코스모화학 사업보고서 (2017.12)
5. 재무제표 주석

주석

제 49 기 2016년 01월 01일부터 2016년 12월 31일까지

제 48 기 2015년 01월 01일부터 2015년 12월 31일까지

코스모화학주식회사

1. 회사의 개요코스모화학주식회사(이하 "회사" 라 함)는 이산화티타늄등의 제조 및 판매를 주된 영업으로 1968년 2월 12일에 설립되어 1987년 7월 한국거래소의 유가증권시장에 주식을 상장하였으며, 당기말 현재 회사의 최대주주는 코스모턴어라운드 유한회사 (33.89%)입니다.

2. 재무제표작성기준 및 유의적인 회계정책회사는 주식회사의외부감사에관한법률 제13조 1항 1호에서 규정하고 있는 국제회계기준 위원회의 국제회계기준을 채택하여 정한 회계처리기준인 한국채택국제회계기준에 따라 작성되었습니다.회사의 재무제표는 한국채택국제회계기준 제1027호(별도재무제표)에 따른 별도재무제표로서 지배기업, 관계기업의 투자자 또는 공동지배기업의 참여자가 투자자산을 피투자자의 보고된 성과와 순자산에 근거하지 않고 직접적인 지분 투자에 근거한 회계처리로 표시한 재무제표입니다.

(1) 재무제표 작성기준① 측정기준재무제표는 공정가치로 평가하는 매도가능금융자산, 대여금 및 수취채권 등 금융자산 및 금융부채를 제외하고 역사적 원가를 기준으로 작성되었습니다.

② 기능통화와 표시통화회사는 재무제표에 포함되는 항목들을 영업활동이 이루어지는 주된 경제환경에서의 통화("기능통화")를 이용하여 측정하고 있습니다. 이에 따라 재무제표는 원화(KRW)로 표시하며, 회사의 기능통화와 표시통화는 원화(KRW)입니다.

③ 유의한 회계추정 및 판단한국채택국제회계기준에서는 재무제표 작성시 유의한 회계 추정의 사용을 요구하고 있습니다. 또한, 한국채택국제회계기준은 회사의 회계 정책을 적용하는데 있어 경영진의 판단을 요구하고 있습니다. 재무제표 작성시 보다 높은 정도의 판단과 복잡성이필요한 분야 또는 가정과 추정이 재무제표에 미치는 영향이 유의한 분야는 주석 4에 공시한 바와 같습니다.

(2) 제정 또는 개정된 회계기준의 적용① 회사는 2016년 1월 1일로 개시하는 회계기간부터 다음의 제ㆍ개정 기준서를 신규로 적용하였습니다. (가) 기업회계기준서 제1027호 '별도재무제표' 개정개정기준서는 별도재무제표를 작성할 때, 종속기업, 공동기업 및 관계기업에 대한 투자자산은 원가법, 기업회계기준서 제1039호에 따른 방법, 기업회계기준서 제1028호에서 규정하는 지분법 중 어느 하나를 선택하여 회계처리하도록 하고 있습니다.(나) 기업회계기준서 제1016호 '유형자산' 개정개정기준서는 자산의 사용을 포함하는 활동에서 창출되는 수익에 기초한 감가상각방법은 적절하지 않다는 것을 주요 내용으로 하고 있습니다.(다) 기업회계기준서 제1038호 '무형자산' 개정개정기준서는 무형자산이 수익의 측정치로 표현되거나 수익과 무형자산의 경제적효익 소비 간에 밀접한 상관관계가 있음을 제시할 수 있는 경우에 해당하는 제한된 상황이 아니라면 무형자산의 사용을 포함하는 활동에서 창출되는 수익에 기초한 상각방법은 반증할 수 없는 한 적절하지 않다는 것을 주요 내용으로 하고 있습니다.(라) 기업회계기준서 제1111호 '공동약정' 개정개정기준서는 기업이 기업회계기준서 제1103호 '사업결합'에서 정의된 사업에 해당하는 활동이 이루어지는 공동영업에 대한 지분을 취득할 때, 공동영업에 대한 자신의지분과 관련하여 인식하는 자산, 부채, 수익 및 비용에 따른 자신의 몫에 해당하는 부분에 대하여 이 기준서의 지침과 상충되지 않는 기업회계기준서 제1103호와 그 밖의기준서의 사업결합 회계에 대한 모든 원칙을 적용하고, 사업결합과 관련된 이러한 기준서에서 요구하는 정보를 공시하는 것을 주요 내용으로 하고 있습니다.(마) 기업회계기준서 제1110호, 1112호 및 1028호 '투자기업: 연결 예외 적용' 개정개정기준서 제1110호 및 제1028호는 연결 예외 적용 조건 및 지분법 적용 면제 조건에 '지배기업 및 기업의 최상위 지배기업이나 중간 지배기업이 한국채택국제회계기준을 적용하여 작성한 공용 가능한 재무제표에 종속기업을 공정가치로 측정하여 당기손익에 반영한 경우'를 포함하는 것을 주요 내용으로 하고 있습니다. 그리고 개정기준서 제1112호는 모든 종속기업을 공정가치로 측정하고 당기손익에 반영하여 재무제표를 작성하는 투자기업은 투자기업과 관련된 공시사항을 표시하여야 하는 것을주요 내용으로 하고 있습니다.(바) 한국채택국제회계기준 2012-2014 연차개선기업회계기준서 제1105호 '매각예정비유동자산과 중단영업'과 관련하여 소유주에 대한 분배계획의 변경에 대한 회계처리와 매각예정(소유주에 대한 분배예정)에서 소유주에 대한 분배예정(매각예정)으로 자산(또는 처분자산집단)을 직접 재분류하는 경우의 회계처리를 추가하는 개정내용을 포함하여 기업회계기준서 제1107호 '금융상품: 공시', 기업회계기준서 제1019호 '종업원급여' 및 기업회계기준서 제1034호 '중간재무보고'에 대한 일부 개정내용이 있습니다.② 공표되었으나 아직 시행되지 않은 제ㆍ개정 기준서 및 해석서 보고기간말 현재 제정ㆍ공표되었으나 2016년 1월 1일 이후 시작하는 회계기간에 시행일이 도래하지 아니하였고, 회사가 조기 적용하지 아니한 제ㆍ개정 기업회계기준서 및 해석서는 다음과 같습니다. (가) 기업회계기준서 제1109호 '금융상품' (제정)새로운 기준서는 기업회계기준서 제1039호 '금융상품: 인식과 측정'을 대체합니다.동 기준서는 금융상품 회계의 세 측면인 분류와 측정, 손상 그리고 위험회피회계를 다루고 있으며 2018년 1월 1일 이후 개시하는 회계연도부터 적용됩니다. 조기적용할수 있으며 위험회피회계를 제외하고 소급하여 적용하되 비교정보를 제공하지 않을 수 있습니다. 위험회피회계에 대한 요구사항은 일부 제한적인 예외사항을 제외하고 전진적으로 적용합니다. 회사는 정해진 시행일에 개정 기준서를 적용할 계획입니다.회사는 동 기준서가 재무제표에 미치는 영향을 검토하기 위하여 금융상품 보고와 관련한 내부관리 프로세스 정비 또는 회계처리시스템 변경을 준비하고 있으며, 동 기준서를 적용할 경우 재무제표에 미칠 수 있는 재무적 영향을 분석중에 있습니다.동 기준서의 주요 사항별로 재무제표에 미칠 수 있는 일반적인 영향은 다음과 같을 것으로 예상됩니다. 단, 이하에 언급하는 내용은 발생할 수 있는 모든 영향을 포함하는 것은 아니며, 향후 분석결과에 따라 변경될 수 있습니다.ㄱ. 금융자산의 분류 및 측정새로운 기업회계기준서 제1109호를 적용할 경우 회사는 금융자산의 관리를 위한 사업모형과 금융자산의 계약상 현금흐름 특성에 근거하여 다음 표와 같이 금융자산을 후속적으로 상각후원가, 기타포괄손익-공정가치, 당기손익-공정가치로 측정되도록 분류하고, 복합계약이 금융자산을 주계약으로 포함하는 경우에는 내재파생상품을 분리하지 않고 해당 복합계약 전체를 기준으로 금융자산을 분류합니다.

사업모형	계약상 현금흐름 특성

원금과 이자만으로 구성	그 외의 경우

계약상 현금흐름 수취 목적	상각후원가 측정(주1)	당기손익-공정가치 측정(주2)

계약상 현금흐름 수취 및 매도 목적	기타포괄손익-공정가치 측정(주1)

매도 목적, 기타	당기손익-공정가치 측정

(주1) 회계불일치를 제거하거나 감소시키기 위하여 당기손익-공정가치 측정 항목으로 지정할 수 있음(취소 불가)(주2) 단기매매목적이 아닌 지분증권의 경우 기타포괄손익-공정가치 측정 항목으로 지정할 수 있음(취소 불가)기업회계기준서 제1109호에서 금융자산을 상각후원가 또는 기타포괄손익-공정가치측정 대상으로 분류하기 위한 요건이 현행 기업회계기준서 제1039호의 요건보다 엄격하므로, 기업회계기준서 제1109호 도입시 당기손익-공정가치 측정 대상 금융자산의 비중이 증가하여 당기손익의 변동성이 확대될 수 있습니다. 회사는 보고기간종료일 현재 대여금 및 수취채권 29,306백만원, 매도가능금융자산 291백만원을 보유하고 있습니다.기업회계기준서 제1109호에 따르면 계약조건에 따라 특정일에 원금과 원금 잔액에 대한 이자만으로 구성된 현금흐름이 발생하고 계약상 현금흐름 수취를 목적으로 하는 채무상품만 상각후원가로 측정할 수 있습니다. 회사는 보고기간종료일 현재 대여금 및 수취채권 29,040백만원을 상각후원가로 측정하고 있습니다.기업회계기준서 제1109호에 따르면 계약조건에 따라 특정일에 원금과 원금 잔액에 대한 이자만으로 구성된 현금흐름이 발생하고 계약상 현금흐름 수취 및 매도를 목적으로 하는 채무상품을 기타포괄손익-공정가치로 측정합니다. 회사는 보고기간종료일 현재 매도가능금융자산으로 분류된 채무상품을 보유하고 있지 않습니다.기업회계기준서 제1109호에 따르면 단기매매목적으로 보유하지 않는 지분상품은 최초 인식시점에 기타포괄손익-공정가치 측정 항목으로 지정하는 취소불가능한 선택을 할 수 있고, 동 포괄손익은 후속적으로 당기손익으로 재순환(recycling)되지 않습니다. 당기말 현재 회사의 매도가능금융자산으로 분류된 지분상품은 291백만원입니다.기업회계기준서 제1109호에 따르면 계약조건에 따른 현금흐름이 원금과 원금 잔액에 대한 이자만으로 구성되지 않거나 매매가 주된 목적인 채무상품과 기타포괄손익-공정가치 측정 항목으로 지정하지 않은 지분상품은 당기손익-공정가치로 측정합니다. 회사는 보고기간종료일 현재 매도가능금융자산으로 분류된 채무상품을 보유하고있지 않습니다.ㄴ. 금융부채의 분류 및 측정새로운 기업회계기준서 제1109호에 따르면 당기손익-공정가치 측정 항목으로 지정한 금융부채의 공정가치 변동 중 해당 금융부채의 신용위험 변동으로 인한 부분은 당기손익이 아닌 기타포괄손익으로 표시하고, 동 기타포괄손익은 후속적으로 당기손익으로 재순환하지 않습니다. 다만, 금융부채의 신용위험 변동에 따른 공정가치 변동을기타포괄손익으로 인식하면 회계불일치가 발생하거나 확대될 경우에는 해당 공정가치 변동을 당기손익으로 인식합니다.현행 기업회계기준서 제1039호에서 모두 당기손익으로 인식했던 당기손익-공정가치 측정 항목으로 지정한 금융부채의 공정가치 변동 중 일부가 기타포괄손익으로 표시되므로 금융부채의 평가 관련 당기손익이 감소할 수 있습니다.ㄷ. 손상 : 금융자산과 계약자산현행 기업회계기준서 제1039호에서는 발생손실모형(incurred loss model)에 따라 손상발생의 객관적 증거가 있는 경우에만 손상을 인식하지만, 새로운 기업회계기준서 제1109호에서는 상각후원가 또는 기타포괄손익-공정가치로 측정하는 채무상품, 리스채권, 계약자산, 대출약정, 금융보증계약에 대하여 기대신용손실모형(expected credit loss impairment model)에 따라 손상을 인식합니다.기업회계기준서 제1109호에서는 금융자산 최초 인식 후 신용위험의 증가 정도에 따라 아래 표와 같이 3단계로 구분하여 12개월 기대신용손실이나 전체기간 기대신용손실에 해당하는 금액으로 손실충당금을 측정하도록 하고 있어 현행 기업회계기준서 제1039호의 발생손실모형에 비하여 신용손실을 조기에 인식할 수 있습니다.

구 분(주1)	손실충당금

Stage 1	최초 인식 후 신용위험이 유의적으로 증가하지 않은 경우(주2)	12개월 기대신용손실: 보고기간 말 이후 12개월 내에 발생 가능한 금융상품의 채무불이행 사건으로 인한 기대신용손실

Stage 2	최초 인식 후 신용위험이 유의적으로 증가한 경우	전체기간 기대신용손실: 기대존속기간에 발생할수 있는 모든 채무불이행 사건으로 인한 기대신용손실

Stage 3	신용이 손상된 경우

(주1) 기업회계기준서 제1115호 고객과의 계약에서 생기는 수익의 적용범위에 포함되는 거래에서 생기는 매출채권이나 계약자산의 경우 유의적인 금융요소가 없다면 전체기간 기대신용손실에 해당하는 금액으로 손실충당금을 측정해야 하고, 유의적인금융요소가 있다면 전체기간 기대신용손실에 해당하는 금액으로?손실충당금을 측정하는 것을 회계정책으로 선택할 수 있음. 리스채권도 전체기간 기대신용손실에 해당하는 금액으로 손실충당금을 측정하는 것을 회계정책으로 선택할 수 있음.(주2) 보고기간종료일 현재 신용위험이 낮은 경우에는 신용위험이 유의적으로 증가하지 않은 것으로 간주할 수 있음.기업회계기준서 제1109호에서는 최초 인식 시점에 신용이 손상된 금융자산은 최초 인식 후 전체기간 기대신용손실의 누적변동분만을 손실충당금으로 계상합니다.당사는 보고기간종료일 현재 상각후원가로 측정하는 대여금 및 수취채권 29,040백만원을 보유하고 있으며, 매도가능금융자산으로 분류되어 기타포괄손익-공정가치로측정하는 채무상품은 보유하고 있지 않습니다.(나) 기업회계기준서 제1115호 '고객과의 계약에서 생기는 수익' (제정)제정 기준서는 고객과의 계약에서 생기는 수익에 대한 다섯 단계 모형을 제시하고 있습니다. 동 기준서에서 기업은 고객에게 약속한 재화나 용역의 이전에 대한 대가로 받게 될 것으로 예상하는 대가를 반영한 금액으로 수익을 인식해야 합니다. 제정 기준서는 현행 수익인식과 관련된 모든 현행 기준서를 대체합니다. 동 기준서는 2018년 1월 1일 이후 개시하는 회계연도부터 완전 소급 적용 방법과 변형된 소급 적용 방법 중 하나를 사용하여 적용하며 조기적용할 수 있습니다. 회사는 정해진 시행일에 제정 기준서를 적용할 계획입니다.현행 기업회계기준서 제1018호 등에서는 재화의 판매, 용역의 제공, 이자수익, 로열티수익, 배당수익, 건설계약과 같은 거래 유형별로 수익인식기준을 제시하지만, 새로운 기업회계기준서 제1115호에 따르면 모든 유형의 계약에 5단계 수익인식모형(① 계약 식별 → ② 수행의무 식별 → ③ 거래가격 산정 → ④ 거래가격을 수행의무에 배분 → ⑤ 수행의무 이행 시 수익 인식)을 적용하여 수익을 인식합니다.회사는 당기말 현재 동 기준서가 재무제표에 미치는 영향을 검토하기 위하여 회계 및전산부서 소속직원 등으로 구성된 도입 준비팀을 구성중에 있으며, 2017년 중 동 기준서의 도입에 따른 재무적 영향을 구체적으로 분석하여 그 결과를 2017년 재무제표주석에 공시할 예정입니다.동 기준서의 주요 사항별로 재무제표에 미칠 수 있는 일반적인 영향은 다음과 같을 것으로 예상됩니다. 단, 이하에 언급하는 내용은 발생할 수 있는 모든 영향을 포함하는 것은 아니며, 향후 분석결과에 따라 변경될 수 있습니다.ㄱ. 거래가격의 산정회사는 산화티타늄과 부산물(황산철,석고) 등과 그 관련제품의 제조가공 및 판매업을 영위하고 있으며, 2016회계연도 중 제조가공 및 판매업부문의 수익은 96,328백만원으로 총 수익의 약 99%에 해당합니다.거래가격은 고객에게 약속한 재화나 용역을 이전하고 그 대가로 기업이 받을 권리를 갖게 될 것으로 예상하는 금액입니다. 거래가격은 계약서에 고객과 합의한 금액이 아니라 향후 기업이 받을 것으로 예상하는 금액의 추정치입니다. 고객과 합의한 금액에할인(discount), 가격할인(price concessions), 장려금(incentives) 등의 변동금액이 포함된 경우 거래가격은 고정대가와 변동대가로 이루어진 것이며, 기대값 또는 가능성이 가장 높은 금액 중 하나로 변동대가를 추정하여 거래가격을 추정합니다.기업회계기준서 제1115호 적용시 회사는 받을 권리를 갖게 될 대가를 더 잘 예측할 것으로 예상하는 방법을 사용하여 변동대가를 추정하고, 반품 및 환불 등의 의무를 이행한 때 이미 인식한 누적 수익금액 중 유의적인 부분을 되돌리지 않을 가능성이 매우 높은 금액까지만 변동대가를 거래가격에 포함하여 수익을 인식합니다. 회사가 받았거나 받을 대가 중에서 권리를 갖게 될 것으로 예상하지 않는 금액은 환불부채로계상합니다.ㄴ. 수행의무의 식별 및 거래가격의 배분기간단위 공급계약(term-base sales contract)의 경우 하나의 계약에 복수의 수행의무가 식별될 수 있습니다. 이러한 경우 거래가격을 각 수행의무에 배분하고, 이행한 각 수행의무에 대해서 수익을 인식하여야 합니다. 복수의 수행의무가 있는 경우 거래가격을 상대적 개별 판매가격을 기준으로 각 수행의무에 배분합니다. 이때 개별 판매가격이란 기업이 고객에게 약속한 재화나 용역을 별도로 판매할 경우의 가격을 의미하며, 재화나 용역의 개별 판매가격을 직접 관측할 수 없다면 하기 표에 기재된 방법으로 적절하게 추정하되, 이에 한정되지는 않습니다.

방 법	내 용

시장평가 조정 접근법(adjusted market assessment approach)	기업이 재화나 용역을 판매하는 시장을 평가하여 그 시장에서 고객이 그 재화나 용역에 대해 지급하려는 가격을 추정

예상원가 이윤 가산 접근법(expected cost plus a margin approach)	수행의무를 이행하기 위한 예상원가를 예측하고, 여기에 그 재화나 용역에 대한 적절한이윤을 더하는 방법

잔여접근법(residual approach)	총 거래가격에서 계약에서 약속한 그 밖의 재화나 용역의 관측 가능한 개별 판매가격의 합계를 차감하여 추정

회사는 기업회계기준서 제1115호 적용시 하나의 계약에서 식별된 여러 수행의무에 상대적 개별 판매가격을 기초로 거래가격을 배분합니다. 회사는 각 수행의무의 개별 판매가격을 추정하기 위하여 가장 합리적인 접근법을 적용할 예정입니다.

(다) 기업회계기준서 제1007호 현금흐름표 (개정)

동 기준서는 재무활동에서 생기는 부채의 변동에 대한 공시를 요구하며, 2017년 1월1일 이후 개시하는 회계연도부터 적용될 예정입니다.

(라) 기업회계기준서 제1012호 법인세 (개정)

동 기준서는 공정가치로 측정하는 고정금리부 금융상품의 장부금액이 하락하나 세무상가액이 원가로 유지되는 경우 매각이나 사용과 같은 예상회수방식과 무관하게 차감할 일시적차이가 발생한다는 것과 차감할 일시적차이의 실현가능성을 검토하기 위한 미래과세소득은 자산의 장부금액을 초과하는 금액으로 추정할 수 있으며, 미래과세소득이 충분한지를 검토할 때 차감할 일시적차이와 차감할 일시적차이의 소멸에 따른 공제효과를 고려하기 전의 미래과세소득을 비교해야 한다는 것을 주요내용으로하고 있으며, 2017년 1월 1일 이후 개시하는 회계연도부터 적용 될 예정입니다.

(마) 기업회계기준서 제1102호 주식기준보상(개정)

개정기준서는 다음의 세 가지 논점을 반영하고 있습니다.

- 가득조건이 현금결제형 주식기준보상의 측정에 미치는 영향

- 세금 원천징수의무로 인한 순결제특성이 있는 주식기준보상거래의 분류

- 현금결제형에서 주식결제형 주식기준보상거래로 분류를 바꾸는 조건변경의 회계 처리

개정 기준서 적용시 회사는 과거기간에 대한 재작성을 하지 않고 동 기준서를 적용하도록 요구되나 세 가지 개정된 모든 사항을 적용하고 다른 조건이 충족될 경우 소급 적용할 수 있습니다. 개정기준서는 2018년 1월 1일 이후 개시하는 회계연도부터 적용하며 조기적용할 수 있습니다. 회사는 동 기준서가 재무제표에 미치는 영향을 검토하고 있습니다.(3) 수익의 인식회사는 경제적효익의 유입이 확실하고 신뢰성있게 측정될 수 있는 경우에 수익을 인식하고 있으며, 수취한 대가의 공정가치에서 할인, 리베이트, 기타 판매관련 제세금 등을 차감하여 수익을 측정하고 있습니다. 또한, 다음의 인식기준을 충족하는 경우에만 수익을 인식하고 있습니다.

① 재화의 판매재화의 판매로 인한 수익은 재화의 소유에 따른 중요한 위험과 보상이 구매자에게 이전되는 시점 즉, 보통 재화의 인도시점에 인식하고 있습니다.

② 용역의 제공CSM 공정설립에 대한 기술매출로부터 발생하는 수익은 진행기준에 따라 인식하고 있으며, 진행율은 각 용역제공에 필요한 총 추정노동시간에 측정시점까지 발생한 노동시간의 비율로 측정됩니다. 다만, 용역제공계약의 결과를 신뢰성있게 측정할 수 없는 경우에는 인식된 비용의 회수가능한 범위내에서의 금액만을 수익으로 인식하고있습니다.

③ 이자수익이자수익은 시간의 경과에 따라 원금과 유효이자율을 기초로 하여 인식하고 있습니다. 유효이자율은 금융자산의 예상만기에 걸쳐 수취할 미래현금의 현재가치를 순장부금액과 일치시키는 이자율입니다.

(4) 현금및현금성자산재무상태표상의 현금및현금성자산은 보통예금과 소액현금 및 취득당시 만기가 3개월 이내인 단기성예금으로 구성되어 있습니다. 당좌차월은 재무상태표상 유동부채 중 단기차입금 항목에 포함됩니다.

(5) 재고자산

재고자산은 취득원가와 순실현가능가치 중 낮은 금액으로 측정합니다. 원가는 고정 및 변동간접비의 체계적인 배부액으로, 재고자산분류별로 가장 적합한 방법으로 측정하고 있으며, 재고자산 중 제품, 상품 및 재공품은 총평균법, 원재료, 부재료, 저장품은 선입선출법, 미착품은 개별법으로 결정하고 있습니다. 순실현가능가치는 정상적인 영업과정의 예상판매가격에서 예상되는 추가완성원가와 판매비용을 차감한 금액입니다.당사는 주기적으로 재고자산평가충당금의 중요한 변동을 발생시킬 가능성이 있는 미래의 재고수요 등을 검토하여 과잉, 진부화 및 시장가치의 하락 등이 발생한 경우 재고자산평가충당금을 계상하고 그 전입액은 매출원가로 처리하고 있습니다.

(6) 금융자산

금융상품은 관련 시장의 규정이나 관행에 의하여 일반적으로 결정된 기간내에 당해 금융상품을 계약조건에 따라 인도하여야 할 때 즉, 매매일에 인식하며, 당해 금융상품의 취득과 직접 관련되는 거래원가는 최초 인식하는 공정가치에 가산하여 측정합니다. 다만, 최초 인식시점에 당기손익인식금융상품으로 분류된 경우에는 공정가치로 측정합니다.

금융자산은 당기손익인식금융자산, 만기보유금융자산, 매도가능금융자산, 대여금 및수취채권으로 분류됩니다. 이러한 분류는 금융자산의 성격과 보유목적에 따라 결정되며 최초 인식시점에 결정됩니다.

① 유효이자율법

유효이자율법은 금융자산의 상각후원가를 계산하고 관련기간에 걸쳐 이자수익을 배분하는 방법입니다. 유효이자율법은 금융자산의 예상만기 또는 적절하다면 그보다 짧은 기간에 걸쳐, 유효이자율의 필수요소를 구성하는 지급하거나 수취한 포인트에 대한 모든 수수료, 거래원가 그리고 기타 프리미엄 또는 할인액을 포함하는 미래현금흐름의 현재가치를 순장부금액과 일치시키는 이자율입니다.

채무상품에 대한 이자수익은 채무상품이 당기손익인식금융자산으로 지정된 경우를 제외하고는 유효 이자율법으로 인식합니다.

② 당기손익인식금융자산

당기손익인식금융자산은 단기매매금융자산과 최초 인식시 당기손익금융자산으로 지정한 금융자산을 포함하고 있습니다. 단기간내 매각을 목적으로 취득한 금융자산은 단기매매금융자산으로 분류하고 있으며 주계약과 분리하여 회계처리하는 내재파생상품을 포함한 모든 파생상품은 해당 파생상품이 유효한 위험회피수단이나 금융보증계약으로 지정되지 않는 한 단기매매금융자산으로 분류하고 있습니다. 또한, 당기손익인식금융자산으로 부터 발생하는 손익은 당기손익에 반영하고 있습니다. 금융자산으로부터 획득한 배당금과 이자수익도 당기손익으로 인식합니다.

③ 만기보유금융자산

상환금액이 확정 또는 확정가능하고, 확정만기일이 있으며 연결실체가 만기까지 보유하고자 하는 적극적인 의도와 능력이 있는 환어음과 사채는 만기보유금융자산으로분류합니다. 만기보유금융자산은 유효이자율을 사용하여 측정된 상각후원가에서 손상차손누계액을 차감한 금액으로 표시되며, 이자수익은 유효이자율법을 사용하여 인식합니다.

④ 매도가능금융자산회사가 보유하고 있는 정상거래시장이 없는 지분상품의 공정가치는 해당 지분상품의미래기대현금흐름을 유사한 조건과 위험을 가진 상품에 적용되는 현행이자율로 할인하여 산정하는 것이 합리적이나, 동 평가기법은 미래기대현금흐름과 할인율에 대하여 경영자의 추정을 요구하므로 불확실성에 기초하고 있습니다. 정상거래시장이 있는 지분상품은 매도가능금융자산으로 분류하고 있으며, 공정가치로 평가하고 있습니다. 공정가치의 변동으로 인하여 발생하는 손실은 손상차손과 유효이자율법을 사용하여 계산된 이자수익 및 손익으로 직접 인식되는 화폐성자산에 대한 외환차손익을 제외하고 투자자산재평가적립금 항목으로 자본에 계상합니다.

매도가능금융자산을 처분하거나 손상차손을 계상할 경우 투자자산재평가적립금으로 인식한 누적 손익은 해당기간의 당기손익에 포함됩니다. 매도가능지분상품에 대한 배당금은 배당금을 수취할 연결실체의 권리가 확정되는 시점에 당기손익으로 인식합니다. 외화로 표시된 매도가능금융자산의 공정가치는 해당 외화로 측정되며 보고기간종료일 현재 환율로 환산합니다. 공정가치변동분 중 상각후원가의 변동으로 인한 환산차이에서 발생한 부분은 당기손익으로 인식하며 기타 변동은 자본으로 인식합니다.

⑤ 대여금 및 수취채권

거래시장에서 거래되지 않으며 상환금액이 확정 또는 확정 가능한 매출채권, 대여금 그리고 기타 수취채권은 대여금 및 수취채권으로 분류됩니다. 대여금 및 수취채권은 유효이자율법을 사용하며 계산된 상각후원가에서 손상차손누계액을 차감하여 측정됩니다. 이자수익은 이자수익의 인식이 중요하지 않은 당기수취채권을 제외하고는 유효이자율법을 사용하여 인식합니다.

⑥ 금융자산의 손상

당기손익인식금융자산 외의 기타금융자산은 보고기간종료일마다 손상에 대한 징후를 평가합니다. 최초 인식 이후에 발생한 하나 또는 그 이상의 사건의 결과로 금융자산의 예상미래현금흐름이 영향을 받았을 경우 금융자산이 손상되었다고 판단합니다.매도가능금융상품으로 분류된 비상장주식에 대하여는, 동 주식의 공정가치가 원가 이하로 중요하게 하락하거나 또는 장기간 하락하는 경우 자산손상의 객관적인 증거로 간주됩니다.

매출채권과 같은 특정 분류의 금융자산에 대해서는, 개별적으로 손상되지 않았다고 평가된 자산과 관련하여 후속적으로 집합적인 손상검사가 수행됩니다. 수취채권 포트폴리오가 손상되었다는 객과적인 증거는 회사의 대금회수에 관한 과거 경험, 30~60일의 평균 신용기간을 초과하는 대금지불의 연체 횟수의 증가, 그리고 수취채권의채무불이행과 관련이 있는 국가 또는 지역의 경제상황에 있어서 주목할 만한 변화를 포함합니다.

상각후원가로 측정되는 금융자산의 경우 손상차손금액은 자산의 장부금액과 최초의 유효이자율로 할인한 예상미래현금흐름의 현재가치와의 차이로 측정됩니다.

평가계정을 사용하여 장부금액을 감소시키는 매출채권을 제외한 모든 금융자산의 손상차손은 장부금액에서 직접 차감합니다. 매출채권이 회수불가능하다고 판단되는 경우 평가계정에서 제각됩니다. 기존에 제각하였던 금액이 후속적으로 회복된 경우 평가계정을 증가시키는 회계처리를 하고 있습니다. 평가계정의 장부금액 변동을 당기손익으로 인식하고 있습니다.

지분상품을 제외한 매도가능금융상품은 후속기간에 손상차손금액이 감소하고 그 감소가 손상을 인식한 후에 발생한 사건과 객관적으로 관련 있는 경우, 이전에 인식하였던 손상차손은 손상차손을 환입하는 시점의 금융자산의 장부금액이 손상차손을 인식하지 않았더라면 계상되었을 상각후원가를 초과하지 않는 한도 내에서 환입하고 있습니다.

⑦ 금융상품의 제거

금융자산의 현금흐름에 대한 계약상 권리가 소멸하거나 금융자산의 소유에 따른 위험과 효익의 대부분을 이전할 때 금융자산을 제거합니다. 만약, 금융자산의 소유에 따른 위험과 효익의 대부분을 보유하지도 않고 이전하지도 아니하고, 이전된 금융자산을 통제하고 있다면, 회사는 당해 금융자산과 지불하여야 하는 관련 부채 중 회사가 보유하는 지분만큼 재무제표에 인식합니다. 만약, 양도된 금융자산의 소유에 따른위험과 효익의 대부분을 보유하고 있는 경우, 회사는 당해 금융자산을 계속적으로 인식하고, 수취한 매각금액은 담보 차입으로 인식합니다.(7) 공정가치의 측정

공정가치의 정의는 청산하거나 사업규모를 중요하게 축소하거나 또는 불리한 조건으로 거래할 의도나 필요가 없는 상태인 계속기업가정을 전제로 하고 있습니다. 따라서공정가치는 강제된 거래, 비자발적인 청산 또는 재무적 어려움으로 인한 매도에서 수취하거나 지급하는 금액이 아니지만 금융상품의 신용수준을 반영하게 됩니다.

그러나 시장에서 거래되는 금융상품과 평가대상 금융상품의 거래상대방에 대한 신용위험에 차이가 있다면 이를 반영하기 위해 더 유리한 시장에서의 가격을 조정하고 있습니다. 활성화된 시장에서 공표되는 가격은 공정가치의 최선의 추정치이며 이러한 가격이 있으면 금융자산이나 금융부채를 측정하는 데 그 가격을 사용하고 있습니다.

보유자산이나 발행할 부채의 공시되는 적절한 시장가격은 일반적으로 현행 매입호가이고, 취득할 자산이나 보유 부채의 공시되는 적절한 시장가격은 매도호가입니다. 현행 매입호가와 매도호가를 사용할 수 없는 경우 가장 최근의 거래 이후 경제적 상황에 유의적 변화가 없다면, 가장 최근의 거래가격을 현행 공정가치의 증거로 하고 있습니다. 거래 이후 조건이 변경되었다면 유사한 금융상품의 현행 가격이나 이자율을 참고하여 변경된 조건을 공정가치에 반영하고 있습니다.

금융상품에 대한 활성화된 시장이 없다면, 공정가치는 평가기법을 사용하여 결정하고 있습니다. 평가기법은 합리적인 판단력과 거래의사가 있는 독립된 당사자 사이의 최근 거래를 사용하는 방법, 실질적으로 동일한 다른 금융상품의 현행 공정가치를 이용할 수 있다면 이를 참조하는 방법, 현금흐름할인방법과 옵션가격결정모형을 포함합니다. 또한, 금융상품의 가격을 결정하는 데 시장참여자가 일반적으로 사용하는 평가기법이 있으며, 그 평가기법이 실제 시장거래가격에 대한 신뢰성 있는 추정치를 제공한다는 사실을 제시할 수 있다면 그 평가기법을 사용하고 있습니다. 활성시장에서 공시되는 시장가격이 없고 공정가치를 신뢰성 있게 측정할 수 없는 지분상품과 연계되어 있으며 그 지분상품의 인도로 결제되어야 하는 파생금융자산과부채는 원가로 측정하고 있습니다. 이러한 파생금융자산에 대하여 손상발생의 객관적인 증거가 있다면, 손상차손은 유사한 금융자산의 현행 시장수익률로 할인한 추정 미래현금흐름의 현재가치와 장부금액의 차이로 측정하고 있습니다. 이러한 손상차손은 환입하지 아니합니다.

(8) 영업권을 제외한 비금융자산의 손상

회사는 자산손상을 시사하는 징후가 있는지를 결정하기 위하여 매 보고기간종료일마다 유, 무형자산의 장부금액을 검토하고 있습니다. 자산손상을 시사하는 징후가 있는 경우에는 손상차손금액을 결정하기 위하여 자산의 회수가능액을 추정합니다. 개별자산의 회수가능액을 추정할 수 없는 경우에는 그 자산이 속해 있는 현금창출단위의 회수가능액을 추정합니다. 공동자산도 합리적이고 일관된 배분기준에 따라 개별 현금창출단위에 배분하며, 개별 현금창출단위로 배분할 수 없는 경우에는 합리적이고 일관된 배분기준에 따라 배분될 수 있는 최소 현금창출단위집단에 배분합니다.

비한정내용연수를 가진 무형자산 또는 아직 사용할 수 없는 무형자산은 매년 손상검사를 합니다. 또한, 자산손상을 시사하는 징후가 있을때마다 손상검사를 실시합니다.

현금창출단위의 회수가능액은 그 현금창출단위의 순공정가치와 사용가치 중 큰 금액으로 측정합니다. 사용가치를 측정함에 있어 미래현금흐름의 추정치는 화폐의 시간가치에 대한 현행 시장의 평가와 미래현금흐름에서 조정되지 않은 자산의 고유위험이 반영된 세전할인율로 할인한 현재가치로 측정합니다.

자산(또는 현금창출단위)의 회수가능액이 장부금액에 미달하는 경우 자산(또는 현금창출단위)의 장부금액을 회수가능액으로 감소시키고 감소된 금액은 손상차손으로 회계처리합니다. 손상차손은 즉시 당기손익으로 인식하나, 관련 자산이 재평가되어 기록된 경우에는 재평가된 자산의 손상차손은 재평가액의 감소로 처리합니다.

손상차손이 환입되는 경우 자산(또는 현금창출단위)의 장부금액을 회수가능액으로 증가시킵니다. 다만, 자산의 손상차손환입으로 증가된 장부금액은 손상차손을 인식하기 전 장부금액의 감가상각 또는 상각 후 잔액을 초과할 수 없습니다. 손상차손의 환입은 즉시 당기손익으로 인식하지만, 당해 자산이 재평가된 경우에는 재평가액의 증가로 회계처리합니다.

(9) 외화환산회사는 재무제표를 기능통화이면서 보고통화인 원화로 표시하고 있습니다. 외화거래는 거래 발생당시의 환율을 적용하여 기록하고 화폐성 외화자산 및 부채는 보고기간 종료일 현재 서울외국환중개주식회사가 고시하는 매매기준율(\1,208.50/USD1, \1,036.81/JPY100, \1,267.60/EUR1)로 환산하고 있으며 이에 따라 발생하는 환산차이는 당기손익에 반영하고 있습니다. 한편, 역사적원가로 측정하는 외화표시 비화폐성 항목은 최초 거래발생일의 환율을, 공정가치로 측정하는 외화표시 비화폐성항목은 공정가치 측정일의 환율을 적용하여 인식하고 있습니다.

(10) 종속기업 및 관계기업투자

회사의 재무제표는 기업회계기준서제 1027호에 따른 별도재무제표로서 지배기업, 관계기업의 투자자 또는 공동지배기업의 참여자가 투자자산을 피투자자의 보고된 성과와 순자산에 근거하지 않고 직접적인 지분투자에 근거한 회계처리로 표시한 재무제표입니다.

(11) 유형자산회사는 유형자산을 감가상각누계액과 손상차손누계액을 직접 차감한 취득원가로 표시하고 있으며, 이러한 원가에는 발생시점에 자산의 인식요건을 충족한 대체원가를 포함하고 있습니다. 즉, 자산의 인식요건을 충족하는 지출의 경우에는 유형자산의 장부금액에 포함되어 있으며, 모든 수선 및 유지비용은 발생시점에 당기손익에 반영하고 있습니다.

토지는 재평가모형을 적용하여 측정하고 있으며 건물의 경우 원가에서 감가상각누계액과 손상차손누계액을 차감하여 표시하고 있습니다.

한편, 유형자산의 감가상각은 아래의 내용연수에 따라 정액법을 적용하고 있으며, 매회계기간말에 유형자산의 잔존가치, 내용연수 및 감가상각방법의 적정성을 검토하고필요한 경우 수정반영하고 있습니다.

계정과목	추정내용연수	계정과목	추정내용연수

건 물	15 ~ 60년	차량운반구	4 ~ 6년

구 축 물	3 ~ 60년	공구와기구	4 ~ 8년

기계장치	4 ~ 10년	집 기 비 품	3 ~ 10년

회사는 유형자산을 처분하거나 유형자산의 처분 또는 사용을 통하여 더 이상 미래경제적효익을 얻을 수 없을 것으로 예상되는 경우 재무제표에서 제거하고 있으며 이로 인하여 발생하는 순매각금액과 장부금액의 차이는 제거시점의 당기손익에 반영하고 있습니다.(12) 투자부동산임대수익이나 시세차익을 얻기 위하여 보유하고 있는 투자부동산은 취득시 발생한 거래원가를 가산하여 최초 인식시점에 원가로 측정합니다. 최초 인식 후에는 공정가치로 측정하고, 투자부동산의 공정가치 변동으로 발생하는 손익은 발생한 기간의 당기손익에 반영합니다.(13) 무형자산회사는 개별적으로 취득한 무형자산은 취득원가로 계상하고 사업결합으로 취득하는 무형자산은 매수시점의 공정가치로 계상하며 최초 취득 이후 상각누계액과 손상차손누계액을 직접 차감하여 표시하고 있습니다. 한편, 개발비를 제외한 내부적으로 창출된 무형자산은 발생시점에 비용항목으로 하여 당기손익에 반영하고 있습니다.

산업재산권은 당해 자산의 사용가능한 시점부터 잔존가액을 영(0)으로 하여 5년의 내용연수동안 정액법으로 상각하며, 이에 의해 계상된 상각액을 직접 차감한 잔액으로 평가하고 있으며, 그 상각액을 판매비와 관리비로 처리하고 있습니다.

(14) 차입원가적격자산의 취득, 건설 또는 제조와 직접 관련된 차입원가는 당해 자산원가의 일부로서 자본화하고 있는데, 적격자산이란 의도된 용도로 사용하거나 판매될 수 있는 상태가 될 때까지 상당한 기간을 필요로 하는 자산을 말합니다. 적격자산에 대한 지출이 이루어지는 동안에 특정차입금의 일시적 운용에서 생긴 수익은 자본화가능차입원가에서 차감합니다. 변동이자율부 차입금이 적격자산의 자금조달에 사용되었고 이자율위험에 대한 효과적인 현금흐름위험회피가 이루어진 경우에 파생상품의 평가손익 중효과적인 부분은 자본으로 이연되고, 당해 적격자산이 당기손익에 영향을 미칠 때에 당기손익으로 반영합니다. 고정이자율부 차입금이 적격자산의 자금조달에 사용되었고 이자율위험에 대한 효과적인 공정가치위험회피가 이루어진 경우, 자본화되는차입원가는 위험회피 이자율을 반영합니다.적격자산을 취득하기 위한 목적으로 차입한 당해 차입금의 일시적 운용에서 생긴 투자수익을 자본화가능차입원가에서 차감합니다.기타 차입원가는 발생기간에 손익으로 인식하고 있습니다.

(15) 정부보조금회사는 정부보조금은 정부보조금에 부수되는 조건을 준수하고, 그 보조금을 수령하는 것에 대해 합리적인 확신이 있을 경우에만 인식합니다. 비유동자산을 구입, 건설 또는 취득하는 데 사용해야 한다는 기본적인 조건이 부과된 정부보조금의 경우 재무상태표에 자산의 장부금액을 결정할 때 차감하여 표시하고 있으며, 감가상각의 내용연수에 걸쳐 감가상각액을 감소시키는 방식으로 정부보조금을 수익으로 인식합니다.

(16) 금융부채 및 지분상품

채무 또는 지분상품은 계약상 내용의 실질에 따라 금융부채 또는 자본항목으로 분류하고 있습니다.

① 지분상품

지분상품은 기업의 모든 부채를 차감한 후의 자산에 대하여 잔여지분을 나타내는 계약 또는 약정을 의미합니다.

② 복합금융상품

회사가 발행한 복합금융상품은 계약상 내용의 실질에 따라 금융부채와 자본항목으로각각 분류됩니다. 부채요소의 공정가치는 발행일에 유사한 비전환상품에 적용하는 일반적인 이자율을 이용하여 추정하고, 이 금액은 전환으로 인하여 소멸되거나 금융상품의 만기까지 유효이자율법을 적용한 상가후원가기준으로 부채로 기록됩니다. 자본요소는 전체 복합금융상품의 공정가치에서 부채요소를 차감한 금액으로 결정되며,법인세효과를 차감한 금액으로 자본항목으로 인식되며 이후 재측정되지 않습니다.

③ 금융보증계약부채

회사가 발행한 금융보증부채는 채무상품의 최초 계약조건이나 변경된 계약조건에 따라 지급일에 특정 채무자의 지급불능에 따라 채권자가 입은 손실을 보상하기 위해 회사가 특정금액을 지급하여야 하는 의무로서 그 발행과 직접 관련된 거래비용을 차감한 공정가치로 최초 인식하고 있습니다. 최초 인식 후 금융보증부채는 보고기간종료일 현재 존재하는 의무를 청산하기 위해 필요한 비용의 추정치와 최초 인식액 중 큰 금액으로 측정됩니다.

④ 당기손익인식금융부채

당기손익인식금융부채는 단기매매금융부채와 최초 인식시 당기손익인식금융부채로지정한 금융부채를 포함하고 있습니다. 단기간 내에 매각할 목적으로 취득하는 금융부채나 내재파생상품을 포함한 파생상품이 효과적인 헤지상품으로 지정되지 않은 경우에는 단기매매금융부채로 분류하고 있으며, 단기매매금융부채의 평가손익은 당기손익에 반영됩니다. 금융부채에 지급된 이자비용은 손익으로 인식된 순손익에 포함됩니다.

⑤ 기타금융부채

기타금융부채는 차입금을 포함하여 거래원가를 차감한 공정가치로 측정됩니다.

후속적으로 기타금융부채는 유효이자율법을 사용하여 측정된 상각후원가로 측정되며, 이자비용은 유효이자율법을 사용하여 인식합니다.

유효이자율법은 금융부채의 상각후원가를 계산하고 관련기간에 걸쳐 이자비용을 배분하는 방법입니다. 유효이자율을 금융부채의 예상만기 또는 적절하다면 그보다 짧은 기간에 걸쳐 지급할 미래예상현금을 할인하는 이자율입니다.

⑥ 금융부채의 제거

금융부채는 계약상 의무가 이행되거나 취소되거나 만료된 경우에만 제거합니다.

(17) 충당부채

충당부채는 과거의 사건으로 인한 현재의무(법적의무 또는 의제의무)로서, 당해 의무를 이행할 가능성이 높으며 그 의무의 이행에 소요될 금액을 신뢰성 있게 추정할 수 있을 경우에 인식합니다.

충당부채로 인식하는 금액은 관련된 사건과 상황에 대한 불가피한 위험과 불확실성을 고려하여 현재의무의 이행에 소요되는 지출에 대한 보고기나 말 현재 최선의 추정치입니다. 충당부채가 현재의 의무를 이행하기 위하여 예상되는 현금흐름을 이용하여 측정될 경우, 충당부채의 장부금액은 그러한 현금흐름의 현재가치입니다.

충당부채를 결제하기 위해 필요한 지출액의 일부 또는 전부를 제3자가 변제할 것이예상되는 경우 의무이행시점에 제3자가 변제할 것이 거의 확실하고 그 금액을 신뢰 성 있게 측정할 수 있는 경우에 한하여 당해 변제금액을 자산으로 인식하고 있습니다.

사후처리관련 충당부채는 방화재 생산시설의 건축과 관련하여 발생하며, 이에 대응하는 자산은 시설장치로 인식하고 있습니다. 사후처리원가는 미래기대현금흐름을 이용하여 의무를 이행하기 위한 예상원가의 현재가치로 계산되며, 미래기대현금흐름은당해 사후처리의 고유위험을 반영한 세전이자율을 할인하여 측정됩니다.

한편, 시간의 흐름에 따른 충당부채의 증가는 금융비용으로 당기손익에 반영하고 있으며, 보고기간종료일마다 충당부채의 잔액을 검토하고, 보고기간종료일 현재 최선의 추정치를 반영하여 조정합니다. 추정원가 혹은 적용할인율의 변경은 자산의 원가에 가산되거나 차감하여 조정하고 있습니다.

(18) 퇴직급여채무확정급여형 퇴직급여제도에 대한 부담금은 종업원이 이에 대하여 지급받을 자격이 있는 용역을 제공한 비용으로 인식합니다.확정급여형퇴직급여제도의 경우, 제공되는 혜택에 대한 원가는 예측단위적립방식을 이용하여 매 보고기간종료일에 평가를 수행하여 계산하고 있습니다. 회사는 과거 적용한 가정과 실제와의 차이로부터 발생하는 보험수리적손익은 기타포괄손익으로 반영하고 있습니다. 과거근무원가는 이미 가득된 급여액을 한도로 즉시 인식되고 그렇지 않을 경우급여액이 가득될 때까지의 평균기간 동안 정액기준으로 상각됩니다.보고기간종료일 현재 퇴직급여채무는 미인식과거근무원가를 반영한 확정급여채무의 현재가치에서 사외적립자산의 공정가치를 차감하여 인식합니다. 이러한 계산으로산출된 순액이 자산일 경우, 이는 미인식과거근무원가에 환급가능금액과 미래 기여금감소액의 현재가치를 가산한 금액을 한도로 자산을 인식할 수 있습니다.

(19) 법인세법인세비용은 당기법인세와 이연법인세로 구성되어 있습니다.① 당기법인세당기 법인세부담액은 당기의 과세소득을 기초로 산정됩니다. 과세소득은 손익계산서상의 이익에서 다른 과세연도에 가산되었거나 차감될 손익 및 비과세항목이나 손금불인정항목을 제외하므로 과세소득과 손익계산서상 손익은 차이가 발생합니다. 회사의 당기법인세와 관련된 부채는 확정되었거나 실질적으로 확정된 세율을 사용하여 계산됩니다.

② 이연법인세이연법인세는 재무제표상 자산과 부채의 장부금액과 과세소득 산출시 사용되는 세무기준액과의 차이를 바탕으로 인식되며, 자산.부채법을 사용하여 회계처리합니다. 이연법인세부채는 모든 가산할 일시적차이에 대하여 인식하며, 이연법인세자산은 차감할 일시적차이가 사용될 수 있는 과세소득의 발생가능성이 높은 경우에 모든 차감할 일시적차이에 대하여 인식합니다. 그러나 일시적차이가 영업권으로 부터 발생하거나, 자산과 부채의 최초 인식시 회계이익이나 과세소득에 영향을 미치지 아니하는 거래에서 발생(사업결합제외)하는 이연법인세자산(부채)은 인식하지 아니합니다.

이연법인세자산의 장부금액은 매 보고기간종료일에 검토하고, 이연법인세자산으로 인한 혜택이 사용되기에 충분한 과세소득이 발생할 가능성이 더 이상 높지 않은 경우이연법인세자산의 장부금액을 감소시킵니다.이연법인세자산과 부채는 보고기간종료일에 제정되었거나 실질적으로 제정된 세율에 근거하여 당해 자산이 실현되었거나 부채가 지급될 회계기간에 적용될 것으로 기대되는 세율을 사용하여 측정합니다. 이연법인세자산과 이연법인세부채를 측정할 때에는 보고기간종료일 현재 회사가 관련 자산과 부채의 장부금액을 회수하거나 결제할 것으로 예상되는 방식에 따라 법인세효과를 반영하였습니다.

이연법인세자산과 부채는 동일 과세당국이 부과하는 법인세이고, 연결실체가 인식된금액을 상계할 수 있는 법적 권한을 가지고 있으며 당기 법인세부채와 자산을 순액으로 결제할 의도가 있는 경우에만 상계합니다.

③ 당기법인세 및 이연법인세 비용당기법인세 및 이연법인세는 동일 회계연도 또는 다른 회계연도에 자본으로 직접 인식되는 거래나 사건 또는 사업결합으로 영업권을 최초 인식하는 경우에서 발생하는 경우를 제외하고는 수익이나 비용으로 인식하여 당기손익에 포함합니다. 사업결합의경우에는 영업권을 계산하거나 피취득자의 식별가능한 자산ㆍ부채 및 우발부채의 공정가치순액에 대한 회사의 지분이 사업결합원가를 초과하는 금액을 결정하는과정에서 법인세효과를 고려합니다.

(20) 배당금배당금은 회사의 주주에 의해 승인된 기간에 부채로 인식하고 있습니다.

3. 유의적인 회계적 판단, 추정 및 가정

회사의 회계정책을 적용함에 있어서, 경영자는 다른 자료로부터 쉽게 식별할 수 없는자산과 부채의 장부금액에 대한 판단, 추정 및 가정을 하도록 요구됩니다. 추정과 관련 가정은 역사적 경험과 관련성이 있다고 간주되는 기타 요인들에 바탕을 두고 있습니다. 실제 결과는 이러한 추정치들과 다를 수도 있습니다.

추정과 기초적인 가정은 계속적으로 검토됩니다. 회계추정에 대한 수정은 그러한 수정이 오직 당해 기간에만 영향을 미칠 경우 수정이 이루어진 기간에 인식되며, 당기 그리고 미래기간 모두 영향을 미칠 경우 수정이 이루어진 기간과 미래기간에 인식됩니다.

(1) 회계정책을 적용하는 과정에서 내린 유의적인 판단 및 공정가치의 추정아래 항목들은 추정과 관련된 근거와는 구분되는 유의한 판단들로서, 이는 경영자가 기업의 회계정책을 적용하는 과정에서 내린 사항들이며, 재무제표에 인식된 금액에 가장 유의한 영향을 미칩니다.① 매도가능금융자산

(i) 회사가 보유하고 있는 정상거래시장이 있는 지분상품은 매도가능금융자산으로 분류하고 있으며, 공정가치로 평가하고 있습니다.(ii) 정상거래시장이 없는 지분상품의 공정가치는 해당 지분상품의 미래기대현금흐름을 유사한 조건과 위험을 가진 상품에 적용되는 현행이자율로 할인하여 산정하는 것이 합리적이나, 동 평가기법은 미래기대현금흐름과 할인율에 대하여 경영자의 추정을 요구하므로 불확실성에 기초하고 있습니다. 따라서 회사는 취득원가로 해당 지분상품을 평가하였습니다.

② 매출채권 및 매입채무회사가 보유한 매출채권 및 매입채무의 경우, 손상차손을 차감한 장부금액을 공정가치 근사치로 추정하고 있습니다.

③ 비금융자산의 손상회사는 매 보고기간종료일에 모든 비금융자산에 대하여 손상징후의 존재여부를 평가합니다. 비한정내용연수의 무형자산에 대해서는 매년 또는 손상징후가 있는 경우에 손상검사를 수행합니다. 기타 비금융자산에 대해서는 장부금액이 회수가능하지 않을것이라는 징후가 있을 때 손상검사를 수행합니다.

사용가치를 계산하기 위하여 경영자는 해당 자산이나 현금창출단위로부터 발생하는 미래기대현금흐름을 추정하고 동 미래기대현금흐름의 현재가치를 계산하기 위한 적절한 할인율을 선택하여야 합니다.

④ 매도가능금융자산의 손상회사는 특정 자산을 매도가능금융자산으로 분류하여, 그 공정가치의 변동을 자본에 인식하고 있으며, 공정가치가 감소한 경우 경영자는 그 가치감소가 당기손익으로 계상되어야 하는 손상에 해당되는지 여부를 결정하기 위해 가치의 감소에 대한 여러 가정을 하게 됩니다. ⑤ 이연법인세자산세무상결손금이 사용될 수 있는 미래과세소득의 발생가능성이 높은 경우 그 범위안에서 미사용 세무상결손금에 대하여 이연법인세자산을 인식합니다. 회사의 경영자는향후 세금전략과 세무이익의 발생시기 및 수준에 근거하여 인식가능한 이연법인세자산 금액을 결정하기 위하여 주요한 판단을 수행합니다.

⑥ 퇴직급여채무회사는 확정급여형퇴직급여제도를 운영하고 있으며, 동 퇴직급여제도의 원가는 보험수리적 평가방법을 이용하여 결정하고 이러한 보험수리적 평가방법의 적용을 위해서할인율, 사외적립자산의 기대수익률 및 향후 급여증가율 등에 대한 가정을 세우는 것이 필요합니다. 퇴직급여제도는 장기간이라는 성격으로 인해 이러한 추정에 중요한 불확실성을 포함하고 있습니다.

⑦ 환경관리충당부채회사는 제조과정에서 생산되는 부산물인 티탄석고의 처리과정에서 손실이 예상되는 비용을 추산하여 환경관리충당부채로 계상하고 있습니다.

(2) 추정불확실성의 주요 원천

다음은 차기 회계연도내에 자산과 부채의 장부금액에 중요한 수정사항을 야기시킬 수 있는 유의한 위험요소를 가지고 있는 보고기간종료일 현재의 주요가정 및 기타 추정불확실성의 주요 원천입니다.

① 기타금융상품의 공정가치

기타금융상품의 공정가치는 정상거래시장에서 거래되지 않는 금융상품에 대한 적절한 가치평가기법을 선택하는 데 경영자의 판단을 사용하였습니다. 기타 금융상품은 가능한 경우 관찰 가능한 시장가격 또는 시장이자율에 근거하는 가정을 기초로 현금흐름할인분석을 사용하여 평가되었습니다. 비상장주식의 공정가치평가는 관찰 가능한 시장가격과 시장이자율에 근거하지 않은 가정을 포함하고 있습니다.

4. 재무위험관리(1) 재무위험요소

회사의 주요 금융부채는 은행차입금, 사채, 매입채무 등으로 구성되어 있으며, 이러한 금융부채는 영업활동을 위한 자금을 조달하기 위해 발생하였습니다. 또한, 회사는영업활동에서 발생하는 매출채권, 현금 및 단기예금과 같은 다양한 금융자산도 보유하고 있습니다. 회사의 금융상품에서 발생할 수 있는 주된 위험은 이자율변동에 따른현금흐름변동위험, 신용위험, 환율변동위험 및 유동성위험이며 회사의 경영자는 아래에서 설명하는 바와 같이, 각 위험별 관리절차를 검토하고 정책에 부합하는지 검토하고 있습니다.

① 이자율위험이자율위험은 시장이자율의 변동으로 인하여 금융상품의 공정가치가 변동할 위험입니다. 회사는 변동이자부 장,단기차입금과 관련된 시장이자율의 변동위험에 노출되어 있습니다. 이에 따라, 회사의 경영진은 이자율 현황을 주기적으로 검토하여 고정이자율차입금과 변동이자율차입금의 적절한 균형을 유지하고 있습니다. 당기말 현재 변동이자율이 적용되는 차입금은 59,083백만원으로, 시장이자율 1% 변동시 이자비용에 미치는 영향은 다음과 같습니다.

(단위 : 원)

구분	1% 상승시	1% 하락시

변동이자율 차입금 이자비용	590,834,293	(590,834,293)

② 신용위험

회사는 신용거래를 희망하는 모든 거래상대방에 대하여 신용검증절차의 수행을 원칙으로 하여 신용상태가 건전한 거래상대방과의 거래만을 수행하고 있습니다. 또한, 대손위험에 대한 연결기업의 노출정도가 중요하지 않은 수준으로 유지될 수 있도록 매출채권 잔액에 대한 지속적인 관리업무를 수행하고 있습니다. 회사의 대손위험에 대한 최대 노출정도는 주석 11에 기술하였습니다. 한편, 회사는 관련 영업부문이 위치하는 국가에서 발생하지 않은 거래에 대해서는 본사 신용관리부의 승인을 득한 경우를 제외하고는 신용을 제공하지 않고 있는 바, 회사내 신용위험의 특정 부문 집중은 발생하지 아니합니다.

현금 및 단기예금, 매도가능금융상품, 대출어음 및 특정파생상품등으로 구성되는 회사의 기타금융자산으로부터 발생하는 신용위험은 거래상대방의 부도등으로 발생합니다. 이러한 경우 회사의 신용위험노출정도는 최대 해당 금융상품장부금액과 동일한 금액이 될 것입니다.

③ 환율변동위험

회사의 재무제표는 해외에 중요한 영업투자로 인해 원화와 외화간 환율변동에 상당한 영향을 받을 수 있습니다. 따라서 회사는 이러한 구조적인 환율변동위험 노출에 따른 영향을 완화하고자 외화로 표시된 외화채무결제를 사용하고 있고, 이러한 방법으로 위험을 회피할 수 있다고 판단하고 있습니다.

또한, 회사는 정상적인 거래에서 야기되는 환율변동위험에 노출되어 있습니다. 동 위험은 해당 영업부문의 기능통화와는 다른 통화로 매출 혹은 구매거래가 발생함에 따른 것입니다.

⒜ 보고기간종료일 현재 외화자산 및 외화부채의 잔액과 원화환산액의 내용은 다음과 같습니다.

(원화단위 : 원)

계정과목	제 49(당) 기	제 48(전) 기

외화금액	환율	원화환산액	외화금액	환율	원화환산액

외화자산	현금및현금성자산	USD	100,650.54	1,208.50	121,636,177	USD	13,250.54	1,172.00	15,529,633

매출채권	USD	1,335,264.81	1,208.50	1,613,667,529	USD	2,073,022.23	1,172.00	2,429,582,048

JPY	59,490.07	1,036.81	616,799	JPY	15,874,351.00	972.01	154,300,279

EUR	382,000.00	1,267.60	484,223,200	EUR	469,700.00	1,280.53	601,464,941

합 계	2,220,143,705	3,200,876,901

외화부채	매입채무	USD	-	1,208.50	-	USD	788,268.34	1,172.00	923,850,495

단기차입금	USD	4,355,500.00	1,208.50	5,263,621,750	USD	6,139,315.35	1,172.00	7,195,277,590

미지급금	USD	449,600.00	1,208.50	543,341,600	USD	-	1,172.00	-

미지급비용	USD	126,248.23	1,208.50	152,570,986	USD	-	1,172.00	-

JPY	384,086.00	1,036.81	3,982,242	JPY	-	972.01	-

합 계	5,963,516,578	8,119,128,085

⒝ 보고기간종료일 현재 각 외화에 대한 원화환율 10% 변동시 환율변동이 당기손익에 미치는 영향은 다음과 같습니다.

(단위 : 원)

구 분	제 49(당) 기	제 48(전) 기

원화 10% 평가절하시	원화 10% 평가절상시	원화 10% 평가절하시	원화 10% 평가절상시

USD	(422,423,063)	422,423,063	(567,401,640)	567,401,640

JPY	(336,544)	336,544	15,430,027	(15,430,027)

EUR	48422320	(48,422,320)	60,146,494	(60,146,494)

합 계	(374,337,287)	374,337,287	(491,825,119)	491,825,119

④ 유동성위험

유동성위험은 회사 경영 환경 또는 금융시장의 악화로 인해 회사가 부담하고 있는 단기 채무를 적기에 이행하지 못할 위험으로 정의합니다.

회사는 유동성위험을 선제적으로 관리하기 위해 현금흐름 및 유동성 계획 등에 대해 주기적으로 예측하고 이에 따른 대응방안을 수립하고 있습니다.

회사의 금융부채를 당기말로부터 계약 만기일까지의 잔여기간에 따라 만기별로 구분한 내역은 다음과 같습니다. 아래 표에 표시된 현금흐름은 할인하지 아니한 금액입니다.

(단위 : 원)

구 분	1년 이내 상환	1년 초과 2년 이내	2년 초과 상환	합 계

매 입 채 무	10,329,411,314	-	-	10,329,411,314

단 기 차 입 금	80,233,682,666	-	-	80,233,682,666

미 지 급 금	10,774,882,617	-	-	10,774,882,617

미 지 급 비 용	30,227,717,245	-	-	30,227,717,245

유 동 성 장 기 부 채	10,075,547,337	-	-	10,075,547,337

장 기 차 입 금	-	-	858,550,000	858,550,000

유동성장기미지급금	7,957,574,000	-	-	7,957,574,000

장 기 미 지 급 금	-	1,368,700,000	3,908,635,000	5,277,335,000

전 환 사 채	9,947,442,570	-	-	9,947,442,570

합 계	159,546,257,749	1,368,700,000	4,767,185,000	165,682,142,749

(2) 자본위험관리

회사의 자본관리목적은 계속기업으로서 주주 및 이해당사자들에게 이익을 지속적으로 제공할 수 있는 능력을 보호하고 자본비용을 절감하기 위해 최적 자본구조를 유지하는 것입니다. 자본구조를 유지 또는 조정하기 위하여 회사는 주주에게 지급되는 배당을 조정하고 주요 자본관리지표로 부채비율을 이용하고 있습니다. 이 비율은 총부채를 총자본으로 나누어 산출하고 있으며 총부채 및 총자본은 재무제표상의 금액을 기준으로 계산합니다.

보고기간종료일 현재의 부채비율, 순차입금비율은 다음과 같습니다.

(단위 : 원)

구 분	제 49(당) 기	제 48(전) 기

부채총계(A)	196,219,305,074	303,542,234,748

자본총계(B)	65,982,458,735	118,403,989,531

현금및현금성자산(C)	266,621,603	88,297,958

차입금(D)	110,780,944,208	180,913,834,686

부채비율(A/B)(%)	297.38%	256.36%

순차입금비율 (D-C)/B(%)	167.49%	152.72%

(3) 공정가치 추정① 보고기간종료일 현재 금융상품의 장부금액과 공정가치는 다음과 같습니다.

(단위 : 원)

구 분	제 49(당) 기	제 48(전) 기

장부금액	공정가치	장부금액	공정가치

금융자산	금융자산>

매도가능금융자산(비유동)	291,000,000	291,000,000	377,073,109	377,073,109

소 계	291,000,000	291,000,000	377,073,109	377,073,109

금융자산>

현금및현금성자산	266,621,603	266,621,603	88,297,958	88,297,958

기타유동금융자산	-	-	5,554,204,422	5,554,204,422

매출채권및기타채권(유동)	26,798,816,606	26,798,816,606	12,731,657,599	12,731,657,599

기타비유동금융자산	2,240,810,461	2,240,810,461	585,637,000	585,637,000

소 계	29,306,248,670	29,306,248,670	18,959,796,979	18,959,796,979

금융자산 합계	29,597,248,670	29,597,248,670	19,336,870,088	19,336,870,088

금융부채	금융부채>

매입채무및기타채무	51,332,011,176	51,332,011,176	60,131,843,970	60,131,843,970

단기차입금	80,233,682,666	80,233,682,666	118,047,742,594	118,047,742,594

유동성장기부채	10,075,547,337	10,075,547,337	19,888,800,000	19,888,800,000

유동성장기미지급금	7,605,581,609	7,605,581,609	6,693,795,212	6,693,795,212

장기차입금	858,550,000	858,550,000	3,572,350,000	3,572,350,000

장기미지급금	5,050,466,154	5,050,466,154	7,207,577,045	7,207,577,045

신주인수권부사채	-	-	10,808,610,074	10,808,610,074

전환사채	6,957,116,442	6,957,116,442	14,694,959,761	14,694,959,761

기타비유동금융부채	-	-	2,264,996,660	2,264,996,660

금융부채 합계	162,112,955,384	162,112,955,384	243,310,675,316	243,310,675,316

② 공정가치측정에 적용된 평가기법과 가정파생상품이 아닌 금융상품의 경우 활성시장에서 공시되는 가격이 있다면 해당 금융상품의 공정가치는 공시가격으로 측정합니다. 측정대상 금융상품과 동일한 금융상품에 대하여 활성시장에서 공시되는 가격이 없다면 평가기법을 사용하여 공정가치를 측정합니다. 평가기법에는 유사한 금융상품에 대하여 활성시장에서 공시되는 가격 또는 관측 가능한 현행시장거래에서의 가격을 참고하거나 현금흐름할인방법 등 일반적으로 인정된 가격결정모형의 사용을 포함합니다.

회사는 공정가치측정에 사용된 투입변수의 유의성을 반영하는 공정가치 서열체계에 따라 공정가치측정치를 분류하고 있으며, 공정가치 서열체계의 수준은 다음과 같습니다.

구 분	투입변수의 유의성

수준 1	동일한 자산이나 부채에 대한 활성시장의 공시가격

수준 2	직접적으로 또는 간접적으로 관측가능한, 자산이나 부채에 대한 투입변수

수준 3	관측가능한 시장자료에 기초하지 않은, 자산이나 부채에 대한 투입변수

③ 보고기간종료일 현재 공정가치로 인식된 금융상품의 수준별 공정가치 측정치는 다음과 같습니다.

(단위 : 원)

구 분	수준 1	수준 2	수준 3	합 계

제 49(당) 기

매도가능금융자산	-	291,000,000	-	291,000,000

제 48(전) 기

매도가능금융자산	-	377,073,109	-	377,073,109

활성시장에서 거래되는 금융상품의 공정가치는 보고기간종료일 현재 고시되는 시장가격에 기초하여 산정됩니다. 거래소, 판매자, 중개인, 산업집단, 평가기관 또는 감독기관을 통해 공시가격이 용이하게 그리고 정기적으로 이용가능하고, 그러한 가격이 독립된 당사자 사이에서 정기적으로 발생한 실제 시장거래를 나타낸다면, 이를 활성시장으로 간주합니다. 회사가 보유하고 있는 금융자산의 공시되는 시장가격은 매입호가입니다. 이러한 상품들은 '수준 1'에 포함되며, '수준1'에 포함된 상품들은 매도가능으로 분류된 상장된 지분상품으로 구성됩니다.

회사는 활성시장에서 거래되지 아니하는 금융상품의 공정가치에 대하여 평가기법을 사용하여 결정하고 있습니다. 회사는 다양한 평가기법을 활용하고 있으며 보고기간종료일에 현재 시장 상황에 근거하여 가정을 수립하고 있습니다. 이러한 평가기법은 가능한 한 관측가능한 시장정보를 최대한 사용하고 기업특유정보를 최소한으로 사용합니다. 이때, 해당상품의 공정가치 측정에 요구되는 모든 유의적인 투입변수가 관측가능하다면 해당상품은 '수준2'에 포함됩니다.

만약 하나 이상의 유의적인 투입변수가 관측가능한 시장정보에 기초한 것이 아니라면 해당 상품은 '수준3'에 포함됩니다.

5. 범주별 금융상품(1) 보고기간종료일 현재 금융상품의 분류 내역은 다음과 같습니다.① 금융자산⒜ 제 49(당) 기

(단위 : 원)

구 분	대여금및수취채권	매도가능금융자산	합 계

현금및현금성자산	266,621,603	-	266,621,603

매출채권및기타채권	26,798,816,606	-	26,798,816,606

기타비유동금융자산	2,240,810,461	-	2,240,810,461

매도가능금융자산	-	291,000,000	291,000,000

합 계	29,306,248,670	291,000,000	29,597,248,670

⒝ 제 48(전) 기

(단위 : 원)

구 분	대여금및수취채권	매도가능금융자산	합 계

현금및현금성자산	88,297,958	-	88,297,958

기타유동금융자산	5,554,204,422	-	5,554,204,422

매출채권및기타채권	12,731,657,599	-	12,731,657,599

기타비유동금융자산	585,637,000	-	585,637,000

매도가능금융자산	-	377,073,109	377,073,109

합 계	18,959,796,979	377,073,109	19,336,870,088

② 금융부채

(단위 : 원)

구 분	제 49(당) 기	제 48(전) 기

당기손익인식금융부채	상각후원가로측정하는 금융부채	당기손익인식금융부채	상각후원가로측정하는 금융부채

장ㆍ단기차입금,사채,유동성장기부채	-	98,124,896,445	-	167,012,462,429

매입채무및기타채무, 장기미지급금, 임대보증금	-	63,988,058,939	-	76,298,212,887

합 계	-	162,112,955,384	-	243,310,675,316

(2) 당기 및 전기 중 금융상품의 범주별 손익은 다음과 같습니다.① 제 49(당) 기

(단위 : 원)

구 분	대여금및수취채권	매도가능금융자산	상각후원가로측정하는 금융부채	합 계

대손상각비	(5,706,095,326)	-	-	(5,706,095,326)

외화환산손익	36,430,321	-	(399,197,305)	(362,766,984)

이자수익	478,221,602	-	-	478,221,602

이자비용	-	-	(10,808,930,059)	(10,808,930,059)

기타손익	(90,748,762)	(86,073,109)	(1,360,851,156)	(1,537,673,027)

합 계	(5,282,192,165)	(86,073,109)	(12,568,978,520)	(17,937,243,794)

② 제 48(전) 기

(단위 : 원)

구 분	대여금및수취채권	매도가능금융자산	상각후원가로측정하는 금융부채	합 계

대손상각비	(13,726,307,029)	-	-	(13,726,307,029)

외화환산손익	50,337,100	-	(20,936,594)	29,400,506

이자수익	1,720,428,378	-	-	1,720,428,378

배당금수익	-	86,607,100	-	86,607,100

이자비용	-	-	(12,715,328,247)	(12,715,328,247)

기타손익	(932,719,862)	(217,880,138)	(410,340,105)	(1,560,940,105)

합 계	328,601,580	(131,273,038)	(9,349,953,870)	(9,152,625,328)

6. 기타금융자산보고기간종료일 현재 회사의 기타금융자산의 내역은 다음과 같습니다.

(단위 : 원)

구 분	내 역	제 49(당) 기	제 48(전) 기

단기금융상품	정기예금	-	4,910,066,177

저축성보험(*)	-	644,138,245

합 계	-	5,554,204,422

(*) 저축성보험은 경남은행 등 차입금 담보로 사용이 제한되어 있습니다.7. 매도가능금융자산보고기간종료일 현재 회사의 매도가능금융자산의 내역은 다음과 같습니다.

(1) 제 49(당) 기

(단위 : 원)

구 분	회사명	지분율(%)	취득원가	공정가액	장부가액

정상거래시 장비 존 재	인 천 개 발	0.8	514,200	(*1)	-

㈜세일여행사	3.12	291,000,000	(*2)	291,000,000

㈜알폰소로벰버그코리아	15	85,558,909	(*1)	-

합 계	377,073,109	291,000,000

(*1) 상기 회사는 당기 중 폐업 등으로 인하여 전액 손상차손으로 처리하였습니다. (*2) 상기 회사는 비상장법인으로서 공정가액을 신뢰성있게 측정할 수 없어 취득원가를 장부금액으로 하였습니다. (2) 제 48(전) 기

(단위 : 원)

구 분	회사명	지분율(%)	취득원가	공정가액	장부가액

정상거래시 장비 존 재	인 천 개 발	0.8	514,200	(*)	514,200

㈜세일여행사	3.12	291,000,000	(*)	291,000,000

㈜알폰소로벰버그코리아	15	85,558,909	(*)	85,558,909

합 계	377,073,109	377,073,109

(*) 상기 회사는 비상장법인으로서 공정가액을 신뢰성있게 측정할 수 없어 취득원가를 장부금액으로 하였습니다.8. 기타비유동금융자산

보고기간종료일 현재 회사의 기타비유동금융자산의 내역은 다음과 같습니다.

(단위 : 원)

구 분	내 역	제 49(당) 기	제 48(전)기

장기금융상품	퇴직연금보험 등	952,085,961	411,621,000

보증금	임차보증금 등	1,285,724,500	168,516,000

당좌개설보증금(*)	3,000,000	5,500,000

합 계	2,240,810,461	585,637,000

(*) 신한은행 에 개설된 당좌개설보증금으로 사용이 제한되어 있습니다.

9. 종속기업 및 관계기업투자(1) 보고기간종료일 현재 회사가 보유한 종속기업 및 관계기업투자주식의 내역은 다음과 같습니다.

(단위 : 원)

구 분	회 사 명	주식수(주)	지분율(%)	제 49(당) 기	제 48(전) 기

관계기업투자	㈜마루망코리아	1,839,561	30.00%	4,322,968,350	4,322,968,350

종속기업투자	코스모신소재㈜	5,874,946	38.96%	13,512,375,800	13,512,375,800

합 계	17,835,344,150	17,835,344,150

(2) 보고기간종료일 현재 종속기업 및 관계기업의 손익과 총자산 및 부채는 다음과 같습니다. ① 제 49(당) 기

(단위 : 원)

구 분	회사명	자 산	부 채	매출액	영업손익	당기순손익

관계기업투자	㈜마루망코리아(*)	39,219,311,753	28,086,557,901	34,890,152,690	3,432,050,277	2,192,244,681

종속기업투자	코스모신소재㈜	229,677,053,505	178,300,198,924	190,281,005,201	5,035,642,895	1,385,218,859

(*) 보고기간종료일 현재 최종재무제표를 입수하지 못하여 가결산 재무제표를 이용하였습니다.

② 제 48(전) 기

(단위 : 원)

구 분	회사명	자 산	부 채	매출액	영업손익	당기순손익

관계기업투자	㈜마루망코리아(*)	34,966,640,361	26,363,988,662	31,257,213,806	4,254,494,034	3,074,502,475

종속기업투자	코스모신소재㈜	222,555,115,718	173,900,217,254	133,424,044,655	(7,029,161,318)	(24,713,789,351)

(*) 보고기간종료일 현재 최종재무제표를 입수하지 못하여 가결산 재무제표를 이용하였습니다.

10. 이자부차입금

(1) 보고기간종료일 현재 이자부 차입금의 현황은 다음과 같습니다.

① 유동부채

(단위 : 원)

구 분	이자율(%)	만기	제 49(당) 기	제 48(전) 기

단기차입금	경남은행	7.02%	2017-01-09	-	13,000,000,000

광주은행	7.29%	2016-01-28	-	5,900,000,000

부산은행	6.50%	2017-01-28	2,900,000,000	4,500,000,000

산업은행	6.43%	2017-02-04	18,000,000,000	20,000,000,000

신한은행	4.24%	2017-04-28	12,000,000,000	12,000,000,000

신한은행	3.86%	2017-02-23	31,400,000,000	34,400,000,000

신한은행	3.84%	2017-02-23	2,996,681,956	2,952,465,004

코스모제이차	7.00%	2016-06-03	-	100,000,000

허경수	8.50%	2017-07-31	2,000,000,000	2,000,000,000

9.00%	2017-09-28	1,800,000,000	-

산은캐피탈	6.90%	2016-06-29	-	8,000,000,000

신한캐피탈	6.90%	2016-06-29	-	8,000,000,000

Banker's Usance	CD91일+2.85%	2018-02-04	5,263,621,750	7,195,277,590

신한은행	-	-	773,378,960	-

코스모앤컴퍼니	4.60%	2017-03-06	3,100,000,000	-

소계	80,233,682,666	118,047,742,594

미지급금	유동성장기미지급금	-	2017-12-31	7,957,574,000	7,139,721,800

현재가치할인차금	3.25~6.40%	(351,992,391)	(445,926,588)

소계	7,605,581,609	6,693,795,212

사채	신주인수권부사채	-	-	-	10,250,000,000

사채할인발행차금	-	-	(48,274,890)

사채상환할증금	-	-	1,537,500,000

신주인수권조정	-	-	(930,615,036)

전환사채	-	2018-07-29	8,150,000,000

사채할인발행차금	10.32%~26.24%	(12,683,866)

사채상환할증금	8.60%~13.45%	1,797,442,570

전환권조정	-	(2,977,642,262)

소계	6,957,116,442	10,808,610,074

장기차입금	유동성장기차입금	2.25~4.00%	2017-01-01~2017-12-31	10,075,547,337	19,888,800,000

합 계	104,871,928,054	155,438,947,880

② 비유동부채

(단위 : 원)

구 분	이자율(%)	만기	제 49(당) 기	제 48(전) 기

장기차입금	신한은행	3.96%	2017-03-23	-	2,425,000,000

신한은행	4.00%	2021-12-15	262,800,000	357,000,000

신한은행	2.25%	2022-03-15	441,200,000	527,100,000

신한은행	2.75%	2019-03-15	154,550,000	263,250,000

소계	858,550,000	3,572,350,000

미지급금	장기미지급금	-	2017-08-31	5,277,335,000	7,464,849,000

현재가치할인차금	3.25~6.40%	(226,868,846)	(257,271,955)

소계	5,050,466,154	7,207,577,045

사채	전환사채	-	-	-	18,150,000,000

사채할인발행차금	-	-	(93,463,109)

사채상환할증금	-	-	3,142,362,570

전환권조정	-	-	(6,503,939,700)

소 계	-	14,694,959,761

합 계	5,909,016,154	25,474,886,806

(2) 장기차입금 및 장기미지급금의 연도별 상환계획은 다음과 같습니다.

(단위 : 원)

상 환 연 도	장기차입금	장기미지급금

2017년(유동성)	10,075,547,337	7,957,574,000

2018년 이전	-	1,368,700,000

2019년 이전	154,550,000	3,908,635,000

2020년 이전	262,800,000	-

2020년 이후	441,200,000	-

합계	10,934,097,337	13,234,909,000

(3) 전환사채① 당기말 현재 전환사채의 내역은 다음과 같습니다.

(단위 : 원)

구 분	제19회 무기명 무보증 사모전환사채

액 면 가 액	8,150,000,000

사채할인 발행차금	(12,683,866)

상 환 할 증 금	1,797,442,570

전 환 권 조 정	(2,977,642,262)

장 부 가 액	6,957,116,442

② 당기말 현재 전환사채의 발행조건은 다음과 같습니다.

구 분	제19회 무기명 무보증 사모전환사채

발 행 가 액	81.5억원

이 자 율	표면이자 : 2%만기보장수익율 : 8.60%

발 행 일	2015년 07월 29일

만 기 일	2018년 07월 29일

이 자 지 급 방 법	사채발행일로부터 반기단위 미상환원금에 대해 연간이자의 1/2씩 지급

원 금 상 환 방 법	만기일에 미상환 사채잔액에 대하여 원금의 122.0545%를원화로 일시 상환

행 사 기 간	2016년7월29일부터 2018년6월29일까지

행 사 가 격	5,546원

권리행사시 발행할 주식수	1,469,527주

(4) 당기말 현재 회사가 이자부 차입금과 관련하여 담보로 제공하고 있는 자산의 내역은 다음과 같습니다. (단위 : 원)

담보제공자산	장부가액	담보설정금액	차입금액 등	계정과목	차입금융기관 등

토지	112,633,122,000	21,568,000,000	12,076,968,656	미지급금 등	GS건설 외

127,400,000,000	94,602,689,003	차입금 등	신한은행 외

$6,000,000

합 계	112,633,122,000	148,968,000,000원+$6,000,000	106,679,657,659

11. 매출채권 및 기타채권

(1) 보고기간종료일 현재 매출채권 및 기타채권의 내역은 다음과 같습니다.

(단위 : 원)

과 목	제 49(당) 기	제 48(전) 기

매출채권	매출채권	9,020,518,468	10,673,124,848

차감: 대손충당금	(3,030,983,136)	(2,462,116,797)

매출채권(순액)	5,989,535,332	8,211,008,051

관계기업채권	단기대여금	14,300,000,000	8,099,999,999

차감: 대손충당금	(11,440,000,000)	(6,479,999,999)

단기대여금(순액)	2,860,000,000	1,620,000,000

미 수 금	미수금	17,951,700,735	3,110,779,346

대손충당금	(1,548,008,100)	(1,500,000,000)

미수금(순액)	16,403,692,635	1,610,779,346

미 수 수 익	미수수익	6,831,969,441	6,449,351,008

대손충당금	(5,286,380,802)	(5,159,480,806)

미수수익(순액)	1,545,588,639	1,289,870,202

합 계	26,798,816,606	12,731,657,599

관계기업 및 기타 특수관계자 채권의 세부사항은 주석 21에 기술하였습니다. 한편, 매출채권은 이자요소를 포함하고 있지 아니하며 통상적인 회수기간은 30일에서 60일 입니다.

(2) 대손충당금보고기간종료일 현재 매출채권에 대한 대손충당금의 변동내역은 다음과 같습니다.

(단위 : 원)

구 분	개별적 손상	집합적손상	합 계

전기초(2015.01.01)	335,479,308	1,378,285,359	1,713,764,667

기중증가액	20,687,066	727,665,064	748,352,130

기중환입액	-	-	-

전기말(2015.12.31)	356,166,374	2,105,950,423	2,462,116,797

당기초(2016.01.01)	356,166,374	2,105,950,423	2,462,116,797

기중증가액	-	571,187,229	571,187,229

대손제각액	-	(2,320,890)	(2,320,890)

기중환입액	-	-	-

당기말(2016.12.31)	356,166,374	2,674,816,762	3,030,983,136

(3) 매출채권 연령분석

(단위 : 원)

구 분	제 49(당) 기	제 48(전) 기

받을어음(만기미도래)	-	-

30일 미만	3,950,651,985	4,466,927,916

30일~60일 미만	1,172,670,587	2,688,111,844

60일~90일 미만	401,083,195	606,415,669

90일~150일 미만	587,452,241	190,844,963

150일~240일 미만	307,060,528	179,257,650

240일~330일 미만	68,035,204	24,747,737

330일 초과	2,526,172,728	2,509,427,069

부도어음	7,392,000	7,392,000

합계	9,020,518,468	10,673,124,848

연체된 매출채권 등은 손상된 것으로 간주하고 있습니다. 개별적으로 손상징후가 식별가능한 채권은 개별법으로 적절한 대손설정률을 계상하며, 개별적으로 중요하지 않고 유사한 성격별로 분류되는 집합채권은 과거 대손경험률을 고려하여 연령분석방법을 적용하여 대손충당금을 설정하고 있습니다.

손상된 매출채권에 대한 대손충당금 설정액은 손익계산서상 판매비와관리비에 포함되어 있으며, 그 외 채권에 대한 대손충당금 설정액은 기타영업외비용에 포함되어 있습니다.

12. 재고자산

(1) 보고기간종료일 현재 재고자산의 구성항목별 내역은 다음과 같습니다.

(단위 : 원)

항 목	제 49(당) 기	제 48(전) 기

제 품	964,112,205	10,237,338,327

재 공 품	977,201,579	6,840,069,841

원 재 료	1,539,413,435	1,732,845,593

부 재 료	440,534,508	463,932,228

저 장 품	216,357,191	635,829,280

미 착 품	1,604,281,024	1,782,676,137

상 품	9,980,000	-

합 계	5,751,879,942	21,692,691,406

(2) 당기말 현재 재고자산의 사업장별 재고자산의 보유현황은 다음과 같습니다.

(단위 : 원)

항 목	온산공장	기타(*)	합계

제 품	964,112,205	-	964,112,205

재 공 품	977,201,579	-	977,201,579

원 재 료	1,539,413,435	-	1,539,413,435

부 재 료	440,534,508	-	440,534,508

저 장 품	216,357,191	-	216,357,191

미 착 품	-	1,604,281,024	1,604,281,024

상 품	9,980,000	-	9,980,000

합 계	4,147,598,918	1,604,281,024	5,751,879,942

(*) 미착품으로서 현재 운송중이거나 세관창고에 보관중입니다.

(3) 재고실사회사는 자체적으로 각 공장 혁신지원팀의 주관하에 매월 재고실사를 실시하고 있으며, 이를 근거로 매월 재고자산의 수량 및 금액을 결정하고 있습니다.

13. 기타유동자산

보고기간종료일 현재 기타유동자산의 내역은 다음과 같습니다.

(단위 : 원)

과 목	제 49(당) 기	제 48(전) 기

선급금	1,977,927,943	1,248,108,363

선급비용	87,774,939	114,150,456

선급부가세	1,566,986,878	2,195,227,626

선급법인세	14,660,190	60,014,660

합 계	3,647,349,950	3,617,501,105

14. 유형자산(1) 당기와 전기 중 유형자산의 증감내역은 다음과 같습니다.

① 제 49(당) 기

(단위 : 원)

과 목	기초장부가액	취득(자본적지출 포함)액	처분액	감가상각비	기타증감액(*1)	기말장부가액

토 지	152,084,322,000	-	(39,451,200,000)	-	-	112,633,122,000

건 물	45,539,870,528	1,276,896,173	(6,280,881,065)	(1,441,937,429)	(5,106,482,167)	33,987,466,040

구 축 물	9,413,581,875	3,362,122,830	-	(373,383,532)	(673,232,721)	11,729,088,452

기 계 장 치	65,445,217,078	3,817,702,200	-	(13,426,732,899)	(9,965,664,648)	45,870,521,731

기 타 자 산	462,098,578	36,898,183	(199,538)	(199,139,325)	(46,121,667)	253,536,231

합 계	272,945,090,059	8,493,619,386	(45,732,280,603)	(15,441,193,185)	(15,791,501,203)	204,473,734,454

(*1) 기타증감액은 당기 손상차손 인식금액 및 정부보조금 수령 금액입니다. (*2) 당기말 회사는 유형자산에 대하여 손상을 평가하였으며, 유형자산의 회수가능액이 장부금액에 미달하는 것으로 판단하여 회수가능액과 장부금액의 차이를 기타비용의 유형자산손상차손 항목으로 계상하였습니다. 유형자산의 회수가능액은 외부평가기관의 사용가치 추정액을 근거로 산정하였으며, 할인율은 10.07%(코발트)와 16.13%(루타일), 2022년부터 영구성장률 0%를 적용하여 계산되었습니다.

② 제 48(전) 기

(단위 : 원)

과 목	기초장부가액	취득(자본적지출 포함)액	처분액	감가상각비	기타증감액(*)	기말장부가액

토 지	267,692,024,000	-	-	-	(115,607,702,000)	152,084,322,000

건 물	51,477,086,451	-	(172,619,181)	(1,832,897,156)	(3,931,699,586)	45,539,870,528

구 축 물	10,135,167,259	630,315,434	-	(410,682,559)	(941,218,259)	9,413,581,875

기 계 장 치	94,069,535,463	2,283,040,608	(102,069,977)	(17,485,118,668)	(13,320,170,348)	65,445,217,078

기 타 자 산	937,026,550	54,721,180	-	(371,494,081)	(158,155,071)	462,098,578

합 계	424,310,839,723	2,968,077,222	(274,689,158)	(20,100,192,464)	(133,958,945,264)	272,945,090,059

(*) 기타증감액은 매각예정비유동자산 대체 및 정부보조금 수령 금액입니다.

(2) 당기와 전기 중 감가상각누계액 및 손상차손누계액의 변동내역은 다음과 같습니다.

① 제 49(당) 기

(단위 : 원)

과 목	건 물	구축물	기계장치	기타자산	합 계

기초감가상각(손상차손)누계액	17,653,678,900	7,593,796,652	194,254,785,982	4,024,689,989	223,526,951,523

자산의 처분으로 인한 제거	(298,901,467)	-	-	(191,306,583)	(490,208,050)

기중 감가상각비	1,441,937,429	373,383,532	13,426,732,899	199,139,325	15,441,193,185

손상차손	5,106,482,167	673,232,721	9,965,664,648	40,905,386	15,786,284,922

기말감가상각(손상차손)누계액	23,903,197,029	8,640,412,905	217,647,183,529	4,073,428,117	254,264,221,580

② 제 48(전) 기

(단위 : 원)

과 목	건 물	구축물	기계장치	기타자산	합 계

기초감가상각(손상차손)누계액	21,507,938,318	10,483,210,523	267,423,134,177	5,510,256,155	304,924,539,173

자산의 처분으로 인한 제거	(21,829,719)	-	(25,349,429)	(22,980,640)	(70,159,788)

기중 감가상각비	1,832,897,156	410,682,559	17,485,118,668	371,494,081	20,100,192,464

매각예정비유동자산대체	(5,665,326,855)	(3,300,096,430)	(90,628,117,434)	(1,834,079,607)	(101,427,620,326)

기말감가상각(손상차손)누계액	17,653,678,900	7,593,796,652	194,254,785,982	4,024,689,989	223,526,951,523

(3) 당사는 유형자산 중 토지에 대하여 재평가모형을 적용하였으며, 2008년 12월 31일과 2014년 12월 31일을 기준일로 하여 당사와 독립적이고 전문적 자격이 있는 평가기관이 산출한 감정가액을 이용하여 토지를 재평가하였습니다. 평가는 표준지 공시지가를 기준으로 대상 토지의 현황에 맞게 조정하여 가격을 산정하는 공시지가기준법을 적용하고 독립적인 제 3자와의 거래조건에 따른 시장거래에 근거하여 평가한 가격으로 합리성을 검토하였습니다.

(단위 : 원)

구분	재평가모형	원가모형

토지	112,633,122,000	13,118,996,367

한편, 상기 토지 재평가로 인해 당분기말까지 기타포괄이익으로 인식한 재평가 잉여금의 누계액은 77,545,717천원(법인세효과 차감 후) 입니다.15. 무형자산당기와 전기 중 무형자산의 변동내역은 다음과 같습니다.

(단위 : 원)

구 분	회 원 권(*)

제 49(당) 기	제 48(전) 기

기 초 장 부 가 액	938,498,850	2,561,230,040

당 기 증 가 액	-	-

당 기 감 소 액	-	(1,622,731,190)

손 상 차 손	(42,292,207)	-

기 말 장 부 금 액	896,206,643	938,498,850

(*) 회원권 중 골프회원권은 비한정내용연수를 가진 자산으로 상각하지 않으며, 만기가 정해진 콘도회원권은 잔여기간동안 정액법으로 상각합니다.

16. 매각예정비유동자산

보고기간종료일 현재 매각예정비유동자산의 내역은 다음과 같습니다.

(단위 : 원)

구 분	제 49(당) 기	제 48(전) 기

매각예정비유동자산	-	235,832,551,637

감가상각누계액	-	(101,427,620,326)

손상차손누계액	-	(48,824,702,690)

합 계	-	85,580,228,621

17. 매입채무 및 기타채무

보고기간종료일 현재 매입채무와 기타채무의 내역은 다음과 같습니다.

(단위 : 원)

과 목	제 49(당) 기	제 48(전) 기

매 입 채 무	10,329,411,314	15,529,789,722

미 지 급 금	10,774,882,617	20,958,977,061

미지급비용	30,227,717,245	23,643,077,187

합 계	51,332,011,176	60,131,843,970

18. 기타유동부채

보고기간종료일 현재 기타유동부채의 내역은 다음과 같습니다.

(단위 : 원)

과 목	제 49(당) 기	제 48(전) 기

예수보증금	325,000	325,000

예 수 금	1,430,820,324	2,127,690,206

선 수 금	1,987,189,787	3,038,718,821

선 수 수 익	-	230,650,535

합 계	3,418,335,111	5,397,384,562

19. 환경관리충당부채

당기와 전기 중 환경관리충당부채의 변동내역은 다음과 같습니다.

(단위 : 원)

구 분	제 49(당) 기	제 48(전) 기

기초장부가액	369,770,281	527,784,200

당 기 전입액	1,555,147,118	755,642,966

당 기 사용액	(953,933,795)	(913,656,885)

기말장부가액	970,983,604	369,770,281

회사는 주요제품인 이산화티타늄의 생산과 관련하여 발생하는 티탄석고에 대하여 환경관리충당부채를 설정하고 있습니다. 이러한 환경관리비용은 향후 1년이내에 발생될 것으로 예상되며, 환경관리충당부채의 잔액은 향후 처리될 물량 및 처리 단가 등을 추정하여 설정하였습니다.

20. 퇴직급여채무회사는 임직원을 위한 확정급여제도를 운영하고 있습니다. 회사의 확정급여제도에 대해서는 별도의 사외적립자산이 수탁자에 의하여 운용되고 있습니다. 한편, 손익계산서에 반영된 퇴직급여의 구성요소와 재무상태표에 반영된 퇴직급여부채 및 사외적립자산의 내역은 다음과 같습니다.(1) 보험수리적평가를 위하여 사용된 주요 가정은 다음과 같습니다.

(단위 : %)

구 분	제 49(당) 기	제 48(전) 기

할인율	2.03	2.04

기대임금상승률	4.75	4.75

(2) 확정급여제도와 관련하여 당기와 전기 손익에 인식된 금액은 다음과 같습니다.

(단위 : 원)

구 분	제 49(당) 기	제 48(전) 기

당기근무원가	496,273,471	2,030,273,024

부채에 대한 이자비용	212,970,146	341,490,352

사외적립자산의 기대수익	(83,799,606)	(146,808,790)

합 계	625,444,011	2,224,954,586

(3) 확정급여형 퇴직급여제도와 관련하여 회사의 의무로 인하여 발생하는 재무상태표상 구성항목은 다음과 같습니다.

(단위 : 원)

구 분	제 49(당) 기	제 48(전) 기

기금이 적립된 제도에서 발생한 확정급여채무의 현재가치	11,256,218,605	14,555,215,124

사외적립자산의 공정가치	(3,400,833,893)	(5,836,824,175)

국민연금전환금	(10,222,700)	(26,826,300)

확정급여채무에서 발생한 순부채	7,845,162,012	8,691,564,649

(4) 당기와 전기 중 확정급여채무의 현재가치 변동내용은 다음과 같습니다.

(단위 : 원)

구 분	제 49(당) 기	제 48(전) 기

기초확정급여채무	14,555,215,124	13,375,455,776

당기근무원가	496,273,471	2,030,273,024

이자비용	212,970,146	341,490,352

보험수리적손익	1,738,027,414	772,397,219

퇴직금 지급액	(5,746,267,550)	(1,964,401,247)

기말확정급여채무	11,256,218,605	14,555,215,124

(5) 당기와 전기 중 사외적립자산의 공정가치 변동내역은 다음과 같습니다.

(단위 : 원)

과목명	제 49(당) 기	제 48(전) 기

기초사외적립자산의 공정가치	5,836,824,175	6,001,154,039

사외적립자산의 기대수익	83,799,606	146,808,790

사외적립자산 증가액	8,963,475,061	191,959,599

사외적립자산 감소액	(11,450,225,189)	(453,386,131)

손익	(33,039,760)	(49,712,122)

기말사외적립자산의 공정가치	3,400,833,893	5,836,824,175

(6) 보고기간종료일 현재 주요 가정의 변동에 따른 확정급여채무의 민감도 분석은 다음과 같습니다.

(단위 : 원)

구 분	증가	감소

할인율의 1.0 basis point (bp) 변동	(95,587,977)	110,450,344

기대임금상승률의 1.0% 변동	120,029,401	(105,895,887)

21. 특수관계자와의 거래

(1) 당기와 전기 중 특수관계자의 매출ㆍ매입 및 기타거래 내역은 다음과 같습니다.① 제 49(당) 기

(단위 : 원)

특수관계자 (회사명 또는 성명)	관계	매출	매입	기타수익	기타비용

코스모턴어라운드유한회사	지배기업	-	-	-	81,054,644

코스모신소재(주)	종속기업	-	5,460,000	1,600,000	-

(주)코스모앤컴퍼니	기타특수관계자	-	-	223,993,438	975,269,987

코스모촉매(주)	기타특수관계자	187,125,400	331,532,500	158,624,995	-

허경수	기타특수관계자	-	-	-	293,295,829

(주)정산앤컴퍼니	기타특수관계자	-	-	3,600,000	-

합 계	170,114,000	336,992,500	387,818,433	1,349,620,460

② 제 48(전) 기

(단위 : 원)

특수관계자 (회사명 또는 성명)	관계	매출	매입	기타수익	기타비용

코스모신소재(주)	종속기업	4,377,751,423	21,310,000	2,400,000	-

(주)코스모앤컴퍼니	기타특수관계자	-	-	1,375,502,602	1,656,706,730

코스모촉매(주)	기타특수관계자	333,762,700	631,840,500	241,500,000	-

(주)마루망코리아	기타특수관계자	-	-	-	572,730

합 계	4,711,514,123	653,150,500	1,619,402,602	1,657,279,460

(2) 보고기간종료일 현재 특수관계자에 대한 채권ㆍ채무내역은 다음과 같습니다.① 제 49(당) 기

(단위 : 원)

회 사 명	관계	채 권	채 무

매출채권	단기대여금	기타채권	매입채무	차입부채	기타채무

코스모턴어라운드 유한회사	지배기업	-	-	-	-	8,150,000,000	68,654,891

코스모신소재(주)	종속기업	-	-	4,400,000	18,447,000	-	1,871,796,838

(주)코스모앤컴퍼니(*1)	기타특수관계자	-	-	7,034,460,319	14,674,000	3,100,000,000	1,028,988,964

코스모촉매(주)(*1)	기타특수관계자	2,407,107,021	14,300,000,000	651,858,087	249,002,300	-	-

허경수	기타특수관계자	-	-	-	-	3,800,000,000	351,300,545

(주)정산실업	기타특수관계자	-	-	-	-	-	80,289,490

(주)정산앤컴퍼니	기타특수관계자	-	-	5,940,000	-	-	-

합 계	2,407,107,021	14,300,000,000	7,696,658,406	282,123,300	15,050,000,000	3,401,030,728

(*1) 당기말 현재 회사는 (주)코스모앤컴퍼니와 코스모촉매(주)에 대손충당금을 각각 4,864백만원과 14,172백만원을 설정하고 있습니다.

② 제 48(전) 기

(단위 : 원)

회 사 명	채 권	채 무

관계	매출채권	단기대여금	기타채권	매입채무	기타채무

코스모신소재(주)	종속기업	-	-	2,640,000	12,441,000	1,371,796,838

(주)코스모앤컴퍼니	기타특수관계자	137,280,398	5,399,999,999	771,875,365	14,674,000	48,103,385

코스모촉매(주)	기타특수관계자	2,219,981,621	2,700,000,000	22,000,000	65,436,550	-

합 계	2,357,262,019	8,099,999,999	796,515,365	92,551,550	1,419,900,223

(3) 당기와 전기 중 특수관계자와의 중요한 자금거래내용은 다음과 같습니다. .① 제 49(당) 기

(단위: 원)

구분	관계	대여	회수	차입	상환

허경수	기타특수관계자	-	-	1,800,000,000	-

(주)코스모앤컴퍼니	기타특수관계자	-	5,399,999,999	3,100,000,000	-

코스모촉매(주)(*1)	기타특수관계자	11,600,000,000	-	-	-

합계	11,600,000,000	5,399,999,999	4,900,000,000	-

(*1) 회사는 당기 중 구조조정의 원활한 진행을 위하여 코스모제이차유한회사에 제공 중인 부동산 및 주식 담보를 해지하고자 코스모촉매(주)가 코스모제이차유한회사로부터 차입한 금액 중 11,600백만원을 회사가 기 제공중인 예금담보를 활용하여 대위변제했습니다. 이로 인하여 회사는 코스모촉매(주)에 대한 대위변제채권을 대여금으로 계상했습니다.② 제 48(전) 기

(단위: 원)

구분	관계	대여	회수	차입	상환

코스모턴어라운드 유한회사(*1)	지배기업	-	-	8,150,000,000	-

허경수	기타특수관계자	-	-	2,000,000,000	-

(주)코스모앤컴퍼니	기타특수관계자	-	13,070,000,000	-	-

(주)코스모건설	기타특수관계자	-	6,000,000,000	-	-

합계	-	19,070,000,000	10,150,000,000	-

(*1) 회사는 전기 중 지배기업을 대상으로 전환사채를 발행했습니다.

(4) 당기말 현재 회사가 특수관계자를 위하여 제공하고 있는 담보 및 보증의 내역은 다음과 같습니다.

(단위 : 원)

구 분	제공받은회사	물건 또는 내용	금 액	제공받은회사의 사용내역

차입금액	차입금융기관

담보제공 등	(주)코스모앤컴퍼니	코스모신소재 주식	10,400,000,000	8,000,000,000	부림저축은행

(5) 당기말 현재 회사는 특수관계자인 허경수로부터 회사차입금 90,394,401천원과 관련하여 21,800,000천원 및 USD4,355,500 지급보증을 제공받고 있으며, 전기말에는 회사차입금과 관련하여 51,675,000천원 및 USD4,231,000의지급보증을 제공받고 있습니다.

(6) 주요 경영진에 대한 보상회사는 기업활동의 계획ㆍ운영ㆍ통제에 대한 중요한 권한과 책임을 가진 등기임원, 비등기임원 및 각 사업부문장 등을 경영진으로 판단하였는 바, 회사가 주요 경영진에대한 보상을 위해 지급한 금액은 다음과 같습니다.

(단위 : 원)

구분	제 49(당) 기	제 48(전) 기

단기종업원급여	1,496,203,000	1,649,307,860

퇴직급여	91,808,250	-

합계	1,588,011,250	1,649,307,860

22. 우발채무와 약정사항(1) 당기말 현재 만기가 도래하지 않은 배서어음잔액은 778,196,860원(전기말: 1,419,605,241원)입니다.(2) 당기말 현재 보험가입자산의 내역은 다음과 같습니다.

(단위 : 원)

보험종류	부보자산	부보금액	보험수익자

Package Insurance policy	건물, 기계장치 등	103,507,062,856	회사

회사및임원배상책임보험	임직원	5,000,000,000

단체안심상해보험II	임직원	65,564,240,000

가스사고배상책임보험	재고자산 등	2,100,000,000

합 계	176,171,302,856

(3) 당기말 현재 금융기관과 맺고 있는 여신한도약정은 다음과 같습니다.

(단위 : 원)

금융기관명	구 분	약정한도액	사용금액

부산은행	기타일대일시(운전)	5,000,000,000	2,900,000,000

산업은행	내국수입유산스	USD 20,000,000	USD 4,355,500

산업은행	산업운영자금대출	18,000,000,000	18,000,000,000

신한은행	에너지이용합리화	1,147,350,000	1,147,350,000

신한은행	일반자금대출	53,186,747,337	53,186,747,337

신한은행	당좌대출	3,000,000,000	2,996,681,956

신한은행	매입외환	75,410,400	75,410,400

신한은행	매입외환	EUR 34,000	EUR 34,000

신한은행	매입외환(수출)	USD 376,160	USD 376,160

신한은행	매입외환(수출)	EUR 158,000	EUR 158,000

우리은행	B2B	500,000,000	-

(3) 이행지급보증과 관련하여 서울보증보험으로부터 2,654백만원의 지급보증을 제공 받고 있습니다.

23. 자본금 및 자본잉여금(1) 회사가 발행할 주식 총수와 발행한 주식수 및 1주당 금액은 다음과 같습니다.

구분	제 49(당) 기	제 48(전) 기

발행할 주식의 총수	40,000,000주	40,000,000주

발행한 주식의 수	13,328,444주	13,328,444주

1주당 금액	5,000원	5,000원

(2) 보고기간종료일 현재 자본잉여금의 내역은 다음과 같습니다.

(단위 : 원)

과 목	제 49(당) 기	제 48(전) 기

주식발행초과금	14,761,752,742	14,761,752,742

신주인수권대가	9,011,245,158	9,011,245,158

전 환 권 대 가	4,413,622,633	4,413,622,633

자기주식처분이익	215,529,930	215,529,930

합 계	28,402,150,463	28,402,150,463

24. 기타자본구성요소 및 기타포괄손익누계액

(1) 회사는 당기말 현재 자기주식 26,230주를 보유하고 있으며, 향후 시장상황에 따라 처분할 계획입니다.

(2) 보고기간종료일 현재 자본조정의 내역은 다음과 같습니다.

(단위 : 원)

과 목	제 49(당) 기	제 48(전) 기

자 기 주 식	(177,049,855)	(177,049,855)

(3) 보고기간종료일 현재 기타포괄손익누계액의 내역은 다음과 같습니다.

(단위 : 원)

과 목	제 49(당) 기	제 48(전) 기

재 평 가 차 액	77,545,717,232	162,285,523,425

25. 결손금당기와 전기 중 결손금의 변동은 다음과 같습니다.

(단위 : 원)

구 분	제 49(당) 기	제 48(전) 기

기초금액	(138,748,854,502)	(44,591,573,790)

재평가차액 이익잉여금 대체	108,640,777,170	4,758,656,388

당기순이익(손실)	(74,551,434,595)	(98,093,827,760)

보험수리적손익	(1,771,067,178)	(822,109,340)

기말금액	(106,430,579,105)	(138,748,854,502)

26. 주당손익당기와 전기의 주당손익의 계산내역은 다음과 같습니다.(1) 기본주당순이익

(단위 : 원)

내 역	제 49(당) 기	제 48(전) 기

보 통 주 당 기 순 이 익	(74,551,434,595)	(98,093,827,760)

가중평균유통보통주식수	13,302,214	13,233,399

기 본 주 당 손 익	(5,604)	(7,413)

(2) 가중평균유통보통주식수기본주당순이익을 구하기 위한 당기와 전기의 가중평균유통보통주식수의 계산내역은 다음과 같습니다.① 제 49(당) 기

구 분	기 간	발행보통주식수(주)	가중치	적 수

전기이월	16.01.01~16.12.31	13,328,444	366	4,878,210,504

자기주식	16.01.01~16.12.31	(26,230)	366	(9,600,180)

합 계	4,868,610,324

일 수	÷366

가중평균유통보통주식수	13,302,214

② 제 48(전) 기

구 분	기 간	발행보통주식수(주)	가중치	적 수

전기이월	15.01.01~15.12.31	13,102,159	365	4,782,288,035

신주인수권행사	15.04.22~15.12.31	226,285	254	57,476,390

자기주식	15.01.01~15.12.31	(26,230)	365	(9,573,950)

합 계	4,830,190,475

일 수	÷365

가중평균유통보통주식수	13,233,399

(3) 희석주당손익당기와 전기의 희석주당손익의 계산내역은 다음과 같습니다.

(단위 : 원)

내 역	제 49(당) 기	제 48(전) 기

보통주이익	(74,551,434,595)	(98,093,827,760)

보통주 희석손익	(74,551,434,595)	(98,093,827,760)

가중평균유통보통주식수	13,302,214	13,233,399

잠재적보통주	-	-

잠재적보통주를 고려한 유통보통주식수	13,302,214	13,233,399

희석주당순손익	(5,604)	(7,413)

(4) 잠재적보통주보고기간종료일 현재 잠재적보통주의 내용은 다음과 같습니다.① 제 49(당) 기

(단위 : 원)

구 분	액면금액	청구기간	발행될보통주식수	행사가액

전환사채	8,150,000,000	2018/07/29 까지	1,469,527주	5,546원/주

② 제 48(전) 기

(단위 : 원)

구 분	액면금액	청구기간	발행될보통주식수	행사가액

신주인수권부사채	11,500,000,000	2016/11/28 까지	676,471주	17,000원/주

전환사채	10,000,000,000	2018/12/29 까지	2,000,000주	5,000원/주

전환사채	8,150,000,000	2018/07/29 까지	1,469,527주	5,546원/주

27. 법인세

(1) 당기와 전기 중 법인세비용의 구성요소는 다음과 같습니다.

(단위 : 원)

구 분	제 49(당) 기	제 48(전) 기

당기법인세 부담액	-	-

일시적차이로 인한 법인세변동액	-	-

법인세비용	-	-

(2) 당기와 전기 중 법인세비용과 회계이익에 적용세율을 곱하여 산출한 금액간의 조정내역은 다음과 같습니다.

(단위 : 원)

구 분	제 49(당) 기	제 48(전) 기

세전순이익(손실)	(74,551,434,595)	(98,093,827,760)

적용세율에 따른 법인세	-	-

조정사항	-	-

법인세비용	-	-

유효세율	-	-

(3) 당기와 전기 중 일시적차이 및 이연법인세자산(부채)의 증감내역① 제 49(당) 기가. 차감할 일시적차이

(단위 : 원)

과 목	기 초(*)	감 소	증 가	기 말

건설자금이자	1,561,578,393	-	-	1,561,578,393

퇴직급여충당부채	13,800,628,066	4,991,680,492	2,437,048,331	11,245,995,905

대손충당금	15,367,410,978	15,367,410,978	21,015,445,118	21,015,445,118

재고자산평가손실(제품)	7,119,902,689	7,119,902,689	-	-

재고자산평가손실(반제품)	2,759,335,447	2,759,335,447	6,455,797,225	6,455,797,225

재고자산평가손실(재공품)	2,832,942,789	2,832,942,789	-	-

환경관리충당부채	369,770,281	369,770,281	970,983,604	970,983,604

단체퇴직급여충당금	1,186,112,275	-	-	1,186,112,275

대손금(출자전환채권)	81,584,698	-	-	81,584,698

예수금	30,967,224	-	-	30,967,224

특별손실(단기대여금)	39,326,379,271	-	-	39,326,379,271

매도가능증권	-	-	86,073,109	86,073,109

미수금	12,713,515,325	-	-	12,713,515,325

외상매출금	42,544,908	-	-	42,544,908

대여금(대손금)	191,845,695	-	-	191,845,695

보증손실	3,233,945,160	-	-	3,233,945,160

감가상각비	1,034,956,808	5,000,000	-	1,029,956,808

운휴자산상각비	805,573,924	-	5,258,312,716	6,063,886,640

사채상환할증금	4,679,862,570	2,882,420,000	-	1,797,442,570

유형자산손상차손	48,824,702,690	48,824,702,690	15,786,284,922	15,786,284,922

무형자산손상차손	-	-	42,292,207	42,292,207

투자자산평가손실	-	-	37,540,039	37,540,039

미사용연차	-	-	551,996,148	551,996,148

합계	155,963,559,191	85,153,165,366	52,641,773,419	123,452,167,244

이연법인세자산 인식 제외금액	155,963,559,191	123,452,167,244

이연법인세자산 인식금액	-	-

세율	22%	22%

이연법인세자산	-	-

(*) 전기 법인세 세무조정과의 차이 내역을 반영하였습니다.

나. 가산할 일시적차이

(단위 : 원)

과 목	기 초	감 소	증 가	기 말

단기대여금	3,700,000,000	-	-	3,700,000,000

퇴직연금운용자산	5,836,824,175	4,506,115,430	2,070,125,148	3,400,833,893

미수수익	6,449,351,008	6,449,351,008	6,831,969,441	6,831,969,441

토지(자산재평가)	208,058,363,366	108,640,777,170	-	99,417,586,196

신수인수권조정	930,615,036	930,615,036	-	-

전환권조정	6,503,939,700	3,526,297,438	-	2,977,642,262

합계	231,479,093,285	124,053,156,082	8,902,094,589	116,328,031,792

이연법인세부채 인식 제외금액	23,420,729,919	16,910,445,596

이연법인세부채 인식금액	208,058,363,366	99,417,586,196

세율	22%	22%

이연법인세부채	45,772,839,940	21,871,868,963

② 제 48(전) 기가. 차감할 일시적차이

(단위 : 원)

과 목	기 초(*)	감 소	증 가	기 말

건설자금이자	1,561,578,393	-	-	1,561,578,393

퇴직급여충당부채	11,336,329,814	453,386,131	2,917,684,383	13,800,628,066

대손충당금	1,892,595,056	1,892,595,056	15,367,410,978	15,367,410,978

재고자산평가손실(제품)	1,802,740,298	1,802,740,298	7,119,902,689	7,119,902,689

재고자산평가손실(반제품)	-	-	2,758,955,935	2,758,955,935

재고자산평가손실(재공품)	1,010,057,335	1,010,057,335	2,832,942,789	2,832,942,789

환경관리충당부채	527,784,200	527,784,200	369,770,281	369,770,281

단체퇴직급여충당금	1,186,112,275	-	-	1,186,112,275

대손금(출자전환채권)	81,584,698	81,584,698	-	-

예수금	30,967,224	-	-	30,967,224

특별손실(단기대여금)	39,326,379,271	-	-	39,326,379,271

매도가능증권	2,592,060,658	2,592,060,658	-	-

미수금	12,713,515,325	-	-	12,713,515,325

외상매출금	42,544,908	-	-	42,544,908

대여금(대손금)	191,845,695	-	-	191,845,695

보증손실	3,233,945,160	-	-	3,233,945,160

감가상각비	1,027,240,356	5,000,000	12,716,452	1,034,956,808

운휴자산상각비	805,573,924	-	-	805,573,924

사채상환할증금	3,594,920,000	712,500,000	1,797,442,571	4,679,862,571

유형자산손상차손	-	-	48,824,702,690	48,824,702,690

합계	82,957,774,590	9,077,708,376	82,001,528,768	155,881,594,982

이연법인세자산 인식 제외금액	78,706,534,934	155,881,594,982

이연법인세자산 인식금액	-	-

세율	22%	22%

이연법인세자산	-	-

(*) 전기 법인세 세무조정과의 차이 내역을 반영하였습니다.

나. 가산할 일시적차이

(단위 : 원)

과 목	기 초	감 소	증 가	기 말

단기대여금	3,700,000,000	-	-	3,700,000,000

퇴직연금운용자산	6,001,154,039	453,386,131	289,056,267	5,836,824,175

미수수익	5,121,965,803	5,121,965,803	6,449,351,008	6,449,351,008

토지(자산재평가)	212,817,019,753	4,758,656,387	-	208,058,363,366

신수인수권조정	2,619,996,572	1,689,381,536	-	930,615,036

전환권조정	2,726,672,242	1,076,710,010	4,853,977,468	6,503,939,700

합계	232,986,808,409	13,100,099,867	11,592,384,743	231,479,093,285

이연법인세부채 인식 제외금액	20,169,788,656	23,420,729,919

이연법인세부채 인식금액	212,817,019,753	208,058,363,366

세율	22%	22%

이연법인세부채	46,819,744,346	45,772,839,940

28. 매출 및 매출원가

(1) 당기와 전기의 매출액의 내역은 다음과 같습니다.

(단위 : 원)

내 역	제 49(당) 기	제 48(전) 기

제품매출액	95,525,728,595	114,002,857,282

상품매출액	48,005,360	6,159,960,136

임대매출액	664,000,000	996,000,000

합 계	96,237,733,955	121,158,817,418

(2) 당기와 전기 매출원가의 내역은 다음과 같습니다.

(단위 : 원)

내 역	제 49(당) 기	제 48(전) 기

제품매출원가	96,129,836,337	131,025,906,380

상품매출원가	30,464,940	6,851,459,578

합 계	96,160,301,277	137,877,365,958

29. 판매비와관리비당기와 전기의 판매비와관리비의 내역은 다음과 같습니다.

(단위 : 원)

내 역	제 49(당) 기	제 48(전) 기

급여	2,661,817,768	3,085,744,980

퇴직급여	4,879,287,153	410,886,190

복리후생비	693,330,533	438,122,142

여비교통비	196,576,991	198,333,556

통신비	75,390,741	90,217,421

수도광열비	187,003,570	14,193,851

세금과공과	778,263,522	997,104,647

임차료	775,612,439	675,782,523

수선비	147,759,684	15,743,691

보험료	109,261,791	144,068,824

접대비	148,233,821	161,871,773

광고선전비	-	2,139,431

운반비	3,269,727,693	3,874,478,593

지급수수료	3,865,459,283	3,922,668,590

대손상각비	571,187,229	748,352,130

소모품비	45,343,026	29,660,494

차량유지비	69,667,657	49,356,499

도서인쇄비	12,904,611	21,515,048

교육훈련비	700,000	44,253,983

감가상각비	152,183,585	249,858,114

경상개발비	78,343,049	152,812,265

환경관리비	61,073,250	-

회의비	352,000	-

견본비	12,481,226	20,547,019

용역비	255,723,590	164,879,976

포장비	47,512,600	-

합 계	19,095,196,812	15,512,591,740

30. 비용의 성격별 분류당기와 전기 중 비용의 성격별 분류는 다음과 같습니다.

(단위 : 원)

내 역	제 49(당) 기	제 48(전) 기

제품과 재공품의 변동	15,314,500,497	18,697,049,988

원재료 사용액	26,365,741,701	36,961,144,988

부재료 사용액	4,800,469,889	6,864,452,704

상품매출원가	30,464,940	6,851,459,577

인건비 등	20,983,463,936	21,344,627,718

감가상각비	10,140,170,219	20,110,132,717

기타비용	37,620,686,907	42,561,090,006

합 계	115,255,498,089	153,389,957,698

31. 금융수익 및 금융비용당기와 전기 중 발생한 금융손익의 내역은 다음과 같습니다.

(단위 : 원)

내 역	제 49(당) 기	제 48(전) 기

이자수익	478,221,602	1,720,428,378

배당금수익	-	86,607,100

외환차익	722,623,465	433,917,965

외화환산이익	47,076,874	82,985,520

대손충당금환입	4,319,999,999	-

투자자산처분이익	1,676,988	-

이자비용	(10,808,930,059)	(12,715,328,247)

외환차손	(831,051,883)	(1,366,637,827)

외화환산손실	(409,843,858)	(53,585,014)

매도가능금융자산처분손실	-	(217,880,138)

매도가능금융자산손상차손	(86,073,109)	-

기타의대손상각비	(9,454,908,096)	(12,977,954,899)

투자자산처분손실	(56,464,693)	-

투자자산평가손실	(37,540,039)	-

사채상환손실	(1,250,843,756)	(410,340,105)

순금융비용	(17,366,056,565)	(25,417,787,267)

32. 기타손익당기와 전기 중 발생한 기타손익의 내역은 다음과 같습니다.

(단위 : 원)

내 역	제 49(당) 기	제 48(전) 기

기타수익	유형자산처분이익	128,507,590	36,560,819

매각예정비유동자산처분이익	2,174,351,792	7,175,223,000

잡이익	976,095,285	1,993,830,739

소 계	3,278,954,667	9,205,614,558

기타비용	기부금	(2,000,000)	(6,573,000)

유형자산처분손실	(10,139,487,054)	(102,069,977)

매각예정비유동자산처분손실	(9,475,639,268)	-

매각예정비유동자산손상차손	-	(48,824,702,690)

유형자산손상차손	(15,786,284,922)	-

무형자산손상차손	(42,292,207)	-

운휴자산감가상각비	(5,258,312,716)	-

무형자산처분손실	-	(183,640,281)

재고자산평가손실	(264,765,755)	-

잡손실	(477,786,641)	(235,236,083)

법인세추납액	-	(298,292,740)

소 계	(41,446,568,563)	(49,650,514,771)

합 계	(38,167,613,896)	(40,444,900,213)

33. 결손금처리계산서당기와 전기의 결손금의 처리내역은 다음과 같습니다.

제 49 기	2016년 01월 01일	부터	제 48 기	2015년 01월 01일	부터

2016년 12월 31일	까지	2015년 12월 31일	까지

처리예정일	2017년 03월 24일	처리확정일	2016년 03월 25일

코스모화학주식회사	(단위 : 원)

과 목	제 49(당) 기	제 48(전) 기

Ⅰ.미처리결손금	(106,430,579,105)	(138,748,854,502)

1.전기이월미처리결손금	(138,748,854,502)	(44,591,573,790)

2.당기순손실	(74,551,434,595)	(98,093,827,760)

3.확정급여제도 재측정요소	(1,771,067,178)	(822,109,340)

4.재평가차익	108,640,777,170	4,758,656,388

Ⅱ. 결손금처리액	-	-

Ⅲ.차기이월미처리결손금	(106,430,579,105)	(138,748,854,502)

34. 비현금거래당기와 전기의 현금흐름표에 투자와 재무활동 중 현금의 유입과 유출이 없는 중요한 거래내역은 다음과 같습니다.

(단위 : 원)

내 역	제 49(당) 기	제 48(전) 기

장기미지급금의 유동성대체	8,935,459,200	7,648,521,800

현재가치할인차금의 유동성대체	(483,000,915)	(505,796,646)

장기차입금의 유동성대체	2,713,800,000	9,988,800,000

재평가차액의 이익잉여금대체	108,640,777,170	-

신주인수권부사채의 유동성대체	-	10,808,610,074

매각예정비유동자산 대체	-	134,404,931,311

35. 보고기간종료일 이후 발생한 중요사항회사는 2017년 3월 9일로 제20회 무보증사모전환사채와 제21회 무보증사모교환사채를 발행하였으며, 이들 사채의 권면총액은 각각 2,800백만원(3년만기, 연이자율 4%)과 1,400백만원(3년만기, 연이자율 4%)입니다.36. 영업부문회사는 한국채택국제회계기준 제1108호(영업부문)에 따른 보고부문이 단일부문입니다.37. 재무제표의 승인일 및 승인기관회사의 재무제표는 2017년 3월 24일 주주총회에서 최종 승인될 예정입니다.