현대자동차 사업보고서 (2016.12)
II. 사업의 내용

1. 사업의 개요

당사와 연결종속회사(이하 연결실체)는 자동차와 자동차부품의 제조 및 판매, 차량정비 등의 사업을 운영하는 차량부문과 차량할부금융 및 결제대행업무 등의 사업을 운영하는 금융부문 및 철도차량 제작 등의 사업을 운영하는 기타부문으로 구성되어 있습니다. 각 부문별 매출비중은 차량부문이 약 78%, 금융부문이 약 15%, 기타부문이 약 7%가 되며, 각 부문별 주요사 현황은 아래와 같습니다.

부문	주요사	주요제품

차량부문	현대자동차, HMA, HME,HMCA, HMMA, HMMC 등	자동차 등

금융부문	현대카드, 현대캐피탈, HCA	할부금융, 리스, 신용카드

기타부문	현대로템 등	철도제작 등

[차량부문]가. 사업의 개요

(1) 산업의 특성자동차 산업은 광범위한 산업 기반을 전제로 하기 때문에 다른 산업에 비해 전후방 산업 연관 효과가 매우 큽니다. 자동차 산업은 크게 제조, 유통, 운행으로 나눌 수 있습니다. 제조에는 철강, 화학, 비철금속, 전기, 전자, 고무, 유리, 플라스틱 등의 산업과 2만여 개의 부품을 만드는 부품 업체들이 연계되어 있습니다. 유통에는 완성차 업체의 직영 영업소나 대리점, 할부금융, 탁송회사 등이, 운행에는 정비, 부품, 주유, 보험 등의 업종이 연관되어 있습니다.

(2) 산업의 성장성

자동차 산업의 성장은 정부의 산업 정책과 업계의 끊임없는 연구 개발 노력을 발판으로 내수 및 수출 시장이 지속적으로 확대되면서 이루어졌습니다. 한국 자동차 산업은최초의 고유 모델인 포니를 수출하기 시작한 지난 1976년 이후 2016년까지 총 9,350만 대의 자동차를 생산했는데, 이 중 42.5%인 3,971만 대를 내수 시장에, 나머지 57.5%인 5,379만 대를 해외 시장에 판매했습니다.

(3) 경기 변동의 특성

자동차 수요는 경기 변동과 밀접한 관계를 맺고 있습니다. 자동차 보급이 일정 수준 이상에 도달해 자동차 수요의 증가세가 둔화 내지는 정체를 보이는 시기에는 그 관계가 더욱 뚜렷하게 나타납니다. 자동차 보급이 본격화되는 시기에는 경기 변동에 상관없이 자동차 수요가 급격히 늘어났지만, 이후에는 경제 성장률 변화 등 경기 변동에 민감한 영향을 받고 있습니다. 경기 침체기에는 투자 위축과 고용 감소로 인해 소비가 둔화되면서 중산층 이하의 지출에 크게 영향을 미칩니다. 이 시기 대표적 내구재인 자동차 수요는 다른 소비재에 비해 더 크게 감소하는 특성을 나타냅니다.

(4) 경쟁 요소

자동차 산업은 거대한 자본이 투입되는 대규모 장치 산업이라는 특성 때문에 각 국마다 소수 업체 위주의 과점체제를 구축하고 있습니다. 즉, 일정 규모의 양산 설비를 구축하는 데 막대한 비용이 투입되어야 하며 진입 결정 이후 제품 출시까지 최소한 4~5년이 소요되기 때문에 막대한 자금력을 갖춘 기업이라도 진입에 성공할 가능성이 낮습니다. 이밖에 자동차 업체는 종업원이 수만 명에 이르고 협력업체가 수천 개에 달하기 때문에, 실적 부진이 장기화되는 경우에도 국민 경제에 미치는 파장을 고려해구조조정이나 조업단축에 신중할 필요가 있습니다.

자동차 산업의 핵심 경쟁 요소로는 제품력과 마케팅력, 비용 경쟁력을 들 수 있습니다. 이 세 가지 요소는 시장 지배력을 강화하고 비용 절감 및 수익성을 확보하는 데 결정적인 영향을 미치는 변수입니다. 이 중 가장 중요한 제품력은 차량의 성능, 안전성, 디자인, 품질, 신기술 등 제품에 대한 만족도를 극대화시킴으로써 경쟁 우위를 가질 수 있게 해줍니다. 마케팅력은 고객이 원하는 상품 컨셉트 창출 및 신제품 출시, 광고, 판매 및 A/S망 구축 등을 매개로 고객을 적극 창출함으로써 경쟁력을 높여주게 됩니다. 비용 경쟁력은 신제품 개발 비용, 양산차 제조 생산성, 간접 인력의 생산성, 금융 비용 등을 포함하는 총체적인 비용 개념으로 가격 경쟁력과 수익성에 결정적인 영향을 미치고 있습니다.

나. 지역별 시장 여건 및 영업의 개황

(1) 한국시장(가) 시장 여건

한국시장은 2009년부터 2011년까지 3년 연속 판매 증가세를 이어갔습니다. 2009년에는 정부의 노후차 교체 지원 제도 시행과 자동차 업체의 신차 투입으로, 2010년과 2011년에도 신모델 출시와 수입차시장 성장으로 호조를 보였습니다. 반면 2012년부터 2013년까지는 유럽 재정위기 여파와 신흥국 성장세 둔화의 영향으로 소비심리가 위축되고, 신차 효과 약화 및 일부 업체 생산 차질 등으로 2년 연속 감소했습니다. 2014년에는 경제성장률 상승, 인기 모델의 신차 출시 등에 힘입어 증가세로 전환하였으며, 2015년에도 RV신차 효과가 이어지며 전년비 8.5% 증가한 159만 대가 판매되었습니다.

2016년 1~12월은 상반기 개별소비세 인하 영향으로 대형과 중형 및 SUV의 성장이 지속되었으며, 전년비 0.6% 증가한 160만 대가 판매(수입차 제외)되었습니다. 대형은 K7 및 EQ900 신차효과로 16.0% 증가했으며, 중형은 최근 출시 차량들의 신차효과로 9.2% 증가했습니다. SUV 또한 스포티지 호조와 니로 신차효과로 0.4% 증가했습니다.

(나) 영업의 개황

2016년 1~12월 한국시장에서 당사는 전년동기비 7.8% 감소한 65만 9천 대를 판매하여 41.2%의 시장 점유율(수입차 제외)을 차지했습니다. EQ900, 아이오닉 신차효과가 있었으나, 주요 모델인 쏘나타, 싼타페의 부진으로 전체 판매가 감소하였습니다.

당사는 경쟁이 심화되는 어려운 상황에서 상품 개발, 가격 정책과 서비스를 통해서 고객 만족을 위해 노력하고 있습니다. 다양한 라이프스타일을 고려하여 i40 살룬, 아반떼 쿠페, 투싼 ix 가솔린 모델 등 차종별 파생 모델을 출시하고 디젤 라인업을 확대하였으며, 중대형 인기 차종 및 고성능 4개 차종의 가격을 인하하는 '착한 가격' 정책을진행했습니다. 또한 대대적인 고객 서비스 혁신을 위해 현대차 서비스 브랜드인 '블루멤버스(BLUmembers)'를 확대 개편하였습니다. 한편 지속가능한 경영을 위해 친환경차 개발, 저탄소 사회 조성, 협력사 동반성장 등 환경적, 사회적 가치를 창출하기위해 노력하고 있으며, 공모사업을 통해 37개 사회복지 사업을 선정하여 다각적으로지원하는 등 사회공헌에 힘쓰고 있습니다.

(2) 미국시장(가) 시장 여건

미국시장은 2008년 글로벌 금융위기의 직격탄을 맞으면서 1,319만 대로 판매가 급감, 2009년은 1,040만 대까지 판매가 감소했습니다. 산업수요 감소로 GM, 크라이슬러 등 미국 업체는 구조조정을 강도 높게 추진하였습니다. 2010년에는 금융위기 이후 위축되었던 SUV와 픽업 등 소형상용차 판매가 다시 늘어나면서 5년 만에 판매가증가세로 전환되었습니다. 2011년부터 2014년까지는 저금리 기조가 지속되면서 신용 조건 완화와 교체 수요가 이어졌으며, 2014년 이후 실물경기 회복과 실거래가 인하, 중대형 SUV와 픽업에 대한 소비심리 개선 등으로 증가세가 지속되었습니다, 2015년에는 소형상용 호조를 기반으로 전년비 5.7% 증가한 1,747만 대가 판매되었습니다.

2016년 1~12월에는 엔트리 SUV 신차효과 및 픽업 호조로 전년동기비 0.4% 증가한1,755만대가 판매되었습니다. 소형상용의 호조가 지속된 반면, 승용은 주력 차급의 부진으로 비중이 감소하였습니다. 세부 차급별로는 SUV와 픽업이 각각 7.1%, 5.9%증가한 반면, 소형 승용은 5.4%, 중형은 10.5% 감소했습니다.

(나) 영업의 개황

2016년 1~12월 미국시장에서 당사는 전년동기비 0.8% 증가한 76만 8천 대를 판매해 4.4%의 점유율을 차지했습니다. 엘란트라의 판매가 13.8% 감소한 반면, 투싼이 41.1% 증가한 9만대, 싼타페가 11.1% 증가한 13만 1천 대 판매되며 소폭의 판매 증가를 이끌었습니다.

당사는 우수한 품질과 상품성을 바탕으로 한 브랜드 가치 향상을 통하여, 2015년 10월 미국 누적판매 천만 대를 돌파하고 성장세를 이어가고 있습니다. 신형 제네시스는미국 고속도로안전보험협회(IIHS)의 충돌시험 결과에서 승용차 세계 최초로 세부항목 전 부문 만점을 획득하여 안정성을 입증하였습니다. 미국 시장조사업체인 제이디파워(J.D.Power)사가 발표한 2015년 신차품질조사(IQS)에서 당사는 95점으로 2위를기록해 2년 연속 최상위권을 차지했으며, 고객만족도 측면에서도 미국 자동차 전문 컨설팅 조사업체인 오토퍼시픽(Auto Pacific)사의 2015년 조사에서 쏘나타가 중형차부문 1위를 수상했습니다. 또한 상품성만족도조사(APEAL)에서도 2014년 일반브랜드 부문 1위에 이어 2015년에도 2위를 기록하였습니다. 이러한 품질, 만족도, 상품성향상은 브랜드 가치 성장으로 이어지면서 글로벌 브랜드 컨설팅 업체 인터브랜드(Interbrand)가 발표한 2016년 글로벌 100대 브랜드에서 당사는 35위에 오르며 가장 빠르게 성장하는 자동차 브랜드로 평가 받고 있습니다. 이와 더불어, 최근에는 아반떼가 세계 3대 디자인상 중 하나인 IDEA에서 자동차 운송 디자인 부문 본상을 수상하며 디자인 경쟁력을 인정받았습니다.

(3) 아시아시장(가) 시장 여건

아시아 지역의 대표 시장인 중국은 2009년 이후 미국을 제치고 세계 1위의 자동차 시장으로 부상했습니다. 최근에는 소득 증대로 인해 수요가 증가하면서 중서부 내륙 지역에서도 주요 업체들이 생산능력과 판매망을 늘리며 판매 확대에 적극 나서고 있습니다. 2011년에는 긴축 정책과 소형차 구매 지원 정책이 종료되어 소폭 증가하는데 그쳤으며, 2012년에는 상반기 판매 호조를 보였으나 9월 이후 일본업체 판매가 급감하면서 증가세가 둔화되었습니다. 2013년에는 전년 부진했던 일본업체의 판매 급증과 SUV, MPV의 신차 효과에 힘입어 판매 증가세가 확대되었습니다. 2014년에는 대도시 구매제한 정책 시행 가능성이 높은 2~3급 도시에서 선수요가 발생했으며,C2차급 볼륨 모델 호조 및 소형 SUV 신차효과로 높은 성장세가 지속되었습니다. 지난 해에는 구매제한 정책 시행에 따른 신규 수요 감소와 선수요 소멸로 인해 증가세가 둔화되면서, 전년비 8.3% 증가한 2,082만 대 판매에 그쳤습니다.

2016년 1~12월 중국시장의 자동차 판매는 승용기준(미형밴 포함)으로 전년동기비 14.5% 증가한 2,383만 4천 대가 판매되었습니다. 소형차 구매세 인하 효과 및 저가 SUV 중심의 판매 호조로 성장폭이 확대되었습니다.

한편, 인도시장은 정부가 자동차 산업 육성을 주도하면서 급성장했으며, 금융위기를 계기로 성장세가 더욱 가속화되어 2010년 세계 6위의 시장으로 부상했습니다. 차급별로는 경소형차 위주의 차급 구조에서 소득 수준의 향상으로 중형 이상 차급의 비중이 점차 증가하고 있습니다. 2012년에는 업체들의 인센티브 확대 등으로 전년비 9.2%가 증가한 반면, 2013년에는 고유가(디젤가격 상승), 고환율(루피화 약세), 고금리로 인해 전반적인 소비심리가 위축되며 수요가 감소세로 전환하였습니다. 2014년 하반기 들어 신정부 출범 기대감과 소비세 인하 연장, 가격 인상 전 선수요로 판매가 크게 증가하였으며, 지난해에는 업체별 신차 출시 및 물가 안정에 따른 소비 심리 회복으로 전년비 8.5% 증가한 276만 대가 판매되었습니다.

2016년 1~12월 인도시장에서는 전년동기비 7.0% 증가한 295만 1천 대가 판매되었습니다. 주요 업체의 다수 신차 출시 및 물가 안정에 따른 소비심리 회복이 주요 증가요인이며, 저유가와 낮은 금리에 따른 판매 여건 개선 및 소형 가솔린 모델 호조 등도긍정적 요인으로 작용하였습니다.

(나) 영업의 개황

2016년 1~12월 중국시장에서 당사는 전년동기비 7.5% 증가한 114만 2천 대를 판매했습니다. 랑둥(MD), 베르나(NB) 등 기존 볼륨 모델 노후화에 따른 판매 악화에도 불구하고, 지난해 출시된 투싼과 올해 출시된 신형 아반떼(AD) 신차효과로 성장세를기록했습니다.

당사는 인도 시장에서 2016년 1~12월 전년동기비 5.2% 증가한 50만 1천 대를 판매하였습니다. 지난해 출시된 크레타 신차효과 및 볼륨 모델 그랜드 i10의 호조가 전체 판매 증가를 견인하였습니다.

당사는 양적 성장에 그치지 않고 장기적인 관점에서 판매, 서비스, 브랜드의 균형 잡힌 성장을 지속할 계획입니다. 고객만족도 향상에 힘쓴 결과 시장조사 업체인 제이디파워(J.D.Power)사의 중국 판매 만족도평가(SSI)에서 2년 연속 역대 최고 점수를 기록하며 1위를 차지하였습니다. 또한 중국 축구 국가대표팀과 베이징 국제 마라톤 대회 후원 등 스포츠마케팅 강화와 어린이 교통안전 캠페인 전개, 교통사고 유자녀 후원을 위한 펀드 조성 등 사회공헌 활동을 강화하며 고객과 밀접한 브랜드 알리기에힘쓰고 있습니다. 한편 중국 상용차 시장 성장에 대응하기 위해 2012년 8월 쓰촨성 쯔양시에 16만 대 규모의 상용차 공장을 건설하여, 중국 전략형 모델 창후와 캉언디 등을 통해 공세를 강화하고 있습니다. 인도에서는 2013년 그랜드i10, 2014년 엘리트i20에 이어, 2015년 크레타가 3년 연속 iCOTY(indian Car of The Year)를 수상하며 현지 고객의 기대에 부응하고 있습니다.

(4) 유럽시장(가) 시장 여건

과거 안정적인 성장을 이어왔던 유럽시장은 2008년 글로벌 금융위기를 맞아 판매가 급감했습니다. 긴축정책 및 고용부진으로 소비심리가 냉각되며 2008년 이후 2013년까지 6년 연속 판매가 감소했습니다. 2009년에는 정책효과에 의해 일시적인 회복을 보였으나, 폐차인센티브가 종료된 2010년 이후 기저효과 및 경기불황으로 시장침체가 지속되며 유럽 산업수요는 6년 동안 연평균 4.6% 감소했습니다. 2013년에는 재정위기가 진정국면에 진입하면서 하반기 들어 증가세로 전환하였습니다. 2014년에는 영국의 고용 개선 및 주택가격 상승세, 스페인 폐차 인센티브 효과 등으로 증가하였으며, 지난해에는 대규모 양적완화 시행 및 판촉 강화로 전년비 9.5% 증가한 1,598만 대가 판매되었습니다.

2016년 1~12월 유럽시장은 전년동기비 7.1% 증가한 1,711만 8천 대가 판매되었습니다. 대규모 양적완화 시행으로 소비심리 개선이 두드러지면서 대부분 국가의 판매가 증가했습니다. 특히 스페인, 이탈리아 등 남유럽 국가를 비롯해 독일, 영국, 프랑스 등 주요 5개국 판매가 모두 증가했습니다.

(나) 영업의 개황

2016년 1~12월 유럽 시장에서 당사는 전년동기비 7.5% 증가한 50만 5천 대를 판매하여, 전체 시장에서 3.3%를 차지하였습니다. 신차 효과를 이어간 신형 투싼을 15만5천 대 판매하였으며, i20의 판매 또한 7.8% 증가하며 호조세를 보였습니다. 당사는수익성 확보를 위해 과도한 인센티브를 지양하여 외형 확대 보다는 내실 강화를통한질적 성장을 위해 노력하고 있습니다.

당사는 보수적인 유럽 시장에서도 기술력과 디자인의 우수성을 바탕으로 입지를 다지고 있습니다. 유럽 최고 권위의 자동차 전문지인 아우토빌트(Autobild)誌가 실시한품질만족도 조사에서 유수의 유럽 현지 메이커들을 제치고 2015년 3위에 이어, 2016년에는 1위를 차지하여 2년 연속 최상위권에 올라 품질 경쟁력을 인정 받았습니다. 또한, 2014년 3월에는 EU의 수소연료전지차 보급사업자로 최종 선정되어 투싼ix 수소연료전지차의 기술력을 입증하기도 했습니다. 이에 더해 2014년에는 신형 제네시스와 i10, 2015년에는 i20와 쏘나타,2016년에는 아이오닉이 세계 3대 디자인상인 레드닷 디자인 상을 3년 연속 수상하며 디자인 우수성을 인정받고 있습니다. 또한 2015 프랑크푸르트모터쇼에서는 고성능 브랜드 N을 공개하는 등 운전의 즐거움을 극대화한 차를 지속적으로 만들어 가고 있습니다.

[금융부문]가. 사업의 개요 여신전문금융회사는 수신기능 없이 여신업무만을 취급하는 금융회사로서, 여신전문금융업법에 의거 금융위원회에 등록한 자를 일컫습니다. 1998년 1월 여신전문금융업법 시행 이전에는 할부금융업법, 신기술사업금융업법, 시설대여업법 등 개별사업법에 의해 명확하게 업종이 분할되어 있었으나, 이러한 업종분할이 금융겸업화에 맞지 않고 규모의 영세성을 초래한다는 지적에 따라 개별 사업법을 통합하여 여신전문금융업법을 제정하여 시행하고 있습니다. 따 라서 신용카드업을 제외한 여신전문금융업의 주사업범위에는 할부금융업, 리스업(시설대여업), 신기술 금융업 등 과거 개별사업법으로 관리되던 모든 여신업무가 포함되며, 사실상 업무영역의 제한이 없어 다양한 형태의 소매금융 및 기업금융업무를 취급할 수 있습니다. 여신전문금융업은 자금조달 능력이 중시되는 사업입니다. 여신전문금융회사의 경우 자본금 및 자기자본 규모가 은행과 비교하여 크지 않으며, 사업운영을 위한 자금조달의 대부분은 금융기관 차입 및 회사채발행 등을 통해 이루어집니다. 수익창출과 이익잉여금적립을 통한 자기자본 확대가 이루어지는 경우 기존부채 상환 및 신규 자금조달이 안정적으로 이루어질 가능성이 높습니다. 그러나 자산건전성과 수익성이 저하되는 경우 또는 금융시장이 경색될 경우 자금조달에 어려움을 겪게 될 가능성이 존재합니다. 따라서 자기자본, 자산건전성, 유동성 및 부채 만기구조에 따라 개별회사의 자금조달능력에 차별성이 존재합니다. 여신전문금융업은 차주의 신용위험에 노출된 고위험(High Risk), 고수익(High Return)사업으로 채권회수능력이 중시됩니다. 여신전문회사의 유동성의 원천이 자산으로부터의 원활한 현금회수라는 점에서 차주의 채무상환능력은 주요 리스크 요인입니다. 따라서 연체채권의 관리능력에 따라 개별회사의 차별성이 확대 될 수 있습니다. 나. 시장 여건 등 (1) 국내 시장 여건 여신전문금융업은 2 00 8년 말 발생 한 전 세계적인 금융위기로 인한 경기침체로, 2009년 큰 폭으로 위축된 이후 지속적으로 성장세를 보이고 있습니다. 최근 국내 시장이 성숙단계에 접어든 것으로 판단되며, 시장규모가 큰 폭으로 증가될 가능성은 낮을 것 으로 전망됩니다. 또한 국내의 여신전문금융업은 자동차금융 부분에 대한 집중도가 매우 높습니다. 따라서 영업환경을 좌우하는 가장 주된 변수는 자동차 내수시장의 성장률 입니다. 또한 최근 자동차 금융시장은 할부금융 보다는 리스 중심의 성장을 보이고 있습니다. 국내 리스금융 시장은 1997년말 외환위기 당시 리스 이용업체의 부도 및 연체 급증에 따라 위기를 맞았으나 이후 회복세로 전환하였으며, 2013년 말 기준으로 실행액은약 10조원 수준입니다. 이러한 최근 리스시장 성장 추세는 주로 오토리스의 활성화에기인합니다. 리스회사들이 높은범용성으로 중고가치가 양호하고 중고시장 또한 발달되어 있는 자동차를 리스실행에 적합한 물건으로 인식하고 있으며, 리스 이용자들도 오토리스를 통해 구매금융은 물론 자동차 보유에 따른 각종 부담을 리스회사가 대신해준다는 측면에서 매력적인 상품으로 인식하여 그 수요가 증가하였기 때문입니다. 다만, 2013년은 리스와 할부금융 정부정책은 금융소비자 보호라는 큰 정책적 흐름에서 추진되었습니다. 영향력이 가장 컸던 정책은 4가지로 1) 취급수수료 폐지, 2) 대부중개수수료율 상한설정, 3) 대출금리 모범기준 마련, 4) 이자제한법 개정이었습니다. 이러한 정책들은 영업행위나 가격결정에 직접적인 개입으로 리스와 할부금융사의 영업활동에 영향을 미칠 것으로 판단되며 할부시장에서 언급한 바와 마찬가지로 국내 자동차 시장은 이미 성숙단계에 접어든 것으로 판단되어 업계 전반의 성장율은 둔화될 가능성이 있습니다. 국내 신용카드업의 현황은 손익 추이와 밀접한 관련이 있습니다. 외환위기 이후인 1999년부터 2002년 사이에 경기회복에 따른 소비 확대와 금리 안정화, 정부의 신용카드 이용 장려 정책 등의 영향으로 큰 폭의 외형성장과 대규모 수익을 시현시켰습니다. 그러나 2003년 이후 경기침체로 가계 상환능력이 급속히 악화되고 부실채권이 크게 증가하면서 산업 전반에 걸친 구조조정을 거친 바 있습니다. 부실자산의 정리 및 자산건전성 개선을 통하여 2005년 하반기 이후 회복기에 접어든국내 신용카드업은 현재까지 전반적으로 건전한 재무구조를 유지하면서 안정적인 수익을 창출하고 있으나, 향후에도 갑작스러운 거시 경제 환경 변화에 따라 수익성 및 자산건전성의 변동이 발생할 가능성이 존재합니다. 2005년 이후 민간소비가 점진적으로 회복되며 카드업계의 전반적인 영업환경 또한호전되는 모습을 보여왔습니다. 한편, 2008년 서브프라임 부실 등으로 인한 세계금융시장의 불안과 유가 등 상승에 따른 수입물가상승에 따라 국내경제의 경제성장률과 민간소비성장률이 전년대비 소폭 감소하였으며, 신용카드 이용금액(현금서비스 제외)의 전년대비 성장률 또한 일시적으로 감소하였습니다. 이후 2010년을 기점으로 민간소비성장률은 예년 수준을 회복하였고, 이에 따라 신용카드 이용금액 증가율 또한 증가하였지만, 2012년부터 가계소득의 둔화로 인해 소비경기가 침체에 빠짐에 따라 신용카드 이용액 (현금서비스 제외) 의 증가율도 감소해오고 있습니다. 하지만 결제수단으로서 신용카드에 대한 선호도가 꾸준히 증가하고 있는 점 등을 감안할 때 신용카드 이용금액은 꾸준히 증가하고 있으며, 신용카드 이용금액의 증가율은 민간소비성장률을 상회하는 수준을 유지하고 있습니다. 민간소비지출 대비 카드사용액 비율(기업구매카드 제외 신용판매실적)은 상당히 높은 수준이며, 카드수 감소는 무실적카드 정리에 크게 기인한 것으로 유실적 고객의 이용비중은 오히려 증가한 것으로 판단됩니다. 현재의 높은 신용카드 이용비중을 고려할 시, 향후 지급결제수단으로써의 신용카드 이용실적이 외형적으로 큰 폭으로 성장하기는 어려울 것으로 예상됩니다.더불어, 신용카드 사용금액에 대한 소득공제율 축소정책 및 지난 타 신용카드사 개인정보 유출 사건과 관련하여 체크카드 사용율 증가 및 신용카드 고객이탈이 관찰됨에 따라, 향후에는 신용카드 이용금액이 다소 축소될 가능성도 있습니다. (2) 해외(북미)시장 여건자동차할부금융(retail loan)과 오토리스금융, 딜러금융(wholesale) 등으로 구성되어있는 미국할부금융 산업은 외국계 자동차제조사와 연계된 할부금융사의 진출이 두드러짐에 따라 경쟁이 점점 치열해지고 있습니다.

자동차할부금융사 간 주요 경쟁요소는 가격으로, 이는 가장 낮은 금리를 제공할 수있는 회사가 계약을 성사시킨다는 의미이나, 고객이 매월 불입금에 더 민감할 경우 장기 계약을 제공할 수 있는 회사가 계약을 성사시키기도 합니다. 즉 고객 유치를 위해 구조를 유연하게 변경시키며 유리한 조건을 제공하는 것이 할부금융사들의 주된 경쟁 요소라고 할 수 있습니다.

2007년 미국 금융위기가 발생하기 이전에 미국 자동차 할부금융업계는 각 판매사(OEM)와의 프로그램 활성화 및 저금리 시장에서의 풍부한 유동성 공급으로 인해 호황을 누리고 있었습니다. 그러나, 2007년 말 미국 금융가에서 발생한 신용위기에서 시작된 금융위기와 과도한 공급증가에 따른 자동차업계 빅3(GM, Ford, Chrysler)의 위기로 인한 판매 위기는 할부금융업계에도 영향을 미치면서 전체적인 위험관리 경영을 요구하여 왔습니다.

특히 2008년에서 2009년에 이르기 까지 미국 전체의 경제위기로 인해 실업률이 높아지고 신용리스크가 증가함에 따라 각 개인 및 기업의 도산위험이 증가하여 할부금융사들의 리스크 (연체율,대손율) 가 상승하였습니다. 크라이슬러와 GM은 이러한 위기를 극복하지 못하고 파산신청을 하기에 이르렀습니다. 이에 따라 할부금융을 제공하는 은행 및 전속 할부사들이 심사 기준을 강화하는 등 리스크 관리에 나섰으며, 고객들의 할부금융 이용이 쉽지 않았던 상황입니다.

할부금융 상품에서 리스 및 딜러금융에 대한 위험이 상당히 높아짐에 따라 각 할부금융사들은 리스상품을 철회하며 딜러금융에 대한 제공을 중단 및 감소시키고 있는 상황이 2008년 이후 2009년 중반까지 지속되었으며, 미국정부는 CPFF(Commercial Paper Funding Facility), TALF(Term Asset-Backed Securities Loan Facility)와 같은 구제금융을 통하여 할부금융 영업을 지속 가능하도록 지원해 왔습니다. 이러한 정부 지원 프로그램은 ABS시장 등을 재 활성화 시킴으로써 부족했던 유동성 공급을금융 위기 이전 수준으로 회복시켜 주었습니다.

2010년 이후 시장의 안정성이 현저하게 떨어졌었던 금융상황을 겪고난 후 할부금융사의 위험관리 능력, 심사능력 및 유동성 관리능력이 여전히 강조되고 있습니다만 시장에서의 회복된 유동성으로 인해 각 할부금융사들의 재정상태가 많이 안정되었습니다. 2011년 이후 금융 위기 이전 수준의 공격적인 할부금융 프로그램들이 시장에 나오고 있으며 전 세계적인 국가재정 문제 등의 불안한 금융환경 속에서도 할부금융의 경쟁은 더욱 치열해졌습니다.

금융위기를 겪은 이후 서서히 회복하기 시작한 자동차 판매량은 2016년 기준 현재, 금융위기 전 수준인 년 1,750만대 수준까지 올라서며 완연한 회복세를 보이고 있습니다. 부동산 시장과 실업률 개선을 원동력으로 삼아 전반적인 미국 경제가 회복하고있으며 소비자에게 우호적인 금융 상품경쟁이 자동차 판매에 큰 기여를 하고 있습니다.

2016년 기준,현재 자동차 할부금융은 신차 판매의 86% 비중을 담당하며 중요한 요소로 자리 잡고 있으며, 리스 제공이 전체 할부 시장의 36%를 차지하며 금융위기 전 수준을 보여주고 있습니다. 특히 전속 자동차할부금융사는 판매사(OEM) 영업에 꾸준히 기여하며 전체 할부건의 53% 수준의 market share를 보이고 있습니다.

경제가 회복되면서 credit 공급 또한 신용등급 전체에 걸쳐 용이해졌습니다. 다만, 이에 따라 할부이용고객 평균 신용점수가 하락하고 있고, 할부이용기간 또한 점차 늘어나고 있는 점 등은 리스크 관리요소로 지목됩니다. 또한 미국내 저금리 환경 및 고신용자들 유치를 위한 금융사 간의 치열한 경쟁 등은 자금조달의 중요성을 더욱 증대시키고 있습니다.

자동차할부금융사 및 은행 등은 ABS 시장과 무담보 채권 발행을 통해 사업성장에 필요한 자금을 조달하고 있습니다. 2016년 기준, 금융사의 자동차 할부채권 담보부 ABS 발행은 2011년 대비 약 37% 증가하였고, 시장 전체의 투자등급 무담보 채권 발행은 2011년 대비 약 60% 이상 증가하는 등 지속적인 성장으로 안정적인 자금조달 여건을 보여주고 있습니다.

(3) 영업의 개황 ▣ 현대캐피탈(수익 기준)

(단위 : 백만원)

구 분	2016년	2015년	2014년

이 자 수 익	28,237	25,602	40,568

유가증권평가 및 처분이익	1,234	1,717	1,839

대출채권수익	944,271	1,080,836	1,274,125

할부금융수익	487,854	437,695	362,507

리 스 수 익	872,980	865,050	864,037

대출채권처분이익	105,905	43,734	56,403

외환거래이익	42,717	57,494	116,086

배당금수익	4,463	4,937	5,565

기타 수익	294,187	422,073	290,674

수 익 합 계	2,781,848	2,939,138	3,011,804

(주) 한국채택국제회계기준 연결재무제표 기준 ▣ 현대카드(수익 기준)

(단위 : 백만원)

영 업 종 류	2016년	2015년	2014년

카드수익	2,640,406	2,552,425	2,515,799

이자수익	22,158	22,606	24,733

유가증권평가 및 처분이익	2,050	1,364	216

배당금수익	297	314	346

미사용충당부채환입	-	-	1,608

기타영업수익	89,312	76,180	75,292

영 업 수 익 합 계	2,754,223	2,652,889	2,617,994

(주) 한국채택국제회계기준 연결재무제표 기준

▣ HCA(수 익 기 준)

(단위:US$천)

분류	2016년	2015년	2014년

자동차할부금융	669,459	574,622	525,584

오토리스금융	3,232,616	2,756,006	2,256,937

딜러금융	68,040	74,226	68,816

기타	3,468,620	2,793,025	2,221,008

총계	7,438,735	6,197,879	5,072,345

(주) 한국채택국제회계기준 연결재무제표 기준 [기타부문]가. 사업의 개요

(1) 산업의 특성기타부분의 주요사는 현대로템이며, 현대로템의 주된 사업은 철도부문, 중기부문, 플랜트 부문으로 구성되어 있습니다.철도산업은 여객 또는 화물을 운송하는 데 필요한 철도시설 및 철도차량 관련 산업과철도기술 개발산업 및 그 밖의 노선 개발, 이용, 관리와 연계된 산업 전체를 의미하는것으로, 범위가 넓은 국가 기간산업이자 사회 간접 자본으로서의 성격이 강합니다. 그중에서도 철도차량사업은 철도운송수단의 연구개발, 제작, 판매 및 유지 보수와 연관된 전체 사업을 말합니다. 철도건설이 확정되면 토목, 건축, 궤도, 전력 및 신호통신 등 선행투자가 필요한 산업과 연계되고 철도차량의 신규 수요가 이어져, 이를 제작하기 위한 철강, 화학, 비철금속, 전기 전자, 고무, 유리, 플라스틱 등 원자재 산업과 함께 국내외 판매를 위한 금융과 무역 등의 산업이 동반됩니다. 철도산업은 공익사업이라는 특성과 함께 대규모의 자금 투입이 필요한 사업으로 정부나 지방자치단체가 주도하는 집행 예산에 따라 철도차량의 수량과 가격이 결정됩니다. 최근 각 지방자치단체가 민간 투자자와의 역할분담을 통해 민자사업을 확대해 나가는 추세이며, 해외시장의 경우도 이와 유사합니다.방위산업은 '적의 공격이나 침략을 방어하기 위해 군이 필요로 하는 것을 획득하거나획득할 수 있는 여건을 지속적으로 경영하는 것'을 의미합니다. 이를 군사적 의미로 보면 '국가의 안전보장 및 국민의 생명과 재산을 보호하기 위한 군사력 건설에 필요한 무기체계 및 이를 운영하기 위한 장비, 물자, 용역 등의 획득과 이를 개발, 생산, 유지하는 것'이라 정의할 수 있습니다.

플랜트 산업은 일반적으로 기획, 프로세스 관리, 기본설계, 상세설계, 구매, 제작, 시운전, 운영의 사업분야로 나누어지며, 이 과정에서 공정, 기계, 전기, 배관 등 여러 가지 공학 기술과 시운전 기술뿐 아니라 법률, 금융과 관련된 종합적 지식이 필요합니다. 그러므로 이 많은 분야의 기술들을 조화시켜 수요처가 원하는 플랜트를 완성하는것이 프로젝트의 성공을 좌우합니다. 또한 플랜트 산업은 대부분 대규모 투자를 필요로 하는 만큼 수요자의 생산성 및 품질 향상을 위한 엔지니어링 기술 경쟁력이 중요합니다. 아울러 글로벌 소싱을 통한 원가 경쟁력을 확보함으로써 시장에서 우위를 점할 수 있습니다

(2) 경기변동의 특성철도산업은 선행종합지수를 결정하는 산업의 경기 동향과 밀접한 연관을 맺고 있습니다. 철도차량의 수요는 대부분 신규 철도 노선 건설에 후행하기 때문에 정부나 지방자치단체의 사회간접자본에 대한 투자계획이 철도차량 사업의 향후 수요를 결정하게 됩니다. 따라서 선행종합지수의 하락은 2~3년 내에 철도차량 수요 감소를 동반합니다. 그러나 이같은 영향은 비교적 단기적으로 발생하게 되는데, 침체된 경기 부양을 목적으로 정부나 지방자치단체에서 사회간접자본에 대한 투자 계획을 수립하거나조기에 집행하기 때문에 물량 감소 영향은 오래가지 않습니다. 그러나 물량과 단가 등을 예상할 수 있는 정부나 지방자치단체의 예산은 국회나 지방의회에서 결정되고 집행 또한 감사를 받아야 하는 관계로 수요 변화는 매우 둔하게 나타나는 편입니다. 하지만, 최근 정부기관을 중심으로 중장기 국가 교통 기본 정책이 재정립되는 과정에서 장기적인 수요 증가와 이에 따른 예측 가능한 계획이 제공될 것으로 예상됩니다.중기 부문은 정부의 정책적 결정에 따라 사업의 변동성이 영향을 받을 수는 있으나, 기본적으로 수주에 의한 장기공급계약 사업이므로 단기적인 경기변동의 영향은 적다고 볼 수 있습니다. 다만, 정부의 정책적 결정에 의해 사업이 추진되더라도, 실제 사업이 집행되기까지의 의회의 결의 승인절차가 필요한 경우가 많으며, 따라서 정치적 상황의 변화에 따라 일정이 지연되거나 마스터플랜이 변경되는 경우도 있습니다. 플랜트 산업은 사회 인프라 구축과 대규모 투자사업의 성격을 갖기 때문에 크게는 국제경기 전망에 영향을 받으며, 작게는 국내 소비 및 투자경기에 영향을 받습니다. 최근 세계경기 둔화에 따른 중동 지역의 발주 부진으로 성장세가 다소 침체되었지만, 신흥국의 경제발전을 위한 시장 증대 및 최근 시장을 개방하고 있는 이란에서 새로운기회를 모색함에 따라 국내 기업의 해외 플랜트 수주는 앞으로도 성장 가능할 것으로판단하고 있습니다. 나. 시장여건 등(1) 시장여건전 세계 철도산업의 시장규모는 2013년~ 2015년 평균 약232조원(€1,691억)으로 추산되며, 이 중에서 철도차량 분야는 신규 차량을 기준할 때 약 30% 규모로 이는 항공이나 도로 등 타 교통수단에 비해 훨씬 작은 수준입니다. 세계 철도차량 시장은 서유럽을 근거로 하는 선진업체의 주도 속에 기타 유럽 업체 및 내수 물량을 바탕으로 빠르게 성장하는 중국 업체들과 치열한 경쟁구도를 형성하고 있습니다. 최근 글로벌 철도 화물 운송 확대에 따른 기관차 및 화차 시장과 급격한 도시화로 인한 승객 수송용 고속전철 및 전동차 시장, 시내 교통을 위한 메트로, 경전철 시장이 더욱 성장할 것으로 전망됩니다. 특히 시장의 규모가 큰 아시아와 서유럽뿐만 아니라 향후 개발의여지가 상존하는 중남미, CIS 및 아프리카, 중동 지역의 성장 가능성이 주목받고 있습니다. 한편, 지형적 요인으로 도로 건설 위주의 자동차 산업 육성에 주력해 온 국내철도시장은 환경비용 등 사회적 문제점이 제기되면서 대체 교통수단으로 주목받고 있습니다. 1990년대 중반까지 외국 기술에 의존하던 국내 철도기술은 연구기관을 중심으로한 기술 개발과 철도차량 완성차 업체 및 부품업체의 상생 노력을 통해 빠르게성장하며 글로벌 경쟁구도에 참여하게 되었습니다. 그러나 가격정책의 경직성, 부품국산화의 한계 등 기업 자체적인 부분과 아울러 국내 철도차량 시장 개방화에 대한 정부 정책적 지원 부족이 문제점으로 지적되고 있습니다. 또한 해외 사업의 턴키 발주방식과 금융조달(Financing)에 유기적으로 대응하여야 하는 수출의 장애요인도 극복해야 할 과제입니다.

방위산업은 정부에 의하여 시장의 규모가 정해지므로, 경기변동보다는 정부 정책 결정에 따라 좌우된다고 볼 수 있습니다. 2009년 1월부터 국내 방위산업 시장은 각 분야에서 독점적 지위를 보장하는 전문화, 계열화 제도가 폐지됨에 따라 개발 과제에 대한 수주 경쟁이 심화되고 있으나, 전통적으로 기존에 영위하였던 분야에 있어서는 그 시장지위가 유지되고 있는 상황입니다.반면, 플랜트 산업은 프로젝트 대부분이 대형 프로젝트로 규모가 클 뿐만 아니라, 각국의 정부 정책과 다국적 기업의 엔지니어링 기술우위로 인한 시장 진입장벽이 상대적으로 높은 시장입니다. 때문에 플랜트 산업의 시장경쟁요소는 시스템 엔지니어링 기술과 프로젝트 관리 역량에 있습니다. 이러한 경쟁요소는 플랜트 산업의 특성상 생산성극대화와 밀접한 관계를 가지고 있어, 이를 뒷받침 하기 위한 원가 및 기술 경쟁력이 매우 중요합니다. 대부분의 생산설비에 대한 기술은 보편화되고 있는 추세이나,새로운 공법으로 혁신적인 생산성과 품질 향상을 도모할 수 있다면 가격 경쟁력과는 무관하게 시장에서 경쟁력 우위를 가질 수 있습니다.(2) 영업의 개황국내에는 현대로템 외에도 객차와 화차, 경전철 등을 생산하는 몇 개의 회사가 있으나, 회사의 국내 철도 차량시장 점유율은 수주 금액 기준으로 90%이상의 수준을 꾸준히 유지하고 있습니다. 세계 철도차량 시장의 경우 유럽의 알스톰, 지멘스 등을 비롯한 상위 10개사가 전체시장의 75%를 차지하고 있으며, 이 중 중국의 철도차량 기업인CRRC(구CSR, CNR)이 약 1/3 가량의 점유율을 보이고 있습니다. 현대로템은 수출 주력 차종인 교외통근형 전동차, 메트로 및 디젤동차 등을 포함하여 약 2~3%의 점유율을 유지하고 있으며, 2010년 세계 철도차량 시장 점유순위 10위권에 최초로 진입한 데 이어 지난 2015년에도 철도차량 매출 기준 세계 10위를 기록하였습니다. (2013~2015년 현대로템 매출기준 세계시장비교 규모 자료 출처 : SCI / Verkehr Multiclient studies "The Worldwide Market for Railway Industries", 각 사 Annual Report) 중기 분야는 산업의 특성상 시장점유율을 산출하기가 어렵습니다. 다만, 전체 국방비의 증가 흐름과 여기서 차지하는 방위력 투자비의 흐름을 통해 간접적으로 시장을 파악해 볼 수 있습니다. 국내 방위산업의 경우, 정부가 수요를 독점하고 있는 상황이므로 국방 예산 및 군 운용의 중장기 계획에 따라 시장 규모 및 향후 성장이 결정된다고볼 수 있습니다. 방위산업 시장은 "다기능-고효율의 선진국방"을 위한 국방개혁 기본계획(2014~2030)에 따라 지속적으로 확대될 것으로 전망하고 있으며, 특히 당사의 주력 시장인 육상용 전차 부문에 있어서는 계속적으로 성능 개량 및 현대화가 이루어지고 있을 뿐만 아니라, 차륜형 전투차량 등의 신규 제품에 있어서도 그 수요가 늘어나고 있습니다.

한편, 플랜트 시장의 경우, 최근 세계 경기침체에 따라 국내기업의 해외 플랜트 시장 수주규모는 성장이 정체되고 있는 추세입니다. 그간 중동 지역에 집중되었던 국내 플랜트 업계의 수주 편중세는 최근 증가세가 둔화되고 있으나,인프라 개발 수요가 있는아시아에서는 일정 부분 성장세를 보이고 있습니다.

2. 부문별 주요 재무정보 (단위: 백만원, %)

구분	2016년	2015년	2014년

금액	비중	금액	비중	금액	비중

차량부문	매출액	109,939,363	83.0	107,818,185	84.0	105,798,039	85.3

영업이익	3,481,150	73.1	5,142,317	83.3	5,806,836	82.3

총 자산	100,011,029	52.0	93,570,094	52.7	85,791,905	54.1

금융부문	매출액	14,338,675	10.8	12,685,655	9.9	10,997,532	8.9

영업이익	703,212	14.8	914,982	14.8	1,061,001	15.0

총 자산	84,586,904	43.9	76,064,850	42.8	65,894,361	41.5

기타부문	매출액	8,100,575	6.2	7,914,529	6.1	7,241,540	5.8

영업이익	574,808	12.1	117,730	1.9	191,621	2.7

총 자산	7,882,397	4.1	8,081,961	4.5	7,035,554	4.4

※ 상기 금액은 연결조정이 반영되지 않은 단순 부문별 금액과 비중을 나타냄.

3. 주요 제품주요 제품 등의 현황 각 부문별 매출액 및 매출 비중은 다음과 같습니다. (단위 : 백만원, %)

구분	2016년	2015년	2014년

금액	비중	금액	비중	금액	비중

차량부문	매출액	109,939,363	83.0	107,818,185	84.0	105,798,039	85.3

내부매출액	(37,255,793)	96.2	(35,138,507)	96.4	(33,489,970)	96.3

순매출액	72,683,570	77.6	72,679,678	79.0	72,308,069	81.0

금융부문	매출액	14,338,675	10.8	12,685,655	9.9	10,997,532	8.9

내부매출액	(286,843)	0.7	(249,562)	0.7	(227,146)	0.7

순매출액	14,051,832	15.0	12,436,093	13.5	10,770,386	12.1

기타부문	매출액	8,100,575	6.1	7,914,529	6.2	7,241,540	5.8

내부매출액	(1,186,953)	3.1	(1,071,564)	2.9	(1,063,676)	3.1

순매출액	6,913,622	7.4	6,842,965	7.4	6,177,864	6.9

※ 상기 매출액은 연결조정이 반영되지 않은 단순 부문별 매출액과 비중을 나타냄. 4. 주요 제품 및 상품의 가격변동 현황 각 부문별 제품 및 상품의 가격변동 현황은 단순 판매가격의 평균을 나타낸 것이며,세부내용은 아래와 같습니다. (단위 : 천원)

사업부문	구 분	2016년	2015년	2014년

차량부문	국내완성차	승 용	36,423	34,756	34,299

R V	31,667	30,975	32,168

소형상용	20,016	19,249	20,054

대형상용	126,695	126,014	118,822

해외완성차	승 용	35,802	34,242	31,137

R V	40,275	37,569	38,403

소형상용	39,456	37,671	38,609

대형상용	48,865	62,163	53,533

기타부문	철도차량	1,900,000	1,400,000	1,850,000

※ 상기 차량부문의 가격은 품목별 판매가격의 단순 평균가격임.※ 상기 차량부문은 국내 및 해외에 따라 일부 차종 등이 상이함. ※ 해외의 경우 북미지역(미국), 유럽지역(독일), 아시아지역(호주) 대표 시장의 판매가격에 환율을 적용 한 단순 평균가격임.※ 소형상용 및 대형상용의 해외 판매분은 전량 국내에서 수출되는 차량으로서, 수출지역은 일부 지역 에 국한되며 차종 또한 각국의 관련 법규 등으로 인해 일부 차종으로 국한됨.※ 상기 기타부문은 당기에 수주한 제품을 단순합산하여 1량으로 환산한 금액임.

5. 주요 원재료 등의 현황 가. 주요 원재료 현황 (단위 : 억원)

부문	구 분	매입유형	주요품목	매입액	비율(%)	비고

차량부문	국내공장(HMC)	부품	모듈/시트外	212,107	43.4	현대모비스外

원부자재	강판, 페인트	24,715	5.1	현대제철, KCC

미국공장 (HMMA)	부품	모듈/시트外	66,551	13.6	현대모비스外

원부자재	강판, 페인트	1,389	0.3	현대제철, KCC

인도공장 (HMI)	부품	모듈/에어컨外	50,891	10.4	현대모비스外

원부자재	강판, 페인트	5,147	1.1	현대제철, KCC

터키공장 (HAOS)	부품	에어컨/범퍼外	26,768	5.5	현대모비스外

원부자재	강판, 페인트	1,189	0.2	현대제철, KCC

체코공장 (HMMC)	부품	모듈/시트外	52,270	10.7	현대모비스外

원부자재	강판, 페인트	2,096	0.4	현대제철, KCC

러시아공장(HMMR)	부품	모듈/시트外	20,204	4.1	현대모비스外

원부자재	강판, 페인트	1,409	0.3	현대제철, KCC

브라질공장 (HMB)	부품	모듈/시트外	12,724	2.6	현대모비스外

원부자재	강판, 페인트	1,083	0.2	현대제철, KCC

계	부품	441,515	90.3

원부자재	37,028	7.6

기타부문	철도차량外	원재료	금속소재	10,420	2.1	현대비앤지스틸外

합 계	488,963	100.0

※ 상기의 주요원재료의 매입현황은 차량부문은 각 생산공장 기준이며, 기타부문은 현대로템 기준임.

나. 주요 원재료 등의 가격변동 추이

사업부문	품 목	2016년	2015년	2014년

차량부문	철광석	$/TON	53	50	88

알루미늄	$/TON	1,605	1,661	1,867

구리	$/TON	4,863	5,495	6,862

플라스틱	$/TON	1,029	1,113	1,538

기타부문	SUS LT2T	백만원/TON	4.9	4.9	4.9

※ 상기 차량부문의 철광석은 PLATTS(호주 Rio Tinto), 알루미늄과 구리는 LME(Lodon Metal Exchan ge), 플라스틱은 PLATTS(극동아시아) 가격 기준임.※ 상기 기타부문의 가격은 SUS301L LT 2T SHEET 가격 BASE 기준임.

6. 생산 및 설비에 관한 사항 가. 생산능력 및 생산능력의 산출근거(1) 생산능력차량부문의 생산능력은 각 공장별 생산능력을 '년간표준작업시간 ×설비 UPH × 가동률'의 방법으로 산출하고 있으며, 설비 UPH는 공장설계시 목표 UPH를, 가동 률은 인원 및 비작업시간 고려하여 산출하고 있습니다. 법인별 생산능력은 아래표 를 참조하시기 바랍니다. (단위 : 대)

사업부문	법인명	소재지	2016년	2015년	2014년

차량부문	HMC	한국	1,760,000	1,780,000	1,788,000

HMMA	북미	370,000	370,000	370,000

HMI	아시아	650,000	650,000	650,000

HAOS	유럽	200,000	200,000	200,000

HMMC	유럽	330,000	330,000	300,000

HMMR	유럽	200,000	200,000	200,000

HMB	남미	180,000	180,000	180,000

※ 상기 생산능력은 각공장별 연간 표준작업시간 및 가동형태(2교대, 3교대) 등의 기준으로 작성됨.

(2) 생산실적 (단위 : 대, 억원)

사업부문	법인명	소재지	2016년	2015년	2014년

차량부문(대)	HMC	한국	1,679,905	1,858,395	1,876,428

HMMA	북미	379,020	384,519	398,851

HMI	아시아	665,017	645,012	610,650

HAOS	유럽	230,010	226,500	203,157

HMMC	유럽	358,400	342,200	307,450

HMMR	유럽	207,000	229,500	237,000

HMB	남미	161,756	175,002	179,480

기타부문(억원)	철도부문	한국	12,188	15,327	14,380

중기부문	한국	5,238	6,035	6,618

플랜트부문	한국	6,989	9,771	6,459

※ 상기 차량부문은 생산대수이며, 기타부문은 투입원가 기준임.(3) 가동률가동률은 생산능력 대비 생산실적을 단순 역산하여 나타낸 수치로 작성하였으며, 구체적인 실적은 아래표를 참조 하시기 바랍니다. (단위: 대, 시간)

사업부문	법인명	소재지	2016년

생산능력	생산실적	가동률(%)

차량부문(대수)	HMC	한국	1,760,000	1,679,905	95.4

HMMA	북미	370,000	379,020	102.4

HMI	아시아	650,000	665,017	102.3

HAOS	유럽	200,000	230,010	115.0

HMMC	유럽	330,000	358,400	108.6

HMMR	유럽	200,000	207,000	103.5

HMB	남미	180,000	161,756	89.9

기타부문(시간)	철도부문	한국	992,561	783,932	99.3

중기부문	한국	657,220	467,160	96.0

플랜트부문	한국	51,584	38,459	100.5

※ 상기 차량부문은 생산대수 기준이며, 기타부문은 계획대비 실제 가동시간임.

나. 설비의 신설·매입 계획 등(1) 생산설비의 현황 당사 및 연결대상 회사의 생산에 중요한 시설 등으로는 토지, 건물, 구축물, 기계장 치, 차량운반구, 공구기구, 집기비품 등이 있습니다. 세부 현황은 아래표를 참조하 시기 바랍니다.

(단위 : 백만원)

구 분	토 지	건물 및 구축물	기계장치	건설중인자산	기 타	계

기 초	11,774,629	6,108,024	6,150,584	2,036,525	2,629,165	28,698,927

증 감	13,280	668,935	1,037,023	(1,500)	1,142,223	2,859,961

상 각	0	(337,361)	(914,321)	0	(901,490)	(2,153,172)

기 말	11,787,909	6,439,598	6,273,286	2,035,025	2,869,898	29,405,716

(2) 주요 투자 현황① 진행중인 투자2016년 누계 기준 주요투자 현황은 아래표를 참조하여 주시기 바랍니다. (단위 : 억원)

사업부문	법인명	품목	투자금액	비고

차량부문	HMC	신차, 공장신증설,보완투자 등	20,050	한국

HMMA	1,648	미국

HMI	1,311	인도

HAOS	239	터키

HMMC	619	체코

HMMR	2,220	러시아

HMB	1,479	브라질

기타부문	현대로템	증설/보완투자	111	한국

※ 차량부문은 시설/설비투자에 한정한 투자금액으로 연구개발비용은 제외된 기준임.

② 향후 투자계획 (단위 : 억원)

사업부문	법인명	품목	투자금액	비고

차량부문	HMC	신차, 공장신증설,보완투자 등	25,411	한국

HMMA	1,045	미국

HMI	2,961	인도

HAOS	387	터키

HMMC	1,599	체코

HMMR	854	러시아

HMB	512	브라질

기타부문	현대로템	증설/보완투자	116	한국

※상기의 투자계획은 2017년 시설/설비투자에 한정한 투자금액으로 향후 시장여건 등에 의해 변경 될수 있음. 7. 매출에 관한 사항 가. 매출실적 당사와 연결종속회사 중 대표적인 수출기업은 차량부문의 현대자동차와 기타부문의 현대로템입니다. 각 부문별 매출액과 현대자동차 및 현대로템의 별도기준의 매출현황은 다음과 같습니다. ① 부문별 매출현황 (단위 : 백만원)

구분	2016년	2015년	2014년

매출	차량부문	72,683,570	72,679,678	72,308,069

금융부문	14,051,832	12,436,093	10,770,386

기타부문	6,913,622	6,842,965	6,177,864

합 계	93,649,024	91,958,736	89,256,319

② 현대자동차 매출현황(별도기준) (단위 : 백만원)

매출유형	품 목	2016년	2015년	2014년

제품	승용	내 수	9,354,998	8,995,604	8,885,426

수 출	9,902,366	12,055,287	12,731,291

합 계	19,257,364	21,050,891	21,616,717

RV	내 수	3,633,002	4,270,946	3,438,634

수 출	6,938,982	6,883,210	6,579,532

합 계	10,571,984	11,154,156	10,018,166

소형상용	내 수	2,591,265	2,624,088	2,424,394

수 출	965,656	1,233,974	995,090

합 계	3,556,921	3,858,062	3,419,484

대형상용	내 수	2,642,956	2,279,882	2,265,724

수 출	774,221	1,097,709	988,130

합 계	3,417,177	3,377,591	3,253,854

기타	내 수	1,126,972	1,171,944	1,015,177

수 출	3,784,499	3,828,765	3,724,541

합 계	4,911,471	5,000,709	4,739,718

합 계	내 수	19,349,192	19,342,464	18,029,355

수 출	22,365,724	25,098,946	25,018,584

합 계	41,714,916	44,441,410	43,047,939

※ 2016년 합계금액은 현재가치할인차금(1,284백만원)이 포함된 금액임.※ 2015년 합계금액은 현재가치할인차금(1,715백만원)이 포함된 금액임.※ 2014년 합계금액은 현재가치할인차금(2,064백만원)이 포함된 금액임.

③ 현대로템 매출현황(별도기준) (단위 : 백만원)

사업부문	품 목	2016년	2015년	2014년

철도부문	전동차 外	내 수	667,182	608,836	573,090

수 출	738,206	832,332	953,910

합 계	1,405,388	1,441,168	1,526,999

중기부문	방산물자	내 수	599,614	639,441	742,623

수 출	2,554	17,282	7,054

합 계	602,168	656,723	749,677

플랜트부문	자동차설비/제철설비 外	내 수	261,653	556,552	307,713

수 출	430,324	418,900	347,154

합 계	691,977	975,452	654,867

합계	2,699,534	3,073,343	2,931,543

※ 한국채택국제회계기준에 따라 작성되었습니다. 나. 판매경로 및 판매전략 (1) 차량부문국내는 전국 직영지점 및 판매대리점으로 현금/외상/할부(자체, 금융, 오토) 등의 방법으로 판매되고 있으며, 판매 증진을 위해 고객 최우선 경영 실천, 브랜드 가치 제고를 위한 마케팅 전개, 현장 맞춤형 특화 판촉 실시 등을 실행하고 있습니다. 해외는 현지법인을 통해 지역별, 국가별 연동 대응하여 세계각국의 소비자들에게 판매하고 있으며, 거점별 시장 환경을 반영한 차별화된 판매 전략 수행, 해외지역 브랜드 마케팅 및 커뮤니케이션 등을 강화하고 있습니다.

(2) 금융부문국내 자동차금융 영업은 각 완성차 업체의 판매망(직영점 및 대리점)을 영업거점으로하는 간접적인 형태로 이루어지고 있습니다. 즉, 금융수요자들과의 직접적인 접촉은완성차 업계의 판매망에서 각 판매망의 영업인력들을 통해 이루어지며 금융사의 자체적인 영업망은 지역별 영업지원 및 관리 역할을 담당하고 있습니다. 금융부문의 지점 등의 설치 현황은 아래와 같습니다.▣ 현대캐피탈

(2016년 12월 31일 현재)

지역	본점	지점	합계

서울특별시	1	22	23

인천광역시	5	5

대전광역시	4	4

광주광역시	5	5

대구광역시	5	5

부산광역시	7	7

울산광역시	3	3

경기도	19	19

경상도	8	8

전라도	6	6

강원도	4	4

충청도	6	6

제주도	2	2

합계	1	96	97

※ 지점 및 영업소, Collection지점 모두 포함 ▣ 현대카드

(2016년 12월 31일 현재)

지역	본점	지점	합계

서울특별시	1	33	34

인천광역시	-	5	5

대전광역시	-	5	5

광주광역시	-	4	4

대구광역시	-	8	8

부산광역시	-	9	9

울산광역시	-	0	0

경기도	-	12	12

경상도	-	7	7

전라도	-	5	5

강원도	-	1	1

충청도	-	4	4

제주도	-	0	0

합계	1	93	94

(주) 지점, 출장소, 사무소 및 collection지점을 포함 (3) 기타 부문현대로템은 수주확대 및 적정이윤의 확보를 위해 국내 및 해외 영업팀을 통한 영업력강화를 추구하고 있습니다. 판매경로를 살펴보면 철도부문의 경우, 국내는 철도공사 및 지자체, 민자사업자 물량을 경쟁입찰방식과 SOC사업의 일괄턴키 방식으로 수주되며, 해외는 직접 수주 및 국내외 종합상사등과 컨소시엄 구성을 통해 수주됩니다.수주확대를 위해 현대로템은 전략적 중점시장, 대상시장 선점 및 수주, 旣진출국 시장유지 및 확대, 철도관련분야 사업 및 부품 수출 확대, 고부가 가치 차량의 개발, 선진 업체와의 전략적 제휴 강화 등을 실행하고 있습니다. 또한, 플랜트 부문의 경우 국내외 프로젝트별 입찰을 통해 수주가 진행됩니다. 수주 확대를 위해 권역별 마케팅 강화 및 영업 네트워크 다변화, 기술원가 경쟁력 제고 및 제조기반 경쟁력 우위 지속확보, 해외 EPC 수행역량 강화 등을 추진하고 있습니다. 다. 수주에 관한 사항▣ 현대로템

(단위 : 억원)

품 목	기초계약잔액	신규 및 계약변경액	공사수익인식액	수주잔고

철도사업	32,790	30,439	14,880	48,349

중기사업	11,109	3,333	6,022	8,419

플랜트사업	10,000	7,950	8,946	9,004

합 계	53,898	41,722	29,848	65,772

8. 시장위험과 위험관리

연결실체는 금융상품과 관련하여 시장위험(외환위험, 이자율위험, 가격위험), 신용위험, 유동성위험 등의 금융위험에 노출되어 있습니다. 연결실체의 위험관리는 연결실체의 재무적 성과에 영향을 미치는 잠재적 위험을 식별하여 연결실체가 허용가능한 수준으로 감소, 제거 및 회피하는 것을 그 목적으로 하고 있습니다. 연결실체의 전반적인 금융위험 관리 전략은 전기와 동일합니다.

가. 시장위험연결실체는 주로 환율과 이자율의 변동으로 인한 금융위험에 노출되어 있습니다. 따라서, 이자율과 외화위험을 관리하기 위해 파생상품계약 등을 체결하여 위험회피수단으로 사용하고 있습니다.

(1) 환위험관리연결실체는 외화로 표시된 거래를 하고 있기 때문에 다양한 통화의 환율변동위험에 노출됩니다. 연결실체가 노출되어 있는 주요 통화는 USD, EUR, JPY 등 입니다.

연결실체는 환위험관리를 위하여 외화의 유입과 유출을 통화별ㆍ만기별로 일치시킴으로써 외환리스크를 제거하고, 환율전망에 따라 외화자금 수급의 결제기일을 조정하는 방법을 우선적으로 이용합니다. 또한, 통화선도, 통화옵션 및 통화스왑 등의 외환파생상품을 헷지수단으로 이용하되, 매매목적의 거래는 원칙적으로 배제하고 있습니다.당기말 현재 각 외화에 대한 기능통화의 환율 5% 변동시 환율변동이 법인세비용차감전순이익에 미치는 영향은 다음과 같습니다. (단위: 백만원)

환종	5% 상승시	5% 하락시

USD	(23,673)	23,673

EUR	(36,244)	36,244

JPY	(8,381)	8,381

(*)	상기 민감도 분석은 당기말 현재 재무상태표에 포함되어 있는 화폐성 자산ㆍ부채 및 파생상품 자산ㆍ부채를 대상으로 이루어졌으며, 환율변동에 따른 매출액, 매출원가 등 손익계산서 항목을 대상으로 하고 있지 않음.

(2) 이자율위험관리연결실체는 고정이자율과 변동이자율로 자금을 차입하고 있으며 보유하고 있는 변동이자율부 금융상품의 이자율 변동으로 인하여 이자율 위험에 노출되어 있습니다. 이자율위험을 관리하기 위해 단기차입금의 경우에는 고정이자율 차입금과 변동이자율 차입금의 적절한 균형을 유지하고, 장기차입금의 경우에는 미래 현금흐름 변동위험을 회피하기 위하여 고정금리차입을 원칙으로 하고 있습니다. 위험회피활동과 관련하여 이자율 현황과 정의된 위험성향을 적절히 조정하면서 정기적으로 평가하여 최적의 위험회피 전략이 적용되도록 하고 있습니다.

당기말 현재 각 자산 및 부채에 대한 이자율이 1% 변동시 이자율변동이 법인세비용차감전순이익에 미치는 영향은 다음과 같습니다. (단위: 백만원)

구분	1% 상승시	1% 하락시

현금및현금성자산	14,959	(14,959)

당기손익인식금융자산	(5,257)	5,492

장단기금융상품	6,949	(6,949)

차입금 및 사채	(133,632)	133,632

당기손익인식금융부채	8,643	(8,643)

한편, 회사의 금융업을 영위하는 종속기업인 현대카드(주)와 현대캐피탈(주)는 이자율위험에 대한 정규분포 하에서 발생할 수 있는 최대의 손실가능금액을 의미하는 VaR를 이용하여 이자율위험을 관리하고 있습니다. 당기말 및 전기말 현재 VaR로 측정한 이자율 위험 금액은 각각 180,341백만원 및 131,521백만원입니다.(3) 가격위험연결실체는 지분상품에서 발생하는 가격변동위험에 노출되어 있습니다. 당기말 현재공정가치로 평가하는 단기매매지분상품 및 매도가능지분상품은 각각 82,512백만원 및 2,045,933백만원입니다. 나. 신용위험신용위험은 계약상대방이 계약상의 의무를 이행하지 않아 연결실체에 재무손실을 미칠 위험을 의미합니다. 연결실체는 거래처의 재무상태, 과거 경험 및 기타 요소들을 평가하여 신용도가 일정수준 이상인 거래처와 거래하는 정책을 운영하고 있습니다. 현금및현금성자산, 금융기관예치금 등의 유동자금과 파생상품은 거래상대방이 국제 신용평가기관에 의하여 높은 신용등급을 부여받은 금융기관들이기 때문에 신용위험은 제한적입니다. '연결감사보고서 주석37.의 지급보증 내역'을 제외하고 재무제표에 기록된 금융자산의 장부금액은 손상차손 차감 후 금액으로 연결실체의 신용위험 최대노출액을 나타내고 있습니다.

다. 유동성위험연결실체는 유동성위험을 관리하기 위하여 단기 및 중장기 자금관리계획을 수립하고예측현금흐름과 실제현금흐름을 계속적으로 분석ㆍ검토하여 금융자산과 금융부채의 만기구조를 대응시키면서 유동성 위험을 관리하고 있습니다.

연결실체는 경기민감도가 높은 산업의 특성으로 인한 불확실성에 대비하고 지속적인연구개발투자에 대응하기 위해 안전자산에의 투자를 통한 현금성자산의 신용리스크를 최소화하고 있습니다. 또한, 예기치 않은 시장 환경의 악화에 대비하기 위해 금융기관과 무역금융 및 당좌차월 약정을 체결하고 자금 조달구조 장기화, 신용등급 강화등을 통한 안정적 조달 능력을 확보하고 있습니다.

한편, 당기말 현재 비파생금융부채의 잔존계약만기에 따른 만기분석은 다음과 같습니다. (단위: 백만원)

구분	명목현금흐름

1년 이내	1년 초과~5년 이내	5년 초과	계

무이자부부채	14,684,783	23,214	707	14,708,704

이자부부채	24,829,961	49,339,678	2,427,284	76,596,923

금융보증금액	1,267,298	39,375	24,873	1,331,546

※ 상기 만기분석은 금융부채의 할인하지 않은 현금흐름을 기초로 연결실체가 지급하여야 하는 가장 빠른 만기일에 근거하여 작성되었으며, 원금 및 이자의 현금흐름을 포함하고 있습니다.

라. 파생상품

연결실체는 환율변동으로 인한 화폐성 외화자산ㆍ부채의 공정가액변동위험 및 예상수출거래에 따른 미래현금흐름의 변동위험을 회피하기 위하여 통화선도, 통화옵션, 통화스왑 및 이자율스왑 등의 파생금융상품을 이용하고 있습니다.연결실체는 당기말 및 전기말 현재 현금흐름 위험회피회계처리가 적용된 파생상품의평가손익 중 위험회피에 효과적인 부분의 평가이익 3,722백만원과 평가손실 31,003백만원을 각각 기타포괄손익누계액으로 처리하고 있습니다.현금흐름 위험회피와 관련하여 위험회피대상 예상거래로 인하여 현금흐름 변동위험에 노출되는 예상 최장기간은 당기말로부터 62개월 이내입니다.한편, 연결실체는 현금흐름 위험회피회계처리가 적용되는 파생상품의 평가손익 중 위험회피에 효과적이지 못한 부분과 현금흐름 위험회피회계처리가 적용되지 않은 기타 파생상품의 평가손익은 전액 당기손익으로 처리하고 있으며, 이와 관련하여 당기와 전기 중 연결실체가 인식한 순손익(세전)은 각각 평가이익 214,125백만원과 226,254백만원 입니다.

참고로, 연결실체는 종속기업인 현대캐피탈의 주주간 협약 내용을 기초로 인식해야 하는 의무상당액을 기업회계기준서 1032호에 따라 전기말 현재 기타금융부채로 인식하였으며, 2016년 10월 17일자로 동 종속기업의 기존 주주인 IGE USA Investments가 잔여지분 20%를 매각함에 따라 해당 협약이 종료되었습니다. 자세한 사항은 '연결감사보고서 주석17. 기타금융부채'를 참조하시기 바랍니다. 9. 경영상의 주요계약 등당사를 포함한 현대자동차그룹 컨소시엄은 통합 컨트롤타워 설립을 통한 업무 효율성 증대 및 브랜드 가치 제고를 위하여 2014년 9월 26일 한국전력공사와 종전부동산(서울시 강남구 영동대로 512)을 취득하기 위한 계약을 체결하였습니다. 당 그룹컨소시엄의 총 지급가액은 10조 5,500억원이며, 그 중 당사분은 5조 8,025억원입니다. 대금수수방법은 전액 현금, 취득일자는 2015년 9월 25일입니다. 또한, 2016년 12월 23일 당사를 포함한 현대자동차그룹 컨소시엄은 현대건설 및 현대엔지니어링과 글로벌 비지니스센터 신축공사 도급계약을 체결하였습니다. 당 그룹컨소시엄의 총 지급가액은 2조 5,604억원이며, 그 중 당사분은 1조 4,082억원입니다. 10. 연구개발활동가. 연구개발활동의 개요(1) 연구개발 담당조직

(2) 연구개발비용(단위 : 백만원)

과 목	2016년	2015년	2014년	비 고

연구개발비용 계	2,352,229	2,172,406	2,128,904	-

연구개발비/매출액 비율[연구개발비용계÷당기매출액×100]	2.5%	2.4%	2.4%	-

※ 연결 기준으로 작성되었습니다.

나. 연구개발실적

연구과제	연구기관	연구내용 및 기대효과

친환경 저진동 슬림시트	공동개발	- 패드 셀 크기 균일/조밀화를 통한 저진동 구현

Siri 연동 AVN	공동개발	- 차량 내비게이션과 아이폰 Siri APP를 연동하여 Apple Siri 기능을 차량에서 제어 가능

PWM 제어 ASIC 개발	공동개발	- 전기 부사 최적 제어를 통한 연비 개선 및 CO2 발생 저감

박스형 오르간 악셀페달 개발	공동개발	- 박스형오르간 악셀 페달의 구조 최적화 및 국산화 개발

서랍형 에어클리너 필터	공동개발	- 에어클리너 용량 증대를 통한 소음 저감 성능 강화

저발포 솔리드 웨더스트립 개발	공동개발	- 고무-Steel 심금 간 접착력 확보

차량용 앱센터	공동개발	- 글로벌 앱서비스를 위한 표준 앱센터 플랫폼 구축을 통해 앱다운로드 서비스 제공

듀얼피니언 R-MDPS	공동개발	- 차량의 응답성 및 핸들링 특성 향상

GDI 고압 연료펌프 국산화 개발	공동개발	- GDI 엔진 고압 연료펌프 독자 설계 및 양산 가능 기술 확보

전륜 7속 DCT	공동개발	- 7속 자동화 수동 변속기(DCT) 개발

고내구성 경량 단조 피스톤	공동개발	- 가솔린 엔진 고출력화 추세에 대응한 피스톤 내구성 향상 및 경량화

고전압 전동식 오일 펌프 시스템	공동개발	- 고전압 및 전동식(전동식 오일펌프/전동식 오일펌프제어기)

운전자 성향 판단 제어	공동개발	- 운전자 성향 판단 알고리즘 및 성향별 제어 차등 적용

관성주행안내	공동개발	- 내비게이션 지도 정보를 활용한 실 도로 연비 향상 제어 기술

전자식 윤활제어 시스템	공동개발	- 전 운전 영역에서 엔진 윤활 시스템을 전자 제어함으로써 오일 펌프 마찰 손실 최소화

연속 제어 가변 오일 펌프	공동개발	- 슬라이드 편심 제어로 오일 토출량 조절하여 펌프 구동에 필요한 소요 동력 저감

보행자 대응 AEB 시스템	공동개발	- 보행자 및 차량과의 충돌을 방지 또는 피해를 경감 할 수 있는 AEB 시스템 개발

PP재질 가압식 리저버 탱크	공동개발	- 냉강 실용성능개선/ 부동액 시인성 개선

SDPF 시스템 개발	공동개발	- Nox 와 PM 통합 저감 촉매시스템 개발

북미 디스플레이오디오 플랫폼 개발	공동개발	- 차량환경에 맞는 스마트폰 연동 기능 강화한 북미 지역 디스플레이 오디오 플랫폼 개발

엔진마운팅 박스형 구조 개발	공동개발	- 가속시 가속부밍 개선 및 가속투과음 개선

디젤/가솔린 오주유 방지 구조	공동개발	- 디젤 차량에 가솔린을 오주유하는 사고를 방지하기 위한 필러넥 구조 개발

BSD(후측방 경보 시스템)개발	공동개발	- 차량 후방 레이더를 이용하여 사각지대 차량 경보를 통한 안전 상품성 및 경쟁력 향상

내피팅성 향상용 고내구 침탄강 개발	공동개발	- 리어 선기어 접촉피로강도 향상(내피팅성 향상)

고강도 주철 너클 개발	공동개발	- 고강도 주철 너클 개발

테이프형 구조용 접착제	공동개발	- 고상 에폭시 수지 혼용 적용으로 고성능 구조용 접착제 테이프화

주행안락감/장거리 지지감 향상 폼 패드	공동개발	- 노면 진동전달 및 장시간 주행시 패드 꺼짐량 저감

스틸 국부 보강 플라스틱 FEM 캐리어	공동개발	- 스틸 국부 보강 및 고강도 플라스틱 소재를 적용

2세대 시트 소형 표준프레임	공동개발	- 고장력강 적용하여 경량화 및 시트 강성 증대

대쉬 아이소 패드	공동개발	- 엔진투과음 저감을 위한 고효율 흡차음 소재 개발

고화소 어라운드뷰 모니터링 시스템 성능육성 및 신기능 개발	공동개발	- HD 디지털 카메라기반 고화소 AVM 시스템 개발

루프 레이저 브레이징	공동개발	- 차체 클린 바디 고급화 신규 발굴

릴렉스 시트 메커니즘 개발	공동개발	- 인체 관절 부위에 숄더어져스터 외 기능 추가로 조절 기능 증대, 탑승 자세 개선 및 컴포트 증대

표준형오디오4.0	공동개발	- 스마트폰 사용 확대 및 신흥지역 디지털 방송 전환등 시장 Trend 변화 대응 위한 신규오디오 플랫폼 개발

고출력/고에너지 HEV 셀 개발	공동개발	- 고출력/고에너지 HEV 배터리 셀 개발 통한 전용차 HEV 연비 및 동력성능 상품성 향상 기여

내비게이션 연동 예측에너지관리	자체개발	- 내비게이션 연동 정밀지도 DB 지형정보 및 교통정보를 이용한 예측에너지관리 시스템 개발

업그레이드 쿠션 익스텐션	공동개발	- 기존 구조 대비 허벅지 지지 위치/길이 증대, 측면부 외관 품질 개선되어 상품성 향상

전륜 8속 AT 자체로직	공동개발	- 당사 최초 전륜8속 자동변속기용 독자 제어기술 확보

LPI 시동성 개선	공동개발	- 차량 탑승 전 도어 언락 키 신호에 의해 연료펌프를 IG On 전에 미리 작동

히터컨트롤 플랫폼 제어	공동개발	- 공조 히터 컨트롤 제어부를 차급별 공용화하여 차종별 품질 안정화

1700MPa급 고강도 중공 스텝바	공동개발	- 중공 스테빌라이저바용 고강도 소재 개발

소형 라디오 샤크핀 안테나	공동개발	- 기존 라디오 샤크핀 통합 안테나 대비 동등 수준의 소형화 안테나 개발

버튼형 전자식 변속시스템	공동개발	- 차량 조작시 변속 편의성 향상, 하이테크 디자인 구현 가능, 시동 OFF시 자동 P단 체결 기능 적용을통한 안전성 향상

스위치 일체형 연료도어 캐치	공동개발	- 전기자동차는 충전도어가 열렸을시 조명등을 켜기위해 충전도어 열림을 감지하는 별도의 스위치필요 스위치를 연료도어 오프너에 배치한 구조로서 고객이 충전도어를 열었을 시 타 제품에 비해 외관에 우수

신합금 적용 고전압 정션 블록	공동개발	- 알루미늄+마그네슘 복합 소재 정션블록으로 고내식/고강도/경량화 고전압 정션 블록 개발

환경차용 구동모터 주사용영역 효율 최적화	공동개발	- 차량 연비 인증모드에서 구동모터의 주운전영역의 효율을 중점적으로 개선

플라스틱 모터마운팅 브라켓	공동개발	- 전기차 수요 증가 및 연비 향상을 위한 부품 경량화 대응

BMU/CMU type BMS	공동개발	- 배터리 팩 안전성 확보

고내식성 고전압 정션 블록 하우징	공동개발	- 내식성 향상 44%, 경량화 5%, 소재밀도 저감 효과

연비 향상 초저점도 변속기유	공동개발	- 점도저감에 의한 유체저항 최소화로 감속기 전달효율 향상

알루미늄 판재 EPCU 업퍼 케이스	공동개발	- 기존 알루미늄 다이캐스팅 공법을 알루미늄 판재 프레스 공법으로 대체하여 경량화 및 원가절감

후륜 승용 알루미늄 리어디프	공동개발	- 기존 리어디프 케이스의 재질을 변경 적용하여 경량화 개발

전기차 급속 충전용 통신 제어기	공동개발	- 전기차 급속충전시 PLC통신 방식을 사용하는 지역의 충전기와 차량간의 상이한 통신 방식을 변환하여 상호 통신이 가능토록하여 급속 충전이 되도록 하는 통신 변환 제어기 개발

표준형 5세대 내비게이션	공동개발	- H/W 및 S/W성능 개선을 통한 내비게이션 상품 경쟁력 강화

핫스탬핑 적용한 일체형 사이드아우터 보강재	공동개발	- 핫스탬핑 일체형 부품 제작기술 개발을 통한 차량 경량화 및 연비향상

싱크로/컨트롤 상대회전부 마찰손실 저감 기술	공동개발	- 싱크로슬리브와 시프트 포크 패드면 마찰 저감을 통한 드래그 저감, 수동변속기 전달효율 향상

동승석 에어백 플라스틱 하우징	공동개발	- 동승석 에어백 하우징 재질 변경에 따른 중량 절감

러시아 eCall	공동개발	- 차량 사고 발생 혹은 위급 상황 발생 시 콜센터와 전화연결

메탈릭 원소재 스키드플레이트	공동개발	- 메탈릭 도장 삭제를 통한 원가 절감 및 도막 박리로 인한 품질 저하 해결

플라스틱 광역 레조네이터	공동개발	- SUS材 하이드로 포밍으로 제작하는 레조네이터를 PL材 진동 융착공법을 이용하여 일체형으로 개발- 광역레조네이터를 국산화 추진하여 원가/중량 절감 추진

고전압/저전압 통합 리튬이온배터리 시스템	공동개발	- 고전압/저전압 리튬이온 통합배터시스템 개발에 따른 AE/DE HEV 연비 향상 및 상품성 향상

프론트 콘솔 존 통합제어기	공동개발	- 프론트 콘솔 존 스위치 대상 차량 CAN 통신 신규 개발

시트통합제어기	공동개발	- 1열 운전속, 조수석 시트의 열선/통풍 통합 제어기의 LIN 통신 적용을 통한 원가/중량 감소

이모빌라이져 통합 IBU	공동개발	- IBU에 이모빌라이저 기능 통합하여 원가/중량 절감

실내 통합 전력제어기	공동개발	- 현대차 표준 소프트웨어 플랫폼 최초 적용- 제어 기능 통합 및 MCU 내장으로 실내 부하 제어 (열선핸들, 도어락, 와이퍼 등)

전자교반 고압주조 알루미늄 너클/캐리어	공동개발	- 전자교반 고압주조 공법 개발完 (주조조건 최적화 및 품질 신뢰성외 양산성 기술 확보0

장섬유 압출 스티프너	공동개발	- 중량 절감 통한 연비 향상, 보행자 보호 성능 만족 통한 보행자 안전성 확보

카메라 센서기반 AEB 제어로직	공동개발	- 카메라 단독센서를 활용한 전방 충돌방지 보조시스템 적용, 단독센서기반의 FCA (AEB) 기술 확보

밀폐형 플라스틱 연료탱크 (PHEV)	공동개발	- 재질을 플라스틱화 하면서, 탱크 내부 압력 변화에 의한 변형을 억제하기 위한 연료 탱크 구조 개발

※ 상기의 연구실적은 국내연구소 개발 실적 기준임.

11. 그 밖에 투자의사결정에 필요한 사항 가. 제품/서비스 등의 상표 관리정책 현황당사는 기업 및 상품 브랜드의 가치제고를 위한 다양한 활동을 종합적으로 수행하고있습니다. 전사 브랜드 최고 심의 기구인 '브랜드전략위원회'를 통해 브랜드 관련 주요 의사 결정을 하고 있으며, 글로벌 CI.Net을 통해 브랜드 관련 자산 사용의 가이드라인을 제공하고 있습니다.

또한 대중 브랜드로서 프리미엄 감성을 제공하여 고객과 소통하는 모든 과정에서 차별화된 감동과 경험을 선사하는 것을 목표로 하는 모던 프리미엄이라는 브랜드 방향성 하에 다양한 활동들을 펼치고 있습니다.2017년에는 '상품'을 바탕으로 고객가치를 극대화 하기 위해 당사 상품 정체성인 'Caring', 이미지를 강화함으로써 고객들에게 가장 사랑받는 브랜드로 거듭나기 위한 현대자동차만의 전세계적 특별한 경험과 가치 제공 노력을 지속하고 있습니다.영업/서비스에서는 브랜드 접점의 고객 경험 개선을 추진하였고 브랜드 체험관인 '현대 모터스튜디오'를 통해 고객과의 소통을 강화하고 있으며, 전세계 글로벌 딜러의시설을 표준화하는 작업을 진행하며 브랜드 정체성을 강화하기 위해 노력하고 있습니다.아울러, 고객들에게 가장 사랑 받는 브랜드가 되기 위해 전세계적으로 문화 예술 및 스포츠 마케팅 등 다양한 고객 접점을 통해 현대자동차만의 특별한 경험과 가치를 제공하고 있습니다.

나. 지적재산권 현황당기말 현재 당사의 지적재산권 현황은 다음과 같습니다.

구 분	특 허	디자인

국 내	17,497	1,970

해 외	6,247	1,174

계	23,744	3,144

특허는 엔진, 변속기, 샤시, 차체 등 차량을 구성하는 기술에 관한 것으로서 당사 제품에 적용되거나 향후 활용될 예정으로, 사업보호의 역할 뿐만 아니라 당사 개발 고유기술의 경쟁사 사용을 견제 하는 역할을 하고 있습니다.특히, 차량에 IT/전자 장치 탑재가 점차 증가함에 따라 HMI(Human Machine Interface/유저인터페이스), 자율주행, 모바일 연동 서비스 등과 관련된 선행특허 확보를 강화하여 미래기술분야 선점을 꾀하고 있으며, 하이브리드, 연료전지, 전기차 등과 같은 친환경 차량 시장에서의 경쟁력을 확보하기 위한 특허를 취득하고 있습니다.또한 헤드램프, 라디에이터 그릴 등과 같은 단위 부품 및 차량의 전체 외관에 적용된 고유의 디자인을 보호하고자 미국, 중국 등 세계 여러 국가에 디자인 특허를 확보하고 있습니다. 다. 관련 법령 또는 정부의 규제 등

자동차 산업에 관련된 법령이나 정부규제는 자동차 제조 형식 승인, 안전 규제, 환경 규제, 자동차 관련 조세 등 다양합니다. 2002년 7월부터 제조물책임(PL: Product Liability)법이 시행되고 있으며 형식승인제도가 2003년 1월부터 자기인증제로 변경되는 등 최근 자동차 관련 법규는 소비자 권익과 업체의 책임을 강화하는 방향으로 개정되는 추세입니다.

자동차 관련 세금으로는 먼저 자동차 취득단계에서 개별소비세, 교육세, 부가세, 취득세 등 4가지 세금이 있으며 공채를 매입해야 합니다. 자동차 보유와 운행 시에는 자동차세와 교육세, 교통세, 부가세 등 4가지 세금을 납부해야 하는데, 2011년 세제 간편화 차원에서 등록세와 주행세가 각각 취득세와 자동차세로 통합된 바 있습니다.

또한 한-미 FTA 발효에 따른 개별소비세가 한 단계 낮아져 2,000cc 초과 차량의 세율은 2012년 8%에서 2013년 7%로 인하되었고 2014년에는 6%로 낮아졌습니다.

한편, 내수진작 차원에서 일부 세금이 폐지되거나 인하되기도 하였습니다. 정부는 지난해 말까지 한시적으로 예정되어 있던 개별소비세 인하를 연장하였으며, 이에 따라 기존 5%이던 개별소비세율은 6월 말까지 3.5%를 유지하게 되었으며, 7월 이후에는 원래 수준인 5%로 원상 복귀되었습니다.

이 밖에도 대기환경 보전 차원에서 자동차 오염물질 배출 규제와 운전자와 탑승자 보호를 위한 안전 규제가 있습니다. 세계 각국의 자동차 관련 법규는 각국 정부의 정책에 따라 다양하지만 최근 선진국을 중심으로 환경과 안전에 관한 법규가 강화되는 추세입니다.

친환경차 시장 확대를 지원하기 위해 하이브리드차에 대한 개별소비세와 교육세, 취득세, 도시철도채권 등 세제 감면 기간이 연장되었습니다. 또한 정부는 자동차 연비 측정 방법 및 표시 방법 적용을 확대하여 신차뿐만 아니라 양산차도 신규 연비를 표시하게 되었습니다. 2014년부터는 휘발유와 가스차의 평균배출량 기준이 단계적으로 강화되며, 디젤차에 유로6 수준의 배출기준도 신차부터 순차적으로 적용됩니다.

라. 회사 환경 규제 당사는 글로벌 환경 이슈 및 규제에 대해 종합적인 대응 능력을 강화하고자 기후변화, 자원순환, 배출가스(대기환경), 유해물질을 4대 핵심 이슈로 정하고 이를 중심으로 환경경영을 강화하고 있습니다.

당사는 제품과 사업장 중심으로 온실가스 감축을 추진하고 있으며, 2020년까지 친환경차 풀 라인업 구축을 목표로 정하고 있습니다. 자동차의 연비를 높이고 CO2 배출량을 줄이기 위해 단기적으로는 기존 내연기관의 연료 효율성을 높이고 장기적으로는 무공해 차량을 개발하여 보급하고자 합니다. 사업장 온실가스 감축부분에서는 2015년 배출권거래제 시행에 따라 전 사업장과 건물의 온실가스 관리를 철저히 하고 있습니다. 사업장 온실가스 감축 관련해서는 자동차를 생산하는 공장 뿐만 아니라 판매, 서비스, 연구 관련 건물 부문을 포함한 전 사업장에서 온실가스 배출량을 감축하기 위해 노력하고 있습니다. 국제사회의 기후변화 대응을 위한 파리기후변화 협약에 따라 한국 정부는 2015년 12월 2030년의 국가 온실가스 총 배출량을 2030년의 온실가스 배출 전망치(BAU) 대비 37% 까지 감축하는 것을 목표로 하고 있습니다. 당사는 정부의 에너지/온실가스 목표관리제, 배출권거래제 이행 협약 체결한 이후 국/내외의 어려운 여건에도 불구하고 적극적인 에너지 절감 활동을 통해 정부와 약정한 에너지 및 온실가스 감축 목표를 달성하는 등 기후 변화 이슈에 적극 대응하고 있습니다. 2015년부터 시행되는 배출권거래제에 대응하기 위해서 2014년 12월에 1차기간(2015~17) 배출권 할당 목표를 확정하고, 내부적으로 온실가스 감축 활동을 통해서 대응하고, 부족분이 발생할 경우에는 배출권거래소에서 배출권을 구매하여 할당 목표를 달성할 수 있는 대응체계를 구축하였습니다. 친환경 자동차 생산은 물론 자동차를 제조 과정에서 발생하는 온실가스를 저감하기 위해 다양한 활동으로, 단기적으로는 에너지 절감, 각종 폐열 재활용, 에너지 저소비형 공법 개발 및 적용 등 에너지 효율을 극대화하고, 중장기적으로는 신재생에너지의도입을 통해 에너지원을 다변화로 온실가스 감축 전략을 수립하여 실행해 나가고 있습니다. 당사는 자동차 생산에 사용되는 자원을 절감하고(Reduce), 재사용(Reuse), 재활용(Recycle) 하는 등 3R 추진함으로써 환경오염을 예방하고 지구의 소중한 자원을 절약하고 있으며, 생산공장은 원부자재, 용수 등 자원절감/재활용/재사용을 통해 폐기물 최소화를 위해 노력 중입니다. 자동차의 생산과 사용단계에서 필연적으로 발생하는 배기가스와 대기오염물질은 대기환경에 영향을 주고 있습니다. 당사는 자동차 배기가스와 공장의 대기오염물질을 저감시키는 기술을 지속적으로 개발, 적용하여 대기오염을 최소화하기 위해 노력하고 있습니다. 유럽에 판매되는 차량의 경우, 2015.9월 이후 승용 전 차종에 대해 배출가스 Euro-6기준을 만족할 수 있도록 제작되고 있습니다. 이는 기존 Euro-5 대비, 배출가스 유해물질 (일산화탄소, 질소산화물, 탄화수소), 입자상물질(PM) 및 입자개수(PN) 등 에 대해 더욱 강화된 기준이며, 특히, 디젤차량의 질소산화물의 경우, Euro-5 기준 대비 55% 이상의 저감이 요구됩니다. 또한, 최근 실도로주행배출가스 저감의 중요성이 부각되면서, 2017.9월 이후 신규 인증 차량은 실제도로상에서 질소산화물 및 입자개수(PN)에 대한, 실도로 배출가스 시험(RDE)을실시하게 되며, 당사는 이에 대한 배출가스 저감장치를 개발하고 있습니다. 북미에 판매되는 차량의 경우, 2015 년 이후 신규 인증 차량에 대해 배출가스Tier-3, LEV-III 기준을 만족할 수 있도록 제작되고 있습니다. 이는 기존 Tier-2, LEV II 대비 스모그와 연관된 탄화수소 및 질소산화물을 80 % 추가 감축하는 규제입니다. 또한 입자상 물질 (PM) 의 경우 기존 대비 70 % 추가 감축해야 합니다. 최근 실도로 검증이 강화되어서 시험소에서 주행할 때 발생하는 배출가스 외에 실제 도로상에서 발생하는 배출가스에 대해 문제가 없도록 설계 및 검증을 철저히 실시하여 차량을 개발하고 있습니다. 국내에 판매되는 차량의 경우, 디젤차량은 유럽과 동일한 Euro-6 기준을 2015.9월 이후 승용 전 차량에 대해 만족하도록 제작하고 있으며, 2017.9월 이후 신규 인증 차량은, 실제도로상에서 질소산화물 배출가스 시험 (RDE) 을 실시하며, 당사는 이에 대한 배출가스 저감장치를 개발하고 있습니다. 가솔린/LPG 차량은 미국과 동일한 LEV-III 기준을 2016년 이후 신규 인증 차량 (선택 적용) 에 대해 만족할 수 있도록 개발하고 있습니다. 당사는 국내외 환경규제 대응 동향을 공유하고 유해물질 관리 강화를 위해 2006년 4대 중금속 사용을 금지하는 글로벌 방침을 수립하고 국내공장을 시작으로 해외공장까지 순차적으로 4대 중금속 사용을 금지하고 있습니다. 또한 자동차 설계단계부터 생산에 이르기까지 유해화학물질 사용을 관리하며, 부품을 공급하는 협력사를 대상으로 물질 성분을 등록하는 것을 의무 하는 등 제품(자동차) 내 유해화학물질의 함유를 줄이기 위해 노력하고 있습니다. 이와 함께 생산 근로자들의 건강을 위해 발암물질 등 고위험 물질에 대한 공장 내 사용을 제한하고 있으며 관리기준을 강화하는 등 유해물질 제로화를 위해 노력하고 있습니다. III. 재무에 관한 사항 1. 요약재무정보 (1) 요약연결재무정보 (단위 : 백만원) 구 분 제49기 제48기 제47기 [유동자산] 72,449,600 67,529,210 65,025,684 현금및현금성자산 7,890,089 7,331,463 7,096,513 단기금융상품 7,361,735 6,904,917 4,002,506 기타금융자산 12,723,993 10,334,803 14,884,434 매출채권 4,437,552 4,468,351 3,750,092 재고자산 10,523,812 9,198,999 7,417,239 금융업채권 24,865,594 23,777,277 22,498,584 기타 4,646,825 5,513,400 5,376,316 [비유동자산] 106,386,328 97,838,736 82,199,433 기타금융자산 2,560,550 2,804,842 2,520,119 유형자산 29,405,716 28,698,927 22,542,259 투자부동산 211,671 291,424 322,207 무형자산 4,586,172 4,298,088 3,821,656 공동기업 및 관계기업투자 18,070,121 16,909,943 16,157,334 금융업채권 26,918,009 24,559,123 21,496,004 운용리스자산 21,317,260 17,719,606 13,265,616 기타 3,316,829 2,556,783 2,074,238 자산총계 178,835,928 165,367,946 147,225,117 [유동부채] 43,609,793 41,213,520 35,179,673 [비유동부채] 62,881,557 57,273,025 49,424,879 부채총계 106,491,350 98,486,545 84,604,552 [자본금] 1,488,993 1,488,993 1,488,993 [연결자본잉여금] 4,202,597 3,520,395 4,134,550 [연결기타자본항목] (1,640,096) (1,588,697) (1,273,752) [연결기타포괄손익누계액] (1,223,244) (1,431,821) (1,344,826) [연결이익잉여금] 64,361,408 60,035,088 54,649,863 [비지배지분] 5,154,920 4,857,443 4,965,737 자본총계 72,344,578 66,881,401 62,620,565 매출액 93,649,024 91,958,736 89,256,319 영업이익 5,193,500 6,357,906 7,549,986 법인세비용차감전순이익 7,307,072 8,459,373 9,951,274 연결분기(당기)순이익 5,719,653 6,509,165 7,649,468 지배회사지분 순이익 5,406,435 6,417,303 7,346,807 기본주당순이익 20,118원 23,861원 27,037원 희석주당순이익 20,118원 23,861원 27,037원 연결에 포함된 회사수 112 103 97 (2) 요약재무정보(별도재무제표 기준) (단위 : 백만원) 구 분 제49기 제48기 제47기 [유동자산] 24,175,403 22,098,375 23,624,589 현금및현금성자산 88,021 583,280 708,379 단기금융상품 6,454,390 5,975,546 3,274,698 기타금융자산 10,138,946 8,465,284 12,762,921 매출채권 4,116,311 3,668,054 3,484,450 재고자산 2,136,540 2,253,083 2,186,561 기타 1,241,195 1,153,128 1,207,580 [비유동자산] 45,675,514 44,879,849 37,718,813 기타금융자산 2,057,446 2,330,829 2,033,641 유형자산 21,401,181 20,922,177 14,910,734 투자부동산 166,160 259,571 192,227 무형자산 3,453,462 3,286,482 2,807,051 종속기업,공동기업 및 관계기업투자 17,501,143 17,132,292 16,915,784 기타 1,096,122 948,498 859,376 자산총계 69,850,917 66,978,224 61,343,402 [유동부채] 11,209,671 12,173,086 10,711,273 [비유동부채] 6,061,535 5,108,374 4,970,138 부채총계 17,271,206 17,281,460 15,681,411 [자본금] 1,488,993 1,488,993 1,488,993 [자본잉여금] 4,009,870 3,964,962 3,964,962 [기타자본항목] (1,640,095) (1,588,697) (1,273,752) [기타포괄손익누계액] 315,499 425,708 502,379 [이익잉여금] 48,405,444 45,405,798 40,979,409 자본총계 52,579,711 49,696,764 45,661,991 종속·관계·공동기업투자주식의 평가방법 원가법 원가법 원가법 매출액 41,713,632 44,439,694 43,045,875 영업이익 2,699,482 4,267,256 3,735,496 분기(당기)순이익 4,101,860 5,435,485 4,913,720 기본주당이익 15,259원 20,207원 18,077원 희석주당이익 15,259원 20,207원 18,077원 ※ 아래 『재무제표』단위서식을 클릭하여 해당사항을 선택하면, 2.연결재무제표 ~ 5.재무제표주석 항목을 삽입할 수 있습니다. ◆click◆『재무제표』 삽입 11011#*재무제표_*.* 49기4분기(별도)ver5.ixd 2. 연결재무제표 연결 재무상태표 제 49 기 2016.12.31 현재 제 48 기 2015.12.31 현재 제 47 기 2014.12.31 현재 (단위 : 백만원) 제 49 기 제 48 기 제 47 기 자산 유동자산 72,449,600 67,529,210 65,025,684 현금및현금성자산 7,890,089 7,331,463 7,096,513 단기금융상품 7,361,735 6,904,917 4,002,506 기타금융자산 12,723,993 10,334,803 14,884,434 매출채권 4,437,552 4,468,351 3,750,092 기타채권 3,181,030 3,846,104 3,722,109 재고자산 10,523,812 9,198,999 7,417,239 기타자산 1,389,803 1,562,631 1,573,695 당기법인세자산 46,924 57,022 32,869 금융업채권 24,865,594 23,777,277 22,498,584 매각예정비유동자산 29,068 47,643 47,643 비유동자산 106,386,328 97,838,736 82,199,433 장기금융상품 99,484 71,545 99,044 기타금융자산 2,560,550 2,804,842 2,520,119 장기성매출채권 138,105 67,591 51,534 기타채권 1,301,059 1,163,566 1,039,157 기타자산 661,407 489,348 234,653 유형자산 29,405,716 28,698,927 22,542,259 투자부동산 211,671 291,424 322,207 무형자산 4,586,172 4,298,088 3,821,656 공동기업 및 관계기업투자 18,070,121 16,909,943 16,157,334 이연법인세자산 1,116,774 764,733 649,850 금융업채권 26,918,009 24,559,123 21,496,004 운용리스자산 21,317,260 17,719,606 13,265,616 자산총계 178,835,928 165,367,946 147,225,117 부채 유동부채 43,609,793 41,213,520 35,179,673 매입채무 6,985,942 7,081,124 7,041,529 미지급금 4,946,723 4,711,494 4,686,473 단기차입금 8,760,678 9,384,165 6,845,920 유동성장기부채 14,836,967 10,788,049 9,679,498 당기법인세부채 540,909 1,000,763 656,201 충당부채 1,925,562 1,710,342 1,844,780 기타금융부채 138,106 675,437 223,303 기타부채 5,474,906 5,862,146 4,201,969 비유동부채 62,881,557 57,273,025 49,424,879 장기성미지급금 22,586 2,054 2,339 사채 36,456,392 36,207,504 30,302,085 장기차입금 13,389,983 8,552,622 7,430,429 순확정급여부채 492,173 604,433 594,058 충당부채 5,047,078 5,031,558 4,882,090 기타금융부채 23,454 145,282 210,528 기타부채 2,827,665 2,471,738 1,952,147 이연법인세부채 4,622,226 4,257,834 4,051,203 부채총계 106,491,350 98,486,545 84,604,552 자본 지배기업소유주지분 67,189,658 62,023,958 57,654,828 자본금 1,488,993 1,488,993 1,488,993 자본잉여금 4,202,597 3,520,395 4,134,550 기타자본항목 (1,640,096) (1,588,697) (1,273,752) 기타포괄손익누계액 (1,223,244) (1,431,821) (1,344,826) 이익잉여금 64,361,408 60,035,088 54,649,863 비지배지분 5,154,920 4,857,443 4,965,737 자본총계 72,344,578 66,881,401 62,620,565 부채와자본총계 178,835,928 165,367,946 147,225,117 연결 손익계산서 제 49 기 2016.01.01 부터 2016.12.31 까지 제 48 기 2015.01.01 부터 2015.12.31 까지 제 47 기 2014.01.01 부터 2014.12.31 까지 (단위 : 백만원) 제 49 기 제 48 기 제 47 기 매출액 93,649,024 91,958,736 89,256,319 매출원가 75,959,720 73,701,296 70,126,276 매출총이익 17,689,304 18,257,440 19,130,043 판매비와관리비 12,495,804 11,899,534 11,580,057 영업이익 5,193,500 6,357,906 7,549,986 공동기업및관계기업투자손익 1,729,447 1,930,675 2,388,658 금융수익 1,111,238 831,376 881,883 금융비용 678,037 713,452 601,019 기타수익 1,177,887 1,255,105 1,039,865 기타비용 1,226,963 1,202,237 1,308,099 법인세비용차감전순이익 7,307,072 8,459,373 9,951,274 법인세비용 1,587,419 1,950,208 2,301,806 연결당기순이익 5,719,653 6,509,165 7,649,468 지배기업소유주지분 5,406,435 6,417,303 7,346,807 비지배지분 313,218 91,862 302,661 주당이익 기본주당이익(단위 : 원) 보통주 기본주당이익 20,118 23,861 27,037 1우선주 기본주당이익 20,156 23,909 27,122 희석주당이익(단위 : 원) 보통주 희석주당이익 20,118 23,861 27,037 1우선주 희석주당이익 20,156 23,909 27,122 연결 포괄손익계산서 제 49 기 2016.01.01 부터 2016.12.31 까지 제 48 기 2015.01.01 부터 2015.12.31 까지 제 47 기 2014.01.01 부터 2014.12.31 까지 (단위 : 백만원) 제 49 기 제 48 기 제 47 기 연결당기순이익 5,719,653 6,509,165 7,649,468 기타포괄손익 255,742 (8,981) (1,048,987) 후속적으로 당기손익으로 재분류되지 않는 항목 9,832 53,099 (461,249) 확정급여제도의 재측정요소 (2,601) 68,670 (379,062) 지분법이익잉여금 12,433 (15,571) (82,187) 후속적으로 당기손익으로 재분류될 수 있는 항목 245,910 (62,080) (587,738) 매도가능금융자산 평가손익 (152,755) (59,422) (225,611) 현금흐름위험회피 파생상품평가손익 37,066 8,297 (62,752) 지분법자본변동 (114,037) (11,585) 80,382 해외사업환산손익 475,636 630 (379,757) 총포괄이익 5,975,395 6,500,184 6,600,481 지배기업소유주지분 5,614,509 6,384,881 6,405,423 비지배지분 360,886 115,303 195,058 연결 자본변동표 제 49 기 2016.01.01 부터 2016.12.31 까지 제 48 기 2015.01.01 부터 2015.12.31 까지 제 47 기 2014.01.01 부터 2014.12.31 까지 (단위 : 백만원) 자본 지배기업의 소유주에게 귀속되는 자본 비지배지분 자본 합계 자본금 자본잉여금 기타자본항목 기타포괄손익누계액 이익잉여금 지배기업의 소유주에게 귀속되는 자본 합계 2014.01.01 (기초자본) 1,488,993 4,130,668 (1,128,779) (834,036) 48,274,239 51,931,085 4,651,704 56,582,789 총포괄이익 연결당기순이익 7,346,807 7,346,807 302,661 7,649,468 매도가능금융자산평가손익 (227,394) (227,394) 1,783 (225,611) 현금흐름위험회피파생상품평가손익 (31,570) (31,570) (31,182) (62,752) 지분법평가 80,124 (82,103) (1,979) 174 (1,805) 확정급여제도의 재측정요소 (348,491) (348,491) (30,571) (379,062) 해외사업환산손익 (331,950) (331,950) (47,807) (379,757) 총포괄이익 소계 (510,790) 6,916,213 6,405,423 195,058 6,600,481 자본에 직접 반영된 소유주와의 거래 배당 (534,409) (534,409) (52,519) (586,928) 종속기업의 증자 (952) (952) 148,659 147,707 종속기업의 취득 5,649 5,649 종속기업의 처분 4,834 4,834 16,909 21,743 기타금융부채로의 재분류 기타금융부채에서 재분류 자기주식 취득 (144,973) (144,973) (144,973) 자기주식 처분 기타변동분 (6,180) (6,180) 277 (5,903) 자본에 직접 반영된 소유주와의 거래 소계 3,882 (144,973) (540,589) (681,680) 118,975 (562,705) 2014.12.31 (기말자본) 1,488,993 4,134,550 (1,273,752) (1,344,826) 54,649,863 57,654,828 4,965,737 62,620,565 2015.01.01 (기초자본) 1,488,993 4,134,550 (1,273,752) (1,344,826) 54,649,863 57,654,828 4,965,737 62,620,565 총포괄이익 연결당기순이익 6,417,303 6,417,303 91,862 6,509,165 매도가능금융자산평가손익 (62,845) (62,845) 3,423 (59,422) 현금흐름위험회피파생상품평가손익 (640) (640) 8,937 8,297 지분법평가 (12,967) (15,552) (28,519) 1,363 (27,156) 확정급여제도의 재측정요소 70,125 70,125 (1,455) 68,670 해외사업환산손익 (10,543) (10,543) 11,173 630 총포괄이익 소계 (86,995) 6,471,876 6,384,881 115,303 6,500,184 자본에 직접 반영된 소유주와의 거래 배당 (1,085,983) (1,085,983) (266,583) (1,352,566) 종속기업의 증자 15,646 15,646 종속기업의 취득 11,104 11,104 종속기업의 처분 7,067 7,067 17,065 24,132 기타금융부채로의 재분류 (621,267) (621,267) (621,267) 기타금융부채에서 재분류 자기주식 취득 (314,945) (314,945) (314,945) 자기주식 처분 기타변동분 45 (668) (623) (829) (1,452) 자본에 직접 반영된 소유주와의 거래 소계 (614,155) (314,945) (1,086,651) (2,015,751) (223,597) (2,239,348) 2015.12.31 (기말자본) 1,488,993 3,520,395 (1,588,697) (1,431,821) 60,035,088 62,023,958 4,857,443 66,881,401 2016.01.01 (기초자본) 1,488,993 3,520,395 (1,588,697) (1,431,821) 60,035,088 62,023,958 4,857,443 66,881,401 총포괄이익 연결당기순이익 5,406,435 5,406,435 313,218 5,719,653 매도가능금융자산평가손익 (150,181) (150,181) (2,574) (152,755) 현금흐름위험회피파생상품평가손익 34,725 34,725 2,341 37,066 지분법평가 (108,205) 12,390 (95,815) (5,789) (101,604) 확정급여제도의 재측정요소 (12,893) (12,893) 10,292 (2,601) 해외사업환산손익 432,238 432,238 43,398 475,636 총포괄이익 소계 208,577 5,405,932 5,614,509 360,886 5,975,395 자본에 직접 반영된 소유주와의 거래 배당 (1,079,544) (1,079,544) (5,002) (1,084,546) 종속기업의 증자 (684) (684) 26,721 26,037 종속기업의 취득 15,273 15,273 (111,868) (96,595) 종속기업의 처분 1,438 1,438 26,785 28,223 기타금융부채로의 재분류 기타금융부채에서 재분류 621,267 621,267 621,267 자기주식 취득 (261,552) (261,552) (261,552) 자기주식 처분 44,908 210,153 255,061 255,061 기타변동분 (68) (68) (45) (113) 자본에 직접 반영된 소유주와의 거래 소계 682,202 (51,399) (1,079,612) (448,809) (63,409) (512,218) 2016.12.31 (기말자본) 1,488,993 4,202,597 (1,640,096) (1,223,244) 64,361,408 67,189,658 5,154,920 72,344,578 연결 현금흐름표 제 49 기 2016.01.01 부터 2016.12.31 까지 제 48 기 2015.01.01 부터 2015.12.31 까지 제 47 기 2014.01.01 부터 2014.12.31 까지 (단위 : 백만원) 제 49 기 제 48 기 제 47 기 영업활동으로 인한 현금흐름 996,964 1,248,415 2,120,845 영업으로부터 창출된 현금흐름 3,319,870 2,507,556 3,597,975 연결당기순이익 5,719,653 6,509,165 7,649,468 조정 11,165,345 9,495,809 8,369,656 영업활동으로 인한 자산부채의 변동 (13,565,128) (13,497,418) (12,421,149) 이자의 수취 486,709 712,853 704,872 이자의 지급 (1,670,859) (1,458,498) (1,393,607) 배당금의 수취 932,038 1,149,100 1,030,074 법인세의 지급 (2,070,794) (1,662,596) (1,818,469) 투자활동으로 인한 현금흐름 (6,311,750) (8,060,288) (6,195,010) 단기금융상품의 순증감 (419,325) (2,874,548) 10,877,563 기타금융자산(유동)의 순증감 (1,580,624) 4,340,226 (12,735,214) 기타금융자산(비유동)의 감소 595,927 171,985 184,805 기타채권의 감소 147,797 63,025 48,493 장기금융상품의 감소 14 383 유형자산의 처분 133,286 62,698 47,045 무형자산의 처분 10,613 15,165 8,130 종속기업의 처분 99,013 453,215 공동기업 및 관계기업투자의 처분 12,477 23,811 기타금융자산(비유동)의 증가 (244,563) (156,792) (239,953) 기타채권의 증가 (168,083) (78,076) (50,971) 장기금융상품의 증가 (11,146) (30,811) (32,143) 유형자산의 취득 (2,971,161) (8,141,729) (3,353,809) 무형자산의 취득 (1,406,352) (1,218,136) (1,372,086) 사업결합으로 인한 현금유출 (2,370) (86,613) 공동기업 및 관계기업투자의 취득 (431,517) (256,624) (130,417) 기타 투자활동으로 인한 현금유출입액 23,277 30,546 76,521 재무활동으로 인한 현금흐름 5,691,418 7,213,667 4,706,977 단기차입금의 순증감 (1,369,186) 1,887,238 1,412,120 장기차입금 및 사채의 차입 27,509,144 28,132,100 19,001,138 종속기업의 증자 25,536 15,646 147,707 종속기업의 취득 (96,595) 11,104 5,649 종속기업의 처분 34,206 27,153 23,678 장기차입금 및 사채의 상환 (19,015,198) (21,142,350) (15,120,767) 자기주식의 취득 (261,552) (314,945) (144,973) 배당금의 지급 (1,084,546) (1,352,510) (586,928) 기타 재무활동으로 인한 현금유출입액 (50,391) (49,769) (30,647) 현금및현금성자산의 환율변동효과 181,994 (166,844) (408,729) 현금및현금성자산의 증가 558,626 234,950 224,083 기초의 현금및현금성자산 7,331,463 7,096,513 6,872,430 기말의 현금및현금성자산 7,890,089 7,331,463 7,096,513 3. 연결재무제표 주석 제49기 2016년 1월 1일부터 2016년 12월 31일까지 제48기 2015년 1월 1일부터 2015년 12월 31일까지 현대자동차주식회사와 그 종속기업 1. 회사 및 종속기업의 개요 지배기업인 현대자동차주식회사(이하 '회사')는 1967년 12월에 설립되었으며, 회사와 회사의 종속기업(이하 '연결실체') 은 자동차와 자동차부품의 제조 및 판매, 차량 할부금융, 결제대행 및 철도차량 제작 등의 사업을 운영하고 있습니다. 회사는 1974년 6월에 한국거래소가 개설하는 유가증권시장에 주식을 상장하였으며,런던증권거래소 및 룩셈부르크증권거래소에 주식예탁증서가 상장되어 있습니다. 당기말 현재 회사의 주요주주(보통주)의 현황은 다음과 같습니다. 주주명 소유주식수 지분율(%) 현대모비스(주) 45,782,023 20.78 정몽구 11,395,859 5.17 (1) 당기말 현재 회사의 연결대상 종속기업의 현황은 다음과 같습니다. 종속기업명 주요영업활동 소재지 소유지분율 종속기업 소유지분 현대캐피탈(주) 금융 대한민국 59.68% 현대카드(주)(*) 〃 〃 36.96% 현대로템(주)(*) 철도차량 제조 및 판매 〃 43.36% (주)현대케피코 자동차부품 제조 및 판매 〃 100.00% 그린에어(주) 산업용가스의 제조 및 판매 〃 51.00% 현대로템(주) 51.00% 현대오트론(주) 차량 전자제어장치 연구개발 〃 60.00% 현대파텍스(주) 자동차부품 제조 및 판매 〃 56.00% (주)현대엔지비 엔지니어링 서비스 〃 53.66% 메인트란스(주) 철도 유지 보수 〃 80.00% 현대로템(주) 80.00% 전북현대모터스에프씨(주) 프로축구단 〃 100.00% Hyundai Motor America (HMA) 완성차 및 부품 판매 미국 100.00% Hyundai Capital America (HCA) 금융 〃 80.00% HMA 80.00% Hyundai Motor Manufacturing Alabama, LLC (HMMA) 완성차 제조 및 판매 미국 100.00% HMA 100.00% Hyundai Translead, Inc. (HT) 특장제품 제조 및 판매 〃 100.00% Stamped Metal American Research Technology, Inc. (SMARTI) 지주회사 〃 72.45% HMA 72.45% Stamped Metal American Research Technology LLC 부품 제조 〃 100.00% SMARTI 100.00% Hyundai America Technical Center, Inc. (HATCI) 자동차 연구개발 〃 100.00% Hyundai Rotem USA Corporation 철도차량 제조 및 판매 〃 100.00% 현대로템(주) 100.00% Hyundai Auto Canada Corp. (HACC) 완성차 및 부품 판매 캐나다 100.00% HMA 100.00% Hyundai Auto Canada Captive Insurance Inc. (HACCI) 보험 〃 100.00% " Hyundai Capital Canada Inc. (HCCA) 금융 〃 60.00% Hyundai Capital Lease Inc. (HCLI) 〃 〃 100.00% HCCA 100% HK Lease Funding LP 〃 〃 100.00% HCLI 99.99%, HCCA Funding Inc. 0.01% HCCA Funding Inc. 〃 〃 100.00% HCLI 100.00% Hyundai Motor India Limited (HMI) 완성차 제조 및 판매 인도 100.00% Hyundai Motor India Engineering Private Limited (HMIE) 자동차 연구개발 〃 100.00% HMI 100.00% Hyundai Capital India Private Limited (HCI) 금융 〃 100.00% 현대캐피탈(주) 100.00% Hyundai Motor Japan Co., Ltd. (HMJ) 완성차 및 부품 판매 일본 100.00% Hyundai Motor Japan R Center Inc. (HMJ R) 자동차 연구개발 〃 100.00% Beijing Jingxian Motor Safeguard Service Co., Ltd. (BJMSS) 완성차 판매 및 정비 중국 100.00% Beijing Jingxianronghua Motor Sale Co., Ltd. 완성차 판매 〃 100.00% BJMSS 100.00% Beijing Xinhuaxiaqiyuetong Motor Chain Co., Ltd. 〃 〃 100.00% 〃 Hyundai Millennium (Beijing) Real Estate Development Co., Ltd. 부동산 투자 〃 99.00% CMEs 99.00% Rotem Equipments (Beijing) Co., Ltd. 자동차 설비판매 및 유지보수 〃 100.00% 현대로템(주) 100.00% KEFICO Automotive Systems (Beijing) Co., Ltd. 자동차부품 제조 및 판매 〃 100.00% (주)현대케피코 100.00% KEFICO Automotive Systems (Chongqing) Co., Ltd. 〃 〃 90.00% (주)현대케피코 90.00% KEFICO VIETNAM COMPANY LIMITED 〃 베트남 100.00% (주)현대케피코 100.00% Hyundai Motor Company Australia Pty Limited (HMCA) 완성차 및 부품 판매 호주 100.00% Hyundai Capital Australia Pty Limited 금융 〃 100.00% 현대캐피탈(주) 100.00% Hyundai Motor Manufacturing Czech, s.r.o. (HMMC) 완성차 제조 및 판매 체코 100.00% Hyundai Motor Czech s.r.o. (HMCZ) 완성차 및 부품 판매 〃 100.00% Hyundai Motor Europe GmbH (HME) 마케팅 및 완성차 판매 독일 100.00% Hyundai Motor Deutschland GmbH (HMD) 완성차 및 부품 판매 〃 100.00% Hyundai Motor Europe Technical Center GmbH (HMETC) 자동차 연구개발 〃 100.00% Hyundai Motor Sport GmbH (HMSG) 고성능차 제작 및 마케팅 〃 100.00% HME 100.00% Hyundai Capital Europe GmbH 금융 〃 100.00% 현대캐피탈(주) 100.00% Hyundai Capital Bank Europe GmbH 〃 〃 85.00% 현대캐피탈(주) 85.00% Hyundai Motor Commonwealth of Independent States B.V (HMCIS B.V) 지주회사 네덜란드 100.00% HMMR 1.40% Hyundai Motor Netherlands B.V. (HMNL) 완성차 및 부품 판매 〃 100.00% Hyundai Motor Manufacturing Rus LLC (HMMR) 완성차 제조 및 판매 러시아 70.00% Hyundai Motor Commonwealth of Independent States (HMCIS) 완성차 및 부품 판매 〃 100.00% HMCIS B.V 100.00% Hyundai Capital Services Limited Liability Company 금융 〃 100.00% Hyundai Capital Europe 100.00% Hyundai Truck And Bus Rus LLC (HTBR) 완성차 및 부품 판매 〃 100.00% Hyundai Assan Otomotiv Sanayi Ve Ticaret A.S. (HAOSVT) 완성차 제조 및 판매 터키 70.00% Hyundai EURotem Demiryolu Araclari Sanayi ve Ticaret A.S 철도차량 제조 및 판매 〃 50.50% 현대로템(주) 50.50% Hyundai Rotem Company - Hyundai EURotem Demiryolu Araclari SAN. VE TIC. A.S ORTAK GIRISIMI 철도차량 판매 〃 100.00% 현대로템(주) 65.00%,Hyundai EURotem A.S. 35.00% Hyundai Rotem Company - Hyundai EUrotem Mahmutbey Projesi ORTAK GIRISIMI 〃 〃 100.00% 현대로템(주) 85.00%,Hyundai EURotem A.S. 15.00% Hyundai Motor UK Limited (HMUK) 완성차 및 부품 판매 영국 100.00% Hyundai Motor Company Italy S.r.l (HMCI) 완성차 및 부품 판매 이탈리아 100.00% Hyundai Motor Espana, S.L.U. (HMES) 〃 스페인 100.00% Hyundai Motor France SAS (HMF) 〃 프랑스 100.00% Hyundai Motor Poland Sp. Zo. O (HMP) 〃 폴란드 100.00% Hyundai Motor De Mexico S DE RL DE CV (HMM) 〃 멕시코 100.00% HT 0.01% Hyundai de Mexico, SA DE C.V., (HYMEX) 특장제품 제조 〃 99.99% HT 99.99% HYUNDAI KEFICO MEXICO S DE RL DE CV 자동차부품 제조 및 판매 〃 100.00% (주)현대케피코 100.00% Hyundai Rio Vista, Inc. 부동산 투자 미국 100.00% HT 100.00% Hyundai Motor Brasil Montadora de Automoveis LTDA (HMB) 완성차 제조 및 판매 브라질 100.00% Hyundai Capital Brasil Servicos De Assistencia Financeira Ltda 금융 〃 100.00% 현대캐피탈(주) 100.00% Hyundai Rotem Brasil Industria E Comercio De Trens Ltda. 철도차량 제조 및 판매 〃 100.00% 현대로템(주) 100.00% China Millennium Corporations (CMEs) 지주회사 케이만군도 59.60% 교보악사 Tomorrow 사모증권투자신탁 12호 투자 대한민국 100.00% 하나UBS 다이나믹밸런스 사모증권투자신탁 1호 〃 〃 100.00% 신한 BNPP 법인용 사모증권투자신탁 제34호 〃 〃 100.00% 미래에셋 트라이엄프 사모증권투자신탁 제15호 〃 〃 100.00% 오토피아제사십육차유동화전문유한회사(*) 금융 〃 0.90% 현대캐피탈(주) 0.90% 오토피아제사십구차~제오십이차유동화전문유한회사(*) 〃 〃 0.50% 현대캐피탈(주) 0.50% 오토피아제오십사차~제육십삼차유동화전문유한회사(*) 〃 〃 0.50% 〃 프리비아제사차~제오차유동화전문유한회사(*) 〃 〃 0.50% 현대카드(주) 0.50% 슈퍼시리즈제일차~제삼차유동화전문유한회사(*) 〃 〃 0.50% 〃 현대로템제일차유한회사(*) 〃 〃 0.00% 현대로템(주) 0.00% 블루월넛 주식회사 금융부가통신사업 〃 100.00% 현대카드(주) 100.00% Hyundai CHA Funding, LLC 금융 미국 100.00% HCA 100.00% Hyundai Lease Titling Trust 〃 〃 100.00% 〃 Hyundai HK Funding, LLC 〃 〃 100.00% 〃 Hyundai HK Funding Two, LLC 〃 〃 100.00% 〃 Hyundai HK Funding Three, LLC 〃 〃 100.00% 〃 Hyundai ABS Funding, LLC 〃 〃 100.00% 〃 HK Real Properties, LLC 〃 〃 100.00% 〃 Hyundai Auto Lease Offering, LLC 〃 〃 100.00% 〃 Hyundai HK Lease, LLC 〃 〃 100.00% 〃 Extended Term Amortizing Program, LLC 〃 〃 100.00% 〃 Hyundai Protection Plan, Inc. 보험 〃 100.00% 〃 Hyundai Protection Plan Florida, Inc. 〃 〃 100.00% 〃 Hyundai Capital Insurance Services, LLC 〃 〃 100.00% 〃 Hyundai Capital Insurance Company 〃 〃 100.00% 〃 Power Protect Extended Services, Inc. 〃 〃 100.00% 〃 Power Protect Extended Services Florida, Inc. 〃 〃 100.00% 〃 (*) 다른 투자자와의 약정에 따라 또는 구조화기업과의 관계에 따라 연결실체가 실질적으로 지배한다고 판단함. (2) 당기의 연결대상 주요 종속기업의 요약재무상태 및 경영성과 는 다음과 같습니다. (단위 : 백만원) 종속기업명 총자산 총부채 매출액 당기순손익 현대캐피탈㈜(*) 25,157,406 21,371,809 2,781,848 300,702 현대카드㈜(*) 14,596,987 11,903,178 2,754,223 189,966 현대로템㈜(*) 4,473,160 3,005,993 2,984,783 23,144 ㈜현대케피코(*) 1,408,766 815,468 2,011,606 143,692 HCA(*) 43,204,606 40,108,057 8,632,667 89,208 HMA 8,742,487 6,277,835 17,322,391 (341,860) HMMA 4,513,528 1,803,552 8,217,390 294,350 HMMC 3,260,750 1,534,684 6,786,623 389,376 HMI(*) 2,851,771 1,300,333 5,981,155 330,280 HAOSVT 1,561,301 1,230,706 3,319,664 18,165 HME(*) 1,445,054 1,428,705 8,419,927 6,218 HMMR 1,312,789 900,607 2,041,115 81,480 HACC(*) 1,170,157 652,995 2,721,444 26,878 HMB 1,128,327 725,411 1,635,641 (8,076) HMCA 675,267 498,955 1,895,400 (46,232) (*) 종속기업의 연결재무제표 기준임. 전기의 연결대상 주요 종속기업의 요약재무상태 및 경영성과 는 다음과 같습니다. (단위 : 백만원) 종속기업명 총자산 총부채 매출액 당기순손익 현대캐피탈㈜(*) 24,307,583 20,812,697 2,939,138 276,714 현대카드㈜(*) 13,351,438 10,857,406 2,652,891 186,762 현대로템㈜(*) 5,043,947 3,606,282 3,309,109 (304,495) ㈜현대케피코(*) 1,275,832 754,598 1,805,984 24,298 HCA(*) 37,447,867 34,533,886 7,012,831 214,868 HMA 7,800,728 5,065,377 17,079,229 (162,823) HMMA 3,675,429 1,344,568 7,509,545 282,045 HMMC 3,157,780 1,357,009 5,793,632 267,587 HMI(*) 2,334,518 1,133,387 5,403,944 190,455 HAOSVT 1,466,820 1,150,703 3,185,992 (16,093) HME(*) 1,540,119 1,529,807 7,334,788 4,406 HMMR 958,083 703,679 1,930,074 (17,626) HACC(*) 1,033,652 571,390 2,809,899 54,326 HMB 797,064 447,185 1,710,186 16,525 HMCA 778,638 560,469 1,903,433 30,695 (*) 종속기업의 연결재무제표 기준임. (3) 연결재무제표 작성시 이용된 모든 종속기업의 재무제표는 회사의 보고기간과 동일한 보고기간의 재무제표를 이용하였습니다. (4) 당기말 현재 비지배지분이 중요한 종속기업의 요약 현금흐름의 내용은 다음과 같습니다. (단위 : 백만원) 구 분 현대캐피탈(주) 현대카드(주) 현대로템(주) 영업활동 현금흐름 (517,926) (666,946) 611,077 투자활동 현금흐름 (342,741) (72,361) 55,617 재무활동 현금흐름 516,661 778,359 (343,474) 현금및현금성자산의 환율변동효과 (3) - 3,710 현금및현금성자산의 순증감 (344,009) 39,052 326,930 전기말 현재 비지배지분이 중요한 종속기업의 요약 현금흐름의 내용은 다음과 같습니다. (단위 : 백만원) 구 분 현대캐피탈(주) 현대카드(주) 현대로템(주) 영업활동 현금흐름 (1,211,629) (491,197) (564,482) 투자활동 현금흐름 (27,584) (65,691) (55,275) 재무활동 현금흐름 1,493,870 894,933 764,150 현금및현금성자산의 환율변동효과 - - (6,827) 현금및현금성자산의 순증감 254,657 338,045 137,566 (5) 당기말 현재 비지배지분이 보유한 소유지분율과 재무상태, 경영성과 및 배당금액중 비지배지분에 귀속되는 몫의 내역은 다음과 같습니다. (단위 : 백만원) 구 분 현대캐피탈(주) 현대카드(주) 현대로템(주) 비지배지분이 보유한 소유지분율 40.32% 63.04% 56.64% 누적비지배지분 1,530,795 1,698,277 909,309 비지배지분에 귀속되는 당기순손익 117,348 119,762 21,782 비지배지분에 지급한 배당금 - - 4,955 전기말 현재 비 지배지분이 보유한 소유지분율과 재무상태, 경영성과 및 배당금액 중 비지배지분에 귀속되는 몫의 내역은 다음과 같습니다. (단위 : 백만원) 구 분 현대캐피탈(주) 현대카드(주) 현대로템(주) 비지배지분이 보유한 소유지분율 43.53% 63.04% 56.64% 누적비지배지분 1,525,106 1,572,331 886,119 비지배지분에 귀속되는 당기순손익 117,536 117,742 (171,742) 비지배지분에 지급한 배당금 108,794 157,511 230 (6) 연결구조화기업을 위하여 제공하고 있는 재무적 지원 당기말 현재 회사의 종속기업인 현대카드(주)와 현대캐피탈(주)는 연결구조화기업인 오토피아제사십육차유동화전문유한회사, 오토피아제사십구차유동화전문유한회사, 오토피아제오십이차유동화전문유한회사, 오토피아제오십칠차유동화전문유한회사, 오토피아제오십구차유동화전문유한회사, 오토피아제육십차유동화전문유한회사, 프리비아제사차유동화전문유한회사, 슈퍼시리즈제일차유동화전문유한회사, 슈퍼시리즈제삼차유동화전문유한회사가 발행한 유동화사채와 관련된 파생상품에 대한 지급불이행 발생 시 거래상대방이 현대카드(주)와 현대캐피탈(주)에게 지급을 청구할 수 있는 약정을 체결하고 있습니다.당기말 현재 회사의 종속기업인 현대로템 (주) 은 연결구조화기업인 현대로템제일차유한회사의 유동화기초자산의 기한이익 상실 사유가 발생할 경우, 대주에게 관련 채무 전액을 즉시 변제할 의무가 있습니다. 또한 현대로템 (주) 은 현대로템제일차유한회사에대한 자금보충약정을 부담하고 있습니다. (7) 비연결구조화기업 지분의 성격 및 지분과 관련된 위험1) 당기말 현재 비연결구조화기업에 대하여 연결실체가 보유하고 있는 지분의 성격 은 다음과 같습니다. (단위 : 백만원) 구분 목적 주요활동 주요자본조달방법 총자산 자산유동화 SPC 자산유동화 및 증권화를 통한 자금조달 유동화자산회수 및 자금조달 사채발행 등 827,967 투자펀드 수익증권에 대한 투자 등,개발신탁, 일반불특정금전신탁,원본비보전신탁 등 신탁금융상품운용 펀드자산의 관리 및 운용 등,신탁자산의 관리 및 운용,신탁보수의 지급 및 신탁이익의 배분 수익증권상품 및 신탁금융상품 판매 8,564,510 구조화금융 프로젝트 금융 조달 건설프로젝트 또는 선박투자를 위한 프로젝트 금융 프로젝트 금융 등 6,656,185 전기말 현재 비연결구조화기업에 대하여 연결실체가 보유하고 있는 지분의 성격 은 다음과 같습니다. (단위 : 백만원) 구분 목적 주요활동 주요자본조달방법 총자산 자산유동화 SPC 자산유동화 및 증권화를 통한 자금조달 유동화자산회수 및 자금조달 사채발행 등 325,752 투자펀드 수익증권에 대한 투자 등,개발신탁, 일반불특정금전신탁,원본비보전신탁 등 신탁금융상품운용 펀드자산의 관리 및 운용 등,신탁자산의 관리 및 운용,신탁보수의 지급 및 신탁이익의 배분 수익증권상품 및 신탁금융상품 판매 8,823,385 구조화금융 프로젝트 금융 조달 건설프로젝트 또는 선박투자를 위한 프로젝트 금융 프로젝트 금융 등 2,800,091 2) 당 기말 현재 비연결구조화기업에 대하여 연결실체가 보유하고 있는 지분과 관련된 위험을 이해하기 위한 정보의 내용은 다음과 같습니다. (단위 : 백만원) 구분 구조화기업에 대한 지분장부금액(*) 구조화기업에 제공한 재무지원 구조화기업의 손실에 대한연결실체의 최대노출액 재무지원의 유형 재무지원 제공이유 자산유동화 SPC 94,307 중순위채권 등 신용공여,대출제공약정(신용한도) 121,965 투자펀드 194,705 수익증권,투자신탁 출자약정 194,705 구조화금융 314,065 대출채권 대출제공약정(신용한도) 475,100 (*) 기업회계기준서 제1039호에 따라 매도가능금융자산 등으로 회계처리 되는 지분임. 전 기말 현재 비연결구조화기업에 대하여 연결실체가 보유하고 있는 지분과 관련된 위험을 이해하기 위한 정보의 내용은 다음과 같습니다. (단위 : 백만원) 구분 구조화기업에 대한 지분장부금액(*) 구조화기업에 제공한 재무지원 구조화기업의 손실에 대한연결실체의 최대노출액 재무지원의 유형 재무지원 제공이유 자산유동화 SPC 54,8 80 중순위채권 등 신용공여,대출제공약정(신용한도) 59,897 투자펀드 178,582 수익증권,투자신탁 출자약정 178,582 구조화금융 225,897 대출채권 대출제공약정(신용한도) 336,500 (*) 기업회계기준서 제1039호에 따라 매도가능금융자산 등으로 회계처리 되는 지분임. (8) 종속기업의 유의적인 제약1) 당기말 현재 회사의 종속기업인 현대카드(주)는 합병, 주식 등에 대한 투자, 자산의 전부 또는 중요한 일부의 양도, 일정금액 이상의 자산 처분, 일정금액 이상의 차입및 보증, 자기주식 취득, 배당 등에 대하여 비지배주주가 임명한 이사의 동의가 필요한 제약사항이 존재합니다. 2) 당기말 현재 회사의 종속기업인 현대로템(주)은 주식이나 주식을 취득할 수 있는 권리의 발행, 매각, 환매 또는 소각, 증자, 감자, 유가증권이나 그 분류의 변동 등 현대로템(주)과 그 종속기업의 자본 구조의 중대한 변동(단, 사업계획이나 이사회 운영원칙에 규정된 바는 제외) 등에 대하여 비지배주주가 임명한 이사의 동의가 필요한 제약사항이 존재합니다. (9) 종속기업 변동내역 당기 중 신규로 연결재무제표에 포함되거나 제외된 종속기업의 현황은 다음과 같습니다. 구분 종속기업명 사유 증가 Hyundai Capital Australia Pty Limited 신규출자 Hyundai Truck And Bus Rus LLC (HTBR) HYUNDAI KEFICO MEXICO S DE RL DE CV 블루월넛 주식회사 오토피아제육십차유동화전문유한회사 오토피아제육십일차유동화전문유한회사 오토피아제육십이차유동화전문유한회사 오토피아제육십삼차유동화전문유한회사 현대로템제일차유한회사 슈퍼시리즈제이차유동화전문유한회사 슈퍼시리즈제삼차유동화전문유한회사 Hyundai Rotem Company - Hyundai EURotem Demiryolu Araclari SAN. VE TIC. A.S ORTAK GIRISIMI Hyundai Rotem Company - Hyundai EUrotem Mahmutbey Projesi ORTAK GIRISIMI Rosarito Property Management company (RPM) 지분취득 감소 오토피아제사십사차유동화전문유한회사 청산 오토피아제사십오차유동화전문유한회사 오토피아제사십칠차유동화전문유한회사 에이치비제사차유동화전문유한회사 Rosarito Property Management company (RPM) 합병 (10) 당기 중 종속기업에 대한 지배기업의 소유지분율이 증가, 감소한 주요 거래내역과 그로 인한 지배기업 소유주지분에 미치는 영향의 내역은 다음과 같습니다. (단위 : 백만원) 구 분 현대캐피탈(주)(*1) HAOSVT(*2) 거래전 지분율 56.47% 78.54% 거래후 지분율 59.68% 70.00% 지분변동대가 (96,595) 34,206 비지배지분의 증감 (111,868) 27,285 자본잉여금의 증감 15,273 1,438 (*1) 당기 중 현대캐피탈(주)의 지분 일부를 비지배주주로부터 매입하여, 연결실체의 소유지분율이 증가하였음. (*2) 당기 중 HAOSVT의 지분 일부를 처분하여, 연결실체의 소유지분율이 감소하였음. 2. 연결 재무제표 작성기준 및 유의적 회계정책 (1) 연결 재무제표 작성기준 연결실체의 연결재무제표는 한국채택국제회계기준 에 따라 작성되었습니다. 연결 재무제표 작성에 적용된 유의적 회계정책은 아래에 기술되어 있으며, 당기 연결 재무제표를 작성하기 위하여 채택한 유의적 회계정책은 아래에서 설명하는 기준서나해석서의 도입과 관련된 영향 을 제외하고는 전기 연결 재무제표 작성시 채택한 회계정책과 동일합니다. 1) 당기에 새로 적용한 한국채택국제회계기준 과 그로 인한 회계정책의 변경 내용은 다음과 같습니다. - 기업회계기준서 제1001호(개정) '재무제표 표시' 동 개정사항은 중요성과 통합표시에 대한 내용을 명확하게 하며 재무제표에 중간합계를 추가로 표시하는 경우의 고려사항을 구체화하고 주석공시 순서 및 지분법적용자산 관련 기타포괄손익 표시방법을 명확히 하는 것을 주요 내용으로 하고 있습니다. - 기업회계기준서 제1016호(개정) '유형자산'동 개정사항은 수익에 기초한 감가상각방법이 적절하지 않음을 명시하는 것을 주요 내용으로 하고 있습니다. - 기업회계기준서 제1038호(개정) '무형자산'동 개정사항은 무형자산이 수익의 측정치로 표현되거나 소비와 무형자산의 경제적 효익 소비 간에 밀접한 상관관계가 있음을 제시할 수 있는 제한된 상황이 아니라면 수익에 기초한 상각방법은 반증할 수 없는 한 적절하지 않다고 간주하는 것을 주요 내용으로 하고 있습니다. - 기업회계기준서 제1111호(개정) '공동약정'동 개정사항은 공동영업의 활동이 기업회계기준서 제 1103호 '사업결합'에서 정의하는 사업을 구성하고, 공동영업자가 해당 공동영업의 지분을 취득하거나 사업이 공동영업에 출자되어 공동영업이 설립되면서 해당 공동영업에 대한 지분을 취득하는 경우, 기업회계기준서 제1103호와 다른 기준서에서 규정하고 있는 사업결합 회계처리와 관련된 원칙을 적용하여 회계처리 할 것과 해당 기준서들이 요구하는 관련 정보를공시하여야 하는 것을 주요 내용으로 하고 있습니다.- 한국채택국제회계기준 연차개선 2012-2014 cycle 기업회계기준서 제1105호 '매각예정비유동자산과 중단영업'과 관련하여 자산(또는 처분자산집단)이 매각예정에서 분배예정으로 또는 반대로 재분류될 때의 회계처리를명확히 하는 개정사항을 포함하여 기업회계기준서 제1107호 '금융상품: 공시', 기업회계기준서 제1019호 '종업원급여' 및 기업회계기준서 제 1034호 '중간재무제표'에 대한 일부 개정사항이 존재합니다. 상기에 열거된 회계정책의 변경이 연결재무제표에 미치는 중요한 영향은 없습니다. 2) 재무제표 발행승인일 현재 제정ㆍ공표되었으나, 아직 시행일이 도래하지 아니하였으며 연결실체가 조기 적용하지 아니한 한국채택국제회계기준의 내용은 다음과 같습니다. - 기업회계기준서 제1007호(개정) '현금흐름표' 동 개정사항은 재무활동에서 생기는 부채의 변동에 대한 공시를 요구하며, 2017년 1월 1일 이후 개시하는 회계연도부터 적용될 예정입니다. - 기업회계기준서 제1012호(개정) '법인세' 동 개정사항은 공정가치로 측정하는 고정금리부 금융상품의 장부금액이 하락하나 세무상 가액이 원가로 유지되는 경우 매각이나 사용과 같은 예상 회수방식과 무관하게 차감할 일시적차이가 발생한다는 것과 차감할 일시적차이의 실현 가능성을 검토하기위한 미래 과세소득은 자산의 장부금액을 초과하는 금액으로 추정할 수 있으며, 미래과세소득이 충분한지를 검토할 때 차감할 일시적차이와 차감할 일시적차이의 소멸에따른 공제효과를 고려하기 전의 미래 과세소득을 비교해야 한다는 것을 주요 내용으로 하고 있으며, 2017년 1월 1일 이후 개시하는 회계연도부터 적용될 예정입니다. - 기업회계기준서 제1109호 (제정) '금융상품' 동 기준서에는 금융자산의 관리를 위한 사업모형과 금융자산의 계약상 현금흐름 특성에 근거한 금융자산의 분류와 측정, 기대신용손실에 기초한 금융상품의 손상모형, 위험회피회계에 적격한 위험회피대상항목과 위험회피수단의 확대나 위험회피효과 평가방법의 변경 등을 그 주요특징으로 합니다. 동 기준서는 기업회계기준서 제1039호 '금융상품: 인식과 측정'을 대체하며, 2018년 1월 1일 이후 개시하는 회계연도부터 적용될 예정입니다. 동 기준서의 주요 사항별로 연결재무제표에 미칠 수 있는 일반적인 영향은 다음과 같습니다. 가. 금융자산의 분류 및 측정새로운 기업회계기준서 제1109호를 적용할 경우 연결실체는 금융자산의 관리를 위한 사업모형과 금융자산의 계약상 현금흐름 특성에 근거하여 다음 표와 같이 금융자산을 후속적으로 상각후원가, 기타포괄손익-공정가치, 당기손익-공정가치로 측정되도록 분류하고, 복합계약이 금융자산을 주계약으로 포함하는 경우에는 내재파생상품을 분리하지 않고 해당 복합계약 전체를 기준으로 금융자산을 분류합니다. 사업모형 계약상 현금흐름 특성 원금과 이자만으로 구성 그 외의 경우 계약상 현금흐름 수취 목적 상각후원가 측정(*1) 당기손익- 공정가치 측정(*2) 계약상 현금흐름 수취 및 매도 목적 기타포괄손익-공정가치 측정(*1) 매도 목적, 기타 당기손익-공정가치 측정 (*1) 회계불일치를 제거하거나 감소시키기 위하여 당기손익-공정가치 측정 항목으로 지정할 수 있음(취소 불가) (*2) 단기매매목적이 아닌 지분증권의 경우 기타포괄손익-공정가치 측정 항목으로 지정할 수 있음(취소 불가) 당기말 현재 연결실체는 대여금 및 수취채권 75,373,670백만원, 매도가능금융자산 2,312,733백만원 및 당기손익인식금융자산 12,559,029백만원을 보유하고 있습니다. 나. 금융부채의 분류 및 측정 새로운 기업회계기준서 제1109호에 따르면 당기손익-공정가치 측정 항목으로 지정한 금융부채의 공정가치 변동 중 해당 금융부채의 신용위험 변동으로 인한 부분은 당기손익이 아닌 기타포괄손익으로 표시하고, 동 기타포괄손익은 후속적으로 당기손익으로 재순환하지 않습니다. 다만, 금융부채의 신용위험 변동에 따른 공정가치 변동을 기타포괄손익으로 인식하면 회계불일치가 발생하거나 확대될 경우에는 해당 공정가치 변동을 당기손익으로 인식합니다. 당기말 현재 연결실체는 상각후원가로 측정하는 금융부채 88,151,389백만원, 당기손익인식금융부채 18,089백만원을 보유하고 있습니다. 다. 손상: 금융자산과 계약자산현행 기업회계기준서 제1039호에서는 발생손실모형에 따라 손상발생의 객관적 증거가 있는 경우에만 손상을 인식하지만, 새로운 기업회계기준서 제1109호에서는 상각후원가 또는 기타포괄손익-공정가치로 측정하는 채무상품, 리스채권, 계약자산, 대출약정, 금융보증계약에 대하여 기대신용손실모형에 따라 손상을 인식합니다. 기업회계기준서 제1109호에서는 금융자산 최초 인식 후 신용위험의 증가 정도에 따라 아래 표와 같이 3단계로 구분하여 12개월 기대신용손실이나 전체기간 기대신용손실에 해당하는 금액으로 손실충당금을 측정하도록 하고 있어 현행 기업회계기준서 제1039호의 발생손실모형에 비하여 신용손실을 조기에 인식할 수 있습니다. 구 분 손실충당금 Stage 1 최초 인식 후 신용위험이 유의적으로 증가하지 않은 경우 12개월 기대신용손실: 보고기간 말 이후 12개월 내에 발생 가능한 금융상품의 채무불이행 사건으로 인한 기대신용손실 Stage 2 최초 인식 후 신용위험이 유의적으로 증가한 경우 전체기간 기대신용손실: 기대존속기간에 발생할 수 있는 모든 채무불이행 사건으로 인한 기대신용손실 Stage 3 신용이 손상된 경우 한편, 최초 인식 시점에 신용이 손상된 금융자산은 최초 인식 후 전체기간 기대신용손실의 누적변동분만을 손실충당금으로 계상합니다.당기말 현재 연결실체는 대여금 및 수취채권과 매도가능금융자산을 보유하고 있으며이들 자산에 대한 손실충당금은 1,157,495백만원입니다. 라. 위험회피회계새로운 기업회계기준서 제1109호에서는 현행 기업회계기준서 제1039호에서 정한 위험회피회계의 체계(공정가치위험회피, 현금흐름위험회피, 해외사업장순투자위험회피)를 유지하지만, 복잡하고 규정 중심적인 기업회계기준서 제1039호의 위험회피회계 요구사항을 기업의 위험관리활동에 중점을 둔 원칙 중심적인 방식으로 변경했습니다. 이러한 변경의 효과로 위험회피대상항목과 위험회피수단이 확대되었고, 실제로 높은 위험회피효과(80~125%)가 있는지 사후적으로 평가하는 조건과 계량적인 평가기준이 없어지는 등 위험회피회계 적용요건이 완화되었습니다.위험회피회계에 대한 경과규정에 따르면 기업회계기준서 제1109호를 최초 적용할 때 현행 기업회계기준서 제1039호의 위험회피회계 관련 규정을 계속해서 적용할 것을 회계정책으로 선택할 수 있습니다.당기말 현재 연결실체는 위험회피회계를 적용하고 있으며, 현금흐름위험회피와 관련해 3,722백만원을 기타포괄손익누계액으로 인식하였습니다. 기업회계기준서 제1109호의 원활한 도입을 위해서는 일반적으로 재무영향분석 및 회계정책 수립, 회계시스템 구축, 시스템 안정화 등의 준비 작업이 필요합니다. 동 기준서를 최초로 적용하는 회계기간의 재무제표에 미치는 영향은 동 기준서에 따른 회계정책의 선택과 판단 뿐만 아니라 해당 기간에 연결실체가 보유하는 금융상품과 경제상황 등에 따라 다를 수 있습니다. 연결실체는 기업회계기준서 제1109호 도입과 관련하여 예비적 재무영향 분석을 수행 중에 있으며, 동 기준서를 적용할 경우 재무제표에 미칠 수 있는 주요 관련 계정은기타금융자산, 매출채권, 금융업채권 등입니다. - 기업회계기준서 제1115호 (제정) '고객과의 계약에서 생기는 수익' 동 기준서는 기업이 약속한 재화나 용역을 고객에게 이전하는 것이 재화나 용역과 교환하여 얻게 되는 대가를 반영하는 금액으로 나타나도록 수익을 인식해야 한다는 것을 핵심원칙으로 하고 있습니다. 그리고 이러한 핵심원칙에 따라 수익을 인식하기 위해서는 다음의 5단계 - 1) 고객과의 계약 식별, 2) 수행의무 식별, 3) 거래가격 산정, 4) 거래가격을 계약 내 수행의무에 배분, 5) 수행의무를 이행할 때(또는 기간에 걸쳐 이행하는 대로) 수익인식 - 를 적용할 것을 요구하고 있습니다. 동 기준서는 기업회계기준서 제1011호 '건설계약', 제1018호 '수익', 기업회계기준해석서 제2113호 '고객충성제도', 제2115호 '부동산건설약정', 제2118호 ' 고객으로부터의 자산이전 ', 제2031호 '수익: 광고용역의 교환거래'를 대체하며, 2018년 1월 1일 이후 개시하는 회계연도부터 적용될 예정입니다. 동 기준서의 주요 사항별로 연결재무제표에 미칠 수 있는 일반적인 영향은 다음과 같습니다. 가. 수행의무의 식별연결실체는 자동차와 자동차부품의 제조 및 판매, 차량정비 등의 사업을 운영하는 차량부문과 차량할부금융 및 결제대행업무 등의 사업을 운영하는 금융부문 및 철도차량 제작 등의 사업을 운영하는 기타부문으로 구성되어 있으며, 2016 회계연도 중 차량부문 수익은 72,683,570 백만원으로 연결실체 총 수익의 약 78%에 해당합니다. 기업회계기준서 제1115호 적용 시 고객과의 계약에서 (1) 차량 판매, (2) 부가서비스,(3) 추가적인 보증의 제공 및 (4) 기타 용역 등과 같이 구별되는 수행의무를 식별합니다. 각각의 수행의무를 한 시점에 이행하는지, 기간에 걸쳐 이행하는지에 따라 연결실체의 수익인식 시점이 변경될 수 있습니다. 나. 거래가격의 배분연결실체는 기업회계기준서 제1115호 적용 시 하나의 계약에서 식별된 여러 수행의무에 상대적 개별 판매가격을 기초로 거래가격을 배분합니다. 연결실체는 각 거래에 대해 예상원가를 예측하고 적절한 이윤을 더하는 예상원가 이윤 가산 접근법 등을 사용할 예정입니다. 다. 변동대가기업회계기준서 제1115호 적용 시 기댓값과 가능성이 가장 높은 금액 중 연결실체가받을 권리를 갖게 될 대가를 더 잘 예측할 것으로 예상하는 방법을 사용하여 변동 대가를 추정하고, 반품기한이 경과할 때 이미 인식한 누적 수익금액 중 유의적인 부분을 되돌리지 않을 가능성이 매우 높은 금액까지만 거래가격에 포함하여 수익을 인식합니다. 연결실체는 기업회계기준서 제1115호의 도입 준비를 위하여 당기말 현재 예비적 분석 조직을 구성하였습니다. 연결실체는 당기말 현재 상황 및 입수 가능한 정보에 기초하여 기업회계기준서 제1115호 적용 시 재무제표에 미치는 잠재적인 영향을 예비 평가 진행중이며, 동 기준서의 적용으로 재무제표에 영향을 미칠 수 있는 주요 관련 계정은 매출, 판매보증충당부채 등입니다. 연결실체는 2017년말까지 동 기준서의 도입에 따른 재무영향을 구체적으로 분석하여 그 결과를 2017년말 재무제표 주석에 공시할 예정입니다. 연결실체는 상기에 열거된 제ㆍ개정사항이 연결재무제표에 미치는 영향에 대하여 검토 중에 있습니다. 한편, 회사의 정기주주총회 제출용 연결재무제표는 2 017년 2월 22일 자 로 이사회에서 확 정 하였습니다 . (2) 측정기준연결실체의 연결재무제표는 주석에서 별도로 언급하고 있는 사항을 제외하고는 역사적 원가를 기준으로 작성되었습니다. 역사적 원가는 일반적으로 자산을 취득하기 위하여 지급한 대가의 공정가치로 측정하고 있습니다. (3) 연결기준 연결재무제표는 지배기업과 지배기업(또는 그 종속기업)이 지배하고 있는 다른 기업( 구조화기업 포함)의 재무제표를 통합하고 있습니다. 연결실체는 피투자자에 대한 힘,피투자자에 대한 관여로 인한 변동이익에 대한 노출 또는 권리, 투자자의 이익금액에영향을 미치기 위하여 피투자자에 대하여 자신의 힘을 사용하는 능력의 3가지 요소를 모두 충족할 때 지배력이 존재한다고 판단하고 있습니다. 또한 상기 지배력의 3가지 요소 중 하나 이상에 변화가 있음을 나타내는 사실과 상황이 존재하는 경우, 피투자자를 지배하는지 재평가 하고 있습니다. 연결실체가 피투자자 의결권의 과반수 미만을 보유하더라도, 피투자자의 관련활동을일방적으로 지시할 수 있는 실질적인 능력을 가지기에 충분한 의결권을 보유하고 있다면 피투자자에 대한 힘을 보유하고 있는 것으로 판단하고 있습니다. 연결실체가 보유하고 있는 의결권이 피투자자에 대한 힘을 부여하기에 충분한지 여부를 평가할 때 다음 사항을 포함하여 모든 관련 사실과 상황을 고려하고 있습니다. ㆍ 보유 의결권의 상대적 규모와 다른 의결권 보유자의 주식 분산 정도 ㆍ 연결실체, 다른 의결권 보유자 또는 다른 당사자가 보유한 잠재적 의결권 ㆍ 계약상 약정에서 발생하는 권리 ㆍ 과거 주주총회에서의 의결양상을 포함하여, 결정이 이루어져야 하는 시점에 연결실체가 관련활동을 지시하는 현재의 능력을 가지고 있는지를 나타내는 다른 추가적인 사실과 상황 당기 중 취득 또는 처분한 종속기업과 관련된 수익과 비용은 취득이 사실상 완료된 날부터 또는 처분이 사실상 완료된 날까지 연결포괄손익계산서에 포함됩니다. 연결실체를 구성하는 기업이 유사한 상황에서 발생한 동일한 거래와 사건에 대하여 연결재무제표에서 채택한 회계정책과 다른 회계정책을 사용한 경우에는 그 재무제표를 적절히 수정하여 연결재무제표를 작성하고 있습니다. 연결실체 내의 거래, 이와 관련된 자산과 부채, 수익과 비용, 미실현손익 등은 연결재무제표 작성시 모두 제거합니다. 종속기업의 순자산 중 비지배지분은 연결재무상태표에서 자본에 포함하되 지배기업의 소유주지분과는 구분하여 표시합니다. 비지배지분의 장부금액은 최초 인식한 금액에 취득 이후 자본 변동에 대한 비지배지분의 비례지분을 반영한 금액입니다. 비지배지분이 부(-)의 잔액이 되더라도 총포괄손익은 비지배지분에 귀속되고 있습니다. 한편, 지배력을 상실하지 않는 종속기업에 대한 지배기업의 소유지분 변동은 자본거래로 회계처리 합니다. 연결실체의 지배지분과 비지배지분의 장부금액은 종속기업에대한 상대적 지분변동을 반영하여 조정하고 있습니다. 비지배지분의 조정금액과 지급하거나 수취한 대가의 공정가치의 차이는 자본으로 직접 인식하고 지배기업의 소유주에게 귀속시키고 있습니다. 지배기업이 종속기업에 대한 지배력을 상실한 경우, (i) 수취한 대가 및 보유한 지분의 공정가치의 합계액과 (ii) 종속기업의 자산(영업권 포함)과 부채 및 비지배지분의 장부금액의 차이금액을 처분손익으로 계상하고 있습니다. 종속기업과 관련하여 기타포괄손익으로 이전에 인식한 금액에 대하여 관련 자산이나 부채를 직접 처분한 경우의 회계처리(즉, 당기손익으로 재분류하거나 직접 이익잉여금으로 대체)와 동일한 기준으로 회계처리하고 있습니다. 지배력을 상실한 날에 이전의 종속기업에 대한 투자자산의 공정가치는 기업회계기준서 제1039호 '금융상품: 인식과 측정'에 따른 금융자산의 최초 인식시의 공정가치로 간주하거나 적절한 경우 관계기업 또는 공동기업 에 대한 투자의 최초 인식시의 원가로 간주하고 있습니다. (4) 사업결합 사업결합은 취득법을 적용하여 회계처리합니다. 이전대가는 공정가치로 측정하며, 그 공정가치는 취득자가 이전하는 자산, 취득자가 피취득자의 이전 소유주에 대하여 부담하는 부채 및 취득자가 발행한 지분의 취득일의 공정가치의 합계로 산정하고 있습니다. 이전대가에는 조건부 대가 약정으로 인한 자산과 부채를 포함하고 있으며 취득일의 공정가치로 측정하고 있습니다. 취득관련원가는 발생시점에 당기손익으로 인식하고 있습니다. 단계적으로 이루어지는 사업결합에서, 연결실체는 이전에 보유하고 있던 피취득자에대한 지분을 취득일(즉, 지배력을 획득한 날)의 공정가치로 재측정하고 그 결과 차손익이 있다면 당기손익으로 인식하고 있습니다. 취득일 이전에 피취득자에 대한 지분의 가치변동을 기타포괄손익으로 인식한 금액은 이전에 보유한 지분을 직접 처분하는 경우와 동일하게 당기손익으로 재분류하고 있습니다. (5) 수익인식1) 재화의 판매연결실체는 재화의 소유에 따른 중요한 위험과 보상이 구매자에게 이전되고, 수익금액을 신뢰성 있게 측정할 수 있으며, 거래와 관련된 경제적 효익의 유입가능성이 높을 때 재화의 판매에 따른 수익을 인식하고 있습니다. 연결실체는 재화를 구매하는 고객에게 매출거래의 일부로 보상점수를 부여하고, 고객은 해당 보상점수를 사용하여 재화를 무상 취득하거나 할인 구매할 수 있는 고객충성제도를 운영하고 있습니다. 보상점수의 공정가치는 회수되는 보상점수를 위해 제공되는 재화의 공정가치와 기대회수율 및 기대회수시점을 고려하여 추정하고 있습니다. 보상점수를 부여하는 매출거래에서 고객으로부터 받거나 받을 대가의 공정가치는 보상점수와 매출의 나머지 부분으로 배분하고 있습니다. 보상점수에 배분된 대가는 보상점수가 회수되고 보상을 제공할 의무를 이행하는 시점에서 보상점수에 배분된 대가를 수익으로 인식하고 있습니다. 2) 용역의 제공연결실체는 용역의 제공으로 인한 수익은 진행기준에 따라 수익금액을 신뢰성 있게 측정할 수 있고, 거래와 관련된 경제적 효익의 유입가능성이 높을 때 인식하고 있습니다. 3) 로열티수익 로열티수익은 관련된 계약의 경제적 실질을 반영하여 발생기준에 따라 인식하고 있습니다. 4) 배당금수익과 이자수익 투자로부터 발생하는 배당금수익은 배당금을 받을 권리가 확정되는 시점에 인식하고있습니다. 한편, 이자수익은 시간의 경과에 따라 유효이자율법으로 인식하고 있습니다. 5) 건설계약연결실체는 건설계약의 결과를 신뢰성 있게 추정할 수 있는 경우, 계약수익과 계약원가는 보고기간종료일 현재 계약활동의 진행률을 기준으로 하여 각각 수익과 비용으로 인식합니다. 계약활동의 진행률은 수행한 공사에 대하여 발생한 누적계약원가를 추정 총계약원가로 나눈 비율, 수행한 공사의 측량, 계약 공사의 물리적 완성비율 등의 방법 중 수행한 공사를 신뢰성 있게 측정할 수 있는 방법으로 측정하고 있습니다. 공사변경, 보상금 및 장려금은 금액을 신뢰성 있게 측정할 수 있으며, 대금회수의 가능성이 높은 경우에 수익에 포함하고 있습니다. 건설계약의 결과를 신뢰성 있게 추정할 수 없는 경우에는 계약수익은 회수가능성이 매우 높은 계약원가의 범위 내에서만 인식합니다. 계약원가는 발생한 기간에 비용으로 인식합니다. 총계약원가가 총계약수익을 초과할가능성이 높은 경우 추정손실을 즉시 비용으로 인식합니다. (6) 외화환산 각 연결대상기업들의 개별재무제표는 그 기업의 영업활동이 이루어지는 주된 경제환경의 통화(기능통화)로 작성됩니다. 각 연결대상기업들의 재무제표 작성에 있어서 그 기업의 기능통화 외의 통화(외화)로이루어진 거래는 거래일의 환율을 적용하여 기록됩니다. 매 보고기간종료일에 외화로 표시된 화폐성 항목은 보고기간종료일의 환율, 역사적원가로 측정되는 비화폐성 외화항목은 거래일의 환율, 공정가치로 측정하는 비화폐성 외화항목은 공정가치가 결정된 날의 환율로 환산됩니다. 외화자산ㆍ부채의 결제나 화폐성 외화자산ㆍ부채의환산에서 발생하는 외환차이는 일부 예외를 제외하고는 발생한 기간의 당기손익으로인식합니다. 연결재무제표를 작성하기 위하여 연결실체 해외사업장의 자산과 부채는 보고기간종료일의 환율을 사용하여 원화로 표시하고 있습니다. 만약 환율이 당해 기간동안 중요하게 변동하여 거래일의 환율이 사용되어야 하는 상황이 아니라면, 손익항목은 당해 기간의 평균환율로 환산되고 발생한 외환차이는 기타포괄손익으로 인식하고, 해외사업장을 처분하는 경우에 해외사업장 관련 외환차이누계액은 당기손익으로 재분류하고 있습니다. 한편, 해외사업장의 취득으로 발생하는 영업권과 공정가치조정액은 해외사업장의 자산과 부채이며, 보고기간종료일의 환율로 환산합니다.한편, 외환손익은 관련 외환손익이 발생하게 된 거래나 사건의 성격에 따라 금융수익ㆍ비용 또는 기타수익ㆍ비용으로 분류됩니다. (7) 금융자산 연결실체는 금융자산을 당기손익인식금융자산, 만기보유금융자산, 대여금및수취채권 및 매도가능금융자산으로 분류하고 있습니다. 이러한 분류는 금융자산의 성격과 보유목적에 따라 결정되며 최초 인식시점에 결정됩니다. 1) 당기손익인식금융자산 당기손익인식금융자산은 기업회계기준서 제1103호 '사업결합'이 적용되는 사업결합에서 취득자의 조건부대가이거나 단기매매금융자산 또 는 최초인식시점에 당기손익인식항목으로 지정한 금융자산입니다. 주로 단기간 내에 매각하거나 재매입할 목적으로 취득하는 금융자산을 당기손익인식금융자산으로 분류합니다. 위험회피수단으로 지정되고 위험회피에 효과적인 파생상품을 제외한 모든 파생상품은 단기매매금융자산으로 분류합니다. 한편, 당기손익인식금융자산은 공정가치로 측정하며 재측정으로 인해 발생하는 평가손익을 당기손익으로 인식합니다. 2) 만기보유금융자산 만기가 고정되었고 지급금액이 확정되었거나 결정가능한 비파생금융자산으로서 연결실체가 만기까지 보유할 적극적인 의도와 능력이 있는 금융자산은 만기보유금융자산으로 분류합니다. 만기보유금융자산은 유효이자율을 사용하여 측정된 상각후원가에서 손상차손누계액을 차감한 금액으로 표시하고 있으며, 이자수익은 유효이자율법을 사용하여 인식하고 있습니다. 3) 대여금 및 수취채권 대여금 및 수취채권은 지급금액이 확정되었거나 결정가능하고 활성시장에서 가격이 공시되지 않는 비파생금융자산으로서 상각후원가로 측정하며, 할인효과가 중요하지 않은 단기채권을 제외하고는 유효이자율법을 사용하여 이자수익을 인식하고 있습니다. 4) 매도가능금융자산 매도가능금융자산은 매도가능항목으로 지정한 비파생금융자산이나 대여금 및 수취채권, 만기보유금융자산 또는 당기손익인식금융자산으로 분류되지 않은 비파생금융자산으로 공정가치로 측정합니다. 다만, 활성시장에서 공시되는 시장가격이 없고 공정가치를 신뢰성 있게 측정할 수 없는 지분상품 등은 원가로 측정하고 있습니다. 매도가능금융자산의 공정가치의 변동으로 발생한 평가손익 중 당기손익으로 인식되는 손상차손, 유효이자율법을 사용하여 계산된 이자수익 및 화폐성자산에 대한 외환손익을 제외한 평가손익은 기타포괄손익으로 인식하고 있습니다. 당해 누적 손익은 관련된 금융자산이 제거되거나 손상차손을 인식하는 시점에 자본에서 당기손익으로 재분류하며, 매도가능금융자산에서 발생한 배당금은 지급받을 권리가 확정되는 시점에 당기손익으로 인식하고 있습니다. (8) 금융자산의 손상 1) 상각후원가를 장부금액으로 하는 금융자산 연결실체는 손상 발생에 대한 객관적인 증거가 있는지를 매 보고기간종료일에 평가하여 손상이 발생하였다는 객관적 증거가 있는 경우 손상차손을 인식합니다. 손상차손은 당해 자산의 장부금액과 최초의 유효이자율(최초 인식시점에 계산된 유효이자율)로 할인한 추정미래현금흐름의 차이로 측정하며, 아직 발생하지 아니한 미래의 대손은 미래 예상현금흐름에 포함하지 않습니다. 손상차손은 당해 자산의 장부금액에서 직접 차감하거나 충당금계정을 사용하여 차감하고 당기손익으로 인식합니다. 매출채권과 금융업채권 같은 특정 분류의 금융자산의 경우, 개별적으로 손상되지 않았다고 평가된 자산은 추가로 집합적으로 손상여부를 검토합니다. 수취채권 포트폴리오가 손상되었다는 객관적인 증거에는 대금회수에 관한 과거 경험과 수취채권의 채무불이행과 관련이 있는 국가 또는 지역의 경제상황에 있어서 주목할 만한 변화를 포함합니다.한편, 후속기간 중 손상차손의 금액이 감소하고 그 감소가 손상을 인식한 후에 발생한 사건과 객관적으로 관련된 경우, 당초 손상을 인식하지 않았다면 회복일 현재 인식하였을 상각후원가를 초과하지 않는 범위 내에서 손상차손을 환입하여 당기손익으로 인식하고 있습니다. 2) 원가를 장부금액으로 하는 금융자산 공정가치를 신뢰성 있게 측정할 수 없어 원가로 측정되는 금융자산의 손상차손은 유사한 금융자산의 현행 시장수익률로 할인한 추정미래현금흐름의 현재가치와 장부금액의 차이로 측정하며, 이러한 손상차손은 환입하지 않습니다. 3) 매도가능금융자산 매도가능금융자산에 대하여 손상발생의 객관적인 증거가 있는 경우, 기타포괄손익으로 인식한 누적손실 중 이전 기간에 이미 당기손익으로 인식한 손상차손을 제외한 금액을 자본에서 당기손익으로 재분류하고 있습니다. 한편, 매도가능지분상품에 대해서는 지분상품별로 공정가치가 원가 이하로 지속적 또는 유의적으로 하락하는 경우 객관적인 손상 증거로 판단하고 있으며, 당기손익으로 인식한 손상차손은 당기손익으로 환입하지 아니 합니다. 매도가능채무상품의 경우 후속기간에 공정가치가 증가하고 그 증가가 손상차손을 인식한 후에 발생한 사건과 객관적으로 관련된 경우에는 환입하여 당기손익으로 인식하고 있습니다. (9) 금융자산의 제거 금융자산의 현금흐름에 대한 계약상 권리가 소멸하거나, 금융자산을 양도하고 금융자산의 소유에 따른 위험과 보상의 대부분을 이전하면 금융자산을 제거합니다. 금융자산의 소유에 따른 위험과 보상의 대부분을 보유하지도 않고 이전하지도 않으며, 양도한 금융자산을 계속하여 통제하고 있지 않으면 금융자산을 제거하고, 통제하고 있다면 지속적으로 관여하는 정도까지 당해 금융자산을 계속하여 인식합니다. 만약 양도한 금융자산의 소유에 따른 위험과 보상의 대부분을 보유하고 있다면, 연결실체는 당해 금융자산을 계속 인식하고 수취한 대가는 부채로 인식하고 있습니다. (10) 재고자산 재고자산은 취득원가와 순실현가능가치 중 낮은 금액으로 측정합니다. 원가는 고정 및 변동제조간접비를 포함하며, 재고자산 분류별로 가장 적합한 방법으로 재고자산으로 배분되고 있으며, 이동평균법(단, 미착품은 개별법)으로 결정하고 있습니다. (11) 관계기업 과 공동기업에 대한 투자 관계기업이란 연결실체가 유의적인 영향력을 보유하는 기업을 말하며, 유의적인 영향력이란 피투자회사의 재무정책과 영업정책에 관한 의사결정에 참여할 수 있는 능력으로 그러한 정책에 대한 지배력이나 공동지배력은 아닌 것을 말합니다. 공동기업은 약정의 공동지배력을 보유하는 당사자들이 그 약정의 순자산에 대한 권리를 보유하는 공동약정을 말하며, 공동지배력은 약정의 지배력에 대한 계약상 합의된 공유로서, 관련활동에 대한 결정에 지배력을 공유하는 당사자들 전체의 동의가 요구될 때에만 존재합니다. 관계기업 이나 공동기업에 대한 투자는 최초에 취득원가로 인식하고 지분법을 적용하여 회계처리하고 있습니다. 지분법을 적용함에 있어 관계기업 과 공동기업 투자는 지분취득 후 발생한 관계기업 과 공동기업 의 순자산에 대한 지분변동액을 조정하고, 각 관계기업과 공동기업 투자에 대한 손상차손을 차감한 금액으로 연결재무상태표에 표시하였습니다. 관계기업 과 공동기업 에 대한 연결실체의 지분(실질적으로 관계기업과 공동기업 에 대한 순투자의 일부분을 구성하는 장기투자항목을 포함)을 초과하는 관계기업과 공동기업 의 손실은 연결실체가 법적의무 또는 의제의무를 지고 있거나 관계기업과 공동기업 을 대신하여 지급하여야 하는 경우에만 인식합니다. 취득일 현재 관계기업 과 공동기업 의 식별가능한 자산, 부채 그리고 우발부채의 공정가치 순액 중 연결실체의 지분을 초과하는 매수원가는 영업권으로 인식하였습니다. 영업권은 투자자산의 장부금액에 포함되며 투자자산의 일부로서 손상여부를 검토하고, 관계기업 과 공동기업 투자 금액은 누적손상차손 차감 후 금액으로 표시합니다. 매수원가를 초과하는 식별가능한 자산, 부채 그리고 우발부채의 순공정가치에 대한 연결실체의 지분해당액이 재검토 후에도 존재하는 경우에는 당기손익으로 인식합니다. 관계기업 과 공동기업 에 대한 유의적인 영향력 및 공동지배력을 상실한 이후에도 기존의 관계기업 과 공동기업 에 대한 투자자산 중 일부를 계속 보유하고 있다면, 유의적인 영향력 및 공동지배력을 상실한 시점의 당해 투자자산의 공정가치를 기업회계기준서 제1039호에 따른 금융자산의 최초 인식시의 공정가치로 간주합니다 . 이 때 보유하는 투자자산의 장부금액과 공정가치의 차이는 공 동기업 및 관계기업투자처분손익에 포함하여 당기손익으로 인식합니다. 또한 투자자는 관계기업 과 공동기업 이 관련 자산이나 부채를 직접 처분한 경우의 회계처리와 동일한 기준으로 그 관계기업 및공동기업 과 관련하여 기타포괄손익으로 인식한 모든 금액에 대하여 회계처리합니다.그러므로 관계기업이 이전에 기타포괄손익으로 인식한 손익을 관련 자산이나 부채의처분으로 당기손익으로 재분류하게 되는 경우, 투자자는 관계기업 과 공동기업 에 대한 유의적인 영향력을 상실한 때에 손익을 자본에서 당기손익으로 재분류합니다. 그리고 관계기업이나 공동기업에 대한 소유지분이 감소하지만 지분법을 계속 적용하는경우에는 이전에 기타포괄손익으로 인식했던 손익이 관련 자산이나 부채의 처분에 따라 당기손익으로 재분류되는 경우라면, 그 손익 중 소유지분의 감소와 관련된 비례적 부분을 당기손익으로 재분류합니다. 또한 관계기업이나 공동기업에 대한 투자의 일부가 매각예정분류 기준을 충족하는 경우 기업회계기준서 제1105호를 적용하고 있습니다. 관계기업투자가 공동기업투자가 되거나 반대로 공동기업투자가 관계기업투자로 되는 경우, 연결실체는 지분법을 계속 적용하며 잔여 보유지분을 재측정하지 않습니다. 연결실체와 관계기업 또는 공동기업 간의 거래에서 발생한 미실현이익은 연결실체의관계기업 과 공동기업 에 대한 지분을 한도로 하여 제거하고 있습니다. 미실현손실 또한 거래가 이전된 자산에 대한 손상의 증거를 제공하지 않는 한 제거합니다. 관계기업 과 공동기업 의 회계정책은 연결실체의 회계정책과의 일관성 있는 적용을 위해 필요할 경우 관계기업 과 공동기업 재무제표의 일부를 수정하여 지분법을 적용하고 있습니다. (12) 유형자산 유형자산은 자산으로부터 발생하는 미래 경제적효익이 기업에 유입될 가능성이 높고, 자산의 원가를 신뢰성 있게 측정할 수 있을 때 인식하며, 최초 인식 후 원가에서 감가상각누계액과 손상차손누계액을 차감한 금액을 장부금액으로 표시하고 있습니다. 원가에는 경영진이 의도하는 방식으로 자산을 가동하는데 필요한 장소와 상태에 이르게 하는데 직접 관련되는 원가와 자산을 해체, 제거하거나 부지를 복구하는데 소요될 것으로 최초에 추정되는 원가 등을 포함하고 있습니다. 한편, 후속원가는 유형자산의 인식기준을 충족하는 경우에 한하여 자산의 장부금액에 포함하거나 적절한 경우 별도의 자산으로 인식하고 있으며, 대체된 부분의 장부금액은 제거하고 있습니다. 연결실체는 토지를 제외한 유형자산에 대해서 추정 경제적 내용연수동안 정액법으로감가상각하고 있으며, 대표 내용연수는 다음과 같습니다. 구분 대표 내용연수 구분 대표 내용연수 건물 및 구축물 12 - 50 공구기구금형 4 - 6 기계장치 6 - 15 집기비품 3 - 15 차량운반구 6 - 15 기타유형자산 2 - 30 한편, 연결실체는 유형자산의 상각방법, 잔존가치 및 내용연수를 매 보고기간종료일 에 재검토하고 있으며, 재검토 결과 추정치의 변경이 필요한 경우 회계추정의 변경으로 회계처리하고 있습니다. (13) 투자부동산 임대수익이나 시세차익을 얻기 위하여 보유하고 있는 부동산은 투자부동산으로 분류하고 있으며, 취득시 발생한 거래원가를 가산하여 최초 인식시점에 원가로 측정하며,최초 인식 후 원가에서 감가상각누계액과 손상차손누계액을 차감한 금액을 장부금액으로 표시하고 있습니다. 후속원가는 자산으로부터 발생하는 미래 경제적효익이 기업에 유입될 가능성이 높으며, 그 원가를 신뢰성 있게 측정할 수 있을 때에 한하여 자산의 장부금액에 포함하거나 적절한 경우 별도의 자산으로 인식하고 있으며, 대체된 부분의 장부금액은 제거하고 있습니다. 투자부동산 중 토지에 대해서는 감가상각을 하지 않으며, 토지를 제외한 투자부동산은 경제적 내용연수에 따라 20~50년 동안 정액법으로 상각하고 있습니다. 한편, 연결실체는 투자부동산의 상각방법, 잔존가치 및 내용연수를 매 보고기간종료일에 재검토하고 있으며, 재검토 결과 추정치의 변경이 필요한 경우 회계추정의 변경으로 회계처리하고 있습니다. (14) 무형자산 1) 영업권 사업결합에서 발생하는 영업권은 지배력을 획득하는 시점(취득일)에 자산으로 인식하고 있습니다. 영업권은 이전대가, 피취득자에 대한 비지배지분의 금액, 연결실체가이전에 보유하고 있던 피취득자에 대한 지분의 공정가치의 합계금액이 취득일 현재 식별가능한 취득 자산과 인수 부채의 순액을 초과하는 금액으로 측정하고 있습니다. 피취득자의 식별가능한 순자산에 대한 연결실체 지분의 공정가치가 이전대가, 피취득자에 대한 비지배지분의 금액, 연결실체가 이전에 보유하고 있던 피취득자에 대한 지분의 공정가치의 합계금액을 초과하는 금액이 재검토 후에도 존재하는 경우에, 그 초과금액은 즉시 염가매수차익으로 당기손익에 반영하고 있습니다. 연결실체는 영업권을 상각하지 않으며 영업권에 대하여 적어도 매년 손상검사를 수행하고 있습니다. 손상검사를 위하여 영업권은 사업결합으로 인한 시너지효과가 예상되는 연결실체의 현금창출단위에 배분됩니다. 영업권이 배분된 현금창출단위에 대해서는 매년 그리고 손상을 시사하는 징후가 있을 때마다 손상검사를 수행합니다. 현금창출단위의 회수가능액이 장부금액에 미달할 경우, 손상차손은 먼저 현금창출단위에 배분된 영업권의 장부금액을 감소시키고 잔여손상차손은 현금창출단위를 구성하는 다른 자산들의 장부금액에 비례하여 배분하고 있습니다. 영업권에 대해 인식한 손상차손은 추후에 환입할 수 없습니다. 종속기업을 처분할 경우 관련 영업권 금액은처분손익의 결정에 포함됩니다. 2) 개발비 연구활동에서 발생한 지출은 발생한 기간에 비용으로 인식하며, 개발활동과 관련된 지출은 해당 개발계획의 결과가 새로운 제품의 개발이나 실질적 기능 향상을 위한 것이며 연결실체가 그 개발계획의 기술적, 상업적 달성가능성이 높고 소요되는 자원을 신뢰성 있게 측정가능한 경우에만 무형자산으로 인식하고 있습니다. 내부적으로 창출한 무형자산의 취득원가는 그 무형자산이 위에서 기술한 인식조건을최초로 충족시킨 시점 이후에 발생한 비용의 합계이며, 최초 인식 후 취득원가에서 상각누계액과 손상차손누계액을 차감한 금액으로 표시하고 있습니다. 3) 개별취득 무형자산 개별취득하는 무형자산은 취득원가에서 상각누계액과 손상차손누계액을 차감한 금액으로 인식하며, 추정내용연수에 걸쳐 정액법으로 상각비를 계상하고 있습니다. 무형자산의 내용연수 및 상각방법은 매 보고기간종료일에 재검토하며, 이를 변경하는 것이 적절하다고 판단되는 경우 회계추정의 변경으로 회계처리합니다. 연결실체는 무형자산에 대해서 추정 경제적 내용연수동안 정액법으로 상각하고 있으며, 대표 내용연수는 다음과 같습니다. 구분 대표 내용연수 개발비 3 산업재산권 5 - 10 소프트웨어 2 - 7 기타무형자산 5 - 40 한편, 기타무형자산에 포함된 회원권은 순현금유입이 기대되는 기간에 예측가능한 제한이 존재하지 않으므로 비한정 내용연수를 적용하여 상각하지 않습니다. (15) 유ㆍ무형자산의 손상 연결실체는 유ㆍ무형자산의 자산손상을 시사하는 징후가 있는지를 매 보고기간종료일마다 검토하고 있으며, 자산손상을 시사하는 징후가 있는 경우에는 손상차손금액을 결정하기 위하여 자산의 회수가능액을 추정하고 있습니다. 회수가능액은 순공정가치와 사용가치 중 큰 금액으로 결정하고 있습니다. 개별 자산의 현금유입이 다른 자산이나 자산집단에서의 현금유입과 거의 독립적으로 창출된다면 회수가능액은 개별 자산별로 결정하고 만약 독립적으로 창출되지 않는다면 회수가능액을 당해 자산이 속한 현금창출단위별로 결정하고 있습니다. 손상차손을 인식한 영업권 이외의 비금융자산은 매 보고기간종료일에 손상차손의 환입가능성을 검토하고 있습니다. 한편, 연결실체는 비한정내용연수를 가진 자산 또는 아직 사용할 수 없는 무형자산은상각하지 않고 적어도 매년 손상검사를 실시하고 있습니다. (16) 매각예정비유동자산연결실체는 비유동자산(또는 처분자산집단)의 장부금액이 계속 사용이 아닌 매각거래로 주로 회수될 것이라면 이를 매각예정자산으로 분류하고 있습니다. 이러한 조건은 비유동자산(또는 처분자산집단)이 현재의 상태 에서 통상적이고 관습적인 거래조건만으로 즉시 매각가능하여야 하며 매각될 가능성이 매우 높을 때에만 충족된 것으로 간주됩니다. 경영진은 자산의 매각계획을 확약해야 하며 분류시점에서 1년 이내에 매각완료요건이 충족될 것으로 예상되어야 합니다. 매각예정으로 분류된 비유동자산(또는 처분자산집단)은 장부금액과 순공정가치 중 낮은 금액으로 측정하고 있습니다. (17) 리스 연결실체는 리스자산의 소유에 따른 위험과 보상의 대부분이 리스이용자에 이전되는경우 금융리스로 분류하고, 금융리스 외의 모든 리스계약은 운용리스로 분류합니다. 1) 연결실체가 리스제공자인 경우 금융리스의 경우, 금융리스의 리스순투자와 동일한 금액을 금융리스채권으로 인식하고, 이자수익은 금융리스 순투자 미회수분에 대하여 유효이자율법을 적용하여 인식하고 있습니다. 운용리스로부터 발생하는 리스료수익은 리스기간에 걸쳐 정액기준으로 인식하고, 운용리스의 협상 및 계약단계에서 발생한 리스개설직접원가는 리스자산의 장부금액에 가산한 후 정액기준으로 리스기간 동안 비용으로 인식합니다. 2) 연결실체가 리스이용자인 경우 연결실체는 리스약정일에 측정된 최소리스료의 현재가치와 리스자산의 공정가치 중 적은 금액을 리스기간개시일에 금융리스자산과 금융리스부채로 각각 인식하고 있습니다. 매기 지급되는 최소리스료는 이자비용과 리스부채의 상환액으로 나뉘고, 이자비용은 매기 부채의 잔액에 대하여 일정한 기간이자율이 산출되도록 리스기간의 각 회계기간에 배분하고 있으며, 조정리스료는 발생한 기간의 비용으로 회계처리 합니다. 운용리스료는 리스자산의 효익의 기간적 형태를 보다 잘 나타내는 다른 체계적인 인식기준이 없다면 리스기간에 걸쳐 균등하게 배분된 금액을 비용으로 인식하고 있습니다. 또한, 운용리스 하에서 발생한 조정리스료는 발생한 기간의 비용으로 회계처리합니다. (18) 차입원가 적격자산의 취득, 건설 또는 제조와 직접 관련된 차입원가는 적격자산을 의도된 용도로 사용하거나 판매가능한 상태에 이를 때까지 당해 자산원가의 일부로 자본화하고 있습니다. 적격자산이란 의도된 용도로 사용하거나 판매될 수 있는 상태가 될 때까지상당한 기간을 필요로 하는 자산을 말합니다. 한편, 적격자산을 취득하기 위한 목적으로 차입한 당해 차입금의 일시적 운용에서 생긴 투자수익은 자본화가능 차입원가에서 차감하고 있으며, 기타 차입원가는 발생기간에 당기손익으로 인식하고 있습니다. (19) 퇴직급여채무 확정기여형 퇴직급여제도에 대한 기여금 은 종업원이 이에 대하여 지급받을 자격이 있는 용역을 제공한 때 비용으로 인식하고 있습니다.확정급여형 퇴직급여제도와 관련하여 연결재무상태표에 계상된 부채는 보고기간종료일 현재 확정급여채무의 현재가치에 사외적립자산의 공정가치를 차감한 금액입니다. 확정급여채무는 매년 보험계리인에 의해 예측단위 적립방식에 따라 산정됩니다. 확정급여채무의 현재가치는 관련 퇴직급여채무의 지급시점과 만기가 유사한 우량회사채의 시장수익률로 기대 미래현금유출액을 할인하여 산정하고 있습니다. 그러나 그러한 회사채에 대해 거래층이 두터운 시장이 없는 경우에는 보고기간종료일 현재 국공채의 시장수익률을 사용합니다. 보험수리적 가정의 변경 및 보험수리적 가정과 실제로 발생한 결과의 차이로 인해 발생하는 보험수리적손익 과 사외적립자산의 수익(순확정급여부채(자산)의 순이자에 포함된 금액 제외) 및 자산인식상한효과의 변동으로 구성된 순확정급여부채의 재측정요소는 재측정요소가 발생한 기간의 연결 포괄손익계산서에 기타포괄손익으로 인식하고 있으며, 기타포괄손익으로 인식한 재측정요소 는 즉시 이익잉여금으로 인식하고그 후의 기간에 당기손익으로 재분류하지 않습니다. 과거근무원가는 제도 변경이 발생한 기간에 즉시 손익에 반영하고, 순이자는 기초시점에 순확정급여부채(자산)에 대한 할인율을 적용하여 산출하고 있습니다 . 확정급여원가의 구성요소는 근무원가(당기근무원가와 과거근무원가 및 정산으로 인한 손익)와 순이자비용(수익) 및 재측정요소로 구성되어 있습니다. 연결재무제표상 확정급여채무는 확정급여제도의 실제 과소적립액과 초과적립액을 표시하고 있습니다. 이러한 계산으로 산출된 초과적립액은 제도로부터 환급받거나 제도에 대한 미래 기여금이 절감되는 방식으로 이용가능한 경제적효익 의 현재가치를가산한 금액을 한도로 자산으로 인식하고 있습니다. (20) 충당부채 충당부채는 과거의 사건으로 인한 현재의무(법적의무 또는 의제의무)로서, 당해 의무를 이행할 가능성이 높으며 그 의무의 이행에 소요될 금액을 신뢰성 있게 추정할 수 있을 경우에 인식합니다. 충당부채로 인식하는 금액은 관련된 사건과 상황에 대한 불가피한 위험과 불확실성을 고려하여 현재의무의 이행에 소요되는 지출에 대한 각 보고기간종료일 현재 최선의 추정치입니다. 충당부채는 현재의 의무를 이행하기 위하여 예상되는 지출액의 현재가치로 측정되며, 시간경과로 인한 충당부채의 증가는 이자비용으로 인식하고 있습니다. 연결실체는 출고한 제품과 관련하여 보증수리기간내의 경상적 부품수리 및 비경상적인 부품 개체, 수출제품의 하자로 인한 사고 보상을 위하여 관련 제품의 매출시점에 충당부채를 설정하고 있습니다. 또한 고객에게 부여된 총 대출한도 중 미실행된 한도에 대한 손실가능성을 고려하여 충당부채를 설정하고 있으며, 용역제공, 예약매출 및건설형 공사계약과 관련하여 향후 손실의 발생이 예상되는 경우에는 예상손실을 고려하여 충당부채를 설정하고 있습니다. 충당부채를 결제하기 위해 필요한 지출액의 일부 또는 전부를 제 3 자가 변제할 것이예상되는 경우 의무이행시점에 제 3 자가 변제할 것이 거의 확실하고 그 금액을 신뢰성있게 측정할 수 있는 경우에 한하여 당해 변제금액을 자산으로 인식하고 있습니다. (21) 법인세 법인세비용은 당기법인세와 이연법인세로 구성되어 있습니다. 1) 당기법인세 당기 법인세부담액은 당기의 과세소득을 기초로 산정됩니다. 다른 과세기간에 가산되거나 차감될 손익항목 및 비과세항목이나 손금불인정항목 때문에 과세소득과 연결 손익계산서상 세전 손익은 차이가 발생합니다. 당기법인세부채는 보고기간종료일까지 제정되었거나 실질적으로 제정된 세율을 사용하여 계산합니다. 2) 이연법인세 이연법인세는 연결 재무제표상 자산과 부채의 장부금액과 과세소득 산출시 사용되는 세무기준액과의 일시적차이에 대하여 인식됩니다. 이연법인세부채는 모든 가산할 일시적차이에 대하여 인식하며, 이연법인세자산은 차감할 일시적차이가 사용될 수 있는 과세소득의 발생가능성이 높은 경우에, 모든 차감할 일시적차이에 대하여 인식됩니다. 일시적 차이가 영업권으로부터 발생하거나, 자산과 부채의 최초 인식시 회계이익이나 과세소득에 영향을 미치지 않는 거래(사업결합 제외)에서 발생하는 이연법인세자산과 부채는 인식하지 않습니다. 연결실체가 일시적차이의 소멸시점을 통제할 수 있으며, 예측가능한 미래에 일시적 차이가 소멸하지 않을 가능성이 높은 경우를 제외하고는 종속기업, 관계기업에 대한 투자자산 및 공동기업 투자지분에 관한 가산할 일시적차이에 대하여 이연법인세부채를 인식합니다. 또한, 이러한 자산과 관련된 차감할 일시적차이로 인하여 발생하는 이연법인세자산은 일시적차이의 혜택을 사용할 수 있을 만큼 충분한 과세소득이 발생할 가능성이 높고, 일시적차이가 예측가능한 미래에 소멸할 가능성이 높은 경우에만 인식합니다. 이연법인세자산의 장부금액은 매 보고기간종료일에 검토하고, 이연법인세자산의 전부 또는 일부가 회수될 수 있을 만큼 충분한 과세소득이 발생할 가능성이 더 이상 높지 않은 경우 이연법인세자산의 장부금액을 감소시킵니다. 이연법인세자산과 부채는 보고기간종료일 현재 제정되었거나 실질적으로 제정된 세율 및 세법에 근거하여 당해 부채가 결제되거나 자산이 실현되는 회계기간에 적용될 것으로 예상되는 세율을 사용하여 측정합니다. 이연법인세자산과 이연법인세부채를 측정할 때에는 보고기간종료일 현재 연결실체가 관련 자산과 부채의 장부금액을 회수하거나 결제할 것으로 예상되는 방식에 따른 법인세효과를 반영합니다. 이연법인세자산과 부채는 연결실체가 당기법인세자산과 당기법인세부채를 상계할 수 있는 법적으로 집행가능한 권리를 가지고 있고, 이연법인세자산과 부채가 동일한 과세당국에 의해서 부과되는 법인세와 관련이 있거나 과세대상기업은 다르지만 당기법인세 부채와 자산을 순액으로 결제할 의도가 있거나, 유의적인 금액의 이연법인세부채가 결제되거나 이연법인세자산이 회수될 미래의 각 회계기간마다 자산을 실현하는 동시에 부채를 결제할 의도가 있는 경우 상계합니다. 3) 당기법인세와 이연법인세의 인식 당기법인세와 이연법인세는 동일 회계기간 또는 다른 회계기간에 기타포괄손익이나자본으로 직접 인식되는 거래나 사건 또는 사업결합으로부터 발생하는 경우를 제외하고는 수익이나 비용으로 인식하여 당기손익에 포함합니다. 사업결합시에는 법인세효과는 사업결합에 대한 회계처리에 포함되어 반영됩니다. (22) 자기주식자기지분상품을 재취득하는 경우(이하 '자기주식' ) 거래원가 중 당해 자본거래에 직접 관련되어 발생하는 증분원가에 대해서는 관련된 법인세혜택을 차감한 순액을 자본에서 차감하여 회계처리하고 있으며, 기타자본항목의 계정과목으로 하여 연결재무상태표상 총자본의 차감항목으로 표시하고 있습니다. 한편, 자기주식을 매입 또는 매도하거나 소각하는 경우의 손익은 당기손익으로 인식하지 아니하고 자본에서 직접 인식하고 있습니다. (23) 금융부채 및 지분상품연결실체가 발행한 채무상품과 지분상품은 계약의 실질 및 금융부채와 지분상품의 정의 에 따라 금융부채 또는 자본으로 분류하고 있습니다. 1) 지분상품지분상품은 기업의 자산에서 모든 부채를 차감한 후의 잔여지분을 나타내는 모든 계약입니다. 연결실체가 발행한 지분상품은 발행금액에서 직접발행원가를 차감한 순액으로 인식됩니다. 2) 금융보증부채 금융보증계약은 채무상품의 최초 계약조건이나 변경된 계약조건에 따라 지급기일에 특정 채무자가 지급하지 못하여 보유자가 입은 손실을 보상하기 위해 발행자가 특정금액을 지급하여야 하는 계약입니다. 금융보증부채는 공정가치로 최초측정하며, 당기손익인식항목으로 지정되지 않았다면 다음 중 큰 금액으로 후속측정 합니다. (가) 기업회계기준서 제1037호 '충당부채, 우발부채 및 우발자산'에 따라 결정된 금액 (나) 최초인식금액에서 기업회계기준서 제1018호 '수익'에 따라 인식한 상각누계액을차감한 금액 3) 당기손익인식금융부채금융부채는 기업회계기준서 제1103호 '사업결합'이 적용되는 사업결합에서 취득자의 조건부대가이거나 단기매매항목 또는 최 초 인식시 당기손익인식금융부채로 지정할 경우 당기손익인식금융부채로 분류됩니다. 당기손익인식금융부채는 공정가치로 측정하고 재측정으로 인해 발생하는 평가손익을 당기손익으로 인식하며, 금융부채에지급된 이자비용도 당기손익으로 인식합니다. 4) 기타금융부채기타금융부채는 최초인식시 거래원가를 차감한 공정가치로 측정됩니다. 기타금융부채는 유효이자율법을 사용하여 측정된 상각후원가로 후속측정되며, 이자비용은 유효이자율법을 사용하여 인식합니다. 5) 금융부채의 제거금융부채는 계약상 의무가 이행되거나 취소되거나 만료된 경우에 제거합니다. (24) 파생상품 파생상품은 최초 인식시 계약일의 공정가치로 측정하며, 후속적으로 매 보고기간종료일 현재의 공정가치로 재측정합니다. 파생상품을 위험회피수단으로 지정하고 위험회피에 효과적이지 않다면, 파생상품의 공정가치변동으로 인한 평가손익은 즉시 당기손익으로 인식하고 있으며, 인식시기는 위험회피관계의 특성에 따라 좌우됩니다. 연결실체는 자산 또는 부채, 확정계약의 공정가치 변동위험(공정가치위험회피), 발생가능성이 매우 높은 예상거래 또는 확정거래의 외화위험(현금흐름위험회피) 등을 회피하기 위하여 특정 파생상품을 위험회피수단으로 지정하고 있습니다. 1) 공정가치 위험회피 연결실체는 위험회피수단으로 지정되고, 공정가치위험회피회계의 적용요건을 충족한 파생상품의 공정가치 변동과 회피대상위험으로 인한 위험회피대상항목의 공정가치 변동은 당기손익으로 인식하고 있습니다. 연결실체가 더 이상 위험회피관계를 지정하지 않거나 위험회피수단이 소멸ㆍ매각ㆍ 종료 ㆍ행사되거나 공정가치 위험회피회계의 적용요건을 더 이상 충족하지 않을 경우위험회피회계는 전진적으로 중단됩니다. 회피대상위험으로 인한 위험회피대상항목의 장부금액 조정액은 위험회피회계가 중단된 날부터 상각하여 당기손익으로 인식하고 있습니다. 2) 현금흐름 위험회피 연결실체는 위험회피수단으로 지정되고 현금흐름위험회피회계의 적용요건을 충족한 파생상품의 공정가치변동분 중 위험회피에 효과적인 부분은 기타포괄손익으로 처리하고 있으며, 위험회피에 비효과적인 부분은 즉시 당기손익으로 인식하고 있습니다. 과거에 기타포괄손익으로 인식하고 자본으로 인식한 파생상품의 누적평가손익은 위험회피대상항목이 포괄손익계산서상 당기손익에 영향을 미치는 때 에 당기손익으로 재분류하고 있습니다. 그러나, 위험회피대상 예상거래에 따라 향후 비금융자산이나 비금융부채를 인식하는 경우에는 과거에 자본으로 인식한 파생상품평가손익은 자본에서 제거하여 비금융자산 또는 비금융부채의 최초 원가에 포함하고 있습니다. 현금흐름위험회피회계는 연결실체가 더 이상 위험회피관계를 지정하지 않거나, 위험회피수단이 소멸ㆍ매각ㆍ 종료 ㆍ행사되거나, 현금흐름위험회피회계의 적용요건을 더 이상 충족하지 않을 경우 중단됩니다. 현금흐름위험회피회계 중단시점에서 자본으로 인식한 파생상품의 누적평가손익은 계속하여 자본으로 인식하고, 예상거래가 발생하는 시점에 당기손익으로 인식합니다. 다만, 예상거래가 더 이상 발생하지 않을것이라 예상되는 경우에는 자본으로 인식한 파생상품의 누적평가손익은 즉시 당기손익으로 인식합니다. (25) 공정가치공정가치는 가격이 직접 관측가능한지 아니면 가치평가기법을 사용하여 추정하는지의 여부에 관계없이 측정일에 시장참여자 사이의 정상거래에서 자산을 매도하면서 수취하거나 부채를 이전하면서 지급하게 될 가격입니다. 자산이나 부채의 공정가치를 추정함에 있어 연결실체는 시장참여자가 측정일에 자산이나 부채의 가격을 결정할 때 고려하는 자산이나 부채의 특성을 고려합니다. 기업회계기준서 제1017호 '리스'의 적용범위에 포함되는 리스거래, 기업회계기준서 제1002호 '재고자산'의 순실현가능가치 및 기업회계기준서 제1036호 '자산손상'의 사용가치와 같이 공정가치와 일부 유사하나 공정가치가 아닌 측정치를 제외하고는 측정 또는 공시목적상 공정가치는 상기에서 설명한 원칙에 따라 결정됩니다. 또한 재무보고 목적상 공정가치 측정에 사용된 투입변수의 관측가능한 정도와 공정가치측정치 전체에 대한 투입변수의 유의성에 기초하여 주석19에서 설명하는 바와 같이 공정가치측정치를 수준 1,2 또는 3으로 분류합니다. (26) 온실가스 배출권 할당 및 거래제도연결실체는 배출권을 무형자산으로 분류하며 정부로부터 무상으로 할당받은 배출권은 영(0)으로 측정하고 매입한 배출권은 배출권의 취득을 위해 지급한 대가인 원가로측정하고 있습니다. 또한 정부로부터 해당 이행연도와 관련하여 무상으로 할당받은 배출권이 당기에 발생한 배출부채에 따른 의무를 이행하는데 충분한 경우에는 배출부채를 영(0)으로 측정하며, 다만 무상할당 배출권 수량을 초과하는 배출량에 대해서는 부족분에 해당하는 배출부채의 이행에 소요될 것으로 예상되는 지출에 대한 보고기간 말 현재의 최선의 추정치로 배출부채를 측정하고 있습니다. (2 7 ) 중요한 회계추정 및 판단연결실체의 회계정책을 적용함에 있어서, 경영진은 다른 자료로부터 쉽게 식별할 수 없는 자산과 부채의 장부금액에 대한 판단, 추정 및 가정을 하여야 합니다. 추정과 관련 가정은 역사적 경험과 관련성이 있다고 간주되는 기타 요인들에 바탕을 두고 있으며, 실제 결과는 이러한 추정치들과 다를 수도 있습니다. 추정과 기초적인 가정은 계속하여 검토됩니다. 회계추정에 대한 수정은 그러한 수정이 오직 당해 기간에만 영향을 미칠 경우 수정이 이루어진 기간에 인식되며, 당기와 미래 기간 모두 영향을 미칠 경우 수정이 이루어진 기간과 미래 기간에 인식됩니다. 보고기간종료일 이후 자산과 부채의 장부금액에 중요한 조정을 미칠 수 있는 유의적인 위험에 대한 주요 회계추정과 가정은 다음과 같습니다. 1) 영업권 영업권 손상여부를 결정하기 위해서는 영업권이 배분되는 현금창출단위의 사용가치에 대한 추정을 필요로 합니다. 사용가치를 계산하기 위해서는 현금창출단위에서 창출될 것으로 기대되는 미래현금흐름의 추정치 및 현재가치를 계산하기 위한 적절한 할인율을 결정하여야 합니다. 2) 판매보증충당부채 연결실체는 주석 2. (20)에 기술한 바와 같이 제품의 보증수리 등과 관련하여 충당부채를 계상하고 있으며, 이러한 충당부채의 계산은 현재와 미래의 보증의무를 제공하기 위하여 필요하다고 판단되는 최선의 추정치를 기준으로 계상하고 있습니다. 3) 퇴직급여채무 연결실체는 확정급여형 퇴직급여제도를 운영하고 있습니다. 확정급여채무는 매 보고기간종료일에 보험수리적 평가를 수행하여 계산되며, 이러한 보험수리적 평가방법을적용하기 위해서는 할인율, 기대임금상승률 , 사망률 등에 대한 가정을 추정하는 것이필요합니다. 퇴직급여제도는 장기간이라는 성격으로 인하여 이러한 추정에 중요한 불확실성을 포함하고 있습니다. 4) 법인세 연결실체는 보고기간종료일 현재까지의 영업활동의 결과로 미래에 부담할 것으로 예상되는 법인세효과를 추정하여 당기법인세 및 이연법인세로 인식하였습니다. 그러나실제 미래 최종 법인세부담은 보고기간종료일 현재 인식한 관련 자산ㆍ부채와 일치하지 않을 수 있으며, 이러한 차이는 최종 법인세효과가 확정된 시점의 당기법인세 및 이연법인세자산ㆍ부채에 영향을 줄 수 있습니다. 5) 금융상품의 공정가치 연결실체는 활성시장에서 공시되는 시장가격이 없는 금융상품의 공정가치는 평가기법을 사용하여 결정하고 있습니다. 연결실체는 보고기간종료일 현재 주요한 시장상황에 기초하여 다양한 평가기법의 선택 및 가정에 대한 판단을 하고 있습니다. 6) 유ㆍ무형자산의 측정 및 내용연수 사업결합을 통해 유ㆍ무형자산을 취득할 경우 취득일의 공정가치를 결정하기 위해 공정가치의 추정과정을 거치게 됩니다. 또한, 관련 자산의 공정가치 추정 이외에 감가상각을 위한 내용연수의 추정이 필요합니다. 3. 매출채권 (1) 당기말 및 전기말 현재 매출채권의 내역은 다음과 같습니다. (단위 : 백만원) 계정명 당기말 전기말 유동 비유동 유동 비유동 매출채권 4,487,352 146,262 4,527,881 73,500 대손충당금 (49,800) - (59,530) - 현재가치할인차금 - (8,157) - (5,909) 계 4,437,552 138,105 4,468,351 67,591 (2) 매출채권의 연령분석 당기말 및 전기말 현재 연체되었으나 손상되지 않은 매출채권은 각각 335,516 백만원및 415,702 백만원이며, 그 중 90일 이하 연체된 채권은 각각 298,775백만원 및 370,450백만원입니다. 한편, 당기말 및 전기말 현재 손상된 매출채권은 각각 49,800백만원 및 59,530백만원입니다. (3) 매출채권의 양도 당기말 및 전기말 현재 연결실체가 금융기관에 매각하였으나 금융기관이 소구권을 보유함에 따라 제거조건을 충족하지 못하는 매출채권의 장부금액(연결실체 내 회사간 채권 포함)은 각각 1,472,786 백만원 및 1,320,446백만원입니다. 연결실체는 양도한 매출채권과 관련된 위험과 보상의 대부분을 이전하지 않았기 때문에 양도시 수령한 현금을 단기차입금으로 인식하였습니다. (4) 당기와 전기 중 매출채권의 대손충당금 변동내역은 다음과 같습니다. (단위 : 백만원) 구분 당기 전기 기초 59,530 58,706 손상차손(환입) (5,197) 3,572 제각 (4,649) (2,492) 환율차이로 인한 변동 116 (256) 기말 49,800 59,530 4. 기타채권 당기말 및 전기말 현재 기타채권의 내역은 다음과 같습니다. (단위 : 백만원) 계정명 당기말 전기말 유동 비유동 유동 비유동 미수금 1,939,269 925,524 1,978,471 818,401 미청구공사 1,220,582 - 1,837,280 - 보증금 27,957 336,425 24,962 319,446 보증예치금 3,366 35,770 3,157 26,566 기타 557 3,895 13,409 - 대손충당금 (10,701) - (11,175) - 현재가치할인차금 - (555) - (847) 계 3,181,030 1,301,059 3,846,104 1,163,566 5. 기타금융자산(1) 당기말 및 전기말 현재 기타금융자산의 내역은 다음과 같습니다. (단위 : 백만원) 구분 당기말 전기말 유동 비유동 유동 비유동 당기손익인식금융자산 12,454,530 104,499 10,112,034 23,194 위험회피에 효과적인 파생상품자산 185,114 142,107 42,455 178,369 매도가능금융자산 3,911 2,308,822 7,111 2,598,706 대여금 80,438 5,122 173,203 4,573 계 12,723,993 2,560,550 10,334,803 2,804,842 (2) 당기말 및 전기말 현재 공정가치로 평가하는 매도가능금융자산의 내역은 다음과 같습니다. (단위 : 백만원) 구분 당기말 전기말 취득원가 장부금액 장부금액 채무상품 269,608 266,800 186,713 지분상품 1,689,791 2,045,933 2,419,104 계 1,959,399 2,312,733 2,605,817 (3) 당기말 및 전기말 현재 매도가능금융자산 중 지분상품 내용은 다음과 같습니다. (단위 : 백만원) 회사명 당기말 전기말 지분율(%) 취득원가 장부금액 장부금액 현대제철(주)(*1) 6.87 1,110,704 798,843 745,221 현대중공업(주) 2.88 56,924 318,645 192,282 한국항공우주산업(주)(*2) - 73,331 316,979 761,281 현대글로비스(주) 4.88 210,688 282,880 353,371 현대오일뱅크(주) 4.35 53,734 143,957 137,266 (주)현대그린푸드 2.36 15,005 35,539 57,231 현대산업개발(주) 0.60 9,025 20,228 17,460 현대엠파트너스(주)(*3) 9.29 9,888 11,470 11,487 NICE평가정보(주) 2.25 3,312 9,466 14,001 (주)NICE홀딩스 1.30 3,491 8,653 10,693 (주)케이티 0.09 8,655 7,059 6,783 현대아산(주) 1.88 22,500 2,117 2,117 (주)두산캐피탈 4.30 10,000 1,790 1,944 현대상선(주) 0.29 9,161 669 2,862 Nesscap Energy Inc. 1.76 1,997 272 599 기타 91,376 87,366 104,506 계 1,689,791 2,045,933 2,419,104 (*1) 당기 2월 중 의결권 있는 주식 14,919,336주 중 5,745,741 주에 대하여 제 3자와 총수익스왑 계약을 체결하였으며, 동 계약수량 중 일부를 매도함. (*2) 당기 11월 중 의결권 있는 주식 전 량에 대하여 제 3자와 총수익스왑 계약을 체결하였음. (*3) 당기 중 현대기업금융 (주) 에서 현대엠파트너스 (주) 로 사명이 변경됨. 6. 재고자산 당기말 및 전기말 현재 재고자산의 내역은 다음과 같습니다. (단위 : 백만원) 계정명 당기말 전기말 제품 6,692,155 5,451,895 상품 52,133 60,890 반제품 401,279 448,870 재공품 350,295 450,444 원재료 1,300,218 1,268,217 저장품 267,073 252,282 미착품 613,134 499,559 기타 847,525 766,842 계(*) 10,523,812 9,198,999 (*) 당기말 및 전기말 현재 재고자산평가충당금은 각각 135,789백만원 및 92,552백만원임. 7. 기타자산 당기말 및 전기말 현재 기타자산의 내역은 다음과 같습니다. (단위 : 백만원) 계정명 당기말 전기말 유동 비유동 유동 비유동 미수수익 315,132 4,798 300,415 6,206 선급금 444,872 566 692,708 28 선급비용 402,565 641,132 349,805 478,594 선급부가세 및 기타 227,234 14,911 219,703 4,520 계 1,389,803 661,407 1,562,631 489,348 8. 매각예정비유동자산 당기말 및 전기말 현재 매각예정비유동자산의 내역은 다음과 같습니다. (단위 : 백만원) 구분 당기말 전기말 차량운반구 29,068 47,643 연결실체는 당기 및 전기 중 매각예정비유동자산을 처분하였으며, 관련 손익을 연결손익계산서상 기타수익(비용)으로 인식하였습니다. 또한, 연결실체는 당기말 현재 매각예정비유동자산으로 분류한 차량운반구에 대하여 매각 계획을 확약하고 적극적으로 매각을 추진하고 있으며, 향후 12개월 이내에 처분할 예정입니다. 당기 중 순공정가치와 장부금액의 차이금액인 18,575백만원을 매각예정비유동자산손상차손으로 인식하였습니다. 9. 유형자산 (1) 당기말 및 전기말 현재 유형자산의 내역은 다음과 같습니다. (단위 : 백만원) 구분 당기말 전기말 취득원가 상각누계액(*) 장부금액 취득원가 상각누계액(*) 장부금액 토지 11,787,909 - 11,787,909 11,774,629 - 11,774,629 건물 8,468,976 (2,691,704) 5,777,272 7,918,086 (2,422,810) 5,495,276 구축물 1,232,479 (570,153) 662,326 1,119,659 (506,911) 612,748 기계장치 14,518,954 (8,245,668) 6,273,286 13,659,985 (7,509,401) 6,150,584 차량운반구 324,984 (138,015) 186,969 300,753 (126,510) 174,243 공구기구금형 8,264,752 (6,063,227) 2,201,525 7,423,039 (5,434,482) 1,988,557 집기비품 1,548,768 (1,111,017) 437,751 1,466,130 (1,033,392) 432,738 기타유형자산 91,548 (47,895) 43,653 71,880 (38,253) 33,627 건설중인자산 2,035,025 - 2,035,025 2,036,525 - 2,036,525 계 48,273,395 (18,867,679) 29,405,716 45,770,686 (17,071,759) 28,698,927 (*) 손상차손누계액 포함됨. (2) 당기 중 유형자산 장부금액의 변동내역은 다음과 같습니다. (단위 : 백만원) 구분 기초 취득 대체 처분 감가상각비 기타(*) 기말 토지 11,774,629 2,234 57,472 (26,517) - (19,909) 11,787,909 건물 5,495,276 11,992 526,342 (107,649) (278,475) 129,786 5,777,272 구축물 612,748 7,705 102,629 (3,514) (58,886) 1,644 662,326 기계장치 6,150,584 18,609 1,019,539 (28,246) (914,321) 27,121 6,273,286 차량운반구 174,243 42,537 75,165 (53,441) (45,633) (5,902) 186,969 공구기구금형 1,988,557 6,402 861,267 (3,094) (690,211) 38,604 2,201,525 집기비품 432,738 56,604 103,133 (2,178) (157,398) 4,852 437,751 기타유형자산 33,627 4,344 11,224 (229) (8,248) 2,935 43,653 건설중인자산 2,036,525 2,700,889 (2,756,771) (14,883) - 69,265 2,035,025 계 28,698,927 2,851,316 - (239,751) (2,153,172) 248,396 29,405,716 (*) 기타증감액은 환율차이로 인한 변동, 타계정대체로 인한 변동 및 사업결합으로 인한 취득 등으로 구성되어 있음. 전기 중 유형자산 장부금액의 변동내역은 다음과 같습니다. (단위 : 백만원) 구분 기초 취득 대체 처분 감가상각비 기타(*) 기말 토지 5,801,178 8,974 5,989,994 (843) - (24,674) 11,774,629 건물 5,237,492 15,649 575,353 (915) (248,296) (84,007) 5,495,276 구축물 597,439 9,071 76,059 (1,934) (51,662) (16,225) 612,748 기계장치 6,206,337 24,033 838,963 (21,917) (847,304) (49,528) 6,150,584 차량운반구 160,579 36,205 75,541 (46,331) (43,188) (8,563) 174,243 공구기구금형 1,711,448 5,881 894,573 (3,891) (607,192) (12,262) 1,988,557 집기비품 426,152 54,608 129,240 (3,083) (153,237) (20,942) 432,738 기타유형자산 29,196 4,569 9,319 (172) (8,582) (703) 33,627 건설중인자산 2,372,438 8,181,655 (8,589,042) (537) - 72,011 2,036,525 계 22,542,259 8,340,645 - (79,623) (1,959,461) (144,893) 28,698,927 (*) 기타증감액은 환율차이로 인한 변동, 타계정대체로 인한 변동 및 사업결합으로 인한 취득 등으로 구성되어 있음. 10. 투자부동산 (1) 당기말 및 전기말 현재 투자부동산의 내역은 다음과 같습니다. (단위 : 백만원) 구분 당기말 전기말 취득원가 상각누계액 장부금액 취득원가 상각누계액 장부금액 토지 58,669 - 58,669 59,631 - 59,631 건물 309,551 (169,101) 140,450 400,602 (181,769) 218,833 구축물 18,630 (6,078) 12,552 18,630 (5,670) 12,960 계 386,850 (175,179) 211,671 478,863 (187,439) 291,424 (2) 당기 중 투자부동산 장부금액의 변동내역은 다음과 같습니다. (단위 : 백만원) 구분 기초 대체 처분 감가상각비 환율차이로인한 변동 기말 토지 59,631 - (962) - - 58,669 건물 218,833 (66,181) - (11,055) (1,147) 140,450 구축물 12,960 - - (408) - 12,552 계 291,424 (66,181) (962) (11,463) (1,147) 211,671 전기 중 투자부동산 장부금액의 변동내역은 다음과 같습니다. (단위 : 백만원) 구분 기초 대체 처분 감가상각비 환율차이로인한 변동 기말 토지 63,406 (3,886) - - 111 59,631 건물 245,433 (16,275) - (12,858) 2,533 218,833 구축물 13,368 - - (408) - 12,960 계 322,207 (20,161) - (13,266) 2,644 291,424 (3) 당기말 및 전기말 현재 투자부동산의 공정가치는 다음과 같습니다. (단위 : 백만원) 구분 당기말 전기말 토지 58,669 59,631 건물 326,692 434,383 구축물 15,496 15,496 계 400,857 509,510 투자부동산의 공정가치 평가는 독립된 평가인에 의해 수행되었으며, 연결실체는 투자부동산 최초 인식 시 수행한 공정가치 평가 이후 공정가치 변동이 중요하지 않은 것으로 판단하고 있습니다. 한편, 투자부동산의 공정가치는 가치평가기법에 사용된 투입변수에 기초하여 수준 3으로 분류하고 있습니다. 공정가치 측정에 사용된 가치평가기법은 원가접근법 및 시장접근법 등 이 며, 원가접근법 적용시 건물 구조, 설계 등과 부대설비 현황 및 감가상각 기간을 고려하여 산정한 재조달원가로 공정가치를 측정합니다. (4) 당기와 전기 중 투자부동산 관련 수익(비용)은 다음과 같습니다. (단위 : 백만원) 구분 당기 전기 임대수익 49,596 57,366 운영/유지보수비용 15,521 14,449 11. 무형자산 (1) 당기말 및 전기말 현재 무형자산의 내역은 다음과 같습니다. (단위 : 백만원) 과목 당기말 전기말 취득원가 상각누계액(*) 장부금액 취득원가 상각누계액(*) 장부금액 영업권 292,373 (2,080) 290,293 294,517 (2,439) 292,078 개발비 7,356,890 (4,025,900) 3,330,990 6,444,033 (3,428,251) 3,015,782 산업재산권 225,286 (116,123) 109,163 197,872 (100,660) 97,212 소프트웨어 984,113 (625,832) 358,281 831,869 (501,338) 330,531 기타무형자산 499,410 (205,995) 293,415 474,629 (182,426) 292,203 건설중인자산 245,634 (41,604) 204,030 343,159 (72,877) 270,282 계 9,603,706 (5,017,534) 4,586,172 8,586,079 (4,287,991) 4,298,088 (*) 손상차손누계액 포함됨. (2) 당기 중 무형자산 장부금액 변동내역은 다음과 같습니다. (단위 : 백만원) 구분 기초 내부개발 및개별 취득 대체 처분 상각 손상차손 기타(*) 기말 영업권 292,078 - - - - - (1,785) 290,293 개발비 3,015,782 1,224,743 99,265 (34) (1,022,841) 4,446 9,629 3,330,990 산업재산권 97,212 1,545 25,430 (43) (15,602) - 621 109,163 소프트웨어 330,531 24,152 38,056 (234) (129,929) (205) 95,910 358,281 기타무형자산 292,203 18,028 5,956 (13,003) (25,819) 15 16,035 293,415 건설중인자산 270,282 105,695 (168,707) (49) - (2,461) (730) 204,030 계 4,298,088 1,374,163 - (13,363) (1,194,191) 1,795 119,680 4,586,172 (*) 기타증감액은 환율차이로 인한 변동, 타계정대체로 인한 변동 등으로 구성되어 있음. 전기 중 무형자산 장부금액 변동내역은 다음과 같습니다. (단위 : 백만원) 구분 기초 내부개발 및개별 취득 대체 처분 상각 손상차손 기타(*) 기말 영업권 286,478 - - - - - 5,600 292,078 개발비 2,554,983 1,098,176 3,796 (384) (669,682) (5,574) 34,467 3,015,782 산업재산권 89,962 2,359 18,727 - (13,266) - (570) 97,212 소프트웨어 314,981 14,612 31,034 (135) (114,747) - 84,786 330,531 기타무형자산 313,885 1,841 7,549 (4,405) (23,612) (2,480) (575) 292,203 건설중인자산 261,367 103,101 (61,106) - - (2,979) (30,101) 270,282 계 3,821,656 1,220,089 - (4,924) (821,307) (11,033) 93,607 4,298,088 (*) 기타증감액은 환율차이로 인한 변동, 타계정대체로 인한 변동 및 사업결합으로 인한 취득 등으로 구성되어 있음. (3) 당기와 전기 중 연구개발활동과 관련하여 지출된 내용은 다음과 같습니다. (단위 : 백만원) 구분 당기 전기 개발비(무형자산) 1,224,743 1,098,176 경상개발비(제조경비 및 관리비) 1,127,486 1,074,230 계(*) 2,352,229 2,172,406 (*) 개발비 상각비가 포함되지 아니함. (4) 영업권의 손상검사 당기말 및 전기말 현재 영업부문별로 식별된 현금창출단위에 배분된 영업권의 내역은 다음과 같습니다. (단위 : 백만원) 구분 당기말 전기말 차량 189,841 191,626 금융 482 482 기타 99,970 99,970 계 290,293 292,078 연결실체의 현금창출단위의 회수가능액은 경영자가 승인한 향후 5년간의 사업계획에 근거하여 추정한 현금흐름을 적용하여 계산한 사용가치로 측정하였으며, 미래 현금흐름추정을 위하여 당기 및 전기 중 적용한 세 전할인율은 각각 11.0% 및 11.8 % 입니다. 5년 을 초과하는 기 간에 발생할 것으로 예상되는 현금흐름은 각 현금창출단위가 속해 있는 지역의 업종별 장기 평균 성장률 을 초과하지 않는 범위 내에서 추정하였습니다. 영업권에 대한 손상검사 결과 당기 및 전기 중 손상차손으로 인식한 금액은 없습니다. 12. 공동기업 및 관계기업투자(1) 당기말 현재 공동기업 및 관계기업 투자내역은 다음과 같습니다. (단위 : 백만원) 회사명 주요영업활동 소재지 소유지분율 장부금액 Beijing-Hyundai Motor Company (BHMC)(*1) 완성차 제조 및 판매 중국 50.00% 2,225,824 북경현대기차금융유한공사 (BHAF )(*1,3) 금융업 〃 53.00% 445,735 현대위아기차발동기(산동)유한공사 (WAE) 자동차부품 제조 및 판매 〃 22.00% 186,929 Hyundai Powertech(Shandong) Co., Ltd (PTS) 변속기 제조 및 판매 〃 30.00% 111,997 기아자동차(주) 완성차 제조 및 판매 대한민국 33.88% 8,811,840 현대건설(주) 건설업 〃 20.95% 3,267,243 현대위아(주) 자동차부품 제조 및 판매 〃 25.35% 821,861 현대파워텍(주) 〃 〃 37.58% 502,891 현대다이모스(주) 〃 〃 47.27% 371,499 현대커머셜(주) 금융업 〃 50.00% 256,078 에이치엠씨투자증권(주) 증권중개업 〃 27.49% 245,501 유코카캐리어스(주)(*2) 자동차 운송업 〃 12.00% 174,100 해비치호텔앤드리조트(주) 골프장, 호텔 및 콘도미니엄 운영 〃 41.90% 108,082 현대오토에버(주) 전산시스템 설계 및 관리 〃 28.96% 107,382 기타 433,159 계 18,070,121 (*1) 연결실체가 공동지배력을 보유하고 있는 공동약정들은 별도의 회사를 통하여 구조화되었으며, 공동약정의 당사자들이 약정의 자산에 대한 권리와 부채에 대한 의무를 보유한다는 것을 명시하는 합의된 계약상 조건이나 그 밖의 사실과 상황이 존재하지 않으므로 공동약정에 대하여 공동지배력을 보유하는 당사자들이 약정의 순자산에 대한 권리를 보유하고 있다고 판단하여 공동기업으로 분류함. 또한, 배당 등에 대하여 다른 주주가 임명한 이사의 동의가 필요한 제약사항이 존재함. (*2) 연결실체의 지분율이 20%에 미달하지만 피투자기업의 이사회의 참여 등 피투자기업에 대하여 유의적인 영향력을 행사할 수 있다고 보아 관계기업에 포함함. (*3) 연결실체의 소유지분율이 과반수를 초과하나 다른 주주와의 약정에 따라 지배력을 행사할 수 없어 공동기업으로 분류함. 전기말 현재 공동기업 및 관계기업 투자내역은 다음과 같습니다. (단위 : 백만원) 회사명 주요영업활동 소재지 소유지분율 장부금액 Beijing-Hyundai Motor Company (BHMC)(*1) 완성차 제조 및 판매 중국 50.00% 2,189,321 북경현대기차금융유한공사 (BHAF ) (*1,3) 금융업 〃 53.00% 220,475 현대위아기차발동기(산동)유한공사 (WAE) 자동차부품 제조 및 판매 〃 22.00% 184,255 Hyundai Motor Group China, Ltd. (HMGC)(*1) 투자사업 〃 50.00% 135,000 사천현대기차유한공사 (CHMC)(*1) 완성차 제조 및 판매 〃 50.00% 100,067 기아자동차(주) 〃 대한민국 33.88% 8,047,548 현대건설(주) 건설업 〃 20.95% 3,180,493 현대위아(주) 자동차부품 제조 및 판매 〃 25.35% 814,413 현대파워텍(주) 〃 〃 37.58% 433,088 현대다이모스(주) 〃 〃 47.27% 326,439 현대커머셜(주) 금융업 〃 50.00% 242,507 에이치엠씨투자증권(주) 증권중개업 〃 27.49% 238,001 유코카캐리어스(주)(*2) 자동차 운송업 〃 12.00% 191,468 해비치호텔앤드리조트(주)(*4) 골프장, 호텔 및 콘도미니엄운영 〃 41.90% 110,312 현대하이스코(주)(*5) 강관 제조 및 판매 〃 - 기타 496,556 계 16,909,943 (*1) 연결실체가 공동지배력을 보유하고 있는 공동약정들은 별도의 회사를 통하여 구조화되었으며, 공동약정의 당사자들이 약정의 자산에 대한 권리와 부채에 대한 의무를 보유한다는 것을 명시하는 합의된 계약상 조건이나 그 밖의 사실과 상황이 존재하지 않으므로 공동약정에 대하여 공동지배력을 보유하는 당사자들이 약정의 순자산에 대한 권리를 보유하고 있다고 판단하여 공동기업으로 분류함. 또한, 배당 등에 대하여 다른 주주가 임명한 이사의 동의가 필요한 제약사항이 존재함. (*2) 연결실체의 지분율이 20%에 미달하지만 피투자기업의 이사회의 참여 등 피투자기업에 대하여 유의적인 영향력을 행사할 수 있다고 보아 관계기업에 포함함. (*3) 연결실체의 소유지분율이 과반수를 초과하나 다른 주주와의 약정에 따라 지배력을 행사할 수 없어 공동기업으로 분류함. (*4) 전기 중 현물출자를 통한 지분 취득으로 인해 지분율이 20%를 초과하여 관계기업에 포함함. (*5) 전기 중 현대제철(주)에 피합병되어 매도가능금융자산으로 대체함. (2) 당기 중 공동기업 및 관계기업투자의 변동내역은 다음과 같습니다. (단위 : 백만원) 구분 기초 취득(처분) 지분법손익 배당금 기타(*) 기말 BHMC 2,189,321 242,434 559,793 (666,208) (99,516) 2,225,824 BHAF 220,475 188,014 50,515 - (13,269) 445,735 WAE 184,255 - 8,154 - (5,480) 186,929 PTS 93,998 - 20,884 - (2,885) 111,997 기아자동차(주) 8,047,548 - 904,067 (151,050) 11,275 8,811,840 현대건설(주) 3,180,493 - 79,434 (11,664) 18,980 3,267,243 현대위아(주) 814,413 - 16,655 (7,583) (1,624) 821,861 현대파워텍(주) 433,088 - 68,441 - 1,362 502,891 현대다이모스(주) 326,439 - 47,852 - (2,792) 371,499 현대커머셜(주) 242,507 - 32,245 (8,950) (9,724) 256,078 에이치엠씨투자증권(주) 238,001 - 10,990 (3,630) 140 245,501 유코카캐리어스(주) 191,468 - (14,425) (14,520) 11,577 174,100 해비치호텔앤드리조트(주) 110,312 - (2,289) - 59 108,082 현대오토에버(주) 91,701 - 18,769 (4,126) 1,038 107,382 기타 545,924 (10,387) (72,658) (13,541) (16,179) 433,159 계 16,909,943 420,061 1,728,427 (881,272) (107,038) 18,070,121 (*) 기타증감액은 기타포괄손익 변동으로 인한 증감, 피투자기업의 지분율변동으로 인한 증감 등 으 로 구성되어 있음. 전기 중 공동기업 및 관계기업투자의 변동내역은 다음과 같습니다. (단위 : 백만원) 구분 기초 취득(처분) 지분법손익 배당금 기타(*) 기말 BHMC 2,179,636 236,164 676,922 (936,483) 33,082 2,189,321 BHAF 193,624 - 23,017 - 3,834 220,475 WAE 164,090 8,745 11,465 (1,447) 1,402 184,255 HMGC 158,287 - (25,032) - 1,745 135,000 CHMC 155,573 - (57,269) - 1,763 100,067 기아자동차(주) 7,482,972 - 865,327 (137,318) (163,433) 8,047,548 현대건설(주) 3,130,886 - 47,690 (11,664) 13,581 3,180,493 현대위아(주) 707,713 - 107,273 (5,515) 4,942 814,413 현대파워텍(주) 380,815 - 54,060 - (1,787) 433,088 현대다이모스(주) 289,369 - 36,186 - 884 326,439 현대커머셜(주) 196,471 - 23,968 (11,050) 33,118 242,507 에이치엠씨투자증권(주) 225,332 - 13,845 (1,210) 34 238,001 유코카캐리어스(주) 170,132 - 19,472 (7,920) 9,784 191,468 해비치호텔앤드리조트(주) - 110,460 (204) - 56 110,312 현대하이스코(주) 302,058 (347,206) 14,033 (2,010) 33,125 - 기타 420,376 11,070 76,590 (15,275) 3,795 496,556 계 16,157,334 19,233 1,887,343 (1,129,892) (24,075) 16,909,943 (*) 기타증감액은 기타포괄손익 변동으로 인한 증감, 피투자기업의 지분율변동으로 인한 증감 등 으 로 구성되어 있음. (3) 당기의 주요 공동기업 및 관계기업 요약재무정보는 다음과 같습니다. (단위 : 백만원) 회사명 유동자산 비유동자산 유동부채 비유동부채 매출액 계속영업손익 기타포괄손익 총포괄손익 BHMC 6,571,169 4,084,409 5,780,436 295,508 20,128,709 1,171,934 - 1,171,934 BHAF(*) 5,362,202 - 4,521,193 - 481,778 95,309 - 95,309 WAE 799,333 901,220 279,757 571,118 1,452,939 27,719 - 27,719 PTS 739,315 229,686 474,965 120,713 2,159,373 69,615 - 69,615 기아자동차(주) 20,912,221 29,977,039 16,246,900 8,062,936 52,712,906 2,754,640 63,186 2,817,826 현대건설(주) 14,949,282 4,934,177 8,746,584 2,994,568 18,744,454 650,376 109,075 759,451 현대위아(주) 3,743,344 3,278,735 1,698,890 2,064,600 7,589,447 130,727 (6,106) 124,621 현대파워텍(주) 1,250,565 1,539,496 1,008,026 442,156 3,600,725 180,276 3,631 183,90 7 현대다이모스(주) 1,341,859 1,049,604 1,132,962 450,616 4,339,633 131,465 (5,472) 125,993 현대커머셜(주)(*) 6,017,380 - 5,400,892 - 386,377 71,334 (9,673) 61,661 에이치엠씨투자증권(주)(*) 5,887,084 - 5,070,875 - 563,354 39,787 69,612 109,399 유코카캐리어스(주) 393,017 3,056,960 486,687 1,514,638 1,679,763 (114,524) 90,912 (23,612) 해비치호텔앤드리조트(주) 28,337 433,187 148,142 141,229 106,243 2,305 129 2,434 현대오토에버(주) 687,569 108,493 418,494 3,927 1,335,966 64,707 3,500 68,207 (*) 금융업을 영위하는 공동기업 및 관 계기업으로 재무제표상 자산 및 부채는 유동성 분류를 수행하지 아니하므로 전액 유동자산 및 부채에 포함함. 전기의 주요 공동기업 및 관계기업 요약재무정보는 다음과 같습니다. (단위 : 백만원) 회사명 유동자산 비유동자산 유동부채 비유동부채 매출액 계속영업손익 기타포괄손익 총포괄손익 BHMC 6,891,440 3,252,224 5,371,335 318,780 19,203,441 1,382,176 - 1,382,176 BHAF(*) 3,763,412 - 3,351,566 - 348,766 43,307 - 43,307 WAE 825,523 983,480 343,081 619,014 1,694,841 61,554 - 61,554 HMGC 786,888 435,893 678,202 249,273 1,039,247 (53,796) - (53,796) CHMC 291,508 635,557 179,168 547,763 273,455 (106,100) - (106,100) 기아자동차(주) 18,390,784 27,589,329 14,579,485 7,196,597 49,521,447 2,630,600 (360,165) 2,270,435 현대건설(주) 14,343,666 5,114,866 8,582,804 3,384,463 19,122,053 584,027 38,809 622,836 현대위아(주) 3,623,317 3,059,815 1,843,110 1,676,837 7,884,188 326,874 7,784 334,658 현대파워텍(주) 904,429 1,438,558 723,394 463,549 3,452,813 129,647 (725) 128,922 현대다이모스(주) 1,234,578 922,820 929,625 545,181 3,199,821 71,656 3,862 75,518 현대커머셜(주)(*) 5,313,717 - 4,725,593 - 369,057 53,548 (5,243) 48,305 에이치엠씨투자증권(주)(*) 5,852,572 - 5,132,570 - 555,575 50,357 124 50,481 유코카캐리어스(주) 512,228 3,014,823 362,480 1,571,188 2,275,852 174,034 95,817 269,851 해비치호텔앤드리조트(주) 14,344 431,178 117,265 158,536 69,973 3,483 52 3,535 (*) 금융업을 영위하는 공동기업 및 관 계기업으로 재무제표상 자산 및 부채는 유동성 분류를 수행하지 아니하므로 전액 유동자산 및 부채에 포함함. (4) 당기의 주요 공동기업 요약재무정보 중 주요 구성항목은 다음과 같습니다. (단위 : 백만원) 회사명 현금 및현금성자산 유동금융부채 비유동금융부채 감가상각비 및무형자산상각비 이자수익 이자비용 법인세비용 BHMC 132,608 - 242,564 352,770 11,234 112,057 388,926 BHAF(*) 875,763 3,847,839 - 3,164 463,498 156,979 34,265 (*) 금융업을 영위하는 공동기업 으 로 재무제표상 자산 및 부채는 유동성 분류를 수행하지 아니하므로 전액 유동 금융부채에 포함함. 전기의 주요 공동기업 요약재무정보 중 주요 구성항목은 다음과 같습니다. (단위 : 백만원) 회사명 현금 및현금성자산 유동금융부채 비유동금융부채 감가상각비 및무형자산상각비 이자수익 이자비용 법인세비용 BHMC 214,036 - 249,872 326,679 34,905 79,078 460,725 BHAF(*) 410,959 3,024,580 - 2,382 337,084 128,132 14,626 HMGC 27,027 229,704 170,057 12,200 421 19,538 1,536 CHMC 17,231 60,431 547,763 27,459 1,483 25,241 - (*) 금융업을 영위하는 공동기업 으 로 재무제표상 자산 및 부채는 유동성 분류를 수행하지 아니하므로 전액 유동 금융부채에 포함함. (5) 당기와 전기의 개별적으로 중요하지 않은 공동기업 및 관계기업의 손익 중 연결실체 귀속분은 다음과 같습니다. (단위 : 백만원) 구분 당기 전기 당기순 손익 (72,658) 76,590 기타포괄손익 (16,179) 3,967 총포괄손익 (88,837) 80,557 (6) 당기말 현재 주요 공동기업 및 관계기업의 순자산에서 지분의 장부금액으로 조정한 내역은 다음과 같습니다. (단위 : 백만원) 회사명 순자산지분금액 영업권 미실현손익및 기타 장부금액 BHMC 2,289,817 - (63,993) 2,225,824 BHAF 445,735 - - 445,735 WAE 186,929 - - 186,929 PTS 111,997 - - 111,997 기아자동차(주) 8,667,785 197,089 (53,034) 8,811,840 현대건설(주)(*) 2,129,886 1,137,357 - 3,267,243 현대위아(주) 825,700 - (3,839) 821,861 현대파워텍(주) 504,501 - (1,610) 502,891 현대다이모스(주) 373,593 - (2,094) 371,499 현대커머셜(주) 256,078 - - 256,078 에이치엠씨투자증권(주) 205,449 40,052 - 245,501 유코카캐리어스(주) 173,838 - 262 174,100 해비치호텔앤드리조트(*) 104,506 3,576 - 108,082 현대오토에버(주) 107,382 - - 107,382 (*) 취득대가의 식별 가능한 무형자산 등에 배분으로 인한 순자산 공정가치와 장부금액의 차이 금액이 순자산지분금액에 포함되어 있음. 전기말 현재 주요 공동기업 및 관계기업의 순자산에서 지분의 장부금액으로 조정한 내역은 다음과 같습니다. (단위 : 백만원) 회사명 순자산지분금액 영업권 미실현손익및 기타 장부금액 BHMC 2,226,774 - (37,453) 2,189,321 BHAF 220,475 - - 220,475 WAE 184,255 - - 184,255 HMGC 143,976 - (8,976) 135,000 CHMC 100,067 - - 100,067 기아자동차(주) 7,902,759 197,089 (52,300) 8,047,548 현대건설(주)(*) 2,043,136 1,137,357 - 3,180,493 현대위아(주) 817,186 - (2,773) 814,413 현대파워텍(주) 434,500 - (1,412) 433,088 현대다이모스(주) 328,323 - (1,884) 326,439 현대커머셜(주) 242,507 - - 242,507 에이치엠씨투자증권(주) 197,949 40,052 - 238,001 유코카캐리어스(주) 191,206 - 262 191,468 해비치호텔앤드리조트(주)(*) 106,736 3,576 - 110,312 (*) 취득대가의 식별 가능한 무형자산 등에 배분으로 인한 순자산 공정가치와 장부금액의 차이 금액이 순자산지분금액에 포함되어 있음. (7) 당기말 현재 공표된 시장가격이 있는 관계기업투자의 시장가격은 다음과 같습니다. (단위 : 백만원) 회사명 주당가격 주식수 시장가격 기아자동차(주) 39,250원 137,318,251주 5,389,741 현대건설(주) 42,800원 23,327,400주 998,413 현대위아(주) 73,000원 6,893,596주 503,233 에이치엠씨투자증권(주) 9,500원 8,065,595주 76,623 13. 금융업채권(1) 당기말 및 전기말 현재 금융업채권의 내용은 다음과 같습니다. (단위 : 백만원) 구분 당기말 전기말 대출채권 38,156,062 35,018,152 카드채권 12,223,581 11,512,949 금융리스채권 2,422,222 2,672,159 기타 29,061 23,224 소계 52,830,926 49,226,484 대손충당금 (1,078,002) (938,300) 이연부대 손익 40,628 58,215 현재가치할인차금 (9,949) (9,999) 계 51,783,603 48,336,400 (2) 금융업채권의 연령분석 당기말 및 전기말 현재 연체되었으나 손상되지 않은 금융업채권은 각각 1,421,906백만원 및 1,607,033 백만원이며, 그 중 90일 이하 연체된 채권은 각각 1,421,802백만원 및 1,607,006백만원입니다. 한 편, 당기말 및 전기말 현재 손상된 금융업채권은 각각 538,961백만원 및 463,846백만원입니다. (3) 금융업채권의 양도당기말 및 전기말 현재 연결실체는 대출채권 및 카드채권 등을 기초자산으로 유동화사채를 발행하였으며 이와 관련된 유동화사채는 해당 기초자산에 소구권을 가지고 있습니다. 당기말 현재 양도되었으나 제거되지 않은 금융자산의 장부금액(연결실체 내 회사간 채권 포함)은 20,674,676백만원, 공정가치는 20,609,441백만원이며 관련 부채의 장부금액은 15,060,372백만원, 공정가치는 14,946,084백만원으로 공정가치 기준 순포지션은 5,663,357백만원입니다. 한편, 전기말 현재 양도되었으나 제거되지않은 금융자산의 장부금액(연결실체 내 회사간 채권 포함)은 18,226,295백만원, 공정가치는 18,399,766백만원이며 관련 부채의 장부금액은 13,267,613백만원, 공정가치는 13,137,541백만원으로 공정가치 기준 순포지션은 5,262,225백만원입니다. (4) 당기와 전기 중 금융업채권의 대손충당금 변동내역은 다음과 같습니다. (단위 : 백만원) 구분 당기 전기 기초 938,300 845,566 손상차손 705,035 598,110 제각 (465,067) (448,897) 매각 등 (108,659) (68,954) 환율차이로 인한 변동 8,393 12,475 기말 1,078,002 938,300 (5) 당기말 및 전기말 현재 금융리스의 리스총투자 및 최소리스료의 현재가치는 다음과 같습니다. (단위 : 백만원) 구 분 당기말 전기말 리스총투자 최소리스료의현재가치 리스총투자 최소리스료의현재가치 1년 이내 1,140,416 1,029,983 1,261,488 1,108,473 1년 초과 5년 이내 1,492,004 1,390,070 1,680,201 1,560,693 5년 초과 81 80 409 407 계 2,632,501 2,420,133 2,942,098 2,669,573 (6) 당기말 및 전기말 현재 금융리스의 미실현이자수익 내역은 다음과 같습니다. (단위 : 백만원) 구 분 당기말 전기말 리스총투자 2,632,501 2,942,098 리스순투자 최소리스료의 현재가치 2,420,133 2,669,573 무보증잔존가치의 현재가치 2,089 2,586 소계 2,422,222 2,672,159 미실현 이자수익 210,279 269,939 14. 운용리스자산 (1) 당기말 및 전기말 현재 운용리스자산의 내역은 다음과 같습니다. (단위 : 백만원) 구분 당기말 전기말 취득원가 24,829,330 20,483,754 감가상각누계액 (3,360,559) (2,692,378) 손상차손누계액 (151,511) (71,770) 계 21,317,260 17,719,606 (2) 당기말 및 전기말 현재 운용리스자산에 대한 향후 예상되는 연도별 미래 최소리스료의 합계는 다음과 같습니다. (단위 : 백만원) 구분 당기말 전기말 1년 이내 3,839,810 3,097,758 1년 초과 5년 이내 4,246,435 3,636,986 5년 초과 7 2 계 8,086,252 6,734,746 15. 차입금 및 사채 (1) 당기말 및 전기말 현재 단기차입금의 내역은 다음과 같습니다. (단위 : 백만원) 구분 차입처 연이자율(%) 금액 당기말 당기말 전기말 당좌차월 씨티은행 외 0.10~0.87 223,992 74,365 일반대출 국민은행 외 0.60~ 16.00 2,949,149 3,685,555 매출채권담보차입 씨티은행 외 LIBOR + 0.17~0.40 1,472,786 1,320,446 Banker's Usance 국민은행 외 LIBOR + 0.31~0.40 429,493 400,341 단기사채 1.66~1.84 159,890 439,557 기업어음 신한은행 외 0.80~1.89 3,007,411 3,463,901 자산담보부차입 RBC 외 1.93 517,957 - 계 8,760,678 9,384,165 (2) 당기말 및 전기말 현재 장기차입금의 내역은 다음과 같습니다. (단위 : 백만원) 구분 차입처 연이자율(%) 금액 당기말 당기말 전기말 일반대출 신한은행 외 0.10~15.40 6,253,057 4,553,924 시설자금 산업은행 외 1.00~ 9.20 296,821 347,066 기업어음 KTB투자증권 외 1.62~2.00 790,000 - 자산담보부차입 JP Morgan 외 0.89~1.47 8,595,052 7,055,970 기타 NH투자증권 외 567,125 15,000 소계 16,502,055 11,971,960 현재가치할인차금 (112,050) (113,844) 유동성대체 (3,000,022) (3,305,494) 계 13,389,983 8,552,622 (3) 당기말 및 전기말 현재 사채의 내역은 다음과 같습니다. (단위 : 백만원) 구분 최장만기일 연이자율(%) 금액 당기말 당기말 전기말 보증공모사채 2017.06.08 4.00 604,250 1,172,000 무보증공모사채 2026.12.22 1.44~6.53 22,685,513 22,954,336 무보증사모사채 2026.09.27 1.45~3.00 10,027,427 6,561,168 자산담보부사채 2023.09.15 0.66~4.00 15,074,314 13,093,193 소계 48,391,504 43,780,697 사채할인발행차금 (98,167) (90,638) 유동성대체 (11,836,945) (7,482,555) 계 36,456,392 36,207,504 16. 충당부채 (1) 당기말 및 전기말 현재 충당부채의 분류별 내역은 다음과 같습니다. (단위 : 백만원) 계정명 당기말 전기말 판매보증충당부채 5,612,978 5,639,595 종업원급여충당부채 641,193 643,274 기타충당부채 718,469 459,031 계 6,972,640 6,741,900 (2) 당기 중 충당부채 분류별 증감내역은 다음과 같습니다. (단위 : 백만원) 구분 판매보증 종업원급여 기타 기초 5,639,595 643,274 459,031 전입액 1,194,945 77,753 452,471 사용액 (1,360,774) (79,824) (222,819) 할인차금 상각 96,113 - 2,026 제3자 예상 변제금액의 변동 3,087 - - 환율차이로 인한 변동 40,012 (10) 27,760 기말 5,612,978 641,193 718,469 전기 중 충당부채 분류별 증감내역은 다음과 같습니다. (단위 : 백만원) 구분 판매보증 종업원급여 기타 기초 5,613,785 674,397 438,688 전입액 998,395 26,008 204,342 사용액 (1,130,761) (57,101) (166,450) 할인차금 상각 110,134 - 2,856 제3자 예상 변제금액의 변동 40,644 - - 환율차이로 인한 변동 7,398 (30) (20,405) 기말 5,639,595 643,274 459,031 17. 기타금융부채당기말 및 전기말 현재 기타금융부채의 내역은 다음과 같습니다. (단위 : 백만원) 계정명 당기말 전기말 유동 비유동 유동 비유동 당기손익인식금융부채 18,068 21 37,276 172 위험회피에 효과적인 파생상품부채 120,038 23,433 16,180 145,110 금융리스부채 - - 714 - 기타 (*) - - 621,267 - 계 138,106 23,454 675,437 145,282 (*) 전기말 현재 회사는 종속기업의 주주간 협약 내용을 기초로 인식해야 하는 의무 상당액을 기업회계기준서 제1032호에 따라 기타금융부채로 인식하였으며, 2016년 10월 17일자로 동 종속기업의 기존주주가 잔여지분을 매각함에 따라 해당 협약이 종료되었 음. 18. 기타부채당기말 및 전기말 현재 기타부채의 내역은 다음과 같습니다. (단위 : 백만원) 계정명 당기말 전기말 유동 비유동 유동 비유동 선수금 604,420 123,424 655,727 103,059 예수금 1,240,641 337,667 1,153,527 417,223 미지급비용 2,752,047 - 3,051,435 - 선수수익 299,916 1,114,407 404,359 821,813 초과청구공사 319,801 - 462,675 - 기타 258,081 1,252,167 134,423 1,129,643 계 5,474,906 2,827,665 5,862,146 2,471,738 19. 금융상품 (1) 당기말 현재 금융자산의 범주별 구성내역은 다음과 같습니다. (단위 : 백만원) 구분 당기손익인식금융자산 대여금 및 수취채권 매도가능금융자산 위험회피수단으로 지정된 파생상품 장부금액 공정가치 현금및현금성자산 - 7,890,089 - - 7,890,089 7,890,089 장단기금융상품 - 7,461,219 - - 7,461,219 7,461,219 매출채권 - 4,575,657 - - 4,575,657 4,575,657 기타채권 - 3,257,612 - - 3,257,612 3,257,612 기타금융자산 12,559,029 85,560 2,312,733 327,221 15,284,543 15,284,543 기타자산 - 319,930 - - 319,930 319,930 금융업채권 - 51,783,603 - - 51,783,603 52,203,515 계 12,559,029 75,373,670 2,312,733 327,221 90,572,653 90,992,565 전기말 현재 금융자산의 범주별 구성내역은 다음과 같습니다. (단위 : 백만원) 구분 당기손익인식금융자산 대여금 및 수취채권 매도가능금융자산 위험회피수단으로 지정된 파생상품 장부금액 공정가치 현금및현금성자산 - 7,331,463 - - 7,331,463 7,331,463 장단기금융상품 - 6,976,462 - - 6,976,462 6,976,462 매출채권 - 4,535,942 - - 4,535,942 4,535,942 기타채권 - 3,172,390 - - 3,172,390 3,172,390 기타금융자산 10,135,228 177,776 2,605,817 220,824 13,139,645 13,139,645 기타자산 - 306,621 - - 306,621 306,621 금융업채권 - 48,336,400 - - 48,336,400 49,122,390 계 10,135,228 70,837,054 2,605,817 220,824 83,798,923 84,584,913 (2) 당기말 현재 금융부채의 범주별 구성내역은 다음과 같습니다. (단위 : 백만원) 구분 당기손익인식금융부채 상각후원가로 측정하는 금융부채 위험회피수단으로 지정된 파생상품 장부금액 공정가치 매입채무 - 6,985,942 - 6,985,942 6,985,942 미지급금 - 4,969,309 - 4,969,309 4,969,309 차입금 및 사채 - 73,444,020 - 73,444,020 73,573,334 기타금융부채 18,089 - 143,471 161,560 161,560 기타부채 - 2,752,118 - 2,752,118 2,752,118 계 18,089 88,151,389 143,471 88,312,949 88,442,263 전기말 현재 금융부채의 범주별 구성내역은 다음과 같습니다. (단위 : 백만원) 구분 당기손익인식금융부채 상각후원가로 측정하는 금융부채 위험회피수단으로 지정된 파생상품 장부금액 공정가치 매입채무 - 7,081,124 - 7,081,124 7,081,124 미지급금 - 4,713,548 - 4,713,548 4,713,548 차입금 및 사채 - 64,932,340 - 64,932,340 65,419,089 기타금융부채 37,448 621,981 161,290 820,719 820,719 기타부채 - 3,051,512 - 3,051,512 3,051,512 계 37,448 80,400,505 161,290 80,599,243 81,085,992 (3) 공정가치의 추정연결실체는 공정가치로 측정되는 금융상품을 공정가치 측정에 사용된 투입변수에 따라 다음과 같은 공정가치 서열체계로 분류하였습니다. ㆍ수준1 : 동일한 자산이나 부채에 대한 활성시장에서 공시된 가격(조정되지 않은)을 사용하여 도출되는 공정가치입니다. ㆍ수준2 : 수준 1 에 해당되는 공시된 가격을 제외한, 자산이나 부채에 대하여 직접적으로(가격) 또는 간접적으로(가격으로부터 도출) 관측가능한 투입변수를 사용하여 도출되는 공정가치입니다. ㆍ수준3 : 자산이나 부채에 대하여 관측가능한 시장정보에 근거하지 않은 투입변수(관측불가능한 변수)를 사용하는 평가기법으로부터 도출되는 공정가치입니다. 당기말 현재 상기 서열체계에 따른 공정가치 측정치는 다음과 같습니다. (단위 : 백만원) 구분 당기말 수준1 수준2 수준3 합계 금융자산: 당기손익인식금융자산 82,512 12,476,517 - 12,559,029 위험회피수단으로 지정된 파생상품 - 327,221 - 327,221 매도가능금융자산 1,810,323 244,250 258,160 2,312,733 계 1,892,835 13,047,988 258,160 15,198,983 금융부채: 당기손익인식금융부채 - 18,089 - 18,089 위험회피수단으로 지정된 파생상품 - 143,471 - 143,471 계 - 161,560 - 161,560 전기말 현재 상기 서열체계에 따른 공정가치 측정치는 다음과 같습니다. (단위 : 백만원) 구분 전기말 수준1 수준2 수준3 합계 금융자산: 당기손익인식금융자산 90,363 10,044,865 - 10,135,228 위험회피수단으로 지정된 파생상품 - 220,824 - 220,824 매도가능금융자산 2,202,249 171,011 232,557 2,605,817 계 2,292,612 10,436,700 232,557 12,961,869 금융부채: 당기손익인식금융부채 - 37,448 - 37,448 위험회피수단으로 지정된 파생상품 - 161,290 - 161,290 계 - 198,738 - 198,738 당기 중 상기 수준3으로 분류되는 금융상품의 장부금액 변동은 다음과 같습니다. (단위 : 백만원) 구분 기초 매입 매도 평가 수준간 이동 기말 매도가능금융자산 232,557 22,795 (3,783) 6,591 - 258,160 전기 중 상기 수준3으로 분류되는 금융상품의 장부금액 변동은 다음과 같습니다. (단위 : 백만원) 구분 기초 매입 매도 평가 수준간 이동 기말 매도가능금융자산 247,483 5,840 (17,929) (2,837) - 232,557 (4) 당기와 전기 중 금융상품 범주별로 발생한 이자수익, 배당금수익 및 이자비용의 내역은 다음과 같습니다. (단위 : 백만원) 구분 당기 전기 이자수익 배당금수익 이자비용 이자수익 배당금수익 이자비용 비금융업: 대여금및수취채권 204,109 - - 184,248 - - 당기손익인식금융자산 (부채) 173,485 - 8,572 305,580 - - 매도가능금융자산 - 35,135 - 1,048 13,783 - 상각후원가로 측정하는 금융부채 - - 209,312 - - 193,689 계 377,594 35,135 217,884 490,876 13,783 193,689 금융업: 대여금및수취채권 2,977,629 - - 2,423,534 - - 당기손익인식금융자산 25,371 1,298 - 27,197 1,370 - 매도가능금융자산 1,202 4,783 - 1,202 5,533 - 상각후원가로 측정하는 금융부채 - - 1,382,775 - - 1,301,618 계 3,004,202 6,081 1,382,775 2,451,933 6,903 1,301,618 (5) 당기말 현재 상계되는 금융자산 및 부채, 실행가능한 일괄상계약정 및 이와 유사한 약정의 적용을 받는 금융상품의 내역은 다음과 같습니다. (단위 : 백만원) 구분 인식된금융자산 및 부채 총액 상계되는금융자산 및 부채 총액 재무제표표시 순액 상계되지 않는 관련금액 순액 금융상품 현금담보 금융자산: 매출채권 4,729,796 154,139 4,575,657 - - 4,575,657 기타채권 3,540,993 283,381 3,257,612 - - 3,257,612 당기손익인식금융자산(*) 107,749 - 107,749 683 - 107,066 위험회피에 효과적인 파생상품자산 (*) 327,221 - 327,221 92,656 - 234,565 계 8,705,759 437,520 8,268,239 93,339 - 8,174,900 금융부채: 매입채무 7,280,018 294,076 6,985,942 - - 6,985,942 미지급금 5,112,753 143,444 4,969,309 - - 4,969,309 당기손익인식금융부채(*) 18,089 - 18,089 683 - 17,406 위험회피에 효과적인 파생상품부채 (*) 143,471 - 143,471 92,656 - 50,815 계 12,554,331 437,520 12,116,811 93,339 - 12,023,472 (*) 기업회계기준서 제1032호의 상계기준을 충족하지 못하지만 거래당사자가 채무불이행, 지급불능 또는 파산할 경우 연결실체 가 상계권리를 가지게 되는파생상품자산 및 부채임. 전기말 현재 상계되는 금융자산 및 부채, 실행가능한 일괄상계약정 및 이와 유사한 약정의 적용을 받는 금융상품의 내역은 다음과 같습니다. (단위 : 백만원) 구분 인식된금융자산 및 부채 총액 상계되는금융자산 및 부채 총액 재무제표표시 순액 상계되지 않는 관련금액 순액 금융상품 현금담보 금융자산: 매출채권 4,662,777 126,835 4,535,942 - - 4,535,942 기타채권 3,409,550 237,160 3,172,390 - - 3,172,390 당기손익인식금융자산(*) 31,335 - 31,335 8,142 - 23,193 위험회피에 효과적인 파생상품자산 (*) 220,824 - 220,824 94,642 - 126,182 계 8,324,486 363,995 7,960,491 102,784 - 7,857,707 금융부채: 매입채무 7,433,110 351,986 7,081,124 - - 7,081,124 미지급금 4,725,557 12,009 4,713,548 - - 4,713,548 당기손익인식금융부채(*) 37,448 - 37,448 8,142 - 29,306 위험회피에 효과적인 파생상품부채 (*) 161,290 - 161,290 94,642 - 66,648 계 12,357,405 363,995 11,993,410 102,784 - 11,890,626 (*) 기업회계기준서 제1032호의 상계기준을 충족하지 못하지만 거래당사자가 채무불이행, 지급불능 또는 파산할 경우 연결실체 가 상계권리를 가지게 되는파생상품자산 및 부채 임. (6) 당기와 전기 중 당기손익인식금융자산이나 당기손익인식금융부채 이외의 금융상품에서 발생한 수수료수익 (금융업수익) 은 각 각 1 ,773,305백 만원 및 1 ,717,992백만원이며, 수수료비용 (금융업매출원가) 은 각각 923,515 백 만원 및 837,455백만원입니다. (7) 연결실체는 수준 간의 이동을 가져오는 사건이나 상황의 변동이 발생하는 시점에수준 간의 이동을 인식하고 있으며, 당기 중 수준 1과 수준 2 간의 유의적인 이동은 없습니다. (8) 다음은 수준 2와 수준 3으로 분류되는 주요 금융상품 공정가치측정치에 사용된가치평가기법과 투입변수에 대한 설명입니다.- 통화선도, 통화옵션 및 통화스왑통화선도, 통화옵션 및 통화스왑의 공정가치는 원칙적으로 측정대상 파생상품의 잔존기간과 일치하는 기간에 대한 보고기간말 현재 시장에서 공시된 선도환율에 기초하여 측정하였습니다. 통화선도, 통화옵션 및 통화스왑의 잔존기간과 일치하는 기간의 선도환율이 시장에서 공시되지 않는다면, 시장에서 공시된 기간별 선도환율에 보간법을 적용하여 통화선도, 통화옵션 및 통화스왑의 잔존기간과 유사한 기간의 선도환율을 추정하여 공정가치를 측정하였습니다. 통화선도, 통화옵션 및 통화스왑의 공정가치 측정에 사용되는 투입변수는 보고기간말 현재 시장에서 관측가능한 선도환율등을 통해 도출되므로, 연결실체는 통화선도, 통화옵션 및 통화스왑의 공정가치측정치를 공정가치 서열체계상 수준 2로 분류하였습니다.- 회사채 등 채무상품회사채 등 채무상품의 공정가치는 현금흐름할인법을 적용하여 측정하였습니다. 현금흐름할인에 사용되는 할인율은 공정가치 측정대상 회사채 등 채무상품과 신용도 및 기간이 유사한 채권에 대하여 시장에서 공시되는 스왑레이트(swap rate) 및 신용스프레드를 기초로 결정하였습니다. 회사채 등 채무상품의 공정가치에 유의적인 영향을 미치는 투입변수인 할인율은 시장에서 관측가능한 정보에 기초하여 도출되므로 연결실체는 회사채 등 채무상품의 공정가치측정치를 공정가치 서열체계상 수준 2로 분류하였습니다. - 비상장주식비상장주식의 공정가치는 현금흐름할인모형 등을 사용하여 측정하며, 미래현금흐름을 추정하기 위하여 사업계획 및 업종의 상황 등에 기초한 매출액 증가율, 세전 영업이익률, 할인율 등에 대한 가정이나 추정과 같이 관측가능한 시장가격이나 비율에 근거하지 않은 가정이 일부 사용됩니다. 미래현금흐름을 할인하기 위하여 사용된 할인율 은 유사한 상장기업의 자료를 활용하여 자본자산가격결정모형(CAPM)을 적용하여 산정하였습니다. 연결실체는 상기에서 언급된 주요 가정과 추정이 비상장주식의 공정가치에 미치는 영향이 유의적인 것으로 판단하여 비상장주식의 공정가치측정치를 공정가치 서열체계상 수준 3으로 분류하였습니다. (9) 유의적이지만 관측가능하지 않은 투입변수를 사용하는 공정가치측정치(수준 3)에 대한 양적 정보와 관측가능하지 않은 주요 투입변수와 공정가치측정치간의 연관성에 대한 설명은 다음과 같습니다. (단위 : 백만원) 구분 당기말공정가치 가치평가기법 관측가능하지 않은 투입변수 범위 관측가능하지 않은 투입변수와공정가치측정치 간의 연관성 비상장주식 235,610 현금흐름할인 등 매출액증가율 3.0% ~3.1% 매출액증가율과 세전영업이익률이 상승하고 할인율이 하락한다면 공정가치는 증가 세전영업이익률 3.87% ~3.88% 할인율 9.41% 연결실체는 합리적으로 가능한 대체적인 가정을 반영하기 위한 관측가능하지 않은 투입변수의 변동이 공정가치측정치에 유의적인 변동을 가져오지 않을 것으로 판단하고 있습니다. 20. 자본금회사의 수권주식수는 600,000,000주이며 당기말과 전기말 현재 보통주 및 우선주 자본금의 내용은 다음과 같습니다.(1) 보통주 자본금 (단위 : 주,백만원) 구분 당기말 전기말 발행주식수 220,276,479 220,276,479 1주당금액 5,000원 5,000원 자본금 1,157,982 1,157,982 회사는 2001년 3월 5일과 2004년 5월 4일에 각각 보통주 10,000,000주 및 1,320,000주를 이익소각 하였으며, 이로 인하여 당기말 및 전기말 현재 발행주식의 액면총액은 납입자본금과 상이합니다. (2) 우선주 자본금 (단위 : 백만원) 종류 1주당금액 발행주식수 우선주자본금 배 당 률 1우선주 5,000원 25,109,982주 125,550 보통주배당률+1% 2우선주 ″ 37,613,865주 193,069 최저우선배당률 : 2% 3우선주 ″ 2,478,299주 12,392 최저우선배당률 : 1% 계 65,202,146주 331,011 회사는 2001년 3월 5일에 2우선주 1,000,000주를 이익소각 하였으며, 이에 따라 발행주식의 액면총액과 납입자본금은 상이합니다. 21. 자본잉여금당기말 및 전기말 현재 자본잉여금의 내역은 다음과 같습니다. (단위 : 백만원) 구분 당기말 전기말 주식발행초과금 3,321,334 3,321,334 기타자본잉여금 881,263 199,061 계 4,202,597 3,520,395 22. 기타자본항목 기타자본항목은 전액 회사가 주가안정을 목적으로 보유한 자기주식이며, 당기말 및 전기말 현재 자기주식의 내역은 다음과 같습니다. 구분 당기말 전기말 보통주 13,222,514주 13,209,474주 1우선주 2,202,059주 2,202,059주 2우선주 1,376,138주 1,376,138주 3우선주 24,782주 24,782주 23. 기타포괄손익누계액당기말 및 전기말 현재 기타포괄손익누계액의 내역은 다음과 같습니다. (단위 : 백만원) 구분 당기말 전기말 매도가능금융자산평가이익 535,812 784,129 매도가능금융자산평가손실 (241,848) (339,984) 현금흐름위험회피파생상품평가이익 37,966 2,540 현금흐름위험회피파생상품평가손실 (34,244) (33,543) 지분법자본변동 172,722 245,806 부의지분법자본변동 (540,494) (505,373) 해외사업환산손익 (1,153,158) (1,585,396) 계 (1,223,244) (1,431,821) 24. 이익잉여금 및 배당금(1) 당기말 및 전기말 현재 이익잉여금의 내역은 다음과 같습니다. (단위 : 백만원) 구분 당기말 전기말 법정적립금(*) 718,336 610,380 임의적립금 43,874,647 39,550,647 미처분이익잉여금 19,768,425 19,874,061 계 64,361,408 60,035,088 (*) 상법상의 규정에 따라 납입자본의 50%에 달할 때까지 매 결산기마다 금전에 의한 이익배당액의 10% 이상을 이익준비금으로 적립하도록 되어 있습니다. 동 이익준비금은 현금배당의 재원으로 사용될 수 없으며, 자본전입 또는 결손보전을 위해서만 사용될 수 있 음. 한편, 이익잉여금 중 1,852,871백만원은 과거 자산재평가법에 의한 자산재평가에서 발생한 재평가차익으로 자본전입 또는 결손보전을 위해서만 사용될 수 있습니다. (2) 당기와 전기의 중간배당과 관련된 내용은 다음과 같습니다. (단위 : 주,백만원) 구 분 당기 전기 보통주 1우선주 2우선주 3우선주 보통주 1우선주 2우선주 3우선주 액면가액(원) 5,000 5,000 5,000 5,000 5,000 5,000 5,000 5,000 발행주식수 220,276,479 25,109,982 37,613,865 2,478,299 220,276,479 25,109,982 37,613,865 2,478,299 자기주식수 (13,222,314) (2,202,059) (1,376,138) (24,782) (13,209,474) (2,202,059) (1,376,138) (24,782) 배당받을 주식수 207,054,165 22,907,923 36,237,727 2,453,517 207,067,005 22,907,923 36,237,727 2,453,517 주당배당금(원) 1,000 1,000 1,000 1,000 1,000 1,000 1,000 1,000 배당률 20% 20% 20% 20% 20% 20% 20% 20% 배당액 207,054 22,908 36,238 2,453 207,067 22,908 36,238 2,453 (3) 당기와 전기의 연차배당(예정)액과 관련된 내용은 다음과 같습니다. (단위 : 주,백만원) 구 분 당기 전기 보통주 1우선주 2우선주 3우선주 보통주 1우선주 2우선주 3우선주 액면가액(원) 5,000 5,000 5,000 5,000 5,000 5,000 5,000 5,000 발행주식수 220,276,479 25,109,982 37,613,865 2,478,299 220,276,479 25,109,982 37,613,865 2,478,299 자기주식수 (13,222,514) (2,202,059) (1,376,138) (24,782) (13,209,474) (2,202,059) (1,376,138) (24,782) 배당받을 주식수 207,053,965 22,907,923 36,237,727 2,453,517 207,067,005 22,907,923 36,237,727 2,453,517 주당배당금(원) 3,000 3,050 3,100 3,050 3,000 3,050 3,100 3,050 배당률 60% 61% 62% 61% 60% 61% 62% 61% 배당(예정)액 621,162 69,869 112,337 7,483 621,201 69,869 112,337 7,483 25. 매출당기와 전기 중 매출의 내역은 다음과 같습니다. (단위 : 백만원) 구분 당기 전기 재화의 판매 78,607,348 77,530,557 용역의 제공 1,422,296 1,342,227 로열티수익 215,616 211,991 금융업수익 10,062,030 9,311,399 건설계약수익 2,934,765 3,250,166 기타 406,969 312,396 계 93,649,024 91,958,736 26. 판매비와관리비당기와 전기 중 판매비와관리비의 내역은 다음과 같습니다. (단위 : 백만원) 구분 당기 전기 판매비: 수출비 726,124 857,364 해외시장개척비 422,993 299,338 광고선전비 및 판매활동촉진비 2,233,095 2,071,836 판매수수료 625,620 664,345 판매보증비용 1,419,579 1,223,492 운반보관비 245,741 254,468 소계 5,673,152 5,370,843 관리비: 급여 2,558,476 2,558,891 퇴직급여 174,834 188,998 복리후생비 414,757 409,205 지급수수료 1,231,608 1,183,696 연구비 1,019,188 929,280 기타 1,423,789 1,258,621 소계 6,822,652 6,528,691 계 12,495,804 11,899,534 27. 공동기업 및 관계기업투자손익당기와 전기 중 공동기업 및 관계기업투자손익의 내역은 다음과 같습니다. (단위 : 백만원) 계정명 당기 전기 지분법손익 1,728,427 1,887,343 관계기업투자처분손익 1,020 43,332 계 1,729,447 1,930,675 28. 금융수익 및 금융비용 (1) 당기와 전기 중 금융수익의 내역은 다음과 같습니다. (단위 : 백만원) 구분 당기 전기 이자수익 377,594 490,876 외환차익 186,418 139,839 외화환산이익 154,143 162,561 배당금수익 35,135 13,783 파생상품평가이익 77,905 18,264 매도가능금융자산처분이익 등 280,043 6,053 계 1,111,238 831,376 (2) 당기와 전기 중 금융비용의 내역은 다음과 같습니다. (단위 : 백만원) 구분 당기 전기 이자비용 272,133 259,210 외환차손 172,918 158,739 외화환산손실 134,088 245,881 파생상품평가손실 60,420 35,447 매도가능금융자산손상차손 7,629 8,056 매도가능금융자산처분손실 등 30,849 6,119 계 678,037 713,452 29. 기타수익 및 기타비용(1) 당기와 전기 중 기타수익의 내역은 다음과 같습니다. (단위 : 백만원) 구분 당기 전기 외환차익 391,533 419,989 외화환산이익 219,642 183,769 유형자산처분이익 37,269 26,873 수입수수료 125,275 93,527 임대료수익 80,495 78,231 기타 323,673 452,716 계 1,177,887 1,255,105 (2) 당기와 전기 중 기타비용의 내역은 다음과 같습니다. (단위 : 백만원) 구분 당기 전기 외환차손 407,891 497,234 외화환산손실 141,602 209,510 유형자산처분손실 143,734 41,866 매각예정비유동자산손상차손 18,575 - 기부금 75,802 66,242 기타 439,359 387,385 계 1,226,963 1,202,237 30. 비용의 성격별 분류 당기와 전기 중 비용의 성격별 분류 내역은 다음과 같습니다. (단위 : 백만원) 구분 당기 전기 재고자산의 변동 (1,092,520) (1,383,452) 원재료 및 상품 사용액 52,101,673 52,095,371 종업원급여 8,877,589 8,846,227 감가상각비 2,164,635 1,972,727 무형자산상각비 1,194,191 821,307 기타 26,436,919 24,450,887 계(*) 89,682,487 86,803,067 (*) 매출원가, 판매비와관리비 및 기타비용의 합계임. 31. 주당이익기본주당이익은 보통주 및 우선주에 귀속되는 당기순이익을 가중평균유통주식수로 나누어 산출하며, 그 내용은 다음과 같습니다. 한편, 당기 및 전기에는 희석효과가 없으므로 희석주당이익은 산출하지 않았습니다. (단위 : 백만원) 구 분 당기 전기 귀속이익 유통주식수(*1) 기본주당이익 귀속이익 유통주식수(*1) 기본주당이익 보통주 4,163,029 206,935,279주 20,118원 4,942,188 207,125,425주 23,861원 1우선주(*2) 461,733 22,907,923주 20,156원 547,902 22,916,252주 23,909원 2우선주 732,220 36,237,727주 20,206원 868,531 36,249,753주 23,960원 3우선주 49,453 2,453,517주 20,156원 58,682 2,454,252주 23,910원 (*1) 기중 자기주식수의 변동으로 인한 발행주식수를 고려하여 가중평균한 주식수임. (*2) 기업회계기준서 제1033호 '주당이익'에서 규정한 보통주의 정의를 충족하는 구형우선주임. 32. 법인세 (1) 당기와 전기의 법인세비용의 구성내역은 다음과 같습니다. (단위 : 백만원) 구분 당기 전기 법인세부담액 1,710,846 1,935,345 전기 법인세와 관련되어 인식한 당기 조정액 (96,908) 65,177 일시적 차이로 인한 이연법인세 변동액 889,259 781,973 세무상결손금, 세액공제 등으로 인한 변동액 (876,908) (690,225) 자본에 직접 가감된 이연법인세 40,929 3,874 자본에 직접 가감된 법인세부담액 (14,337) - 기초 이연법인세의 환율차이로 인한 변동액 (65,462) (145,936) 법인세비용 1,587,419 1,950,208 (2) 당기와 전기 중 법인세비용과 법인세비용차감전순이익간의 조정내용은 다음과 같습니다. (단위 : 백만원) 구분 당기 전기 법인세비용차감전순이익 7,307,072 8,459,373 적용세율 25.9% 25.1% 적용세율에 따른 법인세 1,896,019 2,123,326 조정사항 비과세수익 (45,614) (69,066) 비공제비용 104,221 100,318 세액공제 (472,915) (513,593) 기타 105,708 309,223 조정계 (308,600) (173,118) 법인세비용 1,587,419 1,950,208 유효세율(법인세비용/법인세비용차감전순이익) 21.7% 23.1% (3) 당기 중 이연법인세자산(부채)의 변동내역은 다음과 같습니다. (단위 : 백만원) 구분 기초 변동 기말 충당부채 1,939,888 66,283 2,006,171 매도가능금융자산 (359,803) 173,220 (186,583) 종속기업, 관계기업 및 공동기업 (1,306,562) (187,705) (1,494,267) 연구 및 인력개발준비금 (158,628) 77,770 (80,858) 파생상품자산 및 부채 12,447 (24,593) (12,146) 유형자산 (5,795,677) (961,620) (6,757,297) 미수수익 59,550 38,906 98,456 외화환산손익 (428) 1,002 574 기타 193,188 (72,522) 120,666 소 계 (5,416,025) (889,259) (6,305,284) 세무상결손금 및 이월세액공제 1,922,924 876,908 2,799,832 계 (3,493,101) (12,351) (3,505,452) 전기 중 이연법인세자산(부채)의 변동내역은 다음과 같습니다. (단위 : 백만원) 구분 기초 변동 기말 충당부채 1,844,534 95,354 1,939,888 매도가능금융자산 (307,575) (52,228) (359,803) 종속기업, 관계기업 및 공동기업 (1,329,594) 23,032 (1,306,562) 연구 및 인력개발준비금 (233,309) 74,681 (158,628) 파생상품자산 및 부채 22,095 (9,648) 12,447 유형자산 (4,750,382) (1,045,295) (5,795,677) 미수수익 (3,020) 62,570 59,550 외화환산손익 (2,547) 2,119 (428) 기타 125,746 67,442 193,188 소 계 (4,634,052) (781,973) (5,416,025) 세무상결손금 및 이월세액공제 1,232,699 690,225 1,922,924 계 (3,401,353) (91,748) (3,493,101) (4) 당기 및 전기 중 자본에 직접 가감된 법인세부담액과 이연법인세의 내역은 다음과 같습니다. (단위 : 백만원) 구분 당기 전기 자본에 직접 가감된 법인세부담액 : 자기주식처분이익 (14,337) - 계 (14,337) - 자본에 직접 가감된 이연법인세 : 매도가능금융자산평가손익 47,822 19,484 현금흐름위험회피 파생상품평가손익 (11,804) (2,612) 확정급여제도의 재측정요소 407 (12,988) 지분법이익잉여금 (113) 1,004 지분법자본변동 4,617 (1,014) 계 40,929 3,874 (5) 당기말 및 전기말 현재 이연법인세부채로 인식되지 않은 종속기업, 관계기업 및 공동기업투자지분과 관련된 일시적차이는 각각 8,324,109 백만원 및 7,629,969백만원입니다. 33. 퇴직급여제도(1) 당기와 전기 중 연결실체의 확정기여형 퇴직급여제도와 관련하여 인식한 비용은 다음과 같습니다. (단위 : 백만원) 구분 당기 전기 현금 등 납입액 7,605 6,716 부채 인식액 873 643 계 8,478 7,359 (2) 당기말 및 전기말 현재 확정급여형 퇴직급여제도의 보험수리적 평가를 위해 사용한 주요 가정은 다음과 같습니다. 구분 당기말 전기말 할인율 3.42% 3.30% 기대임금상승률 4.21% 4.34% 보험수리적 평가를 위해 사용된 퇴직률 및 사망률은 연결실체 내 회사가 속한 각 국가의 경제상황 및 통계자료를 기초로 결정되었습니다. (3) 당기말 및 전기말 현재 확정급여형 퇴직급여제도와 관련하여 연결재무상태표에 인식된 금액은 다음과 같습니다. (단위 : 백만원) 구분 당기말 전기말 확정급여채무의 현재가치 4,937,999 4,464,399 사외적립자산의 공정가치 (4,449,721) (3,859,966) 계 488,278 604,433 순확정급여부채 492,173 604,433 순확정급여자산 (3,895) - (4) 당기 중 순확정급여자산 및 부채의 변동내역 은 다음과 같습니다. (단위 : 백만원) 구분 확정급여채무현재가치 사외적립자산 합 계 기초 4,464,399 (3,859,966) 604,433 당기근무원가 543,176 - 543,176 이자비용(이자수익) 123,981 (113,943) 10,038 소 계 5,131,556 (3,973,909) 1,157,647 재측정요소: 사외적립자산의 손익 - 19,254 19,254 인구통계적가정의 변동에서 발생하는 보험수리적손익 (16,177) - (16,177) 재무적가정의 변동에서 발생하는 보험수리적손익 38,115 - 38,115 경험조정으로 인해 발생한 보험수리적손익 및 기타 (37,219) - (37,219) 소 계 (15,281) 19,254 3,973 기여금 - (646,097) (646,097) 지급액 (197,888) 158,359 (39,529) 관계사 전(출)입 2,246 (844) 1,402 환율차이로 인한 변동 및 기타 17,366 (6,484) 10,882 기말 4,937,999 (4,449,721) 488,278 전기 중 순확정급여자산 및 부채의 변동내역은 다음과 같습니다. (단위 : 백만원) 구분 확정급여채무현재가치 사외적립자산 합 계 기초 4,065,742 (3,471,803) 593,939 당기근무원가 528,837 - 528,837 이자비용(이자수익) 141,410 (120,076) 21,334 과거근무원가 (10,878) - (10,878) 소 계 4,725,111 (3,591,879) 1,133,232 재측정요소: 사외적립자산의 손익 - 38,721 38,721 인구통계적가정의 변동에서 발생하는 보험수리적손익 (6,022) - (6,022) 재무적가정의 변동에서 발생하는 보험수리적손익 (104,927) - (104,927) 경험조정으로 인해 발생한 보험수리적손익 및 기타 (9,430) - (9,430) 소 계 (120,379) 38,721 (81,658) 기여금 - (405,286) (405,286) 지급액 (167,146) 111,192 (55,954) 관계사 전(출)입 1,502 (642) 860 환율차이로 인한 변동 및 기타 25,311 (12,072) 13,239 기말 4,464,399 (3,859,966) 604,433 (5 ) 당기말 및 전기말 현재 다른 모든 가정이 유지될 때, 유의적인 보험수리적 가정이발생가능한 합리적인 범위 내에서 변동할 경우 확정급여채무에 미치는 영향은 다음과 같습니다. (단위 : 백만원) 구분 당기말 전기말 1% 증가시 1% 감소시 1% 증가시 1% 감소시 할인율 (638,427) 763,768 (462,501) 547,097 기대임금상승률 730,367 (623,622) 516,496 (445,322) (6) 당기말 및 전기말 현재 사외적립자산의 공정가치 구성요소는 다음과 같습니다. (단위 : 백만원) 구분 당기말 전기말 보험상품 4,192,438 3,616,437 채무상품 111,003 98,586 기타 146,280 144,943 계 4,449,721 3,859,966 34. 영업으로부터 창출된 현금흐름 (1) 당기와 전기 중 영업으로부터 창출된 현금흐름의 내용은 다음과 같습니다. (단위 : 백만원) 구분 당기 전기 1. 연결당기순이익 5,719,653 6,509,165 2. 조정사항 11,165,345 9,495,809 퇴직급여 554,087 539,936 감가상각비 2,164,635 1,972,727 무형자산상각비 1,194,191 821,307 판매보증충당부채전입액 1,194,945 998,395 법인세비용 1,587,419 1,950,208 외화환산손익 (98,095) 109,061 유형자산처분손익 106,465 14,993 이자수익비용 (105,461) (231,666) 매도가능금융자산처분손익 (254,372) (3,831) 지분법손익 (1,728,427) (1,887,343) 관계기업투자처분손익 (1,020) (43,332) 금융업수익비용 5,816,431 4,841,387 기타수익비용 734,547 413,967 3. 영업활동으로 인한 자산ㆍ부채의 변동 (13,565,128) (13,497,418) 매출채권의 감소(증가) 199,488 (801,982) 기타채권의 감소(증가) 438,498 (12,056) 기타금융자산의 감소(증가) (616,763) 217,030 재고자산의 증가 (1,324,465) (1,999,181) 기타자산의 감소(증가) 109,288 (295,817) 매입채무의 증가(감소) (380,363) 240,497 미지급금의 증가(감소) 680,435 (243,701) 기타부채의 증가 82,012 1,806,477 기타금융부채의 감소 (5,365) (12,502) 순확정급여부채의 감소 (635,898) (394,928) 퇴직금의 지급 (39,529) (55,954) 충당부채의 감소 (1,663,417) (1,354,312) 금융업채권의 변동 (3,877,597) (4,292,338) 운용리스자산의 증가 (6,509,766) (6,314,151) 기타 영업활동으로 인한 자산ㆍ부채의 변동 (21,686) 15,500 영업으로부터 창출된 현금흐름 3,319,870 2,507,556 (2) 당기 및 전기의 연결 현금흐름표에 포함되지 않는 주요 비현금 투자활동거래와 비현금 재무활동거래는 다음과 같습니다. (단위 : 백만원) 구분 당기 전기 차입금 및 사채의 유동성 대체 14,836,967 10,788,049 유형자산의 본계정 대체 2,756,771 8,589,042 무형자산의 본계정 대체 168,707 61,106 35. 위험관리 (1) 자본위험관리연결실체는 주주이익의 극대화 및 자본비용의 절감 등을 위하여 최적 자본구조를 유지하도록 자본을 관리하고 있습니다. 연결실체는 총부채를 총자본으로 나눈 부채비율을 자본관리지표로 이용하고 있으며, 연결실체의 전반적인 자본위험 관리정책은 전기와 동일합니다. 한편, 당기말 및 전기말 현재 연결실체의 부채비율은 다음과 같습니다. (단위 : 백만원) 구분 당기말 전기말 총부채 106,491,350 98,486,545 총자본 72,344,578 66,881,401 부채비율 147.2% 147.3% (2) 금융위험 관리연결실체는 금융상품과 관련하여 시장위험(외환위험, 이자율위험, 가격위험), 신용위험, 유동성위험 등의 금융위험에 노출되어 있습니다. 연결실체의 위험관리는 연결실체의 재무적 성과에 영향을 미치는 잠재적 위험을 식별하여 연결실체가 허용가능한 수준으로 감소, 제거 및 회피하는 것을 그 목적으로 하고 있습니다. 연결실체의 전반적인 금융위험 관리 전략은 전기와 동일합니다. 1) 시장위험연결실체는 주로 환율과 이자율의 변동으로 인한 금융위험에 노출되어 있습니다. 따라서, 이자율과 외화위험을 관리하기 위해 파생상품계약 등을 체결하여 위험회피수단으로 사용하고 있습니다. 가. 환위험관리연결실체는 외화로 표시된 거래를 하고 있기 때문에 다양한 통화의 환율변동위험에 노출됩니다. 연결실체가 노출되어 있는 주요 통화는 USD, EUR, JPY 등 입니다. 연결실체는 환위험관리를 위하여 외화의 유입과 유출을 통화별ㆍ만기별로 일치시킴으로써 외환리스크를 제거하고, 환율전망에 따라 외화자금 수급의 결제기일을 조정하는 방법을 우선적으로 이용합니다. 또한, 통화선도, 통화옵션 및 통화스왑 등의 외환파생상품을 헷지수단으로 이용하되, 매매목적의 거래는 원칙적으로 배제하고 있습니다. 당기말 현재 각 외화에 대한 기능통화의 환율 5% 변동시 환율변동이 법인세비용차감전순이익에 미치는 영향은 다음과 같습니다. (단위 : 백만원) 환종 5% 상승시 5% 하락시 USD (23,673) 23,673 EUR (36,244) 36,244 JPY (8,381) 8,381 (*) 상기 민감도 분석은 당기말 현재 재무상태표에 포함되어 있는 화폐성 자산ㆍ부채 및 파생상품 자산ㆍ부채를 대상으로 이루어졌으며, 환율변동에 따른 매출액, 매출원가 등 손익계산서 항목을 대상으로 하고 있지 않음. 나. 이자율위험관리연결실체는 고정이자율과 변동이자율로 자금을 차입하고 있으며 보유하고 있는 변동이자율부 금융상품의 이자율 변동으로 인하여 이자율 위험에 노출되어 있습니다. 이자율위험을 관리하기 위해 단기차입금의 경우에는 고정이자율 차입금과 변동이자율 차입금의 적절한 균형을 유지하고, 장기차입금의 경우에는 미래 현금흐름 변동위험을 회피하기 위하여 고정금리차입을 원칙으로 하고 있습니다. 위험회피활동과 관련하여 이자율 현황과 정의된 위험성향을 적절히 조정하면서 정기적으로 평가하여 최적의 위험회피 전략이 적용되도록 하고 있습니다. 당기말 현재 각 자산 및 부채에 대한 이자율이 1% 변동시 이자율변동이 법인세비용차감전순이익에 미치는 영향은 다음과 같습니다. (단위 : 백만원) 구분 1% 상승시 1% 하락시 현금및현금성자산 14,959 (14,959) 당기손익인식금융자산 (5,257) 5,492 장단기금융상품 6,949 (6,949) 차입금 및 사채 (133,632) 133,632 당기손익인식금융부채 8,643 (8,643) 한편, 회사의 금융업을 영위하는 종속기업인 현대카드(주)와 현대캐피탈(주)는 이자율위험에 대한 정규분포 하에서 발생할 수 있는 최대의 손실가능금액을 의미하는 VaR를 이용하여 이자율위험을 관리하고 있습니다. 당기말 및 전기말 현재 VaR로 측정한 이 자율 위험 금액은 각각 180,341 백만원 및 131,521 백만원입니다. 다. 가격위험연결실체는 지분상품에서 발생하는 가격변동위험에 노출되어 있습니다. 당기말 현재공정가치로 평가하는 단기매매지분상품 및 매도가능지분상품은 각각 82,512 백 만원 및 2,045,933백만원입니다. 2) 신용위험신용위험은 계약상대방이 계약상의 의무를 이행하지 않아 연결실체에 재무손실을 미칠 위험을 의미합니다. 연결실체는 거래처의 재무상태, 과거 경험 및 기타 요소들을 평가하여 신용도가 일정수준 이상인 거래처와 거래하는 정책을 운영하고 있습니다. 현금및현금성자산, 금융기관예치금 등의 유동자금과 파생상품은 거래상대방이 국제 신용평가기관에 의하여 높은 신용등급을 부여받은 금융기관들이기 때문에 신용위험은 제한적입니다. 주석37의 지급보증 내역을 제외하고 재무제표에 기록된 금융자산의 장부금액은 손상차손 차감 후 금액으로 연결실체의 신용위험 최대노출액을 나타내고 있습니다. 3) 유동성위험연결실체는 유동성위험을 관리하기 위하여 단기 및 중장기 자금관리계획을 수립하고예측현금흐름과 실제현금흐름을 계속적으로 분석ㆍ검토하여 금융자산과 금융부채의 만기구조를 대응시키면서 유동성 위험을 관리하고 있습니다. 연결실체는 경기민감도가 높은 산업의 특성으로 인한 불확실성에 대비하고 지속적인연구개발투자에 대응하기 위해 안전자산에의 투자를 통한 현금성자산의 신용리스크를 최소화하고 있습니다. 또한, 예기치 않은 시장 환경의 악화에 대비하기 위해 금융기관과 무역금융 및 당좌차월 약정을 체결하고 자금 조달구조 장기화, 신용등급 강화등을 통한 안정적 조달 능력을 확보하고 있습니다. 한편, 당기말 현재 비파생금융부채의 잔존계약만기에 따른 만기분석은 다음과 같습니다. (단위 : 백만원) 구분 명목현금흐름 1년 이내 1년 초과~5년 이내 5년 초과 계 무이자부부채 14,684,783 23,214 707 14,708,704 이자부부채 24,829,961 49,339,678 2,427,284 76,596,923 금융보증금액 1,267,298 39,375 24,873 1,331,546 상기 만기분석은 금융부채의 할인하지 않은 현금흐름을 기초로 연결실체가 지급하여야 하는 가장 빠른 만기일에 근거하여 작성되었으며, 원금 및 이자의 현금흐름을 포함하고 있습니다. (3) 파생상품 연결실체는 환율변동으로 인한 화폐성 외화자산ㆍ부채의 공정가액변동위험 및 예상수출거래에 따른 미래현금흐름의 변동위험을 회피하기 위하여 통화선도, 통화옵션, 통화스왑 및 이자율스왑 등의 파생금융상품을 이용하고 있습니다. 연결실체는 당기말 및 전기말 현재 현금흐름 위험회피회계처리가 적용된 파생상품의평가손익 중 위험회피에 효과적인 부분의 평가이익 3,722 백만원과 평가손실 31,003백만원 을 각각 기타포괄손익누계액으로 처리하고 있습니다.현금흐름 위험회피와 관련하여 위험회피대상 예상거래로 인하여 현금흐름 변동위험에 노출되는 예상 최장기간은 당기말로부 터 62개월 이내입 니다. 한편, 연결실체는 현금흐름 위험회피회계처리가 적용되는 파생상품의 평가손익 중 위험회피에 효과적이지 못한 부분과 현금흐름 위험회피회계처리가 적용되지 않은 기타 파생상품의 평가손익은 전액 당기손익으로 처리하고 있으며, 이와 관련하여 당기와 전기 중 연결실체가 인식한 순손익(세전 )은 각각 평가이익 214,125백만원과 226,254 백만원 입니다 . 36. 특수관계자 등 거래 연결실체 내의 거래와 채권ㆍ채무 잔액은 연결재무제표를 작성하는 과정에서 모두 제거되었습니다. (1) 당기 중 연결실체와 특수관계자 및 대규모기업집단의 계열회사와의 영업상 중요한 거래내용은 다음과 같습니다. (단위 : 백만원) 구분 수익거래 비용거래 매출 기타 매입 기타 유의적인 영향력을 행사하는 기업 과 그 종속기업 현대모비스(주) 924,980 9,051 4,541,726 25,424 Mobis Alabama, LLC 54,191 4,125 1,371,530 10,092 Mobis Automotive Czech s.r.o. 3 448 1,604,304 210 Mobis India, Ltd. 47,765 2,039 1,029,460 2,104 Mobis Parts America, LLC 35,198 3,587 751,418 1,037 Mobis Parts Europe N.V. 13,448 8,743 310,899 31 Mobis Brasil Fabricacao De Auto Pecas Ltda 4,160 - 247,829 - Mobis Module CIS, LLC 314 302 225,395 - 기타 34,058 2,136 720,424 3,140 공동기업 및 관계기업 기아자동차(주) 978,230 634,883 144,926 276,581 Kia Motors Manufacturing Georgia, Inc. 738,506 2,010 2,671,999 3,596 Kia Motors Russia LLC 883,858 27 645 - Kia Motors Slovakia s.r.o. 111,846 9,323 803,184 34 BHMC 1,454,281 81,286 233 - HMGC 12,300 41 1,027 3,371 현대위아(주) 203,546 67,005 974,723 4,715 기타 452,843 41,769 2,607,397 2,090,566 기타 특수관계자 2,055 3,131 37 - 대규모기업집단 계열회사 790,839 118,829 5,546,570 1,703,170 전기 중 연결실체와 특수관계자 및 대규모기업집단의 계열회사와의 영업상 중요한 거래내용은 다음과 같습니다. (단위 : 백만원) 구분 수익거래 비용거래 매출 기타 매입 기타 유의적인 영향력을 행사하는 기업 과 그 종속기업 현대모비스(주) 873,125 8,078 4,727,243 51,413 Mobis Alabama, LLC 25,006 5,002 1,310,017 2,409 Mobis Automotive Czech s.r.o. 36 449 1,327,874 7,717 Mobis India, Ltd. 39,745 2,153 917,674 1,436 Mobis Parts America, LLC 32,070 6,654 648,333 1,844 Mobis Parts Europe N.V. 7,711 4,988 272,042 11 Mobis Brasil Fabricacao De Auto Pecas Ltda 3,111 - 254,439 - Mobis Module CIS, LLC 318 300 177,229 19 기타 60,623 46,699 701,184 22,356 공동기업 및 관계기업 기아자동차(주) 981,481 609,397 150,072 339,034 Kia Motors Manufacturing Georgia, Inc. 676,338 1,366 2,684,112 6,318 Kia Motors Russia LLC 792,016 - - 1 Kia Motors Slovakia s.r.o. 119,380 20,281 753,421 231 BHMC 1,173,068 64,294 989 - HMGC 187,526 5 1,868 3,010 현대위아(주) 262,162 1,038 1,037,650 541 현대하이스코(주) 8,372 770 6,855 - 기타 543,687 38,125 2,772,084 1,913,271 기타 특수관계자 2,543 1,519 - - 대규모기업집단 계열회사 1,013,786 70,048 5,065,433 1,748,507 (2) 당기말 현재 연결실체와 특수관계자 및 대규모기업집단의 계열회사와의 거래에서 발생한 중요한 채권ㆍ채무의 내용은 다음과 같습니다. (단위 : 백만원) 구분 채권 채무 매출채권 미수금 등 매입채무 미지급금 등 유의적인 영향력을 행사하는 기업 과 그 종속기업 현대모비스(주) 182,335 20,482 844,228 176,459 Mobis Alabama, LLC 44 8,254 91,761 - Mobis Automotive Czech s.r.o. 40 691 135,290 - Mobis India, Ltd. 325 16,733 127,908 5 Mobis Parts America, LLC 5,250 168 64,287 2,369 Mobis Parts Europe N.V. 10,576 1,812 40,473 - Mobis Module CIS, LLC - 74 26,611 - 기타 19,378 181 63,496 3,786 공동기업 및 관계기업 기아자동차(주) 247,612 319,371 44,337 115,044 Kia Motors Manufacturing Georgia, Inc. 52,670 9,936 150,402 7,395 Kia Motors Russia LLC 103,534 1 - - Kia Motors Slovakia s.r.o. 7,554 1,264 49,762 169 Kia Motors America, Inc. - 115,296 79 20,758 BHMC 280,352 43,284 - 11,329 HMGC - 48 - 1,164 현대위아(주) 40,008 55,003 151,169 84,713 기타 157,606 88,864 389,176 670,383 기타 특수관계자 456 474 9 - 대규모기업집단 계열회사 197,930 869,441 914,777 383,664 전기말 현재 연결실체와 특수관계자 및 대규모기업집단의 계열회사와의 거래에서 발생한 중요한 채권ㆍ채무의 내용은 다음과 같습니다. (단위 : 백만원) 구분 채권 채무 매출채권 미수금 등 매입채무 미지급금 등 유의적인 영향력을 행사하는 기업 과 그 종속기업 현대모비스(주) 133,440 18,876 793,887 196,617 Mobis Alabama, LLC 23 5,762 98,090 - Mobis Automotive Czech s.r.o. 40 318 144,096 - Mobis India, Ltd. 218 14,109 126,719 65 Mobis Parts America, LLC 3,492 164,618 53,276 - Mobis Parts Europe N.V. 997 2,021 36,536 - Mobis Module CIS, LLC - 50 17,310 - 기타 17,514 388 70,088 4,999 공동기업 및 관계기업 기아자동차(주) 265,226 325,440 33,332 119,272 Kia Motors Manufacturing Georgia, Inc. 56,799 15,253 205,636 1,045 Kia Motors Russia LLC 84,761 111 - - Kia Motors Slovakia s.r.o. 10,139 2,313 68,321 1,116 Kia Motors America, Inc. - 102,629 85 - BHMC 300,828 18,659 - 4,505 HMGC - 136 - 693 현대위아(주) 99,080 11,884 143,774 89,589 기타 306,524 22,850 324,016 588,537 기타 특수관계자 223 291 - - 대규모기업집단 계열회사 315,440 710,805 793,969 372,458 (3) 당기 중 연결실체와 특수관계자와의 중요한 자금거래 및 출자거래 내역은 다음과같습니다. (외화단위 : 천, 원화단위 : 백만원) 구분 자금대여 자금차입 지분취득 출자 통화 대여 회수 통화 차입 상환 통화 금액 통화 금액 유의적인 영향력을 행사하는 기업 과 그 종속기업 USD - 140,000 - - - - - - - 공동기업 및 관계기업 CNY 350,000 - - - - USD 19,181 KRW 431,517 전기 중 연결실체와 특수관계자와의 중요한 자금거래 및 출자거래 내역 은 다음과 같습니다. (외화단위 : 천, 원화단위 : 백만원) 구분 자금대여 자금차입 지분취득 출자 통화 대여 회수 통화 차입 상환 통화 금액 통화 금액 유의적인 영향력을 행사하는 기업 과 그 종속기업 USD - 60,000 - - - - - - - 공동기업 및 관계기업 - - - - - - - - KRW 366,439 연결실체가 당기 및 전기 중 특수관계자로부터 수령한 배당금은 각각 897,954백만원과 1,140,434백만원이며, 특수관계자에게 지급한 배당금은 각각 248,840백만원과 271,316백만원입니다. 한편, 연 결실체는 당기 중 관계기업인 에이치엠씨투자증권(주)과 2,584,890백만원의 기타금융자산 등을 거래하였으며, 당기말 현재 1,774,980백만원을 보유 중입니다. (4) 등기임원 및 미등기임원에 대한 당기와 전기의 분류별 보상금액과 총 보상금액의내역은 다음과 같습니다. (단위 : 백만원) 구분 당기 전기 단기종업원급여 190,413 198,063 퇴직급여 37,820 37,888 기타장기급여 490 510 계 228,723 236,461 37. 우발부채 및 약정사항 (1) 당기말 현재 연결실체가 종속기업을 제외한 특수관계자 등의 채무 등에 대해 제공한 지급보증의 내역은 다음과 같습니다. (단위 : 백만원) 상대방 국내보증금액 해외보증금액(*) 관계기업 1,327 35,167 기타 12,362 1,312,993 계 13,689 1,348,160 (*) 외화 지급보증금액은 보고기간종료일 현재의 서울외국환중개주식회사가 고시하는 기준환율로 환산한 금액임. (2) 당기말 현재 연결실체는 국내 및 해외 소송사건에 피소되어 계류 중에 있습니다. 또한, 회사는 제조물책임(Product Liability) 등과 관련하여 진행 중인 소송사건에 계류 중에 있으며 이로 인하여 발생할 수 있는 잠재적 손실에 대비하여 보상보험에 가입하고 있습니다. 한편, 당기말 현재 연결실체는 통상임금 관련 소송이 진행 중 입니다. 연결실체는 상기 소송의 결과에 대한 합리적인 예측이 불가능하고 자원의 유출금액 및 시기가 불확실하며, 연결재무제표 에 미치는 영향 이 중요하지 아니할 것으로 예측하고 있습니다. (3) 당기말 현재 연결실체의 차입금 및 임대보증금 등과 관련하여 유형자산에 대해 채권최고액 795,267백만원의 근저당 등이 설정되어 있습니다. 또한, 당기말 현재 연결실체의 차입금, 계약이행 및 보증담보 등과 관련하여 기아자동차(주) 주식 213,466 주 등이 관련 금융기관 등에 담보로 제공되어 있으며, 예금, 보증금, 어음 및 수표 등이 담보로 제공되어 있습니다. 한편, 일부 해외종속기업의 경우 상기에 포함된 담보제공자산 이외에 금융업채권 등이 차입금과 관련하여 담보 제공되어 있습니다. (4) 당기말 현재 연결실체는 국민은행 등 다수의 금융기관과 당좌대출, 일반대출 및 무역금융 등의 여신 약정을 체결하고 있으며, 이의 총 한도는 미화 217억달러 상당액및 55,238 억원입니다. 38. 부문정보 (1) 연결실체의 영업부문은 차량, 금융, 기타로 구성되어 있습니다. 차량부문은 완성차를 생산하여 최종소비자에게 판매하고 있으며, 금융부문은 차량 할부금융 및 결제대행업무 등을 영위하고 있습니다. 기타 부문은 철도차량 제작, 특장제품 생산, 연구개발 등으로 구성되어 있습니다. (2) 당기의 연결법인이 영위하는 영업에 따른 부문별 정보는 다음과 같습니다. (단위 : 백만원) 구분 차량 금융 기타 연결조정 계 총매출액 109,939,363 14,338,675 8,100,575 (38,729,589) 93,649,024 내부매출액 (37,255,793) (286,843) (1,186,953) 38,729,589 - 순매출액 72,683,570 14,051,832 6,913,622 - 93,649,024 영업이익 3,481,150 703,212 574,808 434,330 5,193,500 전기의 연결법인이 영위하는 영업에 따른 부문별 정보는 다음과 같습니다. (단위 : 백만원) 구분 차량 금융 기타 연결조정 계 총매출액 107,818,185 12,685,655 7,914,529 (36,459,633) 91,958,736 내부매출액 (35,138,507) (249,562) (1,071,564) 36,459,633 - 순매출액 72,679,678 12,436,093 6,842,965 - 91,958,736 영업이익 5,142,317 914,982 117,730 182,877 6,357,906 (3) 당기말 현재 영업부문별 부문자산 및 부문부채는 다음과 같습니다. (단위 : 백만원) 구분 차량 금융 기타 연결조정 계 자산총계 100,011,029 84,586,904 7,882,397 (13,644,402) 178,835,928 부채총계 36,631,454 74,467,009 4,877,520 (9,484,633) 106,491,350 차입금 및 사채 7,244,070 66,007,607 2,856,737 (2,664,394) 73,444,020 전기말 현재 영업부문별 부문자산 및 부문부채는 다음과 같습니다. (단위 : 백만원) 구분 차량 금융 기타 연결조정 계 자산총계 93,570,094 76,064,850 8,081,961 (12,348,959) 165,367,946 부채총계 33,640,160 66,658,218 5,367,418 (7,179,251) 98,486,545 차입금 및 사채 5,113,356 58,965,385 3,076,764 (2,223,165) 64,932,340 (4) 당기의 연결법인이 위치한 지역에 따른 매출액은 다음과 같습니다. (단위 : 백만원) 구분 대한민국 북미 아시아 유럽 기타 연결조정 계 총매출액 53,122,501 39,147,944 8,017,997 29,966,102 2,124,069 (38,729,589) 93,649,024 내부매출액 (15,040,163) (7,920,660) (401,243) (15,365,951) (1,572) 38,729,589 - 순매출액 38,082,338 31,227,284 7,616,754 14,600,151 2,122,497 - 93,649,024 전기의 연결법인이 위치한 지역에 따른 매출액은 다음과 같습니다. (단위 : 백만원) 구분 대한민국 북미 아시아 유럽 기타 연결조정 계 총매출액 55,909,081 36,394,997 7,434,827 26,619,037 2,060,427 (36,459,633) 91,958,736 내부매출액 (15,241,648) (7,267,377) (348,372) (13,601,572) (664) 36,459,633 - 순매출액 40,667,433 29,127,620 7,086,455 13,017,465 2,059,763 - 91,958,736 (5) 당기말 및 전기말 현재 지역별 비유동자산의 현황은 다음과 같습니다. (단위 : 백만원) 구분 당기말 전기말 대한민국 28,390,134 27,735,116 북미 2,415,983 2,358,588 아시아 1,046,491 1,153,577 유럽 2,011,233 1,864,713 기타 489,727 294,438 소계 34,353,568 33,406,432 연결조정 (150,009) (117,993) 계(*) 34,203,559 33,288,439 (*) 유형자산, 무형자산, 투자부동산의 합계액입니다. (6) 당기 및 전기 중 연결실체 매출액의 10% 이상을 차지하는 단일 외부고객은 없습니다. 39. 건설계약 (1) 당기말 및 전기말 현재 진행중인 공사관련 원가, 손익 및 청구공사 내역은 다음과 같습니다. (단위 : 백만원) 구분 당기말 전기말 누적발생원가 10,871,107 9,774,231 누적이익 984,358 961,631 누적공사수익(미성공사) 합계 11,855,465 10,735,862 진행청구액 10,954,684 9,361,257 미청구공사 1,220,582 1,837,280 초과청구공사 319,801 462,675 유보금(*) 62,090 54,472 (*) 재무상태표 상 장기 성 매출채권으로 계상하고 있습니다. (2) 당기말 현재 연결실체의 기타영업부문에 해당하는 현대로템(주)의 진행 중인 계약과 관련하여 추정총계약수익 및 추정총계약원가 가 변동되었고, 이에 따라 당기와 미래손익 및 미청구공사에 영향을 미치는 내역은 다음과 같습니다. (단위 : 백만원) 구분 금액 추정총계약수익의 변동 96,592 추정총계약원가의 변동 261,317 당기손익에 미치는 영향 (33,677) 미래손익에 미치는 영향 (131,048) 미청구공사의 변동 (44,966) 공사손실충당부채 77,721 당기와 미래손익에 미치는 영향은 계약 개시 후 당기말까지 발생한 상황에 근거하여추정한 총계약원가와 당기말 현재 계약수익의 추정치에 근거하여 산정한 것이며, 총계약원가와 총계약수익은 미래 기간에 변동될 수 있습니다. (3) 당기 중 원가기준 투입법을 적용하여 진행기준 수익을 인식한 계약으로서 계약금액이 직전연도 연결실체 매출액의 5% 이상인 계약은 없습니다. 40. 사업결합 회사의 종속기업인 HT는 2016년 5월 19일자로 Kia Motors America, Inc.로부터 RPM의 지분 100%를 인수하여 지배력을 획득하였으며, HT의 종속기업인 HYMEX는 RPM을 2016년 6월 30일자로 합병하였습니다. 동 사업결합과 관련된 지분인수시 회계처리 내용은 다음과 같습니다. (단위 : 백만원) 구분 금액 이전대가 22,340 취득한 자산 및 부채 : 유동자산 466 비유동자산 21,874 식별가능한 순자산 공정가치 22,340 영업권 - 동 사업결합으로 인하여 연결손익계산서에 포함된 취득일 이후 발생한 매출액은 없으며, 당기순손실은 389백만원입니다. 4. 재무제표 재무상태표 제 49 기 2016.12.31 현재 제 48 기 2015.12.31 현재 제 47 기 2014.12.31 현재 (단위 : 백만원) 제 49 기 제 48 기 제 47 기 자산 유동자산 24,175,403 22,098,375 23,624,589 현금및현금성자산 88,021 583,280 708,379 단기금융상품 6,454,390 5,975,546 3,274,698 기타금융자산 10,138,946 8,465,284 12,762,921 매출채권 4,116,311 3,668,054 3,484,450 기타채권 924,247 821,479 772,949 재고자산 2,136,540 2,253,083 2,186,561 기타자산 287,880 284,006 386,988 매각예정비유동자산 29,068 47,643 47,643 비유동자산 45,675,514 44,879,849 37,718,813 장기금융상품 32 32 32 기타금융자산 2,057,446 2,330,829 2,033,641 장기성매출채권 16,735 16,624 14,436 기타채권 966,107 931,842 844,908 유형자산 21,401,181 20,922,177 14,910,734 투자부동산 166,160 259,571 192,227 무형자산 3,453,462 3,286,482 2,807,051 종속기업,공동기업 및 관계기업투자 17,501,143 17,132,292 16,915,784 이연법인세자산 113,248 자산총계 69,850,917 66,978,224 61,343,402 부채 유동부채 11,209,671 12,173,086 10,711,273 매입채무 3,637,598 3,617,281 3,730,301 미지급금 3,050,948 2,832,128 2,672,893 단기차입금 1,796,357 1,649,453 1,422,042 유동성장기부채 300,532 301,898 당기법인세부채 373,621 849,666 503,068 충당부채 913,164 975,862 1,099,683 기타금융부채 20,876 42,090 12,432 기타부채 1,417,107 1,906,074 968,956 비유동부채 6,061,535 5,108,374 4,970,138 사채 298,981 299,369 장기차입금 1,302,443 469,099 8,519 순확정급여부채 361,368 400,719 402,803 충당부채 3,991,036 4,088,491 3,962,957 기타금융부채 260 952 2,267 기타부채 107,447 91,882 79,254 이연법인세부채 57,231 214,969 부채총계 17,271,206 17,281,460 15,681,411 자본 자본금 1,488,993 1,488,993 1,488,993 자본잉여금 4,009,870 3,964,962 3,964,962 기타자본항목 (1,640,095) (1,588,697) (1,273,752) 기타포괄손익누계액 315,499 425,708 502,379 이익잉여금 48,405,444 45,405,798 40,979,409 자본총계 52,579,711 49,696,764 45,661,991 부채와자본총계 69,850,917 66,978,224 61,343,402 손익계산서 제 49 기 2016.01.01 부터 2016.12.31 까지 제 48 기 2015.01.01 부터 2015.12.31 까지 제 47 기 2014.01.01 부터 2014.12.31 까지 (단위 : 백만원) 제 49 기 제 48 기 제 47 기 매출액 41,713,632 44,439,694 43,045,875 매출원가 32,000,830 33,393,861 33,045,812 매출총이익 9,712,802 11,045,833 10,000,063 판매비와관리비 7,013,320 6,778,577 6,264,567 영업이익 2,699,482 4,267,256 3,735,496 종속기업및관계기업투자처분손익 14,708 278,674 35,818 금융수익 2,159,883 1,906,016 2,384,765 금융비용 262,679 183,661 152,811 기타수익 890,923 804,364 696,803 기타비용 559,073 392,586 592,839 법인세비용차감전순이익 4,943,244 6,680,063 6,107,232 법인세비용 841,384 1,244,578 1,193,512 당기순이익 4,101,860 5,435,485 4,913,720 주당이익 기본주당이익(단위 : 원) 보통주 기본주당이익 15,259 20,207 18,077 1우선주 기본주당이익 15,300 20,256 18,151 희석주당이익(단위 : 원) 보통주 희석주당이익 15,259 20,207 18,077 1우선주 희석주당이익 15,300 20,256 18,151 포괄손익계산서 제 49 기 2016.01.01 부터 2016.12.31 까지 제 48 기 2015.01.01 부터 2015.12.31 까지 제 47 기 2014.01.01 부터 2014.12.31 까지 (단위 : 백만원) 제 49 기 제 48 기 제 47 기 당기순이익 4,101,860 5,435,485 4,913,720 기타포괄손익 (132,880) 216 (524,558) 후속적으로 당기손익으로 재분류되지 않는 항목 (22,671) 76,887 (294,538) 확정급여제도의 재측정요소 (22,671) 76,887 (294,538) 후속적으로 당기손익으로 재분류될 수 있는 항목 (110,209) (76,671) (230,020) 매도가능금융자산 평가손익 (145,815) (66,007) (230,020) 현금흐름위험회피 파생상품평가손익 35,606 (10,664) 총포괄이익 3,968,980 5,435,701 4,389,162 자본변동표 제 49 기 2016.01.01 부터 2016.12.31 까지 제 48 기 2015.01.01 부터 2015.12.31 까지 제 47 기 2014.01.01 부터 2014.12.31 까지 (단위 : 백만원) 자본 자본금 자본잉여금 기타자본항목 기타포괄손익누계액 이익잉여금 자본 합계 2014.01.01 (기초자본) 1,488,993 3,964,962 (1,128,779) 732,399 36,894,636 41,952,211 배당 (534,409) (534,409) 자기주식취득 (144,973) (144,973) 자기주식처분 매도가능금융자산평가손익 (230,020) (230,020) 현금흐름위험회피 파생상품평가손익 확정급여제도의 재측정요소 (294,538) (294,538) 당기순이익 4,913,720 4,913,720 2014.12.31 (기말자본) 1,488,993 3,964,962 (1,273,752) 502,379 40,979,409 45,661,991 2015.01.01 (기초자본) 1,488,993 3,964,962 (1,273,752) 502,379 40,979,409 45,661,991 배당 (1,085,983) (1,085,983) 자기주식취득 (314,945) (314,945) 자기주식처분 매도가능금융자산평가손익 (66,007) (66,007) 현금흐름위험회피 파생상품평가손익 (10,664) (10,664) 확정급여제도의 재측정요소 76,887 76,887 당기순이익 5,435,485 5,435,485 2015.12.31 (기말자본) 1,488,993 3,964,962 (1,588,697) 425,708 45,405,798 49,696,764 2016.01.01 (기초자본) 1,488,993 3,964,962 (1,588,697) 425,708 45,405,798 49,696,764 배당 (1,079,543) (1,079,543) 자기주식취득 (261,552) (261,552) 자기주식처분 44,908 210,154 255,062 매도가능금융자산평가손익 (145,815) (145,815) 현금흐름위험회피 파생상품평가손익 35,606 35,606 확정급여제도의 재측정요소 (22,671) (22,671) 당기순이익 4,101,860 4,101,860 2016.12.31 (기말자본) 1,488,993 4,009,870 (1,640,095) 315,499 48,405,444 52,579,711 현금흐름표 제 49 기 2016.01.01 부터 2016.12.31 까지 제 48 기 2015.01.01 부터 2015.12.31 까지 제 47 기 2014.01.01 부터 2014.12.31 까지 (단위 : 백만원) 제 49 기 제 48 기 제 47 기 영업활동으로 인한 현금흐름 4,969,587 7,608,673 5,992,078 영업으로부터 창출된 현금흐름 4,763,910 6,747,814 4,636,999 당기순이익 4,101,860 5,435,485 4,913,720 조정 2,477,581 2,167,590 1,481,288 영업활동으로 인한 자산·부채의 변동 (1,815,531) (855,261) (1,758,009) 이자의 수취 278,255 484,422 477,952 이자의 지급 (98,986) (47,651) (21,509) 배당금의 수취 1,486,232 1,479,875 1,830,719 법인세의 지급 (1,459,824) (1,055,787) (932,083) 투자활동으로 인한 현금흐름 (5,050,152) (6,718,816) (5,241,742) 단기금융상품의 순증감 (478,844) (2,700,848) 10,780,608 기타금융자산(유동)의 순증감 (1,677,407) 4,307,591 (12,740,370) 기타채권의 감소 119,280 47,920 25,162 기타금융자산(비유동)의 감소 409,772 5,864 1,709 유형자산의 처분 69,762 40,740 18,709 무형자산의 처분 7,589 3,720 1,566 종속기업, 공동기업 및 관계기업투자의 처분 44,196 129,869 511,282 기타금융자산(비유동)의 증가 (10,011) (4,989) (7,387) 기타채권의 증가 (130,597) (66,848) (39,707) 유형자산의 취득 (1,900,849) (7,045,949) (2,077,466) 무형자산의 취득 (1,104,705) (1,087,288) (1,068,679) 종속기업, 공동기업 및 관계기업투자의 취득 (398,338) (348,598) (647,169) 재무활동으로 인한 현금흐름 (414,694) (1,014,956) (684,793) 단기차입금의 순증감 118,948 226,299 96,453 장기차입금 및 사채의 차입 1,154,080 469,053 장기차입금 및 사채의 상환 (346,627) (309,380) (101,864) 자기주식의 취득 (261,552) (314,945) (144,973) 배당금의 지급 (1,079,543) (1,085,983) (534,409) 현금및현금성자산의 증가 (495,259) (125,099) 65,543 기초의 현금및현금성자산 583,280 708,379 642,836 기말의 현금및현금성자산 88,021 583,280 708,379 5. 재무제표 주석 제49기 2016년 1월 1일부터 2016년 12월 31일까지 제48기 2015년 1월 1일부터 2015년 12월 31일까지 현대자동차주식회사 1. 회 사의 개요현대자동차주식회사(이하 '회사')는 1967년 12월에 설립되어 자동차와 자동차부품의제조 및 판매 등의 사업을 운영하고 있습니다.회사는 1974년 6월에 한국거래소가 개설하는 유가증권시장에 주식을 상장하였으며,런던증권거래소 및 룩셈부르크증권거래소에 주식예탁증서가 상장되어 있습니다. 당기말 현재 회사의 주요주주(보통주)의 현황은 다음과 같습니다. 주주명 소유주식수 지분율(%) 현대모비스(주) 45,782,023 20.78 정몽구 11,395,859 5.17 2. 재무제표 작성기준 및 유의적 회계정책 (1) 재무제표 작성기준 회사는 한국채택국제회계기준을 적용하여 재무제표를 작성하고 있으며, 동 재무제표는 기업회계기준서 제1027호 '별도재무제표'에 따른 별도재무제표로, 별도재무제표는 지배기업 또는 피투자자에 대하여 공동지배력이나 유의적인 영향력이 있는 투자자가 투자자산을 원가법이나 지분법 또는 기업회계기준서 제1039호 '금융상품' 에 따른 회계처리로 표시한 재무제표입니다. 재무제표 작성에 적용된 유의적 회계정책은 아래에 기술되어 있으며, 당기 재무제표를 작성하기 위하여 채택한 유의적 회계정책은 아래에서 설명하는 기준서나 해석서의 도입과 관련된 영향을 제외하고는 전기재무제표 작성시 채택한 회계정책과 동일합니다. 1) 당기에 새로 적용한 한국채택국제회계기준 과 그로 인한 회계정책의 변경 내용은 다음과 같습니다. - 기업회계기준서 제1001호(개정) '재무제표 표시' 동 개정사항은 중요성과 통합표시에 대한 내용을 명확하게 하며 재무제표에 중간합계를 추가로 표시하는 경우의 고려사항을 구체화하고 주석공시 순서 및 지분법적용자산 관련 기타포괄손익 표시방법을 명확히 하는 것을 주요 내용으로 하고 있습니다. - 기업회계기준서 제1016호(개정) '유형자산'동 개정사항은 수익에 기초한 감가상각방법이 적절하지 않음을 명시하는 것을 주요 내용으로 하고 있습니다. - 기업회계기준서 제1027호(개정) '별도재무제표'동 개정사항은 별도재무제표에서 종속기업ㆍ관계기업ㆍ공동기업에 대한 투자의 회계처리에 원가법, 기업회계기준서 제1039호 '금융상품: 인식과 측정'에 따른 방법뿐만 아니라, 기업회계기준서 제1028호 '관계기업과 공동기업에 대한 투자'에 따른 지분법도 선택하여 적용할 수 있는 것을 주요 내용으로 하고 있습니다. - 기업회계기준서 제1038호(개정) '무형자산'동 개정사항은 무형자산이 수익의 측정치로 표현되거나 소비와 무형자산의 경제적 효익 소비 간에 밀접한 상관관계가 있음을 제시할 수 있는 제한된 상황이 아니라면 수익에 기초한 상각방법은 반증할 수 없는 한 적절하지 않다고 간주하는 것을 주요 내용으로 하고 있습니다. - 한국채택국제회계기준 연차개선 2012-2014 cycle 기업회계기준서 제1105호 '매각예정비유동자산과 중단영업'과 관련하여 자산(또는 처분자산집단)이 매각예정에서 분배예정으로 또는 반대로 재분류될 때의 회계처리를명확히 하는 개정사항을 포함하여 기업회계기준서 제1107호 '금융상품: 공시', 기업회계기준서 제1019호 '종업원급여' 및 기업회계기준서 제 1034호 '중간재무제표'에 대한 일부 개정사항이 존재합니다. 상기에 열거된 회계정책의 변경이 재무제표에 미치는 중요한 영향은 없습니다. 2) 재무제표 발행승인일 현재 제정ㆍ공표되었으나, 아직 시행일이 도래하지 아니하였으며 회사가 조기 적용하지 아니한 한국채택국제회계기준의 내용은 다음과 같습니다. - 기업회계기준서 제1007호(개정) '현금흐름표' 동 개정사항은 재무활동에서 생기는 부채의 변동에 대한 공시를 요구하며, 2017년 1월 1일 이후 개시하는 회계연도부터 적용될 예정입니다. - 기업회계기준서 제1012호(개정) '법인세' 동 개정사항은 공정가치로 측정하는 고정금리부 금융상품의 장부금액이 하락하나 세무상 가액이 원가로 유지되는 경우 매각이나 사용과 같은 예상 회수방식과 무관하게 차감할 일시적차이가 발생한다는 것과 차감할 일시적차이의 실현 가능성을 검토하기위한 미래 과세소득은 자산의 장부금액을 초과하는 금액으로 추정할 수 있으며, 미래과세소득이 충분한지를 검토할 때 차감할 일시적차이와 차감할 일시적차이의 소멸에따른 공제효과를 고려하기 전의 미래 과세소득을 비교해야 한다는 것을 주요 내용으로 하고 있으며, 2017년 1월 1일 이후 개시하는 회계연도부터 적용될 예정입니다. - 기업회계기준서 제1109호 (제정) '금융상품' 동 기준서에는 금융자산의 관리를 위한 사업모형과 금융자산의 계약상 현금흐름 특성에 근거한 금융자산의 분류와 측정, 기대신용손실에 기초한 금융상품의 손상모형, 위험회피회계에 적격한 위험회피대상항목과 위험회피수단의 확대나 위험회피효과 평가방법의 변경 등을 그 주요특징으로 합니다. 동 기준서는 기업회계기준서 제1039호 '금융상품: 인식과 측정'을 대체하며, 2018년 1월 1일 이후 개시하는 회계연도부터 적용될 예정입니다. 동 기준서의 주요 사항별로 재무제표에 미칠 수 있는 일반적인 영향은 다음과 같습니다. 가. 금융자산의 분류 및 측정새로운 기업회계기준서 제1109호를 적용할 경우 회사는 금융자산의 관리를 위한 사업모형과 금융자산의 계약상 현금흐름 특성에 근거하여 다음 표와 같이 금융자산을 후속적으로 상각후원가, 기타포괄손익-공정가치, 당기손익-공정가치로 측정되도록 분류하고, 복합계약이 금융자산을 주계약으로 포함하는 경우에는 내재파생상품을 분리하지 않고 해당 복합계약 전체를 기준으로 금융자산을 분류합니다. 사업모형 계약상 현금흐름 특성 원금과 이자만으로 구성 그 외의 경우 계약상 현금흐름 수취 목적 상각후원가 측정(*1) 당기손익- 공정가치 측정(*2) 계약상 현금흐름 수취 및 매도 목적 기타포괄손익-공정가치 측정(*1) 매도 목적, 기타 당기손익-공정가치 측정 (*1) 회계불일치를 제거하거나 감소시키기 위하여 당기손익-공정가치 측정 항목으로 지정할 수 있음(취소 불가) (*2) 단기매매목적이 아닌 지분증권의 경우 기타포괄손익-공정가치 측정 항목으로 지정할 수 있음(취소 불가) 당기말 현재 회사는 대여금 및 수취채권 12,654,941백만원, 매도가능금융자산 1,982,028백만원 및 당기손익인식금융자산 10,207,080백만원을 보유하고 있습니다. 나. 금융부채의 분류 및 측정 새로운 기업회계기준서 제1109호에 따르면 당기손익-공정가치 측정 항목으로 지정한 금융부채의 공정가치 변동 중 해당 금융부채의 신용위험 변동으로 인한 부분은 당기손익이 아닌 기타포괄손익으로 표시하고, 동 기타포괄손익은 후속적으로 당기손익으로 재순환하지 않습니다. 다만, 금융부채의 신용위험 변동에 따른 공정가치 변동을 기타포괄손익으로 인식하면 회계불일치가 발생하거나 확대될 경우에는 해당 공정가치 변동을 당기손익으로 인식합니다. 당기말 현재 회사는 상각후원가로 측정하는 금융부채 10,421,437백만원, 당기손익인식금융부채 4,524백만원을 보유하고 있습니다. 다. 손상: 금융자산과 계약자산현행 기업회계기준서 제1039호에서는 발생손실모형에 따라 손상발생의 객관적 증거가 있는 경우에만 손상을 인식하지만, 새로운 기업회계기준서 제1109호에서는 상각후원가 또는 기타포괄손익-공정가치로 측정하는 채무상품, 리스채권, 계약자산, 대출약정, 금융보증계약에 대하여 기대신용손실모형에 따라 손상을 인식합니다. 기업회계기준서 제1109호에서는 금융자산 최초 인식 후 신용위험의 증가 정도에 따라 아래 표와 같이 3단계로 구분하여 12개월 기대신용손실이나 전체기간 기대신용손실에 해당하는 금액으로 손실충당금을 측정하도록 하고 있어 현행 기업회계기준서 제1039호의 발생손실모형에 비하여 신용손실을 조기에 인식할 수 있습니다. 구 분 손실충당금 Stage 1 최초 인식 후 신용위험이 유의적으로 증가하지 않은 경우 12개월 기대신용손실: 보고기간 말 이후 12개월 내에 발생 가능한 금융상품의 채무불이행 사건으로 인한 기대신용손실 Stage 2 최초 인식 후 신용위험이 유의적으로 증가한 경우 전체기간 기대신용손실: 기대존속기간에 발생할 수 있는 모든 채무불이행 사건으로 인한 기대신용손실 Stage 3 신용이 손상된 경우 한편, 최초 인식 시점에 신용이 손상된 금융자산은 최초 인식 후 전체기간 기대신용손실의 누적변동분만을 손실충당금으로 계상합니다. 당기말 현재 회사는 대여금 및 수취채권과 매도가능금융자산을 보유하고 있으며 이들 자산에 대한 손실충당금은 25,810백만원입니다. 라. 위험회피회계새로운 기업회계기준서 제1109호에서는 현행 기업회계기준서 제1039호에서 정한 위험회피회계의 체계(공정가치위험회피, 현금흐름위험회피, 해외사업장순투자위험회피)를 유지하지만, 복잡하고 규정 중심적인 기업회계기준서 제1039호의 위험회피회계 요구사항을 기업의 위험관리활동에 중점을 둔 원칙 중심적인 방식으로 변경했습니다. 이러한 변경의 효과로 위험회피대상항목과 위험회피수단이 확대되었고, 실제로 높은 위험회피효과(80~125%)가 있는지 사후적으로 평가하는 조건과 계량적인평가기준이 없어지는 등 위험회피회계 적용요건이 완화되었습니다.위험회피회계에 대한 경과규정에 따르면 기업회계기준서 제1109호를 최초 적용할 때 현행 기업회계기준서 제1039호의 위험회피회계 관련 규정을 계속해서 적용할 것을 회계정책으로 선택할 수 있습니다.당기말 현재 회사는 위험회피회계를 적용하고 있으며, 현금흐름위험회피와 관련해 24,942백만원을 기타포괄손익누계액으로 인식하였습니다. 기업회계기준서 제1109호의 원활한 도입을 위해서는 일반적으로 재무영향분석 및 회계정책 수립, 회계시스템 구축, 시스템 안정화 등의 준비 작업이 필요합니다. 동 기준서를 최초로 적용하는 회계기간의 재무제표에 미치는 영향은 동 기준서에 따른 회계정책의 선택과 판단 뿐만 아니라 해당 기간에 회사가 보유하는 금융상품과 경제상황 등에 따라 다를 수 있습니다. 회사는 기업회계기준서 제1109호 도입과 관련하여 예비적 재무영향 분석을 수행 중에 있으며, 동 기준서를 적용할 경우 재무제표에 미칠 수 있는 주요 관련 계정은 기타금융자산, 매출채권 등입니다. - 기업회계기준서 제1115호 (제정) '고객과의 계약에서 생기는 수익' 동 기준서는 기업이 약속한 재화나 용역을 고객에게 이전하는 것이 재화나 용역과 교환하여 얻게 되는 대가를 반영하는 금액으로 나타나도록 수익을 인식해야 한다는 것을 핵심원칙으로 하고 있습니다. 그리고 이러한 핵심원칙에 따라 수익을 인식하기 위해서는 다음의 5단계 - 1) 고객과의 계약 식별, 2) 수행의무 식별, 3) 거래가격 산정, 4) 거래가격을 계약 내 수행의무에 배분, 5) 수행의무를 이행할 때(또는 기간에 걸쳐 이행하는 대로) 수익인식 - 를 적용할 것을 요구하고 있습니다. 동 기준서는 기업회계기준서 제1011호 '건설계약', 제1018호 '수익', 기업회계기준해석서 제2113호 '고객충성제도', 제2115호 '부동산건설약정', 제2118호 ' 고객으로부터의 자산이전 ', 제2031호 '수익: 광고용역의 교환거래'를 대체하며, 2018년 1월 1일 이후 개시하는 회계연도부터 적용될 예정입니다. 동 기준서의 주요 사항별로 재무제표에 미칠 수 있는 일반적인 영향은 다음과 같습니다. 가. 수행의무의 식별 회사는 자동차와 자동차부품의 제조 및 판매와 차량정비 등의 사업을 운영하고 있습니다. 기업회계기준서 제1115호 적용 시 고객과의 계약에서 (1) 차량 판매, (2) 부가서비스,(3) 추가적인 보증의 제공 및 (4) 기타 용역 등과 같이 구별되는 수행의무를 식별합니다. 각각의 수행의무를 한 시점에 이행하는지, 기간에 걸쳐 이행하는지에 따라 회사의 수익인식 시점이 변경될 수 있습니다. 나. 거래가격의 배분회사는 기업회계기준서 제1115호 적용 시 하나의 계약에서 식별된 여러 수행의무에 상대적 개별 판매가격을 기초로 거래가격을 배분합니다. 회사는 각 거래에 대해 예상원가를 예측하고 적절한 이윤을 더하는 예상원가 이윤 가산 접근법 등을 사용할 예정입니다. 다. 변동대가기업회계기준서 제1115호 적용 시 기댓값과 가능성이 가장 높은 금액 중 회사가 받을 권리를 갖게 될 대가를 더 잘 예측할 것으로 예상하는 방법을 사용하여 변동 대가를 추정하고, 반품기한이 경과할 때 이미 인식한 누적 수익금액 중 유의적인 부분을 되돌리지 않을 가능성이 매우 높은 금액까지만 거래가격에 포함하여 수익을 인식합니다. 회사는 기업회계기준서 제1115호의 도입 준비를 위하여 당기말 현재 예비적 분석 조직을 구성하였습니다. 회사는 당기말 현재 상황 및 입수 가능한 정보에 기초하여 기업회계기준서 제1115호 적용 시 재무제표에 미치는 잠재적인 영향을 예비 평가 진행중이며, 동 기준서의 적용으로 재무제표에 영향을 미칠 수 있는 주요 관련 계정은 매출, 판매보증충당부채 등입니다. 회사는 2017년말까지 동 기준서의 도입에 따른 재무영향을 구체적으로 분석하여 그 결과를 2017년말 재무제표 주석에 공시할 예정입니다. 회사는 상기에 열거된 제ㆍ개정사항이 재무제표에 미치는 영향에 대하여 검토 중에 있습니다. 한편, 회사의 정기주주총회 제출용 재무제표는 2017년 2월 22 일 자 로 이사회에서 확 정 하였습니다. (2) 측정기준회사의 재무제표는 주석에서 별도로 언급하고 있는 사항을 제외하고는 역사적 원가를 기준으로 작성되었습니다. 역사적 원가는 일반적으로 자산을 취득하기 위하여 지급한 대가의 공정가치로 측정하고 있습니다. (3) 수익인식1) 재화의 판매회사는 재화의 소유에 따른 중요한 위험과 보상이 구매자에게 이전되고, 수익금액을 신뢰성 있게 측정할 수 있으며, 거래와 관련된 경제적 효익의 유입가능성이 높을 때 재화의 판매에 따른 수익을 인식하고 있습니다. 회사는 재화를 구매하는 고객에게 매출거래의 일부로 보상점수를 부여하고, 고객은 해당 보상점수를 사용하여 재화를 무상 취득하거나 할인 구매할 수 있는 고객충성제도를 운영하고 있습니다. 보상점수의 공정가치는 회수되는 보상점수를 위해 제공되는 재화의 공정가치와 기대회수율 및 기대회수시점을 고려하여 추정하고 있습니다. 보상점수를 부여하는 매출거래에서 고객으로부터 받거나 받을 대가의 공정가치는 보상점수와 매출의 나머지 부분으로 배분하고 있습니다. 보상점수에 배분된 대가는 보상점수가 회수되고 보상을 제공할 의무를 이행하는 시점에서 수익으로 인식하고 있습니다.2) 용역의 제공회사는 용역의 제공으로 인한 수익은 진행기준에 따라 수익금액을 신뢰성 있게 측정할 수 있고, 거래와 관련된 경제적효익의 유입가능성이 높을 때 인식하고 있습니다. 3) 로열티수익 로열티수익은 관련된 계약의 경제적 실질을 반영하여 발생기준에 따라 인식하고 있습니다. 4) 배당금수익과 이자수익 투자로부터 발생하는 배당금수익은 배당금을 받을 권리가 확정되는 시점에 인식하고있습니다. 한편, 이자수익은 시간의 경과에 따라 유효이자율법으로 인식하고 있습니다. (4) 외화환산 회사의 영업활동이 이루어지는 주된 경제 환경의 통화인 기능통화 및 재무제표 작성을 위한 표시통화는 대한민국의 원화(KRW)입니다. 회사의 기능통화 외의 통화로 이루어진 외화거래는 거래일의 환율을 적용하여 기록됩니다. 매 보고기간종료일에 외화로 표시된 화폐성 항목은 보고기간종료일의 환율, 역사적원가로 측정되는 비화폐성 외화항목은 거래일의 환율, 공정가치로 측정하는 비화폐성 외화항목은 공정가치가 결정된 날의 환율로 환산됩니다. 외화자산ㆍ부채의결제나 화폐성 외화자산ㆍ부채의 환산에서 발생하는 외환차이는 일부 예외를 제외하고는 발생한 기간의 당기손익으로 인식합니다. 한편, 외환손익은 관련 외환손익이 발생하게 된 거래나 사건의 성격에 따라 금융수익ㆍ비용 또는 기타수익ㆍ비용으로 분류됩니다. (5) 금융자산 회사는 금융자산을 당기손익인식금융자산, 만기보유금융자산, 대여금및수취채권 및 매도가능금융자산으로 분류하고 있습니다. 이러한 분류는 금융자산의 성격과 보유목적에 따라 결정되며 최초 인식시점에 결정됩니다. 1) 당기손익인식금융자산 당기손익인식금융자산은 기업회계기준서 제1103호 '사업결합'이 적용되는 사업결합에서 취득자의 조건부대가이거나 단기매매금융자산 또 는 최초인식시점에 당기손익인식항목으로 지정한 금융자산입니다. 주로 단기간 내에 매각하거나 재매입할 목적으로 취득하는 금융자산을 당기손익인식금융자산으로 분류합니다. 위험회피수단으로 지정되고 위험회피에 효과적인 파생상품을 제외한 모든 파생상품은 단기매매금융자산으로 분류합니다. 한편, 당기손익인식금융자산은 공정가치로 측정하며 재측정으로 인해 발생하는 평가손익을 당기손익으로 인식합니다. 2) 만기보유금융자산 지급금액이 확정되었거나 결정가능하고, 만기가 고정되었고 회사가 만기까지 보유할적극적인 의도와 능력이 있는 비파생금융자산은 만기보유금융자산으로 분류하고 있습니다. 만기보유금융자산은 유효이자율을 사용하여 측정된 상각후원가에서 손상차손누계액을 차감한 금액으로 표시하고 있으며, 이자수익은 유효이자율법을 사용하여인식하고 있습니다. 3) 대여금 및 수취채권 대여금 및 수취채권은 지급금액이 확정되었거나 결정가능하고 활성시장에서 가격이 공시되지 않는 비파생금융자산으로서 상각후원가로 측정하며, 할인효과가 중요하지 않은 단기채권을 제외하고는 유효이자율법을 사용하여 이자수익을 인식하고 있습니다. 유효이자율은 금융자산의 예상만기에 걸쳐 수취할 미래현금의 현재가치를 순장부금액과 일치시키는 이자율입니다. 4) 매도가능금융자산 매도가능금융자산은 매도가능항목으로 지정한 비파생금융자산이나 대여금 및 수취채권, 만기보유금융자산 또는 당기손익인식금융자산으로 분류되지 않은 비파생금융자산으로 공정가치로 측정합니다. 다만, 활성시장에서 공시되는 시장가격이 없고 공정가치를 신뢰성 있게 측정할 수 없는 지분상품 등은 원가로 측정하고 있습니다. 매도가능금융자산의 공정가치의 변동으로 발생한 평가손익 중 당기손익으로 인식되는 손상차손, 유효이자율법을 사용하여 계산된 이자수익 및 화폐성자산에 대한 외환손익을 제외한 평가손익은 기타포괄손익으로 인식하고 있습니다. 당해 누적 손익은 관련된 금융자산이 제거되거나 손상차손을 인식하는 시점에 자본에서 당기손익으로 재분류하며, 매도가능금융자산에서 발생한 배당금은 지급받을 권리가 확정되는 시점에 당기손익으로 인식하고 있습니다. (6) 금융자산의 손상 1) 상각후원가를 장부금액으로 하는 금융자산 회사는 손상 발생에 대한 객관적인 증거가 있는지를 매 보고기간종료일에 평가하여 손상이 발생하였다는 객관적 증거가 있는 경우 손상차손을 인식합니다. 손상차손은 당해 자산의 장부금액과 최초의 유효이자율(최초인식시점에 계산된 유효이자율)로 할인한 추정미래현금흐름의 차이로 측정하며, 아직 발생하지 아니한 미래의 대손은 미래 예상현금흐름에 포함하지 않습니다. 손상차손은 당해 자산의 장부금액에서 직접 차감하거나 충당금계정을 사용하여 차감하고 당기손익으로 인식합니다. 매출채권과 같은 특정 분류의 금융자산의 경우, 개별적으로 손상되지 않았다고 평가된 자산은 추가로 집합적으로 손상여부를 검토합니다. 수취채권 포트폴리오가 손상되었다는 객관적인 증거에는 대금회수에 관한 과거 경험과 수취채권의 채무불이행과관련이 있는 국가 또는 지역의 경제상황에 있어서 주목할 만한 변화를 포함합니다. 한편, 후속기간 중 손상차손의 금액이 감소하고 그 감소가 손상을 인식한 후에 발생한 사건과 객관적으로 관련된 경우, 당초 손상을 인식하지 않았다면 회복일 현재 인식하였을 상각후원가를 초과하지 않는 범위 내에서 손상차손을 환입하여 당기손익으로 인식하고 있습니다. 2) 원가를 장부금액으로 하는 금융자산 공정가치를 신뢰성 있게 측정할 수 없어 원가로 측정되는 금융자산의 손상차손은 유사한 금융자산의 현행 시장수익률로 할인한 추정미래현금흐름의 현재가치와 장부금액의 차이로 측정하며, 이러한 손상차손은 환입하지 않습니다. 3) 매도가능금융자산 매도가능금융자산에 대하여 손상발생의 객관적인 증거가 있는 경우, 기타포괄손익으로 인식한 누적손실 중 이전 기간에 이미 당기손익으로 인식한 손상차손을 제외한 금액을 자본에서 당기손익으로 재분류하고 있습니다. 한편, 매도가능지분상품에 대해서는 지분상품별로 공정가치가 원가 이하로 지속적 또는 유의적으로 하락하는 경우 객관적인 손상 증거로 판단하고 있으며, 당기손익으로 인식한 손상차손은 당기손익으로 환입하지 아니 합니다. 매도가능채무상품의 경우후속기간에 공정가치가 증가하고 그 증가가 손상차손을 인식한 후에 발생한 사건과 객관적으로 관련된 경우에는 환입하여 당기손익으로 인식하고 있습니다. (7) 금융자산의 제거 금융자산의 현금흐름에 대한 계약상 권리가 소멸하거나, 금융자산을 양도하고 금융자산의 소유에 따른 위험과 보상의 대부분을 이전하면 금융자산을 제거합니다. 금융자산의 소유에 따른 위험과 보상의 대부분을 보유하지도 않고 이전하지도 않으며, 양도한 금융자산을 계속하여 통제하고 있지 않으면 금융자산을 제거하고, 통제하고 있다면 지속적으로 관여하는 정도까지 당해 금융자산을 계속하여 인식합니다. 만약 양도한 금융자산의 소유에 따른 위험과 보상의 대부분을 보유하고 있다면, 회사는 당해금융자산을 계속 인식하고 수취한 대가는 담보 차입으 로 인식하고 있습니다. (8) 재고자산 재고자산은 취득원가와 순실현가능가치 중 낮은 금액으로 측정하고 있습니다. 원가는 고정 및 변동제조간접비를 포함하며, 재고자산 분류별로 가장 적합한 방법으로 재고자산으로 배분되고 있으며, 이동평균법(단, 미착품은 개별법)으로 결정하고 있습니다. (9) 종속기업, 공동기업 및 관계기업투자 회사는 종속기업, 공동기업 및 관계기업에 대한 투자자산에 대하여 원가법을 선택하여 회계처리하고 있습니다. 한편, 종속기업, 공동기업 및 관계기업으로부터 수취하는배당금은 배당을 받을 권리가 확정되는 시점에 당기손익으로 인식하고 있습니다. (10) 유형자산 유형자산은 자산으로부터 발생하는 미래 경제적효익이 기업에 유입될 가능성이 높으며, 자산의 원가를 신뢰성 있게 측정할 수 있을 때 인식하며, 최초 인식 후 원가에서 감가상각누계액과 손상차손누계액을 차감한 금액을 장부금액으로 표시하고 있습니다. 원가에는 경영진이 의도하는 방식으로 자산을 가동하는데 필요한 장소와 상태에 이르게 하는데 직접 관련되는 원가와 자산을 해체, 제거하거나 부지를 복구하는데 소요될 것으로 최초에 추정되는 원가 등을 포함하고 있습니다. 한편, 후속원가는 유형자산의 인식기준을 충족하는 경우에 한하여 자산의 장부금액에 포함하거나 적절한 경우 별도의 자산으로 인식하고 있으며, 대체된 부분의 장부금액은 제거하고 있습니다. 회사는 토지를 제외한 유형자산에 대해서 추정 경제적 내용연수동안 정액법으로 감가상각하고 있으며, 대표 내용연수는 다음과 같습니다. 구분 대표 내용연수 건물 및 구축물 12 - 50 기계장치 6 - 15 차량운반구 6, 15 공구기구금형 6 집기비품 6 한편, 회사는 유형자산의 상각방법, 잔존가치 및 내용연수를 매 보고기간종료일 에 재검토하고 있으며, 재검토 결과 추정치의 변경이 필요한 경우 회계추정의 변경으로 회계처리하고 있습니다. (11) 투자부동산 임대수익이나 시세차익을 얻기 위하여 보유하고 있는 부동산은 투자부동산으로 분류하고 있으며, 취득시 발생한 거래원가를 가산하여 최초 인식시점에 원가로 측정하며,최초 인식 후 원가에서 감가상각누계액과 손상차손누계액을 차감한 금액을 장부금액으로 표시하고 있습니다. 후속원가는 자산으로부터 발생하는 미래 경제적효익이 기업에 유입될 가능성이 높으며, 그 원가를 신뢰성 있게 측정할 수 있을 때에 한하여 자산의 장부금액에 포함하거나 적절한 경우 별도의 자산으로 인식하고 있으며, 대체된 부분의 장부금액은 제거하고 있습니다. 투자부동산 중 토지에 대해서는 감가상각을 하지 않으며, 토지를 제외한 투자부동산은 경제적 내용연수에 따라 25~50 년 동안 정액법으로 상각하고 있습니다. 한편, 회사는 투자부동산의 상각방법, 잔존가치 및 내용연수를 매 보고기간종료일에 재검토하고 있으며, 재검토 결과 추정치의 변경이 필요한 경우 회계추정의 변경으로 회계처리하고 있습니다. (12) 무형자산1) 개발비 연구활동에서 발생한 지출은 발생한 기간에 비용으로 인식하며, 개발활동과 관련된 지출은 해당 개발계획의 결과가 새로운 제품의 개발이나 실질적 기능 향상을 위한 것이며 회사가 그 개발계획의 기술적, 상업적 달성가능성이 높고 소요되는 자원을 신뢰성 있게 측정가능한 경우에만 무형자산으로 인식하고 있습니다. 내부적으로 창출한 무형자산의 취득원가는 그 무형자산이 위에서 기술한 인식조건을최초로 충족시킨 시점 이후에 발생한 비용의 합계이며, 최초 인식 후 취득원가에서 상각누계액과 손상차손누계액을 차감한 금액으로 표시하고 있습니다. 2) 개별취득 무형자산 개별취득하는 무형자산은 취득원가에서 상각누계액과 손상차손누계액을 차감한 금액으로 인식하며, 추정내용연수에 걸쳐 정액법으로 상각비를 계상하고 있습니다. 무형자산의 내용연수 및 상각방법은 매 보고기간종료일에 재검토하며, 이를 변경하는 것이 적절하다고 판단되는 경우 회계추정의 변경으로 회계처리합니다. 회사는 무형자산에 대해서 추정 경제적 내용연수동안 정액법으로 상각하고 있으며, 대표 내용연수는 다음과 같습니다. 구분 대표 내용연수 개발비 3 산업재산권 5 - 10 소프트웨어 6 기타무형자산 6 - 40 한편, 기타무형자산에 포함된 회원권은 순현금유입이 기대되는 기간에 예측가능한 제한이 존재하지 않으므로 비한정 내용연수를 적용하여 상각하지 않습니다. (13) 유ㆍ무형자산의 손상 회사는 유ㆍ무형자산의 자산손상을 시사하는 징후가 있는지를 매 보고기간종료일마다 검토하고 있으며, 자산손상을 시사하는 징후가 있는 경우에는 손상차손금액을 결정하기 위하여 자산의 회수가능액을 추정하고 있습니다. 회수가능액은 순공정가치와사용가치 중 큰 금액으로 결정하고 있습니다. 개별 자산의 현금유입이 다른 자산이나자산집단에서의 현금유입과 거의 독립적으로 창출된다면 회수가능액은 개별 자산별로 결정하고 만약 독립적으로 창출되지 않는다면 회수가능액을 당해 자산이 속한 현금창출단위별로 결정하고 있습니다. 손상차손을 인식한 영업권 이외의 비금융자산은매 보고기간종료일에 손상차손의 환입가능성을 검토하고 있습니다. 한편, 회사는 비한정내용연수를 가진 자산 또는 아직 사용할 수 없는 무형자산은 상각하지 않고 적어도 매년 손상검사를 실시하고 있습니다. (14) 매각예정비유동자산회사는 비유동자산(또는 처분자산집단)의 장부금액이 계속 사용이 아닌 매각거래로 주로 회수될 것이라면 이를 매각예정자산으로 분류하고 있습니다. 이러한 조건은 비유동자산(또는 처분자산집단)이 현재의 상태 에서 통상적이고 관습적인 거래조건만으로 즉시 매각가능하여야 하며 매각될 가능성이 매우 높을 때에만 충족된 것으로 간주됩니다. 경영진은 자산의 매각계획을 확약해야 하며 분류시점에서 1년 이내에 매각완료요건이 충족될 것으로 예상되어야 합니다. 매각예정으로 분류된 비유동자산(또는 처분자산집단)은 장부금액과 순공정가치 중 낮은 금액으로 측정하고 있습니다. (15) 차입원가 적격자산의 취득, 건설 또는 제조와 직접 관련된 차입원가는 적격자산을 의도된 용도로 사용하거나 판매가능한 상태에 이를 때까지 당해 자산원가의 일부로 자본화하고 있습니다. 적격자산이란 의도된 용도로 사용하거나 판매될 수 있는 상태가 될 때까지상당한 기간을 필요로 하는 자산을 말합니다. 한편, 적격자산을 취득하기 위한 목적으로 차입한 당해 차입금의 일시적 운용에서 생긴 투자수익은 자본화가능 차입원가에서 차감하고 있으며, 기타 차입원가는 발생기간에 당기손익으로 인식하고 있습니다. (16) 확정급여채무 확정급여형 퇴직급여제도와 관련하여 재무상태표에 계상된 부채는 보고기간종료일 현재 확정급여채무의 현재가치에 사외적립자산의 공정가치를 차감한 금액입니다. 확정급여채무는 매년 보험계리인에 의해 예측단위적립방식에 따라 산정됩니다. 확정급여채무의 현재가치는 관련 퇴직급여채무의 지급시점과 만기가 유사한 우량회사채의 시장수익률로 기대미래현금유출액을 할인하여 산정하고 있습니다. 보험수리적 가정의 변경 및 보험수리적 가정과 실제로 발생한 결과의 차이로 인해 발생하는 보험수리적손익 과 사외적립자산의 수익(순확정급여부채(자산)의 순이자에 포함된 금액 제외)으로 구성된 순확정급여부채의 재측정요소는 재측정요소가 발생한 기간의 포괄손익계산서에 기타포괄손익으로 인식하고 있으며, 기타포괄손익으로 인식한 재측정요소 는 즉시 이익잉여금으로 인식하고 그 후의 기간에 당기손익으로 재분류하지 않습니다. 과거근무원가는 제도 변경이 발생한 기간에 즉시 손익에 반영하고, 순이자는 기초시점에 순확정급여부채(자산)에 대한 할인율을 적용하여 산출하고 있습니다 . 확정급여원가의 구성요소는 근무원가(당기근무원가와 과거근무원가 및 정산으로 인한 손익)와 순이자비용(수익) 및 재측정요소로 구성되어 있습니다. (17) 충당부채 충당부채는 과거의 사건으로 인한 현재의무(법적의무 또는 의제의무)로서, 당해 의무를 이행할 가능성이 높으며 그 의무의 이행에 소요될 금액을 신뢰성 있게 추정할 수 있을 경우에 인식합니다. 충당부채로 인식하는 금액은 관련된 사건과 상황에 대한 불가피한 위험과 불확실성을 고려하여 현재의무의 이행에 소요되는 지출에 대한 각 보고기간종료일 현재 최선의 추정치입니다. 충당부채는 현재의 의무를 이행하기 위하여 예상되는 지출액의 현재가치로 측정되며, 시간경과로 인한 충당부채의 증가는 이자비용으로 인식하고 있습니다.충당부채를 결제하기 위해 필요한 지출액의 일부 또는 전부를 제 3 자가 변제할 것이예상되는 경우 의무이행시점에 제 3 자가 변제할 것이 거의 확실하고 그 금액을 신뢰성있게 측정할 수 있는 경우에 한하여 당해 변제금액을 자산으로 인식하고 있습니다. (18) 법인세 법인세비용은 당기법인세와 이연법인세로 구성되어 있습니다. 1) 당기법인세 당기 법인세부담액은 당기의 과세소득을 기초로 산정됩니다. 다른 과세기간에 가산되거나 차감될 손익항목 및 비과세항목이나 손금불인정항목 때문에 과세소득과 손익계산서상 세전 손익은 차이가 발생합니다. 당기법인세부채는 보고기간종료일까지 제정되었거나 실질적으로 제정된 세율을 사용하여 계산합니다. 2) 이연법인세 이연법인세는 재무제표상 자산과 부채의 장부금액과 과세소득 산출시 사용되는 세무기준액과의 일시적차이에 대하여 인식됩니다. 이연법인세부채는 모든 가산할 일시적차이에 대하여 인식하며, 이연법인세자산은 차감할 일시적차이가 사용될 수 있는 과세소득의 발생가능성이 높은 경우에, 모든 차감할 일시적차이에 대하여 인식됩니다. 일시적 차이가 영업권으로부터 발생하거나, 자산과 부채의 최초 인식시 회계이익이나 과세소득에 영향을 미치지 않는 거래(사업결합 제외)에서 발생하는 이연법인세자산과 부채는 인식하지 않습니다. 회사가 일시적차이의 소멸시점을 통제할 수 있으며, 예측가능한 미래에 일시적 차이가 소멸하지 않을 가능성이 높은 경우를 제외하고는 종속기업, 관계기업에 대한 투자자산 및 공동기업 투자지분에 관한 가산할 일시적차이에 대하여 이연법인세부채를 인식합니다. 또한, 이러한 자산과 관련된 차감할 일시적차이로 인하여 발생하는 이연법인세자산은 일시적차이의 혜택을 사용할 수 있을 만큼 충분한 과세소득이 발생할 가능성이 높고, 일시적차이가 예측가능한 미래에 소멸할 가능성이 높은 경우에만 인식합니다. 이연법인세자산의 장부금액은 매 보고기간종료일에 검토하고, 이연법인세자산의 전부 또는 일부가 회수될 수 있을 만큼 충분한 과세소득이 발생할 가능성이 더 이상 높지 않은 경우 이연법인세자산의 장부금액을 감소시킵니다. 이연법인세자산과 부채는 보고기간종료일 현재 제정되었거나 실질적으로 제정된 세율 및 세법에 근거하여 당해 부채가 결제되거나 자산이 실현되는 회계기간에 적용될 것으로 예상되는 세율을 사용하여 측정합니다. 이연법인세자산과 이연법인세부채를 측정할 때에는 보고기간종료일 현재 회사가 관련 자산과 부채의 장부금액을 회수하거나 결제할 것으로 예상되는 방식에 따른 법인세효과를 반영합니다. 이연법인세자산과 부채는 회사가 당기법인세자산과 당기법인세부채를 상계할 수 있는 법적으로 집행가능한 권리를 가지고 있고, 이연법인세자산과 부채가 동일한 과세당국에 의해서 부과되는 법인세와 관련이 있거나 과세대상기업은 다르지만 당기법인세 부채와 자산을 순액으로 결제할 의도가 있거나, 유의적인 금액의 이연법인세부채가 결제되거나 이연법인세자산이 회수될 미래의 각 회계기간마다 자산을 실현하는 동시에 부채를 결제할 의도가 있는 경우 상계합니다. 3) 당기법인세와 이연법인세의 인식 당기법인세와 이연법인세는 동일 회계기간 또는 다른 회계기간에 기타포괄손익이나자본으로 직접 인식되는 거래나 사건 또는 사업결합으로부터 발생하는 경우를 제외하고는 수익이나 비용으로 인식하여 당기손익에 포함합니다. 사업결합시에는 법인세효과는 사업결합에 대한 회계처리에 포함되어 반영됩니다. (19) 자기주식자기지분상품을 재취득하는 경우(이하 '자기주식' ) 거래원가 중 당해 자본거래에 직접 관련되어 발생하는 증분원가에 대해서는 관련된 법인세혜택을 차감한 순액을 자본에서 차감하여 회계처리하고 있으며, 기타자본항목의 계정과목으로 하여 재무상태표상 총자본의 차감항목으로 표시하고 있습니다. 한편, 자기주식을 매입 또는 매도하거나 소각하는 경우의 손익은 당기손익으로 인식하지 아니하고 자본에서 직접 인식하고 있습니다. (20) 금융부채 및 지분상품회사가 발행한 채무상품과 지분상품은 계약의 실질 및 금융부채와 지분상품의 정의 에 따라 금융부채 또는 자본으로 분류하고 있습니다. 1) 지분상품지분상품은 기업의 자산에서 모든 부채를 차감한 후의 잔여지분을 나타내는 모든 계약입니다. 회사가 발행한 지분상품은 발행금액에서 직접발행원가를 차감한 순액으로인식됩니다. 2) 금융보증부채 금융보증계약은 채무상품의 최초 계약조건이나 변경된 계약조건에 따라 지급기일에 특정 채무자가 지급하지 못하여 보유자가 입은 손실을 보상하기 위해 발행자가 특정금액을 지급하여야 하는 계약입니다. 금융보증부채는 공정가치로 최초측정하며, 당기손익인식항목으로 지정되지 않았다면 다음 중 큰 금액으로 후속측정합니다. (가) 기업회계기준서 제1037호 '충당부채, 우발부채 및 우발자산'에 따라 결정된 금액 (나) 최초인식금액에서 기업회계기준서 제1018호 '수익'에 따라 인식한 상각누계액을차감한 금액 3) 당기손익인식금융부채금융부채는 기업회계기준서 제1103호 '사업결합'이 적용되는 사업결합에서 취득자의 조건부대가이거나 단기매매항목 또는 최 초 인식시 당기손익인식금융부채로 지정할 경우 당기손익인식금융부채로 분류됩니다. 당기손익인식금융부채는 공정가치로 측정하고 재측정으로 인해 발생하는 평가손익을 당기손익으로 인식하며, 금융부채에지급된 이자비용도 당기손익으로 인식합니다. 4) 기타금융부채기타금융부채는 최초인식시 거래원가를 차감한 공정가치로 측정됩니다. 기타금융부채는 유효이자율법을 사용하여 측정된 상각후원가로 후속측정되며, 이자비용은 유효이자율법을 사용하여 인식합니다. 5) 금융부채의 제거금융부채는 계약상 의무가 이행되거나 취소되거나 만료된 경우에 제거합니다. (21) 파생상품 파생상품은 최초 인식시 계약일의 공정가치로 측정하며, 후속적으로 매 보고기간종료일 현재의 공정가치로 재측정합니다. 파생상품을 위험회피수단으로 지정하고 위험회피에 효과적이지 않다면, 파생상품의 공정가치변동으로 인한 평가손익은 즉시 당기손익으로 인식하고 있으며, 인식시기는 위험회피관계의 특성에 따라 좌우됩니다. 회사는 자산 또는 부채, 확정계약의 공정가치 변동위험(공정가치위험회피), 발생가능성이 매우 높은 예상거래 또는 확정거래의 외화위험(현금흐름위험회피) 등을 회피하기 위하여 특정 파생상품을 위험회피수단으로 지정하고 있습니다. 1) 공정가치 위험회피 회사는 위험회피수단으로 지정되고, 공정가치위험회피회계의 적용요건을 충족한 파생상품의 공정가치 변동과 회피대상위험으로 인한 위험회피대상항목의 공정가치 변동은 당기손익으로 인식하고 있습니다. 2) 현금흐름 위험회피 회사는 위험회피수단으로 지정되고 현금흐름위험회피회계의 적용요건을 충족한 파생상품의 공정가치변동분 중 위험회피에 효과적인 부분은 기타포괄손익으로 처리하고 있으며, 위험회피에 비효과적인 부분은 즉시 당기손익으로 인식하고 있습니다. 과거에 기타포괄손익으로 인식하고 자본으로 인식한 파생상품의 누적평가손익은 위험회피대상항목이 포괄손익계산서상 당기손익에 영향을 미치는 때 에 당기손익으로 재분류하고 있습니다. 그러나, 위험회피대상 예상거래에 따라 향후 비금융자산이나 비금융부채를 인식하는 경우에는 과거에 자본으로 인식한 파생상품평가손익은 자본에서 제거하여 비금융자산 또는 비금융부채의 최초 원가에 포함하고 있습니다. 현금흐름위험회피회계는 회사가 더 이상 위험회피관계를 지정하지 않거나, 위험회피수단이 소멸ㆍ매각ㆍ 종료 ㆍ행사되거나, 현금흐름위험회피회계의 적용요건을 더 이상 충족하지 않을 경우 중단됩니다. 현금흐름위험회피회계 중단시점에서 자본으로 인식한 파생상품의 누적평가손익은 계속하여 자본으로 인식하고, 예상거래가 발생하는 시점에 당기손익으로 인식합니다. 다만, 예상거래가 더 이상 발생하지 않을 것이라 예상되는 경우에는 자본으로 인식한 파생상품의 누적평가손익은 즉시 당기손익으로 인식합니다. (22) 공정가치공정가치는 가격이 직접 관측가능한지 아니면 가치평가기법을 사용하여 추정하는지의 여부에 관계없이 측정일에 시장참여자 사이의 정상거래에서 자산을 매도하면서 수취하거나 부채를 이전하면서 지급하게 될 가격입니다. 자산이나 부채의 공정가치를 추정함에 있어 회사는 시장참여자가 측정일에 자산이나 부채의 가격을 결정할 때 고려하는 자산이나 부채의 특성을 고려합니다. 기업회계기준서 제1017호 '리스'의 적용범위에 포함되는 리스거래, 기업회계기준서 제1002호 '재고자산'의 순실현가능가치 및 기업회계기준서 제1036호 '자산손상'의 사용가치와 같이 공정가치와 일부 유사하나 공정가치가 아닌 측정치를 제외하고는 측정 또는 공시목적상 공정가치는 상기에서 설명한 원칙에 따라 결정됩니다. 또한 재무보고 목적상 공정가치 측정에 사용된 투입변수의 관측가능한 정도와 공정가치측정치 전체에 대한 투입변수의 유의성에 기초하여 주석 17 에서 설명하는 바와 같이 공정가치측정치를 수준 1,2 또는 3으로 분류합니다. (23) 온실가스 배출권 할당 및 거래제도회사는 배출권을 무형자산으로 분류하며 정부로부터 무상으로 할당받은 배출권은 영(0)으로 측정하고 매입한 배출권은 배출권의 취득을 위해 지급한 대가인 원가로 측정하고 있습니다. 또한 정부로부터 해당 이행연도와 관련하여 무상으로 할당받은 배출권이 당기에 발생한 배출부채에 따른 의무를 이행하는데 충분한 경우에는 배출부채를 영(0)으로 측정하며, 다만 무상할당 배출권 수량을 초과하는 배출량에 대해서는 부족분에 해당하는 배출부채의 이행에 소요될 것으로 예상되는 지출에 대한 보고기간 말 현재의 최선의 추정치로 배출부채를 측정하고 있습니다. (24) 중요한 회계추정 및 판단회사의 회계정책을 적용함에 있어서, 경영진은 다른 자료로부터 쉽게 식별할 수 없는자산과 부채의 장부금액에 대한 판단, 추정 및 가정을 하여야 합니다. 추정과 관련 가정은 역사적 경험과 관련성이 있다고 간주되는 기타 요인들에 바탕을 두고 있으며, 실제 결과는 이러한 추정치들과 다를 수도 있습니다. 추정과 기초적인 가정은 계속하여 검토됩니다. 회계추정에 대한 수정은 그러한 수정이 오직 당해 기간에만 영향을 미칠 경우 수정이 이루어진 기간에 인식되며, 당기와 미래 기간 모두 영향을 미칠 경우 수정이 이루어진 기간과 미래 기간에 인식됩니다. 보고기간종료일 이후 자산과 부채의 장부금액에 중요한 조정을 미칠 수 있는 유의적인 위험에 대한 주요 회계추정과 가정은 다음과 같습니다.1) 판매보증충당부채회사는 제품의 보증수리 등과 관련하여 충당부채를 계상하고 있으며, 이러한 충당부채의 계산은 현재와 미래의 보증의무를 제공하기 위하여 필요하다고 판단되는 최선의 추정치를 기준으로 계상하고 있습니다. 2) 퇴직급여채무회사는 확정급여형 퇴직급여제도를 운영하고 있습니다. 확정급여채무는 매 보고기간종료일에 보험수리적 평가를 수행하여 계산되며, 이러한 보험수리적 평가방법을 적용하기 위해서는 할인율, 기대임금상승률, 사망률 등에 대한 가정을 추정하는 것이 필요합니다. 3) 법인세회사는 보고기간종료일 현재까지의 영업활동의 결과로 미래에 부담할 것으로 예상되는 법인세효과를 추정하여 당기법인세 및 이연법인세로 인식하였습니다. 그러나 실제 미래 최종 법인세부담은 보고기간종료일 현재 인식한 관련 자산ㆍ부채와 일치하지 않을 수 있으며, 이러한 차이는 최종 법인세효과가 확정된 시점의 당기법인세 및 이연법인세자산ㆍ부채에 영향을 줄 수 있습니다. 4) 금융상품의 공정가치회사는 활성시장에서 공시되는 시장가격이 없는 금융상품의 공정가치는 평가기법을 사용하여 결정하고 있습니다. 회사는 보고기간종료일 현재 주요한 시장상황에 기초하여 다양한 평가기법의 선택 및 가정에 대한 판단을 하고 있습니다. 5) 유ㆍ무형자산의 내용연수유ㆍ무형자산 감가상각을 위한 내용연수의 추정이 필요합니다. 3. 매출채권 (1) 당기말 및 전기말 현재 매출채권의 내역은 다음과 같습니다. (단위 : 백만원) 계정명 당기말 전기말 유동 비유동 유동 비유동 매출채권 4,142,121 18,807 3,696,236 19,028 대손충당금 (25,810) - (28,182) - 현재가치할인차금 - (2,072) - (2,404) 계 4,116,311 16,735 3,668,054 16,624 (2) 매출채권의 연령분석당기말과 전기말 현재 연체되었으나 손상되지 않은 매출 채권은 각각 46,888 백만원 및 78,986 백만 원이며, 그 중 90일 이하 연체된 채권은 각각 37,544 백만원 및 52,017백만원입니다.(3) 매출채권의 양도당기말과 전기말 현재 회사가 금융기관에 매각하였으나 금융기관이 소구권을 보유함에 따라 제거조건을 충족하지 못하는 매출채권의 장부금액은 각각 1,425,719백만원 및 1,298,655백만원입니다. 회사는 양도한 매출채권과 관련된 위험과 보상의 대부분을 이전하지 않았기 때문에 동 매출채권의 장부금액을 계속하여 인식하고 있으며, 양도시 수령한 현금을 단기차입금으로 인식하였습니다. (4) 당기와 전기 중 매출채권 대손충당금 변동내역은 다음과 같습니다. (단위 : 백만원) 구분 당기 전기 기초 28,182 30,249 손상차손환입 (401) (100) 제각 (1,971) (1,967) 기말 25,810 28,182 4. 기타채권당기말 및 전기말 현재 기타채권의 내역은 다음과 같습니다. (단위 : 백만원) 계정명 당기말 전기말 유동 비유동 유동 비유동 미수금 895,136 689,701 773,600 666,755 보증금 - 275,594 - 264,295 보증예치금 1,454 812 1,454 792 기타 27,657 - 46,425 - 계 924,247 966,107 821,479 931,842 5. 기타금융자산 (1) 당기말 및 전기말 현재 기타금융자산의 내역은 다음과 같습니다. (단위 : 백만원) 구분 당기말 전기말 유동 비유동 유동 비유동 당기손익인식금융자산 10,135,242 71,838 8,463,198 - 위험회피에 효과적인 파생상품자산 3,704 - 2,086 - 매도가능금융자산 - 1,982,028 - 2,328,431 대여금 - 3,580 - 2,398 계 10,138,946 2,057,446 8,465,284 2,330,829 (2) 당기말 및 전기말 현재 공정가치로 평가하는 매도가능금융자산의 내역은 다음과같습니다. (단위 : 백만원) 구분 당기말 전기말 취득원가 장부금액 장부금액 지분상품 1,639,360 1,982,028 2,328,431 (3) 당기말 및 전기말 현재 매도가능금융자산 중 지분상품 내용은 다음과 같습니다. (단위 : 백만원) 회사명 당기말 전기말 지분율(%) 취득원가 장부금액 장부금액 현대제철(주)(*1) 6.87 1,110,704 798,843 745,221 현대중공업(주) 2.88 56,924 318,645 192,282 한국항공우주산업(주)(*2) - 73,331 316,979 761,281 현대글로비스(주) 4.88 210,688 282,880 353,371 현대오일뱅크(주) 4.35 53,734 143,957 137,266 (주)현대그린푸드 2.36 15,005 35,539 57,231 현대산업개발(주) 0.60 9,025 20,228 17,460 (주)케이티 0.09 8,655 7,059 6,783 현대아산(주) 1.88 22,500 2,117 2,117 (주)두산캐피탈 4.30 10,000 1,790 1,944 현대상선(주) 0.29 9,161 669 2,862 Nesscap Energy Inc. 1.76 1,997 272 599 기타 57,636 53,050 50,014 계 1,639,360 1,982,028 2,328,431 (*1) 당기 2월 중 의결권 있는 주식 14,919,336주 중 5,745,741 주에 대하여 제 3자와 총수익스왑 계약을 체결하였으며, 동 계약수량 중 일부를 매도함. (*2) 당기 11월 중 의결권 있는 주식 전 량에 대하여 제 3자와 총수익스왑 계약을 체결하였음. 6. 재고자산당기말 및 전기말 현재 재고자산의 내역은 다음과 같습니다. (단위 : 백만원) 계정명 당기말 전기말 제품 959,699 859,041 상품 - 9 반제품 258,262 326,028 재공품 295,151 392,629 원재료 435,989 484,824 저장품 167,796 163,483 미착품 19,643 27,069 계 2,136,540 2,253,083 7. 기타자산 당기말 및 전기말 현재 기타자산의 내역은 다음과 같습니다. (단위 : 백만원) 계정명 당기말 전기말 미수수익 85,518 97,872 선급금 89,608 87,788 선급비용 112,754 98,346 계 287,880 284,006 8. 매각예정비유동자산당기말 및 전기말 현재 매각예정비유동자산의 내역은 다음과 같습니다. (단위 : 백만원) 계정명 당기말 전기말 차량운반구 29,068 47,643 당기말 현재 회사는 매각예정비유동자산으로 분류된 차량운반구에 대하여 매각 계획을 확약하고 적극적으로 매각을 추진하고 있으며, 향후 12개월 이내에 처분 할 예정입니다. 당기 중 순공정가치와 장부금액의 차이금액인 18,575백만원을 매각예정비유동자산손상차손으로 인식하였습니다. 9. 유형자산(1) 당기말 및 전기말 현재 유형자산의 내역은 다음과 같습니다. (단위 : 백만원) 구분 당기말 전기말 취득원가 상각누계액 장부금액 취득원가 상각누계액 장부금액 토지 10,562,732 - 10,562,732 10,518,802 - 10,518,802 건물 5,326,984 (1,749,802) 3,577,182 4,910,190 (1,592,544) 3,317,646 구축물 619,058 (310,450) 308,608 541,268 (290,774) 250,494 기계장치 9,451,848 (5,499,650) 3,952,198 8,958,241 (5,109,592) 3,848,649 차량운반구 194,000 (76,700) 117,300 186,702 (72,947) 113,755 공구기구금형 5,337,430 (4,139,067) 1,198,363 4,917,771 (3,841,608) 1,076,163 집기비품 671,870 (499,265) 172,605 659,489 (488,247) 171,242 건설중인자산 1,512,193 - 1,512,193 1,625,426 - 1,625,426 계 33,676,115 (12,274,934) 21,401,181 32,317,889 (11,395,712) 20,922,177 (2) 당기 중 유형자산 장부금액의 변동내역은 다음과 같습니다. (단위 : 백만원) 구분 기초 취득 대체 처분 감가상각비 기타(*) 기말 토지 10,518,802 - 57,472 (13,542) - - 10,562,732 건물 3,317,646 - 451,151 (102,300) (176,908) 87,593 3,577,182 구축물 250,494 - 80,303 (1,768) (20,440) 19 308,608 기계장치 3,848,649 - 679,219 (23,231) (552,422) (17) 3,952,198 차량운반구 113,755 - 62,532 (37,640) (21,347) - 117,300 공구기구금형 1,076,163 - 464,601 (1,948) (340,469) 16 1,198,363 집기비품 171,242 - 62,329 (1,133) (59,835) 2 172,605 건설중인자산 1,625,426 1,701,850 (1,857,607) - - 42,524 1,512,193 계 20,922,177 1,701,850 - (181,562) (1,171,421) 130,137 21,401,181 (*) 기타증감액은 무형자산으로 대체로 인한 감소, 재고자산 및 투자부동산에서 대체로 인한 증가 등으로 구성되어 있음. 전기 중 유형자산 장부금액의 변동내역은 다음과 같습니다. (단위 : 백만원) 구분 기초 취득 대체 처분 감가상각비 기타(*) 기말 토지 4,562,921 - 5,982,231 (38) - (26,312) 10,518,802 건물 3,139,545 - 473,700 (5) (150,274) (145,320) 3,317,646 구축물 242,895 - 35,317 (1,087) (19,627) (7,004) 250,494 기계장치 3,916,864 - 472,561 (19,160) (521,830) 214 3,848,649 차량운반구 101,857 - 63,996 (31,842) (20,256) - 113,755 공구기구금형 961,252 - 430,286 (3,563) (311,910) 98 1,076,163 집기비품 180,099 - 54,503 (1,483) (60,191) (1,686) 171,242 건설중인자산 1,805,301 7,237,085 (7,512,594) (123) - 95,757 1,625,426 계 14,910,734 7,237,085 - (57,301) (1,084,088) (84,253) 20,922,177 (*) 기타증감액은 투자부동산, 무형자산 및 관계기업투자로의 대체로 인한 감소, 재고자산에서 대체로 인한 증가 등으로 구성되어 있음. 10. 투자부동산 (1) 당기말 및 전기말 현재 투자부동산의 내역은 다음과 같습니다. (단위 : 백만원) 구분 당기말 전기말 취득원가 상각누계액 장부금액 취득원가 상각누계액 장부금액 토지 46,932 - 46,932 46,932 - 46,932 건물 187,298 (80,622) 106,676 302,608 (102,929) 199,679 구축물 18,629 (6,077) 12,552 18,629 (5,669) 12,960 계 252,859 (86,699) 166,160 368,169 (108,598) 259,571 (2) 당기 중 투자부동산 장부금액의 변동내역은 다음과 같습니다. (단위 : 백만원) 구분 기초 취득 대체 처분 감가상각비 기말 토지 46,932 - - - - 46,932 건물 199,679 - (87,345) - (5,658) 106,676 구축물 12,960 - - - (408) 12,552 계 259,571 - (87,345) - (6,066) 166,160 전기 중 투자부동산 장부금액의 변동내역은 다음과 같습니다. (단위 : 백만원) 구분 기초 취득 대체 처분 감가상각비 기말 토지 46,932 - - - - 46,932 건물 131,928 - 75,137 - (7,386) 199,679 구축물 13,367 - - - (407) 12,960 계 192,227 - 75,137 - (7,793) 259,571 (3) 당기 말 및 전기말 현재 투자부동산의 공정가치는 다음과 같습니다. (단위 : 백만원) 구분 당기말 전기말 토지 46,932 46,932 건물 136,488 238,448 구축물 15,496 15,496 계 198,916 300,876 투자부동산의 공정가치 평가는 독립된 평가인에 의해 수행되었으며, 회사는 투자부동산 최초 인식 시 수행한 공정가치 평가 이후 공정가치 변동이 중요하지 않은 것으로 판단하고 있습니다. 한편, 투자부동산의 공정가치는 가치평가기법에 사용된 투입변수에 기초하여 수준 3으로 분류하고 있습니다. 공정가치 측정에 사용된 가치평가기법은 원가접근법 등 이 며, 원가접근법 적용시 건물 구조, 설계 등과 부대설비 현황 및 감가상각 기간을 고려하여 산정한 재조달원가로 공정가치를 측정합니다. (4) 당기와 전기 중 투자부동산 관련 수익(비용)은 다음과 같습니다. (단위 : 백만원) 구분 당기 전기 임대수익 23,381 29,860 운영/유지보수비용 1,005 1,418 11. 무형자산 (1) 당기말 및 전기말 현재 무형자산의 내역은 다음과 같습니다. (단위 : 백만원) 과목 당기말 전기말 취득원가 상각누계액 장부금액 취득원가 상각누계액 장부금액 개발비 6,597,327 (3,637,185) 2,960,142 5,985,821 (3,148,672) 2,837,149 산업재산권 166,553 (99,739) 66,814 140,157 (87,989) 52,168 소프트웨어 509,519 (292,913) 216,606 430,924 (235,450) 195,474 기타무형자산 184,476 (40,092) 144,384 182,822 (39,349) 143,473 건설중인자산 65,516 - 65,516 58,218 - 58,218 계 7,523,391 (4,069,929) 3,453,462 6,797,942 (3,511,460) 3,286,482 (2) 당기 중 무형자산 장부금액 변동내역은 다음과 같습니다. (단위 : 백만원) 구분 기초 취득 대체 처분 상각 기타(*) 기말 개발비 2,837,149 1,068,435 - - (954,380) 8,938 2,960,142 산업재산권 52,168 - 25,405 - (11,750) 991 66,814 소프트웨어 195,474 - 582 - (69,675) 90,225 216,606 기타무형자산 143,473 - 2,893 (9,750) (743) 8,511 144,384 건설중인자산 58,218 36,270 (28,880) - - (92) 65,516 계 3,286,482 1,104,705 - (9,750) (1,036,548) 108,573 3,453,462 (*) 기타증감액은 유형자산에서 대체로 인한 증가 등으로 구성되어 있음. 전기 중 무형자산 장부금액 변동내역은 다음과 같습니다. (단위 : 백만원) 구분 기초 취득 대체 처분 상각 기타(*) 기말 개발비 2,372,974 1,051,793 - - (614,894) 27,276 2,837,149 산업재산권 42,752 - 18,306 - (9,481) 591 52,168 소프트웨어 198,166 - 723 (4) (61,884) 58,473 195,474 기타무형자산 148,603 - 460 (4,150) (1,440) - 143,473 건설중인자산 44,556 35,495 (19,489) - - (2,344) 58,218 계 2,807,051 1,087,288 - (4,154) (687,699) 83,996 3,286,482 (*) 기타증감액은 유형자산에서 대체로 인한 증가 등으로 구성되어 있음. (3) 당기와 전기 중 연구개발활동과 관련하여 지출된 내용은 다음과 같습니다. (단위 : 백만원) 구분 당기 전기 개발비(무형자산) 1,068,435 1,051,793 경상연구개발비(제조경비 및 관리비) 1,065,003 1,000,717 계(*) 2,133,438 2,052,510 (*) 개발비 상각비가 포함되지 아니함. 12. 종속기업, 공 동 기업 및 관계기업투자(1) 당기말 및 전기말 현재 회사의 종속기업, 공동기업 및 관계기업투자의 내역은 다음과 같습니다. (단위 : 백만원) 구분 당기말 전기말 종속기업 8,573,703 8,463,236 공동기업 및 관계기업 8,927,440 8,669,056