녹십자홀딩스 분기보고서 (2026.03)
7. 기타 참고사항

가. 산업분석 지주회사(持株會社, Holding Company)란 다른 회사의 주식소유를 목적으로 하는회사이며 크게 순수지주회사와 사업지주회사로 구분할 수 있습니다. 순수지주회사는독립적인 사업을 영위하지 않고, 다른 회사의 주식을 소유함으로써 그 회사들로부터 받는 배당금 등을 주된 수입원으로 하고 있습니다. 사업지주회사는 직접 어떠한 사업활동을 함과 동시에 다른 회사의 주식을 소유하는 회사입니다.우리나라의 지주회사제도는 독점규제 및 공정거래에 관한 법률(이하 '공정거래법')에 규정되어 있습니다. 정부에서는 1986년 공정거래법 개정 시, 지주회사 설립 및 전환을 금지시켰으나, 1997년 외환위기 이후 기업들의 구조조정과정을 촉진한다는 취지하에 1999년 공정거래법을 개정하여 지주회사를 허용하였습니다.지주회사의 장점으로는 경영효율성 및 투명성 향상, 지배구조 개선, 외자유치 원활 등을 들 수 있습니다.

나. 특허 현황

㈜녹십자홀딩스는 당분기말 기준 국내특허권 6건과 해외특허권 51건을 보유하고 있으며, 국내 및 해외에서 심사중인 특허가 6건 정도 있습니다.

주요 특허로는 혈장유래 면역글로불린 제제 및 제조방법, 혈장유래 혈액응고인자, 혈장유래 B형간염 바이러스 중화항체, 피브리노겐의 정제방법, 면역글로불린 정제방법 등 주로 혈장으로부터 유래하는 의약품과 혈장의 정제방법에 관한 특허들, 또는 이를 재조합으로 제조한 물질이나 제조방법 등에 관한 특허들을 보유하고 있으며, 고농도의 면역글로불린 제형에 관한 특허발명이 현재 심사 진행중에 있습니다.

다. 상표 현황

㈜녹십자홀딩스는 당분기말 기준 국내상표권 약 340건과 해외상표권 약 215건 정도를 보유하고 있으며, 국내 및 해외에서 50건 정도의 상표가 심사중에 있습니다.

국내 상표로는 종전 사명 상표와 ㈜녹십자홀딩스 및 자회사 전체가 사용하는 신규CI “GC로고” 상표를 전류(1~45류)에서 등록받은 바 있으며, 신규CI와 자회사 상호를 결합한 사명 상표 또한 등록, 보유하고 있습니다. 해외 상표로는 신규CI인 “GC로고” 상표를 ㈜녹십자홀딩스 및 자회사의 해외사업을 고려하여 각 국가별로 적합한 상품류와 서비스류를 선정하여 2018년 6월 마드리드 의정서 가입국인 39개국과 개별국가 40개국으로 상표 출원을 완료하였으며, 대부분 국가에서 등록을 완료하고 심사 마무리 단계에 있습니다. 또한 “GC녹십자”의 신규 영문사명인 “GC Biopharma”에 대해서도 해외 15개국에 출원을 완료하고 심사 중에 있으며, 이 외에도 현지법인 사명에 대한 상표도 지속해서 출원하여 확보하고 있습니다. 가족사 중 2026년도 GCCL의 CI변경 및 (주)GC메디아이 사명변경에 따른 상표출원을 진행중에 있습니다. [주요종속회사 ㈜녹십자] 1. 사업의 개요 당사는 혈액제제와 백신제제를 필두로 전문의약품, OTC제제 등의 의약품을 제조 및 판매하고 있습니다. 2026년 1분기 당사의 매출은 연결 기준 4,355억원으로 전년동기 3,838억 대비 13.49% 증가하였으며, 주요 거래처는 종합병원, 의원, 시약도매상, 약국, 적십자 등으로 구성되어 있습니다.

[부문별 주요 제품 및 서비스]

사업부문	주요 제품 및 서비스	2026년 1분기매출비중	비고

의약품 등 제조 및 판매	혈액제제류	41.0%	-

OTC류	6.4%	-

일반제제류	18.7%	-

백신제제	13.1%	-

기타	18.5%	-

검체 등 진단 및 분석	혈액 진단 및 유전자 분석	8.7%	-

기타	축산업 등 기타 서비스	1.4%	-

연결조정 등	-	-7.8%	-

합계	100.0%	-

※ 연결재무제표 기준입니다.

혈액제제는 2021년 2월 면역글로불린 10% IVIG(제품명 ALYGLO)의 미국 품목 허가를 신청하여 2023년 12월 FDA 품목허가를 획득하였습니다. ALYGLO는 2024년 8월 세계 최대 규모의 면역글로불린 시장인 미국시장에 본격 출시하여 성공적으로 안착했습니다. 당사는 오창공장의 혈액제제 생산시설을 통해 국내외 시장에 안정적으로 제품을 공급하고 있습니다.

백신제제는 독감백신과 수두백신을 필두로 해외시장 경쟁력을 강화하고 있습니다. 독감백신은 해외 점유율을 확대하며 당사의 매출 및 수익 증진에 기여하고 있습니다. 또한 당사는 코로나19 팬더믹 상황에서도 국내 독감백신 공급을 안정적으로 공급하여 국민 보건 안정에 이바지했습니다. 수두백신도 꾸준한 수주실적으로 해외시장을 개척해왔습니다. 당사의 2세대 수두백신인 '배리셀라주'는 2023년 2월 WHO 사전적격성평가(PQ) 인증을 취득하였으며, 해외 매출을 확대하고 있습니다. 이와 함께, 2017년 미국에 설립한 해외법인(Curevo Inc.)을 통해 차세대 프리미엄 대상포진백신을 개발하고 있으며, 확장 임상 2상이 진행중입니다.

혈액제제와 백신제제 이외에도 유전자 재조합제제의 주요 제품인 헌터증후군 치료제 '헌터라제'는 10개 이상의 국가에서 판매되고 있으며, 당사는 세계 최초로 뇌실 내에 직접 투여할 수 있는 ICV제형의 헌터증후군 치료제 상업화에 성공했습니다. 또한, 혈우병 치료제인 '그린진에프'가 2021년 중국 국가약품감독관리국(NMPA)에 품목허가를 획득하였습니다. 이를 통해 성장 잠재성이 큰 중국을 포함한 세계시장을 개척해 나아갈 것입니다. 당사는 경쟁력을 갖춘 전략 제품을 필두로 글로벌 진출을 위해 전사적인 자원과 역량을 집중하고 있으며, 지속적으로 글로벌 제약사로의 도약을 위해 전력을 다 할 것입니다.

2. 주요 제품 및 서비스가. 주요 제품 등의 현황

(단위 : 백만원)

매출유형	품 목	구체적용도	주요상표등	매출액	비율(%)

제/상품	혈액제제류	알부민 상실,면역결핍,혈액응고제 등	알부민, 아이비글로불린, ALYGLO, Advate 외	114,904	40.2

백신제제류	질병예방	독감백신, 수두박스, 싱그릭스 외	56,846	19.9

일반제제류	골관절염,헌터증후군 치료, B형 간염치료 등	신바로,헌터라제, 바라크루드 외	81,567	28.5

OTC류	외염소염진통제,소화제, 프리미엄 분유 등	제놀,백초,디오겔, 노발락 외	27,751	9.7

소 계	281,068	98.4

기 타	용역 등	-	4,648	1.6

합 계	285,716	100.0

※ 별도 재무제표 기준나. 주요 제품 등의 가격변동추이

(단위 : 원)

구 분	제58기 1분기	제57기	제56기

알부민 (20%, 100ml)	111,376	111,376	111,376

정주용헤파빅주 (10ml)	228,160	228,160	228,160

헌터라제 (3ml)	2,254,200	2,254,200	2,254,200

아이비글로불린 10% (100ml)	360,248	360,248	360,248

▷ 산출기준- 가격은 의료보험약가(기준약가) 금액임.- 건강보험심사평가원 의약품 정보 참조.

3. 원재료 및 생산설비

가. 원재료에 관한 사항1) 주요 원재료 등의 현황

(단위 : 백만원)

구 분	매입유형	품 목	구체적용도	매입액	비율(%)	주요 매입처

의약품제조(오창공장)	원재료	Plasma	알리글로,알부민 외	61,977	54.5	대한적십자사혈장분획센터,Blood Centers of America 등

기 타	-	18,489	16.3	-

의약품제조(화순공장)	원재료	부화란	독감백신	6,122	5.4	농업회사법인인백팜㈜ 등

기 타	-	5,850	5.1	-

의약품제조(음성공장)	원재료	자오가	신바로	1,663	1.5	㈜한풍제약

기 타	-	19,583	17.2	-

합 계	-	-	113,684	100.0	-

※ 주요 매입처 중 농업회사법인인백팜㈜은 계열회사입니다. 2) 주요 원재료 등의 가격변동추이

(단위 : 원/kg, LT, EA)

품 목	제58기 1분기	제57기	제56기

Plasma(TIG)	수 입	450,664/LT	470,522/LT	432,570/LT

Plasma(HBIG)	수 입	679,722/LT	686,801/LT	625,380/LT

Plasma(KRC)	국 내	145,961/LT	147,890/LT	139,381/LT

농축 글리세린	수 입	2,300/kg	2,049/kg	1,655/kg

부화란	국 내	581/EA	581/EA	556/EA

(1) 산출기준

- 산출단위 : 금액단위 - 원, 원료-kg, LT, EA(산출방법:평균법)

(2) 주요 가격변동원인

- 제약회사에서 사용되는 원료는 수입의존도가 높음에 따라 공급처의 수입단가 조정 및 환율변동에 의한 가격 차이가 발생할 수 있습니다.

나. 생산 및 설비에 관한 사항

1) 생산능력 및 생산능력의 산출근거 (1) 생산능력

(단위 : 백만원)

사업부문	품 목	사업소	제58기 1분기	제57기	제56기

금액	금액	금액

의약품제 조	제 놀 류	음성공장	1,458	6,821	10,159

기타	21,526	102,908	97,562

소 계	22,985	109,729	107,721

알부민	오창공장	37,965	145,923	159,742

아이비글로불린	41,173	232,384	194,960

기타	27,760	107,051	130,322

소 계	106,898	485,358	485,024

독감백신	화순공장	46,780	76,153	85,478

기타	1,654	67,333	39,596

소 계	48,434	143,486	125,074

합 계	178,316	738,573	717,818

※ 생산실적 금액을 바탕으로 가동률에 근거하여 산출함.

(2) 생산능력의 산출근거가) 산출방법 등

① 산출기준

당사의 주력품인 제놀, 알부민, 아이비글로불린, 독감백신 등은 개별로 표시하고나머지는 기타에 합산② 산출방법

생산능력 산출방법 = 생산설비능력 ×설비대수 × 일일설비가동시간 ×(1-준비율) × 근무일수(생산제품의 구성에 따라 생산능력에 변동이 있을 수 있음)

나) 평균가동시간(단위 : H)

사업소	일일	월간	당기	비 고

음성공장	7	141	422	-

오창공장	6	125	374	-

화순공장	6	123	370	-

2) 생산실적 및 가동률 (1) 생산실적

(단위 : 백만원)

사업부문	품 목	사업소	제58기 1분기	제57기	제56기

금액	금액	금액

의약품제 조	제 놀 류	음성공장	1,222	6,169	8,763

기타	18,039	93,076	84,158

소 계	19,261	99,245	92,921

알부민	오창공장	28,170	99,359	114,855

아이비글로불린	30,550	158,230	140,176

기타	20,598	72,891	93,701

소 계	79,318	330,481	348,732

독감백신	화순공장	34,336	60,922	64,682

기타	1,214	53,867	29,963

소 계	35,550	114,788	94,645

합 계	134,130	544,514	536,298

※ 생산실적 금액은 당기 제품제조원가명세서에 근거하여 작성함.

(2) 당기 가동률(단위 : H)

사업소	가동가능시간	실제가동시간	평균가동률

음성공장	504	422	84%

오창공장	504	374	74%

화순공장	504	370	73%

1. 당기 가동가능시간: 8시간(1일가동시간) × 21일/월 기준. 2. 평균가동률: 각 공장 품목별 (연간 생산량/연간 Capacity)의 산술평균. 3. 상기 가동률은 완제품 생산기준의 가동률임.

3) 생산설비의 현황 등 (1) 생산과 영업에 중요한 시설 및 설비 등당사는 용인에 위치한 본사 및 R 오창·화순·음성의 3개 공장, 서울을 포함한 전국 10개 사업장을 운영하고 있습니다.

구분	중요 사업내용	소재지

본사	지원, 관리업무	경기도 용인시 기흥구 이현로 30번길 107

R	연구개발	경기도 용인시 기흥구 이현로 30번길 93

오창공장	혈액제제 생산	충청북도 청주시 청원구 오창읍 과학산업2로 586

화순공장	백신제제 생산	전라남도 화순군 화순읍 산단길 40

음성공장	일반의약품 생산	충청북도 음성군 금왕읍 무극로 65번길 26

서울사업장	영업	서울특별시 서초구 사임당로 70

경기사업장	〃	경기도 용인시 기흥구 흥덕중앙로 120

인천사업장	〃	인천광역시 남동구 선수촌공원로 1

원주사업장	〃	강원특별자치도 원주시 만대로 21

대전사업장	〃	대전광역시 동구 동서대로 1663

부산사업장	〃	부산광역시 동래구 충렬대로 319

대구사업장	〃	대구광역시 북구 유통단지로 103

창원사업장	〃	경상남도 창원시 의창구 중동중앙로 47

광주사업장	〃	광주광역시 서구 시청로 67

전주사업장	〃	전라북도 전주시 완산구 화산천변4길 16-4

당사의 시설 및 설비는 토지, 건물 및 구축물, 기계장치, 기타의유형자산, 건설중인 자산 등이 있으며, 2026년 당분기말 현재 연결기준 장부가액은 7,793억원입니다.

(단위: 백만원)

구분	토지	건물	구축물	기계장치	기타의 유형자산	건설중인 자산	합계

기초 장부금액	17,524	531,210	29,745	165,266	30,216	70,947	844,908

취득 및 자본적지출	-	-	46	1,620	591	15,365	17,622

대체	(252)	(88)	68	6,302	666	(8,561)	(1,865)

처분 등	-	-	-	(75)	-	-	(75)

감가상각	-	(3,358)	(841)	(7,915)	(1,954)	-	(14,068)

손상차손	-	-	-	-	-	-	-

연결범위변동	(211)	(50,460)	(179)	(13,905)	(3,135)	(735)	(68,625)

외화환산차이	-	112	-	169	942	176	1,399

기말 장부금액	17,061	477,416	28,839	151,462	27,326	77,192	779,296

취득원가	17,061	609,731	50,034	438,548	73,697	80,007	1,269,078

감가상각누계액	-	(129,577)	(21,195)	(286,770)	(46,371)	-	(483,913)

손상차손누계액	-	(2,738)	-	(316)	-	(2,815)	(5,869)

(2) 설비의 신설ㆍ매입 계획 등가) 현재 진행중인 중요한 투자 내역충청북도 오창공장 기존 혈액제제 및 백신제제 등 녹십자 완제공장 (충전/포장/자재보관 등) 통합을 위한 통합완제관 신축 투자를 진행중입니다. 통합완제관은 2023년 2월중 사전적격성평가 인증을 완료하였습니다.나) 향후 중요한 투자 계획향후 중요한 투자 계획은 없습니다.

4. 매출 및 수주상황가. 매출실적 1) 부문별 매출

(단위 : 백만원)

사업부문	품목	제58기 1분기	제57기	제56기

의약품 제조 및 판매	혈액제제류	178,392	790,447	526,891

OTC류	27,751	109,650	103,581

일반제제류	81,566	479,800	419,949

백신제제	56,846	300,593	255,978

기타	80,774	302,052	274,584

검체 등 진단 및 분석	37,829	181,902	200,119

기타	6,306	14,145	16,061

보고부문 합계	469,464	2,178,589	1,797,163

연결조정 등	(33,932)	(187,310)	(117,271)

합계	435,532	1,991,279	1,679,892

※ 당사는 고객과의 계약에서 생기는 수취채권에 대해 당분기 142백만원 손상차손 환입과 전분기 1,057백만원의 손상차손을 인식하고 포괄손익계산서의 판매비와관리비에 표시하였습니다.※ 각 부문별 매출실적은 내부거래를 포함하고 있습니다.2) 지역별 매출

(단위 : 백만원)

품 목	제58기 1분기	제57기	제56기

혈액제제류	수 출	88,523	453,940	217,321

내 수	89,869	336,507	309,570

합 계	178,392	790,447	526,891

백신제제류	수 출	23,252	96,899	95,972

내 수	33,594	203,694	160,006

합 계	56,846	300,593	255,978

일반제제류	수 출	10,785	53,831	42,985

내 수	70,781	425,969	376,964

합 계	81,566	479,800	419,949

OTC류	수 출	830	4,384	1,587

내 수	26,921	105,266	101,994

합 계	27,751	109,650	103,581

기타	수 출	5,231	17,387	22,783

내 수	85,746	293,402	350,710

합 계	90,977	310,789	373,493

합 계	수 출	128,621	626,441	380,648

내 수	306,911	1,364,838	1,299,244

합 계	435,532	1,991,279	1,679,892

※ 지역별 매출실적은 내부거래를 포함하고 있습니다. 나. 판매경로 및 판매방법 등1) 판매조직

- PC 본부: 전국 10개 (서울, 경기, 인천, 원주, 부산, 대구, 광주, 대전, 창원, 전주)사업장 운영 / PC (Rx, Vx) 품목 마케팅과 영업을 통합하여 운영- SC 본부: 전국 10개 (서울, 경기, 인천, 원주, 부산, 대구, 광주, 대전, 창원, 전주)사업장 운영 / SC (PD, Hemo, O) 품목 마케팅과 영업을 통합하여 운영- CHC 본부: 전국 10개 (서울, 경기, 인천, 원주, 부산, 대구, 광주, 대전, 창원, 전주)사업장 운영 / CHC의약품- CE Unit: 영업지원 및 관리, 도매, 브랜딩 등- Global 사업본부: 해외 일반수출 및 해외 Project 사업, 희귀질환(헌터증후군) 품목 해외 수출2) 판매경로(1) 의약유통 ① 회사 → 약국 ② 회사 → 의원 (2) 종합병원유통 ① 회사 → 병원 ② 회사 → 도매상 → 병원 (종합병원, 국공립병원)(3) 도매유통 ① 회사 → 도매상 → 약국, 병원(4) 수출 당사는 해외 판매법인, 파트너사 혹은 각국 정부와의 협의를 통해 수출하고 있습니다.3) 판매방법 및 조건(1) 판매방법: 도매상을 통한 간접판매방식과 영업사원을 통한 직접판매방식 (2) 판매조건: 대금 결제는 현금과 어음으로 이루어지며, 평균 회전기일은 2~3개월임4) 판매전략 (1) 대중매체 및 전문지 광고 (2) 현장중심의 １:１판매와 디테일을 통한 내실 강화 (3) 제품의 차별화와 담당BM의 제품 책임제 (4) 해외투자 (5) 해외신시장 개척: 중남미, 아프리카, 베트남, 인도네시아, 중국 등 다. 주요 매출처 당분기와 전기 중 당사의 고객과의 계약에서 생기는 수익의 10% 이상을 차지하는 주요 고객은 없습니다.

라. 수주상황 2026년 당분기말 현재 당사 재무제표에 중요한 영향을 미치는 장기공급계약 수주거래는 없습니다. 당사는 WHO(세계보건기구) 산하기관인 PAHO(범美보건기구) 및 태국 정부에 독감백신 수주에 성공하였습니다.

수주통보일	수주처	품목	비고

2023.09.21	(주1)	(주1)	-

2024.07.17	ANHUI GREEN CROSS PHARMACEUTICAL Co., LTD.	혈액제제 및 혈우병 치료제 완제품 수출 공급계약	-

2024.08.12	(주2)	(주2)	-

2025.09.03	태국 정부 입찰	2026년 남반구용 독감백신	-

2025.10.04	WHO(세계보건기구)산하기관 PAHO(범美보건기구)	2026년 남반구용 독감백신(싱글,멀티도즈 포함)	-

2025.11.13	태국 정부 입찰	2026년 북반구용 독감백신	-

(주1) 계약 세부내용의 경우 영업기밀에 해당되므로 이에 계약 세부 내용을 기재하지 않았으며, 자세한 사항은 2023년 9월 22일에 공시된 단일판매ㆍ공급계약체결 수시 공시 내용을 참고하시기 바랍니다.(주2) 계약 세부내용의 경우 영업기밀에 해당되므로 이에 계약 세부 내용을 기재하지 않았으며, 자세한 사항은 2024년 8월 13일에 공시된 단일판매ㆍ공급계약체결 수시 공시 내용을 참고하시기 바랍니다.(*) 계약규모 등을 고려하여 주요 계약 위주로 기재하였습니다.

5. 위험관리 및 파생거래가. 재무위험 관리정책

당사의 위험관리 체계를 구축하고 감독할 책임은 이사회에 있습니다. 위험관리는 이사회에서 승인한 정책에 따라 이루어지고 있으며, 영업부서들과 긴밀히 협력하여 재무위험을 식별, 평가 및 회피하고 있습니다. 이사회는 외환위험, 이자율위험, 신용위험 및 유동성을 초과하는 투자와 같은 특정 분야에 관한 문서화된 정책 뿐 아니라, 전반적인 위험관리에 대한 문서화된 정책을 제공합니다.

당사의 위험관리 정책은 당사가 직면한 위험을 식별 및 분석하고, 적절한 위험 한계치 및 통제를 설정하고, 위험이 한계치를 넘지 않도록 하기 위해 수립되었습니다. 위험관리정책과 시스템은 시장 상황과 당사의 활동의 변경을 반영하기 위해 정기적으로 검토되고 있습니다. 당사는 훈련 및 관리기준, 절차를 통해 모든 종업원들이 자신의 역할과 의무를 이해할 수 있는 엄격하고 구조적인 통제환경을 구축하는 것을 목표로 하고 있습니다. 또한, 당사의 내부감사는 경영진의 위험관리 정책 및 절차의 준수여부를 어떻게 관리하는지 감독하고, 당사의 위험관리체계가 적절한지 검토합니다.

나. 주요 재무위험 관리 1) 시장위험

시장위험이란 시장가격의 변동으로 인하여 금융상품의 공정가치나 미래현금흐름이 변동할 위험을 의미합니다. 시장가격 관리의 목적은 수익은 최적화하는 반면 수용가능한 한계 이내로 시장위험 노출을 관리 및 통제하는 것입니다.

(1) 환위험당사는 국제적으로 영업활동을 영위하고 있어 환율변동위험에 노출되어 있습니다. 외환위험은 미래예상거래, 인식된 자산과 부채, 해외영업순투자와 관련하여 발생하고 있습니다.

당분기말과 전기말 현재 당사의 환율변동 위험에 노출된 원화로 환산한 화폐성 외화 자산 및 부채는 다음과 같습니다.

① 당분기말

(외화단위 : 천USD, 천EUR, 천JPY, 천GBP, 천AUD, 천SGD, 천VND, 천CNY, 천CHF, 천SEK, 원화단위 : 백만원)

구분	USD	EUR	JPY	GBP	AUD	SGD	VND	CNY	CHF	SEK	환산금액

외화 자산	47,477	3,275	228,498	-	49	-	361,181	-	-	-	79,762

외화 부채	16,228	1,281	62,041	1	-	862	-	-	1	115	28,400

② 전기말

(외화단위 : 천USD, 천EUR, 천JPY, 천GBP, 천AUD, 천SGD, 천VND, 천CNY, 원화단위 : 백만원)

구분	USD	EUR	JPY	GBP	AUD	SGD	VND	CNY	환산금액

외화 자산	38,578	2,423	310,162	-	36	-	26,848	50	62,333

외화 부채	37,207	277	29,732	1	34	7	-	278	54,228

당분기말과 전기말 현재 당사가 보유한 원화로 환산한 외화 금융자산(부채)의 원화 기준 10% 절상(하)시 당기손익에 미치는 영향은 다음과 같습니다.

(단위: 백만원)

구분	당분기말	전기말

원화기준 10% 절상시	원화기준 10% 절하시	원화기준 10% 절상시	원화기준 10% 절하시

순효과	(5,136)	5,136	(810)	810

(2) 이자율위험당사의 이자율 위험은 주로 변동이자부 예금과 차입금에 연관되어 있으며, 이와 관련된 이자수익 및 비용은 이자율 위험에 노출되어 있습니다. 특히 이자율 위험은 주로 단기 변동이자부 차입금으로부터 발생됩니다. 고정이자율이 적용되는 예금과 차입금의 경우, 이자율 변동에 따른 당기손익이나 자본에 미치는 영향은 없습니다.

당분기말과 전기말 현재 당사의 이자율변동 위험에 노출된 변동이자부 금융자산 및 부채는 다음과 같습니다.

(단위: 백만원)

구분	당분기말	전기말

금융부채	333,039	451,793

당분기말과 전기말 현재 다른 모든 변수가 일정하고 변동이자부 금융자산 및 부채의 이자율이 100bp변동 시 세전이익에 미치는 영향은 다음과 같습니다.

(단위: 백만원)

구분	당분기말	전기말

100bp 상승시	100bp 하락시	100bp 상승시	100bp 하락시

이자비용	(3,330)	3,330	(4,518)	4,518

(3) 가격위험 가격위험은 이자율위험이나 환위험 이외의 시장가격의 변동으로 인하여 금융상품의 공정가치나 미래현금흐름이 변동할 위험이며, 당사는 일반상품 및 지분상품 중 상장지분상품과 관련하여 시장가격의 변동으로 인하여 금융상품의 공정가치나 미래현금흐름이 변동할 기타 가격변동위험에 노출되어 있습니다. 당사의 경영진은 시장가격의 변동으로 인하여 일반상품 및 상장지분상품의 공정가치 또는 미래현금흐름이 변동할 위험을 정기적으로 측정하고 있습니다. 포트폴리오내에서 중요한 투자자산의 관리는 개별적으로 이루어지고 있으며, 취득과 처분은 당사의 경영진이 승인하고 있습니다.

당분기말과 전기말 현재 시장성 있는 주식의 시장가격이 5% 변동시 상장지분상품의 가격변동이 당기손익 및 기타포괄손익에 미치는 영향은 다음과 같습니다.

(단위: 백만원)

구분	당분기말	전기말

5% 상승시	5% 하락시	5% 상승시	5% 하락시

법인세 차감후 당기손익	506	(506)	328	(328)

법인세 차감후 기타포괄손익	153	(153)	151	(151)

2) 신용위험신용위험은 당사의 통상적인 거래 및 투자활동에서 발생하며 고객 또는 거래 상대방이 계약조건 상 의무사항을 지키지 못하였을 때 발생합니다. 당사는 신용정책에 의하여 효율적 신용위험 관리, 신속한 의사결정 지원 및 채권 안전장치 마련을 통한 손실 최소화를 목적으로 신용위험을 관리하고 있습니다. 당사는 신용위험을 관리하기 위하여 주기적으로 고객과 거래 상대방의 재무상태와 과거경험 및 기타요소들을 고려하여 재무 신용도를 평가하고 있으며 고객과 거래상대방 각각에 대한 신용한도를 설정하고 있습니다.

신용위험은 당사가 보유하고 있는 수취채권 및 확정계약을 포함한 주요 거래처에 대한 신용위험뿐 아니라 현금및현금성자산, 은행 등 금융기관 예치금으로부터 발생하고 있습니다.

당사는 당기 중 손상의 징후나 회수기일이 초과된 채권 등에 대하여 당분기말 현재 채무불이행이 예상되는 경우, 그 위험을 적절히 평가하여 연결재무상태표에 반영하고 있습니다(연결재무제표 주석 7 참조).

당분기말과 전기말 현재 신용위험의 최대노출금액은 금융자산의 장부금액과 같습니다.

3) 유동성위험유동성위험은 당사가 유동성 부족으로 인해 금융부채에 대한 지급 의무를 이행 못하거나, 정상적인 영업을 위한 자금조달이 불가능한 경우 발생하고 있습니다.당사는 1개월 자금수지계획을 수립함으로써 영업활동, 투자활동, 재무활동에서의 자금수지를 미리 예측하고 있으며, 이를 통해 필요 유동성 규모를 사전에 확보하고 유지하여 향후에 발생할 수 있는 유동성리스크를 사전에 관리하고 있습니다. 당분기말 현재 다수의 금융기관과의 일반대출 및 당좌차월 한도를 유지하여 유동성위험에 대비하고 있습니다.

당분기말과 전기말 현재 당사의 주요 금융부채의 연도별 상환계획은 다음과 같습니다.① 당분기말

(단위 : 백만원)

과목	1년미만	1년초과	계약상 현금흐름

차입부채	588,341	276,106	864,447

매입채무및기타채무	405,976	964	406,940

리스부채	226,388	121,024	347,412

② 전기말

(단위: 백만원)

과목	1년미만	1년초과	계약상 현금흐름

차입부채	663,075	259,097	922,172

매입채무및기타채무	428,857	1,030	429,887

리스부채	17,124	311,772	328,896

4) 자본관리당사 자본위험관리 목적은 계속기업으로서 주주 및 이해당사자들에게 이익을 지속적으로 제공할 수 있는 능력을 보호하고 자본비용을 절감하기 위해 최적 자본구조를 유지하는 것입니다.당사는 자본구조를 유지 또는 조정하기 위하여 주주에게 지급되는 배당을 조정하고, 주주에 자본금을 반환하며, 부채감소를 위한 신주 발행 및 자산 매각 등을 실시하고 있습니다. 당사는 산업 내의 타사와 마찬가지로 부채비율에 기초하여 자본을 관리하고 있습니다. 부채비율은 부채총계를 자본총계로 나누어 산출하고 있으며, 순차입금비율은 차입금에서 예금을 차감한 순액을 자본총계로 나누어 산출하고 있습니다.

당분기말과 전기말 현재의 부채비율, 순차입금비율은 다음과 같습니다.

(단위: 백만원)

구분	당분기말	전기말

부채총계(A)	1,466,878	1,576,822

자본총계(B)	1,308,971	1,394,273

현금 및 예금(C)	42,855	50,930

차입금(D)	806,312	862,249

부채비율(A/B)	112.06%	113.09%

순차입금비율(D-C)/B	58.32%	58.19%

5) 재무활동에서 생기는 부채의 변동① 당분기

(단위: 백만원)

구분	기초	재무활동현금흐름	유동성대체	기타(*)	분기말

단기차입부채	352,164	(118,781)	-	(32,021)	201,362

유동성장기차입부채	256,584	(30,000)	129,830	(12,109)	344,305

장기차입부채	253,501	155,364	(129,830)	(18,390)	260,645

리스부채	119,895	(2,358)	-	(9,522)	108,015

합계	982,144	4,225	-	(72,042)	914,327

(*) 기타는 사채할인발행의 상각에 따른 변동, 리스부채의 증가 및 변경, 리스 이자비용, 전환권 조정, 연결범위변동 등입니다.

② 전분기

(단위: 백만원)

구분	기초	재무활동현금흐름	유동성대체	기타(*)	분기말

단기차입부채	367,092	166,137	-	8,886	542,115

유동성장기차입부채	10,828	(2,500)	42,594	1,346	52,269

장기차입부채	339,506	40,000	(42,594)	(7,285)	329,627

리스부채	110,715	(2,571)	-	14,559	122,703

합계	828,141	201,066	-	17,506	1,046,714

(*) 기타는 사채할인발행의 상각에 따른 변동, 리스부채의 증가 및 변경, 리스 이자비용, 전환권 조정, 연결범위변동 등입니다.

다. 파생상품 현황

당분기말과 전기말 현재 파생상품자산 및 부채의 내역은 다음과 같습니다.

(단위: 백만원)

구분	당분기말	전기말

파생상품자산	537	2,498

파생상품부채	7,714	15,836

당분기와 전분기의 파생상품평가이익 및 손실 내역은 다음과 같습니다.

(단위: 백만원)

구분	당분기	전분기

파생상품평가이익	3,729	1,870

파생상품평가손실	9,169	1,189

6. 주요계약 및 연구개발활동

가. 경영상의 주요계약 등1) 라이센스아웃(License-out) 계약 공시서류 작성기준일 현재 당사가 체결중인 주요 라이센스아웃(License-out) 계약 현황은 다음과 같습니다.

구분	품목	계약상대방	대상지역	계약체결일	계약종료일	총 계약금액	수취금액	진행단계

1	GCC5694A	대웅제약	전세계	2016년 05월 19일	Royalty term expiration	(주)	(주)	국내 단일제와 복합제 발매 완료

2	Nokxaban	Lee's Pharma	China, South East Asia	2017년 12월 12일	Royalty term expiration	(주)	(주)	중국 임상 1상 진행중

3	헌터라제	CARE Pharma	중국, 대만, 홍콩, 마카오	2019년 01월 03일	Royalty term expiration	(주)	(주)	중국 발매 완료

4	헌터라제ICV	Clinigen K. K.	일본	2019년 04월 03일	계약체결일로부터 3~8년	(주)	(주)	일본 발매 완료

5	헌터라제ICV	Clinigen K. K.	(주)	2022년 12월 30일	계약체결일로부터 7년	(주)	(주)	(주)

(주) 계약 세부내용의 경우 영업기밀에 해당되므로 이에 계약 세부 내용을 기재하지 않았습니다.

(1) GCC5694A

①계약상대방	대웅제약(한국)

②계약내용	SGLT-2 Inhibitor 전용실시권 설정

③대상지역	전세계

④계약기간	2016년 05월 19일부터 Royalty term expiration 까지

⑤총계약금액	(주)

⑥수취금액	(주)

⑦계약조건	(주)

⑧회계처리방법	계약금 일시 수익 인식

⑨대상기술	물질 특허, 제법특허, CMC자료, 약효/PK/독성시험 자료

⑩개발진행경과	- 국내 단일제와 복합제 발매 완료