코스모화학 사업보고서 (2018.12)
5. 재무제표 주석

제 51기 2018년 01월 01일부터 2018년 12월 31일까지
제 50기 2017년 01월 01일부터 2017년 12월 31일까지
코스모화학주식회사

1. 일반사항 코스모화학주식회사(이하 "당사" 라 함)는 이산화티타늄등의 제조 및 판매를 주된 영업으로 1968년 2월 12일에 설립되어 1987년 7월 한국거래소의 유가증권시장에 주식을 상장하였으며, 당기말 현재 주요 주주현황은 다음과 같습니다.

(단위: 주)

구분	소유주식수	지 분 율

코스모턴어라운드 유한회사	4,517,374	28.52%

허경수	652,000	4.12%

자기주식	26,230	0.17%

기타	10,644,894	67.20%

합계	15,840,498	100.00%

2. 재무제표작성기준 및 유의적인 회계정책

2.1. 재무제표 작성기준 재무제표는 주식회사 등의 외부감사에 관한 법률 에서 규정하고 있는 국제회계기준위원회의 국제회계기준을 채택하여 정한 회계처리기준인 한국채택국제회계기준에 따라 작성되었습니다. 한국채 택국제회계기준은 국제회계기준위원회("IASB")가 발표한 기준서와 해석서 중 대한민국이 채택한 내용을 의미합니다. 한국채택국제회계기준은 재무제표 작성시 중요한 회계추정의 사용을 허용하고 있으며, 회계정책을 적용함에 있어 경영진의 판단을 요구하고 있습니다. 보다 복잡하고 높은 수준의 판단이 요구되는 부분이나 중요한 가정 및 추정이 요구되는 부분은 주석3에서 설명하고 있습니다. 2-2 종속기업 및 관계기업 투자당사의 재무제표는 기업회계기준서 제1027호에 따른 별도재무제표로서 지배기업 및관계기업의 투자자가 투자자산을 피투자자의 보고된 성과와 순자산에 근거하지 않고직접적인 지분투자에 근거한 회계처리로 표시한 재무제표입니다. 당사는 종속기업 및 관계기업에 대한 투자자산을 기업회계기준서 제1027호에 따른 원가법에 따라 회계처리하고 있습니다. 다만, 한국채택국제회계기준을 최초로 채택하기 전부터 소유한 종속기업 및 관계기업투자에 대하여는 기업회계기준서 제1101호(한국채택국제회계기준의 최초채택)를 적용하여 한국채택국제회계기준 전환일의 과거회계기준에 따른 장부금액을 간주원가로 사용하여 원가법을 적용하였습니다. 한편, 종속기업 및 관계기업으로부터의 배당금은 배당을 받을 권리가 확정되는 시점에 당기손익으로 인식하고 있습니다.

2.3 회계정책의 변경 및 공지사항(1) 당기에 신규로 적용한 제ㆍ개정 기준서 및 해석서2018년 1월 1일 이후 시작하는 회계연도에 시행일이 도래하여 당사가 적용한 제ㆍ개정 기준서 및 해석서는 다음과 같습니다.

- 기업회계기준서 제1109호 '금융상품' 제정

당사는 2018년 1월 1일을 최초적용일로 하여 기준서 제1109호 '금융상품'을 적용하였습니다. 기준서 제1109호의 경과규정에 따라 비교표시된 재무제표는 재작성되지 않았습니다.

- 기업회계기준서 제1115호 '고객과의 계약에서 생기는 수익' 제정당사는 2018년 1월 1일을 최초적용일로 하여 기준서 제1115호 '고객과의 계약에서 생기는 수익'을 적용하였습니다. 기준서 제1115호의 경과규정에 따라 비교표시된 재무제표는 재작성되지 않았습니다.

- 한국채택국제회계기준 2014-2016 연차개선 동 연차개선은 기업회계기준서 제1101호 '한국채택국제회계기준의 최초채택'과 기업회계기준서 제1028호 '관계기업과 공동기업에 대한 투자'에 대한 일부 개정사항을포함하고 있습니다. 기업회계기준서 제1028호와 관련하여 벤처캐피탈 투자기구나 이와 유사한 기업은 각각의 관계기업과 공동기업을 개별적으로 당기손익-공정가치 측정항목으로 선택할 수 있고, 그러한 선택은 공동기업이나 관계기업에 대한 투자를 최초 인식할 때 해야한다는 점을 명확히 합니다. 또한 투자기업이 아닌 기업이 투자기업인 관계기업과 공동기업에 지분법을 적용하는 경우에 투자기업인 관계기업 등이종속기업에 적용한 공정가치 측정을 그대로 적용하는 것을 허용하고, 이는 각각의 투자기업인 관계기업 등에 대해 개별적으로 선택할 수 있다는 점을 명확히 하고 있습니다. 당사는 한국채택국제회계기준을 최초채택하지도 않고 벤처캐피탈 투자기구도 아니기 때문에 동 개정사항이 재무제표에 미치는 영향 은 없습니다. - 기업회계기준서 제1040호 투자부동산(개정)동 개정사항은 부동산이 투자부동산의 정의를 충족하는지(또는 충족하지 못하게 되는지)를 평가하고 사용의 변경이 발생하였다는 관측가능한 증거가 뒷받침되는 경우에 투자부동산으로(또는 투자부동산으로부터) 대체함을 명확히 합니다. 또한 동 개정사항은 기업회계기준서 제1040호에 열거된 상황 이외의 상황도 사용에 변경이 있다는 증거가 될 수 있고, 건설중인 부동산에 대해서도 사용의 변경이 가능하다는 점(즉 사용의 변경이 완성된 자산에 한정되지 않음)을 명확히 하고 있습니다. 동 기준서가 당사의 재무제표에 미치는 유의적인 영향은 없습니다.

- 기업회계기준해석서 제2122호 '외화 거래와 선지급ㆍ선수취 대가' 제정 제정된 해석서에 따르면, 관련 자산, 부채, 비용, 수익(또는 그 일부)의 최초 인식에 적용할 환율을 결정하기 위한 거래일은 대가를 선지급하거나 선수취하여 비화폐성자산이나 비화폐성부채를 최초로 인식하는 날입니다. 기업회계기준해석서 제2122호의채택으로 인하여 재무제표에 미치는 유의적인 영향은 없습니다.

- 기업회계기준서 제1102호 주식기준보상

동 기준서는 1) 현금결제형 주식기준보상거래의 공정가치를 측정할 때, 가득조건과 비가득조건의 효과에 대한 회계처리는 주식결제형 주식기준보상거래를 측정할 때의 고려방법과 동일하게 고려해야 한다는 것과 2) 기업이 주식결제형 주식기준보상에 대한 종업원의 소득세를 원천징수해서 과세당국에 납부해야 하는 경우 순결제 특성이 없다고 가정할 때 주식결제형 주식기준보상으로 분류된다면 그 전부를 주식결제형으로 분류하는 것, 그리고 3) 현금결제형 주식기준보상거래의 조건이 변경되어 주식결제형으로 변경되는 경우 기존 부채를 제거하고, 조건변경일에 부여된 지분상품의 공정가치에 기초하여 측정하여, 조건 변경일에 제거된 부채의 장부금액과 인식된 자본금액의 차이는 즉시 당기손익으로 인식하는 것을 주요 내용으로 하고 있으며 동 기준서가 당사의 재무제표에 미치는 유의적인 영향은 없습니다. - 기업회계기준서 제1104호 '보험계약' 개정 개정기준서는 보험자의 활동이 대부분 보험과 관련되어 있는 등 일정 조건을 충족하는 보험자의 경우 이 기준서에서 제공하는 한시적 면제규정에 따라 2021년 1월 1일 전에 시작하는 회계연도에 기업회계기준서 제1109호 대신에 기업회계기준서 제1039호를 적용할 수 있는 것 등을 주요 내용으로 하고 있습니다. 상기 개정 내용이 재무제표에 미치는 유의적인 영향은 없습니다.

(2) 시행일이 미도래하였고 조기적용도 하지 않은 제ㆍ개정 기준서 및 해석서 제정ㆍ공표되었으나 2018년 1월 1일 이후 시작하는 회계연도에 시행일이 도래하지 아니하였고, 당사가 조기 적용하지 아니한 제ㆍ개정 기준서 및 해석서는 다음과 같습니다.

- 기업회계기준서 제1116호 '리스' 제정2017년 5월 22일 제정된 기업회계기준서 제1116호 '리스'는 2019년 1월 1일 이후 최초로 시작되는 회계연도부터 적용하되 조기 적용할 수도 있습니다. 동 기준서는 현행 기업회계기준서 제1017호 '리스', 기업회계기준해석서 제2104호 '약정에 리스가 포함되어 있는지의 결정', 기업회계기준해석서 제2015호 '운용리스: 인센티브', 기업회계기준해석서 제2027호 '법적 형식상의 리스를 포함하는 거래의 실질에 대한 평가'를 대체할 예정입니다.당사는 계약의 약정시점에, 계약 자체가 리스인지, 계약이 리스를 포함하는지를 판단하며, 최초 적용일에도 동 기준서에 따라 계약이 리스인지, 리스를 포함하고 있는지를 식별합니다. 다만, 당사는 최초 적용일 이전 계약에 대해서는 실무적 간편법을 적용하여 모든 계약에 대해 다시 판단하지 않을 수 있습니다.리스이용자 및 리스제공자는 리스계약이나 리스를 포함하는 계약에서 계약의 각 리스요소를 리스가 아닌 요소(이하 '비리스요소'라고 함)와 분리하여 리스로 회계처리해야 합니다. 리스이용자는 기초자산을 사용할 권리를 나타내는 사용권자산(리스자산)과 리스료를 지급할 의무를 나타내는 리스부채를 인식해야 합니다. 다만, 단기리스(리스개시일에 리스기간이 12개월 이하인 리스)와 소액자산(예: 기초자산 $5,000 이하) 리스의 경우 동 기준서의 예외규정을 선택할 수 있습니다. 또한, 리스이용자는 실무적 간편법으로 비리스요소를 리스요소와 분리하지 않고 각 리스요소와 관련 비리스요소를 하나의 리스요소로 회계처리하는 방법을 기초자산의 유형별로 선택하여 적용할 수 있습니다.리스제공자 회계처리는 현행 기업회계기준서 제1017호의 회계처리와 유의적으로 변동되지 않았습니다.

① 리스이용자로서의 회계처리리스이용자는 기업회계기준서 제1008호 '회계정책, 회계추정의 변경 및 오류'에 따라 표시되는 각 과거 보고기간에 소급 적용하는 방법(완전 소급법)과, 최초 적용일에 최초 적용 누적효과를 인식하도록 소급 적용하는 방법(누적효과 일괄조정 경과조치) 중 하나의 방법으로 적용할 수 있습니다. 당사는 아직 그 적용방법을 선택하지 않았습니다.당사는 보고기간 종료일 현재 상황 및 입수 가능한 정보에 기초하여 기업회계기준서 제1116호 적용 시 2018년 재무제표에 미치는 잠재적인 영향을 예비 평가 중에 있으며,향후 추가적인 정보에 기초하여 보다 구체적인 재무적 영향을 분석할 예정입니다.

② 리스제공자로서의 회계처리당사는 리스제공자로서 현재의 리스 회계처리가 기업회계기준서 제1116호를 적용하더라도 유의적으로 달라지지 않아 재무제표에 미치는 영향도 유의적이지 않을 것으로 예상합니다. - 기업회계기준서 제1109호 '금융상품' 개정 개정기준서는 계약의 조기 청산을 발생시키는 사건이나 상황과 무관하고, 당사자가 계약의 조기 청산에 대한 합리적인 보상을 하거나 받는 지와 관계없이 계약상 현금흐름을 만족하는 금융자산임을 주요 내용으로 하고 있습니다. 동 개정내용은 2019년 1월 1일 이후 개시되는 회계연도부터 적용될 예정이며 조기 적용이 허용됩니다. 당사는 상기 개정 기준서의 영향을 검토 중에 있습니다. - 기업회계기준서 제1019호 '종업원급여' 개정 개정기준서는 보고기간 중에 제도개정 등이 발생하여 순확정급여부채(자산)을 재측정한 경우, 재측정한 이후 보고기간의 당기근무원가와 순이자는 순확정급여부채(자산)의 재측정에 사용된 가정을 이용하여 계산하는 것 등을 주요 내용으로 하고 있습니다. 동 개정내용은 2019년 1월 1일 이후 개시되는 회계연도부터 적용될 예정이며 조기 적용이 허용됩니다. 당사는 상기 개정 기준서의 영향을 검토 중에 있습니다. - 기업회계기준서 제1028호 '관계기업과 공동기업에 대한 투자' 개정 개정기준서는 관계기업이나 공동기업에 대한 다른 금융상품(지분법을 적용하지 않는금융상품)에 기업회계기준서 제1109호를 적용하며, 이러한 금융상품에는 실질적으로 기업의 관계기업이나 공동기업에 대한 순투자의 일부를 구성하는 장기투자지분이포함되며, 기업은 그러한 장기투자지분에 대하여 기업회계기준서 제1028호를 적용하기 전에 기업회계기준서 제1109호를 우선하여 적용하는 것 등을 주요 내용으로 하고 있습니다. 동 개정내용은 2019년 1월 1일 이후 개시되는 회계연도부터 적용될 예정이며 조기 적용이 허용됩니다. 당사는 상기 개정 기준서의 영향을 검토 중에 있습니다.

- 기업회계기준해석서 제2123호 '법인세처리의 불확실성' 제정 제 해석서는 과세당국이 불확실한 법인세 처리를 수용할 가능성이 높은지(probable)를 판단하여 과세소득(세무상결손금), 세무기준액, 미사용 세무상결손금, 미사용 세액공제, 세율을 산정하는 것 등을 주요 내용으로 하고 있습니다. 동 제정내용은 2019년 1월 1일 이후 개시되는 회계연도부터 적용될 예정이며 조기 적용이 허용됩니다. 당사는 상기 제정 해석서의 영향을 검토 중에 있습니다. - 한국채택국제회계기준 2015-2017 연차개선 기업회계기준서 제1103호 '사업결합'과 관련하여 공동약정의 한 당사자가 공동영업인 사업에 대한 지배력을 획득하는 경우 단계적으로 이루어지는 사업결합에 해당함을 명확히 하는 등 개정내용을 포함하여 기업회계기준서 제1111호 '공동영업', 기업회계기준서 제1012호 '법인세' 및 기업회계기준서 제1023호 '차입원가'에 대한 일부개정내용이 있습니다. 당사는 상기 개정 기준서의 영향을 검토 중에 있습니다. (3) 회계정책의 변경 ① 기준서 제1109호 '금융상품'의 적용당사는 2018년 1월 1일을 최초적용일로 하여 기준서 제1109호를 적용하였으며, 경과규정에 따라 전기 재무제표는 재작성하지 않았습니다. 동 기준서의 적용이 재무제표에 미치는 영향은 다음과 같습니다. 가. 금융상품의 분류와 측정1) 최초적용일인 2018년 1월 1일 현재 기준서 제1109호의 도입으로 인한 금융상품 계정별 재분류 내역은 다음과 같습니다.

(단위: 원)

구 분	측정 범주	장부금액

K-IFRS 제1039호	K-IFRS 제1109호	K-IFRS 제1039호	K-IFRS 제1109호

금융자산

현금및현금성자산	대여금및수취채권	상각후원가	821,789,124	821,789,124

단기금융상품	대여금및수취채권	상각후원가	2,000,000,000	2,000,000,000

매출채권및기타채권	대여금및수취채권	상각후원가	10,865,240,877	10,865,240,877

매도가능금융자산	매도가능금융자산	기타포괄손익-공정가치	291,000,000	291,000,000

기타비유동금융자산	대여금및수취채권	상각후원가	2,580,110,778	2,580,110,778

소 계	16,558,140,779	16,558,140,779

금융부채의 경우 상각후원가 측정 금융부채는 상각후원가로 분류하였습니다.

2) 당기초 현재 금융상품의 재분류로 인해 자본에 미치는 영향은 없습니다.

나. 금융자산의 손상당사는 기준서 제1109호의 새로운 기대신용손실 모형 적용대상이 되는 세가지 유형의 금융자산을 보유하고 있습니다.

·재고자산의 매출에 따른 매출채권

·기타포괄손익-공정가치로 측정되는 지분상품

·상각후원가로 측정되는 기타채권

당사는 기준서 제1109호의 도입으로 손상차손의 인식 관련 정책을 변경하였습니다.

매출채권의 손상 시 간편법을 적용하고 있어 전체 매출채권에 대해 전체 기간 기대신용손실을 사용합니다. 기준서 제 1109호의 도입에 따라 기대신용위험모형의 적용으로 인한 조정금액은 경미합니다.

다. 위험회피회계당기말 현재 통화스왑 위험회피는 기준서 제1109호의 현금흐름위험회피 적용조건을충족합니다. 또한, 당사의 위험관리전략과 위험회피 문서화는 기준서 제1109호의 요구사항을 충족하며 이에 따라 위험회피관계는 지속되는 것으로 회계처리하였습니다.

② 기준서 제1115호 '고객과의 계약에서 생기는 수익' 적용당사는 2018년 1월 1일을 최초적용일로 하여 기준서 제1115호를 적용하였으며, 경과규정에 따라 전기 재무제표는 재작성하지 않았습니다. 동 기준서의 적용이 재무제표에 미치는 영향은 다음과 같습니다.

가. 최초적용일인 2018년 1월 1일 현재 기준서 제1115호의 도입으로 인해 재무상태에 미치는 영향은 다음과 같습니다.

(단위 : 원)

구 분	기준서 제1115호채택 전 금액	조 정	기준서 제1115호조정 후 금액

유동자산	38,448,889,640	195,852,313	38,644,741,953

자산총계	241,006,048,405	195,852,313	241,201,900,718

유동부채	110,866,313,976	274,605,197	111,140,919,173

부채총계	147,027,045,180	274,605,197	147,301,650,377

자본총계	93,979,003,225	(78,752,884)	93,900,250,341

나. K-IFRS 제 1115호를 최초 적용한 보고기간인 당기말 현재 변경 전 기준에 따라 영향을 받는 재무제표의 각 항목은 다음과 같습니다.1) 재무상태표

(단위 : 원)

구 분	기준서 제1115호채택 전 금액	조 정	기준서 제1115호조정 후 금액

유동자산	35,663,145,909	334,374,195	35,997,520,104

자산총계	238,345,922,955	334,374,195	238,680,297,150

유동부채	68,986,762,223	401,941,190	69,388,703,413

부채총계	140,427,654,629	401,941,190	140,829,595,819

자본총계	97,918,268,326	(67,566,995)	97,850,701,331

2) 손익계산서

(단위 : 원)

구 분	기준서 제1115호채택 전 금액	조 정	기준서 제1115호조정 후 금액

매출	112,520,793,359	(123,533,437)	112,397,259,922

매출원가	99,630,531,174	1,799,448,254	101,429,979,428

매출총이익	12,890,262,185	(1,922,981,691)	10,967,280,494

영업이익	832,818,512	11,185,889	844,004,401

법인세비용	120,303,537	-	120,303,537

당기순이익	(5,603,102,302)	11,185,889	(5,591,916,413)

당기총포괄이익	(5,713,949,509)	11,185,889	(5,702,763,620)

2.3 수익의 인식 당사는 2018년 1월 1일부터 기준서 제1115호 '고객과의 계약에서 생기는 수익'을 적용하였습니다. 제1115호에 따르면 모든 유형의 계약에 5단계 수익인식모형(① 계약 식별 → ② 수행의무 식별 → ③ 거래가격 산정 → ④ 거래가격을 수행의무에 배분 →⑤ 수행의무 이행 시 수익 인식)을 적용하여 수익을 인식합니다. (1) 수행의무의 식별당사는 FOB조건 등에 따라 다양한 제품 및 상품을 수출하고 있습니다. 현재 수출거래에 따른 재화공급 및 운송용역, 보험용역이 서로 유의적으로 영향을 주고 받아 상호 관련성이 높은 상황이므로 단일 수행의무로 구분하였습니다.기업회계기준서 제1115호 적용 시 고객과의 계약에서 용역의 제공으로 구별되는 수행의무를 식별합니다. 각각의 수행의무를 한 시점에 이행하는지, 기간에 걸쳐 이행하는지에 따라 당사의 수익인식 시점이 변경될 수 있습니다.

(2) 반품권당사는 고객에게 반품을 허용하는 계약의 경우 현재 합리적으로 반품을 추정할 수 있고 수익의 다른 조건을 모두 충족하는 경우 수익을 인식하고 있습니다. 만약 합리적인 추정이 불가능 한 경우 수익인식은 반품기간이 종료되거나 반품을 합리적으로 추정할 수 있을 때까지 이연하고 있습니다.기업회계기준 제1115호에서는 이미 인식한 누적 수익 금액 중 유의적인 부분을 되돌리지 않을 가능성이 매우 높은 정도까지 수익을 인식하도록 하고 있습니다. 그 결과로 당사의 반품을 합리적으로 추정할 수 없는 계약의 경우 반품기간이 종료되거나 반품의 합리적인 추정이 가능해지는 시점보다 이른 시점에 수익을 인식할 것으로 기대됩니다. (3)변동대가당사는 받을 권리를 갖게 될 대가를 더 잘 예측할 것으로 예상하는 기댓값 방법을 사용하여 변동 대가를 추정하고, 반품기한이 경과할 때 이미 인식한 누적 수익금액 중 유의적인 부분을 되돌리지 않을 가능성이 매우 높은 금액까지만 변동대가를 거래가격에 포함하여 수익을 인식합니다. 기업이 받았거나 받을 대가 중에서 권리를 갖게 될 것으로 예상하지 않는 금액은 환불부채로 인식하고, 고객이 반품 권리를 행사할 때 고객으로부터 제품을 회수할 권리를 가지므로 그 자산을 환불자산으로 인식하고 해당 금액만큼 매출원가를 조정합니다. 제품을 회수할 권리는 제품의 과거 장부금액에서 제품을 회수하는데 드는 원가를 차감하여 측정합니다. (4) 거래가격의 배분당사는 하나의 계약에서 여러개의 수행의무가 식별될 경우 상대적 개별 판매가격을 기초로 거래가격을 배분합니다. 각 수행의무의 개별 판매가격을 추정하기 위하여 '시장평가 조정 접근법' 등을 사용합니다. 2.4 현금및현금성자산재무상태표상의 현금및현금성자산은 보통예금과 소액현금 및 취득당시 만기가 3개월이내인 단기성예금으로 구성되어 있습니다. 당좌차월은 재무상태표상 유동부채 중단기차입금 항목에 포함됩니다. 2.5 재고자산

재고자산은 취득원가와 순실현가능가치 중 낮은 금액으로 측정합니다. 원가는 고정 및 변동간접비의 체계적인 배부액으로, 재고자산분류별로 가장 적합한 방법으로 측정하고 있으며, 재고자산 중 제품, 상품 및 재공품은 총평균법, 원재료, 부재료, 저장품은 선입선출법, 미착품은 개별법으로 결정하고 있습니다. 순실현가능가치는 정상적인 영업과정의 예상판매가격에서 예상되는 추가완성원가와 판매비용을 차감한 금액입니다.당사는 주기적으로 재고자산평가충당금의 중요한 변동을 발생시킬 가능성이 있는 미래의 재고수요 등을 검토하여 과잉, 진부화 및 시장가치의 하락 등이 발생한 경우 재고자산평가충당금을 계상하고 그 전입액은 매출원가로 처리하고 있습니다. 2.6 금융자산(1) 분류2018년 1월 1일부터 당사는 다음의 측정 범주로 금융자산을 분류합니다.

-	공정가치 측정 금융자산 (기타포괄손익 또는 당기손익에 공정가치 변동 인식)

-	상각후원가 측정 금융자산

금융자산은 금융자산의 관리를 위한 사업모형과 금융자산의 계약상 현금흐름 특성에근거하여 분류합니다.공정가치로 측정하는 금융자산의 손익은 당기손익 또는 기타포괄손익으로 인식합니다. 채무상품에 대한 투자는 해당 자산을 보유하는 사업모형에 따라 당기손익 또는 기타포괄손익으로 인식합니다. 당사는 금융자산을 관리하는 사업모형을 변경하는 경우에만 채무상품을 재분류합니다. 단기매매항목이 아닌 지분상품에 대한 투자는 최초 인식시점에 후속적인 공정가치 변동을 기타포괄손익으로 표시할 것을 지정하는 취소불가능한 선택을 할 수 있습니다. 지정되지 않은 지분상품에 대한 투자의 공정가치 변동은 당기손익으로 인식합니다.(2) 측정당사는 최초 인식시점에 금융자산을 공정가치로 측정하며, 당기손익-공정가치 측정 금융자산이 아닌 경우에 해당 금융자산의 취득이나 해당 금융부채의 발행과 직접 관련되는 거래원가는 공정가치에 가산합니다. 당기손익-공정가치 측정 금융자산의 거래원가는 당기손익으로 비용처리합니다. 내재파생상품을 포함하는 복합계약은 계약상 현금흐름이 원금과 이자로만 구성되어 있는지를 결정할 때 해당 복합계약 전체를 고려합니다.가. 채무상품금융자산의 후속적인 측정은 금융자산의 계약상 현금흐름 특성과 그 금융자산을 관리하는 사업모형에 근거합니다. 당사는 채무상품을 다음의 세 범주로 분류합니다.1) 상각후원가 측정 금융자산계약상 현금흐름을 수취하기 위해 보유하는 것이 목적인 사업모형 하에서 금융자산을 보유하고, 계약상 현금흐름이 원리금만으로 구성되어 있는 자산은 상각후원가로 측정합니다. 상각후원가로 측정하는 금융자산으로서 위험회피관계의 적용 대상이 아닌 금융자산의 손익은 해당 금융자산을 제거하거나 손상할 때 당기손익으로 인식합니다. 유효이자율법에 따라 인식하는 금융자산의 이자수익은 '금융수익'에 포함됩니다.2) 기타포괄손익-공정가치 측정 금융자산계약상 현금흐름의 수취와 금융자산의 매도 둘 다를 통해 목적을 이루는 사업모형 하에서 금융자산을 보유하고, 계약상 현금흐름이 원리금만으로 구성되어 있는 금융자산은 기타포괄손익-공정가치로 측정합니다. 손상차손(환입)과 이자수익 및 외환손익을 제외하고는, 기타포괄손익-공정가치로 측정하는 금융자산의 손익은 기타포괄손익으로 인식합니다. 금융자산을 제거할 때에는 인식한 기타포괄손익누계액을 자본에서 당기손익으로 재분류합니다. 유효이자율법에 따라 인식하는 금융자산의 이자수익은 '금융수익'에 포함됩니다. 외환손익은 '금융수익' 또는 '금융비용'으로 표시하고 손상차손은 '기타비용'으로 표시합니다.

3) 당기손익-공정가치측정 금융자산상각후원가 측정이나 기타포괄손익-공정가치 측정 금융자산이 아닌 채무상품은 당기손익-공정가치로 측정됩니다. 위험회피관계가 적용되지 않는 당기손익-공정가치 측정 채무상품의 손익은 당기손익으로 인식하고 발생한 기간에 손익계산서에 '기타수익' 또는 '기타비용'으로 표시합니다.나. 지분상품당사는 모든 지분상품에 대한 투자를 후속적으로 공정가치로 측정합니다. 공정가치 변동을 기타포괄손익으로 표시할 것을 선택한 지분상품에 대해 기타포괄손익으로 인식한 금액은 해당 지분상품을 제거할 때에도 당기손익으로 재분류하지 않습니다. 이러한 지분상품에 대한 배당수익은 당사가 배당을 받을 권리가 확정된 때에 손익계산서에 '기타수익'으로 인식합니다.당기손익-공정가치로 측정하는 금융자산의 공정가치 변동은 손익계산서에 '기타수익' 또는 '기타비용'으로 표시합니다. 기타포괄손익-공정가치로 측정하는 지분상품에 대한 손상차손(환입)은 별도로 구분하여 인식하지 않습니다. (3) 손상당사는 미래전망정보에 근거하여 상각후원가로 측정하거나 기타포괄손익-공정가치로 측정하는 채무상품에 대한 기대신용손실을 평가합니다. 손상 방식은 신용위험의 유의적인 증가 여부에 따라 결정됩니다. 단, 매출채권에 대해 당사는 채권의 최초 인식시점부터 전체기간 기대신용손실을 인식하는 간편법을 적용합니다.2.7 금융부채(1) 분류 및 측정모든 금융부채는 다음을 제외하고는 후속적으로 상각후원가로 측정되도록 분류합니다. ㆍ당기손익-공정가치 측정 금융부채. 파생상품부채를 포함한 이러한 부채는 후속적 으로 공정가치로 측정합니다.

ㆍ금융자산의 양도가 제거 조건을 충족하지 못하거나 지속적 관여 접근법이 적용되 는 경우에 생기는 금융부채. 이러한 금융부채는 주석 2.5의 내용을 적용하여 측정합니다.

ㆍ금융보증계약. 최초 인식시 공정가치로 측정되며, 이후에 이러한 계약의 발행자는 해당 계약을 후속적으로 다음 중 큰 금액으로 측정합니다.

- 기대신용손실에 따라 산정한 손실충당금

- 최초 인식금액에서 기업회계기준서 제1115호에 따라 인식한 이익누계액을 차감한 금액ㆍ시장이자율보다 낮은 이자율로 대출하기로 한 약정. 최초 인식 후에 이러한 약정의 발행자는 후속적으로 해당 약정을 다음 중 큰 금액으로 측정합니다.

- 기대신용손실에 따라 산정한 손실충당금

- 최초 인식금액에서 기업회계기준서 제1115호에 따라 인식한 이익누계액을 차감한 금액

ㆍ기업회계기준서 제1103호를 적용하는 사업결합에서 취득자가 인식하는 조건부 대가. 이러한 조건부 대가는 후속적으로 당기손익-공정가치로 측정합니다.

당사는 당기손익-공정가치 측정 항목으로 지정한 금융부채의 공정가치 변동 중 해당금융부채의 신용위험 변동으로 인한 부분은 당기손익이 아닌 기타포괄손익으로 표시하고, 동 기타포괄손익은 후속적으로 당기손익으로 재순환하지 않습니다. 다만, 금융부채의 신용위험 변동에 따른 공정가치 변동을 기타포괄손익으로 인식하면 회계불일치가 발생하거나 확대될 경우에는 해당 공정가치 변동을 당기손익으로 인식합니다 .(2) 제거 금융부채는 계약상 의무가 이행, 취소 또는 만료되어 소멸되거나 기존 금융부채의 조건이 실질적으로 변경된 경우에 재무상태표에서 제거됩니다. 2.8 공정가치의 측정공정가치의 정의는 청산하거나 사업규모를 중요하게 축소하거나 또는 불리한 조건으로 거래할 의도나 필요가 없는 상태인 계속기업가정을 전제로 하고 있습니다. 따라서공정가치는 강제된 거래, 비자발적인 청산 또는 재무적 어려움으로 인한 매도에서 수취하거나 지급하는 금액이 아니지만 금융상품의 신용수준을 반영하게 됩니다. 그러나 시장에서 거래되는 금융상품과 거래상대방에 대한 신용위험에 차이가 있다면 이를 반영하기 위해 더 유리한 시장에서의 가격을 조정하고 있습니다. 활성화된 시장에서 공표되는 가격은 공정가치의 최선의 추정치이며 이러한 가격이 있으면 금융자산이나 금융부채를 측정하는 데 그 가격을 사용하고 있습니다.보유자산이나 발행할 부채의 공시되는 적절한 시장가격은 일반적으로 현행 매입호가이고, 취득할 자산이나 보유부채의 공시되는 적절한 시장가격은 매도호가입니다. 현행 매입호가와 매도호가를 사용할 수 없는 경우 가장 최근의 거래 이후 경제적 상황에 유의적 변화가 없다면, 가장 최근의 거래가격을 현행 공정가치의 증거로 하고 있습니다. 거래 이후 조건이 변경되었다면 유사한 금융상품의 현행 가격이나 이자율을 참고하여 변경된 조건을 공정가치에 반영하고 있습니다.금융상품에 대한 활성화된 시장이 없다면, 공정가치는 평가기법을 사용하여 결정하고 있습니다. 평가기법은 합리적인 판단력과 거래의사가 있는 독립된 당사자 사이의 최근거래를 사용하는 방법, 실질적으로 동일한 다른 금융상품의 현행 공정가치를 이용할 수 있다면 이를 참조하는 방법, 현금흐름할인방법과 옵션가격결정모형을 포함합니다. 또한, 금융상품의 가격을 결정하는 데 시장참여자가 일반적으로 사용하는 평가기법이 있으며, 그 평가기법이 실제 시장거래가격에 대한 신뢰성 있는 추정치를 제공한다는 사실을 제시할 수 있다면 그 평가기법을 사용하고 있습니다. 활성시장에서 공시되는 시장가격이 없고 공정가치를 신뢰성 있게 측정할 수 없는 지분상품과 연계되어 있으며 그 지분상품의 인도로 결제되어야 하는 파생금융자산과 부채는 원가로 측정하고 있습니다. 이러한 파생금융자산에 대하여 손상발생의 객관적인 증거가 있다면, 손상차손은 유사한 금융자산의 현행 시장수익률로 할인한 추정 미래현금흐름의 현재가치와 장부금액의 차이로 측정하고 있습니다.

2.9 영업권을 제외한 비금융자산의 손상

당사는 자산손상을 시사하는 징후가 있는지를 결정하기 위하여 매 보고기간 종료일마다 유, 무형자산의 장부금액을 검토하고 있습니다. 자산손상을 시사하는 징후가 있는 경우에는 손상차손금액을 결정하기 위하여 자산의 회수가능액을 추정합니다. 개별자산의 회수가능액을 추정할 수 없는 경우에는 그 자산이 속해 있는 현금창출단위의 회수가능액을 추정합니다. 공동자산도 합리적이고 일관된 배분기준에 따라 개별 현금창출단위에 배분하며, 개별 현금창출단위로 배분할 수 없는 경우에는 합리적이고 일관된 배분기준에 따라 배분될 수 있는 최소 현금창출단위집단에 배분하고 있습니다.

비한정내용연수를 가진 무형자산 또는 아직 사용할 수 없는 무형자산은 매년 손상검사를 실시하고 자산손상을 시사하는 징후가 있을때마다 손상검사를 실시하고 있습니다. 현금창출단위의 회수가능액은 그 현금창출단위의 순공정가치와 사용가치 중 큰 금액으로 측정하고 있습니다. 사용가치를 측정함에 있어 미래현금흐름의 추정치는 화폐의 시간가치에 대한 현행 시장의 평가와 미래현금흐름에서 조정되지 않은 자산의 고유위험이 반영된 세전할인율로 할인한 현재가치로 측정하고 있습니다.

자산(또는 현금창출단위)의 회수가능액이 장부금액에 미달하는 경우 자산(또는 현금창출단위)의 장부금액을 회수가능액으로 감소시키고 감소된 금액은 손상차손으로 회계처리하고 있습니다. 손상차손은 즉시 당기손익으로 인식하나, 관련 자산이 재평가되어 기록된 경우에는 재평가된 자산의 손상차손은 재평가액의 감소로 처리하고 있습니다.

손상차손이 환입되는 경우 자산(또는 현금창출단위)의 장부금액을 회수가능액으로 증가시키고 있습니다. 다만 자산의 손상차손환입으로 증가된 장부금액은 손상차손을인식하기 전 장부금액의 감가상각 또는 상각 후 잔액을 초과할 수 없습니다. 손상차손의 환입은 즉시 당기손익으로 인식하지만, 당해 자산이 재평가된 경우에는 재평가액의 증가로 회계처리하고 있습니다.

2.10 유형자산당사는 유형자산을 감가상각누계액과 손상차손누계액을 직접 차감한 취득원가로 표시하고 있으며, 이러한 원가에는 발생시점에 자산의 인식요건을 충족한 대체원가를 포함하고 있습니다. 즉, 자산의 인식요건을 충족하는 지출의 경우에는 유형자산의 장부금액에 포함되어 있으며, 모든 수선 및 유지비용은 발생시점에 당기손익에 반영하고 있습니다.

토지는 재평가모형을 선택하고 있으며 보고기간말에 자산의 장부금액이 공정가치와 중요하게 차이가 나지 않도록 주기적으로 재평가를 수행하고 있습니다. 토지의 분류에 해당하는 유형자산은 재평가일의 공정가치에서 이후의 감가상각누계액과 손상차손누계액을 차감한 재평가금액을 장부금액으로 인식하고 있습니다. 자산의 장부금액이 재평가로 인하여 증가된 경우에 그 증가액은 기타포괄손익으로 인식하며, 그 증가액 중 자산에 대하여 이전에 손익으로 인식한 재평가액 감소분에 해당하는 금액은 당기이익으로 인식하고 있습니다. 한편, 자산의 장부금액이 재평가로 인하여 감소된 경우에는 그 감소액은 당기손실로 인식하고, 감소액 중 그 자산과 관련된 기타포괄이익의 잔액에 해당하는 금액은 기타포괄이익에서 차감하고 있습니다. 토지를 제외한 유형자산은 취득원가로 측정하고 있으며 건물의 경우 원가에서 감가상각 누계액과 손상차손누계액을 차감하여 표시하고 있습니다.

한편, 유형자산의 감가상각은 아래의 내용연수에 따라 정액법을 적용하고 있으며, 매회계기간말에 유형자산의 잔존가치, 내용연수 및 감가상각방법의 적정성을 검토하고필요한 경우 수정반영하고 있습니다.

계정과목	추정내용연수	계정과목	추정내용연수

건 물	15 ~ 60년	차량운반구	4 ~ 6년

구 축 물	3 ~ 60년	공구와기구	4 ~ 8년

기계장치	4 ~ 10년	집 기 비 품	3 ~ 10년

당사는 유형자산을 처분하거나 유형자산의 처분 또는 사용을 통하여 더 이상 미래경제적효익을 얻을 수 없을 것으로 예상되는 경우 재무제표에서 제거하고 있으며 이로 인하여 발생하는 순매각금액과 장부금액의 차이는 제거시점의 당기손익에 반영하고 있습니다. 2.11 투자부동산임대수익이나 시세차익을 얻기 위하여 보유하고 있는 투자부동산은 취득시 발생한 거래원가를 가산하여 최초 인식시점에 원가로 측정하고 있습니다. 최초 인식 후에는 공정가치로 측정하고, 투자부동산의 공정가치 변동으로 발생하는 손익은 발생한 기간의 당기손익에 반영하고 있습니다.

2.12 무형자산당사는 개별적으로 취득한 무형자산은 취득원가로 계상하고 사업결합으로 취득하는 무형자산은 매수시점의 공정가치로 계상하며 최초 취득 이후 상각누계액과 손상차손누계액을 직접 차감하여 표시하고 있습니다. 한편, 개발비를 제외한 내부적으로 창출된 무형자산은 발생시점에 비용항목으로 하여 당기손익에 반영하고 있습니다.무형자산은 유한한 내용연수를 가진 무형자산과 비한정 내용연수를 가진 무형자산으로 구분되며 유한한 내용연수를 가진 무형자산은 해당 내용연수에 걸쳐 상각하고 손상징후가 파악되는 경우 손상여부를 검토하고 있습니다. 또한 내용연수와 상각방법은 매 보고기간종료일에 그 적정성을 검토하고 있으며, 예상사용기간의 변경이나 경제적효익의 소비형태 변화 등으로 인하여 변경이 필요한 경우에는 추정의 변경으로 회계처리하고 있습니다. 무형자산상각비는 해당 무형자산의 기능과 일관된 비용항목으로 하여 당기손익에 반영하고 있습니다. 한편, 비한정 내용연수를 가진 무형자산은상각하지 아니하되, 매년 개별적으로 혹은 현금창출단위에 포함하여 손상검사를 수행하고 있습니다. 당사는 무형자산 제거시 순매각금액과 장부금액의 차이로 인한 손익은 제거시점의 당기손익에 반영하고 있습니다. 당사는 연구에 대한 지출을 발생시점에 비용을 인식하고 있습니다. 다만, 개별 프로젝트와 관련된 개발비의 경우 (ⅰ) 무형자산을 사용하거나 판매하기 위해 그 자산을 완성할 수 있는 기술적실현가능성을 제시할 수 있고, (ⅱ) 무형자산을 완성하여 사용하거나 판매하려는 의도와 능력이 있으며, (ⅲ) 이를 위한 충분한 자원이 확보되어 있고, (ⅳ) 무형자산이 어떻게 미래경제적효익을 창출할 수 있는지를 제시할 수 있으며,(ⅴ) 개발단계에서 발생한 무형자산 관련 지출을 신뢰성있게 측정할 수 있는 경우에 한하여 무형자산으로 계상하고 있습니다.

한편, 자산으로 인식한 개발비는 원가모형을 적용하여 취득원가에서 상각누계액과 손상차손누계액을 직접 차감하여 표시하고 있으며, 개발이 완료되어 사용가능한 시점부터 경제적효익의 예상 지속기간에 걸쳐 상각하고 있습니다. 당사는 자산으로 인식한 개발비에 대하여 개발기간동안 매년 손상검사를 실시하고 있습니다.

2.13 차입원가적격자산의 취득, 건설 또는 제조와 직접 관련된 차입원가는 당해 자산원가의 일부로서 자본화하고 있는데, 적격자산이란 의도된 용도로 사용하거나 판매될 수 있는 상태가 될 때까지 상당한 기간을 필요로 하는 자산을 말합니다. 적격자산에 대한 지출이 이루어지는 동안에 특정차입금의 일시적 운용에서 생긴 수익은 자본화가능차입원가에서 차감합니다. 적격자산을 취득하기 위한 목적으로 차입한 당해 차입금의 일시적 운용에서 생긴 투자수익을 자본화가능차입원가에서 차감하고 있으며 기타 차입원가는 발생기간에 손익으로 인식하고 있습니다.

2.14 정부보조금

당사는 정부보조금을 정부보조금에 부수되는 조건을 준수하고, 그 보조금을 수령하는 것에 대해 합리적인 확신이 있을 경우에만 인식하고 있습니다. 비유동자산을 구입, 건설 또는 취득하는 데 사용해야 한다는 기본적인 조건이 부과된 정부보조금의 경우 재무상태표에 자산의 장부금액을 결정할 때 차감하여 표시하고 있으며, 감가상각의 내용연수에 걸쳐 감가상각액을 감소시키는 방식으로 정부보조금을 수익으로 인식하고 있습니다.

2.15 외화환산당사는 재무제표를 기능통화이면서 보고통화인 원화로 표시하고 있습니다. 외화거래는 거래 발생당시의 환율을 적용하여 기록하고 화폐성 외화자산 및 부채는 보고기간 종료일 현재 서울외국환중개주식회사가 고시하는 매매기준율로 환산하고 있으며 이에 따라 발생하는 환산차이는 당기손익에 반영하고 있습니다. 한편, 역사적원가로 측정하는 외화표시 비화폐성 항목은 최초 거래발생일의 환율을, 공정가치로 측정하는 외화표시 비화폐성항목은 공정가치 측정일의 환율을 적용하여 인식하고 있습니다.

2.16 금융부채 및 지분상품

채무 또는 지분상품은 계약상 내용의 실질에 따라 금융부채 또는 자본항목으로 분류하고 있습니다.

(1) 지분상품 및 복합금융상품

지분상품은 기업의 모든 부채를 차감한 후의 자산에 대하여 잔여지분을 나타내는 계약 또는 약정을 의미합니다. 당사가 발행한 복합금융상품은 계약상 내용의 실질에 따라 금융부채와 자본항목으로 각각 분류하고 있습니다. 부채요소의 공정가치는 발행일에 유사한 비전환상품에 적용하는 일반적인 이자율을 이용하여 추정하고, 이 금액은 전환으로 인하여 소멸되거나 금융상품의 만기까지 유효이자율법을 적용한 상각후원가기준으로 부채로 기록하고 있습니다. 자본요소는 전체 복합금융상품의 공정가치에서 부채요소를 차감한 금액으로 결정되며, 법인세효과를 차감한 금액을 자본항목으로 인식하며 이후 재측정되지 않고 있습니다.

(2) 금융보증계약부채

당사가 발행한 금융보증부채는 채무상품의 최초 계약조건이나 변경된 계약조건에 따라 지급일에 특정 채무자의 지급불능에 따라 채권자가 입은 손실을 보상하기 위해 당사가 특정금액을 지급하여야 하는 의무로서 그 발행과 직접 관련된 거래비용을 차감한 공정가치로 최초 인식하고 있습니다. 최초 인식 후 금융보증부채는 보고기간 종료일 현재 존재하는 의무를 청산하기 위해 필요한 비용의 추정치와 최초 인식액 중 큰 금액으로 측정하고 있습니다.

2.17 충당부채

충당부채는 과거의 사건으로 인한 현재의무(법적의무 또는 의제의무)로서, 당해 의무를 이행할 가능성이 높으며 그 의무의 이행에 소요될 금액을 신뢰성 있게 추정할 수 있을 경우에 인식하고 있습니다. 충당부채로 인식하는 금액은 관련된 사건과 상황에 대한 불가피한 위험과 불확실성을 고려하여 현재의무의 이행에 소요되는 지출에 대한 보고기간종료일 현재 최선의 추정치입니다. 충당부채가 현재의 의무를 이행하기 위하여 예상되는 현금흐름을 이용하여 측정될 경우, 충당부채의 장부금액은 그러한 현금흐름의 현재가치입니다.

충당부채를 결제하기 위해 필요한 지출액의 일부 또는 전부를 제3자가 변제할 것으로 예상되는 경우 의무이행시점에 제3자가 변제할 것이 거의 확실하고 그 금액을 신뢰성있게 측정할 수 있는 경우에 당해 변제금액을 자산으로 인식하고 있습니다.

한편, 시간의 흐름에 따른 충당부채의 증가는 금융비용으로 당기손익에 반영하고 있으며, 보고기간 종료일마다 충당부채의 잔액을 검토하고, 보고기간 종료일 현재 최선의 추정치를 반영하여 조정하고 있습니다. 추정원가 혹은 적용할인율의 변경은 자산의 원가에 가산되거나 차감하여 조정하고 있습니다.

2.18 종업원급여

당사는 확정급여형퇴직연금제도를 운영하고 있습니다. 확정급여형퇴직연금제도는 확정기여형퇴직연금제도를 제외한 모든 퇴직연금제도입니다. 일반적으로 확정급여형퇴직연금제도는 연령, 근속연수나 급여수준 등의 요소에 의해 종업원이 퇴직할 때 지급받을 퇴직연금급여의 금액을 확정하고 있습니다. 확정급여제도와 관련하여 재무상태표에 계상된 부채(자산)는 보고기간말 현재 확정급여채무의 현재가치에 사외적립자산의 공정가치를 차감한 과소적립액(자산인식상한을 한도로 하는 초과적립액)입니다. 확정급여채무는 매년 독립된 보험계리인에 의해 예측단위적립방식에 따라 산정됩니다. 확정급여채무의 현재가치는 급여가 지급될 통화로 표시되고 관련 확정급여채무의 지급시점과 만기가 유사한 우량회사채의 이자율로 기대미래현금유출액을 할인하여 산정하고 있습니다.

당기근무원가, 과거근무원가 및 정산으로 인한 손익으로 구성되는 근무원가와 순확정급여부채(자산)의 순이자는 당기손익으로 인식하고 있습니다.보험수리적 가정의 변경 및 보험수리적 가정과 실제로 발생한 결과의 차이로 인해 발생하는 보험수리적 손익은 발생한 기간의 기타포괄손익으로 인식하고 있습니다.

2.19 법인세법인세비용은 당기법인세와 이연법인세로 구성됩니다. 법인세는 기타포괄손익이나 자본에 직접 인식된 항목과 관련된 금액을 제외하고는 당기손익으로 인식합니다. 기타포괄손익이나 자본의 특정 항목과 관련된 경우에는 해당 법인세를 각각 기타포괄손익이나 자본에서 직접 부가하거나 차감하여 인식합니다.

당기법인세비용은 당사가 영업을 영위하고 과세대상수익을 창출하는 국가에서 보고기간말 현재 제정되었거나 실질적으로 제정될 세법에 기초하여 계산됩니다. 경영진은 적용 가능한 세법 규정이 해석에 의존하는 경우 당사가 세무 보고를 위해 취한 입장을 주기적으로 평가하고 과세당국에 지급할 것으로 예상되는 금액은 충당부채로 계상하고 있습니다.

이연법인세는 자산과 부채의 장부금액과 세무기준액의 차이로 정의되는 일시적차이에 대하여 장부금액을 회수하거나 결제할 때의 예상 법인세 효과로 인식하고 있습니다. 다만, 사업결합 이외의 거래에서 자산, 부채를 최초로 인식할 때 발생하는 이연법인세자산과 부채는 그 거래가 회계이익이나 과세소득에 영향을 미치지 않는다면 인식하지 아니하고 있습니다. 이연법인세는 관련 이연법인세자산이 실현되고 이연법인세부채가 결제될 때 적용될 것으로 예상되는, 보고기간말에 제정되었거나 실질적으로 제정될 세율과 세법을 적용하여 결정하고 있습니다.

이연법인세자산은 차감할 일시적차이가 사용될 수 있는 미래 과세소득의 발생가능성이 높은 경우에 인식하고 있습니다.

이연법인세자산과 부채는 당기법인세자산과 당기법인세부채를 상계할 수 있는 법적으로 집행가능한 권리를 가지고 있고, 이연법인세자산과 부채가 동일한 과세당국에 의해서 부과되는 법인세와 관련이 있거나 과세대상기업은 다르지만, 당기법인세 부채와 자산을 순액으로 결제할 의도가 있거나, 유의적인 금액의 이연법인세부채가 결제되거나 이연법인세자산이 회수될 미래의 각 회계기간마다 자산을 실현하는 동시에 부채를 결제할 의도가 있는 경우에 상계합니다.

2.20 배당금배당금은 당사의 주주에 의해 승인된 기간에 부채로 인식하고 있습니다.

2.21 주당손익

당사는 보통주 기본주당이익과 희석주당이익을 계속영업손익과 당기순손익에 대하여 계산하고 포괄손익계산서에 표시하고 있습니다. 기본주당이익은 보통주에 귀속되는 당기순손익을 보고기간 동안에 유통된 보통주식수를 가중평균한 주식수로 나누어계산하고 있습니다. 희석주당이익은 전환사채 등 모든 희석효과가 있는 잠재적 보통주의 영향을 고려하여 보통주에 귀속되는 당기순손익 및 가중평균유통보통주식수를 조정하여 계산하고 있습니다.

2.22 매각예정비유동자산비유동자산의 장부금액이 매각거래를 통하여 주로 회수되고, 매각될 가능성이 높은 경우에 매각예정으로 분류됩니다. 비유동자산의 장부금액이 주로 계속사용이 아닌 매각거래를 통하여 회수되고 매각의 가능성이 매우 높은 경우에 그러한 자산은 장부금액과 순공정가치 중 작은 금액으로 측정하고 있습니다. 3. 유의적인 회계적 판단, 추정 및 가정

당사의 회계정책을 적용함에 있어서, 경영자는 다른 자료로부터 쉽게 식별할 수 없는자산과 부채의 장부금액에 대한 판단, 추정 및 가정을 하도록 요구됩니다. 추정과 관련 가정은 역사적 경험과 관련성이 있다고 간주되는 기타 요인들에 바탕을 두고 있습니다. 실제 결과는 이러한 추정치들과 다를 수도 있습니다.

추정과 기초적인 가정은 계속적으로 검토됩니다. 회계추정에 대한 수정은 그러한 수정이 오직 당해 기간에만 영향을 미칠 경우 수정이 이루어진 기간에 인식되며, 당기 그리고 미래기간 모두 영향을 미칠 경우 수정이 이루어진 기간과 미래기간에 인식됩니다.

(1) 회계정책을 적용하는 과정에서 내린 유의적인 판단 및 공정가치의 추정아래 항목들은 추정과 관련된 근거와는 구분되는 유의한 판단들로서, 이는 경영자가 기업의 회계정책을 적용하는 과정에서 내린 사항들이며, 재무제표에 인식된 금액에 가장 유의한 영향을 미칩니다.

① 매출채권 및 매입채무당사가 보유한 매출채권 및 매입채무의 경우, 손상차손을 차감한 장부금액을 공정가치 근사치로 추정하고 있습니다.

② 비금융자산의 손상당사는 매 보고기간종료일에 모든 비금융자산에 대하여 손상징후의 존재여부를 평가합니다. 비한정내용연수의 무형자산에 대해서는 매년 또는 손상징후가 있는 경우에 손상검사를 수행합니다. 기타 비금융자산에 대해서는 장부금액이 회수가능하지 않을것이라는 징후가 있을 때 손상검사를 수행합니다.

사용가치를 계산하기 위하여 경영자는 해당 자산이나 현금창출단위로부터 발생하는 미래기대현금흐름을 추정하고 동 미래기대현금흐름의 현재가치를 계산하기 위한 적절한 할인율을 선택하여야 합니다.

③ 이연법인세자산세무상결손금이 사용될 수 있는 미래과세소득의 발생가능성이 높은 경우 그 범위안에서 미사용 세무상결손금에 대하여 이연법인세자산을 인식합니다. 당사의 경영자는향후 세금전략과 세무이익의 발생시기 및 수준에 근거하여 인식가능한 이연법인세자산 금액을 결정하기 위하여 주요한 판단을 수행합니다.

④ 퇴직급여채무딩사는 확정급여형퇴직급여제도를 운영하고 있으며, 동 퇴직급여제도의 원가는 보험수리적 평가방법을 이용하여 결정하고 이러한 보험수리적 평가방법의 적용을 위해서할인율, 사외적립자산의 기대수익률 및 향후 급여증가율 등에 대한 가정을 세우는 것이 필요합니다. 퇴직급여제도는 장기간이라는 성격으로 인해 이러한 추정에 중요한 불확실성을 포함하고 있습니다.

⑤ 환경관리충당부채당사는 제조과정에서 생산되는 부산물인 티탄석고의 처리과정에서 손실이 예상되는 비용을 추산하여 환경관리충당부채로 계상하고 있습니다.

(2) 추정불확실성의 주요 원천

다음은 차기 회계연도내에 자산과 부채의 장부금액에 중요한 수정사항을 야기시킬 수 있는 유의한 위험요소를 가지고 있는 보고기간종료일 현재의 주요가정 및 기타 추정불확실성의 주요 원천입니다.

① 기타금융상품의 공정가치

기타금융상품의 공정가치는 정상거래시장에서 거래되지 않는 금융상품에 대한 적절한 가치평가기법을 선택하는 데 경영자의 판단을 사용하였습니다. 기타 금융상품은 가능한 경우 관찰 가능한 시장가격 또는 시장이자율에 근거하는 가정을 기초로 현금흐름할인분석을 사용하여 평가되었습니다. 비상장주식의 공정가치평가는 관찰 가능한 시장가격과 시장이자율에 근거하지 않은 가정을 포함하고 있습니다.

4. 재무위험관리(1) 재무위험요소

당사의 주요 금융부채는 은행차입금, 사채, 매입채무 등으로 구성되어 있으며, 이러한 금융부채는 영업활동을 위한 자금을 조달하기 위해 발생하였습니다. 또한, 당사는영업활동에서 발생하는 매출채권, 현금 및 단기예금과 같은 다양한 금융자산도 보유하고 있습니다. 당사의 금융상품에서 발생할 수 있는 주된 위험은 이자율변동에 따른현금흐름변동위험, 신용위험, 환율변동위험 및 유동성위험이며 당사의 경영자는 아래에서 설명 하는 바와 같이, 각 위험별 관리절차를 검토하고 정책에 부합하는지 검토하고 있습니다.

① 이자율위험이자율위험은 시장이자율의 변동으로 인하여 금융상품의 공정가치가 변동할 위험입니다. 당사는 변동이자부 장,단기차입금과 관련된 시장이자율의 변동위험에 노출되어 있습니다. 이에 따라, 당사의 경영진은 이자율 현황을 주기적으로 검토하여 고정이자율차입금과 변동이자율차입금의 적절한 균형을 유지하고 있습니다.

당기말 현재 변동이자율이 적용되는 차입금은 23,400 백만원 으로, 보고기간 종료일 현재 시장이자율 1.0% 변동시 변동이자율 차입금 이자비용이 연간순금융수익에 미치는 영향은 다음과 같습니다.

(단위: 원)

구 분	당기	전기

1% 상승시	1% 하락시	1% 상승시	1% 하락시

변동이자율 차입금 이자비용	(234,000,000)	234,000,000	(432,556,978)	432,556,978

② 신용위험

당사는 신용거래를 희망하는 모든 거래상대방에 대하여 신용검증절차의 수행을 원칙으로 하여 신용상태가 건전한 거래상대방과의 거래만을 수행하고 있습니다. 또한, 대손위험에 대한 연결기업의 노출정도가 중요하지 않은 수준으로 유지될 수 있도록 매출채권 잔액에 대한 지속적인 관리업무를 수행하고 있습니다. 당사의 대손위험에 대한 최대 노출정도는 주석 8 에 기술하였습니다. 한편, 당사는 관련 영업부문이 위치하는 국가에서 발생하지 않은 거래에 대해서는 본사 신용관리부의 승인을 득한 경우를 제외하고는 신용을 제공하지 않고 있는 바, 당사내 신용위험의 특정 부문 집중은 발생하지 아니합니다.

현금 및 단기예금, 매출채권및기타채권, 공정가치금융자산 및 파생상품 등으로 구성되는 당사의 기타금융자산으로부터 발생하는 신용위험은 거래상대방의 부도등으로 발생합니다. 이러한 경우 당사의 신용위험노출정도는 최대 해당 금융상품장부금액과 동일한 금액이 될 것입니다.

보고기간 종료일 현재 당사의 신용위험에 대한 최대 노출정도는 다음과 같습니다.

(단위: 원)

과 목	당기말	전기말

현금및현금성자산	1,004,851,759	821,789,124

단기금융상품	-	2,000,000,000

매출채권및기타채권	16,515,762,002	10,865,240,877

기타포괄손익-공정가치측정금융자산	291,000,000	291,000,000

기타비유동금융자산	1,529,013,278	2,580,110,778

파생상품자산	789,862,466	-

합 계	20,130,489,505	16,558,140,779

③ 환율변동위험

당사의 재무제표는 해외에 중요한 영업투자로 인해 원화와 외화간 환율변동에 상당 한 영향을 받을 수 있습니다. 따라서 당사는 이러한 구조적인 환율변동위험 노출에 따른 영향을 완화하고자 외화로 표시된 외화채무결제를 사용하고 있고, 이러한 방법 으로 위험을 회피할 수 있다고 판단하고 있습니다.

또한, 당사는 정상적인 거래에서 야기되는 환율변동위험에 노출되어 있습니다. 동 위험은 해당 영업부문의 기능통화와는 다른 통화로 매출 혹은 구매거래가 발생함에 따른 것입니다.

⒜ 보고기간종료일 현재 외화자산 및 외화부채의 잔액과 원화환산액의 내용은 다음과 같습니다.

(원화단위 : 원)

계정과목	제 51(당) 기	제 50(전) 기

외화금액	환율	원화환산액	외화금액	환율	원화환산액

외화자산	현금및현금성자산	USD	341,309.81	1,118.10	381,618,498	USD	455,805.34	1,071.40	488,349,841

매출채권	USD	4,523,151.20	1,118.10	5,057,335,357	USD	1,827,150.00	1,071.40	1,957,608,510

JPY	19,400,000.00	10.1318	196,556,920	JPY	21,360,000.00	9.49	202,729,896

EUR	116,250.00	1,279.16	148,702,350	EUR	185,180.00	1,279.25	236,891,515

합계	5,784,213,125	합계	2,885,579,762

외화부채	단기차입금	USD	13,103,591.20	1,118.10	14,651,125,321	USD	7,419,790.00	1,071.40	7,949,563,006

EUR	198,000.00	1,279.16	253,273,680	-	-	-	-

미지급비용	USD	-	-	-	USD	93,683.23	1,071.40	100,372,213

JPY	-	-	-	JPY	384,086.00	9.49	3,645,399

외화사채	USD	18,800,000.00	1,118.10	21,020,280,000	-	-	-	-

합계	35,924,679,001	합계	8,053,580,617

⒝ 보고기간종료일 현재 각 외화에 대한 원화환율 10% 변동시 환율변동이 당기손익에 미치는 영향은 다음과 같습니다.

(단위 : 원)

구 분	제 51(당) 기	제 50(전) 기

원화 10% 평가절하시	원화 10% 평가절상시	원화 10% 평가절하시	원화 10% 평가절상시

USD	(921,217,147)	921,217,147	(560,397,687)	560,397,687

JPY	19,655,692	(19,655,692)	19,908,450	(19,908,450)

EUR	(10,457,133)	10,457,133	23,689,152	(23,689,152)

합 계	(912,018,588)	912,018,588	(516,800,085)	516,800,085

④ 유동성위험

유동성위험은 당사 경영 환경 또는 금융시장의 악화로 인해 당사가 부담하고 있는 단기 채무를 적기에 이행하지 못할 위험으로 정의합니다.

당사는 유동성위험을 선제적으로 관리하기 위해 현금흐름 및 유동성 계획 등에 대해 주기적으로 예측하고 이에 따른 대응방안을 수립하고 있습니다.

당사의 금융부채를 당기말로부터 계약 만기일까지의 잔여기간에 따라 만기별로 구분한 내역은 다음과 같습니다. 아래 표에 표시된 현금흐름은 할인하지 아니한 금액입니다.

(단위 : 원)

구 분	1년 이내 상환	1년 초과 2년 이내	2년 초과 상환	합 계

매 입 채 무	2,893,520,663	-	-	2,893,520,663

단 기 차 입 금	53,408,605,921	-	-	53,408,605,921

미 지 급 금	59,208,914	-	-	59,208,914

미 지 급 비 용	5,060,261,055	-	-	5,060,261,055

유 동 성 장 기 부 채	201,050,000	-	-	201,050,000

장 기 차 입 금	-	171,800,000	196,900,000	368,700,000

유동성장기미지급금	4,579,700,000	-	-	4,579,700,000

장 기 미 지 급 금	-	2,054,101,000	-	2,054,101,000

유 동 성 전 환 사 채	2,500,000,000	-	-	2,500,000,000

전 환 사 채	-	-	23,000,000,000	23,000,000,000

외 화 사 채	-	-	21,020,280,000	21,020,280,000

합 계	68,702,346,553	2,225,901,000	44,217,180,000	115,145,427,553

(*) 조기상환청구권이 부여된 사채는 유동부채로 분류되었습니다.(2) 자본위험관리

당사의 자본관리목적은 계속기업으로서 주주 및 이해당사자들에게 이익을 지속적으로 제공할 수 있는 능력을 보호하고 자본비용을 절감하기 위해 최적 자본구조를 유지하는 것입니다. 자본구조를 유지 또는 조정하기 위하여 당사는 주주에게 지급되는 배당을 조정하고 주요 자본관리지표로 부채비율을 이용하고 있습니다. 이 비율은 총부채를 총자본으로 나누어 산출하고 있으며 총부채 및 총자본은 재무제표상의 금액을 기준으로 계산합니다.

보 고 기간종료일 현재의 부채비율, 순차입금비율은 다음과 같습니다.

(단위 : 원)

구 분	제 51(당) 기	제 50(전) 기

부채총계(A)	140,829,595,819	147,027,045,180

자본총계(B)	97,850,701,331	93,979,003,225

현금및현금성자산(C)	1,004,851,759	821,789,124

차입금(D)	89,065,166,563	100,145,122,240

부채비율(A/B)(%)	143.92%	156.45%

순차입금비율 (D-C)/B(%)	89.99%	105.69%

5. 범주별 금융상품(1) 보고기간종료일 현재 금융상품의 분류 내역은 다음과 같습니다.가. 금융자산 ① 제 51(당) 기

(단위 : 원)

구 분	당기손익-공정가치 측정금융상품	상각후원가
측정 금융자산	기타포괄손익-공정가치 측정금융상품	합 계

현금및현금성자산	-	1,004,851,759	-	1,004,851,759

기타유동금융자산	-	-	-	-

매출채권및기타채권	-	16,515,762,002	-	16,515,762,002

기타비유동금융자산	-	1,529,013,278	-	1,529,013,278

기타포괄손익-공정가치금융자산	-	-	291,000,000	291,000,000

파생상품금융자산	789,862,466	-	-	789,862,466

합 계	789,862,466	19,049,627,039	291,000,000	20,130,489,505

② 제 50(전) 기

(단위 : 원)

구 분	대여금및수취채권	매도가능금융자산	합 계

현금및현금성자산	821,789,124	-	821,789,124

기타유동금융자산	2,000,000,000	-	2,000,000,000

매출채권및기타채권	10,865,240,877	-	10,865,240,877

기타비유동금융자산	2,580,110,778	-	2,580,110,778

매도가능금융자산	-	291,000,000	291,000,000

합 계	16,267,140,779	291,000,000	16,558,140,779

나. 금융부채

(단위 : 원)

구 분	제 51 기	제 50 기

당기손익인식금융부채	상각후원가로측정하는 금융부채	당기손익인식금융부채	상각후원가로측정하는 금융부채

장ㆍ단기차입금,사채,유동성장기부채	-	89,065,166,563	-	94,736,200,078

파생상품금융부채	7,059,005,973	-	-	-

매입채무및기타채무, 장기미지급금, 임대보증금	-	14,489,993,502	-	19,425,546,567

합 계	7,059,005,973	103,555,160,065	-	114,161,746,645

(2) 당기 및 전기 중 금융상품의 범주별 손익은 다음과 같습니다.① 제 51(당) 기

(단위 : 원)

구 분	당기손익-공정가치 측정금융상품	상각후원가
측정 금융자산	상각후원가로측정하는 금융부채	당기손익인식금융부채	합 계

대손충당금환입(상각비)	-	713,043,476	-	-	713,043,476

외화환산손익	-	131,492,757	(1,236,339,051)	-	(1,104,846,294)

파생상품평가손익	960,680,000	-	-	(104,395,267)	856,284,733

이자수익	-	89,190,852	-	-	89,190,852

이자비용	-	-	(4,351,832,452)	-	(4,351,832,452)

기타손익	-	16,116,818	-	-	16,116,818

합 계	960,680,000	949,843,903	(5,588,171,503)	(104,395,267)	(3,782,042,867)

② 제 50(전) 기

(단위 : 원)

구 분	대여금및수취채권	매도가능금융자산	상각후원가로측정하는 금융부채	합 계

대손충당금환입(상각비)	5,827,095,718	-	-	5,827,095,718

외화환산손익	(79,010,863)	-	232,451,721	153,440,858

이자수익	374,960,749	-	-	374,960,749

이자비용	-	-	(6,385,676,069)	(6,385,676,069)

사채상환이익	-	-	764,730,041	764,730,041

기타손익	-	-	281,966,635	281,966,635

합 계	6,123,045,604	-	(5,106,527,672)	1,016,517,932

(3) 금융상품의 공정가치 가. 보고기간종료일 현재 금융상품의 장부금액과 공정가치는 다음과 같습니다.

(단위 : 원)

구 분	제 51(당) 기	제 50(전) 기

장부금액	공정가치	장부금액	공정가치

금융자산	금융자산>

기타포괄손익-공정가치금융자산(*1)	291,000,000	291,000,000	-	-

매도가능금융자산(*1)	-	-	291,000,000	291,000,000

파생상품금융자산	789,862,466	789,862,466	-	-

소 계	1,080,862,466	1,080,862,466	291,000,000	291,000,000

금융자산>

현금및현금성자산	1,004,851,759	1,004,851,759	821,789,124	821,789,124

기타유동금융자산	-	-	2,000,000,000	2,000,000,000

매출채권및기타채권(유동)	16,515,762,002	16,515,762,002	10,865,240,877	10,865,240,877

기타비유동금융자산	1,529,013,278	1,529,013,278	2,580,110,778	2,580,110,778

소 계	19,049,627,039	19,049,627,039	16,267,140,779	16,267,140,779

금융자산 합계	20,130,489,505	20,130,489,505	16,558,140,779	16,558,140,779

금융부채	금융부채>

파생상품금융부채	7,059,005,973	7,059,005,973	-	-

소 계	7,059,005,973	7,059,005,973	-	-

금융부채>

매입채무및기타채무	8,012,990,632	8,012,990,632	14,016,624,405	14,016,624,405

단기차입금	53,408,605,921	53,408,605,921	78,652,324,562	78,652,324,562

유동성장기부채	201,050,000	201,050,000	8,108,800,000	8,108,800,000

유동성장기미지급금	4,444,770,871	4,444,770,871	3,226,370,292	3,226,370,292

장기차입금	368,700,000	368,700,000	569,750,000	569,750,000

장기미지급금	2,032,231,999	2,032,231,999	2,182,551,870	2,182,551,870

외화사채	20,690,762,484	20,690,762,484	-	-

유동성전환사채	1,787,542,280	1,787,542,280	-	-

전환사채	12,608,505,878	12,608,505,878	7,405,325,516	7,405,325,516

소 계	103,555,160,065	103,555,160,065	114,161,746,645	114,161,746,645

금융부채 합계	110,614,166,038	110,614,166,038	114,161,746,645	114,161,746,645

(*1) 추정 현금흐름의 편차가 유의적이고 다양한 추정치의 발생확률 및 적용할 할인율을 신뢰성 있게 산정할 수 없어 당기에 취득원가로 평가하여 공정가치 공시에서 제외한 금액은 291백만원입니다.

나. 공정가치의 서열체계 ① 보고기간종료일 현재 공정가치로 측정되는 당사 금융상품의 공정가치 서열체계에 따른 수준별 공시는 다음과 같습니다.(a) 제 51(당) 기

구분	당기말

Level 1	Level 2	Level 3	합계

자산

파생상품금융자산	-	789,862,466	-	789,862,466

부채

파생상품부채	-	-	7,059,005,973	7,059,005,973

(b) 제 50(전) 기

구분	당기말

Level 1	Level 2	Level 3	합계

자산

매도가능금융자산	-	-	291,000,000	291,000,000

공정가치 측정의 투입변수 특징에 따른 공정가치 서열체계는 다음과 같습니다.ㆍLevel 1 : 동일한 자산이나 부채에 대한 시장 공시가격ㆍLevel 2 : 시장에서 관측가능한 투입변수를 활용한 공정가치ㆍLevel 3 : 관측가능하지 않은 투입변수를 활용한 공정가치 활성시장에서 거래되는 금융상품의 공정가치는 보고기간종료일 현재 고시되는 시장가격에 기초하여 산정됩니다. 거래소, 판매자, 중개인, 산업집단, 평가기관 또는 감독기관을 통해 공시가격이 용이하게 그리고 정기적으로 이용가능하고, 그러한 가격이 독립된 당사자 사이에서 정기적으로 발생한 실제 시장거래를 나타낸다면, 이를 활성시장으로 간주하며, 이러한 상품들은 Level 1에 포함됩니다. Level 1에 포함된 상품들은 대부분 당기손익-공정가치금융자산으로 분류된 상장주식으로 구성됩니다.활성시장에서 거래되지 아니하는 금융상품의 공정가치는 평가기법을 사용하여 결정하고 있습니다. 이러한 평가기법은 가능한 한 관측가능한 시장정보를 최대한 사용하고 기업고유정보는 최소한으로 사용합니다. 이때, 해당 상품의 공정가치 측정에 요구되는 모든 유의적인 투입변수가 관측가능하다면 해당 상품은 Level 2에 포함됩니다.만약 하나 이상의 유의적인 투입변수가 관측가능한 시장정보에 기초한 것이 아니라면 해당 상품은 Level 3에 포함됩니다.

당사는 Level 3로 분류되는 공정가치 측정을 포함하여 재무보고 목적의 공정가치를 측정하고 있습니다. 재무보고 일정에 맞추어 공정가치 평가과정 및 그 결과에 대해 협의하고 있고, 공정가치 Level 간 이동을 발생시키는 사건이나 상황의 변동이 일어난 보고기간종료일에 Level 변동을 인식하고 있습니다.금융상품의 공정가치를 측정하는 데에 사용되는 평가기법에는 다음이 포함됩니다.- 유사한 상품의 공시시장가격 또는 딜러가격- 파생상품의 공정가치는 보고기간 종료일 현재의 선도환율 등을 사용하여 해당 금액을 현재가치로 할인하여 측정나머지 금융상품에 대해서는 현금흐름의 할인기법 등의 기타 기법을 사용합니다. 유동자산으로 분류된 매출채권 및 기타채권의 경우 장부가액을 공정가치의 합리적인 근사치로 추정하고 있습니다. ② Level 3에 해당하는 금융상품의 변동내역

(단위: 원)

구 분	제 51(당) 기	제 50(전) 기

기초잔액	-	-

취득	6,954,610,706	-

당기손익에 포함된 평가손익	104,395,267	-

기말잔액	7,059,005,973	-

③ Level 3으로 분류된 금융상품의 공정가치 측정시 사용된 평가기법 및 투입변수는 다음과 같습니다.

(단위: 원)

구 분	공정가치	가치평가기법	투입변수

파생상품부채	7,059,005,973	이항모형평가법	할인율, 주가변동성

④ Level 3으로 분류된 반복적인 공정가치 측정치의 민감도분석

금융상품의 민감도분석은 통계적 기법을 이용한 관측 불가능한 투입변수의 변동에 따른 금융상품의 가치 변동에 기초하여 유리한 변동과 불리한 변동으로 구분하여 이루어집니다. 그리고 공정가치가 두 개 이상의 투입변수에 영향을 받는 경우에는 가장 유리하거나 또는 가장 불리한 금액을 바탕으로 산출됩니다.민감도 분석 대상인 Level 3로 분류되는 주요 금융상품의 투입변수의 변동에 따른 손익효과(기타포괄손익효과는 법인세효과 반영 전)에 대한 민감도분석 결과는 다음과 같습니다.

(단위 : 원)

구분	유리한변동	불리한변동

당기손익	자본	당기손익	자본

할인율 1.0% 변동	373,657,136	-	(347,160,917)	-

(4) 금융자산의 신용건전성

(단위: 원)

현금성자산	당기말	전기말

AAA	1,004,851,759	821,789,124

6. 현금및현금성자산 당사의 당기말 및 전기말 현재 현금및현금성자산의 구성내역은 다음과 같습니다.

(단위: 원)

구 분	당기말	전기말

보 통 예 금	623,928,579	333,451,626

외 화 예 금	381,618,498	488,349,841

정부보조금	(695,318)	(12,343)

합 계	1,004,851,759	821,789,124

7. 기타금융자산보고기간종료일 현재 당사의 기타금융자산의 내역은 다음과 같습니다.

(단위 : 원)

구 분	내 역	제 51(당) 기	제 50(전) 기

단기금융상품	정기예금	-	2,000,000,000

8. 매출채권 및 기타채권

(1) 보고기간종료일 현재 매출채권 및 기타채권의 내역은 다음과 같습니다.

(단위 : 원)

과 목	제 51(당) 기	제 50(전) 기

매출채권	매출채권	13,764,685,811	10,407,992,258

차감: 기대신용손실충당금	(14,159,849)	(32,140,285)

매출채권(순액)	13,750,525,962	10,375,851,973

관계기업채권	단기대여금	2,500,000,000	-

차감: 기대신용손실충당금	-	-

단기대여금(순액)	2,500,000,000	-

미 수 금	미수금	278,047,920	1,991,524,324

차감: 기대신용손실충당금	(12,811,880)	(1,502,135,420)

미수금(순액)	265,236,040	489,388,904

합 계	16,515,762,002	10,865,240,877

(*1) 관계기업 및 기타 특수관계자 채권의 세 부사항은 주 석 22에 기술하 였습니다. 한편, 매출채권은 이자요소를 포함하고 있지 아니하며 통상적인 회수기간은 30일에서 60일 입니다.

(2) 보고기간종료일 현재 매출채권에 대한 손실충당금의 변동내역은 다음과 같습니다.

(단위 : 원)

구 분	개별적 손상	집합적손상	합 계

전기초(2017.01.01)	356,166,374	2,674,816,762	3,030,983,136

당기손익으로 인식된 손실충당금 증가	-	-	-

대손제각액	(70,360,948)	(383,692,604)	(454,053,552)

기대신용손실충당금 환입	(285,805,426)	(2,258,983,873)	(2,544,789,299)

전기말(2017.12.31)	-	32,140,285	32,140,285

당기초(2018.01.01)	-	32,140,285	32,140,285

당기손익으로 인식된 손실충당금 증가	-	(17,980,436)	(17,980,436)

대손제각액	-	-	-

기대신용손실충당금 환입	-	-	-

당기말(2018.12.31)	-	14,159,849	14,159,849

(*1) 당사는 매출채권에 대해 전체 기간 기대신용손실을 손실충당금으로 인식하는 간편법을 적용합니다. 기대신용손실을 측정하기 위해 매출채권은 신용위험 특성과 연체일을 기준으로 구분하였습니다.(*2) 매출채권에 대한 손상은 손익계산서상 대손상각비로 순액으로 표시되고 있습니다. 제각된 금액의 후속적인 회수는 동일한 계정과목에 대한 차감으로 인식하고 있습니다.

(3) 매출채권 연령분석

(단위 : 원)

구 분	제 51(당) 기	제 50(전) 기

받을어음(만기미도래)	-	-

30일 미만(*1)	10,561,088,273	8,536,736,264

30일~60일 미만	2,628,908,754	1,521,886,218

60일~90일 미만	559,654,780	262,622,158

90일~150일 미만	7,642,004	74,828,423

150일~240일 미만	-	-

240일~330일 미만	-	-

330일 초과	-	4,527,195

부도어음	7,392,000	7,392,000

합계	13,764,685,811	10,407,992,258

(*1)특수관계자인 코스모에코켐(주)의 매출채권 20,379,700원이 포함되어있습니다.연체된 매출채권 등은 손상된 것으로 간주하고 있습니다. 개별적으로 손상징후가 식별가능한 채권은 개별법으로 적절한 대손설정률을 계상하며, 개별적으로 중요하지 않고 유사한 성격별로 분류되는 집합채권은 과거 대손경험률을 고려하여 연령분석방법을 적용하여 대손충당금을 설정하고 있습니다.

손상된 매출채권에 대한 대손충당금 설정액은 손익계산서상 판매비와관리비에 포함되어 있으며, 그 외 채권에 대한 대손충당금 설정액은 기타영업외비용에 포함되어 있습니다.

9. 재고자산

(1) 보고기간종료일 현재 재고자산의 구성항목별 내역은 다음과 같습니다.

(단위 : 원)

항 목	제 51(당) 기	제 50(전) 기

제품	1,835,929,860	1,466,462,765

재공품	2,592,368,750	961,676,765

원재료	4,726,234,059	5,827,911,612

부재료	338,603,641	191,755,778

저장품	306,393,082	323,130,170

미착품	5,178,450,513	13,022,476,632

상품	718,292,499	269,349,602

합계	15,696,272,404	22,062,763,324

(2) 당기중 매출원가로 비용 인식한 재고자산의 원가는 61,999,483천원(전기: 43,248,564천원)입니다.(3) 사업부문별 재고자산 보유현황

(단위 : 원)

사업부문	계정과목	제 51(당) 기	제 50(전) 기

이산화티타늄	제품	1,835,929,860	1,466,462,765

반제품	-	37,863,720

재공품	2,592,368,750	923,813,045

원재료	4,726,234,059	5,827,911,612

부재료	338,603,641	191,755,778

저장품	306,393,082	323,130,170

미착품	5,178,450,513	7,384,587,294

상품	718,292,499	269,349,602

소계	15,696,272,404	16,424,873,987

황산화코발트	제품	-	-

반제품	-	-

재공품	-	-

원재료	-	-

부재료	-	-

저장품	-	-

미착품	-	5,637,889,338

상품	-	-

소계	-	5,637,889,338

합계	제품	1,835,929,860	1,466,462,765

반제품	-	37,863,720

재공품	2,592,368,750	923,813,045

원재료	4,726,234,059	5,827,911,612

부재료	338,603,641	191,755,778

저장품	306,393,082	323,130,170

미착품	5,178,450,513	13,022,476,632

상품	718,292,499	269,349,602

합계	15,696,272,404	22,062,763,324

총자산대비 재고자산 구성비율(%) [재고자산합계/기말자산총계X100]	7%	9%

재고자산회전율(회수) [연환산 매출원가/{(기초재고+기말재고/2}]	5회	5회

(4) 재고실사당사는 자체적으로 각 공장 혁신지원팀의 주관하에 매월 재고실사를 실시하고 있으며, 이를 근거로 매월 재고자산의 수량 및 금액을 결정하고 있습니다.

10. 기타유동자산

보고기간종료일 현재 기타유동자산의 내역은 다음과 같습니다.

(단위 : 원)

과 목	제 51(당) 기	제 50(전) 기

선급금	1,385,246,009	1,150,739,204

선급비용	74,602,980	72,991,336

선급부가세	904,331,510	1,475,365,775

당기법인세자산	82,079,245	-

반환제품회수권	334,374,195	-

합 계	2,780,633,939	2,699,096,315

11. 기타포괄손익-공정가치측정 금융상품 (1) 보고기간종료일 현재 당사의 기타포괄손익-공정가치측정 금융자산의 내역은 다음과 같습니다.

(단위 : 원)

구 분	제 51(당) 기	제 50(전) 기

기타포괄손익-공정가치 측정 지분상품(*1)	291,000,000	-

매도가능금융자산(*1)	-	291,000,000

합 계	291,000,000	291,000,000

(*1) 기타포괄손익-공정가치측정 금융자산은 전기말 매도가능금융자산으로 분류되었습니다.

(2) 당기말과 전기말 현재 기타포괄손익-공정가치측정 금융자산의 내역은 다음과 같습니다.

① 제 51(당) 기

(단위 : 원)

구 분	회사명	지분율(%)	취득원가	공정가액	장부가액

정상거래시 장비 존 재	인 천 개 발	0.8	514,200	(*1)	-

㈜세일여행사	3.12	291,000,000	(*2)	291,000,000

㈜알폰소로벰버그코리아	15	85,558,909	(*1)	-

합 계	377,073,109	291,000,000

(*1) 상기 회사는 폐업 등으로 인하여 전액 손상차손으로 처리하였습니다. (*2) 상기 회사는 비상장법인으로서 공정가액을 신뢰성있게 측정할 수 없어 취득원가를 장부금액으로 하였습니다.

② 제 50(전) 기

(단위 : 원)

구 분	회사명	지분율(%)	취득원가	공정가액	장부가액

정상거래시 장비 존 재	인 천 개 발	0.8	514,200	(*1)	-

㈜세일여행사	3.12	291,000,000	(*2)	291,000,000

㈜알폰소로벰버그코리아	15	85,558,909	(*1)	-

합 계	377,073,109	291,000,000

(*1) 상기 회사는 폐업 등으로 인하여 전액 손상차손으로 처리하였습니다. (*2) 상기 회사는 비상장법인으로서 공정가액을 신뢰성있게 측정할 수 없어 취득원가를 장부금액으로 하였습니다. (3) 당기와 전기 중 기타포괄손익-공정가치측정 금융자산의 변동내역은 다음과 같습니다. ① 제 51(당) 기

(단위 : 원)

회사명	기초장부금액	취득액	처분액	손상차손	기말장부금액

인천개발	-	-	-	-	-

(주)세일여행사	291,000,000	-	-	-	291,000,000

(주)알폰소로벰버그코리아	-	-	-	-	-

합 계	291,000,000	-	-	-	291,000,000

② 제 50(전) 기

(단위 : 원)

회사명	기초장부금액	취득액	처분액	손상차손	기말장부금액

인천개발	-	-	-	-	-

(주)세일여행사	291,000,000	-	-	-	291,000,000

(주)알폰소로벰버그코리아	-	-	-	-	-

오케스트라 프라이빗 에쿼티 제1호 사모투자합자회사	-	1,000,000,000	1,000,000,000	-	-

합 계	291,000,000	1,000,000,000	1,000,000,000	-	291,000,000

12. 파생금융상품당사는 당기말 현재 환율변동 위험을 회피할 목적으로 파생상품계약을 체결하고 있으며, 파생금융상품의 공정가액은 거래은행이 제공한 평가내역을 이용하였습니다. (1) 당기말 현재 당사는 외화사채에서 발생하는 환율변동위험 회피를 위한 통화스왑계약을 체결하고 있습니다.

( 단위 : 1USD, 원 )

구분	헤지대상	이자율(지급조건)	거래처	발효일	만기일	원금	이자

통화스왑	FRN 외화사채USD18,800,000	3M LIBOR + 1%	신한은행	'18.04.30	'21.04.30	KRW 20,059,600,000 만기지급	3M LIBOR + 1%고정금리 2.55% 지급

(2) 당기 중 파생상품 평가손익의 내역은 다음과 같습니다.

(단위 : 원)

거래목적	파생상품 종류	당기	비고

평가이익	평가손실

현금흐름위험회피	외화사채의환율변동위험헤지	960,680,000	-	당기손익

(170,817,534)	-	기타포괄손익(법인세효과차감전)

당기말 현재 상기의 파생상품과 관련하여 파생상품자산 789,862천원을 인식하고 있습니다.

13. 기타비유동금융자산

보고기간종료일 현재 당사의 기타비유동금융자산의 내역은 다음과 같습니다.

(단위 : 원)

구 분	내 역	제 51(당) 기	제 50(전) 기

장기금융상품	퇴직연금보험 등	736,699,461	689,292,961

보증금	당좌개설보증금(*)	3,000,000	3,000,000

임차보증금 등	789,313,817	1,887,817,817

합 계	1,529,013,278	2,580,110,778

(*) 신한은행 에 개설된 당좌개설보증금으로 사용이 제한되어 있습니다.

14. 종속기업 및 관계기업투자 (1) 보고기간종료일 현재 당사가 보유한 종속기업 및 관계기업투자주식의 내역은 다음과 같습니다.

(단위 : 원)

구 분	회 사 명	주식수(주)	지분율(%)	제 51(당) 기	제 50(전) 기

종속기업투자	코스모신소재㈜	5,594,945	28.33%	12,868,375,800	12,868,375,800

코스모에코켐㈜(*1)	10,000,000	100.00%	17,171,330,876	17,171,330,876

코스모촉매㈜(*2)	357,844	70.23%	4,407,773,223	4,407,773,223

합 계	34,447,479,899	34,447,479,899

(*1) 전기 중 물적분할로 인하여 신규로 취득되었습니다.(*2) 당사는 2017년 5월 25일 이사회결의로 코스모촉매(주)에 대한 매출채권,대여금 및 미수이자를 대상으로 출자전환을 실행하였으며, 그 결과 코스모촉매(주)는 종속기업으로 편입되었습니다.

(2) 보고기간종료일 현재 종속기업 및 관계기업의 손익과 총자산 및 부채는 다음과 같습니다. ① 제 51(당) 기

(단위 : 원)

구 분	회사명	소재지	자 산	부 채	매출액	영업손익	당기순손익

종속기업투자	코스모신소재㈜	대한민국	237,347,906,353	149,061,073,229	534,011,298,221	15,147,034,565	10,446,693,485

코스모에코켐㈜	대한민국	41,318,286,329	34,280,045,224	29,477,219,457	(10,047,090,258)	(11,992,248,277)

코스모촉매㈜	대한민국	10,228,026,625	8,922,605,270	8,317,364,423	551,920,568	(1,452,620,352)

② 제 50(전) 기

(단위 : 원)

구 분	회사명	자 산	부 채	매출액	영업손익	당기순손익

종속기업투자	코스모신소재㈜	197,678,365,794	123,551,964,276	314,604,636,517	314,604,636,517	8,223,956,143

코스모에코켐㈜	40,886,148,423	21,868,509,372	3,753,809,101	(87,756,190)	(226,126,709)

코스모촉매㈜	10,817,412,268	7,020,186,892	3,744,625,068	393,169,022	(117,082,190)

15. 유형자산(1) 당기와 전기 중 유형자산의 증감내역은 다음과 같습니다.

① 제 51(당) 기

(단위 : 원)

과 목	기초장부가액	취득 및 자본적지출	처분	감가상각비	기타증감액(*)	기말장부가액

토 지	101,094,903,500	-	-	-	-	101,094,903,500

건 물	22,711,013,750	75,214,182	-	(1,016,104,738)	-	21,770,123,194

구 축 물	9,831,884,599	-	(114,324,636)	(415,678,460)	-	9,301,881,503

기 계 장 치	30,463,851,701	8,536,500,652	(11,797,677)	(8,414,511,085)	1,392,511,886	31,966,555,477

기 타 자 산	240,707,895	275,536,840	(47,754,295)	(114,261,585)	3,095,868	357,324,723

건설중인자산	-	1,395,889,886	-	-	(1,392,511,886)	3,378,000

합 계	164,342,361,445	10,283,141,560	(173,876,608)	(9,960,555,868)	3,095,868	164,494,166,397

(*) 기타증감액은 정부보조금 수령 금액 및 건설중인자산의 대체액입니다.

② 제 50(전) 기

(단위 : 원)

과 목	기초장부가액	취득 및 자본적지출	처분	감가상각비	기타증감액(*)	분할로 인한 변동	기말장부가액

토 지	112,633,122,000	-	-	-	-	(11,538,218,500)	101,094,903,500

건 물	33,987,466,040	-	-	(1,267,270,757)	-	(10,009,181,533)	22,711,013,750

구 축 물	11,729,088,452	-	-	(481,131,039)	-	(1,416,072,814)	9,831,884,599

기 계 장 치	45,870,521,731	1,422,309,584	(4,478,822)	(10,404,100,742)	-	(6,420,400,050)	30,463,851,701

기 타 자 산	253,536,231	110,318,691	-	(120,920,629)	3,090,910	(5,317,307)	240,707,896

합 계	204,473,734,454	1,532,628,275	(4,478,822)	(12,273,423,167)	3,090,910	(29,389,190,204)	164,342,361,446

(*) 기타증감액은정부보조금 수령 금액입니다.

(2) 당기와 전기 중 감가상각누계액 및 손상차손누계액의 변동내역은 다음과 같습니다.

① 제 51(당) 기

(단위 : 원)

과 목	건 물	구축물	기계장치	기타자산	합 계

기초감가상각(손상차손)누계액	18,612,502,733	8,194,781,352	199,161,990,934	3,851,159,830	229,820,434,849

자산의 처분으로 인한 제거	-	(146,988,810)	(348,151,146)	(14,325,932)	(509,465,888)

기중 감가상각비	1,016,104,738	415,678,460	8,414,511,085	114,261,585	9,960,555,868

손상차손	-	-	-	-	-

기말감가상각(손상차손)누계액	19,628,607,471	8,463,471,002	207,228,350,873	3,951,095,483	239,271,524,829

② 제 50(전) 기

(단위 : 원)

과 목	건 물	구축물	기계장치	기타자산	합 계

기초감가상각(손상차손)누계액	23,903,197,030	8,640,412,905	217,647,183,530	4,073,428,117	254,264,221,582

분할로 인한 변동	(6,557,965,054)	(926,762,592)	(28,726,352,159)	(217,489,448)	(36,428,569,253)

자산의 처분으로 인한 제거	-	-	(162,941,179)	(125,699,468)	(288,640,647)

기중 감가상각비	1,267,270,757	481,131,039	10,404,100,742	120,920,629	12,273,423,167

손상차손	-	-	-	-	-

기말감가상각(손상차손)누계액	18,612,502,733	8,194,781,352	199,161,990,934	3,851,159,830	229,820,434,849

(3) 토지 재평가당사는 유형자산 중 토지에 대하여 재평가모형을 적용하였으며, 2008년 12월 31일과 2014년 12월 31일을 기준일로 하여 당사와 독립적이고 전문적 자격이 있는 평가기관이 산출한 감정가액을 이용하여 토지를 재평가하였습니다. 평가는 표준지 공시지가를 기준으로 대상 토지의 현황에 맞게 조정하여 가격을 산정하는 공시지가기준법을 적용하고 독립적인 제 3자와의 거래조건에 따른 시장거래에 근거하여 평가한 가격으로 합리성을 검토하였습니다.

(단위 : 원)

구분	재평가모형	원가모형

토지	101,094,903,500	11,816,621,466

한편, 상기 토지 재평가로 인해 당기말까지 기타포괄이익으로 인식한 재평가잉여금의 누계액은 75,447,048천원(법인세효과 차감 후)입니다.

16. 무형자산(1) 당기와 전기 중 무형자산의 변동내역은 다음과 같습니다.

(단위 : 원)

구 분	제 51(당) 기	제 50(전) 기

회원권	소프트웨어	합 계

기 초 장 부 가 액	896,206,643	-	896,206,643	896,206,643

당 기 증 가 액	-	258,700,000	258,700,000	-

당 기 상 각 액	-	(4,311,660)	(4,311,660)	-

손 상 차 손	(19,339,977)	-	(19,339,977)	-

기 말 장 부 금 액	876,866,666	254,388,340	1,131,255,006	896,206,643

(2) 비한정 내용연수의 무형자산 손상검사 당사는 비한정 내용연수를 가진 무형자산인 회원권에 대하여 손상검사를 수행하였으며 당기에 인식한 손상차손은 19,339,977원입니다. 회원권의 회수가능액은 순공정가치와 사용가치 중에서 큰 금액이며, 순공정가치가 존재한다면 이를 사용하고, 존재하지 않는다면 순공정가치 및 사용가치를 합리적으로 산정하여 회수가능액을 결정하였습니다.

17. 매입채무 및 기타채무

보고기간종료일 현재 매입채무와 기타채무의 내역은 다음과 같습니다.

(단위 : 원)

과 목	제 51(당) 기	제 50(전) 기

매 입 채 무	2,893,520,663	7,210,828,220

미 지 급 금	59,208,914	111,529,796

미지급비용	5,060,261,055	6,694,266,389

합 계	8,012,990,632	14,016,624,405

18. 기타유동부채

보고기간종료일 현재 기타유동부채의 내역은 다음과 같습니다.

(단위 : 원)

과 목	제 51(당) 기	제 50(전) 기

예 수 금	204,666,280	514,959,225

선 수 금	252,527,706	3,196,660,484

선 수 수 익	-	314,382,743

이 연 매 출	58,554,729	-

반 품 부 채	339,583,905	-

합 계	855,332,620	4,026,002,452

19. 이자부차입금

(1) 보고기간종료일 현재 이자부 차입금의 현황은 다음과 같습니다.

① 유동부채

(단위 : 원)

구 분	이자율(%)	만기	제 51(당) 기	제 50(전) 기

단기차입금	산업은행	-	-	-	15,000,000,000

산업은행	3.90%	2019-11-15	5,000,000,000	-

신한은행	-	-	-	12,000,000,000

신한은행	3.90%	2019-01-28	23,400,000,000	23,400,000,000

신한은행	4.51%	2019-01-28	-	35,697,796

신한캐피탈	-	-	-	13,000,000,000

한국증권금융	3.89%	2019-11-18	10,000,000,000	-

USANCE(신한은행 외)	LIBOR 3개월+0.3~ 1.15%	2019-01-25~2019-04-01	11,472,462,059	7,949,563,006

신한은행(매입외환)	-	-	3,536,143,862	2,267,063,760

유안타증권	-	-	-	3,000,000,000

유안타저축은행	-	-	-	2,000,000,000

소계	53,408,605,921	78,652,324,562

미지급금	유동성장기미지급금	-	2019-12-31	4,579,700,000	3,390,435,000

현재가치할인차금	3.25~6.40%	(134,929,129)	(164,064,708)

소계	4,444,770,871	3,226,370,292

장기차입금	유동성장기차입금	2.75~4.00%	2019-12-31	201,050,000	8,108,800,000

전환
사채	전환사채	-	2022-06-29	2,500,000,000	2,800,000,000

사채할인발행차금	-	(22,669,088)	(32,238,117)

사채상환할증금	10.41%	262,240,000	279,510,000

전환권조정	-	(952,028,632)	(211,079,618)

소계	1,787,542,280	2,836,192,265

합 계	59,841,969,072	92,823,687,119

② 비유동부채

(단위 : 원)

구 분	이자율(%)	만기	제 51(당) 기	제 50(전) 기

장기차입금	신한은행	4.00%	2021-12-15	142,800,000	214,200,000

신한은행	2.75%	2022-03-15	225,900,000	326,300,000

신한은행	-	-	-	29,250,000

소계	368,700,000	569,750,000

미지급금	장기미지급금	-	2020-10-31	2,054,101,000	2,233,673,000

현재가치할인차금	3.25~6.40%	(21,869,001)	(51,121,130)

소계	2,032,231,999	2,182,551,870

전환사채	전환사채	-	2023-09-21	23,000,000,000	6,000,000,000

사채할인발행차금	-	(202,178,305)	(65,860,448)

사채상환할증금	-	-	629,376,000

전환권조정	-	(10,189,315,817)	(1,994,382,301)

소 계	12,608,505,878	4,569,133,251

외화
사채	외화사채	2.55%	2021-04-30	21,020,280,000	-

사채할인발행차금	-	(329,517,516)	-

소 계	20,690,762,484	-

합 계	35,700,200,361	7,321,435,121

(2) 장기차입금 및 장기미지급금의 연도별 상환계획은 다음과 같습니다.

(단위 : 원)

상 환 연 도	장기차입금	장기미지급금	합계

2019년 이전	201,050,000	4,579,700,000	4,780,750,000

2020년 이전	171,800,000	2,054,101,000	2,225,901,000

2021년 이전	171,800,000	-	171,800,000

2022년 이후	25,100,000	-	25,100,000

2023년 이후	-	-	-

합 계	569,750,000	6,633,801,000	7,203,551,000

(3) 전환사채① 당기말 현재 전환사채의 내역은 다음과 같습니다.

(단위 : 원)

구 분	유동부채	비유동부채	합 계

제22회 무기명 무보증 사모전환사채	제23회 무기명 무보증 사모전환사채

액면가액	2,500,000,000	23,000,000,000	25,500,000,000

사채할인발행차금	(22,669,088)	(202,178,305)	(224,847,393)

상환할증금	262,240,000	-	262,240,000

전환권조정	(952,028,632)	(10,189,315,817)	(11,141,344,449)

장부가액	1,787,542,280	12,608,505,878	14,396,048,158

② 당기말 현재 전환사채의 발행조건은 다음과 같습니다.

구 분	제 22 회 무기명 무보증 사모전환사채	제23회 무기명 무보증 사모전환사채

발행가액	60억원	230억원

이자율	표면이자 : 0%	표면이자 : 0%

만기보장수익율 : 10.4081%	만기보장수익율 : 0%

발행일	2017년 06월 29일	2018년 9월 21일

만기일	2022년 06월 29일	2023년 9월 21일

이자지급방법	무이자부사채	무이자부사채

원금상환방법	만기일에 미상환 사채잔액에 대하여 원금의 110.4081%를원화로 일시 상환	만기일에 미상환 사채잔액에 대하여 원금의 100%를원화로 일시 상환

행사기간	2018년 6월 29일부터 2022년 5월 29일까지	2019년 9월 21일부터 2023년 8월 21일까지

행사사격	9,248원	14,400원

권리행사시 발행할주식수	648,789주	1,597,222주

조기상환청구권	사채권자는 사채발행일로부터 24개월이 되는 2019년 6월 29일 및 매 3개월에 해당되는 날에 조기상환을청구 가능함	사채권자는 사채발행일로부터 24개월이 되는 2020년 9월 21일 및 매 3개월에 해당되는 날에 조기상환을청구 가능함

③ 전기말 현재 전환사채의 내역은 다음과 같습니다.

(단위 : 원)

구 분	유동부채	비유동부채	합 계

제20회 무기명 무보증 사모전환사채	제22회 무기명 무보증 사모전환사채

액면가액	2,800,000,000	6,000,000,000	8,800,000,000

사채할인발행차금	(32,238,117)	(65,860,448)	(98,098,565)

상환할증금	279,510,000	629,376,000	908,886,000

전환권조정	(211,079,618)	(1,994,382,301)	(2,205,461,919)

장부가액	2,836,192,265	4,569,133,251	7,405,325,516

④ 전기말 현재 전환사채의 발행조건은 다음과 같습니다.

구 분	제 20 회 무기명 무보증사모전환사채	제 22 회 무기명 무보증사모전환사채

발행가액	28억원	60억원

이자율	표면이자 : 4%	표면이자 : 0%

만기보장수익율 : 7.60%	만기보장수익율 : 2.0%

발행일	2017년 03월 09일	2017년 06월 29일

만기일	2020년 03월 09일	2022년 06월 29일

이자지급방법	매 1개월 후급	-

원금상환방법	만기일에 미상환 사채잔액에 대하여 원금의 109.9825%를원화로 일시 상환	만기일에 미상환 사채잔액에 대하여 원금의 110.4896%를원화로 일시 상환

행사기간	2018년 3월 9일부터	2018년 6월 29일부터

2020년 2월 9일까지	2019년 5월 29일까지

행사사격	5,560원	9,248원

권리행사시 발행할주식수	503,597주	648,789주

조기상환청구권	사채권자는 사채발행일로부터 1년이 경과하는 2018년 3월 9일 및 매 1개월에 해당되는 날에 조기상환을청구 가능함	사채권자는 사채발행일로부터 24개월이 되는 2019년 6월 29일 및 매 3개월에 해당되는 날에 조기상환을 청구 가능함

⑤ 당사는 행사가격 인하조건이 내재된 전환사채에 대해서는 금융감독원의 질의회신(회제이-00094)(*)에 따라 발행시점의 전환권대가를 자본으로 분류하고 조기상환권을 파생상품 부채로 분류하였으며, 최초 인식시점 이후의 공정가액 변동은 파생상품부채에 한해서 회계처리 하였습니다. 만일 동 질의회신의 내용에 대하여 한국채택국제회계기준 유권해석이 변경될 경우 전환권대가와 관련된 회계처리가 변경 될 수 있습니다.(*) 회제이 -00094 : 신주인수권부사채 중 신주인수권대가와 행사가격 인하 조건 대가 중 행사가격 인하 조건 대가의 경우 외부로 환급될 수 없는 점을 고려할 때 부채요소로 보기 어려우므로 신주인수권 대가와 행사가격 인하 조건 대가를 구분하지 않고 신주인수권부사채의 최초 장부가액에서 사채부분을 차감한 잔액을 자본으로 분류함.

(4) 외화사채

① 당기말 현재 외화사채의 내역은 다음과 같습니다.

(단위 : 원)

구 분	비유동부채	합 계

신한은행 FRN보증부 역외 회사채

액면가액	21,020,280,000	21,020,280,000

사채할인발행차금	(329,517,516)	(329,517,516)

장부가액	20,690,762,484	20,690,762,484

② 당기말 현재 외화사채의 발행조건은 다음과 같습니다.

구 분	신한은행 FRN보증부 역외 회사채

발행가액	미화 $18,800,000

이자율	표면이자 : 2.55%

발행일	2018년 04월 30일

만기일	2021년 04월 30일

이자지급방법	매 3개월 후급

원금상환방법	만기일에 미상환 사채잔액에 대하여미화 $18,800,000을 고정원화환율(1,067원)로 계산한 20,059,600,000원을 일시 상환

(5) 당기말 현재 당사가 이자부 차입금 등과 관련하여 담보로 제공하고 있는 자산의 내역은 다음과 같습니다.① 유형자산

(단위 : 원)

담보제공자산	장부가액	담보설정금액	차입금액 등	계정과목	차입금융기관 등

토지, 건물 등	154,831,582,171	2,000,000,000	1,515,164,149	미지급비용	경동도시가스 외

109,000,000,000USD 6,000,000	66,264,161,392	차입금 등	신한은행 외

합 계	154,831,852,171	111,000,000,000 USD 6,000,000	67,779,325,541

② 주식

제공금융기관	과 목	담보제공주식	수량(주수)	담보제공내역

한국증권금융	종속기업투자	코스모신소재㈜	1,500,000	차입금담보

20. 환경관리충당부채

당기와 전기 중 환경관리충당부채의 변동내역은 다음과 같습니다.

(단위 : 원)

구 분	제 51(당) 기	제 50(전) 기

기초장부가액	534,457,959	970,983,604

전입액	442,272,706	481,608,484

사용액	(454,011,920)	(918,134,129)

기말장부가액	522,718,745	534,457,959

당사는 주요제품인 이산화티타늄의 생산과 관련하여 발생하는 티탄석고에 대하여 환경관리충당부채를 설정하고 있습니다. 이러한 환경관리비용은 향후 1년이내에 발생될 것으로 예상되며, 환경관리충당부채의 잔액은 향후 처리될 물량 및 처리 단가 등을 추정하여 설정하였습니다.

21. 퇴직급여채무 당사는 임직원을 위한 확정급여제도를 운영하고 있습니다. 당사의 확정급여제도에 대해서는 별도의 사외적립자산이 수탁자에 의하여 운용되고 있습니다. 한편, 손익계산서에 반영된 퇴직급여의 구성요소와 재무상태표에 반영된 퇴직급여부채 및 사외적립자산의 내역은 다음과 같습니다.(1) 보험수리적평가를 위하여 사용된 주요 가정은 다음과 같습니다.

(단위 : %)

구 분	제 51(당) 기	제 50(전) 기

할인율	1.94	2.45

기대임금상승률	4.75	4.75

(2) 확정급여제도와 관련하여 당기와 전기 손익에 인식된 금액은 다음과 같습니다.

(단위 : 원)

구 분	제 51(당) 기	제 50(전) 기

당기근무원가	1,300,956,682	1,280,689,146

퇴직급여부채의 순이자	201,012,511	149,318,258

종업원급여에 포함된 총 비용	1,501,969,193	1,430,007,404

(3) 확정급여형 퇴직급여제도와 관련하여 당사의 의무로 인하여 발생하는 재무상태표상 구성항목은 다음과 같습니다.

(단위 : 원)

구 분	제 51(당) 기	제 50(전) 기

확정급여채무의 현재가치	13,545,865,801	12,244,031,667

사외적립자산의 공정가치	(4,339,486,732)	(3,570,192,890)

국민연금전환금	(10,222,700)	(10,222,700)

확정급여채무에서 발생한 순부채	9,196,156,369	8,663,616,077

(4) 당기와 전기 중 확정급여채무의 현재가치 변동내용은 다음과 같습니다.

(단위 : 원)

구 분	제 51(당) 기	제 50(전) 기

기초확정급여채무	12,244,031,667	11,256,218,605

당기근무원가	1,300,956,682	1,280,689,146

이자비용	282,703,031	213,962,648

퇴직금 지급액	(64,235,055)	(482,683,792)

퇴직금 승계	(118,613,225)	51,356,283

보험수리적손익	(98,977,299)	(75,511,223)

기말확정급여채무	13,545,865,801	12,244,031,667

(5) 당기와 전기 중 사외적립자산의 공정가치 변동내역은 다음과 같습니다.

(단위 : 원)

과목명	제 51(당) 기	제 50(전) 기

기초사외적립자산의 공정가치	3,570,192,889	3,400,833,893

사외적립자산의 기대수익	81,690,520	64,644,390

사외적립자산 증가액	902,033,815	685,497,079

사외적립자산 감소액	(175,423,520)	(547,261,012)

보험수리적손익	(39,006,972)	(33,521,461)

기말사외적립자산의 공정가치	4,339,486,732	3,570,192,889

(6) 보고기간종료일 현재 주요 가정의 변동에 따른 확정급여채무의 민감도 분석은 다음과 같습니다.

(단위 : 원)

구 분	증가	감소

할인율의 1.0% 변동	(794,229,286)	895,967,937

기대임금상승률의 1.0% 변동	863,386,958	(782,385,717)

22. 특수관계자와의 거래(1) 당기와 전기에 당사와 매출 등 거래 또는 채권·채무 잔액이 있는 기타 특수관계자는 다음과 같습니다.

기업명	당사와의 관계

코스모턴어라운드유한회사	지배기업

코스모신소재㈜	종속기업

코스모촉매㈜(*1)	종속기업

코스모에코켐㈜(*2)	종속기업

㈜코스모엘앤비	기타특수관계자

㈜코스모앤컴퍼니	기타특수관계자

㈜정산앤컴퍼니	기타특수관계자

㈜정산실업	기타특수관계자

㈜정산티비엘	기타특수관계자

코스모소재(주)	기타특수관계자

허경수	기타특수관계자

(*1) 2017년 5월 25일 이사회결의로 코스모촉매(주)에 대한 매출채권, 대여금 및 미수이자를 대상으로 출자전환을 실행하였으며, 그 결과 종속기업으로 편입되었습니다

(*2) 전기 중 물적분할로 인하여 신규로 취득되었습니다.

(2) 당기와 전기 중 특수관계자의 매출ㆍ매입 및 기타거래 내역은 다음과 같습니다. ① 제 51(당) 기

(단위 : 원)

특수관계자명	관계	매출	매입	기타수익	기타비용

코스모턴어라운드유한회사	지배기업	-	-	-	-

코스모신소재㈜	종속기업	32,482,000	-	472,735	6,000,000

코스모촉매㈜	종속기업	176,975,000	-	1,500,000	-

코스모에코켐㈜	종속기업	5,900,119,465	-	495,320,400	-

㈜코스모엘앤비	기타특수관계자	6,100,000	-	1,430,000	3,235,000

㈜코스모앤컴퍼니	기타특수관계자	32,482,000	-	517,225	870,015,878

㈜정산앤컴퍼니	기타특수관계자	3,660,000	-	-	-

㈜정산티비엘	기타특수관계자	19,488,000	-	3,824,500	-

㈜정산실업	기타특수관계자	9,332,000	34,110,000	-	1,790,000

합계	6,180,638,465	34,110,000	503,064,860	881,040,878

② 제 50(전) 기

(단위 : 원)

특수관계자명	관계	매출	매입	기타수익	기타비용

코스모턴어라운드유한회사	지배기업	-	-	-	68,441,989

코스모신소재㈜	종속기업	-	-	8,667,737	-

코스모촉매㈜	종속기업	238,938,500	60,636,000	374,238,666	-

코스모에코켐㈜	종속기업	5,270,916,487	-	82,677,700	-

㈜코스모앤컴퍼니	기타특수관계자	-	-	8,520,000	1,002,828,224

㈜정산앤컴퍼니	기타특수관계자	-	-	3,600,000	-

㈜정산티비엘	기타특수관계자	-	-	5,644,500	-

㈜정산실업	기타특수관계자	-	-	2,448,000	1,626,000

㈜마루망코리아(*)	기타특수관계자	-	460,000	-	-

허경수	기타특수관계자	-	-	-	163,921,985

합계	5,509,854,987	61,096,000	485,796,603	1,236,818,198

(*) 전기 중 처분을 통해 특수관계에서 제외되었으며, 동 금액은 특수관계가 소멸되기 전까지의 거래금액입니다.

(3) 보고기간종료일 현재 특수관계자에 대한 채권ㆍ채무내역은 다음과 같습니다. ① 제 51(당) 기

(단위 : 원)

특수관계자명	관계	채 권	채 무

매출채권	단기대여금	기타채권	매입채무	차입부채	기타채무

코스모에코켐㈜	종속기업	20,379,700	2,500,000,000	58,571,645	-	-	-

코스모신소재(주)	종속기업	-	-	520,008	-	-	1,182,840

㈜정산실업	기타특수관계자	-	-	-	-	-	155,100

㈜코스모앤컴퍼니	기타특수관계자	-	-	6,341,924	-	-	83,658,546

(주)코스모엘엔비코스모와인	기타특수관계자	-	-	1,573,000	-	-	-

코스모촉매㈜	기타특수관계자	-	-	-	-	-	-

㈜정산티비엘	기타특수관계자	-	-	7,896,350	-	-	-

합계	20,379,700	2,500,000,000	74,902,927	-	-	84,996,486

② 제 50(전) 기

(단위 : 원)

특수관계자명	관계	채 권	채 무

매출채권	단기대여금	기타채권	매입채무	차입부채	기타채무

코스모신소재㈜	종속기업	-	-	147,737	-	-	-

코스모에코켐㈜	종속기업	25,187,800	-	71,537,711	-	-	2,886,001,370

㈜정산실업	기타특수관계자	-	-	37,829,550	-	-	1,381,600

㈜정산앤컴퍼니	기타특수관계자	-	-	660,000	-	-	-

합계	25,187,800	-	110,174,998	-	-	2,887,382,970

(4) 당기와 전기 중 특수관계자와의 중요한 자금거래내용은 다음과 같습니다. . ① 제 51(당) 기

(단위: 원)

구분	관계	대여	회수	출자전환	차입	상환

코스모에코켐㈜	종속기업	10,146,216,055	7,646,216,055	-	-	-

② 제 50(전) 기

(단위: 원)

구분	관계	대여	회수	출자전환	차입	상환

코스모촉매㈜(*)	종속기업	-	-	17,527,586,024	-	-

㈜코스모앤컴퍼니	기타특수관계자	-	-	-	-	3,100,000,000

허경수	기타특수관계자	-	-	-	-	3,800,000,000

합계	-	-	17,527,586,024	-	6,900,000,000

(*) 2017년 5월 25일 이사회결의로 코스모촉매(주)에 대한 매출채권, 대여금 및 미수이자를 대상으로 출자전환을 실행하였으며, 그 결과 종속기업으로 편입되었습니다

(5) 당기말 현재 당사가 특수관계자를 위하여 제공하고 있는 담보 및 보증의 내역은 다음과 같습니다.

(단위 : 원)

구 분	제공받은 회사	제공한 담보 및 보증의 내용	제공받은 회사의 사용내역

차입금액	차입금융기관

담보제공	(주)코스모앤컴퍼니	코스모신소재㈜의 주식 900,000주를 차입금 담보로 제공	3,600,000,000	IBK기업은행

보증제공	코스모에코켐㈜	연대보증 등의 한도 6,000,000,000원	5,000,000,000	신한은행

보증제공	코스모에코켐㈜	연대보증 등의 한도 USD 3,360,000	USD 2,800,000	신한은행

보증제공	코스모에코켐㈜	연대보증 등의 한도 3,900,000,000원	3,000,000,000	IBK캐피탈

(6) 주요 경영진에 대한 보상당사는 기업활동의 계획ㆍ운영ㆍ통제에 대한 중요한 권한과 책임을 가진 등기임원, 비등기임원 및 각 사업부문장 등을 경영진으로 판단하였는 바, 당사가 주요 경영진에대한 보상을 위해 지급한 금액은 다음과 같습니다.

(단위 : 원)

구분	제 51(당) 기	제 50(전) 기

단기종업원급여	1,764,410,000	1,391,475,120

퇴직급여	192,866,176	151,582,767

합계	1,957,276,176	1,543,057,887

23. 우발채무와 약정사항(1) 당기말 현재 만기가 도래하지 않은 배 서어음잔액은 1,423,753,919원 (전기말: 709,085,920원)입니다. (2) 당기말 현재 보험가입자산의 내역은 다음과 같습니다.

(단위 : 원)

보험종류	부보자산	부보금액	보험수익자

Package Insurance policy	건물, 기계장치 등	138,642,178,067	당사

회사및임원배상책임보험	임직원	5,000,000,000

단체상해보험	임직원	23,187,180,000

가스사고배상책임보험	재고자산 등	2,800,000,000

환경책임보험	-	10,000,000,000

합 계	179,629,358,067

(3) 당기말 현재 금융기관과 맺고 있는 여신한도약정은 다음과 같습니다.

(단위 : 원)

금융기관명	구 분	약정한도액	사용금액

산업은행	내국수입유산스	USD 20,000,000	USD 4,632,500

산업은행	일반자금대출	5,000,000,000	5,000,000,000

한국증권금융	일반자금대출	10,000,000,000	10,000,000,000

신한은행	에너지이용합리화	569,750,000	569,750,000

신한은행	일반자금대출	23,400,000,000	23,400,000,000

신한은행	FRN	USD 18,800,000	USD 18,800,000

신한은행	당좌대출	3,000,000,000	-

신한은행	매입외환	USD 2,842,915	USD 2,842,915

신한은행	매입외환	USD 93,200	USD 93,200

신한은행	매입외환	EUR 198,000	EUR 198,000

신한은행	지급보증(수입인수)	USD 8,500,000	USD 5,392,000

신한은행	전자채권(무보증)	10,000,000,000	1,324,866,571

국민은행	내국수입유산스	USD 3,500,000	USD 236,176

우리은행	B2B plus	500,000,000	-

(4) 당사는 인허가 등과 관련하여 서울보증보험으로부터 3,727,917천원의 지급보증을 제공 받고 있습니다.

(5) 보고기간종료일 현재 계류중인 소송사건의 내역은 다음과 같습니다.

(단위 : 원)

사건명	소송단계	소송금액	비고

2018나2040905	1심 화해권고 결정	633,839,522	민사

2018가소23907781	지급 판결, 재산명시 신청	22,501,674	민사

2019가소3694	지급명령 판결	15,451,460	민사

24. 자본금 및 자본잉여금(1) 당사가 발행할 주식 총수와 발행한 주식수 및 1주당 금액은 다음과 같습니다.

구분	제 51(당) 기	제 50(전) 기

발행할 주식의 총수	40,000,000주	40,000,000주

발행한 주식의 수	15,840,498주	14,958,444주

1주당 금액	5,000원	5,000원

(2) 보고기간종료일 현재 자본잉여금의 내역은 다음과 같습니다.

(단위 : 원)

과 목	제 51(당) 기	제 50(전) 기

주식발행초과금	19,838,978,357	17,534,872,783

신주인수권대가	9,011,245,158	9,011,245,158

전환권대가	6,080,775,550	2,977,939,643

자기주식처분이익	215,529,930	215,529,930

합계	35,146,528,995	29,739,587,514

25. 기타자본구성요소 및 기타포괄손익누계액

(1) 당사는 당기말 현재 자기주식 26,230주 를 보유하고 있으며, 향후 시장상황에 따라 처분할 계획입니다.

(2) 보고기간종료일 현재 자본조정의 내역은 다음과 같습니다.

(단위 : 원)

과 목	제 51(당) 기	제 50(전) 기

자기주식	(177,049,855)	(177,049,855)

(3) 보고기간종료일 현재 기타포괄손익누계액의 내역은 다음과 같습니다.

(단위 : 원)

과 목	제 51(당) 기	제 50(전) 기

재평가차액	75,447,048,108	75,447,048,108

파생상품평가손익	(170,817,534)	-

합계	75,276,230,574	75,447,048,108

26. 결손금 당기와 전기 중 결손금의 변동은 다음과 같습니다.

(단위 : 원)

구 분	제 51(당) 기	제 50(전) 기

기초금액	(85,822,802,542)	(106,430,579,105)

회계정책변경누적효과(*1)	(78,752,884)	-

당기순이익(손실)	(5,591,916,413)	20,565,786,801

전환권행사	(163,996,871)	-

보험수리적손익	59,970,327	41,989,762

기말금액	(91,597,498,383)	(85,822,802,542)

(*1) 기준서 제1115호 '고객과의 계약에서 생기는 수익' 적용으로 인한 금액으로 주석2에 기술되어있습니다.

27. 주당손익 당기와 전기의 주당손익의 계산내역은 다음과 같습니다.(1) 기본주당순이익

(단위 : 원)

내 역	제 51(당) 기	제 50(전) 기

보통주당기순이익	(5,591,916,413)	20,565,786,801

가중평균유통보통주식수	15,486,761	13,954,214

기본주당순이익	(361)	1,474

(2) 가중평균유통보통주식수기본주당순이익을 구하기 위한 당기와 전기의 가중평균유통보통주식수의 계산내역은 다음과 같습니다.① 제 51(당) 기

구 분	기 간	발행보통주식수(주)	가중치	적 수

전기이월	18.01.01~18.12.31	14,958,444	365	5,459,832,060

전환사채행사	18.03.12~18.12.31	503,595	295	148,560,525

전환사채행사	18.06.29~18.12.31	43,252	186	8,044,872

전환사채행사	18.07.03~18.12.31	37,846	182	6,887,972

전환사채행사	18.07.13~18.12.31	37,846	172	6,509,512

전환사채행사	18.07.19~18.12.31	32,439	166	5,384,874

전환사채행사	18.08.21~18.12.31	75,692	133	10,067,036

전환사채행사	18.09.11~18.12.31	151,384	112	16,955,008

자기주식	18.01.01~18.12.31	(26,230)	365	(9,573,950)

합 계	5,652,667,909

일 수	÷365

가중평균유통보통주식수	15,486,761

② 제 50(전) 기

구 분	기 간	발행보통주식수(주)	가중치	적 수

전기이월	17.01.01~17.12.31	13,328,444	365	4,864,882,060

전환권행사	17.01.01~17.12.31	1,630,000	146	237,980,000

자기주식	17.01.01~17.12.31	(26,230)	365	(9,573,950)

합 계	5,093,288,110

일 수	÷365

가중평균유통보통주식수	13,954,214

(3) 희석주당손익당기와 전기의 희석주당손익의 계산내역은 다음과 같습니다.

(단위 : 원)

내 역	제 51(당) 기	제 50(전) 기

보통주이익	(5,591,916,413)	20,565,786,801

보통주 희석손익	(6,437,287,179)	20,145,371,788

가중평균유통보통주식수	15,486,761	13,954,214

잠재적보통주	716,677	741,772

잠재적보통주를 고려한 유통보통주식수	16,203,438	14,695,986

희석주당순손익	(397)	1,371

(4) 잠재적보통주보고기간종료일 현재 잠재적보통주의 내용은 다음과 같습니다.① 제 51(당) 기

(단위 : 원)

구 분	액면금액	청구기간	발행될보통주식수	행사가액

전환사채	2,500,000,000	2022/05/29 까지	270,330주	9,248원/주

전환사채	23,000,000,000	2023/08/21 까지	1,597,222주	14,400원/주

② 제 50(전) 기

(단위 : 원)

구 분	액면금액	청구기간	발행될보통주식수	행사가액

전환사채	2,800,000,000	2020-02-09 까지	503,597주	5,560원/주

전환사채	6,000,000,000	2019-05-29 까지	648,789주	9,248원/주

28. 법인세 (1) 당기와 전기 중 법인세비용의 구성요소는 다음과 같습니다.

(단위 : 원)

구 분	제 51(당) 기	제 50(당) 기

당기법인세 부담액	120,303,537	496,920,203

법인세추납액	-	214,241,340

일시적차이로 인한 법인세변동액	-	-

법인세비용	120,303,537	711,161,543

(2) 당기와 전기 중 법인세비용과 회계이익에 적용세율을 곱하여 산출한 금액간의 조정내역은 다음과 같습니다.

(단위 : 원)

구 분	제 51(당) 기	제 50(당) 기

세전순이익(손실)	(5,471,612,876)	21,276,948,344

적용세율에 따른 법인세	(1,203,754,833)	4,687,021,499

조정사항

세무상 차감되지 않는 비용	4,693,525,315	3,561,363,842

세무상 과세되지 않는 수익	(3,938,674,175)	(1,806,290,370)

이월결손금	1,203,754,833	(3,165,327,459)

세액감면	-	(271,382,974)

인식하지 않은 일시적 차이	(46,978,537)	(2,078,340,180)

당기법인세추납액	120,303,537	214,241,340

기타	(707,872,603)	(430,124,155)

법인세비용	120,303,537	711,161,543

유효세율	-	3.34%

(3) 당기와 전기 중 일시적차이 및 이연법인세자산(부채)의 증감내역① 제 51(당) 기가. 차감할 일시적차이

(단위 : 원)

과 목	기 초(*)	감 소	증 가	기 말

건설자금이자	1,561,578,393	-	-	1,561,578,393

퇴직급여충당부채	12,182,452,683	232,457,747	1,474,459,715	13,424,454,651

대손충당금	1,400,172,015	1,400,172,015	-	-

환경관리충당부채	534,457,959	454,011,920	442,272,706	522,718,745

단체퇴직급여충당금	1,186,112,275	-	-	1,186,112,275

대손금(출자전환채권)	81,584,698	-	-	81,584,698

대손금(미수금)	-	-	746,000,000	746,000,000

예수금	30,967,224	-	-	30,967,224

특별손실(단기대여금)	39,326,379,271	-	-	39,326,379,271

매도가능금융자산	86,073,109	-	-	86,073,109

미수금	12,713,515,325	-	-	12,713,515,325

외상매출금	42,544,908	-	-	42,544,908

대여금(대손금)	191,845,695	-	-	191,845,695

보증손실	3,233,945,160	-	-	3,233,945,160

감가상각비	1,029,956,808	-	-	1,029,956,808

운휴자산상각비	4,481,451,761	-	3,340,326,600	7,821,778,361

사채상환할증금(CB)	908,886,000	646,646,000	-	262,240,000

미사용연차	570,228,036	570,228,036	565,028,160	565,028,160

미지급비용	111,188,450	111,188,450	-	-

투자자산평가손실	-	-	-	-

유형자산손상차손	7,435,690,575	-	-	7,435,690,575

무형자산손상차손	42,292,207	-	19,339,977	61,632,184

업무용승용차감가상각비 등	23,780,688	8,000,000	28,780,688	44,561,376

파생상품부채	-	-	7,059,005,973	7,059,005,973

반품부채	-	-	339,583,905	339,583,905

합계	87,175,103,240	3,422,704,168	14,014,797,724	97,767,196,796

이연법인세자산 인식 제외금액	87,175,103,240	97,767,196,796

이연법인세자산 인식금액	-	-

세율	22%	22%

이연법인세자산	-	-

(*) 전기 법인세 세무조정과의 차이 내역을 반영하였습니다.나. 가산할 일시적차이

(단위 : 원)

과 목	기 초	감 소	증 가	기 말

단기대여금	3,700,000,000	-	-	3,700,000,000

퇴직연금운용자산	3,570,192,874	175,423,505	944,717,363	4,339,486,732

미수수익	-	-	-	-

토지(자산재평가)	89,278,282,034	-	-	89,278,282,034

전환권조정	2,205,461,920	2,483,043,831	11,418,926,360	11,141,344,449

파생상품자산	-	170,817,534	960,680,000	789,862,466

반환제품회수권	-	-	334,374,195	334,374,195

합계	98,753,936,828	2,829,284,870	13,658,697,918	109,583,349,876

이연법인세부채 인식 제외금액	9,475,654,794	20,305,067,842

이연법인세부채 인식금액	89,278,282,034	89,278,282,034

세율	22%	22%

이연법인세부채	19,641,222,047	19,641,222,047

(*) 차감할 일시적차이, 이월결손금 및 세액공제이월액의 금액이 기존 가산할 일시적차이의 소멸로 인한 이익을 초과하기 때문에 이연법인세자산의 사용여부는 미래과세소득의 발생여부에 따라 결정됩니다. 이연법인세자산에 대한 실현가능성은 일시적 차이가 실현되는 기간동안 과세소득을 창출할 수 있는 회사의 능력, 전반적인 경제환경과 산업에 대한 전망 등 다양한 요소들에 달려 있으며, 회사는 주기적으로 이러한 사항들을 검토하고 있습니다.

② 제 50(전) 기가. 차감할 일시적차이

(단위 : 원)

과 목	기 초(*)	감 소	증 가	기 말

건설자금이자	1,561,578,393	-	-	1,561,578,393

퇴직급여충당부채	11,245,995,905	482,683,792	1,419,140,570	12,182,452,683

대손충당금	21,015,445,118	21,015,445,118	1,400,172,015	1,400,172,015

재고자산평가손실(제품)	-	-	-	-

재고자산평가손실(반제품)	6,455,797,225	6,455,797,225	-	-

재고자산평가손실(재공품)	-	-	-	-

환경관리충당부채	970,983,604	970,983,604	534,457,959	534,457,959

단체퇴직급여충당금	1,186,112,275	-	-	1,186,112,275

대손금(출자전환채권)	81,584,698	-	-	81,584,698

예수금	30,967,224	-	-	30,967,224

특별손실(단기대여금)	39,326,379,271	-	-	39,326,379,271

매도가능증권	86,073,109	-	-	86,073,109

미수금	12,713,515,325	-	-	12,713,515,325

외상매출금	42,544,908	-	-	42,544,908

대여금(대손금)	191,845,695	-	-	191,845,695

보증손실	3,233,945,160	-	-	3,233,945,160

감가상각비	1,029,956,808	-	-	1,029,956,808

운휴자산상각비	6,063,886,640	7,773,404,573	6,190,969,694	4,481,451,761

사채상환할증금	1,797,442,570	1,797,442,570	908,886,000	908,886,000

유형자산손상차손	15,786,284,922	8,350,594,347	-	7,435,690,575

무형자산손상차손	42,292,207	-	-	42,292,207

투자자산평가손실	37,540,039	37,540,039	-	-

미사용연차	551,996,148	551,996,148	570,228,036	570,228,036

미지급비용	-	-	111,188,450	111,188,450

합계	123,452,167,244	47,435,887,416	11,135,042,724	87,151,322,552

이연법인세자산 인식 제외금액	123,452,167,244	87,151,322,552

이연법인세자산 인식금액	-	-

세율	22%	22%

이연법인세자산	-	-

(*) 전기 법인세 세무조정과의 차이 내역을 반영하였습니다.나. 가산할 일시적차이

(단위 : 원)

과 목	기 초	감 소	증 가	기 말

단기대여금	3,700,000,000	-	-	3,700,000,000

퇴직연금운용자산	3,400,833,893	547,261,012	716,619,993	3,570,192,874

미수수익	6,831,969,441	6,831,969,441	-	-

토지(자산재평가)	99,417,586,196	10,139,304,162	-	89,278,282,034

신수인수권조정

전환권조정	2,977,642,262	3,289,510,503	2,517,330,161	2,205,461,920

합계	116,328,031,792	20,808,045,118	3,233,950,154	98,753,936,828

이연법인세부채 인식 제외금액	16,910,445,596	9,475,654,794

이연법인세부채 인식금액	99,417,586,196	89,278,282,034

세율	22%	22%

이연법인세부채	21,871,868,963	2,230,646,916	19,641,222,047

(4) 당기 이연법인세자산으로 인식하지 않은 일시적차이, 이월결손금 등은 다음과 같습니다.

(단위 : 원)

구 분	금액	만기일

차감할 일시적차이	97,767,196,796

이월결손금	33,056,590,509	2019년 ~ 2026년

합계	130,823,787,305

29. 매출 및 매출원가

(1) 당기와 전기의 매출액의 내역은 다음과 같습니다.

(단위 : 원)

내 역	제 51(당) 기	제 50(전) 기

제품매출액	84,772,953,391	94,496,174,626

상품매출액	25,446,074,445	16,038,275,389

임대매출액	202,398,500	-

운송용역매출	1,975,833,586	-

합 계	112,397,259,922	110,534,450,015

(2) 당기와 전기 매출원가의 내역은 다음과 같습니다.

(단위 : 원)

내 역	제 51(당) 기	제 50(전) 기

제품매출원가	74,839,745,916	72,310,624,256

상품매출원가	24,652,263,376	15,003,645,038

운송용역매출원가	1,937,970,136	-

합 계	101,429,979,428	87,314,269,294

30. 판매비와관리비당기와 전기의 판매비와관리비의 내역은 다음과 같습니다.

(단위 : 원)

내 역	제 51(당) 기	제 50(전) 기

급여	3,421,716,840	2,819,734,425

퇴직급여	368,394,734	340,011,419

복리후생비	405,930,925	602,315,692

여비교통비	418,187,715	234,092,651

통신비	64,259,520	58,375,926

수도광열비	12,591,457	367,260

세금과공과	114,815,650	432,349,145

임차료	1,146,880,804	1,069,285,185

수선비	30,384,636	73,727,804

보험료	60,631,099	84,203,432

접대비	216,939,855	119,383,240

광고선전비	-	506,000

운반비	-	2,379,382,951

지급수수료	3,362,066,997	2,703,763,064

대손상각비	(17,980,436)	(409,994,291)

소모품비	54,036,995	26,595,815

차량유지비	44,660,539	42,236,875

도서인쇄비	20,606,653	27,399,672

교육훈련비	6,311,200	3,111,250

감가상각비	30,859,096	30,692,834

경상개발비	9,415,747	71,897,420

회의비	6,660,940	7,877,600

견본비	9,363,445	481,328,347

용역비	233,336,252	163,553,000

포장비	64,191,150	53,187,105

무형자산상각비	4,311,660	-

행사비	34,702,620	-

합 계	10,123,276,093	11,415,383,821

31. 비용의 성격별 분류당기와 전기 중 비용의 성격별 분류는 다음과 같습니다.

(단위 : 원)

내 역	제 51(당) 기	제 50(전) 기

제품과 재공품의 변동	(3,296,660,326)	449,037,230

원재료 사용액	35,217,254,793	22,886,581,516

부재료 사용액	4,150,097,172	4,628,120,616

상품매출원가	24,652,263,376	15,003,645,038

운송용역매출원가	1,937,970,136	-

인건비 등	13,712,916,563	15,037,659,105

감가상각비	9,957,460,000	12,273,423,167

기타비용	25,221,953,807	28,451,186,443

합 계	111,553,255,521	98,729,653,115

32. 금융수익 및 금융비용당기와 전기 중 발생한 금융손익의 내역은 다음과 같습니다.

(단위 : 원)

내 역	제 51(당) 기	제 50(전) 기

금융수익	이자수익	89,190,852	374,960,749

외환차익	1,353,896,348	904,506,490

외화환산이익	196,039,422	394,157,835

대손충당금환입	705,739,500	5,910,753,942

투자자산처분이익	131,697	276,876

사채상환이익	-	764,730,041

파생상품평가이익	960,680,000	-

소계	3,305,677,819	8,349,385,933

금융비용	이자비용	(4,351,832,452)	(6,385,676,069)

외환차손	(1,287,271,931)	(622,539,855)

외화환산손실	(1,300,885,716)	(240,716,977)

기타의대손상각비	(10,676,460)	(493,652,515)

투자자산처분손실	(50,639,296)	-

파생상품평가손실	(104,395,267)	-

소계	(7,105,701,122)	(7,742,585,416)

순금융비용	(3,800,023,303)	606,800,517

33. 기타손익당기와 전기 중 발생한 기타손익의 내역은 다음과 같습니다.

(단위 : 원)

내 역	제 51(당) 기	제 50(전) 기

기타수익	지분법적용주식처분이익	-	16,086,470,370

유형자산처분이익	1,000,000	34,984,815

잡이익	1,172,076,993	1,778,397,313

소계	1,173,076,993	17,899,852,498

기타비용	기부금	(5,800,000)	(5,300,000)

유형자산처분손실	(170,362,108)	-

무형자산손상차손	(19,339,977)	-

운휴자산감가상각비	(3,340,326,600)	(6,190,969,694)

재고자산처분손실	(47,899,232)	(1,150,046,164)

잡손실	(104,943,050)	(1,688,185,713)

소계	(3,688,670,967)	(9,034,501,571)

기타손익 순액	(2,515,593,974)	8,865,350,927

34. 결손금처리계산서당기와 전기의 결손금의 처리내역은 다음과 같습니다.

51 기 2018년 01월 01일 부터 제 50 기 2017년 01월 01일 부터
2018년 12월 31일 까지 2017년 12월 31일 까지
처리예정일 2019년 03월 22일 처리확정일 2018년 03월 23일

코스모화학주식회사 (단위 : 원)

과 목	제 51(당) 기	제 50(전) 기

Ⅰ.미처리결손금	(91,597,498,383)	(85,822,802,543)

1.전기이월미처리결손금	(85,822,802,543)	(106,430,579,106)

2.회계정책변경효과	(78,752,884)	-

3.보험수리적손익	59,970,327	41,989,762

4.전환권행사로 인한 잉여금변동	(163,996,871)	-

5.당기순손실	(5,591,916,413)	20,565,786,801

Ⅱ. 결손금처리액	-	-

Ⅲ.차기이월미처리결손금	(91,597,498,383)	(85,822,802,543)

35. 물적분할(1) 당사는 2017년 8월 4일 이사회의 결의를 통하여 물적분할방식에 의해 당사의 코발트사업부문을 물적분할하기로 결의하였으며, 분할신설법인으로 코스모에코켐㈜를 설립하였습니다. 분할과 관련한 내용은 다음과 같습니다.

구분	내용

분할방법	단순ㆍ물적분할

분할존속법인	코스모화학㈜

분할신설법인	코스모에코켐㈜

주주총회 승인일	2017년 09월 22일

분할기일	2017년 10월 31일

(2) 당사는 동 분할로 인하여 감소하는 순자산 장부금액으로 종속기업투자의 취득원가를결정하였으며, 분할로 인하여 이전된 순자산 장부금액은 다음과 같습니다.

(단위: 원)

구분	코스모에코켐㈜

자산

I. 유동자산	3,185,937,841

현금및현금성자산	307,693,842

매출채권및기타채권	18,600,000

재고자산	2,859,643,999

II. 비유동자산	29,389,190,204

유형자산	29,389,190,204

자산 총계	32,575,128,045

부채

I. 유동부채	11,074,481,129

매입채무및기타채무	74,481,129

차입금	11,000,000,000

II. 비유동부채	2,230,646,916

이연법인세부채	2,230,646,916

부채 총계	13,305,128,045

자본

I. 기타포괄손익누계액

재평가차액	2,098,669,124

자본총계	2,098,669,124

36. 현금흐름표 (1) 현금흐름표상의 현금은 재무상태표상의 현금및현금성자산과 동일합니다.

(2) 당기와 전기의 현금흐름표에 투자와 재무활동 중 현금의 유입과 유출이 없는 중요한 거래내역은 다음과 같습니다.

(단위 : 원)

내 역	제 51(당) 기	제 50(전) 기

출자전환으로 인한 종속기업투자주식 취득	-	4,277,773,223

교환사채의 교환	-	1,569,117,277

물적분할로 인한 종속기업투자주식 취득	-	17,171,330,876

미수금 제각	-	344,424,973

장기차입금의 유동성대체	201,050,000	288,800,000

장기미지급금의 유동성대체	5,930,100,000	3,390,435,000

전환사채의 전환권행사	5,224,333,153	12,991,569,721

전환사채의 유동성대체	4,755,999,624	-

(3) 재무활동에서 생기는 부채의 변동

당기의 재무활동에서 생기는 부채의 변동은 다음과 같습니다.

(단위: 원)

구 분	당기초	현금흐름	비현금변동	당기말

환율변동	기타(*)

단기차입금	78,652,324,562	(25,519,377,692)	275,659,051	-	53,408,605,921

유동성장기차입금	8,108,800,000	(8,108,800,000)	-	201,050,000	201,050,000

유동성전환사채	2,800,000,000	-	-	(300,000,000)	2,500,000,000

장기차입금	569,750,000	-	-	(201,050,000)	368,700,000

유동성장기미지급금	3,390,435,000	(4,740,835,000)	-	5,930,100,000	4,579,700,000

장기미지급금	2,233,673,000	5,573,425,000	-	(5,752,997,000)	2,054,101,000

전환사채	6,000,000,000	22,789,338,860	-	(5,789,338,860)	23,000,000,000

파생상품부채	-	-	-	7,059,005,973	7,059,005,973

재무활동으로부터의 총부채	101,754,982,562	(10,006,248,832)	275,659,051	1,146,770,113	93,171,162,894

(*) 유동성대체, 전환권 행사, 상각 등으로 인한 변동입니다.

37. 영업부문당사는 한국채택국제회계기준 제1108호(영업부문)에 따른 보고부문이 단일부문 으로기업전체 수준에서의 부문별 정보는 다음과 같습니다.

(1) 매 출 에 대 한 정보

(단위 : 원)

구 분	당기	전기

제품매출	84,772,953,391	94,496,174,626

상품매출	25,446,074,445	16,038,275,389

임대매출	202,398,500	-

운송용역매출	1,975,833,586	-

합 계	112,397,259,922	110,534,450,015

(2) 지역별 매출

(단위 : 원)

구 분	당기	전기

국내	46,138,759,117	43,668,745,894

해외	66,258,500,805	66,865,704,121

합 계	112,397,259,922	110,534,450,015

(3) 자산 및 부채

(단위 : 원)

구 분	당기말	전기말

총자산	238,680,297,150	241,006,048,405

비유동자산	202,682,777,046	202,557,158,765

보고부문부채	140,829,595,819	147,027,045,180

(4) 당사 전체 수익의 10% 이상을 차지하는 외부고객으로부터의 수익금액은 없습니다.

38. 재무제표 승인당사의 재무제표는 2019년 2월 26일자로 이사회에서 발행승인되었으며, 2019년 3월 22일 정기주주총회에서 최종 승인 예정입니다.