코스모화학 반기보고서 (2017.06)
3. 연결재무제표 주석

제 50 기 반기 2017년 01월 01일부터 2017년 06월 30일까지
제 49 기 반기 2016년 01월 01일부터 2016년 06월 30일까지
코스모화학주식회사와 그 종속기업

1. 일반사항(1) 지배기업의 개요코스모화학주식회사(이하 "지배기업" 이라 함)는 이산화티타늄 등의 제조 및 판매를 주된 영업목적으로 1968년 2월 12일에 설립되어 1987년 7월 한국거래소의 유가증권시장에 주식을 상장하였으며, 당반기말 현재 지배기업의 최대주주는 코스모턴어라운드유한회사(34.86%) 입니다.(2) 종속기업의 개요

① 당반기말 현재 연결대상 종속기업의 현황은 다음과 같습니다.

회사명	소재지	결산월	업종	지분율

코스모신소재(주)	대한민국	12월	자기테이프 및 이형필름, LCO 등 관련 제조업	38.96%

코스모촉매(주)	대한민국	12월	유기 및 무기 화학공업 제품제조, 시스템 인터그레이션 서비스업	74.55%

② 연결대상 종속기업의 보고기간종료일 현재 요약재무정보는 다음과 같습니다.

(단위 : 원)

구 분	제 50(당) 기 반기	제 49(전) 기

코스모신소재(주)	코스모촉매(주)	코스모신소재(주)

자산	237,062,287,943	9,386,506,460	229,677,053,505

부채	182,815,330,241	7,350,969,903	178,300,198,924

순자산	54,246,957,702	2,035,536,557	51,376,854,581

매출액	140,624,814,015	3,973,767,956	190,281,005,201

반기순이익(손실)	2,894,136,212	(377,325,608)	1,385,218,859

총포괄손익	2,870,103,121	(377,325,608)	132,037,625

③ 연결대상범위의 변동당반기 중 연결대상범위의 변동사항은 다음과 같습니다.

기업명	사유	변동사항

코스모촉매(주)	출자전환으로 지분취득	포함

2. 재무제표작성기준 및 유의적인 회계정책(1) 연결재무제표 작성기준지배기업 및 종속기업(이하 "연결기업")의의 재무제표는 '주식회사의 외부감사에 관한 법률'에 따라 제정된 한국채택국제회계기준 기업회계기준서 제1034호 '중간재무보고'에 따라 작성되었습니다. 중간재무제표는 연차재무제표에 기재할 것으로 요구되는 모든 정보 및 주석사항을 포함하고 있지 아니하므로, 2016년 12월 31일로 종료되는 회계기간에 대한 연차재무제표의 정보도 함께 참고하여야 합니다.

(2) 추정과 판단① 경영진의 판단 및 가정과 추정의 불확실성

한국채택국제회계기준은 중간재무제표를 작성함에 있어서 회계정책의 적용이나, 중간보고기간말 현재 자산, 부채 및 수익, 비용의 보고금액에 영향을 미치는 사항에 대하여 경영진의 최선의 판단을 기준으로 한 추정치와 가정의 사용을 요구하고 있습니다. 중간보고기간말 현재 경영진의 최선의 판단을 기준으로 한 추정치와 가정이 실제환경과 다를 경우 이러한 추정치와 실제 결과는 다를 수 있습니다.

반기연결재무제표에서 사용된 연결기업의 회계정책의 적용과 추정금액에 대한 경영진의 판단은 2016년 12월 31일로 종료되는 회계연도의 연차재무제표와 동일한 회계정책과 추정의 근거를 사용하였습니다.② 공정가치 측정연결기업은 공정가치평가 정책과 절차를 수립하고 있습니다. 동 정책과 절차에는 공정가치 서열체계에서 수준3으로 분류되는 공정가치를 포함한 모든 유의적인 공정가치 측정의 검토를 책임지는 평가부서의 운영을 포함하고 있으며, 그 결과는 재무담당임원에게 직접 보고되고 있습니다.

평가부서는 정기적으로 관측가능하지 않은 유의적인 투입변수와 평가 조정을 검토하고 있습니다. 공정가치 측정에서 중개인 가격이나 평가기관과 같은 제3자 정보를 사용하는 경우, 평가부서에서 제3자로부터 입수한 정보에 근거한 평가가 공정가치 서열체계 내 수준별 분류를 포함하고 있으며 해당 기준서의 요구사항을 충족한다고 결론을 내릴 수 있는지 여부를 판단하고 있습니다.

자산이나 부채의 공정가치를 측정하는 경우, 연결기업은 최대한 시장에서 관측가능한 투입변수를 사용하고 있습니다. 공정가치는 다음과 같이 가치평가기법에 사용된 투입변수에 기초하여 공정가치 서열체계 내에서 분류됩니다.ㆍ수준1: 측정일에 동일한 자산이나 부채에 대한 접근 가능한 활성시장의 조정되지 않은 공시가격ㆍ수준2: 수준1의 공시가격 이외에 자산이나 부채에 대해 직접적으로 또는 간접적으로 관측가능한 투입변수ㆍ수준3: 자산이나 부채에 대한 관측가능하지 않은 투입변수

자산이나 부채의 공정가치를 측정하기 위해 사용되는 여러 투입변수가 공정가치 서열체계 내에서 다른 수준으로 분류되는 경우, 연결기업은 측정치 전체에 유의적인 공정가치 서열체계에서 가장 낮은 수준의 투입변수와 동일한 수준으로 공정가치 측정치 전체를 분류하고 있으며, 변동이 발생한 보고기간 말에 공정가치 서열체계의 수준간 이동을 인식하고 있습니다.

3. 유의적인 회계정책(1) 회계정책의 변경연결기업은 아래 기술하고 있는 회계정책의 변경을 제외하고 2016년 12월 31일로 종료하는 회계연도의 연차재무제표를 작성할 때 적용한 것과 동일한 회계정책을 적용하고 있습니다.

① 기업회계기준서 제1007호 '현금흐름표'동 기준서는 재무활동에서 생기는 부채의 변동에 대한 공시를 요구하는 것을 주요 내용으로 하고 있으며, 동 개정사항이 연결기업의 재무제표에 미치는 중요한 영향은 없습니다.② 기업회계기준서 제1012호 '법인세'동 기준서는 공정가치로 측정하는 고정금리부 금융상품의 장부금액이 하락하나 세무상 가액이 원가로 유지되는 경우 매각이나 사용과 같은 예상 회수방식과 무관하게 차감할 일시적차이가 발생한다는 것과 차감할 일시적차이의 실현 가능성을 검토하기 위한 미래 과세소득은 자산의 장부금액을 초과하는 금액으로 추정할 수 있으며, 미래과세소득이 충분한지를 검토할 때 차감할 일시적차이와 차감할 일시적차이의 소멸에따른 공제효과를 고려하기 전의 미래 과세소득을 비교해야 한다는 것을 주요 내용으로 하고 있으며, 동 개정사항이 연결기업의 재무제표에 미치는 중요한 영향은 없습니다.

(2) 미적용 제ㆍ개정 기준서제정ㆍ공표되었으나 2017년 1월 1일 이후 시작하는 회계연도에 시행일이 도래하지 아니한 제ㆍ개정 기준서 및 해석서는 다음과 같습니다. 연결기업은 재무제표 작성시 다음의 제ㆍ개정 기준서 및 해석서를 조기 적용하지 않았습니다.1) 기업회계기준서 제1109호 '금융상품' (제정) 제정 기준서는 기업회계기준서 제1039호 '금융상품: 인식과 측정'을 대체합니다. 동 기준서는 금융상품 회계의 세 측면인 분류와 측정, 손상 그리고 위험회피회계를 다루고 있으며 2018년 1월 1일 이후 개시하는 회계연도부터 적용됩니다. 조기적용할 수 있으며 위험회피 회계를 제외하고 소급하여 적용하되 비교정보를 제공하지 않을 수 있습니다. 위험회피 회계에 대한 요구사항은 일부 제한적인 예외사항을 제외하고 전진적으로 적용합니다.

연결기업은 2017년 6월 30일 현재 기업회계기준서 제1109호의 도입과 관련하여 금융상품 보고와 관련한 내부관리 프로세스 정비 또는 회계처리시스템 변경 작업에 착수하지 못하였고, 동 기준서를 적용할 경우 재무제표에 미칠 수 있는 재무적 영향을 분석하지 못했습니다. 당사는 향후 입수가능한 정보에 기초하여 당사의 재무제표에 미칠 것으로 예상되는 재무적 영향을 분석할 예정이며, 정해진 시일에 개정 기준서를적용할 계획입니다. 한편, 동 기준서의 주요 사항별로 재무제표에 미칠 수 있는 일반적인 영향은 다음과 같습니다.

① 금융자산의 분류 및 측정기업회계기준서 제1109호를 적용할 경우 연결기업은 금융자산의 관리를 위한 사업모형과 금융자산의 계약상 현금흐름 특성에 근거하여 다음 표와 같이 금융자산을 후속적으로 상각후원가, 기타포괄손익-공정가치, 당기손익-공정가치로 측정되도록 분류하고, 복합계약이 금융자산을 주계약으로 포함하는 경우에는 내재파생상품을 분리하지않고 해당 복합계약 전체를 기준으로 금융자산을 분류합니다.

사업모형	계약상 현금흐름 특성

원금과 이자만으로 구성	그 외의 경우

계약상 현금흐름 수취 목적	상각후원가 측정(주1)	당기손익-공정가치 측정(주2)

계약상 현금흐름 수취 및 매도 목적	기타포괄손익-공정가치 측정(주1)

매도 목적, 기타	당기손익-공정가치 측정

(주1) 회계불일치를 제거하거나 감소시키기 위하여 당기손익-공정가치 측정 항목으로 지정할 수 있음(취소 불가)(주2) 단기매매목적이 아닌 지분증권의 경우 기타포괄손익-공정가치 측정 항목으로 지정할 수 있음(취소 불가)

기업회계기준서 제1109호에서 금융자산을 상각후원가 또는 기타포괄손익-공정가치측정 대상으로 분류하기 위한 요건이 현행 기업회계기준서 제1039호의 요건보다 엄격하므로, 기업회계기준서 제1109호 도입시 당기손익-공정가치 측정 대상 금융자산의 비중이 증가하여 당기손익의 변동성이 확대될 수 있습니다. 연결기업은 당반기말 현재대여금 및 수취채권 52,291백만원, 매도가능금융자산 1,397백만원을 보유하고 있습니다.기업회계기준서 제1109호에 따르면 계약조건에 따라 특정일에 원금과 원금 잔액에 대한 이자만으로 구성된 현금흐름이 발생하고 계약상 현금흐름 수취를 목적으로 하는 채무상품만 상각후원가로 측정할 수 있습니다. 연결기업은 당반기말 현재 대여금 및 수취채권 52,291백만원 을 상각후원가로 측정하고 있습니다. 기업회계기준서 제1109호에 따르면 계약조건에 따라 특정일에 원금과 원금 잔액에 대한 이자만으로 구성된 현금흐름이 발생하고 계약상 현금흐름 수취 및 매도를 목적으로 하는 채무상품을 기타포괄손익-공정가치로 측정합니다. 연결기업은 보고기간종료 일 현 재 매도가능금융자산으로 분류된 채무상품 106백만원을 보유하고 있습니다. 기업회계기준서 제1109호에 따르면 단기매매목적으로 보유하지 않는 지분상품은 최초 인식시점에 기타포괄손익-공정가치 측정 항목으로 지정하는 취소불가능한 선택을 할 수 있고, 동 포괄손익은 후속적으로 당기손익으로 재순환(recycling)되지 않습니다. 당반 기말 현재 연결기업의 매도가능금융 자산으로 분류된 지분 상품은 1,291백만원입니다. 기업회계기준서 제1109호에 따르면 계약조건에 따른 현금흐름이 원금과 원금 잔액에 대한 이자만으로 구성되지 않거나 매매가 주된 목적인 채무상품과 기타포괄손익-공정가치 측정 항목으로 지정하지 않은 지분상품은 당기손익-공정가치로 측정합니다. 연결기업은 보고기간종료일 현재 매도가능금융자산으로 분류된 채무상품 106백만원을 보유하고 있습니다. ② 금융부채의 분류 및 측정새로운 기업회계기준서 제1109호에 따르면 당기손익-공정가치 측정 항목으로 지정한 금융부채의 공정가치 변동 중 해당 금융부채의 신용위험 변동으로 인한 부분은 당기손익이 아닌 기타포괄손익으로 표시하고, 동 기타포괄손익은 후속적으로 당기손익으로 재순환하지 않습니다. 다만, 금융부채의 신용위험 변동에 따른 공정가치 변동을기타포괄손익으로 인식하면 회계불일치가 발생하거나 확대될 경우에는 해당 공정가치 변동을 당기손익으로 인식합니다.현행 기업회계기준서 제1039호에서 모두 당기손익으로 인식했던 당기손익-공정가치 측정 항목으로 지정한 금융부채의 공정가치 변동 중 일부가 기타포괄손익으로 표시되므로 금융부채의 평가 관련 당기손익이 감소할 수 있습니다.③ 손상 : 금융자산과 계약자산현행 기업회계기준서 제1039호에서는 발생손실모형(incurred loss model)에 따라 손상발생의 객관적 증거가 있는 경우에만 손상을 인식하지만, 새로운 기업회계기준서 제1109호에서는 상각후원가 또는 기타포괄손익-공정가치로 측정하는 채무상품, 리스채권, 계약자산, 대출약정, 금융보증계약에 대하여 기대신용손실모형(expected credit loss impairment model)에 따라 손상을 인식합니다.기업회계기준서 제1109호에서는 금융자산 최초 인식 후 신용위험의 증가 정도에 따라 아래 표와 같이 3단계로 구분하여 12개월 기대신용손실이나 전체기간 기대신용손실에 해당하는 금액으로 손실충당금을 측정하도록 하고 있어 현행 기업회계기준서 제1039호의 발생손실모형에 비하여 신용손실을 조기에 인식할 수 있습니다.

구 분(주1)	손실충당금

Stage 1	최초 인식 후 신용위험이 유의적으로 증가하지 않은 경우(주2)	12개월 기대신용손실: 보고기간 말 이후 12개월 내에 발생 가능한 금융상품의 채무불이행 사건으로 인한 기대신용손실

Stage 2	최초 인식 후 신용위험이 유의적으로 증가한 경우	전체기간 기대신용손실: 기대존속기간에 발생할수 있는 모든 채무불이행 사건으로 인한 기대신용손실

Stage 3	신용이 손상된 경우

(주1) 기업회계기준서 제1115호 고객과의 계약에서 생기는 수익의 적용범위에 포함되는 거래에서 생기는 매출채권이나 계약자산의 경우 유의적인 금융요소가 없다면 전체기간 기대신용손실에 해당하는 금액으로 손실충당금을 측정해야 하고, 유의적인금융요소가 있다면 전체기간 기대신용손실에 해당하는 금액으로 손실충당금을 측정하는 것을 회계정책으로 선택할 수 있음. 리스채권도 전체기간 기대신용손실에 해당하는 금액으로 손실충당금을 측정하는 것을 회계정책으로 선택할 수 있음.(주2) 보고기간종료일 현재 신용위험이 낮은 경우에는 신용위험이 유의적으로 증가하지 않은 것으로 간주할 수 있음.기업회계기준서 제1109호에서는 최초 인식 시점에 신용이 손상된 금융자산은 최초 인식 후 전체기간 기대신용손실의 누적변동분만을 손실충당금으로 계상합니다.연 결기업은 당 반기말 현재 상각후원가로 측정하 는 대 여금 및 수취채권 52,291백만원을 보유하고 있으며, 매도가능금융자산으로 분류되어 기타포괄손익-공정가치로 측정하는 채무상품 106백만원을 보유하고 있습니다.

④ 위험회피회계기업회계기준서 제1109호는 현행 기업회계기준서 제1039호에서 정한 위험회피회계의 체계(mechanics of hedge accounting: 공정가치위험회피, 현금흐름위험회피 및 해외사업장순투자위험회피)를 유지합니다. 다만, 기업회계기준서 제1039호의 복잡하고 규정중심적인 위험회피회계 요구사항이 기업의 위험관리활동에 중점을 둔 원칙중심적인 방식으로 변경됩니다. 기업회계기준서 제1109호에서는 위험회피대상항목과 위험회피수단이 확대되고, 높은 위험회피효과가 있는지에 대한 평가 및 계량적인 판단기준(80~125%)이 없어지는 등 위험회피회계 적용요건이 완화됩니다.

기업회계기준서 제1109호의 위험회피회계를 적용할 경우, 현행 기업회계기준서 제 1039호의 위험회피회계 적용요건을 충족하지 못하는 일부 거래에 대해서도 위험회피회계를 적용할 수 있게 되어 당기손익의 변동성이 축소될 수 있습니다. 다만, 당반기말 현재 연결기업은 위험회피회계를 적용하고 있지 않으므로 연결기업의 반기재무제표에 미치는 영향은 없을 것으로 예상하고 있습니다.

한편, 위험회피회계에 대한 경과규정에 따르면 기업회계기준서 제1109호를 최초 적용할 때 현행 기업회계기준서 제1039호의 위험회피회계 관련 규정을 계속해서 적용할 것을 회계정책으로 선택할 수 있습니다.

연결기업은 기업회계기준서 제1109호의 원활한 도입을 위하여 재무영향분석 및 회계정책 수립, 회계시스템 구축, 시스템 안정화 등의 준비작업에 착수할 예정입니다.

2) 기업회계기준서 제1115호 '고객과의 계약에서 생기는 수익' (제정)제정 기준서는 고객과의 계약에서 생기는 수익에 대한 다섯 단계 모형을 제시하고 있습니다. 동 기준서에서 기업은 고객에게 약속한 재화나 용역의 이전에 대한 대가로 받게 될 것으로 예상하는 대가를 반영한 금액으로 수익을 인식해야 합니다. 제정 기준서는 현행 수익인식과 관련된 모든 현행 기준서를 대체합니다. 동 기준서는 2018년 1월 1일 이후 개시하는 회계연도부터 완전 소급 적용 방법과 변형된 소급 적용 방법 중 하나를 사용하여 적용하며 조기적용할 수 있습니다.

현행 기업회계기준서 제1018호 등에서는 재화의 판매, 용역의 제공, 이자수익, 로열티수익, 배당수익, 건설계약과 같은 거래 유형별로 수익인식기준을 제시하지만, 새로운 기업회계기준서 제1115호에 따르면 모든 유형의 계약에 5단계 수익인식모형 (① 계약 식별 → ② 수행의무 식별 → ③ 거래가격 산정 → ④ 거래가격을 수행의무에 배분 → ⑤ 수행의무 이행 시 수익 인식)을 적용하여 수익을 인식합니다.

연결기업은 2017년 6월 30일 현재 기업회계기준서 제1115호의 도입과 관련하여 내부통제절차의 정비 또는 회계시스템 변경 작업에 착수하지 못하였고, 동 기준서를 적용할경우 재무제표에 미칠 수 있는 영향을 분석하지 못했습니다. 당사는 향후 별도의TF팀을 구성하여 기업회계기준서 제1115호의 도입에 따른 재무영향을 분석하여 그 결과를 2017년 연차 재무제표 주석에 공시할 예정이며, 정해진 시행일에 제정 기준서를 적용할 계획입니다.

4. 재무위험관리(1) 재무위험요소

연결기업의 주요 금융부채는 은행차입금, 매입채무 및 대출금으로 구성되어 있으며, 이러한 금융부채는 영업활동을 위한 자금을 조달하기 위해 발생하였습니다. 또한, 연결기업은영업활동에서 발생하는 매출채권, 현금 및 단기예금과 같은 다양한 금융자산도 보유하고 있습니다. 연결기업의 금융상품에서 발생할 수 있는 주된 위험은 이자율변동에 따른현금흐름변동위험, 신용위험, 환율변동위험 및 유동성위험이며 연결기업의 경영자는 아래에서 설명 하는 바와 같이, 각 위험별 관리절차를 검토하고 정책에부합하는지 검토하고 있습니다.

① 이자율위험이자율위험은 시장이자율의 변동으로 인하여 금융상품의 공정가치가 변동할 위험입니다. 연결기업은 변동이자부 장,단기차입금과 관련된 시장이자율의 변동위험에 노출되어 있습니다. 이에 따라, 연결기업의 경영진은 이자율 현황을 주기적으로 검토하여 고정이자율차입금과 변동이자율차입금의 적절한 균형을 유지하고 있습니다. 당반기말 현재 변동이자율이 적용되는 차입금은 157,636 백만원 으로, 시장이자율 1% 변동시 이자비용에 미치는 영향은 다음과 같습니다.

(단위 : 원)

구분	1% 상승시	1% 하락시

변동이자율 차입금 이자비용	1,576,359,786	(1,576,359,786)

② 신용위험

연결기업은 신용거래를 희망하는 모든 거래상대방에 대하여 신용검증절차의 수행을 원칙으로 하여 신용상태가 건전한 거래상대방과의 거래만을 수행하고 있습니다. 또한, 대손위험에 대한 연결기업의 노출정도가 중요하지 않은 수준으로 유지될 수 있도록 매출채권 잔액에 대한 지속적인 관리업무를 수행하고 있습니다. 연결기업의 대손위험에 대한 최대 노출정도는 주석 10에 기술하였습니다. 한편, 연결기업은 관련 영업부문이 위치하는 국가에서 발생하지 않은 거래에 대해서는 본사 신용관리부의 승인을 득한 경우를 제외하고는 신용을 제공하지 않고 있는 바, 연결기업 내 신용위험의특정 부문 집중은 발생하지 아니합니다.

현금 및 단기예금, 매도가능금융상품, 대출어음 및 특정파생상품등으로 구성되는 연결기업의 기타금융자산으로부터 발생하는 신용위험은 거래상대방의 부도등으로 발생합니다. 이러한 경우 연결기업의 신용위험노출정도는 최대 해당 금융상품장부금액과 동일한 금액이 될 것입니다.

③ 환율변동위험

연결기업의 재무제표는 해외에 중요한 영업투자로 인해 원화와 외화간 환율변동에 상당한 영향을 받을 수 있습니다. 따라서 연결기업은 이러한 구조적인 환율변동위험 노출에 따른 영향을 완화하고자 외화로 표시된 외화채무결제를 사용하고 있고, 이러한 방법 으로 위험을 회피할 수 있다고 판단하고 있습니다.

또한, 연결기업은 정상적인 거래에서 야기되는 환율변동위험에 노출되어 있습니다. 동 위험은 해당 영업부문의 기능통화와는 다른 통화로 매출 혹은 구매거래가 발생함에 따른 것입니다.

⒜ 보고기간종료일 현재 외화자산 및 외화부채의 잔액과 원화환산액의 내용은 다음과 같습니다.

(원화단위 : 원)

계정과목	제 50(당) 기 반기	제 49(전) 기

외화금액	환율	원화환산액	외화금액	환율	원화환산액

외화자산	현금및현금성자산	USD	3,705,476.66	1,139.60	4,222,761,202	USD	1,822,947.44	1,208.50	2,203,031,980

JPY	9,487.00	10.1755	96,535	JPY	8,118.00	10.3681	84,168

매출채권	USD	13,760,458.95	1,139.60	15,681,829,368	USD	8,945,765.94	1,208.50	10,810,958,154

JPY	38,876,090.07	10.1755	396,047,001	JPY	25,181,090.07	10.3681	261,080,061

EUR	293,084.90	1,303.99	382,179,779	EUR	382,000.00	1267.6	484,223,200

미수금	USD	129,240.00	1,139.60	147,281,904	USD	94,325.00	1,208.50	113,991,763

JPY	-	-	-	JPY	450,000.00	10.3681	4,665,645

합 계	20,830,195,789	합 계	13,878,034,971

외화부채	매입채무	USD	2,465,595.50	1,139.60	2,810,598,312	USD	2,408,258.19	1,208.50	2,910,380,023

JPY	-	-	-	JPY	11,701,000.00	10.3681	121,317,138

단기차입금	USD	22,402,903.12	1,139.60	25,530,348,395	USD	17,822,915.00	1,208.50	21,538,992,778

JPY	66,064,400.00	10.1755	672,238,305	JPY	151,152,000.00	10.3681	1,567,159,054

미지급금	USD	186,778.00	1,139.60	212,852,208	USD	451,573.60	1,208.50	545,726,695

미지급비용	USD	53,808.23	1,139.60	61,319,859	USD	126,248.23	1,208.50	152,570,986

JPY	384,086.00	10.1755	3,908,267	JPY	384,086.00	10.3681	3,982,242

장기차입금	USD	8,399,785.00	1,139.60	9,572,395,264	-	-	-	-

합 계	38,863,660,610	합 계	26,840,128,916

⒝ 보고기간종료일 현재 각 외화에 대한 원화환율 10% 변동시 환율변동이 당기손익에 미치는 영향은 다음과 같습니다.

(단위 : 원)

구 분	제 50(당) 기 반기	제 49(전) 기

원화 10% 평가절하시	원화 10% 평가절상시	원화 10% 평가절하시	원화 10% 평가절상시

USD	(1,813,564,156)	1,813,564,156	(1,201,968,858)	1,201,968,858

JPY	(28,000,304)	28,000,304	(142,662,856)	142,662,856

EUR	38,217,978	(38,217,978)	48,422,320	(48,422,320)

합 계	(1,803,346,482)	1,803,346,482	(1,296,209,394)	1,296,209,394

④ 유동성위험

유동성위험은 연결기업의 경영 환경 또는 금융시장의 악화로 인해 연결기업이 부담하고 있는 단기 채무를 적기에 이행하지 못할 위험으로 정의합니다.

연결기업은 유동성위험을 선제적으로 관리하기 위해 현금흐름 및 유동성 계획 등에 대해 주기적으로 예측하고 이에 따른 대응방안을 수립하고 있습니다.

연결기업의 금융부채를 당기말로부터 계약 만기일까지의 잔여기간에 따라 만기별로 구분한 내역은 다음과 같습니다. 아래 표에 표시된 현금흐름은 할인하지 아니한 금액입니다.

(단위 : 원)

구 분	1년 이내 상환	1년 초과 2년 이내	2년 초과 상환	합 계

매입채무	31,289,763,889	-	-	31,289,763,889

미지급금	7,011,300,962	-	-	7,011,300,962

미지급비용	12,078,247,379	-	-	12,078,247,379

단기차입금	184,301,779,129	-	-	184,301,779,129

장기차입금	9,305,840,000	2,143,010,000	1,718,030,000	13,166,880,000

장기미지급금	6,386,876,708	1,256,416,000	3,610,815,398	11,254,108,106

전환사채(주1)	27,814,627,191	6,629,376,000	13,275,685,870	47,719,689,061

교환사채(주2)	1,539,755,000	-	-	1,539,755,000

합 계	279,728,190,258	10,028,802,000	18,604,531,268	308,361,523,526

(주1) 조기상환청구권이 부여된 사채는 유동부채(1년 이내 상환)로 분류되었습니다. (주2) 파생상품부채는 현금 유출이 없는 교환권 및 조기상환청구권과 관련된 금액으로 유동성위험에 노출되어 있지 않아, 포함하지 아니하였습니다.(2) 자본위험관리

연결기업의 자본관리목적은 계속기업으로서 주주 및 이해당사자들에게 이익을 지속적으로 제공할 수 있는 능력을 보호하고 자본비용을 절감하기 위해 최적 자본구조를 유지하는 것입니다. 자본구조를 유지 또는 조정하기 위하여 연결기업은 주주에게 지급되는 배당을 조정하고 주요 자본관리지표로 부채비율을 이용하고 있습니다. 이 비율은 총부채를 총자본으로 나누어 산출하고 있으며 총부채 및 총자본은 재무제표상의 금액을 기준으로 계산합니다.

보고기간종료일 현재의 부채비율, 순차입금비율은 다음과 같습니다.

(단위 : 원)

구 분	제 50(당) 반기	제 49(전) 기

부채총계(A)	363,266,594,093	372,629,260,160

자본총계(B)	127,846,842,805	105,474,564,650

현금및현금성자산(C)	13,575,418,999	7,206,423,850

차입금(D)	247,486,331,952	238,521,555,478

부채비율(A/B)(%)	284.14%	353.29%

순차입금비율 (D-C)/B(%)	182.96%	219.31%

(3) 공정가치 추정① 보고기간 종료일 현재 금융상품의 장부금액과 공정가치는 다음과 같습니다.

(단위 : 원)

구 분	제 50(당)기 반기	제 49(전) 기

장부금액	공정가치	장부금액	공정가치

금융자산	매도가능금융자산(주1)	1,397,201,210	1,397,201,210	291,000,000	291,000,000

현금및현금성자산	13,574,253,973	13,574,253,973	7,206,423,850	7,206,423,850

기타유동금융자산	2,000,000,000	2,000,000,000	-	-

매출채권및기타채권(유동)	34,139,889,055	34,139,889,055	40,281,096,499	40,281,096,499

기타비유동금융자산	2,576,895,768	2,576,895,768	2,246,753,968	2,246,753,968

소 계	52,291,038,796	52,291,038,796	49,734,274,317	49,734,274,317

합 계	53,688,240,006	53,688,240,006	50,025,274,317	50,025,274,317

금융부채	파생상품부채	29,362,277	29,362,277	-	-

매입채무및기타채무	50,379,312,230	50,379,312,230	72,981,959,901	72,981,959,901

단기차입금	184,301,779,129	184,301,779,129	176,930,812,747	176,930,812,747

유동성장기부채	9,305,840,000	9,305,840,000	11,272,587,337	11,272,587,337

유동성장기미지급금	6,049,678,849	6,049,678,849	9,760,705,234	9,760,705,234

장기차입금	3,861,040,000	3,861,040,000	4,603,960,000	4,603,960,000

장기미지급금	4,695,477,772	4,695,477,772	6,281,457,051	6,281,457,051

전환사채	37,904,816,649	37,904,816,649	29,672,033,109	29,672,033,109

교환사채	1,367,699,553	1,367,699,553	-	-

기타비유동금융부채	75,000,000	75,000,000	-	-

소 계	297,940,644,182	297,940,644,182	311,503,515,379	311,503,515,379

합 계	297,970,006,459	297,970,006,459	311,503,515,379	311,503,515,379

(주1) 비상장주식으로 활성시장에서 공시되는 시장가격이 없고 공정가치를 신뢰성 있게 측정할 수 없음에 따라 원가로 측정하였습니다. ② 공정가치측정에 적용된 평가기법과 가정파생상품이 아닌 금융상품의 경우 활성시장에서 공시되는 가격이 있다면 해당 금융상품의 공정가치는 공시가격으로 측정합니다. 측정대상 금융상품과 동일한 금융상품에 대하여 활성시장에서 공시되는 가격이 없다면 평가기법을 사용하여 공정가치를 측정합니다. 평가기법에는 유사한 금융상품에 대하여 활성시장에서 공시되는 가격 또는 관측 가능한 현행시장거래에서의 가격을 참고하거나 현금흐름할인방법 등 일반적으로 인정된 가격결정모형의 사용을 포함합니다.

연결기업은 공정가치측정에 사용된 투입변수의 유의성을 반영하는 공정가치 서열체계에 따라 공정가치측정치를 분류하고 있으며, 공정가치 서열체계의 수준은 다음과 같습니다.

구 분	투입변수의 유의성

수준 1	동일한 자산이나 부채에 대한 활성시장의 공시가격

수준 2	직접적으로 또는 간접적으로 관측가능한, 자산이나 부채에 대한 투입변수

수준 3	관측가능한 시장자료에 기초하지 않은, 자산이나 부채에 대한 투입변수

③ 수준 2 공정가치당반기 중 수준 2 공정가치로 측정되는 파생상품부채의 변동은 다음과 같습니다.

(단위:원)

구 분	당 기

기초잔액	-

교환사채의 발행	29,362,277

당기손익에 포함된 손익	-

기말잔액	29,362,277

5. 범주별 금융상품(1) 보고기간종료일 현재 금융상품의 분류 내역은 다음과 같습니다.① 금융자산⒜ 제 50(당) 기 반기

(단위 : 원)

구 분	대여금및수취채권	매도가능금융자산	합 계

현금및현금성자산	13,574,253,973	-	13,574,253,973

기타유동금융자산	2,000,000,000	-	2,000,000,000

매출채권및기타채권	34,139,889,055	-	34,139,889,055

매도가능금융자산	-	1,397,201,210	1,397,201,210

기타비유동금융자산	2,576,895,768	-	2,576,895,768

합 계	52,291,038,796	1,397,201,210	53,688,240,006

⒝ 제 49(전) 기

(단위 : 원)

구 분	대여금및수취채권	매도가능금융자산	합 계

현금및현금성자산	7,206,423,850	-	7,206,423,850

매출채권및기타채권	40,281,096,499	-	40,281,096,499

매도가능금융자산	-	291,000,000	291,000,000

기타비유동금융자산	2,246,753,968	-	2,246,753,968

합 계	49,734,274,317	291,000,000	50,025,274,317

② 금융부채

(단위 : 원)

구 분	제 50(당) 기 반기	제 49(전) 기

당기손익인식금융부채	상각후원가로측정하는 금융부채	당기손익인식금융부채	상각후원가로측정하는 금융부채

장ㆍ단기차입금,사채,유동성장기부채	-	236,741,175,331	-	222,479,393,193

매입채무및기타채무,장기미지급금,임대보증금	-	61,272,233,801	-	89,024,122,186

파생상품부채	29,362,277	-	-	-

합 계	29,362,277	298,013,409,132	-	311,503,515,379

(2) 당반기와 전반기 중 금융상품의 범주별 손익은 다음과 같습니다.① 제 50(당) 기 반기

(단위 : 원)

구 분	대여금및수취채권	매도가능금융자산	상각후원가로측정하는 금융부채	합 계

대손상각비	3,576,287,123	-	-	3,576,287,123

외화환산손익	(7,862,222)	-	469,008,703	461,146,481

이자수익	381,531,223	-	-	381,531,223

이자비용	-	-	(7,055,990,708)	(7,055,990,708)

관계기업주식처분이익	16,086,747,196	-	-	16,086,747,196

기타손익	(1,443,324,174)	-	1,049,437,666	(393,886,508)

합 계	18,593,379,146	-	(5,537,544,339)	13,055,834,807

② 제 49(전)기 반기

(단위 : 원)

구 분	대여금및수취채권	매도가능금융자산	상각후원가로측정하는 금융부채	합 계

대손상각비	(682,583,875)	-	-	(682,583,875)

외화환산손익	(34,405,433)	-	244,225,059	209,819,626

이자수익	261,897,705	-	-	261,897,705

배당금수익	-	4,500,000	-	4,500,000

이자비용	-	-	(9,685,262,563)	(9,685,262,563)

기타손익	(472,540,172)	1,221,000	(688,356,045)	(1,159,675,217)

합 계	(927,631,775)	5,721,000	(10,129,393,549)	(11,051,304,324)

6. 기타유동금융자산보고기간종료일 현재 연결기업의 기타금융자산의 내역은 다음과 같습니다.

(단위 : 원)

구 분	내 역	제 50(당) 기 반기	제 49(전) 기

단기금융상품	정 기 예 금(*1)	2,000,000,000	-

(*1) 산업은행에 질권이 설정되어 사용이 제한되어 있습니다.

7. 매도가능금융자산 (1) 보고기간종료일 현재 연결기업의 매도가능금융자산의 내역은 다음과 같습니다.

① 제 50(당) 기 반기

(단위 : 원)

구 분	회사명	지분율(%)	취득원가	공정가액	장부가액

정상거래시장 비존재	인 천 개 발	0.8	514,200	(*1)	-

(주)세일여행사	3.12	291,000,000	(*2)	291,000,000

(주)알폰소로벰버그코리아	15.0	85,558,909	(*1)	-

오케스트라 프라이빗 에쿼티 제1호 사모투자합자회사	1.28	1,000,000,000	(*2)	1,000,000,000

국민주택채권	-	106,201,210	106,201,210

합 계	1,483,274,319	1,397,201,210

(*1) 전기 중 폐업 등으로 인하여 전액 손상차손으로 처리하였습니다. (*2) 비상장법인으로서 공정가액을 신뢰성있게 측정할 수 없어 취득원가를 장부금액으로 하였습니다.

② 제 49(전) 기

(단위 : 원)

구 분	회사명	지분율(%)	취득원가	공정가액	장부가액

정상거래시장 비존재	인 천 개 발	0.8	514,200	(*1)	-

㈜세일여행사	3.12	291,000,000	(*2)	291,000,000

㈜알폰소로벰버그코리아	15.0	85,558,909	(*1)	-

합 계	376,558,909	291,000,000

(*1) 전기 중 폐업 등으로 인하여 전액 손상차손으로 처리하였습니다. (*2) 비상장법인으로서 공정가액을 신뢰성있게 측정할 수 없어 취득원가를 장부금액으로 하였습니다.

(2) 매도가능금융자산의 변동내역은 다음과 같습니다.① 제 50(당) 기 반기

(단위 : 원)

회사명	기초장부금액	취득액	처분액	손상차손	기말장부금액

(주)세일여행사	291,000,000	-	-	-	291,000,000

오케스트라 프라이빗 에쿼티 제1호 사모투자합자회사	-	1,000,000,000	-	-	1,000,000,000

국민주택채권	-	106,201,210	-	-	106,201,210

합 계	291,000,000	1,106,201,210	-	-	1,397,201,210

②제 49(전) 기

(단위 : 원)

회사명	기초장부금액	취득액	처분액	손상차손	기말장부금액

인천개발(*)	514,200	-	-	(514,200)	-

(주)세일여행사	291,000,000	-	-	-	291,000,000

(주)알폰소로벰버그코리아	85,558,909	-	-	(85,558,909)	-

새한전자(주)	202,179,000	-	(202,179,000)	-	-

합 계	579,252,109	-	(202,179,000)	(86,073,109)	291,000,000

(*) 인천개발은 2016.06.30에 폐업하여 100% 손상차손을 인식하였습니다.8. 기타비유동금융자산보고기간종료일 현재 연결기업의 기타비유동금융자산의 내역은 다음과 같습니다.

(단위 : 원)

구 분	내 역	제 50(당) 기 반기	제 49(전) 기

장기금융상품	퇴직연금보험 등	818,290,461	952,085,961

대여금	장기대여금	485,057,200	-

보증금	임차보증금 등	1,265,548,107	1,286,668,007

당좌개설보증금(*)	8,000,000	8,000,000

합 계	2,576,895,768	2,246,753,968

(*) 신한은행 등에 개설된 당좌개설보증금으로 사용이 제한되어 있습니다.

9. 관계기업투자 (1) 전기말 현재 연결기업이 보유한 관계기업투자주식의 내역은 다음과 같습니다.

(단위 : 원)

회 사 명	주식수(주)	지분율(%)	제 49(전)기

㈜마루망코리아	1,839,561	30.00%	5,950,595,484

(*) 연결기업은 당반기 중 관계기업투자주식을 매각하였으며, 이로 인하여 투자자산처분이익 16,193백만원을 인식하였습니다.

(2) 관계기업투자 평가내역은 다음과 같습니다.① 제 50(당) 기 반기

(단위 : 원)

회사명	기초평가액	당기취득액	(부의)지분법이익잉여금변동	지분법자본변동	지분법손익	처분	기말평가액

㈜마루망코리아(*)	5,950,595,484	-	5,864,644	-	(204,865,495)	(5,751,594,633)	-

(*) 2017.03.31 현재 감사보고서상의 재무제표를 이용하였습니다.

② 제 49(전) 기

(단위 : 원)

회사명	기초평가액	당기취득액	(부의)지분법이익잉여금변동	지분법자본변동	지분법손익	기말평가액

㈜마루망코리아(*)	5,191,564,839	-	4,637,361	96,719,880	657,673,404	5,950,595,484

(*) 보고기간종료일 현재 최종재무제표를 입수하지 못하여 가결산 재무제표를 이용하였습니다.

(3) 보고기간종료일 현재 관계기업의 손익과 총자산 및 부채는 다음과 같습니다. ① 제 50(당) 기 반기

(단위 : 원)

회사명	자 산	부 채	매출액	영업손익	당기순손익

(주)마루망코리아(*)	5,191,564,839	-	4,637,361	96,719,880	657,673,404

(*) (주 )마 루망코리아의 결산일은 3월 31일이며, 피투자기업의 재무정보는 동일자로 종료되는 회계기간의 감사받은 재무정보를 이용하였습니다.

② 제 49(전) 기

(단위 : 원)

회사명	자 산	부 채	매출액	영업손익	당기순손익

㈜마루망코리아(*)	39,219,311,753	28,086,557,901	34,890,152,690	3,432,050,277	2,192,244,681

(*) 피 투자기업의 결산일은 3월 31일입니다. 보고기간 종료일 현재 가결산 재무제표를 이용하였습니다.

10. 이자부차입금

(1) 보고기간종료일 현재 이자부 차입금의 현황은 다음과 같습니다.

① 유동부채

(단위 : 원)

구 분	이자율(%)	만기	제 50(당) 기 반기	제 49(전) 기

단기차입금	부산은행	6.50%	2017-01-28	2,100,000,000	2,900,000,000

산업은행	6.43%	2017-02-04	18,000,000,000	18,000,000,000

신한은행	4.24%	2017-04-28	12,000,000,000	12,000,000,000

신한은행	3.86%	2017-02-23	31,400,000,000	31,400,000,000

신한은행	3.84%	2017-02-23	2,970,592,431	2,996,681,956

허경수	8.50%	2017-07-31	-	2,000,000,000

9.00%	2017-09-28	-	1,800,000,000

부림저축은행	7.50%	2018-03-21	3,000,000,000	-

부림저축은행	7.50%	2018-05-03	2,000,000,000	-

유안타증권	6.90%	2017-12-27	2,000,000,000	-

Banker's Usance	CD91일+2.85%	2018-02-04	5,695,909,973	5,263,621,750

신한은행	-	-	2,409,890,604	773,378,960

코스모앤컴퍼니	4.60%	2017-03-06	1,000,000,000	3,100,000,000

코스모앤컴퍼니	4.60%	2017-12-29	190,000,000	-

KDB산업은행	3.81~5.33%	2017-04-25	81,798,600,000	78,854,600,000

KDB산업은행(USANCE)	1.50~3.00%	2017-04-25	18,096,786,121	17,842,530,081

KEB하나은행	7.04%	2017-12-29	1,450,000,000	-

정산실업	4.60%	2018-04-30	190,000,000	-

소 계	184,301,779,129	176,930,812,747

미지급금	유동성장기미지급금	-	2017-12-31	6,386,876,708	10,219,157,997

현재가치할인차금	3.25~6.40%	(337,197,859)	(458,452,763)

소계	6,049,678,849	9,760,705,234

사채	전환사채(*)	-	2018-07-29 ~ 2020-03-09	22,950,000,000	20,150,000,000

사채할인발행차금	8.47% ~ 26.24%	(85,828,615)	(64,705,251)

사채상환할증금	2.0% ~ 8.6%	4,864,627,191	4,585,117,191

전환권조정	-	(3,774,491,479)	(4,795,761,114)

교환사채(*)	2018-09-04	1,400,000,000	-

사채할인발행차금	5.00%	(19,004,924)	-

사채상환할증금	2.00%	139,755,000	-

전환권조정	-	(153,050,523)	-

소계	25,322,006,650	19,874,650,826

장기차입금	유동성장기차입금	4.84~5.15%	2017-01-01~2017-12-31	9,305,840,000	11,272,587,337

합 계	224,979,304,628	210,881,639,702

(*)전환사채 중 20,500백만원과 교환사채에는 조기상환청구권이 부여되어 유동부채로 분류되었습니다.

② 비유동부채

(단위 : 원)

구 분	이자율(%)	만기	제 50(당) 기 반기	제 49(전) 기

장기차입금	신한은행	2.25%	2021-12-15	249,900,000	262,800,000

신한은행	2.75%	2022-03-15	376,500,000	441,200,000

신한은행	4.00%	2019-03-15	87,750,000	154,550,000

KDB산업은행	2.75%~4.90%	2022-06-15	3,146,890,000	3,745,410,000

소 계	3,861,040,000	4,603,960,000

미지급금	장기미지급금	-	2018-12-31	4,867,231,398	6,533,751,000

현재가치할인차금	3.25~6.40%	(171,753,626)	(252,293,949)

소 계	4,695,477,772	6,281,457,051

사채	전 환 사 채	-	2018-07-29~2021-12-02	17,396,000,000	12,085,000,000

사채할인발행차금	(136,654,792)	(74,778,081)

사채상환할증금	2.0~5.0%	2,509,061,870	1,993,331,321

전 환 권 조 정	-	(5,817,897,526)	(4,206,170,957)

소 계	13,950,509,552	9,797,382,283

합 계	22,507,027,324	20,682,799,334

(2) 장기차입금 및 장기미지급금 등의 기간별 상환계획은 다음과 같습니다.

(단위 : 원)

상 환 기 간	장기차입금	장기미지급금	사채	합 계

2018년 6월 이전(유동성)	9,305,840,000	2,336,648,568	27,814,627,191	39,457,115,759

2019년 6월 이전(2년 이내)	-	746,957,151	6,629,376,000	7,376,333,151

2020년 6월 이전(3년 이내)	10,150,000	4,115,927,161	-	4,126,077,161

2021년 6월 이전(4년 이내)	262,800,000	4,347,086	-	267,147,086

2021년 6월 이후(5년 초과)	3,588,090,000	-	13,275,685,870	16,863,775,870

합 계	13,166,880,000	7,203,879,966	47,719,689,061	68,090,449,027

(3) 전환사채① 당반기말 현재 전환사채의 내역은 다음과 같습니다.

(단위 : 원)

구 분	유 동	합 계

제 64 회 무기명식 이권부 사모 전환사채	제 19 회 무보증 사모 전환사채	제 2 0 회 무기명무보증 사모전환사채

액면가액	12,000,000,000	8,150,000,000	2,800,000,000	22,950,000,000

사채할인발행차금	(37,538,499)	(9,190,436)	(39,099,680)	(85,828,615)

사채상환할증금	2,787,674,621	1,797,442,570	279,510,000	4,864,627,191

전환권조정	(1,311,949,765)	(2,157,530,512)	(305,011,202)	(3,774,491,479)

장부가액	13,438,186,357	7,780,721,622	2,735,399,118	23,954,307,097

(단위 : 원)

구 분	비유동	합 계

제 65 회 무기명식 이권부 사모 전환사채	제 22 회 무기명무보증 사모전환사채

액면가액	11,396,000,000	6,000,000,000	17,396,000,000

사채할인발행차금	(64,687,979)	(71,966,813)	(136,654,792)

사채상환할증금	1,879,685,870	629,376,000	2,509,061,870

전환권조정	(3,638,602,627)	(2,179,294,899)	(5,817,897,526)

장부가액	9,572,395,264	4,378,114,288	13,950,509,552

② 당반기말 현재 전환사채의 발행조건은 다음과 같습니다.

구 분	제 19 회 무기명 무보증 사모전환사채	제 20 회 무기명 무보증 사모전환사채	제 22 회 무기명 무보증 사모전환사채

발행가액	81.5억원	28억원	60억원

이자율	표면이자 : 2%	표면이자 : 4%	표면이자 : 0%

만기보장수익율 : 8.60%	만기보장수익율 : 7.60%	만기보장수익율 : 2.0%

발행일	2015년7월 29일	2017년 3월 9일	2017년 6월 29일

만기일	2018년7월 29일	2020년 3월 9일	2022년 6월 29일

이자지급방법	사채발행일로부터 반기단위 미상환원금에 대해 매 6개월마다 지급	매 1개월 후급	-

원금상환방법	만기일에 미상환 사채잔액에 대하여 원금의 122.0545%를원화로 일시 상환	만기일에 미상환 사채잔액에 대하여 원금의 109.9825%를원화로 일시 상환	만기일에 미상환 사채잔액에 대하여 원금의 110.4896%를원화로 일시 상환

행사기간	2015년 7월 29일부터 2018년 7월 29일까지	2018년 3월 9일부터 2020년 2월 9일까지	2018년 6월 29일부터 2019년 5월 29일까지

행사사격	5,546원	5,560원	9,248원

권리행사시 발행할주식수	1,469,527주	503,597주	648,789주

조기상환청구권	사채권자는 사채발행일로부터 1년 6개월이 되는 날부터 사채만기 전까지 매 6개월마다 조기상환을 청구 가능함	사채권자는 사채발행일로부터 1년이 경과하는 2018년 3월 9일 및 매 1개월에 해당되는 날에 조기상환을청구 가능함	사채권자는 사채발행일로부터 24개월이 되는 2019년 6월 29일 및 매 3개월에 해당되는 날에 조기상환을청구 가능함

구 분	제64회 무기명식 이권부 사모 전환사채	제65회 무기명식 이권부 사모 전환사채

발행가액	200억원	$10,000,000

이자율	표면이자 : 2.0%	표면이자 : 단리 2.0%

만기보장수익율 : 연복리 5.0%	만기보장수익율 : 단리 5.0%

발행일	2013년 9월 4일	2016년 12월 2일

만기일	2018년 9월 4일	2021년 12월 2일

이자지급방법	사채 발행일로부터 만기일까지 전환권을 행사하지 않은 사채 권면금액에 표면이자율를 적용한 이자를 연 4회 계산하여 사채발행일로부터매 3개월에 각각 해당 기간의 이자를 후급한다.	사채 발행일로부터 만기일까지 전환권을 행사하지 않은 사채 권면금액에 표면이자율를 적용한 이자를 연 1회 계산하여 사채발행일로부터매12개월에 각각 해당 기간의 이자를 후급한다.

원금상환방법	만기일까지 전환권을 행사하지 않은 사채권면금액에 보장수익률의 비율로 계산한 금액에서 만기일까지 실제 지급받은 이자를 차감하여 계산된 금액에 원금을 가산하여 지급한다. 단, 상환기일이 은행휴업일인 때에는 그 다음영업일에 지급하되 원금상환일 이후의 이자는 계산하지 아니한다.	만기일까지 전환권을 행사하지 않은 사채권면금액에 보장수익률의 비율로 계산한 금액에서 만기일까지 실제 지급받은 이자를 차감하여 계산된 금액에 원금을 가산하여 지급한다. 단, 상환기일이 은행휴업일인 때에는 그 다음영업일에 지급하되 원금상환일 이후의 이자는 계산하지 아니한다.

행사기간	사채발행일로부터 1년이 되는 날의 다음날부터 사채만기일 30일전까지	사채발행일로부터 1년이 되는 날의 다음날부터 사채만기일 30일전까지

행사가격	5,000원	5,000원

전환비율	4,000,000주	2,232,200주

조기상환청구권	투자자는 2016년 3월 4일 후의 날로서 투자자가 원하는 시점에 권면액 60억의 전부 또는 일부에 대하여 조기상환을 청구가능함. 또한 투자자는 2016년 9월 4일 후의 날로서 나머지 60억에 대하여 투자자가 원하는 시점에 전부 또는 일부에대하여 조기상환을 청구가 능함	2019년 12월 2일 이후에 원금의 50%, 2020년 12월 2일 이후에 원금의 100%를 조기상환 청구가능함

(4) 교환사채① 당반기말 현재 교환사채의 내역은 다음과 같습니다.

(단위 : 원)

구 분	제 21 회 무기명 무보증 교환사채

액면가액	1,400,000,000

사채할인발행차금	(19,004,924)

사채상환할증금	139,755,000

전환권조정	(153,050,523)

장부가액	1,367,699,553

② 당반기말 현재 교환사채의 발행조건은 다음과 같습니다.

구 분	제 21 회 무기명 무보증 사모교환사채

발행가액	14억원

이자율	표면이자 : 4.0%

만기보장수익율 : 7.0%

발행일	2017년 03월 09일

만기일	2020년 03월 09일

이자지급방법	매 1개월 후급

원금상환방법	만기일에 미상환 사채잔액에대하여 원금의 109.9825%를 원화로 일시 상환

조기상환청구권	사채권자는 사채발행일로부터 1년이 경과하는 2018년 3월 9일 및 매 1개월이 되는 날에 조기상환청구가능함

교환대상	코스모신소재(주)의 보통주(종속기업 주식)

교환가격	5,000원/주

교환권 행사로 교환될 주식수	280,000주

교환가격 조정	교환대상회사가 교환가격을 하회하는 발행가액으로 유상증자, 주식배당 및 준비금의자본전입 등을 함으로써 주식을 발행하거나 기준가를 하회하는 최초의 교환가격 또는 행사가격으로 주식관련 사채를 발행하는 경우

③ 연결기업은 당반기말 현재 교환권 및 조기상환권 가치에 해당하는 금액으로 29백만원의 파생상품부채를 계상하고 있으며, 매 결산기에 공정가치로 평가하여 관련 손익을 당기손익으로 인식하고 있습니다.(5) 당반기말 현재 차입금 등과 관련하여 담보로 제공하고 있는 자산의 내역은 다음과 같습니다.

(단위 : 원)

담보제공자산	장부가액	담보설정금액	차입금액	차입금융기관 등

토지,건물,구축물 등	289,104,475,835	296,514,640,000	206,795,950,786	신한은행, KDB산업은행, SK텔레콤 등

종속기업주식	13,512,375,800	9,056,618,000	부림저축은행, 유안타증권

합 계	302,616,851,635	305,571,258,000

11. 매출채권 및 기타채권

(1) 보고기간종료일 현재 매출채권 및 기타채권의 내역은 다음과 같습니다.

(단위 : 원)

과 목	제 50(당) 기 반기	제 49(전) 기

매출채권	매출채권	29,745,373,777	22,843,775,960

차감: 대손충당금	(3,397,115,162)	(5,597,323,289)

매출채권(순액)	26,348,258,615	17,246,452,671

관계기업 채권	단기대여금	-	14,300,000,000

차감: 대손충당금	-	(11,440,000,000)

단기대여금(순액)	-	2,860,000,000

미 수 금	미수금	8,636,733,418	20,206,572,924

대손충당금	(1,576,988,872)	(1,577,517,735)

미수금(순액)	7,059,744,546	18,629,055,189

미 수 수 익	미수수익(순액)	3,204,048,556	6,831,969,441

대손충당금	(2,472,162,662)	(5,286,380,802)

미수수익(순액)	731,885,894	1,545,588,639

합 계	34,139,889,055	40,281,096,499

(2) 대손충당금당반기와 전기 중 매출채권에 대한 대손충당금의 변동내역은 다음과 같습니다.

(단위 : 원)

구 분	개별적 손상	집합적손상	합 계

기초(2016.01.01)	356,166,374	5,713,247,019	6,069,413,393

기중증가액	-	939,642,993	939,642,993

대손제각액	-	(83,358,224)	(83,358,224)

기중환입액	-	(203,594,754)	(203,594,754)

전기말(2016.12.31)	356,166,374	5,241,156,915	5,597,323,289

기초(2017.01.01)	356,166,374	5,241,156,915	5,597,323,289

기중증가액	-	54,276,232	54,276,232

대손제각액	-	(341,118,025)	(341,118,025)

기중환입액	(251,255,847)	(2,374,373,306)	(2,625,629,153)

연결범위 변동	-	712,262,819	712,262,819

당반기말(2017.06.30)	104,910,527	3,292,204,635	3,397,115,162

(3) 매출채권의 연령분석

(단위 : 원)

구 분	제 50(당) 기 반기	제 49(전) 기

30일 미만	19,742,635,434	11,351,334,210

30일~60일 미만	3,953,562,104	3,556,148,476

60일~90일 미만	1,322,492,680	985,877,760

90일~150일 미만	375,781,841	905,816,172

150일~240일 미만	283,676,929	456,477,378

240일~330일 미만	427,940,004	71,896,204

330일 초과	3,650,339,785	5,527,280,760

부도어음	7,392,000	7,392,000

합계	29,763,820,777	22,862,222,960

연체된 매출채권 등은 손상된 것으로 간주하고 있습니다. 개별적으로 손상징후가 식별가능한 채권은 개별법으로 적절한 대손설정률을 계상하며, 개별적으로 중요하지 않고 유사한 성격별로 분류되는 집합채권은 과거 대손경험률을 고려하여 연령분석방법을 적용하여 대손충당금을 설정하고 있습니다.

손상된 매출채권에 대한 대손충당금 설정액은 손익계산서에서 판매비와 관리비에 포함되어 있으며, 그 외 채권에 대한 대손충당금 설정액은 기타손익에 포함되어 있습니다.

12. 재고자산

(1) 보고기간종료일 현재 재고자산의 구성항목별 내역은 다음과 같습니다.

(단위 : 원)

항 목	제 50(당) 기 반기	제 49(전) 기

제품	4,996,746,742	4,385,238,648

재공품	10,109,827,466	8,654,230,301

원재료	12,716,927,286	10,442,239,182

부재료	1,338,418,226	1,572,121,893

저장품	318,478,746	423,859,592

미착품	5,344,813,138	4,164,832,994

상품	2,328,144,046	86,272,085

합 계	37,153,355,650	29,728,794,695

(2) 당반기말 현재 재고자산의 사업장별 재고자산의 보유현황은 다음과 같습니다.

(단위 : 원)

항 목	온산공장	충주공장	기타(*)	합 계

제품	792,355,428	4,204,391,314	-	4,996,746,742

재공품	766,659,253	9,343,168,213	-	10,109,827,466

원재료	1,510,696,078	11,206,231,208	-	12,716,927,286

부재료	412,979,771	925,438,455	-	1,338,418,226

저장품	135,667,921	182,810,825	-	318,478,746

미착품	-	-	5,344,813,138	5,344,813,138

상품	2,046,006,021	282,138,025	-	2,328,144,046

합 계	5,664,364,472	26,144,178,040	5,344,813,138	37,153,355,650

(*) 미착품으로서 현재 운송중이거나 세관창고에 보관중입니다.

(3) 재고실사연결기업은 자체적으로 각 공장 혁신지원팀의 주관하에 매월 재고실사를 실시하고 있으며, 이를 근거로 매월 재고자산의 수량 및 금액을 결정하고 있습니다.

13. 기타유동자산

보고기간종료일 현재 기타유동자산의 내역은 다음과 같습니다.

(단위 : 원)

과 목	제 50(당) 기 반기	제 49(전) 기

선급금	2,490,805,190	2,160,869,791

선급비용	237,434,731	249,757,627

선급부가세	2,618,370,958	1,566,986,878

당기법인세자산	149,064,095	16,320,500

예치보증금	300,000	300,000

합 계	5,495,974,974	3,994,234,796

14. 유형자산 당반기와 전기 중 유형자산의 증감내역은 다음과 같습니다.

① 제 50(당) 기 반기

(단위 : 원)

과 목	기초장부가액	취득(자본적지출 포함)액	처분액	감가상각비	기타증감액(*1)	연결범위 변동	기말장부가액

토지	170,376,460,454	3,294,990,950	-	-	-	3,352,278,000	177,023,729,404

건물	79,088,550,230	-	-	(1,586,711,271)	-	1,529,176,695	79,031,015,654

구축물	19,887,789,430	-	(1,000)	(739,580,418)	-	528,776,703	19,676,984,715

기계장치(*2)	65,968,487,735	329,056,000	(4,478,821)	(7,800,656,132)	(60,161,543)	516,670,494	58,948,917,733

기타자산	7,324,707,318	4,251,332,686	(1,000)	(241,148,104)	(312,000,000)	131,621,909	11,154,512,809

합 계	342,645,995,167	7,875,379,636	(4,480,821)	(10,368,095,925)	(372,161,543)	6,058,523,801	345,835,160,315

(*1) 기타증감액은 정부보조금 수령 금액입니다. (*2) 기계장치 감가상각비에는 운휴자산 감가상각비 3,353백만원이 포함되어있습니다. ② 제 49(전) 기

(단위 : 원)

과 목	기초장부가액	취득(자본적지출 포함)액	처분액	감가상각비	기타증감액(*)	기말장부가액

토 지	209,817,277,244	10,383,210	(39,451,200,000)	-	-	170,376,460,454

건 물	92,481,008,940	1,286,896,174	(6,280,881,065)	(3,291,991,652)	(5,106,482,167)	79,088,550,230

구 축 물	18,329,116,948	3,389,122,830	(7,275,649)	(1,149,941,978)	(673,232,721)	19,887,789,430

기 계 장 치	89,849,290,228	4,500,446,720	(187,216,134)	(18,199,942,345)	(9,994,090,734)	65,968,487,735

기 타 자 산	6,413,936,326	2,879,020,951	(1,137,692)	(666,409,400)	(1,300,702,867)	7,324,707,318

합 계	416,890,629,686	12,065,869,885	(45,927,710,540)	(23,308,285,375)	(17,074,508,489)	342,645,995,167

(*1) 기타증감액은 손상차손 인식금액 및 정부보조금 수령 금액입니다.

15. 무형자산 당반기와 전기 중 유형자산의 증감내역은 다음과 같습니다.

(단위 : 원)

구 분	산업재산권 등	회 원 권(*)	영업권	무형자산합계

제 50(당) 기 반기	제 49(전) 기	제 50(당) 기 반기	제 49(전) 기	제 50(당) 기 반기	제 50(당) 기 반기	제 49(전) 기

기초장부가액	73,353,500	184,629,600	1,214,873,310	2,017,165,517	-	1,288,226,810	2,201,795,117

당기증감액	315,770,000	-	-	(760,000,000)	2,890,263,757	3,206,033,757	(760,000,000)

당기상각액	(32,777,882)	(111,276,100)	-	-	-	(32,777,882)	(111,276,100)

손상차손	-	-	-	(42,292,207)	-	-	(42,292,207)

연결범위 변동	732,234	-	-	-	-	732,234	-

기말장부금액	357,077,852	73,353,500	1,214,873,310	1,214,873,310	2,890,263,757	4,462,214,919	1,288,226,810

(*) 연결기업은 비한정 내용연수를 가지는 무형자산인 회원권에 대하여 매년 12월 31일과 손상징후가 발생했을 때 손상검사를 수행하고 있습니다.

16. 매각예정비유동자산보고기간종료일 현재 매각예정비유동자산의 내역은 다음과 같습니다.

(단위 : 원)

구 분	제 50(당) 기 반기	제 49(전) 기

매각예정비유동자산	56,179,942,516	56,172,155,023

감가상각누계액	(5,675,363,364)	(5,675,363,364)

손상차손누계액(*)	(6,026,088,118)	(6,026,088,118)

합 계	44,478,491,034	44,470,703,541

(*) 장부가액과 회수가능가치 및 사용가치 추정액과의 차액은 손상차손으로 인식하였습니다. 17. 매입채무 및 기타채무보고기간종료일 현재 매입채무와 기타채무의 내역은 같습니다.

(단위 : 원)

과 목	제 50(당) 기 반기	제 49(전) 기

매입채무	31,289,763,889	28,706,759,375

미지급금	7,011,300,962	13,342,902,069

미지급비용	12,078,247,379	30,932,298,457

합 계	50,379,312,230	72,981,959,901

18. 기타유동부채

보고기간종료일 현재 기타유동부채의 내역은 다음과 같습니다.

(단위 : 원)

과 목	제 50(당) 기 반기	제 49(전) 기

예수보증금	72,764,950	32,714,950

예수금	2,019,292,438	1,664,034,940

선수금	9,658,633,742	5,186,746,736

합 계	11,750,691,130	6,883,496,626

19. 환경관리충당부채

당반기와 전기 중 환경관리충당부채의 변동내역은 다음과 같습니다.

(단위 : 원)

구 분	제 50(당) 기 반기	제 49(전) 기

기초장부가액	970,983,604	369,770,281

당기전입액	155,190,907	1,555,147,118

당기사용액	(461,735,520)	(953,933,795)

기말장부가액	664,438,991	970,983,604

20. 퇴직급여채무 연결기업은 임직원을 위한 확정급여제도를 운영하고 있습니다. 연결기업의 확정급여제도에 대해서는 별도의 사외적립자산이 수탁자에 의하여 운용되고 있습니다. 한편, 손익계산서에 반영된 퇴직급여의 구성요소와 재무상태표에 반영된 퇴직급여부채 및 사외적립자산의 내역은 다음과 같습니다.(1) 보고기간종료일 현재 확정급여제도와 관련하여 주요한 가정은 다음과 같습니다.

(단위 : %)

구 분	제 50(당) 기 반기	제 49(전) 기

할인율	1.98~2.55	2.03~2.50

기대임금상승률	2.03~4.75	3.80~4.75

(2) 당반기와 전기 중 손익으로 인식한 퇴직급여의 구성항목은 다음과 같습니다.

(단위 : 원)

구 분	제 50(당) 기 반기	제 49(전) 기

당기근무원가	1,426,298,650	2,023,850,301

부채에 대한 이자비용	358,009,902	670,725,495

사외적립자산의 기대수익	(71,731,540)	(146,108,681)

합 계	1,712,577,012	2,548,467,115

(3) 보고기간종료일 현재 확정급여부채 내역은 다음과 같습니다.

(단위 : 원)

구 분	제 50(당) 기 반기	제 49(전) 기

확정급여채무의 현재가치	32,296,937,730	32,728,676,010

사외적립자산의 공정가치	(7,003,975,132)	(7,040,566,774)

국민연금전환금	(93,725,960)	(99,065,560)

순확정급여부채	25,199,236,638	25,589,043,676

(4) 당반기와 전기 중 확정급여채무의 현재가치 변동내용은 다음과 같습니다.

(단위 : 원)

구 분	제 50(당) 기 반기	제 49(전) 기

기초확정급여채무	32,728,676,010	34,468,455,937

당기근무원가	1,426,298,650	2,023,850,301

이자비용	358,009,902	670,725,495

확정급여부채의 재측정요소	-	2,950,771,747

퇴직급여지급액	(3,539,698,100)	(7,385,127,470)

연결범위 변동	1,323,651,268	-

기말확정급여채무	32,296,937,730	32,728,676,010

(5) 당반기와 전기 중 사외적립자산의 공정가치 변동내용은 다음과 같습니다.

(단위 : 원)

구 분	제 50(당) 기 반기	제 49(전) 기

기초사외적립자산의 공정가치	7,049,082,474	8,704,386,035

기대수익	71,731,540	146,108,681

기여금 납입액	693,455,122	11,340,192,828

퇴직급여지급액	(763,966,498)	(13,076,644,109)

사외적립자산 재측정요소	(46,327,506)	(73,476,661)

기말사외적립자산의 공정가치	7,003,975,132	7,040,566,774

21. 특수관계자와의 거래

( 1) 당반기말 현재 연결기업과 특수관계에 있는 지배ㆍ종속기업은 다음과 같습니다.

기업명	연결기업과의 관계

코스모턴어라운드 유한회사	지배기업

코스모촉매(주)(*1)	종속기업

(주)마루망코리아(*2)	피투자기업

(주)코스모앤컴퍼니	기타특수관계자

코스모강소	기타특수관계자

CGC	기타특수관계자

정산앤컴퍼니	기타특수관계자

정산실업	기타특수관계자

(주)제비오코리아	기타특수관계자

(*1) 코스모촉매(주)에 대한 출자전환으로 2017년 6월 15일 기준으로 종속기업으로 재분류되었으며, 출자전환까지의 거래금액을 주석으로 기재하였습니다.(*2) 당반기 중 처분을 통해 특수관계에서 제외되었으며, 특수관계가 소멸되기 전까지의 거래금액을 주석으로 기재하였습니다.

(2) 당반기와 전기 중 특수관계자와 매출, 매입 및 기타거래 내역은 다음과 같습니다. ① 제 50(당) 기 반기

(단위 : 원)

특수관계자	매출	매입	기타수익	기타비용

(주)코스모앤컴퍼니	-	-	-	1,927,591,249

코스모촉매(주)	111,683,500	213,636,000	374,238,666	-

허경수	-	-	-	163,921,985

코스모턴어라운드유한회사	-	-	-	68,441,989

㈜정산앤컴퍼니	-	-	1,800,000	-

㈜마루망코리아	-	460,000	-	-

주식회사 정산실업	-	-	-	7,476,818

합 계	111,683,500	214,096,000	376,038,666	2,167,432,041

② 제 49(전) 기

(단위 : 원)

특수관계자 (회사명 또는 성명)	매출	매입	기타수익	기타비용

코스모턴어라운드유한회사	-	-	-	81,054,644

(주)코스모앤컴퍼니	-	-	231,630,030	2,866,601,147

코스모촉매(주)	170,114,000	331,532,500	158,624,995	1,600,000

허경수	-	-	-	293,295,829

㈜정산앤컴퍼니	-	-	3,600,000	-

합 계	170,114,000	331,532,500	393,855,025	3,242,551,620

(3) 보고기간종료일 현재 특수관계자에 대한 채권ㆍ채무내역은 다음과 같습니다.

① 제 50(당) 기 반기

(단위 : 원)

회 사 명	채 권	채 무

매출채권	단기대여금	기타채권	매입채무	차입부채	기타채무

(주)코스모앤컴퍼니	-	-	3,934,460,319	14,674,000	1,190,000,000	3,830,561,866

코스모턴어라운드유한회사	-	-	-	-	8,150,000,000	244,500,000

COSMO(JAPAN)	1,606,270,580	-	-	-	-	-

(주)정산실업	-	-	-	-	190,000,000	203,500

(주)정산앤컴퍼니	-	-	7,920,000	-	-	-

합 계	1,606,270,580	-	3,942,380,319	14,674,000	9,530,000,000	4,075,265,366

② 제 49(전) 기

(단위 : 원)

회 사 명	채 권	채 무

매출채권	단기대여금	기타채권	매입채무	차입부채	기타채무

코스모턴어라운드유한회사	-	-	-	-	8,150,000,000	765,766,928

(주)코스모앤컴퍼니(*1)	-	-	7,034,460,319	14,674,000	3,100,000,000	1,028,988,964

코스모촉매(주)(*1)	2,473,627,831	14,300,000,000	651,858,087	249,002,300	-	-

COSMO (JAPAN)	1,692,768,786	-	-	-	-	-

허경수	-	-	-	-	3,800,000,000	351,300,545

(주)정산실업	-	-	-	-	-	80,289,490

(주)정산앤컴퍼니	-	-	5,940,000	-	-	-

합 계	4,166,396,617	14,300,000,000	7,692,258,406	263,676,300	15,050,000,000	2,226,345,927

(*1) 연결기업은 (주)코스모앤컴퍼니와 코스모촉매(주)에 대하여 각각 4,864백만원과14,172백만원의 대손충당금을 설정하였습니다. (4) 당반기와 전기 중 현재 특수관계자에 대한 자금거래내역은 다음과 같습니다. ① 제 50(당) 기 반기

(단위: 원)

구분	관계	대여	회수	차입	상환

허경수	기타특수관계자	-	-	-	3,800,000,000

(주)코스모앤컴퍼니	기타특수관계자	-	-	-	2,100,000,000

합 계	-	-	-	5,900,000,000

② 제 49(전) 기

(단위: 원)

구분	관계	대여	회수	차입	상환

허경수	기타특수관계자	-	-	1,800,000,000	-

(주)코스모앤컴퍼니	기타특수관계자	-	5,399,999,999	3,100,000,000	-

코스모촉매(주)	기타특수관계자	11,600,000,000	-	-	-

합 계	11,600,000,000	5,399,999,999	4,900,000,000	-

(5) 당반기말 현재 연결기업이 특수관계자를 위하여 제공하고 있는 담보 및 보증의 내역은 다음과 같습니다.

(단위 : 원)

구 분	제공받은회사	물건 또는 내용	금 액	제공받은회사의 사용내역

차입금액	차입금융기관

담보제공 등	(주)코스모앤컴퍼니	코스모신소재 주식	3,450,000,000	5,000,000,000	IBK기업은행

( 6) 당반기말 현재 연결기업은 특수관계자인 허경수로부터 연결기업의 차입금에 대하여 35,820백만원 및 USD4,998,166(전기말: 431,800백만원 및 USD4,355,500)지급보증의 지급보증을 제공받고 있습니다. (7) 주요 경영진에 대한 보상연결기업은 기업활동의 계획ㆍ운영ㆍ통제에 대한 중요한 권한과 책임을 가진 등기임원, 비등기임원 및 각 사업부문장 등을 경영진으로 판단하였는 바, 연결기업이 주요 경영진에 대한 보상을 위해 지급한 금액은 다음과 같습니다.

(단위 : 원)

구분	제 50(당) 기 반기	제 49(전) 기 반기

단기종업원급여	1,756,552,635	1,484,961,699

퇴직급여	261,380,768	248,361,819

합계	2,017,933,403	1,733,323,518

22. 우발채무와 약정사항 (1) 당반기말 현재 만기가 도래하지 않은 배서어음잔액은 592,693,211원(전기말: 778,196,860원)입니다. (2) 당반기말 현재 금융기관과 맺고 있는 여신한도약정은 다음과 같습니다.

(단위: 원)

금융기관명	구 분	약정한도액	사용금액

부산은행	운영자금	5,000,000,000	2,100,000,000

신한은행	에너지이용합리화	1,147,350,000	1,002,950,000

일반자금	51,223,000,000	51,220,000,000

당좌대출	3,000,000,000	2,970,592,431

매입외환	2,409,890,604	2,409,890,604

USANCE	USD 3,000,000

우리은행	B2B	500,000,000	-

KDB산업은행	ESCO	4,343,930,000	4,343,930,000

운영자금	77,800,000,000	76,800,000,000

무역금융	5,000,000,000	4,998,600,000

USANCE	USD 18,000,000	USD 15,290,056

JPY 66,064,400

USANCE	USD 20,000,000	USD 4,998,166

산업운영자금대출	18,000,000,000	18,000,000,000

수출입은행	수입금융	9,900,000,000	-

수출팩토링	USD 7,000,000	-

KB국민은행	외담대	6,000,000,000	-

부림저축은행	일반자금대출	5,000,000,000	5,000,000,000

유안타증권	일반자금대출	4,000,000,000	2,000,000,000

KEB하나은행	일반담보대출	1,450,000,000	1,450,000,000

사모사채	442,000,000	-

(3) 보고기간종료일 현재 보험가입자산의 내역은 다음과 같습니다.

(단위: 원)

보험종류	부보자산	부보금액	보험수익자

종합재산보험	건물/기계장치 등	184,209,000,493	연결기업

단체상해보험	임직원	250,000,000

임원배상책임보험	임원	5,000,000,000

화재보험	사원주택	8,166,364,955

화재보험	재고자산 등	1,580,000,000

Package Insureance Policy	건물, 기계장치 등	144,801,160,202

영업배상책임보험	-	5,000,000,000

단체안심상해보험	임직원	43,170,820,000

합 계	392,177,345,650

(4) 보고기간종료일 현재 우리은행에서 발행한(1992년) 미회수어음 1매의 제권판결을 추진하고 있습니다.23. 자본금 및 자본잉여금(1) 지배기업이 발행할 주식 총수와 발행한 주식수 및 1주당 금액은 다음과 같습니다.

(단위 : 원, 주)

구분	제 50(당) 기 반기	제 49(전) 기

발행할 주식의 총수	40,000,000주	40,000,000주

발행한 주식의 수	13,328,444주	13,328,444주

1주당 금액	5,000원	5,000원

(2) 보고기간종료일 현재 자본잉여금의 내역은 다음과 같습니다.

(단위 : 원)

과 목	제 50(당) 기 반기	제 49(전) 기

주식발행초과금	14,761,752,742	14,761,752,742

신주인수권대가	9,011,245,158	9,011,245,158

전환권대가	6,022,066,794	4,413,622,633

자기주식처분이익	215,529,930	215,529,930

기타연결자본잉여금	2,830,202,347	2,830,202,347

합 계	32,840,796,971	31,232,352,810

24. 기타자본 및 기타포괄손익누계액

(1) 연결기업은 당반기말 현재 자기주식 26,230주 를 보유하고 있으며, 향후 시장상황에 따라 처분할 계획입니다.

(2) 보고기간종료일 현재 기타자본의 내역은 다음과 같습니다.

(단위 : 원)

과 목	제 50(당) 기 반기	제 49(전) 기

자기주식	(177,049,855)	(177,049,855)

(3) 보고기간종료일 현재 기타포괄손익누계액의 내역은 다음과 같습니다.

(단위 : 원)

과 목	제 50(당) 기 반기	제 49(전) 기

재평가차액	81,398,515,835	81,398,515,835

25. 결손금당반기와 전기 중 결손금의 변동은 다음과 같습니다.

(단위 : 원)

구 분	제 50(당) 기 반기	제 49(전) 기

기초금액	(105,076,684,966)	(138,108,717,975)

당기순이익(손실)	18,616,518,246	(73,354,027,588)

보험수리적손익	(31,658,615)	(2,259,353,934)

지분법이익잉여금변동	5,864,645	4,637,361

재평가차액	-	108,640,777,170

기말금액	(86,485,960,690)	(105,076,684,966)

26. 주당손익 당반기와 전반기의 주당손익의 계산내역은 다음과 같습니다.(1) 기본주당순이익

(단위 : 원)

내 역	제 50(당) 기 반기	제 49(전) 기 반기

3개월	누적	3개월	누적

보통주당기순손익(지배기업)	17,205,536,346	18,616,518,246	(12,348,171,568)	(17,201,584,501)

가중평균유통보통주식수	13,302,214	13,302,214	13,302,214	13,302,214

기본주당손익	1,293	1,400	(928)	(1,293)

(2) 가중평균유통보통주식수기본주당순이익을 구하기 위한 당반기와 전반기의 가중평균유통보통주식수의 계산내역은 다음과 같습니다.① 제 50(당) 기 반기

구 분	기 간	발행보통주식수(주)	가중치	적 수

전기이월	17.01.01~17.06.30	13,328,444	182	2,425,776,808

자기주식	17.01.01~17.06.30	(26,230)	182	(4,773,860)

합 계	2,421,002,948

일 수	÷182

가중평균유통보통주식수	13,302,214

② 제 49(전) 기 반기

구 분	기 간	발행보통주식수(주)	가중치	적 수

전기이월	16.01.01~16.06.30	13,328,444	182	2,425,776,808

자기주식	16.01.01~16.06.30	(26,230)	182	(4,773,860)

합 계	2,421,002,948

일 수	÷182

가중평균유통보통주식수	13,302,214

(3) 희석주당손익당반기와 전반기의 희석주당손익의 계산내역은 다음과 같습니다.

(단위 : 원)

내 역	제 50(당) 기 반기	제 49(전) 기 반기

3개월	누적	3개월	누적

보통주당기순손익(지배기업)	17,205,536,346	18,616,518,246	(12,348,171,568)	(17,201,584,501)

보통주희석손익(지배기업)	17,611,843,196	19,378,366,131	(12,348,171,568)	(17,201,584,501)

가중평균유통보통주식수	13,302,214	13,302,214	13,302,214	13,302,214

잠재적보통주(*)	1,987,383	1,793,879	-	-

잠재적보통주를 고려한 유통보통주식수	15,289,597	15,096,093	13,302,214	13,302,214

희석주당순손익	1,152	1,284	(928)	(1,293)

(*) 당반기 희석주식수는 전환권이 기초에 권리를 행사하였다고 가정하는 전환가정법을 통해 계산되었습니다.(4) 잠재적보통주당반기와 전반기의 잠재적보통주의 내용은 다음과 같습니다.① 제 50(당) 기 반기

(단위 : 원)

구 분	액면금액	청구기간	발행될보통주식수	행사가액

전환사채	8,150,000,000	2018/07/29 까지	1,469,527주	5,546원/주

전환사채	2,800,000,000	2020/02/09 까지	503,597주	5,560원/주

전환사채	6,000,000,000	2019/05/29 까지	648,789주	9,248원/주

② 제 48(전) 기 반기

(단위 : 원)

구 분	액면금액	청구기간	발행될보통주식수	행사가액

신주인수권부사채	3,750,000,000	2016/11/28 까지	676,471주	17,000원/주

전환사채	12,000,000,000	2018/08/05 까지	2,400,000주	5,000원/주

전환사채	8,500,000,000	2018/12/29 까지	1,700,000주	5,000원/주

전환사채	8,150,000,000	2018/07/29 까지	1,469,527주	5,546원/주

27. 법인세비용법인세비용은 연간 회계연도에 대해서 예상되는 가중평균 연간법인세율의 추정에 기초하여 인식하였습니다. 2017년 12월 31일로 종료하는 회계기간의 예상 평균연간법인세율은 0%(전반기: 0%)입니다.

28. 매출 및 매출원가 (1) 당반기와 전반기의 매출액의 내역은 다음과 같습니다.

(단위 : 원)

내 역	제 50(당) 기 반기	제 49(전) 기 반기

3개월	누적	3개월	누적

제품매출액	100,305,531,957	183,085,963,815	71,836,174,643	140,065,240,149

상품매출액	3,039,942,697	5,480,038,018	657,776,123	877,935,802

임대매출액	-	-	249,000,000	498,000,000

합 계	103,345,474,654	188,566,001,833	72,742,950,766	141,441,175,951

(2) 당반기와 전반기 매출원가의 내역은 다음과 같습니다.

(단위 : 원)

내 역	제 50(당) 기 반기	제 49(전) 기 반기

3개월	누적	3개월	누적

제품매출원가	87,984,575,456	160,496,899,490	67,884,266,588	131,176,020,779

상품매출원가	2,596,634,961	4,583,335,989	350,501,032	515,556,021

합 계	90,581,210,417	165,080,235,479	68,234,767,620	131,691,576,800

29. 판매비와관리비 당반기와 전반기의 판매비와관리비의 내역은 다음과 같습니다.

(단위 : 원)

내 역	제 50(당) 기 반기	제 49(전) 기 반기

3개월	누적	3개월	누적

급여	1,540,505,330	2,939,500,105	1,410,822,549	2,785,558,606

퇴직급여	138,609,039	308,807,431	3,962,389,005	4,098,781,969

복리후생비	182,396,050	358,131,991	222,649,485	398,786,625

여비교통비	83,439,367	173,705,792	120,816,482	217,205,486

통신비	36,731,116	69,146,239	36,706,907	84,293,539

수도광열비	-	367,260	3,345,234	8,709,236

세금과공과	70,946,604	370,989,224	236,485,514	350,047,391

임차료	287,184,607	608,344,701	161,635,907	326,559,899

수선비	7,025,229	9,840,900	43,532,954	49,515,454

보험료	73,469,659	140,262,628	36,750,589	71,254,353

접대비	75,010,284	154,849,718	93,202,485	192,194,772

광고선전비	4,900,000	11,587,818	1,650,000	1,850,000

운반비	784,309,843	1,554,183,848	971,444,147	2,172,640,202

지급수수료	1,739,926,947	3,311,967,529	2,028,937,853	3,559,603,417

대손상각비	(8,974,379)	(352,083,992)	373,980,191	565,771,515

소모품비	21,745,221	39,041,575	14,070,658	24,316,755

차량유지비	40,720,099	83,341,396	43,161,878	80,347,856

도서인쇄비	9,798,798	18,973,501	6,346,240	18,537,596

교육훈련비	18,971,826	22,977,396	4,801,000	6,735,500

감가상각비	199,237,979	407,876,215	71,226,898	142,969,656

무형자산상각비	(19,331,531)	32,652,550	30,452,025	60,904,050

경상개발비	764,678,124	1,502,022,319	40,092,549	81,272,288

행사비	9,207,300	22,701,031	4,907,089	7,041,959

조사연구비	-	-	2,247,410	2,247,410

회의비	26,756,813	52,056,535	29,613,480	52,999,606

견본비	263,711,822	310,688,043	53,122,250	133,060,407

용역비	37,637,000	68,753,000	58,213,500	116,427,000

포장비	11,344,000	20,974,000	14,499,400	24,139,400

기술사용료	29,978,798	62,651,035	-	-

잡비	9,650,645	21,356,619	930,000	4,048,338

합 계	6,439,586,590	12,325,666,407	10,078,033,679	15,637,820,285

30. 비용의 성격별 분류 당반기와 전반기 중 비용의 성격별 분류는 다음과 같습니다.

(단위 : 원)

내 역	제 50(당) 기 반기	제 49(전) 기 반기

3개월	누적	3개월	누적

제품과 재공품의 변동	(3,835,093,879)	(1,462,229,844)	1,224,275,904	3,456,667,607

원재료 사용액	67,399,141,379	116,415,574,310	35,495,084,625	65,891,441,618

부재료 사용액	2,954,733,098	5,891,558,103	7,154,104,878	11,545,689,063

상품매출원가	2,596,634,961	4,583,335,989	350,501,032	515,556,021

인건비 등	7,167,653,340	14,285,731,732	11,844,151,796	20,708,842,907

감가상각비	3,306,135,700	6,625,276,499	6,968,501,877	11,413,263,546

무형자산상각비	(19,237,532)	32,777,882	32,506,025	65,915,800

외주가공비	36,085,250	64,775,350	35,496,000	88,820,500

기타비용	17,414,744,690	30,969,101,865	15,208,179,163	33,643,200,023

합 계	97,020,797,007	177,405,901,886	78,312,801,300	147,329,397,085

31. 금융수익 및 금융비용 당반기와 전반기 중 발생한 금융손익의 내역은 다음과 같습니다.

(단위 : 원)

내 역	제 50(당) 기 반기	제 49(전) 기 반기

3개월	누적	3개월	누적

금융수익	이자수익	154,528,125	381,531,223	97,658,678	261,897,705

배당금수익	-	-	4,500,000	4,500,000

외환차익	1,358,813,958	2,225,176,180	905,760,436	2,011,164,336

외화환산이익	(1,251,455,438)	1,045,625,851	-	544,763,697

대손충당금환입	2,674,333,080	3,523,065,201	-	-

투자자산처분이익	14,754,840,793	14,754,840,793	1,676,988	1,676,988

매도가능금융자산처분이익	-	-	1,221,000	1,221,000

소 계	17,691,060,518	21,930,239,248	1,010,817,102	2,825,223,726

금융비용	이자비용	(3,607,741,864)	(7,055,990,708)	(5,290,546,342)	(9,685,262,563)

외환차손	(324,280,075)	(1,183,679,957)	(1,035,121,935)	(2,558,845,994)

외화환산손실	(8,527,130)	(584,479,370)	(102,935,430)	(403,748,331)

매출채권처분손실	(19,510,424)	(29,020,218)	(18,767,654)	(25,453,759)

기타의대손상각비	(121,038,163)	(298,862,070)	(112,248,734)	(116,353,886)

투자자산처분손실	-	(74,456,110)	10,696,052	(56,464,693)

매도가능증권손상차손	-	-	(514,200)	(514,200)

사채상환손실	-	-	(277,121,128)	(416,619,209)

소 계	(4,081,097,656)	(9,226,488,433)	(6,826,559,371)	(13,194,458,375)

순금융비용	13,609,962,862	12,703,750,815	(5,746,938,009)	(10,369,234,649)

32. 기타손익 당반기와 전반기 중 발생한 기타손익의 내역은 다음과 같습니다.

(단위 : 원)

내 역	제 50(당) 기 반기	제 49(전) 기 반기

3개월	누적	3개월	누적

기타수익	유형자산처분이익	21,484,815	22,683,815	745,224,206	749,851,712

매각예정비유동자산처분이익	-	-	-	2,174,351,792

지분법이익	4,302,118	-	-	-

임대료	450,000	900,000	450,000	900,000

잡이익	482,389,186	1,011,583,764	426,360,833	782,658,186

소 계	508,626,119	1,035,167,579	1,172,035,039	3,707,761,690

기타비용	기부금	-	-	(1,500,000)	(1,756,000)

유형자산처분손실	-	(1,000)	-	-

운휴자산감가상각비	(1,801,054,760)	(3,586,009,035)	(1,443,982,861)	(2,831,320,166)

지분법손실	(204,865,495)	(204,865,495)	146,209,682	(104,837,129)

재고자산폐기손실	(140,606,966)	(180,444,908)	(28,384,520)	(28,384,520)

매각예정비유동자산손상차손	-	-	(794,124,753)	(1,574,653,413)

잡손실	(328,883,192)	(330,466,918)	(70,939,561)	(100,243,128)

재고자산처분손실	-	-	(10,696,052)	(10,696,052)

소 계	(2,475,410,413)	(4,301,787,356)	(2,203,418,065)	(4,651,890,408)

합 계	(1,966,784,294)	(3,266,619,777)	(1,031,383,026)	(944,128,718)

33. 현금흐름표(1) 당반기와 전반기의 현금흐름표상 현금및현금성자산은 다음과 같습니다.

(단위 : 원)

내 역	제 50(당) 기 반기	제 49(전) 기 반기

요구불예금	13,575,418,999	6,399,290,885

정부보조금	(1,165,026)	(1,545,454)

현금및현금성자산	13,574,253,973	6,397,745,431

(2) 당반기와 전반기의 투자와 재무활동 중 현금의 유입과 유출이 없는 중요한 거래내역은 다음과 같습니다.

(단위 : 원)

내 역	제 50(당) 기 반기	제 49(전) 기 반기

장기미지급금의 유동성대체	2,336,648,568	4,723,800,000

장기차입금의 유동성대체	742,920,000	3,167,920,000

전환사채의 유동성대체	-	20,447,154,402

전환사채의 유동성대체	-	8,032,692,608

신주인수권부사채의 미지급금대체	-	3,256,250,000

재평가차액 이익잉여금 대체	-	25,777,997,462

건설중인자산 본계정 대체	420,000,000	-

종속기업에 대한 채권의 출자전환	17,527,586,024	-

(3) 보고기간 중 종속기업에 대한 지배력 획득으로 인한 순현금흐름은 다음과 같습니다.

(단위 : 원)

내 역	제 50(당) 기 반기

현금및현금성자산으로 지급한 대가	-

차감 : 취득한 현금 및 현금성자산	(101,688,273)

종속기업 취득에 따른 현금유출(유입)액	(101,688,273)

34. 영업부문(1) 경영진은 자원배분 및 성과평가를 각 영업부문별로 수행하고 있습니다. 연결기업의 영업부문은 조직 및 수익창출 방법에 따라 식별되었으며, 보고기간종료일 현재 화학부문, 신소재부문 및 촉매부분으로 구성되어 있습니다.연결기업은 자원의 배분을 위한 의사결정과 성과평가 목적으로 영업부문별 성과를 모니터하고 있습니다. 부문성과는 연결재무제표의 영업손익과는 동일하게 측정되는 영업손익에 기초하여 평가됩니다.한편, 영업부문간 이전가격은 제3자와의 거래와 유사한 형식의 독립된 당사자간 거래에 기초하여 결정하고 있습니다.

(2) 연결기업의 영업부문별 주요 재무현황은 다음과 같습니다.

구분	(단위 : 원)

제 50(당) 기 반기

화학부문	신소재부문	촉매부문	합계	부문간 내부거래 조정	조정후금액

매출액	47,941,187,818	140,624,814,015	(*1)	188,566,001,833	-	188,566,001,833

매출원가	37,060,452,530	128,019,782,949	(*1)	165,080,235,479	-	165,080,235,479

판매관리비	5,129,371,763	7,196,294,644	(*1)	12,325,666,407	-	12,325,666,407

부문영업이익	5,751,363,525	5,408,736,422	(*1)	11,160,099,947	-	11,160,099,947

금융수익	20,615,327,164	2,646,818,487	(*1)	23,262,145,651	(1,331,906,403)	21,930,239,248

금융비용	(4,424,545,048)	(4,801,943,385)	(*1)	(9,226,488,433)	-	(9,226,488,433)

기타손익	(2,702,278,970)	(359,475,312)	(*1)	(3,061,754,282)	(204,865,495)	(3,266,619,777)

유동자산	40,387,939,049	95,029,793,650	3,314,475,825	138,732,208,524	(1,890,243,838)	136,841,964,686

유동부채	134,837,342,612	148,501,632,957	5,689,938,534	289,028,914,103	(1,890,243,838)	287,138,670,265

(*1) 2017년 6월 15일 기준일로 출자전환의 실행 결과 코스모촉매(주)가 연결대상종속기업으로 포함되었으므로, 상반기 손익계정은 연결재무제표에 고려되지 아니하였습니다.35. 보고기간 후 사건지배기업은 2017년 8월 4일자 이사회에서 코발트사업부문을 분할하는 결의를 하였으며, 2017년 9월 22일에 임시주주총회가 개최될 예정입니다. 분할과 관련한 주요 내용은 다음과 같습니다.

구분	내용

분할방법	물적분할

분할회사	코스모화학 주식회사(분할존속회사)

코스모에코테크놀로지 주식회사(분할신설회사)

주주총회 예정일	2017년 09월 22일

분할기일	2017년 10월 31일