녹십자홀딩스 분기보고서 (2021.09)
7. 기타 참고사항

가. 산업분석 지주회사(持株會社, Holding Company)란 다른 회사의 주식소유를 목적으로 하는 회사이며 크게 순수지주회사와 사업지주회사로 구분할 수 있습니다. 순수지주회사는독립적인 사업을 영위하지 않고, 다른 회사의 주식을 소유함으로써 그 회사들로부터 받는 배당금 등을 주된 수입원으로 하고 있습니다. 사업지주회사는 직접 어떠한 사업활동을 함과 동시에 다른 회사의 주식을 소유하는 회사입니다.우리나라의 지주회사제도는 독점규제 및 공정거래에관한법률(이하 '공정거래법')에 규정되어 있습니다. 정부에서는 1986년 공정거래법 개정시 지주회사 설립 및 전환을금지시켰으나, 1997년 외환위기 이후 기업들의 구조조정과정을 촉진한다는 취지하에 1999년 공정거래법을 개정하여 지주회사를 허용하였습니다.지주회사의 장점으로는 경영효율성 및 투명성 향상, 지배구조 개선, 외자유치 원활 등을 들 수 있습니다. 나. 특허 현황

2021년 당분기 기준 녹십자홀딩스는 국내특허권 10건, 해외특허권 43건을 보유하고 있으며, 국내외 심사중인 특허 가 10여건 있습니다.녹십자홀딩스가 보유 중인 주요 특허로는 혈장유래 면역글로불린 제제 및 제조방법, 혈장유래 혈액응고인자, 혈장유래 B형간염 바이러스 중화항체, 피브리노겐의 정제방법, 면역글로불린 정제방법 등 주로 혈장으로부터 유래하는 의약품과 혈장의 정제방법에 관한 특허들, 또는 이를 재조합으로 제조한 물질이나 제조방법 등에 관한 특허들을 보유하고 있습니다.

다. 상표 현황 녹 십자홀딩스는 2021년 당분기 기준 국내상표권 약 540건, 해외상표권 약 170건정도를 보유하고 있으며, 국내 및 해외에서 약 120건의 상표가 심사 진행중에 있습니다.

국내 상표로는 종전 사명 상표와 녹십자홀딩스 및 자회사 전체가 사용하는 신규CI “GC로고”상표를 전류(1~45류)에서 등록받은 바 있으며, 신규CI와 자회사 상호를 결합한 사명 상표 또한 등록, 보유하고 있습니다.해외 상표로는 신규CI인 "GC로고” 상표를 녹십자홀딩스 및 자회사의 해외사업을 고려하여 각 국가별로 적합한 상품류와 서비스류를 선정하여 2018년 6월 마드리드 의정서 가입국인 39개국과 개별국가 40개국으로 상표 출원을 완료하였으며, 현재까지도 해외 각국에 등록을 진행 중에 있습니다.

주요 종속회사의 사업의 내용은 아래와 같습니다. [주요종속회사 ㈜녹십자]

1. 사업의 개요

당사는 혈액제제와 백신제제를 필두로 전문의약품, OTC제제 등의 의약품을 제조 및

판매하고 있습니다. 2021년 3분기 당사의 매출은 연결 기준 1조 1,135억원으로 전년동기 1조 874억 대비 4% 증가하였으며, 주요 거래처는 종합병원, 의원, 시약도매상, 약국, 적십자 등으로 구성되어 있습니다.

혈액제제는 2021년 2월 면역글로블린 10% IVIG 미국허가 신청을 완료하였습니다. 또한, 작년에 공시 된 바와 같이, 북미 혈액제제 사업 가속화를 위해 이원화 되어있던북미 혈액제제 부문 구조를 녹십자로 일원화하였고 2017년 가동 시작한 혈액제제 생산시설(오창공장PD2관)을 통해 국내외 시장에 안정적인 생산과 공급을 하고 있습니다.

백신제제는 독감백신과 수두백신의 해외시장 개척을 통해 수출이 지속적으로 증가하고 있습니다. 독감백신의 경우 기존 3가백신에서 4가백신으로의 전환 트렌드에 발 빠른 대응으로 매출 및 수익 증진에 기여하고 있습니다. 특히 코로나19 팬더믹 상황에서 독감백신 특수에 따른 공급을 안정적으로 진행하였습니다. 수두백신도 꾸준한 수주실적으로 해외시장에서 성장이 지속되고 있으며, 글로벌 기준에 부합하는 수두백신Ⅱ가 허가 완료 되었습니다. 또한 2017년 미국에 설립한 해외법인(Curevo)을 통해 차세 대 프리미엄 대상포진백신 임상 1상을 완료하였고 2상을 준비중에 있습니다.

혈액제제와 백신제제 이외에도 Recombinant제제의 주요 프로젝트인 헌터증후군

치료제 '헌터라제'는 중국과 일본에서 허가를 획득하였고, 최근 혈우병치료제인'그린진에프'가 중국 국가약품감독관리국(NMPA)에 품목허가를 획득하여 각 치료제의 성장 잠재성이 큰 중국을 포함한 세계시장을 개척 해 나아갈 것입니다. 당사는 경쟁력을 갖춘 전략제품을 필두로 글로벌 진출을 위해 전사적인 자원과 역량을 집중하고 있으며, 지속적으로 글로벌 제약사로의 도약을 위해 전력을 다 할 것입니다.

2. 주요 제품 및 서비스가. 주요 제품 등의 현황

(단위 : 백만원)

매출유형	품 목	구체적용도	주요상표등	매출액	비율(%)

제/상품	혈액제제류	알부민 상실,면역결핍,혈액응고제 등	알부민,아이비글로블린, Advate 외	290,175	32.9

백신제제류	질병예방	독감백신, 수두박스, 조스타박스 외	192,977	21.9

일반제제류	골관절염,헌터증후군 치료, B형 간염치료 등	신바로,헌터라제, 바라크루드 외	245,420	27.8

OTC류	외염소염진통제,소화제, 프리미엄 분유 등	제놀,백초,디오겔, 노발락 외	125,872	14.3

소 계	-	-	854,444	96.9

기 타	용역 등	-	27,727	3.1

합 계	-	-	882,171	100.0

※ 별도 재무제표 기준나. 주요 제품 등의 가격변동추이

(단위 : 원)

구 분	제53기 3분기	제52기	제51기

알부민 (20%,100ML)	93,549	93,549	93,549

정주용헤파빅주 (10 ml)	228,160	228,160	248,000

헌터라제 (3ml)	2,254,200	2,254,200	2,254,200

아이비글로블린 10% (100ml)	206,197	206,197	207,226

▷ 산출기준- 가격은 의료보험약가(기준약가) 금액임.- 건강보험심사평가원 의약품 정보 참조.

3. 원재료 및 생산설비

가. 원재료에 관한 사항1) 주요 원재료 등의 현황

(단위 : 백만원)

구 분	매입유형	품 목	구체적용도	매입액	비율(%)

의약품제조(오창공장)	원재료	Plasma	알부민 외	65,774	35.9

기 타	-	42,069	22.9

의약품제조(화순공장)	원재료	부화란	독감백신	15,658	8.5

기 타	-	26,030	14.2

의약품제조(음성공장)	원재료	자오가	신바로	4,092	2.2

기 타	-	29,726	16.2

합 계	-	-	183,350	100.0

2) 주요 원재료 등의 가격변동추이(단위 : 원/kg, LT, EA)

품 목	제53기 3분기	제52기	제51기

Plasma(TIG)	수 입	309,428/LT	249,239/LT	227,985/LT

Plasma(HBIG)	수 입	-/LT	494,875/LT	439,533/LT

Plasma(KRC)	국 내	119,052/LT	119,378/LT	125,500/LT

농축 글리세린	수 입	1,624/kg	1,455/kg	1,400/kg

부화란	국 내	506/EA	499/EA	504/EA

※ Plasma(HBIG)는 3분기 입고 내역이 없어 가격을 기재하지 않음.(1) 산출기준

- 산출단위 : 금액단위 - 원, 원료-kg, LT, EA(산출방법:이동평균법)

(2) 주요 가격변동원인

- 제약회사에서 사용되는 원료는 수입의존도가 높음에 따라 공급처의 수입단가 조정 및 환율변동에 의한 가격 차이가 발생할 수 있습니다.

나. 생산 및 설비에 관한 사항 1) 생산능력 및 생산능력의 산출근거(1) 생산능력

(단위 : 백만원)

사업부문	품 목	사업소	제53기 3분기	제52기	제51기

금액	금액	금액

의약품제 조	제 놀 류	음성공장	8,497	9,069	7,685

기타	54,032	78,390	65,267

소 계	62,529	87,459	72,952

아이비글로불린	오창공장	159,900	160,484	146,354

알부민	102,433	130,568	134,595

기타	185,414	100,510	112,342

소 계	447,747	391,562	393,291

독감백신	화순공장	23,072	51,576	59,491

기타	20,791	40,764	25,242

소 계	43,862	92,340	84,733

합 계	554,139	571,361	550,976

※ 생산실적 금액을 바탕으로 가동률에 근거하여 산출함.※ 당분기부터 독감백신 일부 공정을 오창공장에서 진행하고 있습니다.(2) 생산능력의 산출근거

가) 산출방법 등① 산출기준

당사의 주력품인 제놀, 알부민, 아이비글로불린, 독감백신 등은 개별로 표시하고나머지는 기타에 합산② 산출방법

생산능력 산출방법 = 생산설비능력 ×설비대수 × 일일설비가동시간 ×(1-준비율) × 근무일수(생산제품의 구성에 따라 생산능력에 변동이 있을 수 있음)나) 평균가동시간

(단위 : H)

사업소	일일	월간	당분기	비 고

음성공장	6	124	1,119	-

오창공장	4	86	771	-

화순공장	8	165	1,482	-

2) 생산실적 및 가동률(1) 생산실적

(단위 : 백만원)

사업부문	품 목	사업소	제53기 3분기	제52기	제51기

금액	금액	금액

의약품제 조	제 놀 류	음성공장	6,288	5,986	5,321

기타	39,984	51,737	45,193

소 계	46,272	57,723	50,514

알부민	오창공장	81,549	88,786	94,217

아이비글로불린	52,241	109,130	102,448

기타	94,561	68,346	78,639

소 계	228,351	266,262	275,304

독감백신	화순공장	22,610	47,450	45,272

기타	20,375	37,503	19,209

소 계	42,985	84,953	64,481

합 계	317,608	408,938	390,299

※ 생산실적 금액은 당분기 제품제조원가명세서에 근거하여 작성함.※ 당분기부터 독감백신 일부 공정을 오창공장에서 진행하고 있습니다.(2) 당분기 가동률

(단위 : H )

사업소	가동가능시간	실제가동시간	평균가동률

음성공장	1,512	1,119	74%

오창공장	1,512	771	51%

화순공장	1,512	1,482	98%

1. 당분기 가동가능시간: 8시간(1일가동시간) × 21일/월 기준. 2. 평균가동률: 각 공장 품목별 (연간 생산량/연간 Capacity)의 산술평균. 3. 상기 가동율은 충전부문의 완제품 생산기준의 가동율임. 3) 생산설비의 현황 등(1) 생산과 영업에 중요한 시설 및 설비 등당사는 용인에 위치한 본사 및 R 오창·화순·음성의 3개 공장, 서울을포함한 전국 11개 사업장을 운영하고 있습니다.

구분	중요 사업내용	소재지

본사	지원, 관리업무	경기도 용인시 기흥구 이현로 30번길 107

R	연구개발	경기도 용인시 기흥구 이현로 30번길 93

오창공장	혈액제제 생산	충청북도 청주시 청원구 오창읍 과학산업2로 586

화순공장	백신제제 생산	전라남도 화순군 화순읍 산단길 40

음성공장	일반의약품 생산	충청북도 음성군 금왕읍 무극로 65번길 26

서울사업장	영업	서울특별시 서초구 사임당로 70

경기사업장	〃	경기도 용인시 기흥구 흥덕중앙로 120

인천사업장	〃	인천광역시 남동구 선수촌공원로 17번길 2

원주사업장	〃	강원도 원주시 만대로 16

대전사업장	〃	대전광역시 동구 동서대로 1663

부산사업장	〃	부산광역시 동래구 충렬대로 319

대구사업장	〃	대구광역시 북구 유통단지로 50

창원사업장	〃	경상남도 창원시 마산회원구 내서읍 삼계로 9

광주사업장	〃	광주광역시 서구 상무대로 695번길 14

전주사업장	〃	전라북도 전주시 완산구 화산천변4길16-4

제주사업장	〃	제주특별자치도 제주시 신광로1길 44

당사의 시설 및 설비는 토지, 건물 및 구축물, 기계장치, 기타의유형자산, 건설중인 자산 등이 있으 며 , 2021년 3분기말 현재 연결기준 장부가액은 7,136억원입니 다.

(단위: 백만원)

구분	토지(*3)	건물 및구축물(*3)	기계장치(*3)	기타의유형자산	건설중인자산	합계

기초 장부금액	17,976	430,034	127,351	13,266	85,095	673,722

취득 및 자본적지출(*1)	-	1,290	10,007	2,855	54,201	68,353

대체 (*2)	422	5,309	3,358	1,460	(8,976)	1,573

처분 등	-	(64)	(155)	(463)	(5)	(687)

감가상각	-	(8,204)	(17,894)	(3,301)	-	(29,399)

외화환산차이	-	-	-	33	-	33

기말 장부금액	18,398	428,365	122,667	13,850	130,315	713,595

취득원가	18,398	515,643	322,866	42,664	133,130	1,032,701

감가상각누계액	-	(86,715)	(199,917)	(28,806)	-	(315,438)

손상차손누계액	-	(563)	(282)	(8)	(2,815)	(3,668)

(*1) 당분기 중 유형자산 취득과 관련하여 미지급 한 금액은 4,394백만원 입니다 . (*2) 당분기 중 투자부동산에서 대체된 금액 1,456백만원과 상품에서 대체된 금액 117백만원이 포함되어 있습니다. (*3) 당분기말 현재 유형자산 중 일부가 관련 부채에 대한 담보로 제공되어 있습니다 (주석 31 참조).

(2) 설비의 신설ㆍ매입 계획 등 가) 진행중인 투자- 진행중인 투자 없음

4. 매출 및 수주상황가. 매출실적1) 부문별 매출

(단위 : 백만원)

사업부문	품목	제53기 3분기	제52기	제51기

의약품 제조 및 판매	혈액제제류	290,175	418,366	429,606

OTC류	125,872	161,929	115,297

일반제제류	245,420	282,576	295,837

백신제제	192,977	361,375	300,184

기타	192,511	205,650	175,943

검체 등 진단 및 분석	108,091	99,643	70,224

기타	16,749	19,331	15,740

보고부문 합계	1,171,795	1,548,870	1,402,831

연결조정 등	(36,257)	(42,082)	(33,121)

중단영업손익	-	(2,673)	(12,592)

합계	1,135,538	1,504,115	1,357,117

※연결기업은 고객과의 계약에서 생기는 수취채권에 대해 당분 기 5,925 백만원( 전분기 466 백만원 )의 손상차손 을 인식하고 연결포괄손익계산서의 판 매비와관리비에 표시하였습니다. ※ '제52기', '제51기' 재무정보는 중단사업에 대한 손익이 제외된 자료입니다. 2) 지역별 매출

(단위 : 백만원 )

품 목	제53기 3분기	제52기	제51기

혈액제제류	수 출	50,717	106,306	115,476

내 수	239,460	312,060	314,130

합 계	290,176	418,366	429,606

백신제제류	수 출	78,484	107,999	74,312

내 수	114,493	253,376	225,872

합 계	192,977	361,375	300,184

일반제제류	수 출	32,209	23,815	20,307

내 수	213,212	258,761	275,530

합 계	245,420	282,576	295,837

OTC류	수 출	129	2,211	1,682

내 수	125,743	159,718	113,615

합 계	125,872	161,929	115,297

기타	수 출	36,128	31,484	10,687

내 수	244,965	248,385	205,506

합 계	281,093	279,869	216,193

합 계	수 출	197,666	271,815	222,464

내 수	937,872	1,232,300	1,134,653

합 계	1,135,538	1,504,115	1,357,117

※ '제52기', '제51기' 재무정보는 중단사업에 대한 손익이 제외된 자료입니다. 나. 판매경로 및 판매방법 등1) 판매조직

- 마케팅 본부: 마케팅 전략 수립- ETC 본부: 전국 11개 (서울, 경기, 인천, 원주, 부산, 제주, 대구, 광주, 대전, 창원, 전주)사업장 운영 / 전문의약품- CHC 본부: 전국 11개 (서울, 경기, 인천, 원주, 부산, 제주, 대구, 광주, 대전, 창원, 전주)사업장 운영 / CHC의약품- SB 본부 : 희귀질환(Hemo, O) 및 백신- CE Unit: 영업지원- Global 사업본부 : 해외 일반수출 및 해외 Project 사업, 희귀질환(헌터증후군) 품목 해외 수출 2) 판매경로(1) 의약유통 ① 회사 → 약국 ② 회사 → 의원 (2) 종합병원유통 ① 회사 → 병원 ② 회사 → 도매상 → 병원 (종합병원, 국공립병원)(3) 도매유통 ① 회사 → 도매상 → 약국, 병원3) 판매방법 및 조건(1) 판매방법: 도매상을 통한 간접판매방식과 영업사원을 통한 직접판매방식 (2) 판매조건: 대금 결재는 현금과 어음으로 이루어지며, 평균 회전기일은 2~3개월임4) 판매전략 (1) 대중매체 및 전문지 광고 (2) 현장중심의 １:１판매와 디테일을 통한 내실 강화 (3) 제품의 차별화와 담당BM의 제품 책임제 (4) 해외투자 (5) 해외신시장 개척: 중남미, 아프리카, 베트남, 인도네시아, 중국 등

다. 수주상황당사는 WHO(세계보건기구) 산하기관인 PAHO(범美보건기구)에 독감 및 수두백신 입찰수주에 성공하였으며, 브라질 정부 의약품 입찰에서 당사의 혈액제제가 수주에 성공하였습니다.

수주통보일	수주처	품목	비고

2018.10.06	브라질 정부 의약품 입찰	IVIG-SN(면역결핍치료제)	-

2018.12.07	WHO(세계보건기구)산하기관 PAHO(범美보건기구)	2019~2020년 수두백신	-

2019.05.20	2019년 북반구용 독감백신(멀티도즈)	-

2019.11.01	2020년 남반구용 독감백신(싱글,멀티도즈 포함)	-

2020.04.17	2020년 북반구용 독감백신(싱글,멀티도즈 포함)	-

2020.10.27	2021년 남반구용 독감백신(싱글,멀티도즈 포함)	-

2021.06.04	2021년 북반구용 독감백신(싱글,멀티도즈 포함)	-

5. 위험관리 및 파생거래가. 시장위험과 위험관리

금융상품과 관련하여 연결기업은 시장위험, 신용위험 및 유동성위험에 노출되어 있습니다. 본 주석은 연결기업이 노출되어 있는 위의 위험에 대한 정보와 연결기업의 목표, 정책, 위험 평가 및 관리 절차, 그리고 자본관리에 대해 공시하고 있습니다. 추가적인 계량적 정보에 대해서는 본 재무제표 전반에 걸쳐서 공시되어 있습니다.

1) 위험관리 정책연결기업의 위험관리 체계를 구축하고 감독할 책임은 이사회에 있습니다. 위험관리는 이사회에서 승인한 정책에 따라 이루어지고 있으며, 영업부서들과 긴밀히 협력하여 재무위험을 식별, 평가 및 회피하고 있습니다. 이사회는 외환위험, 이자율위험, 신용 위험 및 유동성을 초과하는 투자와 같은 특정 분야에 관한 문서화된 정책 뿐 아니라, 전반적인 위험관리에 대한 문서화된 정책을 제공합니다.

연결기업의 위험관리 정책은 연결기업이 직면한 위험을 식별 및 분석하고, 적절한 위험 한계치 및 통제를 설정하고, 위험이 한계치를 넘지 않도록 하기 위해 수립되었습니다. 위험관리정책과 시스템은 시장 상황과 연결기업의 활동의 변경을 반영하기 위해 정기적으로 검토되고 있습니다. 연결기업은 훈련 및 관리기준, 절차를 통해 모든 종업원들이 자신의 역할과 의무를 이해할 수 있는 엄격하고 구조적인 통제환경을 구축하는 것을 목표로 하고 있습니다. 또한, 연결기업의 내부감사는 경영진이 연결기업의 위험관리 정책 및 절차의 준수여부를 어떻게 관리하는지 감독하고, 연결기업의 위험관리체계가 적절한지 검토합니다.

2) 시장위험

시장위험이란 시장가격의 변동으로 인하여 금융상품의 공정가치나 미래현금흐름이 변동할 위험을 의미합니다. 시장가격 관리의 목적은 수익은 최적화하는 반면 수용가능한 한계 이내로 시장위험 노출을 관리 및 통제하는 것입니다.

① 환위험연결기업은 국제적으로 영업활동을 영위하고 있어 환율변동위험에 노출되어 있습니다. 외환위험은 미래예상거래, 인식된 자산과 부채, 해외영업순투자와 관련하여 발생하고 있습니다.

연결기업은 외환규정에 의해서 환율변동위험을 관리하고 있습니다. 환율관리의 기본전략은 환율 영향으로 인한 손익 변동성을 축소하는 것입니다. 우선적으로 수출과 수입통화 대응을 통한 Natural Hedge로 환율변동 노출금액을 상쇄한 후 잔여 환율변동노출금액에 대하여는 주로 선물환 및 옵션과 같은 파생상품을 이용하여 환율변동위험을 관리하고 있습니다.

당분기말과 전기말 현재 연결기업의 환율변동 위험에 노출된 원화로 환산한 화폐성 외화 자산 및 부채는 다음과 같습니다.

① 당분기말

(외화단위: 천USD, 천EUR, 천JPY, 천CAD, 천THB, 천GBP, 천 TRY, 천SGD, 천VND, 천 CHF, 원화단위: 백만원)

구분	USD	EUR	JPY	CAD	THB	GBP	TRY	SGD	VND	CHF	환산금액

외화 자산	104,412	17,703	155,089	27	729	-	-	195	176,211	-	149,918

외화 부채	6,061	1,342	10,593	-	-	33	5	1	-	25	9,224

② 전기말

(외화단위: 천USD, 천EUR, 천JPY, 천CAD, 천THB, 천GBP, 천TRY, 천SGD, 천VND, 천CNY, 원화단위: 백만원)

구분	USD	EUR	JPY	CAD	THB	GBP	TRY	SGD	VND	CNY	환산금액

외화 자산	209,580	5,898	715	5,580	729	-	61,307	-	304,169	-	249,759

외화 부채	7,193	1,278	43,451	-	-	75	-	1	-	153	10,132

당분기말과 전기말 현재 연결기업이 보유한 원화로 환산한 외화 금융자산(부채)의 원화 기준 10% 절상(하)시 당기손익에 미치는 영향은 다음과 같습니다.

(단위: 백만원)

구분	당분기말	전기말

원화기준 10%절상시	원화기준 10%절하시	원화기준 10%절상시	원화기준 10%절하시

외화자산(A)	134,925	164,910	224,783	274,735

외화부채(B)	8,301	10,146	9,119	11,145

(A)-(B)	126,624	154,764	215,664	263,590

분석전 금액(장부금액)	140,694	140,694	239,627	239,627

순효과	(14,070)	14,070	(23,963)	23,963

② 이자율위험연결기업의 이자율 위험은 주로 변동이자부 예금과 차입금에 연관되어 있으며, 이와 관련된 이자수익 및 비용은 이자율 위험에 노출되어 있습니다. 특히 이자율 위험은 주로 단기 변동이자부 차입금으로부터 발생됩니다. 고정이자율이 적용되는 예금과 차입금의 경우, 이자율 변동에 따른 당기손익이나 자본에 미치는 영향은 없습니다.

당분기말과 전기말 현재 연결기업의 이자율변동 위험에 노출된 변동이자부 금융자산및 부채는 다음과 같습니다.

(단위: 백만원)

구분	당분기말	전기말

금융자산	-	-

금융부채	66,640	83,800

당분기말과 전기말 현재 다른 모든 변수가 일정하고 변동이자부 금융자산 및 부채의 이자율이 100bp변동 시 세전이익에 미치는 영향은 다음과 같습니다.

(단위: 백만원)

구분	당분기말	전기말

100bp 상승시	100bp 하락시	100bp 상승시	100bp 하락시

이자수익	-	-	-	-

이자비용	(666)	666	(838)	838

③ 가격위험가격위험은 이자율위험이나 환위험 이외의 시장가격의 변동으로 인하여 금융상품의 공정가치나 미래현금흐름이 변동할 위험이며, 연결기업은 일반상품 및 지분상품 중 상장지분상품과 관련하여 시장가격의 변동으로 인하여 금융상품의 공정가치나 미래현금흐름이 변동할 기타 가격변동위험에 노출되어 있습니다. 연결기업의 경영진은 시장가격의 변동으로 인하여 일반상품 및 상장지분상품의 공정가치 또는 미래현금흐름이 변동할 위험을 정기적으로 측정하고 있습니다. 포트폴리오내에서 중요한 투자자산의 관리는 개별적으로 이루어지고 있으며, 취득과 처분은 연결기업의 경영진이 승인하고 있습니다.

당분기말과 전기말 현재 시장성 있는 주식의 시장가격이 5% 변동시 상장지분상품의가격변동이 당기손익 및 기타포괄손익에 미치는 영향은 다음과같습니다.

(단위: 백만원)

구분	당분기말	전기말

5% 상승시	5% 하락시	5% 상승시	5% 하락시

법인세 차감전 당기순이익	702	(702)	993	(993)

법인세효과	(170)	170	(240)	240

법인세 차감후 당기순이익	532	(532)	753	(753)

법인세 차감전 기타포괄손익	356	(356)	411	(411)

법인세효과	(86)	86	(99)	99

법인세 차감후 기타포괄손익	270	(270)	312	(312)

3) 신용위험 신용위험은 연결기업의 통상적인 거래 및 투자활동에서 발생하며 고객 또는 거래 상대방이 계약조건 상 의무사항을 지키지 못하였을 때 발생합니다. 연결기업은 신용정책에 의하여 효율적 신용위험 관리, 신속한 의사결정 지원 및 채권 안전장치 마련을 통한 손실 최소화를 목적으로 신용위험을 관리하고 있습니다. 연결기업은 신용위험을 관리하기 위하여 주기적으로 고객과 거래 상대방의 재무상태와 과거경험 및 기타요소들을 고려하여 재무 신용도를 평가하고 있으며 고객과 거래상대방 각각에 대한 신용한도를 설정하고 있습니다.

신용위험은 연결기업이 보유하고 있는 수취채권 및 확정계약을 포함한 주요 거래처에 대한 신용위험 뿐 아니라 현금및현금성자산, 은행 등 금융기관 예치금으로부터 발생하고 있습니다.

연결기업은 당분기 중 손상의 징후나 회수기일이 초과된 채권 등에 대하여 당분기말 현재채무불이행이 예상되는 경우, 그 위험을 적절히 평가하여 재무상태표에 반영하고 있습니다. 또한 당분기말 현재 연결기업은 특수관계자의 채무에 대하여 지급보증을 제공하고 있습니다.

당분기말 과 전기말 현재 신용위험에 노출된 연결기업의 금융자산은 다음과 같으며, 장부금액은 신용위험에 대한 최대 노출정도를 표시하고 있습니다.

(단위: 백만원)

구분	당분기말	전기말

현금및현금성자산(*1)	175,808	232,275

매출채권및기타채권	518,030	445,596

기타금융자산(*1)	29,134	31,644

합계	722,972	709,515

(*1) 연결기업이 보유하는 현금시재액 및 지분상품은 제외하였습니다.

4) 유동성위험유동성위험은 연결기업이 유동성 부족으로 인해 금융부채에 대한 지급 의무를 이행 못하거나, 정상적인 영업을 위한 자금조달이 불가능한 경우 발생하고 있습니다.연결기업은 1개월 자금수지계획을 수립함으로써 영업활동, 투자활동, 재무활동에서의 자금수지를 미리 예측하고 있으며, 이를 통해 필요 유동성 규모를 사전에 확보하고 유지하여 향후에 발생할 수 있는 유동성리스크를 사전에 관리하고 있습니다. 당분기말 현재 ㈜하나은행 등과의 일반대출 및 당좌차월 한도를 유지하여 유동성위험에 대비하고 있습니다.

당분기말과 전기말 현재 연결기업의 주요 금융부채의 연도별 상환계획은 다음과 같습니다.

(외화단위: 천USD, 원화단위: 백만원)

과목	당분기말	전기말

1년미만	1년초과	계약상 현금흐름	장부가액	1년미만	1년초과	계약상 현금흐름	장부가액

단기차입부채	273,300	-	273,300	270,030	296,847	-	296,847	294,375

장기차입부채	5,080	301,135	306,215	274,912	3,799	213,815	217,614	194,160

매입채무및기타채무	194,776	6,660	201,436	201,436	230,249	6,742	236,991	236,991

금융보증부채	USD 2,000	-	USD 2,000	1	USD 4,000	-	USD 4,000	7

리스부채	8,820	95,471	104,291	77,188	7,611	98,612	106,223	77,897

합계	481,976USD 2,000	403,266	885,242USD 2,000	823,567	538,506 USD 4,000	319,169	857,675 USD 4,000	803,430

5) 자본관리연결기업의 자본위험관리 목적은 계속기업으로서 주주 및 이해당사자들에게 이익을 지속적으로 제공할 수 있는 능력을 보호하고 자본비용을 절감하기 위해 최적 자본구조를 유지하는 것입니다.연결기업은 자본구조를 유지 또는 조정하기 위하여 주주에게 지급되는 배당을 조정하고, 주주에 자본금을 반환하며, 부채감소를 위한 신주 발행 및 자산 매각 등을 실시하고 있습니다. 연결기업은 산업내의 타사와 마찬가지로 부채비율에 기초하여 자본을 관리하고 있습니다. 부채비율은 부채총계를 자본총계로 나누어 산출하고 있으며,순차입금비율은 차입금에서 예금을 차감한 순액을 자본총계로 나누어 산출하고 있습니다.

당분기말과 전기말 현재의 부채비율, 순차입금비율은 다음과 같습니다.

(단위: 백만원)

구분	당분기말	전기말

부채총계(A)	963,918	882,094

자본총계(B)	1,341,072	1,269,306

현금 및 예금(C)	196,389	255,316

차입금(D)	544,942	488,535

부채비율(A/B)	71.88%	69.49%

순차입금비율(D-C)/B	25.99%	18.37%

6) 재무활동에서 생기는 부채의 변동① 당분기

(단위: 백만원)

구분	당기초	재무활동현금흐름	유동성대체	기타(*1)	당분기말

단기차입부채	294,375	(144,267)	119,884	38	270,030

장기차입부채	194,160	199,429	(119,884)	1,207	274,912

리스부채	77,897	(5,013)	-	4,304	77,188

합계	566,432	50,149	-	5,549	622,130

(*1) 기타는 사채할인발행의 상각에 따른 변동, 리스부채의 증가 및 변경 등의 금액입니다.

② 전기

(단위: 백만원)

구분	전기초	재무활동현금흐름	유동성대체	기타(*1)	전기말

단기차입부채	134,297	68,657	91,374	47	294,375

장기차입부채	272,086	21,788	(91,374)	(8,340)	194,160

리스부채	76,798	(8,063)	-	9,162	77,897

합계	483,181	82,382	-	869	566,432

(*1) 기타는 사채할인발행의 상각에 따른 변동, 리스부채의 증가 및 변경, 리스 이자비용입니다.

나. 파생상품 및 풋백옵션 등 거래 현황 연결기업은 장래에 대금 등의 입금시 예상되는 환율변동 위험 등을 회피할 목적으로 금융기관과 파생상품계약을 체결하고 있으며, 모든 파생상품의 공정가치는 거래은행이 제공한 선도환율을 이용하여 평가하였습니다. 당분기말 현재 연결기업이 체결한 통화선도 계약의 내역은 다음과 같습니다.

(단위: 천USD, 백만원)

매도통화	매입통화	총 매도금액	가중평균약정환율(원)	만기일자	계약건수(건)	평가손익

USD	KRW	USD 2,830	1,138.83	2021-10-28	1	(132)

17-2 당분기말과 전기말 현재 파생상품부채의 내역은 다음과 같습니다.

(단위: 백만원)

구분	당분기말	전기말

전환사채 내재파생상품(*1)	8,576	8,576

통화선도	132	-

합 계	8,708	8,576

(*1) 전환사채에 부여된 조기상환청구권 및 전환권 을 내재파생상품으로 분 류하여 당기손익-공정가치측정 금융부채로 인식하고 있습니다.

6. 주요계약 및 연구개발활동

가. 경영상의 주요계약 등1) 라이센스아웃(License-out) 계약 공시서류 작성기준일 현재 당사가 체결중인 라이센스아웃(License-out) 계약 현황은다음과 같습니다.

구분	품목	계약상대방	대상지역	계약체결일	계약종료일	총 계약금액	수취금액	진행단계

1	GCC5694A	대웅제약	전세계	2016년 05월 19일	Royalty term expiration	(주)	(주)	국내임상2상 완료국내임상3상 IND 승인('20.09) 및 진행

2	Nokxaban	Lee's Pharma	China, South East Asia	2017년 12월 12일	Royalty term expiration	(주)	(주)	중국임상1상 IND 승인('21.03)

3	헌터라제	CARE Pharma	중국, 대만, 홍콩, 마카오	2019년 01월 03일	Royalty term expiration	(주)	(주)	중국 허가 취득

4	헌터라제ICV	Clinigen K. K.	일본	2019년 04월 03일	계약체결일로부터 3~8년	(주)	(주)	일본 허가 취득

(1) GCC5694A

①계약상대방	대웅제약

②계약내용	SGLT-2 Inhibitor 전용실시권 설정

③대상지역	전세계

④계약기간	2016년 05월 19일부터 Royalty term expiration 까지

⑤총계약금액	(주)

⑥수취금액	(주)

⑦계약조건	(주)

⑧회계처리방법	계약금 일시 수익 인식

⑨대상기술	물질 특허, 제법특허, CMC자료, 약효/PK/독성시험 자료

⑩개발진행경과	- 국내임상2상 완료- 국내임상3상 IND 승인(2020.09) 및 진행