모나미 사업보고서 (2017.12)
V. 이사의 경영진단 및 분석의견

1. 예측정보에 대한 주의사항연결실체는 향후 발생될 것으로 예측 및 추정한 사건 또는 현상은 단순히 본 사업보고서 작성 당시의 재무상태 및 경영성과에 근거하여 회사의 주관적인 견해를 덧붙여 설명 한 것이라고 할 수 있습니다. 동 예측정보에 대해서는 회사가 추정한 향후 경영환경과 관련된 다양한 가정 및 추측을 바탕으로 하고 있으며, 이러한 가정 및 추측은 주관적인 견해로서, 실제로 나타난 성과 및 결과치와는 상당한 차이를 보일 수 있다는 점을 본 공시서류의 정보이용자는 염두에 두어야 할 것입니다.이러한 예측된 정보와 실제 결과치와의 중요한 차이가 발생하는 원인은 대내외적인 경영과 관련된 환경요인이 포함되어 있으며, 이 밖에도 수많은 원인이 상존하고 있음을 간과해서는 안 될 것입니다. 또한 당사는 본 사업보고서 공시이후에 발생하는 위험 및 불확실성을 추가로 반영하기 위해 예측정보에 기재된 내용을 수정하는 어떠한 의무도 없음을 확인하며, 재공시의 의무도 없음을 확인합니다.마지막으로, 본 보고서에 기재된 예측정보에 대해 그 현상이 실제로 실현되거나, 중요한 영향이 발생할 것이라고 어떠한 확신도 제공해 드릴 수 없음을 유의하여 주시고어디까지나 예측정보는 본 사업보고서 작성시점을 기준으로 작성한 것이며, 향후 발생될 위험요소나 추가정보 기재 등의 행위는 이루어지지 않을 것임을 본 공시서류의 정보이용자는 다시 한번 유의하시기 바랍니다. 2. 개요문구 사업에 있어서의 디자인파워 및 품질강화를 통해 브랜드 가치를 꾸준히 강화하고 있으며, 생산부문의 아웃소싱을 통해 지속적으로 글로벌 경쟁력 및 수익성을 향상시키고 있습니다. 특히 네임펜과 보드마카를 중심으로 하는 마카류는 국내 전체시장의 큰 점유율을 차지하고 있으며 지속적인 라인업을 통한 신시장 창출을 통해 매출을확대하고 있습니다. 채널부문에 있어 도매상, 대리점, 할인점, B2B부문, 온라인채널 등으로 나누어 채널 특성에 맞는 통계적 분석 및 다양한 마케팅 활동으로 채널역량을더욱 강화하고 있습니다.현재 컴퓨터소모품 사업에서는 출력기기의 대중화로 인하여 거의 모든 소비자채널에서 취급을 희망하고 있으며, 기존의 단순화된 문서출력의 형태에서 벗어나 다양한 이미지출력이 가능한 복합적 인쇄형태로 변화하고 있습니다. 그리고 문구사업부문에 비해 경기변동 및 계절적인 요인에 비교적 덜 영향을 받고 있으며 삼성전자의 세계적인 기업이미지를 바탕으로 안정적이고 체계적인 상품수급이 이루어지고 있고, 국내 총판으로서 타 총판업체와 배타적인 경쟁관계가 아닌 상호협력관계를 유지하며 사업을 운영하고 있습니다.연결실체는 수많은 대내외적인 사업적 어려움과 난관 속에서 전 임직원이 혼연일체가 되어 각고의 노력을 기울인 결과 동종업계에 선도적인 위치를 지켜오고 있으며, 2017년에는 (연결)매출액 1,377억원과 (연결)당기순이익 29억원의 실적을 달성 하였습니다. (연결)부채비율은 2017년말 123%로 나타나고 있으며 꾸준한 재무구조 개선노력을 진행하고 있습니다. 3. 재무상태 및 영업실적(연결기준)1) 재무상태

(단위: 백만원)

과 목	제 50 기
(2017년 12월말)	제 49 기
(2016년 12월말)	제 48 기
(2015년 12월말)

Ⅰ. 유동자산	74,374	78,569	74,589

현금및현금성자산	5,860	4,657	4,623

단기금융상품	14,617	13,568	13,020

기타금융자산	516	535	555

매출채권	20,931	23,104	22,065

기타수취채권	1,197	982	1,485

재고자산	29,787	33,270	31,119

당기법인세자산	62	34

기타유동자산	1,404	2,453	1,688

Ⅱ. 비유동자산	93,477	87,588	87,700

장기금융상품	1,021	1,368	1,255

기타금융자산	107	107	110

기타수취채권	2,131	1,565	1,164

유형자산	46,067	40,563	40,417

투자부동산	39,063	39,332	39,570

무형자산	2,685	2,085	2,339

이연법인세자산	2,079	2,201	2,437

기타비유동자산	324	367	408

자 산 총 계	167,851	166,157	162,289

Ⅰ. 유동부채	48,179	66,150	64,591

Ⅱ. 비유동부채	44,284	24,673	25,927

부 채 총 계	92,463	90,823	90,518

지배기업 소유주지분	73,243	72,931	69,495

Ⅰ. 자본금	18,897	18,897	18,897

Ⅱ. 주식발행초과금	11,051	11,051	11,051

Ⅲ. 기타자본	13,195	13,843	14,998

Ⅳ. 기타포괄손익누계액	(557)	(123)	(238)

Ⅴ. 이익잉여금	30,657	29,263	24,787

비지배지분	2,145	2,403	2,276

자 본 총 계	75,388	75,334	71,771

부 채 와 자 본 총 계	167,851	166,157	162,289

※ 한국채택국제회계기준 작성기준에 따라 작성되었습니다. 2) 영업실적 (단위: 백만원)

과 목	제 50 기
(2017년1월~12월)	제 49 기
(2016년1월~12월)	제 48 기(2015년 1월~12월)

Ⅰ. 매출액	137,658	140,171	142,929

Ⅱ. 매출총이익	52,343	52,521	53,286

Ⅲ. 영업이익(손실)	7,600	10,087	9,662

Ⅳ. 당기순이익(손실)	2,882	5,724	5,149

지배기업 소유주지분	2,694	5,603	4,735

비지배지분	188	121	414

연결주당순이익(원)	146	299	284

연결에 포함된 종속회사수	6	6	6

※ 한국채택국제회계기준 작성기준에 따라 작성되었습니다.

4. 유동성 및 자금조달 등 가. 유동성 현황

보고기간말 현재 현금및현금성자산의 세부내역은 다음과 같습니다.

(단위 : 천원)

구 분	당기말	전기말

현금	22,815	25,654

예적금	5,837,692	4,631,684

합 계	5,860,507	4,657,338

나. 자금조달 (1) 보고기간말 현재 차입금의 내역은 다음과 같습니다.

(단위 : 천원)

구 분	당기말	전기말

유동(유동성장기차입금 포함)

은행차입금	31,682,100	46,960,308

금융리스부채	1,955	35,298

유동 합계	31,684,055	46,995,606

비유동

은행차입금	9,185,040	22,014,046

기타차입금	300,000	300,000

사채	31,428,000	-

사채할인발행차금	(388,556)	-

금융리스부채	4,989	7,127

비유동 합계	40,529,473	22,321,173

총차입금 합계	72,213,528	69,316,779

(2) 보고기간말 현재 단기차입금의 상세내역은 다음과 같습니다.

(단위 : 천원)

차입금종류	차입처	이자율(%)	당기말	전기말

구매자금대출	KEB하나은행	3.72	3,095,993	2,773,259

〃	기업은행	3.72	-	504,937

〃	신한은행	3.53	-	2,357,149

〃	농협은행	4.34	-	1,172,500

일반대출	국민은행	2.84~3.89	3,500,000	5,000,000

〃	산업은행	3.15~3.28	12,000,000	12,000,000

〃	신한은행	2.91	500,000	3,040,000

〃	수출입은행	3.43	2,000,000	2,000,000

〃	KEB하나은행	4.83	400,000	400,000

〃	기업은행	2.3~2.37	3,500,000	500,000

〃	HK저축은행	6.80	300,000	300,000

〃	우리종합금융	5.00	500,000	-

한도대출	KEB하나은행	4.00	-	2,000,000

〃	우리은행	3.35	800,000	1,800,000

외화대출	수출입은행	LIBOR(3M)+2.35	-	3,518,589

〃	신한은행	LIBOR(3M)+1.55	130,545	-

〃	KASIKORN BANK	4.25	2,991,007	2,935,606

USANCE	KEB하나은행	3.41	692,020	988,966

매출채권할인	기업은행	2.93	-	796,212

증서대출	KEB하나은행	3.28	-	1,000,000

합 계	30,409,565	43,087,218

(3) 보고기간말 현재 장기차입금의 상세내역은 다음과 같습니다.

(단위 : 천원)

차입금종류	차입처	이자율(%)	당기말	전기말	상환방법

시설자금	신한은행	3.62	-	17,667,000	3년거치 5년분할상환

〃	산업은행	2.08~2.50	2,330,000	-	2년거치 5년분할상환

일반대출	국민은행	3.79~4.21	1,410,000	2,730,000	5년 분할상환

〃	우리은행	3.58	2,300,000	2,900,000	3년 분할상환

〃	KASIKORN BANK	4.25	571,575	-	5년 분할상환

〃	HK저축은행	6.80	-	165,976	3년 분할상환

〃	페퍼저축은행	6.80	-	174,189	3년 분할상환

〃	농협은행	4.68	-	749,970	1년거치 2년분할상환

〃	기업은행	3.38	-	1,500,000	5년거치 만기 일시상환

〃	개인	6.00	300,000	300,000	만기 일시상환

외화대출	산업은행	LIBOR(3M)+2.4	3,845,999	-	만기 일시상환

기타	기타	-	6,944	42,425	원금균등 분할상환

합 계	10,764,518	26,229,560

차감:유동성대체	(1,274,489)	(3,908,387)

잔 액	9,490,029	22,321,173

(4) 보고기간말 현재 사채의 상세내역은 다음과 같습니다.

(단위:천원)

종 류	발행일	만기일	이자율(%)	당기말	전기말	인수기관

모나미 53 무보증사채	2017.03.17	2020.03.17	4.60%	10,000,000	-	우리종합금융

외화표시사모사채(FRN)	2017.11.22	2020.11.22	3M Libor+0.95%	21,428,000	-	Shinhan Asia Ltd Mirae Asset Securities UK

합 계	원금	31,428,000	-

사채할인발행차금	(388,556)	-

유동성장기부채	원금	-	-

사채할인발행차금	-	-

잔 액	원금	31,428,000	-

사채할인발행차금	(388,556)	-

(5) 보고기간말 현재 장기차입금 및 사채의 상환계획은 다음과 같습니다.

(단위 : 천원)

종 류	합 계	상 환 금 액

2018년	2019년	2020년	2021년	2022년 이후

장기차입금 및 사채	42,192,518	1,274,489	7,243,029	32,044,000	466,000	1,165,000

5. 기타 투자판단에 필요한 사항가. 중요한 회계정책 및 추정에 관한 사항 - 연결실체의 중요한 회계정책 및 추정에 관한 사항은 'Ⅲ. 재무에 관한 사항' 중 '3. 연결재무제표 주석'의 '2. 연결재무제표 작성기준 및 중요한 회계정책'을 참조하시기 바랍니다. 나. 파생상품 및 위험관리정책에 관한 사항- 연결실체의 파생상품 및 위험관리정책에 관한 사항은 사 업보고서 'Ⅱ.사업의 내용' 중 '4. 재무위험관리' 및 '5. 파생상품 계약'을 참조하시기 바랍니다.