현대자동차 사업보고서 (2019.12)
II. 사업의 내용

1. 사업의 개요 당사와 연결종속회사(이하 연결실체)는 자동차와 자동차부품의 제조 및 판매, 차량정비 등의 사업을 운영하는 차량부문과 차량할부금융 및 결제대행업무 등의 사업을 운영하는 금융부문 및 철도차량 제작 등의 사업을 운영하는 기타부문으로 구성되어 있습니다. 각 부문별 매출비중은 최근 사업년도(2019년) 기준으로 차량부문이 약 78%, 금융부문이 약 15%, 기타부문 약 7%가 되며, 각 부문별 주요사 현황은 아래와 같습니다.

부문	주요사	주요제품

차량부문	현대자동차, HMA, HME,HMCA, HMMA, HMMC 등	자동차 등

금융부문	현대카드, 현대캐피탈, HCA	할부금융, 리스, 신용카드

기타부문	현대로템 등	철도제작 등

[차량부문] 가. 사업의 개요 (1) 산업의 특성자동차 산업은 광범위한 산업 기반을 전제로 하기 때문에 다른 산업에 비해 전후방 산업 연관 효과가 매우 큽니다. 자동차 산업은 크게 제조, 유통, 운행으로 나눌 수 있습니다. 제조에는 철강, 화학, 비철금속, 전기, 전자, 고무, 유리, 플라스틱 등의 산업과 2만여 개의 부품을 만드는 부품 업체들이 연계되어 있습니다. 유통에는 완성차 업체의 직영 영업소나 대리점, 할부금융, 탁송회사 등이, 운행에는 정비, 부품, 주유, 보험 등의 업종이 연관되어 있습니다. (2) 산업의 성장성자동차 산업의 성장은 정부의 산업 정책과 업계의 끊임없는 연구 개발 노력을 발판으로 내수 및 수출 시장이 지속적으로 확대되면서 이루어졌습니다. 한국 자동차 산업은 최초의 고유 모델인 포니를 수출하기 시작한 지난 1976년 이후 2019년까지 총 1억 568만 대의 자동차를 생산했는데, 이 중 42.2%인 4,455만 대를 내수 시장에, 나머지 57.8%인 6,109만 대를 해외시장에 판매했습니다. (3) 경기 변동의 특성자동차 수요는 경기 변동과 밀접한 관계를 맺고 있습니다. 자동차 보급이 일정 수준 이상에 도달해 자동차 수요의 증가세가 둔화 내지는 정체를 보이는 시기에는 그 관계가 더욱 뚜렷하게 나타납니다. 자동차 보급이 본격화되는 시기에는 경기 변동에 상관없이 자동차 수요가 급격히 늘어났지만, 이후에는 경제 성장률 변화 등 경기 변동에 민감한 영향을 받고 있습니다. 경기 침체기에는 투자 위축과 고용 감소로 인해 소비가 둔화되면서 중산층 이하의 지출에 크게 영향을 미칩니다. 이 시기 대표적 내구재인 자동차 수요는 다른 소비재에 비해 더 크게 감소하는 특성을 나타냅니다. (4) 경쟁 요소자동차 산업은 거대한 자본이 투입되는 대규모 장치 산업이라는 특성 때문에 각 국가마다 소수 업체 위주의 과점체제를 구축하고 있습니다. 즉, 일정 규모의 양산 설비를 구축하는 데 막대한 비용이 투입되어야 하며 진입 결정 이후 제품 출시까지 최소한 4~5년이 소요되기 때문에 막대한 자금력을 갖춘 기업이라도 진입에 성공할 가능성이 낮습니다. 이밖에 자동차 업체는 종업원이 수만 명에 이르고 협력업체가 수천 개에 달하기 때문에, 실적 부진이 장기화되는 경우에도 국민 경제에 미치는 파장을 고려해구조조정이나 조업단축에 신중할 필요가 있습니다. 자동차 산업의 핵심 경쟁 요소로는 제품력과 마케팅력, 비용 경쟁력을 들 수 있습니다. 이 세가지 요소는 시장 지배력을 강화하고 비용 절감 및 수익성을 확보하는 데 결정적인 영향을 미치는 변수입니다. 이 중 가장 중요한 제품력은 차량의 성능, 안전성, 디자인, 품질, 신기술 등 제품에 대한 만족도를 극대화시킴으로써 경쟁 우위를 가질 수 있게 해줍니다. 마케팅력은 고객이 원하는 상품 컨셉트 창출 및 신제품 출시, 광고, 판매 및 A/S망 구축 등을 매개로 고객을 적극 창출함으로써 경쟁력을 높여주게 됩니다. 비용 경쟁력은 신제품 개발 비용, 양산차 제조 생산성, 간접 인력의 생산성, 금융 비용 등을 포함하는 총체적인 비용 개념으로 가격 경쟁력과 수익성에 결정적인 영향을 미치고 있습니다. 나. 지역별 시장 여건 및 영업의 개황 (1) 한국시장(가) 시장 여건 한국시장은 2009년부터 2011년까지 3년 연속 판매 증가세를 이어갔습니다. 2009년에는 정부의 노후차 교체 지원 제도 시행과 자동차 업체의 신차 투입으로, 2010년과 2011년에도 신모델 출시와 수입차시장 성장으로 호조를 보였습니다. 반면 2012년부터 2013년까지는 유럽 재정위기 여파와 신흥국 성장세 둔화의 영향으로 소비심리가 위축되고, 신차 효과 약화 및 일부 업체 생산 차질 등으로 2년 연속 감소했습니다. 2014년에는 경제성장률 상승, 인기 모델의 신차 출시 등에 힘입어 증가세로 전환되었으며, 2015, 2016년에도 RV신차 효과로 성장하였습니다. 2017년에는 준중형 및 중형 차급의 판매 부진으로 소폭 감소, 2018년에는 중형SUV 및 고급중형 차급의 호조로 증가했습니다. 2019년에는 SUV차급의 판매 호조에도 불구, 승용차급의 부진으로 전년동기 대비 0.9% 감소한 153만 9천 대가 판매(수입차 제외)되었습니다. 소형SUV와 대형SUV 차급 판매가 각각 18.9%, 171.5% 증가하였으나, 경승용과 준중형 차급은 9.5%, 18.9% 감소하며 전체 시장수요는 감소했습니다.(나) 영업의 개황2019년 한국시장에서 현대차는 전년동기 대비 2.9% 증가한 74만 2천 대(소매 기준)를 판매하여 48.2%의 시장 점유율(수입차 제외)을 차지했습니다. 신형 팰리세이드와 그랜저가 각각 5.2만 대, 10.3만 대 판매되며 호조를 이끌었습니다. 당사는 경쟁이 심화되는 어려운 상황에서 상품 개발, 가격 정책과 서비스를 통해서 고객 만족을 위해 노력하고 있습니다. 2017년에는 소형 SUV인 코나, 제네시스 G70을 출시하여 SUV 및 고급차 라인업을 강화했습니다. 2018년에는 수소전기차 넥쏘를 출시하여 친환경차 라인업을 강화했습니다. 2019년에는 밀레니얼 세대의 혼라이프를 겨냥한 소형SUV 베뉴를 런칭해 SUV 라입업을 강화했습니다. 또한, 중대형 인기 차종 및 고성능 4개 차종의 가격을 인하하는 '착한 가격' 정책을 진행하였고, 대대적인 고객 서비스 혁신을 위해 당사 서비스 브랜드인 '블루멤버스(bluemembers)'를 확대 개편하였습니다. 한편 지속가능한 경영을 위해 친환경차 개발, 저탄소 사회 조성, 협력사 동반성장 등 환경적, 사회적 가치를 창출하기 위해 노력하고 있으며, 공모사업을 통해 37개 사회복지 사업을 선정하여 다각적으로 지원하는 등 사회공헌에 힘쓰고 있습니다. (2) 미국시장 (가) 시장 여건미국시장은 2008년 글로벌 금융위기의 직격탄을 맞으면서 1,319만 대로 판매가 급감, 2009년은 1,040만 대까지 판매가 감소했습니다. 산업수요 감소로 GM, 크라이슬러 등 미국 업체는 구조조정을 강도 높게 추진하였습니다. 2010년에는 금융위기 이후 위축되었던 SUV와 픽업 등 소형상용차 판매가 다시 늘어나면서 5년 만에 판매가 증가세로 전환되었습니다. 2011년부터 2014년까지는 저금리 기조가 지속되면서 신용 조건 완화와 교체 수요가 이어졌습니다. 2014년 이후에는 실물경기 회복과 실거래가 인하, 유가 하락에 따른 중대형 SUV와 픽업에 대한 소비심리 개선 등으로 산업수요 증가세가 지속되었고, 2015~2016년에도 소형상용 판매 호조 기반으로 시장이 성장하였습니다. 2017년에는 소형상용의 지속 성장에도 불구하고 승용의 판매 부진으로 시장 산업수요가 감소하였으며, 2018년에는 소형상용의 호조로 시장이 성장하였습니다. 2019년에는 수익성 개선을 위한 플릿 감축 및 미국 업체의 승용부문 축소 등으로 판매가 감소하였습니다.2019년 미국시장에서는 소형상용의 판매 증가에도 불구하고 승용의 둔화로 전년동기 대비 1.3% 감소한 1,704만 7천 대가 판매되었습니다. 소형상용은 SUV와 픽업의 판매 호조로 전년동기 대비 2.6% 증가한 반면, 승용은 전 차급의 판매 부진으로 10.1% 감소했습니다. (나) 영업의 개황2019년 미국시장에서 현대차는 전년비 4.7% 증가한 71만 대(소매 기준)를 판매해 4.2%의 시장점유율을 차지했습니다. 코나, 싼타페의 판매가 각각 전년비 55.7%, 178.2% 증가하였고, 신형 팰리세이드가 2만 4천 대 판매되며 전체 판매 증가를 견인했습니다.글로벌 마케팅 정보회사인 제이디파워(J.D.Power)사가 발표한 2019년 신차품질조사(IQS)에서 제네시스는 프리미엄 브랜드 및 전체 브랜드에서 1위를 차지했으며, 현대차는 일반 브랜드 2위 및 전체 브랜드 3위를 차지했습니다. 또한 컴팩트 프리미엄 차급에서 G70, 중형SUV 차급에서 싼타페가 1위에 오르며 제네시스와 현대차의 품질을 인정받았습니다. 북미 지역 자동차 전문 기자단(NACTOY)에서는 2019 북미 올해의 차 승용 부분과 유틸리티 부문에서 G70과 코나를 선정했습니다. 이러한 품질, 만족도, 상품성 향상은 브랜드 가치 성장으로 이어지면서, 글로벌 브랜드 컨설팅 업체 인터브랜드(Interbrand)가 발표한 글로벌 100대 브랜드에서 당사는 2019년 36위에 올랐습니다. 또한 미국내 가장 큰 자동차 가격 정보 제공 기관인 캘리블루북(Keylly Blue Book)에서 발표한 '2020 베스트 바이 어워드'에서 싼타페가 중형SUV(2열) 부문, 코나가 서브콤팩트SUV 부문, 그리고 코나EV가 전기차 부문에 각각 선정되었습니다. (3) 아시아시장(가) 시장 여건아시아 지역의 대표 시장인 중국은 2009년 이후 미국을 제치고 세계 1위의 자동차 시장으로 부상했으며, 소득 증대와 함께 수요가 증가하며 중서부 내륙 지역에서도 주요 업체들이 생산능력과 판매망을 늘리며 판매 확대에 적극 나서고 있습니다. 2011년에는 긴축 정책과 소형차 구매 지원 정책이 종료되어 소폭 증가하는데 그쳤으며, 2012년에는 상반기 판매 호조를 보였으나 9월 이후 일본업체 판매가 급감하면서 증가세가 둔화되었습니다. 2013년에는 전년 부진했던 일본업체의 판매 급증과 SUV, MPV의 신차 효과에 힘입어 판매 증가세가 확대되었습니다. 2014년에는 대도시 구매제한 정책 시행 가능성이 높은 2~3급 도시에서 선수요가 발생했으며,C2차급 볼륨 모델 호조 및 소형 SUV 신차효과로 높은 성장세가 지속되었습니다. 2015년에는 구매제한 정책 시행에 따른 신규 수요 감소와 선수요 소멸로 인해 증가세가 둔화되면서 전년비 8.3% 증가하였고, 2016년에는 소형차 구매세 인하 효과 및 저가 SUV 중심의 판매 호조로 전년비 14.5% 증가하였지만, 2017년에는 SUV外 시장의 판매 감소로 전체 시장은 1.3% 성장에 그쳤으며 2018년에는 SUV의 부진으로 4.7% 감소했습니다.2019년 중국시장에서는 경제성장률 둔화, 미중 무역갈등 장기화, 신에너지차 보조금 축소로 전 차급에서 수요가 위축되며 전년대비 9.6% 감소한 2,080만 4천 대가 판매되었습니다. SUV가 전년동기 대비 5.7% 감소했고 SUV外 시장은 12.4% 감소했습니다.한편, 인도시장은 정부가 자동차 산업 육성을 주도하면서 급성장했으며, 금융위기를 계기로 성장세가 더욱 가속화되어 2010년 세계 6위의 시장으로 부상했습니다. 차급별로는 경소형차 위주의 차급 구조에서 소득 수준의 향상으로 중형 이상 차급의 비중이 점차 증가하고 있습니다. 2012년에는 업체들의 인센티브 확대 등으로 전년비 9.2%가 증가한 반면, 2013년에는 고유가(디젤가격 상승), 고환율(루피화 약세), 고금리로 인해 전반적인 소비심리가 위축되며 수요가 감소세로 전환하였습니다. 2014년 하반기 들어 신정부 출범 기대감과 소비세 인하 연장, 가격 인상 전 선수요로 판매가 크게 증가하였으며, 2015~2018년에도 주요 업체별 신차 출시 및 물가 안정에 따른 소비 심리 회복으로 판매가 지속 증가했습니다.2019년 인도시장에서는 금융권 유동성 경색과 농업 성장 저조로 인한 민간소비 위축, 투자 감소로 경기 둔화가 지속되며 수요가 감소세로 전환하였습니다. 2019년 인도시장에서는 전년 대비 12.4% 감소한 295만 4천 대가 판매되었습니다. 주요 업체인 스즈키 마루티와 마힌드라는 각각 14.2%, 4.3% 감소하였습니다.(나) 영업의 개황2019년 중국시장에서 현대차는 전년동기 대비 17.7% 감소한 65만 대(도매 기준)를 판매해 3.1%의 시장점유율을 차지했습니다. 신형 싼타페, ix25 등 신차 출시에도 불구 미스트라, 투싼 등의 판매 감소가 두드러졌습니다.2019년 인도시장에서는 전년동기 대비 7.2% 감소한 51만 대(도매 기준)를 판매해 17.3%의 시장점유율을 차지했습니다. 판매가 감소했음에도 불구, 시장 전반적인 상황 악화로 점유율은 소폭 상승했습니다.당사는 장기적인 관점에서 판매, 서비스, 브랜드의 균형 잡힌 성장을 지속할 계획입니다. 고객만족도 향상에 힘쓴 결과 시장조사 업체인 제이디파워(J.D.Power)사의 중국 판매만족도평가(SSI)에서 2014년, 2015년에 이어 2017년에도 1위를 차지하였고, 2019년 신차품질조사(IQS)에서 전체 일반브랜드 47개 가운데 3위를 차지하였습니다. 특히 라페스타는 2019년 제이디파워의 신차품질조사 중형차 차급에서 1위를 차지하였습니다. 또한 중국질량협회가 발표하는 '2018 고객만족도 조사(CACSI: ChinaAutomobile Customer Satisfaction Index)'에서 정비 만족도 1위를 차지하였습니다.당사는 최근 소비 부진 지속에 따른 중국 자동차 시장의 위축에 대응하기 위해 신모델 런칭 등을 활용하여 판매 모멘텀 확보 및 브랜드 경쟁력을 강화해 나가고 있습니다.인도에서는 2014년 그랜드i10, 2015년 엘리트i20에 이어, 2016년 크레타가 3년 연속iCOTY(Indian Car of The Year)를 수상하였으며, 2018년에는 신형 베르나가 수상하며 현지 고객의 기대에 부응하고 있습니다. 또한 제이디파워에서 발표한 '2019 인도 판매만족도 조사 (J.D. Power 2019 India Sales Satisfaction Index (Mass Market) Study)' 에서 1위를 차지하며 인도 시장에서 뛰어난 경쟁력을 인정받고 있습니다. (4) 유럽시장 (가) 시장 여건과거 안정적인 성장을 이어왔던 유럽시장은 2008년 글로벌 금융위기를 맞아 판매가 급감했습니다. 긴축정책 및 고용부진으로 소비심리가 냉각되며 2008년 이후 2013년까지 6년 연속 판매가 감소했습니다. 2009년에는 정책효과에 의해 일시적인 회복을 보였으나, 폐차 인센티브가 종료된 2010년 이후 기저효과 및 경기불황으로 시장침체가 지속되며 유럽 산업수요는 6년 동안 연평균 4.6% 감소했습니다. 2013년에는 재정위기가 진정국면에 진입하면서 하반기 들어 증가세로 전환하였습니다. 2014년에는 영국의 고용 개선 및 주택가격 상승세, 스페인 폐차 인센티브 효과 등으로 증가하였으며, 2015, 2016년에도 대규모 양적완화 시행 및 판촉 강화로 판매가 증가했습니다. 또한 2017년에도 전반적인 시장 회복을 바탕으로 시장이 성장, 2018년에는 전년과 유사수준으로 판매되었습니다.2019년 1~12월 유럽시장에서는 전년대비 1.2% 증가한 1,620만 6천 대가 판매되었습니다. 독일, 프랑스, 이태리 판매는 증가했으나 그 외 주요 국가인 영국, 스페인은 소폭 감소했습니다.(나) 영업의 개황2019년 유럽시장에서 현대차는 전년비 0.3% 감소한 53만 9천 대(소매 기준)를 판매하여 전체 시장에서 점유율 3.3%를 기록했습니다. 코나 및 싼타페는 판매가 증가했으나 그 외 주력 모델인 i20, i30, 투싼의 판매가 둔화되었습니다.당사는 수익성 확보를 위해 과도한 인센티브를 지양하여 외형 확대 보다는 내실 강화를 통한 질적 성장을 위해 노력하고 있습니다. 이에 보수적인 유럽 시장에서도 기술력과 디자인의 우수성을 바탕으로 입지를 다지고 있습니다. 2014년 3월에는 EU의 수소연료전지차 보급사업자로 최종 선정되어 투싼 수소연료전지차의 기술력을 입증하였고, 독일내 최고 권위 있는 자동차 전문지인 아우토빌트(AutoBild)에서 2018 올해의 스포츠 카로 i30N이 선정되었습니다. 영국내 가장 권위 있는 자동차 전문 잡지인 왓카매거진(WhatCar?)에서 2019 베스트 하이브리드카(Hybrid Car of the Year) 부문과 2만 2천~2만 7천 파운드 베스트 핫 해치 부문에 각각 아이오닉과 i30N이 선정되었고 스페인의 유력신문인 ABC에서 2019 올해의 차로 코나를선정했습니다.이에 더해 2018년에는 세계 3대 디자인상 중 하나인 '레드 닷 어워드(Red Dot Award)'에서 한국 자동차 기업 최초로 '올해의 브랜드(2018 Brand of the Year)'에 선정되었습니다. 특히 '올해의 브랜드' 시상은 매년 3개 부문의 시상 결과를 종합해 1년간 디자인 분야에서 가장 뛰어난 창의성과 혁신적 디자인을 보여준 1개 브랜드를 선정하는 레드 닷 어워드 최고의 영예로, 이 상의 수상은 한국 기업 중에서는 두 번째, 한국 자동차 기업으로서는 최초로 달성한 쾌거입니다. [금융부문] 가. 사업의 개요 (1) 산업의 특성여신전문금융회사는 수신기능 없이 여신업무만을 취급하는 금융회사로서, 여신전문금융업법에 의거 금융위원회에 등록한 자를 일컫습니다. 1998년 1월 여신전문금융업법 시행 이전에는 할부금융업법, 신기술사업금융업법, 시설대여업법 등 개별사업법에 의해 명확하게 업종이 분할되어 있었으나, 이러한 업종분할이 금융겸업화에 맞지 않고 규모의 영세성을 초래한다는 지적에 따라 개별 사업법을 통합하여 여신전문금융업법을 제정하여 시행하고 있습니다. 따라서 신용카드업을 제외한 여신전문금융업의 주사업범위에는 할부금융업, 리스업(시설 대여업), 신기술 금융업 등 과거 개별사업법으로 관리되던 모든 여신업무가 포함되며, 사실상 업무영역의 제한이 없어 다양한 형태의 소매금융 및 기업금융업무를 취급할 수 있습니다.여신전문금융업은 자금조달 능력이 중시되는 사업입니다. 여신전문금융회사의 경우 자본금 및 자기자본 규모가 은행과 비교하여 크지 않으며, 사업운영을 위한 자금조달의 대부분은 금융기관 차입 및 회사채발행 등을 통해 이루어집니다. 수익창출과 이익잉여금적립을 통한 자기자본 확대가 이루어지는 경우 기존부채 상환 및 신규 자금조달이 안정적으로 이루어질 가능성이 높습니다. 그러나 자산건전성과 수익성이 저하되는 경우 또는 금융시장이 경색될 경우 자금조달에 어려움을 겪게 될 가능성이 존재합니다. 따라서 자기자본, 자산건전성, 유동성 및 부채 만기구조에 따라 개별회사의 자금조달능력에 차별성이 존재합니다. 여신전문금융업은 차주의 신용위험에 노출된 고위험(High Risk), 고수익(High Return)사업으로 채권회수능력이 중시됩니다. 여신전문회사의 유동성의 원천이 자산으로부터의 원활한 현금회수라는 점에서 차주의 채무상환능력은 주요 리스크 요인입니다. 따라서 연체채권의 관리능력에 따라 개별회사의 차별성이 확대 될 수 있습니다. 신용카드업이란 신용카드사가 일정한 요건을 갖춘 회원들에게 신용카드를 발급하고,상품이나 용역의 판매점과는 가맹점 계약을 체결한 후 가맹점 및 회원에 대하여 신용을 공여하는 대가로 수수료 등의 부가가치를 창출하는 산업입니다. 신용카드사는 이외에도 회원들에게 현금서비스, 카드론 등 신용대출 서비스 및 기타 부가서비스를 제공함으로써 수익을 창출합니다.신용카드업은 전형적인 내수기반 산업으로 민간 소비 및 전반적인 경제상황과 정책적 변화에 따른 영향을 비교적 크게 받는 특성을 가지고 있습니다. 시장의 규모와 전반적인 영업에 있어 정부의 정책 및 규제의 변화와 IT기술의 발달로 인한 소비패턴의변화, 금융시장의 전반적인 신용위험 수준을 포함한 외부 요인에 민감도가 매우 높은사업입니다.경제시스템 내에서 주요한 지급결제 기능을 담당하기 때문에 금융위원회의 허가를 얻어야만 시장진입이 가능한 점과, 현실적으로 안정적인 사업영위를 위한 높은 리스크 관리능력이 필요한 점을 감안하면 진입장벽이 높은 사업입니다.자금운용을 신용에 의존하므로 위험관리능력이 기업의 수익성에 절대적인 영향을 미치는 High Risk 사업이며, 개인정보 유출 시 산업 전반에 끼치는 부정적인 영향이 큰 만큼 높은 수준의 IT 및 정보보안 기술이 요구됩니다. (2) 경쟁우위요소 현대캐피탈(주)는 국내자동차 금융시장에서의 선도적인 시장지위를 보이며, 다양한 상품포트폴리오를 구축하여 산업내 높은 경쟁강도에 대한 대응력과 우월적 입지를 유지하고 있습니다. 또한 자산건전성 및 자본완충력 등 우수한 재무상태를 유지하고 있으며, 다변화된 차입포트폴리오와 충분한 유동성을 바탕으로 재무 융통성이 매우 우수합니다

①자동차 Captive 캐피탈사로서 확고한 경쟁우위 및 사업기반 확보

당사 및 기아자동차의 전속금융사로서 산업 내 높은경쟁강도에 대한 대응력을 확보하고 있으며, 할부/리스금융시장에서 우월적 입지를 유지하고 있습니다.

② 체계적인 리스크관리로 자산건전성 유지

선진화된 리스크관리 시스템을 도입하여 보수적인 위험관리를 통해 자산의 부실위험을 최소화하고 있으며, 적극적인 충당금 적립 등 신용위험에 대한 선제적인 대응을 통해 손실완충능력을 제고하고 있습니다. 최근 경기회복 지연 및 가계의 채무상환능력 저하 가능성 등으로 여신전문금융회사의 자산건전성 저하에 대한 우려가 높아지는 상황에서, 일반대출에 비해 상대적으로 신용위험이 크지 않은 자동차금융 관련 자산포트폴리오와 충분한 손실완충능력으로 당사의 자산건전성 부담은 매우 낮은 수준입니다.

③ 안정적 영업과 우수한 조달능력으로 수익성 유지

안정적인 영업을 바탕으로 자동차금융 위주의 대규모 자산을 운용하고 있는 가운데, 대손비용 부담이 낮은 신차 비중이 높고 우수한 대외신인도를 통해 조달금리를 낮게 유지함에 따라 우수한 수익성을 유지하고 있습니다. 또한 자동차 금융시장에서 현대캐피탈(주)의 지위와 다변화된 사업포트폴리오를 감안할 때, 우수한 수익창출력은 지속적으로 유지될 것으로 전망됩니다.

④ 안정적 이익 적립으로 견조한 자본적정성 유지

우수한 수익성을 바탕으로 이익이 지속 누적되어 증가된 적립 규모를 기반으로 우수한 자본적정성을 유지하고 있으며, 이는 지속적으로 제고되고 있습니다.

⑤ 풍부한 유동성과 우수한 부채포트폴리오로 재무적 융통성 높음

대규모 현금성자산과 국내외 금융기관으로부터 Credit Line을 보유하고 있어 단기유동성 위험이 매우 낮은 수준입니다. 또한 우수한 대외신인도를 바탕으로 장기화된 자금조달구조와 다변화된 차입수단을 보유하고 있습니다. 따라서 매우 우수한 재무적 융통성을 보유하고 있으며, 유동성위험은 낮은 수준을 유지하고 있습니다.

⑥ 해외사업 진출을 통한 사업 다각화

당사/기아자동차의 전속 금융사로서 국내는 물론 미국, 중국, 영국, 캐나다, 독일, 브라질 해외 6개국에서 판매되는 동 회사의 차량에 대해 금융서비스를 제공하고 있으며, 특히 영국, 독일, 브라질의 경우 현지 금융사와의 합작을 통해 운영 효율성을 극대화하고 있습니다. 현재는 마케팅 자문을 수행하고 있는 인도, 호주, 러시아, 유럽/브라질(금융과 자문 병행) 등 전략적 주요 판매시장에서도 시장조사를 통한 금융서비스 신규 진출의 기회를 모색하고 있습니다. 이처럼 해외사업의 지속적인 확장을 통해 국내 자동차시장의 정체를 극복하고 수익성도 개선시킬 수 있도록 성장기반을 넓혀가고 있습니다.

⑦ Global 신용평가기관의 우량한 평가

2005년 8월 세계적 신용평가기관인 Moody's로부터 제2금융권 최초로 투자적격등급인 Baa3를 획득한데 이어, 11월 S 이보다 한 단계 높은 BBB등급을 획득하였습니다. S 신용등급은 2015년 1월 A-로 상향된 바 있으나 2018년 10월 BBB+로 하향조정 되었으며, Moody's의 신용등급은 2012년 10월 Baa1으로 상향조정된 이후 현재까지 유지되고 있습니다. 이와 같은 글로벌 신용평가기관의 투자적격 신용등급은 당사의 해외차입비용 절감 및 차입수단 다변화에 기여하여, 재무안정성 개선에 긍정적으로 작용하고 있습니다. 현대카드 는 혁신적인 상품, 차별화된 마케팅 활동을 통해 카드 업계 내 변화를 주도해 왔으며, 이러한 독창성이 당사 경쟁력의 가장 큰 원천이라고 할 수 있습니다. 2003년 출시되어 단일 카드로는 국내 최다 유효 회원수를 확보한 현대카드M을 시작으로, 당사는 고객의 라이프 스타일에 맞는 알파벳 카드 상품을 출시하며 업계내 카드 상품포트폴리오의 다변화를 선도하였습니다. 2013년에는 'Chapter 2' 전략을 통해 당사의 상품 포트폴리오를 '포인트적립'과 '할인'의 두 축으로 단순화시켜 고객들에게 포인트와 할인을 다채롭게 사용할 수 있는 개방형 선택권을 부여했습니다. 또한, 국내 최고 고품격 프리미엄 카드인 'the Black'을 필두로, 'the Purple', 'the Red' 를 출시하며 국내 프리미엄 신용카드 시장을 주도해 왔으며, 2018년 새로운 프리미엄 카드인 'the Green' 출시를 통해 시장의 뜨거운 호응을 받았습니다.이와 함께 현대카드 는 Super시리즈, Culture Project 등 문화 마케팅 활동을 업계에 처음선보였으며 디자인, 트래블, 뮤직, 쿠킹라이브러리 등 Space 마케팅을 통해 고객에게 새로운 경험을 제공해 왔습니다. 아울러, 'Lock Limit', '가상카드번호' 등 실용적인 디지털 서비스를 통해 고객의 편의성을 극대화하고 카드 업계의 디지털 혁신을 선도해 왔습니다.한편, 현대카드 는 파트너사의 모집 채널, 브랜드 및 고객보상 프로그램을 기반으로 한 Private Labeled 신용카드(PLCC) 전략을 전개하고 있습니다. 2015년 이마트e카드를 시작으로 2017년 Hyundai Blue Members 신용카드 (현대자동차) 및 Kia Red Members 신용카드 (기아자동차), 2018년 스마일카드 (이베이 - G마켓, 옥션 등)를 발매하였고, 2019년 2월 코스트코, 8월 SSG.COM, 11월 GS칼텍스 전용 신용카드를 신규로 출시하였습니다. 이를 통해 장기적 성장 기반이 되는 회원 기반을 확대하고 축적된 회원 데이터를 기반으로 한 차별화된 고객 서비스를 제공해 나갈 예정입니다. 나. 시장 여건 (1) 국내시장 여건여신전문금융업은 2008년말 발생한 전 세계적인 금융위기로 인한 경기침체로, 2009년 큰 폭으로 위축된 이후 지속적으로 성장세를 보이고 있습니다. 최근 국내 시장이 성숙단계에 접어든 것으로 판단되며, 시장규모가 큰 폭으로 증가될 가능성은 낮을 것으로 전망됩니다. 또한 국내의 여신전문금융업은 자동차금융 부분에 대한 집중도가 매우 높습니다. 따라서 영업환경을 좌우하는 가장 주된 변수는 자동차 내수시장의 성장률 입니다. 최근 자동차 내수시장은 성숙단계로 접어든 것으로 판단되나, 자동차 금융시장의 할부금융 및 리스 시장의 자동차금융 부분의 의존도는 지속 증가하고 있습니다. 국내 신용카드 산업은 2003년 카드사태 이후 강도 높은 구조조정을 거쳤고, 이후 지속적으로 성장했지만, 최근 성장률은 과거에 비해 더딘 모습을 보이고 있습니다. 특히 민간소비에서 신용카드를 통한 결제액이 차지하는 비중이 70%에 육박하는 상황을 고려할 때, 신용카드업은 성숙기에 진입한 것으로 판단할 수 있습니다. 최근 가계부채 증가, 가맹점 수수료율 인하 등 신용카드업에 비우호적 환경이 지속되고 있으며, 2019년에도 불확실한 경제상황으로 인한 대손비용 증가가능성, 정부의 가계 부채 대 책 등으로 인해 수익성이 급격히 개선되기는 어려울 것으로 예상됩니다. 또한 비은행계 카드사에 비해 저렴한 조달금리, 거래고객에 대한 종합금융서비스 제공, 전국적 지점망 등을 기반으로 한 은행계 카드사들이 분사 후 시장점유율 확보를 위해 적극적으로 영업을 확대하면서 시장 내 경쟁이 심화되고 있습니다.현대카드를 비롯한 비은행계 카드사들은 다양한 산업과의 제휴, 신사업 진출 등을 통해 경쟁력을 확보하고자 노력하고 있으며 특히 당사는 디지털 부문에의 공격적인 투자와 PLCC 제휴를 통해 중장기적인 성장동력 및 경쟁력을 확보해 나갈 계획입니다. (2) 해외(북미)시장 여건

자동차할부금융(retail loan)과 오토리스금융, 딜러 금융(wholesale) 등으로 구성되어있는 미국할부금융 산업은 외국계 자동차제조사와 연계된 할부금융사의 진출이 두드러짐에 따라 경쟁이 점점 치열해지고 있습니다.

자동차할부금융사 간 주요 경쟁요소는 가격으로, 이는 가장 낮은 금리를 제공할 수 있는 회사가 계약을 성사시킨다는 의미이나, 고객이 매월 불입금에 더 민감할 경우 장기 계약을 제공할 수 있는 회사가 계약을 성사시키기도 합니다. 즉 고객 유치를 위해 구조를 유연하게 변경시키며 유리한 조건을 제공하는 것이 할부금융사들의 주된 경쟁 요소라고 할 수 있습니다.

2007년 미국 금융위기가 발생하기 이전에 미국 자동차 할부금융업계는 각 판매사(OEM)와의 프로그램 활성화 및 저금리 시장에서의 풍부한 유동성 공급으로 인해 호황을 누리고 있었습니다. 그러나, 2007년 말 미국 금융가에서 발생한 신용위기에서 시작된 금융위기와 과도한 공급 증가에 따른 자동차업계 빅3(GM, Ford, Chrysler)의 위기로 인한 판매 위기는 할부금융업계에도 영향을 미치면서 전체적인 위험관리 경영을 요구하여 왔습니다.

특히 2008년에서 2009년에 이르기 까지 미국 전체의 경제위기로 인해 실업률이 높아지고 신용리스크가 증가함에 따라 각 개인 및 기업의 도산 위험이 증가하여 할부 금융사들의 리스크 (연체율, 대손율)가 상승하였습니다. 크라이슬러와 GM은 이러한 위기를 극복하지 못하고 파산신청을 하기에 이르렀습니다. 이에 따라 할부금융을 제공하는 은행 및 전속 할부 사들이 심사 기준을 강화하는 등 리스크 관리에 나섰으며, 고객들의 할부금융 이용이 쉽지 않았던 상황입니다.

할부금융 상품에서 리스 및 딜러 금융에 대한 위험이 상당히 높아짐에 따라 각 할부금융사들은 리스 상품을 철회하며 딜러 금융에 대한 제공을 중단 및 감소시키고 있는 상황이 2008년 이후 2009년 중반까지 지속되었으며, 미국정부는 CPFF(Commercial Paper Funding Facility), TALF(Term Asset-Backed Securities Loan Facility)와 같은 구제금융을 통하여 할부금융 영업을 지속 가능하도록 지원해 왔습니다. 이러한 정부 지원 프로그램은 ABS시장 등을 재활성화 시킴으로써 부족했던 유동성 공급을 금융 위기 이전 수준으로 회복시켜 주었습니다.

2010년 이후 시장의 안정성이 현저하게 떨어졌었던 금융상황을 겪고 난 후 할부금융사의 위험관리 능력, 심사 능력 및 유동성 관리능력이 여전히 강조되고 있습니다만 시장에서의 회복된 유동성으로 인해 각 할부금융사들의 재정상태가 많이 안정되었습니다. 2011년 이후 금융 위기 이전 수준의 공격적인 할부금융 프로그램들이 시장에 나오고 있으며 전 세계적인 국가재정 문제 등의 불안한 금융환경 속에서도 할부금융의 경쟁은 더욱 치열해졌습니다.

금융위기를 겪은 이후 서서히 회복하기 시작한 자동차 판매량은 2016년 기준, 1,750만대 수준까지 올라서며 완연한 회복세를 보여 왔으나, 2017년 자동차 판매량이 1,720만대로 감소하면서 금융위기 이후 처음으로 하락세로 돌아섰습니다. 이러한 하락세는 미국 연방준비위원회의 금리 상승 등 경제 회복세의 가속화에 힘입어 2018년 1,727만대로 재상승하면서 일부 약세 회복을 보였으나 2019년엔 1,704만대로 다시 일부 감소하였습니다. 이러한 현상은 전 브랜드에 동일합니다. 이에 전반적인 자동차 금융시장의 경쟁이 심해짐에 따라 소비자에게 우호적인 금융 상품 제공이 자동차 판매에 큰 기여를 하고 있습니다.

2019년 기준, 자동차 할부금융은 신차 판매의 54% 비중을 담당하며 중요한 요소로 자리 잡고 있으나, 그 비중은 2016~2018년 대비 점진적으로 감소하고 있습니다. 반면 리스 시장이 전체 할부 시장의 32%를 차지하고 있고 특히 전속 자동차 할부금융사는 판매사(OEM) 영업에 꾸준히 기여하며 2019년에 전체 할부 건의 약 30% market share 를 차지하고 있습니다. 이는 2016년 40% 수준에서 감소하였으나, 2017~2018년의 30% 수준은 지속적으로 유지하고 있습니다.

2015~2019년에 걸친 경제 회복기를 지나면서 credit 공급 또한 신용등급 전체에 걸쳐 용이해졌습니다. 2019년 자동차 할부금융 중 sub prime이 차지하는 비중은 2019년 들어서 8% 미만으로 감소하였으며 연체율 역시 2018년 대비 약 0.5% 감소 등 전체 신용 리스크 관리에 긍정적인 영향을 주고 있습니다. 다만 할부이용기간 또한 점차 늘어나고 있는 점, 2018년 하반기부터 논의되어 왔던 미국 경제 recession 시작이 곧 도래할 것이라는 점 등은 리스크 관리 요소로 지목됩니다. 또한 2018년 3차례 기준금리 인상의 영향으로 자금조달비용이 상승하여 자동차금융 부문의 수익기반이 둔화하였으나 2019~2020년 금리 고정으로 인해 자금 조달 비용은 높은 수준이긴 하나 안정화된 상태입니다.

자동차할부금융사 및 은행 등은 ABS 시장과 무담보 채권 발행을 통해 사업성장에 필요한 자금을 조달하고 있습니다. 2019년 기준, 금융사의 자동차 할부채권 담보부 ABS 발행은 $97.6 billion 으로 2018년 대비 약 6% 증가하였고, 시장 전체의 투자등급 무담보 채권발행은 $52.1 billion 으로 2018년 대비 약 10% 증가하는 등 지속적인 성장을 보여주고 있으며 2020년 $61Billion 으로 약 17% 추가 성장할 것으로 보입니다.

다. 영업의 개황 ▣ 현대캐피탈(수익 기준) (단위 : 백만원)

구 분	2019년(제27기)	2018년(제26기)	2017년(제25기)

이 자 수 익	32,798	31,868	29,326

유가증권평가 및 처분이익	2,331	849	729

대출채권수익	894,982	981,577	940,037

할부금융수익	598,496	528,292	479,166

리 스 수 익	1,041,664	1,004,340	933,597

대출채권처분이익	86,304	101,006	96,291

외환거래이익	12,305	42,343	588,855

배당금수익	616	5,288	2,843

기타 수익	407,888	392,372	172,701

수 익 합 계	3,077,384	3,087,935	3,243,544

(주1) 한국채택국제회계기준 연결재무제표 기준(주2) 당기 연결재무제표는 기업회계기준서 제1109호 및 제1115호를 적용하여 작성되었으며, 비교 표시된 제25기(전전기) 연결재무제표는 소급재작성되지 아니하였습니다. ▣ 현대카드 (수익 기준) (단위 : 백만원)

영 업 종 류	2019년(제25기)	2018년(제24기)	2017년(제23기)

카드수익	1,172,694	1,261,399	1,730,337

유효이자율법이자수익	1,029,194	1,078,477	1,023,259

유가증권평가 및 처분이익	3,478	1,661	948

배당금수익	50	496	162

미사용약정충당부채환입	-	9,933	2,777

기타영업수익	165,343	137,635	263,288

영 업 수 익 합 계	2,370,760	2,489,603	3,020,772

(주1) 한국채택국제회계기준 연결재무제표 기준(주2) 당기 연결재무제표는 기업회계기준서 제1109호 및 제1115호를 적용하여 작성되었으며, 비교 표시된 제23기(전전기) 연결재무제표는 소급재작성되지 아니하였습니다. ▣ HCA (수익 기준) (단위:US$천)

분류	2019년	2018년	2017년

자동차할부금융	841,693	731,372	686,604

오토리스금융	3,641,058	3,772,333	3,629,599

딜러금융	107,852	90,902	78,918

기타	4,717,808	4,255,388	3,672,993

총계	9,308,411	8,849,995	8,068,114

(주1) 한국채택국제회계기준 연결재무제표 기준(주2) 당기 연결재무제표는 기업회계기준서 제1109호 및 제1115호를 적용하여 작성되었으며, 비교 표시된 2017년 연결재무제표는 소급재작성되지 아니하였습니다. [기타부문]가. 사업의 개요 (1) 산업의 특성 기타부분의 주요사는 현대로템(주)이며, 현대로템(주)의 주된 사업은 철도부문, 방산부문, 플랜트 부문으로 구성되어 있습니다.

철도산업은 여객 또는 화물을 운송하는 데 필요한 철도시설 및 철도차량 관련 산업과 철도기술 개발산업 및 그 밖의 노선 개발, 이용, 관리와 연계된 산업 전체를 의미하는 것으로 범위가 넓은 국가 기간산업이자 사회 간접자본으로서의 성격이 강합니다. 그 중에서도 철도차량 사업은 철도운송 수단의 연구개발, 제작, 판매 및 유지보수와 연관된 전체 사업을 말합니다. 철도건설이 확정되면 토목, 건축, 궤도, 전력 및 신호통신 등 선행투자가 필요한 산업과 연계되고 철도차량의 신규수요가 이어져, 이를 제작하기 위한 철강, 화학, 비철금속, 전기전자, 고무, 유리, 플라스틱 등 원자재 산업과 함께 국내외 판매를 위한 금융과 무역 등의 산업이 동반됩니다.

철도산업은 공익사업이라는 특성과 함께 대규모의 자금투입이 필요한 사업으로 정부나 지방자치단체가 주도하는 집행예산에 따라 철도차량의 수량과 가격이 결정됩니다. 최근 각 지방자치단체가 민간 투자자와의 역할분담을 통해 민자사업을 확대해 나가는 추세이며, 해외시장의 경우도 이와 유사합니다.

방위산업은 '적의 공격이나 침략을 방어하기 위해 군이 필요로 하는 것을 획득하거나 획득할 수 있는 여건을 지속적으로 경영하는 것'을 의미합니다. 이를 군사적 의미로 보면 '국가의 안전보장 및 국민의 생명과 재산을 보호하기 위한 군사력 건설에 필요한 무기체계 및 이를 운영하기 위한 장비, 물자, 용역 등의 획득과 이를 개발, 생산, 유지하는 것' 이라 정의할 수 있습니다.

플랜트 산업은 일반적으로 기획, 프로세스관리, 기본설계, 상세설계, 구매, 제작, 시운전, 운영의 사업 분야로 나누어지며, 공정, 기계, 전기, 배관 등 여러 가지 공학기술과 시운전기술뿐 아니라 법률, 금융과 관련된 종합적 지식이 필요합니다. 그러므로 이 많은 분야의 지식과 기술들을 어떻게 조화시켜 수요처가 원하는 플랜트를 완성하는가 하는 것이 프로젝트의 성공을 좌우합니다.

또한 플랜트 산업은 대부분 대규모 투자를 필요로 하는 만큼 수요자의 생산성 및 품질향상을 위한 엔지니어링 기술경쟁력이 중요합니다. 아울러 글로벌소싱을 통한 원가경쟁력을 확보함으로써 시장에서 우위를 점할 수 있습니다.

(2) 경기변동의 특성 철도산업은 선행종합지수를 결정하는 산업의 경기동향과 밀접한 연관을 맺고 있습니다. 철도차량의 수요는 대부분 신규 철도노선 건설에 후행하기 때문에 정부나 지방자치단체의 사회간접자본에 대한 투자계획이 철도차량 사업의 향후 수요를 결정하게 됩니다. 따라서 선행종합지수의 하락은 2~3년 내의 철도차량의 수요감소를 동반합니다. 그러나 이 같은 영향은 비교적 단기적으로 발생하게 되는데, 침체된 경기부양을 목적으로 정부나 지방자치단체에서 사회간접자본에 대한 투자계획을 수립하거나 조기에 집행하기 때문에 물량감소 영향은 오래가지 않습니다. 물량과 단가 등을 예상할 수 있는 정부나 지방자치단체의 예산은 국회나 지방의회에서 결정되고 집행 또한 감사를 받아야 하는 관계로 수요변화는 매우 둔하게 나타나는 편입니다.하지만, 최근 정부기관을 중심으로 중장기 국가교통 기본정책이 재정립되는 과정에서 장기적인 수요증가와 이에 따른 예측 가능한 계획이 제공될 것으로 예상됩니다. 방산 부문은 정부의 정책적 결정에 따라 사업의 변동성이 영향을 받을 수는 있으나, 기본적으로 수주에 의한 장기공급계약 사업이므로 단기적인 경기변동의 영향은 적다고 볼 수 있습니다. 다만, 정부의 정책적 결정에 의해 사업이 추진되더라도 실제사업이 집행되기까지의 의회의 결의 승인절차가 필요한 경우가 많으며, 따라서 정치적 상황의 변화에 따라 일정이 지연되거나 마스터플랜이 변경되는 경우도 있습니다. 플랜트 산업은 사회 인프라 구축과 대규모 투자사업의 성격을 갖기 때문에 크게는 국제경기 전망에 영향을 받으며, 작게는 국내 소비 및 투자경기에 영향을 받습니다. 최근 세계경기 둔화와 유가 변동에 따른 중동 지역의 유동성으로 성장세가 다소 변동성이 있지만 신흥국의 경제발전을 위한 시장 증대에 따른 새로운 기회를 모색하고 있습니다. 나. 시장여건 등 (1) 시장여건 전 세계 철도산업의 시장규모는 2016년 ~ 2018년 평균 약 236조원(? 1,831억)으로 추산되며 이 중에서 철도차량 분야는 신규차량을 기준으로 전체 시장규모의 약 30%를 차지하고 있으며 이는 항공이나 도로 등 타 교통수단에 비해 훨씬 작은 수준입니다. 세계 철도차량 시장은 서유럽을 근거로 하는 선진업체의 주도 속에 기타 유럽 업체 및 내수물량을 바탕으로 빠르게 성장하는 중국업체들과 치열한 경쟁구도를 형성하고 있습니다. 근래 글로벌 철도산업계의 M 활발하게 이루어지고 있는 것도 그 이유 중 하나로 볼 수 있습니다. 한편, 최근 글로벌 철도 화물운송 확대에 따른 기관차 및 화차시장과 급격한 도시화로 인한 도시간 승객 수송용 고속전철 및 전동차 시장, 시내 교통을 위한 메트로, 경전철 시장이 더욱 성장할 것으로 전망됩니다. 특히 시장의 규모가 큰 아시아와 서유럽뿐만 아니라 향후 개발의 여지가 풍부한 중남미, CIS 및 아프리카, 중동 지역의 성장가능성이 주목 받고 있습니다.

한편, 지형적 요인으로 도로건설 위주의 자동차 산업이 육성되어 왔지만, 최근 환경 비용 등 사회적 문제점이 제기되면서 대체 교통수단인 국내 철도 산업이 주목 받고 있습니다. 그러나 가격정책의 경직성, 부품국산화의 한계 등 기업 자체적인 부분과 아울러 국내 철도차량 시장 개방화에 대한 정부의 정책적 지원부족이 문제점으로 지적되고 있습니다. 또한, 해외사업의 턴키 발주방식과 금융조달(Financing)에 유기적으로 대응하여야 하는 수출의 장애요인도 극 복 해야 할 과제입니다.

방위산업은 정부에 의하여 시장의 규모가 정해지므로, 경기변동보다는 정부 정책 결정에 따라 좌우된다고 볼 수 있습니다. 2009년 1월부터 국내 방위산업 시장은 각 분야에서 독점적 지위를 보장하는 전문화, 계열화 제도가 폐지됨에 따라 개발과제에 대한 수주 경쟁이 심화되고 있으나, 전통적으로 기존에 영위하였던 분야에 있어서는 그 시장지위가 유지되고 있는 상황입니다.플랜트 산업은 프로젝트 대부분이 대형 프로젝트로 규모가 클 뿐만 아니라, 각국의 정부 정책과 다국적 기업의 엔지니어링 기술우위로 인한 시장 진입장벽이 상대적으로 높은 시장입니다. 때문에 플랜트 산업의 시장경쟁요소는 시스템 엔지니어링 기술과 프로젝트 관리 역량에 있습니다. 이러한 경쟁요소는 플랜트 산업의 특성상 생산성 극대화와 밀접한 관계를 가지고 있어, 이를 뒷받침 하기 위한 원가 및 기술 경쟁력이 매우 중요합니다. 대부분의 생산설비에 대한 기술은 보편화되고 있는 추세이나, 새로운 공법으로 혁신적인 생산성과 품질 향상을 도모할 수 있다면 가격 경쟁력과는 무관하게 시장에서 경쟁력 우위를 가질 수 있습니다.

(2) 영업의 개황

국내에는 현대로템 외에도 객차와 화차, 경전철, 전동차 등을 생산하는 몇 개의 회사가 있으며, 회사는 국내 철도차량 시장에서의 안정적인 지위를 유지하고 있었으나 최근 들어 경쟁이 다소 치열해지고 있는 상황입니다. 세계 철도차량 시장의 경우 현대로템을 포함하여 유럽의 알스톰, 지멘스 등을 비롯한 상위 10개사가 전체 시장의 75%를 차지하고 있으며, 이 중 중국의 철도차량 기업인 CRRC(구 CSR, CNR)이 1/3 가량의 점유율을 보이고 있습니다. 현대로템은 수출 주력 차종인 교외통근형 전동차, 메트로 및 디젤동차 등을 포함하여 약 2~3%의 점유율을 유지하고 있으며, 2010년 세계 철도차량 시장 점유순위 10위를 최초로 기록한 이후 지속적으로 세계 10위권을 유지하고 있습니다.

*(2016~2018년 당사 매출기준 세계시장비교 규모 자료 출처 : SCI / Verkehr Multiclient studies “The Worldwide Market for Railway Industries”, 각 사 Annual Report)방위 산업의 경우, 현대로템은 국내 유일의 전차개발 및 생산업체로, 30여년간 축적해온 기술력과 경험을 바탕으로 시장 지배력을 지속적으로 유지해 오고 있습니다.

K1A1전차의 경우 러시아(T-90s), 우크라이나(T-84), 중국(MBT2000), 이스라엘/터키(Sabra Mk.III) 등과 경쟁하고 있으며, 2008년 개발을 완료한 K2전차의 경우 미국(M1A2 SEP), 프랑스(Leclerc), 독일 (Leopard 2A6) 등과 경쟁하고 있습니다.전차의 성능을 결정하는 주요 항목은 생존성과 타격성으로 압축할 수 있으며, 생존성은 장갑기술과 더불어 능동방호 등 첨단기술의 접목이 필요한 요소라 할 수 있고, 타격성은 주포의 사거리와 파괴력 등이 주요 요소로 인식되고 있습니다. 기동, 화력, 방호력 등 주요 성능 면에서 K2전차는 세계 주요 전차와 대등 이상의 성능을 보유하고 있습니다. K2전차의 경우, K1A1전차 이후 지상군 핵심전투력 증강차원에서 전력화 사업이 진행되고 있으며 해외 동맹국 전차개발 기술지원사업도 추진되어 후속 연계사업 준비 중에 있습니다.또한, 차륜형 장갑차도 2012년 당사가 기본형 공급사업자로 선정되어 2016년에6X6 및 8X8형 기본차량을 개발완료, 현재 양산 체제에 돌입하였습니다. 이는 당사의 우수한 육상전력 개발 능력을 보여주는 사례라고 볼 수 있습니다. 이를 바탕으로 30밀리 차륜형 대공포 체계개발 사업의 차체분야를 개발완료하였으며, 2017년 6월에는 차륜형지휘소차량 체계개발 사업을 수주하여 개발을 진행 중에 있습니다. 차륜형 장갑차는 다양한 형태로 계열화가 가능하여 높은 성장 잠재력을 보유하고 있으며, 시가전 및 대테러전 수행 능력강화를 위한 수요로 인해 수출가능성도 상대적으로 높은 편이라고 볼 수 있습니다.

플랜트 산업은 사회 인프라 구축과 대규모 투자사업의 성격을 갖기 때문에 크게는 국제경기 전망에 영향을 받으며, 작게는 국내 소비 및 투자경기에 영향을 받습니다. 최근 세계경기 둔화와 유가 변동에 따른 중동 지역의 유동성으로 성장세가 다소 변동성이 있지만 신흥국의 경제발전을 위한 시장 증대에 따른 새로운 기회를 모색하고 있습니다. 2. 부문별 주요 재무정보 (단위: 백만원, %)

구분	2019년(제52기)	2018년(제51기)	2017년(제50기)

금액	비중	금액	비중	금액	비중

차량부문	매출액	127,898,539	83.4	114,448,752	83.1	111,479,729	82.6

영업이익	2,618,009	72.6	1,062,241	55.5	2,585,413	71.0

총 자산	107,555,519	51.2	100,302,183	51.7	99,724,673	52.1

금융부문	매출액	16,735,027	10.9	15,284,427	11.1	15,744,881	11.7

영업이익	887,983	24.6	746,612	39.0	718,137	19.7

총 자산	93,803,198	44.7	85,725,929	44.2	84,016,995	43.9

기타부문	매출액	8,794,298	5.7	7,954,215	5.8	7,741,527	5.7

영업이익	99,471	2.8	105,295	5.5	338,792	9.3

총 자산	8,541,669	4.1	7,930,963	4.1	7,604,015	4.0

※ 상기 금액은 연결조정이 반영되지 않은 단순 부문별 금액과 비중을 나타냄.※ 비교표시된 제50기(전전기)는 2018년 1월1일부터 시행된 K-IFRS 1109호 및 1115호를 소급적용하지 않은 재무제표임※ 비교표시된 제 51기(전기) 및 제50기(전전기)는 2019년 1월1일부터 시행된 K-IFRS 1116호를 소급적용하지 않은 재무제표임 3. 주요 제품 - 주요 제품 등의 현황연결실체는 승용, RV, 소형상용, 대형상용 등의 자동차와 자동차부품 생산 및 판매, 차량정비 등의 사업을 운영하는 차량부문과 차량할부금융 및 결제대행업무 등의 사업을 운영하는 금융부문 및 철도차량 제작 등의 사업을 운영하는 기타부문으로 구성되어 있으며, 각 부문별 매출액 및 매출 비중은 다음과 같습니다. (단위 : 백만원, %)

주요제품	구분	2019(제52기)	2018년(제51기)	2017년(제50기)

금액	비중	금액	비중	금액	비중

차량부문	자동차 등	매출액	127,898,539	83.4	114,448,752	83.1	111,479,729	82.6

내부매출액	(45,411,843)	95.2	(39,183,338)	95.9	(36,989,499)	95.9

순매출액	82,486,696	78.0	75,265,414	77.7	74,490,230	77.3

금융부문	할부금융, 리스, 신용카드	매출액	16,735,027	10.9	15,284,427	11.1	15,744,881	11.7

내부매출액	(708,571)	1.5	(326,223)	0.8	(330,291)	0.9

순매출액	16,026,456	15.2	14,958,204	15.5	15,414,590	16.0

기타부문	철도제작 등	매출액	8,794,298	5.7	7,954,215	5.8	7,741,527	5.7

내부매출액	(1,561,028)	3.3	(1,365,224)	3.3	(1,270,268)	3.3

순매출액	7,233,270	6.8	6,588,991	6.8	6,471,259	6.7

※ 상기 매출액은 연결조정이 반영되지 않은 단순 부문별 매출액과 비중을 나타냄.※ 비교표시된 제50기(전전기)는 2018년 1월 1일부터 시행된 K-IFRS 1109호 및 1115호를 소급적용하지 않은 재무제표임 4. 주요 제품 및 상품의 가격변동 현황 각 부문별 제품 및 상품의 가격변동 현황은 단순 판매가격의 평균을 나타낸 것이며,세부내용은 아래와 같습니다. (단위 : 천원)

사업부문	구 분	2019년	2018년	2017년

차량부문	국내완성차	승용	37,744	36,384	36,482

RV	35,439	38,270	29,402

소형상용	25,991	23,679	20,824

대형상용	132,869	131,597	129,756

해외완성차	승용	32,985	32,863	33,753

RV	34,592	33,930	38,445

소형상용	38,708	41,757	43,331

대형상용	56,493	45,295	42,656

기타부문	철도차량	2,050,000	1,800,000	1,450,000

※ 상기 차량부문의 가격은 품목별 판매가격의 단순 평균가격임.※ 상기 차량부문은 국내 및 해외에 따라 일부 차종 등이 상이함.※ 해외의 경우 북미지역(미국), 유럽지역(독일), 아시아지역(호주) 대표 시장의 판매가격에 환율을 적용한 단순 평균가격임.※ 소형상용 및 대형상용의 해외 판매분은 전량 국내에서 수출되는 차량으로서, 수출지역은 일부 지역에 국한되며 차종 또한 각국의 관련 법규 등으로 인해 일부 차종으로 국한됨. 5. 주요 원재료 등의 현황 가. 주요 원재료 현황 (단위 : 억원)

부문	구분	매입유형	주요품목	매입액	비율(%)	비고

차량부문	국내공장(HMC)	부품	모듈/시트外	293,548	51.0	현대모비스外

원부자재	강판, 페인트	26,729	4.6	현대제철, KCC

미국공장(HMMA)	부품	모듈/시트外	63,203	11.0	현대모비스外

원부자재	강판, 페인트	1,519	0.3	현대제철, KCC

인도공장(HMI)	부품	모듈/에어컨外	49,202	8.6	현대모비스外

원부자재	강판, 페인트	5,672	1.0	현대제철, KCC

터키공장(HAOS)	부품	에어컨/범퍼外	22,359	3.9	현대모비스外

원부자재	강판, 페인트	977	0.2	현대제철, KCC

체코공장(HMMC)	부품	모듈/시트外	50,100	8.7	현대모비스外

원부자재	강판, 페인트	2,440	0.4	현대제철, KCC

러시아공장(HMMR)	부품	모듈/시트外	26,763	4.7	현대모비스外

원부자재	강판, 페인트	1,257	0.2	현대제철, KCC

브라질공장(HMB)	부품	모듈/시트外	18,367	3.2	현대모비스外

원부자재	강판, 페인트	1,402	0.2	현대제철, KCC

계	부품	523,543	91.0

원부자재	39,996	7.0

기타부문	철도차량外	원재료	금속소재	11,488	2.0	현대비앤지스틸外

합 계	575,027	100.0

※ 현대모비스, 현대제철, 현대비앤지스틸 등 : 현대자동차그룹 계열회사※ 상기의 주요원재료의 매입현황은 차량부문은 각 생산공장 기준이며, 기타부문은 현대로템 기준임.나. 주요 원재료 등의 가격변동 추이

사업부문	품 목	2019년	2018년	2017년

차량부문	철광석	$/TON	85	61	64

알루미늄	$/TON	1,792	2,110	1,969

구리	$/TON	6,004	6,525	6,166

플라스틱	$/TON	1,069	1,237	1,105

기타부문	SUS LT2T	백만원/TON	4.9	4.9	4.9

※ 상기 차량부문의 철광석은 PLATTS(호주 Rio Tinto), 알루미늄과 구리는 LME(Lodon Metal Exchange), 플라스틱은 PLATTS(극동아시아) 가격 기준임. 6. 생산 및 설비에 관한 사항가. 생산능력 및 생산능력의 산출근거 (1) 생산능력차량부문의 생산능력은 각 공장별 생산능력을 '년간표준작업시간 ×설비 UPH × 가동률'의 방법으로 산출하고 있으며, 설비 UPH는 공장설계시 목표 UPH를, 가동률은 인원 및 비작업시간 고려하여 산출하고 있습니다. 법인별 생산능력은 아래표를 참조하시기 바랍니다. (단위 : 대)

사업부문	법인명	소재지	2019년	2018년	2017년

차량부문	HMC	한국	1,742,000	1,764,000	1,764,000

HMMA	북미	370,000	370,000	370,000

HMI	아시아	696,000	650,000	650,000

HAOS	유럽	200,000	200,000	200,000

HMMC	유럽	330,000	330,000	330,000

HMMR	유럽	200,000	200,000	200,000

HMB	남미	210,000	180,000	180,000

※ 상기 생산능력은 각공장별 연간 표준작업시간 및 가동형태(2교대, 3교대) 등의 기준으로 작성됨.(2)생산실적 (단위 : 대)

사업부문	법인명	소재지	2019년	2018년	2017년

차량부문	HMC	한국	1,783,617	1,747,837	1,651,718

HMMA	북미	336,000	322,500	328,400

HMI	아시아	682,100	713,108	678,017

HAOS	유럽	175,000	203,000	227,000

HMMC	유럽	309,500	340,300	356,700

HMMR	유럽	245,000	246,500	233,500

HMB	남미	206,038	192,855	182,773

기타부문(억원)	철도부문	한국	13,397	10,302	9,927

방산부문	한국	4,911	4,774	4,555

플랜트부문	한국	4,485	6,666	7,449

※ 상기 차량부문은 생산대수이며, 기타부문은 투입원가 기준임.(3) 가동률가동률은 생산능력 대비 생산실적을 단순 역산하여 나타낸 수치로 작성하였으며, 구체적인 실적은 아래표를 참조 하시기 바랍니다. (단위: 대, %)

사업부문	법인명	소재지	2019년

생산능력	생산실적	가동률(%)

차량부문(대수)	HMC	한국	1,742,000	1,783,617	102

HMMA	북미	370,000	336,000	91

HMI	아시아	696,000	682,100	98

HAOS	유럽	200,000	175,000	88

HMMC	유럽	330,000	309,500	94

HMMR	유럽	200,000	245,000	123

HMB	남미	210,000	206,038	98

기타부문(시간)	철도부문	한국	1,053,931	990,003	94

방산부문	한국	472,679	516,610	109

플랜트부문	한국	13,368	12,029	90

※ 상기 차량부문은 생산대수 기준이며, 기타부문은 계획대비 실제 가동시간임. 나. 설비의 신설·매입 계획 등 (1) 생산설비의 현황당사 및 연결대상 회사는 서울에 위치한 본사와 남양의 연구소를 포함하여 울산, 전주, 아산공장 등을 보유하고 있으며, 세계 각국의 해외사업장을 포함하고 있습니다.생산에 중요한 시설 등으로는 토지, 건물, 구축물, 기계장치, 차량운반구, 공구기구, 집기비품 등이 있습니다. 세부 현황은 아래표를 참조하시기 바랍니다. (단위 : 백만원, '19.12.31일 기준)

구 분	토 지	건물 및 구축물	기계장치	건설중인자산	기 타	계

기 초	11,802,601	6,864,379	6,470,083	2,137,889	3,270,656	30,545,608

증 감	236,871	477,202	1,050,801	1,448,919	1,606,588	4,820,381

상 각	0	(362,184)	(986,467)	0	(1,185,814)	(2,534,465)

기 말	12,039,472	6,979,397	6,534,417	3,586,808	3,691,430	32,831,524

(2) 주요 투자 현황① 진행중인 투자2019년 누계 기준 주요투자 현황은 아래표를 참조하여 주시기 바랍니다. (단위 : 억원)

사업부문	법인명	품목	투자금액	비고

차량부문	HMC	신차, 공장신증설,보완투자 등	23,257	한국

HMMA	4,917	미국

HMI	4,449	인도

HAOS	975	터키

HMMC	826	체코

HMMR	207	러시아

HMB	1,399	브라질

기타부문	현대로템	증설/보완투자	146	한국

※ 차량부문은 시설/설비투자에 한정한 투자금액으로 연구개발비용은 제외된 기준임.② 향후 투자계획 (단위 : 억원)

사업부문	법인명	품목	투자금액	비고

차량부문	HMC	신차, 공장신증설,보완투자 등	24,224	한국

HMMA	4,309	미국

HMI	4,477	인도

HAOS	1,519	터키

HMMC	2,261	체코

HMMR	799	러시아

HMB	681	브라질

기타부문	현대로템	증설/보완투자	174	한국

※상기의 투자계획은 2020년 시설/설비투자에 한정한 투자금액으로 향후 시장여건 등에 의해 변경 될수 있음. 7. 매출에 관한 사항 가. 매출실적 당사와 연결종속회사 중 대표적인 수출기업은 차량부문의 현대자동차와 기타부문의 현대로템입니다. 각 부문별 매출액과 현대자동차 및 현대로템의 별도기준의 매출현황은 다음과 같습니다.① 부문별 매출현황 (단위 : 백만원)

구분	2019년(제52기)	2018년(제51기)	2017년(제50기)

매출	차량부문	82,486,696	75,265,414	74,490,230

금융부문	16,026,456	14,958,204	15,414,590

기타부문	7,233,270	6,588,991	6,471,259

합 계	105,746,422	96,812,609	96,376,079

※ 비교표시된 제50기(전전기)는 2018년 1월 1일부터 시행된 K-IFRS 1109호 및 1115호를 소급적용하지 않은 재무제표임※ 비교표시된 제 51기(전기) 및 제50기(전전기)는 2019년 1월1일부터 시행된 K-IFRS 1116호를 소급적용하지 않은 재무제표임② 현대자동차 매출현황(별도기준) (단위 : 백만원)

매출유형	품 목	2019년(제52기)	2018년(제51기)	2017년(제50기)

제품	승용	내 수	9,549,303	9,327,379	10,465,675

수 출	6,407,273	7,032,150	8,859,367

합 계	15,956,577	16,359,529	19,325,042

RV	내 수	7,035,804	5,547,436	3,069,745

수 출	13,711,386	9,189,558	7,382,774

합 계	20,747,191	14,736,994	10,452,519

소형상용	내 수	2,644,355	2,831,789	2,740,391

수 출	808,975	868,714	941,598

합 계	3,453,330	3,700,503	3,681,989

대형상용	내 수	2,384,611	2,430,886	2,770,528

수 출	474,962	525,325	647,158

합 계	2,859,574	2,956,211	3,417,686

기타	내 수	1,249,203	1,193,719	1,202,532

수 출	4,891,754	4,214,441	3,526,813

합 계	6,140,957	5,408,160	4,729,345

합 계	내 수	22,863,277	21,331,209	20,248,871

수 출	26,294,351	21,830,188	21,357,710

합 계	49,157,628	43,161,397	41,606,581

※ 2019년 합계금액은 현재가치할인차금(1,935백만원)이 포함된 금액임.※ 2018년 합계금액은 현재가치할인차금(1,288백만원)이 포함된 금액임.※ 2017년 합계금액은 현재가치할인차금(1,712백만원)이 포함된 금액임.※ 비교표시된 제50기(전전기)는 2018년 1월 1일부터 시행된 K-IFRS 1109호 및 1115호를 소급적용하지 않은 재무제표임③ 현대로템 매출현황(연결기준) (단위 : 백만원)

사업부문	품목	2019년(제52기)	2018년(제51기)	2017년(제50기)

철도부문	전동차 外	내 수	429,847	308,675	389,712

수 출	875,761	866,184	925,615

합 계	1,305,608	1,174,859	1,315,328

방산부문	방산물자	내 수	543,046	508,687	488,389

수 출	-	18,350	17,697

합 계	543,046	527,037	506,086

플랜트부문	자동차설비/제철설비 外	내 수	242,812	245,979	324,607

수 출	183,473	287,971	405,495

합 계	426,286	533,950	730,101

기타부문 및내부거래제거	산업용가스 외	내수/수출	184,407	176,078	174,143

연결기준합계	2,459,346	2,411,924	2,725,658

나. 판매경로 및 판매전략 (1) 차량부문국내는 전국 직영지점 및 판매대리점으로 현금/외상/할부(자체, 금융, 오토) 등의 방법으로 판매되고 있으며, 판매 증진을 위해 고객 최우선 경영 실천, 브랜드 가치 제고를 위한 마케팅 전개, 현장 맞춤형 특화 판촉 실시 등을 실행하고 있습니다. 해외는 현지법인을 통해 지역별, 국가별 연동 대응하여 세계각국의 소비자들에게 판매하고 있으며, 거점별 시장 환경을 반영한 차별화된 판매 전략 수행, 신사업 발굴 강화, 해외지역 브랜드 마케팅 및 커뮤니케이션 등을 강화하고 있습니다. (2) 금융부문국내 자동차금융 영업은 각 완성차 업체의 판매망(직영점 및 대리점)을 영업거점으로하는 간접적인 형태로 이루어지고 있습니다. 즉, 금융수요자들과의 직접적인 접촉은완성차 업계의 판매망에서 각 판매망의 영업인력들을 통해 이루어지며 금융사의 자체적인 영업망은 지역별 영업지원 및 관리 역할을 담당하고 있습니다. 금융부문의 지점 등의 설치 현황은 아래와 같습니다.▣ 현대캐피탈 (2019년 12월 31일 현재)

지역	본점	지점	합계

서울특별시	1	27	28

인천광역시	-	5	5

대전광역시	-	4	4

광주광역시	-	6	6

대구광역시	-	6	6

부산광역시	-	6	6

울산광역시	-	2	2

경기도	-	13	13

경상도	-	2	2

전라도	-	2	2

강원도	-	2	2

충청도	-	3	3

제주도	-	2	2

합계	1	80	81

※ 지점 및 영업소, Collection지점 모두 포함(3) 기타 부문현대로템은 수주확대 및 적정이윤의 확보를 위해 국내 및 해외 영업팀을 통한 영업력강화를 추구하고 있습니다. 판매경로를 살펴보면 철도부문의 경우, 국내는 철도공사 및 지자체, 민자사업자 물량을 경쟁입찰방식과 SOC사업의 일괄턴키 방식으로 수주되며, 해외는 직접 수주 및 국내외 종합상사등과 컨소시엄 구성을 통해 수주됩니다.수주확대를 위해 현대로템은 전략적 중점시장, 대상시장 선점 및 수주, 旣진출국 시장유지 및 확대, 철도관련분야 사업 및 부품 수출 확대, 고부가 가치 차량의 개발, 선진 업체와의 전략적 제휴 강화 등을 실행하고 있습니다.또한, 플랜트 부문의 경우 국내외 프로젝트별 입찰을 통해 수주가 진행됩니다. 수주 확대를 위해 권역별 마케팅 강화 및 영업 네트워크 다변화, 기술원가 경쟁력 제고 및 제조기반 경쟁력 우위 지속확보, 프로젝트 수행역량 강화를 통한 해외시장 확대 등을추진하고 있습니다. 다. 수주에 관한 사항 ▣ 현대로템 (단위 : 억원 )

품목	수주일자	납기	수주총액	기납품액	수주잔고

철도사업	~2019.12.31	-	86,439	13,056	73,383

방산사업	~2019.12.31	-	16,308	5,430	10,878

플랜트사업	~2019.12.31	-	9,414	4,263	5,151

합계	112,161	22,749	89,412

8. 시장위험과 위험관리 연결실체는 금융상품과 관련하여 시장위험(외환위험, 이자율위험, 가격위험), 신용위험, 유동성위험 등의 금융위험에 노출되어 있습니다. 연결실체의 위험관리는 연결실체의 재무적 성과에 영향을 미치는 잠재적 위험을 식별하여 연결실체가 허용가능한 수준으로 감소, 제거 및 회피하는 것을 그 목적으로 하고 있습니다. 연결실체의 전반적인 금융위험 관리 전략은 전기와 동일합니다. 가. 시장위험 연결실체는 주로 환율과 이자율의 변동으로 인한 금융위험에 노출되어 있습니다. 따라서, 이자율과 외환위험을 관리하기 위해 파생상품계약 등을 체결하여 위험회피수단으로 사용하고 있습니다.(1) 환위험관리연결실체는 외화로 표시된 거래를 하고 있기 때문에 다양한 통화의 환율변동위험에 노출됩니다. 회사가 노출되어 있는 주요 통화는 USD, EUR, JPY 등 입니다.연결실체는 환위험관리를 위해 외화의 유입과 유출을 통화별ㆍ만기별로 일치시킴으로써 외환리스크를 제거하고 환율전망에 따라 외화자금 수급의 결제기일을 조정하는 방법을 우선적으로 이용합니다. 또한, 통화선도, 통화옵션, 통화스왑 등의 외환파생상품을 헷지수단으로 이용하되, 매매목적의 거래는 원칙적으로 배제하고 있습니다.당기말 현재 각 외화에 대한 기능통화의 환율 5% 변동시 환율변동이 법인세비용차감전순이익에 미치는 영향은 다음과 같습니다. (단위 : 백만원)

환종	5% 상승시	5% 하락시

USD	1,315	(1,315)

EUR	(20,852)	20,852

JPY	(8,319)	8,319

(*) 상기 민감도 분석은 당기말 현재 재무상태표에 포함되어 있는 화폐성 자산ㆍ부채 및 파생상품 자산ㆍ부채를 대상으로이루어졌으며, 환율변동에 따른 매출액, 매출원가 등 손익계산서 항목을 대상으로 하고 있지 않음.(2) 이자율위험관리연결실체는 고정이자율과 변동이자율로 자금을 차입하고 있으며 보유하고 있는 변동이자율부 금융상품의 이자율 변동으로 인하여 이자율 위험에 노출되어 있습니다. 이자율위험을 관리하기 위해 단기차입금의 경우에는 고정이자율 차입금과 변동이자율 차입금의 적절한 균형을 유지하고, 장기차입금의 경우에는 미래 현금흐름 변동위험을 회피하기 위하여 고정금리차입을 원칙으로 하고 있습니다. 위험회피활동과 관련하여 이자율 현황과 정의된 위험성향을 적절히 조정하면서 정기적으로 평가하여 최적의 위험회피 전략이 적용되도록 하고 있습니다.당기말 현재 각 자산 및 부채에 대한 이자율이 1% 변동시 이자율변동이 법인세비용차감전순이익에 미치는 영향은 다음과 같습니다. (단위 : 백만원)

구분	1% 상승시	1% 하락시

현금및현금성자산	18,739	(18,739)

당기손익-공정가치측정금융자산	(6,606)	6,944

장단기금융상품	6,779	(6,779)

차입금 및 사채	(128,245)	128,245

한편, 회사의 금융업을 영위하는 종속기업인 현대카드(주)와 현대캐피탈(주)는 이자율위험에대한 정규분포 하에서 발생할 수 있는 최대의 손실가능금액을 의미하는 VaR를 이용하여 이자율위험을 관리하고 있습니다. 당기말 및 전기말 현재 VaR로 측정한 이자율 위험 금액은 각각 159,980백만원 및 134,366백만원입니다.(3) 가격위험연결실체는 지분상품에서 발생하는 가격변동위험에 노출되어 있습니다. 당기말 현재공정가치로 평가하는 당기손익-공정가치측정금융자산 및 기타포괄손익-공정가치측정금융자산은 각각 94,656백만원 및 1,917,496백만원입니다. 나. 신용위험 신용위험은 계약상대방이 계약상의 의무를 이행하지 않아 연결실체에 재무손실을 미칠 위험을 의미합니다. 연결실체는 거래처의 재무상태, 과거 경험 및 기타 요소들을 평가하여 신용도가 일정수준 이상인 거래처와 거래하는 정책을 운영하고 있습니다. 현금및현금성자산, 금융기관예치금 등의 유동자금과 파생상품은 거래상대방이 국제 신용평가기관에 의하여 높은 신용등급을 부여받은 금융기관들이기 때문에 신용위험은 제한적입니다. 연결감사보고서 주석39의 지급보증 내역을 제외하고 재무제표에 기록된 금융자산의 장부금액은 손상차손 차감후 금액으로 연결실체의 신용위험 최대노출액을 나타내고 있습니다.한편, 회사의 금융업을 영위하는 종속기업인 현대카드(주)와 현대캐피탈(주)는 금융업채권 관련하여 자체적으로 산출한 내부신용등급에 따라 신용건전성을 분류하고 있으며, 차주에 따른 신용위험 집중도를 관리하고 있습니다. 당기말 현재 신용위험 집중도는 가계 91%, 기업 9% 입니다. 다. 유동성위험 연결실체는 유동성위험을 관리하기 위하여 단기 및 중장기 자금관리계획을 수립하고예측현금흐름과 실제현금흐름을 계속적으로 분석ㆍ검토하여 금융자산과 금융부채의 만기구조를대응시키면서 유동성 위험을 관리하고 있습니다.연결실체는 경기민감도가 높은 산업의 특성으로 인한 불확실성에 대비하고 지속적인연구개발투자에 대응하기 위해 적정 수준의 당좌예금 등을 보유하고 있습니다. 또한,예기치 않은 시장 환경의 악화에 대비하기 위해 금융기관과 무역금융 및 당좌차월 약정을 체결하고 자금 조달구조 장기화, 신용등급 강화등을 통한 안정적 조달 능력을 확보하고 있습니다.한편, 당기말 현재 비파생금융부채의 잔존계약만기에 따른 만기분석은 다음과 같습니다. (단위 : 백만원)

구분	명목현금흐름

1년 이내	1년 초과~5년 이내	5년 초과	계

무이자부부채	14,533,075	647,504	226,206	15,406,785

이자부부채	30,099,101	49,814,632	6,751,232	86,664,965

금융보증금액	1,123,035	18,649	10,278	1,151,962

※ 상기 만기분석은 금융부채의 할인하지 않은 현금흐름을 기초로 연결실체가 지급하여야 하는 가장 빠른 만기일에 근거하여 작성되었으며, 원금 및 이자의 현금흐름을 포함하고 있습니다. 라. 파생상품 연결실체는 환율변동으로 인한 화폐성 외화자산ㆍ부채의 공정가액변동위험 및 예상수출거래에 따른 미래현금흐름의 변동위험을 회피하기 위하여 통화선도, 통화옵션, 통화스왑, 이자율스왑 등의 파생금융상품을 이용하고 있습니다.연결실체는 당기말 현재 현금흐름 위험회피회계처리가 적용된 파생상품의 평가손익 중 위험회피에 효과적인 부분의 평가손실 17,117백만원과 평가손실 45,500백만원을 기타포괄손익 누계액으로 처리하고 있습니다.현금흐름 위험회피와 관련하여 위험회피대상 예상거래로 인하여 현금흐름 변동위험에 노출되는 예상 최장기간은 당기말로부터 117개월 이내입니다.한편, 연결실체는 현금흐름 위험회피회계처리가 적용되는 파생상품의 평가손익 중 위험회피에 효과적이지 못한 부분과 현금흐름 위험회피회계처리가 적용되지 않은 기타 파생상품의평가손익은 전액 당기손익으로 처리하고 있으며, 이와 관련하여 당기 중 연결실체가 인식한 손익(세전)은 평가이익 303,592백만원과 평가이익 63,386백만원 입니다.한편 당사는 현대제철, 한국항공우주산업, 현대캐피탈 주식에 대하여 유동성 확보 및자산운용 효율성 제고 목적 등으로 제3자와 총수익스왑계약을 체결하였습니다. 보고서 작성기준일 현재 총수익스왑계약의 상세내용은 아래의 표를 참조하시기 바랍니다.① 현대제철

구분	내용

신용파생상품의 명칭	장외파생금융상품(총수익스왑)

보장매수자(protection buyer)	NH투자증권

보장매도자(protection seller)	현대자동차

계약일	2019-02-01

만기일	2022-02-03

계약금액	112,478백만원

기초자산(준거자산)	현대제철 보통주

계약체결목적	기존 현대제철과 현대하이스코 합병으로 발생한 순환출자 해소 건에 대한 만기 연장

계약내용	현대제철 보통주 2,231,716주 총수익스왑

수수료	- 거래비용 : 명목잔액의 1.62%

정산(결제)방법	- 만기정산 : 잔존수량×(만기정산가격-기준가격)- 중도정산 : 중도정산합의수량×(중도정산가격-기준가격)

계약당사자 또는 기초자산 발행회사와의특수 관계 여부	기초자산 발행회사(현대제철)의 특수관계- 동일기업집단(현대차그룹)

담보 제공여부	없음

중개금융회사	없음

기타 투자자에게 알릴 중요한 특약사항	의결권 행사 불가, 배당권 없음

기타 참고사항	- 2019년 12월말 기준 현대제철 TRS 공정가액 : - 42,291백만원- 공정가액 평가 : 거래소에서의 거래가격에 따라 산정

② 한국항공우주산업

구분	내용

신용파생상품의 명칭	장외파생금융상품(총수익스왑)

보장매수자(protection buyer)	하나금융투자

보장매도자(protection seller)	현대자동차

계약일	2019-11-21

만기일	2022-11-18

계약금액	323,129백만원

기초자산(준거자산)	한국항공우주산업 보통주

계약체결목적	기초자산의 매매목적

계약내용	한국항공우주산업 보통주4,731,031주 총수익스왑

수수료	거래비용 : 명목잔액의 2.395%
선급수수료: 명목금액의0.25%

정산(결제)방법	만기정산: 잔존수량*(만기정산가격-기준가격)중도정산: 중도정산합의수량×(중도정산가격－기준가격)

계약당사자 또는 기초자산 발행회사와의 특수 관계 여부	미해당

담보 제공여부	없음

중개금융회사	없음

기타 투자자에게 알릴 중요한 특약사항	의결권 행사 불가,
배당권 유지

기타 참고사항	- 2019년 12월말 기준 한국항공우주 TRS 공정가액 : - 162,038백만원- 공정가액 평가 : 거래소에서의 거래가격에 따라 산정

③ 현대캐피탈

구분	내용

신용파생상품의 명칭	장외파생금융상품(총수익스왑)

보장매수자(protection buyer)	엘리시아제육차, 제이스씨제삼차

보장매도자(protection seller)	현대자동차

계약일	2016-10-14

만기일	2021-10-18

계약금액	645,316백만원

기초자산(준거자산)	현대캐피탈 보통주

계약체결목적	기초자산의 매매목적

계약내용	현대캐피탈 보통주 19,861,488주 총수익스왑

수수료	명목잔액의 2.57%

정산(결제)방법	만기정산 : 잔존수량×(만기정산가격-기준가격)중도정산 : 중도정산합의수량×(중도정산가격－기준가격)

계약당사자 또는 기초자산 발행회사와의특수 관계 여부	기초자산 발행회사(현대캐피탈)의 특수관계
- 동일기업집단(현대차그룹)

담보 제공여부	없음

중개금융회사	없음

기타 투자자에게 알릴 중요한 특약사항	의결권 행사 불가, 배당권 없음

기타 참고사항	- 2019년12월말 기준 현대캐피탈 TRS 공정가액 : 233,353백만원
- 공정가액 평가 : 삼도회계법인

9. 경영상의 주요계약 등 당사를 포함한 현대자동차그룹 컨소시엄은 통합 컨트롤타워 설립을 통한 업무 효율성 증대 및 브랜드 가치 제고를 위하여 2014년 9월 26일 한국전력공사와 종전부동산(서울시 강남구 영동대로 512)을 취득하기 위한 계약을 체결하였습니다. 당 그룹컨소시엄의 총 지급가액은 10조 5,500억원이며, 그 중 당사분은 5조 8,025억원입니다. 대금수수방법은 전액 현금, 취득일자는 2015년 9월 25일입니다. 또한, 2016년 12월 23일 당사를 포함한 현대자동차그룹 컨소시엄은 현대건설 및 현대엔지니어링과 글로벌 비지니스센터 신축공사 도급계약을 체결하였습니다. 당 그룹컨소시엄의 총 지급가액은 2조 5,604억원이며, 그 중 당사분은 1조4,082억원입니다. 10. 연구개발활동가. 연구개발활동의 개요 (1) 연구개발 담당조직

(2) 연구개발비용 (단위 : 백만원)

과 목	2019년	2018년	2017년	비 고

연구개발비용 계	3,038,920	2,756,427	2,499,518	-

(정부보조금)	(17,237)	(14,049)	(11,747)	-

연구개발비/매출액 비율[연구개발비용계÷당기매출액×100]	2.9%	2.8%	2.6%	-

※ 연결 기준으로 작성되었습니다.※ 연구개발비용 계 : 정부보조금(국고보조금)을 차감하기 전의 연구개발비용 지출총액을 기준으로 산정 나. 연구개발실적

구 분	연구과제	연구내용 및 기대효과

2017년	ANC 적용통한 엔진부밍 노이즈 저감	- 엔진 부밍시 발생하는 노이즈의 역위상을 차량스피커를 통해 출력하여 저감하는 기술

텔레매틱스 차량 연동 신호 자동화 분석시스템	- 차량 CAN 실시간 분석 검증 기술/ 고속·저속 CAN 자동화 분석 결과 레포트 기능 개발

엠블럼 일체형 트렁크 오픈 스위치	- 디자인 자유도 증대위한 엠블럼 일체형 버튼식 트렁크 스위치 개발

EFB(Enhanced Flooded Battery)	- ISG 시스템에 최적화된 전용 배터리 사양 개발

천연 코르크 도어 가니시	- 천연 코르크 활용 리얼우드 필름 및 나무촉감 부품 개발

표준형 외장앰프	- 알루미늄 다이캐스팅 히드싱크 최적화를 통한 중량 절감

언더시트 서브우퍼	- 기존 인클로져 공간을 차체공간(사이드실)을 활용하여 부피 및 중량 절감

디프 피니언 샤프트 고내구 표면처리	- 변속기 부품 내구성 향상을 통한 부품 내구성 강화

SCC w/ S 신규 정지차 제어 로직	- 레이더와 카메라의 센서 퓨전 정보 활용하여 자차선 내 정지차 판단 통한 신규 정지차 제어 로직 개발

Seamless 모니터 개발 적용	- 터치 센싱 방식 변경을 통한 터치성능 향상 및 옵티컬 본딩 적용으로 주간시인성 향상

코스팅 중립 제어	- 타력 주행시 TCU 제어를 통하여 변속기를 중립으로 만듬으로써 타력 주행 거리를 증대하여 실도로 연비 개선

인디케이터 조명용 광투과성 향상 소재	- 광 손실 저감 도광 소재 개발

알루미늄/스틸 하이브리드 패키지 트레이	- 알루미늄/스틸 분할 구조 P/TRAY 설계로 차체 경량화 및 연비향상

FCA(AEB) Cyclist 독자로직 적용을 위한 선행 개발	- FCA-Cyc 제어로직 개발을 위한 센서퓨전 기술 적용

보행자 보호를 위한 AEB 독자로직 적용	- 기술 내재화를 통한 표준 제어 사양 확보

차간거리 제어로직	- ADAS 내재화 기술에 대해 독자로직 적용을 통한 종방향 제어 양산기술력 확보

횡방향 충돌 방지 보조 시스템 개발	- FCA-LO 위험판단 로직 개발

다이나믹 토크벡터링	- 조향각속도 기반 운전자 선회 의지 판단을 통한 차량 선회 초기 후륜 내측 제동 제어

경량 TPV 글라스런	- 글라스런 경량화를 위해 EPDM → TPV 소재로 대체 (중량 기존 대비 약 30% 절감 효과)

블루투스 이용 SMS 수/발신 기능	- 휴대폰 문자 수신 알림, 문자 읽어주기(TTS), 기본 문자 회신(일부 폰 발신 기능 제한) 기능 적용을 통한 SMS 사용 편의성 증대(주행 안정성 기여)

컴바이너 HUD 표준 패키지 사양	- 주행중 운전자 시선 이동을 최소화하기 위해 주행정보를 클러스터 상단 컴바이너에 투영하여 표시

연속섬유(CFT) ONLY 범퍼 백빔	- G/F함량 최적화 및 소재간 접합 기술 개발을 통한 연속섬유만을 이용한 백빔 개발

경량화 카고스크린 원단	- 세섬화 PET FIBER 재질 구성으로 스크린 경량화 구현- 스크린 표면 고급엠보 적용으로 고급감 구현

2018년	연료도어 후방밀림 방지 락 일체형 연료도어 캐치	- 플라스틱 연료도어 크리프(Creep) 변형을 유발하는 팝업 스프링 지속하중을 제거하여 연료도어 후변형 근본개선

감성품질 향상을 위한 내장부품용 고감성 원단	- 스웨이드 인조피혁 베이스 원사 소재 및 원단 구조 변경하여 내장재 고급화를 위한 편물 타입 개발

후석승객알림 시스템	- 후석 승객 방치 사고 예방을 위한 경보 기능 개발- 운전자 하차시 후석 승객 감지하여 단계별 경보

후방 교차 충돌 방지보조 (RCCA)	- 후측방레이더를 이용하여 후측방 접근 장애물과 충돌방지 보조하는 기능 개발

알루미늄 EGR 쿨러	- 알루미늄 EGR 쿨러 설계 강건화- 알루미늄 EGR 쿨러 검증 강건화 및 양산 품질 확보

플러시 타입 도어 아웃사이드핸들	- 전동 작동 수평 전개식 플러시 도어 핸들 구조로 차량의 클린 이미지와 하이테크 상품성 향상

후진가이드 램프	- 야간 또는 실내 주차장 상황에서 후진 시, 차량 후방 노면에 점선 패턴 형상의 가이드 조명을 구현하여 상대차량 및 보행자에게 운전자의 후진 의도를 보다 효과적으로 전달함으로써 후진 사고 예방 및 운전자 / 보행자 안전 확보

기능 통합형 전동부스터	- 회생제동 협조제어 브레이크 시스템의 통합형 개발로 경량화, 패키지 최적화, 응답성능 향상

고전압 정션박스 커버용 전자파 차폐 복합 소재	- 고전압에 의한 전자파 노이즈 영향성을 금속 수준까지 감소시킨 카본계 필러 복합소재 개발을 통해 경량화 및 원가경쟁력 확보

연료전지 커넥터 최적화	- 고전압 정션블록 체결 커넥터류 통합 개발- 국산화 및 차폐방식 변경을 통한 원가절감

원격 스마트 주차보조 (RSPA)	- 주차/출차 시 조향/제동/구동/변속/시동 자동제어 및 원격제어 지원을 통한 운전자 편의성 개선 및 상품성 확보

차로 추종 보조 (LFA)	- 전방카메라와 레이더 정보를 활용하여 스티어링휠 제어를 통한 차로 유지 제어 시스템 개발

후측방 모니터 (BVM)	- SVM 시스템 기반 주행중 부가기능 개발 : 차로 변경시 O/S 미러 사각 해소, 시선이동 최소화

선행연료전지 시스템	- 기 양산(LMFC) 시스템 대비 출력밀도 향상 및 외기고온 운전성능 향상

고전압 전기안전 부품 및 양산성 향상 절연판	- 저가화 및 조립/양산성 향상을 위한 연료전지 스택 고전압 및 전기안전 부품 개발

전동식 워터펌프 NVH 기술개발	- 전동식 워터펌프 기본 마운팅 확립을 통한 NVH만족, 마운팅 브라켓 중량절감

시스템 소형화를 위한 가변압력 PEMFC 핵심부품	- 연료전지 시스템 핵심 부품 성능 개발 및 모듈화 / 연료전지차 양산 대응을 위한 연료전지 시스템 개발

연료전지시스템 상태 예측 기술	- 연료전지시스템의 상태 예측을 통한 효율 향상 및 운전 안정성 확보

양산형 금속분리판 기술 개발	- 셀 내부로의 반응기체/냉각수 공급/배출, 전기 전도, 스택의 기계적 구조 유지

스택 매니폴드 블록 및 LH 커버 플라스틱화 개발	- 연료전지 스택의 중량 및 원가 절감을 위해 부품 재질 변경으로 부품의 원가 절감 및 경량화

700bar 수소저장 장치용 저장용기 및 핵심부품 개발	- 차기 수소저장시스템 통합설계 및 평가를 통한 중량효율 개선 및 시스템 단가 저감

TWB 핫스탬핑 시트크로스멤버	- 동일 부품 내 두께 최적 설계(두께 차등 적용) 가능한 TWB 핫스탬핑 기술 적용을 통한 경량화

승용디젤 엔진오일 개발(0W-20)	- 고온 점도저감을 통한 실차 연비 개선 및 저점도형 점도조정제 적용으로 인한 유체저항 저감 효과

승용디젤엔진용 소결캠기어	- 차세대 엔진 신규 밸브트레인용 캠기어 소결화 개발을 통한 원가경쟁력 확보 및 소음특성 개선

알루미늄 EGR 쿨러	- EGR 쿨러 소재 변경(SUS→Al)을 통한 경량화 / 원가절감 /성능향상

진공펌프 일체형 가변오일펌프	- 당사 최초 연속제어 가변오일펌프 진공펌프 일체형 모듈 개발

캠샤프트 일체형 캠캐리어 모듈	- 캠캐리어 및 캠노브에 캠샤프트 압입을 통한 모듈화 개발 (캠샤프트:질소 냉각, 갬노브:오븐 가열)

승용디젤엔진 통합유량제어밸브	- 냉각수 유량 통합 제어로 최적의 열관리 기술 확보

승용디젤 HPDC 알루미늄 실린더블록	- 실린더블록 베드플레이트 재질 변경 (주철 → 알루미늄)으로 실린더블록 경량화

SMF + CPA 디스크 개발	- DMF → SMF 대체 위한 비틀림 진동의 획기적인 절연기술 개발 - SMF 클러치 디스크에 CPA 모듈 탑재로 비틀림 진동 절연효과 극대화

치합리딩챔퍼 싱크로슬리브	- 수동변속기 이차걸림력 저감을 위한 치합리딩챔퍼 싱크로슬리브 양산 개발

토크저감을 위한 AT용 테이퍼 롤러 베어링	- 고강도 소재 적용을 통해 테이퍼 베어링 롤러 수 축소 → 마찰 손실 저감으로 변속기 전달효율 증대

전륜 중형 8속 자동변속기	- 전륜 대형 8속 독자 구조 기반으로 유압시스템 공용화 및 중형급 다운사이징

IoT 홈투카 서비스	- 홈 스피커를 통한 차량 원격 제어를 위해 대화형 시나리오 및 명령어 적용 IoT 홈투카 서비스 개발

기통간 가진력 강건화 기술	- 콘티 FIE 모델 기반 연소 가진력 편차 주요 원인 규명 및 개선안 도출

경제형 파크라 단자	- 프레스 금형 파크라 단자 개발을 통한 AVM 시스템 원가 절감

표준형 내비 5세대 Wide 플랫폼	- 고급차에 적용되던 대화면 Wide LCD를 표준형급 내비게이션에 적용하여 중, 소형 차량에도 고급사양을 적용

3열 전동 폴드 시트	- 전동식으로 시트 폴딩/언폴딩 및 백 각도 조절 기능 구현

2019년	Green-Zone Drive 진입제어	- 대기 오염 심각지역/인구 밀집지역에서 엔진 사용 최소화를 통한 친환경 이미지 제공 + EV경험 극대화

인공 지능 기반 근미래 예측 제어	- 기계학습(머신러닝)을 활용하여 근미래의 운전자 가감속 의지를 예측함으로써 HEV/PHEV 모드변환 최적 제어 수행

차세대 공용 HVAC 개발 - 중대형 플랫폼 (N3)	- 공용화 구조 및 중장기 기술 선 반영한 고효율 컴팩트 표준 HVAC 개발

촉매 일체형 보조소음기 개발	- 원가 절감을 위한 촉매 일체형 보조 소음기 개발

경제형 풀오픈 트렁크 시스템 개발	- 상품성 향상을 위한 풀오픈 트렁크 구현, 토션바와 댐핑스프링을 이용, 기존 풀오픈 시스템의 대체기능 최적화 구현

그라디에이션 히든라이트	- 크롬가니시(비점등 상태)와 그라데이션 램프(점등 상태)를 동시 구현 가능 구조 개발

3세대 시트 표준 프레임 개발	- 프레임 주요 성능 집중 개선으로 글로벌 TOP 수준의 3세대 시트 표준 프레임 개발

C-MDPS용 원가절감형 사출치 완성형 웜휠 개발	- C-MDPS 원가절감형 사출 치 완성형 웜휠 개발

차량 영상기록장치	- 카메라 영상을 저장하고 차량내에서 영상을 확인할 수 있는 영상기록시스템 개발

경사형 스트럿 베어링 구조 스트럿 개발	- 스트럿 베어링 회전축 최적화를 통한 스티어링 성능 향상 및 쏠림 강건성 확보

C-MDPS용 원가절감형 웜샤프트 베어링 개발	- 웜 기어의 유격을 흡수 할 수 있는 틸팅 기능을 가지면서 축방향 유격을 저감할 있는 신규 구조 베어링 적용

120K급 고성형성 강판 적용 루프레일 개발	- 고성형성 초고장력강(3세대강판) 적용 루프레일 부품 개발을 통한 경향화

AVN 모니터 터치용 투명전극 소재 개발	- 터치방식의 조명 스위치용 전극 재료 및 커버소재 개발을 통한 조명성능, 터치감도 향상 및 원가절감

스마트폰 NFC 출입시동 양산 App 개발	- 스마트폰만으로 차량 출입/시동 이 가능 하며 제 3자 원격 키 공유 등 신기능 개발 통한 상품성 향상

FPCB 적용 멀티펑션 스위치	- 멀티펑션 스위치 레버 내부에 FPCB를 적용 설계 및 신뢰성 확보 : (PCB + 리드 와이어링 → FPCB)

주차 충돌방지 보조-후방 (PCA-R)	- 주차/출차 시 후방 보행자 및 장애물과의 충돌 위험을 예측하여 사고 및 피해를 경감

유저프로파일 2단계	- 주차량의 각종 설정 값을 스마트 폰 앱을 통해서도 세팅할 수 있도록 하고 이를 차량과 동기화 시키는 기능 개발

고전압배터리 모듈 소형화 저가화 개발	- 환경차용 배터리시스템 적용차종 증대에 따른 효율적 대응 및 중량/재료비 절감을 위한 고전압 배터리 모듈 경량화, 저가화 개발

TMED 전륜6속 AT GEN2	- 연비향상 및 세단/SUV 대응 가능한 전륜 6AT TMED GEN2 변속기 개발

능동변속제어(Active Shift Control)	- TMED HEV/PHEV의 실변속 시간 단축 및 변속 제어 강건화

HEV용 12V 통합 배터리시스템 용량 최적화 개발	- 환경차용 배터리시스템 적용차종 증대에 따른 효율적 대응 및 중량/재료비 절감을 위한 고전압 배터리 모듈 경량화, 저가화 개발

리튬 보조배터리 최대효율 가변전압제어 기능 개발	- 12V 공급 에너지 효율화을 통한 연비향상

차세대 통합제어기 H/W 플랫폼 기술 개발	- 멀티코어 마이컴 / CAN-FD 통신 적용을 통한 차량 운전성, 연비 향상 등 환경차 제어 기능 고도화 및 재료비/사이즈 절감, 공용화

모터-변속기 냉각제어 개발	- 독립제어유량조절 솔레노이드 적용을 통한 모터와 변속기 통합냉각제어 로직 개발

구동모터 로터 샤프트/드럼 일체형 구조	- 환경차 PE 부품 재료비 절감 대응 로터슬리브 엔진클러치 드럼 일체형 추진

솔라 루프 배터리 충전 시스템 개발	- CO2 배출 저감 및 연비향상을 위해 솔라루프를 이용한 친환경 배터리 충전 시스템 개발

차체일체형 솔라루프 개발	- 솔라루프를 통해 실도로 연비향상 및 CO2 Credit 확보로 환경법규 대응

연비개선을 위한 박육 타이어 소재	- 신형 캠리 52mpg 고려 DN8 HEV 50mpg 수준 달성을 위한 16" 타이어 구름저항 개선 (7.8 → 6.7, 16% 개선)

소형 5속 AMT	- 인도지역의 합리적인 가격에 운전 편의성 요구하는 고객 니즈 대응

CVVD 가변밸브기구 캠피스	- CVVD 가변밸브기구용 캠피스 소재 및 공법 변경에 의한 원가절감

EV 소형상용 후륜 감속기	- 소형 상용차 대응을 위한 종치형 동축 타입 후륜감속기 개발

11. 그 밖에 투자의사결정에 필요한 사항 가. 제품/서비스 등의 상표 관리정책 현황 당사는 기업 브랜드 및 상품 브랜드 가치제고 및 체계적인 관리를 위한 종합적인 브랜드 거번넌스 시스템을 구축하여 운영하고 있습니다. 전사가 동일한 방향성하에 일관성 있게 움직일 수 있는 브랜드 전략 체계를 비롯하여 상품/기술/서비스 등에서의 브랜드 및 상표의 체계인 브랜드 아키텍쳐를 수립하여 전사에 배포 및 관리를 진행 중입니다. 또한 브랜드에 대한 시각적인 구형 방안을 구체화하기 위한 매뉴얼로 브랜드 이미지 가이드라인을 제작하고, 업데이트하여 전사 전 부문에 배포하여 관리하고 있습니다. 상기한 브랜드 전략 체계, 브랜드 아키텍쳐, 브랜드 이미지 가이드라인의 전사 전부문 적용을 효과적으로 지원하고자 브랜드 관리 시스템(Brand ManagementSystem: BMS)를 운영하고 있으며, 사내 포털 웹사이트인 브랜드홈과 헬프 데스크인 브랜드데스크를 구축하여, 전 부문의 브랜드 관련 제작물을 검토하고, 품질 향상을 위한 활동을 전개 중입니다. 마지막으로 39개 주요 국가 대상 장기적으로 브랜드 지표를 트래킹하는 BTS(Brand Tracking Study)와 브랜드, 상표 이미지의 적용 실태를 정기 검수하는 글로벌 브랜드 모니터링을 통해 전사적인 브랜드/상표전략, 체계 및 가이드라인이 명확히 현장에 적용되고 있는지 검수 활동을 진행하고 있습니다. 나. 지적재산권 현황 당기말 현재 당사의 지적재산권 현황은 다음과 같습니다.

구 분	특 허	디자인

국 내	15,614	2,129

해 외	12,458	2,393

계	28,072	4,522

특허는 엔진, 변속기, 샤시, 차체 등 차량을 구성하는 기술에 관한 것으로서 당사 제품에 적용되거나 향후 활용될 예정으로, 사업보호의 역할 뿐만 아니라 당사 개발 고유기술의 경쟁사 사용을 견제 하는 역할을 하고 있습니다.특히, 차량에 IT/전자 장치 탑재가 점차 증가함에 따라 HMI(Human Machine Interface/유저인터페이스), 자율주행, 모바일 연동 서비스 등과 관련된 선행특허 확보를 강화하여 미래기술분야 선점을 꾀하고 있으며, 하이브리드, 연료전지, 전기차 등과 같은 친환경 차량 시장에서의 경쟁력을 확보하기 위한 특허를 취득하고 있습니다.또한 헤드램프, 라디에이터 그릴 등과 같은 단위 부품 및 차량의 전체 외관에 적용된 고유의디자인을 보호하고자 미국, 중국 등 세계 여러 국가에 디자인 특허를 확보하고 있습니다. 다. 관련 법령 또는 정부의 규제 등 자동차 산업에 관련된 법령이나 정부규제는 자동차 제조 형식 승인, 안전 규제, 환경 규제, 자동차 관련 조세 등 다양합니다. 2002년 7월부터 제조물책임(PL: Product Liability)법이 시행되고 있으며 형식승인제도가 2003년 1월부터 자기인증제로 변경되는 등 최근 자동차 관련 법규는 소비자 권익과 업체의 책임을 강화하는 방향으로 개정되는 추세입니다. 자동차 관련 세금으로는 먼저 자동차 취득단계에서 개별소비세, 교육세, 부가세, 취득세 등 4가지 세금이 있으며 공채를 매입해야 합니다. 자동차 보유와 운행 시에는 자동차세와 교육세, 교통세, 부가세 등 4가지 세금을 납부해야 하는데, 2011년 세제 간편화 차원에서 등록세와 주행세가 각각 취득세와 자동차세로 통합된 바 있습니다. 또한 한-미 FTA 발효에 따른 개별소비세가 한 단계 낮아져 2,000cc 초과 차량의 세율은 2012년 8%에서 2013년 7%, 2014년 6%로 인하되었고 2015년에는 5%로 낮아졌습니다. 2018년 7월부터 2019년 12월까지는 한시적으로 인하된 3.5%의 개별소비세가 적용되었습니다. 2020년 1월부터는 5%의 개별소비세가 적용되고 있습니다.이 밖에도 대기환경 보전 차원에서 자동차 오염물질 배출 규제와 운전자와 탑승자 보호를 위한 안전 규제가 있습니다. 세계 각국의 자동차 관련 법규는 각국 정부의 정책에 따라 다양하지만 최근 선진국을 중심으로 환경과 안전에 관한 법규가 강화되는 추세입니다. 친환경차 시장 확대를 지원하기 위해 하이브리드차와 전기차에 대한 개별소비세와 교육세, 취득세, 도시철도채권 등 세제 감면 기간이 연장되었습니다. 2016년부터는 휘발유와 가스차의 평균배출량 기준 및 시험방법, 배출가스보증기간 등이 단계적으로 강화되었으며, 2017년부터는 디젤차에 강화유로6 수준의 배출기준 및 실도로측정방법이 신차부터 순차적으로 적용되고 있습니다. 라. 회사 환경 규제 당사는 글로벌 환경 이슈 및 규제에 대해 종합적인 대응 능력을 강화하고자 기후변화, 자원순환, 배출가스(대기환경), 유해물질을 4대 핵심 이슈로 정하고 이를 중심으로 환경경영을 강화하고 있습니다.당사는 '친환경' 측면에서 지속성장을 위한 도약의 발걸음을 늦추지 않고 있습니다. 당사는 세계 최초로 친환경차 전용 플랫폼을 기반으로 3가지 파워트레인을 적용한 아이오닉의 하이브리드, 전기차, 플러그인하이브리드 양산을 완료하였으며, 이중 하이브리드와 전기차는 미국 시장에서 연비 1위를 달성하는 성과를 거두었습니다.2013년 세계 최초로 수소전기차(Tucson 수소전기차) 양산을 통해 미래 친환경차 시장의 문을 연 당사는 시스템의 고도화 및 대중화를 위한 노력에 박차를 가하고 있으며, 2018년 2세대 수소전기차인 넥쏘 FCEV를 출시하였습니다. 넥쏘는 당사가 지금까지 축적한 HEV, PHEV, EV의 우수한 전기동력 부품 기술력과 수소전기차 기술 노하우 및 최신 미래자동차 기술이 집약된 미래형 SUV입니다.당사는 자동차 시장에서 앞으로 성장 가능성이 큰 전기차, 수소전기차 등의 친환경차 뿐 아니라 당사가 오랜 시간 동안 시장을 선도해 온 내연기관 자동차 역시 친환경성을 극대화 할 수 있도록 신소재 적용 확대, 자동차 경량화, 연비 개선 및 배출가스 저감, 폐기 시 환경영향 저감 등 다양한 기술과 시스템을 도입하고 있습니다.사업장 온실가스 감축부분에서는 2015년 배출권거래제 시행에 따라 전 사업장과 건물의 온실가스 관리를 철저히 하고 있습니다. 사업장 온실가스 감축 관련해서는 자동차를 생산하는 공장 뿐만 아니라 판매, 서비스, 연구 관련 건물 부문을 포함한 전 사업장에서 온실가스 배출량을 감축하기 위해 노력하고 있습니다.국제사회의 기후변화 대응을 위한 파리기후변화 협약에 따라 한국 정부는 2015년 12월 2030년의 국가 온실가스 총 배출량을 2030년의 온실가스 배출 전망치(BAU) 대비 37% 까지 감축하는 것을 목표로 하고 있습니다. 당사는 정부의 에너지/온실가스 목표관리제, 배출권거래제 이행 협약 체결한 이후 국/내외의 어려운 여건에도 불구하고 적극적인 에너지 절감 활동을 통해 정부와 약정한 에너지 및 온실가스 감축 목표를 달성하는 등 기후 변화 이슈에 적극 대응하고 있습니다.2015년부터 시행되는 배출권거래제에 대응하기 위해서 2014년 12월에 1차기간(2015~17) 배출권 할당 목표를 확정하고, 내부적으로 온실가스 감축 활동을 통해서 대응하고, 부족분이 발생할 경우에는 배출권거래소에서 배출권을 구매하여 할당 목표를 달성할 수 있는 대응체계를 구축하였습니다.또한 당사는 기후변화 온실가스 대응활동에 대한 글로벌 탄소공개프로젝트인 CDP 평가에 2007년부터 참여해왔으며, 온실가스의 지속적 감축 노력 및 관리체계 강화를통해 2018 CDP 국내1위 기업으로 탄소경영 아너스 클럽 수상을 하였습니다. 2019년부터는 다우존스지속가능경영지수 평가(DJSI)까지 참여를 확대하여 DJSI코리아에 편입되었습니다. 친환경 자동차 생산은 물론 자동차를 제조 과정에서 발생하는 온실가스를 저감하기 위해 다양한 활동으로 단기적으로는 에너지 절감, 각종 폐열 재활용, 에너지 저소비형 공법 개발 및 적용 등 에너지 효율을 극대화하고, 중장기적으로는 신재생에너지의도입을 통해 에너지원을 다변화로 온실가스 감축 전략을 수립하여 실행해 나가고 있습니다. 당사는 자동차 생산에 사용되는 자원을 절감하고(Reduce), 재사용(Reuse), 재활용(Recycle) 하는 등 3R 추진함으로써 환경오염을 예방하고 지구의 소중한 자원을 절약하고 있습니다. 현대자동차그룹은 철강-부품-자동차-건설 등 각 사업분야에서 유기적인 자원 순환 시스템이 구축되어 있으며 현대제철이 생산한 열연강판은 자동차 냉연강판으로 가공되어 현대자동차의 자동차 생산에 적용되고, 수명을 다한 자동차가 다시 현대제철의 철근, H형강 등의 건설용 제품 원료로 활용되는 자원 순환이 이루어지고 있습니다. 생산공장 내에서도 원부자재, 용수 등 자원절감/재활용/재사용을 통해 폐기물 최소화를 위해 노력 중입니다.2019년부터는 글로벌 탄소공개 프로젝트인 CDP 평가의 Water 부문까지 참여를 확대하는 등 용수/폐수 등의 수자원 관리 체계를 강화하고 있습니다.자동차의 생산과 사용단계에서 필연적으로 발생하는 배기가스와 대기오염물질은 대기환경에 영향을 주고 있습니다. 당사는 자동차 배기가스와 공장의 대기오염물질을 저감시키는 기술을 지속적으로 개발, 적용하여 대기오염을 최소화하기 위해 노력하고 있습니다. 유럽에 판매되는 차량의 경우, 2020. 1월 이후 현지 판매 및 등록되는 전체 신규 차량에 대해서는 Euro-6d 기준을 만족하도록 제작되고 있으며, 2019. 9월 이후 현지 판매 및 등록되는 가솔린(하이브리드 포함) 전 차량에 대해, 기존 대비 강화된 증발가스 규제를 만족하도록 제작되고 있습니다. Euro-6d 기준은 2020년 기준 유럽에서 요구하는 가장 강화된 배출가스 기준으로서, 실제도로상에서 입자개수(PN) 및 질소산화물에 대한 실도로 배출가스 시험(RDE)을 실시합니다. 또한 강화된 시험방식의 국제표준시험방법(WLTP)에 따라 시험실에서 배출가스 유해물질(일산화탄소, 질소산화물, 탄화수소, 입자상물질(PM), 입자개수(PN)) 및 연비를 측정하게 됩니다. 당사는 강화된 실도로 배출가스 시험 기준 및 시험방식을 준수하는 배출가스 저감 시스템 및 엔진을 개발하여 차량 배출가스 저감을 실현하고 있습니다. 북미에 판매되는 차량의 경우, 2015 년 이후 신규 인증 차량에 대해 배출가스Tier-3, LEV-III 기준을 만족할 수 있도록 제작되고 있습니다. 이는 기존 Tier-2, LEV II 대비 스모그와 연관된 탄화수소 및 질소산화 물을 80 % 추가 감축하는 규제입니다.또한 입자상 물질 (PM) 의 경우 기존 대비 70 % 추가 감축해야 합니다. 최근 실도로 검증이 강화되어서 시험소에서 주행할 때 발생하는 배출가스 외에 실제 도로상에서 발생하는 배출가스에 대해 문제가 없도록 설계 및 검증을 철저히 실시하여 차량을 개발하고 있습니다. 국내에 판매되는 디젤 차량의 경우, 2017.10월 이후 신규 인증 차량은 실제도로상에서 질소산화물 및 입자개수에 대한 배출가스 시험(RDE)을 실시하였고, 2020.1월 이후 신규 인증차량은 보다 강화된 RDE 규정을 대응하고 있습니다. 보다 강화된 시험방식의 국제표준시험방법(WLTP)에 따라 배출가스를 측정하게 되어, 당사는 이에 대한 배출가스 저감장치를 제작하고 있습니다. 가솔린/LPG 차량은 미국과 동일한 LEV-III 기준을 2020년 1월 이후 전차량에 대해 만족할 수 있도록 개발하고 있습니다. ※ 단, 15인승 이하 승합(스타렉스LPI) 및 경/소형 화물 가스자동차(봉고LPI) 제외 당사는 국내외 제품 유해물질 규제 동향을 파악하여 당사 제품에 즉시 반영하고 있습니다. 2004년 국제재질정보시스템(IMDS: International Material Data System)을 도입하여 신차 개발단계에서 협력사가 생산하는 부품 내 모든 화학물질 성분에 대하여 규제 만족 여부를 점검하고 있으며 양산차량에 대해서도 정기검사를 실시하여 유해물질 사용을 예방하고 있습니다. 또한 당사와 협력관계에 있는 계열사 및 협력사의 유해물질 규제 대응을 위하여 유기적인 협업과 지원을 하고 있습니다. 당사는 고객에게 안전한 제품을 제공을 통한 사회적 책임을 다하고자 유해한 물질에 대해서는 규제 여부와 무관하게 대체 물질을 선제적으로 적용 검토하고 있습니다. 이와 함께 생산현장에서 작업하는 근로자들의 건강을 위해 유해물질규제를 반영한 현대자동차 자체 화학물질 관리기준에 의거 발암물질 등 고 유해성 물질이 함유된 화학제품의 공장 내 사용을 제한하고 있으며, 대체품 사용을 통한 유해물질 제로화를 위해 노력하고 있습니다. III. 재무에 관한 사항 1. 요약재무정보 (단위 : 백만원) 구 분 제52기 제51기 제50기 [유동자산] 76,082,873 73,008,101 73,975,914 현금및현금성자산 8,681,971 9,113,625 8,821,529 단기금융상품 7,292,626 7,936,319 7,745,829 기타금융자산 9,449,913 9,755,725 12,886,769 매출채권 3,513,090 3,595,993 3,838,043 재고자산 11,663,848 10,714,858 10,279,904 금융업채권 30,178,200 25,864,589 25,536,188 기타 5,303,225 6,026,992 4,867,652 [비유동자산] 118,429,347 107,647,651 104,223,540 기타금융자산 3,059,526 2,223,358 2,512,409 유형자산 32,831,524 30,545,608 29,827,142 투자부동산 171,494 189,334 199,498 무형자산 5,266,496 4,921,383 4,809,336 공동기업 및 관계기업투자 18,375,290 17,143,239 17,252,338 금융업채권 32,080,426 28,637,075 25,631,830 운용리스자산 21,068,340 20,425,766 20,727,950 기타 5,576,251 3,561,888 3,263,037 자산총계 194,512,220 180,655,752 178,199,454 [유동부채] 53,314,096 49,438,414 43,160,709 [비유동부채] 64,832,370 57,321,328 60,281,391 부채총계 118,146,466 106,759,742 103,442,100 [자본금] 1,488,993 1,488,993 1,488,993 [연결자본잉여금] 4,197,015 4,201,214 4,201,214 [연결기타자본항목] (1,516,817) (1,155,244) (1,640,096) [연결기타포괄손익누계액] (2,353,022) (3,052,198) (2,278,955) [연결이익잉여금] 68,249,633 66,490,082 67,332,328 [매각예정자산과 관련된 자본] - 1,122 - [비지배지분] 6,299,952 5,922,041 5,653,870 자본총계 76,365,754 73,896,010 74,757,354 매출액 105,746,422 96,812,609 96,376,079 영업이익 3,605,505 2,422,165 4,574,667 법인세비용차감전순이익 4,163,766 2,529,582 4,438,550 연결당기순이익 3,185,646 1,645,019 4,546,400 지배회사지분 순이익 2,980,049 1,508,084 4,032,824 보통주 기본주당순이익 11,310원 5,632원 14,993원 보통주 희석주당순이익 11,310원 5,632원 14,993원 연결에 포함된 회사수 129 118 116 ※ 비교표시된 제50기(전전기) 는 2018년 1월 1일부터 시행된 K-IFRS 1109호 및 1115호를 소급적용하지 않은 재무제표입니다. ※ '19,1.1일부로 리스회계기준서(K-IFRS 제1116호)를 적용함에 따라 제52기 재무정보는 리스회계기준서(K-IFRS 제1116호)를 적용하여 작성하였습니다. 제51기, 제50기는 리스회계기준서(K-IFRS 제1116호)를 소급적용하지 않고 종전기준서에 따라 작성되었습니다. (2) 요약재무정보(별도재무제표 기준) (단위 : 백만원) 구 분 제52기 제51기 제50기 [유동자산] 22,346,792 22,325,069 23,299,445 현금및현금성자산 382,000 194,203 108,022 단기금융상품 5,793,630 6,478,598 6,525,813 기타금융자산 6,983,208 7,444,315 10,031,050 매출채권 4,733,426 3,868,219 2,897,096 재고자산 3,065,329 2,863,652 2,388,345 기타 1,389,199 1,476,082 1,349,119 [비유동자산] 51,810,427 47,417,439 46,831,205 기타금융자산 2,359,601 1,795,026 2,081,261 유형자산 24,413,350 22,904,948 22,214,136 투자부동산 143,237 156,206 161,057 무형자산 4,270,089 3,915,129 3,711,879 종속기업,공동기업 및 관계기업투자 18,416,453 17,533,271 17,634,852 기타 2,207,697 1,112,859 1,028,020 자산총계 74,157,219 69,742,508 70,130,650 [유동부채] 15,148,868 12,737,313 10,360,637 [비유동부채] 5,089,342 4,429,408 5,545,595 부채총계 20,238,210 17,166,721 15,906,232 [자본금] 1,488,993 1,488,993 1,488,993 [자본잉여금] 4,012,033 4,009,870 4,009,870 [기타자본항목] (1,516,817) (1,155,244) (1,640,095) [기타포괄손익누계액] 64,476 94,617 480,092 [이익잉여금] 49,870,324 48,137,551 49,885,558 자본총계 53,919,009 52,575,787 54,224,418 종속·관계·공동기업투자주식의 평가방법 원가법 원가법 원가법 매출액 49,155,693 43,160,108 41,604,869 영업이익 (손실) 1,580,164 (59,322) 2,163,447 당기순이익 2,832,289 414,941 2,551,319 보통주 기본주당이익 10,749원 1,536원 9,478원 보통주 희석주당이익 10,749원 1,536원 9,478원 ※ 비교표시된 제50기(전전기) 는 2018년 1월 1일부터 시행된 K-IFRS 1109호 및 1115호를 소급적용하지 않은 재무제표입니다. ※ '19,1.1일부로 리스회계기준서(K-IFRS 제1116호)를 적용함에 따라 제52기 재무정보는 리스회계기준서(K-IFRS 제1116호)를 적용하여 작성하였습니다. 제51기, 제50기는 리스회계기준서(K-IFRS 제1116호)를 소급적용하지 않고 종전기준서에 따라 작성되었습니다. ※ 아래 『재무제표』단위서식을 클릭하여 해당사항을 선택하면, 2.연결재무제표 ~ 5.재무제표주석 항목을 삽입할 수 있습니다. ◆click◆『재무제표』 삽입 11011#*재무제표_*.* 52기(별도)_v5.ixd 2. 연결재무제표 연결 재무상태표 제 52 기 2019.12.31 현재 제 51 기 2018.12.31 현재 제 50 기 2017.12.31 현재 (단위 : 백만원) 제 52 기 제 51 기 제 50 기 자산 유동자산 76,082,873 73,008,101 73,975,914 현금및현금성자산 8,681,971 9,113,625 8,821,529 단기금융상품 7,292,626 7,936,319 7,745,829 기타금융자산 9,449,913 9,755,725 12,886,769 매출채권 3,513,090 3,595,993 3,838,043 기타채권 3,402,059 3,291,847 3,007,869 재고자산 11,663,848 10,714,858 10,279,904 기타자산 1,777,627 1,770,682 1,739,452 당기법인세자산 112,046 97,271 91,263 금융업채권 30,178,200 25,864,589 25,536,188 매각예정비유동자산 11,493 867,192 29,068 비유동자산 118,429,347 107,647,651 104,223,540 장기금융상품 803,262 112,394 145,277 기타금융자산 3,059,526 2,223,358 2,512,409 장기성매출채권 127,430 136,777 123,933 기타채권 705,154 755,088 1,227,602 기타자산 865,767 711,299 642,323 유형자산 32,831,524 30,545,608 29,827,142 투자부동산 171,494 189,334 199,498 무형자산 5,266,496 4,921,383 4,809,336 공동기업 및 관계기업투자 18,375,290 17,143,239 17,252,338 이연법인세자산 2,340,096 1,846,330 1,123,902 금융업채권 32,080,426 28,637,075 25,631,830 운용리스자산 21,068,340 20,425,766 20,727,950 사용권자산 734,542 자산총계 194,512,220 180,655,752 178,199,454 부채 유동부채 53,314,096 49,438,414 43,160,709 매입채무 7,669,424 7,655,630 6,483,875 미지급금 6,060,100 5,425,460 5,040,057 단기차입금 12,570,693 12,249,850 9,959,654 유동성장기부채 15,778,558 14,104,927 13,098,547 당기법인세부채 370,100 150,802 151,525 충당부채 3,462,034 3,291,868 1,809,978 기타금융부채 9,970 44,288 25,652 기타부채 7,260,829 5,796,193 6,591,421 매각예정비유동부채 719,396 리스부채 132,388 비유동부채 64,832,370 57,321,328 60,281,391 장기성미지급금 847,287 20,319 19,189 사채 41,805,814 36,956,114 36,454,192 장기차입금 11,217,088 9,985,250 12,488,137 순확정급여부채 412,598 433,247 157,213 충당부채 3,682,895 3,508,036 4,844,463 기타금융부채 175,196 297,506 438,070 기타부채 2,552,819 2,800,510 2,645,420 이연법인세부채 3,503,077 3,320,346 3,234,707 리스부채 635,596 부채총계 118,146,466 106,759,742 103,442,100 자본 지배기업소유주지분 70,065,802 67,973,969 69,103,484 자본금 1,488,993 1,488,993 1,488,993 자본잉여금 4,197,015 4,201,214 4,201,214 기타자본항목 (1,516,817) (1,155,244) (1,640,096) 기타포괄손익누계액 (2,353,022) (3,052,198) (2,278,955) 이익잉여금 68,249,633 66,490,082 67,332,328 매각예정자산과 관련된 자본 1,122 비지배지분 6,299,952 5,922,041 5,653,870 자본총계 76,365,754 73,896,010 74,757,354 부채와자본총계 194,512,220 180,655,752 178,199,454 연결 손익계산서 제 52 기 2019.01.01 부터 2019.12.31 까지 제 51 기 2018.01.01 부터 2018.12.31 까지 제 50 기 2017.01.01 부터 2017.12.31 까지 (단위 : 백만원) 제 52 기 제 51 기 제 50 기 매출액 105,746,422 96,812,609 96,376,079 매출원가 88,091,409 81,670,479 78,798,172 매출총이익 17,655,013 15,142,130 17,577,907 판매비와관리비 14,049,508 12,719,965 13,003,240 영업이익 3,605,505 2,422,165 4,574,667 공동기업및관계기업투자손익 542,826 404,541 225,053 금융수익 827,120 823,499 972,943 금융비용 475,218 600,867 1,120,386 기타수익 1,120,958 967,281 1,153,744 기타비용 1,457,425 1,487,037 1,367,471 법인세비용차감전순이익 4,163,766 2,529,582 4,438,550 법인세비용 978,120 884,563 (107,850) 연결당기순이익 3,185,646 1,645,019 4,546,400 연결당기순이익의 귀속 지배기업소유주지분 2,980,049 1,508,084 4,032,824 비지배지분 205,597 136,935 513,576 주당이익 기본주당이익 (단위 : 원) 보통주 기본주당이익 (단위 : 원) 11,310 5,632 14,993 1우선주 기본주당이익 (단위 : 원) 11,355 5,681 15,043 희석주당이익 (단위 : 원) 보통주 희석주당이익 (단위 : 원) 11,310 5,632 14,993 1우선주 희석주당이익 (단위 : 원) 11,355 5,681 15,043 연결 포괄손익계산서 제 52 기 2019.01.01 부터 2019.12.31 까지 제 51 기 2018.01.01 부터 2018.12.31 까지 제 50 기 2017.01.01 부터 2017.12.31 까지 (단위 : 백만원) 제 52 기 제 51 기 제 50 기 연결당기순이익 3,185,646 1,645,019 4,546,400 기타포괄손익 631,221 (996,382) (1,114,248) 후속적으로 당기손익으로 재분류되지 않는 항목 (183,126) (631,806) 25,247 기타포괄손익-공정가치측정금융자산 관련 손익 (37,965) (99,125) 확정급여제도의 재측정요소 (53,144) (439,508) 29,698 지분법이익잉여금 (108,983) (67,347) (4,451) 지분법자본변동 16,966 (25,826) 후속적으로 당기손익으로 재분류될 수 있는 항목 814,347 (364,576) (1,139,495) 매도가능금융자산 평가손익 191,861 기타포괄손익-공정가치측정금융자산 관련 손익 15,906 (6,534) 현금흐름위험회피 파생상품 평가손익 45,051 (124,121) 26,868 지분법자본변동 271,542 (237,547) (288,883) 해외사업환산손익 481,848 3,626 (1,069,341) 총포괄손익 3,816,867 648,637 3,432,152 지배기업소유주지분 3,520,937 553,869 2,994,783 비지배지분 295,930 94,768 437,369 연결 자본변동표 제 52 기 2019.01.01 부터 2019.12.31 까지 제 51 기 2018.01.01 부터 2018.12.31 까지 제 50 기 2017.01.01 부터 2017.12.31 까지 (단위 : 백만원) 자본 지배기업의 소유주에게 귀속되는 자본 비지배지분 자본 합계 자본금 자본잉여금 기타자본항목 기타포괄손익누계액 이익잉여금 지배기업의 소유주에게 귀속되는 자본 합계 2017.01.01 (기초자본) 1,488,993 4,202,597 (1,640,096) (1,223,244) 64,361,408 67,189,658 5,154,920 72,344,578 회계기준의 변경 조정 후 금액 총포괄이익: 연결당기순이익 4,032,824 4,032,824 513,576 4,546,400 매도가능금융자산 평가손익 190,717 190,717 1,144 191,861 기타포괄손익-공정가치측정 금융자산 관련 손익 현금흐름위험회피파생상품평가손익 3,221 3,221 23,647 26,868 지분법평가 (281,652) (4,435) (286,087) (7,247) (293,334) 확정급여제도의 재측정요소 22,105 22,105 7,593 29,698 해외사업환산손익 (967,997) (967,997) (101,344) (1,069,341) 총포괄이익 소계 (1,055,711) 4,050,494 2,994,783 437,369 3,432,152 자본에 직접 반영된 소유주와의 거래: 배당 (1,079,504) (1,079,504) (59,166) (1,138,670) 종속기업의 증자 (1,383) (1,383) 76,832 75,449 종속기업의 취득 43,976 43,976 종속기업의 처분 (17) (17) 자기주식 취득 자기주식 처분 자기주식 소각 신종자본증권의 발행 기타변동분 (70) (70) (44) (114) 자본에 직접 반영된 소유주와의 거래 소계 (1,383) (1,079,574) (1,080,957) 61,581 (1,019,376) 2017.12.31 (기말자본) 1,488,993 4,201,214 (1,640,096) (2,278,955) 67,332,328 69,103,484 5,653,870 74,757,354 2018.01.01 (기초자본) 1,488,993 4,201,214 (1,640,096) (2,278,955) 67,332,328 69,103,484 5,653,870 74,757,354 회계기준의 변경 (340,268) 188,665 (151,603) (71,337) (222,940) 조정 후 금액 1,488,993 4,201,214 (1,640,096) (2,619,223) 67,520,993 68,951,881 5,582,533 74,534,414 총포괄이익: 연결당기순이익 1,508,084 1,508,084 136,935 1,645,019 매도가능금융자산 평가손익 기타포괄손익-공정가치측정 금융자산 관련 손익 (93,248) (11,510) (104,758) (901) (105,659) 현금흐름위험회피파생상품평가손익 (69,896) (69,896) (54,225) (124,121) 지분법평가 (261,658) (67,347) (329,005) (1,715) (330,720) 확정급여제도의 재측정요소 (443,505) (443,505) 3,997 (439,508) 해외사업환산손익 (7,051) (7,051) 10,677 3,626 총포괄이익 소계 (431,853) 985,722 553,869 94,768 648,637 자본에 직접 반영된 소유주와의 거래: 배당 (1,076,734) (1,076,734) (50,727) (1,127,461) 종속기업의 증자 10 10 종속기업의 취득 3,181 3,181 종속기업의 처분 자기주식 취득 (454,734) (454,734) (454,734) 자기주식 처분 자기주식 소각 939,586 (939,586) 신종자본증권의 발행 299,240 299,240 기타변동분 (313) (313) (6,964) (7,277) 자본에 직접 반영된 소유주와의 거래 소계 484,852 (2,016,633) (1,531,781) 244,740 (1,287,041) 2018.12.31 (기말자본) 1,488,993 4,201,214 (1,155,244) (3,051,076) 66,490,082 67,973,969 5,922,041 73,896,010 2019.01.01 (기초자본) 1,488,993 4,201,214 (1,155,244) (3,051,076) 66,490,082 67,973,969 5,922,041 73,896,010 회계기준의 변경 조정 후 금액 총포괄이익: 연결당기순이익 2,980,049 2,980,049 205,597 3,185,646 매도가능금융자산 평가손익 기타포괄손익-공정가치측정 금융자산 관련 손익 (26,426) (1,294) (27,720) 5,661 (22,059) 현금흐름위험회피파생상품평가손익 34,570 34,570 10,481 45,051 지분법평가 276,430 (108,983) 167,447 12,078 179,525 확정급여제도의 재측정요소 (46,889) (46,889) (6,255) (53,144) 해외사업환산손익 413,480 413,480 68,368 481,848 총포괄이익 소계 698,054 2,822,883 3,520,937 295,930 3,816,867 자본에 직접 반영된 소유주와의 거래: 배당 (1,063,331) (1,063,331) (58,503) (1,121,834) 종속기업의 증자 4,806 4,806 종속기업의 취득 13,004 13,004 종속기업의 처분 (19,637) (19,637) 자기주식 취득 (458,031) (458,031) (458,031) 자기주식 처분 2,163 96,458 98,621 98,621 자기주식 소각 신종자본증권의 발행 150,323 150,323 기타변동분 (6,362) (1) (6,363) (8,012) (14,375) 자본에 직접 반영된 소유주와의 거래 소계 (4,199) (361,573) (1,063,332) (1,429,104) 81,981 (1,347,123) 2019.12.31 (기말자본) 1,488,993 4,197,015 (1,516,817) (2,353,022) 68,249,633 70,065,802 6,299,952 76,365,754 연결 현금흐름표 제 52 기 2019.01.01 부터 2019.12.31 까지 제 51 기 2018.01.01 부터 2018.12.31 까지 제 50 기 2017.01.01 부터 2017.12.31 까지 (단위 : 백만원) 제 52 기 제 51 기 제 50 기 영업활동으로 인한 현금흐름 419,784 3,764,265 3,922,421 영업으로부터 창출된 현금흐름 2,687,314 6,088,686 5,943,229 연결당기순이익 3,185,646 1,645,019 4,546,400 조정 15,145,995 14,036,476 12,781,081 영업활동으로 인한 자산·부채의 변동 (15,644,327) (9,592,809) (11,384,252) 이자의 수취 672,283 696,134 517,453 이자의 지급 (2,073,310) (1,950,392) (1,746,629) 배당금의 수취 204,455 206,323 852,820 법인세의 납부 (1,070,958) (1,276,486) (1,644,452) 투자활동으로 인한 현금흐름 (5,929,184) (2,415,064) (4,744,413) 단기금융상품의 순증감 (5,610) (232,528) (253,493) 기타금융자산(유동)의 순증감 495,541 2,596,564 64,513 기타금융자산(비유동)의 감소 7,189 141,979 85,667 기타채권의 감소 51,417 79,241 210,881 장기금융상품의 감소 2,861 47 26 유형자산의 처분 85,901 105,116 118,138 무형자산의 처분 2,605 4,714 2,231 공동기업 및 관계기업투자의 처분 1,404 종속기업의 취득 13,004 5,271 기타금융자산(비유동)의 증가 (679,741) (125,123) (177,382) 기타채권의 증가 (49,631) (56,755) (218,411) 장기금융상품의 증가 (18,759) (16,691) (20,627) 유형자산의 취득 (3,586,716) (3,226,486) (3,055,023) 무형자산의 취득 (1,716,680) (1,632,711) (1,463,103) 사업결합으로 인한 순현금 유출 (1,784) 공동기업 및 관계기업투자의 취득 (588,541) (61,772) (80,144) 기타 투자활동으로 인한 현금유출입액 56,572 4,070 44,098 재무활동으로 인한 현금흐름 4,874,926 (880,782) 2,181,191 단기차입금의 순증감 1,418,012 2,167,765 1,345,789 장기차입금 및 사채의 차입 25,557,933 18,561,982 28,134,152 종속기업의 증자 4,806 10 75,449 장기차입금 및 사채의 상환 (20,433,457) (20,228,806) (26,264,109) 리스부채의 상환 (159,604) 자기주식의 취득 (458,031) (454,734) 배당금의 지급 (1,121,820) (1,127,452) (1,138,661) 신종자본증권의 발행 150,323 299,240 기타 재무활동으로 인한 현금유출입액 (83,236) (98,787) 28,571 매각예정처분자산집단 대체 (97,050) 현금및현금성자산의 환율변동효과 202,820 (79,273) (427,759) 현금및현금성자산의 증가(감소) (431,654) 292,096 931,440 기초의 현금및현금성자산 9,113,625 8,821,529 7,890,089 기말의 현금및현금성자산 8,681,971 9,113,625 8,821,529 3. 연결재무제표 주석 제52기 2019년 1월 1일부터 2019년 12월 31일까지 제51기 2018년 1월 1일부터 2018년 12월 31일까지 현대자동차주식회사와 그 종속기업 1. 회사 및 종속기업의 개요 지배기업인 현대자동차주식회사(이하 '회사')는 1967년 12월에 설립되었으며, 회사와 회사의 종속기업(이하 '연결실체') 은 자동차와 자동차부품의 제조 및 판매, 차량 할부금융, 결제대행 및 철도차량 제작 등의 사업을 운영하고 있습니다. 회사는 1974년 6월에 한국거래소가 개설하는 유가증권시장에 주식을 상장하였으며,런던증권거래소 및 룩셈부르크증권거래소에 주식예탁증서가 상장되어 있습니다. 당기말 현재 회사의 주요주주(보통주)의 현황은 다음과 같습니다. 주주명 소유주식수 지분율(%) 현대모비스(주) 45,782,023 21.43 정몽구 11,395,859 5.33 (1) 당기말 현재 회사의 연결대상 종속기업의 현황은 다음과 같습니다. 종속기업명 주요영업활동 소재지 소유지분율 종속기업 소유지분 현대캐피탈(주) 금융 대한민국 59.68% 현대카드(주)(*1) 〃 〃 36.96% 현대로템(주)(*2) 철도차량 제조 및 판매 〃 43.36% (주)현대케피코 자동차부품 제조 및 판매 〃 100.00% 그린에어(주) 산업용가스의 제조 및 판매 〃 51.00% 현대로템(주) 51.00% 현대오트론(주) 차량 전자제어장치 연구개발 〃 60.00% 현대파텍스(주) 자동차부품 제조 및 판매 〃 56.00% (주)현대엔지비 엔지니어링 서비스 〃 53.66% 메인트란스(주) 철도 유지 보수 〃 80.00% 현대로템(주) 80.00% 전북현대모터스에프씨(주) 프로축구단 〃 100.00% Hyundai Motor America (HMA) 완성차 및 부품 판매 미국 100.00% Hyundai Capital America (HCA) 금융 〃 80.00% HMA 80.00% Hyundai Motor Manufacturing Alabama, LLC (HMMA) 완성차 제조 및 판매 〃 100.00% HMA 100.00% Hyundai Translead, Inc. (HT) 특장제품 제조 및 판매 〃 100.00% Stamped Metal American Research Technology, Inc. (SMARTI) 지주회사 〃 72.45% HMA 72.45% Stamped Metal American Research Technology LLC 부품 제조 〃 100.00% SMARTI 100.00% Hyundai America Technical Center, Inc. (HATCI) 자동차 연구개발 〃 100.00% Genesis Motor America LLC 완성차 및 부품 판매 〃 100.00% HMA 100.00% Hyundai Rotem USA Corporation 철도차량 제조 및 판매 〃 100.00% 현대로템(주) 100.00% Moceanlab Inc. 모빌리티서비스 〃 100.00% Hyundai Auto Canada Corp. (HACC) 완성차 및 부품 판매 캐나다 100.00% HMA 100.00% Hyundai Auto Canada Captive Insurance Inc. (HACCI) 보험 〃 100.00% 〃 Hyundai Capital Canada Inc. (HCCA) 금융 〃 70.00% 현대캐피탈(주) 20.00% Hyundai Capital Lease Inc. (HCLI) 〃 〃 100.00% HCCA 100.00% HK Lease Funding LP 〃 〃 100.00% HCLI 99.99%HCCA Funding Inc. 0.01% HCCA Funding Inc. 〃 〃 100.00% HCLI 100.00% HCCA Funding Two Inc. 〃 〃 100.00% HCCA 100.00% HK Retail Funding LP 〃 〃 100.00% HCCA 99.99%HCCA Funding Two Inc. 0.01% Hyundai Motor India Limited (HMI) 완성차 제조 및 판매 인도 100.00% Hyundai Motor India Engineering Private Limited (HMIE) 자동차 연구개발 〃 100.00% HMI 100.00% Hyundai Capital India Private Limited (HCI) 금융 〃 100.00% 현대캐피탈(주) 100.00% Hyundai Motor Japan Co., Ltd. (HMJ) 완성차 및 부품 판매 일본 100.00% Hyundai Motor Japan R Center Inc. (HMJ R) 자동차 연구개발 〃 100.00% Beijing Jingxian Motor Safeguard Service Co., Ltd. (BJMSS) 완성차 판매 및 정비 중국 100.00% Beijing Jingxianronghua Motor Sale Co., Ltd. 완성차 판매 〃 100.00% BJMSS 100.00% Genesis Motor Sales(Shanghai) Co. Ltd. 〃 〃 100.00% Hyundai Millennium (Beijing) Real Estate Development Co., Ltd. 부동산 투자 〃 99.00% CMEs 99.00% Rotem Equipments (Beijing) Co., Ltd. 자동차 설비판매 및 유지보수 〃 100.00% 현대로템(주) 100.00% KEFICO Automotive Systems (Beijing) Co., Ltd. 자동차부품 제조 및 판매 〃 100.00% (주)현대케피코 100.00% KEFICO Automotive Systems (Chongqing) Co., Ltd. 〃 〃 90.00% (주)현대케피코 90.00% HYUNDAI KEFICO VIETNAM COMPANY LIMITED 〃 베트남 100.00% (주)현대케피코 100.00% HYUNDAI THANH CONG VIETNAM AUTO MANUFACTURINGCORPORATION(HTMV)(*1) 완성차 제조 및 판매 〃 50.00% Hyundai Thanh cong Commercial Vehicle Joint Stock Company(HTCV)(*1) 〃 〃 50.00% Hyundai Motor Company Australia Pty Limited (HMCA) 완성차 및 부품 판매 호주 100.00% PT. HYUNDAI MOTOR MANUFACTURING INDONESIA (H MMI) 완성차 제조 및 판매 인도네시아 99.99% Hyundai Capital Australia Pty Limited 금융 호주 100.00% 현대캐피탈(주) 100.00% HR Mechanical Services Limited 철도 유지 보수 뉴질랜드 100.00% 현대로템(주) 100.00% Hyundai Motor Manufacturing Czech, s.r.o. (HMMC) 완성차 제조 및 판매 체코 100.00% Hyundai Motor Czech s.r.o. (HMCZ) 완성차 및 부품 판매 〃 100.00% Hyundai Motor Europe GmbH (HME) 마케팅 및 완성차 판매 독일 100.00% Hyundai Motor Deutschland GmbH (HMD) 완성차 및 부품 판매 〃 100.00% Hyundai Motor Europe Technical Center GmbH (HMETC) 자동차 연구개발 〃 100.00% Hyundai Motor Sport GmbH (HMSG) 고성능차 제작 및 마케팅 〃 100.00% HME 100.00% Hyundai Capital Europe GmbH 금융 〃 100.00% 현대캐피탈(주) 100.00% Hyundai Motor Commonwealth of Independent States B.V(HMCIS B.V) 지주회사 네덜란드 100.00% HMMR 1.65% Hyundai Motor Netherlands B.V. (HMNL) 완성차 및 부품 판매 〃 100.00% Hyundai Motor Manufacturing Rus LLC (HMMR) 완성차 제조 및 판매 러시아 70.00% Hyundai Motor Commonwealth of Independent States (HMCIS) 완성차 및 부품 판매 〃 100.00% HMCIS B.V 100.00% Hyundai Mobility Lab (HML) 소프트웨어 개발 〃 100.00% HMCIS 99 .00 % HMMR 1 .00 % Hyundai Capital Services Limited Liability Company 금융 〃 100.00% Hyundai Capital Europe 100.00% Hyundai Truck And Bus Rus LLC (HTBR) 완성차 및 부품 판매 〃 100.00% Hyundai Assan Otomotiv Sanayi Ve Ticaret A.S. (HAOSVT) 완성차 제조 및 판매 터키 70.00% Hyundai EURotem Demiryolu Araclari Sanayi ve Ticaret A.S 철도차량 제조 및 판매 〃 50.50% 현대로템(주) 50.50% Hyundai Rotem Company - Hyundai EURotem DemiryoluAraclari SAN. VE TIC. A.S ORTAK GIRISIMI 철도차량 판매 〃 100.00% 현대로템(주) 65.00%Hyundai EURotem A.S. 35.00% Hyundai Rotem Company - Hyundai EUrotem Mahmutbey ProjesiORTAK GIRISIMI 〃 〃 100.00% 현대로템(주) 85.00%Hyundai EURotem A.S. 15.00% HYUNDAI ROTEM MALAYSIA SDN BHD 플랜트설비 영업 말레이시아 100.00% 현대로템(주) 100.00% Hyundai Motor UK Limited (HMUK) 완성차 및 부품 판매 영국 100.00% Hyundai Motor Company Italy S.r.l (HMCI) 〃 이탈리아 100.00% Hyundai Motor Espana, S.L.U. (HMES) 〃 스페인 100.00% Hyundai Motor France SAS (HMF) 〃 프랑스 100.00% Hyundai Motor Poland Sp. Zo. O (HMP) 〃 폴란드 100.00% Genesis Motor Europe Gmbh (GME) 〃 독일 100.00% Genesis Motor UK Limited (GMUK) 〃 영국 100.00% GME 100.00% Hyundai Hydrogen Mobility AG (HHM) 〃 스위스 75.00% HYUNDAI MOTOR S IN GAPORE PTE. LTD. (HMS) 완성차 제조 및 판매 싱가포르 100.00% Hyundai Motor De Mexico S DE RL DE CV (HMM) 완성차 및 부품 판매 멕시코 100.00% HT 0.01% Hyundai de Mexico, SA DE C.V., (HYMEX) 특장제품 제조 〃 99.99% HT 99.99% HYUNDAI KEFICO MEXICO, S. DE R.L. DE C.V. 자동차부품 제조 및 판매 〃 100.00% (주)현대케피코 100.00% Hyundai Rio Vista, Inc. 부동산 투자 미국 100.00% HT 100.00% Hyundai Motor Brasil Montadora de Automoveis LTDA (HMB) 완성차 제조 및 판매 브라질 100.00% Hyundai Capital Brasil Servicos De Assistencia Financeira Ltda 금융 〃 100.00% 현대캐피탈(주) 100.00% Hyundai Rotem Brasil Industria E Comercio De Trens Ltda. 철도차량 제조 및 판매 〃 100.00% 현대로템(주) 100.00% HMB Holding Participacoes Financeiras Ltda. 지주회사 〃 99.99% HMB 99.99% China Millennium Corporations (CMEs) 〃 케이만군도 59.60% China Mobility Fund, L.P. 투자 〃 73.76% 교보악사 Tomorrow 사모증권투자신탁 12호 〃 대한민국 100.00% 신한 BNPP 법인용 사모증권투자신탁 제34호 〃 〃 100.00% KB 리더스 사모증권투자신탁 제1호 (*3) 〃 〃 100.00% 삼성 ETF 로테이션 사모증권 투자신탁 제1호 (*3) 〃 〃 100.00% 제로원 액셀러레이터 투자 펀드 1호 합자조합 〃 〃 99.00% Hydrogen Energy Industry Fund 투자 홍콩 69.00% 오토피아제오십칠차~제육십팔차유동화전문유한회사(*1) 금융 대한민국 0.50% 현대캐피탈 (주) 0 .50% 슈퍼시리즈제삼차~제칠차유동화전문유한회사(*1) 〃 〃 0.50% 현대카드(주) 0.50% 블루월넛 주식회사 금융부가통신 〃 100.00% 현대카드(주) 100.00% 모션㈜ 모빌리티서비스 〃 80.00% Hyundai CHA Funding, LLC 금융 미국 100.00% HCA 100.00% Hyundai Lease Titling Trust 〃 〃 100.00% 〃 Hyundai HK Funding, LLC 〃 〃 100.00% 〃 Hyundai HK Funding Two, LLC 〃 〃 100.00% 〃 Hyundai HK Funding Three, LLC 〃 〃 100.00% 〃 Hyundai HK Funding Four, LLC 〃 〃 100.00% 〃 Hyundai ABS Funding, LLC 〃 〃 100.00% 〃 HK Real Properties, LLC 〃 〃 100.00% 〃 Hyundai Auto Lease Offering, LLC 〃 〃 100.00% 〃 Hyundai HK Lease, LLC 〃 〃 100.00% 〃 Extended Term Amortizing Program, LLC 〃 〃 100.00% 〃 Hyundai Asset Backed Lease, LLC 〃 〃 100.00% 〃 HCA Exchange, LLC 〃 〃 100.00% 〃 Hyundai Protection Plan, Inc. 보험 〃 100.00% 〃 Hyundai Protection Plan Florida, Inc. 〃 〃 100.00% 〃 Hyundai Capital Insurance Services, LLC 〃 〃 100.00% 〃 Hyundai Capital Insurance Company 〃 〃 100.00% 〃 Power Protect Extended Services, Inc. 〃 〃 100.00% 〃 Power Protect Extended Services Florida, Inc. 〃 〃 100.00% 〃 (*1) 다른 투자자 및 구조화기업과의 약정 또는 관계에 따라 연결실체가 실질적으로 지배한다고 판단함. (*2) 소유지분율이 과반수 미만이나, 보유한 의결권의 상대적 규모와 다른 의결권 보유자의 주식 분산 정도 등을 종합적으로 고려하여 사실상 지배력을 보유하고 있는 것으로 판단하였음. (*3) 당기 중 운용사 변경으로 사명이 변경됨. (2) 당기의 연결대상 주요 종속기업의 요약재무상태 및 경영성과 는 다음과 같습니다. (단위 : 백만원) 종속기업명 총자산 총부채 매출액 당기순손익 현대캐피탈㈜(*) 32,160,188 27,708,607 3,077,384 350,867 현대카드㈜(*) 17,447,394 14,140,768 2,370,761 167,620 현대로템㈜(*) 4,077,838 3,201,401 2,459,346 (362,130) ㈜현대케피코(*) 1,849,930 1,195,591 2,127,366 60,761 HCA(*) 41,744,129 36,905,351 10,850,856 237,856 HMA 7,573,638 6,334,102 18,593,212 (60,971) HMMA 4,765,383 2,265,639 7,962,406 (228,162) HMMC 3,571,959 1,503,799 6,268,520 400,227 HMI(*) 3,522,372 1,410,053 7,284,664 425,934 HME(*) 2,036,753 2,000,415 10,292,537 8,704 HMMR 1,578,910 746,323 3,264,093 172,960 HACC(*) 1,404,747 795,488 3,197,018 57,951 HAOSVT 1,342,139 906,259 2,639,797 47,640 HMB 1,174,980 837,555 2,248,610 (66,055) HMCA 625,483 479,640 1,697,387 (4,529) (*) 종속기업의 연결재무제표 기준 임. 전기의 연결대상 주요 종속기업의 요약재무상태 및 경영성과 는 다음과 같습니다. (단위 : 백만원) 종속기업명 총자산 총부채 매출액 당기순손익 현대캐피탈㈜(*) 30,528,329 26,371,459 3,087,935 311,281 현대카드㈜(*) 15,945,780 12,754,672 2,035,229 149,822 현대로템㈜(*) 4,002,150 2,894,156 2,411,924 (308,035) ㈜현대케피코(*) 1,772,026 1,161,039 1,963,196 52,890 HCA(*) 37,413,803 32,982,390 9,737,579 162,842 HMA 6,480,063 5,223,678 15,292,851 (330,134) HMMA 4,511,215 1,878,332 6,861,578 11,682 HMMC 3,744,766 1,637,592 6,560,181 359,575 HMI(*) 3,516,547 1,395,005 6,791,938 408,097 HME(*) 1,825,365 1,798,150 9,627,777 4,975 HAOSVT 1,441,908 1,057,673 2,893,867 11,361 HMMR 1,415,554 852,727 2,954,780 120,979 HACC(*) 1,187,865 678,219 2,700,501 39,059 HMB 1,063,211 641,020 2,151,032 92,994 HMCA 671,059 524,866 1,837,191 (7,141) (*) 종속기업의 연결재무제표 기준 임. (3) 연결재무제표 작성시 이용된 모든 종속기업의 재무제표는 회사의 보고기간과 동일한 보고기간의 재무제표를 이용하였습니다. (4) 당기말 현재 비지배지분이 중요한 종속기업 및 금융업법인의 요약 현금흐름의 내용은 다음과 같습니다. (단위 : 백만원) 구 분 현대캐피탈(주) 현대카드(주) HCA HCCA 현대로템(주) 영업활동 현금흐름 (2,167,469) (1,304,068) (2,689,416) (357,146) (203,260) 투자활동 현금흐름 (119,051) (37,814) 178,448 (945) (13,640) 재무활동 현금흐름 1,764,564 1,205,740 2,492,443 370,885 230,484 현금및현금성자산의 환율변동효과 - (228) 5,886 3,280 1,007 현금및현금성자산의 순증감 (521,956) (136,370) (12,639) 16,074 14,591 기초의 현금및현금성자산 873,041 866,456 162,238 39,193 367,895 기말의 현금및현금성자산 351,085 730,086 149,599 55,267 382,486 전기말 현재 비지배지분이 중요한 종속기업 및 금융업법인의 요약 현금흐름의 내용은 다음과 같습니다. (단위 : 백만원) 구 분 현대캐피탈(주) 현대카드(주) HCA HCCA 현대로템(주) 영업활동 현금흐름 (2,197,722) (284,813) 1,373,846 (67,908) (14,193) 투자활동 현금흐름 (51,442) (65,961) 819,600 (1,991) (38,098) 재무활동 현금흐름 2,609,745 562,818 (3,480,444) (18,560) (19,499) 현금및현금성자산의 환율변동효과 - - 40,584 (1,934) 3,899 매각예정처분자산집단 대체 (97,050) - - - - 현금및현금성자산의 순증감 263,531 212,044 (1,246,414) (90,393) (67,891) 기초의 현금및현금성자산 609,510 654,412 1,408,652 129,586 435,786 기말의 현금및현금성자산 873,041 866,456 162,238 39,193 367,895 (5) 당기말 현재 주요 종속기업의 비지배지분이 보유한 소유지분율과 재무상태, 경영성과 및 배당금액 중 비지배지분에 귀속되는 몫의 내역은 다음과 같습니다. (단위 : 백만원) 구 분 현대캐피탈(주) 현대카드(주) 현대로템(주) 비지배지분이 보유한 소유지분율 40.32% 63.04% 56.64% 누적비지배지분 1,799,627 2,187,458 619,526 비지배지분에 귀속되는 당기순손익 139,538 105,669 (207,940) 비지배지분에 지급한 배당금 35,200 19,423 3,833 전기말 현 재 주요 종속기업의 비 지배지분이 보 유한 소유지분율과 재무상태, 경영성과 및 배당금액 중 비지배지분에 귀속되는 몫의 내역은 다음과 같습니다. (단위 : 백만원) 구 분 현대캐피탈(주) 현대카드(주) 현대로템(주) 비지배지분이 보유한 소유지분율 40.32% 63.04% 56.64% 누적비지배지분 1,676,205 2,119,846 689,977 비지배지분에 귀속되는 당기순손익 124,719 94,454 (177,600) 비지배지분에 지급한 배당금 34,319 19,099 4,120 (6) 연결구조화기업을 위하여 제공하고 있는 재무적 지원 당기말 현재 회사의 종속기업인 현대카드(주)와 현대캐피탈(주)는 연결구조화기업인 오토피아제오십칠차유동화전문유한회사, 오토피아제오십구차유동화전문유한회사, 오토피아제육십차유동화전문유한회사, 오토피아제육십팔차유동화전문유한회사, 슈퍼시리즈제삼차유동화전문유한회사, 슈퍼시리즈제사차유동화전문유한회사, 슈퍼시리즈제오차유동화전문유한회사, 슈퍼시리즈제육차유동화전문유한회사가 발행한 유동화사채와 관련된 파생상품에 대한 지급불이행 발생 시 거래상대방이 현대카드(주)와 현대캐피탈(주)에게 지급을 청구할 수 있는 약정을 체결하고 있습니다. (7) 비연결구조화기업 지분의 성격 및 지분과 관련된 위험 (가) 당기말 현재 비연결구조화기업에 대하여 연결실체가 보유하고 있는 지분의 성격 은 다음과 같습니다. (단위 : 백만원) 구분 목적 주요활동 주요자본조달방법 총자산(*) 자산유동화 SPC 자산유동화 및 증권화를 통한 자금조달 유동화자산회수 및 자금조달 자산유동화증권 발행 등 3,798,951 투자펀드 투자신탁 등 펀드자산의 관리 및 운용, 운용수익 배분 등 수익(출자)증권 발행 등 10,538,516 구조화금융 프로젝트 금융 조달 건설프로젝트 또는 선박투자를 위한 프로젝트 금융 프로젝트 금융 등 10,697,742 (*) 비연결구조화기업의 재무정보는 감사받지 않은 재무정보를 포함하고 있음. 전기말 현재 비연결구조화기업에 대하여 연결실체가 보유하고 있는 지분의 성격 은 다음과 같습니다. (단위 : 백만원) 구분 목적 주요활동 주요자본조달방법 총자산(*) 자산유동화 SPC 자산유동화 및 증권화를 통한 자금조달 유동화자산회수 및 자금조달 사채발행 등 2,579,738 투자펀드 수익증권에 대한 투자 등,개발신탁, 일반불특정금전신탁,원본비보전신탁 등 신탁금융상품운용 펀드자산의 관리 및 운용 등,신탁자산의 관리 및 운용,신탁보수의 지급 및 신탁이익의 배분 수익증권상품 및 신탁금융상품 판매 6,925,448 구조화금융 프로젝트 금융 조달 건설프로젝트 또는 선박투자를 위한 프로젝트 금융 프로젝트 금융 등 6,657,283 (*) 비연결구조화기업의 재무정보는 감사받지 않은 재무정보를 포함하고 있음. (나) 당 기말 현재 비연결구조화기업에 대하여 연결실체가 보유하고 있는 지분과 관련된 위험을 이해하기 위한 정보의 내용은 다음과 같습니다. (단위 : 백만원) 구분 구조화기업에 대한 지분장부금액(*) 구조화기업에 제공한 재무지원 구조화기업의 손실에 대한연결실체의 최대노출액 재무지원의 유형 재무지원 제공이유 자산유동화 SPC 39,487 대출채권 대출제공약정(신용한도) 61,950 투자펀드 332,083 수익증권,투자신탁 출자약정 332,083 구조화금융 384,349 대출채권 대출제공약정(신용한도) 749,300 (*) 기업회계기준서 제1109호에 따 라 당기손익-공정가치측정금융자산 등 으로 회계처리 되는 지분임. 전 기말 현재 비연결구조화기업에 대하여 연결실체가 보유하고 있는 지분과 관련된 위험을 이해하기 위한 정보의 내용은 다음과 같습니다. (단위 : 백만원) 구분 구조화기업에 대한 지분장부금액(*) 구조화기업에 제공한 재무지원 구조화기업의 손실에 대한연결실체의 최대노출액 재무지원의 유형 재무지원 제공이유 자산유동화 SPC 64,867 대출채권 대출제공약정(신용한도) 124,550 투자펀드 248,254 수익증권,투자신탁 출자약정 248,254 구조화금융 525,929 대출채권 대출제공약정(신용한도) 908,750 (*) 기업회계기준서 제1109호에 따라 당기손익-공정가치측정금융자산 등으 로 회계처리 되는 지분임. (8) 종속기업의 유의적인 제약 당기말 현재 회사의 종속기업인 현대카드(주)는 타회사 인수, 신사업진출, 보증, 증권투자, 일정금액 이상의 계약 등에 대하 여 비지배주주가 추천하여 선임된 사외이사 의 동의가 필요한 제약사항이 존재합니다. (9) 종속기업 변동내역 당기 중 신규로 연결재무제표에 포함되거나 제외된 종속기업의 현황은 다음과 같습니다. 구분 종속기업명 사유 증가 슈퍼시리즈제육차유동화전문유한회사 신규출자 슈퍼시리즈제칠차유동화전문유한회사 오토피아제육십육차유동화전문유한회사 오토피아제육십칠차유동화전문유한회사 오토피아제육십팔차유동화전문유한회사 모션㈜ Genesis Motor UK Limited (GMUK) Hyundai Hydrogen Mobility AG (HHM) HYUNDAI MOTOR SI N GAPORE PTE. LTD. (HMS) HCCA Funding Two Inc. HK Retail Funding LP Moceanlab Inc. Hydrogen Energy Industry Fund PT. HYUNDAI MOTOR MANUFACTURING INDONESIA (HMMI) Genesis Motor Europe Gmbh (GME) Hyundai Mobility Lab (HML) 감소 오토피아제오십오차유동화전문유한회사 청산 오토피아제오십육차유동화전문유한회사 슈퍼시리즈제일차유동화전문유한회사 슈퍼시리즈제이차유동화전문유한회사 Hyundai Capital Bank Europe GmbH 지분매각 2. 연결 재무제표 작성기준 및 유의적 회계정책 (1) 연결 재무제표 작성기준 연결실체의 연결재무제표는 한국채택국제회계기준 에 따라 작성되었습니다. 연결 재무제표 작성에 적용된 유의적 회계정책은 아래에 기술되어 있으며, 당기 연결 재무제표를 작성하기 위하여 채택한 유의적 회계정책은 아래에서 설명하는 기준서나해석서의 도입과 관련된 영향 을 제외하고는 전기 연결 재무제표 작성시 채택한 회계정책과 동일합니다. (가) 당기에 새로 적용한 한국채택국제회계기준과 그로 인한 회계정책의 변경 내용은 다음과 같습니다. 연결실체는 2019년 1월 1일에 기업회계기준서 제1116호 '리스'를 최초 적용하였습니다. 2019년 1월 1일부터 시행되는 다른 회계기준도 있으나, 그 기준들은 연결실체의 연결 재무제표에 중요한 영향을 미치지 않습니다. 기업회계기준서 제1116호에서는 단일 리스이용자 회계모형을 도입하였고, 그 결과 연결실체는 리스이용자로서 기초자산에 대한 사용권을 나타내는 사용권자산을 인식하고 리스료를 지급할 의무를 나타내는 리스부채를 인식합니다. 리스제공자 회계모형은 이전의 회계정책과 유사합니다. ① 리스의 정의종전에 연결실체는 기업회계기준해석서 제2104호 '약정에 리스가 포함되어 있는지의 결정'을 적용하여 계약 약정일에 약정이 리스인지 또는 리스를 포함하는지를 결정하였습니다. 연결실체는 이제 새로운 리스 정의에 기초하여 계약이 리스인지 또는 리스를 포함하는지 평가합니다. 기업회계기준서 제1116호에 따르면 계약에서 대가와 교환하여 식별되는 자산의 사용 통제권을 일정기간 이전하면 계약이 리스이거나 리스를 포함합니다. 기업회계기준서 제1116호의 최초 적용일에 연결실체는 계약이 리스인지 다시 판단하지 않는 실무적 간편법을 적용하기로 선택하였습니다. 연결실체는 종전에 리스로 식별된 계약에만 기업회계기준서 제1116호를 적용하였습니다. 기업회계기준서 제 1017호 '리스'와 기업회계기준해석서 제2104호에 따라 리스로 식별되지 않은 계약이 리스인지는 다시 평가하지 않았습니다. 그러므로 기업회계기준서 제1116호에 따른 리스 정의는 2019년 1월 1일 이후 체결되거나 변경된 계약에만 적용되었습니다.리스요소를 포함하는 계약의 약정일이나 재평가일에 연결실체는 각 리스요소와 비리스요소의 상대적 개별 가격에 기초하여 계약 대가를 배분합니다. 그러나 연결실체는 리스이용자에 해당하는 리스 계약에서는 비리스요소를 분리하지 않는 실무적 간편법을 선택하였고, 리스요소와 비리스요소를 하나의 리스요소로 보아 회계처리하였습니다. ② 리스이용자연결실체는 토지, 건물 등 을 리스하고 있습니다. 연결실체는 리스이용자로서 종전에 리스가 기초자산의 소유에 따른 위험과 보상의 대부분을 이전하는지에 따라 리스를 운용리스나 금융리스로 분류하였습니다. 기업회계기준서 제1116호에 따르면 연결실체는 대부분의 리스에 대하여 사용권자산과 리스부채를 인식합니다. 즉, 대부분의 리스 가 연 결 재무상태표에 표시됩니다. 그러나 연결실체는 일부 소액 기초자산 리스에 대하여 사용권자산과 리스부채를 인식하지 않기로 선택하였습니다. 연결실체는 이 리스에 관련되는 리스료를 리스기간에 걸쳐 정액 기준에 따라 비용으로 인식합니다.사용권자산의 장부금액은 다음과 같습니다. (단위 : 백만원) 구 분 토지 건물 등 합계 당기말 20,487 714,055 734,542 연결실체는 리스부 채를 연 결 재 무상태표에서 별도로 표시합니다.㉮ 유의적인 회계정책연결실체는 리스개시일에 사용권자산과 리스부채를 인식합니다. 사용권자산은 최초 인식 시 원가로 측정하고, 후속적으로 원가에서 감가상각누계액과 손상차손누계액을차감하고, 리스부채의 재측정에 따른 조정을 반영하여 측정합니다. 리스부채는 최초 인식 시 리스개시일 현재 지급되지 않은 리스료의 현재가치로 측정합니다. 현재가치 측정 시 리스의 내재이자율로 리스료를 할인하되, 내재이자율을 쉽게 산정할 수 없는 경우에는 연결실체의 증분차입이자율로 리스료를 할인합니다. 연결실체는 일반적으로 증분차입이자율을 할인율로 사용합니다.리스부채는 후속적으로 리스부채에 대하여 인식한 이자비용만큼 증가하고, 리스료의지급을 반영하여 감소합니다. 지수나 요율(이율)의 변동, 잔존가치보증에 따라 지급할 것으로 예상되는 금액의 변동, 매수선택권이나 연장선택권을 행사할 것이 상당히 확실한지나 종료선택권을 행사하지 않을 것이 상당히 확실한지에 대한 평가의 변동에 따라 미래 리스료가 변경되는 경우에 리스부채를 재측정합니다.㉯ 경과 규정전환시점에 기업회계기준서 제1017호에 따라 운용리스로 분류된 리스에 대하여 2019년 1월 1일 현재 연결실체의 증분차입이자율로 할인한 잔여 리스료의 현재가치로 리스부채를 측정합니다. 사용권자산은 리스부채와 동일한 금액 으로 인식합니다. (선급하거나 발생한(미지급) 리스료는 조정) 연결실체는 다른 모든 리스에 이 방법을 적용합니다. 비교 표시되는 재무정보는 이전에 보고된 것과 같이 기업회계기준서 제1017호와 관련 해석서를 적용하였으며 재작성되지 않았습니다. 연결실체는 종전에 기업회계기준서 제1017호에 따라 운용리스로 분류한 리스에 기업회계기준서 제1116호를 적용할 때, 다음의 실무적 간편법을 적용합니다. ㆍ 리스기간이 12개월 이내인 리스에 대하여 사용권자산과 리스부채를 인식하지 않는 면제규정을 적용합니다. ㆍ 소액 기초자산 리스에 대하여 사용권자산과 리스부채를 인식하지 않습니다. ㆍ 최초 적용일의 사용권자산 측정치에서 리스개설직접원가를 제외합니다. ㆍ 계약이 리스 연장 또는 종료 선택권을 포함한다면 리스기간을 결정할 때 사후판단을 사용합니다. ③ 리스제공자연결실체가 리스제공자로서 적용하는 회계정책은 기업회계기준서 제1017호의 정책과 다르지 않습니다. 다만, 연결실체가 중간리스제공자인 경우 전대리스는 기초자산이 아닌 상위리스에서 생기는 사용권자산에 기초하여 분류됩니다. 연결실체는 리스제공자에 해당하는 리스에 대하여 전환시점에 어떠한 조정도 할 필요가 없습니다. ④ 재무제표에 미치는 영향㉮ 전환시점에 미치는 영향기업회계기준서 제1116호의 전환시점에, 연결실체는 사용권자산 및 리스부채 등을 추가로 인식하였으며, 이익잉여금 효과는 없습니다. 전환시점에 영향을 미치는 사용권자산의 내역은 아래와 같습니다. (단위 : 백만원) 구 분 2019년 1월 1일 사용권자산 리스부채 685,018 받은 리스 인센티브 (19,497) 선급리스료 20,564 이연리스료 (11,032) 기타 (357) 계 674,696 운용리스로 분류하였던 리스에 대한 리스부채를 측정할 때, 연결실체는 2019년 1월 1일의 증분차입이자율을 사용하여 리스료를 할인하였습니다. 적용된 가중평균 증분차입이자율은 3.91% 입 니다. (단위 : 백만원) 구 분 2019년 1월 1일 전기말(2018년 12월 31일) 운용리스 약정 955,351 2019년 1월 1일의 증분차입이자율로 할인한 금액 704,925 - 소액 기초자산 리스 및 전환시점에 남은 리스기간이 12개월 이내인 리스에 대한 면제규정 적용 19,907 2019년 1월 1일에 인식한 리스부채 685,018 ㉯ 전환기간에 미치는 영향 기업회계기준서 제1116호를 최초 적용한 결과, 연결실체는 당기말 현재 사 용권자산으로 734,542 백만원을 인식하였고, 리스부채로 767,984백만원을 인식하였습니다. 또한 기업회계기준서 제1116호에 따른 리스에 관련하여 연결실체는 운용리스비용 대신에 감가상각비와 이자비용을 인식하였습니다. 연결실체는 이 리스에 대하여 2019년 12월 31일로 종료되는 기간 동안 감가상각비 179,654백만원, 이자비용 29,404 백만원 을 인식하였습니다. (나 ) 제정.공표되었으나 2019년 1월 1일 이후 시작하는 회계연도에 시행일이 도래하지 아니한 주요 제.개정 기준서 및 해석서는 다음과 같습니다. 연결실체는 연결재무제표 작성시 다음의 제 .개정 기준서 및 해석서를 조기적용하지 아니하였습니다 .다음의 제.개정 기준서는 연결실체에 중요한 영향을 미치지 않을 것으로 판단됩니다.- 재무보고를 위한 개념체계 개정- 사업의 정의 (기업회계기준서 제1103호 '사업결합' 개정)- 중요성의 정의 (기업회계기준서 제1001호 '재무제표 표시' 및 1008호 '회계정책, 회계추정의 변경 및 오류'의 개정)- 기업회계기준서 제1117호 '보험계약' 연결실체는 상기에 열거된 제.개정 사항이 재무제표에 미치는 영향에 대하여 검토 중에 있습니다. 한편, 회사의 정기주주총회 제출용 연결재무 제표 는 2 020년 3월 3일 자 로 이사회에서 확 정 하였습니다 . (2) 측정기준연결실체의 연결재무제표는 주석에서 별도로 언급하고 있는 사항을 제외하고는 역사적 원가를 기준으로 작성되었습니다. 역사적 원가는 일반적으로 자산을 취득하기 위하여 지급한 대가의 공정가치로 측정하고 있습니다. (3) 연결기준 연결재무제표는 지배기업과 지배기업(또는 그 종속기업)이 지배하고 있는 다른 기업( 구조화기업 포함)의 재무제표를 통합하고 있습니다. 연결실체는 피투자자에 대한 힘,피투자자에 대한 관여로 인한 변동이익에 대한 노출 또는 권리, 투자자의 이익금액에영향을 미치기 위하여 피투자자에 대하여 자신의 힘을 사용하는 능력의 3가지 요소를 모두 충족할 때 지배력이 존재한다고 판단하고 있습니다. 또한 상기 지배력의 3가지 요소 중 하나 이상에 변화가 있음을 나타내는 사실과 상황이 존재하는 경우, 피투자자를 지배하는지 재평가 하고 있습니다. 연결실체가 피투자자 의결권의 과반수 미만을 보유하더라도, 피투자자의 관련활동을일방적으로 지시할 수 있는 실질적인 능력을 가지기에 충분한 의결권을 보유하고 있다면 피투자자에 대한 힘을 보유하고 있는 것으로 판단하고 있습니다. 연결실체가 보유하고 있는 의결권이 피투자자에 대한 힘을 부여하기에 충분한지 여부를 평가할 때 다음 사항을 포함하여 모든 관련 사실과 상황을 고려하고 있습니다. ㆍ 보유 의결권의 상대적 규모와 다른 의결권 보유자의 주식 분산 정도 ㆍ 연결실체, 다른 의결권 보유자 또는 다른 당사자가 보유한 잠재적 의결권 ㆍ 계약상 약정에서 발생하는 권리 ㆍ 과거 주주총회에서의 의결양상을 포함하여, 결정이 이루어져야 하는 시점에 연결실체가 관련활동을 지시하는 현재의 능력을 가지고 있는지를 나타내는 다른 추가적인 사실과 상황 당기 중 취득 또는 처분한 종속기업과 관련된 수익과 비용은 취득이 사실상 완료된 날부터 또는 처분이 사실상 완료된 날까지 연결포괄손익계산서에 포함됩니다. 연결실체를 구성하는 기업이 유사한 상황에서 발생한 동일한 거래와 사건에 대하여 연결재무제표에서 채택한 회계정책과 다른 회계정책을 사용한 경우에는 그 재무제표를 적절히 수정하여 연결재무제표를 작성하고 있습니다. 연결실체 내의 거래, 이와 관련된 자산과 부채, 수익과 비용, 미실현손익 등은 연결재무제표 작성시 모두 제거합니다. 종속기업의 순자산 중 비지배지분은 연결재무상태표에서 자본에 포함하되 지배기업의 소유주지분과는 구분하여 표시합니다. 비지배지분의 장부금액은 최초 인식한 금액에 취득 이후 자본 변동에 대한 비지배지분의 비례지분을 반영한 금액입니다. 비지배지분이 부(-)의 잔액이 되더라도 총포괄손익은 비지배지분에 귀속되고 있습니다. 한편, 지배력을 상실하지 않는 종속기업에 대한 지배기업의 소유지분 변동은 자본거래로 회계처리 합니다. 연결실체의 지배지분과 비지배지분의 장부금액은 종속기업에대한 상대적 지분변동을 반영하여 조정하고 있습니다. 비지배지분의 조정금액과 지급하거나 수취한 대가의 공정가치의 차이는 자본으로 직접 인식하고 지배기업의 소유주에게 귀속시키고 있습니다. 지배기업이 종속기업에 대한 지배력을 상실한 경우, (i) 수취한 대가 및 보유한 지분의 공정가치의 합계액과 (ii) 종속기업의 자산(영업권 포함)과 부채 및 비지배지분의 장부금액의 차이금액을 처분손익으로 계상하고 있습니다. 종속기업과 관련하여 기타포괄손익으로 이전에 인식한 금액에 대하여 관련 자산이나 부채를 직접 처분한 경우의 회계처리(즉, 당기손익으로 재분류하거나 직접 이익잉여금으로 대체)와 동일한 기준으로 회계처리하고 있습니다. 지배력을 상실한 날에 이전의 종속기업에 대한 투자자산의 공정가치는 기업회계기준서 제1109호 '금융상품'에 따른 금융자산의 최초 인식시의 공정가치로 간주하거나 적절한 경우 관계기업 또는 공동기업 에 대한 투자의 최초 인식시의 원가로 간주하고 있습니다. (4) 사업결합 사업결합은 취득법을 적용하여 회계처리합니다. 이전대가는 공정가치로 측정하며, 그 공정가치는 취득자가 이전하는 자산, 취득자가 피취득자의 이전 소유주에 대하여 부담하는 부채 및 취득자가 발행한 지분의 취득일의 공정가치의 합계로 산정하고 있습니다. 이전대가에는 조건부 대가 약정으로 인한 자산과 부채를 포함하고 있으며 취득일의 공정가치로 측정하고 있습니다. 취득관련원가는 발생시점에 당기손익으로 인식하고 있습니다. 단계적으로 이루어지는 사업결합에서, 연결실체는 이전에 보유하고 있던 피취득자에대한 지분을 취득일(즉, 지배력을 획득한 날)의 공정가치로 재측정하고 그 결과 차손익이 있다면 당기손익으로 인식하고 있습니다. 취득일 이전에 피취득자에 대한 지분의 가치변동을 기타포괄손익으로 인식한 금액은 이전에 보유한 지분을 직접 처분하는 경우와 동일하게 당기손익으로 재분류하고 있습니다. (5) 수익인식 연결실체는 기업회계기준서 제 1115호에 따라 모든 유형의 계약에 5단계 수익인식모형(① 계약 식별 → ② 수행의무 식별 → ③ 거래가격 산정 → ④ 거래가격을 수행의무에 배분 → ⑤ 수행의무 이행 시 수익 인식)을 적용하여 수익을 인식합니다. (가) 수행의무의 식별연결실체는 자동차와 자동차부품의 제조 및 판매 등의 사업을 영위하고 있으며 고객과의 자동차 판매계약에서 자동차 판매 외 별도로 제공하는 용역은 계약을 분리하여 수행의무를 식별합니다. (나) 한 시점에 이행하는 수행의무 연결실체는 재화 나 용역의 판매에 따른 수익을 재화 나 용역이 고객에게 통제가 이전되어 수행의무를 이행한 시점에 인식하고 있습니다. (다) 기간에 걸쳐 이행하는 수행의무연결실체가 고객과의 계약에 따라 제공하는 용역 계약 은 해당 용역에 대한 통제를 기간에 걸쳐 이전하므로 기간에 걸쳐 수행의무를 이행하는 것이고 기간에 걸쳐 수익을 인식합니다. 연결실체는 재화나 용역에 대한 통제를 기간에 걸쳐 이전하는지 판단하기 위해 고객이 기업의 수행에서 제공하는 효익을 동시에 얻고 소비하는지, 기업이 수행하여 만들어지거나 가치가 높아지는 대로 고객이 통제하는 자산을 기업이 만들거나 그 자산 가치를 높이는지, 기업이 수행하여 만든 자산이 기업 자체에는 대체 용도가 없고 지금까지 수행을 완료한 부분에 대해 집행 가능한 지급청구권이 기업에 있는지 등을 검토합니다. (라) 거래가격의 배분연결실체는 하나의 계약에서 식별된 여러 수행의무에 상대적 개별 판매가격을 기초로 거래가격을 배분하였으며 각 거래에 대해 예상원가를 예측하고 적절한 이윤을 더하는 예상원가 이윤 가산 접근법 등을 사용하였습니다. (마) 변동대가연결실체는 기댓값과 가능성이 가장 높은 금액 중 연결실체가 받을 권리를 갖게 될 대가를 더 잘 예측할 것으로 예상하는 방법을 사용하여 변동 대가를 추정하고, 반품기한이 경과할 때 이미 인식한 누적 수익금액 중 유의적인 부분을 되돌리지 않을 가능성이 매우 높은 금액까지만 거래가격에 포함하여 수익을 인식하였습니다. (바) 유의적인 금융요소고객에게 약속한 재화나 용역을 이전하는 시점과 고객이 그에 대한 대가를 지급하는 시점 간의 기간이 1년 이내인 경우 유의적인 금융요소의 영향을 반영하여 약속한 대가를 조정하지 않는 실무적 간편법을 사용합니다. (사) 건설계약연결실체는 건설계약의 결과를 신뢰성 있게 추정할 수 있는 경우, 계약수익과 계약원가는 보고기간종료일 현재 계약활동의 진행률을 기준으로 하여 각각 수익과 비용으로 인식합니다. 계약활동의 진행률은 수행한 공사에 대하여 발생한 누적계약원가를 추정 총계약원가로 나눈 비율, 수행한 공사의 측량, 계약 공사의 물리적 완성비율 등의 방법 중 수행한 공사를 신뢰성 있게 측정할 수 있는 방법으로 측정하고 있습니다. 공사변경, 보상금 및 장려금은 금액을 신뢰성 있게 측정할 수 있으며, 대금회수의 가능성이 높은 경우에 수익에 포함하고 있습니다. 건설계약의 결과를 신뢰성 있게 추정할 수 없는 경우에는 계약수익은 회수가능성이 매우 높은 계약원가의 범위 내에서만 인식합니다. 계약원가는 발생한 기간에 비용으로 인식합니다. 총계약원가가 총계약수익을 초과할가능성이 높은 경우 추정손실을 즉시 비용으로 인식합니다. (6) 외화환산 각 연결대상기업들의 개별재무제표는 그 기업의 영업활동이 이루어지는 주된 경제환경의 통화(기능통화)로 작성됩니다. 각 연결대상기업들의 재무제표 작성에 있어서 그 기업의 기능통화 외의 통화(외화)로이루어진 거래는 거래일의 환율을 적용하여 기록됩니다. 매 보고기간종료일에 외화로 표시된 화폐성 항목은 보고기간종료일의 환율, 역사적원가로 측정되는 비화폐성 외화항목은 거래일의 환율, 공정가치로 측정하는 비화폐성 외화항목은 공정가치가 결정된 날의 환율로 환산됩니다. 외화자산ㆍ부채의 결제나 화폐성 외화자산ㆍ부채의환산에서 발생하는 외환차이는 일부 예외를 제외하고는 발생한 기간의 당기손익으로인식합니다. 연결재무제표를 작성하기 위하여 연결실체 해외사업장의 자산과 부채는 보고기간종료일의 환율을 사용하여 원화로 표시하고 있습니다. 만약 환율이 당해 기간동안 중요하게 변동하여 거래일의 환율이 사용되어야 하는 상황이 아니라면, 손익항목은 당해 기간의 평균환율로 환산되고 발생한 외환차이는 기타포괄손익으로 인식하고, 해외사업장을 처분하는 경우에 해외사업장 관련 외환차이누계액은 당기손익으로 재분류하고 있습니다. 한편, 해외사업장의 취득으로 발생하는 영업권과 공정가치조정액은 해외사업장의 자산과 부채이며, 보고기간종료일의 환율로 환산합니다.한편, 외환손익은 관련 외환손익이 발생하게 된 거래나 사건의 성격에 따라 금융수익ㆍ비용 또는 기타수익ㆍ비용으로 분류됩니다. (7) 금융자산 연결실체는 금융자산을 그 조건 및 취득목적에 따라 당기손익-공정가치측정 금융자산, 상각후원가측정 금융자산 또는 기타포괄손익-공정가치측정 금융자산으로 분류하고 있습니다. 연결실체는 최초 인식시점에서 이러한 금융자산의 분류를 결정하고 있습니다. 모든 인식된 금융자산은 후속적으로 금융자산의 분류에 따라 상각후원가나 공정가치로 측정합니다. (가) 금융자산의 분류다음의 조건을 충족하는 채무상품은 후속적으로 상각후원가로 측정합니다. ㆍ 계약상 현금흐름을 수취하기 위하여 보유하는 것이 목적인 사업모형 하에서 금융자산을 보유 ㆍ 금융자산의 계약조건에 따라 특정일에 원금과 원금잔액에 대한 이자 지급만으로 구성되어 있는 현금흐름이 발생 다음의 조건을 충족하는 채무상품은 후속적으로 기타포괄손익-공정가치로 측정합니다. ㆍ 계약상 현금흐름의 수취와 금융자산의 매도 둘 다를 통해 목적을 이루는 사업모형 하에서 금융자산을 보유 ㆍ 금융자산의 계약조건에 따라 특정일에 원금과 원금잔액에 대한 이자 지급만으로 구성되어 있는 현금흐름이 발생 상기 이외의 모든 금융자산은 후속적으로 당기손익-공정가치로 측정합니다. 상기에 기술한 내용에도 불구하고 연결실체는 금융자산의 최초 인식시점에 다음과 같은 취소불가능한 선택 또는 지정을 할 수 있습니다. ㆍ 특정 요건을 충족하는 경우 지분상품의 후속적인 공정가치 변동을 기타포괄손익으로 표시하는 선택 가능 ㆍ 당기손익-공정가치측정항목으로 지정한다면 회계불일치를 제거하거나 유의적으로 줄이는 경우 상각후원가측정금융자산이나 기타포괄손익-공정가치측정금융자산의 요건을 충족하는 채무상품을 당기손익-공정가치측정항목으로 지정 가능 ① 상각후원가 및 유효이자율법유효이자율법은 채무상품의 상각후원가를 계산하고 관련 기간에 걸쳐 이자수익을 배분하는 방법입니다. 금융자산의 상각후원가는 최초 인식시점에 측정한 금액에서 상환된 원금을 차감하고, 최초 인식금액과 만기금액의 차액에 유효이자율법을 적용하여 계산한 상각누계액을 가감한 금액에 손실충당금을 조정한 금액입니다. 금융자산의 총장부금액은 손실충당금을 조정하기 전 금융자산의 상각후원가입니다. 이자수익은 상각후원가와 기타포괄손익-공정가치로 후속측정하는 채무상품에 대해 유효이자율법을 적용하여 인식합니다. ② 기타포괄손익-공정가치측정항목으로 분류되는 채무상품최초 인식시점에 채무상품은 공정가치에 거래원가를 가산하여 측정합니다. 후속적으로 외화환산손익, 손상차손(환입) 및 유효이자율법에 따른 이자수익의 결과에 따른 채무상품의 장부금액 변동은 당기손익으로 인식합니다. 당기손익으로 인식되는 금액은 채무상품이 상각후원가로 측정되었더라면 당기손익으로 인식되었을 금액과 동일합니다. 이를 제외한 채무상품의 모든 장부금액의 변동은 기타포괄손익으로 인식하며 평가손익누계액으로 누적됩니다. 채무상품이 제거될 때 기타포괄손익으로 인식되었던 누적손익은 당기손익으로 재분류됩니다. ③ 기타포괄손익-공정가치측정항목으로 지정된 지분상품 연결실체는 최초 인식시점에 지분상품에 대한 투자를 기타포괄손익-공정가치 항목으로 지정하는 취소 불가능한 선택(상품별)을 할 수 있습니다. 만일 지분상품이 단기매매항목이거나 사업결합에서 취득자가 인식하는 조건부 대가인 경우에는 기타포괄손익-공정가치측정항목으로의 지정은 허용되지 아니합니다. 기타포괄손익-공정가치항목에 해당하는 지분상품에 대한 투자는 최초 인식시 공정가치에 거래원가를 가산하여 인식합니다. 후속적으로 공정가치로 측정하며 공정가치의 변동에서 발생한 손익을 기타포괄손익으로 인식하며 평가손익누계액으로 누적됩니다. 지분상품이 처분되는 시점에 누적손익은 당기손익으로 재분류되지 않으며 이익잉여금 으로 대체됩니다. ④ 당기손익-공정가치측정금융자산상각후원가나 기타포괄손익-공정가치로 측정 요건을 충족하지 않는 금융자산은 당기손익-공정가치로 측정합니다. 당기손익-공정가치측정 금융자산의 공정가치 변동으로 인한 평가손익과 해당 금융자산으로부터 획득한 배당금과 이자수익은 당기 손익으로 인식합니다. (나) 외화환산손익외화로 표시되는 금융자산의 장부금액은 외화로 산정되며 보고기간말 현물환율로 환산합니다. (8) 금융자산의 손상 연결실체는 상각후원가나 기타포괄손익-공정가치로 측정하는 채무상품에 대한 투자, 리스채권, 매출채권 및 계약자산과 금융보증계약에 대한 기대신용손실을 손실충당금으로 인식합니다. 기대신용손실의 금액은 매 보고기간 말 에 금융상품의 최초 인식 이후 신용위험의 변동을 반영하여 갱신됩니다.연결실체는 매출채권, 계약자산 및 리스채권에 대해 전체기간 기대신용손실을 인식합니다. 이러한 금융자산에 대한 기대신용손실은 연결실체의 과거 신용손실 경험에 기초한 충당금 설정률표 및 개별자산에 대한 평가를 통해 추정하며, 채무자 특유의 요소와 일반적인 경제 상황 및 적절하다면 화폐의 시간가치를 포함한 현재와 미래 예측 방향에 대한 평가를 통해 조정됩니다.이를 제외한 금융자산에 대해서는 최초 인식 후 신용위험이 유의적으로 증가한 경우 전체기간 기대신용손실을 인식합니다. 그러나 최초 인식 후 금융자산의 신용위험이 유의적으로 증가하지 않은 경우 연결실체는 금융상품의 기대신용손실을 12개월 기대신용손실에 해당하는 금액으로 측정합니다.전체기간 기대신용손실은 금융상품의 기대존속기간에 발생할 수 있는 모든 채무불이행 사건에 따른 기대신용손실을 의미합니다. 반대로 12개월 기대신용손실은 보고기간말 후 12개월 내에 발생 가능한 금융상품의 채무불이행 사건으로 인해 기대되는 전체기간 기대신용손실의 일부를 의미합니다. (가) 신용위험의 유의적 증가 최초 인식 후에 금융상품의 신용위험이 유의적으로 증가하였는지를 평가할 때 보고기간 말의 금융상품에 대한 채무불이행 발생위험을 최초 인식일의 채무불이행 발생위험과 비교합니다. 특히 최초 인식 후에 신용위험이 유의적으로 증가하였는지를 평가할 때 다음의 사항을 고려하고 있습니다. ㆍ 금융상품의 (이용할 수 있는 경우) 외부 또는 내부 신용등급의 실제 또는 예상되는 유의적인 악화 ㆍ 그 밖의 신용위험의 유의적인 증가 (나) 채무불이행의 정의 연결실체는 과거 경험상 채무자 가 계약이행조건을 위반한 경우 등을 내부 신용위험관리목적상 채무불이행 사건을 구성하는 것으로 간주합니다. (다) 신용이 손상된 금융자산 금융자산의 추정미래현금흐름에 악영향을 미치는 하나 이상의 사건이 생긴 경우에 해당 금융자산의 신용은 손상된 것입니다. 금융자산의 신용이 손상된 증거는 발행자나 채무자 의 유의적인 재무적 어려움, 채무불이행이나 연체 같은 계약위반 등에 대한 관측 가능한 정보를 포함하고 있습니다. (라) 기대신용손실의 측정 및 인식 기대신용손실의 측정은 채무불이행 발생확률, 채무불이행시 손실률(즉 채무불이행이 발생했을 때 손실의 크기) 및 채무불이행에 대한 노출액에 따라 결정됩니다. 채무불이행 발생확률 및 채무불이행시 손실률은 상기에서 기술한 바와 같이 과거정보에 기초하며 미래전망 정보에 의해 조정됩니다. 금융자산의 채무불이행에 대한 노출액은 보고기간 말 그 자산의 총장부금액을 나타 냅니다. 금융자산의 경우 기대신용손실은 계약에 따라 지급받기로 한 모든 계약상 현금흐름과 수취할 것으로 예상되는 모든 현금흐름의 차이를 최초 유효이자율로 할인한 금액입니다. 전기에 전체기간 기대신용손실에 해당하는 금액으로 금융상품에 대한 손실충당금을 측정하였으나 당기에 더는 전체기간 기대신용손실의 요건에 해당하지 않는다고 판단하는 경우에는 당기말에 12개월 기대신용손실에 해당하는 금액으로 손실충당금을 측정합니다(간편법 적용 대상 금융자산 제외). 모든 금융자산에 대한 손상 관련 손익은 당기손익으로 인식하며 손실충당금 계정을 통해 해당 자산의 장부금액을 조정합니다. 다만 기타포괄손익-공정가치로 측정하는 채무상품에 대한 투자의 경우에는 기타포괄손익으로 인식하여 손익누계액에 누적되며 재무상태표에서 금융자산의 장부금액을 줄이지 아니합니다.(9) 금융자산의 제거 금융자산의 현금흐름에 대한 계약상 권리가 소멸하거나, 금융자산을 양도하고 금융자산의 소유에 따른 위험과 보상의 대부분을 다른 기업에게 이전할 때에만 금융자산을 제거하고 있습니다. 만약 금융자산의 소유에 따른 위험과 보상의 대부분을 이전하지도 않고 보유하지도 않으며, 양도한 금융자산을 계속하여 통제하고 있다면, 연결실체는 당해 금융자산에 대하여 지속적으로 관여하는 정도까지 계속하여 인식하고 있습니다. 만약 양도한 금융자산의 소유에 따른 위험과 보상의 대부분을 보유하고 있다면, 연결실체는 당해 금융자산을 계속 인식하고 수취한 대가는 담보 차입으로 인식하고 있습니다.상각후원가로 측정하는 금융자산을 제거하는 경우, 당해 자산의 장부금액과 수취하거나 수취할 대가의 합계의 차이를 당기손익으로 인식합니다. 기타포괄손익-공정가치로 측정하는 채무상품에 대한 투자를 제거하는 경우 이전에 인식한 손익누계액을 당기손익으로 재분류합니다. 반면에 최초 인식시점에 기타포괄손익-공정가치항목으로 지정한 지분상품에 대한 투자는 이전에 인식한 손익누계액을 당기손익으로 재분류하지 않으나 이익잉여금으로 대체합니다. (10) 재고자산 재고자산은 취득원가와 순실현가능가치 중 낮은 금액으로 측정합니다. 원가는 고정 및 변동제조간접비를 포함하며, 재고자산 분류별로 가장 적합한 방법으로 재고자산으로 배분되고 있으며, 이동평균법(단, 미착품은 개별법)으로 결정하고 있습니다. (11) 관계기업 과 공동기업에 대한 투자 관계기업이란 연결실체가 유의적인 영향력을 보유하며, 종속기업이나 공동기업이 아닌 기업을 말합니다. 유 의적인 영향력이란 피투자회사의 재무정책과 영업정책에 관한 의사결정에 참여할 수 있는 능력으로 그러한 정책에 대한 지배력이나 공동지배력은 아닌 것을 말합니다. 공동기업은 약정의 공동지배력을 보유하는 당사자들이 그 약정의 순자산에 대한 권리를 보유하는 공동약정을 말하며, 공동지배력은 약정의 지배력에 대한 계약상 합의된 공유로서, 관련활동에 대한 결정에 지배력을 공유하는 당사자들 전체의 동의가 요구될 때에만 존재합니다. 관계기업 이나 공동기업에 대한 투자는 최초에 취득원가로 인식하고 지분법을 적용하여 회계처리하고 있습니다. 지분법을 적용함에 있어 관계기업 과 공동기업 투자는 지분취득 후 발생한 관계기업 과 공동기업 의 순자산에 대한 지분변동액을 조정하고, 각 관계기업과 공동기업 투자에 대한 손상차손을 차감한 금액으로 연결재무상태표에 표시하였습니다. 관계기업 과 공동기업 에 대한 연결실체의 지분(실질적으로 관계기업과 공동기업 에 대한 순투자의 일부분을 구성하는 장기투자항목을 포함)을 초과하는 관계기업과 공동기업 의 손실은 연결실체가 법적의무 또는 의제의무를 지고 있거나 관계기업과 공동기업 을 대신하여 지급하여야 하는 경우에만 인식합니다. 관계기업이나 공동기업에 대한 투자는 피투자자가 관계기업 또는 공동기업이 되는 시점부터 지분법을 적용하여 회계처리합니다. 취득일 현재 관계기업 과 공동기업 의 식별가능한 자산, 부채 그리고 우발부채의 공정가치 순액 중 연결실체의 지분을 초과하는 매수원가는 영업권으로 인식하며, 영업권은 투자자산의 장부금액에 포함됩니다. 매수원가를 초과하는 식별가능한 자산, 부채 그리고 우발부채의 순공정가치에 대한 연결실체의 지분해당액이 재검토 후에도 존재하는 경우에는 당기손익으로 인식합니다. 연결실체는 관계기업과 공동기업투자에 대한 손상차손 인식여부를 기업회계기준서 제1028호 '관계기업과 공동기업에 대한 투자' 규정에 따라 판단하고 있습니다. 손상징후가 있는 경우, 관계기업과 공동기업투자의 전체 장부금액(영업권 포함)을 기업회계기준서 제1036호 '자산손상'에 따라 회수가능액(순공정가치와 사용가치 중 큰 금액)과 비교하여 손상검사를 하고 있습니다. 인식된 손상차손은 관계기업과 공동기업투자의 장부금액의 일부를 구성하는 어떠한 자산(영업권 포함)에도 배분하지 않습니다. 그리고 손상차손의 환입은 기업회계기준서 제1036호에 따라 이러한 투자자산의 회수가능액이 후속적으로 증가하는 만큼 인식하고 있습니다. 관계기업 과 공동기업 에 대한 유의적인 영향력 및 공동지배력을 상실한 이후에도 기존의 관계기업 과 공동기업 에 대한 투자자산 중 일부를 계속 보유하고 있다면, 유의적인 영향력 및 공동지배력을 상실한 시점의 당해 투자자산의 공정가치를 기업회계기준서 제1109호에 따른 금융자산의 최초 인식시의 공정가치로 간주합니다 . 이 때 보유하는 투자자산의 장부금액과 공정가치의 차이는 공 동기업 및 관계기업투자처분손익에 포함하여 당기손익으로 인식합니다. 또한 투자자는 관계기업 과 공동기업 이 관련 자산이나 부채를 직접 처분한 경우의 회계처리와 동일한 기준으로 그 관계기업 및공동기업 과 관련하여 기타포괄손익으로 인식한 모든 금액에 대하여 회계처리합니다.그러므로 관계기업이 이전에 기타포괄손익으로 인식한 손익을 관련 자산이나 부채의처분으로 당기손익으로 재분류하게 되는 경우, 투자자는 관계기업 과 공동기업 에 대한 유의적인 영향력을 상실한 때에 손익을 자본에서 당기손익으로 재분류합니다. 그리고 관계기업이나 공동기업에 대한 소유지분이 감소하지만 지분법을 계속 적용하는경우에는 이전에 기타포괄손익으로 인식했던 손익이 관련 자산이나 부채의 처분에 따라 당기손익으로 재분류되는 경우라면, 그 손익 중 소유지분의 감소와 관련된 비례적 부분을 당기손익으로 재분류합니다. 또한 관계기업이나 공동기업에 대한 투자의 일부가 매각예정분류 기준을 충족하는 경우 기업회계기준서 제1105호를 적용하고 있습니다. 관계기업투자가 공동기업투자가 되거나 반대로 공동기업투자가 관계기업투자로 되는 경우, 연결실체는 지분법을 계속 적용하며 잔여 보유지분을 재측정하지 않습니다. 연결실체와 관계기업 또는 공동기업 간의 거래에서 발생한 미실현이익은 연결실체의관계기업 과 공동기업 에 대한 지분을 한도로 하여 제거하고 있습니다. 미실현손실 또한 거래가 이전된 자산에 대한 손상의 증거를 제공하지 않는 한 제거합니다. 관계기업 과 공동기업 의 회계정책은 연결실체의 회계정책과의 일관성 있는 적용을 위해 필요할 경우 관계기업 과 공동기업 재무제표의 일부를 수정하여 지분법을 적용하고 있습니다. (12) 유형자산 유형자산은 자산으로부터 발생하는 미래 경제적효익이 기업에 유입될 가능성이 높고, 자산의 원가를 신뢰성 있게 측정할 수 있을 때 인식하며, 최초 인식 후 원가에서 감가상각누계액과 손상차손누계액을 차감한 금액을 장부금액으로 표시하고 있습니다. 원가에는 경영진이 의도하는 방식으로 자산을 가동하는데 필요한 장소와 상태에 이르게 하는데 직접 관련되는 원가와 자산을 해체, 제거하거나 부지를 복구하는데 소요될 것으로 최초에 추정되는 원가 등을 포함하고 있습니다. 한편, 후속원가는 유형자산의 인식기준을 충족하는 경우에 한하여 자산의 장부금액에 포함하거나 적절한 경우 별도의 자산으로 인식하고 있으며, 대체된 부분의 장부금액은 제거하고 있습니다. 연결실체는 토지를 제외한 유형자산에 대해서 추정 경제적 내용연수동안 정액법으로감가상각하고 있으며, 대표 내용연수는 다음과 같습니다. 구분 대표 내용연수 구분 대표 내용연수 건물 및 구축물 12 - 50 공구기구금형 4 - 6 기계장치 6 - 15 집기비품 3 - 15 차량운반구 6 - 15 기타유형자산 2 - 30 한편, 연결실체는 유형자산의 상각방법, 잔존가치 및 내용연수를 매 보고기간종료일 에 재검토하고 있으며, 재검토 결과 추정치의 변경이 필요한 경우 회계추정의 변경으로 회계처리하고 있습니다. (13) 투자부동산 임대수익이나 시세차익을 얻기 위하여 보유하고 있는 부동산은 투자부동산으로 분류하고 있으며, 취득시 발생한 거래원가를 가산하여 최초 인식시점에 원가로 측정하며,최초 인식 후 원가에서 감가상각누계액과 손상차손누계액을 차감한 금액을 장부금액으로 표시하고 있습니다. 후속원가는 자산으로부터 발생하는 미래 경제적효익이 기업에 유입될 가능성이 높으며, 그 원가를 신뢰성 있게 측정할 수 있을 때에 한하여 자산의 장부금액에 포함하거나 적절한 경우 별도의 자산으로 인식하고 있으며, 대체된 부분의 장부금액은 제거하고 있습니다. 투자부동산 중 토지에 대해서는 감가상각을 하지 않으며, 토지를 제외한 투자부동산은 경제적 내용연수에 따라 20~50년 동안 정액법으로 상각하고 있습니다. 한편, 연결실체는 투자부동산의 상각방법, 잔존가치 및 내용연수를 매 보고기간종료일에 재검토하고 있으며, 재검토 결과 추정치의 변경이 필요한 경우 회계추정의 변경으로 회계처리하고 있습니다. (14) 무형자산 (가) 영업권 사업결합에서 발생하는 영업권은 지배력을 획득하는 시점(취득일)에 자산으로 인식하고 있습니다. 영업권은 이전대가, 피취득자에 대한 비지배지분의 금액, 연결실체가이전에 보유하고 있던 피취득자에 대한 지분의 공정가치의 합계금액이 취득일 현재 식별가능한 취득 자산과 인수 부채의 순액을 초과하는 금액으로 측정하고 있습니다. 피취득자의 식별가능한 순자산에 대한 연결실체 지분의 공정가치가 이전대가, 피취득자에 대한 비지배지분의 금액, 연결실체가 이전에 보유하고 있던 피취득자에 대한 지분의 공정가치의 합계금액을 초과하는 금액이 재검토 후에도 존재하는 경우에, 그 초과금액은 즉시 염가매수차익으로 당기손익에 반영하고 있습니다. 연결실체는 영업권을 상각하지 않으며 영업권에 대하여 적어도 매년 손상검사를 수행하고 있습니다. 손상검사를 위하여 영업권은 사업결합으로 인한 시너지효과가 예상되는 연결실체의 현금창출단위에 배분됩니다. 영업권이 배분된 현금창출단위에 대해서는 매년 그리고 손상을 시사하는 징후가 있을 때마다 손상검사를 수행합니다. 현금창출단위의 회수가능액이 장부금액에 미달할 경우, 손상차손은 먼저 현금창출단위에 배분된 영업권의 장부금액을 감소시키고 잔여손상차손은 현금창출단위를 구성하는 다른 자산들의 장부금액에 비례하여 배분하고 있습니다. 영업권에 대해 인식한 손상차손은 추후에 환입할 수 없습니다. 종속기업을 처분할 경우 관련 영업권 금액은처분손익의 결정에 포함됩니다. (나) 개발비 연구활동에서 발생한 지출은 발생한 기간에 비용으로 인식하며, 개발활동과 관련된 지출은 무형자산(개발비)로 인식하고 관련 제품 등의 판매 또는 사용이 가능한 시점부터 경제적 내용연수에 따라 정액법으로 상각하고 있습니다. 연결실체의 연구 및 개발활동은 선행연구, 개발승인, 제품개발, 양산 개시의 단계로 진행됩니다. 연결실체는 일반적으로 제품 제원, 출시 일정, 판매 계획 등이 확정되는 개발승인 단계 이후부터 개발활동으로 보아 무형자산으로 인식하며 이전 단계에서 발생한 지출은 연구활동으로 보아 발생한 기간에 비용으로 인식합니다. (다) 개별취득 무형자산 무형자산은 최초 인식할 때 원가로 측정하며 최초 인식 후에 원가에서 상각누계액과손상차손누계액을 차감한 금액을 장부금액으로 인식하고 있습니다. 무형자산은 사용 가능한 시점부터 추정 경제적 내용연수에 따라 정액법으로 상각비를 계상하고 있습니다. 상각기간과 상각방법은 매 보고기간종료일에 재검토하며 변경이 필요할 경우 회계추정의 변경으로 회계처리하고 있습니다. 회원권과 같은 비한정 내용연수의 무형자산은 상각하지 않고 적어도 일 년에 한 번은 손상검사를 수행합니다. 연결실체의 무형자산별 대표 내용연수는 다음과 같습니다. 구분 대표 내용연수 개발비 3, 7 산업재산권 5 - 10 소프트웨어 3 - 7 기타무형자산 5 - 40 (15) 유ㆍ무형자산의 손상 연결실체는 유ㆍ무형자산의 자산손상을 시사하는 징후가 있는지를 매 보고기간종료일마다 검토하고 있으며, 자산손상을 시사하는 징후가 있는 경우에는 손상차손금액을 결정하기 위하여 자산의 회수가능액을 추정하고 있습니다. 회수가능액은 순공정가치와 사용가치 중 큰 금액으로 결정하고 있습니다. 개별 자산의 현금유입이 다른 자산이나 자산집단에서의 현금유입과 거의 독립적으로 창출된다면 회수가능액은 개별 자산별로 결정하고 만약 독립적으로 창출되지 않는다면 회수가능액을 당해 자산이 속한 현금창출단위별로 결정하고 있습니다. 손상차손을 인식한 영업권 이외의 비금융자산은 매 보고기간종료일에 손상차손의 환입가능성을 검토하고 있습니다. 한편, 연결실체는 비한정내용연수를 가진 자산 또는 아직 사용할 수 없는 무형자산은상각하지 않고 적어도 일년에 한 번은 손상검사를 실시하고 있습니다. (16) 매각예정비유동자산연결실체는 비유동자산(또는 처분자산집단)의 장부금액이 계속 사용이 아닌 매각거래로 주로 회수될 것이라면 이를 매각예정자산으로 분류하고 있습니다. 이러한 조건은 비유동자산(또는 처분자산집단)이 현재의 상태 에서 통상적이고 관습적인 거래조건만으로 즉시 매각가능하여야 하며 매각될 가능성이 매우 높을 때에만 충족된 것으로 간주됩니다. 경영진은 자산의 매각계획을 확약해야 하며 분류시점에서 1년 이내에 매각완료요건이 충족될 것으로 예상되어야 합니다. 매각예정으로 분류된 비유동자산(또는 처분자산집단)은 장부금액과 순공정가치 중 낮은 금액으로 측정하고 있습니다. (17) 리스 연결실체는 계약의 약정시점에 계약이 리스인지 또는 리스를 포함하는지 판단합니다. 계약에서 대가와 교환하여, 식별되는 자산의 사용 통제권을 일정기간 이전하게 한다면 그 계약은 리스이거나 리스를 포함합니다. 계약이 식별되는 자산의 사용 통제권을 이전하는지를 판단할 때, 연결실체는 기업회계기준서 제1116호의 리스의 정의를 이용합니다.(가) 리스이용자리스요소를 포함하는 계약의 개시일이나 변경유효일에 연결실체는 계약대가를 상대적 개별 가격에 기초하여 각 리스요소에 배분합니다. 다만, 연결실체는 부동산 리스에 대하여 비리스요소를 분리하지 않는 실무적 간편법을 적용하여 리스요소와 관련된 비리스요소를 하나의 리스요소로 회계처리합니다.연결실체는 리스개시일에 사용권자산과 리스부채를 인식합니다. 사용권자산은 최초에 원가로 측정하며, 해당 원가는 리스부채의 최초 측정금액, 리스개시일이나 그 전에 지급한 리스료(받은 리스 인센티브 차감), 리스개설직접원가, 기초자산을 해체 및 제거하거나 기초자산이나 기초자산이 위치한 부지를 복구할 때 리스이용자가 부담하는 원가의 추정치로 구성됩니다.사용권자산은 후속적으로 리스개시일부터 리스기간 종료일까지 정액법으로 감가상각합니다. 다만, 리스기간 종료일에 사용권자산의 소유권이 이전되거나 사용권자산의 원가에 매수선택권의 행사가격이 반영된 경우에는 유형자산의 감가상각과 동일한 방식에 기초하여 기초자산의 내용연수 종료일까지 사용권자산을 감가상각합니다. 또한 사용권자산은 손상차손으로 인하여 감소하거나 리스부채의 재측정으로 인하여 조정될 수 있습니다. 리스부채는 리스개시일 현재 지급되지 않은 리스료의 현재가치로 최초 측정합니다. 리스료는 리스의 내재이자율로 할인하되, 내재이자율을 쉽게 산정할 수 없는 경우에는 연결실체의 증분차입이자율로 할인합니다. 일반적으로 연결실체는 증분차입이자율을 할인율로 사용합니다. 리스부채는 유효이자율법에 따라 상각합니다. 리스부채를 재측정할 때 관련되는 사용권자산을 조정하고, 사용권자산의 장부금액이영(0)으로 줄어드는 경우에는 재측정 금액을 당기손익으로 인식합니다. 연결실체는 리스기간이 12개월 이내인 단기리스와 소액 기초자산 리스에 대하여 사용권자산과 리스부채를 인식하지 않는 실무적 간편법을 선택하였습니다. 연결실체는이러한 리스에 관련된 리스료를 리스기간에 걸쳐 정액법에 따라 비용으로 인식합니다. (나) 리스제공자연결실체가 리스제공자로서 비교기간에 적용한 회계정책은 기업회계기준서 제1116호의 규정과 다르지 않습니다. 리스제공자로서 연결실체는 리스약정일에 리스가 금융리스인지 운용리스인지 판단합니다. 각 리스를 분류하기 위하여 연결실체는 리스가 기초자산의 소유에 따른 위험과 보상의 대부분을 이전하는지를 전반적으로 판단합니다. 기초자산의 소유에 따른 위험과 보상의 대부분을 리스이용자에게 이전하는 경우에는 리스를 금융리스로 분류하고, 그렇지 않은 경우에는 리스를 운용리스로 분류합니다. 금융리스의 경우, 금융리스의 리스순투자와 동일한 금액을 금융리스채권으로 인식하고, 이자수익은 금융리스 순투자 미회수분에 대하여 유효이자율법을 적용하여 인식하고 있습니다. 운용리스로부터 발생하는 리스료수익은 리스기간에 걸쳐 정액기준으로 인식하고, 운용리스의 협상 및 계약단계에서 발생한 리스개설직접원가는 리스자산의 장부금액에 가산한 후 정액기준으로 리스기간 동안 비용으로 인식합니다. (18) 차입원가 적격자산의 취득, 건설 또는 제조와 직접 관련된 차입원가는 적격자산을 의도된 용도로 사용하거나 판매가능한 상태에 이를 때까지 당해 자산원가의 일부로 자본화하고 있습니다. 적격자산이란 의도된 용도로 사용하거나 판매될 수 있는 상태가 될 때까지상당한 기간을 필요로 하는 자산을 말합니다. 한편, 적격자산을 취득하기 위한 목적으로 차입한 당해 차입금의 일시적 운용에서 생긴 투자수익은 자본화가능 차입원가에서 차감하고 있으며, 기타 차입원가는 발생기간에 당기손익으로 인식하고 있습니다. (19) 퇴직급여채무 확정급여형 퇴직급여제도와 관련하여 연결재무상태표에 계상된 부채는 보고기간종료일 현재 확정급여채무의 현재가치에 사외적립자산의 공정가치를 차감한 금액입니다. 확정급여채무는 매년 보험계리인에 의해 예측단위 적립방식에 따라 산정됩니다. 확정급여채무의 현재가치는 관련 퇴직급여채무의 지급시점과 만기가 유사한 우량회사채의 시장수익률로 기대 미래현금유출액을 할인하여 산정하고 있습니다. 그러나 그러한 회사채에 대해 거래층이 두터운 시장이 없는 경우에는 보고기간종료일 현재 국공채의 시장수익률을 사용합니다. 보험수리적 가정의 변경 및 보험수리적 가정과 실제로 발생한 결과의 차이로 인해 발생하는 보험수리적손익 과 사외적립자산의 수익(순확정급여부채(자산)의 순이자에 포함된 금액 제외) 및 자산인식상한효과의 변동으로 구성된 순확정급여부채의 재측정요소는 재측정요소가 발생한 기간의 연결 포괄손익계산서에 기타포괄손익으로 인식하고 있으며, 기타포괄손익으로 인식한 재측정요소 는 즉시 이익잉여금으로 인식하고그 후의 기간에 당기손익으로 재분류하지 않습니다. 과거근무원가는 제도 변경이 발생한 기간에 즉시 손익에 반영하고, 순이자는 기초시점에 순확정급여부채(자산)에 대한 할인율을 적용하여 산출하고 있습니다 . 확정급여원가의 구성요소는 근무원가(당기근무원가와 과거근무원가 및 정산으로 인한 손익)와 순이자비용(수익) 및 재측정요소로 구성되어 있습니다. 연결재무제표상 확정급여채무는 확정급여제도의 실제 과소적립액과 초과적립액을 표시하고 있습니다. 이러한 계산으로 산출된 초과적립액은 제도로부터 환급받거나 제도에 대한 미래 기여금이 절감되는 방식으로 이용가능한 경제적효익 의 현재가치를가산한 금액을 한도로 자산으로 인식하고 있습니다. 확정기여형 퇴직급여제도에 대한 기여금 은 종업원이 이에 대하여 지급받을 자격이 있는 용역을 제공한 때 비용으로 인식하고 있습니다. (20) 충당부채 충당부채는 과거의 사건으로 인한 현재의무(법적의무 또는 의제의무)로서, 당해 의무를 이행할 가능성이 높으며 그 의무의 이행에 소요될 금액을 신뢰성 있게 추정할 수 있을 경우에 인식합니다. 충당부채로 인식하는 금액은 관련된 사건과 상황에 대한 불가피한 위험과 불확실성을 고려하여 현재의무의 이행에 소요되는 지출에 대한 각 보고기간종료일 현재 최선의 추정치입니다. 충당부채는 현재의 의무를 이행하기 위하여 예상되는 지출액의 현재가치로 측정되며, 시간경과로 인한 충당부채의 증가는 이자비용으로 인식하고 있습니다. 연결실체는 출고한 제품과 관련하여 보증수리기간내의 경상적 부품수리 및 비경상적인 부품 개체, 수출제품의 하자로 인한 사고 보상을 위하여 향후 부담할 것으로 예상되는 비용을 보증기간 및 과거 경험률 등을 기초로 관련 제품의 매출시점에 충당부채를 설정하고 있습니다. 또한, 고객에게 부여된 총 대출한도 중 미실행된 한도에 대한 손실가능성을 고려하여 충당부채를 설정하고 있으며, 용역제공, 예약매출 및 건설형 공사계약과 관련하여 향후 손실의 발생이 예상되는 경우에는 예상손실을 고려하여 충당부채를 설정하고 있 습 니다. 그 외 장기근속한 임직원 에게 지급하는 장기종업원급여와 관련하여 향후 지급이 예상되는 금액을 추정하여 충당부채로 설정하고 있습니다. 충당부채를 결제하기 위해 필요한 지출액의 일부 또는 전부를 제 3 자가 변제할 것이예상되는 경우 의무이행시점에 제 3 자가 변제할 것이 거의 확실하고 그 금액을 신뢰성있게 측정할 수 있는 경우에 한하여 당해 변제금액을 자산으로 인식하고 있습니다. (21) 법인세 법인세비용은 당기법인세와 이연법인세로 구성되어 있습니다. (가) 당기법인세 당기 법인세부담액은 당기의 과세소득을 기초로 산정됩니다. 다른 과세기간에 가산되거나 차감될 손익항목 및 비과세항목이나 손금불인정항목 때문에 과세소득과 연결 손익계산서상 세전 손익은 차이가 발생합니다. 당기법인세부채는 보고기간종료일까지 제정되었거나 실질적으로 제정된 세율을 사용하여 계산합니다. 당기 미지급법인세와 선급법인세의 금액은 법인세와 관련된 불확실성 존재하는 경우 이를 반영한 납부하거나 수취할 것으로 예상되는 세액입니다. (나) 이연법인세 이연법인세는 연결 재무제표상 자산과 부채의 장부금액과 과세소득 산출시 사용되는 세무기준액과의 일시적차이에 대하여 인식됩니다. 이연법인세부채는 모든 가산할 일시적차이에 대하여 인식하며, 이연법인세자산은 차감할 일시적차이가 사용될 수 있는 과세소득의 발생가능성이 높은 경우에, 모든 차감할 일시적차이에 대하여 인식됩니다. 일시적 차이가 영업권으로부터 발생하거나, 자산과 부채의 최초 인식시 회계이익이나 과세소득에 영향을 미치지 않는 거래(사업결합 제외)에서 발생하는 이연법인세자산과 부채는 인식하지 않습니다. 연결실체가 일시적차이의 소멸시점을 통제할 수 있으며, 예측가능한 미래에 일시적 차이가 소멸하지 않을 가능성이 높은 경우를 제외하고는 종속기업, 관계기업에 대한 투자자산 및 공동기업 투자지분에 관한 가산할 일시적차이에 대하여 이연법인세부채를 인식합니다. 또한, 이러한 자산과 관련된 차감할 일시적차이로 인하여 발생하는 이연법인세자산은 일시적차이의 혜택을 사용할 수 있을 만큼 충분한 과세소득이 발생할 가능성이 높고, 일시적차이가 예측가능한 미래에 소멸할 가능성이 높은 경우에만 인식합니다. 이연법인세자산의 장부금액은 매 보고기간종료일에 검토하고, 이연법인세자산의 전부 또는 일부가 회수될 수 있을 만큼 충분한 과세소득이 발생할 가능성이 더 이상 높지 않은 경우 이연법인세자산의 장부금액을 감소시킵니다. 이연법인세자산과 부채는 보고기간종료일 현재 제정되었거나 실질적으로 제정된 세율 및 세법에 근거하여 당해 부채가 결제되거나 자산이 실현되는 회계기간에 적용될 것으로 예상되는 세율을 사용하여 측정합니다. 이연법인세자산과 이연법인세부채를 측정할 때에는 보고기간종료일 현재 연결실체가 관련 자산과 부채의 장부금액을 회수하거나 결제할 것으로 예상되는 방식에 따른 법인세효과를 반영합니다. 이연법인세자산과 부채는 연결실체가 당기법인세자산과 당기법인세부채를 상계할 수 있는 법적으로 집행가능한 권리를 가지고 있고, 이연법인세자산과 부채가 동일한 과세당국에 의해서 부과되는 법인세와 관련이 있거나 과세대상기업은 다르지만 당기법인세 부채와 자산을 순액으로 결제할 의도가 있거나, 유의적인 금액의 이연법인세부채가 결제되거나 이연법인세자산이 회수될 미래의 각 회계기간마다 자산을 실현하는 동시에 부채를 결제할 의도가 있는 경우 상계합니다. (다) 당기법인세와 이연법인세의 인식 당기법인세와 이연법인세는 동일 회계기간 또는 다른 회계기간에 기타포괄손익이나자본으로 직접 인식되는 거래나 사건 또는 사업결합으로부터 발생하는 경우를 제외하고는 수익이나 비용으로 인식하여 당기손익에 포함합니다. 사업결합시에는 법인세효과는 사업결합에 대한 회계처리에 포함되어 반영됩니다. (22) 자기주식자기지분상품을 재취득하는 경우(이하 '자기주식' ) 거래원가 중 당해 자본거래에 직접 관련되어 발생하는 증분원가에 대해서는 관련된 법인세혜택을 차감한 순액을 자본에서 차감하여 회계처리하고 있으며, 기타자본항목의 계정과목으로 하여 연결재무상태표상 총자본의 차감항목으로 표시하고 있습니다. 한편, 자기주식을 매입 또는 매도하거나 소각하는 경우의 손익은 당기손익으로 인식하지 아니하고 자본에서 직접 인식하고 있습니다. (23) 금융부채 및 지분상품연결실체가 발행한 채무상품과 지분상품은 계약의 실질 및 금융부채와 지분상품의 정의 에 따라 금융부채 또는 자본으로 분류하고 있습니다. (가) 지분상품지분상품은 기업의 자산에서 모든 부채를 차감한 후의 잔여지분을 나타내는 모든 계약입니다. 연결실체가 발행한 지분상품은 발행금액에서 직접발행원가를 차감한 순액으로 인식됩니다. 자기지분상품을 재취득하는 경우, 이러한 지분상품은 자본에서 직접 차감하고 있습니다. 자기지분상품을 매입 또는 매도하거나 발행 또는 소각하는 경우의 손익은 당기손익으로 인식하지 않습니다. (나) 금융보증부채 금융보증계약은 채무상품의 최초 계약조건이나 변경된 계약조건에 따라 지급기일에 특정 채무자가 지급하지 못하여 보유자가 입은 손실을 보상하기 위해 발행자가 특정금액을 지급하여야 하는 계약입니다. 금융보증부채는 공정가치로 최초측정하며, 당기손익인식항목으로 지정되지 않았다면 다음 중 큰 금액으로 후속측정 합니다. ① 기업회계기준서 제1109호에 따라 산정한 손실충당금 ② 최초 인식금액에서 기업회계기준서 제1115호에 따라 인식한 이익누계액을 차감한 금액 (다) 당기손익-공정가치측정금융부채금융부채는 사업결합에서 취득자의 조건부대가이거나 단기매매항목이거나 최초 인식시 당기손익인식항목으로 지정할 경우 당기손익-공정가치측정금융부채로 분류하고 있습니다. 그러나 금융부채를 당기손익-공정가치측정 항목으로 지정하는 경우에 부채의 신용위험 변동으로 인한 금융부채의 공정가치 변동금액은 부채의 신용위험 변동효과를 기타포괄손익으로 인식하는 것이 당기손익에 회계불일치를 일으키거나 확대하는 것이 아니라면 기타포괄손익으로 인식합니다. 부채의 나머지 공정가치 변동은 당기손익으로 인식합니다. 기타포괄손익으로 인식된 금융부채의 신용위험으로 인한 공정가치 변동은 후속적으로 당기손익으로 재분류되지 않으며, 대신 금융부채가 제거될 때 이익잉여금으로 대체됩니다. 당기손익-공정가치측정항목으로 지정된 금융보증계약에서 발생한 손익은 당기손익으로 인식합니다. (라) 상각후원가측정금융부채금융부채는 사업결합에서 취득자의 조건부대가이거나 단기매매항목이거나 최초 인식시 당기손익인식항목으로 지정할 경우에 해당하지 않는 경우 후속적으로 유효이자율법을 사용하여 상각후원가로 측정됩니다. 유효이자율법은 금융부채의 상각후원가를 계산하고 관련 기간에 걸쳐 이자비용을 배분하는 방법입니다. (마) 금융부채의 제거연결실체는 연결실체의 의무가 이행, 취소 또는 만료된 경우에만 금융부채를 제거합니다. 제거되는 금융부채의 장부금액과 지급하거나 지급할 대가의 차이는 당기손익으로 인식하고 있습니다. (24) 파생상품 파생상품은 최초 인식시 계약일의 공정가치로 측정하며, 후속적으로 매 보고기간종료일 현재의 공정가치로 재측정합니다. 파생상품을 위험회피수단으로 지정하고 위험회피에 효과적이지 않다면, 파생상품의 공정가치변동으로 인한 평가손익은 즉시 당기손익으로 인식하고 있으며, 인식시기는 위험회피관계의 특성에 따라 좌우됩니다. 연결실체는 자산 또는 부채, 확정계약의 공정가치 변동위험(공정가치위험회피), 발생가능성이 매우 높은 예상거래 또는 확정거래의 외화위험(현금흐름위험회피) 등을 회피하기 위하여 특정 파생상품을 위험회피수단으로 지정하고 있습니다. (가) 공정가치 위험회피 연결실체는 위험회피수단으로 지정되고, 공정가치위험회피회계의 적용요건을 충족한 파생상품의 공정가치 변동과 회피대상위험으로 인한 위험회피대상항목의 공정가치 변동은 당기손익으로 인식하고 있습니다. 연결실체가 더 이상 위험회피관계를 지정하지 않거나 위험회피수단이 소멸ㆍ매각ㆍ 종료 ㆍ행사되거나 공정가치 위험회피회계의 적용요건을 더 이상 충족하지 않을 경우위험회피회계는 전진적으로 중단됩니다. 회피대상위험으로 인한 위험회피대상항목의 장부금액 조정액은 위험회피회계가 중단된 날부터 상각하여 당기손익으로 인식하고 있습니다. (나) 현금흐름 위험회피 연결실체는 위험회피수단으로 지정되고 현금흐름위험회피회계의 적용요건을 충족한 파생상품의 공정가치변동분 중 위험회피에 효과적인 부분은 기타포괄손익으로 처리하고 있으며, 위험회피에 비효과적인 부분은 즉시 당기손익으로 인식하고 있습니다. 과거에 기타포괄손익으로 인식하고 자본으로 인식한 파생상품의 누적평가손익은 위험회피대상항목이 포괄손익계산서상 당기손익에 영향을 미치는 때 에 당기손익으로 재분류하고 있습니다. 그러나, 위험회피대상 예상거래에 따라 향후 비금융자산이나 비금융부채를 인식하는 경우에는 과거에 자본으로 인식한 파생상품평가손익은 자본에서 제거하여 비금융자산 또는 비금융부채의 최초 원가에 포함하고 있습니다. 현금흐름위험회피회계는 연결실체가 더 이상 위험회피관계를 지정하지 않거나, 위험회피수단이 소멸ㆍ매각ㆍ 종료 ㆍ행사되거나, 현금흐름위험회피회계의 적용요건을 더 이상 충족하지 않을 경우 중단됩니다. 현금흐름위험회피회계 중단시점에서 자본으로 인식한 파생상품의 누적평가손익은 계속하여 자본으로 인식하고, 예상거래가 발생하는 시점에 당기손익으로 인식합니다. 다만, 예상거래가 더 이상 발생하지 않을것이라 예상되는 경우에는 자본으로 인식한 파생상품의 누적평가손익은 즉시 당기손익으로 인식합니다. (25) 공정가치공정가치는 가격이 직접 관측가능한지 아니면 가치평가기법을 사용하여 추정하는지의 여부에 관계없이 측정일에 시장참여자 사이의 정상거래에서 자산을 매도하면서 수취하거나 부채를 이전하면서 지급하게 될 가격입니다. 자산이나 부채의 공정가치를 추정함에 있어 연결실체는 시장참여자가 측정일에 자산이나 부채의 가격을 결정할 때 고려하는 자산이나 부채의 특성을 고려합니다. 기업회계기준서 제1116호 '리스'의 적용범위에 포함되는 리스거래, 기업회계기준서 제1002호 '재고자산'의 순실현가능가치 및 기업회계기준서 제1036호 '자산손상'의 사용가치와 같이 공정가치와 일부 유사하나 공정가치가 아닌 측정치를 제외하고는 측정 또는 공시목적상 공정가치는 상기에서 설명한 원칙에 따라 결정됩니다. 또한 재무보고 목적상 공정가치 측정에 사용된 투 입변수의 관측가능한 정도와 공정가치측정치 전체에 대한 투입변수의 유의성에 기초하여 주석 20 에 서 설명하는 바와 같이 공정가치측정치를 수준 1,2 또는 3으로 분류합니다. (26) 온실가스 배출권 할당 및 거래제도연결실체는 배출권을 무형자산으로 분류하며 정부로부터 무상으로 할당받은 배출권은 영(0)으로 측정하고 매입한 배출권은 배출권의 취득을 위해 지급한 대가인 원가로측정하고 있습니다. 또한 정부로부터 해당 이행연도와 관련하여 무상으로 할당받은 배출권이 당기에 발생한 배출부채에 따른 의무를 이행하는데 충분한 경우에는 배출부채를 영(0)으로 측정하며, 다만 무상할당 배출권 수량을 초과하는 배출량에 대해서는 부족분에 해당하는 배출부채의 이행에 소요될 것으로 예상되는 지출에 대한 보고기간 말 현재의 최선의 추정치로 배출부채를 측정하고 있습니다. (2 7 ) 중요한 회계추정 및 판단연결실체의 회계정책을 적용함에 있어서, 경영진은 다른 자료로부터 쉽게 식별할 수 없는 자산과 부채의 장부금액에 대한 판단, 추정 및 가정을 하여야 합니다. 추정과 관련 가정은 역사적 경험과 관련성이 있다고 간주되는 기타 요인들에 바탕을 두고 있으며, 실제 결과는 이러한 추정치들과 다를 수도 있습니다. 추정과 기초적인 가정은 계속하여 검토됩니다. 회계추정에 대한 수정은 그러한 수정이 오직 당해 기간에만 영향을 미칠 경우 수정이 이루어진 기간에 인식되며, 당기와 미래 기간 모두 영향을 미칠 경우 수정이 이루어진 기간과 미래 기간에 인식됩니다. 보고기간종료일 이후 자산과 부채의 장부금액에 중요한 조정을 미칠 수 있는 유의적인 위험에 대한 주요 회계추정과 가정은 다음과 같습니다. (가) 영업권 및 비금융자산의 손상가능성 검토 영업권 및 비금융자산의손상여부 를 결정하기 위해서는 영업권이 배분되는 현금창출단위 및 비금융자산의 사용가치에 대한 추정을 필요로 합니다. 사용가치를 계산하기 위해서는 현금창출단위에서 창출될 것으로 기대되는 미래현금흐름의 추정치 및 현재가치를 계산하기 위한 적절한 할인율을 결정하여야 합니다. (나) 판매보증충당부채 연결실체는 주석 2. (20)에 기술한 바와 같이 제품의 보증수리 등과 관련하여 충당부채를 계상하고 있으며, 이러한 충당부채의 계산은 현재와 미래의 보증의무를 제공하기 위하여 필요하다고 판단되는 최선의 추정치를 기준으로 계상하고 있습니다. (다) 퇴직급여채무 연결실체는 확정급여형 퇴직급여제도를 운영하고 있습니다. 확정급여채무는 매 보고기간종료일에 보험수리적 평가를 수행하여 계산되며, 이러한 보험수리적 평가방법을적용하기 위해서는 할인율, 기대임금상승률 , 사망률 등에 대한 가정을 추정하는 것이필요합니다. 퇴직급여제도는 장기간이라는 성격으로 인하여 이러한 추정에 중요한 불확실성을 포함하고 있습니다. (라) 법인세 연결실체는 보고기간종료일 현재까지의 영업활동의 결과로 미래에 부담할 것으로 예상되는 법인세효과를 추정하여 당기법인세 및 이연법인세로 인식하였습니다. 그러나실제 미래 최종 법인세부담은 보고기간종료일 현재 인식한 관련 자산ㆍ부채와 일치하지 않을 수 있으며, 이러한 차이는 최종 법인세효과가 확정된 시점의 당기법인세 및 이연법인세자산ㆍ부채에 영향을 줄 수 있습니다. (마) 금융상품의 공정가치 연결실체는 활성시장에서 공시되는 시장가격이 없는 금융상품의 공정가치는 평가기법을 사용하여 결정하고 있습니다. 연결실체는 보고기간종료일 현재 주요한 시장상황에 기초하여 다양한 평가기법의 선택 및 가정에 대한 판단을 하고 있습니다. (바) 유ㆍ무형자산의 측정 및 내용연수 사업결합을 통해 유ㆍ무형자산을 취득할 경우 취득일의 공정가치를 결정하기 위해 공정가치의 추정과정을 거치게 됩니다. 또한, 관련 자산의 공정가치 추정 이외에 감가상각을 위한 내용연수의 추정이 필요합니다. (사) 대손충당금 연결실체는 주석 2.(8)에 기술한 바와 같이 매출채권 및 금융업채권에 대한 손상을 평가하여 대손충당금을 설정하고 있습니다. 이렇게 설정된 대손충당금의 정확성은 대손충당금 추정을 위한 기대현금흐름의 추정과 추정을 위해 사용된 리스크 측정모형의 가정과 변수들에 의해 결정됩니다. 3. 매출채권 (1) 당기말 및 전기말 현재 매출채권의 내역은 다음과 같습니다. (단위 : 백만원) 계정명 당기말 전기말 유동 비유동 유동 비유동 매출채권 3,580,654 131,089 3,665,356 143,496 손실충당금 (67,564) - (69,363) - 현재가치할인차금 - (3,659) - (6,719) 계 3,513,090 127,430 3,595,993 136,777 (2) 매출채권 연령분석 당기말 현재 연결실체의 매출채권 연령분석의 세부내용은 다음과 같습니다. (단위 : 백만원) 구 분 연체된 일수 손상된 채권 미연체 만기 경과후90일 이하 만기 경과후91일~180일 만기 경과후180일 초과 계 총장부금액 3,071,945 504,725 17,624 117,449 3,711,743 67,564 전기말 현재 연결실체의 매출채권 연령분석의 세부내용은 다음과 같습니다. (단위 : 백만원) 구 분 연체된 일수 손상된 채권 미연체 만기 경과후90일 이하 만기 경과후91일~180일 만기 경과후180일 초과 계 총장부금액 3,460,604 219,070 41,207 87,971 3,808,852 69,363 (3) 매출채권의 양도 당기말 및 전기말 현재 연결실체가 금융기관에 매각하였으나 금융기관이 소구권을 보유함에 따라 제거조건을 충족하지 못하는 매출채권의 장부금액(연결실체 내 회사간 채권 포함)은 각각 2,898,539백만원 및 2,169,253백만원입니다. 연결실체는 양도한 매출채권과 관련된 위험과 보상의 대부분을 이전하지 않았기 때문에 양도시 수령한 현금을 단기차입금으로 인식하였습니다. (4) 당기와 전기 중 매출채권의 손실충당금 변동내역은 다음과 같습니다. (단위 : 백만원) 구분 당기 전기 기초 69,363 65,167 손상차손(환입) (1,983) 4,453 제각 (3,133) (205) 환율차이로 인한 변동 등 3,317 (52) 기말 67,564 69,363 4. 기타채권 (1) 당기말 및 전기말 현재 기타채권의 내역은 다음과 같습니다. (단위 : 백만원) 계정명 당기말 전기말 유동 비유동 유동 비유동 미수금 2,219,810 345,978 2,161,565 392,400 미청구공사 1,171,029 - 1,110,972 - 보증금 19,259 313,334 28,826 310,194 보증예치금 2,626 41,139 2,591 42,381 기타 4,738 4,703 1,719 10,113 손실충당금 (15,403) - (13,826) - 계 3,402,059 705,154 3,291,847 755,088 (2) 당기와 전기 중 기타채권의 손실충당금 변동내역은 다음과 같습니다. (단위 : 백만원) 구분 당기 전기 기초 13,826 11,128 손상차손 2,573 3,567 제각 (1,005) (853) 환율차이로 인한 변동 9 (16) 기말 15,403 13,826 5. 기타금융자산(1) 당기 말 및 전기말 현재 기타금융자산의 내역은 다음과 같습니다. (단위 : 백만원) 계정명 당기말 전기말 유동 비유동 유동 비유동 당기손익-공정가치측정금융자산 9,314,383 623,040 9,644,865 286,286 기타포괄손익-공정가치측정금융자산 37,255 2,241,379 9,683 1,901,038 상각후원가측정금융자산 48,275 61,271 96,322 8,641 위험회피에 효과적인 파생상품자산 50,000 133,836 4,855 27,393 계 9,449,913 3,059,526 9,755,725 2,223,358 (2) 당기말 및 전기말 현재 기타포괄손익-공정가치측정금융자산의 내역은 다음과 같습니다. (단위 : 백만원) 구분 당기말 전기말 취득원가 장부금액 장부금액 채무상품 349,026 361,138 236,031 지분상품 (*) 1,824,163 1,917,496 1,674,690 계 2,173,189 2,278,634 1,910,721 (*) 단기매매항목이 아닌 전략적 투자목적으로 보유하는 지분상품에 대해 최초적용일에 기타포괄손익-공정가치측정항목으로 지정하는 취소불가능한 선택권을 적용하였음. (3) 당기말 및 전기말 현재 기타포괄손익-공정가치측정금융자산 중 지분상품의 내용은 다음과 같습니다. (단위 : 백만원) 회사명 당기말 전기말 지분율(%) 취득원가 장부금액 장부금액 현대제철(주)(*1) 6.87 903,897 358,697 516,090 현대오일뱅크(주) 4.35 53,734 276,152 204,392 현대글로비스(주) 4.88 210,688 261,824 236,191 한국조선해양(주)(*2) 2.31 42,443 206,557 209,823 한국항공우주산업(주)(*3) - 73,331 161,092 150,920 현대중공업지주(주) 2.13 9,018 117,270 120,046 (주)현대그린푸드 2.36 15,005 27,346 33,000 NICE평가정보(주) 2.25 3,312 19,055 14,957 (주)NICE홀딩스 1.30 3,491 10,275 8,825 현대엠파트너스(주) 9.29 9,888 9,704 12,119 (주)케이티 0.09 8,655 6,482 7,155 현대아산(주) 1.40 22,500 2,117 2,117 현대상선(주) 0.03 9,161 351 366 기타 459,040 460,574 158,689 계 1,824,163 1,917,496 1,674,690 (*1) 의결권 있는 주식 11,405,311주 중 2,231,716 주에 대하여 제 3자와 총수익스왑 계약을 체결하였음. (*2) 당기 중 현대중공업(주)가 한국조선해양(주), 현대중공업(주) 2개사로 물적분할 되었음. (*3) 의결권 있는 주식 전 량에 대하여 제 3자와 총수익스왑 계약을 체결하였음. 6. 재고자산 당기말 및 전기말 현재 재고자산의 내역은 다음과 같습니다. (단위 : 백만원) 계정명 당기말 전기말 제품 6,828,461 6,486,616 상품 45,235 52,717 반제품 550,146 515,084 재공품 424,261 400,850 원재료 1,468,306 1,363,298 저장품 305,130 306,670 미착품 690,342 665,246 기타(*1) 1,351,967 924,377 계(*2) 11,663,848 10,714,858 (*1) 당기말 및 전기말 기타에는 운용리스재고 금액 558,239백만원 및 284,042백만원 이 포함되어 있음 (*2) 당기말 및 전기말 현재 재고자산평가충당금은 166,016백만원 및 130,989백만원임 7. 기타자산 당기말 및 전기말 현재 기타자산의 내역은 다음과 같습니다. (단위 : 백만원) 계정명 당기말 전기말 유동 비유동 유동 비유동 미수수익 329,909 1,257 318,306 1,293 선급금 686,785 - 658,460 - 선급비용 427,780 780,503 445,601 672,814 선급부가세 및 기타 333,153 84,007 348,315 37,192 계 1,777,627 865,767 1,770,682 711,299 8. 매각예정비유동자산 당기말 및 전기말 현재 매각예정비유동자산의 내역은 다음과 같습니다. (단위 : 백만원) 구분 당기말 전기말 토지(*1) 8,169 3,454 건물(*1) 3,324 7,963 차량운반구(*2) - 16,023 종속기업(*3) - 839,752 계 11,493 867,192 매각예정비유동부채(*3) - 719,396 (*1) 당기 중 회사의 종속기업인 현대카드㈜와 현대캐피탈㈜가 보유중인 광주사옥 매각 절차를 완료하였고, 현대캐피탈㈜가 보유중인 대구사옥 매각 절차를 진행중임. (*2) 당기 중 보유중인 차량운반구에 대하여 매각 절차를 완료하였으며, 전기 중 매각예정가액과 장부금액의 차이금액인 13,045백만원을 손상차손으로 인식하였음. (*3) 회사와 회사의 종속기업인 현대캐피탈㈜가 보유중인 Hyundai Capital Bank Europe GmbH 지분 일부에 대하여 2018년 8월 중 주식매매계약 체결에 따라 전기말 매각예정처분자산집단으로 분류하였으며 당기 중 매각 절차를 완료하였음. 9. 유형자산 (1) 당기말 및 전기말 현재 유형자산의 내역은 다음과 같습니다. (단위 : 백만원) 구분 당기말 전기말 취득원가 상각누계액(*) 장부금액 취득원가 상각누계액(*) 장부금액 토지 12,039,472 - 12,039,472 11,802,601 - 11,802,601 건물 9,701,282 (3,471,456) 6,229,826 9,289,171 (3,151,813) 6,137,358 구축물 1,488,988 (739,417) 749,571 1,389,627 (662,606) 727,021 기계장치 16,246,503 (9,712,086) 6,534,417 15,558,786 (9,088,703) 6,470,083 차량운반구 368,948 (170,618) 198,330 363,338 (169,354) 193,984 공구기구금형 10,995,970 (7,961,360) 3,034,610 9,820,613 (7,227,150) 2,593,463 집기비품 1,754,531 (1,339,358) 415,173 1,655,978 (1,218,195) 437,783 기타유형자산 116,526 (73,209) 43,317 97,266 (51,840) 45,426 건설중인자산 3,586,808 - 3,586,808 2,137,889 - 2,137,889 계 56,299,028 (23,467,504) 32,831,524 52,115,269 (21,569,661) 30,545,608 (*) 손상차손누계액 포함됨. (2) 당기 중 유형자산 장부금액의 변동내역은 다음과 같습니다. (단위 : 백만원) 구분 기초 취득 대체 처분 감가상각비 매각예정비유동자산대체 기타(*) 기말 토지 11,802,601 182,249 60,010 (4,303) - (8,169) 7,084 12,039,472 건물 6,137,358 1,646 346,878 (1,165) (296,342) (3,324) 44,775 6,229,826 구축물 727,021 12,481 71,105 (893) (65,842) - 5,699 749,571 기계장치 6,470,083 13,382 1,223,291 (149,553) (986,467) - (36,319) 6,534,417 차량운반구 193,984 41,188 82,908 (54,933) (56,089) - (8,728) 198,330 공구기구금형 2,593,463 6,862 1,339,405 (1,715) (936,809) - 33,404 3,034,610 집기비품 437,783 41,482 109,117 (1,169) (170,977) - (1,063) 415,173 기타유형자산 45,426 5,884 11,529 (122) (21,939) - 2,539 43,317 건설중인자산 2,137,889 4,509,585 (3,244,243) (782) - - 184,359 3,586,808 계 30,545,608 4,814,759 - (214,635) (2,534,465) (11,493) 231,750 32,831,524 (*) 기타증감액은 환율차이로 인한 변동, 타계정대체로 인한 변동 및 손상차손 등으로 구성되어 있음. 전기 중 유형자산 장부금액의 변동내역은 다음과 같습니다. (단위 : 백만원) 구분 기초 취득 대체 처분 감가상각비 매각예정비유동자산대체 기타(*) 기말 토지 11,794,842 536 43,888 (35,186) - (3,454) 1,975 11,802,601 건물 5,979,344 10,957 466,495 (27,764) (277,115) (7,963) (6,596) 6,137,358 구축물 655,732 6,513 125,295 (4,360) (62,303) - 6,144 727,021 기계장치 6,092,817 12,221 1,393,296 (60,561) (924,923) - (42,767) 6,470,083 차량운반구 190,756 35,005 79,676 (48,019) (52,324) - (11,110) 193,984 공구기구금형 2,516,521 512 1,020,614 (65,972) (837,721) - (40,491) 2,593,463 집기비품 473,001 59,875 82,898 (1,422) (175,959) (2,299) 1,689 437,783 기타유형자산 47,223 4,639 11,914 (141) (16,750) - (1,459) 45,426 건설중인자산 2,076,906 3,201,634 (3,224,076) (6,015) - - 89,440 2,137,889 계 29,827,142 3,331,892 - (249,440) (2,347,095) (13,716) (3,175) 30,545,608 (*) 기타증감액은 환율차이로 인한 변동 및 타계정대체로 인한 변동 등으로 구성되어 있음. 10. 투자부동산 (1) 당기말 및 전기말 현재 투자부동산의 내역은 다음과 같습니다. (단위 : 백만원) 구분 당기말 전기말 취득원가 상각누계액 장부금액 취득원가 상각누계액 장부금액 토지 56,046 - 56,046 58,669 - 58,669 건물 298,245 (194,127) 104,118 303,191 (184,262) 118,929 구축물 18,630 (7,300) 11,330 18,630 (6,894) 11,736 계 372,921 (201,427) 171,494 380,490 (191,156) 189,334 (2) 당기 중 투자부동산 장부금액의 변동내역은 다음과 같습니다. (단위 : 백만원) 구분 기초 처분 감가상각비 환율차이로인한 변동 기말 토지 58,669 (2,623) - - 56,046 건물 118,929 (4,980) (10,312) 481 104,118 구축물 11,736 - (406) - 11,330 계 189,334 (7,603) (10,718) 481 171,494 전기 중 투자부동산 장부금액의 변동내역은 다음과 같습니다. (단위 : 백만원) 구분 기초 대체 (*) 처분 감가상각비 환율차이로인한 변동 기말 토지 58,669 - - - - 58,669 건물 128,685 657 - (10,384) (29) 118,929 구축물 12,144 - - (408) - 11,736 계 199,498 657 - (10,792) (29) 189,334 (*) 유형자산에서 대체로 인한 증가로 구성되어 있음. (3) 당기말 및 전기말 현재 투자부동산의 공정가치는 다음과 같습니다. (단위 : 백만원) 구분 당기말 전기말 토지 56,046 58,669 건물 314,506 316,215 구축물 15,496 15,496 계 386,048 390,380 투자부동산의 공정가치 평가는 독립된 평가인에 의해 수행되었으며, 연결실체는 투자부동산 최초 인식 시 수행한 공정가치 평가 이후 공정가치 변동이 중요하지 않은 것으로 판단하고 있습니다. 한편, 투자부동산의 공정가치는 가치평가기법에 사용된 투입변수에 기초하여 수준 3으로 분류하고 있습니다. 공정가치 측정에 사용된 가치평가기법은 원가접근법 및 시장접근법 등 이 며, 원가접근법 적용시 건물 구조, 설계 등과 부대설비 현황 및 감가상각 기간을 고려하여 산정한 재조달원가로 공정가치를 측정합니다. (4) 당기와 전기 중 투자부동산 관련 수익(비용)은 다음과 같습니다. (단위 : 백만원) 구분 당기 전기 임대수익 50,308 47,907 운영/유지보수비용 16,943 17,091 11. 무형자산 (1) 당기말 및 전기말 현재 무형자산의 내역은 다음과 같습니다. (단위 : 백만원) 과목 당기말 전기말 취득원가 상각누계액(*) 장부금액 취득원가 상각누계액(*) 장부금액 영업권 296,095 (34,570) 261,525 293,382 (33,975) 259,407 개발비 9,349,676 (5,273,333) 4,076,343 8,256,046 (4,471,703) 3,784,343 산업재산권 310,908 (177,633) 133,275 283,056 (154,193) 128,863 소프트웨어 1,242,304 (924,315) 317,989 1,105,754 (786,766) 318,988 기타무형자산 514,273 (264,325) 249,948 483,323 (237,692) 245,631 건설중인자산 249,787 (22,371) 227,416 212,933 (28,782) 184,151 계 11,963,043 (6,696,547) 5,266,496 10,634,494 (5,713,111) 4,921,383 (*) 손상차손누계액 포함됨. (2) 당기 중 무형자산 장부금액 변동내역은 다음과 같습니다. (단위 : 백만원) 구분 기초 내부개발 외부취득 대체 처분 상각 손상차손/환입( *1) 기타(*2) 기말 영업권 259,407 - - - - - - 2,118 261,525 개발비 3,784,343 1,514,478 18,177 58,275 (36) (1,101,505) (187,163) (10,226) 4,076,343 산업재산권 128,863 42 1,958 24,748 (173) (23,737) - 1,574 133,275 소프트웨어 318,988 1,782 22,867 30,443 (2,041) (139,908) - 85,858 317,989 기타무형자산 245,631 - 4,059 19,932 (4,337) (21,539) 31 6,171 249,948 건설중인자산 184,151 42,539 135,142 (133,398) - - - (1,018) 227,416 계 4,921,383 1,558,841 182,203 - (6,587) (1,286,689) (187,132) 84,477 5,266,496 (*1) 당기 중 판매중단 및 개발중단된 프로젝트에 대한 개발비 잔액 등을 손상차손으로 인식하였음. (*2) 기타증감액은 환율차이로 인한 변동 및 타계정대체로 인한 변동 등으로 구성되어 있음. 전기 중 무형자산 장부금액 변동내역은 다음과 같습니다. (단위 : 백만원) 구분 기초 내부개발 외부취득 대체 처분 상각 손상차손/환입 (*1) 매각예정처분자산집단대체 기타(*2) 기말 영업권 291,429 - - - - - (32,125) - 103 259,407 개발비 3,582,114 1,455,817 19,234 73,977 (4,688) (1,225,225) (109,977) - (6,909) 3,784,343 산업재산권 113,400 57 2,268 33,115 (12) (20,846) - - 881 128,863 소프트웨어 346,933 - 25,912 31,015 (818) (134,905) (1,687) - 52,538 318,988 기타무형자산 276,075 - 3,679 2,798 (2,146) (22,606) 69 (8,696) (3,542) 245,631 건설중인자산 199,385 7,423 108,712 (140,905) - - - (1,987) 11,523 184,151 계 4,809,336 1,463,297 159,805 - (7,664) (1,403,582) (143,720) (10,683) 54,594 4,921,383 (*1) 전기 중 판매중단 및 개발중단된 프로젝트에 대한 개발비 잔액 등을 손상차손으로 인식하였음. (*2) 기타증감액은 환율차이로 인한 변동 및 타계정대체로 인한 변동 등으로 구성되어 있음. (3) 당기말 현재 무형자산 중 개발비의 내역은 다음과 같습니다. (단위 : 백만원) 구분 장부금액 잔여 상각기간(*) 완성차 개발중인 개발비 1,946,181 상각중인 개발비 1,528,805 34개월 파워트레인 개발중인 개발비 182,753 상각중인 개발비 184,044 28개월 기타 개발중인 개발비 30,870 상각중인 개발비 203,690 33개월 계 4,076,343 (*) 각 프로젝트별로 잔여 상각기간이 상이하므로 보고기간말 개발비의 잔여 내용연수를 가중평균함. 전기말 현재 무형자산 중 개발비의 내역은 다음과 같습니다. (단위 : 백만원) 구분 장부금액 잔여 상각기간(*) 완성차 개발중인 개발비 1,314,742 상각중인 개발비 1,851,453 38개월 파워트레인 개발중인 개발비 195,715 상각중인 개발비 188,215 33개월 기타 개발중인 개발비 3,190 상각중인 개발비 231,028 40개월 계 3,784,343 (*) 각 프로젝트별로 잔여 상각기간이 상이하므로 보고기간말 개발비의 잔여 내용연수를 가중평균함. (4) 당기와 전기 중 연구개발활동과 관련하여 지출된 내용은 다음과 같습니다. (단위 : 백만원) 구분 당기 전기 개발비(무형자산) 1,532,655 1,475,051 경상연구개발비(*1) 1,489,028 1,267,327 계(*2) 3,021,683 2,742,378 (*1) 제조경비, 관리비, 기타비용으로 구성되어 있음. (*2) 개발비 상각비가 포함되지 아니함. (5) 영업권의 손상검사 당기말 및 전기말 현재 영업부문별로 식별된 현금창출단위에 배분된 영업권의 내역은 다음과 같습니다. (단위 : 백만원) 구분 당기말 전기말 차량 160,563 158,955 금융 482 482 기타 100,480 99,970 계 261,525 259,407 연결실체의 현금창출단위의 회수가능액은 경영자가 승인한 향후 5년간의 사업계획에 근거하여 추정한 현금흐름을 적용하여 계산한 사용가치로 측정하였으며, 미래 현금흐름추정을 위하여 당기 및 전기 중 적용한 세 전할인율은 각각 12.5% 및 13.8% 입니다. 5년 을 초과하는 기 간에 발생할 것으로 예상되는 현금흐름은 각 현금창출단위가 속해 있는 지역의 업종별 장기 평균 성장률 을 초과하지 않는 범위 내에서 추정하였습니다. 영업권에 대한 손상검사 결과 당기 중 손상차손으로 인식한 금액은 없으며 , 전기 중 손상차손으로 인식한 금액은 32,125 백만원 입니다. 12. 리스 (1) 당기 중 사용권자산 장부금액의 변동내역은 다음과 같습니다. (단위 : 백만원) 구분 기초 IFRS16 도입효과 취득 처분 감가상각비 기타(*) 기말 토지 - 22,356 2,805 (501) (4,437) 264 20,487 건물 - 620,661 217,028 (2,518) (158,828) 13,220 689,563 차량운반구 - 3,445 1,831 (62) (2,141) 14 3,087 기타 - 28,234 6,612 (18) (14,248) 825 21,405 계 - 674,696 228,276 (3,099) (179,654) 14,323 734,542 (*) 기타증감액은 환율차이로 인한 변 동 등 으 로 구성되어 있음. (2) 당기말 현재 리스부채의 내역은 다음과 같습니다. (단위 : 백만원) 구분 당기 말 할인전 리스부채 979,101 할인후 리스부채 767,984 유동 132,388 비유동 635,596 (3) 당기 중 리스와 관련하여 당기손익으로 인식한 금액은 다음과 같습니다. (단위 : 백만원) 구분 당기 리스부채 이자비용 29,404 단기 및 소액리스와 관련된 비용 21,617 13. 공동기업 및 관계기업투자(1) 당기말 현재 공동기업 및 관계기업 투자내역은 다음과 같습니다. (단위 : 백만원) 회사명 주요영업활동 소재지 소유지분율 장부금액 Beijing-Hyundai Motor Company (BHMC)(*1) 완성차 제조 및 판매 중국 50.00% 1,256,925 북경현대기차금융유한공사 (BHAF)(*1,3) 금융업 〃 53.00% 577,810 현대위아기차발동기(산동)유한공사 (WAE) 자동차부품 제조 및 판매 〃 22.00% 154,136 Hyundai Capital Bank Europe GmbH (HCBE) (*6) 금융업 독일 49.00% 159,948 기아자동차(주) 완성차 제조 및 판매 대한민국 33.88% 9,655,017 현대건설(주) 건설업 〃 20.95% 2,859,169 현대트랜시스(주)(구, 현대다이모스(주)) (*4) 자동차부품 제조 및 판매 〃 41.13% 1,026,563 현대위아(주) 〃 〃 25.35% 682,526 현대차증권(주) 증권중개업 〃 27.49% 283,446 현대커머셜(주) 금융업 〃 37.50% 255,800 유코카캐리어스(주)(*2) 자동차 운송업 〃 12.00% 173,212 현대오토에버(주) 전산시스템 설계 및 관리 〃 28.48% 145,076 해비치호텔앤드리조트(주) 골프장, 호텔 및 콘도미니엄운영 〃 41.90% 101,578 현대파워텍(주) (*4) 자동차부품 제조 및 판매 〃 - - 기타 (*5) 1,044,084 계 18,375,290 (*1) 연결실체가 공동지배력을 보유하고 있는 공동약정들은 별도의 회사를 통하여 구조화되었으며, 공동약정의 당사자들이 약정의 자산에 대한 권리와 부채에 대한 의무를 보유한다는 것을 명시하는 합의된 계약상 조건이나 그 밖의 사실과 상황이 존재하지 않으므로 공동약정에 대하여 공동지배력을 보유하는 당사자들이 약정의 순자산에 대한 권리를 보유하고 있다고 판단하여 공동기업으로 분류함. 또한, 배당 등에 대하여 다른 주주가 임명한 이사의 동의가 필요한 제약사항이 존재함. (*2) 연결실체의 지분율이 20%에 미달하지만 피투자기업의 이사회의 참여 등 피투자기업에 대하여 유의적인 영향력을 행사할 수 있다고 보아 관계기업에 포함함. (*3) 연결실체의 소유지분율이 과반수를 초과하나 다른 주주와의 약정에 따라 지배력을 행사할 수 없어 공동기업으로 분류함. (*4) 2019년 1월 1일부로 현대다이모스(주)가 현대파워텍(주)를 흡수합병하여 현대트랜시스(주)가 되었음. (*5) 현재 사천현대기차유한공사(CHMC)의 지분법 적용을 중지하였 으며, 당기 중 증자 후에도 인식하지 못 한 미반영 지분법손실 은 35,692 백만원, 누계 35,692 백만원임. (*6) 당기 중 지분 일부매각으로 인해 종속기업에서 관계기업으로 분류됨. 전기말 현재 공동기업 및 관계기업 투자내역은 다음과 같습니다. (단위 : 백만원) 회사명 주요영업활동 소재지 소유지분율 장부금액 Beijing-Hyundai Motor Company (BHMC)(*1) 완성차 제조 및 판매 중국 50.00% 1,484,794 북경현대기차금융유한공사 (BHAF)(*1,3) 금융업 〃 53.00% 530,161 현대위아기차발동기(산동)유한공사 (WAE) 자동차부품 제조 및 판매 〃 22.00% 151,248 Hyundai Powertech(Shandong) Co., Ltd (PTS) 변속기 제조 및 판매 〃 30.00% 100,754 기아자동차(주) 완성차 제조 및 판매 대한민국 33.88% 9,001,505 현대건설(주) 건설업 〃 20.95% 2,801,084 현대위아(주) 자동차부품 제조 및 판매 〃 25.35% 674,651 현대파워텍(주) (*6) 〃 〃 37.58% 561,688 현대다이모스(주) (*6) 〃 〃 47.27% 430,571 현대차증권(주)(*4) 증권중개업 〃 27.49% 265,711 현대커머셜(주) 금융업 〃 37.50% 218,983 유코카캐리어스(주)(*2) 자동차 운송업 〃 12.00% 159,699 현대오토에버(주) 전산시스템 설계 및 관리 〃 28.96% 129,173 해비치호텔앤드리조트(주) 골프장, 호텔 및 콘도미니엄 운영 〃 41.90% 104,009 기타(*5) 529,208 계 17,143,239 (*1) 연결실체가 공동지배력을 보유하고 있는 공동약정들은 별도의 회사를 통하여 구조화되었으며, 공동약정의 당사자들이 약정의 자산에 대한 권리와 부채에 대한 의무를 보유한다는 것을 명시하는 합의된 계약상 조건이나 그 밖의 사실과 상황이 존재하지 않으므로 공동약정에 대하여 공동지배력을 보유하는 당사자들이 약정의 순자산에 대한 권리를 보유하고 있다고 판단하여 공동기업으로 분류함. 또한, 배당 등에 대하여 다른 주주가 임명한 이사의 동의가 필요한 제약사항이 존재함. (*2) 연결실체의 지분율이 20%에 미달하지만 피투자기업의 이사회의 참여 등 피투자기업에 대하여 유의적인 영향력을 행사할 수 있다고 보아 관계기업에 포함함. (*3) 연결실체의 소유지분율이 과반수를 초과하나 다른 주주와의 약정에 따라 지배력을 행사할 수 없어 공동기업으로 분류함. (*4) 전기 중 현대차투자증권(주)에서 현대차증권(주)로 사명이 변경됨. (*5) 사천현대기차유한공사(CHMC)의 지분법 적용을 중지하였으며, 전기 중 인식하지 못한 미반영 지분법손실은 73,738백만원, 누계 94,175백만원임. (*6) 2019년 1월 1일부로 현대다이모스(주)가 현대파워텍(주)를 흡수합병하여 현대트랜시스(주)가 되었음. (2) 당기 중 공동기업 및 관계기업투자의 변동내역은 다음과 같습니다. (단위 : 백만원) 구분 기초 취득(처분) 지분법손익 배당금 기타(*1) 기말 BHMC 1,484,794 - (260,290) - 32,421 1,256,925 BHAF 530,161 - 41,008 - 6,641 577,810 WAE 151,248 10,138 121 (10,138) 2,767 154,136 HCBE(*3) - 38,570 (7,178) - 128,556 159,948 기아자동차(주) 9,001,505 - 596,660 (123,586) 180,438 9,655,017 현대건설(주) 2,801,084 - 66,070 (11,664) 3,679 2,859,169 현대트랜시스(주)(*2) 992,259 334 37,459 - (3,489) 1,026,563 현대위아(주) 674,651 - 9,646 (4,136) 2,365 682,526 현대차증권(주) 265,711 - 20,043 (3,630) 1,322 283,446 현대커머셜(주) 218,983 - 33,381 - 3,436 255,800 유코카캐리어스(주) 159,699 - 7,232 - 6,281 173,212 현대오토에버(주) 129,173 - 15,928 (4,126) 4,101 145,076 해비치호텔앤드리조트(주) 104,009 - (2,333) - (98) 101,578 기 타 (*4) 629,962 538,095 12,988 (12,412) (124,549) 1,044,084 계 17,143,239 587,137 570,735 (169,692) 243,871 18,375,290 (*1) 기타증감액은 기타포괄손익 변동으로 인한 증감 등으로 구성되어 있음. (*2) 2019년 1월 1일부로 현대다이모스(주)가 현대파워텍(주)를 흡수합병하여 현대트랜시스(주)가 되었음. (*3) 기타 증감액에는 당기 중 지분일부매각으로 발생한 98,179백만원이 포함되어있음. (*4) 기타 법인의 변동에는 당기 중에 발생한 사천현대기차유한공사(CHMC) 증자액과, 당기말까지 미반영 누적손실액 실현 및 손상차손 29,751백만원 등 이 포함되어 있음. 전기 중 공동기업 및 관계기업투자의 변동내역은 다음과 같습니다. (단위 : 백만원) 구분 기초 취득(처분) 지분법손익 배당금 기타(*1) 기말 BHMC 1,456,579 - 37,495 - (9,280) 1,484,794 BHAF 480,353 - 50,461 (6,211) 5,558 530,161 WAE 167,805 - (15,994) - (563) 151,248 PTS 120,256 - (19,270) - (232) 100,754 기아자동차(주) 8,882,325 - 365,561 (109,855) (136,526) 9,001,505 현대건설(주)(*2) 2,959,910 - 58,357 (11,664) (205,519) 2,801,084 현대위아(주)(*3) 794,150 - (16,133) (4,136) (99,230) 674,651 현대파워텍(주) 547,295 - 15,021 - (628) 561,688 현대다이모스(주) 399,724 - 25,951 - 4,896 430,571 현대차증권(주) 254,766 - 13,422 (3,226) 749 265,711 현대커머셜(주) 373,797 - 35,302 (10,000) (180,116) 218,983 유코카캐리어스(주) 160,255 - 3,010 (8,976) 5,410 159,699 현대오토에버(주) 119,162 - 15,634 (4,126) (1,497) 129,173 해비치호텔앤드리조트(주) 106,531 - (2,435) - (87) 104,009 기타 429,430 61,772 33,140 (12,009) 16,875 529,208 계 17,252,338 61,772 599,522 (170,203) (600,190) 17,143,239 (*1) 기타증감액은 손상 및 기타포괄손익 변동으로 인한 증감 등으로 구성되어 있음. (*2) 회수가능액이 장부금액에 미달하여 손상차손 103,459백만원 인식하였음. 회수가능액은 사용가치에 근거하여 결정되었으며, 사용가치를 측정하기 위해 적용한 할인율은 연 8.00% 임. (*3) 회수가능액이 장부금액에 미달하여 손상차손 90,031백만원을 인식하였음. 회수가능액은 사용가치에 근거하여 결정되었으며, 사용가치를 측정하기 위해 적용한 할인율은 연 7.95%임. (3) 당기의 주요 공동기업 및 관계기업 요약재무정보는 다음과 같습니다. (단위 : 백만원) 회사명 유동자산 비유동자산 유동부채 비유동부채 매출액 계속영업손익 기타포괄손익 총포괄손익 BHMC 4,422,983 4,152,989 5,419,197 551,122 10,205,560 (523,419) - (523,419) BHAF(*) 5,726,446 - 4,636,239 - 220,102 78,067 - 78,067 WAE 622,033 639,984 375,474 185,923 1,313,265 551 58,339 58,890 HCBE(*) 1,942,896 - 1,662,886 - 75,416 (11,175) 3,667 (7,508) 기아자동차(주) 21,555,416 33,789,382 17,276,646 9,090,014 58,145,959 1,826,659 268,853 2,095,512 현대건설(주) 13,324,399 4,902,573 6,770,867 2,741,123 17,278,792 573,331 (33,165) 540,166 현대트랜시스(주) 3,001,430 2,771,473 2,096,044 1,208,858 7,678,085 135,769 19,571 155,340 현대위아(주) 3,569,098 3,205,241 1,861,396 1,821,134 7,314,626 55,207 15,608 70,815 현대차증권(주)(*) 7,030,730 - 6,041,487 - 716,183 71,844 4,808 76,652 현대커머셜(주)(*) 8,987,344 - 7,718,158 - 477,666 87,760 26,654 114,414 유코카캐리어스(주) 251,544 3,206,206 421,384 1,595,119 1,747,310 64,695 47,725 112,420 현대오토에버㈜ 739,052 287,644 398,794 112,892 1,571,818 56,873 5,196 62,069 해비치호텔앤드리조트(주) 40,502 420,673 220,157 63,063 126,935 2,025 (185) 1,840 (*) 금융업을 영위하는 공동기업 및 관 계기업으로 재무제표상 자산 및 부채는 유동성 분류를 수행하지 아니하므로 전액 유동자산 및 부채에 포함함. 전기의 주요 공동기업 및 관계기업 요약재무정보는 다음과 같습니다. (단위 : 백만원) 회사명 유동자산 비유동자산 유동부채 비유동부채 매출액 계속영업손익 기타포괄손익 총포괄손익 BHMC 5,203,650 4,024,905 5,787,864 376,529 11,043,756 12,315 - 12,315 BHAF(*) 5,143,183 - 4,142,880 - 238,694 95,210 - 95,210 WAE 731,486 689,637 347,052 386,581 1,346,039 (72,700) (48,319) (121,019) PTS 621,193 358,711 368,791 275,267 1,108,875 (64,233) - (64,233) 기아자동차(주) 19,711,791 32,074,814 14,834,739 9,708,402 54,169,813 1,155,943 (452,911) 703,032 현대건설(주) 13,336,768 4,717,841 6,860,875 2,901,878 16,730,894 535,303 (207,137) 328,166 현대위아(주) 3,890,796 3,216,651 1,862,772 2,207,744 7,880,481 (55,561) (31,669) (87,230) 현대파워텍(주) 1,238,501 1,666,490 905,338 500,382 2,953,249 30,704 (1,627) 29,077 현대다이모스(주) 1,484,098 1,095,745 1,058,852 616,655 4,266,845 52,914 (7,436) 45,478 현대차증권(주)(*) 6,686,423 - 5,799,504 - 618,986 50,572 3,137 53,709 현대커머셜(주)(*) 8,544,662 - 7,362,296 - 466,766 68,648 8,497 77,145 유코카캐리어스(주) 341,809 2,574,091 462,933 1,124,327 1,736,826 19,412 49,850 69,262 현대오토에버(주) 689,504 139,568 367,985 9,498 1,424,859 55,228 (4,956) 50,272 해비치호텔앤드리조트(주) 28,328 425,126 213,245 64,093 117,067 1,711 (357) 1,354 (*) 금융업을 영위하는 공동기업 및 관 계기업으로 재무제표상 자산 및 부채는 유동성 분류를 수행하지 아니하므로 전액 유동자산 및 부채에 포함함. (4) 당기의 주요 공동기업 요약재무정보 중 주요 구성항목은 다음과 같습니다. (단위 : 백만원) 회사명 현금 및현금성자산 유동금융부채 비유동금융부채 감가상각비 및무형자산상각비 이자수익 이자비용 법인세비용 (수익) BHMC 722,736 4,026,911 135,907 420,282 25,683 125,423 (25) BHAF(*) 849,360 4,150,917 - 5,358 413,321 188,151 25,974 (*) 금융업을 영위하는 공동기업 으 로 재무제표상 자산 및 부채는 유동성 분류를 수행하지 아니하므로 전액 유동 금융부채에 포함함. 전기의 주요 공동기업 요약재무정보 중 주요 구성항목은 다음과 같습니다. (단위 : 백만원) 회사명 현금 및현금성자산 유동금융부채 비유동금융부채 감가상각비 및무형자산상각비 이자수익 이자비용 법인세비용 (수익) BHMC 534,602 1,009,469 56,966 423,303 18,851 108,913 (2,025) BHAF(*) 834,118 3,674,564 - 4,948 427,317 190,968 30,963 (*) 금융업을 영위하는 공동기업 으 로 재무제표상 자산 및 부채는 유동성 분류를 수행하지 아니하므로 전액 유동 금융부채에 포함함. (5) 당기말 현재 주요 공동기업 및 관계기업의 순자산에서 지분의 장부금액으로 조정한 내역은 다음과 같습니다. (단위 : 백만원) 회사명 순자산지분금액 영업권 미실현손익및 기타 장부금액 BHMC 1,302,827 - (45,902) 1,256,925 BHAF 577,810 - - 577,810 WAE 154,136 - - 154,136 HCBE 137,205 22,341 402 159,948 기아자동차(주) 9,544,369 197,089 (86,441) 9,655,017 현대건설(주)(*) 2,127,795 731,362 12 2,859,169 현대트랜시스(주) 1,011,928 - 14,635 1,026,563 현대위아(주) 776,412 - (93,886) 682,526 현대차증권(주) 243,394 40,052 - 283,446 현대커머셜(주) 255,800 - - 255,800 유코카캐리어스(주) 172,950 - 262 173,212 현대오토에버(주) 145,076 - - 145,076 해비치호텔앤드리조트(*) 98,002 3,576 - 101,578 (*) 취득대가의 식별 가능한 무형자산 등에 배분으로 인한 순자산 공정가치와 장부금액의 차이 금액이 순자산지분금액에 포함되어 있음. 전기말 현재 주요 공동기업 및 관계기업의 순자산에서 지분의 장부금액으로 조정한 내역은 다음과 같습니다. (단위 : 백만원) 회사명 순자산지분금액 영업권 미실현손익및 기타 장부금액 BHMC 1,531,042 - (46,248) 1,484,794 BHAF 530,161 - - 530,161 WAE 151,248 - - 151,248 PTS 100,754 - - 100,754 기아자동차(주) 8,874,379 197,089 (69,963) 9,001,505 현대건설(주)(*) 2,069,714 731,362 8 2,801,084 현대위아(주) 767,679 - (93,028) 674,651 현대파워텍(주) 562,551 - (863) 561,688 현대다이모스(주) 432,944 - (2,373) 430,571 현대차증권(주) 225,659 40,052 - 265,711 현대커머셜(주) 218,983 - - 218,983 유코카캐리어스(주) 159,437 - 262 159,699 현대오토에버(주) 129,173 - - 129,173 해비치호텔앤드리조트(*) 100,433 3,576 - 104,009 (*) 취득대가의 식별 가능한 무형자산 등에 배분으로 인한 순자산 공정가치와 장부금액의 차이 금액이 순자산지분금액에 포함되어 있음. (6) 당기말 현재 공표된 시장가격이 있는 관계기업투자의 시장가격은 다음과 같습니다. (단위 : 백만원) 회사명 주당가격 주식수 시장가격 기아자동차(주) 44,300원 137,318,251주 6,083,199 현대건설(주) 42,300원 23,327,400주 986,749 현대위아(주) 50,200원 6,893,596주 346,059 현대차증권(주) 10,050원 8,065,595주 81,059 현대오토에버(주) 50,400원 5,980,000주 301,392 14. 금융업채권(1) 당기말 및 전기말 현재 금융업채권의 내용은 다음과 같습니다. (단위 : 백만원) 구분 당기말 전기말 대출채권 46,523,263 40,075,564 카드채권 15,266,417 13,311,195 금융리스채권 2,706,819 2,588,890 기타 36,217 43,775 소계 64,532,716 56,019,424 손실 충당금 (1,480,555) (1,368,759) 이연부대 손익 (771,405) (133,394) 현재가치할인차금 (22,130) (15,607) 계 62,258,626 54,501,664 (2) 금융업채권의 양도 당기말 및 전기말 현재 연결실체는 대출채권 및 카드채권 등을 기초자산으로 유동화사채를 발행하였으며 이와 관련된 유동화사채는 해당 기초자산에 소구권을 가지고 있습니다. 당기말 현재 양도되었으나 제거되지 않은 금융자산의 장부금액(연결실체 내 회사간 채권 포함)은 17,957,555백만원, 공정가치는 17,899,262백만원 이며 관련 부채의 장부금액은 11,477,650백만원, 공정가치는 11,538,647백만원으로 공정가치 기준 순포지션은 6,360,615 백만원입니다. 한편, 전기말 현재 양도되었으나 제거되지않은 금융자산의 장부금액(연결실체 내 회사간 채권 포함)은 17,252,202백만원, 공정가치는 17,146,156백만원이며 관련 부채의 장부금액은 11,064,518백만원, 공정가치는 10,871,371백만원으로 공정가치 기준 순포지션은 6,274,785백만원입니다. (3) 당기 중 금융업채권의 손실 충당금 변동내역은 다음과 같습니다. (단위 : 백만원) 구분 대출채권 카드자산 기타 합계 12개월기대신용손실 전체기간 기대신용손실 소계 12개월기대신용손실 전체기간 기대신용손실 소계 12개월기대신용손실 전체기간 기대신용손실 소계 손상 미인식 손상 인식 손상 미인식 손상 인식 손상 미인식 손상 인식 기초 359,176 225,981 312,493 897,650 144,556 142,490 112,245 399,291 16,903 8,764 46,151 71,818 1,368,759 12개월 기대신용손실로 대체 47,731 (44,546) (3,185) - 43,790 (43,637) (153) - 6,651 (3,136) (3,515) - - 전체기간 기대신용손실로 대체 (30,242) 31,370 (1,128) - (12,540) 12,747 (207) - (1,701) 2,315 (614) - - 신용이 손상된 금융자산으로 대체 (4,653) (9,278) 13,931 - (17,948) (8,163) 26,111 - (290) (815) 1,105 - - 손상차손(환입) 1,189 308,183 363,678 673,050 63,226 70,453 34,287 167,966 (5,984) 1,918 5,904 1,838 842,854 회 수 (제각) (61) (247,843) (69,213) (317,117) - - (29,053) (29,053) - - (1,228) (1,228) (347,398) 매각 등 (21,577) 21,505 (297,160) (297,232) (55,382) (27,998) (12,029) (95,409) (71) - (62) (133) (392,774) 환율차이로 인한 변동 4,719 4,092 303 9,114 - - - - - - - - 9,114 기말 356,282 289,464 319,719 965,465 165,702 145,892 131,201 442,795 15,508 9,046 47,741 72,295 1,480,555 전기 중 금융업채권의 손실 충당금 변동내역은 다음과 같습니다. (단위 : 백만원) 구분 대출채권 카드자산 기타 합계 12개월기대신용손실 전체기간 기대신용손실 소계 12개월기대신용손실 전체기간 기대신용손실 소계 12개월기대신용손실 전체기간 기대신용손실 소계 손상 미인식 손상 인식 손상 미인식 손상 인식 손상 미인식 손상 인식 기초 765,008 297,155 71,804 1,133,967 IFRS9 도입효과 84,519 81,069 3,285 168,873 변경 후 335,232 267,893 246,402 849,527 138,377 156,080 83,767 378,224 22,188 8,625 44,276 75,089 1,302,840 12개월 기대신용손실로 대체 45,247 (43,458) (1,789) - 46,624 (46,467) (157) - 7,571 (3,349) (4,222) - - 전체기간 기대신용손실로 대체 (23,692) 26,100 (2,408) - (13,622) 13,776 (154) - (2,059) 2,332 (273) - - 신용이 손상된 금융자산으로 대체 (4,544) (7,526) 12,070 - (436) (803) 1,239 - (227) (819) 1,046 - - 손상차손(환입) 21,247 329,125 255,393 605,765 34,650 44,855 36,795 116,300 (9,716) 2,294 5,517 (1,905) 720,160 회 수 (제각) 19,231 (303,200) (79,605) (363,574) (8,440) (3,933) (2,019) (14,392) (60) (319) (182) (561) (378,527) 매각예정처분자산집단 대체 (3,143) - - (3,143) - - - - (757) - - (757) (3,900) 매각 등 (35,867) (49,095) (117,688) (202,650) (52,597) (21,018) (7,226) (80,841) (37) - (11) (48) (283,539) 환율차이로 인한 변동 5,465 6,142 118 11,725 - - - - - - - - 11,725 기말 359,176 225,981 312,493 897,650 144,556 142,490 112,245 399,291 16,903 8,764 46,151 71,818 1,368,759 (4) 당기말 및 전기말 현재 금융리스의 리스총투자 및 최소리스료의 현재가치는 다음과 같습니다. (단위 : 백만원) 구 분 당기말 전기말 리스총투자 최소리스료의현재가치 리스총투자 최소리스료의현재가치 1년 이내 1,145,339 1,014,549 1,182,648 1,055,082 1년 초과 5년 이내 1,808,521 1,682,796 1,648,493 1,528,204 5년 초과 5,225 5,030 3,045 2,986 계 2,959,085 2,702,375 2,834,186 2,586,272 (5) 당기말 및 전기말 현재 금융리스의 미실현이자수익 내역은 다음과 같습니다. (단위 : 백만원) 구 분 당기말 전기말 리스총투자 2,959,085 2,834,186 리스순투자 최소리스료의 현재가치 2,702,375 2,586,272 무보증잔존가치의 현재가치 4,444 2,618 소계 2,706,819 2,588,890 미실현 이자수익 252,266 245,296 15. 운용리스자산 (1) 당기말 및 전기말 현재 운용리스자산의 내역은 다음과 같습니다. (단위 : 백만원) 구분 당기말 전기말 취득원가 25,143,563 24,686,189 감가상각누계액 (3,945,005) (4,126,513) 손상차손누계액 (130,218) (133,910) 계 21,068,340 20,425,766 (2) 당기말 및 전기말 현재 운용리스자산에 대한 향후 예상되는 연도별 미래 최소리스료의 합계는 다음과 같습니다. (단위 : 백만원) 구분 당기말 전기말 1년 이내 3,856,057 3,801,164 1년 초과 5년 이내 4,027,982 3,574,970 5년 초과 3 8 계 7,884,042 7,376,142 16. 차입금 및 사채 (1) 당기말 및 전기말 현재 단기차입금의 내역은 다음과 같습니다. (단위 : 백만원) 구분 차입처 연이자율(%) 금액 당기말 당기말 전기말 당좌차월 씨티은행 외 0.10~3.30 256,616 271,814 일반대출 우리은행 외 0.40~5 .60 3,736,689 4,687,667 매출채권담보차입 KEB하나은행 외 0.00001~2.48 2,898,539 2,169,253 Banker's Usance KEB하나은행 외 0.13~3.59 504,769 210,398 기업어음 신한은행 외 1.80~2.65 4,429,668 4,332,409 자산담보부차입 RBC 외 1.93~1.94 744,412 578,309 계 12,570,693 12,249,850 (2) 당기말 및 전기말 현재 장기차입금의 내역은 다음과 같습니다. (단위 : 백만원) 구분 차입처 연이자율(%) 금액 당기말 당기말 전기말 일반대출 미즈호은행 외 0.34~14.20 7,088,777 5,814,705 시설자금 NH농협은행 외 1.20~5.01 160,463 215,052 기업어음 KTB투자증권 외 1.62~2.55 2,380,000 2,620,000 자산담보부차입 HSBC 외 2.20~2.67 5,885,638 4,337,962 기타(*) NH투자증권 외 435,60 7 435,607 소계 15,950,48 5 13,423,326 현재가치할인차금 (106,88 3 ) (112,977) 유동성대체 (4,626,514) (3,325,099) 계 11,217,088 9,985,250 (*) 연결실체는 총수익스왑계약을 통해 의결권 있는 주식 일부를 제3자에게 양도하였으나, 양도한 주식의 소유에 따른 위험과 보상을 대부분 보유하고 있으므로 금융자산을 계속 인식하고 수취한 대가는 담보 차입으로 인식하고 있음. (3) 당기말 및 전기말 현재 사채의 내역은 다음과 같습니다. (단위 : 백만원) 구분 최장만기일 연이자율(%) 금액 당기말 당기말 전기말 무보증공모사채 2029.10.30 1.44~4.04 23,691,000 25,853,095 무보증사모사채 2027.08.29 1.83~4.30 17,872,007 10,901,475 자산담보부사채 2026.06.15 1.29~3.31 11,486,855 11,070,462 소계 53,049,862 47,825,032 사채할인발행차금 (92,004) (89,090) 유동성대체 (11,152,044) (10,779,828) 계 41,805,814 36,956,114 17. 충당부채 (1) 당기말 및 전기말 현재 충당부채의 분류별 내역은 다음과 같습니다. (단위 : 백만원) 구분 당기말 전기말 판매보증충당부채 5,447,307 5,177,128 종업원급여충당부채 726,356 703,526 기타충당부채 971,266 919,250 계 7,144,929 6,799,904 (2) 당기 및 전기 중 충당부채 분류별 증감내역은 다음과 같습니다. (단위 : 백만원) 구분 당기 전기 판매보증 종업원급여 기타 판매보증 종업원급여 기타 기초 5,177,128 703,526 919,250 5,226,297 636,380 791,764 회계기준 변경효과(*) - - - - - 128,266 설정액 2,477,648 90,939 711,615 1,703,173 129,038 535,054 사용액 (2,261,010) (68,092) (704,813) (1,765,815) (61,827) (539,716) 환율차이로 인한 변동 등 53,541 (17) 45,214 13,473 (65) 3,882 기말 5,447,307 726,356 971,266 5,177,128 703,526 919,250 (*) 기업회계기준서 제1115호 도입으로 미청구공사 및 초과청구공사 하위 공사손실충당부채 계정을 별도의 충당부채 계정으로 재분류한 효과 등이 포함되어 있음. 18. 기타금융부채 당기말 및 전기말 현재 기타금융부채의 내역은 다음과 같습니다. (단위 : 백만원) 구분 당기말 전기말 유동 비유동 유동 비유동 당기손익-공정가치측정금융부채 4,532 31,625 151 9,060 위험회피에 효과적인 파생상품부채 5,438 143,571 44,137 288,446 계 9,970 175,196 44,288 297,506 19. 기타부채당기말 및 전기말 현재 기타부채의 내역은 다음과 같습니다. (단위 : 백만원) 계정명 당기말 전기말 유동 비유동 유동 비유동 선수금 1,482,982 22,559 796,552 21,701 예수금 1,020,551 197,722 1,005,768 233,297 미지급비용 2,850,091 - 2,669,315 - 선수수익 608,090 1,455,882 393,405 1,280,571 초과청구공사 775,972 - 546,256 - 기타 523,143 876,656 384,897 1,264,941 계 7,260,829 2,552,819 5,796,193 2,800,510 20. 금융상품 (1) 당기말 현재 금융자산의 범주별 구성내역은 다음과 같습니다. (단위 : 백만원) 구분 당기손익-공정가치측정금융자산 상각후원가측정금융자산 기타포괄손익-공정가치측정금융자산 위험회피에 효과적인 파생상품자산 장부금액 공정가치 현금및현금성자산 - 8,681,971 - - 8,681,971 8,681,971 장단기금융상품 - 8,095,888 - - 8,095,888 8,095,888 매출채권 - 3,640,520 - - 3,640,520 3,640,520 기타채권 - 2,567,688 - - 2,567,688 2,567,688 기타금융자산 9,937,423 109,546 2,278,634 183,836 12,509,439 12,509,439 기타자산 18,406 312,760 - - 331,166 331,166 금융업채권 - 62,258,626 - - 62,258,626 62,014,023 계 9,955,829 85,666,999 2,278,634 183,836 98,085,298 97,840,695 전기말 현재 금융자산의 범주별 구성내역은 다음과 같습니다. (단위 : 백만원) 구분 당기손익-공정가치측정금융자산 상각후원가측정금융자산 기타포괄손익-공정가치측정금융자산 위험회피에 효과적인 파생상품자산 장부금액 공정가치 현금및현금성자산 - 9,113,625 - - 9,113,625 9,113,625 장단기금융상품 - 8,048,713 - - 8,048,713 8,048,713 매출채권 - 3,732,770 - - 3,732,770 3,732,770 기타채권 - 2,925,850 - - 2,925,850 2,925,850 기타금융자산 9,931,151 104,963 1,910,721 32,248 11,979,083 11,979,083 기타자산 - 319,599 - - 319,599 319,599 금융업채권 - 54,501,664 - - 54,501,664 54,800,473 계 9,931,151 78,747,184 1,910,721 32,248 90,621,304 90,920,113 (2) 당기말 현재 금융부채의 범주별 구성내역은 다음과 같습니다. (단위 : 백만원) 구분 당기손익-공정가치측정금융부채 상각후원가측정금융부채 위험회피에 효과적인 파생상품부채 장부금액 공정가치 매입채무 - 7,669,424 - 7,669,424 7,669,424 미지급금 - 5,300,043 - 5,300,043 5,300,043 차입금 및 사채 - 81,372,153 - 81,372,153 81,912,936 기타금융부채 36,157 - 149,009 185,166 185,166 리스부채 - 767,984 - 767,984 767,984 기타부채 - 2,432,607 - 2,432,607 2,432,607 계 36,157 97,542,211 149,009 97,727,377 98,268,160 전기말 현재 금융부채의 범주별 구성내역은 다음과 같습니다. (단위 : 백만원) 구분 당기손익-공정가치측정금융부채 상각후원가측정금융부채 위험회피에 효과적인 파생상품부채 장부금액 공정가치 매입채무 - 7,655,630 - 7,655,630 7,655,630 미지급금 - 5,445,779 - 5,445,779 5,445,779 차입금 및 사채 - 73,296,141 - 73,296,141 73,296,748 기타금융부채 9,211 - 332,583 341,794 341,794 기타부채 - 2,723,827 - 2,723,827 2,723,827 계 9,211 89,121,377 332,583 89,463,171 89,463,778 (3) 공정가치의 추정연결실체는 공정가치로 측정되는 금융상품을 공정가치 측정에 사용된 투입변수에 따라 다음과 같은 공정가치 서열체계로 분류하였습니다. ㆍ수준1 : 동일한 자산이나 부채에 대한 활성시장에서 공시된 가격(조정되지 않은)을 사용하여 도출되는 공정가치입니다. ㆍ수준2 : 수준 1 에 해당되는 공시된 가격을 제외한, 자산이나 부채에 대하여 직접적으로(가격) 또는 간접적으로(가격으로부터 도출) 관측가능한 투입변수를 사용하여 도출되는 공정가치입니다. ㆍ수준3 : 자산이나 부채에 대하여 관측가능한 시장정보에 근거하지 않은 투입변수(관측불가능한 변수)를 사용하는 평가기법으로부터 도출되는 공정가치입니다. 당기말 현재 상기 서열체계에 따른 공정가치 측정치는 다음과 같습니다. (단위 : 백만원) 구분 당기말 수준1 수준2 수준3 합계 금융자산: 당기손익-공정가치측정금융자산 94,656 9,288,555 572,618 9,955,829 위험회피에 효과적인 파생상품자산 - 183,836 - 183,836 기타포괄손익-공정가치측정금융자산 1,180,739 349,804 748,091 2,278,634 계 1,275,395 9,822,195 1,320,709 12,418,299 금융부채: 당기손익-공정가치측정금융부채 - 36,157 - 36,157 위험회피에 효과적인 파생상품부채 - 149,009 - 149,009 계 - 185,166 - 185,166 전기말 현재 상기 서열체계에 따른 공정가치 측정치는 다음과 같습니다. (단위 : 백만원) 구분 전기말 수준1 수준2 수준3 합계 금융자산: 당기손익-공정가치측정금융자산 90,292 9,612,287 228,572 9,931,151 위험회피에 효과적인 파생상품자산 - 32,248 - 32,248 기타포괄손익-공정가치측정금융자산 1,306,912 226,823 376,986 1,910,721 계 1,397,204 9,871,358 605,558 11,874,120 금융부채: 당기손익-공정가치측정금융부채 - 9,211 - 9,211 위험회피에 효과적인 파생상품부채 - 332,583 - 332,583 계 - 341,794 - 341,794 당기 중 상기 수준3으로 분류되는 금융상품의 장부금액 변동은 다음과 같습니다. (단위 : 백만원) 구분 기초 매입 매도 평가 수준간 이동 기타 기말 당기손익-공정가치 측정금융자산 228,572 206,352 (10,775) 73,227 - 75,242 572,618 기타포괄손익-공정 가치측정금융자산 376,986 371,350 (506) 75,119 - (74,858) 748,091 전기 중 상기 수준3으로 분류되는 금융상품의 장부금액 변동은 다음과 같습니다. (단위 : 백만원) 구분 기초(*) 매입 매도 평가 수준간 이동 매각예정처분자산집단 대체 기말 당기손익-공정가치 측정금융자산 210,162 11,884 (13,009) 19,535 - - 228,572 기타포괄손익-공정 가치측정금융자산 273,883 77,044 (8,880) 35,008 - (69) 376,986 (*) 기초 금액은 매도가능금융자산 및 당기손익인식금융자산 금액으로 구성되어 있음. (4) 당기말 현재 상계되는 금융자산 및 부채, 실행가능한 일괄상계약정 및 이와 유사한 약정의 적용을 받는 금융상품의 내역은 다음과 같습니다. (단위 : 백만원) 구분 인식된금융자산 및 부채 총액 상계되는금융자산 및 부채 총액 재무제표표시 순액 상계되지 않는 관련금액 순액 금융상품 현금담보 금융자산: 매출채권 3,821,865 181,345 3,640,520 - - 3,640,520 기타채권 2,631,465 63,777 2,567,688 - - 2,567,688 당기손익-공정가치측정 금융자산 258,505 - 258,505 - - 258,505 위험회피에 효과적인 파생상품자산 (*) 183,836 - 183,836 71,764 - 112,072 계 6,895,671 245,122 6,650,549 71,764 - 6,578,785 금융부채: 매입채무 7,738,185 68,761 7,669,424 - - 7,669,424 미지급금 5,476,404 176,361 5,300,043 - - 5,300,043 당기손익-공정가치측정 금융부채 36,157 - 36,157 - - 36,157 위험회피에 효과적인 파생상품부채 (*) 149,009 - 149,009 71,764 - 77,245 계 13,399,755 245,122 13,154,633 71,764 - 13,082,869 (*) 기업회계기준서 제1032호의 상계기준을 충족하지 못하지만 거래당사자가 채무불이행, 지급불능 또는 파산할 경우 연결실체 가 상계권리를 가지게 되는파생상품자산 및 부채임. 전기말 현재 상계되는 금융자산 및 부채, 실행가능한 일괄상계약정 및 이와 유사한 약정의 적용을 받는 금융상품의 내역은 다음과 같습니다. (단위 : 백만원) 구분 인식된금융자산 및 부채 총액 상계되는금융자산 및 부채 총액 재무제표표시 순액 상계되지 않는 관련금액 순액 금융상품 현금담보 금융자산: 매출채권 3,892,885 160,115 3,732,770 - - 3,732,770 기타채권 3,118,981 193,131 2,925,850 - - 2,925,850 당기손익-공정가치측정 금융자산 204,576 - 204,576 - - 204,576 위험회피에 효과적인 파생상품자산 (*) 32,248 - 32,248 22,431 - 9,817 계 7,248,690 353,246 6,895,444 22,431 - 6,873,013 금융부채: 매입채무 7,862,431 206,801 7,655,630 - - 7,655,630 미지급금 5,592,224 146,445 5,445,779 - - 5,445,779 당기손익-공정가치측정 금융부채 9,211 - 9,211 - - 9,211 위험회피에 효과적인 파생상품부채 (*) 332,583 - 332,583 22,431 - 310,152 계 13,796,449 353,246 13,443,203 22,431 - 13,420,772 (*) 기업회계기준서 제1032호의 상계기준을 충족하지 못하지만 거래당사자가 채무불이행, 지급불능 또는 파산할 경우 연결실체 가 상계권리를 가지게 되는파생상품자산 및 부채 임. (5) 당기 중 금융상품 범주별로 발생한 이자수익, 배당금수익 및 이자비용의 내역은 다음과 같습니다. (단위 : 백만원) 구분 당기 이자수익 배당금수익 이자비용 비금융업: 상각후원가측정금융자산 394,137 - - 당기손익-공정가치측정금융자산 118,459 - - 기타포괄손익-공정가치측정금융자산 - 32,504 - 상각후원가측정금융부채 - - 291,041 계 512,596 32,504 291,041 금융업: 상각후원가측정금융자산 3,786,608 - - 당기손익-공정가치측정금융자산 7,893 2,458 - 기타포괄손익-공정가치측정금융자산 828 - - 상각후원가측정금융부채 - - 1,795,905 계 3,795,329 2,458 1,795,905 전기 중 금융상품 범주별로 발생한 이자수익, 배당금수익 및 이자비용의 내역은 다음과 같습니다. (단위 : 백만원) 구분 전기 이자수익 배당금수익 이자비용 비금융업: 상각후원가측정금융자산 339,182 - - 당기손익-공정가치측정금융자산(부채) 175,921 - 18,497 기타포괄손익-공정가치측정금융자산 - 29,065 - 상각후원가측정금융부채 - - 236,817 계 515,103 29,065 255,314 금융업: 상각후원가측정금융자산 3,614,502 - - 당기손익-공정가치측정금융자산 32,886 7,949 - 기타포괄손익-공정가치측정금융자산 2,310 - - 상각후원가측정금융부채 - - 1,587,053 계 3,649,698 7,949 1,587,053 (6) 당기와 전기 중 당기손익-공정가치측정금융자산이나 당기손익-공정가치측정금융부채 이외의 금융상품에서 발생한 수수료수익(금융업수익 ) 은 각 각 841,525백 만원 및 893,473 백만원이며, 수수료비용 (금융업매출원가) 은 각각 409,039백 만원 및 365,790백만원입 니다. (7) 연결실체는 수준 간의 이동을 가져오는 사건이나 상황의 변동이 발생하는 시점에수준 간의 이동을 인식하고 있으며, 당기 중 수준 1과 수준 2 간의 유의적인 이동은 없습니다. (8) 다음은 수준 2와 수준 3으로 분류되는 주요 금융상품 공정가치측정치에 사용된가치평가기법과 투입변수에 대한 설명입니다. (가) 통화선도, 통화옵션 및 통화스왑통화선도, 통화옵션 및 통화스왑의 공정가치는 원칙적으로 측정대상 파생상품의 잔존기간과 일치하는 기간에 대한 보고기간말 현재 시장에서 공시된 선도환율에 기초하여 측정하였습니다. 통화선도, 통화옵션 및 통화스왑의 잔존기간과 일치하는 기간의 선도환율이 시장에서 공시되지 않는다면, 시장에서 공시된 기간별 선도환율에 보간법을 적용하여 통화선도, 통화옵션 및 통화스왑의 잔존기간과 유사한 기간의 선도환율을 추정하여 공정가치를 측정하였습니다. 통화선도, 통화옵션 및 통화스왑의 공정가치 측정에 사용되는 투입변수는 보고기간말 현재 시장에서 관측가능한 선도환율등을 통해 도출되므로, 연결실체는 통화선도, 통화옵션 및 통화스왑의 공정가치측정치를 공정가치 서열체계상 수준 2로 분류하였습니다. (나) 이자율 스왑이자율 스왑의 공정가치 측정에 사용되는 할인율과 선도이자율은 보고기간말 현재 시장에서 공시된 이자율로부터 도출되는 적용가능한 수익률 곡선에 기초하여 결정하였습니다. 이자율 스왑의 공정가치는 상기 방법으로 도출된 선도이자율에 기초하여 추정한 이자율 스왑의 미래현금흐름을 적절한 할인율로 할인한 금액으로 측정하였습니다. 이자율 스왑의 공정가치 측정에 사용되는 투입변수는 보고기간말 현재 시장에서 관측가능한 수익률 곡선 등을 통해 도출되므로, 연결실체는 이자율 스왑의 공정가치측정치를 공정가치 서열체계상 수준 2로 분류하였습니다. (다) 회사채 등 채무상품회사채 등 채무상품의 공정가치는 현금흐름할인법을 적용하여 측정하였습니다. 현금흐름할인에 사용되는 할인율은 공정가치 측정대상 회사채 등 채무상품과 신용도 및 기간이 유사한 채권에 대하여 시장에서 공시되는 스왑레이트(swap rate) 및 신용스프레드를 기초로 결정하였습니다. 회사채 등 채무상품의 공정가치에 유의적인 영향을 미치는 투입변수인 할인율은 시장에서 관측가능한 정보에 기초하여 도출되므로 연결실체는 회사채 등 채무상품의 공정가치측정치를 공정가치 서열체계상 수준 2로 분류하였습니다. (라) 비상장주식비상장주식의 공정가치는 현금흐름할인모형 등을 사용하여 측정하며, 미래현금흐름을 추정하기 위하여 사업계획 및 업종의 상황 등에 기초한 매출액 증가율, 세전 영업이익률, 할인율 등에 대한 가정이나 추정과 같이 관측가능한 시장가격이나 비율에 근거하지 않은 가정이 일부 사용됩니다. 미래현금흐름을 할인하기 위하여 사용된 할인율 은 유사한 상장기업의 자료를 활용하여 자본자산가격결정모형(CAPM)을 적용하여 산정하였습니다. 연결실체는 상기에서 언급된 주요 가정과 추정이 비상장주식의 공정가치에 미치는 영향이 유의적인 것으로 판단하여 비상장주식의 공정가치측정치를 공정가치 서열체계상 수준 3으로 분류하였습니다. (마) 총수익스왑(파생상품) 총수익스왑(파생상품)의 공정가치는 이항옵션가격결정모형을 적용하였으며 기초자산의 공정가치, 행사가격, 만기 및 만기까지의 주가변동성을 기초하여 측정하였습니다. 이항옵션가격결정에 사용되는 할인율은 잔존만기에 해당하는 무위험이자율을 적용하였으며, 만기까지의 주가변동성은 금융업의 과거 1 년간의 역사적변동성을 사용하였습니다. 기초자산의 공정가치는 현금흐름할인모형을 사용하여 측정하며, 미래현금흐름을 추정하기 위하여 사업계획 및 업종의 상황 등에 기초한 매출액 증가율, 세전 영업이익률, 할인율 등에 대한 가정이나 추정과 같이 관측가능한 시장가격이나 비율에 근거하지 않은 가정이 일부 사용됩니다. 미래현금흐름을 할인하기 위하여 사용된 할인율은 유사한 상장기업의 자료를 활용하여 자본자산가격결정모형(CAPM)을 적용하여 산정하였습니다. 연결실체는 상기에서 언급된 주요 가정과 추정이 총수익스왑(파생상품)의 공정가치에 미치는 영향이 유의적인 것으로 판단하여 총수익스왑(파생상품)의 공정가치측정치를 공정가치 서열체계상 수준 3으로 분류하였습니다. (9) 유의적이지만 관측가능하지 않은 투입변수를 사용하는 공정가치측정치(수준 3)에 대한 양적 정보와 관측가능하지 않은 주요 투입변수와 공정가치측정치간의 연관성에 대한 설명은 다음과 같습니다. (단위 : 백만원) 구분 당기말공정가치 가치평가기법 관측가능하지 않은 투입변수 범위 관측가능하지 않은 투입변수와공정가치측정치 간의 연관성 비상장주식, 총수익스왑 등 1,320,709 현금흐름할인 등 매출액증가율 - 3.0%~6.2% 매출액증가율과 세전영업이익률이 상승하고 할인율이 하락한다면 공정가치는 증가 세전영업이익률 2.3% ~12.2% 할인율 7.3%~8.6% 연결실체는 합리적으로 가능한 대체적인 가정을 반영하기 위한 관측가능하지 않은 투입변수의 변동이 공정가치측정치에 유의적인 변동을 가져오지 않을 것으로 판단하고 있습니다. 21. 자본금회사의 수권주식수는 600,000,000주이며 당기말과 전기말 현재 보통주 및 우선주 자본금의 내용은 다음과 같습니다.(1) 보통주 자본금 (단위 : 주,백만원) 구분 당기말 전기말 발행주식수 213,668,187 213,668,187 1주당금액 5,000원 5,000원 자본금 1,157,982 1,157,982 회사는 2001년 3월 5일, 2004년 5월 4일, 2018년 7월 27일에 각각 보통주 10,000,000주, 1,320,000주 및 6,608,292주를 이익소각 하였으며, 이로 인하여 당기말 및 전기말 현재 발행주식의 액면총액은 납입자본금과 상이합니다. (2) 우선주 자본금 (단위 : 백만원) 종류 1주당금액 발행주식수 우선주자본금 배 당 률 1우선주 5,000원 24,356,685주 125,550 보통주배당률+1% 2우선주 ″ 36,485,451주 193,069 최저우선배당률 : 2% 3우선주 ″ 2,428,735주 12,392 최저우선배당률 : 1% 계 63,270,871주 331,011 회사는 2001년 3월 5일에 2우선주 1,000,000주, 2018년 7월 27일에 1우선주 753,297주, 2우선주 1,128,414주 및 3우선주 49,564주를 이익소각 하였으며, 이에 따라 발행주식의 액면총액과 납입자본금은 상이합니다. 22. 자본잉여금당기말 및 전기말 현재 자본잉여금의 내역은 다음과 같습니다. (단위 : 백만원) 구분 당기말 전기말 주식발행초과금 3,321,334 3,321,334 기타자본잉여금 875,681 879,880 계 4,197,015 4,201,214 23. 기타자본항목 기타자본항목은 전액 회사가 주가안정을 목적으로 보유한 자기주식이며, 당기말 및 전기말 현재 자기주식의 내역은 다음과 같습니다. 구분 당기말 전기말 보통주 11,835,151주 9,387,581주 1우선주 2,046,959주 1,759,942주 2우선주 1,142,140주 696,445주 3우선주 34,545주 9,050주 24. 기타포괄손익누계액 당기 말 및 전기말 현재 기 타포괄손익누계액의 내역은 다음과 같습니다. (단위 : 백만원) 구분 당기말 전기말 기타포괄손익-공정가치측정금융자산평가이익(*) 489,235 406,191 기타포괄손익-공정가치측정금융자산평가손실(*) (419,160) (309,690) 현금흐름위험회피파생상품평가이익 17,117 3,153 현금흐름위험회피파생상품평가손실 (45,500) (66,106) 지분법자본변동(*) 34,967 22,632 부의지분법자본변동(*) (714,955) (979,050) 해외사업환산손익 (1,714,726) (2,128,206) 계 (2,353,022) (3,051,076) 매각예정처분자산집단 관련 자본 대체 - (1,122) 계 (2,353,022) (3,052,198) (*) 처 분시점에 이익잉여금으로 대체된 금액을 제외한 누적평가손익임. 전기 중 기업회계기준서 제1109호 최초 적용에 따라 과거 인식했던 손상차손의 재분류 등 기초변동 효과 340,268백 만원이 반영되어 있음. 25. 이익잉여금 및 배당금(1) 당기말 및 전기말 현재 이익잉여금의 내역은 다음과 같습니다. (단위 : 백만원) 구분 당기말 전기말 법정적립금(*) 744,836 744,836 임의적립금 46,591,396 48,328,847 미처분이익잉여금 20,913,401 17,416,399 계 68,249,633 66,490,082 (*) 상법상의 규정에 따라 납입자본의 50%에 달할 때까지 매 결산기마다 금전에 의한 이익배당액의 10% 이상을 이익준비금으로 적립하도록 되어 있음. 동 이익준비금은 현금배당의 재원으로 사용될 수 없으며, 자본전입 또는 결손보전을 위해서만 사용될 수 있 음. 한편, 이익잉여금 중 1,852,871백만원은 과거 자산재평가법에 의한 자산재평가에서 발생한 재평가차익으로 자본전입 또는 결손보전을 위해서만 사용될 수 있습니다. (2) 당기와 전기의 중간배당과 관련된 내용은 다음과 같습니다. (단위 : 주,백만원) 구 분 당기 전기 보통주 1우선주 2우선주 3우선주 보통주 1우선주 2우선주 3우선주 액면가액(원) 5,000 5,000 5,000 5,000 5,000 5,000 5,000 5,000 배당받을 주식수 202,714,520 22,413,258 35,496,735 2,404,448 204,916,661 22,663,998 35,873,010 2,429,482 주당배당금(원) 1,000 1,000 1,000 1,000 1,000 1,000 1,000 1,000 배당률 20% 20% 20% 20% 20% 20% 20% 20% 배당액 202,715 22,413 35,497 2,404 204,917 22,664 35,873 2,429 (3) 당기와 전기의 연차배당(예정)액과 관련된 내용은 다음과 같습니다. (단위 : 주,백만원) 구 분 당기 전기 보통주 1우선주 2우선주 3우선주 보통주 1우선주 2우선주 3우선주 액면가액(원) 5,000 5,000 5,000 5,000 5,000 5,000 5,000 5,000 배당받을 주식수 201,853,036 22,312,726 35,346,311 2,394,390 204,280,606 22,596,743 35,789,006 2,419,685 주당배당금(원) 3,000 3,050 3,100 3,050 3,000 3,050 3,100 3,050 배당률 60% 61% 62% 61% 60% 61% 62% 61% 배당(예정)액 605,559 68,054 109,573 7,303 613,016 68,929 110,973 7,383 26. 신종자본증권 (1) 연결실체는 종속기업인 현대카드㈜와 현대로템㈜이 발행한 신종자본증권을 자본(비지배주주지분)으로 분류하였습니다. 당기말 현재 신종자본증권의 내역은 다음과 같습니다. (단위 : 백만원) 법인명 구분 발행일 만기일 이자율(%) 금액 발행비용 합계 현대카드(주) 731회 사모채권형 신종자본증권 2018-07-05 2048-07-05 4.70% 300,000 (760) 299,240 현대로템(주) 제 1회 사모 신종자본증권 2019-11-08 2049-11-08 4.50% 106,000 (677) 150,323 현대로템(주) 제 2회 사모 신종자본증권 2019-12-23 2049-12-23 4.50% 45,000 (2) 당기말 현재 종속기업인 현대카드㈜와 현대로템㈜이 발행한 신종자본증권의 발행조건은 다음과 같습니다. 법인명 구분 신종자본증권 현대카드(주) 만기 30년(만기 도래 시 발행사의 의사결정에 따라 만기연장 가능) 이자율 발행일 ~ 2023-07-05 : 연 고정금리 4.7%Step-up 조항에 따라 1회에 한하여 5년 후 +2% 이자지급조건 3개월 후급이며, 선택적 지급연기 가능 기타 발행 후 발행사에 의한 만기이전 상환은 발행일로부터 5년 이후에 가능 현대로템(주) 만기 30년(만기 도래 시 발행사의 의사결정에 따라 만기연장 가능) 이자율 발행일~ 2년 : 연 고정금리 4.5%2년~3년 : 최초 이자율+연 2.5%+조정금리(*)3년이후 : 매 1년이 되는 날 직전 이자율 + 0.5% 이자지급조건 3개월 후급이며, 선택적 지급연기 가능 기타 발행 후 발행사에 의한 만기이전 상환은 발행일로부터 2년 이후에 가능 (*) 조정금리 : 발행일로부터 2년이 되는 날 2영업일 전 2년 만기 국고채 수익률에서 발행일 2영업일 전 2년 만기 국고채 수익률(음수인 경우 무시) 차감한 금리 27. 매출 당기와 전기 중 매출의 내역은 다음과 같습니다. (단위 : 백만원) 구분 당기 전기 재화의 판매 89,820,812 81,502,831 용역의 제공 2,659,058 2,223,538 로열티수익 96,935 104,813 금융업수익 10,529,505 10,236,363 건설계약수익 2,218,890 2,360,807 기타 421,222 384,257 계 105,746,422 96,812,609 당기말 현재 이행되지 않은(또는 부분적으로 이행되지 않은) 수행의무에 배분된 총 거래가격 중 향후 수익으로 인식할 금액은 다음과 같습니다. (단위 : 백만원) 구분 1년 이내 1년 초과 이연수익 등 986,734 1,360,682 28. 판매비와관리비당기와 전기 중 판매비와관리비의 내역은 다음과 같습니다. (단위 : 백만원) 구분 당기 전기 판매비: 수출비 77,962 88,246 해외시장개척비 382,220 403,541 광고선전비 및 판매활동촉진비 2,551,347 2,308,527 판매수수료 801,798 726,265 판매보증비용 2,609,744 1,998,143 운반보관비 122,997 116,791 소계 6,546,068 5,641,513 관리비: 급여 2,713,209 2,633,437 퇴직급여 183,357 171,504 복리후생비 428,622 403,564 지급수수료 1,388,469 1,351,919 연구비 1,289,715 1,125,603 기타 1,500,068 1,392,425 소계 7,503,440 7,078,452 계 14,049,508 12,719,965 29. 공동기업 및 관계기업투자손익당기와 전기 중 공동기업 및 관계기업투자손익의 내역은 다음과 같습니다. (단위 : 백만원) 계정명 당기 전기 지분법손익 570,735 599,522 관계기업투자처분손익 14,266 (1,491) 관계기업투자주식손상차손 (42,175) (193,490) 계 542,826 404,541 30. 금융수익 및 금융비용 (1) 당기와 전기 중 금융수익의 내역은 다음과 같습니다. (단위 : 백만원) 계정명 당기 전기 이자수익 512,596 515,103 외환차익 69,689 86,033 외화환산이익 119,282 105,060 배당금수익 32,504 29,065 파생상품관련이익 85,663 69,227 기타 7,386 19,011 계 827,120 823,499 (2) 당기와 전기 중 금융비용의 내역은 다음과 같습니다. (단위 : 백만원) 계정명 당기 전기 이자비용 316,979 307,070 외환차손 32,142 51,310 외화환산손실 100,282 229,497 파생상품관련손실 등 25,815 12,990 계 475,218 600,867 31. 기타수익 및 기타비용(1) 당기와 전기 중 기타수익의 내역은 다음과 같습니다. (단위 : 백만원) 계정명 당기 전기 외환차익 404,363 329,399 외화환산이익 184,211 159,899 유형자산처분이익 30,742 19,518 수입수수료 108,154 119,920 임대료수익 87,283 77,974 기타 306,205 260,571 계 1,120,958 967,281 (2) 당기와 전기 중 기타비용의 내역은 다음과 같습니다. (단위 : 백만원) 계정명 당기 전기 외환차손 364,593 433,694 외화환산손실 158,369 203,994 유형자산처분손실 159,484 163,594 매각예정비유동자산손상차손 - 13,045 기부금 65,807 85,482 기타 709,172 587,228 계 1,457,425 1,487,037 32. 비용의 성격별 분류 당기와 전기 중 비용의 성격별 분류 내역은 다음과 같습니다. (단위 : 백만원) 구분 당기 전기 재고자산의 변동 (400,318) (310,180) 원재료 및 상품 사용액 62,258,658 56,845,459 종업원급여 9,396,921 8,893,878 감가상각비 2,545,183 2,357,887 무형자산상각비 1,286,689 1,403,582 기타 28,511,209 26,686,855 계(*) 103,598,342 95,877,481 (*) 매출원가, 판매비와관리비 및 기타비용의 합계임. 33. 주당이익기본주당이익은 보통주 및 우선주에 귀속되는 당기순이익을 가중평균유통주식수로 나누어 산출하며, 그 내용은 다음과 같습니다. 한편, 당기 및 전기에는 희석효과가 없으므로 희석주당이익은 산출하지 않았습니다. (단위 : 백만원) 구 분 당기 전기 귀속이익 유통주식수(*1) 기본주당이익 귀속이익 유통주식수(*1) 기본주당이익 보통주 2,293,070 202,742,139주 11,310원 1,158,437 205,697,075주 5,632원 1우선주(*2) 254,581 22,420,995주 11,355원 129,272 22,753,974주 5,681원 2우선주 405,077 35,511,588주 11,407원 206,532 36,008,052주 5,736원 3우선주 27,321 2,404,883주 11,360원 13,843 2,438,169주 5,677원 (*1) 기중 자기주식수의 변동으로 인한 발행주식수를 고려하여 가중평균한 주식수임. (*2) 기업회계기준서 제1033호 '주당이익'에서 규정한 보통주의 정의를 충족하는 구형우선주임. 34. 법인세 (1) 당기와 전기의 법인세비용의 구성내역은 다음과 같습니다. (단위 : 백만원) 구분 당기 전기 법인세부담액 1,302,225 802,201 전기 법인세와 관련되어 인식한 당기 조정액 1,684 475,666 일시적 차이로 인한 이연법인세 변동액 133,459 (506,925) 세무상결손금, 세액공제 등으로 인한 변동액 (444,494) (129,864) 자본에 직접 가감되는 항목과 관련된 법인세비용 1,937 225,581 기초 이연법인세의 환율차이로 인한 변동액 (16,691) 17,904 법인세비용 978,120 884,563 (2) 당기와 전기 중 법인세비용과 법인세비용차감전순이익간의 조정내용은 다음과 같습니다. (단위 : 백만원) 구분 당기 전기 법인세비용차감전순이익 4,163,766 2,529,582 적용세율 33.8% 28.0% 적용세율에 따른 법인세 1,406,867 707,993 조정사항 비과세수익 (65,019) (204,614) 비공제비용 141,309 150,243 세액공제 (532,420) (83,025) 기타 27,383 313,966 조정계 (428,747) 176,570 법인세비용 978,120 884,563 유효세율(법인세비용/법인세비용차감전순이익) 23.5% 35.0% (3) 당기 중 이연법인세자산(부채)의 변동내역은 다음과 같습니다. (단위 : 백만원) 구분 기초 변동 기말 충당부채 1,894,732 109,681 2,004,413 당기손익-공정가치측정금융자산 3,287 (1,380) 1,907 기타포괄손익-공정가치측정금융자산 (160,472) 35,974 (124,498) 종속기업, 관계기업 및 공동기업 (1,520,164) (45,321) (1,565,485) 파생상품자산 및 부채 (11,609) (23,975) (35,584) 유형자산 (4,816,432) (349,176) (5,165,608) 미수수익 88,318 48,761 137,079 외화환산손익 (4) (15) (19) 기타 795,016 91,992 887,008 소 계 (3,727,328) (133,459) (3,860,787) 세무상결손금 및 이월세액공제 2,253,312 444,494 2,697,806 계 (1,474,016) 311,035 (1,162,981) 전기 중 이연법인세자산(부채)의 변동내역은 다음과 같습니다. (단위 : 백만원) 구분 기초 변동 기말 충당부채 1,876,177 18,555 1,894,732 당기손익-공정가치측정금융자산 - 3,287 3,287 기타포괄손익-공정가치측정금융자산 - (160,472) (160,472) 매도가능금융자산 (187,795) 187,795 - 종속기업, 관계기업 및 공동기업 (1,507,832) (12,332) (1,520,164) 연구 및 인력개발준비금 (30,588) 30,588 - 파생상품자산 및 부채 (32,118) 20,509 (11,609) 유형자산 (4,503,211) (313,221) (4,816,432) 미수수익 70,711 17,607 88,318 외화환산손익 (59) 55 (4) 기타 80,462 714,554 795,016 소 계 (4,234,253) 506,925 (3,727,328) 세무상결손금 및 이월세액공제 2,123,448 129,864 2,253,312 계 (2,110,805) 636,789 (1,474,016) (4) 당기 및 전기 중 자본에 직접 가감되는 항목과 관련된 법인세비용 의 내역은 다음과 같습니다. (단위 : 백만원) 구분 당기 전기 자기주식처분이익 (821) - 기타포괄손익-공정가치측정금융자산 관련 손익 16,770 43,432 현금흐름위험회피파생상품평가손익 (15,118) 39,557 확정급여제도의 재측정요소 18,028 155,777 지분법이익잉여금 (16,922) (13,185) 계 1,937 225,581 (5) 당기말 및 전기말 현재 이연법인세부채로 인식되지 않은 종속기업, 관계기업 및 공동기업투자지분과 관련된 일시적차이는 각 각 6,852,098 백 만원 및 8,328,950백만원입니다. 35. 퇴직급여제도(1) 당기와 전기 중 연결실체의 확정기여형 퇴직급여제도와 관련하여 인식한 비용은 다음과 같습니다. (단위 : 백만원) 구분 당기 전기 현금 등 납입액 10,103 8,322 부채 인식액 3,591 1,969 계 13,694 10,291 (2) 당기말 및 전기말 현재 확정급여형 퇴직급여제도의 보험수리적 평가를 위해 사용한 주요 가정은 다음과 같습니다. 구분 당기말 전기말 할인율 (*) 2.95% 3.39% 기대임금상승률 4.15% 4.29% (*) 연결실체는 확정급여채무를 현재가치로 할인하기 위해 보고기간 말 현재 우량회사채의 시장수익률(AA+) 등을 할인율로 적용하였으며, 사외적립자산의 이자수익 계산 시에도 동일한 할인율을 기대수익률 로 적용하였음. 보험수리적 평가를 위해 사용된 퇴직률 및 사망률은 연결실체 내 회사가 속한 각 국가의 경제상황 및 통계자료를 기초로 결정되었습니다. (3) 당기말 및 전기말 현재 확정급여형 퇴직급여제도와 관련하여 연결재무상태표에 인식된 금액은 다음과 같습니다. (단위 : 백만원) 구분 당기말 전기말 확정급여채무의 현재가치 6,321,408 5,931,464 사외적립자산의 공정가치 (5,913,514) (5,508,329) 계 407,894 423,135 순확정급여부채 412,598 433,247 순확정급여자산 (4,704) (10,112) (4) 당기 중 순확정급여자산 및 부채의 변동내역 은 다음과 같습니다. (단위 : 백만원) 구분 확정급여채무현재가치 사외적립자산 합 계 기초 5,931,464 (5,508,329) 423,135 당기근무원가 608,498 - 608,498 이자비용(이자수익) 157,018 (150,606) 6,412 소 계 6,696,980 (5,658,935) 1,038,045 재측정요소: 사외적립자산의 손익 - (20,121) (20,121) 인구통계적가정의 변동에서 발생하는 보험수리적손익 (47,602) - (47,602) 재무적가정의 변동에서 발생하는 보험수리적손익 232,237 - 232,237 경험조정으로 인해 발생한 보험수리적손익 및 기타 (93,342) - (93,342) 소 계 91,293 (20,121) 71,172 기여금 - (629,774) (629,774) 지급액 (489,495) 401,629 (87,866) 관계사 전(출)입 1,967 (196) 1,771 환율차이로 인한 변동 및 기타 20,663 (6,117) 14,546 기말 6,321,408 (5,913,514) 407,894 전기 중 순확정급여자산 및 부채의 변동내역은 다음과 같습니다. (단위 : 백만원) 구분 확정급여채무현재가치 사외적립자산 합 계 기초 5,321,580 (5,179,426) 142,154 당기근무원가 554,868 - 554,868 이자비용(이자수익) 164,547 (159,013) 5,534 과거근무원가 2,447 - 2,447 소 계 6,043,442 (5,338,439) 705,003 재측정요소: 사외적립자산의 손익 - 119,254 119,254 인구통계적가정의 변동에서 발생하는 보험수리적손익 95,599 - 95,599 재무적가정의 변동에서 발생하는 보험수리적손익 200,651 - 200,651 경험조정으로 인해 발생한 보험수리적손익 및 기타 179,780 - 179,780 소 계 476,030 119,254 595,284 기여금 - (698,631) (698,631) 지급액 (610,301) 418,485 (191,816) 관계사 전(출)입 5,099 (1,421) 3,678 환율차이로 인한 변동 및 기타 17,194 (7,577) 9,617 기말 5,931,464 (5,508,329) 423,135 (5 ) 당기말 및 전기말 현재 다른 모든 가정이 유지될 때, 유의적인 보험수리적 가정이발생가능한 합리적인 범위 내에서 변동할 경우 확정급여채무에 미치는 영향은 다음과 같습니다. (단위 : 백만원) 구분 당기말 전기말 1% 증가시 1% 감소시 1% 증가시 1% 감소시 할인율 (488,706) 569,850 (516,424) 604,045 기대임금상승률 522,318 (460,796) 571,913 (500,355) (6) 당기말 및 전기말 현재 사외적립자산의 공정가치 구성요소는 다음과 같습니다. (단위 : 백만원) 구분 당기말 전기말 보험상품 5,909,102 5,503,122 기타 4,412 5,207 계 5,913,514 5,508,329 (7) 연결실체는 2020년 도에 퇴직연금제도에 기여금 으로 722,190백만원 을 납부할 것으로 예상하고 있습니다. 또한, 보고기간 종료일 현재 확정급여채무의 가중평균만기는 8.67년 입니다. 36. 현금흐름 (1) 당기와 전기 중 영업으로부터 창출된 현금흐름의 내용은 다음과 같습니다. (단위 : 백만원) 구분 당기 전기 1. 연결당기순이익 3,185,646 1,645,019 2. 조정사항 15,145,995 14,036,476 퇴직급여 618,501 564,830 감가상각비 2,545,183 2,357,887 무형자산상각비 1,286,689 1,403,582 판매보증충당부채전입액 2,417,953 1,805,607 법인세비용 978,120 884,563 외화환산손익 (44,842) 168,532 유형자산처분손익 128,742 144,076 이자수익비용 (195,617) (208,033) 지분법손익 (570,735) (599,522) 금융업수익비용 6,832,433 6,623,857 관계기업투자주식손상차손 42,175 193,490 기타수익비용 1,107,393 697,607 3. 영업활동으로 인한 자산ㆍ부채의 변동 (15,644,327) (9,592,809) 매출채권의 감소 240,973 144,965 기타채권의 감소(증가) 20,004 (49,614) 기타금융자산의 감소(증가) (156,683) 582,163 재고자산의 증가 (1,107,426) (686,275) 기타자산의 증가 (208,333) (232,079) 매입채무의 증가(감소) (277,383) 1,250,595 미지급금의 증가 328,290 371,821 기타부채의 증가(감소) 1,600,044 (318,944) 기타금융부채의 감소 (11,946) (5,774) 순확정급여부채의 감소 (617,864) (685,658) 퇴직금의 지급 (87,866) (191,816) 충당부채의 감소 (3,033,915) (2,367,358) 금융업채권의 변동 (8,493,115) (4,552,802) 운용리스자산의 증가 (3,812,572) (2,920,535) 기타 영업활동으로 인한 자산ㆍ부채의 변동 (26,535) 68,502 영업으로부터 창출된 현금흐름 2,687,314 6,088,686 (2) 당기 및 전기의 연결 현금흐름표에 포함되지 않는 주요 비현금 투자활동거래와 비현금 재무활동거래는 다음과 같습니다. (단위 : 백만원) 구분 당기 전기 차입금 및 사채의 유동성 대체 16,462,173 13,198,648 유형자산의 본계정 대체 3,244,243 3,224,076 무형자산의 본계정 대체 133,398 140,905 공공기여 이행협약 미지급금의 증가 950,745 - (3) 당기 중 재무활동에서 생기는 부채의 변동은 다음과 같습니다. (단위 : 백만원) 구분 기초 현금흐름변동 비현금 변동 기말 유동성 대체 환율변동효과 할인차금 기타(*) 단기차입금(유동성분류 포함) 26,354,777 (15,027,248) 16,462,173 443,419 89,217 26,913 28,349,251 장기차입금 9,985,250 6,212,410 (5,219,946) 224,316 15,039 19 11,217,088 사채 36,956,114 15,357,326 (11,242,227) 695,624 38,977 - 41,805,814 (*) 기타증감액은 타계정대체 등으로 구성되어 있음. 전기 중 재무활동에서 생기는 부채의 변동은 다음과 같습니다. (단위 : 백만원) 구분 기초 현금흐름변동 비현금 변동 기말 유동성 대체 환율변동효과 할인차금 기타(*) 단기차입금(유동성분류 포함) 23,058,201 (10,137,072) 13,198,648 408,544 82,553 (256,097) 26,354,777 장기차입금 12,488,137 439,697 (2,669,011) 237,897 (5,242) (506,228) 9,985,250 사채 36,454,192 10,198,316 (10,529,637) 794,741 38,502 - 36,956,114 (*) 기타증감액은 매각예정부채로의 재분류 등으로 구성되어 있음. 37. 위험관리 (1) 자본위험관리연결실체는 주주이익의 극대화 및 자본비용의 절감 등을 위하여 최적 자본구조를 유지하도록 자본을 관리하고 있습니다. 연결실체는 총부채를 총자본으로 나눈 부채비율을 자본관리지표로 이용하고 있으며, 연결실체의 전반적인 자본위험 관리정책은 전기와 동일합니다. 한편, 당기말 및 전기말 현재 연결실체의 부채비율은 다음과 같습니다. (단위 : 백만원) 구분 당기말 전기말 총부채 118,146,466 106,759,742 총자본 76,365,754 73,896,010 부채비율 154.7% 144.5% (2) 금융위험관리연결실체는 금융상품과 관련하여 시장위험(외환위험, 이자율위험, 가격위험), 신용위험, 유동성위험 등의 금융위험에 노출되어 있습니다. 연결실체의 위험관리는 연결실체의 재무적 성과에 영향을 미치는 잠재적 위험을 식별하여 연결실체가 허용가능한 수준으로 감소, 제거 및 회피하는 것을 그 목적으로 하고 있습니다. 연결실체의 전반적인 금융위험 관리 전략은 전기와 동일합니다. (가) 시장위험연결실체는 주로 환율과 이자율의 변동으로 인한 금융위험에 노출되어 있습니다. 따라서, 이자율과 외환위험을 관리하기 위해 파생상품계약 등을 체결하여 위험회피수단으로 사용하고 있습니다. ① 환위험관리연결실체는 외화로 표시된 거래를 하고 있기 때문에 다양한 통화의 환율변동위험에 노출됩니다. 연결실체가 노출되어 있는 주요 통화는 USD, EUR, JPY 등 입니다. 연결실체는 환위험관리를 위하여 외화의 유입과 유출을 통화별ㆍ만기별로 일치시킴으로써 외환리스크를 제거하고, 환율전망에 따라 외화자금 수급의 결제기일을 조정하는 방법을 우선적으로 이용합니다. 또한, 통화선도, 통화옵션, 통화스왑 등의 외환파생상품을 헷지수단으로 이용하되, 매매목적의 거래는 원칙적으로 배제하고 있습니다. 당기말 현재 각 외화에 대한 기능통화의 환율 5% 변동시 환율변동이 법인세비용차감전순이익에 미치는 영향은 다음과 같습니다. (단위 : 백만원) 환종 5% 상승시 5% 하락시 USD 1,315 (1,315) EUR (20,852) 20,852 JPY (8,319) 8,319 (*) 상기 민감도 분석은 당기말 현재 재무상태표에 포함되어 있는 화폐성 자산ㆍ부채 및 파생상품 자산ㆍ부채를 대상으로 이루어졌으며, 환율변동에 따른 매출액, 매출원가 등 손익계산서 항목을 대상으로 하고 있지 않음. ② 이자율위험관리연결실체는 고정이자율과 변동이자율로 자금을 차입하고 있으며 보유하고 있는 변동이자율부 금융상품의 이자율 변동으로 인하여 이자율 위험에 노출되어 있습니다. 이자율위험을 관리하기 위해 단기차입금의 경우에는 고정이자율 차입금과 변동이자율 차입금의 적절한 균형을 유지하고, 장기차입금의 경우에는 미래 현금흐름 변동위험을 회피하기 위하여 고정금리차입을 원칙으로 하고 있습니다. 위험회피활동과 관련하여 연결실체는 이자율 현황과 정의된 위험성향을 적절히 조정하면서 정기적으로 평가하여 최적의 위험회피 전략이 적용되도록 하고 있습니다. 당기말 현재 각 자산 및 부채에 대한 이자율이 1% 변동시 이자율변동이 법인세비용차감전순이익에 미치는 영향은 다음과 같습니다. (단위 : 백만원) 구분 1% 상승시 1% 하락시 현금및현금성자산 18,739 (18,739) 당기손익-공정가치측정금융자산 (6,606) 6,944 장단기금융상품 6,779 (6,779) 차입금 및 사채 (128,245) 128,245 한편, 회사의 금융업을 영위하는 종속기업인 현대카드(주)와 현대캐피탈(주)는 이자율위험에 대한 정규분포 하에서 발생할 수 있는 최대의 손실가능금액을 의미하는 VaR를 이용하여 이자율위험을 관리하고 있습니다. 당기말 및 전기말 현재 VaR로 측정한 이 자율 위험 금액은 각각 159,980 백만원 및 134,366백만원입니다. ③ 가격위험 연결실체는 지분상품에서 발생하는 가격변동위험에 노출되어 있습니다. 당기말 현재공정가치로 평가하는 당기손익-공정가치측정금융자산 및 기타포괄손익-공정가치측정금융자산은 각 각 94,656백만원 및 1,917,496백만원 입니다 . (나) 신용위험신용위험은 계약상대방이 계약상의 의무를 이행하지 않아 연결실체에 재무손실을 미칠 위험을 의미합니다. 연결실체는 거래처의 재무상태, 과거 경험 및 기타 요소들을 평가하여 신용도가 일정수준 이상인 거래처와 거래하는 정책을 운영하고 있습니다. 현금및현금성자산, 금융기관예치금 등의 유동자금과 파생상품은 거래상대방이 국제 신용평가기관에 의하여 높은 신용등급을 부여받은 금융기관들이기 때문에 신용위험은 제한적입니다. 주석39 의 지급보증 내역을 제외하고 재무제표에 기록된 금융자산의 장부금액은 손상차손 차감 후 금액으로 연결실체의 신용위험 최대노출액을 나타 내고 있습니다. 한편, 회사 의 금융업을 영위하는 종속 기업인 현대카드(주)와 현대캐피탈(주 ) 는 금융업채권 관련하여 자체적으로 산출한 내부신용등급에 따라 신용건전성을 분류하고 있으며, 차주에 따른 신용위험 집중도를 관리하고 있습니다. 당기말 현재 신용위험 집중도는 가계 91%, 기업 9% 입니다. (다) 유동성위험연결실체는 유동성위험을 관리하기 위하여 단기 및 중장기 자금관리계획을 수립하고예측현금흐름과 실제현금흐름을 계속적으로 분석ㆍ검토하여 금융자산과 금융부채의 만기구조를 대응시키면서 유동성 위험을 관리하고 있습니다. 연결실체는 경기민감도가 높은 산업의 특성으로 인한 불확실성에 대비하고 지속적인연구개발투자에 대응하기 위해 적정 수준의 당좌예금 등을 보유하고 있습니다. 또한,예기치 않은 시장 환경의 악화에 대비하기 위해 금융기관과 무역금융 및 당좌차월 약정을 체결하고 자금 조달구조 장기화, 신용등급 강화 등을 통한 안정적 조달 능력을 확보하고 있습니다. 한편, 당기말 현재 비파생금융부채의 잔존계약만기에 따른 만기분석은 다음과 같습니다. (단위 : 백만원) 구분 명목현금흐름 1년 이내 1년 초과~5년 이내 5년 초과 계 무이자부부채 14,533,075 647,504 226,206 15,406,785 이자부부채 30,099,101 49,814,632 6,751,232 86,664,965 금융보증금액 1,123,035 18,649 10,278 1,151,962 상기 만기분석은 금융부채의 할인하지 않은 현금흐름을 기초로 연결실체가 지급하여야 하는 가장 빠른 만기일에 근거하여 작성되었으며, 원금 및 이자의 현금흐름을 포함하고 있습니다. (3) 파생상품 연결실체는 환율변동으로 인한 화폐성 외화자산ㆍ부채의 공정가액변동위험 및 예상수출 거래에 따른 미래현금흐름의 변동위험 을 회피하기 위하여 통화선도, 통화옵션, 통화스왑, 이자율스왑 등의 파생금융상품을 이용하고 있습니다. 연결실체는 당기말 및 전기말 현재 현금흐름 위험회피회계처리가 적용된 파생상품의평가손익 중 위험회피에 효과적인 부분의 평가손실 28,383 백만원 과 평가손실 62,953 백만원 을 각각 기타포괄손익누계액으로 처리하고 있습니다. 현금흐름 위험회피와 관련하여 위험회피대상 예상거래로 인하여 현금흐름 변동위험에 노출되는 예상 최장기간은 당기말로부 터 117개월 이내입 니다 . 연결실체는 현금흐름 위험회피회계처리가 적용되는 파생상품의 평가손익 중 위험회피에 효과적이지 못한 부분과 현금흐름 위험회피회계처리가 적용되지 않은 기타 파생상품의 평가손익은 전액 당기손익으로 처리하고 있으며, 이와 관련하여 당기와 전기 중 연결실체가 인식한 순손익(세전 )은 각각 평가이익 240,206백만원 과 평가이익 206,019백만원 입니다 . 한편, 회사 의 금융업을 영위하는 종속기업인 현대카드(주)와 현대캐피탈(주 ) 는 이자율스왑 및 통화스왑을 이용하여 시장이자율 변동이나 환율변동 등으로 인한 차입금 및 사채 등의 미래 현금흐름 변동위험을 회피하고 있으며, 당기말 현 재 평균위험회피비율은 100% 입니다. 38. 특수관계자 등 거래 연결실체 내의 거래와 채권ㆍ채무 잔액은 연결재무제표를 작성하는 과정에서 모두 제거되었습니다. (1) 당기 중 연결실체와 특수관계자 및 대규모기업집단의 계열회사와의 영업상 중요한 거래내용은 다음과 같습니다. (단위 : 백만원) 구분 수익거래 비용거래 매출 기타 매입 기타 유의적인 영향력을 행사하는 기업 과 그 종속기업 현대모비스(주) 967,724 13,997 7,026,246 69,854 Mobis Alabama, LLC 179,952 4,220 1,463,259 16,521 Mobis Automotive Czech s.r.o. - 514 1,499,675 7,228 Mobis India, Ltd. 12,279 6,002 1,144,736 21,526 Mobis Parts America, LLC 59,520 3,399 962,301 696 Mobis Module CIS, LLC - 338 432,428 - Mobis Parts Europe N.V. 17,522 5,499 409,133 - 기타 33,630 2,136 1,009,179 23,024 공동기업 및 관계기업 기아자동차(주) 1,090,223 667,705 168,907 688,919 Kia Motors Russia LLC 1,136,574 - - - Kia Motors Slovakia s.r.o. 122,710 252 488,346 - Kia Motors Mexico S.A de C.V. 97 12,876 528,950 - BHMC 452,376 31,523 144,335 - HMGC 2,994 16 59,639 44,847 현대위아(주) 139,092 2,314 1,258,211 48,576 기타 965,766 57,385 3,833,178 1,901,640 기타 특수관계자 8,124 5,894 98 5 대규모기업집단 계열회사 1,158,010 182,994 7,559,328 1,148,542 전기 중 연결실체와 특수관계자 및 대규모기업집단의 계열회사와의 영업상 중요한 거래내용은 다음과 같습니다. (단위 : 백만원) 구분 수익거래 비용거래 매출 기타 매입 기타 유의적인 영향력을 행사하는 기업 과 그 종속기업 현대모비스(주) 855,899 11,882 5,779,338 63,730 Mobis Alabama, LLC 150,932 - 1,170,562 11,510 Mobis Automotive Czech s.r.o. - 650 1,595,879 12,925 Mobis India, Ltd. 9,309 2,547 1,089,584 5,076 Mobis Parts America, LLC 36,758 3,091 784,401 647 Mobis Module CIS, LLC - 332 413,903 - Mobis Parts Europe N.V. 16,954 882 400,752 33 기타 25,819 1,991 953,435 17,171 공동기업 및 관계기업 기아자동차(주) 1,232,262 648,081 179,658 505,812 Kia Motors Russia LLC 1,064,764 - - - Kia Motors Slovakia s.r.o. 119,781 79 563,662 - Kia Motors Mexico S.A de C.V. 1,048 4,359 658,066 - BHMC 461,444 46,526 36,535 - HMGC 3,032 - 12,886 14,654 현대위아(주) 265,199 2,622 1,368,294 3,870 기타 896,981 51,195 3,425,538 1,775,624 기타 특수관계자 2,454 6,307 114 5 대규모기업집단 계열회사 948,967 162,448 7,017,992 1,357,505 (2) 당기말 현재 연결실체와 특수관계자 및 대규모기업집단의 계열회사와의 거래에서 발생한 중요한 채권ㆍ채무의 내용은 다음과 같습니다. (단위 : 백만원) 구분 채권(*1,2) 채무 매출채권 미수금 등 매입채무 미지급금 등 유의적인 영향력을 행사하는 기업 과 그 종속기업 현대모비스(주) 180,627 8,774 1,240,307 260,458 Mobis Alabama, LLC 6,835 - 112,964 12 Mobis Automotive Czech s.r.o. - 369 110,024 - Mobis India, Ltd. 3,381 - 118,413 2 Mobis Parts America, LLC 14,033 89 85,048 - Mobis Module CIS, LLC - 36 32,457 - Mobis Parts Europe N.V. 1,671 3,033 32,294 - 기타 5,709 719 78,094 4,187 공동기업 및 관계기업 기아자동차(주) 467,458 325,290 46,735 175,515 Kia Motors Russia LLC 145,459 326 - - Kia Motors Slovakia s.r.o. 8,312 1,028 30,354 89 Kia Motors Mexico S.A de C.V. 33 4,645 77,306 366 Kia Motors America, Inc. - 84,127 1,275 20,455 BHMC 156,728 76,174 6,215 820 HMGC 16 19,894 6,957 37,188 현대위아(주) 28,289 14,729 151,717 55,728 기타 302,208 115,063 492,506 695,803 기타 특수관계자 87 520 10 1 대규모기업집단 계열회사 214,074 78,281 845,699 344,282 (*1) 당기말 현재 특수관계자 채권에 대하여 손실충당금 26,889백만원을 설정하고 있으며, 당기 중 인식된 손상차손은 1,895백만원임. (*2) 당기말 현재 종속기업인 현대카드(주)가 맺고 있는 기업구매전용카드계약의 미결제금액 인 21,22 7 백만원 이 포함되어 있으며, 당기 중 사용금액과 상환금액은 각각 307,706백만원, 304,492백만원임. 전기말 현재 연결실체와 특수관계자 및 대규모기업집단의 계열회사와의 거래에서 발생한 중요한 채권ㆍ채무의 내용은 다음과 같습니다. (단위 : 백만원) 구분 채권(*1,2) 채무 매출채권 미수금 등 매입채무 미지급금 등 유의적인 영향력을 행사하는 기업 과 그 종속기업 현대모비스(주) 157,633 11,050 1,161,047 279,775 Mobis Alabama, LLC 13,694 - 97,661 33 Mobis Automotive Czech s.r.o. 2 210 128,210 - Mobis India, Ltd. 1,061 3 148,002 15 Mobis Parts America, LLC 7,568 93 64,274 - Mobis Module CIS, LLC - 33 39,281 - Mobis Parts Europe N.V. 1,671 3,317 42,412 - 기타 4,152 143 61,323 4,770 공동기업 및 관계기업 기아자동차(주) 358,664 313,353 36,681 178,582 Kia Motors Russia LLC 104,433 103 - - Kia Motors Slovakia s.r.o. 9,253 131 20,711 282 Kia Motors Mexico S.A de C.V. 80 13,981 123,784 827 Kia Motors America, Inc. - 77,713 1,212 19,478 BHMC 170,547 62,236 - 30 HMGC - 13,021 8,716 6,619 현대위아(주) 34,382 17,306 189,044 71,059 기타 230,506 106,395 393,649 738,903 기타 특수관계자 404 558 9 2 대규모기업집단 계열회사 223,834 25,370 928,550 333,227 (*1) 전기말 현재 특수관계자 채권에 대하여 손실충당금 24,993 백만원을 설정하고 있으며, 전기 중 인식된 손상 차손은 2,974 백만원임. (*2) 전기말 현재 종속기업인 현대카드(주)가 맺고 있는 기업구매전용카드계약의 미결제금액인 18,013백만원이 포함되어 있으며, 전기 중 사용금액과 상환금액은 각각 283,929백만원, 278,863백만원임. (3) 당기 중 연결실체와 특수관계자와의 중요한 자금거래 및 출자거래 내역은 다음과같습니다. (외화단위 : 천, 원화단위 : 백만원) 구분 자금대여 자금차입 지분취득 출자 통화 대여 회수 통화 차입 상환 통화 금액 통화 금액 공동기업 및 관계기업 CNY 40,000 - - - - - - KRW 588,541 전기 중 연결실체와 특수관계자와의 중요한 자금거래 및 출자거래 내역 은 다음과 같습니다. (외화단위 : 천, 원화단위 : 백만원) 구분 자금대여 자금차입 지분취득 출자 통화 대여 회수 통화 차입 상환 통화 금액 통화 금액 공동기업 및 관계기업 CNY 80,000 - - - - - - KRW 61,772 연결실체가 당기 및 전기 중 특수관계자로부터 수령한 배당금은 각각 182,613백만원과 168,811백만원이며, 특수관계자에게 지급한 배당금은 각각 277,504백만원과 272,961백만원입니다. 연결실체는 당기 중 관계기업인 현대차증권(주)과 2,907,400백만원의 기타금융자산 등을 거래하였으며, 당기말 현재 1,120,000백만원을 보유 중입니다. (4) 등기임원 및 미등기임원에 대한 당기와 전기의 분류별 보상금액과 총 보상금액의내역은 다음과 같습니다. (단위 : 백만원) 구분 당기 전기 단기종업원급여 274,556 218,620 퇴직급여 47,280 34,087 기타장기급여 1,147 606 계 322,983 253,313 (5) 연결실체는 당기말 현재 특수관계자를 위한 지급보증이 있습니다. 39. 우발부채 및 약정사항 (1) 당기말 현재 연결실체가 종속기업을 제외한 특수관계자 등의 채무 등에 대해 제공한 지급보증의 내역은 다음과 같습니다. (단위 : 백만원) 상대방 국내보증금액 해외보증금액(*) 관계기업 128,050 195,831 기타 16,493 998,123 계 144,543 1,193,954 (*) 외화 지급보증금액은 보고기간종료일 현재의 서울외국환중개주식회사가 고시하는 기준환율로 환산한 금액임. (2) 당기말 현재 연결실체는 국내 및 해외 소송사건에 피소되어 계류 중에 있습니다. 또한, 연결실체 는 제조물책임(Product Liability) 등과 관련하여 진행 중인 소송사건에 계류 중에 있으며 이로 인하여 발생할 수 있는 잠재적 손실에 대비하여 보상보험에 가입하고 있습니다. 또 한 당기말 현재 연결실체는 세타2 엔진 리콜과 관련하여 국내외 관계기관의 조사를 받고 있으며, 결과 및 영향은 예측할 수 없습니다 . 한편, 당기말 현재 연결실체는 통상임금 관련 소송이 진행 중입니다. 연결실체는 상기 소송의 결과에 대한 합리적인 예측이 불가능하고 자원의 유출금액 및 시기가 불확실하며, 연결재무제표에 미치는 영향이 중요하지 아니할 것으로 예측하고 있습니다. (3) 당기말 현재 연결실체의 차입금 및 임대보증금 등과 관련하여 유형자산에 대해 채권최고액 765,375백만원의 전세권 등이 설정되어 있습니다. 또한, 당기말 현재 연결실체의 차입금, 계약이행 및 보증담보 등과 관련하여 기아자동차(주) 주식 213,466 주 등이 관련 금융기관 등에 담보로 제공되어 있으며, 예금, 어음 및 수표 등이 담보로 제공되어 있습니다. 한편, 일부 해외종속기업의 경우 상기에 포함된 담보제공자산이외에 금융업채권 등이 차입금과 관련하여 담보 제공되어 있습니다. (4) 당기말 현재 연결실체는 국민은행 등 다수의 금융기관과 당좌대출, 일반대출 및 무역금융 등의 여신 약정을 체결하고 있으며, 이의 총 한도는 미 화 246 억달러 상당액및 62,228 억원 입니다. (5) 당기말 현재 종속기업인 현대캐피탈(주)와 현대카드(주)는 일부 차입부채에 대해 채권자의 신용보강을 위하여 트리거(Trigger) 조항을 포함한 약정을 맺고 있습니다. 이로 인해 현대캐피탈(주)와 현대카드(주)의 신용등급이 일정 수준 이하로 하락할 경우, 해당 차입부채에 대해 조기상환을 실시하거나 채권자와의 계약이 정지 또는 해지될 수 있습니다. (6) 당기말 현재 종속기업인 현대카드(주)와 현대캐피탈(주)는 임차중인 사옥과 관련하여 임대인이 부동산을 임의 매각하고자 하는 경우, 또는 임대차 계약상 임대차 개시일로부터 4년 5개월이 되는 시점에 우선매수권을 행사할 수 있습니다. (7) 당기말 현재 회사 는 타 투자자가 보유하고 있는 종속기업인 현대캐피탈(주) 주식과 관련하여 제3자와 총수익스왑계약을 체결하고 있습니다. (8) 당기말 현재 회사 는 종속기업인 현대카드(주) 주식 및 관계기업인 현대커머셜(주)주식과 관련하여 타 투자자와 주주협약을 체결하고 있습니다. 타 투자자의 주식을 매입할 수 있는 콜옵션과 타 투자자가 보유하고 있는 주식을 회사 에 처분할 수 있는 풋옵션이 발생할 수 있는 조항이 포함되어 있습 니다. (9) 회사는 글로벌비즈니스센터(GBC) 신축공사 관련하여 1,408,220백만원을 투자하기로 약정한 바 있으며, 또한 2019년 12월 서울시와 신축사업에 따른 공공기여 이행 협약에 따라 당기말 현재 관련 부채로 950,745백만 원을 인식하였습니다. ( 10 ) 당기말 및 전기말 현재 사용이 제한된 금융상품은 다음과 같습니다. (단위 : 백만원) 구분 당기말 전기말 장단기금융상품 959,783 936,606 현금및현금성자산 173,602 329,296 기타금융자산 7,963 7,770 계 1,141,348 1,273,672 40. 부문정보 (1) 연결실체의 영업부문은 차량, 금융, 기타로 구성되어 있습니다. 차량부문은 완성차를 생산하여 최종소비자에게 판매하고 있으며, 금융부문은 차량 할부금융 및 결제대행업무 등을 영위하고 있습니다. 기타 부문은 철도차량 제작, 특장제품 생산, 연구개발 등으로 구성되어 있습니다. (2) 당기의 연결실 체가 영위 하는 영업에 따른 부문별 정보는 다음과 같습니다. (단위 : 백만원) 구분 차량 금융 기타 연결조정 계 총매출액 127,898,539 16,735,027 8,794,298 (47,681,442) 105,746,422 내부매출액(*) (45,411,843) (708,571) (1,561,028) 47,681,442 - 순매출액 82,486,696 16,026,456 7,233,270 - 105,746,422 영업이익 2,618,009 887,983 99,471 42 3,605,505 (*) 내부매출액은 연결실체 내 부문간 내부매출을 포함하고 있음. 전기 의 연결실 체가 영위하는 영업에 따른 부문별 정보는 다음과 같습니다. (단위 : 백만원) 구분 차량 금융 기타 연결조정 계 총매출액 114,448,752 15,284,427 7,954,215 (40,874,785) 96,812,609 내부매출액(*) (39,183,338) (326,223) (1,365,224) 40,874,785 - 순매출액 75,265,414 14,958,204 6,588,991 - 96,812,609 영업이익 1,062,241 746,612 105,295 508,017 2,422,165 (*) 내부매출액은 연결실체 내 부문간 내부매출을 포함하고 있음. (3) 당기말 현재 영업부문별 부문자산 및 부문부채는 다음과 같습니다. (단위 : 백만원) 구분 차량 금융 기타 연결조정 계 자산총계 107,555,519 93,803,198 8,541,669 (15,388,166) 194,512,220 부채총계 42,249,145 80,509,835 5,579,715 (10,192,229) 118,146,466 차입금 및 사채 7,628,244 72,788,608 2,776,867 (1,821,566) 81,372,153 전기말 현재 영업부문별 부문자산 및 부문부채는 다음과 같습니다. (단위 : 백만원) 구분 차량 금융 기타 연결조정 계 자산총계 100,302,183 85,725,929 7,930,963 (13,303,323) 180,655,752 부채총계 36,885,305 73,323,028 5,041,081 (8,489,672) 106,759,742 차입금 및 사채 6,995,268 65,215,856 2,547,523 (1,462,506) 73,296,141 (4) 당기의 연결실 체가 위치한 지역에 따른 매출액은 다음과 같습니다. (단위 : 백만원) 구분 대한민국 북미 아시아 유럽 기타 연결조정 계 총매출액 60,224,554 44,037,504 10,648,377 35,586,939 2,930,490 (47,681,442) 105,746,422 내부매출액 (22,356,765) (8,066,819) (407,565) (16,850,142) (151) 47,681,442 - 순매출액 37,867,789 35,970,685 10,240,812 18,736,797 2,930,339 - 105,746,422 전기의 연결실 체가 위 치한 지역에 따른 매출액은 다음과 같습니다. (단위 : 백만원) 구분 대한민국 북미 아시아 유럽 기타 연결조정 계 총매출액 53,587,031 37,500,229 9,787,259 33,959,206 2,853,669 (40,874,785) 96,812,609 내부매출액 (16,835,175) (6,791,173) (461,954) (16,786,135) (348) 40,874,785 - 순매출액 36,751,856 30,709,056 9,325,305 17,173,071 2,853,321 - 96,812,609 (5) 당기말 및 전기말 현재 지역별 비유동자산의 현황은 다음과 같습니다. (단위 : 백만원) 구분 당기말 전기말 대한민국 32,022,342 30,267,888 북미 2,588,893 2,175,054 아시아 1,527,181 1,106,064 유럽 1,962,133 1,891,626 기타 449,771 410,601 소계 38,550,320 35,851,233 연결조정 (280,806) (194,908) 계(*) 38,269,514 35,656,325 (*) 유형자산, 무형자산, 투자부동산의 합계액임. (6) 당기 및 전기 중 연결실체 매출액의 10% 이상을 차지하는 단일 외부고객은 없습니다. 41. 건설계약 (1) 당기말 및 전기말 현재 진행중인 공사관련 원가, 손익 및 청구공사 내역은 다음과 같습니다. (단위 : 백만원) 구분 당기말 전기말 누적발생원가 10,298,750 9,305,321 누적이익 271,874 591,321 누적공사수익(미성공사) 합계 10,570,624 9,896,642 진행청구액 10,175,567 9,331,926 미청구공사 1,171,029 1,110,972 초과청구공사 775,972 546,256 유보금(*) 95,404 71,729 (*) 연결재무상태표 상 장기 성 매출채권으로 계상하고 있음. (2) 당기말 현재 연결실체의 기타영업부문에 해당하는 현대로템(주)의 진행 중인 계약과 관련하여 추정총계약수익 및 추정총계약원가 가 변동되었고, 이에 따라 당기와 미래손익 및 미청구공사에 영향을 미치는 내역은 다음과 같습니다. (단위 : 백만원) 구분 금액 추정총계약수익의 변동 507,421 추정총계약원가의 변동 837,223 당기손익에 미치는 영향 (325,794) 미래손익에 미치는 영향 (4,008) 미청구공사의 변동 (182,127) 공사손실충당부채 178,923 당기와 미래손익에 미치는 영향은 계약 개시 후 당기말까지 발생한 상황에 근거하여추정한 총계약원가와 당기말 현재 계약수익의 추정치에 근거하여 산정한 것이며, 총계약원가와 총계약수익은 미래 기간에 변동될 수 있습니다. (3) 당기 중 원가기준 투입법을 적용하여 진행기준 수익을 인식한 계약으로서 계약금액이 직전연도 연결실체 매출액의 5% 이상인 계약은 없습니다. 42. 보고기간 후 중요한 사건 (1) 연결실체는 당 기말 현재 공동기업으로 분류하고 있는 사천현대기차유한공사(CHMC) 의 추가 지분 50%를 2020년 1월 19일 취득 완료하였으며, 이에 따라 종속기업으로 분류하였습니다. (2) 회사의 종속기업인 현대로템(주)는 보고기간말 이후 인력조정 및 경영효율화를 위하여 희망퇴직자를 모집하는 구조조정 계획을 공고 및 실행하였습니다. (3) 회사의 종속기업인 현대로템(주)는 보고기간말 이후 현대모비스와 의왕연구소 내 토지와 건물의 매각계약을 3월 중 체결할 예정입니다. 4. 재무제표 재무상태표 제 52 기 2019.12.31 현재 제 51 기 2018.12.31 현재 제 50 기 2017.12.31 현재 (단위 : 백만원) 제 52 기 제 51 기 제 50 기 자산 유동자산 22,346,792 22,325,069 23,299,445 현금및현금성자산 382,000 194,203 108,022 단기금융상품 5,793,630 6,478,598 6,525,813 기타금융자산 6,983,208 7,444,315 10,031,050 매출채권 4,733,426 3,868,219 2,897,096 기타채권 1,118,882 1,163,329 1,005,590 재고자산 3,065,329 2,863,652 2,388,345 기타자산 270,317 267,367 314,461 매각예정비유동자산 45,386 29,068 비유동자산 51,810,427 47,417,439 46,831,205 장기금융상품 682,334 186 228 기타금융자산 2,359,601 1,795,026 2,081,261 장기성매출채권 20,449 13,858 14,481 기타채권 475,659 498,246 957,935 유형자산 24,413,350 22,904,948 22,214,136 투자부동산 143,237 156,206 161,057 무형자산 4,270,089 3,915,129 3,711,879 종속기업,공동기업 및 관계기업투자 18,416,453 17,533,271 17,634,852 이연법인세자산 862,064 593,437 55,376 사용권자산 148,128 기타자산 19,063 7,132 자산총계 74,157,219 69,742,508 70,130,650 부채 유동부채 15,148,868 12,737,313 10,360,637 매입채무 4,349,005 4,134,287 3,001,351 미지급금 3,275,483 3,016,119 2,838,054 단기차입금 3,293,370 2,283,963 1,577,585 유동성장기부채 648,368 323,129 당기법인세부채 207,081 55,426 42,092 충당부채 1,936,640 1,855,748 810,756 기타금융부채 12 785 186 리스부채 49,478 기타부채 1,389,431 1,067,856 2,090,613 비유동부채 5,089,342 4,429,408 5,545,595 장기성미지급금 825,824 사채 299,617 299,405 299,196 장기차입금 676,957 971,688 1,390,448 순확정급여부채 320,843 329,919 61,747 충당부채 2,521,136 2,522,362 3,729,129 기타금융부채 2,546 33 47 리스부채 90,213 기타부채 352,206 306,001 65,028 부채총계 20,238,210 17,166,721 15,906,232 자본 자본금 1,488,993 1,488,993 1,488,993 자본잉여금 4,012,033 4,009,870 4,009,870 기타자본항목 (1,516,817) (1,155,244) (1,640,095) 기타포괄손익누계액 64,476 94,617 480,092 이익잉여금 49,870,324 48,137,551 49,885,558 자본총계 53,919,009 52,575,787 54,224,418 부채와자본총계 74,157,219 69,742,508 70,130,650 손익계산서 제 52 기 2019.01.01 부터 2019.12.31 까지 제 51 기 2018.01.01 부터 2018.12.31 까지 제 50 기 2017.01.01 부터 2017.12.31 까지 (단위 : 백만원) 제 52 기 제 51 기 제 50 기 매출액 49,155,693 43,160,108 41,604,869 매출원가 40,324,396 36,403,490 32,620,835 매출총이익 8,831,297 6,756,618 8,984,034 판매비와관리비 7,251,133 6,815,940 6,820,587 영업이익(손실) 1,580,164 (59,322) 2,163,447 종속기업및관계기업투자손익 181,110 (191,079) (233,405) 금융수익 1,562,521 1,076,260 1,526,011 금융비용 144,315 198,306 686,688 기타수익 866,840 913,634 1,053,287 기타비용 856,427 831,239 745,592 법인세비용차감전순이익 3,189,893 709,948 3,077,060 법인세비용 357,604 295,007 525,741 당기순이익 2,832,289 414,941 2,551,319 주당이익 기본주당이익 (단위 : 원) 보통주 기본주당이익 (단위 : 원) 10,749 1,536 9,478 1우선주 기본주당이익 (단위 : 원) 10,793 1,586 9,528 희석주당이익 (단위 : 원) 보통주 희석주당이익 (단위 : 원) 10,749 1,536 9,478 1우선주 희석주당이익 (단위 : 원) 10,793 1,586 9,528 포괄손익계산서 제 52 기 2019.01.01 부터 2019.12.31 까지 제 51 기 2018.01.01 부터 2018.12.31 까지 제 50 기 2017.01.01 부터 2017.12.31 까지 (단위 : 백만원) 제 52 기 제 51 기 제 50 기 당기순이익 2,832,289 414,941 2,551,319 기타포괄손익 (66,326) (532,103) 172,892 후속적으로 당기손익으로 재분류되지 않는 항목 (79,161) (531,095) 8,299 기타포괄손익-공정가치측정 금융자산 관련 손익 (44,270) (102,669) 확정급여제도의 재측정요소 (34,891) (428,426) 8,299 후속적으로 당기손익으로 재분류될 수 있는 항목 12,835 (1,008) 164,593 매도가능금융자산 평가손익 186,980 현금흐름위험회피 파생상품 평가손익 12,835 (1,008) (22,387) 총포괄손익 2,765,963 (117,162) 2,724,211 자본변동표 제 52 기 2019.01.01 부터 2019.12.31 까지 제 51 기 2018.01.01 부터 2018.12.31 까지 제 50 기 2017.01.01 부터 2017.12.31 까지 (단위 : 백만원) 자본 자본금 자본잉여금 기타자본항목 기타포괄손익누계액 이익잉여금 자본 합계 2017.01.01 (기초자본) 1,488,993 4,009,870 (1,640,095) 315,499 48,405,444 52,579,711 회계기준의 변경 조정 후 금액 배당 (1,079,504) (1,079,504) 자기주식 취득 자기주식 처분 자기주식 소각 매도가능금융자산 평가손익 186,980 186,980 현금흐름위험회피 파생상품 평가손익 (22,387) (22,387) 기타포괄손익-공정가치측정 금융자산 관련 손익 확정급여제도의 재측정요소 8,299 8,299 당기순이익 2,551,319 2,551,319 2017.12.31 (기말자본) 1,488,993 4,009,870 (1,640,095) 480,092 49,885,558 54,224,418 2018.01.01 (기초자본) 1,488,993 4,009,870 (1,640,095) 480,092 49,885,558 54,224,418 회계기준의 변경 (293,309) 293,309 조정 후 금액 1,488,993 4,009,870 (1,640,095) 186,783 50,178,867 54,224,418 배당 (1,076,734) (1,076,734) 자기주식 취득 (454,735) (454,735) 자기주식 처분 자기주식 소각 939,586 (939,586) 매도가능금융자산 평가손익 현금흐름위험회피 파생상품 평가손익 (1,008) (1,008) 기타포괄손익-공정가치측정 금융자산 관련 손익 (91,158) (11,511) (102,669) 확정급여제도의 재측정요소 (428,426) (428,426) 당기순이익 414,941 414,941 2018.12.31 (기말자본) 1,488,993 4,009,870 (1,155,244) 94,617 48,137,551 52,575,787 2019.01.01 (기초자본) 1,488,993 4,009,870 (1,155,244) 94,617 48,137,551 52,575,787 회계기준의 변경 조정 후 금액 배당 (1,063,331) (1,063,331) 자기주식 취득 (458,031) (458,031) 자기주식 처분 2,163 96,458 98,621 자기주식 소각 매도가능금융자산 평가손익 현금흐름위험회피 파생상품 평가손익 12,835 12,835 기타포괄손익-공정가치측정 금융자산 관련 손익 (42,976) (1,294) (44,270) 확정급여제도의 재측정요소 (34,891) (34,891) 당기순이익 2,832,289 2,832,289 2019.12.31 (기말자본) 1,488,993 4,012,033 (1,516,817) 64,476 49,870,324 53,919,009 현금흐름표 제 52 기 2019.01.01 부터 2019.12.31 까지 제 51 기 2018.01.01 부터 2018.12.31 까지 제 50 기 2017.01.01 부터 2017.12.31 까지 (단위 : 백만원) 제 52 기 제 51 기 제 50 기 영업활동으로 인한 현금흐름 4,654,511 1,659,219 4,721,004 영업으로부터 창출된 현금흐름 3,809,833 1,367,025 4,491,460 당기순이익 2,832,289 414,941 2,551,319 조정 3,449,795 4,094,850 3,470,836 영업활동으로 인한 자산·부채의 변동 (2,472,251) (3,142,766) (1,530,695) 이자의 수취 277,444 360,805 257,351 이자의 지급 (132,884) (142,051) (132,668) 배당금의 수취 1,150,356 691,099 988,286 법인세의 납부 (450,238) (617,659) (883,425) 투자활동으로 인한 현금흐름 (3,928,537) (769,633) (3,610,261) 단기금융상품의 순증감 3,360 44,893 (73,133) 기타금융자산(유동)의 순증감 487,320 2,603,653 62,466 기타채권의 증가 (31,902) (39,961) (207,226) 기타채권의 감소 30,066 70,027 195,882 장기금융상품의 증가 (3,366) (197) 장기금융상품의 감소 2,825 42 기타금융자산(비유동)의 증가 (555,791) (74,760) (53,514) 기타금융자산(비유동)의 감소 1,261 82,823 44,211 유형자산의 취득 (1,776,500) (1,993,920) (2,031,993) 유형자산의 처분 57,168 79,133 94,307 투자부동산의 처분 4,344 무형자산의 취득 (1,491,369) (1,442,606) (1,275,907) 무형자산의 처분 1,683 1,140 1,957 매각예정비유동자산의 처분 43,830 종속기업, 공동기업 및 관계기업투자의 취득 (701,466) (100,097) (367,114) 재무활동으로 인한 현금흐름 (538,177) (803,405) (1,090,742) 단기차입금의 순증감 1,042,608 728,055 (191,775) 장기차입금 및 사채의 차입 180,528 리스부채의 상환 (59,438) 자기주식의 취득 (458,031) (454,735) 배당금의 지급 (1,063,316) (1,076,725) (1,079,495) 현금및현금성자산의 증가(감소) 187,797 86,181 20,001 기초의 현금및현금성자산 194,203 108,022 88,021 기말의 현금및현금성자산 382,000 194,203 108,022