코스모화학 사업보고서 (2018.12)
6. 기타 재무에 관한 사항

가. 연결재무제표 재작성 등의 유의사항(1) 재무제표 재작성 - 해당사항 없음(2) 합병, 분할, 자산양수도, 영업양수도

가. 분할 방법상법 제530조의2 내지 상법 제530조의12의 규정이 정하는 바에 따라 분할되는 회사가 영위하는 사업부문 중 코발트 사업부문을 분할하여 신설회사를 설립하고, 분할되는 회사가 존속하면서 분할신설회사 발행주식의 100%를 배정받는 단순·물적분할 방식으로 분할을 진해하였습니다. 분할 후 분할되는 회사는 유가증권시장 상장법인으로 존속하고 분할신설회사는 비상장법인으로 합니다. 나. 분할 목적 1) 분할회사가 영위하고 있는 사업부문 중 코발트 사업부문을 분할하여 분할대상 사업부문을 독립적으로 운영하는 분할신설회사를 설립함으로써, 회사 각 사업부문의 업종전문화 및 핵심역량을 강화하고 분할대상 사업부문의 수익성을 제고할 수 있습니다.

2) 분할 후 신설법인에 대한 투자유치를 통해 핵심사업의 전문화를 용이하게 하고, 사업의 고도화를 실현할 수 있습니다.

3) 경영효율성을 달성하고, 경영자원을 효율적으로 배분함으로써 궁극적으로 기업가치와 주주가치를 제고할 수 있습니다.

(단위 : 원)

분할되는 회사- 코스모화학(주)	분할후 재무내용(원)	자산총계	246,357,864,518	부채총계	159,891,941,433

자본총계	86,465,923,085	자본금	66,642,220,000

2017년 06월 30일 기준

존속사업부문 최근 사업연도매출액(원)	110,534,450,015

주요사업	산화티타늄 및 부산물 제조 및 판매업

분할 후 상장유지 여부	예

분할신설 회사- 코스모에코켐(주)	설립시 재무내용(원)	자산총계	31,958,165,270	부채총계	12,688,463,832

자본총계	19,269,701,439	자본금	10,000,000,000

2017년 06월 30일 기준

주요사업	전해코발트 및 코발트화합물 제조 및 판매업

※ 상기 재무내용은 분할 시 기준이 되었던 2017년 6월 30일 기준 재무정보입니다.※ 자세한 사항은 2017년 8월 4일에 공시한 주요사항보고서(회사분할결정) 공시를 참고하시기 바랍니다

(3) 자산유동화와 관련한 자산매각의 회계처리 및 우발채무 등에 관한 사항은 'XI.그 밖에 투자자 보호를 위하여 필요한 사항 2.우발채무 등'을 참조하시기 바랍니다.

(4) 기타 재무제표 이용에 유의할 사항 - 해당사항 없음 나. 대손충당금 설정현황

1) 계정과목별대손충당금 설정 현황

(단위 : 원)

구분	계정과목	채권금액	대손충당금	대손충당금 설정률

제 51(당) 기	매출채권	47,526,199,272	2,305,685,709	4.85%

미수금	4,589,961,163	37,687,625	0.82%

합계	52,116,160,435	2,343,373,334	-

제 50(전) 기	매출채권	33,112,234,151	3,148,980,440	9.51%

미수금	5,640,528,835	1,526,369,224	27.00%

합계	38,752,762,986	4,675,349,664	-

2) 대손충당금 변동 현황

(단위 : 원)

구분	제 51(당) 기	제 50(전) 기

1. 기초 대손충당금 잔액합계	4,675,349,664	23,901,221,826

2. 순대손처리액	1,495,419	(12,615,781,193)

대손처리액(상각채권액)	1,495,419	(12,615,781,193)

3. 대손상각비 계상(환입)액	(2,333,471,749)	(7,309,269,901)

4. 연결범위변동	-	699,178,932

5. 기말 대손충당금 잔액합계	2,343,373,334	4,675,349,664

※ 상기 대손충당금 설정현황은 연결기준입니다. 3) 매출채권관련 대손충당금 설정방침 ① 대손충당금 설정방침

연결기업은 기준서 제1109호의 새로운 기대신용손실 모형 적용대상이 되는 세가지 유형의 금융자산을 보유하고 있습니다.

·재고자산의 매출에 따른 매출채권

·기타포괄손익-공정가치로 측정되는 지분상품

·상각후원가로 측정되는 기타채권

연결기업은 기준서 제1109호의 도입으로 손상차손의 인식 관련 정책을 변경하였습니다. 매출채권의 손상 시 간편법을 적용하고 있어 전체 매출채권에 대해 전체 기간 기대신용손실을 사용합니다.

② 대손처리기준 : 매출채권 등에 대해 아래와 같은 사유발생시 실대손처리 - 파산, 부도, 강제집행, 사업의 폐지, 채무자의 사망, 실종등으로 인해 채권의 회수불능이 객관적으로 입증된 경우 - 소송에 패소하였거나 법적 청구권이 소멸한 경우 - 외부 채권회수 전문기관이 회수가 불가능하다고 통지한 경우 - 담보설정 부실채권, 보험Cover 채권은 담보물을 처분하거나 보험사로부터 보험금을 수령한 경우 - 회수에 따른 비용이 채권금액을 초과하는 경우4) 매출채권 및 기타채권 잔액 현황

(단위 : 원)

구 분	제 51(당) 기	제 50(전) 기

받을어음(만기미도래)	630,461,983	803,173,030

30일 미만(*1)	28,076,188,013	18,794,018,420

30일~60일 미만	10,423,985,062	5,695,569,912

60일~90일 미만	5,343,776,299	584,504,179

90일~150일 미만	546,626,033	220,964,727

150일~240일 미만	1,714,833,393	4,482,500

240일~330일 미만	11,520,040	38,246,610

330일 초과	771,416,449	4,079,072,773

부도어음	7,392,000	7,392,000

합계	47,526,199,272	30,227,424,151

※ 상기 매출채권 금액은 연결기준으로 작성하였습니다.다. 재고자산 현황

(4) 당기말 현재 재고자산의 부문별 재고자산의 보유현황은 다음과 같습니다.

( 단위 : 원 )

사업부문	계정과목	제 51(당) 기	제 50(전) 기

화학부문(이산화티타늄)	제품	1,835,929,860	1,466,462,765

반제품	-	37,863,721

재공품	2,592,368,750	923,813,045

원재료	4,726,234,059	5,827,911,612

부재료	338,603,641	191,755,777

저장품	306,393,082	323,130,171

미착품	5,178,450,513	7,384,587,294

상품	718,292,499	269,349,602

소계	15,696,272,404	16,424,873,987

에코켐부문(황산코발트)	제품	2,845,350,513	300,214,347

재공품	3,196,108,158	2,018,585,255

원재료	1,230,232,603	2,312,845,498

부재료	168,506,043	191,460,498

저장품	56,016,540	20,783,770

미착품	2,236,269,878	5,755,478,240

소계	9,732,483,735	10,599,367,608

신소재부문	제품	18,514,184,728	5,556,756,747

재공품	2,545,023,520	11,807,783,301

원재료	10,039,511,089	11,752,160,321

부재료	996,729,563	1,143,426,912

저장품	121,935,036	122,562,572

미착품	2,029,729,611	246,274,701

상품	251,915,731	245,728,702

소계	34,499,029,278	30,874,693,256

촉매부문	제품	1,462,335,946	900,400,078

재공품	76,579,900	46,126,498

원재료	304,174,710	113,405,328

저장품	47,730,027	37,123,501

미착품	-	48,552,734

상품	67,590,875	51,091,181

소계	1,958,411,458	1,196,699,320

합계	제품	24,657,801,047	8,223,833,937

재공품	8,410,080,328	14,834,171,820

원재료	16,300,152,461	20,006,322,759

부재료	1,503,839,247	1,526,643,187

저장품	532,074,685	503,600,014

미착품	9,444,450,002	13,434,892,969

상품	1,037,799,105	566,169,485

합계	61,886,196,875	59,095,634,171

총자산대비 재고자산 구성비율(%)[재고자산합계/기말자산총계X100]	13%	13%

재고자산회전율(회수)[연환산 매출원가/{(기초재고+기말재고/2}]	10회	9회

(4) 재고실사연결기업은 자체적으로 각 공장 혁신지원팀의 주관하에 매월 재고실사를 실시하고 있으며, 이를 근거로 매월 재고자산의 수량 및 금액을 결정하고 있습니다. 또한 감사인의 입회하에 연말 재고자산 실사를 실시하였으며, 재고자산 실사일자 및 입회자의 내역은 다음과 같습니다.

법인명	실사 일자	실사입회자

코스모화학(주)	2018.07.02, 2019.01.02	정일회계법인

코스모신소재(주)	2018.07.02, 2019.01.02	정일회계법인

코스모촉매(주)	2018.07.02, 2019.01.02	정일회계법인

코스모에코켐(주)	2018.07.02, 2019.01.02	정일회계법인

(5) 장기체화 재고등의 내역 재고자산의 시가가 장부가액 보다 하락하여 발생한 평가손실은 해당 재고자산에 차감하여 재무상태표 가액을 결정하고 있으며, 당기말 현재 재고자산에 대한 평가내역은 다음과 같습니다.

[단위 : 백만원]

구 분	당기말

취득원가	보유금액	평가충당금	기말잔액

상품	1,038	1,038	0	1,038

제품	12,212	12,212	△2,656	9,556

반제품	15,306	15,306	△205	15,101

재공품	10,644	10,644	△2,234	8,410

원재료	17,852	17,852	△1,552	16,300

부재료	1,504	1,504	0	1,504

저장품	532	532	0	532

미착품	9,444	9,444	0	9,444

합계	68,533	68,533	△6,647	61,886

※ 상기 재고자산 금액은 연결기준으로 작성하였습니다. 라. 수주계약 현황 - 해당사항 없음

마. 공정가치 평가 내역

① 금융자산 (1) 분류2018년 1월 1일부터 당사는 다음의 측정 범주로 금융자산을 분류합니다.

-	공정가치 측정 금융자산 (기타포괄손익 또는 당기손익에 공정가치 변동 인식)

-	상각후원가 측정 금융자산

금융자산은 금융자산의 관리를 위한 사업모형과 금융자산의 계약상 현금흐름 특성에근거하여 분류합니다.공정가치로 측정하는 금융자산의 손익은 당기손익 또는 기타포괄손익으로 인식합니다. 채무상품에 대한 투자는 해당 자산을 보유하는 사업모형에 따라 당기손익 또는 기타포괄손익으로 인식합니다. 당사는 금융자산을 관리하는 사업모형을 변경하는 경우에만 채무상품을 재분류합니다. 단기매매항목이 아닌 지분상품에 대한 투자는 최초 인식시점에 후속적인 공정가치 변동을 기타포괄손익으로 표시할 것을 지정하는 취소불가능한 선택을 할 수 있습니다. 지정되지 않은 지분상품에 대한 투자의 공정가치 변동은 당기손익으로 인식합니다.(2) 측정당사는 최초 인식시점에 금융자산을 공정가치로 측정하며, 당기손익-공정가치 측정 금융자산이 아닌 경우에 해당 금융자산의 취득이나 해당 금융부채의 발행과 직접 관련되는 거래원가는 공정가치에 가산합니다. 당기손익-공정가치 측정 금융자산의 거래원가는 당기손익으로 비용처리합니다. 내재파생상품을 포함하는 복합계약은 계약상 현금흐름이 원금과 이자로만 구성되어 있는지를 결정할 때 해당 복합계약 전체를 고려합니다.가. 채무상품금융자산의 후속적인 측정은 금융자산의 계약상 현금흐름 특성과 그 금융자산을 관리하는 사업모형에 근거합니다. 당사는 채무상품을 다음의 세 범주로 분류합니다.1) 상각후원가 측정 금융자산계약상 현금흐름을 수취하기 위해 보유하는 것이 목적인 사업모형 하에서 금융자산을 보유하고, 계약상 현금흐름이 원리금만으로 구성되어 있는 자산은 상각후원가로 측정합니다. 상각후원가로 측정하는 금융자산으로서 위험회피관계의 적용 대상이 아닌 금융자산의 손익은 해당 금융자산을 제거하거나 손상할 때 당기손익으로 인식합니다. 유효이자율법에 따라 인식하는 금융자산의 이자수익은 '금융수익'에 포함됩니다.2) 기타포괄손익-공정가치 측정 금융자산계약상 현금흐름의 수취와 금융자산의 매도 둘 다를 통해 목적을 이루는 사업모형 하에서 금융자산을 보유하고, 계약상 현금흐름이 원리금만으로 구성되어 있는 금융자산은 기타포괄손익-공정가치로 측정합니다. 손상차손(환입)과 이자수익 및 외환손익을 제외하고는, 기타포괄손익-공정가치로 측정하는 금융자산의 손익은 기타포괄손익으로 인식합니다. 금융자산을 제거할 때에는 인식한 기타포괄손익누계액을 자본에서 당기손익으로 재분류합니다. 유효이자율법에 따라 인식하는 금융자산의 이자수익은 '금융수익'에 포함됩니다. 외환손익은 '금융수익' 또는 '금융비용'으로 표시하고 손상차손은 '기타비용'으로 표시합니다.

3) 당기손익-공정가치측정 금융자산상각후원가 측정이나 기타포괄손익-공정가치 측정 금융자산이 아닌 채무상품은 당기손익-공정가치로 측정됩니다. 위험회피관계가 적용되지 않는 당기손익-공정가치 측정 채무상품의 손익은 당기손익으로 인식하고 발생한 기간에 손익계산서에 '기타수익' 또는 '기타비용'으로 표시합니다.나. 지분상품당사는 모든 지분상품에 대한 투자를 후속적으로 공정가치로 측정합니다. 공정가치 변동을 기타포괄손익으로 표시할 것을 선택한 지분상품에 대해 기타포괄손익으로 인식한 금액은 해당 지분상품을 제거할 때에도 당기손익으로 재분류하지 않습니다. 이러한 지분상품에 대한 배당수익은 당사가 배당을 받을 권리가 확정된 때에 손익계산서에 '기타수익'으로 인식합니다.당기손익-공정가치로 측정하는 금융자산의 공정가치 변동은 손익계산서에 '기타수익' 또는 '기타비용'으로 표시합니다. 기타포괄손익-공정가치로 측정하는 지분상품에 대한 손상차손(환입)은 별도로 구분하여 인식하지 않습니다. (3) 손상당사는 미래전망정보에 근거하여 상각후원가로 측정하거나 기타포괄손익-공정가치로 측정하는 채무상품에 대한 기대신용손실을 평가합니다. 손상 방식은 신용위험의 유의적인 증가 여부에 따라 결정됩니다. 단, 매출채권에 대해 당사는 채권의 최초 인식시점부터 전체기간 기대신용손실을 인식하는 간편법을 적용합니다.② 금융부채(1) 분류 및 측정모든 금융부채는 다음을 제외하고는 후속적으로 상각후원가로 측정되도록 분류합니다. ㆍ당기손익-공정가치 측정 금융부채. 파생상품부채를 포함한 이러한 부채는 후속적 으로 공정가치로 측정합니다.

ㆍ금융자산의 양도가 제거 조건을 충족하지 못하거나 지속적 관여 접근법이 적용되 는 경우에 생기는 금융부채. 이러한 금융부채는 주석 2.5의 내용을 적용하여 측정합니다.

ㆍ금융보증계약. 최초 인식시 공정가치로 측정되며, 이후에 이러한 계약의 발행자는 해당 계약을 후속적으로 다음 중 큰 금액으로 측정합니다.

- 기대신용손실에 따라 산정한 손실충당금

- 최초 인식금액에서 기업회계기준서 제1115호에 따라 인식한 이익누계액을 차감한 금액ㆍ시장이자율보다 낮은 이자율로 대출하기로 한 약정. 최초 인식 후에 이러한 약정의 발행자는 후속적으로 해당 약정을 다음 중 큰 금액으로 측정합니다.

- 기대신용손실에 따라 산정한 손실충당금

- 최초 인식금액에서 기업회계기준서 제1115호에 따라 인식한 이익누계액을 차감한 금액

ㆍ기업회계기준서 제1103호를 적용하는 사업결합에서 취득자가 인식하는 조건부 대가. 이러한 조건부 대가는 후속적으로 당기손익-공정가치로 측정합니다.

당사는 당기손익-공정가치 측정 항목으로 지정한 금융부채의 공정가치 변동 중 해당금융부채의 신용위험 변동으로 인한 부분은 당기손익이 아닌 기타포괄손익으로 표시하고, 동 기타포괄손익은 후속적으로 당기손익으로 재순환하지 않습니다. 다만, 금융부채의 신용위험 변동에 따른 공정가치 변동을 기타포괄손익으로 인식하면 회계불일치가 발생하거나 확대될 경우에는 해당 공정가치 변동을 당기손익으로 인식합니다 .(2) 제거 금융부채는 계약상 의무가 이행, 취소 또는 만료되어 소멸되거나 기존 금융부채의 조건이 실질적으로 변경된 경우에 재무상태표에서 제거됩니다. ③ 공정가치의 측정공정가치의 정의는 청산하거나 사업규모를 중요하게 축소하거나 또는 불리한 조건으로 거래할 의도나 필요가 없는 상태인 계속기업가정을 전제로 하고 있습니다. 따라서공정가치는 강제된 거래, 비자발적인 청산 또는 재무적 어려움으로 인한 매도에서 수취하거나 지급하는 금액이 아니지만 금융상품의 신용수준을 반영하게 됩니다. 그러나 시장에서 거래되는 금융상품과 거래상대방에 대한 신용위험에 차이가 있다면 이를 반영하기 위해 더 유리한 시장에서의 가격을 조정하고 있습니다. 활성화된 시장에서 공표되는 가격은 공정가치의 최선의 추정치이며 이러한 가격이 있으면 금융자산이나 금융부채를 측정하는 데 그 가격을 사용하고 있습니다.보유자산이나 발행할 부채의 공시되는 적절한 시장가격은 일반적으로 현행 매입호가이고, 취득할 자산이나 보유부채의 공시되는 적절한 시장가격은 매도호가입니다. 현행 매입호가와 매도호가를 사용할 수 없는 경우 가장 최근의 거래 이후 경제적 상황에 유의적 변화가 없다면, 가장 최근의 거래가격을 현행 공정가치의 증거로 하고 있습니다. 거래 이후 조건이 변경되었다면 유사한 금융상품의 현행 가격이나 이자율을 참고하여 변경된 조건을 공정가치에 반영하고 있습니다.금융상품에 대한 활성화된 시장이 없다면, 공정가치는 평가기법을 사용하여 결정하고 있습니다. 평가기법은 합리적인 판단력과 거래의사가 있는 독립된 당사자 사이의 최근거래를 사용하는 방법, 실질적으로 동일한 다른 금융상품의 현행 공정가치를 이용할 수 있다면 이를 참조하는 방법, 현금흐름할인방법과 옵션가격결정모형을 포함합니다. 또한, 금융상품의 가격을 결정하는 데 시장참여자가 일반적으로 사용하는 평가기법이 있으며, 그 평가기법이 실제 시장거래가격에 대한 신뢰성 있는 추정치를 제공한다는 사실을 제시할 수 있다면 그 평가기법을 사용하고 있습니다. 활성시장에서 공시되는 시장가격이 없고 공정가치를 신뢰성 있게 측정할 수 없는 지분상품과 연계되어 있으며 그 지분상품의 인도로 결제되어야 하는 파생금융자산과 부채는 원가로 측정하고 있습니다. 이러한 파생금융자산에 대하여 손상발생의 객관적인 증거가 있다면, 손상차손은 유사한 금융자산의 현행 시장수익률로 할인한 추정 미래현금흐름의 현재가치와 장부금액의 차이로 측정하고 있습니다.

※ 기타 공정가치 평가내역과 관련한 자세한 사항은 Ⅲ. 재무에 관한사항. 연결 및 별도재무제표 주석을 확인하여 주시기 바랍니다.

## 채무증권 발행실적

(기준일 : 2018년 12월 31일 ) (단위 : 백만원, %)

발행회사	증권종류	발행방법	발행일자	권면총액	이자율	평가등급(평가기관)	만기일	상환여부	주관회사

코스모화학(주)	회사채	사모	2018.04.30	20,059	3.25%	-	2021.04.30	미상환	Shinhan Asia Ltd.

코스모화학(주)	회사채	사모	2018.09.21	23,000	0.00%	-	2023.09.21	미상환	-

코스모신소재(주)	회사채	사모	2018.12.11	10,000	1.50%	-	2021.12.11	미상환	-

코스모에코켐(주)	회사채	사모	2018.07.09	3,000	7.50%	-	2018.08.31	상환완료	-

합 계	-	-	-	56,059	-	-	-	-	-

## 기업어음증권 미상환 잔액

(기준일 : 2018년 12월 31일 ) (단위 : 백만원)

잔여만기	10일 이하	10일초과30일이하	30일초과90일이하	90일초과180일이하	180일초과1년이하	1년초과2년이하	2년초과3년이하	3년 초과	합 계

미상환 잔액	공모	-	-	-	-	-	-	-	-	-

사모	-	-	-	-	-	-	-	-	-

합계	-	-	-	-	-	-	-	-	-

## 전자단기사채 미상환 잔액

(기준일 : 2018년 12월 31일 ) (단위 : 백만원)

잔여만기	10일 이하	10일초과30일이하	30일초과90일이하	90일초과180일이하	180일초과1년이하	합 계	발행 한도	잔여 한도

미상환 잔액	공모	-	-	-	-	-	-	-	-

사모	-	-	-	-	-	-	-	-

합계	-	-	-	-	-	-	-	-

## 회사채 미상환 잔액

(기준일 : 2018년 12월 31일 ) (단위 : 백만원)

잔여만기	1년 이하	1년초과2년이하	2년초과3년이하	3년초과4년이하	4년초과5년이하	5년초과10년이하	10년초과	합 계

미상환 잔액	공모	-	-	-	-	-	-	-	-

사모	-	-	30,059	2,500	23,000	-	-	55,559

합계	-	-	30,059	2,500	23,000	-	-	55,559

※ 상기자료는 연결기준 입니다.

(기준일 : 2018년 12월 31일 ) (단위 : 백만원)

잔여만기	1년 이하	1년초과2년이하	2년초과3년이하	3년초과4년이하	4년초과5년이하	5년초과10년이하	10년초과	합 계

미상환 잔액	공모	-	-	-	-	-	-	-	-

사모	-	-	20,059	2,500	23,000	-	-	45,559

합계	-	-	20,059	2,500	23,000	-	-	45,559

※ 상기자료는 개별기준 입니다.

## 신종자본증권 미상환 잔액

(기준일 : 2018년 12월 31일 ) (단위 : 백만원)

잔여만기	1년 이하	1년초과5년이하	5년초과10년이하	10년초과15년이하	15년초과20년이하	20년초과30년이하	30년초과	합 계

미상환 잔액	공모	-	-	-	-	-	-	-	-

사모	-	-	-	-	-	-	-	-

합계	-	-	-	-	-	-	-	-

## 조건부자본증권 미상환 잔액

(기준일 : 2018년 12월 31일 ) (단위 : 백만원)

잔여만기	1년 이하	1년초과2년이하	2년초과3년이하	3년초과4년이하	4년초과5년이하	5년초과10년이하	10년초과20년이하	20년초과30년이하	30년초과	합 계

미상환 잔액	공모	-	-	-	-	-	-	-	-	-	-

사모	-	-	-	-	-	-	-	-	-	-

합계	-	-	-	-	-	-	-	-	-	-