녹십자홀딩스 분기보고서 (2024.03)
7. 기타 참고사항

가. 산업분석 지주회사(持株會社, Holding Company)란 다른 회사의 주식소유를 목적으로 하는회사이며 크게 순수지주회사와 사업지주회사로 구분할 수 있습니다. 순수지주회사는독립적인 사업을 영위하지 않고, 다른 회사의 주식을 소유함으로써 그 회사들로부터 받는 배당금 등을 주된 수입원으로 하고 있습니다. 사업지주회사는 직접 어떠한 사업활동을 함과 동시에 다른 회사의 주식을 소유하는 회사입니다.우리나라의 지주회사제도는 독점규제 및 공정거래에 관한 법률(이하 '공정거래법')에 규정되어 있습니다. 정부에서는 1986년 공정거래법 개정 시, 지주회사 설립 및 전환을 금지시켰으나, 1997년 외환위기 이후 기업들의 구조조정과정을 촉진한다는 취지하에 1999년 공정거래법을 개정하여 지주회사를 허용하였습니다.지주회사의 장점으로는 경영효율성 및 투명성 향상, 지배구조 개선, 외자유치 원활 등을 들 수 있습니다. 나. 특허 현황 녹십자홀딩스는 당기 기준 국내특허권 10건과 해외특허권 56건을 보유하고 있으며, 국내 및 해외에서 심사중인 특허가 6건 있습니다. 주요 특허로는 혈장유래 면역글로불린 제제 및 제조방법, 혈장유래 혈액응고인자, 혈장유래 B형간염 바이러스 중화항체, 피브리노겐의 정제방법, 면역글로불린 정제방법 등 주로 혈장으로부터 유래하는 의약품과 혈장의 정제방법에 관한 특허들, 또는 이를 재조합으로 제조한 물질이나 제조방법 등에 관한 특허들을 보유하고 있습니다.

다. 상표 현황

녹십자홀딩스는 당기 기준 국내상표권 약 508건과 해외상표권 약 187건 정도를 보유하고 있으며, 국내 및 해외에서 41건 정도의 상표가 심사중에 있습니다.

국내 상표로는 종전 사명 상표와 녹십자홀딩스 및 자회사 전체가 사용하는 신규 CI"GC로고 " 상표를 전류 (1~45류 )에서 등록받은 바 있으며 , 신규 CI와 자회사 상호를결합한 사명 상표 또한 등록 , 보유하고 있습니다 . 해외 상표로는 신규 CI인 "GC로고 "상표를 녹십자홀딩스 및 자회사의 해외사업을 고려하여 각 국가별로 적합한상품류와 서비스류를 선정하여 2018년 6월 마드리드 의정서 가입국인 39개국과개별국가 40개국으로 상표 출원을 완료하였으며 , 현재까지도 해외 각국에 등록을진행 중에 있습니다 . 또한 " GC녹십자 "의 신규 영문사명인 " GC Biopharma"에 대해서도 해외 15개국에 출원을 완료하였습니다 .

주요 종속회사의 사업의 내용은 아래와 같습니다. [주요종속회사 ㈜녹십자]

1. 사업의 개요

당사는 혈액제제와 백신제제를 필두로 전문의약품, OTC제제 등의 의약품을 제조 및 판매하고 있습니다. 2024년 1분기 당사의 매출은 연결 기준 3,568억원으로 전년동기 3,495억 대 비 2.1% 증가하였으며, 주요 거래처는 종합병원, 의원, 시약도매상, 약국, 적십자 등으로 구성되어 있습니다.

[부문별 주요 제품 및 서비스]

사업부문	주요 제품 및 서비스	2024년 1분기매출비중	비고

의약품 등 제조 및 판매	혈액제제류	25.0%	-

OTC류	7.0%	-

일반제제류	29.9%	-

백신제제	8.8%	-

기타	17.8%	-

검체 등 진단 및 분석	혈액 진단 및 유전자 분석	13.1%	-

기타	축산업 등 기타 서비스	1.3%	-

연결조정 등	-	-2.9%	-

합계	100.0%	-

※ 연결재무제표 기준입니다.

혈액제제는 2021년 2월 면역글로블린 10% IVIG의 미국 품목 허가를 신청하여 2023년 12월 FDA 품목허가 (제품명 ALYGLO)를 획득하였으며 , 세계 최대 규모의 면역글로불린 시장인 미국시장에 2024년 하반기 본격 출시하여 해외 매출을 확대할 예정입니다 . 당사는 오창공장의 혈액제제 생산시설을 통해 국내외 시장에 안정적으로 제품을 공급하고 있습니다 .

백신제제는 독감백신과 수두백신의 해외시장 경쟁력을 강화하고 있습니다 . 독감백신은 해외 점유율을 확대하며 매출 및 수익 증진에 기여하고 있습니다 . 특히 코로나 19 팬더믹 상황에서도 국내 독감백신 공급을 안정적으로 진행하였습니다 . 수두백신도 꾸준한 수주실적으로 해외시장에서 성장해 왔으며 , 당사의 2세대 수두백신인 ‘배리셀라주 ’가 2023년 2월 WHO 사전적격성평가 (PQ) 인증을 취득하여 해외 수주를 준비하고 있습니다 . 이와 함께 , 2017년 미국에 설립한 해외법인 (Curevo Inc.)을 통해 차세대 프리미엄 대상포진백신의 임상 2상을 성공적으로 완수 했습니다. 혈액제제와 백신제제 이외에도 유전자 재조합제제의 주요 제품인 헌터증후군 치료제 '헌터라제 '는 10개 이상의 국가에서 판매되고 있으며 , 당사는 세계 최초로 뇌실 내에 직접 투여할 수 있는 ICV제형의 헌터증후군 치료제 상업화에 성공했습니다 . 또한 , 혈우병 치료제인 '그린진에프 '가 중국 국가약품감독관리국 (NMPA)에 품목허가를 획득하여 성장 잠재성이 큰 중국을 포함한 세계시장을 개척해 나아갈 것입니다 . 당사는 경쟁력을 갖춘 전략 제품을 필두로 글로벌 진출을 위해 전사적인 자원과 역량을 집중하고 있으며 , 지속적으로 글로벌 제약사로의 도약을 위해 전력을 다 할 것입니다 .

2. 주요 제품 및 서비스가. 주요 제품 등의 현황

(단위 : 백만원)

매출유형	품 목	구체적용도	주요상표등	매출액	비율(%)

제/상품	혈액제제류	알부민 상실,면역결핍,혈액응고제 등	알부민,아이비글로블린, Advate 외	89,374	35.0

백신제제류	질병예방	독감백신, 수두박스, 싱그릭스 외	31,508	12.3

일반제제류	골관절염,헌터증후군 치료, B형 간염치료 등	신바로,헌터라제, 바라크루드 외	106,729	41.8

OTC류	외염소염진통제,소화제, 프리미엄 분유 등	제놀,백초,디오겔, 노발락 외	25,080	9.9

소 계	252,691	99.0

기 타	용역 등	-	2,547	1.0

합 계	255,238	100.0

※ 별도 재무제표 기준나. 주요 제품 등의 가격변동추이

(단위 : 원)

구 분	제56기 1분기	제55기	제54기

알부민 (20%,100ML)	94,334	94,334	94,334

정주용헤파빅주 (10 ml)	228,160	228,160	228,160

헌터라제 (3ml)	2,254,200	2,254,200	2,254,200

아이비글로블린 10% (100ml)	214,617	214,617	214,617

▷ 산출기준- 가격은 의료보험약가(기준약가) 금액임.- 건강보험심사평가원 의약품 정보 참조.

3. 원재료 및 생산설비

가. 원재료에 관한 사항1) 주요 원재료 등의 현황

(단위 : 백만원)

구 분	매입유형	품 목	구체적용도	매입액	비율(%)

의약품제조(오창공장)	원재료	Plasma	알부민 외	51,964	62.3

기 타	-	16,604	19.9

의약품제조(화순공장)	원재료	부화란	독감백신	4,505	5.4

기 타	-	5,776	6.9

의약품제조(음성공장)	원재료	자오가	신바로	895	1.1

기 타	-	3,638	4.4

합 계	-	-	83,382	100.0

2) 주요 원재료 등의 가격변동추이(단위 : 원/kg, LT, EA)

품 목	제56기 1분기	제55기	제54기

Plasma(TIG)	수 입	416,830/LT	378,645/LT	348,085/LT

Plasma(HBIG)	수 입	637,626/LT	626,985/LT	648,994/LT

Plasma(KRC)	국 내	123,802/LT	120,085/LT	119,118/LT

농축 글리세린	수 입	1,633/kg	1,946/kg	2,775/kg

부화란	국 내	559/EA	553/EA	531/EA

(1) 산출기준

- 산출단위 : 금액단위 - 원, 원료-kg, LT, EA(산출방법:평균법)

(2) 주요 가격변동원인

- 제약회사에서 사용되는 원료는 수입의존도가 높음에 따라 공급처의 수입단가 조정 및 환율변동에 의한 가격 차이가 발생할 수 있습니다.

나. 생산 및 설비에 관한 사항

1) 생산능력 및 생산능력의 산출근거(1) 생산능력

(단위 : 백만원)

사업부문	품 목	사업소	제56기 1분기	제55기	제54기

금액	금액	금액

의약품제 조	제 놀 류	음성공장	2,019	12,637	12,198

기타	25,202	76,832	68,526

소 계	27,221	89,470	80,724

알부민	오창공장	41,594	174,131	111,562

아이비글로불린	23,503	163,412	108,862

기타	32,977	148,436	114,760

소 계	98,074	485,979	335,184

독감백신	화순공장	51,387	135,787	99,320

기타	5,019	38,169	26,287

소 계	56,407	173,956	125,607

합 계	181,702	749,404	541,516

※ 생산실적 금액을 바탕으로 가동률에 근거하여 산출함.

(2) 생산능력의 산출근거가) 산출방법 등

① 산출기준

당사의 주력품인 제놀, 알부민, 아이비글로불린, 독감백신 등은 개별로 표시하고나머지는 기타에 합산② 산출방법

생산능력 산출방법 = 생산설비능력 ×설비대수 × 일일설비가동시간 ×(1-준비율) × 근무일수(생산제품의 구성에 따라 생산능력에 변동이 있을 수 있음)

나) 평균가동시간(단위 : H)

사업소	일일	월간	당기	비 고

음성공장	7	139	418	-

오창공장	6	120	360	-

화순공장	5	102	306	-

2) 생산실적 및 가동률(1) 생산실적

(단위 : 백만원)

사업부문	품 목	사업소	제56기 1분기	제55기	제54기

금액	금액	금액

의약품제 조	제 놀 류	음성공장	1,675	10,268	10,435

기타	20,918	62,428	58,622

소 계	22,593	72,696	69,057

알부민	오창공장	29,740	105,872	79,655

아이비글로불린	16,805	99,354	77,728

기타	23,579	90,249	81,939

소 계	70,124	295,475	239,322

독감백신	화순공장	31,243	65,615	68,735

기타	3,052	18,444	18,192

소 계	34,295	84,059	86,927

합 계	127,012	452,230	395,306

※ 생산실적 금액은 당기 제품제조원가명세서에 근거하여 작성함.

(2) 당기 가동률(단위 : H )

사업소	가동가능시간	실제가동시간	평균가동률

음성공장	504	418	83%

오창공장	504	360	72%

화순공장	504	306	61%

1. 당기 가동가능시간: 8시간(1일가동시간) × 21일/월 기준. 2. 평균가동률: 각 공장 품목별 (연간 생산량/연간 Capacity)의 산술평균. 3. 상기 가동율은 완제품 생산기준의 가동율임.

3) 생산설비의 현황 등(1) 생산과 영업에 중요한 시설 및 설비 등당사는 용인에 위치한 본사 및 R 오창·화순·음성의 3개 공장, 서울을 포함한 전국 10개 사업장을 운영하고 있습니다.

구분	중요 사업내용	소재지

본사	지원, 관리업무	경기도 용인시 기흥구 이현로 30번길 107

R	연구개발	경기도 용인시 기흥구 이현로 30번길 93

오창공장	혈액제제 생산	충청북도 청주시 청원구 오창읍 과학산업2로 586

화순공장	백신제제 생산	전라남도 화순군 화순읍 산단길 40

음성공장	일반의약품 생산	충청북도 음성군 금왕읍 무극로 65번길 26

서울사업장	영업	서울특별시 서초구 사임당로 70

경기사업장	〃	경기도 용인시 기흥구 흥덕중앙로 120

인천사업장	〃	인천광역시 남동구 선수촌공원로 17번길 2

원주사업장	〃	강원도 원주시 만대로 16

대전사업장	〃	대전광역시 동구 동서대로 1663

부산사업장	〃	부산광역시 동래구 충렬대로 319

대구사업장	〃	대구광역시 북구 유통단지로 103

창원사업장	〃	경상남도 창원시 의창구 중동중앙로 47

광주사업장	〃	광주광역시 서구 상무중앙로 695번길 14

전주사업장	〃	전라북도 전주시 완산구 화산천변4길 16-4

당사의 시설 및 설비는 토지, 건물 및 구축물, 기계장치, 기타의유형자산, 건설중인 자산 등이 있으며, 2024년 당분기말 현재 연결기준 장부가액은 8,248억원입니다.

(단위: 백만원)

구분	토지	건물 및구축물	기계장치	기타의유형자산	건설중인자산	합계

기초 장부금액	17,346	575,226	160,457	15,776	59,224	828,029

취득 및 자본적지출	112	176	1,097	688	5,126	7,199

대체	-	3,151	8,106	3,109	(11,018)	3,348

처분 등	-	(11)	(48)	(142)	-	(201)

감가상각	-	(4,317)	(7,374)	(1,881)	-	(13,572)

외화환산차이	-	-	-	-	-	-

기말 장부금액	17,458	574,225	162,238	17,550	53,332	824,803

취득원가	17,458	699,105	413,055	56,893	56,147	1,242,658

감가상각누계액	-	(124,317)	(250,535)	(39,343)	-	(414,195)

손상차손누계액	-	(563)	(282)	-	(2,815)	(3,660)

(2) 설비의 신설ㆍ매입 계획 등 가) 현재 진행중인 중요한 투자 내역충청북도 오창공장 기존 혈액제제 및 백신제제 등 녹십자 완제공장 (충전/포장/자재보관 등) 통합을 위한 통합완제관 신축 투자를 진행중입니다. 통합완제관은 2023년 2월중 사전적격성평가 인증을 완료하였습니다.나) 향후 중요한 투자 계획향후 중요한 투자 계획은 없습니다.

4. 매출 및 수주상황가. 매출실적1) 부문별 매출

(단위 : 백만원)

사업부문	품목	제56기 1분기	제55기	제54기

의약품 제조 및 판매	혈액제제류	89,374	424,557	420,415

OTC류	25,079	114,375	142,465

일반제제류	106,730	395,722	377,746

백신제제	31,508	265,877	256,420

기타	63,481	240,348	287,439

검체 등 진단 및 분석	46,680	213,763	262,178

기타	4,745	18,496	22,095

보고부문 합계	367,597	1,673,138	1,768,758

연결조정 등	(10,787)	(46,494)	(57,445)

합계	356,810	1,626,644	1,711,313

※ 당사는 고객과의 계약에서 생기는 수취채권에 대해 당분기 (-)59백만원 및 전분기 (-)449백만원의 손상차손환입을 인식하고 연결포괄손익계산서의 판매비와관리비에 표시하였습니다.2) 지역별 매출

(단위 : 백만원 )

품 목	제56기 1분기	제55기	제54기

혈액제제류	수 출	15,408	113,918	90,922

내 수	73,966	310,639	329,493

합 계	89,374	424,557	420,415

백신제제류	수 출	11,555	103,218	118,518

내 수	19,953	162,659	137,902

합 계	31,508	265,877	256,420

일반제제류	수 출	9,082	30,274	52,190

내 수	97,648	365,448	325,556

합 계	106,730	395,722	377,746

OTC류	수 출	141	274	427

내 수	24,938	114,101	142,039

합 계	25,079	114,375	142,465

기타	수 출	8,152	25,181	44,654

내 수	95,967	400,932	469,613

합 계	104,119	426,113	514,267

합 계	수 출	44,338	272,866	306,710

내 수	312,472	1,353,778	1,404,603

합 계	356,810	1,626,644	1,711,313

나. 판매경로 및 판매방법 등1) 판매조직

※당사는 2024년 1월1일부로 조직개편을 시행하여 기존 SB 본부 및 CE Unit을 해체하였으며 영업운영 Unit을 신설하였습니다. - PC 본부: 전국 10개 (서울, 경기, 인천, 원주, 부산, 대구, 광주, 대전, 창원, 전주)사업장 운영 / PC (Rx, Vx) 품목 마케팅과 영업을 통합하여 운영- SC 본부: 전국 10개 (서울, 경기, 인천, 원주, 부산, 대구, 광주, 대전, 창원, 전주)사업장 운영 / SC (PD, Hemo, O) 품목 마케팅과 영업을 통합하여 운영- CHC 본부: 전국 10개 (서울, 경기, 인천, 원주, 부산, 대구, 광주, 대전, 창원, 전주)사업장 운영 / CHC의약품- 영업운영 Unit: 영업지원 및 관리, 도매 - Global 사업본부 : 해외 일반수출 및 해외 Project 사업, 희귀질환(헌터증후군) 품목 해외 수출2) 판매경로(1) 의약유통 ① 회사 → 약국 ② 회사 → 의원 (2) 종합병원유통 ① 회사 → 병원 ② 회사 → 도매상 → 병원 (종합병원, 국공립병원)(3) 도매유통 ① 회사 → 도매상 → 약국, 병원3) 판매방법 및 조건(1) 판매방법: 도매상을 통한 간접판매방식과 영업사원을 통한 직접판매방식 (2) 판매조건: 대금 결재는 현금과 어음으로 이루어지며, 평균 회전기일은 2~3개월임4) 판매전략 (1) 대중매체 및 전문지 광고 (2) 현장중심의 １:１판매와 디테일을 통한 내실 강화 (3) 제품의 차별화와 담당BM의 제품 책임제 (4) 해외투자 (5) 해외신시장 개척: 중남미, 아프리카, 베트남, 인도네시아, 중국 등

다. 수주상황2024년 1분기말 현재 당사 재무제표에 중요한 영향을 미치는 장기공급계약 수주거래는 없습니다. 당사는 WHO(세계보건기구) 산하기관인 PAHO(범美보건기구)에 독감 및 수두백신 입찰 수주에 성공하였으며, UNICEF(유엔아동기금)에 독감백신 수주에 성공하였습니다. 또한, 브라질 및 말레이시아 정부 입찰 등에서 당사의 혈액제제 수주에 성공하였습니다.

수주통보일	수주처	품목	비고

2018.10.06	브라질 정부 의약품 입찰	IVIG-SN(면역결핍치료제)	-

2022.06.03	말레이시아 정부 입찰	IVIG-SN(면역결핍치료제)	-

2023.02.17	이라크 정부 입찰	IVIG-SN(면역결핍치료제)	-

2023.09.15	태국 정부 입찰	2024년 남반구용 독감백신	-

2023.09.21	(주)	(주)	-

2024.03.22	온두라스 MOH 입찰	IVIG-SN(면역결핍치료제)

2018.12.07	WHO(세계보건기구)산하기관 PAHO(범美보건기구)	2019~2020년 수두백신	-

2019.05.20	2019년 북반구용 독감백신(멀티도즈)	-

2019.11.01	2020년 남반구용 독감백신(싱글,멀티도즈 포함)	-

2020.04.17	2020년 북반구용 독감백신(싱글,멀티도즈 포함)	-

2020.10.27	2021년 남반구용 독감백신(싱글,멀티도즈 포함)	-

2021.06.04	2021년 북반구용 독감백신(싱글,멀티도즈 포함)	-

2021.12.09	2022년 남반구용 독감백신(싱글,멀티도즈 포함)	-

2022.05.20	2022년 북반구용 독감백신(싱글,멀티도즈 포함)	-

2022.10.15	2023년 남반구용 독감백신(싱글,멀티도즈 포함)	-

2023.04.21	2023년 북반구용 독감백신(싱글,멀티도즈 포함)	-

2023.10.13	2024년 남반구용 독감백신(싱글,멀티도즈 포함)	-

2019.06.05	UNICEF(유엔아동기금)	2019년 남반구용 독감백신	-

2019.09.06	2019년 북반구용 독감백신	-

2020.02.21	2020년 남반구용 독감백신	-

2020.06.19	2020년 북반구용 독감백신	-

2021.01.08	2021년 남반구용 독감백신	-

2021.04.02	2021년 북반구용 독감백신	-

2022.03.18	2022년 북반구용 독감백신	-

2023.05.19	2023년 북반구용 독감백신	-

2024.02.16	2024년 남반구용 독감백신	-

(주) 계약 세부내용의 경우 영업기밀에 해당되므로 이에 계약 세부 내용을 기재하지 않았으며, 자세한 사항은 2023년 9월 22일에 공시된 단일판매ㆍ공급계약체결 수시 공시 내용을 참고하시기 바랍니다.

5. 위험관리 및 파생거래가. 재무위험 관리정책

당사의 위험관리 체계를 구축하고 감독할 책임은 이사회에 있습니다. 위험관리는 이사회에서 승인한 정책에 따라 이루어지고 있으며, 영업부서들과 긴밀히 협력하여 재무위험을 식별, 평가 및 회피하고 있습니다. 이사회는 외환위험, 이자율위험, 신용 위험 및 유동성을 초과하는 투자와 같은 특정 분야에 관한 문서화된 정책 뿐 아니라, 전반적인 위험관리에 대한 문서화된 정책을 제공합니다.

당사의 위험관리 정책은 당사가 직면한 위험을 식별 및 분석하고, 적절한 위험 한계치 및 통제를 설정하고, 위험이 한계치를 넘지 않도록 하기 위해 수립되었습니다. 위험관리정책과 시스템은 시장 상황과 당사의 활동의 변경을 반영하기 위해 정기적으로 검토되고 있습니다. 당사는 훈련 및 관리기준, 절차를 통해 모든 종업원들이 자신의 역할과 의무를 이해할 수 있는 엄격하고 구조적인 통제환경을 구축하는 것을 목표로 하고 있습니다. 또한, 당사의 내부감사는 경영진의 위험관리 정책 및 절차의 준수여부를 어떻게 관리하는지 감독하고, 당사의 위험관리체계가 적절한지 검토합니다.

나. 주요 재무위험 관리 1) 시장위험

시장위험이란 시장가격의 변동으로 인하여 금융상품의 공정가치나 미래현금흐름이 변동할 위험을 의미합니다. 시장가격 관리의 목적은 수익은 최적화하는 반면 수용가능한 한계 이내로 시장위험 노출을 관리 및 통제하는 것입니다.

① 환위험 당사는 국제적으로 영업활동을 영위하고 있어 환율변동위험에 노출되어 있습니다. 외환위험은 미래예상거래, 인식된 자산과 부채, 해외영업순투자와 관련하여 발생하고 있습니다.

당사는 외환규정에 의해서 환율변동위험을 관리하고 있습니다. 환율관리의 기본전략은 환율 영향으로 인한 손익 변동성을 축소하는 것입니다. 우선적으로 수출과 수입통화 대응을 통한 Natural Hedge로 환율변동 노출금액을 상쇄한 후 잔여 환율변동노출금액에 대하여는 주로 선물환 및 옵션과 같은 파생상품을 이용하여 환율변동위험을 관리하고 있습니다.

당분기말과 전기말 현재 당사의 환율변동 위험에 노출된 원화로 환산한 화폐성 외화 자산 및 부채는 다음과 같습니다.

① 당분기말

(외화단위: 천USD, 천EUR, 천JPY, 천THB, 천AUD, 천SGD, 천VND, 천CHF, 원화단위: 백만원)

구분	USD	EUR	JPY	THB	CHF	AUD	SGD	VND	AUD	환산금액

외화 자산	71,526	4,120	351,004	729	-	-	237	130,290	-	105,710

외화 부채	35,379	2,747	51,370	-	71	1	1	-	241	52,415

② 전기말

(외화단위: 천USD, 천EUR, 천JPY, 천THB, 천GBP, 천SGD, 천VND,천CHF 원화단위: 백만원)

구분	USD	EUR	JPY	THB	GBP	SGD	VND	CHF	환산금액

외화 자산	69,867	4,284	382,989	729	-	-	80,935	-	99,725

외화 부채	27,474	2,627	46,050	-	1	1	-	7	39,606

당분기말과 전기말 현재 연결기업이 보유한 원화로 환산한 외화 금융자산(부채)의 원화 기준 10% 절상(하)시 당기손익에 미치는 영향은 다음과 같습니다.

(단위: 백만원)

구분	당분기말	전기말

원화기준 10% 절상시	원화기준 10% 절하시	원화기준 10% 절상시	원화기준 10% 절하시

외화자산(A)	95,139	116,281	89,753	109,698

외화부채(B)	47,174	57,657	35,645	43,567

(A)-(B)	47,965	58,624	54,108	66,131

분석전 금액(장부금액)	53,295	53,295	60,119	60,119

순효과	(5,330)	5,329	(6,011)	6,012

② 이자율위험 당사의 이자율 위험은 주로 변동이자부 예금과 차입금에 연관되어 있으며, 이와 관련된 이자수익 및 비용은 이자율 위험에 노출되어 있습니다. 특히 이자율 위험은 주로 단기 변동이자부 차입금으로부터 발생됩니다. 고정이자율이 적용되는 예금과 차입금의 경우, 이자율 변동에 따른 당기손익이나 자본에 미치는 영향은 없습니다.

당분기말과 전기말 현재 연결기업의 이자율 변동 위험에 노출된 변동이자부 금융부채는 다음과 같으며, 변동이자부 금융자산은 없습니다.

(단위: 백만원)

구분	당분기말	전기말

금융부채	186,942	262,055

당분기말과 전기말 현재 다른 모든 변수가 일정하고 변동이자부 금융부채의 이자율이 100bp변동 시 세전이익에 미치는 영향은 다음과 같습니다.

(단위: 백만원)

구분	당분기말	전기말

100bp 상승시	100bp 하락시	100bp 상승시	100bp 하락시

이자비용	(1,869)	1,869	(2,621)	2,621

③ 가격위험 가격위험은 이자율위험이나 환위험 이외의 시장가격의 변동으로 인하여 금융상품의 공정가치나 미래현금흐름이 변동할 위험이며, 당사는 일반상품 및 지분상품 중 상장지분상품과 관련하여 시장가격의 변동으로 인하여 금융상품의 공정가치나 미래현금흐름이 변동할 기타 가격변동위험에 노출되어 있습니다. 당사의 경영진은 시장가격의 변동으로 인하여 일반상품 및 상장지분상품의 공정가치 또는 미래현금흐름이 변동할 위험을 정기적으로 측정하고 있습니다. 포트폴리오내에서 중요한 투자자산의 관리는 개별적으로 이루어지고 있으며, 취득과 처분은 당사의 경영진이 승인하고 있습니다.

당분기말과 전기말 현재 시장성 있는 주식의 시장가격이 5% 변동시 상장지분상품의 가격변동이 당기손익 및 기타포괄손익에 미치는 영향은 다음과같습니다.

(단위: 백만원)

구분	당분기말	전기말

5% 상승시	5% 하락시	5% 상승시	5% 하락시

법인세 차감전 당기손익	172	(172)	117	(117)

법인세효과	(40)	40	(28)	28

법인세 차감후 당기손익	132	(132)	89	(89)

법인세 차감전 기타포괄손익	151	(151)	135	(135)

법인세효과	(35)	35	(33)	33

법인세 차감후 기타포괄손익	116	(116)	102	(102)

2) 신용위험 신용위험은 당사의 통상적인 거래 및 투자활동에서 발생하며 고객 또는 거래 상대방이 계약조건 상 의무사항을 지키지 못하였을 때 발생합니다. 당사는 신용정책에 의하여 효율적 신용위험 관리, 신속한 의사결정 지원 및 채권 안전장치 마련을 통한 손실 최소화를 목적으로 신용위험을 관리하고 있습니다. 당사는 신용위험을 관리하기 위하여 주기적으로 고객과 거래 상대방의 재무상태와 과거경험 및 기타요소들을 고려하여 재무 신용도를 평가하고 있으며 고객과 거래상대방 각각에 대한 신용한도를 설정하고 있습니다.

신용위험은 당사가 보유하고 있는 수취채권 및 확정계약을 포함한 주요 거래처에 대한 신용위험 뿐 아니라 현금및현금성자산, 은행 등 금융기관 예치금으로부터 발생하고 있습니다.

당사는 당분기 중 손상의 징후나 회수기일이 초과된 채권 등에 대하여 당분기말 현재채무불이행이 예상되는 경우, 그 위험을 적절히 평가하여 연결재무상태표에 반영하고 있습니다.

당분기말과 전기말 현재 신용위험의 최대노출금액은 금융자산의 장부금액과 같습니다.

3) 유동성위험 유동성위험은 당사가 유동성 부족으로 인해 금융부채에 대한 지급 의무를 이행 못하거나, 정상적인 영업을 위한 자금조달이 불가능한 경우 발생하고 있습니다. 당사는 1개월 자금수지계획을 수립함으로써 영업활동, 투자활동, 재무활동에서의 자금수지를 미리 예측하고 있으며, 이를 통해 필요 유동성 규모를 사전에 확보하고 유지하여 향후에 발생할 수 있는 유동성리스크를 사전에 관리하고 있습니다. 당분기말 현재 다수의 금융기관과의 일반대출 및 당좌차월 한도를 유지하여 유동성위험에 대비하고 있습니다.

당분기말과 전기말 현재 연결기업의 주요 금융부채의 연도별 상환계획은 다음과 같습니다.

(단위: 백만원)

과목	당분기말	전기말

1년미만	1년초과	계약상 현금흐름	장부가액	1년미만	1년초과	계약상 현금흐름	장부가액

단기차입부채	253,596	-	253,596	248,334	317,218	-	317,218	315,447

유동성장기차입부채	213,258	-	213,258	201,156	211,813	-	211,813	202,813

장기차입부채	8,886	258,823	267,709	244,311	1,848	90,505	92,353	84,891

매입채무및기타채무	262,154	2,217	264,371	264,371	257,004	21,012	278,016	278,016

리스부채	14,103	311,603	325,706	119,229	14,202	314,195	328,397	120,871

합계	751,997	572,643	1,324,640	1,077,401	802,085	425,712	1,227,797	1,002,038

4) 자본관리 당사 자본위험관리 목적은 계속기업으로서 주주 및 이해당사자들에게 이익을 지속적으로 제공할 수 있는 능력을 보호하고 자본비용을 절감하기 위해 최적 자본구조를 유지하는 것입니다. 당사는 자본구조를 유지 또는 조정하기 위하여 주주에게 지급되는 배당을 조정하고, 주주에 자본금을 반환하며, 부채감소를 위한 신주 발행 및 자산 매각 등을 실시하고 있습니다. 당사는 산업내의 타사와 마찬가지로 부채비율에 기초하여 자본을 관리하고 있습니다. 부채비율은 부채총계를 자본총계로 나누어 산출하고 있으며, 순차입금비율은 차입금에서 예금을 차감한 순액을 자본총계로 나누어 산출하고 있습니다.

당분기말과 전기말 현재의 부채비율, 순차입금비율은 다음과 같습니다.

(단위: 백만원)

구분	당분기말	전기말

부채총계(A)	1,190,788	1,103,451

자본총계(B)	1,494,190	1,539,863

현금 및 예금(C)	64,909	55,621

차입금(D)	693,801	603,151

부채비율(A/B)	76.69%	71.66%

순차입금비율(D-C)/B	42.09%	35.56%

5) 재무활동에서 생기는 부채의 변동① 당분기

(단위: 백만원)

구분	당분기초	재무활동현금흐름	기타(*)	당분기말

단기차입부채	315,447	(67,400)	287	248,334

유동성장기차입부채	202,813	(5,750)	4,093	201,156

장기차입부채	84,891	159,387	33	244,311

리스부채	120,871	(1,924)	282	119,229

합계	724,022	84,313	4,695	813,030

(*) 기타는 사채할인발행의 상각에 따른 변동, 리스부채의 증가 및 변경, 리스 이자비용, 전환권 조정 등 입니다.

② 전분기

(단위: 백만원)

구분	전분기초	재무활동현금흐름	기타(*)	전분기말

단기차입부채	187,000	61,000	-	248,000

유동성장기차입부채	416	-	13,445	13,861

장기차입부채	278,797	-	(12,519)	266,278

리스부채	109,331	(2,330)	2,977	109,978

합계	575,544	58,670	3,903	638,117

(*) 기타는 사채할인발행의 상각에 따른 변동, 리스부채의 증가 및 변경, 리스 이자비용, 전환권 조정, 연결범위변동 등 입니다.

다. 파생상품 현황

당분기말과 전기말 현재 파생상품자산 및 부채의 내역은 다음과 같습니다.

(단위: 백만원)

구분	당분기말	전기말

파생상품자산	-	394

파생상품부채(*1)	17,058	17,058

(*1) 전환사채에 부여된 조기상환청구권 및 전환권 등을 내재파생상품으로 분류하여당기손익-공정가치측정 금융부채 등으로 인식하고 있습니다.

6. 주요계약 및 연구개발활동

가. 경영상의 주요계약 등1) 라이센스아웃(License-out) 계약공시서류 작성기준일 현재 당사가 체결중인 주요 라이센스아웃(License-out) 계약 현황은다음과 같습니다.

구분	품목	계약상대방	대상지역	계약체결일	계약종료일	총 계약금액	수취금액	진행단계

1	GCC5694A	대웅제약	전세계	2016년 05월 19일	Royalty term expiration	(주)	(주)	국내 식약처 단일제 신약, 복합제 허가 승인

2	Nokxaban	Lee's Pharma	China, South East Asia	2017년 12월 12일	Royalty term expiration	(주)	(주)	중국 임상 1상 진행중

3	헌터라제	CARE Pharma	중국, 대만, 홍콩, 마카오	2019년 01월 03일	Royalty term expiration	(주)	(주)	중국 허가 취득

4	헌터라제ICV	Clinigen K. K.	일본	2019년 04월 03일	계약체결일로부터 3~8년	(주)	(주)	일본 허가 취득

5	헌터라제ICV	Clinigen K. K.	(주)	2022년 12월 30일	계약체결일로부터 7년	(주)	(주)	(주)

(주) 계약 세부내용의 경우 영업기밀에 해당되므로 이에 계약 세부 내용을 기재하지 않았습니다.

(1) GCC5694A

①계약상대방	대웅제약(한국)

②계약내용	SGLT-2 Inhibitor 전용실시권 설정

③대상지역	전세계

④계약기간	2016년 05월 19일부터 Royalty term expiration 까지

⑤총계약금액	(주)

⑥수취금액	(주)

⑦계약조건	(주)

⑧회계처리방법	계약금 일시 수익 인식

⑨대상기술	물질 특허, 제법특허, CMC자료, 약효/PK/독성시험 자료

⑩개발진행경과	- 국내 식약처의 단일제 신약, 복합제 허가 승인