롯데칠성음료 사업보고서 (2016.12)
V. 이사의 경영진단 및 분석의견

1. 예측정보에 대한 주의사항 당사가 동 사업보고서에서 미래에 발생할 것으로 예상한 활동, 사건 또는 현상은 당해 공시서류 작성시점의 사건 및 재무성과에 대하여 회사의 견해를 반영한 것입니다. 동 예측정보는 미래 사업환경과 관련된 다양한 가정에 기초하고 있으며, 동 가정들은 결과적으로 부정확한 것으로 판명될 수도 있습니다. 또한, 이러한 가정들에는 예측정보에서 기재한 예상치와 실제 결과 간에 중요한 차이를 초래할 수 있는 위험, 불확실성 및 기타 요인을 포함하고 있습니다. 이러한 중요한 차이를 초래할 수 있는 요인에는 회사 내부경영과 관련된 요인과 외부환경에 관한 요인이 포함되어 있으며, 이에 한하지 않습니다. 당사는 동 예측정보 작성시점 이후에 발생하는 위험 또는 불확실성을 반영하기 위하여 예측정보에 기재한 사항을 수정하는 정정보고서를 공시할 의무는 없습니다. 결론적으로, 동 사업보고서상에 회사가 예상한 결과 또는 사항이 실현되거나 회사가 당초에 예상한 영향이 발생한다는 확신을 제공할 수 없습니다. 동 보고서에 기재된 예측정보는 동 보고서 작성시점을 기준으로 작성한 것이며, 회사가 이러한 위험요인이나 예측정보를 업데이트할 예정이 없음을 유의하시기 바랍니다. 2. 개 요 한국경제는 16년 4분기 0.4%의 경제성장률에 그쳐 5분기 연속 0%대 성장률을 보이며, 연간 2.7%의 경제성장률을 기록했습니다. 정부의 소비활성화 정책에도 불구하고, 조선, 해운업의 구조조정 여파, 가계대출 제한, 김영란법 등 내수시장을 위축시키는 여러 위협요소들로 소비자들의 체감경기는 여전히 개선되지 않고 있습니다. 한국은행은 당초 2.8%로 예상했던 17년 경제성장률 전망을 2.5%로 하향 조정하며 올 한해 경제상황도 긍정적이지 않을 것이라 예측됩니다.

외부적으로도 미국의 금리인상과 보호무역주의 확산 리스크, 브렉시트 및 국제유가의 반등 등 글로벌 경제에 영향을 미치게 될 다양한 변수들이 산재되어 있기에 시장상황의 불확실성이 커지고 있는 상황입니다.

이처럼 시장이 위축된 어려운 상황 속에서 롯데칠성음료는 지속적인 원가절감 활동을 통해 소비자의 부담을 줄이기 위해 노력하고 있습니다. 또한 다양한 기획제품의 운영, 프로모션을 통해 소비자 선택의 폭을 넓힘과 동시에 신용기 제품, 용량의 다양화, 프리미엄 탄산수와 같은 신규 카테고리 창출 등 지속적인 제품력 향상을 통해 매출을 확대하고 수익을 개선코자 합니다.

수출의 경우에도 중국, 러시아 등 핵심국가들의 안정적인 시장 구축을 위해 신규채널 개척, 마케팅 강화 등을 통해 매출규모를 확대해 나가고 있습니다. 또한 소비자 니즈에 대응할 수 있는 다양한 제품군 및 지역별 특성에 맞춘 전략을 수립하여 지속적으로 신규 수출국가를 늘려나가고 있습니다.

롯데칠성음료는 이익확대를 위한 전사적인 노력을 통해 수익성을 개선하는 질적 성장, 빅브랜드의 지속적인 관리 및 새로운 트렌드 예측을 통해 시장을 선도하는 양적 성장과 더불어, 기본을 중시하고 사회적 책임을 다함으로써 기업의 가치를 높여나가고자 합니다.

종합 음료 및 주류회사로 거듭난 롯데칠성음료는 막강한 라인업을 구축한 음료사업에 소주, 맥주, 위스키 등 주류 라인업이 강화되어 보다 효율적이고 통합적인 전략을 전개하며 대다수의 카테고리에서 경쟁력 있는 상품을 가지고 있습니다.

음료사업은 오랜 기간 사업운영의 경험을 바탕으로 시장을 선도하고 있고, 주류의 경우 14년 2분기에 출시한 클라우드가 시장에 안착한 후, 맥주 2공장 완공시 제품라인 확대를 통해 영업반경을 넓혀갈 잠재력을 키워가고 있습니다.

시너지 효과에 의한 비용 절감 및 경쟁력 강화를 실현함과 동시에 음료를 운영하며 쌓아온 시장파악능력, 신제품 개발능력을 이용하여 차별화된 신제품을 개발/육성하여 강력한 주류 포트폴리오를 구축해 나가면서 업계 트렌드를 이끌어 나가고 있습니다.

이처럼 시장을 선도하는 경험을 바탕으로, 시장의 환경과 요구에 대응할 수 있는 신제품의 신속한 발매 및 다양한 프로모션, 기획제품 등을 활용한 소비자와의 소통을 강화해 나가고 있습니다.

더불어 글로벌 브랜드와의 파트너쉽 유지, 해외시장 선점 등 신사업 역량 강화에 힘을 기울여 대내외적 위기를 극복하고 미래 성장기반을 마련하고 있습니다.

또한 당사는 준법경영을 통한 기업의 투명성 확보를 추구하며 대기업에 대한 사회적 요구에 걸맞는 책임을 다하기 위해 노력하고 있습니다. 중소 파트너사들과의 동반성장을 위하여 거래대금의 현금결제율 제고, 긴급 운영자금 지원을 위한 동반성장 펀드, 파트너사 임직원들의 업무역량 강화를 위한 동반성장 아카데미 등 다양한 동반성장 정책의 지속적인 운영을 통해 대중소기업간 동반성장문화 확산과 공생발전에 모범이 되고 있습니다. 또한 2010년 공정거래 자율준수프로그램(CP)을 도입하여, 공정거래법, 하도급법, 표시광고법, 가맹사업법 등 관련법규 준수를 위한 준법관리 시스템의 운영을 통하여 대기업으로서의 사회적 책임을 다하고자 노력하고 있습니다.

이와 같은 노력 속에서 롯데칠성음료는 2016년 연간 누계매출액 2조 2,642억원, 영업이익 1,462억원을 기록하였습니다.

2017년도에도 여러가지 국내외 환경요소들이 회사에 영향을 미칠 것으로 예상되지만, 지속적인 제품 개선 및 신규거래 개척 등을 통해 성장하는 롯데칠성음료 주식회사가 될 것 입니다. 3. 재무상태 및 영업실적

가. 연결재무상태(단위 : 백만원, %)

과 목	제50기	제49기	증 감

금액	비율

자 산 총 계	4,650,516	4,381,975	268,541	6.13

I. 유동자산	1,037,885	954,667	83,218	8.72

1.현금및현금성자산	319,692	203,385	116,307	57.19

2.단기금융상품	135,000	192,525	(57,525)	(29.88)

3.매출채권및기타채권	260,576	244,306	16,270	6.66

4.만기보유금융자산	585	31	554	1787.10

5.재고자산	244,858	240,686	4,172	1.73

6.당기법인세자산	53	20	33	165.00

7.기타금융자산	13,759	2,357	11,402	483.75

8.기타자산	54,318	57,613	(3,295)	(5.72)

9.매각예정비유동자산	9,044	13,744	(4,700)	(34.20)

II. 비유동자산	3,612,631	3,427,308	185,323	5.41

1.장기금융상품	15,038	5,039	9,999	198.43

2.장기매출채권및기타채권	2,065	1,679	386	22.99

3.매도가능금융자산	618,019	646,007	(27,988)	(4.33)

4.만기보유금융자산	495	1,041	(546)	(52.45)

5.이연법인세자산	2,205	1,407	798	56.72

6.관계기업투자	192,409	186,768	5,641	3.02

7.유형자산	2,218,612	1,988,079	230,533	11.60

8.투자부동산	170,315	173,730	(3,415)	(1.97)

9.무형자산	351,549	377,603	(26,054)	(6.90)

10.기타금융자산	41,924	45,905	(3,981)	(8.67)

11.기타자산	-	50	(50)	(100.00)

부 채 총 계	2,277,775	2,019,378	258,397	12.80

I. 유동부채	1,207,417	837,035	370,382	44.25

II. 비유동부채	1,070,358	1,182,343	(111,985)	(9.47)

자 본 총 계	2,372,741	2,362,597	10,144	0.43

I. 지배기업의 소유주지분	2,346,744	2,336,130	10,614	0.45

II. 비지배지분	25,997	26,467	(470)	(1.78)

부 채 및 자 본 총 계	4,650,516	4,381,975	268,541	6.13

- 제50기 당사의 자산은 전기대비 2,685억(6.1%) 증가한 4조 6,505억입니다. 자산의 주요 증가 원인은 운영자금 및 사업확대를 위하여 조달한 투자자금 중 미집행된 금액 및 당기순이익 등으로 인한 현금성자산의 증가 688억원, 충주 맥주2공장 시설투자 등으로 인한 유형자산 증가 2,305억원 입니다.

- 부채는 전기대비 2,584억(12.8%) 증가한 2조 2,778억입니다. 부채의 주요 증가 원인은 운영자금 및 사업확대(충주 맥주2공장 신규투자)를 위하여 조달한 차입금 및 사채의 증가 2,815억원 입니다. - 자본은 전기대비 101억(0.4%) 증가한 2조 3,727억으로 연결당기순이익으로 691억 증가, 기타포괄손익변동으로 454억 감소하였으며, 연차배당으로 인하여 125억 감소하였습니다.

나. 연결손익상태(단위 : 백만원, %)

과 목	제50기	제49기	증 감

금액	비율

I. 매출	2,369,470	2,299,160	70,310	3.06

II. 매출원가	1,334,182	1,318,324	15,858	1.20

III.매출총이익	1,035,288	980,836	54,452	5.55

판매비와 관리비	886,496	837,959	48,537	5.79

IV.영업이익	148,792	142,877	5,915	4.14

기타수익	15,373	12,177	3,196	26.25

기타비용	39,109	37,658	1,451	3.85

금융수익	12,487	16,600	(4,113)	(24.78)

금융원가	34,508	35,004	(496)	(1.42)

관계기업지분법손익	5,769	(1,049)	6,818	649.95

V.법인세비용차감전순이익	108,802	97,943	10,859	11.09

법인세비용	39,658	37,009	2,649	7.16

VI.계속영업당기순이익	69,144	60,934	8,210	13.47

Ⅶ.중단영업이익	-	39,361	(39,361)	(100.00)

Ⅷ.연결당기순이익	69,144	100,295	(31,151)	(31.06)

지배기업 소유주지분	69,318	99,616	(30,298)	(30.41)

비지배지분	(174)	679	(853)	(125.63)

※ 기타수익 : 외환차익, 유형자산처분이익, 잡이익 등. ※ 기타비용 : 외환차손, 유형자산손상차손, 유형자산처분손실 등. ※ 금융수익 : 이자수익, 외화환산이익, 배당금수익 등. ※ 금융원가 : 이자비용, 외화환산손실 등. - 당기말 매출은 2조 3,695억으로 전년대비 703억(3.1%)이 증가하였으며, 연결당기순이익은 691억으로 전년대비 312억(31.1%)이 감소하였습니다.

4. 유동성 및 자금조달1) 유동성 현황

당기말 당사 현금 및 현금성 자산은 3,197억원, 단기금융상품은 1,350억원으로 전기말 대비 각각 1,163억원 증가, 575억원 감소하였습니다. 현금 및 현금성 자산은 현금 및 예금(보통/당좌)이 66억원 증가하였고, 현금성 금융상품(MMT등)이 1,097억원 증가하였습니다. 단기금융상품은 차입금상환 및 자금의 현금성 금융상품(MMT등) 운용증가 등으로 인해 575억원 감소하였습니다.

2) 차입금 및 자금조달(단위: 백만원)

조달원천	2016년	2015년	증 감

유동	비유동	유동	비유동	유동	비유동

단기차입금	418,746	-	179,294	-	239,452	-

장기차입금	80,083	27,270	5,978	110,411	74,105	(83,141)

사 채	166,146	728,883	99,922	743,777	66,224	(14,894)

금융리스부채	368	2,247	354	2,524	14	(277)

합 계	665,343	758,400	285,548	856,712	379,795	(98,312)

당기말 당사 단기차입금은 4,187억원으로 전기말 1,793억원 대비 2,394억원 증가하였습니다. 장기차입금은 유동성장기차입금이 801억원으로 전기말 60억 대비 741억원 증가하였고, 비유동성장기차입금이 273억원으로 전기말 1,104억원 대비 831억원 감소하였습니다. 당기말 사채는 유동성사채가 1,661억원으로 전기말 999억원 대비 662억원 증가하였고, 비유동성사채가 7,289억원으로 전기말 7,438억원 대비 149억원이 감소하였습니다.상기 증감요인은 장기차입금 및 사채의 만기도래로 인한 상환과 유동성 확보 및 사업확대(맥주사업)를 위한 자금조달이 증가한 것입니다.연결회사는 일부 기계장치에 대해 취소 불가능한 금융리스계약을 체결하였습니다.