코스모화학 사업보고서 (2025.12)
4. 유동성 및 자금조달과 지출

(1) 유동성 현황 ① 현금및현금성자산

당기말 현재 연결회사의 현금및현금성자산은 약 42,471백만원으로 이는 외화예금 등이 증가하며 전년대비 30,045백만원 증가하였습니다.당기 및 전기말 현재 현금및현금성자산의 구성내역은 다음과 같습니다. (단위 : 원)

구 분	제 58(당) 기	제 57(전)기

현 금	32,111,100	39,042,610

보 통 예 금	13,564,336,509	4,876,056,772

외 화 예 금	28,874,335,505	7,510,268,875

합 계	42,470,783,114	12,425,368,257

② 안정성지표당기말 현재 당사의 유동비율은 전년대비 20.9% 감소한 60.8%로 이는 신소재부문 재고자산과 매출채권 감소로 기인합니다. 부채비율은 차입감소로 약 3.9% 감소하였고 영업손실의 영향으로 이자보상비율은 전년대비 감소하였습니다.

지표	산식	제58기	제57기

유동비율	유동자산/유동부채*100	60.75%	81.73%

부채비율	부채총계/자기자본*100	99.96%	103.88%

자기자본비율	자본총계/자산총계*100	50.01%	49.05%

이자보상비율	영업이익/이자비용*100	-1.71	-0.19

③ 유동성위험

유동성위험은 연결기업 경영 환경 또는 금융시장의 악화로 인해 연결기업이 부담하고 있는 단기 채무를 적기에 이행하지 못할 위험으로 정의합니다.

연결기업은 유동성위험을 선제적으로 관리하기 위해 현금흐름 및 유동성 계획 등에 대해 주기적으로 예측하고 이에 따른 대응방안을 수립하고 있습니다.

연결기업의 금융부채를 당기말로부터 계약 만기일까지의 잔여기간에 따라 만기별로 구분한 내역은 다음과 같습니다. 아래 표에 표시된 현금흐름은 할인하지 아니한 금액입니다.

(단위 : 원)

구 분	1년 이내 상환	1년 초과 2년 이내	2년 초과 상환	합 계

매 입 채 무	70,381,212,612	70,381,212,612

단 기 차 입 금	352,805,539,282	352,805,539,282

미 지 급 금	13,786,178,027	13,786,178,027

미 지 급 비 용	25,866,676,399	25,866,676,399

유 동 성 장 기 부 채	36,099,960,000	36,099,960,000

장 기 차 입 금	-	36,099,960,000	5,425,000,000	41,524,960,000

유동성장기미지급금	-	-

장 기 미 지 급 금	-

금 융 보 증 부 채	20,136,500,000	20,136,500,000

리 스 부 채	487,913,555	280,034,375	135,883,709	903,831,639

합 계	519,563,979,875	36,379,994,375	5,560,883,709	561,504,857,959

(2) 자금조달

2025년 신소재 양극활물질 공장 증설과 폐배터리 원료 확보에 필요한 자금을 단기차입을 통하여 조달하고있습니다. (단위 : 백만원)

구 분	제58기	제57기	차이

단기차입금	352,806	348,439	4,367

유동성장기부채	36,100	18,258	17,842

유동성장기미지급금	0	161	-161

유동성차입금 합계	388,905	366,859	22,047

장기차입금	5,425	50,583	-45,158

장기미지급금	0	881	-881

비유동차입금 합계	5,425	51,464	-46,039

총 자금조달 합계	394,330	418,323	-23,992

※ 상기 자금조달 내역은 연결기준으로 작성하였습니다.※ 상기 자금조달 금액은 순액으로 표기하였습니다.

① 유상증자

(기준일 : 2025년 12월 31일 ) (단위 : 백만원)

구 분	회차	납입일	증권신고서 등의 자금사용 계획	실제 자금사용 내역	차이발생 사유 등

사용용도	조달금액	내용	금액

주주배정유상증자	-	2022.06.21	시설자금	30,000	폐배터리 리사이클링 관련 시설투자	30,000	차이 발생 없음

주주배정유상증자	-	2022.06.21	운영자금	15,050	폐배터리 원료구매 등	15,050	차이 발생 없음

주주배정유상증자	-	2023.10.26	시설자금	70,000	고금리 금융기관 차입금 우선 상환	36,700	주1)

주주배정유상증자	-	2023.10.26	타법인증권취득자금	41,180	코스모신소재 유상신주 취득 자금 사용	57,719	주2)

주주배정유상증자	-	2023.10.26	-	-	원재료 구매(리사이클링 원료확보)	9,930	주3)

주1) 당사는 700억원을 시설자금인 폐배터리리사이클 사업투자 목적으로 2024년 1월~2025년12월까지 사용할 것으로 계획하였으나 금리 상승의 여파로 이자비용 감소를 위하여 기존 차입금 일부를 선상환 후 실제 투자자금 집행 시기에 재차입하여 자금을 집행할 예정입니다. 주2) 코스모신소재 유상증자 참여 대금으로 411.8억원을 집행하고 미달자금은 금융기관차입을 실시할 계획이었으나 고금리에 대비한 이자비용 절감을 위하여 우선 집행하였습니다. 주3) 폐배터리리사이클 공장 증설 계획이 일부 지연되면서 고금리 차입금 상환 및 원재료의 확보를 위하여 일부 자금을 사용하였으나, 차후 증설 시기 도래시 공장 건설 진척률에 따라 원래 자금사용 목적에 맞도록 금용기관 차입 및 내부 자금을 통하여 집행해 나갈 예정입니다. ② 이자부 차입금

ㄱ. 유동부채

(단위 : 원)

구 분	이자율(%)	만기	당반기말	전기말

단기차입금	KDB산업은행	3.41%	2026-07-08	5,000,000,000	5,000,000,000

신한은행	5.03%	2026-01-12	11,700,000,000	5,400,000,000

신한은행	3.68%	2026-04-15	3,000,000,000	3,000,000,000

신한은행	3.68%	2026-04-15	7,500,000,000	7,500,000,000

신한은행	3.57%	2026-08-15	15,000,000,000	15,000,000,000

신한은행	3.68%	2026-04-15	11,100,000,000	11,100,000,000

신한은행	3.75%	2026-07-15	10,000,000,000	10,000,000,000

신한은행	4.07%	2026-04-05	10,000,000,000	10,000,000,000

우리은행	3.88%	2026-09-26	20,000,000,000	20,000,000,000

Banker's Usance(신한)	Term SOFR	2026-04-12	-	1,358,280,000

신한은행(매입외환)	-	-	827,535,848	6,290,343,150

한국증권금융	4.09%	2026-06-10	10,000,000,000	10,000,000,000

한국증권금융	4.07%	2026-07-10	10,000,000,000	10,000,000,000

한국증권금융	4.10%	2026-09-20	10,000,000,000	10,000,000,000

한국증권금융	4.16%	2026-04-23	10,000,000,000	-

KEB하나은행	3.86%	2026-05-15	5,000,000,000	5,000,000,000

농협은행	3.69%	2026-01-29	10,000,000,000	10,000,000,000

농협은행	3.65%	2026-04-27	20,000,000,000	20,000,000,000

농협은행	3.47%	2026-05-16	6,818,160,000	-

Banker's Usance(농협)	Term SOFR	2026-05-12	5,398,093,800	7,038,360,000

대신증권	4.80%	2025-12-29	10,000,000,000	10,000,000,000

한국투자증권	4.50%	2026-02-18	5,000,000,000	10,000,000,000

신한투자증권	4.50%	2026-03-16	5,000,000,000	-

교보증권	4.50%	2025-12-30	20,000,000,000	-

KDB산업은행	3.42%	2026-03-31	24,800,000,000	24,800,000,000

KDB산업은행	-	-	-	5,000,000,000

KDB산업은행(USANCE)	4.43~4.91%	-	58,578,357,600	43,835,694,000

신한은행	3.45%	2026-04-15	15,000,000,000	15,000,000,000

신한은행(USANCE)	4.51~4.56%	-	28,359,363,600	29,053,080,000

우리은행	-	-	-	10,000,000,000

한국수출입은행	-	-	-	30,000,000,000

신한은행	5.01%	2026-06-15	4,000,000,000	4,000,000,000

신한은행	7.56%	2026-02-15	724,028,434	63,210,000

소 계	352,805,539,282	348,438,967,150

미지급금	유동성장기미지급금	-	2025-12-31	-	161,410,926

현재가치할인차금	3.00%	-	-

소 계	-	161,410,926

장기차입금	유동성장기차입금	3.35~5.37%	2026-06-30	36,099,960,000	18,258,260,000

-	-

합 계	388,905,499,282	366,697,227,150

ㄴ. 비유동부채

(단위 : 원)

구 분	이자율(%)	만기	당기말	전기말

장기차입금	우리은행	-	-	-	27,000,000,000

농협은행	-	-	-	7,083,320,000

KDB산업은행	2.94~3.44%	2028-07-08	5,425,000,000	10,500,000,000

KDB산업은행	-	-	-	5,999,960,000

소 계	5,425,000,000	50,583,280,000

ㄷ. 장기차입금의 기간별 상환계획은 다음과 같습니다.

(단위 : 원)

상 환 연 도	장기차입금

2026년	-

2027년	3,100,000,000

2028년 이후	2,325,000,000

합 계	5,425,000,000

(3) 중요한 자금 지출 목적과 규모 이차전지 양극활물질 및 폐배터리 리사이클 사업, 기능성필름 관련 산업의 확대 등로 지속적인 시설확충이 필요할 것으로 예측되어져 시설자금 확보를 위해 일정부분 외부에서 자금 조달이 필요할 것으로 전망되어 차입금이 증가할 수는 있습니다.