코스모화학 사업보고서 (2022.12)
정 정 신 고 (보고)

2023년 09월 13일

1. 정정대상 공시서류 : 사업보고서(2022.12)

2. 정정대상 공시서류의 최초제출일 : 2023.03.21

3. 정정사항

항 목	정정요구ㆍ명령관련 여부	정정사유	정 정 전	정 정 후

IV. 이사의 경영진단 및 분석의견	예	2022년 사업보고서 비재무사항점검결과 기재미흡사항 보완	[주1. 정정전]	[주2. 정정후]

[주1. 정정전] IV. 이사의 경영진단 및 분석의견

1. 예측정보에 대한 주의 사항 연결회사가 동 사업보고서에 기재하는 미래에 발생할 것으로 예측되는 경영활동 및 사건, 현상 등은 당해공시서류 작성시점의 재무성과 등에 대한 회사의 견해를 반영한 것입니다.동 예측정보는 미래 경영환경과 관련된 다양한 가정에 기초하고 있으며, 동 예측정보는 결과적으로 부정확한 것으로 판명될 수도 있습니다.또한 이러한 가정들에는 예측정보에서 기재한 예상치와 실제 결과 간에 중요한 차이를 초래할 수 있는 위험, 불확실성 등을 포함하고 있습니다. 이러한 중요한 차이를 초래할 수 있는 요인에는 회사 내부경영과 관련된 요인과 외부환경에 관한 요인이 포함되어 있으며 이에 한하지 않습니다.연결회사는 동 예측정보 작성시점 이후에 발생하는 위험 또는 불확실성을 반영하기 위하여 예측정보에 기재한 사항을 수정하는 정정보고서를 공시할 의무는 없습니다.결론적으로, 동 사업보고서 상에 회사가 예상한 결과 또는 사항이 실현되거나 회사가당초에 예상한 영향이 발생한다는 확신을 제공할 수 없습니다. 동 보고서에 기재된 예측정보는 동 보고서를 작성하는 시점을 기준으로 작성한 것이며, 회사가 이러한 위험요인이나 예측정보를 추가적으로 반영할 계획이 없음을 유의하시기 바랍니다. 2. 개요

연결회사의 경영에 대한 전반적인 사항을 파악하기 위하여 장부와 관계서류를 열람하고 재무제표 및 분석명세에 대하여도 면밀한 검토를 하였습니다. 경영활동에 중대한 영향을 미칠수 있는 사항에 대하여는 그 내용을 면밀히 검토하는 등 적정한 방법으로 회사 경영에 대한 내용을 진단하였습니다.연결회사 주요사업인 이차전지 분체와 황산코발트사업은 전기자동차 산업 등의 영향으로 급성장이 기대되는 사업으로 지속적인 성장을 통하여 매출 및 이익이 증가할 것으로 전망하고 있어 향후 회사 주력사업으로 위치를 확고히 할 것으로 확신하고 있습니다. 한편, 동 사업의 판가는 국제 원자재(코발트,리튬) 시세에 매우 민감한 영향을 받고 있습니다. 연결회사는 이차전지 관련 사업, 기능성필름 관련 산업, 특수용 이산화티타늄 사업의 확대로 지속적인 시설 확충이 필요한 상황이며 이에 필요한 자금은 일부 외부에서 조달이 필요할 것으로 전망되어 향후에는 차입금이 증가할 수 있습니다.

3. 재무상태 및 영업실적에 관한 분석 (1) 연결재무상태 내용 2022년말 현재 총자산은 전기대비 약 1,265억원(18.6%) 증가하였습니다. 주요 증가내역으로는 신소재 부문 이차전지 매출증가요인으로 인하여 매출채권이 약 740억원 증가하였고 현금성 자산이 약 170억원 증가하면서 유동자산이 약 1,004억원(50.4%) 증가되었습니다. 또한 이차 전지 사업부문 확장에 따른 공장 증설비용으로 유형자산이 약 221억원 증가하였습니다. 차입금은 전기대비 약 13억원이 감소하였으며, 신소재부문 이차전지 사업부문 NCM 원재료의 안정적인 확보를 위하여 매입채무가 증가하면서 전제적으로 부채총계는 전기대비 약 307억원 증가하였습니다. 한편 당사는 당기에 신규투자 자금확보를 위하여 유상증자를 실시하여 자본금 약 71억과, 자본잉여금 약 156억이 증가하였고 2022년 당기순이익 증가 등으로 자본 총계는 약 959억 증가하였습니다. - 연결회사의 지난 2개 사업년도의 재무상태에 관한 자료는 다음과 같습니다. (단위 : 백만원)

과 목	제 55(당) 기	제 54(전) 기	증감	증감율

Ⅰ.유동자산	299,634	199,203	100,431	50.4%

Ⅱ.비유동자산	508,225	482,141	26,084	5.4%

[ 자산총계 ]	807,859	681,344	126,515	18.6%

Ⅰ.유동부채	301,236	255,221	46,015	18.0%

Ⅱ.비유동부채	107,973	123,324	△15,351	△12.4%

[ 부채총계 ]	409,209	378,544	30,664	8.1%

지배기업소유주지분	213,896	152,875	61,021	39.9%

Ⅰ.자본금	35,008	27,860	7,148	25.7%

Ⅱ.자본잉여금	56,494	40,933	15,561	38.0%

Ⅲ.자본조정	△446	△177	△269	151.9%

Ⅳ.기타포괄손익누계액	105,029	104,963	67	0.1%

Ⅴ.이익잉여금	17,810	△20,703	38,514	△186.0%

비지배지분	184,754	149,924	34,829	23.2%

[ 자본총계 ]	398,650	302,800	95,850	31.7%

(2) 연결손익실적 내용 연결회사는 2022년 매출 7,182억원으로 이는 전년대비 약 40% 증가하였습니다. 매출증가의 주요원인은 최근 전기차 수요의 급격한 증가로 인하여 이차전지 원료사업인 신소재부문의 분체사업이 약 2,026억원, 황산코발트부문이 약 215억원의 매출 증가가 가장 큰 역할을 하였으나 , 세계경기 둔화로 인한 IT기기 수요가 감소하면서 MLCC용 이형필름 매출이 전년대비 약 229억원 감소하였습니다. 또한 광범위한 산업재로 사용되는 이산화티타늄은 상반기까지 안정적인 수요와 매출을 이어왔으나 하반기부터 경기침체로 인한 수요부진이 시작되면서 지난해대비 약 38억원 증가한 1,402억원을 기록하였습니다.매출원가 측면에서는 연결회사 전체가 품질/혁신 활동을 강화해 오면서 생산성 향상을 이뤄내며 원가를 절감하였고, 설비를 증설하는 등 경쟁력 확보를 위해 지속적으로 노력하였고 이를 통하여 영업이익이 약 109억 증가한 414억원을 기록하였으며 금융비용과 기타 비용 및 법인세를 차감한 당기순이익은 약 315억원을 기록하였습니다. - 연결회사의 지난 2개 사업년도의 영업실적에 관한 자료는 다음과 같습니다 (단위 : 백만원)

과 목	제 55(당) 기	제 54(전) 기	증감	증감율

Ⅰ.매출액	718,195	512,614	205,580	40.1%

Ⅱ.매출원가	637,450	448,346	189,104	42.2%

Ⅲ.매출총이익	80,745	64,269	16,476	25.6%

Ⅳ.판매비와관리비	39,317	33,785	5,532	16.4%

Ⅴ.영업이익(손실)	41,428	30,484	10,944	35.9%

Ⅵ.금융수익	17,693	14,974	2,719	18.2%

Ⅶ.금융비용	△25,367	△15,363	△10,004	65.1%

Ⅷ.기타손익	2,260	△1,596	3,856	△241.6%

Ⅸ.법인세비용차감전순이익(손실)	36,014	28,499	7,516	26.4%

Ⅹ.법인세비용(수익)	4,542	4,995	△453	△9.1%

XI.당기순이익(손실)	31,472	23,503	7,969	33.9%

지배기업소유주지분	11,244	10,887	357	3.3%

비지배지분	20,228	12,616	7,612	60.3%

(3) 환율변동이 미치는 영향

연결기업의 재무제표는 해외에 중요한 영업투자로 인해 원화와 외화간 환율변동에 상당한 영향을 받을 수 있습니다. 따라서 연결기업은 이러한 구조적인 환율변동위험 노출에 따른 영향을 완화하고자 외화로 표시된 외화채무결제를 사용하고 있고, 이러한 방법으로 위험을 회피할 수 있다고 판단하고 있습니다.

또한, 연결기업은 정상적인 거래에서 야기되는 환율변동위험에 노출되어 있습니다.동 위험은 해당 영업부문의 기능통화와는 다른 통화로 매출 혹은 구매거래가 발생함에 따른 것입니다.

⒜ 보고기간종료일 현재 외화자산 및 외화부채의 잔액과 원화환산액의 내용은 다음과 같습니다.

(원화단위 : 원)

계정과목	제 55(당) 기	제 54(전) 기

외화금액	환율	원화환산액	외화금액	환율	원화환산액

외화자산	현금및현금성자산	USD	1,973,625.32	1,267.30	2,501,175,368	USD	2,906,405.22	1,185.50	3,445,543,255

JPY	56,227,290.00	9.5318	535,947,283	JPY	13,290.00	10.3024	136,919

EUR	242,181.00	1,351.20	327,234,967	EUR	-	-	-

매출채권	USD	23,974,627.00	1,267.30	30,383,044,797	USD	24,300,571.14	1,185.50	28,808,326,915

JPY	70,070,000.00	9.5318	667,893,226	JPY	24,290,000.00	10.3024	250,245,296

EUR	444,400.00	1,351.20	600,473,280	EUR	186,900.00	1,342.34	250,883,346

합 계	35,015,768,921	합 계	32,755,135,731

외화부채	매입채무	USD	41,377,245.00	1,267.30	52,437,382,589	USD	1,701,147.95	1,185.50	2,016,711,131

JPY	41,833,750.00	9.5318	398,750,938	JPY	73,389,500.00	10.3024	7,560,880

단기차입금	USD	34,787,289.14	1,267.30	44,085,931,527	USD	35,878,059.70	1,185.50	42,533,439,775

EUR	-	1,351.20	-	EUR	620,900.00	1,342.34	833,458,906

미지급금	USD	131,428.00	1,267.30	166,558,704	USD	277,927.00	1,185.50	329,482,743

미지급비용	USD	-	1,267.30	-	USD	-	1,185.50	-

EUR	-	1,351.20	-	EUR	-	1,342.34	-

외화사채	USD	10,000,000.00	1,267.30	12,673,000,000	USD	20,000,000	1,185.50	23,710,000,000

합 계	109,761,623,758	합 계	69,430,653,435

⒝ 보고기간종료일 현재 각 외화에 대한 원화환율 10% 변동시 환율변동이 당기손익에 미치는 영향은 다음과 같습니다.

(단위 : 원)

구 분	제 55(당) 기	제 54(전) 기

원화 10% 평가절하시	원화 10% 평가절상시	원화 10% 평가절하시	원화 10% 평가절상시

USD	(6,363,909,395)	6,363,909,395	(1,262,576,348)	1,262,576,348

JPY	120,384,051	(120,384,051)	24,282,134	(24,282,134)

EUR	60,047,328	(60,047,328)	(58,257,556)	58,257,556

합 계	(6,183,478,016)	6,183,478,016	(1,296,551,770)	1,296,551,770

당기말 현재 외화사채에서 발생하는 환율변동위험과 이자율변동 위험을 회피하기 위한 통화선도계약과 이자율스왑 계약을 체결하고 있습니다. 자세한 사항은 Ⅱ. 사업의 내용. 5. 위험관리 및 파생거래 내용을 참고하시기 바랍니다. (4) 유동성 및 자금조달과 지출

① 안정성지표 (단위 : %)

지표	제55기	제54기

유동비율	99.47%	78.05%

부채비율	102.65%	125.01%

자기자본비율	49.35%	44.44%

이자보상비율	4.67	0.59

② 현금및현금성자산

당기 및 전기말 현재 현금및현금성자산의 구성내역은 다음과 같습니다.

(단위: 원)

구 분	제 55(당) 기	제 54(전)기

현 금	20,417,080	-

보 통 예 금	2,170,325,937	2,287,787,975

외 화 예 금	5,023,257,494	3,273,929,501

정 기 예 금	31,400,000,000	16,039,976,669

합 계	38,614,000,511	21,601,694,145

③ 유동성위험

유동성위험은 연결기업 경영 환경 또는 금융시장의 악화로 인해 연결기업이 부담하고 있는 단기 채무를 적기에 이행하지 못할 위험으로 정의합니다.

연결기업은 유동성위험을 선제적으로 관리하기 위해 현금흐름 및 유동성 계획 등에 대해 주기적으로 예측하고 이에 따른 대응방안을 수립하고 있습니다.

연결기업의 금융부채를 당기말로부터 계약 만기일까지의 잔여기간에 따라 만기별로 구분한 내역은 다음과 같습니다. 아래 표에 표시된 현금흐름은 할인하지 아니한 금액입니다.

(단위 : 원)

구 분	1년 이내 상환	1년 초과 2년 이내	2년 초과 상환	합 계

매 입 채 무	73,814,790,360	-	-	73,814,790,360

단 기 차 입 금	174,263,996,624	-	-	174,263,996,624

미 지 급 금	10,655,246,231	-	-	10,655,246,231

미 지 급 비 용	10,760,958,381	-	-	10,760,958,381

유 동 성 장 기 부 채	9,666,720,000	-	-	9,666,720,000

장 기 차 입 금	-	24,201,210,359	22,666,560,000	46,867,770,359

유동성장기미지급금	1,268,521,765	-	-	1,268,521,765

장 기 미 지 급 금	-	108,878,152	686,957,205	795,835,357

외 화 사 채	12,673,000,000	-	-	12,673,000,000

리 스 부 채	666,177,681	559,595,348	792,770,085	2,018,543,114

합 계	293,769,411,042	24,869,683,859	24,146,287,290	342,785,382,191

④ 자금조달 2022년 유상증자에 따른 자금유입을 통하여 차입금 일부 상환과 2023년 완공을 목표로 폐배터리 리사이클 공장 투자에 사용하고 있습니다.

[단위 : 백만원]

구 분	2022년	2021년	차이

단기차입금	174,264	142,347	31,917

유동성장기부채	9,667	30,775	-21,108

유동성전환사채	0	0	0

유동성장기미지급금	1,269	1,571	-303

유동성 외화사채	12,673	11,855	-818

유동성차입금 합계	197,872	186,548	11,325

장기차입금	46,868	31,667	15,201

전환사채	0	15,000	-15,000

장기미지급금	796	1,803	-1,007

외화사채	0	11,855	-11,855

비유동차입금 합계	47,664	60,324	-12,661

유상증자	45,900	0	45,900

총 자금조달 합계	291,436	246,872	44,564

※ 상기 자금조달 내역은 연결기준으로 작성하였습니다. ※ 상기 자금조달 금액은 순액으로 표기하였습니다. ⑤ 향후 자금 확보이차전지 양극활물질 및 폐배터리 리사이클 사업, 기능성필름 관련 산업의 확대 등로 지속적인 시설확충이 필요할 것으로 예측되어져 시설자금 확보를 위해 일정부분 외부에서 자금 조달이 필요할 것으로 전망되어 차입금이 증가할 수는 있습니다. (4) 그 밖에 투자의사결정에 필요한 사항 1) 중요한 회계정책의 변경 및 회계추정 당사는 현재 구체적인 회계의 변경이나 회계추정을 계획하고 있지 않으며 기업회계기준을 준수하고 있습니다. 당사는 2011년부터 한국채택국제회계기준(K-IFRS) 적용기업이며 상기에 비교표시된 제55기, 제54기 재무 내용은 K-IFRS에 따라 작성되었습니다.

중요한 회계정책 및 추정에 관한 사항은 연결재무제표 주석 2.연결재무제표작성기준 및 유의적인 회계정책'을 참조하시기 바랍니다.

2) 환경 및 종업원 등에 관한 사항당사의 환경관련 제재사항이나 행정조치 등에 관한 사항은 「XI. 그밖에 투자자 보호를 위하여 필요한 사항, 3. 제재현황 등 그 밖의 사항」을 참조 바랍니다.

3) 법규상의 규제에 관한 사항

당사의 사업과 관련된 법규상 주요 규제내용은 「XI. 그밖에 투자자 보호를 위하여 필요한 사항, 3. 제재현황 등 그 밖의 사항」을 참조 바랍니다.

2) 파생상품 및 위험관리정책에 관한 사항

당사는 당기말 현재 환율변동 위험을 회피할 목적으로 파생상품계약을 체결하고 있으며, 파생금융상품의 공정가액은 거래은행이 제공한 평가내역을 이용하였습니다.

당사의 주요 파생상품 및 위험관리정책은 「II. 사업의 내용, 5. 위험관리 및 파생거래」와 「Ⅲ. 재무에 관한 사항, 5. 재무제표 주석」을 참조 바랍니다. [주2. 정정후] IV. 이사의 경영진단 및 분석의견 1. 예측정보에 대한 주의 사항 연결회사가 동 사업보고서에 기재하는 미래에 발생할 것으로 예측되는 경영활동 및 사건, 현상 등은 당해공시서류 작성시점의 재무성과 등에 대한 회사의 견해를 반영한 것입니다.동 예측정보는 미래 경영환경과 관련된 다양한 가정에 기초하고 있으며, 동 예측정보는 결과적으로 부정확한 것으로 판명될 수도 있습니다.또한 이러한 가정들에는 예측정보에서 기재한 예상치와 실제 결과 간에 중요한 차이를 초래할 수 있는 위험, 불확실성 등을 포함하고 있습니다. 이러한 중요한 차이를 초래할 수 있는 요인에는 회사 내부경영과 관련된 요인과 외부환경에 관한 요인이 포함되어 있으며 이에 한하지 않습니다.연결회사는 동 예측정보 작성시점 이후에 발생하는 위험 또는 불확실성을 반영하기 위하여 예측정보에 기재한 사항을 수정하는 정정보고서를 공시할 의무는 없습니다.결론적으로, 동 사업보고서 상에 회사가 예상한 결과 또는 사항이 실현되거나 회사가당초에 예상한 영향이 발생한다는 확신을 제공할 수 없습니다. 동 보고서에 기재된 예측정보는 동 보고서를 작성하는 시점을 기준으로 작성한 것이며, 회사가 이러한 위험요인이나 예측정보를 추가적으로 반영할 계획이 없음을 유의하시기 바랍니다. 2. 개요 연결회사의 경영에 대한 전반적인 사항을 파악하기 위하여 장부와 관계서류를 열람하고 재무제표 및 분석명세에 대하여도 면밀한 검토를 하였습니다. 경영활동에 중대한 영향을 미칠수 있는 사항에 대하여는 그 내용을 면밀히 검토하는 등 적정한 방법으로 회사 경영에 대한 내용을 진단하였습니다. 2022년도는 국/내외 경제의 불확실성, 계속되는 금리인상에 따른 금융비용 증가, 전년도부터 이어진 에너지 비용 상승, 그리고 해외 금융시장의 불안전성 증가등 어려운 경영환경이 지속되고 있습니다.이러한 경제여건속에서도 연결회사는 전년대비 40% 증가한 매출액 7,182억과 36% 증가한 영업이익 414억의 눈부신 성과를 달성하였습니다.전기차 수요증가에 따른 2차전지 세계시장의 비약적인 확대는 연결회사의 황산코발트와 이차전지 양극재 매출 증가로 이어졌습니다. 이는 판매량의 확대뿐아니라 소재가격이 급격히 인상하는 데에 따른 판매가격 인상도 매출증가에 큰 요소로 작용하였습니다. 재무적인 측면에서도 연결회사는 전년대비 자산총계가 약 19% 증가한 8,079억원을 기록하였습니다. 이는 이차전지 사업의 매출증가 등으로 유동자산이 약 50% 증가한 부분과 이차전지 사업확장에 따른 유형자산 증가에 기인한 것입니다. 한편 당사는 이러한 신규투자 자금확보를 위하여 유상증자 및 차입금 확보를 진행하였고 그 결과 부채 307억원과 자본총계약 약 959억원 증가 하였습니다. 연결회사 주요사업인 이차전지 분체와 황산코발트사업은 전기자동차 산업 등의 영향으로 급성장이 기대되는 사업으로 지속적인 성장을 통하여 매출 및 이익이 증가할 것으로 전망하고 있어 향후 회사 주력사업으로 위치를 확고히 할 것으로 확신하고 있습니다. 한편, 동 사업의 판가는 국제 원자재(코발트,리튬) 시세에 매우 민감한 영향을 받고 있습니다.연결회사는 이차전지 관련 사업외에도 기능성필름 관련 산업, 특수용 이산화티타늄 사업의 확대로 지속적인 시설 확충이 필요한 상황이며 이에 필요한 자금은 일부 외부에서 조달이 필요할 것으로 전망되어 향후에는 차입금이 증가할 수 있습니다. [ 주요 경영지표 ] (단위 : 백만원, %)

구 분	제55(당)기	제54(전)기	증감	증감율

매출액	718,195	512,614	205,580	40.1

영업이익	41,428	30,484	10,944	35.9

자산총계	807,859	681,344	126,515	18.6

부채총계	409,209	378,544	30,664	8.1

자본총계	398,650	302,800	95,850	31.7

3. 재무상태 및 영업실적에 관한 분석 (1) 연결재무상태 내용 2022년말 현재 총자산은 전기대비 약 1,265억원(18.6%) 증가하였습니다. 주요 증가내역으로는 신소재 부문 이차전지 매출증가요인으로 인하여 매출채권이 약 740억원 증가하였고 현금성 자산이 약 170억원 증가하면서 유동자산이 약 1,004억원(50.4%) 증가되었습니다. 또한 이차 전지 사업부문 확장에 따른 공장 증설비용으로 유형자산이 약 221억원 증가하였습니다. 차입금은 전기대비 약 13억원이 감소하였으며, 신소재부문 이차전지 사업부문 NCM 원재료의 안정적인 확보를 위하여 매입채무가 증가하면서 전제적으로 부채총계는 전기대비 약 307억원 증가하였습니다. 한편 당사는 당기에 신규투자 자금확보를 위하여 유상증자를 실시하여 자본금 약 71억과, 자본잉여금 약 156억이 증가하였고 2022년 당기순이익 증가 등으로 자본 총계는 약 959억 증가하였습니다. - 연결회사의 지난 2개 사업년도의 재무상태에 관한 자료는 다음과 같습니다. (단위 : 백만원)

과 목	제 54(당) 기	제 53(당) 기	증감	증감율

Ⅰ.유동자산	299,634	199,203	100,431	50.4%

현금및현금성자산	38,614	21,602	17,012	78.8%

매출채권	125,221	51,069	74,152	145.2%

재고자산	110,354	99,665	10,689	10.7%

기타	25,445	26,868	△1,422	△5.3%

Ⅱ.비유동자산	508,225	482,141	26,084	5.4%

유형자산	494,269	472,145	22,124	4.7%

무형자산	2,215	2,501	△286	△11.4%

투자자산	7,837	4,894	2,943	60.1%

기타	3,904	2,601	1,303	50.1%

[ 자산총계 ]	807,859	681,344	126,515	18.6%

Ⅰ.유동부채	301,236	255,221	46,015	18.0%

Ⅱ.비유동부채	107,973	123,324	△15,351	△12.4%

[ 부채총계 ]	409,209	378,544	30,664	8.1%

지배기업소유주지분	213,896	152,875	61,021	39.9%

Ⅰ.자본금	35,008	27,860	7,148	25.7%

Ⅱ.자본잉여금	56,494	40,933	15,561	38.0%

Ⅲ.자본조정	△446	△177	△269	151.9%

Ⅳ.기타포괄손익누계액	105,029	104,963	67	0.1%

Ⅴ.이익잉여금	17,810	△20,703	38,514	△186.0%

비지배지분	184,754	149,924	34,829	23.2%

[ 자본총계 ]	398,650	302,800	95,850	31.7%

(2) 연결손익실적 내용 연결 회사는 당기(2022년) 중 이차전지 사업 및 이산화티타늄 사업 등 모든 부문이 매출 성장을 달성 했습니다. 당사의 2022년 연결 매출액은 전년대비 40% 증가한 7,182억원을 달성 했으며 같은 기간 영업이익은 36% 증가한 414억원을 달성 했습니다. .

- 연결회사의 지난 2개 사업년도의 영업실적에 관한 자료는 다음과 같습니다 (단위 : 백만원)

과 목	제 55(당) 기	제 54(전) 기	증감	증감율

Ⅰ.매출액	718,195	512,614	205,580	40.1%

Ⅱ.매출원가	637,450	448,346	189,104	42.2%

Ⅲ.매출총이익	80,745	64,269	16,476	25.6%

Ⅳ.판매비와관리비	39,317	33,785	5,532	16.4%

Ⅴ.영업이익(손실)	41,428	30,484	10,944	35.9%

Ⅵ.금융수익	17,693	14,974	2,719	18.2%

Ⅶ.금융비용	△25,367	△15,363	△10,004	65.1%

Ⅷ.기타손익	2,260	△1,596	3,856	△241.6%

Ⅸ.법인세비용차감전순이익(손실)	36,014	28,499	7,516	26.4%

Ⅹ.법인세비용(수익)	4,542	4,995	△453	△9.1%

XI.당기순이익(손실)	31,472	23,503	7,969	33.9%

지배기업소유주지분	11,244	10,887	357	3.3%

비지배지분	20,228	12,616	7,612	60.3%

매출액 및 영업이익 증가의 주요한 요인은 다음과 같습니다[ 황산코발트 부문 ]황산코발트 부문은 세계적으로 전기차 및 각 종 휴대기기의 비약적인 발전에 힘입어 높은 성장을 기록하였습니다.황산코발트는 이차전지 양극재의 핵심원료로 LCO, NCM 등 대부분의 배터리에 사용되고 있으며 최근 급격한 수요 증가로 국제시세가 급등하여 전년 대비 36% 증가한 807억원을 달성하였습니다. 또한 당사는 코발트 원광석으로 추출하는 기존방식뿐아니라 폐배터리, 불량스크랩 등에서 발생되는 원료를 사용하여 수익성을 개선하고 있습니다. [ 이산화티타늄 부문 ]최근 코로나 이후 침체된 경기가 회복되며 이산화티타늄이 사용되는 전방산업인 페인트, 제지, 고무, 플라스틱 등의 산업 수요가 증가하며 전년대비 38억원 증가한 1,402억원의 매출을 기록하였습니다. 범용(안료용) 이산화티타늄의 경우 전반적인 산업경기에 따라 수요 및 가격이 영향을 받고 있으며 높은 수요의 전반기 대비 하반기 부터 수요가 감소하는 상황이며 당사는 최근 고부가가치 제품인 섬유 및 식품, 화장품용의 특수용 이산화티타늄 개발을 진행하여 수익성을 개선하고자 합니다. [ 신소재 부문 ] 수년동안 EV, ESS에 사용되는 NCM 이차전지 양극활물질 생산 설비에 과감한 투자를 진행하여 2022년 NCM 이차전지 양극활물질이 본 궤도에 올라섰습니다. 또한, 제품 가격을 결정 짓는 주요 원자재의 가격이 상승하여 매출액 증가에 기여를 하였습니다. 아울러, 환경문제의 대두 등으로 인해 친환경 자동차의 수요가 확대됨에 따라 회사는 NCM 이차전지 사업의 성장세가 눈에 띄게 나타날 것이며, 회사는 매년 더욱 큰 성과를 전망합니다.반면, 세계 경기 둔화로 인한 IT기기의 수요 감소로 인한, MLCC(Multi Layer Ceramic Condencer)용 이형필름의 수요가 크게 감소하였으며, 이로 인하여 수주가 감소하면서전년대비 판매량이 28.4% 감소한 부분이 매출액 감소에 크게 기여를 하였습니다. 신소재 부문 매출은 이러한 영향으로 전년대비 59% 증가한 4,856억원을 기록하였습니다. [촉매 부문]촉매 부문은 코로나 이후 경기 회복으로 분말세제 원료인 제올라이트 및 SOx, NOx 제거용 탈질 촉매 사업 매출이 전년대비 증가하였고 또한 이차전지용 촉매사업의 수요가 증가하며 전년대비 9% 상승한 123억원을 기록하였습니다. 최근 문제가 되는 대기환경 오염에 대한 정부 규제, 이차전지 수요의 증가 등은 촉매 사업부문의 밝은 전망을 기대할 수 있습니다.

- 사업부문별 요약 재무현황은 아래와 같습니다.

구분	(단위 : 백만원)

제 55(당) 기

황산코발트부문	이산화티타늄부문	신소재부문	촉매부문	연결조정	합 계

매출액	80,736	140,177	485,605	12,300	-624	718,195

영업이익	5,834	2,623	32,475	406	89	41,428

당기순이익	3,442	176	27,697	157	0	31,472

자산총계	376,341	451,321	14,688	-34,491	807,859

부채총계	200,243	200,117	8,928	-80	409,209

자본총계	176,098	251,204	5,759	-34,411	398,650

※ 황산코발트 부문 자산, 부채, 자본 현황은 2021년 7월 1일자로 코스모에코켐(주)가 코스모화학(주)로 흡수합병되면서 이산화티타늄 부문으로 합산되었습니다. 3. 신규 사업 및 중단사업 내용가. 신규 사업 [ 이차전지 폐배터리 리사이클 사업 ]① 개요2020년 4분기부터 NCM(니켈/코발트/망간) 배터리 스크랩 리사이클 사업을 위해 Pilot Line투자 후 시제품 생산 진행 중이며 2021년 8월 26일 당사는 이사회를 개최하여 약 300억원의 투자금액으로 2022년 12월말 완공을 목표로하는 폐배터리 리사이클사업 투자 결정을 하였습니다.② 진행 경과- 1차공사 : Ni 2,000t/y, Co 800t/y (공사기간 : 2021-08 ~ 공사완료) 2차공사 : Ni 2,000t/y (공사기간 : 2023-01 ~ 2024-03)③ 회사에 미치는 영향폐배터리 시장은 이차전지 수요에 힘입어 시장규모가 2030년 80조에 이를 것으로 예측하고 있으며 당사는 현재 황산코발트 단일품목에서 리사이클을 통하여 니켈, 코발트, 리튬 등을 추출하여 사업을 확장할 예정입니다. 폐배터리 리사이클 사업으로 예상되는 매출은 현 시세로 약 3,000억원 이상 발생할 것으로 보나, 경쟁사 및 시장 및 정책, 시세에 따라 규모는 달라 질 수 있습니다. [ 탄산리튬 제조시설 투자 ]① 개요2022년 6월 이사회를 통하여 159억원 규모의 탄산리튬 제조시설 투자를 결정하였습니다.② 진행 경과탄산리튬 제조시설 1,000t/y(공가기간 : 2022-06 ~ 공사완료)③ 회사에 미치는 영향폐배터리 리사이클을 통해 추출되는 리튬을 가공하여 탄산리튬 형태로 이차전지 전구체 및 양극재 제조 회사로 판매할 예정이며 리튬은 모든 이차전지 배터리에 주요 원료로 사용되고 있으며 최근 다시 각광 받고 있는 lfp 배터리 등 리튬 수요가 급증하고 있어 당사에 미치는 영향이 클 것으로 판단하고 있습니다. 나. 신규사업 자금조달 당사는 2022년 6월 450억원 규모의 주주배정 유상증자를 실시하여 신규사업투자 자금을 확보하였습니다. 다. 중단사업 및 경영합리화 해당사항 없음.

라. 환율변동이 미치는 영향

연결기업의 재무제표는 해외에 중요한 영업투자로 인해 원화와 외화간 환율변동에 상당한 영향을 받을 수 있습니다. 따라서 연결기업은 이러한 구조적인 환율변동위험 노출에 따른 영향을 완화하고자 외화로 표시된 외화채무결제를 사용하고 있고, 이러한 방법으로 위험을 회피할 수 있다고 판단하고 있습니다.

또한, 연결기업은 정상적인 거래에서 야기되는 환율변동위험에 노출되어 있습니다.동 위험은 해당 영업부문의 기능통화와는 다른 통화로 매출 혹은 구매거래가 발생함에 따른 것입니다.

⒜ 보고기간종료일 현재 외화자산 및 외화부채의 잔액과 원화환산액의 내용은 다음과 같습니다.

(원화단위 : 원)

계정과목	제 55(당) 기	제 54(전) 기

외화금액	환율	원화환산액	외화금액	환율	원화환산액

외화자산	현금및현금성자산	USD	1,973,625.32	1,267.30	2,501,175,368	USD	2,906,405.22	1,185.50	3,445,543,255

JPY	56,227,290.00	9.5318	535,947,283	JPY	13,290.00	10.3024	136,919

EUR	242,181.00	1,351.20	327,234,967	EUR	-	-	-

매출채권	USD	23,974,627.00	1,267.30	30,383,044,797	USD	24,300,571.14	1,185.50	28,808,326,915

JPY	70,070,000.00	9.5318	667,893,226	JPY	24,290,000.00	10.3024	250,245,296

EUR	444,400.00	1,351.20	600,473,280	EUR	186,900.00	1,342.34	250,883,346

합 계	35,015,768,921	합 계	32,755,135,731

외화부채	매입채무	USD	41,377,245.00	1,267.30	52,437,382,589	USD	1,701,147.95	1,185.50	2,016,711,131

JPY	41,833,750.00	9.5318	398,750,938	JPY	73,389,500.00	10.3024	7,560,880

단기차입금	USD	34,787,289.14	1,267.30	44,085,931,527	USD	35,878,059.70	1,185.50	42,533,439,775

EUR	-	1,351.20	-	EUR	620,900.00	1,342.34	833,458,906

미지급금	USD	131,428.00	1,267.30	166,558,704	USD	277,927.00	1,185.50	329,482,743

미지급비용	USD	-	1,267.30	-	USD	-	1,185.50	-

EUR	-	1,351.20	-	EUR	-	1,342.34	-

외화사채	USD	10,000,000.00	1,267.30	12,673,000,000	USD	20,000,000	1,185.50	23,710,000,000

합 계	109,761,623,758	합 계	69,430,653,435

⒝ 보고기간종료일 현재 각 외화에 대한 원화환율 10% 변동시 환율변동이 당기손익에 미치는 영향은 다음과 같습니다.

(단위 : 원)

구 분	제 55(당) 기	제 54(전) 기

원화 10% 평가절하시	원화 10% 평가절상시	원화 10% 평가절하시	원화 10% 평가절상시

USD	(6,363,909,395)	6,363,909,395	(1,262,576,348)	1,262,576,348

JPY	120,384,051	(120,384,051)	24,282,134	(24,282,134)

EUR	60,047,328	(60,047,328)	(58,257,556)	58,257,556

합 계	(6,183,478,016)	6,183,478,016	(1,296,551,770)	1,296,551,770

당기말 현재 외화사채에서 발생하는 환율변동위험과 이자율변동 위험을 회피하기 위한 통화선도계약과 이자율스왑 계약을 체결하고 있습니다. 자세한 사항은 Ⅱ. 사업의 내용. 5. 위험관리 및 파생거래 내용을 참고하시기 바랍니다. 마. 자산손상 당사는 매년 개별자산(영업권 포함)이나 현금창출단위에 대해 손상을 시사하는 징후가 있는지를 검토하고 있으며, 상각하는 자산의 경우는 매 보고기간말에 장부금액이 회수가능하지 않을 수도 있음을 나타내는 환경의 변화나 사건이 있다면 손상검사를 수행하고 있습니다. 회수가능금액(사용가치)을 계산하기 위하여 경영자는 해당 자산이나 현금창출단위로부터발생하는 미래기대현금흐름을555 추정하고 동 미래기대현금흐름의 현재가치를 계산하기 위한 적절한 할인율을 선택하여야 합니다.이러한 비금융자산에 대한 손상차손은 회수가능액을 초과하는 장부금액만큼 인식하고 있으며, 회수가능액은 처분부대원가를 차감한 공정가치와 사용가치 중 큰 금액으로 결정하고 있습니다.순공정가치는 최근거래가격을 고려하고 있습니다. 그러한 거래가 식별되지 않는 경우 적절한 평가모델을 사용하여 결정하고 있습니다.자세한 자산손상 또는 감액손실에 대한 내용은 [ III. 재무에 관한 사항 3. 연결재무제표 주석 ] 을 참조하시기 바랍니다. 4. 유동성 및 자금조달과 지출(1) 유동성 현황 ① 현금및현금성자산

당기말 현재 연결회사의 현금및현금성자산은 약 38,614백만원으로 이는 단기예금 등이 증가하며 전년대비 17,012백만원 증가하였습니다.당기 및 전기말 현재 현금및현금성자산의 구성내역은 다음과 같습니다. (단위 : 원)

구 분	제 55(당) 기	제 54(전)기

현 금	20,417,080	-

보 통 예 금	2,170,325,937	2,287,787,975

외 화 예 금	5,023,257,494	3,273,929,501

정 기 예 금	31,400,000,000	16,039,976,669

합 계	38,614,000,511	21,601,694,145

② 안정성지표 당기말 현재 당사의 유동비율은 전년대비 21.4%증가한 99.5%로 이는 현금및현금성 자산과 매출증대로 인한 매출채권 증가에 기인합니다. 또한 부채비율과 자기자본비율은 유상증자와, 당기순이익이 증가하며 전년대비 개선되었으며 영업이익의 증가로 이사보상배율이 대폭 증가하였습니다.

지표	산식	제55기	제54기

유동비율	유동자산/유동부채*100	99.47%	78.05%

부채비율	부채총계/자기자본*100	102.65%	125.01%

자기자본비율	자본총계/자산총계*100	49.35%	44.44%

이자보상비율	영업이익/이자비용*100	4.67	0.59

③ 유동성위험

유동성위험은 연결기업 경영 환경 또는 금융시장의 악화로 인해 연결기업이 부담하고 있는 단기 채무를 적기에 이행하지 못할 위험으로 정의합니다.

연결기업은 유동성위험을 선제적으로 관리하기 위해 현금흐름 및 유동성 계획 등에 대해 주기적으로 예측하고 이에 따른 대응방안을 수립하고 있습니다.

연결기업의 금융부채를 당기말로부터 계약 만기일까지의 잔여기간에 따라 만기별로 구분한 내역은 다음과 같습니다. 아래 표에 표시된 현금흐름은 할인하지 아니한 금액입니다. (단위 : 원)

구 분	1년 이내 상환	1년 초과 2년 이내	2년 초과 상환	합 계

매 입 채 무	73,814,790,360	-	-	73,814,790,360

단 기 차 입 금	174,263,996,624	-	-	174,263,996,624

미 지 급 금	10,655,246,231	-	-	10,655,246,231

미 지 급 비 용	10,760,958,381	-	-	10,760,958,381

유 동 성 장 기 부 채	9,666,720,000	-	-	9,666,720,000

장 기 차 입 금	-	24,201,210,359	22,666,560,000	46,867,770,359

유동성장기미지급금	1,268,521,765	-	-	1,268,521,765

장 기 미 지 급 금	-	108,878,152	686,957,205	795,835,357

외 화 사 채	12,673,000,000	-	-	12,673,000,000

리 스 부 채	666,177,681	559,595,348	792,770,085	2,018,543,114

합 계	293,769,411,042	24,869,683,859	24,146,287,290	342,785,382,191

(2) 자금조달

2022년 유상증자에 따른 자금유입을 통하여 차입금 일부 상환과 2023년 완공을 목표로 폐배터리 리사이클 공장 투자에 사용하고 있습니다. (단위 : 백만원)

구 분	2022년	2021년	차이

단기차입금	174,264	142,347	31,917

유동성장기부채	9,667	30,775	-21,108

유동성전환사채	0	0	0

유동성장기미지급금	1,269	1,571	-303

유동성 외화사채	12,673	11,855	-818

유동성차입금 합계	197,872	186,548	11,325

장기차입금	46,868	31,667	15,201

전환사채	0	15,000	-15,000

장기미지급금	796	1,803	-1,007

외화사채	0	11,855	-11,855

비유동차입금 합계	47,664	60,324	-12,661

유상증자	45,900	0	45,900

총 자금조달 합계	291,436	246,872	44,564

※ 상기 자금조달 내역은 연결기준으로 작성하였습니다.※ 상기 자금조달 금액은 순액으로 표기하였습니다.

① 유상증자

(기준일 : 2022년 12월 31일 ) (단위 : 백만원)

구 분	회차	납입일	증권신고서 등의 자금사용 계획	실제 자금사용 내역	차이발생 사유 등

사용용도	조달금액	내용	금액

주주배정유상증자	-	2019.12.13	운영자금11,012채무상환자금25,639기타449	37,100	운영자금11,012채무상환자금25,639기타449	37,100	-

주주배정유상증자	-	2022.06.21	시설자금30,000운영자금15,050	45,050	시설자금30,000운영자금15,050	45,050	※ 시설자금은 기성에 따라 공사완료시까지 사용 예정.

② 이자부 차입금ㄱ. 유동부채

(단위 : 원)

구 분	이자율(%)	만기	제 55(당) 기	제 54(전) 기

단기차입금	한국산업은행	-	-	-	5,000,000,000

한국산업은행	4.77%	2023-07-08	5,000,000,000	-

신한은행	6.00%	2023-01-28	2,800,000,000	4,600,000,000

신한은행	4.58%	2023-04-15	3,000,000,000	3,000,000,000

신한은행	4.58%	2023-04-15	8,860,000,000	8,860,000,000

신한은행	-	-	-	5,000,000,000

신한은행	5.07%	2023-08-23	15,000,000,000	-

한국증권금융	5.51%	2023-05-07	10,000,000,000	10,000,000,000

Banker's Usance(국민)	Term SOFR	2023-06-05	-	6,494,698,432

Banker's Usance(산업)	Term SOFR	2023-11-15	6,774,985,800	9,454,626,226

Banker's Usance(신한)	Term SOFR	2023-04-12	7,311,426,286	12,188,254,305

Banker's Usance(농협)	Term SOFR	2023-05-12	2,829,075,455	-

신한은행(매입외환)	-	-	6,621,449,200	5,616,121,556

교보증권	-	-	-	5,000,000,000

대신증권	5.78%	2023-02-29	5,000,000,000	15,000,000,000

현대차증권	-	-	-	5,000,000,000

농협은행	4.57%	2023-09-28	27,000,000,000	-

하나은행	5.18%	2023-05-20	5,000,000,000	-

KDB산업은행	5.28%	2023-04-27	24,800,000,000	24,800,000,000

한국수출입은행	-	-	-	3,100,000,000

KDB산업은행(USANCE)	5.35~5.49%	2023-05-30	17,828,642,533	3,002,634,400

KDB산업은행(수입결제)	-	-	-	6,610,199,813

우리은행	4.78%	2023-09-15	5,000,000,000	5,000,000,000

신한은행	5.00%	2023-03-15	10,000,000,000	-

신한은행(USANCE)	5.25~5.26%	2023-06-16	7,349,833,080	-

신한은행	4.80%	2023-06-28	4,000,000,000	4,000,000,000

신한은행	5.00%	2023-06-28	88,584,270	-

신한저축은행	-	-	-	620,000,000

소 계	174,263,996,624	142,346,534,732

미지급금	유동성장기미지급금	2.75~4.00%	2023-12-31	1,268,521,765	1,571,250,474

현재가치할인차금	-	(21,822,515)	(58,604,771)

소 계	1,246,699,250	1,512,645,703

외화사채	외화사채	1.215%	2023-04-29	12,673,000,000	11,855,000,000

사채할인발행차금	-	(21,534,978)	(34,236,740)

소 계	12,651,465,022	11,820,763,260

장기차입금	유동성장기차입금	1.50~2.94%	2023-12-31	9,666,720,000	30,774,944,000

합 계	197,828,880,896	186,454,887,695

ㄴ. 비유동부채

(단위 : 원)

구 분	이자율(%)	만기	제 55(당) 기	제 54(전) 기

장기차입금	우리은행	-	-	-	1,666,664,000

농협은행	5.89%	2025-05-12	7,534,490,359	-

한국산업은행	3.26%	2028-07-08	6,000,000,000

KDB산업은행	2.48~5.45	2025-12-17	33,333,280,000	28,000,000,000

우리은행	-	-	-	2,000,000,000

소 계	46,867,770,359	31,666,664,000

미지급금	장기미지급금	2.75~4.00%	2026-09-30	795,835,357	1,802,667,321

현재가치할인차금	-	(5,248,049)	(27,070,559)

소 계	790,587,308	1,775,596,762

전환사채	전 환 사 채	-	-	-	15,000,000,000

사채상환할증금	-	-	690,390,000

전 환 권 조 정	-	-	(2,370,371,261)

소 계	-	13,320,018,739

외화사채	외화사채	-	-	-	11,855,000,000

사채할인발행차금	-	-	(88,716,736)

소 계	-	11,766,283,264

합 계	47,658,357,667	85,528,562,765

당기말 현재 장기차입금 및 장기미지급금의 기간별 상환계획은 다음과 같습니다.

(단위 : 원)

상 환 기 간	장기차입금	장기미지급금	합계

1년 이내	9,666,720,000	1,268,521,765	10,935,241,765

2년 이내	24,201,210,359	79,764,028	24,280,974,387

3년 이내	16,666,600,000	154,985,639	16,821,585,639

3년 초과	5,999,960,000	561,085,690	6,561,045,690

합 계	56,534,490,359	2,064,357,122	58,598,847,481

(3) 중요한 자금 지출 목적과 규모이차전지 양극활물질 및 폐배터리 리사이클 사업, 기능성필름 관련 산업의 확대 등로 지속적인 시설확충이 필요할 것으로 예측되어져 시설자금 확보를 위해 일정부분 외부에서 자금 조달이 필요할 것으로 전망되어 차입금이 증가할 수는 있습니다. 5. 부외 거래

연결회사의 당기말 우발채무와 약정사항은 다음과 같습니다.

(1) 당기말 현재 만기가 도래하지 않은 배서어음잔액은 71,765,785원 (전기말:376,892,457원)입니다.(2) 당기말 현재 보험가입자산의 내역은 다음과 같습니다.

(단위 : 원)

보험종류	부보자산	부보금액	보험수익자

Package Insurance policy	건물, 기계장치 등	292,874,444,638	연결실체

회사및임원배상책임보험	임직원	10,600,000

단체안심상해보험II	임직원	23,136,520

가스사고배상책임보험	재고자산 등	45,000

환경책임보험	-	10,000,000,000

매립장보증보험	-	5,052,463,730

방치폐기물보증보험	-	1,000,649,600

승강기사고배상책임보험	-	37,000

화재보험	건물	5,005,000,001

영업배상책임보험	-	2,812,100

종합재산보험	건물/기계장치 등	228,233,034,000

단체상해보험	임직원	250,000,000

임원배상책임보험	임원	5,000,000,000

화재보험	사원아파트	1,104,304,166

화재보험	건물/기계장치 등	14,789,727,000

합 계	563,346,253,755

(3) 당기말 현재 금융기관과 맺고 있는 여신한도약정은 다음과 같습니다.

(단위 : 원)

금융기관명	구 분	약정한도액	사용금액

산업은행	일반자금대출	5,000,000,000	5,000,000,000

산업은행	시설자금대출	15,000,000,000	6,000,000,000

산업은행	내국수입유산스	USD 12,000,000	USD 5,346,000.00

대신증권	주식담보대출	5,000,000,000	5,000,000,000

한국증권금융	주식담보대출	10,000,000,000	10,000,000,000

현대차증권	주식담보대출	5,000,000,000	-

교보증권	주식담보대출	5,000,000,000	-

신한은행	일반자금대출	11,700,000,000	2,800,000,000

신한은행	일반자금대출	3,000,000,000	3,000,000,000

신한은행	일반자금대출	15,000,000,000	15,000,000,000

신한은행	일반자금대출	8,860,000,000	8,860,000,000

신한은행	FRN	USD 10,000,000	USD 10,000,000

신한은행	매입외환	USD 4,720,000.00	USD 2,161,627.00

신한은행	매입외환	EUR 473,500.00	EUR 473,500.00

신한은행	지급보증(수입인수)	USD 18,500,000	USD 5,769,294.00

신한은행	전자채권(무보증)	10,000,000,000	2,051,449,927

국민은행	내국수입유산스	USD 11,000,000	-

우리은행	B2B plus	50,000,000	-

하나은행	일반자금대출	5,000,000,000	5,000,000,000

농협은행	내국수입유산스	USD 5,000,000	USD 2,232,364.44

농협은행	부동산담보대출	27,000,000,000	27,000,000,000

농협은행	시설자금대출	20,000,000,000	7,534,490,359

KDB 산업은행	운영자금대출	24,800,000,000	24,800,000,000

KDB 산업은행	무역어음대출	5,000,000,000	-

KDB 산업은행	산업운영자금대출	10,000,000,000	-

KDB 산업은행	시설자금 [NCM증설]	23,000,000,000	23,000,000,000

KDB 산업은행	시설자금 [IT증설]	18,000,000,000	18,000,000,000

KDB 산업은행	포괄외화 USANCE	USD 30,000,000	USD 8,464,800

KDB 산업은행	수입결제자금대출	USD 8,000,000	-

신한은행	운영자금	10,000,000,000	10,000,000,000

신한은행	USANCE	USD 10,000,000	-

수출입은행	수입자금대출	12,000,000,000	-

우리은행	운영자금	7,500,000,000	7,500,000,000

신한은행	일반자금대출	4,000,000,000	4,000,000,000

신한은행	외담대	300,000,000	-

신한은행	유산스	USD 800,000	USD 69,900

KEB하나은행	상생외담대 등	3,800,000,000	-

(4) 당사는 인허가 등과 관련하여 서울보증보험으로부터 11,717,316천원의 지급보증을 제공 받고 있습니다.

(5) 당기말 현재 계류중인 소송사건의 내역은 다음과 같습니다.

(단위 : 원)

사건명	신분	소송단계	소송금액	비고

2021가합543296	피고	손해배상(기) 청구	2,300,045,444	1심진행중

2020가단282647	피고	용역대금 청구	190,728,264	2심진행중

2021가단26096	피고	손해배상 청구	20,000,000 +月1,000,000원	1심진행중

6. 그 밖에 투자의사결정에 필요한 사항 가. 중요한 회계정책 및 추정에 관한 사항

연결실체는 2022년 1월 1일로 개시하는 회계기간부터 다음의 제ㆍ개정 기준서 및 해석서를 신규로 적용하였으며 새로운 회계기준들은 연결실체의 연결재무제표에 중요한 영향을 미치지 않습니다.

(1) 기업회계기준서 제1103호 '사업결합' 개정 - 개념체계의 인용사업결합 시 인식할 자산과 부채의 정의를 개정된 재무보고를 위한 개념체계를 참조하도록 개정되었으나, 기업회계기준서 제1037호 '충당부채, 우발부채 및 우발자산’및 해석서 제2121호 '부담금'의 적용범위에 포함되는 부채 및 우발부채에 대해서는 해당 기준서를 적용하도록 예외를 추가하고, 우발자산이 취득일에 인식되지 않는다는 점을 명확히 하였습니다. 동 개정으로 인해 재무제표에 미치는 중요한 영향은 없습니다. (2) 기업회계기준서 제1016호 '유형자산' 개정 - 의도한 사용 전의 매각금액기업이 자산을 의도한 방식으로 사용하기 전에 생산된 품목의 판매에서 발생하는 수익을 생산원가와 함께 당기손익으로 인식하도록 요구하며, 유형자산의 취득원가에서 차감하는 것을 금지하고 있습니다. 동 개정으로 인해 재무제표에 미치는 중요한 영향은 없습니다. (3) 기업회계기준서 제1037호 '충당부채, 우발부채 및 우발자산' 개정 - 손실부담계약: 계약이행원가손실부담계약을 식별할 때 계약이행원가의 범위를 계약 이행을 위한 증분원가와 계약 이행에 직접 관련되는 다른 원가의 배분이라는 점을 명확히 하였습니다. 동 개정으로 인해 재무제표에 미치는 중요한 영향은 없습니다. (4) 기업회계기준서 제1116호 '리스' 개정 - 2021년 6월 30일 후에도 제공되는 코로나19 관련 임차료 할인 등코로나19의 직접적인 결과로 발생한 임차료 할인 등이 리스변경에 해당하는지 평가하지 않을 수 있도록 하는 실무적 간편법의 적용대상이 2022년 12월 31일 이전에 지급하여야 할 리스료에 영향을 미치는 리스료 감면으로 확대되었습니다. 동 개정으로 인해 재무제표에 미치는 중요한 영향은 없습니다. (5) 한국채택국제회계기준 연차개선 2018-2022 - 기업회계기준서 제1101호 '한국채택국제회계기준의 최초 채택’: 최초채택기업인 종속기업- 기업회계기준서 제1109호 '금융상품’: 금융부채 제거 목적의 10% 테스트 관련 수수료- 기업회계기준서 제1116호 '리스’: 리스 인센티브- 기업회계기준서 제1041호 '농림어업’: 공정가치 측정동 개정으로 인해 연결재무제표에 미치는 중요한 영향은 없습니다. 그 외 연결실체의 중요한 회계정책 및 추정에 관한 사항은 첨부된 『Ⅲ. 재무에 관한 사항 - 3. 연결재무제표 주석 』을 참고하시기 바랍니다. 나. 환경 및 종업원 등에 관한 사항(1) 환경 및 법규, 규제에 관한 사항당사가 제조하는 이산화티타늄은 제품 제조와 관련 화학물질 사용에 따라 환경 관련 법규 및 기관의 규제를 받고 있습니다. 이산화티타늄 제조를 위하여 당사는 대기 및 폐수 배출 등 관련 신고 및 허가를 득하여 제품을 생산하고 있으며, 주로 대기 및 폐수, 폐기물 관련 신고 및 허가를 득해야하는 사항이 있습니다. 당사는 관련 법률에 따라서 방지시설의 가동 및 폐수, 폐기물 등의 적법처리 등을 통해서 법률을 준수하려고 하고 있습니다. 그러나 당사는 최근 5년간 관련 기관의 점검에 따라 환경관련 법규 위반으로 제재를 받은 사례가 4건 존재합니다. 당사는 관련 신고 및 법규를 준수하기 위하여 관리기준 감독을 강화하고 철저한 시스템을 구축하여 위반 제재를 받지 않기 위하여 노력하고 있습니다. 그러나 향후 환경 및 제품 제조와 관련한 규제 강화 또는 당사가 예상하지 못한 점검 및 법규에 의하여 제재를 받게 될 경우 당사의 사업 또는 평판에 부정적인 영향이 있을 수 있으며, 제품 생산의 차질이 발생할 경우 당사의 매출 및 수익성이 악화될 수 있습니다.

당사가 제조하는 이산화티타늄은 제품 제조와 관련 화학물질 사용에 따라 환경 관련 법규 및 기관의 규제를 받고 있습니다. 이산화티타늄 제조를 위하여 당사는 대기 및 폐수 배출 등 관련 신고 및 허가를 득하여 제품을 생산하고 있으며, 주로 대기 및 폐수, 폐기물 관련 신고 및 허가를 득해야하는 사항이 있습니다. 당사는 관련 법률에 따라서 방지시설의 가동 및 폐수, 폐기물 등의 적법처리 등을 통해서 법률을 준수하려고 하고 있습니다. 당사 제품 제조관련 신고 등 사항 내역 및 관련 법규는 다음과 같습니다.

[당사 제품 제조관련 신고 등 사항]

순	신고 및 허가증	감독기관	관련법규	주요내용

1	대기배출시설 설치 허가증	낙동강유역환경청	대기환경보전법	환통법 제6조 통합허가관련법 26조 의거 대기오염방지시설 설치 및 가동

2	대기오염물질 총량관리사업장 설치허가증	낙동강유역환경청	대기관리권역법	관련법 제15조제1항에 의한 Nox,Sox항목의 배출총량을 배출허용총량이내로 관리

3	폐수배출시설 설치 허가증	낙동강유역환경청	물환경보전법	환통법 제6조 통합허가,당사 자체 처리 후 산업단지 공단 內 온산수질개선사업소 최종처리

4	악취배출시설 설치.운영신고 확인증	낙동강유역환경청	악취방지법	환통법 제6조 통합허가, 관련법 8조에 의거 악취방지계획서 준수

5	사업장폐기물 배출자 신고증명서	울산광역시 울주군청	폐기물관리법	관련법 17조에 의거 관련 설비 및폐기물 적법처리

6	폐기물처리계획 확인 증명서	낙동강유역환경청	폐기물관리법	관련법 17조에 의거 관련 설비 및폐기물 적법처리

7	폐기물 처분시설 설치승인서	낙동강유역환경청	폐기물관리법	낙동강유역환경청, 관련법 제29조 2항에 따라 매립시설에 대한 폐기물처분시설 적정 운영

8	폐기물 종합재활용업 허가증	울산광역시 울주군청	폐기물관리법	관련법 제 25조3항에 따라 재활용석회석 재활용으로 인한 종합재활용업 허가 신고

9	유해화학물질 제조업 허가증	낙동강유역환경청	화학물질관리법	관련법 13조에 준하는 기준준수 및관련설비 설치, 관리자 선임 및 교육

10	유해화학물질 사용업 허가증	낙동강유역환경청	화학물질관리법	관련법 13조에 준하는 기준준수 및관련설비 설치, 관리자 선임 및 교육

11	특정토양오염관리대상시설 설치신고필증	낙동강유역환경청	토양환경보전법	관련법 제12조제1항에 의한 전지소재 TK-8701 ESCAID110 시설관리

12	관리대상기기 등 신고증명서	울산광역시 울주군청	잔류성유기오염물질관리법	낙동강유역환경청, 관련법 제24조의2에 정한 기준에 의해 변압기 절연유등의 관리

13	음식물류 폐기물 발생 억제 및 처리계획 신고증명서	울산광역시 울주군청	폐기물관리법	관련법 제15조의2제2항에 따라 음식물류 폐기물류 발생억제 및 재활용 관리

그러나 당사는 최근 5년간 관련 기관의 점검에 따라 환경관련 법규 위반으로 제재를 받은 사례가 존재하며, 이는 다음과 같습니다.

일 자	내 용	과태료	현황 및 대책

2021.09.16	대기유기화합물 배출 현황조사시 미신고 물질 검출 과태료	약 48만원	과태료 납입 완료 및관리기준 감독 강화

2021.04.28	유해화학물질 취급자 교육 미이수 과태료	약 1백만원

2020.05.01	화학물질도급신고 미이행	약 5백만원

2018.03.21	수질 배출오염기준 초과	약 13백만원

당사는 관련 신고 및 법규를 준수하기 위하여 관리기준 감독을 강화하고 철저한 시스템을 구축하여 위반 제재를 받지 않기 위하여 노력하고 있습니다. 그러나 향후 환경 및 제품 제조와 관련한 규제 강화 또는 당사가 예상하지 못한 점검 및 법규에 의하여 제재를 받게 될 경우 당사의 사업 또는 평판에 부정적인 영향이 있을 수 있으며, 제품 생산의 차질이 발생할 경우 당사의 매출 및 수익성이 악화될 수 있습니다.

(2) 종업원 등에 관한 사항당기 중 주요 핵심인력 이동사항 등 유의한 종업원 관련 변동사항은 없습니다. 다. 파생상품 및 위험관리정책에 관한 사항

ㄱ. 위험관리(1) 재무위험요소

연결기업의 주요 금융부채는 은행차입금, 사채, 매입채무 등으로 구성되어 있으며, 이러한 금융부채는 영업활동을 위한 자금을 조달하기 위해 발생하였습니다. 또한, 연결기업은 영업활동에서 발생하는 매출채권, 현금 및 단기예금과 같은 다양한 금융자산도 보유하고 있습니다. 연결기업의 금융상품에서 발생할 수 있는 주된 위험은 이자율변동에 따른현금흐름변동위험, 신용위험, 환율변동위험 및 유동성위험이며 연결기업의 경영자는 아래에서 설명하는 바와 같이, 각 위험별 관리절차를 검토하고 정책에 부합하는지 검토하고 있습니다.

① 이자율위험이자율위험은 시장이자율의 변동으로 인하여 금융상품의 공정가치가 변동할 위험입니다. 연결기업은 변동이자부 장,단기차입금과 관련된 시장이자율의 변동위험에 노출되어 있습니다. 이에 따라, 연결기업의 경영진은 이자율 현황을 주기적으로 검토하여 고정이자율차입금과 변동이자율차입금의 적절한 균형을 유지하고 있습니다.

당기말 현재 변동이자율이 적용되는 차입금은 157,910백만원으로, 보고기간 종료일 현재 시장이자율 1% 변동시 변동이자율 차입금 이자비용이 연간순금융수익에 미치는 영향은 다음과 같습니다.

(단위 : 원)

구 분	제 55(당) 기	전기

1% 상승시	1% 하락시	1% 상승시	1% 하락시

변동이자율 차입금 이자비용	(1,579,099,779)	1,579,099,779	(1,026,050,616)	1,026,050,616

② 신용위험

연결기업은 신용거래를 희망하는 모든 거래상대방에 대하여 신용검증절차의 수행을 원칙으로 하여 신용상태가 건전한 거래상대방과의 거래만을 수행하고 있습니다. 또한, 대손위험에 대한 연결기업의 노출정도가 중요하지 않은 수준으로 유지될 수 있도록 매출채권 잔액에 대한 지속적인 관리업무를 수행하고 있습니다. 연결기업의 대손위험에 대한 최대 노출정도는 주석 8에 기술하였습니다. 한편, 연결기업은 관련 영업부문이 위치하는 국가에서 발생하지 않은 거래에 대해서는 본사 신용관리부의 승인을 득한 경우를 제외하고는 신용을 제공하지 않고 있는 바, 연결기업 내 신용위험의 특정 부문 집중은 발생하지 아니합니다.

현금 및 단기예금, 매출채권및기타채권, 공정가치측정금융자산 등으로 구성되는 연결기업의 기타금융자산으로부터 발생하는 신용위험은 거래상대방의 부도등으로 발생합니다. 이러한 경우 회사의 신용위험노출정도는 최대 해당 금융상품장부금액과 동일한 금액이 될 것입니다.

보고기간 종료일 현재 연결기업의 신용위험에 대한 최대 노출정도는 다음과 같습니다.

(단위: 원)

과 목	제 55(당) 기	제 54(전) 기

현금및현금성자산	38,614,000,511	21,601,694,145

매출채권및기타채권	138,893,321,473	65,573,727,732

기타유동금융자산	9,640,036,570	3,263,617,552

기타비유동금융자산	4,647,582,249	3,564,606,973

파생상품자산	-	907,828,741

합 계	191,794,940,803	94,911,475,143

③ 환율변동위험

연결기업의 재무제표는 해외에 중요한 영업투자로 인해 원화와 외화간 환율변동에 상당한 영향을 받을 수 있습니다. 따라서 연결기업은 이러한 구조적인 환율변동위험 노출에 따른 영향을 완화하고자 외화로 표시된 외화채무결제를 사용하고 있고, 이러한 방법으로 위험을 회피할 수 있다고 판단하고 있습니다.

또한, 연결기업은 정상적인 거래에서 야기되는 환율변동위험에 노출되어 있습니다.동 위험은 해당 영업부문의 기능통화와는 다른 통화로 매출 혹은 구매거래가 발생함에 따른 것입니다.

⒜ 보고기간종료일 현재 외화자산 및 외화부채의 잔액과 원화환산액의 내용은 다음과 같습니다.

(원화단위 : 원)

계정과목	제 55(당) 기	제 54(전) 기

외화금액	환율	원화환산액	외화금액	환율	원화환산액

외화자산	현금및현금성자산	USD	1,973,625.32	1,267.30	2,501,175,368	USD	2,906,405.22	1,185.50	3,445,543,255

JPY	56,227,290.00	9.5318	535,947,283	JPY	13,290.00	10.3024	136,919

EUR	242,181.00	1,351.20	327,234,967	EUR	-	-	-

매출채권	USD	23,974,627.00	1,267.30	30,383,044,797	USD	24,300,571.14	1,185.50	28,808,326,915

JPY	70,070,000.00	9.5318	667,893,226	JPY	24,290,000.00	10.3024	250,245,296

EUR	444,400.00	1,351.20	600,473,280	EUR	186,900.00	1,342.34	250,883,346

합 계	35,015,768,921	합 계	32,755,135,731

외화부채	매입채무	USD	41,377,245.00	1,267.30	52,437,382,589	USD	1,701,147.95	1,185.50	2,016,711,131

JPY	41,833,750.00	9.5318	398,750,938	JPY	73,389,500.00	10.3024	7,560,880

단기차입금	USD	34,787,289.14	1,267.30	44,085,931,527	USD	35,878,059.70	1,185.50	42,533,439,775

EUR	-	1,351.20	-	EUR	620,900.00	1,342.34	833,458,906

미지급금	USD	131,428.00	1,267.30	166,558,704	USD	277,927.00	1,185.50	329,482,743

미지급비용	USD	-	1,267.30	-	USD	-	1,185.50	-

EUR	-	1,351.20	-	EUR	-	1,342.34	-

외화사채	USD	10,000,000.00	1,267.30	12,673,000,000	USD	20,000,000	1,185.50	23,710,000,000

합 계	109,761,623,758	합 계	69,430,653,435

⒝ 보고기간종료일 현재 각 외화에 대한 원화환율 10% 변동시 환율변동이 당기손익에 미치는 영향은 다음과 같습니다.

(단위 : 원)

구 분	제 55(당) 기	제 54(전) 기

원화 10% 평가절하시	원화 10% 평가절상시	원화 10% 평가절하시	원화 10% 평가절상시

USD	(6,363,909,395)	6,363,909,395	(1,262,576,348)	1,262,576,348

JPY	120,384,051	(120,384,051)	24,282,134	(24,282,134)

EUR	60,047,328	(60,047,328)	(58,257,556)	58,257,556

합 계	(6,183,478,016)	6,183,478,016	(1,296,551,770)	1,296,551,770

④ 유동성위험

유동성위험은 연결기업 경영 환경 또는 금융시장의 악화로 인해 연결기업이 부담하고 있는 단기 채무를 적기에 이행하지 못할 위험으로 정의합니다.

연결기업은 유동성위험을 선제적으로 관리하기 위해 현금흐름 및 유동성 계획 등에 대해 주기적으로 예측하고 이에 따른 대응방안을 수립하고 있습니다.

연결기업의 금융부채를 당기말로부터 계약 만기일까지의 잔여기간에 따라 만기별로 구분한 내역은 다음과 같습니다. 아래 표에 표시된 현금흐름은 할인하지 아니한 금액입니다.

(단위 : 원)

구 분	1년 이내 상환	1년 초과 2년 이내	2년 초과 상환	합 계

매 입 채 무	73,814,790,360	-	-	73,814,790,360

단 기 차 입 금	174,263,996,624	-	-	174,263,996,624

미 지 급 금	10,655,246,231	-	-	10,655,246,231

미 지 급 비 용	10,760,958,381	-	-	10,760,958,381

유 동 성 장 기 부 채	9,666,720,000	-	-	9,666,720,000

장 기 차 입 금	-	24,201,210,359	22,666,560,000	46,867,770,359

유동성장기미지급금	1,268,521,765	-	-	1,268,521,765

장 기 미 지 급 금	-	108,878,152	686,957,205	795,835,357

외 화 사 채	12,673,000,000	-	-	12,673,000,000

리 스 부 채	666,177,681	559,595,348	792,770,085	2,018,543,114

합 계	293,769,411,042	24,869,683,859	24,146,287,290	342,785,382,191

(2) 자본위험관리

연결기업의 자본관리목적은 계속기업으로서 주주 및 이해당사자들에게 이익을 지속적으로 제공할 수 있는 능력을 보호하고 자본비용을 절감하기 위해 최적 자본구조를 유지하는 것입니다. 자본구조를 유지 또는 조정하기 위하여 연결기업은 주주에게 지급되는 배당을 조정하고 주요 자본관리지표로 부채비율을 이용하고 있습니다. 이 비율은 총부채를 총자본으로 나누어 산출하고 있으며 총부채 및 총자본은 재무제표상의 금액을 기준으로 계산합니다.

보고기간종료일 현재의 부채비율, 순차입금비율은 다음과 같습니다.

(단위 : 원)

구 분	제 55(당) 기	제 54(전) 기

부채총계(A)	408,931,141,426	378,544,444,235

자본총계(B)	398,944,882,565	302,799,853,671

현금및현금성자산(C)	38,614,000,511	21,601,694,145

차입금(D)	245,487,238,563	241,695,207,995

부채비율(A/B)(%)	102.50%	125.01%

순차입금비율 (D-C)/B(%)	51.86%	72.69%

ㄴ. 파생상품

연결실체는 위험회피목적의 파생상품 거래를 하고 있습니다. 위험회피목적의 거래는연결실체가 발행하고 있는 사채에 대한 이자율 변동 등에 따른 공정가치와 현금흐름 변동위험을 회피할 목적으로 위험회피수단으로는 이자율스왑 등을 이용하고 있습니다.(1) 당기말 현재 외화사채에서 발생하는 환율변동위험과 이자율변동 위험을 회피하기 위한 통화선도계약과 이자율스왑 계약을 체결하고 있습니다.

( 단위 : 1USD, 원 )

구분	헤지대상	이자율(지급조건)	거래처	발효일	만기일	원금	이자(*2)

이자율 스왑 등	FRN 외화사채 USD10,000,000	3M LIBOR + 0.90%	신한은행	'21.04.29	'23.04.29	KRW 11,140,000,000 만기지급(*1)	1.22%

이자율 스왑	-	-	우리은행	-	-	-	-

(*1) 통화스왑계약을 통하여 원화지급조건으로 확정된 원금(*2) 이자율스왑을 통하여 고정이자율로 확정된 이자율

(2) 당기 중 파생상품 평가손익의 내역은 다음과 같습니다.

(단위 : 원)

파생상품 종류	당기	비고

평가이익	평가손실

이자율 스왑 등	699,825,474	65,991,656	당기손익

당기말 현재 상기의 파생상품과 관련하여 파생상품자산 1,749,062천원을 인식하고 있습니다.