코스모화학 분기보고서 (2021.03)
II. 사업의 내용

당사는 수익을 창출하는 재화와 용역의 성격, 이익 창출단위, 제품 및 제조 공정의 특징, 시장 및 판매방법의 특징, 사업부문 구분의 계속성 등을 고려하여 4개의 사업부문(이산화티타늄, 신소재, 촉매, 황산코발트)을 중심으로 사업의 개요를 작성하였습니다.

사업부문	법인명	주요 재화 및 용역	비고

이산화티타늄	코스모화학(주)	범용, 특수용 이산화티타늄환경처리제	-

신소재	코스모신소재(주)	이차전지용 양극활물질, 기능성필름(이형필름, 점착필름), 토너 등	-

촉매	코스모촉매(주)	제올라이트, SCR(선택적 환원 촉매) 시스템 인터그레이션 서비스업	-

황산코발트	코스모에코켐(주)	전해코발트 및 코발트화합물제조 및 판매업	-

가. 사업부문별 요약 재무현황

구분	(단위 : 백만원)

제 54(당) 기

이산화티타늄부문	신소재부문	촉매부문	황산코발트부문	연결조정	합 계

매출액	31,389	79,248	2,607	13,917	-56	127,103

영업이익	668	5,844	-80	2,063	-42	8,454

당기순이익	1,209	6,189	-114	1,590	-62	8,812

자산총계	317,645	357,753	12,984	36,626	-54,591	670,418

부채총계	194,060	174,722	9,419	22,102	-3,875	396,428

자본총계	123,586	183,031	3,565	14,524	-50,716	273,989

나. 사업부문별 현황 (1) 이산화티타늄 부문 (산업의 특성)

이산화티타늄은 금세기 들어서 개발된 최고의 백색안료로서 그 우수성을 인정 받고 있으며, 화학적(산, 알카리), 물리적(광, 열)으로 매우 안정되어 화학제품의 기초 원료로 광범위하게 사용되고 있습니다. 이산화티타늄 산업은 대규모 설비투자가 소요되는 기술 집약형 장치산업이자, 일반 화학제품부터 고부가화학제품 등에 직접 및 간접적으로 원료를 제공하는 기초 소재 산업입니다. 이산화티타늄은 제조방법에 따라 아나타제형과 루타일형으로 구분할 수 있으며, 당사는 현재 아나타제형 이산화티타늄을 생산/판매하는 동시에 독일 크로노스社의 루타일형 이산화티타늄을 수입하여 상품으로 판매하고 있습니다. 당사의 제품은 최고의 착색력과 은폐력을 가진 아나타제형 제품으로서 당사는 이를 국내에 독점 생산/판매하고 있습니다. 아나타제형 이산화티타늄의 내수시장 규모는 13,000 톤/年으로 추정되며, 세계시장의 경우 500,000 톤/年으로 추정됩니다. 또한 당사에 축적된 영업망을 통하여 글로벌 Major 업체인 독일 크로노스 社의 루타일형 이산화티타늄의 국내 독점 판매계약을 체결하여 판매하고 있으며 루타일형의 내수시장 규모는 약 140,000 톤/年, 글로벌 시장규모는 약 6,000,000 톤/年으로 추정하고 있습니다. 이산화티타늄의 경우 전 산업분야에서 다양하게 사용됨으로 수요에 대하여 커다란 장단기변동 요인은 없으나 전체 경기 흐름에 따라 수요 변동의 요인이 있습니다.

(산업의 성장성)이산화티타늄은 대표적인 백색안료로서 플라스틱, 도료, 고무, 제지 등 실생활에 널리 적용되는 무기화합물이며 안료용뿐만아니라 화학섬유의 광택제거 및 내마모성향상제, 전자적 특성을 이용하여 전자재료, 유리, 용접봉 피복제 등 그 쓰임새가 광범위하여 우리 실행활에서 항상 접하는 제품입니다. 최근에는 나노(NANO)형태의 제품을 이용한 촉매, 광촉매 제품 등 이산화티타늄의 특성을 이용한 새로운 제품들이 개발되어 적용되는 추세가 급속도로 진행되며, 국가간 치열한 경쟁이 이루어지고 있습니다. (시장 여건)당사에서 생산되는 이산화티타늄은 주로 고무, 제지, 합성수지, 페인트, 섬유 등 제조의 원재료로 납품되 고 있으며, 이산화티타늄 전체 제품 매출액 중 내수는 약 40% , 수출은 약 60% 의 구성비를 이루고 있습니다. 주요 수출대상국은 일본, 동남아, 유럽, 미주 등 40여개국에 수출하고 있습니다. 당사는 국내 유일의 이산화티타늄 제조업체이며, 수입제품 외 국내 경쟁 생산업체는 없습니다. 2019년 자체 추정 결과 국내 범용 아나타제 이산화티타늄 시장에서 약 70% 정도의 국내시장 점유율을 보이고 있습니다.

세계최대 생산국가인 중국의 환경이슈와 더불어 제조업체의 환경세 부담 증가 등으로 인한 원가상승은 중국산 제품과 직접적으로 경쟁을 하고있는 당사의 제품의 유리한 시장상황이나 최근 미중 무역전쟁의 여파로 현재 국내 및 전세계 이산화티타늄 시장의 부정적인 영향을 미치고 있습니다. 중국산 이산화티타늄의 해외 수출물량 증가는 당사의 최근 국내시장과 수출시장 매출 감소로 나타나고 있습니다. 당사는 이러한 위기를 극복하기 위하여 주요 시장 변화를 민감하게 주시하고 있으며, 위기를 기회로 삼아 신규시장 개척을 위하여 발빠르게 움직이고 있습니다.

그 동안 글로벌 경기침체와 이산화티타늄 공급과잉 등 수차례의 위기를 극복하기 위하여 당사는 국내시장에서 범용 아나타제의 안정적인 공급은 물론, 고부가치제품인 섬유용 아나타제 등 다양한 스펙의 제품들로 다변화된 시장수요에 대처하고자 노력하였으며, 50년 역사의 인천공장 매각 등 여러차례의 강도높은 구조조정을 실시하여 원가절감을 실시하였습니다. 최근에는 루타일형, 장섬유용 제품 및 상품판매 등 신제품 개발에도 박차를 가하고 있습니다. 해외 시장에서는 판가를 인상시키려는 노력의 일환으로 해외 현지 고객과 직접 거래하는 기회를 높여 손익구조 개선에 노력하고 있으며 새로운 시장 개척을 위하여 적극적인 영업활동을 전개하고 있습니다.

(회사의 경쟁우위 요소) 장치산업인 화학 산업의 특성상 국내 유일의 이산화티타늄 생산 설비 보유는 당사의 강점입니다. 아울러 오랜 기간 축적된 생산공정 운영상의 노하우와 운전경험, 그리고 지속적인 거래를 통해 형성된 고객과의 유대관계 역시 당사의 자산이라 할 수 있습니다. 당사는 이러한 강점을 바탕으로 지속적인 생산성 향상 및 원가 혁신 활동을 통해 사업의 경쟁력을 더욱 강화하고자 노력하고 있습니다. 이를 위하여 주요 원부재료의 안정적인 수급 및 세계적 경기 변동에 따른 경영환경 변화에 적극적으로 대처하고 지속적인 원가 절감을 통한 수익성 개선으로 기업가치를 향상시키며, 새로운 성장동력을 발굴하여 중장기적 기업가치 극대화에도 최선을 다하겠습니다.

(2) 신소재 부문(사업의 특성)

당사는 지난 50년 동안 보유하고 개발해온 코팅기술력의 경험을 바탕으로 LCD TV, 스마트폰, 컴퓨터 등 IT소재용 MLCC 이형필름을 생산하고 있으며, 최근 수요가 급증하고 있는 자동차 전장용 MLCC 및 OLED, 광학용, 반도체 공정용 등에 사용되는 이형필름, 점착필름 등의 기능성필름으로 생산을 확대하고 있습니다. 또한 IT용, 소형가전기기용을 비롯하여 그린에너지 부분인 전기자동차용, 전력저장용으로 확대 적용되고 있는 이차전지용 양극활물질과 토너를 생산하고 있습니다.

(사업의 성장성)

기능성필름은 종류가 다양하고 부가가치가 높은 제품으로 디지털기기의 소형화, 박막화 및 친환경 자동차 수요 증가로 점차 고품질, 고용량화 제품이 요구되는 상황입니다. 당사는 2008년부터 생산하고 있는MLCC용 이형필름 외에도 광학, OLED용 이형필름 및 디스플레이, 반도체용 점착필름 등 고품질의 기능성필름을 생산할 수 있는 공장증설을 2012년에 완료하여 양산 판매를 진행하고 있으며, 각종 고부가가치 제품의 판매 론칭을 진행 중에 있어 향후 성장성이 주목되는 사업입니다. 특히 MLCC용 이형필름의 경우에는 전방 산업의 지속적인 성장세와 4차 산업(자동차 전장화, 사물인터넷, 웨어러블기기 및 가상현실)의 붐에 힘입어 지속적으로 성장 하고있습니다. 향후 MLCC 시장은 5G 인프라 설비 증가 및 전장용 MLCC 수요가 성장을 견인할 것으로 예상되며, 특히 주요 고객사의 해외 기지 전장용 MLCC 공장 증설 및 초고용량 MLCC 생산 확대로 MLCC용 이형필름 수요도 지속적으로 증가할 것으로 전망됩니다.

세계 리튬이온배터리는 소형 IT 배터리 시장이 성숙기에 접어든 가운데 무선이어폰 등 신규 활용 제품과 대체 시장이 점차 확대되고 있으며, 중 · 대형 배터리 시장은 에너지 저장 시스템(ESS)과 전기자동차(xEV)의 폭발적인 수요 증가로 인하여 빠르게 성장하고 있습니다.

2020년 전 세계에 출하된 리튬이온배터리는 용량 기준 전년 대비 45% 성장한 287GWh로 예상됩니다. 2030년에는 3,392GWh 규모로 20년도 대비 약 12배 성장이 예상되며, 이에 따라 리튬이온배터리의 용량 및 출력을 높이는데 가장 큰 역할을 하는 양극활물질의 수요 또한 지속적으로 증가하고 있습니다.

리튬이온배터리 시장의 성장과 함께 양극활물질 수요도 대폭 증가 될 전망입니다. 2020년 약 61만톤 규모에서 2025년 275만톤 규모로 확대 될 것으로 예측되며, 중, 대형 배터리用 전기자동차와 ESS의 수요확대에 따라 NCM, NCA 판매량이 양극활물질 전체의 80% 이상을 차지할 것으로 예상됩니다. 향후 전기차 외에도 ESS시장 성장과 소형 전지의 새로운 수요처 발생으로 리튬이차전지 수요가 증가함에 따라 양극재 물질의 개발은 고용량화, 고안전화, 저가격화 위주로 활발히 진행될 전망입니다.

(출처: SNE Research)

토너 시장은 스마트폰, 태블릿 PC등의 발달로 감소되고 있습니다.

더구나 중국업체의 성장은 흑백토너의 가격을 하락시키고 있어 회사는 자성 흑백토너보다는 부가가치가 높은 비자성 컬러토너 생산 판매에 집중하고 있습니다. 또한 흑백토너만 생산하던 국내 토너 제조업체의 사업철수 등 시장 환경이 어려운 상황이나, 컬러토너의 신제품 개발로 틈새시장 진입 및 차별화된 제품 판매에 마케팅을 집중하고 있습니다. 더불어 최신 출시되는 OEM토너의 Trend에 맞춰 당사도 저점도 토너의 개발에 집중하여 시장흐름에 대응하고 있으며, Universal 토너개발을 통하여 시장 요구에 부합하고 있습니다.

이는 IT소재사업의 중요한 수익아이템으로서 경영 환경에 매우 긍정적인 성과가 기대되고 있습니다.

(시장여건)

광학용을 포함한 이형필름의 수요가 일반용 품질에서 하이엔드급 고품질로 전환되고 있어 신규 수요가 발생하고 있으며, 전자기기의 슬림화 고용량화로 인하여MLCC 적용수가 증가되고 있습니다. 이러한 시장여건에 따라MLCC 제조업체의 지속적인 증설이 이루어 지고 있습니다. 당사는 이에 대비하여 2018년 2월, 2019년 5월에 신규 광폭설비를 증설 완료하였습니다.스마트폰, 태블릿PC와 같은 소형IT기기 배터리에 사용되는 고전압, 고밀도 제품의LCO를 시장에 판매하고 있으며 신규 제품의 수요 확대에 따라 4.47V용, 4.50V용 LCO는 개발을 완료하여, 일부 고객사를 대상으로 판매 중에 있습니다. 또한 급성장하는 중 ·대형 배터리 수요에 맞춰 2021년 하이니켈계 생산설비 추가 증설을 완료하여 고객사 승인 후 ESS 및 EV용 양극활물질을 생산,판매 하여 지속적인 시장 점유율을 늘려 나갈 계획입니다.

토너의 주 사용처인 프린터시장은 소폭 감소하였으며, 복합기, 복사기 시장도 성장이 둔화되고 있고, 중국산 보급형 토너의 품질 향상 및 OEM토너의 공격적인 가격정책으로 토너 제조사의 시장 경쟁이 점점 치열해 지고 있습니다. 또한 중국의 대형업체는 막대한 자금력으로 주요 토너제조업체 및 대형 유통업체를 인수하는 등 중국을 중심으로 토너시장이 움직이고 있어 시장환경은 매우 어려운 상황입니다. 반면 인도지역은 컬러 재생시장이 태동하여 저속 프린터 및 중고 복사기를 수입함으로써 재생토너의 수요가 증가하고 있습니다. 2020년 상반기는 COVID-19의 영향으로 전 세계 국가 봉쇄에 따라 판매가 급감하였며, 3분기에는 봉쇄해제에 따라 비즈니스가 재개되어 시장이 회복은 되고 있으나, COVID-19 이전과 같은 시장활동이 되기 위해서는 시간이 더욱 소요될 것으로 전망하고 있습니다.따라서 회사는 2007년에 토너 생산기술의 기반으로 흑백토너 중심에서 수익이 높은 컬러토너 중심으로 전환하고 있으며, 최근 시장상황이 변동되고 있는 프린터 기종 토너에서 복합기(복사기) 기종 토너개발 및 마케팅에 집중하고 있으며, 특히 틈새시장용 토너인 Kyocera, Brother, K-Minolta 컬러 복합기 토너개발로 시장점유를 확대해 나가고 있습니다.

회사는 국내 넘버원(NO.1) 재생토너 제조사로서 전세계 시장을 대상으로 마케팅을 전개하고 있습니다.(회사의 경쟁우위 요소)

당사는 50년간 축적된 코팅 기술력을 활용하여 기능성필름을 생산하고 있으며, 고품질의 기능성필름 생산을 위한 설비 및 건물 증설을 완료하여 확대 판매에 만전을 기하고 있습니다. 또한 지속적인 연구개발을 통하여 보다 차원 높은 고부가가치제품 개발에 주력하고 있습니다.또한 30여년간의 축적된 분체(粉體) 제조기술 노하우를 바탕으로 자성산화철(Oxide)을 생산하였고 이 생산기술을 접목하여 리튬이온배터리용 양극활물질을 개발, 고객사에 공급을 확대하고 있습니다. 또한 하이니켈계 양극활 물질의 지속적인 연구개발과 생산설비 증설을 통해 전기자동차 시장에 진입하고 중국JV를 통한 중국시장 진출 및 거래처 다변화 전략으로 점진적 성장을 하고 있으며 고객사와 NCM 공동 개발로 수주 물량 확보를 하고 있습니다.

(3) 촉매 부문(사업의 특성)

당사는 1987년 창립하여 30여년의 역사를 가지고 있는 화학제품을 생산하는 회사입니다. 분말세제의 원료인 제올라이트(ZEOLITE) 생산을 시작으로 지금까지 끊임없는 연구와 개발을 통하여 자동차 배기가스, 발전소 및 소각로 등의 유기성휘발물질(VOC)와 탈질(NOx 제거) 촉매와 같이 고품질을 필요로 하는 특수촉매를 생산하는 전문업체로 발전하여 나왔습니다.

다양한 특수 제올라이트의 생산능력을 갖추고 있으며, 그 중 베타제올라이트는 국내 최초 개발을 통해 자동차 배기가스의 유해물질 제거 촉매로 전량 공급이 되고 있으며, 이산화티타늄(TiO2)을 기반 으로 하는 선택적 환원촉매(SCR)는 국내에서 유일하게 개발되어 생산되고 있습니다.

(사업의 성장성)

당사는 1987년 국내 최초의 합성 제올라이트 상업화 이후 심화되어가는 기술경쟁시대에 대비하여 효율적인 연구 및 기술개발을 수행하여 왔습니다.1992년부터 연구개발 부서를 필두로 지금까지의 무기정밀화학을 기초로 한 무기소재분야에서 신기술/신공정의 개발과 제품의 용도개발 및 다양화에 주력하였으며 향후 고 기능성 환경 분야에 관련된 유, 무기 소재분야로 그 영역을 넓혀가고 있습니다.

코스모촉매㈜는 합성 제올라이트를 비롯한 무기소재 분야의 지속적인 연구를 수행하여 제올라이트 분야에서는 상업적 품위제품에서 기체흡착용, 촉매용 등 거의 모든 종류의 제올라이트를 주문, 생산하고 기타 특수 물성을 갖는 제품도 제조하고 있습니다. 또한 상 · 하수도 처리 및 제지용 첨가제를 개발완료 하였고, 1995년에는 자체 기술로 흡착제 및 환경에 관련하여 항균성과 선택적 흡착성을 겸비한 고기능성 무기소재의 상업화를 이루었습니다. 또한 이를 기반으로 자동차용 촉매, VOC's 용 흡착제 및 SCR 용 촉매를 개발 판매 중에 있습니다.

코스모촉매㈜ 연구개발 부서는 최고 경영진의 강력하고도 확고한 연구개발 의지와 왕성한 연구개발 의욕으로 국내 우수 연구기관과의 다양한 공동연구와 자체연구를 수행한 결과 19건의 특허가 등록을 마친 상태이며, 현재는 수 건의 특허를 출원하는 등 선진기술의 축적과 성장을 이루고 있으며 또한 각 분야에서의 상업화를 위한 끊임없는 연구개발이 진행되고 있습니다.

최근에는 심각하게 대두되고 있는 환경문제 개선에 중점을 둔 연구를 지속하고 있고 자동차용 DOC 촉매, 활성탄을 대체하는 VOC's 흡착 제거용 무기계 흡착제, 질소산화물 제거용 SCR 촉매 등을 생산, 판매하고 있으며 향후 환경촉매 분야에 연구개발 인력을 집중 투자할 계획입니다.

21세기의 연구 무한 경쟁에 대비하여 준비해 온 코스모촉매㈜는 무기소재 및 유·무기 화학분야에의 지속적인 기술개발과 연구를 통해 21세기를 이끌어 나가는 첨단 촉매 전문기업이 되도록 최선을 다할 것입니다.

(회사의 경쟁우위 요소)

당사는 제올라이트(ZEOLITE), 자동차 촉매용 제올라이트, 치약용 과립형제올라이트 등 기초무기화합물관련 제품을 생산, 판매와 환경촉매 관련회사 등으로 판매하고 있으며, 수출은 일본과 동남아시아로 판매하고 있습니다.

치약용 기능성 과립과 자동차 촉매용 제올라이트 등은 국내에서 유일하게 생산 판매하고 있습니다. 또한 2000년대 후반부터 연구,개발한 베타-제올라이트,SCR촉매용 이산화 티타늄 등 신규 고부가가치 제품에 대한 판매 확대가 기대되고 있으며, 최근에는 공기청정기 필터용 광촉매 과립을 공동 개발하고 있습니다.

또한 오랫동안 축적된 제올라이트 개발 기술을 석유화학용 촉매 공동개발을 위한 NDA체결 등 신규시장으로의 사업영역 확대도 모색하고 있습니다.

최근 문제시 되고 있는 미세먼지 문제를 비롯한 공기정화와 관련하여 당사는 화력발전소, 자동차, 선박용 배출가스 정화용 소재를 상업화하여 판매하고 있으며, 정부의 규제 강화에 따른 수혜를 볼 것으로 기대됩니다.

향후 중장비를 비롯한 산업기기, 공장 등의 배출가스 규제 또한 강화될 것으로 예상되므로, 이 부분의 기초소재를 생산하는 동사의 시장전망은 밝을 것으로 예상됩니다.

(4) 황산코발트 부문(사업의 특성)

코스모에코켐㈜는 2017년 11월 코스모화학㈜로 부터 분리 독립하여 황산코발트 사업을 영위하고 있는 회사입니다. 2011년 국내 최초로 황산코발트 공장을 완공 후 광석기반의 생산설비를 가동하고 있는 유일한 회사입니다. 황산코발트는 2차전지 양극재의 기초소재로써 특히 LNCM 계열 양극재의 필수 소재입니다. 코스모에코켐㈜의 제품은 국내외 양극소재업체를 통하여 품질인증을 거쳐 그 우수성을 인정받고 있으며, 향후에도 지속적인 연구개발과 공정개선을 통한 보다 우수한 품질의 제품 및 신제품 개발에 박차를 가할 것입니다.

(사업의 성장성)

2차전지의 시장은 세계적으로 전기자동차 및 각종 휴대용 기기의 비약적인 발전과 더불어 지속적으로 높은 성장을 기록하고 있습니다. 또한 '18년 한해 코발트의 가격이 급등한 이후 현재까지 하향 안정세를 유지하고 있어 2차전지 관련 업체들은 낮은 가격의 코발트를 안정적으로 수급가능해짐으로 인해 사업의 성장성은 긍적적이라고 할 것입니다.

코스모에코켐㈜는 황산코발트를 원광으로부터 추출하는 사업을 진행함에 있어서 이와 같은 시장의 추세를 반영하여 향후 2차전지의 재활용 시장이 활성화될 것으로 예상하고, 도시광산으로 출발하는 리사이클 사업에 대한 연구개발에 박차를 가하고 있습니다. 이를 통하여 향후 코스모에코켐㈜만의 특허 공정을 개발하고 저렴한 원료를 기반으로 하여 보다 높은 수익성을 창출 할 수 있도록 관련 기반사업 구축에 총력을 기울이고 있습니다.

또한 주력 생산품인 황산코발트 이외에도 코발트를 원료로 하는 다양한 분야에서 사용되는 재료 사업을 진행하고자 연구개발을 진행하고 있으며, 이를 통하여 2차전지 시장이외의 분야로 시장을 확대함으로써 보다 안정적인 경영환경을 구축하고자 합니다.

(회사의 경쟁우위 요소)

코스모에코켐㈜는 국내의 타 경쟁사와는 달리 원광으로부터 코발트를 추출하는 회사입니다. 이를 통하여 당사는 보다 용이하게 균일한 품질을 확보할 수 있는 장점이 있으며, 부산물로 99.99% 순도의 전기동을 추출 생산하는 설비를 가지고 있는 장점이 있습니다. 2차전지 원료인 황산코발트는 품질이 균일하지 못할 경우 전지의 안정성확보에도 악영향을 미치는 관계로 균일한 품질은 매우 중요한 요소입니다. 또한 코스모에코켐㈜는 기 확보된 기술력을 향상시켜 도시광산으로부터 나오는 2차전지 재생원료를 사용하더라도 동일한 품질을 꾸준히 유지할 수 있는 기술을 연구 개발 중에 있어 어떠한 원료를 사용하더라도 균일한 품질을 확보할 것입니다.

또한 코스모에코켐㈜는 고상제품과 액상제품을 동시에 생산할 수 있는 설비를 갖추고 있어 고객의 다양한 니즈에 부응 가능할 뿐만 아니라 액상제품을 사용할 경우 발생하는 원가절감에도 신속히 대응할 수 있습니다.

2. 주요 제품 및 원재료 등 (1) 이산화티타늄 부문 가. 주요 제품에 관한 사항

① 주요 제품 등의 현황(단위 : 백만원)

사업부문	매출유형	품 목	구체적 용도	주요상표 등	매출액(비율)

이산화티타늄	제품,상품등	이산화티타늄(아나타제,루타일)	고무, 제지,수지, 도료 등	COTIOX KA-100COTIOX KA-320KRONOS K-Series	29,427(93.75%)

제품,상품등	부산물 등	폐수처리용 등제지, 수지, 고무 등	코페리스 등COTIOX R-720	1,591(5.07%)

기타	서비스	임대 및 용역수수료 등	경영관리 지원용역,임대사업 등	-	370(1.18%)

합 계	31,389(100%)

② 주요 제품 등의 가격변동추이 (단위 : 천원/톤)

품 목	제54기	제53기	제52기

이산화티타늄 제품	2,610	2,450	2,560

※ 산출기준

- 해당 사업기간(누계기준)에 판매한 이산화티타늄 아나타제 범용제품의 국내 및 수출 평균 판매 가격

※ 주요 가격변동원인

- 수요 변동, 원부자재 가격 변동, 환율변동 등 나. 주요 원재료등에 관한 사항 ① 주요 원재료 등의 현황 (단위 : 백만원)

사업부문	매입유형	품 목	구체적용도	매입액(비율)	주요 매입처

이산화티타늄제조	원재료	원광석	제품생산용	6,455(95%)	IRE(인도), GMA(호주)

이산화티타늄제조	원재료	황산	제품생산용	351(5%)	고려아연

※상기 매입액은 2021년 1분기 누계기준 금액입니다.당사가 제조하고 있는 이산화티타늄의 원재료는 티타늄 원광석(Titanium Ilmenite)으로, 티타늄 원광석 중 한 종류인 티탄철석(FeTiO3)을 황산으로 화학반응 시켜 이산화티타늄을 제조하고 있습니다. 당사는 주요 원재료인 티타늄 원광석을 주로 인도, 베트남, 호주에서 수입하고 있습니다. 당사는 주요 매입 업체에 대한 의존도는 높은 편이나, 전세계 티타늄 원광석의 약 95%가 이산화티타늄을 생산하는데 사용되고 있어 교섭력 면에서 당사가 우위를 점하고 있다고 판단하고 있습니다. 이에 따라 주로 이산화티타늄 가격 변동에 후행하여 티타늄 원광석의 가격이 변동하고 있는 상황입니다. 그러나 최근 고품위의 이산화티타늄 원광석에 대한 수요가 급증하면서 원재료가격이 상승하고 있는 추세이며 이에대한 원가상승요인을 판매가격에 반영하고 있습니다.

② 주요 원재료 등의 단위당 가격변동추이 (단위 : 원/톤)

품 목	제54기	제53기	제52기

티타늄원광석, 황산	124,000	118,000	109,000

※ 산출기준

- 2021년 1분기 누계기준에 사용한 원재료의 평균가격 기준입니다.※ 주요 가격변동원인 - 수입 단가변동, 환율변동 등 (2) 신소재 부문

가. 주요 제품에 관한 사항 당사는 이차전지 양극활물질, 토너, 이형필름 등을 생산, 판매하고 있으며 주요 매출액 및 구성은 다음과 같습니다.

(단위 : 백만원 )

매출유형	품 목	구체적용도	주요상표	매출액	비율

제품/상품	기능성필름 등	MLCC용 외	코스모신소재	28,530	36.00%

토너,NCM, LCO 등	프린터 외이차전지용	코스모신소재	50,718	64.00%

합 계	-	-	79,248	100.00%

제품 판가는 시장 수요 및 산업의 성장성에 따라 영향을 받고 추이는 다음과 같으며, 공개 시 회사 영업활동에 막대한 영향을 미치는 일부 부문은 제외하였습니다.

(단위 : 원 )

품 목	제55기 당분기	제54기	제53기

기능성필름	㎡	224	243	268

토너	kg	19,143	19,294	18,579

나. 주요 원재료등에 관한 사항당사의 주요 원료는 베이스필름, 레진, 코발트 등이 있고, 구입액과 주요구입처는 다 음과 같습니다.

(단위 : 백만원 )

매입유형	품 목	구체적 용도	매입액	비고

원부자재	베이스필름	기능성필름용	15,058	코오롱인더스트리, SKC 외

레진	토너용 등	1,056	미쯔비시화학외

코발트	전지재료용	4,900	GEM,CNGR(중국)외

리튬	전지재료용	7,495	SQM, Albemarle

NCM-P	전지재료용	31,755	JINT0NG, CNGR 외

- 산업용 POLYESTER FILM의 경우, SKC(주), 코오롱인더스트리(주) 등과 거래중에 있으며, 수요 예측에 따른 MAKER의 사전 대응에 따라, 대체적으로 안정적인 공급을 유지하고 있습니다.

최근 POLYESTER FILM의 핵심 원료인 PTA, EG 가격은 점진적 상승추세에 있습니다.

-RESIN의 경우 미쯔비씨케미칼(일본), DIC(일본), SK케미칼(한국) 등 해외 및 국내업체와 거래 중에 있습니다. 수요예측에 따른 공급사별 사전 생산 대응으로 안정적으로 원료를 공급받고 있지만 최근 RESIN의 주 원료인 BPA, MEG, TPA 등 석유화학 가격이 상향 추세에 있어 향후 원부재 가격이 상향세로 예상됩니다.-코발트의 경우 CNGR(중국), GEM(중국) 등 해외업체와 거래 중에 있습니다. 단가는 FMB에 연동하며, 가격 추이는 전기자동차용 외 5G 스마트폰용 수요 증가와 중국 정부의 코로나19 봉쇄조치 완화로 제련소들의 수산화 코발트 재고 비축 수요 증가, 그리고 세계 매장량의 절반을 차지하는 콩고민주공화국의 코로나로 인한 공급 감소로 코발트 가격이 상승할 것으로 예상됩니다.

주요원료의 가격변동 추이는 다음과 같습니다.

(단위 : kg/원 )

품 목	제55기 당분기	제54기	제53기

베이스필름	국내	2,813	2,982	3,304

레진	수입	3,994	4,151	3,999

코발트	수입	30,626	30,153	40,415

NCM-P	수입	13,428	13,788	11,767

(3) 촉매 부문

가. 주요 제품에 관한 사항 당사는 제올라이트, 알루민산소다, 규산소다 등을 생산, 판매하고 있으며 주요 매출액 및 구성은 다음과 같습니다.

(단위 : 백만원 )

매출유형	품 목	구체적용도	주요상표	매출액(비율)

제품/상품	과립형
제올라이트	치석제거용
기능성첨가제	코스모촉매	381(15%)

4A제올라이트	분말세제원료	코스모촉매	539(20%)

알루민산소다	액상급결제, 수처리제	코스모촉매	381(15%)

베타제올라이트	경유자동차 배기가스 정화용	코스모촉매	472(18%)

SCR
(Selective Catalytic Reduction)	선박용
탈질촉매용	코스모촉매	266(10%)

기타	코스모촉매	568(22%)

합 계	-	-	2,607(100%)

※ 상기자료는 2021년 1분기 누계 기준입니다.

제품 판가는 시장 수요 및 산업의 성장성에 따라 영향을 받으며 추이는 다음과 같으며, 공개시 회사의 영업활동에 막대한 영향을 미치는 일부 부문은 제외하였습니다.

(단위 : 원 )

품 목	제35기	제34기	제33기

과립형
제올라이트	kg	6,360	6,351	6,322

4A제올라이트	kg	726	758	775

알루민산소다	kg	1,353	1,489	1,470

베타제올라이트	kg	36,639	36,477	37,825

SCR	kg	17,928	10,071	12,069

나. 주요 원재료 등에 관한 사항 당사의 주요 원료는 가성소다, 수산화 알루미늄, 규산소다, TEAOH 등이 있고, 구입액과 비율, 주요구입처는 다음과 같습니다.

(단위 : 백만원,% )

매입유형	품 목	구체적 용도	매입액	비율	비고

원부자재	가성소다(50%)	제올라이트용 등	404	35.6	제일케미칼티디 외

수산화알루미늄	알루민산소다용 등	159	14.0	㈜오성기업 외

TEAOH	베타 제올라이트용	78	6.9	HANGZHOU YASHAN

이산화티타늄	SCR용	23	2.0	DENOX ADVANCDE

메타바나딘산
암모늄	SCR용	0	DALIAN DOLONG

기 타	-	472	41.5

합 계	-	1,136	100.0

- 가성소다의 경우 한화케미칼㈜, LG화학, 롯데케미칼, OCI㈜) 등이 생산하고 있으며, 제일케미칼을 통해 한화케미칼 제품을 사용하고 있으며, 수요 예측 및 가격동향에 따른 대응으로, 대체적으로 안정적인 공급을 유지하고 있습니다.

-수산화 알루미늄의 경우 케이씨(한국)에서 독점 생산 중이나, 중국, 베트남, 브라질, 호주산 등이 수입 판매되고 있으며, 당사는 오성기업과 유니드글로벌 등을 통하여 루마니아산을 사용하고 있으며, 단가동향은 안정화 추세로 진입하였습니다.

-TEAOH의 경우 중국산을 수입하여 사용하고 있으며, 장기간의 거래관계에 의한 안정적인 거래관계 구축으로 단가변동 등의 위험성이 비교적 적은 아이템으로 환율변동성에 의한 리스크를 제외하면, 안정적인 공급에는 문제가 없을 것으로 예상됩니다.

주요원료의 가격변동 추이는 다음과 같습니다.

(단위 : kg/원 )

품 목	제35기	제34기	제33기

가성소다	국내	301	308	332

수산화알루미늄	국내	300	334	406

TEAOH	수입	4,266	4,457	4,407

이산화티타늄	수입	6,079	2,327	2,581

메타바나딘산
암모늄	수입	24,341	23,866	45,898

(4) 황산코발트 부문

가. 주요 제품에 관한 사항 코스모에코켐㈜는 황산코발트, 전기동 등을 생산 판매하고 있으며, 주요 매출액 및 구성은 다음과 같습니다.

(단위 : 백만원 )

매출유형	품 목	구체적용도	주요상표	매출액(비율)

제품/상품	황산코발트(액상)	이차전지 원료 및
타이어접착제용	코스모에코켐	4,009 (28.80%)

황산코발트(고상)	이차전지 및 촉매용	코스모에코켐	9,663 (69.44%)

전기동	전선재료용 등	코스모에코켐	245 (1.76%)

합 계	-	-	13,917(100.00%)

※상기자료는 2021년 누계기준입니다.

나. 주요 제품의 가격 변동 추이

황산코발트 제품 가격은 경쟁사와 가격 경쟁 및 정보 유출의 우려가 있어 기재를 생략합니다. 다만 황산코발트 가격은 국제금속 가격에 민감하게 반응합니다.

코발트메탈LME 99.3% 기준>

다. 주요 원재료 등에 관한 사항 1)코스모에코켐㈜의 주요 원료는 코발트 원광석, 가성소다, 황산, 염산 등이 있고, 구입액과 비율은 다음과 같습니다.

(단위 : 백만원,% )

매입유형	품 목	구체적 용도	매입액(비율)	비고

원재료	원광석	제품생산용	6,771 (90.23%)	-

부재료	가성소다, 염산, 황산 등	제품생산용	733 (9.77%)	-

합 계	7,504 (100.00%)

※상기 자료는 2021년 1분기 누계기준입니다.

2)주요원재료의 단위당 가격변동 추이

코스모에코켐㈜의 황산코발트 원재료의 가격은 국제 금속 가격 변동에 따라 가격 변동폭이 큼으로 일관성있는 가격추이 기재가 어려워 기재를 생략합니다.

3. 생산 및 설비에 관한 사항

(1) 이산화티타늄 부문 ① 생산능력 및 생산능력의 산출근거 가. 생산능력 (단위 : 톤)

사업부문	품 목	사업소	제54기(1분기)	제53기	제52기

이산화티타늄	이산화티타늄	온산공장	9,000	34,675	31,025

(가) 산출기준 - 제51기 : 일 일 생산능력 85톤 기준 - 제52기~제53기 : 일일 생산능력 95톤 기준(2018년 생산성 향상 투자 완료) - 제54기 : 일일 생산능력 100톤 기준(2020년 생산성 향상 투자 완료)(나) 산출방법

- 이산화티타늄 : 일일 생산능력 ×90일(1분기)(다) 평균가동시간

- 일평균 가동시간 : 24시간- 년평균 가동일수 : 90일

- 년평균 가동시간 : 2,160시간 ② 생산실적 및 가동률

가. 생산실적 (단위 : 톤)

사업부문	품 목	사업소	제54기	제53기	제52기

이산화티타늄	이산화티타늄	온산공장	8,745	31,449	32,889

※상기 이산화티타늄 생산량은 제품의 2021년 1분기 누계 기준입니다. 나. 당해 사업연도의 가동률 (단위 : 시간, %)

사업소(사업부문)	제54기 가동가능시간	제54기 실제가동시간	평균가동률(%)

온산공장	2,160	2,099	97.17%

※ 실제가동시간 산출은 생산능력수량 대비 생산실적수량의 비율로 평균가동률을 구하여 산출하였습니다. ③ 생산 설비 현황

(단위 : 원)

과 목	기초장부가액	취득 및 자본적지출	처분	감가상각비	기타증감액(*)	기말장부가액

토 지	162,971,425,000	-	-	-	-	162,971,425,000

건 물	21,270,705,820	-	-	(263,404,073)	-	21,007,301,747

구 축 물	8,559,976,426	95,256,000	-	(99,377,231)	-	8,555,855,195

기 계 장 치	25,148,787,672	200,000,000	-	(1,675,618,934)	-	23,673,168,738

기 타 자 산	762,389,102	136,047,160	-	(55,808,382)	(796)	842,627,084

건설중인자산	-	103,700,000	-	-	-	103,700,000

합 계	218,713,284,020	535,003,160	-	(2,094,208,620)	(796)	217,154,077,764

(*) 기타증감액은 정부보조금 수령 금액입니다.

(2) 신소재 부문

가. 생산능력 및 산출근거 1)주요제품별 생산능력

(단위 : TON, 백만㎡)

품 목	사업소	제55기 당분기	제54기	제53기

기능성필름(백만㎡)	충주	133	443	443

토너(TON)	충주	243	972	972

이차전지 양극활물질(TON)	충주	2,650	9,000	8,640

2) 생산능력의 산출근거표준생산능력과 생산라인 수, 제품사양별 생산능력을 고려하여 산출하였으며, 기능성필름은 이형필름 등을 합산한 수치입니다.

나. 생산실적 및 가동률

1) 생산실적 사업부별 주요제품에 대한 생산실적입니다.

(단위 : TON,백만㎡)

품 목	사업소	제55기 당분기	제54기	제53기

기능성필름	충주	133	422	304

토너	충주	138	655	716

이차전지 양극활물질	충주	2,590	6,000	3,618

2) 당해 사업연도의 가동률 신규증설라인 및 신제품 출하에 따른 시제품 테스트기간(생산)은 반영하지 않았습니 다.

(단 위 : TON,백만㎡)

품 목	생산능력	생산실적	평균가동률(%)

기능성필름	133	133	100.0

토너	243	138	56.8

이차전지 양극활물질	2,650	2,590	97.7

다. 생산설비의 현황 당사는 현재 충북 충주에만 생산설비를 보유하고 있으며 유형자산현황은 다음과 같습니다.

(단위: 천원)

구 분	취득원가	감가상각누계액	손상차손누계액	정부보조금	순장부금액

토지	77,358,069	77,358,069

건물	77,433,654	(35,164,374)	42,269,280

구축물	27,853,223	(13,704,931)	(14,824)	(244,070)	13,889,398

기계장치	104,438,679	(75,087,132)	(985,681)	28,365,866

차량운반구	942,096	(778,646)	163,450

기타의유형자산	7,542,666	(6,399,044)	(14,383)	1,129,239

건설중인자산	43,736,357	43,736,357

합 계	339,304,744	(131,134,127)	(14,824)	(1,244,134)	206,911,659

라. 설비의 신설ㆍ매입 계획 등 MLCC용 이형필름은 2017년 9월 투자(투자금액 85억 원, 1,500만㎡/월)를 진행하여 2018년 4월부터 양산을 진행하고 있으며 추가로 2018년 10월부터 보완투자를 통해 추가 증량설비를 2019년 5월 완료 하였습니다. 2019.08.19 이사 회에서 NCM이차전지양극활물질 증설을 결정하였으며 투자예상금액 430억 원(연산 10,000톤)으로 결정 진행하였으나 이후 310억 원으로 정정 하였으며 2021년 2월부터 설비 시험가동 중입니다. 2020년 12월 28일 MLCC용 이형필름 증설투자를 결정하였으며 투자금액은 250억 원입니다. 투자기간은 2021년 9월말까지 입니다.

(3) 촉매 부문

가. 생산능력 및 산출근거 1) 주요제품별 생산능력

(단위 : TON, 백만㎡)

품 목	사업소	제35기	제34기	제33기

4A ZEOLITE	청주	3,375	14,400	14,400

SAP	청주	990	3,960	3,960

TG	청주	150	780	780

BETA	청주	15	54	54

SCR	청주	375	1,800	1,800

2) 생산능력의 산출근거 표준생산능력과 생산라인수, 제품사양별 생산능력을 고려하여 산출하였습니다.

나. 생산실적 및 가동률

1) 생산실적 사업부별 주요제품에 대한 생산실적입니다.

(단위 : TON)

품 목	사업소	제35기	제34기	제33기

4A ZEOLITE	청주	763	2,384	2,270

SAP	청주	243	682	859

TG	청주	60	230	218

BETA	청주	13	26	54

SCR	청주	17	151	276

2) 당해 사업연도의 가동률 신규증설라인 및 신제품 출하에 따른 시제품 테스트기간(생산)은 반영하지 않았습니다.

(단위 : TON,백만㎡)

품 목	생산능력	생산실적	평균가동률(%)

4A ZEOLITE	3,375	763	22.6

SAP	990	243	24.5

TG	150	60	40.0

BETA	15	13	86.7

SCR	375	17	4.5

※ 상기자료는 2021년 1분기 누계 기준입니다.

다. 설비의 신설ㆍ매입 계획 등 당사는 최근 몇 년간 추가적인 설비의 투자는 없었며, 기존 설비를 보완하는 수준으로 그 규모는 크지 않으며, 가급적이면 기존 설비의 활용도를 높이는 방향으로 진행하고 있습니다. (4) 황산코발트 부문

가. 생산능력 및 산출근거 1) 주요제품별 생산능력

(단위 : TON)

품 목	사업소	제5기	제4기	제3기

황산코발트(액상) Co 메탈기준	울산공장	1,200	1,200	1,200

2) 생산능력의 산출근거

표준생산능력과 생산라인수, 제품사양별 생산능력을 고려하여 산출하였습니다.

- 황산코발트 생산기준 : 코발트 메탈기준 3.3톤/일 x 365일

※ 상기 생산량은 황산코발트 원료의 특성에 따라 변경될 수 있음을 알려드립니다.

나. 생산실적 및 가동률

1) 생산실적 품목별 주요제품에 대한 생산실적입니다.

(단위 : 톤)

품 목	사업소	제5기	제4기	제3기

황산코발트(액상/고상)	울산공장	274	839	785

※상기 생산량은 2021년 1분기 누계기준입니다.

2) 가동률(단위 : 시간, %)

품 목	제5기 가동가능시간	실제가동시간	평균가동률(%)

황산코발트(액상/고상)	2,160	2,001	91.37

다. 생산설비의 현황 등1) 생산설비의 현황

(단위 : 백만원)