빙그레 사업보고서 (2024.12)
5. 위험관리 및 파생거래

가. 위험의 내용 및 위험 관리방식

(1) 시장위험시장위험은 시장가격의 변동으로 인하여 금융상품의 공정가치가 변동할 위험입니다.시장위험은 이자율위험, 환위험 및 기타 가격위험의 세가지 유형으로 구성됩니다.다음의 민감도 분석은 당기말 및 전기말과 관련되어 있습니다.① 이자율위험이자율위험은 시장이자율의 변동으로 인하여 금융상품의 공정가치나 미래현금흐름이 변동할 위험입니다. 한편, 당기말 현재 연결실체의 이자부 부채의 규모를 고려할 때 이자율변동이 금융부채의 공정가치 또는 미래현금흐름에 미치는 영향은 중요하지아니합니다.② 환위험환위험은 환율의 변동으로 인하여 금융상품의 공정가치나 미래현금흐름이 변동할 위험입니다. 한편, 당기말 현재 기능통화 이외의 외화로 표시된 화폐성자산 및 부채의 금액을 고려할 때 환율변동으로 인한 영향은 중요하지 아니합니다.

③ 기타 가격위험기타 가격위험은 이자율위험이나 환위험 이외의 시장가격의 변동으로 인하여 금융상품의 공정가치나 미래현금흐름이 변동할 위험이며, 연결실체의 공정가치측정 금융자산 중 상장지분상품은 가격변동위험에 노출되어 있으며, 보고기간종료일 현재 해당 주식의 주가가 5% 변동시 상장지분상품의 가격변동이 기타포괄손익에 미치는 영향은 다음과 같습니다.

(단위: 백만원)

구 분	제 59(당) 기	제 58(전) 기

5% 상승시	5% 하락시	5% 상승시	5% 하락시

법인세차감전 기타포괄손익	454	(454)	454	(454)

법인세효과	(105)	105	(105)	105

법인세차감후 기타포괄손익	349	(349)	349	(349)

(2) 신용위험신용위험은 거래상대방이 의무를 이행하지 않아 재무손실이 발생할 위험입니다. 연결실체는 영업활동과 재무활동에서 신용위험에 노출되어 있습니다.신용위험은 계약상대방이 계약상의 의무를 불이행하여 연결실체에 재무적 손실을 미칠 위험을 의미합니다. 신용위험은 거래처에 대한 신용위험 뿐 아니라 현금, 단기예금 및 장기대여금 등으로 구성되는 연결실체의 기타의 자산으로부터 발생하는 신용위험은 거래상대방의 부도 등으로 발생합니다. 금융기관의 경우, 신용등급이 우수한 금융기관과 거래하고 있으므로 금융기관으로부터의 신용위험은 제한적입니다. 일반거래처의 경우 고객의 재무상태, 과거 경험 등 기타 요소들을 고려하여 신용을 평가하게 됩니다.① 당기말과 전기말 현재 신용위험에 대한 노출정도는 다음과 같습니다.

(단위: 백만원)

구 분	제 59(당) 기	제 58(전) 기

현금성자산	175,237	147,875

단기금융자산	71,743	25,325

매출채권	80,637	83,255

미수금	2,094	1,187

미수수익	755	896

장기금융자산	8,053	12,975

보증금(*)	19,899	18,024

합 계	358,418	289,537

(*) 유동성보증금을 포함한 금액입니다.② 당기와 전기 중 연결실체가 매출채권 및 선급비용 등에서 인식한 손상(환입)은 다음과 같습니다.

(단위: 백만원)

구 분	제 59(당) 기	제 58(전) 기

매출채권	21	(47)

선급비용	(12)	(19)

연결실체는 상기 금융자산에 대해 매 보고기간말에 개별적 또는 집합적으로 손상여부를 검토하고 있습니다.(3) 유동성위험유동성위험은 만기까지 모든 금융계약상의 약정사항들을 이행할 수 있도록 자금을 조달하지 못할 위험입니다.연결실체는 특유의 유동성 전략 및 계획을 통하여 자금부족에 따른 위험을 관리하고 있습니다. 연결실체는 금융상품 및 금융자산의 만기와 영업현금흐름의 추정치를 고려하여 금융자산과 금융부채의 만기를 대응시키고 있습니다. 보고기간종료일 현재 금융부채별 상환계획으로서 원금 및 이자를 포함한 할인되지 않은 계약상의 금액은 다음과 같습니다.

① 제 59(당) 기

(단위: 백만원)

구 분	1년 미만	1년~5년	5년 이상	합 계

매입채무	70,482	-	-	70,482

미지급금	38,483	-	-	38,483

미지급비용(*1)	768	-	-	768

미지급배당금	3	-	-	3

단기차입금	56,101	-	-	56,101

장기차입금(*2)	4,450	2,512	-	6,962

장기수입보증금	-	7,618	-	7,618

리스부채(*2)	15,184	20,241	5,278	40,703

합 계	185,471	30,371	5,278	221,120

(*1) 급여 및 상여 관련 미지급비용을 제외한 금액입니다.(*2) 유동성 금액을 포함하고 있습니다.② 제 58(전) 기

(단위: 백만원)

구 분	1년 미만	1년~5년	5년 이상	합 계

매입채무	73,626	-	-	73,626

미지급금	42,752	-	-	42,752

미지급비용(*1)	1,135	-	-	1,135

단기차입금	5,063	-	-	5,063

미지급배당금	3	-	-	3

장기차입금	338	12,311	-	12,649

장기수입보증금	-	7,550	-	7,550

리스부채(*2)	10,392	21,861	2,082	34,335

합 계	133,309	41,722	2,082	177,113

(*1) 급여 및 상여 관련 미지급비용을 제외한 금액입니다.(*2) 유동성 금액을 포함하고 있습니다.상기 금융부채의 잔존만기별 현금흐름은 할인되지 아니한 명목금액으로서 지급을 요구 받을 수 있는 기간 중 가장 이른 일자를 기준으로 작성되었습니다.

(4) 자본관리

자본관리의 주 목적은 연결실체의 영업활동을 유지하고 주주가치를 극대화하기 위하여 높은 신용등급과 건전한 자본비율을 유지하기 위한 것입니다. 연결실체는 자본구조를 경제환경의 변화에 따라 수정하고 있으며, 이를 위하여 자기주식을 취득하거나 배당정책 수정 등을 검토하도록 하고 있습니다. 한편, 기중자본관리의 목적, 정책 및 절차에 대한 어떠한 사항도 변경되지 않았습니다.

연결실체는 순부채를 자기자본으로 나눈 부채비율을 사용하여 감독하고 있는 바, 순부채는 차입금에서 현금및현금성자산을 차감하고 산정하고 있습니다. 이에 보고기간종료일 현재 순부채 및 자기자본은 다음과 같습니다.

(단위: 백만원, %)

구 분	제 59(당) 기	제 58(전) 기

순부채:

차입금	61,870	16,370

차감:

현금및현금성자산	175,248	147,882

순부채	(113,378)	(131,512)

자기자본	721,844	641,598

부채비율(*)	-	-

(*) 보고기간말 현재 순부채가 부의 금액이므로 부채비율을 산정하지 아니하였습니다.

나. 위험관리 일반적 전략 및 담당조직 연결기업의 위험관리는 연결기업의 재무적 성과에 영향을 미치는 잠재적 위험을 식별하여 연결기업이 허용가능한 수준으로 감소, 제거 및 회피하는 것을 그 목적으로 하고 있습니다. 연결기업은 전사적인 수준의 위험관리 정책 및 절차를 마련하여 운영하고 있으며, 연결기업의 관리부문에서 위험관리에 대한 총괄책임을 담당하고 있습니다.연결기업의 관리부문은 각각의 위험 요인을 최소화 하기 위해 연결기업의 영업과 관련한 금융위험의 감시 및 관리 등 지속적인 모니터링을 시행하고 있으며, 유관부서들과의 긴밀한 협력을 통해 이러한 위험을 식별, 감소, 제거 및 회피하고 있습니다.연결기업의 시장위험과 위험관리에 관한 자세한 사항은 본 보고서의 'III. 재무에 관한사항 - 3. 연결재무제표 주석 - 31. 재무위험관리의 목적 및 정책' 부분을 참고 바랍니다.