롯데칠성음료 사업보고서 (2023.12)
IV. 이사의 경영진단 및 분석의견

1. 예측정보에 대한 주의사항당사가 동 사업보고서에서 미래에 발생할 것으로 예상한 활동, 사건 또는 현상은 당해 공시서류 작성 시점의 사건 및 재무성과에 대한 당사의 견해를 반영한 것입니다. 동 예측정보는 미래 사업환경과 관련된 다양한 가정에 기초하고 있으며, 동 가정들은결과적으로 부정확한 것으로 판명될 수도 있습니다. 또한, 이러한 가정들에는 예측정보에서 기재한 예상치와 실제 결과 간에 중요한 차이를 초래할 수 있는 위험, 불확실성 및 기타 요인을 포함하고 있습니다. 이러한 중요한 차이를 초래할 수 있는 요인에는 회사 내부경영과 관련된 요인과 외부환경에 관한 요인이 포함되어 있으며, 이에 국한되지 않습니다. 당사는 동 예측정보 작성 시점 이후에 발생하는 위험 또는 불확실성을 반영하기 위하여 예측정보에 기재한 사항을 수정하는 정정보고서를 공시할 의무를 지지 않습니다. 결론적으로, 동 사업보고서 상에 당사가 예상한 결과 또는 사항이 실현되거나 당사가 당초에 예상한 영향이 발생한다는 확신을 제공할 수 없습니다.동 보고서에 기재된 예측정보는 동 보고서 작성 시점을 기준으로 작성한 것이며, 당사는 이러한 위험요인이나 예측정보를 업데이트할 예정이 없음을 유의하시기 바랍니다. 2. 개요

2023 년 글로벌 경제는 금리 상승 및 범세계적 인플레이션의 영향으로 부진한 성장세를 보였습니다 . 기상이변으로 주요 설탕 생산국인 인도 , 태국의 설탕 생산량이 줄어들면서 원당 가격이 급등하였습니다 . 당사는 이러한 경제여건 속에서 2023년 연결기준 매출액 32,247억원 , 영업이익 2,107억원을 달성하였습니다 . 별도기준으로는 음료부문 매출액 19,534억원과 1,620억원의 영업이익을 기록하였 고, 주 류 부문 매출액 8,039억원과 영업이익 336억원을 기록하였습니다 .

재무적인 측면에서는 연결기준 부채비율(주1) 177.0%, 자기자본비율(주2) 36.1%, ROE(주3) 11.3%를 달성하였습니다. 별도기준 부채비율은 2022년말 154.3%에서 2023년말 142.5%로 감소하였으며, 자기자본비율은 41.2%, ROE은 7.4%를 기록하였습니다.

사업적 측면에서는 선도적으로 건강 트렌드를 반영한 차별화된 제품 포트폴리오를 통해 시장지배력을 강화하고 있습니다. 음료 사업은 제로 칼로리 음료 판매 확대 등으로 업계 지배력을 더욱 공고히 하고 있으며, 향후 건강기능성 음료 제품군도 지속적으로 확대해 나갈 계획입니다. 주류 사업은 2022년 9월에 출시된 '처음처럼 새로'가 지속적으로 인기를 끌고 있으며, 한편 기성세대와는 다른 소비 문화를 향유하는 Z세대를 겨냥한 맥주 신제품 '클라우드 크러시 '를 2023년 11월 출시하였습니다 . '클라우드 크러시 '는 알코올도수 4.5%의 페일 라거로 청량함이 특징이 며, 기존 맥주 제품과는 달리 , 어깨 부분이 없는 '숄더리스 ' 병 모양으로 탄산감을 강화하는 효과를 주었고 병 표면에 '크리스탈 컷팅 '을 적용하여 시각적인 청량감을 줄 수 있도록 하였습니다 . '클라우드 크러시 ' 제품으로 Z세대가 주로 찾는 유흥 시장을 공략하는 동시에 , 다양한 용량의 캔 제품으로 가정 시장에서의 점유율 역시 확대하며 당사 맥주 브랜드의경쟁력을 강화할 것입니다. 당사는 국내 시장을 넘어 해외 시장으로의 진출도 확대해 나가고 있습니다. 현재 당사 음료 제품의 최대 수출 국가는 러시아이며 , 주력 제품은 밀키스와 레쓰비로 현지 시장의 각 해당 카테고리에서 1위를 기록하고 있습니다 . 당사 주류 수출의 주요 품목은 소주이며 , 주요 수출 국가는 일본입니다 . 또한, 2023년 3분기 중 Pepsi-Cola Products Philippines, Inc.의 지배력을 획득하여 해당 지분을 공동기업에서 종속기업으로 대체하는 등 당사 사업에서의 해외 비중을 늘리고 세계적인 종합 음료기업으로 도약하기 위해 노력을 기울이고 있습니다. (주1) 부채비율 = 부채총계 / 자본총계(주2) 자기자본비율 = 자본총계 / 자산총계(주3) ROE = 당기순이익 / 평균자본총계{(기초자본총계 + 기말자본총계) / 2}

3. 재무상태 및 영업실적가. 연결재무상태

(단위 : 백만원, %)

과 목	제57기	제56기	제55기

I. 유동자산	1,149,580	1,019,994	994,500

II. 비유동자산	3,108,090	2,675,941	2,602,330

자산총계	4,257,670	3,695,935	3,596,830

I. 유동부채	1,264,920	1,154,623	970,974

II. 비유동부채	1,455,914	1,129,146	1,180,800

부채총계	2,720,834	2,283,769	2,151,774

자본총계	1,536,836	1,412,166	1,445,056

부채및자본총계	4,257,670	3,695,935	3,596,830

자기자본비율(주1)	36.1	38.2	40.2

부채비율(주2)	177.0	161.7	148.9

유동비율(주3)	90.9	88.3	102.4

(주1) 자기자본비율 = 자본총계 / 자산총계(주2) 부채비율 = 부채총계 / 자본총계(주3) 유동비율 = 유동자산 / 유동부채

- 제57기 롯데칠성음료 주식회사와 그 종속기업(이하 "연결회사")의 자산은 전기 대비 5,617억(15.2%) 증가한 4조 2,577억입니다. 이 중 유동자산은 27.0%인 1조 1,496억이며, 비유동자산은 73.0%인 3조 1,081억입니다. 유동자산은 Pepsi-Cola Products Philippines, Inc.(이하 "PCPPI") 사업결합에 따른 매출채권 및 재고자산 증가에 따라 전기 대비 12.7% 증가하였습니다. 또한 PCPPI 사업결합에 따른 유형자산 등 증가에 따라 전기 대비 비유동자산이 16.1% 증가하였습니다.

- 제57기 연결회사의 부채는 전기 대비 4,371억(19.1%) 증가한 2조 7,208억입니다. 이 중 유동부채는 46.5%인 1조 2,649억이며, 비유동부채는 53.5%인 1조 4,559억입니다. 이 중 유동부채는 전기 대비 9.6% 증가하였는데, 이는 PCPPI 사업결합에 따른 매입채무 등 증가가 주요 원인입니다. 또한 비유동부채는 전기 대비 28.9% 증가하였는데,이는 PCPPI 사업결합에 따른 차입금 등 증가가 주요 원인입니다. 연결회사는 안정적인 자금관리를 위하여 당기말 현재 단기차입금 28%, 장기차입금 72% 비율로 자금을 조달하고 있습니다. - 자본은 전기 대비 1,247억(8.8%) 증가한 1조 5,368억으로, 지배기업의 소유주지분중 이익잉여금은 제56기 배당금 332억 지급 및 순확정급여부채 재측정요소 166억 등으로 감소하였으나, 당기순이익 1,659억 등으로 전기 대비 1,161억 증가하였습니다.

나. 연결손익상태(단위 : 백만원, %)

과 목	제57기	제56기	제55기

매출	3,224,680	2,841,747	2,506,093

매출원가	1,989,345	1,693,778	1,460,279

매출원가율(주1)	61.7	59.6	58.3

매출총이익	1,235,335	1,147,969	1,045,814

판매비와 관리비	1,023,606	926,398	861,978

대손상각비(대손충당금환입)	1,059	(1,288)	1,617

영업이익	210,670	222,858	182,218

영업이익률(주2)	6.5	7.8	7.3

법인세비용차감전순이익	207,359	169,387	174,970

법인세비용	40,845	38,293	37,893

당기순이익	166,514	131,094	137,077

EBITDA(주3)	397,943	386,011	340,207

EBITDA margin(주4)	12.3	13.6	13.6

ROE(주5)	11.3	9.2	10.0

(주1) 매출원가율 = 매출원가 / 매출(주2) 영업이익률 = 영업이익 / 매출(주3) EBITDA = 영업이익 + 감가상각비 및 무형자산상각비(주4) EBITDA margin = EBITDA / 매출(주5) ROE = 당기순이익 / 평균자본총계{(기초자본총계 + 기말자본총계) / 2} - 매출액은 제로탄산, 새로소주, 청주 등 매출 증가 및 PCPPI 사업결합 영향으로 전기 대비 3,829억 증가하였습니다. 다만, 매출원가율은 원재료 가격 상승 및 PCPPI 사업결합 영향으로 전기 59.6%에서 당기 61.7%로 소폭 증가하였습니다.

- 당기 영업이익은 전기 대비 5.5% 감소한 2,107억입니다. 이 중 음료사업부는 제로탄산 등 매출 증가 및 지속적인 ZBB활동 등에도 불구하고 인플레이션에 따른 비용증가 및 PCPPI 사업결합 영향으로 전기 대비 영업이익이 약 2.5% 감소하였습니다. 또한, 주류사업부는 새로소주 및 청주 등 매출 증 가 및 지속적인 ZBB활동 등에도 불구하고 인플레이션에 따른 비용증가로 전기 대비 영업이익이 약 18.2% 감소하였습니다. 한편, 전기 대비 영업이익 감소에도 불구하고 PCPPI 사업결합에 따른 관계기업및종속기업투자처분이익 증가 및 손상차손환입 등이 발생하여 법인세비용차감전순이익은 22.4% 증가하였습니다. 다. 사업부문별 영업실적

(단위 : 백만원, %)

구분	사업부문	제57기	제56기	제55기

매출	음료부문	2,385,855	2,030,533	1,795,873

주류부문	838,825	811,214	710,220

합계	3,224,680	2,841,747	2,506,093

영업이익	음료부문	176,503	181,105	159,329

주류부문	34,167	41,753	22,889

합계	210,670	222,858	182,218

[음료부문]

음료부문은 2021년에 출시한 '펩시 제로슈거', '칠성사이다 제로'와 더불어 '탐스제로', '핫식스 제로' 뿐만 아니라 '밀키스 제로' 등과 같이 '헬시 플레저(Healthy Pleasure)' 트렌드를 선도하는 제품을 출시하여 매출 성장을 지속해 나가고 있습니다. 탄산음료에서 인기를 끌기 시작한 제로 칼로리 트렌드를 바탕으로 다른 카테고리에서도 제로 칼로리 음료를 확대하는 등 제로 열풍에 기반하여 음료부문 매출액은 전년대비 성장하였습니다. 수익성의 경우 지속적인 ZBB 활동을 통해 원가 및 비용 절감을 진행하였으나, 운반비, 광고비 등 비용이 증가함에 따라 영업이익은 전년대비 소폭 감소하였습니다.

[주류부문] 주류부문은 2022년 9월에 제로 슈 거 소주 제품인 '처음처럼 새로'를 출시하여 매출 및 M/S 성장을 이루었습니다. 당사 청주 제품인 '청하'는 국내 청주 시장에서 압도적인 1위이며, 2022년 4월에 출시하여 저도주 시장을 선호한 '별빛 청하 '는 제품군을 확장하여 시장트렌드 변화에 빠르게 대응하였습니다. Non-Alcohol 시장에 대응하기위하여 알코올 도수 0.5도의 '클라우드 클리어제로'를 2023년 8월에 출시하였으며, 2023년 11월에 신규 맥주 '크러시'를 런칭하여 유흥시장 공략을 위한 맥주 리브랜딩을 단행하였습니다. 이처럼 기존 제품 매출의 호조와 신규 제품 출시를 바탕으로 주류부문 매출액은 전년대비 3.4% 성장하였습니다. 당사 는 기존 제품의 경쟁력 강화 및 소비자 니즈를 반영한 신제품 출시, 신규 카테고리 발굴, 지속적인 ZBB 활동으로 브랜드력과 수익성을 동시에 강화해 나갈 계획입니다.

라. 환율변동 위험연결회사는 글로벌 영업 및 기능, 표시통화와 다른 수입과 지출로 인해 외화 환포지션이 발생하며, 환포지션이 발생하는 주요 외화로는 USD, JPY, EUR 등이 있습니다. 연결회사는 사업의 성격 및 환율 변동위험 대처수단의 유무 등을 고려하여 연결회사별 헷지정책을 선택하고 있습니다. 또한, 연결회사는 외화로 표시된 채권과 채무 관리시스템을 통하여 환노출위험을 주기적으로 평가, 관리 및 보고하고 있습니다.

당기말 및 전기말 현재 연결회사가 보유하고 있는 외화표시 화폐성자산 및 화폐성부채의 장부금액은 다음과 같습니다(단위: 백만원).

구 분	당기말	전기말

자산	부채	자산	부채

USD	32,480	34,966	14,896	32,923

JPY	2,604	81	1,249	285

EUR	1,035	10,136	735	4,894

기타외화	3,456	753	1,673	2,041

연결회사는 외환위험을 관리하기 위하여 통화스왑계약을 체결하고 있으며 상기 외화표시 화폐성자산 및 화폐성부채의 장부금액은 통화스왑계약이 체결된 부분을 제외하여 산정하였습니다.

보고기간말 현재 다른 모든 변수가 일정하고 각 외화에 대한 원화의 환율이 10% 변동할 경우 연결회사의 세전손익에 미치는 영향은 다음과 같습니다(단위: 백만원).

구 분	당기	전기

10% 상승시	10% 하락시	10% 상승시	10% 하락시

USD	(249)	249	(1,803)	1,803

JPY	252	(252)	96	(96)

EUR	(910)	910	(416)	416

기타통화	270	(270)	(37)	37

상기 민감도 분석은 보고기간말 현재 기능통화 이외의 외화로 표시된 화폐성 자산 및부채를 대상으로 하였습니다. 환율의 미래변화는 판매가격과 매출이익율의 변화에 영향을 줄 수 있습니다.

마. 자산 손상

자산손상의 상세내용은 'III. 재무에 관한 사항' 중 '3. 연결재무제표 주석'의 '15. 관계기업및공동기업투자', '16. 유형자산' 및 '19. 무형자산'과 '5. 재무제표 주석'의 '15. 종속기업, 관계기업및공동기업투자', '16. 유형자산', 'XII. 상세표'의 '3. 타법인출자현황(상세)'을 참조하여 주시기 바랍니다.

4. 유동성 및 자금조달가. 유동성 현황

당기말 및 전기말 현재 연결기업의 현금 및 현금성자산의 세부내역은 다음과 같습니다. (단위 : 백만원)

구 분	제57기	제56기	제55기

현금	8,630	627	828

예적금등	238,907	344,377	383,750

합 계	247,537	345,004	384,578

당기말 현재 연결회사의 부채비율은 전기말 161.7%에서 15.3%p 증가한 177.0%입니다. 유 동 비 율 은 전기말 88.3%에서 2.6%p 증가한 90.9%입니다. 만기 도래하는 차입금에 대해서는 자체 보유 자금으로 상환하거나 장기차입금 조달 및 회사채 발행 등을 통해 차환할 계획을 가지고 있습니다. 당기말 현재 지배기업은 회사채 신용등급 AA0, 기업어음 신용등급 A1을 부여받고 있으며, 우수한 신용등급을 바탕으로 자금 조달이 용이할 것으로 전망됩니다.또한, 매월 자금수지계획을 수립하고 있으며, 향후에 발생할 수 있는 유동성 리스크를 사전에 관리하고 있습니다.

나. 차입금 구성내역 및 주요자금 조달(1) 단기차입금

(단위 : 백만원)

내 역	차입처	최장만기일	연이자율(%)당기말	제57기	제56기	제55기

회전대출	하나은행	-	-	-	-	900

일반대출	산업은행	-	-	-	-	9,500

일반대출	미즈호은행	2024.11.06	4.70%	20,000	-	-

일반대출	Bank of the Philippine Islands	2024.01.31	5.80~6.40	22,031	-	-

일반대출	하나은행	2024.01.18	5.55~5.66	29,393	-	-

일반대출	국민은행	2024.09.01	6.22	950	3,848	-

시설자금대출	산업은행	2024.04.01	4.18	4,500	-	-

운영자금대출	산업은행	2024.08.23	4.58~4.99	8,500	14,500	-

운영자금대출	국민은행	2024.09.26	6.40~7.05	7,548	3,000	-

운영자금대출	하나은행	2024.04.26	6.03	2,000	-	-

운영자금대출	The Bank of Punjab Limited	2024.05.31	23.36	343	-	-

운영자금대출	Samba Bank	2024.02.28	22.81	114	-	-

운영자금대출	MUFG 은행	2024.03.29	6.88	9,461	-	-

운영자금대출	신한은행	2024.08.30	11.50	1,830	-	-

당좌차월	Allied Bank Limited	2024.04.30	23.14	507	-	-

당좌차월	Askari Bank Limited	2024.06.30	22.81	182	-	-

당좌차월	The Bank of Punjab Limited	2024.05.31	23.04	146	-	-

당좌차월	MCB Bank Limited	2024.03.31	22.81	943	-	-

당좌차월	Faysal Bank Limited	2024.06.30	22.71	981	-	-

당좌차월	Meezan Bank Limited	2024.05.31	22.71	1,577	-	-

담보대출	Allied Bank Limited	-	-	-	728	939

담보대출	Askari Bank Limited	-	-	-	509	1,188

담보대출	The Bank of Punjab Limited	-	-	-	552	47

담보대출	MCB Bank Limited	-	-	-	2,230	5,219

담보대출	Faysal Bank Limited	-	-	-	1,403	2,131

담보대출	Samba Bank Limited	-	-	-	-	25

담보대출	Soneri Bank Limited	-	-	-	-	160

담보대출	Meezan Bank Limited	-	-	-	2,558	-

일반대출	MUFG 은행	-	-	-	39,665	10,249

일반대출	신한은행	-	-	-	1,802	2,180

Back-up Line CP(주1)	신한은행	-	-	-	50,000	-

CP	BNK투자증권	-	-	-	50,000	-

신용장(SIGHT)	하나은행	-	-	-	-	-

판매론	신한은행	-	-	-	-	50

합 계	111,006	170,795	32,588

(주1) 연결회사는 전기말 현재 Back-up Line CP 차입금과 관련하여 이자율변동에 따른 현금흐름 변동위험을 회피하기 위한 목적으로 이자율스왑 거래를 이용하고 있습니다. 이에 따라 동 차입금과 관련한 액면이자를 1.98%의 고정이자율로 계상하고 있습니다.

(2) 장기차입금 및 사채1) 장기차입금

(단위 : 백만원)

내 역	차입처	최장만기일	연이자율(%)당기말	제57기	제56기	제55기

일반대출	미즈호은행	-	-	-	55,000	55,000

일반대출	기업은행	2028.12.15	5.93~6.42	9,931	100	-

일반대출	Bank of the Philippine I slands	2026.12.22	6.75	61,346	-	-

일반대출	Metropolitan Bank st Co.	2030.12.19	5.89~7.70	100,807	-	-

운영자금대출	신한은행	2024.10.04	6.88	1,170	4,670	4,670

운영자금대출	하나은행	2025.02.23	5.72~6.34	3,600	1,000	1,000

시설자금대출	산업은행	2030.03.30	3.58~5.50	31,000	28,840	10,500

시설자금대출	Allied Bank Limited	2031.08.17	2.00	958	-	-

시설자금대출	Allied Bank Limited	2029.05.31	23.04~23.64	2,256	-	-

시설자금대출	Askari Bank Limited	2030.12.29	2.00	217	-	-

시설자금대출	Askari Bank Limited	2026.01.01	24.64	303	-	-

시설자금대출	MCB Bank Limited	2028.12.31	23.14	7,592	-	-

시설자금대출	하나은행	-	-	-	1,600	1,600

담보대출	Askari Bank Limited	-	-	-	543	828

담보대출	Askari Bank Limited	-	-	-	281	311

담보대출	MCB Bank Limited	-	-	-	8,340	186

담보대출	MCB Bank Limited	-	-	-	-	1,290

담보대출	Allied Bank Limited	-	-	-	697	361

담보대출	Allied Bank Limited	-	-	-	1,226	1,279

Back-up Line CP	신한은행	-	-	-	-	50,000

합 계	219,180	102,297	127,025

차감 : 유동성대체	(60,135)	(73,264)	(10,643)

차감계	159,045	29,033	116,382

2) 사채(단위 : 백만원)

구 분	발행일	상환일	연이자율(%)당기말	제57기	제56기	제55기	이자지급방법

제45-2회 무보증 공모사채	2015.07.14	2022.07.14	-	-	-	50,000	3개월 후급

제45-3회 무보증 공모사채	2015.07.14	2025.07.14	2.89	60,000	60,000	60,000	3개월 후급

제47-2회 무보증 공모사채	2017.04.21	2022.04.21	-	-	-	130,000	3개월 후급

제47-3회 무보증 공모사채	2017.04.21	2024.04.21	2.60	50,000	50,000	50,000	3개월 후급

제48-2회 무보증 공모사채	2018.01.18	2023.01.18	-	-	50,000	50,000	3개월 후급

제50-1회 무보증 공모사채	2019.10.02	2022.09.30	-	-	-	70,000	3개월 후급

제50-2회 무보증 공모사채	2019.10.02	2024.10.02	1.83	70,000	70,000	70,000	3개월 후급

제50-3회 무보증 공모사채	2019.10.02	2029.10.02	2.31	60,000	60,000	60,000	3개월 후급

제51-1회 무보증 공모사채	2020.04.21	2022.04.21	-	-	-	140,000	3개월 후급

제51-2회 무보증 공모사채	2020.04.21	2023.04.21	-	-	160,000	160,000	3개월 후급

제52회 무보증 사모사채	2020.06.09	2025.06.09	2.33	80,000	80,000	80,000	3개월 후급

제53회 무보증 외화사모사채(주1)	2020.09.29	2023.09.27	-	-	33,780	33,559	3개월 후급

제54회 무보증 외화사모사채(주2)	2020.10.30	2023.10.30	-	-	63,365	59,275	3개월 후급

제55-1회 무보증 공모사채	2021.01.18	2024.01.18	1.22	90,000	90,000	90,000	3개월 후급

제55-2회 무보증 공모사채	2021.01.18	2026.01.19	1.55	110,000	110,000	110,000	3개월 후급

제55-3회 무보증 공모사채	2021.01.18	2031.01.20	2.22	50,000	50,000	50,000	3개월 후급

제56-1회 무보증 공모사채	2022.04.12	2024.04.12	3.87	35,000	35,000	-	3개월 후급

제56-2회 무보증 공모사채	2022.04.12	2025.04.11	3.92	235,000	235,000	-	3개월 후급

제56-3회 무보증 공모사채	2022.04.12	2032.04.12	4.00	30,000	30,000	-	3개월 후급

제57회 무보증 외화사모사채(주3)	2022.12.22	2024.12.20	4.90	38,682	38,019	-	3개월 후급

제58-1회 무보증 공모사채	2023.02.16	2025.02.14	3.81	50,000	-	-	3개월 후급

제58-2회 무보증 공모사채	2023.02.16	2026.02.13	3.88	200,000	-	-	3개월 후급

제59회 무보증 공모사채	2023.10.18	2026.10.16	4.77	120,000	-	-	3개월 후급

액면가액 합계	1,278,682	1,215,164	1,262,834

사채할인발행차금	(1,467)	(1,301)	(1,317)

사채 장부금액 합계	1,277,215	1,213,863	1,261,517

유동성 대체액 :	283,631	307,101	389,874

유동성사채	283,682	307,145	390,000

유동성사채할인발행차금	(51)	(44)	(126)

비유동성사채 장부금액	993,584	906,762	871,643

(주1) 연결회사는 전기말 현재 제53회 무보증 외화사모사채와 관련하여 환율변동 및 이자율변동에 따른 현금흐름 변동위험을 회피하기 위한 목적으로 통화스왑 거래를 이용하고 있습니다. 이에 따라 동 사채와 관련한 액면이자를 \1,367.38/EUR 및 1.78%의 고정이자율로 계상하고 있습니다.(주2) 연결회사는 전기말 현재 제54회 무보증 외화사모사채와 관련하여 환율변동 및 이자율변동에 따른 현금흐름 변동위험을 회피하기 위한 목적으로 통화스왑 거래를 이용하고 있습니다. 이에 따라 동 사채와 관련한 액면이자를 \1,130.00/USD 및 1.56%의 고정이자율로 계상하고 있습니다.(주3) 연결회사는 당기말 현재 제57회 무보증 외화사모사채와 관련하여 환율변동에 따른 현금흐름 변동위험을 회피하기 위한 목적으로 통화스왑 거래를 이용하고 있습니다. 이에 따라 동 사채와 관련한 액면이자를 \1,310.00/USD 및 5.22%의 고정이자율로 계상하고 있습니다.

(차입금의 상환계획) (단위 : 백만원)

상환연도	금 액

2024년	454,823

2025년	430,306

2026년	481,302

2027년	-

2028년 이후	242,437

합 계	1,608,868

※ 상환계획 금액은 사채할인발행차금을 고려하기 전 금액입니다. (사채관리계약 이행현황) 당사가 발행한 공모사채는 투자자 보호를 위하여 재무비율의 유지(부채비율 200% ~300%이하), 담보권설정 제한, 자산처분 제한 및 지배구조 변경 사유 발생 제한 등의이행조건이 부과되어 있으며, 당사는 이와 같은 이행조건을 준수하고 있습니다.

다. 주요지출연결회사의 주요 자금지출 사항은 아래와 같습니다. (단위 : 백만원)

구 분	제57기	제56기	증감

이자의 지급	51,478	41,133	10,345

유형자산 및 무형자산의 취득	205,774	153,087	52,687

차입금 및 사채의 상환	545,714	390,502	155,212

리스부채의 상환	36,904	30,905	5,999

배당금의 지급	34,653	30,019	4,634

신종자본증권의 상환	-	150,000	(150,000)

상기 지출액에는 유/무형자산 처분, 차입금 및 사채 발행 등에 따른 자금유입액은 반영되지 않은 순수 지출 금액입니다. 다만, 단기차입금의 경우 순증가액으로 자금순유출액만 포함되어 있습니다.이후 사업연도의 지출 규모를 확정할 수는 없지만, 연결회사는 지속가능한 수익을 추구함과 동시에 안정적인 유동성 확보를 위해 균형잡힌 자금조달 및 지출을 실천해 나가겠습니다.

5. 부외거래부외거래의 상세내용은 'Ⅲ. 재무에 관한 사항' 중 '3. 연결재무제표 주석' 및 '5. 재무제표 주석'의 '36. 우발부채와 주요 약정사항'을 참조하여 주시기 바랍니다.

6. 그 밖에 투자의사결정에 필요한 사항가. 중요한 회계정책 및 추정에 관한 사항중요한 회계정책 및 추정에 관한 사항의 상세내용은 'Ⅲ. 재무에 관한 사항' 중 '3. 연결재무제표 주석' 및 '5. 재무제표 주석'의 '2. 중요한 회계정책', '3. 중요한 회계추정및 가정'을 참조하여 주시기 바랍니다. 나. 환경 및 종업원 등에 관한 사항환경 관련 제재사항이나 행정조치 등에 관한 사항은 'XI. 그밖에 투자자 보호를 위하여 필요한 사항'의 '3. 제재 등과 관련된 사항'을 참조하시기 바랍니다.당기 중 주요 핵심인력 이동사항 등 유의한 종업원 관련 변동사항은 없습니다. 다. 법규상의 규제에 관한 사항당사의 사업과 관련된 법규상 주요 규제내용은 'XI. 그밖에 투자자 보호를 위하여 필요한 사항'의 '3. 제재 등과 관련된 사항'을 참조하시기 바랍니다. 라. 파생상품 및 위험관리정책에 관한 사항파생상품 및 위험관리정책에 관한 사항의 상세내용은 'II. 사업의 내용' 중 '5. 위험관리 및 파생거래'와 'Ⅲ. 재무에 관한 사항' 중 '3. 연결재무제표 주석' 및 '5. 재무제표 주석'의 '22. 파생상품'을 참조하여 주시기 바랍니다.