 확대할 예정입니다. 가구사업부문은 친환경 자재를 사용한 환경친화 제품과 트렌드를 선도하며 실용성을 겸비한 차별화된 디자인을 갖춘 제품 강화와 거점 및 대형 직매장 확충과 매스미디어를 통한 광고 등을 통해 경쟁력을 강화해 나갈 것 입니다.

6. 수 주상황

[2018.06.30] (단위:백만원 )

품목	수주일자	납기	수주총액	기납품액	수주잔고

수량	금액	수량	금액	수량	금액

굴절소방차 外(Platform Truck)	2017-03-15	2018-12-26	-	23,095	-	-	-	23,095

빌트인가구	17~18년	17~18년	-	391,106	-	238,328	-	152,778

사무용가구	17~18년	17~18년	-	447,632	-	411,979	-	35,653

합 계	-	861,833	-	650,307	-	211,526

7. 시장위험과 위험관리

가. 금융위험관리 연결실체는 금융상품과 관련하여 신용위험, 유동성위험, 시장위험(가격위험, 이자율위험 및 환위험)과 같은 다양한 금융위험에 노출되어 있습니다. 연결실체의 위험관리는 연결실체의 재무적 성과에 영향을 미치는 잠재적 위험을 식별하여 연결실체가 허용가능한 수준으로 감소, 제거 및 회피하는 것을 그 목적으로 하고 있습니다. 연결실체는 전사적인 수준의 위험관리 정책 및 절차를 마련하여 운영하고 있으며, 연결실체의 재무부문에서 위험관리에 대한 총괄책임을 담당하고 있습니다. 연결실체의 재무부문은 이사회에서 승인된 위험관리 정책 및 절차에 따라 연결실체의 영업과 관련한 금융위험을 감시하고 관리하는 역할을 하고 있으며, 연결실체의 내부감사인은 위험관리 정책 및 절차의 준수 여부와 위험노출 한도를 지속적으로 검토하고 있습니다. (1) 신용위험관리

신용위험은 계약 상대방이 계약상의 의무를 불이행하여 연결실체에 재무적 손실을 미칠 위험을 의미합니다. 신용위험은 영업수익 창출을 위한 거래 뿐 아니라, 현금및현금성자산과 금융자산에 포함된 금융기관예치금, 대여금 등의 기타 금융상품으로부터 발생할 수 있습니다.

연결실체의 경영진은 신용위험을 관리하기 위하여 신용도가 일정 수준 이상인 거래처와 거래하고 있으며, 금융자산의 신용보강을 위한 정책과 절차를 마련하여 운영하고 있습니다. 연결실체는 신규 거래처와 계약시 공개된 재무정보와 신용평가기관에 의하여 제공된 정보 등을 이용하여 거래처의 신용도를 평가하고 이를 근거로 신용거래한도를 결정하고 있으며, 담보 또는 지급보증을 제공받고 있습니다. 또한, 연결실체는 주기적으로 거래처의 신용도를 재평가하여 신용거래한도를 재검토하고 담보수준을 재조정하고 있으며, 회수가 지연되는 금융자산에 대하여는 분기 단위로 회수지연 현황 및 회수대책을 보고하고 있으며, 지연사유에 따라 적절한 조치를 취하고 있습니다.

금융자산의 장부금액은 신용위험에 대한 최대노출정도를 표시하고 있습니다. 당반기말과 전기말 현재 연결실체의 신용위험에 대한 최대 노출정도는 다음과 같습니다.

- 제 51 (당) 기 반기

단위 : 천원

금융자산 범주	구 분	유동	비유동

장부금액	공정가치	장부금액	공정가치

공정가치로 인식된 금융자산:

당기손익-공정가치측정금융자산	채무상품	137,457,637	137,457,637	2,380,228	2,380,228

파생상품자산	207,068	207,068	-	-

기타포괄손익-공정가치측정금융자산	지분상품	-	-	463,234,504	463,234,504

소 계	137,664,705	137,664,705	465,614,732	465,614,732

상각후원가로 인식된 금융자산:

상각후원가측정금융자산	현금및현금성자산	37,991,495	-	-	-

매출채권및기타채권	471,459,080	-	-	-

채무상품	146,898,603	-	1,595,869	-

대여금	1,049,128	-	5,947,221	-

소 계	657,398,306	-	7,543,090	-

상각후원가로 인식된 기타금융자산:

상각후원가측정금융자산	보증금	-	-	54,672,478	-

- 제 50 (전) 기

(단위 : 천원)

금융자산 범주	구 분	유동	비유동

장부금액	공정가치	장부금액	공정가치

공정가치로 인식된 금융자산:

매도가능금융자산	채무상품	457,665,669	457,665,669

파생상품자산	공정가치위험회피파생상품자산	186,952	186,952	-	-

소 계	186,952	186,952	457,665,669	457,665,669

상각후원가로 인식된 금융자산:

상각후원가측정금융자산	현금및현금성자산	49,707,707	-	-	-

매출채권및기타채권	467,392,554	-	-	-

금융자산	324,557,067	-	39,667,624	-

기타금융자산	-	-	46,932,970	-

매도가능금융자산	지분상품	-	-	700,467	-

채무상품	-	-	93,839	-

소 계	841,657,328	-	87,394,900	-

한편, 연결실체는 (주)우리은행 등의 금융기관에 현금및현금성자산 및 단기금융상품 등을 예치하고 있으며, 신용등급이 우수한 금융기관과 거래하고 있으므로 금융기관으로부터의 신용위험은 제한적입니다.

당반기말과 전기말 현재 대손충당금 차감전 총액 기준에 의한 매출채권및기타채권의만기 기준 연령분석내역은 다음과 같으며, 연결실체는 당반기말과 전기말 현재 손상 채권을 포 함한 8,077 백만원 및 10,127 백 만원을 각각 대손충당금으로 설정, 매출채권및기타채권의 총장부금액에서 차감표시하고 있습니다.

(단위 : 천원)

구 분	제 51 (당) 반기	제 50 (전) 기

연체되지 않은 채권	430,042,060	410,714,224

만기 경과 후 3개월 이하	33,326,617	43,851,721

만기 경과 후 4~6개월	5,138,717	8,970,932

만기 경과 후 7~12개월	2,279,000	2,658,007

만기 경과 후 12개월 초과	3,310,580	5,767,782

손상채권	5,439,319	5,557,022

합 계	479,536,293	477,519,688

(2) 유동성위험관리

연결실체는 현금 등 금융자산을 인도하여 결제하는 금융부채에 관련된 의무를 충족하는 데 어려움을 겪게 될 유동성위험에 노출되어 있습니다. 연결실체의 경영진은 유동성위험을 관리하기 위하여 단기 및 중장기 자금관리계획을 수립하고 현금유출예산과 실제현금유출액을 지속적으로 분석ㆍ검토하여 금융자산과 금융부채의 만기구조를 대응시키고 있습니다. 연결실체의 경영진은 영업활동현금흐름과 금융자산의 현금유입으로 금융부채를 상환가능하다고 판단하고 있습니다.당반기말 현재 금융부채의 계약에 따른 만기분석은 다음과 같습니다.

(단위 : 천원)

구 분	장부금액	만기	합계

3개월 미만	3개월초과 1년이하	1년초과 5년이하

매입채무및기타채무	328,871,375	317,687,714	11,183,660	-	328,871,374

차입금	89,999,939	50,000,000	38,064,110	2,347,723	90,411,833

기타금융부채	19,422,127	2,518,764	638,621	16,545,757	19,703,142

파생상품부채	225,378	-	225,378	-	225,378

합 계	438,518,819	370,206,478	50,111,769	18,893,480	439,211,727

상기 만기분석은 할인하지 않은 현금흐름을 기초로 작성되었습니다.

(3) 시장위험관리

① 가격위험관리 연결실체는 매도가능금융자산 중 시장성 있는 지분증권 및 수익증권과 관련하여 시장가격의 변동으로 인하여 금융자산의 공정가치나 미래현금흐름이 변동할 가격변동위험에 노출되어 있습니다. 연결실체의 경영진은 시장가격의 변동으로 인하여 시장성 있는 지분증권 및 수익증권의 공정가치 또는 미래현금흐름이 변동할 위험을 정기적으로 측정하고 있습니다. 포트폴리오 내에서 중요한 투자자산의 관리는 개별적으로 이루어지고 있으며, 취득과 처분은 연결실체의 경영진이 승인하고 있습니다.

② 이자율위험관리 당반기말 현재 연결실체의 이자부부 채 및 당반기 중 사용한 당좌차월의 규모를 고려할 때, 이자율변동이 금융부채의 공정가치 또는 현금흐름에 미치는 영향은 중요하지 않습니다. 다만, 연결실체는 당반기말 현재 325,606백만원의 금융상품을 이자수익 획득 목적으로 운영하고 있는 바, 향후 금융상품 예치시 적용되는 시장이자율의 변동에 따라 이자수익의 규모에 영향을 미칠 수 있습니다. 연결실체 는 금융기관예치금에대한 신용위험을 최소화하면서, 이자수익을 극대화하기 위해 지속적으로 시장이자율을 확인하고, 금융기관별 금융상품을 비교하며, 향후 시 장이자율의 변동 가능성을 고려하여 적정한 기간으로 예치하고 있습니다.

당반기말과 전기말 현재 연결실체가 보유하고 있는 이자부 금융상품의 장부금액은 다음과 같습니다.

(단위 : 천원)

구 분	제 51 (당) 기 반기	제 50 (전) 기

단기금융자산	-	324,557,067

유동금융자산	285,612,436	-

장기금융자산	-	39,667,624

비유동금융자산	9,923,318	-

단기차입금	(87,772,150)	(34,934,322)

장기차입금	(2,227,789)	(2,397,823)

금융상품 합계	205,535,815	326,892,546

③ 환위험관리연결실체는 원재료 수입 및 제품수출 등과 관련하여 환율변동위험에 노출되어 있습니다. 연결실체의 경영진은 내부적으로 원화 환율 변동에 대한 환위험을 수시로 측정하고 있습니다. 당반기말과 전기말 현재 기능통화 이외의 외화로 표시된 화폐성자산의 장부금액은 다음과 같습니다. - 제 51 (당) 기 반기

(원화단위 : 천원)

구 분	USD	JPY	EUR	GBP	SEK	AUD	AED	MNT	CNY	CAD	QAR	SGD	HKD

자산:

현금및현금성자산	7,061,626	31,758	11,384	-	-	-	91,185	1,780,336	447,918	-	-	18,803	975

매출채권	36,097,073	887,132	4,659,532	1,309,969	366,842	1,999,394	295,814	7,492,021	986,845	461,793	745,922	329,021	-

단기금융상품	14,582,100	-	-	-	-	-	-	-	-	-	-	-	-

합 계	57,740,799	918,890	4,670,916	1,309,969	366,842	1,999,394	386,999	9,272,357	1,434,763	461,793	745,922	347,824	975

부채:

매입채무	2,237,088	-	-	-	-	-	-	-	204,219	-	-	-	-

단기차입금	17,396,902	-	2,118,111	-	-	-	-	-	-	-	-	-	-

선수금	943,732	1,616	53,486	-	-	-	-	-	-	-	-	-	-

합 계	20,577,722	1,616	2,171,597	-	-	-	-	-	204,219	-	-	-	-

- 제 50 (전) 기

(원화단위 : 천원)

구 분	USD	JPY	EUR	GBP	SEK	AUD	AED	MNT	CNY	CAD	QAR	SGD	HKD

자산:

현금및현금성자산	8,567,856	1,041,932	37,356	-	-	-	91,710	1,867,444	380,920	6,312,443	871,713	939,135	1,239

매출채권	58,371,853	602,011	3,783,971	1,315,940	516,578	1,972,205	42,727	6,628,953	877,522	-	-	-	-

단기금융상품	13,928,200	-	-	-	-	-	-	-	-	-	-	-	-

합 계	80,867,909	1,643,943	3,821,327	1,315,940	516,578	1,972,205	134,437	8,496,397	1,258,442	6,312,443	871,713	939,135	1,239

부채:

매입채무	624,527	12,714	26,510	-	-	-	-	-	197,275	-	-	-	-

단기차입금	16,759,247	-	1,115,841	-	-	-	-	-	-	-	-	-	-

합 계	17,383,774	12,714	1,142,351	-	-	-	-	-	197,275	-	-	-	-

나. 위험관리의 일반적 전략 및 위험관리 조직 연결실체의 경영진은 신용위험을 관리하기 위하여 신용도가 일정 수준 이상인 거래처와 거래하고 있으며, 금융자산의 신용보강을 위한 정책과 절차를 마련하여 운영하고 있습니다. 재경팀 주관하에 신규 거래처와 계약시 공개된 재무정보와 신용평가기관에 의하여 제공된 정보 등을 이용하여 거래처의 신용도를 평가하고 이를 근거로 신용거래한도를 결정하고 있으며, 담보 또는 지급보증을 제공받고 있습니다. 또한, 주기적으로 거래처의 신용도를 재평가하여 신용거래한도를 재검토하고 담보수준을 재조정하고 있으며, 회수가 지연되는 금융자산에 대하여는 분기 단위로 회수지연 현황 및 회수대책을 보고하고 있으며, 지연사유에 따라 적절한 조치를 취하고 있습니다. 연결실체의 경영진은 시장가격의 변동으로 인하여 시장성 있는 지분증권의 공정가치 또는 미래현금흐름이 변동할 위험을 정기적으로 측정하고 있습니다. 포트폴리오 내에서 중요한 투자자산의 관리는 개별적으로 이루어지고 있으며, 취득과 처분은 연결실체의 경영진이 승인하고 있습니다.

8. 파생상품 거래현황가. 파생상품의 구성내역

(단위 : 천원)

구 분	제 51 (당) 기 반기	제 50 (전) 기

파생상품자산:

통화선도	207,068	186,952

파생상품부채:

통화선도	225,378	26,867

나. 파생상품 평가손익내역

(원화단위 : 천원, 외화단위 : USD, EUR, GBP, JPY, AUD, SEK)

파생상품 종류	금융기관명	계약체결일	계약만기일	통화	계약금액	약정환율(원)	평가손익

통화선도	중소기업은행	2017-07-13 ~ 2018-06-27	2018-06-25~ 2019-07-31	USD	7,243,641	1,051.4 ~ 1,131.0	(15,921)

2018-01-29 ~ 2018-06-29	2018-06-27~ 2018-10-10	EUR	2,027,735	1,254.1 ~ 1,336.5	19,327

2018-03-14 ~ 2018-06-28	2018-07-04 ~ 2018-11-26	GBP	856,795	1,429.2 ~ 1,503.8	3,496

2018-04-27 ~ 2018-06-27	2018-07-16~ 2018-08-24	JPY	56,302,053	986.0 ~ 1,019.5	(15,989)

2018-01-09~ 2018-06-05	2018-07-05~ 2018-11-23	AUD	3,821,424	798.2 ~ 851.7	9,229

2018-04-11~ 2018-06-26	2018-06-29~ 2018-09-21	SEK	2,348,781	121.5 ~ 128.3	139

다. 파생상품으로 인한 손익 현황

(단위 : 천원)

구 분	제 51 (당) 기 반기	제 50 (전) 기 반기

파생상품평가이익	221,149	127,056

파생상품평가손실	(220,868)	(242,577)

파생상품거래이익	163,589	1,138,376

파생상품거래손실	(213,135)	(53,674)

9. 경 영상의 주요 계약 - 거래상대방 : (주)메타네트웍스 - 계약의 목적 및 내용 : 신사업 전개를 위한 제조시설 마련과 기존사업 경쟁력 강화 를 위해 경기도 성남시 중원구 상대원동 146-7번지 토지를 295억에 매입하는 계 약을 체결함. - 최종 취득 예정일자 : 2018년 8월 31일

10. 연구개발활동 가. 연구개발활동의 개요 및 연구개발 담당조직 연구소명 위치 연구내용 설립시기 식품R 경기도 용인시수지구 문인로 30 - PB상품 개발 - 식품트렌드 연구 2011.02 (주)에버다임> 연구소명 위치 연구내용 설립시기 (주)에버다임부설 기술연구소 충북 진천군 진천읍 부영길 49 - 각종 어태치먼트 개발연구 - 콘크리트펌프트럭 개발연구 - 타워크레인 개발연구 - 소방특장차 개발연구 - 락드릴 개발연구 등 1999.05 (주)에버다임R 서울시 금천구 가산디지털 1로2 - 프로젝트별 구조해석 및 동역학 해석 , 유압해석 - 시뮬레이션을 통한 제품 검증 - 실험 및 평가 기술 지원 - 구조 설계 최적화 지원 - 신기술 검토 및 도입 - PLM 개발 및 운영 - Web Portal 개발 지원 - 매뉴얼 작성 및 관리 - 기술 기획 및 지적재산권 관리 2011.12. 나. 연구개발 비용 그린푸드> (단위: 백만, %) 과 목 2018년 반기 2017년 2016년 비 고 연구개발비용 계 495 1,014 458 - 연구개발비 / 매출액 비율[연구개발비용계÷당기매출액×100] 0.07 0.07 0.03 - - 상기매출액은 별도기준 매출액이며, 연구개발비용에는 연구개발인력의 인건비가 포함된 수치임. (주)에버다임> (단위: 백만, %) 과 목 2018년 반기 2017년 2016년 비 고 연구개발비용 계 2,395 4,821 4,402 - 연구개발비 / 매출액 비율[연구개발비용계÷당기매출액×100] 1.74 1.53 1.47 - - 상기매출액은 별도기준 매출액이며, 연구개발비용에는 연구개발인력의 인건비가 포함된 수치임. (주)현대리바트> (단위: 백만, %) 과 목 2018년 반기 2017년 2016년 비 고 연구개발비용 계 1,271 2,691 2,457 - 연구개발비 / 매출액 비율[연구개발비용계÷당기매출액×100] 0.19 0.31 0.34 - - 상기매출액은 별도기준 매출액이며, 연구개발비용에는 연구개발인력의 인건비가 포함된 수치임. 라. 연구개발 실적 년 도 내 용 비 고 2016년 PB 요리앤좋을재 6종 발매 - 새우까스, 치킨탕수육, 감자수제비, 프리미엄 어묵3종 (백조기 가마보코, 새우 가마보코, 문어 가마보코) - 2017년 PB 요리앤좋을재 및 H-PLATE 시리즈 73종 발매 - 찌개양념 3종(순두부찌개, 부대찌개, 된장찌개), 돈골육수농축액, 왕돈까스, 최현석 티본스테이크, 최현석 그레이프 소스, 뼈째먹는 방어·임연수·고등어·꽁치, 이보은 새우장, 더부드러운 한우갈비찜 外 - 2018년 PB 요리앤좋을재 및 H-PLATE 시리즈 7종 발매 - H밥 4종(장조림버터, 부지깽이, 시래기나물, 파인애플볶음밥) H피자 3종(콰트로치즈, 슈림프하와이안, 베즐리핫치킨) 더 부드러운 한우(꼬리찜, 돼지등갈비찜) 요리앤좋을재 왕돈까스 H조림 5종(고등어, 삼치, 임연수, 동태, 가자미조림) - (주)에버다임> 년 도 내 용 비 고 2016년 2CXN-5 콘크리트 펌프 개발 外 - 2017년 워터타워용 대형 유압 컨트롤 블럭 개발, ECD50-Ⅲ 터널용 드릴 개발 外 - 2018년 T450pro Tier4F Engine 장착 드릴, 115mm까지 천공 가능, 선진시장용 드릴 - T450 Tier4F Engine을 장착 드릴, 115mm까지 천공 가능, 선진시장용 드릴 - EVC20 P-Jaw 20톤급 Quick Jaw Change Line-up - EHD-210C 22kw급 Drifter - (주)현대리바트> 년 도 내 용 비 고 2012년~2018년 리바트 디자인 공모전 개최, 가구업계 최초 '친환경마크'획득, '04년 '대한민국 디자인 브랜드 대상'에서 디자인 경영부문 최고상인 대통령상 수상, 리바트 디자인스쿨 운영 -