모나미 사업보고서 (2016.12)
V. 이사의 경영진단 및 분석의견

1. 예측정보에 대한 주의사항연결실체는 향후 발생될 것으로 예측 및 추정한 사건 또는 현상은 단순히 본 사업보고서 작성 당시의 재무상태 및 경영성과에 근거하여 회사의 주관적인 견해를 덧붙여 설명 한 것이라고 할 수 있습니다. 동 예측정보에 대해서는 회사가 추정한 향후 경영환경과 관련된 다양한 가정 및 추측을 바탕으로 하고 있으며, 이러한 가정 및 추측은 주관적인 견해로서, 실제로 나타난 성과 및 결과치와는 상당한 차이를 보일 수 있다는 점을 본 공시서류의 정보이용자는 염두에 두어야 할 것입니다.이러한 예측된 정보와 실제 결과치와의 중요한 차이가 발생하는 원인은 대내외적인 경영과 관련된 환경요인이 포함되어 있으며, 이 밖에도 수많은 원인이 상존하고 있음을 간과해서는 안 될 것입니다. 또한 당사는 본 사업보고서 공시이후에 발생하는 위험 및 불확실성을 추가로 반영하기 위해 예측정보에 기재된 내용을 수정하는 어떠한 의무도 없음을 확인하며, 재공시의 의무도 없음을 확인합니다.마지막으로, 본 보고서에 기재된 예측정보에 대해 그 현상이 실제로 실현되거나, 중요한 영향이 발생할 것이라고 어떠한 확신도 제공해 드릴 수 없음을 유의하여 주시고어디까지나 예측정보는 본 사업보고서 작성시점을 기준으로 작성한 것이며, 향후 발생될 위험요소나 추가정보 기재 등의 행위는 이루어지지 않을 것임을 본 공시서류의 정보이용자는 다시 한번 유의하시기 바랍니다. 2. 개요문구 사업에 있어서의 디자인파워 및 품질강화를 통해 브랜드 가치를 꾸준히 강화하고 있으며, 생산부문의 아웃소싱을 통해 지속적으로 글로벌 경쟁력 및 수익성을 향상시키고 있습니다. 특히 네임펜과 보드마카를 중심으로 하는 마카류는 국내 전체시장의 큰 점유율을 차지하고 있으며 지속적인 라인업을 통한 신시장 창출을 통해 매출을확대하고 있습니다. 채널부문에 있어 도매상, 대리점, 할인점, B2B부문, 온라인채널 등으로 나누어 채널 특성에 맞는 통계적 분석 및 다양한 마케팅 활동으로 채널역량을더욱 강화하고 있습니다.현재 컴퓨터소모품 사업에서는 출력기기의 대중화로 인하여 거의 모든 소비자채널에서 취급을 희망하고 있으며, 기존의 단순화된 문서출력의 형태에서 벗어나 다양한 이미지출력이 가능한 복합적 인쇄형태로 변화하고 있습니다. 그리고 문구사업부문에 비해 경기변동 및 계절적인 요인에 비교적 덜 영향을 받고 있으며 삼성전자의 세계적인 기업이미지를 바탕으로 안정적이고 체계적인 상품수급이 이루어지고 있고, 국내 총판으로서 타 총판업체와 배타적인 경쟁관계가 아닌 상호협력관계를 유지하며 사업을 운영하고 있습니다.연결실체는 수많은 대내외적인 사업적 어려움과 난관 속에서 전 임직원이 혼연일체가 되어 각고의 노력을 기울인 결과 동종업계에 선도적인 위치를 지켜오고 있으며, 2016년에는 (연결)매출액 1,402억원과 (연결)당기순이익 57억원의 실적을 달성 하였습니다.이는 효율성 증대를 위한 지속적인 적정인력 유지 및 원가절감 노력에 기인하고있습니다. (연결)부채비율은 2016년말 121%로 나타나고 있으며 꾸준한 재무구조 개선노력을 진행하고 있습니다. 3. 재무상태 및 영업실적(연결기준)1) 재무상태

(단위: 백만원)

과 목	제 49 기
(2016년 12월말)	제 48 기(2015년 12월말)	제 47 기(2014년 12월말)

Ⅰ. 유동자산	78,569	74,589	78,233

현금및현금성자산	4,657	4,623	3,049

단기금융상품	13,568	13,020	16,320

기타금융자산	535	555	520

매출채권	23,104	22,065	23,375

기타수취채권	982	1,485	2,112

재고자산	33,270	31,119	31,369

기타유동자산	2,453	1,722	1,488

Ⅱ. 비유동자산	87,588	87,700	90,048

장기금융상품	1,368	1,255	1,241

기타금융자산	107	110	110

기타수취채권	1,565	1,164	1,341

유형자산	40,563	40,417	34,118

투자부동산	39,332	39,570	47,439

무형자산	2,085	2,339	2,536

이연법인세자산	2,201	2,437	2,797

기타비유동자산	367	408	466

자 산 총 계	166,157	162,289	168,281

Ⅰ. 유동부채	66,150	64,591	78,640

Ⅱ. 비유동부채	24,673	25,927	32,223

부 채 총 계	90,823	90,518	110,863

지배기업 소유주지분	72,931	69,495	53,709

Ⅰ. 자본금	18,897	18,897	13,897

Ⅱ. 주식발행초과금	11,051	11,051	4,125

Ⅲ. 기타자본	13,843	14,998	15,200

Ⅳ. 기타포괄손익누계액	(123)	(238)	(270)

Ⅴ. 이익잉여금	29,263	24,787	20,757

비지배지분	2,403	2,276	3,709

자 본 총 계	75,334	71,771	57,418

부 채 와 자 본 총 계	166,157	162,289	168,281

※ 한국채택국제회계기준 작성기준에 따라 작성되었습니다. 2) 영업실적 (단위: 백만원)

과 목	제 49 기
(2016년1월~12월)	제 48 기(2015년 1월~12월)	제 47 기(2014년 1월~12월)

Ⅰ. 매출액	140,171	142,929	150,069

Ⅱ. 매출총이익	52,521	53,286	52,537

Ⅲ. 영업이익(손실)	10,087	9,662	9,334

Ⅳ. 당기순이익(손실)	5,724	5,149	3,175

지배기업 소유주지분	5,603	4,735	2,812

비지배지분	121	414	363

연결주당순이익(원)	299	284	204

연결에 포함된 종속회사수	6	6	6

※ 한국채택국제회계기준 작성기준에 따라 작성되었습니다.

4. 유동성 및 자금조달 등 가. 유동성 현황

보고기간말 현재 현금및현금성자산의 세부내역은 다음과 같습니다.

(단위 : 천원)

구 분	당기말	전기말

현금	25,654	25,390

예적금	4,631,684	4,597,964

합 계	4,657,338	4,623,354

나. 자금조달 (1) 보고기간말 현재 차입금의 내역은 다음과 같습니다.

(단위 : 천원)

구 분	당기말	전기말

유동(유동성장기차입금 포함)

은행차입금	46,960,308	46,875,953

금융리스부채	35,298	183,440

유동 합계	46,995,606	47,059,393

비유동

은행차입금	22,014,046	23,164,417

기타차입금	300,000	300,000

금융리스부채	7,127	32,313

비유동 합계	22,321,173	23,496,730

총차입금 합계	69,316,779	70,556,123

(2) 보고기간말 현재 단기차입금의 상세내역은 다음과 같습니다.

(단위 : 천원)

차입금종류	차입처	이자율(%)	당기말	전기말

구매자금대출	KEB하나은행	3.84	2,773,259	2,210,571

〃	기업은행	3.72	504,937	679,018

〃	신한은행	3.49	2,357,149	-

〃	농협은행	4.46	1,172,500	-

일반대출	국민은행	2.93~4.15	5,000,000	5,000,000

〃	산업은행	3.19~3.28	12,000,000	12,000,000

〃	신한은행	2.94~3.55	3,040,000	3,540,000

〃	수출입은행	3.37	2,000,000	2,000,000

〃	KEB하나은행	4.70	400,000	1,400,000

〃	기업은행	2.93	500,000	1,000,000

〃	HK저축은행	6.80	300,000	101,012

한도대출	KEB하나은행	3.92	2,000,000	-

〃	우리은행	3.84	1,800,000	-

외화대출	수출입은행	LIBOR(3M)+2.35	3,518,589	3,559,912

〃	KASIKORN BANK	4.25	2,935,606	2,187,007

USANCE	KEB하나은행	2.65	988,966	366,981

매출채권할인	기업은행	2.93	796,212	1,258,725

〃	신한은행	3.17	-	969,129

〃	KEB하나은행	2.80	-	256,993

증서대출	KEB하나은행	3.28	1,000,000	1,000,000

무역어음대출	기업은행	3.18	-	200,000

합 계	43,087,218	37,729,348

(3) 보고기간말 현재 장기차입금의 상세내역은 다음과 같습니다.

(단위 : 천원)

차입금종류	차입처	이자율(%)	당기말	전기말	상환방법

시설자금	기업은행	3.95	-	254,480	원금균등 분할상환

〃	신한은행	3.39	17,667,000	18,667,000	3년거치 5년분할상환

일반대출	국민은행	3.71~4.38	2,730,000	4,050,000	5년 분할상환

〃	국민은행	8.60	-	150,000	3년 분할상환

우리은행	3.22	2,900,000	-	3년 분할상환

〃	우리은행	3.75~3.86	-	2,783,747	3년거치 만기일시상환

〃	우리은행	3.82	-	2,500,000	3년 분할상환

〃	HK저축은행	6.80	165,976	386,195	3년 분할상환

페퍼저축은행	6.80	174,189	269,620	3년 분할상환

〃	농협은행	4.54	749,970	1,749,980	1년거치 2년분할상환

〃	기업은행	3.38	1,500,000	1,500,000	5년거치 만기 일시상환

〃	개인	6.00	300,000	300,000	만기 일시상환

기타	기타	-	42,425	215,752	원금균등 분할상환

합 계	26,229,560	32,826,774

차감:유동성대체	(3,908,387)	(9,330,044)

잔 액	22,321,173	23,496,730

(4) 보고기간말 현재 장기차입금 상환계획은 다음과 같습니다.

(단위 : 천원)

종 류	합 계	상 환 금 액

2017년	2018년	2019년	2020년	2021년 이후

장기차입금	26,229,560	3,908,387	2,704,173	17,967,000	1,650,000	-

5. 기타 투자판단에 필요한 사항가. 중요한 회계정책 및 추정에 관한 사항 - 연결실체의 중요한 회계정책 및 추정에 관한 사항은 'Ⅲ. 재무에 관한 사항' 중 '3. 연결재무제표 주석'의 '2. 연결재무제표 작성기준 및 중요한 회계정책'을 참조하시기 바랍니다. 나. 파생상품 및 위험관리정책에 관한 사항 - 연결실체는 2016년말 현재 파생상품을 취급하고 있지 않으며 위험관리정책에 관한 사 항은 'Ⅱ.사업의 내용' 중 '4. 재무위험관리'를 참조하시기 바랍니다.