현대자동차 반기보고서 (2018.06)
II. 사업의 내용

1. 사업의 개요

당사와 연결종속회사(이하 연결실체)는 자동차와 자동차부품의 제조 및 판매, 차량정비 등의 사업을 운영하는 차량부문과 차량할부금융 및 결제대행업무 등의 사업을 운영하는 금융부문 및 철도차량 제작 등의 사업을 운영하는 기타부문으로 구성되어 있습니다. 각 부문별 매출비중은 최근 사업년도(2017년) 기준으로 차량부문이 약 77%,금융부문이 약 16%, 기타부문이 약 7%가 되며, 각 부문별 주요사 현황은 아래와 같습니다.

부문	주요사	주요제품

차량부문	현대자동차, HMA, HME,HMCA, HMMA, HMMC 등	자동차 등

금융부문	현대카드, 현대캐피탈, HCA	할부금융, 리스, 신용카드

기타부문	현대로템 등	철도제작 등

[차량부문]가. 사업의 개요

(1) 산업의 특성

자동차 산업은 광범위한 산업 기반을 전제로 하기 때문에 다른 산업에 비해 전후방 산업 연관 효과가 매우 큽니다. 자동차 산업은 크게 제조, 유통, 운행으로 나눌 수 있습니다. 제조에는 철강, 화학, 비철금속, 전기, 전자, 고무, 유리, 플라스틱 등의 산업과 2만여 개의 부품을 만드는 부품 업체들이 연계되어 있습니다. 유통에는 완성차 업체의 직영 영업소나 대리점, 할부금융, 탁송회사 등이, 운행에는 정비, 부품, 주유, 보험 등의 업종이 연관되어 있습니다.

(2) 산업의 성장성

자동차 산업의 성장은 정부의 산업 정책과 업계의 끊임없는 연구 개발 노력을 발판으로 내수 및 수출 시장이 지속적으로 확대되면서 이루어졌습니다. 한국 자동차 산업은최초의 고유 모델인 포니를 수출하기 시작한 지난 1976년 이후 2017년까지 총 9,761만 대의 자동차를 생산했는데, 이 중 42.3%인 4,127만 대를 내수 시장에, 나머지 57.7%인 5,632만 대를 해외 시장에 판매했습니다.

(3) 경기 변동의 특성

자동차 수요는 경기 변동과 밀접한 관계를 맺고 있습니다. 자동차 보급이 일정 수준 이상에 도달해 자동차 수요의 증가세가 둔화 내지는 정체를 보이는 시기에는 그 관계가 더욱 뚜렷하게 나타납니다. 자동차 보급이 본격화되는 시기에는 경기 변동에 상관없이 자동차 수요가 급격히 늘어났지만, 이후에는 경제 성장률 변화 등 경기 변동에 민감한 영향을 받고 있습니다. 경기 침체기에는 투자 위축과 고용 감소로 인해 소비가 둔화되면서 중산층 이하의 지출에 크게 영향을 미칩니다. 이 시기 대표적 내구재인 자동차 수요는 다른 소비재에 비해 더 크게 감소하는 특성을 나타냅니다.

(4) 경쟁 요소

자동차 산업은 거대한 자본이 투입되는 대규모 장치 산업이라는 특성 때문에 각 국가마다 소수 업체 위주의 과점체제를 구축하고 있습니다. 즉, 일정 규모의 양산 설비를 구축하는 데 막대한 비용이 투입되어야 하며 진입 결정 이후 제품 출시까지 최소한 4~5년이 소요되기 때문에 막대한 자금력을 갖춘 기업이라도 진입에 성공할 가능성이 낮습니다. 이밖에 자동차 업체는 종업원이 수만 명에 이르고 협력업체가 수천 개에 달하기 때문에, 실적 부진이 장기화되는 경우에도 국민 경제에 미치는 파장을 고려해구조조정이나 조업단축에 신중할 필요가 있습니다.

자동차 산업의 핵심 경쟁 요소로는 제품력과 마케팅력, 비용 경쟁력을 들 수 있습니다. 이 세 가지 요소는 시장 지배력을 강화하고 비용 절감 및 수익성을 확보하는 데 결정적인 영향을 미치는 변수입니다. 이 중 가장 중요한 제품력은 차량의 성능, 안전성, 디자인, 품질, 신기술 등 제품에 대한 만족도를 극대화시킴으로써 경쟁 우위를 가질 수 있게 해줍니다. 마케팅력은 고객이 원하는 상품 컨셉트 창출 및 신제품 출시, 광고, 판매 및 A/S망 구축 등을 매개로 고객을 적극 창출함으로써 경쟁력을 높여주게 됩니다. 비용 경쟁력은 신제품 개발 비용, 양산차 제조 생산성, 간접 인력의 생산성, 금융 비용 등을 포함하는 총체적인 비용 개념으로 가격 경쟁력과 수익성에 결정적인 영향을 미치고 있습니다.

나. 지역별 시장 여건 및 영업의 개황

(1) 한국시장(가) 시장 여건

한국시장은 2009년부터 2011년까지 3년 연속 판매 증가세를 이어갔습니다. 2009년에는 정부의 노후차 교체 지원 제도 시행과 자동차 업체의 신차 투입으로, 2010년과 2011년에도 신모델 출시와 수입차시장 성장으로 호조를 보였습니다. 반면 2012년부터 2013년까지는 유럽 재정위기 여파와 신흥국 성장세 둔화의 영향으로 소비심리가 위축되고, 신차 효과 약화 및 일부 업체 생산 차질 등으로 2년 연속 감소했습니다. 2014년에는 경제성장률 상승, 인기 모델의 신차 출시 등에 힘입어 증가세로 전환되었으며, 2015, 2016년에도 RV신차 효과로 성장하였습니다. 2017년에는 준중형 및 중형 차급의 부진으로, 전년비 2.5% 감소한 156만 대가 판매되었습니다.

2018년 1~6월에는 중형 및 중대형 차급의 부진으로, 전년동기비 3.1% 감소한 76만 1천 대가 판매(수입차 제외)되었습니다. 소형 SUV 차급은 29.9% 성장했지만, 중형과 중대형 차급이 각각 25.8%, 23.2% 감소하여 전체 시장은 소폭 감소했습니다.(나) 영업의 개황

2018년 1~6월 한국시장에서 당사는 전년동기비 2.8% 증가한 35만 4천 대를 판매하여 46.6%의 시장 점유율(수입차 제외)을 차지했습니다. 신형 싼타페 및 신차 코나의 판매 호조로 전체 판매가 증가했습니다.당사는 경쟁이 심화되는 어려운 상황에서 상품 개발, 가격 정책과 서비스를 통해서 고객 만족을 위해 노력하고 있습니다. 다양한 라이프스타일을 고려하여 i40 살룬, 투싼 가솔린 모델 등 차종별 파생 모델을 출시하고 디젤 라인업을 확대했으며, 2017년에는 소형 SUV인 코나, 제네시스 G70을 출시하여 SUV 및 고급차 라인업을 강화했습니다. 또한, 2018년에는 수소전기차 넥소를 출시하여 친환경차 라인업을 강화했습니다. 중대형 인기 차종 및 고성능 4개 차종의 가격을 인하하는 '착한 가격' 정책을 진행했습니다. 또한 대대적인 고객 서비스 혁신을 위해 당사 서비스 브랜드인 '블루멤버스(bluemembers)'를 확대 개편하였습니다. 한편 지속가능한 경영을 위해 친환경차 개발, 저탄소 사회 조성, 협력사 동반성장 등 환경적, 사회적 가치를 창출하기 위해 노력하고 있으며, 공모사업을 통해 37개 사회복지 사업을 선정하여 다각적으로지원하는 등 사회공헌에 힘쓰고 있습니다.

(2) 미국시장(가) 시장 여건

미국시장은 2008년 글로벌 금융위기의 직격탄을 맞으면서 1,319만 대로 판매가 급감, 2009년은 1,040만 대까지 판매가 감소했습니다. 산업수요 감소로 GM, 크라이슬러 등 미국 업체는 구조조정을 강도 높게 추진하였습니다. 2010년에는 금융위기 이후 위축되었던 SUV와 픽업 등 소형상용차 판매가 다시 늘어나면서 5년 만에 판매가증가세로 전환되었습니다. 2011년부터 2014년까지는 저금리 기조가 지속되면서 신용 조건 완화와 교체 수요가 이어졌습니다. 2014년 이후에는 실물경기 회복과 실거래가 인하, 유가 하락에 따른 중대형 SUV와 픽업에 대한 소비심리 개선 등으로 증가세가 지속되었고, 2015, 2016년에도 소형상용 판매 호조 기반으로 시장 성장하였습니다. 2017년에는 소형상용의 지속 성장에도 불구하고 승용의 판매 감소로 전년비 1.8% 감소한 1,723만 대가 판매되었습니다.

2018년 1~6월에는 승용의 판매 감소에도 불구하고 소형상용의 성장으로 전년동기비 1.9% 증가한 861만 1천 대가 판매되었습니다. 소형상용은 SUV와 픽업의 판매 호조로 전년동기비 9.6% 증가한 반면, 승용은 전 차급의 판매 부진으로 11.7% 감소했습니다.

(나) 영업의 개황

2018년 1~6월 미국시장에서 당사는 전년비 3.3% 감소한 33만 5천 대를 판매해 3.9%의 시장점유율을 차지했습니다. 투싼의 판매가 전년비 31.8% 증가했지만, 엑센트 및 쏘나타의 판매가 54.4%, 28.9% 감소하여 전체 판매는 감소했습니다.당사는 우수한 품질과 상품성을 바탕으로 한 브랜드 가치 향상을 통하여, 2015년 10월 미국 누적판매 천만 대를 돌파하였습니다. 신형 제네시스는 미국 고속도로 안전보험협회(IIHS)의 충돌시험 결과에서 승용차 세계 최초로 세부항목 전 부문 만점을 획득하여 안정성을 입증하였습니다. 미국 시장조사업체인 제이디파워(J.D.Power)사가 발표한 2015년 신차품질조사(IQS)에서 당사는 95점으로 2위를 기록해 2년 연속 최상위권을 차지했으며, 고객만족도 측면에서도 미국 자동차 전문 컨설팅 조사업체인 오토퍼시픽(Auto Pacific)사의 조사에서 2015년에 쏘나타가 중형차 부문 1위, 2016년에는 투싼, 아제라가 각각 컴팩트 SUV, 대형차 부문1위, 2017년에는 제네시스 G90이 전체 부문 1위를 수상했습니다. 또한 신차 상품성만족도조사(APEAL)에서도 2014년 일반브랜드 부문 1위에 이어 2015년에도 2위를 기록하였고, 2017, 2018 내구품질조사(VDS)에서는 3위를 차지하였습니다. 이러한 품질, 만족도, 상품성 향상은 브랜드 가치 성장으로 이어지면서 글로벌 브랜드 컨설팅 업체 인터브랜드(Interbrand)가 발표한 글로벌 100대 브랜드에서 당사는 2016년에 이어 2017년에도 35위에 오르며 가장 빠르게 성장하는 자동차 브랜드로 평가 받고 있습니다. 이와 더불어, 최근에는 엘란트라가 세계 3대 디자인상 중 하나인 IDEA에서 자동차 운송 디자인 부문 본상을 수상하며 디자인 경쟁력을 인정받았습니다. 2017년에는 자동차 전문 평가기관인 켈리블루북에서 뽑은 10대 자동차에 쏘나타가 선정되었습니다.

(3) 아시아시장(가) 시장 여건

아시아 지역의 대표 시장인 중국은 2009년 이후 미국을 제치고 세계 1위의 자동차 시장으로 부상했습니다. 최근에는 소득 증대로 인해 수요가 증가하면서 중서부 내륙 지역에서도 주요 업체들이 생산능력과 판매망을 늘리며 판매 확대에 적극 나서고 있습니다. 2011년에는 긴축 정책과 소형차 구매 지원 정책이 종료되어 소폭 증가하는데 그쳤으며, 2012년에는 상반기 판매 호조를 보였으나 9월 이후 일본업체 판매가 급감하면서 증가세가 둔화되었습니다. 2013년에는 전년 부진했던 일본업체의 판매 급증과 SUV, MPV의 신차 효과에 힘입어 판매 증가세가 확대되었습니다. 2014년에는 대도시 구매제한 정책 시행 가능성이 높은 2~3급 도시에서 선수요가 발생했으며,C2차급 볼륨 모델 호조 및 소형 SUV 신차효과로 높은 성장세가 지속되었습니다. 2015년에는 구매제한 정책 시행에 따른 신규 수요 감소와 선수요 소멸로 인해 증가세가 둔화되면서 전년비 8.3% 증가하였고, 2016년에는 소형차 구매세 인하 효과 및 저가 SUV 중심의 판매 호조로 전년비 14.5% 증가하였지만, 2017년에는 SUV外 시장의 판매 감소로 전체 시장은 1.3% 성장에 그쳤습니다.

2018년 1~6월에는 SUV의 성장 주도로 1.9% 성장했습니다. SUV가 전년동기비 8.7% 증가했고 SUV外 시장은 0.8% 증가에 그쳤습니다.한편, 인도시장은 정부가 자동차 산업 육성을 주도하면서 급성장했으며, 금융위기를 계기로 성장세가 더욱 가속화되어 2010년 세계 6위의 시장으로 부상했습니다. 차급별로는 경소형차 위주의 차급 구조에서 소득 수준의 향상으로 중형 이상 차급의 비중이 점차 증가하고 있습니다. 2012년에는 업체들의 인센티브 확대 등으로 전년비 9.2%가 증가한 반면, 2013년에는 고유가(디젤가격 상승), 고환율(루피화 약세), 고금리로 인해 전반적인 소비심리가 위축되며 수요가 감소세로 전환하였습니다. 2014년 하반기 들어 신정부 출범 기대감과 소비세 인하 연장, 가격 인상 전 선수요로 판매가 크게 증가하였으며, 2015, 2016년에도 업체별 신차 출시 및 물가 안정에 따른 소비 심리 회복으로 판매가 증가했습니다. 또한 2017년에도 주요 업체의 다수 신차 출시 및 물가 안정에 따른 소비심리 회복으로 전년비 8.7% 증가한 320만 9천 대가 판매되었습니다.

2018년 1~6월 인도시장에서는 전년동기비 13.2% 증가한 172만 1천 대가 판매되었습니다. 선도 업체인 스즈키 마루티가 전년비 17.7% 증가한 88만 2천 대를 판매하여시장 성장을 이끌었으며, 로컬업체인 마힌드라와 타타도 7.5%, 47.1% 증가하여 12만 1천 대, 11만 1천대를 판매했습니다.

(나) 영업의 개황

2018년 1~6월 중국시장에서 당사는 전년동기비 26.2% 증가한 38만 대를 판매했습니다. 오랜 부진을 딛고 신차 엔시노 출시 등으로 판매가 증가했습니다.

당사는 인도시장에서 2018년 1~6월 전년동기비 16.0% 증가한 27만 5천 대를 판매했습니다. 2015년 출시된 크레타 판매가 지속 증가 중이며, 신형 베르나의 판매 호조가 전체 판매 증가를 견인했습니다.

당사는 양적 성장에 그치지 않고 장기적인 관점에서 판매, 서비스, 브랜드의 균형 잡힌 성장을 지속할 계획입니다. 고객만족도 향상에 힘쓴 결과 시장조사 업체인 제이디파워(J.D.Power)사의 중국 판매만족도평가(SSI)에서 2014년, 2015년에 이어 2017년에도 1위를 차지하였고, 2017년 신차품질조사(IQS)에서 전체 일반브랜드 43개 가운데 1위를 차지하였습니다. 또한 중국 축구 국가대표팀과 베이징 국제 마라톤 대회 후원 등 스포츠마케팅 강화와 어린이 교통안전 캠페인 전개, 교통사고 유자녀 후원을 위한 펀드 조성 등 사회공헌 활동을 강화하며 고객과 밀접한 브랜드 알리기에 힘쓰고있습니다. 한편 중국 상용차 시장 성장에 대응하기 위해 2012년 8월 쓰촨성 쯔양시에 16만 대 규모의 상용차 공장을 건설하여, 중국 전략형 모델 창후와 캉언디 등을 통해 공세를 강화하고 있습니다. 인도에서는 2014년 그랜드i10, 2015년 엘리트i20에 이어, 2016년 크레타가 3년 연속 iCOTY(indian Car of The Year)를 수상하였으며, 2018년에는 신형 베르나가 수상하며 현지 고객의 기대에 부응하고 있습니다.

(4) 유럽시장(가) 시장 여건

과거 안정적인 성장을 이어왔던 유럽시장은 2008년 글로벌 금융위기를 맞아 판매가 급감했습니다. 긴축정책 및 고용부진으로 소비심리가 냉각되며 2008년 이후 2013년까지 6년 연속 판매가 감소했습니다. 2009년에는 정책효과에 의해 일시적인 회복을 보였으나, 폐차 인센티브가 종료된 2010년 이후 기저효과 및 경기불황으로 시장침체가 지속되며 유럽 산업수요는 6년 동안 연평균 4.6% 감소했습니다. 2013년에는 재정위기가 진정국면에 진입하면서 하반기 들어 증가세로 전환하였습니다. 2014년에는 영국의 고용 개선 및 주택가격 상승세, 스페인 폐차 인센티브 효과 등으로 증가하였으며, 2015, 2016년에도 대규모 양적완화 시행 및 판촉 강화로 판매가 증가했습니다. 또한 2017년에도 전반적인 시장 회복을 바탕으로 전년비 3.2% 증가한 1,601만 대가 판매되었습니다.

2018년 1~6월 유럽시장에서는 전년동기비 2.8% 증가한 889만 7천 대가 판매되었습니다. 영국에서는 판매가 6.3% 감소했으나, 독일, 프랑스, 스페인의 판매 증가로 전체 판매가 증가했습니다.

(나) 영업의 개황

2018년 1~6월 유럽시장에서 당사는 전년비 7.0% 증가한 29만 2천 대를 판매하여, 전체 시장에서 3.3%를 차지했습니다. 아이오닉 전기차 및 코나의 신차 효과로 판매가 증가했습니다.당사는 수익성 확보를 위해 과도한 인센티브를 지양하여 외형 확대 보다는 내실 강화를 통한 질적 성장을 위해 노력하고 있습니다. 이에 보수적인 유럽 시장에서도 기술력과 디자인의 우수성을 바탕으로 입지를 다지고 있습니다. 유럽 최고 권위의 자동차전문지인 아우토빌트(Autobild)誌가 실시한 품질만족도 조사에서 유수의 유럽 현지 메이커들을 제치고 2015년 3위에 이어, 2016년에는 1위를 차지하여 2년 연속 최상위권에 올라 품질경쟁력을 인정 받았습니다. 또한, 2014년 3월에는 EU의 수소연료전지차 보급사업자로 최종 선정되어 투싼 수소연료전지차의 기술력을 입증하기도 했습니다. 이에 더해 2014년에는 신형 제네시스와 i10, 2015년에는 i20와 쏘나타, 2016년 아이오닉에 이어 2018년에는 넥쏘, 코나가 세계 3대 디자인상인 레드닷 디자인 상을 수상하며 디자인 우수성을 인정받고 있습니다. 또한 2015 프랑크푸르트 모터쇼에서는 고성능 브랜드 'N'을 공개하는 등 운전의 즐거움을 극대화한 차를 지속적으로만들어 가고 있습니다.

[금융부문] 가. 사업의 개요 (1) 산업의 특성 여신전문금융회사는 수신기능 없이 여신업무만을 취급하는 금융회사로서, 여신전문금융업법에 의거 금융위원회에 등록한 자를 일컫습니다. 1998년 1월 여신전문금융업법 시행 이전에는 할부금융업법, 신기술사업금융업법, 시설대여업법 등 개별사업법에 의해 명확하게 업종이 분할되어 있었으나, 이러한 업종분할이 금융겸업화에 맞지 않고 규모의 영세성을 초래한다는 지적에 따라 개별 사업법을 통합하여 여신전문금융업법을 제정하여 시행하고 있습니다. 따 라서 신용카드업을 제외한 여신전문금융업의 주사업범위에는 할부금융업, 리스업(시설대여업), 신기술 금융업 등 과거 개별사업법으로 관리되던 모든 여신업무가 포함되며, 사실상 업무영역의 제한이 없어 다양한 형태의 소매금융 및 기업금융업무를 취급할 수 있습니다. 여신전문금융업은 자금조달 능력이 중시되는 사업입니다. 여신전문금융회사의 경우 자본금 및 자기자본 규모가 은행과 비교하여 크지 않으며, 사업운영을 위한 자금조달의 대부분은 금융기관 차입 및 회사채발행 등을 통해 이루어집니다. 수익창출과 이익잉여금적립을 통한 자기자본 확대가 이루어지는 경우 기존부채 상환 및 신규 자금조달이 안정적으로 이루어질 가능성이 높습니다. 그러나 자산건전성과 수익성이 저하되는 경우 또는 금융시장이 경색될 경우 자금조달에 어려움을 겪게 될 가능성이 존재합니다. 따라서 자기자본, 자산건전성, 유동성 및 부채 만기구조에 따라 개별회사의 자금조달능력에 차별성이 존재합니다. 여신전문금융업은 차주의 신용위험에 노출된 고위험(High Risk), 고수익(High Return)사업으로 채권회수능력이 중시됩니다. 여신전문회사의 유동성의 원천이 자산으로부터의 원활한 현금회수라는 점에서 차주의 채무상환능력은 주요 리스크 요인입니다. 따라서 연체채권의 관리능력에 따라 개별회사의 차별성이 확대 될 수 있습니다. 신용카드업이란 신용카드사가 일정한 요건을 갖춘 회원들에게 신용카드를 발급하고,상품이나 용역의 판매점과는 가맹점 계약을 체결한 후 가맹점 및 회원에 대하여 신용을 공여하는 대가로 수수료 등의 부가가치를 창출하는 산업입니다. 신용카드사는 이외에도 회원들에게 현금서비스, 카드론 등 신용대출 서비스 및 기타 부가서비스를 제공함으로써 수익을 창출합니다. (2) 경쟁우위요소 현대캐피탈(주)는 2002년 하반기 이후 개인신용대출부문의 급격한 신용위험 증가에 대응하여 핵심사업으로의 역량집중 차원에서 자 동차금융부문의 영업비중을 지속적으로 확대해 왔으며, 2004년 이후로는GE의 리스크 관리 시스템을 바탕으로 기존 신용대출과 차별화된 개인신용대출을 확대하여 포트폴리오 다변화를 추진 중입니다.현대캐피탈(주)는 당사 및 기아차의 Captive 금융사로서 할부, 리스금융 대상 영업물량을 안정적으로 확보할 수 있다는 강점이 있습니다. 뿐만 아니라 시너지효과 창출과 운영효율성 극대화를 위한 통합마케팅 전략을 추구하고 있습니다. 이를 통해 할부, 리스금융 시장의 핵심 부문인 자동차할부금융과 관련하여 고객에게 보다 높은 효용성을 제공하게 되어 안정적인 시장 지위를 유지하고 있습니다. 현대캐피탈(주)는 2012년 8월, 지이캐피탈코리아(주)를 흡수합병함에 따라 기업금융 및 시설대여업 분야의 역량을 강화하고 경영효율성의 증대 및 경쟁력 제고를 통해 성장 가능성을 높이고 있습니다.

현대카드는 신규고객 창출 및 고객 로열티 증대 목적의 창의적이고 효율적인 업계 선도적마케팅 활동을 통해 강도 높은 경쟁 상황에 대응하고 있으며, 이는 타사와의 가장 큰 차별점이라 할 수 있습니다. Super시리즈, Culture Project 등 새로운 형태의 문화마케팅 활동을 선보여 시장의 큰 주목을 받고 있고, 디자인, 트래블, 뮤직, 쿠킹라이브러리 등 Space 마케팅을 통해 고객에 차별화된 경험을 제공하고자 노력해왔습니다. 상품 포트폴리오 측면에서도 점차 심화되는 경쟁에 대응하기 위하여 혁신을 거듭하였습니다. 2003년 출시되어 단일 카드로는 국내 최다 유효 회원 수를 확보한 M카드 이후 고객의 라이프스타일에 맞는 다양한 알파벳 카드를 출시함으로써 고객별 소비 성향에 맞는 카드 선택권을 부여하였습니다. 이후 2013년 6월 발표된 '현대카드 Chapter 2' 전략은 현대카드(주)의 상품 포트폴리오를 '포인트적립'과 '캐시백'의 두 축으로 단순화 시켰고, 고객들에게 전월 실적조건을 충족한다면 포인트와 캐시백을 다채롭게 사용할 수 있는 개방형 선택권을 부여했습니다. 또한 프리미엄 시장에서는 국내 최고 고품격 프리미엄 카드인 'the Black'과 함께 'the Purple', 'the Red'카드를 통하여 꾸준히 시장을 선도하고 있습니다. 2018년 1분기에는 제휴 브랜드에서 결제시 기본 적립률/할인율의 2배 혜택을 받을 수 있는 '슈퍼클럽' 서비스를 런칭하여, 고객들이 생활 패턴에 맞는 카드 혜택을 활용할 수 있도록 하고 있습니다. 특히, 2017년 6월에는 모바일 시대 흐름에 따라 급격하게 변화하고 있는 소비자들의 소비 패턴을 반영한 '현대카드ZERO MOBILE'을 출시하였습니다. 온라인 전용 발급 상품인 '현대카드ZERO MOBILE'은 고객들이 온라인 쇼핑 제휴처에서 결제를 할 경우, 복잡한 조건 없이 기본 상품 혜택에 추가 혜택을 주도록 하고 있습니다.

또한, 현대카드(주)는 현대자동차그룹의 일원으로서 세이브-오토(선지급 포인트 서비스), M포인트 신차구매통장, KIA RED MEMBERS 신용카드 및 HYUNDAI BLUE members 신용카드 출시 등을 통한 연계영업을 통해 안정적인 영업기반을 유지해나갈 전망입니다. 디지털 전략에서, 현대카드(주)는 역할이 모호한 모바일 전용카드보다 고객이 쉽고 안전하게 신용카드를 이용할 수 있는 'Digital 현대카드’를 런칭하여 대응하고 있습니다. 부정사용을 효과적으로 방지할 수 있는 'Lock', 고객정보를 보호할 수 있는 '가상카드번호', 단 한번의 클릭으로 결제가 가능한 'Payshot' 등 구체적이고 실용적인 서비스를 제공하고 있을 뿐만 아니라 카드사 최초의 해외 연구개발 오피스인 '현대 디 지털 캠프'를 설립하여 사업 및 서비스에 연계할 수 있는 핀테크 영역 발굴 및 신규 사업기회를 탐색하고 있습니다. 현대카드(주)는 앞으로도 디지털 사업기반 마련 및 신사업 발굴을 위한 투자를 지속할 계획입니다.

나. 시장 여건 (1) 국내시장 여건 여신전문금융업은 2 00 8년 말 발생 한 전 세계적인 금융위기로 인한 경기침체로, 2009년 큰 폭으로 위축된 이후 지속적으로 성장세를 보이고 있습니다. 최근 국내 시장이 성숙단계에 접어든 것으로 판단되며, 시장규모가 큰 폭으로 증가될 가능성은 낮을 것으로 전망됩니다. 또한 국내의 여신전문금융업은 자동차금융 부분에 대한 집중도가 매우 높습니다. 따라서 영업환경을 좌우하는 가장 주된 변수는 자동차 내수시장의 성장률 입니다. 또한 최근 자동차 금융시장은 할부금융 보다는 리스 중심의 성장을 보이고 있습니다. 국내 리스금융 시장은 1997년말 외환위기 당시 리스 이용업체의 부도 및 연체 급증에 따라 위기를 맞았으나 이후 회복세로 전환하였으며, 2013년 말 기준으로 실행액은 약 10조원 수준입니다. 이러한 최근 리스시장 성장 추세는 주로 오토리스의 활성화에 기인합니다. 리스회사들이 높은범용성으로 중고가치가 양호하고 중고시장 또한 발달되어 있는 자동차를 리스실행에 적합한 물건으로 인식하고 있으며, 리스 이용자들도 오토리스를 통해 구매금융은 물론 자동차 보유에 따른 각종 부담을 리스회사가 대신해준다는 측면에서 매력적인 상품으로 인식하여 그 수요가 증가하였기 때문입니다.다만, 2013년은 리스와 할부금융 정부정책은 금융소비자 보호라는 큰 정책적 흐름에서 추진되었습니다. 영향력이 가장 컸던 정책은 4가지로 1) 취급수수료 폐지, 2) 대부중개수수료율 상한설정, 3) 대출금리 모범기준 마련, 4) 이자제한법 개정이었습니다. 이러한 정책들은 영업행위나 가격결정에 직접적인 개입으로 리스와 할부금융사의 영업활동에 영향을 미칠 것으로 판단되며 할부시장에서 언급한 바와 마찬가지로 국내 자동차 시장은 이미 성숙단계에 접어든 것으로 판단되어 업계 전반의 성장율은 둔화될 가능성이 있습니다. 국내 신용카드업의 현황은 손익 추이와 밀접한 관련이 있습니다. 외환위기 이후인 1999년부터 2002년 사이에 경기회복에 따른 소비 확대와 금리 안정화, 정부의 신용카드 이용 장려 정책 등의 영향으로 큰 폭의 외형성장과 대규모 수익을 실현하였습니다. 그러나 2003년 이후 경기침체로 가계 상환능력이 급속히 악화되고 부실채권이 크게 증가하면서 산업 전반에 걸친 구조조정을 거친 바 있습니다. 부실자산의 정리 및 자산건전성 개선을 통하여 2005년 하반기 이후 회복기에 접어든국내 신용카드업은 현재까지 전반적으로 건전한 재무구조를 유지하면서 안정적인 수익을 창출하고 있으나, 향후에도 갑작스러운 거시 경제 환경 변화에 따라 수익성 및 자산건전성의 변동이 발생할 가능성이 존재합니다. 2005년 이후 민간소비가 점진적으로 회복되며 카드업계의 전반적인 영업환경 또한호전되는 모습을 보여왔습니다. 한편, 2008년 서브프라임 부실 등으로 인한 세계금융시장의 불안과 유가 등 상승에 따른 수입 물가상승에 따라 국내경제의 경제성장률과 민간소비성장률이 전년대비 소폭 감소하였으며, 신용카드 이용금액(현금서비스 제외)의 전년대비 성장률 또한 일시적으로 감소하였습니다. 이후 2010년을 기점으로 민간소비성장률은 예년 수준을 회복하였고, 이에 따라 신용카드 이용금액 증가율 또한 증가하였지만, 2012년부터 가계소득의 둔화로 인해 소비경기가 침체에 빠짐에 따라 신용카드 이용액 (현금서비스 제외) 의 증가율도 감소해오고 있습니다. 하지만 결제수단으로서 신용카드에 대한 선호도가 꾸준히 증가하고 있는 점 등을 감안할 때 신용카드 이용금액은 꾸준히 증가하고 있으며, 신용카드 이용금액의 증가율은 민간소비성장률을 상회하는 수준을 유지하고 있습니다. 특히 2016년에는 신용카드 이용액(현금서비스 제외)이 전년 대비 약 11% 성장하며 꾸준한 증가세를 보이고 있습니다. 민간소비지출 대비 카드사용액 비율(기업구매카드 제외 신용판매실적)은 상당히 높은 수준이며, 카드수 감소는 무실적카드 정리에 크게 기인한 것으로 유실적 고객의 이용비중은 오히려 증가한 것으로 판단됩니다. 현재의 높은 신용카드 이용비중을 고려할 시, 향후 지급결제수단으로써의 신용카드 이용실적이 외형적으로 큰 폭으로 성장하기는 어려울 것으로 예상됩니다. 다만, 최근 신용카드의 역할 및 기능이 기존보다 확대되며 신용카드 이용실적은 증가세를 유지하고 있는 가운데, 신용카드사는 신용판매를 중심으로 한 안정적인 사업포트폴리오 구성과 우수한 자산건전성 및 유동성을 유지하고 있습니다. 이로 인해 민간소비지출 대비 카드사용액 비율(기업구매카드 제외 신용판매실적)은 2017년 처음으로 70%대를 초과하여 약 70.3%를 기록하였습니다. 이는 역대 가장 높은 수치이며, 지급결제수단으로서의 신용카드의 비중이 매우 높은 수준임을 보여주고 있습니다.

( 2) 해외(북미)시장 여건

자동차할부금융(retail loan)과 오토리스금융, 딜러금융(wholesale) 등으로 구성되어있는 미국할부금융 산업은 외국계 자동차제조사와 연계된 할부금융사의 진출이 두드러짐에 따라 경쟁이 점점 치열해지고 있습니다.

자동차할부금융사 간 주요 경쟁요소는 가격으로, 이는 가장 낮은 금리를 제공할 수있는 회사가 계약을 성사시킨다는 의미이나, 고객이 매월 불입금에 더 민감할 경우 장기 계약을 제공할 수 있는 회사가 계약을 성사시키기도 합니다. 즉 고객 유치를 위해 구조를 유연하게 변경시키며 유리한 조건을 제공하는 것이 할부금융사들의 주된 경쟁 요소라고 할 수 있습니다.

2007년 미국 금융위기가 발생하기 이전에 미국 자동차 할부금융업계는 각 판매사(OEM)와의 프로그램 활성화 및 저금리 시장에서의 풍부한 유동성 공급으로 인해 호황을 누리고 있었습니다. 그러나, 2007년 말 미국 금융가에서 발생한 신용위기에서 시작된 금융위기와 과도한 공급증가에 따른 자동차업계 빅3(GM, Ford, Chrysler)의 위기로 인한 판매 위기는 할부금융업계에도 영향을 미치면서 전체적인 위험관리 경영을 요구하여 왔습니다.

특히 2008년에서 2009년에 이르기 까지 미국 전체의 경제위기로 인해 실업률이 높아지고 신용리스크가 증가함에 따라 각 개인 및 기업의 도산위험이 증가하여 할부금융사들의 리스크 (연체율,대손율) 가 상승하였습니다. 크라이슬러와 GM은 이러한 위기를 극복하지 못하고 파산신청을 하기에 이르렀습니다. 이에 따라 할부금융을 제공하는 은행 및 전속 할부사들이 심사 기준을 강화하는 등 리스크 관리에 나섰으며, 고객들의 할부금융 이용이 쉽지 않았던 상황입니다.

할부금융 상품에서 리스 및 딜러금융에 대한 위험이 상당히 높아짐에 따라 각 할부금융사들은 리스상품을 철회하며 딜러금융에 대한 제공을 중단 및 감소시키고 있는 상황이 2008년 이후 2009년 중반까지 지속되었으며, 미국정부는 CPFF(Commercial Paper Funding Facility), TALF(Term Asset-Backed Securities Loan Facility)와 같은 구제금융을 통하여 할부금융 영업을 지속 가능하도록 지원해 왔습니다. 이러한 정부 지원 프로그램은 ABS시장 등을 재 활성화시킴으로써 부족했던 유동성 공급을 금융 위기 이전 수준으로 회복시켜 주었습니다.

2010년 이후 시장의 안정성이 현저하게 떨어졌었던 금융상황을 겪고난 후 할부금융사의 위험관리 능력, 심사능력 및 유동성 관리능력이 여전히 강조되고 있습니다만 시장에서의 회복된 유동성으로 인해 각 할부금융사들의 재정상태가 많이 안정되었습니다. 2011년 이후 금융 위기 이전 수준의 공격적인 할부금융 프로그램들이 시장에 나오고 있으며 전 세계적인 국가재정 문제 등의 불안한 금융환경 속에서도 할부금융의 경쟁은 더욱 치열해졌습니다.

금융위기를 겪은 이후 서서히 회복하기 시작한 자동차 판매량은 2016년 기준, 1,750만대 수준까지 올라서며 완연한 회복세를 보여 왔으나, 2017년 자동차 판매량이 1,720만대로 감소하면서 금융위기 이후 처음으로 하락세로 돌아섰습니다. 부동산 시장과 실업률 개선을 원동력으로 삼아 전반적인 미국 경제가 회복되 었으나, 자동차 금융시장의 경쟁이 심해짐에 따라 소비자에게 우호적인 금융 상품제공이 자동차 판매에 큰 기여를 하고 있습니다.

2017년 기준, 자동차 할부금융은 신차 판매의 85% 비중을 담당하며 중요한 요소로 자리 잡고 있으며, 리스 제공이 전체 할부 시장의 35%를 차지하며 금융위기 전 수준을 보여주고 있습니다. 특히 전속 자동차할부금융사는 판매사(OEM) 영업에 꾸준히 기여하며 전체 할부건의 53% 수준의 market share를 보이고 있습니다.

경제가 회복되면서 credit 공급 또한 신용등급 전체에 걸쳐 용이해졌습니다. 다만, 이에 따라 할부이용고객 평균 신용점수가 하락하고 있고, 할부이용기간 또한 점차 늘어나고 있는 점 등은 리스크 관리요소로 지목됩니다. 또한 2017년 3차례 기준금리 인상의 영향으로 자금조달비용이 상승하여 자동차금융 부문의 수익기반 성장이 둔화되고 있습니다.

자동차할부금융사 및 은행 등은 ABS 시장과 무담보 채권 발행을 통해 사업성장에 필요한 자금을 조달하고 있습니다. 2017년 기준, 금융사의 자동차 할부채권 담보부 ABS 발행은 $1,029억으로 2016년 대비 약 11% 증가하였고, 시장 전체의 투자등급 무담보 채권발행은 $16,325억으로 2016년 대비 약 7% 증가하는 등 지속적인 성장을 보여주고 있습니다.

다. 영업의 개황 ▣ 현대캐피탈(수익 기준)

(단위 : 백만원)

구 분	2018년(제26기) 반기	2017년(제25기)	2016년(제24기)

이 자 수 익	13,986	29,326	28,360

유가증권평가 및 처분이익	686	729	1,234

대출채권수익	490,001	940,037	944,271

할부금융수익	252,311	479,166	487,854

리 스 수 익	495,997	933,597	872,980

대출채권처분이익	54,339	96,291	105,905

외환거래이익	11,292	588,855	42,717

배당금수익	5,271	2,843	4,463

기타 수익	308,376	172,701	294,064

수 익 합 계	1,632,261	3,243,544	2,781,848

(주1) 한국채택국제회계기준 연결재무제표 기준 (주2) 당반기 연결재무제표는 기업회계기준서 제1109호 및 제1115호를 적용하여 작성되었으며, 비교표시된 제25기(전기) 및 제24기(전전기) 연결재무제표는 소급재작성되지 아니하였습니다.

▣ 현대카드 (수익 기준)

(단위 : 백만원)

영 업 종 류	2018년(제24기) 반기	2017년(제23기)	2016년(제22기)

카드수익	885,158	1,730,337	1,648,709

유효이자율법이자수익	531,359	1,023,259	1,013,855

유가증권평가 및 처분이익	1,685	948	2,050

배당금수익	480	162	297

미사용약정충당부채환입	6,803	2,777	-

기타영업수익	104,087	263,288	89,312

영 업 수 익 합 계	1,529,572	3,020,772	2,754,223

(주1) 한국채택국제회계기준 연결재무제표 기준(주2) 당반기 연결재무제표는 기업회계기준서 제1109호 및 제1115호를 적용하여 작성되었으며, 비교표시된 제23기(전기) 및 제22기(전전기) 연결재무제표는 소급재작성되지 아니하였습니다. ▣ HCA (수익 기준)

(단위:US$천)

분류	2018년 반기	2017년	2016년

자동차할부금융	176,324	686,604	669,459

오토리스금융	951,495	3,629,599	3,232,616

딜러금융	22,047	78,918	68,040

기타	1,162,380	3,672,992	3,468,620

총계	2,312,247	8,068,114	7,438,735

(주1) 한국채택국제회계기준 연결재무제표 기준(주2) 당반기 연결재무제표는 기업회계기준서 제1109호 및 제1115호를 적용하여 작성되었으며, 비교표시된 2017년 및 2016년 연결재무제표는 소급재작성되지 아니하였습니다.

[기타부문] 가. 사업의 개요

(1) 산업의 특성기타부분의 주요사는 현대로템(주)이며, 현대로템(주)의 주된 사업은 철도부문, 방산부문, 플랜트 부문으로 구성되어 있습니다.

철도산업은 여객 또는 화물을 운송하는 데 필요한 철도시설 및 철도차량 관련 산업과철도기술 개발산업 및 그 밖의 노선 개발, 이용, 관리와 연계된 산업 전체를 의미하는것으로, 범위가 넓은 국가 기간산업이자 사회 간접 자본으로서의 성격이 강합니다. 그 중에서도 철도 차량 사업은 철도 운송 수단의 연구개발, 제작, 판매 및 유지 보수와 연관된 전체 사업을 말합니다. 철도건설이 확정되면 토목, 건축, 궤도, 전력 및 신호통신 등 선행투자가 필요한 산업과 연계되고 철도차량의 신규 수요가 이어져, 이를 제작하기 위한 철강, 화학, 비철금속, 전기 전자, 고무, 유리, 플라스틱 등 원자재 산업과 함께 국내외 판매를 위한 금융과 무역 등의 산업이 동반됩니다. 철도산업은 공익사업이라는 특성과 함께 대규모의 자금 투입이 필요한 사업으로 정부나 지방자치단체가 주도하는 집행 예산에 따라 철도차량의 수량과 가격이 결정됩니다. 최근 각 지방자치단체가 민간 투자자와의 역할분담을 통해 민자사업을 확대해 나가는 추세이며, 해외시장의 경우도 이와 유사합니다. 방위산업의 경우 정부가 수요를 독점하고 있는 상황이므로, 국방 예산 및 군 운용의 중장기 계획에 따라 시장 규모 및 향후 성장이 결정된다고 볼 수 있습니다. 방위산업 시장은 "다기능-고효율의 선진국방"을 위한 국방개혁 기본계획 (2014~2030)에 따라지속적으로 확대될 것으로 전망하고 있으며, 특히 현대로템(주)의 주력 시장인 육상용 전차 부문에 있어서는 계속적으로 성능개량 및 현대화가 이루어지고 있을 뿐만 아니라, 차륜형 전투차량 등의 신규 제품에 있어서도 그 수요가 늘어나고 있습니다.

플랜트 산업은 일반적으로 기획, 프로세스 관리, 기본설계, 상세설계, 구매, 제작, 시운전, 운영의 사업분야로 나누어지며, 이 과정에서 공정, 기계, 전기, 배관 등 여러 가지 공학 기술과 시운전 기술뿐 아니라 법률, 금융과 관련된 종합적 지식이 필요합니다. 그러므로 이 많은 분야의 기술들을 조화시켜 수요처가 원하는 플랜트를 완성하는것이 프로젝트의 성공을 좌우합니다. 또한 플랜트 산업은 대부분 대규모 투자를 필요로 하는 만큼 수요자의 생산성 및 품질 향상을 위한 엔지니어링 기술 경쟁력이 중요합니다. 아울러 글로벌 소싱을 통한 원가 경쟁력을 확보함으로써 시장에서 우위를 점할 수 있습니다.

(2) 경기변동의 특성철도산업은 선행종합지수를 결정하는 산업의 경기 동향과 밀접한 연관을 맺고 있습니다. 철도차량의 수요는 대부분 신규 철도 노선 건설에 후행하기 때문에 정부나 지방자치단체의 사회간접자본에 대한 투자계획이 철도차량 사업의 향후 수요를 결정하게 됩니다. 따라서 선행종합지수의 하락은 2~3년 내에 철도차량 수요 감소를 동반합니다. 그러나 이같은 영향은 비교적 단기적으로 발생하게 되는데, 침체된 경기 부양을 목적으로 정부나 지방자치단체에서 사회간접자본에 대한 투자 계획을 수립하거나조기에 집행하기 때문에 물량 감소 영향은 오래가지 않습니다. 그러나 물량과 단가 등을 예상할 수 있는 정부나 지방자치단체의 예산은 국회나 지방의회에서 결정되고 집행 또한 감사를 받아야 하는 관계로 수요 변화는 매우 둔하게 나타나는 편입니다. 하지만, 최근 정부기관을 중심으로 중장기 국가 교통 기본 정책이 재정립되는 과정에서 장기적인 수요 증가와 이에 따른 예측 가능한 계획이 제공될 것으로 예상됩니다.방산 부문은 정부의 정책적 결정에 따라 사업의 변동성이 영향을 받을 수는 있으나, 기본적으로 수주에 의한 장기공급계약 사업이므로 단기적인 경기변동의 영향은 적다고 볼 수 있습니다. 다만, 정부의 정책적 결정에 의해 사업이 추진되더라도, 실제 사업이 집행되기까지의 의회의 결의 승인절차가 필요한 경우가 많으며, 따라서 정치적 상황의 변화에 따라 일정이 지연되거나 마스터플랜이 변경되는 경우도 있습니다. 플랜트 산업은 사회 인프라 구축과 대규모 투자사업의 성격을 갖기 때문에 크게는 국제경기 전망에 영향을 받으며, 작게는 국내 소비 및 투자경기에 영향을 받습니다. 최근 세계경기 둔화와 유가 변동에 따른 중동 지역의 유동성으로 성장세가 다소 변동성이 있지만 신흥국의 경제발전을 위한 시장 증대에 따른 새로운 기회를 모색하고 있습니다.

나. 시장여건 등(1) 시장여건

전 세계 철도산업의 시장규모는 2013년~ 2015년 평균 약232조원(?1,691억)으로 추산되며, 이 중에서 철도차량 분야는 신규 차량을 기준으로 전체 시장규모의 약 30% 규모를 차지하고 있으며, 이는 항공이나 도로 등 타 교통수단에 비해 훨씬 작은 수준입니다. 세계 철도차량 시장은 서유럽을 근거로 하는 선진업체의 주도 속에 기타 유럽 업체 및 내수 물량을 바탕으로 빠르게 성장하는 중국 업체들과 치열한 경쟁구도를 형성하고 있습니다. 근래 글로벌 철도 산업계의 M 활발하게 이루어지고 있는 것도 그 이유 중 하나로 볼 수 있습니다. 한편 최근 글로벌 철도 화물 운송 확대에 따른 기관차 및 화차 시장과 급격한 도시화로 인한 승객 수송용 고속전철 및 전동차 시장, 시내 교통을 위한 메트로, 경전철 시장이 더욱 성장할 것으로 전망됩니다. 특히시장의 규모가 큰 아시아와 서유럽뿐만 아니라 향후 개발의여지가 상존하는 중남미, CIS 및 아프리카, 중동 지역의 성장 가능성이 주목받고 있습니다. 한편, 국내는 지형적 요인으로 도로 건설 위주의 자동차 산업 육성되어 왔지만, 최근 환경비용 등 사회적 문제점이 제기되면서 대체 교통수단인 국내 철도 산업이 주목 받고 있습니다. 그러나 가격정책의 경직성, 부품국산화의 한계 등 기업 자체적인 부분과 아울러 국내 철도차량시장 개방화에 대한 정부 정책적 지원부족이 문제점으로 지적되고 있습니다. 또한, 해외사업의 턴키 발주방식과 금융조달(Financing)에 유기적으로 대응하여야 하는 수출의 장애요인도 극복 해야 할 과제입니다.

방위산업은 정부에 의하여 시장의 규모가 정해지므로, 경기변동보다는 정부 정책 결정에 따라 좌우된다고 볼 수 있습니다. 2009년 1월부터 국내 방위산업 시장은 각 분야에서 독점적 지위를 보장하는 전문화, 계열화 제도가 폐지됨에 따라 개발 과제에 대한 수주 경쟁이 심화되고 있으나, 전통적으로 기존에 영위하였던 분야에 있어서는 그 시장지위가 유지되고 있는 상황입니다.플랜트 산업은 프로젝트 대부분이 대형 프로젝트로 규모가 클 뿐만 아니라, 각국의 정부 정책과 다국적 기업의 엔지니어링 기술우위로 인한 시장 진입장벽이 상대적으로 높은 시장입니다. 때문에 플랜트 산업의 시장경쟁요소는 시스템 엔지니어링 기술과 프로젝트 관리 역량에 있습니다. 이러한 경쟁요소는 플랜트 산업의 특성상 생산성극대화와 밀접한 관계를 가지고 있어, 이를 뒷받침 하기 위한 원가 및 기술 경쟁력이 매우 중요합니다. 대부분의 생산설비에 대한 기술은 보편화되고 있는 추세이나, 새로운 공법으로 혁신적인 생산성과 품질 향상을 도모할 수 있다면 가격 경쟁력과는 무관하게 시장에서 경쟁력 우위를 가질 수 있습니다. (2) 영업의 개황국내에는 현대로템(주) 외에도 객차와 화차, 경전철 등을 생산하는 몇 개의 회사가 있으나, 회사의 국내 철도 차량시장 점유율은 수주 금액 기준으로 90%이상의 수준을 꾸준히 유지하고 있습니다. 세계 철도차량 시장의 경우 유럽의 알스톰, 지멘스 등을 비롯한 상위 10개사가 전체시장의 75%를 차지하고 있으며, 이 중 중국의 철도차량 기업인CRRC(구CSR, CNR)이 약 1/3 가량의 점유율을 보이고 있습니다. 현대로템(주)은 수출 주력 차종인 교외통근형 전동차, 메트로 및 디젤동차 등을 포함하여 약 2~3%의 점유율을 유지하고 있으며, 2010년 세계 철도차량 시장 점유순위 10위권에 최초로 진입한 데 이어 지난 2015년에도 철도차량 매출 기준 세계 10위를 기록하였습니다. (2013~2015년 현대로템(주) 매출기준 세계시장비교 규모 자료 출처 : SCI / Verkehr Multiclient studies “The Worldwide Market for Railway Industries”, 각 사 Annual Report) 방위 산업의 경우, 당사는 국내 유일의 전차 개발 및 생산업체로, 30여 년간 축적해온기술력과 경험을 바탕으로 시장 지배력을 지속적으로 유지해 오고 있습니다. 세계적으로는 K1A1 전차의 경우 러시아(T-90s), 우크라이나(T-84), 중국(MBT2000), 이스라엘(Sabra Mk.III) 등과 비교되고 있으며, 2008년 개발을 완료한 K2전차의 경우에는 미국(M1A2 SEP), 프랑스(Leclerc), 독일 (Leopard 2A6) 등과 경쟁하고 있습니다.K2전차의 경우, K1A1 전차 이후 지상군 핵심 전투력 증가 차원에서 전력화 사업이 진행되고 있으며, 해외 동맹국 전차 개발기술 지원 사업 역시 추진되고 있습니다. 또한 차륜형 장갑차 경우, 2012년 독점 개발사 선정 및 개발 완료 후 생산 중에 있습니다. 이 기술을 바탕으로 30밀리 차륜형 대공포 체계 개발 사업의 차체 분야를 추가로 개발 중에 있으며, 2017년 6월에는 차륜형 지휘소차량 체계 개발 사업을 수주하여 개발을 진행중에 있습니다.

한편, 플랜트 분야는 사회 인프라 구축과 대규모 투자사업의 성격을 갖기 때문에 크게는 국제경기 전망에 영향을 받으며, 작게는 국내 소비 및 투자경기에 영향을 받습니다. 최근 세계경기 둔화와 유가 변동에 따른 중동 지역의 유동성으로 성장세가 다소 변동성이 있지만 신흥국의 경제발전을 위한 시장 증대에 따른 새로운 기회를 모색하고 있습니다.

2. 부문별 주요 재무정보 (단위: 백만원, %)

구분	2018년(제51기) 반기	2017년(제50기)	2016년(제49기)

금액	비중	금액	비중	금액	비중

차량부문	매출액	54,881,317	82.5	111,479,729	82.6	109,939,363	83.0

영업이익	850,892	60.1	2,585,413	71.0	3,481,150	73.1

총 자산	100,620,147	52.1	99,724,673	52.1	100,011,029	52.0

금융부문	매출액	8,167,292	12.3	15,744,881	11.7	14,338,675	10.8

영업이익	439,001	31.0	718,137	19.7	703,212	14.8

총 자산	84,694,691	43.9	84,016,995	43.9	84,586,904	43.9

기타부문	매출액	3,478,994	5.2	7,741,527	5.7	8,100,575	6.2

영업이익	126,793	8.9	338,792	9.3	574,808	12.1

총 자산	7,682,064	4.0	7,604,015	4.0	7,882,397	4.1

※ 상기 금액은 연결조정이 반영되지 않은 단순 부문별 금액과 비중을 나타냄. ※ 비교표시된 제50기(전기) 및 제49기(전전기)는 2018년 1월 1일부터 시행된 K-IFRS 1109호 및 1115호를 소급적용하지 않은 재무제표임

3. 주요 제품 - 주요 제품 등의 현황 연결실체는 승용, RV, 소형상용, 대형상용 등의 자동차와 자동차부품 생산 및 판매, 차량정비 등의 사업을 운영하는 차량부문과 차량할부금융 및 결제대행업무 등의 사업을 운영하는 금융부문 및 철도차량 제작 등의 사업을 운영하는 기타부문으로 구성되어 있으며, 각 부문별 매출액 및 매출 비중은 다음과 같습니다. (단위 : 백만원, %)

주요제품	구분	2018년(제51기) 반기	2017년(제50기)	2016년(제49기)

금액	비중	금액	비중	금액	비중

차량부문	자동차 등	매출액	54,881,317	82.5	111,479,729	82.6	109,939,363	83.0

내부매출액	(18,639,905)	96.2	(36,989,499)	95.9	(37,255,793)	96.2

순매출액	36,241,412	76.9	74,490,230	77.3	72,683,570	77.6

금융부문	할부금융,리스, 신용카드	매출액	8,167,292	12.3	15,744,881	11.7	14,338,675	10.8

내부매출액	(173,093)	0.9	(330,291)	0.9	(286,843)	0.7

순매출액	7,994,199	17.0	15,414,590	16.0	14,051,832	15.0

기타부문	철도제작 등	매출액	3,478,994	5.2	7,741,527	5.7	8,100,575	6.2

내부매출액	(566,242)	2.9	(1,270,268)	3.3	(1,186,953)	3.1

순매출액	2,912,752	6.2	6,471,259	6.7	6,913,622	7.4

※ 상기 매출액은 연결조정이 반영되지 않은 단순 부문별 매출액과 비중을 나타냄. ※ 비교표시된 제50기(전기) 및 제49기(전전기)는 2018년 1월 1일부터 시행된 K-IFRS 1109호 및 1115호를 소급적용하지 않은 재무제표임 4. 주요 제품 및 상품의 가격변동 현황 각 부문별 제품 및 상품의 가격변동 현황은 단순 판매가격의 평균을 나타낸 것이며,세부내용은 아래와 같습니다. (단위 : 천원)

사업부문	구 분	2018년 반기	2017년	2016년

차량부문	국내완성차	승 용	36,821	36,482	36,423

R V	38,672	29,402	31,667

소형상용	23,666	20,824	20,016

대형상용	131,597	129,756	126,695

해외완성차	승 용	33,140	33,753	35,802

R V	36,110	38,445	40,275

소형상용	42,869	43,331	39,456

대형상용	45,687	42,656	48,865

기타부문	철도차량	1,250,000	1,450,000	1,900,000

※ 상기 차량부문의 가격은 품목별 판매가격의 단순 평균가격임.※ 상기 차량부문은 국내 및 해외에 따라 일부 차종 등이 상이함. ※ 해외의 경우 북미지역(미국), 유럽지역(독일), 아시아지역(호주) 대표 시장의 판매가격에 환율을 적용 한 단순 평균가격임.※ 소형상용 및 대형상용의 해외 판매분은 전량 국내에서 수출되는 차량으로서, 수출지역은 일부 지역 에 국한되며 차종 또한 각국의 관련 법규 등으로 인해 일부 차종으로 국한됨.※ 상기 기타부문은 당기에 수주한 제품을 단순합산하여 1량으로 환산한 금액임.

5. 주요 원재료 등의 현황가. 주요 원재료 현황 (단위 : 억원)

부문	구 분	매입유형	주요품목	매입액	비율(%)	비고

차량부문	국내공장(HMC)	부품	모듈/시트外	115,952	49.0	현대모비스外

원부자재	강판, 페인트	12,848	5.4	현대제철, KCC

미국공장 (HMMA)	부품	모듈/시트外	22,504	9.5	현대모비스外

원부자재	강판, 페인트	542	0.2	현대제철, KCC

인도공장 (HMI)	부품	모듈/에어컨外	21,980	9.3	현대모비스外

원부자재	강판, 페인트	2,589	1.1	현대제철, KCC

터키공장 (HAOS)	부품	에어컨/범퍼外	11,848	5.0	현대모비스外

원부자재	강판, 페인트	601	0.3	현대제철, KCC

체코공장 (HMMC)	부품	모듈/시트外	23,695	10.0	현대모비스外

원부자재	강판, 페인트	1,311	0.6	현대제철, KCC

러시아공장(HMMR)	부품	모듈/시트外	11,279	4.8	현대모비스外

원부자재	강판, 페인트	622	0.3	현대제철, KCC

브라질공장 (HMB)	부품	모듈/시트外	7,098	3.0	현대모비스外

원부자재	강판, 페인트	526	0.2	현대제철, KCC

계	부품	214,357	90.6

원부자재	19,039	8.0

기타부문	철도차량外	원재료	금속소재	3,359	1.4	현대비앤지스틸外

합 계	236,755	100.0

※ 현대모비스, 현대제철, 현대비앤지스틸 등 : 현대자동차그룹 계열회사※ 상기의 주요원재료의 매입현황은 차량부문은 각 생산공장 기준이며, 기타부문은 현대로템 기준임.

나. 주요 원재료 등의 가격변동 추이

사업부문	품 목	2018년 반기	2017년	2016년

차량부문	철광석	$/TON	62	64	53

알루미늄	$/TON	2,207	1,969	1,605

구리	$/TON	6,916	6,166	4,863

플라스틱	$/TON	1,240	1,105	1,029

기타부문	SUS LT2T	백만원/TON	4.9	4.9	4.9

※ 상기 차량부문의 철광석은 PLATTS(호주 Rio Tinto), 알루미늄과 구리는 LME(Lodon Metal Exchan ge), 플라스틱은 PLATTS(극동아시아) 가격 기준임.※ 상기 기타부문의 가격은 SUS301L LT 2T SHEET 가격 BASE 기준임.

6. 생산 및 설비에 관한 사항 가. 생산능력 및 생산능력의 산출근거 (1) 생산능력 차량부문의 생산능력은 각 공장별 생산능력을 '년간표준작업시간 ×설비 UPH × 가동률'의 방법으로 산출하고 있으며, 설비 UPH는 공장설계시 목표 UPH를, 가동 률은 인원 및 비작업시간 고려하여 산출하고 있습니다. 법인별 생산능력은 아래표 를 참조하시기 바랍니다. (단위 : 대)

사업부문	법인명	소재지	2018년 반기	2017년	2016년

차량부문	HMC	한국	895,400	1,764,000	1,760,000

HMMA	북미	181,200	370,000	370,000

HMI	아시아	315,700	650,000	650,000

HAOS	유럽	100,800	200,000	200,000

HMMC	유럽	169,200	330,000	330,000

HMMR	유럽	98,400	200,000	200,000

HMB	남미	90,400	180,000	180,000

※ 상기 생산능력은 각공장별 연간 표준작업시간 및 가동형태(2교대, 3교대) 등의 기준으로 작성됨.

(2) 생산실적 (단위 : 대, 억원)

사업부문	법인명	소재지	2018년 반기	2017년	2016년

차량부문(대)	HMC	한국	843,849	1,651,718	1,679,905

HMMA	북미	145,001	328,400	379,020

HMI	아시아	348,068	678,017	665,017

HAOS	유럽	107,400	227,000	230,010

HMMC	유럽	171,250	356,700	358,400

HMMR	유럽	121,300	233,500	207,000

HMB	남미	94,319	182,773	161,756

기타부문(억원)	철도부문	한국	1,948	9,927	12,188

방산부문	한국	1,004	4,555	5,238

플랜트부문	한국	1,300	7,449	6,989

※ 상기 차량부문은 생산대수이며, 기타부문은 투입원가 기준임.

(3) 가동률가동률은 생산능력 대비 생산실적을 단순 역산하여 나타낸 수치로 작성하였으며, 구체적인 실적은 아래표를 참조 하시기 바랍니다. (단위: 대, 시간)

사업부문	법인명	소재지	2018년 반기

생산능력	생산실적	가동률(%)

차량부문(대수)	HMC	한국	895,400	843,849	94.2

HMMA	북미	181,200	145,001	80.0

HMI	아시아	315,700	348,068	110.3

HAOS	유럽	100,800	107,400	106.5

HMMC	유럽	169,200	171,250	101.2

HMMR	유럽	98,400	121,300	123.3

HMB	남미	90,400	94,319	104.3

기타부문(시간)	철도부문	한국	377,646	364,086	96.4

방산부문	한국	275,049	279,304	101.5

플랜트부문	한국	12,951	12,027	92.9

※ 상기 차량부문은 생산대수 기준이며, 기타부문은 계획대비 실제 가동시간임.

나. 설비의 신설·매입 계획 등 (1) 생산설비의 현황 당사 및 연결대상 회사는 서울에 위치한 본사와 남양의 연구소를 포함하여 울산, 전주, 아산공장 등을 보유하고 있으며, 세계 각국의 해외사업장을 포함하고 있습니다.생산에 중요한 시설 등으로는 토지, 건물, 구축물, 기계장치, 차량운반구, 공구기구, 집기비품 등이 있습니다. 세부 현황은 아래표를 참조하시기 바랍니다. (단위 : 백만원)

구 분	토 지	건물 및 구축물	기계장치	건설중인자산	기 타	계

기 초	11,794,842	6,635,076	6,092,817	2,076,906	3,227,501	29,827,142

증 감	28,889	250,515	426,603	(32,877)	457,148	1,130,278

상 각	0	(167,371)	(450,954)	0	(522,928)	(1,141,253)

기 말	11,823,731	6,718,220	6,068,466	2,044,029	3,161,721	29,816,167

(2) 주요 투자 현황 ① 진행중인 투자 2018년 반기 누계 기준 주요투자 현황은 아래표를 참조하여 주시기 바랍니다. (단위 : 억원)

사업부문	법인명	품목	투자금액	비고

차량부문	HMC	신차, 공장신증설,보완투자 등	7,601	한국

HMMA	915	미국

HMI	1,586	인도

HAOS	152	터키

HMMC	236	체코

HMMR	114	러시아

HMB	39	브라질

기타부문	현대로템	증설/보완투자	163	한국

※ 차량부문은 시설/설비투자에 한정한 투자금액으로 연구개발비용은 제외된 기준임.

② 향후 투자계획 (단위 : 억원)

사업부문	법인명	품목	투자금액	비고

차량부문	HMC	신차, 공장신증설,보완투자 등	24,997	한국

HMMA	3,047	미국

HMI	3,084	인도

HAOS	487	터키

HMMC	1,427	체코

HMMR	252	러시아

HMB	862	브라질

기타부문	현대로템	증설/보완투자	268	한국

※상기의 투자계획은 2018년 시설/설비투자에 한정한 투자금액으로 향후 시장여건 등에 의해 변경 될수 있음.

7. 매출에 관한 사항 가. 매출실적 당사와 연결종속회사 중 대표적인 수출기업은 차량부문의 현대자동차와 기타부문의 현대로템입니다. 각 부문별 매출액과 현대자동차 및 현대로템의 별도기준의 매출현황은 다음과 같습니다. ① 부문별 매출현황 (단위 : 백만원)

구분	2018년(제51기) 반기	2017년(제50기)	2016년(제49기)

매출	차량부문	36,241,412	74,490,230	72,683,570

금융부문	7,994,199	15,414,590	14,051,832

기타부문	2,912,752	6,471,259	6,913,622

합 계	47,148,363	96,376,079	93,649,024

※ 비교표시된 제50기(전기) 및 제49기(전전기)는 2018년 1월 1일부터 시행된 K-IFRS 1109호 및 1115호를 소급적용하지 않은 재무제표임② 현대자동차 매출현황(별도기준) (단위 : 백만원)

매출유형	품 목	2018년(제51기) 반기	2017년(제50기)	2016년(제49기)

제품	승용	내 수	4,832,410	10,465,675	9,354,998

수 출	3,298,763	8,859,367	9,902,366

합 계	8,131,173	19,325,042	19,257,364

RV	내 수	2,404,399	3,069,745	3,633,002

수 출	4,131,358	7,382,774	6,938,982

합 계	6,535,757	10,452,519	10,571,984

소형상용	내 수	1,395,534	2,740,391	2,591,265

수 출	380,674	941,598	965,656

합 계	1,776,208	3,681,989	3,556,921

대형상용	내 수	1,332,287	2,770,528	2,642,956

수 출	218,384	647,158	774,221

합 계	1,550,671	3,417,686	3,417,177

기타	내 수	574,604	1,202,532	1,126,972

수 출	2,092,215	3,526,813	3,784,499

합 계	2,666,819	4,729,345	4,911,471

합 계	내 수	10,539,234	20,248,871	19,349,192

수 출	10,121,394	21,357,710	22,365,724

합 계	20,660,628	41,606,581	41,714,916

※ 2018년 반기 합계금액은 현재가치할인차금 (862백만원) 이 포함된 금액임. ※ 2017년 합계금액은 현재가치할인차금(1,712백만원)이 포함된 금액임. ※ 2016년 합계금액은 현재가치할인차금(1,284백만원)이 포함된 금액임. ※ 비교표시된 제50기(전기) 및 제49기(전전기)는 2018년 1월 1일부터 시행된 K-IFRS 1109호 및 1115호를 소급적용하지 않은 재무제표임

③ 현대로템 매출현황(별도기준) (단위 : 백만원)

사업부문	품 목	2018년(제20기) 반기	2017년(제19기)	2016년(제18기)

철도부문	전동차 外	내 수	108,259	375,250	667,182

수 출	388,425	744,892	738,206

합 계	496,684	1,120,142	1,405,388

방산부문	방산물자	내 수	231,921	488,389	599,614

수 출	18,350	17,697	2,554

합 계	250,270	506,086	602,168

플랜트부문	자동차설비/제철설비 外	내 수	91,916	326,190	261,653

수 출	179,970	388,598	430,324

합 계	271,887	714,788	691,977

합계	1,018,841	2,341,016	2,699,534

※ 비교표시된 제19기(전기) 및 제18기(전전기)는 2018년 1월 1일부터 시행된 K-IFRS 1109호 및 1115호를 소급적용하지 않은 재무제표임. 나. 판매경로 및 판매전략 (1) 차량부문국내는 전국 직영지점 및 판매대리점으로 현금/외상/할부(자체, 금융, 오토) 등의 방법으로 판매되고 있으며, 판매 증진을 위해 고객 최우선 경영 실천, 브랜드 가치 제고를 위한 마케팅 전개, 현장 맞춤형 특화 판촉 실시 등을 실행하고 있습니다. 해외는 현지법인을 통해 지역별, 국가별 연동 대응하여 세계각국의 소비자들에게 판매하고 있으며, 거점별 시장 환경을 반영한 차별화된 판매 전략 수행, 해외지역 브랜드 마케팅 및 커뮤니케이션 등을 강화하고 있습니다.

(2) 금융부문국내 자동차금융 영업은 각 완성차 업체의 판매망(직영점 및 대리점)을 영업거점으로하는 간접적인 형태로 이루어지고 있습니다. 즉, 금융수요자들과의 직접적인 접촉은완성차 업계의 판매망에서 각 판매망의 영업인력들을 통해 이루어지며 금융사의 자체적인 영업망은 지역별 영업지원 및 관리 역할을 담당하고 있습니다. 금융부문의 지점 등의 설치 현황은 아래와 같습니다.

▣ 현대캐피탈 (2018년 6월 30일 현재)

지역	본점	지점	합계

서울특별시	1	26	27

인천광역시	-	6	6

대전광역시	-	4	4

광주광역시	-	5	5

대구광역시	-	5	5

부산광역시	-	5	5

울산광역시	-	3	3

경기도	-	15	15

경상도	-	6	6

전라도	-	3	3

강원도	-	3	3

충청도	-	4	4

제주도	-	2	2

합계	1	87	88

※ 지점 및 영업소, Collection지점 모두 포함

▣ 현대카드 (2018년 6월 30일 현재)

지역	본점	지점	합계

서울특별시	1	26	27

인천광역시	5	5

대전광역시	6	6

광주광역시	7	7

대구광역시	7	7

부산광역시	8	8

울산광역시	1	1

경기도	12	12

경상도	8	8

전라도	3	3

강원도	2	2

충청도	4	4

제주도	0	0

합계	1	89	90

(주) Collection센터, F/Shop, 지역본부 제외

(3) 기타 부문

현대로템은 수주확대 및 적정이윤의 확보를 위해 국내 및 해외 영업팀을 통한 영업력강화를 추구하고 있습니다. 판매경로를 살펴보면 철도부문의 경우, 국내는 철도공사 및 지자체, 민자사업자 물량을 경쟁입찰방식과 SOC사업의 일괄턴키 방식으로 수주되며, 해외는 직접 수주 및 국내외 종합상사등과 컨소시엄 구성을 통해 수주됩니다.수주확대를 위해 현대로템은 전략적 중점시장, 대상시장 선점 및 수주, 旣진출국 시장유지 및 확대, 철도관련분야 사업 및 부품 수출 확대, 고부가 가치 차량의 개발, 선진 업체와의 전략적 제휴 강화 등을 실행하고 있습니다. 또한, 플랜트 부문의 경우 국내외 프로젝트별 입찰을 통해 수주가 진행됩니다. 수주 확대를 위해 권역별 마케팅 강화 및 영업 네트워크 다변화, 기술원가 경쟁력 제고 및 제조기반 경쟁력 우위 지속확보, 해외 EPC 수행역량 강화 등을 추진하고 있습니다.

다. 수주에 관한 사항 ▣ 현대로템(단위 : 억원 )

품 목	수주일자	납기	수주총액	기납품액	수주잔고

철도사업	~ 2018.06.30	-	65,830	5,383	60,448

방산사업	~ 2018.06.30	-	9,805	2,503	7,302

플랜트사업	~ 2018.06.30	-	9,259	3,602	5,656

합 계	84,894	11,488	73,406

8. 시장위험과 위험관리 연결실체는 금융상품과 관련하여 시장위험(외환위험, 이자율위험, 가격위험), 신용위험, 유동성위험 등의 금융위험에 노출되어 있습니다. 연결실체의 위험관리는 연결실체의 재무적 성과에 영향을 미치는 잠재적 위험을 식별하여 연결실체가 허용가능한 수준으로 감소, 제거 및 회피하는 것을 그 목적으로 하고 있습니다. 연결실체의 전반적인 금융위험 관리 전략은 전기와 동일합니다.

가. 시장위험 연결실체는 주로 환율과 이자율의 변동으로 인한 금융위험에 노출되어 있습니다. 따라서, 이자율과 외환위험 을 관리하기 위해 파생상품계약 등을 체결하여 위험회피수단으로 사용하고 있습니다.

(1) 환위험관리

연결실체는 외화로 표시된 거래를 하고 있기 때문에 다양한 통화의 환율변동위험에 노출됩니다. 회사가 노출되어 있는 주요 통화는 USD, EUR, JPY 등 입니다. 연결실체는 환위험관리를 위해 외화의 유입과 유출을 통화별ㆍ만기별로 일치시킴으로써 외환리스크를 제거하고 환율전망에 따라 외화자금 수급의 결제기일을 조정하는 방법을 우선적으로 이용합니다. 또한, 통화선도, 통화옵션, 통화스왑 등의 외환파생상품을 헷지수단으로 이용하되, 매매목적의 거래는 원칙적으로 배제하고 있습니다. 당 반기말 현재 각 외화에 대한 기능통화의 환율 5% 변동시 환율변동이 법인세비용차감전순이익에 미치는 영향은 다음과 같습니다.

(단위 : 백만원)

환종	5% 상승시	5% 하락시

USD	(2,631)	2,631

EUR	(21,926)	21,926

JPY	(6,465)	6,465

(*) 상기 민감도 분석은 당반기말 현재 재무상태표에 포함되어 있는 화폐성 자산ㆍ부채 및 파생상품 자산ㆍ부채를 대상으로이루어졌으며, 환율변동에 따른 매출액, 매출원가 등 손익계산서 항목을 대상으로 하고 있지 않음.

(2) 이자율위험관리연결실체는 고정이자율과 변동이자율로 자금을 차입하고 있으며 보유하고 있는 변동이자율부 금융상품의 이자율 변동으로 인하여 이자율 위험에 노출되어 있습니다. 이자율위험을 관리하기 위해 단기차입금의 경우에는 고정이자율 차입금과 변동이자율 차입금의 적절한 균형을 유지하고, 장기차입금의 경우에는 미래 현금흐름 변동위험을 회피하기 위하여 고정금리차입을 원칙으로 하고 있습니다. 위험회피활동과 관련하여 이자율 현황과 정의된 위험성향을 적절히 조정하면서 정기적으로 평가하여 최적의 위험회피 전략이 적용되도록 하고 있습니다.

당반기말 현재 각 자산 및 부채에 대한 이자율이 1% 변동시 이자율변동이 법인세비용차감전순이익에 미치는 영향은 다음과 같습니다.

(단위 : 백만원)

구분	1% 상승시	1% 하락시

현금및현금성자산	11,818	(11,818)

당기손익-공정가치측정금융자산	3,623	(3,310)

장단기금융상품	5,323	(5,323)

차입금 및 사채	(96,274)	96,274

당기손익-공정가치측정금융부채	(1,588)	1,588

한편, 회사의 금융업을 영위하는 종속기업인 현대카드(주)와 현대캐피탈(주)는 이자율위험에 대한 정규분포 하에서 발생할 수 있는 최대의 손실가능금액을 의미하는 VaR를 이용하여 이자율위험을 관리하고 있습니다. 당반기말 및 전기말 현재 VaR로 측정한 이 자율 위험 금액은 각각 168,848백만원 및 194,899백 만원입니다. (3) 가격위험연결실체는 지분상품에서 발생하는 가격변동위험에 노출되어 있습니다. 당반기말 현재 공정가치로 평가하는 당기손익-공정가치측정금융자산 및 기타포괄손익-공정가치측정금융자산은 각각 122,126백만원 및 1,672,241백만원입니다.

나. 신용위험 신용위험은 계약상대방이 계약상의 의무를 이행하지 않아 연결실체에 재무손실을 미칠 위험을 의미합니다. 연결실체는 거래처의 재무상태, 과거 경험 및 기타 요소들을 평가하여 신용도가 일정수준 이상인 거래처와 거래하는 정책을 운영하고 있습니다. 현금및현금성자산, 금융기관예치금 등의 유동자금과 파생상품은 거래상대방이 국제 신용평가기관에 의하여 높은 신용등급을 부여받은 금융기관들이기 때문에 신용위험은 제한적입니다. 연결검토보고서 주석37의 지급보증 내역을 제외하고 재무제표에 기록된 금융자산의 장부금액은 손상차손 차감 후 금액으로 연결실체의 신용위험 최대노출액을 나타내고 있습니다. 다. 유동성위험

연결실체는 유동성위험을 관리하기 위하여 단기 및 중장기 자금관리계획을 수립하고예측현금흐름과 실제현금흐름을 계속적으로 분석ㆍ검토하여 금융자산과 금융부채의 만기구조를 대응시키면서 유동성 위험을 관리하고 있습니다.연결실체는 경기민감도가 높은 산업의 특성으로 인한 불확실성에 대비하고 지속적인연구개발투자에 대응하기 위해 적정 수준의 당좌예금 등을 보유하고 있습니다. 또한,예기치 않은 시장 환경의 악화에 대비하기 위해 금융기관과 무역금융 및 당좌차월 약정을 체결하고 자금 조달구조 장기화, 신용등급 강화등을 통한 안정적 조달 능력을 확보하고 있습니다.한편, 당반기말 현재 비파생금융부채의 잔존계약만기에 따른 만기분석은 다음과 같습 니다.

(단위 : 백만원)

구분	명목현금흐름

1년 이내	1년 초과~5년 이내	5년 초과	계

무이자부부채	14,354,507	21,026	-	14,375,533

이자부부채	25,847,586	48,075,078	2,748,876	76,671,540

금융보증금액	986,198	6,084	18,312	1,010,594

※ 상기 만기분석은 금융부채의 할인하지 않은 현금흐름을 기초로 연결실체가 지급하여야 하는 가장 빠른 만기일에 근거하여 작성되었으며, 원금 및 이자의 현금흐름을 포함하고 있습니다.

라. 파생상품

연결실체는 환율변동으로 인한 화폐성 외화자산ㆍ부채의 공정가액변동위험 및 예상수출거래에 따른 미래현금흐름의 변동위험을 회피하기 위하여 통화선도, 통화옵션, 통화스왑, 이자율스왑 등의 파생금융상품을 이용하고 있습니다.연결실체는 당반기말 현재 현금흐름 위험회피회계처리가 적용된 파생상품의 평가손익 중 위험회피에 효과적인 부분의 평가이익 3,123백만원과 평가손실 79,659백만원을 기타포괄손익누계액으로 처리하고 있습니다. 현금흐름 위험회피와 관련하여 위험회피대상 예상거래로 인하여 현금흐름 변동위험에 노출되는 예상 최장기간은 당반기말로부터 110개월 이내입니다. 한편, 연결실체는 현금흐름 위험회피회계처리가 적용되는 파생상품의 평가손익 중 위험회피에 효과적이지 못한 부분과 현금흐름 위험회피회계처리가 적용되지 않은 기타 파생상품의 평가손익은 전액 당기손익으로 처리하고 있으며, 이와 관련하여 당반기 중 연결실체가 인식한 손익(세전)은 평가이익 321,546백만원과 평가손실 8,511백만원 입니다. 9. 경영상의 주요계약 등 당사를 포함한 현대자동차그룹 컨소시엄은 통합 컨트롤타워 설립을 통한 업무 효율성 증대 및 브랜드 가치 제고를 위하여 2014년 9월 26일 한국전력공사와 종전부동산(서울시 강남구 영동대로 512)을 취득하기 위한 계약을 체결하였습니다. 당 그룹컨소시엄의 총 지급가액은 10조 5,500억원이며, 그 중 당사분은 5조 8,025억원입니다. 대금수수방법은 전액 현금, 취득일자는 2015년 9월 25일입니다. 또한, 2016년 12월 23일 당사를 포함한 현대자동차그룹 컨소시엄은 현대건설 및 현대엔지니어링과 글로벌 비지니스센터 신축공사 도급계약을 체결하였습니다. 당 그룹컨소 시엄의 총 지급가액은 2조 5,604억원이며, 그 중 당사분은 1조 4,082억원입니다. 10. 연구개발활동가. 연구개발활동의 개요 (1) 연구개발 담당조직

(2) 연구개발비용(단위 : 백만원)

과 목	2018년 반기	2017년	2016년	비 고

연구개발비용 계	1,046,055	2,499,518	2,359,311	-

(정부보조금)	(5,411)	(11,747)	(7,082)	-

연구개발비/매출액 비율[연구개발비용계÷당기매출액×100]	2.2%	2.6%	2.5%	-

※ 연결 기준으로 작성되었습니다.

※ 연구개발비용 계 : 정부보조금(국고보조금)을 차감하기 전의 연구개발비용 지출총액을 기준으로 산정

나. 연구개발실적

구 분	연구과제	연구내용 및 기대효과

2016년	업그레이드 쿠션 익스텐션	- 기존 구조 대비 허벅지 지지 위치/길이 증대, 측면부 외관 품질 개선되어 상품성 향상

전륜 8속 AT 자체로직	- 당사 최초 전륜8속 자동변속기용 독자 제어기술 확보

LPI 시동성 개선	- 차량 탑승 전 도어 언락 키 신호에 의해 연료펌프를 IG On 전에 미리 작동

히터컨트롤 플랫폼 제어	- 공조 히터 컨트롤 제어부를 차급별 공용화하여 차종별 품질 안정화

1700MPa급 고강도 중공 스텝바	- 중공 스테빌라이저바용 고강도 소재 개발

소형 라디오 샤크핀 안테나	- 기존 라디오 샤크핀 통합 안테나 대비 동등 수준의 소형화 안테나 개발

버튼형 전자식 변속시스템	- 차량 조작시 변속 편의성 향상, 하이테크 디자인 구현 가능, 시동 OFF시 자동 P단 체결 기능 적용을통한 안전성 향상

스위치 일체형 연료도어 캐치	- 전기자동차는 충전도어가 열렸을시 조명등을 켜기위해 충전도어 열림을 감지하는 별도의 스위치필요스위치를 연료도어 오프너에 배치한 구조로서 고객이 충전도어를 열었을 시 타 제품에 비해 외관에 우수

신합금 적용 고전압 정션 블록	- 알루미늄+마그네슘 복합 소재 정션블록으로 고내식/고강도/경량화 고전압 정션 블록 개발

환경차용 구동모터 주사용영역 효율 최적화	- 차량 연비 인증모드에서 구동모터의 주운전영역의 효율을 중점적으로 개선

플라스틱 모터마운팅 브라켓	- 전기차 수요 증가 및 연비 향상을 위한 부품 경량화 대응

BMU/CMU type BMS	- 배터리 팩 안전성 확보

고내식성 고전압 정션 블록 하우징	- 내식성 향상 44%, 경량화 5%, 소재밀도 저감 효과

연비 향상 초저점도 변속기유	- 점도저감에 의한 유체저항 최소화로 감속기 전달효율 향상

알루미늄 판재 EPCU 업퍼 케이스	- 기존 알루미늄 다이캐스팅 공법을 알루미늄 판재 프레스 공법으로 대체하여 경량화 및 원가절감

후륜 승용 알루미늄 리어디프	- 기존 리어디프 케이스의 재질을 변경 적용하여 경량화 개발

전기차 급속 충전용 통신 제어기	- 전기차 급속충전시 PLC통신 방식을 사용하는 지역의 충전기와 차량간의 상이한 통신 방식을 변환하여 상호 통신이 가능토록하여 급속 충전이 되도록 하는 통신 변환 제어기 개발

표준형 5세대 내비게이션	- H/W 및 S/W성능 개선을 통한 내비게이션 상품 경쟁력 강화

핫스탬핑 적용한 일체형 사이드아우터 보강재	- 핫스탬핑 일체형 부품 제작기술 개발을 통한 차량 경량화 및 연비향상

싱크로/컨트롤 상대회전부 마찰손실 저감 기술	- 싱크로슬리브와 시프트 포크 패드면 마찰 저감을 통한 드래그 저감, 수동변속기 전달효율 향상

동승석 에어백 플라스틱 하우징	- 동승석 에어백 하우징 재질 변경에 따른 중량 절감

러시아 eCall	- 차량 사고 발생 혹은 위급 상황 발생 시 콜센터와 전화연결

메탈릭 원소재 스키드플레이트	- 메탈릭 도장 삭제를 통한 원가 절감 및 도막 박리로 인한 품질 저하 해결

플라스틱 광역 레조네이터	- SUS材 하이드로 포밍으로 제작하는 레조네이터를 PL材 진동 융착공법을 이용하여 일체형으로 개발- 광역레조네이터를 국산화 추진하여 원가/중량 절감 추진

고전압/저전압 통합 리튬이온배터리 시스템	- 고전압/저전압 리튬이온 통합배터시스템 개발에 따른 AE/DE HEV 연비 향상 및 상품성 향상

프론트 콘솔 존 통합제어기	- 프론트 콘솔 존 스위치 대상 차량 CAN 통신 신규 개발

시트통합제어기	- 1열 운전속, 조수석 시트의 열선/통풍 통합 제어기의 LIN 통신 적용을 통한 원가/중량 감소

이모빌라이져 통합 IBU	- IBU에 이모빌라이저 기능 통합하여 원가/중량 절감

실내 통합 전력제어기	- 현대차 표준 소프트웨어 플랫폼 최초 적용- 제어 기능 통합 및 MCU 내장으로 실내 부하 제어 (열선핸들, 도어락, 와이퍼 등)

전자교반 고압주조 알루미늄 너클/캐리어	- 전자교반 고압주조 공법 개발完 (주조조건 최적화 및 품질 신뢰성외 양산성 기술 확보0

장섬유 압출 스티프너	- 중량 절감 통한 연비 향상, 보행자 보호 성능 만족 통한 보행자 안전성 확보

카메라 센서기반 AEB 제어로직	- 카메라 단독센서를 활용한 전방 충돌방지 보조시스템 적용, 단독센서기반의 FCA (AEB) 기술 확보

밀폐형 플라스틱 연료탱크 (PHEV)	- 재질을 플라스틱화 하면서, 탱크 내부 압력 변화에 의한 변형을 억제하기 위한 연료 탱크 구조 개발

2017년	ANC 적용통한 엔진부밍 노이즈 저감	- 엔진 부밍시 발생하는 노이즈의 역위상을 차량스피커를 통해 출력하여 저감하는 기술

텔레매틱스 차량 연동 신호 자동화 분석시스템	- 차량 CAN 실시간 분석 검증 기술/ 고속·저속 CAN 자동화 분석 결과 레포트 기능 개발

엠블럼 일체형 트렁크 오픈 스위치	- 디자인 자유도 증대위한 엠블럼 일체형 버튼식 트렁크 스위치 개발

EFB(Enhanced Flooded Battery)	- ISG 시스템에 최적화된 전용 배터리 사양 개발

천연 코르크 도어 가니시	- 천연 코르크 활용 리얼우드 필름 및 나무촉감 부품 개발

표준형 외장앰프	- 알루미늄 다이캐스팅 히드싱크 최적화를 통한 중량 절감

언더시트 서브우퍼	- 기존 인클로져 공간을 차체공간(사이드실)을 활용하여 부피 및 중량 절감

디프 피니언 샤프트 고내구 표면처리	- 변속기 부품 내구성 향상을 통한 부품 내구성 강화

SCC w/ S 신규 정지차 제어 로직	- 레이더와 카메라의 센서 퓨전 정보 활용하여 자차선 내 정지차 판단 통한 신규 정지차 제어 로직 개발

Seamless 모니터 개발 적용	- 터치 센싱 방식 변경을 통한 터치성능 향상 및 옵티컬 본딩 적용으로 주간시인성 향상

코스팅 중립 제어	- 타력 주행시 TCU 제어를 통하여 변속기를 중립으로 만듬으로써 타력 주행 거리를 증대하여 실도로 연비 개선

인디케이터 조명용 광투과성 향상 소재	- 광 손실 저감 도광 소재 개발

알루미늄/스틸 하이브리드 패키지 트레이	- 알루미늄/스틸 분할 구조 P/TRAY 설계로 차체 경량화 및 연비향상

FCA(AEB) Cyclist 독자로직 적용을 위한 선행 개발	- FCA-Cyc 제어로직 개발을 위한 센서퓨전 기술 적용

보행자 보호를 위한 AEB 독자로직 적용	- 기술 내재화를 통한 표준 제어 사양 확보

차간거리 제어로직	- ADAS 내재화 기술에 대해 독자로직 적용을 통한 종방향 제어 양산기술력 확보

횡방향 충돌 방지 보조 시스템 개발	- FCA-LO 위험판단 로직 개발

다이나믹 토크벡터링	- 조향각속도 기반 운전자 선회 의지 판단을 통한 차량 선회 초기 후륜 내측 제동 제어

경량 TPV 글라스런	- 글라스런 경량화를 위해 EPDM → TPV 소재로 대체 (중량 기존 대비 약 30% 절감 효과)

블루투스 이용 SMS 수/발신 기능	- 휴대폰 문자 수신 알림, 문자 읽어주기(TTS), 기본 문자 회신(일부 폰 발신 기능 제한) 기능 적용을 통한 SMS 사용 편의성 증대(주행 안정성 기여)

컴바이너 HUD 표준 패키지 사양	- 주행중 운전자 시선 이동을 최소화하기 위해 주행정보를 클러스터 상단 컴바이너에 투영하여 표시

연속섬유(CFT) ONLY 범퍼 백빔	- G/F함량 최적화 및 소재간 접합 기술 개발을 통한 연속섬유만을 이용한 백빔 개발

경량화 카고스크린 원단	- 세섬화 PET FIBER 재질 구성으로 스크린 경량화 구현- 스크린 표면 고급엠보 적용으로 고급감 구현

2018년	연료도어 후방밀림 방지 락 일체형 연료도어 캐치	- 플라스틱 연료도어 크리프(Creep) 변형을 유발하는 팝업 스프링 지속하중을 제거하여 연료도어 후변형 근본개선

감성품질 향상을 위한 내장부품용 고감성 원단	- 스웨이드 인조피혁 베이스 원사 소재 및 원단 구조 변경하여 내장재 고급화를 위한 편물 타입 개발

후석승객알림 시스템	- 후석 승객 방치 사고 예방을 위한 경보 기능 개발- 운전자 하차시 후석 승객 감지하여 단계별 경보

후방 교차 충돌 방지보조 (RCCA)	- 후측방레이더를 이용하여 후측방 접근 장애물과 충돌방지 보조하는 기능 개발

알루미늄 EGR 쿨러	- 알루미늄 EGR 쿨러 설계 강건화- 알루미늄 EGR 쿨러 검증 강건화 및 양산 품질 확보

플러시 타입 도어 아웃사이드핸들	- 전동 작동 수평 전개식 플러시 도어 핸들 구조로 차량의 클린 이미지와 하이테크 상품성 향상

후진가이드 램프	- 야간 또는 실내 주차장 상황에서 후진 시, 차량 후방 노면에 점선 패턴 형상의 가이드 조명을 구현하여 상대차량 및 보행자에게 운전자의 후진 의도를 보다 효과적으로 전달함으로써 후진 사고 예방 및 운전자 / 보행자 안전 확보

기능 통합형 전동부스터	- 회생제동 협조제어 브레이크 시스템의 통합형 개발로 경량화, 패키지 최적화, 응답성능 향상

고전압 정션박스 커버용 전자파 차폐 복합 소재	- 고전압에 의한 전자파 노이즈 영향성을 금속 수준까지 감소시킨 카본계 필러 복합소재 개발을 통해 경량화 및 원가경쟁력 확보

연료전지 커넥터 최적화	- 고전압 정션블록 체결 커넥터류 통합 개발- 국산화 및 차폐방식 변경을 통한 원가절감

원격 스마트 주차보조 (RSPA)	- 주차/출차 시 조향/제동/구동/변속/시동 자동제어 및 원격제어 지원을 통한 운전자 편의성 개선 및 상품성 확보

차로 추종 보조 (LFA)	- 전방카메라와 레이더 정보를 활용하여 스티어링휠 제어를 통한 차로 유지 제어 시스템 개발

후측방 모니터 (BVM)	- SVM 시스템 기반 주행중 부가기능 개발 : 차로 변경시 O/S 미러 사각 해소, 시선이동 최소화

선행연료전지 시스템	- 기 양산(LMFC) 시스템 대비 출력밀도 향상 및 외기고온 운전성능 향상

고전압 전기안전 부품 및 양산성 향상 절연판	- 저가화 및 조립/양산성 향상을 위한 연료전지 스택 고전압 및 전기안전 부품 개발

전동식 워터펌프 NVH 기술개발	- 전동식 워터펌프 기본 마운팅 확립을 통한 NVH만족, 마운팅 브라켓 중량절감

시스템 소형화를 위한 가변압력 PEMFC 핵심부품	- 연료전지 시스템 핵심 부품 성능 개발 및 모듈화 / 연료전지차 양산 대응을 위한 연료전지 시스템 개발

연료전지시스템 상태 예측 기술	- 연료전지시스템의 상태 예측을 통한 효율 향상 및 운전 안정성 확보

양산형 금속분리판 기술 개발	- 셀 내부로의 반응기체/냉각수 공급/배출, 전기 전도, 스택의 기계적 구조 유지

스택 매니폴드 블록 및 LH 커버 플라스틱화 개발	- 연료전지 스택의 중량 및 원가 절감을 위해 부품 재질 변경으로 부품의 원가 절감 및 경량화

700bar 수소저장 장치용 저장용기 및 핵심부품 개발	- 차기 수소저장시스템 통합설계 및 평가를 통한 중량효율 개선 및 시스템 단가 저감

TWB 핫스탬핑 시트크로스멤버	- 동일 부품 내 두께 최적 설계(두께 차등 적용) 가능한 TWB 핫스탬핑 기술 적용을 통한 경량화

승용디젤 엔진오일 개발(0W-20)	- 고온 점도저감을 통한 실차 연비 개선 및 저점도형 점도조정제 적용으로 인한 유체저항 저감 효과

승용디젤엔진용 소결캠기어	- 차세대 엔진 신규 밸브트레인용 캠기어 소결화 개발을 통한 원가경쟁력 확보 및 소음특성 개선

알루미늄 EGR 쿨러	- EGR 쿨러 소재 변경(SUS→Al)을 통한 경량화 / 원가절감 /성능향상

진공펌프 일체형 가변오일펌프	- 당사 최초 연속제어 가변오일펌프 진공펌프 일체형 모듈 개발

캠샤프트 일체형 캠캐리어 모듈	- 캠캐리어 및 캠노브에 캠샤프트 압입을 통한 모듈화 개발 (캠샤프트:질소 냉각, 갬노브:오븐 가열)

승용디젤엔진 통합유량제어밸브	- 냉각수 유량 통합 제어로 최적의 열관리 기술 확보

승용디젤 HPDC 알루미늄 실린더블록	- 실린더블록 베드플레이트 재질 변경 (주철 → 알루미늄)으로 실린더블록 경량화

SMF + CPA 디스크 개발	- DMF → SMF 대체 위한 비틀림 진동의 획기적인 절연기술 개발 - SMF 클러치 디스크에 CPA 모듈 탑재로 비틀림 진동 절연효과 극대화

치합리딩챔퍼 싱크로슬리브	- 수동변속기 이차걸림력 저감을 위한 치합리딩챔퍼 싱크로슬리브 양산 개발

토크저감을 위한 AT용 테이퍼 롤러 베어링	- 고강도 소재 적용을 통해 테이퍼 베어링 롤러 수 축소 → 마찰 손실 저감으로 변속기 전달효율 증대

전륜 중형 8속 자동변속기	- 전륜 대형 8속 독자 구조 기반으로 유압시스템 공용화 및 중형급 다운사이징

※ 상기의 연구실적은 국내연구소 개발 실적 기준임.

11. 그 밖에 투자의사결정에 필요한 사항가. 제품/서비스 등의 상표 관리정책 현황 당사는 기업 및 상품 브랜드의 가치제고를 위한 다양한 활동을 종합적으로 수행하고있습니다. 전사 브랜드 최고 심의 기구인 '브랜드전략위원회'를 통해 브랜드 관련 주요 의사 결정을 시행하고 있으며, Brand Home 플랫폼을 통해 브랜드 관련 자산을 소개하고 있습니다.또한 대중 브랜드로서 프리미엄 감성을 제공하여 고객과 소통하는 모든 과정에서 차별화된 감동과 경험을 선사하는 것을 목표로, 'Modern Premium Experience'라는 브랜드 방향성 하에 다양한 활동들을 펼치고 있습니다. 현대 브랜드가 지향하는 모던 프리미엄한 경험은 소수만이 누리는 '특권'이 아니라 보다 많은 고객들이 경험하는 '특별한 시간(Quality Time)'입니다. 이동과 관련된 제품과 서비스를 경험할 때 겪는 여러 제약과 한계로부터 고객을 자유롭게 함으로써 편리함과 편안함을 선사하기 위해 다방면으로 노력을 지속하고 있습니다. 스마트한 기술과 감각적인 디자인을 담은 자동차, 우리의 세심한 배려를 담은 고객 경험을 통해 다가올 미래에 현대만의 새로운 모빌리티 경험을 제공하겠습니다. 나. 지적재산권 현황당반기말 현재 당사의 지적재산권 현황은 다음과 같습니다.

구 분	특 허	디자인

국 내	19,020	1,918

해 외	9,258	1,625

계	28,278	3,543

특허는 엔진, 변속기, 샤시, 차체 등 차량을 구성하는 기술에 관한 것으로서 당사 제품에 적용되거나 향후 활용될 예정으로, 사업보호의 역할 뿐만 아니라 당사 개발 고유기술의 경쟁사 사용을 견제 하는 역할을 하고 있습니다.특히, 차량에 IT/전자 장치 탑재가 점차 증가함에 따라 HMI(Human Machine Interface/유저인터페이스), 자율주행, 모바일 연동 서비스 등과 관련된 선행특허 확보를 강화하여 미래기술분야 선점을 꾀하고 있으며, 하이브리드, 연료전지, 전기차 등과 같은 친환경 차량 시장에서의 경쟁력을 확보하기 위한 특허를 취득하고 있습니다.또한 헤드램프, 라디에이터 그릴 등과 같은 단위 부품 및 차량의 전체 외관에 적용된 고유의 디자인을 보호하고자 미국, 중국 등 세계 여러 국가에 디자인 특허를 확보하고 있습니다.

다. 관련 법령 또는 정부의 규제 등

자동차 산업에 관련된 법령이나 정부규제는 자동차 제조 형식 승인, 안전 규제, 환경 규제, 자동차 관련 조세 등 다양합니다. 2002년 7월부터 제조물책임(PL: Product Liability)법이 시행되고 있으며 형식승인제도가 2003년 1월부터 자기인증제로 변경되는 등 최근 자동차 관련 법규는 소비자 권익과 업체의 책임을 강화하는 방향으로 개정되는 추세입니다.

자동차 관련 세금으로는 먼저 자동차 취득단계에서 개별소비세, 교육세, 부가세, 취득세 등 4가지 세금이 있으며 공채를 매입해야 합니다. 자동차 보유와 운행 시에는 자동차세와 교육세, 교통세, 부가세 등 4가지 세금을 납부해야 하는데, 2011년 세제 간편화 차원에서 등록세와 주행세가 각각 취득세와 자동차세로 통합된 바 있습니다.

또한 한-미 FTA 발효에 따른 개별소비세가 한 단계 낮아져 2,000cc 초과 차량의 세율은 2012년 8%에서 2013년 7%, 2014년 6%로 인하되었고 2015년에는 5%로 낮아졌습니다.

이 밖에도 대기환경 보전 차원에서 자동차 오염물질 배출 규제와 운전자와 탑승자 보호를 위한 안전 규제가 있습니다. 세계 각국의 자동차 관련 법규는 각국 정부의 정책에 따라 다양하지만 최근 선진국을 중심으로 환경과 안전에 관한 법규가 강화되는 추세입니다.

친환경차 시장 확대를 지원하기 위해 하이브리드차와 전기차에 대한 개별소비세와 교육세, 취득세, 도시철도채권 등 세제 감면 기간이 연장되었습니다. 또한 정부는 자동차 연비 측정 방법 및 표시 방법 적용을 확대하여 신차뿐만 아니라 양산차도 신규 연비를 표시하게 되었습니다. 2014년부터는 휘발유와 가스차의 평균배출량 기준이 단계적으로 강화되고 있으며, 2017년부터는 디젤차에 강화유로6 수준의 배출기준이 신차부터 순차적으로 적용됩니다.

라. 회사 환경 규제

당사는 글로벌 환경 이슈 및 규제에 대해 종합적인 대응 능력을 강화하고자 기후변화, 자원순환, 배출가스(대기환경), 유해물질을 4대 핵심 이슈로 정하고 이를 중심으로 환경경영을 강화하고 있습니다.

당사는 '친환경' 측면에서 지속성장을 위한 도약의 발걸음을 늦추지 않고 있습니다. 당사는 세계 최초로 친환경차 전용 플랫폼을 기반으로 3가지 파워트레인을 적용한 아이오닉의 하이브리드, 전기차, 플러그인하이브리드 양산을 완료하였으며, 이중 하이브리드와 전기차는 미국 시장에서 연비 1위를 달성하는 성과를 거두었습니다. 2013년 세계 최초로 수소전기차(Tucson 수소전기차) 양산을 통해 미래 친환경차 시장의 문을 연 당사는 시스템의 고도화 및 대중화를 위한 노력에 박차를 가하고 있으며, 2018년 2세대 수소전기차인 넥쏘 FCEV를 출시하였습니다. 넥쏘는 당사가 지금까지 축적한 HEV, PHEV, EV의 우수한 전기동력 부품 기술력과 수소전기차 기술 노하우 및 최신 미래자동차 기술이 집약된 미래형 SUV입니다. 당사는 자동차 시장에서 앞으로 성장 가능성이 큰 전기차, 수소전기차 등의 친환경차 뿐 아니라 당사가 오랜 시간 동안 시장을 선도해 온 내연기관 자동차 역시 친환경성을 극대화 할 수 있도록 신소재 적용 확대, 자동차 경량화, 연비 개선 및 배출가스 저감, 폐기 시 환경영향 저감 등 다양한 기술과 시스템을 도입하고 있습니다. 사업장 온실가스 감축부분에서는 2015년 배출권거래제 시행에 따라 전 사업장과 건물의 온실가스 관리를 철저히 하고 있습니다. 사업장 온실가스 감축 관련해서는 자동차를 생산하는 공장 뿐만 아니라 판매, 서비스, 연구 관련 건물 부문을 포함한 전 사업장에서 온실가스 배출량을 감축하기 위해 노력하고 있습니다. 국제사회의 기후변화 대응을 위한 파리기후변화 협약에 따라 한국 정부는 2015년 12월 2030년의 국가 온실가스 총 배출량을 2030년의 온실가스 배출 전망치(BAU) 대비 37% 까지 감축하는 것을 목표로 하고 있습니다. 당사는 정부의 에너지/온실가스 목표관리제, 배출권거래제 이행 협약 체결한 이후 국/내외의 어려운 여건에도 불구하고 적극적인 에너지 절감 활동을 통해 정부와 약정한 에너지 및 온실가스 감축 목표를 달성하는 등 기후 변화 이슈에 적극 대응하고 있습니다. 2015년부터 시행되는 배출권거래제에 대응하기 위해서 2014년 12월에 1차기간(2015~17) 배출권 할당 목표를 확정하고, 내부적으로 온실가스 감축 활동을 통해서 대응하고, 부족분이 발생할 경우에는 배출권거래소에서 배출권을 구매하여 할당 목표를 달성할 수 있는 대응체계를 구축하였습니다. 친환경 자동차 생산은 물론 자동차를 제조 과정에서 발생하는 온실가스를 저감하기 위해 다양한 활동으로 단기적으로는 에너지 절감, 각종 폐열 재활용, 에너지 저소비형 공법 개발 및 적용 등 에너지 효율을 극대화하고, 중장기적으로는 신재생에너지의 도입을 통해 에너지원을 다변화로 온실가스 감축 전략을 수립하여 실행해 나가고 있습니다. 당사는 자동차 생산에 사용되는 자원을 절감하고(Reduce), 재사용(Reuse), 재활용(Recycle) 하는 등 3R 추진함으로써 환경오염을 예방하고 지구의 소중한 자원을 절약하고 있습니다. 현대자동차그룹은 철강-부품-자동차-건설 등 각 사업분야에서 유기적인 자원 순환 시스템이 구축되어 있으며 현대제철이 생산한 열연강판은 자동차 냉연강판으로 가공되어 당사의 자동차 생산에 적용되고, 수명을 다한 자동차가 다시 현대제철의 철근, H형강 등의 건설용 제품 원료로 활용되는 자원 순환이 이루어지고 있습니다. 생산공장 내에서도 원부자재, 용수 등 자원절감/재활용/재사용을 통해 폐기물 최소화를 위해 노력 중입니다. 자동차의 생산과 사용단계에서 필연적으로 발생하는 배기가스와 대기오염물질은 대기환경에 영향을 주고 있습니다. 당사는 자동차 배기가스와 공장의 대기오염물질을 저감시키는 기술을 지속적으로 개발, 적용하여 대기오염을 최소화하기 위해 노력하고 있습니다. 유럽에 판매되는 차량의 경우, 2017.9월 이후 신규 인증 차량에 대해, 배출가스 Euro-6d TEMP 기준을 만족할 수 있도록 제작되고 있습니다. 이는 기존 2014.9월 배출가스 기준인 Euro-6b 대비, 실제도로상에서 질소산화물 및 입자개수(PN)에 대한 실도로 배출가스 시험(RDE)을 실시하며, 강화된 시험방식의 국제표준시험방법(WLTP)에 따라 시험실에서 배출가스 유해물질(일산화탄소, 질소산화물, 탄화수소, 입자상물질(PM), 입자개수(PN)) 및 연비를 측정하게 됩니다. 또한, 2018.9월 이후 현지 판매되는 승용 전 차종에 대해, 강화된 배출가스 Euro-6d TEMP 기준을 만족하도록 제작하고 있습니다. 당사는 이러한 실도로 배출가스 시험 및 강화된 시험방식을 준수하는 배출가스 저감 시스템 및 엔진을 개발하여, 차량 배출가스 저감을 실현하고 있습니다. 북미에 판매되는 차량의 경우, 2015 년 이후 신규 인증 차량에 대해 배출가스Tier-3, LEV-III 기준을 만족할 수 있도록 제작되고 있습니다. 이는 기존 Tier-2, LEV II 대비 스모그와 연관된 탄화수소 및 질소산화물을 80 % 추가 감축하는 규제입니다. 또한 입자상 물질 (PM) 의 경우 기존 대비 70 % 추가 감축해야 합니다. 최근 실도로 검증이 강화되어서 시험소에서 주행할 때 발생하는 배출가스 외에 실제 도로상에서 발생하는 배출가스에 대해 문제가 없도록 설계 및 검증을 철저히 실시하여 차량을 개발하고 있습니다. 국내에 판매되는 차량의 경우, 2017.10월 이후 신규 인증 차량은 실제도로상에서 질소산화물 및 입자개수에 대한 배출가스 시험(RDE)을 실시하며, 보다 강화된 시험방식의 국제표준시험방법(WLTP)에 따라 배출가스를 측정하게 되어, 당사는 이에 대한 배출가스 저감장치를 제작하고 있습니다. 가솔린/LPG 차량은 미국과 동일한 LEV-III 기준을 2016년 이후 신규 인증 차량 (선택 적용) 에 대해 만족할 수 있도록 개발하고 있습니다. 당사가 고객에게 제공하는 제품 및 부품은 국내외 유해물질규제를 만족하고 있으며, 국내외 법규 제/개정 동향을 분석하여 선제적으로 대응 방안을 수립하고 있습니다. 또한 4대 중금속 등 제품 내 유해화학물질 관리를 위해 계열사 및 협력사와 유기적으로 협업을 진행하고 있습니다. 특히 모든 협력사 대상으로 부품 내 모든 화학물질 성분을 등록하는 것을 의무화하고 있습니다. 이와 함께 생산현장에서 작업하는 근로자들의 건강을 위해 유해물질규제를 반영한 현대자동차 자체 화학물질 관리기준에 의거 발암물질 등 고유해성 물질이 함유된 화학제품의 공장 내 사용을 제한하고 있으며, 대체품 사용을 통한 유해물질 제로화를 위해 노력하고 있습니다. ◆click◆『수주상황』 삽입 11012#*_수주상황.dsl III. 재무에 관한 사항 1. 요약재무정보 (1) 요약연결재무정보 (단위 : 백만원) 구 분 제51기 반기 제50기 제49기 [유동자산] 72,908,003 73,975,914 72,449,600 현금및현금성자산 8,776,808 8,821,529 7,890,089 단기금융상품 8,300,888 7,745,829 7,361,735 기타금융자산 10,458,788 12,886,769 12,723,993 매출채권 3,769,975 3,838,043 4,437,552 재고자산 10,631,184 10,279,904 10,523,812 금융업채권 25,770,255 25,536,188 24,865,594 기타 5,200,105 4,867,652 4,646,825 [비유동자산] 106,423,810 104,223,540 106,386,328 기타금융자산 2,248,311 2,512,409 2,560,550 유형자산 29,816,167 29,827,142 29,405,716 투자부동산 195,651 199,498 211,671 무형자산 4,753,997 4,809,336 4,586,172 공동기업 및 관계기업투자 17,640,251 17,252,338 18,070,121 금융업채권 27,133,932 25,631,830 26,918,009 운용리스자산 21,061,060 20,727,950 21,317,260 기타 3,574,441 3,263,037 3,316,829 자산총계 179,331,813 178,199,454 178,835,928 [유동부채] 44,264,559 43,160,709 43,609,793 [비유동부채] 60,114,074 60,281,391 62,881,557 부채총계 104,378,633 103,442,100 106,491,350 [자본금] 1,488,993 1,488,993 1,488,993 [연결자본잉여금] 4,201,214 4,201,214 4,202,597 [연결기타자본항목] (2,010,783) (1,640,096) (1,640,096) [연결기타포괄손익누계액] (2,482,808) (2,278,955) (1,223,244) [연결이익잉여금] 68,064,680 67,332,328 64,361,408 [비지배지분] 5,691,884 5,653,870 5,154,920 자본총계 74,953,180 74,757,354 72,344,578 매출액 47,148,363 96,376,079 93,649,024 영업이익 1,632,108 4,574,667 5,193,500 법인세비용차감전순이익 2,054,716 4,438,550 7,307,072 연결반기(당기)순이익 1,542,362 4,546,400 5,719,653 지배회사지분 순이익 1,368,613 4,032,824 5,406,435 보통주 기본주당순이익 5,096원 14,993원 20,118원 보통주 희석주당순이익 5,096원 14,993원 20,118원 연결에 포함된 회사수 116 116 112 (*) 비교표시된 제50기(전기) 및 제49기(전전기)는 2018년 1월 1일부터 시행된 K-IFRS 1109호 및 1115호를 소급적용하지 않은 재무제표임. (2) 요약재무정보(별도재무제표 기준) (단위 : 백만원) 구 분 제51기 반기 제50기 제49기 [유동자산] 23,265,407 23,299,445 24,175,403 현금및현금성자산 299,866 108,022 88,021 단기금융상품 6,967,249 6,525,813 6,454,390 기타금융자산 8,204,794 10,031,050 10,138,946 매출채권 3,717,630 2,897,096 4,116,311 재고자산 2,798,640 2,388,345 2,136,540 기타 1,277,228 1,349,119 1,241,195 [비유동자산] 46,688,711 46,831,205 45,675,514 기타금융자산 1,764,694 2,081,261 2,057,446 유형자산 22,227,267 22,214,136 21,401,181 투자부동산 158,960 161,057 166,160 무형자산 3,672,844 3,711,879 3,453,462 종속기업,공동기업 및 관계기업투자 17,669,487 17,634,852 17,501,143 기타 1,195,459 1,028,020 1,096,122 자산총계 69,954,118 70,130,650 69,850,917 [유동부채] 10,618,646 10,360,637 11,209,671 [비유동부채] 5,315,767 5,545,595 6,061,535 부채총계 15,934,413 15,906,232 17,271,206 [자본금] 1,488,993 1,488,993 1,488,993 [자본잉여금] 4,009,870 4,009,870 4,009,870 [기타자본항목] (2,010,782) (1,640,095) (1,640,095) [기타포괄손익누계액] 70,537 480,092 315,499 [이익잉여금] 50,461,087 49,885,558 48,405,444 자본총계 54,019,705 54,224,418 52,579,711 종속·관계·공동기업투자주식의 평가방법 원가법 원가법 원가법 매출액 20,659,766 41,604,869 41,713,632 영업이익 489,745 2,163,447 2,699,482 반기(당기)순이익 1,112,494 2,551,319 4,101,860 보통주 기본주당이익 4,141원 9,478원 15,259원 보통주 희석주당이익 4,141원 9,478원 15,259원 (*) 비교표시된 제50기(전기) 및 제49기(전전기)는 2018년 1월 1일부터 시행된 K-IFRS 1109호 및 1115호를 소급적용하지 않은 재무제표임. ※ 아래 『재무제표』단위서식을 클릭하여 해당사항을 선택하면, 2.연결재무제표 ~ 5.재무제표주석 항목을 삽입할 수 있습니다. ◆click◆『재무제표』 삽입 11012#*재무제표_*.* 51기2분기(별도)11.ixd 2. 연결재무제표 연결 재무상태표 제 51 기 반기말 2018.06.30 현재 제 50 기말 2017.12.31 현재 (단위 : 백만원) 제 51 기 반기말 제 50 기말 자산 유동자산 72,908,003 73,975,914 현금및현금성자산 8,776,808 8,821,529 단기금융상품 8,300,888 7,745,829 기타금융자산 10,458,788 12,886,769 매출채권 3,769,975 3,838,043 기타채권 3,162,212 3,007,869 재고자산 10,631,184 10,279,904 기타자산 1,923,601 1,739,452 당기법인세자산 85,224 91,263 금융업채권 25,770,255 25,536,188 매각예정비유동자산 29,068 29,068 비유동자산 106,423,810 104,223,540 장기금융상품 104,388 145,277 기타금융자산 2,248,311 2,512,409 장기성매출채권 132,070 123,933 기타채권 1,141,885 1,227,602 기타자산 706,863 642,323 유형자산 29,816,167 29,827,142 투자부동산 195,651 199,498 무형자산 4,753,997 4,809,336 공동기업 및 관계기업투자 17,640,251 17,252,338 이연법인세자산 1,489,235 1,123,902 금융업채권 27,133,932 25,631,830 운용리스자산 21,061,060 20,727,950 자산총계 179,331,813 178,199,454 부채 유동부채 44,264,559 43,160,709 매입채무 7,135,844 6,483,875 미지급금 3,938,704 5,040,057 단기차입금 9,613,818 9,959,654 유동성장기부채 14,768,706 13,098,547 당기법인세부채 346,151 151,525 충당부채 2,008,588 1,809,978 기타금융부채 49,395 25,652 기타부채 6,403,353 6,591,421 비유동부채 60,114,074 60,281,391 장기성미지급금 20,194 19,189 사채 39,306,781 36,454,192 장기차입금 9,243,201 12,488,137 순확정급여부채 326,839 157,213 충당부채 4,805,964 4,844,463 기타금융부채 288,954 438,070 기타부채 2,786,421 2,645,420 이연법인세부채 3,335,720 3,234,707 부채총계 104,378,633 103,442,100 자본 지배기업소유주지분 69,261,296 69,103,484 자본금 1,488,993 1,488,993 자본잉여금 4,201,214 4,201,214 기타자본항목 (2,010,783) (1,640,096) 기타포괄손익누계액 (2,482,808) (2,278,955) 이익잉여금 68,064,680 67,332,328 비지배지분 5,691,884 5,653,870 자본총계 74,953,180 74,757,354 부채와자본총계 179,331,813 178,199,454 연결 손익계산서 제 51 기 반기 2018.01.01 부터 2018.06.30 까지 제 50 기 반기 2017.01.01 부터 2017.06.30 까지 (단위 : 백만원) 제 51 기 반기 제 50 기 반기 3개월 누적 3개월 누적 매출액 24,711,802 47,148,363 24,308,002 47,673,961 매출원가 20,785,311 39,754,359 19,581,166 38,653,822 매출총이익 3,926,491 7,394,004 4,726,836 9,020,139 판매비와관리비 2,975,674 5,761,896 3,382,366 6,424,908 영업이익 950,817 1,632,108 1,344,470 2,595,231 공동기업및관계기업투자손익 235,670 478,165 143,359 545,782 금융수익 204,123 400,375 254,255 514,756 금융비용 195,108 303,995 561,048 649,306 기타수익 316,673 525,947 349,131 646,448 기타비용 383,345 677,884 365,197 730,888 법인세비용차감전순이익 1,128,830 2,054,716 1,164,970 2,922,023 법인세비용 318,103 512,354 251,344 602,703 연결반기순이익 810,727 1,542,362 913,626 2,319,320 연결반기순이익의 귀속 지배기업소유주지분 700,599 1,368,613 816,877 2,147,443 비지배지분 110,128 173,749 96,749 171,877 주당이익 기본주당이익 (단위 : 원) 보통주 기본주당이익 (단위 : 원) 2,614 5,096 3,036 7,984 1우선주 기본주당이익 (단위 : 원) 2,626 5,119 3,049 8,009 희석주당이익 (단위 : 원) 보통주 희석주당이익 (단위 : 원) 2,614 5,096 3,036 7,984 1우선주 희석주당이익 (단위 : 원) 2,626 5,119 3,049 8,009 연결 포괄손익계산서 제 51 기 반기 2018.01.01 부터 2018.06.30 까지 제 50 기 반기 2017.01.01 부터 2017.06.30 까지 (단위 : 백만원) 제 51 기 반기 제 50 기 반기 3개월 누적 3개월 누적 연결반기순이익 810,727 1,542,362 913,626 2,319,320 기타포괄손익 33,834 100,175 968,915 (198,384) 후속적으로 당기손익으로 재분류되지 않는 항목 (148,226) (136,893) (3,689) (6,766) 기타포괄손익-공정가치측정금융자산 관련 손익 (121,259) (115,374) 확정급여제도의 재측정요소 3,110 996 (4,393) (2,980) 지분법이익잉여금 (1,947) (1,556) 704 (3,786) 지분법자본변동 (28,130) (20,959) 후속적으로 당기손익으로 재분류될 수 있는 항목 182,060 237,068 972,604 (191,618) 기타포괄손익-공정가치측정금융자산 관련 손익 (2,022) (5,617) 매도가능금융자산 평가손익 339,991 346,938 현금흐름위험회피 파생상품 평가손익 (76,621) (133,087) (16,861) 8,947 지분법자본변동 14,394 139,084 227,818 (144,811) 해외사업환산손익 246,309 236,688 421,656 (402,692) 총포괄이익 844,561 1,642,537 1,882,541 2,120,936 지배기업소유주지분 727,225 1,476,723 1,754,563 1,979,275 비지배지분 117,336 165,814 127,978 141,661 연결 자본변동표 제 51 기 반기 2018.01.01 부터 2018.06.30 까지 제 50 기 반기 2017.01.01 부터 2017.06.30 까지 (단위 : 백만원) 자본 지배기업의 소유주에게 귀속되는 자본 비지배지분 자본 합계 자본금 자본잉여금 기타자본항목 기타포괄손익누계액 이익잉여금 지배기업의 소유주에게 귀속되는 자본 합계 2017.01.01 (기초자본) 1,488,993 4,202,597 (1,640,096) (1,223,244) 64,361,408 67,189,658 5,154,920 72,344,578 회계기준의 변경 조정 후 금액 총포괄이익: 연결반기순이익 2,147,443 2,147,443 171,877 2,319,320 기타포괄손익-공정가치측정 금융자산 관련 손익 매도가능금융자산 평가손익 345,451 345,451 1,487 346,938 현금흐름위험회피파생상품평가손익 630 630 8,317 8,947 지분법평가 (141,095) (3,786) (144,881) (3,716) (148,597) 확정급여제도의 재측정요소 (2,394) (2,394) (586) (2,980) 해외사업환산손익 (366,974) (366,974) (35,718) (402,692) 총포괄이익 소계 (161,988) 2,141,263 1,979,275 141,661 2,120,936 자본에 직접 반영된 소유주와의 거래: 배당 (810,851) (810,851) (35,595) (846,446) 종속기업의 증자 (1,406) (1,406) 27,746 26,340 종속기업의 취득 32,609 32,609 자기주식 취득 기타변동분 (4) (4) (4) 자본에 직접 반영된 소유주와의 거래 소계 (1,406) (810,855) (812,261) 24,760 (787,501) 2017.06.30 (기말자본) 1,488,993 4,201,191 (1,640,096) (1,385,232) 65,691,816 68,356,672 5,321,341 73,678,013 2018.01.01 (기초자본) 1,488,993 4,201,214 (1,640,096) (2,278,955) 67,332,328 69,103,484 5,653,870 74,757,354 회계기준의 변경 (331,080) 193,954 (137,126) (77,022) (214,148) 조정 후 금액 1,488,993 4,201,214 (1,640,096) (2,610,035) 67,526,282 68,966,358 5,576,848 74,543,206 총포괄이익: 연결반기순이익 1,368,613 1,368,613 173,749 1,542,362 기타포괄손익-공정가치측정 금융자산 관련 손익 (101,666) (19,423) (121,089) 98 (120,991) 매도가능금융자산 평가손익 현금흐름위험회피파생상품평가손익 (83,479) (83,479) (49,608) (133,087) 지분법평가 113,555 (1,556) 111,999 4,570 116,569 확정급여제도의 재측정요소 1,862 1,862 (866) 996 해외사업환산손익 198,817 198,817 37,871 236,688 총포괄이익 소계 127,227 1,349,496 1,476,723 165,814 1,642,537 자본에 직접 반영된 소유주와의 거래: 배당 (810,851) (810,851) (50,727) (861,578) 종속기업의 증자 종속기업의 취득 10 10 자기주식 취득 (370,687) (370,687) (370,687) 기타변동분 (247) (247) (61) (308) 자본에 직접 반영된 소유주와의 거래 소계 (370,687) (811,098) (1,181,785) (50,778) (1,232,563) 2018.06.30 (기말자본) 1,488,993 4,201,214 (2,010,783) (2,482,808) 68,064,680 69,261,296 5,691,884 74,953,180 연결 현금흐름표 제 51 기 반기 2018.01.01 부터 2018.06.30 까지 제 50 기 반기 2017.01.01 부터 2017.06.30 까지 (단위 : 백만원) 제 51 기 반기 제 50 기 반기 영업활동으로 인한 현금흐름 2,634,704 1,939,575 영업으로부터 창출된 현금흐름 3,627,517 3,182,453 연결반기순이익 1,542,362 2,319,320 조정 6,382,290 6,769,087 영업활동으로 인한 자산부채의 변동 (4,297,135) (5,905,954) 이자의 수취 290,858 235,010 이자의 지급 (954,683) (903,150) 배당금의 수취 192,010 206,267 법인세의 지급 (520,998) (781,005) 투자활동으로 인한 현금흐름 (713,442) (2,029,469) 단기금융상품의 순증감 (527,680) (314,640) 기타금융자산(유동)의 순증감 1,845,718 345,601 기타금융자산(비유동)의 감소 73,669 22,291 기타채권의 감소 69,423 120,127 장기금융상품의 감소 1 10 유형자산의 처분 34,237 64,887 무형자산의 처분 645 459 종속기업의 취득 10 기타금융자산(비유동)의 증가 (78,103) (93,380) 기타채권의 증가 (32,017) (117,956) 장기금융상품의 증가 (8,128) (11,447) 유형자산의 취득 (1,468,534) (1,429,663) 무형자산의 취득 (605,479) (585,739) 사업결합으로 인한 순현금유출 (13,086) 공동기업 및 관계기업투자의 취득 (16,781) (57,400) 기타 투자활동으로 인한 현금유출입액 (423) 40,467 재무활동으로 인한 현금흐름 (1,984,674) (441,761) 단기차입금의 순증감 (698,202) 1,917,280 장기차입금 및 사채의 차입 10,461,217 13,931,125 종속기업의 증자 26,340 장기차입금 및 사채의 상환 (10,480,250) (15,434,537) 자기주식의 취득 (370,687) 배당금의 지급 (861,578) (846,397) 기타 재무활동으로 인한 현금유출입액 (35,174) (35,572) 현금및현금성자산의 환율변동효과 18,691 (112,420) 현금및현금성자산의 증감 (44,721) (644,075) 기초의 현금및현금성자산 8,821,529 7,890,089 기말의 현금및현금성자산 8,776,808 7,246,014 3. 연결재무제표 주석 제51기 2분기 2018년 4월 1일부터 2018년 6월 30일까지제51기 반기 2018년 1월 1일부터 2018년 6월 30일까지 제50기 2분기 2017년 4월 1일부터 2017년 6월 30일까지제50기 반기 2017년 1월 1일부터 2017년 6월 30일까지 현대자동차주식회사와 그 종속기업 1. 회사 및 종속기업의 개요 지배기업인 현대자동차주식회사(이하 '회사')는 1967년 12월에 설립되었으며, 회사와 회사의 종속기업(이하 '연결실체') 은 자동차와 자동차부품의 제조 및 판매, 차량 할부금융, 결제대행 및 철도차량 제작 등의 사업을 운영하고 있습니다. 회사는 1974년 6월에 한국거래소가 개설하는 유가증권시장에 주식을 상장하였으며,런던증권거래소 및 룩셈부르크증권거래소에 주식예탁증서가 상장되어 있습니다. 당반기말 현재 회사의 주요주주(보통주)의 현황은 다음과 같습니다. 주주명 소유주식수 지분율(%) 현대모비스(주) 45,782,023 20.78 정몽구 11,395,859 5.17 (1) 당반기말 현재 회사의 연결대상 종속기업의 현황은 다음과 같습니다. 종속기업명 주요영업활동 소재지 소유지분율 종속기업 소유지분 현대캐피탈(주) 금융 대한민국 59.68% 현대카드(주)(*1) 〃 〃 36.96% 현대로템(주)(*2) 철도차량 제조 및 판매 〃 43.36% (주)현대케피코 자동차부품 제조 및 판매 〃 100.00% 그린에어(주) 산업용가스의 제조 및 판매 〃 51.00% 현대로템(주) 51.00% 현대오트론(주) 차량 전자제어장치 연구개발 〃 60.00% 현대파텍스(주) 자동차부품 제조 및 판매 〃 56.00% (주)현대엔지비 엔지니어링 서비스 〃 53.66% 메인트란스(주) 철도 유지 보수 〃 80.00% 현대로템(주) 80.00% 전북현대모터스에프씨(주) 프로축구단 〃 100.00% Hyundai Motor America (HMA) 완성차 및 부품 판매 미국 100.00% Hyundai Capital America (HCA) 금융 〃 80.00% HMA 80.00% Hyundai Motor Manufacturing Alabama, LLC (HMMA) 완성차 제조 및 판매 〃 100.00% HMA 100.00% Hyundai Translead, Inc. (HT) 특장제품 제조 및 판매 〃 100.00% Stamped Metal American Research Technology, Inc. (SMARTI) 지주회사 〃 72.45% HMA 72.45% Stamped Metal American Research Technology LLC 부품 제조 〃 100.00% SMARTI 100.00% Hyundai America Technical Center, Inc. (HATCI) 자동차 연구개발 〃 100.00% Genesis Motor America LLC 완성차 및 부품 판매 〃 100.00% HMA 100.00% Hyundai Rotem USA Corporation 철도차량 제조 및 판매 〃 100.00% 현대로템(주) 100.00% Hyundai Auto Canada Corp. (HACC) 완성차 및 부품 판매 캐나다 100.00% HMA 100.00% Hyundai Auto Canada Captive Insurance Inc. (HACCI) 보험 〃 100.00% 〃 Hyundai Capital Canada Inc. (HCCA) 금융 〃 70.00% 현대캐피탈(주) 20.00% Hyundai Capital Lease Inc. (HCLI) 〃 〃 100.00% HCCA 100.00% HK Lease Funding LP 〃 〃 100.00% HCLI 99.99%, HCCA Funding Inc. 0.01% HCCA Funding Inc. 〃 〃 100.00% HCLI 100.00% Hyundai Motor India Limited (HMI) 완성차 제조 및 판매 인도 100.00% Hyundai Motor India Engineering Private Limited (HMIE) 자동차 연구개발 〃 100.00% HMI 100.00% Hyundai Capital India Private Limited (HCI) 금융 〃 100.00% 현대캐피탈(주) 100.00% Hyundai Motor Japan Co., Ltd. (HMJ) 완성차 및 부품 판매 일본 100.00% Hyundai Motor Japan R Center Inc. (HMJ R) 자동차 연구개발 〃 100.00% Beijing Jingxian Motor Safeguard Service Co., Ltd. (BJMSS) 완성차 판매 및 정비 중국 100.00% Beijing Jingxianronghua Motor Sale Co., Ltd. 완성차 판매 〃 100.00% BJMSS 100.00% Hyundai Millennium (Beijing) Real Estate Development Co., Ltd. 부동산 투자 〃 99.00% CMEs 99.00% Rotem Equipments (Beijing) Co., Ltd. 자동차 설비판매 및 유지보수 〃 100.00% 현대로템(주) 100.00% KEFICO Automotive Systems (Beijing) Co., Ltd. 자동차부품 제조 및 판매 〃 100.00% (주)현대케피코 100.00% KEFICO Automotive Systems (Chongqing) Co., Ltd. 〃 〃 90.00% (주)현대케피코 90.00% KEFICO VIETNAM COMPANY LIMITED 〃 베트남 100.00% (주)현대케피코 100.00% HYUNDAI THANH CONG VIETNAM AUTO MANUFACTURING CORPORATION (HTMV)(*1) 완성차 제조 및 판매 〃 50.00% Hyundai Thanh cong Commercial Vehicle Joint Stock Company (HTCV)(*1) 〃 〃 50.00% Hyundai Motor Company Australia Pty Limited (HMCA) 완성차 및 부품 판매 호주 100.00% Hyundai Capital Australia Pty Limited 금융 〃 100.00% 현대캐피탈(주) 100.00% HR Mechanical Services Limited 철도 유지 보수 뉴질랜드 100.00% 현대로템(주) 100.00% Hyundai Motor Manufacturing Czech, s.r.o. (HMMC) 완성차 제조 및 판매 체코 100.00% Hyundai Motor Czech s.r.o. (HMCZ) 완성차 및 부품 판매 〃 100.00% Hyundai Motor Europe GmbH (HME) 마케팅 및 완성차 판매 독일 100.00% Hyundai Motor Deutschland GmbH (HMD) 완성차 및 부품 판매 〃 100.00% Hyundai Motor Europe Technical Center GmbH (HMETC) 자동차 연구개발 〃 100.00% Hyundai Motor Sport GmbH (HMSG) 고성능차 제작 및 마케팅 〃 100.00% HME 100.00% Hyundai Capital Europe GmbH 금융 〃 100.00% 현대캐피탈(주) 100.00% Hyundai Capital Bank Europe GmbH 〃 〃 85.00% 현대캐피탈(주) 65.00% Hyundai Motor Commonwealth of Independent States B.V (HMCIS B.V) 지주회사 네덜란드 100.00% HMMR 1.40% Hyundai Motor Netherlands B.V. (HMNL) 완성차 및 부품 판매 〃 100.00% Hyundai Motor Manufacturing Rus LLC (HMMR) 완성차 제조 및 판매 러시아 70.00% Hyundai Motor Commonwealth of Independent States (HMCIS) 완성차 및 부품 판매 〃 100.00% HMCIS B.V 100.00% Hyundai Capital Services Limited Liability Company 금융 〃 100.00% Hyundai Capital Europe 100.00% Hyundai Truck And Bus Rus LLC (HTBR) 완성차 및 부품 판매 〃 100.00% Hyundai Assan Otomotiv Sanayi Ve Ticaret A.S. (HAOSVT) 완성차 제조 및 판매 터키 70.00% Hyundai EURotem Demiryolu Araclari Sanayi ve Ticaret A.S 철도차량 제조 및 판매 〃 50.50% 현대로템(주) 50.50% Hyundai Rotem Company - Hyundai EURotem Demiryolu Araclari SAN. VE TIC. A.S ORTAK GIRISIMI 철도차량 판매 〃 100.00% 현대로템(주) 65.00%Hyundai EURotem A.S. 35.00% Hyundai Rotem Company - Hyundai EUrotem Mahmutbey Projesi ORTAK GIRISIMI 〃 〃 100.00% 현대로템(주) 85.00%Hyundai EURotem A.S. 15.00% Hyundai Motor UK Limited (HMUK) 완성차 및 부품 판매 영국 100.00% Hyundai Motor Company Italy S.r.l (HMCI) 〃 이탈리아 100.00% Hyundai Motor Espana, S.L.U. (HMES) 〃 스페인 100.00% Hyundai Motor France SAS (HMF) 〃 프랑스 100.00% Hyundai Motor Poland Sp. Zo. O (HMP) 〃 폴란드 100.00% Hyundai Motor De Mexico S DE RL DE CV (HMM) 〃 멕시코 100.00% HT 0.01% Hyundai de Mexico, SA DE C.V., (HYMEX) 특장제품 제조 〃 99.99% HT 99.99% HYUNDAI KEFICO MEXICO S DE RL DE CV 자동차부품 제조 및 판매 〃 100.00% (주)현대케피코 100.00% Hyundai Rio Vista, Inc. 부동산 투자 미국 100.00% HT 100.00% Hyundai Motor Brasil Montadora de Automoveis LTDA (HMB) 완성차 제조 및 판매 브라질 100.00% Hyundai Capital Brasil Servicos De Assistencia Financeira Ltda 금융 〃 100.00% 현대캐피탈(주) 100.00% Hyundai Rotem Brasil Industria E Comercio De Trens Ltda. 철도차량 제조 및 판매 〃 100.00% 현대로템(주) 100.00% HMB Holding Participacoes Financeiras Ltda. 지주회사 〃 99.99% HMB 99.99% China Millennium Corporations (CMEs) 〃 케이만군도 59.60% 교보악사 Tomorrow 사모증권투자신탁 12호 투자 대한민국 100.00% 신한 BNPP 법인용 사모증권투자신탁 제34호 〃 〃 100.00% 신한 BNPP 법인용 사모증권투자신탁 제36호(*3) 〃 〃 100.00% 미래에셋 트라이엄프 사모증권투자신탁 제15호 〃 〃 100.00% 제로원 액셀러레이터 투자 펀드 1호 〃 〃 99.00% 오토피아제오십사차~제육십사차유동화전문유한회사(*1) 금융 〃 0.50% 현대캐피탈(주) 0.50% 프리비아제오차유동화전문유한회사(*1) 〃 〃 0.50% 현대카드(주) 0.50% 슈퍼시리즈제일차~제오차유동화전문유한회사(*1) 〃 〃 0.50% 〃 블루월넛 주식회사 금융부가통신 〃 100.00% 현대카드(주) 100.00% Hyundai CHA Funding, LLC 금융 미국 100.00% HCA 100.00% Hyundai Lease Titling Trust 〃 〃 100.00% 〃 Hyundai HK Funding, LLC 〃 〃 100.00% 〃 Hyundai HK Funding Two, LLC 〃 〃 100.00% 〃 Hyundai HK Funding Three, LLC 〃 〃 100.00% 〃 Hyundai HK Funding Four, LLC 〃 〃 100.00% 〃 Hyundai ABS Funding, LLC 〃 〃 100.00% 〃 HK Real Properties, LLC 금융 미국 100.00% HCA 100.00% Hyundai Auto Lease Offering, LLC 〃 〃 100.00% 〃 Hyundai HK Lease, LLC 〃 〃 100.00% 〃 Extended Term Amortizing Program, LLC 〃 〃 100.00% 〃 Hyundai Asset Backed Lease, LLC 〃 〃 100.00% 〃 HCA Exchange, LLC 〃 〃 100.00% 〃 Hyundai Protection Plan, Inc. 보험 〃 100.00% 〃 Hyundai Protection Plan Florida, Inc. 〃 〃 100.00% 〃 Hyundai Capital Insurance Services, LLC 〃 〃 100.00% 〃 Hyundai Capital Insurance Company 〃 〃 100.00% 〃 Power Protect Extended Services, Inc. 〃 〃 100.00% 〃 Power Protect Extended Services Florida, Inc. 〃 〃 100.00% 〃 (*1) 다른 투자자와의 약정에 따라 또는 구조화기업과의 관계에 따라 연결실체가 실질적으로 지배한다고 판단함. (*2) 소유지분율이 과반수 미만이나, 보유한 의결권의 상대적 규모와 다른 의결권 보유자의 주식 분산 정도 등을 종합적으로 고려하여 사실상 지배력을 보유하고 있는 것으로 판단하였음. (*3) 전기 중 운용사 변경으로 사명이 변경됨. (2) 당반기의 연결대상 주요 종속기업의 요약재무상태 및 경영성과 는 다음과 같습니다. (단위 : 백만원) 종속기업명 총자산 총부채 매출액 반기순손익 현대캐피탈(주)(*) 28,829,679 24,783,307 1,632,261 186,437 현대카드(주)(*) 15,694,409 12,865,716 1,529,572 77,390 현대로템(주)(*) 3,813,257 2,416,008 1,148,750 (8,870) (주)현대케피코(*) 1,685,020 1,073,284 900,587 17,395 HCA(*) 38,295,909 33,874,033 4,803,376 138,170 HMA 6,304,345 5,101,791 7,035,183 (390,576) HMMA 4,512,112 1,794,541 2,899,268 84,482 HMMC 3,691,953 1,727,874 3,247,329 187,353 HMI(*) 3,382,850 1,431,031 3,319,990 203,881 HME(*) 1,866,445 1,840,422 4,741,410 3,411 HAOSVT 1,603,830 1,234,624 1,533,949 (8,842) HMMR 1,454,849 873,634 1,485,216 81,527 HACC(*) 1,294,615 835,432 1,334,113 (27,411) HMB 1,113,195 692,836 1,042,251 66,639 HMCA 720,495 559,658 949,242 689 (*) 종속기업의 연결재무제표 기준임. 전반기의 연결대상 주요 종속기업의 요약재무상태 및 경영성과 는 다음과 같습니다. (단위 : 백만원) 종속기업명 총자산 총부채 매출액 반기순손익 현대캐피탈(주)(*) 26,157,413 22,239,452 1,581,279 162,334 현대카드(주)(*) 14,315,507 11,488,539 1,521,442 130,804 현대로템(주)(*) 4,100,865 2,629,515 1,320,412 7,648 (주)현대케피코(*) 1,324,370 714,799 855,260 25,826 HCA(*) 40,256,262 37,299,545 4,585,808 33,250 HMA 8,830,739 6,752,595 8,315,946 (245,385) HMMA 4,752,952 2,180,629 4,057,010 16,886 HMMC 3,776,229 1,729,416 3,498,235 257,073 HMI(*) 2,991,240 1,316,095 2,917,762 136,805 HAOSVT 1,638,162 1,295,642 1,547,730 3,408 HME(*) 1,554,437 1,530,185 4,475,309 7,046 HACC(*) 1,427,293 989,304 1,339,579 (67,414) HMMR 1,298,535 840,177 1,422,858 65,085 HMB 1,150,344 768,040 1,086,546 8,397 HMCA 888,928 718,244 1,023,569 (6,233) (*) 종속기업의 연결재무제표 기준임. (3) 반기연결재무제표 작성시 이용된 모든 종속기업의 재무제표는 회사의 보고기간과 동일한 보고기간의 재무제표를 이용하였습니다. (4) 당반기 중 비지배지분이 중요한 종속기업의 요약 현금흐름의 내용은 다음과 같습니다. (단위 : 백만원) 구 분 현대캐피탈(주) 현대카드(주) 현대로템(주) 영업활동 현금흐름 (657,669) (358,485) (131,976) 투자활동 현금흐름 (35,129) (30,623) (7,980) 재무활동 현금흐름 1,010,206 670,337 (52,103) 현금및현금성자산의 환율변동효과 - - 211 현금및현금성자산의 순증감 317,408 281,229 (191,848) 전반기 중 비지배지분이 중요한 종속기업의 요약 현금흐름의 내용은 다음과 같습니다. (단위 : 백만원) 구 분 현대캐피탈(주) 현대카드(주) 현대로템(주) 영업활동 현금흐름 (805,023) 257,796 234,700 투자활동 현금흐름 (58,436) (30,920) 32,944 재무활동 현금흐름 1,031,895 (72,246) (436,132) 현금및현금성자산의 환율변동효과 - - (953) 현금및현금성자산의 순증감 168,436 154,630 (169,441) (5) 당반기말 현재 비지배지분이 보유한 소유지분율과 재무상태, 경영성과 및 배당금액 중 비지배지분에 귀속되는 몫의 내역은 다음과 같습니다. (단위 : 백만원) 구 분 현대캐피탈(주) 현대카드(주) 현대로템(주) 비지배지분이 보유한 소유지분율 40.32% 63.04% 56.64% 누적비지배지분 1,631,942 1,783,313 855,488 비지배지분에 귀속되는 순손익 74,987 48,790 (6,171) 비지배지분에 지급한 배당금 34,319 12,241 4,120 전기말 현재 비 지배지분이 보유한 소유지분율과 재무상태, 경영성과 및 배당금액 중 비지배지분에 귀속되는 몫의 내역은 다음과 같습니다. (단위 : 백만원) 구 분 현대캐피탈(주) 현대카드(주) 현대로템(주) 비지배지분이 보유한 소유지분율 40.32% 63.04% 56.64% 누적비지배지분 1,641,343 1,809,592 870,219 비지배지분에 귀속되는 순손익 119,873 120,770 (36,761) 비지배지분에 지급한 배당금 33,438 23,571 2,110 (6) 종속기업 변동내역 당반기 중 신규로 연결재무제표에 포함되거나 제외된 종속기업의 현황은 다음과 같습니다. 구분 종속기업명 사유 증가 HCA Exchange, LLC 지분취득 제로원 액셀러레이터 투자 펀드 1호 신규출자 감소 프리비아제사차유동화전문유한회사 청산 오토피아제오십이차유동화전문유한회사 2. 연결 재무제표 작성기준 및 유의적 회계정책 (1) 반기연결재무제표 작성기준회사와 회사의 종속기업의 반기연결재무제표는 연차재무제표가 속하는 기간의 일부에 대하여 기업회계기준서 제1034호 '중간재무보고'를 적용하여 작성하는 요약중간재무제표입니다. 동 요약중간재무제표에 대한 이해를 위해서는 한국채택국제회계기준에 따라 작성된 2017년 12월 31일자로 종료하는 회계연도에 대한 연차연결재무제표를 함께 이용하여야 합니다. 중간재무제표의 작성에 적용된 유의적 회계정책은 아래에서 설명하는 기준서나 해석서의 도입과 관련된 영향을 제외하고는 2017년 12월 31일로 종료하는 회계연도에 대한 연차재무제표 작성시 채택한 회계정책과 동일합니다. 1) 당반기에 새로 적용한 한국채택국제회계기준과 그로 인한 회계정책 변경의 내용은 다음과 같습니다. - 기업회계기준서 제1109호 (제정) '금융상품' 동 기준서는 금융자산의 관리를 위한 사업모형과 금융자산의 계약상 현금흐름 특성에 근거한 금융자산의 분류와 측정, 기대신용손실에 기초한 금융상품의 손상모형, 위험회피회계에 적격한 위험회피대상항목과 위험회피수단의 확대나 위험회피효과 평가방법의 변경 등을 그 주요특징으로 합니다. 동 기준서는 기업회계기준서 제1039호'금융상품: 인식과 측정'을 대체합니다. 연결실체는 동 기준서를 최초 적용할 때 과거기간을 재작성하지 않는 방법을 선택하였으며, 이에 따라 비교표시되는 재무제표를 재작성하지 아니하였습니다. 동 기준서의 주요내용 및 연결실체의 재무제표에 미치는 영향은 다음과 같습니다. 가. 금융자산의 분류 및 측정연결실체는 금융자산의 관리를 위한 사업모형과 금융자산의 계약상 현금흐름 특성에근거하여 다음 표와 같이 금융자산을 후속적으로 상각후원가, 기타포괄손익-공정가치, 당기손익-공정가치로 측정되도록 분류하고, 복합계약이 금융자산을 주계약으로 포함하는 경우에는 내재파생상품을 분리하지 않고 해당 복합계약 전체를 기준으로 금융자산을 분류합니다. 사업모형 계약상 현금흐름 특성 원금과 이자만으로 구성 그 외의 경우 계약상 현금흐름 수취 목적 상각후원가 측정(*1) 당기손익- 공정가치 측정(*2) 계약상 현금흐름 수취 및 매도 목적 기타포괄손익-공정가치 측정(*1) 매도 목적, 기타 당기손익-공정가치 측정 (*1) 회계불일치를 제거하거나 감소시키기 위하여 당기손익-공정가치 측정 항목으로 지정할 수 있음(취소 불가). (*2) 단기매매목적이 아닌 지분증권의 경우 기타포괄손익-공정가치 측정 항목으로 지정할 수 있음(취소 불가). 연결실체는 최초 적용일에 존재하는 사실과 상황에 기초하여 보유하고 있는 금융자산에 대해 검토하고 평가하였으며, 금융자산의 분류 및 측정과 관련하여 다음과 같은 영향이 있을 것이라고 판단하였습니다. 기업회계기준서 제1039호에서 상각후원가로 측정하던 만기보유금융자산이나 대여금 및 수취채권은 계약상 현금흐름 수취를 목적으로 보유하고 있으며 원금과 원금 잔액에 대한 이자로만 구성된 현금흐름 특성을 보이고 있습니다. 따라서 기업회계기준서 제1109호에 따라 상각후원가측정금융자산으로 분류되었으며 연결재무제표에 미치는 유의적인 영향은 없습니다. 기업회계기준서 제1039호에서 매도가능금융자산으로 분류되었던 채무상품 중 계약상 현금흐름의 수취와 매도 모두가 목적이며 원금과 원금잔액에 대한 이자 로만 구성된 계약상 현금흐름 특성을 가진 채무상품은 기타포괄손익-공정가치측정금융자산으로 분류하였 으며 그 외의 경우는 당기손익-공정가치측정금융자산으로 분류하였 습니다. 기타포괄손익-공정가치측정금융자산 으로 분류된 채 무상품의 공정가 치 변 동은 제 거되 거나 재분류될 때까지 평가손익누계액으로 계속 인식 되며, 당기손익-공정가치측정금융자산으로 분류된 채무상품의 공정가치 변동은 당기손익으로 인식되나 그 영향은 중요하지 않을 것으로 판단됩니다. 기업회계기준서 제1109호에 따르면 단기매매목적으로 보유하지 않는 지분상품은 최초 인식 시점에 기타포괄손익-공정가치측정 항목으로 지정하는 취소불가능한 선택을 할 수 있습니다. 지분상품의 공정가치 변동은 기타포괄손익누계액으로 계속 인식되며 후속적으로 당기손익으로 재순환(recycling) 되지 않습니다. 연결실체는 장기 투자를 목적으로 보유하고 있던 매도가능 지분상품을 대부분 기타포괄손익-공정가치 측정금융자산 으로 지 정하였 습니다. 그 결과 과거 인식했던 매도가능 지분상품 손상차손에 대한 잉여금 조정으로 인해 기초 이익잉여금이 331,080백만원 증가하였습니다. 기업회계기준서 제1039호에서 당기손익인식금융자산으로 분류되었던 금융자산은 동 기준서에서도 계속 당기손익-공정가치측정금융자산으로 분류하였으며 연결재무제표에 미치는 유의적인 영향은 없습니다. 나. 금융부채의 분류 및 측정 동 기준서에 따르면 당기손익-공정가치 측정 항목으로 지정한 금융부채의 공정가치 변동 중 해당 금융부채의 신용위험 변동으로 인한 부분은 당기손익이 아닌 기타포괄손익으로 표시하고, 동 기타포괄손익은 후속적으로 당기손익으로 재순환 되 지 않습니다. 다만, 금융부채의 신용위험 변동에 따른 공정가치 변동을 기타포괄손익으로 인식하면 회계불일치가 발생하거나 확대될 경우에는 해당 공정가치 변동을 당기손익으로인식합니다. 동 기준서의 적용이 연결실체의 금융부채 분류 및 측정에 미치는 유의적인 영향은 없습니다. 다. 손상: 금융자산과 계약자산기업회계기준서 제1039호에서는 발생손실모형에 따라 손상발생의 객관적 증거가 있는 경우에만 손상을 인식하지만, 동 기준서에서는 상각후원가 또는 기타포괄손익-공정가치로 측정하는 채무상품, 리스채권, 계약자산, 대출약정, 금융보증계약에 대하여기대신용손실모형에 따라 손상을 인식합니다. 동 기준서에서는 금융자산 최초 인식 후 신용위험의 증가 정도에 따라 아래 표와 같이 3단계로 구분하여 12개월 기대신용손실이나 전체기간 기대신용손실에 해당하는 금액으로 손실충당금을 측정하도록 하고 있 어 기업회계기준서 제1039호의 발생손실모형에 비하여 신용손실을 조기에 인식할 수 있습니다. 구 분 손실충당금 Stage 1 최초 인식 후 신용위험이 유의적으로 증가하지 않은 경우 12개월 기대신용손실: 보고기간 말 이후 12개월 내에 발생 가능한 금융상품의 채무불이행 사건으로 인한 기대신용손실 Stage 2 최초 인식 후 신용위험이 유의적으로 증가한 경우 전체기간 기대신용손실: 기대존속기간에 발생할 수 있는 모든 채무불이행 사건으로 인한 기대신용손실 Stage 3 신용이 손상된 경우 한편, 최초 인식 시점에 신용이 손상된 금융자산은 최초 인식 후 전체기간 기대신용손실의 누적변동분만을 손실충당금으로 계상합니다. 연결실체는 동 기준서 적용 시 유의적인 금융요소가 있는 매출채권 및 계약자산 등에대하여 전체기간 기대신용손실에 해당하는 금액으로 손실충당금을 측정하고, 보고기간 말 현재 신용위험이 낮은 경우 신용위험이 유의적으로 증가하지 않은 것으로 보는간편법을 적용하고 있습니다.연결실체는 동 기준서에 따라 금융상품 최초 인식일의 신용위험을 결정하고 최초적용일의 신용위험과 비교함에 있어서 과도한 원가나 노력 없이 이용할 수 있는 합리적이고 뒷받침될 수 있는 정보를 사용하여 최초적용일에 연결실체가 보유하고 있는 금융자산에 대한 손상을 검토하고 평가하였습니다.동 기준서 적용에 따라 최초적용일 현재 추가 인식한 손상으로 인한 효과는 주석 마.에 표로 정리 되어 있습니다. 라. 위험회피회계동 기준서에서는 기업회계기준서 제1039호에서 정한 위험회피회계의 체계(공정가치위험회피, 현금흐름위험회피, 해외사업장순투자위험회피)를 유지하지만, 복잡하고 규정 중심적인 기업회계기준서 제1039호의 위험회피회계 요구사항을 기업의 위험관리활동에 중점을 둔 원칙 중심적인 방식으로 변경했습니다. 이러한 변경의 효과로 위험회피대상항목과 위험회피수단이 확대되었고, 실제로 높은 위험회피효과(80~125%)가 있는지 사후적으로 평가하는 조건과 계량적인 평가기준이 없어지는 등 위험회피회계 적용요건이 완화되었습니다. 위험회피회계에 대한 동 기준서의 경과규정에 따라 연결실체는 최초적용일부터 전진적으로 동 기준서의 위험회피회계 규정을 적용하였습니다. 최초적용일 현재 기업회계기준서 제1039호에 따른 연결실체의 적격한 위험회피관계는 동 기준서에 따른 위험회피회계상으로도 적격하므로 위험회피관계가 계속되는 것으로 간주하였습니다. 동 기준서 위험회피회계 요구사항이 연결실체의 재무제표에 미치는 유의적인 영향은없습니다. 마. 동 기준서로 인한 회계정책 변경이 최초적용일 현재 자본에 미치는 영향은 다음과 같습니다. (단위 : 백만원) 구분 지배기업 소유주지분 비지배지분 기타포괄손익누계액 이익잉여금 2017년 12월 31일(보고금액) (2,278,955) 67,332,328 5,653,870 기업회계기준서 제1109호 최초적용 분류 및 측정으로 인한 효과(*1) (331,080) 331,080 - 손상으로 인한 효과(*2) - (131,535) (77,082) 2018년 1월 1일(최초적용일) (2,610,035) 67,531,873 5,576,788 (*1) 매도가능지분상품의 기타포괄손익-공정가치측정금융자산 지정에 따른 과거 인식 손상차손에 대한 잉여금 조정 등임. (*2) 금융업채권 등 금융자산의 손실충당금 추가 인식에 따른 잉여금 조정임. - 기업회계기준서 제1115호 (제정) '고객과의 계약에서 생기는 수익' 동 기준서는 기업이 약속한 재화나 용역을 고객에게 이전하는 것이 재화나 용역과 교환하여 얻게 되는 대가를 반영하는 금액으로 나타나도록 수익을 인식해야 한다는 것을 핵심원칙으로 하고 있습니다. 그리고 이러한 핵심원칙에 따라 수익을 인식하기 위해서는 다음의 5단계 - 1) 고객과의 계약 식별, 2) 수행의무 식별, 3) 거래가격 산정, 4) 거래가격을 계약 내 수행의무에 배분, 5) 수행의무를 이행할 때(또는 기간에 걸쳐 이행하는 대로) 수익인식 - 를 적용할 것을 요구하고 있습니다. 동 기준서는 기업회계기준서 제1011호 '건설계약', 제1018호 '수익', 기업회계기준해석서 제2113호 '고객충성제도', 제2115호 '부동산건설약정', 제2118호 ' 고객으로부터의 자산이전 ', 제2031호 '수익: 광고용역의 교환거래'를 대체합니다. 동 기준서 적용에 따른 새로운 규정의 내용 및 연결 실체가 적용한 회계정책의 내용은다음과 같습니다. 가. 수행의무의 식별 연결실체는 고객과의 계약에서 (1) 차량 판매, (2) 부가서비스, (3) 추가적인 보증의 제공 및 (4) 기타 용역 등과 같이 구별되는 수행의무를 식별하여 수익을 인식하였습니다. 또한, 각각의 수행의무를 한 시점에 이행하는지, 기간에 걸쳐 이행하는지에 따라 연결실체의 수익인식 시점이 변경됩니다. 나. 거래가격의 배분연결실체는 하나의 계약에서 식별된 여러 수행의무에 상대적 개별판매가격을 기초로거래가격을 배분합니다. 연결실체는 각 거래에 대해 예상원가를 예측하고 적절한 이윤을 더하는 예상원가 이윤 가산 접근법 등을 사용하였습니다. 다. 변동대가 연결실체는 기댓값과 가능성이 가장 높은 금액 중 연결실체가 받을 권리를 갖게 될 대가를 더 잘 예측할 것으로 예상하는 방법을 사용하여 변동 대가를 추정하고, 반품기한이 경과할 때 이미 인식한 누적 수익금액 중 유의적인 부분을 되돌리지 않을 가능성이 매우 높은 금액까지만 거래가격에 포함하여 수익을 인식하였습니다. 연결실체는 동 기준서의 경과 규정에 따라 최초적용 누적효과를 최초적용일인 2018년 1월 1일에 인식하도록 소급적용하는 방법을 선택하였습니다. 또한 최초적용일에완료되지 않은 계약에만 동 기준서를 소급적용하며, 최초적용일 전에 이루어진 모든계약 변경에 대하여 계약을 소급하여 다시 작성하지 않는 실무적 간편법을 사용하였습니다. 최초적용일 현재 이익잉여금 기초 잔액 조정은 5,591백만원 감 소 로 연결재무제표에 미치는 영향은 유의적이지 않습니다. 동 기준서의 적용이 당반기 연결재무제표 각 항목에 미친 영향은 다음과 같습니다. (단위 : 백만원) 구분 당반기말 기존 수익인식기준서 조정사항 제1115호 자산(*1,6) 179,262,334 69,479 179,331,813 부채(*2,6) 104,301,575 77,058 104,378,633 자본(*3) 74,960,759 (7,579) 74,953,180 매출(*4) 47,243,415 (95,052) 47,148,363 매출원가(*5) 39,347,978 406,381 39,754,359 판관비(*5) 6,264,803 (502,907) 5,761,896 (*1) 자산 인식요건을 충족하지 못하는 계약이행원가의 비용인식 효과 및 부가서비스에 대한 매출원가 중 거래처에 선지급한 금액 효과 등임. (*2) 부가서비스, 추가적인 보증의 제공 등과 관련하여 수행의무 미이행으로 인한 수익 이연효과 등임. (*3) 기준서 최초적용 누적효과의 이익잉여금 기초 잔액 조정 효과 등임. (*4) 부가서비스, 추가적인 보증의 제공 등과 관련하여 수행의무 미이행으로 인한 수익 이연효과 등임. (*5) 부가서비스, 추가적인 보증의 제공 등과 관련하여 판관비에서 매출원가로의 계정 재분류 효과 등임. (*6) 미청구공사 및 초과청구공사 하위 공사손실충당부채 계정을 별도의 충당부채 계정으로 재분류한 효과가 포함되어 있음. 한편, 동 기준서를 적용함에 따라 당반기 연결현금흐름표에 미치는 유의적인 영향은 없습니다.- 기업회계기준서 제1040호(개정) '투자부동산' 동 개정사항은 부동산이 투자부동산의 정의를 충족하는지(또는 충족하지 못하게 되는지)를 평가하고 사용의 변경이 발생하였다는 관측가능한 증거가 뒷받침되는 경우에 투자부동산으로(또는 투자부동산으로부터) 대체함을 명확히 합니다. 또한 동 개정사항은 기업회계기준서 제1040호에 열거된 상황 이외의 상황도 사용에 변경이 있다는 증거가 될 수 있고, 건설중인 부동산에 대해서도 사용의 변경이 가능하다는 점(즉 사용의 변경이 완성된 자산에 한정되지 않음)을 명확히 함을 주요 내용으로 하고 있습니다. 동 개정사항이 반기연결재무제표에 미치는 중요한 영향은 없습니다. - 기업회계기준해석서 제2122호(제정) '외화 거래와 선지급ㆍ선수취 대가' 동 해석서는 외화로 대가를 선지급하거나 선수취하여 발생한 비화폐성자산이나 비화폐성부채를 제거하면서 관련 자산, 비용, 수익(또는 그 일부)을 최초 인식할 때 적용할 환율을 결정할 목적의 거래일은 대가를 선지급하거나 선수취하여 비화폐성자산이나 비화폐성부채를 최초로 인식하는 날이라고 규정하고 있습니다. 또한, 해석서에서는 만일 선지급이나 선수취가 여러 차례에 걸쳐 이루어지는 경우 각각의 선지급일이나 선수취일을 거래일로 하도록 규정하고 있습니다. 동 제정사항이 반기연결재무제표에 미치는 중요한 영향은 없습니다. - 한국채택국제회계기준 2014-2016 연차개선 cycle 기업회계기준서 제1101호 '한국채택국제회계기준의 최초채택'과 기업회계기준서 제1028호 '관계기업과 공동기업에 대한 투자'에 대한 일부 개정사항을 포함하고 있습니다. 기업회계기준서 제1028호와 관련하여 벤처캐피탈 투자기구나 이와 유사한 기업은 각각의 관계기업과 공동기업을 개별적으로 당기손익-공정가치 측정항목으로 선택할 수 있고, 그러한 선택은 공동기업이나 관계기업에 대한 투자를 최초 인식할 때 해야 한다는 점을 명확히 합니다. 또한 투자기업이 아닌 기업이 투자기업인 관계기업과 공동기업에 지분법을 적용하는 경우에 투자기업인 관계기업 등이 종속기업에적용한 공정가치 측정을 그대로 적용하는 것을 허용하고, 이는 각각의 투자기업인 관계기업 등에 대해 개별적으로 선택할 수 있다는 점을 명확히 하고 있습니다. 동 개정사항이 반기연결재무제표에 미치는 중요한 영향은 없습니다. 2) 반기말 현재 제정ㆍ공표되었으나 아직 시행일이 도래하지 않아 적용하지 아니한 한국채택국제회계기준의 내역은 다음과 같습니다. - 기업회계기준서 제1116호(제정) '리스' 동 기준서는 운용리스도 금융리스와 동일하게 재무제표에 사용권자산(리스자산)과 리스부채를 인식해야 한다는 것을 주요 내용으로 하고 있습니다. 동 기준서는 현행 기업회계기준서 제1017호 '리스', 기업회계기준해석서 제2104호 '약정에 리스가 포함되어 있는지의 결정', 기업회계기준해석서 제2015호 '운용리스: 인센티브', 기업회계기준해석서 제2027호 '법적 형식상의 리스를 포함하는 거래의 실질에 대한 평가'를 대체할 예정이며, 2 019년 1 월 1일 이후 최초로 시작되는 회계연도부터 적용하되 조기 적용할 수도 있습니다. 연결실체는 계약의 약정시점에 계약 자체가 리스인지, 계약이 리스를 포함하는지를 판단하며 최초적용일에도 이 기준서에 따라 계약이 리스인지, 리스를 포함하고 있는지를 식별합니다. 다만, 연결실체는 최초적용일 이전 계약에 대해서는 실무적 간편법을 적용하여 모든 계약에 대해 다시 판단하지 않을 수 있습니다. 리스이용자 및 리스제공자는 리스계약이나 리스를 포함하는 계약에서 계약의 각 리스요소를 리스가 아닌 요소(이하 '비리스요소'라고 함)와 분리하여 리스로 회계처리해야 합니다. 리스이용자는 기초자산을 사용할 권리를 나타내는 사용권자산(리스자산)과 리스료를지급할 의무를 나타내는 리스부채를 인식해야 합니다. 다만, 단기리스(리스개시일에리스기간이 12개월 이하인 리스)와 소액자산리스(예, 기초자산 $5,000 이하)의 경우 동 기준서의 예외규정을 적용할 수 있습니다. 또한, 리스이용자는 비리스요소를 리스요소와 분리하지 않고 각 리스요소와 관련 비리스요소를 하나의 리스요소로 회계처리하는 실무적 간편법을 기초자산의 유형별로 선택하여 적용할 수 있습니다. 리스제공자 회계처리는 현행 기업회계기준서 제1017호의 회계처리와 유의적으로 변동되지 않았습니다. 연결실체는 상기에 열거된 제정사항이 연결재무제표에 미치는 영향에 대하여 검토 중에 있습니다. (2) 중요한 회계추정 및 판단 연결실체가 중간재무제표를 작성함에 있어, 경영진은 회계정책 적용과 자산과 부채의 장부금액 및 수익과 비용에 영향을 미치는 판단, 추정 및 가정을 하여야 합니다. 추정과 관련 가정은 역사적 경험과 관련성이 있다고 간주되는 기타 요인들에 바탕을 두고 있으며, 실제 결과는 이러한 추정치들과 다를 수도 있습니다. 중간재무제표 작성을 위해 연결실체의 회계정책 적용과 추정 불확실성의 주요 원천에 대해 경영진이 내린 중요한 판단은 주석2에서 설명하고 있는 기업회계기준서 제1109호 '금융상품'과 기업회계기준서 제1115호 '고객과의 계약에서 생기는 수익'의 도입과 관련된 사항을 제외하고는, 2017년 12월 31일로 종료하는 회계연도에 대한 연차연결재무제표와 동일합니다. 3. 매출채권 (1) 당반기말 및 전기말 현재 매출채권의 내역은 다음과 같습니다. (단위 : 백만원) 계정명 당반기말 전기말 유동 비유동 유동 비유동 매출채권 3,837,158 137,850 3,903,210 129,739 손실충당금 (67,183) - (65,167) - 현재가치할인차금 - (5,780) - (5,806) 계 3,769,975 132,070 3,838,043 123,933 (2) 매출채권의 연령분석 당 반기말 및 전기말 현재 연체되었으나 손상되지 않은 매출채권은 각각 249,576백만원 및 246,961백만원이며, 그 중 90일 이하 연체된 채권은 각각 177,860 백만 원 및 187,740백만원입니다. (3) 당반기와 전반기 중 매출채권의 손실충당금 변동내역은 다음과 같습니다. (단위 : 백만원) 구분 당반기 전반기 기초 65,167 49,800 손상차손 1,802 4,015 제각 (187) (96) 환율차이로 인한 변동 401 77 반기말 67,183 53,796 4. 기타채권 당반기말 및 전기말 현재 기타채권의 내역은 다음과 같습니다. (단위 : 백만원) 계정명 당반기말 전기말 유동 비유동 유동 비유동 미수금 2,042,036 792,364 1,952,871 841,803 미청구공사 1,095,659 - 1,024,899 - 보증금 30,917 304,371 34,953 335,918 보증예치금 2,532 34,947 2,368 34,822 기타 1,588 10,203 3,906 15,059 손실충당금 (10,520) - (11,128) - 계 3,162,212 1,141,885 3,007,869 1,227,602 5. 기타금융자산(1) 당반기말 현재 기타금융자산의 내역은 다음과 같습니다. (단위 : 백만원) 구분 당반기말 유동 비유동 당기손익-공정가치측정금융자산 10,345,569 266,084 위험회피에 효과적인 파생상품자산 18,561 29,370 기타포괄손익-공정가치측정금융자산 9,265 1,947,239 상각후원가측정금융자산 85,393 5,618 계 10,458,788 2,248,311 전기말 현재 기타금융자산의 내역은 다음과 같습니다. (단위 : 백만원) 구분 전기말 유동 비유동 당기손익인식금융자산 12,770,096 194,341 위험회피에 효과적인 파생상품자산 23,411 14,786 매도가능금융자산 11,833 2,297,122 대여금 81,429 6,160 계 12,886,769 2,512,409 (2) 당반기말 및 전기말 현재 기타포괄손익-공정가치측정금융자산(전기말은 매도가능금융자산) 내역은 다음과 같습니다. (단위 : 백만원) 구분 당반기말 전기말 취득원가 장부금액 장부금액 채무상품 292,659 284,263 309,969 지분상품(*) 1,544,464 1,672,241 1,998,986 계 1,837,123 1,956,504 2,308,955 (*) 단기매매항목이 아닌 전략적 투자목적으로 보유하는 지분상품에 대해 최초적용일에 기타포괄손익-공정가치측정항목으로 지정하는 취소불가능한 선택권을 적용하였음. (3) 당반기말 및 전기말 현재 기타포괄손익-공정가치측정금융자산(전기말은 매도가능금융자산) 중 지분상품의 내용은 다음과 같습니다. (단위 : 백만원) 회사명 당반기말 전기말 지분율(%) 취득원가 장부금액 장부금액 현대제철(주)(*1) 6.87 903,897 599,919 821,266 현대글로비스(주) 4.88 210,688 211,473 249,008 한국항공우주산업(주)(*2) - 73,331 194,918 224,487 현대오일뱅크(주) 4.35 53,734 147,930 147,930 현대중공업(주)(*3) 2.36 42,443 133,078 164,102 현대중공업지주(주)(*3) 2.13 9,018 122,648 132,189 (주)현대그린푸드 2.36 15,005 32,885 34,500 NICE평가정보(주) 2.25 3,312 15,025 11,870 에이치디씨현대산업개발(주)(*4) 0.60 5,260 14,137 - 현대엠파트너스(주) 9.29 9,888 11,949 12,153 (주)NICE홀딩스 1.30 3,491 8,185 7,202 (주)케이티 0.09 8,655 6,578 7,263 에이치디씨(주)(*4) 0.60 3,765 5,369 17,348 현대아산(주) 1.88 22,500 2,117 2,117 현대상선(주) 0.03 9,161 445 444 현대일렉트릭앤에너지시스템(주)(*3) - - - 22,997 기타 170,316 165,585 144,110 계 1,544,464 1,672,241 1,998,986 (*1) 의결권 있는 주식 14,919,336주 중 5,745,741 주에 대하여 제 3자와 총수익스왑 계약을 체결하였으며, 동 계약수량 중 일부를 매도함. (*2) 의결권 있는 주식 전 량에 대하여 제 3자와 총수익스왑 계약을 체결하였음. (*3) 전기 중 현대중공업(주)가 현대중공업(주), 현대로보틱스(주), 현대건설기계(주), 현대일렉트릭앤에너지시스템(주)의4개사로 인적분할 되었음. 당반기 중 현대로보틱스(주)가 현대중공업지주(주)로 사명 변경되었고 현대일렉트릭앤에너지시스템(주)를 전량 처분하였음. (*4) 당반기 중 현대산업개발(주)가 에이치디씨(주), 에이치디씨현대산업개발(주) 2개사로 인적분할 되었음. 6. 재고자산 당반기말 및 전기말 현재 재고자산의 내역은 다음과 같습니다. (단위 : 백만원) 계정명 당반기말 전기말 제품 6,031,724 6,065,752 상품 68,698 50,575 반제품 672,995 638,802 재공품 445,025 387,816 원재료 1,293,897 1,314,902 저장품 293,902 285,264 미착품 697,861 583,055 기타 1,127,082 953,738 계(*) 10,631,184 10,279,904 (*) 당반기말 및 전기말 현재 재고자산평가충당금은 각각 119,801백만원 및 88,945백만원임. 7. 기타자산 당반기말 및 전기말 현재 기타자산의 내역은 다음과 같습니다. (단위 : 백만원) 계정명 당반기말 전기말 유동 비유동 유동 비유동 미수수익 393,328 2,373 357,228 2,714 선급금 608,450 - 535,677 - 선급비용 497,513 669,206 472,732 609,958 선급부가세 및 기타 424,310 35,284 373,815 29,651 계 1,923,601 706,863 1,739,452 642,323 8. 매각예정비유동자산 당반기말 및 전기말 현재 매각예정비유동자산의 내역은 다음과 같습니다. (단위 : 백만원) 구분 당반기말 전기말 차량운반구 29,068 29,068 당반기말 현재 연결실체는 매각예정비유동자산으로 분류된 차량운반구에 대하여 매각 계획을 확약하고 적극적으로 매각을 추진하고 있으며, 향후 12개월 이내에 처분할 예정입니다. 9. 유형자산 당반기와 전반기 중 유형자산 장부금액의 변동내역은 다음과 같습니다. (단위 : 백만원) 구분 당반기 전반기 기초 29,827,142 29,405,716 취득 1,167,365 1,294,662 처분 (77,322) (141,331) 감가상각비 (1,141,253) (1,092,126) 기타(*) 40,235 (94,531) 반기말 29,816,167 29,372,390 (*) 기타증감액은 환율차이로 인한 변동, 타계정대체로 인한 변동 및 사업결합으로 인한 취득 등으로 구성되어 있음. 10. 투자부동산 (1) 당반기 와 전반기 중 투자부동산 장부금액의 변동내역은 다음과 같습니다. (단위 : 백만원) 구분 당반기 전반기 기초 199,498 211,671 대체(*) 657 300 감가상각비 (5,437) (5,389) 환율차이로 인한 변동 933 (1,088) 반기말 195,651 205,494 (*) 유형자산에서 대체로 인한 증가로 구성되어 있음. (2) 당반기와 전반기 중 투자부동산 관련 수익(비용)은 다음과 같습니다. (단위 : 백만원) 구분 당반기 전반기 3개월 누적 3개월 누적 임대수익 11,687 23,717 11,607 23,106 운영/유지보수비용 4,332 8,614 3,906 7,668 11. 무형자산 (1) 당반기와 전반기 중 무형자산 장부금액 변동내역은 다음과 같습니다. (단위 : 백만원) 구분 당반기 전반기 기초 4,809,336 4,586,172 내부개발 및 개별 취득 599,015 563,651 처분 (958) (556) 상각 (696,130) (612,703) 손상차손 (8,064) (7,348) 기타(*) 50,798 46,074 반기말 4,753,997 4,575,290 (*) 기타증감액은 환율차이로 인한 변동, 타계정대체로 인한 변동 및 사업결합으로 인한 취득 등으로 구성되어 있음. (2) 당반기와 전반기 중 연구개발활동과 관련하여 지출된 내용은 다음과 같습니다. (단위 : 백만원) 구분 당반기 전반기 3개월 누적 3개월 누적 개발비(무형자산) 293,603 539,270 286,671 503,307 경상연구개발비(*1) 267,768 501,374 255,434 491,973 계(*2) 561,371 1,040,644 542,105 995,280 (*1) 제조경비, 관리비 및 기타비용으로 구성되어 있음. (*2) 개발비 상각비가 포함되지 아니함. (3) 영업권의 손상검사 연결실체의 현금창출단위의 회수가능액은 경영진이 승인한 향후 5년간의 사업계획에 근거하여 추정한 현금흐름을 적용하여 계산한 사용가치로 측정하고 있으며, 5년을 초과하는 기간에 발생할 것으로 예상되는 현금흐름은 각 현금창출단위가 속해 있는 지역의 업종별 장기 평균성장 률 을 초과하지 않는 범위 내에서 추정하고 있습니다.한편, 연결실체는 매년 영업권의 손상검사를 수행하고 있습니다. 12. 공동기업 및 관계기업투자 (1) 당반기말 및 전기말 현재 공동기업 및 관계기업 투자내역은 다음과 같습니다. (단위 : 백만원) 회사명 당반기말 전기말 주요영업활동 소재지 소유지분율 장부금액 장부금액 Beijing-Hyundai Motor Company (BHMC)(*1) 완성차 제조 및 판매 중국 50.00% 1,563,587 1,456,579 북경현대기차금융유한공사 (BHAF)(*1,3) 금융업 〃 53.00% 530,718 480,353 현대위아기차발동기(산동)유한공사 (WAE) 자동차부품 제조 및 판매 〃 22.00% 173,278 167,805 Hyundai Powertech(Shandong) Co., Ltd (PTS) 변속기 제조 및 판매 〃 30.00% 134,126 120,256 기아자동차(주) 완성차 제조 및 판매 대한민국 33.88% 9,010,626 8,882,325 현대건설(주) 건설업 〃 20.95% 2,934,642 2,959,910 현대위아(주) 자동차부품 제조 및 판매 〃 25.35% 787,415 794,150 현대파워텍(주) 〃 〃 37.58% 561,609 547,295 현대다이모스(주) 〃 〃 47.27% 429,849 399,724 현대커머셜(주) 금융업 〃 50.00% 407,215 373,797 현대차증권(주)(*4) 증권중개업 〃 27.49% 259,084 254,766 유코카캐리어스(주)(*2) 자동차 운송업 〃 12.00% 160,800 160,255 현대오토에버(주) 전산시스템 설계 및 관리 〃 28.96% 122,088 119,162 해비치호텔앤드리조트(주) 골프장, 호텔 및 콘도미니엄운영 〃 41.90% 104,863 106,531 기타(*5) 460,351 429,430 계 17,640,251 17,252,338 (*1) 연결실체가 공동지배력을 보유하고 있는 공동약정들은 별도의 회사를 통하여 구조화되었으며, 공동약정의 당사자들이 약정의 자산에 대한 권리와 부채에 대한 의무를 보유한다는 것을 명시하는 합의된 계약상 조건이나 그 밖의 사실과 상황이 존재하지 않으므로 공동약정에 대하여 공동지배력을 보유하는 당사자들이 약정의 순자산에 대한 권리를 보유하고 있다고 판단하여 공동기업으로 분류함. 또한, 배당 등에 대하여 다른 주주가 임명한 이사의 동의가 필요한 제약사항이 존재함. (*2) 연결실체의 지분율이 20%에 미달하지만 피투자기업의 이사회의 참여 등 피투자기업에 대하여 유의적인 영향력을 행사할 수 있다고 보아 관계기업에 포함함. (*3) 연결실체의 소유지분율이 과반수를 초과하나 다른 주주와의 약정에 따라 지배력을 행사할 수 없어 공동기업으로 분류함. (*4) 2018년 7월 1일부로 현대차투자증권(주)에서 현대차증권(주)로 사명이 변경됨. (*5) 전기 중 사천현대기차유한공사(CHMC)의 지분법 적용을 중지하였으며, 인식하지 못한 미반영 지분법손실은 당반기 39,425백만원, 누계 59,862백만원임. (2) 당반기 중 공동기업 및 관계기업투자의 변동내역은 다음과 같습니다. (단위 : 백만원) 구분 기초 취득(처분) 지분법손익 배당금 기타(*) 반기말 BHMC 1,456,579 - 53,753 - 53,255 1,563,587 BHAF 480,353 - 33,370 - 16,995 530,718 WAE 167,805 - (432) - 5,905 173,278 PTS 120,256 - 9,612 - 4,258 134,126 기아자동차(주) 8,882,325 - 260,140 (109,855) (21,984) 9,010,626 현대건설(주) 2,959,910 - 38,912 (11,664) (52,516) 2,934,642 현대위아(주) 794,150 - (5,303) (4,136) 2,704 787,415 현대파워텍(주) 547,295 - 10,836 - 3,478 561,609 현대다이모스(주) 399,724 - 24,603 - 5,522 429,849 현대커머셜(주) 373,797 - 25,824 (10,000) 17,594 407,215 현대차증권(주) 254,766 - 7,585 (3,226) (41) 259,084 유코카캐리어스(주) 160,255 - 2,871 (8,976) 6,650 160,800 현대오토에버(주) 119,162 - 6,602 (4,126) 450 122,088 해비치호텔앤드리조트(주) 106,531 - (1,671) - 3 104,863 기타 429,430 16,781 11,463 (3,722) 6,399 460,351 계 17,252,338 16,781 478,165 (155,705) 48,672 17,640,251 (*) 기타증감액은 기타포괄손익 변동으로 인한 증감 등 으 로 구성되어 있음. 전반기 중 공동기업 및 관계기업투자의 변동내역은 다음과 같습니다. (단위 : 백만원) 구분 기초 취득(처분) 지분법손익 배당금 기타(*) 반기말 BHMC 2,225,824 - (110,889) - (73,161) 2,041,774 BHAF 445,735 - 41,173 - (13,736) 473,172 WAE 186,929 - (3,268) - (5,928) 177,733 PTS 111,997 - 12,729 - (3,432) 121,294 기아자동차(주) 8,811,840 - 374,938 (151,050) (47,334) 8,988,394 현대건설(주) 3,267,243 - 20,130 (11,664) (10,097) 3,265,612 현대위아(주) 821,861 - 17,326 (7,583) (5,108) 826,496 현대파워텍(주) 502,891 - 50,457 - (3,843) 549,505 현대다이모스(주) 371,499 - 26,105 - 1,302 398,906 현대커머셜(주) 256,078 - 112,111 - 24,870 393,059 현대차증권(주) 245,501 - 6,642 (3,226) 289 249,206 유코카캐리어스(주) 174,100 - 4,901 - (11,220) 167,781 현대오토에버(주) 107,382 - 7,605 (4,126) (393) 110,468 해비치호텔앤드리조트(주) 108,082 - (909) - (74) 107,099 기타 433,159 57,400 (13,269) (9,149) (6,638) 461,503 계 18,070,121 57,400 545,782 (186,798) (154,503) 18,332,002 (*) 기타증감액은 기타포괄손익 변동으로 인한 증감 등 으 로 구성되어 있음. (3) 당반기의 주요 공동기업 및 관계기업 요약재무정보는 다음과 같습니다. (단위 : 백만원) 회사명 유동자산 비유동자산 유동부채 비유동부채 매출액 계속영업손익 기타포괄손익 총포괄손익 BHMC 4,574,296 4,195,041 4,944,812 593,074 5,995,102 54,487 - 54,487 BHAF(*) 5,480,146 - 4,478,791 - 131,194 62,962 - 62,962 WAE 809,501 733,890 335,722 420,053 663,115 (1,963) 26,841 24,878 PTS 883,993 334,448 572,172 199,183 569,359 32,038 - 32,038 기아자동차(주) 21,719,144 30,989,299 15,287,018 10,191,404 26,622,328 763,855 (74,266) 689,589 현대건설(주) 13,120,808 5,026,421 6,899,014 2,896,444 7,778,261 341,802 (85,789) 256,013 현대위아(주) 3,873,105 3,285,657 1,668,081 2,373,836 3,798,181 (23,081) 15,766 (7,315) 현대파워텍(주) 1,168,670 1,663,663 1,023,901 314,099 1,405,312 14,368 9,771 24,139 현대다이모스(주) 1,659,812 1,050,490 1,206,226 561,316 2,070,517 53,868 26,094 79,962 현대커머셜(주)(*) 8,141,307 - 7,129,433 - 227,465 47,692 (10,579) 37,113 현대차증권(주)(*) 7,879,709 - 7,018,837 - 312,916 27,401 261 27,662 유코카캐리어스(주) 350,969 2,641,158 531,425 1,122,888 835,008 18,258 60,178 78,436 현대오토에버(주) 633,779 127,474 325,172 9,614 651,264 23,819 1,140 24,959 해비치호텔앤드리조트(주) 20,257 430,978 189,628 86,830 54,925 25 (8) 17 (*) 금융업을 영위하는 공동기업 및 관 계기업으로 재무제표상 자산 및 부채는 유동성 분류를 수행하지 아니하므로 전액 유동자산 및 부채에 포함함. 전반기의 주요 공동기업 및 관계기업 요약재무정보는 다음과 같습니다. (단위 : 백만원) 회사명 유동자산 비유동자산 유동부채 비유동부채 매출액 계속영업손익 기타포괄손익 총포괄손익 BHMC 4,929,060 4,077,192 3,983,631 800,104 4,570,971 (210,038) - (210,038) BHAF(*) 5,029,651 - 4,136,874 - 162,344 77,685 - 77,685 WAE 716,659 825,412 215,453 518,741 453,768 (14,854) (26,946) (41,800) PTS 643,208 214,074 354,080 98,889 739,844 42,430 - 42,430 기아자동차(주) 22,781,863 30,026,851 17,060,611 8,597,849 26,422,339 1,154,976 (143,122) 1,011,854 현대건설(주) 13,864,805 5,100,728 7,976,043 2,762,074 8,347,504 259,389 (39,161) 220,228 현대위아(주) 3,627,939 3,270,111 1,440,317 2,205,893 3,685,096 42,278 (19,809) 22,469 현대파워텍(주) 1,376,270 1,608,623 1,206,457 311,874 1,803,155 136,857 (10,229) 126,628 현대다이모스(주) 1,417,938 1,027,511 1,093,715 493,057 2,031,493 53,855 (3,064) 50,791 현대커머셜(주)(*) 6,868,623 - 5,980,587 - 216,461 224,910 7,316 232,226 현대차증권(주)(*) 8,110,956 - 7,285,637 - 263,817 23,970 (3,125) 20,845 유코카캐리어스(주) 436,032 2,886,742 461,509 1,465,270 882,958 36,210 (86,365) (50,155) 현대오토에버(주) 605,445 101,405 311,704 10,317 660,305 26,848 - 26,848 해비치호텔앤드리조트(주) 30,570 429,319 187,951 99,048 59,554 884 31 915 (*) 금융업을 영위하는 공동기업 및 관 계기업으로 재무제표상 자산 및 부채는 유동성 분류를 수행하지 아니하므로 전액 유동자산 및 부채에 포함함. (4) 당반기의 주요 공동기업 요약재무정보 중 주요 구성항목은 다음과 같습니다. (단위 : 백만원) 회사명 현금 및현금성자산 유동금융부채 비유동금융부채 감가상각비 및무형자산상각비 이자수익 이자비용 법인세비용 BHMC 281,294 694,445 - 215,835 8,191 56,117 16,571 BHAF(*) 1,349,633 3,876,039 - 2,434 225,307 96,008 20,748 (*) 금융업을 영위하는 공동기업 으 로 재무제표상 자산 및 부채는 유동성 분류를 수행하지 아니하므로 전액 유동 금융부채에 포함함. 전반기의 주요 공동기업 요약재무정보 중 주요 구성항목은 다음과 같습니다. (단위 : 백만원) 회사명 현금 및현금성자산 유동금융부채 비유동금융부채 감가상각비 및무형자산상각비 이자수익 이자비용 법인세비용 BHMC 1,733,409 1,107,414 234,738 195,943 16,338 77,951 79,786 BHAF(*) 981,105 2,969,392 - 1,887 244,429 86,727 25,942 (*) 금융업을 영위하는 공동기업 으 로 재무제표상 자산 및 부채는 유동성 분류를 수행하지 아니하므로 전액 유동 금융부채에 포함함. (5) 당반기와 전반기의 개별적으로 중요하지 않은 공동기업 및 관계기업의 손익 중 연결실체 귀속분은 다음과 같습니다. (단위 : 백만원) 구분 당반기 전반기 반기순손익 11,463 (13,269) 기타포괄손익 6,399 (6,638) 총포괄손익 17,862 (19,907) (6) 당반기말 현재 주요 공동기업 및 관계기업의 순자산에서 지분의 장부금액으로 조정한 내역은 다음과 같습니다. (단위 : 백만원) 회사명 순자산지분금액 영업권 미실현손익및 기타 장부금액 BHMC 1,615,725 - (52,138) 1,563,587 BHAF 530,718 - - 530,718 WAE 173,278 - - 173,278 PTS 134,126 - - 134,126 기아자동차(주) 8,863,292 197,089 (49,755) 9,010,626 현대건설(주)(*) 2,099,809 834,821 12 2,934,642 현대위아(주) 789,586 - (2,171) 787,415 현대파워텍(주) 562,339 - (730) 561,609 현대다이모스(주) 432,602 - (2,753) 429,849 현대커머셜(주) 407,215 - - 407,215 현대차증권(주) 219,032 40,052 - 259,084 유코카캐리어스(주) 160,538 - 262 160,800 현대오토에버(주) 122,088 - - 122,088 해비치호텔앤드리조트(*) 101,287 3,576 - 104,863 (*) 취득대가의 식별 가능한 무형자산 등에 배분으로 인한 순자산 공정가치와 장부금액의 차이 금액이 순자산지분금액에 포함되어 있음. 전기말 현재 주요 공동기업 및 관계기업의 순자산에서 지분의 장부금액으로 조정한 내역은 다음과 같습니다. (단위 : 백만원) 회사명 순자산지분금액 영업권 미실현손익및 기타 장부금액 BHMC 1,514,932 - (58,353) 1,456,579 BHAF 480,353 - - 480,353 WAE 167,805 - - 167,805 PTS 120,256 - - 120,256 기아자동차(주) 8,749,248 197,089 (64,012) 8,882,325 현대건설(주)(*) 2,125,080 834,821 9 2,959,910 현대위아(주) 797,455 - (3,305) 794,150 현대파워텍(주) 548,330 - (1,035) 547,295 현대다이모스(주) 401,195 - (1,471) 399,724 현대커머셜(주) 373,797 - - 373,797 현대차증권(주) 214,714 40,052 - 254,766 유코카캐리어스(주) 159,993 - 262 160,255 현대오토에버(주) 119,162 - - 119,162 해비치호텔앤드리조트(주)(*) 102,955 3,576 - 106,531 (*) 취득대가의 식별 가능한 무형자산 등에 배분으로 인한 순자산 공정가치와 장부금액의 차이 금액이 순자산지분금액에 포함되어 있음. (7) 당반기말 현재 공표된 시장가격이 있는 관계기업투자의 시장가격은 다음과 같습니다. (단위 : 백만원) 회사명 주당가격 주식수 시장가격 기아자동차(주) 30,850원 137,318,251주 4,236,268 현대건설(주) 57,500원 23,327,400주 1,341,326 현대위아(주) 40,750원 6,893,596주 280,914 현대차증권(주) 9,940원 8,065,595주 80,172 13. 금융업채권(1) 당반기말 및 전기말 현재 금융업채권의 내용은 다음과 같습니다. (단위 : 백만원) 구분 당반기말 전기말 대출채권 38,723,851 36,848,028 카드채권 13,088,768 12,979,942 금융리스채권 2,510,687 2,437,466 기타 40,377 36,668 소계 54,363,683 52,302,104 손실충당금 (1,347,226) (1,133,967) 이연부대 손익 (96,976) 13,182 현재가치할인차금 (15,294) (13,301) 계 52,904,187 51,168,018 (2) 금융업채권의 연령분석 당반기말 및 전기말 현재 연체되었으나 손상되지 않은 금융업채권은 각각 1,394,579백만원 및 1,513,093 백만원이며, 그 중 90일 이하 연체된 채권은 각각 1,356,285백만원 및 1,512,976백만원입니다. 한 편, 당반기말 및 전기말 현재 손상된 금융업채권은 각각 623,602백만원 및 523,274백만원입니다. (3) 당반기와 전반기 중 금융업채권의 손실충당금 변동내역은 다음과 같습니다. (단위 : 백만원) 구분 당반기 전반기 기초 1,133,967 1,078,002 회계기준 변경 170,597 - 손상차손 335,279 378,144 제각 (182,062) (216,135) 매각 등 (122,809) (99,291) 환율차이로 인한 변동 12,254 (15,211) 반기말 1,347,226 1,125,509 (4) 당반기말 및 전기말 현재 금융리스의 리스총투자 및 최소리스료의 현재가치는 다음과 같습니다. (단위 : 백만원) 구 분 당반기말 전기말 리스총투자 최소리스료의현재가치 리스총투자 최소리스료의현재가치 1년 이내 1,161,321 1,035,902 1,173,541 1,050,165 1년 초과 5년 이내 1,582,491 1,469,383 1,489,664 1,384,980 5년 초과 3,197 3,170 281 277 계 2,747,009 2,508,455 2,663,486 2,435,422 (5) 당반기말 및 전기말 현재 금융리스의 미실현이자수익 내역은 다음과 같습니다. (단위 : 백만원) 구 분 당반기말 전기말 리스총투자 2,747,009 2,663,486 리스순투자 최소리스료의 현재가치 2,508,455 2,435,422 무보증잔존가치의 현재가치 2,232 2,044 소계 2,510,687 2,437,466 미실현 이자수익 236,322 226,020 14. 운용리스자산(1) 당반기말 및 전기말 현재 운용리스자산의 내역은 다음과 같습니다. (단위 : 백만원) 구분 당반기말 전기말 취득원가 25,118,497 24,345,256 감가상각누계액 (3,935,861) (3,517,368) 손상차손누계액 (121,576) (99,938) 계 21,061,060 20,727,950 (2) 당반기말 및 전기말 현재 운용리스자산에 대한 향후 예상되는 연도별 미래 최소리스료의 합계는 다음과 같습니다. (단위 : 백만원) 구분 당반기말 전기말 1년 이내 3,883,917 3,765,437 1년 초과 5년 이내 3,777,724 3,869,709 5년 초과 7 7 계 7,661,648 7,635,153 15. 차입금 및 사채 (1) 당반기말 및 전기말 현재 단기차입금의 내역은 다음과 같습니다. (단위 : 백만원) 구분 차입처 연이자율(%) 금액 당반기말 당반기말 전기말 당좌차월 씨티은행 외 0.05~1.72 219,890 317,189 일반대출 우리은행 외 0.47~7.46 2,575,419 3,727,189 매출채권담보차입 KEB하나은행 외 LIBOR + 0.18~0.45 2,062,660 1,338,160 Banker's Usance KEB하나은행 외 LIBOR + 0.25~0.40 310,509 376,547 단기사채 - 69,993 기업어음 신한은행 외 1.94~2.65 3,846,495 3,570,389 자산담보부차입 RBC 외 1.71~1.76 598,845 560,187 계 9,613,818 9,959,654 (2) 당반기말 및 전기말 현재 장기차입금의 내역은 다음과 같습니다. (단위 : 백만원) 구분 차입처 연이자율(%) 금액 당반기말 당반기말 전기말 일반대출 미즈호은행 외 0.40~15.40 6,472,050 6,368,138 시설자금 산업은행 외 0.32~8.50 235,248 255,281 기업어음 KTB투자증권 외 1.62~2.55 2,620,000 2,070,000 자산담보부차입 JP Morgan 외 2.68~2.89 3,448,125 6,782,232 기타 NH투자증권 외 435,608 567,125 소계 13,211,031 16,042,776 현재가치할인차금 (104,837) (107,752) 유동성대체 (3,862,993) (3,446,887) 계 9,243,201 12,488,137 (3) 당반기말 및 전기말 현재 사채의 내역은 다음과 같습니다. (단위 : 백만원) 구분 최장만기일 연이자율(%) 금액 당반기말 당반기말 전기말 무보증공모사채 2028.03.23 1.44~5.15 25,023,376 22,956,764 무보증사모사채 2026.09.27 1.56~4.13 12,082,650 10,107,160 자산담보부사채 2024.06.17 1.12~3.31 13,209,895 13,140,350 소계 50,315,921 46,204,274 사채할인발행차금 (103,427) (98,422) 유동성대체 (10,905,713) (9,651,660) 계 39,306,781 36,454,192 16. 충당부채 당반기와 전반기 중 충당부채 분류별 증감내역은 다음과 같습니다. (단위 : 백만원) 구분 당반기 전반기 판매보증 종업원급여 기타 판매보증 종업원급여 기타 기초 5,226,297 636,380 791,764 5,612,978 641,193 718,469 회계기준 변경효과(*) - - 128,266 - - - 설정액 822,652 32,464 282,264 965,293 32,181 322,057 사용액 (765,749) (32,572) (344,813) (728,383) (32,153) (322,826) 환율차이로 인한 변동 등 32,524 26 5,049 (42,185) 17 (5,109) 반기말 5,315,724 636,298 862,530 5,807,703 641,238 712,591 (*) 기업회계기준서 제 1115호 도입으로 미청구공사 및 초과청구공사 하위 공사손실충당부채 계정을 별도의 충당부채 계정으로 재분류한 효과 등이 포함되어 있음. 17. 기타금융부채 (1) 당반기말 현재 기타금융부채의 내역은 다음과 같습니다. (단위 : 백만원) 구분 당반기말 유동 비유동 당기손익-공정가치측정금융부채 - 530 위험회피에 효과적인 파생상품부채 49,395 288,424 계 49,395 288,954 (2) 전기말 현재 기타금융부채의 내역은 다음과 같습니다. (단위 : 백만원) 계정명 전기말 유동 비유동 당기손익인식금융부채 555 - 위험회피에 효과적인 파생상품부채 25,097 438,070 계 25,652 438,070 18. 기타부채당반기말 및 전기말 현재 기타부채의 내역은 다음과 같습니다. (단위 : 백만원) 계정명 당반기말 전기말 유동 비유동 유동 비유동 선수금 1,055,714 106,608 746,977 86,359 예수금 993,865 265,674 964,884 301,247 미지급비용 3,259,360 - 3,830,729 - 선수수익 372,526 1,192,044 315,035 1,075,434 초과청구공사 277,126 - 438,977 - 기타 444,762 1,222,095 294,819 1,182,380 계 6,403,353 2,786,421 6,591,421 2,645,420 19. 금융상품 (1) 당반기말 현재 금융자산의 범주별 구성내역은 다음과 같습니다. (단위 : 백만원) 구분 당기손익-공정가치측정금융자산 상각후원가측정금융자산 기타포괄손익-공정가치측정금융자산 위험회피에 효과적인 파생상품자산 장부금액 공정가치 현금및현금성자산 - 8,776,808 - - 8,776,808 8,776,808 장단기금융상품 - 8,405,276 - - 8,405,276 8,405,276 매출채권 - 3,902,045 - - 3,902,045 3,902,045 기타채권 - 3,198,235 - - 3,198,235 3,198,235 기타금융자산 10,611,653 91,011 1,956,504 47,931 12,707,099 12,707,099 기타자산 - 395,701 - - 395,701 395,701 금융업채권 - 52,904,187 - - 52,904,187 53,473,600 계 10,611,653 77,673,263 1,956,504 47,931 90,289,351 90,858,764 전기말 현재 금융자산의 범주별 구성내역은 다음과 같습니다. (단위 : 백만원) 구분 당기손익인식금융자산 대여금 및 수취채권 매도가능금융자산 위험회피에 효과적인 파생상품자산 장부금액 공정가치 현금및현금성자산 - 8,821,529 - - 8,821,529 8,821,529 장단기금융상품 - 7,891,106 - - 7,891,106 7,891,106 매출채권 - 3,961,976 - - 3,961,976 3,961,976 기타채권 - 3,195,513 - - 3,195,513 3,195,513 기타금융자산 12,964,437 87,589 2,308,955 38,197 15,399,178 15,399,178 기타자산 - 359,942 - - 359,942 359,942 금융업채권 - 51,168,018 - - 51,168,018 51,287,698 계 12,964,437 75,485,673 2,308,955 38,197 90,797,262 90,916,942 (2) 당반기말 현재 금융부채의 범주별 구성내역은 다음과 같습니다. (단위 : 백만원) 구분 당기손익-공정가치측정금융부채 상각후원가측정금융부채 위험회피에 효과적인 파생상품부채 장부금액 공정가치 매입채무 - 7,135,844 - 7,135,844 7,135,844 미지급금 - 3,958,898 - 3,958,898 3,958,898 차입금 및 사채 - 72,932,506 - 72,932,506 72,479,207 기타금융부채 530 - 337,819 338,349 338,349 기타부채 - 3,279,959 - 3,279,959 3,279,959 계 530 87,307,207 337,819 87,645,556 87,192,257 전기말 현재 금융부채의 범주별 구성내역은 다음과 같습니다. (단위 : 백만원) 구분 당기손익인식금융부채 상각후원가로 측정하는 금융부채 위험회피에 효과적인 파생상품부채 장부금액 공정가치 매입채무 - 6,483,875 - 6,483,875 6,483,875 미지급금 - 5,059,246 - 5,059,246 5,059,246 차입금 및 사채 - 72,000,530 - 72,000,530 71,987,443 기타금융부채 555 - 463,167 463,722 463,722 기타부채 - 3,837,148 - 3,837,148 3,837,148 계 555 87,380,799 463,167 87,844,521 87,831,434 (3) 공정가치의 추정연결실체는 공정가치로 측정되는 금융상품을 공정가치 측정에 사용된 투입변수에 따라 다음과 같은 공정가치 서열체계로 분류하였습니다. ㆍ수준1 : 동일한 자산이나 부채에 대한 활성시장에서 공시된 가격(조정되지 않은)을 사용하여 도출되는 공정가치입니다. ㆍ수준2 : 수준 1 에 해당되는 공시된 가격을 제외한, 자산이나 부채에 대하여 직접적으로(가격) 또는 간접적으로(가격으로부터 도출) 관측가능한 투입변수를 사용하여 도출되는 공정가치입니다. ㆍ수준3 : 자산이나 부채에 대하여 관측가능한 시장정보에 근거하지 않은 투입변수(관측불가능한 변수)를 사용하는 평가기법으로부터 도출되는 공정가치입니다. 당반기말 현재 상기 서열체계에 따른 공정가치 측정치는 다음과 같습니다. (단위 : 백만원) 구분 당반기말 수준1 수준2 수준3 합계 금융자산: 당기손익-공정가치측정금융자산 122,126 10,446,425 43,102 10,611,653 위험회피에 효과적인 파생상품자산 - 47,931 - 47,931 기타포괄손익-공정가치측정금융자산 1,356,381 274,906 325,217 1,956,504 계 1,478,507 10,769,262 368,319 12,616,088 금융부채: 당기손익-공정가치측정금융부채 - 530 - 530 위험회피에 효과적인 파생상품부채 - 337,819 - 337,819 계 - 338,349 - 338,349 전기말 현재 상기 서열체계에 따른 공정가치 측정치는 다음과 같습니다. (단위 : 백만원) 구분 전기말 수준1 수준2 수준3 합계 금융자산: 당기손익인식금융자산 111,654 12,852,783 - 12,964,437 위험회피에 효과적인 파생상품자산 - 38,197 - 38,197 매도가능금융자산 1,708,825 264,611 335,519 2,308,955 계 1,820,479 13,155,591 335,519 15,311,589 금융부채: 당기손익인식금융부채 - 555 - 555 위험회피에 효과적인 파생상품부채 - 463,167 - 463,167 계 - 463,722 - 463,722 당반기 중 상기 수준3으로 분류되는 금융상품의 장부금액 변동은 다음과 같습니다. (단위 : 백만원) 구분 기초(*) 매입 매도 평가 수준간 이동 반기말 당기손익-공정가치측정금융자산 45,854 7,840 (10,529) (63) - 43,102 기타포괄손익-공정가치측정금융자산 289,665 41,889 (6,134) (203) - 325,217 (*) 기초 금액은 매도가능금융자산 금액으로 구성되어 있음. 전반기 중 상기 수준3으로 분류되는 금융상품의 장부금액 변동은 다음과 같습니다. (단위 : 백만원) 구분 기초 매입 매도 평가 수준간 이동 반기말 매도가능금융자산 258,160 11,377 (2,387) 1,291 - 268,441 (4) 당반기 중 금융상품 범주별로 발생한 이자수익, 배당금수익 및 이자비용의 내역은 다음과 같습니다. (단위 : 백만원) 구분 당반기 이자수익 배당금수익 이자비용 비금융업: 상각후원가측정금융자산 148,451 - - 당기손익-공정가치측정금융자산(부채) 94,836 - 7,582 기타포괄손익-공정가치측정금융자산 - 29,063 - 상각후원가측정금융부채 - - 111,323 계 243,287 29,063 118,905 금융업: 상각후원가측정금융자산 1,756,930 - - 당기손익-공정가치측정금융자산 14,475 7,481 - 기타포괄손익-공정가치측정금융자산 1,096 - - 상각후원가측정금융부채 - - 756,463 계 1,772,501 7,481 756,463 전반기 중 금융상품 범주별로 발생한 이자수익, 배당금수익 및 이자비용의 내역은 다음과 같습니다. (단위 : 백만원) 구분 전반기 이자수익 배당금수익 이자비용 비금융업: 대여금및수취채권 124,497 - - 당기손익인식금융자산(부채) 81,751 - 5,981 매도가능금융자산 - 16,343 - 상각후원가로 측정하는 금융부채 - - 117,627 계 206,248 16,343 123,608 금융업: 대여금및수취채권 1,709,656 - - 당기손익인식금융자산 11,377 1,292 - 매도가능금융자산 601 2,192 - 상각후원가로 측정하는 금융부채 - - 700,360 계 1,721,634 3,484 700,360 (5) 당반기 및 전반기 중 당기손익-공정가치측정금융자산(전반기는 당기손익인식금융자산)이나 당기손익-공정가치측정금융부채(전반기는 당기손익인식금융부채) 이외의 금융상품에서 발생한 수수료수익(금융업수익) 은 각 각 924,885백 만원 및 895,624백만원이며, 수수료비용 (금융업매출원가) 은 각각 525,745백 만원 및 465,788백만원입니다 . (6) 연결실체는 수준 간의 이동을 가져오는 사건이나 상황의 변동이 발생하는 시점에수준 간의 이동을 인식하고 있으며, 당반기 중 수준 1과 수준 2 간의 유의적인 이동은없습니다. (7) 다음은 수준 2와 수준 3으로 분류되는 주요 금융상품 공정가치측정치에 사용된가치평가기법과 투입변수에 대한 설명입니다. - 통화선도, 통화옵션 및 통화스왑 통화선도, 통화옵션 및 통화스왑 의 공정가치는 원칙적으로 측정대상 파생상품의 잔존기간과 일치하는 기간에 대한 보고기간말 현재 시장에서 공시된 선도환율에 기초하여 측정하였습니다. 통화선도, 통화옵션 및 통화스왑 의 잔존기간과 일치하는 기간의 선도환율이 시장에서 공시되지 않는다면, 시장에서 공시된 기간별 선도환율에 보간법을 적용하여 통화선도, 통화옵션 및 통화스왑 의 잔존기간과 유사한 기간의 선도환율을 추정하여 공정가치를 측정하였습니다. 통화선도, 통화옵션 및 통화스왑 의 공정가치 측정에 사용되는 투입변수는 보고기간말 현재 시장에서 관측가능한 선도환율등을 통해 도 출되므로, 연결실체는 통화선도, 통화옵션 및 통화스왑의 공정가치측정치를 공정가치 서열체계상 수준 2로 분류하였습니다. - 이자율 스왑이자율 스왑의 공정가치 측정에 사용되는 할인율과 선도이자율은 보고기간말 현재 시장에서 공시된 이자율로부터 도출되는 적용가능한 수익률 곡선에 기초하여 결정하였습니다. 이자율 스왑의 공정가치는 상기 방법으로 도출된 선도이자율에 기초하여 추정한 이자율 스왑의 미래현금흐름을 적절한 할인율로 할인한 금액으로 측정하였습니다. 이자율 스왑의 공정가치 측정에 사용되는 투입변수는 보고기간말 현재 시장에서 관측가능한 수익률 곡선 등을 통해 도출되므로, 연결실체는 이자율 스왑의 공정가치측정치를 공정가치 서열체계상 수준 2로 분류하였습니다. - 회사채 등 채무상품회사채 등 채무상품의 공정가치는 현금흐름할인법을 적용하여 측정하였습니다. 현금흐름할인에 사용되는 할인율은 공정가치 측정대상 회사채 등 채무상품과 신용도 및 기간이 유사한 채권에 대하여 시장에서 공시되는 스왑레이트(swap rate) 및 신용스프레드를 기초로 결정하였습니다. 회사채 등 채무상품의 공정가치에 유의적인 영향을 미치는 투입변수인 할인율은 시장에서 관측가능한 정보에 기초하여 도출되므로 연결실체는 회사채 등 채무상품의 공정가치측정치를 공정가치 서열체계상 수준 2로 분류하였습니다. - 비상장주식비상장주식의 공정가치는 현금흐름할인모형 등을 사용하여 측정하며, 미래현금흐름을 추정하기 위하여 사업계획 및 업종의 상황 등에 기초한 매출액 증가율, 세전 영업이익률, 할인율 등에 대한 가정이나 추정과 같이 관측가능한 시장가격이나 비율에 근거하지 않은 가정이 일부 사용됩니다. 미래현금흐름을 할인하기 위하여 사용된 할인율 은 유사한 상장기업의 자료를 활용하여 자본자산가격결정모형(CAPM)을 적용하여 산정하였습니다. 연결실체는 상기에서 언급된 주요 가정과 추정이 비상장주식의 공정가치에 미치는 영향이 유의적인 것으로 판단하여 비상장주식의 공정가치측정치를 공정가치 서열체계상 수준 3으로 분류하였습니다. (8) 유의적이지만 관측가능하지 않은 투입변수를 사용하는 공정가치측정치(수준 3)에 대한 양적 정보와 관측가능하지 않은 주요 투입변수와 공정가치측정치간의 연관성에 대한 설명은 다음과 같습니다. (단위 : 백만원) 구분 당반기말공정가치 가치평가기법 관측가능하지 않은 투입변수 관측가능하지 않은 투입변수와공정가치측정치 간의 연관성 비상장주식 325,500 현금흐름할인 등 매출액증가율 매출액증가율과 세전영업이익률이 상승하고 할인율이 하락한다면 공정가치는 증가 세전영업이익률 할인율 연결실체는 전기말 이후 당반기 중 수준 3 공정가치측정치로 분류되는 금융상품의 공정가치에 중요한 변동은 없는 것으로 판단하고 있습니다. 20. 자본금회사의 수권주식수는 600,000,000주이며 당반기말과 전기말 현재 보통주 및 우선주 자본금의 내용은 다음과 같습니다.(1) 보통주 자본금 (단위 : 주,백만원) 구분 당반기말 전기말 발행주식수 220,276,479 220,276,479 1주당금액 5,000원 5,000원 자본금 1,157,982 1,157,982 회사는 2001년 3월 5일과 2004년 5월 4일에 각각 보통주 10,000,000주 및 1,320,000주를 이익소각 하였으며, 이로 인하여 당반기말 및 전기말 현재 발행주식의 액면총액은 납입자본금과 상이합니다. (2) 우선주 자본금 (단위 : 백만원) 종류 1주당금액 발행주식수 우선주자본금 배 당 률 1우선주 5,000원 25,109,982주 125,550 보통주배당률+1% 2우선주 ″ 37,613,865주 193,069 최저우선배당률 : 2% 3우선주 ″ 2,478,299주 12,392 최저우선배당률 : 1% 계 65,202,146주 331,011 회사는 2001년 3월 5일에 2우선주 1,000,000주를 이익소각 하였으며, 이에 따라 발행주식의 액면총액과 납입자본금은 상이합니다. 21. 자본잉여금당반기말 및 전기말 현재 자본잉여금의 내역은 다음과 같습니다. (단위 : 백만원) 구분 당반기말 전기말 주식발행초과금 3,321,334 3,321,334 기타자본잉여금 879,880 879,880 계 4,201,214 4,201,214 22. 기타자본항목 기타자본항목은 전액 회사가 주가안정 및 이익소각을 목적으로 보유한 자기주식이며당반기말 및 전기말 현재 자기주식의 내역은 다음과 같습니다. 구분 당반기말 전기말 보통주 15,359,818주 13,222,514주 1우선주 2,445,984주 2,202,059주 2우선주 1,740,855주 1,376,138주 3우선주 48,817주 24,782주 23. 기타포괄손익누계액(1) 당반기말 현재 기타포괄손익누계액의 내역은 다음과 같습니다. (단위 : 백만원) 구분 당반기말 기타포괄손익-공정가치측정금융자산평가이익(*) 339,358 기타포괄손익-공정가치측정금융자산평가손실(*) (251,275) 현금흐름위험회피파생상품평가이익 3,123 현금흐름위험회피파생상품평가손실 (79,659) 지분법자본변동(*) 209,889 부의지분법자본변동(*) (781,906) 해외사업환산손익 (1,922,338) 계 (2,482,808) (*) 처분시점에 이익잉여금으로 대체된 금액을 제외한 누적평가손익임. 기업회계기준서 제1109호 적용에 따라 과거 인식했던 손상차손의 재분류 등 기초변동 효과 331,080백만원이 반영되어 있음. (2) 전기말 현재 기타포괄손익누계액의 내역은 다음과 같습니다. (단위 : 백만원) 구분 전기말 매도가능금융자산평가이익 486,596 매도가능금융자산평가손실 (1,915) 현금흐름위험회피파생상품평가이익 9,062 현금흐름위험회피파생상품평가손실 (2,119) 지분법자본변동 165,563 부의지분법자본변동 (814,987) 해외사업환산손익 (2,121,155) 계 (2,278,955) 24. 이익잉여금당반기말 및 전기말 현재 이익잉여금의 내역은 다음과 같습니다. (단위 : 백만원) 구분 당반기말 전기말 법정적립금(*) 744,836 744,836 임의적립금 48,328,847 46,848,647 미처분이익잉여금 18,990,997 19,738,845 계 68,064,680 67,332,328 (*) 상법상의 규정에 따라 납입자본의 50%에 달할 때까지 매 결산기마다 금전에 의한 이익배당액의 10% 이상을 이익준비금으로 적립하도록 되어 있 음 . 동 이익준비금은 현금배당의 재원으로 사용될 수 없으며, 자본전입 또는 결손보전을 위해서만 사용될 수 있 음 . 한편, 이익잉여금 중 1,852,871백만원은 과거 자산재평가법에 의한 자산재평가에서 발생한 재평가차익으로 자본전입 또는 결손보전을 위해서만 사용될 수 있습니다. 25. 매출 당반기와 전반기 중 매출의 내역은 다음과 같습니다. (단위 : 백만원) 구분 당반기 전반기 3개월 누적 3개월 누적 재화의 판매 20,472,285 39,095,369 20,618,388 39,826,255 용역의 제공 550,085 1,041,627 364,824 708,692 로열티수익 33,378 54,973 31,381 66,641 금융업수익 2,936,835 5,641,910 2,522,608 5,583,879 건설계약수익 615,191 1,131,402 652,590 1,269,395 기타 104,028 183,082 118,211 219,099 계 24,711,802 47,148,363 24,308,002 47,673,961 26. 판매비와관리비 당반기와 전반기 중 판매비와관리비 의 내역은 다음과 같습니다. (단위 : 백만원) 구분 당반기 전반기 3개월 누적 3개월 누적 판매비: 수출비 16,867 39,992 212,543 375,873 해외시장개척비 73,622 113,623 92,162 181,432 광고선전비 및 판매활동촉진비 532,508 1,084,192 610,861 1,172,803 판매수수료 184,949 354,104 173,761 333,706 판매보증비용 474,948 883,095 588,815 1,002,345 운반보관비 29,684 56,174 67,630 131,983 소계 1,312,578 2,531,180 1,745,772 3,198,142 관리비: 급여 618,067 1,234,275 615,796 1,227,866 퇴직급여 42,069 83,750 42,074 84,403 복리후생비 98,199 195,626 97,948 202,356 지급수수료 326,027 637,325 308,056 598,203 연구비 233,780 435,558 224,775 431,966 기타 344,954 644,182 347,945 681,972 소계 1,663,096 3,230,716 1,636,594 3,226,766 계 2,975,674 5,761,896 3,382,366 6,424,908 27. 공동기업 및 관계기업투자손익당반기와 전반기 중 공동기업 및 관계기업투자손익의 내역은 다음과 같습니다. (단위 : 백만원) 계정명 당반기 전반기 3개월 누적 3개월 누적 지분법손익 등 235,670 478,165 143,359 545,782 28. 금융수익 및 금융비용(1) 당반기와 전반기 중 금융수익의 내역은 다음과 같습니다. (단위 : 백만원) 구분 당반기 전반기 3개월 누적 3개월 누적 이자수익 126,241 243,287 103,237 206,248 외환차익 12,237 30,238 73,567 116,019 외화환산이익 15,852 44,002 35,164 103,273 배당금수익 191 29,063 3,241 16,343 파생상품관련이익 43,237 38,387 38,963 72,349 기타 6,365 15,398 83 524 계 204,123 400,375 254,255 514,756 (2) 당반기와 전반기 중 금융비용의 내역은 다음과 같습니다. (단위 : 백만원) 구분 당반기 전반기 3개월 누적 3개월 누적 이자비용 72,558 146,484 83,593 170,768 외환차손 14,761 23,483 59,921 78,714 외화환산손실 106,140 130,543 106,447 83,122 파생상품관련손실 1,564 3,399 13,223 18,548 매도가능금융자산손상차손 - - 240,478 240,478 기타 85 86 57,386 57,676 계 195,108 303,995 561,048 649,306 29. 기타수익 및 기타비용(1) 당반기와 전반기 중 기타수익의 내역은 다음과 같습니다. (단위 : 백만원) 구분 당반기 전반기 3개월 누적 3개월 누적 외환차익 66,888 127,038 81,623 256,763 외화환산이익 141,307 169,362 146,093 129,421 유형자산처분이익 2,709 8,244 4,481 11,715 수입수수료 43,087 60,358 28,502 58,435 임대료수익 18,113 37,936 19,364 40,883 기타 44,569 123,009 69,068 149,231 계 316,673 525,947 349,131 646,448 (2) 당반기와 전반기 중 기타비용의 내역은 다음과 같습니다. (단위 : 백만원) 구분 당반기 전반기 3개월 누적 3개월 누적 외환차손 118,744 184,660 69,118 269,189 외화환산손실 150,465 193,995 141,237 158,878 유형자산처분손실 8,872 51,329 68,419 88,159 기부금 12,642 49,411 13,827 32,202 기타 92,622 198,489 72,596 182,460 계 383,345 677,884 365,197 730,888 30. 비용의 성격별 분류 당반기와 전반기 중 비용의 성격별 분류 내역은 다음과 같습니다. (단위 : 백만원) 구분 당반기 전반기 3개월 누적 3개월 누적 재고자산의 변동 47,176 (57,374) (1,133,657) (1,346,217) 원재료 및 상품 사용액 14,039,668 26,725,688 14,444,199 27,653,419 종업원급여 2,138,384 4,228,707 2,182,700 4,372,595 감가상각비 576,043 1,146,690 551,923 1,097,515 무형자산상각비 352,430 696,130 306,957 612,703 기타 6,990,629 13,454,298 6,976,607 13,419,603 계(*) 24,144,330 46,194,139 23,328,729 45,809,618 (*) 매출원가, 판매비와관리비 및 기타비용의 합계임. 31. 주당이익 기본주당이익은 보통주 및 우선주에 귀속되는 반기순이익을 반기의 가중평균유통주식수로 나누어 산출하며, 당반기 중 기본주당이익 산출내역은 다음과 같습니다. (단위 : 백만원) 구분 3개월 누적 귀속이익 유통주식수(*1) 기본주당이익 귀속이익 유통주식수(*1) 기본주당이익 보통주 539,019 206,185,258주 2,614원 1,052,927 206,617,212주 5,096원 1우선주(*2) 59,900 22,810,858주 2,626원 117,021 22,859,122주 5,119원 2우선주 95,259 36,092,056주 2,639원 186,121 36,164,489주 5,147원 3우선주 6,421 2,443,810주 2,627원 12,544 2,448,637주 5,123원 (*1) 기중 자기주식수의 변동으로 인한 발행주식수를 고려하여 가중평균한 주식수임. (*2) 기업회계기준서 제1033호 '주당이익'에서 규정한 보통주의 정의를 충족하는 구형우선주임. 전반기 중 기본주당이익 산출내역은 다음과 같습니다. (단위 : 백만원) 구분 3개월 누적 귀속이익 유통주식수(*1) 기본주당이익 귀속이익 유통주식수(*1) 기본주당이익 보통주 628,633 207,053,965주 3,036원 1,653,173 207,053,965주 7,984원 1우선주(*2) 69,837 22,907,923주 3,049원 183,476 22,907,923주 8,009원 2우선주 110,927 36,237,727주 3,061원 291,143 36,237,727주 8,034원 3우선주 7,480 2,453,517주 3,049원 19,651 2,453,517주 8,009원 (*1) 기중 자기주식수의 변동으로 인한 발행주식수를 고려하여 가중평균한 주식수임. (*2) 기업회계기준서 제1033호 '주당이익'에서 규정한 보통주의 정의를 충족하는 구형우선주임. 한편, 당반기 및 전반기에는 희석효과가 없으므로 희석주당이익은 산출하지 않았습니다. 32. 법인세비용 법인세비용은 법인세부담액에서 전기 법인세와 관련되어 당반기에 인식한 조정사항,일시적 차이의 발생과 소멸로 인한 이연법인세변동액 및 당기손익 이외로 인식되는 항목과 관련된 법인세비용 등을 조정하여 산출하였습니다. 당반기 및 전반기의 평균유효세율(법인세비용÷법인세비용차감전순이익)은 24.9%및 20.6%입니다. 33. 퇴직급여제도(1) 당반기와 전반기 중 연결실체의 확정기여형 퇴직급여제도와 관련하여 인식한 비용은 다음과 같습니다. (단위 : 백만원) 구분 당반기 전반기 현금 등 납입액 3,671 3,544 부채 인식액 1,150 1,052 계 4,821 4,596 (2) 당반기말 및 전기말 현재 확정급여형 퇴직급여제도의 보험수리적 평가를 위해 사용한 주요 가정은 다음과 같습니다. 구분 당반기말 전기말 할인율 3.97% 4.41% 기대임금상승률 4.60% 4.62% 보험수리적 평가를 위해 사용된 퇴직률 및 사망률은 연결실체 내 회사가 속한 각 국가의 경제상황 및 통계자료를 기초로 결정되었습니다. (3) 당반기말 및 전기말 현재 확정급여형 퇴직급여제도와 관련하여 연결재무상태표에 인식된 금액은 다음과 같습니다. (단위 : 백만원) 구분 당반기말 전기말 확정급여채무의 현재가치 5,358,265 5,321,580 사외적립자산의 공정가치 (5,041,628) (5,179,426) 계 316,637 142,154 순확정급여부채 326,839 157,213 순확정급여자산 (10,202) (15,059) (4) 당반기 중 순확정급여부채의 변동내역 은 다음과 같습니다. (단위 : 백만원) 구 분 확정급여채무현재가치 사외적립자산 합 계 기초 5,321,580 (5,179,426) 142,154 당기근무원가 276,501 - 276,501 이자비용(이자수익) 82,071 (82,125) (54) 과거근무원가 2,083 - 2,083 소 계 5,682,235 (5,261,551) 420,684 재측정요소: 사외적립자산의 손익 - 14,494 14,494 재무적가정의 변동에서 발생하는 보험수리적손익 (24,162) - (24,162) 경험조정으로 인해 발생한 보험수리적손익 및 기타 (1,925) - (1,925) 소 계 (26,087) 14,494 (11,593) 기여금 - (3,679) (3,679) 지급액 (314,260) 219,365 (94,895) 관계사 전(출)입 1,938 (1,024) 914 환율차이로 인한 변동 및 기타 14,439 (9,233) 5,206 반기말 5,358,265 (5,041,628) 316,637 전반기 중 순확정급여부채의 변동내역은 다음과 같습니다. (단위 : 백만원) 구 분 확정급여채무현재가치 사외적립자산 합 계 기초 4,937,999 (4,449,721) 488,278 당기근무원가 272,237 - 272,237 이자비용(이자수익) 71,395 (66,487) 4,908 소 계 5,281,631 (4,516,208) 765,423 재측정요소: 사외적립자산의 손익 - (12,974) (12,974) 재무적가정의 변동에서 발생하는 보험수리적손익 18,456 - 18,456 경험조정으로 인해 발생한 보험수리적손익 및 기타 (1,092) - (1,092) 소 계 17,364 (12,974) 4,390 기여금 - (190,392) (190,392) 지급액 (147,517) 119,954 (27,563) 관계사 전(출)입 121 (82) 39 환율차이로 인한 변동 및 기타 (8,561) 12,152 3,591 반기말 5,143,038 (4,587,550) 555,488 (5 ) 당반기말 및 전기말 현재 사외적립자산의 공정가치 구성요소는 다음과 같습니다. (단위 : 백만원) 구분 당반기말 전기말 보험상품 4,732,561 4,873,665 채무상품 122,779 120,277 기타 186,288 185,484 계 5,041,628 5,179,426 34. 영업으로부터 창출된 현금흐름 당반기와 전반기 중 영업으로부터 창출된 현금흐름의 내용은 다음과 같습니다. (단위 : 백만원) 구분 당반기 전반기 1. 연결반기순이익 1,542,362 2,319,320 2. 조정사항 6,382,290 6,769,087 퇴직급여 279,680 278,197 감가상각비 1,146,690 1,097,515 무형자산상각비 696,130 612,703 판매보증충당부채전입액 794,162 935,713 법인세비용 512,354 602,703 외화환산손익 111,174 9,306 유형자산처분손익 43,085 76,444 이자수익비용 (96,803) (35,480) 지분법손익 (478,165) (545,782) 금융업수익비용 3,189,379 3,052,255 기타수익비용 184,604 685,513 3. 영업활동으로 인한 자산ㆍ부채의 변동 (4,297,135) (5,905,954) 매출채권의 감소 210,020 501,477 기타채권의 감소 1,344 126,731 기타금융자산의 감소(증가) 628,424 (296,499) 재고자산의 증가 (314,191) (1,926,911) 기타자산의 증가 (243,233) (157,417) 매입채무의 증가 557,693 729,783 미지급금의 감소 (818,789) (1,075,458) 기타부채의 증가 28,666 1,053,400 기타금융부채의 감소 (235) (10,567) 순확정급여부채의 증가(감소) 2,255 (185,548) 퇴직금의 지급 (94,895) (27,563) 충당부채의 감소 (1,143,134) (1,083,362) 금융업채권의 변동 (1,665,003) (522,895) 운용리스자산의 증가 (1,508,413) (3,027,566) 기타 영업활동으로 인한 자산ㆍ부채의 변동 62,356 (3,559) 영업으로부터 창출된 현금흐름 3,627,517 3,182,453 35. 위험관리 (1) 자본위험관리연결실체는 주주이익의 극대화 및 자본비용의 절감 등을 위하여 최적 자본구조를 유지하도록 자본을 관리하고 있습니다. 연결실체는 총부채를 총자본으로 나눈 부채비율을 자본관리지표로 이용하고 있으며, 연결실체의 전반적인 자본위험 관리정책은 전기와 동일합니다. 한편, 당반기말 및 전기말 현재 연결실체의 부채비율은 다음과 같습니다. (단위 : 백만원) 구분 당반기말 전기말 총부채 104,378,633 103,442,100 총자본 74,953,180 74,757,354 부채비율 139.3% 138.4% (2) 금융위험 관리연결실체는 금융상품과 관련하여 시장위험(외환위험, 이자율위험, 가격위험), 신용위험, 유동성위험 등의 금융위험에 노출되어 있습니다. 연결실체의 위험관리는 연결실체의 재무적 성과에 영향을 미치는 잠재적 위험을 식별하여 연결실체가 허용가능한 수준으로 감소, 제거 및 회피하는 것을 그 목적으로 하고 있습니다. 연결실체의 전반적인 금융위험 관리 전략은 전기와 동일합니다. 1) 시장위험연결실체는 주로 환율과 이자율의 변동으로 인한 금융위험에 노출되어 있습니다. 따라서 이자율과 외환위험 을 관리하기 위해 파생상품계약 등을 체결하여 위험회피수단으로 사용하고 있습니다. 가. 환위험관리연결실체는 외화로 표시된 거래를 하고 있기 때문에 다양한 통화의 환율변동위험에 노출됩니다. 연결실체가 노출되어 있는 주요 통화는 USD, EUR, JPY 등 입니다. 연결실체는 환위험관리를 위하여 외화의 유입과 유출을 통화별ㆍ만기별로 일치시킴으로써 외환리스크를 제거하고, 환율전망에 따라 외화자금 수급의 결제기일을 조정하는 방법을 우선적으로 이용합니다. 또한, 통화선도, 통화옵션, 통화스왑 등의 외환파생상품을 헷지수단으로 이용하되, 매매목적의 거래는 원칙적으로 배제하고 있습니다. 당반기말 현재 각 외화에 대한 기능통화 환율의 5% 변동시 환율변동이 법인세비용차감전순이익에 미치는 영향은 다음과 같습니다. (단위 : 백만원) 환종 5% 상승시 5% 하락시 USD (2,631) 2,631 EUR (21,926) 21,926 JPY (6,465) 6,465 (*) 상기 민감도 분석은 당반기말 현재 재무상태표에 포함되어 있는 화폐성 자산ㆍ부채 및 파생상품 자산ㆍ부채를 대상으로 이루어졌으며, 환율변동에 따른 매출액, 매출원가 등 손익계산서 항목을 대상으로 하고 있지 않음. 나. 이자율위험관리연결실체는 고정이자율과 변동이자율로 자금을 차입하고 있으며 보유하고 있는 변동이자율부 금융상품의 이자율 변동으로 인하여 이자율 위험에 노출되어 있습니다. 이자율위험을 관리하기 위해 단기차입금의 경우에는 고정이자율 차입금과 변동이자율 차입금의 적절한 균형을 유지하고, 장기차입금의 경우에는 미래 현금흐름 변동위험을 회피하기 위하여 고정금리차입을 원칙으로 하고 있습니다. 위험회피활동과 관련하여 연결실체는 이자율 현황과 정의된 위험성향을 적절히 조정하면서 정기적으로 평가하여 최적의 위험회피 전략이 적용되도록 하고 있습니다. 당반기말 현재 각 자산 및 부채에 대한 이자율이 1% 변동시 이자율변동이 법인세비용차감전순이익에 미치는 영향은 다음과 같습니다. (단위 : 백만원) 구분 1% 상승시 1% 하락시 현금및현금성자산 11,818 (11,818) 당기손익-공정가치측정금융자산 3,623 (3,310) 장단기금융상품 5,323 (5,323) 차입금 및 사채 (96,274) 96,274 당기손익-공정가치측정금융부채 (1,588) 1,588 한편, 회사의 금융업을 영위하는 종속기업인 현대카드(주)와 현대캐피탈(주)는 이자율위험에 대한 정규분포 하에서 발생할 수 있는 최대의 손실가능금액을 의미하는 VaR를 이용하여 이자율위험을 관리하고 있습니다. 당반기말 및 전기말 현재 VaR로 측정한 이 자율 위험 금액은 각각 168,848백만원 및 194,899백 만원입니다. 다. 가격위험연결실체는 지분상품에서 발생하는 가격변동위험에 노출되어 있습니다. 당반기말 현재 공정가치로 평가하는 당기손익-공정가치측정금융자산 및 기타포괄손익-공정가치측정금융자산은 각각 122,126백만원 및 1,672,241백만원입니다. 2) 신용위험신용위험은 계약상대방이 계약상의 의무를 이행하지 않아 연결실체에 재무손실을 미칠 위험을 의미합니다. 연결실체는 거래처의 재무상태, 과거 경험 및 기타 요소들을 평가하여 신용도가 일정수준 이상인 거래처와 거래하는 정책을 운영하고 있습니다. 현금및현금성자산, 금융기관예치금 등의 유동자금과 파생상품은 거래상대방이 국제 신용평가기관에 의하여 높은 신용등급을 부여받은 금융기관들이기 때문에 신용위험은 제한적입니다. 주석37의 지급보증 내역을 제외하고 재무제표에 기록된 금융자산의 장부금액은 손상차손 차감 후 금액으로 연결실체의 신용위험 최대노출액을 나타내고 있습니다. 3) 유동성위험연결실체는 유동성위험을 관리하기 위하여 단기 및 중장기 자금관리계획을 수립하고예측현금흐름과 실제현금흐름을 계속적으로 분석ㆍ검토하여 금융자산과 금융부채의 만기구조를 대응시키면서 유동성 위험을 관리하고 있습니다. 연결실체는 경기민감도가 높은 산업의 특성으로 인한 불확실성에 대비하고 지속적인연구개발투자에 대응하기 위해 적정 수준의 당좌예금 등을 보유하고 있습니다. 또한예기치 않은 시장 환경의 악화에 대비하기 위해 금융기관과 무역금융 및 당좌차월 약정을 체결하고 자금 조달구조 장기화, 신용등급 강화등을 통한 안정적 조달 능력을 확보하고 있습니다. 한편, 당반기말 현재 비파생금융부채의 잔존계약만기에 따른 만기분석은 다음과 같습니다. (단위 : 백만원) 구분 명목현금흐름 1년 이내 1년 초과~5년 이내 5년 초과 계 무이자부부채 14,354,507 21,026 - 14,375,533 이자부부채 25,847,586 48,075,078 2,748,876 76,671,540 금융보증금액 986,198 6,084 18,312 1,010,594 상기 만기분석은 금융부채의 할인하지 않은 현금흐름을 기초로 연결실체가 지급하여야 하는 가장 빠른 만기일에 근거하여 작성되었으며, 원금 및 이자의 현금흐름을 포함하고 있습니다. (3) 파생상품 연결실체는 환율변동으로 인한 화폐성 외화자산ㆍ부채의 공정가액변동위험 및 예상수출거래에 따른 미래현금흐름의 변동위험을 회피하기 위하여 통화선도, 통화옵션, 통화스왑, 이자율스왑 등의 파생금융상품을 이용하고 있습니다. 연결실체는 당반기말 및 전기말 현재 현금흐름 위험회피회계처리가 적용된 파생상품의 평가손익 중 위험회피에 효과적인 부분의 평가손실 76,536백만원 과 평가이익 6,943백만원 을 각각 기타포괄손익누계액으로 처리하고 있습니다.현금흐름 위험회피와 관련하여 위험회피대상 예상거래로 인하여 현금흐름 변동위험에 노출되는 예상 최장기간은 당반기말로부 터 110개월 이내입 니다. 한편, 연결실체는 현금흐름 위험회피회계처리가 적용되는 파생상품의 평가손익 중 위험회피에 효과적이지 못한 부분과 현금흐름 위험회피회계처리가 적용되지 않은 기타 파생상품의 평가손익은 전액 당기손익으로 처리하고 있으며, 이와 관련하여 당반기와 전반기 중 연결실체가 인식한 순손익(세전 )은 각각 평가이 익 313,035백만원 및 평가손실 171,357 백만원 입니다 . 36. 특수관계자 등 거래 연결실체 내의 거래와 채권ㆍ채무 잔액은 연결재무제표를 작성하는 과정에서 모두 제거되었습니다. (1) 당반기 중 연결실체와 특수관계자 및 대규모기업집단의 계열회사와의 영업상 중요한 거래내용은 다음과 같습니다. (단위 : 백만원) 구분 수익거래 비용거래 매출 기타 매입 기타 유의적인 영향력을 행사하는 기업 과 그 종속기업 현대모비스(주) 415,381 6,103 2,538,071 35,935 Mobis Alabama, LLC 65,078 - 474,787 1,155 Mobis Automotive Czech s.r.o - 267 784,581 111 Mobis India, Ltd. 4,368 1,247 526,703 3,365 Mobis Parts America, LLC 16,208 1,504 378,138 320 Mobis Parts Europe N.V. 9,781 543 198,083 31 Mobis Brasil Fabricacao De Auto Pecas Ltda 3,537 - 161,459 - Mobis Module CIS, LLC - 176 207,777 - 기타 8,811 1,176 371,468 3,811 공동기업 및 관계기업 기아자동차(주) 582,405 214,087 98,235 217,937 Kia Motors Manufacturing Georgia, Inc. 182,998 376 335,180 34,927 Kia Motors Russia LLC 516,954 - - 1,648 Kia Motors Slovakia s.r.o. 52,494 3 304,589 - BHMC 260,291 20,274 17,892 - HMGC 1,576 - 1,814 2,780 현대위아(주) 110,692 522 688,950 1,920 기타 244,176 27,944 1,646,687 727,707 기타 특수관계자 1,203 3,197 65 2 대규모기업집단 계열회사 409,543 85,388 3,273,120 636,180 전반기 중 연결실체와 특수관계자 및 대규모기업집단의 계열회사와의 영업상 중요한거래내용은 다음과 같습니다. (단위 : 백만원) 구분 수익거래 비용거래 매출 기타 매입 기타 유의적인 영향력을 행사하는 기업 과 그 종속기업 현대모비스(주) 452,231 5,775 2,502,794 17,925 Mobis Alabama, LLC 61,116 220 696,207 36 Mobis Automotive Czech s.r.o. - 246 815,994 1,385 Mobis India, Ltd. 20,369 1,422 500,417 89 Mobis Parts America, LLC 18,445 1,551 385,415 443 Mobis Parts Europe N.V. 7,697 616 172,860 2 Mobis Brasil Fabricacao De Auto Pecas Ltda 3,079 - 166,733 - Mobis Module CIS, LLC - 160 188,214 1 기타 7,134 1,464 357,623 7,106 공동기업 및 관계기업 기아자동차(주) 491,694 187,674 72,557 137,711 Kia Motors Manufacturing Georgia, Inc. 305,053 640 961,496 1,361 Kia Motors Russia LLC 511,882 97 301 - Kia Motors Slovakia s.r.o. 60,216 1,371 362,393 - BHMC 341,070 37,261 154 - HMGC 1,664 - 472 1,500 현대위아(주) 121,908 953 560,163 1,141 기타 194,835 23,656 1,360,211 1,020,688 기타 특수관계자 1,252 2,937 447 - 대규모기업집단 계열회사 383,540 72,830 2,956,458 858,281 (2) 당반기말 현재 연결실체와 특수관계자 및 대규모기업집단의 계열회사와의 거래에서 발생한 중요한 채권ㆍ채무의 내용은 다음과 같습니다. (단위 : 백만원) 구분 채권(*1,2) 채무 매출채권 미수금 등 매입채무 미지급금 등 유의적인 영향력을 행사하는 기업 과 그 종속기업 현대모비스(주) 162,787 17,270 892,265 149,692 Mobis Alabama, LLC 13,399 - 110,627 - Mobis Automotive Czech s.r.o. - 227 177,257 - Mobis India, Ltd. 819 86 141,443 2 Mobis Parts America, LLC 4,821 332 67,366 - Mobis Parts Europe N.V. 805 1 29,503 - Mobis Module CIS, LLC - 35 39,894 - 기타 4,303 410 76,176 1,419 공동기업 및 관계기업 기아자동차(주) 311,751 136,048 55,315 181,204 Kia Motors Manufacturing Georgia, Inc. 19,460 11,951 659 - Kia Motors Russia LLC 102,027 25 - 519 Kia Motors Slovakia s.r.o. 12,783 115 62,653 773 Kia Motors America, Inc. - 78,414 52 19,402 BHMC 274,398 106,945 - 16 HMGC 254 - - 886 현대위아(주) 53,098 16,115 205,453 57,851 기타 235,474 123,223 454,872 429,199 기타 특수관계자 397 553 10 12 대규모기업집단 계열회사 122,371 971,461 902,381 285,955 (*1) 당반기말 현재 특수관계자 채권에 대하여 손실충당금 23,682백만원을 설정하고 있으며, 당반기 중 인식된 손상차손은 1,767백만원임. (*2) 당반기말 현재 종속기업인 현대카드(주)가 맺고 있는 기업구매전용카드계약의 미결제금액인 17,927백만원이 포함되어 있으며, 당반기 중 사용금액과 상환금액은 각각 131,440백만원, 126,460백만원임. 전기말 현재 연결실체와 특수관계자 및 대규모기업집단의 계열회사와의 거래에서 발생한 중요한 채권ㆍ채무의 내용은 다음과 같습니다. (단위 : 백만원) 구분 채권(*1,2) 채무 매출채권 미수금 등 매입채무 미지급금 등 유의적인 영향력을 행사하는 기업 과 그 종속기업 현대모비스(주) 150,640 12,322 620,182 209,749 Mobis Alabama, LLC 9,514 765 42,710 - Mobis Automotive Czech s.r.o. - 259 118,894 - Mobis India, Ltd. 939 10 170,877 11 Mobis Parts America, LLC 2,134 40 53,628 1,483 Mobis Parts Europe N.V. 1,886 85 27,100 - Mobis Module CIS, LLC - 42 42,202 - 기타 8,576 1,054 72,715 5,667 공동기업 및 관계기업 기아자동차(주) 235,557 326,585 22,013 127,920 Kia Motors Manufacturing Georgia, Inc. 24,547 14,747 176,080 10,047 Kia Motors Russia LLC 84,934 183 1 - Kia Motors Slovakia s.r.o. 5,085 365 27,702 50 Kia Motors America, Inc. - 105,854 64 18,400 BHMC 286,916 87,455 - 582 HMGC - - 44 3,977 현대위아(주) 69,426 19,252 148,572 96,067 기타 182,346 113,488 405,009 634,076 기타 특수관계자 236 557 184 - 대규모기업집단 계열회사 204,869 983,238 689,203 324,512 (*1) 전기말 현재 특수관계자 채권에 대하여 손실충당금 21,915백만원을 설정하고 있으며, 전기 중 인식된 손상차손은 21,872백만원임. (*2) 전기말 현재 종속기업인 현대카드(주)가 맺고 있는 기업구매전용카드계약의 미결제금액인 12,947백만원이 포함되어 있으며, 전기 중 사용금액과 상환금액은 각각 251,676백만원, 261,624백만원임. (3) 당반기와 전반기 중 연결실체와 특수관계자간의 중요한 자금거래 및 지분 거래 내역은 다음과 같습니다. (단위 : 백만원) 구분 출자 당반기 전반기 공동기업 및 관계기업 16,781 57,400 연결실체는 당반기 중 관계기업인 현대차증권(주)과 1,309,960백만원의 기타금융자산 등을 거래하였으며, 당반기말 현재 1,484,980백만원을 보유 중입니다.(4) 등기임원 및 미등기임원에 대한 당반기와 전반기의 분류별 보상금액과 총 보상금액의 내역은 다음과 같습니다. (단위 : 백만원) 구분 당반기 전반기 단기종업원급여 102,588 83,365 퇴직급여 17,804 17,823 기타장기급여 275 136 계 120,667 101,324 37. 우발부채 및 약정사항 (1) 당반기말 현재 연결실체가 종속기업을 제외한 특수관계자 등의 채무 등에 대해 제공한 지급보증의 내역은 다음과 같습니다. (단위 : 백만원) 상대방 국내보증금액 해외보증금액(*) 관계기업 1,386 58,558 기타 8,349 964,162 계 9,735 1,022,720 (*) 외화 지급보증금액은 보고기간종료일 현재의 서울외국환중개주식회사가 고시하는 기준환율로 환산한 금액임. (2) 당반기말 현재 연결실체는 국내 및 해외 소송사건에 피소되어 계류 중에 있습니다. 또한, 회사는 제조물책임(Product Liability) 등과 관련하여 진행 중인 소송사건에계류 중에 있으며 이로 인하여 발생할 수 있는 잠재적 손실에 대비하여 보상보험에 가입하고 있습니다. 한편, 당반기말 현재 연결실체는 통상임금 관련 소송이 진행 중입니다. 연결실체는 상기 소송의 결과에 대한 합리적인 예측이 불가능하고 자원의 유출금액 및 시기가 불확실하며, 연결재무제표에 미치는 영향이 중요하지 아니할 것으로 예측하고 있습니다. (3 ) 당반기말 현재 연결실체의 차입금 및 임대보증금 등과 관련하여 유형자산에 대해채권최고액 838,732백만원의 근저당 등이 설정되어 있습니다. 또한, 당반기말 현재 연결실체의 차입금, 계약이행 및 보증담보 등과 관련하여 기아자동차(주) 주식 213,466주 등이 관련 금융기관 등에 담보로 제공되어 있으며, 예금, 어음 및 수표 등이 담보로 제공되어 있습니다. 한편, 일부 해외종속기업의 경우 상기에 포함된 담보제공자산 이외에 금융업채권 등이 차입금과 관련하여 담보 제공되어 있습니다. (4) 당반기말 현재 연결실체는 국민은행 등 다수의 금융기관과 당좌대출, 일반대출 및 무역금융 등의 여신 약정을 체결하고 있습니다. ( 5) 당반기말 현재 종속기업인 현대캐피탈(주)와 현대카드(주)는 일부 차입부채에 대해 채권자의 신용보강을 위하여 트리거(Trigger) 조항을 포함한 약정을 맺고 있습니다. 이로 인해 현대캐피탈(주)와 현대카드(주)의 신용등급이 일정 수준 이하로 하락할경우, 해당 차입부채에 대해 조기상환을 실시하거나 채권자와의 계약이 정지 또는 해지될 수 있습니다. (6) 당반기말 현재 종속기업인 현대로템(주)는 당반기 이전 국내 공공기관이 발주하는 사업에 대한 입찰참가자격을 일정기간 제한하는 통지문을 방위사업청(제한기간: 2015.8.11~2015.12.10) 및 대구도시철도공사(제한기간: 2016.7.1~2017.4.30)로부터 접수하였습니다. 현대로템(주)는 동 제재에 대해서 행정소송을 진행하였으나, 방위사업청 관련 행정소송은 2018년 4월 5일 최종 확정판결에 따라 입찰참여 제한이 결정됐으며, 대구도시철도공사 관련 행정소송은 1심패소 판결 후 2018년 4월 6일 가처분소송을 취하하여 법원의 입찰참여 제한이 결정되었습니다. 이로 인해, 현대로템(주)는 일정기간(2018.4.5~2018.8.21) 국내 공공기관(정부,지방정부,공기업)을 당사자로 하는 계약건에 대해 입찰참가가 제한됩니다. 현대로템(주)는 국내 공공기관 입찰제한 영향을 최소화하기 위해 글로벌 시장 및 국내 민간사업 시장에 역량을 집중함과 동시에매출 다각화 노력을 병행해 나가고 있습니다. 연결실체는 일정기간 국내 공공기관 입찰참여 제한이 연결재무제표에 미치는 영향을 합리적으로 예측할 수 없습니다. 또한, 현대로템(주)는 인도 공공기관이 발주하는 사업에 대한 입찰참가자격을 제한하는 통지문을 인도DMRC(Delhi Metro Rail Corporation LTD.)(제한기간: 2015.7.15~ 2018.7.14)로부터 접수하였습니다. 현재 현대로템(주)는 동 제재 결정에 대해 인도대법원 상고를 취하하였으며 일정기간 입찰참여 제한이 재무제표에 미치는 영향을 합리적으로 예측할 수 없습니다. (7) 당반기말 현재 종속기업인 현대카드(주)와 현대캐피탈(주)는 임차중인 사옥과 관련하여 임대인이 부동산을 임의 매각하고자 하는 경우, 또는 임대차 계약상 임대차 개시일로부터 4년 5개월이 되는 시점에 우선매수권을 행사할 수 있습니다. 38. 부문정보(1) 연결실체의 영업부문은 차량, 금융, 기타로 구성되어 있습니다. 차량부문은 완성차를 생산하여 최종소비자에게 판매하고 있으며, 금융부문은 차량 할부금융 및 결제대행업무 등을 영위하고 있습니다. 기타 부문은 철도차량 제작, 특장제품 생산, 연구개발 등으로 구성되어 있습니다. (2) 당반기의 연결법인이 영위하는 영업에 따른 부문별 정보는 다음과 같습니다. (단위 : 백만원) 구분 차량 금융 기타 연결조정 계 총매출액 54,881,317 8,167,292 3,478,994 (19,379,240) 47,148,363 내부매출액 (18,639,905) (173,093) (566,242) 19,379,240 - 순매출액 36,241,412 7,994,199 2,912,752 - 47,148,363 영업이익 850,892 439,001 126,793 215,422 1,632,108 전반기의 연결법인이 영위하는 영업에 따른 부문별 정보는 다음과 같습니다. (단위 : 백만원) 구분 차량 금융 기타 연결조정 계 총매출액 57,294,983 7,827,758 3,605,671 (21,054,451) 47,673,961 내부매출액 (20,284,876) (159,295) (610,280) 21,054,451 - 순매출액 37,010,107 7,668,463 2,995,391 - 47,673,961 영업이익 1,960,267 392,216 187,711 55,037 2,595,231 (3) 당반기말 현재 영업부문별 부문자산 및 부문부채는 다음과 같습니다. (단위 : 백만원) 구분 차량 금융 기타 연결조정 계 자산총계 100,620,147 84,694,691 7,682,064 (13,665,089) 179,331,813 부채총계 36,094,318 72,781,044 4,602,216 (9,098,945) 104,378,633 차입금 및 사채 6,999,539 65,518,035 2,622,104 (2,207,172) 72,932,506 전기말 현재 영업부문별 부문자산 및 부문부채는 다음과 같습니다. (단위 : 백만원) 구분 차량 금융 기타 연결조정 계 자산총계 99,724,673 84,016,995 7,604,015 (13,146,229) 178,199,454 부채총계 34,910,194 72,348,770 4,613,747 (8,430,611) 103,442,100 차입금 및 사채 7,412,234 64,694,680 2,512,959 (2,619,343) 72,000,530 (4) 당반기의 연결법인이 위치한 지역에 따른 매출액은 다음과 같습니다. (단위 : 백만원) 구분 대한민국 북미 아시아 유럽 기타 연결조정 계 총매출액 26,281,804 17,217,215 4,746,687 16,909,587 1,372,310 (19,379,240) 47,148,363 내부매출액 (7,714,766) (2,848,154) (205,670) (8,610,647) (3) 19,379,240 - 순매출액 18,567,038 14,369,061 4,541,017 8,298,940 1,372,307 - 47,148,363 전반기의 연결법인이 위치한 지역에 따른 매출액은 다음과 같습니다. (단위 : 백만원) 구분 대한민국 북미 아시아 유럽 기타 연결조정 계 총매출액 27,738,397 19,387,849 4,025,853 16,188,731 1,387,582 (21,054,451) 47,673,961 내부매출액 (8,578,841) (3,907,630) (225,823) (8,342,157) - 21,054,451 - 순매출액 19,159,556 15,480,219 3,800,030 7,846,574 1,387,582 - 47,673,961 (5) 당반기말 및 전기말 현재 지역별 비유동자산의 현황은 다음과 같습니다. (단위 : 백만원) 구분 당반기말 전기말 대한민국 29,395,866 29,443,964 북미 2,143,724 2,040,394 아시아 1,041,229 1,047,364 유럽 2,034,182 2,076,017 기타 340,224 390,816 소계 34,955,225 34,998,555 연결조정 (189,410) (162,579) 계(*) 34,765,815 34,835,976 (*) 유형자산, 무형자산, 투자부동산의 합계액임. (6) 당반기 및 전반기 중 연결실체 매출액의 10% 이상을 차지하는 단일 외부고객은 없습니다. 39. 건설계약 (1) 당반기말 및 전기말 현재 진행중인 공사관련 원가, 손익 및 청구공사 내역은 다음과 같습니다. (단위 : 백만원) 구분 당반기말 전기말 누적발생원가 8,168,838 9,998,070 누적이익 596,868 784,071 누적공사수익(미성공사) 합계 8,765,706 10,782,141 진행청구액 7,947,173 10,196,219 미청구공사 1,095,659 1,024,899 초과청구공사 277,126 438,977 유보금(*) 48,775 47,574 (*) 재무상태표 상 장기성매출채권으로 계상하고 있음. (2) 당반기말 연결실체의 기타영업부문에 해당하는 현대로템(주)의 진행 중인 계약과관련하여 추정총계약수익 및 추정총계약원가가 변동되었고, 이에 따라 당반기 와 미래손익 및 미청구공사에 영향을 미치는 내역은 다음과 같습니다. (단위 : 백만원) 구분 당반기말 추정총계약수익의 변동 11,196 추정총계약원가의 변동 10,789 당기손익에 미치는 영향 (15,335) 미래손익에 미치는 영향 15,742 미청구공사의 변동 (90,320) 공사손실충당부채 80,954 당반기 와 미래손익에 미치는 영향은 계약 개시 후 당반기말까지 발생한 상황에 근거하여 추정한 총계약원가와 당반기말 현재 계약수익의 추정치에 근거하 여 산정한 것이며, 총계약원가와 총계약수익은 미래 기간에 변동될 수 있습니다. (3) 당반기 중 원가기준 투입법을 적용하여 진행기준 수익을 인식한 계약으로서 계약금액이 직전연도 연결실체 매출액의 5% 이상인 계약은 없습니다. 40. 보고기간 후 중요한 사건 (1) 회사는 기보유중이던 자사주 및 소각 목적으로 2018년 4월 30일부터 2018년 7월13일까지 취득한 자사주를 2018년 7월 27일에 다음과 같이 이익 소각 하였습니다. (단위 : 백만원) 구분 주식수 금액 보통주 6,608,292주 812,193 우선주 1,931,275주 127,393 (2) 회사는 2018년 7월 26일자 이사회에서 중간배당을 결의하였으며 주요 내용은 다음과 같습니다. 구분 내용 중간배당액 1주당 현금배당액 1,000원(배당총액 : 265,883백만원) 시가배당률 0.8%(보통주 기준) 배당기준일 2018년 6월 30일 (3) 회사의 종속기업인 현대카드(주)는 2018년 7월 5일 3,000억원의 신종자본증권을발행하였습니다. 4. 재무제표 재무상태표 제 51 기 반기말 2018.06.30 현재 제 50 기말 2017.12.31 현재 (단위 : 백만원) 제 51 기 반기말 제 50 기말 자산 유동자산 23,265,407 23,299,445 현금및현금성자산 299,866 108,022 단기금융상품 6,967,249 6,525,813 기타금융자산 8,204,794 10,031,050 매출채권 3,717,630 2,897,096 기타채권 913,298 1,005,590 재고자산 2,798,640 2,388,345 기타자산 334,862 314,461 매각예정비유동자산 29,068 29,068 비유동자산 46,688,711 46,831,205 장기금융상품 228 228 기타금융자산 1,764,694 2,081,261 장기성매출채권 19,676 14,481 기타채권 898,852 957,935 유형자산 22,227,267 22,214,136 투자부동산 158,960 161,057 무형자산 3,672,844 3,711,879 종속기업,공동기업 및 관계기업투자 17,669,487 17,634,852 이연법인세자산 273,749 55,376 기타자산 2,954 자산총계 69,954,118 70,130,650 부채 유동부채 10,618,646 10,360,637 매입채무 3,682,875 3,001,351 미지급금 1,638,303 2,838,054 단기차입금 2,188,579 1,577,585 유동성장기부채 346,302 당기법인세부채 280,273 42,092 충당부채 846,139 810,756 기타금융부채 22,090 186 기타부채 1,614,085 2,090,613 비유동부채 5,315,767 5,545,595 사채 299,300 299,196 장기차입금 951,281 1,390,448 순확정급여부채 201,953 61,747 충당부채 3,677,419 3,729,129 기타금융부채 40 47 기타부채 185,774 65,028 부채총계 15,934,413 15,906,232 자본 자본금 1,488,993 1,488,993 자본잉여금 4,009,870 4,009,870 기타자본항목 (2,010,782) (1,640,095) 기타포괄손익누계액 70,537 480,092 이익잉여금 50,461,087 49,885,558 자본총계 54,019,705 54,224,418 부채와자본총계 69,954,118 70,130,650 손익계산서 제 51 기 반기 2018.01.01 부터 2018.06.30 까지 제 50 기 반기 2017.01.01 부터 2017.06.30 까지 (단위 : 백만원) 제 51 기 반기 제 50 기 반기 3개월 누적 3개월 누적 매출액 10,987,295 20,659,766 11,726,321 22,043,870 매출원가 9,075,361 17,134,775 8,964,717 16,874,182 매출총이익 1,911,934 3,524,991 2,761,604 5,169,688 판매비와관리비 1,607,513 3,035,246 1,706,335 3,355,511 영업이익 304,421 489,745 1,055,269 1,814,177 금융수익 494,858 825,558 80,310 519,980 금융비용 83,559 121,994 365,378 399,476 기타수익 320,563 514,547 336,631 572,643 기타비용 174,172 358,033 238,399 431,195 법인세비용차감전순이익 862,111 1,349,823 868,433 2,076,129 법인세비용 162,776 237,329 193,933 434,255 반기순이익 699,335 1,112,494 674,500 1,641,874 주당이익 기본주당이익 (단위 : 원) 보통주 기본주당이익 (단위 : 원) 2,610 4,141 2,506 6,102 1우선주 기본주당이익 (단위 : 원) 2,621 4,164 2,519 6,127 희석주당이익 (단위 : 원) 보통주 희석주당이익 (단위 : 원) 2,610 4,141 2,506 6,102 1우선주 희석주당이익 (단위 : 원) 2,621 4,164 2,519 6,127 포괄손익계산서 제 51 기 반기 2018.01.01 부터 2018.06.30 까지 제 50 기 반기 2017.01.01 부터 2017.06.30 까지 (단위 : 백만원) 제 51 기 반기 제 50 기 반기 3개월 누적 3개월 누적 반기순이익 699,335 1,112,494 674,500 1,641,874 기타포괄손익 (139,720) (135,669) 314,794 331,736 후속적으로 당기손익으로 재분류되지 않는 항목 (122,890) (118,356) 기타포괄손익-공정가치측정 금융자산 관련 손익 (122,890) (118,356) 후속적으로 당기손익으로 재분류될 수 있는 항목 (16,830) (17,313) 314,794 331,736 매도가능금융자산평가손익 337,598 341,490 현금흐름위험회피 파생상품 평가손익 (16,830) (17,313) (22,804) (9,754) 총포괄이익 559,615 976,825 989,294 1,973,610 자본변동표 제 51 기 반기 2018.01.01 부터 2018.06.30 까지 제 50 기 반기 2017.01.01 부터 2017.06.30 까지 (단위 : 백만원) 자본 자본금 자본잉여금 기타자본항목 기타포괄손익누계액 이익잉여금 자본 합계 2017.01.01 (기초자본) 1,488,993 4,009,870 (1,640,095) 315,499 48,405,444 52,579,711 회계기준의 변경 조정 후 금액 배당 (810,851) (810,851) 자기주식 취득 매도가능금융자산 평가손익 341,490 341,490 기타포괄손익-공정가치측정 금융자산 관련 손익 현금흐름위험회피 파생상품 평가손익 (9,754) (9,754) 반기순이익 1,641,874 1,641,874 2017.06.30 (기말자본) 1,488,993 4,009,870 (1,640,095) 647,235 49,236,467 53,742,470 2018.01.01 (기초자본) 1,488,993 4,009,870 (1,640,095) 480,092 49,885,558 54,224,418 회계기준의 변경 (293,309) 293,309 조정 후 금액 1,488,993 4,009,870 (1,640,095) 186,783 50,178,867 54,224,418 배당 (810,851) (810,851) 자기주식 취득 (370,687) (370,687) 매도가능금융자산 평가손익 기타포괄손익-공정가치측정 금융자산 관련 손익 (98,933) (19,423) (118,356) 현금흐름위험회피 파생상품 평가손익 (17,313) (17,313) 반기순이익 1,112,494 1,112,494 2018.06.30 (기말자본) 1,488,993 4,009,870 (2,010,782) 70,537 50,461,087 54,019,705 현금흐름표 제 51 기 반기 2018.01.01 부터 2018.06.30 까지 제 50 기 반기 2017.01.01 부터 2017.06.30 까지 (단위 : 백만원) 제 51 기 반기 제 50 기 반기 영업활동으로 인한 현금흐름 853,325 1,269,740 영업으로부터 창출된 현금흐름 294,568 1,373,594 반기순이익 1,112,494 1,641,874 조정 1,608,665 2,179,240 영업활동으로 인한 자산·부채의 변동 (2,426,591) (2,447,520) 이자의 수취 150,085 113,695 이자의 지급 (67,717) (64,491) 배당금의 수취 642,449 254,172 법인세의 지급 (166,060) (407,230) 투자활동으로 인한 현금흐름 (46,595) (1,138,909) 단기금융상품의 순증감 (416,667) 21,068 기타금융자산(유동)의 순증감 1,838,746 332,226 기타채권의 증가 (27,675) (120,318) 기타채권의 감소 61,731 111,859 장기금융상품의 감소 1 2 기타금융자산(비유동)의 증가 (41,675) (8,123) 기타금융자산(비유동)의 감소 64,565 3,962 유형자산의 취득 (994,441) (903,288) 유형자산의 처분 25,850 54,380 무형자산의 취득 (523,031) (484,086) 무형자산의 처분 636 380 종속기업, 공동기업 및 관계기업투자의 취득 (34,635) (146,971) 재무활동으로 인한 현금흐름 (614,886) (145,814) 단기차입금의 순증감 566,652 665,037 자기주식의 취득 (370,687) 배당금의 지급 (810,851) (810,851) 현금및현금성자산의 증감 191,844 (14,983) 기초의 현금및현금성자산 108,022 88,021 기말의 현금및현금성자산 299,866 73,038 이익잉여금처분계산서 제50기 2017년 0 1월 0 1일 부터 제49기 2016년 0 1월 0 1일 부터 2017년 12월 31일 까지 2016년 12월 31일 까지 처분확정일 2018년 0 3월 16일 처분확정일 2017년 0 3월 17일 (단위 : 백만원) 과 목 제50기 제49기 I. 미처분이익잉여금 2,292,075 3,812,461 1. 전기이월미처분이익잉여금 1,110 1,925 2. 중간배당 (268,653) (268,653) 3. 확정급여제도의 재측정요소 8,299 (22,671) 4. 당기순이익 2,551,319 4,101,860 II. 이익잉여금처분액 2,291,051 3,811,351 1. 이익준비금 - 26,500 2. 연구및인력개발준비금 676,000 1,358,000 3. 기술개발적립금 804,200 1,616,000 4. 배당금 810,851 810,851 III. 차기이월미처분이익잉여금 1,024 1,110 5. 재무제표 주석 제51기 2분기 2018년 4월 1일부터 2018년 6월 30일까지제51기 반기 2018년 1월 1일부터 2018년 6월 30일까지 제50기 2분기 2017년 4월 1일부터 2017년 6월 30일까지제50기 반기 2017년 1월 1일부터 2017년 6월 30일까지 현대자동차주식회사 1. 회사의 개요현대자동차주식회사(이하 '회사')는 1967년 12월에 설립되어 자동차와 자동차부품의제조 및 판매 등의 사업을 운영하고 있습니다.회사는 1974년 6월에 한국거래소가 개설하는 유가증권시장에 주식을 상장하였으며,런던증권거래소 및 룩셈부르크증권거래소에 주식예탁증서가 상장되어 있습니다. 당반기말 현재 회사의 주요주주(보통주)의 현황은 다음과 같습니다. 주주명 소유주식수 지분율(%) 현대모비스(주) 45,782,023 20.78 정몽구 11,395,859 5.17 2. 재무제표 작성기준 및 유의적 회계정책 (1) 반기재무제표 작성기준 회사의 재무제표는 연차재무제표가 속하는 기간의 일부에 대하여 기업회계기준서 제1034호 '중간재무보고'를 적용하여 작성하는 요약중간재무제표이며, 기업회계기준서 제1027호 '별도재무제표'에 따른 별도재무제표입니다. 동 요약중간재무제표에 대한 이해를 위해서는 한국채택국제회계기준에 따라 작성된 2017년 12월 31일자로 종료하는 회계연도에 대한 연차재무제표를 함께 이용하여야 합니다. 중간재무제표의 작성에 적용된 유의적 회계정책은 아래에서 설명하는 기준서나 해석서의 도입과 관련된 영향을 제외하고는 2017년 12월 31일로 종료하는 회계연도에 대한 연차재무제표 작성시 채택한 회계정책과 동일합니다. 1) 당 반 기에 새로 적용한 한국채택국제회계기준과 그로 인한 회계정책의 변경 내용은 다음과 같습니다. - 기업회계기준서 제1109호 (제정) '금융상품' 동 기준서에는 금융자산의 관리를 위한 사업모형과 금융자산의 계약상 현금흐름 특성에 근거한 금융자산의 분류와 측정, 기대신용손실에 기초한 금융상품의 손상모형, 위험회피회계에 적격한 위험회피대상항목과 위험회피수단의 확대나 위험회피효과 평가방법의 변경 등을 그 주요특징으로 합니다. 동 기준서는 기업회계기준서 제1039호 '금융상품: 인식과 측정'을 대체합니다. 회사는 동 기준서를 최초 적용할 때 과거기간을 재작성하지 않는 방법을 선택하였으며, 이에 따라 비교표시되는 재무제표를 재작성하지 않았습니다. 동 기준서의 주요 사항별로 재무제표에 미치는 일반적인 영향은 다음과 같습니다.가 . 금융자산의 분류 및 측정새로운 기업회계기준서 제1109호를 적용할 경우 회사는 금융자산의 관리를 위한 사업모형과 금융자산의 계약상 현금흐름 특성에 근거하여 다음 표와 같이 금융자산을 후속적으로 상각후원가, 기타포괄손익-공정가치, 당기손익-공정가치로 측정되도록 분류하고, 복합계약이 금융자산을 주계약으로 포함하는 경우에는 내재파생상품을 분리하지 않고 해당 복합계약 전체를 기준으로 금융자산을 분류합니다. 사업모형 계약상 현금흐름 특성 원금과 이자만으로 구성 그 외의 경우 계약상 현금흐름 수취 목적 상각후원가 측정(*1) 당기손익- 공정가치 측정(*2) 계약상 현금흐름 수취 및 매도 목적 기타포괄손익-공정가치 측정(*1) 매도 목적, 기타 당기손익-공정가치 측정 (*1) 회계불일치를 제거하거나 감소시키기 위하여 당기손익-공정가치 측정 항목으로 지정할 수 있음(취소 불가). (*2) 단기매매목적이 아닌 지분증권의 경우 기타포괄손익-공정가치 측정 항목으로 지정할 수 있음(취소 불가). 회사는 최초 적용일에 존재하는 사실과 상황에 기초하여 보유하고 있는 금융자산에 대해 검토하고 평가하였으며 금융자산의 분류 및 측정과 관련하여 다음과 같은 영향이 있을 것이라고 판단하였습니다. 회사가 보유하고 있던 대여금 및 수취채권은 계약상 현금흐름 수취를 목적으로 보유하고 있었으며 계약조건에 따라 특정일에 원금과 원금 잔액에 대한 이자만으로 구성된 현금흐름 특성을 보이고 있습니다. 따라서 기업회계기준서 제1109호에 따라 상각후원가측정 금융자산으로 분류하였으며 재무제표에 미치는 유의적인 영향은 없습니다. 기업회계기준서 제1109호에 따르면 단기매매목적으로 보유하지 않는 지분상품은 최초 인식 시점에 기타포괄손익-공정가치측정 항목으로 지정하는 취소불가능한 선택을 할 수 있습니다. 지분상품의 공정가치 변동은 기타포괄손익누계액으로 계속 인식되며 후속적으로 당기손익으로 재순환(recycling) 되지 않습니다.회사는 장기 투자를 목적으로 보유하고 있던 매도가능 지분상품을 기업회계기준서 제1109호를 적용하면서 기타포괄손익선택권에 따라 기타포괄손익-공정가치측정 금융자산으로 지정하는 취소불가능한 선택을 하였습니다. 그 결과 과거 인식했던 매도가능 지분상품 손상차손에 대한 잉여금 조정으로 인해 기초 이익잉여금이 293,309백만원 증가하였습니다. 기업회계기준서 제1039호에서 당기손익인식금융자산으로 분류되었던 금융자산은 기업회계기준서 제1109호를 적용하면서 당기손익-공정가치측정 금융자산으로 분류되었으며 재무제표에 미치는 유의적인 영향은 없습니다. 나. 금융부채의 분류 및 측정 새로운 기업회계기준서 제1109호에 따르면 당기손익-공정가치 측정 항목으로 지정한 금융부채의 공정가치 변동 중 해당 금융부채의 신용위험 변동으로 인한 부분은 당기손익이 아닌 기타포괄손익으로 표시하고, 동 기타포괄손익은 후속적으로 당기손익으로 재순환 하지 않습니다. 다만, 금융부채의 신용위험 변동에 따른 공정가치 변동을기타포괄손익으로 인식하면 회계불일치가 발생하거나 확대될 경우에는 해당 공정가치 변동을 당기손익으로 인식합니다. 동 기준서의 적용이 회사의 금융부채 분류 및 측정에 미치는 유의적인 영향은 없습니다. 다. 손상: 금융자산과 계약자산기업회계기준서 제1039호에서는 발생손실모형에 따라 손상발생의 객관적 증거가 있는 경우에만 손상 을 인식하지만 새로운 기업회계기준서 제1109호에서는 상각후원가 또는 기타포괄손익-공정가치로 측정하는 채무상품, 리스채권, 계약자산, 대출약정, 금융보증계약에 대하여 기대신용손실모형에 따라 손상을 인식합니다. 기업회계기준서 제1109호에서는 금융자산 최초 인식 후 신용위험의 증가 정도에 따라 아래 표와 같이 3단계로 구분하여 12개월 기대신용손실이나 전체기간 기대신용손실에 해당하는 금액으로 손실충당금을 측정하도록 하고 있어 기업회계기준서 제1039호의 발생손실모형에 비하여 신용손실을 조기에 인식할 수 있습니다. 구 분 손실충당금 Stage 1 최초 인식 후 신용위험이 유의적으로 증가하지 않은 경우 12개월 기대신용손실: 보고기간 말 이후 12개월 내에 발생 가능한 금융상품의 채무불이행 사건으로 인한 기대신용손실 Stage 2 최초 인식 후 신용위험이 유의적으로 증가한 경우 전체기간 기대신용손실: 기대존속기간에 발생할 수 있는 모든 채무불이행 사건으로 인한 기대신용손실 Stage 3 신용이 손상된 경우 한편, 최초 인식 시점에 신용이 손상된 금융자산은 최초 인식 후 전체기간 기대신용손실의 누적변동분만을 손실충당금으로 계상합니다. 회사는 매출채권, 계약자산, 리스채권에 대해 전체기간 기대신용손실에 해당하는 금액으로 손실충당금을 측정하는 것을 회계 정책으로 선택하여 간편법을 적용하였습니다. 회사는 동 기준서에 따라 금융상품 최초 인식일의 신용위험을 결정하고 최초 적용일의 신용위험과 비교함에 있어서 과도한 원가나 노력 없이 이용할 수 있는 합리적이고뒷받침될 수 있는 정보를 사용하여 최초 적용일에 회사가 보유하고 있는 금융자산에 대한 손상을 검토하고 평가하였으며, 평가 결과 회사의 재무제표에 미치는 유의적인 영향은 없습니다. 라. 위험회피회계새로운 기업회계기준서 제1109호에서는 기업회계기준서 제1039호에서 정한 위험회피회계의 체계(공정가치위험회피, 현금흐름위험회피, 해외사업장순투자위험회피)를 유지하지만, 복잡하고 규정 중심적인 기업회계기준서 제1039호의 위험회피회계 요구사항을 기업의 위험관리활동에 중점을 둔 원칙 중심적인 방식으로 변경했습니다. 이러한 변경의 효과로 위험회피대상항목과 위험회피수단이 확대되었고, 실제로 높은위험회피효과(80~125%)가 있는지 사후적으로 평가하는 조건과 계량적인평가기준이 없어지는 등 위험회피회계 적용요건이 완화되었습니다. 회사는 기업회계기준서 제1109호의 경과규정에 따라 2018년 1월 1일부터 전진적으로 기업회계기준서 제1109호의 위험회피회계 규정을 적용하였습니다. 최초 적용일 현재 기업회계기준서 제1039호에 따른 회사의 적격한 위험회피관계는 기업회계기준서 제1109호에 따른 위험회피회계상으로도 적격하므로 위험회피관계가 계속되는 것으로 간주하였습니다.동 기준서의 적용이 재무제표에 미치는 유의적인 영향은 없습니다. - 기업회계기준서 제1115호 (제정) '고객과의 계약에서 생기는 수익' 동 기준서는 기업이 약속한 재화나 용역을 고객에게 이전하는 것이 재화나 용역과 교환하여 얻게 되는 대가를 반영하는 금액으로 나타나도록 수익을 인식해야 한다는 것을 핵심원칙으로 하고 있습니다. 그리고 이러한 핵심원칙에 따라 수익을 인식하기 위해서는 다음의 5단계 - 1) 고객과의 계약 식별, 2) 수행의무 식별, 3) 거래가격 산정, 4) 거래가격을 계약 내 수행의무에 배분, 5) 수행의무를 이행할 때(또는 기간에 걸쳐 이행하는 대로) 수익인식 - 를 적용할 것을 요구하고 있습니다. 동 기준서는 기업회계기준서 제1011호 '건설계약', 제1018호 '수익', 기업회계기준해석서 제2113호 '고객충성제도', 제2115호 '부동산건설약정', 제2118호 ' 고객으로부터의 자산이전 ', 제2031호 '수익: 광고용역의 교환거래'를 대체합니다. 동 기준서 적용에 따른 새로운 규정의 내용 및 회사가 적용한 회계정책의 내용은 다음과 같습니다. 가. 수행의무의 식별회사는 고객과의 계약에서 (1) 차량 판매, (2) 부가서비스, (3) 추가적인 보증의 제공 및 (4) 기타 용역 등과 같이 구별되는 수행의무를 식별하여 수익을 인식하였습니다. 또한 각각의 수행의무를 한 시점에 이행하는지 기간에 걸쳐 이행하는지에 따라 회사의 수익인식 시점이 변경되었습니다. 나. 거래가격의 배분회사는 하나의 계약에서 식별된 여러 수행의무에 상대적 개별 판매가격을 기초로 거래가격을 배분하였으며 각 거래에 대해 예상원가를 예측하고 적절한 이윤을 더하는 예상원가 이윤 가산 접근법 등을 사용하였습니다.다. 변동대가회사는 기댓값과 가능성이 가장 높은 금액 중 회사가 받을 권리를 갖게 될 대가를 더 잘 예측할 것으로 예상하는 방법을 사용하여 변동 대가를 추정하고, 반품기한이 경과할 때 이미 인식한 누적 수익금액 중 유의적인 부분을 되돌리지 않을 가능성이 매우 높은 금액까지만 거래가격에 포함하여 수익을 인식하였습니다. 회사는 기업회계기준서 제1115호를 2018년 1월 1일 이후 시작되는 회계연도부터 적용하되 경과 규정에 따라 2018년 1월 1일 현재 완료되지 않은 계약에만 동 기준서를 소급 적용하기로 하였습니다. 동 기준서의 최초 적용에 따른 누적효과는 최초 적용일이 포함되는 회계연도의 이익잉여금 기초 잔액을 조정해야 하나 최초 적용일 현재 계약이 모두 완료됨에 따라 이익잉여금에서 조정한 금액은 없습니다.동 기준서의 적용이 당반기 재무제표 각 항목에 미친 영향은 다음과 같습니다. (단위 : 백만원) 구분 당반기말 기존 수익인식기준서 조정사항 제1115호 자산(*1) 69,950,201 3,917 69,954,118 부채(*2) 15,930,220 4,193 15,934,413 매출(*3) 20,708,544 (48,778) 20,659,766 매출원가 (*3) 16,792,445 342,330 17,134,775 판관비 (*3) 3,426,079 (390,833) 3,035,246 (*1) 부가서비스에 대한 매출원가 중 거래처에 선지급한 금액 효과임. (*2) 부가서비스, 추가 적인 보증의 제공 등과 관련하여 수행의무 미이행으로 인한 수익 이연효과임. (*3) 부가서비스, 추가 적인 보증의 제공 등과 관련하여 수행의무 미이행으로 인한 수익 이연효과 및 기타 용역 관련 판관비에서 매출원가로의 계정 재분류 효과 등임. 한편 기업회계기준서 제1115호를 적용함에 따라 현금흐름표에 미치는 유의적인 영향은 없습니다. - 기업회계기준서 제1040호(개정) '투자부동산' 동 개정사항은 부동산이 투자부동산의 정의를 충족하는지(또는 충족하지 못하게 되는지)를 평가하고 사용의 변경이 발생하였다는 관측가능한 증거가 뒷받침되는 경우 투자부동산으로(또는 투자부동산으로부터) 대체함을 명확히 합니다. 또한 동 개정사항은 기업회계기준서 제1040호에 열거된 상황 이외의 상황도 사용에 변경이 있다는 증거가 될 수 있고, 건설중인 부동산에 대해서도 사용의 변경이 가능하다는 점(즉 사용의 변경이 완성된 자산에 한정되지 않음)을 명확히 함을 주요 내용으로 하고 있습니다. 동 개정사항이 반기재무제표에 미치는 중요한 영향은 없습니다. - 기업회계기준해석서 제2122호(제정) '외화 거래와 선지급ㆍ선수취 대가' 동 해석서는 외화로 대가를 선지급하거나 선수취하여 발생한 비화폐성자산이나 비화폐성부채를 제거하면서 관련 자산, 비용, 수익(또는 그 일부)을 최초 인식할 때 적용할 환율을 결정할 목적의 거래일은 대가를 선지급하거나 선수취하여 비화폐성자산이나 비화폐성부채를 최초로 인식하는 날이라고 규정하고 있습니다. 또한 해석서에서는 만일 선지급이나 선수취가 여러 차례에 걸쳐 이루어지는 경우 각각의 선지급일이나 선수취일을 거래일로 하도록 규정하고 있습니다 . 동 제정사항이 반기재무제표에 미치는 중요한 영향은 없습니다. - 한국채택국제회계기준 2014-2016 연차개선 cycle 기업회계기준서 제1101호 '한국채택국제회계기준의 최초채택'과 기업회계기준서 제1028호 '관계기업과 공동기업에 대한 투자'에 대한 일부 개정사항을 포함하고 있습니다. 기업회계기준서 제1028호와 관련하여 벤처캐피탈 투자기구나 이와 유사한 기업은 각각의 관계기업과 공동기업을 개별적으로 당기손익-공정가치 측정항목으로 선택할 수 있고 그러한 선택은 공동기업이나 관계기업에 대한 투자를 최초 인식할 때해야 한다는 점을 명확히 합니다. 또한 투자기업이 아닌 기업이 투자기업인 관계기업과 공동기업에 지분법을 적용하는 경우에 투자기업인 관계기업 등이 종속기업에 적용한 공정가치 측정을 그대로 적용하는 것을 허용하고 이는 각각의 투자기업인 관계기업 등에 대해 개별적으로 선택할 수 있다는 점을 명확히 하고 있습니다. 동 개정사항이 반기재무제표에 미치는 중요한 영향은 없습니다. 2) 반기말 현재 제정ㆍ공표되었으나 아직 시행일이 도래하지 않아 적용하지 아니한 한국채택국제회계기준의 내역은 다음과 같습니다. - 기업회계기준서 제1116호(제정) '리스' 동 기준서는 운용리스도 금융리스와 동일하게 재무제표에 사용권자산(리스자산)과 리스부채를 인식해야 한다는 것을 주요 내용으로 하고 있습니다. 동 기준서는 현행 기업회계기준서 제1017호 '리스', 기업회계기준해석서 제2104호 '약정에 리스가 포함되어 있는지의 결정', 기업회계기준해석서 제2015호 '운용리스: 인센티브', 기업회계기준해석서 제2027호 '법적 형식상의 리스를 포함하는 거래의 실질에 대한 평가'를 대체할 예정이며 2 019년 1 월 1일 이후 최초로 시작되는 회계연도부터 적용하되 조기 적용할 수도 있습니다. 회사는 계약의 약정시점에 계약 자체가 리스인지, 계약이 리스를 포함하는지를 판단하며 최초 적용일에도 이 기준서에 따라 계약이 리스인지, 리스를 포함하고 있는지를식별합니다. 다만, 회사는 최초 적용일 이전 계약에 대해서는 실무적 간편법을 적용하여 모든 계약에 대해 다시 판단하지 않을 수 있습니다. 리스이용자 및 리스제공자는 리스계약이나 리스를 포함하는 계약에서 계약의 각 리스요소를 리스가 아닌 요소(이하 '비리스요소'라고 함)와 분리하여 리스로 회계처리해야 합니다. 리스이용자는 기초자산을 사용할 권리를 나타내는 사용권자산(리스자산)과 리스료를지급할 의무를 나타내는 리스부채를 인식해야 합니다. 다만, 단기리스(리스개시일에 리스기간이 12개월 이하인 리스)와 소액자산리스(예, 기초자산 $5,000 이하)의 경우동 기준서의 예외규정을 적용할 수 있습니다. 또한 리스이용자는 비리스요소를 리스요소와 분리하지 않고 각 리스요소와 관련 비리스요소를 하나의 리스요소로 회계처리하는 실무적 간편법을 기초자산의 유형별로 선택하여 적용할 수 있습니다. 리스제공자 회계처리는 현행 기업회계기준서 제1017호의 회계처리와 유의적으로 변동되지 않았습니다. 회사는 운용리스 계약을 체결하고 있으며 재무제표에 미치는 영향에 대하여 검토중입니다. (2) 중요한 회계추정 및 판단중간재무제표를 작성함에 있어, 경영진은 회계정책 적용과 자산과 부채의 장부금액 및 수익과 비용에 영향을 미치는 판단, 추정 및 가정을 하여야 합니다. 추정과 관련 가정은 역사적 경험과 관련성이 있다고 간주되는 기타 요인들에 바탕을 두고 있으며,실제 결과는 이러한 추정치들과 다를 수도 있습니다. 중간재무제표 작성을 위해 회사회계정책의 적용과 추정 불확실성의 주요 원천에 대해 경영진이 내린 중요한 판단은 주석2에서 설명하고 있는 기업회계기준서 제1109호 '금융상품'과 기업회계기준서 제1115호 '고객과의 계약에서 생기는 수익'의 도입과 관련된 사항을 제외하고는, 2017년 12월 31일로 종료하는 회계연도에 대한 연차재무제표와 동일합니다. 3. 매출채권 (1) 당반기말 및 전기말 현재 매출채권의 내역은 다음과 같습니다. (단위 : 백만원) 계정명 당반기말 전기말 유동 비유동 유동 비유동 매출채권 3,765,134 22,007 2,943,145 16,800 손실충당금 (47,504) - (46,049) - 현재가치할인차금 - (2,331) - (2,319) 계 3,717,630 19,676 2,897,096 14,481 (2) 매출채권의 연령분석 당반기말과 전기말 현재 연체되었으나 손상되지 않은 매출 채권은 각각 169,050 백만원 및 112,159백만 원이며, 그 중 90일 이하 연체된 채권은 각각 103,850 백만원 및 34,481백만원입니다. (3) 당반기와 전반기 중 매출채권 손실충당금 변동내역은 다음과 같습니다. (단위 : 백만원) 구분 당반기 전반기 기초 46,049 25,810 손상차손 1,455 703 반기말 47,504 26,513 4. 기타채권당반기말 및 전기말 현재 기타채권의 내역은 다음과 같습니다. (단위 : 백만원) 계정명 당반기말 전기말 유동 비유동 유동 비유동 미수금 878,024 645,157 973,373 670,185 보증금 - 252,983 - 286,733 보증예치금 1,401 712 1,479 1,017 기타 33,873 - 30,738 - 계 913,298 898,852 1,005,590 957,935 5. 기타금융자산 (1) 당반기말 현재 기타금융자산의 내역은 다음과 같습니다. (단위 : 백만원) 구분 당반기말 유동 비유동 당기손익-공정가치측정 금융자산 8,203,105 149,617 기타포괄손익-공정가치측정 금융자산 - 1,613,437 상각후원가측정 금융자산 - 1,640 위험회피에 효과적인 파생상품자산 1,689 - 계 8,204,794 1,764,694 (2) 전기말 현재 기타금융자산의 내역은 다음과 같습니다. (단위 : 백만원) 구분 전기말 유동 비유동 당기손익인식 금융자산 10,027,525 148,526 위험회피에 효과적인 파생상품자산 3,525 - 매도가능금융자산 - 1,930,500 대여금 - 2,235 계 10,031,050 2,081,261 (3) 당반기말 및 전기말 현재 기타포괄손익-공정가치측정 금융자산(전기말은 매도가능금융자산) 내역은 다음과 같습니다. (단위 : 백만원) 구분 당반기말 전기말 취득원가 장부금액 장부금액 지분상품(*) 1,504,139 1,613,437 1,930,500 (*) 단기매매항목이 아닌 전략적 투자목적으로 보유하는 지분상품에 대해 최초 적용일에기타포괄손익-공정가치측정 항목으로 지정하는 취소불가능한 선택권을 적용하였음. (4) 당반기말 및 전기말 현재 기타포괄손익-공정가치측정 금융자산(전기말은 매도가능금융자산) 중 지분상품의 내용은 다음과 같습니다. (단위 : 백만원) 회사명 당반기말 전기말 지분율(%) 취득원가 장부금액 장부금액 현대제철(주)(*1) 6.87 903,897 599,919 821,266 현대글로비스(주) 4.88 210,688 211,473 249,008 한국항공우주산업(주)(*2) - 73,331 194,918 224,487 현대오일뱅크(주) 4.35 53,734 147,930 147,930 현대중공업(주)(*3) 2.36 42,443 133,078 164,102 현대중공업지주(주)(*3) 2.13 9,018 122,648 132,189 (주)현대그린푸드 2.36 15,005 32,885 34,500 현대일렉트릭앤에너지시스템(주)(*3) - - - 22,997 에이치디씨현대산업개발(주)(*4) 0.60 5,260 14,137 - (주)케이티 0.09 8,655 6,578 7,263 에이치디씨(주)(*4) 0.60 3,765 5,369 17,348 현대아산(주) 1.88 22,500 2,117 2,117 현대상선(주) 0.03 9,161 445 444 기타 146,682 141,940 106,849 계 1,504,139 1,613,437 1,930,500 (*1) 의결권 있는 주식 14,919,336주 중 5,745,741 주에 대하여 제 3자와 총수익스왑 계약을 체결하였으며,동 계약수량 중 일부를 매도함. (*2) 의결권 있는 주식 전 량에 대하여 제 3자와 총수익스왑 계약을 체결하였음. (*3) 전기 중 현대중공업(주)가 현대중공업(주), 현대로보틱스(주), 현대건설기계(주), 현대일렉트릭앤에너지시스템(주)의4개사로 인적분할 되었음. 당반기 중 현대로보틱스(주)가 현대중공업지주(주)로 사명 변경되었고 현대일렉트릭앤에너지시스템(주)를 전량 처분하였음. (*4) 당반기 중 현대산업개발(주)가 에이치디씨(주), 에이치디씨현대산업개발(주) 2개사로 인적분할 되었음. 6. 재고자산당반기말 및 전기말 현재 재고자산의 내역은 다음과 같습니다. (단위 : 백만원) 계정명 당반기말 전기말 제품 1,305,543 961,355 반제품 482,401 475,520 재공품 364,249 302,174 원재료 442,014 455,263 저장품 184,369 181,899 미착품 20,064 12,134 계 2,798,640 2,388,345 7. 기타자산 당반기말 및 전기말 현재 기타자산의 내역은 다음과 같습니다. (단위 : 백만원) 계정명 당반기말 전기말 유동 비유동 유동 비유동 미수수익 118,563 - 113,122 - 선급금 117,030 - 91,218 - 선급비용 99,269 2,954 110,121 - 계 334,862 2,954 314,461 - 8. 매각예정비유동자산당반기말 및 전기말 현재 매각예정비유동자산의 내역은 다음과 같습니다. (단위 : 백만원) 계정명 당반기말 전기말 차량운반구 29,068 29,068 당반기말 현재 회사는 매각예정비유동자산으로 분류된 차량운반구에 대하여 매각 계획을 확약하고 적극적으로 매각을 추진하고 있으며, 향후 12개월 이내에 처분할 예정입 니 다. 9. 유형자산 당반기와 전반기 중 유형자산 장부금액의 변동내역은 다음과 같습니다. (단위 : 백만원) 구분 당반기 전반기 기초 22,214,136 21,401,181 취득 682,531 710,699 처분 (68,714) (124,871) 감가상각비 (627,231) (587,195) 기타(*) 26,545 55,016 반기말 22,227,267 21,454,830 (*) 기타증감액은 무형자산, 재고자산, 투자부동산에서(으로) 대체로 인한 증감으로 구성되어 있음. 10. 투자부동산 (1) 당반기와 전반기 중 투자부동산 장부금액의 변동내역은 다음과 같습니다. (단위 : 백만원) 구분 당반기 전반기 기초 161,057 166,160 대체(*) 657 300 감가상각비 (2,754) (2,746) 반기말 158,960 163,714 (*) 유형자산에서 대체로 인한 증가로 구성되어 있음. (2) 당반기와 전반기 중 투자부동산 관련 수익(비용)은 다음과 같습니다. (단위 : 백만원) 구분 당반기 전반기 3개월 누적 3개월 누적 임대수익 5,380 10,743 5,150 10,174 운영/유지보수비용 180 324 314 498 11. 무형자산 (1) 당 반기와 전반기 중 무형자산 장부금액 변동내역은 다음과 같습니다. (단위 : 백만원) 구분 당반기 전반기 기초 3,711,879 3,453,462 취득 523,031 484,086 처분 (824) (388) 상각 (598,511) (521,398) 손상 (6,977) (7,348) 기 타 (*) 44,246 47,757 반기말 3,672,844 3,456,171 (*) 기타증감액은 유형자산에서 대체로 인한 증가 등으로 구성되어 있음. (2) 당반기와 전반기 중 연구개발활동과 관련하여 지출된 내용은 다음과 같습니다. (단위 : 백만원) 구분 당반기 전반기 3개월 누적 3개월 누적 개발비(무형자산) 274,298 507,264 274,052 481,347 경상연구개발비(*1) 248,655 465,638 235,951 451,785 계(*2) 522,953 972,902 510,003 933,132 (*1) 제조경비, 관리비 및 기타비용으로 구성되어 있음. (*2) 개발비 상각비가 포함되지 아니함. 12. 종속기업, 공 동 기업 및 관계기업투자(1) 당반기말 및 전기말 현재 회사의 종속기업, 공동기업 및 관계기업투자의 내역은 다음과 같습니다. (단위 : 백만원) 구분 당반기말 전기말 종속기업 8,845,302 8,812,059 공동기업 및 관계기업 8,824,185 8,822,793 계 17,669,487 17,634,852 (2) 당반기말 및 전기말 현재 종속기업 투자내역은 다음과 같습니다. (단위 : 백만원) 회사명 당반기말 전기말 주요영업활동 소재지 지분율 장부금액 장부금액 Hyundai Motor America (HMA) 완성차 및 부품 판매 미국 100.00% 2,554,958 2,554,958 Hyundai Motor India Limited (HMI) 완성차 제조 및 판매 인도 100.00% 754,436 754,436 Hyundai Motor Manufacturing Czech, s.r.o. (HMMC) 〃 체코 100.00% 573,875 573,875 Hyundai Motor Brasil Montadora de Automoveis LTDA (HMB) 〃 브라질 100.00% 469,269 469,269 Hyundai Motor Manufacturing Rus LLC (HMMR) 〃 러시아 70.00% 287,337 287,337 Hyundai Assan Otomotiv Sanayi Ve Ticaret A.S. (HAOSVT) 〃 터키 70.00% 159,784 159,784 Hyundai Translead, Inc. (HT) 특장제품 제조 및 판매 미국 100.00% 144,440 144,440 Hyundai Motor France SAS (HMF) 완성차 및 부품 판매 프랑스 100.00% 143,558 143,558 Hyundai Motor Deutschland GmbH (HMD) 〃 독일 100.00% 140,922 140,922 Hyundai Capital Canada Inc. (HCCA) 금융 캐나다 50.00% 115,150 115,150 Hyundai Motor Espana, S.L.U. (HMES) 완성차 및 부품 판매 스페인 100.00% 86,589 86,589 Hyundai Motor Company Italy S.r.l (HMCI) 〃 이탈리아 100.00% 73,890 73,890 Hyundai Motor Europe Technical Center GmbH (HMETC) 자동차 연구개발 독일 100.00% 72,447 72,447 Hyundai Motor Commonwealth of Independent States B.V (HMCIS B.V) 지주회사 네덜란드 98.60% 68,041 68,041 China Millennium Corporations (CMEs) 〃 케이만군도 59.60% 65,067 65,067 Hyundai Motor Company Australia Pty Limited (HMCA) 완성차 및 부품 판매 호주 100.00% 59,552 59,552 Hyundai Motor Poland Sp. Zo.O (HMP) 〃 폴란드 100.00% 53,052 53,052 Hyundai Motor Europe GmbH (HME) 마케팅 및 완성차 판매 독일 100.00% 41,631 41,631 Hyundai Motor UK Limited (HMUK) 완성차 및 부품 판매 영국 100.00% 38,213 38,213 Hyundai America Technical Center, Inc. (HATCI) 자동차 연구개발 미국 100.00% 37,782 37,782 HYUNDAI THANH CONG VIETNAM AUTO MANUFACTURING CORPORATION (HTMV)(*1) 완성차 제조 및 판매 베트남 50.00% 32,609 32,609 Hyundai Motor De Mexico S DE RL DE CV (HMM)(*2) 〃 멕시코 99.99% 32,253 - Hyundai Motor Netherlands B.V. (HMNL) 완성차 및 부품 판매 네덜란드 100.00% 30,595 30,595 현대캐피탈(주) 금융 대한민국 59.68% 862,877 862,877 현대카드(주)(*1) 〃 〃 36.96% 646,370 646,370 현대로템(주) (*4) 철도차량 제조 및 판매 〃 43.36% 391,906 391,906 (주)현대케피코 자동차부품 제조 및 판매 〃 100.00% 285,078 285,078 현대오트론(주) 차량 전자제어장치 연구개발 〃 60.00% 60,300 60,300 신한 BNPP 법인용 사모증권투자신탁 제34호 투자 〃 100.00% 150,000 150,000 교보악사 Tomorrow 사모증권투자신탁 12호 〃 〃 100.00% 100,000 100,000 신한BNPP 법인용 사모증권투자신탁 제36호(*3) 〃 〃 100.00% 100,000 100,000 미래에셋트라이엄프 사모증권투자신탁 제15호 〃 〃 100.00% 100,000 100,000 기타 113,321 112,331 계 8,845,302 8,812,059 (*1) 다른 투자자와의 약정에 따라 종속기업에 포함하였음. (*2) 전기 중 완전 자본잠식으로 손상차손 인식하였으며 당반기 중 32,253백만원 증자하였음. (*3) 전기 중 운용사 변경으로 사명이 변경됨. (*4) 소유지분율이 과반수 미만이나 보유한 의결권의 상대적 규모와 다른 의결권 보유자의 주식 분산 정도 등을 종합적으로 고려하여 사실상 지배력을 보유하고 있는 것으로 판단하였음. (3) 당반기말 및 전기말 현재 공동기업 및 관계기업 투자내역은 다음과 같습니다. (단위 : 백만원) 회사명 당반기말 전기말 주요영업활동 소재지 소유지분율 장부금액 장부금액 Beijing-Hyundai Motor Company (BHMC)(*1) 완성차 제조 및 판매 중국 50.00% 1,564,859 1,564,859 Hyundai Motor Group China, Ltd. (HMGC)(*1) 투자사업 〃 50.00% 120,834 120,834 현대위아기차발동기(산동)유한공사 (WAE) 자동차부품 제조 및 판매 〃 22.00% 82,821 82,821 Hyundai Powertech (Shandong) Co., Ltd. (PTS) 변속기 제조 및 판매 〃 30.00% 52,694 52,694 북경현대기차금융유한공사 (BHAF)(*2) 금융 〃 7.00% 49,781 49,781 Beijing Dymos Transmission Co., Ltd. (BDT) 변속기 제조 및 판매 〃 24.08% 47,800 47,800 현대건설(주)(*3) 건설업 대한민국 20.95% 2,959,910 2,959,910 기아자동차(주) 완성차 제조 및 판매 〃 33.88% 2,896,832 2,896,832 현대파워텍(주) 자동차부품 제조 및 판매 〃 37.58% 195,672 195,672 현대위아(주) 〃 〃 25.35% 193,871 193,871 현대차증권(주)(*4) 증권중개업 〃 27.49% 193,807 193,807 현대다이모스(주) 자동차부품 제조 및 판매 〃 47.27% 139,415 139,415 해비치호텔앤드리조트(주) 골프장, 호텔 및 콘도미니엄운영 〃 41.90% 110,460 110,460 유코카캐리어스(주)(*2) 자동차 운송업 〃 12.00% 62,758 62,758 현대커머셜(주) 금융 〃 50.00% 54,258 54,258 현대오토에버(주) 전산시스템 설계 및 관리 〃 28.96% 32,030 32,030 기타 66,383 64,991 계 8,824,185 8,822,793 (*1) 공동기업에 해당함. (*2) 회사의 지분율이 20%에 미달하지만 피투자기업의 이사회의 참여 등 피투자기업에 대하여 유의적인 영향력을 행사할 수 있다고 보아관계기업에 포함함. (*3) 전기 중 회수가능금액이 장부금액에 미달하여 손상차손 25,027백만원을 인식하였음. 회수가능액은 사용가치에 의해 결정되었으며사용가치를 측정하기 위해 적용한 할인율은 연 8%임. (*4) 2018년 7월 1일부 현대차투자증권(주)에서 현대차증권(주)로 사명이 변경됨. (4) 당반기말 현재 공표된 시장가격이 있는 종속기업 및 관계기업투자의 시장가격은 다음과 같습니다. (단위 : 백만원) 회사명 주당가격 주식수 시장가격 기아자동차(주) 30,850원 137,318,251주 4,236,268 현대건설(주) 57,500원 23,327,400주 1,341,326 현대로템(주) 28,050원 36,852,432주 1,033,711 현대위아(주) 40,750원 6,893,596주 280,914 현대차증권(주) 9,940원 8,065,595주 80,172 13. 차입금 및 사채 (1) 당반기말 및 전기말 현재 단기차입금의 내역은 다음과 같습니다. (단위 : 백만원) 구분 차입처 연이자율(%) 금 액 당반기말 당반기말 전기말 매출채권담보차입 KEB하나은행 외 LIBOR+ 0.18~0.45 1,914,374 1,243,357 Banker's Usance KEB하나은행 외 LIBOR+ 0.25~0.40 274,205 334,228 계 2,188,579 1,577,585 (2) 당반기말 및 전기말 현재 장기차입금의 내역은 다음과 같습니다. (단위 : 백만원) 구분 차입처 연이자율(%) 금 액 당반기말 당반기말 전기말 외화일반차입 미즈호은행 외 LIBOR+ 0.65~1.17 861,975 823,323 기타 NH투자증권 외 435,608 567,125 소계 1,297,583 1,390,448 유동성대체 (346,302) - 계 951,281 1,390,448 (3) 당반기말 및 전기말 현재 사채의 내역은 다음과 같습니다. (단위 : 백만원) 종류 발행일 만기일 연이자율(%) 금 액 당반기말 당반기말 전기말 무보증공모사채 '16.10.05 '21.10.05 1.64 300,000 300,000 사채할인발행차금 (700) (804) 유동성대체 - - 계 299,300 299,196 14. 충당부채 당반기와 전반기 중 충당부채 분류별 증감내역은 다음과 같습니다. (단위 : 백만원) 구분 당반기 전반기 판매보증 기타장기종업원급여 판매보증 기타장기종업원급여 기초 3,931,661 608,224 4,287,017 617,183 설정액 556,666 29,551 377,577 29,178 사용액 (573,778) (28,766) (508,387) (29,630) 반기말 3,914,549 609,009 4,156,207 616,731 15. 기타금융부채(1) 당반기말 현재 기타금융부채의 내역은 다음과 같습니다. (단위 : 백만원) 구분 당반기말 유동 비유동 당기손익-공정가치측정 금융부채 45 40 위험회피에 효과적인 파생상품부채 22,045 - 계 22,090 40 (2) 전기말 현재 기타금융부채의 내역은 다음과 같습니다. (단위 : 백만원) 구분 전기말 유동 비유동 당기손익인식금융부채 186 47 16. 기타부채당반기말 및 전기말 현재 기타부채의 내역은 다음과 같습니다. (단위 : 백만원) 계정명 당반기말 전기말 유동 비유동 유동 비유동 선수금 120,982 - 142,387 - 예수금 545,694 - 476,529 - 미지급비용 896,977 - 1,444,662 - 선수수익 11,360 34,514 442 - 기타 39,072 151,260 26,593 65,028 계 1,614,085 185,774 2,090,613 65,028 17. 금융상품 (1) 당반기말 현재 금융자산의 범주별 구성내역은 다음과 같습니다. (단위 : 백만원) 구분 당기손익-공정가치측정금융자산 상각후원가측정 금융자산 기타포괄손익-공정가치측정금융자산 위험회피에효과적인파생상품자산 장부금액 공정가치 현금및현금성자산 - 299,866 - - 299,866 299,866 장단기금융상품 - 6,967,477 - - 6,967,477 6,967,477 매출채권 - 3,737,306 - - 3,737,306 3,737,306 기타채권 - 1,812,150 - - 1,812,150 1,812,150 기타금융자산 8,352,722 1,640 1,613,437 1,689 9,969,488 9,969,488 기타자산 - 118,563 - - 118,563 118,563 계 8,352,722 12,937,002 1,613,437 1,689 22,904,850 22,904,850 전기말 현재 금융자산의 범주별 구성내역은 다음과 같습니다. (단위 : 백만원) 구분 당기손익인식금융자산 대여금 및수취채권 매도가능금융자산 위험회피에 효과적인 파생상품자산 장부금액 공정가치 현금및현금성자산 - 108,022 - - 108,022 108,022 장단기금융상품 - 6,526,041 - - 6,526,041 6,526,041 매출채권 - 2,911,577 - - 2,911,577 2,911,577 기타채권 - 1,963,525 - - 1,963,525 1,963,525 기타금융자산 10,176,051 2,235 1,930,500 3,525 12,112,311 12,112,311 기타자산 - 113,122 - - 113,122 113,122 계 10,176,051 11,624,522 1,930,500 3,525 23,734,598 23,734,598 (2) 당반기말 현재 금융부채의 범주별 구성내역은 다음과 같습니다. (단위 : 백만원) 구분 당기손익-공정가치측정금융부채 상각후원가 측정 금융부채 위험회피에 효과적인 파생상품부채 장부금액 공정가치 매입채무 - 3,682,875 - 3,682,875 3,682,875 미지급금 - 1,638,303 - 1,638,303 1,638,303 차입금 및 사채 - 3,785,462 - 3,785,462 3,778,347 기타금융부채 85 - 22,045 22,130 22,130 기타부채 - 987,623 - 987,623 987,623 계 85 10,094,263 22,045 10,116,393 10,109,278 전기말 현재 금융부채의 범주별 구성내역은 다음과 같습니다. (단위 : 백만원) 구분 당기손익인식금융부채 상각후원가 측정 금융부채 위험회피에 효과적인 파생상품부채 장부금액 공정가치 매입채무 - 3,001,351 - 3,001,351 3,001,351 미지급금 - 2,838,054 - 2,838,054 2,838,054 차입금 및 사채 - 3,267,229 - 3,267,229 3,258,665 기타금융부채 233 - - 233 233 기타부채 - 1,459,218 - 1,459,218 1,459,218 계 233 10,565,852 - 10,566,085 10,557,521 (3) 공정가치의 추정회사는 공정가치로 측정되는 금융상품을 공정가치 측정에 사용된 투입변수에 따라 다음과 같은 공정가치 서열체계로 분류하였습니다. ㆍ수준1 : 동일한 자산이나 부채에 대한 활성시장에서 공시된 가격(조정되지 않은)을 사용하여 도출되는 공정가치입니다. ㆍ수준2 : 수준 1 에 해당되는 공시된 가격을 제외한, 자산이나 부채에 대하여 직접적으로 (가격) 또는 간접적으로(가격으로부터 도출) 관측가능한 투입변수를 사용하여 도출되는 공정가치입니다. ㆍ수준3 : 자산이나 부채에 대하여 관측가능한 시장정보에 근거하지 않은 투입변수(관측불가능한 변수)를 사용하는 평가기법으로부터 도출되는 공정가치입니다. 당반기말 현재 회사의 상기 서열체계에 따른 공정가치 측정치는 다음과 같습니다. (단위 : 백만원) 구분 당반기말 수준1 수준2 수준3 계 금융자산: 당기손익-공정가치측정 금융자산 - 8,352,722 - 8,352,722 기타포괄손익-공정가치측정 금융자산 1,323,814 - 289,623 1,613,437 위험회피에 효과적인 파생상품자산 - 1,689 - 1,689 계 1,323,814 8,354,411 289,623 9,967,848 금융부채: 당기손익-공정가치측정 금융부채 - - 85 85 위험회피에 효과적인 파생상품부채 - 22,045 - 22,045 계 - 22,045 85 22,130 전기말 현재 회사의 상기 서열체계에 따른 공정가치 측정치는 다음과 같습니다. (단위 : 백만원) 구분 전기말 수준1 수준2 수준3 계 금융자산: 당기손익인식금융자산 13,499 10,162,552 - 10,176,051 위험회피에 효과적인 파생상품자산 - 3,525 - 3,525 매도가능금융자산 1,675,830 - 254,670 1,930,500 계 1,689,329 10,166,077 254,670 12,110,076 금융부채: 당기손익인식금융부채 - - 233 233 계 - - 233 233 당반기 중 상기 수준3으로 분류되는 금융상품의 장부금액 변동은 다음과 같습니다. (단위 : 백만원) 구분 기초 매입 매도 평가 수준간 이동 반기말 기타포괄손익-공정가치측정금융자산(*1) 254,670 41,087 (6,134) - - 289,623 당기손익-공정가치측정금융부채(*2) 233 - - (148) - 85 (*1) 기초 금액은 매도가능금융자산 금액으로 구성되어 있음. (*2) 기초 금액은 당기손익인식금융부채 금액으로 구성되어 있음. 전반기 중 상기 수준3으로 분류되는 금융상품의 장부금액 변동은 다음과 같습니다. (단위 : 백만원) 구분 기초 매입 매도 평가 수준간 이동 반기말 매도가능금융자산 200,916 7,377 (2,024) 154 - 206,423 당기손익인식금융부채 987 - - (579) - 408 (4) 당반기 중 금융상품 범주별로 발생한 이자수익, 배당금수익 및 이자비용의 내역은 다음과 같습니다. (단위 : 백만원) 구분 당반기 이자수익 배당금수익 이자비용 상각후원가측정 금융자산 62,895 - - 당기손익-공정가치측정 금융자산 93,479 - - 기타포괄손익-공정가치측정 금융자산 - 28,969 - 상각후원가측정 금융부채 - - 37,312 계 156,374 28,969 37,312 전반기 중 금융상품 범주별로 발생한 이자수익, 배당금수익 및 이자비용의 내역은 다음과 같습니다. (단위 : 백만원) 구분 전반기 이자수익 배당금수익 이자비용 대여금및수취채권 56,688 - - 당기손익인식금융자산 80,727 - - 매도가능금융자산 - 16,274 - 상각후원가로 측정하는 금융부채 - - 31,975 계 137,415 16,274 31,975 (5) 회사는 수준 간의 이동을 가져오는 사건이나 상황의 변동이 발생하는 시점에 수준 간의 이동을 인식하고 있으며, 당반기 중 수준 1과 2간의 유의적인 이동은 없습니다. (6) 다음은 수준 2와 수준 3으로 분류되는 주요 금융상품 공정가치측정 치 에 사용된가치평가기법과 투입변수에 대한 설명입니다. - 통화선도 및 통화옵션통화선도 및 통화옵션의 공정가치는 원칙적으로 측정대상 파생상품의 잔존기간과 일치하는 기간에 대한 보고기간말 현재 시장에서 공시된 선도환율에 기초하여 측정하였습니다. 통화선도 및 통화옵션의 잔존기간과 일치하는 기간의 선도환율이 시장에서 공시되지 않는다면, 시장에서 공시된 각 기간별 선도환율에 보간법을 적용하여 통화선도 및 통화옵션의 잔존기간과 유사한 기간의 선도환율을 추정하여 공정가치를 측정하였습니다. 통화선도 및 통화옵션의 공정가치 측정에 사용되는 투입변수는 보고기간말 현재 시장에서 관측가능한 선도환율 등을 통해 도출되므로, 회사는 통화선도 및 통화옵션의 공정가치측정치를 공정가치 서열체계상 수준 2로 분류하였습니다. - 이자율 스왑이자율 스왑의 공정가치 측정에 사용되는 할인율과 선도이자율은 보고기간말 현재 시장에서 공시된 이자율로부터 도출되는 적용가능한 수익률 곡선에 기초하여 결정하였습니다. 이자율 스왑의 공정가치는 상기 방법으로 도출된 선도이자율에 기초하여 추정한 이자율 스왑의 미래현금흐름을 적절한 할인율로 할인한 금액으로 측정하였습니다. 이자율 스왑의 공정가치 측정에 사용되는 투입변수는 보고기간말 현재 시장에서 관측가능한 수익률 곡선 등을 통해 도출되므로, 회사는 이자율 스왑의 공정가치측정치를 공정가치 서열체계상 수준 2로 분류하였습니다. - 회사채 등 채무상품회사채 등 채무상품의 공정가치는 현금흐름할인법을 적용하여 측정하였습니다. 현금흐름할인에 사용되는 할인율은 공정가치 측정대상 회사채 등 채무상품과 신용도 및 기간이 유사한 채권에 대하여 시장에서 공시되는 스왑레이트(swap rate) 및 신용스프레드를 기초로 결정하였습니다. 회사채 등 채무상품의 공정가치에 유의적인 영향을 미치는 투입변수인 할인율은 시장에서 관측가능한 정보에 기초하여 도출되므로 회사는 회사채 등 채무상품의 공정가치측정치를 공정가치 서열체계상 수준 2로 분류하였습니다. - 비상장주식비상장주식의 공정가치는 현금흐름할인모형을 사용하여 측정하며, 미래현금흐름을 추정하기 위하여 사업계획 및 업종의 상황 등에 기초한 매출액 증가율, 세전 영업이익률, 할인율 등에 대한 가정이나 추정과 같이 관측가능한 시장가격이나 비율에 근거하지 않은 가정이 일부 사용됩니다. 미래현금흐름을 할인하기 위하여 사용된 할인율 은 유사한 상장기업의 자료를 활용하여 자본자산가격결정모형(CAPM)을 적용하여 산정하였습니다. 회사는 상기에서 언급된 주요 가정과 추정이 비 상장주식의 공정가치에 미치는 영향이 유의적인 것으로 판단하여 비상장주식의 공정가치측정치를 공정가치 서열체계상 수준 3으로 분류하였습니다. (7) 유의적이지만 관측가능하지 않은 투입변수를 사용하는 공정가치측정치(수준 3)에 대한 양적 정보와 관측가능하지 않은 주요 투입변수와 공정가치측정치간의 연관성에 대한 설명은 다음과 같습니다. (단위 : 백만원) 구분 당반기말공정가치 가치평가기법 관측가능하지 않은 투입변수 관측가능하지 않은 투입변수와공정가치측정치 간의 연관성 비상장주식 289,623 현금흐름할인 매출액증가율 매출액증가율과 세전영업이익률이 상승하고 할인율이 하락한다면 공정가치는 증가 세전영업이익률 할인율 회사는 전기말 이후 당반기 중 수준3 공정가치측정치로 분류되는 금융상품의 공정가치에 중요한 변동은 없는 것으로 판단하고 있습니다. 18. 자본금회사의 수권주식수는 600,000,000주이며 당반기말과 전기말 현재 보통주 및 우선주 자본금의 내용은 다음과 같습니다.(1) 보통주 자본금 (단위 : 주, 백만원) 구분 당반기말 전기말 발행주식수 220,276,479 220,276,479 1주당금액 5,000원 5,000원 자본금 1,157,982 1,157,982 회사는 2001년 3월 5일과 2004년 5월 4일에 각각 보통주 10,000,000주 및 1,320,000주를 이익소각 하였으며, 이로 인하여 당반기말 및 전기말 현재 발행주식의 액면총액은 납입자본금과 상이합니다. (2) 우선주 자본금 (단위 : 백만원) 종류 1주당금액 발행주식수 우선주자본금 배 당 률 1우선주 5,000원 25,109,982주 125,550 보통주배당률+1% 2우선주 ″ 37,613,865주 193,069 최저우선배당률 : 2% 3우선주 ″ 2,478,299주 12,392 최저우선배당률 : 1% 계 65,202,146주 331,011 회사는 2001년 3월 5일에 2우선주 1,000,000주를 이익소각 하였으며, 이에 따라 발행주식의 액면총액과 납입자본금은 상이합니다. 19. 자본잉여금당반기말 및 전기말 현재 자본잉여금의 내역은 다음과 같습니다. (단위 : 백만원) 구분 당반기말 전기말 주식발행초과금 3,321,334 3,321,334 기타자본잉여금 688,536 688,536 계 4,009,870 4,009,870 20. 기타자본항목 기타자본항목은 전액 회사가 주가안정 및 이익소각을 목적으로 보유한 자기주식이며당반기말 및 전기말 현재 자기주식의 내역은 다음과 같습니다. 구분 당반기말 전기말 보통주 15,359,818주 13,222,514주 1우선주 2,445,984주 2,202,059주 2우선주 1,740,855주 1,376,138주 3우선주 48,817주 24,782주 21. 기타포괄손익누계액(1) 당반기말 현재 기타포괄손익누계액의 내역은 다음과 같습니다. (단위 : 백만원) 구분 당반기말 기타포괄손익-공정가치측정 금융자산 평가이익(*) 331,259 기타포괄손익-공정가치측정 금융자산 평가손실(*) (245,964) 현금흐름위험회피 파생상품 평가이익 1,224 현금흐름위험회피 파생상품 평가손실 (15,982) 계 70,537 (*) 전액 지분상품과 관련된 평가손익으로 처분시점에 이익잉여금으로 대체된 금액을 제외한 누적평가손익임. 기업회계기준서 제1109호 적용에 따라 과거 인식했던 손상차손의 기초 이익잉여금 293,309백만원 증가 후 재평가에 따른 평가손익이 반영되어있음. (2) 전기말 현재 기타포괄손익누계액의 내역은 다음과 같습니다. (단위 : 백만원) 구분 전기말 매도가능금융자산 평가이익 478,277 매도가능금융자산 평가손실 (740) 현금흐름위험회피 파생상품 평가이익 2,555 계 480,092 22. 이익잉여금당반기말 및 전기말 현재 이익잉여금의 내역은 다음과 같습니다. (단위 : 백만원) 구분 당반기말 전기말 법정적립금(*) 744,836 744,836 임의적립금 48,328,847 46,848,647 미처분이익잉여금 1,387,404 2,292,075 계 50,461,087 49,885,558 (*) 상법상의 규정에 따라 납입자본의 50%에 달할 때까지 매 결산기마다 금전에 의한 이익배당액의 10% 이상을 이익준비금으로 적립하도록 되어 있음. 동 이익준비금은 현금배당의 재원으로 사용될 수 없으며, 자본전입 또는 결손보전을 위해서만 사용될 수 있음. 한편, 이익잉여금 중 1,852,871백만원은 과거 자산재평가법에 의한 자산재평가에서 발생한 재평가차익으로 자본전입 또는 결손보전을 위해서만 사용될 수 있습니다. 23. 매출당반기와 전반기 중 매출의 내역은 다음과 같습니다. (단위 : 백만원) 구분 당반기 전반기 3개월 누적 3개월 누적 재화의 판매 10,645,190 20,050,815 11,582,955 21,758,747 용역의 제공 209,447 394,137 50,036 97,094 로열티 수익 132,658 214,814 93,330 188,029 계 10,987,295 20,659,766 11,726,321 22,043,870 24. 판매비와관리비 당반기와 전반기 중 판매비와관리비의 내역은 다음과 같습니다. (단위 : 백만원) 구분 당반기 전반기 3개월 누적 3개월 누적 판매비: 수출비 7,165 13,588 182,028 324,507 해외시장개척비 93,527 158,437 134,552 316,465 광고선전비 및 판매활동촉진비 96,225 181,709 113,560 185,258 판매수수료 216,987 417,805 206,065 399,510 판매보증비용 334,785 586,461 197,574 416,740 운반보관비 1,725 3,305 26,481 51,973 소계 750,414 1,361,305 860,260 1,694,453 관리비: 급여 336,563 681,778 349,262 708,904 퇴직급여 28,974 57,878 28,897 57,913 복리후생비 41,369 75,458 43,628 86,168 지급수수료 108,965 207,833 95,620 174,356 연구비 229,822 429,233 220,152 419,733 기타 111,406 221,761 108,516 213,984 소계 857,099 1,673,941 846,075 1,661,058 계 1,607,513 3,035,246 1,706,335 3,355,511 25. 금융수익 및 금융비용 (1) 당반기와 전반기 중 금융수익의 내역은 다음과 같습니다. (단위 : 백만원) 계정명 당반기 전반기 3개월 누적 3개월 누적 이자수익 81,387 156,374 69,632 137,415 외환차익 3,196 628 1,230 - 외화환산이익 - - - 41,923 배당금수익 395,427 642,449 3,225 254,172 파생상품 관련 이익 8,479 10,558 5,819 85,334 금융보증수익 215 420 404 836 기타 6,154 15,129 - 300 계 494,858 825,558 80,310 519,980 (2) 당반기와 전반기 중 금융비용의 내역은 다음과 같습니다. (단위 : 백만원) 계정명 당반기 전반기 3개월 누적 3개월 누적 이자비용 39,952 81,477 46,698 92,958 외환차손 1,104 1,778 656 6,161 외화환산손실 42,419 38,653 14,299 - 파생상품 관련 손실 - - 6,162 2,639 매도가능금융자산 손상차손 - - 240,478 240,478 기타 84 86 57,085 57,240 계 83,559 121,994 365,378 399,476 26. 기타수익 및 기타비용(1) 당반기와 전반기 중 기타수익의 내역은 다음과 같습니다. (단위 : 백만원) 계정명 당반기 전반기 3개월 누적 3개월 누적 외환차익 7,786 10,977 15,715 105,016 외화환산이익 97,033 100,168 115,034 60,516 유형자산처분이익 1,256 4,535 2,727 8,701 수입수수료 168,668 298,542 155,905 295,393 기타 45,820 100,325 47,250 103,017 계 320,563 514,547 336,631 572,643 (2) 당반기와 전반기 중 기타비용의 내역은 다음과 같습니다. (단위 : 백만원) 계정명 당반기 전반기 3개월 누적 3개월 누적 외환차손 21,520 32,653 6,805 128,227 외화환산손실 65,362 69,130 102,981 67,176 유형자산처분손실 6,468 47,399 61,822 79,192 기부금 5,100 39,548 5,606 18,711 기타 75,722 169,303 61,185 137,889 계 174,172 358,033 238,399 431,195 27. 비용의 성격별 분류당반기와 전반기 중 발생한 비용의 성격별로 분류한 내역은 다음과 같습니다. (단위 : 백만원) 구분 당반기 전반기 3개월 누적 3개월 누적 재고자산의 변동 (166,461) (413,144) (146,152) (387,259) 원재료 및 상품 사용액 7,346,085 13,811,644 7,395,866 13,816,588 종업원급여 1,453,982 2,886,397 1,524,302 3,062,885 감가상각비 318,443 629,985 297,284 589,941 무형자산상각비 302,731 598,511 260,909 521,398 기타 1,602,266 3,014,661 1,577,242 3,057,335 계(*) 10,857,046 20,528,054 10,909,451 20,660,888 (*) 매출원가, 판매비와관리비 및 기타비용의 합계임. 28. 주당이익기본주당이익은 보통주 및 우선주에 귀속되는 반기순이익을 당반기의 가중평균유통주식수로 나누어 산출하며 당반기 중 기본주당이익 산출내역은 다음과 같습니다. (단위 : 백만원) 구분 3개월 누적 귀속이익 유통주식수(*1) 기본주당이익 귀속이익 유통주식수(*1) 기본주당이익 보통주 538,046 206,185,258주 2,610원 855,536 206,617,212주 4,141원 1우선주(*2) 59,792 22,810,858주 2,621원 95,190 22,859,122주 4,164원 2우선주 95,088 36,092,056주 2,635원 151,565 36,164,489주 4,191원 3우선주 6,409 2,443,810주 2,623원 10,203 2,448,637주 4,167원 (*1) 기중 자기주식수의 변동으로 인한 발행주식수를 고려하여 가중평균한 주식수임. (*2) 기업회계기준서 제1033호 '주당이익'에서 규정한 보통주의 정의를 충족하는 구형우선주임. 전반기 중 기본주당이익은 다음과 같습니다. (단위 : 백만원) 구분 3개월 누적 귀속이익 유통주식수(*1) 기본주당이익 귀속이익 유통주식수(*1) 기본주당이익 보통주 518,902 207,053,965주 2,506원 1,263,525 207,053,965주 6,102원 1우선주(*2) 57,696 22,907,923주 2,519원 140,366 22,907,923주 6,127원 2우선주 91,722 36,237,727주 2,531원 222,949 36,237,727주 6,152원 3우선주 6,180 2,453,517주 2,519원 15,034 2,453,517주 6,127원 (*1) 기중 자기주식수의 변동으로 인한 발행주식수를 고려하여 가중평균한 주식수임. (*2) 기업회계기준서 제1033호 '주당이익'에서 규정한 보통주의 정의를 충족하는 구형우선주임. 한편, 당반기 및 전반기에는 희석효과가 없으므로 희석주당이익은 산출하지 않았습니다. 29. 법인세비용법인세비용은 법인세부담액에서 전기 법인세와 관련되어 당반기에 인식한 조정사항,일시적 차이의 발생과 소멸로 인한 이연법인세변동액 및 당기손익 이외로 인식되는 항목과 관련된 법인세비용 등을 조정하여 산출하였습니다. 당반기 및 전반기의 평균유효세율(법인세비용÷법인세비용차감전순이익)은 17.6% 및 20.9%입니다. 30. 퇴직급여제도 (1) 당반기말 및 전기말 현재 확정급여형 퇴직급여제도의 보험수리적 평가를 위해 사용한 주요 가정은 다음과 같습니다. 구분 당반기말 전기말 할인율 3.14% 3.14% 기대임금상승률 4.00% 4.00% (2) 당반기말 및 전기말 현재 확정급여형 퇴직급여제도와 관련하여 재무상태표에 인식된 금액은 다음과 같습니다. (단위 : 백만원) 구분 당반기말 전기말 확정급여채무의 현재가치 4,515,421 4,484,665 사외적립자산의 공정가치 (4,313,468) (4,422,918) 순확정급여부채 201,953 61,747 (3) 당반기 중 순확정급여부채의 변동내역은 다음과 같습니다. (단위 : 백만원) 구분 확정급여채무현재가치 사외적립자산 합 계 기초 4,484,665 (4,422,918) 61,747 당기근무원가 234,957 - 234,957 이자비용(이자수익) 68,539 (69,349) (810) 소 계 4,788,161 (4,492,267) 295,894 지급액 (278,948) 179,037 (99,911) 관계사 전(출)입 1,049 (238) 811 기타 5,159 - 5,159 반기말 4,515,421 (4,313,468) 201,953 전반기 중 순 확정급여 부채 의 변동 내역은 다음과 같습니다. (단위 : 백만원) 구분 확정급여채무현재가치 사외적립자산 합 계 기초 4,113,885 (3,752,517) 361,368 당기근무원가 230,276 - 230,276 이자비용(이자수익) 59,013 (55,635) 3,378 소 계 4,403,174 (3,808,152) 595,022 기여금 - (185,800) (185,800) 지급액 (118,891) 90,935 (27,956) 관계사 전(출)입 835 (696) 139 기타 4,912 - 4,912 반기말 4,290,030 (3,903,713) 386,317 (4) 당반기말 및 전기말 현재 사외적립자산의 공정가치 구성요소는 다음과 같습니다. (단위 : 백만원) 구분 당반기말 전기말 보험상품 4,308,147 4,417,141 기타 5,321 5,777 계 4,313,468 4,422,918 31. 영업으로부터 창출된 현금흐름 당반기와 전반기 중 영업으로부터 창출된 현금흐름의 내용은 다음과 같습니다. (단위 : 백만원) 구분 당반기 전반기 1. 반기순이익 1,112,494 1,641,874 2. 조정사항 1,608,665 2,179,240 퇴직급여 234,147 233,654 감가상각비 629,985 589,941 무형자산상각비 598,511 521,398 판매보증충당부채전입액 544,174 378,543 법인세비용 237,329 434,255 외화환산손익 7,615 (35,263) 유형자산처분손익 42,864 70,491 이자수익비용 (74,897) (44,457) 배당금수익 (642,449) (254,172) 매도가능금융자산처분손익 - (65) 기타수익비용 31,386 284,915 3. 영업활동으로 인한 자산ㆍ부채의 변동 (2,426,591) (2,447,520) 매출채권의 증가 (784,173) (487,005) 기타채권의 감소 103,155 157,335 기타금융자산의 감소(증가) 718 (47,125) 재고자산의 증가 (481,745) (456,733) 기타자산의 증가 (18,137) (8,998) 매입채무의 증가 678,859 10,698 미지급금의 감소 (890,768) (1,244,185) 퇴직금의 지급 (99,911) (27,956) 순확정급여부채의 증가(감소) 5,970 (180,749) 충당부채의 감소 (602,544) (538,017) 기타금융부채의 감소 (148) (580) 기타부채의 증가(감소) (337,867) 375,795 영업으로부터 창출된 현금흐름 294,568 1,373,594 32. 위험관리 (1) 자본 위험관리회사는 주주이익의 극대화 및 자본비용의 절감 등을 위하여 최적 자본구조를 유지하도록 자본을 관리하고 있습니다. 회사는 총부채를 총자본으로 나눈 부채비율을 자본관리지표로 이용하고 있으며, 회사의 전반적인 자본위험 관리정책은 전기와 동일합니다. 한편, 당반기말 및 전기말 현재 회사의 부채비율은 다음과 같습니다. (단위 : 백만원) 구분 당반기말 전기말 총부채 15,934,413 15,906,232 총자본 54,019,705 54,224,418 부채비율 29.5% 29.3% (2) 금융 위험관리회사는 금융상품과 관련하여 시장위험(외환위험, 이자율위험, 가격위험), 신용위험, 유동성위험 등의 금융위험에 노출되어 있습니다. 회사의 위험관리는 회사의 재무적 성과에 영향을 미치는 잠재적 위험을 식별하여 회사가 허용가능한 수준으로 감소, 제거 및 회피하는 것을 그 목적으로 하고 있습니다. 회사의 전반적인 금융위험 관리 전략은 전기와 동일합니다.1) 시장 위험회사는 주로 환율과 이자율의 변동으로 인한 금융위험에 노출되어 있습니다. 따라서이자율과 외화위험을 관리하기 위해 파생상품계약 등을 체결하여 위험회피수단으로 사용하고 있습니다. 가. 환 위험관리회사는 외화로 표시된 거래를 하고 있기 때문에 다양한 통화의 환율변동위험에 노출됩니다. 회사가 노출되어 있는 주요 통화는 USD, EUR, JPY 등 입니다. 회사는 환위험관리를 위하여 외화의 유입과 유출을 통화별ㆍ만기별로 일치시킴으로써 외환리스크를 제거하고, 환율전망에 따라 외화자금 수급의 결제기일을 조정하는 방법을 우선적으로 이용합니다. 또한, 통화선도, 통화옵션, 통화스왑 등의 외환파생상품을 헷지수단으로 이용하되, 매매목적의 거래는 원칙적으로 배제하고 있습니다. 당반기말 현재 각 외화에 대한 회사의 기능통화인 원화 환율의 5% 변동시 환율변동이 법인세비용차감전순이익에 미치는 영향은 다음과 같습니다. (단위 : 백만원) 환종 5% 상승시 5% 하락시 USD 14,386 (14,386) EUR 3,818 (3,818) JPY (6,003) 6,003 (*) 상기 민감도 분석은 당반기말 현재 재무상태표에 포함되어 있는 화폐성 자산ㆍ부채 및 파생상품 자산ㆍ부채를 대상으로 이루어졌으며, 환율변동에 따른 매출액, 매출원가 등 손익계산서 항목을 대상으로 하고 있지 않음. 나. 이자율 위험관리회사는 고정이자율과 변동이자율로 자금을 차입하고 있으며 보유하고 있는 변동이자율부 금융상품의 이자율 변동으로 인하여 이자율 위험에 노출되어 있습니다. 위험회피활동과 관련하여 회사는 이자율 현황과 정의된 위험성향을 적절히 조정하면서 정기적으로 평가하여 최적의 위험회피 전략이 적용되도록 하고 있습니다. 당반기말 현재 각 자산 및 부채에 대한 이자율이 1% 변동시 이자율변동이 법인세비용차감전순이익에 미치는 영향은 다음과 같습니다. (단위 : 백만원) 구분 1% 상승시 1% 하락시 현금및현금성자산 1,339 (1,339) 차입금 (8,620) 8,620 다. 가격 위험 회사는 지분상품에서 발생하 는 가격변동 위험에 노출되어 있습니다. 당반기말 현재 이에 해당하는 금액은 기타포괄손익-공정가치측정 금융자산 1,613,437백만원 입니 다. 2) 신용 위험신용위험은 계약상대방이 계약상의 의무를 이행하지 않아 회사에 재무손실을 미칠 위험을 의미합니다. 회사는 거래처의 재무상태, 과거 경험 및 기타 요소들을 평가하여 신용도가 일정수준 이상인 거래처와 거래하는 정책을 운영하고 있습니다. 현금및현금성자산, 금융기관예치금 등의 유동자금과 파생상품은 거래상대방이 국제 신용평가기관에 의하여 높은 신용등급을 부여받은 금융기관들이기 때문에 신용위험은 제한적입니다. 주석34의 지급보증 내역을 제외하고 재무제표에 기록된 금융자산의 장부금액은 손상차손 차감 후 금액으로 회사의 신용위험 최대노출액을 나타내고 있습니다. 3) 유동성 위험회사는 유동성위험을 관리하기 위하여 단기 및 중장기 자금관리계획을 수립하고 예측현금흐름과 실제현금흐름을 계속적으로 분석ㆍ검토하여 금융자산과 금융부채의 만기구조를 대응시키면서 유동성 위험을 관리하고 있습니다. 회사는 경기민감도가 높은 산업의 특성으로 인한 불확실성에 대비하고 지속적인 연구개발투자에 대응하기 위해 적정 수준의 당좌예금 등을 보유하고 있습니다. 또한 예기치 않은 시장 환경의 악화에 대비하기 위해 금융기관과 무역금융 및 당좌차월 약정을 체결하고 자금 조달구조 장기화, 신용등급 강화 등을 통한 안정적 조달 능력을 확보하고 있습니다. 한편, 당반기말 현재 비파생금융부채의 잔존계약만기에 따른 만기분석은 다음과 같습니다. (단위 : 백만원) 구분 명목현금흐름 1년 이내 1년초과~5년이내 5년 초과 계 무이자부부채 6,243,201 65,583 - 6,308,784 이자부부채 2,575,553 1,293,874 - 3,869,427 금융보증금액 6,029 6,084 6,863 18,976 상기 만기분석은 금융부채의 할인하지 않은 현금흐름을 기초로 회사가 지급하여야 하는 가장 빠른 만기일에 근거하여 작성되었으며 원금 및 이자의 현금흐름을 포함하고 있습니다. 33. 특수관계자 등 거래 (1) 당반기말 현재 회사의 종속기업 현황은 다음과 같습니다. 종속기업명 주요영업활동 소재지 소유지분율 종속기업 소유지분 현대캐피탈(주) 금융 대한민국 59.68% 현대카드(주)(*1) 〃 〃 36.96% 현대로템(주)(*2) 철도차량 제조 및 판매 〃 43.36% (주)현대케피코 자동차부품 제조 및 판매 〃 100.00% 그린에어(주) 산업용가스의 제조 및 판매 〃 51.00% 현대로템(주) 51.00% 현대오트론(주) 차량 전자제어장치 연구개발 〃 60.00% 현대파텍스(주) 자동차부품 제조 및 판매 〃 56.00% (주)현대엔지비 엔지니어링 서비스 〃 53.66% 메인트란스(주) 철도 유지 보수 〃 80.00% 현대로템(주) 80.00% 전북현대모터스에프씨(주) 프로축구단 〃 100.00% Hyundai Motor America (HMA) 완성차 및 부품 판매 미국 100.00% Hyundai Capital America (HCA) 금융 〃 80.00% HMA 80.00% Hyundai Motor Manufacturing Alabama, LLC (HMMA) 완성차 제조 및 판매 〃 100.00% HMA 100.00% Hyundai Translead, Inc. (HT) 특장제품 제조 및 판매 〃 100.00% Stamped Metal American Research Technology, Inc. (SMARTI) 지주회사 〃 72.45% HMA 72.45% Stamped Metal American Research Technology LLC 부품 제조 〃 100.00% SMARTI 100.00% Hyundai America Technical Center, Inc. (HATCI) 자동차 연구개발 〃 100.00% Genesis Motor America LLC 완성차 및 부품 판매 〃 100.00% HMA 100.00% Hyundai Rotem USA Corporation 철도차량 제조 및 판매 〃 100.00% 현대로템(주) 100.00%