녹십자홀딩스 사업보고서 (2015.12)
V. 이사의 경영진단 및 분석의견

1. 예측정보에 대한 주의문구 연결실체가 동 사업보고서에서 미래에 발생할 것으로 예상ㆍ예측한 활동, 사건 또는 현상은, 당해 공시서류 작성시점의 사건 및 재무성과에 대하여 회사의 견해를 반영한 것입니다. 동 예측정보는 미래 사업환경과 관련된 다양한 가정에 기초하고 있으며, 동 가정들은 결과적으로 부정확한 것으로 판명될 수도 있습니다. 또한, 이러한 가정들에는 예측정보에서 기재한 예상치와 실제 결과 간에 중요한 차이를 초래할 수 있는 위험, 불확실성 및 기타 요인을 포함하고 있습니다. 이러한 중요한 차이를 초래할 수 있는 요인에는 회사 내부경영과 관련된 요인과 외부환경에 관한 요인이 포함되어 있으며, 이에 한하지 않습니다. 연결실체는 동 예측정보 작성시점이후에 발생하는 위험 또는 불확실성을 반영하기 위하여 예측정보에 기재한 사항을 수정하는 정정보고서를 공시할 의무는 없습니다. 결론적으로, 동 사업보고서상에, 회사가 예상한 결과 또는 사항이 실현되거나 회사가 당초에 예상한 영향이 발생한다는 확신을 제공할 수 없습니다. 동 보고서에 기재된 예측정보는 동 보고서작성시점을 기준으로 작성한 것이며, 회사가 이러한 위험요인이나 예측정보를 업데이트할 예정이 없음을 유의하시기 바랍니다. 2. 개요 지난 2015 회계연도는 국내외 경제상황의 혼란으로 어려움이 많은 한해였습니다. 그러나 우리 녹십자홀딩스는 주력 자회사인 ㈜녹십자가 연결기준 매출 1조 원을 돌파한 것을 비롯해, 모든 가족사들의 헌신적인 노력으로 매출과 이익 모든 면에서 계획을 상회하는 성과를 거둘 수 있었습니다.

주요 회사별로 살펴보면녹십자는 작년 GCBT 캐나다 공장 착공, IVIG-SN의 미국 FDA 허가신청 및 예비심사 통과, 4가 독감백신 허가 등 뚜렷한 성과를 거두었습니다. 녹십자셀은 간암치료제인 이뮨셀-엘씨의 매출액이 100억 원을 돌파하여 흑자전환에 성공하였고, 세계 소화기학 최고 권위를 자랑하는 학술지 、Gastroenterology 、에 임상3상 결과를 게재함으로써 앞날을 더욱 밝게 하고 있습니다. 녹십자엠에스는 세라젬메디시스를 인수하여 혈당측정기 시장에 진출하는 한편, BBB사와 모바일 진단기기 독점판매 계약체결, KRAS유전자 돌연변이 검출키트 품목허가 획득으로 사업 외연을 넓혀가고 있습니다.

녹십자랩셀은 제대혈 유래 자연살해(NK)세포 대량제조법 특허를 출원하였고, 바이오물류 사업을 출범하는 등 착실히 입지를 다져 상장예비심사청구서를 제출했습니다. 또한 지난 4분기 새롭게 출범한 녹십자웰빙은 기존 지씨제이비피, 녹십자에이치에스, 녹십자 웰빙사업부를 통합하여 핵심사업부문에 역량을 집중하고, 더불어 PNT(Personalized Nutrition Therapy)사업의 선두주자로서 국내PNT 사업을 이끌어 갈 것입니다. 녹십자지놈은 산전기형아 검사(G_NIPT)로 디지털 이노베이션 상을 수상하였으며, 녹십자헬스케어는 국내외 의료관광사업 추진을 위한 업무제휴 협약을 체결하였습니다.

또한 당사가 추진하고 있는 기흥역 더샵 아파트 건설사업은 전량 분양완료됨으로써 회사의 위상을 널리 알리는 계기가 되었습니다. 이와 같은 이와 같은 전 녹십자 가족사의 노력을 바탕으로 녹십자홀딩스 매출액은 연결기준 1조1,329억 원을 달성하였고, 영업이익은 1,076억원을 달성하였습니다.

3. 재무상태 및 영업실적(연결기준)

가. 재무상태

주식회사 녹십자홀딩스와 그 종속기업 (단위 : 백만원)

구분	제50기	제49기	증감

(2015년 12월말)	(2014년 12월말)

[유동자산]	1,089,623	835,129	254,494

[비유동자산]	969,038	955,746	13,292

자산 총계	2,058,661	1,790,875	267,786

[유동부채]	503,329	433,013	70,316

[비유동부채]	247,953	176,795	71,158

부채 총계	751,282	609,808	141,474

[지배기업 소유주지분]	732,180	704,679	27,501

자본금	26,579	26,579	0

자본잉여금	31,343	31,731	-388

기타자본항목	(18,289)	(14,912)	-3,377

기타포괄손익누계액	19,598	40,448	-20,850

이익잉여금	672,949	620,833	52,116

[비지배지분]	575,199	476,388	98,811

자본 총계	1,307,379	1,181,067	126,312

부채와자본 총계	2,058,661	1,790,875	267,786

(1)자산2015년도 자산 총계는 녹십자홀딩스의 기흥역 더샵 주상복합 신축사업관련 토지취득과 관계기업 투자, 주력 자회사인 녹십자의 오창 및 화순공장 설비투자 등으로 인해 2,678억원이 증가한 2조 587억원입니다.

(2)부채부채 총계는 녹십자홀딩스의 토지취득과 관계기업 투자에 따른 차입금 증가와 녹십자 매입채무 증가 등으로 1,415억원이 증가한 7,513억원입니다.

(3)자본자본 총계는 당기순이익 증가 등으로 인하여 1조 1,811억원에서 1조 3,074억원으로 1,263억원 증가하였습니다.

나. 영업실적

주식회사 녹십자홀딩스와 그 종속기업 (단위 : 백만원)

구분	제50기	제49기	증감율

(2015.1.1~2015.12.31)	(2015.1.1~2015.12.31)

영업수익	1,132,877	1,044,768	8.4%

영업비용	1,025,268	929,575	10.3%

영업이익	107,609	115,193	-6.6%

기타수익	14,186	5,791	145.0%

기타비용	28,963	36,269	-20.1%

금융수익	43,953	42,181	4.2%

금융원가	17,059	13,727	24.3%

관계기업투자손익	37,246	26,904	38.4%

법인세비용차감전순이익	156,972	140,073	12.1%

법인세비용	44,124	38,604	14.3%

당기순이익	112,848	101,469	11.2%

(1)매출액2015년 연결기준 매출액은 전년대비 8.4% 증가한 1조 1,329억 원을 달성하였습니다. 이는 녹십자홀딩스의 분양수입과 브랜드로열티, 기술료 등의 수익증가, 녹십자의독감백신, 수두백신 등의 해외수출 증가, 국내 매출성장 및 계열회사의 실적 상승 등에 힘입어 달성한 결과입니다.

(2)영업이익영업이익은 R 투자 확대, 우수인재 확보를 위한 인적자원투자가 증가되는 가운데 전사적 차원의 효율적인 경비 집행을 통해 1,076억 원을 달성하였습니다.

(3)당기순이익연결 당기순이익은 매도가능증권 처분에 따른 이익과 관계기업투자손익의 증가로 인해 전기 1,015억원에서 11.2%가 증가한 1,128억 원을 달성하였습니다.

다. 최근사업연도중 신규사업 진출상기 'II.사업의 내용> 1. 사업의 개요 > 다. 중요한 신규사업'을 참고하시기 바랍니다. 라 . 경영합리화 실행 내역 (1) 사업부문의 재조직(영업양도) : 2015년 11월- ㈜녹십자의 웰빙사업부를 ㈜녹십자웰빙(구, ㈜녹십자제이비피)에 영업양도(2) 기대효과- 경영효율성 증대 - 주력제제 중심의 사업경쟁력 강화 위 내용에 관한 상세 내용은 XI. 그 밖에 투자자 보호를 위하여 필요한 사항 > 6. 합병등의 사후 정보를 참고하시기 바랍니다마. 환율변동위험상기 'II.사업의 내용 >5. 시장위험과 위험관리'를 참고하시기 바랍니다. 4. 유동성 및 자금조달과 지출(연결기준)

가. 유동성당사의 현금은 영업활동을 통하여 70억원, 차입금 차입 및 종속기업 유상증자 등 재무활동을 통하여 1,263억 원 증가하였고 유형자산 취득 등으로 투자활동을 통하여 200억원이 감소하였습니다.

당기말 및 전기말 현재 현금및현금성자산 의 내역은 다음과 같 습니다 .

(단위: 백만원)

계정과목	당기말	전기말

보유현금	136	190

요구불예금	163,037	47,393

당좌예금	58	39

합계	163,231	47,622

영업활동으로 인한 현금흐름	7,036	54,543

투자활동으로 인한 현금흐름	(20,058)	(102,862)

재무활동으로 인한 현금흐름	126,320	55,344

현금및현금성자산의 증가	113,298	7,025

기초 현금및현금성자산	47,622	39,189

외화표시 현금및현금성자산의 환율변동효과	2,311	1,408

기말 현금및현금성자산	163,231	47,622

나. 자금조달(1) 당기말 및 전기말 현재 차입금의 구성내역은 다음과 같습니다.

(단위: 백만원)

구 분	당기말	전기말

유동	비유동	유동	비유동

단기차입부채	203,239	-	202,897	-

장기차입부채	10,000	124,752	-	52,113

합계	213,239	124,752	202,897	52,113

(2) 당기말 및 전기말 현재 차입금의 내역은 다음과 같습니다.

(단위: 백만원)

내 역	차입처	내역	이자율	당기말	전기말

단기차입부채	신한은행 America	일반한도대출	1.82%	4,922	4,782

KEB Financial LA	일반한도대출	1.84%	2,344	2,198

농협은행	일반한도대출	2.86%	2,000	2,000

㈜신한은행	일반한도대출	2.72%	10,000	10,000

㈜한국씨티은행	당좌대출	2.60%	5,000	1,130

일반한도대출	2.30%	20,000	10,000

(주)KEB하나은행	시설자금대출	3.19%	1,200	1,200

일반한도대출	2.59%~3.55%	69,054	55,800

무역금융	2.49%	20,000	68,500

수출환어음매각(주1)	-	186	7,246

KEB Hong Kong	일반한도대출	LIBOR+1.25%~1.30%	10,899	10,223

㈜우리은행	일반한도대출	2.70%~3.13%	25,200	29,500

㈜국민은행	일반한도대출	2.64%~2.73%	39,434	-

교통은행	일반한도대출	6.44%	-	318

(주)KDB산업은행	일반한도대출	2.58%	3,000	-

소계	213,239	202,897

장기차입부채	㈜광주은행	시설자금대출	2.82%	4,000	3,025

㈜우리은행	시설자금대출	3.43%	-	25,000

신한금융투자㈜	사모사채	2.77%	50,000	-

㈜KEB하나은행	일반한도대출	3.21%	-	10,000

한국수출입은행	일반한도대출	3.60%	-	3,246

한국정책금융공사	시설자금대출	3.29%	-	10,000

Investissement Quebec	시설자금대출	-	752	842

(주)KDB산업은행	시설자금대출	2.2%~2.73%	40,000	-

㈜농협은행	일반한도대출	2.72%	30,000	-

소계	124,752	52,113

합 계	337,991	255,010

(주1) 해외수출과 관련하여 수출환어음을 매각하였고, 매각금융기관에 소구의무를 부담하고 있습니다. 5. 부외부채동 보고서 'ⅩI.그 밖에 투자자 보호를 위하여 필요한 사항 중 2. 우발상황 등'을 참조하시기 바랍니다. 6. 그 밖에 투자의사결정에 필요한 사항가. 중요한 회계정책 및 추정에 관한 사항동 보고서의 'Ⅲ. 재무에 관한사항 중 '3. 연결재무제표 주석 2. 연결재무제표 작성기준 및 중요한 회계정책' 을 참조하시기 바랍니다 나. 환경 및 종업원 등에 관한 사항- 연결실체의 오창공장은 2015년 9월 온실가스·에너지 목표관리제 할당목표를 부여받아 에너지 절감 활동을 진행중입니다. 2016년 7월경 탄소배출권 거래제 대상 사업장 통보가 예상되며, 2017년 1월부터 탄소배출권 거래제 시행이 예상됩니다.- 당기중 주요 핵심인력 이동사항 등 유의한 종업원 관련 변동사항은 없습니다. 다. 법규상의 규제에 관한 사항제약산업은 국민건강과 직결되는 산업으로 제품의 개발-생산-판매 전과정에 걸쳐서정부정책의 영향을 크게 받고 있습니다. 최근 들어 정부는 건강보험 재정건전화 및 제약산업 선진화를 위해 일괄 약가인하, 리베이트 쌍벌제 등을 시행하는 등 제약산업에 대한 규제를 강화하는 추세입니다. 특히, 타 사업과는 달리 정부가 약가를 직접 통제하고 있어, 정부의 약가정책은 개별기업의 매출 및 수익성에도 직접적인 영향을 미치고 있습니다. 정부의 약가정책의 강도는 건강보험재정의 건전성 정도에 따라 변화가 나타나고 있습니다. 보험재정 지출의 주요부문인 약제비 지출을 통제하기 위하여 정부는 의약품의 가격과 사용량을 통제하고 있으며, 특히 가격 통제에 정부정책의 초점을 두고 있습니다.라. 파생상품 및 위험관리정책에 관한 사항동 보고서의 'Ⅱ. 사업의 내용 중 5. 시장위험과 위험관리' 를 참조하시기 바랍니다.