온타이드 사업보고서 (2022.12)
IV. 이사의 경영진단 및 분석의견

주식회사 국동 이사회는 2022년 1월 1일부터 2022년 12월 31일까지 제 56기 사업연도의 회계 및 업무에 관하여 이사의 경영진단에 관한 의견을 아래와 같이 보고합니다

1. 예측정보에 대한 주의사항

당사가 동 사업보고서에서 미래에 발생할 것으로 예상ㆍ예측한 활동, 사건 또는 현상은 당해 공시서류 작성시점의 사건 및 재무성과에 대하여 회사의 견해를 반영한 것입니다. 동 예측정보는 미래 사업환경과 관련된 다양한 가정에 기초하고 있으며, 동 가정들은 결과적으로 부정확한 것으로 판명될 수도 있습니다. 또한, 이러한 가정들에는예측정보에서 기재한 예상치와 실제 결과 간에 중요한 차이를 초래할 수 있는 위험, 불확실성 및 기타 요인을 포함하고 있습니다. 이러한 중요한 차이를 초래할 수 있는 요인에는 회사 내부경영과 관련된 요인과 외부환경에 관한 요인이 포함되어 있으며, 이에 한하지 않습니다. 당사는 동 예측정보 작성시점 이후에 발생하는 위험 또는 불확실성을 반영하기 위하여 예측정보에 기재한 사항을 수정하는 정정보고서를 공시할의무는 없습니다.결론적으로, 동 사업보고서상에 회사가 예상한 결과 또는 사항이 실현되거나 회사가 당초에 예상한 영향이 발생한다는 확신을 제공할 수 없습니다. 동 보고서에 기재된 예측정보는 동 보고서 작성시점을 기준으로 작성한 것이며, 회사가 이러한 위험요인이나 예측정보를 업데이트할 예정이 없음을 유의하시기 바랍니다.

2. 경영진단의 개요 당사는 니트의류의 수출을 주된 사업으로 하고 있는 바, 주문자상표부착방식(OEM)에 의해 NIKE, CARHARTT,FANATICS, H 등 글로벌 바이어와의 계약으로 의류를 인도네시아 및 멕시코에 소재하고 있는 해외생산법인 등에서 생산하여 판매하고 있습니다.

그 결과 회사는 연결기준으로 매출액 3,298억원, 영업이익 170억원의 경영성과를 달성했습니다.

이는 매출액의 경우 전년대비 45.9% 증가한 창사이래 최고의 실적이며, 영억이익 또한 흑자전환에 성공하여 향후 꾸준한 수익성 창출의 시발점이 될 것으로 기대하고 있습니다.

3. 재무상태 및 영업실적(연결기준)가. 재무상태- 당사의 재산상태는 아래와 같습니다.

(단위:백만원)

구 분	재산상태	증감비율

2020년	2021년	2022년	2021년	2022년

Ⅰ.유동자산	133,048	103,105	109,587	-22.5%	6.3%

Ⅱ.비유동자산	47,652	65,369	65,421	37.2%	0.1%

자산총계	180,701	168,475	175,008	-6.8%	3.9%

부채

Ⅰ.유동부채	84,321	52,592	53,328	-37.6%	1.4%

Ⅱ.비유동부채	12,545	13,518	12,624	7.8%	-6.6%

부채총계	96,866	66,110	65,952	-31.8%	-0.2%

자본

Ⅰ.자본금	19,423	27,481	27,859	41.5%	1.4%

Ⅱ.연결자본잉여금	40,480	54,077	54,978	33.6%	1.7%

Ⅲ.연결기타자본항목	(141)	(3,526)	(3,499)	2399.8%	-0.8%

Ⅳ.연결기타포괄손익누계액	8,159	18,285	22,170	124.1%	21.3%

Ⅴ.이익잉여금(결손금)	15,879	6,047	7,548	-61.9%	24.8%

자본총계	83,835	102,365	109,056	22.1%	6.5%

비지배지분	36

부채와자본총계	180,701	168,475	175,008	-6.8%	3.9%

※ 상기 재무제표는 한국채택국제회계기준 작성기준에 따라 작성되었습니다.

- 당사의 자산 중 유동자산이 전기대비 6.3%로 증가한 것은 당기중 전환사채 및 유상증자로 인한 현금 및 현금성자산이 증가가 원인임- 당사의 부채 중 유동부채가 전기대비 1.4% 증가한 것은 당기중 전환사채 발행과 전환우선주 발행이 부채로 계상되어서 증가한 것임.- 당사의 자본금 전기대비 1.4% 증가한 이유는 당기중 전환사채의 전환청구로 인한자본금이 증가함.

나. 영업실적- 당사의 지난 3사업 년도의 영업실적에 관한 자료는 다음과 같습니다.

(단위:백만원)

구 분	영업실적	증감비율

2020년	2021년	2022년	2021년	2022년

I. 매출액	253,421	226,077	329,877	적자전환	45.9%

Ⅱ.매출원가	186,597	201,885	283,730	8.2%	40.5%

Ⅲ.매출총이익	66,825	24,192	46,147	흑자전환	90.8%

Ⅳ.영업이익	26,589	(769)	17,034	적자전환	흑자전환

Ⅴ. 법인세비용차감전순이익(손실)	17,884	(4,101)	8,470	적자전환	흑자전환

Ⅵ. 연결당기순이익(손실)	10,673	(7,949)	1,390	적자전환	흑자전환

Ⅶ.연결기타포괄손익	(3,754)	10,174	3,997	흑자전환	흑자전환

Ⅷ. 연결총포괄손익	6,919	2,225	5,387	-67.8%	142.1%

※ 상기 재무제표는 한국채택국제회계기준 작성기준에 따라 작성되었습니다.- 당사의 매출액이 45% 증가는 코로나19 팬데믹 완화, 환율상승 효과 등으로 인하여 증가함.- 당사의 영업이익 과 당기순이익의 흑자전환은 원가절감 및 바이오사업부 중단으로 인한 흑자전환 됨.

4. 유동성 및 자금조달과 지출 (연결기준)가) 유동성 현황- 당사는 당기말 현재 약 69억원의 현금을 보유하고 있으며, 당기 및 전기의 주요활동별 현금흐름은 아래와 같습니다.

(단위:백만원)

구분	요약현금흐름표

당기	전기

기말 현금 및 예금	22,081	11,042

영업활동으로 인한 현금흐름	10,064	(25,317)

투자활동으로 인한 현금흐름	(7,616)	(7,110)

재무활동으로 인한 현금흐름	7,,844	(25,636)

- 영업활동으로 인한 현금흐름은 매출액 증가에 따른 당기순이익의 증가로 기인함.- 재무활동으로 인한 현금흐름은 당기중 전환사채 및 전환우선주에 발행에 기인함.

나) 자금조달 현황- 당사의 외부자금 조달 ,상환 실적현황은 아래와 같습니다.(1) 당기말 및 전기말 현재 연결회사의 단기차입금 내용은 다음과 같습니다.

(단위 : 천원)

구분	차입처	연이자율	당기말	전기말

일반대출	국민은행	5.21%	2,500,000	2,500,000

일반대출	기업은행	6.28%	1,800,000	2,000,000

일반대출	대구은행	-	-	700,000

USANCE L/C	기업은행 등	2.95~3.90%	5,008,865	6,312,510

일반대출(*)	BBVA BANCOMER, S.A.	LIBOR + 4.95%~4.98%	1,150,673	3,117,030

일반대출	BANK OF HOPE	-	-	1,185,500

일반대출	Hanmi Bank	SOFR rate + 3.50%	3,141,387	-

일반대출	PT. Koexim Mandiri Finance	3M SORF + 3.40%	1,983,932	2,201,497

일반대출	Bank KEB HANA	3M Libor + 3.00%	634,605	1,282,543

일반대출	IBK Bank	LIBOR + 3.0%	631,263	593,916

합계	16,850,725	19,892,997

(*) 장기차입금에서 유동성 대체된 금액으로 단기차입금 과목에 계상하고 있습니다.

(2) 당기말 및 전기말 현재 연결회사의 장기차입금 내역은 다음과 같습니다.

(단위 : 천원)

구분	차입처	연이자율	당기말	전기말

일반대출	BBVA BANCOMER, S.A.	LIBOR + 4.95%~6.90%	4,245,919	4,605,557

일반대출	IBK Bank	LIBOR + 3.00%	1,933,347	2,375,663

소계	6,179,266	6,981,220

차감(유동성대체)	(1,150,673)	(1,565,320)

합계	5,028,593	5,415,900

(3) 당기말 및 전기말 전환사채 및 신주인수권부사채현황 내역은 다음과 같습니다.

(단위 : 천원)

구분	발행일	만기일	당기말	전기말

유동성사채	유동성사채

제9회 공모 신주인수권부사채(주1)	2019.12.24	2024.12.24	74,228	392,998

제11회 사모 전환사채(주2)	2020.06.29	2023.06.29	1,196,305	1,776,305

제12회 사모 전환사채(주3)	2020.08.07	2023.08.07	630,000	2,950,000

제13회 사모 전환사채(주4)	2021.07.05	2024.07.05	-	-

제14회 사모 전환사채(주5)	2022.12.01	2025.12.01	4,000,000	-

제15회 사모 전환사채(주6)	2022.12.02	2025.12.02	5,000,000	-

소계	10,900,533	5,119,303

사채상환할증금	58,625	120,149

전환권조정 및 신주인수권조정	(6,051,647)	(138,005)

사채할인발행차금	(54,939)	(5,729)

차감계	4,852,572	5,095,718

(주1) 당기 중 현금납입금액 1.2억원에 대한 신주인수권이 행사되었으며, 3.2억원을 조기상환하였습니다.(주2) 당기 중 4억원을 조기상환하였으며, 1.8억원은 보통주식으로 전환되었습니다.(주3) 당기 중 14억원을 조기상환하였으며, 9.2억원이 보통주식으로 전환되었습니다.(주4) 당기에 상기 전환사채 총 120억원 중 60억원은 재매각하였으며, 60억원은 소각하였습니다. 한편 재매각한 60억원을 조기상환하였습니다.(주5) 당기 중 전환사채 40억원을 발행하였습니다.(주6) 당기 중 전환사채 50억원을 발행하였습니다.

※ 당사는 자금조달을 주로 금융기관에서 조달하지만 설비투자 등 자금수요가 클때에는 자본시장에서 유상증자나 전환사채로 조달하기도 함. 5. 부외 거래당사의 우발채무와 약정사항은 " XI. 그 밖에 투자자 보호를 위하여 필요한 사항" 중 "3. 우발채무등"을 참조하시기 바랍니다. 6. 그 밖의 투자 결정에 필요한 사항가. 중요한 회계정책 및 추정에 관한 사항본 보고서 작성기준일 현재 당사의 중요한 회계정책 및 추정에 관한 사항은 "Ⅲ. 재무에 관한 사항" 중 '3. 연결재무제표 주석'을 참조하시기 바랍니다.나. 환경 및 종업원등에 관한 사항본 보고서 작성기준일 현재 당사와 관련된 환경관련 이슈와 당사 인력의 중요한 변동은 해당사항 없습니다.다. 법규상의 규제에 관한 사항본 보고서 작성기준일 현재 당사와 관련된 법규상의 규제에 관한 사항의 중요한 변동은 해당사항 없습니다.라. 파생상품 및 위험관리정책에 관한 사항당사의 파생상품 및 위험관리정책에 관한 사항은 "Ⅱ. 사업의 내용" 중 '7. 시장위험과 위험관리', '8. 파생상품 거래현황'을 참조하시기 바랍니다.