현대자동차 사업보고서 (2017.12)
II. 사업의 내용

1. 사업의 개요

당사와 연결종속회사(이하 연결실체)는 자동차와 자동차부품의 제조 및 판매, 차량정비 등의 사업을 운영하는 차량부문과 차량할부금융 및 결제대행업무 등의 사업을 운영하는 금융부문 및 철도차량 제작 등의 사업을 운영하는 기타부문으로 구성되어 있습니다. 각 부문별 매출비중은 차량부문이 약 77%, 금융부문이 약 16%, 기타부문이 약 7%가 되며, 각 부문별 주요사 현황은 아래와 같습니다.

부문	주요사	주요제품

차량부문	현대자동차, HMA, HME,HMCA, HMMA, HMMC 등	자동차 등

금융부문	현대카드, 현대캐피탈, HCA	할부금융, 리스, 신용카드

기타부문	현대로템 등	철도제작 등

[차량부문]가. 사업의 개요

(1) 산업의 특성

자동차 산업은 광범위한 산업 기반을 전제로 하기 때문에 다른 산업에 비해 전후방 산업 연관 효과가 매우 큽니다. 자동차 산업은 크게 제조, 유통, 운행으로 나눌 수 있습니다. 제조에는 철강, 화학, 비철금속, 전기, 전자, 고무, 유리, 플라스틱 등의 산업과 2만여 개의 부품을 만드는 부품 업체들이 연계되어 있습니다. 유통에는 완성차 업체의 직영 영업소나 대리점, 할부금융, 탁송회사 등이, 운행에는 정비, 부품, 주유, 보험 등의 업종이 연관되어 있습니다.

(2) 산업의 성장성

자동차 산업의 성장은 정부의 산업 정책과 업계의 끊임없는 연구 개발 노력을 발판으로 내수 및 수출 시장이 지속적으로 확대되면서 이루어졌습니다. 한국 자동차 산업은최초의 고유 모델인 포니를 수출하기 시작한 지난 1976년 이후 2016년까지 총 9,350만 대의 자동차를 생산했는데, 이 중 42.5%인 3,971만 대를 내수 시장에, 나머지 57.5%인 5,379만 대를 해외 시장에 판매했습니다.

(3) 경기 변동의 특성

자동차 수요는 경기 변동과 밀접한 관계를 맺고 있습니다. 자동차 보급이 일정 수준 이상에 도달해 자동차 수요의 증가세가 둔화 내지는 정체를 보이는 시기에는 그 관계가 더욱 뚜렷하게 나타납니다. 자동차 보급이 본격화되는 시기에는 경기 변동에 상관없이 자동차 수요가 급격히 늘어났지만, 이후에는 경제 성장률 변화 등 경기 변동에 민감한 영향을 받고 있습니다. 경기 침체기에는 투자 위축과 고용 감소로 인해 소비가 둔화되면서 중산층 이하의 지출에 크게 영향을 미칩니다. 이 시기 대표적 내구재인 자동차 수요는 다른 소비재에 비해 더 크게 감소하는 특성을 나타냅니다.

(4) 경쟁 요소

자동차 산업은 거대한 자본이 투입되는 대규모 장치 산업이라는 특성 때문에 각 국마다 소수 업체 위주의 과점체제를 구축하고 있습니다. 즉, 일정 규모의 양산 설비를 구축하는 데 막대한 비용이 투입되어야 하며 진입 결정 이후 제품 출시까지 최소한 4~5년이 소요되기 때문에 막대한 자금력을 갖춘 기업이라도 진입에 성공할 가능성이 낮습니다. 이밖에 자동차 업체는 종업원이 수만 명에 이르고 협력업체가 수천 개에 달하기 때문에, 실적 부진이 장기화되는 경우에도 국민 경제에 미치는 파장을 고려해구조조정이나 조업단축에 신중할 필요가 있습니다.

자동차 산업의 핵심 경쟁 요소로는 제품력과 마케팅력, 비용 경쟁력을 들 수 있습니다. 이 세 가지 요소는 시장 지배력을 강화하고 비용 절감 및 수익성을 확보하는 데 결정적인 영향을 미치는 변수입니다. 이 중 가장 중요한 제품력은 차량의 성능, 안전성, 디자인, 품질, 신기술 등 제품에 대한 만족도를 극대화시킴으로써 경쟁 우위를 가질 수 있게 해줍니다. 마케팅력은 고객이 원하는 상품 컨셉트 창출 및 신제품 출시, 광고, 판매 및 A/S망 구축 등을 매개로 고객을 적극 창출함으로써 경쟁력을 높여주게 됩니다. 비용 경쟁력은 신제품 개발 비용, 양산차 제조 생산성, 간접 인력의 생산성, 금융 비용 등을 포함하는 총체적인 비용 개념으로 가격 경쟁력과 수익성에 결정적인 영향을 미치고 있습니다.

나. 지역별 시장 여건 및 영업의 개황

(1) 한국시장(가) 시장 여건

한국시장은 2009년부터 2011년까지 3년 연속 판매 증가세를 이어갔습니다. 2009년에는 정부의 노후차 교체 지원 제도 시행과 자동차 업체의 신차 투입으로, 2010년과 2011년에도 신모델 출시와 수입차시장 성장으로 호조를 보였습니다. 반면 2012년부터 2013년까지는 유럽 재정위기 여파와 신흥국 성장세 둔화의 영향으로 소비심리가 위축되고, 신차 효과 약화 및 일부 업체 생산 차질 등으로 2년 연속 감소했습니다. 2014년에는 경제성장률 상승, 인기 모델의 신차 출시 등에 힘입어 증가세로 전환되었으며, 2015년에도 RV신차 효과로 성장하였습니다. 또한 2016년에도 중형 및 SUV의 성장으로 전년비 0.6% 증가한 160만 대가 판매되었습니다.

2017년 1~12월에는 준중형 및 중형 차급의 부진으로, 전년비 2.5% 감소한 156만 대가 판매(수입차 제외)되었습니다. 소형 SUV 차급은 33.6% 성장했지만, 준중형과 중형 차급이 각각 11.0%, 12.0% 감소하여 전체 시장은 소폭 감소했습니다.

(나) 영업의 개황

2017년 1~12월 한국시장에서 당사는 전년비 4.6% 증가한 68만 9천 대를 판매하여 44.2%의 시장 점유율(수입차 제외)을 차지했습니다. 그랜저의 신차효과가 지속 되었고,신차 코나의 판매 호조로 전체 판매가 증가했습니다.

당사는 경쟁이 심화되는 어려운 상황에서 상품 개발, 가격 정책과 서비스를 통해서 고객 만족을 위해 노력하고 있습니다. 다양한 라이프스타일을 고려하여 i40 살룬, 투싼 가솔린 모델 등 차종별 파생 모델을 출시하고 디젤 라인업을 확대했으며, 2017년에는 소형 SUV인 코나, 제네시스 G70을 출시하여 SUV 및 고급차 라인업을 강화했습니다. 중대형 인기 차종 및 고성능 4개 차종의 가격을 인하하는 '착한 가격' 정책을진행했습니다. 또한 대대적인 고객 서비스 혁신을 위해 당사 서비스 브랜드인 '블루멤버스(bluemembers)'를 확대 개편하였습니다. 한편 지속가능한 경영을 위해 친환경차 개발, 저탄소 사회 조성, 협력사 동반성장 등 환경적, 사회적 가치를 창출하기 위해 노력하고 있으며,공모사업을 통해 37개 사회복지 사업을 선정하여 다각적으로 지원하는 등 사회공헌에 힘쓰고 있습니다.

(2) 미국시장(가) 시장 여건

미국시장은 2008년 글로벌 금융위기의 직격탄을 맞으면서 1,319만 대로 판매가 급감, 2009년은 1,040만 대까지 판매가 감소했습니다. 산업수요 감소로 GM, 크라이슬러 등 미국 업체는 구조조정을 강도 높게 추진하였습니다. 2010년에는 금융위기 이후 위축되었던 SUV와 픽업 등 소형상용차 판매가 다시 늘어나면서 5년 만에 판매가증가세로 전환되었습니다. 2011년부터 2014년까지는 저금리 기조가 지속되면서 신용 조건 완화와 교체 수요가 이어졌습니다. 2014년 이후에는 실물경기 회복과 실거래가 인하, 유가 하락에 따른 중대형 SUV와 픽업에 대한 소비심리 개선 등으로 증가세가 지속되었고, 2015년에도 소형상용 판매 호조 기반으로 시장 성장하였습니다. 또한 2016년에도 엔트리 SUV 신차 효과 및 픽업 호조로 전년비 0.4% 증가한 1,755만 대가 판매되었습니다.

2017년 1~12월에는 소형상용의 지속 성장에도 불구하고 승용의 판매 감소로 전년비1.8% 감소한 1,723만 대가 판매되었습니다. 소형상용은 SUV와 픽업의 판매 호조로전년비 3.7% 증가한 반면, 승용은 전 차급의 판매 부진으로 10.6% 감소되었습니다. 세부 차급별로는 SUV와 픽업이 각각 4.9%, 4.8% 증가한 반면, 중형 승용은 15.9%,대형 승용은 11.6% 감소했습니다.

(나) 영업의 개황

2017년 1~12월 미국시장에서 당사는 전년비 11.5% 감소한 68만 6천 대를 판매해 4.0%의 시장점유율을 차지했습니다. 투싼의 판매가 전년비 27.9% 증가했지만, 쏘나타 및 엘란트라의 판매가 33.9%, 4.9% 감소하여 전체 판매는 감소했습니다.

당사는 우수한 품질과 상품성을 바탕으로 한 브랜드 가치 향상을 통하여, 2015년 10월 미국 누적판매 천만 대를 돌파하고 성장세를 이어가고 있습니다. 신형 제네시스는미국 고속도로 안전보험협회(IIHS)의 충돌시험 결과에서 승용차 세계 최초로 세부항목 전 부문 만점을 획득하여 안정성을 입증하였습니다. 미국 시장조사업체인 제이디파워(J.D.Power)사가 발표한 2015년 신차품질조사(IQS)에서 당사는 95점으로 2위를기록해 2년 연속 최상위권을 차지했으며, 고객만족도 측면에서도 미국 자동차 전문 컨설팅 조사업체인 오토퍼시픽(Auto Pacific)사의 조사에서 2015년에 쏘나타가 중형차 부문 1위, 2016년에는 투싼, 아제라가 각각 컴팩트 SUV, 대형차 부문1위, 2017년에는 제네시스 G90이 전체 부문 1위를 수상했습니다. 또한 신차 상품성만족도조사(APEAL)에서도 2014년 일반브랜드 부문 1위에 이어 2015년에도 2위를 기록하였고, 2017 내구품질조사(VDS)에서는 3위를 차지하였습니다. 이러한 품질, 만족도, 상품성 향상은 브랜드 가치 성장으로 이어지면서 글로벌 브랜드 컨설팅 업체 인터브랜드(Interbrand)가 발표한 글로벌 100대 브랜드에서 당사는 2016년에 이어 2017년에도 35위에 오르며 가장 빠르게 성장하는 자동차 브랜드로 평가 받고 있습니다. 이와 더불어, 최근에는 엘란트라가 세계 3대 디자인상 중 하나인 IDEA에서 자동차 운송 디자인 부문 본상을 수상하며 디자인 경쟁력을 인정받았습니다. 2017년에는 자동차 전문 평가기관인 켈리블루북에서 뽑은 10대 자동차에 쏘나타가 선정되었습니다.

(3) 아시아시장(가) 시장 여건

아시아 지역의 대표 시장인 중국은 2009년 이후 미국을 제치고 세계 1위의 자동차 시장으로 부상했습니다. 최근에는 소득 증대로 인해 수요가 증가하면서 중서부 내륙 지역에서도 주요 업체들이 생산능력과 판매망을 늘리며 판매 확대에 적극 나서고 있습니다. 2011년에는 긴축 정책과 소형차 구매 지원 정책이 종료되어 소폭 증가하는데 그쳤으며, 2012년에는 상반기 판매 호조를 보였으나 9월 이후 일본업체 판매가 급감하면서 증가세가 둔화되었습니다. 2013년에는 전년 부진했던 일본업체의 판매 급증과 SUV, MPV의 신차 효과에 힘입어 판매 증가세가 확대되었습니다. 2014년에는 대도시 구매제한 정책 시행 가능성이 높은 2~3급 도시에서 선수요가 발생했으며,C2차급 볼륨 모델 호조 및 소형 SUV 신차효과로 높은 성장세가 지속되었습니다. 2015년에는 구매제한 정책 시행에 따른 신규 수요 감소와 선수요 소멸로 인해 증가세가 둔화되면서 전년비 8.3% 증가하였고, 2016년에는 소형차 구매세 인하 효과 및 저가 SUV 중심의 판매 호조로 전년비 14.5% 증가한 2,383만 4천 대가 판매되었습니다.

2017년 1~12월 중국시장의 자동차 판매는 승용기준(미형밴 포함)으로 전년비 1.3% 증가한 2,414만 대가 판매되었습니다. SUV 시장은 전년비 13.9% 증가했지만, SUV外 시장은 6.2% 감소하여 전체 시장은 1.3% 성장에 그쳤습니다.

한편, 인도시장은 정부가 자동차 산업 육성을 주도하면서 급성장했으며, 금융위기를 계기로 성장세가 더욱 가속화되어 2010년 세계 6위의 시장으로 부상했습니다. 차급별로는 경소형차 위주의 차급 구조에서 소득 수준의 향상으로 중형 이상 차급의 비중이 점차 증가하고 있습니다. 2012년에는 업체들의 인센티브 확대 등으로 전년비 9.2%가 증가한 반면, 2013년에는 고유가(디젤가격 상승), 고환율(루피화 약세), 고금리로 인해 전반적인 소비심리가 위축되며 수요가 감소세로 전환하였습니다. 2014년 하반기 들어 신정부 출범 기대감과 소비세 인하 연장, 가격 인상 전 선수요로 판매가 크게 증가하였으며, 2015년에도 업체별 신차 출시 및 물가 안정에 따른 소비 심리 회복으로 판매가 증가하였습니다. 또한 2016년에도 주요 업체의 다수 신차 출시 및 물가 안정에 따른 소비심리 회복으로 전년비 7.0% 증가한 295만 1천 대가 판매되었습니다.

2017년 1~12월 인도시장에서는 전년비 8.7% 증가한 320만 9천 대가 판매되었습니다. 선도 업체인 스즈키 마루티가 전년비 14.9% 증가한 160만 3천 대를 판매하여 시장 성장을 이끌었으며, 혼다와 타타도 14.5%, 18.4% 증가하여 17만 8천 대, 17만 2천대를 판매했습니다.

(나) 영업의 개황

2017년 1~12월 중국시장에서 당사는 전년비 31.3% 감소한 78만 5천 대를 판매했습니다. 구매세 인하 정책 축소 및 사드 배치 관련 갈등으로 판매가 감소했습니다.

당사는 인도시장에서 2017년 1~12월 전년비 5.4% 증가한 52만 7천 대를 판매하였습니다. 2015년 출시된 크레타 판매가 지속 증가 중이며, 볼륨 모델인 그랜드i10 및 i20의 판매 호조가 전체 판매 증가를 견인했습니다.

당사는 양적 성장에 그치지 않고 장기적인 관점에서 판매, 서비스, 브랜드의 균형 잡힌 성장을 지속할 계획입니다. 고객만족도 향상에 힘쓴 결과 시장조사 업체인 제이디파워(J.D.Power)사의 중국 판매만족도평가(SSI)에서 2014년, 2015년에 이어 2017년에도 1위를 차지하였고, 2017년 신차품질조사(IQS)에서 전체 일반브랜드 43개 가운데 1위를 차지하였습니다. 또한 중국 축구 국가대표팀과 베이징 국제 마라톤 대회 후원 등 스포츠마케팅 강화와 어린이 교통안전 캠페인 전개, 교통사고 유자녀 후원을 위한 펀드 조성 등 사회공헌 활동을 강화하며 고객과 밀접한 브랜드 알리기에 힘쓰고 있습니다. 한편 중국 상용차 시장 성장에 대응하기 위해 2012년 8월 쓰촨성 쯔양시에 16만 대 규모의 상용차 공장을 건설하여, 중국 전략형 모델 창후와 캉언디 등을 통해 공세를 강화하고 있습니다. 인도에서는 2014년 그랜드i10, 2015년 엘리트i20에이어, 2016년 크레타가 3년 연속 iCOTY(indian Car of The Year)를 수상하며 현지 고객의 기대에 부응하고 있습니다.

(4) 유럽시장(가) 시장 여건

과거 안정적인 성장을 이어왔던 유럽시장은 2008년 글로벌 금융위기를 맞아 판매가 급감했습니다. 긴축정책 및 고용부진으로 소비심리가 냉각되며 2008년 이후 2013년까지 6년 연속 판매가 감소했습니다. 2009년에는 정책효과에 의해 일시적인 회복을 보였으나, 폐차 인센티브가 종료된 2010년 이후 기저효과 및 경기불황으로 시장침체가 지속되며 유럽 산업수요는 6년 동안 연평균 4.6% 감소했습니다. 2013년에는 재정위기가 진정국면에 진입하면서 하반기 들어 증가세로 전환하였습니다. 2014년에는 영국의 고용 개선 및 주택가격 상승세, 스페인 폐차 인센티브 효과 등으로 증가하였으며, 2015년에는 대규모 양적완화 시행 및 판촉 강화로 전년비 9.5% 증가한 1,598만 대가 판매되었습니다. 2016년에도 서유럽 주요 5개국 판매가 증가하면서 전년비7.1% 증가한 1,711만 8천 대가 판매되었습니다.

2017년 1~12월 유럽시장에서는 전년비 3.2% 증가한 1,601만 대가 판매되었습니다.전반적인 시장 회복을 바탕으로 서유럽 주요 5개국 중 영국을 제외한 4개국(독일, 프랑스, 이탈리아, 스페인)에서 판매가 증가했습니다.

(나) 영업의 개황

2017년 1~12월 유럽시장에서 당사는 전년비 3.4% 증가한 52만 7천 대를 판매하여, 전체 시장에서 3.3%를 차지했습니다. 아이오닉 전기차 및 코나의 신차 효과로 판매가 증가했습니다. 당사는 수익성 확보를 위해 과도한 인센티브를 지양하여 외형 확대보다는 내실 강화를 통한 질적 성장을 위해 노력하고 있습니다.

당사는 보수적인 유럽 시장에서도 기술력과 디자인의 우수성을 바탕으로 입지를 다지고 있습니다. 유럽 최고 권위의 자동차 전문지인 아우토빌트(Autobild)誌가 실시한품질만족도 조사에서 유수의 유럽 현지 메이커들을 제치고 2015년 3위에 이어, 2016년에는 1위를 차지하여 2년 연속 최상위권에 올라 품질경쟁력을 인정 받았습니다. 또한, 2014년 3월에는 EU의 수소연료전지차 보급사업자로 최종 선정되어 투싼 수소연료전지차의 기술력을 입증하기도 했습니다. 이에 더해 2014년에는 신형 제네시스와 i10, 2015년에는 i20와 쏘나타, 2016년에는 아이오닉이 세계 3대 디자인상인레드닷 디자인 상을 3년 연속 수상하며 디자인 우수성을 인정받고 있습니다. 또한 2015 프랑크푸르트 모터쇼에서는 고성능 브랜드 'N'을 공개하는 등 운전의 즐거움을 극대화한 차를 지속적으로 만들어 가고 있습니다.

[금융부문] 가. 사업의 개요 (1) 산업의 특성 여신전문금융회사는 수신기능 없이 여신업무만을 취급하는 금융회사로서, 여신전문금융업법에 의거 금융위원회에 등록한 자를 일컫습니다. 1998년 1월 여신전문금융업법 시행 이전에는 할부금융업법, 신기술사업금융업법, 시설대여업법 등 개별사업법에 의해 명확하게 업종이 분할되어 있었으나, 이러한 업종분할이 금융겸업화에 맞지 않고 규모의 영세성을 초래한다는 지적에 따라 개별 사업법을 통합하여 여신전문금융업법을 제정하여 시행하고 있습니다. 따 라서 신용카드업을 제외한 여신전문금융업의 주사업범위에는 할부금융업, 리스업(시설대여업), 신기술 금융업 등 과거 개별사업법으로 관리되던 모든 여신업무가 포함되며, 사실상 업무영역의 제한이 없어 다양한 형태의 소매금융 및 기업금융업무를 취급할 수 있습니다. 여신전문금융업은 자금조달 능력이 중시되는 사업입니다. 여신전문금융회사의 경우 자본금 및 자기자본 규모가 은행과 비교하여 크지 않으며, 사업운영을 위한 자금조달의 대부분은 금융기관 차입 및 회사채발행 등을 통해 이루어집니다. 수익창출과 이익잉여금적립을 통한 자기자본 확대가 이루어지는 경우 기존부채 상환 및 신규 자금조달이 안정적으로 이루어질 가능성이 높습니다. 그러나 자산건전성과 수익성이 저하되는 경우 또는 금융시장이 경색될 경우 자금조달에 어려움을 겪게 될 가능성이 존재합니다. 따라서 자기자본, 자산건전성, 유동성 및 부채 만기구조에 따라 개별회사의 자금조달능력에 차별성이 존재합니다. 여신전문금융업은 차주의 신용위험에 노출된 고위험(High Risk), 고수익(High Return)사업으로 채권회수능력이 중시됩니다. 여신전문회사의 유동성의 원천이 자산으로부터의 원활한 현금회수라는 점에서 차주의 채무상환능력은 주요 리스크 요인입니다. 따라서 연체채권의 관리능력에 따라 개별회사의 차별성이 확대 될 수 있습니다. 신 용카드업이란 신용카드를 발행, 관리하고 신용카드 이용과 관련된 대금을 결제하며, 신용카드 가맹점을 모집 및 관리하는 사업으로 정의됩니다. 신용카드의 존재로 카드회원은 현금 없이 신용으로 물품과 용역의 구입이 가능하고, 가맹점은 물품 판매를 증대시킬 수 있으며, 신용카드사는 가맹점수수료, 할부수수료, 현금서비스 수수료등 각종 수수료를 통해 수익을 얻을 수 있습니다. 따라서 국내 소비자의 소비지출 증감 및 국내 경기의 변동에 따른 수익의 변동이 발생할 수 있습니다. (2) 경쟁우위요소 현대캐피탈(주)는 2002년 하반기 이후 개인신용대출부문의 급격한 신용위험 증가에 대응하여 핵심사업으로의 역량집중 차원에서 자 동차금융부문의 영업비중을 지속적으로 확대해 왔으며, 2004년 이후로는GE의 리스크 관리 시스템을 바탕으로 기존 신용대출과 차별화된 개인신용대출을 확대하여 포트폴리오 다변화를 추진 중입니다.현대캐피탈(주)는 현대차 및 기아차의 Captive 금융사로서 할부, 리스금융 대상 영업물량을 안정적으로 확보할 수 있다는 강점이 있습니다. 뿐만 아니라 시너지효과 창출과 운영효율성 극대화를 위한 통합마케팅 전략을 추구하고 있습니다. 이를 통해 할부, 리스금융 시장의 핵심 부문인 자동차할부금융과 관련하여 고객에게 보다 높은 효용성을 제공하게 되어 안정적인 시장 지위를 유지하고 있습니다. 현대캐피탈(주)는 2012년 8월, 지이캐피탈코리아(주)를 흡수합병함에 따라 기업금융 및 시설대여업 분야의 역량을 강화하고 경영효율성의 증대 및 경쟁력 제고를 통해 성장 가능성을 높이고 있습니다.

현대카드(주)는 신규고객 창출 및 고객 로열티 증대 목적의 창의적이고 효율적인 업계 선도적 마케팅 활동을 통해 강도 높은 경쟁 상황에 대응하고 있으며, 이는 타사와의 가장 큰 차별점이라 할 수 있습니다. 과거 글로벌 프리미엄 브랜드들과의 전략적 제휴, 서울역 버스 환승센터 디자인 및 제주 올레길 디자인 기부 같은 재능기부 뿐만 아니라 Super시리즈라는 새로운 형태의 마케팅 활동을 선보여 시장의 큰 주목을 받고 있고, 디자인, 트래블, 뮤직 라이브러리 등 Space 마케팅과 현대카드의 철학이 담긴 컨텐츠를 제공하는 채널 현대카드를 통해 고객에 차별화된 경험을 제공하고자 노력해왔습니다. 2017년 4월에는 쿠킹라이브러리를 오픈하며 현대카드(주)의 브랜드 및 추구 가치를 고객들이 직접 체험하게 하는 문화 마케팅을 강화하고 있습니다. 상품 포트폴리오 측면에서도 점차 심화되는 경쟁에 대응하기 위하여 혁신을 거듭하였습니다. 2003년 출시되어 단일 카드로는 국내 최다 유효 회원 수를 확보한 M카드 이후 고객의 라이프스타일에 맞는 다양한 알파벳 카드를 출시함으로써 고객별 소비 성향에 맞는 카드 선택권을 부여하였습니다. 이후 2013년 6월 발표된 '현대카드 Chapter 2' 전략은 현대카드(주)의 상품 포트폴리오를 '포인트적립'과 '캐시백'의 두 축으로 단순화 시켰고, 고객들에게 전월 실적조건을 충족한다면 포인트와 캐시백을 다채롭게 사용할 수 있는 개방형 선택권을 부여했습니다. 또한 프리미엄 시장에서는 국내 최고 고품격 프리미엄 카드인 'the Black'과 함께 'the Purple', 'the Red'카드를 통하여 꾸준히 시장을 선도하고 있습니다.

최근에는 제휴 브랜드에서 결제시 기본 적립률/할인율의 1.5배(2018년에 2배로 혜택강화 예정)의 혜택을 받을 수 있는 '슈퍼클럽' 서비스를 런칭하여, 고객들이 생활 패턴에 맞는 카드 혜택을 활용할 수 있도록 하고 있습니다. 특히, 2017년 6월에는 모바일 시대 흐름에 따라 급격하게 변화하고 있는 소비자들의 소비 패턴을 반영한 '현대카드ZERO MOBILE'을 출시하였습니다. 온라인 전용 발급 상품인 '현대카드ZERO MOBILE'은 고객들이 온라인 쇼핑 제휴처에서 결제를 할 경우, 복잡한 조건 없이 기본 상품 혜택에 추가 혜택을 주도록 하고 있습니다.

또한, 현대카드(주)는 현대자동차그룹의 일원으로서 세이브-오토(선지급 포인트 서비스), M포인트 신차구매통장, KIA RED MEMBERS 신용카드 및 HYUNDAI BLUE members 신용카드 출시 등을 통한 연계영업을 통해 안정적인 영업기반을 유지해나갈 전망입니다. 디지털 전략에서, 현대카드(주)는 역할이 모호한 모바일 전용카드보다 고객이 쉽고 안전하게 신용카드를 이용할 수 있는 'Digital 현대카드’를 런칭하여 대응하고 있습니다. 부정사용을 효과적으로 방지할 수 있는 'Lock', 고객정보를 보호할 수 있는 '가상카드번호', 단 한번의 클릭으로 결제가 가능한 'Payshot' 등 구체적이고 실용적인 서비스를 제공하고 있을 뿐만 아니라 카드사 최초의 해외 연구개발 오피스인 '현대 디 지털 캠프'를 설립하여 사업 및 서비스에 연계할 수 있는 핀테크 영역 발굴 및 신규 사업기회를 탐색하고 있습니다. 현대카드(주)는 앞으로도 디지털 사업기반 마련 및 신사업 발굴을 위한 투자를 지속할 계획입니다.

나. 시장 여건 (1) 국내시장 여건 여신전문금융업은 2 00 8년 말 발생 한 전 세계적인 금융위기로 인한 경기침체로, 2009년 큰 폭으로 위축된 이후 지속적으로 성장세를 보이고 있습니다. 최근 국내 시장이 성숙단계에 접어든 것으로 판단되며, 시장규모가 큰 폭으로 증가될 가능성은 낮을 것으로 전망됩니다. 또한 국내의 여신전문금융업은 자동차금융 부분에 대한 집중도가 매우 높습니다. 따라서 영업환경을 좌우하는 가장 주된 변수는 자동차 내수시장의 성장률 입니다. 또한 최근 자동차 금융시장은 할부금융 보다는 리스 중심의 성장을 보이고 있습니다. 국내 리스금융 시장은 1997년말 외환위기 당시 리스 이용업체의 부도 및 연체 급증에 따라 위기를 맞았으나 이후 회복세로 전환하였으며, 2013년 말 기준으로 실행액은 약 10조원 수준입니다. 이러한 최근 리스시장 성장 추세는 주로 오토리스의 활성화에 기인합니다. 리스회사들이 높은범용성으로 중고가치가 양호하고 중고시장 또한 발달되어 있는 자동차를 리스실행에 적합한 물건으로 인식하고 있으며, 리스 이용자들도 오토리스를 통해 구매금융은 물론 자동차 보유에 따른 각종 부담을 리스회사가 대신해준다는 측면에서 매력적인 상품으로 인식하여 그 수요가 증가하였기 때문입니다.다만, 2013년은 리스와 할부금융 정부정책은 금융소비자 보호라는 큰 정책적 흐름에서 추진되었습니다. 영향력이 가장 컸던 정책은 4가지로 1) 취급수수료 폐지, 2) 대부중개수수료율 상한설정, 3) 대출금리 모범기준 마련, 4) 이자제한법 개정이었습니다. 이러한 정책들은 영업행위나 가격결정에 직접적인 개입으로 리스와 할부금융사의 영업활동에 영향을 미칠 것으로 판단되며 할부시장에서 언급한 바와 마찬가지로 국내 자동차 시장은 이미 성숙단계에 접어든 것으로 판단되어 업계 전반의 성장율은 둔화될 가능성이 있습니다. 국내 신용카드업의 현황은 손익 추이와 밀접한 관련이 있습니다. 외환위기 이후인 1999년부터 2002년 사이에 경기회복에 따른 소비 확대와 금리 안정화, 정부의 신용카드 이용 장려 정책 등의 영향으로 큰 폭의 외형성장과 대규모 수익을 실현하였습니다. 그러나 2003년 이후 경기침체로 가계 상환능력이 급속히 악화되고 부실채권이 크게 증가하면서 산업 전반에 걸친 구조조정을 거친 바 있습니다. 부실자산의 정리 및 자산건전성 개선을 통하여 2005년 하반기 이후 회복기에 접어든국내 신용카드업은 현재까지 전반적으로 건전한 재무구조를 유지하면서 안정적인 수익을 창출하고 있으나, 향후에도 갑작스러운 거시 경제 환경 변화에 따라 수익성 및 자산건전성의 변동이 발생할 가능성이 존재합니다. 2005년 이후 민간소비가 점진적으로 회복되며 카드업계의 전반적인 영업환경 또한호전되는 모습을 보여왔습니다. 한편, 2008년 서브프라임 부실 등으로 인한 세계금융시장의 불안과 유가 등 상승에 따른 수입 물가상승에 따라 국내경제의 경제성장률과 민간소비성장률이 전년대비 소폭 감소하였으며, 신용카드 이용금액(현금서비스 제외)의 전년대비 성장률 또한 일시적으로 감소하였습니다. 이후 2010년을 기점으로 민간소비성장률은 예년 수준을 회복하였고, 이에 따라 신용카드 이용금액 증가율 또한 증가하였지만, 2012년부터 가계소득의 둔화로 인해 소비경기가 침체에 빠짐에 따라 신용카드 이용액 (현금서비스 제외) 의 증가율도 감소해오고 있습니다. 국내 신용카드 산업은 2003년 카드사태 이후 강도 높은 구조조정을 거쳤고, 이후 지속적인 성장을 통해 현재는 성장성이 과거에 비해 더딘 모습을 보이고 있습니다. 특히 민간소비에서 신용카드를 통한 결제액이 차지하는 비중이 이미 70%를 상회하는 상황을 고려할 때, 신용카드업은 성숙기에 진입한 것으로 판단할 수 있습니다. 최근 가계부채 증가, 정부 규제 등으로 비우호적 환경이 지속되고 있으며, 2018년에도 가맹점수수료율의 추가 인하 가능성, 신규 인터넷 전문 은행과의 경쟁, 조달비용 및 대손비용 증가가능성, 정부의 가계 부채 대 책으로 인한 영향 등으 로 인해 수익성이 급격히 개선되기는 어려울 것으로 예상됩니다. 하지만 결제수단으로서 신용카드에 대한 선호도가 꾸준히 증가하고 있는 점 등을 감안할 때 신용카드 이용금액은 꾸준히 증가하고 있으며, 신용카드 이용금액의 증가율은 민간소비성장률을 상회하는 수준을 유지하고 있습니다. 특히 2016년에는 신용카드 이용액(현금서비스 제외)이 전년 대비 약 11% 성장하며 꾸준한 증가세를 보이고 있습니다. 민간소비지출 대비 카드사용액 비율(기업구매카드 제외 신용판매실적)은 상당히 높은 수준이며, 카드수 감소는 무실적카드 정리에 크게 기인한 것으로 유실적 고객의 이용비중은 오히려 증가한 것으로 판단됩니다. 현재의 높은 신용카드 이용비중을 고려할 시, 향후 지급결제수단으로써의 신용카드 이용실적이 외형적으로 큰 폭으로 성장하기는 어려울 것으로 예상됩니다.다만, 최근 신용카드의 역할 및 기능이 기존보다 확대되며 신용카드 이용실적은 증가세를 유지하고 있는 가운데, 신용카드사는 신용판매를 중심으로 한 안정적인 사업포트폴리오 구성과 우수한 자산건전성 및 유동성을 유지하고 있습니다. 이로 인해 민간소비지출 대비 카드사용액 비율(기업구매카드 제외 신용판매실적)은 2016년 처음으로 70%대를 초과하였고, 2017년 상반기 기준으로는 약 81%를 기록하며 지급결제수단으로서의 신용카드의 비중이 매우 높은 수준임을 보여주고 있습니다.

( 2) 해외(북미)시장 여건

자동차할부금융(retail loan)과 오토리스금융, 딜러금융(wholesale) 등으로 구성되어있는 미국할부금융 산업은 외국계 자동차제조사와 연계된 할부금융사의 진출이 두드러짐에 따라 경쟁이 점점 치열해지고 있습니다.

자동차할부금융사 간 주요 경쟁요소는 가격으로, 이는 가장 낮은 금리를 제공할 수있는 회사가 계약을 성사시킨다는 의미이나, 고객이 매월 불입금에 더 민감할 경우 장기 계약을 제공할 수 있는 회사가 계약을 성사시키기도 합니다. 즉 고객 유치를 위해 구조를 유연하게 변경시키며 유리한 조건을 제공하는 것이 할부금융사들의 주된 경쟁 요소라고 할 수 있습니다.

2007년 미국 금융위기가 발생하기 이전에 미국 자동차 할부금융업계는 각 판매사(OEM)와의 프로그램 활성화 및 저금리 시장에서의 풍부한 유동성 공급으로 인해 호황을 누리고 있었습니다. 그러나, 2007년 말 미국 금융가에서 발생한 신용위기에서 시작된 금융위기와 과도한 공급증가에 따른 자동차업계 빅3(GM, Ford, Chrysler)의 위기로 인한 판매 위기는 할부금융업계에도 영향을 미치면서 전체적인 위험관리 경영을 요구하여 왔습니다.

특히 2008년에서 2009년에 이르기 까지 미국 전체의 경제위기로 인해 실업률이 높아지고 신용리스크가 증가함에 따라 각 개인 및 기업의 도산위험이 증가하여 할부금융사들의 리스크 (연체율,대손율) 가 상승하였습니다. 크라이슬러와 GM은 이러한 위기를 극복하지 못하고 파산신청을 하기에 이르렀습니다. 이에 따라 할부금융을 제공하는 은행 및 전속 할부사들이 심사 기준을 강화하는 등 리스크 관리에 나섰으며, 고객들의 할부금융 이용이 쉽지 않았던 상황입니다.

할부금융 상품에서 리스 및 딜러금융에 대한 위험이 상당히 높아짐에 따라 각 할부금융사들은 리스상품을 철회하며 딜러금융에 대한 제공을 중단 및 감소시키고 있는 상황이 2008년 이후 2009년 중반까지 지속되었으며, 미국정부는 CPFF(Commercial Paper Funding Facility), TALF(Term Asset-Backed Securities Loan Facility)와 같은 구제금융을 통하여 할부금융 영업을 지속 가능하도록 지원해 왔습니다. 이러한 정부 지원 프로그램은 ABS시장 등을 재 활성화 시킴으로써 부족했던 유동성 공급을 금융 위기 이전 수준으로 회복시켜 주었습니다.

2010년 이후 시장의 안정성이 현저하게 떨어졌었던 금융상황을 겪고난 후 할부금융사의 위험관리 능력, 심사능력 및 유동성 관리능력이 여전히 강조되고 있습니다만 시장에서의 회복된 유동성으로 인해 각 할부금융사들의 재정상태가 많이 안정되었습니다. 2011년 이후 금융 위기 이전 수준의 공격적인 할부금융 프로그램들이 시장에 나오고 있으며 전 세계적인 국가재정 문제 등의 불안한 금융환경 속에서도 할부금융의 경쟁은 더욱 치열해졌습니다.

금융위기를 겪은 이후 서서히 회복하기 시작한 자동차 판매량은 2016년 기준, 1,750만대 수준까지 올라서며 완연한 회복세를 보여 왔으나, 2017년 자동차 판매량이 1,720만대로 감소하면서 금융위기 이후 처음으로 하락세로 돌아섰습니다. 부동산 시장과 실업률 개선을 원동력으로 삼아 전반적인 미국 경제가 회복되 었으나, 자동차 금융시장의 경쟁이 심해짐에 따라 소비자에게 우호적인 금융 상품제공이 자동차 판매에 큰 기여를 하고 있습니다.

2017년 기준, 자동차 할부금융은 신차 판매의 85% 비중을 담당하며 중요한 요소로 자리 잡고 있으며, 리스 제공이 전체 할부 시장의 35%를 차지하며 금융위기 전 수준을 보여주고 있습니다. 특히 전속 자동차할부금융사는 판매사(OEM) 영업에 꾸준히 기여하며 전체 할부건의 53% 수준의 market share를 보이고 있습니다.

경제가 회복되면서 credit 공급 또한 신용등급 전체에 걸쳐 용이해졌습니다. 다만, 이에 따라 할부이용고객 평균 신용점수가 하락하고 있고, 할부이용기간 또한 점차 늘어나고 있는 점 등은 리스크 관리요소로 지목됩니다. 또한 2017년 3차례 기준금리 인상의 영향으로 자금조달비용이 상승하여 자동차금융 부문의 수익기반 성장이 둔화되고 있습니다.

자동차할부금융사 및 은행 등은 ABS 시장과 무담보 채권 발행을 통해 사업성장에 필요한 자금을 조달하고 있습니다. 2017년 기준, 금융사의 자동차 할부채권 담보부 ABS 발행은 $1,029억으로 2016년 대비 약 11% 증가하였고, 시장 전체의 투자등급 무담보 채권발행은 $16,325억으로 2016년 대비 약 7% 증가하는 등 지속적인 성장을 보여주고 있습니다.

다. 영업의 개황 ▣ 현대캐피탈(수익 기준)

(단위 : 백만원)

구 분	2017년	2016년	2015년

이 자 수 익	29,326	28,237	25,602

유가증권평가 및 처분이익	729	1,234	1,717

대출채권수익	940,037	944,271	1,080,836

할부금융수익	479,166	487,854	437,695

리 스 수 익	933,597	872,980	865,050

대출채권처분이익	96,291	105,905	43,734

외환거래이익	588,855	42,717	57,494

배당금수익	2,843	4,463	4,937

기타 수익	172,701	294,187	422,073

수 익 합 계	3,243,544	2,781,848	2,939,138

(주) 한국채택국제회계기준 연결재무제표 기준

▣ 현대카드 (수익 기준)

(단위 : 백만원)

영 업 종 류	2017년	2016년	2015년

카드수익	2,731,458	2,640,406	2,552,425

이자수익	22,139	22,158	22,606

유가증권평가 및 처분이익	948	2,050	1,364

배당금수익	162	297	314

미사용충당부채환입	2,777	-	-

기타영업수익	263,288	89,312	76,180

영 업 수 익 합 계	3,020,772	2,754,223	2,652,889

(주) 한국채택국제회계기준 연결재무제표 기준 ▣ HCA (수익 기준)

(단위:US$천)

분류	2017년	2016년	2015년

자동차할부금융	686,604	669,459	574,622

오토리스금융	3,629,599	3,232,616	2,756,006

딜러금융	78,918	68,040	74,226

기타	3,672,992	3,468,620	2,793,025

총계	8,068,114	7,438,735	6,197,879

(주) 한국채택국제회계기준 연결재무제표 기준 [기타부문] 가. 사업의 개요

(1) 산업의 특성기타부분의 주요사는 현대로템(주)이며, 현대로템(주)의 주된 사업은 철도부문, 방산부문, 플랜트 부문으로 구성되어 있습니다.

철도산업은 여객 또는 화물을 운송하는 데 필요한 철도시설 및 철도차량 관련 산업과철도기술 개발산업 및 그 밖의 노선 개발, 이용, 관리와 연계된 산업 전체를 의미하는것으로, 범위가 넓은 국가 기간산업이자 사회 간접 자본으로서의 성격이 강합니다. 그 중에서도 철도 차량 사업은 철도 운송 수단의 연구개발, 제작, 판매 및 유지 보수와 연관된 전체 사업을 말합니다. 철도건설이 확정되면 토목, 건축, 궤도, 전력 및 신호통신 등 선행투자가 필요한 산업과 연계되고 철도차량의 신규 수요가 이어져, 이를 제작하기 위한 철강, 화학, 비철금속, 전기 전자, 고무, 유리, 플라스틱 등 원자재 산업과 함께 국내외 판매를 위한 금융과 무역 등의 산업이 동반됩니다. 철도산업은 공익사업이라는 특성과 함께 대규모의 자금 투입이 필요한 사업으로 정부나 지방자치단체가 주도하는 집행 예산에 따라 철도차량의 수량과 가격이 결정됩니다. 최근 각 지방자치단체가 민간 투자자와의 역할분담을 통해 민자사업을 확대해 나가는 추세이며, 해외시장의 경우도 이와 유사합니다. 방위산업의 경우 정부가 수요를 독점하고 있는 상황이므로, 국방 예산 및 군 운용의 중장기 계획에 따라 시장 규모 및 향후 성장이 결정된다고 볼 수 있습니다. 방위산업 시장은 "다기능-고효율의 선진국방"을 위한 국방개혁 기본계획 (2014~2030)에 따라지속적으로 확대될 것으로 전망하고 있으며, 특히 현대로템(주)의 주력 시장인 육상용 전차 부문에 있어서는 계속적으로 성능개량 및 현대화가 이루어지고 있을 뿐만 아니라, 차륜형 전투차량 등의 신규 제품에 있어서도 그 수요가 늘어나고 있습니다.

플랜트 산업은 일반적으로 기획, 프로세스 관리, 기본설계, 상세설계, 구매, 제작, 시운전, 운영의 사업분야로 나누어지며, 이 과정에서 공정, 기계, 전기, 배관 등 여러 가지 공학 기술과 시운전 기술뿐 아니라 법률, 금융과 관련된 종합적 지식이 필요합니다. 그러므로 이 많은 분야의 기술들을 조화시켜 수요처가 원하는 플랜트를 완성하는것이 프로젝트의 성공을 좌우합니다. 또한 플랜트 산업은 대부분 대규모 투자를 필요로 하는 만큼 수요자의 생산성 및 품질 향상을 위한 엔지니어링 기술 경쟁력이 중요합니다. 아울러 글로벌 소싱을 통한 원가 경쟁력을 확보함으로써 시장에서 우위를 점할 수 있습니다.

(2) 경기변동의 특성철도산업은 선행종합지수를 결정하는 산업의 경기 동향과 밀접한 연관을 맺고 있습니다. 철도차량의 수요는 대부분 신규 철도 노선 건설에 후행하기 때문에 정부나 지방자치단체의 사회간접자본에 대한 투자계획이 철도차량 사업의 향후 수요를 결정하게 됩니다. 따라서 선행종합지수의 하락은 2~3년 내에 철도차량 수요 감소를 동반합니다. 그러나 이같은 영향은 비교적 단기적으로 발생하게 되는데, 침체된 경기 부양을 목적으로 정부나 지방자치단체에서 사회간접자본에 대한 투자 계획을 수립하거나조기에 집행하기 때문에 물량 감소 영향은 오래가지 않습니다. 그러나 물량과 단가 등을 예상할 수 있는 정부나 지방자치단체의 예산은 국회나 지방의회에서 결정되고 집행 또한 감사를 받아야 하는 관계로 수요 변화는 매우 둔하게 나타나는 편입니다. 하지만, 최근 정부기관을 중심으로 중장기 국가 교통 기본 정책이 재정립되는 과정에서 장기적인 수요 증가와 이에 따른 예측 가능한 계획이 제공될 것으로 예상됩니다.방산 부문은 정부의 정책적 결정에 따라 사업의 변동성이 영향을 받을 수는 있으나, 기본적으로 수주에 의한 장기공급계약 사업이므로 단기적인 경기변동의 영향은 적다고 볼 수 있습니다. 다만, 정부의 정책적 결정에 의해 사업이 추진되더라도, 실제 사업이 집행되기까지의 의회의 결의 승인절차가 필요한 경우가 많으며, 따라서 정치적 상황의 변화에 따라 일정이 지연되거나 마스터플랜이 변경되는 경우도 있습니다. 플랜트 산업은 사회 인프라 구축과 대규모 투자사업의 성격을 갖기 때문에 크게는 국제경기 전망에 영향을 받으며, 작게는 국내 소비 및 투자경기에 영향을 받습니다. 최근 세계경기 둔화와 유가 변동에 따른 중동 지역의 유동성으로 성장세가 다소 변동성이 있지만 신흥국의 경제발전을 위한 시장 증대에 따른 새로운 기회를 모색하고 있습니다. 나. 시장여건 등

(1) 시장여건

전 세계 철도산업의 시장규모는 2013년~ 2015년 평균 약232조원(?1,691억)으로 추산되며, 이 중에서 철도차량 분야는 신규 차량을 기준으로 전체 시장규모의 약 30% 규모를 차지하고 있으며, 이는 항공이나 도로 등 타 교통수단에 비해 훨씬 작은 수준입니다. 세계 철도차량 시장은 서유럽을 근거로 하는 선진업체의 주도 속에 기타 유럽 업체 및 내수 물량을 바탕으로 빠르게 성장하는 중국 업체들과 치열한 경쟁구도를 형성하고 있습니다. 근래 글로벌 철도 산업계의 M 활발하게 이루어지고 있는 것도 그 이유 중 하나로 볼 수 있습니다. 한편 최근 글로벌 철도 화물 운송 확대에 따른 기관차 및 화차 시장과 급격한 도시화로 인한 승객 수송용 고속전철 및 전동차 시장, 시내 교통을 위한 메트로, 경전철 시장이 더욱 성장할 것으로 전망됩니다. 특히시장의 규모가 큰 아시아와 서유럽뿐만 아니라 향후 개발의여지가 상존하는 중남미, CIS 및 아프리카, 중동 지역의 성장 가능성이 주목받고 있습니다. 한편, 국내는 지형적 요인으로 도로 건설 위주의 자동차 산업 육성되어 왔지만, 최근 환경비용 등 사회적 문제점이 제기되면서 대체 교통수단인 국내 철도 산업이 주목 받고 있습니다. 그러나 가격정책의 경직성, 부품국산화의 한계 등 기업 자체적인 부분과 아울러 국내 철도차량시장 개방화에 대한 정부 정책적 지원부족이 문제점으로 지적되고 있습니다. 또한, 해외사업의 턴키 발주방식과 금융조달(Financing)에 유기적으로 대응하여야 하는 수출의 장애요인도 극복 해야 할 과제입니다.

방위산업은 정부에 의하여 시장의 규모가 정해지므로, 경기변동보다는 정부 정책 결정에 따라 좌우된다고 볼 수 있습니다. 2009년 1월부터 국내 방위산업 시장은 각 분야에서 독점적 지위를 보장하는 전문화, 계열화 제도가 폐지됨에 따라 개발 과제에 대한 수주 경쟁이 심화되고 있으나, 전통적으로 기존에 영위하였던 분야에 있어서는 그 시장지위가 유지되고 있는 상황입니다.플랜트 산업은 프로젝트 대부분이 대형 프로젝트로 규모가 클 뿐만 아니라, 각국의 정부 정책과 다국적 기업의 엔지니어링 기술우위로 인한 시장 진입장벽이 상대적으로 높은 시장입니다. 때문에 플랜트 산업의 시장경쟁요소는 시스템 엔지니어링 기술과 프로젝트 관리 역량에 있습니다. 이러한 경쟁요소는 플랜트 산업의 특성상 생산성극대화와 밀접한 관계를 가지고 있어, 이를 뒷받침 하기 위한 원가 및 기술 경쟁력이 매우 중요합니다. 대부분의 생산설비에 대한 기술은 보편화되고 있는 추세이나, 새로운 공법으로 혁신적인 생산성과 품질 향상을 도모할 수 있다면 가격 경쟁력과는 무관하게 시장에서 경쟁력 우위를 가질 수 있습니다. (2) 영업의 개황국내에는 현대로템(주) 외에도 객차와 화차, 경전철 등을 생산하는 몇 개의 회사가 있으나, 회사의 국내 철도 차량시장 점유율은 수주 금액 기준으로 90%이상의 수준을 꾸준히 유지하고 있습니다. 세계 철도차량 시장의 경우 유럽의 알스톰, 지멘스 등을 비롯한 상위 10개사가 전체시장의 75%를 차지하고 있으며, 이 중 중국의 철도차량 기업인CRRC(구CSR, CNR)이 약 1/3 가량의 점유율을 보이고 있습니다. 현대로템(주)은 수출 주력 차종인 교외통근형 전동차, 메트로 및 디젤동차 등을 포함하여 약 2~3%의 점유율을 유지하고 있으며, 2010년 세계 철도차량 시장 점유순위 10위권에 최초로 진입한 데 이어 지난 2015년에도 철도차량 매출 기준 세계 10위를 기록하였습니다. (2013~2015년 현대로템(주) 매출기준 세계시장비교 규모 자료 출처 : SCI / Verkehr Multiclient studies “The Worldwide Market for Railway Industries”, 각 사 Annual Report) 방위 산업의 경우, 당사는 국내 유일의 전차 개발 및 생산업체로, 30여 년간 축적해온기술력과 경험을 바탕으로 시장 지배력을 지속적으로 유지해 오고 있습니다. 세계적으로는 K1A1 전차의 경우 러시아(T-90s), 우크라이나(T-84), 중국(MBT2000), 이스라엘(Sabra Mk.III) 등과 비교되고 있으며, 2008년 개발을 완료한 K2전차의 경우에는 미국(M1A2 SEP), 프랑스(Leclerc), 독일 (Leopard 2A6) 등과 경쟁하고 있습니다.K2전차의 경우, K1A1 전차 이후 지상군 핵심 전투력 증가 차원에서 전력화 사업이 진행되고 있으며, 해외 동맹국 전차 개발기술 지원 사업 역시 추진되고 있습니다. 또한 차륜형 장갑차 경우, 2012년 독점 개발사 선정 및 개발 완료 후 생산 중에 있습니다. 이 기술을 바탕으로 30밀리 차륜형 대공포 체계 개발 사업의 차체 분야를 추가로 개발 중에 있으며, 2017년 6월에는 차륜형 지휘소차량 체계 개발 사업을 수주하여 개발을 진행중에 있습니다.

한편, 플랜트 분야는 사회 인프라 구축과 대규모 투자사업의 성격을 갖기 때문에 크게는 국제경기 전망에 영향을 받으며, 작게는 국내 소비 및 투자경기에 영향을 받습니다. 최근 세계경기 둔화와 유가 변동에 따른 중동 지역의 유동성으로 성장세가 다소 변동성이 있지만 신흥국의 경제발전을 위한 시장 증대에 따른 새로운 기회를 모색하고 있습니다.

2. 부문별 주요 재무정보 (단위: 백만원, %)

구분	2017년	2016년	2015년

금액	비중	금액	비중	금액	비중

차량부문	매출액	111,479,729	82.6	109,939,363	83.0	107,818,185	84.0

영업이익	2,585,413	71.0	3,481,150	73.1	5,142,317	83.3

총 자산	99,724,673	52.1	100,011,029	52.0	93,570,094	52.7

금융부문	매출액	15,744,881	11.7	14,338,675	10.8	12,685,655	9.9

영업이익	718,137	19.7	703,212	14.8	914,982	14.8

총 자산	84,016,995	43.9	84,586,904	43.9	76,064,850	42.8

기타부문	매출액	7,741,527	5.7	8,100,575	6.2	7,914,529	6.1

영업이익	338,792	9.3	574,808	12.1	117,730	1.9

총 자산	7,604,015	4.0	7,882,397	4.1	8,081,961	4.5

※ 상기 금액은 연결조정이 반영되지 않은 단순 부문별 금액과 비중을 나타냄.

3. 주요 제품 - 주요 제품 등의 현황 연결실체는 승용, RV, 소형상용, 대형상용 등의 자동차와 자동차부품 생산 및 판매, 차량정비 등의 사업을 운영하는 차량부문과 차량할부금융 및 결제대행업무 등의 사업을 운영하는 금융부문 및 철도차량 제작 등의 사업을 운영하는 기타부문으로 구성되어 있으며, 각 부문별 매출액 및 매출 비중은 다음과 같습니다. (단위 : 백만원, %)

주요제품	구분	2017년	2016년	2015년

금액	비중	금액	비중	금액	비중

차량부문	자동차 등	매출액	111,479,729	82.6	109,939,363	83.0	107,818,185	84.0

내부매출액	(36,989,499)	95.9	(37,255,793)	96.2	(35,138,507)	96.4

순매출액	74,490,230	77.3	72,683,570	77.6	72,679,678	79.0

금융부문	할부금융,리스, 신용카드	매출액	15,744,881	11.7	14,338,675	10.8	12,685,655	9.9

내부매출액	(330,291)	0.9	(286,843)	0.7	(249,562)	0.7

순매출액	15,414,590	16.0	14,051,832	15.0	12,436,093	13.5

기타부문	철도제작 등	매출액	7,741,527	5.7	8,100,575	6.2	7,914,529	6.1

내부매출액	(1,270,268)	3.3	(1,186,953)	3.1	(1,071,564)	2.9

순매출액	6,471,259	6.7	6,913,622	7.4	6,842,965	7.4

※ 상기 매출액은 연결조정이 반영되지 않은 단순 부문별 매출액과 비중을 나타냄.

4. 주요 제품 및 상품의 가격변동 현황 각 부문별 제품 및 상품의 가격변동 현황은 단순 판매가격의 평균을 나타낸 것이며,세부내용은 아래와 같습니다. (단위 : 천원)

사업부문	구 분	2017년	2016년	2015년

차량부문	국내완성차	승 용	36,482	36,423	34,756

R V	29,402	31,667	30,975

소형상용	20,824	20,016	19,249

대형상용	129,756	126,695	126,014

해외완성차	승 용	33,753	35,802	34,242

R V	38,445	40,275	37,569

소형상용	43,331	39,456	37,671

대형상용	42,656	48,865	62,163

기타부문	철도차량	1,450,000	1,900,000	1,400,000

※ 상기 차량부문의 가격은 품목별 판매가격의 단순 평균가격임.※ 상기 차량부문은 국내 및 해외에 따라 일부 차종 등이 상이함. ※ 해외의 경우 북미지역(미국), 유럽지역(독일), 아시아지역(호주) 대표 시장의 판매가격에 환율을 적용 한 단순 평균가격임.※ 소형상용 및 대형상용의 해외 판매분은 전량 국내에서 수출되는 차량으로서, 수출지역은 일부 지역 에 국한되며 차종 또한 각국의 관련 법규 등으로 인해 일부 차종으로 국한됨.※ 상기 기타부문은 당기에 수주한 제품을 단순합산하여 1량으로 환산한 금액임.

5. 주요 원재료 등의 현황가. 주요 원재료 현황 (단위 : 억원)

부문	구 분	매입유형	주요품목	매입액	비율(%)	비고

차량부문	국내공장(HMC)	부품	모듈/시트外	217,682	46.3	현대모비스外

원부자재	강판, 페인트	24,693	5.2	현대제철, KCC

미국공장 (HMMA)	부품	모듈/시트外	54,644	11.6	현대모비스外

원부자재	강판, 페인트	1,208	0.3	현대제철, KCC

인도공장 (HMI)	부품	모듈/에어컨外	42,303	9.0	현대모비스外

원부자재	강판, 페인트	4,729	1.0	현대제철, KCC

터키공장 (HAOS)	부품	에어컨/범퍼外	25,422	5.4	현대모비스外

원부자재	강판, 페인트	1,224	0.3	현대제철, KCC

체코공장 (HMMC)	부품	모듈/시트外	50,147	10.7	현대모비스外

원부자재	강판, 페인트	2,403	0.5	현대제철, KCC

러시아공장(HMMR)	부품	모듈/시트外	20,453	4.3	현대모비스外

원부자재	강판, 페인트	1,550	0.3	현대제철, KCC

브라질공장 (HMB)	부품	모듈/시트外	15,180	3.2	현대모비스外

원부자재	강판, 페인트	1,361	0.3	현대제철, KCC

계	부품	425,830	90.5

원부자재	37,168	7.9

기타부문	철도차량外	원재료	금속소재	7,626	1.6	현대비앤지스틸外

합 계	470,624	100

※ 현대모비스, 현대제철, 현대비앤지스틸 등 : 현대자동차그룹 계열회사※ 상기의 주요원재료의 매입현황은 차량부문은 각 생산공장 기준이며, 기타부문은 현대로템 기준임.

나. 주요 원재료 등의 가격변동 추이

사업부문	품 목	2017년	2016년	2015년

차량부문	철광석	$/TON	64	53	50

알루미늄	$/TON	1,969	1,605	1,661

구리	$/TON	6,166	4,863	5,495

플라스틱	$/TON	1,105	1,029	1,113

기타부문	SUS LT2T	백만원/TON	4.9	4.9	4.9

※ 상기 차량부문의 철광석은 PLATTS(호주 Rio Tinto), 알루미늄과 구리는 LME(Lodon Metal Exchan ge), 플라스틱은 PLATTS(극동아시아) 가격 기준임.※ 상기 기타부문의 가격은 SUS301L LT 2T SHEET 가격 BASE 기준임.

6. 생산 및 설비에 관한 사항가. 생산능력 및 생산능력의 산출근거 (1) 생산능력 차량부문의 생산능력은 각 공장별 생산능력을 '년간표준작업시간 ×설비 UPH × 가동률'의 방법으로 산출하고 있으며, 설비 UPH는 공장설계시 목표 UPH를, 가동 률은 인원 및 비작업시간 고려하여 산출하고 있습니다. 법인별 생산능력은 아래표 를 참조하시기 바랍니다. (단위 : 대)

사업부문	법인명	소재지	2017년	2016년	2015년

차량부문	HMC	한국	1,764,000	1,760,000	1,780,000

HMMA	북미	370,000	370,000	370,000

HMI	아시아	650,000	650,000	650,000

HAOS	유럽	200,000	200,000	200,000

HMMC	유럽	330,000	330,000	330,000

HMMR	유럽	200,000	200,000	200,000

HMB	남미	180,000	180,000	180,000

※ 상기 생산능력은 각공장별 연간 표준작업시간 및 가동형태(2교대, 3교대) 등의 기준으로 작성됨.

(2) 생산실적 (단위 : 대, 억원)

사업부문	법인명	소재지	2017년	2016년	2015년

차량부문(대)	HMC	한국	1,651,718	1,679,905	1,858,395

HMMA	북미	328,400	379,020	384,519

HMI	아시아	678,017	665,017	645,012

HAOS	유럽	227,000	230,010	226,500

HMMC	유럽	356,700	358,400	342,200

HMMR	유럽	233,500	207,000	229,500

HMB	남미	182,773	161,756	175,002

기타부문(억원)	철도부문	한국	9,927	12,188	15,327

방산부문	한국	4,555	5,238	6,035

플랜트부문	한국	7,449	6,989	9,771

※ 상기 차량부문은 생산대수이며, 기타부문은 투입원가 기준임. (3) 가동률가동률은 생산능력 대비 생산실적을 단순 역산하여 나타낸 수치로 작성하였으며, 구체적인 실적은 아래표를 참조 하시기 바랍니다. (단위: 대, 시간)

사업부문	법인명	소재지	2017년

생산능력	생산실적	가동률(%)

차량부문(대수)	HMC	한국	1,764,000	1,651,718	93.6

HMMA	북미	370,000	328,400	88.8

HMI	아시아	650,000	678,017	104.3

HAOS	유럽	200,000	227,000	113.5

HMMC	유럽	330,000	356,700	108.1

HMMR	유럽	200,000	233,500	116.8

HMB	남미	180,000	182,773	101.5

기타부문(시간)	철도부문	한국	674,533	678,418	100.6

방산부문	한국	608,220	619,676	101.9

플랜트부문	한국	30,966	24,883	80.4

※ 상기 차량부문은 생산대수 기준이며, 기타부문은 계획대비 실제 가동시간임.

나. 설비의 신설·매입 계획 등 (1) 생산설비의 현황 당사 및 연결대상 회사는 서울에 위치한 본사와 남양의 연구소를 포함하여 울산, 전주, 아산공장 등을 보유하고 있으며, 세계 각국의 해외사업장을 포함하고 있습니다.생산에 중요한 시설 등으로는 토지, 건물, 구축물, 기계장치, 차량운반구, 공구기구, 집기비품 등이 있습니다. 세부 현황은 아래표를 참조하시기 바랍니다. (단위 : 백만원)

구 분	토 지	건물 및 구축물	기계장치	건설중인자산	기 타	계

기 초	11,787,909	6,439,598	6,273,286	2,035,025	2,869,898	29,405,716

증 감	6,933	530,883	742,488	41,881	1,342,980	2,665,165

상 각	0	(335,405)	(922,957)	0	(985,377)	(2,243,739)

기 말	11,794,842	6,635,076	6,092,817	2,076,906	3,227,501	29,827,142

(2) 주요 투자 현황 ① 진행중인 투자 2017년 누계 기준 주요투자 현황은 아래표를 참조하여 주시기 바랍니다. (단위 : 억원)

사업부문	법인명	품목	투자금액	비고

차량부문	HMC	신차, 공장신증설,보완투자 등	25,365	한국

HMMA	1,145	미국

HMI	2,789	인도

HAOS	330	터키

HMMC	1,734	체코

HMMR	803	러시아

HMB	381	브라질

기타부문	현대로템	증설/보완투자	285	한국

※ 차량부문은 시설/설비투자에 한정한 투자금액으로 연구개발비용은 제외된 기준임.

② 향후 투자계획 (단위 : 억원)

사업부문	법인명	품목	투자금액	비고

차량부문	HMC	신차, 공장신증설,보완투자 등	24,997	한국

HMMA	3,047	미국

HMI	3,084	인도

HAOS	487	터키

HMMC	1,427	체코

HMMR	252	러시아

HMB	862	브라질

기타부문	현대로템	증설/보완투자	216	한국

※상기의 투자계획은 2018년 시설/설비투자에 한정한 투자금액으로 향후 시장여건 등에 의해 변경 될수 있음.

7. 매출에 관한 사항 가. 매출실적 당사와 연결종속회사 중 대표적인 수출기업은 차량부문의 현대자동차와 기타부문의 현대로템입니다. 각 부문별 매출액과 현대자동차 및 현대로템의 별도기준의 매출현황은 다음과 같습니다. ① 부문별 매출현황 (단위 : 백만원)

구분	2017년	2016년	2015년

매출	차량부문	74,490,230	72,683,570	72,679,678

금융부문	15,414,590	14,051,832	12,436,093

기타부문	6,471,259	6,913,622	6,842,965

합 계	96,376,079	93,649,024	91,958,736

② 현대자동차 매출현황(별도기준) (단위 : 백만원)

매출유형	품 목	2017년	2016년	2015년

제품	승용	내 수	10,465,675	9,354,998	8,995,604

수 출	8,859,367	9,902,366	12,055,287

합 계	19,325,042	19,257,364	21,050,891

RV	내 수	3,069,745	3,633,002	4,270,946

수 출	7,382,774	6,938,982	6,883,210

합 계	10,452,519	10,571,984	11,154,156

소형상용	내 수	2,740,391	2,591,265	2,624,088

수 출	941,598	965,656	1,233,974

합 계	3,681,989	3,556,921	3,858,062

대형상용	내 수	2,770,528	2,642,956	2,279,882

수 출	647,158	774,221	1,097,709

합 계	3,417,686	3,417,177	3,377,591

기타	내 수	1,202,532	1,126,972	1,171,944

수 출	3,526,813	3,784,499	3,828,765

합 계	4,729,345	4,911,471	5,000,709

합 계	내 수	20,248,871	19,349,192	19,342,464

수 출	21,357,710	22,365,724	25,098,946

합 계	41,606,581	41,714,916	44,441,410

※ 2017년 합계금액은 현재가치할인차금(1,712백만원)이 포함된 금액임. ※ 2016년 합계금액은 현재가치할인차금(1,284백만원)이 포함된 금액임.※ 2015년 합계금액은 현재가치할인차금(1,715백만원)이 포함된 금액임.

③ 현대로템 매출현황(별도기준) (단위 : 백만원)

사업부문	품 목	2017년	2016년	2015년

철도부문	전동차 外	내 수	375,250	667,182	608,836

수 출	744,892	738,206	832,332

합 계	1,120,142	1,405,388	1,441,168

방산부문	방산물자	내 수	488,389	599,614	639,441

수 출	17,697	2,554	17,282

합 계	506,086	602,168	656,723

플랜트부문	자동차설비/제철설비 外	내 수	326,190	261,653	556,552

수 출	388,598	430,324	418,900

합 계	714,788	691,977	975,452

합계	2,341,016	2,699,534	3,073,343

※ 한국채택국제회계기준에 따라 작성되었습니다.

나. 판매경로 및 판매전략 (1) 차량부문국내는 전국 직영지점 및 판매대리점으로 현금/외상/할부(자체, 금융, 오토) 등의 방법으로 판매되고 있으며, 판매 증진을 위해 고객 최우선 경영 실천, 브랜드 가치 제고를 위한 마케팅 전개, 현장 맞춤형 특화 판촉 실시 등을 실행하고 있습니다. 해외는 현지법인을 통해 지역별, 국가별 연동 대응하여 세계각국의 소비자들에게 판매하고 있으며, 거점별 시장 환경을 반영한 차별화된 판매 전략 수행, 해외지역 브랜드 마케팅 및 커뮤니케이션 등을 강화하고 있습니다.

(2) 금융부문국내 자동차금융 영업은 각 완성차 업체의 판매망(직영점 및 대리점)을 영업거점으로하는 간접적인 형태로 이루어지고 있습니다. 즉, 금융수요자들과의 직접적인 접촉은완성차 업계의 판매망에서 각 판매망의 영업인력들을 통해 이루어지며 금융사의 자체적인 영업망은 지역별 영업지원 및 관리 역할을 담당하고 있습니다. 금융부문의 지점 등의 설치 현황은 아래와 같습니다.▣ 현대캐피탈 (2017년 12월 31일 현재)

지역	본점	지점	합계

서울특별시	1	26	27

인천광역시	6	6

대전광역시	4	4

광주광역시	5	5

대구광역시	5	5

부산광역시	6	6

울산광역시	3	3

경기도	14	14

경상도	6	6

전라도	5	5

강원도	4	4

충청도	5	5

제주도	2	2

합계	1	91	92

※ 지점 및 영업소, Collection지점 모두 포함

▣ 현대카드 (2017년 12월 31일 현재)

지역	본점	지점	합계

서울특별시	1	37	38

인천광역시	7	7

대전광역시	9	9

광주광역시	8	8

대구광역시	10	10

부산광역시	12	12

울산광역시	1	1

경기도	19	19

경상도	6	6

전라도	4	4

강원도	2	2

충청도	2	2

제주도	0	0

합계	1	117	118

(주) 지점, 출장소, 사무소 및 collection지점을 포함.

(3) 기타 부문

현대로템은 수주확대 및 적정이윤의 확보를 위해 국내 및 해외 영업팀을 통한 영업력강화를 추구하고 있습니다. 판매경로를 살펴보면 철도부문의 경우, 국내는 철도공사 및 지자체, 민자사업자 물량을 경쟁입찰방식과 SOC사업의 일괄턴키 방식으로 수주되며, 해외는 직접 수주 및 국내외 종합상사등과 컨소시엄 구성을 통해 수주됩니다.수주확대를 위해 현대로템은 전략적 중점시장, 대상시장 선점 및 수주, 旣진출국 시장유지 및 확대, 철도관련분야 사업 및 부품 수출 확대, 고부가 가치 차량의 개발, 선진 업체와의 전략적 제휴 강화 등을 실행하고 있습니다. 또한, 플랜트 부문의 경우 국내외 프로젝트별 입찰을 통해 수주가 진행됩니다. 수주 확대를 위해 권역별 마케팅 강화 및 영업 네트워크 다변화, 기술원가 경쟁력 제고 및 제조기반 경쟁력 우위 지속확보, 해외 EPC 수행역량 강화 등을 추진하고 있습니다.

다. 수주에 관한 사항 ▣ 현대로템(단위 : 억원 )

품 목	수주일자	납기	수주총액	기납품액	수주잔고

철도사업	~ 2017.12.31	-	69,395	13,155	56,240

방산사업	~ 2017.12.31	-	14,433	5,061	9,372

플랜트사업	~ 2017.12.31	-	16,409	9,041	7,368

합 계	100,237	27,257	72,980

8. 시장위험과 위험관리 연결실체는 금융상품과 관련하여 시장위험(외환위험, 이자율위험, 가격위험), 신용위험, 유동성위험 등의 금융위험에 노출되어 있습니다. 연결실체의 위험관리는 연결실체의 재무적 성과에 영향을 미치는 잠재적 위험을 식별하여 연결실체가 허용가능한 수준으로 감소, 제거 및 회피하는 것을 그 목적으로 하고 있습니다. 연결실체의 전반적인 금융위험 관리 전략은 전기와 동일합니다.

가. 시장위험 연결실체는 주로 환율과 이자율의 변동으로 인한 금융위험에 노출되어 있습니다. 따라서, 이자율과 외환위험 을 관리하기 위해 파생상품계약 등을 체결하여 위험회피수단으로 사용하고 있습니다.

(1) 환위험관리

연결실체는 외화로 표시된 거래를 하고 있기 때문에 다양한 통화의 환율변동위험에 노출됩니다. 회사가 노출되어 있는 주요 통화는 USD, EUR, JPY 등 입니다. 연결실체는 환위험관리를 위해 외화의 유입과 유출을 통화별ㆍ만기별로 일치시킴으로써 외환리스크를 제거하고 환율전망에 따라 외화자금 수급의 결제기일을 조정하는 방법을 우선적으로 이용합니다. 또한, 통화선도, 통화옵션, 통화스왑 등의 외환파생상품을 헷지수단으로 이용하되, 매매목적의 거래는 원칙적으로 배제하고 있습니다. 당기말 현재 각 외화에 대한 기능통화의 환율 5% 변동시 환율변동이 법인세비용차감전순이익에 미치는 영향은 다음과 같습니다.

(단위 : 백만원)

환종	5% 상승시	5% 하락시

USD	9,346	(9,346)

EUR	(23,839)	23,839

JPY	(7,460)	7,460

(*) 상기 민감도 분석은 당기말 현재 재무상태표에 포함되어 있는 화폐성 자산ㆍ부채 및 파생상품 자산ㆍ부채를 대상으로 이루어졌으며, 환율변동에 따른 매출액, 매출원가 등 손익계산서 항목을 대상으로 하고 있지 않음.

(2) 이자율위험관리연결실체는 고정이자율과 변동이자율로 자금을 차입하고 있으며 보유하고 있는 변동이자율부 금융상품의 이자율 변동으로 인하여 이자율 위험에 노출되어 있습니다. 위험회피활동과 관련하여 이자율 현황과 정의된 위험성향을 적절히 조정하면서 정기적으로 평가하여 최적의 위험회피 전략이 적용되도록 하고 있습니다.

당기말 현재 각 자산 및 부채에 대한 이자율이 1% 변동시 이자율변동이 법인세비용차감전순이익에 미치는 영향은 다음과 같습니다.

(단위 : 백만원)

구분	1% 상승시	1% 하락시

현금및현금성자산	16,657	(16,657)

당기손익인식금융자산	352	(27)

장단기금융상품	4,706	(4,706)

차입금 및 사채	(142,437)	142,437

한편, 회사의 금융업을 영위하는 종속기업인 현대카드(주) 와 현대캐피탈(주)는 이자율위험에 대한 정규분포 하에서 발생할 수 있는 최대의 손실가능금액을 의미하는 VaR를 이용하여 이자율위험을 관리하고 있습니다. 당기말 및 전기말 현재 VaR로 측정한 이 자율 위험 금액은 각각 194,899백만원 및 180,341백만원 입니다. (3) 가격위험연결실체는 지분상품에서 발생하는 가격변동위험에 노출되어 있습니다. 당기말 현재 공정가치로 평가하는 단기매매지분상품 및 매도가능지분상품은 각각 111,654백만원 및 1,998,986백만원 입니다.

나. 신용위험 신용위험은 계약상대방이 계약상의 의무를 이행하지 않아 연결실체에 재무손실을 미칠 위험을 의미합니다. 연결실체는 거래처의 재무상태, 과거 경험 및 기타 요소들을 평가하여 신용도가 일정수준 이상인 거래처와 거래하는 정책을 운영하고 있습니다. 현금및현금성자산, 금융기관예치금 등의 유동자금과 파생상품은 거래상대방이 국제 신용평가기관에 의하여 높은 신용등급을 부여받은 금융기관들이기 때문에 신용위험은 제한적입니다. 연결감사보고서 주석37의 지급보증 내역을 제외하고 재무제표에 기록된 금융자산의 장부금액은 손상차손 차감 후 금액으로 회사의 신용위험 최대노출액을 나타내고 있습니다.

다. 유동성위험

연결실체는 유동성위험을 관리하기 위하여 단기 및 중장기 자금관리계획을 수립하고 예측현금흐름과 실제현금흐름을 계속적으로 분석ㆍ검토하여 금융자산과 금융부채의 만기구조를 대응시키면서 유동성 위험을 관리하고 있습니다. 연결실체는 경기민감도가 높은 산업의 특성으로 인한 불확실성에 대비하고 지속적인 연구개발투자에 대응하기 위해 적정 수준의 당좌예금 등을 보유하고 있습니다. 또한, 예기치 않은 시장 환경의 악화에 대비하기 위해 금융기관과 무역금융 및 당좌차월 약정을 체결하고 자금 조달구조 장기화, 신용등급 강화 등을 통한 안정적 조달 능력을 확보하고 있습니다.한편, 당기말 현재 비파생금융부채의 잔존계약만기에 따른 만기분석은 다음과 같습니다.

(단위 : 백만원)

구분	명목현금흐름

1년 이내	1년 초과~5년 이내	5년 초과	계

무이자부부채	15,361,081	20,116	-	15,381,197

이자부부채	24,460,968	48,641,036	2,405,613	75,507,617

금융보증금액	1,077,741	7,936	19,664	1,105,341

※ 상기 만기분석은 금융부채의 할인하지 않은 현금흐름을 기초로 연결실체가 지급하여야 하는 가장 빠른 만기일에 근거하여 작성되었으며, 원금 및 이자의 현금흐름을 포함하고 있습니다.

라. 파생상품

연결실체는 환율변동으로 인한 화폐성 외화자산ㆍ부채의 공정가액변동위험 및 예상수출거래에 따른 미래현금흐름의 변동위험을 회피하기 위하여 통화선도, 통화옵션, 통화스왑, 이자율스왑 등의 파생금융상품을 이용하고 있습니다. 연결실체는 당기말 현재 현금흐름 위험회피회계처리가 적용된 파생상품의평가손익 중 위험회피에 효과적인 부분의 평가이익 9,062백만원과 평가손실 2,119백만원 을 기타포괄손익누계액으로 처리하고 있습니다.현금흐름 위험회피와 관련하여 위험회피대상 예상거래로 인하여 현금흐름 변동위험에 노출되는 예상 최장기간은 당기말로부 터 50개월 이내입 니다. 한편, 연결실체는 현금흐름 위험회피회계처리가 적용되는 파생상품의 평가손익 중 위험회피에 효과적이지 못한 부분과 현금흐름 위험회피회계처리가 적용되지 않은 기타 파생상품의 평가손익은 전액 당기손익으로 처리하고 있으며, 이와 관련하여 당기 중 연결실체가 인식한 손익(세전 )은 각각 평가이익 108,775백만원과 평가손실 599,720백만원 입니다 .

9. 경영상의 주요계약 등 당사를 포함한 현대자동차그룹 컨소시엄은 통합 컨트롤타워 설립을 통한 업무 효율성 증대 및 브랜드 가치 제고를 위하여 2014년 9월 26일 한국전력공사와 종전부동산(서울시 강남구 영동대로 512)을 취득하기 위한 계약을 체결하였습니다. 당 그룹컨소시엄의 총 지급가액은 10조 5,500억원이며, 그 중 당사분은 5조 8,025억원입니다. 대금수수방법은 전액 현금, 취득일자는 2015년 9월 25일입니다. 또한, 2016년 12월 23일 당사를 포함한 현대자동차그룹 컨소시엄은 현대건설 및 현대엔지니어링과 글로벌 비지니스센터 신축공사 도급계약을 체결하였습니다. 당 그룹컨소 시엄의 총 지급가액은 2조 5,604억원이며, 그 중 당사분은 1조 4,082억원입니다.

10. 연구개발활동가. 연구개발활동의 개요 (1) 연구개발 담당조직

(2) 연구개발비용(단위 : 백만원)

과 목	2017년	2016년	2015년	비 고

연구개발비용 계	2,499,518	2,359,311	2,180,267	-

(정부보조금)	(11,747)	(7,082)	(7,861)	-

연구개발비/매출액 비율[연구개발비용계÷당기매출액×100]	2.6%	2.5%	2.4%	-

※ 연결 기준으로 작성되었습니다.

※ 연구개발비용 계 : 정부보조금(국고보조금)을 차감하기 전의 연구개발비용 지출총액을 기준으로 산정

나. 연구개발실적

구 분	연구과제	연구내용 및 기대효과

2015년	전자식 윤활제어 시스템	- 전 운전 영역에서 엔진 윤활 시스템을 전자 제어함으로써 오일 펌프 마찰 손실 최소화

연속 제어 가변 오일 펌프	- 슬라이드 편심 제어로 오일 토출량 조절하여 펌프 구동에 필요한 소요 동력 저감

보행자 대응 AEB 시스템	- 보행자 및 차량과의 충돌을 방지 또는 피해를 경감 할 수 있는 AEB 시스템 개발

PP재질 가압식 리저버 탱크	- 냉강 실용성능개선/ 부동액 시인성 개선

SDPF 시스템 개발	- Nox 와 PM 통합 저감 촉매시스템 개발

북미 디스플레이오디오 플랫폼 개발	- 차량환경에 맞는 스마트폰 연동 기능 강화한 북미 지역 디스플레이 오디오 플랫폼 개발

엔진마운팅 박스형 구조 개발	- 가속시 가속부밍 개선 및 가속투과음 개선

디젤/가솔린 오주유 방지 구조	- 디젤 차량에 가솔린을 오주유하는 사고를 방지하기 위한 필러넥 구조 개발

BSD(후측방 경보 시스템)개발	- 차량 후방 레이더를 이용하여 사각지대 차량 경보를 통한 안전 상품성 및 경쟁력 향상

내피팅성 향상용 고내구 침탄강 개발	- 리어 선기어 접촉피로강도 향상(내피팅성 향상)

고강도 주철 너클 개발	- 고강도 주철 너클 개발

테이프형 구조용 접착제	- 고상 에폭시 수지 혼용 적용으로 고성능 구조용 접착제 테이프화

주행안락감/장거리 지지감 향상 폼 패드	- 노면 진동전달 및 장시간 주행시 패드 꺼짐량 저감

스틸 국부 보강 플라스틱 FEM 캐리어	- 스틸 국부 보강 및 고강도 플라스틱 소재를 적용

2세대 시트 소형 표준프레임	- 고장력강 적용하여 경량화 및 시트 강성 증대

대쉬 아이소 패드	- 엔진투과음 저감을 위한 고효율 흡차음 소재 개발

고화소 어라운드뷰 모니터링 시스템 성능육성 및 신기능 개발	- HD 디지털 카메라기반 고화소 AVM 시스템 개발

루프 레이저 브레이징	- 차체 클린 바디 고급화 신규 발굴

릴렉스 시트 메커니즘 개발	- 인체 관절 부위에 숄더어져스터 외 기능 추가로 조절 기능 증대, 탑승 자세 개선 및 컴포트 증대

표준형오디오4.0	- 스마트폰 사용 확대 및 신흥지역 디지털 방송 전환등 시장 Trend 변화 대응 위한 신규오디오 플랫폼 개발

고출력/고에너지 HEV 셀 개발	- 고출력/고에너지 HEV 배터리 셀 개발 통한 전용차 HEV 연비 및 동력성능 상품성 향상 기여

내비게이션 연동 예측에너지관리	- 내비게이션 연동 정밀지도 DB 지형정보 및 교통정보를 이용한 예측에너지관리 시스템 개발

2016년	업그레이드 쿠션 익스텐션	- 기존 구조 대비 허벅지 지지 위치/길이 증대, 측면부 외관 품질 개선되어 상품성 향상

전륜 8속 AT 자체로직	- 당사 최초 전륜8속 자동변속기용 독자 제어기술 확보

LPI 시동성 개선	- 차량 탑승 전 도어 언락 키 신호에 의해 연료펌프를 IG On 전에 미리 작동

히터컨트롤 플랫폼 제어	- 공조 히터 컨트롤 제어부를 차급별 공용화하여 차종별 품질 안정화

1700MPa급 고강도 중공 스텝바	- 중공 스테빌라이저바용 고강도 소재 개발

소형 라디오 샤크핀 안테나	- 기존 라디오 샤크핀 통합 안테나 대비 동등 수준의 소형화 안테나 개발

버튼형 전자식 변속시스템	- 차량 조작시 변속 편의성 향상, 하이테크 디자인 구현 가능, 시동 OFF시 자동 P단 체결 기능 적용을통한 안전성 향상

스위치 일체형 연료도어 캐치	- 전기자동차는 충전도어가 열렸을시 조명등을 켜기위해 충전도어 열림을 감지하는 별도의 스위치필요스위치를 연료도어 오프너에 배치한 구조로서 고객이 충전도어를 열었을 시 타 제품에 비해 외관에 우수

신합금 적용 고전압 정션 블록	- 알루미늄+마그네슘 복합 소재 정션블록으로 고내식/고강도/경량화 고전압 정션 블록 개발

환경차용 구동모터 주사용영역 효율 최적화	- 차량 연비 인증모드에서 구동모터의 주운전영역의 효율을 중점적으로 개선

플라스틱 모터마운팅 브라켓	- 전기차 수요 증가 및 연비 향상을 위한 부품 경량화 대응

BMU/CMU type BMS	- 배터리 팩 안전성 확보

고내식성 고전압 정션 블록 하우징	- 내식성 향상 44%, 경량화 5%, 소재밀도 저감 효과

연비 향상 초저점도 변속기유	- 점도저감에 의한 유체저항 최소화로 감속기 전달효율 향상

알루미늄 판재 EPCU 업퍼 케이스	- 기존 알루미늄 다이캐스팅 공법을 알루미늄 판재 프레스 공법으로 대체하여 경량화 및 원가절감

후륜 승용 알루미늄 리어디프	- 기존 리어디프 케이스의 재질을 변경 적용하여 경량화 개발

전기차 급속 충전용 통신 제어기	- 전기차 급속충전시 PLC통신 방식을 사용하는 지역의 충전기와 차량간의 상이한 통신 방식을 변환하여 상호 통신이 가능토록하여 급속 충전이 되도록 하는 통신 변환 제어기 개발

표준형 5세대 내비게이션	- H/W 및 S/W성능 개선을 통한 내비게이션 상품 경쟁력 강화

핫스탬핑 적용한 일체형 사이드아우터 보강재	- 핫스탬핑 일체형 부품 제작기술 개발을 통한 차량 경량화 및 연비향상

싱크로/컨트롤 상대회전부 마찰손실 저감 기술	- 싱크로슬리브와 시프트 포크 패드면 마찰 저감을 통한 드래그 저감, 수동변속기 전달효율 향상

동승석 에어백 플라스틱 하우징	- 동승석 에어백 하우징 재질 변경에 따른 중량 절감

러시아 eCall	- 차량 사고 발생 혹은 위급 상황 발생 시 콜센터와 전화연결

메탈릭 원소재 스키드플레이트	- 메탈릭 도장 삭제를 통한 원가 절감 및 도막 박리로 인한 품질 저하 해결

플라스틱 광역 레조네이터	- SUS材 하이드로 포밍으로 제작하는 레조네이터를 PL材 진동 융착공법을 이용하여 일체형으로 개발- 광역레조네이터를 국산화 추진하여 원가/중량 절감 추진

고전압/저전압 통합 리튬이온배터리 시스템	- 고전압/저전압 리튬이온 통합배터시스템 개발에 따른 AE/DE HEV 연비 향상 및 상품성 향상

프론트 콘솔 존 통합제어기	- 프론트 콘솔 존 스위치 대상 차량 CAN 통신 신규 개발

시트통합제어기	- 1열 운전속, 조수석 시트의 열선/통풍 통합 제어기의 LIN 통신 적용을 통한 원가/중량 감소

이모빌라이져 통합 IBU	- IBU에 이모빌라이저 기능 통합하여 원가/중량 절감

실내 통합 전력제어기	- 현대차 표준 소프트웨어 플랫폼 최초 적용- 제어 기능 통합 및 MCU 내장으로 실내 부하 제어 (열선핸들, 도어락, 와이퍼 등)

전자교반 고압주조 알루미늄 너클/캐리어	- 전자교반 고압주조 공법 개발完 (주조조건 최적화 및 품질 신뢰성외 양산성 기술 확보0

장섬유 압출 스티프너	- 중량 절감 통한 연비 향상, 보행자 보호 성능 만족 통한 보행자 안전성 확보

카메라 센서기반 AEB 제어로직	- 카메라 단독센서를 활용한 전방 충돌방지 보조시스템 적용, 단독센서기반의 FCA (AEB) 기술 확보

밀폐형 플라스틱 연료탱크 (PHEV)	- 재질을 플라스틱화 하면서, 탱크 내부 압력 변화에 의한 변형을 억제하기 위한 연료 탱크 구조 개발

2017년	ANC 적용통한 엔진부밍 노이즈 저감	- 엔진 부밍시 발생하는 노이즈의 역위상을 차량스피커를 통해 출력하여 저감하는 기술

텔레매틱스 차량 연동 신호 자동화 분석시스템	- 차량 CAN 실시간 분석 검증 기술/ 고속·저속 CAN 자동화 분석 결과 레포트 기능 개발

엠블럼 일체형 트렁크 오픈 스위치	- 디자인 자유도 증대위한 엠블럼 일체형 버튼식 트렁크 스위치 개발

EFB(Enhanced Flooded Battery)	- ISG 시스템에 최적화된 전용 배터리 사양 개발

천연 코르크 도어 가니시	- 천연 코르크 활용 리얼우드 필름 및 나무촉감 부품 개발

표준형 외장앰프	- 알루미늄 다이캐스팅 히드싱크 최적화를 통한 중량 절감

언더시트 서브우퍼	- 기존 인클로져 공간을 차체공간(사이드실)을 활용하여 부피 및 중량 절감

디프 피니언 샤프트 고내구 표면처리	- 변속기 부품 내구성 향상을 통한 부품 내구성 강화

SCC w/ S 신규 정지차 제어 로직	- 레이더와 카메라의 센서 퓨전 정보 활용하여 자차선 내 정지차 판단 통한 신규 정지차 제어 로직 개발

Seamless 모니터 개발 적용	- 터치 센싱 방식 변경을 통한 터치성능 향상 및 옵티컬 본딩 적용으로 주간시인성 향상

코스팅 중립 제어	- 타력 주행시 TCU 제어를 통하여 변속기를 중립으로 만듬으로써 타력 주행 거리를 증대하여 실도로 연비 개선

인디케이터 조명용 광투과성 향상 소재	- 광 손실 저감 도광 소재 개발

알루미늄/스틸 하이브리드 패키지 트레이	- 알루미늄/스틸 분할 구조 P/TRAY 설계로 차체 경량화 및 연비향상

FCA(AEB) Cyclist 독자로직 적용을 위한 선행 개발	- FCA-Cyc 제어로직 개발을 위한 센서퓨전 기술 적용

보행자 보호를 위한 AEB 독자로직 적용	- 기술 내재화를 통한 표준 제어 사양 확보

차간거리 제어로직	- ADAS 내재화 기술에 대해 독자로직 적용을 통한 종방향 제어 양산기술력 확보

횡방향 충돌 방지 보조 시스템 개발	- FCA-LO 위험판단 로직 개발

다이나믹 토크벡터링	- 조향각속도 기반 운전자 선회 의지 판단을 통한 차량 선회 초기 후륜 내측 제동 제어

경량 TPV 글라스런	- 글라스런 경량화를 위해 EPDM → TPV 소재로 대체 (중량 기존 대비 약 30% 절감 효과)

블루투스 이용 SMS 수/발신 기능	- 휴대폰 문자 수신 알림, 문자 읽어주기(TTS), 기본 문자 회신(일부 폰 발신 기능 제한) 기능 적용을 통한 SMS 사용 편의성 증대(주행 안정성 기여)

컴바이너 HUD 표준 패키지 사양	- 주행중 운전자 시선 이동을 최소화하기 위해 주행정보를 클러스터 상단 컴바이너에 투영하여 표시

연속섬유(CFT) ONLY 범퍼 백빔	- G/F함량 최적화 및 소재간 접합 기술 개발을 통한 연속섬유만을 이용한 백빔 개발

경량화 카고스크린 원단	- 세섬화 PET FIBER 재질 구성으로 스크린 경량화 구현- 스크린 표면 고급엠보 적용으로 고급감 구현

※ 상기의 연구실적은 국내연구소 개발 실적 기준임.

11. 그 밖에 투자의사결정에 필요한 사항가. 제품/서비스 등의 상표 관리정책 현황 당사는 기업 및 상품 브랜드의 가치제고를 위한 다양한 활동을 종합적으로 수행하고있습니다. 전사 브랜드 최고 심의 기구인 '브랜드전략위원회'를 통해 브랜드 관련 주요 의사 결정을 시행하고 있으며, Brand Home 플랫폼을 통해 브랜드 관련 자산 사용의 가이드라인을 제공하고 있습니다.또한 대중 브랜드로서 프리미엄 감성을 제공하여 고객과 소통하는 모든 과정에서 차별화된 감동과 경험을 선사하는 것을 목표로, 'Modern Premium Experience'라는 브랜드 방향성 하에 다양한 활동들을 펼치고 있습니다. 2017년에는 상품에 기반하여 고객 가치를 극대화 하기 위해 당사 상품 정체성인 'Caring' 이미지를 강화하고자 하였으며, 이와 더불어 고객들에게 가장 사랑받는 브랜드로 거듭나기 위해 다방면에서 노력을 지속하고 있습니다. 글로벌 딜러 시설의 표준화 작업을 통한 브랜드 정체성 강화, 당사 브랜드 체험관인 '현대 모터스튜디오'를 통한 고객과의 소통 강화, 전 세계적 문화 예술 및 스포츠 마케팅을 통한 고객 접점 다양화 등과 같이 당사는 앞으로도 다양한 고객 접점에서 특별한 경험과 가치를 제공하기 위한 노력을 지속할 것입니다.

나. 지적재산권 현황당기말 현재 당사의 지적재산권 현황은 다음과 같습니다.

구 분	특 허	디자인

국 내	18,684	1,845

해 외	8,064	1,529

계	26,748	3,374

특허는 엔진, 변속기, 샤시, 차체 등 차량을 구성하는 기술에 관한 것으로서 당사 제품에 적용되거나 향후 활용될 예정으로, 사업보호의 역할 뿐만 아니라 당사 개발 고유기술의 경쟁사 사용을 견제 하는 역할을 하고 있습니다.특히, 차량에 IT/전자 장치 탑재가 점차 증가함에 따라 HMI(Human Machine Interface/유저인터페이스), 자율주행, 모바일 연동 서비스 등과 관련된 선행특허 확보를 강화하여 미래기술분야 선점을 꾀하고 있으며, 하이브리드, 연료전지, 전기차 등과 같은 친환경 차량 시장에서의 경쟁력을 확보하기 위한 특허를 취득하고 있습니다.또한 헤드램프, 라디에이터 그릴 등과 같은 단위 부품 및 차량의 전체 외관에 적용된 고유의 디자인을 보호하고자 미국, 중국 등 세계 여러 국가에 디자인 특허를 확보하고 있습니다. 다. 관련 법령 또는 정부의 규제 등

자동차 산업에 관련된 법령이나 정부규제는 자동차 제조 형식 승인, 안전 규제, 환경 규제, 자동차 관련 조세 등 다양합니다. 2002년 7월부터 제조물책임(PL: Product Liability)법이 시행되고 있으며 형식승인제도가 2003년 1월부터 자기인증제로 변경되는 등 최근 자동차 관련 법규는 소비자 권익과 업체의 책임을 강화하는 방향으로 개정되는 추세입니다.

자동차 관련 세금으로는 먼저 자동차 취득단계에서 개별소비세, 교육세, 부가세, 취득세 등 4가지 세금이 있으며 공채를 매입해야 합니다. 자동차 보유와 운행 시에는 자동차세와 교육세, 교통세, 부가세 등 4가지 세금을 납부해야 하는데, 2011년 세제 간편화 차원에서 등록세와 주행세가 각각 취득세와 자동차세로 통합된 바 있습니다.

또한 한-미 FTA 발효에 따른 개별소비세가 한 단계 낮아져 2,000cc 초과 차량의 세율은 2012년 8%에서 2013년 7%로 인하되었고 2014년에는 6%, 2015년부터는 5%로 낮아졌습니다.

이 밖에도 대기환경 보전 차원에서 자동차 오염물질 배출 규제와 운전자와 탑승자 보호를 위한 안전 규제가 있습니다. 세계 각국의 자동차 관련 법규는 각국 정부의 정책에 따라 다양하지만 최근 선진국을 중심으로 환경과 안전에 관한 법규가 강화되는 추세입니다.

친환경차 시장 확대를 지원하기 위해 하이브리드차와 전기차에 대한 개별소비세와 교육세, 취득세, 도시철도채권 등 세제 감면 기간이 연장되었습니다. 또한 정부는 자동차 연비 측정 방법 및 표시 방법 적용을 확대하여 신차뿐만 아니라 양산차도 신규 연비를 표시하게 되었습니다. 2014년부터는 휘발유와 가스차의 평균배출량 기준이 단계적으로 강화되고 있으며, 2017년부터는 디젤차에 강화유로6 수준의 배출기준이 신차부터 순차적으로 적용됩니다.

라. 회사 환경 규제

당사는 글로벌 환경 이슈 및 규제에 대해 종합적인 대응 능력을 강화하고자 기후변화, 자원순환, 배출가스(대기환경), 유해물질을 4대 핵심 이슈로 정하고 이를 중심으로 환경경영을 강화하고 있습니다.

당사는 제품과 사업장 중심으로 온실가스 감축을 추진하고 있습니다. 2020년까지 친환경차 풀 라인업 구축을 목표로 정하고 있습니다. 자동차의 연비를 높이고 CO2 배출량을 줄이기 위해 단기적으로는 기존 내연기관의 연료 효율성을 높이고 장기적으로는 무공해 차량을 개발하여 보급하고자 합니다. 사업장 온실가스 감축부분에서는 2015년 배출권거래제 시행에 따라 전 사업장과 건물의 온실가스 관리를 철저히 하고 있습니다. 사업장 온실가스 감축 관련해서는 자동차를 생산하는 공장 뿐만 아니라 판매, 서비스, 연구 관련 건물 부문을 포함한 전 사업장에서 온실가스 배출량을 감축하기 위해 노력하고 있습니다. 국제사회의 기후변화 대응을 위한 파리기후변화 협약에 따라 한국 정부는 2015년 12월 2030년의 국가 온실가스 총 배출량을 2030년의 온실가스 배출 전망치(BAU) 대비 37% 까지 감축하는 것을 목표로 하고 있습니다. 당사는 정부의 에너지/온실가스 목표관리제, 배출권거래제 이행 협약 체결한 이후 국/내외의 어려운 여건에도 불구하고 적극적인 에너지 절감 활동을 통해 정부와 약정한 에너지 및 온실가스 감축 목표를 달성하는 등 기후 변화 이슈에 적극 대응하고 있습니다. 2015년부터 시행되는 배출권거래제에 대응하기 위해서 2014년 12월에 1차기간(2015~17) 배출권 할당 목표를 확정하고, 내부적으로 온실가스 감축 활동을 통해서 대응하고, 부족분이 발생할 경우에는 배출권거래소에서 배출권을 구매하여 할당 목표를 달성할 수 있는 대응체계를 구축하였습니다. 친환경 자동차 생산은 물론 자동차를 제조 과정에서 발생하는 온실가스를 저감하기 위해 다양한 활동으로 단기적으로는 에너지 절감, 각종 폐열 재활용, 에너지 저소비형 공법 개발 및 적용 등 에너지 효율을 극대화하고, 중장기적으로는 신재생에너지의 도입을 통해 에너지원을 다변화로 온실가스 감축 전략을 수립하여 실행해 나가고 있습니다. 당사는 자동차 생산에 사용되는 자원을 절감하고(Reduce), 재사용(Reuse), 재활용(Recycle) 하는 등 3R 추진함으로써 환경오염을 예방하고 지구의 소중한 자원을 절약하고 있습니다. 생산공장은 원부자재, 용수 등 자원절감/재활용/재사용을 통해 폐기물 최소화를 위해 노력 중입니다. 자동차의 생산과 사용단계에서 필연적으로 발생하는 배기가스와 대기오염물질은 대기환경에 영향을 주고 있습니다. 당사는 자동차 배기가스와 공장의 대기오염물질을 저감시키는 기술을 지속적으로 개발, 적용하여 대기오염을 최소화하기 위해 노력하고 있습니다. 유럽에 판매되는 차량의 경우, 2015.9월 이후 승용 전 차종에 대해 배출가스 Euro-6 기준을 만족할 수 있도록 제작되고 있습니다. 이는 기존 Euro-5 대비, 배출가스 유해물질 (일산화탄소, 질소산화물, 탄화수소), 입자상물질(PM) 및 입자개수(PN) 등 에 대해 더욱 강화된 기준이며, 특히, 디젤차량의 질소산화물의 경우, Euro-5 기준 대비 55% 이상의 저감이 요구됩니다. 또한, 최근 실도로주행배출가스 저감의 중요성이 부각되면서, 2017.9월 이후 신규 인증 차량은 실제도로상에서 질소산화물 및 입자개수(PN)에 대한 실도로 배출가스 시험(RDE)을 실시하게 되며, 보다 강화된 시험방식의 국제표준시험방법(WLTP)에 따라 시험실에서 배출가스/연비를 측정하게 됩니다. 당사는 이러한 실도로 시험 및 강화된 시험방식을 준수하는 배출가스 저감 시스템 및 엔진을 개발하여, 차량 배출가스 저감을 실현하고 있습니다.북미에 판매되는 차량의 경우, 2015 년 이후 신규 인증 차량에 대해 배출가스Tier-3, LEV-III 기준을 만족할 수 있도록 제작되고 있습니다. 이는 기존 Tier-2, LEV II 대비 스모그와 연관된 탄화수소 및 질소산화물을 80 % 추가 감축하는 규제입니다. 또한 입자상 물질 (PM) 의 경우 기존 대비 70 % 추가 감축해야 합니다. 최근 실도로 검증이 강화되어서 시험소에서 주행할 때 발생하는 배출가스 외에 실제 도로상에서 발생하는 배출가스에 대해 문제가 없도록 설계 및 검증을 철저히 실시하여 차량을 개발하고 있습니다. 국내에 판매되는 차량의 경우, 디젤차량은 유럽과 동일한 Euro-6 기준을 2015.9월 이후 승용 전 차량에 대해 만족하도록 제작하고 있으며, 2017.10월 이후 신규 인증 차량은 실제도로상에서 질소산화물 및 입자개수에 대한 배출가스 시험(RDE)을 실시하며, 보다 강화된 시험방식의 국제표준시험방법(WLTP)에 따라 배출가스를 측정하게 됩니다. 당사는 이에 대한 배출가스 저감장치를 개발하고 있습니다. 가솔린/LPG 차량은 미국과 동일한 LEV-III 기준을 2016년 이후 신규 인증 차량 (선택 적용) 에 대해 만족할 수 있도록 개발하고 있습니다. 당사는 국내외 환경규제 대응 동향을 공유하고 유해물질 관리 강화를 위해 2006년 4대 중금속 사용을 금지하는 글로벌 방침을 수립하고 국내공장을 시작으로 해외공장까지 순차적으로 4대 중금속 사용을 금지하고 있습니다. 또한 자동차 설계단계부터 생산에 이르기까지 유해화학물질 사용을 관리하며, 부품을 공급하는 협력사를 대상으로 물질 성분을 등록하는 것을 의무 하는 등 제품(자동차) 내 유해화학물질의 함유를 줄이기 위해 노력하고 있습니다. 이와 함께 생산 근로자들의 건강을 위해 발암물질 등 고위험 물질에 대한 공장 내 사용을 제한하고 있으며 관리기준을 강화하는 등 유해물질 제로화를 위해 노력하고 있습니다. ◆click◆『수주상황』 삽입 11011#*_수주상황.dsl III. 재무에 관한 사항 1. 요약재무정보 (1) 요약연결재무정보 (단위 : 백만원) 구 분 제50기 제49기 제48기 [유동자산] 73,975,914 72,449,600 67,529,210 현금및현금성자산 8,821,529 7,890,089 7,331,463 단기금융상품 7,745,829 7,361,735 6,904,917 기타금융자산 12,886,769 12,723,993 10,334,803 매출채권 3,838,043 4,437,552 4,468,351 재고자산 10,279,904 10,523,812 9,198,999 금융업채권 25,536,188 24,865,594 23,777,277 기타 4,867,652 4,646,825 5,513,400 [비유동자산] 104,223,540 106,386,328 97,838,736 기타금융자산 2,512,409 2,560,550 2,804,842 유형자산 29,827,142 29,405,716 28,698,927 투자부동산 199,498 211,671 291,424 무형자산 4,809,336 4,586,172 4,298,088 공동기업 및 관계기업투자 17,252,338 18,070,121 16,909,943 금융업채권 25,631,830 26,918,009 24,559,123 운용리스자산 20,727,950 21,317,260 17,719,606 기타 3,263,037 3,316,829 2,556,783 자산총계 178,199,454 178,835,928 165,367,946 [유동부채] 43,160,709 43,609,793 41,213,520 [비유동부채] 60,281,391 62,881,557 57,273,025 부채총계 103,442,100 106,491,350 98,486,545 [자본금] 1,488,993 1,488,993 1,488,993 [연결자본잉여금] 4,201,214 4,202,597 3,520,395 [연결기타자본항목] (1,640,096) (1,640,096) (1,588,697) [연결기타포괄손익누계액] (2,278,955) (1,223,244) (1,431,821) [연결이익잉여금] 67,332,328 64,361,408 60,035,088 [비지배지분] 5,653,870 5,154,920 4,857,443 자본총계 74,757,354 72,344,578 66,881,401 매출액 96,376,079 93,649,024 91,958,736 영업이익 4,574,667 5,193,500 6,357,906 법인세비용차감전순이익 4,438,550 7,307,072 8,459,373 연결당기순이익 4,546,400 5,719,653 6,509,165 지배회사지분 순이익 4,032,824 5,406,435 6,417,303 보통주 기본주당순이익 14,993원 20,118원 23,861원 보통주 희석주당순이익 14,993원 20,118원 23,861원 연결에 포함된 회사수 116 112 103 (2) 요약재무정보(별도재무제표 기준) (단위 : 백만원) 구 분 제50기 제49기 제48기 [유동자산] 23,299,445 24,175,403 22,098,375 현금및현금성자산 108,022 88,021 583,280 단기금융상품 6,525,813 6,454,390 5,975,546 기타금융자산 10,031,050 10,138,946 8,465,284 매출채권 2,897,096 4,116,311 3,668,054 재고자산 2,388,345 2,136,540 2,253,083 기타 1,349,119 1,241,195 1,153,128 [비유동자산] 46,831,205 45,675,514 44,879,849 기타금융자산 2,081,261 2,057,446 2,330,829 유형자산 22,214,136 21,401,181 20,922,177 투자부동산 161,057 166,160 259,571 무형자산 3,711,879 3,453,462 3,286,482 종속기업,공동기업 및 관계기업투자 17,634,852 17,501,143 17,132,292 기타 1,028,020 1,096,122 948,498 자산총계 70,130,650 69,850,917 66,978,224 [유동부채] 10,360,637 11,209,671 12,173,086 [비유동부채] 5,545,595 6,061,535 5,108,374 부채총계 15,906,232 17,271,206 17,281,460 [자본금] 1,488,993 1,488,993 1,488,993 [자본잉여금] 4,009,870 4,009,870 3,964,962 [기타자본항목] (1,640,095) (1,640,095) (1,588,697) [기타포괄손익누계액] 480,092 315,499 425,708 [이익잉여금] 49,885,558 48,405,444 45,405,798 자본총계 54,224,418 52,579,711 49,696,764 종속·관계·공동기업투자주식의 평가방법 원가법 원가법 원가법 매출액 41,604,869 41,713,632 44,439,694 영업이익 2,163,447 2,699,482 4,267,256 당기순이익 2,551,319 4,101,860 5,435,485 보통주 기본주당이익 9,478원 15,259원 20,207원 보통주 희석주당이익 9,478원 15,259원 20,207원 ※ 아래 『재무제표』단위서식을 클릭하여 해당사항을 선택하면, 2.연결재무제표 ~ 5.재무제표주석 항목을 삽입할 수 있습니다. ◆click◆『재무제표』 삽입 11011#*재무제표_*.* 50기4분기(별도)9.ixd 2. 연결재무제표 연결 재무상태표 제 50 기 2017.12.31 현재 제 49 기 2016.12.31 현재 제 48 기 2015.12.31 현재 (단위 : 백만원) 제 50 기 제 49 기 제 48 기 자산 유동자산 73,975,914 72,449,600 67,529,210 현금및현금성자산 8,821,529 7,890,089 7,331,463 단기금융상품 7,745,829 7,361,735 6,904,917 기타금융자산 12,886,769 12,723,993 10,334,803 매출채권 3,838,043 4,437,552 4,468,351 기타채권 3,007,869 3,181,030 3,846,104 재고자산 10,279,904 10,523,812 9,198,999 기타자산 1,739,452 1,389,803 1,562,631 당기법인세자산 91,263 46,924 57,022 금융업채권 25,536,188 24,865,594 23,777,277 매각예정비유동자산 29,068 29,068 47,643 비유동자산 104,223,540 106,386,328 97,838,736 장기금융상품 145,277 99,484 71,545 기타금융자산 2,512,409 2,560,550 2,804,842 장기성매출채권 123,933 138,105 67,591 기타채권 1,227,602 1,301,059 1,163,566 기타자산 642,323 661,407 489,348 유형자산 29,827,142 29,405,716 28,698,927 투자부동산 199,498 211,671 291,424 무형자산 4,809,336 4,586,172 4,298,088 공동기업 및 관계기업투자 17,252,338 18,070,121 16,909,943 이연법인세자산 1,123,902 1,116,774 764,733 금융업채권 25,631,830 26,918,009 24,559,123 운용리스자산 20,727,950 21,317,260 17,719,606 자산총계 178,199,454 178,835,928 165,367,946 부채 유동부채 43,160,709 43,609,793 41,213,520 매입채무 6,483,875 6,985,942 7,081,124 미지급금 5,040,057 4,946,723 4,711,494 단기차입금 9,959,654 8,760,678 9,384,165 유동성장기부채 13,098,547 14,836,967 10,788,049 당기법인세부채 151,525 540,909 1,000,763 충당부채 1,809,978 1,925,562 1,710,342 기타금융부채 25,652 138,106 675,437 기타부채 6,591,421 5,474,906 5,862,146 비유동부채 60,281,391 62,881,557 57,273,025 장기성미지급금 19,189 22,586 2,054 사채 36,454,192 36,456,392 36,207,504 장기차입금 12,488,137 13,389,983 8,552,622 순확정급여부채 157,213 492,173 604,433 충당부채 4,844,463 5,047,078 5,031,558 기타금융부채 438,070 23,454 145,282 기타부채 2,645,420 2,827,665 2,471,738 이연법인세부채 3,234,707 4,622,226 4,257,834 부채총계 103,442,100 106,491,350 98,486,545 자본 지배기업소유주지분 69,103,484 67,189,658 62,023,958 자본금 1,488,993 1,488,993 1,488,993 자본잉여금 4,201,214 4,202,597 3,520,395 기타자본항목 (1,640,096) (1,640,096) (1,588,697) 기타포괄손익누계액 (2,278,955) (1,223,244) (1,431,821) 이익잉여금 67,332,328 64,361,408 60,035,088 비지배지분 5,653,870 5,154,920 4,857,443 자본총계 74,757,354 72,344,578 66,881,401 부채와자본총계 178,199,454 178,835,928 165,367,946 연결 손익계산서 제 50 기 2017.01.01 부터 2017.12.31 까지 제 49 기 2016.01.01 부터 2016.12.31 까지 제 48 기 2015.01.01 부터 2015.12.31 까지 (단위 : 백만원) 제 50 기 제 49 기 제 48 기 매출액 96,376,079 93,649,024 91,958,736 매출원가 78,798,172 75,959,720 73,701,296 매출총이익 17,577,907 17,689,304 18,257,440 판매비와관리비 13,003,240 12,495,804 11,899,534 영업이익 4,574,667 5,193,500 6,357,906 공동기업및관계기업투자손익 225,053 1,729,447 1,930,675 금융수익 972,943 1,111,238 831,376 금융비용 1,120,386 678,037 713,452 기타수익 1,153,744 1,177,887 1,255,105 기타비용 1,367,471 1,226,963 1,202,237 법인세비용차감전순이익 4,438,550 7,307,072 8,459,373 법인세비용(수익) (107,850) 1,587,419 1,950,208 연결당기순이익 4,546,400 5,719,653 6,509,165 연결당기순이익의 귀속 지배기업소유주지분 4,032,824 5,406,435 6,417,303 비지배지분 513,576 313,218 91,862 주당이익 기본주당이익 (단위 : 원) 보통주 기본주당이익 (단위 : 원) 14,993 20,118 23,861 1우선주 기본주당이익 (단위 : 원) 15,043 20,156 23,909 희석주당이익 (단위 : 원) 보통주 희석주당이익 (단위 : 원) 14,993 20,118 23,861 1우선주 희석주당이익 (단위 : 원) 15,043 20,156 23,909 연결 포괄손익계산서 제 50 기 2017.01.01 부터 2017.12.31 까지 제 49 기 2016.01.01 부터 2016.12.31 까지 제 48 기 2015.01.01 부터 2015.12.31 까지 (단위 : 백만원) 제 50 기 제 49 기 제 48 기 연결당기순이익 4,546,400 5,719,653 6,509,165 기타포괄손익 (1,114,248) 255,742 (8,981) 후속적으로 당기손익으로 재분류되지 않는 항목 25,247 9,832 53,099 확정급여제도의 재측정요소 29,698 (2,601) 68,670 지분법이익잉여금 (4,451) 12,433 (15,571) 후속적으로 당기손익으로 재분류될 수 있는 항목 (1,139,495) 245,910 (62,080) 매도가능금융자산평가손익 191,861 (152,755) (59,422) 현금흐름위험회피파생상품평가손익 26,868 37,066 8,297 지분법자본변동 (288,883) (114,037) (11,585) 해외사업환산손익 (1,069,341) 475,636 630 총포괄이익 3,432,152 5,975,395 6,500,184 지배기업소유주지분 2,994,783 5,614,509 6,384,881 비지배지분 437,369 360,886 115,303 연결 자본변동표 제 50 기 2017.01.01 부터 2017.12.31 까지 제 49 기 2016.01.01 부터 2016.12.31 까지 제 48 기 2015.01.01 부터 2015.12.31 까지 (단위 : 백만원) 자본 지배기업의 소유주에게 귀속되는 자본 비지배지분 자본 합계 자본금 자본잉여금 기타자본항목 기타포괄손익누계액 이익잉여금 지배기업의 소유주에게 귀속되는 자본 합계 2015.01.01 (기초자본) 1,488,993 4,134,550 (1,273,752) (1,344,826) 54,649,863 57,654,828 4,965,737 62,620,565 총포괄이익 연결당기순이익 6,417,303 6,417,303 91,862 6,509,165 매도가능금융자산평가손익 (62,845) (62,845) 3,423 (59,422) 현금흐름위험회피파생상품평가손익 (640) (640) 8,937 8,297 지분법평가 (12,967) (15,552) (28,519) 1,363 (27,156) 확정급여제도의 재측정요소 70,125 70,125 (1,455) 68,670 해외사업환산손익 (10,543) (10,543) 11,173 630 총포괄이익 소계 (86,995) 6,471,876 6,384,881 115,303 6,500,184 자본에 직접 반영된 소유주와의 거래 배당 (1,085,983) (1,085,983) (266,583) (1,352,566) 종속기업의 증자 15,646 15,646 종속기업의 취득 11,104 11,104 종속기업의 처분 7,067 7,067 17,065 24,132 기타금융부채로의 재분류 (621,267) (621,267) (621,267) 기타금융부채에서 재분류 자기주식 취득 (314,945) (314,945) (314,945) 자기주식 처분 기타변동분 45 (668) (623) (829) (1,452) 자본에 직접 반영된 소유주와의 거래 소계 (614,155) (314,945) (1,086,651) (2,015,751) (223,597) (2,239,348) 2015.12.31 (기말자본) 1,488,993 3,520,395 (1,588,697) (1,431,821) 60,035,088 62,023,958 4,857,443 66,881,401 2016.01.01 (기초자본) 1,488,993 3,520,395 (1,588,697) (1,431,821) 60,035,088 62,023,958 4,857,443 66,881,401 총포괄이익 연결당기순이익 5,406,435 5,406,435 313,218 5,719,653 매도가능금융자산평가손익 (150,181) (150,181) (2,574) (152,755) 현금흐름위험회피파생상품평가손익 34,725 34,725 2,341 37,066 지분법평가 (108,205) 12,390 (95,815) (5,789) (101,604) 확정급여제도의 재측정요소 (12,893) (12,893) 10,292 (2,601) 해외사업환산손익 432,238 432,238 43,398 475,636 총포괄이익 소계 208,577 5,405,932 5,614,509 360,886 5,975,395 자본에 직접 반영된 소유주와의 거래 배당 (1,079,544) (1,079,544) (5,002) (1,084,546) 종속기업의 증자 (684) (684) 26,721 26,037 종속기업의 취득 15,273 15,273 (111,868) (96,595) 종속기업의 처분 1,438 1,438 26,785 28,223 기타금융부채로의 재분류 기타금융부채에서 재분류 621,267 621,267 621,267 자기주식 취득 (261,552) (261,552) (261,552) 자기주식 처분 44,908 210,153 255,061 255,061 기타변동분 (68) (68) (45) (113) 자본에 직접 반영된 소유주와의 거래 소계 682,202 (51,399) (1,079,612) (448,809) (63,409) (512,218) 2016.12.31 (기말자본) 1,488,993 4,202,597 (1,640,096) (1,223,244) 64,361,408 67,189,658 5,154,920 72,344,578 2017.01.01 (기초자본) 1,488,993 4,202,597 (1,640,096) (1,223,244) 64,361,408 67,189,658 5,154,920 72,344,578 총포괄이익 연결당기순이익 4,032,824 4,032,824 513,576 4,546,400 매도가능금융자산평가손익 190,717 190,717 1,144 191,861 현금흐름위험회피파생상품평가손익 3,221 3,221 23,647 26,868 지분법평가 (281,652) (4,435) (286,087) (7,247) (293,334) 확정급여제도의 재측정요소 22,105 22,105 7,593 29,698 해외사업환산손익 (967,997) (967,997) (101,344) (1,069,341) 총포괄이익 소계 (1,055,711) 4,050,494 2,994,783 437,369 3,432,152 자본에 직접 반영된 소유주와의 거래 배당 (1,079,504) (1,079,504) (59,166) (1,138,670) 종속기업의 증자 (1,383) (1,383) 76,832 75,449 종속기업의 취득 43,976 43,976 종속기업의 처분 (17) (17) 기타금융부채로의 재분류 기타금융부채에서 재분류 자기주식 취득 자기주식 처분 기타변동분 (70) (70) (44) (114) 자본에 직접 반영된 소유주와의 거래 소계 (1,383) (1,079,574) (1,080,957) 61,581 (1,019,376) 2017.12.31 (기말자본) 1,488,993 4,201,214 (1,640,096) (2,278,955) 67,332,328 69,103,484 5,653,870 74,757,354 연결 현금흐름표 제 50 기 2017.01.01 부터 2017.12.31 까지 제 49 기 2016.01.01 부터 2016.12.31 까지 제 48 기 2015.01.01 부터 2015.12.31 까지 (단위 : 백만원) 제 50 기 제 49 기 제 48 기 영업활동으로 인한 현금흐름 3,922,421 996,964 1,248,415 영업으로부터 창출된 현금흐름 5,943,229 3,319,870 2,507,556 연결당기순이익 4,546,400 5,719,653 6,509,165 조정 12,781,081 11,165,345 9,495,809 영업활동으로 인한 자산부채의 변동 (11,384,252) (13,565,128) (13,497,418) 이자의 수취 517,453 486,709 712,853 이자의 지급 (1,746,629) (1,670,859) (1,458,498) 배당금의 수취 852,820 932,038 1,149,100 법인세의 지급 (1,644,452) (2,070,794) (1,662,596) 투자활동으로 인한 현금흐름 (4,744,413) (6,311,750) (8,060,288) 단기금융상품의 순증감 (253,493) (419,325) (2,874,548) 기타금융자산(유동)의 순증감 64,513 (1,580,624) 4,340,226 기타금융자산(비유동)의 감소 85,667 595,927 171,985 기타채권의 감소 210,881 147,797 63,025 장기금융상품의 감소 26 14 383 유형자산의 처분 118,138 133,286 62,698 무형자산의 처분 2,231 10,613 15,165 종속기업의 처분 99,013 공동기업 및 관계기업투자의 처분 12,477 기타금융자산(비유동)의 증가 (177,382) (244,563) (156,792) 기타채권의 증가 (218,411) (168,083) (78,076) 장기금융상품의 증가 (20,627) (11,146) (30,811) 유형자산의 취득 (3,055,023) (2,971,161) (8,141,729) 무형자산의 취득 (1,463,103) (1,406,352) (1,218,136) 사업결합으로 인한 순현금유출 (1,784) (2,370) (86,613) 공동기업 및 관계기업투자의 취득 (80,144) (431,517) (256,624) 기타 투자활동으로 인한 현금유출입액 44,098 23,277 30,546 재무활동으로 인한 현금흐름 2,181,191 5,691,418 7,213,667 단기차입금의 순증감 1,345,789 (1,369,186) 1,887,238 장기차입금 및 사채의 차입 28,134,152 27,509,144 28,132,100 종속기업의 증자 75,449 25,536 15,646 종속기업의 취득 (96,595) 11,104 종속기업의 처분 34,206 27,153 장기차입금 및 사채의 상환 (26,264,109) (19,015,198) (21,142,350) 자기주식의 취득 (261,552) (314,945) 배당금의 지급 (1,138,661) (1,084,546) (1,352,510) 기타 재무활동으로 인한 현금유출입액 28,571 (50,391) (49,769) 현금및현금성자산의 환율변동효과 (427,759) 181,994 (166,844) 현금및현금성자산의 증가(감소) 931,440 558,626 234,950 기초의 현금및현금성자산 7,890,089 7,331,463 7,096,513 기말의 현금및현금성자산 8,821,529 7,890,089 7,331,463 3. 연결재무제표 주석 제50기 2017년 1월 1일부터 2017년 12월 31일까지 제49기 2016년 1월 1일부터 2016년 12월 31일까지 현대자동차주식회사와 그 종속기업 1. 회사 및 종속기업의 개요 지배기업인 현대자동차주식회사(이하 '회사')는 1967년 12월에 설립되었으며, 회사와 회사의 종속기업(이하 '연결실체') 은 자동차와 자동차부품의 제조 및 판매, 차량 할부금융, 결제대행 및 철도차량 제작 등의 사업을 운영하고 있습니다. 회사는 1974년 6월에 한국거래소가 개설하는 유가증권시장에 주식을 상장하였으며,런던증권거래소 및 룩셈부르크증권거래소에 주식예탁증서가 상장되어 있습니다. 당기말 현재 회사의 주요주주(보통주)의 현황은 다음과 같습니다. 주주명 소유주식수 지분율(%) 현대모비스(주) 45,782,023 20.78 정몽구 11,395,859 5.17 (1) 당기말 현재 회사의 연결대상 종속기업의 현황은 다음과 같습니다. 종속기업명 주요영업활동 소재지 소유지분율 종속기업 소유지분 현대캐피탈(주) 금융 대한민국 59.68% 현대카드(주)(*1) 〃 〃 36.96% 현대로템(주)(*1) 철도차량 제조 및 판매 〃 43.36% (주)현대케피코 자동차부품 제조 및 판매 〃 100.00% 그린에어(주) 산업용가스의 제조 및 판매 〃 51.00% 현대로템(주) 51.00% 현대오트론(주) 차량 전자제어장치 연구개발 〃 60.00% 현대파텍스(주) 자동차부품 제조 및 판매 〃 56.00% (주)현대엔지비 엔지니어링 서비스 〃 53.66% 메인트란스(주) 철도 유지 보수 〃 80.00% 현대로템(주) 80.00% 전북현대모터스에프씨(주) 프로축구단 〃 100.00% Hyundai Motor America (HMA) 완성차 및 부품 판매 미국 100.00% Hyundai Capital America (HCA) 금융 〃 80.00% HMA 80.00% Hyundai Motor Manufacturing Alabama, LLC (HMMA) 완성차 제조 및 판매 미국 100.00% HMA 100.00% Hyundai Translead, Inc. (HT) 특장제품 제조 및 판매 〃 100.00% Stamped Metal American Research Technology, Inc. (SMARTI) 지주회사 〃 72.45% HMA 72.45% Stamped Metal American Research Technology LLC 부품 제조 〃 100.00% SMARTI 100.00% Hyundai America Technical Center, Inc. (HATCI) 자동차 연구개발 〃 100.00% Genesis Motor America LLC 완성차 및 부품 판매 〃 100.00% HMA 100.00% Hyundai Rotem USA Corporation 철도차량 제조 및 판매 〃 100.00% 현대로템(주) 100.00% Hyundai Rio Vista, Inc. 부동산 투자 〃 100.00% HT 100.00% Hyundai Auto Canada Corp. (HACC) 완성차 및 부품 판매 캐나다 100.00% HMA 100.00% Hyundai Auto Canada Captive Insurance Inc. (HACCI) 보험 〃 100.00% 〃 Hyundai Capital Canada Inc. (HCCA) 금융 〃 70.00% 현대캐피탈(주) 20.00% Hyundai Capital Lease Inc. (HCLI) 〃 〃 100.00% HCCA 100.00% HK Lease Funding LP 〃 〃 100.00% HCLI 99.99%, HCCA Funding Inc. 0.01% HCCA Funding Inc. 〃 〃 100.00% HCLI 100.00% Hyundai Motor India Limited (HMI) 완성차 제조 및 판매 인도 100.00% Hyundai Motor India Engineering Private Limited (HMIE) 자동차 연구개발 〃 100.00% HMI 100.00% Hyundai Capital India Private Limited (HCI) 금융 〃 100.00% 현대캐피탈(주) 100.00% Hyundai Motor Japan Co., Ltd. (HMJ) 완성차 및 부품 판매 일본 100.00% Hyundai Motor Japan R Center Inc. (HMJ R) 자동차 연구개발 〃 100.00% Beijing Jingxian Motor Safeguard Service Co., Ltd. (BJMSS) 완성차 판매 및 정비 중국 100.00% Beijing Jingxianronghua Motor Sale Co., Ltd. 완성차 판매 〃 100.00% BJMSS 100.00% Hyundai Millennium (Beijing) Real Estate Development Co., Ltd. 부동산 투자 〃 99.00% CMEs 99.00% Rotem Equipments (Beijing) Co., Ltd. 자동차 설비판매 및 유지보수 〃 100.00% 현대로템(주) 100.00% KEFICO Automotive Systems (Beijing) Co., Ltd. 자동차부품 제조 및 판매 〃 100.00% (주)현대케피코 100.00% KEFICO Automotive Systems (Chongqing) Co., Ltd. 〃 〃 90.00% (주)현대케피코 90.00% KEFICO VIETNAM COMPANY LIMITED 〃 베트남 100.00% (주)현대케피코 100.00% HYUNDAI THANH CONG VIETNAM AUTO MANUFACTURING CORPORATION (HTMV)(*1) 완성차 제조 및 판매 〃 50.00% Hyundai Thanh cong Commercial Vehicle Joint Stock Company (HTCV)(*1) 〃 〃 50.00% Hyundai Motor Company Australia Pty Limited (HMCA) 완성차 및 부품 판매 호주 100.00% Hyundai Capital Australia Pty Limited 금융 〃 100.00% 현대캐피탈(주) 100.00% HR Mechanical Services Limited 철도 유지 보수 뉴질랜드 100.00% 현대로템(주) 100.00% Hyundai Motor Manufacturing Czech, s.r.o. (HMMC) 완성차 제조 및 판매 체코 100.00% Hyundai Motor Czech s.r.o. (HMCZ) 완성차 및 부품 판매 〃 100.00% Hyundai Motor Europe GmbH (HME) 마케팅 및 완성차 판매 독일 100.00% Hyundai Motor Deutschland GmbH (HMD) 완성차 및 부품 판매 〃 100.00% Hyundai Motor Europe Technical Center GmbH (HMETC) 자동차 연구개발 〃 100.00% Hyundai Motor Sport GmbH (HMSG) 고성능차 제작 및 마케팅 〃 100.00% HME 100.00% Hyundai Capital Europe GmbH 금융 〃 100.00% 현대캐피탈(주) 100.00% Hyundai Capital Bank Europe GmbH 〃 〃 85.00% 현대캐피탈(주) 65.00% Hyundai Motor Commonwealth of Independent States B.V (HMCIS B.V) 지주회사 네덜란드 100.00% HMMR 1.40% Hyundai Motor Netherlands B.V. (HMNL) 완성차 및 부품 판매 〃 100.00% Hyundai Motor Manufacturing Rus LLC (HMMR) 완성차 제조 및 판매 러시아 70.00% Hyundai Motor Commonwealth of Independent States (HMCIS) 완성차 및 부품 판매 〃 100.00% HMCIS B.V 100.00% Hyundai Capital Services Limited Liability Company 금융 〃 100.00% Hyundai Capital Europe 100.00% Hyundai Truck And Bus Rus LLC (HTBR) 완성차 및 부품 판매 〃 100.00% Hyundai Assan Otomotiv Sanayi Ve Ticaret A.S. (HAOSVT) 완성차 제조 및 판매 터키 70.00% Hyundai EURotem Demiryolu Araclari Sanayi ve Ticaret A.S 철도차량 제조 및 판매 터키 50.50% 현대로템(주) 50.50% Hyundai Rotem Company - Hyundai EURotem Demiryolu Araclari SAN. VE TIC. A.S ORTAK GIRISIMI 철도차량 판매 〃 100.00% 현대로템(주) 65.00%, Hyundai EURotem A.S. 35.00% Hyundai Rotem Company - Hyundai EUrotem Mahmutbey Projesi ORTAK GIRISIMI 〃 〃 100.00% 현대로템(주) 85.00%, Hyundai EURotem A.S. 15.00% Hyundai Motor UK Limited (HMUK) 완성차 및 부품 판매 영국 100.00% Hyundai Motor Company Italy S.r.l (HMCI) 〃 이탈리아 100.00% Hyundai Motor Espana, S.L.U. (HMES) 〃 스페인 100.00% Hyundai Motor France SAS (HMF) 〃 프랑스 100.00% Hyundai Motor Poland Sp. Zo. O (HMP) 〃 폴란드 100.00% Hyundai Motor De Mexico S DE RL DE CV (HMM) 〃 멕시코 100.00% HT 0.01% Hyundai de Mexico, SA DE C.V., (HYMEX) 특장제품 제조 〃 99.99% HT 99.99% HYUNDAI KEFICO MEXICO S DE RL DE CV 자동차부품 제조 및 판매 〃 100.00% (주)현대케피코 100.00% Hyundai Motor Brasil Montadora de Automoveis LTDA (HMB) 완성차 제조 및 판매 브라질 100.00% Hyundai Capital Brasil Servicos De Assistencia Financeira Ltda 금융 〃 100.00% 현대캐피탈(주) 100.00% Hyundai Rotem Brasil Industria E Comercio De Trens Ltda. 철도차량 제조 및 판매 〃 100.00% 현대로템(주) 100.00% HMB Holding Participacoes Financeiras Ltda. 지주회사 〃 99.99% HMB 99.99% China Millennium Corporations (CMEs) 〃 케이만군도 59.60% 교보악사 Tomorrow 사모증권투자신탁 12호 투자 대한민국 100.00% 신한 BNPP 법인용 사모증권투자신탁 제34호 〃 〃 100.00% 신한 BNPP 법인용 사모증권투자신탁 제36호(*2) 〃 〃 100.00% 미래에셋 트라이엄프 사모증권투자신탁 제15호 〃 〃 100.00% 오토피아제오십이차유동화전문유한회사(*1) 금융 〃 0.50% 현대캐피탈(주) 0.50% 오토피아제오십사차~제육십사차유동화전문유한회사(*1) 〃 〃 0.50% 〃 프리비아제사차~제오차유동화전문유한회사(*1) 〃 〃 0.50% 현대카드(주) 0.50% 슈퍼시리즈제일차~제오차유동화전문유한회사(*1) 〃 〃 0.50% 〃 블루월넛 주식회사 금융부가통신 〃 100.00% 현대카드(주) 100.00% Hyundai CHA Funding, LLC 금융 미국 100.00% HCA 100.00% Hyundai Lease Titling Trust 〃 〃 100.00% 〃 Hyundai HK Funding, LLC 〃 〃 100.00% 〃 Hyundai HK Funding Two, LLC 〃 〃 100.00% 〃 Hyundai HK Funding Three, LLC 〃 〃 100.00% 〃 Hyundai HK Funding Four, LLC 〃 〃 100.00% 〃 Hyundai ABS Funding, LLC 〃 〃 100.00% 〃 HK Real Properties, LLC 〃 〃 100.00% 〃 Hyundai Auto Lease Offering, LLC 〃 〃 100.00% 〃 Hyundai HK Lease, LLC 〃 〃 100.00% 〃 Extended Term Amortizing Program, LLC 〃 〃 100.00% 〃 Hyundai Asset Backed Lease, LLC 〃 〃 100.00% 〃 Hyundai Protection Plan, Inc. 보험 〃 100.00% 〃 Hyundai Protection Plan Florida, Inc. 〃 〃 100.00% 〃 Hyundai Capital Insurance Services, LLC 〃 〃 100.00% 〃 Hyundai Capital Insurance Company 〃 〃 100.00% 〃 Power Protect Extended Services, Inc. 〃 〃 100.00% 〃 Power Protect Extended Services Florida, Inc. 〃 〃 100.00% 〃 (*1) 다른 투자자와의 약정에 따라 또는 구조화기업과의 관계에 따라 연결실체가 실질적으로 지배한다고 판단함. (*2) 당기 중 운용사 변경으로 사명이 변경됨. (2) 당기의 연결대상 주요 종속기업의 요약재무상태 및 경영성과 는 다음과 같습니다. (단위 : 백만원) 종속기업명 총자산 총부채 매출액 당기순손익 현대캐피탈㈜(*) 27,608,147 23,538,668 3,243,544 299,903 현대카드㈜(*) 15,416,497 12,546,121 3,020,772 191,565 현대로템㈜(*) 4,083,912 2,665,613 2,725,658 (46,259) ㈜현대케피코(*) 1,621,607 1,036,019 1,786,039 44,586 HCA(*) 39,109,088 35,001,114 9,123,763 1,208,108 HMA 6,991,716 5,455,661 16,082,850 (868,115) HMMA 3,991,788 1,480,249 7,049,070 115,048 HMMC 3,656,291 1,519,402 6,631,281 394,078 HMI(*) 3,291,954 1,497,283 6,346,672 349,862 HAOSVT 1,616,576 1,243,789 3,175,821 40,053 HME(*) 1,607,499 1,585,184 8,818,566 5,803 HMMR 1,316,285 793,189 2,938,098 145,460 HACC(*) 1,122,543 632,036 2,720,971 (2,414) HMB 1,106,169 706,262 2,353,343 78,539 HMCA 690,611 528,378 1,950,766 (6,871) (*) 종속기업의 연결재무제표 기준임. 전기의 연결대상 주요 종속기업의 요약재무상태 및 경영성과 는 다음과 같습니다. (단위 : 백만원) 종속기업명 총자산 총부채 매출액 당기순손익 현대캐피탈㈜(*) 25,157,406 21,371,809 2,781,848 300,702 현대카드㈜(*) 14,596,987 11,903,178 2,754,223 189,966 현대로템㈜(*) 4,473,160 3,005,993 2,984,783 23,144 ㈜현대케피코(*) 1,408,766 815,468 2,011,606 143,692 HCA(*) 43,204,606 40,108,057 8,632,667 89,208 HMA 8,742,487 6,277,835 17,322,391 (341,860) HMMA 4,513,528 1,803,552 8,217,390 294,350 HMMC 3,260,750 1,534,684 6,786,623 389,376 HMI(*) 2,851,771 1,300,333 5,981,155 330,280 HAOSVT 1,561,301 1,230,706 3,319,664 18,165 HME(*) 1,445,054 1,428,705 8,419,927 6,218 HMMR 1,312,789 900,607 2,041,115 81,480 HACC(*) 1,170,157 652,995 2,721,444 26,878 HMB 1,128,327 725,411 1,635,641 (8,076) HMCA 675,267 498,955 1,895,400 (46,232) (*) 종속기업의 연결재무제표 기준임. (3) 연결재무제표 작성시 이용된 모든 종속기업의 재무제표는 회사의 보고기간과 동일한 보고기간의 재무제표를 이용하였습니다. (4) 당기말 현재 비지배지분이 중요한 종속기업의 요약 현금흐름의 내용은 다음과 같습니다. (단위 : 백만원) 구 분 현대캐피탈(주) 현대카드(주) 현대로템(주) 영업활동 현금흐름 (2,208,619) (161,413) 219,226 투자활동 현금흐름 (83,265) (63,608) 31,239 재무활동 현금흐름 2,382,540 334,639 (391,780) 현금및현금성자산의 환율변동효과 - - (3,108) 현금및현금성자산의 순증감 90,656 109,618 (144,423) 전기말 현재 비지배지분이 중요한 종속기업의 요약 현금흐름의 내용은 다음과 같습니다. (단위 : 백만원) 구 분 현대캐피탈(주) 현대카드(주) 현대로템(주) 영업활동 현금흐름 (517,926) (666,946) 611,077 투자활동 현금흐름 (342,741) (72,361) 55,617 재무활동 현금흐름 516,661 778,359 (343,474) 현금및현금성자산의 환율변동효과 (3) - 3,710 현금및현금성자산의 순증감 (344,009) 39,052 326,930 (5) 당기말 현재 비지배지분이 보유한 소유지분율과 재무상태, 경영성과 및 배당금액중 비지배지분에 귀속되는 몫의 내역은 다음과 같습니다. (단위 : 백만원) 구 분 현대캐피탈(주) 현대카드(주) 현대로템(주) 비지배지분이 보유한 소유지분율 40.32% 63.04% 56.64% 누적비지배지분 1,641,343 1,809,592 870,219 비지배지분에 귀속되는 당기순손익 119,873 120,770 (36,761) 비지배지분에 지급한 배당금 33,438 23,571 2,110 전기말 현재 비 지배지분이 보유한 소유지분율과 재무상태, 경영성과 및 배당금액 중 비지배지분에 귀속되는 몫의 내역은 다음과 같습니다. (단위 : 백만원) 구 분 현대캐피탈(주) 현대카드(주) 현대로템(주) 비지배지분이 보유한 소유지분율 40.32% 63.04% 56.64% 누적비지배지분 1,530,795 1,698,277 909,309 비지배지분에 귀속되는 당기순손익 117,348 119,762 21,782 비지배지분에 지급한 배당금 - - 4,955 (6) 연결구조화기업을 위하여 제공하고 있는 재무적 지원 당기말 현재 회사의 종속기업인 현대카드(주)와 현대캐피탈(주)는 연결구조화기업인 오토피아제오십이차유동화전문유한회사, 오토피아제오십칠차유동화전문유한회사, 오토피아제오십구차유동화전문유한회사, 오토피아제육십차유동화전문유한회사, 슈퍼시리즈제일차유동화전문유한회사, 슈퍼시리즈제삼차유동화전문유한회사, 슈퍼시리즈제사차유동화전문유한회사, 슈퍼시리즈제오차유동화전문유한회사가 발행한 유동화사채와 관련된 파생상품에 대한 지급불이행 발생 시 거래상대방이 현대카드(주)와 현대캐피탈(주)에게 지급을 청구할 수 있는 약정을 체결하고 있습니다. (7) 비연결구조화기업 지분의 성격 및 지분과 관련된 위험1) 당기말 현재 비연결구조화기업에 대하여 연결실체가 보유하고 있는 지분의 성격 은 다음과 같습니다. (단위 : 백만원) 구분 목적 주요활동 주요자본조달방법 총자산 자산유동화 SPC 자산유동화 및 증권화를 통한 자금조달 유동화자산회수 및 자금조달 사채발행 등 1,318,767 투자펀드 수익증권에 대한 투자 등,개발신탁, 일반불특정금전신탁,원본비보전신탁 등 신탁금융상품운용 펀드자산의 관리 및 운용 등,신탁자산의 관리 및 운용,신탁보수의 지급 및 신탁이익의 배분 수익증권상품 및 신탁금융상품 판매 3,619,909 구조화금융 프로젝트 금융 조달 건설프로젝트 또는 선박투자를 위한 프로젝트 금융 프로젝트 금융 등 8,285,718 전기말 현재 비연결구조화기업에 대하여 연결실체가 보유하고 있는 지분의 성격 은 다음과 같습니다. (단위 : 백만원) 구분 목적 주요활동 주요자본조달방법 총자산 자산유동화 SPC 자산유동화 및 증권화를 통한 자금조달 유동화자산회수 및 자금조달 사채발행 등 827,967 투자펀드 수익증권에 대한 투자 등,개발신탁, 일반불특정금전신탁,원본비보전신탁 등 신탁금융상품운용 펀드자산의 관리 및 운용 등,신탁자산의 관리 및 운용,신탁보수의 지급 및 신탁이익의 배분 수익증권상품 및 신탁금융상품 판매 8,564,510 구조화금융 프로젝트 금융 조달 건설프로젝트 또는 선박투자를 위한 프로젝트 금융 프로젝트 금융 등 6,656,185 2) 당 기말 현재 비연결구조화기업에 대하여 연결실체가 보유하고 있는 지분과 관련된 위험을 이해하기 위한 정보의 내용은 다음과 같습니다. (단위 : 백만원) 구분 구조화기업에 대한 지분장부금액(*) 구조화기업에 제공한 재무지원 구조화기업의 손실에 대한연결실체의 최대노출액 재무지원의 유형 재무지원 제공이유 자산유동화 SPC 78,933 대출채권 대출제공약정(신용한도) 152,964 투자펀드 193,739 수익증권,투자신탁 출자약정 193,739 구조화금융 432,191 대출채권 대출제공약정(신용한도) 954,45 0 (*) 기업회계기준서 제1039호에 따라 매도가능금융자산 등으로 회계처리 되는 지분임. 전 기말 현재 비연결구조화기업에 대하여 연결실체가 보유하고 있는 지분과 관련된 위험을 이해하기 위한 정보의 내용은 다음과 같습니다. (단위 : 백만원) 구분 구조화기업에 대한 지분장부금액(*) 구조화기업에 제공한 재무지원 구조화기업의 손실에 대한연결실체의 최대노출액 재무지원의 유형 재무지원 제공이유 자산유동화 SPC 94,307 중순위채권 등 신용공여,대출제공약정(신용한도) 121,965 투자펀드 194,705 수익증권,투자신탁 출자약정 194,705 구조화금융 314,065 대출채권 대출제공약정(신용한도) 475,100 (*) 기업회계기준서 제1039호에 따라 매도가능금융자산 등으로 회계처리 되는 지분임. (8) 종속기업의 유의적인 제약1) 당기말 현재 회사의 종속기업인 현대카드(주)는 타회사 인수, 신사업진출, 보증, 증권투자, 일정금액 이상의 계약 등에 대하여 비지배주주가 임명한 이사의 동의가 필요한 제약사항이 존재합니다. 2) 당기말 현재 회사의 종속기업인 현대로템(주)은 주식이나 주식을 취득할 수 있는 권리의 발행, 매각, 환매 또는 소각, 증자, 감자, 유가증권이나 그 분류의 변동 등 현대로템(주)과 그 종속기업의 자본 구조의 중대한 변동(단, 사업계획이나 이사회 운영원칙에 규정된 바는 제외) 등에 대하여 비지배주주가 임명한 이사의 동의가 필요한 제약사항이 존재합니다. (9) 종속기업 변동내역 당기 중 신규로 연결재무제표에 포함되거나 제외된 종속기업의 현황은 다음과 같습니다. 구분 종속기업명 사유 증가 HR Mechanical Services Limited 신규출자 슈퍼시리즈제사차유동화전문유한회사 슈퍼시리즈제오차유동화전문유한회사 오토피아제육십사차유동화전문유한회사 Hyundai HK Funding Four, LLC Hyundai Asset Backed Lease, LLC HMB Holding Participacoes Financeiras Ltda. Genesis Motor America LLC 신규설립 HYUNDAI THANH CONG VIETNAM AUTO MANUFACTURING CORPORATION (HTMV) 지분취득 Hyundai Thanh cong Commercial Vehicle Joint Stock Company (HTCV) 감소 오토피아제사십육차유동화전문유한회사 청산 오토피아제사십구차유동화전문유한회사 오토피아제오십차유동화전문유한회사 오토피아제오십일차유동화전문유한회사 현대로템제일차유한회사 Beijing Xinhuaxiaqiyuetong Motor Chain Co., Ltd. 2. 연결 재무제표 작성기준 및 유의적 회계정책 (1) 연결 재무제표 작성기준 연결실체의 연결재무제표는 한국채택국제회계기준 에 따라 작성되었습니다. 연결 재무제표 작성에 적용된 유의적 회계정책은 아래에 기술되어 있으며, 당기 연결 재무제표를 작성하기 위하여 채택한 유의적 회계정책은 아래에서 설명하는 기준서나해석서의 도입과 관련된 영향 을 제외하고는 전기 연결 재무제표 작성시 채택한 회계정책과 동일합니다. 1) 당기에 새로 적용한 한국채택국제회계기준 과 그로 인한 회계정책의 변경 내용은 다음과 같습니다. - 기업회계기준서 제1007호(개정) '현금흐름표' 동 개정사항은 재무활동에서 생기는 부채의 변동에 대한 공시를 주요 내용으로 하고 있습니다. 동 개정사항을 최초 적용함에 따른 추가 공시내용은 주석 34번에 기술하였으며 연결실체는 동 개정사항의 경과규정에 따라 이전 기간의 비교정보는 표시하지 않았습니다.- 기업회계기준서 제1012호(개정) '법인세' 동 개정사항은 공정가치로 측정하는 채무상품의 차감할 일시적차이에 대한 이연법인세자산의 실현가능성을 검토할 때 자산의 장부금액을 초과하는 금액으로 미래 과세소득을 추정할 수 있다는 것을 주요 내용으로 하고 있습니다. - 한국채택국제회계기준 연차개선 2014-2016 cycle기업회계기준서 제1112호 '타 기업에 대한 지분의 공시'에 대한 개정사항을 당기에 최초 적용하였습니다. 동 개정사항에서는 기업회계기준서 제1105호에 따라 매각예정으로 분류(또는 매각예정으로 분류된 처분자산집단에 포함) 된 경우 종속기업, 공동기업 또는 관계기업의 요약재무정보를 공시하지 않는다고 규정하고 있습니다. 상기에 열거된 회계정책의 변경이 연결재무제표에 미치는 중요한 영향은 없습니다. 2) 재무제표 발행승인일 현재 제정ㆍ공표되었으나, 아직 시행일이 도래하지 아니하였으며 연결실체가 조기 적용하지 아니한 한국채택국제회계기준의 내용은 다음과 같습니다. - 기업회계기준서 제1109호 (제정) '금융상품' 동 기준서에는 금융자산의 관리를 위한 사업모형과 금융자산의 계약상 현금흐름 특성에 근거한 금융자산의 분류와 측정, 기대신용손실에 기초한 금융상품의 손상모형, 위험회피회계에 적격한 위험회피대상항목과 위험회피수단의 확대나 위험회피효과 평가방법의 변경 등을 그 주요특징으로 합니다. 동 기준서는 기업회계기준서 제1039호 '금융상품: 인식과 측정'을 대체하며, 2018년 1월 1일 이후 개시하는 회계연도부터 적용될 예정입니다. 연결실체는 기업회계기준서 제1109호의 최초 적용에 따른 재무적 영향을 평가하기 위하여 당기말 현재 상황 및 입수 가능한 정보에 기초하여 당기 재무제표에 미치는 재무적 영향을 분석한 결과, 동 기준서의 주요사항 별로 재무제표에 미칠 것으로 예상되는 재무적 영향은 다음과 같습니다. 가. 금융자산의 분류 및 측정새로운 기업회계기준서 제1109호를 적용할 경우 연결실체는 금융자산의 관리를 위한 사업모형과 금융자산의 계약상 현금흐름 특성에 근거하여 다음 표와 같이 금융자산을 후속적으로 상각후원가, 기타포괄손익-공정가치, 당기손익-공정가치로 측정되도록 분류하고, 복합계약이 금융자산을 주계약으로 포함하는 경우에는 내재파생상품을 분리하지 않고 해당 복합계약 전체를 기준으로 금융자산을 분류합니다. 사업모형 계약상 현금흐름 특성 원금과 이자만으로 구성 그 외의 경우 계약상 현금흐름 수취 목적 상각후원가 측정(*1) 당기손익- 공정가치 측정(*2) 계약상 현금흐름 수취 및 매도 목적 기타포괄손익-공정가치 측정(*1) 매도 목적, 기타 당기손익-공정가치 측정 (*1) 회계불일치를 제거하거나 감소시키기 위하여 당기손익-공정가치 측정 항목으로 지정할 수 있음(취소 불가) (*2) 단기매매목적이 아닌 지분증권의 경우 기타포괄손익-공정가치 측정 항목으로 지정할 수 있음(취소 불가) 당기말 현재 연결실체는 대여금 및 수취채권 75,485,673백만원 , 매도가능금융자산 2,308,955백만원 및 당기손익인식금융자산 12,964,437백만원을 보유하고 있습니다. 연결실체 는 보유하고 있는 대여금 및 수취채권 을 대부분 계약상 현금흐름 수취를 목적으로 보유하고 있으며 계약조건에 따라 특정일에 원금과 원금 잔액에 대한 이자만으로 구성된 현금흐름 특성을 보이므로 상각후원가 측정 금융자산으로 분류되어 재무제표에 중대한 영향을 미치지 않을 것으로 판단합니다. 기업회계기준서 제1109호에 따르면 단기매매목적으로 보유하지 않는 지분상품은 최초 인식 시점에 기타포괄손익-공정가치 측정 항목으로 지정하는 취소불가능한 선택을 할 수 있고, 동 포괄손익은 후속적으로 당기손익으로 재순환(recycling) 되지 않습니다. 연결실체는 장기 투자를 목적으로 매도가능지분상품을 보유하고 있으며 대 부분을 기타포괄손익선택권에 따라 기타포괄손익-공정가치 측정 금융자산으로 지정할 계획을갖고 있습니다. 다만, 기업회계기준서 제1109호를 소급 적용함에 따라 과거 인식했던 매도가능금융자산손상차손에 대한 잉여금 조정으로 인해 2018년 1월 1일 현재 기초 이익잉여금 293,309백만원이 증가할 것으로 예상됩니다. 연결실체 는 보유하고 있는 당기손익인식금융자산 을 대부분 당기손익-공정가치 측정금융자산으로 지정할 계획을 갖고 있어 기업회계기준서 제1109호를 적용하더라도 해당 금융자산이 재무제표에 중대한 영향을 미치지는 않을 것으로 판단합니다. 나. 금융부채의 분류 및 측정 새로운 기업회계기준서 제1109호에 따르면 당기손익-공정가치 측정 항목으로 지정한 금융부채의 공정가치 변동 중 해당 금융부채의 신용위험 변동으로 인한 부분은 당기손익이 아닌 기타포괄손익으로 표시하고, 동 기타포괄손익은 후속적으로 당기손익으로 재순환 되 지 않습니다. 다만, 금융부채의 신용위험 변동에 따른 공정가치 변동을기타포괄손익으로 인식하면 회계불일치가 발생하거나 확대될 경우에는 해당 공정가치 변동을 당기손익으로 인식합니다. 당기말 현재 연결실체는 상각후원가로 측정하는 금융부채 87,380,799백만원, 당기손익인식금융부채 555백만원을 보유하고 있습니다. 재무적 영향 평가 결과에 따르면 연결실체가 보유하고 있는 금융부채의 신용위험 변동이 미미하여 기업회계기준서 제1109호를 적용하더라도 해당 금융부채가 재무제표에 미치는 영향은 크지 않을 것으로 판단합니다. 다. 손상: 금융자산과 계약자산현행 기업회계기준서 제1039호에서는 발생손실모형에 따라 손상발생의 객관적 증거가 있는 경우에만 손상을 인식하지만, 새로운 기업회계기준서 제1109호에서는 상각후원가 또는 기타포괄손익-공정가치로 측정하는 채무상품, 리스채권, 계약자산, 대출약정, 금융보증계약에 대하여 기대신용손실모형에 따라 손상을 인식합니다. 기업회계기준서 제1109호에서는 금융자산 최초 인식 후 신용위험의 증가 정도에 따라 아래 표와 같이 3단계로 구분하여 12개월 기대신용손실이나 전체기간 기대신용손실에 해당하는 금액으로 손실충당금을 측정하도록 하고 있어 현행 기업회계기준서 제1039호의 발생손실모형에 비하여 신용손실을 조기에 인식할 수 있습니다. 구 분 손실충당금 Stage 1 최초 인식 후 신용위험이 유의적으로 증가하지 않은 경우 12개월 기대신용손실: 보고기간 말 이후 12개월 내에 발생 가능한 금융상품의 채무불이행 사건으로 인한 기대신용손실 Stage 2 최초 인식 후 신용위험이 유의적으로 증가한 경우 전체기간 기대신용손실: 기대존속기간에 발생할 수 있는 모든 채무불이행 사건으로 인한 기대신용손실 Stage 3 신용이 손상된 경우 한편, 최초 인식 시점에 신용이 손상된 금융자산은 최초 인식 후 전체기간 기대신용손실의 누적변동분만을 손실충당금으로 계상합니다. 당기말 현재 연결실체의 대여금 및 수취채권 에 대한 손 실충당금은 1,227,745백만원 입니다. 연결실체는 기업회계기준서 제1109호 적용 시 유의적인 금융요소가 있는 매출채권, 금융업채권 및 계약자산 등에 대하여 전체기간 기대신용손실에 해당하는 금액으로 손실충당금을 측정하고, 보고기간 말 현재 신용위험이 낮은 경우 신용위험이 유의적으로 증가하지 않은 것으로 보는 간편법을 사용할 계획입니다. 재무적 영향 평가 결과에 따르면 기업회계기준서 제1109호 적용 시 당기말 현재 연결실체의 대여금 및 수취채권에 대한 손실충당금은 1,399,357백만원 이 될 것으로 예상됩니다. 라. 위험회피회계새로운 기업회계기준서 제1109호에서는 현행 기업회계기준서 제1039호에서 정한 위험회피회계의 체계(공정가치위험회피, 현금흐름위험회피, 해외사업장순투자위험회피)를 유지하지만, 복잡하고 규정 중심적인 기업회계기준서 제1039호의 위험회피회계 요구사항을 기업의 위험관리활동에 중점을 둔 원칙 중심적인 방식으로 변경했습니다. 이러한 변경의 효과로 위험회피대상항목과 위험회피수단이 확대되었고, 실제로 높은 위험회피효과(80~125%)가 있는지 사후적으로 평가하는 조건과 계량적인평가기준이 없어지는 등 위험회피회계 적용요건이 완화되었습니다.위험회피회계에 대한 경과규정에 따르면 기업회계기준서 제1109호를 최초 적용할 때 현행 기업회계기준서 제1039호의 위험회피회계 관련 규정을 계속해서 적용할 것을 회계정책으로 선택할 수 있습니다. 당기말 현재 연결실체는 위험회피회계를 적용하고 있으며, 현금흐름위험회피와 관련해 평가이익 6,943 백만원을 기타포괄손익누계액으로 인식하였습니다.연결실체는 기업회계기준서 제1109호의 위험회피회계를 적용한다고 가정하여 재무적 영향 평가를 하였습니다. 연결실체의 위험관리활동은 기업회계기준서 제1109호의 위험회피회계 적용 요건을 충족하므로 동 기준서 적용 시 당기손익의 변동성이 감소할 것으로 예상합니다. - 기업회계기준서 제1115호 (제정) '고객과의 계약에서 생기는 수익' 동 기준서는 기업이 약속한 재화나 용역을 고객에게 이전하는 것이 재화나 용역과 교환하여 얻게 되는 대가를 반영하는 금액으로 나타나도록 수익을 인식해야 한다는 것을 핵심원칙으로 하고 있습니다. 그리고 이러한 핵심원칙에 따라 수익을 인식하기 위해서는 다음의 5단계 - 1) 고객과의 계약 식별, 2) 수행의무 식별, 3) 거래가격 산정, 4) 거래가격을 계약 내 수행의무에 배분, 5) 수행의무를 이행할 때(또는 기간에 걸쳐 이행하는 대로) 수익인식 - 를 적용할 것을 요구하고 있습니다. 동 기준서는 기업회계기준서 제1011호 '건설계약', 제1018호 '수익', 기업회계기준해석서 제2113호 '고객충성제도', 제2115호 '부동산건설약정', 제2118호 ' 고객으로부터의 자산이전 ', 제2031호 '수익: 광고용역의 교환거래'를 대체할 예정입니다. 연결실체는 기업회계기준서 제1115호를 2018년 1월 1일 이후 시작되는 회계연도부터 적용하되 경과 규정에 따라 2018년 1월 1일 현재 완료되지 않은 계약에만 동 기준서를 소급 적용하기로 하였습니다. 동 기준서의 최초 적용에 따른 누적효과는 최초 적용일이 포함되는 회계연도의 이익잉여금 기초 잔액을 조정합니다. 연결실체는 기업회계기준서 제1115호의 최초 적용에 따른 재무적 영향을 평가하기 위하여 당기말 현재 상황 및 입수 가능한 정보에 기초하여 재무제표에 미치는 재무적영향을 분석하였으며, 그 결과는 다음과 같습니다. 가. 수행의무의 식별연결실체는 자동차와 자동차부품의 제조 및 판매, 차량정비 등의 사업을 운영하는 차량부문과 차량할부금융 및 결제대행업무 등의 사업을 운영하는 금융부문 및 철도차량 제작 등의 사업을 운영하는 기타부문으로 구성되어 있으며, 2017년 차량부문 수익은 74,490,230백만원으로 연결실체 총 수익의 약 77%에 해당합니다. 연결실체는 기업회계기준서 제1115호 적용 시 고객과의 계약에서 (1) 차량 판매, (2) 부가서비스, (3) 추가적인 보증의 제공 및 (4) 기타 용역 등과 같이 구별되는 수행의무를 식별하여 수익을 인식할 예정입니다. 또한, 각각의 수행의무를 한 시점에 이행하는지, 기간에 걸쳐 이행하는지에 따라 연결실체의 수익인식 시점이 변경됩니다. 나. 거래가격의 배분연결실체는 기업회계기준서 제1115호 적용 시 하나의 계약에서 식별된 여러 수행의무에 상대적 개별 판매가격을 기초로 거래가격을 배분합니다. 연결실체는 각 거래에 대해 예상원가를 예측하고 적절한 이윤을 더하는 예상원가 이윤 가산 접근법 등을 사용할 예정입니다. 다. 변동대가 연결실체는 기업회계기준서 제1115호 적용 시 기댓값과 가능성이 가장 높은 금액 중연결실체가 받을 권리를 갖게 될 대가를 더 잘 예측할 것으로 예상하는 방법을 사용하여 변동 대가를 추정하고, 반품기한이 경과할 때 이미 인식한 누적 수익금액 중 유의적인 부분을 되돌리지 않을 가능성이 매우 높은 금액까지만 거래가격에 포함하여 수익을 인식할 예정입니다. 한편, 2018년 1월 1일 현재 완료되지 않은 계약의 기업회계기준서 제1115호 소급 적용에 따른 이익잉여금 기초 잔액 조정이 연결재무제표에 미치는 영향은 크지 않을 것으로 예상됩니다. - 기업회계기준서 제1040호(개정) '투자부동산' 동 개정사항은 부동산이 투자부동산의 정의를 충족하는지(또는 충족하지 못하게 되는지)를 평가하고 사용의 변경이 발생하였다는 관측가능한 증거가 뒷받침되는 경우에 투자부동산으로(또는 투자부동산으로부터) 대체함을 명확히 합니다. 또한 동 개정사항은 기업회계기준서 제1040호에 열거된 상황 이외의 상황도 사용에 변경이 있다는 증거가 될 수 있고, 건설중인 부동산에 대해서도 사용의 변경이 가능하다는 점(즉 사용의 변경이 완성된 자산에 한정되지 않음)을 명확히 함을 주요 내용으로 하고 있으며, 2018년 1월 1일 이후 개시하는 회계연도부터 적용될 예정입니다. - 기업회계기준해석서 제2122호(제정) '외화 거래와 선지급ㆍ선수취 대가' 동 해석서는 외화로 대가를 선지급하거나 선수취하여 발생한 비화폐성자산이나 비화폐성부채를 제거하면서 관련 자산, 비용, 수익(또는 그 일부)을 최초 인식할 때 적용할 환율을 결정할 목적의 거래일은 대가를 선지급하거나 선수취하여 비화폐성자산이나 비화폐성부채를 최초로 인식하는 날이라고 규정하고 있습니다. 또한, 해석서에서는 만일 선지급이나 선수취가 여러 차례에 걸쳐 이루어지는 경우 각각의 선지급일이나 선수취일을 거래일로 하도록 규정하고 있습니다. 동 해석서는 2018년 1월 1일 이후 개시하는 회계연도부터 적용될 예정입니다. - 한국채택국제회계기준 2014-2016 연차개선 cycle 기업회계기준서 제1101호 '한국채택국제회계기준의 최초채택'과 기업회계기준서 제1028호 '관계기업과 공동기업에 대한 투자'에 대한 일부 개정사항을 포함하고 있습니다. 기업회계기준서 제1028호와 관련하여 벤처캐피탈 투자기구나 이와 유사한 기업은 각각의 관계기업과 공동기업을 개별적으로 당기손익-공정가치 측정항목으로 선택할 수 있고, 그러한 선택은 공동기업이나 관계기업에 대한 투자를 최초 인식할 때 해야 한다는 점을 명확히 합니다. 또한 투자기업이 아닌 기업이 투자기업인 관계기업과 공동기업에 지분법을 적용하는 경우에 투자기업인 관계기업 등이 종속기업에적용한 공정가치 측정을 그대로 적용하는 것을 허용하고, 이는 각각의 투자기업인 관계기업 등에 대해 개별적으로 선택할 수 있다는 점을 명확히 하고 있습니다. 동 개정사항은 2018년 1월 1일 이후 개시하는 회계연도부터 적용될 예정입니다. - 기업회계기준서 제1116호(제정) '리스' 동 기준서는 운용리스도 금융리스와 동일하게 재무제표에 사용권자산(리스자산)과 리스부채를 인식해야 한다는 것을 주요 내용하고 있습니다. 동 기준서는 현행 기업회계기준서 제1017호 '리스', 기업회계기준해석서 제2104호 '약정에 리스가 포함되어 있는지의 결정', 기업회계기준해석서 제2015호 '운용리스: 인센티브', 기업회계기준해석서 제2027호 '법적 형식상의 리스를 포함하는 거래의 실질에 대한 평가'를 대체할 예정이며, 2 019년 1 월 1일 이후 최초로 시작되는 회계연도부터 적용하되 조기 적용할 수도 있습니다. 연결실체는 계약의 약정시점에 계약 자체가 리스인지, 계약이 리스를 포함하는지를 판단하며 최초 적용일에도 이 기준서에 따라 계약이 리스인지, 리스를 포함하고 있는지를 식별합니다. 다만, 연결실체는 최초 적용일 이전 계약에 대해서는 실무적 간편법을 적용하여 모든 계약에 대해 다시 판단하지 않을 수 있습니다. 리스이용자 및 리스제공자는 리스계약이나 리스를 포함하는 계약에서 계약의 각 리스요소를 리스가 아닌 요소(이하 '비리스요소'라고 함)와 분리하여 리스로 회계처리해야 합니다. 리스이용자는 기초자산을 사용할 권리를 나타내는 사용권자산(리스자산)과 리스료를지급할 의무를 나타내는 리스부채를 인식해야 합니다. 다만, 단기리스(리스개시일에리스기간이 12개월 이하인 리스)와 소액자산리스(예, 기초자산 $5,000 이하)의 경우 동 기준서의 예외규정을 적용할 수 있습니다. 또한, 리스이용자는 비리스요소를 리스요소와 분리하지 않고 각 리스요소와 관련 비리스요소를 하나의 리스요소로 회계처리하는 실무적 간편법을 기초자산의 유형별로 선택하여 적용할 수 있습니다. 리스제공자 회계처리는 현행 기업회계기준서 제1017호의 회계처리와 유의적으로 변동되지 않았습니다. 2017년 12월 31일 현재 연결실체는 운용리스 계약을 체결하고 있으며, 재무제표에 미치는 영향을 분석 중에 있으나, 연결실체가 이러한 분석을 완료하기 전까지는 재무적 영향에 대한 합리적 추정치를 제공하는 것이 실무상 어렵습니다. 연결실체는 상기에 열거된 제ㆍ개정사항이 연결재무제표에 미치는 영향에 대하여 검토 중에 있습니다. 한편, 회사의 정기주주총회 제출용 연결재무 제표는 2 018년 2월 20일 자 로 이사회에서 확 정 하였습니다 . (2) 측정기준연결실체의 연결재무제표는 주석에서 별도로 언급하고 있는 사항을 제외하고는 역사적 원가를 기준으로 작성되었습니다. 역사적 원가는 일반적으로 자산을 취득하기 위하여 지급한 대가의 공정가치로 측정하고 있습니다. (3) 연결기준 연결재무제표는 지배기업과 지배기업(또는 그 종속기업)이 지배하고 있는 다른 기업( 구조화기업 포함)의 재무제표를 통합하고 있습니다. 연결실체는 피투자자에 대한 힘,피투자자에 대한 관여로 인한 변동이익에 대한 노출 또는 권리, 투자자의 이익금액에영향을 미치기 위하여 피투자자에 대하여 자신의 힘을 사용하는 능력의 3가지 요소를 모두 충족할 때 지배력이 존재한다고 판단하고 있습니다. 또한 상기 지배력의 3가지 요소 중 하나 이상에 변화가 있음을 나타내는 사실과 상황이 존재하는 경우, 피투자자를 지배하는지 재평가 하고 있습니다. 연결실체가 피투자자 의결권의 과반수 미만을 보유하더라도, 피투자자의 관련활동을일방적으로 지시할 수 있는 실질적인 능력을 가지기에 충분한 의결권을 보유하고 있다면 피투자자에 대한 힘을 보유하고 있는 것으로 판단하고 있습니다. 연결실체가 보유하고 있는 의결권이 피투자자에 대한 힘을 부여하기에 충분한지 여부를 평가할 때 다음 사항을 포함하여 모든 관련 사실과 상황을 고려하고 있습니다. ㆍ 보유 의결권의 상대적 규모와 다른 의결권 보유자의 주식 분산 정도 ㆍ 연결실체, 다른 의결권 보유자 또는 다른 당사자가 보유한 잠재적 의결권 ㆍ 계약상 약정에서 발생하는 권리 ㆍ 과거 주주총회에서의 의결양상을 포함하여, 결정이 이루어져야 하는 시점에 연결실체가 관련활동을 지시하는 현재의 능력을 가지고 있는지를 나타내는 다른 추가적인 사실과 상황 당기 중 취득 또는 처분한 종속기업과 관련된 수익과 비용은 취득이 사실상 완료된 날부터 또는 처분이 사실상 완료된 날까지 연결포괄손익계산서에 포함됩니다. 연결실체를 구성하는 기업이 유사한 상황에서 발생한 동일한 거래와 사건에 대하여 연결재무제표에서 채택한 회계정책과 다른 회계정책을 사용한 경우에는 그 재무제표를 적절히 수정하여 연결재무제표를 작성하고 있습니다. 연결실체 내의 거래, 이와 관련된 자산과 부채, 수익과 비용, 미실현손익 등은 연결재무제표 작성시 모두 제거합니다. 종속기업의 순자산 중 비지배지분은 연결재무상태표에서 자본에 포함하되 지배기업의 소유주지분과는 구분하여 표시합니다. 비지배지분의 장부금액은 최초 인식한 금액에 취득 이후 자본 변동에 대한 비지배지분의 비례지분을 반영한 금액입니다. 비지배지분이 부(-)의 잔액이 되더라도 총포괄손익은 비지배지분에 귀속되고 있습니다. 한편, 지배력을 상실하지 않는 종속기업에 대한 지배기업의 소유지분 변동은 자본거래로 회계처리 합니다. 연결실체의 지배지분과 비지배지분의 장부금액은 종속기업에대한 상대적 지분변동을 반영하여 조정하고 있습니다. 비지배지분의 조정금액과 지급하거나 수취한 대가의 공정가치의 차이는 자본으로 직접 인식하고 지배기업의 소유주에게 귀속시키고 있습니다. 지배기업이 종속기업에 대한 지배력을 상실한 경우, (i) 수취한 대가 및 보유한 지분의 공정가치의 합계액과 (ii) 종속기업의 자산(영업권 포함)과 부채 및 비지배지분의 장부금액의 차이금액을 처분손익으로 계상하고 있습니다. 종속기업과 관련하여 기타포괄손익으로 이전에 인식한 금액에 대하여 관련 자산이나 부채를 직접 처분한 경우의 회계처리(즉, 당기손익으로 재분류하거나 직접 이익잉여금으로 대체)와 동일한 기준으로 회계처리하고 있습니다. 지배력을 상실한 날에 이전의 종속기업에 대한 투자자산의 공정가치는 기업회계기준서 제1039호 '금융상품: 인식과 측정'에 따른 금융자산의 최초 인식시의 공정가치로 간주하거나 적절한 경우 관계기업 또는 공동기업 에 대한 투자의 최초 인식시의 원가로 간주하고 있습니다. (4) 사업결합 사업결합은 취득법을 적용하여 회계처리합니다. 이전대가는 공정가치로 측정하며, 그 공정가치는 취득자가 이전하는 자산, 취득자가 피취득자의 이전 소유주에 대하여 부담하는 부채 및 취득자가 발행한 지분의 취득일의 공정가치의 합계로 산정하고 있습니다. 이전대가에는 조건부 대가 약정으로 인한 자산과 부채를 포함하고 있으며 취득일의 공정가치로 측정하고 있습니다. 취득관련원가는 발생시점에 당기손익으로 인식하고 있습니다. 단계적으로 이루어지는 사업결합에서, 연결실체는 이전에 보유하고 있던 피취득자에대한 지분을 취득일(즉, 지배력을 획득한 날)의 공정가치로 재측정하고 그 결과 차손익이 있다면 당기손익으로 인식하고 있습니다. 취득일 이전에 피취득자에 대한 지분의 가치변동을 기타포괄손익으로 인식한 금액은 이전에 보유한 지분을 직접 처분하는 경우와 동일하게 당기손익으로 재분류하고 있습니다. (5) 수익인식1) 재화의 판매연결실체는 재화의 소유에 따른 중요한 위험과 보상이 구매자에게 이전되고, 수익금액을 신뢰성 있게 측정할 수 있으며, 거래와 관련된 경제적 효익의 유입가능성이 높을 때 재화의 판매에 따른 수익을 인식하고 있습니다. 연결실체는 재화를 구매하는 고객에게 매출거래의 일부로 보상점수를 부여하고, 고객은 해당 보상점수를 사용하여 재화를 무상 취득하거나 할인 구매할 수 있는 고객충성제도를 운영하고 있습니다. 보상점수의 공정가치는 회수되는 보상점수를 위해 제공되는 재화의 공정가치와 기대회수율 및 기대회수시점을 고려하여 추정하고 있습니다. 보상점수를 부여하는 매출거래에서 고객으로부터 받거나 받을 대가의 공정가치는 보상점수와 매출의 나머지 부분으로 배분하고 있습니다. 보상점수에 배분된 대가는 보상점수가 회수되고 보상을 제공할 의무를 이행하는 시점에서 보상점수에 배분된 대가를 수익으로 인식하고 있습니다. 2) 용역의 제공연결실체는 용역의 제공으로 인한 수익은 진행기준에 따라 수익금액을 신뢰성 있게 측정할 수 있고, 거래와 관련된 경제적 효익의 유입가능성이 높을 때 인식하고 있습니다. 3) 로열티수익 로열티수익은 관련된 계약의 경제적 실질을 반영하여 발생기준에 따라 인식하고 있습니다. 4) 배당금수익과 이자수익 투자로부터 발생하는 배당금수익은 배당금을 받을 권리가 확정되는 시점에 인식하고있습니다. 한편, 이자수익은 시간의 경과에 따라 유효이자율법으로 인식하고 있습니다. 5) 건설계약연결실체는 건설계약의 결과를 신뢰성 있게 추정할 수 있는 경우, 계약수익과 계약원가는 보고기간종료일 현재 계약활동의 진행률을 기준으로 하여 각각 수익과 비용으로 인식합니다. 계약활동의 진행률은 수행한 공사에 대하여 발생한 누적계약원가를 추정 총계약원가로 나눈 비율, 수행한 공사의 측량, 계약 공사의 물리적 완성비율 등의 방법 중 수행한 공사를 신뢰성 있게 측정할 수 있는 방법으로 측정하고 있습니다. 공사변경, 보상금 및 장려금은 금액을 신뢰성 있게 측정할 수 있으며, 대금회수의 가능성이 높은 경우에 수익에 포함하고 있습니다. 건설계약의 결과를 신뢰성 있게 추정할 수 없는 경우에는 계약수익은 회수가능성이 매우 높은 계약원가의 범위 내에서만 인식합니다. 계약원가는 발생한 기간에 비용으로 인식합니다. 총계약원가가 총계약수익을 초과할가능성이 높은 경우 추정손실을 즉시 비용으로 인식합니다. (6) 외화환산 각 연결대상기업들의 개별재무제표는 그 기업의 영업활동이 이루어지는 주된 경제환경의 통화(기능통화)로 작성됩니다. 각 연결대상기업들의 재무제표 작성에 있어서 그 기업의 기능통화 외의 통화(외화)로이루어진 거래는 거래일의 환율을 적용하여 기록됩니다. 매 보고기간종료일에 외화로 표시된 화폐성 항목은 보고기간종료일의 환율, 역사적원가로 측정되는 비화폐성 외화항목은 거래일의 환율, 공정가치로 측정하는 비화폐성 외화항목은 공정가치가 결정된 날의 환율로 환산됩니다. 외화자산ㆍ부채의 결제나 화폐성 외화자산ㆍ부채의환산에서 발생하는 외환차이는 일부 예외를 제외하고는 발생한 기간의 당기손익으로인식합니다. 연결재무제표를 작성하기 위하여 연결실체 해외사업장의 자산과 부채는 보고기간종료일의 환율을 사용하여 원화로 표시하고 있습니다. 만약 환율이 당해 기간동안 중요하게 변동하여 거래일의 환율이 사용되어야 하는 상황이 아니라면, 손익항목은 당해 기간의 평균환율로 환산되고 발생한 외환차이는 기타포괄손익으로 인식하고, 해외사업장을 처분하는 경우에 해외사업장 관련 외환차이누계액은 당기손익으로 재분류하고 있습니다. 한편, 해외사업장의 취득으로 발생하는 영업권과 공정가치조정액은 해외사업장의 자산과 부채이며, 보고기간종료일의 환율로 환산합니다.한편, 외환손익은 관련 외환손익이 발생하게 된 거래나 사건의 성격에 따라 금융수익ㆍ비용 또는 기타수익ㆍ비용으로 분류됩니다. (7) 금융자산 연결실체는 금융자산을 당기손익인식금융자산, 만기보유금융자산, 대여금및수취채권 및 매도가능금융자산으로 분류하고 있습니다. 이러한 분류는 금융자산의 성격과 보유목적에 따라 결정되며 최초 인식시점에 결정됩니다. 1) 당기손익인식금융자산 당기손익인식금융자산은 기업회계기준서 제1103호 '사업결합'이 적용되는 사업결합에서 취득자의 조건부대가이거나 단기매매금융자산 또 는 최초인식시점에 당기손익인식항목으로 지정한 금융자산입니다. 주로 단기간 내에 매각하거나 재매입할 목적으로 취득하는 금융자산을 당기손익인식금융자산으로 분류합니다. 위험회피수단으로 지정되고 위험회피에 효과적인 파생상품을 제외한 모든 파생상품은 단기매매금융자산으로 분류합니다. 한편, 당기손익인식금융자산은 공정가치로 측정하며 재측정으로 인해 발생하는 평가손익을 당기손익으로 인식합니다. 2) 만기보유금융자산 만기가 고정되었고 지급금액이 확정되었거나 결정가능한 비파생금융자산으로서 연결실체가 만기까지 보유할 적극적인 의도와 능력이 있는 금융자산은 만기보유금융자산으로 분류합니다. 만기보유금융자산은 유효이자율을 사용하여 측정된 상각후원가에서 손상차손누계액을 차감한 금액으로 표시하고 있으며, 이자수익은 유효이자율법을 사용하여 인식하고 있습니다. 3) 대여금 및 수취채권 대여금 및 수취채권은 지급금액이 확정되었거나 결정가능하고 활성시장에서 가격이 공시되지 않는 비파생금융자산으로서 상각후원가로 측정하며, 할인효과가 중요하지 않은 단기채권을 제외하고는 유효이자율법을 사용하여 이자수익을 인식하고 있습니다. 4) 매도가능금융자산 매도가능금융자산은 매도가능항목으로 지정한 비파생금융자산이나 대여금 및 수취채권, 만기보유금융자산 또는 당기손익인식금융자산으로 분류되지 않은 비파생금융자산으로 공정가치로 측정합니다. 다만, 활성시장에서 공시되는 시장가격이 없고 공정가치를 신뢰성 있게 측정할 수 없는 지분상품 등은 원가로 측정하고 있습니다. 매도가능금융자산의 공정가치의 변동으로 발생한 평가손익 중 당기손익으로 인식되는 손상차손, 유효이자율법을 사용하여 계산된 이자수익 및 화폐성자산에 대한 외환손익을 제외한 평가손익은 기타포괄손익으로 인식하고 있습니다. 당해 누적 손익은 관련된 금융자산이 제거되거나 손상차손을 인식하는 시점에 자본에서 당기손익으로 재분류하며, 매도가능금융자산에서 발생한 배당금은 지급받을 권리가 확정되는 시점에 당기손익으로 인식하고 있습니다. (8) 금융자산의 손상 1) 상각후원가를 장부금액으로 하는 금융자산 연결실체는 손상 발생에 대한 객관적인 증거가 있는지를 매 보고기간종료일에 평가하여 손상이 발생하였다는 객관적 증거가 있는 경우 손상차손을 인식합니다. 손상차손은 당해 자산의 장부금액과 최초의 유효이자율(최초인식시점에 계산된 유효이자율)로 할인한 추정미래현금흐름의 차이로 측정하며, 아직 발생하지 아니한 미래의 대손은 미래 예상현금흐름에 포함하지 않습니다. 손상차손은 당해 자산의 장부금액에서 직접 차감하거나 충당금계정을 사용하여 차감하고 당기손익으로 인식합니다. 매출채권과 금융업채권 같은 특정 분류의 금융자산의 경우, 개별적으로 손상되지 않았다고 평가된 자산은 추가로 집합적으로 손상여부를 검토합니다. 수취채권 포트폴리오가 손상되었다는 객관적인 증거에는 대금회수에 관한 과거 경험과 수취채권의 채무불이행과 관련이 있는 국가 또는 지역의 경제상황에 있어서 주목할 만한 변화를 포함합니다.한편, 후속기간 중 손상차손의 금액이 감소하고 그 감소가 손상을 인식한 후에 발생한 사건과 객관적으로 관련된 경우, 당초 손상을 인식하지 않았다면 회복일 현재 인식하였을 상각후원가를 초과하지 않는 범위 내에서 손상차손을 환입하여 당기손익으로 인식하고 있습니다. 2) 원가를 장부금액으로 하는 금융자산 공정가치를 신뢰성 있게 측정할 수 없어 원가로 측정되는 금융자산의 손상차손은 유사한 금융자산의 현행 시장수익률로 할인한 추정미래현금흐름의 현재가치와 장부금액의 차이로 측정하며, 이러한 손상차손은 환입하지 않습니다. 3) 매도가능금융자산 매도가능금융자산에 대하여 손상발생의 객관적인 증거가 있는 경우, 기타포괄손익으로 인식한 누적손실 중 이전 기간에 이미 당기손익으로 인식한 손상차손을 제외한 금액을 자본에서 당기손익으로 재분류하고 있습니다. 한편, 매도가능지분상품에 대해서는 지분상품별로 공정가치가 원가 이하로 지속적 또는 유의적으로 하락하는 경우 객관적인 손상 증거로 판단하고 있으며, 당기손익으로 인식한 손상차손은 당기손익으로 환입하지 아니 합니다. 매도가능채무상품의 경우 후속기간에 공정가치가 증가하고 그 증가가 손상차손을 인식한 후에 발생한 사건과 객관적으로 관련된 경우에는 환입하여 당기손익으로 인식하고 있습니다. (9) 금융자산의 제거 금융자산의 현금흐름에 대한 계약상 권리가 소멸하거나, 금융자산을 양도하고 금융자산의 소유에 따른 위험과 보상의 대부분을 이전하면 금융자산을 제거합니다. 금융자산의 소유에 따른 위험과 보상의 대부분을 보유하지도 않고 이전하지도 않으며, 양도한 금융자산을 계속하여 통제하고 있지 않으면 금융자산을 제거하고, 통제하고 있다면 지속적으로 관여하는 정도까지 당해 금융자산을 계속하여 인식합니다. 만약 양도한 금융자산의 소유에 따른 위험과 보상의 대부분을 보유하고 있다면, 연결실체는 당해 금융자산을 계속 인식하고 수취한 대가는 부채로 인식하고 있습니다. (10) 재고자산 재고자산은 취득원가와 순실현가능가치 중 낮은 금액으로 측정합니다. 원가는 고정 및 변동제조간접비를 포함하며, 재고자산 분류별로 가장 적합한 방법으로 재고자산으로 배분되고 있으며, 이동평균법(단, 미착품은 개별법)으로 결정하고 있습니다. (11) 관계기업 과 공동기업에 대한 투자 관계기업이란 연결실체가 유의적인 영향력을 보유하는 기업을 말하며, 유의적인 영향력이란 피투자회사의 재무정책과 영업정책에 관한 의사결정에 참여할 수 있는 능력으로 그러한 정책에 대한 지배력이나 공동지배력은 아닌 것을 말합니다. 공동기업은 약정의 공동지배력을 보유하는 당사자들이 그 약정의 순자산에 대한 권리를 보유하는 공동약정을 말하며, 공동지배력은 약정의 지배력에 대한 계약상 합의된 공유로서, 관련활동에 대한 결정에 지배력을 공유하는 당사자들 전체의 동의가 요구될 때에만 존재합니다. 관계기업 이나 공동기업에 대한 투자는 최초에 취득원가로 인식하고 지분법을 적용하여 회계처리하고 있습니다. 지분법을 적용함에 있어 관계기업 과 공동기업 투자는 지분취득 후 발생한 관계기업 과 공동기업 의 순자산에 대한 지분변동액을 조정하고, 각 관계기업과 공동기업 투자에 대한 손상차손을 차감한 금액으로 연결재무상태표에 표시하였습니다. 관계기업 과 공동기업 에 대한 연결실체의 지분(실질적으로 관계기업과 공동기업 에 대한 순투자의 일부분을 구성하는 장기투자항목을 포함)을 초과하는 관계기업과 공동기업 의 손실은 연결실체가 법적의무 또는 의제의무를 지고 있거나 관계기업과 공동기업 을 대신하여 지급하여야 하는 경우에만 인식합니다. 취득일 현재 관계기업 과 공동기업 의 식별가능한 자산, 부채 그리고 우발부채의 공정가치 순액 중 연결실체의 지분을 초과하는 매수원가는 영업권으로 인식하였습니다. 영업권은 투자자산의 장부금액에 포함되며 투자자산의 일부로서 손상여부를 검토하고, 관계기업 과 공동기업 투자 금액은 누적손상차손 차감 후 금액으로 표시합니다. 매수원가를 초과하는 식별가능한 자산, 부채 그리고 우발부채의 순공정가치에 대한 연결실체의 지분해당액이 재검토 후에도 존재하는 경우에는 당기손익으로 인식합니다. 관계기업 과 공동기업 에 대한 유의적인 영향력 및 공동지배력을 상실한 이후에도 기존의 관계기업 과 공동기업 에 대한 투자자산 중 일부를 계속 보유하고 있다면, 유의적인 영향력 및 공동지배력을 상실한 시점의 당해 투자자산의 공정가치를 기업회계기준서 제1039호에 따른 금융자산의 최초 인식시의 공정가치로 간주합니다 . 이 때 보유하는 투자자산의 장부금액과 공정가치의 차이는 공 동기업 및 관계기업투자처분손익에 포함하여 당기손익으로 인식합니다. 또한 투자자는 관계기업 과 공동기업 이 관련 자산이나 부채를 직접 처분한 경우의 회계처리와 동일한 기준으로 그 관계기업 및공동기업 과 관련하여 기타포괄손익으로 인식한 모든 금액에 대하여 회계처리합니다.그러므로 관계기업이 이전에 기타포괄손익으로 인식한 손익을 관련 자산이나 부채의처분으로 당기손익으로 재분류하게 되는 경우, 투자자는 관계기업 과 공동기업 에 대한 유의적인 영향력을 상실한 때에 손익을 자본에서 당기손익으로 재분류합니다. 그리고 관계기업이나 공동기업에 대한 소유지분이 감소하지만 지분법을 계속 적용하는경우에는 이전에 기타포괄손익으로 인식했던 손익이 관련 자산이나 부채의 처분에 따라 당기손익으로 재분류되는 경우라면, 그 손익 중 소유지분의 감소와 관련된 비례적 부분을 당기손익으로 재분류합니다. 또한 관계기업이나 공동기업에 대한 투자의 일부가 매각예정분류 기준을 충족하는 경우 기업회계기준서 제1105호를 적용하고 있습니다. 관계기업투자가 공동기업투자가 되거나 반대로 공동기업투자가 관계기업투자로 되는 경우, 연결실체는 지분법을 계속 적용하며 잔여 보유지분을 재측정하지 않습니다. 연결실체와 관계기업 또는 공동기업 간의 거래에서 발생한 미실현이익은 연결실체의관계기업 과 공동기업 에 대한 지분을 한도로 하여 제거하고 있습니다. 미실현손실 또한 거래가 이전된 자산에 대한 손상의 증거를 제공하지 않는 한 제거합니다. 관계기업 과 공동기업 의 회계정책은 연결실체의 회계정책과의 일관성 있는 적용을 위해 필요할 경우 관계기업 과 공동기업 재무제표의 일부를 수정하여 지분법을 적용하고 있습니다. (12) 유형자산 유형자산은 자산으로부터 발생하는 미래 경제적효익이 기업에 유입될 가능성이 높고, 자산의 원가를 신뢰성 있게 측정할 수 있을 때 인식하며, 최초 인식 후 원가에서 감가상각누계액과 손상차손누계액을 차감한 금액을 장부금액으로 표시하고 있습니다. 원가에는 경영진이 의도하는 방식으로 자산을 가동하는데 필요한 장소와 상태에 이르게 하는데 직접 관련되는 원가와 자산을 해체, 제거하거나 부지를 복구하는데 소요될 것으로 최초에 추정되는 원가 등을 포함하고 있습니다. 한편, 후속원가는 유형자산의 인식기준을 충족하는 경우에 한하여 자산의 장부금액에 포함하거나 적절한 경우 별도의 자산으로 인식하고 있으며, 대체된 부분의 장부금액은 제거하고 있습니다. 연결실체는 토지를 제외한 유형자산에 대해서 추정 경제적 내용연수동안 정액법으로감가상각하고 있으며, 대표 내용연수는 다음과 같습니다. 구분 대표 내용연수 구분 대표 내용연수 건물 및 구축물 12 - 50 공구기구금형 4 - 6 기계장치 6 - 15 집기비품 3 - 15 차량운반구 6 - 15 기타유형자산 2 - 30 한편, 연결실체는 유형자산의 상각방법, 잔존가치 및 내용연수를 매 보고기간종료일 에 재검토하고 있으며, 재검토 결과 추정치의 변경이 필요한 경우 회계추정의 변경으로 회계처리하고 있습니다. (13) 투자부동산 임대수익이나 시세차익을 얻기 위하여 보유하고 있는 부동산은 투자부동산으로 분류하고 있으며, 취득시 발생한 거래원가를 가산하여 최초 인식시점에 원가로 측정하며,최초 인식 후 원가에서 감가상각누계액과 손상차손누계액을 차감한 금액을 장부금액으로 표시하고 있습니다. 후속원가는 자산으로부터 발생하는 미래 경제적효익이 기업에 유입될 가능성이 높으며, 그 원가를 신뢰성 있게 측정할 수 있을 때에 한하여 자산의 장부금액에 포함하거나 적절한 경우 별도의 자산으로 인식하고 있으며, 대체된 부분의 장부금액은 제거하고 있습니다. 투자부동산 중 토지에 대해서는 감가상각을 하지 않으며, 토지를 제외한 투자부동산은 경제적 내용연수에 따라 20~50년 동안 정액법으로 상각하고 있습니다. 한편, 연결실체는 투자부동산의 상각방법, 잔존가치 및 내용연수를 매 보고기간종료일에 재검토하고 있으며, 재검토 결과 추정치의 변경이 필요한 경우 회계추정의 변경으로 회계처리하고 있습니다. (14) 무형자산 1) 영업권 사업결합에서 발생하는 영업권은 지배력을 획득하는 시점(취득일)에 자산으로 인식하고 있습니다. 영업권은 이전대가, 피취득자에 대한 비지배지분의 금액, 연결실체가이전에 보유하고 있던 피취득자에 대한 지분의 공정가치의 합계금액이 취득일 현재 식별가능한 취득 자산과 인수 부채의 순액을 초과하는 금액으로 측정하고 있습니다. 피취득자의 식별가능한 순자산에 대한 연결실체 지분의 공정가치가 이전대가, 피취득자에 대한 비지배지분의 금액, 연결실체가 이전에 보유하고 있던 피취득자에 대한 지분의 공정가치의 합계금액을 초과하는 금액이 재검토 후에도 존재하는 경우에, 그 초과금액은 즉시 염가매수차익으로 당기손익에 반영하고 있습니다. 연결실체는 영업권을 상각하지 않으며 영업권에 대하여 적어도 매년 손상검사를 수행하고 있습니다. 손상검사를 위하여 영업권은 사업결합으로 인한 시너지효과가 예상되는 연결실체의 현금창출단위에 배분됩니다. 영업권이 배분된 현금창출단위에 대해서는 매년 그리고 손상을 시사하는 징후가 있을 때마다 손상검사를 수행합니다. 현금창출단위의 회수가능액이 장부금액에 미달할 경우, 손상차손은 먼저 현금창출단위에 배분된 영업권의 장부금액을 감소시키고 잔여손상차손은 현금창출단위를 구성하는 다른 자산들의 장부금액에 비례하여 배분하고 있습니다. 영업권에 대해 인식한 손상차손은 추후에 환입할 수 없습니다. 종속기업을 처분할 경우 관련 영업권 금액은처분손익의 결정에 포함됩니다. 2) 개발비 연구활동에서 발생한 지출은 발생한 기간에 비용으로 인식하며, 개발활동과 관련된 지출은 무형자산(개발비)로 인식하고 관련 제품 등의 판매 또는 사용이 가능한 시점부터 경제적 내용연수에 따라 정액법으로 상각하고 있습니다. 연결실체의 연구 및 개발활동은 선행연구, 개발승인, 제품개발, 양산 개시의 단계로 진행됩니다. 연결실체는 일반적으로 제품 제원, 출시 일정, 판매 계획 등이 확정되는 개발승인 단계 이후부터 개발활동으로 보아 무형자산으로 인식하며 이전 단계에서 발생한 지출은 연구활동으로 보아 발생한 기간에 비용으로 인식합니다. 3) 개별취득 무형자산 무형자산은 최초 인식할 때 원가로 측정하며 최초 인식 후에 원가에서 상각누계액과손상차손누계액을 차감한 금액을 장부금액으로 인식하고 있습니다. 무형자산은 사용 가능한 시점부터 추정 경제적 내용연수에 따라 정액법으로 상각비를 계상하고 있습니다. 상각기간과 상각방법은 매 보고기간종료일에 재검토하며 변경이 필요할 경우 회계추정의 변경으로 회계처리하고 있습니다. 회원권과 같은 비한정 내용연수의 무형자산은 상각하지 않고 매년 손상검사를 수행합니다. 연결실체의 무형자산별 대표 내용연수는 다음과 같습니다. 구분 대표 내용연수 개발비 3, 7 산업재산권 5 - 10 소프트웨어 3 - 7 기타무형자산 5 - 40 (15) 유ㆍ무형자산의 손상 연결실체는 유ㆍ무형자산의 자산손상을 시사하는 징후가 있는지를 매 보고기간종료일마다 검토하고 있으며, 자산손상을 시사하는 징후가 있는 경우에는 손상차손금액을 결정하기 위하여 자산의 회수가능액을 추정하고 있습니다. 회수가능액은 순공정가치와 사용가치 중 큰 금액으로 결정하고 있습니다. 개별 자산의 현금유입이 다른 자산이나 자산집단에서의 현금유입과 거의 독립적으로 창출된다면 회수가능액은 개별 자산별로 결정하고 만약 독립적으로 창출되지 않는다면 회수가능액을 당해 자산이 속한 현금창출단위별로 결정하고 있습니다. 손상차손을 인식한 영업권 이외의 비금융자산은 매 보고기간종료일에 손상차손의 환입가능성을 검토하고 있습니다. 한편, 연결실체는 비한정내용연수를 가진 자산 또는 아직 사용할 수 없는 무형자산은상각하지 않고 적어도 매년 손상검사를 실시하고 있습니다. (16) 매각예정비유동자산연결실체는 비유동자산(또는 처분자산집단)의 장부금액이 계속 사용이 아닌 매각거래로 주로 회수될 것이라면 이를 매각예정자산으로 분류하고 있습니다. 이러한 조건은 비유동자산(또는 처분자산집단)이 현재의 상태 에서 통상적이고 관습적인 거래조건만으로 즉시 매각가능하여야 하며 매각될 가능성이 매우 높을 때에만 충족된 것으로 간주됩니다. 경영진은 자산의 매각계획을 확약해야 하며 분류시점에서 1년 이내에 매각완료요건이 충족될 것으로 예상되어야 합니다. 매각예정으로 분류된 비유동자산(또는 처분자산집단)은 장부금액과 순공정가치 중 낮은 금액으로 측정하고 있습니다. (17) 리스 연결실체는 리스자산의 소유에 따른 위험과 보상의 대부분이 리스이용자에 이전되는경우 금융리스로 분류하고, 금융리스 외의 모든 리스계약은 운용리스로 분류합니다. 1) 연결실체가 리스제공자인 경우 금융리스의 경우, 금융리스의 리스순투자와 동일한 금액을 금융리스채권으로 인식하고, 이자수익은 금융리스 순투자 미회수분에 대하여 유효이자율법을 적용하여 인식하고 있습니다. 운용리스로부터 발생하는 리스료수익은 리스기간에 걸쳐 정액기준으로 인식하고, 운용리스의 협상 및 계약단계에서 발생한 리스개설직접원가는 리스자산의 장부금액에 가산한 후 정액기준으로 리스기간 동안 비용으로 인식합니다. 2) 연결실체가 리스이용자인 경우 연결실체는 리스약정일에 측정된 최소리스료의 현재가치와 리스자산의 공정가치 중 적은 금액을 리스기간개시일에 금융리스자산과 금융리스부채로 각각 인식하고 있습니다. 매기 지급되는 최소리스료는 이자비용과 리스부채의 상환액으로 나뉘고, 이자비용은 매기 부채의 잔액에 대하여 일정한 기간이자율이 산출되도록 리스기간의 각 회계기간에 배분하고 있으며, 조정리스료는 발생한 기간의 비용으로 회계처리 합니다. 운용리스료는 리스자산의 효익의 기간적 형태를 보다 잘 나타내는 다른 체계적인 인식기준이 없다면 리스기간에 걸쳐 균등하게 배분된 금액을 비용으로 인식하고 있습니다. 또한, 운용리스 하에서 발생한 조정리스료는 발생한 기간의 비용으로 회계처리합니다. (18) 차입원가 적격자산의 취득, 건설 또는 제조와 직접 관련된 차입원가는 적격자산을 의도된 용도로 사용하거나 판매가능한 상태에 이를 때까지 당해 자산원가의 일부로 자본화하고 있습니다. 적격자산이란 의도된 용도로 사용하거나 판매될 수 있는 상태가 될 때까지상당한 기간을 필요로 하는 자산을 말합니다. 한편, 적격자산을 취득하기 위한 목적으로 차입한 당해 차입금의 일시적 운용에서 생긴 투자수익은 자본화가능 차입원가에서 차감하고 있으며, 기타 차입원가는 발생기간에 당기손익으로 인식하고 있습니다. (19) 퇴직급여채무 확정기여형 퇴직급여제도에 대한 기여금 은 종업원이 이에 대하여 지급받을 자격이 있는 용역을 제공한 때 비용으로 인식하고 있습니다.확정급여형 퇴직급여제도와 관련하여 연결재무상태표에 계상된 부채는 보고기간종료일 현재 확정급여채무의 현재가치에 사외적립자산의 공정가치를 차감한 금액입니다. 확정급여채무는 매년 보험계리인에 의해 예측단위 적립방식에 따라 산정됩니다. 확정급여채무의 현재가치는 관련 퇴직급여채무의 지급시점과 만기가 유사한 우량회사채의 시장수익률로 기대 미래현금유출액을 할인하여 산정하고 있습니다. 그러나 그러한 회사채에 대해 거래층이 두터운 시장이 없는 경우에는 보고기간종료일 현재 국공채의 시장수익률을 사용합니다. 보험수리적 가정의 변경 및 보험수리적 가정과 실제로 발생한 결과의 차이로 인해 발생하는 보험수리적손익 과 사외적립자산의 수익(순확정급여부채(자산)의 순이자에 포함된 금액 제외) 및 자산인식상한효과의 변동으로 구성된 순확정급여부채의 재측정요소는 재측정요소가 발생한 기간의 연결 포괄손익계산서에 기타포괄손익으로 인식하고 있으며, 기타포괄손익으로 인식한 재측정요소 는 즉시 이익잉여금으로 인식하고그 후의 기간에 당기손익으로 재분류하지 않습니다. 과거근무원가는 제도 변경이 발생한 기간에 즉시 손익에 반영하고, 순이자는 기초시점에 순확정급여부채(자산)에 대한 할인율을 적용하여 산출하고 있습니다 . 확정급여원가의 구성요소는 근무원가(당기근무원가와 과거근무원가 및 정산으로 인한 손익)와 순이자비용(수익) 및 재측정요소로 구성되어 있습니다. 연결재무제표상 확정급여채무는 확정급여제도의 실제 과소적립액과 초과적립액을 표시하고 있습니다. 이러한 계산으로 산출된 초과적립액은 제도로부터 환급받거나 제도에 대한 미래 기여금이 절감되는 방식으로 이용가능한 경제적효익 의 현재가치를가산한 금액을 한도로 자산으로 인식하고 있습니다. (20) 충당부채 충당부채는 과거의 사건으로 인한 현재의무(법적의무 또는 의제의무)로서, 당해 의무를 이행할 가능성이 높으며 그 의무의 이행에 소요될 금액을 신뢰성 있게 추정할 수 있을 경우에 인식합니다. 충당부채로 인식하는 금액은 관련된 사건과 상황에 대한 불가피한 위험과 불확실성을 고려하여 현재의무의 이행에 소요되는 지출에 대한 각 보고기간종료일 현재 최선의 추정치입니다. 충당부채는 현재의 의무를 이행하기 위하여 예상되는 지출액의 현재가치로 측정되며, 시간경과로 인한 충당부채의 증가는 이자비용으로 인식하고 있습니다. 연결실체는 출고한 제품과 관련하여 보증수리기간내의 경상적 부품수리 및 비경상적인 부품 개체, 수출제품의 하자로 인한 사고 보상을 위하여 관련 제품의 매출시점에 충당부채를 설정하고 있습니다. 또한 고객에게 부여된 총 대출한도 중 미실행된 한도에 대한 손실가능성을 고려하여 충당부채를 설정하고 있으며, 용역제공, 예약매출 및건설형 공사계약과 관련하여 향후 손실의 발생이 예상되는 경우에는 예상손실을 고려하여 충당부채를 설정하고 있습니다. 충당부채를 결제하기 위해 필요한 지출액의 일부 또는 전부를 제 3 자가 변제할 것이예상되는 경우 의무이행시점에 제 3 자가 변제할 것이 거의 확실하고 그 금액을 신뢰성있게 측정할 수 있는 경우에 한하여 당해 변제금액을 자산으로 인식하고 있습니다. (21) 법인세 법인세비용은 당기법인세와 이연법인세로 구성되어 있습니다. 1) 당기법인세 당기 법인세부담액은 당기의 과세소득을 기초로 산정됩니다. 다른 과세기간에 가산되거나 차감될 손익항목 및 비과세항목이나 손금불인정항목 때문에 과세소득과 연결 손익계산서상 세전 손익은 차이가 발생합니다. 당기법인세부채는 보고기간종료일까지 제정되었거나 실질적으로 제정된 세율을 사용하여 계산합니다. 2) 이연법인세 이연법인세는 연결 재무제표상 자산과 부채의 장부금액과 과세소득 산출시 사용되는 세무기준액과의 일시적차이에 대하여 인식됩니다. 이연법인세부채는 모든 가산할 일시적차이에 대하여 인식하며, 이연법인세자산은 차감할 일시적차이가 사용될 수 있는 과세소득의 발생가능성이 높은 경우에, 모든 차감할 일시적차이에 대하여 인식됩니다. 일시적 차이가 영업권으로부터 발생하거나, 자산과 부채의 최초 인식시 회계이익이나 과세소득에 영향을 미치지 않는 거래(사업결합 제외)에서 발생하는 이연법인세자산과 부채는 인식하지 않습니다. 연결실체가 일시적차이의 소멸시점을 통제할 수 있으며, 예측가능한 미래에 일시적 차이가 소멸하지 않을 가능성이 높은 경우를 제외하고는 종속기업, 관계기업에 대한 투자자산 및 공동기업 투자지분에 관한 가산할 일시적차이에 대하여 이연법인세부채를 인식합니다. 또한, 이러한 자산과 관련된 차감할 일시적차이로 인하여 발생하는 이연법인세자산은 일시적차이의 혜택을 사용할 수 있을 만큼 충분한 과세소득이 발생할 가능성이 높고, 일시적차이가 예측가능한 미래에 소멸할 가능성이 높은 경우에만 인식합니다. 이연법인세자산의 장부금액은 매 보고기간종료일에 검토하고, 이연법인세자산의 전부 또는 일부가 회수될 수 있을 만큼 충분한 과세소득이 발생할 가능성이 더 이상 높지 않은 경우 이연법인세자산의 장부금액을 감소시킵니다. 이연법인세자산과 부채는 보고기간종료일 현재 제정되었거나 실질적으로 제정된 세율 및 세법에 근거하여 당해 부채가 결제되거나 자산이 실현되는 회계기간에 적용될 것으로 예상되는 세율을 사용하여 측정합니다. 이연법인세자산과 이연법인세부채를 측정할 때에는 보고기간종료일 현재 연결실체가 관련 자산과 부채의 장부금액을 회수하거나 결제할 것으로 예상되는 방식에 따른 법인세효과를 반영합니다. 이연법인세자산과 부채는 연결실체가 당기법인세자산과 당기법인세부채를 상계할 수 있는 법적으로 집행가능한 권리를 가지고 있고, 이연법인세자산과 부채가 동일한 과세당국에 의해서 부과되는 법인세와 관련이 있거나 과세대상기업은 다르지만 당기법인세 부채와 자산을 순액으로 결제할 의도가 있거나, 유의적인 금액의 이연법인세부채가 결제되거나 이연법인세자산이 회수될 미래의 각 회계기간마다 자산을 실현하는 동시에 부채를 결제할 의도가 있는 경우 상계합니다. 3) 당기법인세와 이연법인세의 인식 당기법인세와 이연법인세는 동일 회계기간 또는 다른 회계기간에 기타포괄손익이나자본으로 직접 인식되는 거래나 사건 또는 사업결합으로부터 발생하는 경우를 제외하고는 수익이나 비용으로 인식하여 당기손익에 포함합니다. 사업결합시에는 법인세효과는 사업결합에 대한 회계처리에 포함되어 반영됩니다. (22) 자기주식자기지분상품을 재취득하는 경우(이하 '자기주식' ) 거래원가 중 당해 자본거래에 직접 관련되어 발생하는 증분원가에 대해서는 관련된 법인세혜택을 차감한 순액을 자본에서 차감하여 회계처리하고 있으며, 기타자본항목의 계정과목으로 하여 연결재무상태표상 총자본의 차감항목으로 표시하고 있습니다. 한편, 자기주식을 매입 또는 매도하거나 소각하는 경우의 손익은 당기손익으로 인식하지 아니하고 자본에서 직접 인식하고 있습니다. (23) 금융부채 및 지분상품연결실체가 발행한 채무상품과 지분상품은 계약의 실질 및 금융부채와 지분상품의 정의 에 따라 금융부채 또는 자본으로 분류하고 있습니다. 1) 지분상품지분상품은 기업의 자산에서 모든 부채를 차감한 후의 잔여지분을 나타내는 모든 계약입니다. 연결실체가 발행한 지분상품은 발행금액에서 직접발행원가를 차감한 순액으로 인식됩니다. 2) 금융보증부채 금융보증계약은 채무상품의 최초 계약조건이나 변경된 계약조건에 따라 지급기일에 특정 채무자가 지급하지 못하여 보유자가 입은 손실을 보상하기 위해 발행자가 특정금액을 지급하여야 하는 계약입니다. 금융보증부채는 공정가치로 최초측정하며, 당기손익인식항목으로 지정되지 않았다면 다음 중 큰 금액으로 후속측정 합니다. (가) 기업회계기준서 제1037호 '충당부채, 우발부채 및 우발자산'에 따라 결정된 금액 (나) 최초인식금액에서 기업회계기준서 제1018호 '수익'에 따라 인식한 상각누계액을차감한 금액 3) 당기손익인식금융부채금융부채는 기업회계기준서 제1103호 '사업결합'이 적용되는 사업결합에서 취득자의 조건부대가이거나 단기매매항목 또는 최 초 인식시 당기손익인식금융부채로 지정할 경우 당기손익인식금융부채로 분류됩니다. 당기손익인식금융부채는 공정가치로 측정하고 재측정으로 인해 발생하는 평가손익을 당기손익으로 인식하며, 금융부채에지급된 이자비용도 당기손익으로 인식합니다. 4) 기타금융부채기타금융부채는 최초인식시 거래원가를 차감한 공정가치로 측정됩니다. 기타금융부채는 유효이자율법을 사용하여 측정된 상각후원가로 후속측정되며, 이자비용은 유효이자율법을 사용하여 인식합니다. 5) 금융부채의 제거금융부채는 계약상 의무가 이행되거나 취소되거나 만료된 경우에 제거합니다. (24) 파생상품 파생상품은 최초 인식시 계약일의 공정가치로 측정하며, 후속적으로 매 보고기간종료일 현재의 공정가치로 재측정합니다. 파생상품을 위험회피수단으로 지정하고 위험회피에 효과적이지 않다면, 파생상품의 공정가치변동으로 인한 평가손익은 즉시 당기손익으로 인식하고 있으며, 인식시기는 위험회피관계의 특성에 따라 좌우됩니다. 연결실체는 자산 또는 부채, 확정계약의 공정가치 변동위험(공정가치위험회피), 발생가능성이 매우 높은 예상거래 또는 확정거래의 외화위험(현금흐름위험회피) 등을 회피하기 위하여 특정 파생상품을 위험회피수단으로 지정하고 있습니다. 1) 공정가치 위험회피 연결실체는 위험회피수단으로 지정되고, 공정가치위험회피회계의 적용요건을 충족한 파생상품의 공정가치 변동과 회피대상위험으로 인한 위험회피대상항목의 공정가치 변동은 당기손익으로 인식하고 있습니다. 연결실체가 더 이상 위험회피관계를 지정하지 않거나 위험회피수단이 소멸ㆍ매각ㆍ 종료 ㆍ행사되거나 공정가치 위험회피회계의 적용요건을 더 이상 충족하지 않을 경우위험회피회계는 전진적으로 중단됩니다. 회피대상위험으로 인한 위험회피대상항목의 장부금액 조정액은 위험회피회계가 중단된 날부터 상각하여 당기손익으로 인식하고 있습니다. 2) 현금흐름 위험회피 연결실체는 위험회피수단으로 지정되고 현금흐름위험회피회계의 적용요건을 충족한 파생상품의 공정가치변동분 중 위험회피에 효과적인 부분은 기타포괄손익으로 처리하고 있으며, 위험회피에 비효과적인 부분은 즉시 당기손익으로 인식하고 있습니다. 과거에 기타포괄손익으로 인식하고 자본으로 인식한 파생상품의 누적평가손익은 위험회피대상항목이 포괄손익계산서상 당기손익에 영향을 미치는 때 에 당기손익으로 재분류하고 있습니다. 그러나, 위험회피대상 예상거래에 따라 향후 비금융자산이나 비금융부채를 인식하는 경우에는 과거에 자본으로 인식한 파생상품평가손익은 자본에서 제거하여 비금융자산 또는 비금융부채의 최초 원가에 포함하고 있습니다. 현금흐름위험회피회계는 연결실체가 더 이상 위험회피관계를 지정하지 않거나, 위험회피수단이 소멸ㆍ매각ㆍ 종료 ㆍ행사되거나, 현금흐름위험회피회계의 적용요건을 더 이상 충족하지 않을 경우 중단됩니다. 현금흐름위험회피회계 중단시점에서 자본으로 인식한 파생상품의 누적평가손익은 계속하여 자본으로 인식하고, 예상거래가 발생하는 시점에 당기손익으로 인식합니다. 다만, 예상거래가 더 이상 발생하지 않을것이라 예상되는 경우에는 자본으로 인식한 파생상품의 누적평가손익은 즉시 당기손익으로 인식합니다. (25) 공정가치공정가치는 가격이 직접 관측가능한지 아니면 가치평가기법을 사용하여 추정하는지의 여부에 관계없이 측정일에 시장참여자 사이의 정상거래에서 자산을 매도하면서 수취하거나 부채를 이전하면서 지급하게 될 가격입니다. 자산이나 부채의 공정가치를 추정함에 있어 연결실체는 시장참여자가 측정일에 자산이나 부채의 가격을 결정할 때 고려하는 자산이나 부채의 특성을 고려합니다. 기업회계기준서 제1017호 '리스'의 적용범위에 포함되는 리스거래, 기업회계기준서 제1002호 '재고자산'의 순실현가능가치 및 기업회계기준서 제1036호 '자산손상'의 사용가치와 같이 공정가치와 일부 유사하나 공정가치가 아닌 측정치를 제외하고는 측정 또는 공시목적상 공정가치는 상기에서 설명한 원칙에 따라 결정됩니다. 또한 재무보고 목적상 공정가치 측정에 사용된 투입변수의 관측가능한 정도와 공정가치측정치 전체에 대한 투입변수의 유의성에 기초하여 주석19에서 설명하는 바와 같이 공정가치측정치를 수준 1,2 또는 3으로 분류합니다. (26) 온실가스 배출권 할당 및 거래제도연결실체는 배출권을 무형자산으로 분류하며 정부로부터 무상으로 할당받은 배출권은 영(0)으로 측정하고 매입한 배출권은 배출권의 취득을 위해 지급한 대가인 원가로측정하고 있습니다. 또한 정부로부터 해당 이행연도와 관련하여 무상으로 할당받은 배출권이 당기에 발생한 배출부채에 따른 의무를 이행하는데 충분한 경우에는 배출부채를 영(0)으로 측정하며, 다만 무상할당 배출권 수량을 초과하는 배출량에 대해서는 부족분에 해당하는 배출부채의 이행에 소요될 것으로 예상되는 지출에 대한 보고기간 말 현재의 최선의 추정치로 배출부채를 측정하고 있습니다. (2 7 ) 중요한 회계추정 및 판단연결실체의 회계정책을 적용함에 있어서, 경영진은 다른 자료로부터 쉽게 식별할 수 없는 자산과 부채의 장부금액에 대한 판단, 추정 및 가정을 하여야 합니다. 추정과 관련 가정은 역사적 경험과 관련성이 있다고 간주되는 기타 요인들에 바탕을 두고 있으며, 실제 결과는 이러한 추정치들과 다를 수도 있습니다. 추정과 기초적인 가정은 계속하여 검토됩니다. 회계추정에 대한 수정은 그러한 수정이 오직 당해 기간에만 영향을 미칠 경우 수정이 이루어진 기간에 인식되며, 당기와 미래 기간 모두 영향을 미칠 경우 수정이 이루어진 기간과 미래 기간에 인식됩니다. 보고기간종료일 이후 자산과 부채의 장부금액에 중요한 조정을 미칠 수 있는 유의적인 위험에 대한 주요 회계추정과 가정은 다음과 같습니다. 1) 영업권 영업권 손상여부를 결정하기 위해서는 영업권이 배분되는 현금창출단위의 사용가치에 대한 추정을 필요로 합니다. 사용가치를 계산하기 위해서는 현금창출단위에서 창출될 것으로 기대되는 미래현금흐름의 추정치 및 현재가치를 계산하기 위한 적절한 할인율을 결정하여야 합니다. 2) 판매보증충당부채 연결실체는 주석 2. (20)에 기술한 바와 같이 제품의 보증수리 등과 관련하여 충당부채를 계상하고 있으며, 이러한 충당부채의 계산은 현재와 미래의 보증의무를 제공하기 위하여 필요하다고 판단되는 최선의 추정치를 기준으로 계상하고 있습니다. 3) 퇴직급여채무 연결실체는 확정급여형 퇴직급여제도를 운영하고 있습니다. 확정급여채무는 매 보고기간종료일에 보험수리적 평가를 수행하여 계산되며, 이러한 보험수리적 평가방법을적용하기 위해서는 할인율, 기대임금상승률 , 사망률 등에 대한 가정을 추정하는 것이필요합니다. 퇴직급여제도는 장기간이라는 성격으로 인하여 이러한 추정에 중요한 불확실성을 포함하고 있습니다. 4) 법인세 연결실체는 보고기간종료일 현재까지의 영업활동의 결과로 미래에 부담할 것으로 예상되는 법인세효과를 추정하여 당기법인세 및 이연법인세로 인식하였습니다. 그러나실제 미래 최종 법인세부담은 보고기간종료일 현재 인식한 관련 자산ㆍ부채와 일치하지 않을 수 있으며, 이러한 차이는 최종 법인세효과가 확정된 시점의 당기법인세 및 이연법인세자산ㆍ부채에 영향을 줄 수 있습니다. 5) 금융상품의 공정가치 연결실체는 활성시장에서 공시되는 시장가격이 없는 금융상품의 공정가치는 평가기법을 사용하여 결정하고 있습니다. 연결실체는 보고기간종료일 현재 주요한 시장상황에 기초하여 다양한 평가기법의 선택 및 가정에 대한 판단을 하고 있습니다. 6) 유ㆍ무형자산의 측정 및 내용연수 사업결합을 통해 유ㆍ무형자산을 취득할 경우 취득일의 공정가치를 결정하기 위해 공정가치의 추정과정을 거치게 됩니다. 또한, 관련 자산의 공정가치 추정 이외에 감가상각을 위한 내용연수의 추정이 필요합니다. 3. 매출채권 (1) 당기말 및 전기말 현재 매출채권의 내역은 다음과 같습니다. (단위 : 백만원) 계정명 당기말 전기말 유동 비유동 유동 비유동 매출채권 3,903,210 129,739 4,487,352 146,262 대손충당금 (65,167) - (49,800) - 현재가치할인차금 - (5,806) - (8,157) 계 3,838,043 123,933 4,437,552 138,105 (2) 매출채권의 연령분석 당기말 및 전기말 현재 연체되었으나 손상되지 않은 매출채권은 각각 246,961 백만원및 335,516 백만원이며, 그 중 90일 이하 연체된 채권은 각각 187,740백만원 및 298,775백만원입니다. 한편, 당기말 및 전기말 현재 손상된 매출채권은 각각 65,167백만원 및 49,800백만원입니다. (3) 매출채권의 양도 당기말 및 전기말 현재 연결실체가 금융기관에 매각하였으나 금융기관이 소구권을 보유함에 따라 제거조건을 충족하지 못하는 매출채권의 장부금액(연결실체 내 회사간 채권 포함)은 각각 1,338,160 백만원 및 1,472,786 백만원입니다. 연결실체는 양도한 매출채권과 관련된 위험과 보상의 대부분을 이전하지 않았기 때문에 양도시 수령한 현금을 단기차입금으로 인식하였습니다. (4) 당기와 전기 중 매출채권의 대손충당금 변동내역은 다음과 같습니다. (단위 : 백만원) 구분 당기 전기 기초 49,800 59,530 손상차손(환입) 19,211 (5,197) 제각 (4,336) (4,649) 환율차이로 인한 변동 492 116 기말 65,167 49,800 4. 기타채권 당기말 및 전기말 현재 기타채권의 내역은 다음과 같습니다. (단위 : 백만원) 계정명 당기말 전기말 유동 비유동 유동 비유동 미수금 1,952,871 841,803 1,939,269 925,524 미청구공사 1,024,899 - 1,220,582 - 보증금 34,953 335,918 27,957 335,870 보증예치금 2,368 34,822 3,366 35,770 기타 3,906 15,059 557 3,895 대손충당금 (11,128) - (10,701) - 계 3,007,869 1,227,602 3,181,030 1,301,059 5. 기타금융자산(1) 당기말 및 전기말 현재 기타금융자산의 내역은 다음과 같습니다. (단위 : 백만원) 구분 당기말 전기말 유동 비유동 유동 비유동 당기손익인식금융자산 12,770,096 194,341 12,454,530 104,499 위험회피에 효과적인 파생상품자산 23,411 14,786 185,114 142,107 매도가능금융자산 11,833 2,297,122 3,911 2,308,822 대여금 81,429 6,160 80,438 5,122 계 12,886,769 2,512,409 12,723,993 2,560,550 (2) 당기말 및 전기말 현재 공정가치로 평가하는 매도가능금융자산의 내역은 다음과 같습니다. (단위 : 백만원) 구분 당기말 전기말 취득원가 장부금액 장부금액 채무상품 310,234 309,969 266,800 지분상품 1,730,202 1,998,986 2,045,933 계 2,040,436 2,308,955 2,312,733 (3) 당기말 및 전기말 현재 매도가능금융자산 중 지분상품 내용은 다음과 같습니다. (단위 : 백만원) 회사명 당기말 전기말 지분율(%) 취득원가 장부금액 장부금액 현대제철(주)(*1) 6.87 1,110,704 821,266 798,843 현대글로비스(주) 4.88 210,688 249,008 282,880 한국항공우주산업(주)(*2) - 73,331 224,487 316,979 현대중공업(주)(*3) 2.88 42,443 164,102 318,645 현대오일뱅크(주) 4.35 53,734 147,930 143,957 현대로보틱스(주)(*3) 2.13 9,018 132,189 - (주)현대그린푸드 2.36 15,005 34,500 35,539 현대일렉트릭앤에너지시스템(주)(*3) 2.10 2,779 22,997 - 현대산업개발(주) 0.60 9,025 17,348 20,228 현대엠파트너스(주) 9.29 9,888 12,153 11,470 NICE평가정보(주) 2.25 3,312 11,870 9,466 (주)케이티 0.09 8,655 7,263 7,059 (주)NICE홀딩스 1.30 3,491 7,202 8,653 현대아산(주) 1.88 22,500 2,117 2,117 현대상선(주) 0.03 9,161 444 669 기타 146,468 144,110 89,428 계 1,730,202 1,998,986 2,045,933 (*1) 전기 중 의결권 있는 주식 14,919,336주 중 5,745,741 주에 대하여 제 3자와 총수익스왑 계약을 체결하였으며, 동 계약수량 중 일부를 매도함. (*2) 전기 중 의결권 있는 주식 전량에 대하여 제 3자와 총수익스왑 계약을 체결하였음. (*3) 당기 중 현대중공업(주)가 현대중공업(주), 현대로보틱스(주), 현대건설기계(주), 현대일렉트릭앤에너지시스템(주)의 4개사로 인적분할 되었음. 6. 재고자산 당기말 및 전기말 현재 재고자산의 내역은 다음과 같습니다. (단위 : 백만원) 계정명 당기말 전기말 제품 6,065,752 6,692,155 상품 50,575 52,133 반제품 638,802 401,279 재공품 387,816 350,295 원재료 1,314,902 1,300,218 저장품 285,264 267,073 미착품 583,055 613,134 기타 953,738 847,525 계(*) 10,279,904 10,523,812 (*) 당기말 및 전기말 현재 재고자산평가충당금은 각 각 88,945백만원 및 135,789 백만 원임. 7. 기타자산 당기말 및 전기말 현재 기타자산의 내역은 다음과 같습니다. (단위 : 백만원) 계정명 당기말 전기말 유동 비유동 유동 비유동 미수수익 357,228 2,714 315,132 4,798 선급금 535,677 - 444,872 566 선급비용 472,732 609,958 402,565 641,132 선급부가세 및 기타 373,815 29,651 227,234 14,911 계 1,739,452 642,323 1,389,803 661,407 8. 매각예정비유동자산 당기말 및 전기말 현재 매각예정비유동자산의 내역은 다음과 같습니다. (단위 : 백만원) 구분 당기말 전기말 차량운반구 29,068 29,068 당기말 현재 연결실체는 매각예정비유동자산으로 분류된 차량운반구에 대하여 매각 계획을 확약하고 적극적으로 매각을 추진하고 있으며, 향후 12개월 이내에 처분할 예정입니다. 9. 유형자산 (1) 당기말 및 전기말 현재 유형자산의 내역은 다음과 같습니다. (단위 : 백만원) 구분 당기말 전기말 취득원가 상각누계액(*) 장부금액 취득원가 상각누계액(*) 장부금액 토지 11,794,842 - 11,794,842 11,787,909 - 11,787,909 건물 8,872,257 (2,892,913) 5,979,344 8,468,976 (2,691,704) 5,777,272 구축물 1,270,122 (614,390) 655,732 1,232,479 (570,153) 662,326 기계장치 14,541,693 (8,448,876) 6,092,817 14,518,954 (8,245,668) 6,273,286 차량운반구 338,166 (147,410) 190,756 324,984 (138,015) 186,969 공구기구금형 9,016,755 (6,500,234) 2,516,521 8,264,752 (6,063,227) 2,201,525 집기비품 1,603,205 (1,130,204) 473,001 1,548,768 (1,111,017) 437,751 기타유형자산 82,512 (35,289) 47,223 91,548 (47,895) 43,653 건설중인자산 2,076,906 - 2,076,906 2,035,025 - 2,035,025 계 49,596,458 (19,769,316) 29,827,142 48,273,395 (18,867,679) 29,405,716 (*) 손상차손누계액 포함됨. (2) 당기 중 유형자산 장부금액의 변동내역은 다음과 같습니다. (단위 : 백만원) 구분 기초 취득 대체 처분 감가상각비 기타(*) 기말 토지 11,787,909 38,739 62,485 (48,592) - (45,699) 11,794,842 건물 5,777,272 11,687 593,014 (12,750) (269,447) (120,432) 5,979,344 구축물 662,326 5,892 65,626 (3,296) (65,958) (8,858) 655,732 기계장치 6,273,286 21,421 1,041,344 (165,065) (922,957) (155,212) 6,092,817 차량운반구 186,969 33,586 76,996 (38,948) (51,303) (16,544) 190,756 공구기구금형 2,201,525 12,372 1,120,233 (10,062) (745,951) (61,596) 2,516,521 집기비품 437,751 53,343 168,248 (1,268) (175,899) (9,174) 473,001 기타유형자산 43,653 5,390 12,880 (63) (12,224) (2,413) 47,223 건설중인자산 2,035,025 3,097,987 (3,140,826) (880) - 85,600 2,076,906 계 29,405,716 3,280,417 - (280,924) (2,243,739) (334,328) 29,827,142 (*) 기타증감액은 환율차이로 인한 변동, 타계정대체로 인한 변동 및 사업결합으로 인한 취득 등으로 구성되어 있음. 전기 중 유형자산 장부금액의 변동내역은 다음과 같습니다. (단위 : 백만원) 구분 기초 취득 대체 처분 감가상각비 기타(*) 기말 토지 11,774,629 2,234 57,472 (26,517) - (19,909) 11,787,909 건물 5,495,276 11,992 526,342 (107,649) (278,475) 129,786 5,777,272 구축물 612,748 7,705 102,629 (3,514) (58,886) 1,644 662,326 기계장치 6,150,584 18,609 1,019,539 (28,246) (914,321) 27,121 6,273,286 차량운반구 174,243 42,537 75,165 (53,441) (45,633) (5,902) 186,969 공구기구금형 1,988,557 6,402 861,267 (3,094) (690,211) 38,604 2,201,525 집기비품 432,738 56,604 103,133 (2,178) (157,398) 4,852 437,751 기타유형자산 33,627 4,344 11,224 (229) (8,248) 2,935 43,653 건설중인자산 2,036,525 2,700,889 (2,756,771) (14,883) - 69,265 2,035,025 계 28,698,927 2,851,316 - (239,751) (2,153,172) 248,396 29,405,716 (*) 기타증감액은 환율차이로 인한 변동, 타계정대체로 인한 변동 및 사업결합으로 인한 취득 등으로 구성되어 있음. 10. 투자부동산 (1) 당기말 및 전기말 현재 투자부동산의 내역은 다음과 같습니다. (단위 : 백만원) 구분 당기말 전기말 취득원가 상각누계액 장부금액 취득원가 상각누계액 장부금액 토지 58,669 - 58,669 58,669 - 58,669 건물 303,162 (174,477) 128,685 309,551 (169,101) 140,450 구축물 18,630 (6,486) 12,144 18,630 (6,078) 12,552 계 380,461 (180,963) 199,498 386,850 (175,179) 211,671 (2) 당기 중 투자부동산 장부금액의 변동내역은 다음과 같습니다. (단위 : 백만원) 구분 기초 대체 처분 감가상각비 환율차이로인한 변동 기말 토지 58,669 - - - - 58,669 건물 140,450 392 - (10,405) (1,752) 128,685 구축물 12,552 - - (408) - 12,144 계 211,671 392 - (10,813) (1,752) 199,498 전기 중 투자부동산 장부금액의 변동내역은 다음과 같습니다. (단위 : 백만원) 구분 기초 대체 처분 감가상각비 환율차이로인한 변동 기말 토지 59,631 - (962) - - 58,669 건물 218,833 (66,181) - (11,055) (1,147) 140,450 구축물 12,960 - - (408) - 12,552 계 291,424 (66,181) (962) (11,463) (1,147) 211,671 (3) 당기말 및 전기말 현재 투자부동산의 공정가치는 다음과 같습니다. (단위 : 백만원) 구분 당기말 전기말 토지 58,669 58,669 건물 316,534 326,692 구축물 15,496 15,496 계 390,699 400,857 투자부동산의 공정가치 평가는 독립된 평가인에 의해 수행되었으며, 연결실체는 투자부동산 최초 인식 시 수행한 공정가치 평가 이후 공정가치 변동이 중요하지 않은 것으로 판단하고 있습니다. 한편, 투자부동산의 공정가치는 가치평가기법에 사용된 투입변수에 기초하여 수준 3으로 분류하고 있습니다. 공정가치 측정에 사용된 가치평가기법은 원가접근법 및 시장접근법 등 이 며, 원가접근법 적용시 건물 구조, 설계 등과 부대설비 현황 및 감가상각 기간을 고려하여 산정한 재조달원가로 공정가치를 측정합니다. (4) 당기와 전기 중 투자부동산 관련 수익(비용)은 다음과 같습니다. (단위 : 백만원) 구분 당기 전기 임대수익 46,020 49,596 운영/유지보수비용 16,410 15,521 11. 무형자산 (1) 당기말 및 전기말 현재 무형자산의 내역은 다음과 같습니다. (단위 : 백만원) 과목 당기말 전기말 취득원가 상각누계액(*) 장부금액 취득원가 상각누계액(*) 장부금액 영업권 293,452 (2,023) 291,429 292,373 (2,080) 290,293 개발비 8,125,215 (4,543,101) 3,582,114 7,356,890 (4,025,900) 3,330,990 산업재산권 246,884 (133,484) 113,400 225,286 (116,123) 109,163 소프트웨어 1,025,083 (678,150) 346,933 984,113 (625,832) 358,281 기타무형자산 498,257 (222,182) 276,075 499,410 (205,995) 293,415 건설중인자산 239,151 (39,766) 199,385 245,634 (41,604) 204,030 계 10,428,042 (5,618,706) 4,809,336 9,603,706 (5,017,534) 4,586,172 (*) 손상차손누계액 포함됨. (2) 당기 중 무형자산 장부금액 변동내역은 다음과 같습니다. (단위 : 백만원) 구분 기초 내부개발 및개별 취득 대체 처분 상각 손상차손(*1) 기타(*2) 기말 영업권 290,293 - - - - - 1,136 291,429 개발비 3,330,990 1,307,849 41,584 - (1,096,567) (12,592) 10,850 3,582,114 산업재산권 109,163 1,938 18,613 - (17,240) - 926 113,400 소프트웨어 358,281 36,944 24,341 (51) (133,546) (517) 61,481 346,933 기타무형자산 293,415 9,659 10,399 (2,372) (27,489) 37 (7,574) 276,075 건설중인자산 204,030 98,175 (94,937) - - (30) (7,853) 199,385 계 4,586,172 1,454,565 - (2,423) (1,274,842) (13,102) 58,966 4,809,336 (*1) 당기 중 판매중단 및 개발중단된 프로젝트에 대한 개발비 잔액 등을 손상차손으로 인식하였음. (*2) 기타증감액은 환율차이로 인한 변동, 타계정대체로 인한 변동 및 사업결합으로 인한 취득 등으로 구성되어 있음. 전기 중 무형자산 장부금액 변동내역은 다음과 같습니다. (단위 : 백만원) 구분 기초 내부개발 및개별 취득 대체 처분 상각 손상차손 기타(*) 기말 영업권 292,078 - - - - - (1,785) 290,293 개발비 3,015,782 1,224,743 99,265 (34) (1,022,841) 4,446 9,629 3,330,990 산업재산권 97,212 1,545 25,430 (43) (15,602) - 621 109,163 소프트웨어 330,531 24,152 38,056 (234) (129,929) (205) 95,910 358,281 기타무형자산 292,203 18,028 5,956 (13,003) (25,819) 15 16,035 293,415 건설중인자산 270,282 105,695 (168,707) (49) - (2,461) (730) 204,030 계 4,298,088 1,374,163 - (13,363) (1,194,191) 1,795 119,680 4,586,172 (*) 기타증감액은 환율차이로 인한 변동, 타계정대체로 인한 변동 등으로 구성되어 있음. (3) 당기 말 현재 무형자산중 개발비의 내역은 다음과 같습니다. (단위 : 백만원) 구분 장부금액 잔여 상각기간(*) 완성차 개발중인 개발비 1,161,212 - 상각중인 개발비 1,862,297 38개월 파워트레인 개발중인 개발비 195,865 - 상각중인 개발비 109,202 32개월 기타 개발중인 개발비 1,487 - 상각중인 개발비 252,051 37개월 계 3,582,114 (*) 각 프로젝트별로 잔여 상각기간이 상이하므로 보고기간말 개발비의 잔여 내용연수를 가중평균함. (4) 당기와 전기 중 연구개발활동과 관련하여 지출된 내용은 다음과 같습니다. (단위 : 백만원) 구분 당기 전기 개발비(무형자산) 1,307,849 1,224,743 경상연구개발비(*1) 1,179,922 1,127,486 계(*2) 2,487,771 2,352,229 (*1) 제조경비, 관리비, 기타비용으로 구성되어 있음. (*2) 개발비 상각비가 포함되지 아니함. (5) 영업권의 손상검사 당기말 및 전기말 현재 영업부문별로 식별된 현금창출단위에 배분된 영업권의 내역은 다음과 같습니다. (단위 : 백만원) 구분 당기말 전기말 차량 190,977 189,841 금융 482 482 기타 99,970 99,970 계 291,429 290,293 연결실체의 현금창출단위의 회수가능액은 경영자가 승인한 향후 5년간의 사업계획에 근거하여 추정한 현금흐름을 적용하여 계산한 사용가치로 측정하였으며, 미래 현금흐름추정을 위하여 당기 및 전기 중 적용한 세 전할인율은 각각 12.8% 및 11.0 % 입니다. 5년 을 초과하는 기 간에 발생할 것으로 예상되는 현금흐름은 각 현금창출단위가 속해 있는 지역의 업종별 장기 평균 성장률 을 초과하지 않는 범위 내에서 추정하였습니다. 영업권에 대한 손상검사 결과 당기 및 전기 중 손상차손으로 인식한 금액은 없습니다. 12. 공동기업 및 관계기업투자(1) 당기말 현재 공동기업 및 관계기업 투자내역은 다음과 같습니다. (단위 : 백만원) 회사명 주요영업활동 소재지 소유지분율 장부금액 Beijing-Hyundai Motor Company (BHMC)(*1) 완성차 제조 및 판매 중국 50.00% 1,456,579 북경현대기차금융유한공사 (BHAF )(*1,3) 금융업 〃 53.00% 480,353 현대위아기차발동기(산동)유한공사 (WAE) 자동차부품 제조 및 판매 〃 22.00% 167,805 Hyundai Powertech(Shandong) Co., Ltd (PTS) 변속기 제조 및 판매 〃 30.00% 120,256 기아자동차(주) 완성차 제조 및 판매 대한민국 33.88% 8,882,325 현대건설(주) 건설업 〃 20.95% 2,959,910 현대위아(주) 자동차부품 제조 및 판매 〃 25.35% 794,150 현대파워텍(주) 〃 〃 37.58% 547,295 현대다이모스(주) 〃 〃 47.27% 399,724 현대커머셜(주) 금융업 〃 50.00% 373,797 현대차투자증권(주)(*4) 증권중개업 〃 27.49% 254,766 유코카캐리어스(주)(*2) 자동차 운송업 〃 12.00% 160,255 현대오토에버(주) 전산시스템 설계 및 관리 〃 28.96% 119,162 해비치호텔앤드리조트(주) 골프장, 호텔 및 콘도미니엄 운영 〃 41.90% 106,531 기타(*5) 429,430 계 17,252,338 (*1) 연결실체가 공동지배력을 보유하고 있는 공동약정들은 별도의 회사를 통하여 구조화되었으며, 공동약정의 당사자들이 약정의 자산에 대한 권리와 부채에 대한 의무를 보유한다는 것을 명시하는 합의된 계약상 조건이나 그 밖의 사실과 상황이 존재하지 않으므로 공동약정에 대하여 공동지배력을 보유하는 당사자들이 약정의 순자산에 대한 권리를 보유하고 있다고 판단하여 공동기업으로 분류함. 또한, 배당 등에 대하여 다른 주주가 임명한 이사의 동의가 필요한 제약사항이 존재함. (*2) 연결실체의 지분율이 20%에 미달하지만 피투자기업의 이사회의 참여 등 피투자기업에 대하여 유의적인 영향력을 행사할수 있다고 보아 관계기업에 포함함. (*3) 연결실체의 소유지분율이 과반수를 초과하나 다른 주주와의 약정에 따라 지배력을 행사할 수 없어 공동기업으로 분류함. (*4) 에이치엠씨투자증권(주) 에서 현 대차투자증권(주) 로 사명이 변경됨. (*5) 당기 중 사천현대기차유한공사(CHMC)의 지분법 적용을 중지하였으며, 인식하지 못한 미반영 지분법손실은 20,437백만원임. 전기말 현재 공동기업 및 관계기업 투자내역은 다음과 같습니다. (단위 : 백만원) 회사명 주요영업활동 소재지 소유지분율 장부금액 Beijing-Hyundai Motor Company (BHMC)(*1) 완성차 제조 및 판매 중국 50.00% 2,225,824 북경현대기차금융유한공사 (BHAF )(*1,3) 금융업 〃 53.00% 445,735 현대위아기차발동기(산동)유한공사 (WAE) 자동차부품 제조 및 판매 〃 22.00% 186,929 Hyundai Powertech(Shandong) Co., Ltd (PTS) 변속기 제조 및 판매 〃 30.00% 111,997 기아자동차(주) 완성차 제조 및 판매 대한민국 33.88% 8,811,840 현대건설(주) 건설업 〃 20.95% 3,267,243 현대위아(주) 자동차부품 제조 및 판매 〃 25.35% 821,861 현대파워텍(주) 〃 〃 37.58% 502,891 현대다이모스(주) 〃 〃 47.27% 371,499 현대커머셜(주) 금융업 〃 50.00% 256,078 현대차투자증권(주) 증권중개업 〃 27.49% 245,501 유코카캐리어스(주)(*2) 자동차 운송업 〃 12.00% 174,100 해비치호텔앤드리조트(주) 골프장, 호텔 및 콘도미니엄 운영 〃 41.90% 108,082 현대오토에버(주) 전산시스템 설계 및 관리 〃 28.96% 107,382 기타 433,159 계 18,070,121 (*1) 연결실체가 공동지배력을 보유하고 있는 공동약정들은 별도의 회사를 통하여 구조화되었으며, 공동약정의 당사자들이 약정의 자산에 대한 권리와 부채에 대한 의무를 보유한다는 것을 명시하는 합의된 계약상 조건이나 그 밖의 사실과 상황이 존재하지 않으므로 공동약정에 대하여 공동지배력을 보유하는 당사자들이 약정의 순자산에 대한 권리를 보유하고 있다고 판단하여 공동기업으로 분류함. 또한, 배당 등에 대하여 다른 주주가 임명한 이사의 동의가 필요한 제약사항이 존재함. (*2) 연결실체의 지분율이 20%에 미달하지만 피투자기업의 이사회의 참여 등 피투자기업에 대하여 유의적인 영향력을 행사할 수 있다고 보아 관계기업에 포함함. (*3) 연결실체의 소유지분율이 과반수를 초과하나 다른 주주와의 약정에 따라 지배력을 행사할 수 없어 공동기업으로 분류함. (2) 당기 중 공동기업 및 관계기업투자의 변동내역은 다음과 같습니다. (단위 : 백만원) 구분 기초 취득(처분) 지분법손익 배당금 기타(*1) 기말 BHMC 2,225,824 - (74,456) (592,318) (102,471) 1,456,579 BHAF 445,735 - 64,120 (3,440) (26,062) 480,353 WAE 186,929 4,721 (8,423) (5,268) (10,154) 167,805 PTS 111,997 18,023 16,006 (18,930) (6,840) 120,256 기아자동차(주) 8,811,840 - 308,823 (151,050) (87,288) 8,882,325 현대건설(주)(*2) 3,267,243 - 15,479 (11,664) (311,148) 2,959,910 현대위아(주) 821,861 - (14,781) (7,583) (5,347) 794,150 현대파워텍(주) 502,891 - 52,349 - (7,945) 547,295 현대다이모스(주) 371,499 - 31,512 - (3,287) 399,724 현대커머셜(주) 256,078 - 136,510 (15,000) (3,791) 373,797 현대차투자증권(주) 245,501 - 13,906 (3,226) (1,415) 254,766 유코카캐리어스(주) 174,100 - 7,470 - (21,315) 160,255 현대오토에버(주) 107,382 - 15,576 (4,126) 330 119,162 해비치호텔앤드리조트(주) 108,082 - (1,784) - 233 106,531 기타 433,159 57,400 (34,718) (10,360) (16,051) 429,430 계 18,070,121 80,144 527,589 (822,965) (602,551) 17,252,338 (*1) 기타증감액은 손상 및 기타포괄손익 변동으로 인한 증감 등으로 구성되어 있음. (*2) 회수가능액이 장부금액에 미달하여 손상차손 302,536백만원을 인식하였음. 회수가능액은 사용가치에 근거하여 결정되었으며, 사용가치를 측정하기 위해 적용한 할인율은 연 8%임. 전기 중 공동기업 및 관계기업투자의 변동내역은 다음과 같습니다. (단위 : 백만원) 구분 기초 취득(처분) 지분법손익 배당금 기타(*) 기말 BHMC 2,189,321 242,434 559,793 (666,208) (99,516) 2,225,824 BHAF 220,475 188,014 50,515 - (13,269) 445,735 WAE 184,255 - 8,154 - (5,480) 186,929 PTS 93,998 - 20,884 - (2,885) 111,997 기아자동차(주) 8,047,548 - 904,067 (151,050) 11,275 8,811,840 현대건설(주) 3,180,493 - 79,434 (11,664) 18,980 3,267,243 현대위아(주) 814,413 - 16,655 (7,583) (1,624) 821,861 현대파워텍(주) 433,088 - 68,441 - 1,362 502,891 현대다이모스(주) 326,439 - 47,852 - (2,792) 371,499 현대커머셜(주) 242,507 - 32,245 (8,950) (9,724) 256,078 현대차투자증권(주) 238,001 - 10,990 (3,630) 140 245,501 유코카캐리어스(주) 191,468 - (14,425) (14,520) 11,577 174,100 해비치호텔앤드리조트(주) 110,312 - (2,289) - 59 108,082 현대오토에버(주) 91,701 - 18,769 (4,126) 1,038 107,382 기타 545,924 (10,387) (72,658) (13,541) (16,179) 433,159 계 16,909,943 420,061 1,728,427 (881,272) (107,038) 18,070,121 (*) 기타증감액은 기타포괄손익 변동으로 인한 증감, 피투자기업의 지분율변동으로 인한 증감 등 으 로 구성되어 있음. (3) 당기의 주요 공동기업 및 관계기업 요약재무정보는 다음과 같습니다. (단위 : 백만원) 회사명 유동자산 비유동자산 유동부채 비유동부채 매출액 계속영업손익 기타포괄손익 총포괄손익 BHMC 6,748,910 4,132,036 7,495,325 355,758 12,149,126 (159,438) - (159,438) BHAF(*) 4,961,986 - 4,055,661 - 298,296 120,980 - 120,980 WAE 753,485 760,642 318,440 432,938 1,058,952 (38,293) (45,997) (84,290) PTS 853,846 216,947 577,765 92,174 1,361,845 53,353 - 53,353 기아자동차(주) 21,642,079 30,652,359 15,323,019 10,110,242 53,535,680 968,018 (245,241) 722,777 현대건설(주) 13,227,409 5,199,636 7,291,215 2,741,133 16,854,433 374,321 (8,417) 365,904 현대위아(주) 3,859,385 3,334,297 1,727,926 2,325,658 7,487,392 (63,004) (26,269) (89,273) 현대파워텍(주) 1,054,803 1,648,206 925,897 285,796 3,065,579 172,575 - 172,575 현대다이모스(주) 1,419,940 1,026,734 1,052,358 522,381 4,006,243 69,837 (1,938) 67,899 현대커머셜(주)(*) 7,748,768 - 6,902,931 - 429,370 272,413 7,364 279,776 현대차투자증권(주)(*) 7,025,157 - 6,179,803 - 521,346 50,204 (9,324) 40,880 유코카캐리어스(주) 493,721 2,542,164 458,070 1,244,540 1,799,182 57,618 (170,493) (112,875) 현대오토에버(주) 681,216 122,740 380,035 8,164 1,473,376 55,179 1,188 56,367 해비치호텔앤드리조트(주) 19,128 433,933 193,290 84,626 121,452 2,407 584 2,991 (*) 금융업을 영위하는 공동기업 및 관 계기업으로 재무제표상 자산 및 부채는 유동성 분류를 수행하지 아니하므로 전액 유동자산 및 부채에 포함함. 전기의 주요 공동기업 및 관계기업 요약재무정보는 다음과 같습니다. (단위 : 백만원) 회사명 유동자산 비유동자산 유동부채 비유동부채 매출액 계속영업손익 기타포괄손익 총포괄손익 BHMC 6,571,169 4,084,409 5,780,436 295,508 20,128,709 1,171,934 - 1,171,934 BHAF(*) 5,362,202 - 4,521,193 - 481,778 95,309 - 95,309 WAE 799,333 901,220 279,757 571,118 1,452,939 27,719 - 27,719 PTS 739,315 229,686 474,965 120,713 2,159,373 69,615 - 69,615 기아자동차(주) 20,912,221 29,977,039 16,246,900 8,062,936 52,712,906 2,754,640 63,186 2,817,826 현대건설(주) 14,949,282 4,934,177 8,746,584 2,994,568 18,744,454 650,376 109,075 759,451 현대위아(주) 3,743,344 3,278,735 1,698,890 2,064,600 7,589,447 130,727 (6,106) 124,621 현대파워텍(주) 1,250,565 1,539,496 1,008,026 442,156 3,600,725 180,276 3,631 183,907 현대다이모스(주) 1,341,859 1,049,604 1,132,962 450,616 4,339,633 131,465 (5,472) 125,993 현대커머셜(주)(*) 6,017,380 - 5,400,892 - 386,377 71,334 (9,673) 61,661 현대차투자증권(주)(*) 5,887,084 - 5,070,875 - 563,354 39,787 69,612 109,399 유코카캐리어스(주) 393,017 3,056,960 486,687 1,514,638 1,679,763 (114,524) 90,912 (23,612) 해비치호텔앤드리조트(주) 28,337 433,187 148,142 141,229 106,243 2,305 129 2,434 현대오토에버(주) 687,569 108,493 418,494 3,927 1,335,966 64,707 3,500 68,207 (*) 금융업을 영위하는 공동기업 및 관 계기업으로 재무제표상 자산 및 부채는 유동성 분류를 수행하지 아니하므로 전액 유동자산 및 부채에 포함함. (4) 당기의 주요 공동기업 요약재무정보 중 주요 구성항목은 다음과 같습니다. (단위 : 백만원) 회사명 현금 및현금성자산 유동금융부채 비유동금융부채 감가상각비 및무형자산상각비 이자수익 이자비용 법인세비용(수익) BHMC 329,263 1,080,090 - 373,222 26,106 123,581 (14,897) BHAF(*) 782,333 3,429,969 - 4,219 470,763 180,523 40,680 (*) 금융업을 영위하는 공동기업 으 로 재무제표상 자산 및 부채는 유동성 분류를 수행하지 아니하므로 전액 유동 금융부채에 포함함. 전기의 주요 공동기업 요약재무정보 중 주요 구성항목은 다음과 같습니다. (단위 : 백만원) 회사명 현금 및현금성자산 유동금융부채 비유동금융부채 감가상각비 및무형자산상각비 이자수익 이자비용 법인세비용 BHMC 132,608 - 242,564 352,770 11,234 112,057 388,926 BHAF(*) 875,763 3,847,839 - 3,164 463,498 156,979 34,265 (*) 금융업을 영위하는 공동기업 으 로 재무제표상 자산 및 부채는 유동성 분류를 수행하지 아니하므로 전액 유동 금융부채에 포함함. (5) 당기와 전기의 개별적으로 중요하지 않은 공동기업 및 관계기업의 손익 중 연결실체 귀속분은 다음과 같습니다. (단위 : 백만원) 구분 당기 전기 당기순 손익 (34,718) (72,658) 기타포괄손익 (16,051) (16,179) 총포괄손익 (50,769) (88,837) (6) 당기말 현재 주요 공동기업 및 관계기업의 순자산에서 지분의 장부금액으로 조정한 내역은 다음과 같습니다. (단위 : 백만원) 회사명 순자산지분금액 영업권 미실현손익및 기타 장부금액 BHMC 1,514,932 - (58,353) 1,456,579 BHAF 480,353 - - 480,353 WAE 167,805 - - 167,805 PTS 120,256 - - 120,256 기아자동차(주) 8,749,248 197,089 (64,012) 8,882,325 현대건설(주)(*) 2,125,080 834,821 9 2,959,910 현대위아(주) 797,455 - (3,305) 794,150 현대파워텍(주) 548,330 - (1,035) 547,295 현대다이모스(주) 401,195 - (1,471) 399,724 현대커머셜(주) 373,797 - - 373,797 현대차투자증권(주) 214,714 40,052 - 254,766 유코카캐리어스(주) 159,993 - 262 160,255 현대오토에버(주) 119,162 - - 119,162 해비치호텔앤드리조트(*) 102,955 3,576 - 106,531 (*) 취득대가의 식별 가능한 무형자산 등에 배분으로 인한 순자산 공정가치와 장부금액의 차이 금액이 순자산지분금액에 포함되어 있음. 전기말 현재 주요 공동기업 및 관계기업의 순자산에서 지분의 장부금액으로 조정한 내역은 다음과 같습니다. (단위 : 백만원) 회사명 순자산지분금액 영업권 미실현손익및 기타 장부금액 BHMC 2,289,817 - (63,993) 2,225,824 BHAF 445,735 - - 445,735 WAE 186,929 - - 186,929 PTS 111,997 - - 111,997 기아자동차(주) 8,667,785 197,089 (53,034) 8,811,840 현대건설(주)(*) 2,129,886 1,137,357 - 3,267,243 현대위아(주) 825,700 - (3,839) 821,861 현대파워텍(주) 504,501 - (1,610) 502,891 현대다이모스(주) 373,593 - (2,094) 371,499 현대커머셜(주) 256,078 - - 256,078 현대차투자증권(주) 205,449 40,052 - 245,501 유코카캐리어스(주) 173,838 - 262 174,100 해비치호텔앤드리조트(*) 104,506 3,576 - 108,082 현대오토에버(주) 107,382 - - 107,382 (*) 취득대가의 식별 가능한 무형자산 등에 배분으로 인한 순자산 공정가치와 장부금액의 차이 금액이 순자산지분금액에 포함되어 있음. (7) 당기말 현재 공표된 시장가격이 있는 관계기업투자의 시장가격은 다음과 같습니다. (단위 : 백만원) 회사명 주당가격 주식수 시장가격 기아자동차(주) 33,500원 137,318,251주 4,600,161 현대건설(주) 36,300원 23,327,400주 846,785 현대위아(주) 65,000원 6,893,596주 448,084 현대차투자증권(주) 10,900원 8,065,595주 87,915 13. 금융업채권(1) 당기말 및 전기말 현재 금융업채권의 내용은 다음과 같습니다. (단위 : 백만원) 구분 당기말 전기말 대출채권 36,848,028 38,156,062 카드채권 12,979,942 12,223,581 금융리스채권 2,437,466 2,422,222 기타 36,668 29,061 소계 52,302,104 52,830,926 대손충당금 (1,133,967) (1,078,002) 이연부대 손익 13,182 40,628 현재가치할인차금 (13,301) (9,949) 계 51,168,018 51,783,603 (2) 금융업채권의 연령분석 당기말 및 전기말 현재 연체되었으나 손상되지 않은 금융업채권은 각각 1,513,093백만원 및 1,421,906 백만원이며, 그 중 90일 이하 연체된 채권은 각각 1,512,976백만원 및 1,421,802백만원입니다. 한 편, 당기말 및 전기말 현재 손상된 금융업채권은 각각 523,274백만원 및 538,961백만원입니다. (3) 금융업채권의 양도당기말 및 전기말 현재 연결실체는 대출채권 및 카드채권 등을 기초자산으로 유동화사채를 발행하였으며 이와 관련된 유동화사채는 해당 기초자산에 소구권을 가지고 있습니다. 당기말 현재 양도되었으나 제거되지 않은 금융자산의 장부금액(연결실체 내 회사간 채권 포함)은 20,449,746백만원, 공정가치는 20,452,768백만원이며 관련 부채의 장부금액은 13,129,165백만원, 공정가치는 12,970,433백만원으로 공정가치 기준 순포지션은 7,482,335백만원입니다. 한편, 전기말 현재 양도되었으나 제거되지않은 금융자산의 장부금액(연결실체 내 회사간 채권 포함)은 20,674,676백만원, 공정가치는 20,609,441백만원이며 관련 부채의 장부금액은 15,060,372백만원, 공정가치는 14,946,084백만원으로 공정가치 기준 순포지션은 5,663,357백만원입니다. (4) 당기와 전기 중 금융업채권의 대손충당금 변동내역은 다음과 같습니다. (단위 : 백만원) 구분 당기 전기 기초 1,078,002 938,300 손상차손 753,514 705,035 제각 (443,008) (465,067) 매각 등 (222,842) (108,659) 환율차이로 인한 변동 (31,699) 8,393 기말 1,133,967 1,078,002 (5) 당기말 및 전기말 현재 금융리스의 리스총투자 및 최소리스료의 현재가치는 다음과 같습니다. (단위 : 백만원) 구 분 당기말 전기말 리스총투자 최소리스료의현재가치 리스총투자 최소리스료의현재가치 1년 이내 1,173,541 1,050,165 1,140,416 1,029,983 1년 초과 5년 이내 1,489,664 1,384,980 1,492,004 1,390,070 5년 초과 281 277 81 80 계 2,663,486 2,435,422 2,632,501 2,420,133 (6) 당기말 및 전기말 현재 금융리스의 미실현이자수익 내역은 다음과 같습니다. (단위 : 백만원) 구 분 당기말 전기말 리스총투자 2,663,486 2,632,501 리스순투자 최소리스료의 현재가치 2,435,422 2,420,133 무보증잔존가치의 현재가치 2,044 2,089 소계 2,437,466 2,422,222 미실현 이자수익 226,020 210,279 14. 운용리스자산 (1) 당기말 및 전기말 현재 운용리스자산의 내역은 다음과 같습니다. (단위 : 백만원) 구분 당기말 전기말 취득원가 24,345,256 24,829,330 감가상각누계액 (3,517,368) (3,360,559) 손상차손누계액 (99,938) (151,511) 계 20,727,950 21,317,260 (2) 당기말 및 전기말 현재 운용리스자산에 대한 향후 예상되는 연도별 미래 최소리스료의 합계는 다음과 같습니다. (단위 : 백만원) 구분 당기말 전기말 1년 이내 3,765,437 3,839,810 1년 초과 5년 이내 3,869,709 4,246,435 5년 초과 7 7 계 7,635,153 8,086,252 15. 차입금 및 사채 (1) 당기말 및 전기말 현재 단기차입금의 내역은 다음과 같습니다. (단위 : 백만원) 구분 차입처 연이자율(%) 금액 당기말 당기말 전기말 당좌차월 씨티은행 외 0.10~1.30 317,189 223,992 일반대출 우리은행 외 0.40~ 7.46 3,727,189 2,949,149 매출채권담보차입 KEB하나은행 외 LIBOR + 0.15~0.45 1,338,160 1,472,786 Banker's Usance KEB하나은행 외 LIBOR + 0.25~0.40 376,547 429,493 단기사채 1.63 69,993 159,890 기업어음 신한은행 외 1.44~2.21 3,570,389 3,007,411 자산담보부차입 RBC 외 1.92 560,187 517,957 계 9,959,654 8,760,678 (2) 당기말 및 전기말 현재 장기차입금의 내역은 다음과 같습니다. (단위 : 백만원) 구분 차입처 연이자율(%) 금액 당기말 당기말 전기말 일반대출 미즈호은행 외 0.40~15.40 6,368,138 6,253,057 시설자금 산업은행 외 0.32~8.70 255,281 296,821 기업어음 KTB투자증권 외 1.62~2.24 2,070,000 790,000 자산담보부차입 JP Morgan 외 1.96~2.32 6,782,232 8,595,052 기타 NH투자증권 외 567,125 567,125 소계 16,042,776 16,502,055 현재가치할인차금 (107,752) (112,050) 유동성대체 (3,446,887) (3,000,022) 계 12,488,137 13,389,983 (3) 당기말 및 전기말 현재 사채의 내역은 다음과 같습니다. (단위 : 백만원) 구분 최장만기일 연이자율(%) 금액 당기말 당기말 전기말 보증공모사채 - 604,250 무보증공모사채 2027.09.19 1.44~6.53 22,956,764 22,685,513 무보증사모사채 2027.08.29 1.45~3.25 10,107,160 10,027,427 자산담보부사채 2024.05.15 1.05~3.12 13,140,350 15,074,314 소계 46,204,274 48,391,504 사채할인발행차금 (98,422) (98,167) 유동성대체 (9,651,660) (11,836,945) 계 36,454,192 36,456,392 16. 충당부채 (1) 당기말 및 전기말 현재 충당부채의 분류별 내역은 다음과 같습니다. (단위 : 백만원) 계정명 당기말 전기말 판매보증충당부채 5,226,297 5,612,978 종업원급여충당부채 636,380 641,193 기타충당부채 791,764 718,469 계 6,654,441 6,972,640 (2) 당기 중 충당부채 분류별 증감내역은 다음과 같습니다. (단위 : 백만원) 구분 판매보증 종업원급여 기타 기초 5,612,978 641,193 718,469 전입액 1,392,351 53,107 718,840 사용액 (1,743,049) (57,930) (619,102) 할인차금 상각 92,718 - 9,843 제3자 예상 변제금액의 변동 (11,971) - - 환율차이로 인한 변동 등 (116,730) 10 (36,286) 기말 5,226,297 636,380 791,764 전기 중 충당부채 분류별 증감내역은 다음과 같습니다. (단위 : 백만원) 구분 판매보증 종업원급여 기타 기초 5,639,595 643,274 459,031 전입액 1,194,945 77,753 452,471 사용액 (1,360,774) (79,824) (222,819) 할인차금 상각 96,113 - 2,026 제3자 예상 변제금액의 변동 3,087 - - 환율차이로 인한 변동 40,012 (10) 27,760 기말 5,612,978 641,193 718,469 17. 기타금융부채당기말 및 전기말 현재 기타금융부채의 내역은 다음과 같습니다. (단위 : 백만원) 계정명 당기말 전기말 유동 비유동 유동 비유동 당기손익인식금융부채 555 - 18,068 21 위험회피에 효과적인 파생상품부채 25,097 438,070 120,038 23,433 계 25,652 438,070 138,106 23,454 18. 기타부채당기말 및 전기말 현재 기타부채의 내역은 다음과 같습니다. (단위 : 백만원) 계정명 당기말 전기말 유동 비유동 유동 비유동 선수금 746,977 86,359 604,420 123,424 예수금 964,884 301,247 1,240,641 337,667 미지급비용 3,830,729 - 2,752,047 - 선수수익 315,035 1,075,434 299,916 1,114,407 초과청구공사 438,977 - 319,801 - 기타 294,819 1,182,380 258,081 1,252,167 계 6,591,421 2,645,420 5,474,906 2,827,665 19. 금융상품 (1) 당기말 현재 금융자산의 범주별 구성내역은 다음과 같습니다. (단위 : 백만원) 구분 당기손익인식금융자산 대여금 및 수취채권 매도가능금융자산 위험회피에 효과적인 파생상품자산 장부금액 공정가치 현금및현금성자산 - 8,821,529 - - 8,821,529 8,821,529 장단기금융상품 - 7,891,106 - - 7,891,106 7,891,106 매출채권 - 3,961,976 - - 3,961,976 3,961,976 기타채권 - 3,195,513 - - 3,195,513 3,195,513 기타금융자산 12,964,437 87,589 2,308,955 38,197 15,399,178 15,399,178 기타자산 - 359,942 - - 359,942 359,942 금융업채권 - 51,168,018 - - 51,168,018 51,287,698 계 12,964,437 75,485,673 2,308,955 38,197 90,797,262 90,916,942 전기말 현재 금융자산의 범주별 구성내역은 다음과 같습니다. (단위 : 백만원) 구분 당기손익인식금융자산 대여금 및 수취채권 매도가능금융자산 위험회피에 효과적인 파생상품자산 장부금액 공정가치 현금및현금성자산 - 7,890,089 - - 7,890,089 7,890,089 장단기금융상품 - 7,461,219 - - 7,461,219 7,461,219 매출채권 - 4,575,657 - - 4,575,657 4,575,657 기타채권 - 3,257,612 - - 3,257,612 3,257,612 기타금융자산 12,559,029 85,560 2,312,733 327,221 15,284,543 15,284,543 기타자산 - 319,930 - - 319,930 319,930 금융업채권 - 51,783,603 - - 51,783,603 52,203,515 계 12,559,029 75,373,670 2,312,733 327,221 90,572,653 90,992,565 (2) 당기말 현재 금융부채의 범주별 구성내역은 다음과 같습니다. (단위 : 백만원) 구분 당기손익인식금융부채 상각후원가로 측정하는 금융부채 위험회피에 효과적인 파생상품부채 장부금액 공정가치 매입채무 - 6,483,875 - 6,483,875 6,483,875 미지급금 - 5,059,246 - 5,059,246 5,059,246 차입금 및 사채 - 72,000,530 - 72,000,530 71,987,443 기타금융부채 555 - 463,167 463,722 463,722 기타부채 - 3,837,148 - 3,837,148 3,837,148 계 555 87,380,799 463,167 87,844,521 87,831,434 전기말 현재 금융부채의 범주별 구성내역은 다음과 같습니다. (단위 : 백만원) 구분 당기손익인식금융부채 상각후원가로 측정하는 금융부채 위험회피에 효과적인 파생상품부채 장부금액 공정가치 매입채무 - 6,985,942 - 6,985,942 6,985,942 미지급금 - 4,969,309 - 4,969,309 4,969,309 차입금 및 사채 - 73,444,020 - 73,444,020 73,573,334 기타금융부채 18,089 - 143,471 161,560 161,560 기타부채 - 2,752,118 - 2,752,118 2,752,118 계 18,089 88,151,389 143,471 88,312,949 88,442,263 (3) 공정가치의 추정연결실체는 공정가치로 측정되는 금융상품을 공정가치 측정에 사용된 투입변수에 따라 다음과 같은 공정가치 서열체계로 분류하였습니다. ㆍ수준1 : 동일한 자산이나 부채에 대한 활성시장에서 공시된 가격(조정되지 않은)을 사용하여 도출되는 공정가치입니다. ㆍ수준2 : 수준 1 에 해당되는 공시된 가격을 제외한, 자산이나 부채에 대하여 직접적으로(가격) 또는 간접적으로(가격으로부터 도출) 관측가능한 투입변수를 사용하여 도출되는 공정가치입니다. ㆍ수준3 : 자산이나 부채에 대하여 관측가능한 시장정보에 근거하지 않은 투입변수(관측불가능한 변수)를 사용하는 평가기법으로부터 도출되는 공정가치입니다. 당기말 현재 상기 서열체계에 따른 공정가치 측정치는 다음과 같습니다. (단위 : 백만원) 구분 당기말 수준1 수준2 수준3 합계 금융자산: 당기손익인식금융자산 111,654 12,852,783 - 12,964,437 위험회피에 효과적인 파생상품자산 - 38,197 - 38,197 매도가능금융자산 1,708,825 264,611 335,519 2,308,955 계 1,820,479 13,155,591 335,519 15,311,589 금융부채: 당기손익인식금융부채 - 555 - 555 위험회피에 효과적인 파생상품부채 - 463,167 - 463,167 계 - 463,722 - 463,722 전기말 현재 상기 서열체계에 따른 공정가치 측정치는 다음과 같습니다. (단위 : 백만원) 구분 전기말 수준1 수준2 수준3 합계 금융자산: 당기손익인식금융자산 82,512 12,476,517 - 12,559,029 위험회피에 효과적인 파생상품자산 - 327,221 - 327,221 매도가능금융자산 1,810,323 244,250 258,160 2,312,733 계 1,892,835 13,047,988 258,160 15,198,983 금융부채: 당기손익인식금융부채 - 18,089 - 18,089 위험회피에 효과적인 파생상품부채 - 143,471 - 143,471 계 - 161,560 - 161,560 당기 중 상기 수준3으로 분류되는 금융상품의 장부금액 변동은 다음과 같습니다. (단위 : 백만원) 구분 기초 매입 매도 평가 수준간 이동(*) 기말 매도가능금융자산 258,160 77,177 (3,999) 4,681 (500) 335,519 (*) 당기 중 미디어젠(주)가 코넥스 시장에 상장됨에 따라 공정가치 수준이 수준 3에서 수준 1로 이동됨. 전기 중 상기 수준3으로 분류되는 금융상품의 장부금액 변동은 다음과 같습니다. (단위 : 백만원) 구분 기초 매입 매도 평가 수준간 이동 기말 매도가능금융자산 232,557 22,795 (3,783) 6,591 - 258,160 (4) 당기와 전기 중 금융상품 범주별로 발생한 이자수익, 배당금수익 및 이자비용의 내역은 다음과 같습니다. (단위 : 백만원) 구분 당기 전기 이자수익 배당금수익 이자비용 이자수익 배당금수익 이자비용 비금융업: 대여금및수취채권 272,106 - - 204,109 - - 당기손익인식금융자산 (부채) 168,614 - 17,408 173,485 - 8,572 매도가능금융자산 - 29,734 - - 35,135 - 상각후원가로 측정하는 금융부채 - - 221,010 - - 209,312 계 440,720 29,734 238,418 377,594 35,135 217,884 금융업: 대여금및수취채권 3,434,974 - - 2,977,629 - - 당기손익인식금융자산 25,436 1,499 - 25,371 1,298 - 매도가능금융자산 1,136 3,098 - 1,202 4,783 - 상각후원가로 측정하는 금융부채 - - 1,432,527 - - 1,382,775 계 3,461,546 4,597 1,432,527 3,004,202 6,081 1,382,775 (5) 당기말 현재 상계되는 금융자산 및 부채, 실행가능한 일괄상계약정 및 이와 유사한 약정의 적용을 받는 금융상품의 내역은 다음과 같습니다. (단위 : 백만원) 구분 인식된금융자산 및 부채 총액 상계되는금융자산 및 부채 총액 재무제표표시 순액 상계되지 않는 관련금액 순액 금융상품 현금담보 금융자산: 매출채권 4,100,242 138,266 3,961,976 - - 3,961,976 기타채권 3,387,809 192,296 3,195,513 - - 3,195,513 당기손익인식금융자산 196,662 - 196,662 - - 196,662 위험회피에 효과적인 파생상품자산 (*) 38,197 - 38,197 10,389 - 27,808 계 7,722,910 330,562 7,392,348 10,389 - 7,381,959 금융부채: 매입채무 6,683,461 199,586 6,483,875 - - 6,483,875 미지급금 5,190,222 130,976 5,059,246 - - 5,059,246 당기손익인식금융부채 555 - 555 - - 555 위험회피에 효과적인 파생상품부채 (*) 463,167 - 463,167 10,389 - 452,778 계 12,337,405 330,562 12,006,843 10,389 - 11,996,454 (*) 기업회계기준서 제1032호의 상계기준을 충족하지 못하지만 거래당사자가 채무불이행, 지급불능 또는 파산할 경우 연결실체 가 상계권리를 가지게 되는파생상품자산 및 부채임. 전기말 현재 상계되는 금융자산 및 부채, 실행가능한 일괄상계약정 및 이와 유사한 약정의 적용을 받는 금융상품의 내역은 다음과 같습니다. (단위 : 백만원) 구분 인식된금융자산 및 부채 총액 상계되는금융자산 및 부채 총액 재무제표표시 순액 상계되지 않는 관련금액 순액 금융상품 현금담보 금융자산: 매출채권 4,729,796 154,139 4,575,657 - - 4,575,657 기타채권 3,540,993 283,381 3,257,612 - - 3,257,612 당기손익인식금융자산(*) 107,749 - 107,749 683 - 107,066 위험회피에 효과적인 파생상품자산 (*) 327,221 - 327,221 92,656 - 234,565 계 8,705,759 437,520 8,268,239 93,339 - 8,174,900 금융부채: 매입채무 7,280,018 294,076 6,985,942 - - 6,985,942 미지급금 5,112,753 143,444 4,969,309 - - 4,969,309 당기손익인식금융부채(*) 18,089 - 18,089 683 - 17,406 위험회피에 효과적인 파생상품부채 (*) 143,471 - 143,471 92,656 - 50,815 계 12,554,331 437,520 12,116,811 93,339 - 12,023,472 (*) 기업회계기준서 제1032호의 상계기준을 충족하지 못하지만 거래당사자가 채무불이행, 지급불능 또는 파산할 경우 연결실체 가 상계권리를 가지게 되는파생상품자산 및 부채 임. (6) 당기와 전기 중 당기손익인식금융자산이나 당기손익인식금융부채 이외의 금융상품에서 발생한 수수료수익 (금융업수익) 은 각 각 1,815,536백 만원 및 1 ,773,305 백만원이며, 수수료비용 (금융업매출원가) 은 각각 989,424 백 만원 및 923,515백만원입니다. (7) 연결실체는 수준 간의 이동을 가져오는 사건이나 상황의 변동이 발생하는 시점에수준 간의 이동을 인식하고 있으며, 당기 중 수준 1과 수준 2 간의 유의적인 이동은 없습니다. (8) 다음은 수준 2와 수준 3으로 분류되는 주요 금융상품 공정가치측정치에 사용된가치평가기법과 투입변수에 대한 설명입니다.- 통화선도, 통화옵션 및 통화스왑통화선도, 통화옵션 및 통화스왑의 공정가치는 원칙적으로 측정대상 파생상품의 잔존기간과 일치하는 기간에 대한 보고기간말 현재 시장에서 공시된 선도환율에 기초하여 측정하였습니다. 통화선도, 통화옵션 및 통화스왑의 잔존기간과 일치하는 기간의 선도환율이 시장에서 공시되지 않는다면, 시장에서 공시된 기간별 선도환율에 보간법을 적용하여 통화선도, 통화옵션 및 통화스왑의 잔존기간과 유사한 기간의 선도환율을 추정하여 공정가치를 측정하였습니다. 통화선도, 통화옵션 및 통화스왑의 공정가치 측정에 사용되는 투입변수는 보고기간말 현재 시장에서 관측가능한 선도환율등을 통해 도출되므로, 연결실체는 통화선도, 통화옵션 및 통화스왑의 공정가치측정치를 공정가치 서열체계상 수준 2로 분류하였습니다.- 회사채 등 채무상품회사채 등 채무상품의 공정가치는 현금흐름할인법을 적용하여 측정하였습니다. 현금흐름할인에 사용되는 할인율은 공정가치 측정대상 회사채 등 채무상품과 신용도 및 기간이 유사한 채권에 대하여 시장에서 공시되는 스왑레이트(swap rate) 및 신용스프레드를 기초로 결정하였습니다. 회사채 등 채무상품의 공정가치에 유의적인 영향을 미치는 투입변수인 할인율은 시장에서 관측가능한 정보에 기초하여 도출되므로 연결실체는 회사채 등 채무상품의 공정가치측정치를 공정가치 서열체계상 수준 2로 분류하였습니다. - 비상장주식비상장주식의 공정가치는 현금흐름할인모형 등을 사용하여 측정하며, 미래현금흐름을 추정하기 위하여 사업계획 및 업종의 상황 등에 기초한 매출액 증가율, 세전 영업이익률, 할인율 등에 대한 가정이나 추정과 같이 관측가능한 시장가격이나 비율에 근거하지 않은 가정이 일부 사용됩니다. 미래현금흐름을 할인하기 위하여 사용된 할인율 은 유사한 상장기업의 자료를 활용하여 자본자산가격결정모형(CAPM)을 적용하여 산정하였습니다. 연결실체는 상기에서 언급된 주요 가정과 추정이 비상장주식의 공정가치에 미치는 영향이 유의적인 것으로 판단하여 비상장주식의 공정가치측정치를 공정가치 서열체계상 수준 3으로 분류하였습니다. (9) 유의적이지만 관측가능하지 않은 투입변수를 사용하는 공정가치측정치(수준 3)에 대한 양적 정보와 관측가능하지 않은 주요 투입변수와 공정가치측정치간의 연관성에 대한 설명은 다음과 같습니다. (단위 : 백만원) 구분 당기말공정가치 가치평가기법 관측가능하지 않은 투입변수 범위 관측가능하지 않은 투입변수와공정가치측정치 간의 연관성 비상장주식 289,948 현금흐름할인 등 매출액증가율 2.9%~3.0% 매출액증가율과 세전영업이익률이 상승하고 할인율이 하락한다면 공정가치는 증가 세전영업이익률 4.4% 할인율 11.23% 연결실체는 합리적으로 가능한 대체적인 가정을 반영하기 위한 관측가능하지 않은 투입변수의 변동이 공정가치측정치에 유의적인 변동을 가져오지 않을 것으로 판단하고 있습니다. 20. 자본금회사의 수권주식수는 600,000,000주이며 당기말과 전기말 현재 보통주 및 우선주 자본금의 내용은 다음과 같습니다.(1) 보통주 자본금 (단위 : 주,백만원) 구분 당기말 전기말 발행주식수 220,276,479 220,276,479 1주당금액 5,000원 5,000원 자본금 1,157,982 1,157,982 회사는 2001년 3월 5일과 2004년 5월 4일에 각각 보통주 10,000,000주 및 1,320,000주를 이익소각 하였으며, 이로 인하여 당기말 및 전기말 현재 발행주식의 액면총액은 납입자본금과 상이합니다. (2) 우선주 자본금 (단위 : 백만원) 종류 1주당금액 발행주식수 우선주자본금 배 당 률 1우선주 5,000원 25,109,982주 125,550 보통주배당률+1% 2우선주 ″ 37,613,865주 193,069 최저우선배당률 : 2% 3우선주 ″ 2,478,299주 12,392 최저우선배당률 : 1% 계 65,202,146주 331,011 회사는 2001년 3월 5일에 2우선주 1,000,000주를 이익소각 하였으며, 이에 따라 발행주식의 액면총액과 납입자본금은 상이합니다. 21. 자본잉여금당기말 및 전기말 현재 자본잉여금의 내역은 다음과 같습니다. (단위 : 백만원) 구분 당기말 전기말 주식발행초과금 3,321,334 3,321,334 기타자본잉여금 879,880 881,263 계 4,201,214 4,202,597 22. 기타자본항목 기타자본항목은 전액 회사가 주가안정을 목적으로 보유한 자기주식이며, 당기말 및 전기말 현재 자기주식의 내역은 다음과 같습니다. 구분 당기말 전기말 보통주 13,222,514주 13,222,514주 1우선주 2,202,059주 2,202,059주 2우선주 1,376,138주 1,376,138주 3우선주 24,782주 24,782주 23. 기타포괄손익누계액당기말 및 전기말 현재 기타포괄손익누계액의 내역은 다음과 같습니다. (단위 : 백만원) 구분 당기말 전기말 매도가능금융자산평가이익 486,596 535,812 매도가능금융자산평가손실 (1,915) (241,848) 현금흐름위험회피파생상품평가이익 9,062 37,966 현금흐름위험회피파생상품평가손실 (2,119) (34,244) 지분법자본변동 165,563 172,722 부의지분법자본변동 (814,987) (540,494) 해외사업환산손익 (2,121,155) (1,153,158) 계 (2,278,955) (1,223,244) 24. 이익잉여금 및 배당금(1) 당기말 및 전기말 현재 이익잉여금의 내역은 다음과 같습니다. (단위 : 백만원) 구분 당기말 전기말 법정적립금(*) 744,836 718,336 임의적립금 46,848,647 43,874,647 미처분이익잉여금 19,738,845 19,768,425 계 67,332,328 64,361,408 (*) 상법상의 규정에 따라 납입자본의 50%에 달할 때까지 매 결산기마다 금전에 의한 이익배당액의 10% 이상을 이익준비금으로 적립하도록 되어 있음. 동 이익준비금은 현금배당의 재원으로 사용될 수 없으며, 자본전입 또는 결손보전을 위해서만 사용될 수 있 음. 한편, 이익잉여금 중 1,852,871백만원은 과거 자산재평가법에 의한 자산재평가에서 발생한 재평가차익으로 자본전입 또는 결손보전을 위해서만 사용될 수 있습니다. (2) 당기와 전기의 중간배당과 관련된 내용은 다음과 같습니다. (단위 : 주,백만원) 구 분 당기 전기 보통주 1우선주 2우선주 3우선주 보통주 1우선주 2우선주 3우선주 액면가액(원) 5,000 5,000 5,000 5,000 5,000 5,000 5,000 5,000 발행주식수 220,276,479 25,109,982 37,613,865 2,478,299 220,276,479 25,109,982 37,613,865 2,478,299 자기주식수 (13,222,514) (2,202,059) (1,376,138) (24,782) (13,222,314) (2,202,059) (1,376,138) (24,782) 배당받을 주식수 207,053,965 22,907,923 36,237,727 2,453,517 207,054,165 22,907,923 36,237,727 2,453,517 주당배당금(원) 1,000 1,000 1,000 1,000 1,000 1,000 1,000 1,000 배당률 20% 20% 20% 20% 20% 20% 20% 20% 배당액 207,054 22,908 36,238 2,453 207,054 22,908 36,238 2,453 (3) 당기와 전기의 연차배당(예정)액과 관련된 내용은 다음과 같습니다. (단위 : 주,백만원) 구 분 당기 전기 보통주 1우선주 2우선주 3우선주 보통주 1우선주 2우선주 3우선주 액면가액(원) 5,000 5,000 5,000 5,000 5,000 5,000 5,000 5,000 발행주식수 220,276,479 25,109,982 37,613,865 2,478,299 220,276,479 25,109,982 37,613,865 2,478,299 자기주식수 (13,222,514) (2,202,059) (1,376,138) (24,782) (13,222,514) (2,202,059) (1,376,138) (24,782) 배당받을 주식수 207,053,965 22,907,923 36,237,727 2,453,517 207,053,965 22,907,923 36,237,727 2,453,517 주당배당금(원) 3,000 3,050 3,100 3,050 3,000 3,050 3,100 3,050 배당률 60% 61% 62% 61% 60% 61% 62% 61% 배당(예정)액 621,162 69,869 112,337 7,483 621,162 69,869 112,337 7,483 25. 매출당기와 전기 중 매출의 내역은 다음과 같습니다. (단위 : 백만원) 구분 당기 전기 재화의 판매 80,378,325 78,607,348 용역의 제공 1,445,580 1,422,296 로열티수익 138,636 215,616 금융업수익 11,290,926 10,062,030 건설계약수익 2,608,678 2,934,765 기타 513,934 406,969 계 96,376,079 93,649,024 26. 판매비와관리비당기와 전기 중 판매비와관리비의 내역은 다음과 같습니다. (단위 : 백만원) 구분 당기 전기 판매비: 수출비 736,167 726,124 해외시장개척비 301,445 422,993 광고선전비 및 판매활동촉진비 2,460,378 2,233,095 판매수수료 667,945 625,620 판매보증비용 1,553,626 1,419,579 운반보관비 270,333 245,741 소계 5,989,894 5,673,152 관리비: 급여 2,529,852 2,558,476 퇴직급여 171,406 174,834 복리후생비 422,126 414,757 지급수수료 1,275,158 1,231,608 연구비 1,039,260 1,019,188 기타 1,575,544 1,423,789 소계 7,013,346 6,822,652 계 13,003,240 12,495,804 27. 공동기업 및 관계기업투자손익당기와 전기 중 공동기업 및 관계기업투자손익의 내역은 다음과 같습니다. (단위 : 백만원) 계정명 당기 전기 지분법손익 527,589 1,728,427 관계기업투자처분손익 - 1,020 관계기업투자주식손상차손 (302,536) - 계 225,053 1,729,447 28. 금융수익 및 금융비용 (1) 당기와 전기 중 금융수익의 내역은 다음과 같습니다. (단위 : 백만원) 구분 당기 전기 이자수익 440,720 377,594 외환차익 159,131 186,418 외화환산이익 195,647 154,143 배당금수익 29,734 35,135 파생상품평가이익 82,871 77,905 매도가능금융자산처분이익 등 64,840 280,043 계 972,943 1,111,238 (2) 당기와 전기 중 금융비용의 내역은 다음과 같습니다. (단위 : 백만원) 구분 당기 전기 이자비용 333,034 272,133 외환차손 180,322 172,918 외화환산손실 145,619 134,088 파생상품평가손실 249 60,420 매도가능금융자산손상차손 373,440 7,629 당기손익인식금융자산평가손실 등 87,722 30,849 계 1,120,386 678,037 29. 기타수익 및 기타비용(1) 당기와 전기 중 기타수익의 내역은 다음과 같습니다. (단위 : 백만원) 구분 당기 전기 외환차익 405,026 391,533 외화환산이익 183,766 219,642 유형자산처분이익 23,789 37,269 수입수수료 129,456 125,275 임대료수익 83,100 80,495 기타 328,607 323,673 계 1,153,744 1,177,887 (2) 당기와 전기 중 기타비용의 내역은 다음과 같습니다. (단위 : 백만원) 구분 당기 전기 외환차손 437,602 407,891 외화환산손실 282,699 141,602 유형자산처분손실 186,575 143,734 매각예정비유동자산손상차손 - 18,575 기부금 68,843 75,802 기타 391,752 439,359 계 1,367,471 1,226,963 30. 비용의 성격별 분류 당기와 전기 중 비용의 성격별 분류 내역은 다음과 같습니다. (단위 : 백만원) 구분 당기 전기 재고자산의 변동 351,359 (1,092,520) 원재료 및 상품 사용액 53,039,414 52,101,673 종업원급여 8,920,952 8,877,589 감가상각비 2,254,552 2,164,635 무형자산상각비 1,274,842 1,194,191 기타 27,327,764 26,436,919 계(*) 93,168,883 89,682,487 (*) 매출원가, 판매비와관리비 및 기타비용의 합계임. 31. 주당이익기본주당이익은 보통주 및 우선주에 귀속되는 당기순이익을 가중평균유통주식수로 나누어 산출하며, 그 내용은 다음과 같습니다. 한편, 당기 및 전기에는 희석효과가 없으므로 희석주당이익은 산출하지 않았습니다. (단위 : 백만원) 구 분 당기 전기 귀속이익 유통주식수(*1) 기본주당이익 귀속이익 유통주식수(*1) 기본주당이익 보통주 3,104,373 207,053,965주 14,993원 4,163,029 206,935,279주 20,118원 1우선주(*2) 344,605 22,907,923주 15,043원 461,733 22,907,923주 20,156원 2우선주 546,938 36,237,727주 15,093원 732,220 36,237,727주 20,206원 3우선주 36,908 2,453,517주 15,043원 49,453 2,453,517주 20,156원 (*1) 기중 자기주식수의 변동으로 인한 발행주식수를 고려하여 가중평균한 주식수임. (*2) 기업회계기준서 제1033호 '주당이익'에서 규정한 보통주의 정의를 충족하는 구형우선주임. 32. 법인세 (1) 당기와 전기의 법인세비용(수익)의 구성내역은 다음과 같습니다. (단위 : 백만원) 구분 당기 전기 법인세부담액 1,250,042 1,710,846 전기 법인세와 관련되어 인식한 당기 조정액 (44,320) (96,908) 일시적 차이로 인한 이연법인세 변동액 (2,071,031) 889,259 세무상결손금, 세액공제 등으로 인한 변동액 676,384 (876,908) 자본에 직접 가감된 이연법인세 (96,821) 40,929 자본에 직접 가감된 법인세부담액 - (14,337) 기초 이연법인세의 환율차이로 인한 변동액 177,896 (65,462) 법인세비용(수익) (107,850) 1,587,419 (2) 당기와 전기 중 법인세비용(수익)과 법인세비용차감전순이익간의 조정내용은 다음과 같습니다. (단위 : 백만원) 구분 당기 전기 법인세비용차감전순이익 4,438,550 7,307,072 적용세율 22.5% 25.9% 적용세율에 따른 법인세 999,530 1,896,019 조정사항 비과세수익 (50,863) (45,614) 비공제비용 77,793 104,221 세액공제 (349,453) (472,915) 세율변경 (804,048) - 기타 19,191 105,708 조정계 (1,107,380) (308,600) 법인세비용(수익) (107,850) 1,587,419 유효세율(법인세비용/법인세비용차감전순이익)(*) - 21.7% (*) 당기 중 부의 법인세비용이 발생하여 유효세율을 산정하지 않음. (3) 당기 중 이연법인세자산(부채)의 변동내역은 다음과 같습니다. (단위 : 백만원) 구분 기초 변동 기말 충당부채 2,006,171 (129,994) 1,876,177 매도가능금융자산 (186,583) (1,212) (187,795) 종속기업, 관계기업 및 공동기업 (1,494,267) (13,565) (1,507,832) 연구 및 인력개발준비금 (80,858) 50,270 (30,588) 파생상품자산 및 부채 (12,146) (19,972) (32,118) 유형자산 (6,757,297) 2,254,086 (4,503,211) 미수수익 98,456 (27,745) 70,711 외화환산손익 574 (633) (59) 기타 120,666 (40,204) 80,462 소 계 (6,305,284) 2,071,031 (4,234,253) 세무상결손금 및 이월세액공제 2,799,832 (676,384) 2,123,448 계 (3,505,452) 1,394,647 (2,110,805) 전기 중 이연법인세자산(부채)의 변동내역은 다음과 같습니다. (단위 : 백만원) 구분 기초 변동 기말 충당부채 1,939,888 66,283 2,006,171 매도가능금융자산 (359,803) 173,220 (186,583) 종속기업, 관계기업 및 공동기업 (1,306,562) (187,705) (1,494,267) 연구 및 인력개발준비금 (158,628) 77,770 (80,858) 파생상품자산 및 부채 12,447 (24,593) (12,146) 유형자산 (5,795,677) (961,620) (6,757,297) 미수수익 59,550 38,906 98,456 외화환산손익 (428) 1,002 574 기타 193,188 (72,522) 120,666 소 계 (5,416,025) (889,259) (6,305,284) 세무상결손금 및 이월세액공제 1,922,924 876,908 2,799,832 계 (3,493,101) (12,351) (3,505,452) (4) 당기 및 전기 중 자본에 직접 가감된 법인세부담액과 이연법인세의 내역은 다음과 같습니다. (단위 : 백만원) 구분 당기 전기 자본에 직접 가감된 법인세부담액 : 자기주식처분이익 - (14,337) 계 - (14,337) 자본에 직접 가감된 이연법인세 : 매도가능금융자산평가손익 (89,737) 47,822 현금흐름위험회피 파생상품평가손익 (8,681) (11,804) 확정급여제도의 재측정요소 (9,992) 407 지분법이익잉여금 11,589 (113) 지분법자본변동 - 4,617 계 (96,821) 40,929 (5) 당기말 및 전기말 현재 이연법인세부채로 인식되지 않은 종속기업, 관계기업 및 공동기업투자지분과 관련된 일시적차이는 각각 8,144,899백만원 및 8,324,109백만원입니다. 33. 퇴직급여제도(1) 당기와 전기 중 연결실체의 확정기여형 퇴직급여제도와 관련하여 인식한 비용은 다음과 같습니다. (단위 : 백만원) 구분 당기 전기 현금 등 납입액 8,288 7,605 부채 인식액 1,257 873 계 9,545 8,478 (2) 당기말 및 전기말 현재 확정급여형 퇴직급여제도의 보험수리적 평가를 위해 사용한 주요 가정은 다음과 같습니다. 구분 당기말 전기말 할인율 4.41% 3.42% 기대임금상승률 4.62% 4.21% 보험수리적 평가를 위해 사용된 퇴직률 및 사망률은 연결실체 내 회사가 속한 각 국가의 경제상황 및 통계자료를 기초로 결정되었습니다. (3) 당기말 및 전기말 현재 확정급여형 퇴직급여제도와 관련하여 연결재무상태표에 인식된 금액은 다음과 같습니다. (단위 : 백만원) 구분 당기말 전기말 확정급여채무의 현재가치 5,321,580 4,937,999 사외적립자산의 공정가치 (5,179,426) (4,449,721) 계 142,154 488,278 순확정급여부채 157,213 492,173 순확정급여자산 (15,059) (3,895) (4) 당기 중 순확정급여자산 및 부채의 변동내역 은 다음과 같습니다. (단위 : 백만원) 구분 확정급여채무현재가치 사외적립자산 합 계 기초 4,937,999 (4,449,721) 488,278 당기근무원가 546,342 - 546,342 이자비용(이자수익) 142,930 (130,600) 12,330 과거근무원가 (48) - (48) 소 계 5,627,223 (4,580,321) 1,046,902 재측정요소: 사외적립자산의 손익 - (6,042) (6,042) 인구통계적가정의 변동에서 발생하는 보험수리적손익 1,108 - 1,108 재무적가정의 변동에서 발생하는 보험수리적손익 (86,192) - (86,192) 경험조정으로 인해 발생한 보험수리적손익 및 기타 51,436 - 51,436 소 계 (33,648) (6,042) (39,690) 기여금 - (814,443) (814,443) 지급액 (250,000) 194,926 (55,074) 관계사 전(출)입 (149) 451 302 환율차이로 인한 변동 및 기타 (21,846) 26,003 4,157 기말 5,321,580 (5,179,426) 142,154 전기 중 순확정급여자산 및 부채의 변동내역은 다음과 같습니다. (단위 : 백만원) 구분 확정급여채무현재가치 사외적립자산 합 계 기초 4,464,399 (3,859,966) 604,433 당기근무원가 543,176 - 543,176 이자비용(이자수익) 123,981 (113,943) 10,038 소 계 5,131,556 (3,973,909) 1,157,647 재측정요소: 사외적립자산의 손익 - 19,254 19,254 인구통계적가정의 변동에서 발생하는 보험수리적손익 (16,177) - (16,177) 재무적가정의 변동에서 발생하는 보험수리적손익 38,115 - 38,115 경험조정으로 인해 발생한 보험수리적손익 및 기타 (37,219) - (37,219) 소 계 (15,281) 19,254 3,973 기여금 - (646,097) (646,097) 지급액 (197,888) 158,359 (39,529) 관계사 전(출)입 2,246 (844) 1,402 환율차이로 인한 변동 및 기타 17,366 (6,484) 10,882 기말 4,937,999 (4,449,721) 488,278 (5 ) 당기말 및 전기말 현재 다른 모든 가정이 유지될 때, 유의적인 보험수리적 가정이발생가능한 합리적인 범위 내에서 변동할 경우 확정급여채무에 미치는 영향은 다음과 같습니다. (단위 : 백만원) 구분 당기말 전기말 1% 증가시 1% 감소시 1% 증가시 1% 감소시 할인율 (488,202) 574,125 (638,427) 763,768 기대임금상승률 539,260 (470,246) 730,367 (623,622) (6) 당기말 및 전기말 현재 사외적립자산의 공정가치 구성요소는 다음과 같습니다. (단위 : 백만원) 구분 당기말 전기말 보험상품 4,873,665 4,192,438 채무상품 120,277 111,003 기타 185,484 146,280 계 5,179,426 4,449,721 34. 현금흐름 (1) 당기와 전기 중 영업으로부터 창출된 현금흐름의 내용은 다음과 같습니다. (단위 : 백만원) 구분 당기 전기 1. 연결당기순이익 4,546,400 5,719,653 2. 조정사항 12,781,081 11,165,345 퇴직급여 559,881 554,087 감가상각비 2,254,552 2,164,635 무형자산상각비 1,274,842 1,194,191 판매보증충당부채전입액 1,392,351 1,194,945 법인세비용(수익) (107,850) 1,587,419 외화환산손익 48,905 (98,095) 유형자산처분손익 162,786 106,465 이자수익비용 (107,686) (105,461) 매도가능금융자산처분손익 (35,650) (254,372) 지분법손익 (527,589) (1,728,427) 관계기업투자처분손익 - (1,020) 금융업수익비용 6,305,394 5,816,431 관계기업투자주식손상차손 302,536 - 매도가능금융자산손상차손 373,440 7,629 기타수익비용 885,169 726,918 3. 영업활동으로 인한 자산ㆍ부채의 변동 (11,384,252) (13,565,128) 매출채권의 감소 425,448 199,488 기타채권의 감소 142,656 438,498 기타금융자산의 증가 (494,059) (616,763) 재고자산의 증가 (726,406) (1,324,465) 기타자산의 감소(증가) (439,430) 109,288 매입채무의 증가(감소) 40,271 (380,363) 미지급금의 증가 109,302 680,435 기타부채의 증가 1,350,891 82,012 기타금융부채의 감소 (25,156) (5,365) 순확정급여부채의 감소 (804,521) (635,898) 퇴직금의 지급 (55,074) (39,529) 충당부채의 감소 (2,420,081) (1,663,417) 금융업채권의 변동 (2,567,406) (3,877,597) 운용리스자산의 증가 (5,717,246) (6,509,766) 기타 영업활동으로 인한 자산ㆍ부채의 변동 (203,441) (21,686) 영업으로부터 창출된 현금흐름 5,943,229 3,319,870 (2) 당기 및 전기의 연결 현금흐름표에 포함되지 않는 주요 비현금 투자활동거래와 비현금 재무활동거래는 다음과 같습니다. (단위 : 백만원) 구분 당기 전기 차입금 및 사채의 유동성 대체 14,335,321 14,836,967 유형자산의 본계정 대체 3,140,826 2,756,771 무형자산의 본계정 대체 94,937 168,707 (3) 당기 중 재무활동에서 생기는 부채의 변동은 다음과 같습니다. (단위 : 백만원) 구분 기초 현금흐름변동 비현금 변동 기말 유동성 대체 환율변동효과 할인차금 기타(*) 단기차입금(유동성분류 포함) 23,597,645 (13,698,936) 14,335,321 (1,177,345) 48,714 (47,198) 23,058,201 장기차입금 13,389,983 4,220,938 (4,058,782) (1,075,734) 1,869 9,863 12,488,137 사채 36,456,392 12,693,831 (10,276,539) (2,449,311) 29,819 - 36,454,192 (*) 기타증감액은 사업결합으로 인한 취득 등으로 구성되어 있음 35. 위험관리 (1) 자본위험관리연결실체는 주주이익의 극대화 및 자본비용의 절감 등을 위하여 최적 자본구조를 유지하도록 자본을 관리하고 있습니다. 연결실체는 총부채를 총자본으로 나눈 부채비율을 자본관리지표로 이용하고 있으며, 연결실체의 전반적인 자본위험 관리정책은 전기와 동일합니다. 한편, 당기말 및 전기말 현재 연결실체의 부채비율은 다음과 같습니다. (단위 : 백만원) 구분 당기말 전기말 총부채 103,442,100 106,491,350 총자본 74,757,354 72,344,578 부채비율 138.4% 147.2% (2) 금융위험 관리연결실체는 금융상품과 관련하여 시장위험(외환위험, 이자율위험, 가격위험), 신용위험, 유동성위험 등의 금융위험에 노출되어 있습니다. 연결실체의 위험관리는 연결실체의 재무적 성과에 영향을 미치는 잠재적 위험을 식별하여 연결실체가 허용가능한 수준으로 감소, 제거 및 회피하는 것을 그 목적으로 하고 있습니다. 연결실체의 전반적인 금융위험 관리 전략은 전기와 동일합니다. 1) 시장위험연결실체는 주로 환율과 이자율의 변동으로 인한 금융위험에 노출되어 있습니다. 따라서, 이자율과 외환위험을 관리하기 위해 파생상품계약 등을 체결하여 위험회피수단으로 사용하고 있습니다. 가. 환위험관리연결실체는 외화로 표시된 거래를 하고 있기 때문에 다양한 통화의 환율변동위험에 노출됩니다. 연결실체가 노출되어 있는 주요 통화는 USD, EUR, JPY 등 입니다. 연결실체는 환위험관리를 위하여 외화의 유입과 유출을 통화별ㆍ만기별로 일치시킴으로써 외환리스크를 제거하고, 환율전망에 따라 외화자금 수급의 결제기일을 조정하는 방법을 우선적으로 이용합니다. 또한, 통화선도, 통화옵션 및 통화스왑 등의 외환파생상품을 헷지수단으로 이용하되, 매매목적의 거래는 원칙적으로 배제하고 있습니다. 당기말 현재 각 외화에 대한 기능통화의 환율 5% 변동시 환율변동이 법인세비용차감전순이익에 미치는 영향은 다음과 같습니다. (단위 : 백만원) 환종 5% 상승시 5% 하락시 USD 9,346 (9,346) EUR (23,839) 23,839 JPY (7,460) 7,460 (*) 상기 민감도 분석은 당기말 현재 재무상태표에 포함되어 있는 화폐성 자산ㆍ부채 및 파생상품 자산ㆍ부채를 대상으로 이루어졌으며, 환율변동에 따른 매출액, 매출원가 등 손익계산서 항목을 대상으로 하고 있지 않음. 나. 이자율위험관리 연결실체는 고정이자율과 변동이자율로 자금을 차입하고 있으며 보유하고 있는 변동이자율부 금융상품의 이자율 변동으로 인하여 이자율 위험에 노출되어 있습니다. 위험회피활동과 관련하여 이자율 현황과 정의된 위험성향을 적절히 조정하면서 정기적으로 평가하여 최적의 위험회피 전략이 적용되도록 하고 있습니다. 당기말 현재 각 자산 및 부채에 대한 이자율이 1% 변동시 이자율변동이 법인세비용차감전순이익에 미치는 영향은 다음과 같습니다. (단위 : 백만원) 구분 1% 상승시 1% 하락시 현금및현금성자산 16,657 (16,657) 당기손익인식금융자산 352 (27) 장단기금융상품 4,706 (4,706) 차입금 및 사채 (142,437) 142,437 한편, 회사의 금융업을 영위하는 종속기업인 현대카드(주)와 현대캐피탈(주)는 이자율위험에 대한 정규분포 하에서 발생할 수 있는 최대의 손실가능금액을 의미하는 VaR를 이용하여 이자율위험을 관리하고 있습니다. 당기말 및 전기말 현재 VaR로 측정한 이 자율 위험 금액은 각각 194,899 백만원 및 180,341백만원입니다. 다. 가격위험연결실체는 지분상품에서 발생하는 가격변동위험에 노출되어 있습니다. 당기말 현재공정가치로 평가하는 단기매매지분상품 및 매도가능지분상품은 각각 111,654백만원 및 1,998,986 백만원입니다. 2) 신용위험신용위험은 계약상대방이 계약상의 의무를 이행하지 않아 연결실체에 재무손실을 미칠 위험을 의미합니다. 연결실체는 거래처의 재무상태, 과거 경험 및 기타 요소들을 평가하여 신용도가 일정수준 이상인 거래처와 거래하는 정책을 운영하고 있습니다. 현금및현금성자산, 금융기관예치금 등의 유동자금과 파생상품은 거래상대방이 국제 신용평가기관에 의하여 높은 신용등급을 부여받은 금융기관들이기 때문에 신용위험은 제한적입니다. 주석37의 지급보증 내역을 제외하고 재무제표에 기록된 금융자산의 장부금액은 손상차손 차감 후 금액으로 연결실체의 신용위험 최대노출액을 나타내고 있습니다. 3) 유동성위험연결실체는 유동성위험을 관리하기 위하여 단기 및 중장기 자금관리계획을 수립하고예측현금흐름과 실제현금흐름을 계속적으로 분석ㆍ검토하여 금융자산과 금융부채의 만기구조를 대응시키면서 유동성 위험을 관리하고 있습니다. 연결실체는 경기민감도가 높은 산업의 특성으로 인한 불확실성에 대비하고 지속적인연구개발투자에 대응하기 위해 적정 수준의 당좌예금 등을 보유하고 있습니다. 또한,예기치 않은 시장 환경의 악화에 대비하기 위해 금융기관과 무역금융 및 당좌차월 약정을 체결하고 자금 조달구조 장기화, 신용등급 강화등을 통한 안정적 조달 능력을 확보하고 있습니다. 한편, 당기말 현재 비파생금융부채의 잔존계약만기에 따른 만기분석은 다음과 같습니다. (단위 : 백만원) 구분 명목현금흐름 1년 이내 1년 초과~5년 이내 5년 초과 계 무이자부부채 15,361,081 20,116 - 15,381,197 이자부부채 24,460,968 48,641,036 2,405,613 75,507,617 금융보증금액 1,077,741 7,936 19,664 1,105,341 상기 만기분석은 금융부채의 할인하지 않은 현금흐름을 기초로 연결실체가 지급하여야 하는 가장 빠른 만기일에 근거하여 작성되었으며, 원금 및 이자의 현금흐름을 포함하고 있습니다. (3) 파생상품 연결실체는 환율변동으로 인한 화폐성 외화자산ㆍ부채의 공정가액변동위험 및 예상수출거래에 따른 미래현금흐름의 변동위험을 회피하기 위하여 통화선도, 통화옵션, 통화스왑 및 이자율스왑 등의 파생금융상품을 이용하고 있습니다. 연결실체는 당기말 및 전기말 현재 현금흐름 위험회피회계처리가 적용된 파생상품의평가손익 중 위험회피에 효과적인 부분의 평가이익 6,943백만원과 3,722백만원 을 각각 기타포괄손익누계액으로 처리하고 있습니다.현금흐름 위험회피와 관련하여 위험회피대상 예상거래로 인하여 현금흐름 변동위험에 노출되는 예상 최장기간은 당기말로부 터 50 개월 이내입 니다. 한편, 연결실체는 현금흐름 위험회피회계처리가 적용되는 파생상품의 평가손익 중 위험회피에 효과적이지 못한 부분과 현금흐름 위험회피회계처리가 적용되지 않은 기타 파생상품의 평가손익은 전액 당기손익으로 처리하고 있으며, 이와 관련하여 당기와 전기 중 연결실체가 인식한 순손익(세전 )은 각각 평가손실 490,945백만원과 평가이익 214,125백만원 입니다 . 36. 특수관계자 등 거래 연결실체 내의 거래와 채권ㆍ채무 잔액은 연결재무제표를 작성하는 과정에서 모두 제거되었습니다. (1) 당기 중 연결실체와 특수관계자 및 대규모기업집단의 계열회사와의 영업상 중요한 거래내용은 다음과 같습니다. (단위 : 백만원) 구분 수익거래 비용거래 매출 기타 매입 기타 유의적인 영향력을 행사하는 기업 과 그 종속기업 현대모비스(주) 851,971 11,641 4,712,207 53,726 Mobis Alabama, LLC 152,716 218 1,175,462 5,211 Mobis Automotive Czech s.r.o. - 520 1,576,856 13,200 Mobis India, Ltd. 25,209 2,933 1,085,635 125 Mobis Parts America, LLC 33,173 3,092 773,394 571 Mobis Parts Europe N.V. 16,595 1,601 357,531 4 Mobis Brasil Fabricacao De Auto Pecas Ltda 4,554 - 254,642 - Mobis Module CIS, LLC - 332 407,778 48 기타 14,173 8,760 748,265 5,898 공동기업 및 관계기업 기아자동차(주) 1,019,330 649,567 132,123 349,113 Kia Motors Manufacturing Georgia, Inc. 564,105 1,677 1,839,684 11,479 Kia Motors Russia LLC 1,127,755 149 622 - Kia Motors Slovakia s.r.o. 111,606 2,015 624,525 - BHMC 680,745 69,248 317 - HMGC 3,343 - 2,631 6,198 현대위아(주) 278,107 7,904 1,229,744 2,769 기타 394,212 69,433 2,799,431 2,132,879 기타 특수관계자 2,518 6,693 961 - 대규모기업집단 계열회사 816,290 138,163 6,170,011 1,822,825 전기 중 연결실체와 특수관계자 및 대규모기업집단의 계열회사와의 영업상 중요한 거래내용은 다음과 같습니다. (단위 : 백만원) 구분 수익거래 비용거래 매출 기타 매입 기타 유의적인 영향력을 행사하는 기업 과 그 종속기업 현대모비스(주) 924,980 9,051 4,541,726 25,424 Mobis Alabama, LLC 54,191 4,125 1,371,530 10,092 Mobis Automotive Czech s.r.o. 3 448 1,604,304 210 Mobis India, Ltd. 47,765 2,039 1,029,460 2,104 Mobis Parts America, LLC 35,198 3,587 751,418 1,037 Mobis Parts Europe N.V. 13,448 8,743 310,899 31 Mobis Brasil Fabricacao De Auto Pecas Ltda 4,160 - 247,829 - Mobis Module CIS, LLC 314 302 225,395 - 기타 34,058 2,136 720,424 3,140 공동기업 및 관계기업 기아자동차(주) 978,230 634,883 144,926 276,581 Kia Motors Manufacturing Georgia, Inc. 738,506 2,010 2,671,999 3,596 Kia Motors Russia LLC 883,858 27 645 - Kia Motors Slovakia s.r.o. 111,846 9,323 803,184 34 BHMC 1,454,281 81,286 233 - HMGC 12,300 41 1,027 3,371 현대위아(주) 203,546 67,005 974,723 4,715 기타 452,843 41,769 2,607,397 2,090,566 기타 특수관계자 2,055 3,131 37 - 대규모기업집단 계열회사 790,839 118,829 5,546,570 1,703,170 (2) 당기말 현재 연결실체와 특수관계자 및 대규모기업집단의 계열회사와의 거래에서 발생한 중요한 채권ㆍ채무의 내용은 다음과 같습니다. (단위 : 백만원) 구분 채권(*1,2) 채무 매출채권 미수금 등 매입채무 미지급금 등 유의적인 영향력을 행사하는 기업 과 그 종속기업 현대모비스(주) 150,640 12,322 620,182 209,749 Mobis Alabama, LLC 9,514 765 42,710 - Mobis Automotive Czech s.r.o. - 259 118,894 - Mobis India, Ltd. 939 10 170,877 11 Mobis Parts America, LLC 2,134 40 53,628 1,483 Mobis Parts Europe N.V. 1,886 85 27,100 - Mobis Module CIS, LLC - 42 42,202 - 기타 8,576 1,054 72,715 5,667 공동기업 및 관계기업 기아자동차(주) 235,557 326,585 22,013 127,920 Kia Motors Manufacturing Georgia, Inc. 24,547 14,747 176,080 10,047 Kia Motors Russia LLC 84,934 183 1 - Kia Motors Slovakia s.r.o. 5,085 365 27,702 50 Kia Motors America, Inc. - 105,854 64 18,400 BHMC 286,916 87,455 - 582 HMGC - - 44 3,977 현대위아(주) 69,426 19,252 148,572 96,067 기타 182,346 113,488 405,009 634,076 기타 특수관계자 236 557 184 - 대규모기업집단 계열회사 204,869 983,238 689,203 324,512 (*1) 특수관계자 채권에 대하여 대손충당금 21,915백만원을 설정하고 있으며, 당기 중 인식된 대손상각비는 21,872백만원임. (*2) 당기말 현재 종속기업인 현대카드(주)가 맺고 있는 기업구매전용카드계약의 미결제금액인 12,947백만원이 포함되어 있으며, 당기 중 사용금액과 상환금액은 각각 251,676백만원, 261,624백만원임. 전기말 현재 연결실체와 특수관계자 및 대규모기업집단의 계열회사와의 거래에서 발생한 중요한 채권ㆍ채무의 내용은 다음과 같습니다. (단위 : 백만원) 구분 채권 채무 매출채권 미수금 등 매입채무 미지급금 등 유의적인 영향력을 행사하는 기업 과 그 종속기업 현대모비스(주) 182,335 20,482 844,228 176,459 Mobis Alabama, LLC 44 8,254 91,761 - Mobis Automotive Czech s.r.o. 40 691 135,290 - Mobis India, Ltd. 325 16,733 127,908 5 Mobis Parts America, LLC 5,250 168 64,287 2,369 Mobis Parts Europe N.V. 10,576 1,812 40,473 - Mobis Module CIS, LLC - 74 26,611 - 기타 19,378 181 63,496 3,786 공동기업 및 관계기업 기아자동차(주) 247,612 319,371 44,337 115,044 Kia Motors Manufacturing Georgia, Inc. 52,670 9,936 150,402 7,395 Kia Motors Russia LLC 103,534 1 - - Kia Motors Slovakia s.r.o. 7,554 1,264 49,762 169 Kia Motors America, Inc. - 115,296 79 20,758 BHMC 280,352 43,284 - 11,329 HMGC - 48 - 1,164 현대위아(주) 40,008 55,003 151,169 84,713 기타 157,606 88,864 389,176 670,383 기타 특수관계자 456 474 9 - 대규모기업집단 계열회사 197,930 869,441 914,777 383,664 (3) 당기 중 연결실체와 특수관계자와의 중요한 자금거래 및 출자거래 내역은 다음과같습니다. (외화단위 : 천, 원화단위 : 백만원) 구분 자금대여 자금차입 지분취득 출자 통화 대여 회수 통화 차입 상환 통화 금액 통화 금액 공동기업 및 관계기업 - - - - - - - - KRW 80,144 전기 중 연결실체와 특수관계자와의 중요한 자금거래 및 출자거래 내역 은 다음과 같습니다. (외화단위 : 천, 원화단위 : 백만원) 구분 자금대여 자금차입 지분취득 출자 통화 대여 회수 통화 차입 상환 통화 금액 통화 금액 유의적인 영향력을 행사하는 기업 과 그 종속기업 USD - 140,000 - - - - - - - 공동기업 및 관계기업 CNY 350,000 - - - - USD 19,181 KRW 431,517 연결실체가 당기 및 전기 중 특수관계자 및 대규모기업집단의 계열회사로부터 수령한 배당금은 각각 835,338 백만원과 897,954백만원이며, 특수관계자에게 지급한 배당금은 각 각 278,995 백만원과 248,840백만원입니다. 연 결실체는 당기 중 관계기업인 현대차투자증 권(주)과 2,379,920백만원의 기타금융자산 등을 거래하였으며, 당기말 현재 1,534,980백만원을 보유 중입니다. (4) 등기임원 및 미등기임원에 대한 당기와 전기의 분류별 보상금액과 총 보상금액의내역은 다음과 같습니다. (단위 : 백만원) 구분 당기 전기 단기종업원급여 172,557 190,413 퇴직급여 37,810 37,820 기타장기급여 285 490 계 210,652 228,723 37. 우발부채 및 약정사항 (1) 당기말 현재 연결실체가 종속기업을 제외한 특수관계자 등의 채무 등에 대해 제공한 지급보증의 내역은 다음과 같습니다. (단위 : 백만원) 상대방 국내보증금액 해외보증금액(*) 관계기업 1,327 8,992 기타 9,934 1,107,788 계 11,261 1,116,780 (*) 외화 지급보증금액은 보고기간종료일 현재의 서울외국환중개주식회사가 고시하는 기준환율로 환산한 금액임. (2) 당기말 현재 연결실체는 국내 및 해외 소송사건에 피소되어 계류 중에 있습니다. 또한, 회사는 제조물책임(Product Liability) 등과 관련하여 진행 중인 소송사건에 계류 중에 있으며 이로 인하여 발생할 수 있는 잠재적 손실에 대비하여 보상보험에 가입하고 있습니다. 한편, 당기말 현재 연결실체는 통상임금 관련 소송이 진행 중 입니다. 연결실체는 상기 소송의 결과에 대한 합리적인 예측이 불가능하고 자원의 유출금액 및 시기가 불확실하며, 연결재무제표 에 미치는 영향 이 중요하지 아니할 것으로 예측하고 있습니다. (3) 당기말 현재 연결실체의 차입금 및 임대보증금 등과 관련하여 유형자산에 대해 채권최고액 840,374백만원의 근저당 등이 설정되어 있습니다. 또한, 당기말 현재 연결실체의 차입금, 계약이행 및 보증담보 등과 관련하여 기아자동차(주) 주식 213,466 주 및 예금, 어음, 수표 등이 금융기관 등에 담보로 제공되어 있습니다. 한편, 일부 해외종속기업의 경우 상기에 포함된 담보제공자산 이외에 금융업채권 등이 차입금과 관련하여 담보 제공되어 있습니다. (4) 당기말 현재 연결실체는 국민은행 등 다수의 금융기관과 당좌대출, 일반대출 및 무역금융 등의 여신 약정을 체결하고 있으며, 이의 총 한도는 미화 227억달러 상당액및 64,528억원입니다. (5) 당기말 현재 종속기업인 현대캐피탈㈜와 현대카드㈜는 일부 차입부채에 대해 채권자의 신용보강을 위하여 트리거(Trigger) 조항을 포함한 약정을 맺고 있습니다. 이로 인해 회사의 신용등급이 일정 수준 이하로 하락할 경우, 해당 차입부채에 대해 조기상환을 실시하거나 채권자와의 계약이 정지 또는 해지될 수 있습니다. 38. 부문정보 (1) 연결실체의 영업부문은 차량, 금융, 기타로 구성되어 있습니다. 차량부문은 완성차를 생산하여 최종소비자에게 판매하고 있으며, 금융부문은 차량 할부금융 및 결제대행업무 등을 영위하고 있습니다. 기타 부문은 철도차량 제작, 특장제품 생산, 연구개발 등으로 구성되어 있습니다. (2) 당기의 연결법인이 영위하는 영업에 따른 부문별 정보는 다음과 같습니다. (단위 : 백만원) 구분 차량 금융 기타 연결조정 계 총매출액 111,479,729 15,744,881 7,741,527 (38,590,058) 96,376,079 내부매출액(*) (36,989,499) (330,291) (1,270,268) 38,590,058 - 순매출액 74,490,230 15,414,590 6,471,259 - 96,376,079 영업이익 2,585,413 718,137 338,792 932,325 4,574,667 (*) 내부매출액은 연결실체 내 부문간 내부매출을 포함하고 있음 전기의 연결법인이 영위하는 영업에 따른 부문별 정보는 다음과 같습니다. (단위 : 백만원) 구분 차량 금융 기타 연결조정 계 총매출액 109,939,363 14,338,675 8,100,575 (38,729,589) 93,649,024 내부매출액(*) (37,255,793) (286,843) (1,186,953) 38,729,589 - 순매출액 72,683,570 14,051,832 6,913,622 - 93,649,024 영업이익 3,481,150 703,212 574,808 434,330 5,193,500 (*) 내부매출액은 연결실체 내 부문간 내부매출을 포함하고 있음 (3) 당기말 현재 영업부문별 부문자산 및 부문부채는 다음과 같습니다. (단위 : 백만원) 구분 차량 금융 기타 연결조정 계 자산총계 99,724,673 84,016,995 7,604,015 (13,146,229) 178,199,454 부채총계 34,910,194 72,348,770 4,613,747 (8,430,611) 103,442,100 차입금 및 사채 7,412,234 64,694,680 2,512,959 (2,619,343) 72,000,530 전기말 현재 영업부문별 부문자산 및 부문부채는 다음과 같습니다. (단위 : 백만원) 구분 차량 금융 기타 연결조정 계 자산총계 100,011,029 84,586,904 7,882,397 (13,644,402) 178,835,928 부채총계 36,631,454 74,467,009 4,877,520 (9,484,633) 106,491,350 차입금 및 사채 7,244,070 66,007,607 2,856,737 (2,664,394) 73,444,020 (4) 당기의 연결법인이 위치한 지역에 따른 매출액은 다음과 같습니다. (단위 : 백만원) 구분 대한민국 북미 아시아 유럽 기타 연결조정 계 총매출액 53,226,776 37,568,642 8,644,922 32,480,853 3,044,944 (38,590,058) 96,376,079 내부매출액 (15,144,026) (6,764,174) (451,473) (16,230,385) - 38,590,058 - 순매출액 38,082,750 30,804,468 8,193,449 16,250,468 3,044,944 - 96,376,079 전기의 연결법인이 위치한 지역에 따른 매출액은 다음과 같습니다. (단위 : 백만원) 구분 대한민국 북미 아시아 유럽 기타 연결조정 계 총매출액 53,122,501 39,147,944 8,017,997 29,966,102 2,124,069 (38,729,589) 93,649,024 내부매출액 (15,040,163) (7,920,660) (401,243) (15,365,951) (1,572) 38,729,589 - 순매출액 38,082,338 31,227,284 7,616,754 14,600,151 2,122,497 - 93,649,024 (5) 당기말 및 전기말 현재 지역별 비유동자산의 현황은 다음과 같습니다. (단위 : 백만원) 구분 당기말 전기말 대한민국 29,443,964 28,390,134 북미 2,040,394 2,415,983 아시아 1,047,364 1,046,491 유럽 2,076,017 2,011,233 기타 390,816 489,727 소계 34,998,555 34,353,568 연결조정 (162,579) (150,009) 계(*) 34,835,976 34,203,559 (*) 유형자산, 무형자산, 투자부동산의 합계액임. (6) 당기 및 전기 중 연결실체 매출액의 10% 이상을 차지하는 단일 외부고객은 없습니다. 39. 건설계약 (1) 당기말 및 전기말 현재 진행중인 공사관련 원가, 손익 및 청구공사 내역은 다음과 같습니다. (단위 : 백만원) 구분 당기말 전기말 누적발생원가 9,998,070 10,871,107 누적이익 784,071 984,358 누적공사수익(미성공사) 합계 10,782,141 11,855,465 진행청구액 10,196,219 10,954,684 미청구공사 1,024,899 1,220,582 초과청구공사 438,977 319,801 유보금(*) 47,574 62,090 (*) 재무상태표 상 장기 성 매출채권으로 계상하고 있음. (2) 당기말 현재 연결실체의 기타영업부문에 해당하는 현대로템(주)의 진행 중인 계약과 관련하여 추정총계약수익 및 추정총계약원가 가 변동되었고, 이에 따라 당기와 미래손익 및 미청구공사에 영향을 미치는 내역은 다음과 같습니다. (단위 : 백만원) 구분 금액 추정총계약수익의 변동 25,244 추정총계약원가의 변동 (22,045) 당기손익에 미치는 영향 50,223 미래손익에 미치는 영향 (2,934) 미청구공사의 변동 (18,596) 공사손실충당부채 97,973 당기와 미래손익에 미치는 영향은 계약 개시 후 당기말까지 발생한 상황에 근거하여추정한 총계약원가와 당기말 현재 계약수익의 추정치에 근거하여 산정한 것이며, 총계약원가와 총계약수익은 미래 기간에 변동될 수 있습니다. (3) 당기 중 원가기준 투입법을 적용하여 진행기준 수익을 인식한 계약으로서 계약금액이 직전연도 연결실체 매출액의 5% 이상인 계약은 없습니다. 40. 사업결합 (1) 회사는 2017년 3월 29일자로 THANH CONG사로부터 HTMV의 지분 50%를 인수하였습니다. 동 사업결합과 관련된 지분인수시 회계처리 내용은 다음과 같습니다. (단위 : 백만원) 구분 금액 이전대가 32,609 비지배지분 32,609 취득한 자산 및 부채 : 유동자산 34,647 비유동자산 41,393 유동부채 959 비유동부채 9,863 식별가능한 순자산 공정가치 65,218 영업권 - 동 사업결합으로 인하여 연결손익계산서에 포함된 취득일 이후 발생한 매출액은 258,863백만원이며, 당기순이익은 5,419백만원입니다. (2) 회사는 2017년 10월 2일자로 THANH CONG사로부터 HTCV의 지분 50%를 인수하였습니다. 동 사업결합과 관련된 지분인수시 회계처리 내용은 다음과 같습니다. (단위 : 백만원) 구분 금액 이전대가 11,367 비지배지분 11,367 취득한 자산 및 부채 : 유동자산 22,734 비유동자산 - 유동부채 - 비유동부채 - 식별가능한 순자산 공정가치 22,734 영업권 - 동 사업결합으로 인하여 연결손익계산서에 포함된 취득일 이후 발생한 매출은 없으며, 당기순손실은 57백만원입니다. 4. 재무제표 재무상태표 제 50 기 2017.12.31 현재 제 49 기 2016.12.31 현재 제 48 기 2015.12.31 현재 (단위 : 백만원) 제 50 기 제 49 기 제 48 기 자산 유동자산 23,299,445 24,175,403 22,098,375 현금및현금성자산 108,022 88,021 583,280 단기금융상품 6,525,813 6,454,390 5,975,546 기타금융자산 10,031,050 10,138,946 8,465,284 매출채권 2,897,096 4,116,311 3,668,054 기타채권 1,005,590 924,247 821,479 재고자산 2,388,345 2,136,540 2,253,083 기타자산 314,461 287,880 284,006 매각예정비유동자산 29,068 29,068 47,643 비유동자산 46,831,205 45,675,514 44,879,849 장기금융상품 228 32 32 기타금융자산 2,081,261 2,057,446 2,330,829 장기성매출채권 14,481 16,735 16,624 기타채권 957,935 966,107 931,842 유형자산 22,214,136 21,401,181 20,922,177 투자부동산 161,057 166,160 259,571 무형자산 3,711,879 3,453,462 3,286,482 종속기업,공동기업 및 관계기업투자 17,634,852 17,501,143 17,132,292 이연법인세자산 55,376 113,248 자산총계 70,130,650 69,850,917 66,978,224 부채 유동부채 10,360,637 11,209,671 12,173,086 매입채무 3,001,351 3,637,598 3,617,281 미지급금 2,838,054 3,050,948 2,832,128 단기차입금 1,577,585 1,796,357 1,649,453 유동성장기부채 300,532 당기법인세부채 42,092 373,621 849,666 충당부채 810,756 913,164 975,862 기타금융부채 186 20,876 42,090 기타부채 2,090,613 1,417,107 1,906,074 비유동부채 5,545,595 6,061,535 5,108,374 사채 299,196 298,981 장기차입금 1,390,448 1,302,443 469,099 순확정급여부채 61,747 361,368 400,719 충당부채 3,729,129 3,991,036 4,088,491 기타금융부채 47 260 952 기타부채 65,028 107,447 91,882 이연법인세부채 57,231 부채총계 15,906,232 17,271,206 17,281,460 자본 자본금 1,488,993 1,488,993 1,488,993 자본잉여금 4,009,870 4,009,870 3,964,962 기타자본항목 (1,640,095) (1,640,095) (1,588,697) 기타포괄손익누계액 480,092 315,499 425,708 이익잉여금 49,885,558 48,405,444 45,405,798 자본총계 54,224,418 52,579,711 49,696,764 부채와자본총계 70,130,650 69,850,917 66,978,224 손익계산서 제 50 기 2017.01.01 부터 2017.12.31 까지 제 49 기 2016.01.01 부터 2016.12.31 까지 제 48 기 2015.01.01 부터 2015.12.31 까지 (단위 : 백만원) 제 50 기 제 49 기 제 48 기 매출액 41,604,869 41,713,632 44,439,694 매출원가 32,620,835 32,000,830 33,393,861 매출총이익 8,984,034 9,712,802 11,045,833 판매비와관리비 6,820,587 7,013,320 6,778,577 영업이익 2,163,447 2,699,482 4,267,256 종속기업및관계기업투자손익 (233,405) 14,708 278,674 금융수익 1,526,011 2,159,883 1,906,016 금융비용 686,688 262,679 183,661 기타수익 1,053,287 890,923 804,364 기타비용 745,592 559,073 392,586 법인세비용차감전순이익 3,077,060 4,943,244 6,680,063 법인세비용 525,741 841,384 1,244,578 당기순이익 2,551,319 4,101,860 5,435,485 주당이익 기본주당이익 (단위 : 원) 보통주 기본주당이익 (단위 : 원) 9,478 15,259 20,207 1우선주 기본주당이익 (단위 : 원) 9,528 15,300 20,256 희석주당이익 (단위 : 원) 보통주 희석주당이익 (단위 : 원) 9,478 15,259 20,207 1우선주 희석주당이익 (단위 : 원) 9,528 15,300 20,256 포괄손익계산서 제 50 기 2017.01.01 부터 2017.12.31 까지 제 49 기 2016.01.01 부터 2016.12.31 까지 제 48 기 2015.01.01 부터 2015.12.31 까지 (단위 : 백만원) 제 50 기 제 49 기 제 48 기 당기순이익 2,551,319 4,101,860 5,435,485 기타포괄손익 172,892 (132,880) 216 후속적으로 당기손익으로 재분류되지 않는 항목 8,299 (22,671) 76,887 확정급여제도의 재측정요소 8,299 (22,671) 76,887 후속적으로 당기손익으로 재분류될 수 있는 항목 164,593 (110,209) (76,671) 매도가능금융자산평가손익 186,980 (145,815) (66,007) 현금흐름위험회피파생상품평가손익 (22,387) 35,606 (10,664) 총포괄이익 2,724,211 3,968,980 5,435,701 자본변동표 제 50 기 2017.01.01 부터 2017.12.31 까지 제 49 기 2016.01.01 부터 2016.12.31 까지 제 48 기 2015.01.01 부터 2015.12.31 까지 (단위 : 백만원) 자본 자본금 자본잉여금 기타자본항목 기타포괄손익누계액 이익잉여금 자본 합계 2015.01.01 (기초자본) 1,488,993 3,964,962 (1,273,752) 502,379 40,979,409 45,661,991 배당 (1,085,983) (1,085,983) 자기주식 취득 (314,945) (314,945) 자기주식 처분 매도가능금융자산평가손익 (66,007) (66,007) 현금흐름위험회피파생상품 평가손익 (10,664) (10,664) 확정급여제도의 재측정요소 76,887 76,887 당기순이익 5,435,485 5,435,485 2015.12.31 (기말자본) 1,488,993 3,964,962 (1,588,697) 425,708 45,405,798 49,696,764 2016.01.01 (기초자본) 1,488,993 3,964,962 (1,588,697) 425,708 45,405,798 49,696,764 배당 (1,079,543) (1,079,543) 자기주식 취득 (261,552) (261,552) 자기주식 처분 44,908 210,154 255,062 매도가능금융자산평가손익 (145,815) (145,815) 현금흐름위험회피파생상품 평가손익 35,606 35,606 확정급여제도의 재측정요소 (22,671) (22,671) 당기순이익 4,101,860 4,101,860 2016.12.31 (기말자본) 1,488,993 4,009,870 (1,640,095) 315,499 48,405,444 52,579,711 2017.01.01 (기초자본) 1,488,993 4,009,870 (1,640,095) 315,499 48,405,444 52,579,711 배당 (1,079,504) (1,079,504) 자기주식 취득 자기주식 처분 매도가능금융자산평가손익 186,980 186,980 현금흐름위험회피파생상품 평가손익 (22,387) (22,387) 확정급여제도의 재측정요소 8,299 8,299 당기순이익 2,551,319 2,551,319 2017.12.31 (기말자본) 1,488,993 4,009,870 (1,640,095) 480,092 49,885,558 54,224,418 현금흐름표 제 50 기 2017.01.01 부터 2017.12.31 까지 제 49 기 2016.01.01 부터 2016.12.31 까지 제 48 기 2015.01.01 부터 2015.12.31 까지 (단위 : 백만원) 제 50 기 제 49 기 제 48 기 영업활동으로 인한 현금흐름 4,721,004 4,969,587 7,608,673 영업으로부터 창출된 현금흐름 4,491,460 4,763,910 6,747,814 당기순이익 2,551,319 4,101,860 5,435,485 조정 3,470,836 2,477,581 2,167,590 영업활동으로 인한 자산·부채의 변동 (1,530,695) (1,815,531) (855,261) 이자의 수취 257,351 278,255 484,422 이자의 지급 (132,668) (98,986) (47,651) 배당금의 수취 988,286 1,486,232 1,479,875 법인세의 지급 (883,425) (1,459,824) (1,055,787) 투자활동으로 인한 현금흐름 (3,610,261) (5,050,152) (6,718,816) 단기금융상품의 순증감 (73,133) (478,844) (2,700,848) 기타금융자산(유동)의 순증감 62,466 (1,677,407) 4,307,591 기타채권의 증가 (207,226) (130,597) (66,848) 기타채권의 감소 195,882 119,280 47,920 장기금융상품의 증가 (197) 기타금융자산(비유동)의 증가 (53,514) (10,011) (4,989) 기타금융자산(비유동)의 감소 44,211 409,772 5,864 유형자산의 취득 (2,031,993) (1,900,849) (7,045,949) 유형자산의 처분 94,307 69,762 40,740 무형자산의 취득 (1,275,907) (1,104,705) (1,087,288) 무형자산의 처분 1,957 7,589 3,720 종속기업, 공동기업 및 관계기업투자의 취득 (367,114) (398,338) (348,598) 종속기업, 공동기업 및 관계기업투자의 처분 44,196 129,869 재무활동으로 인한 현금흐름 (1,090,742) (414,694) (1,014,956) 단기차입금의 순증감 (191,775) 118,948 226,299 장기차입금 및 사채의 차입 180,528 1,154,080 469,053 장기차입금 및 사채의 상환 (346,627) (309,380) 자기주식의 취득 (261,552) (314,945) 배당금의 지급 (1,079,495) (1,079,543) (1,085,983) 현금및현금성자산의 증가(감소) 20,001 (495,259) (125,099) 기초의 현금및현금성자산 88,021 583,280 708,379 기말의 현금및현금성자산 108,022 88,021 583,280 이익이이여금처분계산서 제50(당)기 2017년 0 1월 0 1일 부터 제49(전)기 2016년 0 1월 0 1일 부터 2017년 12월 31일 까지 2016년 12월 31일 까지 처분예정일 2018년 0 3월 16일 처분확정일 2017년 0 3월 17일 (단위 : 백만원) 과 목 당기 전기 I. 미처분이익잉여금 2,292,075 3,812,461 1. 전기이월미처분이익잉여금 1,110 1,925 2. 중간배당 (268,653) (268,653) 3. 확정급여제도의 재측정요소 8,299 (22,671) 4. 당기순이익 2,551,319 4,101,860 II. 이익잉여금처분액 2,291,051 3,811,351 1. 이익준비금 - 26,500 2. 연구및인력개발준비금 676,000 1,358,000 3. 기술개발적립금 804,200 1,616,000 4. 배당금 810,851 810,851 III. 차기이월미처분이익잉여금 1,024 1,110 5. 재무제표 주석 제50기 2017년 1월 1일부터 2017년 12월 31일까지 제49기 2016년 1월 1일부터 2016년 12월 31일까지 현대자동차주식회사 1. 회 사의 개요현대자동차주식회사(이하 '회사')는 1967년 12월에 설립되어 자동차와 자동차부품의제조 및 판매 등의 사업을 운영하고 있습니다.회사는 1974년 6월에 한국거래소가 개설하는 유가증권시장에 주식을 상장하였으며,런던증권거래소 및 룩셈부르크증권거래소에 주식예탁증서가 상장되어 있습니다. 당기말 현재 회사의 주요주주(보통주)의 현황은 다음과 같습니다. 주주명 소유주식수 지분율(%) 현대모비스(주) 45,782,023 20.78 정몽구 11,395,859 5.17 2. 재무제표 작성기준 및 유의적 회계정책 (1) 재무제표 작성기준 회사는 한국채택국제회계기준을 적용하여 재무제표를 작성하고 있으며, 동 재무제표는 기업회계기준서 제1027호 '별도재무제표'에 따른 별도재무제표로, 별도재무제표는 지배기업 또는 피투자자에 대하여 공동지배력이나 유의적인 영향력이 있는 투자자가 투자자산을 원가법이나 지분법 또는 기업회계기준서 제1039호 '금융상품'에 따른 회계처리로 표시한 재무제표입니다. 재무제표 작성에 적용된 유의적 회계정책은 아래에 기술되어 있으며, 당기 재무제표를 작성하기 위하여 채택한 유의적 회계정책은 아래에서 설명하는 기준서나 해석서의 도입과 관련된 영향을 제외하고는 전기재무제표 작성시 채택한 회계정책과 동일합니다. 1) 당기에 새로 적용한 한국채택국제회계기준 과 그로 인한 회계정책의 변경 내용은 다음과 같습니다. - 기업회계기준서 제1007호(개정) '현금흐름표'동 개정사항은 재무활동에서 생기는 부채의 변동에 대한 공시를 주요 내용으로 하고 있습니다. 동 개정사항을 최초 적용함에 따른 추가 공시내용은 주석 31번에 기술하였으며 회사는 동 개정사항의 경과규정에 따라 이전 기간의 비교정보는 표시하지 않았습니다.- 기업회계기준서 제1012호(개정) '법인세'동 개정사항은 공정가치로 측정하는 채무상품의 차감할 일시적차이에 대한 이연법인세자산의 실현가능성을 검토할 때 자산의 장부금액을 초과하는 금액으로 미래 과세소득을 추정할 수 있다는 것을 주요 내용으로 하고 있습니다.- 한국채택국제회계기준 연차개선 2014-2016 cycle기업회계기준서 제1112호 '타 기업에 대한 지분의 공시'에 대한 개정사항을 당기에 최초 적용하였습니다. 동 개정사항에서는 기업회계기준서 제1105호에 따라 매각예정으로 분류(또는 매각예정으로 분류된 처분자산집단에 포함) 된 경우 종속기업, 공동기업 또는 관계기업의 요약재무정보를 공시하지 않는다고 규정하고 있습니다. 상기에 열거된 회계정책의 변경이 재무제표에 미치는 중요한 영향은 없습니다. 2) 재무제표 발행승인일 현재 제정ㆍ공표되었으나, 아직 시행일이 도래하지 아니하였으며 회사가 조기 적용하지 아니한 한국채택국제회계기준의 내용은 다음과 같습니다. - 기업회계기준서 제1109호 (제정) '금융상품' 동 기준서에는 금융자산의 관리를 위한 사업모형과 금융자산의 계약상 현금흐름 특성에 근거한 금융자산의 분류와 측정, 기대신용손실에 기초한 금융상품의 손상모형, 위험회피회계에 적격한 위험회피대상항목과 위험회피수단의 확대나 위험회피효과 평가방법의 변경 등을 그 주요특징으로 합니다. 동 기준서는 기업회계기준서 제1039호 '금융상품: 인식과 측정'을 대체하며 2018년 1월 1일 이후 개시하는 회계연도부터적용될 예정입니다. 회사는 기업회계기준서 제1109호의 최초 적용에 따른 재무적 영향을 평가하기 위하여 당기말 현재 상황 및 입수 가능한 정보에 기초하여 당기 재무제표에 미치는 재무적 영향을 분석한 결과, 동 기준서의 주요사항 별로 재무제표에 미칠 것으로 예상되는 재무적 영향은 다음과 같습니다. 가. 금융자산의 분류 및 측정새로운 기업회계기준서 제1109호를 적용할 경우 회사는 금융자산의 관리를 위한 사업모형과 금융자산의 계약상 현금흐름 특성에 근거하여 다음 표와 같이 금융자산을 후속적으로 상각후원가, 기타포괄손익-공정가치, 당기손익-공정가치로 측정되도록 분류하고 복합계약이 금융자산을 주계약으로 포함하는 경우에는 내재파생상품을 분리하지 않고 해당 복합계약 전체를 기준으로 금융자산을 분류합니다. 사업모형 계약상 현금흐름 특성 원금과 이자만으로 구성 그 외의 경우 계약상 현금흐름 수취 목적 상각후원가 측정(*1) 당기손익- 공정가치 측정(*2) 계약상 현금흐름 수취 및 매도 목적 기타포괄손익-공정가치 측정(*1) 매도 목적, 기타 당기손익-공정가치 측정 (*1) 회계불일치를 제거하거나 감소시키기 위하여 당기손익-공정가치 측정 항목으로 지정할 수 있음(취소 불가) (*2) 단기매매목적이 아닌 지분증권의 경우 기타포괄손익-공정가치 측정 항목으로 지정할 수 있음(취소 불가) 당기말 현재 회사는 대여금 및 수취채권 11,624,522백만원 , 매도가능금융자산 1,930,500백만원, 당기손익인식금융자산 10,176,051백만원을 보유하고 있습니다. 회사가 보유하고 있는 대여금 및 수취채권은 대부분 계약상 현금흐름 수취를 목적으로 보유하고 있으며 계약조건에 따라 특정일에 원금과 원금 잔액에 대한 이자만으로 구성된 현금흐름 특성을 보이므로 상각후원가 측정 금융자산으로 분류되어 재무제표에 중대한 영향을 미치지 않을 것으로 판단합니다.기업회계기준서 제1109호에 따르면 단기매매목적으로 보유하지 않는 지분상품은 최초 인식 시점에 기타포괄손익-공정가치 측정 항목으로 지정하는 취소불가능한 선택을 할 수 있고, 동 포괄손익은 후속적으로 당기손익으로 재순환(recycling) 되지 않습니다. 회사는 장기 투자를 목적으로 매도가능지분상품을 보유하고 있으며 대 부분을 기타포괄손익선택권에 따라 기타포괄손익-공정가치 측정 금융자산으로 지정할 계획을 갖고 있습니다. 다만, 기업회계기준서 제1109호를 소급 적용함에 따라 과거 인식했던 매도가능금융자산손상차손에 대한 잉여금 조정으로 인해 2018년 1월 1일 현재 기초 이익잉여금 293,309백만원이 증가할 것으로 예상됩니다. 회사는 보유하고 있는 당기손익인식금융자산 대부분을 당기손익-공정가치 측정 금융자산으로 지정할 계획을 갖고 있어 기업회계기준서 제1109호를 적용하더라도 해당 금융자산이 재무제표에 중대한 영향을 미치지는 않을 것으로 판단합니다. 나. 금융부채의 분류 및 측정 기업회계기준서 제1109호에 따르면 당기손익-공정가치 측정 항목으로 지정한 금융부채의 공정가치 변동 중 해당 금융부채의 신용위험 변동으로 인한 부분은 당기손익이 아닌 기타포괄손익으로 표시하고, 동 기타포괄손익은 후속적으로 당기손익으로 재순환되지 않습니다. 다만, 금융부채의 신용위험 변동에 따른 공정가치 변동을기타포괄손익으로 인식하면 회계불일치가 발생하거나 확대될 경우에는 해당 공정가치 변동을 당기손익으로 인식합니다. 당기말 현재 회사는 상각후원가로 측정하는 금융부채 10,565,852백만원, 당기손익인식금융부채 233백만원을 보유하고 있습니다. 재무적 영향 평가 결과에 따르면 회사가 보유하고 있는 금융부채의 신용위험 변동이 미미하여 기업회계기준서 제1109호를 적용하더라도 해당 금융부채가 재무제표에 미치는 영향은 크지 않을 것으로 판단합니다. 다. 손상: 금융자산과 계약자산현행 기업회계기준서 제1039호에서는 발생손실모형에 따라 손상발생의 객관적 증거가 있는 경우에만 손상을 인식하지만, 새로운 기업회계기준서 제1109호에서는 상각후원가 또는 기타포괄손익-공정가치로 측정하는 채무상품, 리스채권, 계약자산, 대출약정, 금융보증계약에 대하여 기대신용손실모형에 따라 손상을 인식합니다. 기업회계기준서 제1109호에서는 금융자산 최초 인식 후 신용위험의 증가 정도에 따라 아래 표와 같이 3단계로 구분하여 12개월 기대신용손실이나 전체기간 기대신용손실에 해당하는 금액으로 손실충당금을 측정하도록 하고 있어 현행 기업회계기준서 제1039호의 발생손실모형에 비하여 신용손실을 조기에 인식할 수 있습니다. 구 분 손실충당금 Stage 1 최초 인식 후 신용위험이 유의적으로 증가하지 않은 경우 12개월 기대신용손실: 보고기간 말 이후 12개월 내에 발생 가능한 금융상품의 채무불이행 사건으로 인한 기대신용손실 Stage 2 최초 인식 후 신용위험이 유의적으로 증가한 경우 전체기간 기대신용손실: 기대존속기간에 발생할 수 있는 모든 채무불이행 사건으로 인한 기대신용손실 Stage 3 신용이 손상된 경우 한편, 최초 인식 시점에 신용이 손상된 금융자산은 최초 인식 후 전체기간 기대신용손실의 누적변동분만을 손실충당금으로 계상합니다. 당기말 현재 회사의 대여금 및 수취채권에 대한 손실충당금은 46,049백만원입니다. 회사는 기업회계기준서 제1109호 적용 시 유의적인 금융요소가 있는 매출채권 및 계약자산 등에 대하여 전체기간 기대신용손실에 해당하는 금액으로 손실충당금을 측정하고, 보고기간 말 현재 신용위험이 낮은 경우 신용위험이 유의적으로 증가하지 않은것으로 보는 간편법을 사용할 계획입니다. 재무적 영향 평가 결과에 따르면 기업회계기준서 제1109호를 적용하더라도 대여금 및 수취채권에 대한 손실충당금의 변동이 재무제표에 미치는 영향은 크지 않을 것으로 판단합니다. 라. 위험회피회계새로운 기업회계기준서 제1109호에서는 현행 기업회계기준서 제1039호에서 정한 위험회피회계의 체계(공정가치위험회피, 현금흐름위험회피, 해외사업장순투자위험회피)를 유지하지만, 복잡하고 규정 중심적인 기업회계기준서 제1039호의 위험회피회계 요구사항을 기업의 위험관리활동에 중점을 둔 원칙 중심적인 방식으로 변경했습니다. 이러한 변경의 효과로 위험회피대상항목과 위험회피수단이 확대되었고, 실제로 높은 위험회피효과(80~125%)가 있는지 사후적으로 평가하는 조건과 계량적인평가기준이 없어지는 등 위험회피회계 적용요건이 완화되었습니다.위험회피회계에 대한 경과규정에 따르면 기업회계기준서 제1109호를 최초 적용할 때 현행 기업회계기준서 제1039호의 위험회피회계 관련 규정을 계속해서 적용할 것을 회계정책으로 선택할 수 있습니다.당기말 현재 회사는 위험회피회계를 적용하고 있으며 현금흐름위험회피와 관련해 2,555백만원을 기타포괄손익누계액으로 인식하였습니다. 회사는 기업회계기준서 제1109호의 위험회피회계를 적용한다고 가정하여 재무적 영향 평가를 하였습니다. 회사의 위험관리활동은 기업회계기준서 제1109호의 위험회피회계 적용 요건을 충족하므로 동 기준서 적용 시 당기손익의 변동성이 감소할 것으로 예상합니다. - 기업회계기준서 제1115호 (제정) '고객과의 계약에서 생기는 수익' 동 기준서는 기업이 약속한 재화나 용역을 고객에게 이전하는 것이 재화나 용역과 교환하여 얻게 되는 대가를 반영하는 금액으로 나타나도록 수익을 인식해야 한다는 것을 핵심원칙으로 하고 있습니다. 그리고 이러한 핵심원칙에 따라 수익을 인식하기 위해서는 다음의 5단계 - 1) 고객과의 계약 식별, 2) 수행의무 식별, 3) 거래가격 산정, 4) 거래가격을 계약 내 수행의무에 배분, 5) 수행의무를 이행할 때(또는 기간에 걸쳐 이행하는 대로) 수익인식 - 를 적용할 것을 요구하고 있습니다. 동 기준서는 기업회계기준서 제1011호 '건설계약', 제1018호 '수익', 기업회계기준해석서 제2113호 '고객충성제도', 제2115호 '부동산건설약정', 제2118호 ' 고객으로부터의 자산이전 ', 제2031호 '수익: 광고용역의 교환거래'를 대체할 예정입니다. 회사는 기업회계기준서 제1115호를 2018년 1월 1일 이후 시작되는 회계연도부터 적용하되 경과 규정에 따라 2018년 1월 1일 현재 완료되지 않은 계약에만 동 기준서를 소급 적용하기로 하였습니다. 동 기준서의 최초 적용에 따른 누적효과는 최초 적용일이 포함되는 회계연도의 이익잉여금 기초 잔액을 조정합니다. 회사는 기업회계기준서 제1115호의 최초 적용에 따른 재무적 영향을 평가하기 위하여 당기말 현재 상황 및 입수 가능한 정보에 기초하여 재무제표에 미치는 재무적 영향을 분석하였으며, 그 결과는 다음과 같습니다. 가. 수행의무의 식별회사는 자동차와 자동차부품의 제조 및 판매, 차량정비 등의 사업을 운영하고 있습니다. 기업회계기준서 제1115호 적용 시 고객과의 계약에서 (1) 차량 판매, (2) 부가서비스, (3) 추가적인 보증의 제공 및 (4) 기타 용역 등과 같이 구별되는 수행의무를 식별하여 수익을 인식할 예정입니다. 또한, 각각의 수행의무를 한 시점에 이행하는지, 기간에 걸쳐 이행하는지에 따라 회사의 수익인식 시점이 변경됩니다. 나. 거래가격의 배분회사는 기업회계기준서 제1115호 적용 시 하나의 계약에서 식별된 여러 수행의무에 상대적 개별 판매가격을 기초로 거래가격을 배분합니다. 회사는 각 거래에 대해 예상원가를 예측하고 적절한 이윤을 더하는 예상원가 이윤 가산 접근법 등을 사용할 예정입니다. 다. 변동대가회사는 기업회계기준서 제1115호 적용 시 기댓값과 가능성이 가장 높은 금액 중 회사가 받을 권리를 갖게 될 대가를 더 잘 예측할 것으로 예상하는 방법을 사용하여 변동 대가를 추정하고, 반품기한이 경과할 때 이미 인식한 누적 수익금액 중 유의적인 부분을 되돌리지 않을 가능성이 매우 높은 금액까지만 거래가격에 포함하여 수익을 인식할 예정입니다. 한편, 2018년 1월 1일 현재 완료되지 않은 계약의 기업회계기준서 제1115호 소급 적용에 따른 이익잉여금 기초 잔액 조정이 재무제표에 미치는 영향은 크지 않을 것으로예상됩니다.- 기업회계기준서 제1040호(개정) '투자부동산' 동 개정사항은 부동산이 투자부동산의 정의를 충족하는지(또는 충족하지 못하게 되는지)를 평가하고 사용의 변경이 발생하였다는 관측가능한 증거가 뒷받침되는 경우 투자부동산으로(또는 투자부동산으로부터) 대체함을 명확히 합니다. 또한 동 개정사항은 기업회계기준서 제1040호에 열거된 상황 이외의 상황도 사용에 변경이 있다는 증거가 될 수 있고, 건설중인 부동산에 대해서도 사용의 변경이 가능하다는 점(즉 사용의 변경이 완성된 자산에 한정되지 않음)을 명확히 함을 주요 내용으로 하고 있으며, 2018년 1월 1일 이후 개시하는 회계연도부터 적용될 예정입니다. - 기업회계기준해석서 제2122호(제정) '외화 거래와 선지급ㆍ선수취 대가' 동 해석서는 외화로 대가를 선지급하거나 선수취하여 발생한 비화폐성자산이나 비화폐성부채를 제거하면서 관련 자산, 비용, 수익(또는 그 일부)을 최초 인식할 때 적용할 환율을 결정할 목적의 거래일은 대가를 선지급하거나 선수취하여 비화폐성자산이나 비화폐성부채를 최초로 인식하는 날이라고 규정하고 있습니다. 또한 해석서에서는 만일 선지급이나 선수취가 여러 차례에 걸쳐 이루어지는 경우 각각의 선지급일이나 선수취일을 거래일로 하도록 규정하고 있습니다 . 동 해석서는 2018년 1월 1일 이후 개시하는 회계연도부터 적용될 예정입니다. - 한국채택국제회계기준 2014-2016 연차개선 cycle 기업회계기준서 제1101호 '한국채택국제회계기준의 최초채택'과 기업회계기준서 제1028호 '관계기업과 공동기업에 대한 투자'에 대한 일부 개정사항을 포함하고 있습니다. 기업회계기준서 제1028호와 관련하여 벤처캐피탈 투자기구나 이와 유사한 기업은 각각의 관계기업과 공동기업을 개별적으로 당기손익-공정가치 측정항목으로 선택할 수 있고, 그러한 선택은 공동기업이나 관계기업에 대한 투자를 최초 인식할 때 해야 한다는 점을 명확히 합니다. 또한 투자기업이 아닌 기업이 투자기업인 관계기업과 공동기업에 지분법을 적용하는 경우에 투자기업인 관계기업 등이 종속기업에적용한 공정가치 측정을 그대로 적용하는 것을 허용하고, 이는 각각의 투자기업인 관계기업 등에 대해 개별적으로 선택할 수 있다는 점을 명확히 하고 있습니다. 동 개정사항은 2018년 1월 1일 이후 개시하는 회계연도부터 적용될 예정입니다. - 기업회계기준서 제1116호(제정) '리스' 동 기준서는 운용리스도 금융리스와 동일하게 재무제표에 사용권자산(리스자산)과 리스부채를 인식해야 한다는 것을 주요 내용하고 있습니다. 동 기준서는 현행 기업회계기준서 제1017호 '리스', 기업회계기준해석서 제2104호 '약정에 리스가 포함되어 있는지의 결정', 기업회계기준해석서 제2015호 '운용리스: 인센티브', 기업회계기준해석서 제2027호 '법적 형식상의 리스를 포함하는 거래의 실질에 대한 평가'를 대체할 예정이며 2 019년 1 월 1일 이후 최초로 시작되는 회계연도부터 적용하되 조기 적용할 수도 있습니다. 회사는 계약의 약정시점에 계약 자체가 리스인지, 계약이 리스를 포함하는지를 판단하며 최초 적용일에도 이 기준서에 따라 계약이 리스인지, 리스를 포함하고 있는지를식별합니다. 다만, 회사는 최초 적용일 이전 계약에 대해서는 실무적 간편법을 적용하여 모든 계약에 대해 다시 판단하지 않을 수 있습니다. 리스이용자 및 리스제공자는 리스계약이나 리스를 포함하는 계약에서 계약의 각 리스요소를 리스가 아닌 요소(이하 '비리스요소'라고 함)와 분리하여 리스로 회계처리해야 합니다. 리스이용자는 기초자산을 사용할 권리를 나타내는 사용권자산(리스자산)과 리스료를지급할 의무를 나타내는 리스부채를 인식해야 합니다. 다만, 단기리스(리스개시일에 리스기간이 12개월 이하인 리스)와 소액자산리스(예, 기초자산 $5,000 이하)의 경우동 기준서의 예외규정을 적용할 수 있습니다. 또한 리스이용자는 비리스요소를 리스요소와 분리하지 않고 각 리스요소와 관련 비리스요소를 하나의 리스요소로 회계처리하는 실무적 간편법을 기초자산의 유형별로 선택하여 적용할 수 있습니다. 리스제공자 회계처리는 현행 기업회계기준서 제1017호의 회계처리와 유의적으로 변동되지 않았습니다. 2017년 12월 31일 현재 회사는 운용리스 계약을 체결하고 있으며 재무제표에 미치는 영향을 분석 중에 있으나 회사가 이러한 분석을 완료하기 전까지는 재무적 영향에대한 합리적 추정치를 제공하는 것이 실무상 어렵습니다. 회사는 상기에 열거된 제ㆍ개정사항이 재무제표에 미치는 영향에 대하여 검토 중에 있습니다. 한편, 회사의 정기주주총회 제출용 재무제표는 2018년 2월 20 일 자 로 이사회에서 확 정 하였습니다. (2) 측정기준회사의 재무제표는 주석에서 별도로 언급하고 있는 사항을 제외하고는 역사적 원가를 기준으로 작성되었습니다. 역사적 원가는 일반적으로 자산을 취득하기 위하여 지급한 대가의 공정가치로 측정하고 있습니다. (3) 수익인식1) 재화의 판매회사는 재화의 소유에 따른 중요한 위험과 보상이 구매자에게 이전되고, 수익금액을 신뢰성 있게 측정할 수 있으며, 거래와 관련된 경제적 효익의 유입가능성이 높을 때 재화의 판매에 따른 수익을 인식하고 있습니다. 회사는 재화를 구매하는 고객에게 매출거래의 일부로 보상점수를 부여하고, 고객은 해당 보상점수를 사용하여 재화를 무상 취득하거나 할인 구매할 수 있는 고객충성제도를 운영하고 있습니다. 보상점수의 공정가치는 회수되는 보상점수를 위해 제공되는 재화의 공정가치와 기대회수율 및 기대회수시점을 고려하여 추정하고 있습니다. 보상점수를 부여하는 매출거래에서 고객으로부터 받거나 받을 대가의 공정가치는 보상점수와 매출의 나머지 부분으로 배분하고 있습니다. 보상점수에 배분된 대가는 보상점수가 회수되고 보상을 제공할 의무를 이행하는 시점에서 수익으로 인식하고 있습니다.2) 용역의 제공회사는 용역의 제공으로 인한 수익은 진행기준에 따라 수익금액을 신뢰성 있게 측정할 수 있고, 거래와 관련된 경제적효익의 유입가능성이 높을 때 인식하고 있습니다. 3) 로열티수익 로열티수익은 관련된 계약의 경제적 실질을 반영하여 발생기준에 따라 인식하고 있습니다. 4) 배당금수익과 이자수익 투자로부터 발생하는 배당금수익은 배당금을 받을 권리가 확정되는 시점에 인식하고있습니다. 한편, 이자수익은 시간의 경과에 따라 유효이자율법으로 인식하고 있습니다. (4) 외화환산 회사의 영업활동이 이루어지는 주된 경제 환경의 통화인 기능통화 및 재무제표 작성을 위한 표시통화는 대한민국의 원화(KRW)입니다. 회사의 기능통화 외의 통화로 이루어진 외화거래는 거래일의 환율을 적용하여 기록됩니다. 매 보고기간종료일에 외화로 표시된 화폐성 항목은 보고기간종료일의 환율, 역사적원가로 측정되는 비화폐성 외화항목은 거래일의 환율, 공정가치로 측정하는 비화폐성 외화항목은 공정가치가 결정된 날의 환율로 환산됩니다. 외화자산ㆍ부채의결제나 화폐성 외화자산ㆍ부채의 환산에서 발생하는 외환차이는 일부 예외를 제외하고는 발생한 기간의 당기손익으로 인식합니다. 한편, 외환손익은 관련 외환손익이 발생하게 된 거래나 사건의 성격에 따라 금융수익ㆍ비용 또는 기타수익ㆍ비용으로 분류됩니다. (5) 금융자산 회사는 금융자산을 당기손익인식금융자산, 만기보유금융자산, 대여금및수취채권 및 매도가능금융자산으로 분류하고 있습니다. 이러한 분류는 금융자산의 성격과 보유목적에 따라 결정되며 최초 인식시점에 결정됩니다. 1) 당기손익인식금융자산 당기손익인식금융자산은 기업회계기준서 제1103호 '사업결합'이 적용되는 사업결합에서 취득자의 조건부대가이거나 단기매매금융자산 또 는 최초인식시점에 당기손익인식항목으로 지정한 금융자산입니다. 주로 단기간 내에 매각하거나 재매입할 목적으로 취득하는 금융자산을 당기손익인식금융자산으로 분류합니다. 위험회피수단으로 지정되고 위험회피에 효과적인 파생상품을 제외한 모든 파생상품은 단기매매금융자산으로 분류합니다. 한편, 당기손익인식금융자산은 공정가치로 측정하며 재측정으로 인해 발생하는 평가손익을 당기손익으로 인식합니다. 2) 만기보유금융자산 지급금액이 확정되었거나 결정가능하고, 만기가 고정되었고 회사가 만기까지 보유할적극적인 의도와 능력이 있는 비파생금융자산은 만기보유금융자산으로 분류하고 있습니다. 만기보유금융자산은 유효이자율을 사용하여 측정된 상각후원가에서 손상차손누계액을 차감한 금액으로 표시하고 있으며, 이자수익은 유효이자율법을 사용하여인식하고 있습니다. 3) 대여금 및 수취채권 대여금 및 수취채권은 지급금액이 확정되었거나 결정가능하고 활성시장에서 가격이 공시되지 않는 비파생금융자산으로서 상각후원가로 측정하며, 할인효과가 중요하지 않은 단기채권을 제외하고는 유효이자율법을 사용하여 이자수익을 인식하고 있습니다. 유효이자율은 금융자산의 예상만기에 걸쳐 수취할 미래현금의 현재가치를 순장부금액과 일치시키는 이자율입니다. 4) 매도가능금융자산 매도가능금융자산은 매도가능항목으로 지정한 비파생금융자산이나 대여금 및 수취채권, 만기보유금융자산 또는 당기손익인식금융자산으로 분류되지 않은 비파생금융자산으로 공정가치로 측정합니다. 다만, 활성시장에서 공시되는 시장가격이 없고 공정가치를 신뢰성 있게 측정할 수 없는 지분상품 등은 원가로 측정하고 있습니다. 매도가능금융자산의 공정가치의 변동으로 발생한 평가손익 중 당기손익으로 인식되는 손상차손, 유효이자율법을 사용하여 계산된 이자수익 및 화폐성자산에 대한 외환손익을 제외한 평가손익은 기타포괄손익으로 인식하고 있습니다. 당해 누적 손익은 관련된 금융자산이 제거되거나 손상차손을 인식하는 시점에 자본에서 당기손익으로 재분류하며, 매도가능금융자산에서 발생한 배당금은 지급받을 권리가 확정되는 시점에 당기손익으로 인식하고 있습니다. (6) 금융자산의 손상 1) 상각후원가를 장부금액으로 하는 금융자산 회사는 손상 발생에 대한 객관적인 증거가 있는지를 매 보고기간종료일에 평가하여 손상이 발생하였다는 객관적 증거가 있는 경우 손상차손을 인식합니다. 손상차손은 당해 자산의 장부금액과 최초의 유효이자율(최초인식시점에 계산된 유효이자율)로 할인한 추정미래현금흐름의 차이로 측정하며, 아직 발생하지 아니한 미래의 손실 은 미래 예상현금흐름에 포함하지 않습니다. 손상차손은 당해 자산의 장부금액에서 직접 차감하거나 충당금계정을 사용하여 차감하고 당기손익으로 인식합니다. 매출채권과 같은 특정 분류의 금융자산의 경우, 개별적으로 손상되지 않았다고 평가된 자산은 추가로 집합적으로 손상여부를 검토합니다. 수취채권 포트폴리오가 손상되었다는 객관적인 증거에는 대금회수에 관한 과거 경험과 수취채권의 채무불이행과관련이 있는 국가 또는 지역의 경제상황에 있어서 주목할 만한 변화를 포함합니다. 한편, 후속기간 중 손상차손의 금액이 감소하고 그 감소가 손상을 인식한 후에 발생한 사건과 객관적으로 관련된 경우, 당초 손상을 인식하지 않았다면 회복일 현재 인식하였을 상각후원가를 초과하지 않는 범위 내에서 손상차손을 환입하여 당기손익으로 인식하고 있습니다. 2) 원가를 장부금액으로 하는 금융자산 공정가치를 신뢰성 있게 측정할 수 없어 원가로 측정되는 금융자산의 손상차손은 유사한 금융자산의 현행 시장수익률로 할인한 추정미래현금흐름의 현재가치와 장부금액의 차이로 측정하며, 이러한 손상차손은 환입하지 않습니다. 3) 매도가능금융자산 매도가능금융자산에 대하여 손상발생의 객관적인 증거가 있는 경우, 기타포괄손익으로 인식한 누적손실 중 이전 기간에 이미 당기손익으로 인식한 손상차손을 제외한 금액을 자본에서 당기손익으로 재분류하고 있습니다. 한편, 매도가능지분상품에 대해서는 지분상품별로 공정가치가 원가 이하로 지속적 또는 유의적으로 하락하는 경우 객관적인 손상 증거로 판단하고 있으며, 당기손익으로 인식한 손상차손은 당기손익으로 환입하지 아니 합니다. 매도가능채무상품의 경우후속기간에 공정가치가 증가하고 그 증가가 손상차손을 인식한 후에 발생한 사건과 객관적으로 관련된 경우에는 환입하여 당기손익으로 인식하고 있습니다. (7) 금융자산의 제거 금융자산의 현금흐름에 대한 계약상 권리가 소멸하거나, 금융자산을 양도하고 금융자산의 소유에 따른 위험과 보상의 대부분을 이전하면 금융자산을 제거합니다. 금융자산의 소유에 따른 위험과 보상의 대부분을 보유하지도 않고 이전하지도 않으며, 양도한 금융자산을 계속하여 통제하고 있지 않으면 금융자산을 제거하고, 통제하고 있다면 지속적으로 관여하는 정도까지 당해 금융자산을 계속하여 인식합니다. 만약 양도한 금융자산의 소유에 따른 위험과 보상의 대부분을 보유하고 있다면, 회사는 당해금융자산을 계속 인식하고 수취한 대가는 담보 차입으 로 인식하고 있습니다. (8) 재고자산 재고자산은 취득원가와 순실현가능가치 중 낮은 금액으로 측정하고 있습니다. 원가는 고정 및 변동제조간접비를 포함하며, 재고자산 분류별로 가장 적합한 방법으로 재고자산으로 배분되고 있으며, 이동평균법(단, 미착품은 개별법)으로 결정하고 있습니다. (9) 종속기업, 공동기업 및 관계기업투자 회사는 종속기업, 공동기업 및 관계기업에 대한 투자자산에 대하여 원가법을 선택하여 회계처리하고 있습니다. 한편, 종속기업, 공동기업 및 관계기업으로부터 수취하는배당금은 배당을 받을 권리가 확정되는 시점에 당기손익으로 인식하고 있습니다. (10) 유형자산 유형자산은 자산으로부터 발생하는 미래 경제적효익이 기업에 유입될 가능성이 높으며, 자산의 원가를 신뢰성 있게 측정할 수 있을 때 인식하며, 최초 인식 후 원가에서 감가상각누계액과 손상차손누계액을 차감한 금액을 장부금액으로 표시하고 있습니다. 원가에는 경영진이 의도하는 방식으로 자산을 가동하는데 필요한 장소와 상태에 이르게 하는데 직접 관련되는 원가와 자산을 해체, 제거하거나 부지를 복구하는데 소요될 것으로 최초에 추정되는 원가 등을 포함하고 있습니다. 한편, 후속원가는 유형자산의 인식기준을 충족하는 경우에 한하여 자산의 장부금액에 포함하거나 적절한 경우 별도의 자산으로 인식하고 있으며, 대체된 부분의 장부금액은 제거하고 있습니다. 회사는 토지를 제외한 유형자산에 대해서 추정 경제적 내용연수동안 정액법으로 감가상각하고 있으며, 대표 내용연수는 다음과 같습니다. 구분 대표 내용연수 건물 및 구축물 12 - 50 기계장치 6 - 15 차량운반구 6, 15 공구기구금형 6 집기비품 6 한편, 회사는 유형자산의 상각방법, 잔존가치 및 내용연수를 매 보고기간종료일 에 재검토하고 있으며, 재검토 결과 추정치의 변경이 필요한 경우 회계추정의 변경으로 회계처리하고 있습니다. (11) 투자부동산 임대수익이나 시세차익을 얻기 위하여 보유하고 있는 부동산은 투자부동산으로 분류하고 있으며, 취득시 발생한 거래원가를 가산하여 최초 인식시점에 원가로 측정하며,최초 인식 후 원가에서 감가상각누계액과 손상차손누계액을 차감한 금액을 장부금액으로 표시하고 있습니다. 후속원가는 자산으로부터 발생하는 미래 경제적효익이 기업에 유입될 가능성이 높으며, 그 원가를 신뢰성 있게 측정할 수 있을 때에 한하여 자산의 장부금액에 포함하거나 적절한 경우 별도의 자산으로 인식하고 있으며, 대체된 부분의 장부금액은 제거하고 있습니다. 투자부동산 중 토지에 대해서는 감가상각을 하지 않으며, 토지를 제외한 투자부동산은 경제적 내용연수에 따라 25~50 년 동안 정액법으로 상각하고 있습니다. 한편, 회사는 투자부동산의 상각방법, 잔존가치 및 내용연수를 매 보고기간종료일에 재검토하고 있으며, 재검토 결과 추정치의 변경이 필요한 경우 회계추정의 변경으로 회계처리하고 있습니다. (12) 무형자산무형자산은 최초 인식할 때 원가로 측정하며 최초 인식 후에 원가에서 상각누계액과손상차손누계액을 차감한 금액을 장부금액으로 인식하고 있습니다.무형자산은 사용 가능한 시점부터 추정 경제적 내용연수에 따라 정액법으로 상각비를 계상하고 있습니다. 상각기간과 상각방법은 매 보고기간 종료일에 재검토하며 변경이 필요할 경우 회계추정의 변경으로 회계처리하고 있습니다. 회원권과 같은 비한정 내용연수의 무형자산은 상각하지 않고 매년 손상검사를 수행합니다.연구활동에서 발생한 지출은 발생한 기간에 비용으로 인식하며, 개발활동과 관련된 지출은 무형자산(개발비)로 인식하고 관련 제품 등의 판매 또는 사용이 가능한 시점부터 경제적 내용연수에 따라 정액법으로 상각하고 있습니다. 회사의 연구 및 개발활동은 선행연구, 개발승인, 제품개발, 양산 개시의 단계로 진행됩니다. 회사는 일반적으로 제품 제원, 출시 일정, 판매 계획 등이 확정되는 개발승인단계 이후부터 개발활동으로 보아 무형자산으로 인식하며 이전 단계에서 발생한 지출은 연구활동으로 보아 발생한 기간에 비용으로 인식합니다. 회사의 무형자산별 대표 내용연수는 다음과 같습니다. 구분 대표 내용연수 개발비 3, 7 산업재산권 5 - 10 소프트웨어 6 기타무형자산 6 - 40 (13) 유ㆍ무형자산의 손상 회사는 유ㆍ무형자산의 자산손상을 시사하는 징후가 있는지를 매 보고기간종료일마다 검토하고 있으며, 자산손상을 시사하는 징후가 있는 경우에는 손상차손금액을 결정하기 위하여 자산의 회수가능액을 추정하고 있습니다. 회수가능액은 순공정가치와사용가치 중 큰 금액으로 결정하고 있습니다. 개별 자산의 현금유입이 다른 자산이나자산집단에서의 현금유입과 거의 독립적으로 창출된다면 회수가능액은 개별 자산별로 결정하고 만약 독립적으로 창출되지 않는다면 회수가능액을 당해 자산이 속한 현금창출단위별로 결정하고 있습니다. 손상차손을 인식한 영업권 이외의 비금융자산은매 보고기간종료일에 손상차손의 환입가능성을 검토하고 있습니다. 한편, 회사는 비한정내용연수를 가진 자산 또는 아직 사용할 수 없는 무형자산은 상각하지 않고 적어도 매년 손상검사를 실시하고 있습니다. (14) 매각예정비유동자산회사는 비유동자산(또는 처분자산집단)의 장부금액이 계속 사용이 아닌 매각거래로 주로 회수될 것이라면 이를 매각예정자산으로 분류하고 있습니다. 이러한 조건은 비유동자산(또는 처분자산집단)이 현재의 상태 에서 통상적이고 관습적인 거래조건만으로 즉시 매각가능하여야 하며 매각될 가능성이 매우 높을 때에만 충족된 것으로 간주됩니다. 경영진은 자산의 매각계획을 확약해야 하며 분류시점에서 1년 이내에 매각완료요건이 충족될 것으로 예상되어야 합니다. 매각예정으로 분류된 비유동자산(또는 처분자산집단)은 장부금액과 순공정가치 중 낮은 금액으로 측정하고 있습니다. (15) 차입원가 적격자산의 취득, 건설 또는 제조와 직접 관련된 차입원가는 적격자산을 의도된 용도로 사용하거나 판매가능한 상태에 이를 때까지 당해 자산원가의 일부로 자본화하고 있습니다. 적격자산이란 의도된 용도로 사용하거나 판매될 수 있는 상태가 될 때까지상당한 기간을 필요로 하는 자산을 말합니다. 한편, 적격자산을 취득하기 위한 목적으로 차입한 당해 차입금의 일시적 운용에서 생긴 투자수익은 자본화가능 차입원가에서 차감하고 있으며, 기타 차입원가는 발생기간에 당기손익으로 인식하고 있습니다. (16) 확정급여채무 확정급여형 퇴직급여제도와 관련하여 재무상태표에 계상된 부채는 보고기간종료일 현재 확정급여채무의 현재가치에 사외적립자산의 공정가치를 차감한 금액입니다. 확정급여채무는 매년 보험계리인에 의해 예측단위적립방식에 따라 산정됩니다. 확정급여채무의 현재가치는 관련 퇴직급여채무의 지급시점과 만기가 유사한 우량회사채의 시장수익률로 기대미래현금유출액을 할인하여 산정하고 있습니다. 보험수리적 가정의 변경 및 보험수리적 가정과 실제로 발생한 결과의 차이로 인해 발생하는 보험수리적손익 과 사외적립자산의 수익(순확정급여부채(자산)의 순이자에 포함된 금액 제외)으로 구성된 순확정급여부채의 재측정요소는 재측정요소가 발생한 기간의 포괄손익계산서에 기타포괄손익으로 인식하고 있으며, 기타포괄손익으로 인식한 재측정요소 는 즉시 이익잉여금으로 인식하고 그 후의 기간에 당기손익으로 재분류하지 않습니다. 과거근무원가는 제도 변경이 발생한 기간에 즉시 손익에 반영하고, 순이자는 기초시점에 순확정급여부채(자산)에 대한 할인율을 적용하여 산출하고 있습니다 . 확정급여원가의 구성요소는 근무원가(당기근무원가와 과거근무원가 및 정산으로 인한 손익)와 순이자비용(수익) 및 재측정요소로 구성되어 있습니다. (17) 충당부채 충당부채는 과거의 사건으로 인한 현재의무(법적의무 또는 의제의무)로서, 당해 의무를 이행할 가능성이 높으며 그 의무의 이행에 소요될 금액을 신뢰성 있게 추정할 수 있을 경우에 인식합니다. 충당부채로 인식하는 금액은 관련된 사건과 상황에 대한 불가피한 위험과 불확실성을 고려하여 현재의무의 이행에 소요되는 지출에 대한 각 보고기간종료일 현재 최선의 추정치입니다. 충당부채는 현재의 의무를 이행하기 위하여 예상되는 지출액의 현재가치로 측정되며, 시간경과로 인한 충당부채의 증가는 이자비용으로 인식하고 있습니다. 회사는 판매한 제품과 관련하여 보증수리 기간내의 경상적 부품수리 및 비경상적인 부품 개체, 수출 제품의 하자로 인한 사고 보상을 위하여 관련 제품의 매출 시점에 충당부채를 설정하고 있습니다. 충당부채를 결제하기 위해 필요한 지출액의 일부 또는 전부를 제 3 자가 변제할 것이예상되는 경우 의무이행시점에 제 3 자가 변제할 것이 거의 확실하고 그 금액을 신뢰성있게 측정할 수 있는 경우에 한하여 당해 변제금액을 자산으로 인식하고 있습니다. (18) 법인세 법인세비용은 당기법인세와 이연법인세로 구성되어 있습니다. 1) 당기법인세 당기 법인세부담액은 당기의 과세소득을 기초로 산정됩니다. 다른 과세기간에 가산되거나 차감될 손익항목 및 비과세항목이나 손금불인정항목 때문에 과세소득과 손익계산서상 세전 손익은 차이가 발생합니다. 당기법인세부채는 보고기간종료일까지 제정되었거나 실질적으로 제정된 세율을 사용하여 계산합니다. 2) 이연법인세 이연법인세는 재무제표상 자산과 부채의 장부금액과 과세소득 산출시 사용되는 세무기준액과의 일시적차이에 대하여 인식됩니다. 이연법인세부채는 모든 가산할 일시적차이에 대하여 인식하며, 이연법인세자산은 차감할 일시적차이가 사용될 수 있는 과세소득의 발생가능성이 높은 경우에, 모든 차감할 일시적차이에 대하여 인식됩니다. 일시적 차이가 영업권으로부터 발생하거나, 자산과 부채의 최초 인식시 회계이익이나 과세소득에 영향을 미치지 않는 거래(사업결합 제외)에서 발생하는 이연법인세자산과 부채는 인식하지 않습니다. 회사가 일시적차이의 소멸시점을 통제할 수 있으며, 예측가능한 미래에 일시적 차이가 소멸하지 않을 가능성이 높은 경우를 제외하고는 종속기업, 관계기업에 대한 투자자산 및 공동기업 투자지분에 관한 가산할 일시적차이에 대하여 이연법인세부채를 인식합니다. 또한, 이러한 자산과 관련된 차감할 일시적차이로 인하여 발생하는 이연법인세자산은 일시적차이의 혜택을 사용할 수 있을 만큼 충분한 과세소득이 발생할 가능성이 높고, 일시적차이가 예측가능한 미래에 소멸할 가능성이 높은 경우에만 인식합니다. 이연법인세자산의 장부금액은 매 보고기간종료일에 검토하고, 이연법인세자산의 전부 또는 일부가 회수될 수 있을 만큼 충분한 과세소득이 발생할 가능성이 더 이상 높지 않은 경우 이연법인세자산의 장부금액을 감소시킵니다. 이연법인세자산과 부채는 보고기간종료일 현재 제정되었거나 실질적으로 제정된 세율 및 세법에 근거하여 당해 부채가 결제되거나 자산이 실현되는 회계기간에 적용될 것으로 예상되는 세율을 사용하여 측정합니다. 이연법인세자산과 이연법인세부채를 측정할 때에는 보고기간종료일 현재 회사가 관련 자산과 부채의 장부금액을 회수하거나 결제할 것으로 예상되는 방식에 따른 법인세효과를 반영합니다. 이연법인세자산과 부채는 회사가 당기법인세자산과 당기법인세부채를 상계할 수 있는 법적으로 집행가능한 권리를 가지고 있고, 이연법인세자산과 부채가 동일한 과세당국에 의해서 부과되는 법인세와 관련이 있거나 과세대상기업은 다르지만 당기법인세 부채와 자산을 순액으로 결제할 의도가 있거나, 유의적인 금액의 이연법인세부채가 결제되거나 이연법인세자산이 회수될 미래의 각 회계기간마다 자산을 실현하는 동시에 부채를 결제할 의도가 있는 경우 상계합니다. 3) 당기법인세와 이연법인세의 인식 당기법인세와 이연법인세는 동일 회계기간 또는 다른 회계기간에 기타포괄손익이나자본으로 직접 인식되는 거래나 사건 또는 사업결합으로부터 발생하는 경우를 제외하고는 수익이나 비용으로 인식하여 당기손익에 포함합니다. 사업결합시에는 법인세효과는 사업결합에 대한 회계처리에 포함되어 반영됩니다. (19) 자기주식자기지분상품을 재취득하는 경우(이하 '자기주식' ) 거래원가 중 당해 자본거래에 직접 관련되어 발생하는 증분원가에 대해서는 관련된 법인세혜택을 차감한 순액을 자본에서 차감하여 회계처리하고 있으며, 기타자본항목의 계정과목으로 하여 재무상태표상 총자본의 차감항목으로 표시하고 있습니다. 한편, 자기주식을 매입 또는 매도하거나 소각하는 경우의 손익은 당기손익으로 인식하지 아니하고 자본에서 직접 인식하고 있습니다. (20) 금융부채 및 지분상품회사가 발행한 채무상품과 지분상품은 계약의 실질 및 금융부채와 지분상품의 정의 에 따라 금융부채 또는 자본으로 분류하고 있습니다. 1) 지분상품지분상품은 기업의 자산에서 모든 부채를 차감한 후의 잔여지분을 나타내는 모든 계약입니다. 회사가 발행한 지분상품은 발행금액에서 직접발행원가를 차감한 순액으로인식됩니다. 2) 금융보증부채 금융보증계약은 채무상품의 최초 계약조건이나 변경된 계약조건에 따라 지급기일에 특정 채무자가 지급하지 못하여 보유자가 입은 손실을 보상하기 위해 발행자가 특정금액을 지급하여야 하는 계약입니다. 금융보증부채는 공정가치로 최초측정하며, 당기손익인식항목으로 지정되지 않았다면 다음 중 큰 금액으로 후속측정합니다. (가) 기업회계기준서 제1037호 '충당부채, 우발부채 및 우발자산'에 따라 결정된 금액 (나) 최초인식금액에서 기업회계기준서 제1018호 '수익'에 따라 인식한 상각누계액을차감한 금액 3) 당기손익인식금융부채금융부채는 기업회계기준서 제1103호 '사업결합'이 적용되는 사업결합에서 취득자의 조건부대가이거나 단기매매항목 또는 최 초 인식시 당기손익인식금융부채로 지정할 경우 당기손익인식금융부채로 분류됩니다. 당기손익인식금융부채는 공정가치로 측정하고 재측정으로 인해 발생하는 평가손익을 당기손익으로 인식하며, 금융부채에지급된 이자비용도 당기손익으로 인식합니다. 4) 기타금융부채기타금융부채는 최초인식시 거래원가를 차감한 공정가치로 측정됩니다. 기타금융부채는 유효이자율법을 사용하여 측정된 상각후원가로 후속측정되며, 이자비용은 유효이자율법을 사용하여 인식합니다. 5) 금융부채의 제거금융부채는 계약상 의무가 이행되거나 취소되거나 만료된 경우에 제거합니다. (21) 파생상품 파생상품은 최초 인식시 계약일의 공정가치로 측정하며, 후속적으로 매 보고기간종료일 현재의 공정가치로 재측정합니다. 파생상품을 위험회피수단으로 지정하고 위험회피에 효과적이지 않다면, 파생상품의 공정가치변동으로 인한 평가손익은 즉시 당기손익으로 인식하고 있으며, 인식시기는 위험회피관계의 특성에 따라 좌우됩니다. 회사는 자산 또는 부채, 확정계약의 공정가치 변동위험(공정가치위험회피), 발생가능성이 매우 높은 예상거래 또는 확정거래의 외화위험(현금흐름위험회피) 등을 회피하기 위하여 특정 파생상품을 위험회피수단으로 지정하고 있습니다. 1) 공정가치 위험회피 회사는 위험회피수단으로 지정되고, 공정가치위험회피회계의 적용요건을 충족한 파생상품의 공정가치 변동과 회피대상위험으로 인한 위험회피대상항목의 공정가치 변동은 당기손익으로 인식하고 있습니다. 2) 현금흐름 위험회피 회사는 위험회피수단으로 지정되고 현금흐름위험회피회계의 적용요건을 충족한 파생상품의 공정가치변동분 중 위험회피에 효과적인 부분은 기타포괄손익으로 처리하고 있으며, 위험회피에 비효과적인 부분은 즉시 당기손익으로 인식하고 있습니다. 과거에 기타포괄손익으로 인식하고 자본으로 인식한 파생상품의 누적평가손익은 위험회피대상항목이 포괄손익계산서상 당기손익에 영향을 미치는 때 에 당기손익으로 재분류하고 있습니다. 그러나, 위험회피대상 예상거래에 따라 향후 비금융자산이나 비금융부채를 인식하는 경우에는 과거에 자본으로 인식한 파생상품평가손익은 자본에서 제거하여 비금융자산 또는 비금융부채의 최초 원가에 포함하고 있습니다. 현금흐름위험회피회계는 회사가 더 이상 위험회피관계를 지정하지 않거나, 위험회피수단이 소멸ㆍ매각ㆍ 종료 ㆍ행사되거나, 현금흐름위험회피회계의 적용요건을 더 이상 충족하지 않을 경우 중단됩니다. 현금흐름위험회피회계 중단시점에서 자본으로 인식한 파생상품의 누적평가손익은 계속하여 자본으로 인식하고, 예상거래가 발생하는 시점에 당기손익으로 인식합니다. 다만, 예상거래가 더 이상 발생하지 않을 것이라 예상되는 경우에는 자본으로 인식한 파생상품의 누적평가손익은 즉시 당기손익으로 인식합니다. (22) 공정가치공정가치는 가격이 직접 관측가능한지 아니면 가치평가기법을 사용하여 추정하는지의 여부에 관계없이 측정일에 시장참여자 사이의 정상거래에서 자산을 매도하면서 수취하거나 부채를 이전하면서 지급하게 될 가격입니다. 자산이나 부채의 공정가치를 추정함에 있어 회사는 시장참여자가 측정일에 자산이나 부채의 가격을 결정할 때 고려하는 자산이나 부채의 특성을 고려합니다. 기업회계기준서 제1017호 '리스'의 적용범위에 포함되는 리스거래, 기업회계기준서 제1002호 '재고자산'의 순실현가능가치 및 기업회계기준서 제1036호 '자산손상'의 사용가치와 같이 공정가치와 일부 유사하나 공정가치가 아닌 측정치를 제외하고는 측정 또는 공시목적상 공정가치는 상기에서 설명한 원칙에 따라 결정됩니다. 또한 재무보고 목적상 공정가치 측정에 사용된 투입변수의 관측가능한 정도와 공정가치측정치 전체에 대한 투입변수의 유의성에 기초하여 주석 17 에서 설명하는 바와 같이 공정가치측정치를 수준 1,2 또는 3으로 분류합니다. (23) 온실가스 배출권 할당 및 거래제도회사는 배출권을 무형자산으로 분류하며 정부로부터 무상으로 할당받은 배출권은 영(0)으로 측정하고 매입한 배출권은 배출권의 취득을 위해 지급한 대가인 원가로 측정하고 있습니다. 또한 정부로부터 해당 이행연도와 관련하여 무상으로 할당받은 배출권이 당기에 발생한 배출부채에 따른 의무를 이행하는데 충분한 경우에는 배출부채를 영(0)으로 측정하며, 다만 무상할당 배출권 수량을 초과하는 배출량에 대해서는 부족분에 해당하는 배출부채의 이행에 소요될 것으로 예상되는 지출에 대한 보고기간 말 현재의 최선의 추정치로 배출부채를 측정하고 있습니다. (24) 중요한 회계추정 및 판단회사의 회계정책을 적용함에 있어서, 경영진은 다른 자료로부터 쉽게 식별할 수 없는자산과 부채의 장부금액에 대한 판단, 추정 및 가정을 하여야 합니다. 추정과 관련 가정은 역사적 경험과 관련성이 있다고 간주되는 기타 요인들에 바탕을 두고 있으며, 실제 결과는 이러한 추정치들과 다를 수도 있습니다. 추정과 기초적인 가정은 계속하여 검토됩니다. 회계추정에 대한 수정은 그러한 수정이 오직 당해 기간에만 영향을 미칠 경우 수정이 이루어진 기간에 인식되며, 당기와 미래 기간 모두 영향을 미칠 경우 수정이 이루어진 기간과 미래 기간에 인식됩니다. 보고기간종료일 이후 자산과 부채의 장부금액에 중요한 조정을 미칠 수 있는 유의적인 위험에 대한 주요 회계추정과 가정은 다음과 같습니다.1) 판매보증충당부채회사는 제품의 보증수리 등과 관련하여 충당부채를 계상하고 있으며, 이러한 충당부채의 계산은 현재와 미래의 보증의무를 제공하기 위하여 필요하다고 판단되는 최선의 추정치를 기준으로 계상하고 있습니다. 2) 퇴직급여채무회사는 확정급여형 퇴직급여제도를 운영하고 있습니다. 확정급여채무는 매 보고기간종료일에 보험수리적 평가를 수행하여 계산되며, 이러한 보험수리적 평가방법을 적용하기 위해서는 할인율, 기대임금상승률, 사망률 등에 대한 가정을 추정하는 것이 필요합니다. 3) 법인세회사는 보고기간종료일 현재까지의 영업활동의 결과로 미래에 부담할 것으로 예상되는 법인세효과를 추정하여 당기법인세 및 이연법인세로 인식하였습니다. 그러나 실제 미래 최종 법인세부담은 보고기간종료일 현재 인식한 관련 자산ㆍ부채와 일치하지 않을 수 있으며, 이러한 차이는 최종 법인세효과가 확정된 시점의 당기법인세 및 이연법인세자산ㆍ부채에 영향을 줄 수 있습니다. 4) 금융상품의 공정가치회사는 활성시장에서 공시되는 시장가격이 없는 금융상품의 공정가치는 평가기법을 사용하여 결정하고 있습니다. 회사는 보고기간종료일 현재 주요한 시장상황에 기초하여 다양한 평가기법의 선택 및 가정에 대한 판단을 하고 있습니다. 5) 유ㆍ무형자산의 내용연수유ㆍ무형자산 감가상각을 위한 내용연수의 추정이 필요합니다. 3. 매출채권 (1) 당기말 및 전기말 현재 매출채권의 내역은 다음과 같습니다. (단위 : 백만원) 계정명 당기말 전기말 유동 비유동 유동 비유동 매출채권 2,943,145 16,800 4,142,121 18,807 대손충당금 (46,049) - (25,810) - 현재가치할인차금 - (2,319) - (2,072) 계 2,897,096 14,481 4,116,311 16,735 (2) 매출채권의 연령분석당기말과 전기말 현재 연체되었으나 손상되지 않은 매출 채권은 각각 112,159백만원 및 46,888백만 원이며, 그 중 90일 이하 연체된 채권은 각각 34,481 백만원 및 37,544백만원입니다.(3) 매출채권의 양도당기말과 전기말 현재 회사가 금융기관에 매각하였으나 금융기관이 소구권을 보유함에 따라 제거조건을 충족하지 못하는 매출채권의 장부금액은 각각 1,243,357백만원 및 1,425,719백만원입니다. 회사는 양도한 매출채권과 관련된 위험과 보상의 대부분을 이전하지 않았기 때문에 동 매출채권의 장부금액을 계속하여 인식하고 있으며, 양도시 수령한 현금을 단기차입금으로 인식하였습니다. (4) 당기와 전기 중 매출채권 대손충당금 변동내역은 다음과 같습니다. (단위 : 백만원) 구분 당기 전기 기초 25,810 28,182 손상차손(환입) 21,556 (401) 제각 (1,317) (1,971) 기말 46,049 25,810 4. 기타채권당기말 및 전기말 현재 기타채권의 내역은 다음과 같습니다. (단위 : 백만원) 계정명 당기말 전기말 유동 비유동 유동 비유동 미수금 973,373 670,185 895,136 689,701 보증금 - 286,733 - 275,594 보증예치금 1,479 1,017 1,454 812 기타 30,738 - 27,657 - 계 1,005,590 957,935 924,247 966,107 5. 기타금융자산 (1) 당기말 및 전기말 현재 기타금융자산의 내역은 다음과 같습니다. (단위 : 백만원) 구분 당기말 전기말 유동 비유동 유동 비유동 당기손익인식금융자산 10,027,525 148,526 10,135,242 71,838 위험회피에 효과적인 파생상품자산 3,525 - 3,704 - 매도가능금융자산 - 1,930,500 - 1,982,028 대여금 - 2,235 - 3,580 계 10,031,050 2,081,261 10,138,946 2,057,446 (2) 당기말 및 전기말 현재 공정가치로 평가하는 매도가능금융자산의 내역은 다음과같습니다. (단위 : 백만원) 구분 당기말 전기말 취득원가 장부금액 장부금액 지분상품 1,678,772 1,930,500 1,982,028 (3) 당기말 및 전기말 현재 매도가능금융자산 중 지분상품 내용은 다음과 같습니다. (단위 : 백만원) 회사명 당기말 전기말 지분율(%) 취득원가 장부금액 장부금액 현대제철(주)(*1) 6.87 1,110,704 821,266 798,843 현대글로비스(주) 4.88 210,688 249,008 282,880 한국항공우주산업(주)(*2) - 73,331 224,487 316,979 현대중공업(주)(*3) 2.88 42,443 164,102 318,645 현대오일뱅크(주) 4.35 53,734 147,930 143,957 현대로보틱스(주)(*3) 2.13 9,018 132,189 - (주)현대그린푸드 2.36 15,005 34,500 35,539 현대일렉트릭앤에너지시스템(주)(*3) 2.10 2,779 22,997 - 현대산업개발(주) 0.60 9,025 17,348 20,228 (주)케이티 0.09 8,655 7,263 7,059 현대아산(주) 1.88 22,500 2,117 2,117 현대상선(주) 0.03 9,161 444 669 기타 111,729 106,849 55,112 계 1,678,772 1,930,500 1,982,028 (*1) 전기 중 의결권 있는 주식 14,919,336주 중 5,745,741 주에 대하여 제 3자와 총수익스왑 계약을 체결하였으며, 동 계약수량 중 일부를 매도함. (*2) 전기 중 의결권 있는 주식 전 량에 대하여 제 3자와 총수익스왑 계약을 체결하였음. (*3) 당기 중 현대중공업(주)가 현대중공업(주), 현대로보틱스(주), 현대건설기계(주), 현대일렉트릭앤에너지시스템(주)의 4개사로 인적분할 되었음. 6. 재고자산당기말 및 전기말 현재 재고자산의 내역은 다음과 같습니다. (단위 : 백만원) 계정명 당기말 전기말 제품 961,355 959,699 반제품 475,520 258,262 재공품 302,174 295,151 원재료 455,263 435,989 저장품 181,899 167,796 미착품 12,134 19,643 계 2,388,345 2,136,540 7. 기타자산 당기말 및 전기말 현재 기타자산의 내역은 다음과 같습니다. (단위 : 백만원) 계정명 당기말 전기말 미수수익 113,122 85,518 선급금 91,218 89,608 선급비용 110,121 112,754 계 314,461 287,880 8. 매각예정비유동자산당기말 및 전기말 현재 매각예정비유동자산의 내역은 다음과 같습니다. (단위 : 백만원) 계정명 당기말 전기말 차량운반구 29,068 29,068 당기말 현재 회사는 매각예정비유동자산으로 분류된 차량운반구에 대하여 매각 계획을 확약하고 적극적으로 매각을 추진하고 있으며, 향후 12개월 이내에 처분 할 예정입니다. 9. 유형자산(1) 당기말 및 전기말 현재 유형자산의 내역은 다음과 같습니다. (단위 : 백만원) 구분 당기말 전기말 취득원가 상각누계액 장부금액 취득원가 상각누계액 장부금액 토지 10,576,369 - 10,576,369 10,562,732 - 10,562,732 건물 5,742,774 (1,905,787) 3,836,987 5,326,984 (1,749,802) 3,577,182 구축물 668,219 (332,559) 335,660 619,058 (310,450) 308,608 기계장치 9,537,143 (5,549,055) 3,988,088 9,451,848 (5,499,650) 3,952,198 차량운반구 202,799 (82,479) 120,320 194,000 (76,700) 117,300 공구기구금형 5,857,096 (4,453,639) 1,403,457 5,337,430 (4,139,067) 1,198,363 집기비품 741,647 (518,889) 222,758 671,870 (499,265) 172,605 건설중인자산 1,730,497 - 1,730,497 1,512,193 - 1,512,193 계 35,056,544 (12,842,408) 22,214,136 33,676,115 (12,274,934) 21,401,181 (2) 당기 중 유형자산 장부금액의 변동내역은 다음과 같습니다. (단위 : 백만원) 구분 기초 취득 대체 처분 감가상각비 기타(*) 기말 토지 10,562,732 - 62,485 (48,592) - (256) 10,576,369 건물 3,577,182 - 430,731 (10,155) (161,027) 256 3,836,987 구축물 308,608 - 50,374 (417) (22,905) - 335,660 기계장치 3,952,198 - 753,328 (160,328) (557,008) (102) 3,988,088 차량운반구 117,300 - 51,233 (25,358) (22,855) - 120,320 공구기구금형 1,198,363 - 587,173 (1,243) (380,837) 1 1,403,457 집기비품 172,605 - 118,073 (337) (67,583) - 222,758 건설중인자산 1,512,193 2,144,998 (2,053,397) - - 126,703 1,730,497 계 21,401,181 2,144,998 - (246,430) (1,212,215) 126,602 22,214,136 (*) 기타증감액은 무형자산, 재고자산, 투자부동산에서(으로) 대체로 인한 증감으로 구성되어 있음. 전기 중 유형자산 장부금액의 변동내역은 다음과 같습니다. (단위 : 백만원) 구분 기초 취득 대체 처분 감가상각비 기타(*) 기말 토지 10,518,802 - 57,472 (13,542) - - 10,562,732 건물 3,317,646 - 451,151 (102,300) (176,908) 87,593 3,577,182 구축물 250,494 - 80,303 (1,768) (20,440) 19 308,608 기계장치 3,848,649 - 679,219 (23,231) (552,422) (17) 3,952,198 차량운반구 113,755 - 62,532 (37,640) (21,347) - 117,300 공구기구금형 1,076,163 - 464,601 (1,948) (340,469) 16 1,198,363 집기비품 171,242 - 62,329 (1,133) (59,835) 2 172,605 건설중인자산 1,625,426 1,701,850 (1,857,607) - - 42,524 1,512,193 계 20,922,177 1,701,850 - (181,562) (1,171,421) 130,137 21,401,181 (*) 기타증감액은 무형자산, 재고자산, 투자부동산에서(으로) 대체로 인한 증감으로 구성되어 있음. 10. 투자부동산 (1) 당기말 및 전기말 현재 투자부동산의 내역은 다음과 같습니다.